OCI홀딩스 — 증권신고서(채무증권) (20190605)
제출인: OCI홀딩스

증권신고서(채무증권)
2.9
OCI(주)

N

Y

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2019년 06월 05일

회 사 명 :

OC I (주)

대 표 이 사 :

김 택 중

본 점 소 재 지 :

서울특별시 중구 소공로 94

(전 화) 02) 727 - 9500

(홈페이지) http://www.oci.co.kr

작 성 책 임 자 :

(직 책) 부 장 (성 명)
이 장 희

(전 화)
02) 727 - 9341

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
OCI(주) 제84-1회 무기명식 이권부 무보증사채
OCI(주) 제84-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
100,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

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 현대차증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
 대신증권(주) → 서울특별시 중구 삼일대로 343 저동1가 대신파이낸스센터
 신영증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16 
 (여의도동, 신영증권빌딩)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소의 내용을 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

주요 사업 부문
주요 사업의 내용

베이직케미컬 부문
폴리실리콘, TDI, 과산화수소 등 관련 제품의 제조, 판매

카본케미컬 부문
핏치, 카본블랙, 벤젠 등 관련 제품의 제조, 판매

에너지솔루션 부문
열병합 발전, 태양광 발전소 다운스트림

기타 부문
단열재 등 관련 제품의 제조, 판매, 부동산 임대, 도시개발사업 등

구 분
내 용

사업위험

[태양광산업 침체로 인한 위험]

가
.

태양광 산업은

2012년 이후 중국 태양광 제품 생산이 급증하며 공급과잉 추세가 지속
되는 모습을 보여왔으며, 더불어 태양광 사업에 대한
주요국가들의 지원 정책이

점차

축소될 것
이라는 점에서 태양광 산업의 성장은 추후 둔화될 가능성이 존재합니다.
불안정한 시장 환경 속 태양광 제품의 공급과잉 현상은 당분간 지속될 전망
이며,
이는 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

[
시장 상황에 따른 폴리실리콘 판매 가격 변동 위험]

나
.

당사의 2019년 1분기 연결기준 베이직케미컬 사업 부문 매출액은 2,896억원을 기록
하였습니다

.
당사의 베이직케미컬

사업
부문 주
요 제품인

폴리실리콘의 수급 환경 변동 및 가격 변동성

의 확대
는
당사의 수익성에 영향
을 끼칠 수 있습니다.

수요 부진 및 폴리실리콘 신증설 물량 유입으로 당분간 폴리실리콘 가격은 불확실할 것으로 전망됩니다.

[태양광 산업에 대한 국가별 정책 변화에 따른 위험]

다.

태양광 산업의 수급은 각 국의 정책 방향성에 따라 수급 변화가 크게 나타나는 모습
을 보입니다.
현재 세계 태양광 산업 시장을 주도하고 있는
미국 및 중국의 태양광 관련정책 변경에 따라 전 세계 태양광 산업 수급이 큰 변동을 보이고 있으며
, 주요 국가 정책 변경에 따른
시장의 수급변동은 당사의 수익성 저해를 초래
할수 있습니다.

[중국과의 태양광제품 무역갈등에 따른 위험]

라. 당사의 2019년 1분기 별도기준

판매경로

별 매출액 비율
을 살펴보았을 때 수출이 70.7%로 해외 매출에 의존
하고 있습니다. 또한 2019년 3월 28일 기준
당사의 폴리실리콘 장기공급계약
주요 체결 현황을 살펴보았을 때, 전체 수주금액 8,025.5백만 USD 중

對중국 업체의 비중이

47.1

%를 차지
하

고 있습니다.
국제 정세의 변화
는
당사의 주요 장기공급계약 거래처인
중국 업체측의 대외 수출 제한으로 당사의 매출에 부정적인 영향
을

미칠 수
있습
니
다
.

[
환율 변동 관련 위험]

마.
당사의 매출에서

국
내를 제외한 기타

지

역
의 매출은

2019년 1분기
연결기준 3,560억원

,
51
.5%
로 높은
비중

을 차지하고
있으며,

대금의 외화결제 비중이 높아

환율의 변화는 당사의 손익에 영향을 끼칠 수 있습니다
.
국내외 정치적 불안정성의 증가,
미중 무역전쟁

등의 영향으로

글로벌 금융시장 변동성이 확대되
고
있으며,
글로벌 제반 환경의 영향 및 환율 영향
에 따라

당
사의 재무상태 및 수익성에도 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

[

TDI공급 증가로 인한 마진율 하락 관련 위험
]

바
.
당사
베이직케미컬
사업

부문에서 생산하는
무기화학 관련 제품
들은

전방 산업의 업황 변동에 영향
을 크게 받는 특징이 있습니다.

당분간 TDI 국제 가격에는 변동성이 있을 것으로 예상되며
이
는 당사의 마진에 영향
을 미칠 가능성이 있습니다.

더
불
어

과
산화수소, TDI 등
당사 주요 제품의 수급상황 및 전방 산업의 경기
변동

으로 인해

당사의 수익성이 변동할 가능성
이 있
으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[
유가변동에 따른 수익성 변동 위험]

사.

2019년 1분기 당사의
카본케미컬 사업 부문은
연결
기준 매출액 2,939억원,

영업이익
223억원
을 기록
하
였습니다.

석유화학제품들은 원유 및 나프타 가격과 높은 상관관계
를 가짐에 따라
유가의 변동은 당사의 수익성에 영향
을 끼칩니다.

향후
유가 변동이 심해질

경우 당사
카

본케미컬
사업
부문 원재료 및 제품 가격 변동을 야기
시켜

당사의 수익성에 영향
을 미
칠
수 있
으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[

국내외 경기와 글로벌 수급에
따른
콜
타르 가격변동 관련 위험
]

아.

석탄석유화학 제품

들
은

국내 외 경기 변동
과 글로벌 수요/공급에 따라 매출에 영향

을 받습니다.

2019년 세계 경제
는

무역마찰, 신흥국 자본유출 등의 리스크 요인으로 인해 하방리스크가 존재하여 2018년과 비교하여 성장세가 크지 않을 것으로 전망

됩
니
다.

국내
외경기가 위축
되어
석탄석유화학 제품에 대한 수요가 감소
하거나

콜타르 공급 확대 또는수요 감소

에 따른 콜타르 가격의 하락은

당사의 수익성에 영향

을 줄 수 있
다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[

태양광 발전 경제성에 따른 태양광 발전 수익성 변동 위험]

자.

당사의 에너지솔루션
사업
부문 2019년 1분기 연결기준 매출액은 1,003억원, 영업이익은 235억원을 기록
하였습니다.

당사는 태양광 발전소 건설 후, 직접 운영하여 수익을 얻거나 매각하는 방식으로 수익을 창출하고 있습니다.

다만,
태양광 발전의 성장이 지체될 경우, 태양광 발전 프로젝트와
관련한 에너지솔루션
사업
부문의 수익성이 저해될 가능성
이 존재
합니다.

[화
학산업 관련 정부 규제 및 환경 위험]

차.

화학사업
은
당국으로부터 엄격한 환경, 보건, 안전 관련 규제
를 받고 있습니다.
정부의 환경정책이 점차 강화
되는 추세이
므로

환경규제에 따른 경영환경 불확실성
이 존재
합니다.

온
실가스 배출량 규제 등 현행 및 향후 정부 규제의 방향

에 부합하기 위해,

당사는 환경과 안전에 대한 노력을
기울이고 있지만,
당사가 현존 및 향후 시행될 규정들을 준수하지 못할 경우

벌금 부과, 소비자 우려 증대 등
사업 전반에 부정적인 영향
을 미칠 수도
있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[바이오의약품 시장의 성장성 둔화 및 불확실성 위험]

카.
당사는 지난해 7월 신규 사업 추진의 일환으로 부광약품(주)과 합작회사인 비앤오바이오(주)를 설립

하
였
습니다.

그러나
제약시장의 환경 변화, 의약품 관련 지원 및 규제정책의 변화, 다국적 제약사의 바이오의약품 개발과 관련한 불확실성 등의 영향으로 인하여 시장 성장성이 둔화될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향
을

줄 수 있습니다.

회사위험

[연결 기준 실적 관련 위험]

가.
당사의 연결기준 2019년 1분기 매출액은 6,418억원, 영업손실 401억원, 당기순손실
408억
원
을 기록하였습니다. 2019년 1분기
연결 기준
매출액은 태양광산업 수급 불균형 지속, 태양광산업 관련 소재인 폴리실리콘 등의 가격 하락 등에 따라
전년 동기 대비 25.1% 감소하였으며, 영업 이익은
적자 전환

하였습니다. 당사가 영위하고 있는

사업 관련 매출액 및 수익성은 대외변수에 따른 업황 부진, 유가 하락, 주요 제품가격 하락 등에 따라 변동 위험이 상존하고 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기

바랍니다
.

 

[사업 부문별 손익 관련 위험]

나.

당사의
베이직케미컬 사업 부문은 2019년 1분기 연결기준 당사 연결조정 전 매출액 6,914억원의 42%인 2,896억원을
기록
하였고, 이는 전년 동기대비 40.6% 감소한 수치입니다.
카본케미컬 사업 부문은 총 매출액의 43%인 2,939억원을 기록하였으며,
주요제품인 카본블랙 시장의
수요부진

, 유가 상승 등에 따라
매출액 및 영업이익이 전년 동기대비 각각 15.6%, 48.6% 감소하였습니다.
에너지솔루션 사업 부문의 2019년 1분기 매출액은 1,003억원으로 전체 매출액의 14%를 차지
하고 있으며,
동 부문 매출액 및 영업이익은 전년 동기대비 각각 8.8%, 164.9% 상승하였습니다.

[재무안정성 관련 위험]

다.
2019년 1분기 연결기준 당사의 부채비율은 62.39%, 유동비율은 242.79%를 기록하고 있습니다. 또한,
당사의 유동성차입금 비중은 2019년 1분기 연결기준 26.78%를 기록하였으며, 1년 이내에 도달할 유동성차입금은 약 4,000억원입니다.
2019년 1분기 당사의 연결기준 현금및현금성자산과 단기금융상품 금액 8,212
억
원을 고려했을 때 당사가 유동성 위기에 처할 가능성은 낮다고 판단되나, 유동성 차입금 대비 여유자금을 항시 일정 수준 이상으로 유지하지 못할 수 있음에 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다. 한편,
당사의 2019년 1분기 연결기준 이자보상비율은 동 분기 영업손실을 기록하면서 음(-)의 값을 기록하였습니다.

[차입금 만기 구조 관련 위험]

라.
2019년 1분기 당사의 연결기준 총차입금 1조 4,938억원 중 1년 이내 만기가 도래하는 차입금은
4,000
억원으로,
전체 연결기준 차입금에서 차지하는 비중은 약 26.78% 입니다. 금융시장 환경의 급격한 악화, 당사 신용도의 하락 등의 위기 상황이 발생하여 자금 조달이 어려워질 경우, 상환 일정에 차질이 발생할 수도 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

[현금흐름 관련 위험]

마.

2019년 1분기 연결기준으로 당사는
음(-)의 재무활동으로 인한 현금흐름
을 나타내고있습니다.

당사는 신고서 제출일 기준 예정되어있는 대규모(총자산의 20%이상)투자는없으며, 이에 따라 향후 투자활동으로 인한 현금유출이 추가적으로 확대될 가능성은 적습니다. 다만, 신규 인수 회사에 대한 사업 안정화 과정에서 발생하는 투자활동 지출 혹은 기타 경상적 지출은 지속될 예정이며, 향후
영업활동으로 인한 현금흐름이 일정 수준 발생하지 않을 경우 차입금이 증가하거나, 보유 현금 및 현금성 자산이 감소할 수 있으므로, 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

[운전자본 관련 위험]

바.
2019년 1분기 연결기준 운전자본은 전년 동기 대비 약 9.5% 증가
하였는데, 이는
평균재고자산의 증가에 기인합니다.
특히
베이직케미컬 사업 부문, 카본케미컬 사업 부문의 재고자산은 전년 동기대비 각각 41.73%, 50.62% 증가
하는 모습을 보였습니다. 당사의 기타 유동자산을 고려하였을 때 이러한 운전자본 내 재고자산 비중 증감이 당사에 자금 조달 및 운전자본 운영을 저해하는 수준으로 판단되지는 않으나,
향후
당사가 영위하고 있는 사업 부문의 매출액 저하에 따른 재고자산의 급격한 증감 등 필요 운전자본의 예기치 못한 변동이 당사의 영업활동에 부정적인 영향
을 가져올 수 있습니다.

[유형자산 관련 위험]

사.
당
사의 2019년 1분기 연결기준 유형자산 규모는 3조 2,847억원으로, 총 자산의 58.6%를 구성하고 있습니다.
2019년 1분기 당사가 인식한 유형자산의 감가상각비는

762
억원
이며, 유형자산손상차손은 인식하지 않았습니다. 당사가 영위하는 산업은 장기간의 건설기간이 소요되는 장
치산업적 성격을 갖고 있기에 대규모 투자자금이 소요되며,
추후 예상하지 못하는 시장수급상황에 따라 당사 사업환경이 악화된 상황에서 지속적인 고정비 부담으로 당사 수익성에 영향을 미칠 가능성
이 존재하오니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[
외환 손익 관련 위험]

아.
2019년 1분기 별도기준 당사의 수출 비중은 70.7%로 높은 비중을 유지하고 있으며, 수출 지역 역시 다변화 되어있어 환율 변동 위험은 향후 더욱 증가할 수 있습니다. 당사는 외화채무 지급액 및 회수액의 환위험을 회피하고자 통화선도계약을 체결하고 있으며,
2019년 1분기 당사의 파생상품 관련 거래 및 평가

순
손실은 약 11억원
입니다. 이렇듯
당사의 수익성은 환율 관련 리스크에 노출되어 있으며, 대
내외 요인에 따른 환율 변동성 확대는 당사의 수익성 악화를 초래할 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[계열회사 관련 위험 - 대규모기업집단]

자.
당사는 공정거래위원회 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 오씨아이 기업

집
단
에 속해 있습니다. 당사는 그룹 계열회사의 특성 상 그룹 전체적인 재무 이슈, 혹은 이미지 상의 부정적 요인이 발생할 경우 그 손실의 일부를 부담할 가능성이 있음을, 투자의사결정에 앞서 고려하시기 바랍니다.

[계열회사 관련 위험 - 특수관계인에 관한 사항]

차.
당사의 특수관계자를 통한 매출은 당사의 총 매출규모와 비교하여 미미한 수준
입니다.
한편, 당사는 종속회사에 장기대여금 및 지급보증 등을 제공하고 있으므로,
대여금 및 보증을 제공받은 종속기업들의 재무현황이 악화될 경우, 대여금의 회수지연 및 당사의 보증 이행으로 인한 자금유출을 초래하여 유동성에 부담으로 작용할 수 있습니다.

[연구개발 및 신규 투자에 관한 위
험
]

카.
당사 및 연결대상 종속기업은 영위하고 있는 사업의 특성상 연구개발 및 신규투자가 지속적으로 이루어지고 있습니다. 향후 해당 과제의 연구개발 실패 시 감액 손실이 발생할 가능성이 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 한편,
당사의 신규 사업 예정 현황은 신고서 제출일 현재 그 영향을 합리적으로 추정할 수 없으나,
신규 성장 동력에 대한 투자비용은 해외 투자자금 조달 및 자체 현금 등으로 충당할 예정이나 그 투자규모가 보유현금을 초과할 가능성이 항시 존재하며, 이 경우 추가적인 외부 자금조달로 인한 비용 증가 등으로 당사의 재무구조가 악화될 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 이러한 사항을 고려하여 주시기 바랍니다.

[우발 채무 위험- 소송, 공급계약 및 채무보증 현황 등]

타.
신고서 제출일 현재 현재 당사가 계류되어 있는 소송 중 규모가 큰 중요한 소송은공사도급금액 지급 관련 소송 외 4건입니다. 향후 당사를 비롯한 연결 종속회사에 불리한판결이 결정될 경우 당사 영업활동 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편,
당사는 장기공급계약을 통하여 당사가 생산한 폴리실리콘을 매출하고 있으며 당사가 체결한 공급계약이 해지될 가능성은 항상 존재하며 이에 따라 당사의 매출 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.
또한 당사가 현재 제공하고 있는 지
급
및 이행
보증의
총 금액은 1조 3,669억원입니다. 상기 우발채무가 현실화 될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[기타사항으로 인한 위험]
파.
오씨아이 기업집단은
2019년 6월

금융감독원에서 발표한 2019년도 주채무계열로 선정되었으나, 재무구조 개선약정 체결 대상에 해당하지 않아 주채권은행과의 약정을 체결한 바 없습니다. 한편, 당사 및 연결 종속회사가 발행하였거나
향후 발행할 사채 및 금융기관으로부터의 차입과 관련하여
특정한 재무 제한조항이 관련 계약서에 기재되는 경우당사 사업 운영에 영향을 줄 수 있습니다.

[신용등급에 관한 사항]

하.
본 사채의 신용평가 평정 등급은

NICE신용평가(주)로부터 A+ 안정적(Stable)
,
한국기업평가(주)로부터 A+ 안정적(Stable),
한국신용평가(주)로부터 A+ 부정적(Negative)

입니다. 본 신용등급은 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 장래의 환경변화는 당사의
수익성 및 등급에 영향을 줄 수 있습니다. 당사는
2016년 5월 신용등급이 A+ (안정적)에서 A (안정적)으로 하향된 바 있으며, 2019년 5월 한국신용평가(주)의 정기평가에서 기존 등급이었던 A+(안정적)에서 A+(부정적)으로 변
경되었습니다. 투자자 여러분께서는 본 신고서 및 투자설명서에 기재된 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

[녹색경영과 관련한 위험]
거.
당사와 종속회사는 녹색경영에 만전을 기하고 있음에도 불구하고,
공해사건 발생 및 할당량 이상의 온실가스 배출은 부가적인 비용 부담으로 인하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[신규사업 관련 위험- 제약ㆍ바이오]
너.
당사는 신사업을 화학산업으로만 국한하지 않고, 제약ㆍ바이오 등의 분야
로
진출을 진행하고 있으며, 관련 투자나 비용지출을 수반할 수도 있습니다. 이에
향후 신규사업의 진행상황과 수익성에 대한 지속적인 모니터링이 필요
할 것으로 판단됩니다.

기타 투자위험

[환금성 제약 가능성]
가. 금번 발행되는 제84회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하고 있어 환금성 위험은 높지않을 것으로 판단됩니다. 그러나
시장 상황에 따라 매매가 원활하게 이루어지지 않을 수있으며, 평가손실이 발생될 경우에는 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.

[공모일정 변경 가능성]
나.
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다.

[기한의 이익 상실 선언 가능성]
다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반한 경우 본사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은
사채모집위탁계약서를 참고하시기 바랍니다. 

[효력발생이 증권의 가치를 보증하지 아니함]
라. "자본시장과금융투자업에관한법률" 제120조 제3항에 의거 이 신고서의
효력의발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[채권 등록발행 관련 사항]

마.
본 사채는 '공사채등록법'에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의권리 내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부
됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다. 

[원리금 상환 책임은 당사에 있음]

바.
본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 당사가 원리금 상환 책임
을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 

[투자의사 결정에 전자공시 참조]

사. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는
당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시
되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다. 

[경제상황에 의해 영향을 받을 가능성]

아
. 당
사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
금번 증권신고서에 사용된 당사의 재무제표는 2019년 1분기 기준으로 작성
되었으며, 증권신고서 제출일 현재 당사의재무수치는 2019년 1분기와 상이할 수 있는 만큼 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
84-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2022년 06월 18일

원리금
지급대행기관
㈜신한은행 
명동대기업금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)

A+(안정적) / A+(안정적)
(NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)

)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동
NH투자증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.19%
총액인수

공동
케이비증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.19%
총액인수

공동
한국투자증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.19%
총액인수

인수
현대차증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.19%
총액인수

인수
신영증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.19%
총액인수

인수
대신증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.19%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 06월 18일
2019년 06월 18일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
60,000,000,000

발행제비용
245,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 05월 22일에 NH투자증권(주), KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조

제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은

2019년 06월
12
일
이며, 상장예정일은
2019년 06월 18일
임.

주1) 본 사채는 2019년 06월

10
일 09시에서 2019년 06월
10
일 16시

까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램

을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제84-1회차 및 제84-2회차의 권면총액은 합계 금 이천억원(\200,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)
, (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 OCI(주)의 개별민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 OCI(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율입니다.
주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2019년 06월 12일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
84-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 06월 18일

원리금
지급대행기관
㈜신한은행 
명동대기업금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)

A+(안정적) / A+(부정적)
(한국기업평가(주), 한국신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동
NH투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.19%
총액인수

공동
케이비증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.19%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 06월 18일
2019년 06월 18일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
40,000,000,000

발행제비용
171,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 05월 22일에 NH투자증권(주), KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은

2019년 06월
12
일
이며, 상장예정일은
2019년 06월 18일
임.

주1) 본 사채는 2019년 06월 10일 09시에서 2019년 06월 10일 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램
을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제84-1회차 및 제84-2회차의 권면총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)
, (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 OCI(주)의 개별민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 OCI(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율입니다.
주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2019년 06월 12일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 

▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입

2_제1부모집또는매출에관한사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
84-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 함

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 
방법
및 기한
이자지급 방법

"본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매
3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되 동 연체대출 최고이율이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.)

이자지급 기한
2019년 09월 18일, 2019년 12월 18일, 2020년 03월 18일, 2020년 06월 18일,
2020년 09월 18일, 2020년 12월 18일, 2021년 03월 18일, 2021년 06월 18일,
2021년 09월 18일, 2021년 12월 18일, 2022년 03월 18일, 2022년 06월 18일.

신용평가 등급
평가회사명

NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)

평가일자
2019년 05월 31일 / 2019년 05월 31일

평가결과등급

A+(안정적) / A+(안정적)

주관회사의
분석
주관회사명
NH투자증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주)

분석일자
2019년 06월 04일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은
2022년 06월 18
일
에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2022년 06월 18일

청 약 기 일
2019년 06월 18일

납 입 기 일
2019년 06월 18일

등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
DB금융투자(주)

상 장 여 부

본 증권은
2019년 06월 18일
한국거래소에 상장될 예정임

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜신한은행 명동대기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 05월 22일에 NH투자증권(주), KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은

2019년 06월
12
일
이며, 상장예정일은
2019년 06월 18일
임.

주1) 본 사채는 2019년 06월 10일 09시에서 2019년 06월 10일 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램
을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제84-1회차 및 제84-2회차의 권면총액은 합계 금 이천억원(\200,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)
, (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 OCI(주)의 개별민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 OCI(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율입니다.
주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2019년 06월 12일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 :
84-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 함

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 
방법
및 기한
이자지급 방법

"본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매
3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되 동 연체대출 최고이율이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.)

이자지급 기한
2019년 09월 18일, 2019년 12월 18일, 2020년 03월 18일, 2020년 06월 18일,
2020년 09월 18일, 2020년 12월 18일, 2021년 03월 18일, 2021년 06월 18일,
2021년 09월 18일, 2021년 12월 18일, 2022년 03월 18일, 2022년 06월 18일,
2022년 09월 18일, 2022년 12월 18일, 2023년 03월 18일, 2023년 06월 18일,
2023년 09월 18일, 2023년 12월 18일, 2024년 03월 18일, 2024년 06월 18일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가(주),
한국신용평가(주)

평가일자
2019년 05월 31일 / 2019년 05월30일

평가결과등급

A+(안정적) / A+(부정적)

주관회사의
분석
주관회사명
NH투자증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주)

분석일자
2019년 06월 04일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은
2024년 06월 18
일
에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2024년 06월 18일

청 약 기 일
2019년 06월 18일

납 입 기 일
2019년 06월 18일

등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
DB금융투자(주)

상 장 여 부

본 증권은
2019년 06월 18일
한국거래소에 상장될 예정임

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜신한은행 명동대기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 05월 22일에 NH투자증권(주), KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은

2019년 06월
12
일
이며, 상장예정일은
2019년 06월 18일
임.

주1) 본 사채는 2019년 06월
10일 09시에서 2019년 06월 10일 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램
을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제84-1회차 및 제84-2회차의 권면총액은 합계 금 이천억원(\200,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주
), (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 OCI(주)의 개별민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 OCI(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율입니다.
주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2019년 06월 12일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

2. 공모방법

해당사항 없음.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
주요 내용

공모가격 최종결정

발
행회사와 대표주관회사가 협의하여 최종 공모가격을 결정할 예정입니다.

- 발행회사:
대
표이사

, 재경담당임원, 자금팀장

- 공동대표주관회사(NH투자증권(주), KB증권(주) 및 한국투자증권(주)): 담당임원 및 팀장 등

공모가격 결정 협의절차

수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여
발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부

수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부

수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요 내용

공모희망금리 산정방식

공동대표주관회사인 NH투자증권(주), KB증권(주) 및 한국투자증권(주)는 OCI(주)의
제
84-1회 및 제84-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동종 업계의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제84-1회]

"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 수행하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의하여 최종 결정하되, 본 사채의 "최종 인수계약서"에 당사자 모두가 날인함으로써 효력이 발생한다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스채권평가(주),나이스피앤아이(주

), (주)에프앤자산평가
] 단, 민간채권평가회사 4사 중 OCI(주)의 개별민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 O
CI(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.15%p.
~ +0.15%p.
를
가산한 이자율로 합니다.

[제84-2회]

"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 수행하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의하여 최종 결정하되, 본 사채의 "최종 인수계약서"에 당사자 모두가 날인함으로써 효력이 발생한다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스채권평가(주),나이스피앤아이(주

), (주)에프앤자산평가
] 단, 민간채권평가회사 4사 중 OCI(주)의 개별민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 O
CI(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.15%p.
~ +0.15%p.
를
가산한 이자율로 합니다.

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램

을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공
동대표주관회사
"가 협의하여 수요예측방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

- 최저 신청수량:
10억원

- 최고 신청수량:
본 사채 발행예정금액

- 수량단위:
10억원

- 가격단위: 0.01%p.

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"
「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」
및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 합리적으로

판단하여 배정합니다.

※
"무보증사채 수요예측 모범규준" 5. 배정에 관한 사항

가. 배정기준 운영 
- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다. 

나. 배정시 준수 사항 
- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. 
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할

것 

다. 배정시 가중치 적용 
- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의

가중치를 달리 적용할 수 있습니다. 
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 

라. 납입예정 물량 배정 원칙 
- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여

배정합니다. 

"무보증사채 수요예측 모범규준" 5. 배정에 관한 사항 라항에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자를 우대하여 배정합니다.

본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법의 2.배정을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준

"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와

"공동대표주관회사"
가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

공동대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」제5조 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거

및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해
공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안

"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요
"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)
의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고

상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는
수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기

바랍니다.

금번

OCI(주)
제84회
무보증 공모사채

(이하
'본 사
채
' 라고 한다)의 경우 공모희망금리는 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다. 

구분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
최근 동일 및 유사등급 회사채 발행 사례 검토

③
민간채권평가회사 4사의 A+ 등급 민평금리 현황

④
채권시장 동향

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 OCI㈜ 3년, 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

[민간채권평가회사 4사의 OCI(주) 민평수익률 및 산술평균

(

201
9
년
06월 04일

)
]

(단위 : %)

구 분
한국자산평가(주)
키스채권평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

3년 만기
2.132
2.085
2.065
2.068
2.087

5년 만기
2.496
2.438
2.417
2.420
2.442

(자료: Bondweb/인포맥스)
주1) 평가금리는 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 개별민평을 공지하지 않는 경우는 제외함.

당사는 「무보증사채 수요예측 모범규준」중 "I. 수요예측 업무절차 - 1. 공모 희망금리 및 발행예정금액 제시 - 라. 공모희망금리의 최고금리"에서 정하는 바에 따라 활용가능한 모든 채권평가의 금리를 이용하여 상기 개별민평금리를 사용하였습니다.

최근 3개월간 국고채,

A+

등급
채권 민평금리 및 OCI(주) 개별민평금리 추이는 아래와 같습니다.

[3년, 5년 만기

채
권
의 민간
채권평가
회사 4
사 최근
3개월
금리
추이]

(단위 : %)

날짜
3년 만기
5년 만기

국고채권
A+
등급민평

OCI㈜
개별민평

국고채권
A+
등급민평

OCI㈜
개별민평

2019-06-04
1.570
2.078
2.087
1.595
2.434
2.442

2019-06-03
1.570
2.085
2.088
1.592
2.438
2.441

2019-05-31
1.570
2.086
2.086
1.590
2.438
2.437

2019-05-30
1.630
2.141
2.141
1.650
2.494
2.493

2019-05-29
1.615
2.131
2.126
1.635
2.484
2.478

2019-05-28
1.647
2.167
2.157
1.675
2.529
2.518

2019-05-27
1.647
2.170
2.160
1.682
2.537
2.526

2019-05-24
1.642
2.173
2.155
1.680
2.542
2.525

2019-05-23
1.642
2.184
2.157
1.680
2.554
2.526

2019-05-22
1.661
2.215
2.175
1.707
2.594
2.554

2019-05-21
1.662
2.225
2.177
1.710
2.606
2.559

2019-05-20
1.677
2.243
2.192
1.725
2.627
2.576

2019-05-17
1.667
2.234
2.184
1.705
2.611
2.561

2019-05-16
1.670
2.236
2.186
1.710
2.615
2.565

2019-05-15
1.705
2.273
2.221
1.750
2.658
2.606

2019-05-14
1.707
2.278
2.225
1.757
2.669
2.616

2019-05-13
1.720
2.291
2.238
1.767
2.681
2.628

2019-05-10
1.720
2.294
2.241
1.765
2.679
2.626

2019-05-09
1.705
2.280
2.228
1.742
2.657
2.605

2019-05-08
1.717
2.294
2.239
1.760
2.681
2.626

2019-05-07
1.720
2.298
2.243
1.762
2.686
2.631

2019-05-03
1.735
2.316
2.261
1.777
2.702
2.647

2019-05-02
1.732
2.314
2.259
1.767
2.694
2.639

2019-04-30
1.695
2.283
2.226
1.727
2.658
2.600

2019-04-29
1.715
2.305
2.247
1.745
2.677
2.620

2019-04-26
1.720
2.314
2.256
1.752
2.688
2.630

2019-04-25
1.725
2.317
2.260
1.760
2.694
2.637

2019-04-24
1.747
2.339
2.282
1.795
2.729
2.671

2019-04-23
1.765
2.358
2.301
1.807
2.741
2.684

2019-04-22
1.772
2.368
2.311
1.817
2.751
2.694

2019-04-19
1.760
2.36
2.303
1.800
2.736
2.679

2019-04-18
1.742
2.346
2.288
1.777
2.717
2.659

2019-04-17
1.770
2.377
2.320
1.820
2.761
2.704

2019-04-16
1.762
2.373
2.315
1.807
2.752
2.695

2019-04-15
1.760
2.374
2.316
1.802
2.750
2.692

2019-04-12
1.730
2.350
2.293
1.770
2.722
2.665

2019-04-11
1.731
2.353
2.296
1.762
2.715
2.658

2019-04-10
1.729
2.351
2.293
1.762
2.715
2.657

2019-04-09
1.722
2.347
2.289
1.755
2.710
2.652

2019-04-08
1.730
2.355
2.297
1.762
2.718
2.661

2019-04-05
1.735
2.359
2.302
1.775
2.731
2.674

2019-04-04
1.717
2.344
2.286
1.755
2.714
2.656

2019-04-03
1.717
2.343
2.285
1.750
2.713
2.656

2019-04-02
1.700
2.328
2.273
1.725
2.689
2.634

2019-04-01
1.727
2.353
2.298
1.747
2.712
2.657

2019-03-29
1.690
2.319
2.264
1.706
2.671
2.616

2019-03-28
1.675
2.307
2.252
1.697
2.661
2.606

2019-03-27
1.714
2.350
2.292
1.737
2.706
2.647

2019-03-26
1.760
2.394
2.336
1.790
2.758
2.699

2019-03-25
1.772
2.409
2.350
1.790
2.757
2.699

2019-03-22
1.797
2.434
2.375
1.822
2.788
2.729

2019-03-21
1.792
2.429
2.370
1.827
2.792
2.733

2019-03-20
1.815
2.453
2.395
1.870
2.837
2.778

2019-03-19
1.807
2.451
2.394
1.861
2.834
2.778

2019-03-18
1.810
2.455
2.399
1.872
2.845
2.789

2019-03-15
1.800
2.448
2.391
1.865
2.839
2.782

2019-03-14
1.790
2.439
2.383
1.852
2.826
2.770

2019-03-13
1.795
2.444
2.388
1.852
2.826
2.769

2019-03-12
1.805
2.456
2.400
1.864
2.839
2.783

2019-03-11
1.813
2.468
2.411
1.867
2.844
2.788

2019-03-08
1.807
2.464
2.407
1.867
2.838
2.782

2019-03-07
1.820
2.479
2.415
1.886
2.856
2.792

2019-03-06
1.825
2.488
2.425
1.897
2.868
2.805

2019-03-05
1.835
2.498
2.435
1.909
2.880
2.816

2019-03-04
1.832
2.498
2.435
1.907
2.880
2.816

(자료: Bondweb/금융투자협회)
주1)
2019년 06월 04일 기준
입니다.
주2) 국고채금리, 등급민평 및 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 개별민평을 공지하지 않는 경우는

제외함.

최근 3개월 동안 3년만기 국고채권 금리는 2019년 3월 4일 1.832%로 시작하여 3월 29일 1.690%에 이르기까지 꾸준히 하락하였습니다. 이후 한달 간 소폭 상승하여 5월 15일에는 1.705%였으나 다시 하락세를 보이며 6월 4일 현재 1.570% 수준으로 하락하였습니다. 5년만기 국고채권 금리 역시 비슷한 추이를 보였습니다. 2019년 3월 4일 1.907%로 시작하여 6월 4일 현재 1.595%까지 하락하였습니다. 국채금리는 올해 초 변동성이 제한된 박스권 흐름을 이어가다 미국 장단기금리차 역전 등 주요국 금리 하락세의 영향을 받으면서 변동성이 생기는 모습을 보였습니다. 미중 무역분쟁 장기화와 수출 및 투자 부진으로 금리가 지속적인 하락세를 보이고 있습니다.

최근 3년만기 A+ 등급민평금리 역시 국고채권 금리와 유사한 모습을 나타내고 있습니다. 2019년 3월 4일 2.498%였으나 이후 소폭 등락을 지속하다 6월 4일 2.078%까지 하락하였습니다. 5년만기 A+ 등급민평금리의 경우 2019년 3월 4일 2.880%였으나 소폭 등락을 지속하다 6월 4일 현재 2.434% 수준으로 하락하였습니다.

당사의 3년만기 개별민평금리도 유사한 모습을 보이고 있습니다. 2019년 3월4일 2.435%였던 금리는 3월 28일 2.252%에 이르기까지 꾸준히 하락세를 보였고 이후 소폭 등락을 지속하다 6월 4일 현재 2.078% 수준입니다. 5년만기 개별민평금리의 경우 2019년 3월 4일 2.816%에서 시작하여 6월 4일 현재에는 2.442%까지 하락하였습니다.

등급민평 스프레드와 당사의 개별민평 스프레드는 최근 3개월간 비슷한 추이를 보이고 있습니다. 3년만기 등급민평 스프레드는 2019년 3월 4일 가장 높은 0.666%를 나타낸 이후 꾸준히 축소되어 6월 4일 현재 0.508%까지 낮아졌습니다. 당사의 3년만기 개별민평 스프레드 역시 축소되는 모습을 보이고 있습니다. 2019년 3월 4일 0.603%를 기록한 이후 6월 4일 현재 0.517% 수준까지 하락했습니다. 5년만기 등급민평 스프레드와 개별민평 스프레드의 경우 2019년 3월 4일 각각 0.973%, 0.909%로 시작한 이후 꾸준히 축소되어 6월 4일 현재에는 각각 0.839%, 0.847% 수준입니다.

3년 스프레드.jpg
3년 스프레드

5년 스프레드.jpg
5년 스프레드

② 최근 유사 등급 회사채 발행 사례 검토 

공동대표주관회사
는 최근 동일등급
(A+)
의

발행사례 중 3~5년 만기로 발행한 회사채중 공모희망금리구간을 스프레드로 제시한 최근 발행사례를 검토하였습니다.

[최근 A+등급 동일만기 회사채 발행 사례 검토]

종목명
만기일
발행규모(억원)
발행일
수요예측기준
금리밴드
발행금리(%)
발행확정 스프레드

한미약품87-2
2024-05-28
750
2019-05-28
개별민평
-0.20% ~ +0.10%
2.509%
+8bp

한미약품87-1
2022-05-28
1,000
2019-05-28
개별민평
-0.20% ~ +0.10%
2.125%
+5bp

세아제강3
2022-04-30
900
2019-04-30
등급민평
-0.20% ~ +0.10%
2.145%
-16bp

SK머티리얼즈19-2
2024-04-26
500
2019-04-26
개별민평
-0.15% ~ +0.15%
2.155%
-10bp

SK머티리얼즈19-1
2022-04-26
1,000
2019-04-26
개별민평
-0.15% ~ +0.15%
2.002%
-

대웅제약13
2022-04-25
1,000
2019-04-25
개별민평
-0.15% ~ +0.15%
2.049%
-6bp

군장에너지6-2
2024-04-25
1,700
2019-04-25
등급민평
-0.20% ~ +0.20%
2.629%
-10bp

군장에너지6-1
2022-04-25
1,300
2019-04-25
등급민평
-0.20% ~ +0.20%
2.229%
-11bp

국도화학53
2022-04-23
150
2019-04-23
개별민평
-0.20% ~ +0.10%
2.137%
-5bp

지에스이앤알20-2
2024-04-22
500
2019-04-22
개별민평
-0.20% ~ +0.15%
2.301%
-41bp

지에스이앤알20-1
2022-04-22
500
2019-04-22
개별민평
-0.20% ~ +0.15%
2.085%
-25bp

한화225-2
2024-04-18
800
2019-04-18
개별민평
-0.15% ~ +0.15%
2.349%
-19bp

한화225-1
2022-04-18
700
2019-04-18
개별민평
-0.15% ~ +0.15%
2.135%
-2bp

율촌화학12-2
2024-04-16
400
2019-04-16
등급민평
-0.30% ~ +0.05%
2.320%
-43bp

율촌화학12-1
2022-04-16
400
2019-04-16
등급민평
-0.30% ~ +0.05%
2.094%
-28bp

한일시멘트3
2022-04-12
600
2019-04-12
등급민평
-0.30% ~ +0.10%
2.023%
-33b

자료: 금융감독원 전자공시시스템, Bondweb/인포맥스
주1) 공모희망금리 상단 설정수준은 증권신고서 제출일 전일 각 발행회사 동일 만기물의 민평금리 수준 대비 공모희망금리 수준입니다.
주2) bp(Basis Point)는 100분의 1%(0.01%p.)를 의미합니다.
주3) 발행규모는 최종 발행금액을 의미합니다.

최근 발행한 A+ 등급 회사채 중 공모희망금리를 개별민평금리 대비 스프레드금리로 제시한 3~5년 만기 회사채의 경우, 개별민평금리

-30bp ~ +20bp
수준으로 공모희망금리 밴드 상단이 설정되었고, 수요예측 결과
상단대비

-43bp
~ +8bp
수준으로 발행금리가 확정되었습니다.

AA이상의 우량한 등급의 사례와 달리, A+등급의 경우 유사등급 동일 만기 회사채라 하더라도 각 기업의 업종 및 업황, 개별업체의 수익성 및 재무건전성, 그룹사의 안정성 등 개별기업 고유의 신용위험에 따라

개별 민평금리의 편차가 존
재
하
며
, 최근 동일등급 발행물의 경우
에도 공모희망금리 밴드에 다양하게 분포되는
경향을 보이고 있습니다

.

③
민간채권평가회사 4사의 A+ 등급 기업 개별민평금리 현황

[민간채권평가회사 4사의 3, 5년 만기 A+ 등급 민평금리 및 스프레드]

발행회사
민평금리 평균
Credit Spread(신용스프레드)

3년
5년
민평(3년)-국고3년
민평(5년)-국고5년

국도화학
1.930
2.285
0.360
0.690

군장에너지
2.032
2.366
0.462
0.771

넥센타이어
1.970
2.267
0.400
0.672

대림산업
2.078
2.425
0.508
0.830

대상
1.787
2.103
0.217
0.508

대성에너지
(구:대구도시가스)
1.923
2.279
0.353
0.684

대성홀딩스
1.938
2.29
0.368
0.695

대웅제약
1.882
2.237
0.312
0.642

동아에스티
2.158
2.51
0.588
0.915

동원엔터프라이즈
1.936
2.281
0.366
0.686

동원F&B
1.917
2.224
0.347
0.629

매일유업
1.850
2.202
0.280
0.607

세아베스틸
2.000
2.42
0.430
0.825

세아제강
2.010
2.362
0.440
0.767

세아창원특수강
2.110
2.476
0.540
0.881

에이치디씨
현대산업개발
1.996
2.338
0.426
0.743

엘에스전선
1.931
2.187
0.361
0.592

여천NCC
1.848
2.074
0.278
0.479

오일허브코리아여수
1.825
1.964
0.255
0.369

위례에너지서비스
2.415
2.802
0.845
1.207

율촌화학
1.920
2.177
0.350
0.582

지에스이앤알
1.895
2.126
0.325
0.531

코리아세븐
2.170
2.522
0.600
0.927

태광실업
1.948
2.316
0.378
0.721

파라다이스
2.300
2.652
0.730
1.057

한미약품
2.035
2.397
0.465
0.802

한일시멘트
1.850
2.202
0.280
0.607

한화
1.908
2.142
0.338
0.547

현대케피코
2.021
2.399
0.451
0.804

휴켐스
2.135
2.502
0.565
0.907

CJ CGV
2.023
2.379
0.453
0.784

CJ헬로
2.013
2.344
0.443
0.749

E1
1.932
2.304
0.362
0.709

LS
2.203
2.559
0.633
0.964

OCI
2.087
2.442
0.517
0.847

SK머티리얼즈
1.832
1.999
0.262
0.404

SKC
1.821
2.027
0.251
0.432

자료: Bondweb/인포맥스
주1) 2019년 06월 04일 기준입니다.
주2) 평가금리는 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 개별민평을 공지하지 않는 경우는
제외함.

④ 채권시장 동향 및 결론 

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 이어져 온 저금리 기조가 지속되고 있습니다. 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 한국은행이 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내
기준금리는 1.75%를 기록하였습니다. 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책 등에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률의 하락세가 지속되었습니다. 이에 금융통화위원회는 2015년 6월 기준금리를 기존 1.75%에서 1.50%로 인하하였으며, 2016년 6월 금융통화위원회에서도 국책은행 자본확충안이 결정된 이후 구조조정을 원활하게 이끌기 위한 선제적인 금리 인하를 단행하여 기준금리를 1.25%로 하향 조정하였습니다. 다만, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 됨에 따라 글로벌 금리가 반등하였으며, 우리나라 국채 금리 또한 글로벌 금리와 동조화하며
상승 흐름으로 전환되었습니다.

한국은행은 국내경기의 회복세, 예상되는 미국의 금리 인상 등을 근거로 국내 기준금리를 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상하였습니다. 그럼에도 불구하고 2018년3월 FOMC에서 미국 기준금리를 1.25% ~ 1.50%에서 1.50% ~ 1.75%로 인상함에 따라 한미 간 기준금리가 역전되었습니다. 하지만 2018년 4월 금통위와 5월 금통위에서도 한국은행 기준금리가 만장일치로 1.50%로 동결되었으며 이주열 총재는 향후주요국의 통화정책 정상화 속도 등을 지켜보며 신중히 기준금리를 인상하겠다는 입장을 피력했습니다.

그러나 이후 미국이 6월 FOMC에서 금리 수준을 1.75%~2.00%로 한차례 더 인상하면서 국내 금리 인상에 대한 압력 역시 높아졌으며, 2018년 7월 금통위에서는 기준금리가 동결되기는 하였으나 금리 인상 소수의견이 등장하였습니다. 한편, 2018년 8월 31일에 열린 금통위에서는 국내외 경제 불확실성 확대와 특히 국내 경제 및 고용지표의 부진으로 인해 지난 금통위에서의 기준금리 인상 소수의견에도 불구하고 다시 한 번 기준금리가 동결된 바 있습니다. 이에 반해 미국은 2018년 9월 26일 다시 한번 기준 금리를 0.25%p. 인상했습니다. 한국은행의 기준금리 인상 가능성이 높았지만, 그에 반해 2018년 10월 금통위에서는 기준 금리 동결을 발표하며 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상된 뒤 제자리에 머물렀습니다. 이후 2018년 11월 금통위에서 기준 금리 인상을 발표하며, 현재 1.75%의 금리가 유지되고 있습니다. 그러나 미국은 2018년 12월 FOMC에서 또 한 차례 0.25%p. 금리 인상을 단행하여 2.25%~2.50%를 유지하고 있습니다. 참고로, 미국은 2018년 12월 FOMC에서 정책금리전망 점도표를 하향조정하며 기존 2019년 3회 정책금리 인상 전망에서 2회 인상으로인상 속도를 완화할 수 있음을 시사한 데 이어, 2019년 3월 FOMC에서는 2019년 동결 전망이 우세해 지는 등 더욱 완화적인 스탠스를 보이고 있습니다. 

한편, 미-중 무역분쟁에 따른 투자 및 소비 침체 등 대내외적 금융환경 변동성 확대 가능성이 상존하는 가운데, 한국은행은 2019년 4월 금통위에서 기준금리를 동결하고 성장률 및 물가상승률 전망을 하향 조정하며 금리 인상 중단을 시사하였습니다. 2019년 한국은행이 기준금리를 인상하기는 어려울 것으로 예상되며, 미국 연준 또한 금리 인상 사이클 마무리 국면에 진입함에 따라 한국 시장금리가 가파른 상승세를 보이기는 어려울 것으로 전망됩니다.

따라서, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 수 있으나, 우량등급 회사채의 경우 상대적으로 양호한 투자매력도를 바탕으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다.

※ 결 론

당사와 공동대표주관회사는 상기와 같이 ① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드동향, ② 최근 유사 등급 회사채 발행 사례 검토, ③ 민간채권평가회사 4사의 A+ 등급 민평금리 현황, ④ 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하였습니다. 이와 같은 사항들을 종합적으로 반영하여 결정한 OCI
(주)
제84-1회, 제84-2회 무보증사채의 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제 84-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스채권평가(주),나이스피앤아이(주)

, (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 OCI 주식회사의 개별민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 OCI 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에-0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율. 

[제 84-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스채권평가(주),나이스피앤아이(주)

, (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 OCI 주식회사의 개별민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 OCI 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율.

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여
당사와
공동대표주관회사가
협
의하여 결정합니다.
수요예측결과를 반영한 정정공시는

2019년

06월
12

일
에 공시할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가.

수요예측

(1) "공동대표주관회사"는 인수규정 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.

단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
① 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제103조 제2호의불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

② 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

(2) 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 서면접수 등의 수요예측방법을결정한다.

(3) 수요예측 기간: 수요예측기간은 2019년 6월 10일 9시부터 2019년 6월 10일 16시까지로 한다 (4) "본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 다음과 같다.

 [제84-1회]

"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 수행하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의하여 최종 결정하되, 본 사채의 "최종 인수계약서"에 당사자 모두가 날인함으로써 효력이 발생한다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 OCI 주식회사의 개별민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함.]에서 최종으로 제공하는 OCI 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 한다. 

 [제84-2회]

"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의
권면금액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 수행하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의하여 최종 결정하되, 본 사채의 "최종 인수계약서"에 당사자 모두가 날인함으로써 효력이 발생한다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주),
나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 OCI 주식회사의 개별민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함.]에서 최종으로 제공하는 OCI 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 한다. 

(5) 수요예측 결과는 "공동대표주관회사"가 3년간 보관한다.

(6) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"만 공유한다. 단, 법원, “금융위” 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우, 즉시"발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

(7) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 수요예측 배정기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

(8) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.
(9) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

(10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

(11) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(12) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 고유재산과 그 외의 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

(13) "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.
(14) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경되더라도 수요예측을 재실시 하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.
(15) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나.

청약 및 배정방법

1. 청약

(1) 일정

- 청약일 : 2019년 06월 18일

- 청약서 제출기한 : 2019년 06월 18일 09시부터 12시까지

- 청약금 납입기한 : 2019년 06월 18일 12시까지 (단, 수요예측에 참여하여 배정받은 투자자는 2019년 06월 18일 14시까지)

(2) 청약대상 : 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.) 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단,수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, "전문투자자" 및 일반투자자("본 사채"의청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자가 아닌 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에참여할 수 있다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

① 교부장소 : "인수단"의 본·지점

② 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2019년 06월 18일

④ 기타사항 :

a. "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

b. "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할수 없다.

(4) 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(5) 청약의 방법

① "인수단”의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2019년 06월 18일 12시까지 "인수단"으로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다.

② 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 12시까지 청약금을 청약취급처로 납부한다. 단, 수요예측에 참여하여 배정받은 투자자는 2019년 06월 18일 14시까지.

(6) 청약단위 : 권면금액은 일만원 단위로 하되, 최저청약금액은 10억 원으로 하며, 10억 원 이상은 10억 원 단위로 한다.

(7) 청약금 : 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(8) 청약취급처 : 각 "인수단"의 본·지점

(9) 청약금 납입일 : 2019년 06월 18일
(10) "본 사채"의 발행일 : 2019년 06월 18일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 은행 : 주식회사 신한은행 명동대기업금융센터
(12) 등록기관 : "본 사채"의 등록기관은 한국예탁결제원으로 하며, 등록필증은 한국예탁결제원에서 정한 양식으로 한다.

(13) 등록청구 : 각 "인수단"은 총액인수한 채권에 대하여 납입기일에 등록청구서와 인감표 2매(각 2매)를 작성하여 등록기관에 청구하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구분에 대하여 "발행회사"로 하여금 일괄등록 청구내역을 한국예탁결제원에 통보할 수 있도록 일괄등록 신청내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 일괄등록 청구내용의 통보와 관련한 사항은 본 인수계약서 제16조에 따라 "공동대표주관회사"인 "KB증권(주)"에게 위임한다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에
비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가

2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서
"대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는
자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

2. 배정

(1) 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다.

(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. 이때 "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액 외에 추가로 청약에 참여할 경우 "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"에게 우선 배정한다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있다.

(3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.

가. 기관투자자 및 전문투자자 : 본 사채의 수요예측 참여여부 및 청약 금액 등을 감안하여, 상기 제 2호에 따라 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

나. 일반투자자 : 가목의 기관투자자 및 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다.

다. 청약 결과 초과 청약이 발생한 경우에는 경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 한다. 단, 잔여물량은 최대청약자부터 순차적으로 배정하되, 동순위 최대청약자가 잔여물량보다 많은 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

라. 배정단위는 10억원 단위로 한다.

(4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액("잔액인수금액")이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 각 "인수단"의 "인수비율"에 따라 미달된 금액을 안분 배분하여 자기 책임 하에 인수한다.

(5) "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입을 맡을 은행에 납입한다.

(6) "본 사채"의"인수단"은"공동대표주관회사"인 "KB증권(주)"가 납입일 당일OCI 주식회사 제84-1회 및 제84-2회 무보증사채의 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"인 “KB증권(주)”는선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제84-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60 우리투자증권빌딩
5,000,000,000
0.19%
총액인수

KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50 (여의도동, 한국교직원공제회관)
5,000,000,000
0.19%
총액인수

한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88 한국투자증권
25,000,000,000
0.19%
총액인수

현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
5,000,000,000
0.19%
총액인수

신영증권(주)
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16 (여의도동, 신영증권빌딩)
10,000,000,000
0.19%
총액인수

대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343 저동1가 대신파이낸스센터
10,000,000,000
0.19%
총액인수

[제84-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60 우리투자증권빌딩

20,000,000,000

0.19%
총액인수

KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50 (여의도동, 한국교직원공제회관)

20,000,000,000

0.19%
총액인수

나. 사채의 관리

[제84-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
60,000,000,000
2,500,000
-

[제84-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
40,000,000,000
2,500,000
-

다. 특약사항

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 "본 사채"의 발행일로부터 만기상환일 이전까지 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어있는 경우 공시로 갈음한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 자산이나 영업의 중요한 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 중대한 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나(소규모 ·간이합병의 경우는 제외) "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타"발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자본총액의100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있는 때
9. "발행회사" 자본총액의100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등내부결의가 있는 때
10. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때
11. 기타"발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 원)

회 차
금 액(주1)
만 기 일
이자율
옵션관련사항

OCI(주)제84-1회 무보증사채
60,000,000,000

2022년 06월
18일

(주2)

-

OCI(주)제84-2회 무보증사채
40,000,000,000

2024년 06월
18일

(주2)
-

합 계
100,000,000,000
-
-
-

주1) 상기 기재된 금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주2) 본 사채는 2019년 06월 10일 09시에서 2019년 06월 10일 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 수요예측시 공모희망금리는 아래와 같습니다.

[제 84-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스채권평가(주),나이스피앤아이(주)
, (주)에프앤자산평가 단, 민간채권평가회사 4사 중 OCI 주식회사의 개별민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 OCI 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에-0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율.

[제 84-2회] 
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스채권평가(주),나이스피앤아이(주)
, (주)에프앤자산평가 단, 민간채권평가회사 4사 중 OCI 주식회사의 개별민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 OCI 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에-0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율.

(1) 당사가 발행하는 제84-1회, 제84-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

(2) 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며, 공사채등록법에 의거 한국예탁결제원을 등록기관으로 하여 등록발행하므로, 사채권을 발행하지 아니합니다.

나. 사채관리에 관한 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여

2019년
05월
30일

DB금
융투자
(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한
, 지배구조변경 제한
등의 의무조항을 위반한 경우, 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써

당
사의
본
사
채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채모집위탁계약서를 참고하시기 바랍니다. "갑"은 OCI(주)를 지칭하며, "을"은
DB금
융투자(주)를 지칭합니다.

① 기한의 이익의 즉시 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑" 은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 한다.
(가) "갑"("갑"의 청산인을 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우
(나) "갑"("갑"의 청산인을 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.
(다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우
(라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우. 단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.
(마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우
(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
(사) "갑"이 "본 사채" 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 때
(아) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우
(자) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 
(차) 감독관청이 "갑"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

② 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "을"은 사채권자집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.
(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우
(나) "본 사채"에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 원금 일조원(\1,000,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우
(다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우
(라) "갑"이 본 계약 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의 2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.) 
(마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우 
(바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우
(사) 위 (다) 또는 (마)의 “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다.) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 “갑”의 영업 또는 “본 사채”의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다. 이러한 압류(임의경매 개시)에 대하여 “갑”이 압류 등 그 당사자에게 이의를 제기, 법률적인 분쟁이 계류된 경우 또는 그 사안이 경미한 경우에는 예외로 한다.
(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을"에게도 통지하여야 한다.
(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

③ 사채권자의 변제청구권 등 권리 내용 등

기한의 이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

④ 기한의 이익 상실에 대한 원인사유 불발생 간주 관련

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 '기한이익 상실원인사유'를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가.(2)(가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법(통지한 변제유예기간 내에 변제)에 의하여서만 이를 행할 수 있다.
(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우
(나) 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의 2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우
(2) (1)에 따른 '기한의 이익 상실에 대한 원인사유 불발생 간주'는 다른 '기한이익 상실원인사유' 또는 새로 발생하는 '기한이익 상실원인사유'에 영향을 미치지 아니한다.

⑤ 기한의 이익 상실의 취소 관련

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.
(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를제외하고, 모든 '기한이익 상실사유' 또는 '기한이익 상실원인사유'가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것
(나) ㉠지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡'기한이익 상실사유' 또는 '기한이익 상실원인사유'의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을"에게 지급하거나 예치할 것

⑥ 기타 중요 사항

"을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.
(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구
(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다.발행회사의 의무 및 책임 관련

본 사채의 "사채모집위탁계약서"상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다.

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권 설정제한

내용
계약에서 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급 (제2-1조)
차환자금 
(제2-2조, 제1-2조 제13호)

부채비율400% 이하

(별도 재무제표 기준, 제2-3조)

직전 회계연도 자기자본의 400%

(별도기준, 제2-4조)

구분
자산의 처분 제한
지배구조변경 제한
사채관리계약
이행상황보고서
사채관리회사에 대한
보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
자산총계의 100%
(제2-5조)
상호출자제한기업집단에서 제외 금지
(제2-5조의2)
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터30일 이내에 제출
(제2-6조)
사업보고서, 분/반기보고서 제출, 주요사항신고의무 발생사실, 기한이익상실사실 등
(제2-7조)
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임 
(제2-8조)

"갑"은 "발행회사"를 말하며 "을"은 "사채관리회사"를 말합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)
① "갑"은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다. 
② "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 본 사채에 관한 원리금지급대행계약에 따라 지급대행자인 ㈜신한은행(소관: 명동대기업금융센터)에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다.
③ "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급기일("본 계약" 제1-2조 제14호 등에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)의 익일로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날까지 계산한다.

제2-2조(조달자금의 사용등)
① "갑"은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. 
② "갑"은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지)
"갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 400%이하로 유지하여야 한다(별도 재무제표 기준). 단, "갑"의 최근 보고서상 부채비율은 39.98%, 부채규모는 1조 3,181억원이다.

제2-4조(담보권 설정등의 제한)
① "갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여 주거나 또는 "을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.
② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.
1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 담보권 
2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 
3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 담보권
4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상'자기자본'의 400%를 넘지 않는 경우(별도 재무제표 기준). 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무는 8,500억원이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 '자기자본'의 25.78%에 해당한다.
5. 본 계약 체결 이전에 존속하거나 설정되어 있는 '담보권' 및 그러한 '담보권'과 관련된또는 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 '담보권' 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우(단, 금융시장의 변동에 따라 적용 이자율 및 관련 비용이 합리적으로증대되는 것은 지급보증금액에 변동이 없는 것으로 간주하며, 환율 인상으로 인하여 외화지급보증금액의 증가가 있을 경우에는 당초 외화지급보증 환율로 환산한 금액으로 한다)
6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증
7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증
8. “갑”이 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증
③ 제1항 단서조항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "을" 또는 "을"이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를보유하고 실행한다. "을" 또는 "을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는합리적인 필요비용은 "갑"이 부담하며 "을"의 요청이 있는 경우 "갑"은 이를 선지급하여야한다.
④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "을"은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분 제한) 
① "갑"은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100%(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다(별도 재무제표 기준). 단, 구조조정목적으로 처분하는 자산 및 기타 자산유동화증권 발행을 위한 매출채권의 양도는 제외한다. "갑"의최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 4조 6,154억원이다.
② "갑"은 매매, 양도, 임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.
③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.
1. "갑"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분
2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)
① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사항을 말한다.
1. “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 [오씨아이그룹]이다.
② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는것으로 본다. 
1. “갑”은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 “을”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.
 가. 지배구조변경 발생에 관한 사항
 나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용
 다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)
 라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)
 마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)
2. “갑”은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)
① "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 '사채관리계약이행상황보고서'를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다.
② 제1항의'사채관리계약이행상황보고서'에는 "갑"의 외부감사인이 '사채관리계약이행상황보고서'의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련 증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, ‘사채관리계약이행사항보고서’의 내용이 “갑”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 공시로 갈음할 수 있다.
③ "갑"은 제1항의 '사채관리계약이행상황보고서'에 "갑"의 대표이사, 재무담당 책임자가기명날인하도록 하여야 한다.
④ "을"은 사채관리계약이행상황보고서를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) 
① “갑”은 “법” 제159조 및 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다. 
② "갑"이 "법" 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다.
③ "갑"은 '기한이익 상실사유'의 발생 또는 '기한이익 상실원인사유'가 발생한 경우에는 지체없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다.
④ "갑"은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를"을"에게 즉시 통지하여야 한다.
⑤ "을"은 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다

제2-8조(발행회사의 책임)
"갑"이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "을" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

라. 사채관리회사에 관한 사항

① 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제84-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
60,000,000,000
2,500,000
-

[제84-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
40,000,000,000
2,500,000
-

② 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

- 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원 겸임 관계
사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리회사의 사채관리실적

구분

실적

합계

2019년
2018년
2017년
2016년

계약체결 건수

12건

11건

13건

1건

37건

계약체결 위탁금액

2조 1,780억원

2조 500억원

1조 6,430억원

1,500억원

6조 210억원

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

DB금융투자(주)

기업금융1팀

02-369-3325

③ 사채관리회사의 권한 

"갑"은 "발행회사"를 말하며 "을"은 "사채관리회사"를 말합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)
① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다(다만, 위 단서에 의거 사채권자의 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다).
1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청
2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청
3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의
4. 파산, 회생절차 개시의 신청
5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고
6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의
7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사 
8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) 
9. 사채권자집회에서의 의견진술 
10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항 
② 제1항의 행위 외에도 "을"은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상, 재판외의 행위를 할 수 있다. 
③ "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.
1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경: 본 사채 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등
2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항: "갑"의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제등
④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.
⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.
⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.
⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.
⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 본 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고하여야 한다.
⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액'에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첩부된 사채권이나 등록필증을 다시 "을"에게 교부하여야 한다.
⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.
⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.
⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

④ 사채관리회사의 의무 및 책임
"갑"은 "발행회사"를 말하며 "을"은 "사채관리회사"를 말합니다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)
① "을"은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다.
1. "갑"이 본 계약을 중요한 점에서 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우
2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우
② 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 과반수 이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.
③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.
④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다.
⑤ "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.
⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 본 계약상의 의무위반을 구성한다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)
① "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.
② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 "을"은이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.
③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익 상실원인사유'가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.
④ "을"은 "갑"에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.
⑤ 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다. 

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)
① "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익 상실사유' 또는 ‘기한이익 상실원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.
② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.
③ "을"은 “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

⑤ 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항 
"갑"은 "발행회사"를 말하며 "을"은 "사채관리회사"를 말합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)
① "을"은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.
② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 “갑”이 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니된다.
③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 본 사채의 미상환잔액의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 
④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. 
⑤ "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

⑥ 기타사항

사채관리회사인

DB금
융투자(주)는
선량

한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을행사하고 의무를 이행하여야 합니다.기타 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채모집위탁계약서를 참고하시기 바랍니다

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

【용어의 정의】

폴리실리콘(Polysilicon)
태양전지의 원재료로 빛에너지를 전기에너지로 전환시키는 역할을 하는 작은 실리콘 결정체들로 이루어진 물질

잉곳(Ingot)

폴리실리콘을 용융상태에서

고형화된

실리
콘

결정으로 만든 것

웨이퍼(Wafer)
반도체/태양전지를 만드는 토대가 되는 얇은 판으로, 잉곳을 얇게 절단해 만든 것

셀(Cell) - 태양전지

태양광 에너지를 직접 전기로 변화시키는 반도체소자
실리콘의 단결정, 다결정 또는 비정질을 소재로 하는 여러가지 구성의 태양전지가 개발되고 있음

단결정 : 실리콘 원자의 배열이 규
칙
적이고 배열 방향이 일정하여 전자

의
흐름
에 방해가 없어 변환효율이 높음
다결정 : 생산 공정이 간단하고 가격이 상대적으로 저렴하나 원자의 배열이 균일하지 않아서 변환효율이 떨어짐

모듈(Module)
태양전지들을 배열하여 제조하는 사각형 모양의 집광판(Panel)으로, 태양전지에서 생산되는 전기는 전부 모듈로 모이게 됨

에너지균등화비용(LCOE)
Levelized Cost of Energy, 발전설비의 총투자비용/총발전량 
태양광의 전력 생산에는 연료가 필요하지 않기 때문에 단순히 건설 비용만 고려하는 것이 아닌 발전소 건설 비용, 일사량, 설치/유지 비용 등을 감안한 전력 생산 원가 개념

그리드패리티(Grid Parity)
태양광으로 전기를 생산하는 단가와 화석연료를 사용하는 기존 화력발전 단가가 동일해지는 균형점

신재생에너지 의무할당제(RPS)
일정규모 이상의 발전사업자에게 총발전량에서 일정비율을 신재생에너지로 공급하도록 의무화하는 제도

발전차액 지원제도
(FIT

:
Feed-In-Tariff)

신재생에너지 투자경제성 확보를 위해 신재생에너지 발전에 의하여 공급한 전기의 전력거래 가격이

산업통상자원부

장관이 고시한 기준가격보다 낮은 경우, 기준가격과 전력거래와의 차액(발전차액)을 지원해주는 제도. 발전차액 지원제도는 정부가 일정기간 동안 정해진 가격으로 전력을 매입하여 수익을 보장하기 때문에 투자의 안전성을 높이고 중·소규모의 발전이 가능하게 하는 역할을 함

(FIP

:
Feed-In-Premium)

신재생에너지 발전에 의하여 공급된 전기의 시장가격을 기준으로 기준단가와의 차이를 변동가격으로 지원해주는 제도
고정형 FIP : 시장가격에 일정액의 프리미엄을 더하는 방식
상하한형 FIP : 고정형 방식에 매수 가격의 상하한을 정하는 방식
변동형 FIP : 프리미엄을 변동시키면서 매수가격을 일정하게 유지.

TDI(Toluene Di-isocyanate)

페인트와 수지를
비롯하여 건설, 자동차, 가구 등의 산업에서 포장 및 절연 재료로 사용되는 폴리우레탄 폼을 제조하는 데 사용됨

카본블랙(Carbon Black)
타이어, 신발 및 기타 고무 제품에 사용되는 기본 적인 강화소재이며, 잉크, 페인트 및 플라스틱에도 사용됨

핏치(Pitch)
고품질의 흑연전극을 제조하기 위한 결합제, 알루 미늄 제련을 위한 전극봉, 페인트와 방수물질 등에 사용

당사의 사업은 베이직케미컬 사업 부문, 카본케미컬 사업 부문, 에너지솔루션 사업 부문, 기타 사업 부문으로 구성되어 있으며, 사업 부문별 주요 사업의 내용은 아래와 같습니다. 당사의 사업위험은 아래의 부문별 기준에 따라 작성되었습니다. 단, 사업의 구분에 따른 기재에도 불구하고, 일부 내용에서는 복합적인 사업의 위험요소가 함께 기재될 수 있습니다.

주요 사업 부문
주요 사업의 내용

베이직케미컬 부문
폴리실리콘, TDI, 과산화수소 등 관련 제품의 제조, 판매

카본케미컬 부문
핏치, 카본블랙, 벤젠 등 관련 제품의 제조, 판매

에너지솔루션 부문
열병합 발전, 태양광 발전소 다운스트림

기타 부문
단열재 등 관련 제품의 제조, 판매, 부동산 임대, 도시개발사업 등

자료: 당사 분기보고서

[연결기준
사업 부문
별 재무현황]

(단위 : 천원, %)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

베이직케미컬
부문
카본케미컬
부문
에너지솔루션
부문
기타
부문
합계
연결조정
연결후 
합계

매출액
289,572,684
293,885,279
100,262,952
7,717,741
691,438,656
(49,595,158)
641,843,498

영업이익(손실)
(77,163,003)
22,325,132
23,537,816
(9,337,456)
(40,637,511)
493,709
(40,143,802)

매출액 비중 (%)
41.9%
42.5%
14.5%
1.1%
100.0%
-

구 분
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

베이직케미컬
부문
카본케미컬
부문
에너지솔루션
부문
기타
부문
합계
연결조정
연결후 
합계

매출액
487,658,524
348,099,327
92,118,128
8,156,354
936,032,333
(79,075,081)
856,957,252

영업이익(손실)
60,447,063
43,439,708
8,883,905
(7,621,390)
105,149,286
1,174,937
106,324,223

매출액 비중 (%)
52.1%
37.2%
9.8%
0.9%
100.0%

-

구 분
2018년

베이직케미컬
사업 부문
카본케미컬
사업 부문
에너지솔루션
사업 부문
기타
사업 부문
합계
연결조정
연결 후 합계

매출액
1,598,442,652
1,222,257,757
483,418,949
28,697,435
3,332,816,793
(220,672,815)
3,112,143,978

영업이익(손실)
(7,028,295)
130,003,043
61,625,024
(27,597,315)
157,002,457
1,667,622
158,670,079

매출액 비중 (%)
48.0%
36.7%
14.5%
0.9%
100.0%
-

구 분
2017년

베이직케미컬
사업 부문
카본케미컬
사업 부문
에너지솔루션 
사업 부문
기타
사업 부문
합계
연결조정
연결 후 합계

매출액
1,900,414,239
1,097,662,290
810,731,153
41,762,118
3,850,569,800
(218,936,611)
3,631,633,189

영업이익(손실)
189,237,489
129,743,298
8,290,657
(44,190,921)
283,080,523
1,367,202
284,447,725

매출액 비중 (%)
49.4%
28.5%
21.1%
1.0%
100.0%
-

구 분

2

016

년
주)

베이직케미컬
사업 부문
카본케미컬
사업 부문
에너지솔루션
사업 부문
기타
사업 부문
합계
연결조정
연결 후 합계

매출액
1,697,787,246
739,152,445
430,878,336
57,856,884
2,925,674,911
(188,988,677)
2,736,686,234

영업이익(손실)
60,771,689
77,126,875
18,495,904
(26,283,548)
130,110,920
2,397,943
132,508,863

매출액 비중 (%)
58.0%
25.3%
14.7%
2.0%
100.0%
-

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서
주) 2016년의 경우 중단영업손익 반영 후, 금액임.

베이직케미컬
사업
부문 - 폴리실리콘

[태양광산업 침체로 인한 위험]

가
.

태양광 산업은 바이오, 폐기물, 수력, 풍력, 태양, 조력 등 세계 1차 에너지 공급 기준신재생에너지 중 제일 높은 공급 증가율을 보이고 있습니다. 그러나
2012년 이후 중국 태양광 제품 생산이 급증하며 공급과잉 추세가 지속
되는 모습을 보여왔으며, 더불어태양광 사업에 대한
주요국가들의 지원 정책이
점차 축소될 것

이라는 점에서 태양광 산업의 성장은 추후 둔화될 가능성이 존재합니다. 아시아, 중동, 중남미 등 개발도상국 수요가 점차 증가하고 있는 추세이긴 하나,
불안정한 시장 환경 속 태양광 제품의 공급과잉 현상은 당분간 지속될 전망
이며,
이는 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

태양광시장의 밸류체인(Value Chain)은
폴리실리콘 → 잉곳/웨이퍼 → 태양전지(셀) → 모듈 → 시스템으로 구분할 수
있습니다. 상부체인으로 갈수록 기술집약적 장치산업의 특성을 보이며, 진입장벽이 높고, 경쟁강도가 상대적으로 낮은 모습을 보이고 있습니다. 반면에 하부체인으로 갈수록 노동집약형 산업으로 진입장벽이 낮고, 경쟁강도가 높은 특징을 가지고 있습니다.

당사의 베이직케미컬

사업 부문

에서는 태양광산업의 밸류체인(Value Chain) 중

후
방산업에 위치하는 폴리실리콘을

생
산

및 판매하고 있기 때문에, 전방산업에 해당하는 태양광 산업 전반의 부침에 따라 당사의 수익성이 변동할 수 있다는 점을 투자자들께서는 유의해 주시기 바랍니다.

[태양광산업 밸류체인]

태양광산업 밸류체인.jpg
태양광산업 밸류체인

자료: KDB산업연구원

태양광 산업은 전 세계적인 환경문제, 기후변화협약, 미래에너지원의 다원화, 21세기 새로운 패러다임의 변화 및 인간의 삶의 질 향상에 직결되는 이슈로, 새로운 저탄소 사회 구현을 위한 신성장동력 녹색성장산업의 선두주자로 각광을 받고 있습니다.

2000년 이후 태양광 발전은 높은 생산원가에도 불구하고 유럽의 FIT(발전차액보조금) 제도적 지원 하에 연평균 40%의 고성장을 이어갔습니다. 그러나 2008년 스페인 시장 위축(스페인 태양광 시장은 정부의 정책 지원으로 급성장하는 도중 지원

감소로

순식간에 위축됨),

리먼사태 이후 불거진 금융시장 불안 등으로 태양광 시장은 첫 번째 침체기에 진입했습니다. 이후 태양광 시장은 제품 가격 하락, 독일, 이태리 등의 태양광 발전 지원 확대 등으로 2차 성장기에 진입하지만, 2012년 전후 유럽국가들의재정 악화로 인한 추가적인 FIT 삭감, 중국 태양광 제품 생산 능력 확대로 인한 공급 과잉 등으로 두 번째 침체기에 진입하였습니다. 그러나 발전시장이 유럽에서 중국, 미국, 일본, 인도 등 다극체제로 확장되고, 낮아진 태양광
제품 가격으로 태양광이 자체 경쟁력을 확보하면서
태양광 시장이 다시 성장세로 돌아섰고, 2018년 세계 태양광시장은 전년 대비 9% 증가한 108GW가 설치되었습니다.

공급과잉에서 시작된 제품가격급락은 태양광 기업들의 채산성 악화를 야기하였습니다. '중국산 모듈' 수출에 대해
주요 수요처인 EU와 미국이 반덤핑 관세를 부과하여 수입 제한을 두는 이른바 '태양광 무역전쟁'까지 진행되며, 2012년과 2013년은 거의모든 태양전지 관련 기업이 적자를

기록한
'글로벌태양광 산업의 구조조정기'로, 많은 기업들이 한계상황으로 내몰리는 처지가 되었으며, 세계 태양전지 시장을 주도하였던 많은 기업들이 가동중단, 청산, 파산보호신청, 인원감축, M&A 등의 구조조정을 겪게 되었습니다. 

태양광
산업의 구조조정은 태양전지 및 모듈업체에 더 강하게 나타났는데, 이는 태양전지 및 모듈 제조과정이 초기에는 노동집약적 성격이 짙어 값싼 노동력을 활용하는 중국 기업들에게 진입장벽이 낮아, 폴리실리콘 업종보다 모듈 업종으로 신규 업체가 난립하게 되었기 때문입니다. 2011년과 2012년 글로벌 태양광 수요 대비 모듈 공급 능력은 각각 214%, 183%로, 폴리실리콘의 130%, 154% 대비 공급과잉 정도가 심했으며, 과점화 정도에 차이가 있어 2012년 폴리실리콘 생산능력 상위 5개사가 전세계 생산능력에서 차지하는 비중은 80%였으나, 태양전지 및 모듈 생산능력 상위 5개사의 경우에는 20%에 지나지 않았습니다.

이로 인해 폴리실리콘 업종의 구조조정이 상대적으로 규모가 작은

소형사 위주로

진행되
며, 2010년 기준 상위 5개사 규모에 들던 폴리실리콘 업체들 중에서 구조조정기에 퇴출된 기업이 전무한 반면, 기업별로 규모의 차이가 크지 않은 모듈 업종의 경우에는 상위에 위치한 기업이라 하더라도 도태될 수 있는 상황이 형성되었고, 세계 1위태양전지 Cell 제조업체인 독일 큐셀이 2012년 4월 파산한데 이어, 2013년 3월에는 2011년까지 세계 1위 모듈 업체였던 중국의 Suntech가
구조조정 중

퇴출되었
습니다

.

미국의 SunEdison은

2016년 4월 21일 뉴욕법원에 파산보호를
신청하였습니다.

[국내,외 태양광 기업의 구조조정 내용]

업체명

주요제품

년.월

구조조정 내용

국외

PV Crystalox
웨이퍼
11.11
공장중단. 이후 매각 완료 (2013년 6월)

LDK
수직계열화
12.5
법정관리

Leshan Ledian Tianwei
폴리실리콘
15.3
파산

Taiwan Polysilicon
폴리실리콘
15.5
청산

Tianwei Sichuan Silicon
폴리실리콘
16.1
파산

SunEdison
태양광 프로젝트
16.2
가동 중단 결정. 이후 법정관리 신청 (2016년 4월)

M.setek
웨이퍼
16.8
가동중단

국내

웅진폴리실리콘
폴리실리콘
12.7

가동중단. 여러차례 경매 유찰 후, 2017년 12월 신라산업에 낙찰

KCC
폴리실리콘
14.6
가동 중단

SMP
폴리실리콘
16.5
법정관리 신청 (SMP는 SunEdison의 자회사)

웅진에너지
잉곳,웨이퍼
19.5
법정관리 신청

자료 : KDB 태양광산업의 회복가능성 점검과 시사
점
, 주요 언론보도, 각사별 공시내용 등

공급과잉의 진앙지였던 중국은

저품질 모듈의

범람을 막고 구조조정을 활성화하기 위해 PV Manufacturing Standard를 제정했으며, 제품 품질을 더욱더 강화하기 위해2015년 Pioneer Standard를 추가 제정하여 기준에 부합하지 못하는 기업을 국가 부양 정책에서
제외시켜
은행대출, 수
출세금 환급의 혜택 제공을 받을 수 없게 하는 등 부실기업 퇴출을 진행하였고, 그 결과 일정 수준 이상의
구조조정을 거친 모듈 업체들은 살아남은 업체 위주로 안정화되고 있는 모듈가격과 함께 업황을 회복하고 있습니다.

공급과잉에서 시작된 업황의 하락이 점차 개선되는 모습을 보이면서 주요 국가들은 경제위기 및 구조조정기간을 거치며 축소된 태양광 발전 지원 정책을 재차
강
화하였으며
, 특히 중국이 낙후된 발전시설을 개선하고 소규모 발전시설 설치에 보조금을 지원하는 등 정책적 지원을
강화하였습니다.
구조조정 시기를 거치며 태양광

설치수요는
기존의 유럽 중심에서, 중국,
일본, 인도를

주축으로
하는 아시아와 미국으로
그

중심이 이동하였습니다. 태양광 산업의 회복세는 신흥시장이 계속 생겨나고 세계 수요가 늘면서 2015년 이후 가속화 되었습니다.

태양광산업 1차 구조조정이 선진권 기업과 중국기업 간의 경쟁이었다면, 2차 구조조정은 시장재배력 확대를 위한 상위 기업간의 경쟁이 될 것으로 예상됩니다. 2017년 기준 태양광 밸류체인 상위 10대 기업들의 시장 점유율은 폴리실리콘 76%, 태양전지 44%, 모듈 57%, 인버터는 87% 수준입니다. 규모의 경제 확보를 위한 상위 기업들의 투자가 본격적으로 이루어지고 있으며, 향후 그 규모 및 속도도 빨라져 기업간 경쟁력 차이가 극명해질 것으로 보입니다.

[태양광산업 밸류체인 상위 10대 기업 시장점유율 현황]

태양광산업 밸류체인 상위 10대기업 시장점유율.jpg
태양광산업 밸류체인 상위 10대기업 시장점유율

자료: BNEF

한국수출입은행에 따르면 2018년 세계 태양광시장은 전년대비 9% 증가한 108GW가 설치돼 사상 처음으로 100GW를 넘어섰습니다. 2017년 53GW가 설치되면서 세계태양광 수요의 53%를 차지했던 중국시장의 수요감소가 예상되며 2018년 태양광시장 역성장에 대한 우려가 있었으나, 하반기 제품가격의 급락이 글로벌 태양광 수요증가를 견인하는 요인이 되었습니다. 이에 따라 독일을 중심으로 1세대 태양광 수요지인 유럽 수요가 큰 폭으로 증가하면서 중국의 수요공백을 상쇄하였습니다. 2018년은보조금 및 일부 국가의 수요에 의존한 성장에서 탈피해 본격
적인
Grid Parity
시
대의서막이 열린 해로 평가되었습니다.

[세계 발전원별 신규 설치 현황]

(단위 : GW)

세계 발전원별 신규 설치 현황.jpg
세계 발전원별 신규 설치 현황

자료:

BNEF, IEA

2019년의 경우, 태양광시스템의 원가 하락으로 태양광시장의 수요의 강세가 전망됩니다. 북미, 유럽, 인도에서는 시장이 성장세를 보일 것이며 중국 시장 역시 안정화 되며 신규로 125GW의 설치가 예상됩니다. 중장기적 관점에서 보면, 2019년 이후의 수요는 중국 외 지역이 견인할 가능성이 높아 보입니다.

[세계 태양광시장 현황 및 전망]

(단위 : GW)

세계 태양광시장 현황 및 전망.jpg
세계 태양광시장 현황 및 전망

자료:

한국수출입은행 해외경제연구소

(2019.02)

주)
BNEF
, 2019년 이후 전망치는 한국수출입은행 해외경제연구소 전망치

2017년 53GW가 설치되면서 세계 태양광 수요의 53%를 차지하는 가장 큰 에너지 수요국인 중국은 과열된 태양광시장의 속도조절을 위해 발전소 건설 요건을 강화하고 보조금을 축소하는 등 정부의 지원제도를 변경하였습니다. 2017년까지 지속해왔던 중국 정부의 태양광 산업 양적 확대를 위한 지원 정책은 2018년에 들어서며 질적 성장을 위한 정책으로 변화되었습니다. 2018년 5월 31일, 태양광 발전 관련 통지(개편)를 통해 성장보다는 내실을 다지기 위한 정책을 발표하였으며, 이는 중국이 13차 5개년 계획을 통해 목표했던 110GW를 초과한 130GW의 설비용량을 2017년 말 이미 구축함에 따른 속도조절을 위한 것으로 예상됩니다. 2018년 5월 발표된 태양광 발전 통지(개편)의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2018.05 태양광 발전 관련 통지(개편) 주요 내용]

주요내용

태양광 발전
통지
(개편)
i. 신규 태양광 발전에 대한 보조금 중단, 2018년도 태양광 설치 목표 미제시

ii. 2018년 신규 분산형 발전 설치 한도 10GW로 제한

iii. 신규 태양발전소의 발전차액지원금(FIT) 일괄 인하(0.05위안/kWh)

iv. 경쟁 입찰 도입. 단, 입찰로 결정된 가격이 FIT 보조금 단가보다 낮아야 함.

자료 :한국기업평가(2018.11.15), 업계 자료 취합

이에 따라 당시 중국의 수요 증가량을 50~55GW로 전망하던 기관들은 30~35GW로 전망치를 낮추며 태양광 발전시장의 공급과잉 문제가 한층 심화될 것을 우려하였습니다. 11월에 들어서며 중국 정부가 2020년말까지 태양광 설치 목표를 210GW에서 250~270GW로 상향조정했고, 2022년까지 태양광 보조금 지급을 지속하기로 하여 수요감소에 대한 우려를 완화시켰습니다. 실제로 4분기에 Top runner 프로그램(중국 정부가 저효율 모듈을 시장에서 퇴출시키기 위해 고출력, 고효율 태양광모듈 제품에 대한 우대 지원 정책을 펴는 것)의 주도로 10GW 가량이 설치되며 예상보다는 양호한 44GW를 기록하게 되었습니다.
올해

5월
,
중국 정부가 30억위안의 태양광 보조금을 올해 하반기에 집행하기로 결정하였으며, 중앙 정부의 보조금 지원을 받지 않는Grid Parity 프로젝트도 약 15GW 시행하기로 결정되었습니다.

[중국 태양광 수요가 글로벌 시장에서 차지하는 비중 추이]

중국 태양광 수요 비중.jpg
중국 태양광 수요 비중

자료: BNEF, IBK투자증권

[중국 Fit 보조금 제도 변화]

중국 fit 보조금 제도.jpg
중국 fit 보조금 제도

자료: 산업자료, IBK투자증권

2018년
연간
당사의 전체 매출액 중
중국지역에서 발생한 매출액은
약
6,987억원
으로 당사 전체
연결조정전

매출액
의
2
1.0%
를
차지
하는
만큼, 최대 태양광 산업국인 중국의 산업환경 변화는 국내 태양광 업체와 당사에도 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 

[중국 태양광 설치량 현황]

(단위 : GW)

중국 태양광 설치량.jpg
중국 태양광 설치량

자료: BNEF, 하나금융투자

미국은 상대적으로 금융시스템이 잘 갖춰진 시장의 특성상 태양광 발전에 필요한 자
금 조달이 용이하기 때문에, 2010년 태양광 설치량 1.1GW에서 꾸준히 성장하여
2016년 14.6GW
를 보이며 견고한 성장세를 유지하고 있었습니다. 그러나 2018년 초 미국 태양광산업 보호를 위해 세이프가드가 시행되면서 태양광 수요가 큰 폭으로 하락할 것이 예상되었습니다. 세이프가드 실시와 더불어 금리인상에 따른 태양광 프로젝트 조달금리 상승, 미중 무역분쟁 등 여러 악재가 있었지만 가정용 시장을 중심으로 수요가 증가하면서 당초 예상보다는 양호한 10GW(전년대비 9% 감소)가 설치 되었습니다.

미국은 태양광
발전이
Grid Parity
에 도달해 자연적인 수요 성장이 나타날 수 있었습니다.
Grid Parity
의 개념은 유틸리티/전력시장 관점과 전기소비자 관점으로 구분할 수 있습니다. 유틸리티/전력시장 관점에서는 신재생발전단가와 화석연료 발전단가가 같아지는 시점을 의미하며, 전기소비자 관점에서는 주택에 설치된 신재생발전단가와 주택용 전기요금이 같아지는 시점을 의미합니다. NREL(National Renewable Energy Laboratory)의 분석에 따르면, 2018년 기준 미국 가정용 태양광 발전의 LCOE는 투자세액공제제도(Investment Tax Credit) 보조금 없이 $0.12~0.16/kWh 수준이며

(보조금 감안 시 $0.08~0.1/kWh) 2019년 2월 주별 가정용 발전단가를 감안하면 ITC 보조금 없이도 이미 하와이, 매사추세츠, 캘리포니아, 뉴욕 등 12개 주는
Grid Parity
에 도달하였습니다.

(ITC 감안 시 50개주 모두
Grid Parity

도달)

특히, 캘리포니아는 누적 태양광 설치량이 24GW로 미국 전체 누적설치량의 약 40%를 차지하는 핵심지역입니다. 2018년 5월, 캘리포니아 에너지위원회는 2020년부터 3층 이하의 단독주택과 다세대 주택에 태양광 패널 설치를 의무화하는 안건을 만장일치로 승인하였습니다. 또한 캘리포니아 주지사 Gavin Newsom은 세금 인센티브와벌금부과 등을 통해 2025년까지 약 350만 채의 신규 주택을 건설할 것이라고 주장하였으며, 이에 따라 태양광 설치 의무화와 신규 주택 증가가 Grid Parity와 맞물리면서 미국 가정용 태양광 설치량 증가에 기여할 수 있을 것으로 예상됩니다.

[미국 가정용 태양광 업체 설치량 및 설치비용 현황]

미국 가정용 태양광 업체 설치량 및 설치비용 현황.jpg
미국 가정용 태양광 업체 설치량 및 설치비용 현황

자료 : BNEF

[미국 주별 태양광 누적 설치량]

미국 주별 누적 설치량.jpg
미국 주별 누적 설치량

주) 2018년 기준
자료 :

Wood Mackenzie, SEIA, 하나금융투자

미국은 2008년부터 태양광 발전 설비 건설에 투자된 자금의 30%를 세금에서 공제해주는 투자세액공제제도(Investment Tax Credit)를 시행하고 있습니다. 이는 실질적으로는 투자비를 30%를 절감하는 효과를 발생시켜 태양광 설비에 대한 강력한 투자유인이었습니다.
2016년 말 만료 예정이었던 ITC는 2022년까지 연장되었고, 공제율은 2019년 말까지는30%, 2020년 말까지 26%, 2021년 말까지 22%로 2022년까지 단계적으로 삭감될 예정입니다. 따라서 삭감 전 더 높은 공제율 혜택을 받기 위해 하반기에 수요가 집중될 것으로 예상됩니다. 한국수출입은행에 따르면

2019년 미국 태양광시장은 투자세액공제 비율 감소 전 수요와 가정용 수요를 바탕으로 전년대비 20% 증가한 12GW를 기록할 것으로 전망됩니다.

[미국 발전원별 신규 설치비중 현황]

미국 발전원별 신규 설치비중 현황.jpg
미국 발전원별 신규 설치비중 현황

자료 : GTM

한편, 중국, 미국에 이어 가장 유망한 시장으로 꼽히고 있는 인도는 2017년 누적
17.6GW가 설치되었으며
, 2018년에는 10GW가 설치된 것으로 추정됩니다. 금리인상 및루피화 절하, 중국산 모듈에 대한 25% 관세 부과 등 여러 악재가 있어 태양광 프로젝트의 완공이 늦춰지고 있으나, 태양광 수요는 견고한 상황입니다. 또한 2017년과 2018년에 계약된 프로젝트가 2019년부터 건설될 예정이며, 이에 따라 인도의 태양광 설치량이 2019년에는 14GW, 2020년에는 17GW에 달할 전망입니다.

기타 신흥 시장으로는 우선, 2019년 베트남의 태양광 설치량이 900MW를 넘어설 것으로 예상됩니다. 국영전력회사와 체결된 PPA(Power Purchase Agreement)를 통해50MW 이상 규모의 태양광 프로젝트 계약이 진행되고 있는 상황입니다. 반면 동남아시아 최대 태양광 수요지인 말레이시아의 경우 2018년 설치량이 480MW에 불과했습니다. 2019년의 설치량 역시 전년대비 감소한 200MW에 그칠 것으로 예상됩니다. 중동지역에서도 고용 창출과 화석연료 중심의 산업구조 탈피를 위해 신재생에너지에대한 관심이 높아지고 있습니다. 사우디아라비아의 태양광 설치량은 2018년까지는 전무하나, 정부 주도 하에 2030년까지 60GW 규모의 태양광 및 풍력단지를 건설할 예정입니다. 사우디아라비아의 경우 2019년과 2020년에 각각 300MW, 1.5GW 규모의 태양광 발전소가 건설될 것으로 전망됩니다.

[지역별 태양광 설치량 전망]

지역별 태양광 설치량 전망.jpg
지역별 태양광 설치량 전망

자료 : 당사 IR자료, Bloomberg NEF, OCI analysis

신흥시장의 태양광 산업 규모는 아직 미미한 수준이며, 이와 같은 변화의 추세가 당사의 매출 규모에 중단기적으로 유의미한 영향력을 행사하기는 어려울 것으로 판단되나, 이에 대한 지속적인 모니터링은 필요할 것으로 판단됩니다.

이처럼 중국, 미국과 신흥시장의 태양광산업에 대한 정부
정책과
향후 발전 정도가 당사의 매출에 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다. 

[
시장 상황에 따른 폴리실리콘 판매 가격 변동 위험]

나
.

당사의 2019년 1분기 연결기준 베이직케미컬 사업 부문 매출액은 2,896억원을 기록
하였습니다.

당사의 베이직케미컬

사업
부문 주
요 제품인

폴리실리콘의 수급 환경 변동 및 가격 변동성

의 확대
는
당사의 수익성에 영향
을 끼칠 수 있습니다.

폴리실리콘 가격
은 태양광 전 밸류체인의 지속적인 가격 후퇴와 함께 2018년 1월, $17/kg을 고점으로 하락했으며,

2019년 5월,
$
8.3
/kg

수준입
니다
.

수요 부진 및 폴리실리콘 신증설 물량 유입으로 당분간 폴리실리콘 가격은 불확실할 것으로 전망됩니다.그러나, 중국 태양광 관련 정책이 확정되면서 하반기에 수요가 회복될 것으로 예상됨에 따라 하반기 수급 및 가격은 현재 대비 안정화될 것으로 전망됩니다.

폴리실리콘은 규소(Si)의 가수분해 과정을 통해 생산되는 고순도의 다결정 분자구조를 지니는 화합물로, 전기재료로서의 우수한 물성을 보유하고 있습니다. 이에 따라 태양전지 핵심원료인 태양광 웨이퍼 생산에 사용되며, 잉곳-웨이퍼-태양전지-모듈-태양광발전소로 이어지는 태양광산업 밸류체인의 가장 처음에 위치한 핵심소재로서,부가가치가 높은 특징을 지니고 있습니다. 

폴리실리콘의 원재료가 되는 규소는 지구상의 원소들 중 27.6%를 차지할 정도로 많은 성분이지만, 이를 유용한 소재로 사용하기 위해서는 다양한 화학 반응을 거쳐야 하기 때문에 대규모 투자와 핵심기술을 필
요로
합니다
.
따라서
제조원가에서
감가상각비와 전기료가 차지하는 비중이 높아 대규모 투자를 통해 '규모의 경제'를 확보한 탑 티어(Tier)급 업체들이 원가 및 품질면에서 유리한 위치를 선점할 수 밖에 없는 구조입니다. 따라서 폴리실리콘의 경우, 태양광 밸류체인에 위치한 타 제품보다 상위 업체에 대한 집중도가 높습니다. 

한국수출입은행에 따르면 2018년
기준 세계 폴리실리콘 생산용량은 약 46만톤으로 추정되며, 2019년 예상 생산용량은 약 62만톤으로 16만톤 가량이 확대될 것
으로 전망됩니다. 

[2019년 기업별 폴리실리콘 생산 용량]

(단위 : 톤)

2019년 기업별 폴리실리콘 생산용량.jpg
2019년 기업별 폴리실리콘 생산용량

자료 : 한국수출입은행 해외경제연구소 (2019.02)

폴리실리콘의 가격은 수급에 많은 영향을 받습니다. 전방 산업인
웨이퍼/모듈/셀
산업의 수요

요인과
, 이에 따른 폴리실리콘 업체들의 설비 증설과 관련된
공급 요인

에

큰 영향을 받는 구
조입니다. 전세계 태양광 시장은 2011년 이후 유럽 주요 국가의 태양광 보조금 축소, 밸류체인 전반에 걸친 공급 과잉 등으로 인하여 수급 악화가 지속되어 판매단가가 급락하였으며, 이러한 공급과잉
은

현재까지 해소되지 않고 있습니다.

2018년 기준 세계 폴리실리콘 생산용량은 약 46만톤으로 추정되며 2019년 예상 생산용량은 약 62만톤입니다. 2018년 폴리실리콘의 증설은 GCL(9.5만톤), Xinte(3만톤), Daqo(1.8만톤) 등 중국업체들이 주도했으며 이들의 2020년 예상 증설량은 각각 11.5만톤, 6.6만톤 및 7만톤입니다. 2019년 세계 태양광 설치량 125GW를 기준으로 필요한 폴리실리콘의 양은 50만톤으로, 62만톤이 생산될 경우 약 12만톤의 공급과잉이 있을 것으로 예상됩니다. 중국업체들의 신규 증설로 인한 공급과잉 상황은 지속될것이며, 중국 업체들의 폴리실리콘 생산단가도 지속적으로 낮아지고 있어 당분간 폴리실리콘 가격은 불확실할 것으로 전망됩니다. 그러나, 중국 태양광 관련 정책이 확정되면서 하반기에 수요가 회복될 것으로 예상됨에 따라 하반기 수급 및 가격은 현재대비 안정화될 것으로 전망됩니다.

폴리실리콘 가격의 경우 2012년 이후 중국기업 중심으로 대규모 폴리실리콘 생산능력 증설 경쟁으로 가격이 급락하기 시작했습니다. 2012년 1월 1kg 당 약 30달러에서2013년 1월 약 15달러로 50% 하락하였으며, 2014년에는 20달러 내외로 거래되면서경쟁력을 갖추지 못한 업체들은 수익성 악화로 구조조정에 돌입하였습니다. 그러나 2014년의 태양광 턴어라운드에 따른 이익 시현과 향후 설치 수요에 대한 호조 기대로 인해 2015년에는 셀/모듈 탑 티어 업체들을 중심으로 대규모 설비 증설이 진행되었습니다. 

따라서 2016년 초까지 공급과잉이 지속되어 가격 하락세가 지속되었으나,2016년 2월 13달러를 바닥으로

2016년
상반기에는 인도의 태양광 수요 급증 및 중국의 태양광 설치 집중 수요에 따라 폴리실리콘 가격이 상승하였습니다. 2016년 3분기에는 중국의 태양광 보조금 삭감으로 인

해 태양광 제품 수요가 급감하면서
폴리실리콘 가격이 다시 급락하였지만, 4분기에는 상반기 태양광 모듈 가격 폭락의 반대급부로 태양광 발전 프로젝트의 수익성이 개선되며 수요가 증가하여,
2017년 1월 폴리실리콘 가격은
16달러를 회복하였습니다.

2017년 3월 들어서면서 가격은 약세 반전하였으며, 5월 폴리실리콘 가격은 12.8달러를 기록해 추가 하락에 대한 우려가 컸으나,
6월에 들어서면서
그동안 진행되었던 업계 구조조정 효과 발생, 수요증가 등으로폴리실리콘 가격은 상승 반전하
였고, 2017년 3분기~4분기에 상승
세를 이어갔습니다.

그러나 폴리실리콘 가격은 태양광 전 밸류체인의 지속적인 가격 후퇴와 함께 2018년 1월, $17/kg을 고점으로 하락했으며,
2019년 5월, $8.3/kg(9N+, 출처 : PV Insights) 수준입니다.

향후 태양광 산업의 수급이 불안정하여 폴리실리콘 가격의 변동성이 커지고, 가격이 하락한다면, 당사를 비롯한 폴리실리콘 제조 업체의 수익성은 악화될 가능성이 있습니다.

[태양광 제품 가격 동향]

태양광 제품 가격 동향.jpg
태양광 제품 가격 동향

자료 : 당사 IR자료, PV Insights

당사는 이러한 폴리실리콘 시장의 수급 상황과 환경 변화에 대응하기 위해 규모의 경제를 확보하고,
경쟁력 있는 제조원가를 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 당사는 2016년 9월 폴리실리콘 사업경쟁력 강화를 위하여

OCIM Sdn. Bhd.(구.
Tok
uyama Malaysia Sdn.
Bhd
.)
와
전략적 제휴를
통해
신주 50,000,000주(265억원, 16.5%)
를

취득
,
2017년 5월 31일자로 인수 완료함에 따라 2017년 6월부터 연결 실적에 반영하고있습니다.

[OCIM Sdn. Bhd.(구.Tokuyama Malaysia Sdn. Bhd.) 신주 취득 현황]

차수
1차
2차

주식수
50,000,000주
210,000,000주
252,356,839주

취득금액
USD 24M
USD 78M
USD 71M

취득후 지분율
16.5%
51.8%
100.0%

취득일
2016.10.07
2017.05.31
2017.05.31

비고
신주 취득
신주 취득
구주 취득

자료: 2017.03.30(정정), 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시),2017.07.21(정정)타법인주식 및 출자증권 취득결정 IR자료

OCIM Sdn. Bhd.(구.
Tok
uyama Malaysia Sdn.
Bhd
.
)
는 연간 생산량
20,000톤
의 폴리실리콘 생산 설비를 갖추고 있어, 당사는
연산
52,000톤에서

79,000톤
으로 증가한폴리실리콘 생산
능력을
갖
게 되었습니다.

또한 필수 설비에 대한 보강과 업그레이드를 통해 생산 설비용량이 증가한다면, 규모의 경제로 인해 폴리실리콘 1kg 당 설비 투자비
및 감가상각비용을
낮추는 효과가 있습니다. 

OCIM Sdn. Bhd.(구.
Tok
uyama Malaysia Sdn.
Bhd
.)
의 지
분인수를
통해
폴리실리콘의 생산 원가 절감에도 기여할 것으로 기대됩니다. 말레이시아의 전력
요금은 기본적으로 한국보다 낮은 데다, 현지 공장 인근에 대형 수력발전소가 위치하여 저렴한 가격에 전기를 공급받을 수 있습니다.

현지의 저렴한 전력요금과 낮은 인건비 등의 활용을 통하여 높은 수준의 원가 경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 기대합니다
.

태
양광 업계에서는 원가경쟁력 확보 이외에도 단결정 및 반도체 웨이퍼용 고순도 폴리실리콘에 대한 증설 및 개발을 진행중입니다. 폴리실리콘은 정제정도에 따라 등급이 나누어 지는데, 불순물을 많이 걸러내 순도를 높일수록 생산효율이 우수해집니다.태양광 시장은 Multi제품(저효율, 저가)에서 Mono제품(고효율, 고가) 중
심으로 변화하는 중이고 Mono제품에는 고순도 폴리실리콘이 사용됩니다. 폴리실리콘 전체적으로는 초과공급 상황이지만 고순도 폴리실리콘의 수급은 타이트한 상황입니다. Mono제품의 비중은 2016년 19%에서 2020년 65%까지 확대될 전망으로 타이트한 수급이지속될 것으로 예상됩니다.

당사는 국내공장에서 '나인-나인급(99.9999999%)'

이상의

고순도 폴리실리콘을 생산하고 있으며 현재 고순도 폴리실리콘 생산이 가능한 업체는 한정적이며, 모노 웨이퍼업체들의 공격적인 증설로 고순도 폴리실리콘에 대한 수요가 점차 증가할 것으로 예상됩니다
.

PV Insights에 의하면 나인-나인급 폴리실리콘은 6~8 나인급 대비 약 USD 2.25 판매가격이 높은 수준입니다.

(2019년 5월 15일 기준)

당사는 위와 같이 폴리실리콘 시장을 둘러싼 수급 상황과 환경 변화에 대응하기 위해설비 확대를 통하여 사업경쟁력을 확보해가고 있지만, 지속적인 원가 경쟁력 강화,
고순도
제품 개발 등 자구적인 노력이 성과를 거두지 못할 경우 폴리실리콘 가격의 변동에 따라 수익성이 저해될 수
있으
니, 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

[고순도 폴리실리콘 프리미엄]

고순도 폴리실리콘 프리미엄.jpg
고순도 폴리실리콘 프리미엄

자료: PV Insights, IBK투자증권

[태양광 산업에 대한 국가별 정책 변화에 따른 위험]

다.

태양광 산업의 수급은 각 국의 정책 방향성에 따라 수급 변화가 크게 나타나는 모습
을 보입니다. 2016년 미국 투자세액공제 만료를 앞두고 태양광 산업의 수요는 급증하였으나,
2018년 미국, 중국의 태양광 지원 정책 기조가 변경됨에 따라 수요가 시장 전망치보다 큰 폭으로 감소
하는 모습을 보였습니다. 특히, 현재 세계 태양광 산업 시장을주도하고 있는
미국 및 중국의 태양광 관련 정책 변경에 따라 전 세계 태양광 산업 수급이 큰 변동을 보이고 있으며
, 주요 국가 정책 변경에 따른
시장의 수급변동은 당사의수익성 저해를 초래
할수 있습니다.

전세계 태양광 산업은 세계 각국의 그린에너지 도입정책과 지원에 힘입어 시작된 산업입니다. 자연적인 시장의 니즈와 이에 따른 기업활동의 결과로 생겨난 사업이 아니라, 각국 정부의 인위적인 부양책을 토양으로 성장하였습니다. 따라서
Grid Parity
에 도달하기 전까지는 기본적인 시장경제의 원리보다 정부차원의 지원과 정책 등이 뒷받침 되지 않으면 스스로 성장하기 어
려운 한계를 가지고 있었습니다.

이에 각국 정부는 높은 발전 단가와 낮은 경제성을 극복하고 장기적인 태양광 발전의확대를 위하여 발전차액지원제도(FIT: Feed in Tariff), 의무할당제(RPS: Renewable Portfolio Standard) 등의 지원 정책을 통해 태양광 산업을 육성해 왔습니다. 세계 다수의 국가에서 대체에너지를 장려할 목적으로 정부 지원 정책을 추진하고 있으며, 우리 정부도 2011년까지 발전차액지원제도(FIT)를 시행하여 당사의 영업환경에 긍정적 요인으로 작용하였습니다.

발전차액지원제도(FIT)는 특정 에너지 공기업이나 발전 사업자를 대상으로 하는 것이 아니라, 다수의 민간 신재생에너지 발전 사업자까지 포함해서 정부가 매년 신재생에너지 보급을 위해 발전 보조금을 지불하는 제도입니다. 신재생에너지 가운데서도 경제성이 낮아 아직 발전단가가 매우 높은 태양광발전이나 연료전지 발전에 대한 기준 가격을 매년 정해, 일반 평균 발전 단가를 제외한 나머지 차액만큼을 사업자에게 지원해 줌으로써 다양한 신재생에너지를 활성화시키기 위한 제도입니다.

[발전차액지원제도와 신재생에너지 의무할당제 비교]

구분
발전차액지원제도(FIT)
신재생에너지 의무할당제(RPS)

매커니즘
가격조정제도
- 정부가 가격 책정하면 시장에서 발전량이 결정됨
수요조정제도
- 정부가 발전의무량을 부과하면 시장에서 가격이 결정됨

보급목표
공급규모 예측 불확실
공급규모 예측 용이

가격설정
- 정확한 공급비용 산정 어려움
- 사업자의 초과이윤 인센티브
- 수급여건에 따른 가격결정 및 변동
- 사업자간 가격 경쟁 매커니즘 내재

도입국가
독일, 스페인, 프랑스, 덴마크, 일본, 중국 등
미국, 영국, 스웨덴, 캐나다, 한국 등

장점
- 중장기 가격을 보장하여 투자의 확실성, 단순성 유지
- 안정적 투자유치로 기술개발과 산업 성장 가능
- 신재생에너지 사업자간 경쟁을 촉진시켜 생산비용 절감 가능
- 민간에서 가격이 결정됨으로써 정부의 재정부담 완화
- 인증제도 등 일정한 요건이 충족하는 발전사업자만 진입 가능

단점
- 정부의 막대한 재정부담 초래
- 기업간의 경쟁 부족으로 생산가격을 낮추기 위한 유인 부족
- 가격이 싸고 질이 낮은 외국산 제품시장에 다수 출연
- 경제성 위주의 특정 에너지로 편중될 가능성
- 투자의 불확실성으로 인한 대규모 사업자만 인증서 시장에
참여할 가능성
- 인증제도 등 일정 요건 충족하는 발전사업자만 진입 가능

공통점
두가지 방법 모두 전기요금 인상 불가피

자료: 에너지관리공단 신재생에너지 백서 (2012)

또한 각 국가의 태양광 정책 변화 및 유엔의 기후변화 협약 등은 태양광 수요 등에 직접적인 영향을 주기 때문에 태양광 산업 전반에 큰 영향을 미치고 있습니다. 최근 태양광 설치가 가장 활발했던 미국,

중국, 인도 등
의
태양광 수요는 계속해서 증가할 것으로

예상되며

,

향후에는 동남아시아 및 중남미,
중동 등
이머징마켓에서의 수요가 빠르게 증가할 것으로 예상됩니다.
향후
태양광 정책을
시행중인 다수의 국가가 제도를 지속하지 못할 경우 태양광 수요 급감으로 이어져 구조조정이 발생할 수 있는 점에 유의하시기 바랍니다.

최근 태양광산업 주요국의 정책 현황은 아래와 같습니다.

[태양광산업 주요국 정책 및 시장상황]

국가
주요 정책

중국

- 태양광 설치 전국단위로 확대 및 온실가스 배출권거래제(ETS) 시행(2016년~2017년)
- 2018년 5월 발전차액지원 금액 삭감으로 하반기 중국 태양광 수요에 대한 불확실성이 확대
- 2018년 11월 보조금 지급 유지 및 목표설비량 상향 조정으로 시장 우려 억제
- 2020년까지 태양광 설치 누계 목표를 기존 210GW에서 250~270GW로 확대
-
2019년

5
월

중국 국가발전개력위원회(NDRC)는

Grid Parity
확보 위해 태양광발전 프로젝트 보조금(FIT)
확정
(
총 30억 위안
)

 → 1류 0.5위안 -> 0.4 위안, 2류 0.6위안 -> 0.45위안, 3류 0.7위안 ->
0.55위안(kWh당 기준)

 → 자가소비 및 잉여전력 판매 상공업용 분산형 태양광발전에 대한 보조금은
0.4위안/kWh

 → 가정용 분산형 태양광발전 보조금은
0.18위안/kWh

→
각
성별 보조금 지원업체 리스트를 6월말까지 중앙정부에 제출

미국
- 전국단위 발전사 온실가스 감축 가이드라인 발표(2014년 6월)
- 2017년 ITC 종료 예정이었으나 2022년까지 연장 결정
 → 22년 일몰 전까지 단계적 삭감 (19년 30% -> 20년 26% -> 21년 22%)
- 2018년 태양광산업 보호 위한 세이프가드 30% 시행. 올해 2월부터 매년 관세율 5%p 하락으로 수요 촉발 예상
- 2019년 01월 미국 뉴욕 "Green New Deal" 정책 발표
 → 2040년까지 뉴욕주 모든 에너지 100% 신재생에너지 발전 목표
 → 기존 태양광설치목표 3GW → 6GW로 상향 조정

인도
- 2017년 신규 설치량 9.26GW로 사상 최대 규모(전년대비 94% 증가), 누적 설치량 19.52GW
- 2017년 6월 '공공조달명령'을 통해 국산 태양광 셀, 모듈의 사용을 의무화하는 승인요건 제시
- 2018년 말 GST 개정, 태양광발전 관련 부품에 5% 상품 및 서비스세 부과 (한도는 총비용의 70%)
- 인도 신재생에너지부는 2028년까지 매년 태양광 30GW 규모의 입찰을 추진할 계획이라 밝힘
- 중국 및 말레이시아 태양광 부품에 관세 부과
 → 2018년 7월~2019년 7월 25% -> 2019년 7월~2020년 1월 20% -> 2020년 15%

유럽
- FIT(Feed In Tariff), FIP(Feed In Premium), 녹색인증(Green certificates, GC), 투자보조금 등의 정책적 지원
- (독일) 재생에너지법(Erneuebare-Energien-Gesetz, EEG)에 근거, 송전사업자에게 신재생에너지의 발전전력을 우선적으로 매입할 의무 부여.
- 2013년 중국산 태양광 제품에 대한 최소수입가격(Minimum Import Price, IMP) 적용
 →최소가격 설정 후, 중국산 태양광 제품이 설정가격 이하로 판매될 시 최대 64.9% 관세 부과
- 2018년 9월 중국산 셀/모듈에 대한 최저수입가격(MIP) 제도 폐지, 이에 따라 설치단가 낮아지며 수요 촉발
- 최종 에너지 소비 중 신재생 에너지 비중을 2020년까지 20%, 2030년까지 27%로 확대 목표
 →EU 집행위원회, 유럽의회, EU 이사회는 2030년 재생에너지 목표치를 27%에서 32%로 확대하기로 합의함
- 탈석탄 및 탈원전 정책, 탄소배출권 가격 상승 등으로 스페인/독일/네덜란드/프랑스 중심 수요 급증.

독일
- '에너지구상 2010'을 통해 에너지전환정책 수립 및 추진
- 2018년 9월 EU는 중국산 모듈에 대한 관세 장벽 철폐 (MIP 및 수입물량제한 규제 조치)

스페인
- 태양광 설치 및 자가 소비 발전에 대해 세금(Sun Tax)을 부과했던 제도 폐지
- 올해 들어서 Rooftop 등 수요 증가세 뚜렷, EU의 2030년 신재생에너지 발전 목표(32%) 달성을 위해 태양광 투자 확대 필요

일본
- 일본 정부는 2012년부터 FIT(발전차액 지원) 제도를 통해 태양광사업을 적극 지원
- 하지만 FIT제도의 여러 부작용이 발견되었고, 이를 시정하기 위한 개정안 도입 
 → 태양광 전력 FIT 매입가격 단계적 인하 
 ① 10KW ~ 2000KW : 2017년 21엔/kWh → 2018년 18엔/kWh
 ② 10KW 미만 : 2017년 25~30엔/kWh → 2018년 26엔/kWh → 2019년 25~28엔/kWh
 → 태양광발전 전력 매입에 경쟁 입찰 제도 2017년 10월 도입
 → 2020년 3월까지 완공하지 못할 경우 보조금 절반으로 삭감 예정 (21엔/kWh)
- '제4차 에너지기본계획'을 통해 2030년까지 에너지믹스 중 신재생에너지 비중 13~14%, 전원믹스 중 신생에너지 비중을 22~24%까지 확대하겠다는 목표 설정
- 올해 3월, 10kW 이상 500kW 이하 태양광발전소 발전차액 지원금액 22% 삭감 (14엔/kWh)

이탈리아
- 태양광 중심으로 2030년 재생에너지 발전 비중 30%까지 확대 목표 제시
- 2030년까지 재생에너지 설비 40GW 추가 확충, 이 중 30GW는 태양광으로 추정

한국
- 2010년 RPS(신재생에너지 의무할당)제도 도입
- 2014년 [제4차 신재생에너지 기술개발 및 이용보급 기본계획]
 → 신재생에너지 목표 보급률 상향 조정, 신재생에너지 발전량 12%로 확대
- 2017년 12월 '재생에너지 3020 이행계획' 발표
 → 기존 5.7GW에서 2030년까지 태양광발전 설비용량을 36.5GW로 확대
- 2018년 소규모 태양광 발전사업자 위한 한국형 FIT제도 도입. 입찰경쟁 없는 고정가격 기준

자료 : 각종 매체 보도내용 취합, KTB투자증권

중국은 최근

5년 간 친환경 에너지원 구축을 위해 태양광 산업을 적극 육성해왔습니다. 중국은 2015년 중국 지방정부 단위별로 분산형 태양광 발전설비설치의무를 할당하고 각 지방정부의 목표 달성 여부를 적극적으로 관리하는 모습을 보였습니다. 2016년 중국 태양광 시장은 상반기 태양광 보조금 삭감이 예정되어 보조금 삭감 전 급격한 수
요가 급증하였으며, 그 결과 25GW규모의 대규모 태양광 발전소가 건설되기도 하였습니다. 2016년 하반기 태양광 발전소 건설이 추가되면서 2016년에만
총 34GW
의 발전소가 신규로 설치되는 모습을 보였습니다. 

2017년 중국 태양광 설치량은
총 53GW
로 전년 대비 76.3%가 증가하였으며, 전 세계 태양광 설치 증가량의 54% 비중을 차지하였습니다. 중국의 낙후된 전력 구조를 보완하기 위해 태양광 보급에 중점을 둔 보조금 정책으로 중국 내 태양광 설치량이 급속도로 확대되었으며, 태양광 모듈의 가격 하락으로 인해 태양광 발전소 중심의 수요 증가가 두드러졌습니다.

[중국 태양광 정책 변화]

구분
주요 내용
비고

2014.11
에너지발전전략 행동계획(2014~2020)
국무원 발표
(신재생에너지 확대 정책)

2016.10
2017년 계통연계형 태양광발전 보조금 인하
국가발전개혁위원회 발표

2018.05
2018년 태양광발전 관련 통지(개편) 발표
국가에너지관리국 발표

2018.11
2020년 말 설치 누계 목표 상향(210GW→250~270GW)
에너지부 발표

2019.05
Grid Parity Project 및 수정된 중앙정부 보조금 정책 발표
국가에너지관리국 발표

자료: 한국기업평가(2018.11.15), 업계자료 취합

2017년까지 지속해왔던 중국 정부의 태양광 산업 양적 확대를 위한 지원 정책은 2018년에 들어서며 질적 성장을 위한 정책으로 변화되었습니다. 중국은 통지(개편안) 발표로 신규 태양광 발전에 대한 보조금 지급을 중단하였으나, 전력수급을 고려하여 국가보조금을 지원하지 않는 지방정부 자체 태양광 건설은 독려하였습니다. 또한, 2017년 말 기준 태양광 발전차액지원금(FIT) 미지급액이 445억위안(한화 약 7조 2,984
억
원
)에 도달함에 따라 발생한 예산 부족 문제를 해결하기 위해 발전차액지원금을 인하하였습니다.

[중국 발전차액지원금(FIT) 지급 기준]

(단위: 위안/kWh)

주요내용
2017년
2018년

기존
신규

I자원구
0.65
0.55
0.50

II자원구
0.75
0.65
0.60

III자원구(I, II자원구를 제외한 기타지역)
0.85
0.75
0.70

분산형 발전
(Dirstributed Generation Systems)
0.42
0.37
0.32

자료: 한국기업평가(2018.11.15), 업계자료 취합

 2018년 5월 태양광 양적 성장 속도를 제한하는 정책을 발표하며 세계 태양광 수요의 절반 이상을 차지하는 중국의 설치 규모가 작년 대비 크게 축소되면서 글로벌 태양광 수급 악화가 나타날 것으로 전망되었습니다. 그러나 2018년 11월 중국 에너지부를 통하여 2022년까지 태양광산업 보조금을 계속 지급하고 국가 재생국이 매년 일정한 보조금을 보증하며, 2020년 말 설치 누계 목표를 기존 210GW에서 상향한 250~270GW로 조정한다는 정책을 발표하였습니다. 이는 지난 5월 정책 이후 중국 태양광 내수 기반이 무너지면서 중국 태양광 시장 내 우려가 확대되는 것을 억제하기 위한 조치라고 판단됩니다. 

[중국 에너지부 주관 컨퍼런스에서의 중국 에너지부 발표내용]

1. 신재생에너지 관련, 변동 없이 적극 지원 예정

2. 보조금 계획은 2022년까지 진행,

Grid Parity
적용 추진은 하지 않음
 국가재생국은 매년 일정한 보조금 용량을 보증함
3.
210GW 목표는 너무 낮으며, 발전 속도로 보면 250-270GW로 조정되어야 함
4. 내년도 태양광 관련 정책이 빨리 발표 되어야 시장이 안정화 될 수 있음
5. 주택용은 단독 관리, 상공업 분산형은 구역별로 구분하여 진행하고 더욱 많은 지원 요청을 할 예정

주) 2018년 11월
자료: 중국 에너지부

[2020년 말 중국 태양광 누적 설치 목표]

(단위: GW)

중국 태양광 누적 설치 목표.jpg
중국 태양광 누적 설치 목표

주) 2018년 11월
자료: 중국 에너지부

미국은 태양광 발전에 필요한 자금 조달이 용이하기 때문에, 2010년 태양광 설치량 1.1GW에서 꾸준히 성장하여 2016년 14.6GW를 보이며 견고한 성장세를 유지해왔습니다. 환경 및 에너지 자립 측면에서 자국 내 보유자원이 적은 석탄 발전을 폐쇄하는 추세에 있었기 때문에 대체재로서 태양광 발전이 정책적 지지를 받아왔습니다.

한편, 2018년
1월 트럼프행정부가 긴급수입제한조치인 태양광 세이프가드를 발동하였습니다. 미국의 태양광 세이프가드 시행에도 불구하고 2018년 1분기 미국 태양광 설치량은 약 2.2GW로 전년 대비 소폭 증가하였으나, 미국 내 수입되는 태양광 모듈 가격이 상승함에 따라 기존 예정되어 있던 미국 내 주요 태양광 발전 프로젝트가 취소되는 등 미국 태양광 수요의 단기적인 수요 감소는 불가피 하였습니다. 그러나 2018년 하반기 이후 전세계적 태양광 제품의 가격 하락으로 관세부과에 따른 제품가격 상승효
과는 사라지는 양상을 보였으며, 2019년 이후 대형 태양광 발전을 중심으로 수요
확대가
이루어질 것으로 예상됩니다.

더불어, 미국의 태양광 세이프가드와 함께 미국의 파리 기후변화 협정 탈퇴 역시 추후 세계 태양광 시장의 수급에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재합니다. 미국의 기후변화 협정 탈퇴가 주변국들로 이어질 경우, 파생적 피해와 세계적 친환경 에너지산업의 전반적 위축의 가능성 역시 존재합니다. 또한, 2018년도 대통령 예산안 내 주요 기후변화 관련 R&D 프로그램 예산과 해외 지원 프로그램 예산을 상당수 폐지 혹은 축소하였으며, 셰일오일 및 셰일가스 증산 등 전통적 에너지 자원 개발 확대와 관련한 예산을 확대하는 모습을 보였습니다. 더불어 미국정부는 5년 내 청정에너지 R&D 공공투자 2배 확대

등을 목표로 한 프로그램인 UNFCCC(United Nation Framework Convention on Climate Change)미션 이노베이션 탈퇴 가능성까지 거론하고 있는상황이며, 이러한 미국정부의 친환경정책 탈피 기조는 트럼프 행정부가 집권하는 시기동안 지속될 전망입니다.

[FY2018 미국 대통령 예산안 내 주요 기후변화 대응 관련 R&D 프로그램 예산 조정 내역]

(단위: 백만달러)

주관부처
조정대상 프로그램 명칭
조정결과
조정사유
2017CR
주)
2018
요구예산
2017년도
대비 증감

EPA
RESEARCH AND
DEVELOPMENT
축소
- 환경보건 분야 기초/초기단계를 지원하는 내부 R&D에 중점을 두어
 외부 R&D에 대한 연구개발지원금을 폐지하는 등 구조조정
483
249
(234)

DOE
Advanced Research Projects 
Agency-Energy(ARPA-E)
폐지
- 와해성 에너지 기술 R&D 지원은 민간부문이 보다 적격
290
(26)
(316)

Applied Energy Programs
축소
- 실증, 상업화, 보급은 민간 영역이 투자를 위한 명백한 
경제적 유인을 가지고 있으므로, 연방정부는 초기 단계 R&D에 집중
3,760
1,606
(2,154)

NOAA
National Oceanic and Atmospheric 
Admistraion Grants and Education
폐지
- 우선순위가 낮은 사항에 대한 자금 지원 중지
262
0
(262)

NASA
Five Earth Sicence Missions
폐지
- RBI는 유사한 측정계기가 현재 운영중이거나 근시일 내 출범할 
예정이므로 데이터 기록의 연속성을 유지 가능
- 나머지 4개 프로그램은 NASA의 미션상 우선순위가 높지 않음
191
0
(191)

NSF
National Science Foundation, 
Research and Related Activities and
 Education Grants
축소
- 미국의 번영, 안보, 보건 및 삶의 질 향상을 위한 기초연구에 
초점을 둘 것을 주문
- 이전 행정부에서 증액된 일부 프로그램에 대한 예산 삭감
6,900
6,124
(776)

주) CR: 임시계속예산안 (Continuing Resolution Appropriation)
자료: Office of management and budget, "Major Savings and Reforms - budget of the U.S. Government Fiscal Year 2018-", p.75.

[FY2018 미국 대통령 예산안 내 해외 지원 프로그램 예산]

(단위: 백만달러)

주관부처
프로그램 지원 대상
2017 CR
주)
2018 요구예산
2017년도 대비 증감

DoS
Green Climate Fund
998
0
(998)

U.S. Treasury
Clean Technology Fund
170
0
(170)

Strategic Climate Fund
60
0
(60)

DoS/USAID
Bilateral Global Climate Change Initiative (GCCI)
362
0
(362)

총 기본예산권한(Base Budget Authority)
1,590
0
(1,590)

주) CR: 임시계속예산안 (Continuing Resolution Appropriation)
자료: Office of management and budget, "Major Savings and Reforms - budget of the U.S. Government Fiscal Year 2018-", p.75.

국내의 경우, 2017년 5월 문재인 정부가 출범하면서 우리나라는 원자력과 석탄위주의 발전에서 벗어나, 환경과 국민의 안전을 고려하는 지속가능한 성장을 목표로 하는친환경 에너지 정책을 적극 시행한다고 밝힌

바 있습니다. 이에 정부는 2017년 6월 29일, 2030년까지 신재생에너지의 경우 발전 전력량 기준 20%까지 늘리는 신재생

2030 이행계획을 위한 회의를 진행하였으며, 2030년까지 53GW 규모의 신규설비 보급하고 태양광, 풍력을 이 중 80%

수준으로 보급하는 목표를 달성하기로 결정하였습니다. 2017년 12월은 재생에너지

3020을 발표하여, 2030년까지 재생에너지 발전량 비중을 20% 목표로 설정하는 등 친환경 에너지와 연관된 정부적 지원 의지를 피력하였습니다. 이와 같은 현 정부의 정책방향은 태양광 사업을 영위하고 있는 당사에게 긍정적으로 작용할 것으로 예상되나, 이러한 정책이 당사 태양광
사업 부문

의 매출액에 미칠 영향은 현재 불확실하며, 정책의 방향성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[문재인 대통령 에너지 관련 핵심 공약 요약]

국정과제
과제목표
주요내용

미세먼지 걱정 없는 쾌적한 대기환경 조성
- 미세먼지 발생량을 임기 내 30% 감축하고 민감계층 적극 보호
- (원인규명 및 예보정확도 제고) 환경위성 발사(2020년), 측정망 확충, 한중
공동 연구(2017년5월∼2020년) 등을 통해 미세먼지 발생원인 규명
- (발전ㆍ산업부문 감축) 석탄발전 축소, 사업장 배출규제 강화
- (경유차 단계적 감축) 경유차 비중 축소 및 친환경차 비중 확대
- (민감계층 등 보호 강화) 오염우심지역 특별관리, 노인ㆍ어린이 맞춤형 대책 추진
- (한중ㆍ동북아 협력) 한중 정상회담 의제화 및 동북아 다자협약 추진

탈원전 정책으로 안전하고 깨끗한 에너지로 전환
- 탈원전 로드맵 수립을 통해 단계적으로 원전제로시대로 이행
- 에너지가격체계의 합리적 개편 및 분산형 전원 보급 확대
- (탈원전 로드맵 수립) 원전 신규 건설계획(추가 6기) 백지화, 노후 원전
수명 연장 금지 등 단계적 원전 감축계획을 전력수급 기본계획 등에 반영
- (원자력 안전규제 강화) 원안위 위상 및 독립성 강화*와 안전관리체제를
정비하고 원전의 내진설계기준 상향 조정 검토
- (에너지가격체계 개편) 사회적 비용을 반영해 발전용 연료 세율체계를 조정
하고, 산업용 전기요금체계 개편*을 통해 전력 다소비형 산업구조 개선
- (분산형 전원 확대) 분산형 전원(신재생, 집단에너지, 자가발전)의 인허가,
연료 구매, 요금 설정 등 전 과정에 대한 체계적인 지원 강화

친환경 미래 에너지 발굴ㆍ육성
- 재생에너지 발전 비중을 2030년 20%로 대폭 확대
- 에너지 신산업 선도국가 도약 및 저탄소ㆍ고효율구조로 전환
- (재생에너지) 소규모 사업자의 참여 여건 및 기업투자 여건 개선 등을 통해 2030년 재생에너지 발전량 비중 20% 달성
- (에너지신산업) 친환경ㆍ스마트 에너지 인프라 구축, IoE 기반 신비즈니스 창출
- (에너지효율) 핵심분야별(가정, 상업, 수송, 공공, 건물 등) 수요관리 강화, 미활용 열에너지 활용 활성화 등을 통해 저탄소ㆍ고효율 구조로 전환
- (에너지바우처) 2018년에 에너지바우처 지원대상에 중증희귀질환자 가구
추가 등 에너지 소외계층 복지 지원 확대

신기후체제에 대한 견실한 이행체계 구축
- 2021년까지 온실가스 배출전망 대비 상당한 수준 감축 실현
- 기후변화 리스크를 예측ㆍ관리하고 피해를 최소화하는 안전사회 구현
- (지속성) 지속가능발전위원회 위상을 강화(2018년~)하여 사회ㆍ경제 전반의 지속성 제고 및 기후ㆍ대기ㆍ에너지정책 통합성 제고
- (온실가스 감축 강화) 배출권거래제 정상화 등 온실가스 배출증가 억제
- (기후적응 역량 제고) 사회 전반의 기후변화 적응 역량 평가ㆍ점검체계 구축
- (범지구적 논의 동참) 파리후속협상 참여 등 국제사회 역할 강화

자료: 국정기획자문위원회 발표 보고서

[중국과의 태양광제품 무역갈등에 따른 위험]

라. 당사의 2019년 1분기 별도

기준
판매경로

별 매출액 비율
을 살펴보았을 때 수출이 70.7%로 해외매출에 의존
하고 있습니다. 또한 2019년 3월 28일 기준
당사의 폴리실리콘 장기공급계약 주요 체결 현황을 살펴보았을 때, 전체 수주금액 8,025.5백만 USD 중 對중
국
업체의

비중이

47.1

%를 차지
하

고 있습니다.
국제 정세의 변화
는
당사의주요 장기공급계약 거래처인
중국 업체측의 대외 수출 제한으로 당사의 매출에 부정적인 영향
을 미칠 수
있습
니
다
.

당
사의 2019년 1분기 별도기준 제품판매경로별 매출액 비중을 살펴보았을 때, 70.7%를 수출에 의존하고 있습니다.
또한
2019년 3월 28일 기준
당사의 폴리실리콘 장기공급계약 주요 체결 현황을 살펴보았을 때, 전체 수주금액 8,025.5백만USD중 對중국

업체의
비중이

47.1

%를 차지
하

고 있습니다.
이처럼 당사의 매출은 대외적인 요소에 많은 영향을 받으며, 보호무역주의 강화에 따른 세계교역 신장세 약화, 미국, 인도등의 반덤핑 관세 이슈 등과 같은 대외적 이슈는 당사의 주요 거래처인 중국으로부터의 매출에 영향을 줄 수 있습니다. 

[당사 별도기준 판매경로

별 매출액 비율

]

구 분
직판
내수판매상
수출
기타(임대 등)

비율
16.6%
11.9%
70.7%
0.8%

자료 :

당사 분기보고서

[당사 장기공급 계약 체결현황]

(단위 : 백만USD

)

계약상대방
계약기간
계약금액

Jinko Solar*
2018~2019
335.7

Sino-American Silicon Products Inc.
2009~2020
254.1

AU Optronics Corporation
2012~2020
361.0

Sino-American Silicon Products Inc.
2010~2020
608.4

Wafer Works Corporation
2009~2020
214.6

YINGLI
2011~2020
442.0

Longi*
2018~2021
1,022.5

YINGLI
2012~2021
950.0

Green Energy Technology Inc.
2011~2021
223.0

Neo Solar Power Corp.
2012~2022
152.0

Wafer Works Corporation
2010~2022
244.7

Danen Technology Corporation
2012~2023
128.8

Green Energy Technology Inc.
2009~2023
254.1

Green Energy Technology Inc.
2010~2024
800.4

Comtec Solar(Hong Kong) Limited
2009~2024
157.8

JingAo Solar Co.,Ltd*
2012~2024
871.0

Green Energy Technology Inc.
2012~2025
509.0

SK Siltron Incorporated
2012~2026
168.0

Sino-American Silicon Products Inc.
2013~2027
328.2

계

8,025.5

자료 : 당사 공시 자료 및 분기보고서

주) 영업비밀에 해당하는 사항은 제외하고 기재

* 해당 계약의 계약금액은 OCI주식회사와 종속회사인 OCIM Sdn. Bhd.가 함께 공급하는 금액임

과거의 사례를 살펴보았을 때, 중국은 2014년 미국산 폴리실리콘에 5년간 최고 57%의 반덤핑 관세를 부과하였으며, 실제로 중국의 반덤핑 관세 부과 등으로 상대적으로기존 미국, 유럽산 제품의 가격이 높아지면서 판매량이 감소하였습니다. 이에 미국 상무부는 2015년 중국산 태양광 제품에 최대 165.0%, 대만산에 최대 27.6%의 반덤핑 관세를
발효하였습니다.

한편, 중국은 2014년 한국산 폴리실리콘에 대해 2014년 첫 관세부과 이후 5년이 지난 2019년 1월 20일부터

일몰재심
을 시작하였습니다.
일몰재심
에서 연장 여부를 조사 중입니다. 일반적으로 재심은 약 1년 소요되며 해당 기간 동안엔 현행대로 4.4%의 관세가 지속 부과됩니다.

미국 정부는 2018년 1월 22일(현지시각) 수입산 태양광 제품이 미국 산업에 심각한 피해를 야기한다는 이유로 한국을 포함한 태양광 전지ㆍ모듈 제품에 대한 세이프가드(긴급수입제한조치)를 승인한 바 있습니다. 세이프가드란 특정 품목의 수입이 급증해 자국산업계에 중대한 피해가 발생하거나 그럴 우려가 있을 경우 취하는 긴급 수입제한
조치를

의미합니다. 미국발 세이프가드로 인해 국내 미국수출 태양광 전지ㆍ모듈의 경우, 2.5GW이상일 때 1년간 30%의 관세를 적용(기존 0% 관세)하며, 2년차 25%, 3년차 20%, 4년차 15%로 차등적용될 예정입니다. 

[태양광 세이프가드 부과 내용]

구분
태양전지 TRQ(저율관세할당)
모듈

쿼터
쿼터내 관세
쿼터외 관세
관세

1년
2.5GW
0%
30%
30%

2년
2.5GW
0%
25%
25%

3년
2.5GW
0%
20%
20%

4년
2.5GW
0%
10%
15%

자료 : 산업통상자원부

또한, 도널드 트럼프 미국 대통령 취임 이후 미국정부는 자국산업 보호를 위해 수입제품에 대한 긴급수입제한조치, 관세부과 등 보호무역주의를 표면화하고 있습니다. 미국 정부는 2018년 1월 23일 한국산 세탁기와 태양광 제품에 대해 미국 통상법 201조 긴급수입제한조치를 발동하였고, 이를 철회해 달라는 한국 정부의 요구에도 불구하고

원안대로
시행하였습니다. 또한 2018년 2월 8일 수입산철강 및 알루미늄에 각각 25%와 10%의 관세를 부과하는 관세안을 발표하였습니다. 한국 정부의 요청으로 한국산 제품에 대해서는 해당 관세를 부과하지 않도록 하였으나, 이러한 일련의 조치들은 미국의 지속적인 보호무역주의 기조를 대변하고 있습니다. 이와 같이 미국의 보호무역주의와 미국-중국간 무역갈등으로 인해 한국산 수출품은 다양한 경로로 직, 간접적인 영향을 받고 있습니다. 

미국 트럼프 행정부가 시작되면서 미국의 대외정책은 신고립주의와 보호주의 색채가 짙어졌고, 특히 미국 기업의 이익과 산업 보호를 내세운 환율 공세가 갈수록 강해지는 상황입니다. 미국의 환율조작국 지정 우려가 대표적인 공세인데, 환율조작국의 지정은 1) 대미 무역흑자 200억달러 이상, 2) GDP 대비 경상수지 흑자 비율이 3% 이상, 3) GDP 대비 2% 이상의 달러 매수 개입 여부가 바로 그것입니다. 이 세 가지 조건 중 통상 두 가지에 해당하는 국가를 '관찰대상국'으로 지정하게 되는데, 한국은 대미무역흑자 200억달러 이상이면서 경상수지 흑자 비율 3% 이상 국가에 해당하기 때문에 '관찰대상국'으로 지정된 상황입니다. 만약 한국이 나머지 하나의 조건에도 충족된다면 미국은 한국을 '환율조작국'으로 지정하게 되며, 한국기업에 대한 각종 규제를 강화할 수도 있는 가능성이 존재하고있습니다. 또한 미국이 중국에 대한 '환율조작국' 지정이 현실화 된다면, 이 또한한국의 경제에 적지 않은 영항을 미칠 가능성도 존재합니다.

이처럼 국제 정세의 변화
는 당사의 주요 장기공급계약 거래처인
중국으로부터의 매출에 영향을 미칠 수 있습니다. 뿐만 아니라 각 국의 대외무역정책에 따라 중국 및 당국의 정책대응도 당사의 매출에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

[
환율 변동 관련 위험]

마.
당사의 매출에서

국
내를 제외한 기타

지

역
의 매출은

2019년 1분기
누적 연결기준 3,560억원
(연결조정 전)
,
51
.5%
로 높은 비중

을 차지하고
있으며,

대금의 외화결제 비중이 높아

환율의 변화는 당사의 손익에 영향을 끼칠 수 있습니다
.
국내외 정치적 불안정성의 증가,
미중 무역전쟁

등의 영향으로

글로벌 금융시장 변동성이 확대되
고
있으며,
글로벌 제반 환경의 영향 및 환율 영향
에 따라
당
사의 재무상태 및 수익성에도 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사의

국
내를 제외한 기타 지역의 매출액은

2019년 1분기

기준
3,560억원
입니다.

국내 외 지역의 매출이 전체 매출의
51.5%
에 달할만큼 높은 비율을 차지

합니다.

미국 달러화 결제가 많기 때문에 환율 변동이 당사 수익에 많은 영향을 미치고 있습니다. 원/달러 환율이 상승하면 수익이 증가하고, 원/달러 환율이 하락하면 수익이 감소하는 것이 일반적인 경향입니다. 

[2019년 1
분기 연결기준 지역별 매출액]

(단위: 천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

국내 (주1)
미국
중국
아시아
유럽
기타
합계
연결조정
연결후 합계

매출액
335,414,599
37,934,062
146,569,779
124,728,608
13,308,527
33,483,081
691,438,656
(49,595,158)
641,843,498

영업이익(손실)
(12,723,768)
5,460,629
(17,453,538)
(11,689,173)
(909,866)
(3,321,796)
(40,637,512)
493,710
(40,143,802)

매출액 비중
48.5%
5.5%
21.2%
18.0%
1.9%
4.8%
100.0%
-

자료:
당사 분기보고서

[별도기준 판매경로별 매출액 비중]

(단위: %)

구 분
직판
내수판매상
수출
기타(임대 등)

2019년 1분기
16.6
11.9
70.7
0.8

2018년
12.7
13.3
72.5
1.5

2017년
11.9
9.3
77.5
1.2

2016년
9.9
9.1
79.2
1.8

자료: 당사 사업보고서, 분기보고서

[판매방법 및 조건]

판매방법
거래조건

직판
- 對수요처 직접 거래
- 운반비 포함(일부 상차도 조건도 있음)

내수판매상

- 군소 수요처는 판매상을 통해 영업

- 품목, 사업장 등에 따라 거래조건 상이

수출
- 직수출
- 신용장(로컬 L/C 포함) 조건 (혹은 CAD조건)

자료: 당사 분기보고서

2017년 원화환율은 미 달러 약세, 국내경기 개선, 북
한
리스크 완화 등으로 전년대비 큰폭 하락(원/달러 환율 2016년말 대비 12.8% 강세)한 것으로 나타났습니다. 미 달러의 경우, 2017년 3월 FOMC의 기준금리 인상 결정(0.50~0.75%에서 0.75~1.00%로 인상)에도 불구하고 트럼프 정부의 정치적 불안, 정부의 환율개입 의지에 대한 우려 등으로 인해 2017년 1분기를 지나면서 미국 달러는 약세로 접어들어, 2016년 말 ~2017년 초 달러당 1,200원대 초반에 이르렀던 원-달러 환율은 2017년 3월 1,112.5원까지 하락하였습니다. 이후 6월 FOMC에서 정책금리를 1.00~1.25%로 추가로 인상하며 달러 강세로 환율이 소폭 상승한 바 있으나,
이후 FOMC의 12월 금리인상 결정(1.25~1.50%)에도 불구하고 미국의 보호무역주의 기조에 따른 약달러 선호현상으로
미 달러인덱스는 2016년말 대비 9.9% 하락하며 다른 통화 대비 약세를 지속한 것으로 나타났습니다.

2018년 원화환율은 북한이 평창 올림픽 참가의사를 밝히는 등 남북관계 개선 가능성이 대두함에 따라 초반에는 하락세를 보였으나 2분기 들어 미국 경제 호조, 장기국채금리 상승에 따른 달러화 강세 영향, 미국과 EU 및 중국 간 무역분쟁 격화 등으로 인해 급격히 상승하였습니다. 특히 6월에는 미국 기준금리 인상 가속화 우려가 대두되면서 상승폭이 크게 확대되었습니다. 2018년 하반기에는 터키, 아르헨티나 등 일부 신흥국 금융시장 불안, 미중 무역분쟁, 국내 증시 하락 등에 따라 급등락을 거듭하며 큰 변동성을 보였습니다.

2019년 초반은 지난해 달러 강세를 이끌었던 미중 무역분쟁과 글로벌 경기 둔화 우려가 지속되면서 달러 강세로 시작되었으나, 하반기에는 미국 금리인상 사이클이 종반부에 진입하고 신흥국 금융불안 진정 등으로 글로벌 외환시장이 안정세를 되찾으며 달러강세가 완화기조에 들어갈 것으로 전망됩니다.

[USD / KRW 환율변동 추이]

(단위 : 달러 / 원)

usd krw 환율변동 추이.jpg
원달러환율추이

자료 : 한국은행 경제통계시스템
(2016.01~2019.05)

2008년의 금융시장 불안과 같은 요인 등에 따라 발생할 수 있는 환율의 급격한 변동은 수출업을 근간으로 하는 당사의 매출 및
영업이익
에 직접적인 영향을 미침으로써,당사와 같은 제품 제조 및 판매를 영위하는 업체들의 실적 변동성을 증대시킬 수 있습니다. 또한 세계 주요 시장에서 당사의 수출품들과 경쟁 구도를 형성하고 있는 중국, 일본을 비롯한 아시아 개도국들의 환율 변동은 우리나라의 수출액에 영향을 미침으로써, 당사의 수출실적 증감에 직접적인 영향을 주고 있습니다. 당사는 통화선도, 통화스왑 등 파생상품 계약을 통해 환위험을 관리하고 있으나, 환율이 향후 급격히 변동하게 된다면 당사의 매출에 영향을 끼칠 수 있습니다.
글로벌 경기변동에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하고 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

베이직케미컬
사업
부문 - 무기화학

[

TDI공급 증가로 인한 마진율 하락 관련 위험
]

바
.
당사
베이직케미컬
사업

부문에서 생산하는
무기화학 관련 제품
들은 다양한 산업에

사
용되
므로,
전방 산업의 업황 변동에 영향
을 크게 받는 특징이 있습니다.
TDI는 2018년 2분기 이후 TDI 공급 상황 개선에 대한 기대심리 및 타 TDI 제조업체의 신공장가동 등으로 4분기까지 공급 과잉인 상태가 이어지며 가격이 하락세로 전환하였으나 현재는 가격이 하향 안정화된 상황입니
다.

당분간 TDI 국제 가격에는 변동성이 있을 것으로 예상되며
이
는 당사의 마진에 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

더
불
어

과
산화수소, TDI 등

당사 주요 제품의 수급상황 및 전방산업의 경기
변동

으로 인해

당사의 수익성이 변동할 가능성
이 있
으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 베이직케미컬 사업 부문은 태양광 관련

산업 소재 이외에 주로 무기화학 품목
들을 생산하고 있습니다.
무기화학의 주요 제품으로는 가성소다,
인산
그리고 과산화수소 등이 있습니다.
무기화학제품은 식품 첨가물에서부터 환경 농업 등 산업 전 부문에 사용
되고 있는 화학과 비화학 제품 생산의 가공 보조재 혹은 촉매 역할을 합니다. 이러한 특성을 가진 무기화학산업은 일반적으로

타 산업
의
원재료로 사용되는 경우가 많기 때문에, 경기 변동의 영향에 따라 다소의 시차를 두고 영향을 받는 특성이 있습니다. 

과산화수소의 경우 과거 주요 수요처였던 제지(신문용지), 섬유 산업의 침체로 인하여 수요가 감소하였으나, 폐
수처리, 토양복원 등 환경 수요가 증가하였습니다. 또한 LCD, 반도체 세정 등 고부가가치 시장에서 과산화수소의 이용이 확대되어 관련 수요가 증가하고 있습니다.

당사는 고정거래처를 통해 고객사에 과산화수소를 공급하고 있으나,

반도체 생산업을 영위하고 있는 전방 산업의 생산 라인 증설

등
에 따라 당사 베이직케미컬
사업 부문의 수익성이 변동될 수 있다는 점에 대해 투자자들께서는 유의해 주시기 바랍니다.

당사의 주요 제품인 TDI

가격은
베이직 케미컬 사업 부문의
수익성에 영향을 끼칩니다. 당사는 TDI의 원료가 되는 DNT를 휴켐스 등
의 업체로부터

공급받고 있으며, DNT 가격은 톨루엔 가격에 영향을 많이 받습니다. 따라서
TDI
-톨루엔 스프레드가 커질수록 당사의 마진은 높아지고 수익성이 개선되는 효과가 있습니다. 

[TDI 제품 가격 추이]

(단위: USD/톤)

사업 부문
품 목
사업소

2019년 1분기

2018년 연간

2017년 연간

2016년 연간

비고

베이직
케미컬
TDI
군산
1,733
3,558
3,787

2,296

CFR China Main Port & HK의 산술평균
(ICIS weekly price)

자료: 당사 분기보고서

2018년 상반기에는 BASF의 Ludwigshafen 지역의 TDI 설비 가동중단으로 TDI 가격이 강세를 보였으나 2018년 중반부터 수급이 안정화되며 하락 추세로 전환되었습니다. 한 때

2018년 고점 4,650$/톤 대비 급락한 1,600$/톤을 하회하다 2019년 5월현재 1,800$/톤 수준(출처 : ICIS, 기준 : CFR China and Hong Kong)
으로
회복된 상황입니다.

TDI 가격 약세가
당사의 마진 하락으로 이어질 가능성이 존재한다는 점에 대해 투자자 여러분들께서는 유의해 주시기 바랍니다.

[TDI 가격 및 TDI-톨루엔 스프레드 추이]

[TDI 가격 인덱스]

(단위 : $/톤)
(2016년 1월 = 100)

tdi 가격 추이.jpg
tdi 가격 추이

tdi 가격 인덱스.jpg
tdi 가격 인덱스

자료 : CisChem, IBK투자증권
자료 : 당사 IR자료, ICIS

카본케미컬
사업
부문

[
유가변동에 따른 수익성 변동 위험]

사.

2019년 1분기 당사의
카본케미컬
사업 부문

은
연결
기준 매출액 2,939억원(전체 매출액의 42.5%),
연결
영업이익
223억원
을 기록
하
였습니다.

석유화학제품들은 원유 및 나프타 가격과 높은 상관관계
를 가짐에 따라
유가의 변동은 당사의 수익성에 영향
을 끼칩니다.

향후 유가 변동이 심해질 경우 당사
카

본케미컬
사업
부문 원재료 및 제품 가격 변동을 야기
시켜 당사의 수익성에 영향
을 미
칠
수 있
으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

일부 석유화학 및 카본소재 제품은 유가 상승에 따라 원재료 가격이 상승하지만, 판매 가격에도 유가 상승이 반영되기 때문에 수익성에 큰 영향이 없습니다. 다만, 유가 상승에 따른 원재료 및 판매가격 반영 시차로 인하여 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

석유화학산업은 원유정제과정에서 분리되는 나프타를 기초원료로 사용하며, 나프타를 열분해(Cracking)하여 에틸렌, 프로필렌, 부타디엔, BTX 등의 기초 유분을 생산하거나, 이들 기초유분을 원료로 하여 중합, 화학반응을 거쳐 합성수지, 합성섬유 원료, 합성고무, 기타 화공약품 등 유도제품을 제조하는 산업이라 할 수 있습니다. 최근저렴한 에탄가스가 원료로 사용되고 있으나, 국내의 경우 대부분 나프타를 원료로 하고 있습니다.

또한, 석탄화학산업은 석탄 처리 과정에서 분리되는 부산물을 원료로 사용하여 기초유분 등 화학제품을 생산하는 것으로서, 당사는 나프타와 석탄부산물 모두를 원료로 하여
카본블랙, 핏치, 벤젠, P/A 등
을 생산하고 있습니다.

석유화학기업의 수익성은 원재료 가격에 민감한 특성을 가지고 있습니다. 특히 석유화학의 원재료가 되는 나프타는 정유사들이 외국 석유사로부터 들여온 원유를 정제하는 과정에서 생산되는 제품으로 국제 유가에 직접적인 영향을 받습니다. 이렇게 나프타 가격은 유가에 비례한다는 점에서 유가는 당사의 원재료 부담과 제품 가격 결정, 재고자산평가 및 운전자본부담 등에 중요한 변수로 작용합니다.

당사 카본케미컬
사업

부문의 주요 제품인 카본블랙 및
벤젠

역시 유가 및 나프타 가격의 영향을 크게 받고 있습니다. 아래
그림은 원유가격과 카본블랙, 벤젠의 가격 추이를 나타낸 그래프로,
제품별로 스프레드 차이는 존재하지만, 전반적인 유가 변동의흐름과 흡사하게 카본블랙 및
벤젠
의 판가가 변동하고 있음을 파악할 수 있습니다.

[원유 가격, 카본블랙, 벤젠 가격 추이]

(단위: 달러/배럴)
(2016년 1월 = 100)
(2016년 1월 = 100)

두바이유 추이.jpg
두바이유 추이

카본블랙

벤젠

자료 : 당사 IR자료, 국가통계포털, Notch Counsulting, Platts

2018년 국제 원유시장은 석유수요의 증가에도 불구하고 미국 원유생산의 증가와 감산 참여국들의 감산 완화 등으로 공급 과잉으로 전환되었습니다. 석유수요는 세계경기 확장세에 따라 OECD와 비OECD 국가에서 모두 증가세를 보였습니다. 

한편 석유공급은 OPEC의 생산이 전년보다 감소하였음에도 불구하고 미국의 셰일오일 생산 증가로 전년 대비 약 2.6% 증가하였습니다. 그러나 두바이유 가격은 공급 과잉에도 불구하고 전년보다 31% 상승한 연평균 $69.66/배럴을 기록하였고, 연중 최고가격은 $84.44/배럴, 최저가격은 $49.52/배럴이었습니다. 이는 OPEC 산유국과 비OPEC 감산 참여국의 감산, 석유 수요의 증가 및 미국의 대이란 원유수출 제재 복원에 따른 공급 차질 우려 등이 주요 요인입니다. 

그러나 미국의 원유생산 증가와 6월 OPEC 총회의 감산 완화 결정, 미국의 이란산 원유수입국에 대한 한시적 수입 허용은 추가적인 유가 상승을 억제했
습니다. 에너지경제연구원에 따르면, 2019년에는 비OPEC 감산 참여국의 감산 추진
및 이란산 원유의 수입 제재에도 불구하고 미국의 원유 생산 증가세가 지속됨에 따라 전년 대비 원유가격이 약 5%정도 하락할 것으로 전망됩니다. 

[유가 변동 추이]

(단위 : 달러 / 배럴)

유가 변동 추이.jpg
유가 변동 추이

자료 : 국가통계포털

주1) Dubai : 싱가포르에서 거래된 Dubai
유 현물
가격 추정값

Brent : 영국 ICE 선물시장에서 거래된 Brent
유
선물 가격

 WTI : 미국 Nymex 선물시장에서 거래된 WTI
유
선물 가격

이처럼 유가 상승에 따라 원재료 가격이 상승할 경우, 당사의
카본케미컬

사
업

부
문
의 원재료 조달과 제품 가격

변동
에 영향
을 끼칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의
해 주시기 바랍니다. 

[

국내외경기와 글로벌 수급에
따른
콜
타르 가격변동 관련 위험
]

아.

석탄석유화학 제품

들
은
전 산업에 걸쳐 이용
되고 있는 만큼,

국내 외 경기 변동
과글로벌 수요/공급에 따라 매출에 영향

을 받습니다.

2
019년 세계 경제
는

무역마찰, 신흥국 자본유출 등의 리스크 요인으로 인해 하방리스크가 존재하여 2018년과 비교하여 성장세가 크지 않을 것으로 전망

됩
니
다.

국내
외 경기가 위축
되어
석탄석유화학 제품에 대한 수요가 감소
하거나

콜타르 공급 확대 또는 수요 감소

에 따른 콜타르 가격의 하락은

당사의 수익성에 영향

을 줄 수 있
다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당
사는 베이직케미컬, 카본케미컬 등 화학제품 생산 및 판매
와 관련된 사업 부문의 자산이

2019년 1분기 연결 기준(연결조정 전) 총 자산의 약
63.8
%를,
두
사업 부문

의 매출액
은
총매출액
대비 84.4%

를

차지하고 있습니다
.
베
이직케
미컬과 카본케미컬

사업 부문은 석유석탄화학 및
무기화학 품목들을 포함하고 있는데, 이는 각종 생활용품에서 전기전자, 컴퓨터, 자동차, 건설 등에 이르기까지 생활에서 광범위하게 사용되고 있어 물가, 환율 등 거시적 경제지표에 직간접적인 영향을 받고 있습니다. 무기화학 및 유기화학 산업은 자동차, 섬유 등 전방산업에 소재를 공급하는 기간산업인 동시에, 합성고무 및 각종 기초 화학제품을 생산하는 산업으로, 생활에 광범위하게 사용되고 있으며 경기에 민감한 특성을 갖고 있어 국내외 경기 변동에 따라 매출 수준에 영향을 받을 수 있습니다.

한국은행 경제전망보고서에 따르면, 2018년 국내경제는 투자 조정이 있었으나 수출과 소비가 양호한 흐름을 보이면서 2.7%의 성장률을 보였습니다. 2019년 민간소비는 정부정책 등으로 인해 완만한 증가 흐름을 보일 것이나 가계소득 개선 둔화로 증가율은 작년 대비 낮아질 전망입니다. 설비투자의 경우 하반기 이후부터 반도체 경기회복으로 증가할 것이나 건설투자의 경우 주거용 건물을 중심으로 건물건설의 부진이 이어지면서 감소세가 지속될 것으로 보입니다. 재정지출 증가세의 소폭 둔화될 것이나 설비투자의 증가와 수출 증가세의 회복으로 성장률은 2.5%를 보일 것으로 전망됩니다.

[국내 주요 거시경제지표 성장률 전망]

(단위 : %)

구분
2018년
2019년(전망)
2020(전망)

상반
하반
연간
상반
하반
연간
연간

GDP
2.8
2.5
2.7
2.3
2.7
2.5
2.6

민간소비
3.2
2.5
2.8
2.2
2.7
2.5
2.5

설비투자
1.9
(5.0)
(1.6)
(5.3)
6.4
0.4
2.6

지식재산생산물투자
2.8
1.1
1.9
2.0
3.0
2.5
2.9

건설투자
(0.1)
(7.4)
(4.0)
(6.4)
(0.3)
(3.2)
(1.8)

상품수출
2.8
5.1
4.0
1.4
3.9
2.7
3.0

상품수입
2.5
1.3
1.9
(1.8)
5.0
1.6
2.5

자료
: 한국은행 경제전망보고서(2019.04)

또한, 국제통화기금(IMF)은 세계경제전망보고서를 통하여, 2018년 세계 경제는 3.6%
의 성장을 한 것으로 추정하며, 2019년에는 3.3%의 경제성장률을, 2020년에는 3.6%의 경제 성장을 할 것으로 전망하고 있습니다. 이는 2018년 7월 전망치 대비 0.2%p 하향 조정된 것으로, 미국은 재정확장 효과로 성장모멘텀이 유지되는 반면 유로지역의 성장률이 둔화될 것으로 예상되고, 아르헨티나, 브라질, 터키 등의 성장률이 금융여건 긴축 등으로 하향 조정되었기 때문입니다. IMF는 선진국은 2019년 2.1%의 경제성장률을, 신흥시장 및 개도국은 4.7%의 경제성장률을 보일 것으로 전망하고있습니다.

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위: %,%p.)

구분
2018
2019(F)
2020(F)
2019(F)
2020(F)

(1월 전망대비)
(1월 전망대비)

세계
3.6
3.3
3.6
(0.2)
0.0

선진국
2.2
1.8
1.7
(0.2)
0.0

미국
2.9
2.3
1.9
(0.2)
0.1

독일
1.5
0.8
1.4
(0.5)
(0.2)

프랑스
1.5
1.3
1.4
(0.2)
(0.2)

이태리
0.9
0.1
0.9
(0.5)
0.0

일본
0.8
1.0
0.5
(0.1)
0.0

영국
1.4
1.2
1.4
(0.3)
(0.2)

캐나다
1.8
1.5
1.9
(0.4)
0.0

신흥국
4.5
4.4
4.8
(0.1)
(0.1)

러시아
2.3
1.6
1.7
0.0
0.0

중국
6.6
6.3
6.1
0.1
(0.1)

인도
7.1
7.3
7.5
(0.2)
(0.2)

브라질
1.1
2.1
2.5
(0.4)
0.3

한국(*)
2.8
2.6
-
(0.3)
-

자료 : IMF World Economic Outlook Update(2019.04)
(*) 한국 전망치는 2019년 4월 자료에서 다루고 있지 않으므로, 2018년 7월 기준 WEO에 기재된 수치

한편, 당사의 카본케미컬 부문은
석탄
정제과정에서 나오는 콜타르를 정제해서 카본블랙, 핏치
등을 생산합니다. 중국의 콜타르 가격은 2016년부터 2018년까지 톤당 3,000 ~ 4,000 위안으로 상승했습니다. 이는 중국의 환경 규제 강화로 인해 콜타르 생산량이 감소하고 콜타르 정제 설비의 가동률도 하락하면서 공급이 감소했기 때문입니다.
그러나, 미중 무역 분쟁의 지속으로 인해 중국 경기가 어려워지자, 최근 중국이환경 규제를 완화시키고 있어 콜타르를 포함한 콜타르 증류 제품의 가격이 하락세를 보이고 있습니다.

카본블랙의 가격은 원유 상승 추세와 원료인 콜타르 가격의 상승으로 동반 상승하였으나 시장 수급은 큰 변동 없이 유지되고 있습니다. 핏치 역시 콜타르가 원료이지만, 핏치의 주요 수요처인 알루미늄 산업에서 알루미늄의 시장 가격이 전 분기 대비 소폭하락함에 따라 핏치 가격 또한 소폭 하락하는 추이를 나타내고 있습니다.

[중국 콜타르 가격 추이]

(단위 : RMB/ 톤)

중국 콜타르 가격 추이.jpg
중국 콜타르 가격 추이

자료 : CEIC data

국
내외 경제 침체 심화, 회복 지연
등의 경우와 당사 판매제품의 수급 불균형에 따라 가격이 하락하는 경우,
당사의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 당사 사업의 높은 경기 민감성과
제품가격 동향 등의 주요
요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다. 

에너지솔루션
사업
부문

[

태양광 발전 경제성에 따른 태양광 발전 수익성 변동 위험]

자.

당사의 에너지솔루션
사업
부문 2019년 1분기 연결기준 매출액은 1,003억원(전체 14.5%), 영업이익은 235억원을 기록
하였습니다.

당사는 태양광 발전소 건설 후, 직접운영하여 수익을 얻거나 매각하는 방식으로 수익을 창출하고 있습니다.
당사의
태양광 발전 프로젝트(OCI Alamo 프로젝트) 중 OCI Alamo 1, 2를 제외한 나머지 프로젝트를 매각
하였으며 추가적으로 Ivory 프로젝트를 매각
하여 매출을 늘리고 수익을 창출

하였습니다
.

다만,
태양광 발전의 성장이 지체될 경우, 태양광 발전 프로젝트와
관련한 에너지솔루션
사업
부문의 수익성이 저해될 가능성
이 존재
합니다.

당사는
미국 내
태
양광발전 자회사인 OCI Solar Power LLC를 통하여 미국 내 태양광 발전 프로젝트 사업을 진행하고 있습니다. 당사는 태양광 발전소 건설 후, 직접 운영하여 수익을 얻거나 시장 상황에 따라 매각하는 방식으로 수익을 창출하고
있습
니다
.

당
사
는
현
재 미국에 Alamo1, 2 등의 플랜트를 보유하고 있으며 2018년 3분기에 추가적으로 플랜트 1개(Ivory 프로젝트)를 매각하였습니다. 보유 플랜트의 상세 내용은 다음과 같습니다.

[보유 플랜트 현황]

구분

용량

건설기간
위치

Alamo1

50.0MW
dc

2012.12 ~ 2013.12
Texas

Alamo2

5.0MW
dc

2013.09 ~ 2014. 05
Texas

Holmdel

4.0MW
dc

2012.10 ~ 2013.03
NewJersey

Lavonia

1.0MW
dc

2014.01 ~ 2014. 03
Georgia

자료 : 당사 자료

당사는 지난 2012년 미국 텍사스
주
샌 안토니오시에

400MWa

c

규모

의 태양광발전소를 건설하는 알라모(Alamo) 프로젝트 수주를 시작으로 태양광 발전 사업에 본격 진출하였습니다. 동 사업은 미국
텍사스주 샌
안토
니오의 전력 공급사인 CPS Energy社와
4

00MWac

규모의

태양광발전소 프로젝트 최종사업자 계약을 체결한 건으로, 2013년부터 2016년까지 5단계에 걸쳐 태양광발전소를 건설한 후(OCI Alamo 1 ~ 7 발전소), 25년간 7만여 가구에 전력을 공급하기로 한 건입니다.

[OCI Alamo Project 개요]

Capacity
400MWac
총 7개 발전소(OCI Alamo 1 ~ OCI Alamo 7)

PPA Term
25년
-

전력공급회사
CPS Energy
약 70,000 가구에 전기 공급

사이트 규모
4,000 acre
약 500만 평

건설 기간
2012 - 2016
-

투자 금액
$ 1.2 billion
(한화 약 1조 4,000억원)
-

자료 :
당사 자료

당사는 총 7개의 OCI Alamo 프로젝트 중 OCI Alamo 1, 2를 제외한 나머지 다섯 개를 매각 완료하였습니다. 상기와 같이 진행 중인 OCI Alamo Project 중 Alamo 4 플랜트의 지분 80%와 Alamo 3 플랜트를 각각 2014년 8월과 2015년 1월 매각하여 10%를 초과하는 내부수익률(무차입 프로젝트 수익률)을 올렸습니다. 2015년 5월에는 95MWac 규모의 Alamo 5 플랜트도 매각하였습니다.

2016년

1
월 Alamo 7을

미화 227백만불

규모로,

2017년 1월 Alamo 6을

미화 387백만불

에 매각 완료하였고,
Alamo 6+ 플랜트 또한 2017년 8월

18일
매각대금을 입금받으면서 매각 절차를 완료하였습니다.

현재
당사가 운영

및

매각을 완료한 OCI Alamo 프로젝트의

현
황은 아래와 같습니다.

[Alamo Project 개요]

구 분

Capa

(MWdc)

준공 및 매각 시기
비고

Alamo 1
50.0
2013.12 준공
운영 중

Alamo 2

5.0
2014.3 준공
운영 중

Alamo 3

7.0
2015.1 매각
미화 18백만불

Alamo 4

50.0
2014.8 매각
미화 49백만불(지분 20% 보유)

Alamo 5

114.0
2015.5 매각
미화 168백만불

Alamo 6

140.0
2017.1 매각
미화 387백만불

Alamo 6+
66.0
2017.8 매각
미화 90백만불

Alamo 7

132.0
2016.1 매각

미화 227백만불

총 합
564.0
-

자료 : 당사 자료

태양광 발전의 LCOE(Levelized Cost of Energy)는 2010년 $248/Mwh에서 2018년
$43
/Mwh로 하락해 석탄
($102/Mwh)
과 원자력
($151/Mwh)
에 비해 낮은 비용이 소모됩니다. 신재생 에너지와 기존 화력 발전의 비용이 같아지는
Grid Parity

에 도달한 것입니다. 이런 급격한 비용 감소가 가능했던 이유는 밸류체인 내 모든 제품 가격이 90%가량 하락했으며 산업 발달로 설치 및 운영비용이 감소했
기 때문입니다. 해당 LCOE는 유틸리티 규모의 태양광 발전소에 해당하며 가정용 태양광 발전 비용은 아직
Grid Parity

에 도달하지 못한 것으로 파악됩니다.

[발전원별 발전단가(LCOE) 추이]

(단위: $/MWh)

lcoe

자료 : LAZARD, IBK투자증권

한편, 2018년 중국의 발전원별 발전단가는 태양광이 $44~84/MWh로 가스 발전($80~101/MWh)보다 저렴해졌으며 석탄 발전($54~74/MWh)과는 대등한 수준으로 하락하였습니다. 대량생산과 기술개발을 통해 태양광 설치단가는 매년 하락하고 있으며, 발전비용이 저렴해짐에 따라 신규 수요가 생겨날 수 있습니다.

[2018년 중국 발전원별 발전단가 현황]

(단위: $/MWh)

2018년 중국 발전원별 발전단가 현황.jpg
2018년 중국 발전원별 발전단가 현황

자료 : BNEF

미국의 발전원별 발전단가는 태양광이 $42~65/MWh로 발전단가가 $39~66/MWh인 가스 발전 수준으로 하락하였습니다. 태양광발전은 미국 전역에서

Grid Parity
에도달한 상황으로 이미 경쟁력을 잃은 석탄 발전을 대체하고 있습니다. 

[2018년 미국 발전원별 발전단가 현황]

(단위: $/MWh)

2018년 미국 발전원별 발전단가 현황.jpg
2018년 미국 발전원별 발전단가 현황

자료 : BNEF

독
일
의 태양광 발전단가는 2018년 $65/MWh 수준으로 석탄발전 대비 20% 이상 저렴합니다. 2018년에 큰 폭으로 하락한 모듈 가격으로 인해 태양광발전의 경쟁력은 더욱 강화되었으며 신재생에너지를 기반으로 한 에너지 독립국가 실현을 국가차원의목표로 삼아 지속 가능한 발전 시스템 구축을 실현할 계획을 가지고 있습니다.

[2018년 독일 발전원별 발전단가 현황]

(단위: $/MWh)

2018년 독일 발전원별 발전단가 현황.jpg
2018년 독일 발전원별 발전단가 현황

자료 : BNEF

한국수출입은행에 따르면 2040년 세계 발전원 구성은 화석발전은 줄어들고 태양광 및 풍력 등 신재생에너지 구성은 큰 폭으로 늘어날 전망입니다. 특히, 신규 건설되는 발전소의 약 70%가 태양광 및 풍력으로 건설될 전망이며, 2016년에도 신규 건설된 발전소의 60% 이상이 신재생에너지 발전소였으며, 향후 신재생에너지
비중은
추세적으로 늘어날 전망입니다. 2025년 미국 대형 태양광 발전단가는 $30/MWh에 불과할 정도로 예상됨에 따라, 향후 풍부한 자원량, 설치용이성, 가격경쟁력 등을 갖춘 태양광 발전의 성장성이 타 에너지원 대비 가장 높을 것으로 전망됩니다. 

[발전원별 신규 설치량 전망]

2040년까지 발전원별 신규 설치량 전망.jpg
2040년까지 발전원별 신규 설치량 전망

자료 :
한국수출입은행
태양광산업 동향 (2017.07)

주) META는 중동,

터키, 아프리카 지역을 뜻함

태양광 산업은 정부 보조가 아닌 자체 성장을 위해 Grid Parity 달성이 필수적입니다. Grid Parity는 태양광으로 전기를 생산하는 단가와 화석연료를 사용하는 기존 화력발전 단가가 동일해지는 균형점을 의미하는 것으로 Grid Parity가 달성될 경우 태양광 발전의 수요는 보다 증가할 수
있습니다.
특히, 올해 태양광 시스템 가격은 전년대비 10% 이상 하락해 와트당 1달러를 달성할 전망입니다. 2010년 와트당 3.5달러 였던 시스템 가격이 7년만에 와트당 1달러를 달성했으며, 2025년이면 와트당 0.7달러를 달성할 전망으로, 유럽 및 미국 등 선진국에서는 이미 태양광 발전은 Grid Parity에 도달했으며, 개도국으로 확산 속도도 빨라지고 있습니다.

[태양광 시스템 가격현황 및 전망]

(단위: $/W)

태양광시스템 가격 현황 및 전망.jpg
태양광시스템 가격 현황 및 전망

자료 : BNEF, PV Insight

Grid Parity
의 도래는 다양한 사업모델의 출현을 가능하게 할 것이며, 성장을 가속화하는 등 태양광 업황에 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 예상됩니다. 다만 국가별
Grid Parity
는 지역별 환경적인 편차, 개별 기업현황 및 재료수급 등의 원인으로 상당한편차가 발생할 것으로 예상되어 태양광발전의
Grid Parity
도달을 위한 기술개발 및인프라 구축 진행 상황에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.
Grid Parity
와 관련하여 태양광 발전의 LCOE 정도는 당사 에너지솔루션
사업
부문에서 영위하는 태양광 발전 사업의 수주와 수익성에 영향을 끼칠 수 있다는 점을 투자자들께서는 유의해 주시기 바랍니다.

환경 관련 규제

[화
학산업 관련 정부 규제 및 환경 위험]

차.

화학사업
은
당국으로부터 엄격한 환경, 보건, 안전 관련 규제
를 받고 있습니다.
정부의 환경정책이 점차 강화
되는 추세이
므로
환경규제에 따른 경영환경 불확실성
이 존재합니다.

온
실가스 배출량 규제 등 현행 및 향후 정부 규제의 방향

에 부합하기 위해,

당사는 환경과 안전에 대한 노력
을
기울이고 있지만,
당사가 현존 및 향후 시행될 규정들을 준수하지 못할 경우

벌금 부과, 소비자 우려 증대 등
사업 전반에 부정적인영향
을 미칠 수도
있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 사업영역인 베이직케미컬
사업 부문 및 카본케미컬
사업 부문에서는 화학물질을 제조 및 판매하기 때문에, 화학물질 등록 및 평가에 관한 법률과 화학물질관리법의 규제를 받습니다. 또한 당사의 생산공정은 대기환경보전법, 토양환경보전법, 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률 등 여러 국내 법규의 규제를 받고 있습니다. 이와 관련된 환경 관련 법안의 주요 내용과 위반시 제재사항에 대한 내용은 아래와 같습니다.

[환경 관련 법안 주요 내용 및 제재사항]

법령
주요 내용
제재사항

온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률
 (시행일:2013.03.23)
- 정부는 국가온실가스 감축목표 달성을 위해 계획기간별 업체별 온실가스 배출량을 할당 
- 할당대상업체는 자발적 감축, 배출권 거래 및 상쇄 등을 통해 목표 달성
- 할당 초과 배출량에 대한 배출권 미확보 시 최대 100,000원/톤CO2e 과징금 부과
 

화학물질관리법
(시행일:2015.01.01)
- 유해화학물질 취급시설 보유업체는 장외영향평가서, 안전진단검사 결과보고서, 위해관리계획서 제출 
- 유해화학물질 취급시설 기준강화, 도급신고 및 도급인 관리감독 의무확대 
- 화학사고 발생 시 초기 대응체계를 강화하고 즉시 관계기관에 신고

- 화학사고 발생, 보호구 미착용 등
26개 항목 위반시
영업정지 또는 영업정지 처분에 갈음한 과징금 부과

화학물질 등록 및 
평가에 관한 법률
(시행일:2015.01.01)
- 제조, 수입, 판매자는 화학물질의 용도 및 양 등을 매년 보고 
- 신규화학물질 및 연간 1톤 이상 등록대상 기존화학물질 제조, 수입하는 자는 유해성, 위해성 정보 등에 관한 자료를 사전 등록 
- 정보제공 : 화학물질 제조, 수입자와 사용자, 판매자 간에는 상호 정보제공. 제품 내 함유된 유해화학물질별로 총량 1톤 초과 시 신고

- 안전기준 및 표시기준에 적합하지 않은 제품을 판매한 경우 또는 화학물질 등록을 하지 않거나 거짓으로 등록한 경우 최대 7년 이하의 징역 또는 2억원 이하의
벌금부과

환경오염피해배상책임 및 구제에 관한 법률
(시행일:2016.01.01)
- 환경오염 유출사고시 과실여부를 떠나 기업이 우선 책임피해구제를 위한 환경보험가입 의무화

- 환경책임보험에 가입하지 않을 경우 최대
1년 이하의 징역 또는 1천만원 이하의 벌금

대기환경보전법
(시행일 2016.01.27)
- 오염물질 배출시설의 허가관리 방식을 근본적으로 개선하고자 최상가용기법 적용으로 과학적인 관리체계를 도입

- 미허가, 혹은 방지시설을 설치하지 않고 배출시설을 설치, 운영할 경우 최대 7년 이하의 징역 또는 최대
1억원 이하의 벌금

토양환경보전법
(시행일:2016.12.02)
- 토양오염을 일으켜 피해를 발생시킨 자는, 피해 배상 및 토양정화 조치

- 토양오염물질 유출 후 당국의 정화 조치명령를 이행하지 않을 경우 최대 2년 이하의 징역 또는
2천만원 이하의 벌금

물환경보전법
(시행일: 2017.01.28)
- 공공폐수처리 시설 관리 개선
- 취/정수시설의 조류 유입 차단 및 정수처리 강화

- 수질오염방지시설 미허가 및 제한지역에 배출시설 설치 시, 최대 7년
이하의 징역 또는 7천만원 이하의 벌금

자료 :국가법령정보센터

'화학물질 등록 및 평가에 관한 법률'은 화학물질을 제조ㆍ수입하기 전에 환경부에 등록하고 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하며 유해화학물질의 사용을 줄이거나 대체할 수 있는 기술 등을 개발하는 내용을 담고 있으며, '화학물질관리법'은 유해화학물질관리 책임자와 점검원을 두고 화학물질 관리와 배출량 조사, 화학사고에 대한 대응을 주 내용으로 하고 있습니다. '화학물질 등록 및 평가에 관한 법률'과 '화학물질관리법'은 환경 규제를 강화하는 성격을 가지고 있으며, 이에 대응하는 과정에서 관리비 증가, 투자 감소, 과징금 부담 등의 가능성이 존재합니다. 특히, '화학물질 등록 및 평가에 관한 법률'은 2013년 5월 22일 신규 제정 되었으며, 2015년 01월 01일부터 시행된 '화학물질 등록 및 평가에 관한 법률'과 '화학물질관리법'에 관한 자세한내역은 아래와 같습니다.

[화학물질 등록 및 평가에 관한 법률] (시행일:2015.01.01)

(1) 개정이유
EU에서 화학물질과 화학물질이 함유된 제품으로부터 국민의 건강을 보호하고 자국 산업의 경쟁력을 높이기 위하여 화학물질의 등록ㆍ평가제도(REACH: Registration, Evaluation, Authorisation and Restriction of Chemicals)를 도입하고 일본 등 주요 교역국에서도 화학물질 관리를 강화하고 있는 추세에 대응하기 위하여, 일정한 화학물질을 제조ㆍ수입하려는 자는 제조ㆍ수입 전에 환경부장관에게 등록하도록 하고, 환경부장관은 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하여 해당 화학물질을 유독물, 허가물질, 제한물질ㆍ금지물질 등으로 지정할 수 있도록 하는 등 화학물질의 유해성 및 위해성의 체계적인 관리 체계를 마련하고 위해우려제품의 안전관리체계를 마련함으로써 화학물질과 화학물질을 함유한 제품으로 인한 피해를 사전에 예방하고 국민건강 및 환경을 보호하려는 것임

(2) 주요내용
가. 신규화학물질 또는 연간 1톤 이상 기존화학물질을 제조ㆍ수입ㆍ판매하는 사업자는 환경부령으로 정하는 바에 따라 화학물질의 용도 및 그 양 등을 매년 보고하도록 함
나. 기존화학물질에 대하여 평가위원회의 심의를 거쳐 등록대상기존화학물질로 지정ㆍ 고시하도록 함

다. 등록대상기존화학물질을 연간 1톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자 또는 신규화학물질을 제조ㆍ수입하려는 자는 제조 또는 수입 전에 미리 등록하도록 함

라. 화학물질을 연간 100톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자는 등록신청을 할 때 위해성에 관한 자료를 제출하도록 하되, 법 시행 후 5년 뒤에는 연간 10톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자로 확대될 수 있도록 단계적으로 적용하도록 함

마. 등록한 화학물질에 대하여 유해성심사를 하도록 하고, 유해성이 있는 화학물질에 대해서는 유독물로 지정ㆍ고시하도록 함
바. 위해성이 있다고 우려되는 화학물질을 허가물질로 지정하여 고시할 수 있도록 함
사. 위해성이 있다고 인정되는 화학물질을 제한물질 또는 금지물질로 지정하여 고시하도록 함

아. 화학물질의 양도자는 양수자에게 해당 화학물질의 등록번호, 명칭, 유해성 및 위해성에 관한 정보 등을 제공하고, 화학물질의 하위사용자 및 판매자와 제조ㆍ수입자는 보고ㆍ등록 등을 이행하기 위하여 요청하는 해당 화학물질의 정보를 서로 제공하도록 함

자. 위해우려제품의 신고, 위해성평가, 안전ㆍ표시기준, 판매 금지 등 위해우려제품의 관리에 관한 사항을 규정함

자료: 법제처

[화학물질관리법
'화관법'
] (시행일:2015.01.01)

(1) 개정이유
최근 잇따라 발생한 화학사고로 인해 현행 '유해화학물질 관리법'으로는 화학물질 관리 및 화학사고 대응에 한계가 있다는 지적이 제기되고 국민들의 불안감이 가중되고 있는바, 화학물질에 대한 통계조사 및 정보체계를 구축하여 국민의 알권리를 보장하고, 유해화학물질 취급기준 구체화, 화학사고 장외영향평가제도 및 영업허가제 신설 등을 통해 유해화학물질 예방관리체계를 강화하며, 화학사고 발생 시 즉시 신고의무를 부여하고, 현장조정관 파견 및 특별관리지역 지정 등을 통해 화학사고의 신속한 대응체계를 마련하는한편, 제명 '유해화학물질 관리법'을 '화학물질관리법'으로 변경하여 화학물질의 체계적인 관리와 화학사고의 예방을 통해 화학물질의 위험으로부터 국민 건강 및 환경을 보호하는 법률로서의 위상을 정립하려는 것임.

(2) 주요내용
가. 법률의 제명을 「화학물질관리법」으로 변경함.
나. 법 목적 및 정의 규정을 보완하여 화학물질 관리 및 화학사고 대응에 관한 법체계를 정립함

다. 화학물질의 조사를 확대ㆍ개편하고 조사결과의 정보공개절차를 마련함

라. 유해화학물질 취급자의 개인보호장구 착용 및 진열ㆍ보관량 제한의 근거를 마련함

마. 화학사고 장외영향평가 제도를 도입하고 취급시설의 검사를 실시하여 개선할 수 있도록 함

바. 유해화학물질의 영업을 구분하고 화학사고 장외영향평가, 설치검사 등의 검토를 거쳐 허가하도록 함

사. 유해화학물질의 취급을 도급할 경우 신고하도록 하고, 사업장 규모에 따라 유해화학물질관리자를 선임하여 안전교육을 받도록 함

아. 유해화학물질 취급중단 사업장에 대한 관리를 강화하도록 함

자. 사고대비물질 위해관리계획 제도를 개편하고 그 내용을 고지하도록 함

차. 화학사고 발생 시 초기 대응체계를 강화하고 즉시 관계기관에 신고하도록 함

카. 화학사고 현장에 현장수습조정관을 파견하고 특별관리지역 지정 및 전담기관 설치근거를 마련함

타. 법규위반 사업장에 대한 제재수단을 강화함

자료: 법제처

한편, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률은 2015년 1월 1일 시행 이후 다수의 개정이 있었으며, 2018년 12월 개정되어 2019년 1월 1일부터 시행된 화평법의 주요 내용 및 개정 이유는 아래와 같습니다.

[화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률] ('화평법') (시행일: 2019. 01. 01)

(1) 개정이유
화학물질의 관리를 강화하기 위하여 제품에 함유된 중점관리물질의 명칭, 함량 및 유해성 정보 등을 환경부장관에게 신고하도록 하고, 생활화학제품의 체계적인 안전관리를 위하여 위해우려제품의 관리에 관한 사항을 「생활화학제품 및 살생물제 안전관리에 관한 법률」로 이관하도록 하는 등 현행 제도의 운영상 나타난 일부 미비점을 개선ㆍ보완하려는 것임. 

(2) 주요내용
가. 위해우려제품의 관리 이관(현행 제2조제16호, 제33조, 제34조, 제36조 및 제37조 삭제)
 위해우려제품을 포함한 생활화학제품의 관리가 「생활화학제품 및 살생물제 안전관리에 관한 법률」로 이관됨에 따라 위해우려제품의 위해성평가, 안전기준 및 표시기준, 위해우려제품에 함유된 화학물질의 정보 제공 등에 관한 규정을 삭제함.
 
나. 화학물질의 등록 및 신고(제10조)
1) 신규화학물질을 제조 또는 수입하려는 자는 환경부장관에게 등록하도록 하던 것을 앞으로는 연간 100킬로그램 이상 제조 또는 수입하려는 경우에만 등록하도록 하고, 100킬로그램 미만인 경우에는 환경부장관에게 신고하도록 함.
2) 등록유예기간 이내에 등록을 하지 아니하고 기존화학물질을 제조 또는 수입하려는 자는 화학물질의 명칭, 연간 제조량 또는 수입량의 톤수 범위 등을 환경부장관에게 신고하도록 함.
다. 제품에 함유된 중점관리물질의 신고(제32조).
제품 1개당 개별 중점관리물질의 함유량이 0.1중량퍼센트를 초과하고 제품 전체에 함유된 중점관리물질의 물질별 총량이 연간 1톤을 초과하는 경우에는 제품에 함유된 중점관리물질의 명칭, 함량 및 유해성 정보 등을 환경부장관에게 신고하도록 함.

자료: 법제처

또한, 화학물질 관리법은 2015년 1월 1일 시행 이후 다수의 개정이 있었으며, 최근 개정된 화관법의 주요 내용 및 개정 이유는 아래와 같습니다.

[화학물질관리법] (시행일: 2018. 11. 29)

(1) 개정이유 및 주요내용
유해성이 높은 화학물질을 일정량 이상 취급하는 사업자로 하여금 배출량저감계획서를 작성하여 환경부장관에게 제출하도록 하고, 화학물질 취급정보의 비공개 절차를 마련하며, 장외영향평가서 작성 전문기관이 업무를 수행함에 있어 준수해야 하는 사항을 명시하고, 사고대비물질을 취급하려는 자가 위해관리계획서를 작성하여 제출하는 경우 환경부장관이 취급시설에 대한 현장조사를 하도록 하는 등 현행 제도의 운영상 나타난 일부 미비점을 개선ㆍ보완하려는 것임.

(2) 주요내용
가. 화학물질 배출량조사 대상 사업자 중에서 유해성이 높은 화학물질을 일정량 이상 취급하는 사업자로 하여금 배출량저감계획서를 작성하여 환경부장관에게 제출하도록 하고, 환경부장관은 접수된 배출저감계획서를 사업장 소재지의 지방자치단체의 장에게 제공하도록 하며, 지방자치단체의 장은 이를 공개할 수 있도록 함(제11조의2 신설).

나. 화학물질을 취급하는 자가 화학물질 취급정보의 비공개를 원하는 경우 공개 여부에 관한 심의를 청구할 수 있도록 절차를 마련함(제12조제3항 신설).

다. 장외영향평가서 작성 전문기관이 업무를 수행함에 있어 준수해야 하는 사항을 명시하고, 이를 위반하는 경우 환경부장관이 영업정지 또는 지정취소 처분을 내릴 수 있도록 함(제23조의3 신설, 제23조의4).

라. 사고대비물질을 취급하려는 자가 위해관리계획서를 작성하여 제출하는 경우 환경부장관이 취급시설에 대한 현장조사를 거쳐 적합 여부를 검토하도록 하고, 해당 시설이 위해관리계획서를 준수하고 있는지 정기적으로 점검하도록 함(제41조제4항 단서 및 제42조의2 신설).

자료: 법제처

[화학물질관리법] (시행일: 2019. 06. 25)

- 개정이유 및 주요내용
 2018년 3월 발생한 인천 화학공장 화재 사건을 통해 지방자치단체가 유해화학물질 업체의 현황을 제대로 파악하고 있지 않아 제대로 대처하지 못한 문제점이 드러남. 현행 법령은 환경부장관이 유해화학물질 취급시설 관련 정보를 2년마다 지방자치단체에 제공하도록 하고 있으나, 지방자치단체 차원에서 화학사고에 더 적극적으로 대처하기 위해서는시스템을 통해 실시간으로 자료를 공유할 수 있도록 체계를 전환해야 한다는 지적이 있음. 이에 현재 운영하고 있는 화학물질 종합정보시스템을 통해 지방자치단체, 관할 소방관서의 장 등에게 유해화학물질 취급시설 설치 현황 등 화학물질의 안전관리에 관한 정보를 제공하도록 하려는 것임.

자료: 법제처

상기 법 사항의 위반 시 영업정지 및 과징금 등의 처분을 받을 수 있으며, 정해진 유독물질 지정기준 등에 따라 물질을 등록, 취급하여야 합니다. '화학물질관리법'이 강화된 2015년부터 영업정지 혹은 과징금을 받은 회사는 없습니다. 그러나 향후 당사의 사업장에서 유해물질 관련 화학사고가 발생한다면, 사안에 따라 영업정지 혹은 화관법 제36조에 따라 해당 사업장 매출액(처분일이 속한 연도의 직전 3개 사업연도의 연평균매출액)의 5% 이하를 과징금으로 부여 받을 수 있습니다. 

한편 상기

법 이외에도
당사는「저탄소 녹색성
장 기본법」 제 42조⑤에 따라 온실가스/에너
지 목표관리업체에 지정되었으며, 2015년부터 온실가스배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제8조에 따라 온실가스 배출권 거래제 적용 대상 업체에 해당합니다. 온실가스 배출권거래제는 최근 3년간 온실가스 배출량이 평균 12만 5000톤 이상인 업체, 또는 2만 5000톤 이상인
사업장이 대상입니다. 목표관리제와는 달리 배출권거래제는 초과배출시 다른 사업주체로부터 배출권을 매입할 수 있습니다.
한편 2016년 6월부터 온실가스 배출량이 할당량을 초과하는 경우에 초과한 배출량에 해당하는 배출권을 정부에 제출하거나 과징금을 납부해야 하며, 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제35조에 따라 과징금은 이산화탄소 1톤당 10만원의 범위에서 해당 이행연도의 배출권 평균 시장가격의 3배 이하로 부과될 수 있습니다.

[온실가스 배출권 거래제 개념]

배출권 거래제.jpg
배출권 거래제

자료: 한국거래소

제도 도입 초기인 2015년
온실가스 배출권
KAU15
의 거래대금은 38억원에
그쳤으나, 이후 거래량의 증가와 가격이 상승하여

2019년 현재

한국거래소에서 거래되는
온실가스

할당배출권 KAU18은

톤당 26,500원, KAU19의 경우 27,900원, KAU20의 경우 27,050원의 수준에서 거래되고 있습니다.
이는 2015년 평균 거래가격인 10,998원 대비 약 2.5배 정도 상승한 수치
이며, 환경 당국의 온실가스 배출권 거래제도 정책변화로 인한 배출권 거래가격이 오를 경우, 당사의 비용이 크게 상승할 수도
있습니다
. 

[온실가스 배출권 가격 및 거래량]

kau18 시세.jpg
kau18 시세

자료: 한국거래소 (KRX 배출권 거래시장)

주)
증권신고서 제출일 기준 탄소배출권은 할당된 이행연도에 따라 KAU2018, KAU2019, KAU2020 등이 거래되고 있으며, 상기 그래프는 KAU2018 정보임

이에 따라, 당사는 기후변화 대응 로드맵을 통해 온실가스 배출량 저감을 위한 중장기 전략을 수립하여 전사적으로 운영하고 있습니다. 장기 계획으로 2020 GHG Master Plan을 수립하여 온실가스 배출량과 에너지 소비량을 줄이고, 2015년 1월 1일부터 시행된 온실가스 배출권 거래제에 대응하기 위해 외부 감축사업 발굴 및 추가 감축기술을 모색하고 있습니다. 이러한 온실가스 배출량 저감 및 에너지 절감 노력은 출퇴근 시 대중교통 및 카풀 이용, 소등, 냉난방기 적정온도 조절 등에서부터 공정 최적화를 통한 전력 및 스팀 효율적 사용까지 각 조직에서 체계적으로 준비, 시행하고 있습니다.

[당사 온실가스 배출량 및 에너지 사용량]

구분
2018년
2017년

2016년

2015년

온실가스 배출량(tCO2e/yr)
2,262,608

2,355,959

2,463,956
2,519,068

에너지사용량(TJ/yr)
40,334

42,150

42,092
43,752

자료: 당사 자료

상기 내용은 저탄소 녹색성장 기본법 제 44조에 따라 인증 및 보고되었습니다.

만약 당사가 환경, 안전, 보건 관련 법규 및 그 밖의 요구사항을 위반하는 경우, 경중에 따라 손해배상, 벌금부과, 생산중단 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 최근 환경, 안전에 대한 사회적 관심이 지속적으로 높아지고 있으며, 정부의 환경 안전 규제도 강화되고 있는 추세입니다. 따라서, 향후 강화된 법규 기준을 만족시키기 위해 설비 투자 등 추가적인 비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 환경, 안전, 보건을 경영 활동의 중요 요소로 인식하고 환경안전조직을 강화하였으며, 사고 예방을 위한 환경 안전 활동을 지속적으로 실시하고 있습니다. 환경 안전 시설에 대해서도 지속적인 투자를 진행하고 있으며, 만일의 사고 발생 시 사고 피해 최소화를 위해 비상 대응 훈련을 주기적으로 실시하고 있습니다. 만약의 사고를 대비하여 환경책임보험에 가입하여 사고로 인한 사업장 인근 지역의 피해를 보상할 수 있도록 하고 있으며, 패키지 보험 가입을 통해 사업장 내부 피해에 대해 보상받을 수 있도록 대비하고 있습니다.

당사는 생산공정에서 나오는 오염 물질을 배출 허용한도 내로 낮춰주는 환경 관리 시설들을 설치, 운영하고 있습니다. 환경시설에서 배출되는 물질을 관리하기 위해 법적 기준치보다 강화된 사내 기준치를 적용하고 있으며, 법적 기준치를 만족하는 수준임에도 사내 기준치를 초과하여 배출할 경우, 원인을 파악하고 개선이 필요한 경우 개선 조치를 취하는 등의 활동을 진행하고 있습니다. 

또한, 환경 관리 수준의 지속적 개선을 위해 환경경영시스템인 ISO 14001을 인증받아 유지하고 있고, 임직원 및 협력사를 포함한 이해관계자의 안전과 건강을 보호하기 위해 안전보건경영시스템 OHSAS 18001(or KOSHA 18001)을 인증받아 운영하고 있습니다. 더불어, 매년 위험성 평가를 실시하고 그 결과에 따른 개선 계획을 수립하여 안전보건 위험도를 낮추기 위해 노력하고 있으며, 작업 허가가 필요한 작업의 경우 작업 전에도 위험성 평가를 실시하여 작업 시 발생할 수 있는 위험상황에 대해 대비하고 있습니다.

당사는 단순히 법규 준수에만 그치지 않고, 제품 생산 과정에서 발생되는 환경영향을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 각 사업장 내부적으로 환경 및 안전시설에 대한 투자를 지속적으로 진행하고 있으며, 제품 포장재 회수 및 재활용, 폐기물 및 폐수 발생량 저감 활동 등을 추진하고 있습니다.

[품질, 환경, 안전보건 경영시스템 운영현황]

사업장
품질
환경
안전보건

본사
ISO 9001
IATF 16949**

군산공장*
ISO 9001
IATF 16949**
ISO 14001
OHSAS 18001
KGS 18001
KOSHA 18001

익산공장
ISO 9001
KS M 1112
ISO 14001
KOSHA 18001

익산VIP공장
ISO 9001

포항공장
ISO 9001
IATF 16949**
ISO 14001
KOSHA 18001

광양공장
ISO 9001
IATF 16949**
ISO 14001
OHSAS 18001

OCI 스페셜티(주)
ISO 9001
ISO 14001
OHSAS 18001

* 군산공장의 폴리실리콘 생산공정은 ISO 9001과 IATF 16949만 획득
** IATF 16949
 - 본사 : 반도체용 폴리실리콘, 카본블랙 제품 관련 분야
 - 군산 : 반도체용 폴리실리콘 공정 및 제품 관련 분야

- 포항, 광양 : 카본블랙 공정 및 제품 관련 분야

자료: 당사 분기보고서

이러한 당사의 노력에도 불구하고, 당사에 준용되는 환경, 안전 및 보건 관련 규정을 위반하거나 당사가 환경, 보건 및 안전 관련 사안에 대한 사회적 요구에 적절히 부응하지 못하는 경우, 당사의 평판, 재무상태, 영업실적 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사가 적절히 환경 규정을 준수하지 못하거나, 환경 이슈에 대한 이해관계자의 우려에 적절히 대응하지 못하는 경우, 당사의 사업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

신사업 부
문

[바이오의약품 시장의 성장성 둔화 및 불확실성 위험]

카.
당사는 지난해 7월 신규 사업 추진의 일환으로 부광약품(주)과 합작회사인 비앤오바이오(주)를 설립
하고 신약 파이프라인 확보 및 제조 등을 위하여

향후 5년간 연 100억원 이상의 공동 투자의 노력
을 이어가기로 하였습니다.

그러나
제약시장의 환경 변화, 의약품 관련 지원 및 규제정책의 변화, 다국적 제약사의 바이오의약품 개발과 관련한 불확실성 등의 영향으로 인하여 시장 성장성이 둔화될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향
을

줄 수 있습니다.

당사는 신규 사업 추진의 일환으로 부광약품(주)와 2018년 7월 합작 회사인 비앤오바이오(주)를 설립하고, 신약 파이프라인 확보 및 제조 등을 위하여 향후 5년간 연 100억
원 이상 공동 투자 노력을 이어가기로 하였습니다. 2019년 1월에는 췌장암 치료제 후보물질 파이프라인을 보유한 벤처기업 (주)에스엔바이오사이언스의 지분

29.33%
를 확보하고 광범위한 바이오 비즈니스 모델 구축을 위해 협력해나가고 있으며, 3월에는 미국에 종속회사 OCI Investments LLC(사명 변경, 공시서류제출일 전일 현재 OCI Bio Investments LLC)를 설립하여 해외시장의 사업기회도 탐색하고 있습니다. 

신약 개발 분야는 최근 후보 물질 발굴부터 개발, 제조에 이르는 전과정을 직접 수행하기보다는, 성공 가능성이 높은 신약 파이프라인에 투자하여 투자 리스크를 최소화하는 방향으로 비즈니스를 진행하는 경향성을 보이고 있습니다. 그러나 이러한 투자는 바이오의약품 시장 상황 및 바이오 기업의 신약 개발 불확실성 등에 영향을 받을 수 있습니다.

국내 바이오의약품 시장 규모는 2017년 2조 2,327억원으로 2016년에 비해 22% 성장했습니다. 2000년 고령화 사회(노인 비중 7%) 진입에 이어 2018년 고령사회(14.3%)에 진입하는 등 고령화 진행속도가 빠른 점을 감안할 때, 노인인구 및 만성질환 증가에 따라 의약품 수요가 확대되면서 바이오의약품 산업의 확대 역시 지속될 전망입니다. 그러나 국내 바이오의약품 시장규모는 전체 의약품 시장 대비 8.4% 수준(2016년 기준)으로 시장 규모가 아직 미미한 수준입니다. 

[국내 바이오의약품 연도별 시장규모]

(단위: 억원)

바이오의약품 시장규모.jpg
바이오의약품 시장규모

자료: 건강보험심사평가원

[건강보험 진료비 대비 노인(65세 이상) 진료비 비중 추이]

노인 진료비 비중.jpg
노인 진료비 비중

자료: 2017년 진료통계지표, 건강보험심사평가원

규제 불확실성 역시 바이오의약품 산업에 영향을 미칠 수 있습니다. 지난해 8월, 보건복지위원장에 의해 '첨단 재생의료 및 첨단 바이오의약품에 관한 법률안(첨단 바이오법)'이 발의 되었습니다. 첨단 바이오법은 기존 약사법, 생명윤리법 등으로 나뉜 바이오의약품 규제를 일원화하는 법입니다. 치료 수단이 없는 질환에 투약하는 혁신 바이오의약품을 다른 의약품보다 먼저 심사하는 '우선 심사', 개발자 일정에 맞춰 사전 심사하는 '맞춤형 심사' 등을 허용하는 것이 주요 내용입니다. 또한 의약품을 우선 시장에 내놓은 뒤 3상 임상시험을 수행하는 조건으로 2상 임상만으로도 의약품 시판을 허가해 주는 '조건부 허가' 방안도 법안 중 일부입니다. 이 법안이 통과될 경우, 바이오의약품은 다른 의약품보다 먼저 시판 허가 심사를 받게 되고 허가 시 제출 자료도 개발업체의 일정에 맞춰 제출할 수 있게됩니다. 바이오의약품 개발 기간 단축을 기대할 수 있는 법안으로서 기대를 받지만, 인보사 사태의 영향으로 첨단바이오법이 제2소위에 회부되면서 제정이 요원해지고 있습니다.

2. 회사위험

[연결기준 실적 관련 위험]

가.
당사의 연결기준 2019년 1분기 매출액은 6,418억원, 영업손실 401억원, 당기순손실
408억
원
을 기록하였습니다. 2019년 1분기 연결 기준
매출액은 태양광산업 수급 불균형 지속, 태양광산업 관련 소재인 폴리실리콘 등의 가격 하락 등에 따라
전년 동기 대비 25.1% 감소하였으며, 영업이익은
적자 전환

하였습니다. 당사가 영위하고 있는

사업 관련 매출액 및 수익성은 대외변수에 따른 업황 부진, 유가 하락, 주요 제품가격 하락 등에 따라 변동 위험이 상존하고 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다
.

[연결기준 손익계산서 주요내용 추이]

(단위: 천원)

구분

2019.1
분기

2018.1
분기

2018년
2017년
2016년

매출액
641,843,498
856,957,252
3,112,143,978
3,631,633,189
2,736,686,234

매출원가
629,460,822
701,852,020
2,746,371,833
3,133,143,807
2,396,903,560

매출총이익
12,382,676
155,105,232
365,772,145
498,489,382
339,782,674

판매비와관리비
52,526,478
48,781,009
207,102,066
214,041,657
207,273,811

영업이익(손실)
(40,143,802)
106,324,223
158,670,079
284,447,725
132,508,863

금융수익
20,607,973
32,926,862
83,026,411
127,334,839
137,154,534

금융비용
27,919,022
45,087,534
133,458,149
209,031,391
177,809,491

관계기업및공동기업투자손익
2,607,013
348,236
4,199,073
2,607,715
2,149,609

기타영업외수익
1,077,538
2,835,903
53,168,581
126,458,713
236,710,507

기타영업외비용
3,704,941
1,314,334
35,132,117
52,139,873
434,213,001

법인세비용차감전계속사업순이익(손실)
(47,475,241)
96,033,356
130,473,878
279,677,728
(103,498,979)

계속영업법인세비용(이익)
(6,733,296)
22,794,805
25,607,425
36,085,245
(217,795,254)

계속영업이익(손실)
(40,741,945)
73,238,551
104,866,453
243,592,483
114,296,275

중단영업이익(손실)
(28,825)
255,622
(1,047,639)
(10,951,761)
105,111,262

당기(분기)순이익(손실)
(40,770,770)
73,494,173
103,818,814
232,640,722
219,407,537

당기(분기)순이익(손실)의 귀속

지배회사의 소유주지분
(39,460,749)
73,091,097
103,786,692
234,900,884
242,106,821

비지배주주지분
(1,310,021)
403,076
32,122
(2,260,162)
(22,699,284)

주당손익

계속영업과 중단영업 기본및희석주당순이익(손실) (단위 : 원)
(1,655)
3,065
4,352
9,849
10,151

계속영업 기본및희석주당순이익(손실) (단위 : 원)
(1,654)
3,056
4,386
10,208
5,086

자료: 당사 사업보고서, 분기보고서

당사가 2019년 05월 14일 공시한 분기보고서에 따르면 2019년 1분기 당사의 연결기준 매출액은 6,418억원을 기록하였습니다. 당사의 2019년 1분기 매출액은 전년 동기인 2018년 1분기 매출액인 8,570억원 대비 약 25.1%, 전기인 2018년 4분기 매출액 7,044억원 대비 약 8.9% 감소하는 모습을 보였습니다. 

[연결기준 손익계산서 주요내용 비교]

(단위: 천원, %)

구분
당기실적
전기실적
전기대비
증감율
전년 동기실적
전년동기대비
증감율

('19. 1
분
기)

('18.4
분
기)

('18.1
분
기)

매출액
641,843,498
704,406,961
(8.9%)
856,957,252
(25.1%)

매출원가
629,460,822
691,655,906
(9.0%)
701,852,020
(10.3%)

매출총이익(손실)
12,382,676
12,751,055
(2.9%)
155,105,232
(92.0%)

영업이익(손실)
(40,143,802)
(43,186,476)
7.0%
106,324,223
(137.8%)

법인세비용차감전 계속사업이익(손실)
(47,475,241)
(71,142,093)
33.3%
96,033,356
(149.4%)

분기순이익(손실)
(40,770,770)
(55,353,403)
26.3%
73,494,173
(155.5%)

지배기업 회사 소유주지분 순이익
(39,460,749)
(54,008,189)
26.9%
73,091,097
(154.0%)

자료: 당사 사업보고서, 분기보고서

전년 동기대비 당사의 2019년 1분기 매출액 감소는 2018년 중국 정부의 태양광 산업 관련 정책 변동 등 사업환경 변화에 따른 폴리실리콘의 가격 하락에 기인합니다. 2018년 5월 31일 중국 정부는 태양광 발전 관련 보조금 중단 등의 내용이 포함된 태양광 발전 관련 통지(개편)을 발표하였으며, 이후 폴리실리콘의 가격 부진이 지속되면서 당사의 수익성 악화를 초래하였습니다. 폴리실리콘 가격 하락과 더불어, 당사 주요제품 중 하나인 TDI의 가격 역시 2019년 1분기 유럽 및 중국의 생산량 증가에 따른 공급과잉에 의해 하락하면서 당사가 영위하는 베이직케미컬 부문 수익성 감소를 초래하였습니다. 2019년 1분기 연결기준 당사의 매출액이 감소함에 따라 당사의 영업이익 및 분기순이익 역시 전년 동기대비 137.8%, 155.5% 감소하여 적자로 전환하였습니다. 비록 전기인 2018년 4분기 대비 2019년 1분기 당사의 연결기준 수익성은 소폭 개선되었으나 여전히 순손실을 기록하고 있습니다. 추후 중국의 태양광 산업 정책 확정, 글로벌 제조업체들의 정기보수로 인한 공급 감소, 계절적 요인에 따른 수요 증가로 인해 추후 당사 태양광 관련 제품의 가격 변동이
예상되나
, 태양광 산업의 수익성은
당분간 불확실할 것으로

예상되오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사의 2019년 1분기 기준 금융손익 및 기타영업외손익을 반영한 법인세비용차감전계속사업손익 또한 약 475억원 손실을 기록하고 있습니다. 다만, 당사의 지속적인 재무구조 개선 노력을 통해 이자비용이 감소하면서 전체 금융비용 또한 감소하는 추세에 있으며, 이로 인해 2019년 1분기 전체 금융순손실(금융수익-금융비용) 규모는 전년 동기 122억원 대비 약 39.9% 하락한 73억원 수준입니다. 이자 관련 손익 이외에 외환 관련 손익 또한 당사의 전체 순이익에 영향을 미침에 따라, 향후 이자비용이 지속적으로 감소한다고 해도 환율 변동에 따라 전체 금융손익의 추이는 변동될 수 있음에 유의해야 합니다.

[연결기준 금융수익]

(단위: 천원)

구 분
2019년 1분기
2018년 1분기
2018년
2017년
2016년

이자수익
4,796,054
5,029,977
23,539,376
11,501,496
8,633,019

배당금수익
415,177
98,641
98,641
1,086,059
13,512,391

당기손익인식금융자산처분이익
-
-
-
22,718
-

당기손익인식금융자산평가이익
98,858
10,457
211,061
-
222,055

매도가능금융자산처분이익(주1)
-
-
-
17,836,120
6,914,237

외환차익
9,949,650
23,129,036
52,117,019
44,791,710
64,865,980

외환환산이익
5,221,621
4,057,657
4,966,954
25,910,587
27,524,449

파생상품거래이익
65,844
581,098
1,985,961
25,855,324
14,901,593

파생상품평가이익
60,769
19,996
107,399
330,825
580,810

합 계
20,607,973
32,926,862
83,026,411
127,334,839
137,154,534

자료: 당사 사업보고서, 분기보고서
주1) 연결회사는 2017년 Tokai Carbon Co.,Ltd의 주식 2,249,431주를 전부 매각하였습니다.

[연결기준 금융비용]

(단위: 천원)

구 분
2019년 1분기
2018년 1분기
2018년
2017년
2016년

이자비용
14,118,955
17,864,956
68,541,538
74,238,332
67,890,964

이자비용(리스)
133,608
-
-
-
-

당기손익인식금융자산평가손실
9,555
6,201
5,554,217
-
-

매도가능금융자산손상차손(주1)
-
-
-
14,883,855
3,435,109

매도가능금융자산처분손실(주2)
-
-
-
8,295,628
-

외환차손
7,365,635
15,949,036
45,384,917
81,924,356
72,263,876

외화환산손실
4,866,799
10,917,360
11,754,290
20,604,072
8,523,534

파생상품거래손실
788,455
124,135
1,459,093
5,745,304
15,240,052

파생상품평가손실
424,098
43,825
76,971
2,141,490
10,347,048

기타
211,917
182,021
687,123
1,198,354
108,909

합 계
27,919,022
45,087,534
133,458,149
209,031,391
177,809,491

자료: 당사 사업보고서, 분기보고서
주1) 2017년 중 당사가 보유 중인 (주)넥솔론 주식에 대하여 13,857백만원을 손상차손으로 인식하였습니다.
주2) 2017년 중 지배회사는 사업결합으로 인하여, 기존에 보유하고 있던 매도가능금융자산을 취득일 시점의 공정가치로 재측정하여 이에 따른 손실을 인식하였습니다.

당사는 2019년 1분기 기타 영업외손익 관련하여 손실을 기록하였으며, 이는 과거 관계기업투자처분이익, 지방세 환급 및 염가매수차익 등과 같은 일시적 영업외수익의 부재에 기인합니다. 2019년 중 당사의 추가적인 자산매각이 없을 것으로 예상됨에 따라, 기타영업외수익 또한 큰 폭으로 변동될 가능성은 적은 상황입니다.

[연결기준 기타 영업외수익]

(단위: 천원)

구 분
2019년 1분기
2018년 1분기
2018년
2017년
2016년

수수료수익
1,757
-
-
-
11,923

매각예정자산처분이익
-
-
-
-
9,657,889

유형자산처분이익
21,593
349,097
470,909
1,229,809
365,305

무형자산처분이익
-
-
112,909
864
110,167

자산손상차손환입
-
-
2,560,823
411,708
-

자산수증이익
30,811
24,952
265,572
135,078
89,293

종속회사처분이익
-
-
-
-
734,673

투자부동산 처분이익
-
-
-
152,865
-

관계기업투자처분이익
-
-
-
6,936,746
-

잡이익(주1)
1,023,076
2,461,854
49,758,368
20,267,913
35,004,081

지방세이익
-
-
-
-
190,737,176

염가매수차익
-
-
-
93,886,211
-

채무면제이익
-
-
-
3,437,519
-

대손충당금 환입
301
-
-
-
-

합 계
1,077,538
2,835,903
53,168,581
126,458,713
236,710,507

자료: 당사 사업보고서, 분기보고서
주1) 기업회계기준서 제1012호 법인세비용에 따라 전분기 중 환급가산금 13억원을 인식하였습니다.

과거 당사의 기타 영업외비용은 주로 유형자산 및 무형자산의 손상차손에서 발생하였으며, 당사는 영업권을 제외한 유무형자산의 손상을 시사하는 징후가 있는지를 매보고기간말 검토하고 있습니다. 검토 후 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 한편, 비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

[연결기준 기타 영업외비용]

(단위: 천원)

구 분
2019년 1분기
2018년 1분기
2018년
2017년
2016년

기타의 대손상각비
(1,229)
(7,408)
(5,798)
2,370,362
510,082

매각예정자산손상차손(주1)
-
-
-
15,038,901
-

관계기업투자주식손상차손
-
-
4,756,611
1,100,583
-

유형자산손상차손(주2)
-
-
12,044,414
25,025,132
355,882,973

무형자산손상차손(주3)
-
-
3,075,000
254,010
6,076,338

유형자산처분손실
829,478
208,071
733,394
1,126,060
5,754,197

무형자산처분손실
-
500
120,500
161,599
11,400

투자부동산처분손실
-
-
85
460,894
-

투자부동산손상차손
-
-
1,599,004
-
1,371,074

기부금
245,695
126,229
528,558
1,427,886
1,230,396

잡손실
2,630,997
986,942
12,186,002
5,168,497
30,973,517

기타자산손상차손
-
-
94,347
-
32,403,024

재고자산 감모손실
-
-
-
5,949
-

합 계
3,704,941
1,314,334
35,132,117
52,139,873
434,213,001

자료: 당사 사업보고서, 분기보고서
주1) 2017년 중 종속회사인 OCI Enterprises Inc.의 자회사인 Mission Solar Energy의 매각예정자산에 대하여 시장상황의 변화로 판매가격의 하락이 예상되어 15,038백만원의 손상차손을 인식하였습니다.
주2) 기존 신규시설투자 철회공시(2016.5.3.)로 인해 당사는 관련 유형자산에 대해 2018년말 후속적으로 추가손상여부를 재검토하였고, 이로 인해 11,633백만원(전기: 15,051백만원)의 손상차손을 추가로 인식하였습니다. 
2017년 중 종속회사인 OCI Enterprises Inc.의 자회사인 Alamo1 등의 손상징후 발생으로 인하여 유형자산에 대해 5,496백만원의손상차손을 인식하였습니다. 해당 자산이 속하는 보고부문은 에너지솔루션 부문이며, 동 자산의 회수가능액은 사용가치 및 순공정가치를 근거로 추정되었습니다.
2017년 중 종속회사인 OCI스페셜티(주)의 일부 생산라인 진부화 등 손상징후 발생으로 인하여 유형자산에 대해 2,863백만원의손상차손을 인식하였습니다. 해당 자산이 속하는 보고부문은 베이직케미컬 부문이며, 동 자산의 회수가능액은 사용가치 및 순공정가치를 근거로 추정되었습니다.
2017년 중 종속회사인 (주)디씨알이의 일부 생산라인 중단 등 손상징후 발생으로 인하여 유형자산에 대해 1,615백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 해당 자산이 속하는 보고부문은 기타 부문이며, 동 자산의 회수가능액은 사용가치 및 순공정가치를 근거로 추정되었습니다
주3) 2017년 중 당사는 순자산가액이 취득원가보다 낮은 회사에 대한 손상을 검토하였고, 당사는 순자산가액이 하락한 OCI스페셜티(주)에 대해 주식손상을 검토한 후 이와 연관된 영업권에 대해 당기 중 3,075백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

[사업 부문별 손익 관련 위험]

나.

당사의
베이직케미컬 사업 부문은 2019년 1분기 연결기준 당사 연결조정 전 매출액 6,914억원의 42%인 2,896억원을
기록
하였고,이는 전년 동기대비 40.6% 감소한 수치입니다. 베이직케미컬 사업 부문 매출하락은 태양광 산업 수급 불균형, 당사 주요제품인 폴리실리콘 및 TDI의 가격하락의 결과입니다.
카본케미컬 사업 부문은 총 매출액의 43%인 2,939억원을 기록하였으며,
주요제품인 카본블랙 시장의
수요부진

, 유가 상승 등에 따라
매출액 및 영업이익이 전년 동기대비 각각 15.6%, 48.6% 감소하였습니다.
에너지솔루션 사업 부문의 2019년 1분기 매출액은 1,003억원으로 전체 매출액의 14%를 차지
하고 있으며,
동 부문 매출액 및 영업이익은 전년 동기대비 각각 8.8%, 164.9% 상승하였습니다. 사업 부문별 매출액 및 영업이익은 업황, 원재료가격, 제품가격 등의 다양한 변수에 의해 서로 다른 모습을 나타낼 수 있사오니, 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2011년부터 도입된 한국채택 국제회계기준(K-IFRS)에 따라 지배회사인 당사와 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업 부문은 폴리실리콘 등을 생산하는 베이직케미컬 사업 부문, 석유·석탄화학 관련 제품 생산 등이 포함되는 카본케미컬 사업 부문, 발전소 사업 등을 영위하는 에너지솔루션 사업 부문 및 단열재 등 관련 제품의 제조, 판매 등을 영위하는 기타 부문, 4개의 사업 부문으로 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 2019년 1분기 기준 당사의 연결조정 전 연결 매출액은 약 6,914억원으로, 베이직케미컬 사업 부문은 2,896억원, 카본케미컬 부분은 2,939억원, 에너지솔루션 사업 부문은 1,002억원 및 기타 부문은 77억원 가량을 기록하였습니다. 당사 및 연결대상 종속회사가 영위하는 부문은 다음과 같이 나눠지며, 각 사업 부문별 매출 비중은 아래와 같습니다.

[2019년 1분기 연결기준 사업 부문별 주요 회사 및 매출 비중]

구분
주요 회사
매출비중

베이직케미컬
OCI(주), OCI 스페셜티(주), OCI Alabama LLC 등
41.9%

카본케미컬
OCI(주), Shandong OCI Co., Ltd., OCI Vietnam Co., Ltd. 등
42.5%

에너지솔루션
OCI SE(주), OCI 파워(주), OCI Solar Power LLC 등
14.5%

기타
OCI(주), (주)디씨알이, OCI정보통신(주)
1.1%

자료: 당사 분기보고서
주) 매출비중은 연결조정 반영 전 각 사업 부문의 합산으로 계산

2019년 1분기 기준 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 사업 부문인 카본케미컬 사업 부문은 2019년 1분기 연결 매출액은 전년 동기 대비 15.6% 감소하였습니다. 또한, 영업이익이 2018년 1분기 434억원 대비 48.6% 감소하여 2019년 1분기 카본케미컬 사업 부문의 영업이익은 223억원을 기록하였으며, 이는 유가 상승에 따른 원료 가격 상승, 카본케미컬 부문과 연관된 카본블랙시장의
수요부진에 의한 가격약세지속에 따른 결과입니다. 

당사 베이직케미컬 부문의 경우 2018년 중국의 태양광 산업 관련 정책 변경에 따른 수요 부진, 폴리실리콘 신증설 물량 유입 등으로 인한 폴리실리콘 가격 급락에 의하여 매출액이 급감하는 모습을 보였으며, 2018년 1분기 연결기준 매출액 4,876억
원 대비 40.6% 감소하여 2019년 1분기 2,896억

원의 매출액을 기록하였습니다. 매출액이 크게 악화됨에 따라 영업이익 역시 전년 동기대비 약 227.7%
하락하여 영업순손실로 적자전환하였습니다. 

당사는 2015년 사업보고서 이후 기존 사업 부문인 베이직케미컬, 카본케미컬, 기타 외에 에너지솔루션 사업 부문을 추가하여 보고하고 있으며, 이는 K-IFRS에 따라 사업 활동이 증가하고 있는 에너지솔루션 사업 부문을 별도 사업 부문으로 구분하여 보고함에 기인합니다. 에너지솔루션 사업 부문은 열병합 발전, 태양광 발전소 등을 가동 및 운영함에 따라 발생하는 수익과 태양광 발전 사업 프로젝트 중 일부를 매각하여 발생하는 수익을 매출로 인식하고 있습니다. 2019년 1분기 에너지솔루션 사업 부문의 매출액은 약 1,002억원으로 2019년 1분기 당사 연결조정
이전 매출액의 15%를 차지하였으며, 이는 전년 동기 매출액 대비 8.8% 상승한 수치입니다. 이러한 에너지솔루션 사업 부문의 매출액 증가는 2019년 1분기 열병합발전시설인 OCI SE의 계통한계가격 상승 및 Mission Solar Energy의 모듈판매량
증가 및 수입관세 환급액에 기인합니다. 에너지솔루션 사업 부문의 영업이익 역시 전년 동기 88억
원 대비 증가한 235억원을 기록하였습니다.

당사 베이직케미컬 부문의 폴리실리콘 가격과 카본케미컬 사업의 유가 및 이에 따른 제품가격, 에너지솔루션 부문의 발전소 매각 가격 등 각 사업 부문별로 다양한 실적 변수가 있습니다. 투자자께서는 앞서 설명한 변수 이외에도 각 사업별로 주요한 실적 변동 요인이 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 

[연결기준 사업 부문별 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

사업 부문
구분

2019. 1
분기

2018. 1
분기

2018년
2017년
2016년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

베이직케미컬
매출액
289,573
42%
487,659
52%
1,598,442
48%
1,900,414
49%
1,697,787
58%

영업이익
(77,163)
-
60,447
57%
(7,028)
-
189,237
67%
60,772
47%

카본케미컬
매출액
293,885
43%
348,099
37%
1,222,258
37%
1,097,662
29%

739,153

25%

영업이익
22,325
-

43,439

41%
130,003
83%
129,743
46%
77,127
59%

에너지솔루션
매출액
100,263
14%
92,118
10%
483,419
14%
810,731
21%
430,878
15%

영업이익
23,538
-
8,884
8%
61,625
39%
8,291
3%
18,496
14%

기타
매출액
7,718
1%
8,156
1%
28,698
1%
41,763
1%
57,857
2%

영업이익
(9,338)
-
(7,621)
-
(27,597)
-
(44,191)
-
(26,284)
-

소계
매출액
691,439
100%
936,032
100%
3,332,817
100%
3,850,570
100%
2,925,675
100%

영업이익
(40,638)
-

150,149

100%

157,002

100%
283,080
100%
130,111
100%

연결조정
매출액
(49,596)
-
(79,075)
-
(220,673)
-
(218,937)
-
(188,989)
-

영업이익
494
-
1,175
-
1,668
-
1,368
-
2,398
-

계
매출액
641,843
-
856,957
-
3,112,144
-
3,631,633
-
2,736,686
-

영업이익
(40,144)
-

106,324

-
158,670
-
284,448
-
132,509
-

(자료: 당사 사업보고서, 분기보고서)

상기와 같이 카본케미컬 사업 부문이 당사 연결 매출액에서 차지하는 비중은 2019년 1분기 연결기준 43% 가량으로 가장 높으며, 이는 베이직케미컬부문의 폴리실리콘 가격 급락에 따른 매출액 급감에 의해 카본케미컬 부문의 매출액 비중이 높아진 결과입니다. 비록 2019년 1분기 기준 전체 매출액에서 베이직케미컬 부문의 매출액 비중이 카본케미컬 사업 부문의 매출액 비중보다 낮으나, 이는 베이직케미컬 사업의 주요 제품인 폴리실리콘 가격 급락에 따른 일시적 현상이며, 여전히 당사의 주요 사업 부문인 베이직케미컬 사업 부문은 폴리실리콘 업황에 의해 연결 매출액이 크게 변동하므로, 이러한 특성에 대하여 투자자께서는 참고하여 주시기 바랍니다. 

[연결기준 각사업 부문의 매출유형별 매출액 및 매출액 비율]

(단위 : 백만원)

사업 부문
매출유형
품 목
구체적용도

2019년 1
분기

비율

2018년 1
분기

비율
2018년
비율
2017년
비율
2016년
비율

베이직
케미컬
제품

폴리실리콘,

과산화수소 등

태양광산업 관련
소재 등
238,359
35%
404,936
43%
1,331,697
40%
1,550,009
40%
1,350,238
46%

상품

소다회, 규사,

시약 등

실험, 분석용 등
41,093
6%
68,844
7%
229,890
7%
314,136
8%
320,062
11%

기타
기타
-
10,121
1%
13,879
2%
36,855
1%
36,269
1%
27,487
1%

소계
289,573
42%
487,659
52%
1,598,442
48%
1,900,414
49%
1,697,787
58%

카본 
케미컬
제품

Tar 유도체,

BTX 유도체,
P/A 및 유도체 등

가소제, 알키르
수지, 안료 등
257,676
38%
279,957
30%
1,044,065
31%
925,273
24%
616,063
21%

상품
Tar 유도체,
카본블랙 등
-
33,861
5%
61,647
6%
160,638
5%
163,582
4%
119,474
4%

기타
기타
-
2,348
0%
6,495
1%
17,555
1%
8,807
0%
3,615
0%

소계
293,885
43%
348,099
37%
1,222,258
37%
1,097,662
29%
739,152
25%

에너지
솔루션
제품

열병합 발전,
태양광 발전

-
94,576
14%
84,301
9%
454,236
14%
793,484
21%
415,952
14%

상품
-
-
4,524
0%
7,333
1%
16,958
0%
6,326
0%
14,926
1%

기타
-
-
1,163
0%
484
0%
12,225
0%
10,921
0%
-
-

소계
100,263
14%
92,118
10%
483,419
14%
810,731
21%
430,878
15%

기타
제품
단열재 등
-
2,019
0%
1,615
0%
5,098
0%
12,296
0%
30,435
1%

상품
서비스
정보시스템 운영 등
110
0%
147
0%
648
0%
2,310
0%
1,729
0%

기타
사옥 임대 등
-
5,589
0%
6,394
1%
22,952
1%
27,157
1%
25,694
1%

소계
7,718
1%
8,156
1%
28,698
1%
41,763
1%
57,858
2%

매출액 합계
691,439
100%
936,032
100%
3,332,817
100%
3,850,570
100%
2,925,675
100%

연결조정
(49,596)
-
(79,075)
-
(220,673)
-
(218,937)
-
(188,989)
-

연결 후 매출액 합계
641,843
-
856,957
-
3,112,144
-
3,631,633
-
2,736,686
-

(자료: 당사 사업보고서, 분기보고서)

[재무안정성 관련 위험]

다.
2019년 1분기 연결기준 당사의 부채비율은 62.39%, 유동비율은 242.79%를 기록하고 있습니다. 또한,
당사의 유동성차입금 비중은 2019년 1분기 연결기준 26.78%를 기록하였으며, 1년 이내에 도달할 유동성차입금은 약 4,000억원입니다. 당사는 사업 포트폴리오 재정비 및 유형자산, 기타 자산 등의 매각을 통해 자본효율화 및 재무구조 개선을 위한 노력을 진행해 왔습니다.
2019년 1분기 기준 당사의 연결기준 현금및현금성자산과 단기금융상품 금액 8,212
억
원을 고려했을 때 당사가 유동성 위기에 처할 가능성은 낮다고 판단되나, 유동성 차입금 대비 여유자금을 항시 일정 수준 이상으로 유지하지 못할 수 있음에 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다. 한편,
당사의 2019년 1분기 연결기준 이자보상비율은 동 분기 영업손실을 기록하면서 음(-)의 값을 기록하였습니다.

2019년 1분기 연결기준 당사의 부채비율은 62.39%로 전년 동기 부채비율인 75.19% 대비 양호한 수치를 보이고 있으나, 태양광산업과 화학산업이 자본집약적이고 대규모 기간 산업임을 감안할 때, 향후 추가적인 자본적 지출이 발생할 가능성이 항시 존재하며, 이를 당사의 현금 및 현금성자산으로 전액 충당할 수 없을 경우 당사의 부채총계는 증가할 수 있으며, 이는 부채비율이 단기간에 상승할 수 있음을 의미합니다.

신고서 제출일 기준 확정된 대규모 투자 관련 지출 예정내역은 존재하지 않으며, 이에 따라 부채비율이 단기간에 급격하게 악화될 가능성은 적을 것으로 판단됩니다.

한편, 당사의 유동비율 또한 2019년 1분기 연결기준 242.79%로 2018년 184.71%, 2017년 172.80% 대비 개선된 수치를 보이고 있으며, 유동부채 대비 유동자산의 규모가 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 향후 1년간 도래하는 채무를 당사의 가용자산으로 상환할 수 있음을 의미합니다. 다만, 2019년 1분기 기준 유동자산 중 재고자산이 차지하는 비중이 약 28.2%이므로, 해당 재고자산이 현금 혹은 매출채권 등 실질적인 가용자산으로 전환되지 않을 경우 유동비율은 다소 낮아질 가능성이 존재합니다. 

당사는 총차입금 규모가 지속적으로 감소하고 있음에도 불구하고 당사의 2019년 1분기 연결기준 차입금의존도는 26.63% 수준을 유지하고 있으며, 이는 자산총계 또한 지속적으로 감소하고 있기 때문입니다. 당사는 지난 5년간 사업 포트폴리오 재정비(OCI Alamo 3,4,5,6,6+,7,

Ivory
프
로젝트, OCI-SNF, 국내 태양광 발전소, OCI머티리얼즈, OCI Resources 등) 및 유휴 공장 부지 등 유형자산 및 기타 자산(아세아시멘트, 삼광유리 주식, Tokai Carbon 주식) 등의 매각을 통해 자본효율화 및 재무구조 개선을 위한 노력을 진행해 왔습니다. 하지만 향후에도 추가적인 자산 매각 등으로 인한 매출과 영업이익 창출의 시점 및 금액, 자회사 자산의 평가손실 인식 등 변동에 따라 재무구조의 급진적인 개선은 어려울 수 있습니다. 

한편, 당사의 유동성차입금 비중은 2019년 1분기 연결기준 26.78%이며, 총 차입금 약 1조 4,938억원 중 약 4,000억원이 2020년 1분기 내에 도달할 예정입니다. 2019년 1분기 당사의 연결기준 현금 및 현금성자산과 단기금융상품 금액 8,212억원을 고려했을 때 당사가 유동성 위기에 처할 가능성은 낮다고 판단되나, 은행권 차입금의 만기 연장 혹은 회사채 차환 및 자기자본을 통한 상환이 불가능할 경우, 또는 진행하고 있는 당사의 재무구조 개선 노력에 차질이 발생하여 당사가 유동성 차입금 대비 여유자금을 일정 수준으로 유지하지 못할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2019년 1분기 연결기준 이자보상비율은 -2.84의 음(-)의 값을 보이고 있으며, 이는 2018년
하반기부터 이어진 폴리실리콘 등의 주요제품 가격 하락 및 수급불균형에 따른 태양광 산업 불황에 의한 당사 분기순손실에 기인합니다. 태양광 산업의 공급 과잉 등의 수급 불균형, 폴리 실리콘 등의 가격 회복 등 당사가 영위하고 있는 사업 환경이 개선되지 않을 시, 추후 당사의 수익성 악화 및 이에 따른 이자보상배율은 더욱 악화될 수 있습니다. 다만, 차입금의존도는 연결기준 2017년
31.53%에서 2018년 26.66%, 2019년 1분기 26.63%로 지속적으로 감소하는 모습을 보였으며, 당사 연결기준 유동성 차입금 비중이 2017년 39.30%, 2018년 46.78%에서 2019년 1분기 26.78%로 유동성 차입금의 비중이 크게 감소하는 등 당사의 차입금 현황이 점차 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 

그러나 당사가 제공하는 태양광 관련 제품의 시장 공급과잉 문제 및 폴리실리콘 등 주요 제품의 저가 기조가 해결되지 않을 경우 당사 영업이익의 현저한 개선을 기대하지 못한다는 점에서, 향후 당사의 이자보상비율이 현재 수준에서 변동될 수 있음을 투자자들께서는 유의해주시기 바랍니다. 

[연결기준 주요 재무 지표]

(단위: 천원)

구분

2019년 1

분기

2018년 1

분기

2018년
2017년
2016년
비고

자산총계
5,609,910,058
6,065,165,186
5,659,590,446
6,077,824,637
6,248,555,403
-

유동자산
1,942,079,175
2,100,708,987
2,018,703,322
2,098,427,000
1,981,389,629
-

부채총계
2,155,367,829
2,603,184,274
2,167,025,481
2,662,132,158
2,983,957,869
-

유동부채
799,890,902
1,324,135,479
1,092,898,742
1,214,344,006
1,437,938,519
-

자본총계
3,454,542,229
3,461,980,912
3,492,564,965
3,415,692,479
3,264,597,534
-

부채비율
62.39%
75.19%
62.05%
77.94%
91.40%
부채총계 ÷ 자본총계

유동비율
242.79%
158.65%
184.71%
172.80%

137.79%

유동자산 ÷ 유동부채

유동부채비율
23.15%
38.25%
31.29%
35.55%
44.05%
유동부채 ÷ 자본총계

총차입금
1,493,840,308
1,775,876,340
1,508,764,093
1,916,079,611
2,244,215,459
-

유동성차입금
400,006,150
832,881,509
705,771,074
753,150,725
1,040,522,289
-

비유동성차입금
1,093,834,158
942,994,831
802,993,019
1,162,928,886
1,203,693,170
-

차입금의존도
26.63%
29.28%
26.66%
31.50%
35.90%
총차입금 ÷ 자산총계

유동성차입금 비중
26.78%
46.90%
46.78%
39.30%
46.40%
유동성차입금 ÷ 총차입금

영업이익
(40,143,802)
106,324,223
158,670,079
284,447,725
132,508,863
-

이자비용
14,118,955
17,864,956
68,541,538
74,238,332
67,890,964
-

이자보상비율(배)
-
5.95
2.31
3.83
1.95
영업이익 ÷ 이자비용

EBITDA
37,215,720
183,285,873
461,271,460
589,593,792
438,371,202

영업이익 + 감가상각비 +

무형자산상각비

EBITDA이자보상비율(배)
2.64
10.26
6.73
7.9
6.5
EBITDA ÷ 이자비용

감가상각비
76,194,760
76,229,494
299,308,168
302,588,376
303,558,444
-

무형자산상각비
1,164,762
732,156
3,293,213
2,557,691
2,303,895
-

자료: 당사 사업보고서, 분기보고서 
주) 차입금 내역에는 사채가 포함되어 있으며, 사채할인발행차금 등은
포함
하였습니다.

[별도기준 주요 재무 지표]

(단위: 천원)

구분
2019년 1분기
2018년 1분기
2018년
2017년
2016년
비고

자산총계
4,615,444,639
5,243,141,828
4,757,819,272
5,268,314,789
5,159,099,465
-

유동자산
1,207,747,405
1,435,414,851
1,329,564,971
1,427,326,118
1,302,893,841
-

부채총계
1,318,133,410
1,897,841,532
1,412,393,556
1,941,380,931
1,987,921,355
-

유동부채
639,128,118
1,083,039,655
773,866,893
988,759,846
1,038,940,845
-

자본총계
3,297,311,229
3,345,300,296
3,345,425,716
3,326,933,858
3,171,178,110
-

부채비율
39.98%
56.73%
42.22%
58.40%
62.69%
부채총계 ÷ 자본총계

유동비율
188.97%
132.54%
171.81%
144.40%
125.40%
유동자산 ÷ 유동부채

유동부채비율
19.38%
32.37%
23.13%
29.70%
32.80%
유동부채 ÷ 자본총계

총차입금
776,596,180

1,171,331,124

868,779,778
1,295,467,766
1,378,200,390
-

유동성차입금
324,566,792
671,947,660

478,453,823

603,707,930
757,112,820
-

비유동성차입금
452,029,388
499,383,464

390,325,955

691,759,836
621,087,570
-

차입금의존도
16.83%
22.34%
18.26%
24.60%
26.71%
총차입금 ÷ 자산총계

유동성차입금 비중
41.79%
57.37%
55.07%
46.60%
54.93%
유동성차입금 ÷ 총차입금

영업이익
(44,799,694)
88,002,218
128,104,823
259,173,150
120,313,571
-

이자비용
7,396,586
11,131,506
42,626,007
45,099,118
48,281,084
-

이자보상비율(배)
-
7.91
3.01
5.75
2.49
영업이익 ÷ 이자비용

EBITDA
12,600,483
145,830,270
357,951,392
491,887,278
353,821,954
영업이익 + 감가상각비 + 무형자산상각비

EBITDA이자보상비율(배)
1.70
13.10
8.40
10.91
7.33
EBITDA ÷ 이자비용

감가상각비
56,907,000
57,459,117
228,015,836
231,420,853
232,518,287
-

무형자산상각비
493,177
368,935
1,830,733
1,293,275
990,096
-

자료: 당사 사업보고서, 분기보고서 
주) 차입금 내역에는 사채가 포함되어 있으며, 사채할인발행차금 등은
포함
하였습니다.

한편, 한국은행이 2018년 10월 발행한 "2017년 기업경영분석상의 동종업종 대기업 평균 재무안정성 지표"와 비교할 때 당사의 2019년 1분기 연결기준 재무안정성은 부채비율 62.39%, 차입금의존도 26.63%, 유동부채비율 23.15%로, 2017년 기초화학물질 업종 평균(부채비율: 60.14%, 차입금의존도: 21.31%, 유동성부채비율: 37.11%) 대비
다소 열위하거나 우수한 지표가 혼합되어있지만, 당사의 별도기준 재무안정성 비율은 지속적인 재무구조 개선 노력을 통해 2019년 1분기 기준 동종업계 평균 대비 낮은 수준을 기록하였습니다.

[기초화학물질 업종 평균 재무안정성 추이]

(단위: %)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년

부채비율
60.14
55.83
70.58
81.19

차입금의존도
21.31
22.17
26.19
30.08

유동부채비율
37.11
31.05
36.87
47.23

자료: 한국은행, 2017년 기업경영분석 (2018년 10월 발행)

주) 동종업종은 산업분류코드 C201인 "기초화학물질"입니다.

화학업종 내 당사 외 회사로는 한화케미칼(AA-), 롯데케미칼(AA+), 이수화학(BBB-, 기업신용평가 기준) 등이 있습니다. 당사의
2019년 1분기 연결기준 재무안정성은 롯데케미칼 대비 열위하며, 한화케미칼 및 이수화학 대비 다소 우수한 것으로 파악됩니다. 특히, 가장 유사한 등급군인 한화케미칼과 비교했을 때 당사의 부채비율, 차입금의존도, 유동부채비율 모두에서 보다 안정적인 재무안정성
을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사의 별도기준 차입금 의존도 및 부채비율
은 롯데케미칼과 비슷한 수준을 유지하고 있으며, 유동부채비율은 타사 대비 낮은 수준이나, 향후 영업활동의증가 혹은 환율상승에 따른 매입채무의 증가, 단기차입금의 증가 등의 사유로 변동할 수 있습니다. 

또한, 당사가 지속적으로 추진해 온 재무구조 개선 노력에 차질이 발생하거나 신규 사업 추진에 필요한 외부 자금을 조달할 경우 당사의 차입금은 증가할 수 있으며, 이에 따라 부채비율 및 차입금의존도 또한 현수준 대비 악화될 수 있음을 투자자께서는유의해주시기 바랍니다.

[연결기준 타사 재무안정성 추이]

(단위: %)

구 분
업체명

2019년 1

분기

2018년
2017년
2016년

부채비율
당사
62.39
62.05
77.94
91.40

한화케미칼
146.86
144.60
120.60
152.69

롯데케미칼
57.89
53.56
59.54
68.78

이수화학
154.38
132.51
190.43
219.04

차입금의존도
당사
26.92
26.66
31.53
35.92

한화케미칼
39.67
38.66
32.36
34.95

롯데케미칼
22.94
23.01
21.49
26.38

이수화학
37.78
36.68
46.94
39.95

유동부채비율
당사
23.15
31.29
35.55
44.05

한화케미칼
80.09
82.42
79.10
90.76

롯데케미칼
33.41
29.25
30.93
36.69

이수화학
124.73
103.13
170.74
174.6

자료: KISLINE, 각사 사업보고서

[별도기준 타사 재무안정성 추이]

(단위: %)

구 분
업체명
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

부채비율
당사
39.98
42.22
58.35
62.69

한화케미칼
53.72
51.82
59.30
73.19

롯데케미칼
36.27
32.99
47.14
58.72

이수화학
64.36
55.47
75.94
67.17

차입금의존도
당사
16.95
18.26
24.59
26.71

한화케미칼
22.11
21.32
21.95
24.68

롯데케미칼
15.02
15.94
20.43
27.36

이수화학
28.14
27.16
35.34
31.36

유동부채비율
당사
19.38
23.13
29.72
32.76

한화케미칼
29.61
28.92
31.36
31.88

롯데케미칼
26.64
22.44
26.93
28.48

이수화학
52.84
45.44
68.33
53.32

자료: KISLINE, 각사 사업보고서

[차입금 만기 구조 관련 위험]

라.
2019년 1분기 당사의 연결기준 총차입금은 1조 4,938억원 중 1년 이내 만기가 도래하는 차입금은
4,000
억원으로,
전체 연결기준 차입금에서 차지하는 비중은 약 26.78% 입니다. 당사는 회사채 차환, 차입금 연장 및 자산 매각 등을 예정하고 있으나, 금융시장 환경의 급격한 악화, 당사 신용도의 하락 등의 위기 상황이 발생하여 자금 조달이 어려워질 경우, 상환 일정에 차질이 발생할 수도 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

2019년 1분기 연결기준 총차입금은 전년 동기대비 15.88% 하락한 1조

4,938억원으로, 유동성 차입금 4,000억
원 및 비유동성 차입금 1조 938억원으로 앞서 언급한 바와 같이 이는 당사의 사업 포트폴리오 재정비 및 비핵심 자산 매각을 통한 재무 구조 개선 노력의 결과입니다. 이와 같은 재무구조 개선 노력은 2016년 이후 지속되고 있으며, 이에 따라 2019년 1분기 기준 당사의 연결기준 총차입금은 전년 동기 총차입금 금액인 1조 7,759억원 대비 15.88% 하락하는 모습을 보였습니다. 

[연결기준 차입금 현황]

(단위:천원)

구분

2019년 1

분기

2018년 1

분기

2018년
2017년
2016년

현금성자산
648,686,883
883,409,881
744,271,382
913,972,875
338,606,921

단기금융상품
172,538,156
53,327,410
222,415,399
120,711,071
159,164,806

유동성차입금
400,006,150
832,881,509
705,771,074
753,150,725
1,040,522,289

비유동성차입금
1,093,834,158
942,994,831
802,993,019
1,162,928,886
1,203,693,170

총 차입금
1,493,840,308
1,775,876,340
1,508,764,093
1,916,079,611
2,244,215,459

순 차입금
845,153,425
892,466,459
764,492,711
1,002,106,736
1,746,443,732

부채비율
62.39%
75.19%
62.05%
77.94%
91.40%

차입금의존도
26.63%
29.28%
26.66%
31.53%
35.90%

유동성차입금 비중
26.78%
46.90%
46.78%
39.31%
46.36%

자료: 당사 사업보고서, 분기보고서

주1)
K-IFRS 연결 기준입니다.

주2)
차
입금 내역에는 사채가 포함되어 있으며, 사채할인발행차금 등은
포함
하였습니다.

한편, 2019년 1분기 연결기준 차입금 만기 따른 분석 내역은 아래의 표와 같습니다. 2019년 1분기 기준 1년내 만기가 도래하는 차입금 상환분은 약

4,000억원 가량으로,전체 상환 금액 중 약
26.78%이며, 보유하고 있는 현금성자산과 단기금융자산을 고려시 1년내 만기가 도래하는 차입금의 상환은 가능한 수준입니다. 다만, 당사는 원재료 구매/지급 및 기타 사업 활동에 필요한 현금을 일정 수준 유지하고 있어야 됨에 따라,
1년 내 만기가 도래하는 사채의 상환을 위하여 본 사채를 포함한 회사채의 차환 발행을 추진하고 있습니다. 아울러, 장기차입금의 차
입처
상당부분
이 은행
인 점을 고려하였을 때 차입금의 만기 연장 등의 방식도 가능합니다. 또한, 당사는 상장기업으로서의 자본시장에 대한 접근성 등 재무적 융통성을 확보하고 있습니다.

[연결기준 차입금 만기 구조]

(단위: 억원)

구분
상환기간
사채
은행 차입금 등
합계

단기/유동성
1년 이하
1,250
2,750
4,000

장기차입금
1년 초과 ~ 2년 이하
1,500
620
2,120

2년 초과 ~ 3년 이하
1,000
3,536
4,536

3년 초과 ~ 4년 이하
-
952
952

4년 초과 ~ 5년 이하
-
330
330

5년 초과
-
3,013
3,013

합계
3,750
11,202
14,952

자료: 당사 자료
주1) 만기구조는 2019년 03월 31일 기준
주2) 사채할인발행차금 등은

제외였습니다.

[별도기준 차입금 현황]

(단위:천원)

구분

2019년 1

분기

2018년 1

분기

2018년
2017년
2016년

현금성자산
235,583,788
588,540,547
338,973,986
565,127,238
135,552,225

단기금융상품
160,323,137
36,800,835
221,574,729
96,735,991
159,164,806

유동성차입금
324,566,792
671,947,660
478,453,823
603,707,930
757,112,820

비유동성차입금
452,029,388
499,383,464
390,325,955
691,759,836
621,087,570

총 차입금
776,596,180
1,171,331,124
868,779,778
1,295,467,766
1,378,200,390

순 차입금
541,012,392
582,790,577
529,805,792
730,340,528
1,242,648,165

부채비율
39.98%
56.73%
42.22%
58.40%
62.69%

차입금의존도
16.83%
22.34%
18.26%
24.60%
26.71%

유동성차입금 비중
41.79%
57.37%
55.07%
46.60%
54.93%

자료: 당사 사업보고서, 분기보고서

2019년 1분기 기준 당사의 별도기준으로 1년내 만기가 도래하는 차입금은 3,246억원 가량으로, 전체 차입금에서 차지하는 비중은 약 41.79% 입니다. 2019년 1분기 당사가 보유하고 있는 별도기준 현금성자산 및 단기금융자산의 규모는 약 3,959억원 가량으로, 1년 내 만기가 도래하는 유동성 차입금 상환 여력은 충분한 것으로 판단됩니다. 그러나 당사의 이러한 상황은 금융시장 환경의 급격한 악화, 당사 신용도의 급격한 하락 등의 위기 상황이 발생하여 자금 조달이 어려워질 경우, 상환 일정에 차질이 발생 할 수도 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

[별도기준 차입금 만기구조]

(단위: 억원)

구분
상환기간
사채
은행 차입금 등
합계

단기/유동성
1년 이하
1,250
1,996
3,246

장기차입금
1년 초과 ~ 2년 이하
1,500
352
1,852

2년 초과 ~ 3년 이하
1,000
1,343
2,343

3년 초과 ~ 4년 이하
-
196
196

4년 초과 ~ 5년 이하
-
25
25

5년 초과
-
110
110

합계
3,750
4,022
7,772

자료: 당사 자료
주1) 만기구조는 2019년 3월 31일 기준
주2) 사채할인발행차금 등은 제외하였습니다.

당사는 2014년 이후 사업 포트폴리오 재정비 및 비핵심 자산 매각 등을 통해 재무구조 개선을 위해 노력해왔습니다. 이의 일환으로 2017년 1월 18일 당사는 Alamo 6 플랜트를 미화387백만불에매각하였고, 2017년 3월 14일 당사의 계열회사인 오덱을 400억원에 매각하였습니다. 또한 2017년 8월18일 Alamo 6+ 플랜트를 미화 90백만불에 매각하였으
며,

2018년 3분기에는 Ivory 프로젝트를 매각하였습니다.

더불어, 2019년 1분기 당사는 전주에 위치한 생산공장 관련 토지, 건물 및 구축물을 약 104억

원
에

매
각하였습니다.

당사의 주요 자산매각 현황은 아래와 같습니다.

[주요 자산 매각 현황]

구분
내용
비고

사업
포트폴리오
Alamo 4, OCI SNF
2014년 (1.4억 달러)

Alamo 3 & 5, 한국 태양광 발전, OCI리소시스
2015년 (6.1억 달러)

OCI머티리얼즈, Alamo 7, EkO Peroxide
2016년 (6.6억 달러)

Alamo 6
2017년 (3.9억 달러)

Alamo 6+
2017년 (0.9억 달러)

오덱
2017년 (400억원)

Ivory프로젝트

2018년 3분기

비핵심 자산
유휴 공장 부지매각
2014-2015년 (320억원)

2019년 (104억원)

투자 유가증권
아세아 시멘트, 삼광유리 주식 매각
2013년 (384억원)

Tokai Carbon 매각
2017년 (24.7억엔)

자료 : 당사 자료

[현금흐름 관련 위험]

마.

2019년 1분기 연결기준으로 당사는 음의 재무활동으로 인한 현금흐름을 나타내고 있으며, 당사는 차입금 또는 부채의 상환을 통해 재무구조 개선의 노력을 진행하고 있습니다.

또한, 당사는 신고서 제출일 기준 예정되어있는 대규모(총자산의 20%이상)투자는 없으며, 이에 따라 향후 투자활동으로 인한 현금유출이 추가적으로 확대될 가능성은 적습니다. 다만, 신규 인수 회사에 대한 사업 안정화 과정에서 발생하는 투자활동 지출 혹은 기타 경상적 지출은 지속될 예정이며, 향후
영업활동으로 인한 현금흐름이 일정 수준 발생하지 않을 경우 차입금이 증가하거나, 보유 현금및현금성자산이 감소할 수 있으므로, 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사 주력 제품인 폴리실리콘의 급락 및 태양광 산업의 수급 불균형에 따른 매출액 감소로 인하여, 2019년 1분기 연결기준 당사의 영업활동으로 창출된 현금은 -584억
원의 음(-)의 값을 가졌으며, 전기 동기간 영업활동으로 창출된 현금인 1,070억원 대비 -154% 이상 크게 감소하는 모습을 보였습니다. 

[연결기준 당사 요약 현금흐름표]

(단위: 천원)

구분

2019년 1

분기

2018년 1

분기

2018년
2017년
2016년

영업활동으로 인한 현금흐름

(58,443,078)

106,989,781

676,513,158
480,277,151
407,633,584

투자활동으로 인한 현금흐름

(23,774,507)

(2,874,710)

(398,877,413)
415,739,089
(139,297,824)

재무활동으로 인한 현금흐름

(20,242,003)

(140,734,357)

(460,156,390)
(295,077,844)
(403,943,740)

외화환산으로 인한 현금의 변동

6,875,089

6,056,292

12,819,152
(25,572,442)
2,371,763

매각예정자산에 포함된 현금의 감소
-
-
-
-
(4,985,754)

현금및현금성자산의 증가(감소)

(95,584,499)

(30,562,994)

(169,701,493)
575,365,954
(138,221,971)

기초 현금및현금성자산

744,271,382

913,972,875

913,972,875
338,606,921
476,828,892

기말 현금및현금성자산

648,686,883

883,409,881

744,271,382
913,972,875
338,606,921

자료: 당사 사업보고서, 분기보고서

당사와 연결 종속회사는 2019년 1분기 연결기준 외화환산으로 인한 현금의 변동을 제외하고 당사의 모든 현금흐름 부문은 음(-)의 값을 갖고 있습니다. 당사의 2019년 1분기 연결기준 현금및현금성자산은 약 6,487억원으로 직전년도 기말 대비 약 956억
원 감소하였습니다. 당사의 현금흐름 중 가장 큰 음(-)의 값을 갖은 부문은 영업활동으로 인한 현금흐름이며, 이는 2018년
하반기부터 이어진 매출액 감소에 따른 수익성 악화에 기인합니다.

 한편, 2016년 이후 당사의 재무활동으로 인한 현금흐름은 항상 음(-) 값을 보여왔으며 이는 당사의 차입금 또는 부채를 상환하는 등 재무구조 개선 활동에 기인합니다.

더불어, 당사는 신고서 제출일 기준 예정된 총자산의 20%가 넘는 대규모 투자는 없습니다. 이로인해 과거대비 투자부담이 감소하여 향후 잉여현금흐름이 개선될 것으로 전망됩니다. 

당사가 영위하고 있는 태양광 산업의 수급불균형 및 대표 제품인 폴리 실리콘의 가격 하락이 심화되어 당사의 수익성 악화가 더욱 심화된다면, 당사의 영업활동 현금유출액은 더욱 증가할 가능성이 있으며, 이는 당사의 전체 현금순유출은 더욱 심화시킬 수 있습니다. 또한, 당사의 지속적인 재무구조 개선 노력에 따라 재무활동으로 인한 현금 순유출은 지속적으로 발생할 것으로 보여져, 당사의 현금순유출 금액 증가를 유발할 가능성이 있습니다.

더불어, 당사가 영위하는 사업 혹은 사업 부문의 특성상 일정 수준 이상의 투자활동은 필수적이며, 신규 인수회사에 대한 사업 안정화에 따른 추가 지출이 발생할 가능성도 있습니다. 이에 따라, 향후 투자활동으로 인한 현금유출은 확대될 가능성이 있으며, 영업활동으로 인한 현금흐름이 그에 따라 증가하지 않을 경우 차입금이 증가하거나, 보유 현금 및 현금성자산이 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[운전자본 관련 위험]

바.
2019년 1분기 연결기준 운전자본은 전년 동기 대비 약 9.5% 증가하였는데, 이는 평균재고자산의 증가에 기인합니다.
특히
베이직케미컬 사업 부문, 카본케미컬 사업 부문의 재고자산은 전년 동기대비 각각 41.73%, 50.62% 증가
하는 모습을 보였습니다. 운전자본을 구성하는 요소 중 재고자산의 비중이 과중해지고 유동성 매출채권 등의 유동자산 비중이 과도하게 낮아질 경우, 당사의 자본 조달 및 운전자본 운영에 있어 제약으로 작용할 수 있습니다. 당사의 기타 유동자산을 고려하였을 때 이러한 운전자본 내 재고자산 비중 증감이 당사에 자금 조달 및 운전자본 운영을 저해하는 수준으로 판단되지는 않으나,
향후 당사가 영위하고 있는 사업 부문의 매출액 저하에 따른 재고자산의 급격한 증감 등 필요 운전자본의 예기치 못한 변동이 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.

2019년 1분기 당사의 연결기준 운전자본(유동매출채권+재고자산-유동매입채무)은 8,235억원 규모로 2018년 말 7,519억원 대비 약 9.5% 가량 증가하였는데,이는 평균재고자산의 증가에 기인합니다. 당사의 2019년 1분기 연결기준 사업 부문별 재고자산 중 베이직케미컬 부문, 카본케미컬 부문
은
전년 동기대비 각각 41.73%, 50.62%의 재고자산 증가를 보였으며, 에너지솔루션 부문 및 기타부문은 각각 2.32%, 18.06%의 재고자산 감소를 보였습니다. 재고자산이 증가한 베이직케미컬 부문 및 카본케미컬 부문이 2019년 1분기 연결 기준 당사 매출액 비중의 85%를 차지한다는 점에 비추어 봤을 때, 재고자산의

증가는
당사 주요 사업 부문인 태양광 산업의 수급 불균형의 지속 및 매출액 감소에 따른 결과로 판단됩니다.

[연결기준 사업 부문별 재고자산]

(단위: 천원, %)

사업 부문

2019년 1

분기

2018년 1

분기

전년 동기대비
증감률
('19 1
분기

-
'18 1
분기

)

2018년
2017년
2016년

베이직케미컬 부문
329,473,364
232,461,740
41.73%
311,560,529
198,576,712
165,259,113

카본케미컬 부문
152,374,664
101,163,869
50.62%
141,341,163
109,578,827
51,426,287

에너지솔루션 부문
55,689,587
57,012,901
(2.32%)
61,643,449
34,187,501
541,689,114

기타부문
10,338,461
12,616,609
(18.06%)
30,072,555
16,001,549
31,591,803

합 계
547,876,076
403,255,119
35.86%
544,617,696
358,344,589
789,966,317

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
9.77%
6.65%
-
9.62%
5.90%
12.64%

자료: 당사 사업보고서, 분기보고서

당사의 매출채권 회수기간은 2019년 1분기 기준 약 64일, 2018년 기말 기준 54일이고 평균 유동성 매출채권은 2019년 1분기 4,493억원, 2018년 4,648억원 규모입니다. 2019년 1분기 연결기준 재고자산의 경우 총 5,479억원 중 제품 2,426억원 및 재공품 7억원으로, 전체 재고자산의 44.4% 가량을 구성하고 있습니다. 운전자본은 기업을 운영함에 있어 필요한 자금의 유동성을 측정하는 지수로서, 기업이 영업을 해나가는데 필요한 자금을 유지하기 위해 반드시 필요한 부분입니다. 그러나, 운전자본을 구성하는 요소 중 재고자산의 비중이 과중해지고 유동성 매출채권 등의 유동자산 비중이 과도하게 낮아질 경우, 당사의 자본 조달 및 운전자본 운영에 있어 제약으로 작용할 수 있습니다.

 2019년 1분기 연결기준 당사의 운전자본 중 재고자산이 차지하는 비중은 약 66%이며, 이는 2018년 1분기 연결기준 운전자본 내 재고자산 비중이 51%인 것에 비해 상승하였습니다. 당사의 기타 유동자산을 고려하였을 때 이러한 운전자본 내 재고자산 비중 증감이 당사에 자금 조달 및 운전자본 운영을 저해하는 수준으로 판단되지는 않으나, 향후 당사가 영위하고 있는 사업 부문의 매출액 저하에 따른 재고자산의 급격한증감 등 필요 운전자본의 예기치 못한 변동이 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.

[연결기준 주요 운전자본 추이]

(단위: 천원, 회, 일)

구 분

2019년 1

분기

2018년 1

분기

2018년
2017년
2016년

유동성매출채권
479,933,001
560,941,970
418,617,081
511,060,422
558,592,293

유동성 매출채권(평균)
449,275,041
536,001,196
464,838,752
534,826,358
545,085,636

재고자산
547,876,076
403,255,119
544,617,696
358,344,589
789,966,317

재고자산(평균)
546,246,886
380,799,854
451,481,143
574,155,453
653,432,498

유동성매입채무
175,480,801
166,101,216
168,561,519
163,709,220
154,695,740

유동성 매입채무(평균)
172,021,160
164,905,218
166,135,370
159,202,480
146,992,661

매출액
641,843,498
856,957,252
3,112,143,978
3,631,633,189
2,736,686,234

운전자본
823,500,767
751,895,832
750,184,525
949,779,331
1,051,525,473

매출채권 회전율(*)
5.71
6.40
6.70
6.79
5.02

매출채권 회수기간(*)
64일
57일
54일
54일
73일

자료: 당사 사업보고서, 분기보고서
주1) 회전률은 매출액 기준이며, 각 운전자본은 전기 및 당기 평균액으로 계산하였습니다.
주2) 2018년 1분기, 2019년 1분기 매출채권 회전율, 매출채권 회수기간은 연환산 수치입니다.

당사는 매출채권을 정상채권과, 연체 중이나 회수가능성이 높은 미손상채권, 회수가능성이 낮은 손상채권으로 구분하고 있습니다. 손상채권은 거의 대부분의 금액에 대해 대손충당금을 설정하여 대손처리하였기 때문에 장부에 손실이 반영되어 있지만, 정상 및 미손상채권에 대하여는 향후 회수 불능의 위험도 내재되어 있음을 감안하여야 합니다.

2018년 별도 기준, 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권 규모는 2017년 기말 대비
40
억원 감소한 약
1,522
억원을 기록하였습니다. 연체 중인 미손상 채권 중 비교적 단기인 3개월 이하의 매출채권은 약
361
억원으로 다소 낮은 편이며, 6개월 초과의 매출채권이 약
1,055
억원으로 연체되었으나 손상되지 않은 채권의
69.3
%의 상당히 높은 비중을 차지했습니다. 만약, 회수가능성이 급격히 저하되어 대손으로 이어질 경우 손익과 현금흐름에 악영향을 줄 수 있습니다. 

[별도기준 매출채권 회수가능성 분류]

(단위: 천원)

구 분
2018년
2017년
2016년

연체되지 않은 채권
171,542,663
296,562,854
335,256,886

연체되었으나 손상되지 않은 채권
152,221,038
156,269,103
202,972,783

3개월 이하
36,063,746
45,181,264
40,636,810

3개월 초과 6개월 이하
10,610,945
15,909,442
24,377,228

6개월 초과
105,546,347
95,178,397
137,958,745

개별적으로 손상된 채권
5,917,299
148,734
151,734

합 계
329,681,000
452,980,691
538,381,403

자료: 당사 사업보고서

한편, 2019년 1분기 연결 기준 재무상태표 상의 매출채권과 미수금에는 각 109억원, 50억원의 대손충당금이 설정되어 있습니다. 당사는 개별적으로 손상된 채권을 파악하고 동시에 과거 대손경험률과 장래 대손 예상액을 기초로 채권의 손상 평가를 통하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 특히, 과거의 대손경험률에도 불구하고 회수가 불가능하다고 판단되는 거래처에 대한 잔액은 100% 대손충당금을 설정하고 있습니다. 그러나, 현 시점에서 손상되지 아니하였다고 평가되는 정상 채권 중에서도 장래의 급격한 시장 환경 악화 등은 감안되지 않았으므로 장래에 대손처리가 될 수도 있는 위험을 감안하시기 바랍니다. 

[연결기준 대손충당금 설정 현황]

(단위: 천원)

구 분
계정과목
채권금액
손상차손누계액
손상차손누계액
설정률

2019년
1
분기

매출채권
490,856,632
10,923,631
2.23%

단기대여금
32,498

-

-

미수
금

19,774,685
5,037,152
25.47%

미수수익
874,242

-

-

장기대여금
90,250

-

-

장기미수금
3,413,400

-

-

보증금
4,144,311

-

-

장기매출채권
63,008
29,883
47.43%

장기기타채권
14,429,498

-

-

합계
533,678,524
15,990,666
3.00%

2018년
매출채권
429,076,282
10,459,201
2.44%

단기대여금
43,675

-

-

미수금
18,979,882
5,042,236
26.57%

미수수익
1,641,207

-

-

장기대여금
105,001

-

-

장기미수금
3,354,300

-

-

보증금
4,400,110

-

-

장기매출채권
63,008
29,883
47.43%

장기기타채권
14,179,664

-

-

합계
471,843,129
15,531,320
3.29%

2017년
매출채권
514,524,265

3,463,843

0.67%

단기대여금
130,996
-
-

미수금
25,951,595

5,201,892

20.04%

미수수익
2,000,294
-
-

장기대여금
108,293
-
-

장기미수금
32,739,147
-
-

보증금
3,089,721
-
-

장기매출채권
63,008

29,883

47.43%

장기기타채권
8,530,410
-
-

합 계
587,137,729

8,695,618

1.48%

2016년
매출채권
564,787,554

6,195,261

1.10%

단기대여금
120,996
-
-

미수금
24,641,744
5,366,042
21.78%

미수수익
911,797
-
-

장기대여금
182,123
-
-

장기미수금
30,009,588
-
-

보증금
3,953,594
-
-

장기매출채권
63,008

29,883

47.43%

장기기타채권
3,464,973
-
-

합 계
628,135,377

11,591,186

1.85%

자료: 당사 사업보고서, 분기보고서

한편, 2016년 말 기준 100일이었던 재고자산보유기간은 2018년 기말 기준 60일로 감소하였으나, 2019년 1분기 연결기준 연환산 재고자산보유기간은 79일로 다시 증가하였습니다. 당사의 2019년 1분기 연결 기준 평균 재고자산은 2018년 1분기보다 약 1,654억원 가량 증가한 약 5,462억원을 기록하였으며, 당사 주요 사업 부문인 태양광 산업의 수급불균형 지속 및 당사 주요 태양광 제품의 가격 하락에 따른 매출액 감소에 따라 재고자산보유기간은 전년 동기대비 크게 증가하였습니다. 향후 업황 개선 및 매출액 증감 추이, 추가적인 사업 부문 구조조정에 따라 재고자산보유량이 변동될 가능성이 있으며, 이는 당사 및 연결종속회사의 자금 부담으로 작용할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[연결기준 재고자산회전율 및 보유기간]

(단위: 천원, 회)

구분
2019년 1분기
2018년 1분기
2018년
2017년
2016년

매출원가
629,460,822
701,852,020
2,746,371,833

3,133,143,807

2,396,903,560

기말 재고자산
547,876,076
403,255,119
544,617,696

358,344,589

789,966,317

평균 재고자산
546,246,886
380,799,854
451,481,143
574,155,453
653,432,498

재고자산회전율(*)
4.6
7.4
6.1
5.5
3.7

재고자산보유기간
79
50
60
67
100

자료: 당사 사업보고서, 분기보고서
주) 2018년 1분기 및 2019년 1분기 재고자산 회전율은 연환산한 수치입니다.

[연결기준 부문별 재고자산 현황]

(단위: 천원)

사업 부문
계정과목

2019년 1
분기

2018년 1
분기

2018년
2017년
2016년

베이직케미컬 부문
상 품
25,024,097
23,847,672
18,972,319
19,721,903
22,863,061

제 품
129,618,283
80,644,622
121,966,307
56,479,326
50,488,005

반 제 품
1,025,509
658,822
1,134,356
955,406
1,034,025

원 재 료
108,896,954
52,246,451
90,185,015
47,113,879
44,254,172

저 장 품
54,599,229
58,952,905
54,649,354
57,193,221
35,028,234

기타의재고자산
10,309,292
16,111,268
24,653,178
17,112,977
11,591,616

소 계
329,473,364
232,461,740
311,560,529
198,576,712
165,259,113

카본케미컬 부문
상 품
6,021,284
3,010,209
5,854,419
3,034,545
2,454,636

제 품
79,920,848
53,576,093
79,704,903
63,014,215
31,274,076

원 재 료
62,257,701
34,811,144
50,120,864
39,308,864
16,843,333

저 장 품
3,342,447
3,118,146
3,328,760
2,932,523
853,740

기타의재고자산
832,384
6,648,277
2,332,217
1,288,680
502

소 계
152,374,664
101,163,869
141,341,163
109,578,827
51,426,287

에너지솔루션 부문
상 품
1,314,977
13,719
1,088
12,412
-

제 품
31,066,053
17,905,385
20,520,964
11,552,778
-

재 공 품
734,936
10,906,262
17,525
1,356,156
524,029,249

원 재 료
8,906,691
15,606,447
11,282,975
16,861,724
10,044,587

저 장 품
3,451,827
3,184,531
3,329,230
2,936,323
2,769,791

기타의재고자산
10,215,103
9,396,557
26,491,667
1,468,108
4,845,487

소 계
55,689,587
57,012,901
61,643,449
34,187,501
541,689,114

기타 부문
상 품
2,457,125
30,964
412,903
580,205
1,935,840

제 품
1,969,149
1,895,091
2,146,723
1,985,319
8,686,855

반 제 품
-
-
-
-
54,376

원 재 료
652,914
740,476
38,677
193,925
13,864,898

저 장 품
96,429
26,335
32,145
32,809
1,577,857

기타의재고자산
5,162,844
9,923,743
27,442,107
13,209,291
5,471,977

소 계
10,338,461
12,616,609
30,072,555
16,001,549
31,591,803

합 계
상 품
34,817,483
26,902,564
25,240,729
23,349,065
27,253,537

제 품
242,574,333
154,021,191
224,338,898
133,031,638
90,448,936

반 제 품
1,025,509
658,822
1,134,356
955,406
1,088,401

재 공 품
734,936
10,906,262
17,525
1,356,156
524,029,249

원 재 료
180,714,260
103,404,518
151,627,531
103,478,392
85,006,990

저 장 품
61,489,932
65,281,917
61,339,489
63,094,876
40,229,622

기타의재고자산
26,519,623
42,079,845
80,919,168
33,079,056
21,909,582

합 계
547,876,076
403,255,119
544,617,696
358,344,589
789,966,317

자료: 당사 사업보고서, 분기보고서

당사는 재고자산의 평가에 있어 시가가 취득원가보다 하락하는 경우 저가법을 사용하여 재고자산을 평가하고 있으며, 2019년 1분기 연결 기준 재고자산의 평가 결과 취득원가의 약 9.45%
에 해당하는 금액을 평가충당금으로 계상하였습니다. 전기 대비 평가충당금의 증감과 관련한 손익은 당기 매출원가에 포함되는 바, 이와 같이 제품 등의 시가가 하락하는 경우 평가손실이 발생하며, 이를 매출원가에 반영하므로 손익에 악영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

[연결기준 재고자산 현황]

(단위: 천원)

구 분

2019년 1
분기

2018년
2017년
2016년

평가전금액
평가충당금
장부가액
평가전금액
평가충당금
장부가액
평가전금액
평가충당금
장부가액
평가전금액
평가충당금
장부가액

상 품
35,582,474
(764,991)
34,817,483
26,230,807
(990,078)
25,240,729
26,067,313
(2,718,248)
23,349,065
27,636,057
(382,520)
27,253,537

제 품
296,736,213
(54,161,880)
242,574,333
263,219,940
(38,881,042)
224,338,898
135,666,403
(2,634,765)
133,031,638
94,771,345
(4,322,409)
90,448,936

반 제 품
1,025,509
-
1,025,509
1,134,356
-
1,134,356
1,088,256
(132,850)
955,406
1,326,958
(238,557)
1,088,401

재 공 품
734,936
-
734,936
17,525
-
17,525
1,356,156
-
1,356,156
540,694,600
(16,665,351)
524,029,249

원 재 료
182,490,579
(1,776,319)
180,714,260
153,403,850
(1,776,319)
151,627,531
106,078,512
(2,600,120)
103,478,392
88,158,131
(3,151,141)
85,006,990

저 장 품
61,960,467
(470,535)
61,489,932
61,810,024
(470,535)
61,339,489
63,591,989
(497,113)
63,094,876
40,570,091
(340,469)
40,229,622

기타의재고자산
26,519,623
-
26,519,623
80,919,168
-
80,919,168
33,079,056
-
33,079,056
21,909,582
-
21,909,582

합 계
605,049,801
(57,173,725)
547,876,076
586,735,670
(42,117,974)
544,617,696
366,927,685
(8,583,096)
358,344,589
815,066,764
(25,100,447)
789,966,317

자료: 당사 자료, 당사 사업보고서, 분기보고서

한편, 당사의 주요 원료 구매처는 GS칼텍스, 현대오일뱅크 등이며, 장기공급계약 등을 통해 원재료를 안정적으로 공급받고 있습니다. 이외에도 미국, 일본 등지에서 안정적으로 원료를 조달하고 있습니다. 주요 원재료의 현황은 다음과 같습니다.

[주요 원재료 구매처]

(단위 : USD/MT)

사업 부문
매입유형
품 목
구체적 용도
매입단가
비 고
특수관계 여부
비고

베이직 케미컬
원재료
Naphtha
과산화수소 등 원료
519
현대오일뱅크 등
-
CNF Japan의 산술평균
(Platts weekly price)

카본케미컬
원재료
FCC
C/B 원료
440
SK 에너지, 현대오일뱅크 등
-

FCC 가격이 연동되는
중질유 FO 180 CST 3.5%

FOB Singapore의 산술평균
(Platts weekly price)

자료: 당사 사업보고서, 분기보고서

[유형자산 관련 위험]

사.
당
사의 2019년 1분기 연결 기준 유형자산 규모는 3조 2,847억원으로, 총 자산의 58.6%를 구성하고 있습니다.
2019년 1분기 당사가 인식한 유형자산의 감가상각비는

762
억원
이며, 유형자산손상차손은 인식하지 않았습니다. 당사가 영위하는 산업은 장기간의 건설기간이 소요되는 장
치산업적 성격을 갖고 있기에 대규모 투자자금이 소요되며,
추후 예상하지 못하는 시장수급상황에 따라 당사 사업환경이 악화된 상황에서 지속적인 고정비 부담으로 당사 수익성에 영향을 미칠 가능성
이 존재하오니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 주요 사업 부문인 태양광산업, 무기화학산업 및 발전 산업은 사업초기 대규모 투자자본이 소요되는 산업 특성상 총자산에서 유형자산이 차지하는 비중이 비교적 큰 편입니다. 당사의 2019년 1분기 연결 재무제표 기준 유형자산 금액은 3조 2,847억원의 규모로, 총자산 5조 6,010억원의 약 58.6%에 이르고 있습니다.

[연결기준 유형자산 계정별 내역]

(단위: 천원)

구분

2019년 1
분기

2018년 1
분기

2018년
2017년
2016년

토지
620,134,920
567,006,941
584,467,760
566,876,891
578,708,962

건물및구축물
672,300,196
660,647,350
664,189,700
664,179,466
701,780,936

기계장치
1,455,393,767
1,492,928,934
1,405,302,927
1,541,914,707
1,720,822,474

기타의유형자산
16,164,289
7,414,935
10,215,123
9,897,886
6,406,341

건설중인자산
520,740,637
539,939,366
592,892,903
507,918,680
455,360,147

합계
3,284,733,809
3,267,937,526
3,257,068,413
3,290,787,630
3,463,078,860

자료: 당사 사업보고서, 분기보고서

태양광산업 및 화학산업은 장치산업으로, 유형자산에 대한 대규모 투자가 발생하여 투자초기에는 감가상각비 비중이 높은 특징을 가지고 있습니다. 당사의 2019년 1분기 감가상각비는 각
762억원이며, 2018년 1분기와 유사한 수준을 유지하고 있습니다.
2016년 이후 유사한 수준의 감가상각비를 유지하고 있습니다. 감가상각비는 현금흐름에는 영향을 주지 않지만 매년 대규모의 회계적 고정비용을 발생시킵니다. 따라서 고정비용에 의한 영업레버리지가 크게 나타나는 바, 태양광 산업 내 수급불균형 등의 지속 및 제품가격 하락, 그리고 이로 인한 당사 매출규모가 축소될 경우 당사의 수익성이 급격히 악화될 수 있습니다. 

[연결기준 감가상각비 추이]

(단위:천원)

구 분

2019년 1
분기

2018년 1
분기

2018년
2017년
2016년

감가상각비
76,194,760
76,229,494
299,308,168
302,588,376
303,558,444

자료: 당사 사업보고서, 분기보고서

당사는 매 보고기간 말 마다 자산의 손상징후가 있는지 검토하여, 손상징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하여 회수가능액이 자산의 장부가액보다 낮은 경우 손상차손을 인식하고 있습니다. 당사의 최근 사업연도 손상차손 인식내역은 다음과 같습니다.

[연결기준 유형자산손상차손 인식 내역]

(단위:천원)

구분
토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

2018년
-
-
(411,757)
-
(11,632,658)
(12,044,415)

2017년
-
(1,148,794)
(8,069,125)
(9,328)
(15,386,175)
(24,613,422)

2016년
(5,895,266)
(53,801,151)
(147,460,292)
-
(221,906,404)
(429,063,113)

자료: 당사 사업보고서
주)2019년 1분기 기준 유형자산손상차손 인식은 없습니다.

당사의 2018년 유형자산 손상차손은 120억원의 규모로, 이는 당사가 2011년 4월 결정했던 폴리실리콘 제조설비인
제4공장
에 대한 투자철회로 인해 추가적인 손상차손 인식에 기인합니다. 당사는 기존 신규시설투자 철회공시(2016.05.03)로 인해 관련 유형자산에 대해 후속적으로 추가손상 여부를 재검토하였고, 이로 인해 116억원의 손상차손을 추가적으로 인식하였습니다.

[기타 경영사항(자율공시)(2016.05.03)]

1. 제목
신규 시설투자 철회

2. 주요내용

- 당사
는
2010년 12월 8일
, 폴리실리콘 제조설비의 증설을 위한
제4공장
(
20,000톤/년, 16,000억원
)에 대한 투자를 결정함 

- 투자결정 이후, 태양광 산업의 급격한 시황 변동 등 악화된 사업환경과 투자효율성을 고려하여, 2012년부터 투자를 잠정 연기해왔음 

- 현 시장상황을 고려시, 당장의 투자 재개는 어려울 것으로 판단되어, 투자를 철회하고자 함

3. 결정(확인)일자
2016-05-03

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

-

※ 관련공시
2015-05-08 신규시설투자등

자료: 전자공시시스템(dart.fss.or.kr)

당사는 2019년 1분기 유형자산손상차손은 인식하지 않았
습니다. 그러나 당사가 영위하는 산업은 장기간의 건설기간이 소요되는 장치산업적 성격으로 인해 수요변화에맞추어 즉각적인 공급량 조절이 쉽지 않습니다. 상시적으로 이루어지는 기존설비의 개조투자는 공급량 증가 효과가 크지 않으나, 대규모 공급량 증가로 이어지는 신규투자는 투자결정에서 완공까지 3~5년의 기간과 원화기준 조 단위의 투자자금이 소요되고 있습니다. 

따라서 공급량 증가는 계단식으로 크게 증폭되어 수급구조 변화 및 제품스프레드의 변화로 이어지며, 2018년부터 시작된 태양광 산업의 불황 심화로 인해 당사의 수익성 역시 큰 변동을 보이고 있습니다. 예상하지 못한 시장 수급상황의 변동에 의해 예상 조업도를 크게 하회하는 생산, 판매가 이뤄질 경우 고정비 부담으로 인해 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으며, 손상징후로 판단될 경우 손상차손의 인식으로 인해 당사의 수익성이 이중으로 악화될 위험이 있는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

[
외환 손익 관련 위험]

아.
2019년 1분기 별도기준 당사의 수출 비중은 70.7%로 높은 비중을 유지하고 있으며, 수출 지역 역시 다변화 되어있어 환율 변동 위험은 향후 더욱 증가할 수 있습니다. 당사는 외화채무 지급액 및 회수액의 환위험을 회피하고자 통화선도계약을 체결하고 있으며,
2019년 1분기 당사의 파생상품 관련 거래 및 평가 순손실은 약 11억원입니다. 이렇듯
당사의 수익성은 환율 관련 리스크에 노출되어 있으며, 대내외 요인에 따른 환율 변동성 확대는 당사의 수익성 악화를 초래할 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 원재료 매입과 제품 판매 시 외화거래 금액 비중이 높아 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 원재료 가격은 시장의 경쟁 정도 및 수급상태와 환율변동 및 유가변동에 따라 영향을 받고 있습니다. 당사의 수출 비중은 별도기준으로 2016년 79.2%, 2017년 77.5%, 2018년 72.5%로 당사의 매출에서 차지하는 비중의 절반 이상이며, 2019년 1분기 별도기준 70.7%로 여전히 높은 비중을 유지하고 있습니다. 그 지역 또한 다변화되어 있어 향후 해외 수출 비중이 증가할 경우 추가적인 환율 변동 위험에 노출될 수 있습니다.

[별도기준 판매경로별 매출액 비중]

(단위: %)

구 분
직판
내수판매상
수출
기타(임대 등)

2019년 1분
기

16.6
11.9
70.7
0.8

2018년
12.7
13.3
72.5
1.5

2017년
11.9
9.3
77.5
1.2

2016년
9.9
9.1
79.2
1.8

자료: 당사 사업보고서, 분기보고서

당사는 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 이에 따라, 당사는 금융기관과의 통화선도 거래를 통해 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다. 2019년 1분기 별도 기준 당사의 외화 표시자산/부채는 아래와 같으며, 2019년 1분기 자산총계 대비 각각 6.89%, 부채총계 대비 15.71%입니다.

[2019년 1분기 별도기준 외화 표시 자산/부채]

(단위:천원)

구 분
자산
부채

USD
304,781,041
206,234,027

EUR
2,576,678
596,002

JPY
822,221
248,763

CNY
9,482,581
-

PHP
113,132
-

합 계
317,775,653
207,078,792

자료: 당사 자료

당사는 환율 변동에 따른 이익의 변동 가능성을 최소화하고, 경영의 안정성을 도모하기 위해 환위험을 관리하고 있습니다. 당사의 환위험관리 기본원칙은 ① 환율변동으로 인한 영업이익의 변동분을 초과하지 않는 범위내에서 환위험을 관리하고, ② 환위험관리의 업무는 환율변화로 인한 미래현금흐름의 변동과 외화자산 및 부채의 환산위험으로 하며, ③ 환율변동으로 인한 미래 현금흐름 변화위험을 관리하기 위해 선물환 등의 거래를 할 수 있으나 투기적 외환거래는 금지하며, ④ 외화자산과 부채는 균형을 추구하는 것을 원칙으로 하되 회사의 환위험을 관리하기 위하여 외화자산과 부채를 전략적으로 관리하는 것을 원칙으로 하고 있습니다.

당사는 1998년 6월부터 외화운영규정을 정하여 환위험 관리위원회를 통해 외환 리스크관리규정과 한도를 설정하고 이에 따라 환위험 관리를 시행하고 있습니다. 환위험관리의 내부통제를 위해 조직과 권한을 분리시켜 환위험을 관리하고 있으며, 2019년 1분기 별도기준 당사
의 외환 관련
순이익
은 약 22억원입니다.

당사는 외화로 표시된 통화를 이용하여 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 한편, 당사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 

[별도기준 외환 관련 손익의 내역]

(단위 : 천원)

구 분

2019년 1
분기

2018년 1
분기

2018년
2017년
2016년

외환차익
9,077,511
22,645,863
50,410,765
41,940,655
63,801,512

외화환산이익
3,054,275
2,940,654
1,664,478
23,835,384
25,004,592

외환차손
(5,657,929)
(14,433,783)
(42,730,659)
(75,712,086)
(71,159,561)

외화환산손실
(4,249,795)
(10,232,921)
(9,115,712)
(16,955,135)
(5,983,107)

합계
2,224,062
919,813
228,872
(26,891,182)
11,663,436

자료: 당사 사업보고서, 분기보고서

당사의 파생상품 관련 평가손익의 내역은 아래와 같으며, 2019년 1분기 별도기준 당사의 파생상품 관련 평가손실은 약 11억원입니다.

[별도기준 파생상품 평가손익의 내역]

(단위 : 천원)

구 분

2019년 1
분기

2018년 1
분기

2018년
2017년
2016년

파생상품거래이익
62,874
567,577
1,946,137
25,855,324
14,657,087

파생상품평가이익
60,770
-
88,873
326,070
580,810

파생상품거래손실
(781,964)
-
(1,037,922)
(5,745,304)
(15,180,912)

파생상품평가손실
(422,785)
-
-
(2,141,490)
(10,347,048)

합계
(1,081,105)

567,577

997,088
18,294,600
(10,290,063)

자료: 당사 사업보고서, 분기보고서

당사의 2019년 1분기 연결기준 파생상품 잔액은 선물환 매도 74.2백만 달러 및 매수 5.6백만달러로, 환율 50원 변동시 34억원의 이익 또는 손실이 발생하는 구조입니다(선물환
매도로 환율 하락 시
이익
, 상승 시
손실). 또한 파생상품 전액이 선물환 거래로서 아래와 같은 직선 모형의 명확한 손익구조를 갖고 있습니다. 

[2019년 1분기 연결기준 파생상품손익]

2019_1q_파생상품손익

자료: 당사 분기보고서

2019년 1분기 연결기준 당사의 미결제된 통화선도계약 내역은 다음과 같습니다. 

[2019년 1분기 연결기준 통화선도계약 내역]

거래처
거래건수
매도금액
매수금액
약정환율

신한은행
16
USD
30,029,726
USD
483,400
USD/KRW 1,117.30 ~ 1,135.86

NH농협은행
19
USD
23,137,331
USD
954,342
USD/KRW 1,121.39 ~ 1,138.00

국민은행
2
USD
5,111,637
-
-
USD/KRW 1,122.20 ~ 1,133.65

SC은행
4
USD
4,877,660
USD
2,000,000
USD/KRW 1,123.01 ~ 1,130.30

산업은행
3
USD
4,765,838
-
-
USD/KRW 1,124.54 ~ 1,133.69

Credit suisse
2
USD
4,141,758
-
-
USD/KRW 1,133.48 ~ 1,134.30

BOA
2
USD
2,139,000
USD
2,139,000
USD/KRW 1,125.40 ~ 1,126.29

합 계
48
USD
74,202,950
USD
5,576,742

자료: 당사 분기보고서

당사의 주요 원재료 가격은 환율에 영향을 받습니다. 이에 당사는 외환위험, 특히, 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 원화가 약세일 경우 해외로부터 수입하는 원재료의 가격이 상승하여 제조원가 상승을 초래하기 때문에 당사의 수익성을 악화시킬 수 있습니다. 반면 원화가 강세일 경우 수출제품의 가격경쟁력 약화를 초래할 뿐만 아니라, 수출로 취득한 매출채권 및 외화현금의 원화 환산 금액이 하락하여 당사의 매출 하락을 야기할 위험 또한 존재합니다.

[KRW/USD 환율 추이]

환율추이

자료: 서울외국환중개

신고서 제출일 현재 원달러 환율은 미국의 정부정책,
미중 무역전쟁 등 다양한 변수로 인해 변동성이 확대된 상태입니다. 당사의 환위험헷지 전략에 따라 환율 변동에 따른 당사의 손익에 미치는 영향은 크지 않으나 향후 환율의 급격한 변동 시 매출액 및 원가 모두 환율에 연동되므로 충분한 모니터링이 필요할 것으로 생각됩니다.

[계열회사 관련 위험 - 대규모기업집단]

자.
당사는 공정거래위원회 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 오씨아이 기업집

단
에 속해있습니다.
당사는 그룹 계열회사의 특성 상 그룹 전체적인 재무 이슈, 혹은 이미지 상의 부정적 요인이 발생할 경우 그 손실의 일부를 부담할 가능성이 있음을, 투자의사결정에 앞서 고려하시기 바랍니다.

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 오씨아이 기업집단에 속해 있습니다.
보고서 제출일 전일 기준, 오씨아이 기업집단에 속해 있는 회사(국내기준)는 19개사이며, 상장 4개사, 비상장 15개사 입니다.오씨아이 기업집단 내 소속회사에 관한 상세 현황은 아래와 같습니다.

[소 속 회 사 개 요]

(상장구분: 전체, 직전사업년도말 기준, 단위: 명, 백만원)

회사명
대표자
영위업종
종업원수
자산총액
부채총액
자본총액
자본금
매출액
당기순이익

오씨아이(주)
백우석, 이우현, 김택중
화학 물질 및 화학제품 제조업; 의약품 제외
2,249
4,757,819
1,412,394
3,345,426
127,247
2,276,330
70,724

(주)디씨알이
배정권
부동산업
26
1,244,841
140,154
1,104,687
100,149
702
24,869

(주)유니드
정의승
화학 물질 및 화학제품 제조업; 의약품 제외
446
970,505
404,725
565,780
44,449
526,886
12,892

(주)유니드글로벌상사
이종탁
도매 및 상품 중개업
83
315,492
191,805
123,687
1,400
649,170
6,623

(주)유니드엘이디
한상준
전자 부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업
0
103
6,957
(6,854)
47,876
0
(445)

(주)이테크건설
이복영, 안찬규
종합 건설업
945
615,541
453,674
161,867
14,000
881,993
8,070

(주)쿼츠테크
강남훈
비금속 광물제품 제조업
42
21,114
27,338
(6,224)
37,731
7,379
(6,354)

군장에너지(주)
박준영
전기, 가스, 증기 및 공기 조절 공급업
138
1,234,624
822,112
412,512
52,050
546,362
67,617

비앤오바이오(주)
유희원
연구개발업
0
461
29
432
500
0
(68)

삼광글라스(주)
이복영
비금속 광물제품 제조업
546
541,268
348,061
193,207
24,272
335,600
(28,300)

시민햇빛발전소(주)
정창현
전문 서비스업
0
556
28
529
590
0
(51)

에스엠지에너지(주)
박준영
전기, 가스, 증기 및 공기 조절 공급업
1
115,160
102,076
13,084
18,040
0
(1,450)

에스지개발(주)
박준영
부동산업
3
139,825
81,277
58,548
57,000
6,887
41

오씨아이스페셜티(주)
권세기
화학 물질 및 화학제품 제조업; 의약품 제외
97
77,811
48,076
29,735
95,991
26,891
790

오씨아이에스이(주)
김재신
전기, 가스, 증기 및 공기 조절 공급업
83
585,254
392,276
192,978
139,400
277,711
32,288

오씨아이정보통신(주)
김기홍
컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업
46
4,512
1,190
3,322
1,000
11,385
1,547

오씨아이파워(주)
허기무
전기장비 제조업
7
4,658
326
4,332
4,110
1,271
-244

오씨아이페로(주)
신용인, 루카페코라라
화학 물질 및 화학제품 제조업; 의약품 제외
46
22,835
4,681
18,154
1,672
20,839
654

행복도시태양광발전소(주)
김태희
전기, 가스, 증기 및 공기 조절 공급업
0
2,629
1,917
712
692
455
50

자료: 공정거래위원회 기업집단별 소속회사 현황(
2019.05 기준)

이러한 당사의 상황을 고려하였을 때, 그룹 전체적 또는 계열 및 종속회사의 재무 이슈, 혹은 이미지 상의 부정적 사건이 발생할 경우 그 손실의 일부가 당사에 부담을 줄 가능성이 있습니다.

공정거래위원회가 보도한 2019년도 5월 상호출자제한 기업집단 지정현황에 따르면 당사가 포함되어있는 오씨아이 기업집단은 대규모 기업집단순위
31위에 해당합니다.

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률] 
제2조(정의)

1의4. "손자회사"란 자회사에 의하여 대통령령으로 정하는 기준에 따라 사업내용을 지배받는 국내회사를 말한다.

2. "기업집단"이라 함은 동일인이 다음 각목의 구분에 따라 대통령령이 정하는 기준에 의하여 사실상 그 사업내용을 지배하는 회사의 집단을 말한다.

가. 동일인이 회사인 경우 그 동일인과 그 동일인이 지배하는 하나이상의 회사의 집단

나. 동일인이 회사가 아닌 경우 그 동일인이 지배하는 2이상의 회사의 집단

3. "계열회사"라 함은 2이상의 회사가 동일한 기업집단에 속하는 경우에 이들 회사는 서로 상대방의 계열회사라 한다.

3의2. "계열출자"란 기업집단 소속 회사가 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 행위를 말한다.

3의3. "계열출자회사"란 계열출자를 통하여 다른 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 계열회사를 말한다.

3의4. "계열출자대상회사"란 계열출자를 통하여 계열출자회사가 취득 또는 소유하는 계열회사 주식을 발행한 계열회사를 말한다.

3의5. "순환출자"란 3개 이상의 계열출자로 연결된 계열회사 모두가 계열출자회사 및 계열출자대상회사가 되는 계열출자 관계를 말한다.

3의6. "순환출자회사집단"이란 기업집단 소속 회사 중 순환출자 관계에 있는 계열회사의 집단을 말한다.

자료 : 법제처

[대규모 기업집단 정책]

구분
내용

출자총액 제한
출자총액 제한 적용회사는 순자산액의 40%를 초과하는 타회사 주식취득이 금지(단, 금융업 또는 보험업 영위회사, 지주회사 등 지배구조 모법기업은 출총제 적용이 면제)

계열회사간 채무보증 제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출,지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은 지정후 2년이내 해소 하여야 함

계열회사간의 상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의 계열회사 주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모 내부거래의 이사회 의결 및 공시
상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금중 큰 금액의 5/100이상 이거나 50억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자 하는 때도 동일)

비상장회사 등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항 
- 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황 공시
상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 
* 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 
1년 이상 휴업중인 회사는 제외

계열회사간의 순환출자금지
계열회사 간 순환출자를 통한 소유지배구조 왜곡, 부실계열사 지원 등을 방지하기 위해 도입
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 새로운 순환출자를 형성하는 경우와 기존순환출자 고리를 강화하는 추가 출자가 금지됨

자료: 공정거래위원회

대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 당사는 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대하여 이사회 의결 등이 요구되기에, 당사가 발행하는 채권의 상환 가능성에 있어 긍정적인 면으로 작용하는 부분이 있습니다. 그러나 그룹 계열회사의 특성 상 그룹 전체적인 재무 이슈, 혹은 이미지 상의 부정적 요인이 발생할 경우 그 손실의 일부를 부담할 가능성이 있으며, 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 투자의사결정에 앞서 오씨아이 기업집단 전반에 대한 안정성에 대해서도 고려하시기 바랍니다.

또한, 당사와 계열회사 및 계열회사 간의 거래는 그와 같은 거래가 동일 사업 그룹 내의 부적절한 재무적 지원에 해당되지 않는지에 대한 공정거래위원회의 정밀 조사 대상이 됩니다. 증권신고서 제출일 현재, 당사는 계열회사와 공정한 기준 내에서 거래를 실시하고 있지만, 향후 공정거래위원회가 당사 또는 계열회사가 공정거래에 관한 법률 및 규제를 위반하는 거래를 실시했다고 판단하는 경우 당사 또는 계열회사는 과징금 혹은 징벌적 조치를 받을 수 있고, 이는 당사의 명성, 사업, 재무 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

이와 같이 당사는 오씨아이 기업집단 소속으로 공정거래법과 관련 법규에 제한을 받을 수 있으므로, 투자자께서는 이러한 특성을 참고하시어 투자의사 결정에 임해주시기 바랍니다.

[계열회사 관련 위험 - 특수관계인에 관한 사항]

차.
당사의 특수관계자를 통한 매출은 당사의 총 매출규모와 비교하여 미미한 수준입니다. 한편, 당사는 종속회사에 장기대여금 및 지급보증 등을 제공하고 있으므로,

대여금 및 보증을 제공받은 종속기업들의 재무현황이 악화될 경우,

대여금의 회수지연 및 당사의 보증 이행으로 인한 자금유출을 초래하여 유동성에 부담으로 작용할 수 있습니다.

당사는 OCI Enterprises Inc. 등 41개의 종속회사를 연결대상으로 하고 있으며, (주)OCI-Ferro 등 7개 법인을 관계 및 공동기업으로 두고 있습니다. (특수관계자에 관한세부 내역은 본 신고서 내 '제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용- 1. 주요 특수관계자 현황'을 참고하시기 바랍니다.)

[특수관계자 현황]

구 분
회사명

종속기업
OCI Enterprises Inc., OCI Peroxygens LLC, OCI Alabama LLC, 
OCI Energy LLC, OCI Solar Power LLC, Mission Solar Energy LLC,
OCI ALAMO 1 LLC, OCI ALAMO 2 LLC, 
Cornerstone Power Holmdel LLC, OCI Solar San Antonio LLC, 
OCI Solar San Antonio 2 LLC, ERCAM Trackers LLC, 
OCI Solar Lavonia LLC, OCI Construction LLC, 
OCI Development Holding Corporation,OCI IVORY HOLDING LLC, 
OCI Solar San Antonio 9 LLC, OCI Corona LLC (구, OCI Alamo 9 LLC), 
OCI Vietnam Co., Ltd., (주)디씨알이, OCI스페셜티(주), 
ELPION Silicon Sdn. Bhd., OCI정보통신(주), DCC(Shanghai) Co., Ltd., 
OCI Japan Co., Ltd., OCI China Co., Ltd., 
Tangshan OCI Chemical Co., Ltd.,Shandong OCI Co., Ltd., 
Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd., 
OCI (Wuxi) Solar Power Co., Ltd., Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd., 
OCI (Jiaxing) Solar Technology Co., Ltd., 
Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd., OCI SE(주), 
OCI 파워(주), OCI Global Ltd., OCI Solar(China) Co., Ltd., 
Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.,
OCIM Sdn. Bhd., 시민햇빛발전소 주식회사,OCI Investments LLC

관계기업 및 
공동기업
(주)OCI-Ferro, 행복도시태양광발전소(주), OCI Solar San Antonio 4 LLC 
현대오씨아이(주), Sun Action Trackers LLC, 비앤오바이오(주)
(주)에스엔바이오사이언스

기타특수관계자
(주1)
Philko Peroxide Corporation, (주)유니드글로벌상사, 
(주)유니드, (주)유니드엘이디, (주)이테크건설, (주)쿼츠테크, 
군장에너지(주), 삼광글라스(주), 에스엠지에너지(주), 에스지개발(주)

자료 :
당사 분기보고서

(주1)

Philko Peroxide Corporation을 제외한 기타특수관계자는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9 에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사입니다

당사의 2019년 1분기 기준 특수관계자에 대한 매출 등의 수익거래 현황은 다음과 같습니다.

[별도 기준 특수관계자를 통한 수익 거래 등 내역]

(단위: 천원)

연도
구분
매출
배당금수익
기타수익
합계

2019년 1
분기

종속기업
11,217,049
12,652,000
969,587
24,838,636

관계기업 및 공동기업
2,102,911
83,583
0
2,186,494

기타특수관계자
31,964,858
112,712
1,222,443
33,300,013

합 계
45,284,818
12,848,295
2,192,030
60,325,143

2018년 1
분기

종속기업
29,389,864
2,895,152
1,105,638
33,390,654

관계기업 및 공동기업
6,497,919
250,749
0
6,748,668

기타특수관계자
49,641,841
98,352
1,556,380
51,296,573

합 계
85,529,624
3,244,253
2,662,018
91,435,895

2018년
종속기업
79,298,828
2,895,152
8,709,887
90,903,867

관계기업 및 공동기업
17,445,500
250,749
561
17,696,810

기타특수관계자
173,428,499
98,352
5,816,337
179,343,188

합 계
270,172,827
3,244,253
14,526,785
287,943,865

2017년
종속기업
88,068,404
2,219,739
5,855,681
96,143,824

관계기업 및 공동기업
8,175,962
250,749
-
8,426,711

기타특수관계자
158,738,237
140,392
6,522,709
165,401,338

합 계
254,982,603
2,610,880
12,378,390
269,971,873

2016년
종속기업
60,707,588
74,010,000
5,348,860
140,066,448

관계기업 및 공동기업
4,931,002
907,166
-
5,838,168

기타특수관계자
111,249,642
112,640
6,576,020
117,938,302

합 계
176,888,232
75,029,806
11,924,880
263,842,918

자료: 당사 사업보고서, 분기보고서

2019년 1분기 현재 당사의 종속기업 등 지분관계가 있는 특수관계자와의 거래를 통한 매출액은 약 453억원 입니다. 이는 당사의 2019년 1분기 누적 별도기준 매출액인 4,523억원의 10.2% 가량입니다. 당사의 2018년 1분기 별도기준 매출액은 6,805억원, 이해관계인을 통한 매출액은 855억원 가량으로, 당사의 특수관계자를 통한 매출액은 전년 동기 대비 47% 가량 감소하였으며, 당사의 2019년 1분기 별도기준 총 매출액은 전년 동기 대비 33.5% 감소하였습니다. 당사의 전체 매출액 감소에 따라 특수관계자 매출 역시 연동되어 감소하였으나, 2019년 1분기 기준 당사 매출액의 10.2% 가량을 차지하는 등 특수관계자에 대한 매출액이 당사에 미치는 영향은 제한적으로 판단됩니다. 

한편, 2019년 1분기 기준 당사가 현재 연결대상 종속회사에 제공한 대여금 현황은 다음과 같습니다.

[별도기준 대여금 내역]

(단위: 천원)

특수관계자명

계정과목

기초

증가

감소

기말

2019년 
1
분기

Tangshan OCI Chemical Co.,Ltd
단기대여금
10,152,348
178,876
-
10,331,224

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
단기대여금
1,088,253
291,238
(272,064)
1,107,427

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
장기대여금
5,795,329
102,109
(276,857)
5,620,581

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd
단기대여금
365,060
97,697
(91,265)
371,492

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd
장기대여금
2,464,153
43,416
(92,873)
2,414,696

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd
단기대여금
9,130,836
335,478
-
9,466,314

합계
-
28,995,979
1,048,814
(733,059)
29,311,734

2018년 
1
분기

(주)디씨알이
단기대여금
4,900,290
5,789,000
-
10,689,290

Tangshan OCI Chemical Co.,Ltd
단기대여금
10,799,712
-
(49,392)
10,750,320

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
단기대여금
1,042,800
-
(4,769)
1,038,031

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
장기대여금
6,596,074
-
(289,675)
6,306,399

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd
단기대여금
349,812
-
(1,600)
348,212

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd
장기대여금
2,711,044
-
(99,452)
2,611,592

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd
단기대여금
5,007,690
184,518
-
5,192,208

합계
-
31,407,422
5,973,518
(444,888)
36,936,052

2018년
(주)디씨알이
단기대여금
4,900,290
9,035,000
(13,935,290)
-

Tangshan OCI Chemical Co., Ltd.
단기대여금
10,799,712
424,036
(1,071,400)
10,152,348

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
단기대여금
1,042,800
1,088,254
(1,042,801)
1,088,253

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
장기대여금
6,596,074
287,509
(1,088,254)
5,795,329

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
단기대여금
349,812
365,060
(349,812)
365,060

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
장기대여금
2,711,044
118,169
(365,060)
2,464,153

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
단기대여금
5,007,690
4,201,890
(78,744)
9,130,836

합계
-
31,407,422
15,519,918
(17,931,361)
28,995,979

2017년
OCI Enterprises Inc.
단기대여금
30,212,500
-
(30,212,500)
-

OCI Solar Power LLC
단기대여금
96,680,000
-
(96,680,000)
-

(주)디씨알이
단기대여금
13,323,000
20,307,040
(28,729,750)
4,900,290

Tangshan OCI Chemical Co., Ltd.
단기대여금
8,314,480
3,554,080
(1,068,848)
10,799,712

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
단기대여금
205,437
1,042,800
(205,437)
1,042,800

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
장기대여금
8,616,371
-
(2,020,297)
6,596,074

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
단기대여금
394,575
349,812
(394,575)
349,812

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
장기대여금
3,452,534
-
(741,490)
2,711,044

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
단기대여금
-
5,148,450
(140,760)
5,007,690

합계
-
161,198,897
30,402,182
(160,193,657)
31,407,422

자료: 당사 사업보고서, 분기보고서

2019년 1분기 기준 이해관계자에 대한 총 대여금은 293억원 가량으로, 2018년 1분기 369억원에 비하여 20.6% 가량 대여금이 감소하였습니다. 이는 당사의 종속회사인 (주)디씨알이에 대한 단기대여금 107억원이 감소하였음에 기인합니다. 그리고 당사가 특수관계자에 대하여 2019년 1분기 및 전기말 발생한 채권 현황은 다음과 같습니다.

[별도기준 특수관계인과의 거래에서 발생한 채권 등]

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭

2019년 1
분기
(2019.3.31)

매출채권
기타채권
합계

종속기업
Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
-
6,778,047
6,778,047

OCI Vietnam Co., Ltd.
249,916
13,153
263,069

(주)디씨알이
-
2,206
2,206

Shandong OCI Co.,Ltd.
-
2,654
2,654

OCI스페셜티(주)
257,734
3,619
261,353

OCI정보통신(주)
4,162
1,500,000
1,504,162

Tangshan OCI Chemical Co.,Ltd.
197,572
10,478,780
10,676,352

OCI SE(주)
2,842,938
-
2,842,938

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
-
2,790,688
2,790,688

OCIM Sdn. Bhd.
368,976
181,663
550,639

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
-
9,520,542
9,520,542

관계기업 및 
공동기업
(주)OCI-Ferro
-
83,583
83,583

현대오씨아이(주)
829,361
-
829,361

비앤오바이오(주)
2,400
-
2,400

기타특수관계자
Philko Peroxide Corporation
375,733
113,132
488,865

삼광글라스(주)
1,769,898
-
1,769,898

(주)유니드글로벌상사
12,236,020
180,353
12,416,373

(주)유니드
2,880
70,000
72,880

(주)이테크건설
455
-
455

군장에너지(주)
-
925,872
925,872

합 계
19,138,045
32,644,292
51,782,337

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2018년(2018.12.31)

매출채권
기타채권
합계

종속기업
Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
-
6,936,638
6,936,638

Mission Solar Energy LLC
-
8,199
8,199

OCI Vietnam Co., Ltd.
87,564
4,609
92,173

(주)디씨알이
-
5,389
5,389

Shandong OCI Co.,Ltd.
-
3,363,181
3,363,181

OCI스페셜티(주)
307,122
3,619
310,741

OCI정보통신(주)
4,345
-
4,345

Tangshan OCI Chemical Co.,Ltd.
194,151
10,297,749
10,491,900

OCI SE(주)
1,760
-
1,760

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
-
2,833,759
2,833,759

OCIM Sdn. Bhd.
817,846
168,867
986,713

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
-
9,185,444
9,185,444

OCI 파워(주)
4,721
-
4,721

관계기업 및 
공동기업
현대오씨아이(주)
905,942
-
905,942

비앤오바이오(주)
12,001
-
12,001

기타
특수관계자
Philko Peroxide Corporation
1,348,971
-
1,348,971

삼광글라스(주)
1,019,420
-
1,019,420

(주)유니드글로벌상사
9,371,420
177,230
9,548,650

(주)유니드
-
70,000
70,000

(주)이테크건설
455
-
455

군장에너지(주)
-
435,866
435,866

합 계
14,075,718
33,490,550
47,566,268

자료: 당사 사업보고서, 분기보고서

상기와 같이 이해관계인에 대한 매출의 규모가 적어, 2019년 1분기 별도기준 이해관계인에 대한 매출채권 및 기타채권의 비중은 당사 전체 매출채권 및 기타채권 4,159억원 중 약 518억원에 불과해 12.4% 수준으로 그 비중이 낮은 수준입니다. 

현재 잔존하고 있는 대여금 및 매출채권의 규모가 당사 자산 규모 대비 상당히 낮은 수준이므로, 이에 따른 유동성 위기가 발생할 가능성은 낮은 수준으로 판단됩니다. 그러나 당사의 종속회사가 영위하고 있는 사업 환경의 변동으로 인해 당사가 보유하고 있는 종속기업 대상 매출채권의 부실등이 발생할 수 있는 가능성이 있으며, 투자자 여러분께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

2019년 1분기 및 2018년 말 기준 현재 당사가 종속기업 등에 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

[종속기업 지급보증내역]

(단위: CNY, USD, MYR)

회사명
지급보증기관
외화단위
2019.3.31.
2018.12.31.
내 용

Shandong OCI Co., Ltd.
SC Bank
CNY
65,000,000
65,900,000
외화지급보증

OCI Solar Power LLC (주1)
Alamo6 Solar
Holdings, LLC
USD
386,966,362
386,966,362
계약이행보증

OCI Solar Power LLC (주2)
BHES Pearl Solar Holdings, LLC
USD
90,379,535
90,379,535
계약이행보증

OCIM Sdn. Bhd. (주3)
Syarikat Sesco 
Berhad
MYR
2,686,286,260
1,238,841,119
계약이행보증

OCIM Sdn. Bhd. (주3)
SC Bank
MYR
63,800,000
63,800,000
외화지급보증

OCIM Sdn. Bhd.
The Export-Import Bank of Korea
USD
40,000,000
-
외화지급보증

Mission Solar Energy LLC (주4)
KEB Hana Bank
USD
-
6,000,000
외화지급보증

(주1)

당사의 미국 내 자회사인 OCI Solar Power LLC가 그 100% 자회사인 OCI Solar San Antonio 6 LLC 매각과 관련하여, 당사의 100% 자회사이자 미국 내 지주회사인 OCI Enterprises Inc.와 당사가 연대보증인으로서 계약 이행을 보증하는 건입니다.

(주2)

당사의 미국 내 자회사인 OCI Solar Power LLC가 그 100% 자회사인 OCI Solar TRE Holding LLC 매각과 관련하여,당사의 100% 자회사이자 미국 내 지주회사인 OCI Enterprises Inc.와 당사가 연대보증인으로서 계약 이행을 보증하는 건입니다.

(주3)

당사는 OCIM Sdn. Bhd.가 현지의 전기공급회사와 체결한 전기공급계약에 대해서, 계약이행보증을 하고 있습니다.

(주4)
당분기 중 Mission Solar Energy LLC가 상환금을 상환완료함에 따라, 해당 대출건에 대한 당사의 외화지급보증이 만료되었습니다.

자료: 당사 사업보고서, 분기보고서

2017년 1월 18일 당사는 미국 내 자회사인 OCI Solar Power LLC가 그 100% 자회사인 OCI Solar San Antonio 6 LLC 매각과 관련하여, 당사의 100% 자회사이자 미국 내 지주회사인 OCI Enterprises Inc.와 당사가 연대보증인으로서 지분매매계약서상 진술 및 보장과 확약사항 위반으로 인해 발생하는 손해, 발전소의 일정 성능 미달 시 그에 대한 배상, ITC(투자세액공제) 혜택을 받지 못할 경우에 대한 세무 손실액 배상 등에 대한 보증을 제공하였습니다. 

또한 당사의 OCIM Sdn. Bhd.(구.Tokuyama Malaysia Sdn. Bhd.)의 지분 100% 취득과 관련하여 OCIM Sdn. Bhd.(구.Tokuyama Malaysia Sdn. Bhd.)가 체결한 전기공급계약에 따라, 계약이행보증인을 기존 모회사인 일본 Tokuyama Corporation에서 변경된 모회사인 당사로 변경하는 계약이행보증을 제공하고 있습니다. 이에 따라 당사가 제공하고 있는 이행보증 및 지급보증액의 규모는 약 1조 3,669억원으로 (2019년 03월 29일 서울외국환중개에서 고시한 원/달러 환율인 1,137.8원 및 원/위안 환율 168.74원, 원/링깃 환율인 279.01원으로 환산한 수치임) 당사의 별도 기준 자산 총계 대비 29.6%로 상당히 높은 수준입니다. 그러나 지급보증 대비 채무이행 가능성이 낮은 계약이행보증 금액이 1조 2,926억원인 반면, 이를 제외한 외화지급보증에 따른 채무보증의 금액은 743억원으로, 별도 기준 자산 총계 대비 비중은 1.61%로 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 

다만, 당사의 보증을 제공받은 종속회사들이 태양광 산업과 관련이 있는 바, 주요 수요국인 미국 및 중국내 업황을 비롯한 태양광 산업 내 급격한 판매단가 하락 등으로 당사의 종속사들의 재무현황이 악화될 경우 당사의 자금유출을 초래하여 유동성에 부담을 줄 수도 있습니다. 또한 당사는 계열회사의 사업과 관련하여 지속적으로 대여금 및 채무보증과 같은 자금 소요 혹은 우발채무가 발생하는 바 투자자께서는 이에 유의해주시기 바랍니다.

[연구개발 및 신규 투자에 관한 위
험
]

카.
당사 및 연결대상 종속기업은 영위하고 있는 사업의 특성상 연구개발 및 신규투자가 지속적으로 이루어지고 있습니다. 향후 해당 과제의 연구개발 실패 시 감액 손실이 발생할 가능성이 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.
한편, 당사의 신규 사업 예정 현황은 신고서 제출일 현재 그 영향을 합리적으로 추정할 수 없으나
,
신규 성장 동력에 대한 투자비용은 해외 투자자금 조달 및 자체 현금 등으로 충당할 예정이나 그 투자규모가 보유현금을 초과할 가능성이 항시 존재하며, 이 경우 추가적인 외부 자금조달로 인한 비용 증가 등으로 당사의 재무구조가 악화될 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 이러한 사항을 고려하여 주시기 바랍니다.

당사 및 연결대상 종속기업은 영위하고 있는 사업의 특성상 연구개발 및 신규투자가 지속적으로 이루어지고 있습니다. 또한 신규사업 및 신제품 개발을 위하여 다양한 기술도입계약을 체결하고 있습니다. 이러한 연구개발의 결과 당사는 2019년 1분기 기준 특허 출원 절차 진행 중인 건수를 제외하고 국내 특허등록 179건 및 해외 특허 등록 98건을 보유하게 되었습니다. 

[지적재산권 보유현황]

(단위 : 건)

구 분
총계
국내특허권
해외특허권
국내상표권
해외상표권

등 록

321
179
98
16
28

출 원 중

186
117
69
0
0

합 계

507
296
167
16
28

자료: 당사 분기보고서

2019년 1분기 당사는 연결기준으로 50억원 가량을 연구개발에 사용하였으며, 그 중 약 27%를 무형자산화 하였습니다. 무형자산 처리한 연구개발비용은 전체 총 매출액에 비해 매우 적은 수치이나, 향후 해당 과제의 연구개발 실패 시 감액 손실이 발생할 가능성이 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

[연결기준 연구개발비 현황]

(단위 : 천원)

과목
2019년
1분기
2018년
1분기
2018년
2017년

연구개발비
5,070,670
5,319,950
19,356,862
21,147,161

정부보조금
(6,632)
(27,597)
(37,657)
(729,587)

개발비(무형자산) (주1)
1,351,777
48,976
489,016
496,327

연구개발비/매출액비율
[당기 연구개발활동 관련 지출÷매출액x100]
1.00%
0.62%
0.64%
0.58%

자료: 당사 사업보고서, 분기보고서
주) 당 분기 중 발생한 사업양수도거래에 따라, 양수대상사업의 개발비 포함(연결재무제표 주석 참조)

당사는 폴리실리콘 사업의 운영 효
율성
을
추구하여 도쿠야마 말레이시아와 전략적 제휴 관계를 맺고 2016년 10월 및 2017년 3월 해당 회사의 주식을 일부 취득하였으며, 2017년 5월 31일 신주 및 구주를 추가로
취득
하면서 인수를 완료했습니다. 

[타법인주식및출자증권취득결정(2017.07.21)]

발행회사
회사명
Tokuyama Malaysia Sdn. Bhd.

국적
말레이시아
대표자
Hiroshi Nomura

자본금(원)
79,588,927,076
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
302,356,839
주요사업
폴리실리콘 제조 및 판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
462,356,839

취득금액(원)
168,843,198,409

자기자본(원)
3,264,597,534,000

자기자본대비(%)
5.2

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
512,356,839

지분비율(%)
100.0

4. 취득방법
제3자 배정 유상증자 참여를 통한 신주 취득 및 주식매매계약에 의한 구주 취득

5. 취득목적
폴리실리콘 사업경쟁력 강화

6. 취득예정일자
2017-05-31

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
6,248,555,403,000
취득가액/자산총액(%)
2.7

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2017-04-26

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 발행회사는 3월 결산법인이며, '요약 재무상황'은 발행회사의 감사보고서(2016. 3. 31.기준)의 일본 엔화표시 금액을 2017년 4월 26일자 최초고시 매매기준율 1,017.92원/100JPY를 적용하여 환산한 금액임 

- 취득금액은 USD 149,352,674.40을 2017년 4월 26일자 최초고시 매매기준율 1,130.50원/USD를 적용하여 환산한 금액임 

- 취득내역 세부사항은 아래와 같음 
신주 210,000,000주(USD 78,000,000) 
구주 252,356,839주(USD 71,352,674.40) 

- 인허가 등 관련기관의 승인을 포함하여 계약의 선행조건 등의 충족 여부에 따라 취득예정일자 등이 변경될 수 있음

※관련공시
2017-03-30 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시) 

자료: 전자공시시스템(dart.fss.or.kr)

해당 투자는 폴리실리콘 사업경쟁력 강화를 위한 전략적 제휴 차원에서 이루어진 건으로 OCIM Sdn. Bhd.(구.Tokuyama Malaysia Sdn. Bhd.)를 인수하면서 사업안정성 확대, 저렴한 전기료를 통한 폴리실리콘 생산 원가 절감 및 지역적 다각화 추진 면에서 긍정적인 효과를 도모하고 있습니다. 해당 말레이시아 공장
은 증설 후
2019년
하반기
부터 완전히 가동되기 시작
할 예정이며 생산단가 절감을 통해 공급과잉 영향을 최소화 할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 말레이시아의 전력가격과 OCI의 엔지니어링 노하우 등을 바탕으로 원가절감 및 공정개선을 진행하여 폴리실리콘 사업 경쟁력을 강화할 예정입니다.

[인수 효과]

구분
효과

사업 안정성 확대
생산량 대비 낮은 투자비

폴리실리콘 생산용량 증대에 따른 확고한 Top tier 위치 확보

신규 증설이 아닌 기존 설비 인수를 통해 공급과잉 영향 최소화

폴리실리콘 생산 원가 절감
(국내 대비 낮은 전력료와 인건비)
OCI의 축적된 노하우와 기술 적용으로 생산효율성 제고 가능

현지 인근 대형 수력발전소로부터 경쟁력 있는 가격에 전기 공급

낮은 인건비를 활용 원가 경쟁력 확보

지역적 다각화 추진
무역분쟁의 제3지대인 아시아 지역에 소재해 중국, 미국 등에 
수출 시 규제가 적은 지정학적인 장점 보유

자료: 당사 자료

당사는 지속적인 공급과잉에 따른 폴리실리콘 가격 하락에 대한 대응방안으로 원가절감을 달성하기 위해 노력하고 있습니다. 당사는 추후 말레이시아 여유 부지 및 에너지기반시설 활용을 통해 원가절감 및 가동률 증가를 도모할 계획입니다. 다만, 이는 당사의 계획이며, 신고서 제출일 현재 그 결과를 합리적으로 추정할 수 없을 뿐만 아니라, 당사의 수익성은 시장 상황, 각 국의 관련 제도 등 대외변수에 영향을 지대하게 받는 점을 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.

[폴리실리콘 제조 원가 절감 로드맵]

폴리실리콘_원가절감로드맵

자료: 당사 IR자료

당사는 균형 잡힌 사업 포트폴리오 운영을 통해 사업 시너지를 확대할 계획입니다. OCI-진양 카본블랙 공장 및 Ma Steel OCI 공장이 2016년 3분기 상업 생산을 시작하였으며, OCI-진양 카본블랙은 세계 최대 카본블랙 시장인 중국에 첫 진출의 의미가 있으며, 콜타르 정제 사업을 영위하는 Shandong OCI 및 합작 파트너인 자오쾅 그룹과 사업 시너지가 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 또한, Ma Steel OCI는 2017년 초부터 연 35만톤 규모 중국 콜타르 정제 공장 상업 생산을 시작하였으며, Ma Steel과의 합작을 통해 원료 및 유틸리티의 안정적인 조달, 피치, 나프탈렌 등 기초 화학 제품을 생산해 중국/중동에 공급하고 있습니다. 당사와 현대오일뱅크(주)의 합작법인 현대오씨아이(주)는 2017년 기계적 준공을 마치고 2018년 2월 카본블랙

10만톤의 상업생산을 시작하였습니다.

[카본 프로젝트 현황]

회사명
지역
사업영역
생산용량
OCI 지분
상업 생산
시기

OJCB
중국
카본블랙
8만톤
51%
2016년
3분기

MS OCI
피치 및 카본블랙 원료유
35만톤
60%
2016년
3분기

SD OCI
38만톤
80%
2010년
2분기

현대-OCI 카본
(HOC)
한국
카본블랙
10만톤
49%
2018년
1분기

자료: 당사 IR자료

이와 같이 당사는 기존 주력사업인 폴리실리콘 사업과 카본케미컬 사업부의 카본블랙에 대한 역량 제고를 위해 투자를 지속할 예정입니다. 그러나 신규 사업 예정 현황은 신고서 제출일 현재 그 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다. 이러한 신규 성장동력에 대한 투자비용은 해외 투자자금 조달 및 자체 현금 등으로 충당할 예정이나 그 투자규모가 보유현금을 초과할 가능성이 항시 존재하며, 이 경우 추가적인 외부 자금조달로 인한 비용 증가 등으로 당사의 재무구조가 악화될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 사항을 고려하여 주시기 바랍니다.

[우발 채무 위험- 소송, 공급계약 및 채무보증 현황 등]

타.
신고서 제출일 현재 현재 당사가 계류되어 있는 소송 중 규모가 큰 중요한 소송은 공사도급금액 지급 관련 소송 외 4건입니다. 향후 당사를 비롯한 연결 종속회사에 불리한 판결이 결정될 경우 당사 영업활동 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편,
당사는 장기공급계약을 통하여 당사가 생산한 폴리실리콘을 매출하고 있으며 당사가 체결한 공급계약이 해지될 가능성은 항상 존재하며 이에 따라 당사의 매출 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.
또한 당사가 현재 제공하고 있는 지
급
및 이행
보증의
총 금액은 1조 3,669억원입니다. 상기 우발채무가 현실화 될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(1) 중요한 소송사건 

공시일 현재 당사 및 연결대상 종속회사가 계류되어 있는 소송 중 중요한 소송사건은 아래와 같습니다. 

[공사도급금액 지급 관련 소송]

종속회사 OCI SE(주)는 2013년 9월 30일 두산중공업과 '새만금집단 에너지시설 건설공사'에 관한 도급계약을 체결하여 발전소 건설을 진행하였습니다. 본 계약은 새만금 산업지구 내에 열병합발전소를 건설하는 내용으로서, 설계, 구매, 시공 등을 일괄하는 EPC 턴키 방식의 계약으로 총 도급금액은 458,500백만원입니다.2016년 1분기 중 해당 발전소의 건설이 완료됨에 따라 종속회사는 도급계약에 따른 도급금액 전액을 두산중공업 측에 지급완료 하였으나, 추가공사비 지급과 관련한 두산중공업 측의 주장이 제기되었습니다.현재 두산중공업 측에서 제기한 공사대금 청구의 소(소송가액 44,579백만원)가 전주지방법원 군산지원에 계류 중에 있으며, 동 소송의 진행결과를 예측할 수 없습니다.

[특허권 관련 소송]

2017년 2월 독일의 화학회사 Wacker Chemie AG는 지배회사를 상대로 특허권침해금지 등 청구의 소를 제기하여 특허권 침해 행위 금지, 특허권을 침해하는 방법으로 생산된 실리콘의 폐기, 손해배상금 1억원 지급 등을 요구하고 있습니다. 이에 지배회사는 특허권을 침해한 사실이 없음을 적극적으로 소명해 나갈 예정입니다. 현재 1심 소송이 서울중앙지방법원에 계류 중이며, 동 소송의 진행결과를 예측할 수 없습니다.

[손해배상 관련 소송]
종속회사인 Elpion Silicon Sdn. Bhd.에 대하여 말레이시아 기업 Ecochances가 2016년 1월 제기한 Silica Fume MOU 관련 손해배상청구소송은 현재진행 중이며, 현재로서는 재판 결과를 예측할 수 없습니다.

[지체상금 지급 관련 소송]

2018년 10월 주식회사 디에스태양광발전소1호 등은 지배회사가 준공예정일까지 공사를 완성하지 못하였다는 이유로 합계 282백만원의 지체상금의 지급을 요구하는 소송을 제기하였습니다. 지배회사는 법률대리인을 선임하여 소송에 대응하고 있으며, 소송가액은 282백만원으로, 현재는 동 소송의 진행결과를 예측할 수 없습니다.

[미수물품대금 청구 관련 소송]

2019년 4월, 지배회사는 국제상업회의소(International Chamber of Commerce, ICC) 국제중재법원(International Court of Arbitration) 홍콩 지점에 USD 8,493,658 규모의 미수물품대금 청구 중재를 신청하였습니다. 공동피신청인은 ReneSola Zhejiang Ltd.와 ReneSola Ltd.이며, 현재로서는 동 중재판정의 결과를 예측할 수 없습니다.

(2) 견질제공된 어음ㆍ수표 현황

당분기말 현재 연결회사가 견질로 제공한 어음ㆍ수표의 내용은 없습니다.

(3) 채무보증현황

2019년 1분기 말 및 전기말 현재 당사가 종속기업 등에 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

[종속기업 지급보증내역]

(단위: CNY, USD, MYR)

회사명
지급보증기관
외화단위
2019.3.31.
2018.12.31.
내 용

Shandong OCI Co., Ltd.
SC Bank
CNY
65,000,000
65,900,000
외화지급보증

OCI Solar Power LLC (주1)
Alamo6 Solar
Holdings, LLC
USD
386,966,362
386,966,362
계약이행보증

OCI Solar Power LLC (주2)
BHES Pearl Solar Holdings, LLC
USD
90,379,535
90,379,535
계약이행보증

OCIM Sdn. Bhd. (주3)
Syarikat Sesco 
Berhad
MYR
2,686,286,260
1,238,841,119
계약이행보증

OCIM Sdn. Bhd. (주3)
SC Bank
MYR
63,800,000
63,800,000
외화지급보증

OCIM Sdn. Bhd.
The Export-Import Bank of Korea
USD
40,000,000
-
외화지급보증

Mission Solar Energy LLC (주4)
KEB Hana Bank
USD
-
6,000,000
외화지급보증

(주1)

당사의 미국 내 자회사인 OCI Solar Power LLC가 그 100% 자회사인 OCI Solar San Antonio 6 LLC 매각과 관련하여, 당사의 100% 자회사이자 미국 내 지주회사인 OCI Enterprises Inc.와 당사가 연대보증인으로서 계약 이행을 보증하는 건입니다.

(주2)

당사의 미국 내 자회사인 OCI Solar Power LLC가 그 100% 자회사인 OCI Solar TRE Holding LLC 매각과 관련하여,당사의 100% 자회사이자 미국 내 지주회사인 OCI Enterprises Inc.와 당사가 연대보증인으로서 계약 이행을 보증하는 건입니다.

(주3)

당사는 OCIM Sdn. Bhd.가 현지의 전기공급회사와 체결한 전기공급계약에 대해서, 계약이행보증을 하고 있습니다.

(주4)
당분기 중 Mission Solar Energy LLC가 상환금을 상환완료함에 따라, 해당 대출건에 대한 당사의 외화지급보증이 만료되었습니다.

자료: 당사 사업보고서, 분기보고서

당사가 제공하고 있는 이행보증 및 지급보증액의 규모는 약 1조 3,669억원으로 (2019년 03월 29일 서울외국환중개에서 고시한 원/달러 환율인 1,137.8원 및 원/위안 환율 168.74원, 원/링깃 환율인 279.01원으로 환산한 수치임) 당사의 별도 기준 자산 총계 대비 29.6%로 상당히 높은 수준입니다. 그러나 지급보증 대비 채무이행 가능성이 낮은 계약이행보증 금액이 1조 2,926억원인 반면, 이를 제외한 외화지급보증에 따른 채무보증의 금액은 743억원으로, 별도 기준 자산 총계 대비 비중은 1.61%로 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

현재 당사의 금융 및 영업거래와 관련하여 당사가 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

[연결기준 당사대상 지급보증 내역]

(단위:천원)

지급보증기관
제공받은 자
2019.3.31.
2018.12.31.
내용

서울보증보험
OCI주식회사, (주)디씨알이
4,168,056
5,548,225
계약이행보증

자료: 당사 사업보고서, 분기보고서

(
4) 채무인수약정현황

당분기말 및 전기말 현재 해당사항이 없습니다.

(5) 기타의 우발부채 등

[신용장개
설
등
(연결기준)]

(원화 단위:천원, 외화 단위:USD,EUR)

구 분
통화
2019.3.31.
2018.12.31.
금융기관

L/C개설
USD
171,000,000
171,000,000
신한은행 외

당좌차월약정
KRW
4,000,000
4,000,000
신한은행

선물환거래약정
USD
51,700,000
51,717,000
신한은행 외

KRW
18,372,000
18,372,000

EUR
3,000,000
3,000,000

전자방식 외상매출채권
담보대출 발행약정
KRW
211,000,000
211,000,000
신한은행 외

단기회전 대출한도
KRW
100,000,000
100,000,000
NH농협은행 외

동반성장론 결제제도 약정
KRW
60,000,000
60,000,000
신한은행

자금보충약정 (주1)
KRW
360,000,000
255,000,000
한국투자증권 외

자료:
당사 사업보고서, 분기보고서

(주1)
동 자금보충약정은 당사가 특수관계자인 (주)디씨알이, (주)OCI스페셜티, 현대오씨아이(주)를 대상으로 체결한 건입니다.

[기술도입약정]
당사는 신규사업 및 신제품 개발을 위하여 다양한 기술도입계약을 체결하고 있으며, 기술도입 대가는 매년 일정금액 또는 순매출액의 일정비율로 지급하고 있습니다.

[CPS Energy 관련 협약]

2012년 7월 종속회사인 OCI Solar Power LLC와 CPS(City Public Service of San Antonio)는 400MWac의 태양광 발전소를 2013년부터 2016년까지 건설하기로 하는 계약을 맺고 2017년 건설을 완료하였습니다. 완공 후 생산되는 전력은 계약서에서 정한 가격에 따라 CPS에 공급되어지며, CPS는 계약에 따라 향후 태양광 발전소를 구매할 옵션을 보유하고 있습니다. 한편, 동 계약에 따라 OCI Solar Power LLC는 해당 지역에 약정된 일자리 창출 및 설비 투자를 단계별로 시행하여야 합니다. 일정의 미준수 등으로 계약이 해지될 경우, OCI Solar Power LLC는 계약에 정한 손해배상금을 부담할 수 있습니다.

[장기구매계약 및 장기공급계약]

한편, 당사는 장기공급계약을 통하여 당사가 생산한 폴리실리콘 등을 대만 등에
판매하고 있습니다. 2019년 1분기 기준 당사의 장기공급계약 주요 체결현황은 아래와 같습니다. 다만, 장기공급계약은 체결 당시 대비 현재의 업황이 악화되면 계약상대방의 파산, 지급불능 등의 사유로 계약이 해지되는 경우가 발생할 수 있으며, 당사는 기 공시된 장기공급계약이 연장되거나 혹은 해지되는 경우 이를 공시하고 있습니다.

[당사 장기공급 계약 체결현황]

(단위 : 백만USD

)

계약상대방
계약기간
계약금액

Jinko Solar*
2018~2019
335.7

Sino-American Silicon Products Inc.
2009~2020
254.1

AU Optronics Corporation
2012~2020
361.0

Sino-American Silicon Products Inc.
2010~2020
608.4

Wafer Works Corporation
2009~2020
214.6

YINGLI

2011~
2020

442.0

Longi*
2018~2021
1,022.5

YINGLI
2012~2021
950.0

Green Energy Technology Inc.
2011~2021
223.0

Neo Solar Power Corp.
2012~2022
152.0

Wafer Works Corporation
2010~2022
244.7

Danen Technology Corporation

2012~
2023

128.8

Green Energy Technology Inc.
2009~2023
254.1

Green Energy Technology Inc.
2010~2024
800.4

Comtec Solar(Hong Kong) Limited
2009~2024
157.8

JingAo Solar Co.,Ltd*
2012~2024
871.0

Green Energy Technology Inc.
2012~2025
509.0

SK Siltron Incorporated

20
12~

2026

168.0

Sino-American Silicon Products Inc.
2013~2027
328.2

계
-
8,025.5

자료: 당사 분기보고서
주1) 영업 비밀에 해당하는 사항은 제외하고 기재
주2) 해당 계약의 계약금액은 당사와 종속회사인 OCIM Sdn.Bhd. 가 함께 공급하는 금액임.

[최근 3년 공급계약 체결 및 공급계약 기간 연장 공시 내용]

(단위: 백만원)

일자
제목
계약상대
계약금액
계약기간
비고

2016. 12. 21
단일판매ㆍ공급계약체결
COMTEC SOLAR (HONG KONG) LIMITED
145,044
2011.01.01~2020.12.31
- 계약기간 연장
- 계약금액은 계약수주시 적용한 환율 1,185.0원/USD 기준임 
- 악화된 시장환경으로 계약상대방의 계약이행 어려움에 따른 기간연장

2017. 01. 19
단일판매ㆍ공급계약체결
LG Siltron Incorporated
188,637
2012.01.01~2026.12.31
- 계약기간 연장
- 상기 계약금액은 계약수주시 적용한 환율 1,122.6원/USD 기준임 
- 계약상대방의 계약이행 지연에 따른 금액조정 및 기간연장

2017. 02. 24
단일판매ㆍ공급계약체결
Motech Industries Inc.
302,400
2012.01.01~2018.12.31
- 계약금액변경 및 계약품목추가
- 상기 계약금액은 미화 266.95백만불을 계약수주시 적용한 환율 1,132.8원/USD 기준으로 환산한 것임 
- 폴리실리콘 외 태양광 downstream 제품 추가

2017. 12. 15
단일판매ㆍ공급계약체결
YINGLI
525,582
2011.01.01~2020.12.31
- 계약기간 연장
- 상기 계약금액은 미화 442백만불을 계약수주시 적용한 환율 1,189.1원/USD 기준으로 환산한 것임 
- 상기 계약상대 YINGLI는 Yingli Green Energy Holding Company Limited, Baoding Tianwei Yingli New Energy Resources Co., Ltd, Yingli Energy(China) Company Limited, Yingli Green Energy International Trading Limited로 이루어져 있음

2017. 12. 15
단일판매ㆍ공급계약체결
YINGLI
1,064,665
2012.01.01~2021.12.31
- 계약기간 연장
- 상기 계약금액은 미화 950백만불을 계약수주시 적용한 환율 1,120.7원/USD 기준으로 환산한 것임

2018. 01. 03
단일판매ㆍ공급계약체결
Jinko Solar
357,247
2018.01.03~2019.12.31
- 계약금액(USD 335,664,000)은 계약수량에 계약시점의 시장가격에 기초하여 산출한 잠정판매가격을 곱한 금액을 2018년 1월 3일자 최초고시 매매기준율 1,064.3원/USD를 적용하여 환산한 금액이며, 공급가격이 공급시점의 시장가격 등에 의하여 당사자간 협의하여 확정되는 방식이므로 계약금액이 변동될 수 있음 
- 본 계약은 당사와 당사의 100% 자회사인 OCIM Sdn. Bhd.가 공동당사자이며, 계약상대 Jinko Solar는 Jinko Solar Co., Ltd., Jinko Solar Import and Export Co., Ltd.로 이루어져 있음

2018. 02. 05
단일판매ㆍ공급계약체결
Longi
1,100,953
2018.02.05~2021.02.28
- 계약금액(USD 1,022,526,000)은 계약수량에 계약시점의 시장가격에 기초하여 산출한 잠정판매가격을 곱한 금액을 2018년 2월 5일자 최초고시 매매기준율 1,076.7원/USD를 적용하여 환산한 금액이며, 공급가격이 공급시점의 시장가격 등에 의하여 당사자간 협의하여 확정되는 방식이므로 계약금액이 변동될 수 있음 
- 본 계약은 당사와 당사의 100% 자회사인 OCIM Sdn. Bhd.가 공동당사자이며, 계약상대 Longi는 Longi Green Energy Technology Co., Ltd., Yinchuan Longi Silicon Materials Co., Ltd., Baoshan Longi Silicon Materials Co., Ltd., Lijiang Longi Silicon Materials Co., Ltd., Ningxia Longi Silicon Materials Co., Ltd.로 이루어져 있음

2018. 12. 21
단일판매ㆍ공급계약체결
Comtec Solar (Hong Kong) Limited
155,480
2009.01.01~2024.12.31
- 계약기간 연장
- 계약금액은 계약수주시 적용한 환율 985.3원/USD 기준임.

2018. 12. 24
단일판매ㆍ공급계약체결
JingAo Solar Co., Ltd. 
JA Solar International Limited.
582,280
2012.01.01~2024.12.31
- 계약금액 변경 및 계약기간 연장 등
- 총계약금액은 미화 871백만불이며, 당사와 당사의 100% 자회사인 OCIM Sdn. Bhd.가 공동으로 공급할 예정.

2019. 01. 15
단일판매ㆍ공급계약체결
Sino-American Silicon Products Inc.
363,354
2013.01.01~2027.12.31
- 계약금액 변경 및 계약기간 연장
- 계약금액은 계약수주시 적용한 1,107.2원/USD 기준임.

자료: 당사 공시 자료

당사가 영위하는 태양광 산업은 시장 상황에 상당히 민감한 산업으로 사이클을 반복하는 모습을 보이고 있습니다. 이에 따라, 업황이 악화될 경우 계약상대방의 파산, 회생, 청산 등 예기치 못한 상황이 발생하는 경우가 종종 있으며, 이로 인해 계약상대방의 수주에 따른 당사의 매출 및 제품 공급 계획에 차질이 발생할 수 있습니다. 다만, 당사의 매출처는 장기공급계약 현황에서 볼 수 있듯이 상당히 다변화 되어있으며, 전세계적으로 분포하고 있으므로 따라 특정 업체와의 공급계약 해지가 당사의 영업지속성을 위협하지는 않을 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 태양광 시장의 수급 불균형을 비롯해 계약상대방의 재무적 위험요인으로 인해 당사가 체결한 공급계약이 해지될 가능성은 항상 존재하며, 이에 따라 당사의 매출 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

[최근 3년 공급계약 해지 공시 내용]

(단위: 백만원)

일자
제목
계약상대
해지금액
계약기간
해지 사유

2016. 09.13
단일판매ㆍ공급계약해지
SKC Solmics
121,677
2012.01.01~2018.12.31
- 계약상대방의 태양광사업 철수에 따른 계약해지
- - 상기 해지금액은 최초 계약금액인 USD 143,400,000 중 계약잔액 USD 106,959,834을 계약수주시 적용한 환율 1,137.6원/USD을 적용하여 산출함

2016. 12.16
단일판매ㆍ공급계약해지
EVERSOL CORP.
493,268
2010.01.01~2016.12.31
- 상기 해지금액은 최초 계약금액인 USD 670,000,000 중 계약잔액 USD 492,283,630을 계약수주시 적용한 환율 1,002.0원/USD을 적용하여 산출함 
- 계약상대방의 경영악화로 인한 계약 불이행

2017. 12.15
단일판매ㆍ공급계약해지
DC Wafers Investments Sociedad Limitada
127,582
2009.01.01~2018.12.31
- 상기 해지금액은 최초 계약금액인 EUR 95,650,000 중 계약잔액 EUR 83,247,000을 계약수주시 적용한 환율 1,532.57원/EUR을 적용하여 산출함 
- 계약상대의 법정관리(insolvency) 개시 등 경영악화로 인한 계약불이행

2017. 12.15
단일판매ㆍ공급계약해지
Comtec Solar (Hong Kong) Limited
84,324
2011.01.01~2020.12.31
- 상기 해지금액은 최초 계약금액인 USD 122,400,000 중 계약잔액 USD 71,159,130을 계약수주시 적용한 환율 1,185.0원/USD를 적용하여 산출함
- 계약상대의 경영난 지속에 따른 일부 공장 매각으로 인한 계약이행 불가능

2017. 12.15
단일판매ㆍ공급계약해지
Comtec Solar (Hong Kong) Limited
213,138
2012.01.01~2018.12.31
- 상기 해지금액은 최초 계약금액인 USD 215,600,000 중 계약잔액 USD 188,902,130을 계약수주시 적용한 환율 1,128.3원/USD를 적용하여 산출함 
- 계약상대의 경영난 지속에 따른 일부 공장 매각으로 인한 계약이행 불가능

2018. 12.21
단일판매ㆍ공급계약해지
Trina Solar Co., Ltd.
477,389
2012.01.01~2018.12.31
- 계약은 양사 합의 하에 계약금액 이행을 끝으로 종료.

자료: 당사 공시 자료

기타우발채무는 본 신고서 "제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항"을 참고하시기 바랍니다.

상기와 같이 당사가 제공한 지급보증과 계류 중인 소송사건 등 우발상황의 발생 여부에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[기타사항으로 인한 위험]

파.
오씨아이 기업집단은
2019년 6월
금융감독원에서 발표한 2019년도 주채무계열로 선정되었으나, 재무구조 개선약정 체결 대상에 해당하지 않아 주채권은행과의 약정을 체결한 바 없습니다. 한편, 당사 및 연결 종속회사가 발행하였거나
향후 발행할 사채 및 금융기관으로부터의 차입과 관련하여 특정한 재무 제한조항이 관련계약서에 기재되는 경우 당사 사업 운영에 영향을 줄 수 있습니다.

2019년 6월 4일 금융감독원에서 발표한 2019년도 주채무계열 선정 결과에 따르면, 당사가 소속되어 있는 오씨아이 기업집단은 2019년도 주채무계열(총 30개 업체)에 선정 되어 있습니다. 2019년 주채무계열 선정기준 신용공여액은 1조 5,745억원으로 총 30개 계열이 선정되었으며, 당사가 주기업체, 신한은행이 주채권은행입니다. 주채권은행의 평가 결과, 당사는 재무구조 개선 약정 체결 대상에 해당하지 않으므로 현재까지 재무구조 개선약정을 체결한 바 없습니다. 당사 및 연결종속회사의 2019년 재무건전성 및 당기순이익 추이 등을 고려하면 재무구조 개선약정 대상 계열에 편입될 가능성은 낮으나, 당사 및 종속회사가 차입금비율이 악화되는 등의 추세가 나타날 경우, 관리대상계열 또는 재무구조 개선약정 대상계열이 될 수도 있습니다. 재무구조 개선약정이 체결될 경우, 주채권은행은 매 반기말 기준으로 약정 이행 여부를 점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등 제재를 가하게 되어 재무적 탄력성이 악화될 수 있습니다. 

당사 및 종속회사가 발행하였거나 향후 발행할 사채 및 금융기관으로부터의 차입과 관련하여 특정한 재무항목에 대해 그 비율을 제한하는 내용이 관련 계약서에 기재되는 경우가 있을 수 있습니다. 금번 발행하는 OCI 제84회의 사채관리계약 상 원리금지급의무 이행이 완료될 때 까지 부채비율을
400%이하(별도기준)로 유지하여야 한다는 재무비율 유지조항이 있습니다. 당사의 2019년 1분기 연결기준 자산, 부채, 자본 총계는 각각 약 5조 6,099억
원, 2조 1,554억
원, 3조 4,545억
원으로 부채비율은 약 62.4%이며, 별도기준 자산총계는 약 4조 6,154억
원 가량으로 부채비율은 약 40% 입니다. 이는 본 사채의 사채모집위탁계약서 상 언급되어있는 재무비율 유지조항 대비 상당히 낮은 상태로, 현 시점에서는 제한사항이 없지만, 향후 부채의 급격한 증가 등으로 부채비율의 변동이 크게 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

이와 같은 제한조항이 적용되는 경우가 발생 시, 해당 회사는 우선 관련계약서에서 제한하는 행위를 할 수 없으며, 해당 항목의 제한 사항이 해소 될 때까지 신규사업이나 각종 회사의 정책을 실행할 수 없을 수도 있습니다. 이로 인해 당사의 경쟁력이 타 경쟁사들에 비해 열위한 수준으로 떨어질 가능성이 있으며, 일정기간 안에 제한사항을 해소하지 못할 경우 해당 조달 건에 대해 기한의 이익 상실 등이 선언될 가능성이 존재하며, 다른 채무계약에도 악영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 당사는 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대하여 이사회 의결 등이 요구되기에, 당사가 발행하는 채권의 상환 가능성에 있어 긍정적인 면으로 작용하는 부분이 있습니다. 그러나 그룹 계열회사의 특성상 그룹 전체적인 재무 이슈, 혹은 이미지 상의 부정적 요인이 발생할 경우 그 손실의 일부를 부담할 가능성이 있으며, 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 투자의사결정에 앞서 오씨아이 기업집단 전반에 대한 안정성에 대해서도 고려하시기 바랍니다.

또한, 당사와 계열회사 및 계열회사 간의 거래는 그와 같은 거래가 동일 사업 그룹 내의 부적절한 재무적 지원에 해당되지 않는지에 대한 공정거래위원회의 정밀 조사 대상이 됩니다. 증권신고서 제출일 현재, 당사는 계열회사와 공정한 기준 내에서 거래를 실시하고 있지만, 향후 공정거래위원회가 당사 또는 계열회사가 공정거래에 관한 법률 및 규제를 위반하는 거래를 실시했다고 판단하는 경우 당사 또는 계열회사는 과징금 혹은 징벌적 조치를 받을 수 있고, 이는 당사의 명성, 사업, 재무 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

이와 같이 당사는 오씨아이 기업집단 소속으로 공정거래법과 관련 법규에 제한을 받을 수 있으므로, 투자자께서는 이러한 특성을 참고하시어 투자의사 결정에 임해주시기 바랍니다.

[신용등급에 관한 사항]

하.
본 사채의 신용평가 평정 등급은

NICE신용평가(주)로부터 A+ 안정적(Stable)
,
한국기업평가(주)로부터 A+ 안정적(Stable)
,
한국신용평가(주)로부터 A+ 부정적(Negative)
입니다.
본 신용등급은 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 장래의 환경변화는 당사의 수익성 및 등급에 영향을 줄 수 있습니다. 당사는
2016년 5월 신용등급이 A+ (안정적)에서 A (안정적)으로 하향된 바 있으며, 2019년 5월 한국신용평가(주)의 정기평가에서 기존 등급이었던 A+(안정적)에서 A+(부정적)으로 변
경되었습니다. 투자자 여러분께서는 본 신고서 및 투자설명서에 기재된 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

당사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정"에 의거하여, 금번 발행하는 OCI(주) 제84회 무보증사채에 대하여 3개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채에 관하여

NICE신용평가(주)는 A+ 안정적(Stable)을
,
한국기업평가(주)도 A+안정적(Stable)
을,

한국신용평가(주)는 A+ 부정적(Negative)을
부여하였습니다.

신용평가사
신용등급
등급의 정의
Outlook

NICE신용평가(주)

A+

원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
Stable
(안정적)

한국기업평가(주)

A+

우수한 신용상태, 채무불이행 위험 낮음
Stable
(안정적)

한국신용평가(주)
A+
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
Negative
(부정적)

자료: NICE신용평가(주), 한국기업평가(주), 한국신용평가(주)

위와 같이 본 사채는 원리금 지급확실성이 높을 것으로 판단되지만, 신용등급 평정이 본 사채의 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 장래의 환경변화는 당사의 수익성 및 등급에 영향을 줄 수 있습니다. 

한편, 당사의 제84회 무보증사채를 발행하기 위하여 3개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

NICE신용평가(주)
- 폴리실리콘 시황에 따른 베이직케미컬 부문의 실적가변성
- 카본케미컬 및 에너지솔루션 부문의 비교적 안정적인 실적시현
- 폴리실리콘 가격하락에 따른 영업수익성 저하
- 대규모 투자 마무리에 따른 CAPEX투자 규모 축소
- 우수한 재무구조 및 재무적융통성

한국기업평가(주)
- 업황민감도 큰 편이나, 폴리실리콘 부문의 우수한 시장지위 등 사업안정성 우수
- 이익변동성 높은 편이나 레버리지 방어 등 재무안정성 우수
- 실적 개선속도는 완만할 전망
- 개선된 재무안정성이 유지될 전망
- 유동성 대응능력 우수

한국신용평가(주)
- 주력사업의 악화된 수익창출력
- 높은 업황변동으로 인해 확대된 실적 가변성
- 차입커버리지 지표 저하에도 재무안정성 지표는 우수한 수준

자료: NICE신용평가(주), 한국기업평가(주), 한국신용평가(주)

신용평가회사들은 2015년 5월 중 당사에 대한 등급을 기존 AA- 안정적에서 A+안정적으로 하향 평정했으며, 2016년 5월 A 안정적으로 추가 하향 평정하였습니다. 이와 같은 등급 하락은 폴리실리콘 시장의 공급과잉과 이로 인한 판가 약세의 지속, 보조금 등의 정책에 따른 수요의 높은 가변성, 석유·석탄화학 사업의 수익기반 저하로 인한 당사의 수익 창출력 약화 및 지속되는 선수금 위축과 투자 확대로 인한 차입 부담 증가에 기인합니다. 

더불어, 2017년 및 2018년 당사가 발행한 제82회, 제83회 무보증사채에 대하여 한국신용평가(주)는 2019년 5월 정기평가를 통해 기존 신용등급이었던 A+ 안정적(Stabele)을 A+ 부정적(Negative)로 변경하였습니다. 한국신용평가(주)는 금번 정기평가에서 2018년 중국의 보조금 축소, 미국의 세이프가드 발동, 경쟁업체의 증설 등으로 인한 태양광 산업의 수급 불균형 심화, 미중무역분쟁 및 유가하락에 의한 주요 카본케미컬 부문 수익성 악화, 폴리실리콘 가격회복의 불확실성 등을 등급 변경의 주요 원인으로 언급하였습니다.

2016년 이후 당사의 지속적인 재무개선활동과 비핵심사업 매각 등을 통해 당사의 재무건전성은 개선된 것으로 판단되지만, 향후 업황의 침체, 대외변수, 폴리실리콘의 수급여건 및 신규사업의 투자 성과 등에 따라 재무건전성은 악화될 수 있는 가능성이 존재하며, 이에 따라 당사의 신용등급이 추가적으로 하락할 위험을 배제할 수 없습니다. 신용등급의 하락은 당사의 재무융통성을 악화시키고 대외 신인도를 낮추는 요인이므로 투자자 여러분께서는 본 신고서 및 투자설명서의 제1부 및 제2부에 기재된 회사 전반에 걸친 현황 및 산업 및 당사의 상황을 참고하시어 의사결정을 하시기 바랍니다.

[녹색경영과 관련한 위험]

거.
당사와 종속회사는 녹색경영에 만전을 기하고 있음에도 불구하고, 공해사건 발생 및 할당량 이상의 온실가스 배출은 부가적인 비용 부담으로 인하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사 및 연결대상 종속회사가 영위하고 있는 화학 및 에너지 사업은 여러가지 산업요소가 복합적으로 결합된 산업으로 진화해 나가고 있고, 저탄소 녹색성장 기본법 등에 영향을 받으며, 녹색 성장과 같은 이슈가 산업의 성장성을 좌우하는 변수로 부각되고 있습니다. 

당사는 저탄소 녹색성장 기본법에 따라 산업통상자원부 등 정부부처 8개 기관이 공동 시행하는 녹색인증제에서 국내 최초로 녹색전문기업 인증과 녹색기술 인증을 동시에 획득하여 유지하고 있습니다. 녹색 전문기업은 정부로부터 인증받은 녹색기술에 의한 매출액 비중이 전체 매출의 30% 이상을 차지하는 기업을 대상으로 하며, 인증받은 기업은
수출, 자금, R&D 등에서 직간접적인 지원을 받게 됩니다.

이에 당사는 연구 개발활동을 통해 국토교통부로부터 녹색기술 인증을 획득, 나아가 2014년 5월 녹색전문기업 확인을 획득하였습니다(만료일: 2022년 5월 15일). 당사가 녹색기술 인증을 획득한 기술 현황은 아래와 같습니다. 

인증명
인증기관
유효기간
비고

녹색전문기업 확인서
산업통상자원부
2014.05.16~2022.05.15
-

녹색기술 인증서(폴리실리콘 제조기술)
산업통상자원부
2017.08.24~2020.08.23

녹색기술 인증서(흄드실리카 진공단열재 제조기술)
국토교통부
2018.05.17~2021.05.16
-

자료: 당사 분기보고서

상기한 녹색전문기업 확인 획득 등의 국가 인증사항 이외에도, 당사는 「저탄소 녹색성장 기본법」 제 42조⑤에 따라 온실가스/에너지 목표관리업체에 지정되었으며, 2015년부터 온실가스배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제8조에 따라 온실가스 배출권 거래제 적용 대상업체에 해당합니다. 이에 따라, 기후변화 대응 로드맵을 통해 온실가스 배출량 저감을 위한 중장기 전략을 수립하여 전사적으로 운영하고 있습니다. 장기 계획으로 2020 GHG Master Plan을 수립하여 온실가스 배출량과 에너지 소비량을 줄이고, 2015년 1월 1일부터 시행된 온실가스 배출권 거래제에 대응하기 위해 외부 감축사업 발굴 및 추가 감축기술을 모색하고 있습니다. 이러한 온실가스 배출량 저감 및 에너지 절감 노력은 출퇴근 시 대중교통 및 카풀 이용, 소등, 냉난방기 적정온도 조절 등에서부터 공정 최적화를 통한 전력 및 스팀의 효율적 사용 등 각 조직에서 체계적으로 준비, 시행하고 있습니다.

2017년도 온실가스 총배출량 및 에너지 사용량은 전년 대비 각각 2.1%, 0.5% 감소하였습니다. 또한 2016년도 역시 온실가스 총 배출량 및 에너지 사용량은 모두 2015년 대비 각각 2.2%, 3.8% 가량 감소하였으며 2015년에는 전년도 대비 각각 7.7%, 3.1% 감소하였습니다. 당사의 온실가스 배출량 및 에너지
사용량은 2014년 이후 부터 꾸준히 감소하고 있습니다. 이는 사업 부문의 가동시간과 연관되어 있으며 2014년 이후 당사의 평균가동률은 지속적으로 하락하고 있음에 기인합니다.

구분
2018년
2017년
2016년
2015년

온실가스 배출량(tCO2e/yr)
2,262,608
2,355,959
2,463,956
2,519,068

에너지사용량(TJ/yr)
40,334
42,150
42,092
43,752

자료: 당사 사
업
보고서, 분기보고서
주1) 상기 내용은「저탄소 녹색성장 기본법」제44조에 따라 인증및 보고되었으며, 2018년도 배출량 및 에너지사용량은 주무관청 인증 이후 변동될 수 있음.
주2) 대상: 당사의 국내 사업장 및 본사

[ 당사 각 사업연도 가동률 ]

(단위 : 시간, %)

연도
누적 
가동가능시간
4분기 누적
실제가동시간
평균가동률

2018년
7,920
5,702
72%

2017년
7,920
5,960
75%

2016년
7,920
5,689
72%

2015년
7,920
6,604
83%

자료: 당사 사업보고서 
주) 영업비밀에 해당하는 사항은 제외하고 기재

이와 같이 당사의 기술 인증 현황 및 내부 지침 등에도 불구하고, 당사는 생산 설비의 가동에 따라 탄소배출량 및 에너지사용량이 유동적으로 변하고 있습니다. 온실가스 배출량 할당과 관련된 사항은 불확실성으로 인하여 합리적인 추정이 어려워 현재 당사의 재무제표에는 반영되어 있지 않습니다. 향후, 당사 사업 부문 생산품에 대한 수요 증가로 인한 가동률 증가와 이로 인하여 탄소 배출량이 당사의 할당량을 초과하게 될 경우, 당사는 외부에서 탄소배출권을 조달해야 하므로, 부가적인 비용이 발생할 수 있습니다. 또한 당사는 대규모 설비를 기반으로 하는 장치산업 회사로서 공해사건 등이 발생할 수도 있으며, 이 경우 당사의 평판 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험성이 존재합니다. 

[신규사업 관련 위험- 제약ㆍ바이오]

너. 당사는 창출된 영업현금의 일정 부분을 신사업에 투자하면서 다양한 사업 아이디어를 검토 및 구조화하여 회사의 지속가능한 성장을 도모할 예정입니다.
당사는 신사업을 화학산업으로만 국한하지 않고, 제약ㆍ바이오 등의 분야
로
진출을 진행하고 있으며, 관련 투자나 비용지출을 수반할 수도 있습니다. 이에
향후 신규사업의 진행상황과 수익성에 대한 지속적인 모니터링이 필요
할 것으로 판단됩니다.

당사는 창출된 영업현금의 일정 부분을 신사업에 투자하면서 다양한 사업 아이디어를 검토 및 구조화하여 회사의 지속가능한 성장을 도모할 예정입니다. 당사는 신사업을 화학산업으로만 국한하지 않고, 당사가 기존 보유하고 있는 나노 화학 기술과 해외 네트워크
를 기반으로 제약ㆍ바이오 등의 분
야
에 진출을 진행하고 있습니다. 이에 당사는 의약품 수탁생산(CMO) 뿐만 아니라, 국내 및 해외 바이오 벤처기업에 대한 재무적 투자 등의 활동을 통해 당
사
의 새로운 수익창출 모델 구축을 도모하고 있습니다. 더불어 추후 당사의 내부 및 외부 역량을 활용하여 M&A를 포함한 투자, 라이선스 등을 통해 신규 매출원을 발굴할 계획입니다.

2018년

6월 당사는 제약ㆍ바이오 관련 신규사업 추진 및 시너지의 일환으로 부광약품(주)의 지분 3.1%인 1,510,786주를

428억원에 취득하였으며, 부광약품(주)와 2018년 7월 합작회사인 비앤오바이오(주)를 설립한 이후 신약 파이프라인 확보 및 제조 등을 위해
공동 투자를 진행할 예정입니다. 비앤오바이오(주)는 유망한 신약 후보물질 라이선스인, 바이오텍 지분투자 등을 통해 바이오사업을 영위할 회사로, 현재 사업 초기단계로 시설이나 장비 등의 투자는 2019년 계획된 바 없습니다.

더불어, 당사는 바이오 산업에 대한 재무적 투자의 일환으로 2019년 1월 췌장암 치료제 후보물질 파이프라인을 보유한 벤처기업인 (주)에스엔바이오사이언스의 지분
2
9.33%
매입에
약
50억
원을 투자하였습니다. 이를 통해 (주)에스엔바이오사이언스의 최대주주로서 동사가 보유한 췌장암 후보물질 파이프라인에 대한 공동개발권 및 신규 파이프라인 우선검토권리를 획득하여 광범위한 바이오 비즈니스 모델을 구축할 예정입니다. 

국내 제약 및 바이오 산업에 대한 투자 뿐만 아니라, 당사는 글로벌 바이오 시장에 대한 진출 역시 도모하고 있으며, 2019년 3월 OCI Bio Investment LLC를 설립하여 해외 제약업체에 대한 재무적 투자 기회도 탐색하고 있습니다. 

당사가 진행하고 있는 제약 사업 부문은 후보 물질 발굴 및 개발, 제조에 이르는 전 과정을 직접

수행하기보다는,
성공 가능성이 높은 신약 파이프라인 투자를 통해 투자 리스크를 최소화하고자 하고 있습니다. 따라서, 추후 당사의 제약 및 바이오 부문에 대한 투자금액 예상 및 투자자금회수 가능성에 대한 정확한 추정은 불가능하다고 판단되어집니다. 

또한, 현재 당사의 제약 및 바이오 산업 투자는 초기단계이며, 가시적인 성과로 당사 수익성 개선에 기여하는 데에는 장기적인 기간이 소요될 것으로 예상됩니다. 현재까지 당사가 제약 및 바이오 산업에 대한 투자비용은 당사의 주력 사업 부문에 소모되는 비용 대비 미미한 수준이나, 가시적인 수익성과가 나타나기 전까지 제약 및 바이오 사업 부문에 소모되는 연구비 및 기타 비용 등은 지속적으로 증가할 예정입니다. 더불어, 추후 당사가 투자를 진행한 해당기업들의
업황 및 연구결과에 따라, 당사가 기 지출한 제약 및 바이오 관련 투자자금 회수가 이루어지지 않을 가능성 역시 존재하오니, 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[환금성 제약 가능성]

가. 금번 발행되는 제84회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하고 있어 환금성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나
시장 상황에 따라 매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실이 발생될 경우에는 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 진행할 예정이며, 상장예정일은 2019년 06월 18일입니다. 상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 시장 상황에 변동이 발생할 경우 이에 따라 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며, 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[공모일정 변경 가능성]

나.
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다.

[기한의 이익 상실 선언 가능성]

다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은
사채모집위탁계약서를 참고하시기 바랍니다.

[효력발생이 증권의 가치를 보증하지 아니함]

라. "자본시장과금융투자업에관한법률" 제120조 제3항에 의거 이 신고서의
효력의발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[채권 등록발행 관련 사항]

마.
본 사채는 '공사채등록법'에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

[원리금 상환 책임은 당사에 있음]

바.
본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 당사가 원리금 상환 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원
리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[투자의사 결정에 전자공시 참조]

사. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는
당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

[경제상황에 의해 영향을 받을 가능성]

아
. 당
사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
금번 증권신고서에 사용된 당사의 재무제표는 2019년 1분기 기준으로 작성
되었으며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 재무수치는 2019년 1분기와 상이할 수 있는 만큼 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 금번 증권신고서에 사용된 당사의 재무제표는 2019년 1분기 기준으로 작성되었으며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 재무수치는 2019년 1분기와 상이할 수 있는 만큼 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

2. 평가개요

공동대표주관회사인 NH투자증권, KB증권(주) 및 한국투자증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

(1) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2019년 05월 23일 ~ 2019년 06월 04일

방문실사
2019년 05월 30일

실사보고서 작성 완료
2019년 06월 04일

증권신고서 제출
2019년 06월 05일

(2) 기업실사 참여자

<공동대표주관회사 참여자>

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권

General Industry부

최민호

이사

기업실사 총괄

2019년 05월 23일 ~ 2019년 06월 04일

기업금융업무 16년

NH투자증권

General Industry부

김영호

차장

기업실사 책임

2019년 05월 23일 ~ 2019년 06월 04일

기업금융업무 등 10년

NH투자증권

General Industry부

이수진

대리

기업실사 실무

2019년 05월 23일 ~ 2019년 06월 04일

기업금융업무 5년

한국투자증권

구조화금융부

김영우

이사

기업실사 총괄

2019년 05월 23일 ~ 2019년 06월 04일

기업금융업무 18년

한국투자증권

구조화금융부

김현서

팀장

기업실사 책임

2019년 05월 23일 ~ 2019년 06월 04일

기업금융업무 18년

한국투자증권

구조화금융부

신진원

대리

기업실사 실무

2019년 05월 23일 ~ 2019년 06월 04일

기업금융업무 7년

한국투자증권

구조화금융부

김하승

대리

기업실사 실무

2019년 05월 23일 ~ 2019년 06월 04일

기업금융업무 4년

한국투자증권

구조화금융부

남궁보영

주임

기업실사 실무

2019년 05월 23일 ~ 2019년 06월 04일

기업금융업무 2년

KB증권

기업금융1부

김민수

이사

기업실사 총괄

2019년 05월 23일 ~ 2019년 06월 04일

기업금융업무 18년

KB증권

기업금융1부

김지훈

차장

기업실사 책임

2019년 05월 23일 ~ 2019년 06월 04일

채권운용업무 4년
 기업금융업무 9년

KB증권

기업금융1부

김준영

대리

기업실사 및 서류작성

2019년 05월 23일 ~ 2019년 06월 04일

기업금융업무 4년

<발행회사 참여자>

소속기관
부서
이름
직책

OCI (주)
자금팀

이장희

부장

OCI (주)
자금팀
황창민
매니저

OCI (주)
자금팀
박진우
매니저

3. 기업실사

(1) 기업 실사 항목 

증권 신고서 관련 실사 및 점검 항목 및 점검결과

항 목
세부 확인사항
점검 결과

1. 모집 또는 매출
 증권에 관한 사항
가. 본 채권 발행과 관련하여 유관 법규 준수 여부 검토
나. 본 채권 발행과 관련하여 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 검토
다. 본 채권의 발행가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성 검토
라. 일반투자자에게 청약기회 제공 여부
기업실사
보고서
(주1)

2. 증권의
 주요 권리 내용
가. 본 채권의 발행과 관련한 수탁계약 체결여부 확인 및 수탁계약을 체결하지 않은 경우 원리금 미지급 시 투자자 보호방안 마련 여부 검토
나. 사채관리계약 체결여부 등 투자자 보호방안 확인 및 사채관리계약을 체결하지 않은 경우 원리금 미지급시 투자자 보호방안 마련 여부
기업실사
보고서
(주2)

3. 투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토
기업실사
보고서
(주3)

4. 자금의 사용목적
가. 자금 사용목적 확인 및 투자대상의 실재성, 자금사용 예정시기 등 검토
나. 청약 미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획
다. 기존에 공모를 통해 조달한 자금의 사용 내역
기업실사
보고서
(주4)

5. 경영능력 및 투명성
가. 최근 1년간 대표이사 및 감사 등의 변동 내역
나. 최근 1년내 등기임원의 50%이상 변경 여부
다. 소송 및 분쟁내역
라. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출 요구 및 소명 요구 등을 받고 있는지 여부
마. 기타 관련 법령에 따른 제재 현황
기업실사
보고서
(주5)

6. 회사의 개요
가. 최근 신용평가 등급전망 하향 여부
나. 최근 최대주주의 변경 여부
다. 최대주주의 주식 담보제공 및 질권설정으로인한 주주권 행사의 제한 가능성
라. 최근 3년간 경영진의(대표이사 포함) 중도 해임 여부
마. 주식매수선택권의 행사에 따른 경영권 불안정성의 대두 가능성
바. 사외이사선임, 경영지배인 선임, 이사의 계열회사 겸직과 관련한 상법 준수여부
사. 최근 1년간 새로 선임된 경영진에 대한 사항
아. 경영권 보호장치 여부
자. 사실상 임원의 존재 여부
차. 최근 최대주주 및 특수관계자 등과의 거래 내역
기업실사
보고서
(주6)

7. 사업의 내용
가. 동사가 영위하는 산업과 관련된 사항
나. (신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등의 경우) 외부전문가에 기술평가 여부 
다. 수주 조건 변경 및 계약 등에 관한 사항 
라. 매출액 및 매출채권 변동에 관한 사항
마. 재고자산 변동에 관한 사항
바. 주된 사업의 전부 또는 상당 부분의 매출을 점유하는 거래처의 존재 신용등급 변동 및 지속적인 거래 가능 여부
사. 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진 계획의 진행 여부
아. 해외시장 진출과 관련한 사항
자. 환위험 관리지침 존재 여부 및 환위험 관리지침에 따라 환위험이 관리되는지 여부
기업실사
보고서
(주7)

8. 재무에 관한 사항
가. 최근 3년간 주요 재무비율의 급격한 변동 여부 검토 
나. 금번 발행과 관련한 신규사업 및 관련 투자자금의 사용처
다. 재무정보에 활용된 재무정보의 기준일, 단위 및 기준통화의 통일여부
라. 건설업의 경우 건설공사 수익인식 방법의 변경, 시행사 등에 대한 지급보증의 부채인식 등과 관련한 사항기재 여부
마. 금융업의 경우 자본적정성 확보, 자산유동화 방식에 의한 부실채권 매각거래의 부인 등과 관련한 사항 기재여부
바. 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우
기업실사
보고서
(주8)

9. 감사인의 감사의견 등
가. 최근 3년간 외부감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 사실 유무
나. 최근 3년간 회계정책상 변경 또는 중대한 오류수정 유무
기업실사
보고서
(주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
가. 최근 사업년도 종료일 이후 자회사 지분인수 및 매각, 계열회사 편입 등과 관련된 변경사항
기업실사
보고서
(주10)

11. 주주에 관한 사항
가. 대주주 및 기타 주요주주의 변동 등 회사의 지배구조와 관련된 변경 사항
기업실사
보고서
(주11)

12. 임원 및 직원 등에
 관한 사항
가. 급격한 인력의 변동 혹은 중요 인력의 이탈 유무
나. 최근 사업년도 종료일 이후 주식매수선택권 부여 사실 유무
기업실사
보고서
(주12)

13. 이해관계자와의
 거래내용 등
가. 감사보고서에 해당 내역의 기재 여부
기업실사
보고서
(주13)

14. 기타 투자자보호를
 위해 필요한 사항
가. 당국으로부터 받은 관련 법령에 따른 제재조치 여부
나. 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우, 주요 종속회사와 관련된 위험이 동사에 미치는 영향의 중대성
다. 사내규정(금고관리, 인장관리, 접대비지급규정) 등의 문서화 유무
라. 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 유무
마. 법인인감, 수표, 통장 등의 관리책임자가 업무분장에 따라 별도로 존재하는지의 여부
바. 과거 횡령, 배임 등이 발생한 경우 유출자금의 회수방안 마련 여부 및 재발방지를 위한 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지의 여부
사. 관리조직 내에 주식(공시)담당자 배치 여부
아. 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 관리되는지의 여부
기업실사
보고서
(주14)

※ 상기 기업실사항목의 상세내역은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 [기업실사] 를 참고하시기 바랍니다.

(2) 기업 실사 이행내역

일 자
기업실사내용 및 확인자료

2019년 05월 23일
* 발행 절차 관련사항 확인
- 이사회 등 절차 및 정관 등 검토
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 실사 사전요청자료 제공
- 실사 방식 및 일정 안내

2019년 05월 27일
* 발행회사 및 소속산업 조사 
- 동사 공시서류(분기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등) 검토 확인 
- 외부 전문기관 자료 확인 
* 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정, 정관 및 법인등기부등본 검토

2019년 05월 30일
* 발행회사 방문
* Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사 
* 회사의 사업내용 이해 
- 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사 
- 경쟁 현황 인터뷰 및 실사 
* 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 
* 사업계획 검토 및 인터뷰

2019년 06월 04일
* 기업실사내용 보완
* 증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용의 검증 
- 모집매출 증권 관련 적정성 검토 
- 투자위험요소 세부사항 체크

(3) 실사 세부내용 및 검토자료 내역 :
동 증권신고서에 첨부되어 있는 [기업실사]를 참조하시기 바랍니다.

4. 종합의견

동사는 베이직케미컬 부문, 카본케미컬 부문, 에너지솔루션부문, 기타 부문의 사업 부문으로 구성되어 폴리실리콘 및 무기화학물질, 석유석탄화학물질의 생산을 주력 산업으로 하고 있습니다. 

동사의 2019년 1분기 연결기준 베이직케미컬 사업 부문 매출액은 2,896억원(전체 매출액 연결조정 전의 41.9%)을 기록
하였습니다.

동사의 베이직케미컬

사업
부문 주
요 제품인

폴리실리콘(태양전지의 원재료)의 수급 환경 변동 및 가격 변동성

의 확대
는
동사의 수익성에 영향
을 끼칠 수 있습니다.

폴리실리콘 가격
은 태양광 전 밸류체인의 지속적인 가격 후퇴와 함께 2018년 1월, $17/kg을 고점으로 하락했으며,

2019년 5월, $8.3/kg

수준입
니다.

수요 부진 및 폴리실리콘 신증설 물량 유입으로 당분간 폴리실리콘 가격은 불확실할 것으로 보입니다.

태양광 산업의 수급은 각 국의 정책 방향성에 따라 수급 변화가 크게 나타나는 모습
을 보입니다. 2016년 미국 투자세액공제 만료를 앞두고 태양광 산업의 수요는 급증하였으나,
2018년 미국, 중국의 태양광 지원 정책 기조가 변경됨에 따라 수요가 시장 전망치보다 큰 폭으로 감소
하는 모습을 보였습니다. 특히, 현재 세계 태양광 산업 시장을 주도하고 있는
미국 및 중국의 태양광 관련 정책 변경에 따라 전 세계 태양광 산업 수급이 큰 변동을 보이고 있으며
, 주요 국가 정책 변경에 따른
시장의 수급변동은 동사의 수익성 저해를 초래
할수 있습니다.

화학사업
은
당국으로부터 엄격한 환경, 보건, 안전 관련 규제
를 받고 있습니다.
정부의 환경정책이 점차 강화
되는 추세이
므로
환경규제에 따른 경영환경 불확실성
이 존재합니다.

온
실가스 배출량 규제 등 현행 및 향후 정부 규제의 방향

에 부합하기 위해,

동사는 환경과 안전에 대한 노력을
기울이고 있지만,
동사가 현존 및 향후 시행될 규정들을 준수하지 못할 경우

벌금 부과, 소비자 우려 증대 등
사업 전반에 부정적인 영향
을 미칠 수도
있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

동사의 연결기준 2019년 1분기 연결기준 매출액은 6,418억원, 영업손실 401억원, 분기순손실 408억
원
을 기록
하였습니다. 2019년 1분기 연결기준
매출액은 태양광산업 수급불균형 지속, 태양광산업 관련 소재인 폴리실리콘 등의 가격 하락 등에 따라
전년 동기 대비 25.1% 감소하였으며, 영업이익은 137.8% 감소
하였습니다. 동사가 영위하고 있는 태양광 사업 관련 매출액 및 수익성은 대외변수에 따른 업황 부진, 유가 하락, 주요 제품가격 하락 등에 따라 변동 위험이 상존하고 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다
.

동사의
베이직케미컬 사업 부문은 2019년 1분기 연결기준 동사 연결조정 전 매출액 6,914억원의 42%인 2,896억원을
기록
하였고,

이는 전년 동기대비 40.6% 감소한 수치
입니다. 베이직케미컬 사업 부문 매출하락은 태양광 산업 수급 불균형, 동사 주요제품인 폴리실리콘 및 TDI의 가격하락의 결과입니다.
카본케미컬 사업 부문은 총 매출액의 43%인 2,939억원을 기록하였으며,
주요제품인 카본블랙 시장의 공급과잉, 유가 상승 등에 따라
매출액 및 영업이익이 전년 동기대비 각각 15.6%, 48.6% 감소
하였습니다.
에너지솔루션 사업 부문의 2019년 1분기 매출액은 1,003억원으로 전체 매출액의

14.5%
를 차지
하고 있으며,
동 부문은 매출액 및 영업이익은 전년 동기대비 각각 8.8%, 164.9% 상승
하였습니다.

2019년 1분기 연결기준 동사의 부채비율은 62.39%, 유동비율은 242.79%를 기록
하고 있습니다. 또한,
동사의 유동성차입금 비중은 2019년 1분기 연결기준 26.78%를 기록하였으며, 1년 이내에 도달할 유동성차입금은 약 4,000억원
입니다. 동사는 사업 포트폴리오 재정비 및 유형자산, 기타 자산 등의 매각을 통해 자본효율화 및 재무구조 개선을 위한 노력을 진행해 왔습니다.
2019년 1분기 기준 동사의 연결기준 현금및현금성자산과 단기금융상품 금액 8,212원을 고려했을 때 동사가 유동성 위기에 처할 가능성은 낮다고 판단
되나, 유동성 차입금 대비 여유자금을 항시 일정 수준 이상으로 유지하지 못할 수 있음에 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다. 한편,
동사의 2019년 1분기 연결기준 이자보상비율은 동 분기 영업손실을 기록하면서 음(-)의 값을 기록
하였습니다.

2019년 1분기 연결기준으로 동사는 음의 재무활동으로 인한 현금흐름
을 나타내고 있으며, 동사는 차입금 또는 부채의 상환을 통해 재무구조 개선의 노력을 진행하고 있습니다.

또한, 동사는 신고서 제출일 기준 예정되어있는 대규모(총자산의 20%이상)투자는 없으며, 이에 따라 향후 투자활동으로 인한 현금유출이 추가적으로 확대될 가능성은 적습니다.

2019년 1분기 연결기준 운전자본은 전년 동기 대비 약 9.5% 증가하였는데, 이는 평균재고자산의 증가에 기인
합니다.
특히
베이직케미컬 사업 부문, 카본케미컬 사업 부문의 재고자산은 전년 동기대비 각각 41.73%, 50.62% 증가
하는 모습을 보였습니다. 운전자본을 구성하는 요소 중 재고자산의 비중이 과중해지고 유동성 매출채권 등의 유동자산 비중이 과도하게 낮아질 경우, 동사의 자본 조달 및 운전자본 운영에 있어 제약으로 작용할 수 있습니다.

동사는 창출된 영업현금의 일정 부분을 신사업에 투자하면서 다양한 사업 아이디어를 검토 및 구조화하여 회사의 지속가능한 성장을 도모할 예정입니다.
동사는 신사업을 화학산업으로만 국한하지 않고, 제약ㆍ바이오 등의 분야 진출을 진행
하고 있으며, 관련 투자나 비용지출을 수반할 수도 있습니다. 이에
향후 신규사업의 진행상황과 수익성에 대한 지속적인 모니터링이 필요
할
것으로 판단됩니다.

상기의 제반사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제84회 무보증사채 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 가능성이 저하될 수 있습니다. 또한,

NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)에서
평정한 동사의 회사채 평정등급은 A+(안정적), 한국신용평가(주)에서 A+(부정적)으로

, 투자자께서는 투자시에 상기 검토 결과는 물론, 동 증권신고서 및 예비투자설명서에 기
재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 공동대표주관회사인 NH투자증권, KB증권(주) 및 한국투자증권(주)는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다

2019년 06월 05일

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

한국투자증권 주식회사

대표이사 정 일 문

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제84-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
245,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
59,754,080,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[

제84-2회]

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
171,020,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
39,828,980,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행 제비용의 내역

[제84-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
42,000,000

발행가액
X
0.07%

대표주관수수료
6,000,000
발행가액 X 0.01%

인수수수료
114,000,000
발행가액 X 0.19%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
79,200,000

2개 신용평가사(VAT 포함)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원, 5년 초과 500,000원

등록비용
500,000
발행액 X 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
회차 별 정액 20,000원

합 계
245,920,000
-

[제84-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000
발행가액 X 0.07%

대표주관수수료
4,000,000
발행가액 X 0.01%

인수수수료
76,000,000
발행가액 X 0.19%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
58,300,000

2개 신용평가사(VAT 포함)

상장수수료
1,300,000

250억원 이상 500억
원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원, 5년 초과 500,000원

등록비용
400,000
발행액 X 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
회차 별 정액 20,000원

합 계
171,020,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며, 상기 본 사채(제84-1회, 제84-2회)의 매출총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

주2) 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단, 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>
- 등록비용 : 채권등록업무규정 제32조 <별표>
- 코드수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

다. 자금의 사용목적

[제84-1회]
(단위: 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

-
-
60,000,000,000
-
60,000,000,000

주)증액발행 시 증액되는 금액
은
운영자금으로 사용

[제84-2회]
(단위: 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

-
-
40,000,000,000
-
40,000,000,000

주)증액발행 시 증액되는 금액은

운영자금으로 사용

<자금 세부사용 내역>

제84-1회, 제84-2회 무보증사채 조달 자금 총 100,000,000,000원 중 100,000,000,000원 전액은 기 발행한 제75-2회차 무보증사채 상환에 사용될 예정이며 구체적인 내역은 아래와 같습니다. 

(단위 : 원, %)

종목
금액
발행일
만기일
이자율

OCI(주) 제75-2회 이권부 무보증 공모사채
100,000,000,000
2012년 6월 25일
2019년 6월 25일
4.02

* 이번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다

2. 이자보상비율

(단위: 억
원)

항목
2019년 1분기
2018년
2017년
2016년

영업이익(A)
(401)
1,587
2,844
1,325

이자비용(B)
141
685
742
679

이자보상비율(A/B)
(2.84)
2.31
3.83
1.95

주1) 연결 기준

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로 이자보상비율이 1.00을 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 이 비율이 1.00 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 

당사의 2019년 1분기 연결기준 이자보상비율은 -2.84배로 음(-)의 값을 갖고
있습니다. 기존 3

개 사업연도간 연결영업이익을 기록함에 따라 영업손실을 기록한 2019년 1분기는 기존 대비 악화된 수치를 보이고 있으나, 향후 차입금 감소에 따른 이자비용의 절감, 폴리실리콘 가격의 회복, 태양광 시장 수급불균형 해소 등 영업이익이 증가한다면 해당 비율은 상승 할 수 있습니다. 다만, 신고서 제출일 기준 현재 태양광 업황의 뚜렷한 개선 모습이 보이지 않는다는 점에서 당사 영업이익의 뚜렷한 개선을 기대하지 못한다는 것은 향후 당사의 이자보상비율이 현 수준보다 낮아질 수 있음에 투자자들께서는 유의해주시기 바랍니다.

3. 미상환 채무증권의 현황 

가. 미상환 사채의 현황 <연결기준>

[2019년 06월 04일 현재]
(단위: 백만원)

발 행 일 자
권면총액
발행방법
연이자율(%)
만 기 일

2012년 06월 25일
100,000
공모

4.020%

2019년 06월 25일

2017년 02월 23일
25,000
공모

3.699%

2020년 02월 23일

2017년 09월 12일
150,000
공모

3.013%

2020년 09월 12일

2018년 04월 19일
100,000
공모

2.894%

2021년 04월 19일

나. 미상환 기업어음증권의 현황

(기준일 :
2019년 06월 04일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 전자단기사채 등

(기준일 :
2019년 06월 04일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
등 급

NICE신용평가(주)
00648466

2019년 05월 31일

A+안정적(Stable)

한국기업평가(주)
00156956

2019년 05월 31일

A+안정적(Stable)

한국신용평가(주)
00299631

2019년 05월 30일

A+부정적(Negative)

한편, 당사의 제84회 무보증사채를 발행하기 위하여 3개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

NICE신용평가(주)
- 폴리실리콘 시황에 따른 베이직케미컬 부문의 실적가변성
- 카본케미컬 및 에너지솔루션 부문의 비교적 안정적인 실적시현
- 폴리실리콘 가격하락에 따른 영업수익성 저하
- 대규모 투자 마무리에 따른 CAPEX투자 규모 축소
- 우수한 재무구조 및 재무적융통성

한국기업평가(주)
- 업황민감도 큰 편이나, 폴리실리콘 부문의 우수한 시장지위 등 사업안정성 우수
- 이익변동성 높은 편이나 레버리지 방어 등 재무안정성 우수
- 실적 개선속도는 완만할 전망
- 개선된 재무안정성이 유지될 전망
- 유동성 대응능력 우수

한국신용평가(주)
- 주력사업의 악화된 수익창출력
- 높은 업황변동으로 인해 확대된 실적 가변성
- 차입커버리지 지표 저하에도 재무안정성 지표는 우수한 수준

나. 평가의 개요

(1) 당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제84-1회, 제84-2회 무보증회사채 총 권면금액 1,000억원에 대하여 3개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.
NICE신용평가(주)
, 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)

3개 신용평가 전문회사의 회사채 등급 평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

(2) 또한, 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시신용평가 등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

NICE신용평가(주)

A+

원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
Stable
(안정적)

한국기업평가(주)

A+

우수한 신용상태, 채무불이행 위험 낮음
Stable
(안정적)

한국신용평가(주)
A+
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
Negative
(부정적)

라. 정기평가 공시에 관한 사항
(1). 평가시기

OCI(주)는

NICE
신용평가(주)
, 한국기업평가(주)

및 한국신용평가
(주)
로

하여금
본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매 사업년도 정기주주총회 종료후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

(2). 공시방법

NICE
신용평가(주)
, 한국기업평가(주)

및 한국신용평가
(주)
는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com
한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr
한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

나. "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 OCI(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결
대상 종속회사의 개황

OCI 주식회사(
010060, 이하 "지배회사")는
2019년 3월 31일 기준 41개(국내 6개,

해외 35개)의 종속회사가 있습니다. 연결실체 중 지배회사만 유가증권시장에 상장되어 있습니다. 연결대상

종속
회
사의 개요와 사업의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요 사업의 내용
2018년 말
자산총액
지배
근거
주요
종속회사
여부

OCI Enterprises Inc.
1990.09.24

San Antonio, TX 78205
, USA

지주회사
471,596
주1)
주2)

OCI Peroxygens LLC

2013.04.18

San Antonio, TX 78205
, USA

지주회사
-
주1)
X

OCI Alabama LLC
2011.08.25
Decatur, AL 35601, USA
PC(Percarbonate) 제조
31,834
주1)
X

OCI Energy LLC

2010.12.28

San Antonio, TX 78205
, USA

지주회사
190,116
주1)
주2)

OCI Solar Power LLC

2009.09.14

San Antonio, TX 78205
, USA

태양광발전시설 건설 및 운영

194,448
주1)
주2)

Cornerstone Power Holmdel, LLC

2010.04.29
Holmdel, NJ 07733, USA

태양광발전시설 건설 및 운영

13,736
주1)
X

OCI Solar San Antonio LLC

2011.05.11

San Antonio, TX 78205
, USA

태양광발전시설 건설 및 운영

-
주1)
X

OCI Alamo 1 LLC

2012.07.13

San Antonio, TX 78221
, USA

태양광발전시설 건설 및 운영

99,628
주1)
주2)

OCI Construction LLC

2012.01.04

San Antonio, TX 78205
, USA

태양광발전시설 건설 및 운영

13,215
주1)
X

OCI Solar San Antonio 2 LLC

2013.02.28

San Antonio, TX 78205
, USA

태양광발전시설 건설 및 운영

-
주1)
X

OCI
Alamo
2 LLC

2012.07.13

San Antonio, TX 78109
, USA

태양광발전시설 건설 및 운영

12,358
주1)
X

OCI Solar San Antonio 9 LLC
*

2015.06.12

San Antonio, TX 78205
, USA

태양광발전시설 건설 및 운영
-
주1)
X

OCI Coro
na
LLC
주3)

2015.06.12

San Antonio, TX 78205
, USA

태양광발전시설 건설 및 운영
-
주1)
X

OCI IVORY HOLDING LLC

2016.04.28

San Antonio, TX 78205
, USA

태양광발전시설 건설 및 운영
-
주1)
X

OCI Solar Lavonia LLC

2013.03.06

Lavonia, GA 30553
, USA

태양광발전시설 건설 및 운영

1,775
주1)
X

OCI Development Holding Corporation
2016.06.21

San Antonio, TX 78205
, USA

태양광발전시설 건설 및 운영

-
주1)
X

Mission Solar Energy LLC

2012.06.19

San Antonio, TX 78235
, USA

Solar Panel 제조
87,078
주1)
주2)

ERCAM Trackers LLC

2012.09.04

San Antonio, TX 78205
, USA

태양광Tracker 생산
-
주1)

X

OCI Investments LLC**

2019.03.06

San Antonio, TX 78205
, USA

지주회사
-
주1)
X

OCI China Co., Ltd.
2011.09.07

Shanghai, China

지주회사, 사업개발,
폴리실리콘 및 화학제품 판매
103,021
주1)
주2)

Shandong OCI Co., Ltd.
2008.09.26

Zaozhuang, Shandong, China

콜타르 증류 제품 생산 및 판매
55,191
주1)
X

Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.
2015.02.13
Ma'anshan, Anhui, China

콜타르 증류 제품 생산 및 판매

72,052
주1)
X

Shandong OCI-Jianyang 
 Carbon Black Co., Ltd.

2014.06.24

Zaozhuang, Shandong, China

카본블랙제품 생산 및 판매
79,048
주1)

주2)

Tangshan OCI Chemical Co., Ltd

2011.08.18
Tangshan, Hebei, China
FS의 생산 및 판매
33,535
주1)
X

DCC (Shanghai) Co., Ltd.
2008.09.05

Shanghai, China

폴리실리콘 및 화학제품 판매
875
주1)
X

OCI Global Ltd.

2013.11.28
Tsimshatsui, Kowloon, Hong Kong

아시아지역 태양광발전사업 총괄

1,858
주1)
X

OCI Solar(China) Co., Ltd.

2015.12.08

Jiaxing, ZheJiang, China

중국지역 태양광발전사업 총괄

14,760
주1)
X

OCI(Jiaxing) Solar Technology Co., Ltd.

2015.03.24

Jiaxing, ZheJiang, China

태양광발전시설 건설 및 운영
3,909
주1)
X

LongKou Huazhun New Energy 
 Development Co., Ltd.

2014.06.18
Yantai, Shandong, China

태양광발전시설 건설 및 운영

7,052
주1)
X

OCI (Wuxi) Solar Power Co., Ltd.
2014.10.31
Wuxi, Jiangsu, China

태양광발전시설 건설 및 운영

3,647
주1)
X

Huaian Hongya New Energy 
 Development Co., Ltd.
2015.01.22

Huaian, Jiangsu, China

태양광발전시설 건설 및 운영
13,612
주1)
X

OCIM Sdn. Bhd.
2009.08.18
Kuching, Sarawak, Malaysia
폴리실리콘 생산 및 판매
356,449
주1)
주2)

OCI Vietnam Co., Ltd.
1993.11.04
Di An, Binh Doung, Vietnam
농약원제 생산 및 판매
10,942
주1)
X

OCI Japan Co., Ltd.
2011.07.01
Minato-ku, Tokyo, Japan
폴리실리콘 및 화학제품 판매
1,356
주1)
X

OCI 정보통신(주)
1997.07.23
서울특별시 중구 소공로 94
정보시스템 개발, 운영
5,066
주1)
X

(주)디씨알이
2008.05.08
인천광역시 남구 아암대로 287번길 7
도시개발업 및 부동산개발
1,245,288
주1)
주2)

OCI 스페셜티(주)
2009.07.01
충남 천안시 서북구 직산읍 4산단3로 15
태양광산업 관련 소재 제조 및 판매
77,789
주1)
주2)

ELPION Silicon Sdn. Bhd.

2011.03.02
Kuala Lumpur City Centre, Malaysia

태양광산업 관련 소재 제조 및 판매

2,304
주1)
X

OCI SE (주)
2012.07.30
전라북도 군산시 새만금산단3로 213
증기 및 온수 공급, 발전전기
585,254
주1)
주2)

OCI 파워(주)
2012.10.19

서울특별시 중구
소공로 94

태양광 발전
4,658
주1)
X

시민햇빛발전소(주)
2018.01.02
서울특별시 중구 소공로 94
태양광건설 자문
556
주1)
X

※ 2018년 말 자산총액은 각 회사의 별도재무제표 기준
※ 2019년 4월 OCI Sol LLC 설립 후, OCI San Antonio Sol LLC로 사명 변경

※
2019년 4월 OCI San Antonio Sunshiner LLC 및 2019년 5월 OCI Investments Corp. 설립
* 2019년 4월 사명 변경(OCI Solar San Antonio 9 LLC → OCI San Antonio Corona LLC)
** 2019년 5월 사명 변경(OCI Investments LLC → OCI Bio Investments LLC)
주1) 지분
율 50% 초과

(연결대상 종속회사가 보유한 간접투자지분을 포함
)

주2) 직
전사업연도
별도
재무제표상
자산총액이 750억원 이상인 종속회사

주3) 동 회사는 당기중에 OCI Alamo 9 LLC 에서 OCI Corona LLC로 사명을 변경하였습니다.

나. 연결대상회사의 변동 내용

구분
자회사
사유

신규 연결

OCI Investments LLC*

당분기 신규 편입(회사설립)

* 2019년 5월 사명 변경(OCI Investments LLC → OCI Bio Investments LLC)

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

지배회사의
명칭은 『오씨아이 주식회사』로 표기하고, 약칭은 『OCI 주식회사』이
며, 영문은 『OCI Company Ltd.』입니다

.

라. 설립일자 및 존속기간

지배회사는 소다회 및 관련제
품의 제조ㆍ판매를 주사업 목적으로 1959년 8월 5일 설립되었으며, 1976년 6월에 한국거래
소가
개설하는 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 2001
년 5월 1일을 합병기일로 주식회사 제철화학과 합병하였으며, 합병된 회사
는 동양화학공업주식회사에서 동양제철화학주식회사로 상호를 변경하였습
니다. 2001년 5월
18일 상기 상호로 주권을 변경 상장하였습니다. 2009년 4월
1일 회사의 상호를 동양제철화학주식회사에서 현재의 OCI주식회사로 변경하였습니다.

마. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

주소 : 서울특별시 중구 소공로 94

전화번호 : 02) 727-9500

홈페이지 : http://www.oci.co.kr

바. 중소기업 해당여부

중소기업기본법에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

사. 주요사업의 내용

주요사업내용
주요사업장

·베이직케미컬

폴리실리콘의 제조, 판매

OCI(주),

OCIM Sdn. Bhd.

태양광산업 관련 소재 제조 및 판매

OCI 스페셜티(주),
ELPION Silicon Sdn. Bhd.

과산화수소 및 과탄산소다 생산 및 판매
OCI(주), OCI Alabama LLC

FS 등 제조 및 판매
OCI(주), Tangshan OCI Chemical Co., Ltd.

·카본케미컬

카본블랙, P/A 등 관련제품의 제조, 판매
OCI(주), Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.

콜타르증류 제품 생산 및 판매
OCI(주), Shandong OCI Co., Ltd., Ma Steel OCI Chemical Co.,Ltd.

농약원제 생산 및 판매
OCI Vietnam Co., Ltd.

·에너지솔루션

태양광 발전사업, 발전시설 건설 및 운영
OCI Solar Power LLC, OCI(Wuxi) Solar Power Co., Ltd., OCI 파워(주) 등

Solar Panel 제조
Mission Solar Energy LLC

태양광 Tracker 생산

ERCAM Trackers LLC

증기 및 온수공급, 발전전기업
OCI SE(주)

·기타

폴리실리콘 및 화학제품 판매
OCI China Co.,Ltd., OCI Japan Co.,Ltd.

도시개발업 및 부동산개발
(주)디씨알이

정보시스템 개발 및 운영
OCI정보통신(주)

상기 외에 국내외 다수의 회사에 대하여
전액투자 또는 합작투자방식
으로 사업을 영위하고 있으며, 본점 소재지 사옥 일부를 임대하고 있습니다.

2018년 7월 신성장동력 확보를 위해 바이오사업본부를 신설하였으며, 자체 투자 또는 합작사를 통한 신약개발 및 원료물질 확보, M&A와 라이선스 인 혹은 파이프라인 개발 등을 통하여 신규 수익원을 발굴하고자
활동을 전개하고 있습니다.

사업의 내용에 관한 자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

아. 계열회사에 관한 사항

지배회사는 독점규제
및 공정거래에 관한 법률에 의해 지정된 오씨아이 기업집단에
속해 있으며,
보고서
제출일 전일 현재

소속 회사의 현황은
다음과 같습니다.

구분
회사명
업종
사업자등록번호
비고

상장
(4개)
OCI(주)
화합물 및 화학제품 제조
506-81-00069
유가증권시장 상장

(주)유니드
화합물 및 화학제품 제조
104-81-24846
유가증권시장 상장

삼광글라스(주)
비금속 광물제품 제조
214-81-89700
유가증권시장 상장

(주)이테크건설
종합 건설
214-81-89369
코스닥 상장

비상장
(15개)
(주)디씨알이

도시개발업 및 부동산개발

121-81-90282
-

OCI 정보통신(주)
정보시스템 개발, 운영
104-81-41995
-

OCI SE(주)
증기 및 온수공급 발전전기업
401-81-47852
-

OCI 스페셜티(주)
태양광산업 관련 소재 제조 및 판매
312-86-08587
-

OCI 파워(주)
태양광 발전업
104-86-44532
-

행복도시태양광발전소(주)

태양광 발전업

144-81-11053
-

시민햇빛발전소(주)

태양광건설 자문

627-81-00783
-

OCI-Ferro(주)
요업제품등의 제조
104-81-67850
-

비앤오바이오(주)
전문, 과학 및 기술서비스업
209-86-01051
-

(주)유니드글로벌상사
도매 및 상품중개
104-81-29104
-

(주)유니드LED
사파이어 잉곳, 웨이퍼 제조업
104-86-34922
-

SG개발(주)
부동산업
401-81-44627
-

(주)쿼츠테크
태양전지 단결정 Silicon wafer제조를 위한 석영도가니 생산
403-81-52370
-

군장에너지(주)
열병합 발전
401-81-20998
-

SMG에너지(주)
증기 및 온수공급, 발전전기업
401-81-56346
-

총 19개사

자
. 신
용평가
에 관한 사항

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2019.05.31

무보증회사채

A+
NICE신용평가(주)
(AAA~D)
본

2019.05.31

무보증회사채

A+
NICE신용평가(주)
(AAA~D)
정기

2019.05.31

무보증회사채

A+
한국기업평가(주)
(AAA~D)
본

2019.05.31

무보증회사채

A+
한국기업평가(주)
(AAA~D)
정기

2019.05.30
무보증회사채
A+
한국신용평가(주)
(AAA~D)
본

2019.05.30
무보증회사채
A+
한국신용평가(주)
(AAA~D)
정기

2018.04.17
무보증회사채
A+

한국기업평가(주)
(AAA~D)

정기

2018.04.17

기업어음
A2+

한국기업평가(주)
(AAA~D)

수시

2018.04.04
무보증회사채

A+

NICE신용평가(주)
(AAA~D)

본

2018.04.04

기업어음
A2+

NICE신용평가(주)
(AAA~D)

수시

2018.04.04

무보증회사채

A+

한국신용평가(주)
(AAA~D)

본

2017.12.11
무보증회사채
A

NICE신용평가(주)
(AAA~D)

수시

2017.12.11
기업어음
A2

NICE신용평가(주)
(AAA~D)

정기

2017.08.29
무보증회사채
A

한국신용평가(주)
(AAA~D)

본

2017.08.28
무보증회사채
A

한국기업평가(주)
(AAA~D)

본

2017.08.28
기업어음
A2

한국기업평가(주)
(A1~D)

정기

2017.06.29
무보증회사채
A
한국신용평가(주)
(AAA~D)
정기

2017.03.28
기업어음
A2

NICE신용평가(주)
(A1~D)

본

2017.03.28

기업어음
A2

한국기업평가(주)
(A1~D)

본

2017.03.28
무보증회사채

A

NICE신용평가(주)
(AAA~D)

정기

2017.03.28

무보증회사채

A

한국기업평가(주)
(AAA~D)

정기

2017.02.10
무보증회사채
A
한국기업평가(주)
(AAA~D)
본

2017.02.09
무보증회사채
A
NICE신용평가(주)
(AAA~D)
본

□ 신용평가 회사의 신용등급체계 및 등급부
여의미

1) 기업어음 신용등급

등급체계
등급 부여 의미

A1
적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임

A2
적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3
적기상환능력은 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B
적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D
상환불능 상태임

※ 상기 등급 중 A2부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타내고 있음

2) 회사채 신용등급

등급체계
등급 부여 의미

AAA
원리금 지급능력이 최상임

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA 의 채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 
쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 
장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는
투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음

D
상환 불능상태임

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타내고 있음

차. 회사의 주권상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장 상장
1976년 06월 02일
해당사항 없음
해당사항 없음

※ 주권상장일자는 OCI 주식회사의 전신인 동양화학공업(주)의 유가증권시장 상장일임

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

지
배회사
의
본점
소재지는 서울특별시 중구 소공로 94 입니다. 

나. 경영진의 중요한 변동

보고서 제출일 전일 현재 지배회사는 총 3인의
대표이사(백우석, 이우현, 김택중)를 두고 있습니다.

2019년
3
월 26일 제 45기 정기주주총회 이후 개최된 이사회에서 신임 사내이사 김택중을 대표이사 사장으로,

기존 대표이사 부회장 백우석, 대표이사 사장 이우현을 각각 대표이사 회장, 대표이사 부회장으로 선임하였습니다.

직위
성명
대표이사 재임기간

대표이사(회장)
백우석
2006.03.17 ~ 현재

대표이사(부회장)
이우현
2013.03.22 ~ 현재

대표이사(사장)
김택중
2019.03.26 ~ 현재

일 자
내 용

2015.03
선임 : 대표이사 백우석, 이우현
사임 : 사내이사 김상열

2016.03

선임 : 대표이사 이수영
 사외이사 이상승, 박진호
(2명 전원 감사위원회 위원)

2016.12
사임 : 사외이사 박진호(감사위원회 위원)

2017.03
선임 : 사외이사 김용환, 반장식, 유기풍(3명 전원 감사위원회 위원)

2017.07
사임 : 사외이사 반장식(감사위원회 위원)

2017.10

퇴임(사망)
: 대표이사 이수영

2018.02
퇴임(사망) : 사외이사 김용환(감사위원회 위원)

2018.03
선임 : 대표이사 백우석, 이우현
 기타비상무이사 김상열
 사외이사 한부환, 장경환(2명 전원 감사위원회 위원)

2019.03
선임 : 대표이사 김택중
 사외이사 안미정, 강진아(2명 전원 감사위원회 위원)

다.
최대주주의 변동

2017년 10월 21일 지배회사의 최대주주였던 이수영 당시 대표이사 회장이 사망하였습니다. 2018년 4월 13일 상속재산분할협의가 완료되었고, 상속(상속인 : 이우현 등 3인)에 의하여 최대주주가 故 이수영 대표이사 회장 및 특수관계인에서 이우현 대표이사 사장(現 부회장) 및 특수관계인으로 변동되었습니다.
2018년 4월
25일 최대주주 본인인 이우현 대표이사 사장(現 부회장)이 주식 일부를 매도하면서 지분율이 감소하였고, 이에 따라 (주)유니드의 이화영 대표이사 회장과 그 특수관계인이 새로운 최대주주가 되었습니다.

자
세한 내용은
가. 최대주주 및 특수관계인의 주식 소유 현황>
을 참고하시기 바랍니다.

기초(2019.1.1)
기준일(2019.3.31)

최대주주
소유주식수
지분율
최대주주
소유주식수
지분율

이
화영 외

33인

5,349,335주
22.43%

이
화영 외

34인

5,350,469주
22.43%

※
총 유통주식 수 : 23
,849,371주

※
계
열회사의 등기임원 변동에 따른 특수관계인 변동으로, 공시서류제출일 전일 현재 지배회사의 최대주주 이화영 외 33인은 5,342,369주(22.40%)의 주식을 보유하고 있습니다.

라. 상호의 변경

- Tokuyama Ma
laysia Sdn. Bhd.는 2017년 8월 회사의 상호를 OCIM Sdn. Bhd.로
변경하였습니다.
- 2017년 9월 계열회사인 (주)오씨아이상사는 (주)유니드글로벌상사로 회사의 상호를 변경하였습
니다.
- 종속회사 OCI Alamo 9 LLC는 2019년 3월 회사의 상호를 현재의 OCI Corona LLC로 변경하였습니다.

마. 기타 중요한 변동사항

회사의 명칭
주요사업의 내용
회사의 연혁

OCI(주)
각종 화학제품의
제조 및 판매

1959.08 회사 설립

2015.03 군산 폴리실리콘 공장 Debottlenecking(P3.9) 완공 (연산 10,000톤)
2016.02 OCI머티리얼즈(주)(현, SK머티리얼즈(주)) 매각 완료
2016.12 OCI(주)의 주식예탁증권(GDR) 싱가포르 증권거래소 상장 폐지

OCI Enterprises Inc.
지주회사

1990.09 회사 설립

2
015.10
OCI Chemical Corp., OCI Resources L.P. 등 매각 완료

2015.11 Mission Solar Energy 잔여 지분 취득(OCI 100%)

2016.01 OCI Solar San Antonio 7 LLC, OCI
Alamo
7 LLC, EKO Pe
roxide LLC 매각 완료

2017.01
OCI Solar San Antonio 6 LLC, OCI
Alamo
6 LLC
매각 완료

2017.08 OCI Solar TRE Holding LLC, OCI Solar TRE LLC 매각 완료
2017.11

Cornerstone Power Vineland 1, LLC 매
각 완료
2018.10 OCI L
amesa Solar II, LLC 매각 완료
2019.03
OCI Investments LLC
설립 및 OCI Alamo 9 LLC → OCI Corona LLC로 사명 변경
2019.04
OCI San Antonio Sunshiner LLC 설립
 OCI Sol LLC 설립 및 OCI San Antonio Sol LLC
로 사명 변경

OCI Solar San Antonio 9 LLC → OCI San Antonio Corona LLC
로 사명 변경
2019.05
OCI Investments Corp.
설립

OCI Investments LLC → OCI Bio Investments LLC
로 사명 변경

OCI China Co., Ltd.

지주회사, 사업개발, 
폴리실리콘 및 
화학제품의 판매

2011.09 회사 설립

2015.01
Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
설립

2015.02
Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.
설립

2015.03 OCI(Jiaxing) Solar Technology
Co., Ltd.
설립

2016.03
Tangshan OCI Chemical Co., Ltd.의 잔
여지분 20%취득
(OCI 100%)
및 사
명
변
경

(Tangshan OCI Sunfar Chemical Co., Ltd.→ Tangshan OCI Chemical Co., Ltd.

)

OCIM Sdn. Bhd.
폴리실리콘
생산 및 판매

2009.08 회사 설립
2017.05 OCI(주)의 종속회사로 편입

2017.08 Tokuyama Malaysia Sdn. Bhd. → OCIM Sdn. Bhd.로 사명 변경

(주)디씨알이
도시개발업 및 부동산개발

2008.05 OCI(주)에서 물적분할하여 설립
2009.03 도시개발구역지정 승인(국토해양부)
2016.06 도시개발계획 수립 변경 인가
2017.10 도시개발사업 실시계획 변경 인가

OCI 스페셜티(주)
태양광산업 관련 소재
제조 및 판매

2009.07 회사 설립

2011.01 Elpion Silicon Sdn. 설립

2012.08 사명변경(엘피온(주) → OCI스페셜티(주))
2015.01 말레이시아 법인(Elpion Silicon Sdn. Bhd.) 상업생산 개시
2017.11 말레이시아 법인(Elpion Silicon Sdn. Bhd.) MG-Si 사업 중단

OCI SE(주)

증기 및 온수공급, 발전전기업

2012.07 회사 설립
2016.04 새만금 열병합발전소 상업생산 시작

바. 화의, 회사정리절차, 합병 및
업종 또는 주된 사업의 변화

해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

지배회사는 공시대상 기간 중 자본금 또는 이를 구성하는 주식의 종류와 수가 변동된
바 없습니다.

4. 주식의 총수 등

(기준일 :
2019년 06월 04일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
43,398,246
43,398,246
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
19,548,875
19,548,875
-

1. 감자
17,948,875
17,948,875
1999년 3월 / 2001년 5월

2. 이익소각
1,600,000
1,600,000
2003년 7월 / 2011년 11월

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
23,849,371
23,849,371
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
23,849,371
23,849,371
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2019년 06월 04일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
23,849,371
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
23,849,371
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
제45기
2018년
제44기
2017년
제43기
2016년

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
103,787
234,901
242,107

(별도)당기순이익(백만원)
70,724
168,896
347,625

(연결)주당순이익(원)
4,352
9,849
10,152

현금배당금총액(백만원)
20,272
46,506
9,540

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
19.5
19.8
3.9

현금배당수익률(%)
-
0.8
1.5
0.5

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
850
1,950
400

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

※ (연결)주당순이익은 계속영업과 중단영업 기본및희석주당순이익임.

지배회사는 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 주요수단으로 배당을
시행하고 있으며, 필요하다고 판단될 경우 주가안정을 위하여 자사주 매입을 해왔습니다. 현금배당 및 자사주 매입은 영업실적과 현금흐름 등을 감안하여 전략적으로 결정하고 있습니다. 지배회사는 지속적인 주주가치 증대를 위해 핵심사업에서 경쟁력을 확보하고 안정적으로 수익을 창출하여, 회사의 재무구조 개선과 주주의 배당요구를 동시에 충족시킬 수 있는 배당 수준을 유지해 나갈 계획입니다.

지배회사의 정관은 주요 배당 관련 사항에 대해 다음과 같이 규정하고 있습니다.

정관 제48조
(이익배당)
① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우, 회사가 종류 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.
③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

정관 제48조의 3
(중간배당)

① 회사는 상법에 의하여 사업년도 중 1회에 한해 이사회가 결정하는 일자를 기준 일로 하여 이사회 결의로 이익을 중간배당 할 수 있다.
② 제1항의 이익배당금은 중간배당 기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주또는
등록된 질권자에게
이를 지급한다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사
업 개황

연결회사는
1959년 지배회사의 설립 이래
,

고부가가치 화학제품을 생산해온 업체로,

화학산업
에서 얻은 기술력, 공정 노
하
우, 효율적인 제조능력 등을 활용하여
고성장ㆍ고수익이 기대되는 사업들을 발굴해
왔습니다.

연결회사는

군산, 포항, 광양,
익산, 천안 등
국내 각지와 미국, 중국, 말
레이시아 등 해외에 생산시설을 보유하고 있으며,
생산한 제품들은 태양광 발전과 같은 신재생에너지산업에서부터 반도체, TFT-LCD와 같은 첨단 기술 산업, 그리고 자동차, 소비재

등과 같은 산업에 이르기까지 다양한 산업군에서
활용되고

있습니다.

연결회사의 사업은 베이직
케
미컬 사업 부문, 카본케미컬 사업 부문, 에너지솔루션 사업 부문, 기타 사업 부문으로 구성되어
있으며, 사업 부문별 주요 사업의 내용은 다음과 같습
니다.

주요 사업 부문
주요 사업의 내용

베이직케미컬 부문
폴리실리콘, TDI, 과산화수소 등 관련 제품의 제조, 판매

카본케미컬 부문
핏치, 카본블랙, 벤젠 등 관련 제품의 제조, 판매

에너지솔루션 부문
열병합 발전, 태양광 발전소 다운스트림

기타 부문
단열재 등 관련 제품의 제조, 판매, 부동산 임대, 도시개발사업 등

가. 사업
부문별 요약재무현황

(1) 보고부문별 수익 및 성과

당분기 및 전분기의 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

베이직케미컬 
부문
카본케미컬 
부문
에너지솔루션 
부문
기타 
부문
합계
연결조정
연결후 
합계

매출액
289,572,684
293,885,279
100,262,952
7,717,741
691,438,656
(49,595,158)
641,843,498

한 시점에 인식하는 수익
289,021,018
293,409,414
99,099,746
2,120,588
683,650,766
(45,806,531)
637,844,235

기간에 걸쳐 인식하는 수익
551,667
475,865
1,163,207
5,597,153
7,787,892
(3,788,629)
3,999,263

영업이익(손실)
(77,163,003)
22,325,132
23,537,816
(9,337,456)
(40,637,511)
493,709
(40,143,802)

감가상각비 및 무형자산상각비
55,194,608
8,864,834
9,529,131
3,744,751
77,333,324
23,794
77,357,118

※연결재무제표 기준

(전분기)

(단위:천원)

구 분
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

베이직케미컬 
부문
카본케미컬 
부문
에너지솔루션 
부문
기타 
부문
합계
연결조정
연결후 
합계

매출액
487,658,524
348,099,327
92,118,128
8,156,354
936,032,333
(79,075,081)
856,957,252

한 시점에 인식하는 수익
485,651,672
343,435,408
91,634,241
1,761,167
922,482,488
(73,257,767)
849,224,721

기간에 걸쳐 인식하는 수익
2,006,852
4,663,918
483,888
6,395,187
13,549,845
(5,817,314)
7,732,531

영업이익(손실)
60,447,063
43,439,708
8,883,905
(7,621,390)
105,149,286
1,174,937
106,324,223

감가상각비 및 무형자산상각비
55,451,597
9,040,326
8,692,170
3,715,446
76,899,539
59,673
76,959,212

※연결재무제표 기준

(2) 보고부문별 자산 및 부채

당분기말 및 전기말 현재 보고부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.

베이직케미컬 부문
카본케미컬 부문
에너지솔루션 부문
기타 부문
합계
연결조정
연결후 합계

총자산
2,851,478,130
726,413,733
1,272,327,687
754,186,156
5,604,405,706
5,504,352
5,609,910,058

유형자산
1,891,343,935
312,227,616
625,974,447
454,619,925
3,284,165,923
567,886
3,284,733,809

무형자산
10,586,014
7,002,335
16,583,647
856,405
35,028,401
(2,009,464)
33,018,937

총부채
1,076,952,197
515,278,310
490,243,495
198,687,663
2,281,161,665
(125,793,836)
2,155,367,829

※연결재무제표 기준

(전기말)

(단위:천원)

구 분
2018.12.31.

베이직케미컬 부문
카본케미컬 부문
에너지솔루션 부문
기타 부문
합계
연결조정
연결후 합계

총자산
2,932,616,694
715,213,096
1,256,696,774
747,995,775
5,652,522,339
7,068,106
5,659,590,445

유형자산
1,887,294,926
293,311,060
625,680,072
447,888,423
3,254,174,481
2,893,932
3,257,068,413

무형자산
20,139,423
21,243,622
1,606,294
603,201
43,592,540
(1,797,295)
41,795,245

총부채
1,201,659,630
435,156,069
496,820,123
147,330,431
2,280,966,253
(113,940,772)
2,167,025,481

※연결재무제표 기준

(3) 지역별 정보

당분기 및 전분기의 지역별 수익 및 성과의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

국내 (주1)
미국
중국
아시아
유럽
기타
합계
연결조정
연결후 합계

매출액
335,414,599
37,934,062
146,569,779
124,728,608
13,308,527
33,483,081
691,438,656
(49,595,158)
641,843,498

영업이익(손실)
(12,723,768)
5,460,629
(17,453,538)
(11,689,173)
(909,866)
(3,321,796)
(40,637,512)
493,710
(40,143,802)

※연결재무제표 기준

(전분기)

(단위:천원)

구 분
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

국내 (주1)
미국
중국
아시아
유럽
기타
합계
연결조정
연결후 합계

매출액
415,194,188
34,180,373
206,755,754
228,092,551
22,355,369
29,454,098
936,032,333
(79,075,081)
856,957,252

영업이익(손실)
52,150,661
(3,922,531)
20,746,583
29,495,020
2,870,845
3,808,709
105,149,287
1,174,936
106,324,223

(주1)
국내매출액은 Local LC조건에 의한 수출액을 포함한 금액입니다.

※연결재무제표 기준

당분기말 및 전기말 현재 지역별 유무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.

국내
미국
중국
기타
합계
연결조정
연결후 합계

유형자산
2,728,345,780
154,971,156
148,636,193
252,212,794
3,284,165,923
567,886
3,284,733,809

무형자산
32,104,913
-
2,089,454
834,034
35,028,401
(2,009,464)
33,018,937

※연결재무제표 기준

(전기말)

(단위:천원)

구 분
2018.12.31.

국내
미국
중국
기타
합계
연결조정
연결후 합계

유형자산
2,767,216,268
151,513,776
123,835,136
211,609,301
3,254,174,481
2,893,932
3,257,068,413

무형자산
16,555,286
-
19,083,357
7,953,897
43,592,540
(1,797,295)
41,795,245

※연결재무제표 기준

나. 사업 부문별 시장여건 및 영업
의 개
황 

(1) 베
이직케미컬 사업 부문

- 산업의 특성

베이직케미컬 사업 부문은 주로 무기화
학제품들을 생산하는 분야이며, 주요 제품은
폴리실리콘 등 태양광산업 관련 소재,

TDI, 과산화수소 등이 있습니다.
무기화학제품은 주로 산업에 사용되고 있는
화학 및 비화학 제품 생산의 원료, 가공 보조재 혹은 촉매 역할을 합니다.

폴
리
실
리
콘이 속한 태양
광산업은 국가의 보급정책 등에 의한 정부 주도형 산업입니다. 태양광산업은 다양한 제품 및 연관 산업으로 이루어진 종합 산업의 특성을 가지고 있으며, 폴리실리콘 등의 소재, 태양전지 등의 반도체 산업 등 여러 산업의 복합적인 성격이 혼재되어 있습니다. 또한 전ㆍ후방 산업의 연관 효과가 높아서 시장 창출 효과가 큽니다.

- 산업의 성장성

무기화학산업은 18세기 말에서
19세기 초부터 본격적으로 발전하였고, 역사가 긴 만큼 시장 구조도 안정적입니다. 급격한 확장이나 성장은 없지만, 견고한 시장을
바탕으로 꾸준히 성장해오고 있습니다. 

폴리실리콘은 Mg-Si를 정제하여 만드는 초고순도 제품으로, 태양전지 및 반도체 웨이퍼의 핵심소재로 사용됩니다. 신재생 에너지에 대한 관심이 고조되면서 태양광 시장도 지속적인 성장이 기대됩니다.
연결회사는 대만, 중국 등 세계 주요 태양광 업체와 폴리실리콘 장기공급계약을 체결하고 있으며, 대부분 수출하고 있습니다. 

- 경기변동의 특성

무
기

화학제품들은 일반적으로 타 산업의 원재료로 사용되는 경우가 많기 때문에, 경기 변동
에 다소의 시차를 두고 영향을 받는
특성이 있습니다.

태양광산업은 국가보조금에 큰
영향을 받기 때문
에 시장 성장의 가장 큰 변수 중
하나는 국가 정책입니다.
정책 변수
에 따라 시장의 성장세는 유동적일 수 있습니다.

- 국내외 시장 여건

다수의 중국 폴리실리콘 경쟁사들이 증설한 설비가 2018년말과 2019년초에 양산 가동을 시작하고, 중국의 태양광 지원책이 확정되지
않으면서 1분기 폴리실리콘 가격은 하락세를 보였습니다. 그러나 중국의 태양광 지원책이 최근 확정되고 2분기 말부터 중국의 태양광 설치도 본격화할 것으로 예상되어, 폴리실리콘을 비롯한 태양광 소재들의 수요가 증가하고 가격도 안정될 것으로 예상합니다.

과산화수소는 제지(신문용지) 또는 섬유 표백
, PCB, LCD, 반도체의 세정 등 다양한 산업에 사용되고 있습니다.
아시아지역 증설로 인해 작년 4분기부터 시작된 국제가 하락은 진정세에 돌입하였습니다

TDI는 2019년 1분기 유럽 및 중국의 생산량이 증가하며 공급 과잉으로 인해 하락장세를 이어갔습니다. 2분기 현재 다수 제조사의 정기보수로 인한 공급 감소 및 계절적

요인에 따른 수요증가로 가격을 회복하는 추세를 보이고있으나, 3분기부터 공급 과잉이 예상됨에 따라 TDI 국제 가격은 다시 하락세로 전환될 것으로 전망됩니다.

-
회
사의
경쟁우위 요소

연결회사는 50년 이상 고부가가치 화학제품 생산에 매진해 오면서 이를 통해 얻은 경
험, 공정기술에 대한 심도 있는 지식과 노하우를 바탕으로, 폴리실리콘 같은 신규

사업에서 빠르게 선도적 위치를 확보해왔습니다.

연결회사는 태양광과 반도체 산업에 필요한 순도 10N과 11
N 수준의 폴리실리콘을
생산하고 있으며,

한국 사업장에서의 기존 설비 개선을 통한 증설, 말레이시아에 위치한 OCIM Sdn. Bhd.의 인수 등을 바탕으로 생산능력을 확대하며 꾸준히 세계시장에서의 입지를 다지고 있습니다.

연결회사는 한국 사업장에서는 단결정 및 반도체 웨이퍼용 고순도 폴리실리콘을 생산하고, 말레이시아 사업장에서는 원가 경쟁력이 높은 단결정 및 고효율 다결정 웨이퍼용 폴리실리콘을 생산하는 투트랙(two-track) 전략으로 수익성과 성장성을 동시에

추구해 나가고 있습니다.

(2) 카
본케미컬 사업 부문

-
산업의 특성

연결회사
의

카본케미컬 사업 부문은
석탄석유화학제품이 주를 이룹니다.

석탄석유화학산업은 석탄과 석유를 원료로 각종 화합물이나 다른 형태의 에너지를 생산하는 산업을 의미하
며, 카본블랙, 핏치, 벤젠, P/A 등
이
주요 제품입니다.

석탄은 19
세기
말부터 현재까지 각종 화학공업의 원료로 다양하고 광범위하게 사
용되어오고 있으
며, 석탄화학산업은 최근 중국과 신흥 개발도상국을 중심으로 그 중요성과 활용도가 재조명되고 있습니다.
석유는 20세기 들어 기술이 발달하면서 생활에

필수적인 자원으로 자리 잡았고, 석유화학산업은 의식주와 관련된 각종 생활용품에서
부터 전기ㆍ전자, 컴퓨터
, 자동차, 건설 등 여타 산업의
기초소재를 생산, 공급하는 주요 기간산업입
니
다
.

- 산업의 성장성

최근 수년 간 중국은 글로벌 석유화학시장의 성장을 견인하였으며, 아시아 지역의 석유화학산업의 업황 역시 중국의 경기 또는 수요에 큰 영향을 받아왔습니다. 중국의 경제 성장이나 환경 규제와 함께 미국의 정책적인 방향성도 세계 석유화학시장의 단기적인 움직임에 영향을 줍니다. 석유화학산업은 세계의 경제성장과 궤를 같이하기 때문에, 주요국의 경제 성장과 더불어 신흥시장에서의 수요 증가, 원료 조달의 다각화 등에 따라 성장성이 좌우될 것으로 예측됩니다.

- 경기변동의 특
성

석유화학제품의

수요 증가율은 GDP 성장
률과 밀접
한 관계가 있으며, 가격은 환율 변동이나 유가 등락에
큰 영향을 받고 있습니
다.

-
국내외 시장 여건

카본블랙은 최근 이어져온 유가 상승 추세로 원료 가격이 상승하였고, 제품가격은 후행하여 상승하고 있습니다. 시장 수급 측면에서는 중국산 카본블랙의 판매 증가로 아시아 시장에 공급과잉이 발생하고 있고, 타이어 산업의 가동률도
하락세를 보이며 시장상황이 악화가 지속될 것으로 예상됩니다.

핏치의 주요 수요처는 알루미늄 산업입니다. 알루미늄의 시장 가격이 전 분기 대비 소폭 하락함에 따라 핏치 가격 또한 소폭 하락하는 추이를 나타내고 있습니다.
벤젠은 2019년 1분기의 유가 강세에도 불구하고 미ㆍ중 무역분쟁 격화에 따른 벤젠 수요감소로 벤젠 가격 약세를 보였습니다.
P/A의 주요 수요처인 가소제 업황 부진으로 인한 수요 감소로 P/A 가격은 소폭 하락하였습니다. 

-
회사의 경쟁우위
요소 

연결회사의 카본블랙은 석유계 및 석탄계 원료 모두에 대응하여 생산 가능한
시스템을 갖추고 있어, 원료 가격 변동에 따른 리스크를 최소화하고 있습니다.

연결회사의 핏치는 전 세계 콜타
르 핏치 시장에서 높은 시장 점유율을 유지하고 있으며, 세계 유수의 알루미늄 제련업체들로부터 균일한 품질 및 안정적인 공급으로 호평을 받고
있습니다. BTX, P/A 등도 엄격한 품질관리와 환경 관리, 안전 관리를 통해 고객의 요구에 부응하고 있습니다.

(3) 에너지솔루션 사업 부문

-
산업의 특성

신재생에너지산업은 국가 정책에 큰 영향을 받습니다. 신재생에너지에 대한 관심이 대두되면서 세계 각국은 정부 차원에서 신재생에너지산업을 집중 육성하려는 움직임을 보이고 있어, 중장기적으로 밝은 전망을 보이고 있습니다.

- 산업의 성장성

세
계

태양광발전산업은 미국과 중국 등의 설치 수요 확대에 따라 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 더불어 온실가스 감축 이슈에 따른 화석연료의 대체에너지로 태양광발전산업의 중요성은 더욱 증대될 것으로 예상됩니다.

- 경기변동의 특성

태양광발전
등 민간발전사업은
국가정책에 큰 영향을 받습니다. 따라서 경기변동보다는 정부의 산업 육성 의지와 같은 정책적인 부분이 민간발전시장에 영향을 줄 수 있
습니다.

-
국내외 시장 여건

전 세계 태양광발전산업은 시장 수요를 선점하기 위한 경쟁이 전방위적으로 확대되고 있으며, 국가의 정책적인 뒷받침과 경쟁의 결과 등으로 인해 일부지역에서는 화석원료 발전원가와 신재생에너지 발전원가가 같아지는 Grid parity를 달성하였습니다. 기존 발전 원료의 본격적인 대체와 신흥시장 수요 확대 등 시장 규모의 지속적 확대가 예상되고 있습니다. 에너지저장장치(ESS) 시장에서는 배터리 가격 경쟁력 향상 및 신재생에너지 확산을 권장하는 국내외 정부정책에 따른 수요 증가로 인해 시장의 지속적인 성장이 예상됩니다.

- 회사의 경쟁우위 요소

연결회사는 미국 텍사스 주 샌 안토니오시(San Antonio)에서 북미 최대인 450MWac규모의 Alamo 프로젝트를 진행하며 북미시장 태양광발전 개발자로 인정받았고, 북미시장에서의 경험을 토대로 중국 저장(Zhejiang)성 자싱(Jiaxing)시 등지에도 태양광발전 설비 약 22MW를 설치, 운영 중입니다. 연결회사는 초기 투자비가 높은 발전산업의 특성과 미국, 중국 등지에서의 사업 추진 경험 및 운영 노하우를 바탕으로 국내에서 금융 조달과 건설을 융합한 사업 솔루션을 제공하고 있습니다. 사업개발부터 자금조달, 시공, 관리 운영에 이르기까지 발전 사업의 전 업무 영역을 아우르는 솔루션 Provider로서 시장에서의 입지를 다져가고 있습니다.
2019년 1월 종속회사인 OCI파워가 인버터 제조회사인 카코뉴에너지㈜의 영업 양수를 완료하면서, 연결회사는 인버터, PCS(Power Conditioning System) 등 제조 기술을 확보하였으며,
이를
활용하여 태양광발전소 사업으로도 사업 영역을 확장할 예정입니다.

(4) 신규 추진 사업의 내용 및 전망

- 사업 분야
의 내용 및 진출 목적

인구의 고령화가 세계적인 추세에 접
어들고,

생
활 수준
이 향
상되는 만큼 신종ㆍ만성 질환이 증가하면서
건강한 삶과 노후에 대한 관심이 높아지고 있
습니다. 인간의 필요와 욕구 증가에 맞물려 자연스럽게 의약품 및 바이오와 연계된 기술 개발이 국내에서도 업계의 주요 화두로 떠올랐습니다.
글로벌 산업 트렌드에 발맞춰 연결회사는 기존의 고순도 화학제품 제조에서 쌓은 노하우와 다양한 M&A, 전략적 제휴 경험을 활용할 수 있다고 판단, 회사의 역량을 극대화할 수 있는 새로운 성장 동력으로 제약
ㆍ
바이오 산업 분야를 선정, 진출하게 되었습니다.

- 시장의 주요 특성

제약
ㆍ

바이오 산업은 국민의 건강과 삶에 밀접하게 연결되어 있어 차세대 유망 산업으로 각광받고 있고, 제품 개발에서 생산까지 기술 집약도가 높아 고부가가치 창출이

가능한 산업입니다. 세계 의약품시장은 2000년대 중반 이후 꾸준한 성장세를 보이고 있으며, 바이오 산업 내에서도 바이오 의약품이나 바이오 원료 등 새로운 영역 또한 지속적으로 확대되고 있습니다. 이러한 시장 상황 및 기회 요인을 바탕으로 유수의 제약 기업들 뿐만 아니라, 세계적인 화학업체들도
제약
ㆍ
바이오 산업
에 진출하고 있습니다.

- 신규사업 관련 투자 및 예상 자금소요액 등

연결회사는 신규 사업 추진의 일환으로 부광약품(주)와 2018년 7월 합작 회사인 비앤오바이오(주)를 설립하고, 신약 파이프라인 확보 및 제조 등을 위하여 향후 5년간 연 100억

원 이상 공동 투자 노력을 이어가기로 하였습니다. 2019년 1월에는 췌장암 치료제 후보물질 파이프라인을 보유한 벤처기업 (주)에스엔바이오사이언스의 지분 29.33%를 확보하고 광범위한 바이오 비즈니스 모델 구축을 위해 협
력해나가고 있으며, 3월에는 미국에 종속회사 OCI Investments LLC(사명 변경, 공시서류제출일 전일 현재 O

CI Bio Investments LLC
)
를 설립하여 해외시장의 사업기회도 탐색하고 있습니다.

연결회사는 산업 내 선도적 위치에 있는 기업과의 협업, 전도유망한 벤처기업에 대한

전략적 투자 등을 통해 안정적으로 신규 시장에 진입할 수 있을 것으로 기
대하고 있습니다. 앞으로도 회사 내ㆍ외부 역량을 활용하여 M&A를 포함한 투자, 라이선스 인 등을 통해 신규 매출원을 발굴할 계획입니다.

- 신규사업 진행 사항의 판단에 필요한 정보

신
약 개
발 분야는 최근 후보 물질 발굴부터 개발, 제조에 이르는 전과정을
직접 수행하기보다는, 성공 가능성이 높은 신약 파이프라인에 투자하여 투
자 리스크를 최소화하는 방향으로 비즈니스를 진행하는 경향성을 보이고 있습니다. 연결회사는 효과적인 신약 파이프라인 확보 전략을 수립하고 다
양
한
기회를 발굴하여 가까운 시일 내에

글로벌 바이오 기업으로 도약할 수 있도록 최선의 노력을 다하겠습니다.

다. 사업 부문별 요
약
재
무현황

(단위 : 백만원)

사업 부문
구분
46기 2019년
1분기
45기 2018년
연간
44기 2017년
연간

금액
비율
금액
비율
금액
비율

베이직케미컬
매출액
289,573
42%
1,598,442
48%
1,900,414
49%

영업이익
-77,163

-7,028

189,237
67%

카본케미컬
매출액
293,885
43%
1,222,258
37%
1,097,662
29%

영업이익
22,325

130,003
83%
129,743
46%

에너지솔루션

매출액
100,263
15%
483,419
14%
810,731
21%

영업이익
23,538

61,625
39%
8,291
3%

기타
매출액
7,718
0%
28,698
1%
41,763
1%

영업이익
-9,338

-27,597

-44,191

소계
매출액
691,439
100%
3,332,817
100%
3,850,570
100%

영업이익
-40,638

157,003
100%
283,080
100%

연결조정
매출액
-49,596

-220,673

-218,937

영업이익
494

1,668

1,368

계
매출액
641,843

3,112,144

3,631,633

영업이익
-40,144

158,670

284,448

※ 연결재무제표 기준

※ 단수조정

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황

연결회사는

베이직케미컬 사업 부문(폴리실리콘 등 태양광산업 관련 소재 등), 카본케미컬 사업 부
문(카본블랙, 핏치, 벤젠, P/A 등),
에너지솔루션 사업 부문(
태양광 발전, 열병합 발전 등
), 기타 사업 부
문(단열재 등 관련 제품의 제조 및 판매, 부동산 임대, 도시개발사업
등)
으로 영업활동을 영위하고 있습니다.

부문별 매출액
과 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업 부문
매출유형
품 목
구체적용도
46기 2019년
1분기
비율
45기 2018년
연간
비율
44기 2017년
연간
비율

베이직
케미컬
제품

폴리실리콘,

과산화수소 등

태양광산업 관련
 소재 등
238,359
35%
1,331,697
40%
1,550,009
40%

상품

소다회, 규사,

시약 등

실험, 분석용 등
41,093

6
%

229,890
7%
314,136
8%

기타
기타
-
10,121

1
%

36,855
1%
36,269
1%

소계
289,573

42
%

1,598,442
48%
1,900,414
49%

카본 
케미컬
제품

Tar 유도체,

BTX 유도체,
P/A 및 유도체 등

가소제, 알키르
수지, 안료 등
257,676

38
%

1,044,065
31%
925,273
24%

상품
Tar 유도체,
카본블랙 등
-
33,861

5
%

160,638
5%
163,582
4%

기타
기타
-
2,348

0
%

17,555
1%
8,807
0%

소계
293,885

43
%

1,222,258
37%
1,097,662
29%

에너지
솔루션

제품

열병합 발전,
태양광 발전

-
94,576

14
%

454,236
14%
793,484
21%

상품
-
-
4,524

1
%

16,958
0%
6,326
0%

기타
-
-
1,163

0
%

12,225
0%
10,921
0%

소계
100,263

15
%

483,419
14%
810,731
21%

기타
제품
단열재 등
-
2,019

0
%

5,098
0%
12,296
0%

상품
서비스
정보시스템 운영 등
110

0
%

648
0%
2,310
0%

기타
사옥 임대 등
-
5,589

0
%

22,952
1%
27,157
1%

소계
7,718

0
%

28,698
1%
41,763
1%

매출액 합계
691,439

1
00
%

3,332,817
100%
3,850,570
100%

연결조정
-49,596

-220,673

-218,937

연결 후 매출액 합계
641,843

3,112,144

3,631,633

※ 연결재무제표 기준

※ 단수조정

- 폴리실리콘

폴리실리콘은 Mg-Si를 정제하여 만드는 초고순도 제품으로, 태양전지 및 반도체 웨이퍼의 핵심소재로 사용됩니다. 전 세계적으로 신재생 에너지에 대한 관심이 증가함에 따라 태양광 시장의 지속적인 성장이 기대됩니다.

- 과산화수소

과산화수소는 섬유 및 종이 산업에서 표백제로, 반도체 및 TFT-LCD 산업에서 웨이퍼 클렌저로, 그리고 과탄산나트륨의 원료로 사용됩니다. 또한 식품산업에서 포장재료 살균 및 식품 보존처리 용도로도 사용되며, 환경 분야에서는 폐수 및 토양 복원에 사용되기도 합니다. 

- TDI

TDI는 페인트와 수지를 비롯, 건설, 자동차, 가구 등의 산업에서 포장 및 절연 재료로

사용되는 폴리우레탄 폼을 제조하는데 사용됩니다.

- 카본블랙

카본블랙은 콜타르를 증류하여 제조하는 크레오소트 등 석탄계 오일과, FCC 오일 등 석유계 오일을 원료로 만들어집니다.

타이어, 신발 및 기타 고무 제품에 사용되는기본적인 강화 소재이며, 잉크, 페인트 및 플라스틱에도 사용됩니다. 카본블랙의 주요 고객은 타이어 제조업체들
입니다.

- 핏치

핏치는 콜타르를 증류하여 생산하며, 고품질의 흑연전극을 제조하기 위한 결합제, 알루미늄 제련을 위한 전극봉, 내화벽돌을 위한 바인더, 페인트와 방수 물질 등에 쓰입니다. 핏치는 대부분 알루미늄 제련업체들에게 판매됩니다.

- 벤젠

연결회사의 벤젠은 석탄건류로부터 얻어지는 조경유의 수소첨가, 증류공정을 통해 만들어지며, 대부분 폴리머와 플라스틱을 만드는데 사용되는 스티렌 단량체와 같은 화학 물질 제조에 중간 매개체로 사용됩니다.

- P/
A(무
수프탈산)

P/A는 나프탈렌, O-X(옥소자이렌)의 산화반응, 포집, 증류 공정을 거쳐 만들어지며 플라스틱에 소성을 부여하는 가소제와 UPR수지, 안료 등의 원료로 사용됩니다.

나. 주요 제품의 가격변동 추
이

(단위: USD/MT)

사업 부문
품 목
사업소

제46기 2019년
1분기

제45기 2018년
연간

제44기 2017년
연간

비고

베이직
케미컬
폴리실리콘
군산
8.96
12.90
15.45

주간 폴리실리콘 현물 가격 중 
평균 가격들의 산술평균(
PV Insights)
- 단위 : USD/kg

TDI
군산
1,733
3,558
3,787

CFR China Main Port & HK의 산술평균
(ICIS weekly price)

카본
케미컬
P/A

포항

896
951
930

CFR China의 산술평균
(Platts weekly price)

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료 등의 현황

연결회사의 주요 원료 구매처는 SK에너지, 현대오일뱅크 등이며, 장기공급계약 등을

통해 원재료를 안정적으로 공급받고 있습니다. 이외에도 미국, 일본 등지에서 안정적으로 원료를 조달하고 있습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : USD/MT)

사업 부문
품 목
구체적 용도

제46기 2019년
1분기

제45기 2018년
연간

제44기 2017년
연간

주요 구매처
특수관계
여부
비고

베이직

케미컬

Naphtha
과산화수소 등
원료
519
623
496
현대오일뱅크 등
-

CNF Japan
의 산술평균

(Platts weekly price)

카본
케미컬
FCC
C/B 원료
440
435
323
SK 에너지, 
현대오일뱅크 등
-

FCC 가격이 연동되는
중질유 FO 180 CST 3.5%

FOB Singapore의 산술평균
(Platts weekly price)

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 : 천톤)

사업 부문
품 목
사업소
제46기 2019년
1분기
제45기 2018년
연간

제44기 2017년
연간

베이직케미컬
과산화수소
익산
21
85
85

TDI
군산
12
50
50

카본케미컬
카본블랙
포항, 광양
중국 산동
88
350
350

TAR
포항, 광양,
중국 산동, 안후이
295
1,180
1,180

P/A
포항
20
80
80

합 계
436
1,745
1,745

※ 단수조정

연결회사는 2
017년 5월
말레이시아에 위치한 OCIM Sdn. B
hd.
의 인수, 동 사업장의

설비 개선 및 증설 등을 통해 생산능력을 꾸준히 늘려오면서 보고서
제출일 전일 현재 연산 79,000MT의 폴리실리콘 생산능력을 보유하고 있습니다.

(2) 생산능력의 산출근거

- 산출기준: 표준 생산능력 기준
-
산출방법ⅰ) 표준생산능력 : 일 표준생산량 × 가동가능일수
 ⅱ) 타르제품 : 콜타르 처리 능력

- 평균가동시간 :

24시간/일 × 330일/년
×
1/4 = 1,980시간

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 천톤)

사업 부문
품 목
사업소

제46기 2019년
1분기

제45기 2018년
연간

제44기 2017년
연간

베이직케미컬
과산화수소, TDI
익산, 군산
25
123
120

카본케미컬
카본블랙,
TAR, P/A
포항, 광양,
중국 산동, 중국 안후이
275
1,138
1,195

합 계
300
1,261
1,315

(2)
당해 사업연도의 가동률

사업 부문
1분기
가동가능시간
1분기
실제가동시간
평균가동률

베이직케미컬
1,980시간
1,465시간
74%

카본케미컬

1,980시간

1,346
시간

6
%

합계

1,980시간

1,366
시간

69
%

다. 생산설비의 현황 등 

연
결회사는 군
산, 익산, 포항
, 광양, 천안
등 국내 여러 지역과 미국, 중국, 말레이시아 등 해
외에 생산설비를 보유하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

취득원가(주1)
630,106,026
1,080,457,340
5,004,625,087
88,660,531
748,008,795
7,551,857,779

감가상각누계액(주1)
(1,138,064)
(382,420,919)
(3,399,300,191)
(72,041,915)
-
(3,854,901,089)

손상차손누계액
(5,440,042)
(25,575,390)
(106,393,209)
(360,618)
(227,268,158)
(365,037,417)

국고보조금
(3,393,000)
(160,835)
(43,537,920)
(93,709)
-
(47,185,464)

차감 후 장부가액
620,134,920
672,300,196
1,455,393,767
16,164,289
520,740,637
3,284,733,809

(주1)
당분기부터 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용함에 따라 각 유형별로 사용권자산 금액이 포함되어 있습니다.(주석 31 참조)

※연결재무제표 기준

(전기말)

(단위:천원)

구 분
2018.12.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

취득원가
593,206,612
1,061,167,936
4,886,006,767
80,496,254
820,286,581
7,441,164,150

감가상각누계액
-
(371,687,975)
(3,331,914,339)
(69,835,185)
-
(3,773,437,499)

손상차손누계액
(5,345,852)
(25,128,112)
(105,310,539)
(360,618)
(227,393,678)
(363,538,799)

국고보조금
(3,393,000)
(162,149)
(43,478,962)
(85,328)
-
(47,119,439)

차감 후 장부가액
584,467,760
664,189,700
1,405,302,927
10,215,123
592,892,903
3,257,068,413

※연결재무제표 기준

당분기 및 전기 중 유형자산의 취득원가 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초취득원가
593,206,612
1,061,167,936
4,886,006,767
80,496,254
820,286,581
7,441,164,150

회계정책 변경 효과(주1)
26,877,971
5,688,508
1,537,060
5,298,333
-
39,401,872

취득 및 자본적 지출(주1)
5,977,871
517,876
888,185
1,245,774
40,219,297
48,849,003

대체
3,520,769
8,989,434
102,270,205
872,859
(114,946,759)
706,508

처분
-
-
(1,493,967)
(264,514)
(125,500)
(1,883,981)

사업결합으로 인한 취득(주2)
-
-
701,849
449,727
249,908
1,401,484

환율변동효과
522,803
4,093,586
14,714,988
562,098
2,325,268
22,218,743

기말취득원가
630,106,026
1,080,457,340
5,004,625,087
88,660,531
748,008,795
7,551,857,779

(주1)
당분기부터 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용함에 따라 각 유형별로 사용권자산 금액이 포함되어 있습니다.(주석 31 참조)

(주2)

당분기 중 발생한 사업양수도거래에 따른 금액으로 구성되어 있습니다.(주석 33 참조)

※연결재무제표 기준

(전기)

(단위:천원)

구 분
2018.1.1. ~ 2018.12.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초취득원가
575,392,462
1,031,086,359
4,781,046,311
85,148,778
726,743,004
7,199,416,914

취득 및 자본적 지출
14,721,599
144,060
4,878,533
1,283,600
242,495,003
263,522,795

대체
2,492,823
34,999,918
104,945,662
7,349,586
(144,767,259)
5,020,730

처분
(632,645)
(8,745,117)
(17,936,033)
(13,526,680)
(4,157,189)
(44,997,664)

기타
-
-
-
-
(26,750)
(26,750)

환율변동효과
1,232,373
3,682,716
13,072,294
240,970
(228)
18,228,125

기말취득원가
593,206,612
1,061,167,936
4,886,006,767
80,496,254
820,286,581
7,441,164,150

※연결재무제표 기준

라.
설비의
신설ㆍ매입 계획 등

연결회사는 2016년 2월, 현대오일뱅크(주)와 합작법인 현대오씨아이(주)(지분율 49%)를 설립하였습니다. 합작법인은 2017년 10월 10만 톤 규모의 카본블랙 생산설비의 기계적 준공을 마치고 2018년 상업생산에 돌입하였으
며, 현재 5만 톤 추가 증설을 진행하고 있습니다.

종속회사 (주)DCRE는 인천 용현/학익지구 개발대상 부지의 70% 이상을 소유하고 있으며, 2009년 12월 해당 부지의 도시개발사업시행자로 지정, 2013년 5월 실시계획을 인가받았고,
2017년 10월 변경
실시계획 인가 절차를 완료하였습니다. 2018년

6월, (주)DCRE 물적분할 관련 조세 소송에서 최종 승소함에 따라 인천 용현/학익지구의 부동산 개
발 사업을 본격적으로 추진할 수 있게 되었습니다.
(주)DCRE는
개발 대상 부지의 철거공사를 2018년말 완료하고, 2019년 3월 우선협상대상자를 선정하는 등 도시개발 협력을 위
한 파트너십 체결
및 착공을 준비 중입니다.

종속회사 O
CIM Sdn. Bhd.는 원가 절감 및 생산량 증대를 위해 공정개선(revamping)을 진행하였습니다.

PS2 공정개선
은 2018년 9월 완료하여 3,200MT의 생산능력을 추가 확보하였고, PS1 공정 10,000MT 증설은 2019년 3월 초 완료하고 상업생산을 시작하였습니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(1) 매출 유형별

(단위 : 백만원)

사업 부문
매출유형
품 목
구체적용도
46기 2019년
1분기
비율
45기 2018년
연간
비율
44기 2017년
연간
비율

베이직
케미컬
제품

폴리실리콘,

과산화수소 등

태양광산업 관련
 소재 등
238,359
35%
1,331,697
40%
1,550,009
40%

상품

소다회, 규사,

시약 등

실험, 분석용 등
41,093

6
%

229,890
7%
314,136
8%

기타
기타
-
10,121

1
%

36,855
1%
36,269
1%

소계
289,573

42
%

1,598,442
48%
1,900,414
49%

카본 
케미컬
제품

Tar 유도체,

BTX 유도체,
P/A 및 유도체 등

가소제, 알키르
수지, 안료 등
257,676

38
%

1,044,065
31%
925,273
24%

상품
Tar 유도체,
카본블랙 등
-
33,861

5
%

160,638
5%
163,582
4%

기타
기타
-
2,348

0
%

17,555
1%
8,807
0%

소계
293,885

43
%

1,222,258
37%
1,097,662
29%

에너지
솔루션

제품

열병합 발전,
태양광 발전

-
94,576

14
%

454,236
14%
793,484
21%

상품
-
-
4,524

1
%

16,958
0%
6,326
0%

기타
-
-
1,163

0
%

12,225
0%
10,921
0%

소계
100,263

15
%

483,419
14%
810,731
21%

기타
제품
단열재 등
-
2,019

0
%

5,098
0%
12,296
0%

상품
서비스
정보시스템 운영 등
110

0
%

648
0%
2,310
0%

기타
사옥 임대 등
-
5,589

0
%

22,952
1%
27,157
1%

소계
7,718

0
%

28,698
1%
41,763
1%

매출액 합계
691,439

1
00
%

3,332,817
100%
3,850,570
100%

연결조정
-49,596

-220,673

-218,937

연결 후 매출액 합계
641,843

3,112,144

3,631,633

※ 연결재무제표 기준

※ 단수조정

(

2
) 내
수/수출별

(단위 : 백만원)

사업 부문
내수/수출

제46기 2019년
1분기

제45기 2018년
연간

제44기 2017년
연간

베이직
케미컬
내수
82,019
399,829
339,608

수출
152,114
958,873
1,336,743

카본 
케미컬
내수
47,689
206,096
198,655

수출
164,149
670,707
585,463

에너지
솔루션

내수
372
10,974
10,818

수출
1,848
16,952
5,069

기타
내수
2,271
8,251
12,923

수출
1,821
4,648
5,115

계
452,282
2,276,330
2,494,394

※ 수출 :
Local LC조건에 의한 매출
액을 포함한 금액

※
별도재무제표 기
준

나.
판매
경로

별 매출액 비율

구 분
직판
내수판매상
수출
기타(임대 등)

비율
16.6%
11.9%
70.7%
0.8%

※ 별도재무제표 기
준

다. 판매방법 및 조건

판매방법
거래조건

직판
- 對수요처 직접 거래
- 운반비 포함(일부 상차도 조건도 있음)

내수판매상

- 군소 수요처는 판매상을 통해 영업

- 품목, 사업장 등에 따라 거래조건 상이

수출
- 직수출
- 신용장(로컬 L/C 포함) 조건 (혹은 CAD조건)

라. 판매전략

연결회사는 최대생산 및 판매를 목표로, 수출시장 개척, 수출지역 다변화 등 다양한 판매전략을 수립하여 시장에 대응하고 있습니다.

베이직케미컬 사업 부문에서는 안정적인 판매를 위하여 장기계약을 유도하고, 고품질 제품 생산으로 고객 만족을 통해 수요처를 확보하는데 최선의 노력을 다하고 있습니다. 폴리실리콘의 경우 한국 사업장에서는 단결정 및 반도체 웨이퍼용 고순도 폴리실리콘을 생산하고, 말레이시아 사업장에서는 단결정 및 고효율 다결정 웨이퍼용 폴리실리콘을 공급하는 투트랙(two-track) 전략으로 시장 상황에 대응해나갈 계
획입니다. 이와 함께 상대적으로 고부가가치 제품인 고순도 폴리실리콘의 공급을 늘려 수익성을 극대해나가고자 합니다.

카본케미컬 사업 부문에서는 고부가가치 제품의 생산, 수출시장 확대 및 다각화에 중점을 두고 있습니다. 특히 카본블랙은 OJCB(Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.)와 합작사인 현대오씨아이(주)를 통해 추가 확보한 생산능력을 바탕으로

한국 및 중국을 포함한 아시아 지역의 시장점유율을 확대하
는 한편, 고부가가치 제품비중을 증가시켜나갈 예정입니다.

에너지솔루션 사업 부문에서는 신성장사업의 안정화와 수익 창출을
위해 노력해오고

있습니다. 연결회사는 초기 투자비가 높은 발전산업의 특성에 맞추어

사업개발, 금융조달에서부터 시공, 관리운영을 아우르는 사업 솔루션을 제공해오고 있으며, 2019년1월 센트럴 인버터 제조사 카코뉴에너지(주)의 영업 양수를 완료하며 에너지저장장치(ESS)에 필수적인 PCS(Power Conditioning System)기술까지 확보하였습니다.미국 알라
모 프로젝트를 성공적으로 수행한 경험과 결합하여, 태양광 발전 분야에 원스톱 토탈 솔루션을 제공하는 기업으로서 시장내 입지를 더욱 강화해나갈 계획입니다.

6. 수주상황

보고서 제출일 전일 현재 연결회사의 폴리실리콘 장기공급계약 주요 체결 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만USD

)

계약상대방
계약기간
계약금액

Jinko Solar*
2018~2019
335.7

Sino-American Silicon Products Inc.
2009~2020
254.1

AU Optronics Corporation
2012~2020
361.0

Sino-American Silicon Products Inc.
2010~2020
608.4

Wafer Works Corporation
2009~2020
214.6

YINGLI

2011~
2020

442.0

Longi*
2018~2021
1,022.5

YINGLI
2012~2021
950.0

Green Energy Technology Inc.
2011~2021
223.0

Neo Solar Power Corp.
2012~2022
152.0

Wafer Works Corporation
2010~2022
244.7

Danen Technology Corporation

2012~
2023

128.8

Green Energy Technology Inc.
2009~2023
254.1

Green Energy Technology Inc.
2010~2024
800.4

Comtec Solar(Hong Kong) Limited
2009~2024
157.8

JingAo Solar Co.,Ltd*
2012~2024
871.0

Green Energy Technology Inc.
2012~2025
509.0

SK Siltron Incorporated

20
12~

2026

168.0

Sino-American Silicon Products Inc.
2013~2027
328.2

계

8,025.5

※ 영업비밀에 해당하는 사항은 제외하고 기재

* 해당 계약의 계약금액은 OCI주식회사와 종속회사인 OCIM Sdn. Bhd.가 함께 공급하는 금액임

7. 시장
위험과 위험관리

가. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들이 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 
연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금 총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본총계 금액입니다.

한편, 당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 자본위험관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.
2018.12.31.

차입금 총계
1,495,291,921
1,508,764,093

차감 : 현금및현금성자산
648,686,883
744,271,382

순차입금 (A)
846,605,038
764,492,711

부채총계 (B)
2,155,367,829
2,167,025,481

자본총계 (C)
3,454,542,229
3,492,564,965

자본조달비율 (D=A/C)
24.51%
21.89%

부채비율 (E=B/C)
62.39%
62.05%

※ 연결재무제표 기
준

나

. 금융위험관
리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험 (외환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.
위험관리는 경영진에서 승인한 정책에 따라
연결회사의 자금 담당부서에
의해 이루어지고 있습니다. 연결회사의 자금 담당부서는 각 부서와 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

- 외환위험 관리

연결회사는 외화로 표시된 통화를 이용하여 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 한편, 연결회사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 

- 이자율위험관리

변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 한편, 연결회사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

- 가격위험관리

연결회사는 당기손익공정가치측정금융자산(지분상품)에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어있습니다. 당분기말 현재 공정가치로 평가하는 당기손익공정가치측정금융자산(지분상품)에
39,021,977천원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10%변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 3,902,198천원(법인세효과 차감 전)입니다. 

- 신용위험관리

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

- 유동성위험관리
연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

8. 파생상품 등에 관한 사항

파
생상품계약과 관련하여 재무제표에 반영
된, 당분기말 및 전분기말 파생상품의 손익 내
역은 다음과
같
습
니다.

(단위 : 천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

파생상품평가이익
60,769
19,996

파생상품평가손실
424,098
43,825

파생상품거래이익
65,844
581,098

파생상품거래손실
788,455
124,135

※ 연결재무제표 기준

2019년 1분기 파생상품손익(연결).jpg
2019년 1분기 파생상품손익(연결)

연
결
회

사의
당분기말 KRW/USD 파생상품 잔액은
선물환 매도

74.2백만 달러
및 매수 5.6백만 달러로, 환율 50원 변동시

34억
원
의 이
익 또는

손실이 발
생하는 구조
입니다
(선물환 매도로 환율 상승 시 손실, 하락 시 이익).
또한 파생상품 전액이 선물환 거
래로서 위와 같은 직선 모형의 명확한 손익구조를 갖고 있습
니다.

당분기말 현재 연결회사가 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2019년 3월 31일
)
(단위 : 원/USD, 건)

거래목적
거래상품
거래상대방
거래금액
거래일
만기일
가중평균
약정환율
거래건수

공정가치
위험회피

통화선도

Bank of
America
매도
USD
2,139,000.00
19.03.07
19.04.29
1,126.29
1

매수
USD
-2,139,000.00
19.03.21
19.04.29
1,125.40
1

공정가치
위험회피
통화선도
Credit Suisse
매도
USD
4,141,758.06
19.03.09 ~ 19.03.29
19.04.08 ~ 19.05.20
1,133.88
2

매수
USD
-
-
-
-
-

공정가치
위험회피

통화선도

SC제일은행
매도
USD
4,877,660.00
19.03.04 ~ 19.03.08
19.04.15 ~ 19.04.24
1,126.14
3

매수
USD
-2,000,000.00
19.03.21
19.04.24
1,125.95
1

공정가치
위험회피

통화선도

국민은행
매도
USD
5,111,636.70
19.02.12 ~ 19.02.18
19.04.15 ~ 19.04.29
1,128.76
2

매수
USD
-
-
-
-
-

공정가치
위험회피

통화선도

농협은행
매도
USD
23,137,330.82
19.02.12 ~ 19.03.15
19.04.02 ~ 19.05.14
1,129.44
18

매수
USD
-954,341.73
19.03.21
19.04.24
1,125.80
1

공정가치
위험회피
통화선도
산업은행
매도
USD
4,765,837.53
19.02.21 ~ 19.03.25
19.04.01 ~ 19.04.26
1,129.64
3

매수
USD
-
-
-
-
-

공정가치
위험회피

통화선도

신한은행
매도
USD
30,029,726.18
19.02.18 ~ 19.03.29
19.04.01 ~ 19.05.20
1,128.33
15

매수
USD
-483,400.00
19.03.21
19.04.29
1,125.90
1

매도 합계
USD
74,202,949.29

44

매수 합계
USD
-5,576,741.73

4

※ 연결재무제표 기준

※ 상
기 거래는 만기일에 약정환율을 적용하여 거래금액을 매도 혹은 매수하는 파생상품 계약임

이 밖에도, 연결회사가 바이오 사업 진출을 위해 취득한 투자주식 관련하여, 주식 우선매수권(Right of First Refusal) 및 동반 매도권(Tag-along) 등의 권리를 보유하고 있습니다.

9. 경영상
의 주요 계약

지
배
회사는 종속회사 OCI SE(주)의

주
식을 100% 보유하고 있으며,
해당 주식 전체는

OCI SE(주)의 Project Financing
의 상환 시까지

질권이 설정
되어 있습니다.

2017년
1월
종속회사 OCI Solar Power LLC의 OCI Solar San Antonio 6 LLC와 OCI Alamo 6 LLC
매
각과
관련하여, 지배회사 및 종속회사 OCI Enterprises Inc.는
거래상대방과 발전소의 일정 성능 등을 보장하는 계약을 각각 체결하였습니다
. 자
세한 내용은
1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황 -
가. 공시내용의 진행ㆍ변경상황>을 참고하시기 바랍니다.

지배회사가 종속회사 OCIM Sdn. Bhd.

를 100% 인수하고, 동 종속회사가 설비개선을 통해 생산능력을 증가시켜가면서, 현지 전기공급업체이자 채권자인 Syarikat Sesco Berhad에게
전기공급계약상의 모든 의무에 대한
계약이행 보증을 제공하게 되었습니다.
자
세한 내용은
1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황 -
가. 공시내용의 진행ㆍ변경상황>을 참고하시기 바랍니다.
한
편
, 금융기관이 동 채권자에게 3개월 분의 전기요금에 해당하는 지급보증을 제공하는 것과 관련하여, 2017년 4월 지배회사는 해당 금융기관에 지급보증을 제공하
는 계약을 체결하였습니다.
지배회사의 OCIM Sdn. Bhd. 주식취득을 위한 해외투자대금 차입과 관련하여, OCIM Sdn. Bhd.의 투자주식 전체에 대하여 질권이 설정되어 있습니다.

2017년 8월 종속회사 OCI Solar Power LLC의 자회사
OCI Solar TRE Holding LLC 매각과 관련하여, 지배회사 및 종속회사 OCI Enterprises Inc.는 거래상대방과 발전소의 일정 성능 등을 보장하는 계약을 각각 체결하였습니다.
자
세한 내용은
항 -
1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및
주주총회 현황 -
가. 공시내용의 진행ㆍ변경상황>을 참고하시기 바랍니다.

2019년 3월 종속회사 OCIM Sdn. Bhd.의 PS1 설비개선이 완료되어 본격 가동에 따른 신규 전기매입계약과 관련하여 말레이시아의 전기 공급 업체인 Syarikat Sesco Berhad에게 전기매입계약상 모든 의무에 대한 계약이행 보증(Sponsor Guarantee)을 제공하였습니다. 자세한 내용은

항 -
1.

공시내용의 진행ㆍ변경상황 및
주주총회 현황 -
가. 공시내용의 진행ㆍ변경상황>을 참고하시기 바랍니다.

10. 연구개발활동 

가. 연구개발활동의 개요

지배회사의 중앙연구소는 1983년에 설립된 이래, 기초 화학제품에서부터 신재생에너지 사업까지 우리들의 실생활에 밀접한 제품들을 생산하는데 도움이 되는 기술을 개발해 왔습니다. 태양광산업의 기초가 되는 폴리실리콘 제조 원천 기술을 확보하여 신재생에너지 사업의 기반을 구축하였고, 이를 통해 기존의 물질 중심 연구영역에서 에너지 분야로까지 영역을 계속 확장해가며, 지배회사가 글로벌 화학회사로 자리매김하는데 이바지하였습니다. 또한, 일반 소비자에서부터 기업에 이르기까지 전 고객을 아우르는 고객친화적 기업, 환경친화적 기업, 신재생에너지 기업으로 변화의 중심이 되기 위해 노력 중입니다. 표백제, 친환경 제설제 등의 제품 개발 및 흄드실리카, 카본블랙 고부가가치화 연구를 진행하고 있으며, 고순도 케미컬 및 에너지 분야의 발전 기술 축적 등 신성장동력 발굴을 위해 힘쓰고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

공시서류 제출일 전일 현재, 지배회사 연구소의 조직
현황입니다.

연구소조직도

다. 연구개발비용

(단위 : 천원)

과목
제46기 2019년
1분기
제45기 2018년
연간
제44기 2017년
연간

연구개발비
5,070,670
19,356,862
21,147,161

정부보조금
(6,632)
(37,657)
(729,587)

개발비(무형자산) (주1)
1,351,777
489,016
496,327

연구개발비/매출액비율
[당기 연구개발활동 관련 지출÷매출액x100]
1.00%
0.64%
0.58%

※ 연결재무제표 기준

(주1) 당분기 중 발생한 사업양수도거래에 따라, 양수대상사업의 개발비 포함(연결재무제표 주석 참조)

라. 주요 연구개발 실적

구분
연 구 과 제
연구기간
연구 결과 및 기대효과

정부과제
코어-쉘 금속복합체를 이용한 고기능성 저가형 
전도성 페이스트 소재개발

2013.11 ~ 2018.10

Ag저감형 금속소재의 필요에 따라 저가 금속과 은의
금속복합체 핵심소재개발로 가격경쟁력 강화

정부과제
양자구조체 기반 고효율 초저가 태양전지 기술 개발
2013.11 ~ 2019.07
용액공정 기반 양자소재/구조체를 이용한
초저가 고효율 태양전지 개발

정부과제
유틸리티 기반 상수도시스템 에너지 효율화 및
모니터링 기술 개발
2016.08 ~ 2021.04
정수처리장 과수 최적 주입장치와 운영기술 개발 및
수처리제 Chemical시장 진입

11. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가
. 지적재산권의 현황

- 지적재산권 보유 현황

(기준일 : 2019년 3월 31일)
(단위 : 건)

구 분
총계
국내특허권
해외특허권
국내상표권
해외상표권

등 록

321
179
98
16
28

출 원 중

186
117
69
0
0

합 계

507
296
167
16
28

- 주요 지적재산권의
내용

사업 부문
종류
취득일
제목 및 내용
근거법령 및 법령상 보호받는 내용
(독점적, 배타적 사용기간)
비고

베이직
케미컬
특허
2016.10.20
구리 식각용 조성물
특허법 제88조(특허권의 존속기간)
① 특허권의 존속기간은 제87조 제1항에 따라 특허권을 설정등록한 날부터 특허출원일 후 20년
반도체 및 액정 표시 장치 등에 사용되는 소자에 대한
기술로, 향후 매출 향상 및 고객 대응에 필요한 기술.

2016.10.04
황인의 정제방법
인산의 원료로 사용되는 황인에 있어서
불순물을 효과적으로 제거하는 방법에 관한 기술.

2016.03.28
실리콘 나노파우더를 이용한
폴리실리콘 필라멘트 제조방법
폴리실리콘 필라멘트에 관련된 기술이며,
향후 폴리실리콘 매출 증대에 기여할 것으로 예상됨.

2017.05.17
지락 전류 방지 및 실리콘 더스트 제거효과가 우수한 폴리실리콘 제조 장치
폴리실리콘 생산공정에 관련된 기술이며, 향후 폴리실리콘 제조 원가 절감 및 생산량 증대에 기여할 것으로 예상됨

카본
케미컬
2016.07.29
탄소 소재 원료용
고순도 핏치의 제조방법
경질의 베타레진 성분비가 높은 고순도 핏치에 대한
기술이며, 향후 관련 제품 개발을 위한 중요 기술로
활용 예정임.

나. 안전ㆍ보건, 환경
물질의 배출 및 환경보호와 관련된 사항

지배회사는 원료의 구매부터 제품 생산, 운송, 폐기에 이르는 전 사업 과정에서 안전과 보건을 확보하고, 환경에 끼치는 영향을
최소화하려는 노력을 하고 있습니다. 원부원료 사용량을 최소화하고 에너지 사용량 절감을 위해 지속적으로 생산공정의 개선을 추진하고 있으며, 생산공정에서 발생하는 폐기물의 양을 줄이기 위한 개선 활동도 추진하고 있습니다.

지배회사는 안전, 보건, 환경에 관한 국내 법규 및 그 밖의 요구사항을 준수하고 있으며, 환경오염 예방을 위한 활동도 지속적으로 전개해 나가고 있습니다. 그리고 환경 안전 사고로 인한 피해가 발생하지 않도록 다양한 활동을 전개하고 있습니다.

지배회사의 생산공정은 대기환경보전법, 토양환경보전법, 물환경보전법 등 국내 법규의 규제를 받고 있습니다. 대기환경보전법과 물환경보전법은 대기, 물환경으로 배출할 수 있는 오염 물질의 허용 최대치를 명시하고 있습니다. 지배회사는 법규 준수를 위해
생산공정에서 나오는 오염 물질을 배출 허용한도 내로 낮춰주는 환경 관리 시설들을 설치, 운영하고 있습니다. 환경시설에서 배출되는 물질을 관리하기 위해 법적 기준치보다 강화된 사내 기준치를 적용하고 있으며, 법적 기준치를 만족하는 수준임에도 사내 기준치를 초과하여 배출할 경우, 원인을 파악하고 개선 조치를 취하는 등 배출량을 엄격하게 관리해오고 있습니다.

지배회사는 환경관리 수준의 지속적 개선을 위해 환경경영시스템인 ISO 14001을 인증받아 유지하고 있습니다. 그리고, 지배회사 및 협력사 임직원의 안전과 건강을 보호하기 위해 안전보건경영시스템 OHSAS 18001(or KOSHA 18001)을 인증받아 운영하고 있습니다. 이와 더불어 주기적인 환경영향평가 및 위험성 평가를 통해 환경 안전에 대한 개선 포인트를 발굴하고 있
으며, 이에 대한 개선 계획을 수립하여 위험도를 낮추기 위해 노력하고 있습니다. 공정의 정비를 위해 작업을 실시하는 경우, 작업허가서를 발행하여 안전한 작업이 이루어질 수 있도록 노력하고 있으며, 작업 허가

시에도 사전에 위험성 평가를 실시하여 작업 시 발생할 수 있는 위험 상황에 대해 대비하고 있습니다.

지배회사는 화학물질의 Life Cycle을 합리적으로 관리하기 위해 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률에 의해 수입 또는 제조되는 총 26종의 등록대상 물질을 등록하여 관리하고 있으며, 화학물질의 유통, 사용 단계에서 발생할 수 있는 사업장 내외의 영향을 최소화 하기 위해 화학물질관리법에서 요구하는 공장 내 설비 관리 및 사업장

외부에 미칠 수 있는 영향을 평가하여 계획적으로 관리하고 있습니다.

지배회사는 단순히 법규 준수에만 그치지 않고, 제품 생산 과정에서 발생되는 환경영향을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 각 사업장 내부적으로 환경 및 안전시설에

대해 지속적으로 투자하고 있으며, 제품 포장재 회수 및 재활용, 폐기물 및 폐수 발생량 저감 활동을 추진하고 있습니다.

또한, 각 사업장에서 임직원들의 참여
를 통해 인근 지역사회와 함께 환경보호 활동을

계획하고 실행하고 있습니다. 1사1하천 살리기, 미세먼지 자발적 감축 협약 등을 통해 녹색경영에 적극 앞장서고 있습니다.

- 품질, 환경, 안전보건 경영시스템 운영현황

사업장
품질
환경
안전보건

본사
ISO 9001
IATF 16949**

군산공장*
ISO 9001
IATF 16949**
ISO 14001
OHSAS 18001
KGS 18001
KOSHA 18001

익산공장
ISO 9001
KS M 1112
ISO 14001
KOSHA 18001

익산VIP공장
ISO 9001

포항공장
ISO 9001
IATF 16949**
ISO 14001
KOSHA 18001

광양공장
ISO 9001
IATF 16949**
ISO 14001
OHSAS 18001

OCI 스페셜티(주)

ISO 9001
ISO 14001
OHSAS 18001

* 군산공장의 폴리실리콘 생산공정은 ISO 9001과 IATF 16949만 획득
** IATF 16949
 -
본사 : 반도체용 폴리실리콘, 카본블랙 제품 관련 분야

- 군산 : 반도체용 폴리실리콘 공정 및 제품 관련 분야

- 포항, 광양 : 카본블랙 공정 및 제품 관련 분야

다. 보험

지배회사는 생산설비, 재고 및 기계장치에 대한 재산종합보험에 가입해 있으며,
영업배상책임 및 사업 중단보상 보험, 환경오염피해구제법에 의거한 환경책임보험 등에도 가입되어 있습니다. 연결회사는 주기적으로 보험의 종류와 범위, 보험료에 대해 검토하여 최적의 보험정책을 유지하고 있습니다.
연결회사는 보험의 보장 범위가 동일 사업분야
에 종사하는 타사들의 수준과 유사하며, 사고 위험으로부터 충분히 사업을 계속 보전할 수 있는 것으로 판단하고 있습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(1) 요약 연결 재무상태표

(단위: 천원)

구 분
제 46기 1분기말
제 45기말
제 44기말

(2019년3월말)
(2018년12월말)
(2017년12월말)

[유동자산]
1,942,079,175
2,018,703,322
2,098,427,000

ㆍ현금및현금성자산
648,686,883
744,271,382
913,972,875

ㆍ단기금융자산
172,538,156
222,415,399
120,711,071

ㆍ매출채권및기타채권
495,577,274
434,239,609
533,941,415

ㆍ유동파생상품자산
60,770
88,873
330,834

ㆍ매각예정자산
-
-
21,695,575

ㆍ재고자산
547,876,076
544,617,696
358,344,589

ㆍ당기법인세자산
3,135,001
2,985,762
63,437,197

ㆍ기타유동자산
74,205,015
70,084,601
85,993,444

[비유동자산]
3,667,830,883
3,640,887,124
3,979,397,637

ㆍ장기금융자산
54,316,852
53,965,257
14,448,134

ㆍ장기매출채권및기타채권
22,110,584
22,072,200
44,500,696

ㆍ이연법인세자산
121,634,897
114,847,158
114,285,765

ㆍ관계기업및공동기업투자
77,257,322
69,666,526
70,150,309

ㆍ투자부동산
67,000,198
73,666,795
76,361,743

ㆍ유형자산
3,284,733,809
3,257,068,413
3,290,787,630

ㆍ무형자산
33,018,937
41,795,245
42,768,244

ㆍ비유동법인세자산
-
-
316,681,333

ㆍ기타비유동자산
7,758,284
7,805,530
9,413,783

자산총계
5,609,910,058
5,659,590,446
6,077,824,637

[유동부채]
799,890,902
1,092,898,742
1,214,344,006

[비유동부채]
1,355,476,927
1,074,126,739
1,447,788,152

부채총계
2,155,367,829
2,167,025,481
2,662,132,158

[자본금]
127,246,855
127,246,855
127,246,855

[기타불입자본]
785,482,764
785,555,906
785,586,561

[기타자본구성요소]
9,776,476
(12,116,579)
(37,876,067)

[이익잉여금]
2,468,747,377
2,528,757,758
2,477,378,253

[비지배주주지분]
63,288,757
63,121,025
63,356,877

자본총계
3,454,542,229
3,492,564,965
3,415,692,479

※ 제44기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호/1018호/1017호에 따라 작성되었고, 제45기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호에 따라 작성되었습니다.

(2) 요약 연결 손익계산서
 (단위 : 천원)

구 분
제 46기 1분기
(2019.01.01~2019.03.31)

제 45기
(2018.01.01~2018.12.31)

제 44기
(2017.01.01~2017.12.31)

매출액
641,843,498
3,112,143,978
3,631,633,189

영업이익(손실)
(40,143,802)
158,670,079
284,447,725

연결당기순이익(손실)
(40,770,770)
103,818,814
232,640,722

지배기업소유주지분
(39,460,749)
103,786,692
234,900,884

비지배주주지분
(1,310,021)
32,122
(2,260,162)

계속영업과 중단영업 기본주당순이익(손실)(원)
(1,655)
4,352
9,849

계속영업과 중단영업 희석주당순이익(손실)(원)
(1,655)
4,352
9,849

계속영업 기본주당순이익(손실)(원)
(1,654)
4,386
10,208

계속영업 희석주당순이익(손실)(원)
(1,654)
4,386
10,208

연결에 포함된 회사수
41
40
42

※ 제44기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호/1018호/1017호에 따라 작성되었고, 제45기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호에 따라 작성되었습니다.

(3) 요약 별도 재무상태표
 (단위: 천원)

구 분
제 46기 1분기말
제 45기말
제 44기말

(2019년3월말)
(2018년12월말)
(2017년12월말)

[유동자산]
1,207,747,405
1,329,564,971
1,427,326,118

ㆍ현금및현금성자산
235,583,788
338,973,986
565,127,238

ㆍ단기금융자산
160,323,137
221,574,729
96,735,991

ㆍ매출채권및기타채권
415,875,518
356,475,202
489,182,225

ㆍ유동파생상품자산
60,770
88,873
326,070

ㆍ재고자산
357,288,919
367,041,989
213,852,770

ㆍ기타유동자산
38,615,273
45,410,192
62,101,824

[비유동자산]
3,407,697,234
3,428,254,301
3,840,988,671

ㆍ장기금융자산
39,124,497
39,095,602
1,790,142

ㆍ장기매출채권및기타채권
9,972,937
10,441,059
41,470,548

ㆍ이연법인세자산
103,501,915
95,143,232
84,754,934

ㆍ종속기업,관계기업및공동기업투자
1,431,908,595
1,412,908,639
1,391,389,936

ㆍ투자부동산
30,557,498
37,145,436
39,549,450

ㆍ유형자산
1,777,312,393
1,818,522,705
1,952,457,661

ㆍ무형자산
14,557,509
14,235,737
12,152,129

ㆍ비유동법인세자산
-
-
316,681,333

ㆍ기타비유동자산
761,890
761,891
742,538

자산총계
4,615,444,639
4,757,819,272
5,268,314,789

[유동부채]
639,128,118
773,866,893
988,759,846

[비유동부채]
679,005,292
638,526,663
952,621,085

부채총계
1,318,133,410
1,412,393,556
1,941,380,931

[자본금]
127,246,855
127,246,855
127,246,855

[기타불입자본]
822,639,441
822,639,441
822,639,441

[기타자본구성요소]
-
-
79,364

[이익잉여금]
2,347,424,933
2,395,539,420
2,376,968,198

자본총계
3,297,311,229
3,345,425,716
3,326,933,858

종속ㆍ관계ㆍ공동기업
투자주식 평가방법
원가법
원가법
원가법

※ 제44기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호/1018호/1017호에 따라 작성되었고, 제45기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호에 따라 작성되었습니다.

(4) 요약 별도 손익계산서

(단위 : 천원)

구 분
제 46기 1분기
(2019.01.01~2019.03.31)

제 45기
(2018.01.01~2018.12.31)

제 44기
(2017.01.01~2017.12.31)

매출액
452,282,351
2,276,329,802
2,494,394,059

영업이익(손실)
(44,799,694)
128,104,823
259,173,150

당기순이익(손실)
(27,554,065)
70,724,240
168,896,194

계속영업과 중단영업 기본주당순이익(손실)(원)
(1,155)
2,965
7,082

계속영업과 중단영업 희석주당순이익(손실)(원)
(1,155)
2,965
7,082

계속영업 기본주당순이익(손실)(원)
(1,155)
2,965
7,082

계속영업 희석주당순이익(손실)(원)
(1,155)
2,965
7,082

※ 제44기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호/1018호/1017호에 따라 작성되었고, 제45기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호에 따라 작성되었습니다.

(5) 이익잉여금 처분계산서

제 45 기
2018년 1월 1일부터 
2018년 12월 31일까지
제 44 기
2017년 1월 1일부터 
2017년 12월 31일까지

처분확정일

2019년

3월 26일

처분확정일
2018년 3월 21일

(단위:천원)

과 목
제 45 기
제 44 기

I. 미처분이익잉여금

64,998,131

163,692,747

1. 전기이월미처분이익잉여금
-

-

2. 당기순이익
70,724,240

168,896,194

3. 확정급여제도의 재측정요소
(5,726,109)

(5,203,447)

II. 임의적립금등의이입액

-

-

1. 기타임의적립금
-

-

III. 이익잉여금처분액

64,998,131

163,692,747

1. 이익준비금
2,027,197

4,650,627

2. 현금배당금
20,271,965

46,506,273

(주당배당금(율) :

당기:
850원(17%)

전기:

1,950원(39%)

20,271,965

46,506,273

3. 기타임의적립금 전입
42,698,969

112,535,847

IV. 차기이월미처분이익잉여금

-

-

상
기의 미처분이익잉여금은 재무상태표상의 미처분이익잉여금과 확정급여제도의 재측정요소가 합산된 금액입니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 46 기 1분기말 2019.03.31 현재

제 45 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 46 기 1분기말

제 45 기말

자산

유동자산

1,942,079,175

2,018,703,322

현금및현금성자산

648,686,883

744,271,382

단기금융자산

172,538,156

222,415,399

매출채권및기타채권

495,577,274

434,239,609

유동파생상품자산

60,770

88,873

재고자산

547,876,076

544,617,696

당기법인세자산

3,135,001

2,985,762

기타유동자산

74,205,015

70,084,601

비유동자산

3,667,830,883

3,640,887,124

장기금융자산

54,316,852

53,965,257

장기매출채권및기타채권

22,110,584

22,072,200

이연법인세자산

121,634,897

114,847,158

관계기업및공동기업투자

77,257,322

69,666,526

투자부동산

67,000,198

73,666,795

유형자산

3,284,733,809

3,257,068,413

무형자산

33,018,937

41,795,245

기타비유동자산

7,758,284

7,805,530

자산총계

5,609,910,058

5,659,590,446

부채

유동부채

799,890,902

1,092,898,742

단기금융부채

400,006,150

705,771,074

매입채무및기타채무

376,865,767

366,075,274

유동파생상품부채

424,098

당기법인세부채

13,733,065

12,168,321

충당부채

3,289,772

2,473,295

기타유동부채

5,572,050

6,410,778

비유동부채

1,355,476,927

1,074,126,739

장기금융부채

1,093,834,158

802,993,019

장기매입채무및기타채무

40,811,919

26,877,230

비유동충당부채

10,986,267

9,181,137

순확정급여부채

29,037,762

23,754,686

이연법인세부채

1,688,119

3,713,013

기타비유동부채

179,118,702

207,607,654

부채총계

2,155,367,829

2,167,025,481

자본

지배회사의 소유주지분

3,391,253,472

3,429,443,940

자본금

127,246,855

127,246,855

기타불입자본

785,482,764

785,555,906

기타자본구성요소

9,776,476

(12,116,579)

이익잉여금

2,468,747,377

2,528,757,758

비지배주주지분

63,288,757

63,121,025

자본총계

3,454,542,229

3,492,564,965

부채와자본총계

5,609,910,058

5,659,590,446

※ 제45기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호에 따라 작성되었습니다.

연결 손익계산서

제 46 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 45 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 46 기 1분기

제 45 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

641,843,498

641,843,498

856,957,252

856,957,252

매출원가

629,460,822

629,460,822

701,852,020

701,852,020

매출총이익(손실)

12,382,676

12,382,676

155,105,232

155,105,232

판매비와관리비

52,526,478

52,526,478

48,781,009

48,781,009

영업이익(손실)

(40,143,802)

(40,143,802)

106,324,223

106,324,223

금융수익

20,607,973

20,607,973

32,926,862

32,926,862

금융비용

27,919,022

27,919,022

45,087,534

45,087,534

관계기업및공동기업투자손익

2,607,013

2,607,013

348,236

348,236

기타영업외수익

1,077,538

1,077,538

2,835,903

2,835,903

기타영업외비용

3,704,941

3,704,941

1,314,334

1,314,334

법인세비용차감전계속사업순이익(손실)

(47,475,241)

(47,475,241)

96,033,356

96,033,356

계속영업법인세비용(이익)

(6,733,296)

(6,733,296)

22,794,805

22,794,805

계속영업이익(손실)

(40,741,945)

(40,741,945)

73,238,551

73,238,551

중단영업이익(손실)

(28,825)

(28,825)

255,622

255,622

분기순이익(손실)

(40,770,770)

(40,770,770)

73,494,173

73,494,173

분기순이익(손실)의 귀속

지배회사의 소유주지분

(39,460,749)

(39,460,749)

73,091,097

73,091,097

비지배주주지분

(1,310,021)

(1,310,021)

403,076

403,076

주당손익

계속영업과 중단영업 기본및희석주당순이익(손실) (단위 : 원)

(1,655)

(1,655)

3,065

3,065

계속영업 기본및희석주당순이익(손실) (단위 : 원)

(1,654)

(1,654)

3,056

3,056

※ 제45기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호에 따라 작성되었습니다.

연결 포괄손익계산서

제 46 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 45 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 46 기 1분기

제 45 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

분기순이익(손실)

(40,770,770)

(40,770,770)

73,494,173

73,494,173

기타포괄손익

23,093,141

23,093,141

19,307,228

19,307,228

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(274,067)

(274,067)

(388,443)

(388,443)

확정급여제도의 재측정요소

(274,067)

(274,067)

(388,443)

(388,443)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

23,367,208

23,367,208

19,695,671

19,695,671

관계기업및공동기업투자자본변동

67,411

67,411

(38,990)

(38,990)

해외사업환산손익

23,299,797

23,299,797

19,734,661

19,734,661

총포괄손익

(17,677,629)

(17,677,629)

92,801,401

92,801,401

총포괄손익의 귀속

지배회사의 소유주지분

(17,845,361)

(17,845,361)

90,367,679

90,367,679

비지배주주지분

167,732

167,732

2,433,722

2,433,722

※ 제45기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호에 따라 작성되었습니다.

연결 자본변동표

제 46 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 45 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 천원)

자본

지배회사의 소유주지분

비지배주주지분

자본 합계

자본금

기타불입자본

기타자본구성요소

이익잉여금

지배회사의 소유주지분 합계

2018.01.01 (기초)

127,246,855

785,586,561

(37,876,067)

2,477,378,253

3,352,335,602

63,356,877

3,415,692,479

회계정책의 변경효과

(79,364)

79,364

배당금

(46,506,273)

(46,506,273)

(96)

(46,506,369)

분기순이익(손실)

73,091,097

73,091,097

403,076

73,494,173

종속기업의 유상증자

(6,599)

(6,599)

(6,599)

관계기업및공동기업투자자본변동

(38,990)

(38,990)

(38,990)

해외사업환산손익

17,704,015

17,704,015

2,030,646

19,734,661

확정급여재측정요소

(388,443)

(388,443)

(388,443)

2018.03.31 (기말)

127,246,855

785,579,962

(20,290,406)

2,503,653,998

3,396,190,409

65,790,503

3,461,980,912

2019.01.01 (기초)

127,246,855

785,555,906

(12,116,579)

2,528,757,758

3,429,443,940

63,121,025

3,492,564,965

회계정책의 변경효과

배당금

(20,271,965)

(20,271,965)

(20,271,965)

분기순이익(손실)

(39,460,749)

(39,460,749)

(1,310,021)

(40,770,770)

종속기업의 유상증자

(73,142)

(73,142)

(73,142)

관계기업및공동기업투자자본변동

67,411

67,411

67,411

해외사업환산손익

21,825,644

21,825,644

1,474,153

23,299,797

확정급여재측정요소

(277,667)

(277,667)

3,600

(274,067)

2019.03.31 (기말)

127,246,855

785,482,764

9,776,476

2,468,747,377

3,391,253,472

63,288,757

3,454,542,229

※ 제45기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호에 따라 작성되었습니다.

연결 현금흐름표

제 46 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 45 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 46 기 1분기

제 45 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

(58,443,078)

106,989,781

영업활동으로 창출된 현금

(48,742,453)

122,587,478

이자의 수취

6,108,386

4,975,433

이자의 지급

(15,512,592)

(19,271,152)

배당금의 수취

302,175

171,924

법인세의 환급(납부)

(598,594)

(1,473,902)

투자활동으로 인한 현금흐름

(23,774,507)

(2,874,710)

단기금융상품의 감소

116,463,607

113,145,690

단기금융상품의 증가

(66,447,715)

(45,027,403)

단기대여금의 감소

40,927

26,798

상각후원가측정금융자산의 감소

12,000

50,110

장기금융상품의 증가

(4,990,589)

장기대여금의 감소

4,120

장기대여금의 증가

(15,000)

(25,000)

투자부동산의 처분

6,439,000

유형자산의 처분

44,493

352,503

유형자산의 취득

(62,120,542)

(66,400,607)

무형자산의 취득

(6,439,898)

(10,332)

관계기업투자주식의 취득

(4,999,956)

사업결합으로 인한 현금의 유출

(6,751,423)

재무활동으로 인한 현금흐름

(20,242,003)

(140,734,357)

단기차입금의 증가

123,595,568

143,995,432

단기차입금의 감소

(135,786,364)

(153,852,297)

유동성장기부채의 감소

(342,489,279)

(130,956,899)

장기차입금의 증가

335,344,272

리스부채의 감소

(847,469)

국고보조금의 증가

14,410

84,600

배당금지급

(96)

기타재무활동으로 인한 현금유출액

(73,141)

(5,097)

외화환산으로 인한 현금의 변동

6,875,089

6,056,292

현금및현금성자산의 증가(감소)

(95,584,499)

(30,562,994)

기초 현금및현금성자산

744,271,382

913,972,875

기말 현금및현금성자산

648,686,883

883,409,881

※ 제45기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호에 따라 작성되었습니다.

3. 연결재무제표 주석

제46기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

제45기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

OCI주식회사와 그 종속회사

1. 일반적 사항

기업회계기준서

제1110호 '연결재무제표'에
의한
지배회사인 OCI주식회사(이하 "지배회사")는 OCI Enterprises Inc.
등

41개의 종속회사

(이
하 지배회사와 그 종속회사를 일괄하여 "연결회사")를 연결대상으로 하고,
(주)OCI-Ferro 등

7개 법인

을 지분법적용
대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

(1) 지배회사의 개요

지배회사는 소다회 및 관련제품의 제조ㆍ판매를 주사업 목적으로 1959년 8월 5일 설립되어, 1976년 6월에 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 주권을 상장하였습니다. 지배회사는 2001년 5월 1일을 합병기일로 하여 주식회사 제철화학과 합병하였고합병된 회사의 상호를 동양화학공업주식회사에서 동양제철화학주식회사로 변경하였습니다. 또한, 지배회사는 2008년 5월 1일을 분할기일로 하여, 인천공장 사업 부문을 물적분할하였
습니다. 이후, 지배회사는 2009년 4월 1일 회사의 상호를 동양제철화학주식회사에서 현재의 OCI주식회사로 변경하였습니다.
지배회사

는 2011년 5월 30일 싱가폴 증권거래소에 상장한 해외주식예탁증서(GDR)를 2016년 12월 9일자로 상장 폐지하고, GDR 프로그램을 종료하였습니다.

지배회사의 본점은 서울특별시 중구 소공로 94 OCI빌딩에 소재하고 있으며, 당분기말 현재 자본금은
127,246,855천원입
니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 종속회사 현황

1) 당분기말 현재 연결대상 종속회사의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
주요사업

투자주식수 
(주1)

지분율(%) 
(주1)

소재지
결산일

OCI Enterprises Inc.
지주회사
225,450
100.00
U.S.A.
12.31.

OCI Peroxygens LLC

지주회사

-

100.00

U.S.A.
12.31.

OCI Alabama LLC
PC(Percarbonate) 제조

-

100.00
U.S.A.
12.31.

OCI Energy LLC
지주회사

-

100.00
U.S.A.
12.31.

OCI Solar Power LLC
태양광발전설비 개발

-

100.00
U.S.A.
12.31.

Mission Solar Energy LLC
Solar Panel 제조

-

100.00
U.S.A.
12.31.

OCI ALAMO 1 LLC
태양광발전설비 개발

-

100.00
U.S.A.
12.31.

OCI ALAMO 2 LLC
태양광발전설비 개발

-

100.00
U.S.A.
12.31.

OCI Corona LLC (주3)
태양광발전설비 개발

-

100.00
U.S.A.
12.31.

Cornerstone Power Holmdel, LLC
태양광발전설비 개발

-

100.00
U.S.A.
12.31.

OCI Solar San Antonio LLC
태양광발전설비 개발

-

100.00
U.S.A.
12.31.

OCI Solar San Antonio 2 LLC
태양광발전설비 개발

-

100.00
U.S.A.
12.31.

OCI Solar San Antonio 9 LLC
태양광발전설비 개발

-

100.00
U.S.A.
12.31.

OCI IVORY HOLDING LLC
태양광발전설비 개발

-

100.00
U.S.A.
12.31.

ERCAM Trackers LLC
태양광 Tracker 생산

-

100.00
U.S.A.
12.31.

OCI Solar Lavonia LLC
태양광발전설비 개발

-

100.00

U.S.A.
12.31.

OCI Development Holding Corporation
태양광발전설비 개발
-
100.00
U.S.A.
12.31.

OCI Construction LLC
태양광발전설비 개발

-

100.00

U.S.A.
12.31.

OCI Investments LLC

지주회사

-

100.00

U.S.A.
12.31.

OCI Vietnam Co., Ltd.
농약원제 생산 및 판매

-

100.00
Vietnam
12.31.

(주)디씨알이
기초화학제품 및 분석용시약의 제조, 판매, 
도시개발업 및 부동산개발
20,029,818
100.00
인천광역시
12.31.

OCI스페셜티(주)
태양광 산업 관련 소재 제조 및 판매
149,880,914
78.07
충남 천안시
12.31.

ELPION Silicon Sdn. Bhd. (주2)
태양광 산업 관련 소재 제조 및 판매
58,456,911
100.00
Malaysia
12.31.

OCI정보통신(주)
정보시스템 개발, 운영
200,000
100.00
서울 소공동
12.31.

DCC (Shanghai) Co., Ltd.
폴리실리콘 및 화학제품 판매
-
100.00
China
12.31.

OCI Japan Co., Ltd.
폴리실리콘 및 화학제품 판매
7,999
99.99
Japan
12.31.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

회사명
주요사업
투자주식수
(주1)
지분율(%)
(주1)
소재지
결산일

OCI China Co., Ltd.
지주회사, 사업개발, 폴리실리콘 및 화학제품의 판매

-

100.00
China
12.31.

Tangshan OCI Chemical Co., Ltd.

FS의 생산 및 판매

-

100.00
China
12.31.

Shandong OCI Co., Ltd.
콜타르 증류제품 생산 및 판매

-

80.00
China
12.31.

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.

카본블랙제품 생산 및 판매

-

51.00
China
12.31.

Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.
콜타르 증류 제품 생산 및 판매

-

60.00
China
12.31.

OCI SE(주)
증기 및 온수공급 발전전기업
27,880,000
100.00
전북 군산시
12.31.

OCI 파워(주) (주1)
태양광 발전업
3,622,000
100.00
전북 군산시
12.31.

시민햇빛발전소(주)

태양광 발전업

18,000
100.00
서울 소공동
12.31.

OCI Global Ltd.
아시아지역 태양광발전사업 총괄
137,170,160

100.00

HongKong
12.31.

OCI Solar(China) Co., Ltd.
중국지역 태양광발전사업 총괄
-
100.00
China

12.31.

OCI (Jiaxing) Solar Technology Co., Ltd.

태양광발전시설 건설 및 운영
-

100.00

China
12.31.

OCI (Wuxi) Solar Power Co., Ltd.
태양광발전시설 건설 및 운영

-

100.00
China
12.31.

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.

태양광발전시설 건설 및 운영

-

100.00
China
12.31.

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.

태양광발전시설 건설 및 운영

-

100.00
China
12.31.

OCIM Sdn. Bhd.
폴리실리콘 제조 및 판매

512,356,839

100.00

Malaysia
12.31.

(주1)
연결대상 종속회사가 보유한 간접투자지분을 포함한 것입니다.

(주2)

ELPIO
N Silicon Sdn. Bhd.은

감사
보고서일 현재 조업이 중단된 상태로서
연결회사의 경영진은 해당 자회사 부문을 중단영업으로 분류하였습니다.

(주3)
동 회사는 당기중에 OCI Alamo 9 LLC 에서 OCI Corona LLC로 사명을 변경하였습니다.

상기 연결대상 종속회사 중 OCI Peroxygens LLC,

OCI Alabama LLC

,

OCI EnergyLLC, OCI Solar Power LLC, Mission Solar Energy LLC, OCI ALAMO 1 LLC, OCI ALAMO 2 LLC,
OCI Corona LLC,

Cornerstone Power Holmdel LLC, OCI Solar San Antonio LLC, OCI Solar San Antonio 2 LLC,

OCI Solar San Antonio 9 LLC, OCI IVORY HOLDING LLC, ERCAM Trackers LL
C, OCI Solar Lavonia LLC,

OCI Development Holding Corporation ,
OCI Construction LLC
및

OCI Investments LLC

는 지배회사의 종속회사인 OCI Enterprises Inc.를 통하여 간접소유하고 있으며, ELPION Silicon Sdn. Bhd.은 OCI스페셜티(주)를 통하여, Tangshan OCI Chemical Co., Ltd., Shandong OCI Co., Ltd.,
Shandong OCI-Jianyang Carbo
n BlackCo., Ltd.

및
Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.는 OCI China Co., Ltd.를
통하
여
, 시민햇빛발전소(주)는 OCI 파워(주)를 통하여,
OCI (Jiaxing)
Solar Technology Co., Ltd., OCI (Wuxi) Solar Power Co., Ltd.
, Huaian Hongya New Energy DevelopmentCo., Ltd., Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd. 및

OCI Solar(China) Co., Ltd.
는
OCI Global Ltd.
를
통하
여 간접소유하고 있습니다
.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

2) 당분기말 및 전기말 현재 연결대상 종속회사의 요약 재무상태(내부거래 제거전)는
다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

회사명
2019.3.31.

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
지배지분
비지배지분

OCI Enterprises Inc.(주1)
296,751,084
253,613,618
19,835,430
65,500,007
463,940,378
1,088,886

OCI Vietnam Co., Ltd.
15,518,021
440,225
10,972,241
6,404
4,979,601
-

(주)디씨알이(주2)
47,010,067
477,442,157
8,114,014
180,907,244
335,430,966
-

OCI스페셜티(주) (주1)
22,128,220
50,333,896
14,441,975
28,676,572
22,950,603
6,392,966

OCI정보통신(주)
3,581,430
1,422,951
2,626,495
479,617
1,898,269
-

DCC(Shanghai) Co., Ltd.
5,250,899
-
-
-
5,250,899
-

OCI Japan Co., Ltd.
1,219,344
316,392
177,972
133,454
1,224,158
152

OCI China Co., Ltd. (주1)
124,939,742
129,160,871
79,632,075
5,528,086
113,133,699
55,806,753

OCI SE(주)
111,800,101
466,788,504
36,949,889
346,188,338
195,450,378
-

OCI 파워(주)
(주1)

12,594,015
18,924,299
7,162,539
5,604,588
18,751,187
-

OCI Global Ltd. (주1)
7,315,804
22,100,346
2,615,304
9,953,563
16,847,283
-

OCIM Sdn. Bhd.
143,481,683
254,308,157
34,584,960
102,937,488
260,267,392
-

(주1)
연결재무제표 기준입니다.

(주2)

물적분할로 인해 발생한 내부미실현손익
(
760,655백만원)이
제거된 금액입니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(전기말)

(단위:천원)

회사명
2018.12.31.

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
지배지분
비지배지분

OCI Enterprises Inc.(주1)
297,141,570
248,938,788
30,383,493
64,099,529
450,452,749
1,144,587

OCI Vietnam Co., Ltd.
10,143,128
575,352
7,042,388
-
3,676,092
-

(주)디씨알이(주2)
13,626,473
471,082,992
140,119,171
120,120
344,470,174
-

OCI스페셜티(주) (주1)
26,077,214
51,711,790
29,661,722
18,855,667
22,894,428
6,377,187

OCI정보통신(주)
3,366,486
1,248,507
1,187,891
341,813
3,085,289
-

DCC(Shanghai) Co., Ltd.
5,062,637
18,197
8,500
-
5,072,334
-

OCI Japan Co., Ltd.
1,190,082
165,780
97,558
91,579
1,166,580
145

OCI China Co., Ltd. (주1)
123,369,874
122,777,062
78,233,917
1,689,339
110,624,575
55,599,105

OCI SE(주)
112,214,197
473,040,263
40,710,713
352,080,774
192,462,973
-

OCI 파워(주)
(주1)

3,494,189
1,216,958
378,647
-
4,332,500
-

OCI Global Ltd. (주1)
7,266,830
20,670,897
2,764,657
9,065,558
16,107,512
-

OCIM Sdn. Bhd.
136,043,024
220,448,954
35,842,259
55,797,404
264,852,315
-

(주1)
연결재무제표 기준입니다.

(주2)
물적분할로 인해 발생한 내부미실현손익(760,578백만원)이 제거된 금액입니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

3) 당분기 및 전기 중 각 종속회사의 요약 경영성과(내부거래 제거전)는 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

회사명
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

매출액
영업손익
당분기순손익
총포괄손익

OCI Enterprises Inc.(주1)
36,196,416
5,630,527
5,413,969
13,431,929

OCI Vietnam Co., Ltd.
13,127,175
1,186,233
1,229,601
1,303,509

(주)디씨알이
101,583
(5,689,127)
(8,962,957)
(8,961,886)

OCI스페셜티(주) (주1,2)
5,410,155
431,458
(26,208)
71,953

OCI정보통신(주)
2,730,587
293,736
316,078
312,980

DCC(Shanghai) Co., Ltd.
-
(5,214)
(7,697)
178,564

OCI Japan Co., Ltd.
301,932
61,049
39,998
57,587

OCI China Co., Ltd. (주1)
73,755,259
(1,010,705)
(2,336,883)
2,684,937

OCI SE(주)
66,360,878
17,367,494
14,139,404
14,139,404

OCI 파워(주)
(주1)

5,000,736
472,242
491,829
491,829

OCI Global Ltd. (주1)
646,146
58,542
150,776
739,771

OCIM Sdn. Bhd.
35,525,438
(14,634,053)
(13,985,553)
(4,606,621)

(주1)
연결재무제표 기준입니다.

(주2)
ELPION Silicon Sdn. Bhd.의 중단영업으로 재분류된 금액을 제외하고 표시하였습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(전분기)

(단위:천원)

회사명
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

매출액
영업손익
분기순손익
총포괄손익

OCI Enterprises Inc.(주1)
31,504,455
(4,262,431)
(3,762,404)
(5,679,296)

OCI Vietnam Co., Ltd.
13,025,291
369,100
428,078
396,211

(주)디씨알이
301,032
(3,591,110)
(5,012,923)
(5,012,923)

OCI스페셜티(주) (주1,2)
7,597,429
827,264
235,914
235,914

OCI정보통신(주)
3,025,715
450,708
393,308
393,308

DCC(Shanghai) Co., Ltd.
-
(29,346)
(29,297)
162,043

OCI Japan Co., Ltd.
295,896
59,179
16,868
114,841

OCI China Co., Ltd. (주1)
91,481,027
2,325,666
1,427,846
7,519,875

OCI SE(주)
60,665,267
14,228,330
9,907,893
9,907,893

OCI 파워(주)
(주1)

138,285
(119,823)
(97,763)
(97,763)

OCI Global Ltd. (주1)
705,133
100,655
369,864
1,798,080

OCIM Sdn. Bhd.
46,740,523
6,788,877
6,653,457
20,447,347

(주1)
연결재무제표 기준입니다.

(주2)
ELPION Silicon Sdn. Bhd.의 중단영업으로 재분류된 금액을 제외하고 표시하였습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

4) 당분기 및 전분기 중 각 종속회사의 요약 현금흐름의 내용(내부거래 제거전)은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

회사명
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

영업활동
현금흐름
투자활동
현금흐름
재무활동
현금흐름
환율효과
기초 현금및
현금성자산
기말 현금및
현금성자산

OCI Enterprises Inc.(주1)
3,381,188
(897,607)
(8,129,467)
4,378,233
252,114,098
250,846,445

OCI Vietnam Co., Ltd.
1,601,423
-
(60)
22,249
328,748
1,952,360

(주)디씨알이
(4,490,644)
(5,981,192)
43,982,270
-
12,556,077
46,066,511

OCI스페셜티(주) (주1)
(160,676)
24,671
(5,359,902)
202,977
18,285,104
12,992,174

OCI정보통신(주)
205,939
(276,683)
(1,668)
3,277
1,340,427
1,271,292

DCC(Shanghai) Co., Ltd.
(12,274)
17,720
-
31,404
855,722
892,572

OCI Japan Co., Ltd.
68,043
-
(30,153)
15,878
1,055,686
1,109,454

OCI China Co., Ltd. (주1)
(8,552,527)
(598,854)
4,238,503
676,585
21,626,656
17,390,363

OCI SE(주)
21,770,564
(9,830)
(16,810,137)
-
43,791,188
48,741,785

OCI 파워(주)
(주1)

3,200,051
(18,304,888)
14,722,338
(563)
3,163,720
2,780,658

OCI Global Ltd. (주1)
375,967
-
(322,274)
131,442
1,724,973
1,910,108

OCIM Sdn. Bhd.

(25,081,109)
(42,904,108)
45,265,987
1,413,607
48,454,996
27,149,373

(주1)
연결재무제표 기준입니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(전분기)

(단위:천원)

회사명
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

영업활동
현금흐름
투자활동
현금흐름
재무활동
현금흐름
환율효과
기초 현금및
현금성자산
기말 현금및
현금성자산

OCI Enterprises Inc.(주1)
(25,298,433)
6,564,182
(7,158,169)
(526,338)
144,085,201
117,666,443

OCI Vietnam Co., Ltd.
(307,406)
-
-
(48,742)
6,035,221
5,679,073

(주)디씨알이
(2,217,000)
(2,455,359)
5,789,000
-
357,684
1,474,325

OCI스페셜티(주) (주1)
5,596,089
(257,090)
(5,355,580)
50,723
12,248,066
12,282,208

OCI정보통신(주)
985,446
(47,090)
-
(1,545)
1,265,407
2,202,218

DCC(Shanghai) Co., Ltd.
(25,451)
-
-
34,571
947,275
956,395

OCI Japan Co., Ltd.
196,263
-
(766,399)
51,478
1,409,414
890,756

OCI China Co., Ltd. (주1)
(3,636,235)
(299,074)
(1,374,291)
453,986
14,233,256
9,377,642

OCI SE(주)
5,884,965
(190,675)
(5,438,939)
-
37,734,296
37,989,647

OCI 파워(주) (주
1)

(242,887)
-
(5,097)
-
4,511,822
4,263,838

OCI Global Ltd. (주1)
(551,669)
(936,167)
1,964,039
594,266
1,375,687
2,446,156

OCIM Sdn. Bhd.

(18,308,431)
(12,197,490)
-
5,504,249
124,642,307
99,640,635

(주1)
연결재무제표 기준입니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

5) 연결대상 종속회사별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

회사명
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

비지배지분
소유지분율(%)
누적
비지배지분
비지배지분 귀속
당분기순손익
비지배지분 귀속
총포괄손익
당분기 중 비지배지분
지급 결의 배당금

OCI Enterprises Inc. (주1)
-
1,088,886
(75,021)
(55,702)
-

OCI스페셜티(주) (주1)
21.93
6,392,966
(5,761)
15,766
-

OCI Japan Co., Ltd.
0.01
152
18
19
-

OCI China Co., Ltd. (주1)
-
55,806,753
(1,229,257)
207,649
-

(주1)
연결재무제표 기준입니다.

(전분기)

(단위: 천원)

회사명
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

비지배지분
소유지분율(%)
누적
비지배지분
비지배지분 귀속
분기순손익
비지배지분 귀속
총포괄손익
당분기 중 비지배지분
지급 결의 배당금

OCI Enterprises Inc. (주1)
-
1,287,701
(64,494)
(70,357)
-

OCI스페셜티(주) (주1,2)
21.93
6,370,569
51,737
51,737
-

OCI Japan Co., Ltd.
0.01
128
-
12
(96)

OCI China Co., Ltd. (주1)
-
58,132,105
415,833
2,513,363
-

(주1)
연결재무제표 기준입니다.

(주2)

ELPION Silicon Sdn. Bhd.의 중단영업으로 재분류된 금액을 제외하고 표시하였습니다
.

6)

당분기 중 지배력을 상실하지 않으면서 종속회사에 대한 지배기업의 소유지분율이 증가하거나 감소한 내역은 없습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(3) 관계기업 및 공동기업의 현황

당분기말 현재 관계기업 및 공동기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
주요사업
투자주식수
지분율(%)
소재지
결산일

(주)OCI-Ferro (주1)
세라믹산업
167,166
50.00
경기도 안산시
12.31.

현대오씨아이(주)
카본블랙제품 생산 및 판매
10,192,000
49.00
충남 서산시
12.31.

OCI Solar San Antonio 4 LLC
태양광발전설비 개발
-
20.00
U.S.A.
12.31.

Sun Action Trackers LLC
태양광 Tracker 생산
-
41.00
U.S.A.
12.31.

행복도시태양광발전소(주)
태양광발전업
55,360
40.00
광주시 북구
12.31.

비앤오바이오(주) (주1)
의약품연구 및 개발사업
50,000
50.00
서울시
12.31

(주)에스엔바이오사이언스
의약품연구 및 개발사업
95,419
29.33
서울시
12.31

(주1)
공동기업 투자지분으로서 지분법평가를 적용하였습니다.

(4) 종속회사, 관계기업 및 공동기업의 변동

1)
연결회사는 당분기 중 OCI Investments LLC의 지분 100% 및 (주)에스엔바이오사이언스의 지분 29.33% 를 신규 취득하였습니다.

2) 연결회사는 당분기 중 OCI Alamo 9 LLC의 사명을 OCI Corona LLC로 변경하였습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 분기연결재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2018년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

요약중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

① 기업회계기준서 제1116호 적용에 따른 영향
 
연결회사는 최초 적용일인 2019년 1월 1일을 기준으로 수정소급법을 적용하여 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하였습니다. 따라서 기업회계기준서 제1116호 적용의 누적효과가 최초 적용일의 이익잉여금에서 조정되며, 비교 표시되는 재무제표는재작성하지 않는 방법(수정소급법)을 선택하였습니다.

연결회사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스이거나 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만 연결회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 최초 적용일에 계약이 리스인지 등에 대해 다시 판단하지 않는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만 연결회사는 단기리스와 소액 기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시 규정을 적용하지 않는 예외규정을 선택하였습니다.
 
변경된 리스의 정의는 주로 통제모형과 관련되어 있습니다. 동 기준서는 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지 여부에 기초하여 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

② 리스이용자의 회계처리
 
 ㄱ. 제1017호 하에서 운용리스로 회계처리 되었던 계약
 
동 기준서의 적용으로 인해 기업회계기준서 제1017호에서 재무상태표에 계상되지 않았던 운용리스의 회계처리가 변경되며 동 기준서의 최초 적용일에 연결회사는 다음과 같이 회계처리합니다.
 

·
최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치 측정금액은 사용권자산과 리스부채로 인식되며, 재무상태표에서 유형자산과 매입채무및기타채무, 장기매입채무및기타채무에 각각 포함

·사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용을 포괄손익계산서에 인식

ㄴ. 제1017호 하에서 금융리스로 회계처리 되었던 계약

금융리스에서의 자산과 관련하여 동 기준서와 기업회계기준서 제1017호와의 주된 차이는 리스이용자가 리스제공자에게 제공하는 잔존가치보증의 측정에서 발생합니다. 동 기준서에서는 기업회계기준서 제1017호에서 요구되었던 최대보증액이 아니라 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액을 리스부채의 측정치에 포함하여 인식합니다. 최초 적용일에 당사는 유형자산에 포함되어 있는 금융리스자산을 별도 항목인 사용권자산으로 구분하여 표시하였습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

③ 리스제공자의 회계처리

리스제공자는 계속적으로 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하고 두 유형의 리스를 다르게 회계처리 합니다
 
동 기준서에 따르면 중간리스제공자는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도 계약으로 회계처리하며, 전대리스를 상위리스에서 생기는 리스자산에 따라 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다(기업회계기준서 제1017호에서는 기초자산에 따라 분류).

④ 기업회계계기준서 제1116호의 도입영향

최초 적용일인 2019년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1116호에 따른 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

2019.1.1.

변경전

조정사항

변경후

유동자산
2,018,703,322
(121,726)
2,018,581,596

비유동자산

3,640,887,124
14,475,871
3,655,362,995

자산총계
5,659,590,446
14,354,145
5,673,944,591

유동부채
1,092,898,742
4,330,053
1,097,228,795

비유동부채
1,074,126,739
10,024,092
1,084,150,831

부채총계
2,167,025,481
14,354,145
2,181,379,626

자본총계
3,492,564,965
-
3,492,564,965

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

 - 기업회계기준서 제1109호 금융상품(개정)
 
동 개정사항은 중도상환특성이 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하는지 평가할 때 옵션을 행사하는 당사자가 조기상환의 원인과 관계없이 합리적인 보상을 지급하거나 수취할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 달리 표현하면 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성으로 인해 자동적으로 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하지 못하는 것은 아닙니다. 동 개정사항이 연결회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
 
 - 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정)
 
동 개정사항은 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호(손상규정 포함)를 적용하여야 한다는 점을 명확히 합니다. 또한 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호를 적용할 때, 기업회계기준서 제1028호에 따른 장부금액 조정사항(즉 기업회계기준서 제1028호에 따라 피투자기업의 손실을 배분하거나 손상평가함에 따라 발생하는 장기투자지분 장부금액의 조정)은 고려하지 않아야 합니다. 동 개정사항이 연결회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

- 한국채택국제회계기준 2015-2017 연차개선
 
동 연차개선은 기업회계기준서 제1012호 '법인세', 기업회계기준서 제1023호 '차입원가', 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 및 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1012호 법인세
동 개정사항은 분배 가능한 이익을 창출하는 거래를 최초에 어떻게 인식하였는지에 따라 배당의 세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.
 
② 기업회계기준서 제1023호 차입원가
기업회계기준서 제1023호의 개정사항은 관련된 자산이 의도된 용도로 사용되거나 판매 가능한 상태에 이른 이후에도 특정 차입금의 잔액이 존재하는 경우, 그 차입금은일반차입금의 자본화이자율을 계산할 때 일반차입금의 일부가 된다는 점을 명확히하고 있습니다.
 
③ 기업회계기준서 제1103호 사업결합
제1103호에 대한 개정사항은 기업이 공동영업인 사업에 대한 지배력을 보유하게 되었을 때, 공동영업에 대한 이전보유지분을 공정가치로 재측정하는 것을 포함하여 단계적으로 이루어진 사업결합에 대한 요구사항을 적용해야 한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 재측정 대상 이전보유지분은 공동영업과 관련하여 인식되지 않은 자산, 부채 및 영업권을 포함해야 합니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

④ 기업회계기준서 제1111호 공동약정
기업회계기준서 제1111호에 대한 개정사항은 사업을 구성하는 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력은 보유하고 있지 않던 당사자가 해당 공동영업에 대한 공동지배력을 보유하게 되는 경우 기업이 보유한 공동영업에 대한 이전보유지분을 재측정하지 않는다는 것을 명확히 하고 있습니다.
 
상기 개정사항 들이 연결회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 종업원급여(개정)
 
동 개정사항은 과거근무원가(또는 정산손익)를 결정할 때 갱신된 가정을 적용하여 제도의 개정(또는 축소 또는 정산) 전후에 제도와 사외적립자산에서 제공된 급여를 반영하여 순확정급여부채(자산)을 재측정하고, (확정급여제도가 초과적립상태에 있을 때 발생할 수 있는) 자산인식상한효과는 고려하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 개정 후 동 기준서는 제도의 개정(또는 축소 또는 정산)으로 인해 발생할 수 있는 자산인식상한효과의 변동은 과거근무원가(또는 정산손익) 인식 후에 결정되며, 그 변동을 기타포괄손익으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.
 
또한 당기근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자 측정과 관련된 문단이 개정되었습니다. 연결회사는 제도의 변경 후의 잔여 연차보고기간 동안에 해당하는 당기근무원가와 순이자를 결정하기 위해 재측정에 사용된 갱신된 가정을 사용해야 합니다. 순이자의 경우, 개정사항에서는 제도의 개정 이후 기간 동안의 순이자는 동 기준서 문단 99에 따라 재측정된 순확정급여부채(자산)를 재측정할 때 사용한 할인율을 사용하여 산정함을 명확히 합니다.
 
동 개정사항은 동 기준서에 대한 이번 개정사항이 최초로 적용되는 회계연도 및 그 이후에 발생하는 제도의 개정, 축소 및 정산에만 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항이 연결회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(개정)
 
동 개정사항은 '원가 기준 투입법 적용 계약의 추가 공시'와 관련하여 문단 한129.1에서 언급하는 '계약'의 의미를 '개별 계약'으로 개정함으로써 기업회계기준서 제1115호를 적용하더라도 공시범위가 축소되지 않도록 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 또한 기업회계기준서 제1115호는 계약의 유형을 구분하지 않으므로, 종전의수익 기준서인 기업회계기준서 제1011호 문단 한45.1의 적용대상에 해당하지 않았던 용역계약도 기업회계기준서 제1115호 문단 한129.1의 적용대상에 해당할 수 있으며, 이에 따라 종전의 수익 기준서에 비해 문단 한129.1에 따른 공시대상 계약의 범위가 넓어질 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 연결회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
 
- 기업회계기준해석서 제2123호 법인세 처리의 불확실성(제정)
 
동 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 어떻게 회계처리 하는지를 규정하고 있으며, 다음의 사항을 요구하고 있습니다.
 
① 기업은 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단하여야 합니다.

② 기업은 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 불확실한 법인세 처리를 과세당국이 수용할 가능성이 높은지를 판단하여 다음과 같이 세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 산정합니다.
 - 수용할 가능성이 높다면 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 법인세 처리와 일관되게 산정합니다.
- 수용할 가능성이 높지 않다면 불확실성의 영향을 반영하여 산정합니다.
 
동 해석서가 연결회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 연결회사가 적용하는 회계정책 중 전기와 비교하여 리스와 관련된 회계정책이 당분기부터 유의적으로 변경되었으며, 리스와 관련된 연결회사의 회계정책은 다음과 같습니다.

① 리스이용자
 
연결회사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 연결회사는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 단기리스와 소액 기초자산리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있으며 연결회사는 이러한 리스에 대하여 다른체계적인 기준이 리스이용자의 효익의 형태를 더 잘 나타내는 경우가 아니라면 정액기준에 따라 비용으로 인식합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인하며, 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

리스개시일에 리스부채의 측정치에 포함되는 리스료는 다음 금액으로 구성됩니다.

·고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감)

·지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 처음에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정

·잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

·리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

·리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

연결회사는 리스개시일 후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 장부금액을 증액하거나 지급한 리스료를 반영하여 장부금액을 감액하여 리스부채를 측정합니다.

연결회사는 다음 중 어느 하나에 해당하는 경우에 리스부채를 재측정하고 관련된 사용권자산에 대해 상응하는 조정을 합니다.

·리스기간에 변경이 있는 경우나 매수선택권의 행사에 대한 평가에 변동이 있는 경우, 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다.

·잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액에 변동이 있는 경우나 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율(이율)의 변동으로 생기는 미래 리스료에 변동이 있는 경우, 수정 리스료를 최초 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다. 다만 리스료의 변동이 변동이자율의 변동으로 생긴 경우에는 그 이자율 변동을 반영하는 수정 할인율을 사용한다.

·별도 리스로 회계처리하지 않는 리스변경에 대하여 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다.

사용권자산은 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브는 차감), 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가로 구성되며, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 측정합니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

리스조건에서 요구하는 대로 기초자산을 해체하고 제거하거나, 기초자산이 위치한 부지를 복구하거나, 기초자산 자체를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치(다만 그 원가가 재고자산을 생산하기 위해 부담하는 것이 아니어야 한다)는 사용권자산에 포함되며 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채, 우발자산’을 적용하여 인식하고 측정합니다.

리스기간 종료시점 이전에 리스이용자에게 기초자산의 소유권을 이전하는 경우나 사용권자산의 원가에 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우에, 리스이용자는 리스개시일부터 기초자산의 내용연수 종료시점까지 사용권자산을 감가상각합니다. 그 밖의 경우에는 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 사용권자산을 감가상각합니다.

연결회사는 사용권자산이 손상되었는지를 판단하고 식별되는 손상차손을 회계처리하기 위하여 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'을 적용합니다.

연결회사는 변동리스료(다만 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료는 제외)는 사용권자산과 리스부채의 측정에 포함하지 않으며, 그러한 리스료는 변동리스료를 유발하는 사건 또는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

실무적 간편법으로 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 이에 관련되는 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택할 수 있으며, 연결회사는 이러한 실무적 간편법을 사용하지 않고있습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

② 리스제공자

연결회사는 각 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하며 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다.

연결회사가 중간리스제공자인 경우 연결회사는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도계약으로 회계처리하고 있습니다. 연결회사는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는사용권자산에 따라 전대리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다.

연결회사는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 다른 체계적인 기준이 기초자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더 잘 나타낸다면 연결회사는 그 기준을 적용합니다.

연결회사는 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다.

연결회사는 리스개시일에 금융리스에 따라 보유하는 자산을 재무상태표에 인식하고 그 자산을 리스순투자와 동일한 금액의 수취채권으로 표시하며 후속적으로 리스순투자 금액에 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 인식합니다.

하나의 리스요소와 하나 이상의 추가 리스요소나 비리스요소를 포함하는 계약에서 리스제공자는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약 대가를 배분합니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표 작성을 위해 연결회사의 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

4. 부문정보

연결회사의 보고부문은 서로 다른 제품과 용역을 제공하는 전략적 사업단위입니다. 각 사업은 서로 다른 기술과 마케팅 전략을 요구하기 때문에 별도로 운영되고 있습니다. 각 부문은 연결회사의 주된 부문정보를 보고하는 기준이 되며 각 보고부문별 회계정책은 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다. 

연결회사는 부문 간 매출 및 이전의 회계처리를 제3자에게 발생하는 매출 및 이전과 동일하게 현행시장가격으로 인식하고 있습니다.

연결회사는 4개의 보고부문(베이직케미컬, 카본케미컬, 에너지솔루션, 기타)으로 구성되어 있으며 각각의 부문은 다음의 제품과 용역을 제공합니다.

구 분
주요 사업내용

베이직케미컬 부문
폴리실리콘, TDI, 과산화수소 등 관련 제품의 제조, 판매

카본케미컬 부문
핏치, 카본블랙, 벤젠 등 관련 제품의 제조, 판매

에너지솔루션 부문
열병합, 태양광 발전소 다운스트림

기타 부문
단열재 등 관련 제품의 제조, 판매, 부동산 임대, 도시개발사업 등

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(1) 보고부문별 수익 및 성과

당분기 및 전분기의 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

베이직케미컬 
부문
카본케미컬 
부문
에너지솔루션 
부문
기타 
부문
합계
연결조정
연결후 
합계

매출액
289,572,684
293,885,279
100,262,952
7,717,741
691,438,656
(49,595,158)
641,843,498

한 시점에 인식하는 수익
289,021,018
293,409,414
99,099,746
2,120,588
683,650,766
(45,806,531)
637,844,235

기간에 걸쳐 인식하는 수익
551,667
475,865
1,163,207
5,597,153
7,787,892
(3,788,629)
3,999,263

영업이익(손실)
(77,163,003)
22,325,132
23,537,816
(9,337,456)
(40,637,511)
493,709
(40,143,802)

감가상각비 및 무형자산상각비
55,194,608
8,864,834
9,529,131
3,744,751
77,333,324
23,794
77,357,118

(전분기)

(단위:천원)

구 분
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

베이직케미컬 
부문
카본케미컬 
부문
에너지솔루션 
부문
기타 
부문
합계
연결조정
연결후 
합계

매출액
487,658,524
348,099,327
92,118,128
8,156,354
936,032,333
(79,075,081)
856,957,252

한 시점에 인식하는 수익
485,651,672
343,435,408
91,634,241
1,761,167
922,482,488
(73,257,767)
849,224,721

기간에 걸쳐 인식하는 수익
2,006,852
4,663,918
483,888
6,395,187
13,549,845
(5,817,314)
7,732,531

영업이익(손실)
60,447,063
43,439,708
8,883,905
(7,621,390)
105,149,286
1,174,937
106,324,223

감가상각비 및 무형자산상각비
55,451,597
9,040,326
8,692,170
3,715,446
76,899,539
59,673
76,959,212

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 보고부문별 자산 및 부채

당분기말 및 전기말 현재 보고부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.

베이직케미컬 부문
카본케미컬 부문
에너지솔루션 부문
기타 부문
합계
연결조정
연결후 합계

총자산
2,851,478,130
726,413,733
1,272,327,687
754,186,156
5,604,405,706
5,504,352
5,609,910,058

유형자산
1,891,343,935
312,227,616
625,974,447
454,619,925
3,284,165,923
567,886
3,284,733,809

무형자산
10,586,014
7,002,335
16,583,647
856,405
35,028,401
(2,009,464)
33,018,937

총부채
1,076,952,197
515,278,310
490,243,495
198,687,663
2,281,161,665
(125,793,836)
2,155,367,829

(전기말)

(단위:천원)

구 분
2018.12.31.

베이직케미컬 부문
카본케미컬 부문
에너지솔루션 부문
기타 부문
합계
연결조정
연결후 합계

총자산
2,932,616,694
715,213,096
1,256,696,774
747,995,775
5,652,522,339
7,068,106
5,659,590,445

유형자산
1,887,294,926
293,311,060
625,680,072
447,888,423
3,254,174,481
2,893,932
3,257,068,413

무형자산
20,139,423
21,243,622
1,606,294
603,201
43,592,540
(1,797,295)
41,795,245

총부채
1,201,659,630
435,156,069
496,820,123
147,330,431
2,280,966,253
(113,940,772)
2,167,025,481

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(3) 지역별 정보

가. 당분기 및 전분기의 지역별 수익 및 성과의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

국내 (주1)
미국
중국
아시아
유럽
기타
합계
연결조정
연결후 합계

매출액
335,414,599
37,934,062
146,569,779
124,728,608
13,308,527
33,483,081
691,438,656
(49,595,158)
641,843,498

영업이익(손실)
(12,723,768)
5,460,629
(17,453,538)
(11,689,173)
(909,866)
(3,321,796)
(40,637,512)
493,710
(40,143,802)

(전분기)

(단위:천원)

구 분
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

국내 (주1)
미국
중국
아시아
유럽
기타
합계
연결조정
연결후 합계

매출액
415,194,188
34,180,373
206,755,754
228,092,551
22,355,369
29,454,098
936,032,333
(79,075,081)
856,957,252

영업이익(손실)
52,150,661
(3,922,531)
20,746,583
29,495,020
2,870,845
3,808,709
105,149,287
1,174,936
106,324,223

(주1)
국내매출액은 Local LC조건에 의한 수출액을 포함한 금액입니다.

나. 당분기말 및 전기말 현재 지역별 유무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.

국내
미국
중국
기타
합계
연결조정
연결후 합계

유형자산
2,728,345,780
154,971,156
148,636,193
252,212,794
3,284,165,923
567,886
3,284,733,809

무형자산
32,104,913
-
2,089,454
834,034
35,028,401
(2,009,464)
33,018,937

(전기말)

(단위:천원)

구 분
2018.12.31.

국내
미국
중국
기타
합계
연결조정
연결후 합계

유형자산
2,767,216,268
151,513,776
123,835,136
211,609,301
3,254,174,481
2,893,932
3,257,068,413

무형자산
16,555,286
-
19,083,357
7,953,897
43,592,540
(1,797,295)
41,795,245

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

5. 현금및현금성자산

연결회사의 현금및현금성자산은 요약분기연결재무상태표와 요약분기연결현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 

당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.3.31
2018.12.31.

현금및현금성자산
648,686,883
744,271,382

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

6. 금융상품자산

(1) 장단기금융자산 내역

당분기말 및 전기말 현재 장단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.3.31
2018.12.31.

(단기금융자산)

단기금융상품
171,697,831
221,508,964

상각후원가측정금융자산(국공채)
840,325
906,435

소 계
172,538,156
222,415,399

(장기금융자산)

장기금융상품
13,982,495
13,740,678

당기손익공정가치측정금융자산(비시장성)
1,428,516
1,351,742

당기손익공정가치측정금융자산(시장성)
37,592,222
37,538,327

당기손익공정가치측정금융자산(출자금)
1,240
1,240

상각후원가측정금융자산(국공채)

1,312,379
1,333,270

소 계
54,316,852
53,965,257

합 계
226,855,008
276,380,656

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 시장성 있는 당기손익공정가치측정금융자산 내역

당분기말 및 전기말 현재 시장성 있는 당기손익공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

회사명
2019.3.31.

주식수
지분율 (%)
취득원가
공정가액
장부가액

영진약품(주)
11,925
0.01
237,072
79,421
79,421

부광약품(주)(주1)
1,964,021
3.09
42,851,934
37,512,801
37,512,801

합계

43,089,006
37,592,222
37,592,222

(주1)
당분기 중 주식배당으로 453,235주를 추가 취득하였습니다.

(전기말)

(단위:천원)

회사명
2018.12.31.

주식수
지분율 (%)
취득원가
공정가액
장부가액

영진약품(주)(주1)
11,925
0.01
237,072
70,834
70,834

부광약품(주)(주2)
1,510,786
3.09
42,851,934
37,467,493
37,467,493

합계

43,089,006
37,538,327
37,538,327

(주1)
전기에 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익공정가치측정금융자산으로 분류하였으며, 취득원가는 손상차손 237,072천원을 인식하기 전의 최초 취득가액으로 기재되어 있습니다.

(주2)
전기 중 신규 취득하였습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

7. 매출채권및기타채권

(1) 매출채권및기타채권 내역

당분기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.
2018.12.31.

(유동성 매출채권및기타채권)

매출채권
490,856,632
429,076,282

손실충당금
(10,923,631)
(10,459,201)

단기대여금
32,498
43,675

미수금
19,774,685
18,979,882

손실충당금
(5,037,152)
(5,042,236)

미수수익
874,242
1,641,207

소 계
495,577,274
434,239,609

(비유동성 장기매출채권및기타채권)

장기대여금
90,250
105,001

장기미수금
3,413,400
3,354,300

보증금
4,144,311
4,400,110

장기매출채권
63,008
63,008

손실충당금
(29,883)
(29,883)

장기기타채권
14,429,498
14,179,664

소 계
22,110,584
22,072,200

합 계
517,687,858
456,311,809

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 손실충당금의 변동

당분기 및 전기 중 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

매출채권
미수금
장기매출채권

기초금액
(10,459,201)
(5,042,236)
(29,883)

손상차손 인식
(663,718)
-
-

손상차손 환입
-
1,530
-

제각
229,058
-
-

환율변동효과
(9,414)
(109)
-

기타
(20,356)
3,663
-

기말금액(주1)
(10,923,631)
(5,037,152)
(29,883)

(전기)

(단위:천원)

구 분
2018.1.1. ~ 2018.12.31.

매출채권
미수금
장기매출채권

기초금액
(3,463,843)
(5,201,892)
(29,883)

손상차손 인식
(7,061,413)
-
-

손상차손 환입
-
3,179
-

제각
74,597
156,483
-

환율변동효과
(8,542)
(6)
-

기말금액(주1)
(10,459,201)
(5,042,236)
(29,883)

(주1)
매출채권 및 기타채권의 손실충당금은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

8. 재고자산

(1) 재고자산 내역

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2019.3.31.
2018.12.31.

평가전금액
평가충당금
장부가액
평가전금액
평가충당금
장부가액

상 품
35,582,474
(764,991)
34,817,483
26,230,807
(990,078)
25,240,729

제 품
296,736,213
(54,161,880)
242,574,333
263,219,940
(38,881,042)
224,338,898

반 제 품
1,025,509
-
1,025,509
1,134,356
-
1,134,356

재 공 품
734,936
-
734,936
17,525
-
17,525

원 재 료
182,490,579
(1,776,319)
180,714,260
153,403,850
(1,776,319)
151,627,531

저 장 품
61,960,467
(470,535)
61,489,932
61,810,024
(470,535)
61,339,489

기타의재고자산
26,519,623
-
26,519,623
80,919,168
-
80,919,168

합 계
605,049,801
(57,173,725)
547,876,076
586,735,670
(42,117,974)
544,617,696

(2) 재고자산 평가손실(환입)

당분기 및 전분기 중 재고자산과 관련하여 매출원가로 인식한 평가손실(환입)은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

매출원가
14,912,477
2,172,376

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

9. 관계기업및공동기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업및공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

회사명
2019.3.31.

주식수
지분율 (%)
취득원가
순자산가액
장부가액

(주)OCI-Ferro (주1)
167,166
50.00
3,437,203
8,955,753
8,955,753

현대오씨아이(주)
10,192,000
49.00
50,960,000
58,748,604
58,748,604

OCI Solar San Antonio 4 LLC
-
20.00
8,658,369
6,898,709
4,146,590

Sun Action Trackers LLC
-
41.00
2,609,104
(135,981)
-

행복도시태양광발전소(주)
55,360
40.00
276,800
277,385
277,385

비앤오바이오(주) (주1)
50,000
50.00
250,000
178,223
178,223

(주)에스엔바이오사이언스
95,419
29.33
4,999,956
1,286,717
4,950,767

합 계

71,191,432
76,209,411
77,257,322

(주1)
(주)OCI-Ferro와 비앤오바이오(주)는 공동기업입니다.

(전기말)

(단위: 천원)

회사명
2018.12.31.

주식수
지분율 (%)
취득원가
순자산가액
장부가액

(주)OCI-Ferro (주1)
167,166
50.00
3,437,203
9,071,397
9,071,397

현대오씨아이(주)
10,192,000
49.00
50,960,000
55,892,525
55,892,525

OCI Solar San Antonio 4 LLC
-
20.00
8,658,369
7,281,067
4,201,656

Sun Action Trackers LLC
-
41.00
2,609,104
(31,103)
-

행복도시태양광발전소(주)
55,360
40.00
276,800
285,603
285,603

비앤오바이오(주) (주1)
50,000
50.00
250,000
215,345
215,345

합 계

66,191,476
72,714,834
69,666,526

(주1)
(주)OCI-Ferro 및 비앤오바이오(주)는 공동기업입니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 당분기 및 전기 중 관계기업및공동기업투자주식의 평가는 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

회사명
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

기초평가액
취득(처분)

투자이익(손실)

기타 (주1)
기말평가액

(주)OCI-Ferro
9,071,397
-
(32,061)
(83,583)
8,955,753

현대오씨아이(주)
55,892,525
-
2,856,079
-
58,748,604

OCI Solar San Antonio 4 LLC
4,201,656
-
(122,477)
67,411
4,146,590

Sun Action Trackers LLC (주2)
-
-
-
-
-

행복도시태양광발전소(주)
285,603
-
(8,218)
-
277,385

비앤오바이오(주)
215,345
-
(37,122)
-
178,223

(주)에스엔바이오사이언스
-
4,999,956
(49,189)
-
4,950,767

합 계
69,666,526
4,999,956
2,607,012
(16,172)
77,257,322

(주1)
기타는 배당금 수령을 비롯한 자본항목의 변동 등으로 구성되어 있습니다.

(주2)

기업회계기준서 제 1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자에 따라 Sun Action Trackers LLC에 대한 손실이 연결회사가 보유한 투자지분을 초과하여 손실에 대한 인식을 중지하였습니다.

(전기)

(단위: 천원)

회사명
2018.1.1. ~ 2018.12.31.

기초평가액
취득(처분)

투자이익(손실)

기타 (주1)
기말평가액

(주)OCI-Ferro
9,006,722
-
315,424
(250,749)
9,071,397

현대오씨아이(주)
51,693,833
-
4,216,991
(18,299)
55,892,525

OCI Solar San Antonio 4 LLC
9,184,738
-
(319,273)
(4,663,809)
4,201,656

Sun Action Trackers LLC (주2)
-
-
-
-
-

행복도시태양광발전소(주)
265,016
-
20,587
-
285,603

비앤오바이오(주)
-
250,000
(34,655)
-
215,345

합 계
70,150,309
250,000
4,199,074
(4,932,857)
69,666,526

(주1)
기타는 배당금 수령을 비롯한 자본항목의 변동 등으로 구성되어 있습니다.

(주2)

기업회계기준서 제 1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자에 따라 Sun Action Trackers LLC에 대한 손실이 연결회사가 보유한 투자지분을 초과하여 손실에 대한 인식을 중지하였습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(3) 당분기말 현재 관계기업및공동기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

1) 요약 재무상태

(당분기말)

(단위: 천원)

회사명
2019.3.31.

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
순자산

(주)OCI-Ferro
17,900,429
4,071,312
3,645,788
414,447
17,911,506

현대오씨아이(주)
47,969,140
240,107,510
31,568,488
136,613,051
119,895,111

OCI Solar San Antonio 4 LLC
7,869,025
94,091,509
3,836,662
63,630,327
34,493,545

Sun Action Trackers LLC
2,233,424
263,877
2,224,580
604,383
(331,662)

행복도시태양광발전소(주)
442,088
2,115,660
178,286
1,686,000
693,462

비앤오바이오(주)
334,438
30,000
7,990
-
356,448

(주)에스엔바이오사이언스
4,862,749
104,674
60,810
4,834
4,901,779

(전기말)

(단위: 천원)

회사명
2018.12.31.

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
순자산

(주)OCI-Ferro
18,995,308
3,958,808
4,435,133
376,190
18,142,793

현대오씨아이(주)
41,115,639
229,298,420
37,914,391
118,433,291
114,066,377

OCI Solar San Antonio 4 LLC
6,387,705
93,559,254
2,428,513
61,113,110
36,405,336

Sun Action Trackers LLC
2,184,859
246,388
1,888,337
618,772
(75,862)

행복도시태양광발전소(주)
462,580
2,166,937
24,508
1,891,000
714,009

비앤오바이오(주)
429,896
30,000
29,205
-
430,691

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

2) 요약 경영성과

(당분기)

(단위: 천원)

회사명
2019.1.1.~2019.3.31.

매출액
영업손익
당분기순손익
총포괄손익

(주)OCI-Ferro
4,011,457
(78,904)
(64,122)
(64,122)

현대오씨아이(주)
48,166,495
9,053,822
5,828,733
5,796,791

OCI Solar San Antonio 4 LLC
1,390,605
365,653
(534,415)
(467,004)

Sun Action Trackers LLC
949,680
(256,832)
(251,620)
(251,620)

행복도시태양광발전소(주)
78,192
5,997
(20,545)
(20,545)

비앤오바이오(주)
-
(77,445)
(74,244)
(74,244)

(주)에스엔바이오사이언스
-
(195,094)
(187,390)
(187,390)

(전분기)

(단위: 천원)

회사명
2018.1.1.~2018.3.31.

매출액
영업손익
당기순손익
총포괄손익

(주)OCI-Ferro
4,804,646
205,696
207,081
414,162

현대오씨아이(주)
24,006,705
1,674,320
721,192
1,436,983

OCI Solar San Antonio 4 LLC
1,626,659
382,806
(441,782)
(480,773)

Sun Action Trackers LLC
778,879
(349,657)
(348,900)
(348,900)

행복도시태양광발전소(주)
92,058
15,839
(13,991)
(27,982)

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(4) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업및공동기업의 순자산에서 관계기업및공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

회사명
2019.3.31.

순자산
순자산 지분금액
투자차액 등
장부금액

(주)OCI-Ferro
17,911,506
8,955,753
-
8,955,753

현대오씨아이(주)
119,895,111
58,748,604
-
58,748,604

OCI Solar San Antonio 4 LLC
(주1)
34,493,545
6,898,709
2,752,119
4,146,590

Sun Action Trackers LLC
(331,662)
(135,981)
(135,981)
-

행복도시태양광발전소(주)
693,462
277,385
-
277,385

비앤오바이오(주)
356,448
178,223
-
178,223

(주)에스엔바이오사이언스(주2)
4,901,779
1,437,692
(3,513,075)
4,950,767

(주1)
기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자에 따라 OCI Solar San Antonio4 LLC에 대한 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)을 고려하여 손상차손을 투자차액에 반영하였습니다.

(주2)
(주)에스엔바이오사이언스의 순자산 지분금액과 장부금액의 차이는 영업권으로 반영되어 있습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(전기말)

(단위: 천원)

회사명
2018.12.31.

순자산
순자산 지분금액
투자차액 등
장부금액

(주)OCI-Ferro
18,142,793
9,071,397
-
9,071,397

현대오씨아이(주)
114,066,377
55,892,525
-
55,892,525

OCI Solar San Antonio 4 LLC
(주1)
36,405,336
7,281,067
(3,079,411)
4,201,656

Sun Action Trackers LLC
(75,862)
(31,103)
(31,103)
-

행복도시태양광발전소(주)
714,009
285,603
-
285,603

비앤오바이오(주)
430,691
215,345
-
215,345

(주1)
기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자에 따라 OCI Solar San Antonio 4 LLC에 대한 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)을 고려하여 손상차손을 투자차액에 반영하였습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

10. 유형자산

(1) 유형자산의 장부금액

당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

취득원가(주1)
630,106,026
1,080,457,340
5,004,625,087
88,660,531
748,008,795
7,551,857,779

감가상각누계액(주1)
(1,138,064)
(382,420,919)
(3,399,300,191)
(72,041,915)
-
(3,854,901,089)

손상차손누계액
(5,440,042)
(25,575,390)
(106,393,209)
(360,618)
(227,268,158)
(365,037,417)

국고보조금
(3,393,000)
(160,835)
(43,537,920)
(93,709)
-
(47,185,464)

차감 후 장부가액
620,134,920
672,300,196
1,455,393,767
16,164,289
520,740,637
3,284,733,809

(주1)
당분기부터 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용함에 따라 각 유형별로 사용권자산 금액이 포함되어 있습니다. (주석 31 참조)

(전기말)

(단위:천원)

구 분
2018.12.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

취득원가
593,206,612
1,061,167,936
4,886,006,767
80,496,254
820,286,581
7,441,164,150

감가상각누계액
-
(371,687,975)
(3,331,914,339)
(69,835,185)
-
(3,773,437,499)

손상차손누계액
(5,345,852)
(25,128,112)
(105,310,539)
(360,618)
(227,393,678)
(363,538,799)

국고보조금
(3,393,000)
(162,149)
(43,478,962)
(85,328)
-
(47,119,439)

차감 후 장부가액
584,467,760
664,189,700
1,405,302,927
10,215,123
592,892,903
3,257,068,413

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 취득원가

당분기 및 전기 중 유형자산의 취득원가 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초취득원가
593,206,612
1,061,167,936
4,886,006,767
80,496,254
820,286,581
7,441,164,150

회계정책 변경 효과(주1)
26,877,971
5,688,508
1,537,060
5,298,333
-
39,401,872

취득 및 자본적 지출(주1)
5,977,871
517,876
888,185
1,245,774
40,219,297
48,849,003

대체
3,520,769
8,989,434
102,270,205
872,859
(114,946,759)
706,508

처분
-
-
(1,493,967)
(264,514)
(125,500)
(1,883,981)

사업결합으로 인한 취득(주2)
-
-
701,849
449,727
249,908
1,401,484

환율변동효과
522,803
4,093,586
14,714,988
562,098
2,325,268
22,218,743

기말취득원가
630,106,026
1,080,457,340
5,004,625,087
88,660,531
748,008,795
7,551,857,779

(주1)
당분기부터 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용함에 따라 각 유형별로 사용권자산 금액이 포함되어 있습니다.(주석 31 참조)

(주2)

당분기 중 발생한 사업양수도거래에 따른 금액으로 구성되어 있습니다. (주석 33 참조)

(전기)

(단위:천원)

구 분
2018.1.1. ~ 2018.12.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초취득원가
575,392,462
1,031,086,359
4,781,046,311
85,148,778
726,743,004
7,199,416,914

취득 및 자본적 지출
14,721,599
144,060
4,878,533
1,283,600
242,495,003
263,522,795

대체
2,492,823
34,999,918
104,945,662
7,349,586
(144,767,259)
5,020,730

처분
(632,645)
(8,745,117)
(17,936,033)
(13,526,680)
(4,157,189)
(44,997,664)

기타
-
-
-
-
(26,750)
(26,750)

환율변동효과
1,232,373
3,682,716
13,072,294
240,970
(228)
18,228,125

기말취득원가
593,206,612
1,061,167,936
4,886,006,767
80,496,254
820,286,581
7,441,164,150

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(3) 감가상각누계액과 손상차손누계액

당분기 및 전기 중 유형자산의 감가상각누계액과 손상차손누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초잔액
(5,345,852)
(396,816,087)
(3,437,224,878)
(70,195,803)
(227,393,678)
(4,136,976,298)

회계정책 변경 효과
(837,245)
-
-
-
-
(837,245)

감가상각비(주2)
(270,431)
(9,887,563)
(63,667,244)
(2,141,926)
-
(75,967,164)

처분
-
-
663,985
242,116
125,500
1,031,601

기타
-
(1,315)
(723,210)
(5,285)
20
(729,790)

환율변동효과
(124,578)
(1,291,344)
(4,742,053)
(301,635)
-
(6,459,610)

기말잔액
(6,578,106)
(407,996,309)
(3,505,693,400)
(72,402,533)
(227,268,158)
(4,219,938,506)

(주2)
당분기부터 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용함에 따라 각 유형별로 사용권자산 감가상각비 금액이 포함되어 있습니다. (주석 31 참조)

(전기)

(단위:천원)

구 분
2018.1.1. ~ 2018.12.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초잔액
(5,122,571)
(366,739,484)
(3,194,806,714)
(75,229,479)
(218,824,324)
(3,860,722,572)

감가상각비
-
(36,901,174)
(253,023,102)
(8,264,732)
-
(298,189,008)

손상차손 인식(주1)
-
-
(411,757)
-
(11,632,658)
(12,044,415)

손상차손 환입
-
-
2,560,823
-
-
2,560,823

대체
-
-
(36,879)
36,879
-
-

처분
-
8,890,491
17,173,812
13,434,153
3,137,807
42,636,263

기타
-
(5,259)
(2,848,122)
(17,786)
5,252
(2,865,915)

환율변동효과
(223,281)
(2,060,661)
(5,832,939)
(154,838)
(79,755)
(8,351,474)

기말잔액
(5,345,852)
(396,816,087)
(3,437,224,878)
(70,195,803)
(227,393,678)
(4,136,976,298)

(주1)

기존 신규시설투자 철회공시(2016.5.3.)로 인해 연결회사는 관련 유형자산에 대해 전기말 후속적으로 추가손상 여부를재검토하였고, 이로 인해 11,632,658천원의 손상차손을 추가로 인식하였습니다. 해당 자산이 속하는 보고부문은 베이직케미컬 부문이며, 동 자산의 회수가능액은 사용가치 및 순공정가치를 근거로 추정되었습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

11. 담보제공자산 및 지급보증

(1) 담보제공 자산

당분기말 현재

연결회사의 토지, 건물, 기계장치 중 일부와
현금및현금성자산 중 장부가액

1,648,160,346

천원
은 장ㆍ
단기 차입금 약정 등으로 각각 원화

1,318,077,786
천원
,
미
화
205,669

천
불
을

채권최고한도액으로 하여 한국산업은행, 수출입은행 및 NH농협은행 등에 담보로 제공되어 있습니다. 또한,
관계기업 행복도시
태양광발전소(주) 및 종속기업 OCI SE(주) 등의 차입금 관련하여, 행복도시태양광발전소(주) 및 OCI SE(주)등의 투자주식 전체에 대하여 질권이 설정되어 있으며, 지배회사의 OCIM Sdn.Bhd. 주식취득 등의 차입금 관련하여, OCIM Sdn. Bhd.의 투자주식 전체에 대하여 질권이 설정되어 있습니다.

(2) 연결회사가 제공받은 지급보증

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 금융 및 영업거래와 관련하여 연결회사가 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지급보증기관
제공받은 자
2019.3.31.
2018.12.31.
내용

서울보증보험
OCI주식회사, (주)디씨알이
4,168,056
5,548,225
계약이행보증

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

12. 무형자산

(1) 무형자산의 장부금액

당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.

영업권
회원권
산업재산권
개발비
기타
합 계

취득원가
33,873,733
10,965,129
4,491,452
28,642,342
23,290,725
101,263,381

상각누계액
-
-
(1,506,050)
(8,267,841)
(6,736,304)
(16,510,195)

손상차손누계액
(26,551,392)
(3,958,708)
-
(16,503,750)
(4,720,399)
(51,734,249)

장부가액
7,322,341
7,006,421
2,985,402
3,870,751
11,834,022
33,018,937

(전기말)

(단위:천원)

구 분
2018.12.31.

영업권
회원권
산업재산권
개발비
기타
합 계

취득원가
27,249,747
10,297,698
4,432,463
27,290,565
40,325,873
109,596,346

상각누계액
-
-
(1,349,127)
(8,173,313)
(6,544,412)
(16,066,852)

손상차손누계액
(26,551,392)
(3,958,708)
-
(16,503,750)
(4,720,399)
(51,734,249)

장부가액
698,355
6,338,990
3,083,336
2,613,502
29,061,062
41,795,245

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 취득원가

당분기 및 전기 중 무형자산의 취득원가 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

영업권
회원권
산업재산권
개발비
기타
합 계

기초금액
27,249,747
10,297,698
4,432,463
27,290,565
40,325,873
109,596,346

회계정책 변동 효과(주1)
-
-
-
-
(24,926,000)
(24,926,000)

취득 및 자본적지출(주2)
-
666,350
10,401
102,900
4,383,350
5,163,001

대체
-
-
-
254,799
(164,420)
90,379

사업결합으로 인한 취득(주3)
6,610,783
-
4,307
994,078
2,493,667
10,102,835

환율변동효과
13,203
1,081
44,281
-
1,178,255
1,236,820

기말금액
33,873,733
10,965,129
4,491,452
28,642,342
23,290,725
101,263,381

(주1)
당분기부터 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용함에 따라 유형자산으로 대체되었습니다. (주석 31 참조)

(주2)
당분기 중 종속회사인 OCI 파워(주)는 KACO NEW ENERGY GMBH로부터 판매 관련 라이선스를 취득하였습니다.

(주3)

당분기 중 발생한 사업양수도거래에 따른 금액으로 구성되어 있습니다. (주석 33 참조)

(전기)

(단위:천원)

구 분
2018.1.1. ~ 2018.12.31.

영업권
회원권
산업재산권
개발비
기타
합 계

기초금액
27,229,342
10,235,243
4,406,226
26,801,549
36,418,543
105,090,903

취득 및 자본적지출
-
1,278,367
23,687
143,800
3,541,038
4,986,892

대체
-
-
9,140
345,216
343,532
697,888

처분
-
(1,216,732)
-
-
-
(1,216,732)

환율변동효과
20,405
820
(6,590)
-
22,760
37,395

기말금액
27,249,747
10,297,698
4,432,463
27,290,565
40,325,873
109,596,346

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(3) 영업권

당분기말 및 전기말 현재 영업권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.
2018.12.31.

OCI 파워(주) (주1)

6,610,783
-

OCI스페셜티(주)
19,000
19,000

OCI Vietnam Co., Ltd.
319,994
319,994

OCI Global Ltd.

372,564
359,361

합 계
7,322,341
698,355

(주1)
당분기 중 발생한 사업양수도거래에 따른 영업권입니다. (주석 33 참조)

(4) 상각누계액과 손상차손누계액

당분기 및 전기 중 영업권을 제외한 무형자산의 상각누계액과 손상차손누계액 변동내역은 다음과 같습니다. 한편, 연결회사는 무형자산 중 회원권은 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 않고 있습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

영업권
회원권
산업재산권
개발비
기타
합 계

기초금액
(26,551,392)
(3,958,708)
(1,349,127)
(24,677,063)
(11,264,811)
(67,801,101)

무형자산상각비
-
-
(151,343)
(94,528)
(918,892)
(1,164,763)

회계정책 변동효과
-
-
-
-
837,245
837,245

환율변동효과
-
-
(5,580)
-
(110,245)
(115,825)

기말금액
(26,551,392)
(3,958,708)
(1,506,050)
(24,771,591)
(11,456,703)
(68,244,444)

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(전기)

(단위:천원)

구 분
2018.1.1. ~ 2018.12.31.

영업권
회원권
산업재산권
개발비
기타
합 계

기초금액
(23,476,392)
(4,816,045)
(684,511)
(24,466,417)
(8,879,294)
(62,322,659)

무형자산상각비
-
-
(667,420)
(210,646)
(2,415,147)
(3,293,213)

손상차손
(3,075,000)
-
-
-
-
(3,075,000)

처분
-
857,337
-
-
-
857,337

기타
-
-
-
-
(82)
(82)

환율변동효과
-
-
2,804
-
29,712
32,516

기말금액
(26,551,392)
(3,958,708)
(1,349,127)
(24,677,063)
(11,264,811)
(67,801,101)

(5) 무형자산의 상각액이 포함되어 있는 요약연결손익계산서의 계정과목

당분기 및 전분기 중 무형자산상각비가 포함된 요약연결손익계산서의 금액은 다음과같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

매출원가
503,748
382,001

판매비와관리비
641,332
331,780

경상개발비
19,662
18,375

합 계
1,164,742
732,156

(6) 비용으로 인식한 연구와 개발관련 지출

당분기 및 전분기 중 비용으로 인식한 연구와 개발관련 지출액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

경상개발비
5,064,038
5,292,353

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

13. 투자부동산

(1) 투자부동산의 장부금액

당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.

토지
건물및구축물
합 계

취득원가
45,506,870
36,273,528
81,780,398

감가상각누계액
-
(14,714,177)
(14,714,177)

손상차손누계액
-
(66,023)
(66,023)

장부가액
45,506,870
21,493,328
67,000,198

(전기말)

(단위:천원)

구 분
2018.12.31.

토지
건물및구축물
합 계

취득원가
48,282,207
43,911,051
92,193,258

감가상각누계액
-
(16,861,435)
(16,861,435)

손상차손누계액
-
(1,665,028)
(1,665,028)

장부가액
48,282,207
25,384,588
73,666,795

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 취득원가

당분기 및 전기 중 투자부동산의 취득원가 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

토지
건물및구축물
합 계

기초금액
48,282,207
43,911,051
92,193,258

처분(주1)
(2,775,337)
(7,637,523)
(10,412,860)

기말금액
45,506,870
36,273,528
81,780,398

(주1)

당
분
기
중
지배회사는 전주공장 관련 토지, 건물 및 구축물을 매각하였습니다.

(전기)

(단위:천원)

구 분
2018.1.1. ~ 2018.12.31.

토지
건물및구축물
합 계

기초금액
48,282,207
45,434,465
93,716,672

대체
-
23,300
23,300

폐기
-
(1,546,714)
(1,546,714)

기말금액
48,282,207
43,911,051
92,193,258

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(3) 감가상각누계액과 손상차손누계액

당분기 및 전기 중 투자부동산의 감가상각누계액 및 손상차손누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.12.31.

건물및구축물
건물및구축물

기초금액
(18,526,463)
(17,354,929)

감가상각비
(227,596)
(1,119,160)

손상차손
-
(1,599,004)

처분
3,973,859
1,546,630

기말금액
(14,780,200)
(18,526,463)

(4) 당기손익으로 인식한 금액

당분기 및 전분기 중 투자부동산과 관련하여 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

투자부동산에서 발생한 임대수익
1,510,694
1,516,272

임대수익이 발생한 투자부동산의 운용비용
(1,163,516)
(1,227,860)

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

14. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.
2018.12.31.

(기타유동자산)

선급금
55,842,371
48,481,034

선급비용
7,447,239
8,456,928

기타
10,915,405
13,146,639

소 계
74,205,015
70,084,601

(기타비유동자산)

장기선급비용
225,727
312,152

기타
7,532,557
7,493,378

소 계
7,758,284
7,805,530

합 계
81,963,299
77,890,131

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

15. 금융부채

당분기말 및 전기말 현재 장단기금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차입처
당분기
이자율(연, %)
2019.3.31.
2018.12.31.

(단기금융부채)

단기차입금
산업은행 외
2.83 ~ 5.66
217,135,863
228,126,888

유동성장기부채
하나금융투자 외
1.75 ~ 6.37
183,013,081
477,797,902

현재가치할인차금

(87,444)
(106,867)

사채할인발행차금-사채

(55,350)
(46,849)

소 계

400,006,150
705,771,074

(장기금융부채)

장기사채
KB증권 외
2.89 ~ 3.01
250,000,000
275,000,000

사채할인발행차금-장기사채

(505,692)
(626,583)

장기차입금
산업은행 외
1.75 ~ 6.50
845,142,976
529,414,999

현재가치할인차금

(803,126)
(795,397)

소 계

1,093,834,158
802,993,019

합 계

1,493,840,308
1,508,764,093

상
기 장ㆍ단기차입금 중 일부 금액에 대하여 연결회사의 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석11 참조).

또한,
7
5-2회차
공모사채 등 3천7백5십억원의 사채
는 사채의 원리금지급의무이행이 완료될 때까지 재무비율의 유지(
부채비율 400-800% 이하
), 담보권설정 제한(
자기자본의 400%
), 자산의 처분제한(
자산총액의 100%
), 지배구조 변경사유 발생 방지를 주요 내용으로 하는 약정이 체결되어 있습니다.

또한 상기 장기차입금 중 일부는 OCI SE(주)와 대주단과의 차입계약에 따라 실행한 금액으로 차입계약서상 총 차입액은

442,500백만원
이었으나 실제 실행한 총액은

418,200백만원
입니다. 동 차입금의 대주단에 대한 원리금지급의무이행이 완료될 때까지 재무비율의 유지(부채비율
300% 이하
, 누적부채상환
비율
1.1 이상
)를 주요 내용으로 하는 약정이 체결되어 있습니다.

또한 상기 장ㆍ단기차입금 중 일부는 종속회사인
OCI ALAMO 1 LLC
와 대주단과의 차입계약에 따라 대주단에 대한 원리금
지급의무이행이 완료될 때까지 재무비율의 유지(
누적부채상환비율
1.0 이상
1.1 이하)를 주요 내용으로 하는 약정이 체결되어 있습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

16. 매입채무및기타채무

당분기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.
2018.12.31.

(매입채무및기타채무)

매입채무
175,480,801
168,561,519

미지급금
144,861,697
163,991,810

현재가치할인차금-미지급금

(330,879)
(204,270)

미지급배당금
20,280,238
8,272

미지급비용(이자)
6,519,065
6,700,527

미지급비용(기타)
23,066,068
18,295,545

예수금
2,744,676
8,626,980

예수보증금
96,727
94,891

유동리스부채
4,147,374
-

소 계
376,865,767
366,075,274

(장기매입채무및기타채무)

장기미지급금
18,049,146
16,077,778

현재가치할인차금-장기미지급금
(694,329)
(766,554)

임대보증금
11,190,340
11,566,006

비유동리스부채
12,266,762
-

소 계
40,811,919
26,877,230

합 계
417,677,686
392,952,504

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

17. 퇴직급여제도

(1) 확정기여형 퇴직급여제도

연결회사는 종업원을 위하여 부분적으로 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 연결회사의 의무는 별개의 기금에 고정 기여금을 납부하는 것이며, 종업원이 향후 지급받을 퇴직급여액은 기금 등에 납부한 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정됩니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 연결회사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다.

연결회사가 당분기 및 전분기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

확정기여형 퇴직급여비용
245,197
719,834

(2) 확정급여형 퇴직급여제도

연결회사는 종업원을 위하여 부분적으로 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리법인에 의하여 수행되고 있습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

가. 확정급여형 퇴직급여내역

당분기말 및 전기말 현재 순확정급여부채로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.
2018.12.31.

기금이 적립된 제도에서 발생한 
 확정급여채무의 현재가치
169,750,520
166,945,917

사외적립자산의 공정가치
(140,712,758)
(143,191,231)

재무상태표에 인식하는 부채
29,037,762
23,754,686

나. 사외적립자산의 구성항목

당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.
2018.12.31.

이율보증형보험상품 등
117,513,742
121,165,567

기타
23,199,016
22,025,664

합 계
140,712,758
143,191,231

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

다. 확정급여채무의 현재가치 변동내역

당분기 및 전기 중 확정급여채무의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.12.31.

기초금액
166,945,917
169,442,532

당기근무원가
4,667,061
19,487,799

이자비용
1,221,612
5,377,664

재측정요소 :
-
5,421,567

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
-
8,481

재무적가정의 변동에서 발생하는 
 보험수리적손익
-
3,962,083

경험조정으로 인해 발생한 
 보험수리적손익
-
1,451,003

사업결합으로 인수한 금액
858,997
-

급여지급액
(3,944,458)
(32,788,657)

환율변동효과
1,391
5,012

기말금액
169,750,520
166,945,917

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

라. 사외적립자산의 현재가치 변동내역

당분기 및 전기 중 사외적립자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.12.31.

기초금액
143,191,231
152,594,238

사외적립자산의 이자수익
1,021,077
4,893,545

사외적립자산의 재측정요소
(361,565)
(2,423,442)

사용자 기여금
-
23,159,861

급여지급액
(3,135,276)
(35,067,160)

기타
(2,709)
34,189

기말금액
140,712,758
143,191,231

마. 사외적립자산에서 발생된
이
자수익

당분기 및 전분기 중 사외적립자산에서 발생한

이
자수익은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

사외적립자산
이
자수익

659,512
659,432

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

바. 당기손익으로 인식한 총비용

당분기 및 전분기 중 당기손익으로 인식한 비용내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

당기 근무원가
4,667,061
4,798,277

순이자원가
200,535
136,145

합 계
4,867,596
4,934,422

사. 당기손익으로 인식한 계정과목

당분기 및 전분기 중 당기손익으로 인식한 비용을 포함하는 계정과목 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

매출원가
3,172,770
3,296,852

판매비와관리비
1,473,928
1,413,703

건설중인자산 및 개발비
220,898
223,867

합 계
4,867,596
4,934,422

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

아. 기타포괄손익으로 인식한 확정급여제도의 재측정요소

당분기 및 전분기 중 기타포괄손익으로 인식한 확정급여제도의 재측정요소는 다음과같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

법인세차감전 재측정요소
(361,565)
(512,457)

법인세 효과
87,498
124,014

법인세차감후 재측정요소
(274,067)
(388,443)

한편, 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익으로 인식한 확정급여제도의 재측정요소의
누계액
은 각
각

(
-)37,709,345원 및

(
-)37,431,678천원

입니다
.

자. 보험수리적 가정

당분기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
2019.3.31.
2018.12.31.

할인율
2.77% ~ 3.22%
2.77% ~ 3.22%

미래임금 상승률
3.00% ~ 4.44%
3.00% ~ 4.44%

차. 과거 5년간 역사적 정보

과거 5년간 순확정급여부채와 관련된 역사적정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.
2018.12.31.
2017.12.31.
2016.12.31.
2015.12.31.

확정급여채무의 현재가치
169,750,520
166,945,917
169,442,532
165,107,843
159,813,242

사외적립자산의 공정가치
(140,712,758)
(143,191,231)
(152,594,238)
(140,869,527)
(113,994,897)

제도의 과소적립액
29,037,762
23,754,686
16,848,294
24,238,316
45,818,345

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

18. 충당부채

당분기 및 전기 중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

유동
비유동

충당부채
배출부채
합 계
복구충당부채
기타충당부채
합 계

기초금액
2,473,295
-
2,473,295
1,356,236
7,824,901
9,181,137

충당부채 전입액
75,128
-
75,128
-
234,495
234,495

사용된 충당부채
-
-
-
-
(261,093)
(261,093)

충당부채 유동성대체
717,657
-
717,657
-
(717,657)
(717,657)

사업결합으로 인한 취득(주1)
-
-
-
-
2,512,951
2,512,951

환율변동효과
23,692
-
23,692
36,434
-
36,434

기말금액
3,289,772
-
3,289,772
1,392,670
9,593,597
10,986,267

(주1)

당분기 중 발생한 사업양수도거래에 따른 금액으로 구성되어 있습니다. (주석 33 참조)

(전기)

(단위:천원)

구 분
2018.1.1. ~ 2018.12.31.

유동
비유동

충당부채
배출부채
합 계
복구충당부채
기타충당부채
합 계

기초금액
6,277,895
-
6,277,895
1,265,990
7,727,105
8,993,095

충당부채 전입액
2,439,462
-
2,439,462
-
1,167,996
1,167,996

사용된 충당부채
(6,242,195)
-
(6,242,195)
-
(1,070,200)
(1,070,200)

환율변동효과
(1,867)
-
(1,867)
90,246
-
90,246

기말금액
2,473,295
-
2,473,295
1,356,236
7,824,901
9,181,137

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

19. 기타부채 

당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.
2018.12.31.

(기타유동부채)

선수금
5,174,268
6,013,922

선수수익
308,030
306,166

기타
89,752
90,690

소 계
5,572,050
6,410,778

(기타비유동부채)

장기선수금
176,340,183
204,767,578

기타
2,778,519
2,840,076

소 계
179,118,702
207,607,654

합 계
184,690,752
214,018,432

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

20. 우발부채 및 약정사항

(1) 견질제공된 어음ㆍ수표 현황

당분기말 현재 연결회사가 견질로 제공한 어음ㆍ수표의 내용은 없습니다.

(2) 신용장개설 등 약정사항

당분기말 및 전기말 현재 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:USD,EUR)

구 분
통화
2019.3.31.
2018.12.31.
금융기관

L/C개설
USD
171,000,000
171,000,000
신한은행 외

당좌차월약정
KRW
4,000,000
4,000,000
신한은행

선물환거래약정
USD
51,700,000
51,717,000
신한은행 외

KRW
18,372,000
18,372,000

EUR
3,000,000
3,000,000

전자방식 외상매출채권
담보대출 발행약정
KRW
211,000,000
211,000,000
신한은행 외

단기회전 대출한도
KRW
100,000,000
100,000,000
NH농협은행 외

동반성장론 결제제도 약정
KRW
60,000,000
60,000,000
신한은행

자금보충약정 (주1)
KRW
360,000,000
255,000,000
한국투자증권 외

(주1)
동 자금보충약정은 지배회사인 OCI주식회사가 특수관계자인 (주)디씨알이, (주)OCI스페셜티, 현대오씨아이(주)를 대상으로 체결한 건입니다.

(3) 기술도입약정

연결회사는 신규사업 및 신제품 개발을 위하여 다양한 기술도입계약을 체결하고 있으
며,
기술도입 대가는 매년 일정금액 또는 순매출액의 일정비율로 지급하고 있습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(4) CPS Energy 관련 협약

2012년 7월 23일, 종속회사인 OCI Solar Power LLC와 CPS(City Public Service ofSan Antonio)는 400MW의 태양광 발전소를 2013년부터 2016년까지 5단계에 걸쳐 건설하기로 하는 계약을 맺었습니다. 완공 후 생산되는 전력은 계약서에서 정한 가격에 따라 CPS에 공급되어지며, CPS는 계약에 따라 향후 태양광 발전소를 구매할 옵션을 보유하고 있습니다. 한편, 동 계약에 따라 종속회사인 OCI Solar Power LLC는 해당 지역에 약정된 일자리 창출 및 설비 투자를 단계별로 시행하여야 합니다. 일정의 미준수 등으로 계약이 해지될 경우, 종속회사인 OCI Solar Power LLC는 계약에 정한 손해배상금을 부담해야 합니다.

(5) 장기구매계약 및 장기공급계약

당분기말 현재 장기선수금
중
167,875,448천원
은 지배회
사의 폴리실리콘 장기공급계약과 관련된 선수금입니다.
연결대상 종속회사인 OCI스페셜티(주)는 (주)신성이엔지등과 웨이퍼 품목에 대하여 장기공급계약을 체결하였으며, 이와 관련
장기선수
금

8,464,734천원
을

계상하고 있습
니
다

.
지배회사는 OCI Vietnam Co., Ltd.가 공급하는 제품에 대한 납기 및 품질에 대하여 고객사에게 계약이행보증을 하고 있습니다. 또한, 2018년 2월, 지배회사는 관계기업인 현대
오씨아이(주)와 현대오씨아이(주)가 생산한 카본블랙을 구매하는 계약(계약기간 20년, 총 약 3조 1천억원)을 맺었습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(6) 파생상품

당분기말 현재 연결회사의 미결제된 통화선도계약 내역은 다음과 같습니다.

거래처
거래건수
매도금액
매수금액
약정환율

신한은행
16
USD
30,029,726
USD
483,400
1,117.30 ~ 1,135.86

NH농협은행
16
USD
22,135,883
USD
954,342
1,121.39 ~ 1,136.35

국민은행
2
USD
5,111,637
-
-
1,122.20 ~ 1,133.65

SC은행
4
USD
4,877,660
USD
2,000,000
1,123.01 ~ 1,130.30

산업은행
3
USD
4,765,838
-
-
1,124.54 ~ 1,133.69

Credit suisse
2
USD
4,141,758
-
-
1,133.48 ~ 1,134.30

BOA
2
USD
2,139,000
USD
2,139,000
1,125.40 ~ 1,126.29

NH농협은행
3
USD
1,001,448
-
-
1,133.80 ~ 1,138.00

합 계
48
USD
74,202,950
USD
5,576,742

(7) 부산석회 매립 등과 관련한 우발부채

지배회사는 친환경적이며 쾌적한 공장 및 인천지역발전에 기여하기 위하여 분할 전인 2004년도에 생산중단한 소다회 제품의 부산물인 부산석회를 인천공장 구역내 유수지에 매립하여 원상회복하기로 2003년 12월 31일 인천광역시 등과 합의하였으며,동 부산석회 매립공사가 상당부분 진행되었습니다. 지배회사는 부산석회와 관련된 비용추정액을 복구손실충당부채로 계상하였으며, 분할기일인 2008년 5월 1일까지 지출하고 남은 잔액을 신설회사인 (주)디씨알이로 승계하였습니다. 

한편, 지배회사는 폐석회 처리와 관련한 비용은 분할계약서에 따라 지배회사가 부담하기로 하였고, 이에 따라 폐석회처리 의무자인 (주)디씨알이는 관련비용 발생시 지배회사에게 (주)디씨알이로의 전액 변제를 청구하고 있습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(8) 발전소 건설과 관련한 우발부채

종속회사 OCI SE(주)는 2013년 9월 30일 두산중공업과 '새만금집단 에너지시설 건설공사'에 관한 도급계약을 체결하여 발전소 건설을 진행하였습니다. 본 계약은 새만금 산업지구 내에 열병합발전소를 건설하는 내용으로서, 설계, 구매, 시공 등을 일괄하는 EPC 턴키 방식의 계약으로 총 도급
금액
은
458,500백만원
입니
다
.

2016년 1분기
중 해당 발전소의 건설이 완료됨에 따라 종속회사는 도급계약에 따른 도급금액 전액을 두산중공업 측에 지급완료 하였으나, 추가공사비 지급과 관련한 두산중공업 측의 주장이 제기되었습니다. 당분기말 현재 두산중공업 측에서 제기한 공사대금 청구의 소
(소송
가액

44,579백만원
)가
전
주지
방법원 군산지원에 계류 중에 있으며, 현재로서는 동 소송의 진행결과를 예측할 수 없습니다.

(9)

ELPION Silicon Sdn. Bhd.
과 관련한 우발부
채

종속회사

ELPION
Silicon Sdn. Bhd.에게
2
016년 1월 Ecochances가 제기한 손해배상청구소송(

MYR 47,059,804.62
)은 계
류
중으로 당분기말 현재로서는 재판 결과를 예측할 수 없습니다.

(10) 특허권침해금지 소송과 관련한 우발부채

2017년 2월 독일의 화학회사 Wacker Chemie AG는 지배회사를 상대로 특허권침해금지 등의 소송을 제기하여 특허권 침해 행위 금지, 특허권을 침해하는 방법으로 생산된 실리콘의 폐기,
손해배상금
1억원
등을 요구하고
있습니다. 이에 지배회사는 특허권을 침해한 사실이 없음을 적극적으로 소명해 나갈 예정입니다. 당분기말 현재 서울중앙지방법원에 계류 중에 있으며, 현재로서는 동 소송의 진행결과
를
예측할 수 없습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(11) OCI Solar San Antonio 6 LLC 매각과 관련한 우발부채

지
배회사는 종속회사인 OCI Solar Power LLC가 그 종속회사인 OCI Solar San Antonio 6 LLC를 매각하는 것과 관련하여, 2027년까지 매수자에게 총 매각금액 USD 386,966,362를 한도로 하여,
지분매매
계약서상 진술 및 보장과 확약사항 위반으로 인해 발생하는손해, 발전소의 일정 성능 미달 시 그에 대한 배상, 투자세액공제 혜택을 받지 못할 경우에 대한 세무 손실액 배상 등에 대하여 종속회사인 OCI Enterprises Inc.와 연대보증을 제공하고 있습니다.

(12) OCI Solar TRE Holding LLC 매각과 관련한 우발부채

지배회사는 종속회사인 OCI Solar Power LLC가 그 종속회사인 OCI Solar TRE Holding LLC를매각하는 것과 관련하여, 2027년까지 매수자에게 총 매각금액 USD 90,379,535를 한도로 하여,

지분매매계약서상 진술 및 보장과 확약사항위반으로 인해 발생하
는 손해, 발전소의 일정 성능 미달시 그에 대한 배상 등에 대하여 종속회사인 OCI Enterprises Inc.와 연대보증을 제공하고 있습니다.

(13)

OCIM Sdn. Bhd.
와 관련한 우발부채

지배회사는
OCIM Sdn. Bhd.
가 가지고 있는 전기공급계약상 모든 의무에 대해서 현지의 전기공급회사에게 계약이행보증을 하고 있으며, 이를 위하여 제공한 계약이행보증금
액은
MYR
2,686,286,260

입니다.

또한,
외부금융기관이 전기공급(3개월분)에대해 제공한 지급보증에 대하여 지배회사가 외부금융기관에게
MYR 63,800,000
의 지급보증을 제공하고 있습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(14) 지체상금청구 소송과 관련한 우발부채

2018년 10월 태양광발전소 건설공사의 도급인인 (주)디에스태양광발전소1호 외 1은수급인인 지배회사를 상대로 준공예정일까지 공사를 완성하지 못하였다는 이유로 합계 282백만원의 지체상금의 지급을 요구하는 소송을 제기하였습니다. 이에 지배회사는 준공예정일까지 공사를 완성하였음을 적극 소명해 나갈 예정입니다. 당분기말 현재 서울중앙지방법원에 계류 중에 있으며, 현재로서는 동 소송의 진행결과를 예측할 수 없습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

21. 자본

(1) 자본금 및 기타불입자본

지배회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고 1주의 금액은 5,000원이며, 당분기 및 전기 중 자본금 및 기타불입자본의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:주, 천원)

구분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

보통주
기타불입자본

주식수
자본금
주식발행초과금
기타자본잉여금

기초금액
23,849,371
127,246,855
734,532,524
51,023,382

종속회사의 유상증자
-
-
-
73,142

기말금액
23,849,371
127,246,855
734,532,524
50,950,240

(전기)

(단위:주, 천원)

구분
2018.1.1. ~ 2018.12.31.

보통주
기타불입자본

주식수
자본금
주식발행초과금
기타자본잉여금

기초금액
23,849,371
127,246,855
734,532,524
51,054,037

종속회사의 유상증자
-
-
-
(30,655)

기말금액
23,849,371
127,246,855
734,532,524
51,023,382

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 이익잉여금

당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
2019.3.31.
2018.12.31.

법정적립금(주1)
38,415,156
35,267,959

임의적립금
1,920,796,531
1,878,049,561

재평가적립금(주2)
415,932,404
415,932,404

확정급여제도의 재측정요소
(37,709,345)
(37,431,678)

미처분이익잉여금
131,312,631
236,939,512

합 계
2,468,747,377
2,528,757,758

(주1)
법정적립금은 전액 이익준비금입니다. 상법상 이익준비금은 회사가 자본금의 50%에 도달할 때까지 매결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 자본금의 결손보전에 충당하는 경우 외에는 처분하지 못합니다.

(주2)
재평가적립금은 1982년 1월 1일 이전에 발생한 21,895,743천원과 1996년 1월 1일을 기준일로 실시한 자산재평가에 따라 발생한 재평가차액 417,958,834천원 중 자산재평가세납부후 잔액 405,416,941천원에서 1996년 자본전입액 10,764,215천원 및 재평가후 1년 이내에 매각한 자산으로 인하여 감소한 재평가차액 616,065천원을 차감한 금액입니다.

(3) 기타자본구성요소

당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.
2018.12.31.

해외사업환산손익
8,032,244
(13,793,400)

관계기업및공동기업투자자본변동
1,744,232
1,676,821

합 계
9,776,476
(12,116,579)

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

22. 매출액

당분기 및 전분기 중 발생한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

한 시점에 인식하는 수익

제품매출
583,423,193
780,954,743

상품매출
43,087,891
54,573,428

임가공수입
11,333,151
13,696,550

기간에 걸쳐 인식하는 수익

임대수익
1,510,694
1,516,272

용역매출
1,664,344
1,581,946

기타매출
824,225
4,634,313

합 계
641,843,498
856,957,252

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

23. 매출원가 및 판매비와관리비

(1) 매출원가 

당분기 및 전분기 중 발생한 매출원가는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

제품매출원가
581,992,421
643,662,537

상품매출원가
37,522,762
47,931,761

임가공원가
7,661,399
7,959,038

임대원가
1,163,516
1,227,860

용역원가
903,975
1,069,633

기타매출원가
216,749
1,191

합 계
629,460,822
701,852,020

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 판매비와관리비 

당분기 및 전분기 중 발생한 판매비와관리비는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

급여
12,771,446
12,910,020

퇴직급여
1,756,840
1,516,808

복리후생비
2,270,009
2,304,972

여비교통비
756,522
624,653

감가상각비
1,020,706
781,135

무형자산상각비
641,332
331,780

경상개발비
5,064,038
5,292,353

수수료
3,973,281
2,517,377

운반비
12,515,668
12,738,530

판매경비
1,022,659
1,069,899

대손상각비(환입)
663,718
(407,860)

기타
10,070,259
9,101,342

합 계
52,526,478
48,781,009

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(3) 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

제품과 재공품의 변동
22,890,683
(17,361,647)

원재료 및 유틸리티 등의 사용액
455,935,865
533,144,097

상품의 판매
72,823,045
128,404,748

기타원가
9,321,973
10,195,533

종업원급여
56,755,191
59,671,709

감가상각비 및 무형자산상각비
77,285,856
76,775,964

운반비
13,390,296
13,614,950

지급수수료 및 판매수수료
4,613,239
4,091,581

기타
19,083,813
22,346,110

소 계
732,099,962
830,883,045

연결조정
(50,112,662)
(80,250,016)

조정 후 계
681,987,300
750,633,029

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

24. 기타수익 및 기타비용

(1) 금융수익

당분기 및 전분기 중 발생한 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

이자수익
4,796,054
5,029,977

배당금수익
415,177
98,641

당기손익공정가치측정금융자산평가이익
98,858
10,457

외환차익
9,949,650
23,129,036

외환환산이익
5,221,621
4,057,657

파생상품거래이익
65,844
581,098

파생상품평가이익
60,769
19,996

합 계
20,607,973
32,926,862

(2) 금융비용

당분기 및 전분기 중 발생한 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

이자비용
14,118,955
17,864,956

이자비용(리스)
133,608
-

당기손익공정가치측정금융자산평가손실
9,555
6,201

외환차손
7,365,635
15,949,036

외화환산손실
4,866,799
10,917,360

파생상품거래손실
788,455
124,135

파생상품평가손실
424,098
43,825

기타
211,917
182,021

합 계
27,919,022
45,087,534

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(3) 기타영업외수익

당분기 및 전분기 중 발생한 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

유형자산처분이익
21,593
349,097

수수료수익
1,757
-

대손충당금환입
301
-

자산수증이익
30,811
24,952

잡이익(주1)
1,023,076
2,461,854

합 계
1,077,538
2,835,903

(주1)
기업회계기준서 제1012호 법인세비용에 따라 전분기 중 환급가산금 13억원을 인식하였습니다. (주석 25 참조)

(4) 기타영업외비용

당분기 및 전분기 중 발생한 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

기타의대손상각비(환입)
(1,229)
(7,408)

유형자산처분손실
829,478
208,071

무형자산처분손실
-
500

기부금
245,695
126,229

잡손실
2,630,997
986,942

합 계
3,704,941
1,314,334

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

25. 법인세비용 및 이연법인세자산ㆍ부채

(1) 법인세
비용

(이익)

당분기와 전분기의 법인
세비용(이익)은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

(1) 당기법인세비용
1,991,839
23,476,503

당기법인세부담액
1,991,839
23,476,503

(2) 이연법인세비용
(8,812,633)
(829,326)

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액
(8,812,633)
(829,326)

(3) 기타포괄손익으로 반영된 법인세
87,498
147,628

매도가능금융자산평가손익
-
25,338

확정급여제도의 재측정요소

87,498
122,290

(4) 총 법인세비용(이익)((1)+(2)+(3))
(6,733,296)
22,794,805

계속영업 법인세비용(이익)
(6,733,296)
22,794,805

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2)

법
인세
비용(이익)
과 회계이익의 관계

당분기와 전분기의 법인세비용(이익)과 회계이익과의 관계
는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

법인세비용차감전순이익(손실)
(47,504,066)
96,288,978

계속영업 법인세비용차감전순이익(손실)
(47,475,241)
96,033,256

중단영업 법인세비용차감전순이익(손실)
(28,825)
255,622

적용세율에 따른 세부담액(주1)
(5,781,063)
23,078,939

조정사항 :

법인세 부과가 면제되는 수익의 효과
(3,242,116)
(504,609)

과세소득에서 차감되지 않는 비용의 효과
507,317
736,065

세액공제 및 감면으로 인한 효과
1,464,024
(2,246,208)

과거에 인식하지 못한 일시적 차이의 당기 인식으로 인한 효과
31,026
(165,369)

이연법인세자산으로 인식되지 않은 효과
453,466
-

상생협력투자촉진세제
-
1,756,948

기타(세율차이 등)
(165,950)
139,039

법인세비용(이익)
(6,733,296)
22,794,805

계속영업 법인세비용(이익)
(6,733,296)
22,794,805

(주1)
지배회사와 각 종속회사의 적용세율에 따른 세부담액을 합계한 금액입니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(3) 이연법인세 변동내역

당분기와 전기의 이연법인세의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

기초금액
당기손익 반영
자본에 직접반영
환율변동효과
기말금액

손실충당금
2,862,883
44,564
-
(1,040)
2,906,407

감가상각비
(33,869,276)
(1,872,600)
-
580,645
(35,161,231)

무형자산상각비
6,778,246
77,233
-
(77,233)
6,778,246

확정급여부채
2,739,407
538,165
87,498
-
3,365,070

투자유가증권
755,577
(557,165)
-
-
198,216

당기손익공정가치측정금융
 자산평가손익
1,277,696
(10,965)
-
-
1,266,731

복구손실충당부채
120,505
1,373
-
(1,373)
120,505

파생상품평가손익
(21,507)
109,114
-
-
87,607

압축기장충당금
(175,653,633)
(746,460)
-
-
(176,400,093)

당기손익공정가치측정금융자산
928,533
(13,896)
-
-
914,637

관계기업및공동기업 등
(7,717,685)
(510,898)
-
57,432
(8,171,151)

유가증권
179,919,751
-
-
-
179,919,751

토지
16,669,053
-
-
-
16,669,053

미지급비용
(723,896)
43,030
-
9,769
(671,097)

유무형자산손상차손
98,670,032
1,139,723
-
(454,846)
99,354,909

세무상결손금
6,133,038

7,960,541

-
-
14,093,579

이월세액공제
7,776,330
(457,735)
-
(47,149)
7,271,446

기타
4,489,091
2,868,406
-
46,696
7,404,193

합 계
111,134,145

8,612,234

87,498

112,901

119,946,778

이연법인세자산
114,847,158

121,634,897

이연법인세부채
(3,713,013)

(1,688,119)

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(전기)

(단위:천원)

구 분
2018.1.1. ~ 2018.12.31.

기초금액
당기손익 반영
자본에 직접반영
환율변동효과
기말금액

손실충당금
974,954
1,888,969
-
(1,040)
2,862,883

감가상각비
(19,715,623)
(14,734,298)
-
580,645
(33,869,276)

무형자산상각비
8,693,287
(1,837,808)
-
(77,233)
6,778,246

확정급여부채
1,765,973
(925,057)
1,898,491
-
2,739,407

투자유가증권
219,267
536,310
-
-
755,577

매도가능금융자산평가손익
(25,339)
1,303,035
-
-
1,277,696

복구손실충당부채
108,582
13,296
-
(1,373)
120,505

파생상품평가손익
439,332
(460,839)
-
-
(21,507)

압축기장충당금
(176,400,093)
746,460
-
-
(175,653,633)

매도가능금융자산손상차손
896,151
32,382
-
-
928,533

관계기업및공동기업 등
(5,041,164)
(2,733,953)
-
57,432
(7,717,685)

유가증권
179,919,751
-
-
-
179,919,751

토지
23,143,458
(6,474,405)
-
-
16,669,053

미지급비용
1,171,339
(1,905,004)
-
9,769
(723,896)

유무형자산손상차손
76,452,239
22,672,639
-
(454,846)
98,670,032

세무상결손금
529,846
5,673,074
-
(69,882)
6,133,038

이월세액공제
10,534,922
(2,711,443)
-
(47,149)
7,776,330

기타
3,745,143
697,252
-
46,696
4,489,091

합 계
107,412,025
1,780,610
1,898,491
43,019
111,134,145

이연법인세자산
114,285,765

114,847,158

이연법인세부채
(6,873,740)

(3,713,013)

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(4) 물적분할 관련 법인세 등 부과 및 행
정소송

지배회사는 2008년 인천공장을 물적분할하여 100% 자회사인 (주)디씨알이를 설립하였으며, 법인세법 제47조에 따라 연결회사는 물적분할 양도차익에 대한 법인세 납부를 이연 받았고 (주)디씨알이는 승계취득한 토지 및 건물에 대한 등록세 및 취득세 등을 감면 받았습니다. 2012년 인천광역시는 우발채무가 미승계되었음을 주장하면서 등록세 및 취득세 등의 지방세를 고지하였고, 2013년 8월에 서울지방국세청은 이연받은 법인세 등을 부과하였습니다.
한편,
지배회사 및 (주)디씨알이는 법인세 및 지방세 등에 대하여 2018년
6월 대법원에서 최종 승소하였습니다.

이에 따라 지배회사는 2018년 6월 법인세 및 부가가치세의 본세, 가산세 및 환급가산금을 각각 3,170억원, 80억원을 환급 받았고 (주)디씨알이는 지방세 본세, 가산세 및 환급가산금 307억
원
을 환급 받았습니다. 또한 지배회사는 2018년 7월 지방소득세 본세, 가산세 및 환급가산금 319억원을 환급 받았습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

26. 주당손익

(1) 계속영업과 중단영업 기본주당손익

(단위:원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

지배회사지분 분기순이익
(39,460,749,071)
73,091,096,973

가중평균유통주식수
23,849,371
23,849,371

지배회사지분 기본주당순이익
(1,655)
3,065

가중평균유통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다. 

(당분기)

구 분
유통주식수(주)
가중치
적수

2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

전기이월
23,849,371
90
2,146,443,390

합 계
23,849,371
90
2,146,443,390

(당분기) 가중평균유통주식수 :
2,146,443,390 ÷ 90일 = 23,849,371

(전분기)

구 분
유통주식수(주)
가중치
적수

2018.1.1. ~ 2018.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

전기이월
23,849,371
90
2,146,443,390

합 계
23,849,371
90
2,146,443,390

(전분기) 가중평균유통주식수 : 2,146,443,390 ÷ 90일 = 23,849,371

(2) 계속영업과 중단영업 희석주당손익

지배회사는 잠재적보통주가 없으므로 계속영업과 중단영업 희석주당손익이 계속영업과 중단영업 기본주당손익과 동일합니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(3) 계속영업 기본주당손익

(단위:원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

지배회사지분 계속영업순이익
(39,438,245,417)
72,891,532,852

가중평균유통주식수
23,849,371
23,849,371

지배회사지분 계속영업기본주당순이익
(1,654)
3,056

가중평균유통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다. 

(당분기)

구 분
유통주식수(주)
가중치
적수

2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

전기이월
23,849,371
90
2,146,443,390

합 계
23,849,371
90
2,146,443,390

(당분기)
가중평균유통주식수 : 2,146,443,390 ÷ 90일 = 23,849,371

(전분기)

구 분
유통주식수(주)
가중치
적수

2018.1.1. ~ 2018.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

전기이월
23,849,371
90
2,146,443,390

합 계
23,849,371
90
2,146,443,390

(전분기) 가중평균유통주식수 : 2,146,443,390 ÷ 90일 = 23,849,371

(4) 계속영업 희석주당손익

지배회사는 잠재적보통주가 없으므로 계속영업 희석기본주당손익이 계속영업 기본주당손익과 동일합니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

27. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

관계기업및공동기업
(주)OCI-Ferro, 행복도시태양광발전소(주), OCI Solar San Antonio 4 LLC,현대오씨아이(주), Sun Action Trackers LLC, 비앤오바이오(주),
(주)에스엔바이오사이언스

기타특수관계자(주1)
Philko Peroxide Corporation, (주)유니드글로벌상사, (주)유니드, 
(주)유니드엘이디, (주)이테크건설, (주)쿼츠테크, 
군장에너지(주), 삼광글라스(주), 에스엠지에너지(주), 에스지개발(주)

(주1)

Philko Peroxide Corporation을 제외한 기타특수관계자는 한국채택국제회계기준 제 1024호 문단 9 에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제 1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사입니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 연결회사와 특수관계자의 주요 거래내역은 다음과 같습니다. 연결회사간의 거래는 연결시 제거되었으며, 주석으로 공시되지 않습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

수익 등
비용 등

매출
배당금수익
기타수익
합계
원재료매입 등
기타비용
비용합계

관계기업 및
공동기업
현대오씨아이(주)
2,096,365
-
-
2,096,365
9,078,884
-
9,078,884

비앤오바이오(주)
6,546
-
-
6,546
-
-
-

기타
특수관계자
Philko Peroxide Corporation
544,481
112,712
-
657,193
-
-
-

삼광글라스(주)
1,249,547
-
-
1,249,547
-
8,982
8,982

(주)유니드글로벌상사
30,239,146
-
-
30,239,146
4,402,999
-
4,402,999

(주)유니드
154,216
-
-
154,216
570,823
-
570,823

(주)이테크건설
43,758
-
-
43,758
-
-
-

군장에너지(주)
10,135
-
1,222,443
1,232,578
-
13,983,682
13,983,682

(주)쿼츠테크
648
-
-
648
111,240
-
111,240

합계
34,344,842
112,712
1,222,443
35,679,997
14,163,946
13,992,664
28,156,610

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

수익 등
비용 등

매출
배당금수익
기타수익
합계
원재료매입 등
기타비용
비용합계

관계기업 및
공동기업
현대오씨아이(주)
6,497,919
-
-
6,497,919
7,992,530
-
7,992,530

기타
특수관계자
Philko Peroxide Corporation
744,427
98,352
2,137
844,916
-
-
-

삼광글라스(주)
1,621,547
-
-
1,621,547
-
30,251
30,251

(주)유니드글로벌상사
47,394,577
-
-
47,394,577
4,624,527
-
4,624,527

(주)유니드
248,492
-
-
248,492
154,946
10,160
165,106

(주)이테크건설
62,480
-
-
62,480
-
-
-

군장에너지(주)
6,278
-
1,554,243
1,560,521
-
15,446,845
15,446,845

(주)쿼츠테크
603
-
-
603
108,280
6,240
114,520

합계
56,576,323
98,352
1,556,380
58,231,055
12,880,283
15,493,496
28,373,779

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(3) 당분기말 및 전기말 현재 발생한 연결회사와 특수관계자의 거래에서 발생한 채 권, 채무의 내역은 다음과 같습니다. 연결회사간의 거래는 연결시 제거되었으며, 주석으로 공시되지 않습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
채권등 합계
매입채무
기타채무
채무등 합계

관계기업 및 공동기업
(주)OCI-Ferro
-
83,583
83,583
-
-
-

현대오씨아이(주)
829,361
-
829,361
30,608,639
-
30,608,639

비앤오바이오(주)
2,400
-
2,400
-
-
-

기타 
특수관계자
Philko Peroxide Corporation
375,733
113,132
488,865
-
-
-

삼광글라스(주)
1,788,079
-
1,788,079
-
3,284
3,284

(주)유니드글로벌상사

12,263,999
180,353
12,444,352
6,715,672
20,592
6,736,264

(주)유니드
42,954
70,000
112,954
729,681
85,000
814,681

(주)이테크건설
16,074
-
16,074
-
-
-

군장에너지(주)
1,826
925,872
927,698
-
10,359,857
10,359,857

(주)쿼츠테크
1,390
-
1,390
151,074
-
151,074

합 계
15,321,816
1,372,940
16,694,756
38,205,066
10,468,733
48,673,799

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
채권등 합계
매입채무
기타채무
채무등 합계

관계기업 및 공동기업
현대오씨아이(주)
905,942
-
905,942
17,440,337
-
17,440,337

비앤오바이오(주)
12,001
-
12,001
-
-
-

기타 
특수관계자
Philko Peroxide Corporation
1,348,971
-
1,348,971
-
-
-

삼광글라스(주)
1,077,310
-
1,077,310
-
4,138
4,138

(주)유니드글로벌상사

9,398,200
177,230
9,575,430
8,672,169
61,776
8,733,945

(주)유니드
44,157
70,000
114,157
354,816
-
354,816

(주)이테크건설
22,758
-
22,758
-
-
-

군장에너지(주)
854
435,866
436,720
-
4,944,484
4,944,484

(주)쿼츠테크
1,341
-
1,341
185,658
-
185,658

합 계
12,811,534
683,096
13,494,630
26,652,980
5,010,398
31,663,378

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(4) 당분기 및 전기 중 발생한 특수관계자와의 대여금 거래 내역은 없
습니다.

(5) 주요경영진에 대한 보상

지배회사는 당분기 중에 주요 경영진에 대한 보상으로 급여 및 퇴직급
여
로

426,660천원과

160,968천원을
계상하였습니다.

(6) 특수관계자에 대한 지급보증 등

당분기말 현재 지배회사가 특수관계자를 위하여 제공하거나 제공받은 지급보증은 없습니다.

(7) 당분기 및 전기 중 현재 특수관계자와의 지분거래내역
은 다음과 같습니다.

구 분
거래상대방
거래내역
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.12.31.

유상증자 및
출자
(주)에스엔바이오사이언스
현금출자
4,999,956
-

비앤오바이오(주)
현금출자
-
250,000

합 계

4,999,956
250,000

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

28. 금융상품

(1) 금융상품의 범주별 장부가액

당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
계정과목
2019.3.31
2018.12.31.

현금및현금성자산
현금및현금성자산
648,686,883
744,271,382

당기손익공정가치측정금융자산
유동파생상품자산
60,770
88,873

단기금융자산
171,697,831
221,508,964

장기금융자산
39,021,977
38,891,309

상각후원가측정금융자산
매출채권및기타채권
495,577,274
434,239,609

장기매출채권및기타채권
22,110,584
22,072,200

단기금융자산
840,325
906,435

장기금융자산
15,294,875
15,073,948

금융자산 합계
1,393,290,519
1,477,052,720

당기손익공정가치측정금융부채
유동파생상품부채
424,098
-

상각후원가측정금융부채
단기금융부채
400,006,150
705,771,074

매입채무및기타채무
376,865,767
366,075,274

장기금융부채
1,093,834,158
802,993,019

장기매입채무및기타채무
40,811,919
26,877,230

금융부채 합계
1,911,942,092
1,901,716,597

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 금융상품의 공정가치

당분기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
2019.3.31.
2018.12.31.

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

(금융자산)

현금및현금성자산
648,686,883
648,686,883
744,271,382
744,271,382

단기금융자산
172,538,156
172,538,156
222,415,399
222,415,399

매출채권및기타채권
495,577,274
495,577,274
434,239,609
434,239,609

유동파생상품자산
60,770
60,770
88,873
88,873

장기금융자산
54,316,852
54,316,852
53,965,257
53,965,257

장기매출채권및기타채권
22,110,584
22,110,584
22,072,200
22,072,200

금융자산 합계
1,393,290,519
1,393,290,519
1,477,052,720
1,477,052,720

(금융부채)

단기금융부채
400,006,150
400,006,150
705,771,074
705,771,074

매입채무및기타채무
376,865,767
376,865,767
366,075,274
366,075,274

유동파생상품부채
424,098
424,098
-
-

장기금융부채
1,093,834,158
1,093,834,158
802,993,019
802,993,019

장기매입채무및기타채무
40,811,919
40,811,919
26,877,230
26,877,230

금융부채 합계
1,911,942,092
1,911,942,092
1,901,716,597
1,901,716,597

연결재무제표상 상각후원가로 측정되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(3) 사용제한된 금융상품

당분기말 및 전기말 현재 사용제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.
2018.12.31.
내 역

현금및현금성자산
52,291,902
59,750,935
차입금관련 담보제공 및 질권설정 등

단기금융상품
11,453,458
-
외화거래 관련 담보제공 등

장기금융상품
16,000
16,000
당좌개설보증 등

장기금융상품
13,966,495
13,724,678
CPS Energy 관련 협약 사용분 등

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(4) 금
융수
익
및 금융비용

가. 당분기 및 전분기 중 당기손익으로 인식된 금융수익 및 금융비용의 항목별 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

(금융수익)

이자수익
4,796,054
5,029,977

배당금수익
415,177
98,641

당기손익공정가치측정금융자산평가이익

98,858
10,457

외환차익
9,949,650
23,129,036

외화환산이익
5,221,621
4,057,657

파생상품거래이익
65,844
581,098

파생상품평가이익
60,769
19,996

소 계
20,607,973
32,926,862

(금융비용)

이자비용
(14,663,976)
(17,938,740)

이자비용차감(자본화금융비용)
545,021
73,784

이자비용(리스)
(133,608)
-

당기손익공정가치측정금융자산평가손실

(9,555)
(6,201)

외환차손
(7,365,635)
(15,949,036)

외화환산손실
(4,866,799)
(10,917,360)

파생상품거래손실
(788,455)
(124,135)

파생상품평가손실
(424,098)
(43,825)

기타
(211,917)
(182,021)

소 계
(27,919,022)
(45,087,534)

차감 계
(7,311,049)
(12,160,672)

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

나. 당분기 및 전분기 중 주요 금융수익 및 금융비용의 금융상품 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

(이자수익)

현금및현금성자산/장단기금융자산
4,442,787
5,012,537

상각후원가측정금융자산
9,518
15,506

매출채권및기타채권
343,749
1,934

소 계
4,796,054
5,029,977

(배당금수익)

당기손익공정가치측정금융자산
415,177
98,641

(외화환산이익)

현금및현금성자산
128,831
780

매출채권및기타채권
3,050,464
205,611

장단기금융부채
1,995,756
3,260,771

매입채무및기타채무
46,570
590,495

소 계
5,221,621
4,057,657

(이자비용)

장단기금융부채(사채이자)
(3,491,282)
(7,420,190)

장단기금융부채(차입금이자)
(11,026,658)
(10,398,187)

자본화금융비용
545,021
73,784

유효이자율법에 의한 이자비용
(146,036)
(120,363)

리스부채
(133,608)
-

소 계
(14,252,563)
(17,864,956)

(외화환산손실)

현금및현금성자산/장단기금융자산
(56,235)
(167,468)

매출채권및기타채권
(2,300,596)
(10,745,308)

장단기금융부채
(1,996,521)
-

매입채무및기타채무
(513,447)
(4,584)

소 계
(4,866,799)
(10,917,360)

다. 당분기 및 전분기 중 기타포괄손익으로 인식한 금융손익의 항목별 내역은 없습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

29. 위험관리

(1) 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들이 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금 총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본총계 금액입니다.

한편, 당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 자본위험관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.
2018.12.31.

차입금 총계
1,495,291,921
1,508,764,093

차감 : 현금및현금성자산
648,686,883
744,271,382

순차입금 (A)
846,605,038
764,492,711

부채총계 (B)
2,155,367,829
2,167,025,481

자본총계 (C)
3,454,542,229
3,492,564,965

자본조달비율 (D=A/C)
24.51%
21.89%

부채비율 (E=B/C)
62.39%
62.05%

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 금융위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험 (외환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 경영진에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(지배회사 자금팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 지배회사의 자금팀은 각 부서와 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

가. 외환위험관리

연결회사는 외화로 표시된 통화를 이용하여 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 한편, 연결회사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 

나. 이자율위험관리

변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 한편, 연결회사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

다. 가격위험관리

연결회사는 당기손익공정가치측정금융자산(지분상품)에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어있습니다. 당분기말 현재 공정가치로 평가하는 당기손익공정가치측정금융자산(지분상품)에
39,021,977천원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10%변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 3,902,198천원(법인세효과 차감 전)입니다. 

라. 신용위험관리

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

마. 유동성위험관리

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(3) 공정가치의 측정

가.
공정가치 측정에 적용된 평가절차, 평가기법과 가정

금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다.

-
상장주식은 활성시장에 공시된 가격을 기준으로 측정하였습니다.

-

표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을참고하여 결정하였습니다(국공채 및 무담보회사채).

-

파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을이용할 수 없다면, 옵션이 아닌 파생상품의 경우에는 금융상품의 기간에 대하여 적용가능한 수익률곡선을 사용하여 할인된 현금흐름 분석을 수행하며, 옵션인 파생상품의경우에는 옵션가격결정모형을 사용하고 있습니다. 통화선도계약은 공시된 선도환율과 계약의 만기와 일치하는 공시된 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 측정하였습니다. 이자율스왑은 공시된 이자율로부터 도출된 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 추정되고 할인된 미래현금흐름의 현재가치로 측정하였습니다.

-
(상기에 기술된 금융상품을 제외한) 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

특히 다
음의 금융자산 및 금융부채의 공정가치 결정에 사용된 중요한 가정은 아래에서 설명하고 있습니다.

- 비상장주식
재무제표에는 공정가치로 측정되는 비상장주
식

이 포함되어 있습니다. 비상장주식의 공정가치는 현금흐름할인모형 등 적용가능한 최선의 측정방법을 사용하여 추정한 것이며, 해당 모형에는 관측가능한시장가격 또는 비율에 근거하지 않은 일부 가정도 포함되어 있습니다.

- 단기금융상품
각 자산에 대해 관측가능한 투입변수(이자율, 신용도 등)를 참고하여 공정가치를 평가하고있습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

나. 공정가치 서열체계

연결회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
설 명

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 
부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 
않은 투입변수)

다. 연결회사의 상기 서열체계에 따른 공정가치측정치는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.

수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기손익공정가치측정금융자산

단기금융상품
-
171,697,831
-
171,697,831

유동파생상품자산
-
60,770
-
60,770

당기손익공정가치측정금융자산(시장성)
37,592,222
-
-
37,592,222

당기손익공정가치측정금융자산(비시장성)
-
-
1,428,516
1,428,516

당기손익공정가치측정금융자산(출자금)
-
-
1,240
1,240

금융자산합계
37,592,222
171,758,601
1,429,756
210,780,579

당기손익공정가치측정금융부채

유동파생상품부채
-
424,098
-
424,098

금융부채합계
-
424,098
-
424,098

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(전기말)

(단위:천원)

구 분
2018.12.31.

수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기손익공정가치측정금융자산

단기금융상품
-
221,508,964
-
221,508,964

유동파생상품자산
-
88,873
-
88,873

당기손익공정가치측정금융자산(시장성)
37,538,327
-
-
37,538,327

당기손익공정가치측정금융자산(비시장성)
-
-
1,351,742
1,351,742

당기손익공정가치측정금융자산(출자금)
-
-
1,240
1,240

금융자산합계
37,538,327
221,597,837
1,352,982
260,489,146

라. 재무상태표에 인식된 금융상품 중 수준 3에 포함되는 금융상품의 장부가액변동

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1 ~ 2019.3.31.

기 초
연결범위
변동효과
총포괄손익
매입
(발행)
매도
(결제) 등
기 말
기말 보유분
미실현 손익

당기이익
(손실)
기타포괄
이익(손실)

당기손익공정가치측정금융자산
1,352,982
-
-
1,774
75,000
-
1,429,756
-

(전기)

(단위:천원)

구 분
2018.1.1 ~ 2018.12.31.

기 초
연결범위
변동효과
총포괄손익
매입
(발행)
매도
(결제) 등
기 말
기말 보유분
미실현 손익

당기이익
(손실)
기타포괄
이익(손실)

당기손익공정가치측정금융자산
1,530,603
-
(133,810)
4,204
-
(48,015)
1,352,982
-

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

30. 차입원가

(1) 자본화된 차입원가

당분기 및 전분기 중 자본화된 차입원가는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

건설중인자산
545,021
73,784

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

31.
리스

(1) 재무상태표에 인식된 금액

당분기말 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다
.

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.

토지
건물및구축물
기계장치
차량운반구

기타의

유형자산

합 계

사용권자산
28,837,896
6,435,307
1,661,213
6,163,424
123,855
43,221,695

감가상각누계액
1,138,064
468,560
169,238
369,458
8,552

2,153,872

장부금액
27,699,832
5,966,747
1,491,975
5,793,966
115,303
41,067,823

(단위:천원)

구분
2019.3.31
2018.12.31

유동리스부채
4,147,375
-

비유동리스부채
12,266,761
-

합 계
16,414,136
-

당분기 중 증가된 사용권자산은 2,660,312천원입니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 손익계산서에 인식된 금액

당분기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
2019.1.1 ~ 2019.3.31
2018.1.1 ~ 2018.12.31

사용권자산의 상각비

토지
270,503
-

건물
468,560
-

기계장치
169,238
-

차량운반구
369,458
-

기타
8,552
-

합 계
1,286,311
-

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
85,600
-

단기리스료
1,349,996
-

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
1,952,577
-

당분기 중 리스의 총 현금유출은 847,469천원입니다.

(3) 리스부채 연령분석

당분기말 현재 리스부채에 대한 회수기일 기준의 연령분석 내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.3.31

최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
4,640,715
4,147,375

1년 초과 5년 이내
9,287,807
8,332,462

5년 초과
6,842,660
3,934,299

소 계
20,771,182
16,414,136

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

32. 현금흐름표

(1) 영업활동으로 창출된 현금

연결회사의 당분기 및 전분기 중 영업활동으로 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
2019.1.1. ~ 2019.3.31
2018.1.1. ~ 2018.3.31

분기순이익
(40,770,770)
73,494,173

손익항목의 조정:
98,591,126
125,516,827

법인세비용
(6,733,296)
22,794,805

퇴직급여
4,867,596
4,934,422

감가상각비
76,194,760
76,229,494

무형자산상각비
1,164,762
732,156

대손상각비(환입)
663,718
(407,860)

탄소배출원가
-
742,451

금융수익
(10,592,459)
(10,249,083)

금융비용
19,635,414
28,832,342

재고자산평가손실
14,912,477
2,172,376

관계기업및공동기업투자손익
(2,607,013)
(348,236)

유형자산처분이익
(21,593)
(349,097)

자산수증이익
(30,811)
(24,952)

기타의대손상각비(환입)
(1,530)
(7,408)

유형자산처분손실
829,478
208,071

무형자산처분손실
-
500

충당부채전입
75,128
8,407

장기종업원급여
234,495
248,439

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(단위:천원)

과 목
2019.1.1. ~ 2019.3.31
2018.1.1. ~ 2018.3.31

자산부채의 변동:
(106,562,809)
(76,423,522)

매출채권의 증가
(58,129,577)
(58,019,830)

기타채권의 감소
13,207,125
1,144,020

유동파생상품자산의 감소
88,873
338,039

재고자산의 증가(주1)
(8,660,590)
(42,792,678)

기타유동자산의 증가
(3,182,449)
(6,103,568)

장기매출채권및기타채권의 감소(증가)
339,552
(2,724,869)

기타비유동자산의 감소(증가)
24,172
(540)

매입채무의 감소
(4,439,504)
(1,756,595)

기타채무의 감소
(18,024,879)
(24,502,883)

유동파생상품부채의 감소
-
(2,173,502)

기타유동부채의 증가(감소)
(707,696)
17,507,515

장기매입채무및기타채무의 증가
2,338,091
185,544

충당부채의 감소
(261,092)
(6,440,893)

기타비유동부채의 증가(감소)
(28,550,835)
50,157,619

사외적립자산의 감소
3,137,984
1,911,303

퇴직금의 지급
(3,741,984)
(3,152,204)

영업활동으로 창출된 현금
(48,742,453)
122,587,478

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 비현금거래

연결회사의 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

거래내용
2019.1.1. ~ 2019.3.31
2018.1.1. ~ 2018.3.31

상각후원가측정금융자산(국공채)
-
12,000

건설중인자산의 토지 대체
3,520,769
50,000

건설중인자산의 건물구축물 대체
8,989,434
3,780,413

건설중인자산의 기계장치 대체
101,320,284
7,286,042

건설중인자산의 기타의유형자산 대체
872,859
433,483

건설중인자산의 타계정 대체
243,414
803,027

유형자산 등의 취득과 관련한 미지급금
15,247,120
22,898,130

장기차입금의 유동성 대체
22,636,839
149,945,481

장기사채의 유동성 대체
25,000,000
70,355,580

장기미지급금의 미지급금 대체
859,181
791,651

회계정책 변경으로 인한 유동리스부채 대체
4,330,053
-

회계정책 변경으로 인한 비유동리스부채 대체
10,024,092
-

기타비유동부채의 유동성대체
300,536
-

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(3) 재무활동에서 발생한 부채의 당분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.
(당분기)

(단위:천원)

구 분
기초
회계정책의 
변경효과
재무활동 
현금흐름에서
발생한 변동
환율변동 효과
유동성대체
기타변동
기말

단기차입금(금융기관)
228,126,888
-
(12,190,796)
1,199,771
-
-
217,135,863

유동성장기부채
477,644,186
-
(342,489,279)
87,043
47,636,839
(8,502)
182,870,287

장기차입금(금융기관)
528,619,602
-
335,344,272
3,012,815
(22,636,839)
-
844,339,850

사채
274,373,417
-
-
-
(25,000,000)
120,891
249,494,308

유동리스부채
-
4,330,053
(847,469)
-
-
664,791
4,147,375

비유동리스부채
-
10,024,092
-
-
-
2,242,669
12,266,761

국고보조금(건물)
162,150
-
14,410
-
-
(15,725)
160,835

미지급배당금
8,272
-
-
-
-
20,271,965
20,280,237

기타재무활동으로 인한 현금유출액
-
-
(73,141)
-
-
73,141
-

재무활동으로부터의 총부채
1,508,934,515
14,354,145
(20,242,003)
4,299,629
-
23,349,230
1,530,695,516

(전분기)

(단위:천원)

구 분
기초
재무활동 
현금흐름에서
발생한 변동
환율변동 효과
유동성대체
기타변동
기말

단기차입금(금융기관)
233,095,784
(9,856,866)
192,652
-
-
223,431,570

유동성장기부채
520,054,941
(130,956,899)
-
220,301,061
50,836
609,449,939

장기차입금(금융기관)
818,686,106
-
(158,863)
(149,945,481)
-
668,581,762

사채
344,242,780
-
525,869
(70,355,580)
-
274,413,069

국고보조금(공구와기구)
167,409
84,600
-
-
(85,915)
166,094

기타재무활동으로 인한 현금유출액
-
(5,097)
-
-
5,097
-

재무활동으로부터의 총부채
1,916,247,020
(140,734,262)
559,658
-
(29,982)
1,776,042,434

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

33. 사업결합

(1) 당분기 중 발생한 사업결합의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

주요 영업활동

취득일

취득한 지분
(%) (주1)

이전대가

카코뉴에너지(주)
태양광 발전 
인버터 제조 및 판매
2019.1.15
0.00%
6,751,423

(주1)
인수대상회사의 영업자산과 부채를 선택적 사업양수도거래로 인수하였습니다.

(2) 당분기 중 발생한 사업결합의 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
2019.1.15.

현금
6,751,423

이전대가총계
6,751,423

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(3) 당분기에 발생한 사업결합으로 인하여 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

2019.1.15.

식별가능한 자산의 공정가치
12,382,139

유동자산
7,458,133

매출채권 및 기타채권
2,015,248

재고자산
5,442,885

비유동자산
4,924,006

유형자산
1,401,484

무형자산
3,492,052

기타비유동자산
30,470

식별가능한 부채의 공정가치
12,241,499

유동부채
9,728,548

매입채무 및 기타채무
8,818,138

기타유동부채
51,413

확정급여부채
858,997

비유동부채
2,512,951

기타비유동부채
2,512,951

식별가능한 순자산 공정가치 합계
140,640

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(4) 당기 중 발생한 사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

2019.1.15.

이전대가

6,751,423

차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치

140,639

영업권
6,610,784

(5) 당기 중 발생한 사업결합으로 인한 순현금유출은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

2019.1.15.

현금으로 지급한 대가

6,751,423

차감: 취득한 현금 및 현금성자산

-

차 감 계

6,751,423

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

34. 중단영업

(1) 중단영업의 내용

지배회사는 수익개선을 위하여 2017년 11월 17일 이사회의 승인에 의하여 종속회사인 OCI 스페셜티(주)
가 보유 중인 손자회사 ELPION Silicon Sdn. Bhd.의
제조와 판매를 중단하기로 결정하고 해당사업 부문을 중단하였습니다.

당분기 및 전분기 중 발생한 중단영업의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

Elpion silicon
Elpion silicon

매출
-
-

매출원가
-
-

판매비와관리비
(35,456)
(720,876)

영업이익(손실)
(35,456)
(720,876)

기타영업외손익
6,631
976,498

법인세비용
-
-

중단영업이익(손실)
(28,825)
255,622

지배회사소유주지분
(22,504)
199,564

비지배지분
(6,321)
56,058

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 중단영업에서 발생한 현금흐름

연결회사의 당분기 및 전분기 중 중단영업과 관련된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

Elpion silicon
Elpion silicon

영업활동으로 인한 순현금흐름
(15,158)
1,761,475

투자활동으로 인한 순현금흐름
-
5,121

재무활동으로 인한 순현금흐름
-
-

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

35. 보고기간후 사건

(1) 2019년 4월 1일, 종속회사 (주)디씨알이는 도시개발사업 부지내 토양정화사업 계약(668억원, 부가가치세 제외)을 체결하였습니다.

(2) 2019년 4월 4일, 지배회사의 관계회사인 (주)에스엔바이오사이언스의 제 3자 배정 유상증자로 인해, 지배회사의 지분율이 26.25%로 변동되었습니다.

(3) 2019년 4월 10일, 지배회사는 군산공장 농업용수 설비를 시공한 공사업체가 당사에 청구할 공사채권을 한국산업은행에게 양도함에 따라 한국산업은행에게 해당 구축물 및 기계장치 등을 양도담보(담보한도액 13,309백만원)로 제공하였습니다.

(4) 2019년 4월 8일, 종속회사 OCI Solar Power LLC는 그의 종속회사 OCI Sol LLC를 설립하였으며, 이 후 2019년 4월 17일, OCI Sol LLC를 OCI San Antonio Sol LLC으로 사명을 변경하였습니다. 또한, 2019년 4월 17일, OCI Solar Power LLC는 그의 종속회사인 OCI San Antonio Sunshiner LLC를 설립하였습니다. 2019년 4월 22일, OCI Solar Power LLC는 그의 종속회사 OCI Solar San Antonio 9 LLC를 OCI San Antonio Corona LLC으로 사명을 변경하였습니다.

(5) 2019년 4월 23일, 종속회사인 시민햇빛발전소(주)는 주주총회 의안에 따라 해산 결의되었으며, 2019년 4월 30일, 해산 등기 완료되었습니다.

(6) 2019년 4월 30일, 종속회사 (주)디씨알이는 계열회사 삼광글라스(주)로부터 토지 및 건물을 매수하는 부동산매매 계약을 체결하였습니다. 거래금액 1,100억원은 잠정매매대금이며 추후 감정평가를 통해 변동될 수 있습니다.

(7) 2019년 5월 2일, 종속회사인 OCI Enterprises Inc.는 그의 종속회사인 OCI Investments LLC를 OCI Bio Investments LLC로 사명을 변경하였습니다. 이 후 2019년5월 7일, OCI Enterprises Inc.는 그의 100% 종속회사 OCI Investments Corp.를 설립하였으며, 설립된 법인은 OCI Bio Investments LLC의 모회사입니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 46 기 1분기말 2019.03.31 현재

제 45 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 46 기 1분기말

제 45 기말

자산

유동자산

1,207,747,405

1,329,564,971

현금및현금성자산

235,583,788

338,973,986

단기금융자산

160,323,137

221,574,729

매출채권및기타채권

415,875,518

356,475,202

유동파생상품자산

60,770

88,873

재고자산

357,288,919

367,041,989

당기법인세자산

기타유동자산

38,615,273

45,410,192

비유동자산

3,407,697,234

3,428,254,301

장기금융자산

39,124,497

39,095,602

장기매출채권및기타채권

9,972,937

10,441,059

이연법인세자산

103,501,915

95,143,232

종속기업,관계기업및공동기업투자

1,431,908,595

1,412,908,639

투자부동산

30,557,498

37,145,436

유형자산

1,777,312,393

1,818,522,705

무형자산

14,557,509

14,235,737

기타비유동자산

761,890

761,891

자산총계

4,615,444,639

4,757,819,272

부채

유동부채

639,128,118

773,866,893

단기금융부채

324,566,792

478,453,823

매입채무및기타채무

306,755,716

286,754,416

유동파생상품부채

422,785

충당부채

422,150

422,700

당기법인세부채

5,638,606

6,162,495

기타유동부채

1,322,069

2,073,459

비유동부채

679,005,292

638,526,663

장기금융부채

452,029,388

390,325,955

장기매입채무및기타채무

23,624,715

20,556,645

비유동충당부채

7,773,754

7,544,334

순확정급여부채

26,660,836

22,646,149

기타비유동부채

168,916,599

197,453,580

부채총계

1,318,133,410

1,412,393,556

자본

자본금

127,246,855

127,246,855

보통주자본금

127,246,855

127,246,855

기타불입자본

822,639,441

822,639,441

주식발행초과금

734,532,524

734,532,524

기타자본잉여금

88,106,917

88,106,917

기타자본구성요소

이익잉여금

2,347,424,933

2,395,539,420

법정적립금

37,295,156

35,267,959

임의적립금

1,921,960,531

1,879,261,561

재평가적립금

415,932,404

415,932,404

확정급여제도의 재측정요소

(36,031,233)

(35,742,774)

미처분이익잉여금

8,268,075

100,820,270

자본총계

3,297,311,229

3,345,425,716

부채와자본총계

4,615,444,639

4,757,819,272

※ 제45기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호에 따라 작성되었습니다.

손익계산서

제 46 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 45 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 46 기 1분기

제 45 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

452,282,351

452,282,351

680,552,280

680,552,280

매출원가

465,341,399

465,341,399

559,778,103

559,778,103

매출총이익(손실)

(13,059,048)

(13,059,048)

120,774,177

120,774,177

판매비와관리비

31,740,646

31,740,646

32,771,959

32,771,959

영업이익(손실)

(44,799,694)

(44,799,694)

88,002,218

88,002,218

금융수익

28,449,358

28,449,358

33,339,211

33,339,211

금융비용

18,720,779

18,720,779

35,936,581

35,936,581

기타영업외수익

852,566

852,566

2,793,652

2,793,652

기타영업외비용

1,602,105

1,602,105

1,200,966

1,200,966

법인세비용차감전계속사업순이익(손실)

(35,820,654)

(35,820,654)

86,997,534

86,997,534

계속영업법인세비용(이익)

(8,266,589)

(8,266,589)

21,736,381

21,736,381

계속영업이익(손실)

(27,554,065)

(27,554,065)

65,261,153

65,261,153

분기순이익(손실)

(27,554,065)

(27,554,065)

65,261,153

65,261,153

주당손익

계속영업과 중단영업 기본및희석중단순이익(손실)(원)

(1,155)

(1,155)

2,736

2,736

계속영업 기본및희석주당순이익(손실) (단위 : 원)

(1,155)

(1,155)

2,736

2,736

※ 제45기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호에 따라 작성되었습니다.

포괄손익계산서

제 46 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 45 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 46 기 1분기

제 45 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

분기순이익(손실)

(27,554,065)

(27,554,065)

65,261,153

65,261,153

기타포괄손익

(288,457)

(288,457)

(388,442)

(388,442)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(288,457)

(288,457)

(388,442)

(388,442)

확정급여제도의 재측정요소

(288,457)

(288,457)

(388,442)

(388,442)

총포괄손익

(27,842,522)

(27,842,522)

64,872,711

64,872,711

※ 제45기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호에 따라 작성되었습니다.

자본변동표

제 46 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 45 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 천원)

자본

자본금

기타불입자본

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2018.01.01 (기초)

127,246,855

822,639,441

79,364

2,376,968,198

3,326,933,858

회계정책의 변경효과

(79,364)

79,364

배당금

(46,506,273)

(46,506,273)

분기순이익(손실)

65,261,153

65,261,153

확정급여재측정요소

(388,442)

(388,442)

2018.03.31 (기말)

127,246,855

822,639,441

2,395,414,000

3,345,300,296

2019.01.01 (기초)

127,246,855

822,639,441

2,395,539,420

3,345,425,716

회계정책의 변경효과

배당금

(20,271,965)

(20,271,965)

분기순이익(손실)

(27,554,065)

(27,554,065)

확정급여재측정요소

(288,457)

(288,457)

2019.03.31 (기말)

127,246,855

822,639,441

2,347,424,933

3,297,311,229

※ 제45기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호에 따라 작성되었습니다.

현금흐름표

제 46 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 45 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 46 기 1분기

제 45 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

(34,844,127)

145,680,830

영업활동으로 창출된 현금

(41,900,048)

153,151,628

이자의 수취

3,686,205

3,991,683

이자의 지급

(7,560,571)

(11,619,948)

배당금의 수취

11,454,175

734,442

법인세의 환급(납부)

(523,888)

(576,975)

투자활동으로 인한 현금흐름

25,943,022

(310,864)

단기금융상품의 감소

116,463,607

104,809,003

단기금융상품의 증가

(55,163,607)

(44,904,501)

상각후원가측정금융자산의 감소

12,000

42,655

단기대여금의 감소

366,584

366,034

단기대여금의 증가

(5,789,000)

장기금융상품의 증가

(4,990,589)

장기대여금의 감소

4,120

투자부동산의 처분

6,439,000

유형자산의 처분

329,494

유형자산의 취득

(22,650,455)

(48,353,678)

무형자산의 취득

(524,151)

(10,332)

종속기업,관계기업 및 공동기업투자의 취득

(18,999,956)

(1,814,070)

재무활동으로 인한 현금흐름

(94,489,093)

(121,900,307)

단기차입금의 증가

28,201,990

121,520,085

단기차입금의 감소

(29,230,909)

(135,864,000)

유동성장기부채의 감소

(193,242,653)

(107,640,992)

장기차입금의 증가

100,000,000

리스부채의 감소

(231,931)

국고보조금의 수령

14,410

84,600

외화환산으로 인한 현금의 변동

(56,350)

현금및현금성자산의 증가(감소)

(103,390,198)

23,413,309

기초 현금및현금성자산

338,973,986

565,127,238

기말 현금및현금성자산

235,583,788

588,540,547

※ 제45기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호에 따라 작성되었습니다.

5. 재무제표 주석

제 46 기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

제 45 기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지

OCI주식회사

1. 회사의 개요

OCI주식회사(이하 "당사")는 소다회 및 관련제품의 제조ㆍ판매를 주사업 목적으로 1959년 8월 5일 설립되어, 1976년 6월에 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 주권 상장하였습니다. 당사는 2001년 5월 1일을 합병기일로 하여 주식회사 제철화학과합병하였고, 합병된 회사의 상호를 동양화학공업주식회사에서 동양제철화학주식회사로 변경하였습니다. 또한, 당사는 2008년 5월 1일을 분할기일로 하여 인천공장 사업 부문을 물적분할하였습니다. 이후, 당사는 2009년 4월 1일 회사의 상호를 동양제철화학주식회사에서 현재의 OCI주식회사로 변경하였습니다.

당사는 2011년 5월 30일 싱가폴 증권거래소에 상장한 해외주식예탁증서(GDR)를 2016년 12월 9일자로 상장 폐지하고, GDR 프로그램을 종료하였습니다.

당사의 본점은 서울특별시 중구 소공로 94 OCI빌딩에 소재하고 있으며, 당분기말 현재 당사의 자본금은 127,246,855천원입니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 분기재무제표 작성기준

동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '
별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다.

동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2018년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

요약중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

① 기업회계기준서 제1116호 적용에 따른 영향

당사는 최초 적용일인 2019년 1월 1일을 기준으로 수정소급법을 적용하여 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하였습니다. 따라서 기업회계기준서 제1116호 적용의 누적효과가 최초 적용일의 이익잉여금에서 조정되며, 비교 표시되는 재무제표는 재작성하지 않는 방법(수정소급법)을 선택하였습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

당사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며 최초 적
용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스이거나 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만 당사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 최초 적용일에 계약이 리스인지 등에 대해 다시 판단하지 않는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만 당사는 단기리스와 소액 기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시 규정을 적용하지 않는 예외규정을 선택하였습니다.

변경된 리스의 정의는 주로 통제모형과 관련되어 있습니다.
동 기준서는 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지 여부에 기초하여 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

② 리스이용자의 회계처리

ㄱ. 제1017호 하에서 운용리스로 회계처리 되었던 계약

동 기준서의 적용으로 인해 기업회계기준서 제1017호에서 재무상태표에 계상되지 않았던 운용리스의 회계처리가 변경되며 동 기준서의 최초 적용일에 당사는 다음과 같이 회계처리합니다.

·
최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치 측정금액은 사용권자산과 리스부채로 인식되며, 재무상태표에서 유형자산과 매입채무및기타채무, 장기매입채무및기타채무에 각각 포함

·
사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용을 포괄손익계산서에 인식

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

ㄴ. 제1017호 하에서 금융리스로 회계처리 되었던 계약
금융리스에서의 자산과 관련하여 동 기준서와 기업회계기준서 제1017호와의 주된 차이는 리스이용자가 리스제공자에게 제공하는 잔존가치보증의 측정에서 발생합니다. 동 기준서에서는 기업회계기준서 제1017호에서 요구되었던 최대보증액이 아니라 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액을 리스부채의 측정치에 포함하여 인식합니다.

③ 리스제공자의 회계처리
리스제공자는 계속적으로 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하고 두 유형의 리스를 다르게 회계처리합니다

동 기준서에 따르면 중간리스제공자는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도 계약으로 회계처리하며, 전대리스를 상위리스에서 생기는 리스자산에 따라 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다(기업회계기준서 제1017호에서는 기초자산에 따라 분류).

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

④ 기업회계계기준서 제1116호의 도입영향
최초 적용일인 2019년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1116호에 따른 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2019.1.1.

변경전
조정사항
변경후

유동자산
1,329,564,971
-
1,329,564,971

비유동자산
3,428,254,301
5,263,244
3,433,517,545

자산 총계
4,757,819,272
5,263,244
4,763,082,516

유동부채
773,866,893
1,288,015
775,154,908

비유동부채
638,526,663
3,975,229
642,501,892

부채 총계
1,412,393,556
5,263,244
1,417,656,800

자본 총계
3,345,425,716
-
3,345,425,716

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(개정)

동 개정사항은 중도상환특성이 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하는지 평가할 때 옵션을 행사하는 당사자가 조기상환의 원인과 관계없이 합리적인 보상을 지급하거나 수취할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 달리 표현하면 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성으로 인해 자동적으로 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하지 못하는 것은 아닙니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정)

동 개정사항은 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호(손상규정 포함)를 적용하여야 한다는 점을 명확히 합니다. 또한 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호를 적용할 때, 기업회계기준서 제1028호에 따른 장부금액 조정사항(즉 기업회계기준서 제1028호에 따라 피투자기업의 손실을 배분하거나 손상평가함에 따라 발생하는 장기투자지분 장부금액의 조정)은 고려하지 않아야 합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다
.

- 한국채택국제회계기준 2015-2017 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1012호 '법인세', 기업회계기준서 제1023호 '차입원가', 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 및 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

① 기업회계기준서 제1012호 법인세
동 개정사항은 분배가능한 이익을 창출하는 거래를 최초에 어떻게 인식하였는지에 따라 배당의 세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.

② 기업회계기준서 제1023호 차입원가
기업회계기준서 제1023호의 개정사항은 관련된 자산이 의도된 용도로 사용되거나 판매가능한 상태에 이른 이후에도 특정 차입금의 잔액이 존재하는 경우, 그 차입금은일반차입금의 자본화이자율을 계산할 때 일반차입금의 일부가 된다는 점을 명확히 하고 있습니다.

③ 기업회계기준서 제1103호 사업결합
제1103호에 대한 개정사항은 기업이 공동영업인 사업에 대한 지배력을 보유하게 되었을 때, 공동영업에 대한 이전보유지분을 공정가치로 재측정하는 것을 포함하여 단계적으로 이루어진 사업결합에 대한 요구사항을 적용해야 한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 재측정 대상 이전보유지분은 공동영업과 관련하여 인식되지 않은 자산, 부채 및 영업권을 포함해야 합니다.

④ 기업회계기준서 제1111호 공동약정
기업회계기준서 제1111호에 대한 개정사항은 사업을 구성하는 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력은 보유하고 있지 않던 당사자가 해당 공동영업에 대한 공동지배력을 보유하게 되는 경우 기업이 보유한 공동영업에 대한 이전보유지분을 재측정하지 않는다는 것을 명확히 하고 있습니다.

상기 개정사항 들이
당
사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

- 기업회계기준서 제1019호 종업원급여(개정)

동 개정사항은 과거근무원가(또는 정산손익)를 결정할 때 갱신된 가정을 적용하여 제도의 개정(또는 축소 또는 정산) 전후에 제도와 사외적립자산에서 제공된 급여를 반영하여 순확정급여부채(자산)을 재측정하고, (확정급여제도가 초과적립상태에 있을 때 발생할 수 있는) 자산인식상한효과는 고려하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 개정 후 동 기준서는 제도의 개정(또는 축소 또는 정산)으로 인해 발생할 수 있는 자산인식상한효과의 변동은 과거근무원가(또는 정산손익) 인식 후에 결정되며, 그 변동을 기타포괄손익으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.

또한 당기근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자 측정과 관련된 문단이 개정되었습니다. 당사는 제도의 변경 후의 잔여 연차보고기간 동안에 해당하는 당기근무원가와 순이자를 결정하기 위해 재측정에 사용된 갱신된 가정을 사용해야 합니다. 순이자의 경우, 개정사항에서는 제도의 개정 이후 기간 동안의 순이자는 동 기준서 문단 99에 따라 재측정된 순확정급여부채(자산)를 재측정할 때 사용한 할인율을 사용하여 산정함을 명확히 합니다.

동 개정사항은 동 기준서에 대한 이번 개정사항이 최초로 적용되는 회계연도 및 그 이후에 발생하는 제도의 개정, 축소 및 정산에만 전진적으로 적용됩니다. 동
개
정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(개정)

동 개정사항은 '원가 기준 투입법 적용 계약의 추가 공시'와 관련하여 문단 한129.1에서 언급하는 '계약'의 의미를 '개별 계약'으로 개정함으로써 기업회계기준서 제1115호를 적용하더라도 공시범위가 축소되지 않도록 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 또한 기업회계기준서 제1115호는 계약의 유형을 구분하지 않으므로, 종전의수익 기준서인 기업회계기준서 제1011호 문단 한45.1의 적용대상에 해당하지 않았던 용역계약도 기업회계기준서 제1115호 문단 한129.1의 적용대상에 해당할수 있으며, 이에 따라 종전의 수익 기준서에 비해 문단 한129.1에 따른 공시대상 계약의 범위가 넓어질 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 법인세 처리의 불확실성(제정)

동 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 어떻게 회계처리하는지를 규정하고 있으며, 다음의 사항을 요구하고 있습니다.

① 기업은 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단하여야 합니다.

② 기업은 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 불확실한 법인세 처리를 과세당국이 수용할 가능성이 높은지를 판단하여 다음과 같이 세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 산정합니다.
- 수용할 가능성이 높다면 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 법인세 처리와 일관되게 산정합니다.
- 수용할 가능성이 높지 않다면 불확실성의 영향을 반영하여 산정합니다.

동
해석서가 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(2) 당사가 적용하는 회계정책 중 전기와 비교하여 리스와 관련된 회계정책이 당분기부터 유의적으로 변경되었으며, 리스와 관련된 당사의 회계정책은 다음과 같습니다.

① 리스이용자

당사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 당사는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 단기리스와 소액 기초자산리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있으며 당사는 이러한 리스에 대하여 다른체계적인 기준이 리스이용자의 효익의 형태를 더 잘 나타내는 경우가 아니라면 정액기준에 따라 비용으로 인식합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인하며, 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

리스개시일에 리스부채의 측정치에 포함되는 리스료는 다음 금액으로 구성됩니다.

·
고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감)

·
지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 처음에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정

·
잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

·
리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

·
리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

당사는 리스개시일 후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 장부금액을 증액하거나 지급한 리스료를 반영하여 장부금액을 감액하여 리스부채를 측정합니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

당사는 다음 중 어느 하나에 해당하는 경우에 리스부채를 재측정하고 관련된 사용권자산에 대해 상응하는 조정을 합니다.

·
리스기간에 변경이 있는 경우나 매수선택권의 행사에 대한 평가에 변동이 있는 경우, 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다.

·
잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액에 변동이 있는 경우나 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율(이율)의 변동으로 생기는 미래 리스료에 변동이 있는 경우, 수정 리스료를 최초 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다. 다만 리스료의 변동이 변동이자율의 변동으로 생긴 경우에는 그 이자율 변동을 반영하는 수정 할인율을 사용한다.

·
별도 리스로 회계처리하지 않는 리스변경에 대하여 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다.

사용권자산은 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브는 차감), 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가로 구성되며, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 측정합니다.

리스조건에서 요구하는 대로 기초자산을 해체하고 제거하거나, 기초자산이 위치한 부지를 복구하거나, 기초자산 자체를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치(다만 그 원가가 재고자산을 생산하기 위해 부담하는 것이 아니어야 한다)는 사용권자산에 포함되며 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하여 인식하고 측정합니다.

리스기간 종료시점 이전에 리스이용자에게 기초자산의 소유권을 이전하는 경우나 사용권자산의 원가에 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우에, 리스이용자는 리스개시일부터 기초자산의 내용연수 종료시점까지 사용권자산을 감가상각합니다. 그 밖의 경우에는 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 사용권자산을 감가상각합니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

당사는 사용권자산이 손상되었는지를 판단하고 식별되는 손상차손을 회계처리하기 위하여 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'을 적용합니다.

당사는 변동리스료(다만 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료는 제외)는 사용권자산과 리스부채의 측정에 포함하지 않으며, 그러한 리스료는 변동리스료를 유발하는 사건 또는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

실무적 간편법으로 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 이에 관련되는 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택할 수 있으며, 당사는 이러한 실무적 간편법을 사용하지 않고 있습니다.

② 리스제공자

당사는 각 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하며 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다.

당사가 중간리스제공자인 경우 당사는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도 계약으로 회계처리하고 있습니다. 당사는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 전대리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

당사는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 다른 체계적인 기준이 기초자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더 잘 나타낸다면 당사는 그 기준을 적용합니다.

당사는 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다.

당사는 리스개시일에 금융리스에 따라 보유하는 자산을 재무상태표에 인식하고 그 자산을 리스순투자와 동일한 금액의 수취채권으로 표시하며 후속적으로 리스순투자 금액에 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 인식합니다.

하나의 리스요소와 하나 이상의 추가 리스요소나 비리스요소를 포함하는 계약에서 리스제공자는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약 대가를 배분합니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표 작성을 위해 당사의 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 현금및현금성자산

당사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 

당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.
2018.12.31.

현금및현금성자산
235,583,788
338,973,986

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

5. 금융상품자산

(1) 장단기금융자산 내역

당분기말 및 전기말 현재 장단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.
2018.12.31.

(단기금융자산)

단기금융상품
160,244,372
221,508,964

상각후원가측정금융자산(국공채)
78,765
65,765

소 계
160,323,137
221,574,729

(장기금융자산)

장기금융상품
4,000
4,000

당기손익공정가치측정금융자산(비시장성)
1,251,085
1,251,085

당기손익공정가치측정금융자산(시장성)
37,592,222
37,538,327

당기손익공정가치측정금융자산(출자금)
1,240
1,240

상각후원가측정금융자산(국공채)
275,950
300,950

소 계
39,124,497
39,095,602

합 계
199,447,634
260,670,331

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(2) 시장성 있는 당기손익공정가치측정금융자산 내역

당분기말 및 전기말 현재 시장성 있는 당기손익공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

회사명
2019.3.31.

주식수
지분율
(%)
취득원가
공정가액
장부가액

영진약품(주)
11,925
0.01
237,072
79,421
79,421

부광약품(주)(주1)
1,964,021
3.09
42,851,934
37,512,801
37,512,801

합 계

43,089,006
37,592,222
37,592,222

(주1)
당분기 중 주식배당으로 453,235주를 추가 취득하였습니다.

(전기말)

(단위:천원)

회사명
2018.12.31.

주식수
지분율
(%)
취득원가
공정가액
장부가액

영진약품(주)(주1)
11,925
0.01
237,072
70,834
70,834

부광약품(주)(주2)
1,510,786
3.09
42,851,934
37,467,493
37,467,493

합 계

43,089,006
37,538,327
37,538,327

(주1)
전기에 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익공정가치측정금융자산으로 분류하였으며, 취득원가는 손상차손 237,072천원을 인식하기 전의 최초 취득가액으로 기재되어 있습니다.

(주2)
전기 중 신규 취득하였습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

6. 매출채권및기타채권

(1) 매출채권및기타채권 내역

당분기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.
2018.12.31.

(유동성 매출채권및기타채권)

매출채권
389,823,912
329,681,000

손실충당금

(10,357,889)
(9,732,473)

단기대여금
21,280,127
20,742,672

미수금
19,312,471
19,226,442

손실충당금
(5,027,955)
(5,029,185)

미수수익
844,852
1,586,746

소 계
415,875,518
356,475,202

(비유동성 장기매출채권및기타채권)

장기대여금
8,053,776
8,278,731

보증금
1,919,161
2,162,328

소 계
9,972,937
10,441,059

합 계
425,848,455
366,916,261

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(2) 손실충당금의 변동

당분기 및 전기 중 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.3.31.

매출채권
미수금

기초금액
(9,732,473)
(5,029,185)

손상차손인식
(625,416)
-

손상차손환입
-
1,230

기말금액 (주1)
(10,357,889)
(5,027,955)

(전기)

(단위:천원)

구 분
2018.1.1.~ 2018.12.31.

매출채권
미수금

기초금액
(3,072,148)
(5,199,537)

손상차손인식
(6,722,542)
-

손상차손환입
-
13,869

제각
62,217
156,483

기말금액 (주1)
(9,732,473)
(5,029,185)

(주1)
매출채권과 미수금의 손실충당금은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

7. 재고자산

(1) 재고자산 내역

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2019.3.31.
2018.12.31.

평가전금액
평가충당금
장부가액
평가전금액
평가충당금
장부가액

상 품
34,267,497
(764,991)
33,502,506
26,229,719
(990,078)
25,239,641

제 품
186,829,844
(42,252,487)
144,577,357
180,953,216
(31,488,818)
149,464,398

원 재 료
141,891,860
(1,776,319)
140,115,541
113,842,543
(1,776,319)
112,066,224

저 장 품
33,036,596
-
33,036,596
33,939,044
-
33,939,044

기타의재고자산
6,056,919
-
6,056,919
46,332,682
-
46,332,682

합 계
402,082,716
(44,793,797)
357,288,919
401,297,204
(34,255,215)
367,041,989

(2) 재고자산 평가손실(환입)

당분기 및 전분기 중 재고자산과 관련하여 매출원가로 인식한 평가손실(환입)은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
2019.1.1.~ 2019.3.31.
2018.1.1.~ 2018.3.31.

매출원가
10,538,582
2,300,774

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

8. 종속기업, 관계기업및공동기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업, 관계기업및공동기업 투자의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

회사명

2
019.3.31.

주식수
지분율 (%)
취득원가
순자산가액
장부가액
시장가격

(주)OCI-Ferro
167,166
50.00
3,437,203
8,955,753
5,325,780
-

OCI Vietnam Co., Ltd.
-
100.00
5,416,280
4,979,601
4,938,742
-

OCI Enterprises Inc.
225,450
100.00
258,508,715
463,940,379
249,176,990
-

OCIM Sdn. Bhd.
512,356,839
100.00
194,833,979
260,202,305
194,833,979
-

현대오씨아이㈜
10,192,000
49.00
50,960,000
58,748,604
50,960,000
-

(주)디씨알이 (주1)
20,029,818
100.00
582,807,040
1,096,086,435
582,753,026
-

OCI스페셜티(주)
149,880,914
78.07
133,936,499
22,908,524
22,944,689
-

OCI정보통신(주)
200,000
100.00
1,000,000
1,898,269
1,000,000
-

DCC(Shanghai) Co., Ltd.
-
100.00
2,950,450
5,250,899
2,950,450
-

OCI Japan Co., Ltd.
7,999
99.99
1,068,050
1,224,187
1,068,050
-

OCI China Co., Ltd.
-
100.00
135,311,509
113,050,019
132,409,476
-

OCI SE(주)
27,880,000
100.00
139,536,000
195,450,378
139,536,000
-

OCI 파워(주)
3,622,000
100.00
18,110,000
18,751,187
18,110,000
-

OCI Global Ltd.
137,170,160
100.00
20,374,657
16,847,283
20,374,657
-

행복도시태양광발전소(주)
55,360
40.00
276,800
277,385
276,800
-

비앤오바이오㈜
50,000
50.00
250,000
178,224
250,000
-

(주)에스엔바이오사이언스
95,419
29.33
4,999,956
1,286,717
4,999,956
-

합 계

1,553,777,138
2,270,036,149
1,431,908,595
-

(주1)
(주)디씨알이의 취득원가와 순자산가액의 차이 513,279백만원은 내부미실현손익으로제거된분할이익 756,743백만원 및 원가법 평가로 인하여 미반영된 누적손실 243,464백만원으로 구성되어 있습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(전기말)

(단위: 천원)

회사명

2
018.12.31.

주식수
지분율 (%)
취득원가
순자산가액
장부가액
시장가격

(주)OCI-Ferro
167,166
50.00
3,437,203
9,071,397
5,325,780
-

OCI Vietnam Co., Ltd.
-
100.00
5,416,280
3,676,092
4,938,742
-

OCI Enterprises Inc.
225,450
100.00
258,508,715
450,452,749
249,176,990
-

OCIM Sdn. Bhd.
512,356,839
100.00
194,833,979
264,808,925
194,833,979
-

현대오씨아이(주)
10,192,000
49.00
50,960,000
55,892,525
50,960,000
-

(주)디씨알이 (주1)
20,029,818
100.00
582,807,040
1,105,048,321
582,753,026
-

OCI스페셜티(주) (주2)
149,880,914
78.07
133,936,499
29,271,615
22,944,689
-

OCI정보통신(주)
200,000
100.00
1,000,000
3,085,289
1,000,000
-

DCC(Shanghai) Co., Ltd.
-
100.00
2,950,450
5,072,335
2,950,450
-

OCI Japan Co., Ltd.
7,999
99.99
1,068,050
1,166,725
1,068,050
-

OCI China Co., Ltd.
-
100.00
135,311,509
110,572,729
132,409,476
-

OCI SE(주)
27,880,000
100.00
139,536,000
192,462,973
139,536,000
-

OCI 파워(주)
822,000
100.00
4,110,000
4,332,500
4,110,000
-

OCI Global Ltd.
137,170,160
100.00
20,374,657
16,107,512
20,374,657
-

행복도시태양광발전소(주)
55,360
40.00
276,800
285,603
276,800
-

비앤오바이오(주)
50,000
50.00
250,000
215,345
250,000
-

합 계
1,534,777,182
2,251,522,635
1,412,908,639
-

(주1)

(주)디씨알이의 취득원가와 순자산가액의 차이 522,241백만원은 내부미실현손익으로 
제거된 분할이익 756,743백만원 및 원가법 평가로 인하여 미반영된 누적손실 
234,502백만원으로 구성되어 있습니다.

(주2)

순자산가액이 취득원가보다 낮은 회사에 대한 손상을 검토하였고,순자산가액이 하락한
OCI스페셜티(주)에 대해 주식손상을 검토하여 전기 중
9,213
백만원의
손상차손을 인식하였습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(2) 당분기 및 전기 중 변동한 종속기업투자주식 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
2019.1.1.~ 2019.3.31.
2018.1.1.~ 2018.12.31.

(주)디씨알이(주1)
-
28,667,180

OCI 파워㈜ (주2)
14,000,000
-

OCI Global Ltd.(주3)
-
1,814,070

비앤오바이오 주식회사(주3)
-
250,000

(주)에스엔바이오사이언스(주4)
4,999,956
-

합 계
18,999,956
30,731,250

(주1)
전기 중 현금출자 178억원 및 단기대여금의 출자전환 109억원으로 인한 취득입니다.

(주2)
당분기 중 현금출자로 인한 취득입니다.

(주3)
전기 중 현금출자로 인한 취득입니다.

(주4)
당분기 중 당사는 (주)에스엔바이오사이언스의 지분 29.33%를 현금취득하였습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

9. 유형자산

(1) 유형자산의 장부금액

당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합계

취득원가(주1)
166,334,221
799,391,950
3,889,129,358
67,414,857
615,754,961
5,538,025,347

감가상각누계액(주1)
-
(317,899,199)
(3,114,604,228)
(59,350,903)
-
(3,491,854,330)

손상차손누계액
-
(33,380)
(41,018,282)
(360,618)
(225,908,918)
(267,321,198)

국고보조금
-
(160,835)
(1,284,233)
(92,358)
-
(1,537,426)

차감 후 장부가액
166,334,221
481,298,536
732,222,615
7,610,978
389,846,043
1,777,312,393

(주1)

당
분
기
부터 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용함에 따라 각 유형별로 사용권자산 금액이 포함되어 있습니다. (주석29 참조)

(전기말)

(단위:천원)

구 분
2018.12.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합계

취득원가
166,334,221
794,846,363
3,872,119,262
61,968,071
627,866,121
5,523,134,038

감가상각누계액
-
(311,171,052)
(3,065,492,153)
(58,826,872)
-
(3,435,490,077)

손상차손누계액
-
(33,380)
(41,018,282)
(360,618)
(226,034,438)
(267,446,718)

국고보조금
-
(162,150)
(1,428,817)
(83,571)
-
(1,674,538)

차감 후 장부가액
166,334,221
483,479,781
764,180,010
2,697,010
401,831,683
1,818,522,705

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(2) 취득원가

당분기 및 전기 중 유형자산의 취득원가 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.3.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초취득원가
166,334,221
794,846,364
3,872,119,260
61,968,071
627,866,122
5,523,134,038

회계기준 변경으로 인한 누적효과(주1)
-
-
488,588
4,774,656
-
5,263,244

취득 및 자본적 지출(주1)
-
7,405
595,279
608,107
10,208,571
11,419,362

대체
-
4,538,181
17,348,614
64,023
(22,194,232)
(243,414)

처분
-
-
(1,422,383)
-
(125,500)
(1,547,883)

기말취득원가
166,334,221
799,391,950
3,889,129,358
67,414,857
615,754,961
5,538,025,347

(주1)

당
분
기
부터 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용함에 따라 각 유형별로 사용권자산 금액이 포함되어 있습니다. (주석29 참조)

(전기)

(단위:천원)

구 분
2018.1.1.~ 2018.12.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초취득원가
164,043,887
764,862,833
3,831,211,575
63,793,242
611,614,466
5,435,526,003

취득 및 자본적 지출
-
45,000
1,368,796
1,042,157
110,879,615
113,335,568

대체
2,290,334
30,298,962
52,594,038
513,669
(87,809,287)
(2,112,284)

처분
-
(360,432)
(13,055,147)
(3,380,997)
(6,818,673)
(23,615,249)

기말취득원가
166,334,221
794,846,363
3,872,119,262
61,968,071
627,866,121
5,523,134,038

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(3) 감가상각누계액과 손상차손누계액

당분기 및 전기 중 유형자산의 감가상각누계액과 손상차손누계액 변동내역은 다음과같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.3.31.

건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초금액
(311,204,432)
(3,106,510,435)
(59,187,490)
(226,034,438)
(3,702,936,795)

감가상각비(주 1)
(6,726,832)
(49,512,823)
(518,408)
-
(56,758,063)

처분
-
592,905
-
125,500
718,405

기타
(1,315)
(192,157)
(5,623)
20
(199,075)

기말금액
(317,932,579)
(3,155,622,510)
(59,711,521)
(225,908,918)
(3,759,175,528)

(주1)

당
분
기
부터 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용함에 따라 각 유형별로 사용권자산 감가상각비 금액이 포함되어 있습니다. (주석29 참조)

(전기)

(단위:천원)

구 분
2018.1.1.~ 2018.12.31.

건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초금액
(285,095,906)
(2,918,238,021)
(61,674,255)
(215,867,913)
(3,480,876,095)

감가상각비
(26,432,001)
(199,991,996)
(786,829)
-
(227,210,826)

손상차손 (주1)
-
-
-
(11,632,658)
(11,632,658)

처분
328,734
12,490,133
3,292,308
1,460,881
17,572,056

기타
(5,259)
(770,551)
(18,714)
5,252
(789,272)

기말금액
(311,204,432)
(3,106,510,435)
(59,187,490)
(226,034,438)
(3,702,936,795)

(주1)

기존 신규시설투자 철회공시(2016.5.3.)로 인해 당사는 관련 유형자산에 대해 전기말 후속적으로 추가손상 여부를 재검토하였고, 이로 인해 11,632,658천원의 손상차손을 추가로 인식하였습니다. 해당 자산이 속하는 보고부문은 베이직케미컬 부문이며, 동 자산의 회수가능액은 사용가치 및 순공정가치를 근거로 추정되었습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

10. 담보제공자산 및 지급보증

(1) 담보제공 자산

당분기말
현재
당사의 토지, 건물 등
유형자산 중 일부인 장부가액

189,170,410천원은 장ㆍ단기 차입금 약정으로 각각 원화

455,000,000
천원 및 미화

158,990
천불
을 채권최고한도액으로 하여 한국산업은행, 수출입은행 및 NH농협은행에 담보로 제공되었
습니다. 또한, 종속기업 OCI SE(주) 및 관계기업 행복도시태양광발전소(주)의 차입금 관련하여 OCI SE(주) 및 행복도시태양광발전소(주)의 투자주식 전체에 대하여 질권이 설정되어 있으며, 당사의 OCIM Sdn. Bhd. 주식취득 등의
차입금 관련하여 OCIM Sdn. Bhd.의 투자주식 전체에 대하여 질권이 설정되어 있습니다.

(2) 당사가 제공한 지급보증 등

당분기말 및 전기말 현재 당사가 종속기업 등을 위하여 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

회사명
지급보증기관
외화단위
2019.3.31.
2018.12.31.
내 용

Shandong OCI Co., Ltd.
SC Bank
CNY
65,000,000
65,900,000
외화지급보증

OCI Solar Power LLC (주1)
Alamo6 Solar
Holdings, LLC
USD
386,966,362
386,966,362
계약이행보증

OCI Solar Power LLC (주2)
BHES Pearl Solar Holdings, LLC
USD
90,379,535
90,379,535
계약이행보증

OCIM Sdn. Bhd. (주3)
Syarikat Sesco 
Berhad
MYR
2,686,286,260
1,238,841,119
계약이행보증

OCIM Sdn. Bhd. (주3)
SC Bank
MYR
63,800,000
63,800,000
외화지급보증

OCIM Sdn. Bhd.
The Export-Import Bank of Korea
USD
40,000,000
-
외화지급보증

Mission Solar Energy LLC (주4)
KEB Hana Bank
USD
-
6,000,000
외화지급보증

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(주1)

당사의 미국 내 자회사인 OCI Solar Power LLC가 그 100% 자회사인 OCI Solar San Antonio 6 LLC 매각과 관련하여, 당사의 100% 자회사이자 미국 내 지주회사인 OCI Enterprises Inc.와 당사가 연대보증인으로서 계약 이행을 보증하는 건입니다.

(주2)

당사의 미국 내 자회사인 OCI Solar Power LLC가 그 100% 자회사인 OCI Solar TRE Holding LLC 매각과 관련하여, 당사의 100% 자회사이자 미국 내 지주회사인 OCI Enterprises Inc.와 당사가 연대보증인으로서 계약 이행을 보증하는 건입니다.

(주3)

당사는 OCIM Sdn. Bhd.가 현지의 전기공급회사와 체결한 전기공급계약에 대해서, 계약이행보증을 하고 있습니다.

(주4)
당분기 중 Mission Solar Energy LLC가 상환금을 상환완료함에 따라, 해당 대출건에 대한 당사의 외화지급보증이 만료되었습니다.

(3) 당사가 제공받은 지급보증 

당분기말 및 전기말 현재 당사의 금융 및 영업거래와 관련하여 당사가 제공받은 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지급보증기관
2019.3.31.
2018.12.31.
내 용

서울보증보험
2,136,360
3,516,529
계약이행보증

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

11. 무형자산

(1) 무형자산의 장부금액

당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.

회원권
산업재산권
개발비
기타
합 계

취득원가
9,024,637
4,423,747
27,648,262
7,435,289
48,531,935

상각누계액
-
(1,337,061)
(8,218,136)
(4,784,210)
(14,339,407)

손상차손누계액
(3,131,269)
-
(16,503,750)
-
(19,635,019)

장부가액
5,893,368
3,086,686
2,926,376
2,651,079
14,557,509

(전기말)

(단위:천원)

구 분
2018.12.31.

회원권
산업재산권
개발비
기타
합 계

취득원가
8,613,787
4,413,346
27,290,565
7,399,288
47,716,986

상각누계액
-
(1,184,925)
(8,173,312)
(4,487,993)
(13,846,230)

손상차손누계액
(3,131,269)
-
(16,503,750)
-
(19,635,019)

장부가액
5,482,518
3,228,421
2,613,503
2,911,295
14,235,737

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(2) 취득원가

당분기 및 전기 중 무형자산의 취득원가 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.3.31.

회원권
산업재산권
개발비
기타
합 계

기초취득원가
8,613,787
4,413,346
27,290,565
7,399,289
47,716,986

취득 및 자본적지출
410,850
10,401
102,900
-
524,151

대체
-
-
254,797
36,000
290,798

기말취득원가
9,024,637
4,423,747
27,648,262
7,435,289
48,531,935

(전기)

(단위:천원)

구 분
2018.1.1.~ 2018.12.31.

회원권
산업재산권
개발비
기타
합 계

기초취득원가
8,692,431
4,380,519
26,801,549
4,785,484
44,659,983

취득 및 자본적지출
1,138,089
23,687
143,800
2,590,804
3,896,380

처분
(1,216,733)
-
-
-
(1,216,733)

대체
-
9,140
345,216
23,000
377,356

기말취득원가
8,613,787
4,413,346
27,290,565
7,399,288
47,716,986

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(3) 감가상각누계액 및 손상차손누계액

당분기 및 전기 중 무형자산의 상각누계액과 손상차손누계액 변동내역은 다음과 같습니다. 한편, 당사는 무형자산 중 회원권은 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 않고 있습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.3.31.

회원권
산업재산권
개발비
기타
합 계

기초금액
(3,131,269)
(1,184,925)
(24,677,062)
(4,487,993)
(33,481,249)

무형자산상각비
-
(152,136)
(44,824)
(296,217)
(493,177)

기말금액
(3,131,269)
(1,337,061)
(24,721,886)
(4,784,210)
(33,974,426)

(전기)

(단위:천원)

구 분
2018.1.1.~ 2018.12.31.

회원권
산업재산권
개발비
기타
합 계

기초금액
(3,988,606)
(577,598)
(24,466,417)
(3,475,233)
(32,507,854)

무형자산상각비
-
(607,327)
(210,645)
(1,012,760)
(1,830,732)

취득
857,337
-
-
-
857,337

기말금액
(3,131,269)
(1,184,925)
(24,677,062)
(4,487,993)
(33,481,249)

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(4) 무형자산의 상각액이 포함되어 있는 요약손익계산서의 계정과목

당분기 및 전분기 중 무형자산상각비가 포함된 요약손익계산서의 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.3.31.
2018.1.1.~ 2018.3.31.

매출원가
329,233
154,054

판매비와관리비
144,389
196,507

경상개발비
19,555
18,374

합 계
493,177
368,935

(5) 비용으로 인식한 연구와 개발관련 지출

당분기 및 전분기 중 비용으로 인식한 연구와 개발관련 지출액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.3.31.
2018.1.1.~ 2018.3.31.

경상개발비
4,809,770
5,301,668

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

12. 투자부동산

(1) 투자부동산의 장부금액

당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.

토지
건물및구축물
합 계

취득원가
18,552,521
23,880,276
42,432,797

감가상각누계액
-
(11,809,276)
(11,809,276)

손상차손누계액
-
(66,023)
(66,023)

기말금액
18,552,521
12,004,977
30,557,498

(전기말)

(단위:천원)

구 분
2018.12.31.

토지
건물및구축물
합 계

취득원가
21,327,858
31,517,799
52,845,657

감가상각누계액
-
(14,035,193)
(14,035,193)

손상차손누계액
-
(1,665,028)
(1,665,028)

기말금액
21,327,858
15,817,578
37,145,436

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(2) 취득원가

당분기 및 전기 중 투자부동산의 취득원가 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.3.31.

토지
건물및구축물
합 계

기초취득원가
21,327,858
31,517,799
52,845,657

처분(주1)
(2,775,337)
(7,637,523)
(10,412,860)

기말취득원가
18,552,521
23,880,276
42,432,797

(주1)

당
분
기
중
당사는 전주공장 관련 토지, 건물 및 구축물을 매각하였습니다.

(전기)

(단위:천원)

구 분
2018.1.1.~ 2018.12.31.

토지
건물및구축물
합 계

기초취득원가
21,327,858
31,517,799
52,845,657

처분
-
-
-

기말취득원가
21,327,858
31,517,799
52,845,657

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(3) 감가상각누계액 및 손상차손누계액

당분기 및 전기 중 투자부동산의 감가상각누계액 및 손상차손누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.3.31.
2018.1.1.~ 2018.12.31.

건물및구축물
건물및구축물

기초금액
(15,700,222)
(13,296,207)

감가상각비
(148,937)
(805,011)

손상차손
-
(1,599,004)

처분(주1)
3,973,860
-

기말금액
(11,875,299)
(15,700,222)

(주1)

당
분
기
중
당사는 전주공장 관련 토지, 건물 및 구축물을 매각하였습니다.

(4) 당기 손익으로 인식한 금액

당분기 및 전분기 중 투자부동산과 관련하여 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.3.31.
2018.1.1.~ 2018.3.31.

투자부동산에서 발생한 임대수익
1,580,134
1,584,989

임대수익이 발생한 투자부동산의 운용비용
(1,077,337)
(1,179,511)

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

13. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.
2018.12.31.

(기타유동자산)

선급금
36,306,274
41,577,938

선급비용
2,260,730
3,785,865

기타
48,269
46,389

소 계
38,615,273
45,410,192

(기타비유동자산)

기타
761,890
761,890

합 계
39,377,163
46,172,082

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

14. 금융부채

당분기말 및 전기말 현재 장단기금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차입처
당기
이자율(연, %)
2019.3.31.
2018.12.31.

(유동 단기금융부채)

단기차입금
산업은행 외
2.83 ~ 3.54
168,981,305
169,486,725

유동성장기부채
하나금융투자 외
1.75 ~ 5.29
155,640,838
309,013,946

사채할인발행차금-사채

(55,351)
(46,848)

소 계

324,566,792
478,453,823

(비유동 장기금융부채)

장기사채
KB증권 외
2.89 ~ 3.01
250,000,000
275,000,000

사채할인발행차금-장기사채

(505,692)
(626,583)

장기차입금
OCBC은행 외
1.75 ~ 5.29
202,535,080
115,952,538

소 계

452,029,388
390,325,955

합 계

776,596,180
868,779,778

상기 장ㆍ단기차입금 중 일부 금액에 대하여 당사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석10 참조).
또한,
7
5-2회차
공모사채 등 3천7백5십억원의 사채
는 사채의 원리금지급의무이행이 완료될 때까지 재무비율의 유지(
부채비율 400-800% 이하
), 담보권설정 제한(
자기자본의 400%
), 자산의 처분제한(
자산총액의 100%
), 지배구조 변경사유 발생 방지를 주요 내용으로 하는 약정이 체결되어 있습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

15. 매입채무및기타채무

당분기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.
2018.12.31.

(유동 매입채무및기타채무)

매입채무
150,167,103
133,833,180

미지급금
116,435,075
135,486,305

현재가치할인차금-미지급금
(267,961)
(204,269)

미지급배당금
20,280,238
8,272

미지급비용(이자)
2,421,421
2,827,559

미지급비용(기타)
14,181,129
9,087,020

예수금
1,953,074
5,672,648

예수보증금
43,700
43,701

유동리스부채
1,541,937
-

소 계
306,755,716
286,754,416

(비유동 장기매입채무및기타채무)

장기미지급금
8,700,944
9,591,401

현재가치할인차금-장기미지급금
(573,098)
(766,554)

장기미지급비용
-
-

임대보증금
11,359,132
11,731,798

비유동리스부채
4,137,737
-

소 계
23,624,715
20,556,645

합 계
330,380,431
307,311,061

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

16. 퇴직급여제도

(1) 확정기여형 퇴직급여제도

당사는 종업원을 위하여 부분적으로 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 당사의 의무는 별개의 기금에 고정 기여금을 납부하는 것이며, 종업원이 향후 지급받을 퇴직급여액은 기금 등에 납부한 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정됩니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 당사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다.

당사가 당분기 및 전분기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.3.31.
2018.1.1.~ 2018.3.31.

확정기여형 퇴직급여비용
242,994
719,834

(2) 확정급여형 퇴직급여제도

당사는 종업원을 위하여 부분적으로 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 이제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리법인에 의하여 수행되었습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속
 
가. 확정급여형 퇴직급여내역

당분기말 및 전기말 현재 순확정급여부채로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.
2018.12.31.

기금이 적립된 제도에서 발생한 
 확정급여채무의 현재가치
161,078,761
159,481,240

사외적립자산의 공정가치
(134,417,925)
(136,835,091)

재무상태표에 인식하는 부채
26,660,836
22,646,149

나. 사외적립자산의 구성항목

당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.
2018.12.31.

이율보증형보험상품 등
111,218,908
114,809,427

기타
23,199,017
22,025,665

합계
134,417,925
136,835,091

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

다. 확정급여채무의 현재가치 변동내역

당분기 및 전기 중 확정급여채무의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.3.31.
2018.1.1.~ 2018.12.31.

기초금액
159,481,240
161,640,206

당기근무원가
4,132,730
17,480,531

이자비용
1,187,364
5,232,131

재측정요소 :
-
5,299,526

재무적가정의 변동에서 발생하는 
 보험수리적손익
-
3,957,370

경험조정으로 인해 발생한 
 보험수리적손익
-
1,342,156

급여지급액
(3,722,573)
(30,171,154)

기말금액
161,078,761
159,481,240

라. 사외적립자산의 현재가치 변동내역

당분기 및 전기 중 사외적립자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.3.31.
2018.1.1.~ 2018.12.31.

기초금액
136,835,091
145,172,645

사외적립자산의 이자수익
1,010,979
4,667,908

사외적립자산의 재측정요소
(380,550)
(2,254,706)

사용자 기여금
-
21,505,861

급여지급액
(3,047,595)
(32,256,617)

기말금액
134,417,925
136,835,091

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

마. 사외적립자산에서 발생된 이자수익

당분기 및 전분기 중 사외적립자산에서 발생한 이자수익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.3.31.
2018.1.1.~ 2018.3.31.

사외적립자산 이자수익
630,429
654,521

바. 당기손익으로 인식한 총비용

당분기 및 전분기 중 당기손익으로 인식한 비용내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.3.31.
2018.1.1.~ 2018.3.31.

당기근무원가
4,132,730
4,370,133

순이자비용
176,385
141,056

합 계
4,309,115
4,511,189

사. 당기손익으로 인식한 계정과목

당분기 및 전분기 중 당기손익으로 인식한 비용을 포함하는 계정과목 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.3.31.
2018.1.1.~ 2018.3.31.

매출원가
2,940,958
3,170,530

판매비와관리비
1,163,189
1,120,471

건설중인자산 및 개발비
204,968
220,188

합 계
4,309,115
4,511,189

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

아. 기타포괄손익으로 인식한 확정급여제도의 재측정요소

당분기 및 전분기 중 기타포괄손익으로 인식한 확정급여제도의 재측정효과는 다음과같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.3.31.
2018.1.1.~ 2018.3.31.

법인세차감전 재측정요소
(380,550)
(512,456)

법인세 효과
92,093
124,014

법인세차감후 재측정요소
(288,457)
(388,442)

한편, 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익으로 인식한 확정급여제도의 재측정요소의 누계액은 각
각

(-)36,031,233
천원
및

(-)35,742,774
천원
입니다.

자. 보험수리적 가정

당분기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
2019.3.31.
2018.12.31.

할인율
3.10%
3.10%

미래임금 상승률
3.00%
3.00%

차. 과거 5년간 역사적 정보

과거 5년간 순확정급여부채와 관련된 역사적정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.
2018.12.31.
2017.12.31.
2016.12.31.
2015.12.31.

확정급여채무의 현재가치
161,078,761
159,481,240
161,640,206
158,100,876
153,051,150

사외적립자산의 공정가치
(134,417,925)
(136,835,091)
(145,172,645)
(134,034,252)
(108,090,326)

제도의 과소적립액
26,660,836
22,646,149
16,467,561
24,066,624
44,960,824

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

17. 충당부채

당분기 및 전기 중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.3.31.

유동
비유동

충당부채
배출부채
합 계
기타충당부채

기초금액
422,700
-
422,700
7,544,334

전입액
-
-
-
229,420

사용액
(550)
-
(550)
-

기말금액
422,150
-
422,150
7,773,754

(전기)

(단위:천원)

구 분
2018.1.1.~ 2018.12.31.

유동
비유동

충당부채
배출부채
합 계
기타충당부채

기초금액
73,619
-
73,619
7,727,104

전입액
387,000
-
387,000
874,032

사용액
(37,919)
-
(37,919)
(1,056,802)

기말금액
422,700
-
422,700
7,544,334

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

18. 기타부채

당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.
2018.12.31.

(기타유동부채)

선수금
1,233,560
1,984,950

기타
88,509
88,509

소 계
1,322,069
2,073,459

(기타비유동부채)

장기선수금
167,875,448
196,302,844

기타
1,041,151
1,150,736

소 계
168,916,599
197,453,580

합 계
170,238,668
199,527,039

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

19. 우발부채 및 약정사항

(1) 견질제공된 어음ㆍ수표 현황

당분기말 현재 당사가 견질로 제공한 어음ㆍ수표의 내용은 없습니다.

(2) 우발보증채무

당분기말 현재
당사가 종속회사 등을 위하여 제공한 지급보증금액
은

USD 40,000,000, MYR 63,800,000 및 CNY 65,000,000

입
니다
(주석10 참조). 한편 당
사가 종속회사인 Shandong OCI Co., Ltd.에 제공하는 지급보증한도액은

USD 10,000,000
이
며,
이 중 사용중인 지급보증액이
CNY 65,000,000
입니다
.

당사는 종속회사인 OCI Solar Power LLC가 그 종속회사인 OCI Solar San Antonio 6 LLC 및 OCI Solar TRE Holding LLC를 매각하는 것과 관련하여 당사의 종속회사인 OCI Enterprises Inc.와 연대보증인으로서 계약이행보증을 하고 있으며, 이를 위하여 제공한 계약이행보
증금액은
각각

USD 386,966,362 및 USD 90,379,535
입
니
다.

당사는 OCIM Sdn. Bhd.가 가지고 있는 전기공급계약상 모든 의무에 대해서 현지의 전기공급회사에게 계약이행보증을 하고 있으며, 이를 위하여 제공한 계약이행보증금액은

MYR 2,686,286,260입
니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(3) 신용장개설 등 약정사항

당분기말 및 전기말 현재 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:USD, EUR)

구 분
통화
2019.3.31.
2018.12.31.
금융기관

L/C개설
USD
162,000,000
162,000,000
신한은행 외

당좌차월약정
KRW
4,000,000
4,000,000
신한은행

선물환거래약정
USD
41,000,000
46,000,000
신한은행 외

KRW
18,372,000
18,372,000

EUR
3,000,000
3,000,000
BNP Paribas

전자방식 외상매출채권
담보대출 발행약정
KRW
210,000,000
210,000,000
신한은행

단기회전 대출한도
KRW
100,000,000
100,000,000
NH농협은행 외

동반성장론 결제제도 약정
KRW
60,000,000
60,000,000
신한은행

자금보충약정 (주1)
KRW
360,000,000
255,000,000
한국투자증권 외

(주1)

동 자금보충약정은 특수관계자인 (주)디씨알이,

(주)OCI스페셜티
, 현대오씨아이(주)를
대상으로 체결한 건입니다.

(4) 기술도입약정

당사는 신규사업 및 신제품 개발을 위하여 다양한 기술도입계약을 체결하고 있습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(5) 장기구매계약 및 장기공급계약

당분기말
현재 장기선
수금

167,875,448천원은
폴리실
리콘 장기공급계약과 관련된 선수금입니다. 또한, 2018년 2월, 당사는 관계기업인 현대오씨아이(주)와 현대오씨아이(주)가 생산한 카본블랙을 구매하는 계약(계약기간 20년, 총 약 3조 1천억원)을 맺었습니다.

당사는 OCI Vietnam Co., Ltd.가 공급하는 제품에 대한 납기 및 품질에 대하여 고객사에게 계약이행보증을 하고 있습니다.

(6) 파생상품

당분기말 현재 당사의 미결제된 통화선도계약 내역은 다음과 같습니다.

거래처
거래건수
매도금액
매수금액
약정환율

신한은행
16
USD
30,029,726
USD
483,400
1,117.30~ 1,135.86

NH농협은행
16
USD
22,135,883
USD
954,342
1,121.39 ~ 1,136.35

국민은행
2
USD
5,111,637

-
1,122.20 ~ 1,133.65

SC은행
4
USD
4,877,660
USD
2,000,000
1,123.01 ~ 1,130.30

산업은행
3
USD
4,765,837

-
1,124.54 ~ 1,133.69

Credit Suisse
2
USD
4,141,758

-
1,133.48 ~ 1,134.30

BOA
2
USD
2,139,000
USD
2,139,000
1,125.40 ~ 1,126.29

합 계
45
USD
73,201,501

5,576,742

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(7) 부산석회 매립 등과 관련한 우발부채

당사는 친환경적이며 쾌적한 공장 및 인천지역발전에 기여하기 위하여 분할 전인 2004년도에 생산중단한 소다회 제품의 부산물인 부산석회를 인천공장 구역내 유수지에 매립하여 원상회복하기로 2003년 12월 31일 인천광역시 등과 합의하였으며, 동 부산석회 매립공사가 상당부분 진행되었습니다. 당사는 부산석회와 관련된 비용추정액을 복구손실충당부채로 계상하였으며, 분할기일인 2008년 5월 1일까지 지출하고 남은 잔액을 신설회사인 (주)디씨알이로 모두 승계하였습니다.

한편, 당사는 폐석회 처리와 관련한 비용은 분할계약서에 따라 당사가 부담하기로 하였고, 이에 따라 폐석회처리 의무자인 (주)디씨알이는 관련비용 발생시 당사에게 (주)디씨알이로의 전액 변제를 청구하고 있습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(8) 특허권침해금지 소송과 관련한 우발부채

2017년 2월 독일의 화학회사 Wacker Chemie AG는 당사를 상대로 특허권침해금지등의 소송을 제기하여 특허권 침해 행위 금지, 특허권을 침해하는 방법으로 생산된 실리콘의 폐기, 손해배상금 1억원 지급 등을 요구하고 있습니다. 이에 당사는 특허권을 침해한 사실이 없음을 적극적으로 소명해 나갈 예정입니다.
당분기말 현재 서울중앙지방법원에 계류 중에 있으며, 현재로서는 동 소송의 진행결과를 예측할 수 없습니다.

(9) 지체상금청구 소송과 관련한 우발부채

2018년 10월 태양광발전소 건설공사의 도급인인 (주)디에스태양광발전소1호 외 1은수급인인 당사를 상대로 준공예정일까지 공사를 완성하지 못하였다는 이유로 합계 281,991,930원의 지체상금의 지급을 요구하는 소송을 제기하였습니다. 이에 당사는 준공예정일까지 공사를 완성하였음을 적극 소명해 나갈 예정입니다. 당분기말 현재 서울중앙지방법원에 계류 중에 있으며, 현재로서는 동 소송의 진행결과를 예측할 수 없습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

20. 자본

(1) 자본금과 기타불입자본의 내역

당사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고 1주의 금액은 5,000원입니다. 한편, 자본금과 기타불입자본의 구성요소는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:주, 천원)

보통주
기타불입자본

주식수
자본금
주식발행초과금
기타자본잉여금

23,849,371
127,246,855
734,532,524
88,106,917

(전기말)

(단위:주, 천원)

보통주
기타불입자본

주식수
자본금
주식발행초과금
기타자본잉여금

23,849,371
127,246,855
734,532,524
88,106,917

(2) 자본금과 기타불입자본의 변동내역

당분기 및 전기 중 자본금과 기타불입자본의 변동내역은 없습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

21. 매출액

당분기 및 전분기 중 발생한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.3.31.
2018.1.1.~ 2018.3.31.

한 시점에 인식하는 수익

제품매출
360,867,546
520,251,342

상품매출
76,628,388
137,398,177

임가공수익
11,333,151
13,639,406

기간에 걸쳐 인식하는 수익

임대수익
1,580,134
1,584,989

용역매출
864,678
1,021,814

기타매출
1,008,453
6,656,552

합 계
452,282,351
680,552,280

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

22. 매출원가 및 판매비와관리비

(1) 매출원가 

당분기 및 전분기 중 발생한 매출원가는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.3.31.
2018.1.1.~ 2018.3.31.

제품매출원가
384,608,115
421,664,552

상품매출원가
71,266,074
128,248,667

임가공원가
7,577,638
7,765,213

임대원가
1,077,337
1,179,511

용역원가
812,235
920,160

합 계
465,341,399
559,778,103

(2) 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 발생한 판매비및관리비는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

급여
6,744,569
7,994,217

퇴직급여
1,394,771
1,297,081

복리후생비
1,122,147
1,257,457

여비교통비
437,109
363,515

감가상각비
737,564
203,410

무형자산상각비
144,389
196,508

경상개발비
4,809,770
5,301,668

수수료
3,329,491
3,292,631

운반비
9,395,459
10,014,805

판매경비
1,023,385
933,556

대손상각비(환입)
625,416
(419,916)

기타
1,976,576
2,337,027

합 계
31,740,646
32,771,959

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(3) 당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.3.31.
2018.1.1.~ 2018.3.31.

제품의 변동
36,375,859
(4,680,232)

원재료 및 유틸리티 등의 사용액
256,468,361
330,796,107

상품의 판매
71,266,074
128,248,667

기타원가
8,379,203
8,219,918

종업원급여
43,295,551
47,983,560

감가상각비 및 무형자산상각비
57,328,917
57,704,479

운반비
10,240,508
10,866,965

지급수수료 및 판매수수료
4,226,919
4,264,026

대손상각비(환입)
625,416
(419,916)

기타
8,875,237
9,566,488

합 계
497,082,045
592,550,062

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

23. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기 및 전분기 중 발생한 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.3.31.
2018.1.1.~ 2018.3.31.

이자수익
2,944,310
3,930,118

배당금수익
13,150,760
3,244,542

당기손익공정가치측정금융자산평가이익
98,858
10,457

외환차익
9,077,511
22,645,863

외화환산이익
3,054,275
2,940,654

파생상품거래이익
62,874
567,577

파생상품평가이익
60,770
-

합 계
28,449,358
33,339,211

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.3.31.
2018.1.1.~ 2018.3.31.

이자비용
7,396,586
11,131,506

당기손익공정가치측정금융자산평가손실
9,555
6,201

외환차손
5,657,929
14,433,783

외화환산손실
4,249,795
10,232,921

파생상품거래손실
781,964
-

파생상품평가손실
422,785
-

기타금융비용
202,165
132,170

합 계
18,720,779
35,936,581

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(3) 당분기 및 전분기 중 발생한 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.3.31.
2018.1.1.~ 2018.3.31.

수수료수익
625,985
704,082

유형자산처분이익
-
326,092

잡이익(주1)
226,581
1,763,478

합 계
852,566
2,793,652

(주1)
기업회계기준서 제1012호 법인세비용에 따라 전분기 중 환급가산금 13억원을 인식하였습니다. (주석 24 참조)

(4) 당분기 및 전분기 중 발생한 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.3.31.
2018.1.1.~ 2018.3.31.

기타의대손상각비(환입)
(1,229)
(7,809)

유형자산처분손실
829,478
208,071

무형자산처분손실
-
500

기부금
204,529
49,915

잡손실
569,327
950,289

합 계
1,602,105
1,200,966

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

24. 법인세비용(이익) 및 이연법인세자산ㆍ부채 

(1) 법인세비용(이익)

당분기와 전분기의 법인세비용(이익)은 다음과 같습니다
.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.3.31.
2018.1.1.~ 2018.3.31.

(1) 당기법인세비용
-
18,158,932

당기법인세부담액
-
21,858,932

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
-
(3,700,000)

(2) 이연법인세비용(이익)
(8,358,682)
3,453,435

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액
(8,358,682)
3,453,435

(3) 기타포괄손익으로 반영된 법인세
92,093
124,014

확정급여제도의 재측정요소
92,093
124,014

(4) 총 법인세비용(이익)((1)+(2)+(3))
(8,266,589)
21,736,381

(2) 법인세비용(이익)과 회계이익의 관계

당분기와 전분기의 법인세비용(이익)과 회계이익과의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.3.31.
2018.1.1.~ 2018.3.31.

법인세비용(이익)차감전순이익
(35,820,654)
86,997,534

적용세율에 따른 세부담액
(8,668,598)
21,053,410

조정사항:

법인세부과가 면제되는 수익의 효과
(3,053,414)
(504,609)

과세소득에서 차감되지 않는 비용의 효과
416,547
648,662

세액공제 및 감면으로 인한 효과
-
(649,378)

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
-
(3,700,000)

과거에 인식하지 못한 일시적차이의 당기 인식으로 인한 효과
31,026
3,534,631

연결납세로 인한 효과
3,003,695
(1,060,771)

상생협력투자촉진세제
-
1,756,948

기타(세율차이 등)
4,155
657,488

법인세비용(이익)
(8,266,589)
21,736,381

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(3) 이연법인세 변동내역

당분기와 전기의 이연법인세의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.3.31.

기초금액
당기손익에 
인식된 금액
기타포괄손익에
 인식된 금액
기말금액

손실충당금
2,748,090
1,562
-
2,749,652

감가상각비
15,774,268
(830,553)
-
14,943,715

확정급여부채
2,756,510
1,042,806
92,093
3,891,409

당기손익공정가치측정금융자산평가손익
1,277,696
(63,985)
-
1,213,711

파생상품평가손익
(21,507)
109,114
-
87,607

압축기장충당금
(175,653,633)
-
-
(175,653,633)

당기손익공정가치측정금융자산
928,533
73,771
-
1,002,304

유가증권
179,919,751
-
-
179,919,751

세무상 결손금
-
6,496,517
-
6,496,517

관계기업및공동기업
(895,151)
-
-
(895,151)

유무형자산손상차손
59,452,008
(30,375)
-
59,421,633

충당부채
1,929,565
54,110
-
1,983,675

기타
6,927,102
1,413,623
-
8,340,725

합 계
95,143,232
8,266,590
92,093
103,501,915

이연법인세자산
95,143,232

103,501,915

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(전기)

(단위:천원)

구 분
2018.1.1.~ 2018.12.31.

기초금액
당기손익에 
인식된 금액
기타포괄손익에
 인식된 금액
기말금액

손실충당금
870,445
1,877,645
-
2,748,090

감가상각비
14,357,583
1,416,685
-
15,774,268

확정급여부채
1,765,973
(837,588)
1,828,125
2,756,510

투자유가증권
196,395
(42,374)
-
154,021

매도가능금융자산평가손익
(25,339)
1,303,035
-
1,277,696

파생상품평가손익
439,332
(460,839)
-
(21,507)

압축기장충당금
(175,653,633)
-
-
(175,653,633)

매도가능금융자산손상차손
896,151
32,382
-
928,533

유가증권
179,919,751
-
-
179,919,751

이월세액공제
4,526,026
(4,526,026)
-
-

관계기업및공동기업
(838,395)
(56,756)
-
(895,151)

유무형자산손상차손
57,199,185
2,252,823
-
59,452,008

기타충당부채
1,887,775
41,790
-
1,929,565

기타
(786,315)
7,559,396
-
6,773,081

합 계
84,754,934
8,560,173
1,828,125
95,143,232

이연법인세자산
84,754,934

95,143,232

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(4) 물적분할 관련 법인세 부과

당사는 2008년 인천공장을 물적분할하여 100% 자회사인 (주)디씨알이를 설립하였으며, 법인세법 제47조에 따라 당사는 물적분할 양도차익에 대한 법인세 납부를 이연 받았고, (주)디씨알이는 승계취득한 토지 및 건물에 대한 등록세 및 취득세 등을 감면 받았습니다. 2012년 인천광역시는 우발채무가 미승계되었음을 주장하면서 등록세 및 취득세 등의 지방세를 고지하였고, 2013년 8월에 서울지방국세청은 이연받은 법인세 등을 부과하였습니다. 한편,
당
사 및 (주)디씨알이는 법인세 및 지방세 등에 대하여 2018년
6월 대법원에서 최종 승소하였습니다. 이에 따라 당사는 2018년 6월 법인세 및 부가가치세의 본세, 가산세 및 환급가산금을 각각 3,170억원, 80억원을환급받았습니다. 또한 당사는 2018년 7월 지방소득세 본세, 가산세 및 환급가산금 319억원을 환급 받았습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

25. 주당손익

(1) 기본주당손익

(단위:원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

분기순이익(손실)
(27,554,064,849)
65,261,153,379

가중평균유통주식수
23,849,371
23,849,371

기본주당순이익(손실)
(1,155)
2,736

가중평균유통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

(당분기)

구 분
유통주식수(주)
가중치
적수

전기이월
23,849,371
90
2,146,443,390

합 계
23,849,371
90
2,146,443,390

(당분기) 가중평균유통주식수 : 2,146,443,390 ÷90일 = 23,849,371

(전분기)

구 분
유통주식수(주)
가중치
적수

전기이월
23,849,371
90
2,146,443,390

합 계
23,849,371
90
2,146,443,390

(전분기) 가중평균유통주식수 : 2,146,443,390 ÷90일 = 23,849,371

(2) 희석주당손익

당사는 잠재적보통주가 없으므로 희석주당손익이 기본주당손익과 동일합니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

26. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

종속기업
OCI Enterprises Inc., OCI Peroxygens LLC, OCI Alabama LLC, 
OCI Energy LLC, OCI Solar Power LLC, Mission Solar Energy LLC,
OCI ALAMO 1 LLC, OCI ALAMO 2 LLC, 
Cornerstone Power Holmdel LLC, OCI Solar San Antonio LLC, 
OCI Solar San Antonio 2 LLC, ERCAM Trackers LLC, 
OCI Solar Lavonia LLC, OCI Construction LLC, 
OCI Development Holding Corporation,OCI IVORY HOLDING LLC, 
OCI Solar San Antonio 9 LLC, OCI Corona LLC (구, OCI Alamo 9 LLC), 
OCI Vietnam Co., Ltd., (주)디씨알이, OCI스페셜티(주), 
ELPION Silicon Sdn. Bhd., OCI정보통신(주), DCC(Shanghai) Co., Ltd., 
OCI Japan Co., Ltd., OCI China Co., Ltd., 
Tangshan OCI Chemical Co., Ltd.,Shandong OCI Co., Ltd., 
Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd., 
OCI (Wuxi) Solar Power Co., Ltd., Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd., 
OCI (Jiaxing) Solar Technology Co., Ltd., 
Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd., OCI SE(주), 
OCI 파워(주), OCI Global Ltd., OCI Solar(China) Co., Ltd., 
Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.,
OCIM Sdn. Bhd., 시민햇빛발전소 주식회사,OCI Investments LLC

관계기업 및 
공동기업
(주)OCI-Ferro, 행복도시태양광발전소(주), OCI Solar San Antonio 4 LLC 
 현대오씨아이(주), Sun Action Trackers LLC, 비앤오바이오(주)
(주)에스엔바이오사이언스

기타특수관계자
(주1)
Philko Peroxide Corporation, (주)유니드글로벌상사, 
(주)유니드, (주)유니드엘이디, (주)이테크건설, (주)쿼츠테크, 
군장에너지(주), 삼광글라스(주), 에스엠지에너지(주), 에스지개발(주)

(주1)

Philko Peroxide Corporation을 제외한 기타특수관계자는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9 에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사입니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기 수익 거래 등

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2019.1.1.~ 2019.3.31.

매출
배당금수익
기타수익
합계

종속기업
Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
-
-
83,618
83,618

Mission Solar Energy LLC
-
-
5,500
5,500

OCI Vietnam Co., Ltd.
244,618
-
12,875
257,493

Shandong OCI Co.,Ltd.
-
-
4,687
4,687

OCI스페셜티(주)
813,196
-
-
813,196

OCI정보통신(주)
100,476
1,500,000
-
1,600,476

Tangshan OCI Chemical Co.,Ltd.
-
-
117,511
117,511

OCI SE(주)
9,033,267
11,152,000
-
20,185,267

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
-
-
34,838
34,838

OCIM Sdn. Bhd.
1,014,729
-
602,924
1,617,653

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
-
-
107,634
107,634

OCI 파워(주)
10,763
-
-
10,763

관계기업 및 
공동기업
(주)OCI-Ferro
-
83,583
-
83,583

현대오씨아이(주)
2,096,365
-
-
2,096,365

비앤오바이오(주)
6,546
-
-
6,546

기타
특수관계자
Philko Peroxide Corporation
544,481
112,712
-
657,193

삼광글라스(주)
1,199,608
-
-
1,199,608

(주)유니드글로벌상사
30,162,838
-
-
30,162,838

(주)유니드
49,045
-
-
49,045

(주)이테크건설
1,241
-
-
1,241

군장에너지(주)
7,645
-
1,222,443
1,230,088

합 계
45,284,818
12,848,295
2,192,030
60,325,143

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

2) 당분기 비용 거래 등

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2019.1.1.~ 2019.3.31.

원재료매입
기타비용
합계

종속기업
(주)디씨알이
-
143,406
143,406

Shandong OCI Co.,Ltd.
12,420,338
-
12,420,338

OCI스페셜티(주)
2,622,779
105,493
2,728,272

OCI정보통신(주)
-
1,560,392
1,560,392

OCIM SDN. Bhd.
3,190,246
-
3,190,246

OCI China Co., Ltd.
-
523,600
523,600

Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.
14,292,043
-
14,292,043

OCI Japan Co., Ltd.
-
301,321
301,321

OCI 파워(주)
-
1,250,000
1,250,000

관계기업 및 
공동기업
현대오씨아이(주)
9,078,884
-
9,078,884

기타
특수관계자
삼광글라스(주)
-
209
209

(주)유니드글로벌상사
4,402,999
-
4,402,999

(주)유니드
570,823
-
570,823

군장에너지(주)
-
13,983,682
13,983,682

합 계
46,578,112
17,868,103
64,446,215

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

3) 전분기 수익 거래 등

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2018.1.1.~ 2018.3.31.

매출
배당금수익
기타수익
합계

종속기업
Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
-
-
91,970
91,970

Mission Solar Energy LLC
-
-
77,520
77,520

OCI Vietnam Co., Ltd.
9,850,996
628,849
-
10,479,845

(주)디씨알이
-
-
78,237
78,237

Shandong OCI Co.,Ltd.
-
-
23,145
23,145

OCI스페셜티(주)
1,374,665
-
-
1,374,665

OCI정보통신(주)
99,427
1,500,000
-
1,599,427

Tangshan OCI Chemical Co.,Ltd.
-
-
113,823
113,823

OCI SE(주)
15,180,293
-
25,000
15,205,293

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
-
-
37,358
37,358

OCIM Sdn. Bhd.
2,862,936
-
596,309
3,459,245

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
-
-
59,929
59,929

OCI China Co., Ltd.
16,420
-
-
16,420

OCI Japan Co., Ltd.
-
766,303
-
766,303

OCI 파워㈜
5,127
-
2,347
7,474

관계기업 및 
공동기업
(주)OCI-Ferro
-
250,749
-
250,749

현대오씨아이(주)
6,497,919
-
-
6,497,919

기타
특수관계자
Philko Peroxide Corporation
744,427
98,352
2,137
844,916

삼광글라스(주)
1,570,159
-
-
1,570,159

(주)유니드글로벌상사
47,301,357
-
-
47,301,357

(주)유니드
20,695
-
-
20,695

(주)이테크건설
1,241
-
-
1,241

군장에너지(주)
3,962
-
1,554,243
1,558,205

합 계
85,529,624
3,244,253
2,662,018
91,435,895

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

4) 전분기 비용 거래 등

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2018.1.1.~ 2018.3.31.

원재료매입
기타비용
합계

종속기업
OCI Enterprises Inc.
-
840,191
840,191

OCI Vietnam Co., Ltd.
12,883,430
-
12,883,430

(주)디씨알이
-
438,016
438,016

Shandong OCI Co.,Ltd.
14,462,883
-
14,462,883

OCI스페셜티(주)
5,806,014
15,498
5,821,512

OCI정보통신(주)
-
1,299,441
1,299,441

OCI China Co., Ltd.
-
700,231
700,231

Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.
16,251,714
-
16,251,714

OCI Japan Co., Ltd.
-
297,653
297,653

OCI 파워(주)
-
104,000
104,000

관계기업 및 
공동기업
현대오씨아이(주)
7,992,530
-
7,992,530

기타
특수관계자
삼광글라스(주)
-
18,494
18,494

(주)유니드글로벌상사
4,624,527
-
4,624,527

(주)유니드
154,946
10,160
165,106

군장에너지(주)
-
15,446,845
15,446,845

합 계
62,176,044
19,170,529
81,346,573

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 채권, 채무의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말 채권 등

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2019.3.31.

매출채권
기타채권
합계

종속기업
Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
-
6,778,047
6,778,047

OCI Vietnam Co., Ltd.
249,916
13,153
263,069

(주)디씨알이
-
2,206
2,206

Shandong OCI Co.,Ltd.
-
2,654
2,654

OCI스페셜티(주)
257,734
3,619
261,353

OCI정보통신(주)
4,162
1,500,000
1,504,162

Tangshan OCI Chemical Co.,Ltd.
197,572
10,478,780
10,676,352

OCI SE(주)
2,842,938
-
2,842,938

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
-
2,790,688
2,790,688

OCIM Sdn. Bhd.
368,976
181,663
550,639

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
-
9,520,542
9,520,542

관계기업 및 
공동기업
(주)OCI-Ferro
-
83,583
83,583

현대오씨아이(주)
829,361
-
829,361

비앤오바이오(주)
2,400
-
2,400

기타특수관계자
Philko Peroxide Corporation
375,733
113,132
488,865

삼광글라스(주)
1,769,898
-
1,769,898

(주)유니드글로벌상사
12,236,020
180,353
12,416,373

(주)유니드
2,880
70,000
72,880

(주)이테크건설
455
-
455

군장에너지(주)
-
925,872
925,872

합 계
19,138,045
32,644,292
51,782,337

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

2) 당분기말 채무 등

(단위: 천원)

준 분
회사의 명칭
2019.3.31.

매입채무
기타채무
합계

종속기업
(주)디씨알이
-
77,462
77,462

Shandong OCI Co.,Ltd.
2,945,383
-
2,945,383

OCI스페셜티(주)
1,802,893
137,864
1,940,757

OCI정보통신(주)
-
1,719,338
1,719,338

Tangshan OCI Chemical Co.,Ltd.
-
287
287

OCIM Sdn. Bhd.
2,662,452
44,734
2,707,186

OCI China Co., Ltd.
-
530,551
530,551

Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.
11,140,788
-
11,140,788

OCI Japan Co., Ltd.
-
92,032
92,032

OCI 파워(주)
-
8,777
8,777

관계기업 및 
공동기업
현대오씨아이(주)
30,608,639
-
30,608,639

기타특수관계자
삼광글라스(주)
-
110
110

(주)유니드글로벌상사
6,715,672
20,592
6,736,264

(주)유니드
729,681
85,000
814,681

군장에너지(주)
-
10,359,857
10,359,857

합 계
56,605,508
13,076,604
69,682,112

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

3) 전기말 채권 등

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2018.12.31.

매출채권
기타채권
합계

종속기업
Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
-
6,936,638
6,936,638

Mission Solar Energy LLC
-
8,199
8,199

OCI Vietnam Co., Ltd.
87,564
4,609
92,173

(주)디씨알이
-
5,389
5,389

Shandong OCI Co.,Ltd.
-
3,363,181
3,363,181

OCI스페셜티(주)
307,122
3,619
310,741

OCI정보통신(주)
4,345
-
4,345

Tangshan OCI Chemical Co.,Ltd.
194,151
10,297,749
10,491,900

OCI SE(주)
1,760
-
1,760

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
-
2,833,759
2,833,759

OCIM Sdn. Bhd.
817,846
168,867
986,713

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
-
9,185,444
9,185,444

OCI 파워(주)
4,721
-
4,721

관계기업 및 
공동기업
현대오씨아이(주)
905,942
-
905,942

비앤오바이오(주)
12,001
-
12,001

기타
특수관계자
Philko Peroxide Corporation
1,348,971
-
1,348,971

삼광글라스(주)
1,019,420
-
1,019,420

(주)유니드글로벌상사
9,371,420
177,230
9,548,650

(주)유니드
-
70,000
70,000

(주)이테크건설
455
-
455

군장에너지(주)
-
435,866
435,866

합 계
14,075,718
33,490,550
47,566,268

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

4) 전기말 채무 등

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2018.12.31.

매입채무
기타채무
합계

종속기업
(주)디씨알이
-
27,502
27,502

Shandong OCI Co.,Ltd.
1,528,467
-
1,528,467

OCI스페셜티(주)
1,725,637
98,972
1,824,609

OCI정보통신(주)
-
1,475,528
1,475,528

Tangshan OCI Chemical Co.,Ltd.
-
283
283

OCIM Sdn. Bhd.
201,097
-
201,097

OCI China Co., Ltd.
-
574,323
574,323

Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.
3,838,421
-
3,838,421

OCI Japan Co., Ltd.
-
103,145
103,145

OCI 파워(주)
-
14,777
14,777

관계기업 및 
공동기업
현대오씨아이(주)
17,440,337
-
17,440,337

기타특수관계자
삼광글라스(주)
-
2,079
2,079

(주)유니드글로벌상사
8,672,169
61,776
8,733,945

(주)유니드
354,816
-
354,816

군장에너지(주)
-
4,944,484
4,944,484

합 계
33,760,944
7,302,869
41,063,813

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(4) 당분기 및 전기 중 발생한 특수관계자와의 대여금 거래 내역은 다음과 같습니다.
 
1) 대여금

(당분기)

(단위:천원)

특수관계자명

계정과목

기초

증가

감소

기말

Tangshan OCI Chemical Co.,Ltd
단기대여금
10,152,348
178,876
-
10,331,224

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
단기대여금
1,088,253
291,238
(272,064)
1,107,427

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
장기대여금
5,795,329
102,109
(276,857)
5,620,581

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd
단기대여금
365,060
97,697
(91,265)
371,492

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd
장기대여금
2,464,153
43,416
(92,873)
2,414,696

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd
단기대여금
9,130,836
335,478
-
9,466,314

합 계

28,995,979
1,048,814
(733,059)
29,311,734

(전기)

(단위:천원)

특수관계자명

계정과목

기초

증가

감소

기말

(주)디씨알이
단기대여금
4,900,290
9,035,000
(13,935,290)
-

Tangshan OCI Chemical Co.,Ltd
단기대여금
10,799,712
424,036
(1,071,400)
10,152,348

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
단기대여금
1,042,800
1,088,254
(1,042,801)
1,088,253

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
장기대여금
6,596,074
287,509
(1,088,254)
5,795,329

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd
단기대여금
349,812
365,060
(349,812)
365,060

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd
장기대여금
2,711,044
118,169
(365,060)
2,464,153

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd
단기대여금
5,007,690
4,201,890
(78,744)
9,130,836

합 계

31,407,422
15,519,918
(17,931,361)
28,995,979

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

2) 차입금

(전기)

(단위:천원)

특수관계자명

계정과목

기초

증가

감소

기말

OCI Enterprises Inc.
유동성장기부채
107,140,000
5,030,000
112,170,000
-

(5) 주요경영진에 대한 보상

당사는 당분기 중에 주요 경영진에 대한 보상으로
급여 및 퇴직급여

426,660

천원
과
160,968천원
을
계상
하
였
습니다.

(6) 특수관계자에 대한 지급보증 등

당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증금액은 

USD 40,000,000, CNY 65,000,000 및
MYR 63,800,000
이며,

이행보증금액은MYR2,686,286,260 및 USD 477,345,897입니다.

(7) 당분기 및
전기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
거래상대방
거래내역
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.12.31.

유상증자 및
출자
OCI파워(주)
현금출자
14,000,000
-

(주)에스엔바이오사이언스
현금출자
4,999,956
-

OCI Global Ltd.

현금출자

-
1,814,070

(주)디씨알이
현금출자
-
17,751,900

비앤오바이오㈜
현금출자
-
250,000

현물출자
(주)디씨알이
단기대여금
-
10,915,280

합 계

18,999,956
30,731,250

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

27. 금융상품

(1) 금융상품의 범주별 장부가액

당분기말
현재 금융상품의 범주별 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
계정과목
2019.3.31.

현금및현금성자산
현금및현금성자산
235,583,788

당기손익공정가치측정금융자산
유동파생상품자산
60,770

단기금융자산
160,244,372

장기금융자산
38,844,547

상각후원가측정금융자산
단기금융자산
78,765

매출채권및기타채권
415,875,518

장기매출채권및기타채권
9,972,937

장기금융자산
279,950

금융자산 합계
860,940,647

당기손익공정가치측정금융부채
유동파생상품부채
422,785

상각후원가측정금융부채
단기금융부채
324,566,792

매입채무및기타채무
306,755,716

장기금융부채
452,029,388

장기매입채무및기타채무
23,624,715

금융부채 합계
1,107,399,396

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

전기말 현재 금융상품의 범주별 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
계정과목
2018.12.31.

현금및현금성자산
현금및현금성자산
338,973,986

당기손익공정가치측정금융자산
유동파생상품자산
88,873

단기금융자산
221,508,964

장기금융자산
38,790,652

상각후원가측정금융자산
단기금융자산
65,765

매출채권및기타채권
356,475,202

장기매출채권및기타채권
10,441,059

장기금융자산
304,950

금융자산 합계
966,649,451

상각후원가측정금융부채
단기금융부채
478,453,823

매입채무및기타채무
286,754,416

장기금융부채
390,325,955

장기매입채무및기타채무
20,556,645

금융부채 합계
1,176,090,839

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(2) 금융상품의 공정가치

당분기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
2019.3.31.
2018.12.31.

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

(금융자산)

현금및현금성자산
235,583,788
235,583,788
338,973,986
338,973,986

단기금융자산
160,323,137
160,323,137
221,574,729
221,574,729

매출채권및기타채권
415,875,518
415,875,518
356,475,202
356,475,202

유동파생상품자산
60,770
60,770
88,873
88,873

장기금융자산
39,124,497
39,124,497
39,095,602
39,095,602

장기매출채권및기타채권
9,972,937
9,972,937
10,441,059
10,441,059

금융자산 합계
860,940,647
860,940,647
966,649,451
966,649,451

(금융부채)

단기금융부채
324,566,792
324,566,792
478,453,823
478,453,823

매입채무및기타채무
306,755,716
306,755,716
286,754,416
286,754,416

유동파생상품부채
422,785
422,785
-
-

장기금융부채
452,029,388
452,029,388
390,325,955
390,325,955

장기매입채무및기타채무
23,624,715
23,624,715
20,556,645
20,556,645

금융부채 합계
1,107,399,396
1,107,399,396
1,176,090,839
1,176,090,839

재무제표상 상각후원가로 측정되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(3) 사용제한된 금융상품

당분기말 및 전기말 현재 사용제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.
2018.12.31.
내 역

장기금융상품
4,000
4,000
당좌개설보증금

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(4) 금융수익 및 금융비용

가. 당분기 및 전분기 중 당기손익으로 인식된 금융수익 및 금융비용의 항목별 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.3.31.
2018.1.1.~ 2018.3.31.

(금융수익)

이자수익
2,944,310
3,930,118

배당금수익
13,150,760
3,244,542

당기손익공정가치측정금융자산평가이익

98,858
10,456

외환차익
9,077,511
22,645,863

외화환산이익
3,054,275
2,940,654

파생상품거래이익
62,874
567,578

파생상품평가이익
60,770
-

소 계
28,449,358
33,339,211

(금융비용)

이자비용
(7,396,586)
(11,131,506)

당기손익공정가치측정금융자산평가손실
(9,555)
(6,201)

외환차손
(5,657,929)
(14,433,783)

외화환산손실
(4,249,795)
(10,232,921)

파생상품거래손실
(781,964)
-

파생상품평가손실
(422,785)
-

기타금융비용
(202,165)
(132,170)

소 계
(18,720,779)
(35,936,581)

차감계
9,728,579
(2,597,370)

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

나. 당분기 및 전분기 중 주요 금융수익 및 금융비용의 금융상품 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.3.31.
2018.1.1.~ 2018.3.31.

(이자수익)

현금및현금성자산/장단기금융자산
2,599,312
3,549,849

대여금및수취채권
343,749
-

상각후원가측정금융자산
1,249
380,269

이자수익 계
2,944,310
3,930,118

(배당금수익)

당기손익공정가치측정금융자산

415,177
98,641

(외화환산이익)

매출채권및기타채권
3,045,610
205,611

장단기금융부채
-
2,337,601

매입채무및기타채무
8,665
397,442

외화환산이익 계
3,054,275
2,940,654

(이자비용)

장단기금융부채(사채이자)
(3,382,109)
(6,009,085)

장단기금융부채(차입금이자)
(3,841,729)
(5,052,576)

유효이자율법에 의한 이자비용
(129,764)
(69,845)

리스부채
(42,984)
-

이자비용 계
(7,396,586)
(11,131,506)

(외화환산손실)

현금및현금성자산
-
(56,350)

매출채권및기타채권
(1,768,525)
(10,173,125)

장단기금융부채
(1,975,586)
-

매입채무및기타채무
(505,684)
(3,446)

외화환산손실 계
(4,249,795)
(10,232,921)

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

28. 위험관리

(1) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들이 이익을 지속적으로제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금 총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본총계 금액입니다.

한편, 당분기말 및 전기말 현재 당사가 자본위험관리하고 있는 항목의 내역은 다음과같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.
2018.12.31.

차입금 총계
777,157,223
869,453,209

차감 : 현금및현금성자산
235,583,788
338,973,986

순차입금 (A)
541,573,435
530,479,223

부채총계 (B)
1,318,133,410
1,412,393,556

자본총계 (C)
3,297,311,299
3,345,425,716

자본조달비율 (D=A/C)
16.42%
15.86%

부채비율 (E=B/C)
39.98%
42.22%

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(2) 금융위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험 (외환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 경영진에서 승인한 정책에 따라 당사 자금팀에 의해 이루어지고 있습니다. 당사의 자금팀은 각 부서와 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

가. 외환위험관

리

당사는 외화로 표시된 통화를 이용하여 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 한편, 당사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다.

나. 이자율위험관리

변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 한편, 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

다. 가격위험관리

당사는
당기손익공정가치측정금융자산(지
분상품)에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 공정가치로 평가하는
당기손익공정가치측정금융자산
(지분상품)은

38,844,547천원
으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이자본에 미치는 영향은
3,884,455천원
(법인세효과 차감 전)입니다.

라. 신용위험관리

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 파생금융상품과 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

마. 유동성위험관리

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(3) 공정가치의 측정

가.
공정가치 측정에 적용된 평가절차, 평가기법과 가정

금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다.

-
상장주식은 활성시장에 공시된 가격을 기준으로 측정하였습니다.

-
표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을참고하여 결정하였습니다(국공채 및 무담보회사채).

-
파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을이용할 수 없다면, 옵션이 아닌 파생상품의 경우에는 금융상품의 기간에 대하여 적용가능한 수익률곡선을 사용하여 할인된 현금흐름 분석을 수행하며, 옵션인 파생상품의경우에는 옵션가격결정모형을 사용하고 있습니다. 통화선도계약은 공시된 선도환율과 계약의 만기와 일치하는 공시된 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 측정하였습니다. 이자율스왑은 공시된 이자율로부터 도출된 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 추정되고 할인된 미래현금흐름의 현재가치로 측정하였습니다.

-
(상기에 기술된 금융상품을 제외한) 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

특히 다
음의 금융자산 및 금융부채의 공정가치 결정에 사용된 중요한 가정은 아래에서 설명하고 있습니다.

- 비상장주식
재무제표에는 공정가치로 측정되는 비상장주
식

이 포함되어 있습니다. 비상장주식의 공정가치는 현금흐름할인모형을 사용하여 추정한 것이며, 해당 모형에는 관측가능한시장가격 또는 비율에 근거하지 않은 일부 가정도 포함되어 있습니다.

- 단기금융상품
각 자산에 대해 관측가능한 투입변수(이자율, 신용도 등)을 참고하여 공정가치를 평가하고 있습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

나. 공정가치 서열체계

당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
설 명

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

다. 당사의 상기 서열체계에 따른 공정가치측정치는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
2019.03.31

수준 1
수준 2
수준 3
합계

단기금융상품
-
160,244,372
-
160,244,372

유동파생상품자산
-
60,770
-
60,770

당기손익공정가치측정금융자산(시장성)
37,592,222
-
-
37,592,222

당기손익공정가치측정금융자산(비시장성)
-
-
1,251,085
1,251,085

당기손익공정가치측정금융자산(출자금)
-
-
1,240
1,240

금융자산합계
37,592,222
160,305,142
1,252,325
199,149,689

유동파생상품부채
-
422,785
-
422,785

금융부채합계
-
422,785
-
422,785

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(전기말)

(단위:천원)

구 분
2018.12.31.

수준 1
수준 2
수준 3
합계

단기금융상품
-
221,508,964
-
221,508,964

유동파생상품자산
-
88,873
-
88,873

당기손익공정가치측정금융자산(시장성)
37,538,327
-
-
37,538,327

당기손익공정가치측정금융자산(비시장성)
-
-
1,251,085
1,251,085

당기손익공정가치측정금융자산(출자금)
-
-
1,240
1,240

금융자산합계
37,538,327
221,597,837
1,252,325
260,388,489

라. 재무상태표에 인식된 금융상품 중 수준 3에 포함되는 금융상품의 장부가액변동

(당분기)

(단위:천원)

구 분
기 초
총포괄손익
매입(발행)
대체
매도(결제)
기 말
기말 보유분
미실현 손익

당기이익
(손실)
기타포괄
이익(손실)

당기손익공정가치측정금융자산
1,252,325
-
-
-
-
-
1,252,325
-

(전기)

(단위:천원)

구 분
기 초
총포괄손익
매입(발행)
대체 (주1)
매도(결제)
기 말
기말 보유분
미실현 손익

당기이익
(손실)

당기손익공정가치 측정금융자산
1,386,135
(133,810)
-
-
-
1,252,325
-

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

29.
리스

(1) 재무상태표에 인식된 금액

당분기말 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구 분
건 물
기계장치
차량운반구
기타의
유형자산
합 계

사용권자산
7,405
594,268
5,224,125
85,808
5,911,606

감가상각누계액
(1,481)
(80,170)
(292,942)
(5,275)
(379,868)

장부금액
5,924
514,098
4,931,183
80,533
5,531,738

당기 중 증가된 사용권자산은 648,360천원입니다.

(단위:천원)

리스부채
2019.3.31.

유동부채
1,541,937

비유동부채
4,137,737

합 계
5,679,674

(2) 손익계산서에 인식된 금액

당분기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1 ~2019.3.31.

사용권자산의 상각비

건물
1,481

기계장치
80,170

차량운반구
292,942

기타
5,275

합 계
379,868

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
42,984

단기리스료
711,903

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
1,764,174

당분기 중 리스부채 상환의 총 현금유출은 231,931천원입니다. 

(3) 리스부채 연령분석

당분기말 현재 리스부채에 대한 회수기일 기준의 연령분석 내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말

최소리스료
최소리스료의
 현재가치

1년 이내
1,607,904
1,541,937

1년 초과 5년 이내
2,599,443
2,545,995

5년 초과
2,186,205
1,591,742

소 계
6,393,552
5,679,674

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

30. 현금흐름표

(1) 영업활동으로 창출된 현금

당분기 및 전분기 중 영업활동으로 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
2019.1.1.~ 2019.3.31.
2018.1.1.~ 2018.3.31.

분기순이익
(27,554,065)
65,261,153

손익항목의 조정 :
58,516,514
98,066,900

법인세비용(이익)
(8,266,589)
21,736,381

퇴직급여
4,309,115
4,511,189

감가상각비
56,907,000
57,459,117

무형자산상각비
493,177
368,935

대손상각비(환입)
625,416
(419,916)

기타의대손상각비(환입)
(1,230)
(7,809)

금융수익
(19,308,974)
(10,125,770)

금융비용
12,161,119
21,370,630

유형자산처분이익
-
(326,092)

유형자산처분손실
829,478
208,071

무형자산처분손실
-
500

재고자산평가손실
10,538,582
2,300,774

장기종업원급여
229,420
248,439

탄소배출원가
-
742,451

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(단위:천원)

과 목
2019.1.1.~ 2019.3.31.
2018.1.1.~ 2018.3.31.

자산부채의 변동 :
(72,862,497)
(10,176,425)

매출채권의 증가
(59,579,264)
(43,241,766)

기타채권의 감소
1,562,508
442,310

재고자산의 증가
(785,512)
(15,839,451)

유동파생상품자산의 감소
88,873
326,070

기타유동자산의 감소
6,794,920
10,122,320

장기매출채권및기타채권의 증가(감소)
243,167
(1,215,727)

매입채무의 증가
15,838,591
14,198,523

기타채무의 감소
(6,657,939)
(22,118,507)

유동파생상품부채의 감소
-
(2,141,490)

기타유동부채의 증가(감소)
(751,391)
242,721

장기매입채무및기타채무의 증가(감소)
(403,943)
100,000

기타비유동부채의 증가(감소)
(28,536,978)
51,226,702

충당부채의 감소
(550)
(9,495)

사외적립자산의 감소
3,047,595
1,849,301

퇴직금의 지급
(3,722,574)
(3,117,936)

영업활동으로 창출된 현금
(41,900,048)
153,151,628

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(2) 비현금거래

당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

거래내용
2019.1.1.~ 2019.3.31.
2018.1.1.~ 2018.3.31.

건설중인자산의 기계장치 대체
17,348,614
2,456,849

건설중인자산의 건물 대체
2,164,046
1,589,044

건설중인자산의 구축물 대체
2,374,135
2,028,455

건설중인자산의 기타의유형자산 대체
64,023
122,066

유형자산 등의 취득과 관련한 미지급금 증감
11,879,455
27,607,445

장기차입금의 유동성 대체
14,869,545
136,360,028

장기사채의 유동성 대체
25,000,000
55,000,000

회계정책 변경으로 인한 유동리스부채 대체
1,773,868
-

회계정책 변경으로 인한 비유동리스부채 대체
4,137,737
-

회계정책 변경으로 인한 매도가능금융자산 대체
-
1,484,635

비유동만기보유금융자산의 유동성대체
25,000
-

당기손익공정가치측정금융자산(국공채)
-
12,000

장기대여금의 단기대여금 대체
364,078
346,561

장기미지급금의 미지급금 대체
859,181
791,651

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(3) 재무활동에서 발생한 부채의 당분기 및 전분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
기초
회계정책의 
변경효과
재무활동 
현금흐름에서
발생한 변동
환율변동 효과
유동성대체
기타변동
기말

단기차입금(금융기관)
169,486,726
-
(1,028,919)
523,499
-
-
168,981,306

유동성장기부채
308,967,098
-
(193,242,653)
-
39,869,545
(8,503)
155,585,487

장기차입금(금융기관)
115,952,538
-
100,000,000
1,452,087
(14,869,545)
-
202,535,080

사채
274,373,417
-
-
-
(25,000,000)
120,892
249,494,309

유동리스부채
-
1,288,015
(231,931)
-
-
485,853
1,541,937

비유동리스부채
-
3,975,229
-
-
-
162,508
4,137,737

국고보조금(기계장치)
-
-
14,410
-
-
(1,190)
13,220

국고보조금(공구와기구)
72,805
-
-
-
-
(4,432)
68,373

미지급배당금
8,272
-
-
-
-
20,271,965
20,280,237

재무활동으로부터의 총부채
868,860,856
5,911,605
(94,489,093)
1,975,586
-
20,378,732
802,637,686

(전분기)

(단위:천원)

구 분
기초
재무활동 
현금흐름에서
발생한 변동
환율변동 효과
유동성대체
기타변동
기말

단기차입금(금융기관)
154,690,980
(14,343,915)
(1,150,968)
-
-
139,196,097

유동성장기부채
449,016,951
(107,640,992)
-
191,360,028
15,577
532,751,564

장기차입금(금융기관)
255,377,056
-
(523,516)
(136,360,028)
(173,117)
118,320,395

특수관계자와의 차입금
107,140,000
-
(490,000)
-
-
106,650,000

사채
329,242,780
-
-
(55,000,000)
170,289
274,413,069

국고보조금(공구와기구)
3,119
84,600
-
-
(1,613)
86,106

재무활동으로부터의 총부채
1,295,470,886
(121,900,307)
(2,164,484)
-
11,136
1,171,417,231

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

31. 보고기간후 사건

2019년 4월 10일, 당사는 군산공장 농업용수 설비를 시공한 공사업체가 당사에 청구할 공사채권을 한국산업은행에게 양도함에 따라 한국산업은행에게 해당 구축물 및 기계장치 등을 양도담보(담보한도액 13,309백만원)로 제공하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 중단영업의 내용

지배회사는 수익개선을 위하여 2017년 11월 17일 이사회의 승인에 의하여 종속회사인 OCI 스페셜티(주)
가 보유 중인 손자회사 ELPION Silicon Sdn. Bhd.의
제조와 판매를 중단하기로 결정하고 해당 사업 부문을 중단하였습니다.

당분기 및 전분기 중 발생한 중단영업의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.3.31.

Elpion silicon
Elpion silicon

매출
-
-

매출원가
-
-

판매비와관리비
(35,456)
(720,876)

영업이익(손실)
(35,456)
(720,876)

기타영업외손익
6,631
976,498

법인세비용
-
-

중단영업이익(손실)
(28,825)
255,622

지배회사소유주지분
(22,504)
199,564

비지배지분
(6,321)
56,058

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 등에 관한사항

가. 당분기 중 발생한 사업결합의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

주요 영업활동

취득일

취득한 지분
(%) (주1)

이전대가

카코뉴에너지(주)
태양광 발전 
인버터 제조 및 판매
2019.1.15
0.00%
6,751,423

(주1)
인수대상회사의 영업자산과 부채를 선택적 사업양수도거래로 인수하였습니다.

나. 당분기 중 발생한 사업결합의 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
2019.1.15.

현금
6,751,423

이전대가총계
6,751,423

다. 당분기에 발생한 사업결합으로 인하여 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

2019.1.15.

식별가능한 자산의 공정가치
12,382,139

유동자산
7,458,133

매출채권 및 기타채권
2,015,248

재고자산
5,442,885

비유동자산
4,924,006

유형자산
1,401,484

무형자산
3,492,052

기타비유동자산
30,470

식별가능한 부채의 공정가치
12,241,499

유동부채
9,728,548

매입채무 및 기타채무
8,818,138

기타유동부채
51,413

확정급여부채
858,997

비유동부채
2,512,951

기타비유동부채
2,512,951

식별가능한 순자산 공정가치 합계
140,640

라. 당분기 중 발생한 사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

2019.1.15.

이전대가

6,751,423

차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치

140,639

영업권
6,610,784

마. 당분기 중 발생한 사업결합으로 인한 순현금유출은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

2019.1.15.

현금으로 지급한 대가

6,751,423

차감: 취득한 현금 및 현금성자산

-

차 감 계

6,751,423

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
- 우발채무 등에 관한 사항은 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. 

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
- 해당사항 없음.

2.
손실충당금(대손충당금) 설정현황

(

1) 계정과목별 손실충당금(대손충당금) 설정내용

(단위:천원)

구 분
계정과목
채권금액
손실충당금

손실충당금

설정률

제 46기
1분기
매출채권
490,856,632
10,923,631
2.23%

단기대여금
32,498
-
-

미수금
19,774,685
5,037,152
25.47%

미수수익
874,241
-
-

장기대여금
90,250
-
-

장기미수금
3,413,400
-
-

보증금
4,144,311
-
-

장기매출채권
63,008
29,883
47.43%

장기기타채권
14,429,499
-
-

합 계
533,678,524
15,990,666
3.00%

제 45기

매출채권
429,076,282
10,459,201
2.44%

단기대여금
43,675
-
-

미수금
18,979,882
5,042,236
26.57%

미수수익
1,641,207
-
-

장기대여금
105,001
-
-

장기미수금
3,354,300
-
-

보증금
4,400,110
-
-

장기매출채권
63,008
29,883
47.43%

장기기타채권
14,179,664
-
-

합 계
471,843,129
15,531,320
3.29%

제 44기
매출채권
514,524,265
3,463,843
0.67%

단기대여금
130,996
-
-

미수금
25,951,595
5,201,892
20.04%

미수수익
2,000,294
-
-

장기대여금
108,293
-
-

장기미수금
32,739,147
-
-

보증금
3,089,721
-
-

장기매출채권
63,008
29,883
47.43%

장기기타채권
8,530,410
-
-

합 계
587,137,729
8,695,618
1.48%

※ 채권금액은 현재가치할인차금 차감후 금액임(연결기준)

(2) 손실충당금(대손충당금) 변동현황

(단위:천원)

구 분
제 46기 1분기
제 45기
제 44기

1. 기초 손실충당금 잔액합계
15,531,320
8,695,618
11,591,186

2. 순대손처리액(①－② - ③±④)
(202,842)
(222,532)
(3,612,266)

① 대손처리액(상각채권액)(주1)
(229,058)
(231,080)
(3,601,395)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 종속회사처분으로인한감소

-
-
-

④
기타 증감액

26,216
8,548
(10,871)

3. 손상차손 계상(환입)액
662,188
7,058,234
716,698

4. 기말 손실충당금 잔액합계
15,990,666
15,531,320
8,695,618

(주1)

전전기 중 일부 거래처의 파산 절차 완료 등으로 인해 대손 처리한 금액
이 포함되어 있습니다.

(3) 손실충당금(대손충당금) 설정방침

가. 설정 대상채권의 범위

설정여부
계정과목

손실충당금
(대손충당금)설정
개별평가
장기미수금, 단기대여금, 장기대여금, 보증금
(매출채권 및 미수금중 일부)

집합평가
매출채권, 미수금

손실충당금(대손충당금) 설정 제외
미수금중 일부 (부가세환급금, 관세환급금 등)

나. 대여금 및 수취채권에 대한 개별손상검토 및 집합손상검토 프로세스

구분
세부절차 및 기준

개별손상검토
- 개별적으로 유의적인 금융자산의 기준을 충족하는 금융자산을 식별함
- 개별적으로 유의적인 금융자산에 손상사건의 정의에 해당되는 손상징후가 발견되는지 검토함
- 위의 검토결과 손상징후가 개별적으로 발견될 경우 추정미래현금흐름을 예측하여 손상차손을 인식함

집합손상검토
- 개별손상검토 결과 손상차손을 인식하지 않은 금융자산과 개별적으로 유의적이지 않은 금융자산에 대해 연령분석을 수행함
- 대손설정률을 산정함
- 구간별 금융자산 잔액 위에서 산정한 구간별 대손설정율을 적용하여 집합손상검토 결과 손상차손을 인식함

※ 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 전체기간 기대신용손실로 측정

다. 개별적으로 유의한 금융자산의 정의

- 다음 기준중 하나를 충족하는 금융자산은 개별적으로 유의적이므로 개별손상검토를 수행함.

. 매 회계기간 말 잔액이 100억원을 초과하는 채권
. 개별적으로 손상징후가 발견된 채권
. 발생일기준 1년 초과 채권
. 유사한 신용위험이 존재하지 아니한 채권 (보증금, 장단기대여금, 장기미수금)

(4) 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위: 천원)

경과기간
6월 이하
6월 초과
1년 초과
3년 초과
계

구분
1년 이하
3년 이하

금액
408,042,653
14,928,272
59,565,130
46,001,168
528,537,223

구성비율
77.20%
2.80%
11.30%
8.70%
100.00%

※ 매출채권잔액은 주된 영업활동으로 인하여 발생한 매출채권 또는 미수금 등을 포함하며, 대출채권등 금전소비대차로 인한 채권은 경과기간별 잔액 구성에서 제외함

3. 공정가치평가 절차 요약

(1)
공정가치 측정에 적용된 평가절차, 평가기법과 가정

금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다.

-

표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을참고하여 결정하였습니다(국공채 및 무담보회사채).

-

파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을이용할 수 없다면, 옵션이 아닌 파생상품의 경우에는 금융상품의 기간에 대하여 적용가능한 수익률곡선을 사용하여 할인된 현금흐름 분석을 수행하며, 옵션인 파생상품의경우에는 옵션가격결정모형을 사용하고 있습니다. 통화선도계약은 공시된 선도환율과 계약의 만기와 일치하는 공시된 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 측정하였습니다. 이자율스왑은 공시된 이자율로부터 도출된 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 추정되고 할인된 미래현금흐름의 현재가치로 측정하였습니다.

-
(상기에 기술된 금융상품을 제외한) 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

특히 다
음의 금융자산 및 금융부채의 공정가치 결정에 사용된 중요한 가정은 아래에서 설명하고 있습니다.

- 비상장주식

재무제표에는 공정가치로 측정되는 비상장주
식

이 포함되어 있습니다. 비상장주식의 공정가치는 현금흐름할인모형 등 적용가능한 최선의 측정방법을 사용하여 추정한 것이며, 해당 모형에는 관측가능한시장가격 또는 비율에 근거하지 않은 일부 가정도 포함되어 있습니다.

- 단기금융상품
각 자산에 대해 관측가능한 투입변수(이자율, 신용도 등)를 참고하여 공정가치를 평가하고있습니다. 

(2)
공정가치 서열체계

연결회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
설 명

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 
부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 
않은 투입변수)

(3) 연결회사의 상기 서열체계에 따른 공정가치측정치는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
2019.3.31.

수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기손익공정가치측정금융자산

단기금융상품
-
171,697,831
-
171,697,831

유동파생상품자산
-
60,770
-
60,770

당기손익공정가치측정금융자산(시장성)
37,592,222
-
-
37,592,222

당기손익공정가치측정금융자산(비시장성)
-
-
1,428,516
1,428,516

당기손익공정가치측정금융자산(출자금)
-
-
1,240
1,240

금융자산합계
37,592,222
171,758,601
1,429,756
210,780,579

당기손익공정가치측정금융부채

유동파생상품부채
-
424,098
-
424,098

금융부채합계
-
424,098
-
424,098

※연결재무제표 기준

(전기말)

(단위:천원)

구 분
2018.12.31.

수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기손익공정가치측정금융자산

단기금융상품
-
221,508,964
-
221,508,964

유동파생상품자산
-
88,873
-
88,873

당기손익공정가치측정금융자산(시장성)
37,538,327
-
-
37,538,327

당기손익공정가치측정금융자산(비시장성)
-
-
1,351,742
1,351,742

당기손익공정가치측정금융자산(출자금)
-
-
1,240
1,240

금융자산합계
37,538,327
221,597,837
1,352,982
260,489,146

※연결재무제표 기준

(4) 재무상태표에 인식된 금융상품 중 수준 3에 포함되는 금융상품의 장부가액변동은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1 ~ 2019.3.31.

기 초
연결범위
변동효과
총포괄손익
매입
(발행)
매도
(결제) 등
기 말
기말 보유분
미실현 손익

당기이익
(손실)
기타포괄
이익(손실)

당기손익공정가치측정금융자산
1,352,982
-
-
1,774
75,000
-
1,429,756
-

※연결재무제표 기준

(전기)

(단위:천원)

구 분
2018.1.1 ~ 2018.12.31.

기 초
연결범위
변동효과
총포괄손익
매입
(발행)
매도
(결제) 등
기 말
기말 보유분
미실현 손익

당기이익
(손실)
기타포괄
이익(손실)

당기손익공정가치측정금융자산
1,530,603
-
(133,810)
4,204
-
(48,015)
1,352,982
-

※연결재무제표 기준

4. 재고자산 현황 

(1) 재고자산 사업 부문별 보유현황

(단위: 천원)

사업 부문
계정과목
제 46기 1분기
제 45기
제 44기

베이직케미컬 부문
상 품
25,024,097
18,972,319
19,721,903

제 품
129,618,283
121,966,307
56,479,326

반 제 품
1,025,509
1,134,356
955,406

원 재 료
108,896,954
90,185,015
47,113,879

저 장 품
54,599,229
54,649,354
57,193,221

기타의재고자산
10,309,292
24,653,178
17,112,977

소 계
329,473,364
311,560,529
198,576,712

카본케미컬 부문
상 품
6,021,284
5,854,419
3,034,545

제 품
79,920,848
79,704,903
63,014,215

원 재 료
62,257,701
50,120,864
39,308,864

저 장 품
3,342,447
3,328,760
2,932,523

기타의재고자산
832,384
2,332,217
1,288,680

소 계
152,374,664
141,341,163
109,578,827

에너지솔루션 부문
상 품
1,314,977
1,088
12,412

제 품
31,066,053
20,520,964
11,552,778

재 공 품

734,936
17,525
1,356,156

원 재 료
8,906,691
11,282,975
16,861,724

저 장 품
3,451,827
3,329,230
2,936,323

기타의재고자산
10,215,103
26,491,667
1,468,108

소 계
55,689,587
61,643,449
34,187,501

기타 부문
상 품
2,457,125
412,903
580,205

제 품
1,969,149
2,146,723
1,985,319

원 재 료
652,914
38,677
193,925

저 장 품
96,429
32,145
32,809

기타의재고자산
5,162,844
27,442,107
13,209,291

소 계
10,338,461
30,072,555
16,001,549

합 계
상 품
34,817,483
25,240,729
23,349,065

제 품
242,574,333
224,338,898
133,031,638

반 제 품
1,025,509
1,134,356
955,406

재 공 품
734,936
17,525
1,356,156

원 재 료
180,714,260
151,627,531
103,478,392

저 장 품
61,489,932
61,339,489
63,094,876

기타의재고자산
26,519,623
80,919,168
33,079,056

합 계
547,876,076
544,617,696
358,344,589

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
9.77%
9.62%
5.90%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
4.61
6.08
5.46

(2) 재고자산의 실사내용

가. 재고실사

- 2019년 1월 3일 및 1월 4일

- 2018년 12월말 장부상 재고에 1월분 입고 및 불출을 가감하여 실사 당일의 재고 수량과 비교하였으며, 각 사업장에서 품목별 Sampling을 통한 전반적 재고실사를 실시하였습니다. 입고 및 불출을 감안하여 실사한 결과와 장부상 수량의 적정여부를 확인하고 재무상태표일 현재의 재고자산은 실사일 현재의 장부상 재고자산과 일치하는것으로 간주하였습니다. 

나. 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등
당사의 재고실사시에는 2018 사업연도 재무제표의 외부감사인인 안진회계법인 소속공인회계사의 입회 하에 실시되었습니다.

다. 장기체화재고 등
재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 당분기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

라. 재고자산 내역

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2019.3.31.
2018.12.31.

평가전금액
평가충당금
장부가액
평가전금액
평가충당금
장부가액

상 품
35,582,474
(764,991)
34,817,483
26,230,807
(990,078)
25,240,729

제 품
296,736,213
(54,161,880)
242,574,333
263,219,940
(38,881,042)
224,338,898

반 제 품
1,025,509
-
1,025,509
1,134,356
-
1,134,356

재 공 품
734,936
-
734,936
17,525
-
17,525

원 재 료
182,490,579
(1,776,319)
180,714,260
153,403,850
(1,776,319)
151,627,531

저 장 품
61,960,467
(470,535)
61,489,932
61,810,024
(470,535)
61,339,489

기타의재고자산
26,519,623
-
26,519,623
80,919,168
-
80,919,168

합 계
605,049,801
(57,173,725)
547,876,076
586,735,670
(42,117,974)
544,617,696

※연결재무제표 기준

채무증권 발행실적

(기준일 :
2019년 06월 04일
)
(단위 : 천원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

OCI 주식회사*
회사채
공모
2012년 06월 25일
100,000,000
4.02
AA-
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)
2019년 06월 25일
N
하나대투증권

OCI 주식회사*
회사채
공모
2017년 02월 23일
25,000,000
3.17
A
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)
2019년 02월 23일
Y
한국투자증권

OCI 주식회사*
회사채
공모
2017년 02월 23일
25,000,000
3.70
A
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)
2020년 02월 23일
N
한국투자증권

OCI 주식회사*
회사채
공모
2017년 09월 12일
150,000,000
3.01

A

한국신용평가(주), 한국기업평가(주)

2020년 09월 12일
N
한국투자증권
KB증권

OCI 주식회사
회사채
공모
2018년 04월 19일
100,000,000
2.89
A+
한국신용평가(주), NICE신용평가(주)
2021년 04월 19일
N
미래에셋대우증권
KB증권

OCI 주식회사
기업어음증권
사모
2017년 09월 29일
5,000,000
2.53
A2
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)
2018년 03월 29일
Y
KTB투자증권

OCI 주식회사
기업어음증권
사모
2017년 09월 29일
5,000,000
2.53
A2
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)
2018년 03월 29일
Y
KTB투자증권

OCI 주식회사
기업어음증권
사모
2017년 09월 29일
5,000,000
2.53
A2
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)
2018년 03월 29일
Y
KTB투자증권

OCI 주식회사
기업어음증권
사모
2017년 09월 29일
5,000,000
2.53
A2
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)
2018년 03월 29일
Y
KTB투자증권

OCI 주식회사
기업어음증권
사모
2017년 03월 29일
5,000,000
2.60
A2
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)
2017년 09월 29일
Y
KTB투자증권

OCI 주식회사
기업어음증권
사모
2017년 03월 29일
5,000,000
2.60
A2
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)
2017년 09월 29일
Y
KTB투자증권

OCI 주식회사
기업어음증권
사모
2017년 03월 29일
5,000,000
2.60
A2
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)
2017년 09월 29일
Y
KTB투자증권

OCI 주식회사
기업어음증권
사모
2017년 03월 29일
5,000,000
2.60
A2
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)
2017년 09월 29일
Y
KTB투자증권

OCI Specialty
회사채
사모
2017년 08월 19일
15,000,000
5.20
-
2019년 02월 21일
Y
동부증권

합 계
-
-
-
455,000,000
-
-
-
-
-

* 2018년 4월 해당 회사채의 평가등급이 A+로 변경됨

(기준일 :
2019년 06월 04일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

OCI 제75-2회
2012년 06월 25일
2019년 06월 25일
100,000
2012년 06월 13일

한화증권
(주)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도기준) 800% 이하 유지

이행현황

이행. 부채비율 39.98%(2019년 1분기말, 별도기준)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이
직전 회계연도 자기자본의 400% 미만(별도기준)

이행현황

이행. 자기자본의 25.78%
(2019년 1분기말, 별도기준)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총계의 100%이상 자산처분제한(별도기준)

이행현황

이행. 자산총계의
0.157%
(2019년 1분기말, 별도기준)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2019년 4월 16일

(제2-6조, 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내 제출)

(기준일 :
2019년 6월 04일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

OCI 제81-2회
2017년 02월 23일
2020년 02월 23일
25,000
2017년 02월 10일
한국증권금융(주)

OCI 제82회
2017년 09월 12일
2020년 09월 12일
150,000
2017년 08월 31일
이베스트투자증권(주)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도기준) 400% 이하 유지

이행현황

이행. 부채비율 39.98%(2019년 1분기말, 별도기준)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이
직전 회계연도 자기자본의 400% 미만(별도기준)

이행현황

이행. 자기자본의 25.78%
(2019년 1분기말, 별도기준)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총계의 100%이상 자산처분제한(별도기준)

이행현황

이행. 자산총계의
0.157%
(2019년 1분기말, 별도기준)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2019년 4월 16일

(제2-6조, 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내 제출)

(기준일 :
2019년 06월 04일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

OCI 제83회
2018년 04월 19일
2021년 04월 19일
100,000
2018년 04월 09일
이베스트투자증권(주)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도기준) 400% 이하 유지

이행현황

이행. 부채비율 39.98%(2019년 1분기말, 별도기준)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이
직전 회계연도 자기자본의 400% 미만(별도기준)

이행현황

이행. 자기자본의 25.78%
(2019년 1분기말, 별도기준)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총계의 100%이상 자산처분제한(별도기준)

이행현황

이행. 자산총계의
0.157%
(2019년 1분기말, 별도기준)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단 '오씨아이그룹' 유지

이행현황
이행. 오씨아이그룹 유지

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2019년 4월 16일

(제2-6조, 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내 제출)

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 06월 04일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 06월 04일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액(연결)

(기준일 :
2019년 06월 04일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
125,000,000
150,000,000
100,000,000
-
-
-
-
375,000,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
125,000,000
150,000,000
100,000,000
-
-
-
-
375,000,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 06월 04일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 06월 04일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제46기 1분기 (당기)
안진회계법인
-
해당사항 없음

제45기 (전기)
안진회계법인
적정
해당사항 없음

제44기 (전전기)
안진회계법인
적정
해당사항 없음

※ 연결재무제표 검토

연결재무제표감사에 대한 보고

검토대상 재무제표

회계감사인은 별첨된 OCI주식회사와 그 종속회사의 요약분기연결재무제표를 검토하였습니다. 동 요약분기연결재무제표는 2019년 3월 31일 현재의 요약분기연결재무상태표, 2019년과 2018년 3월 31일로 종료되는 양 3개월 보고기간의 요약분기연결손익계산서, 요약분기연결포괄손익계산서, 요약분기연결자본변동표 및 요약분기연결현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.
 

재무제표에 대한 경영진의 책임

경영진은 대한민국의 회계처리기준에 따라 이 요약분기연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 요약분기연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 
 

회계감사인의 책임

회계감사인의 책임은 상기 요약분기연결재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 요약분기연결재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.
 
회계감사인은 대한민국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적 절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 회계감사인은 감사의견을표명하지 아니합니다.

검토결과

회계감사인의 검토결과 상기 요약분기연결재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

기타사항

회계감사인은 2018년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료하는 회계연도의 연결손익계산서, 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2019년 3월 8일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2018년 12월 31일 현재의 요약연결재무상태표는 위의 감사받은 재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.

※ 별도재무제표 검토

재무제표감사에 대한 보고

검토대상 재무제표

회계감사인은 별첨된 OCI주식회사의 요약분기재무제표를 검토하였습니다. 동 요약분기재무제표는 2019년 3월 31일 현재의 요약분기재무상태표, 2019년과 2018년 3월 31일로 종료되는 양 3개월 보고기간의 요약분기손익계산서, 요약분기포괄손익계산서, 요약분기자본변동표 및 요약분기현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.
 

재무제표에 대한 경영진의 책임

경영진은 대한민국의 회계처리기준에 따라 이 요약분기재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 요약분기재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 
 

회계감사인의 책임

회계감사인의 책임은 상기 요약분기재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로이 요약분기재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.
 
회계감사인은 대한민국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적 절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 회계감사인은 감사의견을표명하지 아니합니다.

검토결과

회계감사인의 검토결과 상기 요약분기재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

기타사항

회계감사인은 2018년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료하는 회계연도의 손익계산서, 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2019년 3월 8일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교 표시 목적으로 첨부한 2018년 12월 31일 현재의 요약재무상태표는 위의 감사받은 재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가없습니다.

2. 감사용역 체결현황

(단위:백만원)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제46기 (당기)
안진회계법인
1분기 별도, 연결재무제표검토
반기 별도, 연결재무제표검토
3분기 별도, 연결재무제표검토
연간 별도, 연결재무제표감사

563

(연간 총보수)

851시간

-
-
-

제45기 (전기)
안진회계법인
1분기 별도, 연결재무제표검토
반기 별도, 연결재무제표검토
3분기 별도, 연결재무제표검토
연간 별도, 연결재무제표감사

438

(연간 총보수)

742시간

853시
간

796시
간
3,297시간

제44기 (전전기)
안진회계법인
1분기 별도, 연결재무제표검토
반기 별도, 연결재무제표검토
3분기 별도, 연결재무제표검토
연간 별도, 연결재무제표감사
397
(연간 총보수)

904시간

899시간

807시간
2,460시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위:백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제46기
1분기
(당기)
2019년 1월
해외주재원 세무관련 용역
2019. 1. 1 ~ 2020. 12. 31
-
용역보수는 용역 제공 시 
건별로 청구, 사업보고서 제출일 기준 용역 수행 실적 없음

제45기

(전기)

2018년 9월
사업입찰 관련재무정보 확인용역
2018. 9. 20 ~ 2018. 9. 21
3
-

2018년 6월
2018년 세무조정수임계약
2018. 6. 1 ~ 2019. 4. 30
43
-

2018년 5월
법인지방소득세 신고용역
2018. 5. 1 ~ 2019. 5. 31
4
-

2018년 2월
국세청 사전답변 신청 용역
2018. 2. 1 ~ 2018. 3. 1
15
-

제44기
(전전기)
2017년 6월
해외주재원 세무관련 용역
2017. 6. 2 ~ 2018. 6. 1
6
용역보수는 사업보고서 제출일 기준, 
추후 변경될 수 있음

2017년 5월
2017년 세무조정수임계약
2017. 5. 1 ~ 2018. 4. 30
40
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회
구성
개요

지배회사의
이사회는
대표이사(사내이사) 3명, 기타비상무이사 1명, 사외이사 5명
총

9

명
으로
구
성되어 있습니다. 회사의 정관 및 이사회 규정에 따라 대표이사 회장이 이사회 의장을 맡고 있습니다. 의사결정의 독립성과 효율성을 위하여, 이사회 내에 사외이사후보추천위원회, 감사위
원회, 경영위원회, 보상위원
회를 설치 및 운영해왔고, 2019년 3월 내부거래위원회를 신설하여 현재 총 5개의 위원회를 두고 있습니다. 모든 사외이사는 개인별로 4개의 위원회에 소속되어 활동하고 있습니다. 이사별 주요 이력 및 담당업무는『Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항』
을 참조하시기 바랍니다.

나. 주요 의결 사항

회
차
개최
일자
의 안 내 용
가결
여부
이사의 성명 (2019년 출석률)

백우석
(100%)
이우현
(100%)
김택중
(100%)
김상열
(100%)

유기풍

(100%)

한부환
(100%)
장경환
(100%)
안미정
(100%)
강진아
(100%)

찬 반 여 부

19-1
2019.
1.24
신규 자금 차입의 건

가결

찬성
찬성
해당없음

찬성

찬성
찬성
찬성
해당없음
해당없음

지급보증 제공의 건

- 거래상대방 : OCIM Sdn. Bhd.(OCIMSB)
 - 거래승인배경 : 이우현 대표이사 사장의 OCIMSB Director 겸업

- 거래내용 : OCIMSB의 차입금 USD 40 mil 및 이자 등 지급보증
 - 보증기간 : 20.0십억원(
2018년 7월 ~ 2019년 12월)

- 보증제공상대방 : 수출입은행

가결

찬성

의결권
미행사

해당없음

찬성

찬성
찬성
찬성

해당없음

해당없음

자금보충확약 제공의 건

가결

찬성
찬성

해당없음

찬성

찬성
찬성
찬성

해당없음

해당없음

19-2
2019.
2.11
제45기 재무제표, 연결재무제표 및 영업보고서 승인의 건

가결

찬성
찬성

해당없음

찬성

찬성
찬성
찬성

해당없음

해당없음

19-3
2019.
3.6

계약이행보증 제공의 건

- 거래상대방 : OCIM Sdn. Bhd.(OCIMSB)
 - 거래승인배경 : 이우현 대표이사 사장의 OCIMSB Director 겸업

- 거래내용 : OCIMSB가 계약 의무 불이행시 OCI가 계약이행 보증

- 보증금액 : MYR 1,513 mil
(
2019년 3월 ~ 2029년 3월)

- 보증제공상대방 : Syarikat Sesco Berhad

가결

찬성

의결권
미행사

해당없음

찬성

찬성
찬성
찬성

해당없음

해당없음

자금보충약정 제공의 건

가결

찬성
찬성

해당없음

찬성

찬성
찬성
찬성

해당없음

해당없음

2019년 경영계획 승인의 건

가결

찬성
찬성

해당없음

찬성

찬성
찬성
찬성

해당없음

해당없음

제45기 정기주주총회 소집의 건

가결

찬성
찬성

해당없음

찬성

찬성
찬성
찬성

해당없음

해당없음

19-4
2019.
3.26
대표이사 선임의 건

가결

찬성
찬성

찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

이사의 타회사 임원 겸임의 건

- 승인대상 이사 : 김택중 대표이사 사장
 - 겸임대상 회사 및 직책 :
OCIM Sdn. Bhd. Director

가결

찬성
찬성
의결권
미행사

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성
찬성

내부거래위원회 신설 및 규정 제정의 건

가결

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성
찬성

이사회 내 위원회 위원 선임의 건

가결

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성
찬성

이사회 규정 개정의 건

가결

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성
찬성

미등기 임원 선임의 건

가결

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성
찬성

19-5
2019.
4.24
부의안건 없음
-
참석

참석

참석

참석

참석

참석

참석

참석

참석

19-6
2019
5.15
회사채 발행의 건
가결
참석
해당없음
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

※

이상승 사외이사 : 2019년 3월 26일 임기 만료 퇴임(19-3회차까지의 이사회 출석률 100%)

다. 이사회
내 위원회 구성현황
및 활동내역

지배회사는
이사회 내에 사외이사후보추천위원회, 감사위
원회, 경영위원회, 보상위원
회, 내부거래위원회 등 총 5개의 위원회
를 두고 있습니다. 각 위원회에 관한 사항은 아래와 같으며, 감사위원회의 자세한 활동내역은 을 참고하시기 바랍니다.

- 이사회 내 위원회의 구성현황

공시서류제출일 전일 현재 지배회
사의 이사회 내 위원회 구성현황은 아래와 같습니다.

위원회명
구성
성명
설치목적 및 권한사항
비 고

감사
위원회
사외이사5
사외이사 장경환(위원장), 유기풍
 한부환, 안미정, 강진아
회계와 업무 감사, 영업에 관한 보고 요구 및 회사의
재산상태 조사, 내부감사부서 책임자 임면에 대한 동의
주1)

사외이사
후보추천
위원회
사외이사5
사내이사1

사외이사
유기풍(위원장), 한부환
 장경환, 안미정, 강진아
사내이사 이우현

주주총회에서 선임할 사외이사를 포함한
모든 이사 후보의 추천
주1)

경영
위원회
기타비상무이사1
사내이사3

기타비상무이사 김상열

사내이사 백우석(위원장), 이우현
 김택중

타법인 출자 등 이사회에서 위임받은 사항
주2)
주3)

보상
위원회
사외이사5
사내이사1
사외이사 유기풍, 한부환, 장경환
 안미정, 강진아
사내이사 백우석(위원장)
이사의 보수 및 퇴직금에 관한 사항,
성과목표 이행실적에 대한 보상기준 및 지급방법
주1)
주2)

내부거래
위원회
사외이사 5
사외이사 한부환(위원장), 유기풍
 장경환, 안미정, 강진아
독점 규제 및 공정거래에 관한 법률상의
대규모 내부거래 중 상품ㆍ용역 거래에 대한 승인
2019년 3월 26일 신설

주1)
2019년 3월 26일
이상승 사외이사 임기만료 퇴임, 안미정ㆍ강진아 사외이사 신규 선임
주2)

2019년 3월 26일
유기풍 사외이사 경영위원회에서 보상위원회로 소속 변경

주3)
2019년 3월 26일
김택중 사내이사 신규선임

- 이사회 내 위원회의 활동내역

위원회명
회차
구성원
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명(2019년 소속 위원회 출석률)

백우석

(100%)

이우현

(100%)

김택중
(-)

김
상열
(-)

유기풍

(100%)

한부환
(100%)
장경환
(100%)
안미정
(100%)
강진아
(100%)

찬 반 여 부

사외이사
후보추천
위원회
19-1차
위원장 유기풍
이우현
이상승
한부환
장경환
2019.03.06
이사 후보 추천의 건
가결
해당없음
찬성
해당없음
해당없음
찬성
찬성
찬성
해당없음
해당없음

보상
위원회
19-1차

위원장 백우석
이상승
한부환
장경환

2019.03.06
2019년 이사보수한도 승인 건
가결
찬성

해당없음

해당없음
해당없음
해당없음
찬성
찬성
해당없음
해당없음

19-2차

위원장 백우석
유기풍
한부환
장경환
안미정
강진아

2019.03.26

이사보수 조정 승인의 건

가결

찬성
해당없음
해당없음
해당없음
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

내부거래
위원회
19-1차
위원장 한부환
유기풍
장경환
안미정
강진아
2019.03.26
내부거래위원회위원회 위원장
선임의 건
가결

해당없음

해당없음

해당없음

해당없음

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

※

이상승 사외이사 : 2019년 3월 26일 임기 만료 퇴임(19-1차 사외이사후보추천위원회 및 19-1차 보상위원회 출석, 출석률 100%)

라. 이사의 독립성

이사 선임은 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선출되고 있으며, 이사의 독립
성을 위해 모든 이사는 사외이사후보추천위원회의 추천으로, 주주총회에서 최종적으로 선임됩니다.

성명
직명
임기
선임 배경
추천인
활동분야
회사와의
거래
최대주주 또는
주요주주와의 관계

백우석
대표이사
/사내이사
2006.03 ~ 2021.03
(사내이사 5번째 임기)
화학사업 운영 경험 및
경영 전문성
사외이사후보
추천위원회
이사회 및 산하 위원회
전사 경영 총괄
없음

발행회사 임원

이우현
대표이사
/사내이사
2009.03 ~ 2021.03
(사내이사 4번째 임기)
화학사업 운영 경험 및
금융ㆍ경영 전문성
사외이사후보
추천위원회
이사회 및 산하 위원회
전사 경영 총괄
없음
발행회사 임원
최대주주의 친인척

김택중
대표이사/
사내이사
2019.03 ~ 2022.03
(신임)
화학사업 운영 경험 및
경영 전문성
사외이사후보
추천위원회
이사회 및 산하 위원회
전사 경영 총괄
없음

발행회사 임원
계열회사 임원

김상열
기타비상무이사
2018.03 ~ 2021.03
(신임)
행정 및
상공업계 종사 경험
사외이사후보
추천위원회
이사회 및 산하 위원회
없음

발행회사 임원

유기풍
사외이사
2017.03 ~ 2020.03
(신임)
화학공학자
(교수)

사외이사후보
추천위원회

이사회 및 산하 위원회
없음

발행회사 임원

한부환
사외이사
2018.03 ~ 2021.03
(신임)
법률전문가
(변호사)
사외이사후보
추천위원회
이사회 및 산하 위원회
없음

발행회사 임원

장경환
사외이사

2018.03 ~ 2021.03
(신임)

회계ㆍ재무전문가
(AICPA)
사외이사후보
추천위원회
이사회 및 산하 위원회
없음

발행회사 임원

안미정
사외이사

2019.03 ~ 2022.03
(신임)

특허 및 바이오산업
전문가(변리사)
사외이사후보
추천위원회
이사회 및 산하 위원회
없음

발행회사 임원

강진아
사외이사

2019.03 ~ 2022.03
(신임)

경영학자
(교수)
사외이사후보
추천위원회
이사회 및 산하 위원회
없음

발행회사 임원

마.
사외이
사후보추천위원회 현황

지
배회사의 사외이사후보추천위원회는 상법 제542조의8(사외이사의 선임) 제4항에서 규정하는 구성요건(사외이사가 총위원의 과반수)을 충족하고 있습니다. 사외이사후보추천위원회의 상세 구성 및 활동내역은 '

다. 이사회
내 위원회 구성현황
및 활동내역
'을 참고하시기 바랍니다.

바. 사외이사의 전문성

지
배회사는 이
사회의 전문성 제고를
위해 화학, 법률, 회계ㆍ재무, 바이오산업 및 경영 분야의 전문가를 사외이사로 선임하고 있습니다.

유기풍 사외이사는 화공 분야의 전문가로서 서강대학교 총장 및 화공생명공학과 교수를 역임하였습니다. 한부환 사외이사는 법무 분야의 전문가로서 법무부 차관을 지냈으며, 현재 법무법인(유한) 강남의 변호사로 활동하고 있습니다. 장경환 사외이사는 미국 공인회계사(AICPA)로, KPMG Consulting Korea 대표이사, (주)대한항공 부사장/전략본부장/CFO를 역임하는 등, 회계, 재무 분야의 전문가로서 풍부한 경력을 가지고 있습니다. 안미정 사외이사는 변리사로서 관련 행정, 법인 운영 등에 풍부한 경험이 있으며, 특히 면역학 박사, 미생물학 석사 등의 학위를 취득한 바이오산업분야 전문가입니다. 강진아 사외이사는 경영학 박사학위를 취득하고 학계에 몸담고 있는 경영학자로 기술과 경영의 관계를 주로 연구해오고 있습니다.

지배회사는 이사회 및 위원회의 직무수행을 보조하기 위해 담당 지원조직을 두고 있습니다. 경영기획담당부서는 이사회 및 사외사후보추천위원회, 경영위원회, 내부거래위원회의 간사부서이고, 인사관리담당부서는 보상위원회의 간사부서로, 양 부서는

이사회 및 위원회 개최 시 사전에 자료를 제공하여 의안 및 보고사항에 대한 이해를 돕고 있습니다. 사외이사는 각 분야의 전문적 지식과 경험을 활용하여 의안 및 보고사항에 대한 자문과 제언을 수행하고, 필요시 회사의 비용으로 전문가에게 자문을 요청할 수 있습니다. 공시서류제출일 전일 현재 사외이사 지원조직 현황은 아래와 같습니다.

부서명
직원수
직위(평균근속연수)
주요 활동내역(2019년)

경영기획부
8명
임원 1인,
팀장 1인, 팀원 6인
(8년 10개월)
- 이사회 개최(5회) 지원 및 기타 이슈사항 수시 보고
- 사외이사후보추천위원회 개최(1회) 지원
- 내부거래위원회 개최(1회) 지원

HR부
8명
임원 1인,
팀장1인, 팀원 6인
(10년 1개월)
- 보상위원회 개최(2회) 지원
- 임원배상책임보험 가입, 보상, 임원보수한도 책정 관련 업무 등

회사가 업무수행과 관련하여 사외이사에게 교육을 제공한 내용은 아래와 같습니다.

교육일자
구분
교육실시
주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2019.04.18
신임 사외이사
교육
회사
안미정 사외이사
강진아 사외이사
해당사항
없음
- 회사소개 및 이사회 활동 관련 사항 안내
- 사업본부별 사업 소개(손익현황, 성과 및 주요 이슈 등)
- 질의 응답

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

공시서류제출일 전일 현재 지배회사의 감사위원회 구성 현황은 아래와 같습니다.

성명
주요 경력
겸직현황 및 비고

유기풍
(사외이사)
코네티컷대 화학공학 박사
제14대 서강대학교 총장
제6대 한국공학교육인증원 원장
서강대 기술경영전문대학원/화공생명공학과 교수

- (現) (주)포스링크 사외이사
- 신규선임(2017.03.22)

한부환
(사외이사)
서울대학교 법학 학사
Harvard Law School 법학 석사(LL.M.)
제43대 법무부 차관
(주)동양 사외이사/감사위원
(주)예스코홀딩스 사외이사/감사위원
(現) 법무법인(유한) 강남 변호사
- 신규선임(2018.03.21)

장경환
(사외이사)
고려대학교 수학 학사
University of Southern California 회계학 학사
KPMG US Audit Partner(AICPA)
KPMG Consulting Korea 대표이사
(주)대한항공 부사장/전략본부장/CFO
(주)TCC동양 사외이사
- 신규선임(2018.03.21)
- 「상법」제542조의11 제2항 제1호에 따른
 회계ㆍ재무전문가
- 감사위원회 위원장

안미정
(사외이사)
일리노이 주립대 미생물학 석사
충남대 법학 석사
Rush University 의과대학 면역학 박사 
산업통상자원 R&D전략기획단 MD
(現) 연세대학교 신소재공학과 겸임교수 
(現) 특허법인 이룸리온 대표변리사
- (現) 제넥신 사외이사/감사위원회위원
- 신규선임(2019.03.26)

강진아
(사외이사)
한국과학기술원(KAIST) 경영과학 학사
University of Pennsylvania MBA
University of California(LA) 경영학 박사 
California State University(Fullerton) 조교수 
(現) 서울대 기술경영경제정책대학원 교수
- 신규선임(2019.03.26)

나. 감사위원회 위
원
의 독립성

지배회사는 20
08년 3월 5일부로 감사
위원회를 설치하였습니다
.
보고서 제출일 전일 현재
감사위원회

위원은
5명
이며,
상법상 자격요건을 충족하는 사외이사
로 구성
되어

있
습
니
다.

지배회사는 관련 법령 및 사규에 의거하여
감사위원회를 운영하고 있
으
며
,자세한 내용은 아래와 같습니다.

구성
비고

- 위원회 위원(이하 “위원”이라 한다)은 주주총회에서 선임한다.
- 위원회는 3인 이상의 이사로 구성하고 위원의 3분의 2 이상은 사외이사이어야 한다.
- 위원 중 1인 이상은 상법 제542조의11 제 2항에서 정하는 회계 또는 재무전문가이어야 하고, 사외이사가 아닌 위원은 상법 제542조의11 제3항의 요건을 갖추어야 한다.
- 사외이사인 위원이 사임ㆍ사망 등의 사유로 인하여 규정에 의한 사외이사의 구성비율 또는 규정에 의한 감사위원회의 구성요건에 미달하게 된 때에는 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 위원회의 구성요건에 충족되도록 하여야 한다.
- 위원회는 규정에 의한 결의로 위원회를 대표할 위원장을 사외이사 중에서 선정하여야 한다. 이 경우 수인의 위원이 공동으로 위원회를 대표할 것을 정할 수 있다.
- 위원장은 위원회의 업무를 총괄하며 위원회의 효율적인 운영을 위하여 위원별로 업무를 분장할 수 있다.
- 위원장 유고시에는 위원으로 먼저 선임된 위원이 위원장의 직무를 대행한다. 다만, 선임된 일자가 같을 경우에는 연장자 순으로 한다.

사외이사

전원을 
감사위원회 위원으로 선임

또한, 지배회사는 다음과 같은 내용을 규정화하여, 감사위원회의 경영정보 접근을 위한 내부장치를 다음과 같이 마련하고 있습니다. 
 ① 위원회는 회사의 회계와 업무를 감사한다. 
 ② 위원회는 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나

회사의 재산상태를 조사할 수 있다.
 ③ 위원회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항과 이사회가 위임한 사항을
 처리한다.

④ 기타 경영정보접근을 위한 내부장치
 - 주주총회 의안 및 서류에 대한 진술
 - 이사의 위법행위에 대한 유지 청구
 - 이사에 대한 영업보고 요구
 - 외부감사인(이하 "감사인"이라 한다) 선정 및 변경 선정, 해임 요청
 - 감사인으로부터의 이사의 직무수행에 관한 부정행위 또
는 법령이나 정관에
 위배되는 중요한 사실의 보고 수령
 - 감사인으로부터 회사가 회계처리 등에 관한 회계처리기준을 위반한 사실의
 보고 수령
 - 중요한 회계처리기준이나 회계추정 변경의 타당성 검토
 - 내부통제시스템(내부회계관리제도 포함)의 평가
 - 감사결과 시정사항에 대한 조치 확인
 - 내부감사부서 책임자의 임면에 대한 동의
 - 업무수행을 위하여 필요한 경우 관계임직원 및 외부감사인을 회의에 
 출석하도록 요청
 - 회사비용으로 전문가 자문 요청

- 내부감사부서
활용 등

다. 감사위원회의 주요활동내역

위원회명
회차
구성원
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명 (2019년 출석률)

유기풍

(100%)

한부환
(100%)
장경환
(100%)
안미정
(100%)
강진아
(100%)

찬 반 여 부

감사
위원회
19-1차

위원장 이상승
유기풍
한부환
장경환

2019.02.11
내부회계관리제도 운영실태
평가보고서(안) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
해당없음
해당없음

내부감시장치에 대한 감사위원회의
평가의견서(안) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
해당없음
해당없음

보고사항 4건
-
참석
참석
참석
해당없음
해당없음

19-2차
2019.03.06
제45기 재무제표ㆍ연결재무제표 및
영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
해당없음
해당없음

감사위원회의 감사보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
해당없음
해당없음

내부회계관리규정 개정(안) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
해당없음
해당없음

2018년도 준법지원제도 운영실태
평가보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
해당없음
해당없음

보고사항 2건
-
참석
참석
참석
해당없음
해당없음

19-3차
위원장 장경환
유기풍
한부환
안미정
강진아
2019.03.26
감사위원회 위원장 선정의 건
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

19-4차
2019.04.24
내부감사부서 책임자의 임면 동의의 건
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

보고사항 3건
-
참석
참석
참석

참석

참석

※

이상승 감사위원회위원 : 2019년 3월 26일 임기 만료 퇴임
(19-2회차까지의 이사회 출석률 100%)

라.
감사위원회 지원조직 및 교육 현황

지배회사의 내부 감사부서가 감사위원회를 전담하여 보좌합니다. 동 조직은 감사위원회 개최 시 자료를 제공하여 의안 및 보고사항에 대한 이해를 돕고 있습니다. 감사위원은 각 분야의 전문적 지식과 경험을 활용하여 의안 및 보고사항에 대한 자문과 제언을 수행하고, 필요시 회사의 비용으로 전문가에게 자문을 요청할 수 있습니다. 회사는 업무수행과 관련하여 감사위원에게 아래와 같이 교육을 제공하였으며, 지배회사의 감사위원회 위원은 전원 사외이사입니다.

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2019년 04월 18일
회사
안미정 감사위원
강진아 감사위원
신임 사외이사 대상 교육
- 회사소개 및 이사회 활동 관련 사항 안내
- 사업본부별 사업 소개(손익현황, 성과 및 주요 이슈 등)
- 질의 응답

지배회사는 현재 내부회계관리규정 등에 따라,
2019년 5월 28일 교육을 진행하였습니다.

교육일자
교육실시주체
참석대상
주요 교육내용

2019년 5월 28일

회사
감사위원 전원

- 군산공장 및 OCI SE 소개
- 사업본부별 사업 소개(손익현황, 성과 및 주요 이슈 등)

공시서류제출일 전일 현재 감사위원회 지원조직 현황은 아래와 같습니다.

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사실
6
임원 1인
팀장 1인, 팀원 4인
(2년 6개월)
- 감사위원회 개최(2019년 4회) 지원
- 내부감사수행, 감사 결과 및 감사실 업무추진사항 보고 등

※ 직위(근속연수)는 감사위원회 지원업무 수행기간임.

마. 준법지원인에 관한 사항

지배회사는 상법 제542조의 13에 따라 준법지원인을 선임하였습니다. 준법지원인의

인적사항 및 경력은 아래와 같습니다.

준법지원인
성명
출생년월
직위 및 
담당업무
주요 경력
선임시기

허만

1958년 1월

사장,
경영지원담당

서울대 법과대학원 법학과(석사)
Harvard Law School(석사)

법무법인 세종 변호사

2013년 8월

지배회사의 법무담당부서는 준법지원인을 보좌하는 조직으로, 계약관리, 법률사무처리 지원 등을 통해 회사의 준법 경영에 힘쓰고 있습니다. 공시서류제출일 전일 현재 준법지원인 지원조직의 현황은 아래와 같습니다.

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
7
팀장 1인, 팀원 6인
(2년)
2018년 준법점검 및 유효성 평가
 - 점검기간 : 2019.01~2019.02
 - 주요 점검 내용 : 2018년도 부서별 관련 법령 및 소관 업무규정 위반여부 점검 
 - 점검 결과 : 위반사례 15건 수집, 관련법규, 제재내용, 위반경위 조사
 - 처리 결과 : 개선방안 수립 및 이사회 보고

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

지배회사는 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권의 행사여부

지배회사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사된 바 없습니다.

다. 경영권 경쟁

지배회사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생한 바 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

(기준일 :
2019년 06월 04일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

이화영
최대주주 본인
보통주
1,295,198
5.43
1,295,198
5.43
-

이복영
친인척
보통주
1,198,237
5.02
1,198,237
5.02
-

이정자
친인척
보통주
150,000
0.63
150,000
0.63
-

김경자
친인척
보통주
198,123
0.83
198,123
0.83
-

이우현
친인척
보통주
1,202,459
5.04
1,202,459
5.04
-

이지현
친인척
보통주
451,084
1.89
451,084
1.89
-

이우성
친인척
보통주
116,805
0.49
116,805
0.49
-

이우일
친인척
보통주
44,000
0.18
44,000
0.18
-

이희현
친인척
보통주
800
0
800
0
-

한상준
친인척
보통주
600
0
600
0
-

이원준
친인척
보통주
50,000
0.21
50,000
0.21
-

이주연
친인척
보통주
55,246
0.23
55,246
0.23
-

이우연
친인척
보통주
48,946
0.21
48,946
0.21
-

이선구
친인척
보통주
104
0
104
0
-

이윤구
친인척
보통주
104
0
104
0
-

김영순
친인척
보통주
42,867
0.18
42,867
0.18
-

백우석
발행회사 임원
보통주
7,352
0.03
7,352
0.03
-

김택중
발행회사 임원
보통주
96
0
96
0
-

김상열
발행회사 임원
보통주
108
0
108
0
-

배정권
계열사 임원
보통주
265
0
265
0
-

박태하
계열사 임원
보통주
200
0
200
0
-

김기홍
계열사 임원
보통주
84
0
84
0
-

김재신
계열사 임원
보통주
96
0
96
0
-

문병도
계열사 임원
보통주
8,100
0.03
8,100
0.03
임원퇴임

김명기
계열사 임원
보통주
28
0
0
0
특수관계 해소

김유신
계열사 임원
보통주
39
0
39
0
-

주정룡
계열사 임원
보통주
37
0
0
0
특수관계 해소

조영제
계열사 임원
보통주
42
0
42
0
-

서성원
계열사 임원
보통주
50
0
50
0
-

김한승
계열사 임원
보통주
21
0
21
0
-

천문석
계열사 임원
보통주
0
0
35
0
계열사 임원 선임

이병목
계열사 임원
보통주
0
0
64
0
계열사 임원 선임

권영만
계열사 임원
보통주
0
0
1,100
0
계열사 임원 선임

민흥기
기타
보통주
150
0
150
0
-

(재)송암문화재단
재단
보통주
293,086
1.23
293,086
1.23
-

(학)송도학원
기타
보통주
85,008
0.36
85,008
0.36
-

(주)유니드
계열사
보통주
100,000
0.42
100,000
0.42
-

계
보통주
5,349,335
22.43
5,350,469
22.43
-

합계
5,349,335
22.43
5,350,469
22.43
-

※ 기초 :
2019년 1월 1일, 기말 : 2019년 3월 31일

※
계
열회사의 등기임원 변동에 따른 특수관계인 변동으로, 공시서류제출일 전일 현재 지배회사의 최대주주 이화영 외 33인은 5,342,369주(22.40%)의 주식을 보유하고 있습니다.

2.

최대주주에 관한 사항

가
. 최대주주에 관한 사항

최대주주 성명
소유주식수
지분율
주요경력

경력사항
겸임현황

이화영
1,295,198주
5.43%
1991년 ~ 1997년 동양화학공업주식회사 부사장
1997년 ~ 현재 (주)유니드 대표이사
(주)유니드엘이디 사내이사
(주)유니드글로벌상사 대표이사

공시서류제출일 전일 현재 지배회사의 최대주주 이화영 유니드 대표이사는 신한은행과 주식담보대출계약을 체결하여 지배회사 주식 15,000주(0.06%)를 담보로 제공하고 있습니다. 또한 최대주주와 그 특별관계자 총 18인의 주요계약체결 주식수와 비율은 각각 1,337,717주, 5.61%입니다. 주식담보대출계약이나 납세담보 설정의 경우

대출금을 미상환하거나 세금을 납부하지 못하면 채권자가 담보권을 실행할 수 있으나, 그로 인한 최대주주의 변경 가능성은 매우 낮습니다. 최대주주 등의 주요계약체결내용은 2019년 4월 23일 최대주주 이화영이 제출한 주식등의대량보유상황보고서 공시를 참고하여 주시기 바랍니다

나. 최대주주의 변동 현황

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비고

2018.04.13
이우현 외 36인
6,865,752주
28.79%
상속(피상속인 : 변경 전 최대주주 이수영)으로 인한 최대주주 변경

2018.04.25
이화영 외 37인
6,030,106주
25.28%
변경 전 최대주주(이우현)의 주식 일부 매도에 따른 최대주주 변경

2017년 10월 21일 지배회사의 최대주주였던 이수영 당시 대표이사 회장이 사망하였습니다. 2018년 4월 13일 상속재산분할협의가 완료되었고, 상속(상속인 : 이우현 등 3인)에 의하여 최대주주가 (故)이수영 대표이사 회장 및 특수관계인에서 이우현 대표이사 사장(現 부회장)및 특수관계인으로 변동되었습니다.
2018년 4월
25일 최대주주 본인인 이우현 대표이사 사장(現 부회장)이 주식 일부를 매도하면서 지분율이 감소하였고, 이에 따라 (주)유니드의 이화영 대표이사 회장과 그 특수관계인이
지배회사의 새로운 최대주주가 되었으며, 현재까지 그 지위를 유지하고 있습니다.

3. 주식의 분포

가. 5%이상 주주 및 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일 :
2019년 06월 04일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
국민연금공단
2,384,708
10.00%
1)

이화영
1,295,198
5.43%
-

이복영
1,198,237
5.02%
-

이우현
1,202,459
5.04%
-

우리사주조합
799
0.00%
2)

1)
국민연금공단이 공시(임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서,
2019년 5월 14일
공시)를 통해 밝힌 2019년 6월 4일 기준 보유주식수 및 지분율임

2) 과거 일부 조합원이 명의개서를
하지 않아 주주
명부상 잔량이 나타나나,
실질적인 우리사주조합의 지분은 없음

나. 소액주주 현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
61,127
99.89%
14,768,748
61.93%
-

※ 소액주주 :
최대주주의 특수관계인을 제외하
고 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 보유한 주주로, 주주명부를 기준으로 작성
※ 우리사주조합 표시 주식 합산

4
. 주식사무

지배회사 정관상의 신주인수권 내용 및 주식의 사무에 관련된 주요사항은 다음과 
같습니다.

정관상 
신주인수권의 내용

① 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1.주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 
 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2.발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 
 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호
 외의 방법으로 특정한 자(회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여
 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3.발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로
 불특정 다수인(회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여
 하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의
 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1.신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정
 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2.관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한
 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는
 방식

3.주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약
을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약
 되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를
 부여하는 방식

4.투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요
 예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 
 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식
③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법에서 정하는 사항을 
 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장
 과금융투자업에 관한 법률에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 
 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 
 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 
 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 
 적정성 등 관련법령에서 정하는 바에 따라 이사회결의로 정한다.
⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 
 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권
 증서를 발행하여야 한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매사업년도 종료후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기

1월 1일 ~ 1월 15일 (
명부폐쇄기준일 : 12월 31일)

주권의 종류
일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권( 8 종 )

명의개서대리인
KB국민은행 증권대행부
서울시 영등포구 국제금융로8길 26 (여의도동) 국민은행 3층, 02-2073-8112

주주의 특전
해당사항 없음
공고방법
인터넷 홈페이지(http://www.oci.co.kr)
전산장애 또는 부득이한 경우에는 
서울특별시에서 발행하는 한국경제신문에 게재

5. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류
2018년 11월
2018년 12월
2019년 1월
2019년 2월
2019년 3월
2019년 4월
2019년 5월

주가
최고
109,500
117,000
111,000
111,000
108,500
99,700
94,700

최저
84,700
102,000
89,100
95,100
89,100
91,100
84,800

평균(
단순산술)

98,882
108,605
97,614
102,624
99,425
95,791
88,805

거래량
최고
626,482
331,579
721,402
458,017
417,564
220,584
168,498

최저
61,412
72,034
84,308
77,105
64,170
55,172
66,700

월간
3,845,087
2,855,896
4,476,671
3,462,516
3,034,505
2,516,354
2,215,402

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

- 등기 임원

(기준일 :
2019년 06월 04일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

백우석
남
1952년 07월
대표이사
회장
등기임원
상근
대표이사 /
이사회 및
위원회
연세대 경영학
(주)이테크건설 대표이사
(現) 한국상장회사협의회 부회장
(現) 산업통상자원 전략기획투자협의회 비상임위원
7,352
-
발행회사
임원
13년
10개월
2021년 03월 20일

이우현
남
1968년 02월
대표이사
부회장
등기임원
상근
대표이사 /
이사회 및
위원회
University of Pennsylvania MBA
Vice President, Credit Suisse First Boston(HK)
(現) 한국무역협회 비상근 부회장
(現) 서울상공회의소 비상근 부회장
(現) Director, OCI Enterprises Inc.
(現) Director, OCIM Sdn. Bhd.
(現) 비앤오바이오(주) 기타비상무이사
1,202,459
-
최대주주의
친인척/
발행회사
임원
13년
9개월
2021년 03월 20일

김택중
남
1958년 10월
대표이사
사장
등기임원
상근
대표이사 /
이사회 및
위원회
고려대학교 화학 
OCI RE사업본부장(부사장) 
OCI(주) COO(사장)
(現)한국정밀화학산업진흥회 이사
(現)한국클로르알카리공업협회 감사
(現) OCIM Sdn. Bhd. Director
96
-
발행회사
임원/
계열회사
임원
14년
1개월
2022년 03월 25일

김상열
남
1947년 12월
기타
비상무
이사
등기임원
비상근
이사회 및
위원회
Missouri State University 경제학 석사
경희대학교 경제학 박사
무역위원회 상임위원
대한상공회의소 상근부회장
OCI(주) 고문
108
-
발행회사
임원
1년
1개월
2021년 03월 20일

유기풍
남
1952년 03월
사외이사
등기임원
비상근
이사회 및
위원회
코네티컷대 화학공학 박사
제14대 서강대학교 총장
제6대 한국공학교육인증원 원장
서강대 기술경영전문대학원/화공생명공학과 교수
(現) (주)포스링크 사외이사
-
-
발행회사
임원
2년
1개월
2020년 03월 21일

한부환
남
1948년 09월
사외이사
등기임원
비상근
이사회 및
위원회
서울대학교 법학 학사
Harvard Law School 법학 석사(LL.M.)
제43대 법무부 차관
(주)동양 사외이사/감사위원 (주1)
(주)예스코홀딩스 사외이사/감사위원
(現) 법무법인(유한) 강남 변호사
-
-
발행회사
임원
1년
1개월
2021년 03월 20일

장경환
남
1950년 01월
사외이사
등기임원
비상근
이사회 및
위원회
고려대학교 수학 학사
University of Southern California 회계학 학사
KPMG US Audit Partner(AICPA)
KPMG Consulting Korea 대표이사
(주)대한항공 부사장/전략본부장/CFO
(주)TCC동양 사외이사 (주2)
-
-
발행회사
임원
1년
1개월
2021년 03월 20일

안미정
여
1961년 11월
사외이사
등기임원
비상근
이사회 및
위원회
일리노이 주립대 미생물학 석사
충남대 법학 석사
Rush University 의과대학 면역학 박사 
산업통상자원 R&D전략기획단 MD
(現) 연세대학교 신소재공학과 겸임교수 
(現) 특허법인 이룸리온 대표변리사
(現) 제넥신 사외이사/감사위원회위원
-
-
발행회사
임원
1개월
2022년 03월 25일

강진아
여
1967년 08월
사외이사
등기임원
비상근
이사회 및
위원회
한국과학기술원(KAIST) 경영과학 
University of Pennsylvania MBA
University of California(LA) 경영학 박사 
California State University(Fullerton) 조교수 
(現) 서울대 기술경영경제정책대학원 교수
-
-
발행회사
임원
1개월
2022년 03월 25일

※ 재직기간 : 임원 선임일
(미등기임원경력이 있는 경우 그 선임일)
부터 2019년 5월 13일까지의 기간

주1) (주)동양은 회생절차를 2016년 2월 종결함
- 관할법원 : 서울중앙지방법원

- 회생절차기간(결정일기준) : 2013년 10월 17일 ~ 2016년 2월 3일
- 한부환 이사의 (주)동양 재직기간 : 2003년 3월~2014년 4월
주2) (주)TCC스틸은 채권은행 등의 관리절차(경영정상화이행약정)가 2018년 12월 해제됨

- 약정체결기관 : (주)TCC스틸 채권금융기관협의회(주채권은행 : 한국산업은행)
- 약정이행기간 : 2015년 9월 9일 ~ 2018년 12월 31일
- 장경환 이사의 (주)TCC스틸 재직기간 : 2011년 3월~2017년 3월
- 2019년 3월 21일
상호를
(주)TCC동양
에서 (주)TCC스틸로 변경

- 미등기 임원

(기준일 :
2019년 06월 04일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
(보통주)
최대주주와의
관계
재직기간

허만
남
1958.01
사장
상근
경영지원실장
서울대 법과대학원 법학과(석사)
Harvard Law School(석사)
-
계열회사 임원
5년 9개월

김병찬
남
1954.05
부사장
상근
기술부 담당
아주대(원) 경영학(석사)
280
-
6개월

김성준
남
1974.08
부사장
상근
RE사업본부장
University of Pennsylvania MBA
-
최대주주의
친인척/
계열회사 임원
5년 0개월

김유신
남
1965.09
부사장
상근
Chemical사업본부장
군산대 화학
39
계열회사 임원
8년 4개월

최수진
여
1968.04
부사장
상근
BIO사업본부장
경희대(원) 화학(박사)
KAIST MBA
-
계열회사 임원
9개월

김기태
남
1961.06
전무
상근
사업개발부 담당
연세대 화학공학
-
-
1년 5개월

김동문
남
1960.10
전무
상근
SH&E부 담당
서강대(원) 바이오융합과학(석사)
-
-
3년 7개월

김원현

남

1966.07
전무
상근
재경부 담당
서강대 경영학
-
계열회사 임원
5년 3개월

김창열
남
1970.06
전무
상근
중앙연구소 소장
KAIST(원) 화학공학(박사)
-
-
5년 4개월

문병도
남
1960.12
전무
상근
경영관리본부장
고려대 무역학
8,100
계열회사 임원
-

허기무
남
1968.07
전무
상근
에너지솔루션사업부 담당
한양대 기계공학(박사)
-
계열회사 임원
8년 4개월

박주문
남
1971.06
상무
상근
RE사업기획부 담당
전북대 화학공학
-
-
5년 4개월

성광현

남

1969.10
상무
상근
HR부 담당
한국외대 법학
-
계열회사 임원
5년 4개월

양영태

남

1961.03
상무
상근
익산공장 공장장
한양대 화학공학
42
-
5년 8개월

오창우

남

1966.04
상무
상근

PR부, GA부
담당

연세대(원) 경영학(석사)
-
-
6년 9개월

이석환

남

1965.09
상무
상근
포항공장 공장장
아주대 화학공학
28
-
4년 4개월

이수미

여

1973.02
상무
상근
경영기획부 담당
연세대 행정학
-
-
6년 5개월

이종성

남

1966.03
상무
상근
영업부 담당
한양대 경영학
120
-
5년 4개월

정창현
남
1970.01
상무
상근
전략기획부 담당
Carnegie Mellon University,
Public Mangement(석사)
-
계열회사 임원
1년 4개월

주정룡
남
1969.01
상무
상근
사업개발부
서울대 공업화학
37
-
6개월

천문석

남

1963.11
상무
상근
Coal Chemical사업부 담당
영남대 무역학
35
계열회사 임원
4년 4개월

한철
남
1969.01
상무
상근
군산공장 공장장

아주대 화학공학

-
-
3년 6개월

김한승

남

1968.03
상무보
상근
Basic Chemical사업부 담당
광운대(원) 화학공학(석사)
21
계열회사 임원
1년 11개월

손상원
남
1963.04
상무보
상근
감사실 담당
경북대 경영학
-
계열회사 임원
-

유형곤
남
1963.12
상무보
상근
광양공장 공장장
아주대 화학공학
312
-
1년 1개월

이도범

남

1963.08
상무보
상근
군산공장 관리 담당
군산대 체육학
-
-
1년 11개월

이성국

남

1969.02
상무보
상근
군산공장 생산 담당
전북대 화학공학
-
-
1년 11개월

장형규
남
1971.05
상무보
상근
SCM부 담당
인천대 기계공학
32
-
1년 1개월

전구배
남
1969.12
상무보
상근
군산공장 공무센터 담당
전북대 정밀기계공학
-
-
1년 1개월

황세연
남
1973.11
상무보
상근
Carbon/반도체화학사업부 담당
서강대(원) 화학공학(석사)
-
계열회사 임원
6개월

강병창
남
1973.01
연구위원
상근
중앙연구소 연구위원
성균관대(원) 물리화학(박사)
32
-
1년 1개월

김용일

남

1963.07
연구위원
상근
중앙연구소 연구위원
KAIST(원) 화학(박사)
64
-
9년 4개월

최석경
남
1966.03
연구위원
상근
중앙연구소 연구위원
KAIST(원) 신소재공학(석사)
-
-
1년 11개월

※ 재직기간 : 임원 선임일부터 2019년 5월 13일까지의 기간

※ 국내 상근 재직 중인 임원만 기재

※ 공
시서류작성기준일 이후 미등기임원 변동 현황

구분
성명
성별
출생년월
직위
상근여부
담당업무
소유주식수
(보통주)

신규선임
Mark Lee
남
1967.09
부사장
상근
경영관리본부장
-

이제영
남
1974.01
상무
상근
경영기획부 담당
-

퇴임
문병도
남
1960.12
전무
상근
경영관리본부장
8,100

손상원
남
1963.04
상무보
상근
감사실 담당
-

나. 직원 현황

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

사업 부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

본사
남
212
-
6
-
218
-
-
-
-

본사
여
61
-
5
-
66
-
-
-
-

광양공장
남
230
-
-
-
230
-
-
-
-

광양공장
여
5
-
-
-
5
-
-
-
-

군산공장
남
1,103
-
-
-
1,103
-
-
-
-

군산공장
여
17
-
-
-
17
-
-
-
-

익산공장
남
98
-
2
-
100
-
-
-
-

익산공장
여
3
-
-
-
3
-
-
-
-

익산단열재공장
남
15
-
-
-
15
-
-
-
-

중앙연구소
남
87
-
1
-
88
-
-
-
-

중앙연구소
여
24
-
-
-
24
-
-
-
-

포항공장
남
265
-
9
-
274
-
-
-
-

포항공장
여
7
-
1
-
8
-
-
-
-

중부사업장
남
4
-
-
-
4
-
-
-
-

중부사업장
여
2
-
-
-
2
-
-
-
-

소 계
남
2,014
-
18
-
2,032
14.3
38,386
18
-

소 계
여
119
-
6
-
125
6.6
1,566
13
-

합 계
2,133
-
24
-
2,157
13.9
39,952
18
-

※ 직원수는 공시서류작성기준일 현재의 재직 인원 수이며, 평균 근속연수는 해당 재직자들의 평균 근속연수임
※ 급여총액은 지배회사가 공시대상기간 중 소득세법 제20조에 따라 지급한 근로소득지급명세서상의 근로소득 총액이며, 1인 평균급여액은 공시대상기간 중 급여를 지급한 2,212명(남: 2,090명, 여: 122명) 기준으로 산출

다
. 미등기임원 보
수
현황

(기준일 :
2019년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
33
1,912,720
57,962
-

※
<가. 임원 현황 -
미등기 임원>에
공시된 국내 상근 재직 중인 미등기임원에 대하여,
공시대상기간 중 소득세법 제20조에 따라 지급한 근로소득지급명세서상의 근로소득 총액 및 1인 평균 급여액임

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황

- 주주총회 승인금액
(2019년)

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사(사외이사)
9명(5명)
8,000
사내이사, 사외이사,
감사위원회 위원 등을 구분하지 않음

-

이사ㆍ감사 전체
보수지급금액

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
487,628
54,181
-

※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 2019년 3월 31일 현재 기준 인원수로 나눈 단순 평균

- 유형별
보수지급금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
426,660
106,665
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
5
60,968
12,194
사외이사 전원은 감사위원회 위원임

감사
-
-
-
-

※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 2019년 3월 31일 현재 기준 인원수로 나눈 단순 평균

-
이사ㆍ감사의
보수지급기준

지배회사는 상법 제388조 및 정관에 의거하여 전체 이
사
의 보수한도를 주주총회 결의로 정하고 있으
며
, 담당직무, 회사 기여도 등을 종합적으로 평가하여
연간 기본급을 산정합니다.
임원의 퇴직금은 주주총회의 승인을 받은 "임원퇴직금지급규정"에 의해 지급하고 있습니다.
별도재무제표의 손익계산서 상 영업이익이 발생하면 영업이익의 5%를 회사 전체 재원으로 설정, 각종 평가지표 등을 반영한 개인별 금액을 산출하여 경영성과급을 지급합니다.
기타의 보수는 지급사유 발생 시 관련 규정 및 내부 기준에 따라 지급
하고 있습니다. 

나

. 개인별 보수현황

당
사
는
자본시장법 제159조 제2항 및 제160조에 따라 분기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

다
. 주식매
수선택권의 부여 및 행사현황

해당사항이 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 회사가 속해있는 기업집단

지배회사는 독점규제
및 공정거래에 관한 법률에 의해 지정된 오씨아이 기업집단에
속해 있으며
,
보고서
제출일 전일 현재

소속 회사의 현황은
다음과 같습니다.

구분
회사명
업종
사업자등록번호
비고

상장
(4개)
OCI(주)
화합물 및 화학제품 제조
506-81-00069
유가증권시장 상장

(주)유니드
화합물 및 화학제품 제조
104-81-24846
유가증권시장 상장

삼광글라스(주)
비금속 광물제품 제조
214-81-89700
유가증권시장 상장

(주)이테크건설
종합 건설
214-81-89369
코스닥 상장

비상장
(15개)
(주)디씨알이

도시개발업 및 부동산개발

121-81-90282
-

OCI 정보통신(주)
정보시스템 개발, 운영
104-81-41995
-

OCI SE(주)
증기 및 온수공급 발전전기업
401-81-47852
-

OCI 스페셜티(주)
태양광산업 관련 소재 제조 및 판매
312-86-08587
-

OCI 파워(주)
태양광 발전업
104-86-44532
-

행복도시태양광발전소(주)

태양광 발전업

144-81-11053
-

시민햇빛발전소(주)

태양광건설 자문

627-81-00783
-

OCI-Ferro(주)
요업제품등의 제조
104-81-67850
-

비앤오바이오(주)
전문, 과학 및 기술서비스업, 의약품 연구개발 외
209-86-01051
-

(주)유니드글로벌상사
도매 및 상품중개
104-81-29104
-

(주)유니드LED
사파이어 잉곳, 웨이퍼 제조업
104-86-34922
-

SG개발(주)
부동산업
401-81-44627
-

(주)쿼츠테크
태양전지 단결정 Silicon wafer제조를 위한 석영도가니 생산
403-81-52370
-

군장에너지(주)
열병합 발전
401-81-20998
-

SMG에너지(주)
증기 및 온수공급, 발전전기업
401-81-56346
-

총 19개사

2
. 계통도

보
고서
제
출
일
전일 현재,

오씨아이 기업집단의 주요 계통도는 다음과 같습니다.

출자자
피출자자

OCI(주)

OCI 파워(주)

삼광글라스(주)

(주)이테크건설

군장에너지(주)

(주)유니드
글로벌상사
(주)유니드

OCI(주)
-
-
-
-
-
-
0.42%

OCI 스페셜티(주)
78.07%
-
-
-
-
-
-

OCI-Ferro(주)
50.00%
-
-
-
-
-
-

OCI 정보통신(주)
100.00%
-
-
-
-
-
-

(주)디씨알이
100.00%
-
-
-
-
-
-

OCI SE(주)
100.00%
-
-
-
-
-
-

OCI 파워(주)
100.00%
-
-
-
-
-
-

행복도시태양광발전소(주)
40.00%
-
-
-
-
-
-

시민햇빛발전소(주)
-
100.00%
-
-
-
-
-

비앤오바이오(주)
50.00%
-
-
-
-
-
-

(주)유니드
-
-
-
-
-
25.06%
-

(주)유니드LED
-
-
-
-
-
17.04%
69.00%

삼광글라스(주)
-
-
-
-
-
-
6.04%

SG개발(주)
-
-
34.30%
35.88%
29.82%
-
-

(주)이테크건설
-
-
30.71%
6.28%*
-
-
7.32%

(주)쿼츠테크
-
-
-
-
97.62%
-
-

군장에너지(주)
-
-
25.04%
47.67%
-
-
-

SMG에너지(주)
-
-
-
18.13%
81.87%
-
-

* 자사주식

3. 임원 겸직현황

보
고서 제출일 전일 현재,
지
배회사 임원의 겸직현황은 다음과 같습니다.

성명
회사명
직책
선임시기

이우현
OCI Enterprises Inc.
Director
2014.08

OCIM Sdn. Bhd.
Director
2017.05

비앤오바이오(주)
기타비상무이사
2018.07

김택중
OCIM Sdn. Bhd.
Director
2017.05

김성준
OCI Global Ltd.
Director
2015.08

OCIM Sdn. Bhd.
Director
2017.05

OCI 파워(주)

기타비상무이사

2017.03

행복도시태양광발전소(주)

기타비상무이사
2017.03

김원현

Shandong OCI - Jianyang Carbon Black Co., Ltd.

감사

2014.06

OCI China Co., Ltd.
감사
2014.11

DCC (Shanghai) Co., Ltd.

감사

2014.11

Tangshan OCI Chemical Co., Ltd.
감사
2014.09

OCI (Wuxi) Solar Power Co., Ltd.
감사
2014.10

OCI Solar (China) Co., Ltd.
감사
2015.11

Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd

감사
2016.04

OCI (Jiaxing) Solar Technology Co., Ltd.
감사
2015.01

김유신

OCI Ja
pan
Co., Ltd.

Director
2018.12

OCI China Co., Ltd.
동사장
2018.12

DCC (Shanghai) Co., Ltd.

동사장

2018.12

Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd
동사
2015.02

김한승
OCI Vietnam Co., Ltd.
BOD member
2018.12

Tangshan OCI Chemical Co., Ltd.
동사장
2018.12

성광현

OCI Ja
pan
Co., Ltd.

Director
2017.04

정창현
OCI스페셜티(주)
기타비상무이사
2018.03

(주)디씨알이
기타비상무이사
2018.03

OCI-Ferro(주)
기타비상무이사
2018.03

OCI Vietnam Co., Ltd.
이사
2018.03

OCI Enterprises Inc.
Director
2018.01

Tangshan OCI Chemical Co., Ltd.
동사
2018.02

OCI Ja
pan
Co., Ltd.

Director
2018.02

OCI 파워(주)

기타비상무이사
2018.03

OCI SE(주)
기타비상무이사
2018.03

OCI Global Ltd.

Director
2018.02

ELPION Silicon Sdn. Bhd.
이사
2018.03

OCIM Sdn. Bhd.
Director
2018.03

시민햇빛발전소(주)
사내이사
2018.03

OCI China Co., Ltd.
동사
2018.01

DCC (Shanghai) Co., Ltd.

동사
2018.01

OCI Solar (China) Co., Ltd.

동사
2018.04

천문석
Shandong OCI Co., Ltd.
동사장
2018.12

최수진
비앤오바이오(주)
기타비상무이사
2018.07

허기무

OCI 파워(주)

대표이사
2016.04

행복도시태양광발전소(주)

기타비상무이사
2016.03

OCI Global Ltd.

Director

2016.04

OCI Solar (China) Co., Ltd.
동사장
2016.08

OCI (Wuxi) Solar Power Co., Ltd.

동사

2016.04

OCI (Jiaxing) Solar Technology Co., Ltd.

동사

2016.04

허만

OCI-Ferro(주)

감사
2014.03

OCI SE(주)
감사
2014.03

OCI Ja
pan
Co., Ltd.

감사
2014.04

(주)디씨알이
감사
2019.04

OCI 파워(주)
감사
2019.04

OCI 정보통신(주)
감사
2019.04

비앤오바이오(주)
감사
2018.07

황세연
Shandong OCI - Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
동사
2018.12

Philko Peroxide Corp.
이사
2019.03

Mark
Lee
(주)디씨알이
기타비상무이사
2019.04

OCI 정보통신(주)
기타비상무이사
2019.04

OCI SE(주)
기타비상무이사
2019.04

OCI 파워(주)
기타비상무이사
2019.04

OCI Enterprises Inc.
Director
2019.05

※ 상기 임원들은 모두 겸직대상 회사에 비상근 재직 중

4. 타법인 출자 현황

(기준일 :
2019년 3월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

(주)OCI-Ferro
2002년 1월 1일
경영참여등
3,437
167,166
50.00
5,326
-
-
-
167,166
50.00
5,326
22,835
654

OCI Vietnam Co., Ltd.
1993년 10월 6일
경영참여등
791
-
100.00
4,938
-
-
-
-
100.00
4,938
10,942
785

OCI Enterprise Inc. (*5)
1991년 1월 1일
경영참여등
45,119
225,450
100.00
249,177
-
-
-
225,450
100.00
249,177
546,080
9,408

(주)디씨알이
2008년 5월 1일
경영참여등
756,797
20,029,818
100.00
582,753
-
-
-
20,029,818
100.00
582,753
1,244,841
24,869

OCI 스페셜티(주) (*5)
2009년 7월 20일
경영참여등
9,156
149,880,914
78.07
22,944
-
-
-
149,880,914
78.07
22,944
77,845
790

OCI China Co.,Ltd (*5)
2011년 10월 14일
경영참여등
9,282
-
100.00
132,409
-
-
-
-
100.00
132,409
245,813
2,755

OCI정보통신(주)
1997년 7월 21일
경영참여등
500
200,000
100.00
1,000
-
-
-
200,000
100.00
1,000
4,512
1,547

DCC (Shanghai) Co., Ltd.
2008년 9월 26일
경영참여등
581
-
100.00
2,950
-
-
-
-
100.00
2,950
875
(100)

OCI Japan Co., Ltd.
2011년 7월 15일
경영참여등
1,068
7,999
99.99
1,068
-
-
-
7,999
99.99
1,068
1,356
145

OCI SE(주)
2012년 7월 26일
경영참여등
950
27,880,000
100.00
139,536
-
-
-
27,880,000
100.00
139,536
585,254
32,288

OCI 파워(주) (*5)
2012년 10월 19일
경영참여등
50
822,000
100.00
4,110
2,800,000
14,000
-
3,622,000
100.00
18,110
4,711
(244)

OCI Global Ltd. (*5)
2013년 12월 2일
경영참여등
1,694
137,170,160
100.00
20,374
-
-
-
137,170,160
100.00
20,374
27,938
128

행복도시태양광발전소주식회사
2013년 11월 27일
경영참여등
132
55,360
40.00
277
-
-
-
55,360
40.00
277
2,629
50

현대오씨아이㈜
2016년 2월 17일
경영참여등
50,960
10,192,000
49.00
50,960
-
-
-
10,192,000
49.00
50,960
270,414
8,606

OCIM Sdn. Bhd.
2016년 10월 7일
경영참여등
26,448
512,356,839
100.00
194,834
-
-
-
512,356,839
100.00
194,834
356,449
(37,468)

비앤오바이오 주식회사
2018년 7월 25일
경영참여등
250
50,000
50.00
250
-
-
-
50,000
50.00
250
461
(68)

Philko Peroxide Corporation
1993년 10월 28일
경영참여등
298
357,598
40.00
298
40,000
-
-
397,598
40.00
298
5,680
418

(주)에스엔바이오사이언스(*1)
2019년 1월 14일
사업관련
5,000
-
-
-
95,419
5,000
-
95,419
29.33
5,000
180
(547)

부광약품(주)(*2)(*5)
2018년 5월 30일
사업관련
42,852
1,510,786
3.09
37,467
453,235
-
45
1,964,021
3.09
37,513
493,615
145,657

(주)넥솔론 (*3)
2015년 2월 11일
사업관련
13,857
18,377,326
11.40
-
-
-
-
18,377,326
11.40
-
367,884
(702)

Sun Technology Asset
 Switzerland AG
2014년 12월 31일
사업관련
1,434
3,474,549
6.95
855
-
-
-
3,474,549
6.95
855
12,334
(76)

Eos Energy Storage, LLC.(*4)
2015년 5월 15일
사업관련
1,090
905,469
-
-
-
-
-
905,469
-
-
16,995
(30,469)

영진약품(주) (*2)
2011년 8월 29일
단순투자
237
11,925
0.01
71
-
-
9
11,925
0.01
80
196,114
(6,101)

(주)전남드래곤즈
1994년 10월 31일
단순투자
60
12,000
8.00
60
-
-
-
12,000
8.00
60
2,770
1,015

합계

1,451,658
3,348,654
19,000
54

1,470,712

※ 기초 또는 기말 현재, 해당 법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하거나 장부가액이 1억원을 초과하는 법인에 대하여 기재

※ 최근사업연도 재무현황 중 해외법인의 재무현황의 경우, 2018년 기말환율 및 평균환율로 총자산, 당기순이익이 각각 환산된 금액임
(*1)
지배회사는 당분기 중
(주)에스엔바이오사이언스의 지분 29.33% 를 신규 취득하였음

(*2) 유가증권시장 상장 법인

(*3
) 해당 기업은 전전기 중 유가증권시장상장규정 제 48조 및 제9조에 의하여 상장폐지되었고, 전전기 중 전액자본잠식이 발생하여 취득원가인 13,927,766천원을 전액 손상차손으로 인식하였고, 현재 파산절차 진행 중

(*4) 해당 기업은 공시서류제출일 전일 현재 외부감사 진행 중으로 제시된 최근사업연도 재무현황은 회사에서 제시한 금액임

(*5) 연결재무제표 금액 기준

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

본 항목은 모두 지
배회사의 별도재무제표를 기준으로 작성하였으며,
당분기는 2019년
1분기(기초 : 1
월 1일, 기말 :
3월 31일), 전기는 2018년(전분기 기초 : 1월 1일,
기말 : 3월 31일
, 전기말 : 12월 31일)입니다.

1
. 특수관계자 현황

구 분
회사명

종속기업
OCI Enterprises Inc., OCI Peroxygens LLC, OCI Alabama LLC, 
OCI Energy LLC, OCI Solar Power LLC, Mission Solar Energy LLC,
OCI ALAMO 1 LLC, OCI ALAMO 2 LLC, 
Cornerstone Power Holmdel LLC, OCI Solar San Antonio LLC, 
OCI Solar San Antonio 2 LLC, ERCAM Trackers LLC, 
OCI Solar Lavonia LLC, OCI Construction LLC, 
OCI Development Holding Corporation,OCI IVORY HOLDING LLC, 
OCI Solar San Antonio 9 LLC, OCI Corona LLC (구, OCI Alamo 9 LLC), 
OCI Vietnam Co., Ltd., (주)디씨알이, OCI스페셜티(주), 
ELPION Silicon Sdn. Bhd., OCI정보통신(주), DCC(Shanghai) Co., Ltd., 
OCI Japan Co., Ltd., OCI China Co., Ltd., 
Tangshan OCI Chemical Co., Ltd.,Shandong OCI Co., Ltd., 
Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd., 
OCI (Wuxi) Solar Power Co., Ltd., Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd., 
OCI (Jiaxing) Solar Technology Co., Ltd., 
Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd., OCI SE(주), 
OCI 파워(주), OCI Global Ltd., OCI Solar(China) Co., Ltd., 
Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.,
OCIM Sdn. Bhd., 시민햇빛발전소 주식회사,OCI Investments LLC

관계기업 및 
공동기업
(주)OCI-Ferro, 행복도시태양광발전소(주), OCI Solar San Antonio 4 LLC 
현대오씨아이(주), Sun Action Trackers LLC, 비앤오바이오(주)
(주)에스엔바이오사이언스

기타특수관계자
(주1)
Philko Peroxide Corporation, (주)유니드글로벌상사, 
(주)유니드, (주)유니드엘이디, (주)이테크건설, (주)쿼츠테크, 
군장에너지(주), 삼광글라스(주), 에스엠지에너지(주), 에스지개발(주)

(주1)

Philko Peroxide Corporation을 제외한 기타특수관계자는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9 에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사입니다.

2. 대
주주등에 대한 신용공여 등

가. 대여금 및 차입금 내역

- 대여금

(당분기)

(단위:천원)

특수관계자명

계정과목

기초

증가

감소

기말

Tangshan OCI Chemical Co.,Ltd
단기대여금
10,152,348
178,876
-
10,331,224

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
단기대여금
1,088,253
291,238
(272,064)
1,107,427

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
장기대여금
5,795,329
102,109
(276,857)
5,620,581

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd
단기대여금
365,060
97,697
(91,265)
371,492

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd
장기대여금
2,464,153
43,416
(92,873)
2,414,696

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd
단기대여금
9,130,836
335,478
-
9,466,314

합 계

28,995,979
1,048,814
(733,059)
29,311,734

(전기)

(단위:천원)

특수관계자명

계정과목

기초

증가

감소

기말

(주)디씨알이
단기대여금
4,900,290
9,035,000
(13,935,290)
-

Tangshan OCI Chemical Co.,Ltd
단기대여금
10,799,712
424,036
(1,071,400)
10,152,348

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
단기대여금
1,042,800
1,088,254
(1,042,801)
1,088,253

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
장기대여금
6,596,074
287,509
(1,088,254)
5,795,329

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd
단기대여금
349,812
365,060
(349,812)
365,060

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd
장기대여금
2,711,044
118,169
(365,060)
2,464,153

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd
단기대여금
5,007,690
4,201,890
(78,744)
9,130,836

합 계

31,407,422
15,519,918
(17,931,361)
28,995,979

- 차입금

(전기)

(단위:천원)

특수관계자명

계정과목

기초

증가

감소

기말

OCI Enterprises Inc.
유동성장기부채
107,140,000
5,030,000
112,170,000
-

당분기 중 특수관계자와의 거래에서 발생한 차입금이 없습니다.

나. 담보제공자산
및 지급보증, 이행보증내역

-
담보제공자산

당분기말
현재
지배회사의 토지, 건물 등
유형자산 중 일부인 장부가액

189,170,410천원은 장ㆍ단기 차입금 약정으로 각각 원화

455,000,000
천원 및 미화

158,990
천불
을 채권최고한도액으로 하여 한국산업은행, 수출입은행 및 NH농협은행에 담보로 제공되었
습니다. 또한, 종속기업 OCI SE(주) 및 관계기업 행복도시태양광발전소(주)의

차입금 관련하여 OCI SE(주) 및 행복도시태양광발전소(주)의 투자주식 전체에 대하여 질권이 설정되어 있으며, 지배회사의 OCIM Sdn. Bhd. 주식취득 등의
차입금 관련하여 OCIM Sdn. Bhd.의 투자주식 전체에 대하여 질권이 설정되어 있습니다.

- 지급보증

당분기말 및 전기말 현재 지배회사가 종속기업 등을 위하여 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

회사명
지급보증기관
외화단위
2019.3.31.
2018.12.31.
내 용

Shandong OCI Co., Ltd.
SC Bank
CNY
65,000,000
65,900,000
외화지급보증

OCI Solar Power LLC (주1)
Alamo6 Solar
Holdings, LLC
USD
386,966,362
386,966,362
계약이행보증

OCI Solar Power LLC (주2)
BHES Pearl Solar Holdings, LLC
USD
90,379,535
90,379,535
계약이행보증

OCIM Sdn. Bhd. (주3)
Syarikat Sesco 
Berhad
MYR
2,686,286,260
1,238,841,119
계약이행보증

OCIM Sdn. Bhd. (주3)
SC Bank
MYR
63,800,000
63,800,000
외화지급보증

OCIM Sdn. Bhd.
The Export-Import Bank of Korea
USD
40,000,000
-
외화지급보증

Mission Solar Energy LLC (주4)
KEB Hana Bank
USD
-
6,000,000
외화지급보증

(주1)

지배회사의 미국 내 자회사인 OCI Solar Power LLC가 그 100% 자회사인 OCI Solar San Antonio 6 LLC 매각과 관련하여, 지배회사의 100% 자회사이자 미국 내 지주회사인 OCI Enterprises Inc.와 지배회사가 연대보증인으로서 계약 이행을 보증하는 건입니다.

(주2)

지배회사의 미국 내 자회사인 OCI Solar Power LLC가 그 100% 자회사인 OCI Solar TRE Holding LLC 매각과 관련하여, 지배회사의 100% 자회사이자 미국 내 지주회사인 OCI Enterprises Inc.와 지배회사가 연대보증인으로서 계약 이행을 보증하는 건입니다.

(주3)

지배회사는 OCIM Sdn. Bhd.가 현지의 전기공급회사와 체결한 전기공급계약에 대해서, 계약이행보증을 하고 있습니다.

(주4)
당분기 중 Mission Solar Energy LLC가 상환금을 상환완료함에 따라, 해당 대출건에 대한 지배회사의 외화지급보증이 만료되었습니다.

당분기말 및 전기말 현재 지배회사의 금융 및 영업거래와 관련하여 지배회사가 제공받은
지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지급보증기관
2019.3.31.
2018.12.31.
내 용

서울보증보험
2,136,360
3,516,529
계약이행보증

다
. 출자 및 출자지분 처분내역

- 종속기업, 관계기업 및 공동기업 주식의 현황

(당분기말)

(단위: 천원)

회사명

2
019.3.31.

주식수
지분율 (%)
취득원가
순자산가액
장부가액
시장가격

(주)OCI-Ferro
167,166
50.00
3,437,203
8,955,753
5,325,780
-

OCI Vietnam Co., Ltd.
-
100.00
5,416,280
4,979,601
4,938,742
-

OCI Enterprises Inc.
225,450
100.00
258,508,715
463,940,379
249,176,990
-

OCIM Sdn. Bhd.
512,356,839
100.00
194,833,979
260,202,305
194,833,979
-

현대오씨아이㈜
10,192,000
49.00
50,960,000
58,748,604
50,960,000
-

(주)디씨알이 (주1)
20,029,818
100.00
582,807,040
1,096,086,435
582,753,026
-

OCI스페셜티(주)
149,880,914
78.07
133,936,499
22,908,524
22,944,689
-

OCI정보통신(주)
200,000
100.00
1,000,000
1,898,269
1,000,000
-

DCC(Shanghai) Co., Ltd.
-
100.00
2,950,450
5,250,899
2,950,450
-

OCI Japan Co., Ltd.
7,999
99.99
1,068,050
1,224,187
1,068,050
-

OCI China Co., Ltd.
-
100.00
135,311,509
113,050,019
132,409,476
-

OCI SE(주)
27,880,000
100.00
139,536,000
195,450,378
139,536,000
-

OCI 파워(주)
3,622,000
100.00
18,110,000
18,751,187
18,110,000
-

OCI Global Ltd.
137,170,160
100.00
20,374,657
16,847,283
20,374,657
-

행복도시태양광발전소(주)
55,360
40.00
276,800
277,385
276,800
-

비앤오바이오㈜
50,000
50.00
250,000
178,224
250,000
-

(주)에스엔바이오사이언스
95,419
29.33
4,999,956
1,286,717
4,999,956
-

합 계

1,553,777,138
2,270,036,149
1,431,908,595
-

(주1)
(주)디씨알이의 취득원가와 순자산가액의 차이 513,279백만원은 내부미실현손익으로제거된분할이익 756,743백만원 및 원가법 평가로 인하여 미반영된 누적손실 243,464백만원으로 구성되어 있습니다.

(전기말)

(단위: 천원)

회사명

2
018.12.31.

주식수
지분율 (%)
취득원가
순자산가액
장부가액
시장가격

(주)OCI-Ferro
167,166
50.00
3,437,203
9,071,397
5,325,780
-

OCI Vietnam Co., Ltd.
-
100.00
5,416,280
3,676,092
4,938,742
-

OCI Enterprises Inc.
225,450
100.00
258,508,715
450,452,749
249,176,990
-

OCIM Sdn. Bhd.
512,356,839
100.00
194,833,979
264,808,925
194,833,979
-

현대오씨아이(주)
10,192,000
49.00
50,960,000
55,892,525
50,960,000
-

(주)디씨알이 (주1)
20,029,818
100.00
582,807,040
1,105,048,321
582,753,026
-

OCI스페셜티(주) (주2)
149,880,914
78.07
133,936,499
29,271,615
22,944,689
-

OCI정보통신(주)
200,000
100.00
1,000,000
3,085,289
1,000,000
-

DCC(Shanghai) Co., Ltd.
-
100.00
2,950,450
5,072,335
2,950,450
-

OCI Japan Co., Ltd.
7,999
99.99
1,068,050
1,166,725
1,068,050
-

OCI China Co., Ltd.
-
100.00
135,311,509
110,572,729
132,409,476
-

OCI SE(주)
27,880,000
100.00
139,536,000
192,462,973
139,536,000
-

OCI 파워(주)
822,000
100.00
4,110,000
4,332,500
4,110,000
-

OCI Global Ltd.
137,170,160
100.00
20,374,657
16,107,512
20,374,657
-

행복도시태양광발전소(주)
55,360
40.00
276,800
285,603
276,800
-

비앤오바이오(주)
50,000
50.00
250,000
215,345
250,000
-

합 계
1,534,777,182
2,251,522,635
1,412,908,639
-

(주1)

(주)디씨알이의 취득원가와 순자산가액의 차이 522,241백만원은 내부미실현손익으로 제거된 분할이익 756,743백만원 및 원가법 평가로 인하여 미반영된 누적손실 234,502백만원으로 구성되어 있습니다.

(주2)

순자산가액이 취득원가보다 낮은 회사에 대한 손상을 검토하였고, 순자산가액이 하락한 OCI스페셜티(주)에 대해 주식손상을 검토하여 전기 중
9,213
백만원의
손상차손을 인식하였습니다.

- 종속기업, 관계기업 및 공동기업 주식 등의 변동 내역

(단위:천원)

회사명
2019.1.1.~ 2019.3.31.
2018.1.1.~ 2018.12.31.

(주)디씨알이(주1)
-
28,667,180

OCI 파워㈜ (주2)
14,000,000
-

OCI Global Ltd.(주3)
-
1,814,070

비앤오바이오 주식회사(주3)
-
250,000

(주)에스엔바이오사이언스(주4)
4,999,956
-

합 계
18,999,956
30,731,250

(주1)
전기 중 현금출자 178억원 및 단기대여금의 출자전환 109억원으로 인한 취득입니다.

(주2)
당분기 중 현금출자로 인한 취득입니다.

(주3)
전기 중 현금출자로 인한 취득입니다.

(주4)
당분기 중 지배회사는 (주)에스엔바이오사이언스의 지분 29.33%를 현금취득하였습니다.

- 특수관계자와의 지분거래내역

(단위: 천원)

구 분
거래상대방
거래내역
2019.1.1. ~ 2019.3.31.
2018.1.1. ~ 2018.12.31.

유상증자 및
출자
OCI파워(주)
현금출자
14,000,000
-

(주)에스엔바이오사이언스
현금출자
4,999,956
-

OCI Global Ltd.

현금출자

-
1,814,070

(주)디씨알이
현금출자
-
17,751,900

비앤오바이오㈜
현금출자
-
250,000

현물출자
(주)디씨알이
단기대여금
-
10,915,280

합 계

18,999,956
30,731,250

라. 기타의 신용 공여 등

(단위 : 백만원)

회사의 명칭
관 계
거 래 내 용
비 고

종류
기간
금액

현대오씨아이(주)
관계기업 및
공동기업
자금보충약정
2017.01 ~
전액 상환시까지
120,000
- 합작사와 연대의무를 지며, 현대오씨아이(주)의 
 미상환 대출금에 대해 지분비율(OCI 49%)에
 따라 후순위 대여 또는 출자

자금보충약정
2019.03 ~
전액 상환시까지
40,000
- 합작사와 연대의무를 지며, 현대오씨아이(주)의 
 미상환 원리금 및 기타 제비용에 대해 지분비율
 (OCI 49%)에 따라 후순위 대출 또는 추가 출자

(주)디씨알이
종속회사
자금보충확약
2019.01 ~ 2021.01
190,000
- (주)디씨알이가 차입원리금을 상환하지 못할 경우
 후순위 대출 또는 추가 출자하여 자금을 보충

OCI스페셜티(주)
종속회사
자금보충약정
2019.02 ~ 2021.02
10,000
- 차주가 약정한 차입금의 차입원리금을 상환하지
 못할 경우, 부족자금을 지배회사가 자금 보충할
 것을 약정

3. 대주주와의 자산양수도

해당사항이 없습니다.

4. 대주주와의 영업거래

가.
수익 거래 등

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2019.1.1.~ 2019.3.31.

매출
배당금수익
기타수익
합계

종속기업
Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
-
-
83,618
83,618

Mission Solar Energy LLC
-
-
5,500
5,500

OCI Vietnam Co., Ltd.
244,618
-
12,875
257,493

Shandong OCI Co.,Ltd.
-
-
4,687
4,687

OCI스페셜티(주)
813,196
-
-
813,196

OCI정보통신(주)
100,476
1,500,000
-
1,600,476

Tangshan OCI Chemical Co.,Ltd.
-
-
117,511
117,511

OCI SE(주)
9,033,267
11,152,000
-
20,185,267

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
-
-
34,838
34,838

OCIM Sdn. Bhd.
1,014,729
-
602,924
1,617,653

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
-
-
107,634
107,634

OCI 파워(주)
10,763
-
-
10,763

관계기업 및 
공동기업
(주)OCI-Ferro
-
83,583
-
83,583

현대오씨아이(주)
2,096,365
-
-
2,096,365

비앤오바이오(주)
6,546
-
-
6,546

기타
특수관계자
Philko Peroxide Corporation
544,481
112,712
-
657,193

삼광글라스(주)
1,199,608
-
-
1,199,608

(주)유니드글로벌상사
30,162,838
-
-
30,162,838

(주)유니드
49,045
-
-
49,045

(주)이테크건설
1,241
-
-
1,241

군장에너지(주)
7,645
-
1,222,443
1,230,088

합 계
45,284,818
12,848,295
2,192,030
60,325,143

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2018.1.1.~ 2018.3.31.

매출
배당금수익
기타수익
합계

종속기업
Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
-
-
91,970
91,970

Mission Solar Energy LLC
-
-
77,520
77,520

OCI Vietnam Co., Ltd.
9,850,996
628,849
-
10,479,845

(주)디씨알이
-
-
78,237
78,237

Shandong OCI Co.,Ltd.
-
-
23,145
23,145

OCI스페셜티(주)
1,374,665
-
-
1,374,665

OCI정보통신(주)
99,427
1,500,000
-
1,599,427

Tangshan OCI Chemical Co.,Ltd.
-
-
113,823
113,823

OCI SE(주)
15,180,293
-
25,000
15,205,293

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
-
-
37,358
37,358

OCIM Sdn. Bhd.
2,862,936
-
596,309
3,459,245

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
-
-
59,929
59,929

OCI China Co., Ltd.
16,420
-
-
16,420

OCI Japan Co., Ltd.
-
766,303
-
766,303

OCI 파워㈜
5,127
-
2,347
7,474

관계기업 및 
공동기업
(주)OCI-Ferro
-
250,749
-
250,749

현대오씨아이(주)
6,497,919
-
-
6,497,919

기타
특수관계자
Philko Peroxide Corporation
744,427
98,352
2,137
844,916

삼광글라스(주)
1,570,159
-
-
1,570,159

(주)유니드글로벌상사
47,301,357
-
-
47,301,357

(주)유니드
20,695
-
-
20,695

(주)이테크건설
1,241
-
-
1,241

군장에너지(주)
3,962
-
1,554,243
1,558,205

합 계
85,529,624
3,244,253
2,662,018
91,435,895

나.
비용 거래 등

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2019.1.1.~ 2019.3.31.

원재료매입
기타비용
합계

종속기업
(주)디씨알이
-
143,406
143,406

Shandong OCI Co.,Ltd.
12,420,338
-
12,420,338

OCI스페셜티(주)
2,622,779
105,493
2,728,272

OCI정보통신(주)
-
1,560,392
1,560,392

OCIM SDN. Bhd.
3,190,246
-
3,190,246

OCI China Co., Ltd.
-
523,600
523,600

Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.
14,292,043
-
14,292,043

OCI Japan Co., Ltd.
-
301,321
301,321

OCI 파워(주)
-
1,250,000
1,250,000

관계기업 및 
공동기업
현대오씨아이(주)
9,078,884
-
9,078,884

기타
특수관계자
삼광글라스(주)
-
209
209

(주)유니드글로벌상사
4,402,999
-
4,402,999

(주)유니드
570,823
-
570,823

군장에너지(주)
-
13,983,682
13,983,682

합 계
46,578,112
17,868,103
64,446,215

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2018.1.1.~ 2018.3.31.

원재료매입
기타비용
합계

종속기업
OCI Enterprises Inc.
-
840,191
840,191

OCI Vietnam Co., Ltd.
12,883,430
-
12,883,430

(주)디씨알이
-
438,016
438,016

Shandong OCI Co.,Ltd.
14,462,883
-
14,462,883

OCI스페셜티(주)
5,806,014
15,498
5,821,512

OCI정보통신(주)
-
1,299,441
1,299,441

OCI China Co., Ltd.
-
700,231
700,231

Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.
16,251,714
-
16,251,714

OCI Japan Co., Ltd.
-
297,653
297,653

OCI 파워(주)
-
104,000
104,000

관계기업 및 
공동기업
현대오씨아이(주)
7,992,530
-
7,992,530

기타
특수관계자
삼광글라스(주)
-
18,494
18,494

(주)유니드글로벌상사
4,624,527
-
4,624,527

(주)유니드
154,946
10,160
165,106

군장에너지(주)
-
15,446,845
15,446,845

합 계
62,176,044
19,170,529
81,346,573

다. 거래에서 발생한 채권 등

(
당분기말)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2019.3.31.

매출채권
기타채권
합계

종속기업
Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
-
6,778,047
6,778,047

OCI Vietnam Co., Ltd.
249,916
13,153
263,069

(주)디씨알이
-
2,206
2,206

Shandong OCI Co.,Ltd.
-
2,654
2,654

OCI스페셜티(주)
257,734
3,619
261,353

OCI정보통신(주)
4,162
1,500,000
1,504,162

Tangshan OCI Chemical Co.,Ltd.
197,572
10,478,780
10,676,352

OCI SE(주)
2,842,938
-
2,842,938

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
-
2,790,688
2,790,688

OCIM Sdn. Bhd.
368,976
181,663
550,639

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
-
9,520,542
9,520,542

관계기업 및 
공동기업
(주)OCI-Ferro
-
83,583
83,583

현대오씨아이(주)
829,361
-
829,361

비앤오바이오(주)
2,400
-
2,400

기타특수관계자
Philko Peroxide Corporation
375,733
113,132
488,865

삼광글라스(주)
1,769,898
-
1,769,898

(주)유니드글로벌상사
12,236,020
180,353
12,416,373

(주)유니드
2,880
70,000
72,880

(주)이테크건설
455
-
455

군장에너지(주)
-
925,872
925,872

합 계
19,138,045
32,644,292
51,782,337

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2018.12.31.

매출채권
기타채권
합계

종속기업
Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
-
6,936,638
6,936,638

Mission Solar Energy LLC
-
8,199
8,199

OCI Vietnam Co., Ltd.
87,564
4,609
92,173

(주)디씨알이
-
5,389
5,389

Shandong OCI Co.,Ltd.
-
3,363,181
3,363,181

OCI스페셜티(주)
307,122
3,619
310,741

OCI정보통신(주)
4,345
-
4,345

Tangshan OCI Chemical Co.,Ltd.
194,151
10,297,749
10,491,900

OCI SE(주)
1,760
-
1,760

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
-
2,833,759
2,833,759

OCIM Sdn. Bhd.
817,846
168,867
986,713

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
-
9,185,444
9,185,444

OCI 파워(주)
4,721
-
4,721

관계기업 및 
공동기업
현대오씨아이(주)
905,942
-
905,942

비앤오바이오(주)
12,001
-
12,001

기타
특수관계자
Philko Peroxide Corporation
1,348,971
-
1,348,971

삼광글라스(주)
1,019,420
-
1,019,420

(주)유니드글로벌상사
9,371,420
177,230
9,548,650

(주)유니드
-
70,000
70,000

(주)이테크건설
455
-
455

군장에너지(주)
-
435,866
435,866

합 계
14,075,718
33,490,550
47,566,268

라. 거래에서 발생한 채무 등

(당분기말)

(단위: 천원)

준 분
회사의 명칭
2019.3.31.

매입채무
기타채무
합계

종속기업
(주)디씨알이
-
77,462
77,462

Shandong OCI Co.,Ltd.
2,945,383
-
2,945,383

OCI스페셜티(주)
1,802,893
137,864
1,940,757

OCI정보통신(주)
-
1,719,338
1,719,338

Tangshan OCI Chemical Co.,Ltd.
-
287
287

OCIM Sdn. Bhd.
2,662,452
44,734
2,707,186

OCI China Co., Ltd.
-
530,551
530,551

Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.
11,140,788
-
11,140,788

OCI Japan Co., Ltd.
-
92,032
92,032

OCI 파워(주)
-
8,777
8,777

관계기업 및 
공동기업
현대오씨아이(주)
30,608,639
-
30,608,639

기타특수관계자
삼광글라스(주)
-
110
110

(주)유니드글로벌상사
6,715,672
20,592
6,736,264

(주)유니드
729,681
85,000
814,681

군장에너지(주)
-
10,359,857
10,359,857

합 계
56,605,508
13,076,604
69,682,112

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2018.12.31.

매입채무
기타채무
합계

종속기업
(주)디씨알이
-
27,502
27,502

Shandong OCI Co.,Ltd.
1,528,467
-
1,528,467

OCI스페셜티(주)
1,725,637
98,972
1,824,609

OCI정보통신(주)
-
1,475,528
1,475,528

Tangshan OCI Chemical Co.,Ltd.
-
283
283

OCIM Sdn. Bhd.
201,097
-
201,097

OCI China Co., Ltd.
-
574,323
574,323

Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.
3,838,421
-
3,838,421

OCI Japan Co., Ltd.
-
103,145
103,145

OCI 파워(주)
-
14,777
14,777

관계기업 및 
공동기업
현대오씨아이(주)
17,440,337
-
17,440,337

기타특수관계자
삼광글라스(주)
-
2,079
2,079

(주)유니드글로벌상사
8,672,169
61,776
8,733,945

(주)유니드
354,816
-
354,816

군장에너지(주)
-
4,944,484
4,944,484

합 계
33,760,944
7,302,869
41,063,813

마

. 장기공
급계약 등의 내역 

거래금액이 최근사업연도 매출액 5/100이상에 해당하는 거래 또는 동 금액 이상의 1년 이상의 장기공급(매입)계약 등의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

회사의 명칭
관 계
거 래 내 용
비 고

종류
기간
물품/서비스명
금액

(주)유니드글로벌상사

기타특수관계자

수출입대행

2019

상품ㆍ용역

203,500

결정일(2018.12.20) 1)

현대오씨아이(주)

기타특수관계자

구매계약
2018~2038
카본블랙
3,100,000
결정일(2018.02.06) 1)

1) 결정일 시점에서 추정한 금액이며, 실제 거래금액은 변경될 수 있음

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시내용의 진행ㆍ변경상황

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2017.01.18
[정정]타인에대한
채무보증결정

- 채무자 : OCI Solar Power LLC
- 채권자 : Alamo 6 Solar Holdings, LLC
- 채무보증금액 : 452,944백만원

(2016년 12월 5일 최초 매매기준율 1,170.50원/USD 적용)
- 채무보증기간 : 2017.1.18~2027.02.28

- 지배회사의 100% 자회사이자 미국 내 지주회사인 OCI Enterprises Inc.와 지배회사가 

OCI Solar Power LLC가 그 100%자회사인 OCI Solar San Antonio 6 LLC를 
 매각하는 것과 관련,
연대보증인으로서 하기의 사항 등을 보증하는 것임
 ※ 주요 보증사항 
 1) 지분매매계약서상 진술 및 보장과 확약사항 위반으로 인해 발생하는 손해
 2) 발전소의 일정 성능 미달 시 그에 대한 배상
 3) ITC(투자세액공제)* 혜택을 받지 못할 경우에 대한 세무 손실액 배상
 *Investment Tax Credit(신재생에너지 투자비의 30%를 세액공제해주는 제도)
- 진행 과정에서 채무보증금액 및 채무보증기간 등이 변경될 수 있음
- 2016.12.05 타인에대한채무보증결정 및 2016.12.21 정정

2017.04.26
타인에 대한
채무보증 결정

- 채무자 :
OCIM Sdn. Bhd.

 (舊 Tokuyama Malaysia Sdn. Bhd.)
- 채권자 : Syarikat Sesco Berhad
- 채무보증금액 : 430,788백만원(MYR 1,665,782,102)
 (2017년 4월 26일 최초 매매기준율 258.61원/MYR을 적용)

- 채무보증기간 : 2017.5.31~2024.4.30

- 지배회사의 Tokuyama Malaysia Sdn. Bhd.(이하 "채무자") 지분 100% 취득과 관련하여,
 채무자가 채권자와 체결한 전기공급계약에 따라, 계약이행보증인을 기존 모회사인
 일본 Tokuyama Corporation에서 변경된 모회사인 지배회사로 변경하는 것임
- 채무보증금액은 채무보증기간 내 전기공급계약을 토대로 산정한 금액
- 진행 과정에서 채무보증금액 및 채무보증기간 등이 변경될 수 있음

2017.08.16
타인에 대한
채무보증 결정

- 채무자 : OCI Solar Power LLC
- 채권자 : BHES Pearl Solar Holdings, LLC
- 채무보증금액 : 102,870백만원(약 90,380천USD)
 (2017년 8월 16일 최초 매매기준율 1,138.20원/USD 및
 264.94원/MYR을 적용)

- 채무보증기간 : 2017.8.18~2027.9.14

- 지배회사의 100% 자회사이자 미국 내 지주회사인 OCI Enterprises Inc.와 지배회사가 

OCI Solar Power LLC가 그 100%자회사인 OCI Solar TRE Holding LLC를 
 매각하는 것과 관련,
연대보증인으로서 하기의 사항 등을 보증하는 것임
 ※ 주요 보증사항 
 1) 지분매매계약서상 진술 및 보장과 확약사항 위반으로 인해 발생하는 손해 
 2) 발전소의 일정 성능 미달 시 그에 대한 배상

- 진행 과정에서 채무보증금액 및 채무보증기간 등이 변경될 수 있음

2019.03.06
타인에 대한
채무보증 결정

- 채무자 : OCIM Sdn. Bhd.
- 채권자 : Syarikat Sesco Berhad
- 채무보증금액 : 417,912백만원(MYR 1,513,076,591)
 (2019년 3월 6일 최초 매매기준율 276.20원/MYR을 적용)

- 채무보증기간 : 2019.3.1~2029.3.1

- 지배회사가 종속회사 OCIM Sdn. Bhd.를 위하여 현지 전기공급업체인 Syarikat Sesco Berhad에 계약이행보증을 제공함에 따른 채무보증 발생.
- 채무보증금액은 채무보증기간 내 전기공급계약을 토대로 산정한 금액
- 진행 과정에서 채무보증금액 및 채무보증기간 등이 변경될 수 있음

나. 주주총회의
사록 요약

주총일자
안건
결의내용

제45기
주주총회
(2019.3.26)

제1호 의안 : 제45기(2018.1.1~2018.12.31) 재무제표
 (이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
 1-1호 의안 : 제45기 재무제표 승인의 건

1-2호 의안 : 제45기 연결재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 이사 선임의 건
 2-1호 의안 : 김택중 사내이사 선임의 건

2-2호 의안 : 안미정 사외이사 선임의 건

2-3호 의안 : 강진아 사외이사 선임의 건

제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건

3-1호 의안 : 안미정 감사위원회 위원 선임의 건

3-2호 의안 : 강진아 감사위원회 위원 선임의 건

제4호 의안 : 정관 변경의 건

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

- 가결

- 가결

- 가결

- 가결
- 가결 : 80억원

제44기
주주총회
(2018.3.21)

제1호 의안 : 제44기(2017.1.1~2017.12.31) 재무제표
 (이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
 1-1호 의안 : 제44기 재무제표 승인의 건

1-2호 의안 : 제44기 연결재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 이사 선임의 건
 2-1호 의안 : 백우석 사내이사 선임의 건

2-2호 의안 : 이우현 사내이사 선임의 건

2-3호 의안 : 김상열 기타비상무이사 선임의 건
 2-4호 의안 : 한부환 사외이사 선임의 건
 2-5호 의안 : 장경환 사외이사 선임의 건

제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건

3-1호 의안 : 한부환 감사위원회 위원 선임의 건

3-2호 의안 : 장경환 감사위원회 위원 선임의 건

제4호 의안 : 정관 변경의 건

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제6호 의안 : 임원 퇴직금 지급규정 변경의 건

- 가결

- 가결

- 가결

- 가결
- 가결 : 80억원
- 가결

제43기
주주총회
( 2017.3.22 )

제1호 의안 : 제43기(2016.1.1~2016.12.31) 재무제표
 (이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
 1-1호 의안 : 제43기 재무제표 승인의 건

1-2호 의안 : 제43기 연결재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 정관 변경의 건

제3호 의안 : 이사 선임의 건

3-1호 의안 : 김용환 사외이사 선임의 건

3-2호 의안 : 반장식 사외이사 선임의 건

3-3호 의안 : 유기풍 사외이사 선임의 건
제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건

4-1호 의안 : 김용환 감사위원회 위원 선임의 건

4-2호 의안 : 반장식 감사위원회 위원 선임의 건

4-3호 의안 : 유기풍 감사위원회 위원 선임의 건

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제6호 의안 : 임원 퇴직금 지급규정 변경의 건

- 가결 

- 가결 
- 가결

- 가결 

- 가결 : 80억원
- 가결

2. 우발채무 등

가.
중요한 소송 사건

종속회사 OCI SE(주)는 2013년 9월 30일 두산중공업과 '새만금집단 에너지시설 건설공사'에 관한 도급계약을 체결하여 발전소 건설을 진행하였습니다. 본 계약은 새만금 산업지구 내에 열병합발전소를 건설
하는 내용으로서, 설계, 구매, 시공 등을 일괄하는 EPC 턴키 방식의 계약으로 총 도급
금액
은
458,500백만원
입니
다
.

2016년 1분기
중 해당 발전소의 건설이 완료됨에 따라 종속회사는 도급계약에 따른 도급금액 전액을 두산중공업 측에 지급완료 하였으나, 추가공사비 지급과 관련한 두산중공업 측의 주장이 제기되었습니다.
현재 두산중공업 측에서 제기한 공사대금 청구의 소
(소송
가액
44,579백만원
)가 전
주지
방법원 군산지원에 계류 중에 있으며, 동 소송의 진행결과를 예측할 수 없습니다.

2017년 2월 독일의 화학회사 Wacker Chemie AG는 지배회사를 상대로 특허권침해금지 등 청구의 소를 제기하여 특허권 침해 행위 금지, 특허권을 침해하는 방법으로 생산된 실리콘의 폐기, 손해배상금 1억원 지급 등을 요구하고 있습니다. 이에 지배회사는 특허권을 침해한 사실이 없음을 적극적으
로 소명해 나갈 예정입니다. 현재 1심 소송이 서울중앙지방법원에
계류 중이며, 동 소송의 진행결과를 예측할 수 없습니다.

종속회사인 Elpion Silicon Sdn. Bhd.에 대하여 말레이시아 기업 Ecochances가
2
016년 1월
제기한 Silica Fume MOU 관련 손해배상청구소송은 현
재
진
행 중이며,

현재로서는 재판 결과를 예측할 수 없습니다.

2018년 10월
주식회사 디에스태양광발전소1호 등은
지배회사가 준공예정일까지 공사를 완성하지 못하였다는 이유로 합계 282백만원의 지체상금의 지급을 요구하는 소송을 제기하였습니다. 지배회사는 법률대리인을 선임하여 소송에 대응하고 있으며, 소송가액은 282백만원으로, 현재는 동 소송의 진행결과를 예측할 수 없습니다.

2019년 4월, 지배회사는 국제상업회의소(International Chamber of Commerce, ICC) 국제중재법원(International Court of Arbitration) 홍콩 지점에 USD 8,493,658 규모의 미수물품대금 청구 중재를 신청하였습니다. 공동피신청인은 ReneSola Zhejiang Ltd.와 ReneSola Ltd.이며, 현재로서는 동 중재판정의 결과를 예측할 수 없습니다
.

나
.

견질제
공된 어음ㆍ수표 현황

당분기말 현재 연결회사가 견질로 제
공한 어음ㆍ수표의 내용은 없습니다.

다. 채무보증 현황

당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 종속기업 등에 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

지급보증자
회사명
지급보증기관
외화단위
2019.3.31.
2018.12.31.
내 용

OCI(주)
Shandong OCI Co., Ltd.
SC Bank
CNY
65,000,000
65,900,000
외화지급보증

OCI Solar Power LLC (주1)
Alamo6 Solar
Holdings, LLC
USD
386,966,362
386,966,362
계약이행보증

OCI Solar Power LLC (주2)
BHES Pearl Solar Holdings, LLC
USD
90,379,535
90,379,535
계약이행보증

OCIM Sdn. Bhd. (주3)
Syarikat Sesco 
Berhad
MYR
2,686,286,260
1,238,841,119
계약이행보증

OCIM Sdn. Bhd. (주3)
SC Bank
MYR
63,800,000
63,800,000
외화지급보증

OCIM Sdn. Bhd.
The Export-Import Bank of Korea
USD
40,000,000
-
외화지급보증

Mission Solar Energy LLC (주4)
KEB Hana Bank
USD
-
6,000,000
외화지급보증

(주1)

지배회사의 미국 내 자회사인 OCI Solar Power LLC가 그 100% 자회사인 OCI Solar San Antonio 6 LLC 매각과 관련하여, 지배회사의 100% 자회사이자 미국 내 지주회사인 OCI Enterprises Inc.와 지배회사가 연대보증인으로서 계약 이행을 보증하는 건입니다.

(주2)

지배회사의 미국 내 자회사인 OCI Solar Power LLC가 그 100% 자회사인 OCI Solar TRE Holding LLC 매각과 관련하여, 지배회사의 100% 자회사이자 미국 내 지주회사인 OCI Enterprises Inc.와 지배회사가 연대보증인으로서 계약 이행을 보증하는 건입니다.

(주3)

지배회사는 OCIM Sdn. Bhd.가 현지의 전기공급회사와 체결한 전기공급계약에 대해서, 계약이행보증을 하고 있습니다.

(주4)
당분기 중 Mission Solar Energy LLC가 상환금을 상환완료함에 따라, 해당 대출건에 대한 지배회사의 외화지급보증이 만료되었습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 금융 및 영업거래와 관련하여 연결회사가 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지급보증기관
제공받은 자
2019.3.31.
2018.12.31.
내용

서울보증보험
OCI주식회사, (주)디씨알이
4,168,056
5,548,225
계약이행보증

※
연결재무제표 기준

라. 채무인수약정 현황

당분기말
및 전기말 현재 해당사항이 없
습니다.

마. 기타의 우발부채 등

(1) 약정사항

- 신용장 개설 등

(원화단위:천원, 외화단위:USD,EUR)

구 분
통화
2019.3.31.
2018.12.31.
금융기관

L/C개설
USD
171,000,000
171,000,000
신한은행 외

당좌차월약정
KRW
4,000,000
4,000,000
신한은행

선물환거래약정
USD
51,700,000
51,717,000
신한은행 외

KRW
18,372,000
18,372,000

EUR
3,000,000
3,000,000

전자방식 외상매출채권
담보대출 발행약정
KRW
211,000,000
211,000,000
신한은행 외

단기회전 대출한도
KRW
100,000,000
100,000,000
NH농협은행 외

동반성장론 결제제도 약정
KRW
60,000,000
60,000,000
신한은행

자금보충약정 (주1)
KRW
360,000,000
255,000,000
한국투자증권 외

(주1)
동 자금보충약정은 지배회사인 OCI주식회사가 특수관계자인 (주)디씨알이, (주)OCI스페셜티, 현대오씨아이(주)를 대상으로 체결한 건입니다.

※ 연결재무제표 기준

- 기술도입약정

연결회사는 신규사업 및 신제품 개발을 위하여 다양한 기술도입계약을 체결하고 있으
며,
기술도입 대가는 매년 일정금액 또는 순매출액의 일정비율로 지급하고 있습니다.

- CPS Energy 관련 협약

2012년 7월 종속회사인 OCI Solar Power LLC와 CPS(City Public Service of San Antonio)는 400MWac의 태양광 발전소를 2013년부터 2016년까지 건설하기로 하는 계약을 맺고 2017년 건설을 완료하였습니다. 완공 후 생산되는 전력은 계약서에서 정한 가격에 따라 CPS에 공급되어지며, CPS는 계약에 따라 향후 태양광 발전소
를 구매할 옵션을 보유하고 있습니다. 한편, 동 계약에 따라
OCI Solar Power LLC는
해당 지역에 약정된 일자리 창출 및 설비 투자를 단계별로 시행하여야 합니다. 일
정의 미준수 등으로 계약이 해지될 경우, OCI Solar Power
LLC
는 계약에 정한 손해배상금을 부담할 수 있습니다.

- 장기구매계약 및 장기공급계약

당분기말 현재 장기선수금
중
167,875,448천원
은 지배회
사의 폴리실리콘 장기공급계약과 관련된 선수금입니다.
연결대상 종속회사인 OCI스페셜티(주)는 (주)신성이엔지등과 웨이퍼 품목에 대하여 장기공급계약을 체결하였으며, 이와 관련
장기선수
금

8,464,734천원
을

계상하고 있습
니
다

.
지배회사는 OCI Vietnam Co., Ltd.가 공급하는 제품에 대한 납기 및 품질에 대하여 고객사에게 계약이행보증을 하고 있습니다. 또한, 2018년 2월, 지배회사는 관계기업인 현대
오씨아이(주)와 현대오씨아이(주)가 생산한 카본블랙을 구매하는 계약(계약기간 20년, 총 약 3조 1천억원)을 맺었습니다.

- 미결제된 통화선도계약

거래처
거래건수
매도금액
매수금액
약정환율

신한은행
16
USD
30,029,726
USD
483,400
USD/KRW 1,117.30 ~ 1,135.86

NH농협은행
19
USD
23,137,331
USD
954,342
USD/KRW 1,121.39 ~ 1,138.00

국민은행
2
USD
5,111,637
-
-
USD/KRW 1,122.20 ~ 1,133.65

SC은행
4
USD
4,877,660
USD
2,000,000
USD/KRW 1,123.01 ~ 1,130.30

산업은행
3
USD
4,765,838
-
-
USD/KRW 1,124.54 ~ 1,133.69

Credit suisse
2
USD
4,141,758
-
-
USD/KRW 1,133.48 ~ 1,134.30

BOA
2
USD
2,139,000
USD
2,139,000
USD/KRW 1,125.40 ~ 1,126.29

합 계
48
USD
74,202,950
USD
5,576,742

※ 연결재무제표 기준

(2) 부산석회 매립 등과 관련한 우발부채

지배회사는 친환경적이며 쾌적한 공장 및 인천지역발전에 기여하기 위하여 분할 전인 2004년도에 생산중단한 소다회 제품의 부산물인 부산석회를 인천공장 구역내 유수지에 매립하여 원상회복하기로 2003년 12월 31일 인천광역시 등과 합의하였으며,동 부산석회 매립공사가 상당부분 진행되었습니다. 지배회사는 부산석회와 관련된 비용추정액을 복구손실충당부채로 계상하였으며, 분할기일인 2008년 5월 1일까지 지출하고 남은 잔액을 신설회사인 (주)디씨알이로 승계하였습니다.

한편, 지배회사는 폐석회 처리와 관련한 비용은 분할계약서에 따라 지배회사가 부담하기로 하였고, 이에 따라 폐석회처리 의무자인 (주)디씨알이는 관련비용 발생시 지배회사에게 (주)디씨알이로의 전액 변제를 청구하고 있습니다.

(3) 발전소 건설과 관련한 우발부채

종속회사 OCI SE(주)는 2013년 9월 30일 두산중공업과 '새만금집단 에너지시설 건설공사'에 관한 도급계약을 체결하여 발전소 건설을 진행하였습니다. 본 계약은 새만금 산업지구 내에 열병합발전소를 건설하는 내용으로서, 설계, 구매, 시공 등을 일괄하는 EPC 턴키 방식의 계약으로 총 도급
금액
은
458,500백만원
입니
다
.

2016년 1분기
중 해당 발전소의 건설이 완료됨에 따라 종속회사는 도급계약에 따른 도급금액 전액을 두산중공업 측에 지급완료 하였으나, 추가공사비 지급과 관련한 두산중공업 측의 주장이 제기되었습니다. 당분기말 현재 두산중공업 측
에서 제기한 공사대금 청구의 소
(소송
가액

44,579백만원
)가
전
주지
방법원 군산지원에 계류 중에 있으며, 현재로서는 동 소송의 진행결과를 예측할 수 없습니다.

(4)

ELPION Silicon Sdn. Bhd.
과 관련한 우발부
채

종속회사인 Elpion Silicon Sdn. Bhd.에 대하여 말레이시아 기업 Ecochances가
2
016년 1월
제기한 Silica Fume MOU 관련 손해배상청구소송은 현
재
진
행 중이며,

현재로서는 재판 결과를 예측할 수 없습니다.

(5) 특허권침해금지 소송과 관련한 우발부채

2017년 2월 독일의 화학회사 Wacker Chemie AG는 지배회사를 상대로 특허권침해금지 등의 소송을 제기하여 특허권 침해 행위 금지, 특허권을 침해하는 방법으로 생산된 실리콘의 폐기,
손해배상금
1억원
등을 요구하고
있습니다. 이에 지배회사는 특허권을 침해한 사실이 없음을 적극적으로 소명해 나갈 예정입니다. 당분기말 현재 서울중앙지방법원에 계류 중에 있으며, 현재로서는 동 소송의 진행결과
를
예측할 수 없습니다.

(6) OCI Solar San Antonio 6 LLC 매각과 관련한 우발부채

종속회사인 OCI Solar Power LLC가 그 종속회사인 OCI Solar San Antonio 6 LLC를 매각하는 것과 관련, 지배회사와 종속회사 OCI Enterprises Inc.는 2027년까지 매수자에게 총 매각금액 USD 386,966,362를 한도로,
지분매매
계약서상 진술 및 보장과 확약사항 위반으로 인해 발생하는 손해, 발전소의 일정 성능 미달 시 배상, 투자세액공제 혜택을 받지 못할 경우 세무 손실액 배상 등에 대한 연대보증을 제공하고 있습니다.

(7) OCI Solar TRE Holding LLC 매각과 관련한 우발부채

종속회사인 OCI Solar Power LLC가 그 종속회사인 OCI Solar TRE Holding LLC를매각하는 것과 관련, 지배회사와 종속회사 OCI Enterprises Inc.는 2027년까지 매수자에게 총 매각금액 USD 90,379,535를 한도로 하여,

지분매매계약서상 진술 및 보장과 확약사항위반으로 인해 발생하
는 손해, 발전소의 일정 성능 미달 시 배상 등에 대하여 연대보증을 제공하고 있습니다.

(
8)
OCIM Sdn. Bhd.
와 관련한 우발부채

지배회사는
OCIM Sdn. Bhd.
가 가지고 있는 전기공급계약상 모든 의무에 대해서 현지의 전기공급회사에게 계약이행보증을 하고 있으며, 이를 위하여 제공한 계약이행보증금
액은
공시서류작성기준일 현재 MYR

2,686,286,260
입
니다.
또한, 외부금융기관이 전기공급(3개월분)에 대해 제공한 지급보증에 대하여 지배회사가 외부금융기관에게
MYR 63,800,000
의 지급보증을 제공하고
있으며, OCIM Sdn. Bhd.의 금융기관 차입금 USD 40,000,000에 대해서도 지배회사가 지급보증을 제공하고 있습니다.

(9) 지체상금청구 소송과 관련한 우발부채
2018년 10월 태양광발전소 건설공사의 도급인인 (주)디에스태양광발전소1호 외 1은수급인인 지배회사를 상대로 준공예정일까지 공사를 완성하지 못하였다는 이유로 합계 282백만원의 지체상금의 지급을 요구하는 소송을 제기하였습니다. 이에 지배회사는 준공예정일까지 공사를 완성하였음을 적극 소명해 나갈 예정입니다. 당기말 현재 서울중앙지방법원에 계류 중에 있으며, 현재로서는 동 소송의 진행결과를 예측할 수 없습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

해당사항이 없습니다.

3. 제재현황
등 그 밖의 사항

가. 제
재현황

종속회사 (주)DCRE는 사업부지 내 적치 중인 사업장폐기물(폐석회)이 통상 존치(보
관기간 초과)로 확인되어, 폐기물관리법 제13조 등에 의해 공시대상기간동안 매 반기 폐기물관리법 위반 과태료 8,00
0천원을 납부하고 있으며, 위반상황을 해소할 수 있는 해결책을 모색하고 있습니다.

기타 제재현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

대상
시기
처분내용
사유
근거법령
회사의 이행현황

OCI(주)
2017.02
벌금 2,000

군산공장
유해화학물질 영업의 변경허가 미이행 등

화학물질관리법
납부 및 조치 완료

2017.04
가산세 3,517
포항공장 개정된 취득세 납부신고범위에 해당하는 내용의 신고 누락
(저장시설의 수, 일부 보수 등도 취득세 납부 대상으로 개정)
지방세법 제2장 1절 6조
모든 공사의 준공계 담당자 결재선에 추가

2017.06
과태료 1,600
군산공장 사업장 일반폐기물 보관규정 위반
폐기물관리법 제13조 등

납부 완료 및

설비보완 완료

2017.07
안전진단 명령
군산공장 화학가스 누출 사고에 대한 안전진단 명령
산업안전보건법 제49조
안전진단 실시 후
지적사항 개선 완료

부분작업중지 명령
군산공장 폴리실리콘 생산공정 밸브 및 배관해체작업계획서 미흡
산업안전보건법 제51조 7항
작업계획서 보완 완료하여
명령 해제됨

2017.08
과징금 30,000
광양공장 과압해소설비에 대한 가지배출배관 설치허가 누락
대기환경보전법 제84조 등
납부 완료 및
해당설비 보완 완료

2017.09
과태료 4,660
포항공장 건축물 등기부등본 및 건축물대장 불일치
부동산등기법 112조
납부 및 조치 완료

2017.11
과태료 1,680
포항공장 PSM 이행상태 정기검사 미흡사항 등
산업안전보건법 제49조의2 제7항
납부 및 조치 완료

2018.06
과태료 5,400
군산공장 PSM 이행상태 정기검사 미흡사항 등
산업안전보건법 제49조의2 제7항
납부 및 조치 완료

2018.09

과태료 2,000
군산공장 대기방지시설 점검 미흡
대기환전보전법 제31조 제1항
납부 및 조치 완료

2018.10
과태료 1,600
포항공장 일부 설비에서 카본 분진 비산

대기환전보전법 제31조 제1항

납부 및 조치 완료

2018.11
부분작업 중지 명령
군산공장 사염화규소 누출 등
산업안전보건법 제51조 제7항
조치 완료 후
명령 해제됨

안전진단 명령
군산공장 사염화규소 누출 사고에 대한 안전진단 명령
산업안전보건법 제49조
안전진단 실시 후
지적사항 개선 완료

과태료 10,400
군산공장 관리감독자 직무 미수행 등
산업안전보건법 제41조 등
납부 및 조치 완료

과태료 31,070
군산공장 도급관련 신고 미이행 등
화학물질관리법 제31조 등
납부 및 조치 완료

2018.12

벌금 10,000
수입시 규격 및 품질검사 미이행
관세법
납부 및 조치 완료

과태료 471,332
해외금융계좌 미신고
국제조세조정 법률 제35조
납부 및 조치 완료

과태료 100,000
대규모내부거래 공시규정 위반
공정거래법 제11조의2 등
납부 및 대규모내부거래
공시규정 점검 및 교육

2019.01
과태료 5,100
군산공장 MSDS 작성 및 설비 유지관리 미흡 등
산업안전보건법 제41조 제4항 등
납부 및 설비 개선 등
조치 완료

2019.02
과태료 2,560
익산공장 대기 자가 측정 미이행 등
대기환경보전법 제39조 제1항 등
납부 및 조치 완료,
업무 절차 개선

OCI(주) 군산공장
전/현직 공장장

2017.02

벌금 각 1,000

군산공장 유해화학물질 영업의 변경허가 미이행 등

화학물질관리법 제26조 제1항 등

납부 및 조치완료

(주)DCRE
2018.05
과태료 12,800
산업안전보건관리비 계상금액의 기준 미달 및 작업환경측정 미실시
산업안전보건법 제30조 등
납부 및 조치 완료

OCI 파워(주)
2018.12
과태료 4,000
기업집단현황 공시규정 위반
공정거래법 제11조의4 등
납부 및 대규모내부거래
공시규정 점검 및 교육

OCI 정보통신(주)
2018.12
과태료 5,000
대규모내부거래 공시규정 위반
공정거래법 제11조의2 등
납부 및 대규모내부거래
공시규정 점검 및 교육

OCI SE(주) 법인 및 대표이사
2019.04
벌금 각 1,000
열수송관 공사계획에 대한 산업통상자원부 승인 절차 미비
집단에너지사업법 제56조 제5항 등
납부 및 법규 점검 철저

연결회사는 회사 내부의 소통을 강화하
고 업무절차를 정비
하며, 임직원 교육을 지속적으로 시행하는 등

안전하고 투명한 기업활동을 영위하기 위해
다양한 노력을 기울
이고 있습니다
. 앞으로도 윤리적이고 안전한 사업장 운영을 위해 지속적으로 노력하여 임직원과 이해관
계
자가 만족할 수 있도록 최선을 다하겠습니
다. 

나. 단기매매차익 발생, 환수 및 미환수 현황

최근
3사업연도 중 통보받은 단
기매매차익은
없
습
니다.

다
.
작성기준일 이후 발생한 주요 사항

(1) 2019년 4월 1일, 종속회사 (주)디씨알이는 도시개발사업 부지내 토양정화사업 계약(668억원, 부가가치세 제외)을 체결하였습니다.

(2) 2019년 4월 4일, 지배회사의 관계회사인 (주)에스엔바이오사이언스의 제 3자 배정 유상증자로 인해, 지배회사의 지분율이 26.25%로 변동되었습니다.

(3) 2019년 4월 10일, 지배회사는 군산공장 농업용수 설비를 시공한 공사업체가 당사에 청구할 공사채권을 한국산업은행에게 양도함에 따라 한국산업은행에게 해당 구축물 및 기계장치 등을 양도담보(담보한도액 13,309백만원)로 제공하였습니다.

(4) 2019년 4월 8일, 종속회사 OCI Solar Power LLC는 그의 종속회사 OCI Sol LLC를 설립하였으며, 이 후 2019년 4월 17일, OCI Sol LLC를 OCI San Antonio Sol LLC으로 사명을 변경하였습니다. 또한, 2019년 4월 17일, OCI Solar Power LLC는 그의 종속회사인 OCI San Antonio Sunshiner LLC를 설립하였습니다. 2019년 4월 22일, OCI Solar Power LLC는 그의 종속회사 OCI Solar San Antonio 9 LLC를 OCI San Antonio Corona LLC으로 사명을 변경하였습니다.

(5) 2019년 4월 23일, 종속회사인 시민햇빛발전소(주)는 주주총회 의안에 따라 해산 결의되었으며, 2019년 4월 30일, 해산 등기 완료되었습니다.

(6) 2019년 4월 30일, 종속회사 (주)디씨알이는 계열회사 삼광글라스(주)로부터 토지 및 건물을 매수하는 부동산매매 계약을 체결하였습니다. 거래금액 1,100억원은 잠정매매대금이며 추후 감정평가를 통해 변동될 수 있습니다.

(7) 2019년 5월 2일, 종속회사인 OCI Enterprises Inc.는 그의 종속회사인 OCI Investments LLC를 OCI Bio Investments LLC로 사명을 변경하였습니다. 이 후 2019년5월 7일, OCI Enterprises Inc.는 그의 100% 종속회사 OCI Investments Corp.를 설립하였으며, 설립된 법인은 OCI Bio Investments LLC의 모회사입니다.

라. 직접금융 자금의 사용

연
결
회
사
는
공시서류 작성대상 기간 중 주식 및 주식연계채권을 발행한 사실이 없습니다.

마

. 조건부자
본증권의 전환ㆍ
채무재조정 사유의 변동

해당사항이 없습니다.

바

. 녹색경영

지배회사는 저탄소 녹색성장 기본법에
따라 산
업통상자원부 등 정부부처 8개 기관이 공동 시행하는 녹색인증제에서 국내
최초로 녹색전문기업 인증과 녹색기술 인증을 동시에 획득하여 유지하고 있습니다. 녹색전문기업은 정부에서 인증받은 녹색기술에 의한 매출액 비중이 30% 이상인 기업을 대상으로 하며, 인증받은 기업은 수출, 자금, R&D 등에서 직ㆍ간접적 지원을 받게 됩니다. 

인증명
인증기관
유효기간

녹색전문기업 확인서
산업통상자원부
2014.05.16~2022.05.15

녹색기술 인증서(폴리실리콘 제조기술)
산업통상자원부
2017.08.24~2020.08.23

녹색기술 인증서(흄드실리카 진공단열재 제조기술)
국토교통부
2018.05.17~2021.05.16

지
배회사는 「저탄소 녹색성장 기본법」 제 42조⑤에 따라 온실가스/에너지 목표관리업체에 지정
되었으며, 2015년부터 온실가스배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제8조에 따라 온실가스 배출권 거래제 적용 대상업체에 해당합니다. 이에 따라, 제 3자 검증을 마친 지배회사의 온실가스 배출량과 에너지사용량을 보고하고 이해관계자들에게 공개하고 있습니다. 정부에 인증 및 보고된 지배회사의 온실가스 배출량과 에너지사용량은 다음과 같습니다.

구분
2018년
2017년
2016년

온실가스 배출량(tCO2e/yr)
2,262,608
2,355,959
2,463,956

에너지사용량(TJ/yr)
40,334
42,150
42,092

※
상기 내용은「저탄소 녹색성장 기본법」제44조에 따라 인증
및 보고되었으며, 2018년도 배출량 및 에너지사용량은 주무관청 인증 이후 변동될 수 있음.

※ 대상 : 지배회사의 국내 사업장 및 본사

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항이 없습니다.