디아이씨 — 투자설명서 (20190703)
제출인: 디아이씨

투자설명서
1.5
디아이씨

투 자 설 명 서

2019년 07월 03일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 디아이씨

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 14,903,200주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

30,477,044,000원
(예정)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2019년 07월 03일

2. 모집가액 :

2,045원
(예정)

3. 청약기간 :

우리사주조합 :
2019년 08월 07일

구주주 :
2019년 08월 07일 ~ 2019년 08월 08일

일반공모 :
2019년 08월 12일 ~ 2019년 08월 13일

4. 납입기일 :

2019년 08월 16일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)디아이씨 → 울산광역시 울주군 두동면 봉계농공길 8
대신증권(주) → 서울특별시 중구 삼일대로 343

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

대신증권(주)

【 대표이사 등의 확인 】

디아이씨 대표이사 확인서 투자설명서(20190703).jpg
디아이씨 대표이사 확인서 투자설명서(20190703)

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

[투자설명서 이용 시 유의사항 안내문]

아래 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[가. 경제성장률 둔화에 따른 위험]
 당사가 영위하는 자동차 부품사업은 전방산업인 자동차 산업과 마찬가지로
시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장율 등 거시경제가 매출에 미치는 영향이 매우 큽니다. 또한,
최근 글로벌 보호무역주의 강화의 일환으로 미국의 관세 부과 압력이 현실화 될 경우 국내외 자동차 관련 산업도 악영향을 받을 가능성이 있으며, 글로벌 수요감소로 인한 독일의 산업 생산 감소 등 EU의 정치/경제 상황과 관련된 불확실성은
전 세계 경제 성장률 위축으로 이어져
자동차 부품 산업의 하방요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[나. 전방(자동차) 산업 정체 위험] 
당사가 영위하고 있는 자동차 부품 산업은 전방 산업인
자동차 산업의 경기흐름에 연동
되어 있으며, 최종 납품처인 완성차 업체의 실적과 이들에 대한 수주물량이 개별 부품업체의 영업변동성에 영향을 미치고 있습니다. 신흥국의 경우 수요 증가세가 유지되고 있으나, 이미 성숙기에 진입한 북미, 유럽 및 내수시장 등은 수요 증가가 한정되어 있는 바,
전체 완성차업계의 수요가 정체될 경우 당사와 같은 자동차 부품사들의 경영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[다. 중국 및 신흥국 자동차 시장 둔화에 따른 위험]

미중 무역분쟁에 따른 중국 자동차시장의 성장 정체 및 미국의 금리 인상에 따른 신흥국의 경기침체로 인해 해당 시장에서 자동차 판매 부진이 심화될 수 있으며, 특히 인도, 브라질 등은 할부금융 이용 비중이 높아 금리가 상승할 경우 자동차 판매 부진이 심화될 가능성이 큽니다. 이와 같이
신흥국 시장의 자동차 판매 부진은 자동차 부품 업체인 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 국내 자동차 부품산업의 구조적 위험]
자동차 부품산업은 완성차업체에 대한 매출 의존도가 높은 편이며, 1차 자동차부품 업체 중 중소기업 비중이 71.2% 수준으로 매우 높습니다.
대부분의 자동차 부품업체는 부품설계 및 개발과 관련하여 완성차 업계에 대한 높은 의존도로 협상력이 열위에 있을 수 밖에 없는 상황이며,
완성차 업체들의 침체에 따른 납품단가 하락 압력이 존재하여 자동차 부품산업의 수익성이 악화될 가능성이 있습니다. 최근 완성차 업체들이 신차의 개발비용과 기간을 단축하기 위하여 주요 부품의 모듈화를 추진해오고 있는 바, 단일 부품 위주로 공급하는 중소형 부품사업체보다는 핵심기술 부품, 주요 모듈부품의 공급이 가능한 대형부품사를 더 선호하여 성장의 기회로 작용할 전망입니다.
기술 개발 부진 등의 요인으로 이 같은 추세에 적절히 대응하지 못할 경우 장기적으로 영업 환경이 어려워질 수 있습니다.

[마.수입차 내수시장 비중 확대 위험]
현재 내수시장에서 국내 완성차업체의 시장지배적 지위가 유지되고 있으나,
글로벌 완성차업체의 국내시장에 대한 공세확대로 수입승용차 점유율이 높아지고 있습니다. 국내 수입차 업체들이 저가 마케팅 전략 및 2,000CC 미만의 다양한 신차들을 출시함에 따라 수입차의 국내시장 비중 확대 현상이 심화될 가능성을 배제할 수 없습니다.
향후 수입차 내수시장 점유율이 확대될 경우 국내 완성차 업체의 매출 부진과 함께 당사의 매출에도 영향을 미칠 수 있습니다.

[바. 환율 변동에 따른 위험]

자동차부품산업은 환율의 변동에 따라 수출채산성 및 해외법인 원화표시 이익 등에 영향을 받고 있습니다. 특히 원화강세 및 엔화약세는 해외 시장에서 일본 기업들과 경쟁관계에 있는 국내 자동차 및 자동차 부품 업계에 일정부분 영향을 끼칠 수 있으며, 향후 엔화약세가 지속된다면 국내기업들이 주요 제품 군이 동일한 일본 기업과의 가격경쟁력에서 어려움을 겪을 가능성이 높습니다. 그렇기에 국내 자동차부품 산업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자시 이점 유의하시기 바랍니다. 

[사. 전방산업 파업 관련 위험]

완성차 업체들의 파업 등으로 인한 피해는 완성차 업체 본사는 물론이고 1차 협력업체와 2~4차 업체로까지 확산됩니다. 2016년 현대차, 기아차 노동조합이 사장 최장 파업을 진행하면서 발생한 손실 규모는 약 5조 3,000억원 규모이며, 같은 기간 1차 협력사의 경우 2조 6,809억원, 2차 협력사의 경우 1조 724억원의 피해 규모를 기록하는 등 손실규모가 확대되었습니다. 또한 현대차의 경우 2017년 임단협 교섭 과정에서 24차례 부분파업을 진행하였고, 이로 인해 현대차는 차량 8만 9,000여대의 생산차질로 인해 1조 8,900억원의 손해를 본 것으로 추산됩니다. 2018년에는 르노 삼성차 노조의 250시간 파업으로 2,806억의 손실규모, 판매량 40% 감소 등으로 위탁생산 물량이 감소하게 되었습니다.
국내 완성차 업체들의 파업 등으로 인한 생산차질은 전방산업의 생산실적에 따라 수익성이 연동되는 자동차부품사업을 영위하는 당사의 수익성에 영향
을 미치므로 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[아. 법령 및 정부규제 강화에 따른 위험]
최근 자동차산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 점점 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세에 있어 완성차업체의 부담이 증가하고 있습니다.
만약 국내 자동차 완성차업체들이 강화되는 연비규제 및 환경규제 등의 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 장기적으로 자동차 경쟁력 하락으로 이어질 수 있으며, 이 경우 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기바랍니다.

회사위험

[가. 매출 및 수익성 위험]

당사의 과거 3개년 연결기준 매출액 평균은 591,749백만원으로 2018년 588,211백만원, 2017년 629,537백만원, 2016년 557,500백만원을 시현했습니다.

2018년 국내외 자동차 산업 침체 및 중국 사드 보복에 따른 현대자동차의 중국향 거래 감소가 지속됨에 따라 2018년 연결기준 매출액은 2017년 대비 6.56% 감소했으며,
증권신고서 제출일

현재 미중 무역전쟁, 중국 경제성장 둔화 등의 대내외 여건으로 인해 당사의 전반적인 매출성장도 제한적일 것으로 판단됩니다.

한편,

당사의 2019년 1분기 연결 매출액은 전년 동기 대비 7.34% 증가했으나,
동기간 연결 영업이익은 897백만원을 시현하며, 전년 동기 4,957백만원 대비 약 81.90% 감소했습니다. 당사의 연결 영업이익(영업이익률)은 2018년 22,569백만원(3.84%), 2017년 32,225백만원(5.12%), 2016년 34,834백만원(6.25%)를 시현
하면서 지속적으로 감소하고 있는 추세이며, 영업이익률도 지속적으로 하락하고 있습니다.

이

는
당사가 영위하는 사업 특성상 대규모 생산설비 투자로 인해 지속적으로 감가상각비와 같은 고정비가 지속적으로 증가하고 있기 때문입니다.

또한, 최저임금 상승 등 국내외 경제적 요인으로 인해 외주가공업체들의 단가 인상요구가 지속되면서, 당사의 연결기준 매출대비 외주가공비는 2017년 8.26%에서 2018년 11.99%, 2019년 1분기 18.07%로 상승하면서 수익성 악화의 주요 요인으로 작용했습니다.

이처럼 당사의 고정비와 외주가공비가 지속적으로 증가하는 추세인 반면, 전방산업 거래처의 회복 수준이 여전히 과거에 비하여 열위한 상황으로 당사 손익구조상 비용의 증가 추세 대비 매출이 증가하지 못하는 상황입니다.

또한 이러한 수익성 악화로 인해 차입금에 대한 이자비용의 부담이 지속적으로 커지고 있는 점과 환율로 인한 변동성에 노출되어 있는 점은 당사의 순이익에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.
이와 같이 향후 대내외적 변수에 따라 전방산업의 회복이 지연되어 판매량 부진에 따른 전방산업의 생산량 감소로 당사의 판매량에 영향을 미치게 될 경우, 이러한 상황은 당사의 고정비 부담으로 이어져 수익성이 저하될 수 있으며, 당사의 재무구조 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여주시기 바랍니다.

[나. 매출처 편중 위험]

당사의 연결기준 매출은 2019년 1분기 현대트랜시스에 대한 매출이 32.9%, 현대자동차에 대한 매출이 10.8%, 두산산업차량에 대한 매출이 9.6%를 구성하고 있습니다.
해당 매출처들의 매출 비중 합계는 2019년 1분기 기준 53.4%로 당사의 매출은 소수의 거래처에 대한 매출 의존도가 높습니다.
현대자동차그룹에 편중되어 있는 국내 자동차 산업의 특성을 고려할 때, 자동차부품업체의 매출 편중현상에는 다소 불가피한 측면이 있습니다. 하지만 이와 같이 소수의 거래처에 매출이 편중되어 있는 경우,
당사와 동 매출처들과의 관계가 악화되거나, 매출처의 정책이 변경될 경우 고객 기반 자체가 흔들려 매출이 저하될 수 있습니다.
이처럼 당사는 특정 고객사가 차지하는 매출액 비중이 높아
향후 고객사의 사업계획과 경영환경에 따라 당사의 매출액 변동폭이 클 수 있습니다.
또한 매출액 비중이 높은 특정 고객사가 가격 경쟁력을 확보하기 위해 당사 제품의 단가인하 압력을 줄 경우
특정 고객사의 높은 매출비중은 공급자인 당사의 교섭력 약화 요인으로 작용하여 당사의 영업이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자분들은 유의 하시기 바랍니다. 

[다.
매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험
]

당사는 2019년 1분기말 연결기준 108.367백만원(별도기준 54,215백만원)의 매출채권을 계상하고 있으며, 이 중 손상채권은 연결기준 1,547백만원(별도기준 626백만원)입니다. 대손율은 연결기준 1,43%(별도기준 1.15%)으로 손상채권 규모는 크지 않습니다.

당사 매출채권의 대부분은 현대/기아차 및 그 계열사 또는 협력사, 두산산업차량 등 비교적 안정적인 매출처에 대해 발생하고 있기 때문에 매출채권 회수에 큰 문제는 없을 것으로 판단됩니다.
다만, 당사가 향후 다양한 거래처와 거래관계가 확대될 경우, 거래처 다양화 과정에서 어음조건의 변경이 발생될 수 있고 거래처 확대에 따른 가파른 매출확대, 거래처 신용도의 변경 등의 다양한 변수로 인해 매출채권 회수기간이 길어질 수 있습니다. 또한, 주요 거래처인 대기업 계열사에 대한 매출 비중이 하락할 경우 당사가 보유한 매출채권의 건전성이 전반적으로 악화될 수 있으며, 이러한 경우 당사의 유동성 관리에 부담이 될 수 있는 바, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[라. 재고자산 진부화 위험]

당
사의
연
결기준 재고자산 장부가액은 2016년말 131,782백만원, 2017년말 156,663백만원, 2018년말 174,100백만원, 2019년 1분기말 181,254백만원으로 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다. 또
한,
연결기준
재고자산 회전율은 2019년 1분기(연환산) 3.19회, 2018년 3.56회, 2017년 4.37회로 지속적으로 감소하고 있는 모습을 보이고 있습니다.
이러한 현상은 일반적으로 매출액이 감소하거나 장기 적체되는 재고자산이 증가하면서 발생하는 현상입니다. 이
에 따라 당사가 인식한 연결기준 재고자산평가충당금은 2016년말 668백만원, 2017년 757백만원 수준에서 2018년말 2,983백만원, 2019년 1분기 1,665백만원으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다.
이렇듯
당사가 현재 보유중인 재고자산이 매출에 기여하기까지 장기간 소요될 경우 재고자산에 대한 관리비용 및 시간 경과에 따른 재고자산의 가치 감소 등의 영향이 나타날 수 있습니다.
또한 향후 급격한 경기변동 등에 따라 전방산업 수요가 감소할 경우에는, 당사 제품 판매가격의 하락 압력으로 연결될 수 있으며, 이는 선제작 제품,선구매 원재료 등의 재고자산 순실현가능가치의 하락으로 이어져, 추가적인 평가손실을 인식하게 될 수 있습니다. 마찬가지로 당사의 기술 진보가 이루어지지 않아 기술 경쟁력을 상실할 경우에도 추가적인 감액처리가 요구될 수 있습니다.
이러한 재고자산평가손실의 인식은 당사 영업손익을 악화시킬 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

[마. 유형자산 관련 위험]

당사가 영위하는 자동차부품 및 중장비부품 제조 산업은 토지, 공장, 기계장치 등 고정자산에 대규모 자본이 투입되며, 총 자산 중 많은 비중을 차지하게 됩니다.
2019년 1분기말 유형자산 장부금액은 연결 재무제표 기준으로 436,190백만원이며, 총 자산에서 차지하는 비중은 약 53.70%수준입니다.
당사의 영업환경 악화로 생산설비 가동률 하락이 현저하게 지속되어 유휴 생산설비가 장기간 발생할 경우 해당 자산의 손상차손과 고정비 부담 감소 및 운영자금 확보를 위한 생산설비 저가 매각에 따른 유형자산처분손실이 발생할 수 있습니다.
당사의 경우 고객사의생산계획에 맞추어 생산설비를 구축한 뒤 제품을 생산하기 때문에 단기간 내에 유형자산과 관련된 비경상적인 손실이 발생하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.
하지만 전방산업의 악화 등 예상치 못한 상황이 발생하여, 당사가 유형자산에 대한 손상차손 등을 인식하게 된다면 유형자산이 당사의 자산에서 차지하는 비중을 고려했을때 당사의 재무상황에 매우 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

[바. 무형자산(개발비) 손상 및 연구개발인력 유출 위험]

당사는 2019년 1분기말 현재 연결기준으로 7,831백만원의 무형자산을 보유하고 있으며,
이는 총자산의 0.96%를 차지하고 있습니다.
개발비는
당사가 전기차 및 관련 부품의 개발 등과 관련된 것으로, 2019년 1분기 현재 2,580백만원의 기말잔액이 있습니다.
당사가 개발비를 투입하였음에도 불구하고 거래처의 요구를 충족시키지 못하고, 기대한 매출 수준으로 양산하지 못할 경우에는 개발비의 일부 또는 전부를 손상차손으로 인식할 수 있으며, 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 제품의 성능향상 및 신제품 개발을 위한 다양한 연구개발 활동을 지속하고 있으며, 매년 매출액의 약 1% 내외 수준을 연구개발비로 활용하고 있고, 연간 50명 내외의 연구개발 인력을 유지하고 있습니다.
경쟁사로의 핵심인력 이동 및 제3국에 대한 기술유출 등이 발생할 경우, 기술적인 측면에서의 당사의 경쟁력 약화로 인해 신규 프로젝트 개발 및 사업추진 등에 있어 어려움을 겪게 되며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[사.
차입금 관련 위험
]

당사는 영업손익 규모에 비해 과도한 수준의 차입금이 있으며, 이로 인하여 발생하는 높은 이자비용은 당사의 재무 상황에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.
특히
당사의 이자보상배율은 연결기준으로 2016년 2.29배를 기록한 이후 지속적으로 하락하여 2018년 1.03배를 기록함으로써 1배를 소폭 상회하였으며, 2019년 1분기 0.16배, 별도기준으로 2019년 1분기는 음의 이자보상배율을 기록했습니다.

매년 발생하는 당사의 경상적인 투자수준 등을 고려했을때, 당사의 영업이익으로 원리금 상환을 통한 차입금 규모를 감소시키기 어려운 상황입니다.

또한 종속회사가
발행한 전환사채의 경우 조기상환 청구가 발생할 가능성이 존재함에 따라

당사는 사모사채(브릿지론)발행 후 종속회사에 대여를 통해 동 전환사채의 Call-option 해당분을 상환했으며, 금번 유상증자 대금을 통해 해당 사모사채(브릿지론)를 상환할 예정입니다.
그러나 만약
본 유상증자를 비롯하여 당사의 계획과 다르게 예상치 못한 상황 변동으로 인하여 당사의 유동
성 위험이 발생할 수 있습니다.
또한, 급격한 경기변동이나 예상치 못한 상황으로 인해 기존 차입금의 만기연장이 불가능하거나, 대규모 차입금에 대한 상환 압력 등이 발생할 수 있습니다. 이경우 당사는 채무불이행에 따른 심대한 유동성 위험이 발생할 수 있으니, 투자자 여러분의 각별한 주의가 요구됩니다.

[
아.
재무안
정성 및 현금흐름, 우발부채 관련 위험]

당사의 연결기준 부채비율은 2016년 268.84%, 2017년 322.02%, 2018년 333.34%로 지속적으로 증가하는 모습을 보였으며 2019년 1분기말 315.38%로 소폭 감소했으나, 업종평균 부채비율 100.58%에 비해 매우 높은 부채비율을 보이고 있습니다.
이는 당사의 부채에서 차입금이 차지하는 비중이 크며,
차입금 의존도가 2016년말 51.33%에서 2019년 1분기말 56.23%까지 증가하면서 부채비율도 함께 증가하는 추세를 보였습니다.
당사의 연결기준 유동성 비율은 2016년말 84.20%, 2017년말 78.55%, 2018년말 65.25%, 2019년 1분기말 69.19%로 전반적으로 악화되고 있으며,
업종평균 대비 열위한 수준을 보이고 있습니다. 특히, 2018년부터 당사 및 종속회사가 발행한 전환사채가 유동성 사채로 분류되면서 유동성 비율이 더욱 악화 되는 요인으로 작용했습니다.

위와 같이 재무안정성 비율이 악화 되고 있는 요인은 당사의 지속적인 설비투자 등으로 최근 3개년 부(-)의 투자활동현금흐름을 보이고 있으나, 당사의 영업현금흐름 유입분을 초과하는 부(-)의 투자활동현금흐름 규모로 인해 차입금 등을 통한 자금조달을 지속하고 있기 때문입니다.
이러한 차입금의 증가로 인해 당사의 재무안정성이 악화되고 있으며, 향후 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다
.

한편,
당사는 증권신고서 제출일 현재 종속회사 및 특수관계자에 채무보증을 제공하고 있습니다.
이와 같은 채무보증은 종속기업 및 특수관계자 경영상 어려움 등으로 차입금을 상환하지 못할 경우 대신 상환해야 하는 우발채무에 해당합니다.
이러한 지급보증금액은 당사의 영업현금흐름 수준을 고려하면 매우 높은 수준이므로, 우발채무가 현실화 될 경우 당사의 현금흐름에 심각한 영향을 미칠 수 있는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[자. 회계 오류 관련 위험]

당사는 2017년 회계감사에서 과거 감사받지 않은 종속기업 재무제표의 외부회계감사로 인한 오류수정 및 연결정산 내부거래 미인식 오류를 발견하였으며, 2018년 회계감사에서 전환사채 평가손익과 관련하여 종속기업((주)디아이씨글로벌) 재무제표 오류수정을 소급적용하였습니다.
이에 따라 2017년, 2018년 각 감사보고서에 비교 표시되는 2016년, 2017년 연결재무제표를 재작성하였습니다. 이러한 재무제표 재작성으로 기존 공시된 재무제표와 비교하였을 때, 2016년말 자산총계는 자산총계는 2,282백만원 감소, 부채총계는 2,734백만원 증가, 자본총계는 5,016백만원 감소하였습니다. 또한, 2017년말 자산총계는 1,853백만원 감소, 부채총계는 2,155백만원 증가, 자본총계는 4,008백만원 감소하였습니다.
향후 회계 오류로 인하여 재무제표가 재작성될 경우 기존 공시된 재무정보와 상이하여 기존 정보를 사용한 이해관계자의 판단에 혼선을 줄 수 있으니, 투자자 여러분께서는 투자에 참고하시기 바랍니다.

[차. 종속회사 투자로 인한 위험]

당사의 연결대상 종속기업은 (주)대일이노텍을 포함하여 총 9개 회사입니다.

DAE-IL, USA의 경우, 지속적인 적자 및 누적 결손금으로 인해 오토바이사업부 관련 자산을 2019년 1분기에 매각하였고, 자동차 부품 제조 및 현지 직접 판매를 위해 2019년 하반기 준공을 목표로 켄터키주에 공장을 건설하고 있습니다. 대일기배유한공사의 경우, 2017년에는 흑자 전환, 2018년 적자 전환, 2019년 1분기 흑자 전환하는 등 실적이 기복이 큰 상황입니다. 제인모터스의 경우 2016년 8월 전기상용차 제조 및 판매를 목적으로 신설한 법인으로, 지속적인 설비투자를 진행해 왔고, 올해부터 본격적으로 판매를 개시할 예정으로 설립 이후 지속적인 적자를 기록 중입니다.
당사의 종속기업 투자로 인해 별도기준 손익에도 부정적 영향을 미치고 있으며,
2016년 종속기업투자처분손실 7,318백만원, 종속기업투자손상차손으로 2017년 35,248백만원, 2018년
4,075백만원, 2019년 1분기 1,677백만원을 인식하고 있습니다.
당사는 종속기업과 관련하여 지속적인 투자계획을 가지고 있으며, 특히 DAE-IL, USA에 대한 투자금은 향후 3개년간 43,174백만원을 계획하고 있습니다.

당사의 종속회사가 손실이 발생하여 결손금이 누적되고, 취득가액에 대한 손상이 발생하게 되면 당사의 별도 기준 손익계산서 상 손실이 발생하여 수익성 악화 및 재무안정성 하락이 초래될 수 있습니다.
또한 당사는 국내/해외 종속회사에 대한 대규모 투자를 계획하고 있으며

당사의 출자를 통해 투자가 될 경우 당사의 별도 기준 현금흐름에 악영향을 미칠 수 있습니다.
또한
연결기준 종속회사들의 손실 발생, 재무건전성 악화는 당사의 연결기준 재무제표 상

재무건전성 하락과 수익성 악화로 이어질 수 있으니
이 점 투자 시 유의하시기 바랍니다
.

[카. 특수관계자 간 거래에 따른 위험]

당사는 종속회사 및 기타특수관계자들과의 거래가 빈번하게 발생하고 있습니다. 2019년 1분기 별도(연결) 기준 매출 등 거래는 10,249백만원(11백만원), 매입 등 거래는 13,885백만원(8,188백만원)이 발생하였고, 2018년 매출 등 거래는 40,701백만원(93백만원), 매입 등 거래는 47,948백만원(24,270백만원)이 발생하였습니다.
이러한
종속회사 및 특수관계자들과의 빈번한 거래는 이해상충문제의 발생 가능성과 매출, 매입 등의 거래에 있어 공정하지 않은 거래가 발생할 수도 있으며, 특수관계자들에 대한 매출채권 또는 매입채무에 대한 회수 및 지급이 타 거래처 대비 지연될 가능성도 있을 수 있습니다.

2019년 1분기 별도(연결) 기준 특수관계자들에 대한 대여금 잔액은
1,300백만원,
U
SD 14,586,443(8,304백만원)이며, 차입금 잔액은 5,000백만원(5,526백만원)입니다.

향후 정상적인 회수가 이루어지지 않고 대여금에 대한 상환이 지연될 경우 손익에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있습니다. 당사가 지급보증한 특수관계인 관련 차입금 등에 대해 채무불이행 할 경우, 지급보증 및 담보를 제공한 당사가 대신 해당 채무를 상환해야 할 위험이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이에 대해 각별히 유념하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

[타. 지속적 설비투자에 따른 위험]

자동차부품 제조업내에서 장기적으로 경쟁력을 유지할 뿐만 아니라 수익성 개선 및 제품 포트폴리오 다변화를 추진하기 위해서는 자본투자를 통하여 연구개발 및 설비투자가 지속적으로 필요하며,

이
러한 상황으로 인해
당사는 2016년
부터 2019년 1분기까지 240,993백만원의 유형자산을 신규로 취득했습니다. 특히 2017년과 2018년에 기계장치 당기 증가분은 각각 18,735백만원, 46,593백만원을 기록하였습니다. 한편
당사는 현대차그룹의 생산계획과 신제품출시 및 미국 법인의 현지 생산 및 판매를
위한 기계장치 도입을 위하여
향후 3개년 간 86,810백만원의 설비투자를 예정하고 있습니다.
생산설비를 향상시키는 것은 추가적인 자금이 요구될 수밖에 없고, 설비증설 후의 감가상가비 발생 등으로 인해, 수익성이 악화되는 요소로도 작용할 수 있습니다. 또한
자금마련을 위한 추가 차입 발생시,
부채증가로 전반적인 재무건전성이 하락할 수 있으며,
금융비용 증가가 수반됨에 따라
수익성 제고에 어려움이 발생될 수 있습니다.
향후 예측하지 못한 계약의 취소 및 납기시기 지연 등이 발생할 경우, 당사 재무안정성에 부정적인 영향이 발생될 수 있으니 투자자께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

[파. 전기차 사업 신규 진출에 따른 위험]

당사는 2016년 8월 (주)제인모터스를 설립하며, 전기상용차 제조 및 판매 시장으로 신규 진출하게 되었습니다.
(주)제인모터스는 대구 본사 공장 완공 및 기계장치 도입을 진행하였고, 2017년 한해 동안 18,950백만원을 투자하였습니다.
국내 전기차 시장은 이제 개화하고 있는 시장으로 어떠한 참여자가 시장 내에서 생존할 것인지 아직 미지수에 있습니다.
또한 보조금의 지급이 정책적으로 결정되는 점 또한 전기차 시장의 안착에 영향을 미치는 요인이 되고 있습니다.
예상보다 전기차 시장의 개화가 더디게 진행될 경우, 보조금 정책이 변동될 경우, 당사의 전기차 영업이 예상만큼 이뤄지지 못할 경우 등으로 인해 당사의 매출과 수익성에 악영향을 끼칠 수 있습니다.
향후
당사의 설비투자 계획이 변동되어 신규로 자금을 투여하거나, 모회사로서 투자 이외의 지원이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[하. 원재료 등 가격 변동에 따른 위험]

최근 3년간 당사가 매입하는 원재료 등의 가격은 큰 변동 없이 일정 수준으로 유지가 되었으나, 2019년 1분기에 주요 매입 품목들의 시장가격이 인상되는 모습을 보이고 있습니다.
당사는 국내 협력업체와의 파트너쉽으로 원재료 등을 안정적으로 공급받고자 노력하고 있으나,

인상된 시장 가격이 반영될 경우 당시 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.
또한, 당사는 소수 매출처에 편중된 구조를 보이고 있어 공급 가격과 관련된 협상력이 낮은 편이기 때문에 원재료 등 가격 상승분을 공급가격에 반영하여 전방업체에 전가하기 쉽지 않은 상황입니다.
이러한 원자재 등 가격변동은 당사 생산 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이러한 점을 유념하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가
.
최대주주의

변경 가능성,
청
약 참여 및 지분율 변동 가능성에 관한 사항]

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 23,985,369주의 약 62.13%에 해당하는14,903,200주가 추가로 상장됩니다.

최대주주 및 특수관계인은 주주배정 후 실권주 일반공모로 진행되는 본 유상증자의 구주주 청약에 배정된 물량의 40% 청약을 예정하고 있으며 증자 후 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 34.89%로 예상됩니다.
다만
금번 유상증자에 최대주주 및 특수관계인이 참여하지 않거나 참여가 저조할 경우 지분율 하락폭이 확대될 수 있으며(전량 미참여 가정시 유상증자 후 최대주주 등의 지분율 29.07%로 하락),
유상증자 이후 최대주주 및 특수관계인의 지분 매각 등으로 지분율이 추가로 하락하고 지배력이 약화될 가능성

을 배제할 수 없습니다.

한편, 금번 유상증자로 인한 상기의 지분 희석
위험 외에 기 발행된 전환사채에 대한 권리행사가 이루어질 경우 당사 최대주주 등
을 포함한 기존 주주의
지분율이 추가로 희석될 위험이 있으며
,
담보로 제공된 최대주주의 지분이 처분
될 경우 최대주주가 변동될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 권리행사 혹은 담보권 실행에 대한 정확한 예측은 어려우나, 최대주주 등의 지분율이 희석 또는 변동될 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[나. 증권신고서 기재 정정 및 일정 변경 관련 위험]

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며,
투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다.
또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[다.
유
상증자 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가하락 위험]

금번 유상증자로 인해
추가 발행되는 주식은 일시적인 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성과 유통주식수 증가에 따른 희석화 위험이 동시에 존재
합니다. 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바라며, 금번 유상증자로 인하여 증가되는 주식의 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가 하락의 가능성이 있습니다.

[라. 환금성 제약 위험]

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성
이 있습니다.

[마. 집단소송제기 위험]

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로
주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험
이 있습니다.

[바. 발행가격 하락 위험]

주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번
유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서
사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

[사. 금융감독기관의 관리감독 관련 위험]

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며,
향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권 매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 실질심사, 상장폐지 등의 조치
가 취해질 수 있습니다.

[
아
. 투자위험요소 이외 기타 위험]

본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한, 본건 유상증자를 위해 기재한 투자위험요소 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다.
투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분들의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의
하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
14,903,200
500
2,045
30,477,044,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
대신증권
기명식보통주
-
-
▶ 기본수수료: 모집총액 x 1.5%
▶ 추가수수료: 잔액인수금액 x 10.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 08월 07일 ~ 2019년 08월 08일
2019년 08월 16일
2019년 08월 09일
2019년 08월 16일
2019년 07월 05일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금

10,477,044,000

차환자금
20,000,000,000

운영자금
-

발행제비용
528,519,200

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2019.07.03

【기 타】

1) 금번 (주)디아이씨 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 대신증권(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 인수방법 및 인수대가의 자세한 내용은 '제1부 I. 5 인수등에 관한 사항'을참고하여 주시기 바랍니다. 

3) 상기 모집가액은
1차 발행가액
이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 초일(
2019년 08월 07일
) 전 3거래일(
2019년 08월 02일
)에 확정되어
2019년 08월 05일
회사의 인터넷 홈페이지(http://www.dicorp.co.kr)에 공고합니다.

4) 상기 모집금액 및 발행제비용은
1차 발행가액
을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.

5) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은
2019년 08월 12일 ~ 2019년 08월 13일
(2영업일간) 입니다. 일반공모 청약공고는
2019년 08월 09일
에 (주)디아이씨 홈페이지(http://www.dicorp.co.kr)와 대신증권(주) 홈페이지(http://www.daishin.com)를 통해 공고합니다.

6) 일반공모 청약은 대표주관회사인 대신증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 실권금액이 1억원 이하일 경우 일반투자자에게 공모하지 않고, 대표주관회사가 인수할 수 있습니다.

7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정 명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

8) 증권신고서의 효력발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

9) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 2019년 05월 31일
및 2019년 06월 19일 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항 1호에 의거 대신증권(주)을 대표주관회사로 하여 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 14,903,200주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
14,903,200
500
2,045
30,477,044,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1)
최초
이사회결의일 : 2019년 05월 31일

일정 변경에 따른 이사회결의일 : 2019년 06월 19일

주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액
이며, 확정되지 않은 금액입니다.

공모가격의 결정방법은 본 증권신고서 <제1부 모집 또는 매출에 관한 사항. I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항. 3. 공모가격 결정방법>을 참고하시기 바랍니다. 예정발행가액은
최초
이사회결의일 직전 거래일

(2019년 05월
30일
)
을
기
산일로 하여 아래의 산출 근거에 따라 산정하였으며, 최종 발행가액은 구주주 청약
초일
(
2019년 08월 07일
)
전 3거래일
(
2019년 08월 02일
)
에 확정되어

2019년 08월 05
일
(주)
디아이씨 홈페이지(http://dicorp.co.kr)에 공고되고 금융감독원 전자공시시스템에 공시됩니다.

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다.

■
1차 발행가액
산출 근거

본 증권신고서의
1차 발행가액은
신주배정기준일(
2019년 07월 05일
) 전 제3거래일(
2019년 07월 02일
)을
기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다(단, 호가단위 미만은 절상함).

기준주가 ×【 (1 - 할인율(25%) 】

▶ 예정 모집가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(25%) 】

[
1차 발행가액
산정표]

(기산일 :
2019년 07월 02일
)

(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2019-06-03
3,610
2,003,982
7,333,186,680

2019-06-04
3,300
3,511,756
11,483,808,865

2019-06-05
3,260
1,134,293
3,696,773,420

2019-06-07
3,265
951,314
3,115,773,160

2019-06-10
3,245
724,090
2,332,519,265

2019-06-11
3,315
658,851
2,151,131,020

2019-06-12
3,405
1,393,045
4,732,116,820

2019-06-13
3,425
692,123
2,315,082,515

2019-06-14
3,400
348,138
1,173,893,510

2019-06-17
3,315
352,380
1,185,144,780

2019-06-18
3,315
543,174
1,811,070,385

2019-06-19
3,355
793,766
2,661,912,620

2019-06-20
3,350
314,471
1,057,563,220

2019-06-21
3,295
245,577
816,244,095

2019-06-24
3,270
158,759
520,179,600

2019-06-25
3,205
304,411
978,559,300

2019-06-26
3,165
139,658
443,605,190

2019-06-27
3,150
140,782
449,314,990

2019-06-28
3,115
508,217
1,610,970,080

2019-07-01
3,120
184,909
575,358,070

2019-07-02
3,180
195,302
615,002,915

1개월 거래량 가중평균주가 (A)
3,337

1주일 거래량 가중평균주가 (B)
3,161

기산일 가중평균주가 (C)
3,149

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
3,216
(A + B + C) / 3

기준주가 (E)
3,149
(C와 D 중 낮은가액)

할인율 (F)
25.0%

증자비율 (G)
62.134545%

1차 발행가액
(호가단위 미만 절상)

2,045
E x (1 - F) / (1 + (G x F))

■ 공모일정 등에 관한 사항

일자
증자 절차
비고

2019-05-31
이사회결의
- 발행주식수 및 배정비율, 예정 모집가액 등 결정

2019-06-03
증권신고서 제출
-

2019-06-04
신주발행 및 명의개서 정지 공고

- (주)
디아이씨 홈페이지(http://www.dicorp.co.kr)

2019-06-18
정정 증권신고서 제출
-

2019-06-19
신주발행(정정) 이사회 결의
-

2019-06-19
일정 정정 증권신고서 제출
-

2019-06-19
신주발행 및 명의개서 정지 공고

- (주)
디아이씨 홈페이지(http://www.dicorp.co.kr)

2019-07-02
1차 발행가액 확정
- 신주배정기준일 3거래일 전

2019-07-03
1차 발행가액 확정에 따른 공시
- 신주배정기준일 2거래일 전

2019-07-04
권리락
-

2019-07-05
신주배정 기준일
- 주주 확정 기준일

2019-07-08 ~07-12
주주명부 폐쇄
-

2019-07-17
신주배정 통지
-

2019-07-24 ~ 07-30
신주인수권증서 상장 및 거래
- 5영업일 이상 거래

2019-07-31
신주인수권증서 상장폐지
- 구주주 청약초일 5거래일전에 상장폐지되어 있어야 함

2019-08-02
확정 발행가액 산정
- 구주주 청약초일 3거래일전

2019-08-05
발행가액 확정 공고

- (주)
디아이씨 홈페이지(http://www.dicorp.co.kr)

2019-08-07
우리사주조합 청약
-

2019-08-07 ~ 08-08
구주주 청약 및 초과청약
-

2019-08-09
일반공모 청약 공고

- 대신증권(주) 홈페이지(http://www.daishin.com)

- (주)
디아이씨 홈페이지(http://www.dicorp.co.kr)

2019-08-12 ~
08-13
일반공모 청약
-

2019-08-16
주금 납입 / 환불
-

2019-08-27
유상증자 주권교부
-

2019-08-28
유상증자 신주상장 예정일
-

주) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

2. 공모방법

[공모방법: 주주배정 후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수(%)
비고

우리사주조합 청약

2,980,640주(20.0%)

- 근로복지기본법」 제38조 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7에 의거 20% 우선 배정
- 우리사주조합 청약일 :
2019년 08월 07일

구주주(신주인수권증서 보유자) 
청약

11,922,560주(80.0%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.5000512736주

- 신주배정기준일:
2019년 07월 05일

- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 청약일 현재 신주인수권증서 보유자 기준으로 초과청약 가능
- 구주주청약일에 초과청약 접수

일반모집
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)
-
- 우리사주조합, 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합계

14,903,200주(100.0%)

-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 우리사주조합 및 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)
총 발행예정주식(14,903,200주)의 20%에 해당하는 2,980,640주는 「근로복지기본법」 제38조 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의 7에 의거 우리사주조합에게 우선배정합니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.

주3)

구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인

0.5000512736의
비율로 배정하되, 1주 미만의 단수주는 절사합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 자기주식 변동, 주식관련사채의 권리 행사, 주식매수선택권등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

주4)
신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수
② 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주5)
우리사주조합, 구주주청약, 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 일반에게 공모하되, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항에 따라 고위험고수익투자신탁에 잔여 공모주식의 10%를 배정하며 나머지 90%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 배정 수량 계산시에는 청약사무 취급처에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 통합배정합니다.
① 1단계 : 총 청약물량이 일반공모배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10.0%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 90.0%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주6)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수합니다.

주7)
단, 대표주관회사는“증권 인수업무 등에 관한 규정” 제9조 제2항에 의거 일반청약자(고위험고수익투자신탁 포함)에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구분
상세내역

A. 보통주식
23,985,369

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
23,985,369

D. 자기주식 + 자기주식신탁
142,694

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
23,842,675

F. 유상증자 주식수
14,903,200

G. 증자비율 (F / C)
62.134545%

H. 우리사주조합 배정주식수 (F×20%)
2,980,640

I. 구주주 배정 (F - H)
11,922,560

J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E)
0.5000512736

3. 공모가격 결정방법

■ 발행가액 산정 방식

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정됩니다. 1차 발행가액 및 2차 발행가액을 산정함에 있어 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 할인율 적용에 따른 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

① 1차 발행가액 산정

신주배정기준일(
2019년 07월 05일
) 전 제3거래일(
2019년 07월 02일
)을 기산일
로 하여 유
가증권시장에
서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.

기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】

▶ 1차 발행가액
=
-----------------------------------------

1 + 【증자
비율
(
62.13%
)
× 할인율(25%)】

② 2차 발행가액 산정

구주주청약
초일
(
2019년 08월 07일
)
전 제3거래일
(
2019년 08월 02일
)
을
기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 이를 25% 할인한 가액으로 합니다. 

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(25%)】

③ 확정 발행가액 산정

확정 발행가액은 ①의 1차 발행가액과 ②의 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 제2항 및 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-15조의2 제1항 제1호에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)

▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

④
최종 발행가액은 구주주청약
초일
(
2019년 08월 07일
)
전 제3거래일
(
2019년 08월 02일
)
에 확정되어

2019년
08월 05일

금융위원회(금

융감독
원)

전자공시시스템에 공시되며,

(주)디아이씨 홈페이지
(http://www.dicorp.co.kr)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

※ 일반공모 발행가액은 우리사주조합 및 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
14,903,200주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

2,045원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
30,477,044,000원

확정가액
-

청 약 단 위

1) 우리사주조합
- 우리사주조합원의 청약단위는 1주로 하며, 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다. 

2) 구주주(신주인수권증서 보유자)
- 구주주의 청약단위는 1주 단위로 하며, 개인별 청약한도는 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 1주 미만은 절사)를 합한 주식수 입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 자기주식 변동으로 인하여 변경될 수 있습니다.

3) 일반공모
- 일반공모주식의 1계좌당 최소 청약한도는 100주이며, 일반공모 청약자의 청약 최고 한도는 "일반공모 배정분"의 최고청약단위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 합니다.

구분
청약단위

100주 초과
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

100,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2019년 08월 07일

종료일
-

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2019년 08월 07일

종료일
2019년 08월 08일

일반모집 또는 매출
개시일
2019년 08월 12일

종료일
2019년 08월 13일

청약증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초과청약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일

2019년 08월 16일

배당기산일(결산일)
2019년 01월 01일

주) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고 장소

신주발행(신주배정기준일)의 공고

2019년 06월 04일,

2019년 06월 19일

(주)디아이씨 홈페이지
(http://www.dicorp.co.kr)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2019년 08월 05일
(주)디아이씨 홈페이지
(http://www.dicorp.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2019년 08월 09일

(주)디아이씨 홈페이지
(http://www.dicorp.co.kr)

대신증권(주) 인터넷 홈페이지
(http://www.daishin.com)

실권주 일반공모 배정공고
2019년 08월 16일
대신증권(주) 인터넷 홈페이지
(http://www.daishin.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사인 대신증권(주) 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법

1) 우리사주조합 청약: 우리사주조합장 명의로 대신증권(주) 본ㆍ지점에서 일괄 청약합니다.

2) 구주주 청약(신주인수권증서 청약) : 주주로서 신주인수권을 배정받은 자 및 시장에서 신주인수권증서를 매입하여 보유한 자는 신주인수권증서를 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 대표주관회사인 대신증권(주)의 본ㆍ지점에서 보유 증서의 수량 한도내에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를제시한 후 대표주관회사인 대신증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

3) 초과청약: 구주주 및 시장에서 신주인수권증서를 매입하여 청약을 한 자는 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있으며, 명부주주로서 신주배정통지서를 첨부하여 청약을 한자는 신주배정통지서 상의 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 및 신주배정통지서 청약 한도 주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

4) 일반공모 청약 : 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률”의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능하다. 또한 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 "증권 인수업무 등에 관한 규정” 제2조 제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

5) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제 132조에따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

6) 기타

① 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.

② 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다. 

③ 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

7) 청약한도

① 우리사주조합원의 청약단위는 1주로 하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.

② 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정
비율인

0.5000512736주
를 곱하여
산정된 신주인수권증서(단 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.

a. 청약 한도 주식수 = 신주인수권증서 청약 한도 주식수 + 초과 청약 한도 주식수

b. 신주인수권증서 청약 한도 주식수 = 보유한 신주인수권증서 수량

c. 초과 청약 한도 주식수 = 신주인수권증서 청약 한도 주식수×초과청약 비율(20%)

③ 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

(3) 청약사무취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합 청약
대신증권(주)의 본ㆍ지점

2019년 08월 07일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
명부주주
(실질주주가 아닌
주주명부 등재 주주)
대신증권(주)의 본ㆍ지점
2019년 08월 07일 ~
2019년 08월 08일

실질주주
1) 주주확정일 현재 (주)디아이씨의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사의 본ㆍ지점
2) 대신증권(주)의 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
대신증권(주)의 본ㆍ지점,

2019년 08월 12일~
2019년 08월 13일

(4) 청약결과 배정방법 

1) 우리사주조합 청약 : 총 공모주식의 20%에 해당하는 2,980,640주를 우리사주조합에 우선 배정하되, 배정범위 내에서 청약한 수량 만큼 배정합니다.

2) 구주주 청약(신주인수권증서 청약) : 신주배정기준일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주에게 1주당

0.5000512736주
의 비율로 배정
합니다. 단, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사합니다.)

3) 초과청약에 대한 배정 : 우리사주조합 및 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 초과청약한 주식수에 비례하여 배정합니다. 이때 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100%)

(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

4) 일반공모 청약 : 상기 우리사주조합 및 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(실권주와 단수주를 합하여 이하 "일반공모주식”이라 한다)는 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 "고위험고수익투자신탁"에 공모주식의 10%를 배정하며, 나머지90%에 해당하는 주식은 일반청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. "고위험고수익투자신탁”에 공모주식을 배정시, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호, 제6호, 제7항에 따라 해당 "고위험고수익투자신탁” 자산총액의 20% 이내(공모의 방법으로 설정 또는 설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의10)의 범위에서 배정합니다. 이 경우 자산총액은 "고위험고수익투자신탁”을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다. "고위험고수익투자신탁”에 대한 일반공모주식 10%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에 대한 일반공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정하며, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 

① 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

② 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우, 미달된 잔여주식은 대표주관회사가 자기의 계산으로 인수합니다.

[대표주관회사 인수비율]

구 분
구 분
인수비율

대표주관회사
대신증권 주식회사
100%

5) 단, 대표주관회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 "고위험고수익투자신탁" 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항

▶ 2009년 2월 4일부터 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 따라, 동법 제124조에 의거, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

▶ 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)께서는 청약하시기 전, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

▶ 투자설명서 수령거부의사표시는 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

1) 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

우리사주
조합청약자
‘자본시장과 금융투자업에 관한 법률’ 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

구주주청약자
(신주인수권증서
보유자)
1),2),3)를 병행
1) 우편발송
2) 대신증권(주) 본ㆍ지점 
3) 대신증권(주)의 홈페이지 및 HTS에서 교부

1) 우편송부시 : 구주주청약초일
인
2019년 08월 07일
전 수취가능
2) 대신증권(주)의 본ㆍ지점 : 구주주 청약종료일(
2019년 08월 08일
)까지
3) 대신증권(주)의 홈페이지 및 HTS에서 교부
 : 구주주 청약종료일(
2019년 08월 08일
)까지

일반청약자
(고위험고수익
투자신탁청약 포함)
1), 2)를 병행 
1) 대신증권(주) 본ㆍ지점 
2) 대신증권(주)의 홈페이지 및 HTS에서 교부

1) 대신증권(주)의 본ㆍ지점 : 일반공모 청약종료일(
2019년 08월 13일
)까지
2) 대신증권(주)의 홈페이지 및 HTS : 일반공모 청약종료일(
2019년 08월 13일
)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

2) 확인절차
① 우편을 통한 투자설명서 수령시
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

② 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

③ 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

3) 기타

① 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 대신증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

② 구주주 청약시 대신증권(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법
해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

③ 투자설명서 교부 의무의 주체
금번 유상증자 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 (주)디아이씨 및 대표주관회사인 대신증권(주)가 부담합니다. 

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) 
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항

1) 주권교부
예정일:

2019년 08월 27일

2) 주권교부장소: 명
의개서대행기관 (KEB하나은행 증권대행부)

3) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조 제5항의 규정에 의한 신청을 한 경우, 해당청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원의 명의로 일괄발행되고 동 주권은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동입고됩니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제309조 ⑤ 예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행 또는 등록(「국채법」 또는 「공사채등록법」에 따른 등록을 말한다. 이하 이 절에서 같다)할 수 있다.

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

(8) 주금납입장소 :
KEB하나은행 양산지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2019년 07월 05일

대신증권(주)
00110893

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 상법 제416조에 의거, 2019년 05월 31일 이사회 결의에 의하여 신주인수권의 양도를 허용합니다.

(2) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대신증권(주)로 합니다.

(3) 청구기간: 신주배정통지일(
2019년 07월 17일

예정)로부터 구주주 청약 개시일
(
2019년 08월 07일)

의 전 영업일
(
2019년 08월 06일
)
까지

(4) 신주인수권증서 발행 청구 절차

1) 명부주주의 경우 신주인수권증서를 매매하고자 하는 명부주주는 명의개서대리인인

KEB하
나
은
행
증권대행부
에

신
주
인
수권
증서
의
발행을 청구합니다.
신주인수권증서의
매매는 거래상대방과의 신주인수권증서 실물 양도를 통하여 이루어집니다. 신주인수권증서의 매수자는 청약일에 신주인수권증서를 지참하여 대신증권(주)의 본ㆍ지점에서 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

2) 실질주주의 경우 별도청구절차 없이 신주인수권증서를 일괄 발행하므로

2019년 07월 17일
에
당해 주식을 보관하고 있는 계좌에 신주인수권증서를 입고할 예정입니다. 신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 

신주인수권증서 실물을 보유하고 있는 양수인은 신주인수권증서를 지참하여 대신증권(주)의 본점 및 지점에서 해당 신주인수권증서에 기재 되어있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약 하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 또한 신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 대신증권(주)의 본ㆍ지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(6) 신주인수권증서의 상장

당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래
소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은
2019년 07월 24일부터
2019년 07월 30일
까지

5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는
2019년 07월 31일
에 상장폐지됩니다. (유가증권시장상장규정 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 

당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. 

1) 상장방식 : 실질주주의 신주인수권증서를 일괄예탁 방식으로 발행하여 상장합니다. 

2) 실질주주의 신주인수권증서 거래 

① 상장거래 :

2019년 07월 24일부터
2019년 07월 30일

까지(5일간) 거래 가능합니다. 

② 계좌대체거래 :
2019년 07월 17일
(
예정)부터
2019년 08월 01일
까지 거래 가능 합니다.
* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인
2019년 08월 01
일
까지
계좌대체(장외거래) 가능하며, 이후로는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다. 

③ 실질주주의 신주인수권증서는 상장을 위해 일괄예탁되므로 주주 신청에 의한 실 물증서 반환은 불가합니다. 

3) 명부주주의 신주인수권증서 거래

① 신주배정통지일(
2019년 07월 17일
예정)로
부터
2019년 08월 06일
까지 신주인수권증서 실물양도를 통해 거래 가능합니다.

* 신주인수권증서는 당사 명의개서 대리인인
KEB하나은행 증권대행부에
서 주주 요청시 발급합니다.

 ② 신주배정기준일(
2019년 07월 05일
) 전일까지
하나은행 증권대행부에 대행예탁(거래증권사 계좌에 입고) 신청을 할 경우에는 실질주주와 동일하게 상장거래 및 계좌대체 거래를 할 수 있으며, 이 경우 거래가능기간은 실질 주주와 동일합니다. (단, 신주인수권증서를 입고 받을 증권계좌를 보유하고 있어야 합니다.)

라. 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

주식교부일 이전의 주식의 양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있습니다.

※ 『자본시장과 금융투자업에관한 법률』 제 311조 (계좌부기재의 효력)

①투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권 등을 점유하는 것으로 본다. 
②투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질권설정을 목적으로 질물(質物)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다. 
③예탁증권등의 신탁은 「신탁법」 제3조 제2항에 불구하고 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다. 
④주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다.

※ 『상법』제335조(주식의 양도성)

① 주식은 타인에게 양도할 수 있다. 다만, 회사는 정관으로 정하는 바에 따라 그 발행하는 주식의 양도에 관하여 이사회의 승인을 받도록 할 수 있다.<개정 2011.4.14.>

②제1항 단서의 규정에 위반하여 이사회의 승인을 얻지 아니한 주식의 양도는 회사에 대하여 효력이 없다. <신설 1995.12.29.>

③주권발행전에 한 주식의 양도는 회사에 대하여 효력이 없다. 그러나 회사성립후 또는 신주의 납입기일후 6월이 경과한 때에는 그러하지 아니하다. <개정 1984.4.10.>

마. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 청약자가 '금융실명거래및비밀보장에관한법률'에 의거 실명에 의하여 청약하지 아니한 경우에는 이를 무효처리 합니다.

(2) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(3) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(4) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

(5) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관
대신증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주 X 100.0%
▶ 인수수수료 : 모집총액의 1.5%
▶ 실권수수료 : 잔액인수금액의 10.0%

주1) 최종 실권주 : 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식
주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수
주3) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 주식의 종류 : (주)디아이씨 기명식 보통주

2. 액면금액 : 기명식 보통주 1주당 500원

3. 의결권에 관한 사항

제26조 [주주의 의결권] 
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제27조 [상호주에 대한 의결권 제한] 
회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제28조 [의결권의 불통일 행사]

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.
② 이 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제29조 [의결권의 대리행사]

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제9조 [주식의 발행 및 배정]

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주(제3호의 경우에는 이미 발행한 주식을 포함한다)를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청 약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 20(또는 액면총액이 21억7천만원)을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 20(또는 액면총액이 21억7천만원)을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

②제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 이 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

④ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납일기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

제10조 [일반공모증자 등]

① 제9조제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의하여 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로써 정한다.

② 이 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

③ 이 회사는 제9조 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

5. 배당에 관한 사항

제12조 [신주의 배당기산일] 
이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제53조 [이익금의 처분] 이 회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제54조 [이익배당]

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. 
② 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제55조 [배당금 지급청구권의 소멸시효]

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속하다.

Ⅲ. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

■ 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 투자설명서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

■ 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 

■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령' 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

1. 사업위험

[사업 개요]

당사의 사업부문은 자동차 부품(Gear, 샤프트, Diff Case 등), 중장비 부품(T/M,변속기 등), Motorcycle 부품(엔진, 변속기 등)으로 나누어지며,

당사 매출액의 80%이상을 차지하는 자동차부품은 부품을 직접 생산, 조립하여 현대자동차, 기아자동차, 한국GM 및 대형 부품 조립업체에 납품하고, 일부는 미국, 호주 등 해외에 직접 수출하고 있습니다. 또한, 중장비부품은 국내 지게차 3대 Maker인 두산산업차량, 현대건설기계, 클라크에 트랜스미션과 Axle 완제품을 조립 공급하는 독점적 사업자의 위치를 보유하고 있습니다. 마지막으로 2019년 4월 미국법인 DAE-IL USA에서 판매하던 Motorcycle사업 부문은 적자 누적으로 사업 부문을 매각하였지만, 미국 현지 자동차부품 제조사업 진출전략으로 Kentucky주 정부와 투자협약을 체결하였으며, 이에 공장부지 약 50,000평 무상지원 및 각종 인센티브 등을 부여 받았습니다. 향후 이것으로 통상마찰 불확실성 해소 및 현지화를 통한 마케팅 강화, 그룹 이익 극대화 등 다양한 긍정적 효과를 기대하고 있으며, 만성 부진에 벗어나지 못했던 DAE-IL USA를 완전 정상화하여 그룹 성장의 축으로 거듭날 것으로 기대하고 있습니다.

[당사 영위 매출유형별 4개년 매출 추이]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품목
2019년 1분기
2018년 1분기
2018년
2017년
2016년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

자동차 부품
제품
T/M, Diff Case외
수 출
71,058
63.7
64,415
63.9
292,872
62.7
335,980
65.5
234,358
52.8

내 수
40,472
36.3
36,430
36.1
174,121
37.3
176,930
34.5
209,713
47.2

계
111,530
100
100,845
100
466,993
100
512,910
100
444,071
100

상품
T/M, Diff Case외
수 출
206
76.6
640
87.4
1,815
93.7
664
60.4
3,003
70.0

내 수
63
23.4
92
12.6
123
6.3
435
39.6
1,289
30.0

계
269
100
732
100
1,938
100
1,099
100
4,292
100

합계
수 출
71,264
63.7
65,055
64.0
294,687
62.8
336,644
65.5
237,361
52.9

내 수
40,535
36.3
36,522
36.0
174,244
37.2
177,365
34.5
211,002
47.1

계
111,799
100
101,577
100
468,931
100
514,009
100
448,363
100

중장비 부품
제품
T/M, ASS'Y 및 단품
수 출
4,374
19.2
5,593
24.6
21,890
24.1
18,042
22.2
16,974
23.9

내 수
18,446
80.8
17,135
75.4
69,076
75.9
63,122
77.8
53,989
76.1

계
22,820
100
22,728
100
90,966
100
81,164
100
70,962
100

상품
T/M, ASS'Y 및 단품
수 출
-
-
-
-
1
1.1
1
0.0
-
-

내 수
484
100
594
100
88
98.9
2,039
100.0
1,746
100

계
484
100
594
100
89
100
2,040
100
1,746
100

합계
수 출
4,374
18.8
5,593
24.6
21,891
24.0
18,043
21.7
16,974
23.3

내 수
18,930
81.2
17,729
75.4
69,164
76.0
65,161
78.3
55,735
76.7

계
23,304
100
23,322
100
91,055
100
83,204
100
72,709
100

Motorcycle 
부품
제품
T/M, ASS'Y 및 단품
수 출
523
100
345
100
1,587
100
1,159
100
962
100

내 수
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
523
100
345
100
1,587
100
1,159
100
962
100

상품
T/M, ASS'Y 및 단품
수 출
6,281
100
6,850
100
26,638
100
31,165
100
35,466
100

내 수
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
6,281
100
6,850
100
26,638
100
31,165
100
35,466
100

합계
수 출
6,804
100
7,195
100
28,225
100
32,324
100
36,428
100

내 수
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
6,804
100
7,195
100
28,225
100
32,324
100
36,428
100

총계
수 출
82,442
58.1
77,843
58.9
344,803
58.6
387,077
61.5
290,763
52.2

내 수
59,465
41.9
54,251
41.1
243,408
41.4
242,526
38.5
266,737
47.8

계
141,907
100
132,094
100
588,211
100
629,537
100
557,500
100

출처 : 당사제시

[제품 소개]

디아이씨 주요 제품

그림

설명

자동차 트랜스미션_예비.jpg
자동차 트랜스미션_예비

트랜스미션은 변속기인데, 변속기에는 1단에서 6단까지 6단계로 구성되어 있습니다. 단계마다 서로 다른 수의 톱니바퀴가 엔진과 연결되어 있는데, 1단에서 6단으로 커질수록 톱니의 개수가 많아집니다. 시동을 걸고 운전을 시작할 때, 1단 혹은 2단으로 시작하는 이유는 차량의 무거운 중량을 움직이게 만들기 위한 회전력이 많이 필요하기 때문입니다. 변속기는 엔진의 회전을 일정하게 유지하게 하기 위해 사용하는데, 출발할 때에는 회전속도를 줄임과 동시에 회전력을 늘려주고, 속도가 빨라짐에 따라 회전속도를 높이고 회전력을 줄이는 역할을 통해 엔진의 회전을 일정하게 유지합니다.

자동차 기어_예비.jpg
자동차 Gear_예비

기어는 두 개 또는 그 이상의 회전축 사이에 회전이나 동력을 전달하기 위해 축에 끼운 원판 모양의 회전체에 같은 간격의 돌기를 만들어 서로 물리면서 회전하여 미끄럼이나 에너지의 손실 없이 운동이나 동력을 전달할 수 있는 장치입니다. 자동차 기어는 (*)구동축의 상대 속도를 바퀴 속도로 변경하는 동안 엔진이 가장 효율적인 (**)rpm을 유지할 수 있도록 해주는 역할을 합니다.

(* 구동축 : 변속기에서 나오는 동력을 차축으로 전달하는 역할을 하는 축)

(** rpm : 1분 동안 몇 번의 회전을 하는지 나타내는 단위)

전기차 감속기_예비.jpg
전기자동차 감속기_예비

감속기는 전기자동차에서 속도와 *토크를 조절하는 미션의 역할을 수행하는 부품입니다. 전기차는 변속기가 없는 대신 다단 변속기가 아닌 1단 감속기가 들어가 있습니다. 전기 모터는 회전과 동시에 최대 토크가 발생하기 때문에 엔진과 다르게 다단 변속기가 필요 없습니다. 덕분에 시동을 걸어도 공회전이 필요 없고, 0 rpm에서 바로 출발이 가능합니다. 다만 모터의 토크를 올리기 위해 1단 감속 기어가 적용되는데, 변속이 이뤄지지 않기 때문에 감속기라는 명칭을 사용합니다. 일부 2단 변속기를 사용하는 전기차가 있지만, 특별한 경우를 제외하고는 1단 감속기를 사용하고 있습니다. 

(*토크 : 물체에 작용하여 물체를 회전시키는 원인이 되는 물리량)

자동차 diff case_예비.jpg
자동차 Differential Case_예비

Differential Case는 차동기어 장치라고 하며, 자동차가 커브길을 원활하게 돌려면 바깥쪽 바퀴가 안쪽 바퀴보다 더 많이 회전되어야 하고, 울퉁불퉁한 도로를 주행할 때에도 양족 바퀴의 회전수가 달라야 미끄러지지 않고 원활하게 회전할 수 있도록 해주는 부품입니다.. 이러한 기능을 디페렌셜 기어라고 하며, 이것을 감싸고있는 부품이 Differential Case입니다.

자동차 샤프트_예비.jpg
자동차 샤프트_예비

엔진의 동력이 트렌스미션을 통해 바퀴로 전달되는 것을 말합니다. 샤프트는 앞바퀴 굴림 방식의 자동차에 사용되며 앞쪽의 바퀴 하나당 샤프트 하나씩 조립되어 있습니다. 샤프트가 제대로 설치되지 않아 있으면 핸들을 가운데에 놓고 운전해도 바퀴와 일렬로 정렬이 안되는 문제가 발생할 수 있습니다.

출처 : 디아이씨 홈페이지

[가. 경제성장률 둔화에 따른 위험]

 당사가 영위하는 자동차 부품사업은 전방산업인 자동차 산업과 마찬가지로
시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장율 등 거시경제가 매출에 미치는 영향이 매우 큽니다. 또한,
최근 글로벌 보호무역주의 강화의 일환으로 미국의 관세 부과 압력이 현실화 될 경우 국내외 자동차 관련 산업도 악영향을 받을 가능성이 있으며, 글로벌 수요감소로 인한 독일의 산업 생산 감소 등 EU의 정치/경제 상황과 관련된 불확실성은
전 세계 경제 성장률 위축으로 이어져
자동차 부품 산업의 하방요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 자동차 부품사업은 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장율 등 거시경제가 매출에 미치는 영향이 매우 큽니다.
2019년 4월 IMF(국제통화기금)가 발표한 세계경제전망 수정에 따르면 세계 경제는 미국-중국 무역전쟁 등의 영향으로 글로벌 교역 감소, 그리고 그에 따른 글로벌 경기 둔화 리스크를 예측하였습니다. 미국의 중국에 대한 수입 감소로 중국의 경제성장률이 둔화되고 있고, 중국 시장에 의존하던 독일의 산업 생산이 감소하면서 유로존 리스크가 확대되고 있습니다. 특히 독일의 자동차 수출은 미국, 중국, 영국에 대한 의존율이 높은데 현재 미국-유럽 간 무역전쟁 발발 가능성, 노딜 브렉시트 위험 등으로 독일의 산업 생산 및 자동차 수출 리스크가 증가하였습니다. 국제통화기금(IMF)는 내년 선진국 경제성장률 1.7%, 미국 1.9%, 유로존 1.5%, 독일 1.4% 등 선진국에서는 2.0% 이상의 경제 성장률을 달성할 국가는 없고, 라틴 아메리카 또한 경제 성장률 부진이 지속될 것이라 예측하고 있습니다. 또한 선진국, 신흥국 대부분의 국가에서 18.10월에 예측한 경제성장률보다 19.1월 경제성장률 전망치를 하향 조정함으로써 글로벌 경제 둔화를암시하고 있습니다. 2020년에 경제 성장률 전망치 또한 변화가 거의 없거나 유로존, 중국, 인도 모두 하향 조정하는 추세를 보여 장기적으로 경기가 좋지 않을 것으로 예상됩니다.

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위: %)

경제성장률

2018년

2019년 전망치

2020년 전망치

18.10월

(A)

19.1월

(B)

조정폭

(B-A)

18.10월

(C)

19.1월

(D)

조정폭

(D-C)

세계

3.6
3.5
3.3
(0.2)
3.6
3.6
0.0

선진국

(소비자물가)

2.2
(2.0)
2.0
(1.7)
1.8
(1.6)
(0.2)
(-0.1)
1.7
(2.0)
1.7
(2.1)
0.0
(0.1)

미국

2.9
2.5
2.3
(0.2)
1.8
1.9
0.1

유로존

1.8
1.6
1.3
(0.3)
1.7
1.5
(0.2)

독일

1.5
1.3
0.8
(0.5)
1.6
1.4
(0.2)

프랑스

1.5
1.5
1.3
(0.2)
1.6
1.4
(0.2)

이탈리아

0.9
0.6
0.1
(0.5)
0.9
0.9
0.0

스페인

2.5
2.2
2.1
(0.1)
1.9
1.9
0.0

일본

0.8
1.1
1.0
(0.1)
0.5
0.5
0.0

영국

1.4
1.5
1.2
(0.3)
1.6
1.4
(0.2)

캐나다

1.8
1.9
1.5
(0.4)
1.9
1.9
0.0

기타 선진국

2.6
2.5
2.2
(0.3)
2.5
2.5
0.0

신흥개도국

(소비자물가)

4.5
(4.8)
4.5
(5.1)
4.4
(4.9)
(0.1)
(-0.2)
4.9
(4.6)
4.8
(4.7)
(0.1)
(0.1)

중국

6.6
6.2
6.3
0.1
6.2
6.1
(0.1)

인도

7.1
7.5
7.3
(0.2)
7.7
7.5
(0.2)

브라질

1.1
2.5
2.1
(0.4)
2.2
2.5
0.3

러시아

2.3
1.6
1.6
0.0
1.7
1.7
0.0

남아공

0.8
1.4
1.2
(0.2)
1.7
1.5
(0.2)

자료 : 2019년 4월 IMF 세계경제전망보고서

한편, 한국은행이 2019년 04월 발표한 경제전망보고서에 따르면 2018년 연간 국내경제성장률은 2.7%를 기록했으며, 2019년과 2020년 국내 경제성장률 전망치는 각각 2.5%, 2.6%로 예상하고 있습니다. 부문별로 살펴보면, 2019년 1분기 민간소비는 승용차 판매 부진, 전분기 큰 폭 증가(+1.0%)에 따른 기저효과 등으로 증가세가 주춤한 모습(전분기 대비 0.1% 증가)입니다. 금년 중 민간소비는 완만한 증가 흐름을 이어가겠으나 가계소득 개선세 둔화 등으로 지난해 2.8% 증가 대비 올해 2.5% 증가로 증가율은 낮아질 전망입니다. 2019년 1분기 설비투자는 반도체 경기 둔화에 따른 기계류 투자 부진으로 전분기 대비 10.8% 감소하였습니다.
2019년 상반기 설비투자는 대내외 불확실성 증대 등에 따라 IT부문 위주로 리스크가 확대되겠으나 하반기 이후 반도체 경기 회복 등에 힘입어 전년 대비 0.4% 증가로 전환될 전망입니다. 20
19년 1분기 건설투자는 공사물량 축소기조가 이어지면서 전분기 대비 감소세를 지속하고 있습니다. 향후 건설투자는 주거용 건물을 중심으로 건물건설 부진이 이어지면서 감소세를 지속할 전망이며, 최근 2~3년간의 선행지표 하락세에 비추어 볼 때, 감소세가 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 이에 반해 비주거용 건물은 상업용 건물을 중심으로 부진하겠으나 감소폭은 축소될 전망입니다. 또한 토목은 발전소 건설을 중심으로 민간부문 SOC투자가 진행되는 가운데 조기착공 지원 등 정부정책의 영향으로 금년 하반기 이후 부진이 점차 완화될 전망입니다. 상품수출(실질GDP중 재화수출)은 지난해(4.0% 증가)보다 낮은 성장률을 보일 것으로 예상되고 있으나, 2019년도 역시 2.7% 수준의 양(+)의 성장을 보일 것으로 전망하고 있습니다. 이는 1) 세계교역 주요국 경제 성장세 둔화, 2) 글로벌 보호무역기조 지속, 3) 반도체 경기 조정에 따른 단가 하락으로 인한 IT 수출 감소, 4) 비IT 수출 감소 등에 기인합니다.

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위 : %)

구분
(전년동기대비,%)
2018
2019 
1분기(*)
2019(전망)
2020(전망)

상반기
하반기
연간
연간

GDP
2.7
-0.3
2.3
2.7
2.5
2.6

민간소비
2.8
0.1
2.2
2.7
2.5
2.5

설비투자
-1.6
-10.8
-5.3
6.4
0.4
2.6

지식재산생산물투자
1.9
1.6
2.0
3.0
2.5
2.9

건설투자
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1.9
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2.5

출처: 한국은행, 한국은행 경제전망보고서(2019. 4)
* 2019년 1분기 수치는 전기대비 기준

이와 같이

글로벌 보호무역주의의 강화와 이에 따른 트럼프 행정부의 정책 시행 관련 불확실성, 그리고 글로벌 무역 감소에 따른 독일의 산업 생산 감소 등으로 인한 전세계적 경제 성장률 위축은 국내외 경제 회복세에 있어 하방요인으로 작용할 수
있습니다. 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 인한 경제의 둔화는 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업인 자동차 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하는 자동차 부품산업에도 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[나. 전방(자동차) 산업 정체 위험] 

당사가 영위하고 있는 자동차 부품 산업은 전방 산업인
자동차 산업의 경기흐름에 연동
되어 있으며, 최종 납품처인 완성차 업체의 실적과 이들에 대한 수주물량이 개별 부품업체의 영업변동성에 영향을 미치고 있습니다. 신흥국의 경우 수요 증가세가 유지되고 있으나, 이미 성숙기에 진입한 북미, 유럽 및 내수시장 등은 수요 증가가 한정되어 있는 바,
전체 완성차업계의 수요가 정체될 경우 당사와 같은 자동차 부품사들의 경영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자동차 부품산업의 전방산업이 되는 자동차산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 기반으로 각 부품마다 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진 2만여개의 부품을 조립하여 완성품을 생상하는 복합기술집약적 산업입니다. 따라서, 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며, 생산유발 파급효과가 매우 큰 사업입니다. 또한, 타산업으로부터 중간재를 구매하여 최종 수요재인 자동차를 판매하는 사업 특성상 후방연쇄효과(Background Linkage Effects)가 매우 높습니다. 따라서 관련 산업의 뒷받침이 없으면 자동차산업의 육성과 균형있는 발전을 기할 수가 없게 됩니다. 

이같은 특성상, 당사가 영위하고 있는 자동차부품산업은 전방산업인 자동차산업의 경기흐름에 연동되어 있으며, 최종 납품처인 완성차 업체의 실적과 이들에 대한 수주물량이 개별 부품업체의 영업변동성에 영향을 미치고 있습니다. 자동차의 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있으며, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달하면 수요의 증가세가 정체되는 경향이 나타납니다. 자동차 수요의 성숙단계에 들어선 국내 내수 역시 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 선진국인 북미, 유럽, 한국시장 등의 경우에는 생산 수요가 일정하게 유지되고 있었지만, 최근 미중무역전쟁 등 글로벌 리스크 증가로 생산량이 감소하고 있는 추세입니다. 하지만 상대적으로 보급대수가 적은 인도 등 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 꾸준히 수요가 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 

[글로벌 자동차 산업 추이]

(단위 : 만 대)

주요국 자동차 생산량 추이_예비.jpg
주요국 자동차 생산 추이_예비

출처: 한국자동차산업협회, 2018

우리나라의 자동차 보급률은 1980년대의 폭발적인 성장을 거치면서 2000년대에는 다소 완만한 상승세를 나타내고 있습니다. 2014년 총 자동차 등록대수는 처음으로 2천만대를 넘어서 자동차 1대당 인구는 2.56명을 기록하였습니다. 자동차등록대수가 2천만대를 넘어선 것은 전 세계적으로 15번째이며 아시아에서는 일본(1972), 중국(2002), 인도(2009)에 이어 4번째입니다. 현재 국내 내수시장은 기존의 자동차 생산 선진국들과 같은 시장 성숙단계에 들어서고 있으며 내수시장의 성장세 역시 둔화되는 추세를 보이고 있습니다.

[국내 자동차 1대당 인구 / 가구 / 승용차 보급률]

국내 자동차 1대당 인구 , 가구 , 승용차 보급률_예비.jpg
국내 자동차 1대당 인구 / 가구 / 승용차 보급률_예비

출처: 한국자동차산업협회, 2018

이 처럼 성숙기에 진입한 내수시장은 중장기적으로 성장의 한계를 보일 것으로 예상됩니다. 과거, 내수시장이 성숙하기 전에는 경기 부진과 같은 외부요인이 국내 자동차업계에 단기적 어려움을 가져오는 데 그쳤지만, 오늘날과 같이 성숙한 내수시장 환경에서는 업계 자체의 경쟁력을 저하시키는 요인으로 작용할 수 있고, 그에 종속되는 당사와 같은 부품사들의 경영에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[다. 중국 및 신흥국 자동차 시장 둔화에 따른 위험]

미중 무역분쟁에 따른 중국 자동차시장의 성장 정체 및 미국의 금리 인상에 따른 신흥국의 경기침체로 인해 해당 시장에서 자동차 판매 부진이 심화될 수 있으며, 특히 인도, 브라질 등은 할부금융 이용 비중이 높아 금리가 상승할 경우 자동차 판매 부진이 심화될 가능성이 큽니다. 이와 같이
신흥국 시장의 자동차 판매 부진은 자동차 부품 업체인 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

2013년 세계 자동차산업은 금융위기 이후 나타났던 시장, 경쟁환경 등에서의 많은 변화들이 새로운 국면으로 전환되거나 강화되면서 이전과는 다른 시장 환경으로의 전환이 시작된 시기로 평가되고 있습니다. 먼저 지역별로는 미국과 중국 양대 시장이성장을 주도했으며, 금융 위기 이후 글로벌 시장의 회복을 견인했던 브릭스(BRICs) 시장은 중국을 제외하고는 경기 둔화로 인한 동반 부진에 빠지면서 선진시장과 신흥시장 간 성장률 격차가 축소되기 시작하였습니다.

금융위기 이후 2014년까지 매년 10% 이상의 높은 성장율로 자동차 시장의 글로벌 성장을 견인해온 중국은 2015년 들어 정부의 환경관련 판매규제 지역이 확대되는 가운데 경기하락, 주식시장 침체의 충격으로 소비심리가 크게 위축됨에 따라 2015년 1분기 이후 성장세가 급격히 둔화되었습니다. 2015년 10월 이후 중국 정부의 1,600cc이하 차량 구매세 50% 감면 정책 이후 성장율이 15%를 기록하는 등 회복세를 보였으나 2017년 이후 감면정책이 일몰되며 성장율이 재차 둔화 되었습니다. 이와 더불어, 미중 무역분쟁으로 인한 중국 경기, 소비심리 위축 등이 맞물리며 수요 둔화가 가속화되고 있는 상황입니다.

[중국 자동차시장 추이(좌), 연도별 월간 중국 자동차 시장 추이(우)]

(단위: 만대, %)

중국 자동차 추이_예비.jpg
중국 자동차시장 추이(좌), 연도별 월간 중국 자동차 시장 추이(우)_예비

출처 : Marklines, 신영증권 리서치 센터

한편, 2014년까지 중국, 인도와 함께 자동차시장의 성장을 이끌었던 브라질, 러시아 시장은 2015년 이후 정치 불안, 원자재 가격 하락에 따른 경제 위기 우려로 소비심리가 위축되고 통화 가치가 급락하였으며, 이로 인해 자동차 판매량이 급격히 하락하는 모습을 보였습니다. 이와 더불어 미국 연방준비제도이사회가 지난 2016년 12월 15일 1년만에 다시 한 차례 금리 인상을 실시하며, 상대적으로 금리 메리트가 있었던 신흥시장으로 흘러들어간 자금들이 본국으로 회수되는 과정에서 신흥시장 내 자금이탈로 경기침체를 유발하였습니다. 더 나아가 미 연준은 2017년 3월, 6월, 12월에 총 세 차례 기준금리를 인상하였으며, 2018년에도 네 번에 걸쳐 금리를 인상하며, 현재 미국의 기준금리는 2.25%~2.50% 까지 인상된 상태입니다. 한편, 2019년 3월 개최된 FOMC에서 연준위원들이 비둘기파적인 스탠스를 보임에 따라, 2019년 추가 기준금리 인상은 가능성은 낮을 것으로 예상되고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 여전히 2020년도에는 금리를 1차례 인상할 것으로 예상하고 있으며, 향후 미국의 경제 상황에 따라 2019년 추가적인 금리 인상의 가능성은 여전히 존재합니다. 이처럼 미국의 기준 금리인상으로 인한 향후 신흥국으로부터의 급속한 자금이탈에 대한 우려는 여전히 존재하고있으니, 투자자들께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

[주요 신흥국 자동자 판매(신규등록) 추이]

[단위 : 천대]

연도
브라질
인도
러시아
중국

2010
3,515
4,956
2,110
18,062

2011
3,633
4,210
2,787
18,505

2012
3,802
5,370
3,080
19,306

2013
3,767
5,376
2,912
21,984

2014
3,498
5,563
2,607
23,492

2015
2,569
5,047
1,691
24,598

2016
2,052
4,970
1,530
28,028

2017
2,239
4,058
1,715
28,879

출처 : 한국자동차산업협회 [2017 세계 자동차 통계]

상기와 같이 미중 무역분쟁에 따른 중국 자동차시장의 성장 정체 및 미국의 금리 인상에 따른 신흥국의 경기침체로 인해 해당 시장에서 자동차 판매 부진이 심화될 수 있으며, 특히 인도, 브라질 등은 할부금융 이용 비중이 높아 금리가 상승할 경우 자동차 판매 부진이 심화될 가능성이 큽니다. 이와 같이 신흥국 시장의 자동차 판매 부진은 자동차 부품 업체인 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 국내 자동차 부품산업의 구조적 위험]

자동차 부품산업은 완성차업체에 대한 매출 의존도가 높은 편이며, 1차 자동차부품 업체 중 중소기업 비중이 71.2% 수준으로 매우 높습니다.
대부분의 자동차 부품업체는 부품설계 및 개발과 관련하여 완성차 업계에 대한 높은 의존도로 협상력이 열위에 있을 수 밖에 없는 상황이며,
완성차 업체들의 침체에 따른 납품단가 하락 압력이 존재하여 자동차 부품산업의 수익성이 악화될 가능성이 있습니다. 최근 완성차 업체들이 신차의 개발비용과 기간을 단축하기 위하여 주요 부품의 모듈화를 추진해오고 있는 바, 단일 부품 위주로 공급하는 중소형 부품사업체보다는 핵심기술 부품, 주요 모듈부품의 공급이 가능한 대형부품사를 더 선호하여 성장의 기회로 작용할 전망입니다.
기술 개발 부진 등의 요인으로 이 같은 추세에 적절히 대응하지 못할 경우 장기적으로 영업 환경이 어려워질 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 자동차 부품산업은 완성차 업체 및 시장 경기에 직접적으로 영향을 받고 있으며, 수주 및 주요 매출에 대한 완성차 업체의 의존도가 높은 편입니다.관련 부품업계는 이러한 의존도를 낮추기 위해 원가절감, 생산성 향상, 신기술 개발,신규시장개척 등 업계전체가 경쟁력 확보를 위한 노력으로 독자 생존력 강화를 하고 있습니다.

해외부품업계의 자본참여와 직수출의 활성화로 다원화되어 가는 추세를 이루고 있으며, 완성차 업계는 한층 강화된 품질과 A/S를 영업기반으로 수출시장에서 시장점유율을 확대하기 위해 적극적으로 노력함에 자동차 부품업계도 완성차와 함께 해외 직접투자를 확대함으로 외형적 성장을 키워가고 있습니다. 

한국자동차산업협동조합에 의하면 2017년말 기준 완성차 업체와 직접 거래하고 있는 1차 자동차부품 업체 수는 851개사이며, 이 중 중소기업 수가 606개사(71.21%), 대기업 수가 245개사(28.79%)로 여전히 중소기업의 비중이 압도적으로 높은 것으로나타나고 있습니다. 기술력 및 자본의 축적을 이룬 일부 기업들이 대형화되고 있기는하나, 대부분의 자동차 부품업체들이 기술력이 열위한 상태로 부품설계 및 개발과 관련하여 완성차 업계에 대한 높은 의존도로 인해 협상력이 열위에 있을 수밖에 없는 상황입니다. 

[1차 자동차 부품사 기업규모별 업체수]

(단위 : 개, %)

년도
대기업
중소기업
계
증감률

2007년
95
806
901
-0.1

2008년
118
771
889
-1.3

2009년
118
792
910
2.4

2010년
119
780
899
-1.3

2011년
149
737
886
-1.4

2012년
205
682
887
0.1

2013년
229
669
898
1.2

2014년
231
648
879
-2.1

2015년
241
642
883
0.5

2016년
242
616
858
-2.8

2017년
245
606
851
-0.8

출처: 한국자동차산업협동조합(KAICA)
주1) 중소기업 기준 : 3개년도 평균매출액 1,000억원 이하(2015. 1. 1부터 적용)
※ 중소기업 제외 기준: 자산총액 5,000억원 이상, 상호출자제한집단 또는 채무보증제한기업집단에 속하는 회사, 자산총액 5천억원 이상 법인이 주식 30% 이상 소유한 경우 등
주2) 2017년 대기업 245개사 중 220개사는 중견기업에 해당('13년 200개사, '14년 204개사, '15년 214개사, '16년 216개사)
주3) 2018년 수치 집계 전

국내 자동차 부품업체들의 매출구조는 크게 OEM, A/S, 수출로 구분할 수 있습니다.OEM은 완성차 업체나 1차 밴더 등에 납품하면서 발행하는 매출이며, A/S와 수출은각각 운행차량의 유지, 보수 관련 매출과 해외 완성차 업체에 대한 직수출 매출입니다. 부품업체의 총 매출 규모는 완성차 업체의 생산량 증대에 힘입어 견조한 성장세를 시현해 왔으나, 아직까지는 수출보다는 OEM의 내수부분에 대한 매출 비중이 높게 나타나고 있습니다. 

[국내 자동차부품 시장의 매출실적 분석]

(단위 : 억원)

구 분
부품 매출실적
증감율(%)

OEM
A/S
수출
합계

2010년
440,794
26,448
121,285
588,527
32.1

2011년
516,293
30,978
130,912
678,183
15.2

2012년
519,732
30,184
199,443
750,359
10.6

2013년
507,352
30,441
210,510
748,303
-0.3

2014년
519,993
31,200
215,857
767,050
2.5

2015년
484,810
33,937
219,645
738,392
-3.7

2016년
466,784
32,675
259,511
758,970
0.8

2017년
472,985
33,109
220,843
726,937
-4.2

출처 : 한국자동차산업협동조합(KAICA)
주1) 보수용은 1차협력업체만을 대상으로 추정한 실적으로 타이어, 밧데리 등 별도의 유통구조를 가진 품목은 제외함
주2) 수출은 산업통상자원부 MTI Code 자동차부품 실적에서 완성차회사의 Spare Parts 수출액과 KD 수출액을 제외하고 원화로 환산
주3) 2018년 수치 집계 전

이와 같이 소수 완성차업체가 가격 협상력에 있어 우위의 지위를 점하고 있어, 완성차업체들은 지속적으로 부품업체에 대해 상당한 영향력을 행사해왔습니다. 최근 세계 자동차시장의 침체에 대응하여 완성차업체들이 추가적으로 가격을 낮추거나 구조조정을 모색하는 가운데 이러한 납품가격 인하 압력은 지속될 것으로 예상됩니다. 이와 관련하여, 완성차 업체들은 신차의 개발비용과 기간을 단축하고 원가경쟁력을 확보하기 위하여 플랫폼 통합과 주요 부품의 모듈화를 추진해오고 있습니다. 모듈화, 전장화 추세는 자동차의 기술과 설계 방식 변화를 가속하고 있으며, 단일 부품 위주로 공급하는 중소형 부품사업체보다는 핵심기술 부품, 주요 모듈부품의 공급이 가능한 대형부품사의 성장 기회로 작용할 전망입니다. 당사가 기술 개발 부진 등의 요인으로 이 같은 추세에 적절히 대응하지 못할 경우에는 장기적 영업 변동성이 확대될 수 있으므로 투자자께서는 이점 주의하여 주시기 바랍니다.

[마.수입차 내수시장 비중 확대 위험]

현재 내수시장에서 국내 완성차업체의 시장지배적 지위가 유지되고 있으나,
글로벌 완성차업체의 국내시장에 대한 공세확대로 수입승용차 점유율이 높아지고 있습니다. 국내 수입차 업체들이 저가 마케팅 전략 및 2,000CC 미만의 다양한 신차들을 출시함에 따라 수입차의 국내시장 비중 확대 현상이 심화될 가능성을 배제할 수 없습니다.
향후 수입차 내수시장 점유율이 확대될 경우 국내 완성차 업체의 매출 부진과 함께 당사의 매출에도 영향을 미칠 수 있습니다.

국내 생산업체 기준으로 내수시장에서의 현대·기아차의 시장지배적 지위가 유지되고 있으나, 수입승용차 점유율이 높아지고 있습니다. 수입차 점유율은 2010년 이후 지속적으로 증가하였지만, 2015년. 9월 폭스바겐 사태 등으로 수입차 점유율이 2010년 이후 처음으로 감소하였습니다. 그 외에는 지속적으로 상승하여 2018년 점유율 16.70%까지 증가하였습니다. 수입차 점유율의 지속적인 증가는 1) 수입차에 대한 국내 고객들의 거부감이 저하, 2) 고소득층을 겨냥한 고급차 위주로 구성되었던 수입차종 포트폴리오가 일반 대중을 상대로 한 중저가의 대중 모델로 확대, 3) 신차 출시 및 수입차 판매업체들의 적극적인 마케팅, 4) 미국, EU와의 FTA로 2016년 관세가 철폐될 때까지 단계적으로 관세 인하에 따른 수입차의 가격 하락 효과 등에 기인합니다.

[수입차 신규등록대수 및 점유율 추이]

(단위 : 대)

연도

2018년
2017년
2016년

2015년

2014

신규등록대수

260,705
233,088
225,279

243,900

196,359

점유율

16.70%
15.23%
14.36%
15.53%
13.92%

출처: 한국수입자동차협회

한편, 2015년 국내에서 생산된 완성차의 내수 판매 물량은 159만대로써 개별소비세 인하효과와 SUV를 중심으로 한 신차 효과 등에 힘입어 2014년 146만대 대비 8.6% 로 소폭 증가했습니다. 판매 시장의 소폭 상승에 따라 국내 자동차 부품 시장으로 볼 수 있는 완성차 생산 실적은 2015년에 456만대로 전년 대비 0.7% 증가하였습니다. 2016년에는 내수판매 160만대로는 2015년도의 159만대와 비슷한 수준을 나타냈고, 2017년, 2018년에는 수입차 점유율 증가, GM 군산 공장 폐쇄, 르노 삼성 파업 등으로 내수, 생산이 모두 감소하는 추세입니다. 자동차 수출은 2013년 308.9만대, 2014년에는 306.3만대(전년 대비 -0.8%, 2.6만대 감소)를 기록하였습니다. 특히 2014년에는 제너럴모터스(GM)의 대중 브랜드 말리부의 유럽 철수로 인한 한국GM의 수출급락세가 큰 영향을 미치기도 하였습니다. 이후 발생한 러시아, 브라질 등 신흥국의 경기부진 및 THAAD로 인한 중국시장 침체 등으로 2015년 수출대수 297.4만대(전년대비 -3.0%, 8.9만대 감소), 2016년 수출대수 262.3만대(전년대비 -13.4%, 35.1만대 감소), 2017년 수출대수 252.9만대(전년대비 -3.7%,9.4만대 감소), 2018년 수출대수 244.9만대(전년대비 -3.3%, 8.0만대 감소)를 나타내고 있는 등 수출감소세가 지속되고 있습니다. 2018년 전체 판매대수도 전년대비 9.6만대 감소한 399만대를 기록하는 등 2015년부터 국내 자동차 수출 및 판매가 역성장하였습니다.

[최근 5개년 국내 자동차 생산 실적]

(단위: 만 대)

구분

2018년

2017년

2016년

2015년

2014년

생산

402.9
411.5
422.9
455.6
452.5

판매

399.4
409.0
422.1

456.3

452.7

내수

154.5
156.0
160.0

158.9

146.3

수출

244.9
252.9
262.3
297.4
306.3

출처: 한국자동차산업협회

이렇듯 국내 자동차 시장의 경우 국내자동차 회사의 성장은 정체된 반면, 해외자동차회사의 점유율이 높아지고 있는 상황입니다. 국내 소비자들의 수입차 선호현상은 당분간 지속될 것으로 전망되며, 이를 겨냥하여 국내 수입차업체들은 2,000CC 미만의 신차들을 출시하는 등 다양한 라인업의 신차를 출시, FTA로 인한 관세 인하로 수입차의 가격 인하 효과 등에 따라 수입차의 국내시장 비중 확대 현상이 심화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 당사 주요매출처의 장기적인 내수시장 점유율 하락으로 이어질 가능성이 높습니다.

따라서 상기와 같이 내수시장에서 수입차 점유율이 높아지는 상황과, 해외 자동차 수출 실적이 정체 또는 역성장을 하는 상황이 지속될 경우 국내 완성차 업체의 판매 및 생산대수 하락으로 이어질 수 있으며 이는 완성차 업체와 밀접한 관계를 가지고 있는당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[바. 환율 변동에 따른 위험]

자동차부품산업은 환율의 변동에 따라 수출채산성 및 해외법인 원화표시 이익 등에 영향을 받고 있습니다. 특히 원화강세 및 엔화약세는 해외 시장에서
일본 기업들과 경쟁관계에 있는 국내 자동차 및 자동차 부품 업계에 일정부분 영향을 끼칠 수 있으며, 향후 엔화약세가 지속된다면 국내기업들이 주요 제품 군이 동일한 일본 기업과의
가격경쟁력에서 어려움을 겪을 가능성이 높습니다. 그렇기에 국내 자동차부품 산업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 자동차부품산업과 그 전방산업이 되는 자동차산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받습니다. 일반적으로 원화가 강세를 나타낼 경우 단기적으로 1) 수출채산성 악화와 2) 해외법인의 원화표시 이익의 감소로 인해 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 장기적으로는 자동차 및 자동차 부품의 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국 통화 약세국 대비 낮아져 수출 물량 감소로 이어질 우려도 있습니다. 

원/달러 환율추이를 살펴보면 2008년 글로벌 금융위기 이후 지속적으로 상승하던 환율은 2009년 03월 03일에 1,573.60원을 기록, IMF 외환위기 이후 최고치를 경신하였으나, 정부의 강력한 환율안정정책 및 시장 내 달러 수급구조 개선으로 2009년 4월부터 하락하는 모습을

보였습니다. 그러나 2011년 하반기 이후 유로존 재정위기 및 글로벌 경기둔화의 영향에 따른 세계 경제의 불안정성으로 인해 환율 변동성이 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 이에 따라 미국, 유럽, 일본 등 글로벌 주요국의 통화완화정책이 실시되었으며, 2012년 하반기 이후 원화강세현상이 나타났습니다. 2013년 하반기 이후 원화강세 현상으로
원/달러 환율은 하락추이를 보였으나 2014년 7월 중국발 리스크가 시장의 조명을 받으면서 아시아 통화에 대한 부정적인 영향으로 원화가 약세로 전환되어 원/달러 환율이 2015년 하반기에 1,200원대를 돌파하는 등 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만, 2017년 1월초 1,200원대 수준을 보이던 원/달러 환율은 하락세로 전환하며 2017년 2월 14일 1,151.90원 수준(서울외국환중개 매매기준율 기준)으로 하락하였습니다. 2017
년 2분기 들어서는 3월 미국 FOMC 의사록에서의 연준 자산 축소 이슈 언급, 시리아 및 북한 등을 둘러싼 지정학적 리스크 고조 등으로 원/달러 환율이 반등하였으나, 미국 트럼프 대통령의 강달러 경계 발언과 함께 한은의 4월 수정 경제전망에서 올해 경제성장률 전망치가 상향(2.5% → 2.6%)되면서 원/달러 환율은 다시 하락 전환하였습니다. 이후 프랑스 및 한국 대선이 끝남에 따른 정치적 불확실성 해소, 신 정부에 대한 정책 기대감, 코스피 상승에 따른 외국인 투자자금 유입 등으로 원/달러 환율 하락

은 지속되는 모습을 보였으나, 2017년 6월 유가 하락에 따른 브라질과 러시아 및 일부 신흥국 금융시장 불안이 원화를 비롯한 신흥국 통화 약세 원인으로 작용하였으며 이와 함께 북한발 지정학적 리스크 등이 더해지며 원/달러 환율이 상승하는 모습을 보였습니다. 특히, 북한의 ICBM 발사와 괌 포위사격 위협 등으로 인한 지정학적 이슈의 대두는 원/달러 환율을 단기간에 상승시키는 요인으로 작용하기도 하였습니다. 하지만 2018년 4월과 6월 남북정상회담이 진행되고 북미회담이 실제로 성사되면서 지정학

적 리스크가 안정화되는 보였습니다. 그러나 2018년 6월 들어 미국의 중국산 수출품에 대한 관세부과 및 중국의 보복관세 대응 방침에 따라 글로벌 무역전쟁 가능성이 제기되고, 8월 터키 리라화 폭락 사태로 인하여 신흥국의 금융위기 확산 분위가 조성되며 원/달러 환율이 급등하였습니다. 이어 10월초 연준 의장의 매파적 발언으로 미국채 금리가 3.2%를 상회하고, 유로존 내 이탈리아 예산안 우려 및 브렉시트 협상 난항 등에 달러지수는 연고점을 갱신하였습니다. 2019년에 들어 미-중 무역협상에 따른
변동성 확대와 미 연준의금리 인상 추세 둔화에 따라, 환율은 등락을 반복하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 1,200원에 육박하는 모습을 보이고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 자동차부품 산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받는 바, 향후 환율의 변동성 및 방향성 등은 당사의 사업 및 실적에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 

[최근 3개년 달러/원 환율 추이]

달러 환율 변동 추이_예비.jpg
최근 3개년 달러/원 환율 추이_예비

출처 : 서울외국환중개
주) 기간 : 2016년 5월 28일 ~ 2019년 5월 27일

한편, 일본기업에게는 엔화약세가 단기적으로 1)수출채산성 강화 2) 해외법인의 엔화표시 이익 증가로 긍정적으로 작용할 수 있으며, 장기적으로는 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국통화 강세국 대비 높아져 수출 물량 확대로 이어질 수 있습니다. 원화 강세 및 엔화 약세의 경우 주요 제품 군이 국내기업과 동일한 일본기업와의 가격경쟁력에서 어려움을 겪을 가능성이 있습니다.

2016년 원/엔 환율은 미국의 낙관적인 경제 전망, 금리 상승으로 엔화가 하락하고, 단기간 급격했던 엔화 약세의 속도 조절을 위해 엔화 가격의 상승도 하였습니다. 2016년 말에는 트럼프가 적극적 재정지출로 유효수요를 창출하는데 초점을 맞춰 달러의강세가 이어졌습니다.
2017
년 이후 원/엔 환율은 상대적으로 낮은 변동성을 보이며 990 ~ 1,040원 사이에서 등락하였으나 올해 4월 이후 엔화가치는 1,040원을 상향 돌파하며 6월 현재 1,090원까지 상승하는 강세를 보이고 있습니다. 이
러한 엔화 강세의 원인은 미국의 이란산원유 수입 금지 조치, 미중 무역전쟁으로 인한 전세계적 경제 불안이 확대되면서 세계적으로 안전 자산인 엔화의 수요를 증가시켰기 때문인 것으로 분석됩니다.

[최근 3개년 엔/원 환율 추이]

엔 환율 변동 추이_예비.jpg
최근 3개년 엔/원 환율 추이_예비

출처 : 서울외국환중개
주) 기간 : 2016년 5월 28일 ~ 2019년 5월 27일

달러와 엔화의 이러한 흐름 속에서, 당사가 보유하고 있는 외화 자산 및 부채는 달러와 엔화가 대부분이며, 2019년 1분기 말 기준 외화부채는 존재하지 않습니다. 2018년보다 2019년 1분기 당사가 보유하고 있는 달러 자산은 17% 증가하였고, 엔화 자산은 9.5% 감소하였습니다. 보고기간 종료일 현재 외화자산ㆍ부채의 환산 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구 분
통화
2019년 1분기 말
2018년 말
2017년 말
2016년 말

외화금액
환산금액
외화금액
환산금액
외화금액
환산금액
외화금액
환산금액

현금및현금성자산
USD
3,437,551
3,911,240
2,447,042
2,736,038
8,888
9,523
143,185
173,038

JPY
30,318,336
311,745
51,864,409
525,480
12,973,318
123,131
8,256,555
85,605

CNY
12,999
2,116
99
16
99
16
99
17

CHF
497
568
497
565
497
544
495
587

AUD
105
85
105
83
105
88
105
91

EUR
337
431
337
431
437
559
213
270

단기금융자산
USD
-
-
-
-
17,637,000
18,896,282
-
-

JPY
-
-
-
-
70,000,000
664,377
-
-

매출채권 및 
장기매출채권
USD
8,370,254
9,523,674
7,764,780
8,681,800
8,595,768
9,209,506
4,273,898
5,165,005

JPY
143,827,019
1,478,887
143,489,839
1,453,810
154,081,293
1,462,401
152,829,559
1,584,552

EUR
-
-
-
-
17,102
21,878
17,102
21,678

AUD
-
-
-
-
458,124
382,607
458,124
399,507

외화자산 계
-
-
15,228,746
-
13,398,223
-
30,770,912
-
7,430,350

차입금
USD
-
-
10,500,000
11,740,050
12,500,000
13,392,500
-
-

외화부채 계
-
-
-
-
11,740,050
-
13,392,500
-
-

출처 : 당사 분기보고서

, 사업보고서

최근 환율의 추세는 원/달러 상승, 원/엔도 상승하고 있는 추세입니다.
이러한 추세하에 2019년 1분기말 외화자산만 존재함에 따라 외화환산이익이 크게 발생하는 모습을 보이고 있습니다
.

당사가 보유한 외화부채는 주로 차입금으로 주요 환산대상이 되는 매출채권보다 큰 장부금액으로 인해, 2016년~2018년 전반적으로 환율이 상승하는 추세에서 외화환산이익보다 외화환산손실이 크게 발생했습니다. 또한, 당사는 외환 자산, 부채의 거래완료 시점의 환율의 영향을 받기 때문에 외환차손익의 영향도 지속적으로 받고 있습니다.
하지만 예상치 못한 환율변동이 나타날 경우 금액의 손익이 변동 될 가능성이 있습니다. 보고기간별 외화자산ㆍ부채의 환산으로 인해 발생한 외화환산손익 및
거래로 인한 외환차손익
은 다음과 같습니다.

연결기준
외
환
차손익
및 환산손익
추이

(단위 : 천원)

구 분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

외화환산이익
4,094,988
4,416,645
9,540,311
2,368,815

외화환산손실
1
8,207,367
11,365,149
9,187,241

순외화환산손익
4,094,987
(3,790,722)
(1,824,838)
(6,818,426)

외환차익
213,484
1,493,706
1,179,318
2,534,350

외환차손
274,698
2,008,930
4,208,840
2,066,502

순외환차손익
(61,214)
(515,224)
(3,029,522)
467,848

출처 : 당사 분기보고서

, 사업보고서

보고기간 별 각 외화에 대한 원화 환율이 10% 변동 시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 달러와 엔화의 변동에 따른 영향력이 가장 크기 때문에, 환율 변동을 지켜봐야 하고, 리스크를 관리해야 합니다.

(단위 : 천원)

구 분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
1,343,491
(1,343,491)
(4,784,146)
4,784,146
1,472,281
(1,472,281)
533,804
(533,804)

EUR
43
(43)
43
(43)
2,244
(2,244)
2,195
(2,195)

JPY
179,063
(179,063)
197,929
(197,929)
224,991
(224,991)
167,016
(167,016)

CNY
212
(212)
2
(2)
2
(2)
2
(2)

AUD
8
(8)
8
(8)
38,269
(38,269)
39,960
(39,960)

CHF
57
(57)
56
(56)
54
(54)
59
(59)

합 계
1,522,874
(1,522,874)
(4,586,108)
4,586,108
1,737,841
(1,737,841)
743,036
(743,036)

출처 : 당사 분기보고서

상기와 같이 환율은 브랜드 가치, 제품, 기술력, 생산능력 등과 함께 자동차업체의 경쟁력에 영향을 주는 중요한 요소로 꼽히고 있습니다. 만약 원화강세 및 엔화약세가 장기적으로 지속될 경우, 국내 자동차 및 자동차 부품업계의 성장성 및 수익성에 부정적으로 작용할 것으로 판단됩니다. 또한 예상치 못한 환율변동에 따라 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 투자에 앞서 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사. 전방산업 파업 관련 위험]

완성차 업체들의 파업 등으로 인한 피해는 완성차 업체 본사는 물론이고 1차 협력업체와 2~4차 업체로까지 확산됩니다. 2016년 현대차, 기아차 노동조합이 사장 최장 파업을 진행하면서 발생한 손실 규모는 약 5조 3,000억원 규모이며, 같은 기간 1차 협력사의 경우 2조 6,809억원, 2차 협력사의 경우 1조 724억원의 피해 규모를 기록하는 등 손실규모가 확대되었습니다. 또한 현대차의 경우 2017년 임단협 교섭 과정에서 24차례 부분파업을 진행하였고, 이로 인해 현대차는 차량 8만 9,000여대의 생산차질로 인해 1조 8,900억원의 손해를 본 것으로 추산됩니다. 2018년에는 르노 삼성차 노조의 250시간 파업으로 2,806억의 손실규모, 판매량 40% 감소 등으로 위탁생산 물량이 감소하게 되었습니다.
국내 완성차 업체들의 파업 등으로 인한 생산차질은 전방산업의 생산실적에 따라 수익성이 연동되는 자동차부품사업을 영위하는 당사의 수익성에 영향
을 미치므로 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

완성차 업체들의 파업 등으로 인한 피해는 완성차 업체 본사는 물론이고 1차 협력업체와 2~4차 업체로까지 확산됩니다. 한국자동차산업협동조합에 따르면 2016년 현대차, 기아차 노동조합이 사장 최장 파업을 진행하면서 발생한 손실 규모는 약 5조 3,000억원 규모이며, 같은 기간 1차 협력사의 경우 2조 6,809억원, 2차 협력사의 경우 1조 724억원의 피해 규모를 기록하는 등 손실규모가 확대되었습니다. 또한 현대차의경우 2017년 임단협 교섭 과정에서 24차례 부분파업을 진행하였고, 이로 인해 현대차는 차량 8만 9,000여대의 생산차질로 인해 1조 8,900억원의 손해를 본 것으로 추산됩니다. 2018년에는 르노 삼성차 노조의 250시간 파업으로 2,806억(차량 1만4320대)의 손실규모, 판매량 40% 감소 등으로 위탁생산 물량이 감소하게 되었습니다.

파업으로 인해 완성차 7개사에 납품한 총 부품산업 매출액은 2015년 48조원에서 2016년 46조원으로 3.7% 감소했습니다. 시장 규모가 쪼그라들자 도산하는 기업이 생겨 부품업체수가 2015년 883개에서 2016년 858개로 감소했습니다. 매출이 줄고 공장 가동률도 떨어져 업체당 평균 납품액도 549억원에서 544억원으로 줄었습니다. 실제 2016년 중소기업중앙회가 현대차 협력 중소기업 120개사를 대상으로 '현대차 노조 파업이 협력 중소기업에 미치는 영향조사'를 실시한 결과 현대차 협력 중소기업의생산설비 가동률이 파업으로 인해 20%포인트 이상 크게 감소한 것으로 조사됐습니다. 

[파업으로 인한 완성차, 부품사 피해규모]

파업으로 인한 피해규모_예비.jpg
파업으로 인한 피해규모_예비

출처 : 한국자동차산업협동조합

이처럼, 전방산업의 파업 등으로 인해 생산에 차질이 있는 경우, 당사의 납품 계획에도 차질이 생길 수 있습니다. 이는 당사의 수익성을 악화시키는 요인임을 유의하시기바랍니다.

[아. 법령 및 정부규제 강화에 따른 위험]

최근 자동차산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 점점 운전자의 안전을 도모하고, 환
경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세에 있어 완성차업체의 부담이 증가하고 있
습니다.
만약 국내 자동차 완성차업체들이 강화되는 연비규제 및 환경규제 등의 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 장기적으로 자동차 경쟁력 하락으로 이어질 수 있으며, 이 경우 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기바랍니다.

자동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 2002년 7월부터 제조물책임(PL : Product Liability)법이 시행되고 있으며 형식승인제도가 2003년 1월부터 자기인증제로 변경되는 등 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다.

[제조물책임법 (Product Liability)]

2002년 7월에 제정된 법으로, 제품의 결함으로 인해 그 제조물의 소비자 또는 제3자의 신체나 재산에 손해가 발생한 경우에 그 제조물의 제조, 판매 등에 관여한 자가 부담하여야 하는 손해배상책임을 규정한 법률입니다. 주요 목적은 소비자 보호이며, 소비자 피해를 보상받을 수 있는 기준을 제시합니다.

[형식승인제도]

전기용품·의료기기·농기계 등 각종 공산품의 안전성과 사용의 편리성을 확보하기 위해 국가가 인정한 시험기관의 승인을 받아야만 판매가 가능토록 하는 제도로 전기용품안전관리법 등 각 법령에서 정한 제품들은 정부의 형식 승인을 받지 못하면 제품을 생산해도 일반인들에게 판매할 수 없습니다. 형식승인제도는 모든 나라가 대부분 채택하고 있어 우리 기업의 공산품을 특정 국가에 수출하려면 수출에 앞서 수출하고자하는 나라의 형식 승인을 먼저 받아야 합니다.

[자기인증제도]

2003년부터 시행되고 있는 자기인증제도는 자동차관련 법규 및 안전기준에 적합한지의 여부를 제작자 등이 자율적으로 확인하고 선언함으로써 인증을 완료하고 제작 또는 판매할 수 있도록 하는 제도입니다. 미국, 캐나다 등이 이 제도를 채택하고 있으며 기준에 부적합한 경우 과징금 부과 등 벌칙을 부여하고 있습니다.

세계적으로 강화되는 배출가스 및 연비규제에 대한 대응기술이 21세기 자동차 업체의 경쟁력을 좌우하며 미국, EU 등 세계 주요 국가들은 배기가스 규제 등 환경규제를 급격히 강화하고 있습니다. 또한 환경 친화적인 자동차가 수요 확대의 조건으로 떠오르고 있을 정도로 환경에 대한 규제가 심화되고 있습니다. 이와 함께 지구온난화 문제가 대두되면서 차량 연비 개선 및 온실가스 감축 규제 등도 빠르게 강화되고 있습니다. 정부는 친환경차 시장 확대를 지원하기 위해 하이브리드차에 대한 개별소비세와 교육세, 취득세, 도시철도채권 등 세제 감면 기간을 연장하였습니다. 또한 자동차 연비 측정 방법 및 표시 방법 적용을 확대하여 신차 뿐만 아니라 양산차도 신규 연비를 표시하게 되었습니다. 2014년부터는 휘발유와 가스차의 평균배출량 기준이 단계적으로 강화되며, 디젤차에 유로6 수준의 배출기준도 신차부터 순차적으로 적용됩니다. 

완성차 생산과 관련된 법률 내용은 아래와 같습니다.

법률명
주요 내용

폐기물관리법
폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 적정하게 처리하여 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지함을 목적으로 합니다.

대기환경
보전법
대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속 가능하게 관리, 보전함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다.

수질 및
수생태계보전에
관한 법률
수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 하천, 호소 등 공공수역의 수질 및 수생태계를 적정하게 관리, 보전함으로써 국민으로 하여금 그 혜택을 널리 향유할 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 승계될 수 있도록 함을 목적으로 합니다.

유해화학물질
관리법
화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 유해화학물질을 적절하게 관리함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다.

잔류성
유기오염물질
관리법
다이옥신 등 잔류성유기오염물질(잔류성유기오염물질에 관한 스톡홀름협약에서 정한 것)의 위해로부터 국민의 건강과 환경을 보호하고 국제협력을 증진함을 목적으로 합니다.

토양환경
보전법
토양오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 오염된 토양을 정화하는 등 토양을 적정하게 관리 및 보전함으로써 토양생태계를 보전하고 자원으로서의 토양 가치를 높이며 모든 국민이 건강하고 쾌적한 삶을 누릴 수 있게 함을 목적으로 합니다.

위험물안전
관리법
위험물의 저장, 취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다.

액화석유가스의
안전관리 및
사업법
액화석유가스의 충전, 저장, 판매, 사용 및 가스 용품의 안전관리에 관한 사항을 정하고 액화석유가스사업을 합리적으로 조정하여 액화석유가스를 적정히 공급ㆍ사용함을 목적으로 합니다.

고압가스
안전관리법
고압가스의 제조ㆍ저장ㆍ판매ㆍ운반ㆍ사용과 고압가스의 용기ㆍ냉동기ㆍ특정설비 등의 제조와 검사 등에 관한 사항을 정함으로써 고압가스로 인한 위해를 방지하고 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다.

하수도법
하수도의 설치 및 관리의 기준 등을 정함으로써 하수와 분뇨를 적정하게 처리하여 지역사회의 건전한 발전과 공중위생의 향상에 기여하고 공공수역의 수질을 보전함을 목적으로 합니다.

자원의 절약과
재활용촉진에
관한 법률
폐기물의 발생을 억제하고 재활용을 촉진하는 등 자원을 순환적으로 이용하도록 함으로써 환경의 보전과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 합니다.

특히, 미국, 유럽, 일본 등 주요 국가는 최근 몇 년간 관련 법령 제ㆍ개정을 통해 향상된 기준연비 및 이산화탄소 배출량 감소기준을 충족시키지 못하는 차량의 판매를 향후 제한 또는 금지할 예정입니다. 또한 미국을 비롯한 각국 정부는 감독 강화를 통해 특정 위험을 내포한 차량들에 대하여 완성차 회사가 자발적으로 리콜을 실시하게 함으로써 완성차업체의 부담이 증가하고 있는 형국입니다.

2010년 발생한 도요타 리콜 및 최근의 폭스바겐 디젤 사태는 자동차 시장의 경쟁 판도에 큰 영향을 미쳤을뿐 아니라 한 단계 더 나아가 자동차 안전 규제에도 영향을 미치고 있습니다. 미 의회를 비롯하여 각국은 자동차 안전 규제 강화 법안을 꾸준히 논의 중이며, 자율주행차 등 신기술 도입을 앞두고 안전 및 환경과 관련된 규제 강화, 관련 벌금의 상한선 확대 등이 거론되고 있습니다. 이러한 규제안은 자동차 생산원가의 상승 요인이 될 수 있습니다. 또한 이러한 관련 규제 및 정부기관의 감독 강화에 따른 일련의 조치들은 소비자들의 신뢰도 하락으로 이어져 자동차 판매 하락으로 이어질 수 있으며, 향후에도 유사한 사례가 재발할 우려가 있어 자동차 업계의 부담이 증가할 수 있습니다. 

[주요 국가별 최근 중점규제 내용]

지역
내용

미국
- 연비 규제를 바탕으로 친환경차 개발 및 양산 유도
- 광범위하고 강력한 안전규제와 벌금 및 리콜 제도

EU
- CO2 등 배기가스 중심의 환경 규제 선도
- 안전보조시스템 탑재 등 능동형 안전장치에 대한 법제화 선도

중국
- 교통정체 및 환경오염 완화를 위해 8개 주요 도시에서 차량 구매제한 정책
- 외국기업 진출 시 자국 기업과의 합작투자를 법제화

공통
- 고용 및 노사문제, 자동차 조세 등

출처 : NICE신용평가 보고서 '2017 산업위험 평가 - 자동차'(2016.12)

한편, 당사는「저탄소 녹색성장 기본법 시행령」 제42조5항에 의거 산업·발전부문 온실가스·에너지 목표관리업체로 지정됨에 따라 매년 온실가스 배출량 신고를 이행하고 있습니다. 

[온실가스 배출량 및 에너지 사용량]

연도
온실가스 배출량(tCo2_eq)
에너지 사용량(TJ)

2014

37,911
731

2015

127,766

2,380

2016
118,384

2,278

2017
112,350
2,159

2018
110,474
2,124

출처 : 각 사업연도 사업보고서
주) 온실가스 배출량: 환경부 요청에 따른 소폭 변경 가능함

완성차업체들 중 당사의 주요 매출처들은 강화되는 글로벌 규제에 부합하기 위해 노력하고 있으나, 향후 완성차업체들이 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 단기적으로 영업활동 제한, 벌금 부과 등의 문제가 발생할 수 있으며, 장기적으로 제품 생산 및 판매 경쟁력 하락으로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[투자자 주의사항]

■ 본 투자설명서는 당사의 영업활동 및 재무에 대해 보다 정확하고 실체적인 정보전달을 위해 연결기준 재무정보 위주로 작성되었으며, 자세한 별도기준 재무제표는 [2부 발행인에 관한 사항] 및 감사보고서 등을 참조하시기 바랍니다.

[주요 재무사항 총괄표(K-IFRS)]

(단위 : 백만원, %, 배)

구 분
2019년 1분기
2018년 1분기
2018년
2017년
2016년
비 고

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

외부감사인의 감사(검토)의견
적정
적정
적정
적정
적정
적정
적정
적정
적정
적정

(계속기업 불확실성 관련 의견표명)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

1. 자산총계
812,267
532,150
815,908
515,924
810,320
542,793
827,475
538,774
731,520
494,590
-

- 유동자산
334,175
195,295
322,845
172,291
328,698
200,580
332,099
189,557
285,038
160,803
-

2. 부채총계
616,719
382,454
609,202
371,449
623,756
395,734
631,400
392,268
533,190
329,973
-

- 유동부채
482,996
286,776
434,397
303,527
503,767
315,198
421,736
294,704
338,525
214,600
-

3. 자본총계
195,548
149,696
206,706
144,475
186,564
147,059
196,075
146,506
198,330
164,617
-

- 자본금
11,993
11,993
11,234
11,234
11,234
11,234
11,234
11,234
10,850
10,850
-

4. 부채비율(%)
315.38%
255.49%
294.72%
257.10%
334.34%
269.10%
322.02%
267.75%
268.84%
200.45%
부채총계 ÷ 자본총계

5. 유동비율(%)
69.19%
68.10%
74.32%
56.76%
65.25%
63.64%
78.75%
64.32%
84.20%
74.93%
유동자산 ÷ 유동부채

6. 총차입금
456,702
244,634
462,504
249,715
479,790
275,032
477,139
275,429
375,483
219,899
유동성 차입금 + 비유동성 차입금

1) 유동성 차입금
390,545
197,058
351,884
225,998
425,502
240,915
328,215
219,194
241,785
145,259
-

2) 비유동성 차입금
66,157
47,576
110,620
23,717
54,288
34,117
148,924
56,235
133,698
74,640
-

- 총차입금 의존도(%)
56.23%
45.97%
56.69%
48.40%
59.21%
50.67%
57.66%
51.12%
51.33%
44.46%
총차입금 ÷ 자산총계

- 유동성 차입금 비중(%)
85.51%
80.55%
76.08%
90.50%
88.69%
87.60%
68.79%
79.58%
64.39%
66.06%
유동성 차입금 ÷ 총차입금

7. 영업활동 현금흐름
9,694
13,737
(1,055)
15,095
33,395
31,777
27,844
37,717
21,266
5,602
-

- 영업활동현금흐름 총부채 비율(%)
1.57%
3.59%
-0.17%
4.06%
5.35%
8.03%
4.41%
9.62%
3.99%
1.70%
영업활동현금흐름 ÷ 부채총계

8. 투자활동 현금흐름
14,745
12,976
19,357
12,591
(16,408)
(21,665)
(131,269)
(94,175)
(118,005)
(28,814)
-

9. 재무활동 현금흐름
(20,553)
(24,923)
(17,231)
(26,684)
(7,897)
(6,404)
97,212
55,605
106,051
23,550
-

10. 현금 및 현금성자산 기말 잔고
23,365
6,342
10,420
1,825
19,029
4,530
9,216
833
15,414
1,691
-

11. 순차입금
433,337
238,292
452,084
247,890
460,761
270,502
467,923
274,596
360,069
218,208
총차입금 - 현금 및 현금성자산

- 순차입금 의존도(%)
53.35%
44.78%
55.41%
48.05%
56.86%
49.84%
56.55%
50.97%
49.22%
44.12%
순차입금 ÷ 자산총계

12. 매출액
141,907
89,522
132,094
81,668
588,211
362,352
629,537
363,623
557,500
329,572
-

13. 영업비용
141,011
89,549
127,137
77,785
565,642
343,431
597,312
335,940
522,666
308,274
-

14. 영업이익
896
(27)
4,957
3,883
22,569
18,921
32,225
27,683
34,834
21,298
-

- 영업이익률(%)
0.63%
-0.03%
3.75%
4.75%
3.84%
5.22%
5.12%
7.61%
6.25%
6.46%
영업이익 ÷ 매출액

15. 이자비용
5,561
3,197
5,462
3,093
21,875
12,340
18,921
11,350
15,179
10,477
-

- 이자보상배율(배)
0.16
적자
0.91
1.26
1.03
1.53
1.70
2.44
2.29
2.03
영업이익 ÷ 이자비용

16. 당기순이익
(1,109)
(3,992)
3,804
(898)
(6,970)
2,723
946
(19,499)
8,371
658
-

- 당기순이익률(%)
-0.78%
-4.46%
2.88%
-1.10%
-1.18%
0.75%
0.15%
-5.36%
1.50%
0.20%
당기순이익 ÷ 매출액

출처 : 사업보고서 및 분기보고서

[가. 매출 및 수익성 위험]

당사의 과거 3개년 연결기준 매출액 평균은 591,749백만원으로 2018년 588,211백만원, 2017년 629,537백만원, 2016년 557,500백만원을 시현했습니다.
2018년 국내외 자동차 산업 침체 및 중국 사드 보복에 따른 현대자동차의 중국향 거래 감소가 지속됨에 따라 2018년 연결기준 매출액은 2017년 대비 6.56% 감소했으며,
증권신고서 제출일

현재 미중 무역전쟁, 중국 경제성장 둔화 등의 대내외 여건으로 인해 당사의 전반적인 매출성장도 제한적일 것으로 판단됩니다.

한편,

당사의 2019년 1분기 연결 매출액은 전년 동기 대비 7.34% 증가했으나,
동기간 연결 영업이익은 897백만원을 시현하며, 전년 동기 4,957백만원 대비 약 81.90% 감소했습니다. 당사의 연결 영업이익(영업이익률)은 2018년 22,569백만원(3.84%), 2017년 32,225백만원(5.12%), 2016년 34,834백만원(6.25%)를 시현
하면서 지속적으로 감소하고 있는 추세이며, 영업이익률도 지속적으로 하락하고 있습니다.

이

는
당사가 영위하는 사업 특성상 대규모 생산설비 투자로 인해 지속적으로 감가상각비와 같은 고정비가 지속적으로 증가하고 있기 때문입니다.

또한, 최저임금 상승 등 국내외 경제적 요인으로 인해 외주가공업체들의 단가 인상요구가 지속되면서, 당사의 연결기준 매출대비 외주가공비는 2017년 8.26%에서 2018년 11.99%, 2019년 1분기 18.07%로 상승하면서 수익성 악화의 주요 요인으로 작용했습니다.

이처럼 당사의 고정비와 외주가공비가 지속적으로 증가하는 추세인 반면, 전방산업 거래처의 회복 수준이 여전히 과거에 비하여 열위한 상황으로 당사 손익구조상 비용의 증가 추세 대비 매출이 증가하지 못하는 상황입니다.
또한 이러한 수익성 악화로 인해 차입금에 대한 이자비용의 부담이 지속적으로 커지고 있는 점과 환율로 인한 변동성에 노출되어 있는 점은 당사의 순이익에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.
이와 같이 향후 대내외적 변수에 따라 전방산업의 회복이 지연되어 판매량 부진에 따른 전방산업의 생산량 감소로 당사의 판매량에 영향을 미치게 될 경우, 이러한 상황은 당사의 고정비 부담으로 이어져 수익성이 저하될 수 있으며, 당사의 재무구조 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여주시기 바랍니다.

(1) 매출

당사의 2019년 1분기 연결기준 매출액은 141,907백만원으로 전년 동기 대비 약 7.43% 증가하였습니다. 당사의 과거 3개년 연결기준 매출액 평균은 591,749백만원으로 2018년 588,211백만원, 2017년 629,537백만원, 2016년 557,500백만원을 시현했습니다. 특히, 2017년의 경우 당사의 종속회사인 중국 현지법인 대일기배유한공사가 Geely자동차 향 6속 A/T 매출 증가에 힘입어 연결기준 매출액이 2016년 대비 12.92% 증가하는 모습을 보였으나, 2018년 국내외 자동차 산업 침체 및 Geely자동차의 실적악화, 중국 사드 보복에 따른 현대자동차의 중국향 거래 감소가 지속됨에 따라 2018년 연결기준 매출액은 2017년 대비 6.56% 감소했습니다. 증권신고서 제출일 현재 미중 무역전쟁, 경제성장 둔화 등 중국 시장이 위축됨에 따라 당사의 중국내의 매출이 2017년과 같은 성장을 보이기는 어려울 것으로 예상됨에 따라, 당사의 전반적인 매출성장도 제한적일 것으로 판단됩니다.

[대일기배유한공사 매출액 추이]

(단위 : 백만원, 1,000 RMB)

구 분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

매출액(원화)
18,083
88,710
132,140
76,429

매출액 증가율
-18.46%
-32.87%
72.89%
47.11%

매출액(위안화)
109,282
572,232
824,066
443,083

매출액 증가율
-23.61%
-30.56%
85.98%
49.95%

출처 : 당사 제시
주1) 2019년 1분기 매출액 증가율의 경우 단순 연환산하여 산출했습니다.

한편, 당사의 연결기준 지역별 매출액은 아래와 같습니다. 당사는 2017년 대일기배유한공사의 중국매출이 크게 증가함에 따라 일시적으로 2017년 아시아지역 매출액 비중이 다른 사업연도에 비해 높은 수준을 보였으나, 당사의 매출 비중은 전반적으로 국내 매출이 절대적인 비중을 차지하고 있습니다. 이러한 매출 비중을 고려할 때, 당사의 매출은 내수시장의 영향을 크게 받는 구조입니다. 

[당사 연결기준 지역별 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 1분기
2018년 1분기
2018년
2017년
2016년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

국내
110,037
77.54%
103,962
78.70%
456,670
77.64%
456,291
72.48%
441,947
79.27%

아시아
23,806
16.78%
22,118
16.74%
110,740
18.83%
171,564
27.25%
97,201
17.44%

미주 등
16,947
11.94%
14,860
11.25%
61,629
10.48%
67,546
10.73%
59,967
10.76%

연결회사간 내부거래
(8,882)
-6.26%
(8,846)
-6.70%
(40,828)
-6.94%
(65,864)
-10.46%
(41,615)
-7.46%

매출합계
141,908
100.00%
132,094
100.00%
588,211
100.00%
629,537
100.00%
557,500
100.00%

출처 : 분기보고서, 사업보고서

자동차 판매환경은 국내의 경우 자동차 소비심리가 위축되는 상황에서, 수입차 점유율이 점차 상승함에 따라 현대기아차의 내수 판매량이 감소하는 추세이며, 이러한 추세로 인해 당사의 국내 매출의 성장성도 둔화되고 있는 상태입니다. 정부는 내수 시장의 침체를 막기 위해 2018년 7월 자동차 개별소비세를 인하했으며, 2019년 1월 자동차 내수 활성화 정책(개별소비세 30% 인하 연장, 노후경유차 폐차후 신차 구입시 개별소비세 70% 인하)을 시행했습니다. 이러한 정책의 효과로 2019년 1분기 국내 매출액은 전 동기 대비 약 5.58% 성장하는 모습을 보였습니다. 다만, 2019년 6월로 개별소비세 인하 정책이 종료될 예정이며, 이러한 정부 정책이 종료될 경우 당사의 매출액도 이와 연동하여 부정적인 영향이 발생할 수 있는 점을 주의해 주시기 바랍니다.

(2) 손익

① 영업이익(손실)

한편, 당사의 2019년 1분기 연결 매출액은 전년 동기 대비 7.34% 증가했으나, 동기간 연결 영업이익은 897백만원을 시현하며 전년 동기 4,957백만원 대비 약 81.90% 감소했습니다. 당사의 연결 영업이익(영업이익률)은 2018년 22,569백만원(3.84%), 2017년 32,225백만원(5.12%), 2016년 34,834백만원(6.25%)를 시현하면서 지속적으로 감소하고 있는 추세이며, 영업이익률도 지속적으로 하락하고 있습니다. 특히, 2019년 1분기 영업이익률은 0.63%로 2016년~2018년 대비 크게 하락한 수치를 보이고 있습니다.

당사가 영위하는 사업인 자동차부품 및 중장비부품 제조업의 경우 기본적으로 생산설비를 포함한 유형자산의 비중이 매우 높기 때문에 생산설비 투자 이후 감가상각비와 같은 고정비 부담이 크게 발생하는 구조입니다. 또한, 당사의 사업 특성상 생산설비에 대한 대규모 투자가 요구되기 때문에 다품종 소량생산이 필요한 부품의 경우는 생산설비를 신규로 구축하기 보다는 일부 생산공정 중 일부를 외주업체를 이용하고 있으며, 이로 인해 당사 제조원가 중 외주가공비가 큰 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 영업이익률의 지속적인 하락은 이와 같은 사업 구조에서 발생하는 감가상각비와 같은 고정비와 외주가공비 증가가 주요 요인이며, 감가상각비와 외주가공비의 추이는 다음과 같습니다.

[당사 연결기준 감가상각비, 외주가공 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

매출액
141,907
588,211
629,537
557,500

감가상각비
10,512
39,952
37,101
32,213

매출액 대비 감가상각비 비중
7.41%
6.79%
5.89%
5.78%

외주가공비
25,643
70,549
51,992
55,524

매출액 대비 외주가공비 비중
18.07%
11.99%
8.26%
9.96%

출처 : 분기 검토보고서, 감사보고서

당사는 2016년부터 '7-DCT' 부품 생산을 위한 투자를 본격 확대하면서 기계장치 등을 비롯한 생산설비를 취득함에 따라 감가상각비가 지속적으로 증가하고 있는 추세를 보이고 있습니다. 2019년 1분기 연결기준 감가상각비(연환산시)는 42,048백만원으로 2016년 연결기준 감가상각비 32,213백만원에서 약 23.39%증가한 수치이며,매출액 대비 비중은 동기간 5.78%에서 7.41%까지 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 반면, 이러한 설비투자 대비 사드 사태로 인한 현대자동차의 중국항 7-DCT 매출감소 등으로 인해 당사의 생산설비 가동률은 2017년 91%에서 2018년 82%로 하락함에 따라 매출액 대비 감가상각비 비중이 커지는 요인으로 작용하면서 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 

또한, 최저임금 상승 등 국내외 경제적 요인으로 인해 외주가공업체들의 단가 인상요구가 지속되면서, 당사의 연결기준 매출대비 외주가공비는 2017년 8.26%에서 2018년 11.99%로 상승했습니다. 2019년 1분기의 경우, 당사가 2019년 3월부터 실험 생산을 진행한 뒤, 2019년 4월부터 본격적인 매출 발생을 목표로 진행하던 신규 프로젝트의 설비 이전 및 설치를 위한 도비(기계 설치를 위하여 하는 기초 공사), 전력 증가를 위한 준비 등의 외주비용이 기존 외주가공비에 추가적으로 신규 발생함에 따라 2019년 1분기 외주가공비가 크게 증가하면서 매출액 대비 외주가공비 비중이 18.07%까지 상승하여 당사의 수익성 악화의 주요 요인으로 작용했습니다.

② 순이익(손실)

한편, 당사는 지속적으로 순영업외비용이 발생함에 따라 당기순이익 악화에 영향을 미치고 있습니다. 당사의 과거 3개년 및 2019년 1분기, 2018년 1분기 연결기준 영업외손익은 다음과 같습니다.

[당사 연결기준 영업외손익]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 1분기
2018년 1분기
2018년
2017년
2016년

금융수익

이자수익
170
83
393
289
117

외환차익
213
234
1,494
1,179
2,534

외화환산이익
4,095
6,706
4,417
9,540
2,369

파생상품부채평가이익
-
-
578
-
-

기타금융수익
6
31
52
45
-

소 계
4,484
7,054
6,934
11,053
5,020

기타수익

수입임대료
11
14
73
81
55

유형자산처분이익
10
13
418
159
154

무형자산처분이익
-
-
-
-
23

정부보조금
4
4
166
16
16

전기오류수정이익
-
-
-
-
1

잡이익
714
547
2,568
3,466
2,568

소 계
739
578
3,225
3,722
2,817

합 계
5,223
7,632
10,159
14,775
7,837

금융비용

이자비용
5,561
5,462
21,875
18,921
15,179

외환차손
275
1,041
2,009
4,209
2,067

외화환산손실
-
313
8,207
11,365
9,187

전환사채상환손실
168
-
-
-
-

파생상품부채평가손실
-
-
-
3,807
1,904

기타금융비용
3
-
27
2
228

소 계
6,007
6,816
32,118
38,304
28,565

기타비용

기부금
1
-
4
33
130

유형자산처분손실
100
96
852
21
470

기타의대손상각비
-
-
357
-
-

매출채권처분손실
183
181
1,191
716
782

기타비용
3
-
79
43
624

잡손실
485
309
1,365
4,412
2,544

소 계
772
586
3,848
5,225
4,550

합 계
6,779
7,402
35,966
43,529
33,115

순영업
외수익(비용)

(1,556)
230
(25,807)
(28,754)
(25,278)

출처 : 분기 검토보고서, 감사보고서

당사의 순
영업
외
손익은 2019년 1분기 (-)1,556백만원, 2018년 (-)25,807백만원, 2017년 (-)28,754백만원, 2016년 (-)25,278백만원으로 지속적으로 영업외손실이 발생하고 있습니다. 이러한 영업외손실의 주요 요인은 높은 차입금 비중으로 인한 지속적인 이자비용(

'2.회사위험 -
[
사. 차입금 관련 위험]
' 참고바랍니다.) 발생에 기인합니다. 2016년 대규모 설비투자로 인한 연결기준 전환사채 1,000억원 발행 등 차입금이 크게 증가함에 따라 높은 이자비용이 당기손익에 악영향을 미치고 있습니다. 그외 영업외손익에 미치는 요인은 외환거래와 관련된 손익으로 당사의 2019년 1분기 연결 매출액 중 수출의 비중이 58.10% 수준으로 환율변동으로 인한 손익에 노출되어 있으며, 이에 따라 2016년~2018년 외환 관련 순손익은 (-)의 수치를 보였으나, 2019년 1분기 (+)의 수치를 보이고 있습니다(

'1.사업위험 -
[
바.
환율 변동에 따른 위험
]
' 참고바랍니다.). 

이처럼 당사의 고정비와 외주가공비가 지속적으로 증가하는 추세인 반면, 전방산업 거래처의 회복 수준이 여전히 과거에 비하여 열위한 상황으로 당사 손익구조상 비용의 증가 추세 대비 매출이 증가하지 못하는 상황입니다. 또한 이러한 수익성 악화로 인해 차입금에 대한 이자비용의 부담이 지속적으로 커지고 있는 점과 환율로 인한 변동성에 노출되어 있는 점은 당사의 순이익에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 이와같이 향후 대내외적 변수에 따라 전방산업의 회복이 지연될 경우, 판매량 부진에 따른 전방산업의 생산량 감소로 당사의 판매량에 영향을 미치게 될 경우, 이러한 상황은 당사의 고정비 부담으로 이어져 수익성이 저하될 수 있으며, 당사의 재무구조 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[나. 매출처 편중 위험]

당사의 연결기준 매출은 2019년 1분기 현대트랜시스에 대한 매출이 32.9%, 현대자동차에 대한 매출이 10.8%, 두산산업차량에 대한 매출이 9.6%를 구성하고 있습니다.
해당 매출처들의 매출 비중 합계는 2019년 1분기 기준 53.4%로 당사의 매출은 소수의 거래처에 대한 매출 의존도가 높습니다.
현대자동차그룹에 편중되어 있는 국내 자동차 산업의 특성을 고려할 때, 자동차부품업체의 매출 편중현상에는 다소 불가피한 측면이 있습니다. 하지만 이와 같이 소수의 거래처에 매출이 편중되어 있는 경우,
당사와 동 매출처들과의 관계가 악화되거나, 매출처의 정책이 변경될 경우 고객 기반 자체가 흔들려 매출이 저하될 수 있습니다.
이처럼 당사는 특정 고객사가 차지하는 매출액 비중이 높아
향후 고객사의 사업계획과 경영환경에 따라 당사의 매출액 변동폭이 클 수 있습니다.
또한 매출액 비중이 높은 특정 고객사가 가격 경쟁력을 확보하기 위해 당사 제품의 단가인하 압력을 줄 경우
특정 고객사의 높은 매출비중은 공급자인 당사의 교섭력 약화 요인으로 작용하여 당사의 영업이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자분들은 유의 하시기 바랍니다.

당사는 자동차부품 및 중장비부품 생산을 중점사업으로 하고 있으며 2019년 1분기 연결매출 기준으로 자동차 부품의 주요 매출처로는 현대자동차(10.8%), 현대트랜시스(32.9%) 등 현대자동차 그룹이며, 중장비부품의 경우 두산산업차량(9.6%) 등이 있습니다. 또한, 당사의 주요 종속회사인 대일이노텍 매출의 경우도 당사와의 내부거래를 제외하면 현대트랜시스(舊 현대파워텍)향 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 이와 같이 당사의 경우 소수 거래처에 대한 매출 의존도가 매우 높은 편이며, 이는 매출처의 실적이 악화되거나, 관계가 악화될 경우 고객기반 자체가 흔들려 매출 저하의 위험이 발생할 수 있음을 의미합니다. 

즉, 이와 같은 매출처 편중의 사업구조에서는 주요 매출처의 향후 전략 및 판매정책 등의 변경에 당사가 큰 영향을 받을 수 있으며, 추가적으로 매출처의 산업환경, 경영환경의 변동 등에 당사의 경영실적도 직ㆍ간접적으로 영향을 받게 됩니다. 또한 매출처의 생산계획 등에 당사의 생산실적 등이 연동되는 특성을 보이며 이에 따라 독자적인 수급 조절능력과 가격 결정 능력이 타 산업 대비 제한적일 수 있습니다. 또한 고객과의 거래관계가 일시에 단절될 경우 당사의 매출에 미치는 영향이 큰 특성이 있습니다.

당사의 연결 매출기준으로 자동차부품의 경우 현대자동차, 현대트랜시스에 대한 매출 비중은 2016년 40.1%에서 2018년 45.4%까지 증가하는 추세를 보이다가 2019년 1분기 43.4%로 소폭 감소하였으나, 과거 대비 전반적으로 소수 거래처에 대한 매출의존도가 증가하고 있는 추세입니다. 또한, 중장비부품의 경우 두산산업차량의 매출 비중은 2016년 6.9%에서 2019년 1분기 9.6%로 지속적으로 증가하고 있는 추세를 보이고 있습니다. 이처럼 당사의 경우 소수거래처에 대한 매출 의존도가 지속적으로 증가하고 있기 때문에 해당 거래처의 실적 악화시, 당사 실적에 부정적 영향이 발생할 수 있습니다.

당사의 2016년부터 2019년 1분기까지 연결기준 매출처별 매출액은 다음과 같습니다.

[당사 연결기준 매출처별 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 1분기
2018년 1분기
2018년
2017년
2016년

금 액
비 중
금 액
비 중
금 액
비 중
금 액
비 중
금 액
비 중

현대트랜시스
46,756
32.9%
43,682
33.1%
194,687
33.1%
199,965
31.8%
180,212
32.3%

현대자동차
15,351
10.8%
16,236
12.3%
71,467
12.1%
66,261
10.5%
43,552
7.8%

두산산업차량
13,631
9.6%
13,179
10.0%
51,018
8.7%
48,022
7.6%
38,643
6.9%

한국지엠
3,695
2.6%
2,221
1.7%
11,355
1.9%
10,010
1.6%
16,864
3.0%

기타
62,475
44.0%
56,777
43.0%
259,684
44.1%
305,279
48.5%
278,229
49.9%

합 계
141,907
100.0%
132,094
160.3%
588,211
100.0%
629,537
100.0%
557,500
100.0%

출처 : 당사 제시

이와 같이 당사는 특정 고객사가 차지하는 매출액 비중이 높아 향후 고객사의 사업계획과 경영환경에 따라 당사의 매출액 변동폭이 클 수 있으며, 특정 고객사의 투자가 계획대로 진행되지 않을 경우 당사가 확보한 원재료와 생산시설 투자는 비용으로 이어질 수 있습니다. 또한, 매출액 비중이 높은 특정 고객사가 가격 경쟁력을 확보하기 위해 당사 제품의 단가 인하 압력을 줄 경우 특정 고객사의 높은 매출비중은 공급자인 당사의 교섭력 약화 요인으로 작용하여 당사의 영업이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자분들은 유의 하시기 바랍니다. 

[다.
매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험]

당사는 2019년 1분기말 연결기준 108.367백만원(별도기준 54,215백만원)의 매출채권을 계상하고 있으며, 이 중 손상채권은 연결기준 1,547백만원(별도기준 626백만원)입니다. 대손율은 연결기준 1,43%(별도기준 1.15%)으로 손상채권 규모는 크지 않습니다.
당사 매출채권의 대부분은 현대/기아차 및 그 계열사 또는 협력사, 두산산업차량 등 비교적 안정적인 매출처에 대해 발생하고 있기 때문에 매출채권 회수에 큰 문제는 없을 것으로 판단됩니다.
다만, 당사가 향후 다양한 거래처와 거래관계가 확대될 경우, 거래처 다양화 과정에서 어음조건의 변경이 발생될 수 있고 거래처 확대에 따른 가파른 매출확대, 거래처 신용도의 변경 등의 다양한 변수로 인해 매출채권 회수기간이 길어질 수 있습니다. 또한, 주요 거래처인 대기업 계열사에 대한 매출 비중이 하락할 경우 당사가 보유한 매출채권의 건전성이 전반적으로 악화될 수 있으며, 이러한 경우 당사의 유동성 관리에 부담이 될 수 있는 바, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사에는 2019년 1분기말 연결기준 108,367백만원의 매출채권이 존재하고 있으며, 이중 1,547백만원은 손상채권으로 대손충당금이 설정되어 당사에 존재하는 정상매출채권은 106,820백만원 입니다. 또한 동기간 별도기준으로는 54,215백만원의 매출채권이 존재하고 있으며, 이중 626백만원에 대해 손상에 따른 대손충당금을 설정하면서 정상매출채권은 53,589백만원 입니다. 당사의 매출은 현대/기아자동차 또는 이들의 1차 협력사, 두산산업차량 등 비교적 안정적인 매출처에 대해 발생하고 있어, 대부분으로 결제일이 빠르고 회수에 문제가 없는 상황이기 때문에 손상채권 규모는 크지 않습니다.

 당사의 매출채권 대손현황 및 대손충당금 설정 기준은 아래와 같습니다.

[당사 매출채권 대손현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 1분기말
2018년말
2017년말
2016년말

채권
손상
장부
대손율
채권
손상
장부
대손율
채권
손상
장부
대손율
채권
손상
장부
대손율

연결기준
108,367
(1,547)
106,820
1.43%
91,572
(1,524)
90,048
1.66%
104,016
(1,721)
102,295
1.65%
106,679
(1,114)
105,565
1.04%

별도기준
54,215
(626)
53,589
1.15%
49,388
(626)
48,762
1.27%
56,261
(764)
55,497
1.36%
56,822
(2,253)
54,569
3.97%

출처 : 분기 검토보고서, 감사보고서

[당사 매출채권 등 대손충당금 설정 방침]

당사는 i) 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품, ii) 리스채권, iii) 계약자산과 iv) 기업회계기준서 제1109호의 손상규정이 적용되는대출약정 및 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 특히 최초 인식 후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 금융자산의 취득시 신용이 손상되어 있는 경우에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 

한편 최초 인식 이후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우(취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산은 제외) 당사는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품의 손실충당금을 측정합니다. 또한 기업회계기준서 제1109호에서는 특정 상황에서 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 제공하고 있으며, 당사는 금융자산의 손상에 대해서 동 간편법을 적용하고 있습니다.

당사는 위의 간편법을 적용하여 검토하여, 장기 미회수 매출채권 등에 대하여 장래 회수 계획에따라 가중평균이자율로 계산한 현재가치 평가에 의하여 대손충당금을 계상 처리하였습니다.

출처 : 당사 제시

한편, 당사의 연결기준 매출채권 회전율은 2019년 1분기 5.77회, 2018년 6.12회, 2017년 6.06회, 2016년 5.50회로 큰 변동이 없이 안정적인 매출채권 회전율을 보이고 있습니다. 별도기준 매출채권 회전율은 2019년 1분기 7.00회, 2018년 6.95회, 2017년 6.61회, 2016년 6.48회로 지속적으로 매출채권 회전율이 개선되고 있는 추세를 보이고 있어, 매출채권 회수가 안정적으로 이루어지고 있는 것으로 판단됩니다.

당사의 경우 신용도가 우량한 대기업계열의 업체와 대부분의 거래를 하고 있음에 따라, 매출채권에 대한 손상 가능성은 높지 않습니다. 다만, 당사가 향후 다양한 거래처와 거래관계가 확대될 경우, 거래처 다양화 과정에서 어음조건의 변경이 발생될 수 있고 거래처 확대에 따른 가파른 매출확대, 거래처 신용도의 변경 등의 다양한 변수로 인해 매출채권 회수기간이 길어질 수 있습니다. 또한, 주요 거래처인 대기업 계열사에 대한 매출 비중이 하락할 경우 당사가 보유한 매출채권의 건전성이 전반적으로 악화될 수 있으며, 이러한 경우 당사의 유동성 관리에 부담이 될 수 있는 바, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[라. 재고자산 진부화 위험]

당
사의
연
결기준 재고자산 장부가액은 2016년말 131,782백만원, 2017년말 156,663백만원, 2018년말 174,100백만원, 2019년 1분기말 181,254백만원으로 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다. 또
한,
연결기준
재고자산 회전율은 2019년 1분기(연환산) 3.19회, 2018년 3.56회, 2017년 4.37회로 지속적으로 감소하고 있는 모습을 보이고 있습니다.
이러한 현상은 일반적으로 매출액이 감소하거나 장기 적체되는 재고자산이 증가하면서 발생하는 현상입니다. 이
에 따라 당사가 인식한 연결기준 재고자산평가충당금은 2016년말 668백만원, 2017년 757백만원 수준에서 2018년말 2,983백만원, 2019년 1분기 1,665백만원으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다.
이렇듯
당사가 현재 보유중인 재고자산이 매출에 기여하기까지 장기간 소요될 경우 재고자산에 대한 관리비용 및 시간 경과에 따른 재고자산의 가치 감소 등의 영향이 나타날 수 있습니다.
또한 향후 급격한 경기변동 등에 따라 전방산업 수요가 감소할 경우에는, 당사 제품 판매가격의 하락 압력으로 연결될 수 있으며, 이는 선제작 제품,선구매 원재료 등의 재고자산 순실현가능가치의 하락으로 이어져, 추가적인 평가손실을 인식하게 될 수 있습니다. 마찬가지로 당사의 기술 진보가 이루어지지 않아 기술 경쟁력을 상실할 경우에도 추가적인 감액처리가 요구될 수 있습니다.
이러한 재고자산평가손실의 인식은 당사 영업손익을 악화시킬 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 재고자산의 단위원가는 제품ㆍ반제품ㆍ재공품ㆍ부재료 및 원재료는 총평균법, 미착품은 개별법, 저장품은 선입선출법을 적용하여 산정하고 있습니다. 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 제품이나 재공품의 원가에 포함되는 고정제조간접원가는 생산설비의 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다.

당사는 매 분기마다 재고실사를 하며 분기말 및 반기말에는 자체 재고실사를, 결산년도말기에는 외부감사인의 입회하에 직접 재고자산을 실사한 뒤 불량재고 및 장기재고 여부를 반영하여 재무제표를 작성하고 있으며, 실사 뒤 확인된 불량재고 및 장기재고는 해당 사유가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 비용 인식은 재고자산의 취득원가가 순실현가능가치보다 낮아 질 경우 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

당사의 연결기준 재고자산 현황 및 재고자산 회전은 다음과 같습니다.

[연결기준 재고자산 보유현황 및 재고자산 회전율]

(단위 : 백만원,회)

구 분
2019년 1분기말
2018년말
2017년말
2016년말

취득
원가
평가
충당금
장부
금액
취득
원가
평가
충당금
장부
금액
취득
원가
평가
충당금
장부
금액
취득
원가
평가
충당금
장부
금액

상 품
10,634
-
10,634
12,585
(1,342)
11,243
14,012
(126)
13,886
21,788
(232)
21,556

제 품
41,045
(914)
40,131
41,724
(890)
40,834
41,477
(219)
41,258
26,802
-
26,802

반제품
54,995
(475)
54,520
52,334
(475)
51,859
48,876
(412)
48,464
35,913
(436)
35,477

원부재료
61,464
(276)
61,188
56,866
(276)
56,590
39,498
-
39,498
38,351
-
38,351

기타재고자산
14,781
-
14,781
13,574
-
13,574
13,557
-
13,557
9,596
-
9,596

합 계
182,919
(1,665)
181,254
177,083
(2,983)
174,100
157,420
(757)
156,663
132,450
(668)
131,782

총자산대비 재고자산 구성비율
22.31%
21.49%
18.93%
18.01%

재고자산회전율(회수)
3.19
3.56
4.37
4.24

업종평균 재고자산회전율(회수)
-
-
13.92
14.91

출처 : 당사 분기보고서, 사업보고서
주1) 2019년 1분기의 재고자산회전율은 2019년 1분기 매출액을 단순 연환산하여 산출하였으며, 업종평균 수치와 비교를 위해 매출액기준으로 재고자산회전율을 산출했습니다.
주2) 재고자산회전율= 매출액/{(전기말 재고자산 장부가액+당기말 재고자산 장부가액)/2}
주3) 업종평균은 한국은행이 발간한 '2017 기업경영분석 C302-4. 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품'의 재무비율을 참고하여 작성하였습니다.

당사의
연
결기준 재고자산 장부가액은 2016년말 131,782백만원, 2017년말 156,663백만원, 2018년말 174,100백만원, 2019년 1분기말 181,254백만원
으로 지속적으로 증가하고 있는 추세이며, 연결기준 재고자산 회전율은 2016년 4.24회에서 2017년 4.37회로 소폭 상승 후 2018년 3.56회, 2019년 1분기(연환산) 3.19회로 지속적으로 감소하고 있으며, 2017년 업종평균 13.92회 대비 열위를 보이고 있습니다. 이는 국내외 영업환경 악화 및 사
드여파로 인해 중국내 현대자동차의 자동차 판매가 대폭 감소하여 당사의 재고소진이 지연되었기 때문입니다. 이렇듯 재고소진이 지연됨에 따라, 총자산 대비 재고자산은 2016년말 18.01%에서 2019년 1분기말 22.31%으로 증가하였으며, 재고자산평가충당금은 2016년말 668백만원, 2017년 757백만원 수준에서 2018년말 2,983백만원, 2019년 1분기 1,665백만원으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 

이렇듯 당사가 현재 보유중인 재고자산이 매출에 기여하기까지 장기간 소요될 경우 재고자산에 대한 관리비용 및 시간 경과에 따른 재고자산의 가치 감소 등의 영향이 나타날 수 있습니다. 또한 향후 급격한 경기변동 등에 따라 전방산업 수요가 감소할 경우에는, 당사 제품 판매가격의 하락 압력으로 연결될 수 있으며, 이는 선제작 제품,선구매 원재료 등의 재고자산 순실현가능가치의 하락으로 이어져, 추가적인 평가손실을 인식하게 될 수 있습니다. 마찬가지로 당사의 기술 진보가 이루어지지 않아 기술 경쟁력을 상실할 경우에도 추가적인 감액처리가 요구될 수 있습니다. 이러한 재고자산평가손실의 인식은 당사 영업손익을 악화시킬 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

[마. 유형자산 관련 위험]

당사가 영위하는 자동차부품 및 중장비부품 제조 산업은 토지, 공장, 기계장치 등 고정자산에 대규모 자본이 투입되며, 총 자산 중 많은 비중을 차지하게 됩니다.
2019년 1분기말 유형자산 장부금액은 연결 재무제표 기준으로 436,190백만원이며, 총 자산에서 차지하는 비중은 약 53.70%수준입니다.
당사의 영업환경 악화로 생산설비 가동률 하락이 현저하게 지속되어 유휴 생산설비가 장기간 발생할 경우 해당 자산의 손상차손과 고정비 부담 감소 및 운영자금 확보를 위한 생산설비 저가 매각에 따른 유형자산처분손실이 발생할 수 있습니다.
당사의 경우 고객사의생산계획에 맞추어 생산설비를 구축한 뒤 제품을 생산하기 때문에 단기간 내에 유형자산과 관련된 비경상적인 손실이 발생하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.
하지만 전방산업의 악화 등 예상치 못한 상황이 발생하여, 당사가 유형자산에 대한 손상차손 등을 인식하게 된다면 유형자산이 당사의 자산에서 차지하는 비중을 고려했을때 당사의 재무상황에 매우 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

당사가 영위하는 자동차부품 및 중장비부품 제조 산업은 토지, 공장, 기계장치 등 고정자산에 대규모 자본이 투입되며, 총 자산 중 많은 비중을 차지하게 됩니다. 2019년 1분기말 유형자산 장부금액은 연결 재무제표 기준으로 436,190백만원이며, 총 자산에서 차지하는 비중은 약 53.70%수준입니다. 이러한 유형자산의 높은 비중은 고정비의 부담을 발생시켜 당사의 수익성에 영향을 미치고 있습니다
(
'2.회사위험 -
[
가. 매출 및 수익성 위험]
' 참고바랍니다.). 

당사의 연결기준 최근 3개년 및 2019년 1분기말 기준 유형자산 현황, 당사 유형자산 측정, 평가 및 인식 기준은 아래와 같습니다. 

[당사 연결기준 유형자산 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 1분기말
2018년말
2017년말
2016년말

토지
38,453
38,453
38,233
26,489

정부보조금
(1,431)
(1,435)
(1,451)
(466)

건물
60,814
61,011
66,870
57,996

구축물
5,913
5,966
6,083
5,753

기계장치
237,543
242,126
237,930
240,891

기타
14,303
16,110
12,609
10,179

건설중인자산
80,595
80,176
96,824
80,909

유형자산 장부금액
436,190
442,407
457,098
421,751

총 자산
812,267
810,321
827,475
731,520

총 자산 대비 유형자산 비중
53.70%
54.60%
55.24%
57.65%

유형자산 신규 취득금액
4,837
38,063
86,247
111,846

출처 : 분기보고서, 사업보고서

[당사 유형자산 측정, 평가 및 인식 기준]

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다. 유형자산은 최초 인식후에는 원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 연결회사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다. 리스자산은 연결회사가 리스기간의 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않다면 리스기간과 자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 유형자산처분손익으로 인식합니다.

유형자산의 추정 내용연수 및 감가상각방법은 다음과 같습니다.

구 분
추정내용연수
상각방법

건물
40년
정액법

구축물
15년~40년
정액법

기계장치
3~15년
정액법

기타유형자산
3년~10년, 20년
정액법

당사는 매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

출처 : 당사 제시

당사의 연결기준 유형자산 잔액은 2016년말 421,751백만원, 2017년말 457,098백만원, 2018년말 442,407백만원, 2019년 1분기말 436,190백만원으로 총 자산 대비 비중은 매 사업연도 50%를 초과하고 있습니다. 총 자산 대비 유형자산 비중은 감소하는 추세를 보이고 있으나, 이는 감가상각비를 반영한 순자산금액이기 때문입니다. 취득원가 기준으로는 2016년말 640,544백만원, 2019년 1분기말 704,422백만원으로 증가하는 모습을 보이고 있으며, 2016~2017년은 연 평균 99,047백만원의 유형자산 신규 취득금액이 발생하였습니다. 당사는 과거 이러한 생산설비를 비롯한 유형자산 투자를 상회하는 매출 증가가 이루어지지 않으면서, 자동차부품 부문의 생산설비 가동률은 2018년부터 90%를 하회하고 있습니다.

[당사 생산설비 가동률]

구 분
2019년 1분기말
2018년말
2017년말
2016년말

자동차부품
86%
80%
92%
90%

중장비부품
86%
91%
86%
76%

출처 : 분기보고서, 사업보고서

위와 같이 생산설비 가동률 하락이 현저하게 지속되어 유휴 생산설비가 장기간 발생할 경우 해당 자산의 손상차손과 고정비 부담 감소 및 운영자금 확보를 위해 생산설비 저가 매각에 따른 유형자산처분손실이 발생할 수 있습니다. 당사의 경우 고객사의생산계획에 맞추어 생산설비를 구축한 뒤 제품을 생산하기 때문에 단기간 내에 유형자산과 관련된 비경상적인 손실이 발생하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 하지만 전방산업의 악화 등 예상치 못한 상황이 발생하여, 당사가 유형자산에 대한 손상차손 등을 인식하게 된다면 유형자산이 당사의 자산에서 차지하는 비중을 고려했을때 당사의 재무상황에 매우 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다. 

[바. 무형자산(개발비) 손상 및 연구개발인력 유출 위험]

당사는 2019년 1분기말 현재 연결기준으로 7,831백만원의 무형자산을 보유하고 있으며,
이는 총자산의 0.96%를 차지하고 있습니다.
개발비는
당사가 전기차 및 관련 부품의 개발 등과 관련된 것으로, 2019년 1분기 현재 2,580백만원의 기말잔액이 있습니다.
당사가 개발비를 투입하였음에도 불구하고 거래처의 요구를 충족시키지 못하고, 기대한 매출 수준으로 양산하지 못할 경우에는 개발비의 일부 또는 전부를 손상차손으로 인식할 수 있으며, 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 제품의 성능향상 및 신제품 개발을 위한 다양한 연구개발 활동을 지속하고 있으며, 매년 매출액의 약 1% 내외 수준을 연구개발비로 활용하고 있고, 연간 50명 내외의 연구개발 인력을 유지하고 있습니다.
경쟁사로의 핵심인력 이동 및 제3국에 대한 기술유출 등이 발생할 경우, 기술적인 측면에서의 당사의 경쟁력 약화로 인해 신규 프로젝트 개발 및 사업추진 등에 있어 어려움을 겪게 되며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2019년 1분기말 현재 연결기준 개발비, 회원권, 토지사용권, 기타의 무형자산 등으로 구성된 장부금액 7,831백만원의 무형자산을 보유하고 있으며, 이는 연결 기준 총자산 대비 0.96%를 차지하고 있습니다. 

[연결 기준 무형자산 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

개발비
기초잔액
2,664
3,265
2,598
700

취득
30
654
866
1,909

처분
-
-866
-
-

상각
-144
-638
-579
-

기타(주1)
30
249
380
-11

기말잔액
2,580
2,664
3,265
2,598

회원권
기초잔액
2,310
2,310
2,310
2,397

취득
-
-
-
-

처분
-
-
-
-87

상각
-
-
-
-

기타(주1)
-
-
-
-

기말잔액
2,310
2,310
2,310
2,310

토지사용권
기초잔액
2,308
2,537
2,751
2,934

취득
-
-
-
-

처분
-
-160
-
-

상각
-15
-60
-63
-65

기타
85
-9
-151
-118

기말잔액
2,378
2,308
2,537
2,751

기타의 무형자산
기초잔액
490
70
1
1

취득
3
429
0
-

처분
0
0
0
-

상각
-14
-3
0
-

기타
83
-7
69
-

기말잔액
563
490
70
1

기말잔액 합계액
7,831
7,773
8,183
7,660

출처 : 당사 제시
주1) 환율변동에 의한 효과 반영 및 종속기업 (주)세인전장의 전기 가결산에 따른 차이를 반영한 금액입니다.

개발비의 경우, 2019년 1분기 현재 2,580백만원의 기말잔액이 있습니다.
당사는 개발된 제품이나 공정이 양산단계에 진입할 경우 양산시점부터 5년 간 상각하고 있습니다.
당사의 개발비는 당사가 전기차 및 관련 부품의 개발 등과 관련된 것으로 당사의 연결기준 자산총계 대비 비교적 규모가 크지 않습니다. 하지만, 만약 당사가 개발비를 투입하였음에도 불구하고 거래처의 요구를 충족시키지 못하고, 기대한 매출 수준으로 양산하지 못할 경우에는 개발비의 일부 또는 전부를 손상차손으로 인식할 수 있으며, 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[연결 기준 개발비 현황]

(단위 : 백만원)

구분
내용
적용아이템
금액
비고

2019.1Q
2018
2017
2016

(주)디아이씨
전기스쿠터 기술양수 개발비
전기스쿠터(전기차)
900
900
900
900
미상각

(주)제인모터스
칼마토 기술개발관련 개발비
전기차
623
593
866

미상각

(주)세인전장
전장부품 개발비
전기차
616
601
461

미상각

(주)제인이피티
105kw 모터 개발
전기차
100
100

미상각

대일기배유한공사
7DCT 개발 시작품
7DCT
340
469
1,038
1,698
상각진행

계
-
-
2,580
2,664
3,265
2,598

출처 : 당사 제시

회원권의 경우, 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 보아 상각하지 아니하고 있으며, 2019년 1분기 현재 2,310백만원이 기말잔액으로 있습니다. 토지사용권의 경우, 중국은 토지 사유화가 안되는 바 중국 법인이 토지사용권의 형태로 무형자산을 보유 중인 것으로, 2019년 1분기 현재 2,378백만원이 기말잔액으로 있습니다.

[당사 무형자산 측정, 평가 및 인식 기준]

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구분
추정내용년수

개발비
5년

토지사용권
50년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도 말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 개발단계에서 발생한 지출은 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다.

① 무형자산을 사용 또는 판매하기 위해 그 자산을 완성시킬 수 있는 기술적 실현가능성을 제시할 수 있음

② 무형자산을 완성해 그것을 사용하거나 판매하려는 기업의 의도가 있음

③ 완성된 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력을 제시할 수 있음

④ 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 것인가를 보여줄 수 있음

⑤ 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매 또는 사용하는데 필요한 기술적, 금전적자원을 충분히 확보하고 있다는 사실을 제시할 수 있음

⑥ 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 구분하여 측정할 수 있음

출처 : 연결감사보고서

당사 연구개발 인력은 크게 중장비 변속기 기술연구소, 자동차 변속기 기술연구소, EV 특장차 사업부 소속으로 구성되며, 연간 50명 내외의 인력으로 유지되고 있습니다. 

[연구개발 인력 현황]

부문
업무내용
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

임 원
연구소 총괄
2 명
2 명
2 명
2 명

중장비변속기
기술연구소
DRIVE AXLE 설계
4 명
2 명
4 명
4 명

TRANSMISSION 설계
5 명
3 명
5 명
5 명

감속기 설계
4 명
3 명
4 명
5 명

시험 개발
3 명
2 명
3 명
3 명

자동차변속기
기술연구소
자동차 개발
12 명
11명
12 명
12 명

차량 선행 연구
9 명
8 명
9 명
9 명

재료분석실
2명
3명
2명
0명

EV 특장차 사업부
전기차 관련 설계 연구
6 명
7명
6 명
16 명

인원 계
47 명
41 명
47 명
56 명

출처 : 당사 분기보고서, 사업보고서

당사는 제품의 성능향상 및 신제품 개발을 위한 다양한 연구개발 활동을 지속하고 있으며, 매년 매출액의 약 1% 내외 수준을 연구개발비로 활용하고 있습니다. 

[연구개발비용]

(단위 : 백만원)

과 목
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

원 재 료 비
628
4,979
3,185
2,426

인 건 비
470
1,743
2,101
2,051

감 가 상 각 비
-
-
-
-

위 탁 용 역 비
-
-
-
-

기 타
158
654
1,328
1,698

연구개발비용 계
1,256
7,376
6,614
6,175

회계처리
판매비와 관리비
248
3,054
1,018
569

제조경비
850
3,668
4,268
3,908

개발비(무형자산)
158
654
1,328
1,698

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.9%
1.3%
1.0%
1.1%

출처 : 당사 분기보고서, 사업보고서

당사에서 현재까지 연구개발이 완료되어 과거에 양산이 진행되었거나 현재 진행중인 양산품목은 아래와 같습니다.

[연구개발 실적]

연도
구분
연구개발 실적 내용
제품화 여부 및 기대효과

2019
차량
부품
감마IVT GEAR SET-TRANSFER DRIVEN 외 1종
현대트랜시스 (일조) 자동차부품 개발

다목적 도로관리차용 동력인출장치 일체형
TRANSFER CASE 개발
이텍산업 외 특장업체

제어기 분리형 SBW(Shift By Wire) 시스템 개발
전자식 파킹 시스템 적용

2018
차량
부품
D7UF1 I/P SHAFT, 1ST 외 7종
현대자동차 자동차부품 개발

A8LR1-1 O/P SHAFT ASSY
현대자동차 자동차부품 개발

D-16 BEVEL GEAR 9종
한국지엠 자동차부품 개발

A8MF1 DIFF CASE
대일이노텍 자동차부품 개발

MEEF2(QE) DIFF ASSY 외 2종
현대다이모스 자동차부품 개발

M5EF2(AB) DIFF ASSY 외 2종
현대다이모스 자동차부품 개발

MODEL-3 INTER SFT 외 1종
자동차 부품 개발

감마CVT R/SHAFT
명화공업 부품 개발

DFLZ/FAW DIFF ASSY 외 6종
LG전자 부품 개발

GFx OUTPUT HUB 외 1종
GM 부품 개발

T6 BEVLE GEAR 7종
DANA 부품 개발

다목적 도로관리용차용 동력인출장치 일체형 
TRANSFER CASE 개발
이텍산업 외 특장업체

제어기 분리형 SBW(Shift By Wire) 시스템 개발
전자식 파킹 시스템 적용

2017
차량
부품
7DCT SHAFT-OUTPUT 외 7종
현대자동차 자동차부품 개발

M5EF2 (AB) SHAFT SUB ASSY-INPUT 외 2종
현대다이모스 자동차부품 개발

A8LF1/2 GEAR ASSY-SUN FRT. 외 1종
현대파워텍 자동차부품 개발

GM GFx HUB-OUTPUT 외 1종
GMNA 자동차부품 개발

DFLZ (8.20) SHAFT ASSEMBLY,COUNTER 외 2종
LG VC 자동차부품 개발

감마CVT SHAFT-REACTION 1종
명화공업

T6 2018 BEVEL GEAR 외 3종
DANA

1톤 택배전기차
- 택배전기차 PROTO 차량 2대 개발
- 구동모듈, 에너지저장 등 시스템 통합기술 개발

2019년
하반기

양산
예정

중장비
부품
지게차 7TON DIFF. 윤활개선 D/A ASS'Y 개발
현대 건설기계 부품개발

지게차 8TON DIFF. 윤활개선 D/A ASS'Y 개발
현대 건설기계 부품개발

휠굴삭기 5TON T/M ASS'Y 개발
두산인프라코어 부품개발

휠굴삭기 5TON F/AXLE ASS'Y 개발
두산인프라코어 부품개발

휠굴삭기 5TON R/AXLE ASS'Y 개발
두산인프라코어 부품개발

지게차 2TON급 GEN.III MMC 엔진용 큐션 T/M ASS'Y 개발
클라크머터리얼핸드링아시아 부품개발

지게차 2TON급 GEN.III MMC 엔진용 뉴메틱 T/M ASS'Y 개발
클라크머터리얼핸드링아시아 부품개발

지게차 2TON급 GEN.III FORD 엔진용 큐션 T/M ASS'Y 개발
클라크머터리얼핸드링아시아 부품개발

지게차 2TON급 GEN.III FORD 엔진용 뉴메틱 T/M ASS'Y 개발
클라크머터리얼핸드링아시아 부품개발

지게차 2TON급 GEN.III YAMMER 엔진용 디젤 T/M ASS'Y 개발
클라크머터리얼핸드링아시아 부품개발

지게차 2TON급 GEN.III ISUZU 엔진용 디젤 T/M ASS'Y 개발
클라크머터리얼핸드링아시아 부품개발

지게차 2TON급 GEN.III SINGLE D/A ASS'Y 개발
클라크머터리얼핸드링아시아 부품개발

지게차 2TON급 GEN.III DUAL D/A ASS'Y 개발
클라크머터리얼핸드링아시아 부품개발

2016
차량
부품
7DCT INPUT SHAFT 외 18종
북경 다이모스 자동차부품 개발

GM BEV2 DU INPUT SHAFT 외 6종
S & T 중공업 자동차부품 개발

GM GFx HUB-OUTPUT 외 1종
GMNA 자동차부품 개발

M5EF2 (YB) SHAFT SUB ASSY-INPUT 외 2종
현대다이모스 자동차부품 개발

M5EF2 (JA) SHAFT SUB ASSY-INPUT 외 3종
현대자동차 자동차부품 개발

A6MF2-2 CUP-DIFF. CASE 외 1종
현대위아 자동차부품 개발

중장비
부품
2/3TON 전자식 파킹 T/M ASS'Y 개발
두산산업차량 지게차 부품개발

5/7TON TIER-4 디젤 엔진용 T/M ASS'Y 개발
두산산업차량 지게차 부품개발

5/7TON TIER-4 LPG 엔진용 T/M ASS'Y 개발
두산산업차량 지게차 부품개발

2/3TON FOAD 엔진용 T/A ASS'Y (SINGLE용) 개발
클라크머터리얼핸드링아시아 부품개발

2/3TON FOAD 엔진용 T/A ASS'Y (DUAL용) 개발
클라크머터리얼핸드링아시아 부품개발

출처 : 당사 분기보고서, 사업보고서

이와 같이 당사의 연구개발활동은 당사의 지속적인 성장을 뒷받침하는 역할을 수행해 왔습니다. 당사는 원활한 인력수급과 전문성있는 핵심인력 양성을 위하여 지속적인 투자와 관리를 하고 있으나, 경쟁사로의 핵심인력 이동 및 제3국에 대한 기술유출 등의 발생가능한 위험이 상존하고 있습니다. 만약 이와 같은 인력 및 기술의 유출이 발생할 경우, 기술적인 측면에서의 당사의 경쟁력 약화로 인해 신규 프로젝트 개발 및 사업추진 등에 있어 어려움을 겪게 되며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[사.
차입금 관련 위험]

당사는 영업손익 규모에 비해 과도한 수준의 차입금이 있으며, 이로 인하여 발생하는 높은 이자비용은 당사의 재무 상황에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.
특히
당사의 이자보상배율은 연결기준으로 2016년 2.29배를 기록한 이후 지속적으로 하락하여 2018년 1.03배를 기록함으로써 1배를 소폭 상회하였으며, 2019년 1분기 0.16배, 별도기준으로 2019년 1분기는 음의 이자보상배율을 기록했습니다.
매년 발생하는 당사의 경상적인 투자수준 등을 고려했을때, 당사의 영업이익으로 원리금 상환을 통한 차입금 규모를 감소시키기 어려운 상황입니다.

또한 종속회사가 발행한 전환사채의 경우조기상환 청구가 발생할 가능성이 존재함에 따라

당사는 사모사채(브릿지론)발행 후 종속회사에 대여를 통해 동 전환사채의 Call-option 해당분을 상환했으며, 금번 유상증자 대금을 통해 해당 사모사채(브릿지론)를 상환할 예정입니다.
그러나 만약
본 유상증자를 비롯하여 당사의 계획과 다르게 예상치 못한 상황 변동으로 인하여 당사의 유동성 위험이 발생할 수 있습니다.
또한, 급격한 경기변동
이나 예상치 못한 상황으로 인해 기존 차입금의 만기연장이 불가능하거나, 대규모 차입금에 대한 상환 압력 등이 발생할 수 있습니다. 이경우 당사는 채무불이행에 따른 심대한 유동성 위험이 발생할 수 있으니, 투자자 여러분의 각별한 주의가 요구됩니다.

2019년 1분기말 당사의 연결기준 차입금 총액은 456,702백만원으로 단기차입금 279,695백만원을 비롯하여 유동성장기부채 35,719백만원, 장기차입금 47,506백만원이 존재하고 있습니다. 특히, 당사 차입금 중 1년 이내에 만기가 돌아오는 유동성 차입금이 390,545백만원으로 총 차입금 중 85.51% 수준으로 당사의 부정적인 영업손익 상황 등에 비추어 보면 과도한 수준인 것으로 판단됩니다.

당사의 차입금은 2016년말 375,483백만원을 기록한 이후 7속 듀얼클러치 변속기(7DCT) 생산 설비 투자, 전기자동차 관련 공장부지 매입 및 설비 투자을 위한 장기차입금 차입, 미국 현지법인 DAE-IL USA 의 경영정상화 도모 및 현지 자동차부품 제조, 판매를 위한 증자 등을 위한 자금조달을 진행하면서 2017년말 차입금은 477,138백만원으로 2016년 대비 약 27.07% 증가하였으며, 2019년 1분기말 456,702백만원 수준을 유지하고 있습니다.

[당사 연결기준 차입금 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

유동성 차입금
390,545
425,502
328,215
241,785

- 단기차입금
279,695
292,694
298,472
205,163

- 유동성장기부채
35,719
36,799
29,743
36,622

- 전환사채
75,131
96,009
-
-

비유동성 차입금
66,157
54,288
148,923
133,698

- 장기차입급
47,506
54,288
61,226
51,975

- 전환사채
-
-
87,697
81,723

- 신주인수권부사채
18,651
-
-
-

합 계
456,702
479,790
477,138
375,483

차입금 의존도
56.23%
59.21%
57.66%
51.33%

출처 : 분기 검토보고서, 감사보고서
주) 전환사채 및 신주인수권부사채는 재무제표상 장부가액으로 기재하였습니다.

(1) 장/단기차입금(전환사채 및 신주인수권부사채 제외)

증권신고서 제출일 기준 당사의 장/단기차입금은 총 342,231백만원이 있습니다. 당사의 연결기준 차입금은 당사 205,025백만원을 비롯하여 당사의 종속회사인 대일기배유한공사 48,077백만원, ㈜대일이노텍 67,729백만원, ㈜제인모터스 21,400백만원 등으로 구성됩니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 전환사채 및 신주인수권부 사채를 제외한 장단기차입금은 연결기준 342,231백만원이며, 1년 이내 상환이 도래하는 유동성차입금은 약 257,236백만원으로 75.16%에 해당 합니다. 1년 이내 상환이 도래하는 유동성차입금의 대부분은 만기 연장 혹은 분할 상환 예정이나, 만기 연장이 이루어지지 않을 경우 당사의 차입금 상환 계획에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

[당사 장/단기차입금 상환일정]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
약정내용
만기일
이자율
금액
상환계획
비고

2019년
2020년
2020년 이후

㈜디아이씨
KEB하나은행
무역
2020-05-22
3.99%
9,000
-
9,000
-
1년 이내 만기

KEB하나은행
무역
2019-06-05
4.16%
27,000
27,000
-
-
1년 이내 만기

KEB하나은행
운전일반
2020-03-15
4.07%
8,000
-
8,000
-
1년 이내 만기

KEB하나은행
운전일반
2020-02-11
4.64%
11,807
-
11,807
-
1년 이내 만기

KEB하나은행
시설일반
2019-07-17
4.01%
1,600
1,600
-
-
1년 이내 만기

SC은행
무역
2019-06-30
4.36%
24,000
24,000
-
-
1년 이내 만기

SC은행
운전일반
2019-08-30
4.77%
8,000
8,000
-
-
1년 이내 만기

우리은행
운전일반
2020-03-14
4.83%
1,800
-
1,800
-
1년 이내 만기

신한은행
운전일반
2020-01-25
4.35%
3,000
-
3,000
-
1년 이내 만기

신한은행
분할
2025-06-30
1.00%
450
-
-
450
-

국민은행
시설일반
2021-06-15
2.75%
48
-
-
48
-

국민은행
시설일반
2021-03-15
2.75%
84
-
-
84
-

국민은행
시설일반
2020-09-22
3.76%
1,500
-
1,500
-
-

국민은행
온렌딩
2019-09-15
3.51%
500
500
-
-
1년 이내 만기

국민은행
온렌딩
2019-12-15
3.64%
1,500
1,500
-
-
1년 이내 만기

국민은행
시설일반
2021-01-15
3.34%
3,818
-
-
3,818
-

농협
온렌딩
2021-03-15
3.44%
6,667
-
-
6,667
-

수협
운전일반
2020-03-15
4.50%
3,000
-
3,000
-
1년 이내 만기

수협
운전일반
2021-04-15
4.50%
2,000
-
-
2,000
-

수협
운전일반
2019-06-15
4.50%
1,500
1,500
-
-
1년 이내 만기

현대커머셜
운전일반
2019-07-14
3.80%
4,000
4,000
-
-
1년 이내 만기

현대커머셜
운전일반
2019-07-14
3.95%
500
500
-
-
1년 이내 만기

현대커머셜
운전일반
2019-07-14
3.96%
125
125
-
-
1년 이내 만기

현대커머셜
시설일반
2019-11-29
3.98%
990
990
-
-
1년 이내 만기

현대커머셜
시설일반
2020-05-29
3.97%
1,386
-
1,386
-
-

수출입은행
운전일반
2019-06-29
3.34%
31,000
31,000
-
-
1년 이내 만기

산업은행
시설일반
2024-07-01
3.28%
4,375
-
-
4,375
-

산업은행
시설일반
2024-07-01
3.28%
2,625
-
-
2,625
-

산업은행
시설일반
2024-07-01
3.28%
3,850
-
-
3,850
-

산업은행
시설일반
2024-07-01
3.28%
1,225
-
-
1,225
-

산업은행
시설일반
2024-07-01
3.28%
1,925
-
-
1,925
-

산업은행
운전일반
2020-05-31
3.30%
8,000
-
8,000
-
-

산업은행
운전일반
2020-01-31
3.66%
1,000
-
1,000
-
1년 이내 만기

산업은행
운전일반
2019-10-13
3.44%
5,000
5,000
-
-
1년 이내 만기

SC제일은행
ABL대출
2020-11-27
5.50%
19,792
-
19,792
-
-

현대커머셜
ABL대출
2020-11-27
5.50%
2,375
-
2,375
-
-

현대캐피탈
ABL대출
2020-11-27
5.50%
1,583
-
1,583
-
-

㈜대일이노텍
신한은행
운전일반
2019-06-15
3.66%
4,250
4,250
-
-
1년 이내 만기

신한은행
운전일반
2019-07-27
2.80%
2,000
2,000
-
-
1년 이내 만기

신한은행
무역
2020-03-07
3.61%
1,000
-
1,000
-
1년 이내 만기

국민은행
무역
2019-07-17
3.59%
5,000
5,000
-
-
1년 이내 만기

농협
운전일반
2019-08-09
3.19%
10,000
10,000
-
-
1년 이내 만기

농협
무역
2020-02-18
5.50%
4,087
-
4,087
-
1년 이내 만기

수출입은행
무역
2019-12-12
3.29%
20,000
20,000
-
-
1년 이내 만기

산업은행
시설일반
2021-10-31
2.74%
8,892
-
-
8,892
-

산업은행
운전일반
2020-04-25
3.03%
5,000
-
5,000
-
1년 이내 만기

산업은행
운전일반
2019-12-17
2.97%
1,800
1,800
-
-
1년 이내 만기

산업은행
무역
2019-12-17
2.89%
4,500
4,500
-
-
1년 이내 만기

NH투자증권
주식담보
2019-08-25
4.90%
1,200
1,200
-
-
1년 이내 만기

㈜제인모터스
산업은행
시설대
2024-04-01
2.88%
9,400
-
-
9,400
-

산업은행
시설대
2024-12-16
3.32%
5,000
-
-
5,000
-

산업은행
운전자금
2019-06-18
3.28%
3,000
3,000
-
-
1년 이내 만기

농협
온렌딩
2020-03-15
3.86%
2,000
-
2,000
-
1년 이내 만기

국민은행
온렌딩
2019-11-29
3.07%
2,000
2,000
-
-
1년 이내 만기

대일기배유한공사
한국수출입은행

2019-09-04
3LIBOR+ 2.16%
20,126
20,126
-
-
1년 이내 만기

한국수출입은행

2020-02-03
3LIBOR+ 2.16%
11,181
-
11,181
-
1년 이내 만기

하나은행상해
운전일반
2020-04-19
3LIBOR+ 2.5%
4,472
-
4,472
-
1년 이내 만기

하나은행상해
운전일반
2019-06-13
3LIBOR+ 1.9%
2,236
2,236
-
-
1년 이내 만기

하나은행상해
시설일반
2019-06-14
3LIBOR+ 1.9%
2,795
2,795
-
-
1년 이내 만기

하나은행상해
시설일반
2019-07-15
3LIBOR+ 1.9%
1,677
1,677
-
-
1년 이내 만기

하나은행상해
운전일반
2019-09-23
3LIBOR+ 1.9%
2,236
2,236
-
-
1년 이내 만기

기업은행무강
운전일반
2020-04-24
3LIBOR+ 2.25%
3,354
-
3,354
-
1년 이내 만기

합 계
342,231
188,535
103,337
50,359

출처 : 당사 제시

주1) 증권신고서 제출일 현재 당사 차입금 상환계획을 참고 목적으로 기재한 것으로써, 이는 미래에 대한 당사의 주관적 판단이 개입되었을 수 있고, 향후 실제 이행 결과와는 상이할 수 있습니다.

또한, 2019년 1분말 연결기준 차입금과 관련하여 담보 제공하고 있는 당사 자산의 장부금액은 295,390백만원이며, 이는 총 자산 대비 36.37% 수준으로 급격한 경기변동이나 예상치 못한 상황 발생 등으로 인하여 대규모 차입금에 대한 상환압력 등이 발생하여채무불이행으로 인해 담보권자의 담보권이 실행될 경우 당사 영업자산에 심대한 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분의 각별한 주의가 요구됩니다.

[당사 차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 자산]

(기준일 :2019년 1분기말)
(원화단위 : 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입종류
여신금액
담보권자

토지,건물,
기계장치,
재고자산,
매출채권
및
주식
266,424
USD 2,080,000
83,100
일반자금대출
19,807
KEB하나은행

시설자금대출
1,600

무역금융대출
36,000

15,350
일반자금대출
132
국민은행

시설자금대출
5,500

On Lending 대출
2,000

79,580
일반자금대출
17,000
산업은행

시설자금대출
44,757

무역금융대출
4,500

540
시설자금대출
450
신한은행

USD 630,000
기타외화지급보증
USD 500

64,800
무역금융대출
51,000
한국수출입은행

12,889
일반자금대출
4,666
현대커머셜

시설자금대출
5,120

12,000
일반자금대출
10,000
농협

1,680
기타대출
1,200
NH투자증권

10,597
일반자금대출
5,699
기타 해외은행

매출채권
28,965
28,966
매출채권담보대출
25,474
KEB하나은행 외

합 계
295,389
309,502
USD 2,710,000

234,908
USD 500,000

출처 : 당사 제시

주1) 증권신고서 제출일 현재 기준으로 담보제공자산 장부금액의 결산이 어렵기 때문에, 2019년 1분기말 기준으로 기재했습니다.

(2) 전환사채 / 신주인수권부사채

당사 및 종속회사는 과거 대규모 시설투자를 위해 2016년 03월 18일 전환사채 50,000백만원, 2016년 08월 23일 전환사채 61,000백만원(종속회사 디아이씨글로벌 발행)을 발행했으며, 일부 시설 투자 및 2016년 03월 18일 발행한 전환사채의 중도상환을 위해 2019년 03월 15일 신주인수권부 사채 20,500백만원을 발행했습니다. 당사 및 종속회사가 발행한 전환사채 및 신주인수권부사채는 조기상환청구권(Put Option)이 부여되어 있어 채권자가 조기상환청구권을 행사할 경우에는 원리금을 지체없이 상환해야할 의무가 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 제4회 전환사채(㈜디아이씨)는
2019년 07월 20일(조기상환 지급일 2019년 09월 18일)부터 조기상환청구권 행사가 가능한 시점이며, 제1회 전환사채(㈜디아이씨글로벌 발행)는 2019년 08월 23일부터 조기상환청구권 행사가 가능함에 따라 증권신고서 제출일 기준 발행되어 있는 전환사채 모두 1년 이내에 상환의무가 있는 유동성 사채로 볼 수 있습니다. 만약 사채원금 전액에 대한 조기상환청구권이 행사되는 시점에 당사의 유동성 상태가 충분하지 않다면 채무불이행이 발생할 수 있습니다. 

또한, 제1회 전환사채(㈜디아이씨글로벌 발행)의 경우 발행회사가 2019년 6월 30일까지 유가증권/코스닥 시장 상장에 필요한 상장요건을 갖추어 2019년 8월까지 한국거래소에 상장청구하기로 확약하였으나, 신고서 제출일 현재 이를 이행하지 못할 가능성이 높아, 채권자들과의 협의를 통해 2019년 8월 말까지 전환사채를 상환하기로 협의하였습니다. 다만, 해당 전환사채를 상환하지 못할 경우 채무 보증을 제공하고 있는 당사도 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 이를 위해 당사는 본 유상증자를 진행하고 있으며(

'제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅴ. 자금의 사용목적

' 참고바랍니다.), 본 유상증자를 포함한 자금 조달이 예정대로 이루어지지 않을 경우 종속회사 전환사채 기한이익 상실로 인한 당사 유동성에 큰 영향이 생길 수 있는 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

한편, 당사는 위 전환사채의 상환재원을 마련하기 위해 'Ⅴ. 자금의 사용목적'에 기술한 바와 같이

사모사채(브릿지론)을 통한 Call-option 행사분 19,854백만원(권
면액 18,300백만원, 이자금액 1,554백만원)을 2019.06.28 상
환완료하였습니다. 또한 2019년 8월말 상환 예정액(권면액 42,700백만원, 이자금액 10,411백만원)
상환을 위해
현대글로비스 및 기아차에 대한 당사의 장래매출채권을 담보로 한
ABL 발행,
대일기배유한공사가 보유한 자산을 담보로 하여 중국소재 한국계은행에서 STAND BY LC를 발급받은 후 이를 담보로 당사가 대출받아
상환하는 방법
,
당사의 보유 토지 자산재평가로 인해 담보자산 한도가 증액됨에 따라, 이를 통한 은행 추가 차입금
등을 계획하고 있으나, 계획대로 자금조달이 되지 않을 경우 채무보증을 제공하고 있는 당사 유동성에 심대한 영향이 발생할 수 있습니다. 

위 자금조달이 성공적으로 완료될 경우, 당사가 (주)디아이씨글로벌에 자금을 대여하여 해당 전환사채를 전액 상환 예정이며, 향후 (주)디아이씨글로벌의 외부 투자자 유치 또는 IPO 등을 통해 당사의 대여금을 상환할 계획하고 있습니다.
하
지만 (주)디아이씨글로벌의 향후 실적이 악화되거나, 중국시장의 악화 등의 사유로 IPO 진행이 중단되거나 외부 투자자 유치 및 자체 영업현금흐름의 부정적인 영향이 발생할 경우 당사가 대여한 대여금의 회수가 불가능할 수 있으며, 이는 당사 손익 및 자금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[전환사채 / 신주인수권부사채 발행 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(㈜디아이씨 발행)
제1회 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채(㈜디아이씨글로벌 발행)

제5회 무기명식 이권부무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채(㈜디아이씨 발행)

사채의 발행 권면총액
50,000
61,000
20,500

사채의 미상환 권면총액
17,500
61,000
20,500

용도
시설자금 조달
시설자금 조달
시설자금 조달, 차환 자금

발행일
2016년 03월 18일
2016년 08월 23일
2019년 03월 15일

만기일
2021년 03월 18일
2021년 08월 23일
2024년 03월 15일

액면이자율
0.00%
0.00%
0.00%

보장수익율
연복리 2.5%
연복리 2.9%
연복리 2.5%

원금상환방법
만기 일시상환
만기 일시상환
만기 일시상환

조기상환 청구권(Put Option)
발행일로부터 36개월이 되는 날부터 매 
6개월에 해당되는 날에 조기상환청구가능
발행일로부터 36개월이 되는 날부터 매
3개월이 되는 날에 조기상환청구가능
발행일로부터 18개월이 되는 날부터 매
3개월에 해당되는 날에 조기상환청구가능

전환청구(권리행사)기간
2017년 3월 18일 ~ 2021년 02월 18일
2017년 8월 23일 ~ 2021년 8월 23일
2020년 3월 15일 ~ 2024년 02월 15일

전환(행사)비율 (%)
100%
100%
100%

전환(행사)가액(원/주)
5,929원
16,079원
6,795원

전환(행사)대상 유가증권
㈜디아이씨 기명식보통주식
㈜디아이씨글로벌 기명식보통주식
㈜디아이씨 기명식보통주식

출처 : 분기 검토보고서

[증권신고서 제출일 현재 당사가 종속기업에 제공한 채무보증내역]

(단위 : 백만원, USD

채무자
보증제공처
채무보증금액
채무보증기간
비고

DAE-IL, USA
신한은행
USD 600,000
2019.05.12~2020.05.11
STB L/C 지급보증

대일기배유한공사
한국수출입은행
USD 18,000,000
2018.09.03~2019.09.03
차입금 지급보증

USD 10,000,000
2019.02.05~2020.02.05
차입금 지급보증

KEB하나은행
USD 2,400,000
2019.04.19~2020.04.17
차입금 지급보증

기업은행
USD 3,600,000
2019.04.24~2020.04.23
차입금 지급보증

㈜디아이씨글로벌
신한BNP 외
61,000
2016.08.23~2021.08.22
전환사채 보증

㈜제인모터스
농협은행
2,400
2019.03.15~2020.03.15
차입금 지급보증

합 계
63,400

USD 34,600,000

출처 : 당사 제시

(3) 이자보상배율

당사의 이자보상배율은 별도/연결재무제표 모두 지속적으로 두배 미만을 기록하고 있습니다. 당사는 지속적으로 양의 영업현금흐름을 시현하고 있으나, 차입금 규모와 이자보상배율을 고려해보면 영업활동을 통해서는 원리금상환이 매우 어려운 상황입니다.

당사는 연결 기준 이자보상배율은 2016년 2.29배로 양호한 수치를 보였으나, 2017년 1.70배, 2018년 1.03배, 2019년 1분기 0.16배로 급격히 감소하고 있는 모습을 보이고 있습니다. 이러한 이자보상배율의 지속적인 감소는 영업이익을 통한 온전한 이자비용의 부담이 어려운 상황임을 의미합니다. 당사의 영업이익 규모에 비해 상대적으로 높은 이자비용은 당사의 수익성을 악화시키고 있는 주요 요인이기도 하며, 별도기준 이자보상배율의 경우 과거 3개년 연결기준 이자보상배율에 비해 양호한 수치를 보였으나, 2019년 1분기 영업손실이 발생됨에 따라 (-)의 이자보상배율을 기록했습니다. 현재 당사의 이익의 규모가 크지 않고 작은 실적 변동에도 이자보상배율이 1배미만으로 낮아질 수 있기 때문에 이자비용의 손익에 대한 부담은 향후에도 지속될 가능성이 높습니다.

[이자보상배율 내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

영업이익
896
22,569
32,225
34,834

이자비용
5,561
21,875
18,921
15,179

- 이자보상배율(배)
0.16
1.03
1.70
2.29

출처 : 사업보고서 및 분기보고서

[이자보상배율 내역(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

영업이익
(27)
18,921
27,683
21,298

이자비용
3,197
12,340
11,350
10,477

이자보상배율(배)
적자
1.53
2.44
2.03

출처 : 사업보고서 및 분기보고서

당사는 회사 영업이익 규모에 비해 과도한 수준의 차입금이 있으며, 이로 인하여 발생하는 높은 이자비용은 당사의 재무 상황에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 이에 따라 당사는 금번 유상증자 대금을 통해 차입금을 일부 상환하여 이자비용 부담을 줄여나갈 예정입니다. 그러나 만약 당사의 계획과 다르게 예상치 못한 상황 변동으로 인하여 차입금의 상환이 이루어지지 못한다면 향후 당사의 회사 규모에 비해 과도한 수준의 이자비용이 지속적으로 발생하여 손익이 악화될 뿐만 아니라 유동성 위험도 발생할 수 있습니다. 또한,
급격한 경기변동이나 예상치 못한 상황으로 인해 차입금의 만기연장이 불가능하거나, 대규모 차입금에 대한 상환 압력 등이 발생할 수 있습니다. 이경우 당사는 채무불이행에 따른 심대한 유동성 위험이 발생할 수 있으니, 투자자 여러분의 각별한 주의가 요구됩니다.

[
아.
재무안
정성 및 현금흐름, 우발부채 관련 위험]

당사의 연결기준 부채비율은 2016년 268.84%, 2017년 322.02%, 2018년 333.34%로 지속적으로 증가하는 모습을 보였으며 2019년 1분기말 315.38%로 소폭 감소했으나, 업종평균 부채비율 100.58%에 비해 매우 높은 부채비율을 보이고 있습니다. 이는 당사의 부채에서 차입금이 차지하는 비중이 크며,
차입금 의존도가 2016년말 51.33%에서 2019년 1분기말 56.23%까지 증가하면서 부채비율도 함께 증가하는 추세를 보였습니다.
당사의 연결기준 유동성 비율은 2016년말 84.20%, 2017년말 78.55%, 2018년말 65.25%, 2019년 1분기말 69.19%로 전반적으로 악화되고 있으며, 업종평균 대비 열위한 수준을 보이고 있습니다. 특히, 2018년부터 당사 및 종속회사가 발행한 전환사채가 유동성 사채로 분류되면서 유동성 비율이 더욱 악화 되는 요인으로 작용했습니다. 

위와 같이 재무안정성 비율이 악화 되고 있는 요인은 당사의 지속적인 설비투자 등으로 최근 3개년 부(-)의 투자활동현금흐름을 보이고 있으나, 당사의 영업현금흐름 유입분을 초과하는 부(-)의 투자활동현금흐름 규모로 인해 차입금 등을 통한 자금조달을 지속하고 있기 때문입니다.
이러한 차입금의 증가로 인해 당사의 재무안정성이 악화되고 있으며, 향후 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다
.

한편,
당사는 증권신고서 제출일 현재 종속회사 및 특수관계자에 채무보증을 제공하고 있습니다.
이와 같은 채무보증은 종속기업 및 특수관계자 경영상 어려움 등으로 차입금을 상환하지 못할 경우 대신 상환해야 하는 우발채무에 해당합니다.
이러한 지급보증금액은 당사의 영업현금흐름 수준을 고려하면 매우 높은 수준이므로, 우발채무가 현실화 될 경우 당사의 현금흐름에 심각한 영향을 미칠 수 있는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 부채비율은 2016년 268.84%, 2017년 322.02%, 2018년 333.34%로 지속적으로 증가하는 모습을 보였으며 2019년 1분기말 315.38%로 소폭 감소했으나, '2017 기업경영분석 C302-4. 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품'의 업종평균 부채비율 100.58%에 비해 매우 높은 수준을 보이고 있습니다. 이는 당사의 부채에서 차입금이 차지하는 비중이 크며, 차입금 의존도가 2016년말 51.33%에서 2019년 1분기말 56.23%까지 증가하면서 부채비율도 함께 증가하는 추세를 보였습니다. 부채비율뿐만 아니라 차입금 의존도 역시 업종평균 26.05% 대비 높은 수치를 보이고 있습니다. 당사의 연결기준 유동성 비율은 2016년말 84.20%, 2017년말 78.55%, 2018년말 65.25%, 2019년 1분기말 69.19%로 전반적으로 악화되고 있으며, 업종평균 대비 열위한 수준을 보이고 있습니다. 특히, 2018년부터 당사 및 종속회사가 발행한 전환사채가 유동성 사채로 분류되면서 유동성 비율이 더욱 악화 되는 요인으로 작용했습니다. 

[당사 안정성 지표]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 1분기말
2018년말
2017년말
2016년말
2017년말

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
업종평균

단기차입금
279,695
151,461
292,694
171,655
298,472
192,337
205,163
128,837
-

유동성장기차입금
35,719
30,111
36,799
31,893
29,743
26,857
36,622
16,422
-

유동성사채
75,131
15,486
96,009
37,366
-
-
-
-
-

장기차입금
47,506
28,925
54,288
34,118
61,227
23,272
51,975
41,217
-

전환사채
-
-
-
-
87,697
32,963
81,723
33,423
-

신주인수권부사채
18,651
18,651
-
-
-
-
-
-
-

총차입금
456,702
244,634
479,790
275,032
477,139
275,429
375,483
219,899
-

자산총계
812,267
532,150
810,320
542,793
827,475
538,774
731,520
494,590
-

부채총계
616,719
382,454
623,756
395,734
631,400
392,268
533,190
329,973
-

자본총계
195,548
149,696
186,564
147,059
196,075
146,506
198,330
164,617
-

부채비율
315.38%
255.49%
334.34%
269.10%
322.02%
267.75%
268.84%
200.45%
100.58%

차입금의존도
56.23%
45.97%
59.21%
50.67%
57.66%
51.12%
51.33%
44.46%
26.05%

유동자산
334,175
195,295
328,698
200,580
332,099
189,557
285,038
160,803
-

유동부채
482,996
286,776
503,767
315,198
421,736
294,704
338,525
214,600
-

유동비율
69.19%
68.10%
65.25%
63.64%
78.75%
64.32%
84.20%
74.93%
123.39%

출처 : 분기보고서, 사업보고서
주) 업종평균은 한국은행이 발간한 '2017 기업경영분석 C302-4. 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품'의 재무비율을 참고하여 작성하였습니다.

위와 같이 재무안정성 비율이 악화 되고 있는 요인은 당사의 지속적인 설비투자 등으로 최근 3개년 부(-)의 투자활동현금흐름을 보이고 있으나, 당사의 영업현금흐름 유입분을 초과하는 부(-)의 투자활동현금흐름 규모로 인해 차입금 등을 통한 자금조달을 지속하고 있기 때문입니다. 특히, 대규모 설비투자가 진행된 2016년, 2017년의 경우 연결 투자활동현금흐름은 각 (-)118,005백만원, (-)131,269백만원으로 과거 3개년 연결 영업현금흐름 평균이 27,501백만원 수준인 점으로 고려하면 매우 높은 현금 유출이 발생한 것으로 보이며, 이러한 투자현금흐름 규모에 대비해 2016년 전환사채 109,962백만원 발행, 2017년 장단기차입금 순증가 100,117백만원 등의 재무활동 현금흐름이 발생하였습니다. 이러한 차입금의 증가로 인해 당사의 재무안정성이 악화되고 있으며, 향후 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다(

'2.회사위험 -
[
사. 차입금 관련 위험]
' 참고바랍니다.). 

[연결기준 요약 현금흐름표]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

영업활동현금흐름
9,694
33,394
27,844
21,266

투자활동현금흐름
14,745
(16,408)
(131,269)
(118,005)

재무활동현금흐름
(20,553)
(7,897)
97,212
106,051

현금의 증감
3,886
9,089
(6,213)
9,312

기초현금및현금성자산
19,028
9,216
15,414
6,197

-현금및현금성자산의 환율변동효과
473
723
15
(95)

기말현금및현금성자산
23,387
19,028
9,216
15,414

출처 : 당사 분기보고서, 사업보고서

[별도기준 요약 현금흐름표]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

영업활동현금흐름
13,737
31,777
37,716
5,602

투자활동현금흐름
12,976
(21,665)
(94,174)
(28,814)

재무활동현금흐름
(24,923)
(6,404)
55,605
23,550

현금의 증감
1,790
3,708
(853)
338

기초현금및현금성자산
4,530
833
1,691
1,350

-현금및현금성자산의 환율변동효과
21
(11)
(5)
3

기말현금및현금성자산
6,341
4,530
833
1,691

출처 : 당사 분기보고서, 사업보고서

한편, 당사는 증권신고서 제출일 현재 종속회사 및 특수관계자에게 아래 같이 채무보증을 제공하고 있습니다.

[당사가 제공한 채무보증내역]

(단위 : 백만원, USD

구 분
보증제공처
채무보증금액
채무보증기간
비고

종속회사
DAE-IL, USA
신한은행
USD 600,000
2019.05.12~2020.05.11
STB L/C 지급보증

대일기배유한공사
한국수출입은행
USD 18,000,000
2018.09.03~2019.09.03
차입금 지급보증

USD 10,000,000
2019.02.05~2020.02.05
차입금 지급보증

KEB하나은행
USD 2,400,000
2019.04.19~2020.04.17
차입금 지급보증

기업은행
USD 3,600,000
2019.04.24~2020.04.23
차입금 지급보증

㈜디아이씨글로벌
신한BNP 외
61,000
2016.08.23~2021.08.22
전환사채 보증

㈜제인모터스
농협은행
2,400
2019.03.15~2020.03.15
차입금 지급보증

특수관계자
(주)에스.아이.씨
신한은행
3,600
2016.05.02~2020.05.02
차입금지급보증

708
2016.02.04~2021.02.04
차입금지급보증

3,922
2015.12.24~2020.05.20
차입금지급보증

600
2018.07.20~2019.06.15
차입금지급보증

240
2019.02.24~2020.02.24
차입금지급보증

국민은행
1,100
2017.08.21~2020.06.15
차입금지급보증

합 계
USD 34,600,000
-
-

73,570
-
-

출처 : 당사 제시

이와 같은 채무보증내역은 종속기업 및 특수관계자 경영상 어려움 등으로 차입금을 상환하지 못할 경우 상기 지급보증금액을 한도로 대신 상환해야 하는 우발채무에 해당합니다. 이러한 지급보증금액은 원화 73,570백만원, USD 34,600,000(19.05.31 매매기준 환율로 환산시 41,209백만원)으로 당사의 과거 3개년 별도 영업현금흐름 평균이 25,032백만원인 점을 고려하면 매우 높은 수준이므로, 우발채무가 현실화 될 경우 당사의 현금흐름에 심각한 영향을 미칠 수 있는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[자. 회계 오류 관련 위험]

당사는 2017년 회계감사에서 과거 감사받지 않은 종속기업 재무제표의 외부회계감사로 인한 오류수정 및 연결정산 내부거래 미인식 오류를 발견하였으며, 2018년 회계감사에서 전환사채 평가손익과 관련하여 종속기업((주)디아이씨글로벌) 재무제표 오류수정을 소급적용하였습니다. 이에 따라 2017년, 2018년 각 감사보고서에 비교 표시되는 2016년, 2017년 연결재무제표를 재작성하였습니다. 이러한 재무제표 재작성으로 기존 공시된 재무제표와 비교하였을 때, 2016년말 자산총계는 자산총계는 2,282백만원 감소, 부채총계는 2,734백만원 증가, 자본총계는 5,016백만원 감소하였습니다. 또한, 2017년말 자산총계는 1,853백만원 감소, 부채총계는 2,155백만원 증가, 자본총계는 4,008백만원 감소하였습니다.
향후 회계 오류로 인하여 재무제표가 재작성될 경우 기존 공시된 재무정보와 상이하여 기존 정보를 사용한 이해관계자의 판단에 혼선을 줄 수 있으니, 투자자 여러분께서는 투자에 참고하시기 바랍니다.

당사는 2017년 회계감사 과정에서 외부감사인은 과거 감사받지 않은 (주)디아이씨글로벌 재무제표의 전환사채 파생평가손익과 관련하여 오류수정 및 연결정산 내부거래 미인식 오류를 발견하였습니다. 이에 따라 비교표시된 2016년 재무제표를 재작성하였으며, 2017년 연결감사보고서상에 2017년 재무제표에 미치는 영향을 주석으로 기재하였습니다. 이에 따라 기존 공시된 재무제표와 비교하였을 때, 2016년말 자산총계는 2,282백만원 감소, 부채총계는 2,734백만원 증가, 자본총계는 5,016백만원 감소하였습니다.

해당 오류 수정으로 2016년 연결재무제표가 변경된 내역은 다음과 같습니다.

(1) 재무상태표 항목

(단위 : 백만원)

구분
수정전
수정금액
수정후

자산

I. 유동자산
285,038
-
285,038

II. 비유동자산
448,764
(2,282)
446,482

자산 총계
733,802
(2,282)
731,520

부채

I. 유동부채
338,525
-
338,525

II. 비유동부채
191,931
2,734
194,665

부채 총계
530,456
2,734
533,190

자본

I. 지배기업의 소유지분
171,611
(5,016)
166,595

II. 비지배지분
31,735
-
31,735

자본 총계
203,346
(5,016)
198,330

부채와자본 총계
733,802
(2,282)
731,520

출처 : 2017년 연결감사보고서

(2) 손익계산서
항목

(단위 : 백만원)

구분
수정전
수정금액
수정후

I. 매출액
557,500
-
557,500

II. 매출원가
481,087
-
481,087

III. 매출총이익
76,413
-
76,413

IV. 판매비와관리비
41,579
-
41,579

V. 영업이익
34,834
-
34,834

VI. 영업외손익
(22,545)
(2,734)
(25,279)

VII. 법인세비용차감전이익
12,289
(2,734)
9,555

VIII. 법인세비용
1,183
-
1,183

IX. 당기순이익
11,106
(2,734)
8,372

X. 기타포괄손익
(2,748)
-
(2,748)

XI. 당기총포괄손익
8,358
(2,734)
5,624

XII. 주당이익

지배기업소유주의 
 기본주당순이익(원)
336

208

출처 : 2017년 연결감사보고서

(3) 현금흐름표 항목

(단위 : 백만원)

구분
수정전
수정금액
수정후

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
21,266
-
21,266

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(118,005)
-
(118,005)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
106,051
-
106,051

출처 : 2017년 연결감사보고서

한편, 종속회사인 (주)디아이씨글로벌이 발행한 전환사채의 파생상품부채(전환권)에 대한 과거 평가와 관련하여 2018년 회계감사에서 외부감사인은 전기재무제표에 대하여 회계추정의 오류로 판단하였고, 소급법을 적용하여 (주)디아이씨글로벌의 2017년 재무제표를 수정하였으며, 대일기배유한공사의 외부감사인이 2017년 재무제표의일부 오류를 수정하면서, 2018년 연결감사보고서상에 해당 수정사항들로 인한 2017년 재무제표에 미치는 영향을 주석으로 기재하였습니다. 이에 따라 기존 공시된 재무제표와 비교하였을 때, 2017년말 자산총계는 1,853백만원 감소, 부채총계는 2,155백만원 증가, 자본총계는 4,008백만원 감소하였습니다.

해당 오류 수정으로 2017년 연결재무제표가 변경된 내역은 다음과 같습니다.

(1) 연결재무상태표 항목

(단위 : 백만원)

구분
수정전
수정금액
수정후

자산

I. 유동자산
333,704
(1,605)
332,099

II. 비유동자산
495,625
(248)
495,377

자산 총계
829,329
(1,853)
827,476

부채

I. 유동부채
421,750
(13)
421,737

II. 비유동부채
207,496
2,168
209,664

부채 총계
629,246
2,155
631,401

자본

I. 지배기업의 소유지분
166,384
(4,008)
162,376

II. 비지배지분
33,699
-
33,699

자본 총계
200,083
(4,008)
196,075

부채와자본 총계
829,329
(1,853)
827,476

출처 : 2018년 연결감사보고서

(2) 연결손익계산서 항목

(단위 : 백만원)

구분
수정전
수정금액
수정후

I. 매출액
632,995
(3,457)
629,538

II. 매출원가
554,272
(3,508)
550,764

III. 매출총이익
78,723
51
78,774

IV. 판매비와관리비
46,548
-
46,548

V. 영업이익
32,175
51
32,226

VI. 영업외손익
(25,148)
(3,605)
(28,753)

VII. 법인세비용차감전이익(손실)
7,027
(3,554)
3,473

VIII. 법인세비용
2,545
(19)
2,526

IX. 당기순이익(손실)
4,482
(3,535)
947

X. 기타포괄손익
(1,382)
124
(1,258)

XI. 당기총포괄손익
3,100
(3,412)
(312)

XII. 주당손익

지배기업소유주의 
 기본주당순이익(손실)
62

(100)

출처 : 2018년 연결감사보고서

(3) 연결현금흐름표 항목

(단위 : 백만원)

구분
수정전
수정금액
수정후

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
27,844
5,551
33,395

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(131,269)
114,862
(16,407)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
97,212
(105,109)
(7,897)

출처 : 2018년 연결감사보고서

이처럼 향후 회계 오류로 인하여 재무제표가 재작성될 경우 기존 공시된 재무정보와 상이하여 기존 정보를 사용한 이해관계자의 판단에 혼선을 줄 수 있으니, 투자자 여러분께서는 투자에 참고하시기 바랍니다.

[차. 종속회사 투자로 인한 위험]

당사의 연결대상 종속기업은 (주)대일이노텍을 포함하여 총 9개 회사입니다.

DAE-IL, USA의 경우, 지속적인 적자 및 누적 결손금으로 인해 오토바이사업부 관련 자산을 2019년 1분기에 매각하였고, 자동차 부품 제조 및 현지 직접 판매를 위해 2019년 하반기 준공을 목표로 켄터키주에 공장을 건설하고 있습니다. 대일기배유한공사의 경우, 2017년에는 흑자 전환, 2018년 적자 전환, 2019년 1분기 흑자 전환하는 등 실적이 기복이 큰 상황입니다. 제인모터스의 경우 2016년 8월 전기상용차 제조 및 판매를 목적으로 신설한 법인으로, 지속적인 설비투자를 진행해 왔고, 올해부터 본격적으로 판매를 개시할 예정으로 설립 이후 지속적인 적자를 기록 중입니다.
당사의 종속기업 투자로 인해 별도기준 손익에도 부정적 영향을 미치고 있으며,
2016년 종속기업투자처분손실 7,318백만원, 종속기업투자손상차손으로 2017년 35,248백만원, 2018년
4,075백만원, 2019년 1분기 1,677백만원을 인식하고 있습니다.
당사는 종속기업과 관련하여 지속적인 투자계획을 가지고 있으며, 특히 DAE-IL, USA에 대한 투자금은 향후 3개년간 43,174백만원을 계획하고 있습니다.

당사의 종속회사가 손실이 발생하여 결손금이 누적되고, 취득가액에 대한 손상이 발생하게 되면 당사의 별도 기준 손익계산서 상 손실이 발생하여 수익성 악화 및 재무안정성 하락이 초래될 수 있습니다.
또한 당사는 국내/해외 종속회사에 대한 대규모 투자를 계획하고 있으며
당사의 출자를 통해 투자가 될 경우 당사의 별도 기준 현금흐름에 악영향을 미칠 수 있습니다.
또한
연결기준 종속회사들의 손실 발생, 재무건전성 악화는 당사의 연결기준 재무제표 상

재무건전성 하락과 수익성 악화로 이어질 수 있으니
이 점 투자 시 유의하시기 바랍니다
.

당사는 Diff Case 등 GEAR, SHAFT Parts 및 Assmbly 등 자동차 부품을 생산하고 있으며, 현대, 기아차 중국법인과의 거래관계, 미국 매출처로의 직접 납품을 위한 생산거점 마련, 원재료 조달의 효율성 제고 등 다양한 지역적 요인과 사유 등을 고려하여, 다수의 종속기업을 보유하고 있습니다. 신고서 제출일 현재, 당사의 연결대상 종속기업은 (주)대일이노텍을 포함하여 총 9개 회사입니다.

[연결대상 종속기업 현황]

상 호
설립일
소재지
주요사업
지분율(%)
상장여부

(주)대일이노텍
2005년11월09일
충청남도 서산
자동차부품
44.44
비상장

대호기계공업(주)
1986년11월06일
전라북도 익산
자동차부품
47.86
비상장

(주)디아이씨글로벌
2016년06월27일
울산시 울주군
자동차부품
100.00
비상장

대일기배유한공사
(*1)
2004년03월14일
중국 장가항시
자동차부품
100.00
비상장

(주)제인모터스(*1)
2016년08월12일
대구시 달성군
자동차부품
100.00
비상장

DAE-IL, USA.
2008년01월17일
미국 California주
오토바이부품 판매
100.00
비상장

C.C.E(*2)
1998년09월10일
독일
오토바이부품 판매
44.44
비상장

(주)세인전장(*3)
2015년01월27일
울산시 중구
자동차부품
60.00
비상장

(주)제인이피티(*4)
2018년03월02일
대구시 달성군
자동차부품
51.00
비상장

(*1) 대일기배유한공사, (주)제인모터스는 종속회사인 (주)디아이씨글로벌이 100% 소유한 종속회사입니다.
(*2) C.C.E는 종속회사인 (주)대일이노텍이 100% 지분을 소유한 종속회사입니다.

(*3) (주)세인전장은 종속회사인 (주)제인모터스가 60% 지분을 소유한 종속회사입니다.

(*4) (주)제인이피티은 종속회사인 (주)제인모터스가 51% 지분을 소유한 종속회사입니다.

2019년 1분기 및 2018년 기준 당사의 연결기준 순이익에 부정적 영향에 끼치고 있는 종속회사는 DAE-IL, USA, 대일기배유한공사(중국법인), 제인모터스입니다(디아이씨글로벌의 경우 대일기배유한공사, 제인모터스의 모회사로서 경영관리지주사의 역할만 하고 있습니다). DAE-IL, USA의 경우, Motorcycle parts를 판매하는 기업으로 Harley Davision A/S, Tuning Parts 유통 등을 영위하였으나 지속적인 적자 및 누적 결손금으로 인해 오토바이사업부 관련 자산을 2019년 1분기에 매각하였고, 자동차 부품 제조 및 현지 직접 판매를 위해 2019년 하반기 준공을 목표로 켄터키주에 공장을 건설하고 있습니다. 대일기배유한공사의 경우, 2017년에는 Geely자동차 향 6속 A/T 매출 증가에 힘입어 전년 대비 큰 폭의 매출 성장을 하여 당기순이익 또한 10,775백만원으로 흑자 전환하였으나, 2018년 Geely자동차의 실적악화로 인한 매출 감소 및 중국 사드 보복에 따른 현대자동차의 대중 거래 감소가 지속됨에 따라 다시 적자로 전환하였고, 2019년 1분기에는 2,040백만원 흑자로 전환하였습니다. 제인모터스의 경우 2016년 8월 전기상용차 제조 및 판매를 목적으로 신설한 법인으로, 지속적인 설비투자를 진행해 왔고, 관련 인증 절차를 모두 득하여 올해부터 본격적으로 판매를 개시할 예정입니다. 제인모터스 관련 사항
은
"
'2.회사위험 -[파. 전기차 사업 신규 진출에 따른 위험]"
을 참조하시기 바랍니다.

[연결대상 종속기업 2019년 1분기 요약 재무]

(단위 : 백만원)

회 사 명
자산
부채
매출액
분기순손익
총포괄손익

(주)대일이노텍
137,762
84,927
26,704
96
-23

대호기계공업(주)
24,248
4,641
9,861
429
429

DAE-IL, USA
17,062
18,033
116
-574
-588

Custom Chrome Europe GmbH
13,016
7,596
6,166
-36
-43

(주)디아이씨글로벌
110,769
74,665
259
-920
-920

대일기배유한공사
237,512
138,363
18,083
2,040
5,508

(주)제인모터스
28,117
22,027
19
-407
-407

(주)세인전장
2,496
1,389
59
9
9

(주)제인이피티
174
78
-
-1
-1

합 계
571,156
351,720
61,268
635
3,964

[연결대상 종속기업 2018년 요약 재무]

(단위 : 백만원)

회 사 명
자산
부채
매출액
당기순손익
총포괄손익

(주)대일이노텍
135,877
83,020
110,087
3,010
2,386

대호기계공업(주)
24,204
5,027
39,530
1,237
1,361

DAE-IL, USA
19,164
19,548
3,194
-4,457
-4,356

Custom Chrome Europe GmbH
12,429
6,966
23,447
-473
-467

(주)디아이씨글로벌
110,539
73,515
1,011
-3,273
-3,273

대일기배유한공사
227,249
133,607
88,710
-6,223
-6,632

(주)제인모터스
28,508
22,010
459
-3,390
-3,390

(주)세인전장
2,276
1,176
249
-68
-68

(주)제인이피티 (주)
174
77
-
-3
-3

합 계
560,420
344,947
266,687
-13,640
-14,441

주) 2018년 기중 (주)제인이피티 신설에 따라 연결대상 종속회사로 추가되었습니다.

[연결대상 종속기업 2017년 요약 재무]

(단위 : 백만원)

회 사 명
자산
부채
매출액
당기순손익
총포괄손익

(주)대일이노텍
132,120
81,649
127,607
3,070
2,735

대호기계공업(주)
23,361
5,545
40,615
1,586
1,864

DAE-IL, USA
5,824
1,852
6,278
-3,721
-1,398

Custom Chrome Europe GmbH
12,764
6,834
25,138
78
132

(주)디아이씨글로벌
110,120
67,654
-
-4,102
-4,102

대일기배유한공사
262,242
160,129
135,597
10,775
5,152

(주)제인모터스
26,234
16,347
-
-114
-114

(주)세인전장 (주)
2,394
1,228
285
33
33

합 계
575,059
341,237
335,521
7,606
4,303

주) 2017년 기중 (주)세인전장 지분인수를 통해 연결대상 종속회사로 추가되었습니다.

[연결대상 종속기업 2016년 요약 재무]

(단위 : 백만원)

회 사 명
자산
부채
매출액
당기순손익
총포괄손익

(주)대일이노텍
108,512
57,177
119,108
4,622
4,862

대호기계공업(주)
22,118
6,166
38,508
1,294
1,461

DAE-IL, USA
7,887
43,516
8,937
-3,619
-4,731

Custom Chrome Europe GmbH
12,972
7,174
26,560
499
439

(주)디아이씨글로벌
110,351
63,784
-
-3,448
-3,448

대일기배유한공사
249,787
152,825
76,429
-6,104
-5,556

(주)제인모터스
10,001
0
-
-2
-2

합 계
521,629
330,642
269,543
-6,758
-6,976

연결대상 종속기업 중 일부 기업에 대해서 당사가 채무보증, 지급보증 등을 제공하고 있습니다. 관련 내역은 "'2.회사위험 -[아. 재무안정성 및 현금흐름, 우발부채 관련 위험]"을 참조하시기 바랍니다.

연결대상 종속기업 중 당사가 직접 지분을 취득하고 있는 회사는 (주)디아이씨글로벌, (주)대일이노텍, DAE-IL, USA, 대호기계공업(주) 등 4개사 입니다. 

[당사가 직접 취득하고 있는 종속기업 취득원가 및 장부금액]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

지분율(%)
취득원가
장부금액
취득원가
장부금액
취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

(주)디아이씨글로벌
100
50,015
50,015
50,015
50,015
50,015
50,015
50,015
50,015

(주)대일이노텍(주1)
44.44
4,011
6,415
4,011
6,415
4,011
6,415
4,011
6,415

DAE-IL, USA (주2)
100
48,644
-
48,644
1,677
48,644
5,752
7,645
-

대호기계공업(주)(주1)
47.86
2,443
3,010
2,443
3,010
2,443
3,010
2,443
3,010

합 계

105,114
59,440
105,114
61,118
105,114
65,192
80,512
59,440

주1) 당사가 다른 투자자와의 약정으로 과반수의 의결권을 행사할 수 있고, 이사회의구성원을 임명하는 등 사실상 지배력이 있는 능력을 가진 (주)대일이노텍과 대호기계공업(주)에 대해서 종속기업투자로 분류하였습니다.
주2) DAE-IL, USA는 당기 중 오토바이사업부 관련 자산을 매각하였으며, 당사는 당기 중 종속기업투자주식의 장부금액과 회수가능액의 차액 1,677백만원을 손상차손을 인식하였습니다. 
주3) 별도 재무제표 기준

2017년 DAE-IL, USA에 대한 취득원가가 2016년 7,645백만원에서 40,999백만원 증가한 48,644백만원을 기록하였습니다. 2017년 당시 DAE-IL, USA는 적자가 지속되어 결손금이 크게 누적된 상황이었습니다. 이에 당사는 2017년 10월 DAE-IL, USA에 40,999백만원을 추가출자 하였고, 이 자금은 당사에 대한 상거래채무 상환 등 재무구조개선을 위해 사용되었습니다(2017.10.13 공시). 결과적으로 당사의 별도/연결기준 순현금유출은 발생하지 않았으나, 누적 적자로 인한 결손금 과다로 순자산공정가치 평가액과의 차액 35,248백만원을 영업외손실로 인식하여 별도 손익계산서 상 손실(종속기업투자손상차손)로 인식하였습니다. 이후 2018년에도 결손금으로 인해 4,075백만원을 추가 손실로 인식하였고, 2019년 1분기 오토바이사업부 관련 자산을 매각하여, 종속기업투자주식의 장부금액과 회수가능액의 차액 1,677백만원을 추가로 손상차손으로 인식하여 2019년 1분기말 현재 DAE-IL, USA의 장부가액은 0입니다. 한편 2016년 종속기업투자처분손실은 2016년 6월 신설한 (주)디아이씨글로벌에 당시 당사가 보유하고 있던 대일기배유한공사(중국 법인) 지분을 현물출자하며 인식한 처분손실입니다. 이 거래를 통해서 (주)디아이씨글로벌이 당사의 종속회사가 되고, 대일기배유한공사는 당사의 손자회사가 되었습니다.

[종속기업 투자 관련 손실 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

종속기업투자처분손실
-
-
-
7,318

종속기업투자손상차손
1,677
4,075
35,248
-

주1) 별도 재무제표 기준

당사는 종속기업과 관련하여 2019년을 포함한 향후 3개년 간 아래와 같이 추가적인 투자 계획을 가지고 있으며, 특히 DAE-IL, USA에 대한 투자금은 향후 3개년간 43,174백만원을 계획하고 있습니다. 이러한 종속회사의 투자는 각 종속회사의 자체자금, 외부 차입, 당사의 직접 투자, 외부 투자유치 등 다양한 방안을 고려할 수 있으나 아직 확정된 바는 없습니다. 

[종속기업 관련 투자 계획]

(단위 : 백만원)

사업
부문
계획
명칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비고

자산
형태
금 액
2019년
2020년
2021년

대일이노텍
생산설비증설
기계장치
686
86
300
300
생산능력 증가 및 제품의 품질향상
-

대호기계
공업(주)
생산설비증설
기계장치
1,814
414
700
700
생산능력 증가 및 제품의 품질향상
-

중국공장
생산설비증설
기계장치
2,057
757
700
600
생산능력 증가 및 제품의 품질향상
-

미국
생산설비증설
기계장치
43,174
17,174
16,000
10,000
미국 자동차부품 시장 개척을 위한 투자
-

출처 : 분기보고서, 사업보고서

해외 직접투자에 따른 현지 영업활동은 현지의 경제 상황, 정치적 불안정성, 현지 규제상의 제한 및 요구조건, 수출 및 수입 제한, 환율통제 및 환율변동, 송금액 및 기타 지불액에 대한 제한 및 세금부과, 현지 사법체계를 통한 협정 시행 및 미수금 징수의 어려움, 지적재산권과 기타 법적 권한 보호상의 변화 등 해외 사업에 내재적으로 존재하는 리스크가 뒤따릅니다. 해외 종속기업의 해당 소재국가의 제반 사업환경 또는 전방산업인 자동차산업의 침체로 자동차부품사업 업황이 악화될 경우 향후 해외법인의 제조 및 영업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있고, 당사의 연결 재무상태 및 경영성과에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

당사의 종속회사가 손실이 발생하여 결손금이 누적되고, 취득가액에 대한 손상이 발생하게 되면 당사의 별도 기준 손익계산서 상 손실이 발생하여 수익성 악화 및 재무안정성 하락이 초래될 수 있습니다. 또한 당사는 국내/해외 종속회사에 대한 대규모 투자를 계획하고 있으며 당사의 출자를 통해 투자가 될 경우 당사의 별도 기준 현금흐름에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한 연결기준 종속회사들의 손실 발생, 재무건전성 악화는 당사의 연결기준 재무제표 상 재무건전성 하락과 수익성 악화로 이어질 수 있으니 이 점 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[카. 특수관계자 간 거래에 따른 위험]

당사는 종속회사 및 기타특수관계자들과의 거래가 빈번하게 발생하고 있습니다. 2019년 1분기 별도(연결) 기준 매출 등 거래는 10,249백만원(11백만원), 매입 등 거래는 13,885백만원(8,188백만원)이 발생하였고, 2018년 매출 등 거래는 40,701백만원(93백만원), 매입 등 거래는 47,948백만원(24,270백만원)이 발생하였습니다.
이러한
종속회사 및 특수관계자들과의 빈번한 거래는 이해상충문제의 발생 가능성과 매출, 매입 등의 거래에 있어 공정하지 않은 거래가 발생할 수도 있으며, 특수관계자들에 대한 매출채권 또는 매입채무에 대한 회수 및 지급이 타 거래처 대비 지연될 가능성도 있을 수 있습니다.
2019년 1분기 별도(연결) 기준 특수관계자들에 대한 대여금 잔액은
1,300백만원,
USD 14,586,443(8,304백만원)이며, 차입금 잔액은 5,000백만원(5,526백만원)입니다.

향후 정상적인 회수가 이루어지지 않고 대여금에 대한 상환이 지연될 경우 손익에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있습니다. 당사가 지급보증한 특수관계인 관련 차입금 등에 대해 채무불이행 할 경우, 지급보증 및 담보를 제공한 당사가 대신 해당 채무를 상환해야 할 위험이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이에 대해 각별히 유념하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

당사는 종속회사 및 기타특수관계자들과의 거래가 빈번하게 발생하고 있습니다. 매출/매입 등의 경상적인 거래와 대여금 거래, 외주가공거래 등이 발생하고 있으며 동 거래에 따라 종속회사 및 특수관계자들의 수익구조가 취약할 경우 당사의 채권상환이 장기간 지연될 수 있으며, 이에 따른 당사의 재무상태에 부정적인 영향이 나타날 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 종속회사 및 특수관계자들과의 거래에 따르는 위험을 면밀히 검토하여 투자에 주의하시기 바랍니다.

신고서 제출일 현재 당사의 특수관계자는 종속기업 9개사, 기타 특수관계자 3개사를 포함한 12개사입니다.

[특수관계자 현황]

구 분
내용
비고

종속기업
(주)대일이노텍

대호기계공업(주)

(주)디아이씨글로벌

DAE-IL, USA

대일기배유한공사
(주1)

(주)제인모터스
(주1)

(주)세인전장
(주2)

(주)제인이피티
(주2)

Custom Chrome Europe GmbH
(주3)

기타특수관계자
중원기계공업(주)

(주)정광기계

(주)에스.아이.씨

주1) 대일기배유한공사 및 (주)제인모터스는 (주)디아이씨글로벌의 종속기업입니다.
주2) (주)세인전장 및 (주)제인이피티는 (주)제인모터스의 종속기업입니다.
주3) Custom Chrome Europe GmbH("C.C.E")는 (주)대일이노텍의 종속기업입니다.

당사와 특수관계자들 사이에 지속적으로 매출 및 매입 등 거래가 발생하고 있습니다.2019년 1분기 별도(연결) 기준 매출 등 거래는 10,249백만원(11백만원), 매입 등 거래는 13,885백만원(8,188백만원)이 발생하였고, 2018년 매출 등 거래는 40,701백만원(93백만원), 매입 등 거래는 47,948백만원(24,270백만원)이 발생하였습니다. 전반적으로 매출 등에 대한 거래는 줄어드는 추세에 있고, 매입 등에 대한 거래는 증가하는 추세이 있습니다. 특히 대일기배유한공사와의 매출 등 거래, (주)대일이노텍과의 매입 등 거래, (주)에스.아이.씨와의 매입 등 거래가 큰 비중을 차지하고 있고, 2018년 부터 DAE-IL, USA와의 매출 등 거래가 큰 폭으로 증가하고 있습니다.
대일기배유한공사 향 매출 등은 당사 자동차 부품 중간재 및 완성품 매출, 기계장치 매출 등이며, (주)대일이노텍 향 매입 등은 가공과정에 대한 외주가공비 등입니다. (주)에스.아이.씨와의 향 매입 등은 자동차 부품 가공 전 단계의 단조품 매입 등 거래입니다. DAE-IL, USA의 매출
등은
오토바이 부품 등 매출 등
입니다.

[특수관계자 간 매출/매입 등 거래내역 (별도기준)]

(단위 : 백만원)

특수관계 구분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

종속기업:

대일기배유한공사
3,067
136
21,585
3,397
50,869
2,871
84,156
1,137

DAE-IL, USA
5,653
1,409
12,407
5
1,181
25
1,527
57

(주)대일이노텍
1,099
3,323
4,809
16,582
10,730
14,912
10,462
6,999

대호기계공업(주)
418
991
1,790
3,555
2,456
3,410
2,579
2,808

C.C.E
-
-
10
-
52
1
147
7

(주)디아이씨글로벌
0
-
2
546
2
-
1
-

(주)제인모터스
-
-
5
420
2
-
1
-

(주)세인전장
-
-
-
5
-
-
-
-

기타특수관계자:

중원기계공업(주)
11
1,413
60
6,047
46
5,935
-
5,668

(주)정광기계
-
208
23
1,008
66
1,934
-
-

(주)에스.아이.씨
-
6,405
-
15,905
-
15,409
-
9,579

(주)알지테크놀로지(주1)
-
-
10
476
69
457
9
253

합 계
10,249
13,885
40,701
47,948
65,473
44,953
98,881
26,507

출처 : 당사 감사보고서, 분기검토보고서

주1) 2018년 기중 특수관계가 해소되기 전까지의 거래 금액입니다. 이하 같습니다.

[특수관계자 간 매출/매입 등 거래내역 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

특수관계 구분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

중원기계공업(주)
11
1,575
60
6,786
46
7,049
630
8,008

(주)정광기계
-
208
23
1,008
66
1,934
-
-

(주)에스.아이.씨
-
6,405
-
15,905
-
15,409
-
9,579

(주)알지테크놀로지
-
-
10
571
69
585
9
429

합 계
11
8,188
93
24,270
181
24,976
639
18,016

출처 : 당사 연결감사보고서, 분기연결검토보고서

특수관계자간 거래관계로 인하여 당사는 아래와 같은 채권, 채무 내역이 재무제표에 계상되어 있습니다.

[특수관계자 간 채권/채무 내역 (별도기준)]

(단위 : 백만원)

특수관계 구분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

채권
채무
채권
채무
채권
채무
채권
채무

종속기업:

대일기배유한공사
71,958
603
77,351
467
88,436
1,526
84,425
421

DAE-IL, USA
18,378
21
14,183
21
1,809
16
26,767
-

(주)대일이노텍
-
25,199
-
24,319
126
14,587
-
14,031

대호기계공업(주)
-
2,587
-
2,467
-
851
-
590

C.C.E
-
-
-
-
7
14
63
13

(주)디아이씨글로벌
438
-
300
-
0
-
0
-

(주)제인모터스
7
-
6
-
0
-
0
-

기타특수관계자:

중원기계공업(주)
1,300
525
1,300
495
1,300
539
-
571

(주)정광기계
-
94
-
86
-
102
-
-

(주)에스.아이.씨
-
7,451
-
3,582
-
5,399
-
1,566

(주)알지테크놀로지
-
-
-
-
-
54
-
46

그외:

출자임원
-
5,000
-
5,000
-
-
-
-

총 액
92,080
41,481
93,140
36,437
91,678
23,088
111,255
17,238

대손충당금(*)
-8,111
-
-7,998
-
-6,806
-
-25,070
-

대손충당금 차감 후 금액
83,969
41,481
85,142
36,437
84,871
23,088
86,185
17,238

출처 : 당사 감사보고서, 분기검토보고서

[특수관계자 간 채권/채무 내역 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

채권
채무
채권
채무
채권
채무
채권
채무

중원기계공업(주)
9,385
606
9,258
570
8,981
571
693
721

(주)정광기계
-
-
-
-
-
102
-
-

(주)에스.아이.씨
-
7,451
-
3,582
-
5,399
-
1,566

(주)알지테크놀로지
-
-
-
-
108
64
108
46

출자임원 등
4
5,526
5
5,511
-
-
-
-

총 액
9,389
13,583
9,263
9,662
9,089
6,136
801
2,333

출처 : 당사 연결감사보고서, 분기연결검토보고서

이러한 종속회사 및 특수관계자들과의 빈번한 거래는 이해상충문제의 발생 가능성과 매출, 매입 등의 거래에 있어 공정하지 않은 거래가 발생할 수도 있습니다. 또한 특수관계자들에 대한 매출채권 또는 매입채무에 대한 회수 및 지급이 타 거래처 대비 지연될 가능성도 있을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이로 인하여 발생할 수 있는 재무적 위험요소 및 법률 위반 등의 문제에 대해서 투자자의 주의가 요구됩니다.

당사의 2019년 1분기 별도(연결) 기준 특수관계자들에 대한 대여금 잔액은
1,300백만원,
USD 14,586,443(8,304백만원)이며, 차입금 잔액은 5,000백만원(5,526백만원)입니다. 특히 최근 3개년 동안 DAE-IL, USA 및 대일기배유한공사와의 자금 대여 및 회수가 빈번하게 발생하고 있습니다.
DAE-IL, USA의 경우 적자 누적이 지속되어 당사가 대여를 통해 자금을 지원하고 있었고, 이로 인해 2016년 기말까지 USD 11,533,115의 대여금이 존재하였습니다. 2017년 10월부터 11월까지 당사는 DAE-IL, USA의 재무구조 개선 및 미국시장 내 직접 자동차부품 생산 및 판매를 위한 투자의 필요성에 따라 USD 36,500,000을 추가로 출자하였습니다. 이 출자금으로 현지 은행권 차입 및 외상대 상환, 당사 대여금 상환 등을 진행하여 2017년 기말 기준으로 당사의 대여금 전액을 상환하였습니다. 이후 2018년에도 추가적인 운영자금 및 시설자금 필요에 따라 USD 10,844,295을 당사가 대여하고, 2019년 1분기에도 일부 대여금 추가 및 상환이 진행되어 2019년 1분기말 현재 DAE-IL, USA로의 대여금 잔액은 USD 14,586,443 입니다. 대일기배유한공사의 경우 일시적인 자금 부족으로 인해 2016년, 2018년 각각 기중에 대여 후 상환받았습니다.

중원기계공업㈜의 경우 운영자금 부족으로 인해 2017년 1,300백만원 대여가 발생하였고, 신고서 제출일 현재 잔액이 존재합니다. 출자임원(김성문 회장)의 경우 당사의 일시적인 자금부족으로 2018년 당사가 5,000백만원
차입하였으며, 신고서 제출일 현재 1,527백만원 상환이 완료되어 잔액 3,473백만원이 존재합니다.

[특수관계자 간 대여/차입 거래내역 (별도기준)]

(단위 : $, 백만원)

구분
계정
기초/기말
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

DAE-IL, USA
대여금
기초금액
USD 10,844,295
-
USD 11,533,115
10,587

증가
USD 5,002,148
USD 10,844,295
USD 1,500,000
3,351

감소
USD 1,260,000
-
USD 13,033,115
-

기말금액
USD 14,586,443
USD 10,844,295
-
13,938

중원기계공업㈜
대여금
기초금액
1,300
1,300
-
-

증가
-
-
1,300
-

감소
-
-
-
-

기말금액
1,300
1,300
1,300
-

대일기배유한공사
대여금
기초금액
-
-
-
-

증가
-
USD 5,000,000
-
6,907

감소
-
USD 5,000,000
-
-6,907

기말금액
-
-
-
-

출자임원
차입금
기초금액
5,000
-
-
-

증가
-
5,000
-
-

감소
-
-
-
-

기말금액
5,000
5,000
-
-

출처 : 당사 감사보고서, 분기검토보고서

[특수관계자 간 대여/차입 거래내역 (연결기준)]

(단위 : $, 백만원)

구분
계정
기초/기말
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

중원기계공업㈜
대여금
기초금액
8,300
8,300
-
-

증가
-
-
(주1) 8,300
-

감소
-
-
-
-

기말금액
8,300
8,300
8,300
-

㈜알지테크놀로지
대여금
기초금액
-
-
108
-

증가
-
-
108
108

감소
-
-
-108
-

기말금액
-
-
108
108

출자임원 등
대여금
기초금액
5
128
15
-

증가
-
10
113
-

감소
-1
-133
0
-

기말금액
4
5
128
-

차입금
기초금액
5,511
5,000
-
-

증가
15
(주3) 5,511
(주2) 5,000
-

감소
-
(주4) -5,000
-
-

기말금액
5,526
5,511
5,000
-

출처 : 당사 연결감사보고서, 분기연결검토보고서

주1) 당사의 종속회사인 (주)대일이노텍이 기타 특수관계인인 중원기계공업(주)에 대여한 금액 7,000백만원과 당사가 대여한 1,300백만원의 합계액입니다.

주2) 당사의 종속회사인 (주)대일이노텍이 김성문 회장으로부터 5,000백만원 차입한 건입니다.

주3) 당사가 김성문 회장으로부터 5,000백만원 차입한 건 등입니다.

주4) 주2)를 상환한 건입니다.

상기와 같이 당사는 특수관계자들 간 대여 및 차입 거래가 빈번하게 발생하고 있으며, 향후 정상적인 회수가 이루어지지 않고 대여금에 대한 상환이 지연될 경우 손익에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 높으므로 투자자 여러분께서는 이에 대해 각별히 유념하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

당사는
DAE-IL, USA
,
대일기배유한공사
,
㈜디아이씨글로벌
,
㈜제인모터스,
(주)에스.아이.씨에 대해 아래와 같이 지급보증을 제공하고 있습니다.

[당사가 제공한 채무보증내역]

(단위 : 백만원, USD

구 분
보증제공처
채무보증금액
채무보증기간
비고

종속회사
DAE-IL, USA
신한은행
USD 600,000
2019.05.12~2020.05.11
STB L/C 지급보증

대일기배유한공사
한국수출입은행
USD 18,000,000
2018.09.03~2019.09.03
차입금 지급보증

USD 10,000,000
2019.02.05~2020.02.05
차입금 지급보증

KEB하나은행
USD 2,400,000
2019.04.19~2020.04.17
차입금 지급보증

기업은행
USD 3,600,000
2019.04.24~2020.04.23
차입금 지급보증

㈜디아이씨글로벌
신한BNP 외
61,000
2016.08.23~2021.08.22
전환사채 보증

㈜제인모터스
농협은행
2,400
2019.03.15~2020.03.15
차입금 지급보증

특수관계자
(주)에스.아이.씨
신한은행
3,600
2016.05.02~2020.05.02
차입금지급보증

708
2016.02.04~2021.02.04
차입금지급보증

3,922
2015.12.24~2020.05.20
차입금지급보증

600
2018.07.20~2019.06.15
차입금지급보증

240
2019.02.24~2020.02.24
차입금지급보증

국민은행
1,100
2017.08.21~2020.06.15
차입금지급보증

합 계
USD 34,600,000
2019.05.31 매매기준 환율 ,1190.0원

73,570

출처 : 당사 제시

당사가 지급보증한 특수관계인 관련 차입금 등에 대해 채무불이행 할 경우, 지급보증 및 담보를 제공한 당사가 대신 해당 채무를 상환해야 할 위험이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이에 대해 각별히 유념하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

[타. 지속적 설비투자에 따른 위험]

자동차부품 제조업내에서 장기적으로 경쟁력을 유지할 뿐만 아니라 수익성 개선 및 제품 포트폴리오 다변화를 추진하기 위해서는 자본투자를 통하여 연구개발 및 설비투자가 지속적으로 필요하며,

이
러한 상황으로 인해
당사는 2016년
부터 2019년 1분기까지 240,993백만원의 유형자산을 신규로 취득했습니다. 특히 2017년과 2018년에 기계장치 당기 증가분은 각각 18,735백만원, 46,593백만원을 기록하였습니다. 한편
당사는 현대차그룹의 생산계획과 신제품출시 및 미국 법인의 현지 생산 및 판매를
위한 기계장치 도입을 위하여
향후 3개년 간 86,810백만원의 설비투자를 예정하고 있습니다.
생산설비를 향상시키는 것은 추가적인 자금이 요구될 수밖에 없고, 설비증설 후의 감가상가비 발생 등으로 인해, 수익성이 악화되는 요소로도 작용할 수 있습니다. 또한
자금마련을 위한 추가 차입 발생시,
부채증가로 전반적인 재무건전성이 하락할 수 있으며,
금융비용 증가가 수반됨에 따라
수익성 제고에 어려움이 발생될 수 있습니다.
향후 예측하지 못한 계약의 취소 및 납기시기 지연 등이 발생할 경우, 당사 재무안정성에 부정적인 영향이 발생될 수 있으니 투자자께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 자동차 부품제조업은 규모의 경제를 갖추고 있는 제조사들이 경쟁 우위를 점하는 특징을 지니고 있습니다. 따라서 자동차부품 제조업내에서 장기적으로 경쟁력을 유지할 뿐만 아니라 수익성 개선 및 제품 포트폴리오 다변화를 추진하기 위해서는 자본투자를 통하여 연구개발 및 설비투자가 지속적으로 필요한 상황입니다. 당사는 2016년부터 2019년 1분기까지 아래와 같이 240,993백만원의 유형자산을 신규로 취득했습니다. 특히 전체 유형자산 중 기계장치가 차지하는 비중은 매년 50%를 상회하고 있으며 2019년 1분기 기준 54.46%를 차지하고 있습니다.

[당사 연결기준 유형자산 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 1분기말
2018년말
2017년말
2016년말

토지
38,453
38,453
38,233
26,489

정부보조금
(1,431)
(1,435)
(1,451)
(466)

건물
60,814
61,011
66,870
57,996

구축물
5,913
5,966
6,083
5,753

기계장치
237,543
242,126
237,930
240,891

기타
14,303
16,110
12,609
10,179

건설중인자산
80,595
80,176
96,824
80,909

유형자산 장부금액
436,190
442,407
457,098
421,751

총 자산
812,267
810,321
827,475
731,520

총 자산 대비 유형자산 비중
53.70%
54.60%
55.24%
57.65%

유형자산 대비 기계장치 비중
54.46%
54.73%
52.05%
57.12%

유형자산 신규 취득금액
4,837
38,063
86,247
111,846

출처 : 분기보고서, 사업보고서

당사의 연결기준 매출은 2019년 1분기 현대트랜시스에 대한 매출이 32.9%, 현대자동차에 대한 매출이 10.8%, 두산산업차량에 대한 매출이 9.6%를 구성하고 있습니다. 이로 인해 주요 매출처인 현대차그룹 등 자동차의 생산계획, 제품출시계획 등에 맞추어 생산설비를 지속적으로 구비해 나가야 합니다. 특히 2017년과 2018년에 기계장치 당기 증가분은 각각 18,735백만원, 46,593백만원을 기록하였습니다. 2017년의 경우 중국 법인(대일기배유한공사)의 기계설비 투자가 기인한 요인이 크고, 2018년의 경우 중국 법인(대일기배유한공사)의 기계설비 투자 및 한국 본사(울산 두동면)의 기계설비 투자가 기인한 요인이 큽니다. 

[2016년~2019년 1분기 기계장치 증감내역 및 당기상각액]

(단위 : 백만원)

구분
기초 장부가액
증가
감소
당기상각
기타
기말 장부가액

2019년 1분기
242,126
1,079
-67
-8,631
3,037
237,543

2018년(주1)
237,930
46,593
-8,254
-33,737
-405
242,126

2017년(주2)
240,891
18,735
-5,782
-31,623
15,708
237,930

2016년
193,612
2,892
-1,343
-27,192
72,923
240,891

출처 : 분기보고서, 사업보고서

주1) 2018년 기계장치 증감내역 및 당기상각액 세부내역

(단위 : 천원)

사업
부문
소유형태
소재지
구분
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기타
기말
장부가액

증가
감소

자동차부품
자가
울산
두동면
기계
67,217,764
23,437,637
(1,009,985)
(10,674,803)

78,970,613

자가
울산
상북면
기계
23,012,514
2,117,000
(324,003)
(2,981,494)
-
21,824,017

자가
충남
서산시
기계
37,094,429
1,196,230
(267,133)
(6,002,344)
-
32,021,182

자가
전북
익산
기계
4,917,382
569,800
-
(759,910)
-
4,727,272

자가
중국
장가항
기계
87,285,981
14,112,051
(6,606,644)
(10,670,761)
(405,457)
83,715,170

자가
대구
달성군
기계
186,433
1,951,168
-
(78,883)
-
2,058,718

자가
미국
기계
8,291
-
-
(4,467)
289
4,113

자가
울산
중구
기계
15,455
-
-
(3,709)
-
11,746

중장비부품
자가
울산 
두서면
기계
18,191,878
3,208,941
(46,675)
(2,560,781)
-
18,793,363

합 계
237,930,127
46,592,827
(8,254,440)
(33,737,152)
(405,168)
242,126,194

출처 : 분기보고서, 사업보고서

주2) 2017년 기계장치 증감내역 및 당기상각액

(단위 : 천원)

사업
부문
소유형태
소재지
구분
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기타
기말
장부가액

증가
감소

자동차부품
자가
울산
두동면
기계
63,756,708

(297,148)
(9,079,580)
12,837,784
67,217,764

자가
울산
상북면
기계
23,637,792

(2,369,923)
(2,792,428)
4,537,073
23,012,514

자가
충남
서산시
기계
37,947,387
2,730,462
(664,511)
(6,068,493)
3,149,584
37,094,429

자가
전북
익산
기계
5,374,212
253,100
(2)
(719,628)
9,700
4,917,382

자가
중국
기계
90,658,774
14,711,863
(2,450,092)
(10,567,559)
(5,067,005)
87,285,981

자가
대구
달성군
기계

188,000

(1,567)

186,433

자가
미국
기계
6,325
6,215

(3,382)
(867)
8,291

자가
울산
중구
기계

15,455
15,455

중장비부품
자가
울산 
두서면
기계
19,510,291
845,717

(2,390,017)
225,887
18,191,878

합 계
240,891,489
18,735,357
(5,781,676)
(31,622,654)
15,707,611
237,930,127

출처 : 분기보고서, 사업보고서

한편 당사는 현대차그룹의 생산계획과 신제품출시 및 미국 법인의 현지 생산 및 판매를
위한 기계장치 도입을 위하여 향후 3개년 간 86,810백만원의 설비투자를 예정하고 있습니다.
한국 법인의 경우 8속 습식 DCT 개발 및 적용 등을 위한 설비투자가 지속적으로 진행될 예정이며,
미국 법인(DAE-IL USA, Inc.)의 경우, 미국 켄터키 주에 당사가 주력 중인 Gear, Shaft 등 자동차 부품을 직접 제조하여 판매할 수 있는 공장을 2019년 하반기 중에 준공하여, 2020년부터 본격적으로 생산 및 판매를 시작할 계획입니다. 

[2019년 진행중인 투자]

(단위 : 백만원)

사업
부문
구 분
투자
기간
투자대상자산
투자효과
총
투자액
기
투자액(주)
향후
투자액
비 고

본사
매입
2019년
기계장치
생산능력 증가 및 제품의 품질향상
20,000
921
19,079
-

대일이노텍
매입
2019년
기계장치
생산능력 증가 및 제품의 품질향상
300
214
86
-

대호기계
매입
2019년
기계장치
생산능력 증가 및 제품의 품질향상
700
286
414
-

중국
매입
2019년
기계장치
생산능력 증가 및 제품의 품질향상
800
43
757
-

미국
매입
2019년
기계장치
미국 자동차부품 시장 개척을 위한 투자
17,200
26
17,174
-

합 계

39,000
1,490
37,510
-

출처 : 분기보고서, 사업보고서

주) 기투자액 : 2019년 1분기 기준임

[2019년~2021년 투자계획]

(단위 : 백만원)

사업
부문
계획
명칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비고

자산
형태
금 액
2019년
2020년
2021년

본사
생산설비증설
기계장치
39,079
19,079
10,000
10,000
생산능력 증가 및 제품의 품질향상
-

대일이노텍
생산설비증설
기계장치
686
86
300
300
생산능력 증가 및 제품의 품질향상
-

대호기계
공업(주)
생산설비증설
기계장치
1,814
414
700
700
생산능력 증가 및 제품의 품질향상
-

중국공장
생산설비증설
기계장치
2,057
757
700
600
생산능력 증가 및 제품의 품질향상
-

미국
생산설비증설
기계장치
43,174
17,174
16,000
10,000
미국 자동차부품 시장 개척을 위한 투자
-

합 계
86,810
37,510
27,700
21,600
-

출처 : 분기보고서, 사업보고서

이와 같이 시장상황에 맞춘 적절한 투자는 당사의 경쟁력 확보를 위해 필수적인 사항입니다. 다만 생산설비를 향상시키는 것은 추가적인 자금이 요구될 수밖에 없고, 설비증설 후의 감가상각비 발생 등으로 인해, 초기년도 수익성이 악화되는 요소로도 작용할 수 있습니다. 또한 자금마련을 위한 추가 차입 발생시, 부채증가로 전반적인 재무건전성이 하락할 수 있으며, 금융비용 증가가 수반됨에 따라 수익성 제고에 어려움이 발생될 수 있습니다. 

한편, 일반적으로 생산설비 확대를 위한 자본 지출시기는 투자를 통해 새롭게 발생할 추가 매출액 확보 시기 대비 선행하고 있습니다. 이러한 상황에서 예측하지 못한 부정적 시장 환경이 도래함에 따라 당사 제품에 대한 수요가 감소하여 향후 당사의 매출액 증가분이 투자계획을 하회할 경우, 당사의 사업과 재무상황 및 운영실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며 투자금액의 전부 또는 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있는 위험성이 존재합니다. 당사의 경우 기 납품처인 현대차그룹 등 고정거래처에 대한 매출이 지속되고 있는 바, 일정부분의 매출안정성은 확보되었다고 판단되나, 예측하지 못한 계약의 취소 및 납기시기 지연 등이 발생할 경우, 당사 재무안정성에 부정적인 영향이 발생될 수 있으니 투자자께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

[파. 전기차 사업 신규 진출에 따른 위험]

당사는 2016년 8월 (주)제인모터스를 설립하며, 전기상용차 제조 및 판매 시장으로 신규 진출하게 되었습니다.
(주)제인모터스는 대구 본사 공장 완공 및 기계장치 도입을 진행하였고, 2017년 한해 동안 18,950백만원을 투자하였습니다.
국내 전기차 시장은 이제 개화하고 있는 시장으로 어떠한 참여자가 시장 내에서 생존할 것인지 아직 미지수에 있습니다.
또한 보조금의 지급이 정책적으로 결정되는 점 또한 전기차 시장의 안착에 영향을 미치는 요인이 되고 있습니다.
예상보다 전기차 시장의 개화가 더디게 진행될 경우, 보조금 정책이 변동될 경우, 당사의 전기차 영업이 예상만큼 이뤄지지 못할 경우 등으로 인해 당사의 매출과 수익성에 악영향을 끼칠 수 있습니다.
향후
당사의 설비투자 계획이 변동되어 신규로 자금을 투여하거나, 모회사로서 투자 이외의 지원이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2016.07 대구광역시와 "대구국가산업단지 전기상용차 생산공장 신설 투자협약"을 체결(2016.07.20 공시)하여, 당사가 전기상용차 제조공장 신설을 하고, 대구시로부터 부지제공, 산업단지 입주에 따른 행정/재정지원을 받기로 협약하였습니다. 이후 전기자동차 제조 및 판매 등을 주요 사업으로 영위하기 위하여 2016년 8월 (주)제인모터스를 설립하였고, 신고서 제출일 현재 (주)제인모터스는 당사의 종속회사인 (주)디아이씨글로벌이 100% 지분을 보유하고 있습니다. 이를 통해 당사는 전기상용차 제조 및 판매 시장으로 신규 진출하게 되었습니다.

(주)제인모터스 기업 개요

(단위 : 천원)

대표자
김성문

주소
대구광역시 달성군 구지면 국가산단대로 33길 40

주요 주주
(주)디아이씨글로벌 100%

종속회사
(주)세인전장(60%), (주)제인이피티(51%)

자산총계
28,117,214
매출액
18,829

부채총계
22,026,847
분기순손익
(407,110)

주) 재무정보 : 2019년 1분기 기준

(주)제인모터스는 (주)세인전장과 (주)제인이피티를 종속회사로 보유하고 있습니다. (주)세인전장은 친환경 자동차 전장 및 자율주행 분야 핵심 기술을 보유한 업체로서 2017.12 (주)제인모터스가 6억원 3자배정 유상증자를 통해
지분

60%
를 취득하여 최대주주의 지위를 득하였습니다. (주)제인이피티의 경우 전기자동차용 모터 개발 및 설계를 위해서 2018년 3월 신규 설립하였고, (주)제인모터스가 지분
51%
를 보유하고 있습니다. 2019년 1분기 현재 (주)세인전장과 (주)제인이피티의 자산총계는 2,496백만원과 174백만원입니다.

[(주)세인전장 인수 공시(2017.11.30)]

. 발행회사
회사명
주식회사 세인전장

국적
대한민국
대표자
진석식

자본금(원)
300,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
60,000
주요사업
자동차부품업,전자통신부품

2. 취득내역
취득주식수(주)
90,000

취득금액(원)
600,030,000

자산총액(원)
733,802,131,780

자산총액대비(%)
0.08

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
90,000

지분비율(%)
60

4. 취득방법
제3자배정 유상증자

5. 취득목적
경영참여

6. 취득예정일자
2017-12-15

7. 이사회결의일(결정일)
2017-11-30

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) (주)세인전장은 친환경 자동차 전장 및 자율주행 분야 핵심 기술을 보유한 업체로서, (주)제인모터스가 지분 60%를 취득하여 발행회사의 경영참여에 목적이 있습니다. 또한 (주)디아이씨의 종속회사인 (주)제인모터스가 생산하는 전기자동차 전장관련 기술 및 부품 개발력을 높일 예정입니다. 
2) 상기 1.발행회사의 자본금 및 발행주식총수는 공시일 현재 기준입니다. 
3) 상기 2.취득내역의 자산총액은 지배회사인 (주)디아이씨의 2016년말 연결재무제표 기준 입니다. 
4) 아래 [발행회사의 요약 재무상황]의 당해연도는 2016년 말 재무제표 기준 입니다. 
5) 아래 [종속회사에 관한 사항]의 '종속회사의 자산총액(원)'은 2016년말 재무제표 기준이며,'지배회사의 연결 자산총액(원)'은 2016년말 연결재무제표 기준입니다.

※ 관련공시
-

(주)제인모터스는 2018년 10월 한국교통안전공단 자동차안전연구원(KATRI)으로부터 1톤 전기화물자동차 안전기준 적합 판정을 받았고(2018.10.04 공시), 2019년 01월 환경부로부터 ㈜제인모터스가 개발 판매 예정인 국내최초 1톤전기화물차 '칼마토'의 환경부 인증 통과 및 인증서 취득을 완료(2019.01.03 공시)하였습니다. 2019년 3월 '칼마토' 환경부 전기차 보조금 지원대상으로 선정(2019.03.21 공시)되었습니다. (주)제인모터스는 2019년 5월 (주)GS글로벌과 '칼마토'에 대한 판매위탁 계약을 체결하는 등 본격적으로 전기상용차 제조 및 판매를 시작하게 되었습니다.

[(주)제인모터스 GS글로벌과 판매위탁 계약 체결 공시 (2019.05.08)]

1. 제목
(주)GS글로벌과 1톤 전기화물차 칼마토 판매위탁계약 체결

2. 주요내용
GS글로벌과의 1톤 전기화물차 칼마토 판매 촉진 활성화 및 판매 위탁 업무 표준화를 위한 판매위탁계약 체결

3. 결정(확인)일자
2019-05-07

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 대 상: (주)GS글로벌 
2. 체결일: 2019년 5월 7일 
3. 주요 내용 
 제인모터스와 GS글로벌은 적극적이고 포괄적인 협력 체계 안에서 양사가 보유하고 있는 기술 노하우 및 네트워크를 활용하여 고객에게 최적의 운송솔루션을 제공, 전기상용차 시장을 선점하고자 합니다. 
 제인모터스와 GS글로벌은 이번 계약으로 말미암아 제인모터스에서 제조하는 1톤 전기화물차 칼마토를 GS글로벌이 판매 위탁하는 것과 관련한 사항을 약정하여, 1톤 전기화물차 칼마토의 판매 촉진 활성화 및 판매 위탁 업무 표준화를 통한 공동의 번영과 발전을 도모할 것입니다. 
 제인모터스는 GS글로벌와의 협력을 통해 전기상용차 최적의 운송솔루션을 제공하고 국내 전기상용차 시장을 선점하여, 국내를 넘어 글로벌 최고의 전기상용차 회사로 진화할 것입니다. 
4. 기대효과 
 GS글로벌과의 1톤 전기화물차 칼마토 판매 촉진 활성화 및 판매 위탁 업무 표준화를 위한 판매위탁계약 체결을 통한 전기상용차 최적의 운송솔루션 제공 및 전기상용차 시장 선점

※ 관련공시
-

(주)제인모터스는 2016년 08월 설립 이후, 2017년 대구 본사 공장 완공 및 기계장치 도입을 진행하였고, 2017년 한해 동안 18,950백만원을 투자하였습니다.
이후 당사는 (주)제인모터스의 영업상황 및 매출추이에 따라 추가적인 투자의사결정을 해야 하며, 신고서 제출일 현재 당사는 (주)제인모터스에 대해서 향후 3개년 동안 추가 설비투자 계획을 가지고 있지 않은 상황입니다.

(주)제인모터스 설비투자 내역

(단위 : 백만원)

구분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

토지
-
-
10,840
-

건물
-
-
7,754
-

구축물
-
-
-
-

기계장치
1
-
188
-

공기기구 외
-
990
168
-

합계
1
990
18,950
-

출처 : 분기보고서, 사업보고서

당사가 신규 진출한 전기상용차 시장은 구매자에게 보조금을 지급(국가, 지자체)하면서 시장이 활성화되고 있습니다. 전기차 생산 및 판매와 관련하여 미국, 중국 등 한국보다 먼저 전기차 도입을 시작한 국가에서도 이러한 보조금을 지급하는 형태가 일반적이며, 이러한 보조금 지급은 국가 정책과 예산편성, 지자체의 의사결정 등에 따라서 변동될 수 있습니다. 한편 당사와 같은 화물 1톤 전기트럭으로 경쟁하는 업체는 파워프라자가 있으며, 이러한 1톤급 전기화물차 국고보조금은 아래와 같습니다.

[1톤 전기화물차 국고보조금]

구분
종류
제조/판매사
차종
국고보조금

화물
경형
파워프라자
PEACE
1,100만원

소형
제인모터스
칼마토 EV1톤 내장탑차
1,800만원

출처 : 환경부 전기차 충전소 (www.ev.or.kr)
주1) 지자체별 지원금액은 별도임

당사는 개화하는 전기차 시장에 주목하여 (주)제인모터스 설립을 통해서 전기상용차 시장에 신규 진출하였고, 2016년 8월 설립 이후 지속적인 설비투자를 진행해 왔습니다. 국내 전기차 시장은 이제 개화하고 있는 시장으로 어떠한 참여자가 시장 내에서 생존할 것인지 아직 미지수에 있습니다. 또한 보조금의 지급이 정책적으로 결정되는 점 또한 전기차 시장의 안착에 영향을 미치는 요인이 되고 있습니다. 

2019년 1분기 당사의 연결기준 자산총계에서 (주)제인모터스가 차지하는 비중이 3.46%로 미미하고, 아직 당사의 전기차 매출이 본격화 되지 않았으나, 예상보다 전기차 시장의 개화가 더디게 진행될 경우, 보조금 정책이 변동될 경우, 당사의 전기차 영업이 예상만큼 이뤄지지 못할 경우 등으로 인해 당사의 매출과 수익성에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 향후 당사의 설비투자 계획이 변동되어 신규로 자금을 투여하거나, 모회사로서 투자 이외의 지원이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

[하. 원재료 등 가격 변동에 따른 위험]

최근 3년간 당사가 매입하는 원재료 등의 가격은 큰 변동 없이 일정 수준으로 유지가 되었으나, 2019년 1분기에 주요 매입 품목들의 시장가격이 인상되는 모습을 보이고 있습니다.
당사는 국내 협력업체와의 파트너쉽으로 원재료 등을 안정적으로 공급받고자 노력하고 있으나,
인상된 시장 가격이 반영될 경우 당시 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.
또한, 당사는 소수 매출처에 편중된 구조를 보이고 있어 공급 가격과 관련된 협상력이 낮은 편이기 때문에 원재료 등 가격 상승분을 공급가격에 반영하여 전방업체에 전가하기 쉽지 않은 상황입니다.
이러한 원자재 등 가격변동은 당사 생산 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이러한 점을 유념하시기 바랍니다.

당사에서 생산하는 자동차부품(Gear & Shaft, Auto Transmission부품, Diff Case 등), 지게차부품(Transmission, Drive Axle 등), Motorcycle부품(Engine, Transmission 등) 기타기계부품(Transmission, Front Axle 등)의 주요 원재료는 주물, 단조, 환봉 등으로 대부분 국내에서 조달 가능하며, 국내 협력업체와의 유대관계 강화와 파트너쉽을 공고히 하여 안정적으로 공급 받고 있습니다. 이러한 원재료는 다품종 소량 생산으로 특정 업체에 국한되기 보다는 다양한 업체를 통해 원재료를 수급하고 있습니다. 사업연도마다 편차가 있으나, 연결 매출액 대비 원재료 매입비중은 27%~31% 수준을 보이고 있으며 부재료의 경우 20%~21% 수준을 보이고 있습니다. 다만 외주가공비의 경우 단가 상승으로 인해 매출액 대비 비중이 지속적으로 증가하고 있습니다(

'2.회사위험 -
[
가. 매출 및 수익성 위험]
' 참고바랍니다.).

[
주요 원재료 등의 매입현황]

(단위: 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

자동차부품
원재료
단조 등
자동차 엔진 및 변속기 부품용 주요 원자재
34,758
35.83%
145,623
39.44%
174,520
45.30%
132,409
40.94%

부재료
베어링 등
22,276
22.96%
96,051
26.01%
106,628
27.68%
92,551
28.61%

외주가공비
선삭 외주 등
22,701
23.40%
59,650
16.16%
44,824
11.63%
48,054
14.86%

계
79,735
82.19%
301,324
81.61%
325,972
84.61%
273,014
84.41%

중장비부품 외
원재료
단조 등
중장비 변속기 및 차축용 주요 원자재
7,121
7.34%
28,037
7.59%
25,430
6.60%
19,436
6.01%

부재료
베어링 등
7,214
7.44%
28,971
7.85%
26,711
6.93%
23,511
7.27%

외주가공비
선삭 외주 등
2,942
3.03%
10,899
2.95%
7,169
1.86%
7,470
2.31%

계
17,277
17.81%
67,907
18.39%
59,310
15.39%
50,417
15.59%

합 계
97,012
100.00%
369,231
100.00%
385,282
100.00%
323,431
100.00%

연결 매출액
141,907
588,211
629,537
557,500

연결 매출액 대비 원재료 비중
29.51%
29.52%
31.76%
27.24%

연결 매출액 대비 부재료 비중
20.78%
21.25%
21.18%
20.82%

연결 매출액 대비 외주가공비 비중
18.07%
11.99%
8.26%
9.96%

출처 : 분기보고서, 사업보고서
주) 중장비 부품에는 부재료 등을 공통으로 사용하고 동일한 사업소에서 생산하는 MOTORCYCLE 부품 및 농기계부품을 포함하였습니다.

한편, 당사는 업종 특성상 원자재를 직접 납품받지 않고 주로 기 가공된 부품을 매입하고 있기 때문에, 기초 원자재 시황에 대해 간접영향을 받을 순 있지만 직접적으로 노출되는 구조는 아닙니다. 당사는 이러한 구조하에 국내 협력업체와의 유대관계 강화와 파트너쉽을 공고히 하여 원자재 등을 안정적으로 공급 받고 있으나, 협력 업체의 원가 상승 등의 영향으로 주요 매입 품목인 환봉, 주물, 단조 등의 시장 평균 가격이 2019년 1분기에 인상됨에 따라 향후 당사의 원재료 등 매입비의 부담이 늘어날 것으로 예상됩니다.

[주요 원재료 등의 가격변동추이]

(단위: 원)

품목
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

환봉(국내)
1,500/㎏
1,450/㎏
1,450/㎏
1,450/㎏

주물(국내)
1,800/㎏
1,700/㎏
1,700/㎏
1,700/㎏

단조(국내)
2,100/㎏
2,000/㎏
2,000/㎏
2,000/㎏

출처 : 분기보고서, 사업보고서
주)
kg당 시장 평균 가격입니다.

최근 3년간 당사가 매입하는 원재료 등의 가격은 큰 변동 없이 일정 수준으로 유지가 되었으나, 2019년 1분기에 주요 매입 품목들의 시장가격이 인상되는 모습을 보이고 있습니다. 당사는 국내 협력업체와의 파트너쉽으로 원재료 등을 안정적으로 공급받고자 노력하고 있으나, 인상된 시장 가격이 반영될 경우 당시 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한, 당사는 소수 매출처에 편중된 구조를 보이고 있어 공급 가격과 관련된 협상력이 낮은 편이기 때문에 원재료 등 가격 상승분을 공급가격에 반영하여 전방업체에 전가하기 쉽지 않은 상황입니다. 이러한 원자재 등 가격변동은 당사 생산 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이러한 점을 유념하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[가
.
최대주주의

변경 가능성,
청
약 참여 및 지분율 변동 가능성에 관한 사항]

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 23,985,369주의 약 62.13%에 해당하는14,903,200주가 추가로 상장됩니다.

최대주주 및 특수관계인은 주주배정 후 실권주 일반공모로 진행되는 본 유상증자의 구주주 청약에 배정된 물량의 40% 청약을 예정하고 있으며 증자 후 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 34.89%로 예상됩니다.
다만
금번 유상증자에 최대주주 및 특수관계인이 참여하지 않거나 참여가 저조할 경우 지분율 하락폭이 확대될 수 있으며(전량 미참여 가정시 유상증자 후 최대주주 등의 지분율 29.07%로 하락),
유상증자 이후 최대주주 및 특수관계인의 지분 매각 등으로 지분율이 추가로 하락하고 지배력이 약화될 가능성

을 배제할 수 없습니다.

한편, 금번 유상증자로 인한 상기의 지분 희석
위험 외에 기 발행된 전환사채에 대한 권리행사가 이루어질 경우 당사 최대주주 등
을 포함한 기존 주주의
지분율이 추가로 희석될 위험이 있으며
,
담보로 제공된 최대주주의 지분이 처분
될 경우 최대주주가 변동될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 권리행사 혹은 담보권 실행에 대한 정확한 예측은 어려우나, 최대주주 등의 지분율이 희석 또는 변동될 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 발행주식총수는 23,985,369주이며, 당사 최대주주는 4,077,122주(지분율 17.00%)를 보유하고 있으며, 특수관계인 포함 시
11,306,107주(지분율 47.14%)
를 보유하고 있습니다. 

최대주주 및 특수관계인 등의 구주주 청약 참여 여부는 각 주주의 독자적인 의사결정에 따라 이루어지나 당사의 최대주주 등은 구주주 청약에 배정된 물량의 40% 청약을 예정하고 있습니다.

[최대주주 등 유상증자 참여 예상 시나리오]

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
증자 전
증자 후
주1)
증자 후
주2)

증자 이후 전환사채

주식전환 가정 시
주3)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

김성문
본인
4,077,122
17.00
4,846,161
12.46
4,077,122
10.48
4,846,161
11.49

중원기계공업(주)
계열사
3,817,687
15.92
4,586,725
11.79
3,817,687
9.82
4,586,725
10.88

김정렬
친인척
1,446,605
6.03
2,169,981
5.58
1,446,605
3.72
2,169,981
5.15

김희윤
친인척
355,290
1.48
355,290
0.91
355,290
0.91
355,290
0.84

김지윤
친인척
301,310
1.26
301,310
0.77
301,310
0.77
301,310
0.71

(주)대일이노텍
계열사
323,914
1.35
323,914
0.83
323,914
0.83
323,914
0.77

(주)에스아이씨
계열사
70,690
0.29
70,690
0.18
70,690
0.18
70,690
0.17

김지현
친인척
279,261
1.16
279,261
0.72
279,261
0.72
279,261
0.66

김은주
친인척
260,000
1.08
260,000
0.67
260,000
0.67
260,000
0.62

최수아
친인척
60,000
0.25
60,000
0.15
60,000
0.15
60,000
0.14

류문철
친인척
60,000
0.25
60,000
0.15
60,000
0.15
60,000
0.14

김태연
친인척
249,228
1.04
249,228
0.64
249,228
0.64
249,228
0.59

김성진
친인척
5,000
0.02
5,000
0.01
5,000
0.01
5,000
0.01

소 계
11,306,107
47.14
13,567,560
34.89
11,306,107
29.07
13,567,560
32.17

전체 주식수 합계
23,985,369
100.00
38,888,569
100.00
38,888,569
100.00
42,176,132
100.00

주1) 증권신고서 제출일 현재 최대주주 등 지분율 47.14%에 배정된 주식 중 40%에 해당 되는 주식만큼 최대주주 김성문, 특수관계인 중원기계공업(주), 김정렬 3인이 참여할 예정이며, 참여 예정인 3인의 합산 주식수는 동일하나 구주주 청약 시점에 각각의 참여 주식수는 변동될 수 있습니다. 기타 특수관계인의 경우 금번 유상증자 참여여부가 아직 확정되지 않았으므로 상기 시뮬레이션은 미참여를 가정하여 작성되었습니다.
주2) 최대주주 및 특수관계인의 구주주 청약 0% 가정했습니다.
주3) 주1)의 가정에 따라 증자가 완료된 이후 제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 전환사채가 전부 전환됨을 가정했습니다.
주4) 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 신주인수권부사채의 경우 신주인수권 행사기간이 미도래 상태이기 때문에 상기 시뮬레이션에서 고려하지 않았습니다.

최
대주주 및 특수관계인(중원기계공업(주), 김정렬)은 금번 유상증자 청약시, 증권신고서 제출일 현재 최대주주 등 지분율 47.14%에 대한 배정물량 중 40%를 참여할 계획입니다. 유상증자 후 최대주주 및 특수관계인 지분율은 34.89% 수준으로 예상되며, 이후 전환사채가 행사될 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 32.17% 수준으로 감소될 것으로 예상됩니다. 다만 금번 유상증자에 최대주주 및 특수관계인이 참여하지 않거나 참여가 저조할 경우 지분율이 하락 할 수 있으며(전량 미참여 가정시 유상증자 후 최대주주 등의 지분율 29.07%로 하락), 유상증자 이후 최대주주 및 특수관계인의 지분 매각 등으로 지분율이 추가로 하락하고 지배력이 약
화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 금번 유상증자로 인한 상기의 지분 희석 위험 외에 기 발행된 전환사채와 신주인수권부사채에 대한 권리행사가 이루어질 경우, 당사 최대주주
및 특수관계인 외에도 기존 주주의

지분율이 희석될 위험이 있습니다. 기발행된 전환사채의 전환청구 가능기간은 2017년 03월 18일부터 시작되는 바 증권신고서 제출일 현재 전환이 가능하며, 신주인수권부사채의 경우 2020년 03월 15일부터 신주인수권의 권리 행사가 가능함에 따라, 증권신고서 제출일 현재 권리행사 여부에 대한 정확한 예측은
어려우나 아래의 잠재주식 전환에 따른 최대주주

등을 포함한 기존 주주의

지분율이 낮아질 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[당사 사모 전환사채/신주인수권부사채 발행 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원, 주)

구 분
발행일 / 만기일
권면총액
전환(행사)가액
전환(행사)
가능기간
미상환 내역
조기상환기간
비고

권면총액
전환(행사) 가능 주식수

제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2016년 03월 18일
 / 2021년 03월 18일
50,000
5,929원
2017년 03월 18일 ~ 2021년 02월 18일
17,500
2,951,593
2019년 11월 25일 및 이후 
매 3개월에 해당되는 날
발행회사의 매도청구권 보유
(발행금액의 50% 한도, 2019년 03월 18일 행사기간 종료됨)

제5회
무기명식 이권부 무보증 사모
신주인수권부사채
2019년 03월 15일 / 2024년 03월 15일
20,500
6,795원
2020년 03월 15일~2024년 02월 15일
20,500
3,016,924
발행일로부터 18개월이 되는 날부터 매
3개월에 해당되는 날에 조기상환청구가능
-

출처: 당사 제시

또한,
증권신고서 제출일

현재 최대주주 및 특수관계자의 보유주식수 11,306,107주 중
4,594,020
주가 금융기관에 담보로 제공되어 있습니다. 지분을 담보로 차입한 금액이 상환되지 않아, 담보권이 실행되어 담보제공 지분이 전량 처분될 경우 당사의 최대주주 보유지분율은

27.98
%

(유상증자 전 기준)까지 하락될 수 있으며, 이에 따라최대주주가 변동될 가능성이 있습니다. 

[최대주주 및 특수관계자 담보제공내역]

(기준일 :
2019년 06월 04일
)

(단위: 주, %)

성명(명칭)
당사의 관계
주식등의
종류
주식등의 수
계약 
상대방
계약의
종류
계약체결
(변경)일
계약
기간
비율
비고

김성문
최대주주
의결권있는 주식
1,437,932
메리츠종금증권
주식담보대출 계약
2018년 12월 28일
상환시까지
6.00
담보제공

김정렬
최대주주의
특수관계인
의결권있는 주식
443,000
유안타증권
주식담보대출 계약
2019년 05월 30일
상환시까지
1.85
담보제공

김정렬
의결권있는 주식
64,455
하나금융투자
주식담보대출계약
2017년 05월 31일
상환시까지
0.27
담보제공

김정렬
의결권있는 주식
360,376
메리츠종금증권
주식담보대출계약
2017년 05월 15일
상환시까지
1.50
담보제공

김태연
의결권있는 주식
41,105
동부증권
주식담보대출 계약
2019년 03월 26일
상환시까지
0.17
담보제공

김태연
의결권있는 주식
24,627
동부증권
주식담보대출 계약
2019년 05월 22일
상환시까지
0.10
담보제공

김태연
의결권있는 주식
17,905
신한금융투자
주식담보대출 계약
2019년 05월 30일
상환시까지
0.07
담보제공

김은주
의결권있는 주식
47,240
동부증권
주식담보대출 계약
2019년 03월 26일
상환시까지
0.20
담보제공

김은주
의결권있는 주식
17,865
동부증권
주식담보대출 계약
2019년 05월 24일
상환시까지
0.07
담보제공

김은주
의결권있는 주식
28,422
신한금융투자
주식담보대출 계약
2019년 05월 30일
상환시까지
0.12
담보제공

중원기계공업(주)
의결권있는 주식
221,591
메리츠종금증권
주식담보대출 계약
2017년 06월 05일
상환시까지
0.92
담보제공

중원기계공업(주)
의결권있는 주식
401,420
NH투자증권
주식담보대출 계약
2019년 01월 16일
상환시까지
1.67
담보제공

중원기계공업(주)
의결권있는 주식
120,664
유안타증권
주식담보대출 계약
2019년 03월 08일
상환시까지
0.50
담보제공

중원기계공업(주)
의결권있는 주식
262,614
하나금융투자
주식담보대출 계약
2018년 09월 17일
상환시까지
1.09
담보제공

중원기계공업(주)
의결권있는 주식
158,336
BNK투자증권
주식담보대출 계약
2018년 09월 17일
상환시까지
0.66
담보제공

중원기계공업(주)
의결권있는 주식
49,104
교보증권
주식담보대출 계약
2017년 06월 16일
상환시까지
0.20
담보제공

중원기계공업(주)
의결권있는 주식
364,964
한국투자증권
주식담보대출 계약
2018년 09월 19일
상환시까지
1.52
담보제공

중원기계공업(주)
의결권있는 주식
236,407
한국투자증권
주식담보대출 계약
2019년 02월 07일
상환시까지
0.99
담보제공

중원기계공업(주)
의결권있는 주식
295,993
한국투자증권
주식담보대출 계약
2019년 01월 16일
상환시까지
1.23
담보제공

합계(주식등의 수)
4,594,020
합계(비율)
19.15
-

출처: 당사 제시

증권신고서 제출일 현재 권리행사 혹은 담보권 실행에 대한 정확한 예측은 어려우나, 최대주주 등의 지분율이 희석 또는 변동될 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[나. 증권신고서 기재 정정 및 일정 변경 관련 위험]

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며,
투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다.
또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

[다.
유
상증자 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가하락 위험]

금번 유상증자로 인해
추가 발행되는 주식은 일시적인 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성과 유통주식수 증가에 따른 희석화 위험이 동시에 존재
합니다. 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바라며, 금번 유상증자로 인하여 증가되는 주식의 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가 하락의 가능성이 있습니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정 주식수 14,903,200주는 당사의 발행주식총수 23,985,369주의 약 62.13%에 해당합니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

(단위: 주, 원)

구 분
내 용
비 고

모집예정주식수
14,903,200주
-

발행주식총수
23,985,369주
-

주당 예정 발행가액

2,045
원

증자비율 및 할인율 고려

최근 종가

3,180원

2019.07.02
종가

금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 일시적인 물량출회에 따른 주가 하락의 가능성과 유통주식수 증가에 따른 희석화 위험이 동시에 존재합니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 14,903,200주

중 우리사주조합 청약분을 제외하고 전량 보호예수되지 않아 일시적인 물량 출회가 가능하며, 향후 유가증권시장에 추가 상장된 이후 유통주식수가 증가해 희석 효과가 발생하기 때문입니다.

투자자 여러분들께서는 이러한 유상증자의 본질적인 위험 요소에 대하여 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 

만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일내에 인수한 주식을 장내에서 매각
하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 것으로 예상할 수 있으며, 실질적으로 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다.
대표주관회사가 최종 실권주를 인수하게 되면 당사는 실권주 인수금액의 10.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려 시 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 10.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 조기에 인수물량을 처분하게 될 가능성이 높을 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

대표주관회사가 인수한 주식을 일정기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 높다고 예상됩니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

또한 금번 증자로 인해 추가 발행되는 주식은
우리사주조합 청약분을 제외하고 전량
보호예수 되지 않으므로, 일시적인 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은
2019년 08월 28일
로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 예정 발행주식이 향후 유가증권시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 각별히 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[라. 환금성 제약 위험]

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성
이 있습니다.

당사는 유가증권시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정 받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한, 유가증권시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가 하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

[마. 집단소송제기 위험]

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로
주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험
이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

[바. 발행가격 하락 위험]

주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번
유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서
사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로합니다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 및 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.) 
하지만 주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 

[사. 금융감독기관의 관리감독 관련 위험]

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며,
향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권 매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 실질심사, 상장폐지 등의 조치
가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 

[유가증권시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요 요건]

구 분
관리종목 지정(유가증권시장 상장규정 제47조)
상장폐지 기준(유가증권시장 상장규정 제48조)

정기보고서 미제출
- 법정제출기한(사업연도 경과 후 90일) 내 사업보고서 미제출
- 법정제출기한(분 ·반기 경과 후 45일 이내) 내 반기 ·분기보고서 미제출
- 사업보고서 미제출로 관리종목 지정 후 법정제출기한부터 10일 이내 사업보고서 미제출
- 반기 ·분기보고서 미제출로 관리종목 지정 후 사업 ·반기 ·분기보고서 미제출

감사인 의견 미달
- 감사보고서상 감사의견이 감사범위제한 한정인 경우(연결감사보고서 포함)
- 반기 검토보고서상 검토의견이 부적정 또는 의견거절인 경우
- 최근사업연도 감사보고서상 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우(연결감사보고서 포함)
- 2년 연속 감사보고서상 감사의견이 감사범위 제한 한정인 경우

자본잠식
- 최근사업연도 사업보고서상 자본금 50% 이상 잠식
* 자본잠식률 = (자본금-자본총계) / 자본금
* 종속회사가 있는 경우 연결재무제표상 자본금, 자본총계(외부주주지분 제외)를 기준으로 함
- 최근사업연도 사업보고서상 자본금 전액 잠식
- 자본금 50% 이상 잠식 2년 연속

주식분산 미달
- 최근사업연도 사업보고서상 일반주주수 200명 미만 또는 최근사업연도 사업보고서상 일반주주 지분율 10% 미만. 다만, 200만주 이상인 경우 해당되지 않는 것으로 간주
- 일반주주수 200명 미만 2년 연속
- 지분율 10% 미만 2년 연속. 다만, 200만주 이상인 경우 해당되지 않는 것으로 간주

거래량 미달
- 반기 월평균거래량이 반기말 현재 유동주식수의 1% 미만
- 2반기 연속 반기 월평균거래량이 유동주식수의 1% 미만

지배구조 미달
- 사외이사수가 이사 총수의 1/4 미만 등 (자산총액 2조원이상 법인의 경우 사외이사 3인 이상, 이사 총수의 과반수 미충족)
- 감사위원회 미설치 또는 사외이사수가 감사 위원의 2/3 미만등(자산총액 2조원이상 법인만 해당)
- 2년 연속 사외이사수 미달 또는 감사위원회 미설치 등

공시의무 위반
- 최근 1년간 공시의무위반 누계벌점 15점 이상
- 관리종목 지정 후 최근 1년간 누계벌점이 15점 이상 추가 (상장적격성 실질심사)
- 관리종목 지정 후 고의, 중과실로 공시의무 위반 (상장적격성 실질심사)

매출액 미달
- 최근사업연도 50억원 미만(지주회사의 경우 연결매출액 기준)
- 2년 연속 매출액 50억원 미만

주가/시가총액 미달
- 주가가 액면가의 20% 미달 30일간 지속
- 시총 50억원 미달 30일간 지속
- 관리종목 지정 후 90일 이내 관리지정사유 미해소

회생절차
- 회생절차 개시신청
- 회생절차기각, 취소, 불인가 등 (상장적격성 실질심사)
- 기업의 계속성 등 상장법인으로서의 적격성이 인정되지 않는 경우 (상장적격성 실질심사)

파산신청
- 파산신청
- 법원의 파산선고 결정

기타 즉시퇴출 사유
-
- 최종부도 또는 은행거래정지
- 법률에 따른 해산사유 발생
- 주식양도에 제한을 두는 경우
- 당해법인이 지주회사의 완전자회사가 되고 지주회사의 주권이 신규상장되는 경우
- 우회상장시 우회상장 기준 위반

상장적격성 실질심사
-
- 주된 영업이 정지된 경우(분기 매출액 5억원 미달)
- 주권의 상장 또는 상장폐지와 관련한 제출서류의 내용 중 중요한 사항의 허위기재 또는 누락내용이 투자자보호를 위하여 중요하다고 판단되는 경우
- 기업의 계속성, 경영의 투명성, 기타 공익과 투자자보호 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요하다고 인정되는 경우 * 유상증자나 분할 등이 상장폐지요건을 회피하기 위한 것으로 인정되는 경우
* 당해 법인에게 상당한 규모의 재무적 손실을 가져올 것으로 인정되는 횡령·배임 등과 관련된 공시가 있거나 사실 등이 확인된 경우
* 국내회계기준을 중대하게 위반하여 재무제표를 작성한 사실이 확인되는 경우
* 주된 영업이 정지된 경우
* 자본잠식에 따른 상장폐지기준에 해당된 법인이 자구감사보고서를 제출하여 상장폐지사유를 해소한 경우
* 거래소가 투자자보호를 위해 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

출처: 한국거래소

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 유가증권시장 상장규정 제48조(상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

[아. 투자위험요소 이외 기타 위험]

본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한, 본건 유상증자를 위해 기재한 투자위험요소 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다.
투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분들의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의
하시기 바랍니다.

(1) 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

(2) 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

(3) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

(4) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

[자. 관계기관과의 업무진행 간 일정 변경의 위험]

본 증권신고서는
공시심사 과정에서 일부내용이 정정
될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한,
관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안
하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 대표주관회사인 대신증권(주)의 기업실사 과정을 통해 발행회사인 (주)디아이씨로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초하고 있습니다.

대신증권(주)의 분석의견은 기업실사과정을 통해 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대신증권(주)가 투자자에게 본건 유상증자 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관한 자본시장과 금융투자업에 관한 법상의 책임을 부담하는 것도 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
대신증권(주)
00110893

2. 평가의 개요

대표주관회사인 대신증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사인 대신증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 지분증권은 대표주관회사인 대신증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>

제3조(적용범위 등) ① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다. 
② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다. 
③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. 
④ 채무증권의 경우 i) 보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii) 법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii) 발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv) 해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다. 
⑤제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
참여자
실사 내용

대신증권(주)
(주)디아이씨

2019.04.30
본부장 박석원
부사장 김용섭
이사 조기일
차장 이성민
1) 발행회사 초도 미팅 
- 회사 사업내용 전반에 대한 청취
- 발행회사의 자금조달 의사 확인 
- 자금 조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취
- 이사회 등 상법 절차 및 정관 검토

2) 증자관련 사항 논의 
- 유상증자 방식 및 조건 등에 관한 협의
- 자금 사용 목적 등에 관한 의견 청취
- 기타 유상증자를 위한 사전 준비사항 협의

3) 유상증자 향후 일정에 대한 논의

4) 사전요청자료 송부 
- "금융투자회사의 기업실사 모범규준"에 의거

2019.05.09
~2019~05.10
팀장 김관성
차장 류광원
부사장 김용섭
이사 조기일
차장 이성민
1) 사업의 개괄 등 PT 청취
- 시장 및 경쟁사 현황 등 

2) 사업위험관련 실사 
- 주요 매출처 확인
- 국내외 자동차부품 산업 검토
- 시장 현황 및 영업현황 등과 관련 인터뷰 진행

3) 제품 포트폴리오 확인 및 인터뷰 진행

4) 1차 요청자료 송부

2019.05.14
~2019.05.23
팀장 김관성
차장 류광원
과장 허공준
주임 조건휘
부사장 김용섭
이사 조기일
부장 김용기
부장 윤성혁
차장 이상일
차장 이성민
1) 회사소개서 열람 및 주요 경쟁사 확인
- 주요 제품 및 구성
- 기술력 및 특허 현황 파악
- 주요 경쟁현황 확인

2) 일반현황 및 소송 관련 실사
- 회사 현황, 주주, 재무정보, 법률/소송, 주요 계약 등
- 차입금, 인사/노무, 세무, 부동산, 지적재산권 등

3) 경영능력 및 투명성 실사
- 지배구조 실사
- 이사회 및 주주총회의 의결 목록 실사

4) 재무안정성 실사
- 차입금 현황 점검
- 매출채권 및 재고자산의 건전성 실사

5) 관계회사 거래 실사
- 매출 매입 거래의 정당성
- 대여금 등 자금 거래 실사

6) 1차 요청자료의 상세내역 확인
- 사업 / 경쟁 / 제품 / 기술 / 재무 등

7) 기업실사 체크리스트 작성
- 모집 또는 매출에 관한 일반사항
- 증권의 주요 권리내용
- 자금의 사용목적

8) 2차 요청자료 송부
- 연결기준 매출처/매입처 등 내역
- 관계회사와의 거래 내역 상세 등

2019.05.27
~2019.05.28
팀장 김관성
차장 류광원
과장 허공준
주임 조건휘
부사장 김용섭
이사 조기일
부장 김용기
차장 이상일
차장 이성민
1) 증자리스크 검토 
- 발행시장의 상황, 자금조달규모의 적정성, 
공모가액 희망 할인율, 발행 회사의 자금사용 계획 등 확인 

2) 기타위험관련 실사 
- 주가 희석화 관련 위험 등 체크 

3) 회사에 관한 위험 사항 확인
- 영업, 재무, 관계사 부실 등 확인

4) 2019년 1분기 이후 주요 변동사항 확인

5) 투자위험요소 세부사항 체크 
- Due Diligence 체크리스트 점검
- 주요 공모 위험사항에 대한 점검
- 재무제표 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토 
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인

6) 총액인수의 리스크 및 적정성 판단

2019.05.30
~2019.06.03
본부장 박석원
팀장 김관성
차장 류광원
과장 허공준
주임 조건휘
부사장 김용섭
이사 조기일
부장 김용기
차장 이상일
차장 이성민
1) 실사보고서 작성 완료

2) 모집 또는 매출에 관한 사항 확정
- 공모개요, 예정 발행가액, 공모방법 등

3) 유상증자 이사회결의의 적정성 확인

2019.05.31
~
2019.06.19
본부장 박석원
팀장 김관성
차장 류광원
과장 허공준
주임 조건휘
부사장 김용섭
이사 조기일
부장 김용기
차장 이상일
차장 이성민
1) 증권신고서 업데이트

2) 이사회 의사록 등 적정성 확인

3) 첨부서류 등 검토

4. 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)디아이씨
재경본부
김용섭
부사장
증자업무 및 기업실사 총괄

(주)디아이씨
재경부
조기일
이사
실사대응 및 서류작성

(주)디아이씨
재경부
김용기
부장
실사대응 및 서류작성

(주)디아이씨
재경부
이상일
차장
실사대응 및 서류작성

(주)디아이씨
국내/해외영업부
윤성혁
부장
영업 관련 인터뷰 등 실사대응

(주)디아이씨글로벌
경영전략실
이성민
차장
실사대응 및 서류작성

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
기업금융업무경력

대신증권(주)
ECM본부
박석원
본부장
증자업무 총괄, 기업실사 총괄

2019.04.30 ~
2019.06.19

21년

대신증권(주)
ECM본부
김관성
팀장
리스크 요소 분석 및 점검, 경영진 면담

2019.04.30 ~
2019.06.19

7년

대신증권(주)
ECM본부
류광원
차장
기업실사 실무

2019.04.30 ~
2019.06.19

13년

대신증권(주)
ECM본부
허공준
과장
기업실사 실무

2019.04.30 ~
2019.06.19

3년

대신증권(주)
ECM본부
조건휘
주임
기업실사 실무

2019.04.30 ~
2019.06.19

1년

5. 기업실사 세부항목 

신고서 주요내용
점검사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 당해 증권발행 관련 법규 등을 준수하고 있는지 여부
2. 적법한 내부절차(이사회결의 등) 및 정관상 근거를 통해 발행결정 여부 확인
3. 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하고 있는지 여부 
4. 증권발행가액 발행조건의 적정성 검토 
5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부 
6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부 
7. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행예정가액이 액면가 이상인 때에는 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 확인

증권의 주요 권리내용
1. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인

투자위험요소
1. 증권신고서상 투자위험요소의 기재

자금의 사용목적
1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부
2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부
3. 주관회사는 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는 경우, 조달자금의 소진시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부
4. 주관회사는 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는 경우, 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부
5. 자금사용처가 신규사업진출이나 타법인주식 취득의 경우 해당내용 확인

경영능력 및 투명성
1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 경영권 분쟁, 잦은 경영진 변경, CB전환 및 Warrant행사에 따른 경영권 불안정성이 대두될 가능성 검토
2. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통한 실재성 확인
3. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등의 타당성 여부
4. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차 
5. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부
6. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성 여부
7. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부
8. 발행회사가 최근 3년중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부
9. 발행회사와 최대주주의 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성 확보 여부
10. 사내규정(금고관리규정, 인장관리규정, 접대비지급규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부
11. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정 수준 여부
12. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따른 관리 여부
13. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부
14. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부
15. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직 구비 여부

회사의 개요
1. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인
2. 최근 3년간 자본금의 변동내역 확인

사업의 내용
1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기, 진입장벽 등에 비추어 산업의 지속가능성 여부 검토
2. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부
3. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이계획대로 진행되고 있는지 여부
4. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부
5. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부 확인
6. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업체가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부
7. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재하는지 여부
8. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부 확인
9. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태 확인
10. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부
11. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 유무 확인

재무에 관한 사항
1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)에 대해 유사업종의 타 기업들과 비교 검토
2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금사용내역이 구체적인지 확인
3. 차입금(회사채 포함)규모가 클 경우 차입금 만기구조, 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행 가능성 검토(가장 비관적인 시나리오 가정)
4. 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등의 우발채무로 인한 재무안정성 악화 가능성
5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부
6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정등이 발생한 경우 별도의 이면약정 존재 여부
7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성에 대한 대응방안 존재 여부
8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토
9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부
10. 특수관계자 등에 대여금, 선급금을 지급한 경우 회수가능성에 대한 적절한 검토수행 여부 검토
11. 자금 대여처가 원리금을 미상환중임에도 불구하고 추가 자금 대여 시, 채권회수방안 존재 여부 확인
12. 타법인 주식 보유시 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부
13. 취득한 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 신뢰할만한재무자료 존재 여부
14. 계열사 투자가 복잡한 경우 투자자금 사용 내역 적정성 여부 검토
15. 자회사 등에 대한 매출의존도가 높은 경우 재무위험이 전이될 가능성 여부 검토

감사인의 감사의견 등
1. 최근 3개 사업년도 외부감사인의 감사의견 적정여부 확인
2. 최근 회사의 회계정책의 변경 또는 중대한 오류의 수정 여부 확인

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
1. 최근 공시된 정기보고서의 내용이 기재되어 있고, 이후 공시된 사항 및 투자판단에 중요한 변경사항(자회사 지분 인수 및 매각, 계열회사 편입 등)이 기재되어 있는지 여부 확인
2. 종속회사 및 지분법적용투자회사의 실적악화 및 취약한 재무구조가 발행회사의 재무상태에 미치는 영향 검토
3. 타법인 출자 내역(추가 취득 등) 및 처분 현황

주주에 관한 사항
1. 최근 공시된 정기보고서의 내용이 기재되어 있고, 이후 공시된 사항 및 투자판단에 중요한 변경사항(최대주주의 지분율 변동 또는 CB전환 또는 Warrant행사, 주식매수선택권의 행사 등)이 기재되어 있는지 여부 확인
2. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있었을 경우 이로 인하여 경영권 안정화 방안이 마련 여부 검토
3. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에 관한 사항
1. 최근 보고서 이후 급격한 인력변동 유무 확인

이해관계자와의 거래내용 등
1. 최근 공시된 정기보고서의 내용이 기재되어 있고, 이후 공시된 사항 및 투자판단에 중요한 변경사항이 기재되어 있는지 여부 확인
2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부
3. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토
4. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
1. 최근 공시된 정기보고서의 내용이 기재되어 있고, 이후 공시된 사항 및 투자판단에 중요한 변경사항이 기재되어 있는지 여부 확인
2. 배임, 횡령 관련 소송이 진행중인 경우 재판진행상황(또는 결과)과 횡령자금 환수여부, 환수를 위한 조치, 구상권 행사내역 등 확인
3. 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치 여부 확인
4. 소송 등이 진행되고 있는 경우 발행회사의 영업, 재무상황에 미치는 위험요소 검토 및 확인
5. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부
6. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부
7. 주관회사는 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성 확인
8. 유통주식수증가(전환및행사가능주식포함) 및 자기주식처분등에 따른 주식 가치하락가능성 검토
9. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부
10. 최근 제3자배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토
11. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인
12. 기존의 공시 혹은 언론보도 등이 잘못 알려져 있는 경우 변동내용 확인

6. 종합의견

대표주관회사인 대신증권(주)는 (주)디아이씨의 2019년 05월 31일
및 2019년 06월19일 이사회에서 결의한 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 잔액인수함에 있어서 다음과 같이 평가합니다. 

구분
내용

긍정적 요인

(안정적인 영업현금흐름 창출)
동사는 2016년부터 2019년 1분기까지 안정적인 영업현금흐름을 창출하고 있습니다. 2016년부터 2019년 1분기까지 영업활동현금흐름을 보면 213억원, 278억원, 334억원, 97억원으로 지속적으로 상승하고 있습니다. 
(전기차 향 매출 및 "칼마토" 통한 향후 기대감)
동사는 열 처리/정밀 가공 분야에서의 기술 노하우를 바탕으로 기어/샤프트 등의 부품을 제조해 왔으며 이러한 부품은 전기 자동차의 핵심 부품인 감속기 제조에도 필수적인 부품입니다. 동사는 새롭게 열리는 전기차 부품 시장에도 진출하여 GM의 Volt, 현대차의 아이오닉, 그리고 기아차의 소울/니로 전기차에 감속기를 납품하고 있습니다. 또한 약 3년간의 개발 과정을 거쳐 1톤 전기 상용차인 "칼마토"를 개발 완료하여 2019년부터 판매하고 있습니다.

부정적 요인

(매출 하락 및 낮아지는 수익성)
동사의 매출액은 2017년까지 매출이 상승하다가 2018년 (-)매출성장률을 보이고 있고, 2019년 1분기 연결기준 매출액을 연환산시 2018년 대비 약3.50% 감소하였습니다. 이러한 매출감소는 전반적인 현대자동차 그룹의 영업 부진으로 인함이 크게 작용하고 있습니다. 특히 중국 현지법인(대일기배유한공사)의 중국내 현대자동차의 자동차 판매가 대폭 감소하여 지속적으로 매출이 감소하고 있습니다. 동사의 2019년 1분기 영업이익은 8.97억원, 연환산시 2018년 대비 영업이익 또한 큰 폭으로 하락하였으며, 영업이익률도 3.84%에서 0.63%로 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 영업이익 감소 및 영업이익률 악화의 주요 요인은 현대차그룹으로의 7-DCT 부품 납품을 위해 2016년~2018년 동안 설치한 생산설비에 대한 감가상각비가 지속적으로 발생하면서 고정비가 큰 폭으로 증가했음에도 매출은 감소함에 따라 영업이익 및 영업이익률이 감소한 것이 주요한 원인 중 하나입니다.
(지속적인 설비투자)

동
사는 주요 매출처인 현대기아차그룹 등 전방 완성차 업체의 생산계획, 제품출시계획 등에 맞추어 생산설비를 지속적으로 구비해 나가야 합니다. 최근 3개년 및 2019년 1분기 까지 이로 인해 한국 본사의 생산설비 투자 및
중국 공장(대일기배유한공사)
의 생산설비 투자가 지속되어 왔고, 2019년을 포함한 향후 3개년 동안 추가적으로 한국 본사 및
미국 공장(DAE-IL USA, Inc.)
등을 포함한 설비투자가 지속될 예정입니다. 생산능력의 확장은 추가적인 자금이 요구되고, 설비증설 후의 감가상가비 발생 등으로 인해, 수익성이 악화되는 요소로도 작용할 수 있습니다. 
(높은 차입금과 낮은 재무안정성)
2019년 1분기말 동사의 연결기준 차입금 총액은 4,567억원입니다. 특히, 동사 차입금 중 1년 이내에 만기가 돌아오는 유동성 차입금이 3,905억원(총 차입금 중 85.51% 수준)으로 동사의 부정적인 영업손익 상황 등에 비추어 보면 과도한 수준인 것으로 판단됩니다. 또한 동사의 부채비율은 2019년 1분기말 현재 연결기준 315.38%로 2018년 기말의 334.34%보다는 하락하였으나 여전히 높은 수준을 보이고 있습니다. 높은 차입금과 단기 차입구조, 높은 부채비율 등 동사의 전반적인 재무안정성이 낮은 상황이라 판단됩니다.

자금조달의 필요성

1. 동사는 향후 국내 현대기아차 그룹에 대한 제품수요 대응 및 자회사인 (주)디아이씨글로벌이 발행한 CB 일부 상환, 매입채무 결제를 위한 자금을 확보하고자 금번 유상증자를 실시하게 되었습니다. 현대기아차그룹은 동사의 주요 매출처로서 동사는 현대기아차그룹
의
8속 습식 DCT 기어
생산라인에 필요한 기계장치 투자가 향후 필요한 상황입니다. 또한 자회사인 (주)디아이씨글로벌이 발행한 CB 일부를 상환에 사용할 예정이며, 기타 원부자재 구매 등 매입채무 결제를 위한 운영자금으로 활용할 계획입니다.

2. 세부적인 자금의 용도 및 사용계획은 "V. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

대표주관회사인 대신증권(주)는 (주)디아이씨가 제출한 자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.

대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

또한, 대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2019년 6월

19일

"대표주관회사" 대신증권 주식회사

대표이사 나 재 철

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,477,044,000

발 행 제 비 용(2)

528,519,200

순 수 입 금 (1)-(2)
29,948,524,800

주1)

상기 금액은

1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
계산근거

발행분담금
5,485,860
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
457,155,660
기본수수료 : 최종 모집금액의 1.5%
잔액인수수수료 : 잔액인수금액의 10.0%

상장수수료
10,110,000

상장할 금액이 200억원 초과 500억원 이하인 경우
507만원 + 200억원 초과금액의 10억원당 18만원

(「유가증권시장 상장규정 시행세칙」 별표 10)

등록세
29,806,400
증자 자본금의 0.4% (지방세법 제28조)

교육세
5,961,280
등록세의 20% (10원 미만 절사)

기타비용
20,000,000
투자설명서 인쇄, 발송비 등

합계
528,519,200
-

주1)

상기 금액은

1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금사용의 개요

(단위 : 백만원)

시설자금
상환자금
운영자금
합계

10,477
20,000
-
30,477

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정하였으며, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용계획 

당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 기계설비 구입, 자회사인 (주)디아이씨글로벌 전환사채 중 일부 상환, 기타 운영자금에 사용할 계획입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[자금사용의 세부내역 및 우선순위]

(단위 : 백만원)

우선순위
구분
세부내역
금액
사용시기
비고

1
시설자금
기계설비 투자

10,477

19년 08월~20년 12월
-

2
상환자금

(주)디아이씨글로벌 전환사채
Call-option 행사를 위한 사모사채(브릿지론)상환

20,000
19년 08월
-

합계

30,477

-
-

3. 상세 사용 내역

가. 시설자금

당사는 8속 습식 DCT 제품 생산을 위한 한국 본사(두동공장)의 기계설비 구매를 계획하고 있으며, 이를 위해 금번 유상증자 납입금을 활용하여 구매할 예정입니다. 설비 증설에 투입할 자금의 상세 내용은 다음과 같습니다. 

[구입예정 기계설비 상세내역]

(단위 : 백만원)

적용제품
설비명
사양
수량
투자비 지출 시기
세부용도
금액

8속 습식
 DCT
브로치기
15톤 / 시간
1개
19년 01월~20년 12월
압입 조립용
210

기어호닝기
-
1개
19년 01월~20년 12월
기어 연마용
1,236

복합기
-
1개
19년 01월~20년 12월
기어 선삭용
1,090

전조기
-
1개
19년 01월~20년 12월
8속 습식 DCT 기어 생산라인용
518

기어연삭기
-
1개
19년 01월~20년 12월
기어 연삭용
1,129

기어연삭기
-
1개
19년 01월~20년 12월
기어 연삭용
1,123

외경연삭기
-
5개
19년 01월~20년 12월
기어 연삭용
1,138

GM 전기차 증량
외경연삭기
-
12개
19년 07월~20년 06월
기어 연삭용
827

전조기
-
3개
19년 07월~20년 06월
단조후 공정 이동
230

교정기
-
2개
19년 07월~20년 06월
원재료 단조용
170

선반
-
2개
19년 07월~20년 06월
단조후 공정 이동
232

랩핑기
-
2개
19년 07월~20년 06월
철제 절단용
105

세척기
-
1개
19년 07월~20년 06월
열처리용
219

압입기
-
1개
19년 07월~20년 06월
열처리용
165

S&T모티브 증량
NICK/검사기
-
1개
19년 08월~20년 06월
열처리용
582

싱글플랜트
-
1개
19년 08월~20년 06월
단조후 공정 이동
570

세척기
-
1개
19년 08월~20년 06월
철제 절단용
281

GM GFX 3차라인
열후선반
-
2개
19년 10월~20년 08월
열처리용
360

검사/마킹기
-
1개
19년 10월~20년 08월
공정 중 규격 검사
105

베어링조립기
-
1개
19년 10월~20년 08월
베어링 조립용
89

슈퍼피니싱기
-
1개
19년 10월~20년 08월
마감처리용
98

합계
10,477

출처 : 당사 내부자료

나. 상환자금

당사의 자회사인 (주)디아이씨글로벌은 2016.08.23 발행한 CB 61,000백만원
중

19,854백만원
(권
면액 18,300백만원, 이자금액 1,554백만원)
을 Call-option 행사를 통해 상환완료(2019.06.28)했으며, 이를
위해 당사는 사모사채(브릿지론) 20,000백만원
을
2019.06.27 발행하여 자회사인 (주)디아이씨글로벌에
Call-option 행사
를 위한 자금을 대여했습니다. 당사는 금번 유상증자를 통해 상기 기술된 사모사채(브릿지론)을 2019.08.22 상환할
계획입
니다.
(주)디아이씨글로벌이 발행한 CB 현황은 다음과 같습니다.

[(주)디아이씨글로벌 발행 CB]

(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
채권자
비고

제1회 무기명식 이권부 
무보증 사모전환사채
2016.08.23
2021.08.23
61,000
보통주
2017.08.23. ~
2021.08.22
신한비엔피파리바자산운용 외
(주)디아이씨
지급보증

출처 : 당사 내부자료

해당 CB의 경우, 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 3년이 되는 날인 2019년 8월 23일 및 그로부터 매 3개월이 되는 날에 사채권자가 보유한 본 사채의 전부 또는 일부에 대해 연복리 2.90%로 만기 전 조기상환청구를 할 수 있습니다. (주)디아이씨글로벌은 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과한 날부터 (주)디아이씨글로벌의 상장일로부터 2개월이 도래하는 날까지 연복리 2.90%로 만기 전 조기상환청구를 할 수 있습니다. 다만, 발행회사가 2019년 6월 30일까지 유가증권/코스닥 시장 상장에 필요한 상장요건을 갖추어 2019년 8월까지 한국거래소에 상장청구하기로 확약하였으나, 신고서 제출일 현재 이를 이행하지 못할 가능성이 높아, 채권자들과의 협의를 통해 발행일로부터 연복리 약 7.49%를 적용한 금액에 대해서 2019년 8월 말까지 상환하기로 협의하였습니다. 이러한 협의 이후 회사는 본 CB에 대해서 아래와 같은 방법으로 상환을 계획하고 있습니다.

[(주)디아이씨글로벌 발행 CB 상환 세부계획]

(단위 : 백만원)

CB 권면액
상환방법
이자금액
상환총액
상환방법
상환시기

18,300
발행사의 Call-option 행사
1,554
19,854

사모사채
(브릿지론)
발행

2019년 6월말

42,700
채권자와의 협의를 통한 상환
10,411
20,000

ABL 발행

2019년 8월말

33,111
은행 차입금 등

61,000
-
11,965
72,965
-
-

출처 : 당사 내부자료

정정신고서 제출일 현재 본 CB에 대
해
사모사채(브릿지론)를 통해 Call-option 행사로 19,854백만원

(권
면액 18,300백만원, 이자금액 1,554백만원)
을 상환했으며, 금번 유상증자 대금을 통해 해당 사모사채(브릿지론)을 상환할 예정입니다. 본 CB 미상환잔액에 대한 상환재원으로
현대글로비스 및 기아차에 대한 당사의 장래매출채권을 담보로 한
ABL 발행을 통한
20,000
백만원 상환, 대일기배유한공사가 보유한 자산을 담보로 하여 중국소재 한국계은행에서 STAND BY LC를 발급받은 후 이를 담보로 당사가 대출받은 자금과
당사의 보유 토지 자산재평가 로 인해 담보자산 한도가 증액됨에 따라, 이로 인한 은행 추가차입금
을 통해
33,111
백만원 상환하는 방법으로 계획하고 있습니다.

당사는 본 CB에 대한 지급보증을 제공하고 있으며, 본 CB에 대한 상환을 상기 기술한 방법으로 당사가 조달한 뒤, (주)디아이씨글로벌로 대여하여 최종 상환하는 구조로 전액 상환 예정입니다. 향후 당사는 (주)디아이씨글로벌의 외부 투자자 유치 또는 IPO 등을 통한 조달자금, 자체 영업현금 등으로 상환받을 예정입니다.

[참고 : 토지 자산 재평가내역]

(단위 : 백만원)

구 분
소재지 또는 종별
소유자
장부가액
(2019년 1분기말 기준)
평가가액

1
울산시 울주군 두동면 봉계리 680번지 외
(주)디아이씨
15,738
31,020

2
울산시 울주군 상북면 양등리 216번지
(주)디아이씨
3,591
6,591

3
울산광역시 울주군 두서면 전읍리 302번지 외
(주)디아이씨
2,007
4,824

4
울산광역시 울주군 삼남면 교동리 1649-3번지
(주)디아이씨
337
818

합 계
21,673
43,253

출처 : 당사 제시, (주)경일감정평가법인 부산울산지사

4. 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획

당사의 금번 신주발행은 대표주관회사인 대신증권의 잔액인수 방식으로 진행됨에 따라, 대표주관회사인 대신증권은 일반공모 후 발생하는 청약 미달주식을 잔액인수하게 됩니다. 단, 확정발행가가 예정발행가를 하회할 경우 모집금액이 예정 모집금액에 미달 될 수 있습니다. 부족한 자금은 당사 자체 보유 현금 등을 통해서 충당할 계획입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

(주)대일이노텍 (*1)
2005년
11월09일
충청남도
서산
자동차
부품
137,761,619
의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1027호 13)
해 당
(자산총액 750억원 이상)

대호기계
공업(주) (*1)
1986년
11월06일
전라북도
익산
자동차
부품
24,247,668
의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1027호 13)
해당없음

(주)디아이씨
글로벌(*2)
2016년
06월27일
울산시 
울주군
자동차
부품
110,769,143
의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1027호 13)
해 당
(자산총액 750억원 이상)

대일기배
유한공사(*2)
2004년
03월14일
중국 
장가항시
자동차
부품
237,512,348
의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1027호 13)
해 당
(자산총액 750억원 이상)

(주)제인모터스
(*2)
2016년
08월12일
대구시
달성군
자동차
부품
28,117,214
의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1027호 13)
해당없음

DAE-IL, USA
2008년
01월17일
미국 
California주
오토바이
부품 판매
17,061,593
의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1027호 13)
해당없음

Custom Chrome
 Europe Gmbh
(C.C.E)(*3)
1998년
09월10일
독일
오토바이
부품판매
13,015,663
의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1027호 13)
해당없음

(주)세인전장
(*4)
2015년
01월27일
울산시
중구
자동차
부품
2,496,474
의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1027호 13)
해당없음

(주)제인이피티
(*5)
2018년
03월02일
대구시
달성군
자동차부품
174,181
의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1027호 13)
해당없음

(*1) 지배기업이 다른 투자자와의 약정으로 과반수의 의결권을 행사할 수 있고, 최고의사결정기관인 이사회의 구성원을 임명할 수 있는 능력을 가진 (주)대일이노텍과 대호기계공업(주)는 종속기업의 범위에 포함됩니다.
(*2) 대일기배유한공사, (주)제인모터스는 종속회사인 (주)디아이씨글로벌이 100% 소유한 종속회사입니다.
(*3) Custom Chrome Europe GmbH(이하 C.C.E)는 종속회사인 (주)대일이노텍이 
100% 소유한 종속회사입니다.
(*4) (주)세인전장은 종속회사인 (주)제인모터스가 60% 소유한 종속회사입니다.
(*5) (주)제인이피티는 종속회사인 (주)제인모터스가 51.0% 소유한 종속회사입니다.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2007년 10월 18일
-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
 당사의 명칭은 주식회사 디아이씨라고 표기합니다. 또한 영문으로는 DAE-IL Corporation(DIC)라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간
 당사는 자동차 부품, 중장비 부품등의 기어 및 SHAFT, T/M ASS'Y 등 제작 및 판매등을 영위할 목적으로 1976년 8월 3일 대일공업(주)로 설립되어 2006년 3월 28일 현재의 상호인 주식회사 디아이씨로 상호변경하였습니다.
 또한 2007년 10월 18일 유가증권시장에 상장되어 유가증권시장에서 주식이 거래되고 있습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
 주소 : 울산광역시 울주군 두동면 봉계농공길 8 (주)디아이씨 
 전화번호 : 052-255-0500
 홈페이지 : http://www.dicorp.co.kr

마. 중소기업 해당여부
 해당사항 없습니다.

바. 주요 사업의 내용
 당사는 자동차부품, 중장비부품, Motorcycle부품 및 기타 산업기계 등을 생산하고 있습니다. 종속회사인 (주)대일이노텍은 Diff-Case, 6속 Sun Gear 등 자동차부품 생산, 대호기계공업(주)는 상용자동차용 Gear, Shaft등 자동차부품 생산, 대일기배유한공사(중국)은 중국 현지(Geely 자동차 등)용 자동차부품 생산, DAE-IL USA는 Motorcycle 용 고성능 엔진 등 판매를 하고 있습니다. 자동차부품의 주요 생산품은 Diff-Case, 경차용 SA Ass'y 및 6속변속기 부품, 8속변속기부품, 7속 듀얼클러치 변속기(7DCT), Gear, Shaft, 엔진부품 등을 생산하며, 주요 매출처인 현대자동차, 한국GM , 기아자동차, 현대파워텍, 미국GM 등에 내수 판매 및 수출을 하고 있습니다. 중장비부품은 Transmission, Transaxle 및 Driveaxle 등을 생산하며 주요 매출처는 두산산업차량, 현대중공업, 클라크, 미쯔비시 등입니다. Motorcycle부품의 주요 생산품은 고성능 Engine 및 Transmission 등이며 주요 매출처는 POLARIS 등 입니다.

사. 종속회사에 관한 사항
당사는 분기보고서 제출일 현재 총 9개의 연결대상 종속회사를 보유하고 있습니다.

상 호
설립일
소재지
주요사업
지분율(%)
상장여부

(주)대일이노텍
2005년11월09일
충청남도 서산
자동차부품
44.44
비상장

대호기계공업(주)
1986년11월06일
전라북도 익산
자동차부품
47.86
비상장

(주)디아이씨글로벌
2016년06월27일
울산시 울주군
자동차부품
100.00
비상장

대일기배유한공사
(*1)
2004년03월14일
중국 장가항시
자동차부품
100.00
비상장

(주)제인모터스(*1)
2016년08월12일
대구시 달성군
자동차부품
100.00
비상장

DAE-IL, USA.
2008년01월17일
미국 California주
오토바이부품 판매
100.00
비상장

C.C.E(*2)
1998년09월10일
독일
오토바이부품 판매
44.44
비상장

(주)세인전장(*3)
2015년01월27일
울산시 중구
자동차부품
60.00
비상장

(주)제인이피티(*4)
2018년03월02일
대구시 달성군
자동차부품
51.00
비상장

(*1) 대일기배유한공사, (주)제인모터스는 종속회사인 (주)디아이씨글로벌이 100% 소유한 종속회사입니다.
(*2) C.C.E는 종속회사인 (주)대일이노텍이 100% 지분을 소유한 종속회사입니다.

(*3) (주)세인전장은 종속회사인 (주)제인모터스가 60% 지분을 소유한 종속회사입니다.

(*4) (주)제인이피티은 종속회사인 (주)제인모터스가 51% 지분을 소유한 종속회사입니다.

2. 회사의 연혁

가. 설립 이후의 변동상황

- 1976.08.03 대일공업(주) 설립 : 부산광역시 동래구 금사동 111-16번지
 - 1986.11.06 대호기계공업(주) 인수
 - 1989.03.13 언양공장 준공 : 울산광역시 울주군 상북면 양등리 216번지
 - 1992.04.27 두서공장 준공 : 울산광역시 울주군 두서면 전읍리 302번지
 - 1995.01.12 본점 이전 : 울산광역시 울주군 두서면 전읍리 302번지
 - 1996.08.03 두동공장 준공 : 울산광역시 울주군 두동면 봉계리 685번지
 - 1996.08.14 변속기 기술연구소 설립
 - 2000.11.30 수출탑 수상(2,000만불)
 - 2001.08.10 QS9000 인증획득(한국능률협회)
 - 2001.11.30 수출탑 수상(3,000만불)
 - 2004.03.14 중국현지법인 "대일기배유한공사" 설립
 - 2004.04.01 밋션조립공장 신설 : 울산광역시 울주군 두서면 전읍리 309번지
 - 2004.11.04 ISO9001 인증획득(SGS)
 - 2004.11.16 ISO/TS16949, ISO14001 인증획득(SGS)
 - 2005.11.09 (주)대일이노텍 설립
 - 2005.11.30 수출탑 수상(7,000만불)
 - 2006.03.28 상호변경 [대일공업(주) → (주)디아이씨] 
 - 2007.04.10 가공공장 신설 : 울산광역시 울주군 두서면 전읍리 311번지 
 - 2007.10.18 유가증권시장 상장

- 2007.11.30 수출탑 수상(1억불) 
 - 2008.01.17 미국현지법인 DAE-IL USA,Inc. 설립

- 2008.05.14 주식 1주당 액면가액 분할 변경 상장(5,000원 → 500원)
 - 2008.12.19 지식경제부 [200kW급 타워형 태양열 발전시스팀 기술개발] 
 참여기업 선정
- 2009.07.24 두동2공장 준공 : 울산광역시 울주군 두동면 봉계리 680번지

- 2009.08.27 10kW H로터 풍력발전시스템 개발 및 계통연계 인버터 
 개발 사업 참여
- 2010.01.01 본사 이전 : 울산광역시 울주군 두동면 봉계리 680번지
- 2011.06.23 한국형 히든챔피언 육성대상기업 선정(한국수출입은행)
- 2012.06.26 '국가인적자원개발 컨소시엄' 사업 운영기관 선정
- 2013.12.31 중장비부품사업부 이전 : 울산시 울주군 두동면 봉계농공길 8
- 2014.01.27 인재개발연수원 준공
- 2014.09.01 소형 상용급 RE-EV부품 System Integration 기술개발 국책사업 협약
- 2016.06.27 (주)디아이씨글로벌 신설
- 2016.08.12 (주)제인모터스 신설
- 2017.12.27 (주)세인전장 지분 인수 종속회사 편입
- 2017.11.30 R&D센터 준공
- 2017.12.01 (주)제인모터스 전기자동차 공장 준공(대구시 달성군) 
- 2018.03.02 (주)제인이피티 지분인수

나. 상호의 변경

변경일자
변경 전 상호
변경 후 상호
변경사유

2006.03.28
대일공업(주)
(주)디아이씨
미래지향적 발전된 기업 이미지 확립 및 세계적 파워트레인 전문업체 지향으로 대외 경쟁력 강화

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2019년 05월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2017년 03월 22일
전환권행사
보통주
59,031
500
8,470
-

2017년 04월 18일
전환권행사
보통주
118,063
500
8,470
-

2017년 05월 08일
전환권행사
보통주
59,031
500
8,470
-

2017년 05월 30일
전환권행사
보통주
118,063
500
8,470
-

2017년 07월 20일
전환권행사
보통주
295,159
500
8,470
-

2017년 08월 10일
전환권행사
보통주
118,063
500
8,470
-

2019년 01월 24일
전환권행사
보통주
337,324
500
5,929
-

2019년 02월 15일
전환권행사
보통주
252,993
500
5,929
-

2019년 02월 20일
전환권행사
보통주
337,324
500
5,929
-

2019년 02월 21일
전환권행사
보통주
500,987
500
5,929
-

2019년 03월 14일
전환권행사
보통주
84,331
500
5,929
-

나.미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2019년 05월 31일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2016.03.18
2021.03.18
50,000
보통주
2017.03.18.
~
2021.02.18.
100
5,929
17,500
2,951,593
-

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채
2016.08.23
2021.08.23
61,000
보통주
2017.08.23.
~
2021.08.23
100
16,079
61,000
3,793,768
발행자 : 
(주)디아이씨글로벌

합 계
-
-
111,000
-
-
-
-
78,500
6,745,361
-

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행 현황

(기준일 :
2019년 05월 31일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
행사대상
주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미행사신주인수권부사채
비고

행사비율
(%)
행사가액
권면총액
행사가능주식수

제5회
무기명식 이권부 무보증 사모
신주인수권부사채
2019년 03월 15일
2024년 03월 15일
20,500
보통주
2020.03.15~2024.02.15
100
6,795
20,500
3,016,924
-

합 계
-
-
20,500
-
-
-
-
20,500
3,016,924
-

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행 현황
- 해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2019년 05월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
-
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
24,652,194
-
24,652,194
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
666,825
-
666,825
-

1. 감자
666,825
-
666,825
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
23,985,369
-
23,985,369
-

Ⅴ. 자기주식수
142,694
-
142,694
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
23,842,675
-
23,842,675
-

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2019년 05월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
212,694
-
70,000
-
142,694
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
212,694
-
70,000
-
142,694
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
212,694
-
70,000
-
142,694
-

-
-
-
-
-
-
-

다. 보통주외의 주식
 당사는 분기보고서 작성일 현재 보통주 이외의 주식은 발행하지 않았습니다

5. 의결권 현황

(기준일 :
2019년 05월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
23,985,369
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
466,608
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
23,518,761
-

-
-
-

※ 의결권없는 주식수는 당사가 보유하고 있는 자기주식(142,694)과 상법 제369조 제3항에 따른 종속회사인 (주)대일이노텍이 보유하고 있는 당사 보통주 주식(323,914주)입니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

※ 당사의 정관에서 정한 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.
제12조 [신주의 배당기산일] 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제54조 [이익배당]
 ① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. 
 ② 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제55조 [배당금 지급청구권의 소멸시효]
 ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
 ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제44기1분기
제43기
제42기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-1,485
-7,690
946

(별도)당기순이익(백만원)
-3,992
2,723
-19,499

(연결)주당순이익(원)
-65
-348
-100

현금배당금총액(백만원)
-
1,113
1,113

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-14.47
81,77

현금배당수익률(%)
-
-
0.81
0.62

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
50
50

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

-
-
-
-

※ 상기 (연결)당기순이익은 지배기업소유주지분 귀속 당기순이익입니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

가) 자동차산업의 특성
 자동차산업은 광범위한 산업기반을 전제로 하기 때문에 전후방 산업 연관효과가 다른 산업에 비해 매우 큰 특성을 가지고 있습니다. 자동차산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수 있습니다.
 제조부문은 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 프라스틱 등의 산업과 2만여개 이상의 다양한 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있습니다. 자동차는 정밀기계공업을 바탕으로 2만여개 이상의 부분품을 조립, 생산하는 산업이기 때문에 특히 소재 및 부품등 관련 산업의 뒷받침 없이는 산업의 균형있는 발전을 기하기 어려워 부품산업의 하부구조 구축 및 발전이 매우 중요합니다.

가-1) 자동차부품 산업의 특성
 자동차부품산업은 부품의 품질, 가격 및 기술 등에 의해 완성차의 경쟁력을 좌우한다해도 과언이 아닐 정도로 중요한 산업입니다. 부품의 자체 설계능력을 보유하지 않고 완전한 독자모델의 자동차 개발이 불가능할 뿐만 아니라 첨단 부품의 개발없이는 차세대 자동차 개발이 불가능하기 때문입니다. 또한 자동차부품 산업은 전후방 연관 효과가 높아 여타산업에 미치는 효과도 매우 높은 특성을 가지고 있습니다.
 부품의 설계 및 개발은 대부분 완성차업체에 의존하고 있으며 수요업체의 경쟁력은 부품 공급업체와 밀접한 관련을 가지고 있어 쌍방간에 상호 긴밀한 협력관계를 유지하는 것이 매우 중요합니다.
 국내자동차 부품산업은 수직계열에 의한 종속적 납품 거래로 내수 의존도가 높고 OEM 방식에 의한 생산이 주류를 이루고 있어 모기업의 모듈화 및 신차개발에 공동 참여 능력이 부족하며 무엇보다도 설계 및 엔진, 트랜스미션등 핵심기술의 자체개발능력이 선진기술에 비해 미약한 문제점을 안고 있습니다. 따라서 향후 독자적 기술개발능력 확보 및 수출 비중의 확대가 당사를 비롯한 자동차부품 업계의 중요한 과제입니다.
 
가-2) 변속기 산업의 특성
 변속기란 자동차의 주행과 관련된 동력전달 장치로서 자동차 핵심 부품 중에서도 지속적인 기술발전이 이루어지고 있는 분야입니다. 변속기는 엔진과 더불어 생산원가에서 차지하는 비중이 매우 높고, 품질보증 기간도 가장 길어 자동차의 경쟁력을 결정짓는 핵심요소라 할 수 있습니다. 
 변속기 산업은 초기 설비투자 규모가 큰 장치 산업일 뿐만 아니라 기술력을 필요로 하며 완성차 업체와의 납품 구도가 공고하기 때문에 경쟁업체에 대한 진입장벽이 매우 높은 특성을 가지고 있습니다. 현재 국내 변속기 시장은 완성차 업체와 기타 소수의 기업들이 공존하고 있는 상황입니다. 완성차가 가격 경쟁력과 품질경쟁력을 확보하기 위해서는 부품업체의 경쟁력이 선행되어야하고 저가에 고품질의 부품을 조달하려 할 것이며, 미래형 완성차는 안전성, 편리성, 친환경성이 강조될 것임에 따라 미래형 부품개발 또한 요구되고 있습니다. 이러한 환경 속에서 국내 변속기 생산업체들은 끊임없는 원가절감 노력과 기술개발에 역량을 집중하는 등 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다.
 
나) 중장비(지게차, 굴삭기)산업의 특성
 중장비산업 중 지게차산업은 자동차(부품), 음식품, 철강, 화학, 섬유, 전자통신, 제조업, 물류/유통/하역산업, 건설분야 등의 수요에 영향을 받는 산업으로 수요가 광범위합니다. 우리나라는 1990년대 중반부터 OEM 수출을 통해 지게차산업에 본격적으로 참여하여 현재는 독자모델 개발을 통해 생산된 자가상표수출이 크게 확대되고 있는 추세로 수출산업의 역군으로서 역할을 충실히 하고 있으며 국내기업들의 물류합리화 추진에 힘입어 지게차 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한, 과거의 일반적인 경쟁요소인 가격, 성능, 서비스 및 원활한 판매망은 물론 핵심사업에 집중하려는 최근의 시장 경향에 따라 차량의 보수, 유지까지 포함하는 Total Service의 제공이 추가적인 경쟁요소로 등장하고 있는 등 산업전반에서 중요한 변화가 진행되고 있습니다. 굴삭기산업은 자본 집약형 산업으로 다품종 소량 생산이 불가피하여 대규모의 시설 투자가 요구되는 산업입니다. 또한 건설업에 대한 종속성이 높은 수출 지향적 산업으로 내수산업에 의존할 경우 전방산업인 건설업에 민감한 반응을 보이는 산업으로 건설 경기의 기복이 심한 국내의 경우 계획 생산이 어려워 수출에 사활을 걸어야 하는 수출지향형 산업입니다. 
 
다) Motorcycle산업의 특성
 국내의 Motorcycle산업은 70년대말까지는 기아기연이 독점하여 왔으나 80년대로 접어들면서 산업합리화 조치로 인하여 효성기계공업주식회사와 대림자동차의 양사 과점 시장체제를 유지하고 있으며 대배기량의 차량을 수입, 판매하는 수입업체가 있습니다.
 해외시장의 경우에는 미국, 유럽, 일본의 주요 메이커들과 중국의 메이커들간의 시장확보를 위한 치열한 경쟁이 있으며, 이는 중국, 베트남 및 기타 동남아시아 시장에서 나타나고 있습니다. 아시아 지역은 오토바이 생산 대수에서는 지배적인 시장이라 할 수 있지만 개별 오토바이 당 고부가가치를 창출하는 주요한 업체들은 미국과 같은 선진국시장에 존재하고 있습니다.
 
 라) 신·재생 에너지 관련 사업의 특성
 태양에너지는 지구상에서 가장 풍부한 신.재생에너지 자원입니다. 예로, 전세계 사막지역의 약 1%정도의 지역에만 태양에너지발전설비가 건설되어진다고 하더라도, 2000년도 전세계 수요 발전량 전체에 해당하는 충분한 전기를 생산할 수 있습니다. 태양열 발전은 무한한 신.재생에너지원인 태양에너지를 반사경을 이용, 집광하여 수백~수천도의 고온을 얻고, 이를 각종 발전사이클의 구동을 위한 열원으로 사용하여 전기를 생산하는 기술입니다. 이러한 태양 에너지원은 풍력 또는 바이오메스 등 타 에너지원과 비교할 때 보다 넓은 지역에 걸쳐 고르게 분포하고 있어, 폭넓은 활용이 가능하며, 타워형 태양열 발전시스템은, 다양한 요소기술의 개발 및 적용을 통해 발전효율을 높이고 시스템 구축비용을 줄여 경제적인 발전을 행할 수 있는 여지가 많은 차세대 기술입니다. 200kW급 타워형 태양열 발전시스템은 성공적 연구개발을 통하여 개발이 완료될 경우, 소 단위규모 첨단 발전시스템의 기술적 모델로서 동 분야에서 다양한 보급 모델로 활용이 가능합니다.

마) 전기자동차 산업의 특성
 전기차 시장 성장에 따라 자동차 산업 전반의 구조적 변화가 예상됩니다. 이에 기존 내연기관 자동차의 엔진과 변속기 등의 기술이 불필요해지면서 기존 자동차 부품시장의 축소가 예상되는 반면 배터리와 모터 등 전기차 부품 산업의 확대가 예상되며, 주유소와 엔진오일 등의 수요 감소로 자동차 연관 산업 및 전기차 충전소 등 관련 산업 성장이 기대 됩니다. 

(2) 산업의 성장성

가-1) 자동차부품 산업의 성장성
 자동차부품산업은 완성차 산업의 후방산업의 역할을 하며 완성차 산업이 현대차, 기아차, 한국GM, 쌍용자동차, 르노삼성 등 5개 대기업 과점체제를 이루고 있는데 반하여 부품산업은 업체 수 기준으로 대기업비중이 10% 미만으로 중소기업 위주의 시장구조를 형성하고 있으며 부품 설계 및 개발을 대부분 완성차업체에 의존하고 있습니다. 
 또한 미국이나 일본 완성차 업체들이 비용 절감을 위해 전 세계에서 부품을 조달하는 Global Sourcing 전략을 채택하고 규모의 경제효과에 따른 단가 인하를 유도하기 위해 계열 부품사들의 타 완성차업체 납품을 장려하고 있으나 국내 자동차 산업에서는 최근 기술 및 자본축적을 이룬 대부분의 부품업체들은 여전히 특정 완성차 업체에만 납품하는 폐쇄적이고 종속적인 납품 구조를 보이고 있습니다. 따라서 국내 자동차산업의 성장과 더불어 자동차부품업체들의 기술수준 향상을 위한 설계 및 공정 기술의 향상 노력이 끊임없이 진행되고 있으며 기존의 국내 수요기업에만 의존하던 수급구조를 개선하고 거래선을 해외 등으로 확대하려는 노력과 더불어 대형화, 전략적 제휴확대 및 모듈화, 안전, 환경, 전자화 등 새로운 기술수요에 능동적으로 대응하려는 노력을 기울이고 있습니다. 
 또한 세계 완성차업체의 M & A 및 전략적 제휴를 통한 규모의 경제 실현으로 부품업계도 대형화, 전문화 추세에 놓여 있으며 현재 부품의 표준화 및 모듈화를 외부 조달의 확대, 글로벌화가 추진됨에 따라 부품산업도 기술향상과 더불어 대형화, 전문화로 발전 성장해 갈 것입니다.

가-2) 변속기 산업의 성장성 
 변속기산업은 초기 설비투자 규모가 큰 장치산업일 뿐만 아니라, 기술적 Know-how를 필요로 하며, 완성차업체와의 납품구도가 공고하기 때문에 경쟁업체에 대한 진입장벽이 매우 높은 특성을 가지고 있습니다. 완성차 업계가 기존 모델 변경, 신차종 개발시 가격, 기술력에서 경쟁력을 확보하기 위해서는 부품업체가 경쟁력을 가져야하고 완성차 업체들은 글로벌 네트워크를 통하여 경쟁력있는 부품을 조달하려 할 것입니다. 이와 함께 미래형 완성차는 안전, 편리, 환경이 강조될 것으로 미래형 부품 및 ECU(Electronic Control Units)개발 또한 요구되고 있고 지속적인 기술 개발과 함께 경쟁력 확보를 위해 매진하고 있어 성장 기반을 확보하고 있다 하겠습니다.

나) 중장비(지게차,굴삭기)산업의 성장성

2008년 Global 금융위기로 국내경기는 2008년 4분기부터 급격히 위축되었으나 정부 재정의 조기 집행 등 경기를 호전시키기 위한 노력으로 인해 2009년 3분기부터 감소폭이 줄어들었습니다. Green 산업 육성 정책으로 전동 지게차의 비중이 상당히 증가하였으며 향후에도 친환경적인 제품의 성장이 크게 증가될 것으로 전망됩니다. 수출부문은 꾸준한 증가세를 보이다가 미국발 금융 위기로 인해 2008년 4분기부터 급속히 침체되었으나 현재 해외 시장은 2009년 2분기에 저점을 통과하여 3분기부터 소폭이지만 점진적으로 회복되고 있으며, 특히 2009년 4분기 이후 아시아, 중동, 아프리카, 동유럽, 중남미 등 신흥 시장 및 중국 시장의 본격적인 회복세에 힘입어 성장하고 있습니다. 향후 수출시장은 꾸준한 신제품 개발 및 지속적인 원가절감을 통하여 제품의 경쟁력을 확보하고 세계시장을 대상으로 마케팅 능력을 강화하여 지속적인 성장이 예상됩니다. 
 세계 굴삭기 시장은 2010년 중국, 한국 및 신흥시장에 대해 빠른 성장을 보이고 있으나 북미, 유럽, 아프리카 시장은 회복이 지연되고 있습니다. 향후 굴삭기 시장은 인도, 브라질, 러시아 등 신흥시장이 빠르게 회복이 되면서 굴삭기 시장 성장을 견인할 것으로 전망 됩니다. 

다) Motorcycle산업의 성장성
 모든 종류의 Motorcycle에 대한 수요는 인도와 중국, 동남아시아 등 신흥시장의 소득수준이 올라감에 따라, 이륜자동차가 꾸준히 신장되어, Motorcycle OEM 생산업체와 공급자에게 성장기회를 가져올 것으로 기대됩니다. 대형에다 고가이고 높은 배기량을 지닌 Motorcycle에 대한 수요 역시 소득수준의 증가와 레져생활 보편화에 기인하여 순조롭게 성장할 것으로 기대됩니다. 따라서 Motorcycle 완성차의 수요증가에 따라 부품산업도 A/S용 감안시 신규 생산수량이상의 성장이 기대됩니다. 

라) 신·재생에너지 관련 산업의 성장성
 신·재생에너지 자원을 이용한 타워형 태양열발전시스템의 3가지 시스템은 Heliostat, 타워, 흡수기로 구성되어 있습니다. 이중 Heliostat는 항상 태양을 추적하여 타워에 설치된 흡수기로 태양의 복사에너지를 집광/반사시키는 역할을 합니다. 따라서 태양광의 반사를 위한 거울, 태양추적을 위한 구동부 및 이를 지탱할 수 있는 구조물로 구성되어 있습니다. Heliostat 개발을 위한 Project에 당사가 선정되어 개발, 연구가 진행 중이며 향후 태양열 발전이 일정한 수준의 경제성을 확보하게 되면 태양열발전이 가능한 세계 각 지역에서의 대규모 발전설비 구축이 본격화 될 경우 대규모의 시장이 형성될 것으로 예상됩니다.

마) 전기자동차산업의 성장성
 친환경 자동차 판매량은 2009년 75만대에서 2012년 154만대 수준으로 증가하였으며, 전체 판매량 비중도 1.2%에서 2.0%로 꾸준히 증가하고 있습니다. 지역별로 일본의 친환경 자동차 세계 최대 시장 지위를 유지하고 있으며 북미와 유럽 등 선진국 중심으로 시장을 이루고 있습니다. 향후 글로벌 완성차 업체들은 각국 정부의 세재혜택에 힘입어 개선된 모델의 친환경차를 출시할 예정이며 시장 지배력 강화를 위해 판매량을 확대할 계획을 가지고 있습니다.
국내의 경우 일부 하이브리드 승용자동차가 시판되고 있지만, 해외 선진완성차 메이커에 비해 낮은 효율과 높은 가격으로 판매가 저조한 실정으로 주행거리를 연장시키면서 에너지 효율의 높은 EV 개발이 절실히 요구되고 있으며, 특히 우리나라 특성에 맞는 소형 상용차 개발을 통하여 시장 선점 및 사업화가 가능할 것으로 판단됩니다. 개발하고자 하는 EV 상용차의 구동 메카니즘과 EV 구동 메카니즘이 동일하므로 배터리 성능이 획기적으로 개설될 경우 EV뿐만 아니라 PHEV 및 FCEV 등에 확대 적용될 수 있어 파급효과가 기대됩니다. 

(3) 경기 변동의 특성
 
 가) 자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 특히 자동차 보급이 일정수준 이상에 도달해 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그런 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이 성숙 단계인 1995년부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 경기침체기에는 대표적인 내구재인 자동차의 수요는 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타내고 있습니다.
 중장비부문은 건설경기와 자동차경기를 비롯한 전방산업의 수요변동에 따라 크게 영향을 받는 사업분야로서 전반적인 국내경기의 상황, 정부의 사회간접자본 투자정책과 건설 및 토목공사가 성수기, 비수기인 계절적 요인, 해외 경제동향 등에 따라 수요가 좌우됩니다. 
 Motorcycle부문도 경기의 변동에 따라 수요에 크게 영향을 받고 있으나, 여가생활의 증가로 인한 산악용 및 고배기량의 Motorcycle의 수요가 증가될 것으로 예상됩니다.
 
 나) 당사의 자동차 부품산업을 비롯한 주요사업은 자동차산업 경기와 제조 산업 경기를 비롯한 전방 산업의 수요 변동에 직접적으로 크게 영향을 받고 있어 전반적인 국내 경기의 상황 수출시장의 동향에 따라 수요가 크게 좌우되고 있습니다. 또한 환율 변동에 의한 국가별 가격 경쟁력도 전방 산업의 경쟁력에 영향을 미쳐 부품산업에 민감한 반응을 보이는 특성을 가지고 있습니다. 최근 내수경기의 침체가 지속되고 있고 신차의 출시 등 내수시장 경쟁 강도가 심화되고 있으며 당사의 영업 실적은 주로 승용차 시장의 상황과 지게차의 수요에 직접적인 영향을 미치는 제조 산업의 경기에 크게 좌우된다고 할 수 있습니다.
 
(4) 경쟁요소
 당사의 주요 생산제품인 자동차부품, 중장비(지게차)부품의 핵심 경쟁요소는 가격을 비롯하여 기술, 품질, 납기 등 생산경쟁력을 들 수 있습니다. 특히 가격경쟁력은 이들 경쟁요소의 집합적인 개념으로 산업내 생존 및 성장에 필수요소로 간주되고 있습니다. 또한 자동차부품 및 중장비(지게차)부품산업은 초기 시설투자가 많이 소요되는 장치산업으로 일정규모의 양산설비를 구축하는데 많은 비용이 투입되어야 하며 단기간에 품질 수준을 인정받기가 어려워 진입장벽이 매우 높은 특성으로 인해 기존 업체간의 가격, 품질 등의 경쟁력에 의해 시장점유율이 결정되므로 완성차업체의 신제품 개발 참여, 기술개발, 원가절감 등을 통한 경쟁력 확보로 시장점유율을 계속 확대하고 있습니다. 

(5) 자원 조달상의 특성
 당사에서 생산하는 자동차부품(Gear & Shaft, Auto Transmission부품, Diff Case 등), 지게차부품(Transmission, Drive Axle 등), Motorcycle부품(Engine, Transmission 등) 기타기계부품(Transmission, Front Axle 등)의 주요 원재료는 주물, 단조, 환봉 등으로 대부분 국내에서 조달 가능하며, 국내 협력업체와의 유대관계 강화와 파트너쉽을 공고히 하여 안정적으로 공급 받고 있습니다. 일부 특수 베아링류, 지게차 조립용 센서, 오일씰 등 부자재 일부는 외자로 조달하고 있으며 조달에 애로사항은 없습니다. 한편 인력수급상황은 양호한 편으로 경쟁력 강화를 위한 질 높은 노동력 확보에 주력하고 있습니다. 

(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등
 현재까지 법령 및 정부의 규제로 인하여 영업에 영향을 받은 사실은 없습니다. 그러나 환경과 안전에 대한 국민과 정부의 관심이 점점 커지면서 당사가 영위하는 기계공업의 특성상 소음진동 규제법, 대기환경보전법(비산먼지), 수질환경보전법, 산업안전보건법, 폐기물관리법 등의 규제를 받고 있으며 당사는 환경문제와 관련된 지속적인 법적, 행정적 규제강화에 대응하기 위하여 산업안전에 관한 자체 점검 및 교육실시, 친환경 경영에 역점을 두고 제품생산에 최선을 다하고 있습니다. 

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가)영업개황

당사는 1976년 부산시 금정구 금사동에서 설립, 현재 울산시 울주군에 본사 및 두동공장(자동차부품), 언양공장(자동차부품), 중장비공장, 지게차 밋션조립공장을 보유하고 있습니다. 2008년 울산시 울주군 두동면 소재 두동공장과 인접한 공장을 매입 2009년 7월 신사옥 및 공장을 준공하여, 본사를 이전 자동차부품 생산 일원화 및 2013년 12월 중장비 공장을 이전함으로써 생산성 향상 및 인건비 절감, 생산의 일원화에 따른 시너지 효과 등의 효과를 기대하고 있습니다. 

 종속회사인 대일이노텍(주)는 2005년 11월 충청남도 서산에 설립 현대자동차, 현대파워텍등에 Diff-Case 등을 생산, 판매 하고 있으며, 대호기계공업(주)는 전라북도 익산에 위치하고 있으며 1986년 11월 인수하여 현대자동차 전주공장등 상용자동차용 부품을 생산, 판매하고 있으며, (주)디아이씨글로벌은 2016년 06월 설립한 특수목적회사(SPC)이며, (주)디아이씨글로벌이 소유하고 있는 중국현지법인인 대일기배유한공사는 중국 장가항시에 2004년 3월 설립하여 현지 자동차 Maker에 Gear 등을 생산, 판매하고 있으며, (주)디아이씨글로벌인 소유한 (주)제인모터스는 전기자동차 제조 및 판매를 목적으로 2016년 08월 설립되어, 2018년 10월2일 국토교통부의 안정성 인증취득, 2018년 12월31일 환경부의 배출가스 및 소음 인증취득, 2019년 3월20일 산업통상자원부의 보조금지원대상으로 등록완료되어 모든 인증절차를 통과하였고, 국내 최초 1톤 전기화물차를 제조, 판매를 개시할 예정입니다. 미국 현지 법인인 DAE-IL USA(C.C.I)는 미국 California에 위치하고 있으며, 2008년 1월 설립, 기존 판매 법인을 인수하여 Motorcycle용 고성능 엔진 및 기타 부품등을 판매하고 있습니다. 또한, DAE-IL USA를 통한 미국 현지 자동차부품 제조사업 진출전략으로 Kentucky주 정부와 투자협약을 체결하였으며, 이에 공장부지 약 50,000평 무상지원 및 각종 인센티브 등을 부여 받았습니다. 이것으로 통상마찰 불확실성 해소 및 현지화를 통한 마케팅 강화, 그룹 이익 극대화 등 다양한 긍정적 효과를 기대 하고 있으며, 만성 부진에 벗어나지 못했던 DAE-IL USA를 완전 정상화 및 그룹 성장의 축으로 거듭날 것으로 기대하고 있습니다.

 당사는 설립 초기 농기계부품(Gear & Shaft)을 주로 생산하였으나 끊임없는 연구개발과 다년간 축적된 기술을 바탕으로 생산품목을 자동차부품, 중장비(지게차)부품, Motorcycle부품 분야로 점차 확대하며 동력 전달장치의 핵심 부품인 Gear & Shaft를 전문 생산, 국내 최고의 Gear Maker로 성장하게 되었습니다.
 당사 매출액의 80%이상을 차지하는 자동차부품은 현대자동차, 기아자동차, 한국GM 및 대형 부품 조립업체에 납품하고 일부는 미국, 호주 등 해외에 직접 수출하고 있으며 경승용차(기아자동차 모닝)용 Transmission, 6속 Sun Gear, 7속 듀열클러치 변속기(7DCT) 등을 생산, 조립하여 공급하고 있습니다. 
 지게차부품은 국내 지게차 3대 Maker인 두산산업차량, 현대중공업, 클라크에 Transmission과 Axle 완제품을 조립 공급하는 독점적 사업자의 위치를 보유하고 있습니다. 특히, 2003년 하반기 두산산업차량(두산인프라코어)의 지게차 밋션 조립라인을 이관 받아 지게차 밋션을 조립하여 공급함으로써 매출액 및 부가가치 증대에 크게 기여하였습니다.
 또한 회사의 대표적 수출품인 Motorcycle용 고성능 Engine및 Transmission은 대량 생산 체제를 갖추고 있으며, 특히 Motorcycle용 6단 Transmission을 세계 최초로 자체 기술력으로 개발하여 기술력을 인정받고 있으며, 미국 현지법인인 DAE-IL USA, Inc. 설립을 통한 미국 GMG(Global Motorsport Group, Inc)사 인수로 Motorcycle부품의 보다 안정적인 매출처 확보와 수익성 확보가 가능하게 되었습니다.
 당사의 영업 및 판매 전략은 자동차부품 사업본부, 중장비부품 사업본부, 품질관리본부, 경영지원본부로 세분화하여 각 본부별 영업 및 판매, 생산, 품질관리에 적극 대응하여 제품의 특성에 맞추어 완성차업체 및 대형 부품조립업체와 공동으로 개발하거나 특정 부품의 개발 의뢰에 따라 생산, 납품하고 있어 기존 납품업체와의 긴밀한 유대관계를 유지함은 물론 끊임없는 연구개발과 기술혁신을 통하여 완벽한 품질로서 가격경쟁력을 높임으로써 수주증대 및 신규 거래선 확대에 전력을 다하고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

다양한 형태의 사업을 영위하는 당사는 기업의 제활동간의 상호관계 및 제품, 제조공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징등을 고려하여 당해 부분의 매출액이 총매출액의 10%이상인 사업부문을 다음과 같이 구분하였습니다.

구 분
회 사
매출액(백만원)
비율(%)
주요 제품

자동차부품 부문
(주)디아이씨
118,603
83.58%
Diff Case, 경승용차 밋션 부품 등

(주)대일이노텍
Diff Case, 경승용차 밋션 부품 등

대호기계공업(주)
Diff Case, 상용 자동차 밋션 부품 등

대일기배유한공사
Diff Case, 자동차 밋션 부품 등

(주)세인전장
전기자동차 부품

DAE-IL USA
Motorcycle Engine 등

C.C.E

Motorcycle Engine 등

중장비부품 부문
(주)디아이씨
23,304
16.42%
지게차 용 T/M, D/A, 굴삭기 부품, 기타 등

(2) 시장점유율

지배회사인 (주)디아이씨 2019년 1분기 매출 기준으로 주요 매출 업체는 자동차부품은 현대자동차(총 매출액의 17.6%), 한국GM(2.9%), 기아자동차등 현대차 관계사(30.1%) 등으로, 중장비부품은 두산산업차량(두산인프라코어)(총 매출액의 15.0%), 클라크(5.8%), 현대기계건설(2.7%)등으로 구성되어 있으며 제품의 특성상 수많은 종류의 부품인 중간재이므로 시장점유율을 파악하기는 어렵습니다. 

(3) 시장의 특성

가) 주요 목표 시장과 수요자의 구성 및 특성
 당사의 주요 목표 시장은 자동차부품은 내수시장에서 현대자동차, 기아자동차, 한국GM, 쌍용자동차, 르노삼성자동차 등 5개 대기업 및 대형 부품업체이며 수출시장에서는 해외 완성차업체 및 부품업체입니다. 중장비부품은 국내의 3대 지게차 생산 업체인 두산산업차량(두산인프라코어), 현대중공업, 클라크 및 해외의 지게차 시장입니다. Motorcycle부품은 전량 미국의 Motorcycle 부품회사로 직수출하고 있으며 기타부품은 대부분 일본으로 직수출하고 있습니다. 
 따라서 부품 공급업체의 생존은 수요업체인 완성차업체에 의존할 수밖에 없고 상호 긴밀한 협력관계를 유지하는 것이 매우 중요하며 수요자인 완성차업체 및 대형 부품업체가 경쟁력을 가지기 위한 최대조건인 가격경쟁력과 품질 경쟁력을 확보하기 위해서는 부품업체가 품질, 가격, 기술면에서 경쟁력을 가져야 하기 때문에 부품업체는생존을 위해서 끊임없는 원가절감 노력과 함께 핵심부품의 지속적인 개발에 역량을 집중하는 등 경쟁력 확보를 위해 매진하고 있습니다. 

나) 내수 및 수출의 구성
 당사는 자동차부품의 경우에는 생산제품의 대부분을 국내의 현대자동차, 기아자동차, 한국GM 등 완성차업체와 현대모비스, 위아 등 대형 부품업체에 납품하고 있고 수출은 완성차업체에 Local수출이 대부분을 차지하고 있으며, 일부 품목은 미국 GM, DANA 등 해외에 직수출하고 있습니다. 중장비(지게차)부품에 대한 수출도 국내 클라크 등에 Local수출이 대부분이며 일부 품목은 일본 등지로 직수출하고 있습니다. Motorcycle부품은 전량 미국으로 직수출하고 기타부품은 대부분 일본에 직수출하고 있습니다. 

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

2009년부터 꾸준한 증가세를 보이고 있는 자동차부품부문은 본사 공장에서 생산하고 있는 DIFF-CASE, 신세대차종(YF소나타, 에쿠스, 투스카니, 뉴싼타페, 아반테 등)에 소요되는 6속 Sun Gear 추가 수주, Shaft, AUTO밋션부품과 신소형차종(클릭, 베르나 등)의 Manual 밋션부품, 7속 듀얼클러치 변속기(7DCT) 매출증대, 등의 지속적인 증량이 예상되며 한국GM 밋션, GEAR부품 D-16(크루즈 등), Y4M(스파크), Y7T(다모스) 등의 매출증대, 미국GM 및 Ford사의 GF-X Hub 2종 수주 노력, 중국 Geely에 대한 수출증대 등으로 매출이 지속 증가예상됩니다. 중장비부품 부문도 주력업체인 두산산업차량의 수출호조 및 차세대 기종전환에 따른 물량증가 및 두산인프라코어의 굴삭기부품인 AXLE, T/M 신규 개발, 두산모트롤의 굴삭기용 선회감속기 신규 개발 등을 통하여 매출증가가 예상되며, 클라크의 CKD 물량 증가 등으로 매출이 지속적으로 증가 될 것으로 예상됩니다. 
 신·재생에너지 산업은 당사가 2014년 『고일사지역 태양열 하이브리드 태양열 발전시스템 기술개발』 사업의 참여기업으로 선정되어 현재 기술 개발 중이며, 향후 국외(고일사지역)로 태양열 발전시스템 플랜트의 수출이 가능하며, 고집광 태양에너지에 기초한 고효율 에너지 생산 신규 산업의 창출을 유도하는 등 고부가가치를 창출할 것입니다. 
 전기자동차 산업은 당사의 핵심 기술인 CVT, PTO, 복합변속기 등의 제조기술을 바탕으로 하여 국책사업 과제인 『소형 상용급 RE-EV 부품 System Integration 기술개발』사업 관련 택배전기차,『다목적 농어촌 관리차 개발』사업 관련 다목적 농어촌 관리차(NEV), 『에너지 저감을 위한 소형 이동수단용 내장형 반자동변속기 개발』사업 관련 전기스쿠터(E-Scooter), 전기바이크(E-Bike) 등을 개발 완료하여 생산, 판매할 예정입니다. 
 택배전기차는 주행할 때 기본적으로 배터리의 전기에너지를 사용하며, 배터리 잔량이 10∼30％ 이하가 될 경우 발전용 엔진으로 전기를 생산해 배터리를 충전하는 방식으로 주행할 수 있으며, 기존 택배차의 단점을 해결해 도심이나 주거 밀집지역에서 매연과 소음 걱정 없이 이동·주차할 수 있는 친환경·경제적 차량입니다.
 픽업 타입의 다목적 전기차는 공항과 리조트, 농장 등 다양한 작업환경에서 화물운반·인원수송이 가능한 2인승 다목적 소형 전기차로서 평균 15㎞/h의 속도로 4시간 연속주행이 가능하며, 차량 내에 충전기가 장착돼 어디에서든 220V 전원만 있으면 충전할 수 있어 사용자의 편의성을 더했습니다.

전기스쿠터는 매연과 소음이 없어 대도시 내 개인 운송·배달에 적합한 제품으로 배터리 팩을 2개로 분리해 자유롭게 어느 장소에서든 충전할 수 있는 점이 특징입니다. 자동차부품, 중장비부품, 모터사이클부품 등 핵심 동력 부품 제조를 선도하고 있는 기업으로서 미래지향적인 친환경 에너지 및 전기차 핵심 기술 사업을 신성장 동력으로 삼아 세계 초일류 기업으로의 화려한 재도약을 준비하고 있습니다.

(5) 조직도

dic 조직도_예비.jpg
DIC 조직도(2019)_예비

2. 주요 제품 등

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원 )

사업부문
매출유형
품목
구체적용도
매출액
비율(%)

자동차
부품
제품
Diff Case,
경승용차 밋션 Ass'y,
7DCT, 6단 Gear류 등
승용, 상용차 엔진과 변속기에 소요되는 부품
111,530,021
78.59

상품
268,488
0.19

중장비
부품
제품
T/M D/A ASS'Y 단품류
지게차의 변속기 및 
차축에 소요되는 부품
22,819,622
16.08

상품
484,390
0.34

Motorcycle 
부품
제품
오토바이 엔진 T/M ASS'Y
오토바이용 엔진 및 
산업기계용 변속기
522,720
0.37

상품
6,282,205
4.43

합계

141,907,446
100

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(1) 가격변동추이

(단위 : 천원)

품목
제44기 1분기
제43기 연간
제42기 연간

자동차 (Diff Case 기준)
20
20
20

자동차 (TA Ass'y 기준)
152
152
152

지게차 (ASS'Y 기준)
1,550
1,550
1,550

오토바이 (ASS'Y 기준)
850
850
850

* 상기단가는 품목별 Ass'y(Diff Case는 개당) 평균단가로 산정한 수치입니다.

(2) 산출기준 
 기술적인 가공능력 및 가격위주로 대표제품을 선정하였습니다. 각 제품별 매출액은 판매수량으로 나눈 산술평균가격입니다. 

(3) 가격변동원인
 부품업체의 납품단가는 기본적으로 완성차업체와의 부품공급가의 협의에 의해 조정되며 선진 완성차업체의 Global Outsourcing정책, 해외 부품업체의 국내 진출확대등 수요증가시 납품가격의 변동요인으로 작용이 예상되며, 고유가와 원자재 가격의 상승으로 인하여 소재단가 및 가공비 변동이 변동요인입니다.

3. 주요 원재료 등의 현황

가.주요 원재료 등의 매입현황

(단위 :백만원 )

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율
비 고

자동차부품
원재료
단조 등
자동차 엔진 및 변속기 부품용 주요 원자재
34,758
35.83%
-

부재료
베어링 등
22,276
22.96%
-

외주가공비
선삭 외주 등
22,701
23.40%
-

계
79,735
82.19%
-

중장비부품 외
원재료
단조 등
중장비 변속기 및 차축용 주요 원자재
7,121
7.34%
-

부재료
베어링 등
7,214
7.44%
-

외주가공비
선삭 외주 등
2,942
3.03%
-

계
17,277
17.81%
-

합 계
97,012
100.00%
-

※ 중장비 부품에는 부재료 등을 공통으로 사용하고 동일한 사업소에서 생산하는 
MOTORCYCLE 부품 및 농기계부품을 포함하였습니다. 

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품목
제44기 1분기
제43기 연간
제42기 연간

환봉(국내)
1,500/㎏
1,450/㎏
1,450/㎏

주물(국내)
1,800/㎏
1,700/㎏
1,700/㎏

단조(국내)
2,100/㎏
2,000/㎏
2,000/㎏

- kg당 시장평균가격임

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 :백만원)

사업
부문
품 목
사업소
2019년 1분기
(제44기1분기)
2018년
(제43기)

자동차부품,
Motorcycle부품 외
DIFF CASE 
Motorcycle Engine등
자동차부품 사업부 외
148,000
588,600

중장비부품 외
지게차 T/M,
D/A ASS'Y 등
중장비부품 사업부
28,000
100,700

합 계
176,000
689,300

주) 실제적인 생산능력 산출이 어려움 : 생산제품의 다양화(다품종소량생산), 규격, 용도 및 신제품 개발로 인한 기준 확정불가로 수량이나 금액으로 표기어려움이 있음.

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등

① 산출기준

■ 근무형태 = 1일 2교대근무
 ■ 人(시간) = 10시간
 ■ 생산능력 = 人(시간)당 생산금액 * 연간 가공가능시간 * 추정작업인원
 ■ 연간 가동가능시간 = 20시간(1일평균가동시간) * 일 * 기간(월수)

② 산출방법

■ 人(시간)당 생산금액 = (연간생산실적 / 추정작업인원) / 연간 가동시간
 ■ 추정작업인원 = 투입실적(MHR) / 연간 가동시간
 ■ 투입실적(MHR) = 생산투입시간
 ■ 연간 가동시간 = 20시간(1일평균 가동시간)*26일(월평균가동일수)*기간(월수)

(나) 평균가동시간

1일평균가동시간
월평균가동가능일수
연간 가동일수
연간 가동시간

20시간
26일
일* 개월= 234 일
시간* 일=4,680 시간

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 :백만원)

사업
부문
품 목
사업소
2019년 1분기
(제44기1분기)
2018년
(제43기)

자동차부품
DIFF CASE 등
자동차부품 사업부 외
126,600
470,780

중장비부품
Motorcycle부품 외
지게차 T/M,
D/A ASS'Y 등
중장비부품 사업부
23,970
91,640

합 계
150,570
562,420

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간,%)

사업부문
분기가동가능시간
분기실제가동시간
평균가동률

자동차부품
7,800
6,710
86%

중장비부품
1,560
1,350
86%

합 계
9,360
8,060
86%

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지]
(단위 :천원 )

사업
부문
소유
형태
소재지
구분(㎡)
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기타
기말
장부가액
비고
(공시지가)

증가
감소

자동차
부품
자가
(등기)
울산
두동면
67,087.90
13,059,624
-
-
-
-
13,059,624
9,278,257

자가
(등기)
울산
상북면
16,396.20
562,144
-
-
-
-
562,144
3,590,768

자가
(등기)
충남
서산시
60,041.72
3,846,272
-
-
3,907
-
3,850,179
3,830,870

자가
(등기)
전북
익산
19,362.70
480,033
-
-
-
-
480,033
1,473,501

자가
(등기)
울산
삼남면
610.10
418,872
-
-
-
-
418,872
337,324

자가
(등기)
대구
달성군
40,218
11,060,081
-
-
-
-
11,060,081
7,206,821

중장비
부품
자가
(등기)
울산 
두동면
47,375.30
6,363,745
-
-
-
-
6,363,745
6,459,939

자가
(등기)
울산
두서면
4,839.90
1,227,363
-
-
-
-
1,227,363
2,006,583

합 계
37,018,134
0
0
3,907
0
37,022,041
34,184,063

[자산항목 : 건물 ]
(단위 :천원 )

사업
부문
소유형태
소재지
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기타
기말
장부가액
비고

증가
감소

자동차부품
자가
(등기)
울산
두동면
15,831,749
-
-
(129,076)
-
15,702,673
-

자가
(등기)
울산
상북면
2,913,667
-
-
(25,617)
-
2,888,050
-

자가
(등기)
충남
서산시
12,543,319
-
-
(95,617)
-
12,447,702
-

자가
(등기)
전북
익산
910,540
-
-
(13,703)
-
896,837
-

자가
(등기)
중국
장가항
10,070,033
-
-
(156,451)
367,890
10,281,472
-

자가
(등기)
대구
달성군
7,320,075
-
-
(47,085)
-
7,272,990
-

중장비부품
자가
(등기)
울산 
두동면
9,424,887
-
-
(67,429)
-
9,357,458
-

자가
(등기)
울산 
두서면
1,996,312
-
-
(29,818)
-
1,966,494
-

합 계
61,010,582
0
0
(564,796)
367,890
60,813,676
-

[자산항목 : 구축물 ]
(단위 : 천원 )

사업소
소유형태
소재지
구분
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기타
기말
장부가액
비고

증가
감소

자동차부품
자가
울산
두동면
수배전 설비 외
2,938,443
-
-
(26,373)
-
2,912,070
-

자가
울산
상북면
수배전 설비 외
1,114,568
-
-
(8,478)
-
1,106,090
-

자가
충남
서산시
수배전 설비 외
1,293,612
-
-
(9,649)
-
1,283,963
-

자가
전북
익산
수배전 설비 외
240,031
-
-
(4,037)
-
235,994
-

중장비부품
자가
울산 
두서면
전기시설 외
379,590
-
-
(5,037)
-
374,553
-

합 계
5,966,244
0
0
(39,888)
0
5,912,670
-

[자산항목 : 기계장치 ]
(단위 : 천원 )

사업
부문
소유형태
소재지
구분
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기타
기말
장부가액
비고

증가
감소

자동차부품
자가
울산
두동면
기계
78,970,613
591,345
-
(2,904,195)
-
76,657,763
-

자가
울산
상북면
기계
21,824,017
-
-
(761,793)
-
21,062,224
-

자가
충남
서산시
기계
32,021,182
214,800
(64,082)
(1,419,458)
-
30,752,442
-

자가
전북
익산
기계
4,727,272
271,000
-
(190,892)
-
4,807,380
-

자가
중국
기계
83,715,170
-
-
(2,641,803)
3,040,416
84,113,783
-

자가
대구
달성군
기계
2,058,718
1,364
-
(53,490)
-
2,006,592
-

자가
미국
기계
4,113
-
(3,378)
(761)
26
0
-

자가
울산
중구
기계
11,746
-
-
(1,855)
(3,709)
6,182
-

중장비부품
자가
울산 
두서면
기계
18,793,363
-
-
(657,142)
-
18,136,221
-

합 계
242,126,194
1,078,509
(67,460)
(8,631,389)
3,036,733
237,542,587
-

[자산항목 : 공구기구 외]
(단위 : 천원 )

사업
부문
소유형태
소재지
구분
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기타
기말
장부가액
비고

증가
감소

자동차부품
자가
울산
두동면
공구기구 외
3,238,414
7,727
(3,500)
(267,802)
-
2,974,839
-

자가
울산
상북면
공구기구 외
230,709
-
(1,104)
(30,178)
-
199,427
-

자가
충남
서산시
공구기구 외
513,064
-
(9)
(55,869)
-
457,186
-

자가
전북
익산
공구기구 외
793,092
4,200
(157)
(99,038)
-
698,097
-

자가
중국
공구기구 외
6,230,626
26,699
(2,930)
(522,512)
222,241
5,954,124
-

자가
미국
공구기구 외
1,175,872
53,779
(1,156,931)
(27,178)
7,938
53,480
-

자가
유럽
공구기구외
957,219
-
-
(41,949)
1,682
916,952
-

자가
대구
공구기구외
1,088,108
-
-
(57,881)
-
1,030,227
-

자가
울산
중구
공구기구외
279,802
25,065
-
(40,647)
107,570
371,790
-

중장비부품
자가
울산 
두서면
공구기구 외
1,603,590
162,100
(2)
(118,688)
-
1,647,000
-

합 계
16,110,496
279,570
(1,164,633)
(1,261,742)
339,431
14,303,122
-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(가) 진행중인 투자

(단위 : 백만원)

사업
부문
구 분
투자
기간
투자대상자산
투자효과
총
투자액
기
투자액
향후
투자액
비 고

본사
매입
2019년
기계장치
생산능력 증가 및 제품의 품질향상
20,000
921
19,079
-

대일이노텍
매입
2019년
기계장치
생산능력 증가 및 제품의 품질향상
300
214
86
-

대호기계
매입
2019년
기계장치
생산능력 증가 및 제품의 품질향상
700
286
414
-

중국
매입
2019년
기계장치
생산능력 증가 및 제품의 품질향상
800
43
757
-

미국
매입
2019년
기계장치
미국 자동차부품 시장 개척을 위한 투자
17,200
26
17,174
-

합 계

39,000
1,490
37,510
-

(나) 향후 투자계획

(단위 : 백만원)

사업
부문
계획
명칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비고

자산
형태
금 액
제44기
제45기
제46기

본사
생산설비증설
기계장치
39,079
19,079
10,000
10,000
생산능력 증가 및 제품의 품질향상
-

대일이노텍
생산설비증설
기계장치
686
86
300
300
생산능력 증가 및 제품의 품질향상
-

대호기계
공업(주)
생산설비증설
기계장치
1,814
414
700
700
생산능력 증가 및 제품의 품질향상
-

중국공장
생산설비증설
기계장치
2,057
757
700
600
생산능력 증가 및 제품의 품질향상
-

미국
생산설비증설
기계장치
43,174
17,174
16,000
10,000
미국 자동차부품 시장 개척을 위한 투자
-

합 계
86,810
37,510
27,700
21,600
-

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업
부문
매출
유형
품 목
제44기 1분기
제43기
제42기

자동차부품
제품
T/M, Diff Case
외
수 출
71,058
292,872
335,980

내 수
40,472
174,121
176,930

계
111,530
466,993
512,910

상품
T/M,Diff Case
외
수 출
206
1,815
664

내 수
63
123
435

계
269
1,938
1,099

합계
수출
71,264
294,687
336,644

내수
40,535
174,244
177,365

계
111,799
468,931
514,009

중장비부품
제품
T/M
ASS'Y
및 단품
수 출
4,374
21,890
18,042

내 수
18,446
69,076
63,122

계
22,820
90,966
81,164

상품
T/M 
ASS'Y
및 단품
수 출
-
1
1

내 수
484
88
2,039

계
484
89
2,040

합계
수 출
4,374
21,891
18,043

내 수
18,930
69,164
65,161

계
23,304
91,055
83,204

Motor
cycle 
부품
제품
T/M
ASS'Y
및 단품
수 출
523
1,587
1,159

내 수
-
-
-

계
523
1,587
1,159

상품
T/M
ASS'Y
및 단품
수 출
6,281
26,638
31,165

내 수
-
-
-

합 계
6,281
26,638
31,165

합계
수 출
6,804
28,225
32,324

내 수
-
-
-

계
6,804
28,225
32,324

총계
수출
82,442
344,803
387,011

내수
59,465
243,408
242,526

계
141,907
588,211
629,537

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

- 판매 제품의 사업부별로 중장비부품 사업본부, 자동차부품 사업본부에 영업부를 별도로 두고 각 사업본부 제품 특성에 맞는 판매활동을 전담하고 있습니다.
 - 본사 기술연구소 및 각 공장의 기술부에서 영업업무를 지원하고 있습니다. 
 - 해외영업은 해외영업부에서 별도로 전담하여 수주 활동을 하고 있습니다.

(2) 판매경로

완성차업체 및 대형 부품업체의 주문에 의하여 생산 및 판매하고 있어 판매경로가 단순할 뿐 아니라 매출채권의 회수도 100% 가능한 장점이 있습니다.

(3) 판매방법 및 조건

- 자동차부품 부문
 자동차부품 부문의 매출업무는 수요자인 완성차업체(현대자동차, 기아자동차, 한국GM) 및 대형자동차 부품업체(현대파워텍, 위아 등)로부터 수주를 받고 있어 판로가 비교적 안정되어 있을 뿐 아니라 매출대금의 회수가 원활한 특성이 있습니다. 자동차부품의 수출은 완성차업체의 수출에 의한 구매승인 방식에 따라 주로 이루어지고 있으며 완성차업체의 수출에 따라 당사의 수출 및 내수의 구성비도 결정되며 직접 해외 수출의 경우는 송금방식 또는 신용장방식으로 이루어집니다. 완성차업계의 조업도가 증가하면 당사의 조업도 및 매출이 증가하며 자동차 시장경기에 따라 당사의 매출에도 영향을 미치게 됩니다. 매출대금은 내수의 경우 주단위 납품 후 전자어음으로, 수출의 경우 월단위 납품 후 현금으로 회수합니다.
 - 중장비부품 부문
 국내 지게차 생산은 두산산업차량(두산인프라코어), 현대중공업, 클라크 등 3개사가 95%를 차지하는 과점적 구조를 보이고 있습니다. 이들 지게차의 드라이브액슬 및 트랜스액슬은 당사가 독점적으로 공급하고 있어 이들 3개사의 생산량에 따라 당사의 매출이 결정되며 수출실적 또한 극히 일부를 제외하고는 대부분 지게차 완성업체에 구매승인 방식으로 이루어지고 있습니다. 
 - Motorcycle부품 부문
 Motorcycle부품은 미국 Harley Davidson Motorcycle의 After Market용 엔진 및 트랜스미션으로 전량 미국으로 직수출하고 있으며 개발완료되어 생산중인 115", 125" ENGINE ASS'Y를 Harley Davidson의 After Market용 부품 공급자인 C.C.I사(주력 판매엔진 Revtech)에 송금 방식으로 수출하고 있으며, 개발 판매망 다각화를 진행중에 있어 수출증가가 예상됩니다. 

(4) 판매전략

(가) 자동차부품
 차량부품 사업본부의 영업부에서 기술연구소의 지원을 받아 기존 거래업체인 현대자동차, 기아자동차, 한국GM 등 완성차업체와 현대모비스, 위아 등 부품업체와의 긴밀한 업무협조 및 품질 개선을 통하여 기존품목의 주문량을 확대하고 신규 개발 ITEM에 대한 개발참여등 적극적인 수주활동을 도모하고 있습니다. 

 (나) 중장비부품, Motorcycle부품 등
 국내영업은 중장비부품 사업본부의 기술연구소, 영업부에서 해외영업은 해외영업부에서 주로 전담하고 있으며 중장비부품은 기존 거래업체인 두산산업차량(두산인프라코어), 현대중공업, 클라크와의 긴밀한 업무협조관계유지 및 품질개선, 원가절감 등을통한 납품단가의 경쟁력 제고 등으로 발주량을 확대하고 신규Item의 경우 개발시부터 완성차업체의 개발에 적극 참여하는 등의 방법으로 수주활동을 하고 있으며 Motorcycle부품은 미국의 C.C.I사와 상호 독점적으로 거래하여 왔으며 해외영업부를 중심으로 마켓팅 활동을 강화하여 신규 Item개발 및 판매망의 다각화를 기하고 있습니다. 

6. 수주상황

(단위 : 백만원)

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

금액
금액
금액

자동차부품(국내)
수시수주
수시납품
82,573
82,573
-

중장비부품(국내)
수시수주
수시납품
22,114
22,114
-

자동차부품(직수출)
수시수주
수시납품
29,748
29,748
-

중장비부품(직수출)
수시수주
수시납품
1,190
1,190
-

오토바이부품(직수출)
수시수주
수시납품
6,282
6,282
-

합 계
141,907
141,907
-

※ 당사는 납품 업체의 월 생산 계획에 따라 납품이 확정되고 있으므로 2019년 1분기말 현재 수주총액과 기납품액은 동일합니다. 

7. 시장위험과 위험관리

가. 금융위험요소 
당사는 여러 활동으로 인해 시장위험(외환위험, 주가변동위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 

당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1) 시장위험 
 
가) 외환위험
외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하며, 당사는 미국, 유럽, 일본, 중국 및 호주 통화와 관련된 환율변동위험에주로 노출되어 있습니다. 

당사는 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최소화하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 외화자산ㆍ부채의 환산 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구 분
통화
당분기말
전기말

외화금액
환산금액
외화금액
환산금액

현금및현금성자산
USD
3,437,551
3,911,240
2,447,042
2,736,038

JPY
30,318,336
311,745
51,864,409
525,480

CNY
12,999
2,116
99
16

CHF
497
568
497
565

AUD
105
85
105
83

EUR
337
431
337
431

매출채권 및 
장기매출채권
USD
8,370,254
9,523,674
7,764,780
8,681,800

JPY
143,827,019
1,478,887
143,489,839
1,453,810

EUR
-
-
-
-

AUD
-
-
-
-

외화자산 계

-
15,228,746
-
13,398,223

차입금
USD
-
-
10,500,000
11,740,050

외화부채 계

-
-
-
11,740,050

보고기간별 외화자산ㆍ부채의 환산으로 인해 발생한 외화환산손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

외화환산이익
4,094,988
6,705,654

외화환산손실
1
312,653

 보고기간 별 각 외화에 대한 원화 환율이 10% 변동 시 법인세비용차감전순이익
에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
1,343,491
(1,343,491)
(4,784,146)
4,784,146

EUR
43
(43)
43
(43)

JPY
179,063
(179,063)
197,929
(197,929)

CNY
212
(212)
2
(2)

AUD
8
(8)
8
(8)

CHF
57
(57)
56
(56)

합 계
1,522,874
(1,522,874)
(4,586,108)
4,586,108

나) 주
가변동위험

당사는 매매차익과 전략적 목적으로 보유하고 있는 당기손익-공정가치측정 지분상품은 없으며, 이에 따라 주가변동위험에 노출되어 있지 않습니다.

다) 이자율위험
이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당사는 이자율위험을 최소화하기 위해 재융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

 보고기간 별 현재 시장이자율
이
1% 변동시
순금융수익에 미치는 영향은 다음과같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전 기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

순금융수익의 증감
(2,648,708)
2,648,708
(3,837,820)
3,837,820

2) 신용위험
신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

금융보증계약과 관련된 당사의 최대노출정도는 보증이 청구되면 당사가 지급하여야 할 최대금액입니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 당사의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 당사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

3) 유동성위험
유동성위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해
연
결실체는 신
용한
도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
1년 미만
1년 이상 
2년 미만
2년 이상
합 계

< 당분기말 >

매입채무
68,338,828
-
-
68,338,828

기타금융부채
18,706,114
-
-
18,706,114

장ㆍ단기차입금
315,414,078
45,264,803
2,240,800
362,919,681

전환사채
75,130,548
-
-
75,130,548

신주인수권부사채
-
-
18,651,099
18,651,099

파생금융부채
-
14,933,932
-
14,933,932

장기기타금융부채
-
1,691,389
-
1,691,389

합 계
477,589,568
61,890,124
20,891,899
560,371,591

< 전기말 >

매입채무
56,489,894
-
-
56,489,894

기타금융부채
16,722,441
-
-
16,722,441

장ㆍ단기차입금
329,493,556
50,525,955
3,762,450
383,781,961

전환사채
-
96,008,510
-
96,008,510

파생금융부채
-
-
14,924,791
14,924,791

장기기타금융부채
-
1,622,724
-
1,622,724

합 계
402,705,891
148,157,189
18,687,241
569,550,321

나. 자본위험관리
 당사의 자본

위험
관
리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 자본조달비율은
순차입금을 총자본으로 나누어 산출하
고
있
습
니
다. 보
고기간 종료일 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

A. 차입금 총계
456,701,328
479,790,472

B. 현금및현금성자산과 단기금융자산
26,459,560
40,259,062

C. 순차입금(A-B)
430,241,768
439,531,410

D. 자본 총계
195,547,929
186,564,484

E. 총자본 (C+D)
625,789,697
626,095,894

자본조달비율(C/E)
68.75%
70.20%

8. 파생상품 등에 관한 사항

가. 파생상품계약 체결 현황

1) 당사가 발행한 복합금융상품은 계약상 내용의 실질에 따라 금융부채와 자본항목으로 각각 분류하고 있습니다. 당사에 의해 발행된 복합금융상품은 상품 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채입니다.

전환사채의 부채요소는 최초 인식 시에는 전환권이 없는 유사한 사채의 공정가치로 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정하고 있습니다. 자본요소는 최초 인식시의 전체 전환사채의 공정가치에서 부채요소의 공정가치를 차감하여 법인세효과를 반영한 금액으로 인식하고, 이후 재측정하지 않고 있습니다. 직접거래원가는 부채요소와 자본요소의 장부금액의 비율로 안분하여 계상합니다.

 내재파생상품인 전환권을 부채로 분류하는 경우 동일한 파생상품에 대한 시장가격 또는 합리적인 평가모형에 따라 산출된 공정가치를 이용하여 공정가치로 인식하고, 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 사채요소는 최초 인식 시의 전체 전환사채의 공정가치에서 전환권의 공정가치를 차감하여 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정하고 있습니다. 최초 인식 시점의 전환권 공정가치를 별도로 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우, 최초 인식 시의 전환사채의 공정가치와 사채의 공정가치의 차이금액을 전환권의 공정가치로 결정합니다.

보고기간종료일 현재 당사는 차입금이자 지급기간 동안의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 금융기관과 고정이자를 지급하고 변동이자를 수취하는 이자율스왑계약을 체결하였으며 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관
대상원금
만기일
수취이자율
지급이자율

SC은행
20,000,000
2021.08.29
CD(91일)
2.16%

25,000,000
2020.08.26
CD(3M)+2.7%
5.5%

당사는 당기 이자율스왑에 대하여 공정가치로 평가하였으며, 이로 인하여 발생한 평가손실 107백만원을 파생금융부채로 계상하고 있습니다. 또한, 이자율스왑에 대한법인세효과 24백만원을 차감한 83백만원을 기타포괄손익누계액으로 계상하고 있습니다.

2) 가치평가기법 및 투입변수 
 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

구 분
수 준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

기타포괄손익
- 공정가치 금융자산(비유동) (*1)
3
-
-
-

파생금융부채(전환권)(*2)
3
이항모형평가법
할인율, 주가변동성
-

파생금융부채(이자율스왑)
2
할인된 현금흐름
-
-

(*1) 수준3으로 분류되는 금융자산은 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없는 등의 이유로 원가를 공정가치의 최선의 추정치로 측정하고 있으므로 가치평가기법 및 투입변수의 범위 공시를 생략하였습니다.

(*2) 수준 3으로 분류되는 파생상품부채 전환권은 외부전문평가기관에 의해 산출된 공정가치를 사용하고 있습니다. 연결회사가 가지고 있는 콜옵션은 이항모형(Binomial Tree Model)을 사용하여 공정가치를 산정하고 있으며, 연결회사가 발행한 풋옵션은 인수자가 일정기간동안 그 권리를 행사할 수 있는 아메리칸옵션(American Type Option)이므로 파생금융상품 요소에 대하여 이항모형(Binomial Tree Model)을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

3) 수준3 으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석
금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어지며, 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.

민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 10% 변동에 따른 당기 세전 손익 효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
유리한 변동
불리한 변동

기타포괄손익
- 공정가치 금융자산(비유동)(*)
-
-

파생금융부채(전환권)
4,243,000
(4,854,000)

(*) 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없는 등의 이유로 원가법으로 측정하고 있으므로 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과를 합리적으로 측정할 수 없습니다.

기타 추가적인 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3.연결재무제표 주석 사항을 참조하시기 바랍니다.

9. 경영상의 주요계약 등

- 해당사항 없습니다.

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

- 회사는 1996년 변속기 기술연구소 설립 이래 설계검토, 설계, FMEA(고장형태영향분석), 설계변경, 설계확정 및 SETUP단계를 거쳐 고객의 요구에 CAD/CAE를 통한 유한요소 해석과 소음진동, 신뢰성 평가를 통해 “완벽한 품질제일주의를 통한 고객만족, 감동실현”을 모토로 세계적인 POWERTRAIN 전문업체로 발돋움하기 위해 부단한 연구개발과 끊임없는 기술혁신을 통해 세계속의 기업으로 힘찬 전진을 계속하고 있습니다.

부문
업무내용
구성인원

임 원
연구소 총괄
2 명

중장비변속기
기술연구소
DRIVE AXLE 설계
4 명

TRANSMISSION 설계
5 명

감속기 설계
4 명

시험 개발
3 명

자동차변속기
기술연구소
자동차 개발
12 명

차량 선행 연구
9 명

재료분석실
2명

EV 특장차 사업부
전기차 관련 설계 연구
6 명

인원 계
47 명

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제44기 1분기
제43기
제42기
비 고

원 재 료 비
628
4,979
3,185
-

인 건 비
470
1,743
2,101
-

감 가 상 각 비
-
-
-
-

위 탁 용 역 비
-
-
-
-

기 타
158
654
1,328
-

연구개발비용 계
1,256
7,376
6,614
-

회계처리
판매비와 관리비
248
3,054
1,018
-

제조경비
850
3,668
4,268
-

개발비(무형자산)
158
654
1,328
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.9%
1.3%
1.0%
-

나. 연구개발 실적

연도
구분
연구개발 실적 내용
제품화 여부 및 기대효과

2019
차량
부품
감마IVT GEAR SET-TRANSFER DRIVEN 외 1종
현대트랜시스 (일조) 자동차부품 개발

다목적 도로관리차용 동력인출장치 일체형 TRANSFER CASE 개발
이텍산업 외 특장업체

제어기 분리형 SBW(Shift By Wire) 시스템 개발
전자식 파킹 시스템 적용

2018
차량
부품
D7UF1 I/P SHAFT, 1ST 외 7종
현대자동차 자동차부품 개발

A8LR1-1 O/P SHAFT ASSY
현대자동차 자동차부품 개발

D-16 BEVEL GEAR 9종
한국지엠 자동차부품 개발

A8MF1 DIFF CASE
대일이노텍 자동차부품 개발

MEEF2(QE) DIFF ASSY 외 2종
현대다이모스 자동차부품 개발

M5EF2(AB) DIFF ASSY 외 2종
현대다이모스 자동차부품 개발

MODEL-3 INTER SFT 외 1종
자동차 부품 개발

감마CVT R/SHAFT
명화공업 부품 개발

DFLZ/FAW DIFF ASSY 외 6종
LG전자 부품 개발

GFx OUTPUT HUB 외 1종
GM 부품 개발

T6 BEVLE GEAR 7종
DANA 부품 개발

다목적 도로관리용차용 동력인출장치 일체형 TRANSFER CASE 개발
이텍산업 외 특장업체

제어기 분리형 SBW(Shift By Wire) 시스템 개발
전자식 파킹 시스템 적용

2017
차량
부품
7DCT SHAFT-OUTPUT 외 7종
현대자동차 자동차부품 개발

M5EF2 (AB) SHAFT SUB ASSY-INPUT 외 2종
현대다이모스 자동차부품 개발

A8LF1/2 GEAR ASSY-SUN FRT. 외 1종
현대파워텍 자동차부품 개발

GM GFx HUB-OUTPUT 외 1종
GMNA 자동차부품 개발

DFLZ (8.20) SHAFT ASSEMBLY,COUNTER 외 2종
LG VC 자동차부품 개발

감마CVT SHAFT-REACTION 1종
명화공업

T6 2018 BEVEL GEAR 외 3종
DANA

1톤 전기택배차
 - 택배전기차 PROTO 차량 2대 개발
 - 구동모듈, 에너지저장 등 시스템 통합기술 개발
2019년 하반기 양산 예정

중장비
부품
지게차 7TON DIFF. 윤활개선 D/A ASS'Y 개발
현대 건설기계 부품개발

지게차 8TON DIFF. 윤활개선 D/A ASS'Y 개발
현대 건설기계 부품개발

휠굴삭기 5TON T/M ASS'Y 개발
두산인프라코어 부품개발

휠굴삭기 5TON F/AXLE ASS'Y 개발
두산인프라코어 부품개발

휠굴삭기 5TON R/AXLE ASS'Y 개발
두산인프라코어 부품개발

지게차 2TON급 GEN.III MMC 엔진용 큐션 T/M ASS'Y 개발
클라크머터리얼핸드링아시아 부품개발

지게차 2TON급 GEN.III MMC 엔진용 뉴메틱 T/M ASS'Y 개발
클라크머터리얼핸드링아시아 부품개발

지게차 2TON급 GEN.III FORD 엔진용 큐션 T/M ASS'Y 개발
클라크머터리얼핸드링아시아 부품개발

지게차 2TON급 GEN.III FORD 엔진용 뉴메틱 T/M ASS'Y 개발
클라크머터리얼핸드링아시아 부품개발

지게차 2TON급 GEN.III YAMMER 엔진용 디젤 T/M ASS'Y 개발
클라크머터리얼핸드링아시아 부품개발

지게차 2TON급 GEN.III ISUZU 엔진용 디젤 T/M ASS'Y 개발
클라크머터리얼핸드링아시아 부품개발

지게차 2TON급 GEN.III SINGLE D/A ASS'Y 개발
클라크머터리얼핸드링아시아 부품개발

지게차 2TON급 GEN.III DUAL D/A ASS'Y 개발
클라크머터리얼핸드링아시아 부품개발

2016
차량
부품
7DCT INPUT SHAFT 외 18종
북경 다이모스 자동차부품 개발

GM BEV2 DU INPUT SHAFT 외 6종
S & T 중공업 자동차부품 개발

GM GFx HUB-OUTPUT 외 1종
GMNA 자동차부품 개발

M5EF2 (YB) SHAFT SUB ASSY-INPUT 외 2종
현대다이모스 자동차부품 개발

M5EF2 (JA) SHAFT SUB ASSY-INPUT 외 3종
현대자동차 자동차부품 개발

A6MF2-2 CUP-DIFF. CASE 외 1종
현대위아 자동차부품 개발

중장비
부품
2/3TON 전자식 파킹 T/M ASS'Y 개발
두산산업차량 지게차 부품개발

5/7TON TIER-4 디젤 엔진용 T/M ASS'Y 개발
두산산업차량 지게차 부품개발

5/7TON TIER-4 LPG 엔진용 T/M ASS'Y 개발
두산산업차량 지게차 부품개발

2/3TON FOAD 엔진용 T/A ASS'Y (SINGLE용) 개발
클라크머터리얼핸드링아시아 부품개발

2/3TON FOAD 엔진용 T/A ASS'Y (DUAL용) 개발
클라크머터리얼핸드링아시아 부품개발

11. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 특허권 보유현황

특허명칭
특허취득일자
특허 활용계획

사판식 유압모터 
장치
2013년 01월 11일
고압측 피스톤의 개수에 상관없이 항상 일정한 압력을 유지할 수 있도록 하여 출력 토크를 균일하게 유지, 유압모터의 성능, 내구성 및 효율을 향상시킬 수 있다.

습식 디스크 
브레이크
2009년 12월 10일
습식 디스크 브레이크 작동기의 행정을 항상 일정하게 유지함으로써 브레이크 페달이 꺼지는 현상을 효과적으로 방지, 소요 유량을 최소화할 수 있어 원가를 절감 할 수 있다.

차동 기어 케이스의
 클램핑 지그
2009년 01월 12일
차동 기어 케이스의 차축 가이드부와 링 기어 결합부를 안전하게 구속 또는 지지, 차동기어 케이스의 액츄에이터를 정밀하게 제어함으로써, 제품의 안전성을 담보할 수 있다.

베어링 압입용 치구
2009년 01월 12일
기어축의 양측에 베어링을 정확하게 동시에 압입할 수 있고 이에 따라, 베어링 케이지 손상의 우려가 없고 작업공수 절감과 품질향상이 된다.

기어 압입용 치구
2009년 01월 12일
소기어와 대기어의 치형이 서로 대응되면서 정확하게 조립되어 작업시간 단축으로 생산비용을 절감하고 품질향상이 된다.

기어 베어링 
압입치구
2008년 05월 29일
중앙돌출부와 베이스 지그로 인하여 작업자가 삽입 위치를 조절할 필요가 없어 작업이 신속하게 이루어지므로 생산성이 향상된다.

싱크로나이저 키의
오조립 검사 지그
2008년 05월 20일
싱크로나이저 키의 오조립 여부를 용이하게 판단 조립과 검사가 동시에 이루어지므로 생산성이 향상된다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결재무제표

(1) 연결재무상태표

(단위 : 천원)

구 분
제44기분기말
제43기말
제42기말

2019년03월31일
2018년12월31일
2017년12월31일

[유동자산]

334,175,362
328,698,480
332,098,797

현금및현금성자산
23,364,809
19,028,853
9,215,714

단기금융자산
3,094,750
21,230,209
24,691,564

매출채권
106,819,973
90,048,095
102,295,410

당기법인세자산
3,811
3,838
888,945

기타수취채권
11,673,908
14,622,620
18,393,189

재고자산
181,253,608
174,100,042
156,663,432

기타유동자산
7,964,503
9,664,823
19,950,543

[비유동자산]

478,091,644
481,622,352
495,376,443

장기금융자산
1,189,628
1,133,024
1,741,792

기타포괄손익-공정가치 금융자산
669,356
169,349
-

장기기타수취채권
1,593,277
372,213
530,220

유형자산
436,189,197
442,407,695
457,099,403

무형자산
7,831,152
7,772,595
8,182,566

투자부동산
18,764,074
18,764,074
18,764,074

이연법인세자산
11,854,960
11,003,402
9,058,388

자산총계

812,267,006
810,320,832
827,475,240

[유동부채]

482,996,456
503,767,357
421,736,485

[비유동부채]

133,722,621
119,988,991
209,663,817

부채총계

616,719,077
623,756,348
631,400,302

지배기업소유주지분

160,788,375
152,176,373
162,375,858

[자본금]
11,992,684
11,233,705
11,233,705

[자본잉여금]

66,032,805
55,356,386
55,356,386

[기타자본]
7,611,375
11,282,580
11,274,888

[기타포괄손익누계액]
7,568,396
4,124,410
4,781,024

[이익잉여금(결손금)]

67,583,115
70,179,290
79,729,855

비지배부분
34,759,554
34,388,111
33,699,080

자본총계

195,547,929
186,564,484
196,074,938

자본과부채총계

812,267,006
810,320,831
827,475,240

(2) 연결포괄손익계산서

(단위 : 천원)

구 분
제 44기 1분기
제 43 기1분기
제 43 기
제 42 기

2019년01월01 ~
2019년03월31일
2018년01월01 ~
2018년03월31일
2018년01월01 ~
2018년12월31일
2017년01월01 ~
2017년12월31일

매출액
141,907,446
132,094,192
588,210,775
629,537,450

영업이익
896,899
4,957,107
22,568,704
32,225,080

법인세비용차감전순이익(손실)
(656,699)
5,187,042
(3,239,332)
3,472,042

분(당)기순이익(손실)
(1,109,273)
3,804,282
(6,970,010)
946,275

지배기업소유주지분
(1,484,611)
3,517,024
(7,689,894)
(2,174,507)

비지배지분
375,338
287,258
719,884
3,120,782

기타포괄손익
3,425,065
3,884,901
(1,500,596)
(1,258,258)

당기총포괄손익
2,315,792
7,689,183
(8,470,606)
(311,983)

지배기업소유주지분
1,944,350
7,335,682
(9,110,638)
(3,619,350)

비지배지분
371,442
353,501
640,032
3,307,367

기본주당순이익(원)
(65)
159
(348)
(100)

희석주당순이익(원)
(65)
159
(348)
(100)

연결에 포함된 회사수
9개
9개
9개
8개

- 상기 기본주당순이익 및 희석주당순이익은 지배기업소유주지분 귀속 주당순이익입니다.

나.재무제표

(1) 재무상태표

(단위 : 천원)

구 분

제44기1분기말

제43기말

제42기말

2019년03월31일
2018년12월31일
2017년12월31일

[유동자산]

195,294,663
200,580,089
189,557,407

현금및현금성자산
6,341,592
4,529,670
832,856

단기금융자산
16,040
17,252,085
19,891,169

매출채권
53,589,443
48,762,314
55,496,392

기타수취채권
21,312,135
23,285,592
22,063,324

재고자산
108,773,164
101,022,095
85,616,022

기타유동자산
5,262,289
5,728,333
4,772,508

당기법인세자산
-
-
885,136

[비유동자산]

336,855,086
342,213,244
349,216,102

장기금융자산
438,795
428,950
427,294

기타포괄손익-
 공정가치측정 금융자산
584,856
84,849
-

장기매출채권
2,982,826
5,902,277
14,489,320

장기기타수취채권
61,947,125
58,191,418
41,565,274

관계기업및종속기업투자
59,440,496
61,117,646
65,192,397

유형자산
198,905,630
204,722,312
217,875,171

무형자산
1,921,499
1,921,499
1,921,499

이연법인세자산
10,633,859
9,844,293
7,745,147

자산총계

532,149,749
542,793,333
538,773,509

[유동부채]

286,775,512
315,198,413
294,703,583

[비유동부채]

95,678,352
80,536,028
97,564,191

부채총계

382,453,864
395,734,441
392,267,774

[자본금]
11,992,685
11,233,705
11,233,705

[자본잉여금]

62,811,794
52,135,375
52,135,376

[기타자본]
8,561,889
12,233,095
12,225,402

[기타포괄손익누계액]
(358,747)
(351,617)
-

[이익잉여금(결손금)]

66,688,264
71,808,334
70,911,252

자본총계

149,695,885
147,058,892
146,505,735

자본과부채총계

532,149,749
542,793,333
538,773,509

종속기업 투자주식의 
평가방법
원가법
원가법
원가법

(2) 포괄손익계산서

(단위 : 천원)

구 분
제 44기1분기
제 43기1분기
제 43기
제 42기

2019년01월01 ~
2019년03월31일
2018년01월01 ~
2018년03월31일
2018년01월01 ~
2018년12월31일
2017년01월01 ~
2017년12월31일

매출액
89,521,791
81,668,186
362,351,958
363,622,576

영업이익
(27,157)
3,883,573
18,921,071
27,682,588

법인세비용차감전순이익(손실)
(3,661,520)
163,242
4,600,508
(19,111,932)

분(당)기순이익(손실)
(3,992,391)
(897,900)
2,723,344
(19,499,216)

기타포괄손익
(22,073)
(21,562)
(1,065,144)
1,507,219

당기총포괄손익
(4,014,464)
(919,462)
1,658,200
(17,991,997)

기본주당순이익(원)
(173)
(40)
122
(890)

희석주당순이익(원)
(173)
(40)
122
(890)

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 44 기 1분기말 2019.03.31 현재

제 43 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 44 기 1분기말

제 43 기말

자산

유동자산

334,175,362,218

328,698,479,540

현금및현금성자산

23,364,809,160

19,028,853,441

단기금융자산

3,094,750,430

21,230,208,581

매출채권

106,819,972,875

90,048,095,133

기타수취채권

11,673,907,849

14,622,619,859

재고자산

181,253,607,673

174,100,042,020

당기법인세자산

3,810,770

3,837,730

기타유동자산

7,964,503,461

9,664,822,776

비유동자산

478,091,644,047

481,622,352,230

장기금융자산

1,189,627,857

1,133,024,107

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

669,355,535

169,348,955

장기기타수취채권

1,593,276,780

372,213,471

유형자산

436,189,197,074

442,407,694,680

무형자산

7,831,152,002

7,772,594,650

투자부동산

18,764,073,990

18,764,073,990

이연법인세자산

11,854,960,809

11,003,402,377

자산총계

812,267,006,265

810,320,831,770

부채

유동부채

482,996,456,265

503,767,357,115

매입채무

68,338,827,789

56,489,894,137

단기차입금

279,694,919,298

292,694,308,468

유동성장기부채

35,719,158,260

36,799,247,410

전환사채

75,130,547,598

96,008,510,739

기타금융부채

18,706,114,346

16,722,440,624

당기법인세부채

3,482,058,479

3,362,767,444

기타유동부채

1,924,830,495

1,690,188,293

비유동부채

133,722,620,788

119,988,990,544

장기차입금

47,505,603,541

54,288,405,470

신주인수권부사채

18,651,099,354

파생금융부채

14,933,932,250

14,924,791,232

순확정급여부채

50,940,596,650

49,153,069,572

장기기타금융부채

1,691,388,993

1,622,724,270

부채총계

616,719,077,053

623,756,347,659

자본

지배기업 소유주 지분

160,788,375,377

152,176,372,799

자본금

11,992,684,500

11,233,705,000

보통주자본금

11,992,684,500

11,233,705,000

자본잉여금

66,032,805,102

55,356,386,146

기타자본

7,611,374,977

11,282,580,572

기타포괄손익누계액

7,568,396,023

4,124,410,999

이익잉여금

67,583,114,775

70,179,290,082

비지배지분

34,759,553,835

34,388,111,312

자본총계

195,547,929,212

186,564,484,111

자본과부채총계

812,267,006,265

810,320,831,770

연결 포괄손익계산서

제 44 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 43 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 원)

제 44 기 1분기

제 43 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

141,907,446,462

141,907,446,462

132,094,192,087

132,094,192,087

매출원가

131,333,839,299

131,333,839,299

116,620,364,752

116,620,364,752

매출총이익

10,573,607,163

10,573,607,163

15,473,827,335

15,473,827,335

판매비와관리비

9,676,708,628

9,676,708,628

10,516,720,535

10,516,720,535

영업이익

896,898,535

896,898,535

4,957,106,800

4,957,106,800

기타수익

739,896,441

739,896,441

577,860,454

577,860,454

기타비용

771,506,216

771,506,216

587,022,351

587,022,351

금융수익

4,484,429,285

4,484,429,285

7,054,772,998

7,054,772,998

금융비용

6,006,417,122

6,006,417,122

6,815,675,607

6,815,675,607

법인세비용차감전순이익

(656,699,077)

(656,699,077)

5,187,042,294

5,187,042,294

법인세비용

452,573,971

452,573,971

1,382,760,773

1,382,760,773

당기순이익

(1,109,273,048)

(1,109,273,048)

3,804,281,521

3,804,281,521

기타포괄손익

3,425,065,388

3,425,065,388

3,884,901,110

3,884,901,110

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익

(15,114,760)

(15,114,760)

(53,289,042)

(53,289,042)

확정급여제도의 재측정손익

(19,377,898)

(19,377,898)

(68,319,282)

(68,319,282)

기타포괄손익관련 법인세효과

4,263,138

4,263,138

15,030,240

15,030,240

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

3,440,180,148

3,440,180,148

3,938,190,152

3,938,190,152

파생상품금융손익

(9,141,018)

(9,141,018)

0

0

기타포괄손익관련 법인세효과

3,447,310,142

3,447,310,142

0

0

해외사업환산손익

2,011,024

2,011,024

3,938,190,152

3,938,190,152

당기총포괄손익

2,315,792,340

2,315,792,340

7,689,182,631

7,689,182,631

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업 소유주 지분

(1,484,610,758)

(1,484,610,758)

3,517,023,534

3,517,023,534

비지배지분

375,337,710

375,337,710

287,257,987

287,257,987

당기 총 포괄손익의 귀속

지배기업 소유주지분

1,944,349,817

1,944,349,817

7,335,682,271

7,335,682,271

비지배지분

371,442,523

371,442,523

353,500,360

353,500,360

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(65)

(65)

159

159

지배기업소유주의 기본주당순이익 (단위 : 원)

(65)

(65)

159

159

연결 자본변동표

제 44 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 43 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업 소유주 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업 소유주 지분 합계

2018.01.01 (기초자본)

11,233,705,000

55,356,386,146

11,274,887,822

4,657,268,759

83,861,996,893

166,384,244,620

33,699,079,715

200,083,324,335

연차배당

1,096,540,100

1,096,540,100

1,096,540,100

당기순이익

3,517,023,534

3,517,023,534

287,257,987

3,804,281,521

순확정급여부채 재측정요소

(39,878,773)

(39,878,773)

(13,410,269)

(53,289,042)

해외사업환산손익

3,858,537,510

3,858,537,510

79,652,642

3,938,190,152

파생상품금융손익

신주인수권대가

자기주식 거래로 인한 증감

전환사채의 전환권행사

주식선택권

1,177,175

1,177,175

1,177,175

종속기업의 취득

29,000,000

29,000,000

2018.03.31 (기말자본)

11,233,705,000

55,356,386,146

11,276,064,997

8,515,806,269

86,242,601,554

172,624,563,966

34,081,580,075

206,706,144,041

2019.01.01 (기초자본)

11,233,705,000

55,356,386,146

11,282,580,572

4,124,410,999

70,179,290,082

152,176,372,799

34,388,111,312

186,564,484,111

연차배당

1,096,540,100

1,096,540,100

1,096,540,100

당기순이익

(1,484,610,758)

(1,484,610,758)

375,337,710

(1,109,273,048)

순확정급여부채 재측정요소

(15,024,449)

(15,024,449)

(90,311)

(15,114,760)

해외사업환산손익

3,451,115,018

3,451,115,018

(3,804,876)

3,447,310,142

파생상품금융손익

(7,129,994)

(7,129,994)

(7,129,994)

신주인수권대가

1,346,581,586

1,346,581,586

1,346,581,586

자기주식 거래로 인한 증감

121,218,272

357,140,000

478,358,272

478,358,272

전환사채의 전환권행사

758,979,500

10,555,200,684

(5,275,919,206)

6,038,260,978

6,038,260,978

주식선택권

(99,007,975)

(99,007,975)

(99,007,975)

종속기업의 취득

2019.03.31 (기말자본)

11,992,684,500

66,032,805,102

7,611,374,977

7,568,396,023

67,583,114,775

160,788,375,377

34,759,553,835

195,547,929,212

연결 현금흐름표

제 44 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 43 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 원)

제 44 기 1분기

제 43 기 1분기

영업활동현금흐름

9,694,041,534

(1,055,254,341)

영업활동에서 창출된 현금흐름

12,876,470,198

3,368,358,472

법인세비용차감전순이익

(656,699,077)

5,187,042,294

조정

16,154,356,083

17,171,775,813

순운전자본의 변동

(2,621,186,808)

(18,990,459,635)

이자의 수취

347,166,076

179,731,245

이자의 지급

(3,450,093,288)

(3,429,450,818)

법인세납부

(79,501,452)

(1,173,893,240)

투자활동현금흐름

14,744,518,036

19,356,800,288

단기금융자산의 감소

18,139,375,485

17,940,344,532

기타수취채권의 증가

(205,599)

(89,451,672)

기타수취채권의 감소

50,646,274

4,716,217,114

장기금융자산의 증가

(55,000,000)

(207,750,000)

장기금융자산의 감소

360,000

기타포괄-공정가치측정 금융자산의 취득

(500,006,580)

유형자산의 취득

(4,836,626,810)

(1,731,293,632)

유형자산의 처분

1,180,213,840

296,382,176

유형자산관련 미수금 등의 순증감

101,800,000

유형자산관련 미지급금 등의 순증감

671,028,000

(1,225,432,948)

무형자산의 취득

(32,906,000)

(426,165,282)

장기기타수취채권의 증가

(101,000,574)

(296,300,000)

장기기타수취채권의 감소

127,200,000

379,890,000

재무활동현금흐름

(20,553,329,024)

(17,230,682,135)

단기차입금의 순증가

(12,936,775,871)

(5,707,029,652)

유동성장기부채의 상환

(9,861,618,141)

(14,501,666,435)

장기차입금의 차입

7,957,823,340

장기차입금의 상환

(5,000,000,000)

전환사채의 감소

(18,426,070,500)

신주인수권부사채의 증가

20,303,795,000

주식선택권행사로 인한 현금유입

379,350,297

장기기타금융부채의 감소

(8,809,388)

비지배지분의 증가

29,000,000

자기주식의 처분

주식발행비용

(12,009,809)

현금의 증가

3,885,230,546

1,070,863,812

기초현금

19,006,330,140

9,215,713,004

현금의 환율변동효과

473,248,474

133,034,371

기말현금

23,364,809,160

10,419,611,187

3. 연결재무제표 주석

제 44 기 (당) 분기 2019년 3월 31일 현재

제 43 기 (전) 분기 2018년 3월 31일 현재

주식회사 디아이씨와 그 종속기업

1. 연결대상회사의 개요

주식회사 디아이씨(이하 '지배기업')와 주식회사 대일이노텍 등 종속기업(이하 '종속기업', 지배기업과 종속기업을 일괄하여 '연결회사')의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

(1) 지배기업의 개요
지배기업은 1976년 8월 3일 자동차 및 산업기계부품제조를 사업목적으로 설립되어 2007년 10월 18일 한국거래소 유가증권시장에 상장되었으며, 1주당 액면가액 5,000원을 1주당 500원으로 액면분할 후 2008년 5월 14일 변경상장되었습니다. 지배기업은 울산광역시 울주군 두동면 소재 본사(두동공장) 및 두서면 소재 두서공장, 상북면 소재 언양공장에서 자동차부품ㆍ지게차부품ㆍMotorcycle 부품 등을 제조ㆍ판매하고 있습니다.

지배기업의 보고기간 종료일 현재 주요 주주구성은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율

김 성 문
4,077,122
17.00%

중원기계공업(주)
3,817,687
15.92%

(주)대일이노텍
323,914
1.35%

(주)에스아이씨
70,690
0.29%

기타 특수관계인
3,005,650
12.53%

우리사주조합
9,780
0.04%

국민연금공단
1,914,523
7.98%

자기주식
142,694
0.59%

기타주주
10,623,309
44.30%

합 계
23,985,369
100.00%

(2) 연결대상 종속기업의 개요

1) 보고기간 종료일 현재 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

기 업 명
소재지
결산월
지분율

당분기말
전기말

(주)대일이노텍(*1)
대한민국
12월
47.51%
47.51%

대호기계공업(주)(*1)
대한민국
12월
58.04%
58.04%

DAE-IL, USA
미국
12월
100%
100%

Custom Chrome Europe GmbH(*2)
독일
12월
47.51%
47.51%

(주)디아이씨글로벌
대한민국
12월
100%
100%

대일기배유한공사(*3)
중국
12월
100%
100%

(주)제인모터스(*3)
대한민국
12월
100%
100%

(주)세인전장(*4)
대한민국
12월
60%
60%

(주)제인이피티(*4)
대한민국
12월
51%
51%

(*1) 지배기업이
다른 투자자와의 약정으로 과반수의 의결권을 행사할 수 있고, 이사회의 구성원을 임명하는 등 사실상 지배력이 있는 능력을 가진
(주)대일이노텍과 대호기계공업(주)는 종속기업의 범위에 포함됩니다.
한편, (주
)대
일이노텍의 지분율은 종속기업을 통한 간접지배지분율을 포함하고 있으며, 대호기계공업(주)의 지분율은 자기주식을 제외한 지분율입니다.

(*2) Custom Chrome Europe GmbH는 종속기업인 (주)대일이노텍의 종속기업입니다.

(*3) 대일기배유한공사와 (주)제인모터스는 종속기업인 (주)디아이씨글로벌이 100% 소유한 종속기업입니다.

(*4) (주)세인전장과 (주)제인이피티는 (주)디아이씨글로벌의 종속기업인 (주)제인모터스가 소유한 종속기업입니다.

2) 보고기간별 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위 : 천원)

회 사 명
자산
부채
매출액
분기순손익
총포괄손익

(주)대일이노텍
137,761,619
84,927,394
26,704,414
96,225
(22,694)

대호기계공업(주)
24,247,668
4,641,108
9,860,567
429,086
429,086

DAE-IL, USA
17,061,593
18,033,237
116,430
(574,411)
(587,670)

Custom Chrome Europe GmbH
13,015,663
7,595,561
6,165,688
(35,817)
(43,066)

(주)디아이씨글로벌
110,769,143
74,665,287
259,371
(920,148)
(920,148)

대일기배유한공사
237,512,348
138,363,328
18,083,320
2,039,739
5,507,557

(주)제인모터스
28,117,214
22,026,847
18,829
(407,110)
(407,110)

(주)세인전장
2,496,474
1,388,905
59,072
8,511
8,511

(주)제인이피티
174,181
77,880
-
(590)
(590)

합 계
571,155,903
351,719,547
61,267,691
635,485
3,963,876

② 전기

(단위 : 천원)

회 사 명
자산
부채
매출액
당기순손익
총포괄손익

(주)대일이노텍
135,877,326
83,020,406
110,086,517
3,010,466
2,386,312

대호기계공업(주)
24,204,198
5,026,725
39,530,308
1,236,858
1,360,704

DAE-IL, USA
19,163,984
19,547,957
3,194,059
(4,457,420)
(4,356,381)

Custom Chrome Europe GmbH
12,428,839
6,965,671
23,446,998
(473,261)
(466,583)

(주)디아이씨글로벌
110,539,073
73,515,069
1,011,237
(3,272,983)
(3,272,983)

대일기배유한공사
227,248,763
133,607,300
88,709,677

(6,222,735)

(6,631,944)

(주)제인모터스
28,507,669
22,010,192
459,471
(3,389,678)
(3,389,678)

(주)세인전장
2,275,551
1,176,494
248,542
(67,817)
(67,817)

(주)제인이피티
174,111
77,220
-
(3,109)
(3,109)

합 계
560,419,514
344,947,034
266,686,809
(13,639,679)
(14,441,479)

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용

연결회사의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 분기연결재무제표는 기업회계기준서 1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연
결회사는
201
9
년
1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. 

1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기
업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 연결회사는 2019년 1월 1일(최초 적용일) 이후 새로운 계약부터 새로운 리스 정의를 충족하는지 평가하는 실무적 간편법을 적용하였습니다. 또한 연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 비교 연결재무제표를 재작성하지 않고 새로운 기준서 적용으로 인한 누적효과를 최초 적용일의 연결이익잉여금에서 조정하는누적효과 일괄조정법을 선택하습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석43에서 설명하고있습니다.

2)
기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3)

기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

4)

기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

5) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

6) 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
제정 또는 공표됐으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

3.
회계정책

분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

4. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법과 아래에서 설명하는 기업회계기준서 제1116호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

5. 영업부문

연결회사는 사업부문을 주된 산업활동의 특성에 따른 한국표준산업분류에 의거 중장비부품사업부문과 자동차부품사업부문으로 구분하고 있으며, 각 세부 부문별로 수익을 창출하는 재화와 용역은 다음과 같습니다.

구 분
재화와 용역
주요 제품

중장비부품사업부
중장비부품
지게차 용 T/M, D/A, 
굴삭기 부품 등

자동차부품사업부
자동차부품
Diff Case, 밋션 부품, 
Motorcycle Engine 등

(1) 사업부문별 손익현황

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

중장비부품
자동차부품
계
중장비부품
자동차부품
계

매출액
23,304,012
118,603,434
141,907,446
23,321,882
108,772,310
132,094,192

매출총이익
1,618,940
8,954,667
10,573,607
2,710,693
12,763,134
15,473,827

영업손익
625,659
271,240
896,899
1,930,217
3,026,890
4,957,107

(2) 사업부문별 유ㆍ무형자산

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

중장비부품
자동차부품
계
중장비부품
자동차부품
계

유형자산
59,822,191
376,367,006
436,189,197
38,912,386
403,495,309
442,407,695

무형자산
-
7,831,152
7,831,152
-
7,772,595

7,772,595

합 계
59,822,191
384,198,158
444,020,349
38,912,386
411,267,904
450,180,290

(3) 지역에 대한 정보

(단위 : 천원)

내 역
당분기
전분기

국내
110,036,856
103,961,878

아시아
23,805,761
22,117,958

미주 등
16,946,864
14,860,426

연결회사간 내부거래
(8,882,035)
(8,846,070)

매출합계
141,907,446
132,094,192

(4) 주요 고객 부문
보고기간 중 재화의 판매 등으로 인한 수익금액 중 연결회사 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 2개사이며, 자동차부품 및 중장비부품 부문과 관련된 고객입니다. 동 고객에 대한 매출액은 각각
46,756백만원
및 15,351백만원입니다.

6. 현금및현금성자산
보고기간 종료일 현재 현금및현금성자산의

내역
은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금
6,936
5,025

제예금(*)
23,357,873
19,028,093

정부보조금
-
(4,265)

합 계
23,364,809
19,028,853

(*) 해당 제예금 중 1,968백만원은 신탁계좌로 사용이 제한되어 있습니다.

7. 재고자산 
보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

상품
10,633,747
-
10,633,747
12,584,642
(1,341,720)
11,242,922

제품
41,044,722
(914,112)
40,130,610
41,723,969
(890,175)
40,833,794

반제품
54,995,226
(474,627)
54,520,599
52,334,268
(474,627)
51,859,641

원부재료
61,464,053
(275,908)
61,188,145
56,865,671
(275,908)
56,589,763

기타재고자산
14,780,507
-
14,780,507
13,573,922
-
13,573,922

합 계
182,918,255
(1,664,647)
181,253,608
177,082,472
(2,982,430)
174,100,042

8. 매출채권

(1) 보고기간 종료일 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
108,367,332
91,572,393

(손실충당금)
(1,547,359)
(1,524,298)

합 계
106,819,973
90,048,095

(2) 보고기간 종료일 현재 손실충당금의 구체적인 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
신용위험이 유의적으로 증가하였으나 손상되지 않은 경우
보고기간말에 신용이 
손상된 경우(*)
합 계

매출채권
921,681
625,678
1,547,359

(*) 취득시 신용이 손상되어 있는 매출채권은 없습니다.

(3) 매출채권에 대한 손실충당금의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

기 초
1,524,298
1,720,841

설정
2,362
150,269

제 각
-
(346,812)

기 타(*)
20,699
-

기 말
1,547,359
1,524,298

(*) 환율변동에 의한 효과를 반영한 금액입니다.

(4) 보고기간 종료일 현재 금융자산의 제거요건을 충족하지 못한 매출채권 양도 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

자산의 장부금액
28,949,825
21,974,884

관련부채의 장부금액
(25,458,289)
(20,401,424)

양도자산에 한해서만 소구의무를 부담하는 부채:

자산의 공정가치
28,949,825
21,974,884

관련부채의 공정가치
(25,458,289)
(20,401,424)

순포지션
3,491,536
1,573,460

당분기말 현재 연결회사가 은행에 할인양도한 매출채권의 잔액 중 25,458백만원에 대해서 연결회사는 양도한 매출채권이 만기에 회수되지 않는 경우, 회수되지 않은 매출채권금액 전액에 대한 소구의무를 부담하고 있습니다. 연결회사는 양도한 매출채권과 관련된 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않았기 때문에 동 매출채권의 장부금액 전액을 계속하여 인식하고 있으며, 양도시 수령한 현금을 담보차입으로 인식하였습니다.

9. 기타수취채권
보고기간 종료일 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
합 계
유 동
비유동
합 계

대여금
8,986,074
1,522,320
10,508,394
10,337,057
275,170
10,612,227

(손실충당금)

(356,745)
-
(356,745)
(356,745)
-
(356,745)

미수금
2,987,725
-
2,987,725
4,419,356
-
4,419,356

미수수익
56,854
-
56,854
222,952
-
222,952

보증금
-
70,957
70,957
-
97,043
97,043

합 계
11,673,908
1,593,277
13,267,185
14,622,620
372,213
14,994,833

10. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

보고기간 종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기말

전기말

비유동항목

시장성없는 지분증권 등(*)

669,356
169,349

(*) 지분상품 등에 대한 투자목적이 적극적인 매매를 통한 이익실현이 아니며, 해당 지분상품의 공정가치 변동으로 인한 당기손익의 변동성이 큰 경우 연결회사의 영업성과에 대한 비교가능성을 저해한다고 판단하여 기타포괄손익-공정가치측정 금융상품으로 지정하였습니다.

11. 기타 상각후원가측정 금융자산

보고기간 종료일 현재 기타 상각후원가측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동항목

정기예적금
3,054,325
21,189,939

국공채
40,425
40,270

소 계
3,094,750
21,230,209

비유동항목

저축성보험
773,478
716,719

국공채
416,150
416,305

소 계
1,189,628
1,133,024

합 계
4,284,378
22,363,233

12. 기타유동자산
보고기간 종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
2,873,494
3,089,369

선급비용
1,092,089
512,072

부가세대급금
3,998,920
6,063,381

합 계
7,964,503
9,664,822

13. 유형자산

(1) 보고기간별 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

1
)
당분기

(단위 : 천원)

구 분
기초잔액
취 득
처 분
감가상각
대 체
기타(*)
분기말잔액

토지
38,453,031
-
-
-
-
-
38,453,031

정부보조금
(1,434,896)
-
-
3,906
-
-
(1,430,990)

건물
61,010,581
-
-
(564,796)
-
367,891
60,813,676

구축물
5,966,245
-
-
(53,575)
-
-
5,912,670

기계장치
242,126,193
304,464
(67,460)
(8,631,389)
774,046
3,036,733
237,542,587

기타
16,110,499
282,511
(1,164,193)
(1,262,184)
-
336,490
14,303,123

건설중인자산
80,176,042
4,249,652
(4,798,390)
-
(774,046)
1,741,842
80,595,100

합 계
442,407,695
4,836,627
(6,030,043)
(10,508,038)
-
5,482,956
436,189,197

(*) 환율변동에 의한 효과 반영 및 종속기업 (주)세인전장의 전기 가결산에 따른 차이를 반영한 금액입니다.

2) 전기

(단위 : 천원)

구 분
기초잔액
취 득
처 분
감가상각
대 체
환율변동
기말잔액

토지
38,233,030
-
-
-
220,000
-
38,453,031

정부보조금
(1,450,521)
-
-
15,625
-
-
(1,434,896)

건물
66,870,185
50,000
(3,456,305)
(2,385,743)
(82,069)
14,513
61,010,581

구축물
6,083,219
95,500
-
(212,474)
-
-
5,966,245

기계장치
237,930,127
648,374
(8,254,440)
(33,737,152)
45,944,453
(405,169)
242,126,193

기타
12,609,448
1,044,145
(133,629)
(3,616,205)
6,270,983
(64,243)
16,110,499

건설중인자산
96,823,915
36,073,484
(393,760)
-
(52,532,741)
205,144
80,176,042

합 계
457,099,403
37,911,503
(12,238,134)
(39,935,949)
(179,374)
(249,755)
442,407,695

(2) 보고기간 종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금(*)
장부금액

토지
38,453,031
-
(1,430,990)
37,022,041

건물
79,559,587
(18,745,911)
-
60,813,676

구축물
8,534,474
(2,621,804)
-
5,912,670

기계장치
450,538,406
(212,995,819)
-
237,542,587

기타
46,741,471
(32,438,348)
-
14,303,123

건설중인자산
80,595,100
-
-
80,595,100

합 계
704,422,069
(266,801,882)
(1,430,990)
436,189,197

(*) 토지의 차감계정으로 표시한 정부보조금은 투자기업 입지보조금으로 수령한 것으로 당해 토지를 5년간 처분할 수 없으며, 특정 기한 이내에 처분시 환수하는 조건으로 되어 있습니다. 또한, 연결회사는 동 정부보조금을 건물의 내용연수동안 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2) 전기

말

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
38,453,031
-
(1,434,896)
37,018,135

건물
79,061,385
(18,050,804)
-
61,010,581

구축물
8,534,474
(2,568,229)
-
5,966,245

기계장치
446,156,876
(204,030,683)
-
242,126,193

기타
48,852,678
(32,742,179)
-
16,110,499

건설중인자산
80,176,042
-
-
80,176,042

합 계
701,234,486
(257,391,895)
(1,434,896)
442,407,695

(3) 보고기간별 감가상각비 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
10,262,084
9,593,900

판매비와관리비
249,860
320,101

합 계
10,511,944
9,914,001

14. 정부보조금

보고기간별 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다
.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전 기

기초잔액
1,439,161
1,819,410

정부보조금 수령액
538,246
1,517,769

비용상계 및 수익인식액
(546,417)
(1,898,018)

기말잔액
1,430,990
1,439,161

<재무상태표 표시>

현금및현금성자산 차감
-
4,265

유형자산 차감
1,430,990
1,434,896

15. 무형자산

(1) 보고기간별 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당
분기

(단위 : 천원)

구 분
기초잔액
취득
처분
상각
기타(*2)
기말잔액

개발비(*1)
2,663,626
29,906
-
(143,990)
30,110
2,579,652

회원권
2,310,375
-
-
-
-
2,310,375

전신전화가입권
1,152
-
-
-
-
1,152

토지사용권
2,308,337
-
-
(14,505)
84,617
2,378,449

특허권
68,625
3,000
-
-
72,800
144,425

소프트웨어
420,480
-
-
(13,976)
10,595
417,099

합 계
7,772,595
32,906
-
(172,471)
198,122
7,831,152

(*1) 개발단계에서 발생한 지출(전기차 및 관련 부품 등)로 프로젝트별 사용가능 시점부터 상각하고 있습니다.
(*2) 환율변동에 의한 효과 반영 및 종속기업 (주)세인전장의 전기 가결산에 따른 차이를 반영한 금액입니다.

시설이용권(회원권 등)에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 보아 상각하지 아니하였습니다.

2) 전기

(단위 : 천원)

구 분
기초잔액
취득
처분
상각
기타
기말잔액

개발비
3,265,395
653,768
(866,280)
(638,210)
248,953
2,663,626

회원권
2,310,375
-
-
-
-
2,310,375

전신전화가입권
1,152
-
-
-
-
1,152

토지사용권
2,537,019
-
(159,561)
(60,130)
(8,991)
2,308,337

특허권
68,625
-
-
-
-
68,625

소프트웨어
-
429,491
-
(2,501)
(6,510)
420,480

합 계
8,182,566
1,083,259
(1,025,841)
(700,841)
233,452
7,772,595

(2)
보고기간별 비용으로 인식한 연구비 및 경상연구개발비는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
850,080
996,234

판매비와관리비
247,723
413,695

합 계
1,097,803
1,409,929

16. 투자부동산
보고기간말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

토지
18,764,074
18,764,074

2017년 12월 중 인천광역시 소재 토지를 경매로 낙찰받았으며, 보고기간말 현재 투자부동산의 공정가치는 장부금액과 유의적인 차이가 없습니다. 한편, 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내역은 존재하지 아니합니다.

17. 차입금

(1) 보고기간 종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차 입 처
차입종류
이자율(%)
당분기말
전기말

KEB하나은행
외
무역어음대출
2.89~5.5
111,487,000
127,474,000

일반자금대출
2.80~7.25
128,020,194
131,347,672

시설자금대출
5.89
1,600,000
1,600,000

매출채권담보대출
3.25~4.94
25,458,289
20,401,424

current account 외
3.8~8
7,603,649
6,360,513

출자임원 등
운전자금
4.5
5,525,788
5,510,699

합 계
279,694,920
292,694,308

(
2) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차 입 처
차입종류
이자율(%)
당분기말
전기말

KEB하나은행 외
시설자금대출
1.0~5.5
49,573,455
54,272,035

SC은행 외
일반자금대출 등
2.4~5.5
33,651,307
36,815,618

합 계
83,224,762
91,087,653

유동성장기부채
(35,719,158)
(36,799,247)

장기차입금 잔액
47,505,604
54,288,406

(
3) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

기 간
금 액

2019.04.01 ~ 2020.03.31
35,719,158

2020.04.01 ~ 2021.03.31
25,050,864

2021.04.01 ~ 2022.03.31
8,319,171

2022.04.01 ~ 2023.03.31
5,723,595

2023.03.31 이후
8,411,974

합 계
83,224,762

18. 전환사채 및 신주인수권부사채

(1) 전환사채

① 보고기간 종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종 류
발행일
만기일
액면이자율
보장수익률
당분기말
전기말

무기명식 이권부 
무보증 사모 전환사채
2016.03.18
2021.03.18
0%
2.50%
17,500,000
43,500,000

무기명식 이권부 
무보증 사모 전환사채
2016.08.23
2021.08.23
0%
2.90%
61,000,000
61,000,000

합 계
78,500,000
104,500,000

사채상환할증금
11,695,467
15,145,875

전환권조정
(15,064,919)
(23,637,364)

가감 계
75,130,548
96,008,511

② 보고기간 종료일 현재 연결회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액
50,000,000
61,000,000

용도
시설자금 조달
시설자금 조달

발행일
2016년 03월 18일
2016년 08월 23일

만기일
2021년 03월 18일
2021년 08월 23일

액면이자율
0.00%
0.00%

보장수익율
연복리 2.5%
연복리 2.9%

원금상환방법
만기 일시상환
만기 일시상환

조기상환 청구권(Put Option)
발행일로부터 36개월이 되는 날부터 매 
6개월에 해당되는 날에 조기상환청구가능
발행일로부터 3년이 되는 날부터 매
3개월이 되는 날에 조기상환청구가능

전환청구기간
2017년 3월 18일 ~ 2021년 02월 18일
2017년 8월 23일 ~ 2021년 8월 23일

전환비율 (%)
100%
100%

전환가액(원/주)
5,929원
16,079원

전환대상 유가증권
㈜디아이씨 기명식보통주식
㈜디아이씨글로벌 기명식보통주식

사채권자에게 조기상환 청구권이 부여된 전환사채는 유동부채항목으로 분류하고 있습니다.

③ 보고기간별 전환권조정 등의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
전기말
증 가
감 소
당분기말

상환할증금
15,145,875
-
3,450,408
11,695,467

전환권대가
13,126,969
-
5,275,919
7,851,050

전환권조정
(23,637,364)
-
(8,572,445)
(15,064,919)

내재파생상품(부채)
14,474,000
-
-
14,474,000

(2) 신주인수권부사채

① 보고기간 종료일 현재 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종 류
발행일
만기일
액면이자율
보장수익률
당분기말
전기말

무기명식 이권부 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채
2019.03.15
2024.03.15
0%
2.50%
20,500,000
-

합 계
20,500,000
-

사채상환할증금
2,720,514
-

신주인수권조정
(4,569,415)
-

가감 계
18,651,099
-

② 보고기간 종료일 현재 연결회사가 발행한 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

무기명식 이권부무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채

사채의 권면총액
20,500,000

용도
시설자금 조달

발행일
2019.03.15

만기일
2024.03.15

액면이자율
0.00%

보장수익율
연복리 2.5%

원금상환방법
만기 일시상환

조기상환 청구권(Put Option)
발행일로부터 18개월이 되는 날부터 매
3개월에 해당되는 날에 조기상환청구가능

권리행사기간
2020년 3월 15일 ~ 2024년 02월 15일

행사비율 (%)
100%

행사가액(원/주)
6,795원

행사대상 유가증권
㈜디아이씨 기명식보통주식

③ 보고기간별 신주인수권조정 등의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기초
증 가
감 소
당분기말

상환할증금
-
2,720,514
-
2,720,514

신주인수권대가
-
1,346,582
-
1,346,582

신주인수권조정
-
(4,643,106)
(73,691)
(4,569,415)

(3) 연결회사가 발행한 복합금융상품에 내재된 전환권은 계약상 내용 및 거래환경의 실질에 따라 자본항목 또는 부채항목으로 분류하고 있습니다. 내재파생상품인 전환권이 지분상품으로 분류되는 경우 금융감독원의 질의회신(회제이-00094)(*)에 따라 발행시점의 전환권대가를 자본으로 분류하고, 최초인식시점 이후의 공정가액 변동은회계처리하지 아니하였으며, 파생상품부채로 분류되는 경우에는 당기손익금융부채에 해당하므로 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(*) 관련 질의회신(회제이-00094)의 내용 :

신주인수권부사채 중 신주인수권대가와 행사가격 인하 조건 대가 중 행사가격 인하 조건 대가의 경우 외부로 환급될 수 없는 점을 고려할 때 부채요소로 보기 어려우므로 신주인수권 대가와 행사가격 인하 조건 대가를 구분하지 않고 신주인수권부사채의 최초 장부가액에서 사채부분을 차감한 잔액을 자본으로 분류함.

19. 파생상품부채

(1) 보고기간 종료일 현재 파생상품부채(전환권)의 평가액은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위 : 천원)

구 분
당기초
증 가
감 소
당분기말

파생상품부채(전환권)
14,474,000
-
-
14,474,000

2) 전기말

(단위 : 천원)

구 분
전기초
증 가
감 소
전기말

파생상품부채(전환권)
15,052,000
-
(578,000)
14,474,000

(2) 보고기간 종료일 현재 연결회사는 차입금이자 지급기간 동안의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 금융기관과 고정이자를 지급하고 변동이자를 수취하는 이자율스왑계약을 체결하였으며 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관
대상원금
만기일
수취이자율
지급이자율

SC은행
20,000,000
2021.08.29
CD(3M)
2.16%

25,000,000
2020.11.27
CD(3M)+1.93%
5.5%

연결회사는 당기 이자율스왑에 대하여 공정가치로 평가하였으며, 이로 인하여 발생한 평가손실 460백만원을 파생상품부채로 계상하고 있습니다. 또한, 이자율스왑에 대한 법인세효과 101백만원을 차감한 359백만원을 기타포괄손익누계액으로 계상하고 있습니다.

20. 기타금융부채

보고기간 종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

미지급금
8,450,441
7,024,372

미지급비용
9,150,424
9,692,430

미지급배당금
1,096,540
-

지급보증부채
8,709
5,639

합 계
18,706,114
16,722,441

21. 기타유동부채

(1) 보고기간 종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
365,806
353,214

예수금
1,559,024
1,336,974

합 계
1,924,830
1,690,188

(2) 보고기간 종료일 현재 기타유동부채 중 고객과의 계약으로 인한 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
365,806
353,214

(3) 보고기간 중 계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기초
증가
감소
당분기말

선수금
353,214
12,592
-
365,806

(4) 당분기말과 전기말 현재 이행되지 않은 수행의무에 배부된 거래가격은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말(*)
전기말

제품매출
365,806
353,214

(*) 당분기말 현재 이행되지 않은 수행의무에 배부된 거래가격은 1년 이내에 수익으로 인식할 것으로 판단하고 있습니다.

22. 장기기타금융부채

보고기간 종료일 현재 장기기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

장기미지급비용
1,601,389
1,534,724

예수보증금
90,000
88,000

합 계
1,691,389
1,622,724

23. 퇴직급여제도

연결회사는 자격요건을 갖춘 임직원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도와 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여형과 관련하여 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 평가기관에 의하여 수행되었으며, 확정기여형과 관련하여 당분기 중 비용으로 인식한 금액은 104,516천원입니다.

(1) 보고기간 종료일 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
53,971,862
52,837,880

사외적립자산의 공정가치
(2,929,285)
(3,582,032)

국민연금전환금
(101,980)
(102,778)

재무상태표상 순확정급여부채
50,940,597
49,153,070

(2) 보고기간별 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전 기

기초금액
52,837,880
52,063,169

당기근무원가
1,126,746
4,516,376

이자원가
288,803
1,296,670

퇴직금 지급액
(281,567)
(2,188,589)

퇴직급여기여형 전환금액
-
(4,000,544)

재측정요소

인구통계적가정의 변동으로 인한 손익

-
117,766

재무적가정의 변동으로 인한 손익
-
2,425,765

경험적조정으로 인한 손익
-
(1,392,733)

기말금액
53,971,862
52,837,880

(3) 보고기간별 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전 기

기초금액
3,582,032
7,676,865

사외적립자산의 이자수익
19,613
117,814

재측정요소
(19,378)
(94,504)

기여금 납부액
24,703
2,200,000

퇴직금 지급액
(677,685)
(3,005,451)

퇴직급여기여형 전환금액
-
(3,312,692)

기말금액
2,929,285
3,582,032

(4) 보고기간말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금등가물
2,929,285
3,582,032

(5) 보고기간별

당기손익으로 인식한 확정급여제도 관련 비용의 세부 내역은 다음과 같습니다
.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
1,126,746
1,231,692

이자원가
288,803
351,631

사외적립자산 이자수익
(19,613)
(51,771)

합 계
1,395,936
1,531,552

(6) 보고기간별

손익계산서에 인식한 확정급여제도 관련 비용의 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
1,088,251
1,154,680

판매비와관리비
307,685
376,872

합 계
1,395,936
1,531,552

24. 자본금

보고기간 종료일 현재 보통주자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

수권 주식수
100,000,000주
100,000,000주

1주의 액면금액
500
500

발행 주식수
23,985,369주
22,467,410주

보통주자본금
11,992,684,500
11,233,705,000

25. 자본잉여금
보고기간 종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
61,524,308
50,969,107

자기주식처분이익
1,287,486
1,166,269

기타자본잉여금
3,221,011
3,221,011

합 계
66,032,805
55,356,387

26. 기타자본

(1) 보고기간 종료일과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식
(1,678,569)
(2,035,709)

주식매수선택권
92,313
191,321

전환권대가
7,851,049
13,126,969

신주인수권대가
1,346,582
-

합 계
7,611,375
11,282,581

(2) 자기주식

주식의 가격안정을 위하여 자기주식을 취득하여 기타자본항목으로 계상하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 자기주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식수(주)
취득금액
주식수 (주)
취득금액

지배기업자기주식
142,694
728,055
212,694
1,085,195

종속기업자기주식
153,891
950,514
153,891
950,514

합 계
296,585
1,678,569
366,585
2,035,709

(3) 주식매수선택권

1) 연결회사는 임원에게 주식매수선택권을 부여하였으며, 당분기말 현재 부여된 주식매수선택권의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

부여일
2016년 02월 04일

권리부여주식수
(부여일기준)
기명식 보통주 50,000주

행사가격
7,973원

행사가능기간
2018년 02월 04일 ~ 2021년 02월 03일

행사방법
회사가 보유한 자기주식의 교부 또는 
신주발행을 통한 교부중 한가지 방법을 
주식매수선택권 행사시점에 선택

총 주식보상비용
118,350천원

2) 연결회사는 주식매수선택권에 대하여 공정가액접근법을 적용하여 주식보상비용을 산정하고 있으며 주식매수선택권의 산정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

권리부여일의 주가
7,880원

무위험이자율
1.50%

기대행사기간
3년

예상주가변동성
42.70%

기대배당수익율
0.00%

주당보상비용
2,367원

총보상비용
118,350천원

27. 기타포괄손익누계액

보고기간 종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금흐름 위험회피
(358,747)
(351,617)

해외사업환산손익
7,927,143
4,476,028

합 계
7,568,396
4,124,411

28. 이익잉여금

보고기간 종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

재평가적립금
719
719

이익준비금(*1)
2,198,382
2,087,108

기업합리화적립금(*2)
1,653,200
1,653,200

임의적립금
1,000,000
1,100,000

미처분이익잉여금
62,730,814
65,338,263

합 계
67,583,115
70,179,290

(*1) 상법상 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(*2) 기업합리화적립금은 조세특례제한법에 따라 2001년까지 적립한 금액으로 당초에는 이월결손금의 보전 및 자본전입에만 사용될 수 있었으나, 2002년 조세특례제한법의 개정으로 사용제한이 없어짐에 따라 임의적립금으로 변경되었습니다.

29. 판매비와관리비
보고기간별 영업이익에 반영된 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
3,598,854
3,745,131

퇴직급여
324,834
376,872

복리후생비
430,873
556,870

세금과공과
682,827
749,425

임차료
273,821
435,157

감가상각비
249,860
320,101

보험료
425,029
521,302

광고선전비
81,218
149,019

소모품비
27,291
39,060

포장비
349,904
367,487

지급수수료
995,675
1,044,779

운반비
1,134,910
1,291,309

수출제비용
92,701
142,236

수선비
26,916
24,017

경상연구개발비
247,723
97,934

기타
734,273
656,022

합 계
9,676,709
10,516,721

30. 비용의 성격별 분류 
보고기간의 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

재고자산의 변동
(6,889,459)
(17,294,542)

원재료매입액
41,879,457
44,098,840

부재료매입액
29,489,873
29,403,537

상품매입액
5,023,934
4,261,687

종업원급여
17,269,094
17,296,890

감가상각비 및 무형자산상각비
10,518,413
9,917,907

복리후생비
1,589,124
1,724,255

소모품비
4,894,296
4,499,003

외주가공비
25,643,422
15,945,549

지급수수료
2,947,075
2,836,408

운반비
1,136,730
1,389,174

전력비
3,027,584
3,564,720

기타비용
4,481,005
9,493,657

합 계(*)
141,010,548
127,137,085

(*) 포괄손익계산서의 매출원가, 판매비와관리비의 합계액입니다.

31. 금융수익 및 금융비용
보고기간별 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 금융수익

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

이자수익
170,436
83,491

외환차익
213,484
234,133

외화환산이익
4,094,988
6,705,654

기타금융수익
5,521
31,495

합 계
4,484,429
7,054,773

(2) 금융비용

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

이자비용
5,560,505
5,461,948

외환차손
274,698
1,041,075

외화환산손실
1
312,653

전환사채상환손실
168,143
-

기타금융비용
3,070
-

합 계
6,006,417
6,815,676

32. 기타수익 및 기타비
용
보고기간별
기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다
. 

(1)
기타수
익

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

수입임대료
11,400
14,200

유형자산처분이익
10,486
12,903

정부보조금
3,906
3,906

잡이익
714,104
546,851

합 계
739,896
577,860

(2)
기타비용

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기부금
500
350

유형자산처분손실
99,683
96,473

매출채권처분손실
183,316
181,192

기타비용
2,970
-

잡손실
485,037
309,008

합 계
771,506
587,023

33. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세 비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 

보고기간별 법인세비용의 평균유효세율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용차감전순이익(손실)
(656,699,077)
5,187,042,294

법인세비용
452,573,971
1,382,760,773

평균유효세율
-
26.66%

34. 주당손익 

(1) 기본주당손익은 보통주 1주에 대
한
당기순손익
을 계산한
것으로 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기
전분기

지배기업의 보통주
당기순손익

(1,484,610,758)
3,517,023,534

가중평균유통보통주식수
22,903,097주
22,100,824주

기본주당순손익
(65)
159

(2) 당분기 및 전분기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

지배기업의 가중평균유통보통주식수에서 종속기업이 보유하고 있는 지배기업의 주식수에 동 종속기업에 대한 지분율을 곱한 주식수를 차감하여 계산되었습니다.
계산내역: 23,056,989주 - (323,914 * 47.51%) = 22,903,097주

2) 전분기

지배기업의 가중평균유통보통주식수에서 종속기업이 보유하고 있는 지배기업의 주식수에 동 종속기업에 대한 지분율을 곱한 주식수를 차감하여 계산되었습니다.
계산내역: 22,254,716주 - (323,914 * 47.51%) = 22,100,824주

(3) 연결회사의 주식선택권 및 전환사채에 의한 잠재적보통주의 희석효과검토 결과, 반희석효과가 예상되어 희석주당손익은 기본주당손익과 일치합니다.

35. 지급보증 및 담보제공자산

(1) 보고기간 종료일 현재 특수관계가 없는 제3자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(특수관계자와 관련된 지급보증은 주석37 참조).

(단위 : 천원)

보증제공자
보증수혜자
보증금액
보증내역

서울보증보험
울산지역사업평가단
54,057
이행(지급)보증

한국에너지기술평가원
14,457

이행(지급)보증

에스케이이노베이션(주)
4,600,000

이행(지급)보증

서산시
7,020
산지전용 원상복구

(주)디엔홀딩스
282,150
가압류 담보

대구광역시
1,100,000
토지입지보조금

신용보증기금
국민은행
1,800,000
차입증 보증

기술신용보증기금
농협은행
140,000
차입증 보증

우리은행
85,000
차입증 보증

합 계
8,082,684

(2) 보고기간 종료일 현재 차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다(특수관계자와 관련된 담보내용은 주석37 참조)
.

(원화단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입종류
여신금액
담보권자

토지,건물,
기계장치,
재고자산,
매출채권
및
주식
266,424,163
USD 2,080,000
83,100,000
일반자금대출
19,807,250
KEB하나은행

시설자금대출
1,600,000

무역금융대출
36,000,000

15,350,000
일반자금대출
132,150
국민은행

시설자금대출
5,500,000

On Lending 대출
2,000,000

79,580,000
일반자금대출
17,000,000
산업은행

시설자금대출
44,757,930

무역금융대출
4,500,000

540,000
시설자금대출
450,000
신한은행

USD 630,000
기타외화지급보증
USD 500,000

64,800,000
무역금융대출
51,000,000
한국수출입은행

12,889,407
일반자금대출
4,666,667
현대커머셜

시설자금대출
5,120,985

12,000,000
일반자금대출
10,000,000
농협

1,680,000
기타대출
1,200,000
NH투자증권

10,597,424
일반자금대출
5,698,706
기타 해외은행

매출채권
28,965,715
28,965,715
매출채권담보대출
25,474,179
KEB하나은행 외

합 계
295,389,878
309,502,546
USD 2,710,000

234,907,867
USD 500,000

36. 우발상황 및 약정사항

(1) 계류중인 소송사건
보고기간 종료일 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

(2) 약정사항

보고기간 종료일 현재 연결회사는 KEB하나은행 외 13개 금융기관과 일반자금대출, 시설자금대출, 무역금융, 매출채권담보대출 등의 약정을 맺고 있으며, 동 약정에 대한 통합 한도액은 433,485,865천원(USD 한도 포함)입니다. 한편 연결회사는 보고기간 종료일 현재 주석 37에서 설명하고 있는 바와 같이 금융기관과 특수관계자를 위한 지급보증을 위한 약정을 체결하고 있습니다.

37. 특수관계자와의 거래

(1)
보고기간 종료일 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

기타특수관계자
중원기계공업(주)
중원기계공업(주)

(주)정광기계
(주)정광기계

(주)에스.아이.씨
(주)에스.아이.씨

(2)

보고기간 중 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계 구분
당분기
전분기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

기타특수관계자:

중원기계공업(주)
11,478
1,575,069
7,183
1,549,464

(주)정광기계
-
207,722
6,997
223,797

(주)에스.아이.씨
-
6,405,354
-
4,862,522

(주)알지테크놀로지(*)
-
-
4,418
152,603

합 계
11,478
8,188,145
18,598
6,788,386

(*) 전기 중 특수관계가 해소되기 전까지의 거래 금액입니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 특수관계자와의 채권, 채무내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계 구분
당분기말
전기말

채권
채무
채권
채무

기타특수관계자:

중원기계공업(주)
9,385,151
606,455
9,258,037
569,791

(주)에스.아이.씨
-
7,450,650
-
3,581,708

그외:

출자임원 등
4,200
5,525,788
5,000
5,510,699

총 액
9,389,351
13,582,893
9,263,037
9,662,198

(4) 보고기간 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계 구분
계정과목
기초금액
증가
감소
분기말금액

중원기계공업(주)
대여금
8,300,000
-
-
8,300,000

출자임원 등
대여금
5,000
-
(800)
4,200

차입금
5,510,699
15,089
-
5,525,788

종업원
대여금
1,064,357
75,140
(172,619)
966,878

(5) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 차입 등과 관련하여 특수관계자로부터 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

제공자
보증제공처
보증사유
보증금액

지배기업의 
출자임원
KEB하나은행
차입금
지급보증
98,888,700

USD 12,600,000

한국SC은행
28,800,000

신한은행
3,600,000

USD 630,000

우리은행
2,400,000

현대커머셜
13,890,000

국민은행
8,697,010

수협은행
2,400,000

(주)대일이노텍의
대표이사
신한은행
9,500,000

농협은행
6,000,000

산업은행
25,200,000

대호기계공업(주)의 대표이사
기업은행
24,000

현대커머셜
기계장치할부보증
192,500

합 계
원 화
199,592,210

외 화
USD 13,230,000

(6)

보고기간 종료일 현재 지배기업이 종속기업을 위하여 제공한 채무보증내역은 다음과 같습니다
.

(원화단위 : 천원)

채무자
보증제공처
채무보증금액
채무보증기간
비고

DAE-IL, USA
신한은행
USD 600,000
2018.05.12~2019.05.12
STB L/C 지급보증

대일기배유한공사
한국수출입은행
USD 18,000,000
2018.09.03~2019.09.03
차입금 지급보증

USD 10,000,000
2019.02.05~2020.02.05
차입금 지급보증

KEB하나은행
USD 4,800,000
2018.04.27~2019.04.27
차입금 지급보증

기업은행
USD 3,600,000
2018.04.19~2019.04.19
차입금 지급보증

㈜디아이씨글로벌
신한BNP 외
61,000,000
2016.08.23~2021.08.22
전환사채 보증

㈜제인모터스
농협은행
2,400,000
2019.03.15~2020.03.15
차입금 지급보증

합 계
63,400,000

USD 37,000,000

(7) 보고기간 종료일 현재 연결회사가 특수관계자를 위하여 제공한 보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

채무자
보증제공처
채무보증금액
채무보증기간
비고

(주)에스.아이.씨
신한은행
3,600,000
2016.05.02~2019.05.02
차입금지급보증

708,000
2016.02.04~2021.02.04
차입금지급보증

3,921,600
2015.12.24~2020.05.20
차입금지급보증

600,000
2018.07.20~2019.06.15
차입금지급보증

240,000
2019.02.24~2020.02.24
차입금지급보증

국민은행
1,100,000
2017.08.21~2020.06.15
차입금지급보증

합 계

10,169,600

(8) 주요 경영진에 대한 보상

연결회사의 주요 경영진은 연결회사 경영활동의
계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 사외이사를 포함한 등기이사 및 감사로 구성되어 있으며, 보고기간별 주요 경영진에 대한 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
987,788
741,661

퇴직급여
61,295
51,989

합 계
1,049,083
793,650

38. 현금흐름표

(1) 보고기간별 영업에서 창출된 현금흐름 중 조정항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

이자비용
5,560,505
5,461,948

감가상각비
10,511,944
9,917,907

무형자산상각비
172,471
161,534

퇴직급여
1,395,936
1,531,552

대손상각비
2,362
164,934

주식보상비용
-
9,863

외화환산손실
1
13,485

유형자산처분손실
99,683
96,473

전환사채상환손실
168,144
-

잡손실
-
11,400

외화환산이익
(1,489,525)
(60,225)

이자수익
(170,435)
(83,491)

유형자산처분이익
(10,486)
(12,903)

정부보조금수익
(3,906)
(3,906)

금융보증손실환입
3,070
-

공정가치금융자산평가이익
(5,521)
-

기타금융수익
-
(31,495)

잡이익
(79,886)
(5,300)

합 계
16,154,357
17,171,776

(2)
보고기간별 영업에서 창출된 현금흐름 중 순운전자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

매출채권의 감소(증가)
(15,321,819)
8,518,378

재고자산의 증가
(1,058,480)
(15,840,095)

미수금의 감소
2,560,595
128,224

선급금의 감소(증가)
222,654
(11,088)

선급비용의 증가
(621,593)
(644,078)

미수수익의 감소
15
-

부가세대급금의 감소
2,088,943
1,310,705

매입채무의 증가(감소)
11,339,992
(7,155,634)

미지급금의 감소
(1,834,252)
(7,228,932)

미지급비용의 감소
(679,904)
(1,473,708)

선수금의 증가
12,200
1,707,279

예수금의 증가
203,203
37,368

예수보증금의 증가(감소)
28,382
(2,500)

장기미지급비용의 증가
66,665
43,060

퇴직금의 지급
(281,567)
(496,804)

사외적립자산의 감소
652,982
2,117,365

국민연금전환금의 감소
797
-

합 계
(2,621,187)
(18,990,460)

(3)
보고기간별 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

장기금융자산의 유동성 대체
155
375

장기차입금의 유동성 대체
8,781,872
7,108,451

건설중인자산의 본 계정 대체
774,046
636,252

전환사채의 유동성 대체
-
33,992,699

(4) 보고기간 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위 : 천원)

구분
기초
현금흐름
변동
비현금 변동
기말

환율변동 효과
대체 등

단기차입금
292,694,308
(12,936,776)
1,937,387
(2,000,000)
279,694,919

유동성장기부채
36,799,247
(9,861,618)
(343)
8,781,872
35,719,158

장기차입금
54,288,405
-
(929)
(6,781,872)
47,505,604

전환사채
96,008,511
(18,426,071)
-
(2,451,892)
75,130,548

신주인수권부사채
-
20,303,795
-
(1,652,696)
18,651,099

파생금융부채
14,924,791
-
-
9,141
14,933,932

미지급배당금
-
-
-
1,096,540
1,096,540

재무활동으로부터의 총부채
494,715,262
(20,920,670)
1,936,115
(2,998,907)
472,731,800

2) 전분기

(단위 : 천원)

구분
기초
현금흐름
변동
비현금 변동
기말

환율변동 효과
대체 등

단기차입금
298,471,869
(5,707,030)
2,295,645
561,103
295,621,587

유동성장기부채
29,742,691
(14,501,666)
(79,479)
7,108,451
22,269,997

장기차입금
61,226,278
2,957,823
112,910
(7,108,451)
57,188,560

전환사채
85,338,008
-
-
2,086,503
87,424,510

파생금융부채
15,242,985
-
-
-
15,242,975

장기기타금융부채
17,956
(8,809)
1,671
-
10,818

자본의 증가
-
29,000
-
(29,000)
-

재무활동으로부터의 총부채
490,039,787
(17,230,682)
2,330,747
2,588,606
477,758,447

39. 범주별 금융상품

(1) 금융상품의 분류

1) 금융자산

(단위 : 천원)

구 분

당분기말

전기말

공정가치측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

669,356
169,349

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산
23,364,809
19,028,853

단기금융자산(정기예적금)

3,054,325
21,189,939

단기금융자산(국공채)
40,425
40,270

매출채권

106,819,973
90,048,095

기타수취채권(유동)
11,673,908
14,622,620

장기금융자산(정기예적금)
773,478
716,719

장기금융자산(국공채)
416,150
416,305

기타수취채권(비유동)
1,593,276
372,214

합 계
148,405,700
146,604,364

2) 금융부채

(단위 : 천원)

구 분

당분기말

전기말

공정가치측정 금융부채

파생상품부채
14,933,932
14,924,791

상각후원가 금융부채

매입채무
68,338,828
56,489,894

장ㆍ단기차입금
362,919,681
383,781,961

전환사채
75,130,548
96,008,511

신주인수권부사채
18,651,099
-

기타금융부채
20,397,503
18,345,165

합 계
560,371,591
569,550,322

(2) 금융상품 범주별 손익

1) 당분기

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가
금융자산
상각후원가
금융부채
당기손익-공정가치
측정 금융부채
합 계

< 금융수익 >

이자수익
170,436
-
-
170,436

외환차익
195,883
17,601
-
213,484

외화환산이익
4,094,988
-
-
4,094,988

기타금융수익
5,521
-
-
5,521

소 계
4,466,828
17,601
-
4,484,429

< 금융비용 >

이자비용
-
(5,560,505)
-
(5,560,505)

외환차손
(234,213)
(40,484)
-
(274,697)

외화환산손실
-
(1)
-
(1)

전환사채상환손실
-
(168,144)
-
(168,144)

기타금융비용
-
(3,070)
-
(3,070)

소 계
(234,213)
(5,772,204)
-
(6,006,417)

< 순금융수익 >
4,232,615
(5,754,603)
-
(1,521,988)

2) 전분기

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가
금융자산
상각후원가
금융부채
당기손익-공정가치
측정 금융부채
합 계

< 금융수익 >

이자수익
83,491
-
-
83,491

외환차익
113,291
120,842
-
234,133

외화환산이익
5,989,946
715,708
-
6,705,654

기타금융수익
(13,476)
44,971
-
31,495

소 계
6,173,252
881,521
-
7,054,773

< 금융비용 >

이자비용
-
(5,461,948)
-
(5,461,948)

외환차손
(1,007,766)
(33,309)
-
(1,041,075)

외화환산손실
(312,654)
-
-
(312,654)

소 계
(1,320,420)
(5,495,257)
-
(6,815,677)

< 순금융수익 >
4,852,832
(4,613,736)
-
239,096

40. 위험관리

연결회사는 금융상품과 관련하여 외환위험, 유동성위험, 이자율위험, 신용위험등에 대한 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 재경본부에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 

(
1) 외환위험

외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하며, 연결회사가 노출되어 있는 주요 통화는 USD, JPY, AUD, EUR 등 입니다.

연결회사는 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최소화하고 있습니다.

(
2) 유동성위험

유동성위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도 금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해
연
결회사는 신
용한
도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
1년 미만
1년 초과 5년 미만
5년 이상
합 계

매입채무
68,338,828
-
-
68,338,828

기타금융부채
18,706,114
-
-
18,706,114

장ㆍ단기차입금
315,414,078
45,264,803
2,240,800
362,919,681

전환사채
-
75,130,548
-
75,130,548

신주인수권부사채
-
18,651,099
-
18,651,099

파생상품부채
-
14,933,932
-
14,933,932

장기기타금융부채
-
1,691,389
-
1,691,389

합 계
402,459,020
155,671,771
2,240,800
560,371,591

(3) 이자율위험

이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다.
연결회사는 이자율위험을 최소화하기 위해 재융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결회사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

(4) 신용위험 

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으
며
,
고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 금융보증계약과 관련된 연결회사의 최대노출정도는 보증이 청구되면 연결회사가 지급하여야 할 최대금액입니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 

보고기간 종료일 현재 연결회사의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

(5) 자본위험관리
연결회사의 자본

위험
관
리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 자본조달비율은
순차입금을 총자본으로 나누어 산출하
고
있
습
니
다. 보
고기간 종료일 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

A. 차입금 총계
456,701,328
479,790,472

B. 현금및현금성자산과 단기금융상품
26,459,560
40,259,062

C. 순차입금(A-B)
430,241,768
439,531,410

D. 자본 총계
195,547,929
186,564,484

E. 총자본 (C+D)
625,789,697
626,095,894

자본조달비율(C/E)
68.75%
70.20%

41. 공정가치

(1) 공정가치 서열체계

공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 특징

수준 1

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지않은) 공시가격

수준 2

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

수준 3

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 활용하여 도출되는 공정가치

(2) 공정가치 서열체계별 공정가치

보고기간 종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분
수준 1

수준
2

수준
3

계

기타포괄손익
- 공정가치측정 금융자산(비유동)
-
-
669,356
669,356

파생상품부채(이자율스왑)
-
459,932
-
459,932

파생상품부채(전환권)
-
-
14,474,000
14,474,000

(3) 가치평가기법 및 투입변수
연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

구 분
수 준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

기타포괄손익
- 공정가치측정 금융자산(비유동) (*1)
3
-
-
-

파생상품부채(이자율스왑)
2
할인된 현금흐름
-
-

파생상품부채(전환권)(*2)
3
이항모형평가법
할인율, 주가변동성
-

(*1) 수준3으로 분류되는 금융자산은 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없는 등의 이유로 원가를 공정가치의 최선의 추정치로 측정하고 있으므로 가치평가기법 및 투입변수의 범위 공시를 생략하였습니다.

(*2) 수준 3으로 분류되는 파생상품부채 전환권은 외부전문평가기관에 의해 산출된 공정가치를 사용하고 있습니다. 연결회사가 가지고 있는 콜옵션은 이항모형(Binomial Tree Model)을 사용하여 공정가치를 산정하고 있으며, 연결회사가 발행한 풋옵션은 인수자가 일정기간동안 그 권리를 행사할 수 있는 아메리칸옵션(American Type Option)이므로 파생금융상품 요소에 대하여 이항모형(Binomial Tree Model)을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

42. 부채비율, 이자보상배율

(1) 부채비율

(단위 : 백만원)

내역
당분기말
전기말

1. 소속 업종 명
자동차부품 제조업
자동차부품 제조업

2. 소속 업종 코드
C301
C301

3. 부채총액
616,719
623,756

4. 자본총액
195,548
186,564

5. 부채비율 (3÷4)×100
315.38%
334.34%

(2) 이자보상배율

(단위 : 백만원, 배)

내역
당분기
전 기

1. 영업이익
897
22,569

2. 이자비용
5,561
21,875

3. 이자보상배율(1÷2)
0.16
1.03

43. 회계정책의 변경 - 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용
주석2에서 설명한 것처럼 연결는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 비교연결재무제표를 재작성하지 않았습니다. 

연결회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용으로 인하여 인식하여야 하는 사용권자산 및 리스부채 등이 없으므로, 동 기준서의 적용이 연결회사의 재무상태 및 경영성과에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 44 기 1분기말 2019.03.31 현재

제 43 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 44 기 1분기말

제 43 기말

자산

유동자산

195,294,663,410

200,580,089,395

현금및현금성자산

6,341,591,980

4,529,670,106

단기금융자산

16,040,000

17,252,085,000

매출채권

53,589,442,620

48,762,314,558

기타수취채권

21,312,134,930

23,285,591,755

재고자산

108,773,164,641

101,022,094,716

당기법인세자산

기타유동자산

5,262,289,239

5,728,333,260

비유동자산

336,855,085,767

342,213,243,646

장기금융자산

438,795,162

428,950,162

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

584,855,535

84,848,955

장기매출채권

2,982,826,238

5,902,277,250

장기기타수취채권

61,947,124,399

58,191,418,302

종속기업투자

59,440,495,924

61,117,645,924

유형자산

198,905,630,468

204,722,311,702

무형자산

1,921,498,774

1,921,498,774

이연법인세자산

10,633,859,267

9,844,292,577

자산총계

532,149,749,177

542,793,333,041

부채

유동부채

286,775,512,259

315,198,412,713

매입채무

72,106,614,510

58,529,458,896

단기차입금

151,461,465,103

171,655,232,438

유동성장기부채

30,111,039,431

31,893,286,185

전환사채

15,485,717,490

37,366,299,249

당기법인세부채

3,055,319,944

3,055,319,944

기타금융부채

12,913,632,370

11,584,290,918

기타유동부채

1,641,723,411

1,114,525,083

비유동부채

95,678,351,544

80,536,028,278

장기차입금

28,925,035,533

34,117,003,071

신주인수권부사채

18,651,099,354

파생상품금융부채

459,932,250

450,791,232

순확정급여부채

46,213,450,627

44,593,570,406

장기기타금융부채

1,428,833,780

1,374,663,569

부채총계

382,453,863,803

395,734,440,991

자본

자본금

11,992,684,500

11,233,705,000

보통주자본금

11,992,684,500

11,233,705,000

자본잉여금

62,811,794,412

52,135,375,456

기타자본

8,561,889,076

12,233,094,671

기타포괄손익누계액

(358,747,155)

(351,617,161)

이익잉여금

66,688,264,541

71,808,334,084

자본총계

149,695,885,374

147,058,892,050

자본과부채총계

532,149,749,177

542,793,333,041

포괄손익계산서

제 44 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 43 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 원)

제 44 기 1분기

제 43 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

89,521,791,244

89,521,791,244

81,668,185,591

81,668,185,591

매출원가

84,744,557,267

84,744,557,267

73,477,301,544

73,477,301,544

매출총이익

4,777,233,977

4,777,233,977

8,190,884,047

8,190,884,047

판매비와관리비

4,804,390,588

4,804,390,588

4,307,310,935

4,307,310,935

대손상각비(환입)

51,577,027

51,577,027

(344,170,705)

(344,170,705)

기타판매비와관리비

4,752,813,561

4,752,813,561

4,651,481,640

4,651,481,640

영업이익

(27,156,611)

(27,156,611)

3,883,573,112

3,883,573,112

기타수익

418,558,565

418,558,565

319,694,578

319,694,578

기타비용

2,453,184,188

2,453,184,188

805,916,120

805,916,120

금융수익

2,027,031,043

2,027,031,043

1,225,281,126

1,225,281,126

금융비용

3,626,768,569

3,626,768,569

4,459,390,987

4,459,390,987

법인세비용차감전순이익

(3,661,519,760)

(3,661,519,760)

163,241,709

163,241,709

법인세비용

330,871,277

330,871,277

1,061,141,435

1,061,141,435

당기순이익

(3,992,391,037)

(3,992,391,037)

(897,899,726)

(897,899,726)

기타포괄손익

(22,072,700)

(22,072,700)

(21,562,478)

(21,562,478)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익

(14,942,706)

(14,942,706)

(21,562,478)

(21,562,478)

확정급여제도의 재측정손익

(19,157,316)

(19,157,316)

(27,644,202)

(27,644,202)

기타포괄손익관련 법인세효과

4,214,610

4,214,610

6,081,724

6,081,724

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

(7,129,994)

(7,129,994)

현금흐름위험회피 파생상품평가손실

(9,141,018)

(9,141,018)

기타포괄손익관련 법인세효과

2,011,024

2,011,024

당기총포괄손익

(4,014,463,737)

(4,014,463,737)

(919,462,204)

(919,462,204)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(173)

(173)

(40)

(40)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(173)

(173)

(40)

(40)

자본변동표

제 44 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 43 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

11,233,705,000

52,135,375,456

12,225,401,921

70,911,252,555

146,505,734,932

당기순이익

(897,899,726)

(897,899,726)

자기주식 거래로 인한 증감

현금흐름위험회피 파생상품평가손실

순확정급여부채 재측정요소

(21,562,478)

(21,562,478)

연차배당

1,112,735,800

1,112,735,800

주식선택권

1,177,175

1,177,175

전환권대가

전환사채의 전환권행사

신주인수권부사채

2018.03.31 (기말자본)

11,233,705,000

52,135,375,456

12,226,579,096

68,879,054,551

144,474,714,103

2019.01.01 (기초자본)

11,233,705,000

52,135,375,456

12,233,094,671

(351,617,161)

71,808,334,084

147,058,892,050

당기순이익

(3,992,391,037)

(3,992,391,037)

자기주식 거래로 인한 증감

121,218,272

357,140,000

478,358,272

현금흐름위험회피 파생상품평가손실

(7,129,994)

(7,129,994)

순확정급여부채 재측정요소

(14,942,706)

(14,942,706)

연차배당

1,112,735,800

1,112,735,800

주식선택권

(99,007,975)

(99,007,975)

전환권대가

전환사채의 전환권행사

758,979,500

10,555,200,684

(5,275,919,206)

6,038,260,978

신주인수권부사채

1,346,581,586

1,346,581,586

2019.03.31 (기말자본)

11,992,684,500

62,811,794,412

8,561,889,076

(358,747,155)

66,688,264,541

149,695,885,374

현금흐름표

제 44 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 43 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 원)

제 44 기 1분기

제 43 기 1분기

영업활동현금흐름

13,737,088,138

15,095,186,475

영업에서 창출된 현금흐름

15,824,749,901

18,312,023,929

법인세비용차감전순이익

(3,661,519,760)

163,241,709

조정

9,811,460,031

9,094,893,867

순운전자본의 변동

9,674,809,630

9,053,888,353

이자의 수취

97,169,179

16,446,394

이자의 지급

(2,171,633,619)

(2,199,788,858)

배당금수취

법인세납부

(13,197,323)

(1,033,494,990)

투자활동현금흐름

12,976,495,479

12,590,703,766

단기금융자산의 증가

(9,087,140,000)

(5,501,270,000)

단기금융자산의 감소

26,323,340,000

25,061,928,800

기타수취채권의 증가

(140,000)

(76,444,580)

기타수취채권의 감소

44,768,754

69,972,290

장기금융자산의 증가

(10,000,000)

(12,750,000)

장기금융자산의 감소

360,000

기타포괄-공정가치측정 금융자산의 취득

(500,006,580)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

유형자산의 취득

(4,035,096,227)

(47,688,930)

유형자산의 처분

11,090,907

41,000,000

무형자산의 취득

장기기타수취채권의 증가

(6,048,191,883)

(296,300,000)

장기기타수취채권의 감소

1,868,526,000

166,590,000

정부보조금의 증가(감소)

유형자산 관련 미수금 등의 증감

3,886,162,508

(5,686,613,814)

유형자산 관련 미지급금 등의 증감

523,182,000

(1,128,080,000)

재무활동현금흐름

(24,922,916,639)

(26,684,110,866)

단기차입금의 순증가

(18,193,767,335)

(18,459,185,348)

유동성장기부채의 상환

(8,974,214,292)

(14,181,590,858)

장기차입금의 차입

5,956,665,340

주식선택권행사로 인한 현금유입

379,350,297

전환사채의 증가

전환사채의 감소

(18,426,070,500)

신주인수권부사채의 증가

20,303,795,000

자기주식의 처분

주식발행비용

(12,009,809)

배당금지급

현금의 증가

1,790,666,978

1,001,779,375

기초현금

4,529,670,106

832,855,956

현금의 환율변동효과

21,254,896

(10,020,742)

기말현금

6,341,591,980

1,824,614,589

5. 재무제표 주석

제 44 기 당분기 2019년 3월 31일 현재

제 43 기 전분기 2018년 3월 31일 현재

주식회사 디아이씨

1. 일반사항

주식회사 디아이씨(이하 '당사')는 1976년 8월 3일 자동차 및 산업기계부품제조를 사업목적으로 설립되어 2007년 10월 18일 한국거래소 유가증권시장에 상장되었으며, 1주당 액면가액 5,000원을 1주당 500원으로 액면분할 후 2008년 5월 14일 변경상장되었습니다. 당사는 울산광역시 울주군 두동면 소재 본사(두동공장) 및 두서면 소재 두서공장, 상북면 소재 언양공장에서 자동차부품ㆍ지게차부품ㆍMotorcycle 부품 등을 제조ㆍ판매하고 있습니다.

당사의 보고기간 종료일 현재 자본금은 11,992,685천원이며, 주요 주주구성은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율

김 성 문
4,077,122
17.00%

중원기계공업(주)
3,817,687
15.92%

(주)대일이노텍
323,914
1.35%

(주)에스아이씨
70,690
0.29%

기타 특수관계인
3,005,650
12.53%

우리사주조합
9,780
0.04%

국민연금공단
1,914,523
7.98%

자기주식
142,694
0.59%

기타주주
10,623,309
44.29%

합 계
23,985,369
100.00%

2. 재무제표 작성 기준

(1) 회계기준의 적용

당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 분기재무제표는
기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사
는
201
9
년
1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ정 기준서 및 해석서를신규로 적용하였습니다. 

1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기
업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.

당사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 당사는 2019년 1월 1일(최초 적용일) 이후 새로운 계약부터 새로운 리스 정의를 충족하는지 평가하는 실무적 간편법을 적용하였습니다. 또한 당사는 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 비교 재무제표를 재작성하지 않고 새로운 기준서 적용으로 인한 누적효과를 최초 적용일의 이익잉여금에서 조정하는 누적효과 일괄조정법을선택하습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석39에서 설명하고있습니다.

2)
기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3)

기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

4)

기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

5) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

6) 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
제정 또는 공표됐으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

(4)
회계정책

분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법과 아래에서 설명하는 기업회계기준서 제1116호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 현금및현금성자산
보고기간 종료일 현재 현금및현금성자산의

내역
은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

현 금
202
202

제예금(*)
6,341,390
4,529,468

합 계
6,341,592
4,529,670

(*) 해당 제예금 중 1,968백만원은 신탁계좌로 사용이 제한되어 있습니다.

5. 재고자산 
보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

상 품
299,075
-
299,075
329,709
-
329,709

제 품
23,780,276
(238,632)
23,541,644
22,422,333
(238,632)
22,183,701

반제품
45,277,464
(474,627)
44,802,837
41,192,381
(474,627)
40,717,754

원재료
19,038,785
(135,872)
18,902,913
18,155,622
(135,872)
18,019,750

부재료
14,345,353
(140,036)
14,205,317
12,834,258
(140,036)
12,694,222

기타재고자산
7,021,379
-
7,021,379
7,076,959
-
7,076,959

합 계
109,762,332
(989,167)
108,773,165
102,011,262
(989,167)
101,022,095

6. 매출채권

(1) 보고기간 종료일 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
합 계
유 동
비유동
합 계

매출채권
54,215,121
3,935,474
58,150,595
49,387,993
6,906,502
56,294,495

(손실충당금)
(625,678)
(952,648)
(1,578,326)
(625,678)
(1,004,225)
(1,629,903)

합 계
53,589,443
2,982,826
56,572,269
48,762,315
5,902,277
54,664,592

(2) 보고기간 종료일 현재 손실충당금의 구체적인 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액

신용위험이 유의적으로 증가하였으나 
손상되지 않은 경우
보고기간말에 신용이 손상된 경우(*)
합 계

매출채권
952,648
625,678
1,578,326

(*) 취득시 신용이 손상되어 있는 매출채권은 없습니다.

(3) 매출채권에 대한 손실충당금의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분`
당분기
전 기

유 동
비유동
합 계
유 동
비유동
합 계

기 초
625,678
1,004,225
1,629,903
764,229
1,636,287
2,400,516

설정(환입)
-
(51,577)
(51,577)
(138,551)
(632,062)
(770,613)

기 말
625,678
952,648
1,578,326
625,678
1,004,225
1,629,903

(4) 보고기간 종료일 현재 양도되었으나 전체가 제거되지 않은 금융자산 중 양도된 매출채권과 관련 부채에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

자산의 장부금액
10,687,548
12,023,516

관련부채의 장부금액
(10,687,548)
(12,023,516)

양도자산에 한해서만 소구의무를 부담하는 부채:

자산의 공정가치
10,687,548
12,023,516

관련부채의 공정가치
(10,687,548)
(12,023,516)

순포지션
-
-

당분기말 현재 당사가 은행에 할인양도한 매출채권의 잔액 중 10,688백만원에 대해서 당사는 양도한 매출채권이 만기에 회수되지 않는 경우, 회수되지 않은 매출채권금액 전액에 대한 소구의무를 부담하고 있습니다. 당사는 양도한 매출채권과 관련된 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않았기 때문에 동 매출채권의 장부금액 전액을 계속하여 인식하고 있으며, 양도시 수령한 현금을 담보차입으로 인식하였습니다.

7. 기타수취채권
보고기간 종료일 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
합 계
유 동
비유동
합 계

대여금
744,558
18,110,434
18,854,992
2,089,187
12,400,176
14,489,363

(손실충당금)

-
(1,463,892)
(1,463,892)
-
(1,115,851)
(1,115,851)

미수금
21,272,053
50,266,410
71,538,463
21,840,959
52,117,664
73,958,623

(손실충당금)

(717,044)
(4,977,263)
(5,694,307)
(656,095)
(5,222,006)
(5,878,101)

미수수익
12,568
-
12,568
11,541
-
11,541

보증금
-
11,435
11,435
-
11,435
11,435

합 계
21,312,135
61,947,124
83,259,259
23,285,592
58,191,418
81,477,010

8. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

보고기간 종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기말

전기말

비유동항목

시장성없는 지분증권 등

584,856
84,849

(*) 지분상품에 대한 투자목적이 적극적인 매매를 통한 이익실현이 아니며, 해당 지분상품의 공정가치 변동으로 인한 당기손익의 변동성이 큰 경우 회사의 영업성과에 대한 비교가능성을 저해한다고 판단하여 기타포괄손익-공정가치측정금융상품으로 지정하였습니다.

9. 기타 상각후원가측정 금융자산

보고기간 종료일 현재 기타 상각후원가측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

단기금융자산

정기예적금
-
17,236,200

국공채
16,040
15,885

소 계
16,040
17,252,085

장기금융자산

저축성보험
110,000
100,000

국공채
328,795
328,950

소 계
438,795
428,950

합 계
454,835
17,681,035

10. 기타유동자산
보고기간 종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
1,847,628
1,357,771

선급비용
115,020
147,140

부가세대급금
3,299,641
4,223,422

합 계
5,262,289
5,728,333

11. 종속기업투자

(1) 보고기간 종료일 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

지분율(%)
취득원가
장부금액
지분율(%)
취득원가
장부금액

(주)디아이씨글로벌
100.00
50,014,944
50,014,944
100.00
50,014,944
50,014,944

(주)대일이노텍(*1)
44.44
4,010,800
6,415,320
44.44
4,010,800
6,415,320

DAE-IL, USA (*2)
100.00
48,644,350
-
100.00
48,644,350
1,677,150

대호기계공업(주)(*1)
47.86
2,443,438
3,010,231
47.86
2,443,438
3,010,231

합 계

105,113,532
59,440,495

105,113,532
61,117,645

(*1)
당사가 다른 투자자와의 약정으로 과반수의 의결권을 행사할 수 있고, 이사회의구성원을 임명하는 등 사실상 지배력이 있는 능력을 가진 (주)대일이노텍과 대호기계공업(주)에 대해서 종속기업투자로 분류하였습니다.

(*2) DAE-IL, USA는 당기 중 오토바이사업부 관련 자산을 매각하였으며, 당사는 당기 중 종속기업투자주식의 장부금액과 회수가능액의 차액 1,677백만원을 손상차손을 인식하였습니다.

(
2) 보고기간별 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위 : 천원)

회 사 명
자산
부채
매출액
분기순손익
총포괄손익

(주)디아이씨글로벌
110,769,143
74,665,287
259,371
(920,148)
(920,148)

(주)대일이노텍
137,761,619
84,927,394
26,704,414
96,225
(22,694)

DAE-IL, USA
17,061,593
18,033,237
116,430
(574,411)
(587,670)

대호기계공업(주)
24,247,668
4,641,108
9,860,567
429,086
429,086

합 계
289,840,023
182,267,026
36,940,782
(969,248)
(1,101,426)

2) 전기

(단위 : 천원)

회 사 명
자산
부채
매출액
전기순손익
총포괄손익

(주)디아이씨글로벌
110,539,073
73,515,069
1,011,237
(3,272,983)
(3,272,983)

(주)대일이노텍
135,877,326
83,020,406
110,086,517
3,010,466
2,386,312

DAE-IL, USA
19,163,984
19,547,957
3,194,059
(4,457,420)
(4,356,381)

대호기계공업(주)
24,204,198
5,026,725
39,530,308
1,236,858
1,360,704

합 계
289,784,581
181,110,157
153,822,121
(3,483,079)
(3,882,348)

12. 유형자산

(1) 보고기간별 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

1
)
당분기

(단위 : 천원)

구 분
기초잔액
취득 등
처분 등
감가상각
대 체
기말잔액

토지
21,631,749
-
-
-
-
21,631,749

건물
30,166,614
-
-
(251,940)
-
29,914,674

구축물
4,432,601
-
-
(39,887)
-
4,392,714

기계장치
119,708,160
-
-
(4,340,287)
591,346
115,959,219

기타
5,072,713
169,828
(4,166)
(417,108)
-
4,821,267

건설중인자산
23,710,475
3,865,269
(4,798,390)
-
(591,346)
22,186,008

합 계
204,722,312
4,035,097
(4,802,556)
(5,049,222)
-
198,905,631

2) 전기

(단위 : 천원)

구 분
기초잔액
취득 등
처분 등
감가상각
대 체
기말잔액

토지
21,631,749
-
-
-
-
21,631,749

건물
31,156,443
-
-
(1,007,760)
17,931
30,166,614

구축물
4,583,456
8,500
-
(159,355)
-
4,432,601

기계장치
108,736,306
84,100
(1,480,016)
(16,423,799)
28,791,569
119,708,160

기타
6,901,277
181,538
(20,175)
(1,989,927)
-
5,072,713

건설중인자산
44,865,940
7,654,035
-
-
(28,809,500)
23,710,475

합 계
217,875,171
7,928,173
(1,500,191)
(19,580,841)
-
204,722,312

(2) 보고기간 종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
21,631,749
-
21,631,749

건물
40,310,399
(10,395,725)
29,914,674

구축물
6,382,020
(1,989,306)
4,392,714

기계장치
240,603,723
(124,644,504)
115,959,219

기타
26,141,148
(21,319,881)
4,821,267

건설중인자산
22,186,008
-
22,186,008

합 계
357,255,047
(158,349,416)
198,905,631

2) 전기

말

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
21,631,749
-
21,631,749

건물
40,310,399
(10,143,785)
30,166,614

구축물
6,382,020
(1,949,419)
4,432,601

기계장치
240,012,377
(120,304,217)
119,708,160

기타
26,052,156
(20,979,443)
5,072,713

건설중인자산
23,710,475
-
23,710,475

합 계
358,099,176
(153,376,864)
204,722,312

(3) 보고기간별 감가상각비 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
4,956,696
4,443,395

판매비와관리비
92,526
97,915

합 계
5,049,222
4,541,310

13. 정부보조금

보고기간별 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다
.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전 기

기초잔액
-
331,067

정부보조금 수령액
538,246
1,517,770

정부보조금 상환액
-
(4,656)

비용상계 및 수익인식액
(538,246)
(1,844,181)

기말잔액
-
-

<재무상태표 표시>

현금및현금성자산 차감
-
-

14. 무형자산

(1) 보고기간별 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분
기

(단위 : 천원)

구 분
기초잔액
취 득
처 분
상 각
기말잔액

개발비
900,000
-
-
-
900,000

회원권
1,020,347
-
-
-
1,020,347

전신전화가입권
1,152
-
-
-
1,152

합 계
1,921,499
-
-
-
1,921,499

2) 전기

(단위 : 천원)

구 분
기초잔액
취 득
처 분
상 각
기말잔액

개발비
900,000
-
-
-
900,000

회원권
1,020,347
-
-
-
1,020,347

전신전화가입권
1,152
-
-
-
1,152

합 계
1,921,499
-
-
-
1,921,499

시설이용권(회원권 등)에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 보아 상각하지 아니하였습니다.

(2)
보고기간별 비용으로 인식한 연구비 및 경상연구개발비는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
388,349
391,420

판매비와관리비
166,566
30,167

합 계
554,915
421,587

15. 차입금 

(1) 보고기간 종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차 입 처
차입종류
이자율(%)
당분기말
전기말

KEB하나은행
외
무역어음대출
3.34 ~ 4.36
76,900,000
92,000,000

일반자금대출
3.30 ~ 4.77
57,273,917
61,031,717

시설자금대출
5.89
1,600,000
1,600,000

매출채권담보대출 등
3.71 ~ 4.94
10,687,548
12,023,516

출자임원
운전자금
4.50
5,000,000
5,000,000

합 계
151,461,465
171,655,233

(
2) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차 입 처
차입종류
이자율(%)
당분기말
전기말

KEB하나은행
시설대출 등
-
-
2,092,929

신한은행
시설대출
1.00
450,000
450,000

국민은행
일반대출 등
2.75 ~3.76
7,632,150
9,193,454

현대커머셜
시설대출
3.81 ~ 5.50
5,120,985
6,232,636

수협은행
시설대출 등
4.50
2,000,000
-

농협은행
일반자금대출
3.44
6,666,640
7,499,970

SC은행
일반대출
5.50
20,833,333
23,958,333

산업은행
시설대출
3.22 ~ 3.31
14,666,300
14,666,300

현대캐피탈
일반자금대출
5.50
1,666,667
1,916,667

합 계
59,036,075
66,010,289

유동성장기부채
(30,111,039)
(31,893,286)

장기차입금 잔액
28,925,036
34,117,003

(
3) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

기 간
금 액

2019.04.01 ~ 2020.03.31
30,111,039

2020.04.01 ~ 2021.03.31
19,870,736

2021.04.01 ~ 2022.03.31
2,761,950

2022.04.01 ~ 2023.03.31
2,756,600

2023.03.31 이후
3,535,750

합 계
59,036,075

16. 전환사채 및 신주인수권부사채

(1) 전환사채

① 보고기간 종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종 류
발행일
만기일
액면이자율
보장수익률
당분기말
전기말

무기명식 이권부 
무보증 사모 전환사채
2016.03.18
2021.03.18
0.00%
2.50%
17,500,000
43,500,000

합 계
17,500,000
43,500,000

사채상환할증금
2,322,390
5,772,798

전환권조정
(4,336,673)
(11,906,499)

가감 계
15,485,717
37,366,299

② 보고기간 종료일 현재 당사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액
17,500,000

용도
시설자금 조달

발행일
2016년 03월 18일

만기일
2021년 03월 18일

액면이자율
0.00%

보장수익율
연복리 2.5%

원금상환방법
만기 일시상환

조기상환 청구권(Put Option)
발행일로부터 36개월이 되는 날부터 매 
6개월에 해당되는 날에 조기상환청구가능

전환청구기간
2017년 3월 18일 ~ 2021년 02월 18일

전환비율 (%)
100%

전환가액(원/주)
5,929원

전환대상 유가증권
㈜디아이씨 기명식보통주식

사채권자에게 조기상환 청구권이 부여된 전환사채는 유동부채항목으로 분류하였습니다.

③ 보고기간별 전환권조정 등의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기초
증 가
감 소
당분기말

상환할증금
5,772,798
-
3,450,408
2,322,390

전환권대가
13,126,969
-
5,275,920
7,851,049

전환권조정
(11,906,499)
-
(7,569,826)
(4,336,673)

(2) 신주인수권부사채

① 보고기간 종료일 현재 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종 류
발행일
만기일
액면이자율
보장수익률
당분기말
전기말

무기명식 이권부 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채
2019.03.15
2024.03.15
0.00%
2.50%
20,500,000
-

합 계
20,500,000
-

사채상환할증금
2,720,514
-

신주인수권조정
(4,569,415)
-

가감 계
18,651,099
-

② 보고기간 종료일 현재 당사가 발행한 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

무기명식 이권부무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채

사채의 권면총액
20,500,000

용도
시설자금 조달

발행일
2019.03.15

만기일
2024.03.15

액면이자율
0.00%

보장수익율
연복리 2.50 %

원금상환방법
만기 일시상환

조기상환 청구권(Put Option)
발행일로부터 18개월이 되는 날부터 매
3개월에 해당되는 날에 조기상환청구가능

권리행사기간
2020년 3월 15일 ~ 2024년 02월 15일

행사비율 (%)
100%

행사가액(원/주)
6,795원

행사대상 유가증권
㈜디아이씨 기명식보통주식

③ 보고기간별 신주인수권조정 등의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기초
증 가
감 소
당분기말

상환할증금
-
2,720,514
-
2,720,514

신주인수권대가
-
1,346,582
-
1,346,582

신주인수권조정
-
(4,643,106)
(73,691)
(4,569,415)

(3) 당사는 행사가격 인하조건이 내재된 전환사채 및 신주인수권부사채에 대해서는 금융감독원의 질의회신(회제이-00094)(*)에 따라 발행시점의 전환권대가 및 신주인수권대가를 자본으로 분류하고, 최초인식시점 이후의 공정가액 변동은 회계처리하지아니하였습니다. 만일 동 질의회신의 내용에 대하여 한국채택국제회계기준 유권해석이 변경될 경우 관련 회계처리가 변경 될 수 있습니다.

(*) 관련 질의회신(회제이-00094)의 내용 :

신주인수권부사채 중 신주인수권대가와 행사가격 인하 조건 대가 중 행사가격 인하 조건 대가의 경우 외부로 환급될 수 없는 점을 고려할 때 부채요소로 보기 어려우므로 신주인수권 대가와 행사가격 인하 조건 대가를 구분하지 않고 신주인수권부사채의 최초 장부가액에서 사채부분을 차감한 잔액을 자본으로 분류함.

17. 파생상품부채
보고기간 종료일 현재 당사는 차입금이자 지급기간 동안의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 금융기관과 고정이자를 지급하고 변동이자를 수취하는 이자율스왑계약을 체결하고 있으며 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관
대상원금
만기일
수취이자율
지급이자율

SC은행
20,000,000
2021.08.29
CD(3M)
2.16%

25,000,000
2020.11.27
CD(3M)+1.93%
5.5%

당사는 이자율스왑에 대하여 공정가치로 평가하였으며, 이로 인하여 발생한 평가손실 460백만원을 파생상품부채로 계상하고 있습니다. 또한, 이자율스왑에 대한 법인세효과 101백만원을 차감한 359백만원을 기타포괄손익누계액으로 계상하고 있습니다.

18. 기타금융부채

보고기간 종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
5,815,982
-
4,669,329
-

미지급비용
5,103,031
1,428,834
6,033,078
1,374,664

미지급배당금
1,112,735
-
-
-

지급보증부채
881,884
-
881,884
-

합 계
12,913,632
1,428,834
11,584,291
1,374,664

19. 기타유동부채

(1) 보고기간 종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
354,750
342,550

예수금
1,286,973
771,975

합 계
1,641,723
1,114,525

(2) 보고기간 종료일 현재 기타유동부채 중 고객과의 계약으로 인한 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
354,750
342,550

(3) 보고기간 중 계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기초
증가
감소
당분기말

선수금
342,550
12,200
-
354,750

(4) 보고기간 종료일 현재 이행되지 않은 수행의무에 배부된 거래가격은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

제품매출
354,750
342,550

당분기말 현재 이행되지 않은 수행의무에 배부된 거래가격은 1년 이내에 수익으로 인식할 것으로 판단하고 있습니다.

20. 순확정급여부채

당사는 자격요건을 갖춘 임직원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 이와 관련하여 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 독립적인평가기관에 의하여 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(1) 보고기간 종료일 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
49,178,668
48,196,279

사외적립자산의 공정가치
(2,863,238)
(3,499,930)

국민연금전환금
(101,980)
(102,779)

재무상태표상 순확정급여부채
46,213,450
44,593,570

(2) 보고기간별 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전 기

기초금액
48,196,279
44,362,075

당기근무원가
946,472
3,795,515

이자원가
263,807
1,197,540

퇴직금 지급액
(227,890)
(1,985,272)

재측정요소

인구통계적가정의 변동으로 인한 손익

-
2,359

재무적가정의 변동으로 인한 손익
-
2,188,661

경험적조정으로 인한 손익
-
(1,364,599)

기말금액
49,178,668
48,196,279

(3) 보고기간별 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전 기

기초금액
3,499,930
4,096,228

사외적립자산의 이자수익
19,157
110,576

재측정요소
(19,157)
(88,357)

기여금 납부액
-
2,200,000

퇴직금 지급액
(636,692)
(2,818,517)

기말금액
2,863,238
3,499,930

(4) 보고기간말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금등가물
2,863,238
3,499,930

(5) 보고기간별

당기손익으로 인식한 확정급여제도 관련 비용의 세부 내역은 다음과 같습니다
.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
946,472
948,879

이자원가
263,807
299,385

사외적립자산 이자수익
(19,157)
(27,644)

합 계
1,191,122
1,220,620

(6) 보고기간별

손익계산서에 인식한 확정급여제도 관련 비용의 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
939,110
937,554

판매비와관리비
252,012
283,066

합 계
1,191,122
1,220,620

21. 자본금

보고기간 종료일 현재 보통주자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

수권 주식수

100,000,000주

100,000,000주

1주의 액면금액

500

500

발행 주식수
23,985,369주
22,467,410주

보통주자본금
11,992,684,500
11,233,705,000

22. 자본잉여금
보고기간 종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
61,524,308
50,969,106

자기주식처분이익
1,287,486
1,166,269

합 계
62,811,794
52,135,375

23. 기타자본

(1) 보고기간 종료일과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식
(728,055)
(1,085,195)

주식매수선택권
92,313
191,321

전환권대가
7,851,049
13,126,969

신주인수권대가
1,346,582
-

합 계
8,561,889
12,233,095

(2) 자기주식

주식의 가격안정을 위하여 자기주식을 취득하여 기타자본항목으로 계상하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 자기주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식수
취득금액
주식수
취득금액

자기주식
142,694주
728,055
212,694주
1,085,195

(3) 주식매수선택권

1) 당사는 임원에게 주식매수선택권을 부여하였으며, 당기말 현재 부여된 주식매수선택권의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

부여일
2016년 02월 04일

권리부여주식수
(부여일기준)
기명식 보통주 50,000주

행사가격
7,973원

행사가능기간
2018년 02월 04일 ~ 2021년 02월 03일

행사방법
회사가 보유한 자기주식의 교부 또는 
신주발행을 통한 교부중 한가지 방법을 
주식매수선택권 행사시점에 선택

총 주식보상비용
118,350천원

2) 당사는 주식매수선택권에 대하여 공정가액접근법을 적용하여 주식보상비용을 산정하고 있으며 주식매수선택권의 산정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

권리부여일의 주가
7,880원

무위험이자율
1.50%

기대행사기간
3년

예상주가변동성
42.70%

기대배당수익율
0.00%

주당보상비용
2,367원

총보상비용
118,350천원

24. 기타포괄손익누계액

보고기간 종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금흐름위험회피 파생상품평가손익
(358,747)
(351,617)

25. 이익잉여금

보고기간 종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

재평가적립금
719
719

이익준비금(*1)
1,298,382
1,187,108

기업합리화적립금(*2)
1,653,200
1,653,200

임의적립금
1,000,000
1,000,000

미처분이익잉여금
62,735,964
67,967,307

합 계
66,688,265
71,808,334

(*1) 상법상 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(*2) 기업합리화적립금은 조세특례제한법에 따라 2001년까지 적립한 금액으로 당초에는 이월결손금의 보전 및 자본전입에만 사용될 수 있었으나, 2002년 조세특례제한법의 개정으로 사용제한이 없어짐에 따라 임의적립금으로 변경되었습니다.

26. 판매비와관리비
보고기간별 영업이익에 반영된 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
1,624,829
1,678,229

퇴직급여
252,012
283,066

복리후생비
99,907
114,602

세금과공과
459,718
456,573

감가상각비
92,526
97,915

보험료
269,678
342,109

포장비
328,645
343,622

지급수수료
448,525
269,812

운반비
669,923
558,138

수출제비용
90,599
138,200

경상연구개발비
166,566
30,167

대손상각비(환입)
(51,577)
(344,171)

기타
353,040
339,049

합 계
4,804,391
4,307,311

27. 비용의 성격별 분류 
보고기간의 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

재고자산의 변동
(7,751,070)
(5,709,492)

원재료매입액
28,278,558
27,184,906

부재료매입액
18,157,913
17,105,344

상품매입액
846,538
995,510

종업원급여
11,966,304
11,720,031

감가상각비 및 무형자산상각비
5,049,222
4,541,310

복리후생비
1,012,782
1,013,652

소모품비
3,260,959
2,011,366

외주가공비
21,504,673
12,072,983

지급수수료
2,340,696
1,829,271

운반비
669,923
558,138

전력비
1,728,662
1,852,727

기타비용
2,483,788
2,608,866

합 계(*)
89,548,948
77,784,612

(*) 포괄손익계산서의 매출원가, 판매비와관리비의 합계액입니다.

28. 금융수익 및 금융비용
보고기간별 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 금융수익

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

이자수익
87,564
13,108

외환차익
209,531
234,133

외화환산이익
1,729,936
978,040

합 계
2,027,031
1,225,281

(2) 금융비용

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

이자비용
3,197,166
3,093,216

외환차손
261,457
1,003,055

외화환산손실
1
312,654

전환사채상환손실
168,143
-

기타금융비용
-
50,466

합 계
3,626,767
4,459,391

29. 기타수익 및 기타비
용
보고기간별
기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다
. 

(1)
기타수
익

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

수입임대료
214,940
156,960

유형자산처분이익
10,426
6,318

잡이익
193,193
156,416

합 계
418,559
319,694

(2)
기타비용

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

유형자산처분손실
3,500
-

기타의대손상각비
164,248
605,951

매출채권처분손실
160,342
167,939

잡손실
447,944
32,026

종속기업투자손상차손
1,677,150
-

합 계
2,453,184
805,916

30. 법인세비용
법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 

보고기간별 법인세비용의 평균유효세율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용차감전순이익(손실)
(3,661,519,760)
163,241,709

법인세비용
330,871,277
1,061,141,435

유효법인세율
-
650.04%

31. 주당손익

(1) 기본주당손익은 보통주 1주에 대
한
당기순손익
을 계산한
것으로 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기
전분기

분기순손실
(3,992,391,037)
(897,899,726)

가중평균유통보통주식수
23,056,989주
22,254,716주

주당순손실
(173)
(40)

(2) 보고기간별 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. 

1) 당분기

(단위 : 주)

일 자
발행주식수
자기주식수
유통보통주식수
일 수
적 수
가중평균유통
보통주식수

2019-01-01

22,467,410

(212,694)

22,254,716

23일

511,858,468

5,687,316

2019-01-24

22,804,734

(212,694)

22,592,040

22일

497,024,880

5,522,499

2019-02-15

23,142,058

(212,694)

22,929,364

5일

114,646,820

1,273,854

2019-02-20

23,648,045

(142,694)

23,505,351

1일

23,505,351

261,171

2019-02-21

23,901,038

(142,694)

23,758,344

21일

498,925,224

5,543,614

2019-03-14

23,985,369

(142,694)

23,842,675

18일

429,168,150
4,768,535

합 계
90일
2,075,128,893
23,056,989

2) 전분기

(단위 : 주)

일 자
발행주식수
자기주식수
유통보통주식수
일 수
적 수
가중평균유통
보통주식수

2018-01-01
22,467,410
(212,694)
22,254,716
90일
2,002,924,440
22,254,716

합 계
90일
2,002,924,440
22,254,716

(3) 당사의 주식선택권 및 전환사채에 의한 잠재적보통주의 희석효과검토 결과, 반희석효과가 예상되어 희석주당손익은 기본주당손익과 일치합니다.

32. 지급보증 및 담보제공자산

(1) 보고기간 종료일 현재 특수관계가 없는 제3자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(특수관계자와 관련된 지급보증은 주석34 참조).

(단위 : 천원)

보증제공자
보증수혜자
보증금액
보증내역

서울보증보험
울산지역사업평가단
54,057
이행(지급)보증

한국에너지기술평가원
14,457

이행(지급)보증

에스케이이노베이션㈜
4,600,000

이행(지급)보증

합 계
4,668,514

(2) 보고기간 종료일 현재 차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입종류
여신금액
담보권자

토지,건물,
기계장치,
재고자산
및
매출채권
177,067,667
USD 2,080,000
83,100,000
일반자금대출
19,807,250
KEB하나은행

시설자금대출
1,600,000

무역금융대출
36,000,000

15,350,000
일반자금대출
132,150
국민은행

시설자금대출
5,500,000

On Lending 대출
2,000,000

33,500,000
일반자금대출
14,000,000
산업은행

시설자금대출
14,666,300

540,000
시설자금대출
450,000
신한은행

USD 630,000
기타외화지급보증
USD 500,000

40,800,000
무역금융대출
31,000,000
한국수출입은행

12,889,407
일반자금대출
4,666,667
현대커머셜

시설자금대출
5,120,985

매출채권
10,703,439
10,703,439
매출채권담보대출
10,703,439
KEB하나은행 외

합 계
187,771,106
196,882,846
USD 2,710,000

145,646,791
USD 500,000

33. 우발상황 및 약정사항

(1) 계류중인 소송사건
보고기간 종료일 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

(2) 금융기관과의 주요 약정사항

보고기간 종료일 현재 당사는 KEB하나은행 외 12개 금융기관과 일반자금대출, 시설자금대출, 무역금융, 매출채권담보대출 등의 약정을 맺고 있으며, 동 약정에 대한 통합 한도액은 365,656,580천원(USD 한도 포함)입니다. 한편 당사는 보고기간 종료일현재 주석 34에서 설명하고 있는 바와 같이 금융기관과 특수관계자를 위한 지급보증을위한 약정을 체결하고 있습니다.

34. 특수관계자

(1)
보고기간 종료일 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말
비고

종속기업
(주)대일이노텍
(주)대일이노텍

대호기계공업(주)
대호기계공업(주)

(주)디아이씨글로벌
(주)디아이씨글로벌

DAE-IL, USA

DAE-IL, USA

대일기배유한공사

대일기배유한공사

(*1)

(주)제인모터스
(주)제인모터스
(*1)

(주)세인전장
(주)세인전장
(*2)

(주)제인이피티
(주)제인이피티
(*2)

Custom Chrome Europe GmbH
Custom Chrome Europe GmbH
(*3)

기타특수관계자
중원기계공업(주)
중원기계공업(주)

(주)정광기계
(주)정광기계

(주)에스.아이.씨
(주)에스.아이.씨

(*1) 대일기배유한공사 및 (주)제인모터스는 (주)디아이씨글로벌의 종속기업입니다.
(*2) (주)세인전장 및 (주)제인이피티는 (주)제인모터스의 종속기업입니다.
(*3) Custom Chrome Europe GmbH("C.C.E")는 (주)대일이노텍의 종속기업입니다.

(2)

보고기간별 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계 구분
당분기
전분기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

종속기업:

대일기배유한공사
3,067,455
136,349
7,767,411
1,333,241

DAE-IL, USA

5,653,168
1,408,806
68,525
3,015

(주)대일이노텍
1,098,544
3,322,565
1,181,837
3,278,809

대호기계공업(주)
418,337
991,178
448,351
870,813

C.C.E
-
-
2,852
-

(주)디아이씨글로벌
400
-
400
-

(주)제인모터스
-
-
-
-

(주)세인전장
-
-
-
-

기타특수관계자:

중원기계공업(주)
11,478
1,412,897
7,183
1,390,971

(주)정광기계
-
207,722
6,997
223,797

(주)에스.아이.씨
-
6,405,354
-
4,862,552

(주)알지테크놀로지(*)
-
-
4,418
132,483

합 계
10,249,382
13,884,871
9,487,974
12,095,681

(*) 전분기 중 특수관계가 해소되기 전까지의 거래 금액입니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 특수관계자와의 채권, 채무내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계 구분
당분기말
전기말

채권
채무
채권
채무

종속기업:

대일기배유한공사
71,957,598
603,204
77,350,910
466,855

DAE-IL, USA

18,377,534
21,431
14,183,186
21,431

(주)대일이노텍
-
25,199,360
-
24,319,358

대호기계공업(주)
-
2,587,367
-
2,467,426

(주)디아이씨글로벌
437,562
-
299,704
-

(주)제인모터스
7,390
-
6,377
-

기타특수관계자:

중원기계공업(주)
1,300,000
525,147
1,300,000
494,903

(주)정광기계
-
94,118
-
85,723

(주)에스.아이.씨
-
7,450,650
-
3,581,708

그외:

출자임원
-
5,000,000
-
5,000,000

총 액
92,080,084
41,481,277
93,140,177
36,437,404

대손충당금(*)
(8,110,847)
-
(7,998,176)
-

대손충당금 차감 후 금액
83,969,237
41,481,277
85,142,001
36,437,404

(4) 보고기간별 특수관계자와의 자금거내 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

특수관계자
구분
기초금액
증가
감소
분기말금액

DAE-IL, USA
장기대여금

USD 10,844,295

USD 5,002,148
USD 1,260,000
USD 14,586,443

중원기계공업㈜
단기대여금
1,300,000
-

1,300,000

-

장기대여금
-

1,300,000

-

1,300,000

출자임원
단기차입금

5,000,000

-
-

5,000,000

종업원 등
장단기대여금
1,064,357
70,140
(171,969)
962,528

(5) 보고기간 종료일 현재 당사의 차입과 관련하여 특수관계자로부터 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

제공자
보증제공처
보증사유
보증금액

출자임원
KEB하나은행
차입금
지급보증
98,888,700

USD 12,600,000

한국SC은행
28,800,000

신한은행
3,600,000

USD 630,000

우리은행
2,400,000

현대커머셜
13,890,000

국민은행
8,697,010

수협은행
2,400,000

(주)대일이노텍
산업은행
40,800,000

신한은행
3,600,000

USD 600,000

우리은행
2,400,000

농협은행
12,000,000

(주)대호기계공업
현대커머셜
6,000,000

합 계
원 화
223,475,710

외 화
USD 13,830,000

(6) 보고기간 종료일 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 채무보증내역은 다음과 같습니다
.

(단위 : 천원, USD)

채무자
보증제공처
채무보증금액
채무보증기간
비고

DAE-IL, USA
신한은행
USD 600,000
2018.05.12~2019.05.12
STB L/C 지급보증

대일기배유한공사
한국수출입은행
USD 18,000,000
2018.09.03~2019.09.03
차입금 지급보증

USD 10,000,000
2019.02.05~2020.02.05
차입금 지급보증

KEB하나은행
USD 4,800,000
2018.04.27~2019.04.27
차입금 지급보증

기업은행
USD 3,600,000
2018.04.19~2019.04.19
차입금 지급보증

㈜디아이씨글로벌
신한BNP 외
61,000,000
2016.08.23~2021.08.22
전환사채 보증

㈜제인모터스
농협은행
2,400,000
2019.03.15~2020.03.15
차입금 지급보증

합 계
63,400,000

USD 37,000,000

당사는 상기 지급보증과 관련하여 882백만원을 재무상태표상 금융보증부채로 인식하고 있습니다.

(7) 주요 경영진에 대한 보상

당사의 주요 경영진은 당사 경영활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 사외이사를 포함한 등기이사 및 감사로 구성되어 있으며, 보고기간별 주요경영진에 대한 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
333,750
333,750

퇴직급여
27,432
27,432

합 계
361,182
361,182

35. 현금흐름표

(1) 보고기간별 영업에서 창출된 현금흐름 중 조정항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

이자비용
3,197,166
3,093,216

감가상각비
5,049,222
4,541,310

퇴직급여
1,191,122
1,220,619

대손상각비(환입)
(51,577)
(344,171)

기타의대손상각비
164,248
605,951

주식보상비용
-
9,863

외화환산손실
1
13,485

유형자산처분손실
3,500
-

기타금융비용
-
50,466

전환사채상환손실
168,144
-

종속기업투자손상차손
1,677,150
-

외화환산이익
(1,489,526)
(76,420)

이자수익
(87,564)
(13,107)

유형자산처분이익
(10,426)
(6,318)

합 계
9,811,460
9,094,894

(2)
보고기간별 영업에서 창출된 현금흐름 중 순운전자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

매출채권의 감소(증가)
(4,827,128)
3,012,905

재고자산의 증가
(2,952,680)
(5,173,084)

미수금의 감소(증가)
(238,957)
1,156,476

선급금의 증가
(489,858)
(34,656)

선급비용의 감소
16,285
51,010

부가세대급금의 감소
923,782
869,945

장기성매출채권의 감소
2,971,028
5,389,141

매입채무의 증가
13,584,415
3,377,396

미지급금의 증가(감소)
623,471
(207,673)

미지급비용의 감소
(926,519)
(1,128,279)

선수금의 감소
12,200
18,151

예수금의 증가
514,998
94,347

장기미지급비용의 증가
54,170
39,800

퇴직금의 지급
(227,889)
(375,388)

사외적립자산의 감소
636,693
1,963,797

국민연금전환금의 감소
798
-

합 계
9,674,809
9,053,888

(
3)
보고기간별 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

장기금융자산의 유동성 대체
155
375

장기차입금의 유동성 대체
7,191,968
5,511,818

건설중인자산의 본 계정 대체
591,346
539,235

전환사채의 유동성 대체
-
33,992,699

(4) 보고기간별 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위 : 천원)

구분
당기초
현금흐름
변동
비현금 변동
당분기말

환율변동 효과
대체 등

단기차입금
171,655,232
(18,193,767)
-
(2,000,000)
151,461,465

유동성장기부채
31,893,286
(8,974,214)
-
7,191,967
30,111,039

장기차입금
34,117,003
-
-
(5,191,968)
28,925,035

전환사채
37,366,299
(18,426,071)
-
(3,454,511)
15,485,717

신주인수권부사채
-
20,303,795
-
(1,652,696)
18,651,099

미지급배당금
-
-
-
1,112,736
1,112,736

재무활동으로부터의 총부채
275,031,820
(25,290,257)
-
(3,994,472)
245,747,091

2) 전분기

(단위 : 천원)

구분
전기초
현금흐름
변동
비현금 변동
전분기말

환율변동 효과
대체 등

단기차입금
192,336,580
(18,459,185)
(59,700)
-
173,817,695

유동성장기부채
26,857,330
(14,181,591)
-
5,511,818
18,187,557

장기차입금
23,272,448
5,956,665
-
(5,511,818)
23,717,295

전환사채
32,962,811
-
-
1,029,888
33,992,699

미지급배당금
-
-
-
1,112,736
1,112,736

재무활동으로부터의 총부채
275,429,169
(26,684,111)
(59,700)
2,142,624
250,827,982

36. 범주별 금융상품

(1) 금융상품의 분류

1) 금융자산

(단위 : 천원)

구 분

당분기말

전기말

공정가치측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

584,856
84,849

상각후원가측정 금융자산

현금및현금성자산
6,341,592
4,529,670

단기금융자산(정기예적금)

-
17,236,200

단기금융자산(국공채)
16,040
15,885

장기금융자산(국공채 등)
438,795
428,950

매출채권

56,572,269
54,664,592

기타수취채권
83,259,259
81,477,010

합 계
147,212,811
158,437,156

2) 금융부채

(단위 : 천원)

구 분

당분기말

전기말

공정가치측정 금융부채

파생상품부채
459,932
450,791

상각후원가측정 금융부채

매입채무
72,106,615
58,529,459

장단기차입금
210,497,540
237,665,522

전환사채
15,485,717
37,366,299

신주인수권부사채
18,651,099
-

기타금융부채
14,342,466
12,958,954

합 계
331,543,369
346,971,025

(2) 금융상품 범주별 손익

1) 당분기

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가
금융자산
기타포괄손익-
공정가치 
금융자산
상각후원가
금융부채
합 계

금융수익

이자수익
87,564
-
-
87,564

외환차익
191,930
-
17,601
209,531

외화환산이익
1,729,936
-
-
1,729,936

소 계
2,009,430
-
17,601
2,027,031

금융비용

이자비용
-
-
(3,197,166)
(3,197,166)

외환차손
(220,973)
-
(40,484)
(261,457)

외화환산손실
(1)
-
-
(1)

전환사채상환손실
-
-
(168,143)
(168,143)

소 계
(220,974)
-
(3,405,793)
(3,626,767)

순금융수익
1,788,456
-
(3,388,192)
(1,599,736)

2) 전분기

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가
금융자산
기타포괄손익-
공정가치 
금융자산
상각후원가
금융부채
합 계

금융수익

이자수익
13,108
-
-
13,108

외환차익
216,046
-
18,086
234,132

외화환산이익
902,145
-
75,896
978,041

소 계
1,131,299
-
93,982
1,225,281

금융비용

이자비용
-
-
(3,093,216)
(3,093,216)

외환차손
(969,747)
-
(33,308)
(1,003,055)

외화환산손실
(312,653)
-
-
(312,653)

기타금융비용
-
-
(50,466)
(50,466)

소 계
(1,282,400)
-
(3,176,990)
(4,459,390)

순금융수익
(151,101)
-
(3,083,008)
(3,234,109)

37. 위험관리
당사는 금융상품과 관련하여 외환위험, 유동성위험, 이자율위험, 신용위험등에 대한 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여운영하고 있으며, 재경본부에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 

(
1) 외환위험

외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하며, 당사가 노출되어 있는 주요 통화는 USD, JPY, AUD, EUR 등 입니다. 

당사는 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나입금 및 지출통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최소화하고 있습니다.

(
2) 유동성위험

유동성위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해
당
사는 신
용한
도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
1년 미만
1년 초과 5년 미만
5년 이상
합 계

매입채무
72,106,615
-
-

72,106,615

기타금융부채
12,913,632
1,428,834
-
14,342,466

장단기차입금
181,572,505
27,434,235
1,490,800
210,497,540

전환사채
-
15,485,717
-

15,485,717

신주인수권부새채
-
18,651,099
-
18,651,099

파생상품부채
-
459,932
-
459,932

합 계
266,592,752
63,459,817
1,490,800
331,543,369

(3) 이자율위험

이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다.
당사는 이자율위험을 최소화하기 위해 재융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

(4) 신용위험 
신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으
며
,
고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 금융보증계약과 관련된 당사의 최대노출정도는 보증이 청구되면 당사가 지급하여야 할 최대금액입니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 

보고기간 종료일 현재 당사의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 당사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

(5) 자본위험관리
당사의 자본

위험
관
리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 자본조달비율은
순차입금을 총자본으로 나누어 산출하
고
있
습
니
다. 보
고기간 종료일 현재 자본조달비율은 다음
과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

A. 차입금 총계
244,634,357
275,031,821

B. 현금및현금성자산과 단기금융상품
6,341,592
21,765,870

C. 순차입금(A-B)
238,292,765
253,265,951

D. 자본 총계
149,695,885
147,058,892

E. 총자본 (C+D)
387,988,650
400,324,843

자본조달비율(C/E)
61.42%
63.27%

38. 공정가치

(1) 공정가치 서열체계

공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 특징

수준 1

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지않은) 공시가격

수준 2

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

수준 3

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 활용하여 도출되는 공정가치

(2) 공정가치 서열체계별 공정가치

보고기간 종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
수준 1

수준
2

수준
3

계

기타포괄손익- 공정가치측정 
금융자산(비유동)
-
-
584,856
584,856

파생상품부채
-
459,932
-
459,932

(3) 가치평가기법 및 투입변수
당사는 공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

구 분
수 준
가치평가기법
관측가능하지
않는 투입변수
투입변수 범위

기타포괄손익- 공정가치 금융자산
(비유동)
3
-
-
-

파생상품부채
2
할인된 현금흐름
-
-

수준3으로 분류되는 금융자산은 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없는 등의 이유로 원가를 공정가치의 최선의 추정치로 측정하고 있으므로 가치평가기법 및 투입변수의 범위 공시를 생략하였습니다.

39. 회계정책의 변경 - 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용
주석2에서 설명한 것처럼 당사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 비교재무제표를 재작성하지 않았습니다. 

당사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용으로 인하여 인식하여야 하는 사용권자산 및 리스부채 등이 없으므로, 동 기준서의 적용이 당사의 재무상태 및 경영성과에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

 당사의 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역은 다음과 같습니다. 
당사는 1분기보고서 작성기준일 현재의 매출채권ㆍ대여금ㆍ미수금, 미수수익 등 기타수취채권에 대하여 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손발생경험율에 근거한 대손추정액, 예상 회수계획에 따른 현재가치 평가방법에 따라 대손상각비 계정으로 설정하고 있으며 매출채권에 대한 회수 계획에 따른 공정가치 평가에 의한 대손충당금 설정액 1,547,359천원이 발생하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제44기
1분기
매출채권
108,367,332
1,547,359
1.43%

단,장기대여금
9,530,513
356,745
3.74%

단,장기미수금
2,987,725
-
-

미수수익
56,854
-
-

보증금 등
70,957
-
-

합 계
121,013,381
1,904,104
1.57%

제43기
매출채권
91,572,393
1,524,298
1.66%

단,장기대여금
10,612,227
356,745
3.36%

단,장기미수금
4,419,356
-
-

미수수익
222,952
-
-

보증금 등
97,043
-
-

합 계
106,923,971
1,881,043
1.76%

제42기
매출채권
104,016,251
1,720,841
1.65%

단,장기대여금
15,123,164
-
-

단,장기미수금
3,374,072
-
-

미수수익
186,493
-
-

보증금 등
239,679
-
-

합 계
122,939,659
1,720,841
1.40%

(2) 최근 사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분
제44기1분기
제43기
제42기

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
1,524,298
1,720,841
1,114,057

2. 순대손처리액(①-②±③)
20,699
(346,812)
-

① 대손처리액(상각채권액)

(346,812)
-

② 상각채권회수액

-
-

③ 기타증감액
20,699
-
-

3. 대손충당금 계상(환입)액
2,362
150,269
606,784

4. 기말 대손충당금 잔액합계
1,547,359
1,524,298
1,720,841

(3) 매출채권 등 관련 대손충당금 설정방침

당사는 i) 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품, ii) 리스채권, iii) 계약자산과 iv) 기업회계기준서 제1109호의 손상규정이 적용되는대출약정 및 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 특히최초 인식 후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 금융자산의 취득시 신용이 손상되어 있는 경우에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 한편 최초 인식 이후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우(취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산은 제외) 당사는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품의 손실충당금을 측정합니다. 또한 기업회계기준서 제1109호에서는 특정 상황에서 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 제공하고 있으며, 당사는 금융자산의 손상에 대해서 동 간편법을 적용하고 있습니다.
위의 간편법을 적용하여 검토한 결과, 매출채권 등에 대한 대손처리액 2,362천원이 발생하였으며, 장기 미회수 매출채권 등에 대하여 장래 회수 계획에 따라 가중평균이자율로 계산한 현재가치 평가에 의하여 1,547,359천원을 대손충당금을 계상 처리하였습니다.
 
 (4) 당해 분기보고서 작성기준일 현재 만기일별 매출채권 등 잔액 현황

(단위 : 천원)

구 분
만기일 
미도래
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금
액
일반
108,367,332
-
-
-
-
108,367,332

특수관계자
-
-
-
-
-
-

계
108,367,332
-
-
-
-
108,367,332

구성비율
100%
-
-
-
-
100%

나. 재고자산의 보유 및 실사내역 등

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 :천원 )

공장구분
계정과목
제44기1분기
제43기
제42기
비고

자동차부품

제 품
34,095,557
34,890,538
20,819,121
-

상 품
592,231
656,577
6,997,569

재공품
43,035,980
40,796,455
31,696,466

원재료
27,515,185
25,200,062
13,380,451

부재료
20,997,777
18,846,751
14,718,679

저장품 외
12,801,340
9,522,782
10,747,431

소 계
139,038,070
129,913,165
98,359,717

중장비부품
기타부품

제 품
6,035,053
5,943,256
5,666,890
-

상 품
381
381
381

재공품
11,484,619
11,063,186
10,237,834

원재료
4,984,971
5,050,467
4,188,627

부재료
7,690,212
7,492,484
7,210,370

저장품 외
1,960,060
4,023,504
2,742,744

소 계
32,155,296
33,573,278
30,046,846

Motorcycle부품
상 품
10,041,135
10,585,963
13,417,949
-

저장품 외
19,107
27,635
67,125

소 계
10,060,242
10,613,598
13,485,074

합 계
제 품
40,130,610
40,833,794
26,486,011
-

상 품
10,633,747
11,242,921
20,415,899

재공품
54,520,599
51,859,641
41,934,300

원재료
32,500,156
30,250,529
17,569,078

부재료
28,687,989
26,339,235
21,929,049

저장품 외
14,780,507
13,573,921
13,557,300

합 계
181,253,608
174,100,041
141,891,637

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
22.31%
21,48%
17.11%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
2.96회
3.29회
4.05회
-

(2) 재고자산의 실사내역 등

< 실사내역 >

당사는 매 분기마다 재고실사를 하며 분기말 및 반기말에는 자체 재고실사를, 결산년도말기에는 외부감사인의 입회하에 직접 재고자산을 실사한 뒤 불량재고 및 장기재고 여부를 반영하여 재무제표를 작성하고 있습니다.
 1. 실사일 : 매분기말, 결산년도 말
 2. 감사인 참여 및 입회여부 : 매기 결산년도말 실사에 참여
 3. 기타사항 : 분기보고서에 기재된 사항 외에 기타재고자산의 담보제공 여부 등 재고실사와 관련하여 투자자를 위하여 필요하다고 판단되는 사항은 없습니다.

다
. 사업부문별 지역정보 현황

당사는 사업부문별 지역정보에 대한 해당사항이 없습니다
.

라. 공정가치 평가내역

Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무재표 주석을 참조하시기 바랍니다.

마.진행률적용 수주계약 현황

- 해당사항 없습니다.

바.채무증권 발행실적
등

채무증권 발행실적

(기준일 :
2019년 05월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

디아이씨
회사채
사모
2016.03.18
17,500
0.00
-
2021.03.18
일부상환
-

디아이씨글로벌
회사채
사모
2016.08.23
61,000
0.00
BB+
(삼도회계법인)
2021.08.23
미상환
-

디아이씨
회사채
사모
2019.03.15
20,500
0.,00
-
2024.03.15
미상환
-

합 계
-
-
-
99,000
0.00
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 05월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없습니다.

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 05월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없습니다.

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 05월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
17,500
-
61,000
-
20,500
-
-
99,000

합계
17,500
-
61,000
-
20,500
-
-
99,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 05월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없습니다.

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 05월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제44(당1분기)
성도회계법인
적정
특기사항 없습니다

제43기(전기)
성도회계법인
적정
특기사항 없습니다

제42기(전전기)
성도회계법인
적정
특기사항 없습니다

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제44기(당1분기)
성도회계법인
분,반기검토재무제표, 개별재무제표, 연결재무제표 감사
100,000
594

제43기(전기)
성도회계법인
반기검토재무제표, 개별재무제표, 연결재무제표 감사
100,000
2,108

제42기(전전기)
성도회계법인
반기검토재무제표, 개별재무제표, 연결재무제표 감사
85,000
1,632

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제 44 기1분기
(당1분기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제 43 기
(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제 42 기
(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성개요
분기보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 4명의 상근사내이사와 2명의 비상근 사외이사등 총 6명으로 구성되어있습니다. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항 및 회사의 업무집행에 관한 중요한 사항을 의결하며 위원회는 구성되어 있지 않습니다. 
각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 Ⅷ.임원의 현황을 참조하시기 바랍니다.

나. 주요 의결사항

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
이 사 성 명

김성문
(출석률:100%)
김정렬
(출석률:100%)
구진회
(출석률:100%)
서정옥
(출석률: 0%)
김의태
(출석률:100%)
김부기
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2019.01.02
KEB하나은행 기업운전일반자금 대출에 관한 건
- 차입금액(한도) : 2억8천4백만원
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

2
2019.01.08
KEB하나은행 대출금 신청에 관한 건
- 차입금액(한도) : 35억원
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

3
2019.01.30
한국산업은행 신규 차입의 건
- 차입금액(한도) : 10억원
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

4
2019.02.01
대일기배의 현지금융에 대한 연대입보 연장에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

5
2019.02.08
KEB하나은행 기업운전일반자금 대출에 관한 건
- 차입금액(한도) : 118억7백2십5만원
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

6
2019.02.08
KEB하나은행 기업운전일반자금 대출에 관한 건
- 차입금액(한도) : 20억원
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

7
2019.02.08
2018 사업년도 결산 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

8
2019.02.13
자기주식 처분의 건
- 처분주식수 : 7만주
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

9
2019.02.14
주식회사 스프링클라우드 출자의 건
- 취득주식수 : 55,468주
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

10
2019.02.22
2018 사업년도 연결 재무제표 결산 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

11
2019.02.26
SC제일은행 정기예금 질권설정 계약에 관한 건
- 질권설정금액 : 1백5십억원
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

12
2019.02.26
제43기 정기주주총회 소집에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

13
2019.02.28
KEB하나은행 기업운전일반자금 대출에 관한 건
- 차입금액(한도) : 1십1억2천5백만원
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

14
2019.03.04
KEB하나은행 기업운전일반자금 대출에 관한 건
- 차입금액(한도) : 3억8천6백만원
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

15
2019.03.08
제5회 무기명식 이권부 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

16
2019.03.08
KEB하나은행 기업운전일반자금 대출에 관한 건
- 차입금액(한도) : 2십억원
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

17
2019.03.14
수협은행 기업일반운전자금 대출에 관한 건
- 차입금액(한도) : 2십억원
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

18
2019.03.14
수협은행 기업일반운전자금 대출에 관한 건
- 차입금액(한도) : 2십억원
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

19
2019.03.15
(주)제인모터스 대출에 대한 연대보증
- 보증한도 : 2십4억원
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

20
2019.03.18
2018 사업년도 외부감사인 결산 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

21
2019.03.25
대표이사 보선의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

22
2019.04.09
KEB하나은행 기업운전일반자금 대출에 관한 건 - 차입금액(한도) : 6억원
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

23
2019.04.15
대일기배의 현지금융에 대한 연대입보에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

24
2019.04.17
대일기배의 현지금융에 대한 연대입보에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

25
2019.04.29
현대커머셜 HMG 동반성장펀드 대출의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

26
2019.05.09
KEB하나은행 기업운전일반자금 대출에 관한 건 - 차입금액(한도) : 1십3억원
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

27
2019.05.22
한국산업은행 신규 차입의 건 - 차입금액(한도) : 8십억원
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

29
2019.05.24
전자채권 팩토링 한도 추가약정의 건 -증액금액 : 3십억원
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

30
2019.05.31
유상증자 결의의 건
(주주배정 후 실권주 일반공모)
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

다. 이사회내 위원회
- 해당사항 없습니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성원의 독립성
당사는 이사의 독립성 강화를 위하여 추천인과 최대주주와의 관계, 회사와의 거래 등에 대한 이사후보의 인적사항에 대해서 주총전 이사회 및 주주총회 통지문으로 공시하고 있으며 최종적으로 주주총회에서 이사를 선임하고 있습니다.

(2) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황
당사는 분기보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 이사의 독립성

성 명
직 위
추천인
회사와의 거래
최대주주와의 관계
임기
연임횟수

김성문
회장
이사회
없음
본인
3
15

김정렬
사장
이사회
없음
친인척
3
3

구진회
부사장
이사회
없음
-
3
6

서정옥
부사장
이사회
없음
-
3
5

김의태
사외이사
이사회
없음
-
3
3

김부기
사외이사
이사회
없음
-
3
3

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
현재 미실시

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항

당사는 분기보고서 제출일 현재 감사위원회를 구성하고 있지 않으나, 주주총회에서 선임된 상근감사 1인이 상근감사 직무규정에 따라 감사활동을 수행하고 있습니다.

성 명
주 요 경 력
비 고

김 재 훈
동아대학교 회계학과 졸업
부산은행 지점장
주식회사 디아이씨 상근감사(현)
상근

나. 감사의 독립성
당사는 감사의 독립성 유지를 위하여 정관제47조(감사의 직무와 의무) 및 「상근감사직무규정」에 따라 감사의 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위한 내부장치를 아래와 같이 마련하고 있습니다.
 < 당사 정관 규정사항 > 
 ① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.
 ② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.
 ③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.
 < 상근감사 직무규정 사항 >
 ① 이사 등에 대한 영업보고청구권, 회사의 업무 재산 및 손익상태 조사권
 ② 회사 내 모든 정보에 대한 요구권
 ③ 창고, 금고, 장부 및 자산의 조사
 ④ 회사 거래처로부터 자료 조회
 ⑤ 자회사에 대한 감사업무에 수반되는 권한
 ⑥ 기타 감사업무수행에 필요한 사항의 요구

다. 감사의 주요 활동내용

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
비 고

1
2019.01.02
KEB하나은행 기업운전일반자금 대출에 관한 건
- 차입금액(한도) : 2억8천4백만원
가결

2
2019.01.08
KEB하나은행 대출금 신청에 관한 건
- 차입금액(한도) : 3십5억원
가결

3
2019.01.30
한국산업은행 신규 차입의 건
- 차입금액(한도) : 1십억원
가결

4
2019.02.01
대일기배의 현지금융에 대한 연대입보 연장에 관한 건
가결

5
2019.02.08
KEB하나은행 기업운전일반자금 대출에 관한 건
- 차입금액(한도) : 1백1십8억7백2십5만원
가결

6
2019.02.08
KEB하나은행 기업운전일반자금 대출에 관한 건
- 차입금액(한도) : 2십억원
가결

7
2019.02.08
2018 사업년도 결산 승인의 건
가결

8
2019.02.13
자기주식 처분의 건
- 처분주식수 : 7만주
가결

9
2019.02.14
주식회사 스프링클라우드 출자의 건
- 취득주식수 : 5만5천4백6십8주
가결

10
2019.02.22
2018 사업년도 연결 재무제표 결산 승인의 건
가결

11
2019.02.26
SC제일은행 정기예금 질권설정 계약에 관한 건
- 질권설정금액 : 1백5십억원
가결

12
2019.02.26
제43기 정기주주총회 소집에 관한 건
가결

13
2019.02.28
KEB하나은행 기업운전일반자금 대출에 관한 건
- 차입금액(한도) : 1십1억2천5백만원
가결

14
2019.03.04
KEB하나은행 기업운전일반자금 대출에 관한 건
- 차입금액(한도) : 3억8천6백만원
가결

15
2019.03.08
제5회 무기명식 이권부 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채 발행의 건
가결

16
2019.03.08
KEB하나은행 기업운전일반자금 대출에 관한 건
- 차입금액(한도) : 2십억원
가결

17
2019.03.14
수협은행 기업일반운전자금 대출에 관한 건
- 차입금액(한도) : 2십억원
가결

18
2019.03.14
수협은행 기업일반운전자금 대출에 관한 건
- 차입금액(한도) : 2십억원
가결

19
2019.03.15
(주)제인모터스 대출에 대한 연대보증
- 보증한도 : 2십4억원
가결

20
2019.03.18
2018 사업년도 외부감사인 결산 승인의 건
가결

21
2019.03.25
대표이사 보선의 건
가결

22
2019.04.09
KEB하나은행 기업운전일반자금 대출에 관한 건 
- 차입금액(한도) : 6억원
가결

23
2019.04.15
대일기배의 현지금융에 대한 연대입보에 관한 건
가결

24
2019.04.17
대일기배의 현지금융에 대한 연대입보에 관한 건
가결

25
2019.04.29
현대커머셜 HMG 동반성장펀드 대출의 건
가결

26
2019.05.09
KEB하나은행 기업운전일반자금 대출에 관한 건 
- 차입금액(한도) : 1십3억원
가결

27
2019.05.22
한국산업은행 신규 차입의 건 
- 차입금액(한도) : 8십억원
가결

28
2019.05.24
전자채권 팩토링 한도 추가약정의 건 
-증액금액 : 3십억원
가결

29
2019.05.31
유상증자 결의의 건
(주주배정 후 실권주 일반공모)
가결

라. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
현재 미실시

마. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사실
1
대리(8년)
내부회계관리제도 관련 제반 활동

바. 준법지원인에 관한 사항
당사는 분기보고서 작성일 기준 선임된 준법지원인이 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도
 당사는 정관에 집중투표제. 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하지 않았습니다.

나. 소수주주권 행사여부
 해당사항 없습니다.

다. 경영권 경쟁
 해당사항 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2019년 05월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

김성문
본인
보통주
4,077,122
18.15
4,077,122
17.00
-

중원기계공업(주)
관계회사
보통주
3,817,687
16.99
3,817,687
15.92
-

김정렬
친인척
보통주
1,446,605
6.44
1,446,605
6.03
-

김희윤
친인척
보통주
355,290
1.58
355,290
1.48
-

(주)대일이노텍
관계회사
보통주
323,914
1.44
323,914
1.35
-

김지윤
친인척
보통주
301,310
1.34
301,310
1.26
-

김지현
친인척
보통주
260,000
1.16
279,261
1.16
-

김은주
친인척
보통주
260,000
1.16
260,000
1.08
-

김태연
친인척
보통주
230,000
1.02
249,228
1.04
-

김성진
친인척
보통주
-
-
5,000
0.02
-

(주)에스아이씨
관계회사
보통주
70,690
0.31
70,690
0.29
-

류문철
친인척
보통주
60,000
0.27
60,000
0.25
-

최수아
친인척
보통주
60,000
0.27
60,000
0.25
-

계
보통주
11,262,618
50.13
11,295,063
47.14
-

-
-
-
-
-
-

최대주주의 주요경력 및 개요

- 아래 '임원 및 직원의 현황'中 임원 현황 참조

최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

- 해당사항 없습니다.

주식 소유현황

(기준일 :
2019년 05월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
국민연금공단
1,349,898
5.63%
-

-
-
-
-

우리사주조합
9,780
0.04%
-

소액주주현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
3,705
99.44%
9,045,953
40.26%
-

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

임원 현황

(기준일 :
2019년 05월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김성문
남
1939.03
회장
등기임원
상근
총괄
진주고등학교 졸업
부산대학교 사학과 졸업
부산대학교 경영대학원
 최고 경영자과정수료
한국기어(주) 감사
대동공업(주)이사
(주)디아이씨 대표이사(현)
4,077,122
-
본인
43년
8개월
2022.03.28

김정렬
남
1972.07
대표이사
사장
등기임원
상근
총괄
보스톤대학교 졸업
(주)대일이노텍 대표이사
(주)디아이씨 대표이사(현)
1,446,605
-
친인척
6년
2개월
2022.03.28

구진회
남
1954.01
부사장
등기임원
상근
차량총괄
부산대학교 사회복지학과 졸업
(주)디아이씨 부사장(현)
-
-
-
39년
5개월
2021.03.26

서정옥
남
1962.08
부사장
등기임원
상근
중국총괄
부산공업대학 기계과 졸업
(주)디아이씨 부사장(현)
-
-
-
33년
4개월
2022.03.28

김의태
남
1943.10
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
부산상고 졸업
부산은행 상무이사,상임감사 
(주)디아이씨 사외이사(현)
-
-
-
11년
7개월
2020.03.28

김부기
남
1946.10
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
동아대학교 교육대학원 졸업
신선중학교 교장
금사중학교 교장
(주)디아이씨 사외이사(현)
-
-
-
10년
4개월
2021.03.26

김재훈
남
1954.08
감사
등기임원
상근
감사
동아대학교 회계학과 졸업
부산은행 지점장
(주)디아이씨 상근감사(현)
-
-
-
5년
1개월
2020.03.28

오종선
남
1960.02
부사장
미등기임원
상근
연구소
전남대학교 공과대학원 기계공학과
현대자동차(주) 개발실장
(주)디아이씨 부사장(현)
-
-
-
4년
-

임병관
남
1954.04
부사장
미등기임원
상근
중장비총괄
고려대학교 기계공학과 졸업
남양테크(주) 부사장
(주)디아이씨 부사장(현)
-
-
-
2년
-

김용섭
남
1958.01
부사장
미등기임원
상근
재경본부

부산대 경영대학원 무역학과 졸업
부산은행 부행장
부산신용보증재단 이사장

(주)디아이씨 재경본부장(현)

-
-
-
1개월
-

권혁지
남
1959.06
부사장
미등기임원
상근
차량공장총괄
부산대학교 생산기계 공학과 졸업
센트랄 DTS/CMS 공장총괄(공장장)
(주)디아이씨 부사장(현)
-
-
-
2개월
-

김기성
남
1959.11
상무이사
미등기임원
상근
품질관리
부경대학교 금속공학과 졸업
(주)금강화학 상무
(주)디아이씨 상무이사(현)
-
-
-
1년
2개월
-

김진태
남
1959.02
이사
미등기임원
상근
전산
동아대학교 경영대학원 졸업
(주)티지에스 상무이사
(주)디아이씨 이사(현)
-
-
-
9년
8개월
-

정호기
남
1960.10
이사
미등기임원
상근
중국공장생산
포항제철공고 졸업
위아(주) 생산관리
(주)디아이씨 이사(현)
-
-
-
13년
5개월
-

이종철
남
1967.02
이사
미등기임원
상근
중장비생산
동아대학교 기계공학과 졸업
(주)디아이씨 이사(현)
-
-
-
26년
3개월
-

최해덕
남
1962.08
이사
미등기임원
상근
언양공장
밀성고등학교 졸업
(주)디아이씨 이사(현)
-
-
-
15년
3개월
-

이봉섭
남
1963.01
이사
미등기임원
상근
중국공장생산
부산대학교 기계공학과 졸업
두산인프라코어(주) 이사
(주)디아이씨 이사(현)
-
-
-
3년
3개월
-

옥정중
남
1969.07
이사
미등기임원
상근
연구개발
토호쿠대학 금속재료공학박사
부산대학교 연구센터소속교수
(주)디아이씨 이사(현)
-
-
-
3년
-

조기일
남
1965.09
이사
미등기임원
상근
재경본부
부산경상대학교 세무회계학과 졸업
(주)디아이씨 재경부장
(주)디아이씨 이사(현)
-
-
-
31년
11개월
-

이병건
남
1968.11
이사
미등기임원
상근
중장비영업
관동대학교 전산공학과 졸업
두산인프라코어(주) 부장
(주)디아이씨 이사(현)
-
-
-
1년
1개월
-

천재주
남
1961.03
이사
미등기임원
상근
중국공장
진주대 회계학과 졸업
(주)디아이씨 중국공장 재경부장
(주)디아이씨 이사
-
-
-
26년
11개월
-

김영수
남
1959.02
이사
미등기임원
상근
품질관리
인하대학교 기계공학과 졸업
마성산업(주) 품질센터장
(주)디아이씨 이사
-
-
-
9개월
-

박두재
남
1961.03
이사
미등기임원
상근
중국공장
부경대학교 기계공학과 졸업
북경 현대모비스 부장
(주)디아이씨 이사
-
-
-
7개월
-

김성주
남
1973.05
이사
미등기임원
상근
생산기술부
인제대학교 기계공학과 졸업
(주)디아이씨 생산기술
(주)디아이씨 이사
-
-
-
3개월
-

직원 현황

(기준일 :
2019년 05월 31일
)
(단위 : 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

자동차부품
남
542
-
-
-
542
13
10,650,929
19,651
-

자동차부품
여
22
-
-
-
22
11
294,166
13,371
-

중장비부품
남
189
-
-
-
189
14
3,623,838
19,174
-

중장비부품
여
3
-
-
-
3
15
45,852
15,284
-

합 계
756
-
-
-
756
13
14,614,786
19,332
-

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2019년 05월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
16명
699,058
43,691
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
6
3,000,000
-

감사
1
200,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
333,750
66,750
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
313,750
78,438
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
-
-
-

감사위원회 위원
0
-
-
-

감사
1
20,000
20,000
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김성문
근로소득
급여
-

상여
-

주식매수선택권
 행사이익
-

기타 근로소득
-

퇴직소득
-

기타소득
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
-
-
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
-
-
-

<표2>

(기준일 :
2019년 05월 31일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

강상민
계열회사 임원
2015.05.20
신주교부, 
자기주식교부
보통주
70,000
70,000
0
0
2017.05.20~
2020.05.19
5,523

오종선
미등기임원
2016.02.04
신주교부, 
자기주식교부
보통주
50,000
0
0
50,000
2018.02.01~
2021.02.03
7,973

-

작성기준일 전 영업일(05월 30일) 기준 종가는 5,330원 입니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

 당사는 분기보고서 작성 기준일 현재 당사 제외 총 9개의 계열회사를 가지고 있으며,「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 상호출자제한, 출자총액제한 또는 채무보증제한 기업집단에 해당되지 않습니다. 이들 회사의 출자내역 및 개요는 아래와 같습니다.

상호
소재지
지분율(%)
주요 생산품
연결작성여부

(주)대일이노텍
충청남도 서산
44.44
자동차 부품
여

대호기계공업(주)
전라북도 익산
47.86
자동차 부품
여

(주)디아이씨글로벌
울산시 울주군
100.00
-
여

대일기배유한공사(*1)
중국 장가항시
100.00
자동차 부품
여

(주)제인모터스(*1)
대구시 달성군
100.00
자동차부품
여

DAE-IL USA, Inc.
미국 California주
100.00
오토바이부품 판매
여

C.C.E(*2)
독일
44.44
오토바이부품 판매
여

(주)세인전장(*3)
울산시 남구
60
자동차부품
여

(주)제인이피티(*4)
대구시 달성구
51
자동차부품
여

(*1) 대일기배유한공사와 (주)제인모터스는 종속기업인 (주)디아이씨글로벌이 100% 소유한 종속기업입니다.

(*2) Custom Chrome Europe GmbH는 종속기업인 (주)대일이노텍의 종속기업입니다.

(*3) (주)세인전장은 (주)디아이씨글로벌의 종속기업인 (주)제인모터스가 60% 소유한 종속기업입니다.
(*4) (주)제인이피티는 (주)디아이씨글로벌의 종속기업인 (주)제인모터스가 51% 소유한 종속기업입니다.

2. 타회사 임원 겸직 현황

겸직임원
겸임현황
비고

직명
성명
회사명
직명
선임시기

회장
김성문
㈜대일이노텍
이사
17.03.20
비상근

대일기배유한공사
동사장
04.03.14
비상근

(주)제인모터스
대표이사
16.08.12
비상근

대표이사
김정렬
㈜대일이노텍
대표이사
17.03.23
비상근

대호기계공업㈜
사내이사
16.03.25
비상근

DAE-IL USA
이사
14.03.25
비상근

㈜디아이씨글로벌
대표이사
16.06.27
비상근

㈜제인모터스
이사
16.08.12
비상근

부사장
구진회
㈜대일이노텍
감사
17.03.20
비상근

부사장
서정옥
대호기계공업(주)
감사
16.03.29
비상근

타법인출자 현황

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

(주)대일이노텍
2005.11.09
종속회사
4,011
800
44.44
6,415
-
-
-
800
44.44
6,415
137,762
96

대호기계공업(주)
1991.02.01
종속회사
2,443
55
47.86
3,010
-
-
-
55
47.86
3,010
24,248
429

(주)디아이씨
글로벌
2016.06.27
종속회사
50,015
5,001
100
50,015
-
-
-
5,001
100
50,015
110,769
(920)

DAE-IL 
USA
2008.01.17
종속회사
48,644
-
100
1,677
-
-
(1,677)
-
-
-
17,062
(574)

합 계
5,856
-
61,117
0
0
(1,677)
5,856
-
59,440
289,841
(969)

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가. 채무보증내역
 당사의
증권신고서 작성기준일
현재 종
속회사인 DAE-IL USA와 대일기배유한공사, (주)디아이씨글로벌에 대한 채무보증내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD)

채무자
보증제공처
채무보증금액
채무보증기간
비고

DAE-IL, USA
신한은행
USD 600,000
2019.05.12~2020.05.11
STB L/C 지급보증

대일기배유한공사
한국수출입은행
USD 18,000,000
2018.09.03~2019.09.03
차입금 지급보증

USD 10,000,000
2019.02.05~2020.02.05
차입금 지급보증

KEB하나은행
USD 2,400,000
2019.04.19~2020.04.17
차입금 지급보증

기업은행
USD 3,600,000
2019.04.24~2020.04.23
차입금 지급보증

㈜디아이씨글로벌
신한BNP 외
61,000,000
2016.08.23~2021.08.22
전환사채 보증

㈜제인모터스
농협은행
2,400,000
2019.03.15~2020.03.15
차입금 지급보증

합 계
63,400,000

USD 34,600,000

나. 자금의 대여

당사의 분기보고서 작성기준일 현재 대주주 등에 위하여 제공한 자금의 대여 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계 구분
계정과목
기초금액
증가
감소
분기말금액

중원기계공업(주)
대여금
8,300,000
-
-
8,300,000

출자임원 등
대여금
5,000
-
(800)
4,200

차입금
5,510,699
15,089
-
5,525,788

종업원
대여금
1,064,357
75,140
(172,619)
966,878

2. 대주주등과의 자산양수도 등

당사의 분기보고서 작성기준일 현재 종속회사와의 기계장치 양수도 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

성명(법인명)
관계
거래구분
일자
금액

대일기배유한공사
종속회사
기계장치 등 매각
2019.01.01~2019.03.31
239,440

3. 대주주등과의 영업거래

당사의 분기보고서 작성기준일 현재 매출금액의 5/100이상에 해당하는 대주주등과의 영업거래는 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

- 해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제43기
주주총회
(2019.
03.25)
- 재무제표 및 연결 재무제표 승인의 건
- 정관 일부 변경의 건
- 이사 선임의 건

- 제43기 재무제표 및 연결 재무제표 등 결산서류 승인의 건
- 정관 변경의 건
- 대표이사 김성문 취임승낙
 대표이사 김성문 취임승낙
 사내이사 서정옥 취임승낙
- 원안대로 가결

- 원안대로 가결
- 원안대로 가결

제42기
주주총회
(2018.
03.26)
- 재무제표 및 연결 재무제표 승인의 건
- 정관 일부 변경의 건
- 이사 선임의 건

- 제42기 재무제표 및 연결 재무제표 등 결산서류 승인의 건
- 사업목적 추가의 건
- 사내이사 구진회 취임승낙
 사외이사 김의태 취임승낙
- 원안대로 가결

- 원안대로 가결
- 원안대로 가결

2. 중요한 소송사건

- 해당사항 없습니다.

3. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : )
(단위 : )

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행

금융기관(은행제외)

법 인

기타(개인)

- 해당사항 없습니다.

4. 단기매매차익 미환수 현황

- 해당사항 없습니다.

5. 채무보
증
현황

(단위 : 천원, USD)

채무자
보증제공처
채무보증금액
채무보증기간
비고

DAE-IL, USA
신한은행
USD 600,000
2019.05.12~2020.05.11
STB L/C 지급보증

대일기배유한공사
한국수출입은행
USD 18,000,000
2018.09.03~2019.09.03
차입금 지급보증

USD 10,000,000
2019.02.05~2020.02.05
차입금 지급보증

KEB하나은행
USD 2,400,000
2019.04.19~2020.04.17
차입금 지급보증

기업은행
USD 3,600,000
2019.04.24~2020.04.23
차입금 지급보증

㈜디아이씨글로벌
신한BNP 외
61,000,000
2016.08.23~2021.08.22
전환사채 보증

㈜제인모터스
농협은행
2,400,000
2019.03.15~2020.03.15
차입금 지급보증

합 계
63,400,000

USD 34,600,000

6.

그 밖의 우발채무

(1)
증권신고서 작성기준
일 현재 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보증제공자
보증수혜자
보증금액
보증내역

서울보증보험
울산지역사업평가단
54,057
이행(지급)보증

한국에너지기술평가원
14,457

이행(지급)보증

에스케이이노베이션(주)
4,600,000

이행(지급)보증

현대커머셜 주식회사
1,500,000
이행(지급)보증

서산시
7,020
산지전용 원상복구

(주)디엔홀딩스
282,150
가압류 담보

대구광역시
1,100,000
토지입지보조금

신용보증기금
국민은행
1,800,000
차입증 보증

기술신용보증기금
농협은행
140,000
차입증 보증

우리은행
85,000
차입증 보증

합 계
9,582,684

(2)
기타 약정사항

보고기간 종료일 현재 연결실체는 KEB하나은행 외 13개 금융기관과 일반자금대출, 시설자금대출, 무역금융, 매출채권담보대출 등의 약정을 맺고 있으며, 동 약정에 대한 통합 한도액은 551,803백만원(USD 한도 포함)입니다.
한편 연결실체는 보고기간종료일 현재 주석 35에서 설명하고 있는 바와 같이 금융기관과 특수관계자를 위한지급보증을 위한 약정을 체결하고 있습니다.

외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : )
(단위 : )

구 분
A지주회사
B법인
C법인
D법인
...
연결조정
연결 후
금액

매출액

( )

내부 매출액
( )
( )
( )
( )
( )

-

순 매출액

-

영업손익

( )

계속사업손익

( )

당기순손익

( )

자산총액

( )

부채총액

( )

자기자본

( )

자본금

( )

감사인

-

감사ㆍ검토
의견

-

비 고

- 해당사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항이 없습니다.