넥센타이어 — 투자설명서 (20190618)
제출인: 넥센타이어

투자설명서
1.5
넥센타이어 주식회사

투 자 설 명 서

2019년 06월 18일

( 발 행 회 사 명 )
넥센타이어 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )
넥센타이어(주) 제53회 무기명식 이권부 무보증사채

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
제53회 금 일천억 원(\100,000,000,000)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2019년 06월 18일

2. 모집가액 :

금 일천억 원(\100,000,000,000)

3. 청약기간 :

2019년 06월 18일

4. 납입기일 :

2019년 06월 18일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :

전자문서:
금융위(금감원) 
전자공시시스템
→ http://dart.fss.or.kr

서면문서:
넥센타이어(주):
경상남도 양산시 충렬로 355(유산동)

(전 화) 055-370-5114

NH투자증권(주)
서울특별시 영등포구 여의대로 60

(전 화) 02-768-7000

미래에셋대우(주)
서울특별시 중구 을지로 5길26

(전 화) 02-3774-1700

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
NH투자증권(주), 미래에셋대우(주)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_투자설명서2

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

투자설명서 이용 시 유의사항 안내문

1. 다음의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시
본문 제1부 모집 또는매출에 관한 사항, III. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[1-가. 사업위험 작성 범위]

당
사
는
당사
의

사업위험을 타이어 부문을 중심

으로 작성
하였습니다.

[1-나. 자동차산업의 불확실성 증대에 따른 위험]

당사가 영위하고 있는 타이어 산업은
전방산업인 자동차 산업 경기에 밀접한 영향
을 받습니다. 최근 전세계 자동차 시장은 신흥시장을 중심으로 업체간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 전망되는 가운데, 향후 미국 트럼프 정부의 정책방향 및 미-중 무역분쟁 등으로 세계 경제의 불확실성 또한 증가하고 있는 추세입니다.

이러한 전방산업의 불확실성으로 인해 당사의 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있
습니다

[1-다. 원재료(석유화학제품) 가격 상승과 관련된 위험]

타이어의 주원료는 천연고무, 합성고무, 그리고 카본블랙, 코드지 등 석유화학제품입니다.
합
성고무와 석유화학제품의 단가는 환율 및 유가변동의 영향을 많이 받는 특징
이 있습니다. 때문에 당사는 원재료 가격 변동이 당사의 수익성에 미치는 영향을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다. 단

석유화학제품 가격의 변동과 당사의 전망 사이에 큰 차이가 발생하는 경우, 동
구매계약으로 인해 손실이 발생할 가능성
도 있습니다.

[1-라. 상위기업이 시장을 선도하는 과점구조]

타이어산업은 공장 건설에 상당한 투자비용과 장기간의 건설기간이 소요되는 특징으로 인해

소수의 상위기업이 글로벌 시장을 선도하는 구조
를 보이고 있습니다. 국내 타이어시장 또한 과점적 시장구도를 바탕으로 당사를 포함한 3개사가 전체 시장점유율의 90% 이상을 차지하며 전반적으로 우수한 영업수익성을 시현하고 있습니다. 그러나 장기적으로는 중국, 인도 등
신흥국들의 빠른 성장 및 외산업체의 내수시장 침투는 국내 타이어 업체 및 당사에게 위협요인
이 될

수 있습니다
.

[1-마. 타이어제조사 수익성 저하위험]

국내 타이어산업은 전체 산업 대비 수익성 지표가 양호합니다. 다만 타이어산업이 현재까진 산업 전반적으로 우수한 수익성을 유지하고 있으나 지속적인 생산능력의 증대와 Market Share의 상승이 이루어지지 못할 경우, 기존 과점구조를 형성하고 있는

당사를 포함한 3개사의 성장이 정체될 가능성
이 있으며

이러한 시장 환경의 변화는 당사의 수익성에 부정적 영향
을 미칠 수 있는 가능성
이
존재합니다.

[1-바. 끊임없이 변화하는 시장 환경에 대한 위험]

최근 타이어 제품에 대한
소비자의 요구가 다양해짐에 따라

친환경 기술, 디자인 등 다양한 분야에 대한 꾸준한 투자가 필요해 지고 있습니다
.
이와 같은 연구개발 활동에 대한
투자를 소홀히 할 경우 시장에서 도태될 가능성이 있으며, 연구개발비를 과도하게 지출하게 될 경우 수익성이 악화될 가능성
이 있습니다.

[1-사. 매출 편중 위험]

2019년 1분기 연결 기준 당사

매출의 98.22%를 타이어 제품 제조부문이 점유
하고 있습니다. 반면에 타이어 렌탈 부문은 1.64%, 비타이어 부문은 0.14%를 각각 차지하고 있어, 전반적인 영업실적 및 수익성이 타이어 제조 부문 실적에 대부분 의존하는 구조입니다. 이러한 구조의 특성상

향후 타이어 제조부문의 실적부진이 나타날 경우, 회사 전체의 실적부진으로 이어질 가
능
성이 있습니다.

[1-아. 렌탈사업의 특성과 관련된 위험]

당사가 영위하고 있는 타이어 렌탈 사업부문은 국내에서는 이제 막 시작된 단계입니다. 타이어 외 렌탈 부문의 매출 성장은 제조 부문에 편중된 사업포트폴리오의 안정성을 증대시킨다는 점에서 긍정적으로 작용합니다.

다만, 렌탈 시장은 진입장벽이 높지 않아 다수의 중소 시장 참여자가 존재하여, 높은 경쟁 강도로 인하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

회사위험

[
2-가. 수
익성지표 성장 둔화에 따른 위험]

과거 5년간(2014년~2018
년) 당사의 수익성은 전반적으로 안정적인 추이
를 나타내고 있습니다. 다만 전방산업인 자동차산업의 성장 둔화에 따라 당사의 성장성도 다소 제약이 있을 수 있으며,
실제로 당사의
매출액은 과거 5년간 체감적으로 증가하였으며 성장률 또한 둔화된 추세
를 시현하고 있습니다.
매출원가율은 2016년 이후 지속해서 높아지고 있는 상황이며 이로 인해
영업이익률 및 당기순이익률은 과거의 높은 수익성에 비해 지속적으로 낮아지고있는 추세
입니다.
부채비율 또한 2016년 약 118%에서 2019년 1분기 131%로 지속적으로 높아지는 추세를 시현하고 있습니다.

따라서

향

후 심화되고 있는 글로벌 타이어업계의 경쟁 강도 및 내수시장 공급물량 감소 등으로 인해
시장 및 영업 환경의 급격한 변동이 발생하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 요소로 작용
할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[2-나.
제,개정 기준서의 적용에 따른 재무비율 변동
]

당사는 2018년 1월 1일부터
기업회계기준서 제 1115호 '고객과의 계약
에서 생기는수익' 및 제1109호 '금융상품'
을 최초로 적용하였으며, 2019년 1월 1일부터
기업회계기준서 제1116호 '리스'를
최초로 적용하였습니다. 이와 같이 기업회계기준서의 변경으로 2018년 이후 매출액, 매출원가, 판매비와관리비, 물류원가 등이 이전 대비
변동하게 된 것처럼 향후
회계기준 해석과 적용에 쟁점이생기는 경우 추가적으로 매출총이익 및 영업이익 등 수익성 지표가 변동될 개연성이 존재합니다.

[2-다.
신규 공장 가동에 따른 고정비 부담 증가 위험]

당
사는 지난

2015년 착공해
2019년 12월에 1차설비 공사가 완료 예정인
체코 자테츠공장의 일부상업가동을 2019년 4월 시작하였습니다.

하지만 업황이 부진한
유럽의 신
규공장은 고정비 부담을 유발할 위험이 존재합니다.
감가상각비, 무형자산상각비 및 종업원급여 등의 고정비용은 전년 동기 대비 소폭 감소하여 아직 신규공장에 따른 고정비 부담은 반영되지 않았습니다. 체코 자테츠 공장은 2019년 2분기부터 본격가동에 들어갈 예정이며 따라서
신규공장으로 가동에 따른 고정비 증가는 2019년 2분기부터 본격적으로 나타날 예정입니다.

따라서

당사가 신규공장의 가동률을 고정비를 보전
할수 있는 수준
까지 충분히 끌어올릴 수 있기까지 다소 시간이 소요될 수 있습니
다.

[2-라.

신규 공장 가동 설비확충에 따른 CAPEX 추가 부담 위험]

당사는 글
로벌 생산거점 확대를 통한 유럽시장 공략 가속화, 유럽시장 수요 증가에 따른 판매 확대를 위한 생산력 확충 및 글로벌 자동차 메이커에 안정적인 공급을 위해 체코의 자테츠지역에 해외 생산공장을 건설하였습니다. 따라서
향후 투자에 따른 C
APEX의 추가 부담이 단계적으로 존재할 수 있
으며 이로 인해 차입금이 증가하여 당사의 재무 부담이 확대될 수 있음
을
투자자 여러분께서는
유의하시기 바랍니다

[2-마. 과점시장의 지배력 유지여부]

당사는 한국타이어, 금호타이어와 함께 국내 타이어시장에서 과점 구도를 형성하고 있습니다.
3사의 국내시장 점유율은 90%에 육박하는 수준이며 당사의 추정 점유율은 약 25% 전후 수준입니다. 매출규모 면에서는 2019년 1분기 기준 한국타이어 1조 6,400억원, 금호타이어 5,500억원, 당사 4,900억원 수준입니다. 당사는 시장상황에 맞게 지속적으로 생산라인을 증설하여 매출을 확대해 나갈 계획을 가지고 있습니다. 그러나

향
후 수요
가 둔화될 경우 공장 가동율이 하락할 가능성을 내재

하고 있어 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[2-바. 지
배구조 관련 위험]

당사는 국내 9개, 국외 14개 계열사로 구성된 넥센 그룹의 주요 계열사로 당사 역시 국내 2개, 해외 11개의 종속회사를 가지고 있습니다.

신고일 현재 당사의

최대
주
주
는 주식회사 넥센으로

최대주주 및 그 특수관계인이 보통주 기준 당사 지분의 약 67%를 보유
하고 있어 경영권의 안정성이 매우 높은 편입니다. 그
러나 향후그룹 전반에 걸친 경영환경변화 및 평판 악화가 발생 할 경우 당사에도 직, 간접적인영향을 미칠 수 있다는 점 유
의하시기 바랍니다.

[2-사. 우발채무와 관련된 위험]

당사는 종속기업 및 계열회사
를 위하여
지급보
증
(
10,063억원/채
무보증 및 이행보증)
을
제
공
하고 있으며
금융기관과 한도 약정

(
16,542
억원
)
을 체결
하고
있습니다.

당사는 금
융
기
관
과
맺은 한도 약정 중 12,350억원을 실행하고 있으며, 자테츠 공장 관련 신규투자금액으로 인해 향후 약정 및 실행금액이 증가할 수 있습니다.

또한
보증을 제공받는 기업들
의 채무 또는 계약 불이행이 발생하는 경우, 상기 우발채무가 현실화 될 수 있고, 금융기관과 체결한 한도 약정을 실행하여 재무부담이 증가할 가능성
도 존재합니다.

[2-아. 환율 변동과 관련된 위험]

당사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생
하고 있습니다.

합성고무와 석유화학제품의 단가는 환율 및 유가변동의 영향을 많이 받습니다.
당사의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있으나,예상치못한 환율변동이 나타날 경우 유의적인 금액의 손익을 기록할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[2-자. 소송과 관련된 위험]

신고서 제출일 기준 당사는 관련하여
1건의 소송이 계류중
에 있습니다. 해당 소송은 독점판매 계약해지에 관한 사안입니다. 보고기간종료일 현재 상기 소송의 결과에 대해서는 합리적으로 예측할 수 없으며 당사에게 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 

[2-차.

타이어사간의 경쟁으로 인한 제재 관련 위험
]

당사를 비롯한 3사가 경쟁하고 있는 국내 타이어 시장의 경쟁이 치열해짐에 따라 온라인 판매가격을 강요하는 등의 부작용이 나타났으며, 이에 대해 당사는 공정거래위원회로부터 과징금 및 고발 조치를 당하였습니다. 온라인 매장의 최저 판매가격을 강요한 사실에 대하여 공정거래위원회는 당사에 시정명령과 과징금 약 11억원을 부과하는 등의 제재를 가하였습니다. 향후 국내 타이어사 간의 계속되는 경쟁으로 인해

과
징금(과태료) 및 영업관련 제재가 지속된다면, 당사의 브랜드가치에 부정적인 영향
이 미칠 수 있습니다

기타 투자위험

[3-가. 환금성 제약 가능성]

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며,
상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약
이 있을수 있습니다.

[3-나. 공모일정 변경과 관련된 위험]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경
될 수 있습니다.

[3-다. 증권신고서 효력 발생의 의미]

"자본시장과금융투자업에관한법률" 제120조 제3항에 의거
이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[3-라. 원리금상환 불이행 관련 위험]

본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로
원리금지급은 당사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다.

[3-마.

무보증사채 관련 위험
]

본사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사
에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
53
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액

100,000,000,000

모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
권면이자율
2.008

발행수익률

2.008

상환기일
2024년 06월 18일

원리금
지급대행기관
우리은행 발산역지점
(사채)관리회사
아이비케이투자증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
A+ / A+
 (NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-

3,000,000

30,000,000,000
인수금액의 0.14%
총액인수

대표
미래에셋대우
-

3,000,000

30,000,000,000
인수금액의 0.14%
총액인수

인수
케이비증권
-

1,000,000

10,000,000,000
인수금액의 0.14%
총액인수

인수
한국투자증권
-

2,000,000

20,000,000,000
인수금액의 0.14%
총액인수

인수
신한금융투자
-

1,000,000

10,000,000,000
인수금액의 0.14%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 06월 18일
2019년 06월 18일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
100,000,000,000

발행제비용
289,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2019년
05월 16일
에 NH투자증권(주)와 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 06월 13일이며, 상장예정일은 2019년 06월 18일임.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 넥센타이어(주) 제53회 무기명식 이권부 무보증사채

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)

2.008

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100%

모집 또는 매출총액

100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 실물채권을 발행하지 않고 공사채등록법에 따라 등록발행을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별기재하지 않음.

이자율
권면이자율(%)

2.008

변동금리부
사채이자율
-

이자지급방법
지급방법
사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할 후급한다. 이자지급기일은 아래와 같으며, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우 익영업일을 이자지급일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급을 이행하지 않을 경우 상기 이자지급일 다음날부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채의 연리이자율을 적용한다.

이자지급기일

2019년 09월 18일,
2019년 12월 18일,
2020년 03월 18일,
2020년 06월 18일,

2020년 09월 18일,
2020년 12월 18일,
2021년 03월 18일,
2021년 06월 18일,

2021년 09월 18일,
2021년 12월 18일,
2022년 03월 18일,
2022년 06월 18일,

2022년 09월 18일,
2022년 12월 18일,
2023년 03월 18일,
2023년 06월 18일,

2023년 09월 18일,
2023년 12월 18일
2024년 03월 18일
2024년 06월 18일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2019년 05월 24일 / 2019년 05월 28일

평가결과등급
A+ / A+

주관회사의
분석
주관회사명
NH투자증권(주), 미래에셋대우(주)

분석일자
2019년 06월 5일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

사채의 원금은
2
024년 06월 18일
에 일시 상환한다. 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 익영업일을 원금상환일로 한다. 원금상환을 이행하지 않을 경우 상기 원금상환일 다음날부터 실제 원금상환일까지의 경과기간에 대하여 본점 소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채의 연리이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2024년 06월 18일

납 입 기 일
2019년 06월 18일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 발산역지점

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2019년
05월 16일
에 NH투자증권(주)와 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 06월 13일이며, 상장예정일은 2019년 06월 18일임.

2. 공모방법

해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

(1) 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 넥센타이어(주)(이하 발행회사) : 대표이사, 담당 임원, 자금팀장 등
- NH투자증권(주), 미래에셋대우(주)(이하 공동대표주관회사) : 담당 임원, 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등의 사유가 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

(2) 공모희망금리 산정

구분
세부내용

공모희망금리 산정

공동대표주관회사는
①
발행회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향

②
발행회사와 동일등급(A+) 최근 회사채 발행 동향 ③ 발행회사 회사채 유통 내역 ④ 최근 채권시장 동향 등 발행회사의 Credit과 시장상황을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

제53회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가
(주)
, 키스채권평가
(주)
, 나이스피앤아이
(주)
,
(주)
에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 넥센타이어(주) 5년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)
에
-0.15%p.~0.15%p
.를 가산한 이자율

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래
의 '(3)
공모희망금리 산정 근거'
를 참고하
여 주시기 바랍니다.

수요예측 방법
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램 및 FAX접수 방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측기간

2019
년
06월 11일
09시부터
2019년 0
6월
11일

16시까지

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위

① 최저 신청수량
:
100억원

② 최고 신청수량 : 본 사채 회차별 합계기준의 최대 발행가능금액
③ 수량단위:
100억원
④ 가격단위: 1bp

배정 관련 사항

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 

I. 수요예측 업무절차
5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.
나. 배정시 준수 사항
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것
다. 배정시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소
라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항- 라.」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사
항 -
(3) 배정
'
을 참고하시기 바랍니다.

유효수요
판단기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사" 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 

"공동대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 4. 공모금리의 합리적 결정 및 유효수요의 적용」및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정이자율을 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 2019년 06월 12일 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및
공모희망금리
범위 밖 신청분의
처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(3)
공모희망금리 산정 근거

①
발행회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향

가. 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)가 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 '넥센타이어(주) 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)'(이하 '개별민평금리' 라고 한다.)

[넥센타이어(주) 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

(기준일: 2019년 06월 04일)
(단위: %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프엔자산평가
산술평균

넥센타이어(주) 개별민평 5년
2.313
2.326
2.182
2.250
2.268

(자료: Bondweb)

(주) 소수점 넷째자리 이하 절사

나.
민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)가
최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공
하는
"A+등급"
회사채
5년 수익률의 산술평균(이하 '등급민평금리
'라고 한다.)

[

"A+"
등급
민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

(기준일: 2019년 06월 04일)

(단위: %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프엔자산평가
산술평균

"A+" 5년 만기 회사채 수익률
2.406
2.436
2.447
2.450
2.435

(자료: Bondweb)

(주) 소수점 넷째자리 이하 절사

다. '한국금융투자협회'가 발표하는 국고채권
5년의 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 '최종호가수익률(이하 '국고채 금리'라고 한다.)' 및 가., 나. 산술평균 금리간의 스프레드

[

국고채권 최종호가 수익률]

(기준일: 2019년 06월 04일)

(단위: %)

항목
국고채 금리
국고채 금리 대비
개별민평 수익률 스프레드
국고채 금리 대비
등급민평 수익률 스프레드

5년 만기

1.595
0.672
0.839

(자료: Bondweb, 금융투자협회 채권정보센터)

(주1) 소수점 넷째자리 이하 절사
(주2) 개별민평 수익률 스프레드 = 개별민평 - 국고채 금리
(주3) 등급민평 수익률 스프레드 = A+등급민평 - 국고채 금리

라
.
최근 6개월 간(2018.12.5~2019.06.4
) 넥센타이어(주) 개별민평금리, A+등급민평금리, 국고채 금리 및 스프레드 추이

[최근 6개월 간 A+신용등급, 5년물 추이]

[기준일: 2019년 06월 04일]

(단위 : %, bp.)

기준일
넥센타이어(주)
5Y 민평
국고채
5Y
A+ 등급
5Y 민평
등급민평 
스프레드
개별민평 
스프레드

2019.06.04
2.267
1.595
2.434
0.839
0.672

2019.06.03
2.267
1.592
2.438
0.846
0.675

2019.05.31
2.265
1.590
2.438
0.848
0.675

2019.05.30
2.321
1.650
2.494
0.844
0.671

2019.05.29
2.306
1.635
2.484
0.849
0.671

2019.05.28
2.343
1.675
2.529
0.854
0.668

2019.05.27
2.350
1.682
2.537
0.855
0.668

2019.05.24
2.349
1.680
2.542
0.862
0.669

2019.05.23
2.351
1.680
2.554
0.874
0.671

2019.05.22
2.378
1.707
2.594
0.887
0.671

2019.05.21
2.383
1.710
2.606
0.896
0.673

2019.05.20
2.400
1.725
2.627
0.902
0.675

2019.05.17
2.382
1.705
2.611
0.906
0.677

2019.05.16
2.387
1.710
2.615
0.905
0.677

2019.05.15
2.427
1.750
2.658
0.908
0.677

2019.05.14
2.438
1.757
2.669
0.912
0.681

2019.05.13
2.450
1.767
2.681
0.914
0.683

2019.05.10
2.448
1.765
2.679
0.914
0.683

2019.05.09
2.426
1.742
2.657
0.915
0.684

2019.05.08
2.447
1.760
2.681
0.921
0.687

2019.05.07
2.453
1.762
2.686
0.924
0.691

2019.05.03
2.468
1.777
2.702
0.925
0.691

2019.05.02
2.461
1.767
2.694
0.927
0.694

2019.04.30
2.422
1.727
2.658
0.931
0.695

2019.04.29
2.442
1.745
2.677
0.932
0.697

2019.04.26
2.452
1.752
2.688
0.936
0.700

2019.04.25
2.458
1.760
2.694
0.934
0.698

2019.04.24
2.493
1.795
2.729
0.934
0.698

2019.04.23
2.506
1.807
2.741
0.934
0.699

2019.04.22
2.516
1.817
2.751
0.934
0.699

2019.04.19
2.500
1.800
2.736
0.936
0.700

2019.04.18
2.481
1.777
2.717
0.940
0.704

2019.04.17
2.526
1.820
2.761
0.941
0.706

2019.04.16
2.516
1.807
2.752
0.945
0.709

2019.04.15
2.514
1.802
2.750
0.948
0.712

2019.04.12
2.487
1.770
2.722
0.952
0.717

2019.04.11
2.479
1.762
2.715
0.953
0.717

2019.04.10
2.479
1.762
2.715
0.953
0.717

2019.04.09
2.474
1.755
2.710
0.955
0.719

2019.04.08
2.483
1.762
2.718
0.956
0.721

2019.04.05
2.495
1.775
2.731
0.956
0.720

2019.04.04
2.478
1.755
2.714
0.959
0.723

2019.04.03
2.474
1.750
2.713
0.963
0.724

2019.04.02
2.450
1.725
2.689
0.964
0.725

2019.04.01
2.473
1.747
2.712
0.965
0.726

2019.03.29
2.432
1.706
2.671
0.965
0.726

2019.03.28
2.422
1.697
2.661
0.964
0.725

2019.03.27
2.463
1.737
2.706
0.969
0.726

2019.03.26
2.515
1.790
2.758
0.968
0.725

2019.03.25
2.515
1.790
2.757
0.967
0.725

2019.03.22
2.545
1.822
2.788
0.966
0.723

2019.03.21
2.549
1.827
2.792
0.965
0.722

2019.03.20
2.594
1.870
2.837
0.967
0.724

2019.03.19
2.591
1.861
2.834
0.973
0.730

2019.03.18
2.602
1.872
2.845
0.973
0.730

2019.03.15
2.596
1.865
2.839
0.974
0.731

2019.03.14
2.584
1.852
2.826
0.974
0.732

2019.03.13
2.583
1.852
2.826
0.974
0.731

2019.03.12
2.596
1.864
2.839
0.975
0.732

2019.03.11
2.601
1.867
2.844
0.977
0.734

2019.03.08
2.595
1.867
2.838
0.971
0.728

2019.03.07
2.613
1.886
2.856
0.970
0.727

2019.03.06
2.626
1.897
2.868
0.971
0.729

2019.03.05
2.637
1.909
2.880
0.971
0.728

2019.03.04
2.637
1.907
2.880
0.973
0.730

2019.02.28
2.611
1.880
2.854
0.974
0.731

2019.02.27
2.600
1.867
2.843
0.976
0.733

2019.02.26
2.610
1.878
2.853
0.975
0.732

2019.02.25
2.623
1.892
2.866
0.974
0.731

2019.02.22
2.611
1.880
2.854
0.974
0.731

2019.02.21
2.613
1.880
2.855
0.975
0.733

2019.02.20
2.608
1.870
2.850
0.980
0.738

2019.02.19
2.607
1.865
2.850
0.985
0.742

2019.02.18
2.613
1.870
2.856
0.986
0.743

2019.02.15
2.591
1.842
2.833
0.991
0.749

2019.02.14
2.604
1.855
2.846
0.991
0.749

2019.02.13
2.618
1.867
2.860
0.993
0.751

2019.02.12
2.607
1.855
2.849
0.994
0.752

2019.02.11
2.590
1.835
2.833
0.998
0.755

2019.02.08
2.607
1.852
2.850
0.998
0.755

2019.02.07
2.630
1.874
2.872
0.998
0.756

2019.02.01
2.633
1.877
2.876
0.999
0.756

2019.01.31
2.641
1.885
2.884
0.999
0.756

2019.01.30
2.668
1.910
2.911
1.001
0.758

2019.01.29
2.662
1.900
2.904
1.004
0.762

2019.01.28
2.659
1.890
2.901
1.011
0.769

2019.01.25
2.650
1.880
2.893
1.013
0.770

2019.01.24
2.648
1.877
2.891
1.014
0.771

2019.01.23
2.639
1.867
2.882
1.015
0.772

2019.01.22
2.644
1.869
2.886
1.017
0.775

2019.01.21
2.672
1.897
2.915
1.018
0.775

2019.01.18
2.674
1.895
2.917
1.022
0.779

2019.01.17
2.654
1.875
2.897
1.022
0.779

2019.01.16
2.650
1.867
2.893
1.026
0.783

2019.01.15
2.640
1.855
2.883
1.028
0.785

2019.01.14
2.641
1.855
2.884
1.029
0.786

2019.01.11
2.661
1.875
2.904
1.029
0.786

2019.01.10
2.642
1.855
2.885
1.030
0.787

2019.01.09
2.675
1.888
2.918
1.030
0.787

2019.01.08
2.682
1.895
2.924
1.029
0.787

2019.01.07
2.669
1.880
2.911
1.031
0.789

2019.01.04
2.655
1.865
2.898
1.033
0.790

2019.01.03
2.669
1.878
2.912
1.034
0.791

2019.01.02
2.665
1.875
2.908
1.033
0.790

2018.12.31
2.682
1.892
2.925
1.033
0.790

2018.12.28
2.682
1.892
2.925
1.033
0.790

2018.12.27
2.666
1.876
2.909
1.033
0.790

2018.12.26
2.655
1.865
2.898
1.033
0.790

2018.12.24
2.689
1.902
2.932
1.030
0.787

2018.12.21
2.688
1.902
2.931
1.029
0.786

2018.12.20
2.634
1.846
2.879
1.033
0.788

2018.12.19
2.615
1.825
2.860
1.035
0.790

2018.12.18
2.642
1.852
2.887
1.035
0.790

2018.12.17
2.674
1.885
2.919
1.034
0.789

2018.12.14
2.674
1.885
2.919
1.034
0.789

2018.12.13
2.700
1.915
2.946
1.031
0.785

2018.12.12
2.692
1.905
2.937
1.032
0.787

2018.12.11
2.670
1.880
2.915
1.035
0.790

2018.12.10
2.665
1.874
2.910
1.036
0.791

2018.12.07
2.677
1.887
2.923
1.036
0.790

2018.12.06
2.671
1.880
2.916
1.036
0.791

2018.12.05
2.712
1.925
2.957
1.032
0.787

(자료: Bondweb, 국고채 금리는 금융투자협회 채권정보센터에서 고지하는 최종호가수익률)

(주1)'등급민평금리 스프레드' = '5년 만기 A+ 등급민평금리' - '5년 만기 국고채 금리' 
(주2)'개별민평금리 스프레드' = '5년 만기 넥센타이어(주) 개별민평금리' - '5년 만기 국고채 금리' 
(주3) 소수점 넷째자리 이하 절사
(주4) 국고채 금리는 금융투자협회 채권정보센터에서 고지하는 최종호가수익률

②
발행회사와 동일등급(A+) 최근 회사채 발행 동향

가. 최근 6개월간(2018.12.05~2019.06.04) 동일등급, 동일만기 회사채 발행사례 및
수요예측 현황

[A+등급, 5년만기]

[기준일: 2019년 06월 04일]
(단위 : 억 원, %)

종목명
발행일
발행
금액
수요예측기준
밴드하단
밴드상단
발행확정금리
(수요예측 후)
발행금리

한미약품87-1
2019-05-28
1,000
개별민평
-20bp
+10bp
+5bp
2.125

한미약품87-2
2019-05-28
750
개별민평
-20bp
+10bp
+8bp
2.509

세아제강3
2019-04-30
900
개별민평
-20bp
+10bp
-16bp
2.145

SK머티리얼즈19-1
2019-04-26
1,000
개별민평
-15bp
+15bp
-
2.002

SK머티리얼즈19-2
2019-04-26
500
개별민평
-15bp
+15bp
-10bp
2.155

대웅제약13
2019-04-25
1,000
개별민평
-15bp
+15bp
-6bp
2.049

군장에너지6-1
2019-04-25
1,300
개별민평
-20bp
+20bp
-11bp
2.629

군장에너지6-2
2019-04-25
1,700
개별민평
-20bp
+20bp
-10bp
2.229

국도화학53
2019-04-23
150
개별민평
-20bp
+10bp
-5bp
2.137

지에스이앤알20-1
2019-04-22
500
개별민평
-20bp
+15bp
-25bp
2.085

지에스이앤알20-2
2019-04-22
500
개별민평
-47bp
+15bp
-41bp
2.301

한화225-1
2019-04-18
700
개별민평
-15bp
+15bp
-2bp
2.135

한화225-2
2019-04-18
800
개별민평
-15bp
+15bp
-19bp
2.094

율촌화학12-1
2019-04-16
400
등급민평
-30bp
+5bp
-28bp
2.094

율촌화학12-2
2019-04-16
400
등급민평
-30bp
+5bp
-43bp
2.320

한일시멘트3
2019-04-12
600
개별민평
-30bp
+10bp
-33bp
2.023

오일허브코리아여수5
2019-03-14
500
개별민평
-15bp
+15bp
-35bp
2.227

E133-1
2019-03-06
1,300
개별민평
-15bp
+15bp
-8bp
2.267

E133-2
2019-03-06
500
개별민평
-15bp
+15bp
-3bp
2.689

SKC141-1
2019-02-22
1,000
개별민평
-20bp
+10bp
-5bp
2.147

SKC141-2
2019-02-22
1,000
개별민평
-20bp
+10bp
-14bp
2.388

한화224
2019-02-01
1,500
개별민평
-15bp
+15bp
-9bp
2.252

대상142-1
2019-01-25
900
개별민평
-20bp
+15bp
-3bp
2.162

대상142-2
2019-01-25
1,000
개별민평
-20bp
+15bp
-6bp
2.477

엘에스전선21-1
2019-01-22
1,400
개별민평
-20bp
+20bp
-2bp
2.310

엘에스전선21-2
2019-01-22
600
개별민평
-20bp
+20bp
-3bp
2.579

(자료: 전자공시시스템)

(주1) 상기 발행금액은 수요예측 결과를 반영한 최종 발행 금액입니다.
(주2) 금융사, 후순위, 신종자본증권 등 제외하였습니다.

최근 6개월간 동일등급(A+) 및 동일만기(5년)의 회사채 발행사례는 총

26

건(금융사 제외)입니다.

율촌화학을

제외하고는 공모희망금리의 기준금리를 개별민평금리로 설정하였으며, 공모희망금리 상단 수준은 개별민평

+5bp ~ +20bp
수
준을 나타내고 있습니다. 

나. 동종(경쟁)업계 비교 대상 기업의 개별민평금리 현황 

당사가 영위하고 있는 표준산업분류 기준 '타이어 및 튜브제조업'의 동종업계 및 유사 업계 비교 대상 기업의 개별민평금리 현황은 다음과 같습니다.

[기준일: 2019년 06월 04일]

(단위 : %, bp)

항목
한국타이어앤테크놀로지

신용등급
AA0

개별민평금리 (A)
1.893

등급민평금리 (B)
1.918

(A) - (B)
-2.5

(자료: Bondweb)

비교대상 기업은 한국타이어앤테크놀로지입니다.
비교대상기업은
등급민평금리가 개별민평금리보다 높습니다.

다. 최근 6개월 이내(2018.12.5~2019.06.4) 동종업계 비교 대상 기업의 회사채 발행 사례

[기준일: 2019년 06월 04일]
(단위 : 억원, %)

발행일
종목명
신용
등급
만기
발행
금액
공모희망금리
확정스프레드
(수요예측 후)

-
-
-
-
-
-
-

(자료: 전자공시시스템)

(주1) 상기 발행금액은 수요예측 결과를 반영한 최종 발행 금액입니다.

최근 6개월 내 비교대상 기업의 회사채 발행 사례는 없
습
니다.

③

당사 회사채 유통 내역

당사 최근 6개월간(2018.12.05~2019.06.04) 회사채 유통내역은
다음과 같습니다.

[기준일: 2019년 06월 04일]
(단위 : %, bp, 억원)

종목명
매매일
민평
최고
최저
평균
평균-민평
잔존기간
잔존일
만기일
거래량
거래건수
시장

넥센타이어51
2019.04.04
1.879
1.923
1.913
1.918
3.9
3월
00.03.00
2019.07.04
200
2
장외

④ 채권시장 동향

2018년 11월 한국은행은 부동산 가격 문제 등으로 기인하여 기준금리 인상을 결정하였으나, 2019년 투자부문, 민간소비 및 수출 둔화가 이어질 것이라는 우려가 확산되고 있어 추가 기준금리 인상이 어려울 것으로 전망하였습니다. 미국의경우 또한 2018년 12월 FOMC에서 기준금리 전망 점도표와 중립금리 전망 점도표를 모두 하향조정하며 기존 연 3회 금리 인상에서 연 2회로 축소할 수도 있음을 시사한 데 이어, 2019년 1월 FOMC에서는 성명서 내에 "점진적인 금리인상" 문구를 삭제하고 "금리결정에 인내심을 가질 것"으로 대체하였으며, 2019년 3월 FOMC에서는 기존 2회 금리 인상에서 인상하지 않는 것으로 더욱 완화적인 스탠스를 보였습니다. 

현재는 2018년 말 대비 분위기가 바뀌어 2019년 5월 금통위에서는 기준금리는 동결될 가능성이 높으나 금리인하의 소수의견이 등장할 가능성이 높아 보입니다. 2019년 5월 조동철 위원은 저물가에 대응한 통화정책의 필요성을 강조하며 사실상 금리인하 의견을 개진하였습니다. 실제로 올해 물가상승률은 0%대(0.8%)가 예상되며 이로 인한 실질금리 상승의 부작용이 설비투자 급감 및 자 영업 부진, 한계가구의 소비 둔화로 나타나고 있다는 판단입니다.

상기와 같은 이유로 2019년에는 4분기 금리인하가 될 가능성이 존재합니다. 다만 한국은행의 금리인하 가능성이 선반영돼 환율이 급등했다는 판단이며 소수의견 등장이추가적인 원화 약세의 재료는 아닐 것으로 전망됩니다. 

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책 및 신흥국의 경기 개선, 유가 회복 및 미-중 간 무역분쟁 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성이 높으나,우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 기준금리 상승 및 하락에 대한 시각차로 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

⑤

결론

발행회사와 공동대표주관회사는 상기 ①~④의 내용을 종합적으로 고려하여 다음과 같이 공모희망금리를 결정하였습니다.

구분
내용

제53회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가
(주)
, 키스채권평가
(주)
, 나이스피앤아이
(주)
,
(주)
에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 넥센타이어(주) 5년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

-0.15%p.~ 0.15%p
.를 가산
한 이자율

라. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역
[회차 : 제53회]

[회 차 : 제53회
(단위: 건, 억원

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
8
6
9
1
-
-
24

수량
1,300
1,400
1,700
200
-
-
4,600

경쟁률
2.6:1
2.8:1
3.4
0.4:1
-
-
9.2:1

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

(단위: bp, 건, 억원

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효
 수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-27
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
6.52%
1
4.17%
포함

-25
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
4.35%
2
8.33%
포함

-21
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
6.52%
4
16.67%
포함

-19
-
-
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
1
200
4.35%
5
20.83%
포함

-18
1
200
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
2
700
15.22%
7
29.17%
포함

-16
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.17%
8
33.33%
포함

-15
1
100
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
6.52%
11
45.83%
포함

-14
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
6.52%
12
50.00%
포함

-12
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.17%
13
54.17%
포함

-11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.17%
14
58.33%
포함

-10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.17%
15
62.50%
포함

-7
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
4.35%
16
66.67%
포함

-5
2
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
8.70%
18
75.00%
포함

-1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.17%
19
79.17%
포함

0
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
4.35%
20
83.33%
포함

14
-
-
2
600
-
-
-
-
-
-
-
-
2
600
13.04%
22
91.67%
포함

15
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
8.70%
24
100.00%
포함

합계
8
1,300
6
1400
9
1,700
1
200
-
-
-
-
24
4600
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[제53회]

(단위: bp, 억원

수요예측참여사
5년만기 개별민평 대비 스프레드

-27
-25
-21
-19
-18
-16
-15
-14
-12
-11
-10
-7
-5
-1
0
14
15
합계

기관투자자 1
300

300

기관투자자 2

200

200

기관투자자 3

200

200

기관투자자 4

100

100

기관투자자 5

200

200

기관투자자 6

500

500

기관투자자 7

200

200

기관투자자 8

100

100

기관투자자 9

100

100

기관투자자 10

100

100

기관투자자 11

100

100

기관투자자 12

300

300

기관투자자 13

100

100

기관투자자 14

100

100

기관투자자 15

100

100

기관투자자 16

200

200

기관투자자 17

300

300

기관투자자 18

100

100

기관투자자 19

100

100

기관투자자 20

200

200

기관투자자 21

300

300

기관투자자 22

300

300

기관투자자 23

300
300

기관투자자 24

100
100

합계
300
200
300
200
700
100
300
300
100
100
100
200
400
100
200
600
400
4,600

누적 합계
300
500
800
1,000
1,700
1,800
2,100
2,400
2,500
2,600
2,700
2,900
3,300
3,400
3,600
4,200
4,600

(4) 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리
[제53회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 넥센타이어(주) 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.27%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2019년 6월 11일 실시된 수요예측 실시 결과 본사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 넥센타이어(주)와 협의하여 제53회 무보증사채 발행금액의 총액을 1,000억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

[본사채의 발행금액 결정]
제53회 무보증사채 : 1,000억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)

[수요예측 신청현황]
- 총 참여신청금액: 4,600억원
- 총 참여신청범위: -0.27%p. ~ +0.15%p.
- 총 참여신청건수: 24건
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 24건
- 공모희망금리 내 참여신청금액: 4,600억원

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 합의를 통하여 금번에 발행예정이었던 최초 모집금액 500억원에서 1,000억원으로 증액하기로 결정하였습니다

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

- 본사채의 발행금리

[제 53회 무보증사채]
"본 사채"의 이율은
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 넥센타이어(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.19%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 넥센타이어(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 청약일 1영업일 전 최종적으로 제공하는 넥센타이어(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.19%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 수요예측

1) "공동대표주관회사"는 "증권인수업무에 관한 규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라
수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합니다. "

공동대표주관회사"
는 집합투자업자가 수요예측에 참여하고자 하는 경우 해당 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 참여하도록 하여야 합니다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에
참여하도록 합니다.

(가) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익
 투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계
 없이 참여가 가능합니다.

(나) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제4항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정
 된 자가 아니어야 합니다.

2) 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회
"의 "K-Bond"프로그램을 이용한 접수 방법으로 진행합니다. 단, 불가피한 상황이 발생한 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"는 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.

3) 수요예측 기간 : 2019년 06월 11일
09시부터 16시
까지로 합니다.

4) "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 다음과 같습니다.

구분
내용

제53회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가
(주)
, 키스채권평가
(주)
, 나이스피앤아이
(주)
,
(주)
에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 넥센타이어(주) 5년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

-0.15%p.~ 0.15%p
.를 가산한
이자율

5) "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정합니다.

6) "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부합니다.

7) "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있습니다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공합니다

8) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 합니다.

9) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 합니다.

10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 합니다.

11) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 합니다.

12) "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 됩니다.

13) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 금융감독원의 명령에 따라 "본 사채"의 발행일정이 변경될 경우 별도의 수요예측을 재실시 하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

14) "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 합니다.

15) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있습니다.

16) "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여하여야 합니다.

17) "공동대표주관회사"는 대표주관계약 체결시 기재된 수요예측 및 공모금리 결정 방법에 따라 공모금리가 결정되면 그 결과를 최대한 반영하여 발행하여야 합니다.

18) 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 아니됩니다.

19) "인수단"은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수할 수 없습니다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있습니다.

20) 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 인수회사가 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없습니다.

21) "공동대표주관회사"는 수요예측시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니됩니다.

22) "공동대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 합니다.

24) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 아래의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받은 물량을 신청하도록 하여야 합니다.

(1) 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

(2) 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
(3) "인수단"과의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우

(4) 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 제1호 내지 제3호에 준하는 경우

25) "공동대표주관회사"는 상기 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 합니다.

26) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여시기, 참여금액, 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있으며, 수요예측에 참여한 자에 대하여는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정하여야 합니다.

(2) 모
집
관계사항

1) 청약공고기간: 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

2) 청약일: 2019년 06월 18일 09시부터12시까지
 
3) 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 합니다. 이하 같습니다.)만 청약할 수 있습니다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기
관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말합니다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있습
니다.

(3) 청
약

1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약합니다.

2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.
 
3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다.

 ① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점
 ② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부합니다.
 ③ 교부일시 : 2019년 06월 18일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하고, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있습니다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 합니다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우"본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.

(4) 배정

1) "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정합니다.

2) 상기 1)의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서"수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따릅니다.

(i) "수요예측 참여자"인 기관투자자: "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때"공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정합니다.
 (ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자: 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은"공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
 (iii) 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정합니다.

 a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에 는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정합니다.
 b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우 에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정 합니다
 c. 상기a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2 항에 따라 인수단이 인수합니다.

3) 청약금이"본 사채"의 발행금액 총액에 미달하는 경우, 제2조 제2항의"인수비율"에 따라 잔여물량을 각"인수단"이 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입합니다.

4) "본 사채"의"인수단"은"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라"공동대표주관회사"가 납입일 당일 총액인수 후 수요예측 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행합니다.

5) 청약단위: 최저청약금액은 100억원 이상으로 하며, 100억원 이상은 100억원 단위로 합니다.

6) 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2019년 06월 18일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.
 
7) 청약취급처 : "공동대표주관회사"의 본점. 단, "공동대표주관회사"와 사전 협의한 경우에 한하여 "인수회사"의 본점에서 같은 방법으로 청약할 수 있습니다.

8) 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부합니다.

9) 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따릅니다.
 
10) 발행금액 결제일 : 2019년 06월 18일
 
11) "본 사채"의 납입을 맡을 기관 :

(주)우리은행 발산역지점

12) 등록기관: 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로 하며, 등록필증은 한국예탁결제원에서 정한 양식으로 합니다.

13) 등록청구: 각"인수단"은 총액인수한 채권에 대하여 사채금납입일에 등록청구서와 인감표2매(각2매)를 작성하여 등록기관에 등록을 청구하거나, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구분에 대하여 "발행회사"로 하여금 일괄등록 청구내역
을 한국예탁결제원에 통보할 수 있도록 일괄등록 신청내역을"발행회사"에 통보합니다. 단, 일괄등록 청구내용의 통보와 관련한 사항은 본 계약 제18조 제2항에 따라 공동대표주관회사에게 위임합
니
다
.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)

⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>

1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집·매출)

① 법 제9조제7항및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(5) 상장신청예정일

1) 상장신청예정일 : 2019년 06월 13일
2) 상장 예정일 : 2019년 06월 18일

(6)
사채권교부예정일

등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.

(7) 사채권 교부장소

사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, '자본시장과금융투자업에관한법률' 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

(8) 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1) 본 사채는 공사채등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

2) 본 사채의 청약금은 납입일인 2019년 06월 18일에 사채납입금으로 대체충당하며청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.

3) 본 사채권의 원리금지급은 넥센타이어(주)가 전적으로 책임을 집니다.

4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 사채의 인수

제53회

(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
30,000,000,000
0.14%
총액인수

대표
미래에셋대우
00111722
서울시 중구 을지로 5길26
30,000,000,000
0.14%
총액인수

인수
KB투자증권
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
0.14%
총액인수

인수
한국투자증권
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
20,000,000,000
0.14%
총액인수

인수
신한금융투자
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.14%

총액인수

(2) 사채의 관리

제53회

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료율
관리조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료율(정액)

아이비케이투자증권(주)
00684918
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11 (여의도동)

100,000,000,000

5,000,000
-

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 주요 권리 내용

(1) 일반적 사항

(단위 : 원, %)

사채종류
구분
발행가액(주1, 2)
만기일

연이자율

옵션관련사항

무기명식 이권부 
무보증사채
제53회

100,000,000,000

2024년 06월 18일

2.008

-

(2) 기한의 이익 상실에 관한 사항

1) 기한의 이익
즉시 상실 사유

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 합니다.
다음에서 "갑"은 넥센타이어(주)를 지칭하며, "을"은
아이비케이투자증권(주)
를
지칭합니다.

(가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우
 (나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우"갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.
 (다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우
 (라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)
 (마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우
 (바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
 (사) "갑"이 본 사채조건을 위반하고, 사채관리계약에 의한 사채관리회사가 이의 시정을 요구하였으나 위반사항을 시정하지 아니할 때
 (아) "갑"이 "본 사채" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우
 (자) "기업구조조정촉진법"에 따라 채권은행으로부터 부실징후기업 또는 경영정상화 가능성이 없는 기업으로 지정되거나 기타 이와 유사한 절차의 개시가 신청된 때
 (차) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우
 (카) 감독관청이 "갑"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우
 (타) 기타 사정으로 "갑"이 본 사채 조건상의 의무를 이행할 수 없다고 사채관리회사가 판단하였을 때

2) 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "을"은 사채권자집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우
 (나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 원금 금 1,000억원 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우
 (다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우
 (라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)
 (마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 90일이내에 취소되지 않은 경우
 (바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 객관적으로 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(아) 기타 "갑"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생하였음이 객관적으로 명백한 때

3) 사채권자가 2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시"아이비케이투자증권"에게도 통지하여야 합니다.

4) 1) 및 2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "발행회사"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 합
니
다.

5) 본 사채는 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

(1)
사채관리 위탁 조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
구분
위탁금액 및 수수료

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료

아이비케이투자증권(주)
00684918
02-6915-5000
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11 (여의도동)
제53회
100,000,000,000
5,000,000

합계
100,000,000,000
5,000,000

주) 본사채는 2019년 06월 11일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 대표주관회사 FAX접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제53회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(2) 사채관리회사에 관한 사항

1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원 겸임 관계
사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

2) 사채관리회사의 사채관리 실적

(단위 : 건, 억원)

구분
실적

2016년
2017년
2018년
2019년

계약체결 건수
2
22
2
1

계약체결 위탁금액
750
21,100
2,800
1,500

(주) 업무개시일:
2016.03.15

3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

아이비케이투자증권(주)
IB기업금융 1팀
02-6915-5327

(3)
발행회사의 의무 및 책임

발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같으며, 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된
"
사채관리계약서" 제2절
을
참고하시기 바랍니다.

사채관리계약서
구분
내용

제 2-1 조

원리금 지급
- 사채권자에게 "본 사채"의 발행조건 및 "본 계약"에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무

제 2-2 조
조달자금의 사용
- 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 본 계약에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용

제 2-3 조

재무비율 등의 유지
- 부채비율 500% 이하 유지 (연결재무상태표 기준)

제 2-4 조

담보권 설정제한

- "본 사채" 발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도
"자기자본"의
500%
를 넘지 않는경우
(연결기준) 등에만 설정 허용 등

제 2-5 조

자산의 처분제한

- 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액
100%
이상의 자산 매매ㆍ양도ㆍ임대ㆍ기타 처분 금지

제2-5조의2
지배구조변경 제한
- 상호출자제한기업집단에서 제외 금지

제 2-6 조

사채관리계약이행상황보고서의 제출
- 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 제출 및 홈페이지 게재

제 2-7 조
사채관리회사에 대한
보고 및 통지
- 사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지
- "기한이익상실 원인사유"가 발생한 경우에는 지체없이 통지

제 2-8 조

손해배상
- 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 사채관리회사 또는 사채권자에게 손해를 발생시킬시 배상

(4) 기한이익상실

기한의 이익 상실과 관련된 사채관리계약의 내용은 동 신고서에 첨부된 "사채관리계약서"

제1-2조 14.항
에 규정되어 있으며, 내용은 다음과 같습니다. 다음에서 "갑"은 넥센타이어(주)를 지칭하며, "을"은
아이비케이투자증권(주)
를
지칭합니다.

1) 기한의 이익의 즉시 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.
 (가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

 (나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우"갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

 (다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

 (라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

 (마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

 (바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

 (사) "갑"이 본 사채조건을 위반하고, 사채관리계약에 의한 사채관리회사가 이의 시정을 요구하였으나 위반사항을 시정하지 아니할 때

 (아) "갑"이 "본 사채" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

 (자) "기업구조조정촉진법"에 따라 채권은행으로부터 부실징후기업 또는 경영정상화 가능성이 없는 기업으로 지정되거나 기타 이와 유사한 절차의 개시가 신청된 때

 (차) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

 (카) 감독관청이 "갑"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

 (타) 기타 사정으로 "갑"이 본 사채 조건상의 의무를 이행할 수 없다고 사채관리회사가 판단하였을 때

2) 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "을"은 사채권자집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

 (나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 원금 금 1,000억원 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

 (다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

 (라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

 (마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 90일이내에 취소되지 않은 경우

 (바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우 

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 객관적으로 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(아) 기타 "갑"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생하였음이 객관적으로 명백한 때

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

3) 사채권자의 변제청구권 등 권리 내용 등

기한이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

4) 기한의 이익 상실에 대한 원인사유 불발생 간주 관련

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

5) 기한의 이익 상실의 취소 관련

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

6) 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

(5) 사채관리회사의 권한, 의무 및 책임, 사임에 관한 사항

사채관리회사의 권한, 의무 및 책임, 사임에 관한 사항은 다음과 같으며,
"갑"은 넥
센타이어(주)를, "을
"
은 사채관리회사를
지칭합
니다.

1) 사채관리회사의 권한 : 사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류?가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상?재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료 시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “을”은 교부 받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “을”이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 “을”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “을”이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “을”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

2) 사채관리회사의 의무 및 책임 : 사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

3) 사채관리회사의 사임에 관한 사항 : 사채관리계약서 제4-6조

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

(6) 기타사항

사채관리회사인

아이비케이투자증권(주)
는
선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 

본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 넥센타이어(주)의 책임이므로, 투자자는 발행사의 관련 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[1-가. 사업위험 작성 범위]

당
사
는
당사
의

사업위험을 타이어 부문을 중심

으로 작성
하였습니다.
당사의 사업내용은 1) 타이어를 생산, 판매, 렌탈하고 있는 타이어 부문과 2) 비타이어 부문으로나뉘어집니다. 2019년 1분기 연결 기준, 타이어 부문이 전체 매출에서 차지하는 비중은 99.86%으로 당사 사업에서 대부분의 비중을 차지하고 있습니다. 비타이어 부문이 전체 매출에서 차지하는 비중은 0.14%로 당사 사업에서 차지하는 비중이 크지 않습니다. 따라서 당사는 당사의 사업위험
은 타이어 부문을 타이어제조 및 타이어렌탈 부문으로 구분하여 작성하였습니다.

당사의 사업내용은 타이어를 생산, 판매, 렌탈하고 있는 타이어 부문과 비타이어부문으로 나뉘어집니다. 비타이어부문은 종속회사인 누리네트웍스(주)의 비타이어부문(운송보관), Qingdao Nexen Eng Co.Ltd의 비타이어부문(금형), 엔젤위더스(주)의 비타이어부문(제과제빵)으로 구성되어 있습니다. 당사에서 운영중인 사업 부문의 개요는 다음과 같습니다.

[당사 운영 사업 부문의 개요]

사업 부문
구분
내용

타이어 부문
제조판매
타이어산업은 타이어를 제조, 유통하는 산업으로서 제조설비구축에 상당한 규모의 투자가 필요한 자본집약적 산업입니다. 신차용 타이어인OE(Original Equipment) 시장과 교체용 타이어인RE(Replacement Equipment)시장으로 구분됩니다.

렌탈
렌탈업은 임대차계약으로 임대인(회사)이 특정물건을 구입, 보관하고 이에 대한 일체의 유지관리 책임을 지며, 동 물건의 임차인(고객)에게 일정기간 동안 대여하고 렌탈료를 수수하는 서비스업입니다.

비타이어 부문
운송보관
운송은 생산과 소비를 연결하여 시장수요에 맞춰 리드타임을 적절하게 조절하고, 고객에게 필요한 상품을 적기에 인도하며 보관은 생산제품 혹은 원료품의 저장하는 부문입니다.

금형
금형산업은 수요자의 요구에 따라 특정 제품을 생산할 수 있도록 제작되기 때문에 형태가 각기 다른 단품 수주 생산방식의 특성을 가지고 있습니다.

제과제빵
당사에서는 장애의 표준 사업장으로 제과제빵 부문을 운영하고 있습니다.

(자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서 재구성)

당사는 타이어 부문이 2019년 1분기 연결 전체 매출(내부거래 미포함)의 99.86%를 차지하고 있어, 당사 사업에서 차지하는 비중이 큰 편입니다. 당사의 사업부문별재무현황은 다음과 같습니다. 

[부문별 손익 내역]

(단위 : 백만원)

사업부문
제62기 1분기
제61기
제60기

매출액
영업이익
(손실)
매출액
영업이익
(손실)
매출액
영업이익
(손실)

타이어부문
713,442
42,550
2,807,687
179,968
2,693,597
158,152

비타이어부문
(운송보관)
3,564
347
6,241
758
83,944
2,643

비타이어부문
(금형)
933
(45)
4,963
(265)
6,177
(104)

비타이어 부문
(제과제빵 외)
1,418
21
3,518
(29)
-
-

내부거래제거
(229,924)
5,581
(833,433)
2,008
(817,926)
24,730

합계
489,432
48,455
1,983,976
182,440
1,964,792
185,421

(*1) 2018년 엔젤위더스(주)가 종속법인으로 편입되었습니다. 엔젤위더스(주)는 장애인 표준사업장으로써 제과제빵 업종을 영위하고 있습니다.

(*2) 제62기 1분기 및 제61기 매출은 기준서인 K-IFRS 1115호 기준에 따라 연결기준 매출액으로 작성되었습니다.

(*3) 제60기(전전기) 매출은 종전 기준서인K-IFRS 1018호에따라 연결기준 매출액으로 작성되었습니다.

(자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서 재구성)

[부문별 자산ㆍ부채의 내역]

(단위 : 백만원)

사업부문
제62기 1분기
제61기
제60기

자산
부채
자산
부채
자산
부채

타이어부문
4,314,865
2,329,104
4,142,494
2,195,892
3,419,514
1,728,336

비타이어부문
(운송보관)
44,339
24,330
44,605
24,732
45,819
25,854

비타이어부문
(금형)
3,986
295
4,211
634
4,755
989

비타이어 부문
(제과제빵 외)
387
86
361
90
-
-

내부거래제거
(1,008,435)
(449,722)
(946,386)
(407,247)
(676,078)
(300,103)

합계
3,355,143
1,904,093
3,242,285
1,814,101
2,794,010
1,455,076

(*) 제62기 1분기는 기준서인 K-IFRS 1116호 기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다

(자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서 재구성)

2019년 1분기말 현재 당사는 13개
의 연결대상 종속기을 지배하고 있으며, 국내 본사를 거점으로 중국, 미주, 유럽, 동남아 등 글로벌 판매네트워크를 통해 사업을 영위하고 있습니다.

[부문별 사업 현황]

사업부문
대상회사명

타이어부문
넥센타이어(주)
Qingdao Nexen Tire.Co.,Ltd.
Nexen Tire America, Inc.
Nexen Tire Europe Gmbh
Nexen Tire HongKong Holdings Limited
Shanghai NexenTire Sales Co., Ltd.
Nexen Tire Canada Inc.
Nexen Tire Italia S.R.L
Nexen Tire Rus LLC
Nexen Tire Europe s.r.o.
(구: Nexen Tire Corporation Czech s.r.o)
Nexen Tire France S.A.S
Nexen Tire Japan Inc.

비타이어부문
(운송보관)
누리네트웍스(주)

비타이어부문
(금형)
Qingdao Nexen Eng Co., Ltd

비타이어부문
(제과제빵)
엔젤위더스(주)

당사 및 상기 종속기업은 타이어부문, 비타이어부문(운송보관), 비타이어부문(금형) 및 비타이어부문(제과제빵) 등 4개의 보고부문(전략적 영업단위)을 가지고 있으며, 각 보고부문의 영업 내용은 다음과 같습니다.

[
보고부문 별 주요 영업의 내용]

(단위: 백만원, %)

사업부문
매출유형
품목
구체적용도
주요상표등
제62기 1분기

금액
비율

타이어
제품
타이어
PCR
LTR
SUV
RADIAL N7000
RADIAL N8000
RADIAL N9000
CP671
CP672
CP691
CLASSE PREMIERE
WINGUARD
ROADIAN AT,HT
ROADIAN CAB
ROADIAN 541,542
N PRIZ AH,SH
N BLUE ECO
N'FERA SU,AU,SUR,RU
480,721
98.22%

기타
임대, 렌탈 및 판매대행
임대, 렌탈수익 및 판매대행수익
NEXT-LEVEL(렌탈)
8,043
1.64%

비타이어부문
운송보관
운송보관
운송보관수익
-
545
0.11%

기타
금형
타이어몰드
-
88
0.02%

기타
제과제빵
제과제빵
-
35
0.01%

합계
489,432
100.00%

(*) 상기 매출액은 K-IFRS 를 적용하여 내부거래 미포함 연결기준 금액입니다.

(자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서 재구성)

2019년 1분기 기준 부문별 손익과 자산ㆍ부채의 내역을 살펴보면, 연결기준 매출액 대비 타이어 부문 수익의 비율은 99.86%로 타이어 부문이 당사의 연결매출액 대부분을 구성하고 있습니다. 한편, 연결기준 매출액 대비 비타이어(운송보관), 비타이어(금형) 및 비타이어(제과제빵) 부문의 수익은 각 0.11%, 0.02% 및 0.01%로 연결매출액 대비 비타이어 부문 매출 단순합계의 비율은 1% 미만으로 전체 매출액에서 차지하는 비중이 높지 않습니다. 따라서, 당사는 당사의 사업위험을 타이어 부문, 임대,렌탈 및 판매대행 부문 중심으로 작성하였습니다.

(1)

타
이
어 제조 부문
(OE/RE)

타이어산업은 타이어를 제조, 유통하는 산업으로서 타이어시장은 신차용 타이어인 OE(Original Equipment) 시장과 교체용 타이어인RE(Replacement Equipment)시장으로 구분됩니다. 글로벌 타이어 수요는 OE시장이 약 30%, RE시장이 약 70%를 차지하고 있습니다.
타이어시장별 주요 사업 내용은 다음과 같습니다.

[타이어시장별 주요 사업의 내용]

구분
내용

OE
(Original Equipment)
- 신차용 타이어
- 글로벌 타이어 수요 기준 전체 타이어 시장의 약 30% 차지
- 경기변동의 영향을 비교적 크게 받음.

RE
(Replacement Equipment)

- 교체용 타이어
-
글로벌 타이어 수요 기준 전체 타이어 시장의 약 70% 차지
- 경기변동의 영향을 비교적 작게 받음.

(자료 : 분기보고서 및 사업보고서 재구성)

[1-나. 자동차산업의 불확실성 증대에 따른 위험]

당사가 영위하고 있는 타이어 산업은
전방산업인 자동차 산업 경기에 밀접한 영향을 받습니다. 최근 전세계 자동차 시장은 신흥시장을 중심으로 업체간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 전망되는 가운데, 향후 미국 트럼프 정부의 정책방향 및 미-중 무역분쟁 등으로 세계 경제의 불확실성 또한 증가하고 있는 추세입니다.
이러한 전방산업의 불확실성으로 인해 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

타이어 산업은 전방산업인 자동차 산업과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 자동차 산업은 소재와 부품생산에 관련된 철강 금속 공업, 기계 공업, 전기 전자 공업, 석유 화학 공업, 석유 공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며 생산 유발 파급 효과가 매우 큰 산업으로 타 산업으로부터 중간재를 구매하여 최종 수요재인 자동차를 완성하는 사업특성상 후방 연쇄 효과(Backward Linkage Effect : 선도 산업이 설립되면 그 선도 산업에 투입될 중간생산재를 생산하는 산업의 발전이 유도되는 효과)가 매우 높습니다

타이어시장은 용도에 따라 신차 장착용 타이어(Original Equipment, 이하 "OE")와 운행중인 차량에 대한 교체수요용 타이어 (Replacement Equipment, 이하 "RE")로 구분되며 특히 OE 판매의 경우, 자동차 산업의 수요와 상관관계가 높습니다.

[타이어부문 사업의 개요]

구분
내용

신차 장착용 타이어(OE)
- 신차용 타이어
- 글로벌 타이어 수요 기준 전체 타이어 시장의 약 30% 차지
- 경기변동의 영향을 비교적 크게 받음.

교체수요용 타이어(RE)

- 교체용 타이어
-
글로벌 타이어 수요 기준 전체 타이어 시장의 약 70% 차지
- 경기변동의 영향을 비교적 작게 받음.

(자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서 재구성)

RE 수요는 실제 운행중인 자동차 대수, 자동차 운행거리, 타이어의 내구도 등에 영향을 받으며, 이에 따라 경기민감도가 높지 않은 특징이 있습니다. RE 판매의 경우 딜러(dealer)에 대한 도매판매이므로 딜러망의 확보 및 유지에 비용이 소요되어 판매비 비중이 높은 특성이 있으나 OE에 비하여 판매 단가가 높으며 대체로 수익성도 양호한 편입니다. 교체용 타이어는 소모품으로 상대적으로 자동차 수요 대비 경기방어적 성격을 가지고 있습니다. 이에 따라 글로벌 자동차 시장 수요가 감소하는 시기에도 교체용 타이어 비중이 높은 타이어 시장 수요는 감소세가 적은 편입니다.

반면 OE는 완성차 기업의 신차생산 물량에 따라 수요가 결정됨에 따라 경기변동성이 높은 특성을 나타냅니다. 따라서 글로벌 자동차 판매 둔화로 특히 신차용 타이어 수요가 둔화될 수 있습니다. 당사가 영위하고 있는 타이어 산업은 전방산업인 자동차산업의 경기흐름에 연동되어 있으며, 최종 납품처인 완성차 업체의 실적과 이들에 대한 수주 물량이 영업변동성에 영향을 미치고 있습니다.

① 글로벌 Market

글로벌 경기와 자동차 시장의 연관관계를 살펴보면 2008년 리먼사태로 인한 글로벌 금융위기의 발생으로 자동차에 대한 수요가 급격히 위축되면서 2008년과 2009년, 전세계의 자동차 생산량은 2년간 연평균 8.1%(7,448만대('07) → 6,243만대('09))의 감소세를 나타냈습니다. 2010년에는 글로벌 경기가 회복세를 보이면서 세계 자동차 생산량이 7,859만 대를 기록, 직전년도 대비 25.9% 급증하였습니다. 이 후, 2011년부터 2016년까지 6개년간 8,103만대에서 9,625만대까지 약 1,522만대의 생산량 증가를 기록, 연평균 3.1%의 성장률을 기록하였습니다. 다만, 2012년부터 유럽발 재정위기 및 글로벌 과잉생산에 따른 중국 제조업 위기에 대한 시장의 우려가 부각되면서2012년 5.1%에서 2015년 1.2%까지 자동차 생산 증가율은 지속적인 하락추이를 보였습니다. 2016년 4.3%로 회복세를 보이는 듯 했으나 2017년 2.5%로 글로벌 성장세가 다소 둔화되는 현상이 관찰되고 있습니다. 글로벌 지역별 자동차 생산 현황은 다음과 같습니다.

[글로벌 지역별 자동차 생산]

(단위 : 천 대)

글로벌 지역별 자동차 생산_예비투자설명서(정정신고).jpg
글로벌 지역별 자동차 생산_예비투자설명서(정정신고)

(자료 : 각국 자동차공업협회, Ward's Automotive Yearbook)
주) 2018년 수치 집계 전

[글로벌 지역별/차종별 자동차 생산 현황]

(단위 : 천 대)

Year
Cars
CVs
Total
% Chg.
North
America
Europe
Asia&
Pacific
South
America
Middle
East
Africa

2007
54,192
20,292
74,484
5.7
15,426
22,252
29,910
3,947
2,349
569

2008
53,421
18,211
71,632
-3.8
12,924
21,031
30,432
4,140
2,563
587

2009
48,293
14,136
62,429
-12.8
8,764
16,405
30,512
3,954
2,377
417

2010
59,063
19,529
78,592
25.9
12,159
18,916
39,527
4,678
2,809
505

2011
60,478
20,549
81,027
3.1
13,478
20,304
39,138
4,618
2,912
576

2012
63,470
21,720
85,190
5.1
15,801
19,218
42,941
4,536
2,082
613

2013
66,389
22,208
88,596
4.0
16,501
19,287
45,335
4,813
1,955
706

2014
68,463
22,643
91,106
2.8
17,423
19,822
46,601
4,024
2,445
791

2015
69,488
22,755
92,243
1.2
17,954
20,489
47,245
3,193
2,463
899

2016
61,483
34,763
96,246
4.3
18,151
20,846
50,277
2,777
2,751
944

2017
73,864
24,760
98,624
2.5
17,453
21,322
52,332
3,288
3,262
966

%
74.9
25.1
100.0
-
17.7
21.6
53.1
3.3
3.3
1.1

(자료 : 각국 자동차공업협회, Ward's Automotive Yearbook 
주) 2018년 수치 집계 전

② 내수 Market

우리나라의 자동차 보급률은 1980년대의 폭발적인 성장을 거치면서 2000년대에는 다소 완만한 상승세를 나타내고 있습니다. 2014년 총 자동차 등록대수는 처음으로 2천만대를 넘어서 자동차 1대당 인구는 2.4명을 기록하였습니다. 자동차등록대수가 2천만대를 넘어선 것은 전 세계적으로 15번째이며 아시아에서는 일본(1972), 중국(2002), 인도(2009)에 이어 4번째입니다. 현재 국내 내수시장은 기존의 자동차 생산 선진국들과 같은 시장 성숙단계에 들어서고 있으며 내수시장의 성장세 역시 둔화되는 추세를 보이고 있습니다. 2019년 4월 기준, 국내 자동차 등록대수는 23.3백만에 해당합니다. 국내 자동차 생산 현황 및 보급률은 다음과 같습니다.

[
국내 생산 현황, 2019년 4월 기준 ]

(단위 : 대)

구분
합계
승용차
승합차
트럭
특장차

2019.04월
23,349,310
18,825,270
832,965
3,598,555
92,520

2018년
23,202,555
18,676,924
843,794
3,590,939
90,898

2017년
22,528,295
18,034,520
867,522
3,540,323
85,910

2016년
21,803,351
17,338,160
892,539
3,492,173
80,479

2015년
20,989,885
16,561,665
920,320
3,432,937
74,963

2014년
20,117,955
15,747,162
947,012
3,353,683
70,089

2013년
19,400,864
15,078,344
970,850
3,285,707
65,998

2012년
18,870,533
14,577,182
986,833
3,243,924
63,583

(자료 : 한국자동차산업협회(KAMA)

[자동차 1대당 인구·가구·승용차 보급률]

(단위 : 대, 명)

자동차 1대당 인구,가구,승용차 보급률_예비투자설명서(정정신고).jpg
자동차 1대당 인구,가구,승용차 보급률_예비투자설명서(정정신고)

(자료 : KAMA, 한국의자동차산업 2017)
주) 2018년 수치 집계 전

자동차 생산량을 살펴보면 우리나라의 자동차 생산대수 또한 2015년 이후 지속적으로 감소하는 추세입니다. 유럽발 재정위기 및 선진국의 경기둔화, 신흥국의 금융위기가 지속되면서 선진시장은 물론 신흥시장의 증가세도 둔화되는 모습을 보임에 따라 우리나라의 2014년 생산량은 4,525천대로 성장세가 다소 제한되는 모습을 보였습니다. 2017년에는 4,115천대의 생산량을 기록하며 전년 대비 2.7% 감소하였으며, 2018년 4,029천대를 생산하여 전년 대비 2.1%만큼 추가로 감소하는 모습을 보였습니다감소하는 국내 자동차생산의 결과로 2013년 이후 4개년 연속하여 중국, 미국, 일본, 독일에 이어 자동차생산순위 전 세계 5등을 유지하였으나, 2016년 처음으로 인도에 생산대수를 추월당하며 6등으로 내려앉았습니다.

[
국내 자동차생산 현황, 2019년 4월 기준 ]

(단위 : 대)

구분
합계
내수
수출

2019.1~04월
1,329,333
498,349
804,470

2018년
4,028,705
1,552,346
2,449,651

2017년
4,114,913
1,560,202
2,530,194

2016년
4,228,509
1,600,154
2,621,715

2015년
4,555,957
1,589,393
2,974,114

2014년
4,524,932
1,463,893
3,063,204

2013년
4,521,429
1,383,358
3,089,283

2012년
4,557,738
1,410,857
3,170,634

(자료 : 한국자동차산업협회(KAMA))

[국가별 자동차 생산순위]

(단위 : 천 대)

국가별 자동차 생산순위_예비투자설명서(정정신고).jpg
국가별 자동차 생산순위_예비투자설명서(정정신고)

(자료 : 각국 자동차산업협회)
주) 2018년 수치 집계 전

[
국가별 자동차 생산순위 상세]

(단위 : 대)

순위
2013
2014
2015
2016
2017

국가
생산대수
국가
생산대수
국가
생산대수
국가
생산대수
국가
생산대수

1
중국
22,116,825
중국
23,722,890
중국
24,213,184
중국
27,716,503
중국
28,459,285

2
미국
11,066,432
미국
11,660,702
미국
12,105,490
미국
12,177,820
미국
11,189,985

3
일본
9,630,181
일본
9,774,558
일본
9,278,321
일본
9,204,490
일본
9,690,201

4
독일
5,877,322
독일
6,051,338
독일
6,186,364
독일
6,210,962
독일
6,070,267

5
한국
4,521,429
한국
4,524,932
한국
4,555,957
인도
4,488,965
인도
4,779,849

6
인도
3,932,525
인도
3,878,460
인도
4,125,744
한국
4,228,509
한국
4,114,913

7
브라질
3,738,448
멕시코
3,368,010
멕시코
3,565,218
멕시코
3,600,191
멕시코
4,069,389

8
멕시코
3,054,549
브라질
3,172,750
스페인
2,729,438
스페인
2,885,922
스페인
2,848,335

9
태국
2,457,057
스페인
2,402,978
인도네시아
2,597,001
캐나다
2,370,656
브라질
2,699,672

10
캐나다
2,379,834
캐나다
2,394,154
브라질
2,453,622
브라질
2,175,284
프랑스
2,278,980

(자료 : 각국 자동차산업협회)
주) 2018년 수치 집계 전

성숙기에 진입한 글로벌 및 내수시장은 중장기적으로 성장의 한계를 보일 것으로 예상됩니다. 따라서 자동차 산업과 밀접한 연관관계가 있는 당사와 같은 타이어사의 경영에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[1-다. 원재료(석유화학제품) 가격 상승과 관련된 위험]

타이어의 주원료는 천연고무, 합성고무, 그리고 카본블랙, 코드지 등 석유화학제품입니다.
합
성고무와 석유화학제품의 단가는 환율 및 유가변동의 영향을 많이 받는 특징
이 있습니다. 때문에 당사는 원재료 가격 변동이 당사의 수익성에 미치는 영향을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다. 단

석유화학제품 가격의 변동과 당사의 전망 사이에 큰 차이가 발생하는 경우, 동
구매계약으로 인해 손실이 발생할 가능성
도 있습니다.

당사가 영위하는 타이어 산업의 주원료는 천연고무, 합성고무, 그리고 카본블랙, 코드지 등 석유화학제품입니다. 천연고무는 주요생산지인 동남아 업체로부터 전량 수입하고 있으며 당사는 장기 구매계약 등을 통해 안정적인 조달을 하고 있습니다. 합성고무와 석유화학제품은 주로 국내 석유화학업체로부터 안정적으로 조달하고 있습니다. 합성고무, 카본블랙 등 석유화학제품 원자재의 단가는 국제유가 변동에 영향을받으나 무엇보다 개별 제품의 수급 요인이 가격 결정에 중요하게 작용하고 있습니다.

특히 단일품목으로 높은 비중을 차지하고 있는 천연고무는 식재부터 고무원액 추출까지 통상 5년 이상의 조림기간이 요구되고 주요 경작지역인 동남아시아 지역의 기후 변화 등에 따라 작황의 변동 가능성이 높아 수급 불균형에 따른 가격 변동성이 높습니다. 

[
주요 원재료 등의 현황]

(단위 : 억원, %)

사업부문
매입유형
품목
구체적용도
매입액(비율)
비고

타이어
원재료
천연고무
TIRE S/W
TREAD
CARCASS용
361(18.6%)
Sri Trang외
금호석유 외
코오롱 외
OCI 카본블랙 외
기타

합성고무
546(28.0%)

코드류
370(19.0%)

카본블랙
270(13.9%)

기타
402(20.6%)

합계
1,948(100%)
-

(*1) 상기 금액은 2019년 1분기 기준이며, 연결기준으로 산출한 금액입니다.

(*2) 비율은 원재료 매입액에서 품목이 차지하는 비율입니다.

(자료 : 당사 사업보고서)

천연고무의 가격 변동 원인은 투기 자본의 유입, 기후 영향(천연고무 생산량 감소 시기, 천연고무 생산 지역 홍수)등이 있습니다. 합성고무의 가격 상승은 합성고무의 주요 원재료인 부타디엔의 가격 상승에 기인 합니다. 부타디엔은 합성고무 뿐만 아니라ABS의 원재료로도 사용되며 올해 초 ABS 쪽에서의 부타디엔 수요가 폭증하여 부타디엔의 가격 상승 원인이 되었습니다. 카본블랙의 가격은 유가(WTI)와 연동되어 OPEC 회원국 원유 생산량 감소로 유가상승이 카본블랙 가격 상승에 기인했습니다. 2019년 1분기 기준 당사의 주요 원재료 가격변동추이는 아래와 같습니다.

[주요 원재료 등의 가격변동추이]

(단위 : 원, TON)

사업부문
제62기 1분기
제61기
제60기

천연고무(수입)
1,592,932
1,679,440
2,230,831

합성고무(수입, 로컬)
2,400,653
2,365,473
2,776,283

코드(수입, 로컬)
2,771,345
2,649,503
2,668,720

카본블랙(로컬)
1,303,943
1,207,754
992,828

(*1) 상기 매입액은 연결기준으로 산출한 금액입니다.

(*2) 품목별매입평균가격 = 당사 품목별매입액 ÷품목별매입수량(TON)

(자료 : 당사 사업보고서)

글로벌 경기 침체로 2008년 말부터 2009년 초까지 급락하였던 타이어의 주 원재료인 천연고무 가격은 경기침체가 진정되면서 2009년 반기부터 2011년 반기까지 크게 상승하였는데 이는 경기 침체가 진정되면서 수요가 회복된 가운데, 생산지 정부의가격 통제, 기상이변의 영향으로 인한 생산 감소 등으로 공급 부족 현상이 나타났기 때문입니다. 이에 따라 2011년 국내외 주요 타이어 업체들의 원가부담도 전년 대비 확대되어 수익구조 저하의 원인이 되었습니다. 2011년 하반기부터 천연고무 가격은유럽 등 글로벌 경기침체 우려로 급락하였으며, 이후로 다소 완화되긴 하였으나 완만한 하향세를 지속하였습니다.

하향 안정화된 추세를 보였던 원재료 가격은 2017년 큰 폭으로 상승하였습니다. 특히 천연고무의 경우 2017년 주요 생산지역의 홍수피해가 발생하고 투기수요가 유입되면서 가격상승을 유발하였습니다. 그러다 2018년부터 공급량 증가와 수요 안정으로 인해 가격하락이 나타났으며 합성고무의 가격은 천연고무 가격하락과 타이어 생산업체들의 수요 감소로 약세를 보였습니다. 최근 원재료 가격 추이는 다음과 같습니다.

[
천연고무, 합성고무 가격추이]

(단위 : $/ton)

천연고무, 합성고무 가격추이_예(정정신고).jpg
천연고무, 합성고무 가격추이_예(정정신고)

(자료 : 한국무역협회(KITA), 한국신용평가 Rating Report 재인용)

이러한 원자재 가격의 하향 추세는 당사의 수익성에 긍정적인 요인으로 작용하고 있습니다. 원자재 가격 변동은 타이어 기업들의 단기적인 수익성에 중대한 영향요소이며 원자재 가격의 인상에 적절히 대응하지 못했을 경우 회사의 수익을 악화시킬 수 있는 위험이 있습니다. 현재 최근 부타디엔의 단가가 소폭 상승하였으나 천연고무 가격 등이 하향안정화 된 점을 감안하면 2019년 톤 당 재료비는 2018년과 유사한 수준으로 예상이 가능합니다. 또한 당사는 원재료비 등락이 수익성 지표에 미치는 영향을 최소화하기 위해 장기 구매계약 등을 통해 안정적인 조달을 하기 위해 노력하고 있습니다. 다만 최근 유가상승 추이등을 고려 시, 원재료 가격 상승 원인으로 작용하여 원재료비 상승 부담이 현실화될 수 있습니다. 따라서 이와 관련하여 지속적인 모니터링이 필요하오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[1-라. 상위기업이 시장을 선도하는 과점구도]

타이어산업은 공장 건설에 상당한 투자비용과 장기간의 건설기간이 소요되는 특징으로 인해
소수의 상위기업이 글로벌 시장을 선도하는 구조를 보이고 있습니다. 국내 타이어시장 또한 과점적 시장구도를 바탕으로 당사를 포함한 3개사가 전체 시장점유율의 90% 이상을 차지하며 전반적으로 우수한 영업수익성을 시현하고 있습니다. 그러나 장기적으로는 중국, 인도 등
신흥국들의 빠른 성장 및 외산업체의 내수시장 침투는 국내 타이어 업체 및 당사에게 위협요인이 될 수 있으니투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

① 글로벌 시장
글로벌 타이어시장은 다수의 제조사가 참여하는 완전경쟁에 가까운 시장구조를 형성하고 있으나, 실제 실적을 살펴보면 소수의 상위기업이 시장을 선도하는 구조입니다.일본계(브릿지스톤, 스미모토, 요코하마, 토요), 미국계(굿이어, 쿠퍼), 유럽계(미쉐린, 콘티넨탈, 피레리) 등이 선두권의 시장지위를 형성하고 있습니다. 국내사 중에서는 당사 및 한국타이어, 금호타이어 등의 3개사가 상기 선두기업들에 이어 매출액 기준 글로벌 20위권의 지위를 유지하고 있습니다. 당사는 2010년 24위에 머물렀으나 2018년 기준 글로벌 경쟁 심화 속에서도 20위까지 성장하였습니다. 당사가 보유한 매출액 기준 글로벌 타이어 시장의 현황은 다음과 같습니다.

[
2018년 글로벌 시장 점유 현황]

(단위 : 백만USD)

순위
제조회사
국가
매출액

1
Bridgestone Corp.
Japan
24,350.0

2
Group Michelin
France
23,560.0

3
Goodyear Tire & Rubber Co.
USA
14,300.0

4
Continental A.G.
Germany
11,325.0

5
Sumitomo Rubber Industries Ltd.
Japan
6,755.1

6
Pirelli & C. S.p.A.
Italy
6,034.2

7
HankookTire Co. Ltd
Korea
5,913.6

8
Yokohama Rubber Co. Ltd.
Japan
4,862.4

9
MaxxisInternational / Cheng Shin
Taiwan
3,955.5

10
ZhongceRubber Group Co. Ltd.
China
3,621.9

11
GITI Tire Pte. Ltd.
Singapore
3,403.0

12
Toyo Tire & Rubber Co. Ltd.
Japan
2,920.5

13
Cooper Tire & Rubber Co.
USA
2,854.7

14
KumhoTire Co. Inc.
Korea
2,523.5

15
MRF Ltd.
India
2,407.5

16
Apollo TyresLtd.
India
2,182.5

17
LinglongGroup Co. Ltd.
China
2,175.3

18
Shandong HengfengTyreCo. Ltd.
China
1,997.0

19
Sailun Jinyu Tyre Co. Ltd.
China
1,977.0

20
Nexen Tire Corp.
Korea
1,654.0

(자료 : Tire Business)

[2017년 업체별 글로벌 비중 및 순위]

(단위 : %)

2017년 업체별 글로벌 비중 및 순위_예(정정신고).jpg
2017년 업체별 글로벌 비중 및 순위_예(정정신고)

(자료 : 각사 공시자료, Tire Business, 한국신용평가 Rating Report 재인용)

2017년 기준 상위 4개사인 브릿지스톤(일본 계), 미쉐린(프랑스 계), 굿이어(미국 계),콘티넨탈(독일 계)의 시장점유율 합계가 약 44%로 큰 시장지배력을 발휘하고 있는 것을 확인할 수 있습니다. 이어서 사업규모 격차가 다소 큰 5위 이하의 기업들이 선도기업의 가격정책에 영향을 받는 것으로 판단됩니다. 다만 최근 타이어제조기업 간의 품질격차 축소, 신흥국 생산 저가타이어의 시장 유입 등으로 가격경쟁이 심화되는 추세입니다.

[글로벌 타이어 수요 전망]

(단위 : 백만, %)

글로벌 타이어 수요 전망_예(정정신고).jpg
글로벌 타이어 수요 전망_예(정정신고)

(자료 : LMC(London Management Consulting)

추가로 리서치기관인 LMC(London Management Consulting)에 의하면, 글로벌 타이어시장은 2018~2023년 평균 2.9%의 성장률을 보여 글로벌 경제성장률을 다소 하회하나 안정적 수요증가세를 유지할 것으로 전망하고 있습니다. 세계 OE 타이어 판매는 글로벌 자동차시장의 성장둔화로 낮은 성장률을 기록할 것이나 RE 타이어의 경우 유럽, 북미 등 선진시장이 안정적인 수요를 유지하는 가운데 중국 등 신흥시장 역시 자동차 운행대수 확대에 힘입어 RE 타이어 수요가 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다.

② 내수 시장
국내 타이어시장은 글로벌 시장과 비교하였을 때, 보다 견고한 과점적 시장형태를 보이고 있습니다. 한국타이어와 금호타이어, 넥센타이어가 전체시장의 90% 이상을 점유한 가운데, 수입물량의 비중이 약 10%를 차지하고 있습니다. 과거 수년간 해외자동차의 수입물량 확대와 더불어 수입타이어 비중이 증가하였으나, 국내 3사의 영업망을 바탕으로 한 시장지배력이 유지되고 있는 것으로 보여집니다.

[
국내 타이어산업 주요 3사의 매출 실적]

(단위 : 백만원)

사업부문
2019년 1분기
2018년
2017년

넥센타이어
489,432
1,983,976
1,964,793

한국타이어
1,642,476
6,795,089
6,812,858

금호타이어
549,741
2,558,681
2,876,420

합계
2,681,650
11,337,746
11,654,071

(*1) 연결손익 기준으로 작성되었습니다.

(자료 : 각사 사업보고서 재구성)

국내 타이어생산은 국내 차량 운행대수 및 자동차 생산 증가 둔화, 타이어제조사의 해외생산 시설 확충, 수입타이어의 유입 등으로 2014년 이후 감소세가 이어지고 있습니다. 2018년 9월 누계 생산량은 전년 동기 대비 7.5% 감소하였으나, 판매량은 0.3% 증가하였습니다. 국내 완성차 판매감소가 심화되면서 내수용 타이어 생산량 또한 크게 감소(YoY -8.0%)하였으며, 수출판매가 다소 증가(YoY 3.1%)하면서 전년과유사한 판매량을 기록하였습니다. 국내 생산능력의 변동이 없는 가운데, 수입자동차 판매 증가와 해외공장 물량의 국내 유입으로 인한 타이어 수입 증가를 감안할 때 국내 생산량은 중단기적으로 정체 내지 감소세가 지속될 것으로 판
단됩니다.

[
국내 타이어 생산/판매 추이]

(단위 : 천 본)

구분
2013
2014
2015
2016
2017
2017.1~9
2018.1~9
증감률
('18.1~9)

생산
98,431
99,714
96,329
96,639
94,233
72,504
67,083
-7.5%

판매
내수
26,442
25,951
25,275
26,236
24,897
18,228
16,778
-8.0%

수출
72,576
72,852
70,626
70,653
68,228
52,970
54,604
3.1%

합계
99,018
98,803
95,901
96,889
93,125
71,198
71,382
0.3%

(자료 : 대한타이어산업협회)

또한 국내 업체들의 내수 판매 부진에도 불구, 수입 타이어 점유율은 빠르게 확대되며 내수시장 경쟁은 지속적으로 심화되고 있습니다. 대한타이어산업협회에 따르면, 2018년 타이어 수입량은 1천 255만여개로 전년보다 약 6.8% 증가한 동시에 사상 최대치를 기록하였습니다. 소비자들은 브랜드 이미지가 좋은 외국산 타이어를 선호하면서 현대, 기아자동차의 수입산 타이어 탑재가 증가하고 있으며, 가격경쟁력을 앞세운 중국 및 동남아산 타이어들이 트럭 등 상용차 타이어 시장에서 입지를 확대하고 있는 상황에 기인한 것으로 판단됩니다. 

위에서 기재한 바와 같이 글로벌 및 내수 시장의 경쟁심화는 당사에 기회와 위협 요인으로 동시에 작용할 것으로 판단됩니다. 당사는 2013년 이후 국내외 경쟁이 심화된 상황 하에서도 질적 성장을 꾸준히 진행하였습니다. 매출액 기준 글로벌 시장 점유율은 2010년 24위에서 2018년 20위로 상승하였으며, 국내 시장 점유율 또한 금호타이어 및 외산업체의 약진에도 국내 시장점유율은 유지하며 시장 규모와 비례하여 성장하였습니다. 그러나 장기적으로는 중국, 인도 등 신흥국들의 빠른 성장 및 외산업체의 내수시장 침투는 국내 타이어 업체 및 당사에게 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

[1-마. 타이어 제조사 수익성 저하 위험]

국내 타이어산업은 전체 산업 대비 수익성 지표가 양호합니다. 다만 타이어산업이 현재까진 산업 전반적으로 우수한 수익성을 유지하고 있으나 지속적인 생산능력의 증대와 Market Share의 상승이 이루어지지 못할 경우, 기존 과점구조를 형성하고 있는
당사를 포함한 3개사의 성장이 정체될 가능성이 있으며
이러한 시장환경의 변화는 당사의수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 가능성이 존재합니다.

타이어산업은 초기에 대규모 시설투자가 요구되나 생산이 안정화된 이후 경상적인 CAPEX 투자는 이익창출규모에 비해 매우 작은 수준입니다. 국내 생산설비에 대한 신규투자가 발생하지 않음에 따라 국내 타이어 메이커의 현금흐름지표가 매우 우수한 수준을 나타내고 있습니다. 산업 평균 대비 타이어 산업의 재무지표는 다음과 같습니다.

[
산업간 재무지표 비교]

제조기업
구분
평균 5년
평균 10년
중간값 10년

부채비율%
타이어
64.1
85.9
80.3

전체
94.5
104.4
105.0

차입금의존도%
타이어
24.0
27.0
25.1

전체
25.5
26.3
26.7

EBIT/매출액%
타이어
8.9
8.2
8.9

전체
5.5
5.5
5.3

EBITDA/매출액%
타이어
14.1
13.3
14.1

전체
9.6
9.4
9.3

EBIT/금융비용배
타이어
6.7
5.1
4.4

전체
4.7
4.1
3.5

EBITDA/금융비용배
타이어
10.7
8.1
6.9

전체
8.0
6.9
6.3

총차입금/EBITDA배
타이어
3.0
3.0
2.9

전체
3.2
3.2
3.2

(자료 : 2019 산업전망 및 산업위험 평가, NICE신용평가)

상기 표에서 확인할 수 있는 바와 같이 타이어산업은 전체 산업 대비 수익성 지표가 양호합니다. 이는 국내 타이어 시장이 과점적 시장구조를 보이는 가운데 산업 전반적으로 교체용 타이어 시장에 있어 원가상승부담을 판매가격에 전가시킬 수 있는 여력이 존재하기 때문입니다. 글로벌 상위 타이어 메이커들은 천연고무나 유가 등 원재료가격이 변동할 경우 적정 수익률을 유지하기 위해 선도적으로 판매가격을 조정하고 있으며, 국내 메이커들은 이들 선도기업의 가격정책에 맞추어 판매가격을 조정함에 따라 우수한 수익성을 유지하고 있습니다.

당사를 포함한 국내 타이어기업 3개사는 국내 과점적 시장구도와 높은 운영효율성 등을 바탕으로 전반적으로 우수한 영업수익성을 시현하고 있습니다. 하지만 2017년 이후 원재료가격 상승과 신설공장의 초기비용 발생 등으로 영업수익성이 크게 저하되었는데, 3개사 합산 EBIT마진이 2016년 12.8%에서 2017년 7.1%로 5.7%p나 하락하였습니다. 2018년에도 2017년 고가의 원재료가 투입된 재고가 2018년에 판매되고, 천연고무와 합성고무의 가격하락에도 불구하고 유가 상승으로 인해 원가부담 완화가 지연되면서 수익성 저하추세가 이어졌습니다(EBIT마진 2017년 7.05% . 2018년 7.11%) 자본, 노동, 기술집약적 산업의 특성을 이용해 과점 Player로서 지위를 누렸던 당사를 포함한 상위메이커 3개사의 수익성 지표는 과거 대비 이익의 규모가 작은 수준입니다. 국내 타이어 제조기업 3개사의 연결재무실적 추이는 다음과 같습니다.

[
국내 타이어 제조기업 연결재무실적 추이]

(단위: 백만원)

제조기업
구분
2018년
2017년
2016년

넥센타이어
매출액
1,983,976
1,964,793
1,894,703

매출원가
1,422,203
1,327,569
1,207,929

매출총이익
561,773
637,223
686,774

판매관리비
379,332
451,802
438,754

영업이익
182,441
185,421
248,020

당기순이익
103,543
125,402
175,962

매출총이익률
28.32%
32.43%
36.25%

매출원가율
71.68%
67.57%
63.75%

영업이익률
9.20%
9.44%
13.09%

순이익률
5.22%
6.38%
9.29%

한국타이어
매출액
6,795,089
6,812,858
6,621,762

매출원가
4,691,444
4,492,384
4,045,028

매출총이익
2,103,645
2,320,474
2,576,734

판매관리비
1,400,995
1,527,043
1,473,506

영업이익
702,651
793,432
1,103,228

당기순이익
530,381
606,457
879,090

매출총이익률
30.96%
34.06%
38.91%

매출원가율
69.04%
65.94%
61.09%

영업이익률
10.34%
11.65%
16.66%

순이익률
7.81%
8.90%
13.28%

금호타이어
매출액
2,558,681
2,876,420
2,947,228

매출원가
2,170,508
2,415,120
2,201,752

매출총이익
388,173
461,301
745,476

판매관리비
467,025
618,461
625,425

영업이익
(78,852)
(157,160)
120,051

당기순이익
(182,696)
(111,842)
(37,895)

매출총이익률
15.17%
16.04%
25.29%

매출원가율
84.83%
83.96%
74.71%

영업이익률
-3.08%
-5.46%
4.07%

순이익률
-7.14%
-3.89%
-1.29%

3개사 합계
매출액
11,337,746
11,654,071
11,463,693

매출원가
8,284,155
8,235,073
7,454,709

매출총이익
3,053,592
3,418,998
4,008,984

판매관리비
2,247,352
2,597,305
2,537,685

영업이익
806,240
821,693
1,471,299

당기순이익
451,228
620,017
1,017,157

매출총이익률
26.93%
29.34%
34.97%

매출원가율
73.07%
70.66%
65.03%

영업이익률
7.11%
7.05%
12.83%

순이익률
3.98%
5.32%
8.87%

(*1) 넥센타이어의 판매관리비는 판매관리비와 물류원가의 합계에 해당합니다.

(*2) 한국타이어의 판매관리비는 판매관리비와 연구개발비의 합계에 해당합니다.

(자료 : 각사 공시자료)

비록 타이어 산업이 현재까진 산업 전반적으로 우수한 수익성을 유지하고 있으나 지속적인 생산능력의 증대와 Market Share의 상승이 이루어지지 못할 경우, 기존 과점구조를 형성하고 있는 당사를 포함한 3개사의 성장이 정체될 가능성이 있습니다. 또한 최근까지 지속적으로 외산 타이어의 내수 시장 침투 비율이 높아지고 있다는 점도국내 상위 메이커에 큰 위협요인이 될 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기바랍니다. 

[1-바. 끊임없이 변화하는 시장환경에 대한 위험]

최근 타이어 제품에 대한
소비자의 요구가 다양해짐에 따라 친환경 기술, 디자인 등 다양한 분야에 대한 꾸준한 투자가 필요해 지고 있습니다. 이와 같은 연구개발 활동에 대한 투자를 소홀히 할 경우 시장에서 도태될 가능성이 있으며, 연구개발비를 과도하게 지출하게 될 경우 수익성이 악화될 가능성이 있습니다. 투자의사결정시 이와 같은 최근시장 상황을 충분히 이해하시고 향후 발생할 수 있는 변동에 대해 대비하시기바랍니다

글로벌 시장에서의 업체 간 경쟁이 점차 심화되는 가운데 주력 타이어 제품이 점차 고인치 중심으로 이동하고 있고 국내를 비롯하여 미국, EU, 일본 등 주요 국가에서는 에너지 효율, 제동력, 소음 등이 포함된 라벨링(Labeling) 제도의 본격적인 시행을 추진 또는 진행하고 있습니다.

①
최근 급부상한 고성능타이어 시장
고인치 타이어의 주요 시장인 북미, 유럽 시장이 회복되고 대중적인 완성차 모델의 성능이 상향 평준화되면서 그 수요가 증가하고 있습니다. 저유가와 소비자 취향 변화로 SUV 등 경트럭 판매가 확대되면서 고인치타이어 수요 역시 늘고 있습니다. 또한 신규 차종의 고인치타이어 탑재가 신흥국으로도 확대되고 있으며, 신차의 초고성능타이어 탑재 증가가 RE 시장의 초고성능타이어 판매 증가로 이어질 수 있어제품 믹스개선 효과가 예상됩니다.

초고성능타이어는 2019년에도 타이어업체 사업실적을 결정지을 핵심요소가 될 것으로 전망됩니다. 2016년부터 판가 인하 경쟁에서 탈피한 글로벌 주요 타이어 업체들은 3%~8%까지 판가인상을 시행하고, 고인치타이어 생산을 위한 투자를 지속하고 있습니다. 향후에도 타이어 시장은 판가 인하가 아닌 초고성능타이어 중심의 제품 믹스 개선과 이에 따른 ASP 제고를 통해 외형 성장을 꾀할 것으로 예상되고 있습니다.

[차량별 수요 전망]

(단위 : 백만개)

차량별 수요전망_예(정정신고).jpg
차량별 수요전망_예(정정신고)

(자료 : LMC Automotive 2018, 당사 내부자료)

리서치기관인 LMC(London Management Consulting)에 의하면, 향후에는 SUV 중심의 성장으로 인해 고인치 타이어 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 16인치 이하 타이어 제품은 역성장을 할 것으로 전망하였으며, 17인치는 4.5%의 성장, 18인치는 11.1%로 크게 성장할 것으로 예상됩니다. 

② 라벨링(Labeling)제도에 발 맞춘 R&D 투자 
라벨링 제도란 타이어의 에너지소비효율 등급 제도로 연비등급과 젖은 노면 제동력, 소음 규제 등급 등 주요 등급들이 표시되어 타이어에 대해 무지한 소비자들에게 타이어 구매 시 옳은 판단을 돕고자 시행하는 제도입니다. 따라서 타이어 업체들은 타이어의 에너지 효율과 기능성 향상을 위해 에너지 절감형, UHP, 런플랫 등의 신기술 타이어 개발에 매진하고 있습니다. UHP 타이어는 Ultra High Performance 타이어의 약자로 초고성능 타이어를 의미하며, 런플랫 타이어는 자동차의 타이어가 펑크로 인해 타이어 안의 공기가 없어져 공기압이 감소하여도 타이어의 형상을 유지하여 일정한 속도(보통 80km)로 100km 전후 거리를 주행할 수 있는 타이어를 말합니다. EU집행위가 공고한 타이어라벨링 제도의 내용을 요약하면 아래와 같습니다. 

[타이어 라벨링 제도(효율등급제)]

구분
주요 정책

개요
- EU 집행위는 2012년 11월 1일부터 자동차 타이어 라벨링 제도(효율등급제) 시행된다고 공지
- 2012년 7월 1일 이후 생산된 모든 타이어에 생산 및 연료효율, 젖은 노면 제동력, 외부 소음의 3가지 사항을 표시한 라벨을 부착하고 게시하여야 한다고 밝힘
- EU 집행위는 동 제도의 시행은 관련 산업의 경쟁력을 향상시키고 에너지절약 등 지속가능한 생산 및 소비에 많은 기여를 할것이라 평가

표시항목
라벨에 표시해야 하는 항목은 다음의 3가지 항목임

① 연료효율(fuel comsumption): 회전저항력(rolling resistance)과 관련이 있으며 회전저항력을 줄일수록 연료효율이 높아짐. A등급(best)부터 G등급(worst)등급까지 표시

② 젖은 노면 제동력(Wet grip): 안전과 관련된 항목으로 수치가 높을수록 젖은 노면에서의 제동거리가 짧아짐. A등급(best)부터 G등급(worst)등급까지 표시

③ 외부 소음(external noise): 교통소음 감소를 위한 목적.(1-3단계로 표시)

적용 대상 및 방법
- 2012년 11월 1일부터 타이어 제작자 및 수입자는 2012년 6월 1일 이후 생산된 모든 타이어에 상기내용을 표시한 라벨을 부착하여야 함
- 유통업자(타이어 딜러, 수리점, 자동차 소매점 등)는 점두에 명백히 보이는 위치에 해당 정보를 게시해야함
- 2012년 6월 1일 이전에 생산된 타이어에는 적용되지 않으며, 일부 특수타이어(전문가용 비포장전용 타이어, 임시스페어 타이어, 경주용 타이어, 80km/h 이하용 타이어 등)에도 적용되지 않음.

최저등급 
단계적 퇴출
- 현재 상기 항목 등에 대한 최저 기준은 별도의 EU 규정을 통해 규제되고 있으나, EU 집행위는 항목별 최저 기준을 단계적으로 상향조정하고 있어 최하등급의 타이어는 시장에서 퇴출되게 됨
- 예컨대 G등급 타이어는 2014년 11월 1일부터 퇴출되었고, F등급 타이어는 2018년 11월 1일부터 생산 및 판매가 금지되었음

경제적 효과
- EU 집행위는 소비자가 A등급의 타이어를 사용할 경우, G등급 타이어보다 연료비를 9%까지 절약할 수 있다고 분석

측정 방법
- 타이어 등급 측정은 제작자나 수입자가 스스로 측정하여 표시하는 자기선언방식(Self-declaration) 방식으로 시행
- 각국 정부는 시장감시 규정을 통해 기업의 준수여부, 등급의 적합성 여부 등급 점검

기타사항
- 한편 2012년 11월 1일부터 승용차가 대한 타이어공기압표시장치(Tyre pressure monitoring system) 차내(on-board) 부착도 의무화됨
- 동 장치를 통하여 타이어 공기압을 감지하고 운전자에게 표시해줌으로써 펑크로 인한 교통사고 방지와 적정 공기압 유지를 통한 에너지절약 및 온실가스배출 감소에 기여할 것으로 평가됨

(자료 : 주벨기에, 유럽연합 대사관 산업, 통상정책)

당사 역시 이 같은 시장 상황에 발맞추어 타이어 신기술개발에 노력해왔고, 2011년 부터 'N'blue eco'란 연료절감형 타이어를 시판했으며 기존 상품대비 30% 마일리지 향상, 5.7% 연비 절감, 5.4% CO2발생량 감소를 실현하였습니다. 차량 경량화에 주력하고 있는 최근 트렌드를 봤을 때 에너지 절감형 타이어에 대한 수요는 꾸준히 증가할 것으로 판단됩니다.

그러나 앞으로 당사가 에너지 절감형이나 UHP 등 신기술 타이어 시장의 변동을 통해 발생할 시장 상황의 변화를 정확하게 예측한다거나, 새로운 신기술 타이어에 대한수요 충족을 위해 연구ㆍ개발을 지속적으로 수행하면서 생산능력을 적절하게 보유할것이라는 보장은 없습니다. 이러한 위험을 최소화 하기 위해 지속적인 연구개발 활동을 하고 있습니다. 당사의 연도별 연구개발비 지출 현황은 아래와 같습니다.

[
국내 타이어 생산/판매 추이]

(단위 : 백만원)

과목
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

연구개발비
20,038
70,134
62,628
59,907

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계/매출액X100]
4.0%
3.5%
3.2%
3.2%

(자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서 재구성)

주) K-IFRS 연결재무제표 기준

이와 관련해 2019년 5월 당사는 미래 성장의 원동력이 될 '더 넥센 유니버시티(The NEXEN university)'를 개관하였습니다. 서울 마곡 산업단지에 위치한 '더 넥센 유니버시티'는 당사가 지난 2년간 1,656억원을 들여 개발하였습니다. '더 넥센 유니버시티'는 OE/RE 제품 제조, AI 기술 및 가상 타이어 기법 같은 최적의 성능을 예측하고 시행하는 연구개발(R&D)센터, 타이어와 차량 성능을 평가하는 성능연구센터, 여러 가지 소재에서 다양한 나노와 매크로 치수를 분석하는 재료연구센터를 포함해 다양한 시설을 구축하였습니다. 마곡 중앙연구소는 양산, 창녕, 독일, 체코, 미국 및 중국에 위치한 넥센타이어의 지역과 국제 R&D센터를 위한 R&D 허브로 활약할 예정이입니다.

이처럼 타이어사업은
최근 타이어 제품에 대한
소비자의 요구가 다양해짐에 따라 친환경 기술, 디자인 등 다양한 분야에 대한 꾸준한 투자가 필요해 지고 있습니다.

따라서 품질 및 연구
개발력에 따른 업체 간 점유율과 영업실적의 차별화는 보다 가속화될것으로 보이니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[1-사. 매출 편중 위험]

2019년 1분기 연결 기준 당사
매출의 98.22%를 타이어 제품 제조부문이 점유하고 있습니다. 반면에 타이어 렌탈 부문은 1.64%, 비타이어 부문은 0.14%를 각각 차지하고 있어, 전반적인 영업실적 및 수익성이 타이어 제조 부문 실적에 대부분 의존하는 구조입니다. 이러한 구조의 특성상
향후 타이어 제조부문의 실적부진이 나타날 경우, 회사 전체의 실적부진으로 이어질 수 있으니투자에 있어 유의하시기 바랍니다.

당사 및 연결대상 종속회사의 사업 부문은 크게 타이어 사업부문(타이어 제품 / 렌탈),비타이어 부문(운송보관 / 금형 / 제과제빵 외)으로 구분이 가능하나, 타이어 제품 제조판매 이외 매출 비중은 높지 않은 편입니다.
2019년 1분기 넥센타이어 주식회사와 그 종속기업의 경영실적은 매출액 4,894억원(전년동기대비 3.29%증가), 영업이익은 485억원(전년동기대비 51.33%증가)을 기록했습니다. 2019년 1분기 타이어부문 연결매출액은 4,888억원(내부거래 미포함)입니다.

타이어 제조판매 부문은 지난 수년간 국내외의 어려운 경영환경속에서도, 세계 최고의 첨단 자동화 설비를 갖춘 창녕공장의 가동과 조기 이익의 실현, 해외 지법인 확대를 통한 글로벌 영업망 구축, 포르쉐/폭스바겐/크라이슬러 등 세계 유수의 완성차 업체로의 타이어 공급 등 지속적으로 성장하고 있습니다. 또한 타이어 주요 시장인 유럽과 북미 지역의 글로벌 생산 거점 구축을 위한 체코 신공장 투자와 창녕공자 2차 증설의 성공적인 완료 및 안정적인 품질확보, 생산성의 선진 수준 달성, 그리고 넥센히어로즈의 활약과 미국과 유럽 지역의 스포츠 마케팅 강화로 브랜드 이미지도 한층 상승 시키고 있습니다. 

단 타이어 제조판매 부문의 사업 비중이 전체 회사의 영업수익의 대부분을 차지하고 있는 당사 사업 구조는 역량 집중을 통한 경쟁력 강화 측면에 있어서 장점을 가질 수 있으나, 해당 사업부의 매출 악화시 회사 전체의 매출이 감소하는 모습으로 나타날 가능성이 존재합니다. 하지만 타이어 산업 전문기관인 LMC(London Management Consulting)에서 분석한 글로벌타이어 시장전망에 따르면 2016~2022년 평균 성장율(CAGR)은 2.8%로 예상하고 있으며, RE 수요 또한 미국, 중국, 유럽 등의 주요시장이 성장을 주도할 것으로 보여 급격한 수익성 악화 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

당사는 안정적 사업 포트폴리오를 구축하여 타이어 제조판매 부문의 성장성 둔화 시에도 일정 수준의 외형 및 수익성을 유지하기 위해 타이어 제조판매 부문의 꾸준한 성장세 유지뿐만 아니라 타이어 렌탈 부문 강화를 위한 개인 렌탈 고객 측면의 사업 확장에도 투자를 지속하고 있습니다. 또한, 타이어 렌탈 부문의 매출액 비중은 2% 미만으로 낮은 수치이나, 최근 렌탈 서비스에 대한 소비자의 인식이 긍정적으로 형성되고 있는 점을 감안한다면 이익 측면에서 일정 수준의 사업위험 분산 효과가 있다고판단됩니다.

하지만 아직까지는 회사 사업 비중의 대부분을 차지하고 있는 타이어 제조판매 산업이 금융위기 등 세계적인 경기 둔화로 인해 수요가 급격히 감소하거나 경쟁 심화로 산업의 수익성이 크게 악화될 경우에는 회사 전반의 수익성 둔화가 나타날 가능성도 배제할 수 없으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2) 타이어 렌탈 부문

[1-아. 렌탈사업의 특성과 관련된 위험]

당사가 영위하고 있는 타이어 렌탈 사업부문은 국내에서는 이제 막 시작된 단계입니다.
타이어 외 렌탈 부문의 매출 성장은 제조 부문에 편중된 사업포트폴리오의 안정성을 증대시킨 다는 점에서 긍정적으로 작용합니다.
다만, 렌탈 시장은 진입장벽이 높지 않아 다수의 중소 시장 참여자가 존재하여, 높은 경쟁 강도로 인하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

렌탈업은 임대차계약으로, 특정물건에 대한 수요에 부응하여 임대인이 특정물건을 구입, 보관하고 이에 대한 일체의 유지관리 책임을 지며, 동 물건의 사용자(임차인)에게 일정기간 대여하고 렌탈료를 수수하는 서비스업입니다.

렌탈제도는 필요한 장비를 필요한 때에 필요한 기간만큼 사용하고 언제라도 반납함으로써 자원활용의 효율화를 도모하는 한편, 라이프싸이클이 짧은 제품의 중복구매를 억제하여 국가적으로도 효율적인 자원활용을 유도하는 사업으로 미국이나 일본 등 선진국에서는 오래 전부터 도입되어 정착되어 왔습니다. 현재 국내에서는 정수기 등으로 시작하여 비데, 공기청정기, 매트리스 등 다양한 품목이 활성화 되어가는 단계입니다.

당사의 2019년 1분기 연결기준 타이어 렌탈 부문 매출 규모 약 80억원으로 전체 매출액에서 차지하는 비중은 약 1.64% 수준입니다. 비록 전체 매출액에서 차지하는 비중은 1.64%로 낮은 수준이지만, 렌탈 부문의 매출액만 놓고 보았을 때, 매년 큰 폭으로 성장하고 있는 추세입니다. 특히 현재 렌탈 서비스에 대한 소비자의 인식이 긍정적으로 형성되어 있는 점을 고려할 때, 향후 국내 타이어 렌탈시장의 성장 잠재력은 매우 높은 것으로 평가할 수 있습니다. 당사의 타이어 렌탈 부문 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[
국내 타이어 생산/판매 추이]

(단위 : 백만원)

과목
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

타이어 렌탈 부문
8,043
28,477
22,230
11,241

렌탈 / 매출액 비율
[렌탈 매출액 계/매출액X100]
1.64%
1.43%
1.13%
0.59%

(자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서 재구성)

(*1) K-IFRS 연결재무제표 기준

단, 일반렌탈 시장은 타이어 제조 부문과 비교하였을 때 진입장벽이 높지 않아 다수의 중소 시장 참여자가 존재하여, 높은 경쟁 강도로 인하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한 소비재 일반 렌탈의 경우 소득수준에 따라 수요가 가변적일 수 있다는 위험요인이 존재합니다. 당사의 예상되는 타이어렌탈사업 상 수익성저하 위험요인은 다음과 같습니다.

① 월 회수율 하락 및 성장 정체에 따른 수익성 저하 위험
일반렌탈시장은 1년 미만 단기간의 단기렌탈과 1년 이상의 장기렌탈로 구분됩니다. 단기렌탈은 특성상 렌탈료가 취득가 대비 상대적으로 높아 취득원가 회수기간이 짧으나 이를 뒷받침할 수 있는 영업력이 확보되지 않아 회전율이 떨어질 경우에는 회수율 역시 떨어질 위험이 상존합니다. 한편, 장기렌탈은 통상적으로 3년 전후의 기간동안 일정금액의 렌탈료가 회수되어 지속적인 수익이 보장되는 장점이 있습니다. 그러나 계약기간 중 이용자가 계약을 해지하거나 기한이익상실이 되는 경우 수익구조에 좋지 않은 영향을 미칠 수 있는 점을 유의하여야 합니다.

일반기업 및 소비자들의 소유 개념에서 렌탈로의 의식전환은 렌탈시장의 성립 및 활성화에 지대한 영향을 미치고 있습니다. 이미 국내 렌탈시장은 많은 기업과 개인들이미래의 비용 효익을 위하여 자산에 대한 무조건적인 투자보다는 렌탈을 통한 효율성을 추구하고 있는 추세이므로 지속적인 성장세가 나타날 것으로 전망되고 있습니다. 경기침체에 따라 합리적 소비에 대한 소비자의 관심이 증가하고, 소유보다 이용을 중시하는 트렌드가 확산되고 있습니다. 또한 소득수준 향상과 생활패턴 변화로 편리하게 이용할 수 있는 렌탈 서비스가 활성화 되고 있습니다. 렌탈 산업은 목돈을 들이지 않고 구입하여 경제적 부담을 줄여주는 형태에서 사후관리 서비스와 새로운 경험을 제공하는 형태로 진화하고 있습니다. 이러한 합리적 소비, 실속 있는 소비, 생활 및 소비패턴의 변화가 렌탈산업의 성장을 주도할 것으로 판단되고 있습니다.

② 낮은 진입장벽
이와 같이 당사의 일반렌탈 부문의 매출 성장은 타이어 제조 부문에 편중된 사업포트폴리오의 안정성을 증대시키고 새로운 성장동력을 확보한다는 차원에서 사업 경쟁력을 향상시키는 요인으로 작용할 전망입니다. 그러나, 진입장벽이 높지 않고 다수의 중소규모 시장 참여자가 존재하는 렌탈 시장의 특성으로 인해 일반렌탈 부문의 수익성이 지속적으로 악화될 경우에는 당사 실적에도 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 

③ 높
은 경기민감도
또한 소비재 일반 렌탈의 경우 소득수준 변동에 따라 수요의 변동이 발생할 수 있습니다. 공기청정기나 정수기, 비데 등은 소득수준이 높아질 경우 그 수요가 증가하나, 생활에 필수적인 물품은 아니므로 경기가 저하되거나 소득수준이 낮아질 경우 해당 제품에 대한 수요가 낮아질 수 있습니다. 다만, 타이어 렌탈 산업은 일반소비재와 달리 내구재인 자동차에 장착되는 제품이므로 시간이 지나면서 자연스럽게 타이어 교체수요가 발생하는 교체용타이어 수요와 같이 경기변동의 영향이 크지 않을 것으로 예상됩니다.

상기 렌탈 산업의 특성이 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 회사위험

[2-가.
수익성 지표 성장둔화에 따른 위험]

과거
5년간(2014년~2018년) 당사의 수익성은 전반적으로 안정적인 추이
를 나타내고 있습니다. 다만 전방산업인 자동차산업의 성장 둔화에 따라 당사의 성장성도 다소 제약이 있을 수 있으며,
실제로 당사의
매출액은 과거 5년간 체감적으로 증가하였으며 성장률 또한 둔화된 추세
를 시현하고 있습니다.
매출원가율은 2016년 이후 지속해서 높아지고 있는 상황이며 이로 인해
영업이익률 및 당기순이익률은 과거의 높은 수익성에 비해 지속적으로 낮아지고있는 추세
입니다.
부채비율 또한 2016년 약 118%에서 2019년 1분기 131%로 지속적으로 높아지는 추세를 시현하고 있습니다.

따라서

향

후 심화되고 있는 글로벌 타이어업계의 경쟁 강도 및 내수시장 공급물량 감소 등으로 인해
시장 및 영업 환경의 급격한 변동이 발생하는 경우 당사의 수익성에 부
정적인 요소로 작용
할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2019년 1분기 누적 매출액 4,894억원, 영업이익 485억원, 당기순이익 260억원을 기록하였으며, 당사의 영업이익 및 당기순이익 등의 수익성 지표는 전년 동기 대비 큰 폭으로 개선되었습니다. 매출액 및 당기순이익은 전년 동기 대비 각 3.3%및 2.8% 증가하였으며 특히 영업이익은 51.3%로 크게 개선되었습니다. 매출액은 내수시장이 약 15% 감소하였으나, 아시아 및 북미시장에서의 매출이 개선되어 전년 동기 대비 소폭 증가하였습니다. 영업이익은 원자재 가격 하락 및 회계기준 개정에 따른 물류원가의 감소 등으로 인하여 전년 동기 대비 크게 개선되었습니다.

[
매출액, 영업이익 및 당기순이익

(단위 : 억원)

구분
2019년 1분기
2018년 1분기
2018년
2017년

매출액
4,894
4,738
19,840
19,648

매출액 성장률
3.3%
-1.59%
1.0%
3.7%

영업이익
485
320
1,824
1,854

영업이익 성장률
51.3%
-34.3%
-1.6%
-25.2%

당기순이익
260
253
1,035
1,254

당기순이익 성장률
2.8%
-14.6%
-17.4%
-28.7%

(자료 : 분기보고서 및 사업보고서 재구성)

[
주요 재무현황]

(단위 : 억원)

구분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

감사의견
적정
적정
적정
적정

자산총계
33,548
32,423
27,940
26,179

유동자산
10,203
9,835
9,135
8,477

부채총계
19,041
18,141
14,551
14,152

유동부채
7,146
6,350
6,482
5,600

자본총계
14,507
14,282
13,389
12,027

유동비율(*1)
142.8%
154.9%
140.9%
151.4%

부채비율(*2)
131.3%
127.0%
108.7%
117.7%

자본금
541
541
541
535

영업활동현금흐름
-582
1,570
2,551
3,832

투자활동현금흐름
-389
-4,516
-2,897
-1,264

재무활동현금흐름
612
3,148
260
-2,374

기말현금및현금성자산
1,040
1,377
1,160
1,261

(*1) 유동비율=유동자산/유동부채

(*2) 부채비율=부채총계/자본총계

(자료 : 분기보고서 및 사업보고서 재구성)

과거 5년간(2014년~2018년) 당사의 수익성 지표는 전반적으로 안정적인 추이를 나타내고 있습니다. 과거 5개년 평균 영업이익율 및 당기순이익률은 각 11.2% 및 7.0%로 높은 수준을 유지하고 있으며, 매출액은 선진국 시장이 성숙기에 진입한 상태임에도 불구, 창녕공장의 가동과 글로벌 영업망 구축 등에 힘입어 국내외 경제 침체의 어려운 경영환경속에서도 성장세를 지속하고 있습니다.

[
과거5개년 요약 손익계산서]

(단위 : 억원)

구분
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

매출액
19,840
19,648
18,947
18,375
17,588

매출액 성장률
1.0%
3.7%
3.1%
4.5%
1.8%

매출원가
14,222
13,276
12,079
12,185
11,978

매출원가/매출액
71.68%
67.57%
63.75%
66.31%
68.10%

영업이익
1,824
1,854
2,480
2,249
2,086

영업이익/매출액
9.20%
9.44%
13.09%
12.24%
11.86%

당기순이익
1,035
1,254
1,760
1,271
1,298

당기순이익/매출액
5.22%
6.38%
9.29%
6.92%
7.38%

(자료 : 사업보고서 재구성)

다만 전방산업인 자동차산업의 성장 둔화에 따라 당사의 성장성도 다소 제약이 있을 수 있으며, 실제로 당사의 매출액은 과거 5년간 체감적으로 증가하였으며 성장률 또한 둔화된 추세를 시현하고 있습니다. 추가로 매출원가율은 2016년 이후 지속해서 높아지고 있는 상황이며 이로 인해 영업이익률 및 당기순이익률은 과거의 높은 수익성에 비해 지속적으로 낮아지고 있는 추세입니다. 또한 심화되고 있는 글로벌 타이어업계의 경쟁 강도 및 내수시장 공급물량 감소 등으로 인해 시장 및 영업 환경의 급격한 변동이 발생하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 요소로 작용할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[2-나. 제,개정 기준서의 적용에 따른 재무비율 변동]

당사는 2018년 1월 1일부터
기업회계기준서 제 1115호 '고객과의 계약에서 생기는수익' 및 제1109호 '금융상품'을 최초로 적용하였으며, 2019년 1월 1일부터
기업회계기준서 제1116호 '리스'를 최초로 적용하였습니다. 이와 같이 기업회계기준서의 변경으로 2018년 이후 매출액, 매출원가, 판매비와관리비, 물류원가 등이 이전 대비 변동하게 된 것처럼 향후
회계기준 해석과 적용에 쟁점이 생기는 경우 추가적으로 매출총이익 및 영업이익 등 수익성 지표가 변동될 개연성이 존재합니다. 또한 회계처리 변경에 오류가 발생한 경우, 과거 재무제표를 소급하여 수정할 개연성도 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자판단에 임하시기 바랍니다.

당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제 1115호 '고객과의 계약에서 생기는수익' 및 제1109호 '금융상품'을 최초로 적용하였으며, 2019년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 최초로 적용하였습니다. 이외 다른 개정 기준서와 해석서 또한 2019년에 최초로 도입되었으나 상기 언급한 제 1115호 및 제1116호 등의 기업회계기준서와는 달리 당사의 손익에 중요한 영향을 미치지 않습니다.
 

① 기업회계기준서 제 1115호의 적용에 따른 영향
기업회계기준서 제1115호의 적용에 따라 당사는 과거에는 별도의 비용으로 보아 판매관리비로 인식하던 고객에게 지급하는 리베이트를 거래가격에서 직접 차감하는 것으로 회계처리 변경하였으며, 그 결과 2018년 매출액은 약 203억원 감소하였으며 판매비와관리비 또한 동액만큼 감소하였습니다. 또한 재화의 이전과 운송용역을 함께 제공하는 계약에서 과거에는 하나의 거래로 보아 거래가격을 배분하지 않았으나, 기업회계기준서 제1115호의 적용에 따라 물류원가는 약 990억원 감소하고 매출원가는 동액만큼 증가하였습니다. 기업회계기준서 제1115호의 최초 적용이 당사 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[
기업회계기준서 제1115호 최초 적용으로 인해 당사 재무제표에 미치는 영향]

(단위 : 억원)

구분
2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제1115호 적용 전
조정금액
공시금액

고객과의 계약에서 생기는 수익
20,043
(203)
19,840

매출원가
13,232
990
14,222

물류원가
1,372
(990)
382

판매비와관리비
3,415
(203)
3,412

(자료 : 당사 사업보고서 재구성)

② 기업회계기준서 제 1116호의 적용에 따른 영향

또한 기업회계기준서 제 1116호의 적용으로 인해 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대해 단기리스와 소액자산리스를 제외하고 사용권자산과 리스부채를 인식하는 회계처리를 수행하였습니다. 대부분의 리스에 대한 사용권자산은 최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 것을 제외하고는 리스개시일부터 이 기준서를 적용해 온 것처럼 측정한 장부금액으로 인식되었습니다. 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용이 당사 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[
기업회계기준서 제1109호 최초 적용으로 인해 당사 재무제표에 미치는 영향]

(단위 : 억원)

구분
2019년 1분기말

제1116호 적용 전
조정금액
공시금액

사용권자산(*1)
-
199
199

기타자산
32,423
-
32,423

자산총계
32,423
199
32,621

리스부채(*2)
-
203
203

기타부채
18,141
-
18,141

부채총계
18,141
203
18,344

기타자본
1,368
-
1,368

이익잉여금
12,914
(4)
12,910

자본총계
14,282
(4)
14,278

부채와자본총계
32,423
199
32,621

(*1) 리스개시일에 사용권자산을 인식하였습니다.

(*2) 리스개시일에 그날 현재 지급하지 않은 리스료의 현재가치로 측정하여 인식합니다.

(자료 : 당사 분기보고서 재구성)

당사가 영위하는 사업의 특성상 기업회계기준서 제1115호 고객에게 지급하는 대가 및 기업회계기준서 제 1116호 리스의 개정에 따른 회계처리 변경에 재무안정성 및 수익규모가 다소 영향을 받을 수 있습니다. 당사는 고객에게 지급하는 판매가격에 대한 리베이트를 별도의 비용으로 인식하다 2018년부터 매출에서 직접 차감하는 회계처리로 변경하였으며, 새로 도입된 리스 기준서에 따라 종전에는 운용리스로 분류하여 자산 및 부채로 인식하지 않던 리스에 대해 2019년부터 별도의 사용권자산 및 리스부채로 각각 인식하는 회계처리 변경을 수행하였습니다. 

이와 같이 기업회계기준서의 변경으로 당사의 2018년 이후 매출액, 매출원가, 판매비와관리비, 물류원가 등이 이전 대비 변동하게 된 것처럼 향후 추가적인 회계기준 해석과 적용에 쟁점이 생기는 경우 매출총이익 및 영업이익 등이 변동될 개연성이 존재합니다. 또한 회계처리변경에 오류가 발생한 경우, 과거 재무제표를 소급하여 수정할 개연성도 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자판단에 임하시기 바랍니다.

[2-다. 신규 공장 가동에 따른 고정비 부담 증가 위험]

당
사는 지난

2015년 착공해
2019년 12월에 1차설비 공사가 완료 예정인
체코 자테츠공장의 일부상업가동을 2019년 4월 시작하였습니다.

하지만 업황이 부진한
유럽의 신
규공장은 고정비 부담을 유발할 위험이 존재합니다.
감가상각비, 무형자산상각비 및 종업원급여 등의 고정비용은 전년 동기 대비 소폭 감소하여 아직 신규공장에 따른 고정비 부담은 반영되지 않았습니다. 체코 자테츠 공장은 2019년 2분기부터 본격가동에 들어갈 예정이며 따라서
신규공장으로 가동에 따른 고정비 증가는 2019년 2분기부터 본격적으로 나타날 예정입니다.

따라서

당사가 신규공장의 가동률을 고정비를 보전
할 수 있는 수준
까지 충분히 끌어올릴 수 있기까지 다소 시간이 소요될 수 있습니
다.

2015년 착공해
2019년 12월에 1차설비 공사가 완료 예정인 체코 자테츠공장의 일부상업가동을 2019년 4월 시작하였습니다.
유럽 전초기지인 자테츠공장은 현재 연간

300만개
생산 역량을 갖추고 있으며 추가 증설을 통해 최종적으로 연간 1,100만개 생산 역량을 갖출 예정입니다.이
곳에서 생산된 타이어는 유럽시장 수요를 커버할 예정입니다. 자
테츠 공장의 가동에 힘입어 당사의 실적도
빠르게 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 특히 당사는 전체 매출 중 해외 수출이 차지하는 비중이 80% 이상으로 매우 높은편이며 특히 유럽시장의 경우 넥센타이어 해외 매출

의 약
22%를
책임
지고
있습니다.

해외타이어 시장은 미국, 일본, 유럽 등 선진국 타이어 업체와 한국, 중국, 인도 등 타이어 업체 간 치열한 시장점유율 경쟁이 이뤄지고 있습니다. 타이어 업체들은 시장변화에 대응하기 위해 신제품 개
발과 유통망 확충을 지속적으로 하고 있으며, 무역분쟁 및 정치적 이슈에 따른 영향을 최소화 하기 위한 해외시장 현지생산이 확대되고 있는 추세입니다. 넥센타이어는 그동안 경남 양산 및 창녕 등 국내 공장과 중국 청도 등3곳에서 생산된 타이어 제품을 유럽현지 법인을 통해 판매했으나 이는 판매가 늘어날수록 물류비가 증가하는 구조입니다. 그러나 자테츠공장이 본격 가동되면 물류비가 크게 절감되어 실적 개선으로 이어질 것으로 예상됩니다. 당사는 자테츠공장에서 우선 연내
300만
개 타이어를 생산하는 등 점진적으로 생산량을 연간

5,200만개
까지 확대한다는 계획입니다.

[체코 공장 주요내역]

(단위 : 억원, 천 본)

구분
내용

투자기간
2016-2023

투자금액
1조 2,000억원

연간 생산능력
11,000

공장부지
65.4만㎡

(자료 : 당사 사업보고서 및 내부자료)

하지만 업황이 부진한 유럽의 신규공장은 고정비 부담을 유발할 위험이 존재합니다. 건설중인자산이 유형자산으로 일시대체됨에 따라 상각대상자산으로 분류되어 유형자산 및 무형자산 감가상각비가 일시에 증가할 수 있습니다. 또한 신규 공장 인력에 대한 급여, 퇴직금 및 복리후생비 등 관련 인건비가 증가할 예정입니다. 2019년 1분기 기준 감가상각비, 무형자산상각비 및 종업원급여는 전년 동기 대비 소폭 감소하였으며 아직은 신규공장에 따른 고정비 부담이 반영되지 않았습니다. 체코 자테츠공장은 2019년 2분기부터 본격가동에 들어갈 예정이며 따라서 신규공장 가동에 따른 고정비 증가는 2019년 2분기부터 본격적으로 나타날 예정입니다. 업
황이 좋지 않은 유럽지역에서 신규공장이 가동되는 것은 당사에게 부담일 수 있습니다. 따라서
당사가 신규공장의 가동률을 고정비를 보전할 수 있는 수준까지 충분히 끌어올릴 수 있기까지 다소 시간이 소요될수 있으며 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자판단에 임하시기 바랍니다. 

[고정비(종업원급여, 감가상각비 및 무형자산상각비) 부담 현황]

(단위 : 억원)

구분
2019년 1분기
2018년 1분기
2018년
2017년

종업원급여
958
940
3,725
3,647

감가상각비
353
372
1,492
1,498

무형자산상각비
9
10
33
30

고정비 합계
1,319
1,322
5,250
5,176

(자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서 재구성)

[2-라. 신규 공장 가동 설비확충에 따른 CAPEX 추가 부담 위험]

당사는 글
로벌 생산거점 확대를 통한 유럽시장 공략 가속화, 유럽시장 수요 증가에 따른 판매 확대를 위한 생산력 확충 및 글로벌 자동차
메이커에 안정적인 공급을 위해 체코의 자테츠지역에 해외 생산공장을 건설하였습니다. 따라서
향후 투자에 따른 C
APEX의 추가 부담이 단계적으로 존재할 수 있
으며 이로 인해 차입금이 증가하여 당사의 재무 부담이 확대될 수 있음
을
투자자 여러분께서는
유의하시기 바랍니다

당사는 2014년 6월25일 체코 정부와 투자계약을 체결하고, 우스티주 자테츠 산업단지의 65.4만㎡(20만평)부지에 신공장을 건설하였습니다. 투자 계약 체결 이후, EC(유럽연합집행위원회)의 승인 및 인허가기간 절차를 거쳐 2019년 첫 가동을 시작으로이후 시장 상황을 고려한 단계적 증설을 통해 2023년까지 연 생산량 1,100만개 이상을 갖춘 공장으로 확대시켜 나갈 예정입니다.

[체코 자테츠공장 추가 CAPEX 투자 계획]

사업부문
투자기간
자산형태
예상투자총액
기투자액
향후투자액

타이어
2015.07.01~2023.06.30
토지, 건물, 기계 등
1조 2,000억원
8,054억원
3,946억원

합 계
1조 2,000억원
8,054억원
3,946억원

(자료 : 당사 분기보고서)

당사는 현재 안정적인 영업 현금흐름을 유지하고 있으며, 체코 정부 및 지자체의 다양한 인센티브 등을 감안하면,투자에 따른 재무부담의 확대는 당사의 신인도를 훼손하지 않는 범위내에서 적절히 통제 가능할 것으로 보입니다.

본 투자는 세계 최대 타이어 시장 중 한 곳인 유럽에 생산거점을 확보함으로써, 물류비용 절감과 환위험을 회피할 수 있으며, 이를 통한 원가경쟁력 확보로 시장 공략을 더욱 가속화 할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 또한 유럽지역의 Global 완성차 업체로의 공급 확대 및 이에 의한 교체용 타이어 시장으로의 수요 증대도 기대되고 있습니다.

그러나 업황 변동 및 경쟁 심화 등으로 투자가 중단되거나, 기 예상된 현금흐름을 창출하지 못할 경우, 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 내용에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 

[2-마. 과점시장의 지배력 유지여부]

당사는 한국타이어, 금호타이어와 함께 국내 타이어시장에서 과점 구도를 형성하고 있습니다. 3사의 국내시장 점유율은 90%에 육박하는 수준이며 당사의 추정 점유율은 약 25% 전후 수준입니다. 매출규모 면에서는 2019년 1분기 기준 한국타이어 1조 6,400억원, 금호타이어 5,500억원, 당사 4,900억원 수준입니다. 당사는 시장상황에 맞게 지속적으로 생산라인을 증설하여 매출을 확대해 나갈 계획을 가지고 있습니다. 그러나
향후 수요가둔화될 경우 공장 가동율이 하락할 가능성을 내재하고 있어 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사는 한국타이어, 금호타이어와 함께 국내 타이어시장에서 과점 구도를 형성하고 있습니다. 2019년 1분기 기준 당사의 연결기준 매출액은 4,894억원으로 한국타이어 1조원 6,425억원의 약 30%, 금호타이어 5,497억원의 약 90% 수준입니다. 최근 3개년 동안 넥센타이어, 한국타이어, 금호타이어 3개사의 시장점유율은 약 90% 내외로 크게 변동이 없습니다. 당사의 당기순이익은 약 260억원으로 한국타이어 1,232억원의 1/5수준이나, 금호타이어 -332억원 보다는 약 590억원 이상 높은 수준을 나타내고 있습니다.(각사 재무수치는 사업보고서 공시 기준) 국내 타이어 제조기업 3사의 대략적인 재무실적은 다음과 같습니다.

[

국
내 타이어 제조기업 과거 3개년 연결재무실적 추이] (단위 : 백만원)

제조기업
구분
2018년
2017년
2016년

넥센타이어
매출액
1,983,976
1,964,793
1,894,703

매출원가
1,422,203
1,327,569
1,207,929

매출총이익
561,773
637,223
686,774

판매관리비
379,332
451,802
438,754

영업이익
182,441
185,421
248,020

당기순이익
103,543
125,402
175,962

매출총이익률
28.32%
32.43%
36.25%

매출원가율
71.68%
67.57%
63.75%

영업이익률
9.20%
9.44%
13.09%

순이익률
5.22%
6.38%
9.29%

한국타이어
매출액
6,795,089
6,812,858
6,621,762

매출원가
4,691,444
4,492,384
4,045,028

매출총이익
2,103,645
2,320,474
2,576,734

판매관리비
1,400,995
1,527,043
1,473,506

영업이익
702,651
793,432
1,103,228

당기순이익
530,381
606,457
879,090

매출총이익률
30.96%
34.06%
38.91%

매출원가율
69.04%
65.94%
61.09%

영업이익률
10.34%
11.65%
16.66%

순이익률
7.81%
8.90%
13.28%

금호타이어
매출액
2,558,681
2,876,420
2,947,228

매출원가
2,170,508
2,415,120
2,201,752

매출총이익
388,173
461,301
745,476

판매관리비
467,025
618,461
625,425

영업이익
(78,852)
(157,160)
120,051

당기순이익
(182,696)
(111,842)
(37,895)

매출총이익률
15.17%
16.04%
25.29%

매출원가율
84.83%
83.96%
74.71%

영업이익률
-3.08%
-5.46%
4.07%

순이익률
-7.14%
-3.89%
-1.29%

(자료 : 각사 공시자료)

당사는 2018년말 기준 양산 및 창녕공장 2개 국내 공장에서 연간 약 30백만 본, 중국청도공장 약 11백만 본 등 총 약 40백만 본의 타이어 생산능력을 보유하고 있는 세계20위 권의 타이어 제조회사로서 내수 및 수출시장에서 안정적인 사업기반을 확보하고 있습니다. 향후 신설 체코공장을 통해 2022년까지 연 52백만까지 생산 능력을 확대해 나갈 계획을 가지고 있습니다. 증가된 물량을 안정적으로 소화한 후, 점진적으로 생산능력을 늘려나갈 계획입니다. 당사의 연간 생산능력 추이를 살펴보면 과점 경쟁을 하고 있는 타사의 생산능력 및 생산실적 대비 당사의 생산능력이 지속적으로 향상되고 있는 모습을 확인할 수 있습니다.

[
공장별 생산능력 및 생산실적 현황]

구분
제조부문
단위
2016년
2017년
2018년

넥센타이어
양산공장
천개
18,729
18,911
19,148

청도공장
천개
10,947
11,121
11,229

창녕공장
천개
11,300
11,577
11,817

한국타이어
대전
백만원
995,027
1,027,967
978,235

금산
백만원
1,005,296
1,078,347
1,028,584

중국가흥
천CNY
2,839,128
3,337,705
3,410,667

중국강소
천CNY
2,534,912
3,064,524
2,985,020

중국중경
천CNY
1,587,657
1,935,706
1,896,258

헝가리
백만HUF
132,901
155,679
144,742

인도네시아
천USD
306,826
326,144
316,086

미국
천USD
-
-
223,755

금호타이어
국내공장
천개
30,873
28,600
28,300

해외공장
천개
24,597
26,040
26,340

주) 2016년 이후 체결된 주요 공급계약만 기재
(자료 : 각사 공시자료 재구성)

당사는 유럽 현지에 공장을 설립함에 따라 폭스바겐, 피아트, 르노 등 유럽 완성차 업체로 타이어를 직접 공급하는 물량을 수주할 가능성이 높아질 것으로 기대하고 있습니다. 추가로 당사는 과거 청도공장 및 창녕공장 설립 당시, 신설공장을 빠르게 안정화 시킨 조기안정화 노하우(Know-how)를 보유하고 있어 생산능력이 빠르게 늘어날 것으로 예상됩니다.

국내 타이어시장에서 과점 구도를 형성하고 있는 3개사의 타이어 가격은 유사한 수준입니다. 타이어 가격은 주로 투입 원가 변동에 따른 판가의 조정, 환율변동 및 제품구성(Mix)의 변화 등의 요인에 의해 영향을 받습니다. 그러나 환율 하락에 따른 가격 하락은 일시적인 현상일 수 있으며, 환율 변동에 의한 수출제품 가격 변동은 과점 구도를 형성하고 있는 3개사 모두 공통적으로 영향을 받는 요인에 해당합니다. 따라서 각사의 생산비용 절감 노력을 통한 원료비 하락을 유도하는 것이 주효합니다. 당사는그동안 경남 양산 및 창녕 등 국내 공장과 중국 청도 등 3곳에서 생산된 타이어 제품을 유럽현지 법인을 통해 판매하였습니다. 하지만 체코 자테츠공장이 본격 가동됨에 따라 물류비가 크게 줄어들어 생산비용이 감소할 것으로 예상됩니다. 최근 업체별 타이어 가격 변동 추이를 살펴보면 다음과 같습니다.

[
업체별 타이어 가격변동추이]

(단위: 원/본)

대상회사
2019년 1분기
2018년
2017년

넥센타이어
51,118
50,140
50,752

금호타이어
59,823
58,884
58,765

한국타이어
71,227
66,334
65,960

(자료 : 각사 공시자료)

이처럼 당사는 국내외의 어려운 경영환경 하에서도 과점적 시장지배력을 유지하며 2013년 이후 지속적인 성장을 거듭하였습니다. 그러나 국내 타이어 시장이 최근 성숙기에 접어든 가운데 수입 타이어 판매량이 증가하고 있는 것으로 나타났습니다. 이같은 상황은 그간 약 90%의 시장 점유율로 과점 체제를 형성해온 넥센타이어, 한국타이어, 금호타이어 등 국내 3사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 내용에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 

[2-바.
지
배구조 관련위험]

당사는 국내 9개, 국외 14개 계열사로 구성된 넥센 그룹의 주요 계열사로 당사 역시 국내2개, 해외 11개의 종속회사를 가지고 있습니다.

신고일 현재당사의

최대
주
주
는 주식회사넥센으로
최대주주 및 그 특수관계인이 보통주 기준 당사 지분의 약 67%를 보유하고 있어 경영권의 안정성이 매우 높은 편입니다. 그러나 향후 그룹 전반에 걸친 경영환경변화 및 평판 악화가 발생 할 경우 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 넥센그룹에 속한 계열회사로서 2019년4월말 기준 넥센그룹은 당사를 포함한 국내 9개 계열회사 및 해외 14개 계열회사로총 23개의 계열회사가 소속되어 있습니다. 업종은 타이어 제조업을 비롯해 지역기반방송업, 기계 및 금형제조업 등으로 다양하게 이루어져 있으나 타이어 제조업을 제외한 다른 사업의 중요성은 크지 않은 수준입니다. 국내 계열회사의 상세현황은 다음과같습니다
(해외 계열회사에 관한 내용은 본문 제2부 VIII. 계열회사 등에 관한 사항 참조).

[계열회사 상세현황]

회사명
계열회사
구분
지분율(%)
소재지(국가)

(주)넥센
넥센타이어(주)
주식
43.26%
대한민국

(주)KNN
주식
39.44%
대한민국

(주)넥센디앤에스
주식
100.00%
대한민국

QINGDAO NEXEN CO.,LTD
출자금
100.00%
중국

넥센타이어(주)
NEXEN TIRE AMERICA INC
주식
100.00%
미국

NEXEN TIRE EUROPE GMBH
출자금
100.00%
독일

QINGDAO NEXEN TIRE CO.,LTD.
출자금
100.00%
중국

NEXEN TIRE HONG KONG HOLDINGS LIMITED
주식
100.00%
중국(홍콩)

NEXEN TIRE CANADA INC
주식
100.00%
캐나다

NEXEN TIRE ITALIA SLR
출자금
100.00%
이탈리아

NEXEN TIRE RUS LLC
출자금
100.00%
러시아

NEXEN TIRE FRANCE S.A.S
출자금
100.00%
프랑스

NEXEN TIRE EUROPE S.R.O.
출자금
100.00%
체코

QINGDAO NEXEN ENG CO.,LTD.
출자금
100.00%
중국

누리네트웍스(주)
출자금
82.85%
대한민국

NEXEN TIRE JAPAN INC
출자금
51.05%
일본

엔젤위더스(주)
출자금
100.00%
대한민국

NEXEN TIRE HONG KONG HOLDINGS LIMITED
QINGDAO NEXEN TIRE CO.,LTD.
출자금
100.00%
중국

SHANGHAI NEXEN TIRE SALES CO.,LTD.
출자금
100.00%
중국

(주)KNN
(주)KNN미디어플러스
주식
69.57%
대한민국

(주)부산글로벌빌리지
주식
50.00%
대한민국

(주)케이엔엔디앤씨
주식
100.00%
대한민국

(주)KNN미디어플러스
(주)KNN미디어플러스경남
주식
100.00%
대한민국

(자료 : 당사 분기보고서)

보고기준일 현재 당사의 최대주주는 주식회사 넥센으로 특수관계인의 지분을 포함하여 보통주 기준 약 67%의 지분을 보유하고 있습니다. 따라서 당사의 경영권은 비교적 안정적인 편입니디다. 당사의 최대주주 및 그 특수관계인의 지분 보유 세부내역은아래와 같습니다.

[
최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(단위 : 천주, %)

성명
주식수
비율(보통주)

(주)넥센
42,254
43.26

강병중
20,001
20.48

강호찬
3,174
3.25

계
65,429
66.99

(자료 : 당사 분기보고서)

당사는 국내 2개, 해외 11개의 종속회사를 보유하고 있습니다. 이중 직전사업연도말 자산총액 기준 1,000억원이 넘는 곳은 Nexen Tire America.,lnc, Qingdap NexenTire Co.,Ltd., Nexen Tire Hong Kong Holdings Limited, Nexen Tire Europe s. r. o. 이상 네 곳으로 Nexen Tire America.,lnc는 타이어판매업을, Qingdao NexenTire Co.,Ltd.는 타이어제조 및 판매업을, NexenTire America., Inc는 타이어 판매업을 영위하고 있고 NexenTire Hong Kong Holdings Limited는 Qingdao NexenTire Co.,Ltd.를 지배하고 있는 지주회사 입니다. 또한 Nexen Tire Europe s. r. o.는 타이어판매업을 영위하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 종속회사의 세부 내역은 아래와 같습니다.

[종속회사 세부 내역]

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
주요종속
회사여부

Nexen Tire America., Inc
2005.06
21073 Pathfinder Rd Ste 100 Diamond Bar, CA 91765, U.S.A.
타이어판매
230,931,439
해당

Qingdao NexenTire Co.,Ltd.
2006.01
중국 산동성 청도 래서시 강산진 부산공업원
타이어제조,판매
455,086,940
해당

Nexen Tire Europe Gmbh
2008.03
Mergenthalerallee 79-81, D-65760 Eschborn TS, Germany
타이어판매
18,193,025
해당없음

Nexen Tire Hong Kong Holdings Limited
2011.08
8th Floor, Gloucester Tower The Landmark 15 Queen's Road Central, Hong Kong
지주회사
114,264,510
해당

Shanghai Nexen Tire Sales Co.Ltd.
2011.12
Room 901-903, No.555 LouShanGuan Road, Changning District, Shanghai, China
타이어판매
57,356,382
해당없음

Nexen Tire Canada Inc.
2012.07
140 Allstate Parkway, 500 Markham ON L3R 5Y8, Canada
타이어판매
385,349
해당없음

Nexen Tire Italia S.R.L
2012.09
Centro Direzionale Coleeoni Palazzo Andromeda B1, Via Paracelso 16, 20864 Agrate Brianza(MB), Italy
타이어판매
369,548
해당없음

Nexen Tire Rus LLC
2014.02
Office 517, Entrance 6 World Trade Center,12 Krasnopresnenskaya nab,
타이어판매
279,265
해당없음

Nexen Tire France S.A.S
2015.04
LE GEMELLYON SUD 59, boulevard Vivier Merle 69003 LYON France
타이어판매
408,893
해당없음

Nexen Tire Europe s. r. o.(구: Nexen Tire CorporationCzech s.r.o)
2014.12
Pobrezni 249/46 180 00 Prague 8 Karlin
타이어판매
745,855,473
해당

Qingdao Nexen Eng Co.,Ltd
2006.12
Jiangshanzhen Laixi City China
기계수리 및 몰드 제조판매
4,211,127
해당없음

누리네트웍스(주)
2015.07
경상남도 창원시 진해구 신항7로 145(남문동)
물류업
44,605,322
해당없음

엔젤위더스(주)
2017.09
경상남도 양산시 장터1길 5-11
제과.제빵
360,980
해당없음

(*1) (주)넥센의 계열회사인 (주)넥센테크 지분을 2017년 7월에 전량 매각하여 (주)넥센테크의 종속기업 Qingdao Nexen Tech Co.,Ltd.와 함께 계열회사에서 제외하였습니다.

(*2) 넥센타이어(주)의 계열회사인 넥센 L&C(주) 지분을 2017년 8월에 전량 매각하여 계열회사에서 제외하였습니다.

(자료 : 분기보고서 재구성)

[
2019년 1분기 특수관계자와의 주요 거래]

(단위 : 억원)

구분
매출거래 등
매입거래 등

기타매출
잡이익
합계
임차료
기타비용
합계

㈜넥센
8
1
9
0
275
275

㈜KNN
-
-
-
-
0
0

㈜넥센디앤에스
-
-
-
2
1
3

Nexen Tire Japan., Inc
26
-
26
-
-
-

합 계
33
1
35
2
276
279

(자료 : 분기보고서 재구성)

상기에서 언급한 바와 같이 당사는 넥센그룹에 소속되어 그룹차원의 다양한 시너지를 창출하고 있습니다. 따라서, 넥센그룹 계열사의 경영실적이나 이미지가 악화되는 경우 당사에 실적에 직ㆍ간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사와 당사의 종속기업은 타이어 제조 및 판매 등의 사업을 운영하고 있습니다. 종속기업의 실적은 당사의 연결재무제표에 영향을 주며 관계기업 및 공동기업의 실적은 지분법 평가로 회사의 실적에 반영하고 있습니다. 사전에 예측하지 못한 사업환경 변화 등으로 종속기업의 실적 악화등이 발생할 경우 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[2-사. 우발채무와 관련된 위험]

당사는 종속기업 및 계열회사
를 위하여
지급보
증
(
10,063억원/채
무보증 및 이행보증)
을
제
공
하고 있으며
금융기관과 한도 약정

(
16,542
억원
)
을 체결

하고
있습니다.

당사는 금
융
기
관
과
맺은 한도 약정 중 12,350억원을 실행하고 있으며, 자테츠 공장 관련 신규투자금액으로 인해 향후 약정 및 실행금액이 증가할 수 있습니다.

또한
보증을 제공받는 기업들
의 채무 또는 계약 불이행이 발생하는 경우, 상기 우발채무가 현실화 될 수 있고, 금융기관과 체결한 한도 약정을 실행하여 재무부담이 증가할 가능
성
도 존재합니다.

당
사는

종
속기업 및 계열회사를 위하여 해외 금융기관에 2019년
1분기말

지급보
증
(
10,063억원/채
무보증 및 이행보증)
을
,

금융기관과 한도 약정

(
16,542
억원
)
을 체결
하고
있습니다.

자세한 내용
은 본문 제2부 IX. 이해관계자와의 거래내용 참조).

[채무보증 상세내역]

(단위 : 천USD, 천JPY, 억원)

채무자
관계
채권자
통화
금액
채무보증기간

Qingdao Nexen 
Tire Corporation
계열회사
UOB(싱가폴)
USD
30,000
2016.11.22~2019.11.22

Qingdao Nexen 
Tire Corporation
계열회사
KB(홍콩)
USD
16,500
2016.05.11~2019.05.10

Qingdao Nexen 
Tire Corporation
계열회사
코메르츠(상해)
USD
15,000
2018.07.25~2019.07.25

Qingdao Nexen 
Tire Corporation
계열회사
코메르츠(상해)
EUR
25,000
2018.11.13~2020.11.13

Qingdao Nexen 
Tire Corporation
계열회사
MIZUHO(청도)
EUR
10,000
2018.12.05~2019.12.05

Qingdao Nexen 
Tire Corporation
계열회사
MIZUHO(청도)
EUR
20,000
2018.11.15~2019.11.15

Qingdao Nexen 
Tire Corporation
계열회사
MIZUHO(한국)
EUR
20,000
2018.08.20~2021.08.20

Qingdao Nexen 
Tire Corporation
계열회사
KDB(상해)
EUR
36,000
2017.08.09~2020.08.09

Qingdao Nexen 
Tire Corporation
계열회사
KDB(상해)
EUR
12,500
2018.03.09~2021.03.08

Nexen Tire Europe s.r.o.
계열회사
우리(런던)
EUR
101,760
2017.08.30~2027.08.31

Nexen Tire Europe s.r.o.
계열회사
KEB하나(런던 외)
EUR
101,760
2017.08.30~2027.08.31

Nexen Tire Europe s.r.o.
계열회사
신한(런던 외)
EUR
101,760
2017.08.30~2027.08.31

Nexen Tire Europe s.r.o.
계열회사
수출입
EUR
76,320
2017.08.30~2027.08.31

Nexen Tire Europe s.r.o.
계열회사
씨티(체코)
USD
21,000
2018.12.19~2019.11.30

Nexen Tire Europe s.r.o.
계열회사
KEB 하나(독일)
EUR
12,000
2018.11.05~2019.11.04

Nexen Tire Europe s.r.o.
계열회사
KB(체코)
EUR
21,000
2018.11.01~2020.05.01

Nexen Tire Europe s.r.o.
계열회사
코메르츠(프라하)
EUR
20,000
2017.06.10~2019.06.10

Nexen Tire Europe s.r.o.
계열회사
라이파이젠(체코)
EUR
20,000
2018.10.01~2019.12.31

Nexen Tire Europe s.r.o.
계열회사
MIZUHO(비엔나)
EUR
15,000
2018.06.28~2019.06.28

Nexen Tire Europe s.r.o.
계열회사
코메르츠(프라하)
EUR
30,000
2017.06.10~2019.06.10

Nexen Tire Europe s.r.o.
계열회사
라이파이젠(체코)
EUR
30,000
2018.10.01~2019.12.31

Nexen Tire Europe s.r.o.
계열회사
MIZUHO(비엔나)
EUR
15,000
2018.06.28~2019.06.28

Nexen Tire Europe s.r.o.
계열회사
씨티(체코)
USD
3,000
2018.12.19~2019.11.30

누리네트웍스(주)
계열회사
NH농협
KRW
30,000
2016.06.07~2026.06.07

합 계
USD
85,500
-

EUR
668,100
-

KRW
30,000
-

(자료 : 당사 분기보고서)

한편, 2019년 1분기 기준, 당사는 금융기
관과 총
16,542
억원
규모의 한도 약정을 체결하고 있으며, 이 중

12,350
억원

을 실행하고 있습니다.
당사의 2019년 6월 4일 기능통화 기준 금융기관 체결 한도 약정 변동은 없습니다.

[금융기관과 체결한 한도 약정 요약]

(단위 : 1USD, 1EUR, 천원)

구분
통화
약정금액(2019년 1분기)
은행명

외화금액
원화금액

시설자금대출
USD
86,239,742
98,123,578
신한은행 외

EUR
434,250,419
554,737,540

KRW
-
321,312,500

운영자금대출
(무역금융 포함)
USD
20,131,722
22,905,873
우리은행 외

EUR
110,000,000
140,520,600

KRW
-
83,756,000

외화지급보증
USD
100,000
113,780
우리은행 외

파생상품
USD
11,920,000
13,562,576
농협은행 외

DA/DP환어음매입
USD
42,000,000
41,998,862
KEB하나은행 외

수입신용장
USD
255,500,000
273,412,862
SMBC 외

EUR
75,000,000
95,809,500
우리은행

B2B대출
KRW
-
8,000,000

합계
-
1,654,253,671

(자료 : 당사 내부자료)

위와 같이 당사는 종속기업 및 계열회사를 위하
여
지급보
증
(
10,063
억원/채무보증 및 이행보증)
을
제

공하고 있으며,

금융기관과 한도 약정
(
16,542
억원
)
을 체결하고 있습니다.
보증을 제공
받는 기업들의 채무 또는 계약 불이행이 발생하는경우,
상기 우발
채무가 현실화 될 수 있고, 금융기관과 체결한 한도 약정을 실행하여 차입금이 증가할 가능성도 존재합니다.
또한 현재 진행 예정인 자테츠 공장 관련 신규투자금액으로 인해 향후 금융기관 한도 약정 및 실행금액이 증가할 가능성 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시어 투자판단을 하시기
바랍니다. 

[2-아. 환율 변동과 관련된 위험]

당사의 외환위험은

주로
인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다.
합성고무와 석유화학제품의 단가는 환율 및 유가변동의 영향을 많이 받습니다. 당사의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있으나,예상치 못한 환율변동이 나타날 경우 유의적인 금액의 손익을 기록할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 타이어 산업은 천연고무 및 유가의 국제시황 및 환율 변동의 변화에민감한 해외의존도가 높은 산업입니다. 특히 타이어의 주원료는 천연고무, 합성고무,카본블랙, 코드지 등 석유화학제품입니다. 천연고무는 주요생산지인 동남아 업체로부터 전량 수입하고 있으며 당사는 장기 구매계약 등을 통해 안정적인 조달을 하고 있습니다. 당사의 주요 원재료 현황 및 가격변동추이는 다음과 같습니다.

[타이어 부문 주요 원재료 현황]

(단위 : 억원)

사업부문
매입유형
품목
구체적용도
매입액
비율

타이어
원재료
천연고무
TIRE S/W
TREAD
CARCASS용
361
18.6

합성고무
546
28.0

코드류
370
19.0

카본블랙
270
13.9

기타
402
20.6

합계
1,948
100

(자료 : 당사 분기보고서 재구성)

[주요 원재료 등의 가격변동추이]

(단위 : 원/Ton)

구분
2019년 1분기
2018년 1분기
2018년
2017년

천연고무(수입)
1,592,932
1,697,850
1,679,440
2,230,831

합성고무(수입,로컬)
2,400,653
2,281,832
2,365,473
2,776,283

코드(수입,로컬)
2,771,345
2,589,952
2,649,503
2,668,720

카본블랙(로컬)
1,303,943
1,094,817
1,207,754
992,828

(자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서 재구성)

2019년 1분기 환율 변동과 관련하여 당사의 손익계산서에 인식된 손익의 순액은 70억원으로 전년 동기와 유사한 수준이며 당사의 손익에 미치는 영향이 유의적이지 않습니다. 당사의 환율변동에 따른 외환차손익 및 외화환산손익 현황은 다음과 같습니다.

[외환차손익 및 외화환산손익 현황]

(단위 : 억원)

구분
2019년 1분기
2018년 1분기
2018년
2017년

외환차익
34
57
311
384

외화환산이익
165
93
183
170

외환차손
28
58
334
416

외화환산손실
101
31
226
213

합계
70
62
(66)
(74)

(자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서 재구성)

2019년 1분기말 현재 당사가 보유한
기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채의 금액은

4,102
억
원과
2,405
억원
이고,

동 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이
10% 변동
하는 경우, 환율 변동이 당사의 세전이익에 미치는 영향은
361억
원 수준
으로, 환율 변동이 당사의 손익에 미치는 영향은 유의적이지 않은 수준이라고 판단됩니다. 

[2019년 1분기말 환위험에 노출된 자산 및 부채]

(단위 : 억원)

구분
USD
JPY
EUR
AUD
CAD
CNY
GBP
RUB
합계

자산
2,666
74
1,145
4
32
0
14
167
4,102

부채
1,647
10
747
0
1
0
0
1
2,405

순자산
1,019
65
398
4
31
0
14
166
1,697

(자료 : 당사 내부자료)

[환율 변동이 세전이익에 미치는 영향]

(단위 :
억원
)

구분
10% 상승시
10% 하락시

USD
19
(19)

EUR
(439)
439

GBP
12
(12)

CAD
5
(5)

CNY
0
(0)

RUB
13

(13)

JPY
7
(7)

AUD
1
(1)

NZD
-
-

BRL
21
(21)

합계
(361)
361

(자료 :
당사 2018년 사업보고서)

앞에서 설명한 바와 같이 당사의 영업거래 상 위환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단하는 경우, 통화선도 거래 및 장기 구매계약 등을 통해 외환위험을 적절히 조절하고 있습니다. 당사의 2019년 1분기 및 과거 기간에 환율의 변동이 당사의 손익에 미치는 영향이 유의적이지 아니하였으나, 기능통화 이외의 외화로 표시되는 화폐성자산 및 부채의 금액이 증가하는 경우, 환율 변동이 당사의 손익에 미치는 영향이 확대될 가능성도 존재합니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자판단을 하시기 바랍니다.

[2-자. 소송과 관련된 위험]

신고서 제출일 기준 당사는 관련하여
1건의 소송이 계류중에 있습니다. 해당 소송은 독점판매 계약해지에 관한 사안입니다. 보고기간종료일 현재 상기 소송의 결과에 대해서는 합리적으로 예측할 수 없으며 당사에게 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

신고서 제출일 기준 당사는 독점판매 계약해지와 관련하여 1건의 소송이 계류중에 있습니다. 그러나 보고기간종료일 현재 상기 소송의 결과에 대해서는 합리적으로 예측할 수 없으며 당사에게 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

[계류중인 소송현황]

(단위 : 억원)

원고
피고
소제기일
사건내용
소송가액

KONLAS
넥센타이어(주)
2018년
하반기
독점판매
계약해지
37

(자료 : 당사 분기보고서 및 내부자료)

[2-차.

타이어사간의 경쟁으로 인한 제재 관련 위험

]

당사를 비롯한 3사가 경쟁하고 있는 국내 타이어 시장의 경쟁이 치열해짐에 따라 온라인판매가격을 강요하는 등의 부작용이 나타났으며, 이에 대해 당사는 공정거래위원회로부터 과징금 및 고발 조치를 당하였습니다. 온라인 매장의 최저 판매가격을 강요한 사실에 대하여 공정거래위원회는 당사에 시정명령과 과징금 약 11억원을 부과하는 등의 제재를 가하였습니다. 향후 국내 타이어사 간의 계속되는 경쟁으로 인해
과
징금(과태료) 및 영업관련 제재가 지속된다면, 당사의 브랜드가치에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다

①타이어 온라인 구매방식

타이어 온라인 구매는 구매자가 인터넷에서 선호하는 타이어를 선택하여 구매하면 온라인 판매업체가 장착점에 타이어를 배송하고 구매자는 장착점을 방문하여 장착하는 방식으로 진행됩니다.

[타이어 온라인 구매방식]

타이어온라인 구매방식_예(정정신고).jpg
타이어온라인 구매방식_예(정정신고)

(자료 : 공정거래위원회 보도자료 인용, 2019.4.30)

오프라인 구매의 경우 매장 방문→제품선택→장착 등이 일괄적으로 처리되는 편익이 있는 것에 반해 온라인 구매의 경우 판매가격이 저렴하나 별도 장착점을 지정하고 장착점으로 배송 등의 추가적인 절차가 필요합니다.

②

법 위반 및 조치 내용

당사는 2013년 8월부터 2016년 7월까지 온라인 판매 대리점에 최저 판매가격을 지정하고 미준수 업체에 불이익을 부과하겠다는 방침을 통지하며 판매가격을 통제하였습니다. 당사는 제품별로 설정된 공장도 가격 대비 최대 할인율(25% ~ 56%)을 지정하는 방법으로 온라인 판매 가격을 설정하였습니다.

또한 오프라인 시장에서도 2015년 3월 ~ 6월 고급형 타이어인 '엔페라'의 최저판매 가격을 지정하고 미준수 업체에 불이익을 주겠다는 방침을 통지하기도 하였습니다. 이후 고급형 타이어의 판매 가격을 점검하여 가격을 지키지 않은 대리점에게 가격을 인상하도록 하였습니다.

당사의 이러한 행태는 공정거래법상 재판매가격 유지 행위에 해당하며, 공정거래위원회는 당사에 시정명령과 함께 과징금 약 11억원을 부과하였습니다. 관련된 공정거래법 규정은 다음과 같습니다.

[재판매가격 유지 행위 및 구속조건부 거래 행위]

구분
법률
내용

재판매가격 유지 행위
독점규제 및 공정거래에 관한 법률

제2조(정의)
이 법에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다.
6. "재판매가격유지행위"라 함은 사업자가 상품 또는 용역을 거래함에 있어서 거래상대방인 사업자 또는 그 다음 거래단계별 사업자에 대하여 거래가격을 정하고 그 가격대로 판매 또는 제공할 것을 강제하거나 이를 위하여 규약 기타 구속조건을 붙여 거래하는 행위를 말한다. 

제29조(재판매가격유지행위의 제한) ①사업자는 재판매가격유지행위를 하여서는 아니된다. 다만, 상품이나 용역을 일정한 가격 이상으로 거래하지 못하도록 하는 최고가격유지행위로서 정당한 이유가 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

구속조건부 거래 행위
독점규제 및 공정거래에 관한 법률

제23조(불공정거래행위의 금지)
①
사업자는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위로서 공정한 거래를 저해할 유려가 있는 행위(이하 "不公正去來行爲"라 한다)를하거나, 계열회사 또는 다른 사업자로 하여금 이를 행하도록 하여서는 아니된다. 
5. 거래의 상대방의 사업활동을 부당하게 구속하는 조건으로 거래하거나 다른 사업자의 사업활동을 방해하는 행위

(자료 : 공정거래위원회 보도자료 인용, 2019.4.30)

향후 국내 타이어사 간의 계속되는 경쟁으로 인해 상기와 같은 과징금(과태료) 및 영업관련 제재가 지속된다면, 당사의 향후 영업 및 이미지에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

3. 기타위험

[3-가. 환금성 제약 가능성]

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며,
상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을수 있습니다.

본 사채의 상장예정일은 2019년 06월 18일로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제43조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
(등록채권 제외)
등록채권

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

[3-나. 공모일정 변경과 관련된 위험]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다.

[3-다. 기한의 이익 상실과 관련된 위험]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를함으로써 당사가 본 사채에 대한기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[3-라. 증권신고서 효력 발생의 의미]

"자본시장과금융투자업에관한법률" 제120조 제3항에 의거
이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[3-마. 원리금상환 불이행 관련 위험]

본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로
원리금지급은 당사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

[3-바. 무보증사채 관련 위험]

본사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[3-사. 참고 서류]

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

[3-아. 신용평가]

본 사채는
NICE신용평가(주), 한국신용평가(주)로부터 A+등급을 받은 바 있습니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제53회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 A+ 등급으로 평정받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의

NICE신용평가(주)
A+
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

한국신용평가(주)
A+
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

투자자여러분께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

[3-자. 경제상황에 의해 영향을 받을 가능성]

당사는
상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점에서의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금
번 넥센타이어(주) 제53회 무보증사채의 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 미래에셋대우(주)(이하 "공동대표주관회사")는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가
기업실사과정을 통해 발행회사인 넥센타이어(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "공동대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

한편, 기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.

또한, 본 평가의견에 기재된 "공동대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

미래에셋대우(주)
00111722

2. 분석의 개요

공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 미래에셋대우(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 미래에셋대우(주)는 인수 또는 모집·매출의주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 미래에셋대우(주)의 "기업실사(Due Diligence) 업무규정" 및 "채무증권 등에 관한 인수업무지침"상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(1) 기업실사 이행사항

구분
일자

기업실사 기간
2019.05.24~2019.06.04

방문실사
2019.05.30

실사보고서 작성 완료
2019.06.04

증권신고서 제출
2019.06.05

(2) 기업실사 참여자
1) 발행회사

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

넥센타이어(주)
자금팀
윤철욱
차장
자금조달 총괄

넥센타이어(주)

자금팀

김동우
과장
자금조달 및 책임

넥센타이어(주)

자금팀

노희명
대리
자금조달 실무

2) 공동대표주관회사

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

엔에이치투자증권(주)
HeavyIndustry부
김민규
차장
실사책임
기업금융업무 11년

엔에이치투자증권(주)
HeavyIndustry부
은한솔
차장
실사실무
기업금융업무 6년

엔에이치투자증권(주)
HeavyIndustry부
신홍규
대리
실사실무
기업금융업무 3년

미래에셋대우(주)

IB1팀
장용섭
팀장
기업실사 총괄
기업금융업무 등 21년

미래에셋대우(주)
IB1팀
정현호
차장
기업실사 책임
기업금융업무 12년

미래에셋대우(주)
IB1팀
심은지
과장
기업실사 실무
기업금융업무 7년

미래에셋대우(주)
IB1팀
오우석
대리
기업실사 실무
기업금융업무 3년

3. 기업실사 이행상황

(1) 기업실사 항목 및 점검결과

항 목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 일반사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(2) 기업실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2019-05-24
~
2019-05-29
* 기업실사 사전 준비
- 발행사의 무보증 회사채 발행 의사 확인
- 자금조달 금액 등 발행사 의견 청취
- 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 공시서류 및 뉴스 등을 통한 발행회사의 최근 이슈 조사
- 실사 사전요청자료 송부

2019-05-30
* 발행회사 방문
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 
1) 사업위험관련 실사 
- 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크
- 유사업종 자료 검토
2) 회사위험관련 실사 
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사 
- 기타 회사 제공 내역 및 각종 장부 검토
- 소송관련 내역 등의 확인 
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰 
- 향후 사업추진계획 검토 
- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악 
- 동사 공시서류 검토
- 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등)
- 내부통제시스템 확인
* 분기보고서 제출 후 변동내역 확인

2019-05-30
~
2019-06-04
* 실사 추가 내역 문의 및 확인
* 기업실사보고서 및 증권신고서 작성
* 실사이행결과보고서 작성
* 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

2019-06-05
* 증권신고서 최종 내용 검증
- 모집매출 증권 관련 적정성 검토
- 투자위험요소 세부사항 체크

4. 평가 의견

가. 동사는 1942년 흥아고무공업 주식회사로 설립되어 2000년 넥센타이어 주식회사로 사명을 변경하고 자동차용 타이어 제조 및 판매를 하는 타이어부문과 운송보관을 하는 비타이어사업부문으로 구성되어있는 Global Tire기업입니다. 동사가 주된 사업을 영위하는 타이어 시장은 신차용 자동차에 장착하는 OE(Original Equipment) 시장과 교체용 자동차에 장착하는 RE(Replacement Equipment)시장으로 구분됩니다.
동사 매출의 약 80% 를 차지하는 수출부문은 미주, 유럽을 중심으로 RE 타이어를 판매하고 있습니다. 수출 물량 중 대부분은 연결대상 종속회사인 Nexen Tire America Inc. (미국)와 Nexen Tire Europe GMBH (독일)를 통하여 제품이 공급되기 때문에 판매
안정성이 우수한 편입니다.

또한 동사는 장기간 축적된 기술력과 생산효율성, 생산실적 증대에 따른 고정비 절감 효과등을 기반으로 한 수익성이 우수한 수준입니다. 2014년 이후 최근 5년 동안 연결 및 별도기준 모두 연간 10% 내외의 영업이익율을 시현하면서 안정적인 영업수익성을 유지하고 있습니다.
향후에도 동사는 유럽, 미주, 아시아 등 각 지역별로 다각화된 매출 구조, 품질 대비 우수한 가격경쟁력, 공장 증설 등 사업 확장에 따른 성장잠재력을 보유하고 있어 안정적인 영업기반이 유지될 것으로 보여집니다. 따라서 동사의 영업활동이 급격히 악화될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

나. 동사의 재무현황은 다음과 같습니다.

[별도기준 재무현황]
(단위: 백만원)

구 분

2019년 1분기

2018년

2017년

2016년

총자산
2,584,256
2,519,363
2,292,876
2,226,364

총부채
1,156,096
1,116,430
1,013,754
1,093,180

순자산
1,428,159
1,402,933
1,279,122
1,133,185

출처 : 금감원 공시 정기보고서

[연결기준 재무현황]
(단위: 백만원)

구 분

2019년 1분기

2018년

2017년

2016년

총자산
3,354,827
3,242,285
2,794,010
2,617,913

총부채
1,904,093
1,814,101
1,455,076
1,415,163

순자산
1,450,734
1,428,185
1,338,934
1,202,750

출처 : 금감원 공시 정기보고서

다. 동사는 2019년 1분기 연결기준 부채비율은 131.3%, 차입금의존도 39%를 나타내고 있습니다. 동사는 체코 자테츠 지역에 총 투자금액 1조 2천억원 가량의 공장을 신설하는 투자결정을 2014년 6월 23일 공시하였고, 과거 3개년 간 총차입금(
재무상태표상 장단기 차입금의 합계
) 규모는 2016년 8,376억원에서 2018년 말 1조 2,698억원으로 지속적으로 증가하였습니다. 이와 같은 사업설비 확장으로 부채비율은 2016년 117.7%에서 2019년 1분기 131.3%까지 상승하는 등 재무부담이 다소 확대되는 모습을 보이고 있습니다. 영업이익이자보상비율 역시 유사한 하락세를 보이고 있습니다. 

(단위 : %, 배)

구분
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

유동비율
142.78%
154.90%
140.93%
151.39%

부채비율
131.25%
127.02%
108.67%
117.66%

차입금의존도
37.85%
36.86%
30.89%
31.99%

영업이익이자보상비율
201.90%
212.02%
216.40%
262.35%

자료: 당사 사업보고서 (연결기준)
※ 영업이익이자보상비율은 영업이익을 손익계산서 상 금융비용으로 나눈 값에 해당함

다만 동사는 2019년 1분기 설비투자 및 대부분의 투자가 완료됨에 따라 향후 설비증설 및 종속기업 투자에 따른 가시적인 효과과 기대되며, 영업수익 창출에 따라 자체적인 재무구조 개선이 가능할 것으로 판단됩니다.

라. 동사의 세전이익은 2014년 이후
2016년을 제외하고 지속적인 하락세를 보이고 있으며 이는 매출원가
증가로 인한 영업이익 하락에 기인하고 있습니다. 2016년 대비 2018년 매출원가는 약 2,143억원 증가하였고 이
와 관련해 영업이익은 매출액이 증가하였음에도 불구하고 2016년 2,4480억원에서 2018년 1,824억원으로 약 656억원 감소하였습니다. 하향 안정화된 추세를 보였던 원재료 가격은 2017년 큰 폭으로 상승하였습니다. 특히 천연고무의 경
우 2017년 주요 생산지역의 홍수피해가 발생하고 투기수요가 유입되면서 가격상승을 유발하였습니다. 

다만 2018년부터 공급량 증가와 수요 안정으로 인해 가격하락이 나타났으며 합성고무의 가격은 천연고무 가격하락과 타이어 생산업체들의 수요 감소로 약세를 보이고 있습니다. 따라서 향후 원재료비의 하향 안정화 추세가 이어진다면 양호한 수익성을 지속 기록할 것으로 판단됩니다.

[수익성 지표]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 1분기
2018년 1분기
2018년
2017년
2016년

매출액
489,432
473,832
1,983,976
1,964,793
1,894,703

매출원가
345,740
346,644
1,422,203
1,327,569
1,207,929

영업이익
48,455
32,019
182,441
185,421
248,020

세전이익
46,164
34,944
148,600
166,739
216,530

출처 : 금감원 공시 정기보고서(재구성)

마. 동사가 제출한 정기 보고서에 따르면 2014년 이후 최근 5년 진행된 주요경영사항 신고내용 상 투자 건은 총 2건으로 서울 마곡일반 산업단지에 건립한 중앙연구소 및 체코 자테츠지역에 건설 중인 신공장 건이 있습니다. 마곡 중앙연구소 건은 1,656억원의 투자 건이었으나, 2019년 4월 개장하며 투자가 마무리 되며 추가적인 투자 현금 유출은 없을 것으로 판단됩니다. 또한, 유럽 신공장 건설 건은 2016년 7월부터 2023년 6월까지 총 1조 2,000억원 규모의 투자를 추진하고 있으며, 2019년 1분기까지 8,054억원의 현금유출이 발생하였습니다. 한편, 2018년을 기점으로 해당 투자는 일단락되는 것으로 나타남에 따라, 이후 투자활동으로 인한 현금유출 규모는 축소될 것으로 전망됩니다. 투자로 인한 현금유출이 일부 완화되고, 영업수익이 지속 발생될 경우, 동사의 영업활동에서창출되는 현금을 통해 차입금 점진적으로 축소될 것으로 기대됩니다.

[추진중인 투자 현황]

(단위 : 백만원)

구분
사업부문
투자기간
자산형태
예상투자총액
기투자액
향후투자액
투자효과
비고

신설 유럽(체코) 공장
타이어
2015.07.01~2023.06.30
토지,건물,기계 등
1,200,000
805,377
394,623
생산능력확충에 따른 판매증대
-

(자료 : 당사 분기보고서)

바. 금번 발행되는 제53회 무보증사채와 관련하여 NICE신용평가(주), 한국신용평가(주)에서 평정한 회사채 신용등급은 A+(안정적)입니다. 본 사채는 금융기관등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 발행회사인 넥센타이어㈜가 전적으로 책임을 집니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 (예비)투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2019. 06. 05.

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사
대표이사 정 영 채

공동대표주관회사 미래에셋대우 주식회사
대표이사 조 웅 기

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

(1) 자금조달금액

제53회

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

289,520,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

99,710,480,000

(2) 발행제비용의 내역

제53회

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
70,000,000
총발행가액 ×0.07%

인수수수료
140,000,000
발행액면총액 ×0.14%

대표주관수수료
10,000,000
발행액면총액 ×0.01%

사채관리수수료
5,000,000
정액

신용평가수수료
62,000,000
NICE / 한신평

상장수수료

1,500,000

500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

채권연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도: 50만원)

채권등록발행수수료
500,000
권면금액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
289,520,000
-

주1) 상기 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자
금의 사용목적

제53회

(단위 : 원)

운영자금

차환자금

시설자금

계

-
100,000,000,000
-

100,000,000,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

3. 자금의 세부 사용 내역

차환자금

회사채
권면총액(억원)
이자율(%)
발행일
만기일
비고

제51회 무보증사채
1,000
3.369
2014.07.04
2019.07.04
-

합계
1,000
-

주) 부족자금은 당사 보유 현금 등으로 활용할 예정이며, 이번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust)등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율 등

(1) 연결기준 이자보상비율

(단위: 천원, 배)

구분
2019년 03월
2018년 12월
2017년 12월
2016년 12월

영업이익(A)
48,454,967
182,440,508
185,421,459
248,020,325

이자비용(B)
4,816,634
19,220,061
19,555,188
25,095,829

이자보상비율[(A)/(B)]
10.06
9.49
9.48
9.88

(자료: 당사 분기검토보고서 및 감사보고서, 연결기준)

(2) 별도기준 이자보상비율

(단위: 천원, 배)

구분
2019년 03월
2018년 12월
2017년 12월
2016년 12월

영업이익(A)
43,295,075
181,493,991
152,775,800
187,173,905

이자비용(B)
3,410,650
13,259,518
14,133,583
18,247,636

이자보상비율[(A)/(B)]
12.69
13.69
10.81
10.26

(자료: 당사 분기검토보고서 및 감사보고서 별도기준)

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로 이자보상비율이 1이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의
미이고, 이 비율이
1 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금
융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다.

2019년 1분기 기준 당사의 이자보상비율은 연결재무제표 기준 10.06배 수준을 기록하고 있으며 별도재무제표 기준 12.69배를 기록하며 양호한 수준을 유지하고 있습니다.

2. 미상환 채무증권의 현황

(1) 미상환 사채

[기준일: 2019년 06월 04일]
(단위: 억원)

회차
발행일자
발행방법
만기일
이자율
권면총액

제51회
2014.07.04
공모
2019.07.24
3.37%
1,000

제52회
2015.06.29
사모
2020.06.29
2.80%
500

합 계
1,500

(2) 미상환 기업어음

[기준일: 2019년 06월 04일]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

20,000
20,000
-
-

(3) 전자단기사채 등

[기준일: 2019년 06월 04일]
(단위 : 백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

(1) 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평가일
회차

NICE신용평가㈜
00648466
2019년 05월 24일

제53회

한국신용평가㈜
00299631
2019년 05월 28일
제53회

(2) 평가의 개요

1) "증권인수업무등에관한규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제53회 무보증사채 권면금액 총 500억원에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. NICE신용평가(주), 한국신용평가(주) 2개 신용평가 전문회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.

2) 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다

(3) 평가의 결과

회사명
평정등급
등급의 정의
Outlook
주요 평가근거

NICE신용평가
(주)

A+
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
안정적
- 우수한 사업안정성 및 생상능력 확충에 따른 시장지위 제고 전망
- 원가부담 변화에 따른 변동성에도 불구하고 전반적으로 우수한 영업수익성
- 낮은 경상투자부담 등으로 잉여현금 창출능력 우수
- 우수한 재무안정성 유지할 전망
- 중단기 투자자금 소요에 원활한 대응이 가능할 전망

한국신용평가
(주)

A+
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음
안정적
- 국내 3위, 글로벌 수위권의 타이어업체
- 높은 수준의 수익성 및 견조한 수익창출력
- 원자재 가격 변동성 및 고정비 부담 증가
- 대규모 투자로 확대된 재무부담 vs. 안정적인 영업현금창출력

(4) 정기평가 공시에 관한 사항

1) 평가시기
넥센타이어㈜는 NICE신용평가㈜, 한국신용평가㈜로 하여금 본사채 만기상환일까지발행회사의 매 사업년도 정기주주총회 종료 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

2) 공시방법
상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.

구분
홈페이지

NICE신용평가㈜
www.nicerating.com

한국신용평가㈜
www.kisrating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

(2) 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

(3) 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 넥센타이어㈜가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

(4) 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로써 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

(5) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 분기보고서, 반기보고서 연결감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자에 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

Nexen Tire America., Inc
2005.06
21073 Pathfinder Rd Ste 100 Diamond Bar, CA 91765, U.S.A.
타이어판매
230,931,439
의결권 과반수초과
(기업회계기준서 1110호)
해당

Qingdao NexenTire Co.,Ltd.
(*1)
2006.01
중국 산동성 청도 래서시 강산진 부산공업원
타이어제조,
판매
455,086,940
의결권 과반수초과
(기업회계기준서 1110호)
해당

Nexen Tire Europe Gmbh
2008.03
Mergenthalerallee 79-81, D-65760 Eschborn TS, Germany
타이어판매
18,193,025
의결권 과반수초과
(기업회계기준서 1110호)
해당없음

Nexen Tire Hong Kong 
Holdings Limited
2011.08
8th Floor, Gloucester Tower The Landmark 15 Queen's Road Central, Hong Kong
지주회사
114,264,510
의결권 과반수초과
(기업회계기준서 1110호)
해당

Shanghai Nexen Tire Sales 
Co.Ltd.(*1)
2011.12
Room 901-903, No.555 LouShanGuan Road, Changning District, Shanghai, China
타이어판매
57,356,382
의결권 과반수초과
(기업회계기준서 1110호)
해당없음

Nexen Tire Canada Inc.
2012.07

140 Allstate Parkway, 500 Markham

ON L3R 5Y8, Canada

타이어판매
385,349
의결권 과반수초과
(기업회계기준서 1110호)
해당없음

Nexen Tire Italia S.R.L
2012.09
Centro Direzionale Coleeoni Palazzo Andromeda B1, Via Paracelso 16, 20864 Agrate Brianza(MB), Italy
타이어판매
369,548
의결권 과반수초과
(기업회계기준서 1110호)
해당없음

Nexen Tire Rus LLC
2014.02

Office 517, Entrance 6 World Trade Center,12 Krasnopresnenskaya nab,

Moscow 123610, Russia

타이어판매
279,265
의결권 과반수초과
(기업회계기준서 1110호)
해당없음

Nexen Tire France S.A.S
2015.04

LE GEMELLYON SUD 59, boulevard Vivier Merle 69003

LYON France

타이어판매
408,893
의결권 과반수초과
(기업회계기준서 1110호)
해당없음

Nexen Tire Europe s. r. o.
(구: Nexen Tire Corporation 
Czech s.r.o)
2014.12

Pobrezni 249/46 180 00 Prague 8

Karlin

타이어판매
745,855,473
의결권 과반수초과
(기업회계기준서 1110호)
해당

Qingdao Nexen Eng Co.,Ltd
2006.12
Jiangshanzhen Laixi City China
기계수리 및 
몰드 제조판매
4,211,127
의결권 과반수초과
(기업회계기준서 1110호)
해당없음

누리네트웍스(주)
2015.07
경상남도 창원시 진해구 신항7로 145(남문동)
물류업
44,605,322
의결권 과반수초과
(기업회계기준서 1110호)
해당없음

엔젤위더스(주)
2017.09
경상남도 양산시 장터1길 5-11
제과.제빵
360,980
의결권 과반수초과
(기업회계기준서 1110호)
해당없음

※(*1) 종속기업인 Nexentire Hong Kong Holdings Limited를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.

※주요종속회사 판단은 최근연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10%이상 이거나 직전연도 자산총액이 750억원 이상인 회사입니다.
※ 최근사업연도말 자산총액은 2018년말 별도재무제표 기준입니다.

※ Nexen Tire Rus LLC는 2014년 2월에 설립되어 2014년 1분기에 연결대상 종속회사로 편입되었습니다.
※ Nexen Tire Europe s.r.o.(구: Nexen Tire Corporation Czech s. r. o.)는 2014년 12월에 설립되어 2014년 4분기에 연결대상 종속회사로 편입되었습니다.
※ Qingdao Nexen Eng Co.,Ltd는 2014년 5월 14일자로 흡수합병한 피합병법인 넥센산기(주)의 해외종속법인으로 합병으로 인하여 연결종속기업으로 편입되었습니다.
※ Nexen Tire France S.A.S는 2015년 4월에 설립되어 2015년 2분기에 연결대상 종속회사로 편입되었습니다.

※누리네트웍스(주)는 기업회계기준서 제1110호의 채택으로 인한 연결범위의 변동을 검토한 결과 의결권 과반수 초과에 따라 2015년 3분기에 연결종속기업으로 추가되었습니다.
※ 2017년 8월 넥센L&C(주) 지분 전량을 재무적 투자자에 매각하여 2017년 3분기부터 연결대상회사에서 제외하였습니다.

※엔젤위더스(주)는 2017년 9월에 설립되어 2018년 01월 01일부로 계열회사로 종속되었습니다.

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
지배회사의 명칭은 "넥센타이어주식회사"라고 표기합니다. 또한 영문으로는 "NEXEN TIRE CORPORATION"이라 표기합니다.

라. 설립일자 및 존속기간
지배회사는 1958년 4월 11일에 설립되었습니다. 또한 1976년 5월 19일 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다.

마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
본사의 주소: 경남 양산시 충렬로 355(유산동)
전화번호: 055-370-5114
홈페이지주소: http://www.nexentire.com

바. 중소기업 해당여부

지배회사는 중소기업 기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다

사. 주요 사업의 내용
당사는 자동차용 타이어를 제조/판매/렌탈 하는 타이어부문과 운송보관 및 금형제작/수리를 하는 비타이어사업부문으로 구성되어있는 Global Tire기업입니다.
주요 사업의 상세한 내용은 동 공시서류 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다. 

아. 계열회사에 관한 사항 (총 26개사)
2019년 3월 31일 기준, 넥센기업집단에 소속된 회사는 다음과 같습니다.

구분
주권상장여부
회사수
회사명

국내
유가증권시장상장
2
(주)넥센

넥센타이어(주)

코스닥시장상장
1
(주)KNN

비상장
10
㈜넥센디앤에스

(주)KNN미디어플러스

(주)KNN미디어플러스경남

㈜부산글로벌빌리지

누리네트웍스㈜

(주)케이엔엔디앤씨

엔젤위더스㈜

(주)파맥스스포츠

(주)오티피멀티솔루션

(주)케이에스테이트

국외
비상장
13
QINGDAO NEXEN CO.,LTD.

NEXEN TIRE AMERICA.,INC.

NEXEN TIRE EUROPE GmbH

NEXEN TIRE HONG KONG HOLDINGS LIMITED

QINGDAO NEXEN TIRE CO.,LTD.

SHANGHAI NEXEN TIRE SALES CO.,LTD.

QINGDAO NEXEN ENG CO.,LTD.

NEXEN TIRE CANADA., INC.

NEXEN TIRE ITALIA S.R.L

NEXEN TIRE RUS LLC

NEXEN TIRE EUROPE S. R. O.

(구: NEXEN TIRE CORPORATION CZECH S.R.O)

NEXEN TIRE FRANCE S.A.S

NEXEN TIRE JAPAN., INC..

※넥센타이어(주)의 종속기업인 Shanghai Nexen tire Sales Co.Ltd.와 Qingdao Nexen Tire Co.,Ltd.는 홍콩지주회사인 Nexentire Hong Kong Holdings Limited를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.
※넥센타이어(주)는 넥센산기(주)를 2014년 5월 14일자로 흡수합병하였습니다.
※Nexen Tire Japan Inc는 2016년 10월에 설립되어 2016년 4분기부터 지분법적용회사로 편입되었습니다.
※(주)넥센의 계열회사인 (주)넥센테크 지분을 2017년 7월에 전량 매각하여 (주)넥센테크의 종속기업 Qingdao Nexen Tech Co.,Ltd.와 함께 계열회사에서 제외하였습니다. 
※넥센타이어(주)의 계열회사인 넥센 L&C(주) 지분을 2017년 8월에 전량 매각하여 계열회사에서 제외하였습니다. 

※엔젤위더스(주)는 2017년 9월에 설립되어 2018년 01월 01일부로 계열회사로 종속되었습니다.

자. 신용평가에 관한 사항 
■신용등급 체계 및 등급정의

평가회사
평가대상
유가증권
신용등급
등급의 정의
비 고

한국기업
평가
회사채
AAA
윈리금 지급확실성이 최고 수준임.
* AA부터 B까지는 당해 등급 내에서의 상대적 위치에 따라 + 또는 - 부호를 부여할 수 있음.
* AAA부터 BBB까지는 환경변화에 영향을 받을 수 있으나 적기상환능력이 인정되는 등급이며, BB이하 등급은 환경변화에 따라 적기상환능력이 크게 영향을 받을 수 있는 투기적 등급으로 분류됨.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음.

BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적임.

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있음.

CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음.

C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높음.

D
현재 채무불이행 상태에 있음.

한국신용
평가
회사채
AAA
원리금 지급능력이 최상급임
AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타냄

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이없음

D
상환 불능상태임

NICE신용
평가
회사채
AAA
전반적인 채무상환능력이 최고수준이며, 현단계에서합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도영향을 받지 않을 만큼 안정적임.
기업신용등급, 장기신용등급, 보험금지급능력평가 신용등급, 보증기관평가 신용등급 중 AA등급에서 CCC등급까지의 6등급과 단기신용등급 중 A2등급에서 B등급까지의 3등급 그리고 펀드신용등급 중 AAf에서 CCCf까지의 6등급에는 그 상대적 우열 정도에 따라 +,- 기호를 첨부할 수 있음.

AA
전반적인 채무상환능력이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
전반적인 채무상환능력이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
전반적인 채무상환능력은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB
전반적인 채무상환능력에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
전반적인 채무상환능력이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
채무 지급불능상태에 있음.

■넥센타이어 신용등급(최근 3년)

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2019.05.28
회사채
A+
한국신용평가
(AAA～D)
본평가

2019.05.28
회사채
A+
한국신용평가
(AAA～D)
정기평정

2019.05.28
기업어음
A2+
한국신용평가
(AAA～D)
정기평정

2019.05.24
회사채
A+
NICE신용평가
(AAA～D)
본평가

2019.05.24
회사채
A+
NICE신용평가
(AAA～D)
정기평정

2019.05.24
기업어음
A2+
NICE신용평가
(AAA～D)
정기평정

2018.12.27
기업어음
A2+
NICE신용평가
(AAA～D)
정기평정

2018.12.20
기업어음
A2+
한국신용평가
(AAA～D)
정기평정

2018.06.22
기업어음
A2+
NICE신용평가
(AAA～D)
본평정

2018.06.18
기업어음
A2+
한국신용평가
(AAA～D)
본평정

2018.06.08
회사채
A+
NICE신용평가
(AAA～D)
정기평정

2018.06.18
회사채
A+
한국신용평가
(AAA～D)
정기평정

2017.12.27
기업어음
A2+
NICE신용평가
(AAA～D)
정기평정

2017.12.27
기업어음
A2+
한국신용평가
(AAA～D)
정기평정

2017.06.27
기업어음
A2+
NICE신용평가
(AAA～D)
본평정

2017.06.20
기업어음
A2+
한국신용평가
(AAA～D)
본평정

2017.06.19
회사채
A+
한국신용평가
(AAA～D)
정기평정

2017.06.08
회사채
A+
NICE신용평가
(AAA～D)
정기평정

2016.06.30
회사채
A+
한국기업평가
(AAA～D)
정기평정

2016.04.18
회사채
A+
한국신용평가
(AAA～D)
정기평정

2016.04.18
회사채
A+
NICE신용평가
(AAA～D)
정기평정

※종속기업들의 신용평가 내역은 평가실적이 없어 기재를 생략합니다.

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1976년 05월 19일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 본점소재지 및 그 변경

경남 양산시 충렬로 355(유산동)

나. 경영진의 중요한 변동
2009. 1. 대표이사 강병중, 홍종만, 강호찬
2010. 2. 대표이사 강병중, 이현봉
2016. 2. 대표이사 강병중, 강호찬

다. 상호의 변경

1960. 4. 원풍산업주식회사로 상호변경
1986. 2. 주식회사우성산업 상호변경(우성그룹이 인수)
1987. 7. 프랑스 미쉐린과 합작법인 미쉐린코리아타이어(주)설립
1991. 8. 프랑스 미쉐린과의 합작법인 종료 및 우성타이어로 사명 변경
1994. 3. 우성타이어주식회사로 상호변경
2000. 2. 넥센타이어주식회사로 상호변경

라. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등
1992. 7. 우성타이어주식회사를 주식회사우성산업이 흡수합병
1993. 4. 모직사업부를 주식회사우성모직에 사업양도
1994. 4. 크라이슬러사업부 주식회사 우성유통에 사업양도
2013. 6. 넥센L&C(주) 건설부문 물적분할 후 (주)제이앤제이종합건설 설립
2013. 8. (주)제이앤제이종합건설 매각
2014. 5. 넥센타이어(주)가 (주)넥센산기 흡수합병
2017. 8. 넥센L&C(주) 지분매각
2017. 9. 엔젤위더스(주) 설립

마. 종속회사의 대한 연혁

회사명
회사의 연혁

Qingdao Nexen Tire Co.,Ltd.
2006.01 중국 청도법인 설립
2006.05 중국 청도공장 기공식
2008.01 타이어 생산 개시

Nexen Tire America., Inc
2005.06 미국 판매법인 설립
2010.10 미국 판매법인 창고취득

Nexen Tire Europe Gmbh
2008.03 유럽(독일) 판매법인 설립

Nexentire Hong Kong Holdings Limited
2011.08 홍콩지주회사 설립

Shanghai Nexen tire Sales Co.Ltd.
2011.12 상해판매법인 설립

Nexen Tire Canada Inc.
2012.07 캐나다판매법인 설립

Nexen Tire Italia S.R.L
2012.09 이태리판매법인 설립

Nexen Tire Rus LLC
2014.02 러시아판매법인 설립

Qingdao Nexen Eng Co.,Ltd
2014.05 넥센산기(주)(소멸회사) 흡수합병으로 인해 소멸회사의 해외자회사를 해외종속회사로 편입

Nexen Tire Europe s.r.o.
(구: Nexen Tire Corporation Czech s.r.o)
2014.12 체코공장 설립
2017.06 상호 변경

Nexen Tire France S.A.S
2015.04 프랑스판매법인 설립

누리네트웍스(주)
2015.07 누리네트웍스(주) 설립
2017.06 (주)에이치티아이엘(소멸회사)과
합병

Nexen Tire Japan Inc.
2016.10 Nexen Tire Japan Inc. 설립

엔젤위더스(주)
2017.09 엔젤위더스(주) 설립

바. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항
2009. 4. (주)KNN주식 (주)넥센에 양도
2009. 9. 창녕공장 신설 투자확정
2010. 3. (주)넥센산기 주식 매각
2011. 7. 무보증 공모사채 발행 (제47-1회 오백억원, 제47-2회 오백억원)
2012. 10. 창녕공장 준공식
2013. 3. 창녕공장 2차 증설개시

2013. 10. 무보증 공모사채 발행(제50회 일천억원)
2013. 10. 중앙연구소 신규건립투자 1,656억원(마곡지구)
2014. 7. 무보증 공모사채 발행의 건(제51회 일천억원)
2014. 7. 유럽(체코) 신공장 건설 투자의 결정
2015. 6. 무보증 사모사채 발행의 건(제52회 오백억원)
2015. 9. 타이어 렌탈사업 개시

2016. 10. 일본법인 설립
2017. 8. 넥센L&C(주) 지분매각

2017. 9 엔젤위더스(주) 설립

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 원, 천주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2014년 05월 28일
-
보통주
1,496
500
14,150
(*1)

2017년 08월 14일
유상증자(제3자배정)
보통주
1,252
500
13,450
(*2)

※(*1) 2014년 5월 14일 당사는 넥센산기(주) 합병의 대가로 신주(보통주) 1,495,617주를 발행하였습니다.(신주상장일은 2014년 5월 28일 입니다.)
※(*2) 2017년 7월 31일자 Fifty Second Investment Company LLC의 제3자배정 유상증자 참여로 1,252,000주를 신주발행 하였습니다.(신주상장일은 2017년 8월 14일 입니다.)

나. 미상환 전환사채 발행현황
- 해당사항 없음

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
- 해당사항 없음

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황
- 해당사항 없음

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
240,000,000
60,000,000
300,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
272,348,897
6,500,000
278,848,897
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
174,681,020
-
174,681,020
-

1. 감자
49,681,020
-
49,681,020
-

2. 이익소각
4,000,000
-
4,000,000
2001.11.30 
자사주소각

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
121,000,000
-
121,000,000
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
97,667,877
6,500,000
104,167,877
-

Ⅴ. 자기주식수
1,504,451
-
1,504,451
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
96,163,426
6,500,000
102,663,426
-

※2014년 5월 14일 당사는 넥센산기(주) 합병의 대가로 신주(보통주) 1,495,617주를 발행하였습니다.(신주상장일은 2014년 5월 28일 입니다.)
※2017년 7월 31일자 Fifty Second Investment Company LLC의 제3자배정 유상증자 참여로 1,252,000주를 신주발행 하였습니다.(신주상장일은 2017년 8월 14일 입니다.)

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
1,500,000
-
-
-
1,500,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
1,500,000
-
-
-
1,500,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
4,451
-
-
-
4,451
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,504,451
-
-
-
1,504,451
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
1999년 05월 19일

주당 발행가액(액면가액)
500
500

발행총액(발행주식수)
3,250,000,000
6,500,000

현재 잔액(현재 주식수)
3,250,000,000
6,500,000

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
-최저배당율이 5%인 비누적적. 비참가적인 우선주식으로 한다.
-보통주식에 대한 배당을 하지 아니한 경우 에는 우선주식에 대하여도 배당을 하지 아 니할 수 있다.

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
의결권이 없는 우선주

기타 투자 판단에 참고할 사항
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
97,667,877
-

우선주
6,500,000
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,504,451
자기주식(상법 제369조 2항)

우선주
6,500,000
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
96,163,426
-

우선주
-
-

※ 2014년 5월 14일자 넥센산기(주) 합병의 대가로 1,495,617주를 신주발행 하였습니다.(신주상장일은 2014년 5월 28일 입니다.)
※ 2017년 7월 31일자 Fifty Second Investment Company LLC의 제3자배정 유상증자 참여로 1,252,000주를 신주발행 하였습니다.(신주상장일은 2017년 8월 14일 입니다.)

6. 배당에 관한 사항

가. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제62기 1분기
제61기
제60기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)

26,030

103,558
124,964

(별도)당기순이익(백만원)
35,661
140,477
117,313

(연결)주당순이익(원)

253

1,008
1,226

현금배당금총액(백만원)
-
10,299
10,299

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
9.9
8.2

현금배당수익률(%)
보통주
-
1.0
0.8

우선주
-
2.7
1.8

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
100
100

우선주
-
105
105

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※연결재무제표 기준으로 작성됨.

※(연결)당기순이익의 경우 지배기업 소유주지분 기준으로 작성됨.
※(연결)주당순이익은 연결재무제표 보통주 기본주당순이익을 기재함.
※ 제62기 1분기의 중간배당은 없습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

당사는 국내 본사를 거점으로 중국, 미주, 유럽, 동남아 등 글로벌 판매네트워크를 통해 타이어를 제조, 판매하는 기업입니다.
사업성격 부문으로 구분하면 크게 타이어를 생산, 판매, 렌탈하고 있는 타이어부문과종속회사인 누리네트웍스(주)의 비타이어부문(운송보관), Qingdao Nexen Eng Co.,Ltd의 비타이어부문(금형),
엔젤위더스(주)의 비타이어부문(제과제빵)
으로 나뉘어집니다.

가. 사업부문별 요약 재무현황
(1) 사업부문별 매출, 영업이익

(단위 : 백만원)

사업부문
제 62 기 1분기
제 61 기
제 60기

매출액
영업이익(손실)
매출액
영업이익(손실)
매출액
영업이익(손실)

타이어부문
713,442
42,550
2,802,687
179,968
2,693,597
158,152

비타이어부문
(운송보관)
3,564
347
6,241
758
83,944
2,643

비타이어부문
(금형)
933
(45)
4,963
(265)
6,177
(104)

비타이어부문

(
제과제빵 외)

1,418
21
3,518
(29)
-
-

내부거래제거
(229,924)
5,581
(833,433)
2,008
(817,926)
24,730

합계
489,432
48,455
1,983,976
182,440
1,964,793
185,421

※2018년 엔젤위더스(주)가 종속법인으로 편입되었습니다. 엔젤위더스(주)는 장애인 표준사업장으로써 제과제빵 업종을 영위하고 있습니다.

※제62기 1분기 및 제61기 매출은 기준서인 K-IFRS 1115호 기준에 따라 연결기준 매출액으로 작성되었습니다.

※제60기(전전기) 매출은 종전 기준서인

K-IFRS 1018호

에
따라 연결기준
매출액으로 작성되었습니다.

(2) 사업부문별 자산, 부채

(단위 : 백만원)

사업부문
제 62기 1분기
제 61기
제 60기

자산
부채
자산
부채
자산
부채

타이어부문
4,314,865
2,329,104
4,142,494
2,195,892
3,419,514
1,728,336

비타이어부문
(운송보관)
44,339
24,330
44,605
24,732
45,819
25,854

비타이어부문
(금형)
3,986
295
4,211
634
4,755
989

엔젤위더스(주)
387
86
361
90

내부거래제거
(1,008,435)
(449,722)
(949,386)
(407,247)
(676,078)
(300,103)

합계
3,355,143
1,904,093
3,242,285
1,814,101
2,794,010
1,455,076

※제62기 1분기는 기준서인 K-IFRS 1116호 기준에 따라 연결기준으로 작성
되었습니다.

나. 업계의 현황

[타이어부문_제조판매]
(1)산업의 특성
(가)자본집약적 산업
타이어산업은 타이어를 제조, 유통하는 산업으로서 제조설비 구축에 상당한 규모의 투자가 필요한 자본집약적 산업입니다. 또한 소비자가 필요로 하는 제품을 개발하기 위한 지속적 연구개발과 생산능력 및 품질향상을 위한 지속적 설비투자를 필요로 함에 따라 상당한 투자비용이 소요되는 산업입니다. 

(나)노동집약적 산업
타이어산업은 고무 가공 산업 특성상 전체 공정을 자동화하는 데에 많은 제약이 따릅니다. 최근 설비 발전으로 부분적으로 공정자동화가 이뤄지고 있으나 자동화하지 못한 상당 부분의 작업은 인력에 의존하고 있습니다. 타이어산업은 대량생산을 동반하는 만큼 많은 인력을 필요로 하고 고용유발효과가 큰 노동집약적 산업입니다.

(다)기술집약적 산업
타이어는 운전자의 안전과 직접 관련되는 제품입니다. 따라서 조정안정성, 제동성, 조향성 등 타이어의 기본적인 기술사양을 충족해야 합니다. 이에 더 나아가 친환경, 승차감, 저소음, 고연비 등 소비자의 다양한 요구를 만족시키기 위해 첨단기술이 적용된 제품을 지속적으로 연구개발해야 하는 기술집약적 산업입니다.

(라)자동차산업과 타이어산업의 연관성
타이어산업은 자동차산업의 후방산업으로서 자동차의 수요변화에 큰 영향을 받고 있습니다. 신차용 타이어 수요는 자동차 생산량과 정비례하고, 교체용 타이어 수요는 자동차 등록대수와 평균 운행거리에 비례하는 특성이 있습니다. 

(마)원재료등의 해외의존도가 높은 산업
타이어의 주요원재료는 천연고무, 합성고무, 그리고 카본블랙 등 석유화학제품입니다. 천연고무는 대부분 수입업체로부터 조달하고 있습니다. 기타 합성고무 및 석유화학제품 등은 국내업체로부터 조달하고 있으나 해당 국내업체 또한 그 원재료를 수입하고 있습니다. 따라서 타이어산업은 천연고무 및 유가의 국제시황 그리고 환율 변동의 변화에 민감한 해외 의존도가 높은 산업입니다.

(2)타이어시장의 구분
타이어시장은 신차용 타이어인OE(Original Equipment) 시장과 교체용 타이어인RE(Replacement Equipment)시장으로 구분됩니다. 글로벌 타이어 수요는 OE시장이 약 30%, RE시장이 약 70%를 차지하고 있습니다.

(3)산업의 성장성
타이어 산업은 선진국 시장이 성숙기에 진입한 상태이나, 중국 및 신흥국가들의 경제발전에 힘입어 견조한 성장세를 지속하고 있습니다. 타이어 산업 전문기관인 LMC(London Management Consulting)에서 분석한 글로벌타이어 시장전망에 따르면 2016~2022년 평균 성장율(CAGR)은 2.8%로 예상하고 있으며, RE 수요는 미국, 중국, 유럽 등의 주요시장이 성장을 주도할 것으로 보입니다. 

(4)경기변동의 영향
신차용 타이어(OE)시장은 경기변동의 영향을 비교적 크게 받는 특성이 있습니다. 경기 변동과 신차 수요가 밀접한 관계가 있기 때문입니다. 경기침체기에 소비가 둔화되면 대표적 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재 수요에 비해 크게 감소하는 특성이 있습니다. 반면 교체용 타이어(RE)시장은 경기변동의 영향을 비교적 작게 받는 특성이 있습니다. 차량 보유대수 혹은 자동차 운행거리가 급격히 줄어들지 않는 한 기존 운행 중인 차량의 타이어의 교체주기 도래에 따라 꾸준한 수요가 발생하기 때문입니다. 타이어산업 내 RE시장의 구성비율이 OE시장보다 높기 때문에 타이어산업은 경기변동의 영향을 비교적 적게 받는 특징을 갖고 있습니다.

(5)경쟁요소
타이어 산업은 대표적인 장치산업으로서 대규모 자본을 필요로 하므로 신규업체의 진입장벽이 높은 편입니다. 이 때문에 국내타이어 시장은 당사와 한국타이어, 금호타이어가 전체시장의 약 90%이상을 과점하고 있습니다. 해외타이어 시장은 미국, 일본, 유럽 등 선진국 타이어 업체와 한국, 중국, 인도 등 타이어 업체 간 치열한 시장점유율 경쟁이 이뤄지고 있습니다. 타이어 업체들은 시장변화에 대응하기 위해 신제품 개발과 유통망 확충을 지속적으로 하고 있으며, 무역분쟁 및 정치적 이슈에 따른 영향을 최소화 하기 위한 해외시장 현지생산이 확대되고 있는 추세입니다.

(6)자원조달의 특성
타이어의 주원료는 천연고무, 합성고무, 그리고 카본블랙, 코드지 등 석유화학제품입니다. 천연고무는 주요생산지인 동남아 업체로부터 전량 수입하고 있으며 당사는 장기 구매계약 등을 통해 안정적인 조달을 하고 있습니다. 합성고무와 석유화학제품은 주로 국내 석유화학업체로부터 안정적으로 조달하고 있습니다. 합성고무와 석유화학제품의 단가는 환율 및 유가변동의 영향을 많이 받습니다.

[타이어부문_렌탈]
(1)산업의 특성
렌탈업은 임대차계약으로 임대인(회사)이 특정물건을 구입, 보관하고 이에 대한 일체의 유지관리 책임을 지며, 동 물건의 임차인(고객)에게 일정기간 동안 대여하고 렌탈료를 수수하는 서비스업입니다. 현재 국내에서는 합리적인 소비를 추구하는 젊은 세대를 중심으로 렌탈의 정착화가 이제 막 시작된 단계 입니다. 당사는 국내 최초로 ‘타이어 렌탈’이라는 비즈니스 모델을 도입하였습니다. 타이어를 일시에 교체하는데드는 가격부담을 해소하고 정기적인 사후관리를 받을 수 있으며, 필요한 기간만큼만 사용함으로써 자원활용의 효율화를 높이고 있습니다.

(2)산업의 성장성
경기침체에 따라 합리적 소비에 대한 소비자의 관심이 증가하고, 소유보다 이용을 중시하는 트렌드가 확산되고 있습니다. 또한 소득수준 향상과 생활패턴 변화로 편리하게 이용할 수 있는 렌탈 서비스가 활성화 되고 있습니다. 렌탈 산업은 목돈을 들이지 않고 구입하여 경제적 부담을 줄여주는 형태에서 사후관리 서비스와 새로운 경험을 제공하는 형태로 진화하고 있습니다. 이러한 합리적 소비, 실속 있는 소비, 생활 및 소비패턴의 변화가 렌탈산업의 성장을 주도할 것으로 판단되고 있습니다.

(3)경기변동의 특성
렌탈 시장은 일반적으로 호경기에 수요가 증가하고, 불경기에 수요가 감소하는 추세를 보입니다. 그러나 타이어 렌탈 산업은 일반소비재와 달리 내구재인 자동차에 장착되는 제품이므로 시간이 지나면서 자연스럽게 타이어 교체수요가 발생하는 교체용타이어 수요와 같이 경기변동의 영향이 크지 않을 것으로 예상됩니다.

[비타이어부문_운송보관]

(1)산업의 특성
운송은 물류활동 중 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 생산과 소비를 연결하여 시장수요에 맞춰 리드타임을 적절하게 조절하고, 고객에게 필요한 상품을 적기에 인도하기 위해서는 운송 효율화가 필요합니다. 특히, 국제물류가 확대 되면서 복합운송과해상 및 항공운송이 중요해지고 있습니다. 이에 운송은 기업의 전략적인 수단으로 이용되고 있습니다. 
보관은 단순한 생산제품 혹은 원료품의 저장이라는 정태적, 수동적인 개념에서 마케팅 활동 강화 및 재고투자에 대한 인식 제고에 따라 동태적, 적극적인 개념으로 변화되었고 경영관리 측면에서 중요한 요인 중 하나가 되었습니다.

(2)산업의 성장성
운송보관시장은 국내외 기업들의 수출물량 확대, 세계 교역량 증가 등에 힘입어 견조한 성장을 보일 것으로 전망됩니다. 또한 정보화, 화주요구의 다양화, 다품종소량화, 운송기업의 국제화 등 환경변화에 따라 생산업체와 단일 혹은 복수의 제3자 간 일정 서비스를 상호합의 하 위탁 수행하는 제3자 물류의 확대도 기대되고 있습니다.

(3)경기변동의 영향
운송보관업은 국내외 경제흐름 및 물동량 추이에 따라 경기변동이 큰 편입니다. 한편, 운송보관업의 운송요율은 정부 신고대상으로서 운송보관 원가 중 많은 비중을 차지하는 유가, 철도요금 등의 변동은 물류비용 변동과 직결되고 있습니다.

(4)경쟁요소
운송보관은 고객의 화물이 한치의 오차 없이 신속하고 정확하게 운송ㆍ보관되어야 합니다. 당사는 신뢰와 기술을 바탕으로 한 창고보관물류를 주축으로 하여 운송물류로 범위를 확장, 고객에게 원스탑 서비스를 제공할 수 있도록 노력하고 있습니다.

(5)자원조달의 특성
운송ㆍ보관업은 경기변동에 선행적으로 반응하며, 대내외 경영여건 변화에 따른 제조업체들의 생산량 및 세계 교역량 등 경기변화에 민감하게 반응하는 특징이 있습니다. 운송업은 특성 상 유가에 민감하게 반응하며, 창고업은 토지, 건물 등의 초기 투자비용에 의한 고정비의 비중이 큰 편입니다.

[비타이어부문_금형]

(1)산업의 특성
금형은 전기, 전자, 자동차 등 전 산업분야에서 제품을 대량 생산하는데 필수적인 요소입니다. 금형 기술은 제품품질과 제조원가에 직접적인 영향을 주는 생산기초요소기술로서 생산성 및 품질경쟁력, 원가경쟁력과 직결되는 기술입니다. 금형산업은 수요자의 요구에 따라 특정 제품을 생산할 수 있도록 제작되기 때문에 형태가 각기 다른 단품 수주 생산방식의 특성을 가지고 있습니다.

타이어용 금형은 가류공정에서 사용되며 그린타이어라 불리는 원형 타이어에 타이어패턴, 로고 등을 구현하기 위한 소모품입니다. 타이어 금형은 타이어에 '생명을 부여한다' 라고 표현될 정도로 타이어의 기능 및 상품성을 결정 짓습니다.

(2)산업의 성장성
타이어용 금형 산업은 타이어 제조산업의 대표적 후방산업입니다. 선진국 타이어 시장은 성숙기에 접어든 상태이나, 중국 등 신흥국 경제발전에 힘입어 세계 타이어 산업은 성장세를 지속하였습니다. 한편 최근 타이어 디자인, 성능 개선 등 제품수명주기가 빨라지고 고품질 타이어 개발속도가 빨라짐에 따라 타이어 금형의 사용수명 단축에 따른 추가적인 성장 요인도 존재할 것으로 판단됩니다. 

(3)경기변동의 영향
타이어용 금형산업은 타이어의 생산량 변동과 직접적인 영향을 받습니다. 신차 판매실적과 연동되는 OE시장의 수요는 변동성이 높으나, 차량 운용대수와 연동되는 RE시장의 교체수요는 상대적으로 변동성이 낮은 편입니다. 따라서 타이어용 금형산업도 경기변동의 영향을 적게 받는 산업이란 특징이 있습니다.

(4)경쟁요소

타이어금형 산업은 높은 제작기술을 필요로 하므로 제한적인 경쟁 양상을 보이고 있습니다. 타이어 금형 업체의 주요 경쟁요소로는 다년간의 업력을 통하여 쌓은 우량 매출처 확보, 타이어 제조업체와의 긴밀한 협조관계 유지, 차별화된 몰드 구현능력 등이 있습니다. 

[비타이어부문_제과제빵]

장애의 표준 사업장으로 업
계
현황
분석
은 무
의미함에 따라 기재를 생략합니다.

다. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분
(가) 영업개황

[타이어부문]

2019년 1분기 넥센타이어 주식회사와 그 종속기업의 경영실적은 매출액 4,974억원(전년동기대비 4.99%증가), 영업이익은 425억원(전년동기대비 32.81%증가)을 기록했습니다. 2019년 1분기 타이어부문 연결매출액은 4,888억원(내부거래 제거)입니다.

지난 수년간 국내외의 어려운 경영환경
속에서도, 세계 최고의 첨단 자동화 설비를 갖춘 창녕공장의 가동과 조기 이익의 실현, 해외 지법인 확대를 통한 글로벌 영업망 구축, 포르쉐/폭스바겐/크라이슬러 등 세계 유수의 완성차 업체로의 타이어 공급 등 지속적으로 성장하고 있습니다. 
타이어 주요 시장인 유럽과 북미 지역의 글로벌 생산 거점 구축을 위한 체코 신공장 투자와 창녕공자 2차 증설의 성공적인 완료 및 안정적인 품질확보, 생산성의 선진 수준 달성, 그리고 넥센히어로즈의 활약과 미국과 유럽 지역의 스포츠 마케팅 강화로 브랜드 이미지도 한층 상승 시키고 있습니다. 

[비타이어부문_운송보관] 

2019년 1분기 비타이어부문(운송보관) 매출액은 36억원을 달성하였으며, 영업이익은 3.4억원을 기록하였습니다.

누리네트웍스(주)는 재고 및 창고관리, 상품 수배송, 수출입화물 보관을 기반으로 한 물류전문기업으로 고객만족을 위한 최상의 서비스 제공을 통하여 고객이 신뢰할 수 있는 최고의 비즈니스 파트너가 되기 위해 노력하고 있습니다.
국내 주요 고객사로는 넥센타이어, 엑세스월드, 디에스물류 등이 있으며, 글로벌 경제의 침체 등 어려운 경영환경 속에서도 철저한 전략을 통해 지속적으로 성장하고 있습니다.
향후 3자 물류 서비스를 기반으로 지속적인 투자와 다양한 네트워크를 구성하여 글로벌 물류기업으로 도약해 나아갈 것입니다.

[비타이어부문_금형]

2019년 1분기 Qingdao Nexen Eng Co., Ltd의 매출액은 9억원, 영업손실은 4.5백만원을 기록하였습니다.

[비타이어부문_제과제빵(장애인 표준 장업장)]

2019년 1분기 엔젤위더스(주)의 매출액은 2.5억원, 영업이익은 21백만원을 기록하였습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

사업부문
대상회사명

타이어부문
넥센타이어(주)
Qingdao Nexen Tire.Co.,Ltd.
Nexen Tire America, Inc.
Nexen Tire Europe Gmbh
Nexen Tire HongKong Holdings Limited
Shanghai NexenTire Sales Co., Ltd.
Nexen Tire Canada Inc.
Nexen Tire Italia S.R.L
Nexen Tire Rus LLC
Nexen Tire Europe s.r.o.
(구: Nexen Tire Corporation Czech s.r.o)
Nexen Tire France S.A.S
Nexen Tire Japan Inc.

비타이어부문
(운송보관)
누리네트웍스(주)

비타이어부문
(금형)
Qingdao Nexen Eng Co., Ltd

비타이어부문
(제과제빵)
엔젤위더스(주)

(2) 시장점유율

[타이어부문]

국내 시장에서의 점유율은 넥센타이어, 한국타이어 및 금호타이어가 전체 타이어 시장의 약 90% 이상을 점유하고 있습니다. 해외 시장점유율은 세계 Tire업계의 정확하고 공신력있는 매출액 정보를 파악할 수 없어 기재를 생략합니다

[비타이어부문_운송보관]

육상 및 해상운송, 하역, 보관물류, 포워딩, 물류컨설팅 등 운송보관업의 사업영역은 매우 광범위합니다. 이러한 운송보관업 전반의 매출에 대한 공신력있는 자료의 부재로 시장점유율 산정은 무의미하므로 기재를 생략합니다.

[비타이어부문_금형]

거래처의 수요와 요구에 의하여 설계 제작되므로 판매처가 제한적임에 따라 시장 점유율 산정은 무의미하므로 기재를 생략합니다.

[비타이어부문_제과제빵]
장애인 표준 사업장으로 시장 점유율 산정은 무의미하므로 기재를 생략합니다.

(3) 시장의 특성

[타이어부문]

주요 목표 시장은 전국 교체시장 및 OEM 납품시장(CAR MAKER), 전세계 약 120개국이며 글로벌 시장경기 및 환율 변화에 많은 영향을 받고 있습니다.

[비타이어부문_운송보관]

창고보관업은 물류프로세스 최적화를 통해 3자물류(TPL) 영업을 강화하고 있으며, 넥센타이어의 해외 수출과 더불어 기타 화주에 대한 수출입화물 및 내수화물의 화물보관과 운송사업을 실시하고 있습니다. 글로벌 시장경기 및 국제물류환경에 많은 영향을 받고 있는 시장의 특성을 가지고 있습니다.

[비타이어부문_금형]

타이어 산업의 대표적인 후방산업으로 타이어 제조와 판매 업황에 영향을 많이 받고 있습니다. 

[비타이어부문_제과제빵]

장애인 표준 사업장으로 시장의 특성분석은 무의미하여 기재를 생략합니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

[타이어 렌탈 사업]

가. 산업의 특성
렌탈업은 임대차계약으로 특정물건에 대한 수요에 부응하여 임대인이 특정물건을 구입, 보관하고 이에 대한 일체의 유지관리 책임을 지며, 동 물건의 사용자 (임차인)에게 일정기간동안 대여하고 렌탈료를 수수하는 서비스업입니다.

렌탈제도는 필요한 장비를 필요한 때에 필요한 기간만큼 사용하고 언제라도 반납함으로써 자원활용의 효율화를 높이고 있습니다. 현재 국내에서는 합리적인 소비를 추구하는 젊은 세대를 중심으로 렌탈의 정착화가 이제 막 시작된 단계입니다.

일반 소비재성 렌탈 품목은 경기침체에 따라 불경기 속에서 실속있는 소비를 하고자 하는 ?은 소비층을 주축으로 렌탈수요가 증가하고 있으며, 소득수준의 향상과 생활패턴의 변화 등도 렌탈 수요가 증가하는 원인으로 분석되고 있습니다.

B2C 렌탈시장에서 렌탈하고 있는 물품의 구성은 정수기, 비데, 공기청정기 등으로 구성되어 있으며, 최근에는 전기레인지, 안마의자, 매트리스 및 자동차 타이어 등으로 그 영역이 확대되고 있는 상황입니다.

나. 산업의 성장성
소비자의 합리적 소비에 관심이 증가하고 소유보다는 이용을 중시하는 트렌드가 확산되고 있습니다. 특히 목돈을 들이지 않고 구입할 수 있는 제품의 등장으로 소비자의 경제적 부담을 덜어주면서 삶을 편리하고 윤택하게 만드는 장점의 렌탈 서비스가 활성화되고 있으며, 관리형 서비스와 새로운 경험을 제공하는 형태로 진화하고 있습니다. 또한 카쉐어링 시장으로의 변화트렌드에 맞춰 타이어렌탈 시장도 이에 발맞추어 성장성이 큰 시장으로 판단되고 있습니다.

다. 경기변동의 특성
렌탈 시장은 현재까지 선택적 사항으로 경기 침체기에는 신규 수요가 둔화되고 경기가 활성화되는 경우 그 수요가 증가하는 추세를 보입니다. 그러나 경기변동의 영향을많이 받는 OE수요 보다는 시간이 지나면서 자연스레 타이어 교체수요가 발생는 RE수요와 같이 렌탈수요도 경기변동의 영향이 크지 않을 것으로 예상됩니다.

[비타이어부문_제과제빵]

장애인 표준 사업장으로 사업전망분석은 무의미하여 기재를 생략합니다.

(5) 조직도

[타이어부문]

(타이어부문)조직도_예(정정신고)

※BG는 BusinessGroup, BS는 BusinessSector를 의미합니다.

[비타이어부문_운송보관]

(비타이어_운송보관)조직도_예(정정신고)

[비타이어부문_금형]

(비타이어_금형)조직도_예(정정신고)

[비타이어부문_제과제빵]

(비타이어_제과제빵)조직도_예(정정신고)

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황 

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
제62기 1분기

금액
비율

타이어
제품
타이어
PCR
LTR
SUV
RADIAL N7000
RADIAL N8000
RADIAL N9000
CP671
CP672
CP691
CLASSE PREMIERE
WINGUARD
ROADIAN AT,HT
ROADIAN CAB
ROADIAN 541,542
N PRIZ AH,SH
N BLUE ECO
N'FERA SU,AU,SUR,RU
480,721
98.22%

기타
임대, 렌탈 및 
판매대행
임대, 렌탈수익 및
판매대행수익
NEXT-LEVEL(렌탈)
8,043
1.64%

비타이어
운송보관
운송보관
운송보관 수익
-
545
0.11%

비타이어
기타
금형
타이어몰드
-
88
0.02%

비타이어
기타
제과제빵
제과제빵
-
35
0.01%

합 계
489,432
100.00%

※상기 매출액은 K-IFRS 를 적용하여 내부거래 미포함 연결기준 금액입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(누적)

(단위 : 원)

품 목
대상회사
제62기 1분기
제61기
제60기

타이어
넥센타이어(주)
51,118
50,140
50,752

(1) 산출기준

매출평균가격 = 매출액 ÷매출수량

(2) 주요 가격변동원인

가격변동의 주요 원인으로는 매출된 제품구성(MIX)의 변화와 판매가격, 환율변동 등이 있습니다.

3. 주요 원재료
가.주요 원재료 등의 현황

[타이어부문]

(단위 : 억원, %)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액(비율)
비 고

타이어
원재료
천연고무
합성고무
코드류
카본블랙
기타
TIRE S/W
TREAD
CARCASS 용
1361(18.6%)
546(28.0%)
370(19.0%)
270(13.9%)
402(20.6%)
Sri Trang외
금호석유외
코오롱외
OCI카본블랙외
기타

합 계
1,948(100%)
-

※상기 매입액은 2019년 1분기 기준이며, 연결기준으로 산출한 금액입니다.
※비율은 원재료 매입액에서 품목이 차지하는 비율입니다.

[비타이어부문_운송보관]

(단위 : 억원, %)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액(비율)
비 고

비타이어
인건비 외
운송보관
외주인건비
감가상각비 및 기타
2(6.7%)
28(93.3%)
-

합 계
30(100.0%)
-

※상기 매입액은 2019년 1분기 기준이며, 연결기준으로 산출한 금액입니다.
※비율은 운송원가액에서 품목이 차지하는 비율입니다.

[비타이어부문_금형]

(단위 : 억원, %)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액(비율)
비 고

금형/정밀
원재료
SECTOR
몰드제조
3
38.1%
-

SIDE PLATE
"
-

BEADRING
"
-

기계제작/설치
원재료
OUTER RING
CONTAINER제조
3
38.8%
-

SEGMENT
"
-

TOP PLATE
"
-

BOT PLATE
"
-

기타기계설치및가공
-
-
2
23.1%
-

합 계
7
100.0%
-

※상기 매입액은 2019년 1분기 기준이며, 연결기준으로 산출한 금액입니다.
※비율은 금형원가액에서 품목이 차지하는 비율입니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

[타이어부문]

(단위 : 원, TON)

품 목
제62기 1분기
제61기
제60기

천연고무(수입)
1,592,932
1,679,440
2,230,831

합성고무(수입,로컬)
2,400,653
2,365,473
2,776,283

코드(수입,로컬)
2,771,345
2,649,503
2,668,720

카본블랙(로컬)
1,303,943
1,207,754
992,828

※상기 금액은 연결기준으로 산출한 금액입니다.

(1) 산출기준

품목별매입평균가격 = 당사 품목별매입액 ÷품목별매입수량(TON)

(2) 주요 가격변동원인

천연고무의 가격 상승 원인은 투기 자본의 유입, 기후 영향(천연고무 생산량 감소 시기(윈터링 시즌), 천연고무 생산 지역 홍수)등이 있습니다. 

합성고무의 가격 상승은 합성고무의 주요 원재료인 부타디엔의 가격 상승에 기인 합니다. 부타디엔은 합성고무 뿐만 아니라 ABS의 원재료로도 사용되며 올해 초 ABS 쪽에서의 부타디엔 수요가 폭증하여 부타디엔의 가격 상승 원인이 되었습니다.

카본블랙의 가격은 유가(WTI)와 연동되어 OPEC 회원국 원유 생산량 감소로 유가상승이 카본블랙 가격 상승에 기인했습니다.

[비타이어부문_운송보관]

현재 누리네트웍스(주)의 주된 사업 영역인 보관물류업은 서비스업으로 매입액의 대부분이 외부환경의 영향을 거의 받지 않는 외주인건비, 감가상각비 등의 고정비로 구성되어 있어 가격변동추이 기재를 생략하였습니다.

[비타이어부문_금형]

비타이어부문의 금형 제품은 대부분 비규격의 주문 생산제품으로서, 이에 소요되는 원자재 및 외주비용이 매우 다양하므로 개별적인 가격변동추이를 산출하는 것이 부적합하여 그 기재를 생략하였습니다.

다. 주요 원재료 매입처 현황

[타이어부문]

사업부문
매입유형
품목
주요매입처
주요매입처와의 
특수관계 여부
공급시장의 
독과점 정도
공급의 안정성

타이어
원재료
천연고무
RUBBERNET(ASIA)PTE LTD
부
-
수요 스케쥴에 따라 안정적인 공급.

SRI TRANG

VON BUNDIT

HING AH TRADING (SINGAPORE) PTE LTD

합성고무
금호석유화학
부
독과점형태
신규 사용품을 제외한 품목에 대해서는 안정적인 공급.

LG화학

스틸코드
Bekaert
부
-
수요 스케쥴에 따라 안정적인 공급.

고려제강

텍스타일
코오롱
부
-
연간 사용량을 추정하여 계약,안정적인 공급.

Formosa

카본블랙
OCI
부
-
등급별 둘 이상의 업체승인으로 공급의 안정성 유지.

[비타이어부문_운송보관]
외주인건비와 감가상각비 등의 고정비가 매입액의 대부분을 구성하고 있으므로 주요 매입처 현황을 기재하는 것이 무의미하여 생략하였습니다.

[비타이어부문_금형]
비타이어부문의 금형 제품은 대부분 비규격의 주문 생산제품으로서, 이에 소요되는 원자재 및 외주비용이 매우 다양하므로 매입처 현황을 나열하기에 부적합하여 생략하였습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항 

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

[타이어부문]
(1) 생산능력

(단위 : 천개)

제조부문
품 목
제62기 1분기
제61기
제60기

양산공장
타이어
4,798
19,148
18,911

청도공장
타이어
2,796
11,229
11,121

창녕공장
타이어
2,942
11,817
11,577

합 계
10,536
42,194
41,609

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등

① 산출기준 - 일생산 평균수량
② 산출방법 - 생산가능일수 ×일생산 평균수량

(나) 평균가동시간

일평균가동시간 : 24시간 
월평균가동일수 :
28
일(양산공장),
28일
(청도공장),
30
일(창녕공장) 
년가동가능일수 : 365일

[비타이어부문_운송보관]
(1) 생산능력

운송보관업은 산업의 특성 상 생산능력을 파악하기 어려워 기재를 생략하였습니다..

[비타이어부문_금형]
(1) 생산능력

(단위 : 백만원)

제조부문
품목
제62기 1분기
제61기
제60기

청도넥센기계
몰드
2,497
9,984
10,048

(2) 생산능력의 산출근거 
(가) 산출방법 등
① 산출기준 - 일생산가능평균수량 ×단가
② 산출방법 - 생산가능일수 ×일생산가능평균수량×단가

(나) 평균가동일수
월 평균가동일수: 20일

나. 생산실적 및 가동률

[타이어부문]
(1) 당해 사업연도의 생산실적

(단위 : 천개)

제조부문
품 목
제62기 1분기
제61기
제60기

양산공장
타이어
4,450
17,822
17,481

청도공장
타이어
2,610
10,894
10,841

창녕공장
타이어
2,800
11,320
11,010

합 계
9,860
40,036
39,332

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간, %)

제조부문
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

양산공장
2,160
2,004
92.8%

청도공장
2,160
2,016
93.3%

창녕공장

2,160

2,056
95.8%

합 계
6,480
6,076
94.0%

※상기 가동률은 당분기 기준입니다.

[비타이어부문_금형] 
(1) 당해 사업연도의 생산실적

(단위 : 백만원)

제조부문
품목
제62기 1분기

청도넥센기계
몰드
289

다. 생산설비의 현황 등

[타이어부문] 
(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기타증감
(환산 및 대체)
기말장부가액
비고
(공시지가)

증가
감소

양산공장
자가소유
124,844
-
-
-
-
124,844
-

창녕공장
자가소유
60,922
-
-
-
-
60,922
-

미국법인
자가소유
4,598
-
-
-
81
4,679
-

유럽법인
자가소유
3,901
233
-
-
(17)
4,116
-

합 계
194,265
233
-
-
64
194,562
-

※해외법인의 토지에 대한 객관적 시가판단이 어려워 공시지가 기재를 생략합니다.
※투자부동산으로 분류된 토지가 포함된 금액입니다.

[자산항목 : 건물]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기타증감
(환산 및 대체)
기말장부가액
비고

증가
감소

양산공장
자가소유
74,019
2
6
768
-
73,247
-

창녕공장
자가소유
171,774
-
-
1,256
-
170,517
-

중국법인
자가소유
47,523
-
-
340
1,741
48,925
-

미국법인
자가소유
7,559
5,793
-
75
198
13,476
-

합 계
300,875
5,796
6
2,439
1,940
306,165
-

[자산항목 : 구축물]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기타증감
(환산 및 대체)
기말장부가액
비고

증가
감소

양산공장
자가소유
4,527
70
-
94
-
4,503
-

창녕공장
자가소유
3,596
-
-
67
-
3,529
-

중국법인
자가소유
10,828
-
-
206
395
11,016
-

합 계
18,951
70
-
367
395
19,049
-

[자산항목 : 기계장치]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기타증감
(환산 및 대체)
기말장부가액
비고

증가
감소

양산공장
자가소유
189,100
5,036
336
6,197
-
187,603
-

창녕공장
자가소유
346,223
1,187
-
8,337
-
339,074
-

중국법인
자가소유
146,302
-
-
4,207
2,783
144,878
-

체코법인
자가소유
1,529
-
-
54
31
1,506
-

합 계
683,154
6,223
336
18,795
2,814
673,060

-

[자산항목 : 차량운반구]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기타증감
(환산 및 대체)
기말장부가액
비고

증가
감소

양산공장
자가소유
977
-
116
-44
-
906
-

창녕공장
자가소유
263
-

23
-
240
-

중국법인
자가소유
924
-
553
46
26
352
-

미국법인
자가소유
33
-
-
2
1
32
-

독일법인
자가소유
-
-
-
-
-
-
-

캐나다법인
자가소유
-
-
-
-
-
-
-

러시아법인
자가소유
-
-
-
-
-
-
-

유럽법인
자가소유
1,457
336
-
80
-7
1,705
-

합 계
3,654
336
668
106
19
3,234
-

[자산항목 : 기타의 유형자산]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기타증감
(환산 및 대체)
기말장부가액
비고

증가
감소

양산공장
자가소유
83,122
6,958
1,356
6,092
-
82,632
-

창녕공장
자가소유
27,638
961
-
3,015
-
25,583
-

중국법인
자가소유
30,261
1,720
-
2,594
1,100
30,487
-

미국법인
자가소유
2,054
-
-
-
519
2,573
-

독일법인
자가소유

-

-
-
-
-
-
-

상해법인
자가소유
57
-
-
6
3
54
-

이태리법인
자가소유
-
-
-

-

-
-
-

캐나다법인
자가소유
-
-
-
-
-
-
-

체코법인
자가소유
(21,717)
-
-
-
70
(21,648)
-

합 계
121,413
9,638
1,356
11,708
1,692
119,681
-

※상기 금액은 K-IFRS 를 적용하여 연결기준으로 산출한 금액입니다.

[비타이어부문_운송보관]

[자산항목 : 건물]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기타증감
(환산 및 대체)
기말장부가액
비고

증가
감소

운송보관
자가소유
20,465
-
-
133
-
20,332
-

합 계
20,465
-
-
133
-
20,332
-

[자산항목 : 기계장치]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기타증감
(환산 및 대체)
기말장부가액
비고

증가
감소

운송보관
자가소유
18,180
-
-
333
-
17,847
-

합 계
18,180
-
-
333
-
17,847
-

[자산항목 : 기타의 유형자산]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기타증감
(환산 및 대체)
기말장부가액
비고

증가
감소

운송보관
자가소유
1,622
-
-
64
-
1,557
-

합 계
1,622
-
-
64
-
1,557
-

※상기 금액은 K-IFRS 를 적용하여 연결기준으로 산출한 금액입니다.

[비타이어부문_금형]

[자산항목 : 건물]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기타증감
(환산 및 대체)
기말장부가액
비고

증가
감소

금형
자가소유
113
-
-
2
5
115
-

합 계
113
-
-
2
5
115
-

[자산항목 : 기계장치]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기타증감
(환산 및 대체)
기말장부가액
비고

증가
감소

금형
자가소유
53
-
-
3
2
52
-

합 계
53
-
-
3
2
52
-

[자산항목 : 기타의 유형자산]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기타증감
(환산 및 대체)
기말장부가액
비고

증가
감소

금형
자가소유
2
-
-
-
-
2
-

합 계
2
-
-
-
-
2
-

※상기 금액은 K-IFRS 를 적용하여 연결기준으로 산출한 금액입니다.

[비타이어부문_금형 외]

[자산항목 : 구축물]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기타증감
(환산 및 대체)
기말장부가액
비고

증가
감소

금형 외
자가소유
20
-
-
1
-
19
-

합 계
20
-
-
1
-
19
-

[자산항목 : 기계장치]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기타증감
(환산 및 대체)
기말장부가액
비고

증가
감소

금형 외

자가소유
95
-
-
3

92
-

합 계
95
-
-
3

92
-

[자산항목 : 차량운반구]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기타증감
(환산 및 대체)
기말장부가액
비고

증가
감소

금형 외

자가소유
10
-
-
1

10
-

합 계
10
-
-
1

10
-

[자산항목 : 기타의 유형자산]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기타증감
(환산 및 대체)
기말장부가액
비고

증가
감소

금형 외

자가소유
(55)
-
-
(1)

(54)
-

합 계

(55)

-
-
(1)

(54)

-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등
신설 유럽(체코)공장 설립을 위한 기투자액 및 향후투자액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
투자기간
자산형태
예상투자총액
기투자액
향후투자액
투자효과
비고

타이어
2015.07.01~2023.06.30
토지,건물,기계 등
1,200,000
805,377
394,623
생산능력확충에 따른 판매증대
-

합 계
1,200,000
805,377
394,623
-
-

5. 매출에 관한 사항
가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제62기 1분기
제61기 1분기
제60기 1분기

타이어
제품
타이어
한국
89,548
106,456
110,418

해외
615,851
531,132
530,912

합계
705,399
637,588
641,330

기타

임대,렌탈

및 판대대행

한국
8,043
6,873
5,070

해외
-
-
-

합계
8,043
6,873
5,070

비타이어
운송보관
운송보관수익
한국
3,564
1,417
33,110

비타이어
금형
타이어 몰드
해외
933
805
611

비타이어
제과제빵 외
제과제빵 외

한국

1,418
-
-

내부거래제거
(229,924)
(172,851)
(198,626)

합 계
489,432
473,832
481,495

※제62기 1분기. 제61기 1분기 매출은 기준서인 K-IFRS 1115호 기준에 따라 연결기준 매출액으로 작성되었습니다.

※제60기 1분기(전전분기) 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에
따라 연결기준 매출액으로 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

[타이어부문_제조판매]

(1) 판매조직
■ 국 내

①내수영업 : OE한국영업BS, 한국지역담BS 채널운영팀 및 5개 팀
②해외영업 : OE해외영업BS, 중국지역BS, 북미지역BS, 해외영업BS 외

■ 해 외
①Shanghai Nexen Tire Sales Co.Ltd. (중국상해판매법인)
- 중국내수영업 : OE영업팀, RE영업팀
②Nexen Tire America., Inc (미국판매법인)
③Nexen Tire Europe GmbH (독일판매법인)
④Nexen Tire Canada., Inc (캐나다판매법인)
⑤Nexen Tire Italia SRL. (이태리판매법인)
⑥Nexen Tire Russia LLC (러시아판매법인)
⑦Nexen Tire France S.A.S (프랑스판매법인)
⑧Nexen Tire Japan., Inc (일본판매법인)
⑨Nexen Tire Europe s.r.o.(유럽법인)
⑩해외지점: 맥시코시티지점, 보고타지점, 상파울루지점, 런던지점, 프라하지점,
 이스탄불지점, 스톡홀름지점, 두바이지점, 요하네스버그지점,
 쿠알라룸푸르지점, 시드니지점, 리옹지점, 밀라노지점

(2) 판매경로 

■ 국 내
(20%)

①생산자(당사) -----→ 직거래선,대리점 ---→ 소매점
②생산자(당사) ------------------------→ 자동차회사
■ 해 외
(80%)
①생산법인(한국,중국) ------------------→ 바이어, 자동차회사
②생산법인(한국,중국) ---→ 판매법인 -----→ 바이어, 자동차회사

(3) 판매방법 및 조건

1) 내수판매 - 담보설정거래가 주이며 도/소매 매출 후 전자결재, 현금 및 전자어음
2) 수출판매 - L/C, T/T, D/A, D/P거래 등

(4) 판매전략

1) 영업기반의 GLOBAL MARKETING 체계 구축

2) 고 부가가치 제품 생산, 판매강화
3) 고객만족주의 전략경영
4) 광고, 후원 및 기업홍보활동을 통한 브랜드 인지도향상, 기업이미지 쇄신
5) 품질향상을 통한 고객만족, A/S강화

[타이어부문_렌탈]

(1) 렌탈조직
당사의 렌탈사업 조직은 한국지역담당 유통관리팀 렌탈파트 및 렌탈전문점을 관리하는 10개의 전국 각 지역이 있습니다.
한편, 마케팅팀에서 판매전략(제품, 가격, 유통 등)을 수립하고 홍보활동을 하고 있으며, 유통관리팀에서는 유통채널관리 및 판매조직 지원업무를 수행하고 있습니다.

(2) 렌탈판매경로 
당사 렌탈사업의 판매경로는 렌탈전문점의 유통채널을 통해서 렌탈서비스를 제공하고 있으며, 최근 홈쇼핑 등과 같은 다양한 유통채널로 판매경로를 확대해 나가고 있습니다.
렌탈전문점 등의 판매경로에서는 계약대행업무만을 진행하고 있어 판매수수료만 지급하는 구조이며, 고객관리와 채권 추심 등은 당사 유통관리팀을 통해 이루어지고 있으므로 렌탈기간동안 발생한 매출액은 전부 본사 귀속입니다.

(3) 판매방법 및 종류
렌탈사업부문의 매출액은 매월 일정계약액을 수수하는 구조이며, 대금결제방식으로는 현금(자동이체), 신용카드 결제로 구분됩니다.

(4) 판매전략
타이어렌탈이라는 타이어업계 최초 시도라는 필두로 고객의 다양한 니즈에 부합한 제품군을 확대하고있습니다. 초기 경쟁력있는 시장 진입을 위해 다양하게 선택할 수 있는 렌탈료와 프리미엄케어서비스를 통해 소비자에게 다가가고자 하였으며, 전국에 있는 렌탈전문점을 통해 유통판매망을 구축하여 지속적으로 판매 증대에 초점을 맞추고 있습니다.
최근에는 홈쇼핑 방송 등과 같은 다양한 유통채널판매를 통해서도 판매 비중을 확대해 나가고 있습니다. 또한 해당 제품의 본질에 연관된 키워드로 고객의 관심을 유발하고 있으며, 높은 홍보 효과를 보이는 미디어 위주의 광고를 통해 렌탈서비스에 대한 신뢰도를 높이고 있습니다.

[비타이어부문_운송보관]
(1) 판매조직

운영1팀
운영2팀
완성차물류
완성차물류관리

원자재파트
원자재보관관리

창고운영파트
창고운영관리

타이어적재
타이어보관관리

(2) 판매경로
운송ㆍ보관은 주로 국내 화주들의 수출ㆍ입화물의 운송ㆍ보관 용역을 제공합니다. 제공하는 서비스 및 용역은 사전에 계약되었거나 인가된 협정요율에 따라 용역비를 청구합니다.

(3) 수주(판매)전략
1) 운송,보관 판매전략
- 최신전문화물보관시스템으로 물류관리서비스 제공
- 안정적인 보관 서비스와 합리적인 보관료 제공을 통한 물류효율성 향상
- Global Partner와의 긴밀한 업무공조를 통해 신속하고 정확한 보관 서비스 제공

[비타이어부문_금형]

(1) 판매조직
기술영업팀: 몰드파트, 설비파트

(2) 판매경로 
당사(중국) ------------------→ 타이어회사 등

(3) 판매방법 및 조건
90일 배서어음, 30일 현금

6. 수주상황
[타이어부문]

(단위 : 천개, 백만원)

품 목
수주일자
납 기
수주총액
기납품액
수주잔고

수 량
금 액
수 량
금 액
수 량
금 액

타이어
2019.01.01~
2019.03.31
수주후
2~4개월
20,785
1,053,619
9,575
480,547
11,211
573,071

합 계
20,785
1,053,619
9,575
480,547
11,211
573,071

7. 시장위험과 위험관리
가. 주요시장위험 내용

연결기업이 보유하고 있는 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리 절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

(1) 시장위험
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험으로 구성됩니다.

① 이자율위험 
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

② 환율변동위험
환율변동위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 기업의 영업활동(수익이나 비용이 연결기업의 기능통화와 다른 통화로 발생할 때)과 해외 종속기업에 대한 순투자로 인하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 내부적으로 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 

③ 기타 가격위험
연결기업은 재무상태표상 당기손익 및 기타포괄손익-공정가치측정지분상품으로 분류되는 당사 보유 지분상품의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 연결기업은 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결기업이 정한 한도에 따라 이루어집니다.

(2) 신용위험
연결기업은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결기업은 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결기업은 주기적으로거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 

연결기업의 매출채권 및 기타수취채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의집중은 없으며, 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 기타금융자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험
유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

(4) 자본관리
자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

연결기업은 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 자본조달비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 연결기업은 순부채를 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

차입금
1,269,805,833
1,195,011,025

차감: 현금및현금성자산
(104,025,042)
(137,729,973)

순부채(A)
1,165,780,791
1,057,281,053

자기자본
1,450,733,747
1,428,184,674

순부채 및 자기자본(B)
2,616,514,538
2,485,465,727

타인자본조달비율(A÷B)
44.55%
42.54%

8. 파생상품 등에 관한 사항 
당분기 보고기간종료일 현재 연결기업이 이자율변동위험을 회피하기 위해 가입한 파생상품내역은 다음과 같으며, 연결기업은 동 파생상품에 대해 위험회피회계를 적용하고 있지 않습니다.

(1)파생상품의 상세내역

대상회사
거래금융기관
거래개시일
만기일
명목금액
수취금리
지급금리

본사
호주뉴질랜드은행
2015-07-01
2020-07-01
KRW 45,000,000,000
CD 3개월
1.89%

우리은행
2014-07-25
2021-07-23
USD 7,287,921
CD 3개월
3M LIBOR+0.87%

농협
2014-10-24
2021-08-30
USD 20,000,000
LIBOR+0.99%
2.64%

신한은행
2014-10-08
2021-08-30
USD 20,000,000
LIBOR+0.97%
2.80%

NH투자증권
2017-08-16
2020-08-14
KRW 12,025,748,230
기준가격 9,029.59원

Nexen Tire 
Europe s. r. o.
KEB하나은행
2017-11-24
2027-08-31
EUR 80,000,000
EU3MEUR+1.45
1.92%~2.09%

신한은행
2017-11-24
2027-08-31
EUR 80,000,000
EU3MEUR+1.45
1.92%~2.09%

우리은행
2017-11-24
2027-08-31
EUR 80,000,000
EU3MEUR+1.45
1.92%~2.09%

수출입은행
2017-11-24
2027-08-31
EUR 60,000,000
EU3MEUR+1.45
1.92%~2.09%

※당분기에 반영된 파생상품거래이익은 928백만, 파생상품평가이익은 121백만, 파생상품거래손실은 125백만원, 파생상품평가손실은 5,884백만원 입니다.

9. 경영상의 주요계약 등
해당사항없음.

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

본 부
부 서

연구개발 BG
제품개발 BS

재료개발 BS

연구 BS

성능평가 BS

NATC BS

NETC BS

NCTC BS

연구기획 BS

※BG는 BusinessGroup, BS는 BusinessSector를 의미합니다.

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제62기 1분기
제61기 1분기
제60기 1분기
비 고

연구개발비용 계
20,038
16,574
15,384
-

회계처리
판매비와 관리비
20,038
16,574
15,384
-

제조경비
-
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

(정부보조금)
71
100
93
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷매출액×100]

4.0%

3.5%
3.2%
-

※K-IFRS 연결기준으로 작성하였습니다.
※연구개발비용은 정부보조금 차감전 기준으로 작성하였습니다.

나. 연구개발 실적 
[구분: 내부연구기관]

연구과제
연구기간
연구결과 및 기대효과

고강도/저중량 PET Textile Cord 개발
13. 01~17.12
PET 2000 D/2P 및 High Modulus(HM) PET 1500 D/2P 적용 고강도 PET 1000 D/2P PCR, UHP 타이어 적용

고강도/경량화 타이어용 Polyketon Tire Cord 개발
13. 01~18.04
고강도/경량화 PCR&SUV<R Tire용 Polyketone 적용 Tire 개발

실란트 타이어 개발
13.06~15.04
실란트 소재 및 타이어 제조 기반기술 확보

슈퍼 섬유을 이용한 고모듈러스 SWI compound 개발
13.06~15.05
신규 국채과제 추진

아라미드 섬유 분산 고무계 마스터 배치 개발
13.06~15.05
아라미드 섬유 마스터배치 적용 저발열/고강성 인서트 컴파운드 개발
특허: 런플랫 타이어용 사이드월 인서트 고무 조성물

공기입 타이어의 마모성능 측정 장치 및 공기입 타이어의 마모성능 측정 방법
14.01~14.12
특허 : 공기입 타이어의 마모성능 측정 장치 및 공기입 타이어의 마모성능 측정 방법

공기압 타이어의 실내주행 시험장치 및 측정 방법
14.01~14.12
특허 : 공기압 타이어의 실내주행 시험 장치 및 그 시험 측정 방법

Bead Unseating 성능 예측 기법 개발 및 특성연구
14.01~14.11
설계 단계에서 Bead Unseating 강성 예측을 통한 타이어 내구 품질 향상

Force Transmissibility(Structure-Borne Noise) 성능 예측기법 개발
14.06~15.01
Booming 소음 예측기법 개발을 통한 Road Noise 성능 향상

타이어의 제동 성능 예측 시험법 개발
14.06~16.02
특허 : 타이어의 제동 성능 예측 시험 장치 및 이를 이용한 타이어의 제동 성능 예측 시험 방밥 개발

실리카 마스터 배치 개발
14.06~16.08
High loading Silica 컴파운드 기반기술 개발

고색상, 고전도용 스페셜티카본블랙 제조 및 응용제품 기술 개발
14.06~16.05
연비성능이 강화된 고전도성 트레트 컴파운드 개발

Tread부 파괴에너지 성능 예측 기법 개발(Plunger Energy)
15.01~15.11
Plunger 성능 예측 기법 개발을 통한 트레드부 안정성 및 Plunger 성능 강건 설계안 확보

Bead부 접촉 압력 예측 기법 개발 및 Bead부 형상 설계 기술 연구
15.01~15.11
Bead부 접촉 압력 예측 기법 정립을 통한 Bead 부 강건 설계안 확보 및 타이어 제반 성능과의 상관관계 규명

식물성 프로세스 오일 개발
15.06~16.05
다양한 천연오일 개질 및 관련 기술 확보

액상혼합 고분자를 활용한 S-SBR의 각기 가지는 장점을 동시에 지닌 컴파운드 개발
15.11~16.12
액상 혼합을 통한 고분산 S-SBR 마스터 배치 개발 완료
특허 : 타이어 트레드용 고무조성물

타이어 노이즈 저감 방법
16.01~16.12
특허 : 타이어의 캐비티 노이즈 저감 장치 및 이를 제조하는 방법
특허 : 타이어의 제조 방법 및 이를 이용하여 제조된 타이어

Response map을 이용한 Handling 성능예측 기법 연구
16.01~16.11
차량 핸들링 성능 예측 및 Tire 설계 가이드 정립

Q-Source 활용한 Road Noise 예측능력 향상 연구
16.01~16.11
차량소음전달함수 측정을 통한 로드노이드 성능 예측

폴리머 블랜드 내 카본블랙 분산에 따른 초미세 영역 특성 연구
16.01~17.02
Small Area of Carbon Black Dispersion inside the Polymer Blend 특성 연구 관련 국내 학회논문 1건 발표

타이어 소음 예측방법
17.01~17.12
타이어 소음 예측 방법을 제공

타이어의 마모도 측정 장치, 방법 및 컴퓨터 판독 가능한 기록매체
17.01~17.12
주행에 따른 마모도 평가로 실시간 마모 현상을 알려주어 안정성을 향상하는 타이어 제공

초저연비 & 고전도성 언더트레드

컴파운드 개발

17.06 ~ 18.06

고전도성 보강제 적용을 통한 언더트레드 개발 완료
특허 : 전기전도성이 향상된 승용차 타이어용 언더트레드 고무조성물 및

이를 이용하여 제조한 타이어

주행 중 타이어의 편심율 측정방법
18.01~18.12

실험적 데이터 확보를 통한 실제 회전저항 성능과의 상관관계 확인 및

주행 시 하중에 대한 편심율 획득

주행중 타이어와 노면의 상태 모니터링 시스템 및 방법
18.01 ~ 18.12
타이어에 부착된 센서 및 근거리 통신 방법으로부터 취득된 3축 가속도, 온도, 압력 데이터를 기계학습 및 주파수 구간별 데이터 처리를 통해 노면 상태(Dry,Rough,Wet,Snow 등의 상태) 및 타이어의 공기압 상태, 마모도 상태를 식별하는 알고리즘 및 이를 사용자가 스마트폰으로 확인할 수 있도록 표시하는 시스템

공기압 타이어 정적강성 측정장치
18.01 ~ 18.12
실도로 상황 모사를 위해 아스팔트, 콘크리트 등 노면에 따른 강성영향을 평가하는 장치 또한 물을 추가하여 수막 및 빙판 상황에 따른 강성영향을 분석,
 간단하게 노면의 특성에 따른 타이어 개선사항 점검이 가능하여 시간 및 비용의 절감 효과

런플랫 타이어의 트레드 및 사이드월을 구성하는 고무 설계 방법
18.06 ~ 19.03
기존 사이드월부 두께를 줄이면서 강도는 보강시킴

고 흡수성 고분자 및 로진계 수지를 적용한 타이어
18.03 ~ 19.03
수막제거 성능 향상

[구분: 외부연구기관]

연구과제
연구기간
연구결과 및 기대효과

Convolution이론을 적용한 패턴노이즈 Upgrade 연구
12.03~12.11
실제 횡그루브가 가진하는 소음 메커니즘을 시뮬레이션에 적용하여 패턴 소음 상관도 향상

Sidewall Crack 예측용 해석 기법 개발
12.01~12.11
Sidewall Crack 수명 예측 기법 개발로 시리즈 타이어 개발 시 사전 예측 지원 가능

MIDAS Start Center 구축
12.01~12.11
MIDAS 및 CAD Infra 전산 관리 프로그램 개발을 통한 설계 관련 SW/HW의 효율적 지원 관리

해석 지원 능률 향상을 위한 해석자동화 프로그램 Upgrade
12.01~12.11
동특성 / PTN해석 자동화 프로그램 개발을 통한 해석 지원 효율 향상

설계 자동화 프로그램 개발 6단계 (Multi Seq’Simulation, Mesh 자동화)
12.01~12.11
Snow Sipe 및 Pre-Mesh 등 자동화 모듈 개발을 통한 PTN Simulation 및 Drawing 능력 향상

3D 기반 통합 설계 자동화 프로그램 개발 (1차년도)
12.01~12.11
자사 고유 3D 기반 설계 자동화 P/G 개념 설계를 통해 자동화 프로그램 개발시 활용

설계 자동화 프로그램 개발 6단계
12.01~12.11
Multi-Seq./Snow Sipe/Mesh용 CAD 전처리 자동화를 통한 PTN Simulation 및 Drawing 능력 향상

하이브리드 차량의 모델링 및 시뮬레이션 기술개발
12.01~12.11
하이브리드 차량에 대한 Simulation 기술 확보

EPS System 적용 차량의 주행 성능 해석 기술 개발
12.01~12.11
EPS 장착 차량에 대한 Co-simulation 기술 개발로 쏠림/핸들링 성능 문제 발생 시 원인 분석 및 설계 가이드 제공

차량 서스펜션(1/4Car)을 고려한 
동역학 해석 In-House P/G 개발
12.01~12.11
개발자를 위한 차량 동역학 해석용 S/W 개발로 차량 핸들링 및 쏠림 목적 성능에 부합하는 타이어 설계 가이드제공

승차감 해석기법을 이용한 차량/타이어 특성 인자 연구
12.01~12.11
타이어 및 차량 특성 인자에 따른 승차감 영향도 분석을 통한 성능 개선 시 개발 지원

EPS 장착차량 해석기술을 이용한 차량/타이어 동특성 연구
13.01~13.11
EPS 장착 해석 기술을 이용한 타이어 특성에 관한 영향도분석을 통해 설계가이드 제공 가능

적응필터를 이용한 패턴노이즈 향상 및 음질 적용 연구
13.01~
신기술 적용을 통한 Noise Simulation 신뢰성 확보

차량 서스펜션(1/4 Car)을 고려한 동역학 해석 In-house P/G 개발(더블위시본)
13.01~
개발자를 위한 차량 동역학 해석용 S/W 개발 업그래이드로 차량 핸들링 및 쏠림 목적 성능에 부합하는 타이어설계 가이드 제공

상대변위 중복제거법을 이용한 MIDAS Noise Simulation P/G 개발
13.01~13.11
PTN Noise Simulation 시간 단축 (Block Shift 단계 Simulation 시간 단축)

3D 기반 통합 설계자동화 프로그램 개발(2차년도)
13.01~13.11
3D 설계를 통한 설계 품질 향상 및 사이즈 계열화 시간 단축

설계자동화 7단계 (Venthole / Mold 외형 / 승인도 도면 자동화)
13.01~13.11
설계자동화 프로그램 7단계 (HKMC 승인요청 도면 설계자동화 외 2건) 개발을 통한 업무 능률 향상

PTN Stiffness Distribution Simulation P/G 개발
13.01~13.11
PTN 설계 단계에서 PTN 국부단위의 강성 분포를 확인 할 수 있는 Simulation P/G 개발

패턴 단면 설계가 고려된 3D 패턴 Mesh 자동화 프로그램 개발
14.01~14.11
패턴이 적용된 타이어 단품 성능 예측 시 패턴 Mesh를 자동화 할 수 있는 P/G 개발

Mold Segment Parting 자동화 P/G 개발
14.01~14.11
MMold Segment Parting 자동화 P/G 개발을 통한 업무 능률 향상

설계자용 해석 자동화 프로그램 개발 1단계(정특성)
14.04~15.12
개발단계에서 설계자에 의한 직접적인 성능 예측으로 설계 품질 향상

설계 도면 관리 시스템 개발
15.01~15.11
각종 설계 문서의 최종본 관리 전산화 및 시각적 관리 시스템 개발을 통해 사고 방지 및 설계시간 단축

차량 서스펜션 강성에 따른 타이어의 Matching 성능 연구
15.01 ~ 16.05
차량 스프링&댐퍼 특성과 타이어 특성에 따른 차량 계측 성능 변화를 통해 차량-타이어 특성간 영향도 분석

3도 캠버 고속 내구 성능 예측 기법
개발
18.01 ~ 18.11
타이어 설계 단계 성능 예측 가능, 해외 OE 대응 위한 내구 성능 확보 가능

천연고무와 브롬화부틸고무 블렌드의 발열특성, 기체투과도,
열적성질 및 동적기계적 성질
18.01 ~ 18.11
천연고무 및 부틸고무 Blend의 물성에 따른 적정 비율 도출을 통한 Inner Liner 컴파운드 기반 기술 확보

Characteristics of vulcanizate structure of carbon black filled rubber
with carbon black coupling agent
18.01 ~ 18.11
카본블랙 충전 고무의 시스테리시스 저감시 야기되는 성능 trade-off를 최소화 하기 위한 카본블랙 커플링제 시스템 도입

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
가. 관계법령 또는 정부의 규제
자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률에 의거하여 폐타이어 수집 및 재활용 의무가 있으며, 수거량에 따른 부담금 의무가 있습니다.
독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의거 매입, 매출 거래에서 부당행위에 대한 포괄적인 규제를 받습니다.
저탄소녹색성장기본법 발효에 따른 온실가스 규제에 대비하여 각 사업장의 온실가스인벤토리를 구축하고 온실가스 저감실적을 관리, 점검하고 있습니다.

나. 무형자산에 대한 사항
(1) 당분기 및 전분기 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다

<당분기>

(단위 : 천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
대체
외화환산효과
당분기

산업재산권
1,385,707
9,423
-
(70,467)
117,110
-
1,441,773

기타의무형자산
9,814,042
39,511
-
(808,975)
1,757,042
8,238
10,809,858

회원권
2,515,285
-
(7,755)
-
-
-
2,507,530

영업권
3,944,157
-
-
-
-
(6,004)
3,938,153

합 계
17,659,192
48,934
(7,755)
(879,442)
1,874,152
2,234
18,697,314

<전분기>

(단위 : 천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
대체
외화
환산효과
전분기

산업재산권
664,074
-
-
(56,557)
63,419
(73)
670,863

기타의무형자산
11,120,305
44,941
-
(942,532)
368,569
131,684
10,722,967

회원권
2,642,785
-
(55,548)
-
-
(13,425)
2,573,812

영업권
4,639,826
-
-
-
-
-
4,639,826

합 계
19,066,990
44,941
(55,548)
(999,089)
431,988
118,186
18,607,468

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보
본 요약연결재무정보는 넥센타이어주식회사의 2019년 1분기, 2018년도 그리고 2017년도의 연결재무제표를 바탕으로 작성하였습니다

(단위 : 백만원)

구 분
제 62기 1분기
제 61기
제 60기

[유동자산]
1,020,323
983,544
913,495

ㆍ당좌자산
699,971
679,919
642,662

ㆍ재고자산
320,161
303,625
270,833

ㆍ사용권자산
190
-
-

[비유동자산]
2,334,504
2,258,741
1,880,515

ㆍ투자자산
46,831
45,970
37,321

ㆍ유형자산
2,180,261
2,128,605
1,765,739

ㆍ무형자산
18,697
17,659
19,067

ㆍ기타비유동자산
68,526
66,507
58,388

ㆍ사용권자산
20,189
-
-

자산총계
3,354,827
3,242,285
2,794,010

[유동부채]
714,603
634,951
648,195

[비유동부채]
1,189,490
1,179,150
806,881

부채총계
1,904,093
1,814,101
1,455,076

[자본금]
54,084
54,084
54,084

[주식발행초과금]
42,166
42,164
42,166

[연결이익잉여금]
1,306,686
1,291,366
1,203,429

[연결기타포괄손익누계액]
22,103
14,897
13,567

[연결기타자본항목]
22,253
22,253
22,253

[소수주주지분]
3,443
3,420
3,435

자본총계
1,450,734
1,428,184
1,338,934

종속/관계/공동기업 투자주식의 평가 방법
원가법
원가법
원가법

(2019.01.01
~2019.03.31)
(2018.01.01
~2018.12.31)
(2017.01.01
~2017.12.31)

매출액
489,432
1,983,977
1,964,793

영업이익
48,455
182,441
185,421

계속사업이익
26,030
103,544
125,402

연결당기순이익
26,030
103,544
125,402

지배회사지분순이익
26,007
103,559
124,964

소수주주지분순이익
23
△16
438

총포괄손익
33,237
99,550
136,196

지배기업 소유주지분
33,214
99,566
135,758

비지배지분
23
△16
438

보통주주당순이익(원)
253
1,008
1,226

우선주주당순이익(원)
254
1,013
1,230

연결에 포함된 회사수
13개
13개
12개

[Δ는 부(-)의 수치임]

나. 연결대상회사의 변동내용

사업연도
연결에 
포함된 회사명
전기대비 연결에
추가된 회사명
전기대비 연결에서
제외된 회사명

제62기 1분기

Qingdao Nexen Tire Co.Ltd.
Nexen Tire America.,Inc
Nexen Tire Europe Gmbh.
Nexen Tire Hong Kong Holdings Limited 
Shanghai Nexen Tire Sales Co.Ltd.
Nexen Tire Canada Inc
Nexen Tire Italia SRL
Nexen Tire Rus LLC
Nexen Tire Europe s.r.o.
(구: Nexen Tire Corporation Czech s.r.o)
Qingao Nexen Eng Co., Ltd
Nexen Tire France S.A.S
누리네트웍스(주)

엔젤위더스(주)

-
-

제61기

Qingdao Nexen Tire Co.Ltd.
Nexen Tire America.,Inc
Nexen Tire Europe Gmbh.
Nexen Tire Hong Kong Holdings Limited 
Shanghai Nexen Tire Sales Co.Ltd.
Nexen Tire Canada Inc
Nexen Tire Italia SRL
Nexen Tire Rus LLC
Nexen Tire Europe s.r.o.
(구: Nexen Tire Corporation Czech s.r.o)
Qingao Nexen Eng Co., Ltd
Nexen Tire France S.A.S
누리네트웍스(주)

엔젤위더스(주)

엔젤위더스(주)

-

제60기
Qingdao Nexen Tire Co.Ltd.
Nexen Tire America.,Inc
Nexen Tire Europe Gmbh.
Nexen Tire Hong Kong Holdings Limited 
Shanghai Nexen Tire Sales Co.Ltd.
Nexen Tire Canada Inc
Nexen Tire Italia SRL
Nexen Tire Rus LLC
Nexen Tire Europe s.r.o.
(구: Nexen Tire Corporation Czech s.r.o)
Qingao Nexen Eng Co., Ltd
Nexen Tire France S.A.S
누리네트웍스(주)
-
넥센L&C(주)

다. 요약재무정보

본 요약재무정보는 넥센타이어주식회사의 2019년도 1분기, 2018년도 그리고 2017년도의 재무제표를 바탕으로 작성하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제62기 1분기
제 61기
제 60기

[유동자산]
789,824
771,853
703,969

ㆍ당좌자산
646,166
623,333
566,381

ㆍ재고자산
143,467
148,520
137,587

ㆍ사용권자산
190
-
-

[비유동자산]
1,794,432
1,747,511
1,588,907

ㆍ투자자산
457,026
442,469
277,252

ㆍ유형자산
1,273,706
1,263,036
1,268,342

ㆍ무형자산
15,316
14,182
15,276

ㆍ기타비유동자산
30,849
27,824
28,038

ㆍ사용권자산
17,535
-
-

자산총계
2,584,256
2,519,364
2,292,876

[유동부채]
482,375
444,405
405,724

[비유동부채]
673,721
672,025
608,031

부채총계
1,156,096
1,116,430
1,013,754

[자본금]
54,084
54,084
54,084

[주식발행초과금]
42,166
42,166
42,166

[이익잉여금]
1,309,743
1,284,747
1,159,890

[기타포괄손익누계액]
△165
△394
650

[기타자본항목]
22,331
22,332
22,331

자본총계
1,428,159
1,402,934
1,279,122

종속/관계/공동기업 투자주식의 평가 방법
원가법
원가법
원가법

(2019.01.01
~2019.03.31)
(2018.01.01
~2018.12.31)
(2017.01.01
~2017.12.31)

매출액
389,911
1,582,972
1,537,844

영업이익
43,295
181,494
152,776

계속사업이익
35,661
140,478
117,313

당기순이익
35,661
140,478
117,313

총포괄손익
35,890
134,111
139,280

보통주주당순이익(원)
347
1,368
1,151

우선주주당순이익(원)
349
1,373
1,155

[Δ는 부(-)의 수치임]

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 62 기 1분기말 2019.03.31 현재

제 61 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 62 기 1분기말

제 61 기말

자산

유동자산

1,020,322,672,127

983,543,921,695

현금및현금성자산

104,025,041,930

137,729,972,577

기타수취채권

46,170,081,288

40,599,475,431

매출채권

406,785,752,310

362,859,387,924

기타금융자산

110,113,465,798

112,730,740,807

기타유동자산

32,876,659,688

25,999,157,617

재고자산

320,161,292,404

303,625,187,339

사용권자산(유동)

190,378,709

비유동자산

2,334,504,284,619

2,258,741,347,787

기타포괄손익-공정가치 금융자산

33,608,856,485

33,024,289,460

기타금융자산

11,431,877,626

11,415,494,163

기타수취채권

22,622,557,658

22,003,894,207

유형자산

2,180,260,887,316

2,128,605,404,030

영업권

3,938,153,175

3,944,157,120

영업권 이외의 무형자산

14,759,161,016

13,715,034,578

투자부동산

2,209,615,357

2,209,615,357

기타비유동자산

573,586,600

593,752,750

이연법인세자산

44,910,352,181

43,229,706,122

사용권자산(비유동)

20,189,237,205

자산총계

3,354,826,956,746

3,242,285,269,482

부채

유동부채

714,603,384,748

634,950,409,157

매입채무

123,030,314,644

134,975,118,698

기타지급채무

126,625,209,396

137,021,500,054

차입금

370,330,993,107

285,876,433,781

기타금융부채

3,809,781,495

4,737,390,643

당기법인세부채

37,773,567,789

26,960,816,624

기타유동부채

44,349,757,645

45,379,149,357

리스부채(유동)

8,683,760,672

비유동부채

1,189,489,825,262

1,179,150,186,051

차입금

899,474,840,201

909,134,591,513

기타금융부채

11,947,370,468

6,643,098,536

기타지급채무

2,649,940,000

2,829,940,000

확정급여채무

245,414,655,511

243,322,784,501

충당부채

6,796,764,761

6,444,901,477

기타비유동부채

11,103,894,346

10,774,870,024

리스부채(비유동)

12,102,359,975

부채총계

1,904,093,210,010

1,814,100,595,208

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

1,447,290,725,657

1,424,764,970,294

자본금

54,083,938,500

54,083,938,500

주식발행초과금

42,165,574,750

42,165,574,750

이익잉여금

1,306,685,869,689

1,291,366,984,847

기타포괄손익누계액

22,102,694,222

14,895,823,701

기타자본항목

22,252,648,496

22,252,648,496

비지배지분

3,443,021,079

3,419,703,980

자본총계

1,450,733,746,736

1,428,184,674,274

자본과부채총계

3,354,826,956,746

3,242,285,269,482

연결 포괄손익계산서

제 62 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 61 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 원)

제 62 기 1분기

제 61 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

489,432,375,107

489,432,375,107

473,831,623,973

473,831,623,973

매출원가

345,739,500,723

345,739,500,723

346,643,548,537

346,643,548,537

매출총이익

143,692,874,384

143,692,874,384

127,188,075,436

127,188,075,436

물류원가

9,082,423,473

9,082,423,473

10,457,536,551

10,457,536,551

판매비와관리비

86,155,484,336

86,155,484,336

84,711,580,493

84,711,580,493

영업이익(손실)

48,454,966,575

48,454,966,575

32,018,958,392

32,018,958,392

기타수익

682,862,684

682,862,684

1,782,353,260

1,782,353,260

기타비용

1,642,127,549

1,642,127,549

1,682,090,590

1,682,090,590

금융수익

22,667,277,990

22,667,277,990

17,283,799,256

17,283,799,256

금융비용

23,999,038,507

23,999,038,507

14,458,828,350

14,458,828,350

법인세비용차감전순이익(손실)

46,163,941,193

46,163,941,193

34,944,191,968

34,944,191,968

법인세비용

20,133,771,947

20,133,771,947

9,631,623,703

9,631,623,703

계속영업이익(손실)

26,030,169,246

26,030,169,246

25,312,568,265

25,312,568,265

당기순이익(손실)

26,030,169,246

26,030,169,246

25,312,568,265

25,312,568,265

당기순이익(손실)의 귀속

지배지분순이익

26,006,852,147

26,006,852,147

25,323,593,954

25,323,593,954

비지배지분순이익

23,317,099

23,317,099

(11,025,689)

(11,025,689)

기타포괄손익

7,206,870,521

7,206,870,521

14,590,295,026

14,590,295,026

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

해외사업장환산외환차이(세전기타포괄이익)

6,977,988,640

6,977,988,640

15,186,138,807

15,186,138,807

기타포괄손익-공정가치 채무상품 평가손실

125,042,501

125,042,501

(583,049,434)

(583,049,434)

지분법자본변동

(35,090,334)

(35,090,334)

당기손익으로 재분류될 수 없는 항목

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가이익 

103,839,380

103,839,380

22,295,987

22,295,987

총포괄손익

33,237,039,767

33,237,039,767

39,902,863,291

39,902,863,291

총 포괄손익의 귀속

지배지분순이익

33,213,722,668

33,213,722,668

39,913,888,980

39,913,888,980

비지배지분순이익

23,317,099

23,317,099

(11,025,689)

(11,025,689)

주당이익

보통주 기본 및 희석주당이익 (단위 : 원)

253

253

248

248

우선주 기본 및 희석주당이익 (단위 : 원)

254

254

248

248

연결 자본변동표

제 62 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 61 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

이익잉여금

기타포괄손익누계액

기타자본항목

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

54,083,938,500

42,165,574,750

1,203,429,396,425

13,566,924,638

22,252,648,496

1,335,498,482,809

3,435,360,962

1,338,933,843,771

회계정책의 변경

258,442,937

(258,442,937)

당기순이익(손실)

25,323,593,954

25,323,593,954

(11,025,689)

25,312,568,265

기타포괄손익-공정가치 채무상품 평가이익

(583,049,434)

(583,049,434)

(583,049,434)

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가이익

22,295,987

22,295,987

22,295,987

지분법 평가

(35,090,334)

(35,090,334)

(35,090,334)

해외사업환산손익

15,186,138,807

15,186,138,807

15,186,138,807

연차배당

(10,298,842,600)

(10,298,842,600)

(10,298,842,600)

2018.03.31 (기말자본)

54,083,938,500

42,165,574,750

1,218,712,590,716

27,898,776,727

22,252,648,496

1,365,113,529,189

3,424,335,273

1,368,537,864,462

2019.01.01 (기초자본)

54,083,938,500

42,165,574,750

1,291,366,984,847

14,895,823,701

22,252,648,496

1,424,764,970,294

3,419,703,980

1,428,184,674,274

회계정책의 변경

(389,124,705)

(389,124,705)

(389,124,705)

당기순이익(손실)

26,006,852,147

26,006,852,147

23,317,099

26,030,169,246

기타포괄손익-공정가치 채무상품 평가이익

125,042,501

125,042,501

125,042,501

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가이익

103,839,380

103,839,380

103,839,380

지분법 평가

해외사업환산손익

6,977,988,640

6,977,988,640

6,977,988,640

연차배당

(10,298,842,600)

(10,298,842,600)

(10,298,842,600)

2019.03.31 (기말자본)

54,083,938,500

42,165,574,750

1,306,685,869,689

22,102,694,222

22,252,648,496

1,447,290,725,657

3,443,021,079

1,450,733,746,736

연결 현금흐름표

제 62 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 61 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 원)

제 62 기 1분기

제 61 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

(58,183,587,593)

(1,347,098,825)

영업에서 창출된 현금흐름

(45,989,275,094)

1,833,760,039

이자의 수취

2,263,451,281

1,115,113,945

이자의 지급

(5,139,890,394)

(4,291,344,960)

법인세 부담액

(9,317,873,386)

(4,627,849)

투자활동으로 인한 현금흐름

(38,945,489,745)

(57,301,874,649)

단기금융상품의 순증감

7,644,431,969

당기손익-공정가치 채무상품 취득

(9,000,000,000)

16,225,953,280

당기손익-공정가치 채무상품 처분

4,008,284,931

(16,471,793,651)

기타금융자산의 순감소(증가)

(276,196,000)

(1,134,714,482)

기타수취채권의 순감소(증가)

(5,730,675,572)

(1,333,859,076)

유형자산의 처분

3,302,158,798

1,956,639,291

유형자산의 취득

(38,852,315,801)

(56,554,205,858)

무형자산의 처분

7,755,125

55,046,890

무형자산의 취득

(48,933,195)

(44,941,043)

재무활동현금흐름

61,202,141,051

65,076,984,297

차입금의 차입

261,885,634,242

339,979,262,584

차입금의 상환

(186,842,837,879)

(264,603,435,687)

배당금지급

(10,298,842,600)

(10,298,842,600)

리스부채의 지급

(3,541,812,712)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

2,222,005,640

5,123,252,194

현금및현금성자산의순증가(감소)

(33,704,930,647)

11,551,263,017

기초현금및현금성자산

137,729,972,577

115,997,392,601

기말현금및현금성자산

104,025,041,930

127,548,655,618

3. 연결재무제표 주석

제 62 기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

제 61 기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

넥센타이어 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항 

(1) 지배기업의 개요

넥센타이어 주식회사(이하 "지배기업")와 종속기업(이하 지배회사와 종속기업을 "연결기업")은 1958년 4월 11일에 설립되어 1976년 5월에 한국거래소(구: 한국증권거래소)에 상장하였으며, 타이어의 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다. 지배기업은 경상남도 양산시에 소재하고 있으며, 대한민국, 미국, 중국, 독일, 이탈리아, 러시아, 캐나다, 체코 및 프랑스에 12개
의 종속기업과 일본에 1개의 공동기업을 두고 있습니다.

지배기업은 2000년 2월 28일에 우성타이어 주식회사에서 넥센타이어 주식회사로 상호를 변경하였으며, 보고기간종료일 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 

주 주 명
당분기말
전기말

보통주식수(주)
지 분 율
보통주식수(주)
지 분 율

㈜넥센
42,253,845
43.26%
42,253,845
43.26%

강 병 중
20,001,037
20.48%
20,001,037
20.48%

강 호 찬
3,174,222
3.25%
3,174,222
3.25%

기타주주
32,238,773
33.01%
32,238,773
33.01%

합 계
97,667,877
100.00%
97,667,877
100.00%

(2) 종속기업 및 공동기업

① 당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업 및 연결기업의 공동기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
지분율
소재지
결산월

업
종

분기말
전기말

<종속기업>

Nexen Tire Hong Kong Holdings Limited
100.00%
100.00%
홍콩
12월
지주회사

Qingdao Nexentire Co.,Ltd.(주1)
100.00%
100.00%
중국
"
타이어제조및판매업

Shanghai Nexen Tire Sales Co., Ltd.(주1)
100.00%
100.00%
중국
"
타이어판매업

Nexen Tire America Inc.
100.00%
100.00%
미국
"
타이어판매업

Nexen Tire Europe GMBH
100.00%
100.00%
독일
"
타이어판매업

Nexen Tire Italia S.R.L
100.00%
100.00%
이탈리아
"
타이어판매업

Nexen Tire Canada Inc.
100.00%
100.00%
캐나다
"
타이어판매업

Nexen Tire Rus LLC
100.00%
100.00%
러시아
"
타이어판매업

Qingdao Nexen Eng Co.,Ltd
100.00%
100.00%
중국
"
산업기계제작,수리

Nexen Tire Europe s. r. o.(주2)
(구: Nexen Tire Corporation Czech s. r. o.)
100.00%
100.00%
체코
"
타이어제조및판매업

Nexen Tire France s.a.s
100.00%
100.00%
프랑스
"
타이어판매업

누리네트웍스㈜
82.85%
82.85%
대한민국
"
창고화물 보관업

엔젤위더스㈜
100.00%
100.00%
대한민국
"
빵 제조및판매업

<공동기업>

Nexen Tire Japan., Inc(주3)
51.05%
51.05%
일본
"
타이어판매업

(주1) 종속기업인 Nexen Tire Hong Kong Holdings Limited를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.

(주2) 연결기업은 상기 종속기업의 채무보증을 위해 동 종속기업에 대한 보유 지분 전량을 담보로 제공하고 있습니다.

(주3) 연결기업의 지분율이 50%를 초과하나, 공동약정 참여자가 보유한 지분과 주요경영 의사결정에 관한 약정사항 등을 고려할 경우 공동지배력이 있는 것으로 판단하여 공동기업투자자산으로 분류하였습니다.

② 연결대상 종속기업과 연결기업의 공동기업의 당분기 보고기간종료일 현재의 요약재무상태와 요약경영성과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당분기말
당분기

자산
부채
자본
매출
당분기손익

<종속기업>

Nexen Tire Hong Kong Holdings Limited
114,264,047
13,759
114,250,288
-
(487)

Qingdao Nexentire Corporation
467,101,181
265,386,303
201,714,878
84,522,108
7,530,328

Shanghai Nexen Tire Sales Co., Ltd.
61,316,420
58,585,211
2,731,209
36,206,364
879,040

Qingdao Nexen Machine Corporation
3,986,281
294,932
3,691,349
932,835
(17,460)

Nexen Tire America., Inc
262,662,677
230,015,628
32,647,049
146,773,362
7,180,831

Nexen Tire Canada Inc.
388,809
9,937
378,872
200,311
9,552

Nexen Tire Eurpoe GMBH
18,103,828
13,624,252
4,479,576
-
38,376

NEXEN TIRE ITALIA S.R.L
382,603
35,744
346,859
14,955
(1)

Nexen Tire Rus LLC
301,391
2,583
298,808
202,657
5,578

Nexen Tire Eurpoe S.R.O
805,377,700
605,273,476
200,104,224
54,428,458
(22,889,004)

NEXEN TIRE FRANCE S.A.S
395,045
61,040
334,005
-
(261)

누리 네트웍스 주식회사
44,339,128
24,330,310
20,008,818
3,563,500
135,950

엔젤위더스
387,413
85,581
301,832
249,904
35,943

<공동기업>

Nexen Tire Japan., Inc
16,031,127
16,903,911
(872,784)
3,841,810
(391,392)

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경 

2.1 재무제표 작성기준

연결기업의 분기연결재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다. 

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용 

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2019년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 

연결기업은 과거 재무제표에 대한 재작성을 요구하는 기업회계기준서 제1116호 리스를 최초로 도입하였습니다. 기업회계기준서 제1034호에서 요구하는 바와 같이, 연결기업은 이와 관련된 성격과 영향을 아래와 같이 공시합니다.

이외 다른 개정 기준서와 해석서들이 2019년에 최초로 도입되었으나 연결기업의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

2.2.1 기업회계기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기준서 제1017호 '리스', 해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 해석서 제2015호 '운용리스 : 인센티브', 해석서제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 이 기준서는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하며, 리스이용자가 대부분의리스에 대하여 자산과 부채를 인식하는 단일모형에 따라 회계처리하도록 요구합니 다.

기업회계기준서 제1116호에서 리스제공자의 회계처리는 기업회계기준서 제1017호에서와 유의적으로 변경되지 않았습니다. 리스제공자는 기업회계기준서 제1017호에서와 유사한 원칙을 사용하여 리스를 운용리스 또는 금융리스로 계속 분류 할 것입니다.

연결기업은 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 수정소급법을 사용하여 기업회계기준서제1116호를 적용하였습니다. 수정소급법에 따르면 최초 적용일에 이 기준서의 최초 적용 누적효과를 소급 적용합니다. 또한 연결기업은 리스개시일에 리스기간이 12개월 이하이고 매수선택권이 존재하지 않는 리스('단기리스')와 리스계약의 기초자산이 소액인 리스(소액자산) 대하여는 인식 면제를 적용하기로 선택하였습니다.

기업회계기준서 제1116호의 채택으로 인한 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
조정사항
적용 전
적용
적용 후

사용권자산
(주1)
-
19,864,294
19,864,294

기타자산

3,242,285,269
-
3,242,285,269

자산총계

3,242,285,269
19,864,294
3,262,149,563

리스부채
(주1)
-
20,253,419
20,253,419

기타부채

1,814,100,595
-
1,814,100,595

부채총계

1,814,100,595
20,253,419
1,834,354,014

기타자본

136,817,689
-
136,817,689

이익잉여금
(주1)
1,291,366,985
(389,125)
1,290,977,860

자본총계

1,428,184,674
(389,125)
1,427,795,549

부채와자본총계

3,242,285,269
19,864,294
3,262,149,563

(주1) 기업회계기준서 제1116호 최초 채택 효과
연결기업은 부동산과 차량운반구 및 기타 장비에 대한 리스 계약을 체결하고 있습니다.

기준서 제1116호를 채택하기 전에 연결기업은 연결기업이 리스이용자인 각 리스에 대해 리스약정일을 기준으로 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 리스자산의소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결기업에 이전되 리스는 금융리스로 분류되었으며 그 외의 리스는 운용리스로 분류되었습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간개시일에금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하였습니다. 매기 지급되는 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 구분하였습니다. 운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 손익계산서에 비용으로 인식하였습니다. 선급되었거나 미지급된 리스료는 선급금 또는 기타 미지급금으로 각각 인식하였습니다. 연결기업은 기업회계기준서 제1116호를 적용함에 따라 단기리스와 소액자산리스를 제외한 연결기업이 리스이용자인 모든 리스에 대해 단일의 인식 및 측정 방법을 적용합니다.동 기준서는 연결기업이 적용한 구체적인 경과규정 요구사항 및 실무적 간편법에 대한 지침을 제공합니다. 

- 종전에 운용리스로 분류한 리스

연결기업은 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대해 단기리스와 소액자산리스를 제외하고 사용권자산과 리스부채를 인식하였습니다. 대부분의 리스에 대한 사용권자산은최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 것을 제외하고는 리스개시일부터 이 기준서를 적용해 온 것처럼 측정한 장부금액으로 인식되었습니다. 일부 리스의 경우 사용권 자산은 리스부채와 동일한 금액으로 인식하고 최초 적용일 직전에 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 발생한 리스료 금액을 조정하였습니다. 리스부채는 최초 적용일 현재 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다.

연결기업이 적용한 실무적 간편법은 다음과 같습니다.

ㆍ특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율을 적용

ㆍ최초적용일부터 12개월 이내에 리스기간에 종료되는 리스에 대해 단기리스 인식 면제를 적용

ㆍ최초적용일의 사용권자산 측정에서 리스개설직접원가를 제외

ㆍ연장 또는 종료 선택권을 포함하는 리스계약의 리스기간을 산정하는 경우 사후판 단을 사용

새로운 회계정책의 요약
연결기업이 최초 적용일부터 기업회계기준서 제1116호를 채택하면서 적용하는 새로운 회계정책은 다음과 같습니다.

ㆍ 사용권자산

연결기업은 리스개시일(즉, 기초자산을 사용할 수 있는 날)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정하며, 리스부채의 재측정이 발생하는 경우 조정합니다. 사용권자산의 원가에는 리스부채 인식금액, 리스개설직접원가 발생액이 포함되며, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스선급금이나 인센티브는 가감합니다. 연결기업은 리스기간 종료시점에 리스자산에 대한 소유권을 얻을 것이라고 합리적으로 예측되지 않는다면, 사용권자산은 추정내용연수와 리스기간 중 더 짧은 기간에 걸쳐 정액 기준으로 감가상각합니다. 연결기업은 사용권자산에 대한 손상 검토를 수행합니다.

ㆍ 리스부채

연결기업은 리스개시일에 그날 현재 지급하지 않은 리스료의 현재가치로 리스부채를측정합니다. 리스료에는 받을 리스 인센티브를 제외한 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료와 잔존가치 보증에 따라 연결기업이 지급할 것으로 예상되는 금액이 포함됩니다. 또한 연결기업은 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 연결기업의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 리스료에 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지지 않는 변동리스료는 리스료를 지급하는 사건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

연결기업은 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 연결기업은 리스개시일후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 리스부채의 장부금액을 증액하고, 지급한 리스료를 반영하여 리스부채의 장부금액을 감액합니다. 또한 연결기업이 리스의 변경을 반영하거나 실질적인 고정리스료의 변경을 반영하거나 리스 기간의 변경 또는 기초자산 매수선택권 평가의 변경이 있는 경우 이 변경을 반영하여 리스부채를 재측정 합니다.

ㆍ 단기리스 및 소액자산리스

연결기업은 기계장치 및 장비의 단기리스(예, 리스 기간이 리스개시일로부터 12개월이하이고 매수선택권이 없는 리스)에 대해 인식면제를 적용합니다. 또한, 가치가 낮은 사무용 장비(예, US$ 5,000이하인 리스)에 대해 소액자산리스로 인식면제를 적용합니다. 단기리스와 소액자산리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

ㆍ 연장선택권이 있는 계약에서 계약기간을 결정할 때 중요한 판단

연결기업은 리스의 해지불능기간에 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상 기간과 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상 기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결기업은 일부 리스에 대해 기간을 연장할 수 있는 연장선택권을 보유하고 있습니다. 연결기업은이 선택권의 행사가능성이 상당히 확실한지를 평가할 때 판단을 적용합니다. 즉, 연장선택권을 행사할 경제적 유인이 생기게 하는 모든 관련 요소를 고려합니다. 리스개시일 이후에 중요한 영향을 미치는 사건이나 상황이 변하거나 통제할 수 있는 상황에변화가 발생하여 선택권의 행사가능성 (또는 행사하지 않을 가능성)에 영향을 미친다면(예를 들어, 사업 전략의 변경), 연결기업은 리스 기간을 재평가 합니다. 연결기업은 플랜트와 기계장치의 리스가 영업에서 차지하는 중요성을 고려하여 연장선택권의대상기간을 리스기간에 포함하였습니다. 이러한 리스는 해지불능기간이 3년 또는 5년으로 짧고 기초자산의 교체가 쉽게 이루어지지 않는 경우 생산에 심각한 부정적인 영향을 미칩니다. 연결기업은 차량운반구에 대해서는 연장선택권을 행사하지 않을 것으로 보아, 차량운반구 리스에 대해서는 연장선택권 대상기간을 리스기간에 포함하지 않습니다.

2.2.2 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세처리의 불확실성'(제정)

이 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 기준서 제1012호의 어떻게 적용할지를 다룹니다. 그러나 1012호의 적용범위가 아닌 세금 또는 부담금과 구체적으로 세금 또는 부담금과 관련된 불확실한 세무 처리에 적용되지 않습니다. 이 해석서는 다음을 구체적으로 다루고 있습니다.

ㆍ기업이 불확실한 법인세 처리를 개별적으로 고려할지

ㆍ법인세 처리에 대한 과세당국의 조사에 관한 기업의 가정

ㆍ기업이 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공 제, 세율을 어떻게 산정할지

ㆍ기업이 사실 및 상황의 변화를 어떻게 고려할지

연결기업은 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단합니다. 접근법 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측하는 접근법을 사용합니다. 이 해석서는 2019년 1월 1일 이후 최초로시작되는 회계연도부터 유효하며 특정 경과 규정을 적용할 수도 있습니다. 연결기업은 시행일에 이 해석서를 적용할 것입니다.
동 해석서는 연결기업의 연결재무제표에 영향을 미치지 않습니다.

2.2.3 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정) 부의 보상을 수반하는 중도상환특성

기업회계기준서 제1109호에서, 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되어 있고(SPPI 요건)분류에 적절한 사업모형에서 보유되는 채무상품은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 개정은 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이 SPPI 조건을 충족하는 금융자산을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항이 연결기업의 재무상태표에 미치는 영향은 없습니다.

2.2.4 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'(개정) - 확정급여제도의 개정, 축소, 정산
개정사항은 보고기간 중 제도의 개정, 축소, 청산이 일어났을 때의 회계처리를 다루고 있습니다. 동 개정사항은 연결기업이 보고기간 중 확정급여 제도의 개정, 정산, 축소, 정산이 발생한 경우 제도의 변경 이후 잔여기간에 대한 당기근무원가는 순확정급여부채(자산)를 재측정하기 위해 사용된 보험수리적 가정을 사용하여 결정하여야 함을 명확히 하고 있습니다. 또한, 순확정급여부채(자산)을 재측정하는 경우 제도의 개정, 축소, 정산 후 잔여 연차보고기간에 대한 순이자는 재측정한 순확정급여부채(자산) 금액과 이를 재측정하기 위해 사용된 할인율을 사용하여야 합니다.

연결기업은 보고기간 중 확정급여제도에 대한 개정, 축소 또는 정산이 없으므로 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.2.5 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'(개정) - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

개정사항은 기업이 관계기업이나 공동기업에 대해 지분법을 적용하지 않는 금융상품에 기업회계기준서 제1109호를 적용하여야 하며 이러한 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분이 포함된다는 점을 명확히 하고 있습니다. 이는 기업회계기준서 제1109호에서의 기대신용손실모델이 그러한 장기투자지분에 적용되는 것을 의미합니다. 동 개정사항은 또한 기업회계기준서 제1109호를 적용하면서 기업은 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자의 적용으로 인해 발생하는 장기투자지분의 장부금액 조정사항인 관계기업 또는 공동기업의 손실이나 순투자에 대한 손상차손을 고려하지않는다는 점을 명확히 하였습니다. 연결기업은 관계기업과 공동기업에 대해 지분법을 적용하고 있으므로 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.2.6 2015-2017 연차개선

기업회계기준서 제1103호 '사업결합'(개정)

이 개정은 공동약정의 한 당사자가 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득할 경우 해당 거래는 단계적으로 이루어지는 사업결합에 대한 요구사항을 적용하여야 하며, 이 때 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정하여야 한다는 것을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 취득일이 속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 연결기업은 공동영업에 대한 지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

기업회계기준서 제1111호 '공동약정'(개정)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 그 공동영업(활동이 기업회계기준서 제1103호에서 정의하는 사업에 해당)에 대한 공동지배력을 획득할 수 있습니다. 이 개정은 이러한 경우 그 공동영업에 대해 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 연결기업은 공동지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정)

이 개정은 배당의 법인세효과는 소유주에 대한 분배보다는 분배가능한 이익을 창출하는 과거의 거래나 사건에 보다 직접적으로 연관된다는 것을 명확히 합니다. 따라서기업은 과거의 거래나 사건과 관련하여 원래 인식하였던 항목에 따라 배당의 법인세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 이 개정 내용을 최초로 적용하는 경우, 가장 이른 비교기간 이후에 인식된 배당의 법인세효과에 이 개정 내용을 적용합니다. 연결기업의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

기업회계기준서 제1023호 '차입원가'(개정)

이 개정은 기업이 적격자산을 후속적으로 의도된 용도로 사용하거나 판매할 준비가 되었을 때, 그 적격자산을 취득하기 위한 모든 차입금이 일반적인 목적으로 차입한 자금에 포함되는 것을 명확히 합니다. 기업은 처음 이 개정 내용을 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결기업의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 재무위험관리 

연결기업이 보유하고 있는 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리 절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

(1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험으로 구성됩니다.

① 이자율위험 

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 

② 환율변동위험

환율변동위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 기업의 영업활동(수익이나 비용이 연결기업의 기능통화와 다른 통화로 발생할 때)과 해외 종속기업에 대한 순투자로 인하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 내부적으로 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

③ 기타 가격위험

연결기업은 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 또는 기타금융자산으로 분류되는 연결기업 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 연결기업은 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결기업이 정한 한도에 따라 이루어집니다.

(2) 신용위험

연결기업은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결기업은 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결기업은 주기적으로거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

연결기업의 매출채권 및 기타수취채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의집중은 없으며, 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 기타금융자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결기업의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결기업의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

(4) 자본관리

자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

연결기업은 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 자본조달비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 연결기업은 순부채를 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

차입금
1,269,805,833
1,195,011,025

차감: 현금및현금성자산
(104,025,042)
(137,729,973)

순부채(A)
1,165,780,791
1,057,281,053

자기자본
1,450,733,747
1,428,184,674

순부채 및 자기자본(B)
2,616,514,538
2,485,465,727

타인자본조달비율(A÷B)
44.55%
42.54%

(5) 재무활동에서 생기는 부채의 변동

당분기 및 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분
기초
재무활동
현금흐름
환율변동
상각
대체 등
기말

유동성

단기차입금
62,960,427
75,740,309
(585,929)
-
-
138,114,807

유동성장기부채
122,931,799
(70,867,716)
(575,200)
-
80,739,909
132,228,792

유동성사채
99,984,208
-
-
3,186
-
99,987,394

유동성리스부채
-
-
-
-

8,683,761

8,683,761

소 계
285,876,434
4,872,593
(1,161,129)
3,186

89,423,670

379,014,754

비유동성

장기차입금
859,158,368
70,170,203
906,118
-
(80,739,909)
849,494,780

사채
49,976,224
-
-
3,836
-
49,980,060

리스부채
-
(3,541,813)
-
-
15,644,173
12,102,360

소 계
909,134,592
66,628,390
906,118
3,836
(65,095,736)
911,577,200

합 계
1,195,011,026
71,500,983
(255,011)
7,022

24,327,934

1,290,591,954

<전분기>

(단위: 천원)

구 분
기초
재무활동
현금흐름
환율변동
상각
대체
기말

유동성

단기차입금
124,911,532
5,331,017
4,089,016
-
-
134,331,565

유동성장기부채
80,310,052
(38,984,989)
703,336
-
39,743,808
81,772,207

유동성사채
99,946,945
-
-
6,784
-
99,953,729

소 계
305,168,529
(33,653,972)
4,792,352
6,784
39,743,808
316,057,501

비유동성

장기차입금
408,061,294
109,029,799
(2,504,363)
-
(39,743,808)
474,842,922

사채
149,886,963
-
-
6,423
-
149,893,386

소 계
557,948,257
109,029,799
(2,504,363)
6,423
(39,743,808)
624,736,308

합 계
863,116,786
75,375,827
2,287,988
13,207
-
940,793,808

4. 공정가치 측정

(1) 금융상품 종류별 공정가치 

당분기 및 전기 보
고
기간종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다
.

<당분기말>

(단위: 천원)

구분
장부금액
공정가치

금융자산 :

상각후원가로 측정하는 채무상품

현금및현금성자산
104,025,042
104,025,042

매출채권
406,785,752
406,785,752

기타금융자산(유동)
79,045,434
79,045,434

기타금융자산(비유동)
11,012,741
11,012,741

기타수취채권(유동)
46,170,081
46,170,081

기타수취채권(비유동)
22,622,558
22,622,558

당기손익-공정가치 측정 채무상품

기타금융자산(유동)
31,068,032
31,068,032

기타금융자산(비유동)
419,136
419,136

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

기타포괄손익-공정가치 금융자산
32,313,823
32,313,823

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

기타포괄손익-공정가치 금융자산
1,295,033
1,295,033

합 계
734,757,632
734,757,632

금융부채 :

상각후원가로 인식된 금융부채

매입채무
123,030,315
123,030,315

차입금(유동)
370,330,993
370,330,993

차입금(비유동)
899,474,840
899,474,840

리스부채(유동)
8,683,761
8,683,761

리스부채(비유동)
12,102,360
12,102,360

기타지급채무(유동)
126,625,209
126,625,209

기타지급채무(비유동)
2,649,940
2,649,940

당기손익-공정가치 측정 금융부채

기타금융부채(유동)
3,809,781
3,809,781

기타금융부채(비유동)
11,947,370
11,947,370

합 계
1,558,654,569
1,558,654,569

<전기말>

(단위: 천원)

구분
장부금액
공정가치

금융자산 :

상각후원가로 측정하는 채무상품

현금및현금성자산
137,729,973
137,729,973

매출채권
362,859,388
362,859,388

기타금융자산(유동)
86,689,866
86,689,866

기타금융자산(비유동)
10,736,545
10,736,545

기타수취채권(유동)
40,599,475
40,599,475

기타수취채권(비유동)
22,003,894
22,003,894

당기손익-공정가치 측정 채무상품

기타금융자산(유동)
26,040,875
26,040,875

기타금융자산(비유동)
678,949
678,949

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

기타포괄손익-공정가치 금융자산
31,833,096
31,833,096

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

기타포괄손익-공정가치 금융자산
1,191,194
1,191,194

합 계
720,363,255
720,363,255

금융부채 :

상각후원가로 인식된 금융부채

매입채무
134,975,119
134,975,119

차입금(유동)
285,876,434
285,876,434

차입금(비유동)
909,134,592
909,134,592

기타지급채무(유동)
137,021,500
137,021,500

기타지급채무(비유동)
2,829,940
2,829,940

당기손익-공정가치 측정 금융부채

기타금융부채(유동)
4,737,391
4,737,391

기타금융부채(비유동)
6,643,099
6,643,099

합 계
1,481,218,073
1,481,218,073

(2) 공정가치 서열체계

연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

상각후원가로 측정하는 채무상품

- 현금및현금성자산
31,519
103,993,523
-
104,025,042

- 기타금융자산(유동)
-
79,045,434
-
79,045,434

- 매출채권
-
-
406,785,752
406,785,752

- 기타수취채권(유동)
-
-
46,170,081
46,170,081

- 기타금융자산(비유동)
-
11,012,741
-
11,012,741

- 기타수취채권(비유동)
-
-
22,622,558
22,622,558

당기손익-공정가치 측정 채무상품

- 기타금융자산(유동)
-
31,068,032
-
31,068,032

- 기타금융자산(비유동)
-
419,136
-
419,136

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산
-
32,313,823
-
32,313,823

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

- 비상장주식
-
-
745,290
745,290

- 상장주식
549,743
-
-
549,743

금융부채

상각후원가로 인식된 금융부채

- 매입채무
-
-
123,030,315
123,030,315

- 차입금(유동)
-
370,330,993
-
370,330,993

- 차입금(비유동)
-
899,474,840
-
899,474,840

-리스부채(유동)
-
-
8,683,761
8,683,761

-리스부채(비유동)
-
-
12,102,360
12,102,360

- 기타지급채무(유동)
-
-
126,625,209
126,625,209

- 기타지급채무(비유동)
-
-
2,649,940
2,649,940

당기손익-공정가치 측정 금융부채

- 기타금융부채(유동)
-
3,809,781
-
3,809,781

- 기타금융부채(비유동)
-
11,947,370
-
11,947,370

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

상각후원가로 측정하는 채무상품

- 현금및현금성자산
24,322
137,705,651
-
137,729,973

- 기타금융자산(유동)
-
86,689,866
-
86,689,866

- 매출채권
-
-
362,859,388
362,859,388

- 기타수취채권(유동)
-
-
40,599,475
40,599,475

- 기타금융자산(비유동)
-
10,736,545
-
10,736,545

- 기타수취채권(비유동)
-
-
22,003,894
22,003,894

당기손익-공정가치 측정 채무상품

- 기타금융자산(유동)
-
26,040,875
-
26,040,875

- 기타금융자산(비유동)
-
678,949
-
678,949

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산
-
31,833,096
-

31,833,096

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

- 비상장주식
-
-
745,290
745,290

- 상장주식
445,904
-
-

445,904

금융부채

상각후원가로 인식된 금융부채

- 매입채무
-
-
134,975,119
134,975,119

- 차입금(유동)
-
285,876,434
-
285,876,434

- 차입금(비유동)
-
909,134,592
-
909,134,592

- 기타지급채무(유동)
-
-
137,021,500
137,021,500

- 기타지급채무(비유동)
-
-
2,829,940
2,829,940

당기손익-공정가치 측정 금융부채

- 기타금융부채(유동)
-
4,737,391
-
4,737,391

- 기타금융부채(비유동)
-
6,643,099
-
6,643,099

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 활성시장에 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익율곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산

- 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

5. 현금및현금성자산 

당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

보유현금
31,519
24,322

단기은행예치금(주)
103,993,522
137,705,651

합 계
104,025,041
137,729,973

(주) 단기은행예치금은 보통예금 및 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하고 가치변동위험이 유의하지 않은 단기 현금수요 목적의 투자자산을 포함하고 있습니다

6
. 매출채권 

(1) 당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 매출채권 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
419,433,603
375,132,465

차감 : 대손충당금
(12,647,851)
(12,273,077)

매출채권(순액)
406,785,752
362,859,388

(2) 당분기 및 전분기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
12,273,077
9,290,164

대손상각비
285,884
251,082

제각
78,949
1,794,806

외화환산으로 인한효과
9,941
161,014

분기말 금액
12,647,851
11,497,066

7
. 기타수취채권

당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 기타수취채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동성

단기대여금
19,177,043
14,081,399

대손충당금
(50,000)
(50,000)

미수금
25,104,715
23,625,343

대손충당금
(76,157)
(76,157)

미수수익
1,319,106
2,318,548

보증금
695,374
700,343

소 계
46,170,081
40,599,476

비유동성

보증금
22,622,558
22,003,894

장기성매출채권
2,241,256
2,242,156

대손충당금
(2,241,256)
(2,242,156)

소 계
22,622,558
22,003,894

합 계
68,792,639
62,603,369

8. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

(1) 당분기 및 전분기 중 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
33,024,289
26,188,694

상각후원가증가분
61,802
62,491

환율변동으로 인한 변동분
221,589
(63,870)

자본으로 분류된 평가손익(주1)
301,175
(737,870)

분기말금액
33,608,855
25,449,445

(주1) 법인세효과가 고려되지 않은 세전평가손익을 표시하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품

상장주식
549,743
445,904

비상장주식
745,290
742,290

소 계
1,295,033

1,191,194

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품
32,313,823
31,833,096

합 계
33,608,856
33,024,290

9. 기타금융자산 

(1) 당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동성

단기금융상품
79,045,434
86,689,866

당기손익-공정가치 측정된 금융자산
31,068,032
26,040,875

소 계
110,113,466
112,730,741

비유동성

장기금융상품
11,012,741
10,736,545

당기손익-공정가치 측정된 금융자산
419,136
678,949

소 계
11,431,877
11,415,494

합 계
121,545,343
124,146,235

(2) 당분기 및 전분기 당기손익-공정가치 측정된 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
26,719,824
28,467,079

취득
9,000,000
16,500,000

처분
(4,019,246)
(16,054,690)

평가손익
(213,410)
649,252

분기말금액
31,487,168
29,561,641

(3) 당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치 측정된 금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

파생결합증권(DLS)
26,068,032
26,040,875

파생상품사채 등
5,419,136
678,949

합 계
31,487,168
26,719,824

10. 기타자산 

당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동성

미수금
4,299,448
1,630,345

선급금
11,855,112
10,607,474

선급비용
16,722,100
13,761,339

소 계
32,876,660
25,999,158

비유동성

장기선급비용
573,587
593,753

합 계
33,450,247
26,592,911

11. 재고자산 

당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상 품
3,938
3,938

제 품
202,051,948
181,054,374

재 공 품
10,023,499
11,615,270

원 재 료
44,208,193
38,104,174

미착원재료
63,278,276
72,353,128

저 장 품
595,438
494,304

합 계
320,161,292
303,625,187

12. 공동기업투자

당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 공동기업 투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
소재지
지분율
당분기말
전기말

Nexen Tire Japan., Inc
일본
51.05%(주)
-
-

(주) 연결기업의 지분율이 50%를 초과하나, 공동약정 참여자가 보유한 지분과 주요경영 의사결정에 관한 약정사항 등을 고려할 경우 공동지배력이 있는 것으로 판단하여 공동기업투자로 분류하였습니다.

13. 유형

자
산 

당분기 및 전분기 중 유형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 :천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각비
대체 등(주1)
외화환산효과
당분기말

토지
192,055,269
232,963
-
-
-
63,959
192,352,191

건물
321,452,447
5,793,370
(4,968)
(2,443,221)
2,400
1,810,908
326,610,936

구축물
18,970,305
333,405
-
(475,165)
70,180
169,031
19,067,756

기계장치
701,481,040
284,638
(561,510)
(19,135,366)
5,024,473
3,957,193
691,050,468

차량운반구
3,664,708
-
(552,513)
(222,103)
335,740
18,237
3,244,069

렌탈자산
9,080,859
-
(266,351)
(631,538)
1,510,214
-
9,693,184

기타의유형자산
147,964,980
1,977,478
(2,802,185)
(12,378,594)
9,775,520
1,525,941
146,063,140

건설중인자산
758,918,763
73,160,801
-
-
(17,082,465)
2,057,961
817,055,060

국고보조금
(24,982,968)
-
165
5,781
-
101,105
(24,875,917)

합 계
2,128,605,403
81,782,655
(4,187,362)
(35,280,206)
(363,938)
9,704,335
2,180,260,887

<전분기>

(단위 :천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각비
대체 등(주1)
외화환산효과
전분기말

토지
191,228,120
112,481
-
-
-
108,503
191,449,104

건물
328,101,042
585,872
(543,175)
(2,483,987)
478,649
1,491,918
327,630,319

구축물
18,791,813
275
-
(474,079)
170,206
515,325
19,003,540

기계장치
752,069,505
8,091
(239,079)
(19,842,918)
5,666,867
5,740,176
743,402,642

차량운반구
2,903,951
5,726
(6,003)
(213,626)
234,964
51,432
2,976,444

렌탈자산
7,037,263
-
(179,031)
(445,618)
932,076
-
7,344,690

기타의유형자산
170,272,420
865,726
(2,348,937)
(13,774,612)
13,269,008
2,350,575
170,634,180

건설중인자산
295,501,095
109,613,047
-
-
(20,059,279)
10,735,888
395,790,751

국고보조금
(165,931)
(25,845,000)
-
26,766
-
-
(25,984,165)

합 계
1,765,739,278
85,346,218
(3,316,225)
(37,208,074)
692,491
20,993,817
1,832,247,505

(주1) 건설중인자산에서 무형자산 및 수선비 등으로 대체된 금액과 재고자산에서 렌탈자산으로 대체된 금액 등이 포함되어 있습니다.

14. 무형자산

당분기 및 전분기 중 무형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 :천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
대체
외화
환산효과
당분기말

산업재산권
1,385,707
9,423
-
(70,467)
117,110
-
1,441,773

기타의무형자산
9,814,042
39,511
-
(808,975)
1,757,042
8,238
10,809,858

회원권
2,515,285
-
(7,755)
-
-
-
2,507,530

영업권
3,944,157
-
-
-
-
(6,004)
3,938,153

합 계
17,659,192
48,934
(7,755)
(879,442)
1,874,152
2,234
18,697,314

<전분기>

(단위 :천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
대체
외화
환산효과
전분기말

산업재산권
664,074
-
-
(56,557)
63,419
(73)
670,863

기타의무형자산
11,120,305
44,941
-
(942,532)
368,569
131,684
10,722,967

회원권
2,642,785
-
(55,548)
-
-
(13,425)
2,573,812

영업권
4,639,826
-
-
-
-
-
4,639,826

합 계
19,066,990
44,941
(55,548)
(999,089)
431,988
118,186
18,607,468

15. 투자부동산 

(1) 당분기 및 전기 투자부동산의 장부금액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

토지
2,209,615
2,209,615

(2)
당분기 및 전분기 중 투자부동산의 장부금액의 변동은 없
습니다.

16. 사용권자산 및 리스부채

(1) 당분기 중 사용권자산의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기초
증가
상각
손상
환율변동효과
당분기말

건 물
16,509,410
2,376,235
(1,681,972)
-
(190,260)
17,013,413

차 량
2,922,260
402,276
(548,119)
-
(151)
2,776,266

기 타
432,312
-
(32,787)
-
33
399,558

합 계
19,863,982
2,778,511
(2,262,878)
-
(190,378)
20,189,236

(2) 당분기 중 리스부채의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기초
증 가
지 급
당분기말

리스부채
20,253,419
2,778,511
(2,245,809)
20,786,121

(3) 사용권자산과 리스부채를 산정하기 위하여 사용된 증분차입이자율은

2.59%
~2.65입
니다.

(4) 총리스료
연결기업은 일부 차량운반구와 건물 등에 대하여 복수의 운용리스계약을 체결하고 있습니다. 동 계약의 평균 리스기간은 1년에서 5년이고 갱신조항은 없습니다. 한편 당분기말 현재 취소불능리스계약의 최소리스료 지급계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

1년 이내
9,343,611
9,441,901

1년 초과 5년 미만
14,903,737
17,044,962

합 계
24,247,348
26,486,863

17. 담보제공자산 

당분기 보고기간종료일 현재 차입금 등과 관련하여 금융기관에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담 보 제 공 자 산
장 부 가 액
담보한도액
담 보 권 자

본사외(토지)
108,275,379
150,000,000
KDB산업은행

본사외(건물)
62,400,322

본사외(기계)
180,768,269

본사물류창고(토지,건물,기계)
28,083,193
30,000,000
KDB산업은행

창녕공장(토지,건물,기계, 비품 등)
572,855,058
210,000,000
KDB산업은행

180,000,000
우리은행

종속기업투자
(Nexen Tire Europe s.r.o.)
267,968,530
767,496,000
우리은행 등

토지(Nexen Tire America Inc.)
4,679,404
13,925,265
신한은행

건물(Nexen Tire America Inc.)
13,475,845

합 계
1,238,506,000
1,351,421,265

18. 기타지급채무 

당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동성

미지급금
86,145,894
112,787,047

미지급비용
39,027,806
22,861,438

수입보증금
1,451,509
1,373,016

소 계
126,625,209
137,021,501

비유동성

장기성수입보증금
2,649,940
2,829,940

합 계
129,275,149
139,851,441

19. 기타부채 

당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동성

계약부채
10,628,685
8,644,484

예수금
22,813,931
26,113,523

단기종업원급여부채
10,907,142
10,621,142

소 계
44,349,758
45,379,149

비유동성

장기종업원급여부채
11,103,894
10,774,870

합 계
55,453,652
56,154,019

20
. 차입금 

(1) 당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동성

단기차입금
138,114,808
62,960,427

유동성장기부채
132,228,792
122,931,799

유동성사채
99,987,393
99,984,208

소 계
370,330,993
285,876,434

비유동성

장기차입금
849,494,780
859,158,368

사채
49,980,060
49,976,224

소 계
899,474,840
909,134,592

합 계
1,269,805,833
1,195,011,026

(2) 당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 은행차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
만기일

이자율(%)

당

분기
말

전
기
말

시설자금대출
산업은행 외
2019.07.25~2027.08.31
0.70%~4.24%
933,373,963
929,656,270

일반자금대출
우리은행 외
2019.04.17~2021.08.20
0.42%~4.24%
176,464,417
115,394,324

CP할인
IBK
2019.05.29
2.04%
10,000,000
-

합 계
1,119,838,380
1,045,050,594

(3) 당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
만기일

이자율(%)

당분기말

전기말

제51회 무보증공모사채
2019.07.04
3.37%
99,987,393
99,984,208

제52회 사모사채
2020.06.29
2.80%
49,980,060
49,976,224

합 계
149,967,453
149,960,432

21. 퇴직급여

연결기업은 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정기여제도 및 확정급여제도를 운영하고 있습니다.

(1) 확정급여형 퇴직급여

① 당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무 현재가치
251,263,050
249,392,762

사외적립자산 공정가치
(5,848,394)
(6,069,978)

순확정급여부채
245,414,656
243,322,784

(2) 포괄손익계산서에 손익항목으로 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
9,510,785
8,570,207

순이자원가
1,970,525
2,163,671

종업원 급여에 포함된 총 비용
11,481,310
10,733,878

22. 충당부채

당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구분
기초
증가
감소
당분기말

판매보증충당부채
4,244,245
489,009
(387,470)
4,345,784

리스보증충당부채
2,200,656
437,084
(186,759)
2,450,981

계
6,444,901
926,093
(574,229)
6,796,765

<전분기>

(단위: 천원)

구분
기초
증가
감소
전분기말

판매보증충당부채
4,210,048
394,319
(425,280)
4,179,087

리스보증충당부채
1,278,965
348,133
(96,909)
1,530,189

합 계
5,489,013
1,128,929
(908,666)
5,709,276

23. 기타금융부채 

(1) 당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동성

파생상품부채
3,809,781
4,737,391

비유동성

파생상품부채
11,947,370
6,643,099

합 계
15,757,151
11,380,490

(2) 당분기 및 전분기 중 파생상품 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

평가이익
평가손실
평가이익
평가손실

금리스왑

927,609

259,813

655,189
603,260

통화스왑

-

5,876,410

117,303
-

총수익스왑

-

-

-
569,817

합 계

927,609

6,136,223

772,492
1,173,077

24.
고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당분기 및 전분기의 연결기업의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같습니다.
<당분기>

(단위: 천원)

과 목
타이어
타이어 리스
수수료, 임대 등
합계

재화 또는 용역의 유형

제품매출
452,341,080
-
-
452,341,080

기타매출
-
-
2,366,970
2,366,970

리스매출
-
5,973,457
-
5,973,457

운송 및 보관
28,083,478
-
544,599
28,628,077

산업기계제작 외
-
-
122,792
122,792

합 계
480,424,557
5,973,457
3,034,361
489,432,375

지리적 시장

내수
89,746,959
5,973,457
2,712,180
98,432,596

북미
132,832,338
-
234,010
133,066,348

아시아
71,920,817
-
88,171
72,008,988

유럽
107,342,638
-
-
107,342,638

중동
52,075,469
-
-
52,075,469

기타
26,506,337
-
-
26,506,337

합 계
480,424,557
5,973,457
3,034,361
489,432,375

<전분기>

(단위: 천원)

과 목
전분기

타이어
타이어 리스
수수료, 임대 등
합계

재화 또는 용역의 유형

제품매출
446,194,891
-
-
446,194,891

기타매출
-
-
3,886,450
3,886,450

리스매출
-
4,579,757
-
4,579,757

운송 및 보관
18,741,799
-
357,904
19,099,703

산업기계제작 외
-
-
70,822
70,822

합 계
464,936,690
4,579,757
4,315,177
473,831,624

지리적 시장

내수
104,878,313
4,579,757
4,015,344
113,473,414

북미
125,267,775
-
229,010
125,496,785

아시아
47,198,683
-
70,822
47,269,506

유럽
120,284,089
-
-
120,284,089

중동
53,400,925
-
-
53,400,925

기타
13,906,906
-
-
13,906,906

합 계
464,936,690
4,579,757
4,315,177
473,831,624

(2) 계약잔액

(단위: 천원)

과 목
당분기
전기

매출채권
406,785,752
362,859,388

계약부채
10,628,685
8,644,484

매출채권은 무이자조건이며 통상적인 회수기일은 30일에서 90일입니다. 또한 당분기 및 전기 보고기간 종료일 현재 기대신용손실에 따라 인식한 충당금은 12,647,851천원 및 12,273,077 천원입니다(주석6 참조).

계약부채는 타이어 매출과 관련하여 수령한 선수금, 리스매출과 관련하여 수령한 선수금, 환불되지 않은 고객가입비 등이 포함됩니다. 당분기 계약부채의 변동은 연결기업의 고객 증가 및 재화의 판매 등에 기인합니다.

(3) 당분기 및 전분기의 연결기업의 매출원가의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당분기
전분기

제품매출원가
318,603,362
323,446,699

기타매출원가
1,206,460
950,174

리스매출원가
3,253,648
2,315,402

운송 및 보관원가
22,373,550
19,876,670

산업기계제작외 원가
302,481
54,604

합 계
345,739,501
346,643,549

25. 판매비와관리비 

당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

급여
24,005,552
23,318,494

퇴직급여
2,407,948
2,107,129

복리후생비
5,501,636
4,809,387

지급임차료
1,790,358
2,409,447

지급수수료
4,602,109
7,486,897

감가상각비
2,733,661
1,390,221

무형자산상각비
475,763
615,655

사용권자산상각비
1,214,101
-

세금과공과
3,103,155
2,673,223

광고선전비
9,534,717
10,110,964

판매촉진비
3,797,028
4,875,568

경상연구개발비
20,038,002
16,574,413

판매보증충당금전입액
555,985
453,765

수출제비용
-
1,017,715

여비교통비
1,477,344
1,616,591

소모품비
474,813
492,822

기타
4,443,312
4,759,289

합 계
86,155,484
84,711,580

26. 비용의 성격별 분류 

당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

상품, 제품 및 재공품의 변동
(25,610,957)
10,012,300

상품 및 원재료의 매입
194,233,342
195,713,812

종업원급여
95,753,092
94,023,297

감가상각비
35,280,206
37,208,074

무형자산상각비
879,441
999,090

운반비
30,961,016
26,565,255

광고비
9,534,717
10,110,964

기타 비용
99,946,551
67,179,874

매출원가, 물류원가 및 판매비와관리비 합계
440,977,408
441,812,666

27. 기타수익과 기타비용

(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

임대료수익
2,141
2,169

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익
46,403
3,021

당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익
-
19,330

유형자산처분이익
52,340
126,696

잡이익
581,978
1,631,137

합 계
682,862
1,782,353

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기부금
5,169
10,842

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실
10,961
7,751

지분법평가손실
-
197,306

유형자산처분손실
937,248
612,689

무형자산처분손실
-
501

매출채권처분손실
251,432
465,030

잡손실
437,318
387,972

합 계
1,642,128
1,682,091

28. 금융수익과 금융비용

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

이자수익
1,741,762
1,517,419

외환차익
3,388,824
5,676,810

외화환산이익
16,488,000
9,317,078

기타금융수익
1,048,692
772,493

합 계
22,667,278
17,283,800

(2)
당분기와 전분기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

이자비용
4,816,634
4,310,827

외환차손
2,792,650
5,762,753

외화환산손실
10,129,020
3,061,895

기타금융비용
6,260,735
1,323,353

합 계
23,999,039
14,458,828

29. 법인세비용 및 이
연법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기의 예상 평균연간유효법인세율은 43.61%(전분기: 27.56%)입니다.

30. 배당금 

2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금 10,298,842천원은 2019년 3월 중 지급되었으며, 2018년에 지급된 배당금은 10,298,842천원입니다
.

31. 타인으로부터 제공받은 지급보증 

당분기 보고기간종료일 현재 연결기업이 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금 융 기 관
보 증 내 용
보 증 금 액

KEB하나은행
수입신용장발행
8,203,767

우리은행
수입신용장발행
6,188,959

SMBC
수입신용장발행
18,324,846

산업은행
수입신용장발행
168,656

중국공상은행
수입신용장발행
6,053,200

서울보증보험
이행지급보증 등
1,885,246

합 계
40,824,674

32. 우발채무 및 약정사항

(1) 당분기 보고기간종료일 현재 연결기업의 주요약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 1USD, 1EUR, 천원)

구분
통화
약정금액
은행명

외화금액
원화금액

시설자금대출
USD
86,239,742
98,123,578
신한은행 외

EUR
434,250,419
554,737,540

KRW
-
321,312,500

운영자금대출
(무역금융 포함)
USD
20,131,722
22,905,873
우리은행 외

EUR
110,000,000
140,520,600

KRW
-
83,756,000

외화지급보증
USD
100,000
113,780
우리은행 외

파생상품
USD
11,920,000
13,562,576
농협은행 외

DA/DP환어음매입
USD
42,000,000
41,998,862
KEB하나은행 외

수입신용장
USD
255,500,000
273,412,862
SMBC 외

EUR
75,000,000
95,809,500

B2B대출
KRW
-
8,000,000
우리은행

합 계
1,654,253,671

(2) 계류중인 소송

당분기 보고기간종료일 현재 지배기업의 계류중인 소송사건은 1건(소송가액: 3,676,055천원)이 있으며, 최종 소송의 결과가 재무제표에 미치는 영향은 당분기말 현재 예측할 수 없습니다.

(3) 운용리스 - 리스제공자

연결기업은 투자부동산 및 렌탈자산으로 분류된 임대용 부동산 및 렌탈용 재고자산 등에 대하여 복수의 운용리스계약을 체결하고 있습니다.

33. 특수관계자와의 거래 

(1) 당분기 보고기간종료일 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
회사명

지배기업
㈜넥센

공동기업
Nexen Tire Japan., Inc.

계열회사
㈜KNN, ㈜넥센디앤에스

(2)
당분기 및 전분기의 특수관계자와의 주
요 매출거래 및 주요 매입거래는 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구분
매출거래 등
매입거래 등

기타매출
잡이익
합계
임차료
기타비용
합계

㈜넥센
779,233

136,159

915,392

3,000
27,492,610
27,495,610

㈜KNN
-
-
-
-
31,182
31,182

㈜넥센디앤에스
-
-
-
206,910
125,411
332,321

Nexen Tire Japan., Inc
2,552,551
-
2,552,551
-
-
-

합 계
3,331,784
136,159
3,467,943
209,910
27,649,203
27,859,113

<전분기>

(단위: 천원)

구분
매출거래 등
매입거래 등

기타매출
잡이익
합계
임차료
기타비용
합계

㈜넥센
1,052,113
190,462
1,242,575
4,081
26,383,062
26,387,143

㈜KNN
-
-
-
-
33,000
33,000

㈜넥센디앤에스
-
-
-
227,601
141,667
369,268

Nexen Tire Japan., Inc
762,168
-
762,168
-
-
-

합 계
1,814,281
190,462
2,004,743
231,682
26,557,729
26,789,411

(3) 당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

구분
매출채권 및 기타채권
매입채무 및
기타채무

외상매출금
기타채권
합계

㈜넥센
84,924
2,332,135
2,417,059
17,948,123

㈜넥센디앤에스
-
4,140,000
4,140,000
120,691

Nexen Tire Japan., Inc
7,442,793
1,891
7,444,684
47

합 계
7,527,717
6,474,026
14,001,743
18,068,861

<전기말>

(단위: 천원)

구분
매출채권 및 기타채권
매입채무 및
기타채무

외상매출금
기타채권
합계

㈜넥센
68,952
1,012,650
1,081,601
13,292,069

(주)넥센디앤에스
-
4,140,000
4,140,000
122,531

Nexentire Japan Inc
6,489,751
3,212
6,492,962
46

합 계
6,558,703
5,155,862
11,714,563
13,414,646

(4) 주요 경영진 보상내역

당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
2,730,053
2,284,921

퇴직급여
184,808
228,240

합 계
2,914,861
2,513,161

(5) 주주ㆍ임원ㆍ종업원 거래

(단위: 천원)

내 역
당분기
전분기

주택자금 등 대여
15,546,043
7,429,499

34. 현금흐름표 

당분기와 전분기 중 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

분기순이익
26,030,169
25,312,568

조정 :
68,985,787
60,453,447

1. 이자수익
(1,741,762)
(1,517,419)

2. 이자비용
4,816,634
4,310,827

3. 법인세비용
20,133,772
9,631,624

4. 감가상각비
35,280,206
37,208,074

5. 퇴직급여
11,481,310
10,733,878

6. 외화환산손실
10,129,020
3,061,895

7. 외화환산이익
(16,488,000)
(9,317,078)

8. 기타수익, 비용
5,374,607
6,341,646

순운전자본의 변동 :
(141,005,231)
(83,932,256)

1. 매출채권의 증가
(39,144,421)
(7,865,667)

2. 재고자산의 증가(감소)
(11,173,867)
8,025,680

3. 매입채무의 증가
(20,754,530)
(3,899,062)

4. 기타수취채권의 감소
(947,819)
(1,988,660)

5. 기타지급채무의 감소
(53,344,011)
(49,762,213)

6. 퇴직금의 지급
(9,391,093)
(5,260,968)

7. 기타자산부채의 증감
(6,249,490)
(23,181,366)

영업에서 창출된 현금흐름
(45,989,275)
1,833,760

35. 지역 및 영업부문별 정보

연결기업은 시장 및 판매방법의 특징 등을 고려하여 지역별로 적절히 관리하기 위하여 부문수익을 내수와 수출로 분류하였으며, 지역부문별 정보는 다음과 같습니다.

(1) 외부고객으로부터의 수익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

내수
98,432,596
113,473,414

수출 - 북미
133,066,348
125,496,785

- 아시아
72,008,988
47,269,506

- 유럽
107,342,638
120,284,089

- 중동
52,075,469
53,400,925

- 기타
26,506,337
13,906,905

합 계
489,432,376
473,831,624

(2) 비유동자산

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

내수
1,228,461,162
1,321,040,788

수출 - 북미
22,390,658
62,777,213

- 아시아
360,196,217
214,265,171

- 유럽
611,072,982
570,881,738

합 계(주1)
2,222,121,019
2,168,964,910

(주1) 유ㆍ무형자산, 투자부동산 및 기타비유동자산의 합계액입니다.

(3) 부문별 매출액 및 영업이익등에 관한 정보

<당분기>

(단위: 천원)

구 분
타이어
운송 및 보관
산업기계제작 외
내부거래
합계

매출액
713,442,001
3,563,500
2,350,718
(229,923,844)
489,432,375

외부고객매출
488,764,984
544,599
122,792
-
489,432,375

내부고객매출
224,677,016
3,018,901
2,227,926
(229,923,843)
-

영업이익
42,550,184
346,857
(23,424)
5,581,350
48,454,967

<전분기>

(단위: 천원)

구 분
타이어
운송 및 보관
산업기계제작 외
내부거래
합계

매출액
643,656,195
1,416,592
804,711
(172,045,874)
473,831,624

외부고객매출
473,402,898
357,904
70,822
-
473,831,624

내부고객매출
170,253,297
1,058,688
733,889
(172,045,874)
-

영업이익
32,534,307
163,932
(113,494)
(565,787)
32,018,958

(4) 부문자산 및 부문부채에 관한 정보

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

타이어
4,314,549,350
2,329,104,324
4,142,494,202
2,195,891,651

운송 및 보관
44,339,128
24,330,310
44,605,322
24,732,454

산업기계제작외
4,373,694
380,513
4,572,106
723,773

소 계
4,363,262,172
2,353,815,147
4,191,671,630
2,221,347,878

내부거래제거
(1,008,435,215)
(449,721,936)
(949,386,361)
(407,247,283)

합 계
3,354,826,957
1,904,093,211
3,242,285,269
1,814,100,595

4. 재무제표

재무상태표

제 62 기 1분기말 2019.03.31 현재

제 61 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 62 기 1분기말

제 61 기말

자산

유동자산

789,823,694,800

771,852,337,668

현금및현금성자산

8,471,272,903

28,386,998,632

매출채권

470,723,986,702

435,283,196,484

기타수취채권

36,631,893,851

35,469,382,488

기타금융자산

109,783,065,798

112,074,820,807

기타유동자산

20,555,939,020

12,118,118,155

재고자산

143,467,157,817

148,519,821,102

사용권자산(유동)

190,378,709

비유동자산

1,794,431,954,825

1,747,511,039,847

기타포괄손익-공정가치 금융자산

33,608,856,485

33,024,289,460

기타금융자산

9,069,517,626

9,136,854,163

기타수취채권

22,625,627,941

21,982,127,941

종속 및 공동기업투자

412,138,232,579

398,098,602,579

유형자산

1,273,705,721,984

1,263,036,065,979

영업권

2,504,888,782

2,504,888,782

영업권 이외의 무형자산

12,811,196,531

11,676,877,737

사용권자산(비유동)

17,535,391,153

투자부동산

2,209,615,357

2,209,615,357

이연법인세자산

8,222,906,387

5,841,717,849

자산총계

2,584,255,649,625

2,519,363,377,515

부채

유동부채

482,375,006,249

444,405,213,157

매입채무

103,472,286,796

116,522,912,328

기타금융부채

3,809,781,495

4,737,390,643

기타지급채무

99,726,291,704

102,306,293,030

차입금

205,435,042,083

169,314,890,167

당기법인세부채

32,143,201,728

22,589,420,318

기타유동부채

30,400,957,252

28,934,306,671

리스부채(유동)

7,387,445,191

비유동부채

673,721,383,764

672,024,872,777

차입금

382,192,011,197

393,463,291,215

기타금융부채

15,456,190,841

15,723,353,189

기타지급채무

2,649,940,000

2,829,940,000

확정급여채무

245,116,075,578

243,047,749,133

충당부채

6,482,585,167

6,185,669,663

기타비유동부채

11,103,894,346

10,774,869,577

리스부채(비유동)

10,720,686,635

부채총계

1,156,096,390,013

1,116,430,085,934

자본

자본금

54,083,938,500

54,083,938,500

주식발행초과금

42,165,574,750

42,165,574,750

이익잉여금

1,309,743,146,583

1,284,746,060,433

기타포괄손익누계액

(164,815,794)

(393,697,675)

기타자본항목

22,331,415,573

22,331,415,573

자본총계

1,428,159,259,612

1,402,933,291,581

자본과부채총계

2,584,255,649,625

2,519,363,377,515

포괄손익계산서

제 62 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 61 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 원)

제 62 기 1분기

제 61 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

389,911,046,161

389,911,046,161

367,213,557,303

367,213,557,303

매출원가

284,869,464,834

284,869,464,834

269,334,268,290

269,334,268,290

매출총이익

105,041,581,327

105,041,581,327

97,879,289,013

97,879,289,013

물류원가

5,193,908,140

5,193,908,140

4,819,490,284

4,819,490,284

판매비와관리비

56,552,598,408

56,552,598,408

57,292,711,752

57,292,711,752

영업이익(손실)

43,295,074,779

43,295,074,779

35,767,086,977

35,767,086,977

기타수익

4,502,453,422

4,502,453,422

4,798,858,836

4,798,858,836

기타비용

901,578,575

901,578,575

901,237,902

901,237,902

금융수익

10,723,176,070

10,723,176,070

8,845,417,770

8,845,417,770

금융비용

7,831,495,751

7,831,495,751

7,765,401,179

7,765,401,179

법인세비용차감전순이익(손실)

49,787,629,945

49,787,629,945

40,744,724,502

40,744,724,502

법인세비용

14,126,406,034

14,126,406,034

9,720,747,876

9,720,747,876

계속영업이익(손실)

35,661,223,911

35,661,223,911

31,023,976,626

31,023,976,626

당기순이익(손실)

35,661,223,911

35,661,223,911

31,023,976,626

31,023,976,626

기타포괄손익

228,881,881

228,881,881

(560,753,447)

(560,753,447)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

기타포괄손익-공정가치 채무상품 평가이익

125,042,501

125,042,501

(583,049,434)

(583,049,434)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목(세전기타포괄손익)

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가이익

103,839,380

103,839,380

22,295,987

22,295,987

총포괄손익

35,890,105,792

35,890,105,792

30,463,223,179

30,463,223,179

주당이익

보통주 기본 및 희석주당이익 (단위 : 원)

347

347

302

302

우선주 기본 및 희석주당이익 (단위 : 원)

349

349

303

303

자본변동표

제 62 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 61 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

이익잉여금

기타포괄손익누계액

기타자본항목

자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

54,083,938,500

42,165,574,750

1,159,890,426,139

650,423,528

22,331,415,573

1,279,121,778,490

회계정책의 변경

258,442,937

(258,442,937)

당기순이익(손실)

31,023,976,626

31,023,976,626

기타포괄손익-공정가치 채무상품 평가이익

(583,049,434)

(583,049,434)

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가이익

22,295,987

22,295,987

연차배당

(10,298,842,600)

(10,298,842,600)

2018.03.31 (기말자본)

54,083,938,500

42,165,574,750

1,180,874,003,102

(168,772,856)

22,331,415,573

1,299,286,159,069

2019.01.01 (기초자본)

54,083,938,500

42,165,574,750

1,284,746,060,433

(393,697,675)

22,331,415,573

1,402,933,291,581

회계정책의 변경

(365,295,161)

(365,295,161)

당기순이익(손실)

35,661,223,911

35,661,223,911

기타포괄손익-공정가치 채무상품 평가이익

125,042,501

125,042,501

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가이익

103,839,380

103,839,380

연차배당

(10,298,842,600)

(10,298,842,600)

2019.03.31 (기말자본)

54,083,938,500

42,165,574,750

1,309,743,146,583

(164,815,794)

22,331,415,573

1,428,159,259,612

현금흐름표

제 62 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 61 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 원)

제 62 기 1분기

제 61 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

10,627,379,257

51,817,964,082

영업에서 창출된 현금흐름

16,699,892,714

54,777,080,263

이자의 수취

1,964,022,362

959,879,430

이자의 지급

(3,463,911,195)

(3,084,334,500)

법인세 부담액

(4,572,624,624)

(834,661,111)

투자활동으로 인한 현금흐름

(42,486,599,369)

(52,990,716,076)

단기금융상품의 순증감

7,318,911,969

831,893,280

당기손익-공정가치 채무상품 처분

4,008,284,931

16,074,019,949

당기손익-공정가치 채무상품 취득

(9,000,000,000)

(16,500,000,000)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(14,039,630,000)

(32,798,750,000)

기타금융자산의 순감소(증가)

(192,476,000)

(865,204,116)

기타수취채권의 순감소(증가)

(5,739,143,947)

(1,298,420,229)

유형자산의 처분

2,749,818,089

777,806,905

유형자산의 취득

(27,592,364,411)

(19,267,108,755)

무형자산의 처분

55,046,890

재무활동현금흐름

11,943,411,548

(1,633,192,600)

차입금의 차입

95,264,800,000

32,935,250,000

차입금의 상환

(71,135,750,000)

(24,269,600,000)

배당금지급

(10,298,842,600)

(10,298,842,600)

리스부채의 지급

(1,886,795,852)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

82,835

(113,210,821)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(19,915,725,729)

(2,919,155,415)

기초현금및현금성자산

28,386,998,632

34,948,974,898

기말현금및현금성자산

8,471,272,903

32,029,819,483

5. 재무제표 주석

제 62 기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

제 61 기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

넥센타이어 주식회사

1. 일반사항 

넥센타이어 주식회사(이하 "당사")는 1958년 4월 11일에 설립되어 1976년 5월에 증권선물거래소에 상장하였으며, 타이어의 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다. 당분기말 현재 본사 및 공장은 경상남도 양산시에 소재하고 있으며, 대한민국, 미국, 중국, 독일, 이탈리아, 러시아, 캐나다 및 체코에
12개
의 종속기업과 일본에 1개의 공동기업을 두고 있습니다.

당사는 2000년 2월 28일에 우성타이어 주식회사에서 넥센타이어 주식회사로 상호를변경하였으며, 보고기간종료일 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 

주 주 명
당분기말
전기말

보통주식수(주)
지 분 율
보통주식수(주)
지 분 율

㈜넥센
42,253,845
43.26%
42,253,845
43.26%

강 병 중
20,001,037
20.48%
20,001,037
20.48%

강 호 찬
3,174,222
3.25%
3,174,222
3.25%

기타주주
32,238,773
33.01%
32,238,773
33.01%

합 계
97,667,877
100.00%
97,667,877
100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경 

2.1
재무제표 작성기준

당사의 분기재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다. 

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용 

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2019년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 

당사는 과거 재무제표에 대한 재작성을 요구하는 기업회계기준서 제1116호 리스를 최초로 도입하였습니다. 기업회계기준서 제1034호에서 요구하는 바와 같이, 회사는 이와 관련된 성격과 영향을 아래와 같이 공시합니다.

이외 다른 개정 기준서와 해석서들이 2019년에 최초로 도입되었으나 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

2.2.1 기업회계기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기준서 제1017호 '리스', 해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 해석서 제2015호 '운용리스 : 인센티브', 해석서제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 이 기준서는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하며, 리스이용자가 대부분의리스에 대하여 자산과 부채를 인식하는 단일모형에 따라 회계처리하도록 요구합니 다.

기업회계기준서 제1116호에서 리스제공자의 회계처리는 기업회계기준서 제1017호에서와 유의적으로 변경되지 않았습니다. 리스제공자는 기업회계기준서 제1017호에서와 유사한 원칙을 사용하여 리스를 운용리스 또는 금융리스로 계속 분류 할 것입니다.

당사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 수정소급법을 사용하여 기업회계기준서제1116호를 적용하였습니다. 수정소급법에 따르면 최초 적용일에 이 기준서의 최초 적용 누적효과를 소급 적용합니다. 또한 당사는 리스개시일에 리스기간이 12개월이하이고 매수선택권이 존재하지 않는 리스('단기리스')와 리스계약의 기초자산이 소액인 리스('소액자산') 대하여는 인식 면제를 적용하기로 선택하였습니다.

기업회계기준서 제1116호의 채택으로 인한 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
조정사항
적용 전
적용
적용 후

사용권자산
(주1)
-
17,343,841
17,343,841

기타자산

2,519,363,378
-
2,519,363,378

자산총계

2,519,363,378
17,343,841
2,536,707,219

리스부채
(주1)
-
17,709,136
17,709,136

기타부채

1,116,430,086
-
1,116,430,086

부채총계

1,116,430,086
17,709,136
1,134,139,222

기타자본

118,187,232
-
118,187,232

이익잉여금
(주1)
1,284,746,060
(365,295)
1,284,380,765

자본총계

1,402,933,292
(365,295)
1,402,567,997

부채와자본총계

2,519,363,378
17,343,841
2,536,707,219

(주1) 기업회계기준서 제1116호 최초 채택 효과
당사는 부동산과 차량운반구 및 기타 장비에 대한 리스 계약을 체결하고 있습니다.

기준서 제1116호를 채택하기 전에 당사는 당사가 리스이용자인 각 리스에 대해 리스약정일을 기준으로 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결기업에 이전되 리스는 금융리스로 분류되었으며 그 외의 리스는 운용리스로 분류되었습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하였습니다. 매기 지급되는 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 구분하였습니다. 운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 손익계산서에 비용으로 인식하였습니다. 선급되었거나 미지급된 리스료는 선급금 또는 기타 미지급금으로 각각 인식하였습니다. 당사는 기업회계기준서 제1116호를 적용함에 따라 단기리스와 소액자산리스를 제외한 당사가 리스이용자인 모든 리스에 대해 단일의 인식 및 측정 방법을 적용합니다. 동 기준서는 당사가 적용한 구체적인 경과규정 요구사항 및 실무적 간편법에 대한 지침을 제공합니다. 

- 종전에 운용리스로 분류한 리스

당사는 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대해 단기리스와 소액자산리스를 제외하고 사용권자산과 리스부채를 인식하였습니다. 대부분의 리스에 대한 사용권자산은최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 것을 제외하고는 리스개시일부터 이 기준서를 적용해 온 것처럼 측정한 장부금액으로 인식되었습니다. 일부 리스의 경우 사용권 자산은 리스부채와 동일한 금액으로 인식하고 최초 적용일 직전에 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 발생한 리스료 금액을 조정하였습니다. 리스부채는 최초 적용일 현재 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다.

당사가 적용한 실무적 간편법은 다음과 같습니다.

ㆍ 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율을 적용

ㆍ최초적용일부터 12개월 이내에 리스기간에 종료되는 리스에 대해 단기리스 인식 면제를 적용

ㆍ최초적용일의 사용권자산 측정에서 리스개설직접원가를 제외

ㆍ연장 또는 종료 선택권을 포함하는 리스계약의 리스기간을 산정하는 경우 사후판 단을 사용

새로운 회계정책의 요약
당사가 최초 적용일부터 기업회계기준서 제1116호를 채택하면서 적용하는 새로운 회계정책은 다음과 같습니다.

ㆍ 사용권자산

당사는 리스개시일(즉, 기초자산을 사용할 수 있는 날)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정하며, 리스부채의 재측정이 발생하는 경우 조정합니다. 사용권자산의 원가에는 리스부채 인식금액, 리스개설직접원가 발생액이 포함되며, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스선급금이나 인센티브는 가감합니다. 당사는 리스기간 종료시점에 리스자산에 대한 소유권을 얻을 것이라고 합리적으로 예측되지 않는다면, 사용권자산은 추정내용연수와 리스기간 중 더 짧은 기간에 걸쳐 정액 기준으로 감가상각합니다.당사는 사용권자산에 대한 손상 검토를 수행합니다.

ㆍ 리스부채

당사는 리스개시일에 그날 현재 지급하지 않은 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료에는 받을 리스 인센티브를 제외한 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료와 잔존가치 보증에 따라 당사가 지급할 것으로 예상되는 금액이 포함됩니다. 또한 당사는 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 당사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 리스료에 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지지 않는 변동리스료는 리스료를 지급하는 사건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 당사는 리스개시일후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 리스부채의 장부금액을 증액하고, 지급한 리스료를 반영하여 리스부채의 장부금액을 감액합니다. 또한 당사가 리스의 변경을 반영하거나 실질적인 고정리스료의 변경을 반영하거나 리스 기간의 변경 또는 기초자산 매수선택권 평가의 변경이 있는 경우 이 변경을 반영하여 리스부채를 재측정 합니다.

ㆍ 단기리스 및 소액자산리스

당사는 기계장치 및 장비의 단기리스(예, 리스 기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권이 없는 리스)에 대해 인식면제를 적용합니다. 또한, 가치가 낮은 사무용 장비(예, US$ 5,000이하인 리스)에 대해 소액자산리스로 인식면제를 적용합니다. 단기리스와 소액자산리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

ㆍ 연장선택권이 있는 계약에서 계약기간을 결정할 때 중요한 판단

당사는 리스의 해지불능기간에 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상 기간과 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상 기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 당사는 일부 리스에 대해 기간을 연장할 수 있는 연장선택권을 보유하고 있습니다. 당사는 이 선택권의 행사가능성이 상당히 확실한지를 평가할 때 판단을 적용합니다. 즉, 연장선택권을행사할 경제적 유인이 생기게 하는 모든 관련 요소를 고려합니다. 리스개시일 이후에중요한 영향을 미치는 사건이나 상황이 변하거나 통제할 수 있는 상황에 변화가 발생하여 선택권의 행사가능성 (또는 행사하지 않을 가능성)에 영향을 미친다면(예를 들어, 사업 전략의 변경), 당사는 리스 기간을 재평가 합니다. 당사는 플랜트와 기계장치의 리스가 영업에서 차지하는 중요성을 고려하여 연장선택권의 대상기간을 리스기간에 포함하였습니다. 이러한 리스는 해지불능기간이 3년 또는 5년으로 짧고 기초자산의 교체가 쉽게 이루어지지 않는 경우 생산에 심각한 부정적인 영향을 미칩니다. 당사는 차량운반구에 대해서는 연장선택권을 행사하지 않을 것으로 보아, 차량운반구 리스에 대해서는 연장선택권 대상기간을 리스기간에 포함하지 않습니다.

2.2.2
기업회계기준해석서 제2123호 '법인세처리의 불확실성'(제정)

이 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 기준서 제1012호의 어떻게 적용할지를 다룹니다. 그러나 1012호의 적용범위가 아닌 세금 또는 부담금과 구체적으로 세금 또는 부담금과 관련된 불확실한 세무 처리에 적용되지 않습니다. 이 해석서는 다음을 구체적으로 다루고 있습니다.

ㆍ기업이 불확실한 법인세 처리를 개별적으로 고려할지

ㆍ법인세 처리에 대한 과세당국의 조사에 관한 기업의 가정

ㆍ기업이 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공 제, 세율을 어떻게 산정할지

ㆍ기업이 사실 및 상황의 변화를 어떻게 고려할지

당사는 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단합니다. 접근법 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측하는 접근법을 사용합니다. 이 해석서는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 유효하며 특정 경과 규정을 적용할 수도 있습니다. 당사는 시행일에 이 해석서를 적용할 것입니다.
동 해석서는 연결기업의 연결재무제표에 영향을 미치지 않습니다.

2.2.3 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정) 부의 보상을 수반하는 중도상환특성

기업회계기준서 제1109호에서, 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되어 있고(SPPI 요건)분류에 적절한 사업모형에서 보유되는 채무상품은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 개정은 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이SPPI 조건을 충족하는 금융자산을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항이 당사의 재무상태표에 미치는 영향은 없습니다.

2.2.4 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'(개정) - 확정급여제도의 개정, 축소, 정산

개정사항은 보고기간 중 제도의 개정, 축소, 청산이 일어났을 때의 회계처리를 다루고 있습니다. 동 개정사항은 연결기업이 보고기간 중 확정급여 제도의 개정, 정산, 축소, 정산이 발생한 경우 제도의 변경 이후 잔여기간에 대한 당기근무원가는 순확정급여부채(자산)를 재측정하기 위해 사용된 보험수리적 가정을 사용하여 결정하여야 함을 명확히 하고 있습니다. 또한, 순확정급여부채(자산)을 재측정하는 경우 제도의 개정, 축소, 정산 후 잔여 연차보고기간에 대한 순이자는 재측정한 순확정급여부채(자산) 금액과 이를 재측정하기 위해 사용된 할인율을 사용하여야 합니다.

당사는 보고기간 중 확정급여제도에 대한 개정, 축소 또는 정산이 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.2.5 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'(개정) - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

개정사항은 기업이 관계기업이나 공동기업에 대해 지분법을 적용하지 않는 금융상품에 기업회계기준서 제1109호를 적용하여야 하며 이러한 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분이 포함된다는 점을 명확히 하고 있습니다. 이는 기업회계기준서 제1109호에서의 기대신용손실모델이 그러한 장기투자지분에 적용되는 것을 의미합니다. 동 개정사항은 또한 기업회계기준서 제1109호를 적용하면서 기업은 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자의 적용으로 인해 발생하는 장기투자지분의 장부금액 조정사항인 관계기업 또는 공동기업의 손실이나 순투자에 대한 손상차손을 고려하지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 당사는 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분이 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.2.6 2015-2017 연차개선

기업회계기준서 제1103호 '사업결합'(개정)

이 개정은 공동약정의 한 당사자가 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득할 경우 해당 거래는 단계적으로 이루어지는 사업결합에 대한 요구사항을 적용하여야 하며, 이 때 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정하여야 한다는 것을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 취득일이 속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 당사는 공동영업에 대한 지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

기업회계기준서 제1111호 '공동약정'(개정)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 그 공동영업(활동이 기업회계기준서 제1103호에서 정의하는 사업에 해당)에 대한 공동지배력을 획득할 수 있습니다. 이 개정은 이러한 경우 그 공동영업에 대해 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 당사는 공동지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정)

이 개정은 배당의 법인세효과는 소유주에 대한 분배보다는 분배가능한 이익을 창출하는 과거의 거래나 사건에 보다 직접적으로 연관된다는 것을 명확히 합니다. 따라서기업은 과거의 거래나 사건과 관련하여 원래 인식하였던 항목에 따라 배당의 법인세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 이 개정 내용을 최초로 적용하는 경우, 가장 이른 비교기간 이후에 인식된 배당의 법인세효과에 이 개정 내용을 적용합니다. 당사의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

기업회계기준서 제1023호 '차입원가'(개정)

이 개정은 기업이 적격자산을 후속적으로 의도된 용도로 사용하거나 판매할 준비가 되었을 때, 그 적격자산을 취득하기 위한 모든 차입금이 일반적인 목적으로 차입한 자금에 포함되는 것을 명확히 합니다. 기업은 처음 이 개정 내용을 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 당사의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 재무위험관리 

당사가 보유하고 있는 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리 절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

(1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험으로 구성됩니다.

① 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 당사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 

② 환율변동위험

환율변동위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 기업의 영업활동(수익이나 비용이 당사의 기능통화와 다른 통화로 발생할 때)과 해외 종속기업에 대한 순투자로 인하여 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 

③ 기타 가격위험

당사는 재무상태표상 당기손익 및 기타포괄손익-공정가치측정지분상품으로 분류되는 당사 보유 지분상품의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 당사는 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 당사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

(2) 신용위험

당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

당사의 매출채권 및 기타수취채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의 집중은 없습니다. 또
한

우리은행 등 금융기관
에 현금및현금성자산 및 기타금융자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당분기말 및 전기말 현재 회사의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 당사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

(4) 자본관리

자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

당사는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 자본조달비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 당사는 순부채를 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

차입금
587,627,053
562,778,181

차감: 현금및현금성자산
(8,471,273)
(28,386,999)

순부채(A)
579,155,780
534,391,183

자기자본
1,428,159,260
1,402,933,292

순부채 및 자기자본(B)
2,007,315,040
1,937,324,475

타인자본조달비율(A÷B)
28.85%
27.58%

(5) 재무활동에서 생기는 부채의 변동

당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분
기초
재무활동현금흐름
환율변동
상각
대체 등
당분기

유동성

단기차입금
3,913,350
28,351,450
9,800
-
-
32,274,600

유동성장기부채
65,417,332
(14,222,400)
293,950
-
21,684,166
73,173,049

유동성사채
99,984,208
-
-
3,186
-
99,987,393

유동성리스부채
-
-
-
-
7,387,445
7,387,445

소 계
169,314,890
14,129,050
303,750
3,186
29,071,611
212,822,487

비유동성

장기차입금
343,487,068
10,000,000
409,050
-
(21,684,166)
332,211,951

사채
49,976,224
-
-
3,836
-
49,980,060

리스부채(주1)
-
(1,886,796)
-
-
12,607,483
10,720,687

소 계
393,463,291
8,113,204
409,050
3,836
(9,076,683)
392,912,698

합 계
562,778,181
22,242,254
712,800
7,022
19,994,928
605,735,185

(주1) 신기준서 도입효과가 포함되어 있습니다.

<전분기>

(단위: 천원)

구 분
기초
재무활동현금흐름
환율변동
상각
대체
전기

유동성

단기차입금
10,234,000
(6,270,600)
(50,050)
-
-
3,913,350

유동성장기부채
56,142,400
(56,142,400)
614,333
-
64,802,999
65,417,332

유동성사채
99,946,945
(100,000,000)
-
37,263
100,000,000
99,984,208

소 계
166,323,345
(162,413,000)
564,283
37,263
164,802,999
169,314,890

비유동성

장기차입금
192,891,600
215,077,600
320,867
-
(64,802,999)
343,487,068

사채
149,886,963
-
-
89,260
(100,000,000)
49,976,224

소 계
342,778,563
215,077,600
320,867
89,260
(164,802,999)
393,463,291

합 계
509,101,908
52,664,600
885,150
126,523
-
562,778,181

4. 공정가치 측정

(1) 금융상품 종류별 공정가치 

당분기 및 전기 보
고
기간종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

상각후원가로 측정하는 채무상품

현금및현금성자산
8,471,273
8,471,273
28,386,999
28,386,999

매출채권
470,723,987
470,723,987
435,283,196
435,283,196

기타금융자산(유동)
78,715,034
78,715,034
86,033,946
86,033,946

기타금융자산(비유동)
8,650,381
8,650,381
8,457,905
8,457,905

기타수취채권(유동)
36,631,894
36,631,894
35,469,382
35,469,382

기타수취채권(비유동)
22,625,628
22,625,628
21,982,128
21,982,128

당기손익-공정가치 측정 채무상품

기타금융자산(유동)
31,068,032
31,068,032
26,040,875
26,040,875

기타금융자산(비유동)
419,136
419,136
678,949
678,949

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

기타포괄손익-공정가치 금융자산
32,313,823
32,313,823
31,833,096
31,833,096

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

기타포괄손익-공정가치 금융자산

1,295,033
1,295,033
1,191,194
1,191,194

합 계
690,914,221
690,914,221
675,357,670
675,357,670

금융부채 :

상각후원가로 인식된 금융부채

매입채무
103,472,287
103,472,287
116,522,912
116,522,912

차입금(유동)
205,435,042
205,435,042
169,314,890
169,314,890

차입금(비유동)
382,192,011
382,192,011
393,463,291
393,463,291

기타지급채무(유동)
99,726,292
99,726,292
102,306,293
102,306,293

기타지급채무(비유동)
2,649,940
2,649,940
2,829,940
2,829,940

당기손익-공정가치 측정 금융부채

기타금융부채(유동)
3,809,781
3,809,781
4,737,391
4,737,391

기타금융부채(비유동)
15,456,191
15,456,191
15,723,353
15,723,353

합계
812,741,544
812,741,544
804,898,071
804,898,071

(2) 공정가치 서열체계

당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

상각후원가 측정 채무상품

- 현금및현금성자산
3,999
8,467,274
-
8,471,273

- 매출채권
-
-
470,723,987
470,723,987

- 기타금융자산(유동)
-
78,715,034
-
78,715,034

- 기타수취채권(유동)
-
-
36,631,894
36,631,894

- 기타금융자산(비유동)
-
8,650,381
-

8,650,381

- 기타수취채권(비유동)
-
-
22,625,628
22,625,628

당기손익-공정가치 측정 채무상품

- 기타금융자산(유동)
-
31,068,032
-
31,068,032

- 기타금융자산(비유동)
-
419,136
-
419,136

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

-
기타포괄손익-공정가치 금융자산

-
32,313,823
-

32,313,823

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

- 비상장주식
-
-
745,290
745,290

- 상장주식
549,743
-
-
549,743

금융부채

상각후원가 측정 금융부채

- 매입채무
-
-
103,472,287
103,472,287

- 차입금(유동)
-
205,435,042
-
205,435,042

- 차입금(비유동)
-
382,192,011
-
382,192,011

- 기타지급채무(유동)
-
-
99,726,292
99,726,292

- 기타지급채무(비유동)
-
-
2,649,940
2,649,940

당기손익-공정가치 측정 금융부채

- 기타금융부채(유동)
-
3,809,781
-
3,809,781

- 기타금융부채(비유동)
-
888,467
14,567,724
15,456,191

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

상각후원가 측정 채무상품

- 현금및현금성자산
2,599
28,384,400
-
28,386,999

- 기타금융자산(유동)
-
86,033,946
-
86,033,946

- 매출채권
-
-
435,283,196
435,283,196

- 기타수취채권(유동)
-
-
35,469,382
35,469,382

- 기타금융자산(비유동)
-
8,457,905
-
8,457,905

- 기타수취채권(비유동)
-
-
21,982,128
21,982,128

당기손익-공정가치 측정 채무상품

- 기타금융자산(유동)
-
26,040,875
-
26,040,875

- 기타금융자산(비유동)
-
678,949
-
678,949

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

-
기타포괄손익-공정가치 금융자산

-
31,833,096
-
31,833,096

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

- 비상장주식
-
-
745,290
745,290

- 상장주식
445,904
-
-
445,904

금융부채

상각후원가 측정 금융부채

- 매입채무
-
-
116,522,912
116,522,912

- 차입금(유동)
-
169,314,890
-
169,314,890

- 차입금(비유동)
-
393,463,291
-
393,463,291

- 기타지급채무(유동)
-
-
102,306,293
102,306,293

- 기타지급채무(비유동)
-
-
2,829,940
2,829,940

당기손익-공정가치 측정 금융부채

- 기타금융부채(유동)
-
4,737,391
-
4,737,391

- 기타금융부채(비유동)
-
799,626
14,923,727
15,723,353

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 활성시장에 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익율곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산

- 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

5. 현금및현금성자산 

당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

보유현금
3,999
2,598

단기은행예치금(주1)
8,467,274
28,384,400

합 계
8,471,273
28,386,998

(주1) 단기은행예치금은 보통예금 및 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하고 가치변동위험이 유의하지 않은 단기 현금수요 목적의 투자자산 등을 포함하고 있습니다.

6
. 매출채권 

(1) 당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 당사의 매출채권 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
471,617,329

436,176,429

차감 : 기대신용손실충당금
(893,343)
(893,232)

매출채권(순액)
470,723,987

435,283,196

(2) 당분기 및 전분기 중 매출채권의 기대신용손실충당금 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
893,232
866,957

기대신용손실충당금(환입)
110
(7,741)

분기말금액
893,343
859,216

7. 기타수취채권

당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 기타수취채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동성

단기대여금
19,177,043
14,081,399

기대신용손실충당금
(50,000)
(50,000)

미수금
11,293,505
18,632,350

기대신용손실충당금
(76,157)
(76,157)

미수수익
5,589,569
2,182,970

보증금
697,934
698,821

소 계
36,631,894
35,469,383

비유동성

보증금
22,625,628
21,982,128

장기성매출채권
2,241,256
2,242,156

기대신용손실충당금
(2,241,256)
(2,242,156)

소 계
22,625,628
21,982,128

합 계
59,257,522
57,451,511

8. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

(1) 당분기 및 전분기 기타포괄손익-공정가치측정 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
33,024,289
26,188,694

취득
-
-

상각후원가증가분
61,802
534,392

환율변동으로 인한 변동분
221,589
(3,161,109)

자본으로 분류된 평가손익(주1)
301,175
(2,177,281)

기말금액
33,608,856
21,384,696

(주1) 법인세효과가 고려되지 않은 세전평가손익을 표시하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품

상장주식
549,743
445,904

비상장주식
745,290
742,290

소 계
1,295,033

1,191,194

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품
32,313,823
31,833,096

합 계
33,608,856
33,024,290

9. 기타금융자산 

(1) 당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동성

단기금융상품
78,715,034
86,033,946

당기손익-공정가치측정 금융자산
31,068,032
26,040,875

소 계
109,783,066
112,074,821

비유동성

장기금융상품
8,650,381
8,457,905

당기손익-공정가치측정 금융자산
419,136
678,949

소 계
9,069,518
9,136,854

합 계
118,852,583
121,211,675

(2) 당분기 및 전분기 당기손익-공정가치 측정된 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
26,719,824
28,467,078

취득
9,000,000
16,500,000

처분
(4,019,246)
(16,054,690)

평가손익
(213,410)
460,193

분기말금액
31,487,168
29,372,581

(3) 당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치 측정된 금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

파생결합증권(DLS)
26,068,032
26,040,875

파생상품사채 등
5,419,136
678,949

합 계
31,487,168
26,719,824

10. 기타자산 

당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

유동성

미수금
4,448,725
1,638,419

선급금
2,277,872
2,162,580

선급비용
13,829,342
8,317,119

합 계
20,555,939
12,118,118

11. 재고자산 

당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

상 품
466,634
597,636

제 품
56,393,845
51,347,494

재 공 품
6,969,691
7,271,744

원 재 료
22,234,262
20,029,698

미착원재료
55,232,831
66,766,413

저 장 품
595,438
494,304

미 착 상 품
1,574,457
2,012,532

합 계
143,467,158
148,519,821

12.
종속기업 및 공동기업투자

당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 종속기업 및 공동기업 투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
소재지
지분율
장부금액

당분기
전기
당분기
전기

<종속기업>

Nexen Tire Hong Kong Holdings Limited
중국
100.00%
100.00%
121,096
121,096

Qingdao Nexen Tire Corporation
중국
100.00%
100.00%
113,292,761
113,292,761

Shanghai Nexen Tire Sales Co.,Ltd.
중국
100.00%
100.00%
969,994
969,994

Qingdao Nexen Machine Corporation
중국
100.00%
100.00%
3,417,091
3,417,091

Nexen Tire America Inc.
미국
100.00%
100.00%
5,824,520
5,824,520

Nexen Tire Canada Inc.
캐나다
100.00%
100.00%
272,513
272,513

Nexen Tire Europe GMBH(주1)
독일
100.00%
100.00%
215,165
215,165

Nexen Tire Italia Srl.(주1)
이탈리아
100.00%
100.00%
361,276
361,276

Nexen Tire Rus LLC
러시아
100.00%
100.00%
246,918
246,918

Nexen Tire Europe s. r. o.(주2)
체코
100.00%
100.00%
267,968,530
253,928,900

Nexen Tire France S.A.S(주1)
프랑스
100.00%
100.00%
305,785
305,785

누리 네트웍스 주식회사
대한민국
82.85%
82.85%
17,595,960
17,595,960

엔젤위더스(주)
대한민국
100.00%
100.00%
300,000
300,000

<공동기업>

Nexen Tire Japan., Inc(주3)
일본
51.05%
51.05%
1,546,624
1,546,624

합 계
412,438,233
398,098,603

(주1) 당사의 종속회사인 Nexen Tire Europe GMBH 및 Nexen Tire Italia Srl.와 Nexen Tire France S.A.S는 이사회 결의를 통해 유럽지역본부로 하는 Nexen Tire Europe s. r. o.로 영업을 양도 하였습니다. 당분기 보고기간 종료일 현재 청산절차를 진행 중에 있습니다. 

(주2) 당사는 당분기 중 해외종속기업인 Nexen Tire Europe s. r. o.에
11,000천
EUR(원화상당액
14,039,630천원)의 유상증자하였으며, 지분율의 변동은 없습니다.

(주3) 당사의 지분율은 50%를 초과하나, 공동약정 참여자가 보유한 지분과 주요 경영 의사결정에 관한 약정사항 등을 고려할 경우 공동지배력이 있는 것으로 판단하여 공동기업투자자산으로 분류하였습니다.

13. 유형

자
산 

당분기 및 전분기 중 유형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각비
기타증감(주1)
기말

토지
183,556,293
-
-
-
-
183,556,293

건물
245,792,835
-
(4,968)
(2,026,303)
2,400
243,763,964

구축물
8,123,105
-
-
(161,142)
70,180
8,032,143

기계장치
535,323,065
-
(14,546)
(14,855,324)
6,223,044
526,676,239

차량운반구
1,239,710
-
(8)
(94,007)
-
1,145,695

기타의유형자산
110,759,888
1,976,344
(825,841)
(9,637,206)
5,942,049
108,215,234

렌탈자산
9,080,859
-
(266,351)
(631,538)
1,510,214
9,693,184

건설중인자산
169,160,312
37,574,483
-
-
(14,111,825)
192,622,970

합 계
1,263,036,066
39,550,827
(1,111,714)
(27,405,518)
(363,938)
1,273,705,722

<전분기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각비
기타증감(주1)
기말

토지
183,004,527
-
-
-
-
183,004,527

건물
250,380,083
-
(181,024)
(2,006,281)
478,649
248,671,427

구축물
8,090,552
-
-
(154,545)
82,325
8,018,332

기계장치
568,008,109
-
(198,159)
(14,679,840)
5,184,035
558,314,145

차량운반구
1,591,814
-
(4)
(128,838)
152,070
1,615,042

기타의유형자산
133,737,590
839,752
(702,568)
(10,824,874)
11,122,797
134,172,697

렌탈자산
7,037,263
-
(179,031)
(445,618)
932,076
7,344,690

건설중인자산
116,492,050
20,535,635
-
-
(17,456,600)
119,571,085

합 계
1,268,341,988
21,375,387
(1,260,786)
(28,239,996)
495,352
1,260,711,945

(주1) 기타증감액에는 건설중인자산에서 무형자산 및 수선비 등으로 대체된 금액과 재고자산에서 렌탈자산으로 대체된 금액 등이 포함되어 있습니다.

14. 무형자산 

당분기 및 전분기 중 무형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분
기초
처분
대체
상각
당분기말

산업재산권
807,150
-
117,110
(70,467)
853,793

기타의무형자산
8,318,223
-
1,757,042
(669,366)
9,405,899

회원권
2,551,505
-
-
-
2,551,505

영업권
2,504,889
-
-
-
2,504,889

합 계
14,181,767
-
1,874,152
(739,833)
15,316,085

<전분기>

(단위: 천원)

구 분
기초
처분
대체
상각
전분기말

산업재산권
662,862
-
63,419
(56,557)
669,724

기타의무형자산
8,774,956
-
368,570
(582,560)
8,560,966

회원권
2,638,275
(55,047)
-
-
2,583,228

영업권
3,199,504
-
-
-
3,199,504

합 계
15,275,597
(55,047)
431,989
(639,117)
15,013,422

15. 투자부동산 

(1) 당분기 및 전기 투자부동산의 장부금액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

토지
2,209,615
2,209,615

(2)
당분기 및 전분기 중 투자부동산의 장부금액의 변동은 없습니다.

16. 사용권자산 및 리스부채

(1)당분기 중 사용권자산의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기초
증가
상각
손상
대체
당분기말

건 물
15,048,236
1,889,780
(1,463,872)
-
-
15,474,144

차 량
2,295,605
396,011
(439,990)
-
-
2,251,626

합 계
17,343,841
2,285,791
(1,903,863)
-
-
17,725,770

(2) 당분기 중 리스부채의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기초
증 가
지 급
당분기말

리스부채
17,709,136
2,285,791
(1,886,796)
18,108,132

(3) 사용권자산과 리스부채를 산정하기 위하여 사용된 증분차입이자율은 2.65%입니다.

(4) 총리스료
당사는 일부 차량운반구와 건물 등에 대하여 복수의 운용리스계약을 체결하고 있습니다. 동 계약의 평균 리스기간은 1년에서 5년이고 갱신조항은 없습니다. 한편, 당분기말 현재 취소불능리스계약의 최소리스료 지급계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
전기말
당분기말

1년 이내
7,974,538
7,993,042

1년 초과 5년 미만
15,318,165
13,433,480

합 계
23,292,703
21,426,522

17. 담보제공자산 

당분기 보고기간종료일 현재 차입금 등과 관련하여 금융기관에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담 보 제 공 자 산
장 부 가 액
담보한도액
담 보 권 자

본사외(토지)
108,275,379
180,000,000
KDB산업은행

본사외(건물)
62,400,322

본사외(기계)
180,768,269

본사물류창고(토지,건물,기계)
28,083,193

창녕공장(토지,건물,기계, 비품 등)
572,855,058
210,000,000
KDB산업은행

180,000,000
우리은행

종속기업투자
(Nexen Tire Europe s.r.o.)
267,968,530
766,476,000
우리은행 등

합 계
1,220,350,751
1,336,476,000

18. 기타지급채무 

당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동성

미지급금
78,711,197

94,888,253

미지급비용
19,569,973
6,051,420

수입보증금
1,445,122
1,366,620

소 계
99,726,292

102,306,293

비유동성

장기성수입보증금
2,649,940
2,829,940

합 계
102,376,232

105,136,233

19. 기타부채 

당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동성

계약부채
8,010,457
6,546,485

예수금
11,483,359

11,766,679

단기종업원급여부채
10,907,142
10,621,142

소 계
30,400,957

28,934,307

비유동성

장기종업원급여부채
11,103,894
10,774,870

합 계
41,504,852

39,709,176

20
. 차입금 

(1) 당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동성

단기차입금
32,274,600
3,913,350

유동성장기부채
73,173,049
65,417,332

유동성사채
99,987,393
99,984,208

소 계
205,435,042
169,314,890

비유동성

장기차입금
332,211,951
343,487,068

사채
49,980,060
49,976,224

소 계
382,192,011
393,463,291

합 계
587,627,053
562,778,181

(2) 당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 은행차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
만기일
이자율
당분기말
전기말

시설자금대출
산업은행 외
2020.03.13 ~ 2023.08.30
0.70% ~ 2.97%
418,159,600
408,904,400

일반자금대출
우리은행 외
2019.04.02
2.60%
9,500,000
3,913,350

CP할인
IBK
2019.05.29
2.04%
10,000,000
-

합 계
437,659,600
412,817,750

(3) 당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
만기일

이자율(%)

당분기말

전기말

제51회 무보증공모사채
2019.07.04
3.37%
99,987,393
99,984,208

제52회 무보증사모사채
2020.06.29
2.80%
49,980,060
49,976,224

합 계
149,967,453
149,960,432

21. 퇴직급여

당사는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 

(1) 당분기 및 전
기 보고기간종료일 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무 현재가치
250,964,470
249,117,727

사외적립자산 공정가치
(5,848,394)
(6,069,978)

순확정급여부채
245,116,076
243,047,749

(2) 당분기 및 전분기 중 포괄손익계산서에 손익항목으로 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
9,489,325
8,408,705

순이자원가
1,970,525
2,138,625

종업원 급여에 포함된 총 비용
11,459,850
10,547,330

22. 충당부채

당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구분
기초
증가
감소
당분기말

판매보증충당부채
3,985,013
411,196
(364,606)
4,031,604

리스보증충당부채
2,200,656
437,084
(186,759)
2,450,981

합 계
6,185,670
848,280
(551,365)
6,482,585

<전분기>

(단위: 천원)

구분
기초
증가
감소
전기말

판매보증충당부채
3,902,427
386,477
(410,463)
3,878,440

리스보증충당부채
1,278,965
348,133
(96,910)
1,530,189

합 계
5,181,392
734,610
(507,373)
5,408,629

23. 기타금융부채

(1) 당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동성

파생상품부채
3,809,781
4,737,391

비유동성

금융보증부채
14,567,724
14,923,727

파생상품부채
888,467
799,626

소 계
15,456,191
15,723,353

합 계
19,265,972
20,460,744

(2) 당분기 및 전분기 중 파생상품 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

평가이익
평가손실
평가이익
평가손실

금리스왑
-
259,813
464,923
-

통화스왑
-
88,841
117,303
-

총수익스왑
927,609
-
-
569,817

합 계
927,609
348,654
582,226
569,817

24. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당분기 및 전분기의 당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다. 

<당분기>

(단위: 천원)

과 목
타이어
타이어 리스
수수료, 임대 등
합계

재화 또는 용역의 유형

상품매출
6,803,597
-
-
6,803,597

제품매출
351,502,808
-
-
351,502,808

기타매출
-
-
2,069,901
2,069,901

리스매출
-
5,973,457
-
5,973,457

운송용역
23,561,283
-
-
23,561,283

합 계
381,867,688
5,973,457
2,069,901
389,911,046

지리적 시장

내수
148,145,070
5,973,457
2,069,901
156,188,428

북미
94,502,900
-
-
94,502,900

아시아
6,631,901
-
-
6,631,901

유럽
79,699,500
-
-
79,699,500

중동
39,780,020
-
-
39,780,020

기타
13,108,297
-
-
13,108,297

합 계
381,867,688
5,973,457
2,069,901
389,911,046

<전분기>

(단위: 천원)

과 목
타이어
타이어 리스
수수료, 임대 등
합계

재화 또는 용역의 유형

상품매출
7,579,229
-
-
7,579,229

제품매출
315,002,572
-
-
315,002,572

기타매출
-
-
2,297,842
2,297,842

리스매출
-
4,579,757
-
4,579,757

운송용역
37,754,157
-
-
37,754,157

합 계
360,335,958
4,579,757
2,297,842
367,213,557

지리적 시장

내수
105,308,366
4,579,757
2,297,842
112,185,965

북미
72,462,110
-
-
72,462,110

아시아
8,073,739
-
-
8,073,739

유럽
87,175,803
-
-
87,175,803

중동
43,444,463
-
-
43,444,463

기타
43,871,477
-
-
43,871,477

합 계
360,335,958
4,579,757
2,297,842
367,213,557

(2) 계약잔액

(단위: 천원)

과 목
당분기
전 기

매출채권
470,723,987
435,283,196

계약부채
8,010,457
6,546,485

매출채권은 무이자조건이며 통상적인 회수기일은

40일에서 180
일입니다.
또한 당분기 및 전기 보고기간 종료일 현재 기대신용손실에 따라 인식한 충당금은
893,343천원
및 893,232천원입니다(
주석7
참조).

계약부채는 타이어 매출과 관련하여 수령한 선수금, 리스매출과 관련하여 수령한 선수금, 환불되지 않은 고객가입비 등이 포함됩니다. 당분기 계약부채의 변동은 당사의고객 증가 및 재화의 판매 등에 기인합니다. 

(3) 당분기 및 전분기 중 당사의 매출원가의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당분기
전분기

상품매출원가

5,438,607

5,885,587

제품매출원가

251,711,947

222,483,550

기타매출원가

903,980

895,571

리스매출원가

3,253,648

2,315,402

운송원가

23,561,283

37,754,157

합 계
284,869,465

269,334,268

25. 판매비와관리비 

당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

급여
14,729,352
14,219,604

퇴직급여
2,392,393
2,089,992

복리후생비
2,815,407
2,430,451

임차료
742,910
1,287,114

지급수수료
3,946,707
4,928,307

감가상각비
2,115,010
2,249,998

무형자산상각비
327,734
262,868

사용권자산상각비
855,086
-

세금과공과
1,460,749
1,003,390

광고선전비
7,834,511
8,327,501

판매촉진비
700,028
1,097,377

경상연구개발비
14,679,943
14,895,516

판매보증충당금전입액
411,196
386,477

여비교통비
762,126
865,492

소모품비
298,239
360,419

기타
2,481,206
2,888,206

합 계
56,552,598
57,292,712

26. 비용의 성격별 분류 

당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

상품, 제품 및 재공품의 변동
(6,918,994)
(2,602,857)

상품 및 원재료의 매입
155,003,806
143,151,748

종업원급여
82,236,150
80,034,222

감가상각비
27,405,518
28,239,996

무형자산상각비

739,833
639,117

운반비
25,076,349
21,399,465

광고비
7,914,110
8,328,301

기타 비용
55,159,199
52,256,479

매출원가, 물류원가 및 판매비와관리비 합계
346,615,971
331,446,471

27. 기타수익과 기타비용

(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

수입기술료
3,918,752
3,812,339

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익
46,403
3,021

당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익
-
19,330

투자자산처분이익
-
-

유형자산처분이익
52,340
126,696

잡이익
484,958
837,473

합 계
4,502,453
4,798,859

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기부금
4,872
9,790

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실
10,961
7,751

유형자산처분손실
390,580
609,674

무형자산처분손실
-
501

매출채권처분손실
164,657
109,413

잡손실
330,508
164,109

합 계
901,579
901,238

28. 금융수익과 금융비용

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

이자수익
1,508,854
1,362,185

외환차익
2,390,666
4,509,929

외화환산이익
5,418,960
2,190,114

기타금융수익
1,404,696
783,189

합 계
10,723,176
8,845,417

(2)
당분기와 전분기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

이자비용
3,410,650
3,103,817

외환차손
2,072,718
2,554,121

외화환산손실
1,874,962
1,387,371

기타금융비용
473,166
720,092

합 계
7,831,496
7,765,401

29. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기의 예상 평균연간유효법인세율은
28.36
%(
전분기: 23.86%)입니다.

30. 배당금 

2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금
10,298,843
천원은 2019년 3월 중 지급되었으며,
2018년에 지급된 배당금은 10,298,843천원입니다.

31. 타인으로부터 제공받은 지급보증 

당분기 보고기간종료일 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금 융 기 관
보 증 내 용
보 증 금 액

KEB하나은행
수입신용장발행
8,203,767

우리은행
수입신용장발행
6,188,959

SMBC
수입신용장발행
18,324,846

산업은행
수입신용장발행
168,656

공상은행
수입신용장발행
6,053,200

서울보증보험
이행지급보증 등
1,885,246

합 계
40,824,675

32. 우발채무 및 약정사항

(1) 당분기 보고기간종료일 현재 회사가 특수관계자에게 제공한 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 1USD, 1EUR, 천원)

구분
기업명
보증금액
피보증제공처
보증내역

종속
회사
Qingdao Nexen 
Tire Corporation
USD 30,000,000
UOB(싱가폴)
차입금 지급보증

USD 16,500,000
KB(홍콩)
〃

EUR 25,000,000
코메르츠(상해)
〃

EUR 15,000,000
코메르츠(상해)
〃

EUR 20,000,000
SMBC(중국)
〃

EUR 50,000,000
MIZUHO
〃

EUR 48,500,000
KDB(상해)
〃

Nexen Tire
Europe GMBH
EUR 101,760,000
우리(런던)
차입금 지급보증

EUR 101,760,000
KEB하나(런던 외)
〃

EUR 101,760,000
신한(런던 외)
〃

EUR 76,320,000
수출입
〃

EUR 21,000,000
씨티(체코)
〃

EUR 12,000,000
KEB 하나(독일)
〃

EUR 21,000,000
KB(체코)
〃

EUR 20,000,000
코메르츠(프라하)
〃

EUR 20,000,000
라이파이젠(체코)
〃

EUR 15,000,000
MIZUHO(비엔나)
〃

EUR 30,000,000
코메르츠(프라하)
L/C 한도

EUR 30,000,000
라이파이젠(체코)
〃

EUR 15,000,000
MIZUHO(비엔나)
〃

USD 3,000,000
씨티(체코)
〃

누리네트웍스㈜
KRW 30,000,000
NH농협
차입금 지급보증

(2) 당분기 보고기간종료일 현재 당사의 주요약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 1USD, 1EUR, 천원)

구분
통화
약정금액
은행명

외화금액
원화금액

시설자금대출
USD
40,000,000
45,512,000
신한은행 외

EUR
86,750,419
110,820,190
미즈호 외

KRW
-
298,500,000
산업은행 외

운영자금대출
(무역금융 포함)
KRW
-
83,756,000
우리은행 외

외화지급보증
USD
100,000
113,780
우리은행

파생상품
USD
11,920,000
13,562,576
ANZ은행 외

DA/DP환어음매입
USD
42,000,000
47,787,600
KEB하나 외

수입신용장
USD
125,500,000
142,793,900
우리은행 외

B2B대출
KRW
-
8,000,000
우리은행

합 계
750,846,046

(3) 로얄티 계약 등

당사는 Qingdao Nexen Tire Corporation로부터 기술사용료, 상표권 사용료 및 수출대행용역료를 청구 및 수수하는 것을 약정하고 있습니다.

(4) 계류중인 소송 

당분기 보고기간종료일 현재 계류중인 소송사건은 1건(소송가액: 3,676,055천원)이 있으며, 최종 소송의 결과가 재무제표에 미치는 영향은 당분기말 현재 예측할 수 없습니다.

(5) 운용리스 - 리스제공자

당사는 투자부동산 및 렌탈자산으로 분류된 임대용 부동산 및 렌탈용 재고자산 등에 대하여 복수의 운용리스계약을 체결하고 있습니다.

33. 특수관계자와의 거래 

(1) 당분기 보고기간종료일 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
회사명

종속기업
Nexen Tire Hong Kong Holdings Limited, Qingdao Nexen Tire Corporation, Shanghai Nexen Tire Sales Co., Ltd. Nexen Tire America Inc., Nexen Tire Europe GMBH, Nexen Tire Italia Srl., Nexen Tire Canada Inc., Nexen Tire Rus LLC, Qingdao Nexen Machine Corporation, Nexen Tire Europe s.r.o.(구: Nexentire Corporation Czech s.r.o), Nexen Tire France S.A.S, 누리네트웍스㈜, 엔젤위더스 주식회사

공동기업
Nexen Tire Japan Inc.

지배회사
㈜넥센

계열회사
㈜KNN, ㈜넥센디앤에스, ㈜넥센테크

(2) 당분기 및 전분기의 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구분
매출 등
지분출자
매입 등

Qingdao Nexen Tire Corporation
224,715
-
9,560,078

Nexen Tire America Inc.
131,255,073
-
165,914

Shanghai Nexen Tire Sales Co.,Ltd.
18,037
-
-

Nexen Tire Canada Inc.
-
-
201,143

Nexen Tire Rus LLC
-
-
204,234

Nexen Tire Europe s.r.o.
 (구: Nexentire Corporation Czech s.r.o)
33,705,148
14,039,630
3,420,638

누리네트웍스㈜
-
-
3,024,349

Nexen Tire Japan., Inc
2,552,551
-
-

㈜넥센
915,392
-
27,495,610

㈜KNN
-
-
31,182

㈜넥센디앤에스
-
-
332,321

엔젤위더스 주식회사
-
-
215,283

합 계
168,670,916
-
44,650,752

<전분기>

(단위: 천원)

구분
매출 등
지분출자
매입 등

Qingdao Nexen Tire Corporation
363,915
-
9,588,070

Nexen Tire America Inc.
92,957,416
-
393,152

Nexen Tire Europe GMBH
3,118,541
-
-

Shanghai Nexen Tire Sales Co.,Ltd.
14,729
-
-

Nexen Tire Italia Srl.
-
-
4,825

Nexen Tire Canada Inc.
-
-
182,952

Nexen Tire Rus LLC
-
-
276,862

Nexen Tire France S.A.S
27,359,942
32,798,750
753,074

Nexentire Corporation Czech S.R.O
-
176,000
1,164,557

넥센L&C㈜
762,168
-
-

누리네트웍스㈜
1,242,575
-
26,387,143

Nexen Tire Japan., Inc
-
-
33,000

㈜넥센
-
-
369,268

합 계
125,819,286
32,974,750
39,152,903

(3) 당분기 및 전기 보고기간종료일 현재 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

구분
채권
채무

외상매출금
기타채권
합계
외상매입금
기타채무
합계

Qingdao Nexen Tire Corporation
-
73,813
73,813
1,308,620
356,343
1,664,963

Shanghai Nexen Tire Sales Co.,Ltd.
18,037
-
18,037
-
385
385

Nexen Tire America Inc.
219,657,401
107,303
219,764,704
-
58,585
58,585

Nexen Tire Europe GMBH
7,727,626
48,535
7,776,161
-
-
-

Nexen Tire Canada Inc.
-
-
-
-
66,535
66,535

Nexen Tire Rus LLC
-
-
-
-
71,721
71,721

Nexen Tire Europe s.r.o.
 (구: Nexentire Corporation Czech s.r.o)
87,427,309
3,715,928
91,143,237
-
9,600,484
9,600,484

누리네트웍스㈜
-
500,000
500,000
-
986,553
986,553

Nexen Tire Japan Inc.
7,442,793
1,891
7,444,684
-
-
-

엔젤위더스 주식회사
-
300,000
300,000
-
76,119
76,119

㈜넥센
84,924
2,332,135
2,417,059
2,553,151
9,844,412
12,397,563

넥센디앤에스
-
4,140,000
4,140,000
-
120,691
120,691

합 계
322,358,089
11,219,606
333,577,695
3,861,771
21,181,826
25,043,597

<전기말>

(단위: 천원)

구분
채권
채무

외상매출금
기타채권
합계
외상매입금
기타채무
합계

Qingdao Nexen Tire Corporation
-
7,887,436
7,887,436
1,937,398
300,148
2,237,546

Shanghai Nexen Tire Sales Co.,Ltd.
57,681
-
57,681
-
371
371

Nexen Tire America Inc.
190,818,397
451,941
191,270,339
-
49,758
49,758

Nexen Tire Europe GMBH
7,737,910
48,599
7,786,509
-
1,216
1,216

Nexen Tire Canada Inc.
-
-
-
-
67,780
67,780

Nexen Tire Rus LLC
-
-
-
-
109,391
109,391

Nexen Tire Europe s.r.o.
 (구: Nexentire Corporation Czech s.r.o)
85,936,426
3,869,909
89,806,335
-
9,559,597
9,559,597

누리네트웍스㈜
-
-
-
-
624,162
624,162

Nexen Tire Japan Inc.
6,489,751
3,212
6,492,962
-
46
46

엔젤위더스 주식회사
-
300,000
300,000
-
78,942
78,942

㈜넥센
68,952
1,012,650
1,081,601
-
13,292,069
13,292,069

㈜넥센디앤에스
-
4,140,000
4,140,000
-
122,531
122,531

합 계
291,109,117
17,713,747
308,822,863
1,937,398
24,206,011
26,143,409

(4) 주요 경영진 보상내역

당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
2,730,053
2,284,921

퇴직급여
184,808
228,240

합 계
2,914,861
2,513,161

(5) 주주ㆍ임원ㆍ종업원 거래

(단위: 천원)

내 역
당분기
전기

주택자금 등 대여
15,546,043
9,858,799

34. 현금흐름표

당분기 및 전분기 중 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

분기순이익
35,661,224
31,023,977

조정 :
78,671,599
51,587,902

1. 이자수익
(1,508,854)
(1,362,185)

2. 이자비용
3,410,650
3,103,817

3. 법인세비용
14,126,406
9,720,748

4. 감가상각비
27,405,518
28,239,996

5. 퇴직급여
11,459,850
10,547,330

6. 외화환산손실
1,874,962
1,387,371

7. 외화환산이익
(5,418,960)
(2,190,114)

8. 기타수익, 비용
27,322,027
2,140,939

순운전자본의 변동 :
(97,632,930)
(27,834,799)

1. 매출채권의 증가
(30,748,038)
(8,454,023)

2. 재고자산의 감소
(20,140,871)
(1,713,132)

3. 매입채무의 증가
(13,824,179)
3,735,880

4. 기타수취채권의 감소
4,999,651
3,990,542

5. 기타지급채무의 감소
(16,680,043)
(7,035,605)

6. 퇴직금의 지급
(9,391,523)
(5,221,351)

7. 기타자산부채의 증감
(11,847,927)
(13,137,110)

영업에서 창출된 현금흐름
16,699,893
54,777,080

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 현황
ㄱ. 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역은 아래와 같습니다. 

(단위 : 백만원,%)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제62기 1분기
매출채권
419,433.60
12,647.85
3.0%

미수금
29,404.16
76.16
0.3%

단기대여금
19,177.04
50.00
0.3%

장기성매출채권
2,241.26
2,241.26
100.0%

합 계
470,256
15,015
3.2%

제61기
매출채권
375,132
12,273
3.3%

미수금
25,256
76
0.3%

단기대여금
14,081
50
0.4%

장기성매출채권
2,242
2,242
100.0%

합 계
416,712
14,641
3.5%

제60기
매출채권
348,780
9,290
2.7%

미수금
18,749
82
0.4%

단기대여금
12,076
150
1.2%

장기성매출채권
2,407
2,407
100.0%

합 계
382,012
11,929
3.1%

ㄴ. 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구분

제62기 1분기

제61기

제60기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
14,641
11,929
12,999

2. 순대손처리액(①－②±③)
(89)
(142)
1,989

① 대손처리액(상각채권액)
100
271
1,627

② 상각채권회수액
-

-

-

③ 기타증감액
(189)
(413)
362

3. 대손상각비 계상(환입)액
285
2,570
919

4. 기말 대손충당금 잔액합계
15,015
14,641
11,929

※당분기 및 제61기, 60기에 발생한 기타증감액은 종속회사 대손충당금의 외화환산차이입니다.

ㄷ. 매출채권관련 대손충당금 설정방침
당사의 매출채권은 외상매출금, 받을어음, 부도어음으로 구분하며 각각 과거의 대손경험률에 따라 대손충당금을 인식하고 있습니다. 외상매출금에 대한 과거경험률은 연령구간별(3개월 단위) 연체전이율로 인식하고 받을어음은 과거 1년간 평균부도율로, 부도어음은 연령구간별(6개월 이전 또는 이후) 과거대손경험률(6개월 미만 50%, 6개월 초과 100%)로, 그외 기타 회수가능성에 따른 설정률을 이용하여 인식하고 있습니다.

ㄹ. 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원,%)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금
액
일반
438,434
8,652
3,402
-
450,489

특수관계자
732

-

-

-

732

계
439,166
8,652
3,402

-

451,221

구성비율
97.33%
1.92%
0.75%

-

100.00%

※금액은 대손충당금 차감전 채권 총액임.
※당 매출채권잔액은 매출채권,미수금,장기성 매출채권의 합계금액임.

나. 재고자산 현황
ㄱ. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황은 아래와 같습니다. 

(단위 : 백만원,)

사업부문
계정과목
제62기 1분기
제61기
제60기
비고

타이어
상 품
4
4
4
-

제 품
171,701
181,054
175,266
-

재 공 품
10,023
11,615
9,770
-

원 재 료
44,208
38,104
34,595
-

저 장 품
595
494
591
-

미착원재료
63,278
72,353
50,607
-

합 계
289,811
303,625
270,833
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
8.6%
9.4%
9.7%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
7.7회
7.9회
7.4회
-

ㄴ. 재고자산의 실사내역 등
1) 실사일자
ㆍ 12월말 기준으로 매년 1회 재고자산 실사 실시 
(외부감사인인 한영회계법인 공인회계사의 입회하에 실시함.)
ㆍ 2019년 1월 2일 재고자산 실사 수행

2) 실사방법
ㆍ 사내보관재고 : 폐창식 전수조사 실시
ㆍ 사외보관재고 
제3자 보관재고, 운송중인재고에 대해선 전수로 물품보유확인서 징구 또는 표
본조사 병행
ㆍ 외부감사인은 당사의 재고실사에 입회ㆍ확인하고 일부 항목에 대해 표본 추출
하여 그 실재성 및 완전성 확인함.

3) 장기체화재고 등의 현황
회사의 재고자산의 수량은 계속기록법과 정기적으로 실시하는 실지재고조사에 의하여 확정되며, 아래의 방법에 의하여 산정된 취득원가로 평가되고 있습니다.

구 분
평가방법

상 품
이동평균법

제품ㆍ재공품
총 평 균 법

원 재 료
이동평균법

미착원재료
개 별 법

또한, 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가(상품, 제품 및 재공품의 시가는 순실현가능가액, 원재료의 시가는 현행대체원가)를 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 이에 따라 매출원가에 가산된 당분기와 전기의 재고자산평가손실은 없습니다. 다만, 재고자산의 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부금액보다 상승한 경우에는 최초의 장부금액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으며, 재고자산평가손실의 환입은 매출원가에서 차감하여 표시하고 있습니다.

다. 공정가치평가 내역
연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

ㄱ. 당기 및 전기 보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

상각후원가로 측정하는 채무상품

- 현금및현금성자산
31,519
103,993,523
-
104,025,042

- 기타금융자산(유동)
-
79,045,434
-
79,045,434

- 매출채권
-
-
406,785,752
406,785,752

- 기타수취채권(유동)
-
-
46,170,081
46,170,081

- 기타금융자산(비유동)
-
11,012,741
-
11,012,741

- 기타수취채권(비유동)
-
-
22,622,558
22,622,558

당기손익-공정가치 측정 채무상품

- 기타금융자산(유동)
-
31,068,032
-
31,068,032

- 기타금융자산(비유동)
-
419,136
-
419,136

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산
-
32,313,823
-
32,313,823

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

- 비상장주식
-
-
745,290
745,290

- 상장주식
549,743
-
-
549,743

금융부채

상각후원가로 인식된 금융부채

- 매입채무
-
-
123,030,315
123,030,315

- 차입금(유동)
-
370,330,993
-
370,330,993

- 차입금(비유동)
-
899,474,840
-
899,474,840

- 기타지급채무(유동)
-
-
126,625,209
126,625,209

- 기타지급채무(비유동)
-
-
2,649,940
2,649,940

당기손익-공정가치 측정 금융부채

- 기타금융부채(유동)
-
3,809,781
-
3,809,781

- 기타금융부채(비유동)
-
11,947,370
-
11,947,370

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

상각후원가로 측정하는 채무상품

- 현금및현금성자산
24,322
137,705,651
-
137,729,973

- 기타금융자산(유동)
-
86,689,866
-
86,689,866

- 매출채권
-
-
362,859,388
362,859,388

- 기타수취채권(유동)
-
-
40,599,475
40,599,475

- 기타금융자산(비유동)
-
10,736,545
-
10,736,545

- 기타수취채권(비유동)
-
-
22,003,894
22,003,894

당기손익-공정가치 측정 채무상품

- 기타금융자산(유동)
-
26,040,875
-
26,040,875

- 기타금융자산(비유동)
-
678,949
-
678,949

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산
-
31,833,096
-

31,833,096

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

- 비상장주식
-
-
745,290
745,290

- 상장주식
445,904
-
-

445,904

금융부채

상각후원가로 인식된 금융부채

- 매입채무
-
-
134,975,119
134,975,119

- 차입금(유동)
-
285,876,434
-
285,876,434

- 차입금(비유동)
-
909,134,592
-
909,134,592

- 기타지급채무(유동)
-
-
137,021,500
137,021,500

- 기타지급채무(비유동)
-
-
2,829,940
2,829,940

당기손익-공정가치 측정 금융부채

- 기타금융부채(유동)
-
4,737,391
-
4,737,391

- 기타금융부채(비유동)
-
6,643,099
-
6,643,099

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익율곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산

- 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

ㄴ. 가치평가기법 및 투입변수

가. 당분기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
가치평가기법
수준2 투입변수

당기손익-공정가치 측정 채무상품

매매목적 파생상품
31,487,168
옵션가격결정모형
기준금리 등

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

채무증권
32,313,823
현재가치기법 등
할인율

나. 당분기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정하는 금융상품 중 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

비상장주식(주1)
745,290
현재가치기법
영구성장률
0%

가중평균 자본비용
9.58%

(주1) 수준3으로 분류된 금융상품은 관측불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치변동이 중요하지 않습니다.

한편, 당분기와 전기 중 공정가치 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 유의적인 이동은 없었습니다.

채무증권 발행실적

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

넥센타이어(주)
회사채
공모
2014년 07월 04일
100,000
3.37
A+ / A+
(NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주)
2019년 07월 04일
미상환
미래에셋증권 
KB투자증권(공동)

넥센타이어(주)
회사채
사모
2015년 06월 29일
50,000
2.80
A+ / A+
(NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주)
2020년 06월 29일
미상환
한국투자증권(주)

합 계
-
-
-
150,000
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

넥센타이어(주)

제51회 무보증사채

2014년 07월 04일
2019년 07월 04일
100,000
2014년 06월 10일
NH투자증권(주)
(舊우리투자증권

(이행현황기준일 :
2019년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지

이행현황

계약내용 이행 中(
80.0%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
직전년도 자기자본 500%

이행현황

계약내용 이행 中
(66.0%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액 100%이상

이행현황

계약내용 이행 中(
11억)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019년 5월 14일

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 06월 04일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
10,000
10,000
-
-
-
-
-
20,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
10,000
10,000
-
-
-
-
-
20,000

※해당사항없음

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 06월 04일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※해당사항없음

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 06월 04일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
100,000
-
-
-
-
-
-
100,000

사모
-
50,000
-
-
-
-
-
50,000

합계
100,000
50,000
-
-
-
-
-
150,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 06월 04일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 06월 04일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※해당사항없음

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

1. 연결재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견 

가. 연결재무제표에 대한 감사인(공인회계사)의 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제62기(당분기)
한영회계법인
한국채택국제회계기준에
위배되어 작성되었다는점이
발견되지 아니함
-

제61기(전기)
한영회계법인
적정
-

제60기(전전기)
한영회계법인
적정
-

나. 당해 사업연도의 감사절차 요약
(1) 감사절차의 개요
감사인의 연결검토보고서에 서술한 바에 따르면 다음과 같습니다.

검토대상 재무제표
본인은 첨부된 넥센타이어 주식회사와 그 종속기업의 요약분기연결재무제표를 검토하였습니다. 동 분기연결재무제표는 2019년 3월 31일 현재의 분기연결재무상태표, 2019년과 2018년 3월 31일로 종료되는 3개월의 분기연결포괄손익계산서와 분기연결자본변동표 및 분기연결현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의서술정보로 구성되어 있습니다.

재무제표에 대한 경영진의 책임
경영진은 기업회계기준서 제1034호에 따라 이 분기연결재무제표를 작성하고 표시할책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 분기연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

감사인의 책임
본인의 책임은 상기 분기연결재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 분기연결재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.

본인은 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.

검토의견
본인의 검토결과 상기 분기연결재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

기타사항

본인은 2018년 12월 31일 현재의 연결재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2019년 2월 11일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시 목적으로 첨부한 2018년 12월 31일 현재의 연결재무상태표는 위의 감사받은 연결재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.

(2) 감사일정

- 분기 검토 : 2019. 04. 15 ~ 04. 19(5일간)

2. 재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견 

가. 재무제표에 대한 감사인의 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제62기(당분기)
한영회계법인
한국채택국제회계기준에
위배되어 작성되었다는점이
발견되지 아니함
-

제61기(전기)
한영회계법인
적정
-

제60기(전전기)
한영회계법인
적정
-

나. 당해 사업연도의 감사절차 요약
(1) 감사절차의 개요
감사인의 검토보고서에 서술한 바에 따르면 다음과 같습니다.

검토대상 재무제표
본인은 첨부된 넥센타이어 주식회사의 요약분기재무제표를 검토하였습니다. 동 분기재무제표는 2019년 3월 31일 현재의 분기재무상태표, 2019년과 2018년 3월 31일로종료되는 3개월보고기간의 분기포괄손익계산서와 분기자본변동표 및 분기현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.

재무제표에 대한 경영진의 책임
경영진은 기업회계기준서 제1034호에 따라 이 분기재무제표를 작성하고 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 분기재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

감사인의 책임
본인의 책임은 상기 분기재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 분기재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.

본인은 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.

검토의견
본인의 검토결과 상기 분기재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

기타사항
본인은 2018년 12월 31일 현재의 재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2019년 2월 11일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시 목적으로 첨부한 2018년 12월 31일 현재의 재무상태표는 위의 감사받은 재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.

(2) 감사일정

- 분기 검토 : 2019. 04. 15 ~ 04. 19(5일간)

3. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제62기(당분기)
한영회계법인
회계감사 및 
분·반기검토,
연결감사
377
469

제61기(전기)
한영회계법인
회계감사 및 
분·반기검토,
연결감사
220
2,847

제60기(전전기)
한영회계법인
회계감사 및 
분·반기검토,
연결감사
175
2,966

※감사인의 보수금액은 년간금액임.

4. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제62기(당분기)
-
-
-
-
-

제61기(전기)
2018.10
국제거래정보(BEPS) 통합보고서 작성
2018.10 ~ 2018.12
36
-

제60기(전전기)
2017.04
세액공제 경정청구 관련 세무자문
2017.04 ~ 2018.12
10
-

5. 공시대상기간 중 종속회사가 적정의견외의 감사의견을 받은적은 없습니다.

6.내부통제에 관한사항

가.내부통제
감사의 감사
보고서상 내부통제에 이상이 없으므로 기재를 생략합니다.

나.내부회계관리제도
(1) 법 제2조의2제4항의 규정에 의하여 내부회계관리자가 보고한 내부회계관리제도 운영실태는 아래의 내용과 같습니다.

보고일자
보고자
보고내용
보고대상
비 고

2019.1.07
내부회계관리자
내부회계관리제도 운영실태 점검결과에 대한 평가사항
- 내부회계규정 준수, 기타 예외사항 및 위반사항 없음
이사회,
감사위원회
제61기

2018.1.05
내부회계관리자
내부회계관리제도 운영실태 점검결과에 대한 평가사항
- 내부회계규정 준수, 기타 예외사항 및 위반사항 없음
이사회,
감사위원회
제60기

2017.1.05
내부회계관리자
내부회계관리제도 운영실태 점검결과에 대한 평가사항
- 내부회계규정 준수, 기타 예외사항 및 위반사항 없음
이사회,
감사위원회
제59기

2016.1.05
내부회계관리자
내부회계관리제도 운영실태 점검결과에 대한 평가사항
- 내부회계규정 준수, 기타 예외사항 및 위반사항 없음
이사회,
감사위원회
제58기

2015.1.05
내부회계관리자
내부회계관리제도 운영실태 점검결과에 대한 평가사항
- 내부회계규정 준수, 기타 예외사항 및 위반사항 없음
이사회,
감사
제57기

2014.1.07
내부회계관리자
내부회계관리제도 운영실태 점검결과에 대한 평가사항
- 내부회계규정 준수, 기타 예외사항 및 위반사항 없음
이사회,
감사
제56기

(2) 법 제2조의2제5항의 규정에 의하여 감사위원회가 내부회계관리제도의 운영실태를 평가하여 이사회에 보고한 내용은 아래와 같습니다.

2019.1.07
감사위원회
내부회계관리제도 운영실태 점검결과에 대한 평가사항
- 내부회계규정 준수, 기타 예외사항 및 위반사항 없음
제61기

2018.1.05
감사위원회
내부회계관리제도 운영실태 점검결과에 대한 평가사항
- 내부회계규정 준수, 기타 예외사항 및 위반사항 없음
제60기

2017.1.05
감사위원회
내부회계관리제도 운영실태 점검결과에 대한 평가사항
- 내부회계규정 준수, 기타 예외사항 및 위반사항 없음
제59기

2016.1.05
감사위원회
내부회계관리제도 운영실태 점검결과에 대한 평가사항
- 내부회계규정 준수, 기타 예외사항 및 위반사항 없음
제58기

2015.1.05
감사
내부회계관리제도 운영실태 점검결과에 대한 평가사항
- 내부회계규정 준수, 기타 예외사항 및 위반사항 없음
제57기

(3) 법 제2조의3제2항의 규정에 의하여 감사인이 내부회계관리제도에 대해 표명한 종합의견 등은 아래의 내용과 같습니다.

구 분
의견내용
회사의
개선여부
개선계획
비 고

법 제2조의3
제2항의 종합의견
경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
-
-
제61기

기타 내부회계
제도관련 의견
-
-
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회구성 개요

2019년 분기보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 2명의 상근이사와 3명의 사외이사 로 총 5인의 이사로 구성되어 있습니다. 또한 이사회 내에는 감사위원회와 사외이사후보추천위원회가 설치되어 있습니다.

이사의 주요 이력 및 업무 분장은 VIII. 임원의 현황을 참조하시기 바랍니다.

나. 이사회의 권한 내용 
1.신주발행에 관한 사항
2.주식의 이익소각에 관한 사항
3.주주총회소집에 관한 사항
4.신주인수권부사채 발행에 관한 사항.
5.회장,부회장,대표이사,사장,부사장,전무이사,이사 등의 선임에 관한 사항.
6.주주총회에서 위임한 사항.
7.기타 필요하다고 인정되는 사항

다. 이사의 독립성
(1) 이사 선출에 대한 독립성 기준을 운영하는지 여부 
이사 선임은 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선출되고 있으며, 이사선출의 독립성에 관한 별도의 기준은 없습니다. 회사의 이사회는 총5인 중 3인을 사외이사로 구성함으로써 독립성을 견지하고 있으며, 사외이사 선임은 주주총회에서 최종적으로 선임됩니다.

(2) 각 이사의 선임배경, 추천인, 이사로서의 활동분야, 회사와의 거래, 최대주주 또는 주요주주와의 관계 등 기타 이해관계

이사
선임배경
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계

강병중
사내이사(상근)
이사회
대표이사
이사회 의장
없음
최대주주 (주)넥센의 대표이사 회장

강호찬
사내이사(상근)
이사회
대표이사
없음
최대주주 (주)넥센의 대표이사 부회장

전태준
사외이사(비상근)
이사회
사외이사
없음
해당없음

김유경
사외이사(비상근)
이사회
사외이사
없음
해당없음

김현전
사외이사(비상근)
이사회
사외이사
없음
해당없음

라. 이사회내 위원회
1) 감사위원회
회사는 사외이사 3명(전태준, 김유경, 김현전)으로 감사위원회를 설치하고 경영진에 대한 내부감시 기능 수행 및 회계정보의 투명성을 높이기 위해 내부통제를 비롯한 여러 가지 감독업무를 부여하여 운영하였습니다.('2. 감사제도에 관한 사항' 참조하시기 바랍니다.)

2) 사외이사후보추천위원회
회사는 관련법규(상법 제542조의 8 제4항)에 의거 총위원의 과반수를 사외이사로 구성하고 있습니다. 회사는 사외이사의 선임에 있어 공정성과 독립성을 확보하기 위하여 사내이사인 1인과 사외이사 2인을 사외이사후보추천위원회의 위원으로 선임하여위원회를 운영하고 있습니다.

위원회명
구성
성명
설치목적 및 권한사항
비 고

사외이사후보
추천위원회
넥센타이어 
상근이사
강병중
상법 제542조의 8 제4항의 규정 충족함
- 주주총회에 사외이사후보를 추천
-

넥센타이어 
사외이사
전태준
김유경

마. 사외이사 현황 및 전문성

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의 이해관계
대내외 교육 참여현황
비 고

전태준
- 차의과대학 대외협력 원장
- 국군의무사령관
해당사항 없음
"자. 사외이사 교육실시 현황" 참조
-

김유경
- 한국외대 미디어 커뮤니케이션학부 교수 
- 대통령실 직속 문화융성위원회 전문위원 
- 한국광고학회 회장
- 국가브랜드연구센터 센터장
해당사항 없음
"자. 사외이사 교육실시 현황" 참조
-

김현전
- 화양산업(주) 대표이사
- 삼성테크윈 근무
해당사항 없음
"자. 사외이사 교육실시 현황" 참조
-

※ 1.사외이사의 업무지원 조직(부서 또는 팀) 
- 기업문화팀 (담당자 : 김기현 팀장 ☎055-370-5018)
2. 업무지원 조직의 주요 담당업무
- 이사회 및 주주총회 개최관련 제반업무 담당

바. 이사회의 운영에 관한 사항

정관 제38조,39조,40조
제38조(이사회의 구성과 소집)
① 이사회는 이사로 구성하며 이 회사 업무의 중요사항을 결의한다.

② 이사회의 의장은 이사회에서 선임한다.

③ 이사회는 의장이 회일 2일전에 각 이사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.

제39조(이사회의 결의 방법)

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다. 다만 상법 397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송/수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

제40조(이사회의 의사록)
이사회의 의사에 관하여 의사록을 작성하고 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 의장과 출석한 이사가 기명날인하여 본점에 비치한다.

사. 이사회내 주요활동내역
(1)이사회의 주요활동내역

회 차
개최일자
의 안 내 용

가결여부

사외이사

전태준
(출석률:100.0%)
김유경
(출석률:100.0%)
김현전
(출석률:100.0%)

찬반여부

제1회
2019.01.07
제61기(2018년) 결산 재무제표 승인의 건
- 별도재무제표 승인
가결
찬성
찬성
찬성

제2회
2019.01.07
내부회계관리제도
1호의안:내부회계관리제도 운영실태평가보고의 건
2호의안:내부회계관리제도 감사위원회의 평가보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제3회
2019.01.22
제61기(2018년) 결산 연결재무제표 승인의 건
- 연결재무제표 승인
가결
찬성
찬성
찬성

제4회
2019.01.23
사무투자 합자회사 출자의 건
-스톤브릿지금융산업 사모투자 합자회사의 출자약정금 출자예정을 결의
가결
찬성
찬성
찬성

제5회
2019.01.29
주주총회소집결의
1호의안:제61기(2018년)재무제표 및 영업보고의 건
2호의안:현금배당의 건
1)1주당 현금 배당금
-.보통주:100원(시가배당율:0.85%)
-.우선주:105원(시가배당율:1.83%)
2)배당금 총액 : 10,299백만원
3호의안:제61기 정기주주총회 개최의 건
1)일시:2019년2월19일(화요일) 오전 9시
2)장소:경남 양산시 충렬로 355번지(본사 강당)
3)보고사항:영업보고, 감사보고
4)부의안건
- 제61기 재무제표 승인의 건
- 이익잉여금처분(안) 승인의 건
- 정관 일부 변경의 건
- 이사 선임의 건
- 감사위원회 위원 선임의 건
- 이사 보수한도 승인의 건
- 임원퇴직금지급규정 일부변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제6회
2019.03.25
체코법인 자본금 추가 납입의 건
- 상호: Nexen Tire Europe s.r.o
- 투자목적: 유럽 판매 및 시장 확대를 위한 추가 출자
- 추가자본금: EUR 11,000,000
가결
찬성
찬성
찬성

제7회
2019.05.17
2019년 회사채 발행한도 승인의 건
- 발행금액(한도): 금 일천억원(\100,000,000,000)이내
- 사채의 종류; 무보증 공모사채
- 사채 발행일(기간): 이사회결의일로부터 2019년 12월 31일 이내
- 기타 사채발행에 대한 제반사항은 대표이사에게 위임함
가결
찬성
찬성
찬성

제8회
2019.05.23
Qingdao Nexen Tire Corporation의 EUR 25,000,000 차입에 대한 입보의 건
- 차주: Qindao Nexen Tire Corporation
- 대주: China Construction Bank Corporation, Seoul Branch
- 차입금액: EUR 25,000,0,00
- 사용목적: 기존 채무 상환
가결
찬성
찬성
찬성

(2)감사위원회 주요활동내역
- '2. 감사제도에 관한 사항' 참조하시기 바랍니다. 

(3)사외이사후보추천위원회 주요활동내역

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

전태준
(출석률: 100%)
김유경
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

사외이사후보
추천위원회
2019.01.29
김현전 사외이사 후보 추천
가결
찬성
찬성

아. 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

회 차
개최일자
사외이사 참석인원
비 고

제1회
2019.01.07
3
가결

제2회
2019.01.07
3
가결

제3회
2019.01.22
3
가결

제4회
2019.01.23
3
가결

제5회
2019.01.29
3
가결

제6회
2019.03.25
3
가결

자. 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2019년 01월 07일
넥센타이어(주)회계팀
3
-
내부회계관리제도 강화 및 감사 이슈 외

2019년 01월 22일
넥센타이어(주)회계팀
3
-
회계정책 변경 및 핵심감사 이슈 외

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회
1) 감사위원회의 구성과 인적사항
당사는 2019년 1분기말 현재 3인의 사외이사로 구성된 감사위원회를 운영하고 있습니다.

성 명
주 요 경 력
비고

전태준
- 학력 : 연세대학교 대학원(박사) 의학
- 현직 : (주)넥센타이어 사외이사
- 경력 : 국군의무사령관, 차의과대학 대외협력원장
사외이사

김유경

- 학력 : 美 Syracuse 대학 Mass Communication 박사

- 현직 : 한국외대 미디어 커뮤니케이션학부 교수
- 경력 : 대통령실 직속 문화융성위원회 전문위원,
 한국광고학회 회장, 국가브랜드연구센터 센터장

사외이사

김현전
- 학력 : 美 Illinois 경영대학원 
- 현직 : 화양산업(주) 대표이사
- 경력 : 삼성테크윈
사외이사

2) 감사위원회 위원의 독립성
당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.
감사위원회 위원은 전원 주주총회의 결의로 선임한 사외이사로 구성하고 있으며, 회계ㆍ재무 전문가를 포함하고 있습니다. 또한 감사위원회는 사외이사가 대표를 맡는 등 관련법령의 요건을 충족하고 있습니다.

선출기준의 주요내용
충족여부
관련 법령

- 3명의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(김현전 이사)
상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족(전태준 이사)

- 기타 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고, 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다.
그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 경영사항과 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.

3) 감사위원회(감사)의 주요활동내역

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부
감사위원

전태준
(출석률: 100%)
김유경
(출석률: 100%)
김현전
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

감사
위원회
2019.01.22
2018년 개별 및 연결 연말 결산 보고
2018년 연말 일상 업무 감사결과 보고의 건
-
보고사항
보고사항
보고사항

감사
위원회
2019.01.23
사무투자 합자회사 출자의 건
-스톤브릿지금융산업 사모투자 합자회사의 출자약정금 출자예정을 결의
가결
찬성
찬성
찬성

감사
위원회
2019.04.19
2019년 개별 및 연결 분기 결산 보고
2019년 분기 일상 업무 감사결과 보고의 건
-
보고사항
보고사항
보고사항

※결의의 건 가결여부 구분하였습니다.

4)감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2019년 01월 22일
넥센타이어(주)회계팀
3
-
회계정책 변경 및 핵심감사사항 이슈 외

2019년 04월 19일
넥센타이어(주)회계팀
3
-
내부회계감사 및 감사시간 확대 및 강화

5)감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

기업문화팀
3

팀장 1명(22년)

과장 1명(13년)
대리 1명(8년)

감사위원회 활동지원
(회의개최 및 기타)

6) 준법지원인에 관한 사항

성 명
성별
출생년월
직위
담당업무
주요경력
선임일(임기)

장문석
남
1969.12
BS장
윤리경영담당
- 연세대학교 학사
- (현)넥센타이어(주) 윤리경영 BS장
- 넥센그룹 자문변호사
- (주)코리아본뱅크 자문변호사 외 사외이사
2018.08.01
(3년)

※BG는 BusinessGroup, BS는 BusinessSector를 의미합니다.

7)준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
5
4년
-

※근속년수는 해당전체직원의 평균근속연수 입니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

(1) 집중투표제의 채택여부

당사 정관상 집중투표제 배제근거(31조 3항)에 의거하여 채택하지 않았음.

(2) 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

채택하지 않음.

(3) 소수주주권의 행사여부
채택하지 않음.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 천주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)넥센
최대주주
보통주
42,254
43.26
42,254
43.26
-

강병중
대표이사 회장
보통주
20,001
20.48
20,001
20.48
-

강호찬
대표이사 
부회장
보통주
3,174
3.25
3,174
3.25
-

계
보통주
65,429
66.99
65,429
66.99
-

우선주
-
-
-
-
-

※관계란에는 최대주주와의 관계를 의미함.

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)넥센
-
강병중
8.61
-
-
강호찬
48.49

강호찬
48.49
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)넥센

자산총계
670,883

부채총계
107,019

자본총계
563,864

매출액
90,882

영업이익
10,029

당기순이익
9,262

※당분기 별도 재무제표 기준

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용 없음

2. 최대주주 변동내역

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 천주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2018년 11월 16일
(주)넥센
42,254
43.26
장내매매
-

2018년 11월 15일
(주)넥센
42,236
43.24
장내매매
-

2018년 08월 01일
(주)넥센
42,192
43.20
장내매매
-

2018년 07월 31일
(주)넥센
42,162
43.17
장내매매
-

2018년 07월 30일
(주)넥센
42,128
43.13
장내매매
-

2018년 07월 27일
(주)넥센
42,108
43.11
장내매매
-

2018년 07월 26일
(주)넥센
42,063
43.07
장내매매
-

2018년 07월 24일
(주)넥센
42,028
43.03
장내매매
-

2018년 07월 23일
(주)넥센
41,987
42.99
장내매매
-

2018년 07월 20일
(주)넥센
41,951
42.95
장내매매
-

2018년 07월 19일
(주)넥센
41,914
42.92
장내매매
-

2018년 07월 18일
(주)넥센
41,847
42.85
장내매매
-

2018년 07월 17일
(주)넥센
41,812
42.81
장내매매
-

2018년 07월 16일
(주)넥센
41,787
42.79
장내매매
-

2018년 07월 13일
(주)넥센
41,781
42.78
장내매매
-

2018년 07월 12일
(주)넥센
41,737
42.73
장내매매
-

2018년 07월 11일
(주)넥센
41,716
42.71
장내매매
-

2018년 07월 09일
(주)넥센
41,694
42.69
장내매매
-

2018년 07월 06일
(주)넥센
41,672
42.67
장내매매
-

2018년 05월 25일
(주)넥센
41,661
42.66
장내매매
-

2018년 04월 26일
(주)넥센
41,567
42.56
장내매매
-

2018년 04월 20일
(주)넥센
41,438
42.43
장내매매
-

2018년 04월 13일
(주)넥센
41,345
42.33
장내매매
-

2018년 03월 30일
(주)넥센
41,125
42.11
장내매매
-

2018년 03월 29일
(주)넥센
41,101
42.08
장내매매
-

2018년 03월 22일
(주)넥센
40,970
41.95
장내매매
-

2017년 07월 31일
(주)넥센
40,689
41.66
유상증자참여
-

2017년 07월 31일
강병중
20,001
20.48
유상증자참여
-

2017년 07월 31일
강호찬
3,174
3.25
유상증자참여
-

※2017년 7월 31일 제3자배정 유상증자에 따른 1,252,000주 신주발행으로 (주)넥센 지분율이 0.54% 하락하였습니다. (신주상장일은 2017년 8월 14일 입니다.)
※2017년 7월 31일 제3자배정 유상증자에 따른 1,252,000주 신주발행으로 강병중 지분율이 0.26% 하락하였습니다. (신주상장일은 2017년 8월 14일 입니다.)
※2017년 7월 31일 제3자배정 유상증자에 따른 1,252,000주 신주발행으로 강호찬 지분율이 0.04% 하락하였습니다. (신주상장일은 2017년 8월 14일 입니다.)
※2018년 3월 22일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 281천주 증가하였습니다.
※2018년 3월 29일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 130천주 증가하였습니다.
※2018년 3월 30일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 24천주 증가하였습니다.
※2018년 4월 13일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 220천주 증가하였습니다.
※2018년 4월 20일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 92천주 증가하였습니다.
※2018년 4월 26일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 129천주 증가하였습니다.
※2018년 5월 25일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 94천주 증가하였습니다.

※2018년 7월 6일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 11천주 증가하였습니다.
※2018년 7월 9일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 22천주 증가하였습니다.
※2018년 7월 11일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 22천주 증가하였습니다.
※2018년 7월 12일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 21천주 증가하였습니다.
※2018년 7월 13일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 44천주 증가하였습니다.
※2018년 7월 16일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 6천주 증가하였습니다.
※2018년 7월 17일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 24천주 증가하였습니다.
※2018년 7월 18일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 36천주 증가하였습니다.
※2018년 7월 19일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 67천주 증가하였습니다.
※2018년 7월 20일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 37천주 증가하였습니다.
※2018년 7월 23일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 36천주 증가하였습니다.
※2018년 7월 24일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 41천주 증가하였습니다.
※2018년 7월 26일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 35천주 증가하였습니다.
※2018년 7월 27일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 45천주 증가하였습니다.
※2018년 7월 30일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 20천주 증가하였습니다.
※2018년 7월 31일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 34천주 증가하였습니다.
※2018년 8월 1일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 30천주 증가하였습니다.

※2018년 11월 15일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 44천주 증가하였습니다.
※2018년 11월 16일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 18천주 증가하였습니다.

3. 주식 소유현황

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 천주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
(주)넥센
42,254
43.26%
-

강병중
20,001
20.48%
-

국민연금공단
7,043
7.21%
-

우리사주조합
-
-
-

※5%이상 의결권 있는 주식을 보유하고 있는 주주입니다.
※상기 5%이상 주주현황은 최근 주주명부 폐쇄일인 2018년 12월 31일 기준 주주의 주식소유현황을 기초로하여 2019년 3월 31일까지 확인가능한(공시된) 주식 등의 대량보유상황보고서(5% 보고) 및 최대주주등 소유주식변동신고서를 기준으로 작성된 2019년 3월 31일 현재 지분율입니다.

4. 소액주주현황

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 천주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
8,811
99.91%
19,880
20.36%
-

※소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.
※최근 주주명부폐쇄일인 2018년 12월 31일자 기준입니다.

5. 주식사무

내용

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

② 주금의 납입기일에 납입하지 아니한 인수인은 그 권리를 상실하며 납입을 하지 아니하므로 인하여 생기는 손해는 이사회의 결의에 의하여 배상을 청구할 수 있다. 단, 우리사주조합을 통한 주식매입에 대하여는 이사회에서 결의한 납입기일을 적용한다.

③ 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30의 범위 내에서 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

2. 발행주식총수의 100분의 30의 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

4. 상법 제340조의2 및 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30의 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30의 범위 내에서 회사가 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산. 판매. 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 30의 범위 내에서 긴급한 자금조달, 재무구조의 개선 기타 경영상의 필요로 국내외 법인 또는 개인에게 신주를 발행하는 경우
④ 제3항 각호의 방식에 의해 신주를 발행하는 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격등은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
결산일로부터 3개월이내

주주명부폐쇄시기
매 결산기 최종일의 익일부터 그 기에 관한 정기주주총회 종료일까지

주권의 종류
1주권,5주권,10주권,50주권,100주권,500주권,1,000주권,
10,000주권(8권종)

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
-
공고게재신문
홈페이지 및 매일경제신문

6. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

가. 국내증권시장

(기준일 : 2019년 6월 4일 )

(단위 : 원, 천주)

종 류
1월
2월
3월
4월
5월
6월

보통주
최 고
10,000
10,000
10,600
11,050
10,500
9,850

최 저
9,000
9,500
9,330
10,000
9,570
9,850

월간거래량(천주)
2,200
1,502
3,006
2,063
1,822
137

우선주
최 고
3,880
3,880
4,040
4,355
4,250
4,160

최 저
3,650
3,815
3,820
3,940
4,020
4,160

월간거래량(천주)
62
15
28
168
27
16

※당사의 연결종속회사는 모두 비상장되어 있습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

1. 임원 현황

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

강병중
남
1939.07
회장
등기임원
상근
대표이사 회장
부산상공회의소회장
 재단법인 월석장학회 이사장
부산대학교 국내석사
20,001,037
-
대표이사 회장
1999.06.01~
2020.02.17

강호찬
남
1971.10
부회장
등기임원
상근
대표이사 부회장
영업부문장
서울대학교 국내석사
3,174,222
-
대표이사 부회장
2001.03.01~
2022.02.17

이응용
남
1952.11
BG장
미등기임원
상근
유럽지역BG장
NEP센터장
한밭대학교 국내학사
-
-
-
2010.02.01~
-

안희세
남
1959.11
BG장
미등기임원
상근
글로별영업BG장
한국타이어 해외영업 전무
명지대학교 국내학사
-
-
-
2018.12.01~
-

천경우
남
1957.04
BG장
미등기임원
상근
연구개발BG장
OE개발담당 전무
부산대학교 국내학사
10,000
1,000
-
1983.12.20~
-

양창수
남
1962.06
BG장
미등기임원
상근
글로벌생산BG장
양산생산본부장
부산대학교 국내학사
-
-
-
2005.05.26~
-

박근형
남
1959.01
BG장
미등기임원
상근
OE영업BG장
OE영업담당 전무
성동고등학교
-
-
-
1978.05.15~
-

이현종
남
1962.07
BG장
미등기임원
상근
경영지원BG장
경영관리담당 상무
동아대학교 국내학사
-
-
-
1990.02.14~
-

오세인
남
1959.09
BS장
미등기임원
상근
EP생산 BS장
NEP건설담당 전무
부산대학교 국내학사
-
-
-
1987.01.22~
-

유형근
남
1963.12
BS장
미등기임원
상근
ICT BS장
정보전략담당 상무
한양대학교 국내박사
-
-
-
2011.09.01~
-

박강철
남
1960.06
BG장
미등기임원
상근
아시아영업BG장
중국지역담당 상무
부경대학교 국내학사
-
-
-
1988.06.13~
-

문달용
남
1957.04
BS장
미등기임원
상근
재료개발BS장
한국타이어 연구개발본부 연구임원 상무
고려대학교 국내학사
-
-
-
2018.01.01~
-

윤효원
남
1960.02
BS장
미등기임원
상근
제품개발BS장
한국타이어 연구개발본부 연구임원 상무
인하대학교 국내학사
-
-
-
2018.01.01~
-

박성완
남
1960.08
BS장
미등기임원
상근
QP생산BS장
중국 T/C장
AKRON Univ. 국외석사
-
-
-
2010.05.10~
-

이장환
남
1962.10
BS장
미등기임원
상근
영업기획BS장
글로벌마케팅담당 상무
아주대학교 국내석사
-
-
-
2012.10.01~
-

이희종
남
1962.12
BS장
미등기임원
상근
NETC BS장
유럽 T/C장
한양대학교 국내학사
-
-
-
2010.09.01~
-

조훈래
남
1962.07
팀장
미등기임원
상근
QP구매팀장
청도 넥센상교 유한공사 이사
경남대학교 국내학사
-
-
-
2014.06.01~
-

박병일
남
1961.12
BS장
미등기임원
상근
성능평가BS장
현대자동차 연구소 이사
아주대학교 국내학사
-
-
-
2016.04.01~
-

김서일
남
1960.01
BS장
미등기임원
상근
T&S영업BS장
㈜넥센 해외영업
Yale Univ. 국외석사
-
-
-
2016.07.01~
-

김현석
남
1966.01
BS장
미등기임원
상근
(유)영업마케팅BS장
유럽지역담당 상무
서강대학교 국내학사
-
-
-
1990.05.28~
-

김홍상
남
1963.01
BS장
미등기임원
상근
중국지역BS장
글로벌품질센터장
부산대학교 국내학사
-
-
-
1989.01.09~
-

김영준
남
1963.02
BS장
미등기임원
상근
구매BS장
구매담당 이사
Oklahoma City Uni. 국외MBA
-
-
-
2009.09.14~
-

조상문
남
1959.09
BS장
미등기임원
상근
CP생산BS장
창녕 생산담당 이사
양산대학교 국내학사
-
-
-
1989.03.06~
-

김종선
남
1959.03
BS장
미등기임원
상근
북미지역BS장
영업기획담당 상무
한국외국어대학교 국내학사
-
-
-
2015.06.01~
-

김득근
남
1963.06
BS장
미등기임원
상근
GHR BS장
삼성전자 라틴아메리카법인 상무
연세대학교 국내학사
-
-
-
2017.01.01~
-

장문석
남
1969.12
BS장
미등기임원
상근
윤리경영BS장
㈜넥센 법무담당 이사
연세대학교 국내학사
-
-
-
2015.02.01~
-

이진만
남
1976.10
BS장
미등기임원
상근
전략기획BS장
Formation8 Partners
 ㈜LS 전략기획실 부장
Wharton School MBA 국외MBA
-
-
-
2017.12.01~
-

오준석
남
1965.11
BS장
미등기임원
상근
OE해외영업BS장
한국타이어 TBR 국내 및 Global Marketing & 영업담당 상무보
전남대학교 국내학사
-
-
-
2018.01.01~
-

곽병석
남
1967.01
책임
미등기임원
상근
QP관리책임
중국법인 경영관리팀 팀장
연세대학교 국내학사
-
-
-
2007.10.16~
-

문원주
남
1966.06
팀장
미등기임원
상근
OE개발2팀장
해외OE개발담당 이사
연세대학교 국내박사
-
-
-
2010.09.13~
-

이동윤
남
1966.07
팀장
미등기임원
상근
NETC 운영장
NATC 수석연구원
한양대학교 국내석사
-
-
-
2013.08.01~
-

전용범
남
1965.11
BS장
미등기임원
상근
YP생산BS장
(YP)생산책임 이사
인제대학교 국내석사
341
-
-
1993.02.08~
-

김재돈
남
1968.10
BS장
미등기임원
상근
인사지원BS장
인사지원팀장
영남대학교 국내학사
-
-
-
1994.05.09~
-

권우찬
남
1963.06
팀장
미등기임원
상근
튜브영업1팀장
튜브영업1팀장
중앙대학교 국내학사
-
-
-
2016.07.01~
-

김수철
남
1969.10
BS장
미등기임원
상근
(유)관리BS장
경영관리팀장
경성대학교 국내학사
-
-
-
1995.01.03~
-

황충상
남
1961.08
BS장
미등기임원
상근
한국지역BS장
신유통PG장
경복고등학교
-
-
-
1994.06.20~
-

조남국
남
1964.05
BS장
미등기임원
상근
연구기획BS장
한국타이어 연구기획담당 상무
KAIST(한국과학기술원) 국내석사
-
-
-
2017.01.01~
-

김남균
남
1968.09
팀장
미등기임원
상근
OE개발1팀장
OE개발1팀장
부경대학교 국내학사
-
-
-
1994.01.24~
-

박병우
남
1967.02
BS장
미등기임원
상근
인재개발BS장
인사팀장
성균관대학교 국내학사
-
-
-
2010.04.01~
-

구본형
남
1970.01
BS장
미등기임원
상근
경영관리BS장
자금팀 팀장
부산대학교 국내학사
-
-
-
2010.09.06~
-

전태준
남
1947.06
사외이사
등기임원
비상근
감사위원
국군의무사령관 
차의과대학대외협력 원장
연세대학교 국내석사
-
-
-
2008.02.12~
2021.02.18

김유경
남
1958.06
사외이사
등기임원
비상근
감사위원
한국외대 미디어 커뮤니케이션학부교수, 대통령실 직속 문화융성위원회 전문위원
University of Syracuse 국외박사
-
-
-
2015.02.17~
2021.02.18

김현전
남
1971.09
사외이사
등기임원
비상근
감사위원
화양산업㈜ 대표이사
 삼성테크윈
University of Illinois 국외석사
-
-
-
2016.02.17~
2022.02.17

※문달용 BS장은 2018년 1월 1일부로 미등기임원으로 취임하였습니다.
※윤효원 BS장은 2018년 1월 1일부로 미등기임원으로 취임하였습니다.
※오준석 BS장은 2018년 1월 1일부로 미등기임원으로 취임하였습니다.
※오석규 이사는 2018년 07월 1일부로 임기만료/개인적사유로 퇴임하였습니다.
※오재경 이사는 2018년 12월 1일부로 임기만료/개인적사유로 퇴임하였습니다.
※황동진 부사장은 2018년 12월 1일부로 임기만료/개인적사유로 퇴임하였습니다.
※이용호 이사는 2018년 12월 1일부로 임기만료/개인적사유로 퇴임하였습니다.
※조명국 전무는 2018년 12월 1일부로 임기만료/개인적사유로 퇴임하였습니다.
※강용구 전무는 2018년 12월 10일부로 사간전출로 퇴임하였습니다.
※강동원 상무는 2018년 12월 1일부로 임기만료/개인적사유로 퇴임하였습니다.
※구본형 BS장은 2018년 12월 1일부로 미등기임원으로 취임하였습니다.
※안희세 BG장은 2018년 12월 1일부로 미등기임원으로 취임하였습니다.
※우종식 팀장은 2019년 1월 1일부로 임기만료/개인적사유로 퇴임하였습니다.
※이재수 BG 장은 2019년 2월 1일부로 임기만료/개인적사유로 퇴임하였습니다.
※BG는 BusinessGroup, BS는 BusinessSector를 의미합니다.

2. 직원 현황

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

타이어
남
3,955
-
63
-
4,018
10.39
64,591
16
-

타이어
여
100
-
20
-
120
5.7
1,451
12
-

비타이어
남
14
-
-
-
14
1.58
124
9
-

비타이어
여
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
4,069
-
83
-
4,152
10.39
66,166
16
-

※ 상기 직원의 수는 해외 계열회사를 제외한 인원입니다.
※ 충당성 인건비 제외하였습니다.
※ 연간급여총액은 1분기 급여총액기준입니다. 

3. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
38
1,887
49
-

※ 상기 1. 임원 현황의 미등기임원 및 국내 지급급여 기준입니다.

※ 연간급여총액은 1분기 급여총액기준입니다. 

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사/사외이사
5(2/3)
6,000
-

합계
5
6,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
474
95
-

※ 보수총액은 1분기 보수총액기준입니다. 

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
447
223
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
27
9
-

감사
-
-
-
-

※ 보수총액은 1분기 보수총액기준입니다. 

나.이사ㆍ감사의 개인별 보수현황
당사는 2016년 3월 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 개정으로 개인별 보수지급금액을 연 2회 공시 (반기보고서 및 사업보고서) 하고 있습니다.

다.보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 해당사항 없음

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

※ 해당사항 없음

다.보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황
1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원 )

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 해당사항 없음

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

※ 해당사항 없음

라.주식매수선택권의 부여 및 행사현황
<표1>

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
-
-
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
-
-
-

※ 해당사항 없음

<표2>

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황
(1) 기업집단명 : 넥센그룹
(2) 기업집단의 계열회사 현황

회사명
계열회사
구분
지분율(%)
소재지(국가)
비고

(주)넥센
넥센타이어(주)
주식
43.26%
대한민국
상장

(주)KNN
주식
39.44%
대한민국
상장

(주)넥센디앤에스
주식
100.00%
대한민국
비상장

QINGDAO NEXEN CO.,LTD.
출자금
100.00%
중국
비상장(해외법인)

넥센타이어(주)
NEXEN TIRE AMERICA INC
주식
100.00%
미국
비상장(해외법인)

NEXEN TIRE EUROPE GMBH
출자금
100.00%
독일
비상장(해외법인)

QINGDAO NEXEN TIRE CO.,LTD.
출자금
100.00%
중국
비상장(해외법인)

NEXEN TIRE HONG KONG HOLDINGS LIMITED
주식
100.00%
중국(홍콩)
비상장(해외법인)

NEXEN TIRE CANADA INC
주식
100.00%
캐나다
비상장(해외법인)

NEXEN TIRE ITALIA SLR
출자금
100.00%
이탈리아
비상장(해외법인)

NEXEN TIRE RUS LLC
출자금
100.00%
러시아
비상장(해외법인)

NEXEN TIRE FRANCE S.A.S
출자금
100.00%
프랑스
비상장(해외법인)

NEXEN TIRE EUROPE S.R.O.
(구: Nexen Tire Corporation Czech s.r.o)
출자금
100.00%
체코
비상장(해외법인)

QINGDAO NEXEN ENG CO.,LTD.
출자금
100.00%
중국
비상장(해외법인)

누리네트웍스(주)
출자금
82.85%
대한민국
비상장

NEXEN TIRE JAPAN INC
출자금
51.05%
일본
비상장(해외법인)

엔젤위더스(주)
출자금
100.00%
대한민국
비상장

NEXEN TIRE HONG KONG HOLDINGS LIMITED
QINGDAO NEXEN TIRE CO.,LTD.
출자금
100.00%
중국
비상장(해외법인)

SHANGHAI NEXEN TIRE SALES CO.,LTD.
출자금
100.00%
중국
비상장(해외법인)

(주)KNN
(주)KNN미디어플러스
주식
69.57%
대한민국
비상장

(주)부산글로벌빌리지
주식
50.00%
대한민국
비상장

(주)케이엔엔디앤씨
주식
100.00%
대한민국
비상장

(주)KNN미디어플러스
(주)KNN미디어플러스경남
주식
100.00%
대한민국
비상장

※(주)넥센의 계열회사인 (주)넥센테크 지분을 2017년 7월에 전량 매각하여 (주)넥센테크의 종속기업 Qingdao Nexen Tech Co.,Ltd.와 함께 계열회사에서 제외하였습니다. 
※넥센타이어(주)의 계열회사인 넥센 L&C(주) 지분을 2017년 8월에 전량 매각하여 계열회사에서 제외하였습니다. 

2. 계열회사간 임원 겸직 현황

성명
직위
회사명
담당업무
비고

강병중
대표이사 회장
(주)넥센
회사대표
-

이사
(주)KNN
경영총괄
-

대표이사
(주)넥센디앤에스
회사대표
-

대표이사 회장
청도넥센상교
회사대표
해외법인

이사
QINGDAO NEXEN TIRE CO.,LTD.
경영총괄
해외법인

강호찬
대표이사 부회장
(주)넥센
회사대표
-

대표이사 부회장
(주)넥센디앤에스
회사대표
-

대표이사
NEXEN TIRE HONG KONG HOLDINGS LIMITED
회사대표
해외법인

이사
QINGDAO NEXEN TIRE CO.,LTD.
경영총괄
해외법인

이사
SHANGHAI NEXEN TIRE SALES CO.,LTD.
경영총괄
해외법인

이사
청도넥센상교
경영총괄
해외법인

3. 타법인출자 현황

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

Nexen Tire America Inc (비상장)
2005년 06월 21일
종속회사
6,644
600
100%
5,825
-
-
-
600
100%
5,825
230,931
2,924

Nexen Tire Europe GmbH (비상장)
2008년 03월 31일
종속회사
215
-
100%
215
-
-
-
-
100%
215
18,193
260

Nexen Tire Hong Kong Holdings Limited (비상장)
2011년 09월 30일
종속회사
130,499
84,325
100%
114,384
-
-
-
84,325
100%
114,384
114,265
-10

Nexen Tire Canada Inc (비상장)
2012년 07월 30일
종속회사
273
2
100%
273
-
-
-
2
100%
273
385
68

Nexen Tire Italia Srl (비상장)
2012년 09월 17일
종속회사
361
-
100%
361
-
-
-
-
100%
361
370
0

Nexen Tire Rus LLC
2014년 02월 05일
종속회사
247
-
100%
247
-
-
-
-
100%
247
279
16

Nexen Tire France S.A.S
2015년 04월 07일
종속회사
306
-
100%
306
-
-
-
-
100%
306
409
-35

Nexen Tire Europe s. r. o.

(구: Nexen Tire Corporation Czech s. r. o)

2014년 12월 19일
종속회사
1,643
-
100%
253,928
-
14,040
-
-
100%
267,968
745,855
-37,079

Qingdao Nexen Eng Co., Ltd
2014년 05월 14일
종속회사
3,417
-
100%
3,417
-
-
-
-
100%
3,417
4,211
-171

누리네트웍스(주)
2015년 07월 22일
종속회사
300
-
82.85%
17,595
-
-
-
-
82.85%
17,595
44,605
-91

Nexen Tire Japan Inc (비상장)
2016년 10월 27일
지분참여
1,547
-
51.05%
1,547
-
-
-
-
51.05%
1,547
5,444
-1,415

엔젤위더스(주)
2017년 09월 30일
종속회사
300
30
100%
300
-
-
-
30
100%
300
361
11

대전방송 (비상장)
2004년 06월 14일
지분참여
873
90
1.50%
745
-
-
14
90
1.50%
745
80,792
1,429

쌍용자동차 (상장)
2009년 12월 29일
출자전환
1,473
78
0.06%
309
-
-
-1,164
78
0.06%
309
2,205,642
-61,838

(주)웅진
2016년 01월 08일
출자전환
-
65
-
137
-
-
-8
65
-
137
653,285
22,334

합 계
85,190
-
399,589
-
14,040
-1,158
85,190
-
413,629
4,105,027
-73,597

※상기 내용은 당사가 타법인에 5% 이상 출자했거나 장부가액이 1억원을 초과하는 출자현황 입니다.
※최근사업연도의 재무현황은 2018년 사업연도 재무현황 기준으로 작성되었습니다.※대전방송은 비시장성 주식의 평가를 위해 한국자산평가(주)의 비상장주식 평가모형을 활용하였습니다. 비상장주식 평가모형으로는 회사 및 해당 산업의 특성과 입수 가능한 근거자료 등을 고려하여 현금흐름할인모형과 유사기업비교법을 활용하였습니다. 대전방송 비시장성 주식을 평가한 결과, 평가대상주식의 공정한 가치는 2018년 사업년도 기준 주당 8,281원인 것으로 평가되었습니다.
※Nexen Tire Europe s.r.o.(구: Nexen Tire Corporation Czech s.r.o)는 2014년 12월에 설립되어 2014년 4분기부터 연결대상 종속회사로 편입되었습니다.
※QINGDAO NEXEN ENG CO.,LTD.는 2014년 5월 14일자로 넥센산기㈜를 흡수합병하여 당사의 종속회사로 편입되었습니다.

※Nexen Tire Japan Inc는 2016년 10월에 설립되어 2016년 4분기부터 지분법적용회사로 편입되었습니다.
※엔젤위더스는 2017년 9월에 설립되어 2018년 4분기부터 종속회사로 편입되었습니다.
※상기 종속회사 및 관계회사는 모두 12월 결산법인입니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 최대주주등과의 거래내용
가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

나. 담보제공 내역
Nexen Tire Europe s.r.o.(구: Nexen Tire Corporation Czech s. r. o)의 차입금 지급보증을 위하여 대주단에 Nexen Tire Europe s.r.o.(구: Nexen Tire Corporation Czech s. r. o) 발행주식 100%를 담보로 제공하였습니다

다. 채무보증 내역

(단위 : 천USD, 천EUR, 백만원)

성명
(법인명)
관계
거 래 내 역

통화
기초
증가
감소
기말

Qingdao Nexen Tire Co.,Ltd.
계열회사
USD
61,500
-
-
61,500

EUR
123,500
-
-
123,500

Nexen Tire Europe GmbH
계열회사
EUR
-
-
-
-

Nexen Tire Europe s.r.o.
계열회사
USD
24,000
-
-
24,000

EUR
564,600
-
20,000
544,600

누리네트웍스(주)
계열회사
KRW
30,000
-
-
30,000

합 계
USD
85,500
-
-
85,500

EUR
688,100
-
20,000
668,100

KRW
30,000
-
-
30,000

라. 채무보증 상세내역

(단위 : 천USD, 천EUR, 백만원)

채무자
관계
채권자
통화
금액
채무보증기간

청도넥센윤태유한공사
계열회사
UOB(싱가폴)
USD
30,000
2016.11.22~2019.11.22

청도넥센윤태유한공사
계열회사
KB(홍콩)
USD
16,500
2016.05.11~2019.05.10

청도넥센윤태유한공사
계열회사
코메르츠(상해)
USD
15,000
2018.07.25~2019.07.25

청도넥센윤태유한공사
계열회사
코메르츠(상해)
EUR
25,000
2018.11.13~2020.11.13

청도넥센윤태유한공사
계열회사
MIZUHO(청도)
EUR
10,000
2018.12.05~2019.12.05

청도넥센윤태유한공사
계열회사
MIZUHO(청도)
EUR
20,000
2018.11.15~2019.11.15

청도넥센윤태유한공사
계열회사
MIZUHO(한국)
EUR
20,000
2018.08.20~2021.08.20

청도넥센윤태유한공사
계열회사
KDB(상해)
EUR
36,000
2017.08.09~2020.08.09

청도넥센윤태유한공사
계열회사
KDB(상해)
EUR
12,500
2018.03.09~2021.03.08

Nexen Tire Europe s.r.o.
계열회사
우리(런던)
EUR
101,760
2017.08.30~2027.08.31

Nexen Tire Europe s.r.o.
계열회사
KEB하나(런던 외)
EUR
101,760
2017.08.30~2027.08.31

Nexen Tire Europe s.r.o.
계열회사
신한(런던 외)
EUR
101,760
2017.08.30~2027.08.31

Nexen Tire Europe s.r.o.
계열회사
수출입
EUR
76,320
2017.08.30~2027.08.31

Nexen Tire Europe s.r.o.
계열회사
씨티(체코)
USD
21,000
2018.12.19~2019.11.30

Nexen Tire Europe s.r.o.
계열회사
KEB 하나(독일)
EUR
12,000
2018.11.05~2019.11.04

Nexen Tire Europe s.r.o.
계열회사
KB(체코)
EUR
21,000
2018.11.01~2020.05.01

Nexen Tire Europe s.r.o.
계열회사
코메르츠(프라하)
EUR
20,000
2017.06.10~2019.06.10

Nexen Tire Europe s.r.o.
계열회사
라이파이젠(체코)
EUR
20,000
2018.10.01~2019.12.31

Nexen Tire Europe s.r.o.
계열회사
MIZUHO(비엔나)
EUR
15,000
2018.06.28~2019.06.28

Nexen Tire Europe s.r.o.
계열회사
코메르츠(프라하)
EUR
30,000
2017.06.10~2019.06.10

Nexen Tire Europe s.r.o.
계열회사
라이파이젠(체코)
EUR
30,000
2018.10.01~2019.12.31

Nexen Tire Europe s.r.o.
계열회사
MIZUHO(비엔나)
EUR
15,000
2018.06.28~2019.06.28

Nexen Tire Europe s.r.o.
계열회사
씨티(체코)
USD
3,000
2018.12.19~2019.11.30

누리네트웍스(주)
계열회사
NH농협
KRW
30,000
2016.06.07~2026.06.07

합 계
USD
85,500
-

EUR
668,100
-

KRW
30,000
-

마. 출자 및 출자지분 처분내역

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관 계
출자 및 출자지분 처분내역
비 고

출자지분의
종류
거 래 내 역

기 초
증 가
감 소
기 말

NEXEN TIRE AMERICA INC.
종속회사
주식
5,825
-
-
5,825
-

NEXEN TIRE EUROPE GmbH
종속회사
출자금
215
-
-
215
-

NEXEN TIRE HONG KONG HOLDINGS LIMITED
종속회사
주식
114,384
-
-
114,384
-

NEXEN TIRE CANADA INC
종속회사
주식
273
-
-
273
-

NEXEN TIRE ITALIA SRL
종속회사
출자금
361
-
-
361
-

NEXEN TIRE RUS LLC
종속회사
출자금
247
-
-
247
-

Nexen Tire Europe s.r.o.
(구: Nexen Tire Corporation Czech s.r.o)
종속회사
출자금
253,928
14,040
-
267,968
-

QINGDAO NEXEN ENG CO., LTD
종속회사
출자금
3,417
-
-
3,417
-

NEXEN TIRE FRANCE S.A.S
종속회사
주식
306
-
-
306
-

누리네트웍스(주)
종속회사
출자금
17,595
-
-
17,595
-

NEXEN TIRE JAPAN INC
종속회사
출자금
1,547
-
-
1,547
-

엔젤위더스(주)
종속회사
출자금
300
-
-
300

합 계
398,398
14,040
-
412,438
-

2. 주주(최대주주 등 제외)ㆍ임원ㆍ직원 및 기타 이해관계자와의 거래내용
종업원을 대상으로한 동일한 기준으로 대여하는 복리후생적 차원의 대여금외 해당사
사항없음 

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 주요경영사항신고내용의 진행상황 등
기 신고한 주요경영사항의 진행상황

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2013.10.29
중앙연구소 신규 건립
서울시 마곡일반 산업단지 
총 투자금액 1,656억원 
중앙연구소 신규 건립 결정

2013년 10월 30일 토지분양 매매 계약체결 완료 (계약당사자: SH공사)
2013년 10월 30일 계약금 납입 111억원
2014년 3월 31일 중도금 납입 111억원
2014년 9월 1일 2차 중도금 납입 166억원
2014년 12월 31일 잔금 납입 111억원
2015년 이후 현재까지 설계 용역비 외

건축공사 비용 872억원 투자

2014.06.23
유럽 신공장 건설의 건
체코 자테츠지역
약 20만평
총 투자금액 1조 2,000억원
2014년 6월 24일 체코 정부와 계약체결
2016년 7월 1일~2023년 6월 30일 예상 투자기간

2. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제61기
주주총회
(2019.2.19)

1.제61기 재무제표 승인의 건
2. 이익잉여금처분(안) 승인의 건
- 주당배당금 : 보통주 100원, 우선주 105원
3. 정관 일부 변경의 건
4. 이사 선임의 건
- 이사의 재선임 : 김현전
5. 감사위원회 위원 선임의 건
- 감사위원회 위원 재선임 :
김현전
6. 이사 보수한도 승인의 건
7. 임원퇴직금지급규정 일부 변경의 건

1.원안대로승인
2.원안대로승인

3.원안대로승인
4.원안대로승인

5.원안대로승인

6.원안대로승인

7.원안대로승인

-

제60기
주주총회
(2018.2.19)
1.제60기 재무제표 승인의 건
2. 이익잉여금처분(안) 승인의 건
- 주당배당금 : 보통주 100원, 우선주 105원
3. 정관 일부 변경의 건
4. 이사 선임의 건
- 이사의 재선임 : 전태준, 김유경
5. 감사위원회 위원 선임의 건
- 감사위원회 위원 재선임 : 전태준, 김유경
6. 이사 보수한도 승인의 건
1.원안대로승인
2.원안대로승인

3.원안대로승인
4.원안대로승인

5.원안대로승인

6.원안대로승인
-

제59기
주주총회
(2017.2.17)
1.제59기 재무제표 승인의 건
2. 이익잉여금처분(안) 승인의 건
- 주당배당금 : 보통주 100원, 우선주 105원
3. 이사 선임의 건
3-1. 사내이사 선임의 건
- 사내이사 선임 : 강병중
4. 이사 보수한도 승인의 건
1.원안대로승인
2.원안대로승인

3.원안대로승인

4.원안대로승인
-

제58기
주주총회
(2016.2.17)
1.제58기 재무제표 승인의 건
2. 이익잉여금처분(안) 승인의 건
- 주당배당금 : 보통주 80원, 우선주 85원
3. 정관 일부 변경의 건
4. 이사 선임의 건
4-1. 사내이사 선임의 건
- 사내이사 선임 : 강호찬
4-2. 사외이사 선임의 건
- 사외이사 선임 : 김현전
5. 감사위원회 위원 선임의 건
- 감사위원회 위원 선임 : 김현전
6. 이사 보수한도 승인의 건
1.원안대로승인
2.원안대로승인

3.원한대로승인
4.원안대로승인

5.원안대로승인.

6.원안대로승인
-

3. 중요한 소송사건 등
당분기 보고기간종료일 현재 당사의 재무제표에 유의한 영향을 미칠 가능성이 있는 계류중인 소송은 없습니다.

4. 채무보증 현황

2018년 당분기말 현재 당사 종속회사인 Qingdao Nexentire Co.,Ltd.(중국법인)에 대한 차입금보증 USD 61,500,000, EUR 123,500,000 이고, Nexen Tire Europe s.r.o.(유럽법인)에 대한 차입금보증 USD 24,000,000, EUR 544,600,000 있으며 누리네트웍스(주)에 차입금보증 \30,000,000,000원이 있습니다.

5. 채무인수약정 현황
해당사항 없음

6. 기타의 우발부채 등
해당사항 없음

7.견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 등

(기준일 : 2019년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

※해당사항 없음

8. 신용보강 제공 현황

(단위 : 백만원 )

발행회사
(SPC)
증권종류
PF 사업장
구분
발행일자
발행금액
미상환
잔액
신용보강
유형
조기상환
조항

-
-
-
-
-
-
-

※해당사항 없음

9. 장래매출채권 유동화 현황

(단위 : 백만원 )

발행회사
(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

-
-
-
-
-
-

※해당사항 없음

10. 장래매출채권 유동화채무 비중

(단위 : 백만원)

당기말
전기말
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

유동화채무
-
-

-

-

-

총차입금
-

-

-

-

-

매출액
-

-

-

-

-

매출채권
-

-

-

-

-

※해당사항 없음

11. 단기매매차익 발생 및 환수, 미환수현황

<표1>

단기매매차익 발생 및 환수현황

(대상기간 : 2019.1.1. ~ 2019.3.31.)

(단위 : 건, 원)

증권선물위원회(금융감독원장)으로부터 통보받은
단기매매차익 현황
단기매매차익 
환수 현황
단기매매차익 
미환수 현황

건수
-
-
-

총액
-
-
-

※해당사항 없음

<표2>

단기매매차익 미환수 현황

(대상기간 : 2019.1.1. ~ 2019.3.31.)

(단위 : 백만원)

차익취득자와 
회사의 관계
단기매매
차익
발생사실
통보일
단기매매
차익 
통보금액
환수금액
미환수
금액
반환청구여부
반환청구
조치계획
제척기간
공시여부

차익 
취득시
작성일 
현재

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계 (
-
건)
-
-
-

※ 해당 법인의 주주(주권 외의 지분증권이나 증권예탁증권을 소유한 자를 포함)는 그 법인으로 하여금 단기매매차익을 얻은 자에게 단기매매차익의 반환청구를 하도록 요구할 수 있으며, 그 법인이 요구를 받은 날부터 2개월 이내에 그 청구를 하지 아니하는 경우에는 그 주주는 그 법인을 대위(代位)하여 청구할 수 있다(자본시장법시행령 제197조)
※해당사항 없음

12. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
2017.07.31
회사경영목적달성
16,839,400
회사경영목적달성
16,839,400
-

회사채
2013.10.07
공장선진화투자 및 회사채차환
100,000,000
공장선진화투자 및 회사채차환
100,000,000
-

회사채
2014.07.04
중앙연구센터토지매입 등 투자 및 회사채차환
100,000,000
중앙연구센터토지매입 등 투자 및 회사채차환
100,000,000
-

13. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
2015.06.29
-
-
시설자금 대출상환용
50,000,000
주요사항보고서 해당없음

14. 외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2019년 3월 31일 )
(단위 : 백만원)

구 분
홍콩지주회사
청도법인
상해법인
연결조정
연결 후
금액

매출액
-
84,522
36,206
(33,997)
86,731

내부 매출액
-
-
-
-
-

순 매출액
-
84,522
36,206
(33,997)
86,731

영업손익
-
6,768
461
(403)
6,826

계속사업손익
-
7,530
879
(403)
8,006

당분기순손익
-
7,530
879
(167,327)
(158,918)

자산총액
114,264
467,101
61,316
(174,352)
468,330

부채총액
14
265,386
58,585
(43,973)
280,012

자기자본
114,250
201,715
2,731
(130,378)
188,318

자본금
114,384
129,408
970
(130,378)
114,384

감사인

IL SHIN CPA

LIMITED

Qingdao

Daxin Jiade

BDO China SHU

LUN PAN Certified

Public Accountants

LLP

-
-

감사ㆍ검토
의견
-
-
-
-
-

비 고
-
-
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-
-

15. 녹색경영
2010년 4월 시행된 저탄소 녹색성장 기본법에 따라 2020년의 국가 온실가스 총 배출량을 2020년의 온실가스 배출 전망치(BAU) 대비 30%까지 감축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 석유화학제품 제조업군 관리업체에 속하는 당사는 온실가스 배출량을 감축하기 위해 사업장의 설비 및 모든 온실가스 배출시설에 대해 매년 연간 목표를 설정하고 각 부문별 온실가스를 감축하는 온실가스 목표 관리제를 시행하여 한국 정
부의 온실가스 감축정책에 부응하는 감축활동을 시행하고 있습니다.

(1) 최근 3사업연도의 온실가스 배출 및 에너지 사용내역

(단위 : tCO2e/yr, TJ)

구분
제61기
제60기
제59기
비고

온실가스 배출량
210,870
206,381
204,065
-

에너지 사용량
4,176
4,089
4043
-

※당사 관리업종:석유화학 (고무제품 및 플라스틱제품 제조업)

16. 보호예수 현황

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

-
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-
-
-
-
-

※해당사항 없음

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음