신영증권 — 투자설명서(일괄신고) (20190510)
제출인: 신영증권

투자설명서(일괄신고-사채)
1.4
신영증권

투 자 설 명 서

2019년 05월 10일

신 영 증 권 주 식 회 사

신영증권플랜업 제73호 파생결합사채(기타파생결합사채) (
중위험)

11,675,602,000 원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2019년 05월 10일

2. 모집가액 :

11,675,602,000 원

3. 청약기간 :

2019년 05월 22일(1영업일 청약)

4. 납입기일 :

2019년 05월 22일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템
 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템
 → http://dart.fss.or.kr

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템
 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 신영증권 본지점. 
 본점 고객지원센터(☎1588-8588)

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

신영증권 주식회사

【 투자결정시 유의사항 】

1. 투자판단시
일괄신고서,일괄신고추가서류 및 투자설명서 및 간이투자설명서
를 반드시 참고
하시기 바랍니다.

2. 금융투자상품의 특성상
투자원금의 손실
이 있을 수 있으며
예금자 보호대상이 아닌 점
을 숙지하고 투자
하시기 바랍니다. 

3.
미리 정한 조건을 충족하지 못하는 경우
약정 수익을 받지 못하거나
상품에 따라서는
원금손실이 발생
될 수 있는
복잡한 구조
이므로
관련 투자 위험요소
를 충분히 이해하고 투자
하시기 바랍니다.

4. 기초자산의 가격에 연계하여 증권의 수익률이 결정되므로 투자결정시
기초자산의 성격 및 과거 가격 추이, 기초자산 관련 경영환경 변화 등에 따른 권리변경 가능성
등을 충분히 감안
하시기 바랍니다.기초자산이 신용위험인 경우 신용사건 발생여부에 따라 수익률이 결정되므로 신용사건 발생에 영향을 미칠 수 있는 다양한 요소를 숙지하고 투자하여야 합니다.

5. 발행인의 신용상태에 따라
투자원금이 보호되지 않을 수 있는 신용위험이 있으므로
발행인의 재무현황 및 신용등급(신영증권, 발행사 신용등급 AA-, 2018년 05월 18일 한국신용평가 , 2018년 05월 18일 NICE신용평가 ) 등을 파악하고 투자결정
을 하시기 바랍니다. 

6. 투자금은 법적으로
별도 예치의무가 없기 때문에 발행인의 고유재산과 분리되어 보호되지 않는다는 점
을 충분히 이해하고 투자
하여야 합니다. 

7. 동 파생결합사채는 거래소에 상장되지 않아
만기 전 투자금 회수에 어려움
이 있거나 투자금 회수를 위하여
발행인에게 중도상환 요청시 상환비용이 크게 발생
하여 투자자에게 지급되는 금액은 원금에 미달할 수 있으므로,
중도상환절차 및 상환가격 결정방법
등을 반드시 확인
하시기 바랍니다.

【 본 문 】

7_본문-그외의경우

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명 :

신영증권플랜업 제73호 파생결합사채(기타파생결합사채) (
중위험)

]

본 증권은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않음을 알려드리오니, 투자에 유의하시기 바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

항 목
내 용

1) 거래소

각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소

- 런던 금 오후 고시가격 : 런던귀금속시장협회(London Bullion Market Association) 가 선정하는 가격산출기관이 운용하는 런던금시장 또는 그 승계시장

2) 관련 거래소

런던 금 오후 고시가격에 관해서는 런던귀금속시장협회(London Bullion Market Association) 가 선정하는 가격산출기관이 운용하는 런던금시장 또는 그 승계시장

3) 예정거래일
기초자산 모두의 예정거래일.런던 금 오후 고시가격 (Bloomberg Ticker: GOLDLNPM Index)의 예정거래일은 거래소 및 관련거래소가 정규거래시간 동안 정상적으로 개장하기로 예정된 날

4) 교란일
예정거래일 중 거래소 또는 관련거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

5) 시장교란사유
(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):
거래소에서 본 증권의 기초자산 및 기초자산과 관련된 파생상품 거래의 중대한 제한 및 지연이 발생한 경우

(ㄴ) 가격출처장애(Price Source Disruption):
본 증권의 기초자산 및 기초자산과 관련된 파생상품에 대하여 가격 혹은 가격 결정을 위한 필요 정보가 가격출처에 발표되지 않는 경우, 일시적 혹은 영구적으로 가격출처의 가격발표가 중단되거나 불가능하게 되는 경우

(ㄷ) 관련가격산출중단(Disappearance of Commodity Reference Price):
거래소에서 기초자산과 관련된 거래가 영구적으로 중지된 경우, 당해 기초자산과 관련된 거래가 일어나지 않거나 당해기초자산이 폐지되는 경우, 또는 당해 기초자산의 매매여부 및 거래소의 가격산출능력여부에 관계없이 기초자산의 가격산출이 이루어지지 않거나 가격산출이 영구적으로 중단 혹은 불가능하게된 경우

(ㄹ) 산출방식의 중대한 변화(Material Change in Formula):
기초자산의 가격을 산출하는 공식이나 방법에 중대한 변경이 이루어진 경우

(ㅁ) 기초자산 구성의 중대한 변화(Material Change in Content):
기초자산을 구성하는 항목, 당해 기초자산의 성질 혹은 본질에 중대한 변경이 이루어진 경우

(ㅂ) 세제변경(Tax Disruption):
거래일 이후 정부 및 조세기관에 의해 기초자산과 관련된 세제의 변경이 이루어져 해당일의 기초자산가격에 영향을 미친 경우

6) 거래소영업일

런던 금 오후 고시가격의 거래소 영업일은 
(단, 기초자산이 둘 이상인 경우에는 기초자산 모두에 관련된 거래소 및 관련거래소가 개장하는 날을 거래소영업일로 합니다.)

7) 영업일
공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업을 하는 날

8) 기초자산
본 증권의 상환조건을 결정하는 기준으로 사용하는 대상자산

9) 투자기간
최초기준가격평가일의 익일부터 만기평가일(만기평가일 포함)까지의 기간

10) 계산대리인
발행인인 신영증권 주식회사

11) 종가
- 런던 금 오후 고시가격 : 매 거래소영업일에 런던시장협회가 오후 3시에 고시하는 런던 금 오후 고시가격

12) 예정폐장시간
거래소 또는 관련 거래소가 예정거래일에 해당 거래소 또는 관련거래소의 정규거래시간을 종료하기로 예정한 시간

13) 평가일
최초기준가격평가일 또는 만기평가일

14) 상환일
자동조기상환, 중도상환, 조기종결 또는 만기상환시에 발행인이 상환금액을 지급하기로 규정된 날

(2) 모집 또는 매출의 개요

항 목
내 용

증권의 종류
기타파생결합사채

종 목 명

신영증권플랜업 제73호 파생결합사채(기타파생결합사채)
(중위험)

기초자산의 종류
런던 금 오후 고시가격

모집(매출) 총액
미화 구백구십팔만 달러(USD 9,980,000)

1증권당 액면금액
미화 일천 달러(USD 1,000)

1증권당 발행가액
미화 구백구십팔 달러(USD 998)

발행수량
10,000

청약기간
청약시작일
2019년 05월 22일

청약종료일

2019년 05월 22일 (1영업일 청약)

(청약기간이후 청약취소 불가)

청약단위
최저 청약금액은 미화 일만 달러(USD 10,000)으로 하며, 청약단위는 미화 일천 달러(USD 1,000)으로 합니다.

납 입 일
2019년 05월 22일

배정 및 환불일
2019년 05월 22일

발 행 일
2019년 05월 22일

만 기 일
2019년 11월 22일

예 탁 기 관
한국예탁결제원

상장여부
본 증권은 상장되지 않습니다.

만기상환
본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

만기시 결제방법
현금결제 (미국달러 (USD) 결제)

발행취소에 관한 사항
청약금액의 합계가 미화 일백만 달러(USD 1,000,000) 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

기타 유의사항
본 증권은 한국예탁결제원 명의의 실물 1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 한국예탁결제원에 예탁됩니다. 따라서, 증권의 실물은 본 증권의 보유자에게 교부되지 아니하며, 본 증권의 보유자는 한국예탁결제원에의 예탁과 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에의 기재를 통하여 간접적으로 본 증권을 보유하게 됩니다. 자동조기상환일, 중도상환금액지급일, 쿠폰지급일, 만기일 등 각종 상환일이 공휴일인 경우 다음 영업일로 순연되며, 이에 대한 추가이자는 지급하지 않습니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

(4) 기타사항

1) 본 일괄신고추가서류의 효력발생일 이후부터 발행일 이전까지의 기간 중 시장상황의 변동 및 기타 사유로 인하여 발행인이 본 증권의 헤지거래를 정상적으로 수행하기 어렵다고 판단하는 경우 또는 본 증권의 총 청약금액이 미화 일백만 달러(USD 1,000,000)에 미달하는 경우에는, 발행인은 본 증권의 모집 및 발행을 취소할 수 있으며, 이 경우 이미 청약증거금으로 납입된 금액은 취소 결정일의 익영업일까지 투자자의 청약계좌로 반환되며, 반환되는 청약증거금에 대한 이자는 지급하지 않습니다.
2) 본 증권의 공모결과 총 청약금액이 모집금액의 100%를 미달하는 경우에는 부분납입으로 종결하고 해당 청약금액만을 납입하며, 100%를 초과하는 경우에는 청약금액에 따라 안분배정하며 단수는 발행인의 재량으로 배정합니다.
3) 본 증권은 만기 또는 자동조기상환이 원칙이나 투자자가 원할 경우 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 2. 권리의 내용 (5) 투자자의 요청에 의한 중도상환"에 따라 중도상환이 가능합니다.
4) 본 증권의 중도상환금액, 자동조기상환금액, 만기상환금액, 쿠폰지급금액 등의 결정을 위하여 지정된 기준가격평가일 등 평가기준일(이하 "평가일"이라 함)이 어느 한 기초자산에 관해서라도 거래소영업일이 아닌 경우에는 모든 기초자산에 관하여 평가일이 아닌 그 다음 거래소영업일을 해당 평가일로 합니다. 
5) 본 증권의 중도상환금액, 자동조기상환금액, 만기상환금액, 쿠폰지급금액 등의 결정을 위하여 지정된 기준가격평가일 등 평가기준일(이하 "평가일"이라 함)이 어느 한 기초자산에 관해서라도 교란일인 경우에는 그 이후에 최초로 도래하는 모든 기초자산에 관하여 교란일 또는 평가일이 아닌 거래소영업일을 해당 평가일로 하며, 만일 8 거래소영업일 동안 계속하여 교란일인 경우에는 그 8번째 거래소영업일을 해당 평가일로 하여 발행인이 상관례에 따라 선의로 평가가격을 결정합니다.
6) 본 증권의 평가일이 위 내용에 따라 연기되는 경우 해당 평가일과 관련한 지급일은 그에 따라 연기됩니다.
7) 본 증권의 중도상환금액, 자동조기상환금액, 만기상환금액, 쿠폰지급금액 등의 지급을 위하여 지정된 지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 지급일로 합니다.
8) 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 시중은행 은행계정 대기업 원화대출에 적용되는 연체이자율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 본 일괄신고추가서류에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

2. 공모방법

본 증권은 일반공모의 방법으로 공모하며, 주식회사 씨티은행 신탁으로 청약을 제한합니다.

3. 공모가격 결정방법

(1) 본 증권의 1증권당 발행가액은 미화 구백구십팔 달러(USD 998)이며, 공모가액은 (1증권당 액면금액 x 증권의 수량)입니다.

(2)
본 증권의 1증권당 이론가격은 본 일괄신고추가서류 제출일 전일 기준 USD
990.7
으로 추산됩니다.

당사는 본 유가증권의 발행가격을 산출함에 있어, 일반적으로 옵션의 가격을 도출할 때 사용하는 블랙-숄즈(Black Scholes)의 모형을 사용하였습니다. 블랙-숄즈의 모형은 주가가 평균적으로 무위험 이자율과 배당율의 차이만큼 상승하여 이를 중심으로 불규칙하게 변동한다고 가정하여 만든 모형입니다. 본 증권의 이론가격은 블랙-숄즈 모형을 사용하여 결정된 본 증권의 현금흐름을 무위험이자율를 사용하여 현가할인한 금액의 기대값입니다.

 발행가액과 이론가격은 아래와 같은 이유로 차이가 날 수 있습니다.

1) 블랙-숄즈 모형에서 사용되는 매개변수(parameter) 의 값이 차이가 날 수 있습니다. 발행가액 결정시 사용하는 변동성 및 상관계수는 본 일괄신고추가서류 제출일 시점에서 예측한 발행일 이후의 변동성 및 상관계수에 기반합니다. 이에 반해 이론가격 결정시 사용되는 값은 일괄신고추가서류 제출일 이전 일정기간의 실현된 값을 기준으로 합니다.

2) 발행가액 산정시 블랙-숄즈 모형의 변형된 모형을 사용할 수 있습니다. 블랙-숄즈 모형은 기초자산 가격 수준 및 발행 후 경과시점에 상관 없이 일정한 변동성을 가정하나 발행가액 산정시 사용하는 변형된 모형에서는 이와 다를 수 있습니다. 블랙-숄즈 모형에서는 기초자산 가격 수준에 상관 없이 일정한 상관계수(linear correlation coefficient) 를 사용하나 변형된 모형에서는 이와 다를 수 있습니다.

3) 발행가액 산정시에는 거래세 및 기초자산 매수/매도 호가 차이 등의 헤지비용 및 발행사의 수익을 포함합니다.

 본 증권의 이론가격은 일괄신고추가서류 제출일 전일 현재 과거 데이터 및 시장변수를 근거로 하여 발행인이 내부적으로 산정한 이론상의 평가금액을 의미하며, 이론가격 산출에 사용한 시장변수는 아래 표와 같습니다.

항 목
내 용

기초자산가격 변동성

6개월 이동평균 변동성 (연환산)
- 런던 금 오후 고시가격 : 9.07%

무위험이자율
6개월 만기 국고채 수익률
- 미국 국고채 수익률 : 2.448%

발행 이후 발행인의 홈페이지에 게시하는
공정가액은 가격 결정 모형, 사용하는 매개변수의 차이 및 시장상황 변동 등에 따라
본 일괄신고추가서류 제출일 현재 제시한
이
론가격과 다를 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

항 목
내 용

증권 발행의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

모집 또는 매출가액
확정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약안내의 공고
청약 시작일 이전에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약결과 배정의 공고
청약 종료일 이후에 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

(2) 청약의 방법 

항목
내용

청약의 방식 및 절차

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고, 서명 또는 날인하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 청약기간 중 영업개시시간 이후부터 영업종료시간까지 청약을 접수합니다.
(3)
청약취소는 청약기간에 한하여 가능하며, 청약취소시 청약자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니다.
(4) 동일인이 복수의 계좌에서 이중으로 청약하는 것은 가능하나, 동일인이 동일한 계좌에서 추가 청약하는 경우에는 청약 취소 후 재청약하는 방식만 가능합니다.
(5) 청약자는 "금융실명거래및비밀보장에관한법률"의 규정에 의하여 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한 대리인을 통하여 청약하는 경우에는 위임장을 통하여 적정한 대리여부를 확인한 후 청약합니다.

청약기간

2019년 05월 22일(1영업일 청약)

(청약기간 이후 청약취소 불가)

청약 단위

최소 청약금액 미화 일만 달러(USD 10,000)으로 하며 청약단위는 미화 일천 달러(USD 1,000)으로 합니다.

청약한도
미화 구백구십팔만 달러(USD 9,980,000)

청약 증거금
청약증거금은 청약금액의 100%에 해당하는 금액으로 합니다. 청약증거금은 본 증권 납입기일에 납입금으로 대체충당하며, 납입금을 초과하는 청약증거금은 납입일에 해당 청약계좌로 반환합니다. 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료를 지급하지 않습니다.

청약 취급처
신영증권(주) 본,지점

배정일 및 환불일
2019년 05월 22일

납 입 일
2019년 05월 22일

청약시 유의사항

1) 현금청약, 대체청약, 자금과 대체청약 가능합니다.

2)
청약취소는 청약기간에 한하여 가능하며, 청약취소시 청약자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니다.

3) 기타파생결합사채 발행을 위한 신규청약만 허용되며, 발행 이후 운용기간 중 추가청약은 허용되지 않습니다.

4) 청약기간 중 동일인이 동일계좌로 추가 청약을 하고자 하는 경우 기존 청약을 취소 후 재청약 하셔야 합니다.

5) 청약자격을 구비하지 못한 청약은 어떠한 경우에도 유효한 청약으로 인정되지 아니합니다.

6) 발행한도는 기타파생결합사채의 발행가능금액을 말하며
[발행가액 ×발행수량]입니다.

7)청약금액은 [발행가액 ×청약수량]입니다.

8)
청약금액의 합계가 미화 일백만 달러(USD 1,000,000) 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다.

(3) 증권의 발행 및 교부등에 관한 사항

본 증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제309조 제5항에 의하여 한국예탁결제원 명의로 등록발행하여 이를 한국예탁결제원에 일괄예탁하는 방식으로 발행되며, 본 증권의 실물은 발행되지 아니합니다.
본 증권의 보유자는 한국예탁결제원에의 예탁과 예탁자 계좌부 또는 고객계좌부에의권리 기재를 통하여 간접적으로 본 증권을 보유하게 되고, 증권 실물의 발행 또는 권리필증의 교부를 청구할 수 없습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 기타 발행과 관련한 대리인등에 관한 사항

가. 본 증권의 모든 지급금액 및 상환금액은 발행인인 신영증권 주식회사가 계산대리인(Calculation Agent)으로서 거래소 또는 기초자산 산출기관이 발표하는 기초자산 가격을 기준으로 산정합니다.

나. 본 증권의 발행인은 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다.

○ 지급금액 및 상환금액 지급대행기관:
우리은행 여의도중앙지점 여의도중앙업무팀
(주소: 서울시 영등포구 국제금융로2길 25)

(우리은행은 발행인의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐, 상환금액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상 손익구조

(1) 상황별 손익구조

만기상환금액 결정조건
상환금액

① 최초기준가격평가일의 익일부터 만기평가일까지(만기평가일 포함) 기초자산가격이 최초기준가격의 110%를 초과한 적이 없고(종가기준), 만기평가가격이 최초기준가격의 100% 초과 110% 이하인 경우
가격상승률 x 40%

② 최초기준가격평가일의 익일부터 만기평가일까지(만기평가일 포함) 기초자산가격이 최초기준가격의 110%를 초과한 적이 없고(종가기준), 만기평가가격이 최초기준가격의100% 이하인 경우
0%

③ 최초기준가격평가일의 익일부터 만기평가일까지(만기평가일 포함) 기초자산가격이 최초기준가격의 110%를 초과한 적이 있는 경우(종가기준)
1.00%

* 가격상승률 : (만기평가가격 - 최초기준가격) / 최초기준가격

(2) 예상 손익구조 그래프

본 증권 보유자의 손익구조는 만기평가일의 런던 금 오후 고시가격 (Bloomberg Ticker: GOLDLNPM Index)의 가격 변동(증권의 구조에 따라서는 평가기간 동안 기초자산의 가격 변동 포함)에 따라 지급액이 구분됩니다. 
기초자산의 가격 변동에 따른 예상 손익구조는 다음의 그래프와 같습니다.

d001_신영증권플랜업 제73호 파생결합사채(기타파생결합사채)_예상손익구조1.jpg
신영증권플랜업 제73호 파생결합사채(기타파생결합사채) <예상 손익구조 그래프>

d001_신영증권플랜업 제73호 파생결합사채(기타파생결합사채)_예상손익구조2.jpg
신영증권플랜업 제73호 파생결합사채(기타파생결합사채) <예상 손익구조 그래프>

(3) 손익구조 예시

1) 파생결합사채(기타파생결합사채) 매입 액면금액은 최저청약금액인 미화 일십만 달러(USD 100,000), 기초자산의 최초기준가격은 런던 금 오후 고시가격 1,000.00으로 결정되었다고 가정할 때, 수익확정을 위한 조건은 다음과 같습니다.

구 분
조 건
런던 금 오후 고시가격

수익확정가격 1
최초기준가격의 100%
1,000.00

수익확정가격 2
최초기준가격의 110%
1,100.00

2) 만기상환에 따른 상환금액의 예시는 다음과 같습니다.

지급 조건의 예
상환금액(세전)

만기상환①

만기평가가격이 런던 금 오후 고시가격 1,050.00(최초기준가격의 105%)이고, 투자기간 동안 기초자산의가격이 종가에 최초기준가격의 110%를 초과한 적이 없는 경우

액면금액 × [100% + {(105% - 100%) / 100%} x 40%] = USD 102,000

만기상환②

만기평가가격이 런던 금 오후 고시가격 900.00(최초기준가격의 90%)이고, 투자기간 동안 기초자산가격이 종가에 최초기준가격의 110%를 초과한 적이 없는 경우

액면금액 × 100.0% 
= USD 100,000

만기상환③

만기평가가격이 런던 금 오후 고시가격 1,050.00(최초기준가격의 105%)이고, 투자기간 동안 기초자산가격이 종가에 최초기준가격의 110%를 초과한 적이 있는 경우

액면금액 × 101.0% 
= USD 101,000

주1) 위 사례는 미국 달러화 기준 수익률입니다.
주2) 대한민국 원화(KRW)로 환전 시 기초자산이 하락하지 않았더라도 환율 변동에 따라 손실이 날 수 있습니다.

(4) 기초자산의 과거자료를 이용한 수익률 모의실험

본 증권의 기초자산의 과거 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래와 같습니다. 단, 아래의 자료는 과거의 정보를 이용하여 작성한 단순한 참고자료일 뿐이며, 아래의 자료가 본 증권 투자의 수익성을 보장하는 것은 아닙니다.

d001_신영증권플랜업 제73호 파생결합사채(기타파생결합사채)_수익률모의실험.jpg
<모의실험그림>

상환구분
수익률
발생횟수
발생빈도

Knock-Out 발생
1.00%
2,426
42.976%

만기상환
0.00%~4.00%
991
17.555%

원금상환
0.00%
2,228
39.469%

진행중
0
0.000%

Total
5,645
100.000%

<모의실험표>

주1) 위 그래프와 표는 투자시점이 1996년 05월 09일부터 2019년 05월 08일인 경우로 가정하여 분석한 결과입니다.

주2) 분석시작일(1996년 05월 09일)로부터 분석기간동안 매 거래소영업일에 동일한 상품이 신규발행되어 투자자가 이를 반복해서 매입하는 것을 가정하였으며 이 경우 각각의 만기수익률을 표본으로 추출하였습니다. (총 5,645회)

주3) 자동조기상환금액의 재투자는 가정하지 않았으며, 자동조기상환이 발생한 경우에는 자동조기상환시의 수익률을 만기수익률로 인식하였습니다.

주4)
위 그래프와 표는 과거 기초자산의 종가를 이용한 손익구조 예시에 불과하며, 본 증권의 투자에 따른 미래의 만기상환수익률의 예측치가 아님을 주의
하셔야 합니다.

(5) 최소이익액 및 최대이익액

구 분
내 용
금 액(세전)

최소이익액
-최종관찰일에 기초자산의 가격이 최초기준가격과 동일한 경우(종가기준)
-최종관찰일에 기초자산의 가격이 최초기준가격 이하인 경우(종가기준)
액면금액 × 0.0%

최대이익액
투자기간동안 한 번도 최초기준가격의 110%를 초과한 적이 없고(종가기준), 만기평가가격이 최초기준가격의 110%인 경우
액면금액 x 4.00%

2. 권리의 내용

(1) 상환금액의 지급에 관한 사항

투자자는 본 일괄신고추가서류에 정하여진 산식에 따라 계산된 상환금액을 해당 지급일에 지급받을 권리가 있으며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

가. 최초기준가격

ｏ 최초기준가격 :
최초기준가격평가일 기초자산 종가

ｏ 최초기준가격평가일 :
2019년 05월 22일

나. 만기상환

○ 발행인은 만기일에 아래 만기상환금액 결정조건에 따라 결정된 상환금액을 지급함으로써 본 증권을 상환함.

만기상환금액 결정조건
상환금액(세전)

1) 최초기준가격평가일의 익일부터 만기평가일까지(만기평가일 포함) 기초자산가격이 최초기준가격의 110%를 초과한 적이 없고(종가기준), 만기평가가격이 최초기준가격의 100% 초과 110% 이하인 경우
액면금액 × {100.0% + (가격변동률 × 40%)}

2) 최초기준가격평가일의 익일부터 만기평가일까지(만기평가일 포함) 기초자산가격이 최초기준가격의 110%를 초과한 적이 없고(종가기준), 만기평가가격이 최초기준가격의 100% 이하인 경우
액면금액 × 100.0%

3) 최초기준가격평가일의 익일부터 만기평가일까지(만기평가일 포함) 기초자산가격이 최초기준가격의 110%를 초과한 적이 있는 경우(종가기준)
액면금액 × 101.0%

※ 상기 수익률은 세전수익률이므로 고객이 수령하는 금액과 차이가 있을 수 있습니다.
* 가격변동률(%) : (만기평가가격 - 최초기준가격)의 절대값 / 최초기준가격

ｏ 만기상환평가가격 :

만기상환평가일 기초자산 종가

ｏ 만기상환평가일 :

2019년 11월 20일

ｏ
만기상환일 :

2019년 11월 22일

(만기일 결정 방식 : 만기상환평가일(불포함) 후 2영업일)

다. 기타 중요사항

ｏ평가일이 예정거래일이 아닌 경우 이후 최초로 도래하는 예정거래일을 평가일로 합니다.기초자산이 복수인 경우, 어느 평가일이 어느 한 기초자산에 대하여 예정거래일이 아니면 모든 기초자산에 대하여 예정거래일이 아닌 것으로 간주합니다.

ｏ평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일들로 순연됩니다.(단, 기초자산이 둘 이상인 경우, 기초자산 모두에 관련된 거래소 및 관련거래소가 개장하는 거래소영업일을 평가일로 합니다.)

 ｏ 평가일이 교란일인 경우 해당 평가일이 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (보다 자세한 내용은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.)

ｏ평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함) 후 2영업일로하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 2영업일) 추가적인 이자는 가산하지 않습니다.

ｏ상환일이 영업일이 아니면 익 영업일이 상환일이 됩니다. 또한, 평가일과 상환일 사이에 한국예탁결제원의 예탁원상환업무 절차가 진행되는 1영업일이 없는 경우 상환일은 익 영업일로 조정됩니다.

 ｏ투자자의 권리 내용의 변경에 관한 자세한 사항에 대해서는 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항"의 해당 내용을 참조하시기 바랍니다.

ｏ상환금액 계산시 미화 일 센트(USD 0.01)단위 미만은 절사합니다.

ｏ발행인은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 정해진 바에 따라 본 증권의 권리내용을 변경하거나 만기 이전이라도 조기종결 할 수 있습니다.

(2) 통지방법 및 절차

가. 발행인은 자동조기상환 평가가격 또는 만기평가가격의 결정 후 지체없이 상환금액을산정하여 발행인의 본ㆍ지점 및 홈페이지에 게시합니다.

나. 만기상환 전 본 증권의 공정가액(기준가)은 발행인의 홈페이지에 매일 게시할 예정입니다.

다. 본 증권의 공정가액(기준가)은 제3의 독립된 평가기관으로부터 수신한(또는 발행자가 직접 산정한) 본 증권의 평가가격이며, 복수의 평가기관으로부터 공정가액(기준가)을 수신한 경우 이들의 평균가격입니다.
당일 종가가 반영된 공정가액(기준가)은 당일 기초자산의 종가가 결정된 이후
익일 오전에 확인하실 수 있습니다. 공정가액(기준가)은 신영증권 홈페이지(http://www.shinyoung.com)에 게시되며, 본 증권의 발행일로부터 일일단위로 계좌잔고에 기장되는 금액입니다.

(3) 결제방법 및 절차

자동조기상환 및 만기상환시에는 현금결제(미국달러 (USD))만 가능합니다. "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 1.예상손익구조 (1)상황별 손익구조 3)평가일 및 평가방법중 자동조기상환금액지급일"의 기재에도 불구하고 자동조기상환의 경우에는 해당 자동조기상환평가일(불포함) 후 [2]영업일, 만기상환의 경우에는 만기평가일(불포함) 후 [2]영업일에 결제자금이 고객계좌에 자동입금되면서 상환이 완료됩니다.

(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환

1) 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 집합투자증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권이므로, 집합투자증권과 같은 환매(일종의 중도상환청구권)의 절차가 존재하지 않습니다.

2) 그러나, 본 증권의 투자자는 중도상환을 요청할 수 있고, 발행인은 본 증권의 환금성 및 유동성 제고를 위하여 본 증권 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 상세 내용은 아래 표와 같습니다. 발행인은 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우 본 증권에 대한 위험회피(Hedge)거래의 상황, 기초자산의 가격, 시중금리, 기초자산가격의 변동성, 기초자산의 배당률, 관련 선물 옵션의 가격, 만기까지의 잔존기간 등 가격결정 요인들을 고려하여
공정가액(기준가)의 90% 이상가격으로 증권을 중도상환하도록 하며, 이 경우 일정부분 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.

3) 단, 발행인은 천재지변, 전쟁, 사변, 주식시장의 붕괴 등으로 인하여 정상적으로 운영되지 않아 본 증권의 시장청산이 불가능할 경우에 한하여 중도상환에 응하지 아니하거나 일부에 대해서만 중도상환에 응할 수 있으며, 중도상환에 응하는 경우에도 상환금액 결정방식은 아래 표의 기준을 따르지 않을 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.

항 목
내 용

투자자의 중도상환 
신청 및 승인
중도상환 신청은 중도상환 신청가능일의 업무마감시간 이전에 유선으로 신청되거나 발행인의 신청양식에 의거하여 서면으로 신청되어야 하며, 유선 신청시에는 투자자의 신청내역이 발행인에 의해 녹취되며, 중도상환 신청 당일 업무 마감 이후에는 중도상환 신청 취소는 불가합니다.

중도상환 신청
가능일

발행일의 익일부터 매 영업일. 
단, 각 자동조기상환평가일(불포함) 또는 만기평가일(불포함) 이전 4 거래소영업일에 해당되는 날(포함)부터 각 자동조기상환평가일(포함) 또는 만기평가일(포함)까지는 중도상환 신청이 불가합니다.

중도상환 신청 
최소수량 및 신청단위
최소청약수량과 동일하며, 그 이상은 청약단위로 신청가능합니다. 단, 투자자가 보유하고 있는 증권의 수량이 최소청약수량보다 작으면 보유수량을 중도상환신청 최소수량으로 합니다.

중도상환가격결정일

중도상환 신청일의 다음 거래소영업일.
기초자산이 둘 이상인 경우, 중도상환가격결정일은 중도상환 신청일 직후의 모든 기초자산의 거래소영업일로 합니다. 단, 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 있는 경우에는 발행인의 합리적인 판단으로 중도상환가격 결정일을 연기할 수 있습니다.

중도상환금액 지급일
중도상환가격결정일(불포함)로부터 2 영업일

중도상환가격의 결정
및 투자자 유의사항

중도상환가격은 중도상환가격결정일의 해당 증권 청산가치를 기준으로 신의성실의 원칙에 따라 발행인이 산출한 금액입니다.

- 신영증권은 헷지자산 청산 비용(발행인이 본 거래의 헷지를 위하여 보유하고 있던 기초자산, 관련 선물/옵션, 외화, 채권 및 이자율 스왑 등의 매수/매도 포지션을 청산할 때 발생하는 매수/매도 호가 차이로 인한 비용 등을 포함함), 중도상환가격결정일의 기초자산가격, 시중금리, 기초자산가격의 변동성, 기초자산의 배당률, 관련 선물 옵션의 가격, 만기까지의 잔존기간 등을 고려하여
공정가액의 90% 이상으로 본 증권을 중도상환합니다. 따라서, 동 중도상환가격은 중도상환 신청일, 중도상환가격결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시된 공정가액과 다를 수 있으며,
이 경우 기초자산가격의 변동 등으로 인하여 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.

- 중도상환가격 산정시 기준이 되는 공정가액의 추이는 '신영증권 홈페이지(http://www.shinyoung.com>금융상품>파생결합증권>기준가조회'에서 검색가능하며, 추후 시스템변경에 따라 검색화면은 변경될 수 있습니다.

-중도상환시 투자자에게 교부되는 명세서에 공정가액대비 중도상환가격의 비율을 기재하며, 투자자의 요청이 있는 경우 중도상환금액 산정 세부내역(공정가액, 중도상환가격, 공정가액 대비 중도상환가격의 비율)을 교부합니다.

※
파생결합사채 발행인별 공정가액(기준가)대비 중도상환가격 비율은 금융투자협회 홈페이지에서 비교검색하실 수 있습니다.

<중도상환절차>

(5) 증권의 발행 취소 및 환불

가. 본 일괄신고추가서류의 효력발생일 이후부터 발행일 이전까지의 기간 중 시장상황의 변동 및 기타 사유로 인하여 발행인이 본 증권의 헤지거래를 정상적으로 수행하기 어렵다고 판단하는 경우 또는
본 증권의 총 청약금액이 미화 일백만 달러(USD 1,000,000)에 미달
하는 경우에는,
발행인은 본 증권의 모집 및 발행을 취소할 수 있으며
, 이 경우 이미 청약증거금으로 납입된 금액은 취소 결정일의 익영업일까지 투자자의 청약계좌로 반환되며, 반환되는 청약증거금에 대한 이자는 지급하지 않으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

(6) 증권의 상장 및 매매

본 증권은 상장되지 않습니다.

(7) 증권의 매매에 관한 사항

1) 본 증권 가격에 영향을 주는 요소

본 증권의 본질가치에 영향을 미치는 요인으로는 금리수준, 기초자산의 가격수준, 만기까지의 잔존기간, 기초자산의 변동성, 발행인의 재무상태 등이 있습니다. 그러나 본 증권의 발행 이후 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 본질가치 뿐 만아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등 기타 가격결정요인들을 반영하여 결정될 것입니다.

2) 본 증권의 매매에 관한 사항

본 증권의 보유자는 매매를 통하여 본 증권을 만기 이전에 현금화할 수 있으나 본 증권은 한국거래소에 상장되지 않을 예정이므로 장내에서는 거래하실 수 없으며 본 증권은 파생상품의 성격을 포함한 신종증권이므로 일반적인장외에서의 거래 또한 매우 제한적일 것으로 예상됩니다.

3) 만기이전 중도상환에 관한 사항

발행인은 본 증권의 유동성 제고를 위하여 본 증권의 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 절차는 '(4)투자자의 요청에 의한 중도상환'부분을 참고하기 바랍니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항

본 증권은 다음에서 정하는 바에 따라 발행일로부터 만기일 이전의 기간 중 발행인에 의하여 (1) 만기일 이전에 조기 상환되거나 (2) 그 권리내용이 변경될 수 있음을 유의하여야 합니다.

(1) 조기종결사유 및 조기종결방법

1) 조기종결사유
본 증권의 발행일로부터 만기일 이전까지의 기간 중에 다음 각 호에 해당하는 사유가 발생한 경우 발행인은 만기일 이전이라도 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유의 발생, 본 증권의 조기종결사실 및 조기종결일을 명시하여 통지하고, '2).조기종결방법'에 기재된 내용에 따라 본 증권을 조기종결할 수 있습니다. 이때 "조기종결일"이란 발행인이 조기종결사실을 통지하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로서 발행인이 조기종결일로 지정한 날을 의미합니다.

가. 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정 또는 개정, 관련 법령에 대한 해석의 변경 등으로 인하여 본 증권의 발행 또는 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 된 경우
나. 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정 또는 개정, 관련 법령에 대한 해석의 변경 등으로 인하여 발행인에게 추가적인 조세 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우
다. 천재지변, 전시, 사변, 금융·외환시장 등의 교란 기타 불가피한 사유로 인하여 본 증권의 유지가 곤란하게 된 경우
라. 본 증권 발행인의 휴업, 폐업, 합병, 부도, 파산, 회생절차, 해산, 어음거래소의 거래정지처분 등의 사유가 발생하여 본 증권의 유지가 곤란하게 된 경우
마. 기초자산의 전부 또는 일부가 상장폐지 등으로 인하여 거래가 중단되는 경우
바. 거래소의 폐쇄 등으로 거래가 중단되는 경우
사. 기초자산의 발행사가 합병, 부도, 파산 등의 사유가 발생하여 당해 증권을 유지하는 것이 곤란한 경우(기초자산이 개별주식 또는 개별주식군인 경우에 한함)

2) 조기종결방법
가. 위 1)에서 정한 본 증권의 조기종결사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 종결(지급)하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을 지급합니다.
나. 위 1)에서 정한 본 증권의 조기종결사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 종결(지급)하여야 하는 경우 발행인은 지정된 조기종결일의 기초자산의 가격 및 시장상황 등을 고려하여 조기종결금액을 결정합니다. 이때 적용되는 시장가격은 국내채권시장, 기초자산 및 이와 관련된 선물.옵션 등이 거래되는 거래소 및 관련거래소의 시장상황 등을 기초로 판단하게 되며, 조기종결금액의 산정기준은 발행인이 본 증권의 만기지급을 보장하기 위한 위험회피거래(헤지거래)의 청산가치로 결정하게 됩니다.

(2) 권리내용의 변경

본 증권은 발행일로부터 만기일 이전까지의 기간 중에 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 조정될 수 있으며, 발행인이 본 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행인의 홈페이지(http://www.shinyoung.com)에 그 내용을 게재함으로써 본 증권 보유자에게의 개별 통지에 갈음합니다.

1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우

가. 거래소의 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 해당 지급금액의 산정에 오류가 발생한 경우, 발행인은 본 증권의 보유자에 대하여 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지 않습니다.

나. 거래소의 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로 인하여 해당 지급금액이 잘못 산정, 지급된 경우 추후 정정 발표 또는 확인된 정확한 기초자산의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다.

2) 기초자산의 가격이 폐지, 단절되는 경우

가. 거래소가 기초자산 가격의 산출을 폐지하거나 기초자산이 상장폐지되어 당해 증권을 더 이상 유지하는 것이 곤란하다고 발행인이 판단하는 경우에는 당해 증권을 위 "(1)조기종결사유 및 조기종결방법"에 기재된 바에 따라 조기종결할 수 있습니다.

나. 본 증권의 상환금액의 산정 등과 관련하여 기초자산 가격의 확정이 필요한 날에 거래소가 당해 기초자산의 가격을 일시적으로 공표하지 아니함으로써 기초자산의 가격이 단절되는 경우 발행인이 거래관행을 고려하여 선의로 기초자산의 가격을 확정할 수 있습니다.

3) 거래소, 금융시장 등의 비정상적 사태가 발생한 경우

본 증권의 발행일로부터 만기일 이전까지의 기간 중에 거래소에서의 기초자산의 거래의 중단, 일시정지(상하한가로 인한 경우 포함) 등의 사태가 발생하거나, 외환시장을 포함한 금융시장의 거래중지사태가 발생하여 발행인이 본 증권과 관련한 위험회피거래(비거주자와의 모든 거래를 포함함)를 수행함에 있어 제한이 따른다고 발행인이 판단하는 경우 발행인은 상환금액 평가일, 지급일 등을 재지정 하거나 상환금액의 산출공식 및 조건 등을 조정하여 상환금액의 산출에 사용할 수 있습니다.

4) 시장교란사유 등이 발생한 경우

가. 본 증권의 중도상환금액, 자동조기상환금액, 만기상환금액, 쿠폰지급금액 등의 결정을 위하여 지정된 평가일이 어느 한 기초자산에 관해서라도 거래소영업일이 아닌 경우에는 모든 기초자산에 관하여 평가일이 아닌 그 다음 거래소영업일을 해당 평가일로 합니다.
나. 본 증권의 중도상환금액, 자동조기상환금액, 만기상환금액, 쿠폰지급금액 등의 결정을 위하여 지정된 평가일이 어느 한 기초자산에 관해서라도 교란일인 경우에는 그 이후에 최초로 도래하는 모든 기초자산에 관하여 교란일 또는 평가일이 아닌 거래소영업일을 해당 평가일로 하며, 만일 8거래소영업일 동안 계속하여 교란일인 경우에는 그 8번째 거래소영업일을 해당 평가일로 하여 발행인이 상관례에 따라 선의로 평가가격을 결정합니다.
다. 본 증권의 평가일이 위에 따라 연기되는 경우 해당 평가일과 관련한 지급일은 그에 따라 연기됩니다.
라. 본 증권의 중도상환금액, 자동조기상환금액, 만기상환금액, 쿠폰지급금액 등의 지급을 위하여 지정된 지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 지급일로 합니다.

5) 기초자산 발행사의 증자 및 기타 변동 사유가 발생한 경우 (기초자산이 개별주식 또는 개별주식군인 경우에 한함)

가. 기초자산 발행사의 증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합 등으로 인하여 기초자산의 가치 변동이 있는 경우 본 증권의 발행인은 나항 및 다항의 기준을 고려하되 해당사유가 발생 전후에 수정주가의 연속성이 최대한 유지되도록 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 상관례에 따라 기초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있습니다.

나. 증자전 주식수는 신주배정 기준일 전전일 주식수이며, 권리부종가는 권리락이 실시되는 날의 전일종가를 말합니다.

변경사유
조정 기준

유상증자
(구주주에게 청약권리가
배정된 경우에 한함)
조정 전 기준가격 * (1 + 구주 1주당 신배정 주식수 * 1주당
발행가액 / 권리부종가) / (1 + 구주 1주당 신배정 주식수)

무상증자 및 주식배당
조정전 기준가격/(1+증자전 주식 1주당 신배정 주식수)

무상감자, 액면분할
및 병합시
조정전 기준가격에 해당비율을 감안하여 기준가격을 조정

합병, 분할합병, 주식교환(이전)
계산대리인은 해당사유 발생 전후에 수정주가의 연속성이
최대한 유지되도록 한국거래소의 변경방식을 우선적으로 고
려하여 고객에 대한 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 기
초자산의 기준가격 등 본 증권의 내용을 조정할 수 있음

기타
전환사채 및 신주인수권부사채의 전환, Stock Option행사 등
(구주주에게 신주의 발행과 관련된 권리가 배정되지 않는 경
우)으로 인해 신주가 발행되는 경우에는 본 증권의 기준가격
을 조정하지 아니함

다. 다만, 다음에서 예시한 사항 등과 같이 위에서 정한 기준가격 조정방식이 적용되기 어려운 경우 발행인은 선량한 관리자의 주의의무에 따라 별도의 조정방법을 정하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.

① "신배정주식수" 가 주주의 유형별로 구분하여 발행되는 경우 발행인은 소액투자자에게 배정된 주식수를 기준으로 함. 단, 관련 법규 등에 의하여 발행인이 신주를 청약할 수 있는 비율이 상이한 경우 해당 내역을 반영할 수 있음
② 유상증자 등의 경우에 신주의 발행가격이 기초자산의 유통가격대비 할인하여 발행되지 않아 기초자산에 대한 합리적인 투자자의 관점에서 청약의 실익이 없는 경우
③ 배정되는 신주가 기초자산과는 다른 권리관계를 가지는 경우 (보통주에 대한 우선주 증자 등)
④ 기타 기초자산의 변동사유와 관련되어 구주주에게 부여된 권리 등을 행사하지 아니하는 경우가 기초자산의 투자자관점에서 합리적인 경우
⑤ 기초자산에 대한 복수의 변동사유가 동일한 일자에 동시 또는 순차적으로 일어나는 경우(일자에 차이가 있는 경우에도 각 사유가 발생한 일자 사이에 정규시장에서의 경쟁매매에 의한 가격형성이 이루어지지 않는 경우를 포함)
⑥ 기타 기초자산이 거래되는 거래소가 한국거래소가 아닌 국외에 소재하는 경우로서 해당국가의 법규 또는 상관습에 따라 발행인이 선량한 관리자의 의무를 다하여 합리적으로 판단한 결과 조정방법을 달리하여야 하는 경우

6) 본 증권의 발행인은 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여 기초자산 구성종목, 기초자산과 관련된 선물·옵션 등 파생상품의 매매거래 또는 제3자(비거주자를 포함)와의 장외 파생상품거래 등의 헷지거래를 수행할 수 있으며, 이 경우 해당 거래소·청산소 또는 거래상대방의 파산, 이행 지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장에서의 거래 등에 중대한 장애가 발생함으로써 발행인이 본 증권과 관련하여 체결한 헷지거래로부터 적시에 만족을 얻는 것이 불가능하게 되는 경우에 당사는 위 '(1) 조기종결사유 및 조기종결 방법 중 2) 조기종결 방법'의 내용을 준용하여 본 증권을 조기종결하거나, 만기일, 지급일 및 만기상환금액 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

7) 본 증권의 조건으로 정하지 아니하였으나 본 증권의 권리내용을 변경하는 것이 불가피하다고 발행인이 신의성실의 원칙에 따라 판단하는 경우에는 당사는 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 상관례에 따라 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

8) 본 증권의 보유자는 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항"에 따라 발행인이 행한 조정 및 계산에 구속됩니다. 다만, 발행인의 고의 또는 중대한 과실로 조정 또는 계산에 오류가 있는 경우는 그러지 아니합니다.

(3) 조기종결 및 변경된 권리내용의 통지

본 증권의 조기종결이 발생하거나, 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용에 변동이 있는 경우 발행인은 지체 없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보합니다. 또한, 본 증권의 보유자에 대하여 본 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인은 지체 없이 발행인의 홈페이지 (http://www.shinyoung.com)에 그 내용을 게재함으로써 보유자에 대한 개별 통지에 갈음합니다.

(4) 발행인의 부도, 파산 등의 사유에 따른 변경, 본 증권의 법적 지위와 채권확정 기준 등

본 증권의 발행인이 파산절차, 회생절차, 기업구조조정촉진법 제 4조 소정의 관리절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권의 만기지급 의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 보유자는 다른 무담보 무보증 채권자와 동등한 지위를 가집니다.

(5) 발행인의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차

본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 투자자에게 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 시중은행 외화 기업 대출에적용되는 연체이자율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 본 일괄신고추가서류에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

본 증권 발행인이 당해 증권의 지급의무를 불이행한 경우 당해 증권 보유자는 민사소송을 통하거나 채무자의 회생 및 파산에 관한 법률에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다.

본 증권의 채무불이행사유는 다음과 같이 정의됩니다.

1) 발행인의 신청에 의하지 아니하고 i) 발행인에 대하여 파산, 회생절차, 기타 이와 유사한 다른 법률상 파산, 회생절차, 채무조정 등의 절차가 개시되거나, ⅱ) 위와 같은 법률에 의하여 보전처분이 내려지거나, ⅲ) 발행인에 대하여 파산관재인, 관재인, 청산인, 수탁자 기타 발행인이나 그 재산의 중요부분에 대하여 위와 유사한 직위를 가지는 자가 임명되거나, ⅳ) 발행인에 대하여 해산 또는 청산명령이 내려진 경우로서, 위와 같은 절차의 개시나 임명 또는 명령이 있은 날로부터 60일 동안 그 사유가 해소 또는 취소되지 아니하고 지속되는 경우

2) ⅰ) 발행인의 신청에 의하여 발행인에 대하여 파산, 회생절차 기타 이와 유사한 다른 법률상 파산, 회생 등의 절차가 개시 되거나 ⅱ) 발행인에 대하여 발행인의 신청에 의하지 아니하고 이루어진 파산, 회생절차 기타 이와 유사한 다른 법률상 파산, 회생절차, 채무조정 등의 절차의 개시에 대하여 발행인이 동의하거나, ⅲ) 발행인이 위와 같은 법률에 따라 채무조정 또는 보전처분을 신청 또는 동의하거나, ⅳ) 파산관재인, 관재인, 청산인, 수탁자 기타 발행인이나 그 재산의 중요부분에 대하여 위와 유사한 직위를 가지는 자의 임명에 대하여 동의하거나, ⅴ) 발행인이 일반 채권자들의 이익을 위하여 재산을 양도한 경우, ⅵ) 발행인이 서면에 의하여 그 일반 채무를 변제기에 이행하지 못함을 선언하거나, ⅶ) 발행인이 위와 같은 행위를 추진하기 위하여 회사 내부절차를 밟는 경우

(6) 준거법과 재판관할

1) 본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 본 증권의 발행시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다. 다만, 본 증권의 투자설명서에 기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.

2) 본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 분쟁에 대해서는 서울중앙지방법원을 관할 법원으로 합니다.

Ⅲ. 투자위험요소

본 증권은 정부 또는 금융기관 등이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권의 원금상환 및 수익지급 불이행에 따른 투자위험은 곧바로 투자자에게 귀속됩니다. 본 증권의 원금상환 및 수익지급에 대하여는 발행인이 전적으로 책임을 지며본 증권은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

공정가액(기준가)에
영향을 미치는
요인별 위험

본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을지니고 있으므로 기초자산의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 대상이 되는 기초자산에 직접투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는 본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.

공정가액에 영향을 미치는 요인별 위험의 예시는 다음과 같습니다.

-
기초자산가격 수준에 따른 위험 : 기준일자 대비 기초자산가격이 하락할수록 공정가액이 하락하는 경향이 있습니다.

-
기초자산가격 변동에 따른 공정가액 하락속도 증가위험 : 자동조기상환/만기상환 조건에 가까울 수록 기초자산 가격의 변화에 따른 공정가액의 변동이 크기 때문에 공정가액의 상승 또는 하락의 폭이 커지고, 자동조기상환/만기상환 조건에서 멀어질 수록 공정가액의 상승 또는 하락의 폭이 작아지는 경향이 있습니다.

-
기초자산가격 변동성에 따른 위험: 기준일자 대비 기초자산의 변동성이 높을수록 공정가액이 하락하는 경향이 있습니다.

-
시간경과에 따른 위험: 잔존만기가 길수록 공정가액이 하락하는 경향이 있습니다.-
이자율수준에 따른 위험: 이자율이 낮을수록 채권의 가치는 소폭 상승하지만 옵션의 가치는 하락하는 경향이 있습니다. 따라서 파생결합사채의 상품구조상 채권과 옵션의 비중에 따라 공정가액이 상승 또는 하락할 수 있습니다.

환율변동에 의한 
위험
본 증권은 미국달러(USD)를 보유한 투자자를 대상으로 판매되는 상품으로투자대금 및 상환시 원리금이 전액 미화달러(USD)로 지급될 예정입니다. 따라서 원화를 미국달러(USD)로 환전하여 투자한 후 상환되는 원리금을 다시 원화로 환전하기를 원하는 투자자의 경우 기존 원화증권 투자시 발생가능한 위험 외에 외화파생결합증권 투자로 인하여 발생할 수 있는 환율변동위험 회피를 위한 적절한 위험회피 수단을 강구하여야 합니다.

이해상충구조에
따른 위험

발행인은 본 증권과 관련하여 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구성종목과 관련된 선물, 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생생품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한 헤지거래로 인하여 기초자산의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과 본 증권의 상환금액에 영향을 미칠 수도 있습니다.
특히, 발행인의 헤지거래에 의해 자동조기상환평가일 또는 만기평가일에는 기초자산의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 그 중 만기평가일에는 기초자산 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행인은 보유하고 있는 기초자산을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.
발행인은 이러한 헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라 최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행인의
정상적인
영업활동이
미치는 영향
발행인은 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재 일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등이 포함될 수 있습니다. 이러한 거래는 발행인의 정상적인 영업활동의 일부이지만, 그러한 영업활동의 결과로 기초자산가격이 급격히 변동될 수 있으며, 그에 따라 본 증권의 가치 또한 급격히 하락할 수 있습니다. 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목 또는 기초자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초자산가격 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행인 및 발행인의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

기초자산의 변경, 상장폐지 등에 따른 투자자 손실발생 위험
또한, 만일 기초자산의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안 기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 본 증권 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나, 기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 기준가격평가일을포함한 본 증권의 발행조건 및 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기종결 할 수 있습니다(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기종결 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "본문 II. 증권의 주요 권리내용 중 3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항"에 상세하게 기술되어 있습니다). 기초자산에 이러한 조정이나 조기종결의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

투자원금 손실 위험
본 증권과 같은 파생결합사채(기타파생결합사채)는 그 구조에 따라 만기상환, 중도상환 또는 조기종결시에는 원금이 보장되지 않을 수 있습니다.
또한 보유기간 동안 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래할 수 있습니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무, 손익상황과 관련한 위험

본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후 급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.
발행인에 대한 보다 자세한 자료는 "본문 VII. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 중 4. 발행인에 관한 사항"의 기재내용을 참조하시기 바랍니다.

발행인에 관한사항은 2019년 02월 14일에 금융위원회에 제출한 신영증권
제65기 분기보고서(2018년04월01일~2018년12월31일)를 참조하시기 바랍니다.

지급 불이행 및
결제지연 위험

본 증권은 발행인인 신영증권의 신용으로 발행되는 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 악화되는 경우 본 증권의 상환금액 지급이 불이행될 위험이 있습니다.
본 증권과 관련하여 신영증권이 부담하게 되는 채무는 다른 무담보, 무보증 채권과 동일한 순위를 가집니다.

본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 시중은행 은행계정 대기업 원화대출에 적용되는 연체이자율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단, 본 일괄신고추가서류에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
상기 기초자산과 관련하여 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행회사가 판단하는 경우에는 본 증권을 만기이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있습니다.

환금성 위험
본 증권은 거래소시장 등 장내시장에서 거래되지 않으므로, 본 증권을 취득하게 되는 투자자가 본 증권을 만기 이전에 처분 또는 양도하고자 하는 경우에는 장외거래를 통하여야만 합니다. 따라서 본 증권에 투자를 하는 경우 유동성이 극히 제한되어 만기 이전에는 본 증권을 현금화하는 것이 어려울 수 있습니다.

또한 발행인은 투자자의 중도상환 신청이 있는 경우에도 천재지변, 전쟁, 사변, 주식시장의 붕괴 등으로 인하여 정상적으로 운영되지 않아 본 증권의 시장청산이 불가능할 경우에 한하여 중도상환에 응하지 아니하거나 일부에 대해서만 중도상환에 응할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

중도상환시
원금손실 위험
투자자 요청으로 본 증권을 중도상환하는 경우 중도상환시점에서의 공정가액에 따라 투자원금의 손실을 초래할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

중도상환가격 산정 
관련이해상충 위험
본 증권의 투자자가 중도상환을 요청하는 경우 중도상환가격의 평가는 발행인이 하게 됩니다. 따라서 발행인의 지급액을 발행인이 계산하게 되는 이해상충 위험이 발생하게 되나, 발행인은 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선의 주의를 기울이고 있습니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험
본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리 기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 포함하고 있으므로, 본 증권의 손익구조,권리내용, 위험요인 등에 대한 일괄신고추가서류의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다.

본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여야 하며, 본 일괄신고추가서류에 기재된 정보에만 의존하지 않고 투자자 자신의 독자적인 판단 및 필요한 경우 전문가의 조언에 따라 투자결정을 내려야 합니다.

기타 위험

본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는 액면금액 대비 초과소득은 관련 세법에 따라 배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에 과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합사채(기타파생결합사채)의 액면금액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다.
한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(자동조기상환, 만기상환 및 만기일 이전에 발행인의 상환결정에 따라 중도상환하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도상환에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련 법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련 법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다.

본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야 하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다.

본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

※ 금융투자상품의 특성상
투자원본 전부 또는 일부에 대한 손실
위험
이 있으며, 예금자보호법에 따라
예금보험공사가 보호하지 않습니다.
또한, 고객의 판단으로 투자한 금융투자상품의 손실에 대한
모든 책임은 고객에게 귀속
되오니 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

1. 기초자산의개요

(1) 기초자산의 가격산출기관 명칭

기초자산
가격산출기관 명칭

런던 금 오후 고시가격
런던귀금속시장협회(London Bullion Market Association)또는 그 승계기관

(2) 기초자산 요약

1) 런던 금 오후 고시가격 : 런던금시장협회(LBMA: London Bullion Market Association)에서는 런던 시간 오전10시30분과 오후3시 하루에 두번 가격 결정(Fixing)을 합니다. "런던 금 오후 고시가격"은 오후3시에ICE Benchmark Administration (IBA) 로부터 가격정보를 받아 결정되는 금1 트로이 온스 당 미국달러의 가격입니다. (Bloomberg Ticker: GOLDLNPM Index)

2. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 제반정보 취득방법

(1) 기초자산의 가격정보

1) 런던 금 오후 고시가격 : 신영증권 HTS(Home Trading System)인 eplanup의 [3301] 및 홈페이지(http://www.shinyoung.com),런던금시장협회(LBMA: London Bullion Market Association) 인터넷서비스 사이트(http://www.lbma.org.uk) 및 각종 신문 등에서 런던 금 오후 고시가격의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 발행사/가격산출기관의정보

1) : 기초자산의 가격산출기관인 런던귀금속시장협회 홈페이지(http://www.lbma.org.uk) 등에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

(3) 기초자산의 편입종목, 산출방법 및 교체방법

1) 런던 금 오후 고시가격

3. 기초자산의 최근 23년간 가격변동 추이

- 대상기간 : 1996년 05월 09일 ~ 2019년 05월 09일

- 기간 중 최고치

런던 금 오후 고시가격 : 1,895.00 (2011년 09월 05일)

- 기간 중 최저치

런던 금 오후 고시가격 : 252.80 (1999년 07월 20일)

신영증권플랜업 제73호 파생결합사채(기타파생결합사채)_goldlnpm.jpg
<런던 금 오후 고시가격추이>

4. 기타사항

본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 신영증권은 투자자에게 투자기간 중 각 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

 본 증권은 신영증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등에 관한 사항은 발행인의 의사에 따라 정하여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달내역

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액 (1)
11,675,602,000

발행제비용 (2)
583,780

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
11,675,018,225

※ 본 금액은 발행금액을 미화 구백구십팔만 달러(USD 9,980,000)으로 가정했을 경우의 수치입니다. 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 청약금액 만을 발행하므로 실제로는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
583,780
발행총액의 0.005%
 (금융기관분담금징수등에관한규정
제5조제1항제3호)

합 계
583,780

※ 상기금액은 발행예정금액 기준으로 산출되었으므로 실제로는 변경될 수 있으며, 본 증권과 관련된 감독분담금, 상장연부과금 등은 현재 산정할 수 없으므로 제외하였습니다.

2. 조달된 자금의 운용계획

본 증권의 발행으로 조달된 자금은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여 위험회피(Hedge)거래에 사용됩니다. 이를 위하여 조달된 자금을 본 증권과 유사한 내용으로 금융기관 등 제3자와의 사이에서 장외파생상품거래 등을 체결하거나,국공채 또는 우량등급채권의 매입, 기초자산 또는 기초자산과 관련된 선물/옵션 등의 파생상품 등의 매매를 수행하게 됩니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 세금부과에 관한 사항

본 증권으로부터 발생하는 상환금액이 본 증권의 액면금액을 초과하는 경우에는 그 초과분은 배당소득으로 간주되어 과세되며, 만일 본 증권으로부터 발생하는 중간에 지급하는 수익이 있는 경우 그에 대해서는 상환금액과 별도로 배당소득세가 부과됩니다. 즉, 본 증권이 상환되기 전에 발생하는 중간 지급 수익에 대하여는 본 증권의 상환시 상환금액이 본 증권의 액면금액에 미달하더라도 그에 관계없이 배당소득세가 별도로 부과됩니다.

본 증권의 발행일 이후에 본 증권 또는 본 증권과 관련된 위험회피거래에 대한 세제의 변화로 발행인이 추가적인 세금을 부담하게 될 경우 발행인은 이러한 세제의 변화를 당해 증권의 만기지급액 산정에 반영하여 지급액을 감액하여 지급할 수 있습니다.

2. 발행회사의 파생상품관련 현황

(1) 파생결합증권/주식워런트증권 발행총계 및 발행잔액
 (2019. 02. 28. 현재)

(단위 : 억원)

구분
ELS
ELW
DLS

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2005년
건
28
77
105
0
0
0
0
5
5
0
0
0
0
0
0
0
0
0

금액
2,188
6,936
9,124
0
0
0
0
10
10
0
0
0
0
0
0
0
0
0

2006년
건
64
209
273
0
0
0
39
5
44
0
0
0
0
5
5
0
0
0

금액
7,274
12,042
19,316
0
0
0
1,617
45
1,662
0
0
0
0
36
36
0
0
0

2007년
건
95
274
369
0
0
0
184
69
253
0
0
0
0
3
3
0
0
0

금액
6,577
13,304
19,881
0
0
0
7,267
240
7,507
0
0
0
0
6
6
0
0
0

2008년
건
59
191
250
0
0
0
277
29
306
0
0
0
0
7
7
0
0
0

금액
4,059
11,457
15,516
0
0
0
9,274
61
9,335
0
0
0
0
206
206
0
0
0

2009년
건
73
121
194
0
0
0
334
51
385
0
0
0
0
3
3
0
0
0

금액
2,413
2,664
5,077
0
0
0
11,547
93
11,640
0
0
0
0
57
57
0
0
0

2010년
건
97
316
413
0
0
0
487
89
576
0
0
0
2
5
7
0
0
0

금액
3,615
7,252
10,867
0
0
0
15,747
195
15,942
0
0
0
99
64
163
0
0
0

2011년
건
108
319
427
0
0
0
788
102
890
0
0
0
1
8
9
0
0
0

금액
4,755
9,221
13,976
0
0
0
24,942
227
25,169
0
0
0
1
450
451
0
0
0

2012년
건
245
483
728
0
0
0
422
99
521
0
0
0
6
0
6
0
0
0

금액
12,543
12,037
24,580
0
0
0
15,503
155
15,658
0
0
0
278
0
278
0
0
0

2013년
건
274
331
605
0
0
0
555
77
632
0
0
0
11
6
17
0
0
0

금액
12,509
9,684
22,193
0
0
0
6,062
96
6,158
0
0
0
884
545
1,429
0
0
0

2014년
건
373
514
887
0
0
0
478
26
504
0
0
0
37
15
52
0
0
0

금액
22,069
11,522
33,591
0
0
0
5,539
24
5,563
0
0
0
1,396
498
1,894
0
0
0

2015년
건
350
326
676
0
0
0
640
20
660
0
0
0
68
11
79
0
0
0

금액
23,383
10,931
34,314
0
0
0
7,056
13
7,069
0
0
0
2,608
868
3,476
0
0
0

2016년
건
310
265
575
0
8
8
590
18
608
0
0
0
90
11
101
0
0
0

금액
17,701
4,584
22,285
0
28
28
6,403
14
6,417
0
0
0
2,476
1,284
3,760
0
0
0

2017년
건
574
243
817
17
7
24
602
3
605
0
0
0
64
27
91
0
0
0

금액
44,802
3,643
48,445
1,996
250
2,246
6,080
4
6,084
0
0
0
3,102
1,650
4,752
0
0
0

2018년
건
596
130
726
462
91
553
721
5
726
266
5
271
44
15
59
38
13
51

금액
34,056
2,503
36,559
24,677
1,931
26,608
7,236
9
7,245
2,670
9
2,679
837
1,426
2,263
756
1,426
2,182

2019년
건
70
9
79
70
9
79
130
1
131
120
1
121
6
0
6
6
0
6

금액
3,084
156
3,240
3,072
156
3,228
1,305
2
1,307
1,204
2
1,206
276
0
276
276
0
276

합계
건
3,316
3,808
7,124
549
115
664
6,247
599
6,846
386
6
392
329
116
445
44
13
57

금액
201,028
117,936
318,964
29,745
2,365
32,110
125,578
1,188
126,766
3,874
11
3,885
11,957
7,090
19,047
1,032
1,426
2,458

(2) 파생결합사채 발행총계 및 발행잔액
 (2019. 02. 28. 현재)

(단위 : 억원)

구분
ELB
DLB

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2005년
건
1
0
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0

금액
40
47
87
0
0
0
0
0
0
0
0
0

2006년
건
8
14
22
0
0
0
0
0
0
0
0
0

금액
215
854
1,069
0
0
0
0
0
0
0
0
0

2007년
건
16
47
63
0
0
0
0
0
0
0
0
0

금액
1,282
2,541
3,823
0
0
0
0
0
0
0
0
0

2008년
건
12
21
33
0
0
0
0
0
0
0
0
0

금액
174
634
808
0
0
0
0
0
0
0
0
0

2009년
건
12
26
38
0
0
0
4
1
5
0
0
0

금액
395
814
1,209
0
0
0
0
0
0
0
0
0

2010년
건
24
83
107
0
0
0
1
15
16
0
0
0

금액
1,368
2,751
4,119
0
0
0
0
0
0
0
0
0

2011년
건
16
41
57
0
0
0
18
53
71
0
0
0

금액
1,953
1,559
3,512
0
0
0
0
0
0
0
0
0

2012년
건
8
22
30
0
0
0
3
19
22
0
0
0

금액
279
496
775
0
0
0
0
0
0
0
0
0

2013년
건
39
33
72
0
0
0
1
5
6
0
0
0

금액
964
544
1,508
0
0
0
0
0
0
0
0
0

2014년
건
40
20
60
0
0
0
7
5
12
0
1
1

금액
742
370
1,112
0
0
0
0
0
0
0
1,850
1,850

2015년
건
12
10
22
0
0
0
3
3
6
0
2
2

금액
531
188
719
0
0
0
0
0
0
0
0
0

2016년
건
11
16
27
0
0
0
3
4
7
0
1
1

금액
357
373
730
0
0
0
0
0
0
0
500
500

2017년
건
5
1
6
2
0
2
5
0
5
0
0
0

금액
66
20
86
9
0
9
0
0
0
0
0
0

2018년
건
9
3
12
9
3
12
6
0
6
6
0
6

금액
256
20
276
256
20
276
0
0
0
20
0
20

2019년
건
2
0
2
2
0
2
1
0
1
1
0
1

금액
30
0
30
30
0
30
0
0
0
1
0
1

합계
건
215
337
552
13
3
16
52
105
157
7
4
11

금액
8,652
11,211
19,863
295
20
315
0
0
0
21
2,350
2,371

(3) 당사의 파생결합증권/파생결합사채 신용환산액

(2019년 02월 28일 기준)

거래상대방
신용환산액(천원)

기타
392,693,352

SOCIETE GENERALE
86,593,207

합계
479,286,559

주1) 신용환산액이란 거래상대방의 상황이 악화되어 증권회사가 입을 수 있는 손실을 계량화한 수치입니다. 신용환산액 = 대체비용 + (명목원금 × 신용환산율) 의 공식에 따라 계산하며, 신용환산액 산정 대상 위험자산은 파생결합증권(주가연계증권, ELS), 파생결합증권(주식워런트증권, ELW), 파생결합증권(기타파생결합증권, DLS), 파생결합사채(주가연계파생결합사채, ELB) 및 파생결합사채(기타파생결합사채, DLB)로 하여 신용환산액이 자기자본 대비 5% 이상인 경우에만 기재합니다.
주2) 신용환산율은 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 표와 같이 결정됩니다.

잔존기간
거래종류

금리
통화 및 금
주식
(주가지수)
귀금속
(금제외)
기타
일반상품

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기
위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우
신용환산액은 다음과 같이 결정됨
 신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)
 = 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원

3. 증권의 청약 및 발행의 취소에 관한 사항

본 일괄신고추가서류의 효력발생일 이후부터 발행일 이전까지의 기간 중 시장상황의 변동 및 기타 사유로 인하여 발행인이 본 증권의 헤지거래를 수행할 수 없다고 판단하는 경우, 발행인은 본 증권의 청약 및 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 이미 청약증거금으로 납입된 금액은 취소사유 발생 익영업일까지 투자자의 청약계좌로 반환되며, 해당 금액에 대한 이자는 지급하지 않습니다.

4. 발행인에 관한 사항

발행인에 관한 사항은 다음의 서류를 참조하시기 바랍니다.

I. 사업보고서 및 그 첨부서류

사업연도 제 64기중(2017년 04월 01일 - 2018년 03월 31일)
 2018년 06월 29일 금융위원회에 제출

II. 반기보고서 및 그 첨부서류

사업연도 제 65기중(2018년 04월 01일 - 2018년 09월 30일)
 2018년 11월 09일 금융위원회에 제출

III. 분기보고서 및 그 첨부서류

사업연도 제 65기중(2018년 04월 01일 - 2018년 12월 31일)
 2019년 02월 14일 금융위원회에 제출

Ⅳ. 일괄신고서

2019년 02월 07일 금융위원회에 제출

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음