컴퍼니케이 — [기재정정]투자설명서 (20190510)
제출인: 컴퍼니케이

투자설명서
1.5
컴퍼니케이파트너스(주)

정 정 신 고 (보고)

2019년 05월 10일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2019년 5월 9일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정정전
정정후

공통정정사항
- 모집(매출)가액 예정:3,600원 ~ 4,000원- 모집(매출)가액 총액(예정):14,400,000,000원 ~ 16,000,000,000원
- 모집(매출)가액: 4,500원- 모집(매출)가액 총액: 18,000,000,000원

<요약정보>
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고해 주시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
주1)-정정전
주1)-정정후

2. 공모방법
주2)-정정전
주2)-정정후

3. 공모가격 결정방법
주3)-정정전
주3)-정정후

주4)-추가
주4)-정정후

4. 모집 또는 매출 절차 등에 관한 사항
주5)-정정전
주5)-정정후

5. 인수 등에 관한 사항
주6)-정정전
주6)-정정후

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 종합평가 결과

가. 평가결과
주7)-정정전
주7)-정정후

나.공모가액의 산출 방법 (4) 희망공모가액의 산출 (나)희망공모가액의 결정
주8)-정정전
주8)-정정후

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
주9)-정정전
주9)-정정후

2. 자금의 사용목적
주10)-정정전
주10)-정정후

주1)- 정정 전

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집방법

기명식보통주
4,000,000
500
3,600
14,400,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권㈜
기명식보통주
4,000,000
14,400,000,000
444,960,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 05월 13일 ~ 2019년 05월 14일
2019년 05월 16일
2019년 05월 13일
2019년 05월 16일
-

(주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)
단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 컴퍼니케이파트너스㈜의 제시 공모희망가액인3,600원 ~ 4,000원 중 최저가액인 3,600원 기준입니다.

(주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜과 발행회사인 컴퍼니케이파트너스㈜가 합의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

(주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

(주5)
청약일- 기관투자자 청약일: 2019년 05월 13일 ~ 05월 14일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2019년 05월 13일 ~ 05월 14일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2019년 05월 13일 ~ 05월 14일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2019년 1월 10일 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년 04월 11일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주8)
총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

(주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 NH투자증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주10)
비고

NH투자증권㈜
기명식보통주
120,000주
432,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
120,000주
432,000,000원

* 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.* 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 컴퍼니케이파트너스㈜가 협의하여 제시한 공모희망가 3,600원 ~ 4,000원 중 최저가액인 3,600원 기준입니다.

(주10)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(120,000주)에서 잔여주식 인수 수량 만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3 (취득금액이 10억원을초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주11)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주1)- 정정 후

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집방법

기명식보통주
4,000,000
500
4,500
18,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권㈜
기명식보통주
4,000,000
18,000,000,000
540,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 05월 13일 ~ 2019년 05월 14일
2019년 05월 16일
2019년 05월 13일
2019년 05월 16일
-

(주1)

모집(매출) 예정가액(이하 "공모
확정가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 컴퍼니케이파트너스㈜의 공모
확정
가액인 4,500원 기준입니다.

(주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜과 발행회사인 컴퍼니케이파트너스㈜가 합의하여 1주당 확정공모가액을
4,500원으로 결정하였습니다.

(주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

(주5)
청약일- 기관투자자 청약일: 2019년 05월 13일 ~ 05월 14일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2019년 05월 13일 ~ 05월 14일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2019년 05월 13일 ~ 05월 14일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2019년 1월 10일 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년 04월 11일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주8)
총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

(주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 NH투자증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주10)
비고

NH투자증권㈜
기명식보통주
120,000주
540,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
120,000주
540,000,000원

* 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.* 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 컴퍼니케이파트너스㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액인 4,500원 기준입니다.

(주10)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(120,000주)에서 잔여주식 인수 수량 만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3 (취득금액이 10억원을초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주11)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주2)- 정정 전

금번 컴퍼니케이파트너스㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 4,000,000주(공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상

주식
수

배정비율
비고

일반공모
4,000,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
4,000,000주
100.00%
-

[일반공모주식 배정내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
800,000주
20%
3,600원(주1)
2,880,000,000원
-

기관투자자
3,200,000주
80%
11,520,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
4,000,000주
100.00%
14,400,000,000원
-

(주1)
주당공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 3,600원 ~ 4,000원 중 최저가액인 3,600원 기준입니다.

(주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

(주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

(주4)
금번 공모시 우리사주조합에 대한 우선 배정은 존재하지 않습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
4,000,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
4,000,000주
100.00%
-

[일반모집주식 배정내역]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반청약자
800,000주
20.00%
-

기관투자자
3,200,000주
80.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
4,000,000주
100.00%
-

[참조] 모집세부내역

모집대상
주식수(주4)
배정비율(주4)
주당모집가액
모집총액(주6)
비고

일반청약자(주2)
800,000주
20.00%
3,600원(주5)
2,880,000,000원
-

기관투자자(주3)
3,200,000주
80.00%
11,520,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
4,000,000주
100.00%
14,400,000,000원
-

(주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 우선 배정은 존재하지 않습니다.

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 NH투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

(주3)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 NH투자증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.-기관투자자 :『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투 자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

(주4)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 일반청약자 및 기관투자자의 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과 청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다.③ 한편, 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.④「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑧ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

(주5)
주당모집가액 : 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행사인 컴퍼니케이파트너스㈜가 제시한 공모희망가액 3,600원 ~ 4,000원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 NH투자증권㈜와 컴퍼니케이파트너스㈜가 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주6)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(3,600원 ~ 4,000원)의 제시 밴드 최저가액인 3,600원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

(주7)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

다. 매출의 방법 등

금번 컴퍼니케이파트너스(주)의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100.00% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

NH투자증권㈜
120,000주
3,600원주1)
432,000,000원
-

합계
120,000주
432,000,000원
-

(주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(3,600원~4,000원)의 밴드 최저가액인 3,600원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

(주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

주2)- 정정 후

금번 컴퍼니케이파트너스㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 4,000,000주(공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상

주식
수

배정비율
비고

일반공모
4,000,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
4,000,000주
100.00%
-

[일반공모주식 배정내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
800,000주
20%
4,500원(주1)
3,600,000,000원
-

기관투자자
3,200,000주
80%
14,400,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
4,000,000주
100.00%
18,000,000,000원
-

(주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
대표주관회사와 발행회사가 합의하여 결정한 확정공모가액인 4,500원 기준입니다.

(주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

(주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

(주4)
금번 공모시 우리사주조합에 대한 우선 배정은 존재하지 않습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
4,000,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
4,000,000주
100.00%
-

[일반모집주식 배정내역]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반청약자
800,000주
20.00%
-

기관투자자
3,200,000주
80.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
4,000,000주
100.00%
-

[참조] 모집세부내역

모집대상
주식수(주4)
배정비율(주4)
주당모집가액
모집총액(주6)
비고

일반청약자(주2)
800,000주
20.00%
4,500원(주1)
3,600,000,000원
-

기관투자자(주3)
3,200,000주
80.00%
14,400,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
4,000,000주
100.00%
18,000,000,000원
-

(주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 우선 배정은 존재하지 않습니다.

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 NH투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

(주3)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 NH투자증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.-기관투자자 :『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투 자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

(주4)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 일반청약자 및 기관투자자의 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과 청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다.③ 한편, 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.④「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑧ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

(주5)

주당모집가액 : 대표주관회사인 NH투자증권㈜와
발행사인 컴퍼니케이파트너스㈜가 합의하여 결정한 확정공모가액인 4,500원 기준입니다.

(주6)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의하여
결정한 확정공모가액인 4,500원 기준입니다.

(주7)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

다. 매출의 방법 등

금번 컴퍼니케이파트너스(주)의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100.00% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

NH투자증권㈜
120,000주
4,500원주1)
540,000,000원
-

합계
120,000주
540,000,000원
-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정가액인 4,500원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

(주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

주3)- 정정 전

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 NH투자증권㈜는 컴퍼니케이파트너스㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
3,600원 ~ 4,000원

확정공모가액 최종결정
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (2) 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 컴퍼니케이파트너스㈜와 대표주관회사인 NH투자증권㈜이 합의하여 최종 확정할 예정입니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.

주3)- 정정 후

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 NH투자증권㈜는 컴퍼니케이파트너스㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 공모
확정
가액

4,500원

확정공모가액 최종결정

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와발행회사가 합의하여 확정공모가액을
4,500원으로 결정하였습니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모
확정가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (2) 대표주관회사인 NH투자증권㈜는
청약일전 실시한 국내외 기관투자자 대상 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 컴퍼니케이파트너스(주)와 대표주관회사인 NH투자증권(주)가 합의하여 확정공모가액을 최종 결정하였습니다.(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.

주4)- 정정 전

기
재사항 추가

주4)- 정정 후

(13) 수요예측 결과 통보

(가) 수요예측 참여내역

구분

국내기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사(집합)

투자매매ㆍ중개업자

연기금, 운용사(고유), 은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수

153
123
168
386
10
110
950

수량

441,306,000
365,485,000
494,435,000
1,103,692,000
32,000,000
333,205,000
2,770,123,000

경쟁률

137.91:1
114.21:1
154.51:1
344.90:1
10.00:1
104.12:1
865.66:1

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자(나) 수요예측 신청가격 분포

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

투자매매, 중개업자

연기금,운용사

기타

거래실적 유*

거래실적 무

(집합)

(고유) 은행, 보험

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

밴드상단초과

145
427,147,000
119
352,685,000
152
459,246,000
362
1,060,694,000
-
-
97
294,795,000
875
2,594,567,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하

8
14,159,000
4
12,800,000
14
31,988,000
24
42,998,000
10
32,000,000
13
38,410,000
73
172,355,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상

-
-
-
-
1
3,200,000
-
-
-
-
-
-
1
3,200,000

밴드하단미만

-
-
-
-
-
-
1
1,000
-
-
-
-
1
1,000

미제시

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계

153
441,306,000
123
365,485,000
167
494,434,000
387
1,103,693,000
10
32,000,000
110
333,205,000
950
2,770,123,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(다) 의무보유확약 신청내역

구분
신청수량(주)
비고

6개월 확약
105,939,000
-

3개월 확약
153,725,000
-

1개월 확약
315,700,000
-

15일 확약
195,070,000
-

합계
770,434,000
-

총 신청수량 대비 비율
27.8%
-

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 컴퍼니케이파트너스㈜ 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 합의하여 1주당 확정공모가액을 4,500원으로 결정하였습니다.

주5)- 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 4,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
예정가격 3,600원(주2)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
3,600원

확정가액
-

청 약 단 위
(주3)

청약기일(주1)
기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2019년 05월 13일

종료일
2019년 05월 14일

일반투자자
개시일
2019년 05월 13일

종료일
2019년 05월 14일

청약증거금(주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함))
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2019년 05월 16일

(주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주2) 주당 공모가액은 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 NH투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 컴퍼니케이파트너스㈜와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

(주3) 청약단위① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

(주4) 청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2019년 05월 16일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2019년 05월 16일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 05월 16일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2019년 05월 16일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주5) 청약취급처 1) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점2) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

(주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주5)- 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 4,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
4,500원(주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
18,000,000,000원

청 약 단 위
(주3)

청약기일(주1)
기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2019년 05월 13일

종료일
2019년 05월 14일

일반투자자
개시일
2019년 05월 13일

종료일
2019년 05월 14일

청약증거금(주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함))
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2019년 05월 16일

(주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주2) 주당 공모가액은
청약일 전 실시된 국내외 기관투자자 대상 수요예측 결과 및 주식시장 상황을 고려하여 발행회사인 컴퍼니케이파트너스(주) 와 대표주관회사인 NH투자증권(주)가 합의한 확정공모가액입니다.

(주3) 청약단위① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

(주4) 청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2019년 05월 16일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2019년 05월 16일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 05월 16일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2019년 05월 16일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주5) 청약취급처 1) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점2) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

(주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주6)- 정정 전

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 수량(인수비율)
인수금액(주2)
인수조건

명칭
고유번호
주소

NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
기명식 보통주4,000,000주
14,400,000,000원
총액인수

(주1)
대표주관회사인 NH투자증권㈜이 전체공모물량의 100%를 총액인수하고 인수계약서상 인수수수료를 지급받습니다.

(주2)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(3,600원 ~ 4,000원)의 밴드 최저가액인 3,600원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

(주3)
상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득합니다.

(주4)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권(주)
444,960,000원
(주1)

(주1)
공모희망가액인3,600원 ~4,000원 중 최저가액인 3,600원을 기준으로 산정한 금액입니다.

(주2)
상기 표의 인수수수료는 금번 총공모 물량 및 상장주선인의 의무인수분을 포함하여 산정한 인수수수료로서, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 컴퍼니케이파트너스㈜의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

NH투자증권㈜
기명식보통주
120,000주
432,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

(주1)
위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 컴퍼니케이파트너스㈜가 협의하여제시한 공모희망가 3,600원 ~ 4,000원중 최저가액인 3,600원 기준입니다.

(주2)
상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

(주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(120,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주6)- 정정 후

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 수량(인수비율)
인수금액(주2)
인수조건

명칭
고유번호
주소

NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
기명식 보통주4,000,000주
18,000,000,000원
총액인수

(주1)
대표주관회사인 NH투자증권㈜이 전체공모물량의 100%를 총액인수하고 인수계약서상 인수수수료를 지급받습니다.

(주2)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액인 4,500원 기준입니다.

(주3)
상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득합니다.

(주4)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권(주)
540,000,000원
(주1)

(주1)
대표주관회사인 NH투자증권(주) 와 발행회사인 컴퍼니케이파트너스(주)가 합의하여 결정한 확정공모가액 4,500원 기준입니다.

(주2)
상기 표의 인수수수료는 금번 총공모 물량 및 상장주선인의 의무인수분을 포함하여 산정한 인수수수료로서, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 컴퍼니케이파트너스㈜의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

NH투자증권㈜
기명식보통주
120,000주
540,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

(주1)

대표주관회사인 NH투자증권(주) 와 발행회사인 컴퍼니케이파트너스(주)가 합의하여 결정한 확정공모가액 4,500원 기준입니다.

(주2)
상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

(주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(120,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주7)- 정정 전

가. 평가결과
대표주관회사인 NH투자증권㈜는 컴퍼니케이파트너스㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
3,600원 ~ 4,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다

NH투자증권㈜가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.금번 컴퍼니케이파트너스㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가격은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 컴퍼니케이파트너스㈜의 협의 후 최종 결정 예정입니다.

주7)- 정정 후

가. 평가결과
대표주관회사인 NH투자증권㈜는 컴퍼니케이파트너스㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여

희망
확정
가
액
을
다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

4,500원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
4,500원으로 결정하였습니다.

NH투자증권㈜가 제시하는 상기 주당 공모
확정가액 범위는 동사의 실질적인 가치를의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주8)- 정정 전

(나) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 컴퍼니케이파트너스㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

구분
내용

상대가치 주당 평가가액
7,306원

평가액 대비 할인율
50.72% ~ 45.25%

공모희망가액 밴드
3,600원 ~ 4,000원

확정 공모가액 (주1)
-

(주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주8)- 정정 후

(나) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 컴퍼니케이파트너스㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

구분
내용

상대가치 주당 평가가액
7,306원

평가액 대비 할인율
50.72% ~ 45.25%

공모희망가액 밴드
3,600원 ~ 4,000원

확정 공모가액 (주1)
4,500원

대표주관회사인 NH투자증권㈜가 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 확정공모가액을 결정하였습니다.

주9)- 정정 전

가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)
14,400,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
432,000

발 행 제 비 용(3)
560,338

순 수 입 금[ (1)+(2)-(3) ]
13,407,662

주1) 상기표에서 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액은 주당공모밴드인 3,600원 ~ 4,000원 중 하단인3,600원을 기준으로 작성하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료주1)

444,960

Max(공모금액의 3%), 신주, 의무인수 해당분

상장수수료

5,490

상장심사수수료 : 500만원

상장수수료 : 500만원+500억원 초과금액의 10억원당 7만원

등록세

8,240

증자자본금의 4/1,000

교육세

1,648

등록세의 20%

IR 비용

60,000

업계통상(국내외 IR 비용 포함)

기타 비용

40,000

법무사비용 등 제반비용

합계

560,338

-

주1) 상기 금액은 최저 공모희망가액 범위인 3,600원~4,000원의 최저가액인 3,600원을 기준으로 기재하였으며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주9)- 정정 후

가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)

18,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
540,000

발 행 제 비 용(3)
656,348

순 수 입 금[ (1)+(2)-(3) ]
17,883,652

주1) 상기표에서 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액은 확정공모가액
4,500원을 기준으로 산출하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료주1)

540,000

Max(공모금액의 3%), 신주, 의무인수 해당분

상장수수료

6,460

상장심사수수료 : 500만원

상장수수료 : 640만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원

등록세

8,240

증자자본금의 4/1,000

교육세

1,648

등록세의 20%

IR 비용

60,000

업계통상(국내외 IR 비용 포함)

기타 비용

40,000

법무사비용 등 제반비용

합계

656,348

-

주1) 상기 금액은
확정공모가액인 4,500원을 기준으로 작성하였습니다.

주10)- 정정 전

가. 개요

(단위 : 천원)

구분
투자조합출자
운영자금
합계

금액
10,000,000
4,400,000
14,400,000

주1) 상기의 금액은 공모가 밴드3,600원~4,000원 중 하단인 3,600원 기준입니다.주2) IPO 공모자금은 발행제비용을 제외하고 순수 입금액을 기준으로 산정하였습니다.주3) 금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다주) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.나. 자금의 세부 사용계획증권신고서 작성기준일 현재 당사가 계획하고 있는 투자 계획은 다음과 같습니다. 다만, 하기의 투자계획은 현재 시점에서 예상하고 있는 바며, 실제 집행시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 인지하시기 바랍니다. 또한 금액과 관련하여 실제 집행 내역은 아직 확정된 바가 없으며, 향후 당사의 경영계획 등과 연동하여 진행할 예정입니다.

(단위: 천원)

구분

내 역

금 액

시 기

비고

신설 VC펀드 투자

총1,200억원 규모로 결성계획
5,000,000
2019년 4분기
총 100억원출자

총1,500억원 규모로 결성계획
5,000,000
2020년 4분기

합계

10,000,000

-

-

운용자금
인건비 등 운용비용
2,000,000
2019년 하반기
-

인건비 등 운용비용
2,400,000
2020년 상반기
-

합계
4,400,000
-
-

합계
14,400,000
-
-

현재 당사는 기 결성 펀드조합 출자금의 성공적 회수를 통해 투자재원 및 운영자금을 확보하고 있으나, 보다 견고하고 확실한 투자재원 확보를 위해 공모자금을 조성하여 출자재원을 선제적으로 확보하고, 기존펀드의 회수를 통한 자금의 선순환을 통해 자금의 효율성 및 생산성을 높혀 지속적으로 펀드결성 및 규모를 대형화 하고자 합니다. 이를 통해 AUM의 지속적인 성장을 달성하고, 이러한 실적 및 기반을 바탕으로 국내외 VC조합을 운용하는 대표적 글로벌 대형 투자회사로 성장하고자 합니다.

주10)- 정정 후

가. 개요

(단위 : 천원)

구분
투자조합출자
운영자금
합계

금액
13,000,000
5,000,000
18,000,000

주1) 상기의 금액은
확정공모가액인 4,500원 기준입니다.주2) IPO 공모자금은 발행제비용을 제외하고 순수 입금액을 기준으로 산정하였습니다.주3) 금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다주) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.나. 자금의 세부 사용계획증권신고서 작성기준일 현재 당사가 계획하고 있는 투자 계획은 다음과 같습니다. 다만, 하기의 투자계획은 현재 시점에서 예상하고 있는 바며, 실제 집행시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 인지하시기 바랍니다. 또한 금액과 관련하여 실제 집행 내역은 아직 확정된 바가 없으며, 향후 당사의 경영계획 등과 연동하여 진행할 예정입니다.

(단위: 천원)

구분

내 역

금 액

시 기

비고

신설 VC펀드 투자

총1,200억원 규모로 결성계획
5,000,000
2019년 4분기
총 130억원출자

3,000,000
2020년 2분기

총1,500억원 규모로 결성계획
5,000,000
2020년 4분기

합계

13,000,000

-

-

운용자금
인건비 등 운용비용
2,000,000
2019년 하반기
-

인건비 등 운용비용
3,000,000
2020년 상반기
-

합계
5,000,000
-
-

합계
18,000,000
-
-

현재 당사는 기 결성 펀드조합 출자금의 성공적 회수를 통해 투자재원 및 운영자금을 확보하고 있으나, 보다 견고하고 확실한 투자재원 확보를 위해 공모자금을 조성하여 출자재원을 선제적으로 확보하고, 기존펀드의 회수를 통한 자금의 선순환을 통해 자금의 효율성 및 생산성을 높혀 지속적으로 펀드결성 및 규모를 대형화 하고자 합니다. 이를 통해 AUM의 지속적인 성장을 달성하고, 이러한 실적 및 기반을 바탕으로 국내외 VC조합을 운용하는 대표적 글로벌 대형 투자회사로 성장하고자 합니다.

투 자 설 명 서

2019년 05 월 09 일

( 발 행 회 사 명 )컴퍼니케이파트너스 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 4,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
18,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2019년 5월 09일

2. 모집가액 :
4,500원

3. 청약기간 :
2019.05.13~2019.05.14

4. 납입기일 :
209.05.16

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템→ http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr서면문서 :1) 한국거래소 → 서울특별시 영등포구 여의나루로 76 2) 컴퍼니케이파트너스㈜ → 서울시 강남구 테헤란로 620 에이동 14층 3) NH투자증권㈜ → 서울특별시 영등포구 여의대로 60 (본ㆍ지점 상세 현황은 하단 표기)

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )NH투자증권 주식회사

▣ NH투자증권(주) 본ㆍ지점망

본사
서울시 영등포구 여의대로 60 NH투자증권빌딩대표전화번호 : 02-768-7000

콜센터
1544-0000

인터넷홈페이지
http://www.nhqv.com

소재지
센터명
주 소

서 울
NH금융PLUS 영업부금융센터
서울 영등포구 여의대로 60 NH투자증권빌딩 2,3층

신사WM센터
서울 강남구 강남대로 606 삼주빌딩 3층

NH금융PLUS 대치WM센터
서울 강남구 삼성로 155 대치퍼스트 상가 2층

삼성동금융센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

골드넛WM센터
서울 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 26층

청담WM센터
서울 강남구 학동로 402 천마빌딩 2층

압구정WM센터
서울 강남구 압구정로 222 파티마빌딩 3층

Premier Blue 강남센터
서울 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터(GFC) 14층

천호WM센터
서울 강동구 올림픽로 674 노석빌딩 2층

미아WM센터
서울 강북구 도봉로 30 에코피아빌딩 1,2층

건대역WM센터
서울 광진구 능동로 90 The Classic 500 2층

구로WM센터
서울 구로구 디지털로 273 에이스 트윈타워Ⅱ 2층

상계WM센터
서울 노원구 노해로 459 메가빌딩 3층

마포WM센터
서울 마포구 마포대로 109 롯데캐슬 2층

홍대역WM센터
서울 마포구 양화로 162 좋은사람들빌딩 5층

홍제WM센터
서울 서대문구 통일로 413 화인홍제빌딩 5층

반포WM센터
서울 서초구 잠원로 24 반포자이상가 3층

방배WM센터
서울 서초구 방배천로 91 구산타워 4층

강남대로WM센터
서울 서초구 강남대로 331 광일빌딩 3층

교대역WM센터
서울 서초구 서초대로 324 서원빌딩 2층

왕십리WM센터
서울 성동구 왕십리로 326 코스모타워 3층

문정동WM센터
서울 송파구 법원로 128 SK V1 GL메트로시티 3층

올림픽WM센터
서울 송파구 위례성대로 138 약진빌딩 3층

잠실WM센터
서울 송파구 올림픽로 269 롯데캐슬프라자 B동 2층

목동WM센터
서울 양천구 오목로 299 트라팰리스 웨스턴에비뉴 3층

영등포WM센터
서울 영등포구 영등포로 208 뉴포트빌딩 4층

이촌동WM센터
서울 용산구 이촌로 224 한강쇼핑센터 2층

NH금융PLUS 광화문금융센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

명동WM센터
서울 중구 을지로 51 교원내외빌딩 3층

Premier Blue 강북센터
서울 중구 세종대로 136 서울파이낸스센터(SFC) 26층

상봉WM센터
서울 중랑구 망우로 390 동국빌딩 1층

부 산
부산중앙WM센터
부산 중구 중앙대로 63 부산우체국 4층

부산WM센터
부산 부산진구 중앙대로 721 NH투자증권빌딩 1,2층

해운대WM센터
부산 해운대구 센텀동로 9 트럼프월드상가 A동 2층

구포WM센터
부산 북구 낙동대로 1791 한진빌딩 1,2층

동래WM센터
부산 동래구 명륜로 83 대붕빌딩 8층

대 구
대구WM센터
대구 중구 달구벌대로 2095 3층(삼성생명빌딩)

두류WM센터
대구 달서구 달구벌대로 1686 수송빌딩 2층

범어동WM센터
대구 수성구 달구벌대로 2397 KB손해보험빌딩 3층

광 주
광주WM센터
광주 동구 금남로 225 NH투자증권빌딩 1,2층

상무WM센터
광주 서구 상무중앙로 110 우체국보험 광주회관빌딩 2층

수완WM센터
광주 광산구 임방울대로 348 남궁빌딩 2층

대 전
대전WM센터
대전 유성구 도안대로 591 명동프라자 2층

둔산WM센터
대전 서구 둔산로 52 미라클빌딩 2층

인 천
인천WM센터
인천 남동구 인하로 497-5 푸른세상안과빌딩 4층

부평WM센터
인천 부평구 부평대로 16 한경부평빌딩 3층

울 산
울산WM센터
울산 남구 삼산로 273 삼산타워 2층

경기도
과천WM센터
경기 과천시 별양상가1로 10 과천타워 2층

의정부WM센터
경기 의정부시 청사로48번길 7 대송프라자 2층

구리WM센터
경기 구리시 검배로 3 경기빌딩 2층

수원WM센터
경기 수원시 팔달구 권광로 174 GS자이 1층

NH금융PLUS 평촌WM센터
경기 안양시 동안구 시민대로 197 NH농협은행 안양시지부 4층

NH금융PLUS 분당WM센터
경기 성남시 분당구 분당로53번길 3 NH농협은행 분당금융센터빌딩 2,4층

수지WM센터
경기 용인시 수지구 풍덕천로 122 하나로프라자 2층

일산WM센터
경기 고양시 일산서구 중앙로 1420 진영빌딩 3층

평택WM센터
경기 평택시 평택로32번길 28 세라빌딩 1층

안산WM센터
경기 안산시 단원구 고잔로 76 영풍빌딩 2층

김포WM센터
경기 김포시 김포대로 851 제일메디컬센터 2층

산본WM센터
경기 군포시 산본천로 62 인베스텔 3층

미금역WM센터
경기 성남시 분당구 돌마로 67 금산젬월드 빌딩 1층

북수원WM센터
경기 수원시 장안구 대평로 80 정연메이저 3층

판교WM센터
경기 성남시 분당구 대왕판교로606번길 58 푸르지오월드마크 2층

강원도
원주WM센터
강원 원주시 원일로 58 NH투자증권빌딩 2층

춘천WM센터
강원 춘천시 중앙로 55 NH투자증권빌딩 3층

강릉WM센터
강원 강릉시 경강로 2117 교보빌딩 3층

충 북
청주WM센터
충북 청주시 흥덕구 대농로 39 엘케이트리플렉스 에이동 7층

충 남
NH금융PLUS천안아산WM센터
충남 천안시 서북구 불당14로 48 NH농협은행 천안시지부 2층

당진WM센터
충남 당진시 당진중앙2로 211-15 서해빌딩 2층

경 북
포항WM센터
경북 포항시 남구 포스코대로 329 서울빌딩 3층

구미WM센터
경북 구미시 송정대로 73 KB손해보험 구미빌딩 3층

경 남
진주WM센터
경남 진주시 향교로 3 롯데인벤스 2층

창원WM센터
경남 창원시 성산구 마디미서로 54 서울아동병원빌딩 2층

전 북
전주WM센터
전북 전주시 완산구 우전로 290 NH농협 전북본부 2층

전 남
목포WM센터
전남 목포시 영산로 101 KB손해보험빌딩 2층

여수WM센터
전남 여수시 시청로 27 세방빌딩 1층

제 주
제주WM센터
제주 제주시 노형로 407 노형타워 2층

■ 영업소

소재지
지점명
주 소

서 울
트윈 Branch
서울 영등포구 여의대로 128 LG트윈타워 서관 5층

농협재단 Branch
서울 영등포구 국제금융로8길 2 농협재단빌딩 2층

NH금융PLUS 삼성역Branch
서울 강남구 테헤란로 522 홍우빌딩 2층

부산
NH금융PLUS BIFC Branch
부산 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터 2층

전남
NH금융PLUS 순천Branch
전남 순천시 이수로 310 NH농협은행 순천시지부 1층

세종
NH금융PLUS 세종Branch
세종특별자치시 한누리대로 486 NH농협은행 세종영업부 1층

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상의 책임을 부담합니다.당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식 및 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것은 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 본건의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다. 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 NH투자증권(주)의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 Ⅲ. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 투자자는, 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사", "회사", "컴퍼니케이파트너스㈜", "컴퍼니케이파트너스 주식회사" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 컴퍼니케이파트너스 주식회사를 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 NH투자증권 주식회사를 말하며, "NH투자증권" 또는 "NH투자증권㈜"는 NH투자증권 주식회사를 말합니다."인수회사", "인수인"이라 함은 금번 공모의 인수 업무를 맡고 있는 NH투자증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

【 대표이사 등의 확인 】

확인서_20190509

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 경기 변동 및 정부정책 변화에 따른 위험

당사는 연기금, 전문투자기관, 금융기관 등 재무적 투자자로부터 투자재원을 조달하여 펀드(투자조합 및 경영참여형 사모집합투자기구)를 결성하고 이를 기반으로 성장성 높은 중소벤처기업 또는 중견기업 등에 투자한 후 투자한 기업의 중요한 경영활동 등에 대한 관리 및 지원을 통해 기업가치를 증대 및 수익 창출을 통하여 투자금액을 회수하여 출자자에게 분배하는 순환적 주기의 구조를 가지고 있습니다. 그러므로 벤처캐피탈 산업 및 사모투자 산업은 투자재원의 확보, 투자 집행 및 회수 활동이라는 일련의 과정에서 국내외 실물경제 및 금융시장의 변동뿐만 아니라 정부 정책의 변화에 직간접적인 영향을 받고 있습니다.따라서 예상보다 빠른 금리인상 속도 또는 선진국의 경기회복력 저하, 북한 등 지역의 지정학적 리스크 발발, 미국 등 국가의 자국중심적 보호주의 정책 기조 심화 등 요인에 따라 국내외 경기 둔화 또는 침체가 발생할 경우 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업상태에 부정적인 영향이 있을수 있습니다.
현재 정부는 국내 경제구조 활성화 방안으로 중소기업을 중심으로 한 일자리 및 소득주도 성장과 혁신성장을 주도하고 있으며, 특히 우수인력이 창업에 적극 뛰어들고 벤처투자를 통해 성장하는'혁신창업 국가'를 실현하기 위해 생태계 조성에 힘쓰고 있습니다. 이러한 정부주도 지원정책은 당사가 영위하고 있는 벤처캐피탈 산업 및 사모투자 산업에 대한 친화적 환경을 조성하고 벤처투자자금의 획기적인 증대를 도모하는 등 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
하지만 해당 정책의 양적확대 및 질적 측면에서의 영향력이 미흡하거나 점진적인 활성화 정책 도입의 지연 및 계획 실패 등에 따라 당사의 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.
나.
모험자본(Venture Capital) 투자에 따른 위험

당사가 영위하고 있는 벤처캐피탈 산업은 현재의 재무안정성 및 영업성과에 기반하여 투자하는 대출 중심의 보수적인 투자 방식과는 달리, 기술력 및 핵심역량 등 피투자기업의 미래 성장잠재력에 근거하여 투자하는 전략을 구사하고 있습니다.
따라서 피투자기업이 신규 유입자금을 바탕으로 성장 및 발전할 경우 높은 투자수익을 얻을 수 있으나 그 반대의 경우 투자원금 손실이 발생할 수 있는 위험을 동시에 지니는 특성이 있습니다. 성장잠재력 높은 벤처기업의 출현 감소, 피투자기업의 더딘 성장, 사업화 실패로 인해 펀드 포트폴리오 기업의 펀더멘털에 부정적 이슈가 발생하거나 펀드의 투자 회수시기에 거시경제 성장 둔화 또는 자본시장 냉각 등으로 인해 펀드 포트폴리오 기업의 시장가치 변동성이 고조되는 경우 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

다. 경쟁심화에 따른 위험

2018년말 기준 중소벤처기업부에 등록된 창업투자회사는 133개이
며, PEF 시장에서는 209개 GP(전업, 금융회사, 신기술금융회사, 창업투자회사 합산)가 사업을 영위하고 있습니다. 이 가운데 2017년말 기준114개 창업투자회사(12월 결산 법인) 중 흑자를 기록한 곳은 68개사이며, 이중 50억원 초과 당기순이익을 시현한 곳 은 11개사에 불과합니다. 또한, 창업투자회사 자산규모 500억원 초과인 회사는17개사, 운용조합규모 2천억원 초과인 회사는 29개사에 불과한 것으로 미루어 볼 때 창업투자회사의 자산규모, 운용조합규모, 이익규모 측면에서 상대적인 편차가 크게 나타나고 있습니다.
당사는
2018년 벤처펀드 투자실적 기준 약133개
창업투자회사 중
21위
에 올라 있으며 창립이래
현재까
지 당사의 자산규모, 운용조합규모는 매년 꾸준히 성장을 계속하고 있기 때문에 향후 벤처캐피탈 시장 내 경쟁사의 숫자가 증가하고 경쟁강도가 높아지더라도 당사의 경쟁력은 굳건히 지속될 것으로 판단됩니다.
다만, 향후 경쟁이 과열될 경우 투자재원 조달 관련 위험이 발생할 수 있으며, 특정 경쟁기업의 경쟁력이 급속도로 향상되거나 핵심 인력이 경쟁사로 유출 되는 등 비우호적인 경쟁 환경에 지속적으로 노출 될 경우 당사의 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

라. 투자재원 조달 관련 위험

당사가 영위하고 있는 벤처캐피탈 산업은 정책기관, 금융기관, 연금 및 공제회 및 민간기관 등으로부터 출자금을 모집하여 투자를 집행하는 구조로 출자자 모집과 신규조합 결성에 있어 업계의 동향과 경쟁에 민감하게 반응합니다. 투자재원의 조달은 벤처캐피탈 산업 및 사모투자 산업에서 가장 기본이 되는 부분으로, 성장잠재력은 있으나 투자재원의 조달이 어려운 기업에 투자하기 위한 근간이 되는 활동입니다. 최근 벤처캐피탈 산업 및 사모투자 산업 투자재원 중 정책기관 등의 자원이 큰 비중을 차지하고 있음에 따라 정부의 지속적인 벤처투자 활성화 및 창업지원 정책과 모태펀드의 출자사업의 전망이 크게 투자재원 조달에 중요한 요소입니다.
정부의 주도적인 벤처투자 시장활성화 정책에 따라 신규결성 조합 및 PEF의 수는 매년 증가하고 있는 추세이며, 이에 따른 연간 신규 조합, PEF 결성금액 또한 동 기간 동안 높은 증가세를 보이고 있습니다. 하지만 만약 현 정부에서 벤처투자시장 또는 PEF 시장 육성정책의 변화, 정책기관 또는 민간기관의 출자사업 축소 등으로 인해 출자자의 수 및 금액이 감소하는 경우 당사에서는 출자자 모집 및 신규조합 결성에 어려움이 발생할 가능성이 존재하며 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.
마. 신규투자 위험

벤처캐피탈의 신규투자 금액은 매년 꾸준히 증가하고 있는 반면, 최근 5년간 주요 투자업종은 큰 변동을 보였습니다. 이는
벤처캐피탈의 관점에서 성장성이 높은 미래 유망 업종 및 업체를 발굴 및 투자하는 것이 얼마나 중요한 요소인지를 나타내는 결과인 바, 급격하게 변모하는 벤처 생태계속에서 적절한 분석과 판단을 통한 우량기업 발굴 및 신규투자에 실패할 경우 당사의 향후 성장성 및 수익성이 저하될 수 있습니다.

바. 규제에 따른 위험
벤처캐피탈 산업은 법률 및 제도적인 규제를 받는 산업이므로 관련 법률 및 제도상의 변화에 따라 당사의 영업환경 역시 영향을 받을 수 있습니다.
당사가 영위하고 있는 중소기업창업투자회사는 중소기업창업지원법에 근거하여 설립시부터 투자조합 결성, 운용, 재무실적, 주요한 경영사항 변경 등에 대해 중소벤처기업부에 보고하고 관리/감독을 받고있습니다. 그 이외에도 주요 출자자로부터 출자를 받게 되면 운용사 선정단계에서 최종 해산시점까지 각 단계별로 실사를 진행하고 주요 사항을 점검 받게 됩니다.
따라서 법률적 규제 뿐만 아니라 주요 관리 기관의 지속적인 관리/감독으로 창업투자회사의 경영 건전성은 제고되고 부실투자 위험 등은 감소하고 있으나 향후 규제가 강화되거나 관리 기관으로부터 제재사항 발생시 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

회사위험

가. 영업수익 변동 관련 위험
당사는 운용 중인 투자조합으로부터 지급받는 관리보수와 조합운용의 결과에 따라 지급받는 성과보수, 업무집행조합원이 출자한 지분에 대한 지분법이익을 주요 영업수익원으로 인식하고 있습니다.
관리보수를 안정적인 수익원으로 확보한 상황에서, 통상적으로 투자조합의 운용실적에 따라 변동성이 높다고 여겨지는 지분법이익 또한 2016년부터 2018년까지 매년 높은 수준으로 유지하고 있습니다. 현재 운용 중인 조합의 현황 등을 근거로 판단하였을 때 당사의 영업수익은 관리보수,

성과보수
및 지분법이익이 각각의 변동성을 상쇄하면서 지속적인 성장이 가능할 것으로 판단됩니다.

하지만 만약 향후 당사의 신규 투자조합 결성에 어려움이 발생하거나 운용 중인 투자조합의 규모가 감소함으로 인해 관리보수 수익이 감소하거나 투자 집행 또는 회수 실적이 과거 성과에 비해 상대적으로 미진함으로 인해

성과보수 및 지분법이익이 감소할 경우 당사의 영업수익은 감소할 가능성이 존재하며 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

나. 우선손실충당 관련 위험

당사는 투자조합의 업무집행조합원(또는 사원)으로서 투자조합 등의 운용 성과에 따라 조합 재산의 투자 등으로부터 발생하는 수익 및 출자원금은 조합의 조합원 총회(또는 사원총회)의 결의에 따라 분배하게 되며, 조합원(또는 사원)에게 배분하는 재산의 원천은 조합 재산에서 운용비 및 업무집행조합원에 대한 보수를 제외한 잔여재산을 조합원(또는 사원)의 출자 비율에 비례하여 배분하게 됩니다. 반대로 조합의 손실이 발생할 경우에도 손실금의 배분은 업무집행조합원에게 지급해야 하는 금액을 우선하여 공제 후 출자금 총액에 미달하는 경우 조합원(또는 사원)별 출자비율에 따라 손실금을 배분하게 됩니다.
증권신고서 제출일 현재 당사에서 운용 중인 11개의 조합의 규약상 우선손실충당약정을 체결한 펀드는 7 개이나 설립이후 우선손실충당약정에 의해 원금을 보전한 사례가 없으며 현재 우선손실충당약정에 의해 충당을 해야하는 펀드도 존재하지 않는 다는 점 등을 미루어 볼때 향후 우선손실충당의 발생가능성 혹은 발생 시 당사의 재무제표에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 경기변동, 정부정책 변화 및 경쟁 심화 등에 의하여 추가적인 손실이 발생 할 경우 우선손실충당을 실시하여야 할 가능성이 존재하며 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.
다. 재무안정성 관련 위험
당사의 부채비율은 2016년 10.75%, 2017년 8.40%로 업종 평균대비 낮은 수준이었으나 2018년 단기차입금 32억원으로 인해 부채비율은 14.88%로 증가하였으나 이는 일시적인 운전자금을 위한 단기성 차입금입니다.

당사가 속한 산업의 특성상 장기투자 비율이 높기때문에 차입을 통한 투자보다는 자기자본을 활용한 투자를 널리 활용하고 있습니다.
부채비율 및 유동비율은 지속적으로 업종 평균보다 낮은 수치를 기록 기록하는 등 안정적인 재무구조를 보유하고 있습니다.

그리고 본 IPO 공모자금이 유입되는 것을 가정할 경우 더욱 안정적인 재무비율을 보일 것으로 예상하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 만약 영업현금흐름 순감소 등이 발생할 경우 이로 인하여 당사의 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

라. 영업수익 구성 변동 위험

당
사는 기본적으로 운용 중인 투자조합으로부터 수취하는 관리보수를 안정적인 수익원으로 확보하고 있으나, 투자조합의 청산 시점 및 기간 별 운용실적에 따라 변동성이 큰 영업수익 구조를 가지고 있습니다.
따라서 향후 증시 변동 및 당사의 투자자산 운용 역량에 따라 영업수익 구조는 크게 변동될 수 있으며, 운용실적이 저조할 경우 당사의 관리보수에 대한 의존도는 높아질 수 있습니다.

마. 핵심인력 확보 관련 위험

당사가 영위하고 있는 벤처캐피탈 산업 및 사모투자 산업은 업종의 특성상 금융시장에 대한 이해뿐만 아니라, 다양한 산업에 대한 통찰력을 갖춘 소수의 전문 운용인력에 의하여 투자대상 기업의 발굴 및 심사, 투자, 사후관리 및 회수 등이 이루어지고 있습니다.
당사의 전문화된 운용인력인 투자심사역에 의해 발굴된 투자대상기업은 '예비심사회의' , 'IR','투자심의위원회'의 3단계의 구체적인 투자심사 프로세스를 거쳐 투자를 진행하며 이는 당사의 경쟁력을 결정할

수 있는 중요한 요소라 할 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 벤처캐피탈 산업 및 사모투자 산업은 업종의 특성상 금융시장에 대한 이해뿐만 아니라, 다양한 산업에 대한 통찰력을 갖춘 소수의 전문 운용인력에 의하여 투자대상 기업의 발굴 및 심사, 투자, 사후관리 및 회수 등이 이루어지고 있습니다.

글로벌 금융위기 이후 뉴노멀 시대로 표현되는 저성장 기조에서 대체투자에 대한 수요는 점차 높아지고 있습니다.
이에 따라 벤처캐피탈 산업 및 사모투자 산업으로의 자금 유입은 오히려 증가하고 있는 상황이며, 운용사 및 펀드 설립 활성화로 인해 전문 인력에 대한 수요는 점점 확대되고 있습니다.

그러나 이러한 수요에 비해 투자 유망분야 산업에 대한 깊은 이해와 다양한 투자경험을 갖춘 인력은 부족한 상황이기 때문에 당사뿐만 아니라 업계 공통적으로 인력의 충원에 어려움을 겪을 수 있습니다. 또한 인재확보를 위한 경쟁이 심화됨에 따라 사업 영위의 근간이 되는 핵심 인력이 외부로 유출될 경우 안정적인 영업수익 창출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 우수 전문인력 확보 및 유지에 대한 위험을 줄이기 위해 지속적으로 합리적인 방향으로 성과보상 시스템을 개선해 왔습니다. 또한 공정한 평가시스템을 갖추고 개인별로 부족한 역량을 개발하기 위하여 인재 육성에 많은 투자를 하고 있습니다

기타 투자위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항
2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거 일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

나. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
코스닥시장상
장규정 제21조 제1항 및 제26조 제6항에 의거하여 공모주식 및 상장주선인 의무인수주식수를 포함한 상장예정주식수

15,610,000주
중
약
73.61%에 해당하는
11,490,000주
는 보호예수 및 매도금지 주식이며, 유통가능물량은

4,000,000주(25.62%)
로 상장 직후
시장에 바로 출회 가능하여 주가 하락 요
인으로 작용할 수 있습니다.
또한 최대주주 등의 보호예수기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다
.

다. 상장주선인 주식 취득 관련 지분 희석 위험

상장시 공모 주식
4,000,000주
이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로

120,000주
를
취득하게
됩니다. 이는 상장 이후의 주식수
120,000주의
0.77%
이며 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속 보유하게 됩니다
. 이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고, 금번 공모시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

라. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

마. 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성
금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다.
그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

바. 공모주식수 변경 위험
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후,
증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여
증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다.
또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다.또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션(Green Shoe)"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

아. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다.
단, 금번 공모시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

자. 수요예측 참여 가능한 기관투자자
금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험
당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

카. 집단 소송으로 인한 소송 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

타. 소수주주권 행사에 따른 추가적인 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
4,000,000
500
4,500
18,000,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
4,000,000
18,000,000,000
540,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019.05.13 ~ 2019.05.14
2019.05.16
2019.05.13
2019.05.16
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

투자조합출자
13,000,000,000

운영자금
5,000,000,000

발행제비용
656,348,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집방법

기명식보통주
4,000,000
500
4,500
18,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권㈜
기명식보통주
4,000,000
18,000,000,000
540,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 05월 13일 ~ 2019년 05월 14일
2019년 05월 16일
2019년 05월 13일
2019년 05월 16일
-

(주1)

모집(매출)
확정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 컴퍼니케이파트너스㈜의 제시 공모
확정

가액인 4,500원 기준입니다.

(주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜과 발행회사인 컴퍼니케이파트너스㈜가 합의하여 1주당 확정공모가액을
4,500원으로 결정하였습니다.

(주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

(주5)
청약일- 기관투자자 청약일: 2019년 05월 13일 ~ 05월 14일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2019년 05월 13일 ~ 05월 14일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2019년 05월 13일 ~ 05월 14일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2019년 1월 10일 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년 04월 11일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주8)
총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

(주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 NH투자증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주10)
비고

NH투자증권㈜
기명식보통주
120,000주
540,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
120,000주
540,000,000원

* 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.* 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 컴퍼니케이파트너스㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액인 4,500원 기준입니다.

(주10)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(120,000주)에서 잔여주식 인수 수량 만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3 (취득금액이 10억원을초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주11)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 컴퍼니케이파트너스㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 4,000,000주(공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
4,000,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
4,000,000주
100.00%
-

[일반공모주식 배정내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
800,000주
20%
4,500원(주1)
3,600,000,000원
-

기관투자자
3,200,000주
80%
14,400,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
4,000,000주
100.00%
18,000,000,000원
-

(주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
대표주관회사와 발행회사가 합의하여 결정한 확정공모가액인 4,500원 기준입니다.

(주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

(주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

(주4)
금번 공모시 우리사주조합에 대한 우선 배정은 존재하지 않습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
4,000,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
4,000,000주
100.00%
-

[일반모집주식 배정내역]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반청약자
800,000주
20.00%
-

기관투자자
3,200,000주
80.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
4,000,000주
100.00%
-

[참조] 모집세부내역

모집대상
주식수(주4)
배정비율(주4)
주당모집가액
모집총액(주6)
비고

일반청약자(주2)
800,000주
20.00%
4,500원(주1)
3,600,000,000원
-

기관투자자(주3)
3,200,000주
80.00%
14,400,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
4,000,000주
100.00%
18,000,000,000원
-

(주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 우선 배정은 존재하지 않습니다.

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 NH투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

(주3)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 NH투자증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.-기관투자자 :『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투 자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

(주4)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 일반청약자 및 기관투자자의 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과 청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다.③ 한편, 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.④「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑧ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

(주5)

주당모집가액 : 대표주관회사인 NH투자증권㈜와
발행사인 컴퍼니케이파트너스㈜가 합의하여 결정한 확정공모가액인 4,500원 기준입니다.

(주6)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의하여
결정한 확정공모가액인 4,500원 기준입니다.

(주7)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

다. 매출의 방법 등

금번 컴퍼니케이파트너스(주)의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100.00% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

NH투자증권㈜
120,000주
4,500원주1)
540,000,000원
-

합계
120,000주
540,000,000원
-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정가액인 4,500원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

(주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 컴퍼니케이파트너스㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조(주식의 공모가격 결정 등)』에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수(단, 가격미제시 수요예측 참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사가 발행회사와 최종 합의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 NH투자증권㈜는 컴퍼니케이파트너스㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 공모
확정
가액

4,500원

확정공모가액 최종결정

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와발행회사가 합의하여 확정공모가액을
4,500원으로 결정하였습니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모
확정가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (2) 대표주관회사인 NH투자증권㈜는
청약일전 실시한 국내외 기관투자자 대상 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 컴퍼니케이파트너스(주)와 대표주관회사인 NH투자증권(주)가 합의하여 확정공모가액을 최종 결정하였습니다.(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.
다. 수요예측에 관한 사항(1) 수요예측공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2019년 5월 8일(수)
인터넷 공고

수요예측 일시
2019년 05월 8일(수) ~ 2019년 05월 9일(목)
-

문의처
- 컴퍼니케이파트너스㈜(☎ 02-568-8470)- NH투자증권㈜(☎ 02-750-5742, 750-5743)
-

(주1) 수요예측 공고는 2019년 05월 08일 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.(주2) 수요예측 마감시간은 국내외 모두 대한민국 시간 기준 2019년 05월 08일 오후 5시까지임을 유의하시기 바랍니다.(주3) 상기 일정은 추후 공모 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격(가) 기관투자자『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제 8조제6항의 금융투자업자 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다.)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일 설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

【고위험고수익투자신탁】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』

제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.

② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.

③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.

2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【벤처기업투자신탁】

『조세특례제한법』제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제) ① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서 공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재·부품전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

『조세특례제한법 시행령』제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) ①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(나) 참여제외대상 : 다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지아니합니다. ① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의규정에 의한 이해관계인을 말함)② 발행회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자⑦ 금번 공모시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

※ 불성실 수요예측 참여자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다.
1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 7. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제6호까지의 규정에 준하는 경우
※ NH투자증권㈜의 불성실수요예측 참여자의 정보관리에 관한 사항『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 NH투자증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리하고 NH투자증권㈜의 인터넷 홈페이지(www.nhqv.com)에 다음 각호의 내용을 게재합니다.1. 사업자등록번호2. 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일

[불성실 수요예측 등 참여 제재사항]

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상

위반금액*

수요예측 참여제한기간

미청약·미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호,제4호 및 제6호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제7호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

(주1)

미청약·미납입 위반금액 : 미청약·미납입 주식수 × 공모가격

의무보유 확약 위반금액 : 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

(주2)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

(주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

(주4)
감면 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

(주5)
제재금 산정기준 : 수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비율
비고

기관투자자
3,200,000주
80.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

(주1)
비율은 전체 공모주식수 4,000,000주에 대한 비율입니다.

(주2)
일반청약자 배정분 20.00%는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도잔액(신청수량 X 신청가격)또는 3,200,000주(기관배정물량) 중 적은 수량
1,000주

(주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 각 수요예측 참여자는 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하시고, 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

(주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위- 수량단위: 1,000주- 가격단위: 100원
※ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다.(6) 수요예측 참여방법대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, NH투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. - 인터넷 접수방법① 홈페이지 접속: 「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」또는「www.nhqv.com ⇒ 화면 내 배너」② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), NH투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력 ③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여④ 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제8조 제6항의 투자일임회사가 투자일임재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 대표주관회사에 제출해야하며, 법률 제7항의 금융투자업자 중 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 의하여 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있습니다. ⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별계좌로 신청해야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드하여야 합니다.또한, 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 하고, 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 19호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호 및 제9조 10항 각호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 하고, 투자일임재산으로 참여하는 경우대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. ⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. ⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

※ 수요예측 인터넷 접수시 유의사항

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁각각의 계좌를 개설해야 하며, 그 외 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 계좌를 각각개설해야 합니다. 특히, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별계좌를 개설해야 합니다.ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 NH투자증권㈜ 영업점을 방문하여비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별계좌로 참여하여야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 하되, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다.한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지아니합니다.ⓔ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표' Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드후 작성하여 업로드하여야 합니다. 또한, 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 하고, 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 19호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호 및 제9조 10항 각호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 하고, 투자일임재산으로 참여하는 경우 표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.※ 금번 수요예측시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 제2조제8호 마목, 사목, 아목, 제2조제18호, 제2조제19호, 제2조제20호, 제5조의2제1항, 제9조제10항에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (7) 수요예측 접수일시 및 방법- 접수기간(한국시간 기준): 2019년 5월 08일(수) 09:00 ~ 05월 9일(목) 17:00- 접수방법: 인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 NH투자증권(주)에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다. ③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 가격 및 수량을 반드시 제시하여야 하며 가격을 제시하지 않고 수량 및 총 참여금액만 제시한 기관투자자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측참여자로 관리합니다.또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.추가적으로 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁임을 확인(다만, 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의100분의 2 이상인 경우 동 요건을 갖춘 것으로 본다)하여야 합니다. 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑥ 투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑦ 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑧ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. ⑨ 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. ⑩ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑪ 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 NH투자증권 수요예측페이지 확약증빙서류에 해당 파일을 업로드 해주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실수요예측참여자'로 지정되어 일정기간 동안 NH투자증권이 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 금번 공모시에는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.(9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 NH투자증권 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시합니다.(10) 수량배정방법 상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정(이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정함)하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 10%범위). 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.또한,「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.(11) 배정결과 통보대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 NH투자증권㈜ 홈페이지「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」Log-in 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다. (12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항 1) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.2) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.3) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다. 4) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과 통보

(가) 수요예측 참여내역

구분

국내기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사(집합)

투자매매ㆍ중개업자

연기금, 운용사(고유), 은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수

153
123
168
386
10
110
950

수량

441,306,000
365,485,000
494,435,000
1,103,692,000
32,000,000
333,205,000
2,770,123,000

경쟁률

137.91:1
114.21:1
154.51:1
344.90:1
10.00:1
104.12:1
865.66:1

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자(나) 수요예측 신청가격 분포

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

투자매매, 중개업자

연기금,운용사

기타

거래실적 유*

거래실적 무

(집합)

(고유) 은행, 보험

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

밴드상단초과

145
427,147,000
119
352,685,000
152
459,246,000
362
1,060,694,000
-
-
97
294,795,000
875
2,594,567,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하

8
14,159,000
4
12,800,000
14
31,988,000
24
42,998,000
10
32,000,000
13
38,410,000
73
172,355,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상

-
-
-
-
1
3,200,000
-
-
-
-
-
-
1
3,200,000

밴드하단미만

-
-
-
-
-
-
1
1,000
-
-
-
-
1
1,000

미제시

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계

153
441,306,000
123
365,485,000
167
494,434,000
387
1,103,693,000
10
32,000,000
110
333,205,000
950
2,770,123,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(다) 의무보유확약 신청내역

구분
신청수량(주)
비고

6개월 확약
105,939,000
-

3개월 확약
153,725,000
-

1개월 확약
315,700,000
-

15일 확약
195,070,000
-

합계
770,434,000
-

총 신청수량 대비 비율
27.8%
-

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 컴퍼니케이파트너스㈜ 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 합의하여 1주당 확정공모가액을 4,500원으로 결정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 4,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
4,500원(주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
18,000,000,000원

청 약 단 위
(주3)

청약기일(주1)
기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2019년 05월 13일

종료일
2019년 05월 14일

일반투자자
개시일
2019년 05월 13일

종료일
2019년 05월 14일

청약증거금(주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함))
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2019년 05월 16일

(주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주2) 주당 공모가액은
청약일 전 실시된 국내외 기관투자자 대상 수요예측 결과 및 주식시장 상황을 고려하여 발행회사인 컴퍼니케이파트너스(주) 와 대표주관회사인 NH투자증권(주)가 합의한 확정공모가액입니다.

(주3) 청약단위① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

(주4) 청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2019년 05월 16일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2019년 05월 16일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 05월 16일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2019년 05월 16일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주5) 청약취급처 1) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점2) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

(주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차
(1) 공모의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2019년 05월 08일
인터넷 공고 (주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2019년 05월 10일
(주2)

청 약 공 고
2019년 05월 13일
인터넷 공고, 서울경제신문 (주2)

배 정 공 고
2019년 05월 16일
인터넷 공고 (주3)

(주1)
수요예측 안내공고는 2019년 05월 08일 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지 (www.nhqv.com)에 게시합니다.

(주2)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2019년 05월 10일 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하고, 2019년 05월 13일 서울경제신문에 공고되는 청약공고시 함께 공고합니다.

(주3)
일반청약자에 대한 배정공고는 2019년 05월 16일 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일(2019년 05월 16일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다

(주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.
다. 청약방법(1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 청약방법에는 지점내방 청약, HTS/홈페이지 청약, 고객지원센터 유선청약/ARS 청약 등이 존재합니다. ※ 청약사무 취급처: NH투자증권㈜의 본ㆍ지점(3) 일반청약자의 청약 자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 인수인의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【NH투자증권(주) 일반청약자 청약 자격】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객(단, 청약초일이 속한 달의 직전 3개월 평균자산이 3천만원 미만, 직전 3개월 주식거래 약정이 1억원 미만 및 직전 3개월 내 신규 또는 휴면 후 재유입 고객 중 직전월 말 평균자산 1억원 미만의 요건에 모두 해당되는 고객은 인터넷/HTS/ARS 청약만 가능함)2) 자산 기준에 장외채권, 프리보드, CP 등을 포함3) 자산별 평가는 당사의 평가 기준에 의함4) 우수 고객에 대한 공모주 우대 청약한도 적용5) 본 공모시는 청약초일이 속한 달의 직전 3개월 평균자산이 3천만원 미만, 직전 3개월 주식거래 약정이 1억원 미만 및 직전3개월 내 신규 또는 휴면 후 재유입 고객 중 직전월말 평균자산 1억원 미만의 요건에 모두 해당되는 고객께서는 인터넷/HTS/ARS로만 청약이 가능합니다.(인터넷, HTS로 청약을 할 경우에는 지점에 내방하시어 온라인약정신청서를 작성하신 후 가능합니다)

청약한도 및우대기준

일반청약자 최고청약한도는 32,000주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 16,000주(0.5배), 48,000주(1.5배), 64,000주(2배), 80,000주(2.5배)까지 청약 가능합니다.

청약 한도
자격 요건
청약 채널

지점/콜센터
인터넷/HTS/ARS

250%
① 장기연금형 상품 보유 1,800만원 이상 주1)② 장기연금형(적립식펀드) 직전 6개월 중 3회 이상 월 150만원 이상 납입 주2)(상기 요건 중1개 이상 충족하는 경우)
가능
가능

200%

① 장기연금형 상품 보유 1,000만원 이상 주1)② 장기연금형(적립식펀드) 직전 6개월 중 3회 이상 월 50만원 이상 납입 주2)③ 적립식 펀드 직전 8개월 중 6회이상 월 100만원 이상 납입④ 임의/거치식 직전월말 3개월 평잔 잔고 2천만원 이상⑤ ELS/DLS직전 3개월간 총 2천만원 이상 배정(3개월간 유효)⑥ 수익기여도 직전 3개월간 100만원 이상⑦ 100세시대 플러스인컴 가입

(최초 가입일이 속한 달의 익월 부터 12개월간 한시적으로 적용)(상기 요건 중 1개 이상 충족하는 경우)

가능
가능

150%
① 장기연금형 상품 보유 400만원 이상 주1)② 장기연금형(적립식펀드) 직전 6개월 중 3회 이상 월 30만원 이상 납입 주2)③ 적립식 펀드 직전 8개월 중 6회 이상 월 50만원 이상 납입④ 임의/거치식 직전월말 3개월 평잔 잔고1천만원 이상⑤ ELS/DLS 직전 3개월간 총 1천만원 이상 배정(3개월간 유효)⑥ 수익기여도 직전 3개월간 50만원 이상(상기 요건 중1개 이상 충족하는 경우)
가능
가능

100%
① 총자산 직전 3개월간 평잔 3천만원 이상② 주식거래 약정 직전 3개월간 1억원 이상③ 최근 3개월내 당사 신규 또는 휴면 후 재유입 고객(재유입 익월만 인정)으로서 청약 직전 월 말 1억원 이상(상기 요건 중1개 이상 충족하는 경우)
가능
가능

50%
청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객(당일 개설계좌는 청약 불가)
불가
가능

주1) 연금저축계좌 內 펀드가입금액(MMF 제외), IRP 자산 중 펀드가입금액(MMF 제외)과 연금저축신탁 금액의 합산 청약개시일이 속한 달의 직전월말 3개월 평잔 및 월말 잔고 유지 납입원금 기준 (선취수수료 금액은 원금에 포함)주2) 청약개시일 직전 6개월 중 3개월 이상 정상납입(CMS 또는 정기자동대체 限)연금저축계좌, 연금저축신탁, IRP계좌 內 적립식에 대해 합산 적용되나, 1개월 內 복수횟수 인정 불가 (동일월 內 대체일 변경하여 복수 입금 시 1회로 인정)

청약수수료

인터넷/HTS/ARS
영업점 내방
유선(고객지원센터)

무료
건당 5,000원
건당 2,000원

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(4) 일반청약자의 청약단위

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
800,000주
32,000주(★)
50%

(★) NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 32,000주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 16,000주(0.5배), 48,000주(1.5배), 64,000주(2배), 80,000주(2.5배)까지 청약 가능합니다. 우대기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법- (4) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하시기 바랍니다.

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과
2,000주

(5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약(이하 '우선배정 청약' 이라 함)은 청약일인 2019년 05월 13일(월) ~ 05월 14일(화) 08:00~16:00 (한국시간 기준)에 NH투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2019년 05월 16일 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 기관투자자의 추가 청약수요예측에 참가한 기관투자자 중 청약미달을 고려하여 수요예측결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 최고청약한도를 3,200,000주로 하되, 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도잔액을 한도로 하여 1주 단위로 청약을 할 수 있으나, '우선배정 청약'결과 청약미달 잔여주식이 있는 경우에만 배정 받을수 있습니다. 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다.다만 우선배정 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.(7) 청약이 제한되는 자

아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항]

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(8) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자 : 총 공모주식의 80.0%(3,200,000주)를 배정합니다. ② 일반청약자 : 총 공모주식의 20.0%(800,000주)를 배정합니다.③ 제1항의 배정분 중 청약수량이 미달하여 잔여주식이 있는 경우 제2항에 배정됩니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 발행회사와 대표주관회사가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. ② 일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가 납입 이후 미달금액을 납입하지 못한 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 기관투자자에게 배정하거나 자기계산으로 그 미달금액에 해당하는 주식을 인수합니다.③ 상기 ①항의 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는최종적으로 ②항의 일반청약자에 합산 배정합니다. ④ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑤ 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정합니다⑥ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자, 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자(6개월 의무보유 확약시 배정 가능), 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자및 창업투자회사등(단, 6개월 의무보유 확약시 배정 가능, 창업투자회사는 일반청약자로서 청약시 배정가능)는 배정대상에서 제외됩니다.(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2019년 05월 16일 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.
마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 본 주식에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다.대표주관회사인 NH투자증권㈜는 청약자가 실명자임을 확인한 후 투자설명서를 교부하고 투자설명서 교부 사실을 확인한 후 청약을 접수하여야 합니다. 단, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 의무가 면제되는 대상인 전문투자자, 수령거부 의사를 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 132조에 의거한 서면 또는 유선 등의 방법으로 표시한 자, 회계법인, 신용평가업자, 기타 전문가 등은 제외합니다.투자설명서 교부 의무가 있는 인수인은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. ① 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조』에 의거 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서를 교부받지 않거나, 수령거부의사를 표시하지 않을 경우 청약에 참여할 수 없습니다.(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【NH투자증권 투자설명서 교부 방법】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
본 공모의 청약 취급처인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 청약신청서 작성시 투자설명서 교부 확인서의 교부 희망 또는 교부 거부를 선택하신 후 청약신청을 하실 수 있습니다.

HTS/홈페이지 청약
NH투자증권의 HTS인 QV 또는 홈페이지를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 당사의 HTS인 QV와 당사 홈페이지(www.nhqv.com)에서 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=> 공모/실권주청약에서 투자설명서를 확인하셔야만 청약이 진행됩니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

고객지원센터유선청약/ ARS청약
청약신청 전에 투자설명서 교부 확인한 개인고객을 대상으로 청약을 받고 있습니다. 투자설명서 교부확인 방법으로는 HTS약정 되어있지 않아도 홈페이지(www.nhqv.com)에서 계좌번호 및 계좌비밀번호로 로그인하여 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=>투자설명서본인확인 에서 아래 교부방법 중 택일하여 등록 처리합니다.1)다운로드,2)e-mail수신(고객의 수신받길 원하는 e-mail주소를 입력하고 등록하면 투자설명서 실시간 발송),3)교부거부(유선으로도 신청가능)고객지원센터 청약이 가능하며, ARS 청약의 경우 ARS 약정 후 ARS거래비밀번호 등록된 고객만 청약이 가능하며, ARS청약메뉴는 611번, ARS청약 취소는 62번 입니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서 교부 의무의 주체『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 컴퍼니케이파트너스㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 인수인의 본.지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 주금납입장소인수인은 청약자의 납입주금을 납입기일인 2019년 05월 16일에 신주모집분에 대한 납입금은 국민은행 서초동종합금융센터지점에 납입하여야 합니다.

사. 주권교부에 관한 사항(1) 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 공고시 대표주관회사에서 공고합니다.(2) 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.(3) 상기 (2)항에 불구하고 청약자 또는 인수인이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 국민은행을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 국민은행 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고됩니다.
아. 기타의 사항(1) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 증자방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(2) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 고객계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.(3) 인수인의 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사인 NH투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다. (4) 한국거래소 상장예비심사신청 승인에 관한 사항당사는 2019년 1월 10일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년 04월 11일 상장예비심사청구서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다.(5) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다. (6) 환매청구권『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 자세한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅲ. 투자위험요소」-「3. 기타위험」-「사.
환매청구권 및 초과배정옵션 미부여」를참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 수량(인수비율)
인수금액(주2)
인수조건

명칭
고유번호
주소

NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
기명식 보통주4,000,000주

18,000,000,000원

총액인수

(주1)
대표주관회사인 NH투자증권㈜이 전체공모물량의 100%를 총액인수하고 인수계약서상 인수수수료를 지급받습니다.

(주2)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액인 4,500원 기준입니다.

(주3)
상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득합니다.

(주4)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권(주)

540,000,000원

(주1)

(주1)

대표주관회사인 NH투자증권(주) 와 발행회사인 컴퍼니케이파트너스(주)가 합의하여 결정한 확정공모가액 4,500원 기준입니다.

(주2)
상기 표의 인수수수료는 금번 총공모 물량 및 상장주선인의 의무인수분을 포함하여 산정한 인수수수료로서, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 컴퍼니케이파트너스㈜의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

NH투자증권㈜
기명식보통주
120,000주

540,000,000원

코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

(주1)

대표주관회사인 NH투자증권(주) 와 발행회사인 컴퍼니케이파트너스(주)가 합의하여 결정한 확정공모가액 4,500원 기준입니다.

(주2)
상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

(주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(120,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]제26조(상장주선인의 의무) ⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.2. 국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 제1호의 규정을 준용한다.

라. 기타의 사항(1) 회사와 인수인 간 특약사항 당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜과 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장후 1년까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정 및 상장예비심사청구시 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 상장일로부터 6개월 간 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며, 코스닥시장상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할수 없으며, 보관 인출또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 NH투자증권㈜는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 이 경우, 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 출자한 제4호의 경영참여형 사모집합투자기구가 보유하고 있는 발행회사의 주식등은 해당 경영참여형 사모집합투자기구의 보유비율 산정 대상에서 제외한다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 경영참여형 사모집합투자기구

(3) 초과배정옵션 당사는 금번 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.(4) 일반청약자의 환매청구권당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측 등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.(6) 최대주주 등의 지분에 대한 보호예수 코스닥시장상장규정 제21조 제1항에 따른 최대주주 등의 지분을 상장 후 6개월간 보호예수의무가 발생하게 되어 상장 후 6개월간 매각이 제한됩니다.당사 최대주주 등의 지분은 보호예수기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사
정관상 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.
1. 액면금액

제7조(1주의 금액)

주식1주의 금액은500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제8조(주식 및 주권의 종류)

① 회사는 보통주식과 종류주식을 발행할 수 있다.

② 회사가 발행할 주권의 종류는 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다
.

다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」 개정에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 삭제한다.

제8조의2(주식 등의 전자등록) 회사는 「주식
·

사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다.
·

제 9 조(종류주식의 수와 내용)

① 회사가 발행할 종류주식은 의결권이 없는 것으로 하며, 발행할 종류주식의 총수는 발행주식총수의 4분의 1 범위내로 한다. 다만, 이사회 결의로 의결권 있는 주식으로 발행할 수 있다.

② 종류주식에 대하여 최저배당률은 액면금액을 기준으로 하여 연 1%이상으로 발행시에 이사회가 우선배당율을 정한다.

③ 보통주식의 배당율이 종류주식의 배당율을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

④ 종류주식에 대하여 제 2항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시 까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

⑥ 본 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식으로 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑦ 종류주식의 존속기한 여부는 이사회의 결의로 정하며, 종류주식의 존속기간을 정할 경우에는 발행일로부터 1년이상 10년이내의 범위내에서 발행시 이사회의 결의로 정하고 이 기간만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다. 이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조를 준용한다.

제 9 조 2(전환주식)

① 회사는 제9조에 의하여 종류주식을 발행함에 있어서 이사회의 결의로 주주가 보통주식으로 전환을 청구할 수 있는 전환주식을 발행할 수 있다.

② 전환주식의 전환조건은 전환주식 1주를 보통주식 1주로 전환하는 것을 원칙으로 하되 발행시 이사회결의에 의해 다른 전환비율을 정할 수 있다.

③ 전환기간은 전환주식의 발행 후 1월이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

④ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

제 9 조 3(상환주식)

① 회사는 제9조에 의하여 종류주식을 발행함에 있어서 이사회 결의로 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에 따라 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 상환주식을 발행할 수 있다.

② 상환주식의 상환가액은 발행가액 또는 이에 가산금액을 더한 금액으로 하며, 가산금액은 이자율, 시장 상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회 결의로 정한다.

③ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 상환주식의 발행 후 1월이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

④ 상환주식의 상환은 회사가 배당 가능한 이익이 있을 때만 가능하며 상환청구가 있었음에도 상환되지 아니하거나 우선배당을 받지 못한 경우에는 상환기간은 상환 및 배당이 완료될 때까지 연장되는 것으로 한다.

제 9 조 4(전환상환주식) 회사는 제9조의 2 및 제9조의 3의 성격을 동시에 지닌 주식을 발행할 수 있으며, 이 주식에 대하여는 제9조의 2 및 제9조의 3의 규정이 동시에 적용된다.

3. 의결권에 관한 사항

제27조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제28조(상호주에 대한 의결권제한)

회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식 총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 본 회사의 주식은 의결권이 없다.

제29조(의결권의 불통일 행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 본 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제30조(의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권)

① 신주의 발행에 관하여 각 주주는 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 회사가 주권을 유가증권시장이나 코스닥시장에 신규상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

2. 발행주식총수의100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 자금조달 및 경영상 목적을 달성하기 위하여 국내외 법인, 금융기관 또는 개인에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요에 따라 합작계약 또는 업무제휴계약을 체결하고 이에 따라 국내외 법인에게 신주를 발행하는 경우.

③ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 관련 법령에서 정하는 사항을 그 납입 기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 한국거래소에 상장 후에는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거하여 처리한다.

④ 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 신주발행에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다

5. 배당에 관한 사항

제54조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제55조(분기배당)

① 이 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 사업연도개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

⑤ 제9조의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제56조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.

제57조(최초의 사업년도)

회사의 최초의 사업년도는 회사 설립일로부터 동년12월31일까지로 한다

Ⅲ. 투자위험요소

■ 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. ■ 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 결정하여야 합니다. ■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. ■ 또한 2007년 6월 19일 자로 시행되는 '증권 인수업무등에 관한 규정' 개정에 따라 종전 규정의 "일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무"가 폐지되었습니다. 따라서 금번 공모에서는 인수 증권회사가 매매개시후 1월간 주가가 공모가격의 90%이상 하락할 경우 일반 청약자 물량을 재매수할 의무가 없습니다. 따라서 상장후 주가 하락시 일반투자자는 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 반면에 2016년 12월 13일 '증권 인수업무등에 관한 규정 개정'에 따라 규정 제10조의3 제1항에 어느 하나에 해당할 경우 일반청약자에게 환매청구권을 부여하도록 하고 있습니다. 그러나 금번 공모시 동 사항을 적용하지 않음에 따라 금번 공모 시 환매청구권을 부여하지 않음에 유의하시기 바랍니다.■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

본 신고서 내용 중 당사가 영위하는 사업과 관련한 주요 용어 및 사업구조는 다음과 같습니다.

[주요 용어 설명]

용 어

설 명

관리보수

(Management fee)

투자조합 등을 운영함에 있어 조합의 업무집행조합원(GP)이 벤처기업을 발굴하고 심사하는 등의 일상적인 노동력에 대한 보수로서 조합결성 금액 또는 투자잔액의 일정비율로 업무집행조합원에 지급

기업공개(IPO)

IPO(Initial Public Offering). 법률적인 의미로 상장을 목적으로 50인 이상의 여러 사람들을 대상으로 주식을 파는 행위를 말하나, 일반적으로 거래소 등에 주식을 상장하는 것을 의미

기준수익률

(Preferred Return)

투자조합 및 PEF에 투자하는 투자자의 목표수익률(Hurdle Rate)를 말한다. 목표수익률은 업무집행사원이 유한책임사원에게 제시하는 운용수익률이며, 이 기준수익률을 초과하는 운용성과가 나와야 성과보수를 받을 수 있음

내부수익률(IRR)

IRR(Internal rate of return). 조합원의 출자 등으로 조합이 운용하는 금액의 현재가치가 조합원에게 분배 등으로 조합원이 회수하는 금액의 현재가치와 동일하게 되는 할인율

메자닌펀드

(Mezzanine Fund)

메자닌은 건물의 1층과 2층 사이에 있는 라운지를 의미하는 이탈리아어로서 채권과 주식의 중간 위험단계에 있는 상품에 투자하는 펀드로 주로 전환사채(CB), 신주인수권부사채(BW), 교환사채(EB), 상환전환우선주(RCPS) 등 주식 관련 채권에 투자를 함

모태펀드

기업에 직접 투자하기보다는 개별펀드(투자조합)에 출자하여 직접적인 투자위험을 감소시키면서 수익을 목적으로 운영하는 펀드. 국내에서는 일반적으로 한국벤처투자㈜가 관리/운영중인 펀드를 의미하기도 함

바이아웃(buy-out)

기업의 지분 상당부분을 인수하거나 기업자체를 인수한 후 대상기업의 정상화나 경쟁력 강화를 통해 기업 가치를 제고 후 매각하여 수익을 챙기는 것

벤처기업

개인 또는 소수의 창업인이 위험성은 크지만 성공할 경우 높은 기대수익이 예상되는 신기술과 아이디어를 독자적인 기반 위에서 사업화하려는 신생중소기업을 말하며, 법적으로는 벤처기업육성에관한특별조치법 제2조의2 규정에 의한 요건에 해당하는 기업을 벤처기업으로 확인함

벤처캐피탈

(Venture Capital)

고도의 기술력과 장래성은 있으나 경영기반이 약해 일반 금융기관으로부터 융자받기 어려운 벤처기업에 무담보 주식투자 형태로 투자하는 기업 또는 자본을 지칭

성과보수

(Carried interest)

조합운영 결과에 따라 지급되는 성과에 대한 부분으로 조합설립 시 관련 규약에 의거 관리보수와는 별도로 지급되며, 일반적으로 조합의 내부수익률(IRR) 기준을 충족시 초과하는 부분에 대해 지급됨

신기술사업금융회사

여신전문금융업법에 의거하여 설립가능하며, 상법상 주식회사로서 신기술사업자에 대한 투자 및 여신을 제공하며, 투자조합을 결성하여 운영할 수 있음

중소기업창업투자회사

창업자에게 투자하는 것을 주된 업무로 하는 회사로서, 중소벤처기업부장관에 등록한 회사

중소기업창업투자조합

창업자에게 투자하고 그 성과를 배분하는 것을 주된 목적으로 하는 조합으로서 중소벤처기업부장관에 등록한 조합

한국벤처투자조합

모태펀드으로부터 출자를 받아 중소기업과 벤처기업에 대한 투자와 투자조합에 대한 출자 등을 목적으로 하는 조합

사모펀드(PEF)

PEF(Private Equity Fund). 불특정 다수를 상대로 자금을 공개적으로 모집하는 공모펀드와 달리 소수의 투자자들로부터 자금을 모집하는 펀드를 사모펀드라고 하며, PEF 또한 사모펀드 중에 하나라고 할 수 있음. PEF는 크게 경영참여형 사모집합투자기구와 전문투자형 사모집합투자기구로 나누어 볼 수 있으며, 당사가 영위하는 PEF는 경영참여형 사모집합투자기구임

경영참여형 사모집합투자기구

투자대상 기업에 대한 경영참여 및 구조조정 등으로 기업의 가치 제고를 통한 이익 추구를 바탕으로 수익을 추구하는 펀드

전문투자형

사모집합투자기구

일종의 헤지펀드(Hedge Fund)로서 주로 상장주식 및 채권 등에 차익거래, 지분투자 등 빠른시일 내에 현금화가 가능한 유동자산에 투자하여 단기간내에 차익을 통해 수익을 추구하는 펀드

세컨더리 마켓 (Secondary Market)

일반적으로 유통시장 즉, 증권거래소를 의미하기도 하나 넓은 의미로 주식등의 지분증권이 거래되는 시장을 지칭하기도 함

인수합병(M&A)

M&A(Merger and Acquisitions). 다른 기업의 주식이나 자산을 취득하면서 경영권을 획득하거나, 두개 이상의 기업들이 법률적으로나 사실적으로 하나의 기업으로 합쳐지는 것을 의미

앵커(Anchor) 출자자

펀드 전체 약정액의 50% 이상의 자금을 대는 기관투자자를 의미하며, 국내 주요 앵커 출자자로는 한국모태펀드, 성장사다리펀드, 산업은행, 국민연금 등이 있음

유한책임출자자(LP)

LP(Limited Partner). 투자조합을 구성하는 출자자 중 출자액 한도로 유한책임을 지는 출자자

유한회사(LLC)

LLC(Limited Liability Company). 최소한 2인 이상의 사원이 그들의 출자가액을 한도로 출자의무를 부담하는 회사

업무집행조합원

(업무집행사원, GP)

GP(General Partner). 투자조합을 구성하는 출자자 중 조합(펀드)의 채무에 대하여 무한책임을 지는 조합원(사원)으로 조합규약(정관)이나 조합결의(총회)에 의하여 자기의 이름으로 조합(펀드)재산을 관리

운용자산(AUM)

AUM(Asset under management). 운영중인 조합의 전체 출자(약정)금액의 합계액

집합투자기구

2인 이상에게 투자권유를 하여 모은 금전 등을 투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득·처분 등의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 것을 의미함. 집합투자를 위한 재산의 집합체인 집합투자기구는 통상 ‘펀드’라 지칭되며, 동일한 펀드에 투자한 투자자간에 동등한 권리를 갖는다는 수익자 평등의 원리와 운용결과를 그대로 분배하는 실적배당원칙이 기본 원리임.

출자금

출자금은 약정금액과 납입금액으로 나누어 볼 수 있으며, 출자약정금(Commitment Amount)은 각 출자자(LP 등)가 조합 및 펀드에 출자이행을 확약한 금액이며, 납입출자금(Capital Contribution)은 출자약정금 중 출자의무의 이행으로써 펀드에 실제로 납입한 금액

[벤처캐피탈 사업의 구조]당사는 중소·벤처기업에 대한 투자금융을 제공하는 벤처캐피탈(Venture Capital, VC)로 중소기업창업 지원법에 의거 중소벤처기업부에 등록된 중소기업창업투자회사이며, 중소기업창업투자조합 등 조합결성을 통한 중소, 벤처 기업 투자 및 경영참여형 사모집합투자기구(이하 PEF) 결성 및 운영을 주력 사업으로 영위하고 있습니다.벤처캐피탈은 잠재적으로 기술력이 높지만 자본과 경영여건이 취약한 연구개발, 기업설립 초기단계에 있는 벤처기업에게 자금과 경영서비스 등을 제공하고 나중에 인수합병(M&A), 상장(IPO)등을 통해서 투자자금을 회수하는 금융자본이며 동시에 금융회사라고 할 수 있습니다. 특히 벤처캐피탈은 은행과 같은 자금 대출이 아닌 벤처기업에 대한 지분투자방식의 대표적인 투자자로서 벤처기업의 혁신을 이끄는 중요한 기능을 수행합니다.

벤처캐피탈은 일반적으로 주주가 자본금을 납입하여 설립하는 주식회사로서 회사는 주주, 경영진 그리고 투자전문인력인 투자심사역으로 구성되어 있습니다. 중소기업창업투자회사의 투자방식으로는 크게 회사 고유계정을 이용한 직접투자와 투자조합을 설립하여 외부자금 즉, 개인, 법인, 정부기관 등 재무적 투자자로부터의 조합 출자를 통한 투자로 나누어 볼 수 있습니다. 투자조합은 자금을 모으는 Vehicle 성격을 가지고 있으며, 민법상 조합규정을 준용하여 사모(Private Equity Finance)방식의 투자자 간 계약형식을 취하고 있습니다. 중소기업창업투자회사는 투자조합을 업무집행조합원(General Partner: GP)으로서 운용할 수 있는 법적 주체로 조합의 설립, 투자, 분배, 기타 조합사무 등을 총괄하게 됩니다.

[투자구조]

투자구조!

벤처캐피탈은 (가) 투자재원 확보, (나) 투자발굴 및 집행, (다) 회수 및 수익실현의 순환적 주기의 사업구조를 가지고 있습니다. 즉, (가) 정부의 정책자금, 연기금 등의 기관투자자, 민간/해외자금 등을 통해 재원을 조달, 조합을 결성하여, (나) 유망하고 성장성이 높은 기업을 발굴, 평가하여 투자한 후 (다) 기업의 성장에 따라 해당 기업의 상장, 또는 M&A, Secondary(구주매각) 등 회수시장을 통하여 매각함으로써 자본이득을 취하는 구조로 이루어집니다.

[벤처캐피탈 사업구조]

벤처캐피탈 사업구조!.jpg
벤처캐피탈 사업구조!

벤처캐피탈의 수익구조는 1) 조합을 결성하고 운영하는 대가로 수취하는 관리보수, 2) 조합의 투자수익에 대하여 당사의 출자비율에 따른 수익배분, 3) 조합을 운영하여 기준수익률을 상회하는 투자수익에 대한 별도의 성과보수, 4) 조합이 아닌 회사의 자체적인 자본계정 투자를 통한 투자수익 등이 있습니다.

먼저 조합을 결성한 이후, 업무집행조합원(운용사, 벤처캐피탈)은 전체의 조합 존속기간(예: 7년) 중에서 일정하게 정한 투자기간(예: 3~4년) 동안 출자약정 총액의 연 2% 내외의 관리보수를 수취하게 되며, 투자기간이 경과한 이후에는 투자잔액을 기준으로 관리보수를 수취합니다.

일단 조합을 결성하면 관리보수는 조합의 존속기간 동안 일정하게 유입되므로 회사를 운영하는데 필요한 인건비, 제반경비 등의 고정비용을 충당하는 한편, 안정적인 수익의 원천이 됩니다.

또한, 조합을 결성함에 있어 운용사인 벤처캐피탈도 일정 금액을 출자하게 되므로 다른 출자자와 마찬가지로 조합의 운용결과 발생하는 투자수익을 지분율에 따라 배분 받아 수익을 얻습니다.

1. 사업위험

가. 경기 변동 및 정부정책 변화에 따른 위험

당사는 연기금, 전문투자기관, 금융기관 등 재무적 투자자로부터 투자재원을 조달하여 펀드(투자조합 및 경영참여형 사모집합투자기구)를 결성하고 이를 기반으로 성장성 높은 중소벤처기업 또는 중견기업 등에 투자한 후 투자한 기업의 중요한 경영활동 등에 대한 관리 및 지원을 통해 기업가치를 증대 및 수익 창출을 통하여 투자금액을 회수하여 출자자에게 분배하는 순환적 주기의 구조를 가지고 있습니다. 그러므로 벤처캐피탈 산업 및 사모투자 산업은 투자재원의 확보, 투자 집행 및 회수 활동이라는 일련의 과정에서 국내외 실물경제 및 금융시장의 변동뿐만 아니라 정부 정책의 변화에 직간접적인 영향을 받고 있습니다.따라서 예상보다 빠른 금리인상 속도 또는 선진국의 경기회복력 저하, 북한 등 지역의 지정학적 리스크 발발, 미국 등 국가의 자국중심적 보호주의 정책 기조 심화 등 요인에 따라 국내외 경기 둔화 또는 침체가 발생할 경우 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업상태에 부정적인 영향이 있을수 있습니다.
현재 정부는 국내 경제구조 활성화 방안으로 중소기업을 중심으로 한 일자리 및 소득주도 성장과 혁신성장을 주도하고 있으며, 특히 우수인력이 창업에 적극 뛰어들고 벤처투자를 통해 성장하는'혁신창업 국가'를 실현하기 위해 생태계 조성에 힘쓰고 있습니다. 이러한 정부주도 지원정책은 당사가 영위하고 있는 벤처캐피탈 산업 및 사모투자 산업에 대한 친화적 환경을 조성하고 벤처투자자금의 획기적인 증대를 도모하는 등 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
하지만 해당 정책의 양적확대 및 질적 측면에서의 영향력이 미흡하거나 점진적인 활성화 정책 도입의 지연 및 계획 실패 등에 따라 당사의 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사가 영위하는 벤처캐피탈 사업은 투자자금을 모집하여 투자조합 및 PEF를 결성하고 벤처기업 등에 투자를 집행하고 투자기업의 관리와 기업가치 증대를 통해 투자회수 및 분배라는 일련의 활동으로 이루어져 있으며, 중·장기적 국내외 경기변동 및 금융시장의 변화는 사업구조 전반에 걸쳐 직접적인 영향을 미칩니다.우선 투자자금 조달 측면에서 금리의 상승 및 안전자산에 대한 선호는 벤처캐피탈에 대한 출자유인을 감소시킵니다. 반대로 금리의 인하는 고수익에 대한 유인으로 벤처캐피탈에 대한 출자가 증가하여 투자 재원의 확보가 유리해집니다. 실제로, 최근 수년간 저금리 기조가 계속되면서 대규모 자산을 운용하는 기관투자자가 일정 수익률을 달성하기 위하여 고위험 고수익의 대체투자 비중을 높이면서, 벤처캐피탈에 대한 출자가 증가하였습니다. 또한, 경기 침체를 타개하기 위한 국가적 경제성장동력 마련, 일자리 창출 등을 위한 창업, 벤처생태계 활성화 정책 및 중소기업 육성 정책 등 재정완화 정책의 시행도 벤처캐피탈 산업에 대한 정책자금의 유입을 증대시킵니다.

벤처캐피탈 사업은 여러가지 요인으로 인한 경기 변동과 정부 정책의 변화에 많은 영향을 받게 됩니다. 사업 일련의 과정 중 투자자금의 조달, 투자, 회수 등 각각의 단계에서 받을 수 있는 영향은 다양하게 나타나며, 단계별로 경기가 미치는 요인은 다르기 때문에 특정 경제 지표 등만을 참고하는 경우 투자에 부정적인 요인으로 작용할 가능성이 높습니다.

[세계 경제성장률 전망치]

(단위: %)

구분
2017
2018F
2019F

7월
10월
7월
10월

세계
3.7
3.9
3.7
3.9
3.7

선진국
2.3
2.4
2.4
2.2
2.1

미국
2.2
2.9
2.9
2.7
2.5

유로존
2.4
2.2
2.0
1.9
1.9

일본
1.7
1.0
1.1
0.9
0.9

한국
3.1
3.0(주1)
2.8

2.9
(주1)

2.6

신흥개도국
4.7
4.9
4.7
5.1
4.7

중국
6.9
6.6
6.6
6.4
6.2

인도
6.7
7.3
7.3
7.5
7.4

브라질
1.0
1.8
1.4
2.5
2.4

러시아
1.3
1.5
0.8
1.7
1.4

(주1) 한국은 IMF가 7월에 발표한 세계경제전망 보고서에는 포함되지 않았습니다.자료 : IMF, World Economic Outlook (2018.07, 2018.10)

IMF는 최근에 2018년과 2019년의 세계 성장률 전망을 각각 2018년 7월 보고서상의 수치보다 0.2% 낮은 3.7%로 전망했습니다. 이렇게 하향 조정한 주요 원인은 미국과 중국 중심의 무역갈등과 미국의 금리인상 등으로 펀더멘털이 취약한 신흥국의 금융시장 불안 등으로 분석됩니다.
또한, 최근 10월 IMF가 발표한 한국의 2018년 경제 성장률은 기존 전망치인 3.0%에서 2.8%로 0.2% 하향 조정하였으며, 2019년 경제 성장률은 2.9%에서 0.3% 하향 조정된 2.6% 입니다.

이와 같은 경제 성장 전망세와 함께 선진국의 경기회복력 저하 또는 예상보다 빠른 금리인상 속도, 미국 등 국가의 자국중심적 보호주의 정책 기조 심화, 북한 등 지역의 지정학적 리스크 발발, 중국의 리밸런싱과 기업부채 리스크 등 요인에 따라 국내외 경기 둔화 또는 침체가 발생할 경우 이로 인한 당사의 재무상태 및 영업실적에 일부 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.벤처캐피탈 산업은 투자자금의 조달, 투자, 회수 라는 일련의 주기로 이루어져 있습니다. 이러한 활동별로 산업에 영향을 미치는 요인은 다르게 나타날 수 있습니다.

[벤처 생태계 주요 구성요소]

벤처생태계 주요 구성요소!.jpg
벤처생태계 주요 구성요소!

투자자금의 조달 측면에서는 금리의 변동 요인이 벤처캐피탈에 대한 출자 규모에 영향을 미칠 수 있습니다. 금리가 상승하는 경우에는 출자유인이 감소하고, 금리가 인하되는 경우에는 투자자금의 마련에 유리해질 수 있습니다.또한, 국내외 경기 변동을 해결하기 위한 정부 정책의 변화에 따라 정책자금의 유입 흐름이 변화할 수 있습니다. 정부가 경제성장률 등 경기 상황을 토대로 금리 정책, 일자리 창출, 중소기업 육성 정책 등을 개편하면서 출자자금의 규모가 증감할 수 있기 때문입니다.다음으로 투자 측면을 살펴보면, 실물경제의 경기 수준 외에도 사회 전반적인 벤처생태계 분위기, 경제구조의 변화 및 정부의 정책적 지원의 조성 여부 등이 투자규모에 영향을 미칠 수 있습니다. 벤처기업에 대한 육성 및 성장에 유리한 환경이 조성되면 벤처캐피탈 산업의 성장이 촉진 될 수 있으나, 이는 국내외 실물경제 등 외부적인 요인 또한 함께 고려가 되어야 합니다.

투자자금을 회수하는 방법으로는 여러가지가 있겠지만, IPO, M&A 등이 대표적입니다. 벤처캐피탈 산업에 우호적인 환경이라 함은 위와 같은 회수 방법이 활성화 되는 시장으로, 주식시장의 활성화가 중요한 요소입니다. 주식시장이 침체되는 경우 투자자금 회수의 주요 방법인 IPO 등이 활성화되지 않으므로, 투자자금의 회수가 어려워질 수 있고 이는 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다.이와 같이 벤처캐피탈 산업은 경기 변동뿐만 아니라, 정책의 방향성과 경제구조 및 사회 전반적인 비지니스 환경 등의 복합적인 영향을 받고 있으므로 당사에 투자시 이러한 주변 환경들에 대한 충분한 이해와 검토가 필요합니다.

나.
모험자본(Venture Capital) 투자에 따른 위험
당사가 영위하고 있는 벤처캐피탈 산업은 현재의 재무안정성 및 영업성과에 기반하여 투자하는 대출 중심의 보수적인 투자 방식과는 달리, 기술력 및 핵심역량 등 피투자기업의 미래 성장잠재력에 근거하여 투자하는 전략을 구사하고 있습니다.
따라서 피투자기업이 신규 유입자금을 바탕으로 성장 및 발전할 경우 높은 투자수익을 얻을 수 있으나 그 반대의 경우 투자원금 손실이 발생할 수 있는 위험을 동시에 지니는 특성이 있습니다.
성장잠재력 높은 벤처기업의 출현 감소, 피투자기업의 더딘 성장, 사업화 실패로 인해 펀드 포트폴리오 기업의 펀더멘털에 부정적 이슈가 발생하거나 펀드의 투자 회수시기에 거시경제 성장 둔화 또는 자본시장 냉각 등으로 인해 펀드 포트폴리오 기업의 시장가치 변동성이 고조되는 경우 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

벤처캐피탈은 일반적으로 높은 기술력을 보유하고 있거나 유망한 비지니스 시장에 진출이 가능한 기업 중 사업의 초기단계로 인해 자금력이 부족한 곳을 대상으로 투자하게 됩니다. 이로 인해 개별 투자건은 높은 위험에 노출되지만 이에 상응하는 수익률을 기대할 수 있습니다. 높은 수익률을 기대할 수 있음에도 불구하고 높은 위험을 분산시키기 위하여 당사를 포함한 대부분의 벤처캐피탈은 일반적으로 조합을 결성하고 해당 조합은 여러 투자기업에 대한 포트폴리오를 구성하여 투자를 진행합니다.위와 같이 투자위험에 대한 손실과 수익률을 일정 수준으로 상쇄하기 위한 포트폴리오를 구성할 때, 투자목적과 규모뿐만 아니라 기업의 설립연수를 고려합니다. 설립연수는 크게 초기단계(설립 3년 이내), 중기단계(설립 3~7년), 후기단계(7년 초과) 등으로 구분되며, 초기단계에서 후기단계로 갈수록 수익률을 낮아지는 대신 안정성이 높아집니다. 국내 벤처캐피탈의 경우 후기단계의 투자비중이 가장 높은 편이였지만 점차적으로 초기 및 중기단계 투자비중이 증가하여, 고위험·고수익 지향의 투자경향이 강해지고 있습니다.

[업력별 신규투자 추이]

(단위:억원, %)

구분
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

초기(3년 이하)
3,699
26.7
5,045
30.8
6,472
31.1
7,909
36.8
7,796
32.8
9,810
28.7

중기(3년~7년)
3,259
23.5
4,069
24.8
5,828
27.9
6,156
28.6
6,641
27.9
11,935
34.8

후기(7년 초과)
6,887
49.8
7,279
44.4
8,558
41
7,438
34.6
9,366
39.3
12,504
36.5

합계
13,845
100
16,393
100
20,858
100
21,503
100
23,803
100
34,249
100

자료: 한국벤처캐피탈협회,
2018년 Venture Capital Market Brief또한, 한국벤처캐피탈협회 2018 KVCA YEARBOOK & VENTURE CAPITAL DIRECTORY에 따르면 1998년 이후 해산한 706개 조합의 평균 수익률은 3.8%, 상위 25%에 해당하는 186개 조합의 평균 수익률은 17%에 달하는 것으로 나타나고 있습니다. 특히 최근 3개년 평균수익률은 119개 조합 평균 4%, 상위 25%의 31개 조합 평균 19.9%로서 최근 수익률이 상대적으로 높게 나타나고 있습니다. [해산연도별 해산조합 수익률]

(단위: 개, 백만원, %)

연도
대상조합
상위조합(25%)

조합수
납입금액
배분금액
수익률
조합수
납입금액
배분금액
수익률

(IRR)
(IRR)

1998
2
90
205
9.9
1
40
121
20.2

1999
1
200
302
8.6
1
200
302
8.6

2000
9
934
1,587
12.1
3
364
831
16

2001
14
1,150
2,285
15.5
4
323
881
21

2002
24
1,896
2,009
1.7
6
294
460
9.6

2003
14
1,031
797
△7.9
4
225
272
25.7

2004
33
1,973
2,417
5.2
9
361
957
41.8

2005
57
3,747
3,075
△4.6
15
840
1,395
19.4

2006
76
5,636
6,838
4.1
19
1,334
3,249
23.8

2007
81
9,019
10,811
3.5
21
2,506
5,132
18.6

2008
47
3,933
4,211
1.2
12
868
1,711
14.1

2009
45
4,954
5,355
1.7
12
2,058
3,137
11.7

2010
40
5,441
6,412
3.8
10
1,381
2,485
15.4

2011
41
3,901
4,494
3
11
1,511
2,367
13.9

2012
42
6,692
7,886
3.8
11
2,551
3,979
11.7

2013
27
3,417
5,211
8.7
7
1,034
2,580
29.6

2014
34
7,975
10,104
5.5
9
2,990
4,729
11.3

2015
25
5,342
7,261
7.6
7
1,446
2,974
25.4

2016
43
7,710
8,186
1.1
11
2,893
4,643
10.4

2017
51
11,102
12,909
3.4
13
2,223
4,192
24.1

전체
706
86,143
102,355
3.8
186
25,442
46,397
17

(출처:『2018 KVCA YEARBOOK & VENTURE CAPITAL DIRECTORY』(한국벤처캐피탈협회))위 표에 나타난 조합의 수익률은 청산이 완료된 조합에 한하며, 해당 연도에 결성된 조합 전체를 대표하는 수치는 아닐뿐만 아니라 수익률은 평균 개념으로서 벤처펀드의 높은 변동성이 반영되지 않았다는 한계점이 존재합니다. 또한, 잠재력이 높은 투자대상 기업이 감소하거나 경기 침체로 인한 기업가치의 하락 등 조합의 수익성에 부정적인 요소가 존재하는 경우에는 당사의 재무상태 및 영업실적에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 경쟁심화에 따른 위험

2018년말 기준 중소벤처기업부에 등록된 창업투자회사는 133개이
며, PEF 시장에서는 209개 GP(전업, 금융회사, 신기술금융회사, 창업투자회사 합산)가 사업을 영위하고 있습니다. 이 가운데 2017년말 기준114개 창업투자회사(12월 결산 법인) 중 흑자를 기록한 곳은 68개사이며, 이중 50억원 초과 당기순이익을 시현한 곳 은 11개사에 불과합니다. 또한, 창업투자회사 자산규모 500억원 초과인 회사는17개사, 운용조합규모 2천억원 초과인 회사는 29개사에 불과한 것으로 미루어 볼 때 창업투자회사의 자산규모, 운용조합규모, 이익규모 측면에서 상대적인 편차가 크게 나타나고 있습니다.
당사는
2018년 벤처펀드 투자실적 기준 약133개
창업투자회사 중
21위
에 올라 있으며 창립이래
현재까
지 당사의 자산규모, 운용조합규모는 매년 꾸준히 성장을 계속하고 있기 때문에 향후 벤처캐피탈 시장 내 경쟁사의 숫자가 증가하고 경쟁강도가 높아지더라도 당사의 경쟁력은 굳건히 지속될 것으로 판단됩니다.
다만, 향후 경쟁이 과열될 경우 투자재원 조달 관련 위험이 발생할 수 있으며, 특정 경쟁기업의 경쟁력이 급속도로 향상되거나 핵심 인력이 경쟁사로 유출 되는 등 비우호적인 경쟁 환경에 지속적으로 노출 될 경우 당사의 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 벤처캐피탈 산업은 과거 대비 중소기업창업투자회사로 등록할 수 있는 요건이 완화되어, 진입 장벽이 비교적 낮아진 결과, 국내 벤처캐피탈 수는 2013년 101개사에서

2018년 12월까지 133개사로
약 27% 이상 증가하였고 조합 결성금액 또한
연평균
13.7%
씩 증가하여 2013년에 11.5조원에서 2018년 9월 현재 21.9조원을 기록하고 있습니다.

[ 벤처캐피탈 증가 추이]

구 분
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년

벤처캐피탈 수
101개사
103개사
115개사
120개사
121개사
133개사

(자료: 한국벤처캐피탈협회)

[ 조합 결성금액 증가 추이]

(18년 말 신규 4.6조, 누적 24조78억)

(단위: 조원)

(자료: 한국벤처캐피탈협회)

조합 결성금액 증가 추이!.jpg
조합 결성금액 증가 추이!

[ 회사별 투자조합 및 사모집합투자기구 운용자산 현황]

(단위: 조원)

순위

투자조합 AUM

순위

사모집합투자기구 AUM

순위

합산 AUM

회사명

금액

회사명

금액

회사명

금액

1

한국투자파트너스

17,514

1

IMM인베스트먼트

23,237

1

IMM인베스트먼트
27,991

2

아주아이비투자
8,991

2

큐캐피탈파트너스

7,682

2

한국투자파트너스
23,205

3

KTB네트워크
8,235

3

아주아이비투자

6,500

3

아주아이비투자
15,491

4

에이티넘인베스트먼트

7,837

4

메디치인베스먼트

6,497

4

네오플럭스
9,970

5

인터베스트

7,785

5

네오플럭스
6,300

5

SBI인베스트먼트
9,365

21
컴퍼니케이파트너스
3,300
-
컴퍼니케이파트너스
-
26
컴퍼니케이파트너스
3,300

(주1)
The bell League Table 2018 참조(창업투자회사만을 대상)

(주2)
당사는 현재 PEF를 운용하고 있지 않습니다.

위와 같이 벤처캐피탈의 설립 요건 완화 등에 따른 효과 및 기타 외부적인 요인들에 의해 벤처캐피탈 수와 조합 결성금액은 매년 증가해왔으며, 참고로 중소기업창업투자조합 운용사의 요건은 아래 표와 같습니다.

[중소기업창업투자조합 운용사 요건]

구 분

중소기업창업투자회사

신기술사업금융전문회사

유한책임회사(LLC)

설립근거

중소기업창업지원법

여신전문금융업법

벤처기업육성에관한

특별조치법

관할기관

중소벤처기업부

금융위원회

중소벤처기업부

설립요건

- 상법상 주식회사

- 자본금: 20억원

- 전문인력 2인 이상

(변호사, 박사, 투자 심사 경력자 등)

- 상법상 주식회사

- 자본금: 100억원

- 상법상 유한회사

- 자본금요건없음

(단, 조합 지분 1% 이상 보유)

- 투자관련 경력 3명이상 (5년 이상 경력 1인 + 3년 이상 경력 2인) 또는 2명 이상(5년 이상 경력 2인 이상)

설립현황

133개사

(2018년말 기준)

99개사(2018년 반기말 기준)

(신기술금융 겸업포함)

21개사

(2018년 1분기 기준)

따라서 당사는 「중소기업창업지원법」에 의해 중소기업창업투자회사로 등록되어 있으며 중소기업창업투자회사는 설립요건에 맞추어 중소벤처기업부의 등록으로 설립이 가능한 완전경쟁시장이라고 할 수 있습니다.이러한 시장환경에서 벤처캐피탈은 투자 결과의 효율성과 효과성 및 위험분산을 위하여 개별건에 대한 투자금액을 적정수준으로 유지하고 여러 벤처캐피탈이 공동으로 투자검토를 진행하는 것이 일반적입니다. 또한, 벤처기업의 경우 여러단계를 통하여 자본을 유치하는데, 벤처캐피탈 1개사가 단독으로 모든 단계에 투자하는 것은 현실적으로 불가능합니다. 따라서 다른 벤처캐피탈사들과 상호협력하여 후속투자를 지원하거나, 회수를 위한 구주매각 활동 등을 하기도 합니다.

하지만 이에 앞서 각 벤처캐피탈은 투자자원을 마련하는 시점에서 뿐만 아니라 유망투자기업에 대한 투자기회 확보에 있어서도 치열한 경쟁을 하고 있으며, 만약 벤처투자시장의 성장이 둔화되거나 침체되는 가운데 경쟁기업의 경쟁력이 급속도로 향상되거나 경쟁기업 수가 급격하게 증가하여 기업간 경쟁이 심화될 경우, 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 일부 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

라. 투자재원 조달 관련 위험

당사가 영위하고 있는 벤처캐피탈 산업은 정책기관, 금융기관, 연금 및 공제회 및 민간기관 등으로부터 출자금을 모집하여 투자를 집행하는 구조로 출자자 모집과 신규조합 결성에 있어 업계의 동향과 경쟁에 민감하게 반응합니다. 투자재원의 조달은 벤처캐피탈 산업 및 사모투자 산업에서 가장 기본이 되는 부분으로, 성장잠재력은 있으나 투자재원의 조달이 어려운 기업에 투자하기 위한 근간이 되는 활동입니다. 최근 벤처캐피탈 산업 및 사모투자 산업 투자재원 중 정책기관 등의 자원이 큰 비중을 차지하고 있음에 따라 정부의 지속적인 벤처투자 활성화 및 창업지원 정책과 모태펀드의 출자사업의 전망이 크게 투자재원 조달에 중요한 요소입니다.
정부의 주도적인 벤처투자 시장활성화 정책에 따라 신규결성 조합 및 PEF의 수는 매년 증가하고 있는 추세이며, 이에 따른 연간 신규 조합, PEF 결성금액 또한 동 기간 동안 높은 증가세를 보이고 있습니다. 하지만 만약 현 정부에서 벤처투자시장 또는 PEF 시장 육성정책의 변화, 정책기관 또는 민간기관의 출자사업 축소 등으로 인해 출자자의 수 및 금액이 감소하는 경우 당사에서는 출자자 모집 및 신규조합 결성에 어려움이 발생할 가능성이 존재하며 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

벤처캐피탈 산업에서 투자재원의 조달은 투자대상기업에 투자를 하고 향후 회수를 하는데 반드시 필요한 과정입니다. 기존 투자조합의 해산 등으로 인하여 투자재원이 필요한 경우에는 투자조합의 신규 결성을 추진하며 이러한 과정은 벤처캐피탈 산업에서 근간이 되는 활동입니다.벤처캐피탈의 주요 투자대상이 되는 기업들은 일반적으로 성장가능성이 잠재되어 있으나, 자금력 및 경영 기반 등이 취약하여 투자자금 회수의 위험이 높거나, 회수에도 상당한 시간이 요구되기 때문에 투자재원의 조달에 어려움을 겪고 있습니다.국내 벤처캐피탈의 주요 출자재원은 정부기금의 출자를 기반으로 민간 투자자의 출자 유도를 통해 이루어집니다. 다만 주요 출자재원의 원천이 정부 및 금융기관이기 때문에 정부 재정정책의 변경, 경기침체, 금리 인상 등의 거시지표의 변화 등의 요인으로 인하여 벤처 투자가 상대적으로 축소될 가능성이 상존합니다. 투자조합의 결성은 주로 정부정책에 의한 정책펀드(모태펀드 등)의 출자계획에 의하여 출자기관의 지침에 맞는 투자제안서 제안으로 이루어지게 됩니다. 정책펀드 자금은 출자대상으로 선정되면 해당 투자조합에 특별조합원(유한책임조합원)을 통하여 출자됩니다. 특별조합원의 조합 출자약정 금액은 조합 전체의 많은 부분을 차지하게 되며 당사와 같은 벤처캐피탈은 업무집행조합원(GP)으로서 조합설립의 규정상 일정비율 이상의 의무출자를 하게 됩니다. 또한 개인 및 기관투자자 등의 민간 투자자인 유한책임조합원을 모집하여 조합 설립 계획에 따른 출자약정 금액의 모집을 완료하게 됩니다. 한국벤처캐피탈협회에서 조사한 2013년부터 2017년까지 운영조합의 결성 금액 추이를 살펴보면, 회사재원은 매년 1조원~1.2조원 사이에서 머무르고 있지만 조합재원의 경우 매년 약 2~3조원씩 증가하는 것으로 보아 벤처기업의 출자자 중 조합재원의 비중이 증가하는 것으로 알 수 있습니다.
또한 2017년 신규결성조합의 출자자 비중은 모태펀드를 포함한 정책기관에서 약 31%, 산업은행 등의 금융기관이 25.1%, 일반법인 등이 12.5%를 나타내고 있으며, 이는 정부기관의 정책적인 지원이 전체 비중의 과반수 이상을 차지하고 있다는 것을 의미합니다. 이러한 정부기관의 정책적 지원은 벤처투자에 대한 자금 조달측면에서 긍정적인 요인으로 작용하고 있으나, 만약 현 정부에서 벤처투자시장 육성정책의 변화, 정책기관 또는 민간기관의 출자사업 축소 등으로 인해 출자자의 수 및 금액이 감소하는 경우 당사에서는 출자자 모집 및 신규조합 결성에 어려움이 발생할 가능성이 존재하며 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

[운영조합 결성금액 추이]

(단위: 억원)

구분
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년

회사재원(주1)
10,982
11,084
13,098
11,151
11,355

조합재원(주2)
103,316
120,828
141,673
168,130
201,417

합계
114,298
131,912
154,771
179,281
212,772

(주1) 회사재원은 자산총계에서 창업투자회사(업무집행조합원)의 조합 출자 약정액을 제외한 금액을 의미합니다.(주2) 조합재원은 창업투자회사의 "조합재원+유한책임회사형 벤처캐피탈의 조합재원+ 신기술금융회사의 조합재원" 을 의미하며, 조합의 약정금액이 변경될 경우 산출시점마다 금액이 다를 수 있습니다.자료 : 2018 KVCA Year Book, 한국벤처캐피탈

[신규결성조합 출자자 구성]

(단위: 억원, %)

구분(조합수)
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년

정책기관
금액
5,497
4,315
7,811
9,375
13,780

비중
33
16.5
29.6
27.1
31

금융기관
금액
4,471
5,938
6,482
8,288
11,157

비중
26.9
22.7
24.6
23.9
25.1

연금/공제회
금액
1,410
5,290
1,155
3,420
3,880

비중
8.5
20.2
4.4
9.9
8.7

벤처캐피탈
금액
2,185
2,981
3,152
4,645
4,840

비중
13.1
11.4
12
13.4
10.9

일반법인
금액
2,417
2,543
3,739
5,054
5,570

비중
14.5
9.7
14.2
14.6
12.5

기타단체
금액
155
3,414
2,541
2,750
3,942

비중
0.9
13
9.6
8
8.9

개인
금액
299
880
947
732
819

비중
1.8
3.3
3.6
2.1
1.9

외국인
금액
215
834
519
361
442

비중
1.3
3.2
2
1
1

합계
금액
16,649
26,195
26,346
34,625
44,430

비중
100
100
100
100
100

자료 : 2018 KVCA Year Book, 한국벤처캐피탈

마. 신규투자 위험

벤처캐피탈의 신규투자 금액은 매년 꾸준히 증가하고 있는 반면, 최근 5년간 주요 투자업종은 큰 변동을 보였습니다. 이는
벤처캐피탈의 관점에서 성장성이 높은 미래 유망 업종 및 업체를 발굴 및 투자하는 것이 얼마나 중요한 요소인지를 나타내는 결과인 바, 급격하게 변모하는 벤처 생태계속에서 적절한 분석과 판단을 통한 우량기업 발굴 및 신규투자에 실패할 경우 당사의 향후 성장성 및 수익성이 저하될 수 있습니다.

벤처캐피탈의 신규투자는 꾸준히 증가하여, 2014년에는 약 1.6조원, 2015년에는 약 2.1조원,
2018년 12월말 현재에는 약 3.4조원을 기록하고 있습니다. 이는 투자 재원이 지속적으로 유입되는 한편, 투자대상인 벤처기업이 증가하고 있으며 특히 ICT, 바이오 등의 새로운 분야에서 혁신적인 기업이 빠르게 성장하며 투자유치 수요가 증가하였기 때문입니다.

[벤처캐피탈 업종별 신규투자 추이]

(단위: 억원, %)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

ICT제조
1,951
11.9
1,463
7
959
4
1,566
7
1,489
4

ICT서비스
1,913
11.7
4,019
19.3
4,062
19
5,159
22
7,468
22

전기/기계/장비
1,560
9.5
1,620
7.7
2,125
10
2,407
10
2,990
9

화학/소재
827
5
1,486
7.1
1,502
7
1,270
5
1,351
4

바이오/의료
2,928
17.9
3,170
15.2
4,686
22
3,788
16
8,417
24

영상/공연/음반
2,790
17
2,706
13
2,678
12
2,874
12
3,321
10

게임
1,762
10.7
1,683
8.1
1,427
7
1,269
5
1,411
4

유통/서비스
2,046
12.5
3,043
14.6
2,494
12
4,187
18
5,726
17

기타
616
3.8
1,668
8
1,570
7
1,283
5
2,077
6

합계
16,393
100
20,858
100
21,503
100
23,803
100
34,249
100

자료 : 한국벤처캐
피
탈협회, 2018년 Venture Capital Market Brief상기와 같이 벤처캐피탈의 신규투자 금액은 매년 꾸준히 증가하고 있는 반면 최근 5년간 주요 투자업종은 큰 변동을 보였습니다. 이는 벤처캐피탈의 관점에서 성장성이 높은 미래 유망 업종 및 업체를 발굴 및 투자하는 것이 얼마나 중요한 요소인지를 나타내는 결과라고 할 수 있으며, 급격하게 변모하는 벤처 생태계 속에서 적절한 분석과 판단을 통한 우량기업 발굴 및 신규투자에 실패할 경우 당사의 향후 성장성 및 수익성이 저하될 수 있습니다.

바. 규제에 따른 위험

벤처캐피탈 산업은 법률 및 제도적인 규제를 받는 산업이므로 관련 법률 및 제도상의 변화에 따라 당사의 영업환경 역시 영향을 받을 수 있습니다.
당사가 영위하고 있는 중소기업창업투자회사는 중소기업창업지원법에 근거하여 설립시부터 투자조합 결성, 운용, 재무실적, 주요한 경영사항 변경 등에 대해 중소벤처기업부에 보고하고 관리/감독을 받
고 있습니다.

그 이외에도 주요 출자자로부터 출자를 받게 되면 운용사 선정단계에서 최종 해산시점까지 각 단계별로 실사를 진행하고 주요 사항을 점검 받게 됩니다.
따라서 법률적 규제 뿐만 아니라 주요 관리 기관의 지속적인 관리/감독으로 창업투자회사의 경영 건전성은 제고되고 부실투자 위험 등은 감소하고 있으나 향후 규제가 강화되거나 관리 기관으로부터 제재사항 발생시 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사가 영위하는 중소기업창업투자회사의 설립과 운영에 대한 규제는 중소기업창업지원법에 의거하고 있으며, 그 외에 정부기관(중소벤처기업부) 그리고 유한책임출자자(LP) 평가의 3중 구조로 감독 및 관리·평가를 받는다고 할 수 있습니다. [중소기업창업투자회사 설립 및 운영 관련 법 조항 주요내용]

구분
내용
비고

설립근거
중소기업창업지원법
-

관할기관
중소벤처기업부
-

설립요건
- 상법상 주식회사- 납입 자본금 20억원 이상- 차입금이 납입 자본금의 100분의 20 미만- 상근 전문인력 2인 이상(변호사, 박사, 투자심사경력자 등)
중소기업창업 지원법시행령 제9조

영위가능사업
- 창업자에 대한 투자- 벤처기업육성에 관한 특별조치법에 따른 벤처기업에 대한 투자- 중소기업 기술혁신 촉진법에 따른 기술혁신형 및 경영혁신형 중소기업에 대한 투자- 중소기업창업투자조합 및 벤처기업육성에 관한 특별조치법에 따른 한국벤처투자조합의 결성과 업무의 집행- 해외기업의 주식 또는 지분 인수 등 중소벤처기업부 장관이 정하는 방법에 따른 해외투자- 중소기업이 개발 또는 제작하며, 다른 사업과 회계의 독립성을 유지하는 방식으로 운영되는 사업에 대한 투자- 그 외 상기 사업에 따른 사업으로서 중소벤처기업부 장관이 정하는 사업
-

공시사항
- 조직과 인력에 관한 사항- 재무와 손익에 관한 사항- 중소기업창업투자조합의 결성 및 운영 성과에 관한 사항 등
-

행위제한
- 금융 및 보험업, 부동산업, 숙박 및 음식점업- 무도장운용업, 골프장 및 스키장 운영업, 기타 갬블링 및 베팅업- 상호출자제한기업집단에 속하는 회사에 투자 등
제15조(중소기업창업투자회사의 행위제한)

중소기업창업투자회사는 상기와 같이 일정한 요건이 충족되어야 중소벤처기업부에 등록될 수 있으며 등록 이후에도 법에서 정한 사항만을 영위하고 월별로 주요 업무운용상황 등에 대해서 보고를 실시합니다. 또한 법에서 정한 사항을 공시하여 일반인들이 확인할 수 있는 제도를 운영하고 있으며, 정기 검사 실시(일반적으로 3년 주기)를 비롯하여 매년 창업투자회사 평가를 실시하고 있습니다. 정기 검사 및 평가에서는 경영상태, 투자조합 결성 및 운용성과, 운용인력, 투명성 및 리스크 관리, 법규 위반 등 전반적인 상황에 대해 검사를 실시하고 있습니다. [중소벤처기업부의 관리 체계]

항목
내용

창업투자회사 및 투자조합운용상황 보고
창업투자회사, 창업투자조합의 업무집행조합원은 월별로 업무운용상황 등에 대한 전자 보고 실시

창업투자회사 공시시스템 운영(http://diva.kvca.or.kr/)
조직과 인력에 관한 사항, 재무와 손익에 관한 사항, 투자조합 결성 및 운영 성과 관련 사항 등을 공시

정기검사 실시
- 일반적으로 3년 주기로 정기검사를 실시하며, 조합운용 규모 등에 따라 2~4일 정도 현장실사를 진행- 등록요건 유지, 투자의무 달성, 특수관계인 거래 등 행위제한 위반여부, 부당한 자금운용, 전자보고 진위여부 등에 대해 조사

평가 실시
- 창투사의 경영능력과 투명성을 제고하고 부실 투자의 위험성을 줄이기 위한 목적으로 2005년부터 매년 실시- 경영상태, 조합결성 및 운영성과, 운용인력,투명성 및 리스크 관리, 법규위반 등 5개 영역에 대해 평가- 평가결과에 따라 6개 등급으로 구분

상기와 같은 관련 법 및 정부기관의 규제와 함께 투자조합의 유한책임출자자로 부터 투자조합의 설립 및 해산에 이르는 전단계에 걸쳐 LP로 부터 감독을 받고 있습니다.투자조합에 최대 출자사업을 하는 한국모태펀드(한국벤처투자)는 위탁운용사 선정 단계에서 현장실사를 통해 운용사의 현황과 투자성과, 리스크관리 및 내부통제 등 업무집행조합원(사원,GP)의 전반에 걸친 실사를 진행합니다. 업무집행조합원(사원,GP) 선정 이후 조합 결성 및 운용 단계에서는 한국모태펀드 출자 자펀드 사후관리 가이드라인 및 모태자조합 기준 규약에 근거하여 회계감사인을 선임하고 투자조합 운용보고, 투자금 실사 보고, 중간 점검 실사등을 수행합니다. 조합의 해산단계에서는 해산 예정일 1개월 이전에 해산실사를 현장실사 형태로 진행하며, 한국모태펀드 소속 회계사를 포함하여 조합 비용 등 조합 규약 준수 여부를 비롯하여 투자 및 회수 적정성 평가를 중심으로 실사를 진행합니다.따라서 중소기업창업투자회사는 상기와 같은 관리/감독 체제하에서 회사 및 투자조합 등을 운영하고 있어 일반 기업과 달리 경영 건전성은 상대적으로 높은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 제재사항이 발생되거나 법규에서 정한 요건을 충족하지 못 할 경우 등록이 취소 되어 창업투자회사의 영위가 불가해질 수 있습니다.[중소기업창업투자회사 등록취소 사유(중소기업창업지원법 제43조)]

1. 거짓이나 그 밖에 부정한 방법으로 등록을 한 때

2. 등록 요건에 맞지 아니하게 된 때- 납입자본금을 정당한 목적으로 사용하지 않은 때 - 특별한 사유 없이 3개월 이상 사무실을 폐쇄한 때 - 전문인력 요건을 유지하지 못 한 때3. 정당한 사유 없이 1년 이상 아래의 투자를 하지 않을 시

- 창업자에 대한 투자

- 벤처기업에 대한 투자

- 기술혁신형/경영혁신형 중소기업에 대한 투자 등

4. 회사의 책임 있는 사유로 벤처투자 및 조합결성 등의 사업 수행이 어렵게 된 때

5. 제한하는 행위(투자 불가업종 등의 투자 등)에 따른 행위제한 의무를 위반하거나 비업무용 부동산 처분의무를 위반한 때

6. 등록 후 3년이 지난 날까지 납입자본금의 50%의 범위에서 벤처 및 투자조합 등의 투자와 3년이 지난날에도 해당 비율 유지 비율에 미치지 못할 때7. 해외투자 비율 위반 시8. 중소기업창업투자조합의 업무집행조합원으로서 자기 또는 제삼자의 이익을 위하여 중소기업창업투자조합의 재산을 사용한 때

9. 유사수신행위의 규제에 관한 법률을 위반할 때

10. 임직원에 대한 문책요구 미이행 및 경영건전성 기준 인 자본잠식률이 50% 미만의 유지 불가 등의 경영안정성 우려에 대한 조치를 이행하지 않을 때

11. 중소기업창업투자조합 및 한국벤처투자조합의 업무집행조합원으로서 관련 법률 위반 및 금융회사의 지배구조에 관한 법률 위반 시

상기 주요 법률 및 관리 사항들에 따라 당사도 회사를 설립하고 운영하고 있으며, 각종 검사 및 평가 결과 제재사항은 존재하지 않습니다. 그럼에도 불구하고 향후 규제가 강화되거나 관리 기관으로부터 제재사항 발생시 회사의 운영 및 수익 등에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 영업수익 변동 관련 위험
당사는 운용 중인 투자조합으로부터 지급받는 관리보수와 조합운용의 결과에 따라 지급받는 성과보수, 업무집행조합원이 출자한 지분에 대한 지분법이익을 주요 영업수익원으로 인식하고 있습니다.
관리보수를 안정적인 수익원으로 확보한 상황에서, 통상적으로 투자조합의 운용실적에 따라 변동성이 높다고 여겨지는 지분법이익 또한 2016년부터 2018년까지 매년 높은 수준으로 유지하고 있습니다. 현재 운용 중인 조합의 현황 등을 근거로 판단하였을 때 당사의 영업수익은 관리보수,
성과보수
및 지분법이익이 각각의 변동성을 상쇄하면서 지속적인 성장이 가능할 것으로 판단됩니다.

하지만 만약 향후 당사의 신규 투자조합 결성에 어려움이 발생하거나 운용 중인 투자조합의 규모가 감소함으로 인해 관리보수 수익이 감소하거나 투자 집행 또는 회수 실적이 과거 성과에 비해 상대적으로 미진함으로 인해 성과보수 및 지분법이익이 감소할 경우 당사의 영업수익은 감소할 가능성이 존재하며 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사는 투자조합 결성을 통해 매출성장세를 유지하고 있으며, 이를 바탕으로 지속적인 이익을 시현하고 있습니다.특히 2016년에는 청산 완료된 펀드의 높은 운용수익률로 인해 2015년 대비 크게 증가하였으나 2017년의 경우에는 펀드 청산일정 등의 영향으로 2017년에는 마이너스 증가율을 보였으나 2018년에는 영업수익 50.63%, 영업이익은 80.88%, 순이익은 85.79%로 증가율을 보이고 있습니다.

[최근 3개년 손익현황]

(단위: 백만원)

구 분
2016년
2017년
2018년

금액
증감율
금액
증감율
금액
증감율

영업수익
20,555
-%
9,866
-52.00%
14,861
50.63%

영업이익
15,841
-%
4,509
-71.54%
8,156
80.88%

법인세차감전순이익
15,823
-%
4,487
-71.64%
7,984
77.94%

당기순이익
13,601
-%
3,336
-75.47%
6,198
85.79%

주1)
2018년도
중 전기 종속기업이었던 컴퍼니케이 미래성장펀드가 청산하게 되어 연결대상 종속기업이 없으므로 연결재무제표를 작성하지 않아 상기 2018년 재무제표는
개별
재무제표 이며 2016년,2017년은 연결재무제표입니
다
.
주2) 2015년도는 K-GAAP기준으로 재무제표가 작성되었으므로 비교가능성을 높이기 위해 2016년 재무비율분석에서 제외하였습니다.당사의 영업수익은 크게 ①투자수익, ②투자조합수익, ③운용투자수익, ④기타영업수익으로 구성되어 있습니다.

조합 관련수익은 크게 1) 관리보수, 2) 성공보수, 3) 지분법평가, 4) 출자금처분이익으로 이루어져 있으며, 최근 3년간 영업수익의 세부내역은 아래와 같습니다.

[최근3년간 영업수익 구성내역]

(단위: 천원)

영업종류

2016연도

2017연도

2018연도

(제11기)

(제12기)

(제13기)

수익액

비율

수익액

비율

수익액

비율

투자수익

투자자산

처분

73,601

0.4

1

0.0

1,348,653

9.1

소 계

73,601

0.4

1

0.0

1,348,653

9.1

투자조합 수익

관리보수

3,289,140

16.0

4,133,525

41.9

5,482,195

36.9

성과보수

6,300,834

30.7

1,913,510

19.4

330,800

2.2

지분법평가

3,599,079

17.5

1,083,236

11.0

4,083,880

27.5

출자금처분

이익

6,437,317

31.3

149,345

1.5

287

0.0

소 계

19,626,370

95.5

7,279,616

73.8

9,897,162

66.6

운용 투자 수익

투자자산

처분

132,351

0.6

-

-

673,185

4.5

투자자산

평가

-

-

497,800

5.0

90,000

0.6

프로젝트

투자수익

-

-

39,771

0.4

44,524

0.3

배당수익

11,490
0.1
18,587
0.2

4,375

0.0

소 계

143,841

0.7

556,158

5.6

812,085

5.5

기타영업수익

711,407

3.4

2,030,380

20.6

2,803,484

18.8

합 계

20,555,219

100.0

9,866,155

100.0

14,861,384

100.0

업종코드

(K64209) 기타 투자기관

주1)
2018년도
중 전기 종속기업이었던 컴퍼니케이 미래성장펀드가 청산하게 되어 연결대상 종속기업이 없으므로 연결재무제표를 작성하지 않아 상기 2018년 재무제표는
개별
재무제표 이며 2016년,2017년은 연결재무제표입니다.관리보수는 업무집행조합원 또는 업무집행사원(이하 "GP")에 대한 일종의 기본보수로서, GP는 관리보수를 기반으로 한 운용자금으로 운용인력을 확보하여 벤처기업을 발굴 및 심사하고 투자하게 되며 또한 투자조합의 공시 및 기타 사무 처리를 담당하게 됩니다. 관리보수의 경우 일반적으로 조합의 규약 또는 정관마다 다르지만 조합 설립 후 투자기간 동안은 결성 약정금액의 일정비율로 지급되며, 그 이후 회수기간에는 투자잔액의 일정비율로 GP에게 지급이 됩니다.

성공보수는 조합운용 결과에 따라 지급되는 추가수익으로 조합마다 지급규정은 다르며, 일반적으로 규약상 기준수익률(IRR)을 초과하는 조합배분금액의 일정비율(일반적으로 20% 전후)을 업무집행조합원에게 지급하게 됩니다.

지분법이익은 업무집행조합원이 결성한 투자조합에 업무집행조합원이 출자한 지분에 대한 지분법손익으로서 지분법이익은 영업수익으로, 지분법손실은 영업비용으로 인식됩니다.

운용투자수익은 조합과 관련된 배당금수익, 경영지원자산을 공정가치로 평가하여 발생한 수익 및 처분하여 발생한 이익 입니다.(일반적으로 자체 자금으로 투자한 주식의 경우 투자조합 또는 펀드 청산시 미매각 보유주식을 GP로서 주식을 인수한 부분입니다).

당사는 기본적으로 운용 중인 투자조합으로부터 수취하는 관리보수를 안정적인 수익원으로 확보하고 있으며, 통상적으로 투자조합의 운용실적에 따라 변동성이 높다고 여겨지는 지분법이익 또한
매년 높은 수준으로 발생하고 있는 추세에 있습니다.

현재 당사가 운용중인 각 조합의 현황을 보면 향후 운용으로 인한 관리보수 및 청산을 통한 성과보수 등을 실현할 수 있는 균형적인 조합들로 구성되어 있는 것을 알 수 있습니다. 이를 근거로 판단하였을 때 당사의 영업수익은 관리보수, 성과보수 및 지분법이익이 각각의 변동성을 상쇄하면서 지속적인 성장이 가능할 것으로 판단됩니다. 2018년말 기준 당사는 12개의 벤처투자조합을 운용중에 있으며 해당 조합에 대한 개요는 다음과 같습니다.

[ 운용 조합 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분

설립일

해산(예정)일

약정금액

납입금액

지분율
비고

투자

조합

컴퍼니케이파트너스방송콘텐츠전문투자조합

2010-12-08

2017-12-07

10,000

10,000

5.00
청산중

컴퍼니케이파트너스농림축산투자조합

2011-06-30

2017-04-20

20,000

20,000

15.00
청산중

KT-CKP 뉴미디어투자조합

2013-06-17

2018-06-16

9,060

9,060

17.22
청산중

컴퍼니케이스타트업윈윈펀드

2014-07-28

2021-07-27

42,000

42,000

4.76
-

컴퍼니케이애그로씨드투자조합

2014-08-12

2021-08-11

10,000

10,000

10.00
-

컴퍼니케이파트너스디지털콘텐츠코리아펀드

2014-09-01

2022-08-31

15,000

15,000

13.67
-

컴퍼니케이챌린지펀드

2014-09-04

2022-09-03

20,000

20,000

11.93
-

퀄컴-컴퍼니케이모바일생태계상생펀드

2016-06-01

2023-05-31

57,000

57,000

8.77
-

컴퍼니케이문화-ICT융합펀드

2016-10-10

2023-10-09

40,000

10,000

8.75
-

우리은행-컴퍼니케이한국영화투자조합

2017-03-24

2022-03-23

12,000

12,000

5.00
-

컴퍼니케이유망서비스펀드

2018-02-08

2025-02-07

86,300

58,684

5.21
-

컴퍼니케이-교원 창업초기펀드

2018-06-22

2026-06-21

33,000

13,200

9.09
-

합 계 (12개)

354,360

276,944

-
-

주)컴퍼니케이파트너스방송콘텐츠전문투자조합, KT-CKP 뉴미디어투자조합 2개조합은 해산되어 청산 진행중에 있으며, 컴퍼니케이파트너스농림축산투자조합은 2019년1월 청산완료하였으나 2018년말 기준으로 상기표에 포함하여 기재 하였습니다

하지만 만약 향후 당사의 신규 투자조합 결성되는 조합수가 감소하거나 운용 중인 투자조합의 규모가 감소함으로 인해 관리보수 수익이 감소 또는 투자 집행 또는 회수 실적이 과거 성과에 비해 상대적으로 미진할 수 있습니다. 이는 성과보수 및 지분법이익이 감소할 경우 당사의 영업수익은 감소할 가능성이 존재한다는 것을 의미하며이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

나. 우선손실충당 관련 위험

당사는 투자조합의 업무집행조합원(또는 사원)으로서 투자조합 등의 운용 성과에 따라 조합 재산의 투자 등으로부터 발생하는 수익 및 출자원금은 조합의 조합원 총회(또는 사원총회)의 결의에 따라 분배하게 되며, 조합원(또는 사원)에게 배분하는 재산의 원천은 조합 재산에서 운용비 및 업무집행조합원에 대한 보수를 제외한 잔여재산을 조합원(또는 사원)의 출자 비율에 비례하여 배분하게 됩니다. 반대로 조합의 손실이 발생할 경우에도 손실금의 배분은 업무집행조합원에게 지급해야 하는 금액을 우선하여 공제 후 출자금 총액에 미달하는 경우 조합원(또는 사원)별 출자비율에 따라 손실금을 배분하게 됩니다.
증권신고서 제출일 현재 당사에서 운용 중인 11개의 조합의 규약상 우선손실충당약정을 체결한 펀드는 7 개이나 설립이후 우선손실충당약정에 의해 원금을 보전한 사례가 없으며 현재 우선손실충당약정에 의해 충당을 해야하는 펀드도 존재하지 않는 다는 점 등을 미루어 볼때 향후 우선손실충당의 발생가능성 혹은 발생 시 당사의 재무제표에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 경기변동, 정부정책 변화 및 경쟁 심화 등에 의하여 추가적인 손실이 발생 할 경우 우선손실충당을 실시하여야 할 가능성이 존재하며 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사는 투자조합의 업무집행조합원(또는 사원)으로서 투자조합 등의 운용 성과에 따라 조합의 투자 등으로부터 발생하는 수익 및 출자원금은 조합의 조합원 총회(또는 사원총회)의 결의에 따라 분배하게 되며, 조합원(또는 사원)에게 배분하는 재산의 원천은 조합 재산에서 운용비 및 업무집행조합원에 대한 보수를 제외한 잔여재산을 조합원(또는 사원)의 출자 비율에 비례하여 배분하게 됩니다. 반대로 조합의 손실이 발생할 경우에도 손실금의 배분은 업무집행조합원에게 지급해야 하는 금액을 우선하여 공제 후 출자금 총액에 미달하는 경우 조합원(또는 사원)별 출자비율에 따라 손실금을 배분하게 됩니다.

당사와 같은 업무집행조합원(또는 사원)은 투자성과를 극대화하는 방향으로 투자조합을 운용하고 있으나 만약 투자성과가 미흡하여 출자자의 출자원금을 보전하지 못하는 위험이 존재합니다. 이로 인해 모태펀드나 성장사다리펀드와 같은 정책 자금출자자 이외에 민간 출자자들의 경우 위험뿐만 아니라 최종 회수까지 장기간이 소요됨에 따라 출자에 소극적일 수 있습니다. 이러한 위험 부담을 경감시키고 투자조합을 운용하는 업무집행조합원(또는 사원)에게 운용에 대한 책임감을 더욱 강화하고자 하는 목적으로 앵커 출자자와 업무집행조합원(또는 사원)에게 약정액 한도 내에서 제한적 손실보전의무를 부과하고 있습니다. 이는 투자조합의 해산시 손실이 발생하는 경우 출자금 총액의 일정비율에 상당하는 금액에 대해 회사의 출자액을 한도로 손실을 우선 변제할 의무입니다. 해산 이전에 출자자들에게 투자 원금 이상을 배분하게 되면 의무는 소멸하나 그렇지 못한 경우에는 투자조합의 해산시 추가적인 손실 및 자금부담이 발생할 수 있는 우발 위험이 있습니다.

[투자조합(회사)별 우선손실충당 현황]

(단위: 억원)

조합(회사)명

설립일

우선손실

충당약정

컴퍼니케이파트너스 방송콘텐츠 전문

투자조합

2010-12-08

출자금의 200%한도내 업무집행조합원 와 특별조합원이 동일한 비율 우선손실충당

컴퍼니케이파트너스 농림축산투자조합

2011-06-30

출자약정액 8%한도내 GP 우선손실충당

컴퍼니케이파트너스 스타트업윈윈펀드

2014-07-28

출자약정액 4.8%(20억원)한도내 GP 우선손실충당

컴퍼니케이파트너스 애그로씨드조합

2014-08-12

우선손실충당금 없음( 특별조합원이 우선적으로 납입출자금의 8% 까지)

컴퍼니케이파트너스 챌린지펀드

2014-09-04

출자약정액 5%한도내 GP 우선손실충당

퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계상생펀드

2016-06-01

출자약정액 중25억원 내에서 GP 우선손실충당

컴퍼니케이 유망서비스펀드

2018-02-08

출자약정액 중22.5억원 내에서 GP 우선손실충당

자료: 회사제시자료
(주1) 증권신고서 제출일 현재, 실제 분배가 이루어지지 않아 충당금으로 계상한 금액은 없습니다.
증권신고서 제출일 현재 당사에서 운용 중인 11개의 조합의 규약상 우선손실충당약정을 체결한 펀드는

7
개

입니다
.
그러나 당사에서 결성 및 청산한 대부분의 조합이 성공적으로 청산되어 우선손실충당 사례가 없다는 점, 그리고 최근 모태펀드는 GP에게 우선손실충당금을 요구하지 않고 있으며, 몇몇 초기 펀드의 경우 모태펀드가 자신의 출자금을 후순위로 지정하여 우선손실충당하는 등 펀드결성에 도움을 주는 사례 등을 미루어 볼 때 향후 우선손실충당의 발생가능성 혹은 발생 시 당사의 재무제표에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 만약 당사의 투자 집행 또는 회수 실적이 과거 성과에 비해 저조함으로 인해 손실금이 발생하는 경우 당사는 업무집행조합원으로서 우선손실충당을 실시하여야 할 가능성이 존재하며 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

다. 재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율은 2016년 10.75%, 2017년 8.40%로 업종 평균대비 낮은 수준이었으나 2018년 단기차입금 32억원으로 인해 부채비율은 14.88%로 증가하였으나 이는 일시적인 운전자금을 위한 단기성 차입금입니다.

당사가 속한 산업의 특성상 장기투자 비율이 높기때문에 차입을 통한 투자보다는 자기자본을 활용한 투자를 널리 활용하고 있습니다.
부채비율 및 유동비율은 지속적으로 업종 평균보다 낮은 수치를 기록 기록하는 등 안정적인 재무구조를 보유하고 있습니다.
그리고 본 IPO 공모자금이 유입되는 것을 가정할 경우 더욱 안정적인 재무비율을 보일 것으로 예상하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 만약 영업현금흐름 순감소 등이 발생할 경우 이로 인하여 당사의 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사의 부채비율은 2016년 10.75% ,2017년 8.40%로 업종평균 18.40%보다 매우 낮은 수준이었으나 2018년 단기차입금 32억원으로 인해 부채비율은 14.88%로 증가하였으나
업종평균
보
다는 낮은 수준입니다.

[당사 재무안정성 지표 추이]

구 분

업종평균(2017년)

2016년 (11기)

2017년 (12기)

2018년 (13기)

유동비율

232.00%

256.05%

385.28%

142.24%

부채비율

18.40%

10.75%

8.40%

14.88%

차입금의존도

-%

-%

-%

11.11%

주1)
2017년도 업종평균의 경우 2018 KVCA Yearbook 창업투자회사의 재무현황을 이용하여 작성하였습니다.

주2)
별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

당
사는 업종특성상 자금의 장기투입이 필요하며 차입금이 아닌 자기자본을 이용한 투자위주로 사업을 진행하고 있습니다.
당사는
부채비율 및 유동비율은 지속적으로 업종 평균보다 낮은 수치를 기록 기록하는 등 안정적인 재무구조를 보유하고 있습니다. 그리고 본 IPO 공모자금이 유입되는 것을 가정할 경우 더욱 안정적인 재무비율을 보일 것으로 예상하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 만약 영업현금흐름 순감소 등이 발생할 경우 이로 인하여 당사의 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다

라. 영업수익 구성 변동 위험

당사는 기본적으로 운용 중인 투자조합으로부터 수취하는 관리보수를 안정적인 수익원으로 확보하고 있으나, 투자조합의 청산 시점 및 기간 별 운용실적에 따라 변동성이 큰 영업수익 구조를 가지고 있습니다.
따라서 향후 증시 변동 및 당사의 투자자산 운용 역량에 따라 영업수익 구조는 크게 변동될 수 있으며, 운용실적이 저조할 경우 당사의 관리보수에 대한 의존도는 높아질 수 있습니다.

벤처캐피탈 사업을 영위하고 있는 당사의 영업수익은 그 성격에 따라 크게 운용 중인투자조합으로부터 발생하는 투자조합수익, 고유재산으로 투자 또는 출자한 재산으로부터 발생하는 운용투자수익, 기타 영업수익으로 구분할 수 있습니다. 각 영업수익 유형별 세부 구성항목은 다음과 같습니다 [벤처캐피탈 영업수익 구성 세부내역]

구분
내용

투자조합 수익
관리보수
벤처캐피탈이 투자조합 운용에 대한 대가로 받는 수익으로운용금액(일정시점 이후부터는 투자잔액)의 연 2% 내외 수취

성과보수
투자조합 결성 시 정한 기준수익률을 초과하는 수익 달성 시초과금액의 20%를 운용사(벤처캐피탈)에 지급

지분법 수익
기초 대비 기말 투자조합의 평가가치 상승 시 상승분 중벤처캐피탈이 해당 투자조합에 출자한 비율만큼 수익으로 인식

출자금처분이익
투자조합이 청산 완료되어 처분하여 발생하는 이익

운용투자수익
투자자산 처분
경영지원자산을 처분함으로써 발생하는 이익

투자자산 평가
경영지원자산을 공정가치로 평가하여 발생하는 수익

프로젝트투자수익
특정사업의 수행을 위하여 계약을 통해 투자하고수익을 배분하는 방식의 투자로 투자한 금액 이상으로 정산 받을 시 발생하는 수익

기타 영업수익
단기매매 수익
벤처캐피탈이 고유계정으로 단기매매증권(상장주식 등)에투자하여 발생하는 평가 및 처분 이익

기타
이자 및 배당금 수익, SPAC 투자 관련 수익 등

위의 영업수익 분류에 따른 당사의 2016년~2018년 영업수익 구성 내역은 다음과 같습니다.

[최근3년간 영업수익 구성내역]

(단위: 천원)

영업종류

2016연도

2017연도

2018연도

(제11기)

(제12기)

(제13기)

수익액

비율

수익액

비율

수익액

비율

투자수익

투자자산

처분

73,601

0.4

1

0.0

1,348,653

9.1

소 계

73,601

0.4

1

0.0

1,348,653

9.1

투자조합 수익

관리보수

3,289,140

16.0

4,133,525

41.9

5,482,195

36.9

성과보수

6,300,834

30.7

1,913,510

19.4

330,800

2.2

지분법평가

3,599,079

17.5

1,083,236

11.0

4,083,880

27.5

출자금처분

이익

6,437,317

31.3

149,345

1.5

287

0.0

소 계

19,626,370

95.5

7,279,616

73.8

9,897,162

66.6

운용 투자 수익

투자자산

처분

132,351

0.6

-

-

673,185

4.5

투자자산

평가

-

-

497,800

5.0

90,000

0.6

프로젝트

투자수익

-

-

39,771

0.4

44,524

0.3

배당수익

11,490
0.1
18,587
0.2

4,375

0.0

소 계

143,841

0.7

556,158

5.6

812,085

5.5

기타영업수익

711,407

3.4

2,030,380

20.6

2,803,484

18.8

합 계

20,555,219

100.0

9,866,155

100.0

14,861,384

100.0

업종코드

(K64209) 기타 투자기관

주1)
2018년도
중 전기 종속기업이었던 컴퍼니케이 미래성장펀드가 청산하게 되어 연결대상 종속기업이 없으므로 연결재무제표를 작성하지 않아 상기 2018년 재무제표는
개별
재무제표 이며 2016년,2017년은 연결재무제표입니다.
일반적으로 당사를 포함한 벤처캐피탈의 영업수익은 운용 중인 투자조합으로부터 발생하는 관리보수가 안정적인 기반이 되고, 기간 별 운용 성과에 따른 투자자산에 대한 평가 및 처분 이익이 발생하는 구조를 가지고 있습니다. 그 외에 운용 중인 투자조합이 만기 도래 등으로 청산을 하게 될 경우 벤처캐피탈이 해당 투자조합에 출자한 지분에 대한 처분이익 및 기준수익률을 초과하였을 경우 수취하게 되는 성과보수가 발생하게 됩니다.

상기와 같이 당사의 영업수익 중 관리보수의 비중은 2016년 16.0%, 2017년 41.9%, 2018년 36.9%

를 차지하고 있는 것으로 보아, 운용 중인 투자조합으로부터 수취하는 관리보수를 안정적인 수익원으로 확보하고 있는 것으로 파악됩니다.

업종의 특성상 투자조합의 청산 시점 및 기간 별 운용실적에 따라 변동성이 큰 영업수익 구조를 가지고 있지만, 현재 운용 중인 자산의 규모 및 향후 추가로 결성 예정인 투자조합의 규모를 감안하였을 때 당사는 일정 수준 이상의 관리보수 수취가 가능해짐으로써 안정적인 영업수익 기반을 확보할 수 있을 것으로 판단됩니다. 하지만 향후 증시 변동 및 당사의 투자자산 운용 역량에 따라 영업수익 구조는 크게 변동될 수 있으며, 운용실적이 저조할 경우 당사의 관리보수에 대한 의존도는 높아질 수 있습니다

마. 핵심인력 확보 관련 위험

당사가 영위하고 있는 벤처캐피탈 산업은 업종의 특성상 금융시장에 대한 이해뿐만 아니라, 다양한 산업에 대한 통찰력을 갖춘 소수의 전문 운용인력에 의하여 투자대상 기업의 발굴 및 심사, 투자, 사후관리 및 회수 등이 이루어지고 있습니다.

당사의 전문화된 운용인력인 투자심사역에 의해 발굴된 투자대상기업은 '예비심사회의' , 'IR','투자심의위원회'의 3단계의 구체적인 투자심사 프로세스를 거쳐 투자를 진행하며 이는 당사의 경쟁력을 결정할

수 있는 중요한 요소라 할 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 벤처캐피탈 산업은 업종의 특성상 금융시장에 대한 이해뿐만 아니라, 다양한 산업에 대한 통찰력을 갖춘 소수의 전문 운용인력에 의하여 투자대상 기업의 발굴 및 심사, 투자, 사후관리 및 회수 등이 이루어지고 있습니다.

글로벌 금융위기 이후 뉴노멀 시대로 표현되는 저성장 기조에서 대체투자에 대한 수요는 점차 높아지고 있습니다. 이에 따라
벤처캐피탈 산업으로의 자금 유입은 오히려 증가하고 있는 상황이며, 운용사 및 펀드 설립 활성화로 인해 전문 인력에 대한 수요는 점점 확대되고 있습니다.

그러나 이러한 수요에 비해 투자 유망분야 산업에 대한 깊은 이해와 다양한 투자경험을 갖춘 인력은 부족한 상황이기 때문에 당사뿐만 아니라 업계 공통적으로 인력의 충원에 어려움을 겪을 수 있습니다. 또한 인재확보를 위한 경쟁이 심화됨에 따라 사업 영위의 근간이 되는 핵심 인력이 외부로 유출될 경우 안정적인 영업수익 창출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 우수 전문인력 확보 및 유지에 대한 위험을 줄이기 위해 지속적으로 합리적인 방향으로 성과보상 시스템을 개선해 왔습니다. 또한 공정한 평가시스템을 갖추고 개인별로 부족한 역량을 개발하기 위하여 인재 육성에 많은 투자를 하고 있습니다.

당사가 영위하고 있는 벤처캐피탈 산업은 업종의 특성상 소수의 전문화된 운용인력인 투자심사역에 의하여 투자대상기업의 발굴 및 투자, 운영 등이 이루어지고 있습니다.

당사의 전문화된 운용인력인 투자심사역에 의해 발굴된 투자대상기업은 기본적인 투자정보의 공유와 검토를 통해 투자타당성을 1차 평가하는 '예비심사회의',IR Presentation 및 투자기업의 내부
역량을 검토하는 'IR',Due-Diligence 포함하는 심화된
투자심사와 투자심사보고서를 검토 및 논의하고 투자집행 여부를 최종 결정하는 '투자심의위원회'의 3단계의 구체적인 투자심사 프로세스를 거쳐 투자 여부를 결정하고 진행하며 이는 당사의 경쟁력을 결정할

수 있는 중요한 요소라 할 수 있습니다.

투자기업 선정 및 투자, 회수 절차@.jpg
투자기업 선정 및 투자, 회수 절차@

따라서
,
금융
산업에 대한 전문적인 지식뿐만 아니라 투자 유망 산업에 전문성을 갖춘 투자심사역을 확보하는 것이 벤처캐피탈 회사의 핵심역량에 큰 비중을 차지하고 있으며, 향후 지속적인 발전에 중요한 요소 중 하나입니다.

또한, 벤처캐피탈 업체의 수가 지속적으로 증가함에 따라 투자심사인력에 대한 수요 도 증가하고 있습니다. 창업투자회사 전문인력 비중 자료에 따르면 창업투자회사의 전체 인력 수는 전반적으로 증가하고 있으나 그 중 전문인력의 비중은 소폭 감소하고 있으며 향후 꾸준하게 창업투자회사 및 투자조합이 지속적으로 증가한다면, 우수한 투자심사인력의 충원에 어려움을 겪을 수 있습니다.

[창업투자회사 전문인력 비중]

(단위: 명)

구분

2013년

2014년

2015년

2016년

2017년

전체인력수

1,218

1,244

1,361

1,471

1,557

창투사수

101

103

115

119

120

창투사당 평균 인력수

12.1

12.1

11.8

12.4

13.0

전문인력수

746

774

845

889

939

전문인력비중

61.2%

62.2%

62.1%

60.4%

60.3%

자료: 『2018 KVCA YEARBOOK & VENTURE CAPITAL DIRECTORY』(한국벤처캐피탈협회)

[
당사 주요 운용인력 현황]

직위

성명

주요경력

주요투자실적 및 특기사항

대표이사

김학범

고려대 무역학 학사

삼성물산㈜ 신기술사업팀 사원

삼양종합금융㈜ 국제금융팀 대리

일신창업투자 벤처투자 본부 수석심사역

㈜바른손 대표이사

더블유제이코퍼레이션 대표이사

컴퍼니케이파트너스 대표이사

벤처투자경력: 22.3년

총 26개(5,779억원)의 벤처투자펀드 결성 및 총괄 운용

ICT서비스, ICT제조, 바이오/헬스케어, 부품소재 등 다양한 성장산업에 투자

2018년 벤처창업진흥유공 ”산업포장” 수상

투자본부장

(부사장)

황유선

고려대학교 산업공학 학사/석사/박사

NHN인베스트먼트 투자본부 이사

일신창업투자 투자본부장

한국과학기술원(KAIST) 대우교수

삼성벤처투자 책임운용역

한국전자통신연구원(ETRI) 선임연구원

벤처투자경력: 18.3년

총투자 80건 (1,295억원)

코스닥/코스피 등 상장 17개사

주요투자기업: 뷰웍스, 흥국, 에이디테크놀로지, 아이원스, 모비스, 휴네시온, 에스티유니타스, 원더플레이스, 에코마케팅, 디오스텍 등

벤처캐피탈 업계 종사 이후 지난 18년간 신성장 산업 분야를 중심으로 안정적인 투자·회수 실적을 창출하며 우리나라의 대표적인 ICT/제조/융합 분야 벤처캐피탈리스트로 자리매김하고 있음

투자본부장

(부사장)

이강수

삼성융합의과학원 박사과정

KAIST 기계공학 석사

고려대 기계공학 학사

일신창업투자 벤처투자본부장

한국릴리 품질관리부

동부창업투자 투자심사역

벤처투자경력: 20.4년

총투자 73건 (928억원)

코스닥/코스피 상장 11개사

주요투자기업: 안트로젠, 카버코리아, 엘앤케이바이오메드, 엔지켐생명과학, 고바이오랩, 브릿지바이오 등

유망기술 발굴 및 분석 능력을 보유한 벤처투자 전문가로 바이오, 헬스케어 분야 초기기업 발굴, 육성 투자에 강점

2008년 지식경제부 기술금융 대상 (지경부장관상)

2016년 미래창조과학부 장관 표창

이사

장욱진

서강대학교 경영전문대학원 석사

연세대학교 경영학과 학사

바른손커뮤니케이션즈 대표

버추얼텍 전략기획실장

삼성물산 미래전략그룹

벤처투자경력: 10.9년

총투자 208건 (1,374억원)

<명량>, <베테랑>, <암살> 등 천만관객동원 한국영화 7편 투자 등 한국영화 130여편 투자

IT, 소프트웨어, 디지털콘텐츠 산업 실무 및 게임기업 경영 경험을 기반으로 뉴미디어, ICT, 영화, 디지털콘텐츠 등 ICT/콘텐츠 분야 투자에 강점

변준영

카이스트 경영공학 학사/석사

솔본인베스트먼트 팀장

키스채권평가 기업가치평가팀

티맥스소프트 업무분석팀

벤처투자경력: 6.6년 (유관경력 9.7년)

총투자 55건 (679억원)

주요투자기업: 리디, 직방, 넷게임즈, 네오펙트, 버즈빌, 샌드박스네트워크, 레이니스트, 와이브레인, MPN Marketplace Networks, 와그트래블

민족사관고, KAIST 출신으로 고성장 스타트업 발굴 및 보육에 강점

모바일/인터넷 플랫폼, 디지털 헬스케어/콘텐츠 등 ICT 기술 기반 산업분야 선도기업 및 스타트업 투자에 탁월한 실적을 기록 중

김우영

서울대학교 약학대학 학사/석사/박사수료

KTB네트워크 팀장

벤처투자경력: 2.8년

총투자 20건 (530억원)

주요투자기업: 셀리드, 툴젠, 티움바이오, 크리스탈지노믹스, 티앤알바이오팹, Berkeley Lights

약학전공(약사)과 다양한 바이오 분야 연구활동을 기반으로 바이오/헬스케어(신약개발, 진단, 의료기기) 분야 유망기업 발굴 및 투자에 강점

팀장

이연구

카이스트 산업 및 시스템공학 학사

소프트뱅크벤처스 투자심사역

SK텔레콤 사업개발부문 매니저

벤처투자경력: 4.3년

총투자 19건 (368억원)

주요투자기업: 봉봉, 젤라또랩, 위버스마인드, 베스파, 레저큐

SKT, 소프트뱅크벤처스 출신으로 국내 및 해외 ICT 업체 발굴, 심사·보육에 강점

모바일 비즈니스, 디지털 콘텐츠 등 다양한 분야의 고성장 초기기업에 대한 투자 및 보육에 강점

심사역

도재원

Univ. of Illinois at Urbana-Champaign 전자공학 석사/박사

Univ. of California at Berkeley 전자공학 학사

한국전자통신연구원(ETRI) 선임연구원

벤처투자경력: 0.4년

ETRI 연구원 경력을 통해 부품소재 (반도체, 신소재, 나노소재, 통신부품, 전자소자), 반도체 장비, 제조 분야에 관련된 다양하고 풍부한 연구개발 경험 보유

박윤식

Georgetown Univ. 경제학 학사

J.P. Morgan 투자금융부

벤처투자경력: 1.5년

주요투자기업: MPN Marketplace Networks, 루미르

신성장 산업 스타트업 발굴 및 투자에 집중하고 있으며 해외 경험을 바탕으로 글로벌 벤처투자 동향 및 해외 성장유망산업 리서치 및 투자 등에 강점

관리본부장

(부사장)

조선희

이화여대 경영전문대학원 석사

이화여대 불문학과 학사

바른손 CFO

티엔터테인먼트 관리본부

젠홀딩스

이아이피오

재무관리경력: 25.1년

바른손 등 코스닥 기업 10년 이상의 CFO 경력을 바탕으로 상장사 재무 및 공시 관리 전문

당사 회수심의위원회, 리스크관리위원회 상임위원으로서 관련 법령 및 투자 사례에 대한 폭넓은 경험을 기반으로 안정된 리스크 관리 역량 보유

2017년 농림축산식품부 장관 표창

향후, 사업 영위의 근간이 되는 우수인력 확보에 차질 발생 또는 핵심 인력이 외부로 유출될 경우 안정적인 영업 수익 창출에 위험이 발생할 수 있으나, 이를 방지하기 위해 아래와 같이 여러 합리적인 제도를 운영하고 있으며 내외부 자원을 최대한 활용하여 인력확보에 대한 위험을 낮추는 노력을 하고 있습니다.

*전문인력 보상체계 :
차
별화된 인센티브 시스템 운영- 회사의 고유계정 또는 조합계정의 운용에서 수익이 발생하였을 경우에 지급

- 펀드 성과보수의 50%를 재원으로 인센티브 지급

- 펀드 결성에 따른 인센티브 지급- 타 인센티브지급과 별도로 회사 운용등에 대하여 특별히 기여한 임직원을 대상으 로 특별인센티브 지급

*팀워크 제고를 위한 다양한 활동 : 조직 구성원 간의 유대관계 강화

- 매 반기별 전직원이 참석하는 "정기 전략 워크샵" 실시하여 각 임직원별 업무 현 황에 대한 점검뿐만 아니라 개인 역량 제고와 조직 역량 강화를 위한 자유 토론, 회사 성장 전략에 대한 아이디어 개발 회의 등을 통해 회사에 대한 주인의식 고취 와 함께 임직원 간 탄탄한 팀워크를 구축

- 정기주간회의, 투자 검토회사 IR, 투자 포트폴리오 사후관리 회의, 제안서 작성 작 업 등에 “심사역 전원 참석, 심사역 전원 논의” 원칙을 고수하며 임직원 간 자유 롭고 효과적인 커뮤니케이션을 활성화- 분기별 체육 행사를 통해 업무 외적인 측면에서도 임직원 간 강력한 팀워크를 개발

*교육 및 연수기회 등 자기 계발 기회 제공 : 개인 역량 강화 및 커리어 로드맵 개발

- 벤처캐피탈협회 주관 교육 프로그램 등 심사역들의 투자심사 능력 제고를 위한 다양한 외부 교육 프로그램 참석 지원

- 직무관련 다양한 연수 제공(국내외 교육,세미나,CES/MWC등 해외 박람회 등)- 경영진과 심사역간의 정기적인 면담을 통해 회사와 개인 발전을 위한 비전을 공유하고 개인 역량 강화 및 장기적인 커리어 로드맵 개발을 위한 격의없는 대화를 진행그러나 상기와 같은 당사의 노력에도 불구하고 핵심인력이 유출되거나 새로운 인력을 채용하고 유지할 수 없는 경우 투자활동의 위축과 더불어 성장성의 한계가 있을 수 있습니다. 따라서 심사인력의 확보와 원활한 수급 여부가 당사의 사업성과에 중요한 영향을 미치게 되므로 인력 이탈이 발생하거나 적시에 추가적인 충원이 진행되지 않을 경우 당사의 사업성과가 축소될 수 있습니다.

3. 기타위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거 일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장법』 시행령 132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.이에, 금번 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
코스닥시장상
장규정 제21조 제1항 및 제26조 제6항에 의거하여 공모주식 및 상장주선인 의무인수주식수를 포함한 상장예정주식수
15,610,000
주 중 약
73.61%에 해당하는
11,490,000주
는 보호예수 및 매도금지 주식이며, 유통가능물량은

4,000,000주(25.62%)
로 상장 직후
시장에 바로 출회 가능하여 주가 하락 요인으로 작용할 수 있습니다.
또한 최대주주 등의 보호예수기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

코스닥시장상장규정 제21조 제1항에 의거하여 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 등의 소유
주식수
11,490,000주(공모 후 73.61%)
는 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 보호예수
되며, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.
또한 코스닥시장상장규정 제26조 제6항에 의거하여 상장주선인이 상장을 위해 모집, 매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는
수량)을 모집, 매출하는 것과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 6월간 계속보
유하여야 합니
다. 이를 위하여 상장주선인
인
NH투자증권㈜는120,000
주

를
취득할 예정에 있으며, 상장일로부터 6월간 계속보유합니다. 다만, 금번 공모에서 모집하는 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이

120,000주
보다 감소
할 수 있
습니다.

따라서 증권신고서 제출일 기준으로
상장 후 발행주식총수의
74.38%인 11,610,000주
는 매각이 제한되는 반면 유통가능주식인
4,000,000주(공모 후 25.62%)
는 시장에 바로 출회 가능하며 이 경우 주가의 하락
요인으로 작용할 수 있습니다. 또한 보호예수 기간, 수요예측 시 참여한 투자자의 확약 기간 등의 유통 제한기간이 만료되는 시점 직후에도 추가적인 물량 출회로 주가에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.

증
권신고서 제출일 현재 주주구성은 다음과 같습니다. [주주현황]

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

금보개발(주)
6,500,000
56.57

더블유제이코퍼레이션(주)
3,600,000
31.33

김학범 대표이사
690,000
6.00

황유선 부사장
350,000
3.05

이강수 부사장
350,000
3.05

합 계
11,490,000
100.00

[보호예수 및 유통가능 주식수]

구 분
성 명(회사명)
주식수
지분율
보호예수기간

최대주주
금보개발
6,500,000주
41.64%
상장 후 6개월

특수관계인
더블유제이코퍼레이션(주)
3,600,000주
23.06%

김학범
690,000주
4.43%

황유선
350,000주
2.24%

이강수
350,000주
2.24%

상장주선인의무인수분
NH투자증권(주)
120,000주
0.77%
상장 후 3개월

보호예수 등 주식 소계(1)
11,610,000주
74.38%
-

공모주주
4,000,000주
25.62%
-

유통가능주식수(2)
4,000,000주
25.62%
-

상장 후 총 발행주식수(1+2)
15,610,000주
100.00%
-

(주1) 유통가능 물량은 수요예측시 기관투자자의 의무보유확약 및 청약시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 주식 취득 관련 지분 희석 위험
상장시 공모 주식
4,000,000주
이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로

120,000주
를
취득하게
됩니다. 이는 상장 이후의 주식수
120,000주의
0.77%
이며 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속 보유하게 됩니다.
이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고, 금번 공모시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의
3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량
)인
120,000
주

를 추
가로 인수하게 됩니
다
. 상장주선인의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하게 되며, 인수인의 인수대가로 수취하게 되는 인수수수료를 감안한다면 모집ㆍ매출하는 가격보다 할인된 가격으로 취득하는 효과가 있습니다.또한, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.관련 코스닥시장 상장규정 및 시행세칙은 아래와 같습니다. [코스닥시장 상장규정]

제26조(상장주선인의 의무)

⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.1.외국기업(국내소재외국지주회사를 포함한다. 이하 이 조 및 제27조제1항에서 같다) 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 6월간 계속보유하여야 한다.

2. 국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 제1호의 규정을 준용한다.

[코스닥시장 상장규정 시행세칙]제23조(상장주선인의 의무이행 등) ④ 규정 제26조제6항에 따른 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등은 다음 각 호와 같다.1.취득방법 : 사모의 방법으로 발행한 주권을 취득할 것2.취득시기 : 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득할 것

3. 취득수량의 산정기준 : 상장신청인과 체결한 인수계약에 따라 제2호의 기간 중 모집·매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함할 것

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집 및 매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함
하도록 되어 있습니다. 따라서, 이 경우 상장주선인이 취득하는 기명식 보통주의수는

120,000주 보다 줄어들수 있습니다.

[상장 전후 주식수]

(단위: 주)

구분
상장전
상장후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수
11,490,000주
100.00%
11,490,000주
73.61%

공모 주식수(신주)
-
-
4,000,000주
25.62%

상장주선인의 의무 취득분
-
-
120,000주
0.77%

합계
11,490,000주
100.00%
15,610,000주
100.00%

따라서, 금번 공모에서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이

120,000주보다 감소할 수 있습니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

[청약 미달이 3% 이상 발생할 경우 상장전후 주식수]

(단위: 주)

구분
상장전
상장후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수
11,490,000주
100.00%
11,490,000주
74.18%

공모 주식수(신주)
-
-
4,000,000주
25.82%

상장주선인의 의무 취득분
-
-
-
-

합계
11,490,000주
100.00%
15,490,000주
100.00%

라. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 4,000,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약
자
800,000주(공모주식의 20.0%), 기관투자자
3,200,000주(공모주식의 80.0%)입니다. 기관투자자 배정주식 3,200,000주를 대상으로
2019년 05월 08일부터 09일
까지 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.한
편,
2019년 05월 13일부터 14일
까지 실시되는 청약결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

마. 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성
금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

본 주식은 코스닥시장 상장
을 목적으로 모집하는 것으로 당사는 2019년 01월 10일 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년
04월 11일
한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장 상장규정」 제9조 제1항 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.따라서 본건 공모후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥 시장에서 거래할 수없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.본 주식은 한국거래소가 개설한 유가증권 시장에서 거래되지 않습니다. 주식의 코스닥 상장일 이후 신주를 배정받은 신규 주주 및 구주주는 당사 주식의 매매개시일 이후에 코스닥 시장을 통하여 당사의 주식을 매매할 수 있습니다. 주권의 상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는대로 코스닥시장지 등을 통하여 공고될 예정입니다.
[코스닥시장 상장예비심사 결과]

1. 상장예비심사결과

□ 컴퍼니케이파트너스㈜가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 "상장규정"이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('19.04.11)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 "거래소"라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제55조제1항제1호(1년이내의 기간의 유가증권의 발행제한) 또는 제56조제1항(검찰고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제55조에 해당하는 조치(임원의 해임권고, 3년이내의 기간의 감사인 지정 또는 변경요구, 시정요구, 각서(회계처리기준의 성실한 준수를 확약하는 내용이어야 한다)제출요구, 경고, 주의 등 기타 필요한 조치)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 청구 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 재심사하여 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 공모주식수 변경 위험
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다.
또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다.또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션(Green Shoe)"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션(Green Shoe)"에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

아. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다.
단, 금번 공모시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 “창업투자회사등”이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사 등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하“최저공모가격”이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

자. 수요예측 참여 가능한 기관투자자금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지 않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다.따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

카. 집단 소송으로 인한 소송 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

타. 소수주주권 행사에 따른 추가적인 소송 위험
소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마.목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 NH투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사"로 기재하였습니다. 또한 발행회사인 컴퍼니케이파트너스㈜의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "컴퍼니케이파트너스㈜"으로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 NH투자증권 주식회사가 금번 공모주식의 발행회사인 컴퍼니케이파트너스㈜에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 컴퍼니케이파트너스㈜에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권 주식회사가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 생산, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하 여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러가지 내/ 외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두부분에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
NH투자증권㈜
00120182

2. 평가의 개요

가. 개요
대표주관회사인 NH투자증권㈜는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 NH투자증권㈜은 컴퍼니케이파트너스㈜의 기명식 보통
주식
4,000,000주
(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집 ·매출하기 위하여 동사의 지분증권을
평가함에 있어 최근 3사업연도의 결산서와 감사보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.
나. 평가 일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2018.03.28

기업실사
2018.04.17 ~ 2018.12.28

상장예비심사청구
2019.01.10

상장예비심사 승인
2019.04.11

증권신고서 제출을 위한 기업실사
2019.03.18 ~ 2019.04.12

증권신고서 제출
2019.04.15

다. 기업실사 참여자
(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속
성명
부서
직책
실사업무 분장

NH투자증권㈜
김 중 곤
ECM 본부
본부장
기업실사 총괄

서 윤 복
ECM 1부
부서장
기업실사 및 서류작성 총괄

조 인 기
ECM 1부
차장
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

곽 명 진
ECM 1부
과장
기업실사 및 서류작성 실무 담당

길 보 민
ECM1부
과장
기업실사 및 서류작성 실무 담당

(2) 발행회사 기업실사 참여자

소 속

직 책
성 명
담 당 업 무

대표이사

대표이사

김학범

경영 총괄

관리팀
부사장
조선희
경영지원총괄

팀장
신동임
회계

팀장
김계형
자금

차장

백지현
회계

라. 기업실사 항목

항목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항
1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등3. 당해 증권발행 가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

2. 사업관련 위험에 관한 사항
- 산업의 현황 관련 사항1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부

- 사업의 수익성 관련 사항1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

- 파생상품계약 관련 사항1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부

3. 회사관련 위험에 관한 사항
- 재무상태 관련 사항1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

- 자금 거래 관련 사항1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

- 타법인 보유 주식 관련 사항1. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부2. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부3. 지분을 보유중인 회사의 재무구조가 취약한 경우 손상차손 등의 예상추이에 비추어 발행회사의 재무상태에 미치는 영향이 중대한지 여부4. 계열사 투자가 복잡하게 이루어진 경우 투자자금 사용내역(최종 투자처 포함)에 대한 검토5. 자회사 등 특수관계인에 대한 매출의존도가 높은 경우 특수관계자의 재무위험이 전이될 가능성에 대한 검토

- 지배구조 관련 사항1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한 받을 가능성이 있는지 여부8. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인)9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부10. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

-내부통제 관련 사항1. 사내규정(전결규정, 인사 관련규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고문서화되어 있는지 여부2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

- 이해관계자 거래내역에 관한 사항1. 감사보고서상 관련거래 내역 기재 내용2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부

- K-IFRS 적용 관련 사항1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항

- 회계 기준 관련 사항최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부

4. 기타 위험에 관한 사항
- 주가 희석 관련 사항1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토

- 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인

- 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인

- 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

5. 기타 투자자보호에 필요한 사항
- 소송 및 분쟁 관련 사항1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인

- 횡령 및 배임 관련 사항1. 관련 재판 진행상황 및 결과2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역

- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인

6. 자금의 사용목적
1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부

마. 기업실사 주요 내용
대표주관회사인 NH투자증권㈜은 컴퍼니케이파트너스㈜의 코스닥시장 상장을 위해 컴퍼니케이파트너스㈜ 본사에 방문하여 동사의 사업성, 수익성, 경영의 투명성, 재무 안전성 등에 대한 기업실사를 수행하였는 바, 실사의 내용 및 결과는 다음과 같습니다.[기업실사 장소]본점: 서울시 강남구 테헤란로 620, 에이동 14층[기업실사 일지]

일 자

장소

기업실사 내용

2018.03.28

컴퍼니케이파트너스㈜ (이하 생략)

본사 회의실

상장을 위한 준비 업무

- 연혁, 사업분야, 기술수준, 비전, 상장 추진 사유 등 청취

- 코스닥 상장을 위한 대표주관계약 체결

2018.04.17

~2018.04.19

본사 회의실

실사 및 상장일정 협의

- 발행회사와 실사를 포함한 전체 상장일정에 대해 협의

2017년말 실적 점검

형식적요건 검토

- 대표이사 면담

- 실사의 일정, 취지, 진행방법 등 설명

- 산업동향, 신규사업계획, 예상실적, 자본거래내역 등 청취

일반사항 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

자본에 관한 사항 검토

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 보호예수 검토

- 증자 관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

조직 및 인사에 관한 사항 검토

- 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원현황, 임원겸직현황 및 변경사항 등

기타 내부통제 관련 사항 검토

- 주요 활동별 업무 Flow 검토

- 관계회사 및 이해관계자 검토

- 회계처리 및 자금관리시스템에 관한 사항 검토

2018.05.03

본사 회의실

-실사 결과 및 정비 필요사항 공유

2018.06.13

본사 회의실

2018년 1분기 실적 검토

기타 주요 업데이트 사항 체크

영업활동에 관한 사항

- 담당 임원과의 면담

- 영위 사업별 매출 현황 검토

- 경쟁상황 및 성장성 검토

- 주요 계약서 검토

재무에 관한 사항 검토

- 감사보고서, 결산서, 세무조정계산서 검토

- 재무제표에 대한 분석적 검토 수행

- 주요 재무비율 검토

- 매출채권 연령분석/회수현황 검토

- 자금 현황 검토

소송 및 우발채무 현황 검토

2018.08.19

~

2018.08.21

본사 회의실

2018년 반기 실적 검토

외형요건 최종 검토

질적 요건 검토

- 시장성 검토: 시장의 규모 및 성장률, 주력시장의 경쟁정도, 매출의 지속여부

- 수익성 검토: 매출 및 이익규모, 주력제품의 원가율 및 수익구조

- 재무상태 검토: 우발채무 위험도, 주요 재무비율, 매출채권의 건전성

- 경영성 검토: 경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성, 내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부

영업위험 평가

관계회사 관련 검토

기술평가서 관련 자료 체크

2018.11.05

~

2018.11.08.

본사 회의실

2018년 3분기 실적 검토

기타 주요 업데이트 사항 체크

재무에 관한 사항 검토

- 감사보고서, 결산서, 세무조정계산서 검토

- 재무제표에 대한 분석적 검토 수행

- 주요 재무비율 검토

- 매출채권 연령분석/회수현황 검토

- 자금 현황 검토

소송 및 우발채무 현황 검토

2018.11.12

~

2018.12.11

본사 회의실

상장예비심사청구서 및 첨부자료 작성 등

- 청구회사 실사 계속 진행

- 상장예비심사청구서 작성 및 첨부자료 준비

- 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성

2018.12.26

~

2018.12.28

본사 회의실

상장예비심사청구서 및 첨부자료 작성 등

- 청구회사 실사 계속 진행

- 상장예비심사청구서 작성 및 첨부자료 준비

- 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성

2019.01.03

~

2019.01.08

본사 회의실

공모예정가액 BAND 협의 및 확정

2019.01.10

-

상장예비심사청구서 제출

2019.01.14~2019.04.10
-
상장예비심사청구서 심사대응- 상장예비심사청구서 제출 이후 주요 경영 및 영업활동 변동사항 검토2018년말 실적 검토 등 상장예비심사청구서 업데이트

2019.04.11
-
한국거래소 상장예비심사 승인

2019.03.13~2019.04.12
-

공모가 협의 준비- 대표주관회사와 발행회사 간 공모희망가액 협의- 유사회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토- 공모구조 최종 협의(신주모집, 구주매출 대상 및 주식수)증권신고서 제출 이후 IR 일정 관련 협의

상장예비심사청구서 제출 이후 경영상의 주요 사항 검토증권신고서 작성 내용의 실사, 투자위험요소 점검 등

2019.04.15
-
증권신고서 제출

3. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 사업의 수익성
(1) 비용의 우위성동사는 설립한 조합으로부터 관리보수, 성공보수 및 지분법이익 등을 영업수익으로 계상하고 있으며, 각 조합별로 손실이 발생한 조합의 손실은 영업비용으로 각 총액기준으로 계상하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2016연도

(제11기)

2017연도

(제12기)

2018연도

(제13기 )

매출액(영업수익)

20,555

9,866

14,861

영업비용

4,714

5,357

6,705

영업이익

15,841

4,509

8,156

영업이익률

77.07%

45.70%

54.88%

법인세차감전순이익

15,823
4,487

7,984

법인세비용

2,223

1,151

1,786

당기순이익

13,601

3,336

6,198

당기순이익률

66.17%

33.81%

41.71%

주2) 2018년도
중 전기 종속기업이었던 컴퍼니케이 미래성장펀드가 청산하게 되어 연결대상 종속기업이 없으므로 연결재무제표를 작성하지 않아 상기 2018년 재무제표는
개별
재무제표 이며 2016년,2017년은 연결재무제표입니다.동사는 설립이후 지속적인 투자조합을 통해 안정적인 이익을 실현하고 있으며 고정비용은 큰 변동이 없어 영업이익률 및 당기순이익률이 지속적으로 증가하고 있습니다. 특히 2016년 청산완료 된 펀드의 높은 운용수익률로 인해 2016년 영업수익이 크게 증가하였으며 2016년~ 2018년 평균 영업이익률 59.22%, 평균당기순이익률 47.32%을 실현하고 있습니다.동사의 수익성은 고정적으로 발생하는 조합 관리보수 외에 조합투자자산의 성공적인 투자 및 회수에 따른 조합 수익배분 및 초과 달성수익에 대한 성과 보수 , 동사 자기자본 투자를 통한 투자수익에 좌우 됩니다.그러나 동사는 벤처투자의기본이 되는 창업초기기업 투자에 주력하되 중기 및 후기 기업을 균형있게 투자하는 포트폴리오를 구성하여 안정성및 수익성을 동시에 달성하고자 '벤처투자원칙'에 충실한 균형있는 투자운용을 진행하고 있습니다. 또한 다양한 성장분야의 선도기업들을 중심으로 기회수를 통해 높은 회수수익을 창출하였으며 현재 기업가치를 증대하여 높은 회수수익이 기대되는 우량 투자포트폴리오를 보유함으로써 핵심경쟁력을 확보하고 있으며 업계 최고 수준의 투자실적을 쌓아 왔습니다.

(2) 매출의 우량도동사의 중소.벤처기업에 대한 투자금융을 제공하는 벤처캐피탈로 중소기업창업 지원법에 의거 중소벤처기업부에 등록된 중소기업창업투자회사이며, 중소기업창업투자조합 등 조합결성을 통한 창업초기 기업 투자을 주력 사업으로 영위함에 따라 대부분의 매출이 동사가 운영하고 있는 투자조합 통하여 안정적인 매출이 발생하고 있습니다. 최근 구분별 매출 구성내역은 아래와 같습니다.

[최근 3년간 영업수익 구성내역]

(단위 : 천원)

영업종류

2016연도

2017연도

2018연도

(제11기)

(제12기)

(제13기)

수익액

비율

수익액

비율

수익액

비율

투자수익

투자자산

처분

73,601

0.4

1

0.0

1,348,653

9.1

소 계

73,601

0.4

1

0.0

1,348,653

9.1

투자조합 수익

관리보수

3,289,140

16.0

4,133,525

41.9

5,482,195

36.9

성과보수

6,300,834

30.7

1,913,510

19.4

330,800

2.2

지분법평가

3,599,079

17.5

1,083,236

11.0

4,083,880

27.5

출자금처분

이익

6,437,317

31.3

149,345

1.5

287

0.0

소 계

19,626,370

95.5

7,279,616

73.8

9,897,162

66.6

운용 투자 수익

투자자산

처분

132,351

0.6

-

-

673,185

4.5

투자자산

평가

-

-

497,800

5.0

90,000

0.6

프로젝트

투자수익

-

-

39,771

0.4

44,524

0.3

배당수익

11,490
0.1
18,587
0.2

4,375

0.0

소 계

143,841

0.7

556,158

5.6

812,085

5.5

기타영업수익

711,407

3.4

2,030,380

20.6

2,803,484

18.8

합 계

20,555,219

100.0

9,866,155

100.0

14,861,384

100.0

업종코드

(K64209) 기타 투자기관

주2) 2018년도
중 전기 종속기업이었던 컴퍼니케이 미래성장펀드가 청산하게 되어 연결대상 종속기업이 없으므로 연결재무제표를 작성하지 않아 상기 2018년 재무제표는
개별
재무제표 이며 2016년,2017년은 연결재무제표입니다.주2) 2018년도말 현재 당사의 투자조합 현황은 다음과 같습니다.

컴퍼니케이파트너스방송콘텐츠전문투자조합, KT-CKP 뉴미디어투자조합 2개조합은 해산되어 청산 진행중에 있으며, 컴퍼니케이파트너스농림축산투자조합은 2019년1월 청산완료하였으나 2018년말 기준으로 아래표에 포함하여 기재 하였습니다.

(단위 : 백만원)

구분

설립일

해산(예정)일

약정금액

납입금액

투자

조합

컴퍼니케이파트너스방송콘텐츠전문투자조합

2010-12-08

2017-12-07

10,000

10,000

컴퍼니케이파트너스농림축산투자조합

2011-06-30

2017-04-20

20,000

20,000

KT-CKP 뉴미디어투자조합

2013-06-17

2018-06-16

9,060

9,060

컴퍼니케이스타트업윈윈펀드

2014-07-28

2021-07-27

42,000

42,000

컴퍼니케이애그로씨드투자조합

2014-08-12

2021-08-11

10,000

10,000

컴퍼니케이파트너스디지털콘텐츠코리아펀드

2014-09-01

2022-08-31

15,000

15,000

컴퍼니케이챌린지펀드

2014-09-04

2022-09-03

20,000

20,000

퀄컴-컴퍼니케이모바일생태계상생펀드

2016-06-01

2023-05-31

57,000

57,000

컴퍼니케이문화-ICT융합펀드

2016-10-10

2023-10-09

40,000

10,000

우리은행-컴퍼니케이한국영화투자조합

2017-03-24

2022-03-23

12,000

12,000

컴퍼니케이유망서비스펀드

2018-02-08

2025-02-07

86,300

58,684

컴퍼니케이-교원 창업초기펀드

2018-06-22

2026-06-21

33,000

13,200

주3) 운용펀드 지분법이익은 운용 중인 투자조합 운용실적에 대한 지분법 평가로 귀속시키는 이익으로서, 2017년도부터는K- IFRS 전환에 따라, 펀드 별 투자자산에 대한 공정가치 평가이익이 포함되어 있습니다. 운용펀드별 지분법이익은 영업수익으로, 지분법손실은 영업비용으로 계상하고 있으며 운용중인 펀드의 지분법손익 현황은 아래와 같습니다. (단위 : 천원)

펀드명

2016연도

2017연도

2018연도

컴퍼니케이파트너스콘텐츠전문투자조합

20,159

-

-

컴퍼니케이파트너스 글로벌익스팬션투자조합

227,317

컴퍼니케이파트너스방송콘텐츠전문투자조합

14,578

771,008

126,712

컴퍼니케이파트너스농림축산투자조합

2,598,822

(76,092)

(94,582)

KT-CKP뉴미디어 투자조합

205,726

(16,207)

29,584

컴퍼니케이스타트업윈윈펀드

(26,992)

307,140

912,640

컴퍼니케이애그로씨드투자조합

(24,977)

5,087

(21,033)

컴퍼니케이파트너스디지털콘텐츠코리아펀드

(18,489)

(70,135)

364,479

컴퍼니케이챌린지펀드

532,476

(93,342)

1,009,334

퀄컴-컴퍼니케이모바일생테계상생펀드

(65,121)

(66,075)

1,377,312

컴퍼니케이문화-ICT융합펀드

(18,361)

(127,516)

73,327

우리은행-컴퍼니케이 한국영화투자조합

(45,023)

(14,972)

컴퍼니케이유망서비스펀드

-

-

190,493

컴퍼니케이-교원 창업초기펀드

-

-

(28,996)

주) 펀드설립초기에는 투자자산에서 수익이 발생하지 않는 반면, GP에게로 발생하는 운용비용은 지속적으로 발생하기 때문에 손실이 발생하는 것이 일반적입니다.
주4)
기타영업수익
은 상세내역은 아래와 같습니다. (단위: 천원)

구 분

2016연도

2017연도

2018연도

당기손익인식금융자산처분이익

-
219,340

2,770,078

당기손익인식평가이익

205,983

1,245,233

-

종속기업처분이익

-

498,897

-

배당수익

-

4,000

4,000

이자수익

88,017

62,910

29,406

비지배지분금융수익
417,407
-
-

합 계

711,407

2,030,380

2,803,484

동사가 영위하고 있는 창업투자회사는 업종의 특성상 특정업체의 점유율이 높지 않습니다.
2018년말 기준 창업투자회사는 총133개사
가 등록되어 있으며, 상위 5개사의 조합운영 금액(5조 362억원)이 전체 회사가 운영중인 조합(24조78억원)이 약
21
%를 차지하고 있는 것으로 나타나고 있습니다.

[회사별 투자조합 및 사모집합투자기구 운용자산 현황]

(단위 : 억원)

순위

투자조합 AUM

순위

사모집합투자기구 AUM

순위

합산 AUM

회사명

금액

회사명

금액

회사명

금액

1

한국투자파트너스

17,514

1

IMM인베스트먼트

23,237

1

IMM인베스트먼트
27,991

2

아주아이비투자
8,991

2

큐캐피탈파트너스

7,682

2

한국투자파트너스
23,205

3

KTB네트워크
8,235

3

아주아이비투자

6,500

3

아주아이비투자
15,491

4

에이티넘인베스트먼트

7,837

4

메디치인베스먼트

6,497

4

네오플럭스
9,970

5

인터베스트

7,785

5

네오플럭스
6,300

5

SBI인베스트먼트
9,365

21
컴퍼니케이파트너스
3,300
-
컴퍼니케이파트너스
-
26
컴퍼니케이파트너스
3,300

(주1)
The bell League Table 2018 참조(창업투자회사만을 대상)

(주2)
당사는 현재 PEF를 운용하고 있지 않습니다.

나. 사업의 시장성
(1) 시장의 규모 및 성장잠재력

1) 벤처캐피탈 부문

가) 글로벌 시장

세계 경제는 2008년 글로벌 경제 위기를 겪은 후에 좀처럼 회복하지 못하고 있음에도 불구하고 세계 벤처 투자 규모는 증가세를 보이고 있습니다. 2017년 기준 세계 벤처 투자 금액은 1,820억달러를 기록하였으며, 2008년 이후 연평균 13.1%의 성장률을 보였습니다. 다만, 2015년 최고치를 기록한 후 2017년은 전년대비 6%의 감소세를 보였습니다.

[글로벌 벤처 투자 규모 추이]

글로벌 벤처투자 규모 추이!.jpg
글로벌 벤처투자 규모 추이!

자료: Preqin Ltd., 2018나) 국내 시장

국내는 정책적으로 벤처캐피탈 산업을 새로운 일자리 창출과 잠재성장률 제고를 통한 경제 활성화 차원에서 중요한 산업으로 인지하고 적극적인 지원 정책을 추진하고 있습니다. 벤처캐피탈 산업은 신성장산업에 투자함으로써 대기업과 제조업에 편중된 산업구조를 재편하고 균형성장을 촉진시킬 산업으로 각광받고 있습니다.

연도별 창업투자회사의 등록현황을 보면 2013년 이후 창업투자회사의 숫자가 순증가하여

2018년말 기준으로 133개사
가 등록되어
영업중에 있습니다. 이러한 신규 창업투자회사가 증가하고 있는 가운데 등록 말소된 회사도 꾸준히 나타나고 있습니다.

[연도별 창업투자회사 등록현황]

연도별 창업투자회사 등록현황!.jpg
연도별 창업투자회사 등록현황!

자료 : 한국벤처캐피탈협회벤처캐피탈 시장은 크게 재원조달, 투자, 회수의 시장으로 구분할 수 있습니다. 우선, 재원조달 시장을 살펴보면, 활발한 신규조합 결성으로
2018년 총 투자재원(창투사+조합)은 24조 78억원
으로 2011년 10조원을 돌파한데 이어
2017년에는 20조원을 넘어섰습니다. 이는 2017년도 신규조합 결성이 164개, 4조5,880억원으로 2016년에 비해 큰 폭으로 증가했기 때문입니다. 이러한 증가는 정잭자금 및 연기금뿐만 아니라 민간부문의 출자가 증가하면서 외형확대로 이어졌고, 크라우드 펀드, LP지분유동화 펀드, M&A연동형 펀드 등 다양한 목적에 중점적으로 투자하는 펀드가 활성화 된 점이 영향을 미친 것으로 분석되었습니다.

시장 전반적으로 정책자금이 여전히 큰 역할을 차지하고 있으나, 정부의 지속적인 벤처투자 활성화 및 창업지원 정책과 모태펀드의 출자사업은 계속될 것으로 전망되며 이외에도 다양한LP로 이루어진 매칭출자를 통한1,000억원 이상의 대형 투자조합이 증가하는 등 국내 벤처캐피탈 투자재원 및 신규조합 결성은 지속적으로 늘어날 것으로 전망됩니다.

[연도별 운영조합 금액 현황]

연도별 운영조합 금액 현황!.jpg
연도별 운영조합 금액 현황!

자료 : 한국벤처캐피탈협회

[연도별 신규조합 결성 및 금액 현황]

연도별 신규조합 결성 및 금액 현황!.jpg
연도별 신규조합 결성 및 금액 현황!

자료 : 한국벤처캐피탈협회
2018년 기준 신규투자액은 3조4,249억원으
로 사상최대치를 기록하였으며, 신규 조합결성금액 증가로 시장에 자금이 풍부한 상황으로 신규투자 또한 지속적으로 확대되었습니다. 이와 함께 신규투자 기업수도
2018년 사상최고치를 경신하여 1,399개사를 기록하
였습니다. 이는 정부정책의 영향으로 창업초기 투자비중이 증가한 것으로 이에 반해 시중 유동성 증가로 기업가치가 높아지면서 후속 투자를 받기 어려워짐에 따라 후기기업에 대한 투자는 상대적으로 감소하는 모습을 보였습니다. 한
국벤처캐피탈협회의 한국벤처캐피탈협회에 따르면 2018년 신규 투자금액은 34,249억원으로 증가한 것으로 집계되고 있습니다.

[신규 투자금액 추이 및 전망]

신규 투자금액 추이 및 전망!.jpg
신규 투자금액 추이 및 전망!

자료 : 한국벤처캐피탈협회또한, 벤처투자의 주요투자대상인 벤처기업수 또한 2010년 2만개를 돌파한 이후 매년 증가세를 보이
며
2018년 12월 기준 36,974개로
역대 최대치
를 기록하고 있습니다. 이는 투자대상 확대로 신규 투자에 대한 저변이 넓어지고 있고 이와 동반한 추가 펀드 조성으로 시장 규모는 확대될 것으로 전망됩니다.

[연도별 벤처기업수]

(단위 : 개사)

구분

2013년

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

벤처기업

29,135

29,910

31,260

33,360

35,187
36,974

자료 : 벤처기업협회또한 정부는 벤처투자자금에 대한 세제지원을 통해 벤처투자에 대한 인센티브를 부여하고 있습니다. 특히 동사가 영위하고 있는 중소기업창업투자회사에 대한 세제지원이 주를 이루고 있으며, 투자조합 출자자인 LP(유한책임조합원)에 대한 세제혜택으로 투자조합의 출자자 모집 등 투자조합 설립 및 운영에 있어 많은 이점으로 작용하는 등 우호적인 시장여건이 조성되어 시장 활성화가 기대되고 있습니다.

2) 사모투자전문회사 부문

가) 글로벌 시장

세계 PEF 시장은 저금리 기조 지속, 투자자들의 대체투자 선호현상 강화 등에 힘입어 꾸준히 성장세를 기록하고 있습니다.

2016년 6월 기준 운용자산(AUM)은 2조 4860억 달러를 기록하여 전년대비 4.1%
증가하였습니다.

[글로벌PEF 운용자산(AUM) 추이]

글로벌 pef 운용자산(aum) 추이!.jpg
글로벌 pef 운용자산(aum) 추이!

자료 : Preqin Ltd., 2017

나) 국내 시장

2004년말 도입된 국내 PEF(경영참여형 PEF)는 매년 꾸준하게 증가하여, 2018년 6월말 기준 출자약정액 66.5조원 및 501개의PEF 숫자를 거느릴 만큼 빠른 성장세를 기록하였습니다. 국내 PEF시장을 크게 보면 준비기(‘04~’07년), 도약기(‘08~’11년), 성장기(‘12~)로 나누어 볼 수 있는데, 2012년 PEF 시장이 성장기에 접어든 이후 성장세는 다소 둔화되는 양상을 보였습니다. 그러나 제도 도입 후 약12년 만에 출자약정액60조원을 돌파하는 등 꾸준한 성장을 보이고 있습니다.

[국내PEF 주요 현황]

국내 pef 주요 현황!.jpg
국내 pef 주요 현황!

자료 : 금융감독원 2018.4.12 보도자료
,
PEF 2018.09.
현황자
료PEF를 운용중인 업무집행사원(GP)은 2017년말 기준 총 209개사로 2016년말 대비 19개사 증가하여 최근 운용자의 신규 진입이 가속화되는 특징을 보이고 있습니다. 특히, 국내 PEF 중 절반 이상이 전문운용사이며 창업투자계 운용사 숫자는 2013년 이후26개사에서 36개로 증가한 반면 금융회사 계열은 감소하는 모습을 보였습니다.

[운용중인 업무집행사원 현황]

(단위: 社, %)

구분

2014년

2015년

2016년

2017년

업체수

비중

업체수

비중

업체수

비중

업체수

비중

전문운용사

82

50.6

94

56.3

115

60.5

138

66.0

금융회사

46

28.4

41

24.5

41

21.6

35

16.8

창투계회사

34

21.0

32

19.2

34

17.9

36

17.2

합계

162

100.0

167

100.0

190

100.0

209

100.0

출처: 금융감독원 2018.4.12 보도자료시장 전반적으로 PEF 숫자가 증가함에 따라 업무집행사원인 GP의 숫자도 증가하는 모습을 보이고 있으나, PEF 시장은 연기금 등 보수적인 유한책임사원(LP)이 큰 비중을 차지하고 있어 운용전문성이 검증되지 않은 GP에 투자하지 않는 경향이 있습니다. 또한 펀드 결성에 있어서도 투자대상을 사전에 정하고 설립하는 ‘프로젝트 PEF’가 투자대상을 사전에 정하지 않고 설립되는 ‘블라인드 PEF’보다 높은 비중을 차지하는 등 PEF시장에 업무집행사원으로서 신규 진입은 쉽지 않다고 할 수 있습니다.

[신규 자금 모집 및 설립현황]

신규 자금 모집 및 설립현황!.jpg
신규 자금 모집 및 설립현황!

자료 : 금융감독원 2018.4.12 보도자료

향후 국내 PEF 산업은 연기금 등 기관투자자의 대체투자 증가 및 M&A시장 확대 등으로 성장세가 지속될 것으로 예상되고 있습니다. PEF 출자사업에 있어 높은 비중을 차지하고 있는 국민연금의 투자 비중은 매년 증가하고 있고 그 외 산업은행 및 기타 연기금에서도 활발한 출자사업을 진행하고 있어 PEF 시장 성장은 지속될 것으로 전망됩니다.

또한, 정책적으로 최근 시장중심 기업구조조정 및 중소,벤처기업 투자 활성화 등을 위한 PEF의 역할 기대로 2016년말 자본시장법 개정을 통해 재무구조개선기업에 투자하는 PEF(기업재무안정 PEF)를 상시화하고, 창업, 벤처기업에 투자하는 PEF(창업, 벤처전문PEF)를 신설하였으며, '新 기업구조조정 방안’을 통해 자본시장을 활용한 기업 구조조정 활성화 여건이 마련됨에 따라 PEF의 역할이 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.

(2) 시장경쟁 상황

(가) 시장 경쟁상황

동사가 영위하고 있는 창업투자회사는 업종의 특성상 특정업체의 점유율이 높지 않습니다. 2018년말 기준 창업투자회사는

총133개사가 등록되어 있으며, 상위5개사의 조합운영 금액(5조362억원)이 전체 회사가 운영중인 조합(24조78억원)이 약21%를 차지하고 있는 것으로 나타나고 있습니다.

[회사별 투자조합 및 사모집합투자기구 운용자산 현황]

(단위 : 억원)

순위

투자조합 AUM

순위

사모집합투자기구 AUM

순위

합산 AUM

회사명

금액

회사명

금액

회사명

금액

1

한국투자파트너스

17,514

1

IMM인베스트먼트

23,237

1

IMM인베스트먼트
27,991

2

아주아이비투자
8,991

2

큐캐피탈파트너스

7,682

2

한국투자파트너스
23,205

3

KTB네트워크
8,235

3

아주아이비투자

6,500

3

아주아이비투자
15,491

4

에이티넘인베스트먼트

7,837

4

메디치인베스먼트

6,497

4

네오플럭스
9,970

5

인터베스트

7,785

5

네오플럭스
6,300

5

SBI인베스트먼트
9,365

21
컴퍼니케이파트너스
3,300
-
컴퍼니케이파트너스
-
26
컴퍼니케이파트너스
3,300

(주1)
The bell League Table 2018 참조(창업투자회사만을 대상)

(주2)
당사는 현재 PEF를 운용하고 있지 않습니다.

당사는

2018년말기준 12개의 투자조합을 운영 중에 있으며,
운용조합 규모 등을 고려할 때 당사의 주요 경쟁업체로 판단되는 회사의 현황은 아래와 같습니다.

[주요 경쟁업체 비교. 현황]

(단위 : 백만원)

구분

청구회사

에이티넘인베스트먼트

티에스인베스트먼트

16년

17년

18년

16년

17년

18년

16년

17년

18년

설립일

2006-10-18

1988-10-10

2008-02-28

영업수익

20,555
9,866
14,861

13,243

25,126

17,117

3,994

5,204

11,304

(매출원가율)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

영업이익

15,841

4,509

8,156

6,673

12,302

8,021

1,352

2,172

5,297

(이익률)

77.07%

45.70%

54.88%

50.39%

48.96%

46.85%

33.85%

41.74%

46.86%

당기순이익

13,601

3,336

6,198

5,437

8,721

7,019

1,044

1,701

4,140

(이익률)

66.17%

33.81%

41.71

41.06%

34.71%

41.00

26.14%

32.69%

36.62

총자산

27,877

31,533

28,803

67,894

78,653

78,550

21,626

36,430

43,406

총부채

7,443
6,209
5,577

3,329

7,701

3,197

844

12,095

15,244

자기자본

20,434

25,324

23,226

64,565

70,951

75,353

20,782

24,334

28,162

상장여부

비상장

상장

상장

(상장일)

1991-07-12

2016-12-15

주요제품

창업투자

창업투자

창업투자

(매출비중)

100%

100%

100%

(단위 : 백만원)

구분

DSC인베스트먼트

대성창투

16년

17년

18년

16년

17년

18년

설립일

2012-01-18

1987-08-22

영업수익

4,313

6,818

15,310

10,347

7,860

9,684

(매출원가율)

-

-

-

-

-

-

영업이익

1,388

2,823

6,392

2,823

478

2,051

(이익률)

32.18%

41.41%

41.75

27.28%

6.08%

21.18

당기순이익

1,035

2,204

5,135

2,316

531

1,603

(이익률)

24.00%

32.33%

33.54

22.38%

6.76%

16.55

총자산

16,906

40,320

48,399

52,153

48,766

50,776

총부채

899

16,127

18,273

1,832

891

617

자기자본

16,006

24,193

30,125

50,321

47,874

50,159

상장여부

상장

상장

(상장일)

2016-12-19

1999-11-30

주요제품

창업투자

창업투자

(매출비중)

100%

100%

(나) 비교우위 사항

1) 우수한 펀드청산실적 및 향후Pipe-Line당사는 당사 설립 이후 2018년말까지 총 6개의 투자조합(결성총액합계757억원)를 청산하였으며 총1,360억원을 펀드 출자자들에게 분배하면서 평균 멀티플1.80x와 결성금액 대비 가중평균 운용수익률 16.9%를 기록하는 등 업계 평균 대비 뛰어난 펀드청산실적을 기록하고 있습니다. 특히, 2016년6월에 청산한 ‘컴퍼니케이파트너스M&A투자조합’은Net IRR 60.1%를 기록하며 당해 국내 벤처캐피탈들이 청산한 벤처투자펀드들 중에서 청산실적이 가장 우수한 ‘최우수 청산펀드’로 선정되기도 하였습니다.

[ 청산완료펀드 실적]

(단위: 백만원)

펀드명

결성일

청산일

결성총액

(A)

분배금액

(B)

수익금

(C=B-A)

Multiple

(D=B/A)

운용수익률

(Gross IRR)

운용수익률

(Net IRR)

컴퍼니케이

영화투자조합1호

2008/08/28

2014/05/07

15,000

18,883

3,883

1.26

15.1%

5.1%

컴퍼니케이파트너스

M&A투자조합

2011/12/23

2016/06/24

20,000

73,759

53,759

3.69

87.3%

60.1%

컴퍼니케이파트너스

게임전문투자조합

2009/09/10

2016/11/24

10,000

5,001

(4,999)

0.50

0.0%

(17.4%)

컴퍼니케이파트너스

콘텐츠전문투자조합

2008/06/03

2017/02/16

10,000

12,437

2,437

1.24

6.4%

3.1%

컴퍼니케이파트너스

글로벌익스팬션

투자조합

2009/05/07

2017/05/18

15,000

18,424

3,424

1.23

17.3%

6.0%

컴퍼니케이 미래성장펀드

2015/03/19

2018/12/26

5,700

7,497

1,797

1.32

15.1%

9.5%

합계(평균)

75,700

136,001

60,301

1.80

31.5%

16.9%

주) 운용수익률평균은 결성총액대비 가중평균수익률로 작성하였습니다.

이러한 우수한 펀드청산실적은 당사의 투자발굴 역량, 투자전략, 사후관리 및 가치증대활동, 리스크관리 시스템 등이 어우러진 당사의 뛰어난 ‘펀드운용역량’을 통해 창출된 성과입니다. 그리고, 개별 투자 포트폴리오의 실적이 펀드청산실적의 기반이 되지만 미회수 잔여 자산의 매각 방법과 타이밍, 펀드 상황에 따른 청산시기 결정 등 펀드를 언제 어떻게 청산하느냐에 따라서도 펀드의 최종 청산수익은 달라질 수 있습니다. 기 청산 펀드들의 우수한 청산실적으로 입증된 당사의 ‘펀드운용역량’과 ‘펀드청산 노하우’는 타사 대비 경쟁우위를 점유하는 당사의 핵심역량이며 이를 바탕으로 당사는 탁월한 펀드청산실적을 계속 창출할 것으로 예상됩니다.

2) 벤처투자원칙에 충실한 기업성장 단계별 투자 비중

벤처투자를 스타트업 등 창업초기기업에 대한 투자라고만 생각할 수도 있지만 창업초기기업 투자비중이 지나치게 높을 경우에는 투자 손실 리스크가 높아지고 반대로 중·후기기업의 투자 비중이 너무 높다면 고수익을 지향하는 벤처투자 본연의 목적을 잃어버리게 됩니다. 그러므로 안정성과 수익성을 동시에 달성하고자 하는 벤처캐피탈은 벤처투자의 기본이 되는 창업초기기업 투자에 주력하되 중기 및 후기 기업을 균형 있게 투자하는 포트폴리오를 구성하여야 합니다. 당사는 2014년 ~ 2018년 최근 5년간 벤처투자펀드를 통해 초기기업에 660억원, 중기기업에 609억원, 그리고 후기기업에 806억원을 투자하며 투자금액 기준으로 초기 31.8% : 중기 29.4% : 후기 38.8%의 ‘벤처투자원칙’에 충실한 균형 있는 투자운용을 진행하고 있습니다. 이러한 당사의 기업성장 단계별 투자비중은 벤처캐피탈 산업 전체 평균과도 일치하고 있으며 ‘초기→중기→후기’로 이어지는 기업 성장단계별 투자가 선순환하면서 안정적이면서도 높은 투자수익 창출의 기반이 되고 있습니다.

[기업성장 단계별 투자 비중: 2014년 ~ 2018년]

(단위: 억원)

구분

당사

산업 전체

투자금액

비중

투자금액

비중

초기

660

31.8%

37,032

31.7%

중기

609

29.4%

34,629

29.6%

후기

806

38.8%

45,145

38.6%

합계

2,075

100.0%

116,806

100.0%

주1) 초기: 설립 3년 이내 또는 매출액 20억원 이내 창업자 기업(한국모태펀드 창업초기 분류 기준), 중기: 설립 4~7년차 기업, 후기: 설립 7년 이후 기업

주2) 정보출처: 한국벤처캐피탈협회 ‘Venture Capital Market Brief’

3) 신성장 산업에 집중된 한 투자 포트폴리오 구성

당사가 2014년 ~ 2018년 최근 5년간 벤처투자펀드를 통해 기업지분 형태로 투자한 포트폴리오의 산업 분야를 분석해보면 신성장 산업 분야인 ICT서비스(인터넷, 모바일, 소프트웨어 등), 바이오/의료(의료기기, 의약품, 의료서비스, 헬스케어 등), ICT제조(반도체/전자부품, 컴퓨터/주변장치, 통신방송장비 등), 게임(온라인, 모바일게임 등)에 전체 투자금액의 92.4%인 1,917억원을 집중 투자하였습니다.

이러한 신성장 산업 분야는 아직 상용화되지 않은 최신기술이나 기존에 존재하지 않던 사업모델들이 주축을 이루기 때문에 산업현황을 파악하고 투자기업의 사업성을 정확하게 판단하는 것이 매우 어렵습니다. 당사는 이들 신성장 산업에 집중된 수많은 투자경험을 통해 해당 산업분야의 현황과 미래 전망에 대한 심도 깊은 투자정보뿐만 아니라 성장 유망한 우량기업들을 조기에 발굴하고 투자하기 위한 딜소싱 네트워크 역시 탄탄하고 광범위하게 구축하였으며 성공적인 투자를 위한 투자심사 및 사후관리 노하우도 축적하였습니다. 특히, 이들 산업분야는 최근 미래성장산업 분야로 주목 받고 있는 4차산업혁명의 핵심 분야이며 향후 새로운 기술 개발과 다양한 사업모델 융합을 통해 수많은 세부 산업들을 창출할 것으로 전망됩니다. 당사는 이러한 미래 성장 전망이 높은 산업 분야를 중심으로 한 축적된 투자 경력과 심사 역량을 바탕으로 트랜드를 앞서 가는 혁신과 성장을 지속적으로 추구하고 있습니다.

[산업 분야별 기업지분 투자비중: 2014년 ~ 2018년]

(단위: 억원)

산업 분야

세부 분야

투자금액

투자비중

ICT서비스

인터넷, 모바일, 소프트웨어 등

957

46.1%

바이오/의료

의료기기, 의료용물질/의약품, 의료시설/서비스 등

493

23.8%

ICT제조

반도체/전자부품, 컴퓨터/주변장치, 통신방송장비 등

327

15.8%

게임

온라인/모바일 게임소프트웨어

139

6.7%

유통/서비스

도소매업, 운수, 교육, 전문서비스 등

60

2.9%

콘텐츠

출판/방송, 영화/영상, 공연/전시/음악 등

21

1.0%

화학/소재

화학물질/제품, 고무/플라스틱, 금속, 비금속 등

5

0.2%

기타

섬유/의복/가죽, 목재/종이/인쇄/가구, 에너지/자원 등

73

3.5%

합계

2,075

100.0%

당사는 신성장 산업분야에 대한 집중적인 투자뿐만 아니라 투자 이후 사후관리와 가치증대 작업을 통해 높은 수익성을 기록하며 회수했거나 국내 시장점유율1위 등 우량기업으로 성장 중인 해당 산업분야 우수 투자 포트폴리오를 다수 보유하고 있습니다.

4) 신규펀드 조성을 위한 폭넓은 펀드 출자자 네트워크 구축

벤처캐피탈은 자신이 보유한 투자재원(자본금)보다는 다양한 외부 출자자들을 통해 조달한 외부 투자재원으로 결성된 ‘벤처투자펀드’를 통해 투자를 진행하며 이렇게 조성된 ‘투자 레버리지’를 활용하여 투자의 효과성 및 효율성을 증대합니다. 당사는 2008년 6월 당사의 첫번째 벤처투자펀드인 ‘컴퍼니케이파트너스 콘텐츠전문투자조합’를 결성한 이래로 거의 매년 신규 벤처투자펀드를 결성해왔고 2018년 6월에 18번째로 결성한 ‘컴퍼니케이-교원 창업초기펀드’로 누적 운용펀드규모 4,000억원을 돌파하며 역동적으로 성장해왔습니다. 이러한 지속적인 벤처투자펀드 결성을 통해 당사는 한국벤처투자, 한국성장금융 등 벤처투자펀드 전문출자기관과 KDB산업은행, 우리은행 등 국내 굴지의 은행, 우리종합금융, 한화생명보험, NH투자증권 등 보험/증권/자산운용사, SKT, KT 등 통신/미디어 기업, CJ E&M, NEW, SHOWBOX 등 엔터테인먼트 기업, 그리고 교원그룹, 인터파크 등 일반기업에 이르기까지 다양하고 폭넓은 펀드 출자자 네트워크를 구축하였습니다. 특히, 일반기업 출자자 중에서는 당사 또는 당사 소속 심사역이 투자하여 성공적인 투자 성과를 거둔 선배 벤처기업들인 모비스, 알에프세미 등이 펀드 출자자로 직접 참여하여 투자와 회수 그리고 출자로 이어지는 벤처투자의 선순환 체계를 실현하고 있습니다. 또한, 당사가 확보한 출자자 그룹은 1회성 출자에 그치지 않고 당사가 결성하는 벤처투자펀드에 연속적으로 출자를 진행하면서 당사가 지속적인 외부 투자재원을 확보하는 데에 탄탄한 기반이 되고 있습니다. 또한, 당사는 기존 확보된 출자자 네트워크를 활용하여 더욱 다양한 분야에서 새로운 출자자들을 발굴해 나가고 있어 향후 신규펀드결성은 계속 원활하게 진행될 것으로 확신합니다.

[당사 벤처투자펀드 주요 출자자 현황]

구분

주요 출자자

벤처투자펀드 전문출자기관

한국벤처투자, 한국성장금융, 농업정책보험금융원,

한국교직원공제회, 우정사업본부 등

은행

KDB산업은행, 우리은행, KEB하나은행, IBK기업은행 등

보험/증권/자산운용사

우리종합금융, 한화생명보험, NH투자증권,

신한캐피탈, 제이비우리캐피탈 등

통신/미디어 기업

SKT, KT, Qualcomm, JTBC 등

엔터테인먼트 기업

CJ E&M, NEW, SHOWBOX 등

일반 기업

교원그룹, 인터파크, 모비스, 알에프세미 등

5) 체계적인 투자회수 프로세스 및 시스템

① 다각적이고 전방위적인Deal Sourcing 네트워크→ 광범위한 투자발굴 역량 보유성공적인 벤처투자의 ‘시작’은 양질의 투자대상기업을 빠르게 발굴하고 투자기회를 선점하느냐 여부에 달려있습니다. 당사는 성장 잠재력을 보유한 중소·벤처기업들을 운용인력과 운용사의 네트워크를 통해 직접 발굴하는 ‘Bottom-Up Approach’와 유망산업을 선정하고 이들 산업에 대한 내·외부 리서치를 수행한 후 투자대상기업 리스트를 작성하고 선별하여 발굴하는 ‘Top-Down Approach’를 중심으로 광범위하고 전방위적인 딜소싱을 진행합니다. 또한, 발굴된 딜들은 신속하게 검토하여 추후 심사진행 여부를 결정하고 투자기업 경영진과의 진정성 있는 커뮤니케이션을 통해 당사의 투자 기회로 조속하게 확보합니다. 이러한 당사의 다각적이고 전방위적인Deal Sourcing과 선제적인 투자기회 확보 역량은 성공 투자의 밑거름이 되고 있습니다.

②체계적인 투자 프로세스 및 의사결정 시스템

당사는 발굴된 투자대상기업의 비즈니스 전반, 시장현황, 경영진, 보유기술, 성장성, 투자조건 등 기본적인 투자정보의 공유와 검토를 통해 투자타당성을 1차 평가하는 ‘예비심사회의’, IR Presentation 및 핵심인력 심층면담을 통해 사업계획, 경영진 이력, 사업동기, 추진의지, 조직 등 투자기업의 내부역량을 검토하는 ‘IR’, 투자기업의 영업 및 재무현황 등에 대한 상세실사(Due-Diligence)를 포함하는 심화된 투자심사와 현장실사결과, 수익모델, 재무예측, valuation, 리스크 분석, 상세투자조건, 회수방안 등이 포함된 투자심사보고서를 검토 및 논의하고 투자집행 여부를 최종 결정하는 ‘투자심의위원회’ 등으로 구성된 체계적인 투자심사 프로세스를 갖추고 있으며 이에 따라 투자를 진행합니다.

특히, 당사는 ‘예비심사회의’, ‘IR’, ‘투자심의위원회’의 3단계 투자의사결정 구조를 통해 투자의사결정의 투명성과 객관성 등 핵심투자가치를 확보하고, IR 및 상세 실사단계에서 투자검토기업의 핵심 구성원 및 해당 산업 관계자들과의 심층 대면 인터뷰 등을 통해 사업 계획과 성장 비전을 투자심사역의 시각뿐만 아니라 투자기업과 산업관련자(value-chain상 수요공급자 포함)의 시각에서 다각도로 분석하고 검토함으로써 합리적인 의사결정을 보완하며, 각 단계별로 담당 운용인력과 투자심의위원의 책임과 권한을 명확하게 구분함으로써 의사결정의 독립성을 확보하고 특정인에 의한 의사결정의 왜곡을 방지함으로써 ‘투명하고 합리적인 투자의사결정’을 실현하고 있습니다.

③ 다양하고 효과적인 가치증대 방안과 많은 성공사례 보유

벤처투자가 투자기업에 대한 단순한 자금투자에만 그친다면 성공적인 기업성장과 수익성 높은 회수 성과를 결코 달성할 수 없습니다. 당사는 투자금 집행 이후에 투자기업의 성장과 가치제고를 위해 투자기업의 ‘내부 역량을 강화’하고 ‘외적 성장을 지원’하는 다양하고 효과적인 가치증대 방안을 실행함과 동시에 투자기업에 대한 밀착 사후관리를 진행하고 있습니다. 이러한 투자기업의 가치 극대화를 통해 당사는 재무적 투자자로서의 역할을 넘어 투자기업 성장의 견실한 동반자로서의 역할을 충실하게 수행하고 있습니다.

6) 원칙에 철저한 안정적인 회수 전략 및 사례 벤처투자의 궁극적인 성공 여부는 결국 얼마나 회수를 안정적이고 수익성 높게 실현하느냐에 달려 있습니다. 당사는 회수의 기본 원칙을 철저히 준수하면서 투자기업이 처한 외부 환경과 발생 가능한 다양한 상황들을 사전 검토하고 해당 기업에 가장 적정한 회수 방법 및 구조를 적용하여 회수 수익의 극대화를 실현하고 있습니다.7) 명확한 리스크관리 원칙에 따른 리스크관리 시스템

일반적으로 알려져 있듯이 벤처투자는 10개 기업을 투자하여 3~4개의 성공을 노리는 대표적인 ‘High Risk, High Return’ 방식의 투자이며 따라서 투자 손실이 발생하는 것은 불가피한 현실입니다. 물론 좋은 투자성과의 창출에 집중해야 되지만 이와는 반대로 투자 손실 리스크를 최소화하는 것도 전체 투자실적의 성과에 미치는 영향이 상당합니다. 당사는 이러한 투자손실 리스크의 최소화 또는 사전 제거를 위해 리스크관리규정, 투자업무규정, 사후관리 및 회수 규정 등의 당사 규정을 기반으로 (1)사전단계 리스크관리, (2)검토단계 리스크관리, (3)집행단계 리스크관리, (4)사후관리단계 리스크관리, (5)Exit 단계 리스크관리 등 펀드 운용 프로세스의 각 단계별 리스크관리에 대한 원칙과 관리활동기준을 확립하였으며, 리스크관리를 전담하는 관리본부와 투자본부가 상시 의견을 교환하여 발생 가능한 리스크를 사전에 예방하는 리스크관리 시스템을 보유하고 있습니다. 당사는 이러한 리스크관리 시스템을 통해 펀드 운용 과정에서 발생 가능한 리스크 요인을 운용 프로세스 각 단계별로 관리하고 있습니다.

8) 신성장 산업 실무와 벤처투자 경력을 두루 갖춘 전문인력 및 세대 조화를 이루는 조직구조

당사 투자심사인력은 증권신고서 제출일을 기준으로 대표이사를 포함하여 총 10명이며, 다양한 기업 및 투자 업계 등에서 실무 경험을 축적한 임직원들로 구성되어 있습니다. 대부분의 심사인력들은 기계공학, 전자공학, 산업공학, 경영공학, 시스템공학, 약학 등 엔지니어링 및 하이테크 관련 분야 석사/박사 전공 또는 해당 기술산업의 실무경험 등을 통해 다양한 신규 성장산업에 대한 기반 지식을 충실하게 보유하고 있습니다.

또한, 당사는 벤처투자 10년 이상의 투자 경력을 통해 벤처투자 전반에 대한 통찰력과 펀드 운용 노하우를 축적한 40대 이상 베테랑 심사인력과 ICT, 바이오/헬스케어, 뉴미디어 등 미래 핵심성장산업의 최신기술동향과 창업현황에 정통하여 창업초기기업을 중심으로 우수한 투자실적을 올리고 있는 30대 심사인력들이 조화를 이루며 구성된 이상적인 투자조직을 구현하고 있습니다. 특히, 당사 30대 심사인력들은 초기 단계 스타트업 창업이 가장 활발한 창업자들과 동일한 연령대로서 투자대상기업의 주요 인력들과 허심탄회하게 의사소통하며 투자성과를 제고하는 데 주도적인 역할을 하고 있으며 당사 미래발전의 핵심 동력으로 성장하고 있습니다.

[당사 주요 심사 및 관리 인력 프로파일]

직위

성명

주요경력

주요투자실적 및 특기사항

대표이사

김학범

고려대 무역학 학사

삼성물산㈜ 신기술사업팀 사원

삼양종합금융㈜ 국제금융팀 대리

일신창업투자 벤처투자 본부 수석심사역

㈜바른손 대표이사

더블유제이코퍼레이션 대표이사

컴퍼니케이파트너스 대표이사

벤처투자경력: 22.3년

총 26개(5,779억원)의 벤처투자펀드 결성 및 총괄 운용

ICT서비스, ICT제조, 바이오/헬스케어, 부품소재 등 다양한 성장산업에 투자

2018년 벤처창업진흥유공 ”산업포장” 수상

투자본부장

(부사장)

황유선

고려대학교 산업공학 학사/석사/박사

NHN인베스트먼트 투자본부 이사

일신창업투자 투자본부장

한국과학기술원(KAIST) 대우교수

삼성벤처투자 책임운용역

한국전자통신연구원(ETRI) 선임연구원

벤처투자경력: 18.3년

총투자 80건 (1,295억원)

코스닥/코스피 등 상장 17개사

주요투자기업: 뷰웍스, 흥국, 에이디테크놀로지, 아이원스, 모비스, 휴네시온, 에스티유니타스, 원더플레이스, 에코마케팅, 디오스텍 등

벤처캐피탈 업계 종사 이후 지난 18년간 신성장 산업 분야를 중심으로 안정적인 투자·회수 실적을 창출하며 우리나라의 대표적인 ICT/제조/융합 분야 벤처캐피탈리스트로 자리매김하고 있음

투자본부장

(부사장)

이강수

삼성융합의과학원 박사과정

KAIST 기계공학 석사

고려대 기계공학 학사

일신창업투자 벤처투자본부장

한국릴리 품질관리부

동부창업투자 투자심사역

벤처투자경력: 20.4년

총투자 73건 (928억원)

코스닥/코스피 상장 11개사

주요투자기업: 안트로젠, 카버코리아, 엘앤케이바이오메드, 엔지켐생명과학, 고바이오랩, 브릿지바이오 등

유망기술 발굴 및 분석 능력을 보유한 벤처투자 전문가로 바이오, 헬스케어 분야 초기기업 발굴, 육성 투자에 강점

2008년 지식경제부 기술금융 대상 (지경부장관상)

2016년 미래창조과학부 장관 표창

이사

장욱진

서강대학교 경영전문대학원 석사

연세대학교 경영학과 학사

바른손커뮤니케이션즈 대표

버추얼텍 전략기획실장

삼성물산 미래전략그룹

벤처투자경력: 10.9년

총투자 208건 (1,374억원)

<명량>, <베테랑>, <암살> 등 천만관객동원 한국영화 7편 투자 등 한국영화 130여편 투자

IT, 소프트웨어, 디지털콘텐츠 산업 실무 및 게임기업 경영 경험을 기반으로 뉴미디어, ICT, 영화, 디지털콘텐츠 등 ICT/콘텐츠 분야 투자에 강점

변준영

카이스트 경영공학 학사/석사

솔본인베스트먼트 팀장

키스채권평가 기업가치평가팀

티맥스소프트 업무분석팀

벤처투자경력: 6.6년 (유관경력 9.7년)

총투자 55건 (679억원)

주요투자기업: 리디, 직방, 넷게임즈, 네오펙트, 버즈빌, 샌드박스네트워크, 레이니스트, 와이브레인, MPN Marketplace Networks, 와그트래블

민족사관고, KAIST 출신으로 고성장 스타트업 발굴 및 보육에 강점

모바일/인터넷 플랫폼, 디지털 헬스케어/콘텐츠 등 ICT 기술 기반 산업분야 선도기업 및 스타트업 투자에 탁월한 실적을 기록 중

김우영

서울대학교 약학대학 학사/석사/박사수료

KTB네트워크 팀장

벤처투자경력: 2.8년

총투자 20건 (530억원)

주요투자기업: 셀리드, 툴젠, 티움바이오, 크리스탈지노믹스, 티앤알바이오팹, Berkeley Lights

약학전공(약사)과 다양한 바이오 분야 연구활동을 기반으로 바이오/헬스케어(신약개발, 진단, 의료기기) 분야 유망기업 발굴 및 투자에 강점

팀장

이연구

카이스트 산업 및 시스템공학 학사

소프트뱅크벤처스 투자심사역

SK텔레콤 사업개발부문 매니저

벤처투자경력: 4.3년

총투자 19건 (368억원)

주요투자기업: 봉봉, 젤라또랩, 위버스마인드, 베스파, 레저큐

SKT, 소프트뱅크벤처스 출신으로 국내 및 해외 ICT 업체 발굴, 심사·보육에 강점

모바일 비즈니스, 디지털 콘텐츠 등 다양한 분야의 고성장 초기기업에 대한 투자 및 보육에 강점

심사역

도재원

Univ. of Illinois at Urbana-Champaign 전자공학 석사/박사

Univ. of California at Berkeley 전자공학 학사

한국전자통신연구원(ETRI) 선임연구원

벤처투자경력: 0.4년

ETRI 연구원 경력을 통해 부품소재 (반도체, 신소재, 나노소재, 통신부품, 전자소자), 반도체 장비, 제조 분야에 관련된 다양하고 풍부한 연구개발 경험 보유

박윤식

Georgetown Univ. 경제학 학사

J.P. Morgan 투자금융부

벤처투자경력: 1.5년

주요투자기업: MPN Marketplace Networks, 루미르

신성장 산업 스타트업 발굴 및 투자에 집중하고 있으며 해외 경험을 바탕으로 글로벌 벤처투자 동향 및 해외 성장유망산업 리서치 및 투자 등에 강점

관리본부장

(부사장)

조선희

이화여대 경영전문대학원 석사

이화여대 불문학과 학사

바른손 CFO

티엔터테인먼트 관리본부

젠홀딩스

이아이피오

재무관리경력: 25.1년

바른손 등 코스닥 기업 10년 이상의 CFO 경력을 바탕으로 상장사 재무 및 공시 관리 전문

당사 회수심의위원회, 리스크관리위원회 상임위원으로서 관련 법령 및 투자 사례에 대한 폭넓은 경험을 기반으로 안정된 리스크 관리 역량 보유

2017년 농림축산식품부 장관 표창

9) 우수한 외부평가 및 각종 수상실적

당사는 지속적인 흑자 경영과 투명하고 안정된 투자회수 및 내부관리시스템 등을 기반으로 중소벤처기업부가 실시한 창업투자회사 평가에서 7년 연속 ‘A’ 등급 이상을 획득하였으며 2017년에는 A+ 등급을 획득하였습니다. 그리고, 우수한 펀드운용 및 투자회수실적을 통해 행정안전부, 중소벤처기업부, 한국벤처투자, 한국벤처캐피탈협회, 농림축산식품부 등으로부터 다수의 표창을 수상하며 우리나라 벤처캐피탈의 새로운 롤모델을 제시하고 있습니다.

[당사 외부수상 실적 소개]

수상 일시

수상 내역

시상기관

2018/12/11

2018 벤처창업진흥 유공포상 “산업포장” 수상(김학범 대표)

행정안전부

2017/12/21

2017 농림수산식품 모태펀드 투자성과대회 우수 운용사(여묾상)

농업정책보험금융원

2017/02/24

한국벤처캐피탈대상 ‘Best Exit Deal’(중소기업청장상)

중소기업청

2016/12/30

농림축산식품부 장관 표창

농림축산식품부

2016/12/06

KVIC Venture Award 2016 우수펀드(청산부문)

한국벤처투자㈜

2015/02/26

한국벤처캐피탈대상 ‘Best Investment Deal’

(뉴미디어/디지털콘텐츠 부문)

한국벤처캐피탈협회

2013/12/10

KVIC Venture Award 2013 최우수펀드상(문화 분야)

한국벤처투자㈜

10) 해외기업 벤처투자 확대 → 국내 투자성공경험의 해외지역 확대 추진당사는 2009년에 설립하여 운용하고 2017년에 성공적으로 청산한 ‘컴퍼니케이파트너스 글로벌익스팬션투자조합’의 운용을 통해 해외로 진출하는 국내 중소·벤처기업에 대한 투자와 사후관리 및 가치증대 경험을 축적하였습니다. 이러한 해외진출기업 투자경험을 바탕으로 최근에는 해외기업에 대한 직접 투자를 활발히 진행하고 있으며 유럽, 중국, 베트남 소재 성장유망기업 해외투자를 필두로 해외기업 직접투자를 더욱 확대해 나갈 계획입니다.
다. 재무상태
(1) 재무성장성

(단위: 천원

구 분

2016년 (11기)

2017년 (12기)

2018년 (13기)

영업수익

20,555

9,866

14,861

(증감률 %)

(-%)

(-52.00%)

(50.63%)

영업이익

15,841
4,509

8,156

(증감률%)

(-%)

(-71.54%)

(80.88%)

경상이익률(%)

76.98%

45.48%

53.72%

주1)
2016년,2017년 K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 작성되었으며, 2018년은 개별 재무제표 기준으로 작성하였습
니
다.주2) 2015년도는K-GAAP기준으로 재무제표가 작성되었으므로 비교가능성을 높이기 위해 2016년 재무비율분석은 제외하였습니다.동사는 최근 3개년동안 지속적인 펀드 결성에 따라 펀드 관리보수가 매년 증가하고 있고, 2016년부터 2018년까지 펀드별 hurdle rate을 초과한 투자수익에 대해 일정부분을 성과보수로 인식하고 있습니다. 안정적 관리보수의 증가와 변동성 높은 성과보수의 증가로 영업수익은 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 또한, 동사의 수익구조는 고정비에 따른 이익 레버리지 효과가 큰 특성을 가지고 있습니다 따라서 동사의 영업수익이 지속적으로 증가하고 있기 때문에 영업이익 및 경상이익이도 꾸준히 개선될 것으로 예상됩니다.

(2) 재무안정성

(단위: 천원

구 분

2016년 (11기)

2017년 (12기)

2018년 (13기)

동업종평균

(2017년)

부채비율(%)

10.75%

8.40%

14.88%

18.44%

자본의 잠식률(%)

-

-

-

-

재고자산 회전율(회)

-

-

-

-

매출채권 회전율(회)

-

-

-

-

영업활동으로 인한 현금흐름

7,720

-1,146

8,329

-

주1 ) 2017년도 업종평균의 경우 2018 KVCA Yearbook 창업투자회사의 재무현황을 이용하여 작성하였습니다.

주)
별도재무제표기준으로 작성하였습니다.

동사는 업종특
성상 재고자산 및 매출채권이 존재하지 않음에 따라 관련 재무제표가 존재하지 않습니다.

동사가 속한 산업의 특성 상 장기투자 비율이 높기 때문에, 차입을 통한 투자보다는 자기자본 투자를 널리 활용합니다. 이에 따라 동사는 기본적으로 차입에 대한 의존도가 낮은 편이지만, 2018년도에는 단기차입금 증가로 부채비율이 일시적으로 증가하였지만 2018년 말과 2019년 1월 중 전기말 차입금을 전액 상환하여 부채비율이 감소하였으며. 동사의 영업수익 및 영업이익 규모, 성장 추이 및 향후IPO를 통한 공모자금의 유입 등을 종합적으로 고려해 볼 때 동사는 안정적인 재무구조를 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성[별도재무제표에 대한 감사인의 감사의견]

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항

감사인 지정

특기사항

2015년

적정

이정회계법인

K-GAAP

-

-

-

2016년

적정

이정회계법인

K-GAAP

-

-

-

2017년

적정

이정회계법인

K-GAAP

-

-

-

삼정회계법인

K-IFRS

2018-04-27

2018년 3분기

적정

삼정회계법인

K-IFRS

-

-

2018년

적정

삼정회계법인

K-IFRS

-

-

[연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견]

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항

감사인 지정

특기사항

2015년

해당사항 없음

2016년

해당사항 없음

2017년

적정

삼정회계법인

K-IFRS

2018-04-27

2018년 3분기

적정

삼정회계법인

K-IFRS

-

-

2018년

해당사항 없음

동사는 현재 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 의거하여 외부감사인의 회계감사를 수검하고 있습니다. 2017년까지는 이정회계법인으로부터 K-GAAP기준으로 회계감사를 수검하였으며, 상장을 계획하는 과정에서 2018년 4월 27일 지정감사인으로 삼정회계법인을 지정받아 2017년부터는 삼정회계법인으로부터 회계감사를 수검하고 있습니다. 최근 3개년 및 2018년에 대한 감사인의 감사의견은 모두 적정 의견이었으며. 회계기준은 2017년부터 K-IFRS 기준을 도입하여 재무제표를 작성하고 있습니다.

한편, 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등과 전혀 관계가 없으며, 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 재무자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사 재무자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

라. 경영성(1) CEO의 자질동사 CEO인 김학범 대표이사의 약력은 아래와 같습니다.

성명

김학범 (金學範, Kim Hak Beom)

학력

학교명

전공

학위

졸업년도

고려대학교

무역학

학사

1993년

경력

근무기간

직장

업종

직위

1993.07~1995.10

삼성물산주식회사

기타전문도매

사원

1995.11~1999.05

삼양종합금융㈜

종금사

대리

2000.05~2006.10

일신창업투자㈜

창업투자

수석심사역

2010.02~2012.06

㈜바른손

복합문화콘텐츠업

대표이사

2006.10~현재

컴퍼니케이파트너스㈜

창업투자

대표이사

수상경력

- 2018년 12월 2018 벤처창업진흥 유공포상 시상식 산업포장

- 2017년 12월 2017 농림수산식품 모태펀드 투자성과대회 우수 운용사(여묾상)

- 2017년 02월 2017 한국벤처캐피탈대상 Best Exit Deal(중소기업청장상)

- 2016년 12월 농림축산식품부장관 표창

- 2016년 12월 KVIC Venture Award 2016 우수펀드(청산부문)

- 2015년 02월 2015 한국벤처캐피탈 대상 Best Investment Deal

- 2013년 12월 KVIC Venture Award 2013 최우수펀드(문화분야)

경영철학

- 가치창조를 위한 책임 경영

- 관리의 효율성 및 투명성 추구

- 내부역량강화를 위한 지속적인 혁신 추진

가입 단체

해당사항 없음

법률위반사항

해당사항 없음

최고경영자

관련 소송

해당사항 없음

김학범 대표이사는 2006년 10월에 성장유망 중소·벤처기업에 대한 투자와 가치증대를 통한 우량기업 육성, 벤처투자를 통한 미래핵심 성장산업의 가치 창출로 우리나라 경제 발전에 대한 기여, 그리고 안정적인 펀드투자운용을 통한 출자자 수익 창출 등의 설립 목적을 가지고 다양한 벤처투자펀드 운용 및 다수의 우량벤처투자 경험 바탕으로 ‘중소기업창업투자회사’ 형태로 동사를 설립하였습니다.김학범 대표이사는 오랜 기간 벤처캐피탈 분야에서의 경험 과 축척된 노하우를 바탕으로 설립 이후 현재까지 동사의 대표이사직을 수행하고 있으므로 최고경영진의 경영능력은 우수한 능력을 보유하고 있다고 판단됩니다. (2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 좋은 인재가 회사의 미래를 좌우한다는 신념을 바탕으로 인재에 대한 투자를 아끼지 않고 있습니다. 회사의 임직원 모두가 자신의 회사라는 사명감을 가지고 열심히 회사 발전을 위해 노력한 결과 투자본부 및 경영관리 조직은 상장사에 견줄만한 체계를 이루었습니다. 앞으로도 대형사들과의 경쟁속에서 시장을 선도할 수 있는 효율적인 조직을 구축하기 위하여 끊임없이 인재육성 및 발굴 작업에 노력을 기울이고 있습니다. 동사는 현재 자체적인 신규투자처 발굴 및 기존 투자처 관리 등이 효율적으로 이루어지고 있으며, 각 부서간의 업무분장이 이루어지고 있어, 사업의 성장과 확장을 위한 효과적인 조직구조를 보이고 있습니다.

(3) 경영의 투명성

동사의 공시 및 주식업무 담당자는 아래와 같습니다.

직책

성명

직위

회사내 겸임업무

공시책임자

조선희

부사장

경영관리 총괄

공시담당자(정)

신동임

팀장

재무회계 관리

공시담당자(부)

백지현

차장

재무회계 담당

상기 인원의 주요 경력은 다음과 같습니다.

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

부사장

조선희

경영관리총괄

‘94.02 이화여대 불문학 학사

‘03.02 이화여대 경영학 석사

‘94.01~’00.04 동남아해운 재무팀 대리

‘00.05~’01.11 ㈜이아이피오 재무팀장

’01.12~’03.07 ㈜젠홀딩스 재무팀장

’03.07~’06.12 ㈜바른손 재무 부장

‘07.01~’08.02 바른손이앤에이 이사

‘08.03~’13.06 바른손 부사장

‘13.08~현재 컴퍼니케이파트너스 부사장

공시책임자

팀장

신동임

재무회계

관리

‘ 01..02 성균관대학교 경영학과 학사

‘ 02.03~’06.12 교원나라벤처투자㈜

‘ 06.12~’12.04 엠벤처투자㈜ 과장

‘ 12.05~현재 컴퍼니케이파트너스㈜ 팀장

공시담당자

(정)

차장

백지현

재무회계

담당

‘ 07.08 이화여자대학교 중어중문학과, 경영학과 학사

‘ 13.01~’14.12 이화여자대학교 재무처 회계팀

‘ 15.11~’18.04 세무법인 다솔 세무사

‘ 18.04~현재 컴퍼니케이파트너스㈜ 차장

공시담당자

(부)

상기와 같이 조선희 부사장을 공시 책임자로 임명하여 회사의 공시 및 주식 담당 업무는 원활히 진행될 수 있을 것으로 판단되며, 아울러 동사는 상장예비심사청구서 제출일리 현재 전자문서 제출인 등록 및 전자서명인증서 발급이 완료되었으며 상장예비심사승인 후 전자공시시스템을 통하여 기업등록을 완료하였습니다.

이처럼 동사는 상장예정법인으로서의 경영의 투명성 확보한 것으로 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

동사는 강화된 내부통제시스템을 통해 독립적이고 투명한 경영의사결정을 하기 위해 2018년 6월 사외이사 1인과 상근감사에 준하는 비상근감사 1인을 신규로 선임하였습니다. 따라서 동사는 구조적으로 독립적이고 투명한 의사결정을 할 수 있을 것으로 판단됩니다.

(가) 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

고광진

(59.06.26)

’82.02 서울대 경영학과 학사

’14.02 국민대 경영학과 박사

’82.12~’87.04 산동회계법인(KPMG) 공인회계사

’87.04~ 현재 공인회계사 고광진 회계사무소 대표

’02.09~ 현재 국민대학교 경영대학 비전임교원(겸임교수)

’18.06~ 현재 컴퍼니케이파트너스 감사

적격

-

(나) 사외이사의 인적사항

성명

주요경력

최대주주등과의

이해관계

결격요건

여부

비고

박치범

’93.02 서울대학교 법학과 학사

’00.03~’02.02 사법연수원

’02. 법무법인 정동국제

‘03~’05 법무법인 지성

‘06~’08 박치범 법률사무소

‘08~’11 법무법인 로월드

‘13~’15 법무법인 엘케이비앤파트너스

‘16~ 현재 주식회사 청미 대표이사

’18.06~현재 컴퍼니케이파트너스 사외이사

없음

적격

-

동사는 경영상의 주요 의사 결정을 이사회 규정에 따라 수행하고 있습니다. 동사의 정관에는 이사회 제도에 관한 사항과 이사회 운영에 관한 사항이 명시되어 있으며 동 규정에 의거하여 주요 의사 결정이 이루어지고 있습니다.

마. 기술성

(1) 기술의 완성도

동사의 사업구조상 동사가 결성한 투자조합의 운영 및 관리 등을 주요 사업으로 영위하고 있어 별도의 기술적인 측면이 존재하지 않음에 따라 기술의 완성도 측면에 해당사항이 없습니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

동사의 사업구조상 동사가 결성한 투자조합의 운영 및 관리 등을 주요 사업으로 영위하고 있어 별도의 기술적인 측면이 존재하지 않음에 따라 별도의 지적재산권 등이 존재하지 않습니다.

(3) 연구인력의 수준

동사의 사업구조상 동사가 결성한 투자조합의 운영 및 관리 등을 주요 사업으로 영위하고 있어 별도의 연구개발 조직을 가지고 있지 않습니다. 다만, 투자조합 운용을 담당하는 투자심사인력의 역량이 매우 중요한 요소로 작용하고 있으며, 전문인력 현황은 다음과 같습니다.

인원구성

비 고

CEO

대표이사

투자 및 경영 총괄

투자담당

(9명)

임원급 심사역 5명

팀장이하 심사역 4명

투자 발굴/심사 및 사후관리

계(10명)

[연구개발인력 증감표]

구 분

직위

기초

증가

감소

기말

2015

임원급

8

-

2

6

팀장이하

2

-

-

2

계

10

-

2

8

2016

임원급

6

-

-

6

팀장이하

2

1

-

3

계

8

1

-

9

2017

임원급

6

1

-

7

팀장이하

3

1

1

3

계

9

2

1

10

2018

임원급

7

1

1

7

팀장이하

3

1

1

3

계

10

2

1

10

신
고서 제출일 현재

임원급

7

-
-

7

팀장이하

3

-
-

3

계

10

-
-

10

[연구개발인력 구성]

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

2명
5명

3명

-

[
당사 주요 운용인력 현황]

직위

성명

주요경력

주요투자실적 및 특기사항

대표이사

김학범

고려대 무역학 학사

삼성물산㈜ 신기술사업팀 사원

삼양종합금융㈜ 국제금융팀 대리

일신창업투자 벤처투자 본부 수석심사역

㈜바른손 대표이사

더블유제이코퍼레이션 대표이사

컴퍼니케이파트너스 대표이사

벤처투자경력: 22.3년

총 26개(5,779억원)의 벤처투자펀드 결성 및 총괄 운용

ICT서비스, ICT제조, 바이오/헬스케어, 부품소재 등 다양한 성장산업에 투자

2018년 벤처창업진흥유공 ”산업포장” 수상

투자본부장

(부사장)

황유선

고려대학교 산업공학 학사/석사/박사

NHN인베스트먼트 투자본부 이사

일신창업투자 투자본부장

한국과학기술원(KAIST) 대우교수

삼성벤처투자 책임운용역

한국전자통신연구원(ETRI) 선임연구원

벤처투자경력: 18.3년

총투자 80건 (1,295억원)

코스닥/코스피 등 상장 17개사

주요투자기업: 뷰웍스, 흥국, 에이디테크놀로지, 아이원스, 모비스, 휴네시온, 에스티유니타스, 원더플레이스, 에코마케팅, 디오스텍 등

벤처캐피탈 업계 종사 이후 지난 18년간 신성장 산업 분야를 중심으로 안정적인 투자·회수 실적을 창출하며 우리나라의 대표적인 ICT/제조/융합 분야 벤처캐피탈리스트로 자리매김하고 있음

투자본부장

(부사장)

이강수

삼성융합의과학원 박사과정

KAIST 기계공학 석사

고려대 기계공학 학사

일신창업투자 벤처투자본부장

한국릴리 품질관리부

동부창업투자 투자심사역

벤처투자경력: 20.4년

총투자 73건 (928억원)

코스닥/코스피 상장 11개사

주요투자기업: 안트로젠, 카버코리아, 엘앤케이바이오메드, 엔지켐생명과학, 고바이오랩, 브릿지바이오 등

유망기술 발굴 및 분석 능력을 보유한 벤처투자 전문가로 바이오, 헬스케어 분야 초기기업 발굴, 육성 투자에 강점

2008년 지식경제부 기술금융 대상 (지경부장관상)

2016년 미래창조과학부 장관 표창

이사

장욱진

서강대학교 경영전문대학원 석사

연세대학교 경영학과 학사

바른손커뮤니케이션즈 대표

버추얼텍 전략기획실장

삼성물산 미래전략그룹

벤처투자경력: 10.9년

총투자 208건 (1,374억원)

<명량>, <베테랑>, <암살> 등 천만관객동원 한국영화 7편 투자 등 한국영화 130여편 투자

IT, 소프트웨어, 디지털콘텐츠 산업 실무 및 게임기업 경영 경험을 기반으로 뉴미디어, ICT, 영화, 디지털콘텐츠 등 ICT/콘텐츠 분야 투자에 강점

변준영

카이스트 경영공학 학사/석사

솔본인베스트먼트 팀장

키스채권평가 기업가치평가팀

티맥스소프트 업무분석팀

벤처투자경력: 6.6년 (유관경력 9.7년)

총투자 55건 (679억원)

주요투자기업: 리디, 직방, 넷게임즈, 네오펙트, 버즈빌, 샌드박스네트워크, 레이니스트, 와이브레인, MPN Marketplace Networks, 와그트래블

민족사관고, KAIST 출신으로 고성장 스타트업 발굴 및 보육에 강점

모바일/인터넷 플랫폼, 디지털 헬스케어/콘텐츠 등 ICT 기술 기반 산업분야 선도기업 및 스타트업 투자에 탁월한 실적을 기록 중

김우영

서울대학교 약학대학 학사/석사/박사수료

KTB네트워크 팀장

벤처투자경력: 2.8년

총투자 20건 (530억원)

주요투자기업: 셀리드, 툴젠, 티움바이오, 크리스탈지노믹스, 티앤알바이오팹, Berkeley Lights

약학전공(약사)과 다양한 바이오 분야 연구활동을 기반으로 바이오/헬스케어(신약개발, 진단, 의료기기) 분야 유망기업 발굴 및 투자에 강점

팀장

이연구

카이스트 산업 및 시스템공학 학사

소프트뱅크벤처스 투자심사역

SK텔레콤 사업개발부문

벤처투자경력: 4.3년

총투자 19건 (368억원)

주요투자기업: 봉봉, 젤라또랩, 위버스마인드, 베스파, 레저큐

SKT, 소프트뱅크벤처스 출신으로 국내 및 해외 ICT 업체 발굴, 심사·보육에 강점

모바일 비즈니스, 디지털 콘텐츠 등 다양한 분야의 고성장 초기기업에 대한 투자 및 보육에 강점

심사역

도재원

Univ. of Illinois at Urbana-Champaign 전자공학 석사/박사

Univ. of California at Berkeley 전자공학 학사

한국전자통신연구원(ETRI) 선임연구원

벤처투자경력: 0.4년

ETRI 연구원 경력을 통해 부품소재 (반도체, 신소재, 나노소재, 통신부품, 전자소자), 반도체 장비, 제조 분야에 관련된 다양하고 풍부한 연구개발 경험 보유

박윤식

Georgetown Univ. 경제학 학사

J.P. Morgan 투자금융부

벤처투자경력: 1.5년

주요투자기업: MPN Marketplace Networks, 루미르

신성장 산업 스타트업 발굴 및 투자에 집중하고 있으며 해외 경험을 바탕으로 글로벌 벤처투자 동향 및 해외 성장유망산업 리서치 및 투자 등에 강점

관리본부장

(부사장)

조선희

이화여대 경영전문대학원 석사

이화여대 불문학과 학사

바른손 CFO

바른손이앤에이 관리본부

젠홀딩스

이아이피오

재무관리경력: 25.1년

바른손 등 코스닥 기업 10년 이상의 CFO 경력을 바탕으로 상장사 재무 및 공시 관리 전문

당사 회수심의위원회, 리스크관리위원회 상임위원으로서 관련 법령 및 투자 사례에 대한 폭넓은 경험을 기반으로 안정된 리스크 관리 역량 보유

2017년 농림축산식품부 장관 표창

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사의 사업구조상 동사가 결성한 투자조합의 운영 및 관리 등을 주요 사업으로 영위하고 있어 별도의 연구개발내역이 존재하지 않습니다. 그러나, 각 심사역은 투자조합을 통하여 투자가 이루어지고 있습니다.

4. 종합평가 결과
가. 평가결과대표주관회사인 NH투자증권㈜는 컴퍼니케이파트너스㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망
확정가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

4,500원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
4,500원으로 결정하였습니다.

NH투자증권㈜가 제시하는 상기 주당 공모
확정가액 범위는 동사의 실질적인 가치를의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.금번 컴퍼니케이파트너스㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가격은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 컴퍼니케이파트너스㈜의 협의 후 최종 결정 예정입니다.

나. 공모가액의 산출 방법

(1) 희망공모가액 산출방법 개요
금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 컴퍼니케이파트너스㈜의
2018년 온기 까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등
과 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다. (2) 평가방법 선정(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정
대표주관회사인 NH투자증권㈜는 동사의 비교가치를 산정함에 있어 유사회사의 PER를 적용한 비교가치를 산출하여 평가하였습니다.[비교가치 산정시 PER 적용사유]

적용

투자지표

투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익력의 성장성, 위험등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

[비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유]

제외

투자지표

투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR

PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA

EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 유사회사의 선정
(가) 비교대상회사 선정 개요발행회사인 컴퍼니케이파트너스㈜는 한국 표준산업분류 상 "(K64209) 기타 투자기관"에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사이거나 유사한 업종을 영위하는 기업 중, 주력 사업이 창업투자조합 또는 신기술사업투자조합 결성 및 운영을 영위하는 기업을 모집단으로 선정하였습니다.이렇게 선정한 모집단에서 사업내용의 유사성, 재무적 비교가능성 및 비재무적 비교가능성 등을 종합적으로 고려하여 최종 유사기업을 선정하였으며 최종 선정된 유사기업은 동사와 유사한 창업투자조합 또는 신기술사업투자조합 결성 및 운영을 영위하고 있으나, 동사와의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

[유사기업 선정 요약표]

구분
선정기준
세부 검토기준
해당기업

1차유사기업 선정
업종의 유사성
국내 한국표준산업분류 상"(K64209) 기타 투자기관"에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사
에이티넘인베스트먼트, SBI인베스트먼트, 티에스인베스트먼트, 디에스씨인베스트먼트, 린드먼아시아, SV인베스트먼트, 큐캐피탈, 대성창투, 아주IB투자, 나우아이비캐피탈, 우리기술투자, 엠벤처투자, 미래에셋벤처투자
13

2차유사기업 선정
사업의 유사성

1. 주된 영위 사업이 중소기업창업투자사업 또는 신기술사업금융업 관련 사업인 회사

2. VC의 사업비중(AUM)이 80% 이상일 것

에이티넘인베스트먼트,티에스인베스트먼트,디에스씨인베스트먼트,SV인베스트먼트,대성창투,우리기술투자,미래에셋벤처투자
7

3차유사기업 선정
재무적 유사성
1.최근 감사보고서 의견 적정,2018년 당기순이익 및 총포괄이익 시현2.결산월이 12월 말로 동일할 것
에이티넘인베스트먼트,티에스인베스트먼트,디에스씨인베스트먼트,대성창투,우리기술투자,미래에셋벤처투자
6

최종유사기업 선정
비재무적 유사성

1. 상장 후 6개월 경과

2.최근 1년 합병, 분할 또는 중요한 영업의 양수도 등이 없을 것

3.경상적 상대가치 평가금액이 산출되지 않을 것

에이티넘인베스트먼트,티에스인베스트먼트,디에스씨인베스트먼트,우리기술투자
4

(나) 유사기업 선정 내역
[1차 유사기업 선정]주관사인 NH투자증권㈜는 컴퍼니케이파트너스㈜의 지분증권 평가를 위한 유사선정에 있어 컴퍼니케이파트너스㈜가 투자조합, PEF 등의 결성 및 투자, 운용과 유사한 산업을 영위하는 회사를 기준으로 비교기업을 선정하고자 한국표준산업분류 기준상 '(K64209) 기타 투자기관'에 속하거나, 유사한 업종을 영위하는 상장사를 1차 유사회사로 선정하였습니다. 이와 같은 기준으로 선정되어 모집단에 속한 유사기업은 다음과 같습니다.

구분
회사명

기타 투자기관(K64209)
에이티넘인베스트먼트, SBI인베스트먼트, 티에스인베스트먼트, 디에스씨인베스트먼트, 린드먼아시아, SV인베스트먼트, 큐캐피탈, 대성창투, 아주IB투자, 엠벤처투자,미래에셋벤처투자
11개사

금융리스업(K64911)
우리기술투자
1개사

기타 여신금융업(K64919)
나우아이비캐피탈
1개사

[2차 유사기업 선정]1차 유사기업으로 선정된 13개사 중 당사와 사업이 유사한 VC의 사업비중(AUM)이 80%이상인 기업으로 2차 유사기업을 선정하였습니다.

사업의 유사성

1. 주된 영위 사업이 중소기업창업투자사업 또는 신기술사업금융업 관련 사업인 회사

2. VC의 사업비중(AUM)이 80% 이상일 것

7개사

회사명
선정 여부
사유

에이티엄인베스트먼트
선정
-

SBI인베스트먼트

제외
VC의사업비중(AUM) 64%

티에스인베스트먼트

선정
-

디에스씨인베스트먼트

선정
-

린드먼아시아

제외
VC의사업비중(AUM) 38%

SV인베스트먼트

선정
-

큐캐피탈

제외
VC의사업비중(AUM) 9%

대성창투

선정
-

아주IB투자

제외
VC의사업비중(AUM) 58%

나우아이비캐피탈

제외
VC의사업비중(AUM) 25%

우리기술투자
선정
-

미래에셋벤처투자
선정
-

[3차 유사기업 선정]2차 유사기업으로 선정된 7개사 중 회계결산월이 3월말인 SV인베스트먼트를 제외한 6개사를 3차 유사기업으로 선정하였습니다.

재무적 유사성
1.최근 감사보고서 의견 적정,2018년 당기순이익 및 총포괄이익 시현2.결산월이 12월 말로 동일할 것
6개사

회사명
선정 여부
사유

에이티엄인베스트먼트
선정
-

티에스인베스트먼트

선정
-

디에스씨인베스트먼트

선정
-

SV인베스트먼트

제외
3월 결산

대성창투

선정
-

우리기술투자
선정
-

미래에셋벤처투자
선정
-

[최종 유사기업 선정]3차 유사기
업으로 선정된 6개 사 중 비재무적 유사성을 기준으로 PER 배수가40
배
를 초과하는
대성창투 와 상장 후 6개월 미만인 미래에셋벤처투자을 제외한 4개사
를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

비재무적유사성

1. 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것

2. 최근
1년 합병, 기업분할, 경영권 매각 등 경영상의 주요 변동사항이 없을 것

3. PEP Multiple 40배 이상은 Outlier로 제외

4개사

회사명
선정 여부
사유

에이티엄인베스트먼트
선정
-

티에스인베스트먼트

선정
-

디에스씨인베스트먼트

선정
-

대성창투

제외
PER 40배 초과

우리기술투자
선정
-

미래에셋벤처투자
제외
상장 후 6개월 미만

(다) 유사기업 선정 결과 및 투자자 유의사항
대표주관회사인 NH투자증권㈜는 동사의 지분증권 평가를 위한 비교가치 산정을 하기 위하여 업종의 유사성, 사
업의 유사성, 재무적 유사성, 비재무적 유사성등의 선정기준을 일정 수준 이상 충족하는 총
4개사
를 최종 유사기업으로 선정하였습니다. 그러나 선정된 비교회사가 비록 사업의 연관성이 상대적으로 높고, 일정 선정기준을 적용하여 최종선정되었다고 하더라도 선정기준의 임의성으로 인하여 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 볼 수 없습니다. 또한, 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 운영 중인 투자조합 등의 규모 및 운영전략 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 공모희망가액은 선정된 유사기업의 기준주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사기업의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사기업의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서의 완전성을 보장받지 못할
수 있습니다.
(라) 유사기업 기준주가기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2019년 4월 15일(증권신고서 제출일로부터 5영업일전)을 평가기준일로 하여, 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2019년 3월 4일 ~ 4월 5일) 종가의 산술평균, 1주일간(2019년4월 1일 ~ 2019년 4월 5일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일 종가와 비교하여 가장 낮은 주가를 기준주가로 사용하였습니다.- 기준주가 = Min[1개월평균종가, 1주일평균종가, 기준일종가]

구분
에이티넘인베스트먼트
티에스인베스트먼트
디에스씨인베스트먼트
우리기술투자

일자
19/03/04
2,280
2,435
4,185
2,720

19/03/05
2,350
2,465
4,190
2,720

19/03/06
2,575
2,705
4,430
3,135

19/03/07
2,535
2,560
4,260
3,195

19/03/08
2,570
2,565
4,110
3,280

19/03/11
2,645
2,670
4,355
3,280

19/03/12
2,645
2,705
4,700
3,220

19/03/13
2,680
2,635
4,445
3,150

19/03/14
2,710
2,685
4,655
3,315

19/03/15
2,580
2,605
4,465
3,150

19/03/18
2,775
2,720
4,565
3,320

19/03/19
2,705
2,720
4,475
3,160

19/03/20
2,650
2,745
4,585
3,240

19/03/21
2,550
2,655
4,420
3,175

19/03/22
2,435
2,655
4,330
3,065

19/03/25
2,310
2,535
4,185
2,865

19/03/26
2,415
2,595
4,230
2,860

19/03/27
2,400
2,560
4,210
2,880

19/03/28
2,345
2,540
4,265
2,785

19/03/29
2,385
2,500
4,300
2,895

19/04/01
2,450
2,530
4,355
2,980

19/04/02
2,590
2,640
4,485
3,775

19/04/03
2,565
2,595
4,470
3,615

19/04/04
2,605
2,685
4,500
3,740

19/04/05
2,560
2,660
4,470
3,545

1개월 평균 종가
2,532
2,615
4,386
3,163

1주일 평균 종가
2,554
2,622
4,456
3,531

분석기준일 종가
2,560
2,660
4,470
3,545

기준주가
2,532
2,615
4,386
3,163

(4) 희망공모가액의 산출(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

(단위: 원)

[PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적인 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산출방법 PER 평가방법을 적용한 상대가치는2018년 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2018년 온기 기준 주당 순이익에 각각 적용하여 산출하였습니다. ※ PER 배수 = 기준주가 ÷ 주당순이익(EPS) ※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익③ 한계점순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

① 유사기업 PER 산출

[2018년 온기 기준 주당평가가액의 산정]

(단위: 백만원, 주, 원, 배)

구분
에이티넘인베스트먼트
티에스인베스트먼트
디에스씨인베스트먼트
우리기술투자

적용 순이익 = A(2018년 온기 실적)
7,019
4,139
5,135
9,771

발행주식총수 (B)
48,000,000
22,421,004
13,500,000
9,480,000

EPS (C=A÷B)
146
185
293
116

기준주가 (D)
2,532
2,615
4,386
3,163

PER (E=D÷C)
17.32
14.16
14.94
27.19

평균 PER
18.40

주1)
발행주식수는 분석기준일 기준 현재 상장주식총수

주2)
기준주가는 분석기준일 종가, 1주일 종가의 산술평균, 1개월 종가의 산술평균 중 가장 낮은 가액

② 주당 평가가액 산출

(단위: 백만원, 배, 원)

구분
2018년 기준
비고

당기순이익(백만원)
6,198
A

적용주식수(주) 주1)
15,610,000
B

주당순이익
397
C = A / B

적용 PER 배수
18.40
D

주당 평가가액(원)
7,306
E = C*D

주1)

적용 주식수

구분
주식수
비고

발행주식총수

11,490,000

공모 전 발행주식수

모집 주식수

4,000,000

모집 주식수

주관회사 의무인수분

120,000

Min[공모주식수의 3%, 10억원]

적용주식수

15,610,000

-

* 주관회사 의무인수분은 수요예측 결과에 따른 최종 공모가액 산정 및 청약 결과에 따라 변동 가능

(나) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 컴퍼니케이파트너스㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

구분
내용

상대가치 주당 평가가액
7,306원

평가액 대비 할인율
50.72% ~ 45.25%

공모희망가액 밴드
3,600원 ~ 4,000원

확정 공모가액 (주1)

4,500원

대표주관회사인 NH투자증권㈜가 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 확정공모가액을 결정하였습니다.
다. 기상장기업과의 비교참고 정보대표주관회사인 NH투자증권㈜는 컴퍼니케이파트너스㈜의 지분증권 평가를 위하여 업종유사성, 사업유사성, 영업성과 시현, 비교가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 에이티넘인베스트먼트,티에스인베스트먼트, 디에스씨인베스트먼트, 우리기술투자를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.(1) 비교회사의 주요 재무 현황비교회사의 주요 재무 현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분기보고서를 기준으로 작성했습니다.

[2018년 온기 재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
에이티넘인베스트먼트
티에스인베스트먼트
디에스씨인베스트먼트
우리기술투자

회계기준

K-IFRS

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

유동자산
18,232
21,516
21,087
26,479

비유동자산
19,735
21,890
1,639
45,082

자산총계
78,550
43,406
48,399
71,561

유동부채
1,633
14,277
15,210
267

비유동부채
1,564
967
3,063
912

부채총계
3,197
15,244
18,273
1,180

자본금
24,000
11,211
8,750
42,000

자본총계
75,353
28,162
30,125
70,381

매출액
17,117
11,304
15,310
18,700

영업이익
8,021
5,297
6,392
12,827

당기순이익
7,019
4,140
5,296
9,803

주1) 각 사 사업보고서 참조하였으며 종속회사가 있는 경우 연결기준으로 작성하였습니다.주2) 연결기준의 경우 당기순이익은 지배주주귀속 당기순이익 입니다.

(2) 비교대상회사의 주요 재무비율 분석

[2018년 온기 재무비율]

구분
에이티넘인베스트먼트
티에스인베스트먼트
디에스씨인베스트먼트
우리기술투자

성장성
매출액 증가율
-31.88
117.18
124.54
121.67

영업이익 증가율
-34.80
143.82
126.41
24,247.63

당기순이익 증가율
-19.52
143.36
140.20
195.05

총자산 증가율
-0.13
19.15
20.04
19.64

활동성
총자산 회전율
0.22
0.28
0.35
0.28

재고자산 회전율
-
-
-
-

매출채권 회전율
-
-
-
-

수익성
매출액 영업이익율
46.86
46.86
41.75
68.60

매출액 순이익율
0.41
0.37
0.35
0.52

총자산 순이익율
8.93
10.37
11.94
14.92

자기자본 순이익율
9.60
15.77
19.50
15.17

안전성
부채비율
4.24
54.13
60.66
1.68

차입금 의존도
-
-
-
1.35

유동비율
1116.46
150.71
138.64
9,901.82

주1) 각 사 사업보고서 참조하였으며 종속회사가 있는 경우 연결기준으로 작성하였습니다.

[주요 재무비율 산식]

구 분
산 식
설명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액─────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익─────── ×100 - 100 전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다

당기순이익 증가율
당기순이익─────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 총자산의 활동성을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권 회전율
당기 매출액─────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산 회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 회전현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익───────── ×100 (기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익───────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산───────── ×100 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등───────── ×100 당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

라. 본질가치 산출

컴퍼니케이파트너스㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모가액을 산정함에 있어, "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 "제5-13조 및 "동 규정 시행세칙" 제5조의 규정에 의한 합병가액산정기준인 본질가치(자산가치에 의한 평가)를 산정하여 제시하오니 투자의사결정에 참고하시기 바랍니다. 동사의 본질가치 산정을 위한 자산가치는 2018년 온기 재무제표를 기준으로 하여 다음과 같이 산출되었습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금액
비 고

1. 자본총계
23,225,701
-

(1) 가산항목
-
-

- 자기주식
-
-

- 결산기 이후 유상증자액
-
-

- 결산기 이후 주식선택권 행사에 의한 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 전환사채의 전환권 행사에 의해 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 전환상환우선주의 전환으로 인해 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 증가한 자산재평가 적립금
-
-

- 결산기 이후 증가한 주식발행초과금 등 자본 잉여금
-
-

(2) 차감항목
-
-

- 무형자산
-
-

- 회수불능채권
-
-

- 투자주식 및 관계회사주식 평가감
-
-

- 퇴직급여충당금 부족액
-
-

- 전환권 및 신주인수권 대가
-
-

- 주식선택권 행사로 인한 자본 감소액
-
-

- 결산기 이후 자본금, 자본잉여금 등 감소액
-
-

- 결산기 이후 전기오류수정손실
-
-

- 이익잉여금의 증감을 수반하지 않는 자본총계의 변동거래로 인한 중요한순자산 감소액
-
-

2. 순자산 : 1+(1)-(2)
23,225,701
-

3. 발행주식총수
11,490,000주
-

- 최근 사업년도말 발행주식수
11,490,000주
-

- 결산기 이후 유상증자주식수
-
-

- 결산기 이후 무상증자주식수
-
-

- 결산기 이후 유상증자 및 무상증가 아닌 기타 사유로 인한 증가 주식수(상환전환우선주 및 전환사채 보통주 전환)
-
-

- 결산기 이후 유상감자 주식 수 등 감소 주식수
-
-

4. 1주당 자산가치(2.÷3.)
2,021원
-

Ⅴ. 자금의 사용목적

가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)

18,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
540,000

발 행 제 비 용(3)
656,348

순 수 입 금[ (1)+(2)-(3) ]
17,883,652

주1) 상기표에서 총
공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액은 주당공모밴드인

4,500원을 기준으로 산출하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료주1)

540,000

Max(공모금액의 3%), 신주, 의무인수 해당분

상장수수료

6,460

상장심사수수료 : 500만원

상장수수료 : 640만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원

등록세

8,240

증자자본금의 4/1,000

교육세

1,648

등록세의 20%

IR 비용

60,000

업계통상(국내외 IR 비용 포함)

기타 비용

40,000

법무사비용 등 제반비용

합계

656,348

-

주1) 상기 금액은
확정공모가액인 4,500원을 기준으로 작성하였습니다.

2. 자금의 사용목적
가. 개요

(단위 : 천원)

구분
투자조합출자
운영자금
합계

금액
13,000,000
5,000,000
18,000,000

주1) 상기의 금액은

확정공모가액인 4,500원 기준입니다.
주2) IPO 공모자금은 발행제비용을
제외하고 순수 입금액을 기준으로 산정하였습니다.주3) 금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다주) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.
나. 자금의 세부 사용계획
증권신고서 작성기준일 현재 당사가 계획하고 있는 투자 계획은 다음과 같습니다. 다만, 하기의 투자계획은 현재 시점에서 예상하고 있는 바며, 실제 집행시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 인지하시기 바랍니다. 또한 금액과 관련하여 실제 집행 내역은 아직 확정된 바가 없으며, 향후 당사의 경영계획 등과 연동하여 진행할 예정입니다.

(단위: 천원)

구분

내 역

금 액

시 기

비고

신설 VC펀드 투자

총1,200억원 규모로 결성계획
5,000,000
2019년 4분기
총 130억원출자

3,000,000
2020년 2분기

총1,500억원 규모로 결성계획
5,000,000
2020년 4분기

합계

13,000,000

-

-

운용자금
인건비 등 운용비용
2,000,000
2019년 하반기
-

인건비 등 운용비용
3,000,000
2020년 상반기
-

합계
5,000,000
-
-

합계
18,000,000
-
-

현재 당사는 기 결성 펀드조합 출자금의 성공적 회수를 통해 투자재원 및 운영자금을 확보하고 있으나, 보다 견고하고 확실한 투자재원 확보를 위해 공모자금을 조성하여 출자재원을 선제적으로 확보하고, 기존펀드의 회수를 통한 자금의 선순환을 통해 자금의 효율성 및 생산성을 높혀 지속적으로 펀드결성 및 규모를 대형화 하고자 합니다. 이를 통해 AUM의 지속적인 성장을 달성하고, 이러한 실적 및 기반을 바탕으로 국내외 VC조합을 운용하는 대표적 글로벌 대형 투자회사로 성장하고자 합니다.

3. 공모자금 유입의 경제적 효과

당사는 설립 이래 매년 꾸준한 펀드결성을 통해 증권신고서 제출일 현재 약 4,301억원의 AUM을 확보하며 안정적이고 지속적으로 성장하고 있습니다. 이러한 성장세를 이어 국내외 펀드결성을 지속적으로 확대할 계획이며, 이를 위해 신규펀드 결성을 위한 재원 및 우수인력의 확보가 뒷받침 되어야 하는 상황입니다.

따라서 금번 상장을 통하여 유입되는 자금의 대부분은 이러한 신설 펀드가 필요로 하는 투자자금으로 사용할 계획이며 실제 자금 사용일 전까지는 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 계획입니다.당사는 꾸준하고 탄탄한 이익창출을 통하여 기업가치 와 주주가치를 증대시켜 나갈 예정이며, 투자자와의 신뢰성과 투명성 제고를 위하여 지속적으로 노력해 나갈 것 입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속기업 개황

(
1
)

연결
대상 종속기업 개황당사는
2018년도 중 전기 연결대상 종속기업인 컴퍼니케이 미래성장펀드가 청산되어 연결대상 종속기업이 없으므로 연결재무제표를 작성하지 않았습니다.

(2) 연결대상회사의 변동내용

구분

자회사

사 유

연결

제외

컴퍼니케이미래성장펀드

투자조합 청산완료 함.

나. 회사의 법적/상업적 명칭
당사의 명칭은 "컴퍼니케이파트너스 주식회사" 라고 표기합니다. 영문으로는 "COMPANY K PARTNERS LIMITED" 로 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간
당사는 2006년 10월 18일에 중소기업창업지원법에 따른 중소기업 창업자에 대한 투자, 창업투자조합의 결성 및 업무의 집행, 벤처기업육성에 관한 특별조치법에 의한 벤처기업에 대한 투자등의 사업을 영위할 목적으로 설립되었습니다. 당사는 별도의 존속기한을 정하고 있지 않습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내 용

주소

서울특별시 강남구 테헤란로620,
에이동
14층(대치동, 미래에셋타워)

전화번호
02-568-8470

홈페이지
http://www.kpartners.co.kr

마. 중소기업 해당 여부

당사는 중소기업기본법 상 업종별 규모기준 및 독립성 기준을 충족하고 있어 중소기업에 해당됩니다.
바. 벤처기업 해당여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 주요 사업의 내용

당사는 중소기업창업지원법에 따른 중소기업 창업자에 대한 투자, 창업투자조합의 결성 및 업무의 집행, 벤처기업육성에 관한 특별조치법에 의한 벤처기업에 대한 투자등의 사업을 주력사업으로 영위하고 있습니다. 당사가 영위하는 상세한 사업의 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.[정관에 기재된 목적사업]

목 적 사 업

비 고

1. 중소기업창업지원법에 의한 창업자(이하 "창업자"라 한다)에 대한 투자

2. 벤처기업육성에 관한 특별조치법에 의한 벤처기업에 대한 투자

3. 중소기업창업지원법에 의한 창업투자조합의 결성 및 업무의 집행

4. 해외기술의 알선, 보급 및 이를 촉진하기 위한 해외투자

5. 창업자 또는 벤처기업으로부터 위탁받은 용역사업

6. 창업과 관련되는 컨설팅 및 신규사업의 주선

7. 창업보육센터의 설립 및 운용

8. 기타 중소기업창업지원법 또는 다른 법령에 의해 허가.인가 또는 승인을 받은 사업

9. 기업 인수합병의 중개

10. 사모투자전문회사의 결성 및 운용

11. 기타 위에 부대되는 사업

-

자. 증권신고서 제출일 현재 계열회사의 총수 및 주요 계열회사 명칭, 상장여부당사는 증권신고서 제출일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서 정하는 대규모기업집단에 해당하지 않습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 계열회사는 당사를 포함하여 9개 입니다. 계열회사 현황은 아래와 같으며 계열회사 관련 자세한 사항은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

구분
회사
법인등록번호
비고

비상장
동주산업(주)
134511-0002705
9개사

금보개발(주)
130111-0004422

(주)더원
220111-0036989

서우수력(주)
110111-0323420

(주)나우테크
124311-0005028

조원관광진흥(주)
134511-0000139

동주물산(주)
120111-0345034

컴퍼니케이파트너스(주)
110111-3544263

더블유제이코퍼레이션(주)
110111-5352664

차. 신용평가에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
카.「상법」 제290조에 따른 변태설립사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 당해 기업의 연혁

일 자

내 용

2006.10.18

컴퍼니케이파트너스㈜ 설립 (자본금 7,500백만원, 대표이사 김학범)

본점 소재지 : 서울시 청담동 93-8 바른손빌딩 6층

2006.11.14

중소기업창업투자회사 등록 (중소벤처기업부)

2008.06.03

컴퍼니케이파트너스 콘텐츠전문투자조합 결성 (결성총액 100억원)

2008.08.28

컴퍼니케이 영화투자조합1호 결성 (결성총액 150억)

2009.05.07

컴퍼니케이파트너스 글로벌익스팬션투자조합 결성 (결성총액 150억)

2009.09.10

컴퍼니케이파트너스 게임전문투자조합 결성 (결성총액 100억)

2010.05.06

본점 소재지 변경 (경기도 고양시 일산동구 장항동 869 엠씨티타워 7층)

2010.12.08

컴퍼니케이파트너스 방송콘텐츠전문투자조합 결성 (결성총액 100억)

2011.06.30

컴퍼니케이파트너스 농림축산투자조합 결성 (결성총액 200억)

2011.12.23

컴퍼니케이파트너스 M&A투자조합 결성 (결성총액 200억)

2013.06.17

KT-CKP 뉴미디어투자조합 결성 (결성총액 90.6억)

2013.10.02

본점 소재지 변경 (서울시 강남구 삼성로 434, 13층)

2013.12.10

“KVIC Venture Award 2013 최우수펀드상” 수상

2014.03.14

최대주주변경 (㈜바른손 -> 금보개발㈜)

2014.05.07

컴퍼니케이 영화투자조합1호 청산

2014.07.28

컴퍼니케이 스타트업윈윈펀드 결성 (결성총액 420억)

2014.08.12

컴퍼니케이 애그로씨드투자조합 결성 (결성총액 100억)

2014.09.01

컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드 결성 (결성총액 150억)

2014.09.04

컴퍼니케이 챌린지펀드 결성 (결성총액 200억)

2015.02.26

“2015 한국벤처캐피탈 대상 Best Investment Deal” 수상

2015.03.19

컴퍼니케이 미래성장펀드 결성 (결성총액 57억)

2016.06.01

퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드 결성 (결성총액 570억)

2016.06.24

컴퍼니케이파트너스 M&A투자조합 청산

2016.10.10

컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드 결성 (결성총액 400억)

2016.11.24

컴퍼니케이파트너스 게임전문투자조합 청산

2016.12.06

“KVIC Venture Award 2016: 우수펀드(청산부문)” 수상

2016.12.30

“농림축산식품부장관 표창” 수상

2017.02.16

컴퍼니케이파트너스 콘텐츠전문투자조합 청산

2017.02.24

“2017 한국벤처캐피탈대상 Best Exit Deal(중소기업청장상)” 수상

2017.03.24

우리은행-컴퍼니케이 한국영화투자조합 결성 (결성총액 120억)

2017.05.18

컴퍼니케이파트너스 글로벌익스팬션투자조합 청산

2017.12.21

“2017 농림수산식품 모태펀드 우수 운용사(여묾상)“ 수상

2018.02.08

컴퍼니케이 유망서비스펀드 결성 (결성총액 863억)

2018.06.22

컴퍼니케이-교원 창업초기펀드 결성 (결성총액
330억)

2018.07.30

본점 소재지 변경 (서울시 강남구 테헤란로 620, 에이동 14층)

2018.12.11

“2018 벤처창업진흥 유공포상 시상식” 산업포장 수상

2018.12.26

컴퍼니케이 미래성장펀드 청산

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경
당사의 본점소재지는 서울특별시 강남구 테헤란로 620,
에이동
14층(대치동, 미래에셋타워)이며, 최근 5사업연도 동안 본점소재지 변경된 내역은 다음과 같습니다.

구 분

일 자

내 용

본전 이전

2013.10.02

서울시 강남구 삼성로 434, 13층

본점 이전

2018.07.30

서울시 강남구 테헤란로 620, 에이동 14층

다. 경영진의 중요한 변동(대표이사를 포함한 1/3 이상 변동)

일자
변동사항

2014.03.14
장용운, 문양권 이사 사임이윤곤 이사 선임

2016.03.31
송성호 감사 사임권덕진 감사 선임

2017.10.03
권덕진 감사 사임주상수 감사 선임

2018.06.26
정원석 이사, 주상수 감사 사임박치범 사외이사, 고광진 감사 선임

주) 상기 변동일은 등기일 기준입니다.
라. 최대주주의 변동당사의 최대주주는 2014년 3월 14일 (주)바른손에서 금보개발(주)로 변동되었습니다. 금보개발(주)는 증권신고서 제출일 현재 보통주 6,500,000주(56.57%)를 보유하고 있습니다.
마. 상호의 변경당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.
바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.
사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.
아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.
자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 사항

[기준일 : 증권신고서 제출일 현재]
(단위 : 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2006.10.18

설립자본
보통주

1,500,000

5,000

5,000

-

2014.04.18

감자
보통주

(120,000)

5,000

7,000

자기주식소각

2014.04.25

유상증자
보통주

20,000

5,000

5,900

-

2016.05.24

스톡옵션행사
보통주

69,000

5,000

5,214

2018.04.27

스톡옵션행사
보통주

70,000

5,000

10,000

2018.07.10

액면분할
보통주

13,851,000

500

-

2018.09.14

자기주식소각
보통주

(3,900,000)

500

-

이익소각주1)

합계
보통주

11,490,000

500

-

주1) 보통주에 대한 이익소각으로 인하여 발행주식 액면총액은 납입자본금과 상이합니다.
나. 전환사채 등 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.
다. 신주인수권부사채 등 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

[기준일 : 증권신고서 제출일 현재]
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주식
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
60,000,000
60,000,000
주2

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
15,510,000
-
15,510,000

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
4,020,000
-
4,020,000
-

1. 감자
120,000

120,000
-

2. 이익소각
3,900,000
-
3,900,000
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
11,490,000
-
11,490,000
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
11,490,000
-
11,490,000
-

주1) 당사는 2018년 5월 31일 임시주주총회 결의로 보통주를 1:10 액면분할을 결의하였으며 2018년 7월 10일 효력이 발생하였습니다.

주2) 정관상 보통주식과 종류주식의 발행할 주식의 총수를 별도로 규정하고 있지 않으며, 종류주식의 한도는 총발행주식총수의 1/4로 제한하고 있습니다

나. 자기주식 취득 현황

(단위 : 주)

취득방법

주식의 종류

기초

수량

변동 수량

기말

수량

비고

취득(+)

처분(-)

소각(-)

배당

가능

이익

범위이내

취득

직접

취득

장내 직접 취득

-

-

-

-

-

-

-

장외직접 취득

보통주

-

3,900,000

-

(3,900,000)

-

-

공개매수

-

-

-

-

-

-

-

소계(a)

-

-

-

-

-

-

-

신탁

계약에

의한

취득

수탁자 보유물량

-

-

-

-

-

-

-

현물보유물량

-

-

-

-

-

-

-

소계(b)

-

-

-

-

-

-

-

기타 취득(c)

-

-

-

-

-

-

-

총 계(a+b+c)

보통주

-

3,900,000

-

(3,900,000)

-

-

주)당사는 2018년 3월 27일 주주총회를 걸쳐 자기주식취득을 결의하였으며 2018년 9월 14일 금보개발㈜로부터 주식을 취득하였고, 2018년 9월 14일 이사회를 통해 자기주식 소각을 결정하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 자기주식은 없습니다.

다. 종류주식에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
11,490,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
11,490,000
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사 정관에서는 배당에 관한 사항에 대하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.

제12조(신주의 배당기산일)회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 발행된 것으로 본다.제54조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제55조(분기배당)

① 이 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 사업연도개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

⑤ 제9조의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.제56조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.

제57조(최초의 사업년도)

회사의 최초의 사업년도는 회사 설립일로부터 동년 12월 31일까지로 한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
2018년(제13기)
2017년(제12기)
2016년(제11기)

주당액면가액 (원)
500
500
500

(연결)당기순이익 (백만원)
-
3,336
13,601

(별도)당기순이익 (백만원)
6,198
3,890
13,079

(연결)주당순이익 (원)
-
227
943

(별도)주당순이익 (원)
442
265
907

현금배당금총액 (백만원)
-
-
2,000

주식배당금총액 (백만원)
-
-
-

현금배당성향 (%)
-
-
14.70%

현금배당수익률 (%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률 (%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금 (원)
보통주
-
-
136

우선주
-
-
-

주당 주식배당 (주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주1) 당사는 2018년 5월 31일 임시주주총회 결의로 보통주를 1:10 액면분할하였으며 2018년 7월 10일 효력이 발생하였습니다. 액면분할 후 현재 주당액면가액은 500원입니다. 상기내용은 액면가액 500원 기준으로 작성하였습니다.

주2) 현금배당수익률은 비상장법인으로서 주가가 형성되어 있지 않아 해당사항 없습니다.주3) 제11기 현금배당총액은 중간배당액 2,000백만원이 포함된 금액입니다.

다. 이익참가부사채에 대한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

[주요 용어 정리]

용 어

설 명

관리보수

(Management Fee)

투자조합 등을 운영함에 있어 조합의 업무집행조합원(GP)이 벤처기업을 발굴하고 심사하는 등의 일상적인 노동력에 대한 보수로서 조합결성 금액 또는 투자잔액의 일정비율로 업무집행조합원에 지급

기업공개(IPO)

IPO(Initial Public Offering). 법률적인 의미로 상장을 목적으로 50인 이상의 여러 사람들을 대상으로 주식을 파는 행위를 말하나, 일반적으로 거래소 등에 주식을 상장하는 것을 의미

기준수익률

(Preferred Return)

투자조합에 투자하는 투자자의 목표수익률(Hurdle Rate)를 말한다. 목표수익률은 업무집행사원이 유한책임사원에게 제시하는 운용수익률이며, 이 기준수익률을 초과하는 운용성과가 나와야 성과보수를 받을 수 있음

내부수익률(IRR)

IRR(Internal Rate of Return). 조합원의 출자 등으로 조합이 운용하는 금액의 현재가치가 조합원에게 분배 등으로 조합원이 회수하는 금액의 현재가치와 동일하게 되는 할인율

메자닌펀드

(Mezzanine Fund)

메자닌은 건물의 1층과 2층 사이에 있는 라운지를 의미하는 이탈리아어로서 채권과 주식의 중간 위험단계에 있는 상품에 투자하는 펀드로 주로 전환사채(CB), 신주인수권부사채(BW), 교환사채(EB), 상환전환우선주(RCPS) 등 주식 관련 채권에 투자를 함

모태펀드

기업에 직접 투자하기보다는 개별펀드(투자조합)에 출자하여 직접적인 투자위험을 감소시키면서 수익을 목적으로 운영하는 펀드. 국내에서는 일반적으로 한국벤처투자㈜가 관리/운영중인 펀드를 의미하기도 함

바이아웃(buy-out)

기업의 지분 상당부분을 인수하거나 기업자체를 인수한 후 대상기업의 정상화나 경쟁력 강화를 통해 기업 가치를 제고 후 매각하여 수익을 챙기는 것

벤처기업

개인 또는 소수의 창업인이 위험성은 크지만 성공할 경우 높은 기대수익이 예상되는 신기술과 아이디어를 독자적인 기반 위에서 사업화하려는 신생중소기업을 말하며, 법적으로는 벤처기업육성에관한특별조치법 제2조의2 규정에 의한 요건에 해당하는 기업을 벤처기업으로 확인함

벤처캐피탈

(Venture Capital)

고도의 기술력과 장래성은 있으나 경영기반이 약해 일반 금융기관으로부터 융자받기 어려운 벤처기업에 무담보 주식투자 형태로 투자하는 기업 또는 자본을 지칭

성과보수

(Carried Interest)

조합운영 결과에 따라 지급되는 성과에 대한 부분으로 조합설립 시 관련 규약에 의거 관리보수와는 별도로 지급되며, 일반적으로 조합의 내부수익률(IRR) 기준을 충족시 초과하는 부분에 대해 지급됨

신기술사업금융회사

여신전문금융업법에 의거하여 설립가능하며, 상법상 주식회사로서 신기술사업자에 대한 투자 및 여신을 제공하며, 투자조합을 결성하여 운영할 수 있음

사모펀드(PEF)

PEF(Private Equity Fund). 불특정 다수를 상대로 자금을 공개적으로 모집하는 공모펀드와 달리 소수의 투자자들로부터 자금을 모집하는 펀드를 사모펀드라고 하며, PEF 또한 사모펀드 중에 하나라고 할 수 있음.PEF는 크게 경영참여형 사모집합투자기구와 전문투자형 사모집합투자기구로 나누어 볼 수 있음

경영참여형 사모집합투자기구

투자대상 기업에 대한 경영참여 및 구조조정 등으로 기업의 가치 제고를 통한 이익 추구를 바탕으로 수익을 추구하는 펀드

전문투자형

사모집합투자기구

일종의 헤지펀드(Hedge Fund)로서 주로 상장주식 및 채권 등에 차익거래, 지분투자 등 빠른시일 내에 현금화가 가능한 유동자산에 투자하여 단기간내에 차익을 통해 수익을 추구하는 펀드

세컨더리 마켓 (Secondary Market)

일반적으로 유통시장 즉, 증권거래소를 의미하기도 하나 넓은 의미로 주식등의 지분증권이 거래되는 시장을 지칭하기도 함

인수합병(M&A)

M&A(Mergers and Acquisitions). 다른 기업의 주식이나 자산을 취득하면서 경영권을 획득하거나, 두개 이상의 기업들이 법률적으로나 사실적으로 하나의 기업으로 합쳐지는 것을 의미

앵커(Anchor) 출자자

펀드 전체 약정액의 50% 이상의 자금을 대는 기관투자자를 의미하며, 국내 주요 앵커 출자자로는 한국모태펀드, 성장사다리펀드, 산업은행, 국민연금 등이 있음

유한책임출자자(LP)

LP(Limited Partner). 투자조합을 구성하는 출자자 중 출자액 한도로 유한책임을 지는 출자자

유한회사(LLC)

LLC(Limited Liability Company). 최소한 2인 이상의 사원이 그들의 출자가액을 한도로 출자의무를 부담하는 회사

업무집행조합원

(업무집행사원, GP)

GP(General Partner). 투자조합을 구성하는 출자자 중 조합(펀드)의 채무에 대하여 무한책임을 지는 조합원(사원)으로 조합규약(정관)이나 조합결의(총회)에 의하여 자기의 이름으로 조합(펀드)재산을 관리

운용자산(AUM)

AUM(Asset Under Management )운영중인 조합의 전체 출자(약정)금액의 합계액

집합투자기구

2인 이상에게 투자권유를 하여 모은 금전 등을 투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득·처분 등의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 것을 의미함. 집합투자를 위한 재산의 집합체인 집합투자기구는 통상 ‘펀드’라 지칭되며, 동일한 펀드에 투자한 투자자간에 동등한 권리를 갖는다는 수익자 평등의 원리와 운용결과를 그대로 분배하는 실적배당원칙이 기본 원리임.

출자금

출자금은 약정금액과 납입금액으로 나누어 볼 수 있으며, 출자약정금(Commitment Amount)은 각 출자자(LP 등)가 조합 및 펀드에 출자이행을 확약한 금액이며, 납입출자금(Capital Contribution)은 출자약정금 중 출자의무의 이행으로써 펀드에 실제로 납입한 금액

펀드오브펀드

(Fund of Funds)

펀드에 투자하는 펀드로 법률상으로는 '재간접투자기구' 라고 하며 많은 다른 펀드들을 그 투자대상으로 함

1. 사업의 개요

가. 사업 개황

당사는 중소·벤처기업에 대한 투자금융을 제공하는 벤처캐피탈(Venture Capital, VC)로 중소기업창업 지원법에 의거 중소벤처기업부에 등록된 중소기업창업투자회사이며, 중소기업창업투자조합 등 조합결성을 통한 창업초기 기업 투자를 주력사업으로 영위하고 있습니다.

벤처캐피탈은 잠재적으로 기술력이 높지만 자본과 경영여건이 취약한 연구개발, 기업설립 초기단계에 있는 벤처기업에게 자금과 경영서비스 등을 제공하고 나중에 인수합병(M&A), 기업공개(IPO)등을 통해서 투자자금을 회수하는 금융자본이며 동시에 금융회사라고 할 수 있습니다. 특히 벤처캐피탈은 은행과 같은 자금 대출이 아닌 벤처기업에 대한 지분투자방식의 대표적인 투자자로서 벤처기업의 혁신을 이끄는 중요한 기능을 수행합니다.

벤처 생태계(Venture Ecosystem)란 벤처기업을 둘러싼 환경적인 요소와 상호작용 요인들을 지칭하는 것으로 가장 기본인 벤처기업과 벤처기업에 대한 투자주체인 벤처캐피탈, 벤처캐피탈이 벤처기업에 투자한 자금을 회수할 수 있는 다양한 투자회수시장 그리고 벤처 생태계의 기반이 되는 혁신창업 인프라로 구성되어 있습니다.

벤처생태계 주요 구성요소@.jpg
벤처생태계 주요 구성요소@

벤처캐피탈은 벤처생태계 내 핵심 구성요인의 하나로 벤처기업에 대한 자원 공급자로서 부가가치를 창출하며, 성장잠재력이 있는 신생벤처기업을 투자대상으로 선정하여 벤처기업의 성장 및 발전을 도모함으로써 기술개발을 촉진하고 산업구조의 고도화와 고용창출을 유발하여 국민경제의 활성화에 기여하는 역할을 담당하고 있습니다.

국내 벤처캐피탈 산업은 민간 보다는 정부주도하에 발전해 왔다고 볼 수 있습니다. 정부는 1980년대 중반 이후 일률적인 대기업 위주의 정책에서 벗어나 중소기업에 대한 지원 정책을 강화하기 시작하였습니다. 다만 정부 및 관련 유관기관을 통한 직접 지원에는 한계가 있으며, 정부가 직접 성장잠재력이
큰

창업·중소기업의
옥석을 가려내는 것이 쉽지않아 적절한 지원이 이루어지지 않았습니다. 이러한 점 때
문
에 1986년 벤처캐피탈의 근간이 되는 「중소기업창업지원법」과 「신기술사업금융지원에관한법률」이 제정되었으며, 해당 법률의 제정으로 정책적 지원방안이 본격적으로 시작되었다고 할 수 있습니다. 특히, 해당 법률의 제정 및 시행을 통해서 벤처캐피탈 회사들이 인가를 받아 업무를 개시하게 되었습니다.

이후 벤처산업 육성을 위해 1997년 「벤처기업육성에관한특별조치법」이 제정되며 강력한 벤처지원정책이 수립되고 코스닥시장이 새롭게 정비되며 벤처캐피탈 산업은 큰 폭의 성장을 이루게 됩니다. 2000년 초 벤처붐으로 인해 벤처기업이 증가하며, 벤처캐피탈의 신규 투자도 큰 폭으로 증가하였습니다. 그러나 벤처 붐 종료와 함께 관련 산업도 축소되는 모습을 보였으나, 10년 한시적이던 「벤처기업육성에관한특별조치법」의 연장과 각 정부마다 벤처기업 및 창업투자에 대한 지원이 지속되어 벤처캐피탈 산업은 꾸준히 성장하며 주목받는 산업이 되었습니다.

벤처캐피탈은 국내 관련법에 의거하여 “중소기업창업투자회사”와 “신기술사업금융회사”, “유한책임회사”로 구분하고 있으며, 창업투자회사는 중소기업창업지원법, 신기술사업금융회사는 여신전문금융업법, 유한책임 회사는 벤처기업육성에관한특별조치법에 의해 설립 및 운영되고 있습니다. 이 중 당사가 영위하고 있는 중소기업창업투자회사는 중소기업창업지원법에 의거 중소벤처기업부에 등록된 상법상 주식회사로서 주요 업무로는 창업자(창업한지 7년이내의 중소기업) 및 벤처기업에 대한 투자, 창업투자조합의 결성 및 업무의 집행, 해외기업의 주식 또는 지분인수 등 중소벤처기업부장이 정하는 방법에 따른 해외투자 등이 있습니다.

[창업투자회사 vs 신기술사업금융회사 vs 유한책임회사]

구 분

중소기업창업투자회사

신기술사업금융전문회사

유한책임회사(LLC)

설립근거

중소기업창업지원법

여신전문금융업법

벤처기업육성에관한특별조치법

관할기관

중소벤처기업부

금융위원회

중소벤처기업부

설립요건

- 상법상 주식회사

- 자본금: 20억원

- 전문인력 2인 이상

(변호사, 박사, 투자심사경력자 등)

- 상법상 주식회사

- 자본금: 100억원

- 사회적 신용 요건

- 상법상 유한회사

- 자본금요건없음

(단, 조합 지분 1%이상 보유)

- 투자관련 경력 3명이상 (5년이상경력 1인 + 3년이상 경력 2인) 또는 2명 이상 (5년이상경력 2인 이상)

운용가능기구

- 중소기업창업투자조합

- 한국벤처투자조합

- 경영참여형 사모집합투자기구

- 신기술사업투자조합

- 중소기업창업투자조합

- 한국벤처투자조합

- 경영참여형 사모집합투자기구

- 한국벤처투자조합

- 중소기업창업투자조합

중소기업창업투자회사는 관련 규정에 의해 중소기업창업투자조합 및 한국벤처투자조합을 설립ㆍ운영할 수 있습니다. 투자조합의 기본적인 설립요건은 아래와 같으나, 세부적인 조건인 모집금액, 출자비율, 투자기간, 투자대상 등은 각 조합의 설립시의 규정을 기본으로 하며 각 조합의 성격에 따라 다양하게 결정이 됩니다.

[중소기업창업투자조합 및 한국벤처투자조합]

구 분

중소기업창업투자조합

한국벤처투자조합(KVF)

설립

요건

- 출자금 총액 : 20억원 이상

- 업무집행조합원 최소 출자비율

: 출자금 총액의 1% 이상

- 존속기간 : 5년 이상

- 모태조합 출자(단, 중소기업 및 벤처기업 인수합병 등의 목적의 조합 결성 시 등 예외)

- 출자금 총액 : 30억원 이상

- 업무집행조합원 최소 출자비율

: 출자금 총액의 1% 이상

- 존속기간 : 5년 이상

투자

대상

비상장 창업중소기업(7년 이내). 벤처기업 등(제외업종: 금융 및 보험업, 부동산업 등)

중소기업 및 벤처기업

투자

인정

범위

비상장 창업자 또는 벤처기업에 대한 신주, 무담보 신규 전환사채, 무담보 신주인수권부사채의 인수, 기술혁신형ㆍ경영혁신형 중소기업에 대한 투자, 프로젝트 투자

특수목적을 지닌 조합으로서, 조합규약에서 정하는 투자

중소기업창업투자회사는 중소기업창업투자조합 및 한국벤처투자조합 이외에 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 자본시장법)에서 규정하는 경영참여형 사모집합투자기구(이하 경영참여형 사모펀드 또는 PEF(Private Equity Fund))의 업무집행사원(GP)으로서 PEF를 설립 및 운용할 수 있습니다.

사모펀드(PEF)는 전통적인 의미로서 개인적인 신뢰관계를 바탕으로 특정소수의 투자자로부터 자금을 모집하고, 공개시장이 아닌 곳에서 투자대상을 물색하여 협상 등의 과정을 거쳐 투자하고 장외 매각을 통해 투자한 자금을 회수하는 펀드입니다. 현재 당사가 업무집행사원(GP)으로서 운영중인 경영참여형 사모집합투자기구(PEF)는 경영권 참여, 사업구조 또는 지배구조의 개선 등에 투자ㆍ운용하는 투자합자회사로서 다음과 같은 성격을 가지고 있다고 할 수 있습니다.

경영참여형 사모집합투자기구 기본 운용구조!.jpg
경영참여형 사모집합투자기구 기본 운용구조!

[경영참여형 사모집합투자기구]

구 분

경영참여형 사모집합투자기구

설립근거

자본시장과 금융투자업에 관한 법률

회사형태

상법상 합자회사 형태의 집합투자기구(투자합자회사)

존속기간

15년 이내

관할기관

금융위원회

설립요건

금산법상 출자승인(금융회사만 적용)

투자자총수가 49인 이하

LP 최소출자금액(3억, GP 임원 및 운용인력 : 1억)

존속기간: 15년 이내

해외투자

제한없음

기타

의결권 있는 발행주식총수 또는 출자총액의 10% 이상이 되도록 투자

10% 이상 투자하지 않더라도 임원의 임면 등 투자하는 회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 지배력 행사가 가능하도록 투자 진행

나. 사업의 구조

당사의 사업구조는 크게 펀드조성(자금모집), 투자 및 관리, 투자회수로 이어지는 단계로 이루어져 있으며, 추가로 투자재산의 분배 및 해산으로 나누어 볼 수 있습니다.

(1) 펀드조성(자금모집) 방식

일반적으로 제조업에서 원재료라는 부분은 당사의 사업구조상 자금의 모집이라고 할 수 있습니다. 조합 설립의 출자자인 조합원은 정책기관, 금융기관 등으로 구분할 수 있으며, 이 중 조합설립에 가장 큰 역할을 하는 주요 출자자는 정책기관이라고 할 수 있습니다.

[조합 출자자 구분]

구분

상세분류

분류기준

정책기관

정부

정부중앙부처 및 정부기관 등

지자체

시·도 및 지자체산하기관

모태펀드

한국벤처투자㈜가 관리하는 모태펀드

기금

국가재정법 제5조에 따른 정부기금 등 공적 기금

(단, 모태펀드 계정, 연금은 제외)

금융기관

은행

은행법에 따른 은행(산업은행(정금), 기업은행 포함)

보험

보험업법에 따라 보험업을 영위하는 회사

증권

자본시장법
에 따라
투자매매·중개
등의 업무를 영위하는 증권회사

기타금융기관

기타금융업(상호저축은행법에 따른 저축은행 등)

연금/공제회

연금

국민연금, 기업연금 등

공제회

경찰공제회, 과학기술인공제회, 군인공제회, 대한소방공제회, 지방행정공제회, 교직원공제회, 지방재정공제회

벤처캐피탈

창투사, 신기술사, LLC 등 업무집행조합원

일반법인

영리목적의 법인

기타단체

협회, 학교법인, 종교단체, 재단, KIF투자조합, 성장사다리펀드 등

개인

일반개인

외국인

외국소재 개인 및 법인

주요출자자는 크게 한국모태펀드와 성장사다리펀드로 나누어볼 수 있습니다. 한국모태펀드는 벤처기업육성에 관한 특별조치법에 따라 2005년에 설립되었으며, 중소기업진흥공단 등 10개의 정책기관 등으로부터 출자를 받아 한국벤처투자㈜가 운영하고 있습니다. 성장사다리펀드는 금융위원회가 2013년 출범시킨 펀드로 산업은행, 기업은행, 은행권청년창업재단의 출자를 통해 조성되었으며 한국성장금융투자운용이라는 회사를 통해 운영되고 있습니다.

[한국모태펀드 및 성장사다리펀드 현황]

구분

한국모태펀드

성장사다리펀드

결성일

2005년 7월

2013년 8월

출자자

중소기업진흥공단, 문화체육관광부, 특허청, 영화진흥위원회, 과학기술정보통신부,

고용노동부, 보건복지부, 국민체육진흥공단,

교육부, 환경부

한국산업은행

중소기업은행

은행권청년창업재단

운용기간

30년

20년

운용기관

한국벤처투자㈜

한국성장금융투자운용

해당펀드의 출자 구조는 펀드의 출자자인 정책기관 등이 펀드에 출자를 하게 되고 해당 펀드들이 투자조합에 다시 출자를 하는 모자형 펀드(Fund of Funds)구조를 가지고 있습니다. 출자의 규모 및 대상은 매년 각 기금을 운용하는 한국벤처투자와 한국성장금융투자운용을 통해 결정되어 공지되며, 각 기금의 출자 대상 및 계획에 맞는 조합설립 제안을 통해서 정책자금의 출자를 받게 됩니다.

정책자금의 출자는 일회성의 지원이 아닌 정책적인 지원사항으로 벤처기업의 특성상 높은 리스크와 상대적으로 긴 장기간의 투자를 요한다는 점에서 자금조달의 어려운 부분을 정책지원을 통해서 지원하고 있다고 할 수 있습니다. 이 외에도 각종 연기금 및 지방단치단체 등의 자금이 있으며 개인 및 기관투자자 등도 유한책임조합원(LP)으로서 조합 출자를 통해 조합원으로 참여하게 됩니다. 연도별 VC펀드 출자자구성 현황은 다음과 같습니다

[연도별 신규결성 VC펀드 출자자 구성]

(단위:억원, %)

구 분

2013

2014

2015

2016

2017

한국모태펀드

(%)

5,288

(31.8%)

3,740

(14.3%)

6,075

(23.1%)

6,960

(20.1%)

11,569

(26.0%)

산업은행

(%)

2,725

(16.4%)

3,194

(12.2%)

1,121

(4.3%)

2,220

(6.4%)

2,372

(5.3%)

기타금융기관

(%)

1,746

(10.5%)

2,744

(10.5%)

5,361

(20.3%)

6,068

(17.5%)

8,785

(19.8%)

성장사다리펀드

(%)

-

-

2,995

(11.4%)

2,215

(8.4%)

1,450

(4.2%)

1,460

(3.3%)

연금/공제회

(%)

1,410

(8.5%)

5,290

(20.2%)

1,155

(4.4%)

3,420

(9.9%)

3,880

(8.7%)

벤처캐피탈

(%)

2,185

(13.1%)

2,981

(11.4%)

3,152

(12.0%)

4,645

(13.4%)

4,840

(10.9%)

기타

(%)

3,295

(19.8%)

5,251

(20.0%)

7,267

(27.6%)

9,862

(28.5%)

11,524

(25.9%)

합 계

16,649

(100.0%)

26,195

(100.0%)

26,346

(100.0%)

34,625

(100.0%)

44,430

(100.0%)

(출처 : 한국벤처캐피탈협회)

(2) 투자 및 관리 방식

조합 및 펀드의 결성을 통해 모집된 자금은 해당 조합의 설립에 따른 규약 또는 정관을 통해서 조합 결성 시 설정된 주요 투자 분야에 투자를 집행하게 됩니다. 각 조합 및 펀드는 설립 시 운용인력이 선임되며, 당사는 자체적으로 대표이사를 포함하여 총

10명의
투자심사인력을 보유하고 있습니다.

투자심사인력은 차세대유망기술, 신사업 수요, 전략적 제휴기업, 벤처관련 기관 등의 산업적인 부분과 인적 네트워크 등을 활용하여 투자대상을 발굴하게 되며 대상 기업의 기술, 사업화능력, 재무적요인 등 다방면의 검토 및 심사를 거쳐 투자를 집행하게 됩니다.

투자 이후 투자기업의 사후관리는 투자자산 운영에 있어 중요한 요소로서, 중소·벤처기업이라는 투자대상의 특성상 지속적인 관리가 필요합니다. 특히 중소·벤처기업의 경우 사업확장 및 해외진출 등 경영 및 제반 요소에 있어 역량이 부족한 단계로 당사 및 심사역이 파트너로서 투자 기업의 경영 및 관리에 도움을 제공하며, 추가적인 전략적 파트너(SI) 및 재무적 파트너(FI) 주선을 통해 기업의 성장에 도움을 주게 됩니다.

(3) 투자회수 방식

투자조합 및 펀드의 투자자금 회수의 주요경로로는 기업공개(IPO), M&A, Secondary Market등이 있습니다.

기업공개는 유가증권시장 또는 코스닥시장에 투자기업을 상장하여 투자자금을 회수하는 방법으로 상장에 따른 높은 수익률 등을 고려 시 가장 선호되는 방법이라고 할 수 있으나, 기업 공개에 이르기 까지 많은 시간 및 다양한 절차가 필요하며 상대적으로 상장 성공률은 높지 않다고 할 수 있습니다.

M&A는 기존 시장의 확대, 신시장 개척 등 성장전략의 일환으로 인수를 원하는 기업에 투자기업을 매각함으로써 투자자금을 회수하는 방법을 말하며, Secondary Market을 통한 자금 회수는 투자지분을 다른 벤처투자자 등에게 매각하여 자금을 회수하는 방법입니다.

(4) 배분 및 해산 방식

조합 및 펀드 재산의 투자 등으로부터 발생하는 수익 및 출자원금은 조합의 조합원 총회의 결의에 따라 분배하게 되며, 조합원에게 배분하는 재산의 원천은 조합재산에서 조합운영비 및 업무집행조합원에 대한 성과보수를 제외한 잔여재산을 조합원의 출자좌수에 비례하여 배분하게 됩니다. 또한 조합의 손실이 발생할 경우 손실금의 배분은 업무집행조합원에게 지급해야 하는 금액을 공제 후 조합출자금 총액에 미달하는 경우 조합원 별 출자비율에 따라 손실금을 배분하게 되며, 추가로 규약에 업무집행조합원 등의 우선손실충당 규정이 있을 시 우선손실충당 비율을 고려하여 산정 배분하게 됩니다.

조합 및 펀드는 규약에 의거하여 설립 시 존속기간을 정하게 되며, 존속기간이 만료가 되면 해산하게 되며 또한 규약에 정함에 따라 존속기간 전에도 해산이 가능합니다. 해산은 조합원 총회의 특별결의 또는 전체 동의를 얻은 후 투자조합은 해산계획을 중소벤처기업부에 제출하고, 해산을 완료하게 됩니다.

다. 산업의 특성

(가) 주요 목표 시장창업,벤처기업은 기본적으로 발아단계(seed stage), 신생기업단계(start-up), 성장초기단계(early-growth), 확장단계(expansion) 등의 단계를 거치면서 성숙되고 안정적인 기업으로 변모하게 됩니다. 벤처기업의 특성상 창업자가 유망한 기술이나 사업 모델이 있다고 하여도 회사를 성장시키고 정상적인 궤도에 올려놓는 데 들어가는 비용은 예상외로 많이 소요됩니다. 이 상황에서 은행 대출은 거의 불가능하며 해당 단계에서는 벤처캐피탈로부터의 자금조달 또한 어렵습니다. 왜냐하면 벤처캐피탈은 출자자 자금을 대리로 운용하는 투자자로서 기본적으로 과도한 위험성을 가진 투자 대상에 대한 투자가 어렵고, 운용의 효율성 때문에 창업기업이 필요한 만큼의 소액 투자를 하기 어렵기 때문입니다. 이렇게 창업기업은 창업자 자신의 자금을 소진한 후 벤처캐피탈 투자를 유치하기까지 돈 줄이 마르는 죽음의 계곡(Death valley)을 지나게 되는 것이고, 이를 에쿼티 갭(Equity gap)이라고 합니다기업의 성장에 따른 자금수요 측면에서, 창업 초기 단계에서는 벤처캐피탈(VC)로 지칭되는 창업투자사 등의 창업초기지원 펀드 등이 주로 자금 공급측면의 역할을 한다고 본다면, 중소,중견 기업의 성장에 있어서는 좀 더 큰 규모의 투자단위와 이러한 자금을 공급할 수 있는 대형(1,000억원) 이상의 투자조합 또는 PEF 운영사의 투자를 필요로 합니다.(나) 규제 환경

중소기업창업투자회사의 설립과 운영에 대한 규제는 관련 법과 정부기관(중소벤처기업부) 그리고 출자자(LP) 평가의 3중 구조로 감독 및 관리,평가를 받는다고 할 수 있습니다.

과거 정부의 지속적인 벤처투자 활성화 정책으로 벤처투자의 주축을 담당하는 창업투자회사의 등록요건 및 활동 등에 대한 규제는 매우 완화된 반면에, 그로 인한 문제점도 많이 나타났다고 할 수 있습니다. 특히, 창투사 설립 완화로 인한 회사 난립과 낮은 운영 투명성, 불법행위 등이 나타났으며 대주주의 부당한 간섭으로 인한 폐해도 발생하였습니다.

이러한 문제점 발생에 정부는 관리 감독 방안을 지속적으로 신설 및 강화하여 왔으며, 금융기관 수준의 높은 투명성을 갖추도록 법 및 행정규칙을 제정,운영하고 있습니다

그리고, 경영참여형 사모집합투자기구(PEF)는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 자본시장법)에 의거하여 설립부터 보고 및 청산,해산에 이르기까지 자본시장법 조항에 의거 관리,감독된다고 할 수 있습니다. 일반적으로 PEF의 설립에 대한 모든 사항은 금융위(금감원) 보고사항이며, 그 외에도 정기,변경보고와 함께 감독기관인 금융위와 금감원의 감독 및 검사를 받을 수 있도록 되어있습니다.(다) 국가 경제에 미치는 영향

벤처산업은 성장의 정체를 겪고 있는 국가경제에 있어서 새로운 성장동력임은 물론, 청년실업의확대되는 상황에서 일자리 창출 효과가 커 전세계적으로 적극적으로 육성되고 있으며, 이에 따라 벤처캐피탈의 중요성과 규모도 나날이 증가하고 있습니다.

미국의 경우 JOBS Act(Jumpstart Our Business Startup Act)를 통하여 소기업과 창업자들이 투자를 유치하는데 걸림돌이 되는 각종 규제를 완화한 바 있으며, 중국의 경우
도
"대중창업만중창신”
을 모토로 적극적으로 벤처산업을 육성하고 있습니다.

우리나라도 사람중심 경제의 양 날개인 일자리, 소득주도 성장과 혁신성장 모두 중소기업의 활성화를 통해 이루어질 수 있다고 천명하며, "중소기업 성장 희망 사다리 구축”, "창업, 벤처 활성화를 통한 일자리 창출”을 주요 국정과제로 설정하여 벤처산업을 육성하고 있으며, 한국벤처투자㈜, 한국성장금융 등을 통하여 정책자금을 공급함으로써 벤처캐피탈을 지원하고 있습니다.

특히, 정부 주도로 다양한 기관출자자들이 출자하여 조합을 결성하고 이를 업무집행조합원인 벤처캐피탈사가 운용하므로 시장 실패가 나타나는 분야에서 효율적인 자원배분을 통하여 중소기업진흥, 지방균형발전, 문화융성, 특허기술사업화, 영화, 콘텐츠, 보건산업발전 등 다양한 정책목적을 달성하는데 기여하고 있습니다.

한편, 민간 분야에서도 신사업의 발굴, 자본이득의 획득 등을 목적으로 벤처 투자가 증가하면서 국가 경제적으로도 제4차 산업혁명 및 신경제로의 전환을 가속화하고, 새로운 일자리와 부가가치를 창출하는 한편, 벤처 투자를 통하여 성장한 엔터테인먼트, 모바일 메신저 등이 한류를 주도하며 새로운 수출산업으로서 국가경제에 기여하고 있습니다.(라) 정책기관 자금의 중요도

국내 벤처캐피탈의 자금결성 규모는 2003년 이후 증가추세를 보이고 있습니다. 특히, 2008년 글로벌 금융위기에도 불구하고 증가 추세를 보이고 있는데, 이는 2005년도에 조성된 모태펀드 등의 정책기관 지원이 큰 작용을 했다고 할 수 있습니다.

2005년 1,387억원에 불과하던 정책기관의 자금은, 2016년에는 8,140억원, 2017년 1조 3,773억원으로 높은 수준을 기록하였습니다. 다만, 최근 들어 민간 출자자의 비중은 증가하고 있으며, 운영조합의 출자자 구성 중 정부(모태펀드 포함), 산업은행, 성장사다리를 제외한 민간출자자 비중은 2017년 65.7%로 전년도 64.4% 대비 1.3%p 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 시장 전반적으로 정책자금은 벤처투자의 마중물 역할로서 벤처캐피탈의 원활한 조합 결성 및 민간자금의 LP 참여를 높이는 중요한 역할을 수행하고 있다고 볼 수 있습니다.

또한, 조합 자산내 정책기관의 출자 비중 증가는 모태펀드의 활성화에 기인합니다. 모태펀드는 정책기관이 개별기업에 직접 투자하는 대신 벤처캐피탈이 결성, 운영하는 투자조합에 출자하는 펀드로 2005년 출범 이후 2017년 8월 기준으로 3조 4,182억원이 조성되었으며, 2035년까지 30년간 운용됩니다. 모태펀드 출범 당시 우리나라 벤처캐피탈 시장은 LP시장이 금융기관이나 민간차원에서 벤처캐피탈이 자체적으로 펀드자금을 모집하는 것이 용이하지 않은 상황이었습니다. 이런 상황에서 모태펀드는 민간이 결성하려는 투자조합에 정부자금이 참여함으로써 정부 재원의 위험부담 효과를 시장에 전달함과 동시에 다른 LP들의 벤처캐피탈 조합 결성 참여를 유도하는 역할을 수행하였습니다.

라. 시장 규모 및 전망

(가) 벤처캐피탈 부문 1) 글로벌 시장

세계 경제는 2008년 글로벌 경제 위기를 겪은 후에 좀처럼 회복하지 못하고 있음에도 불구하고 세계 벤처 투자 규모는 증가세를 보이고 있습니다. 2017년 기준 세계 벤처 투자 금액은 1,820억달러를 기록하였으며, 2008년 이후 연평균 13.1%의 성장률을 보였습니다. 다만, 2015년 최고치를 기록한 후 2017년은 전년대비 6%의 감소세를 보였습니다.

[글로벌 벤처 투자 규모 추이]

글로벌 벤처투자 규모 추이@.jpg
글로벌 벤처투자 규모 추이@

자료: Preqin Ltd., 2018

지역별 투자건수 및 분포를 보면 여전히 미국은 가장 큰 시장으로서 2017년 기준 710억달러를 기록하였습니다.

미국과 유럽 시장이 주춤한 반면에 중화권(Greater China) 시장은 투자건수 및 점유율 측면에서 매년 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 투자 건수에서도 사상최대치를 기록하였으며 특히, 핀테크, 인공지능, 로봇 관련 스타트업에 대한 관심 및 투자가 증대되었습니다. 이밖에 인도 시장 또한 경제성장에 따른 벤처투자의 증가로 꾸준히 투자 비중이 증가하고 있습니다.

이러한 각국의 벤처투자 확대는 주요 국가의 저금리 기조속에 투자수익 창출의 목적과 4차산업이라고 불리는 신산업의 태동이 기반이 되었으나, 한편으로는 주요국 정부의 벤처 육성 정책 기조 등이 주요 요인으로 작용했다고 할 수 있습니다. 특히, 해외 주요 국가에서는 정부주도하에 자금 조성을 통한 벤처기업을 지원하는 정부 벤처캐피탈(government venture capital) 프로그램이 활성화되고 있으며, 국내에서도 모태펀드 등 정부캐피탈 프로그램을 통해서 벤처기업 등의 자금 지원을 꾀하고 있습니다.2) 국내시장

국내는 정책적으로 벤처캐피탈 산업을 새로운 일자리 창출과 잠재성장률 제고를 통한 경제 활성화 차원에서 중요한 산업으로 인지하고 적극적인 지원 정책을 추진하고 있습니다. 벤처캐피탈 산업은 신성장산업에 투자함으로써 대기업과 제조업에 편중된 산업구조를 재편하고 균형성장을 촉진시킬 산업으로 각광받고 있습니다.

연도별 창업투자회사의 등록현황을 보면 2013년 이후 창업투자회사의 숫자가 순증가
하여
2018년 기준으로 133개사가 등록
되어 영업중에 있습니다. 이러한 신규 창업투자회사가 증가하고 있는 가운데 등록 말소된 회사도 꾸준히 나타나고 있습니다.

[연도별 창업투자회사 등록현황]

연도별 창업투자회사 등록현황@.jpg
연도별 창업투자회사 등록현황@

자료 : 한국벤처캐피탈협회

벤처캐피탈 시장은 크게 재원조달,
투자, 회수의 시장으로 구분할 수 있습니다. 우선, 재원조달 시장을 살펴보면, 활발한 신규조합 결성으로
2018년 11월 총 투자재원(창투사+조합)은 24조 78억원으로 2011년 10조원을 돌파한데 이어 2017년에는 20조원을 넘어섰습니다.
이는 2017년도 신규조합 결성이 164개, 4조5,880억원으로 2016년에 비해 큰 폭으로 증가했기 때문입니다. 이러한 증가는 정잭자금 및 연기금뿐만 아니라 민간부문의 출자가 증가하면서 외형확대로 이어졌고, 크라우드 펀드, LP지분유동화 펀드, M&A연동형 펀드 등 다양한 목적에 중점적으로 투자하는 펀드가 활성화 된 점이 영향을 미친 것으로 분석되었습니다.

시장 전반적으로 정책자금이 여전히 큰 역할을 차지하고 있으나, 정부의 지속적인 벤처투자 활성화 및 창업지원 정책과 모태펀드의 출자사업은 계속될 것으로 전망되며 이외에도 다양한 LP로 이루어진 매칭출자를 통한 1,000억원 이상의 대형 투자조합이 증가하는 등 국내 벤처캐피탈 투자재원 및 신규조합 결성은 지속적으로 늘어날 것으로 전망됩니다.

(나) 사모투자전문회사 부문

1) 글로벌 시장

세계 PEF 시장은 저금리 기조 지
속, 투자자들의 대체투자 선호현상 강화 등에 힘입어 꾸준히 성장세를 기록하고 있습니다.
2017년 6월 기준 운용자산(AUM)은 2조 8300억 달러를 기록하여 전년대비 4.1% 증가
하였습니다.

[글로벌 PEF 운용자산(AUM) 추이]

글로벌 pef 운용자산(aum) 추이@.jpg
글로벌 pef 운용자산(aum) 추이@

자료 : Preqin Ltd., 2017

가장 큰 시장을 차지하고 있는 미국시장의 미투자자금이 최고치를 경신하며 시중 유동성이 풍부해진 가운데, 기업 간 인수경쟁 심화로 인하여 PEF의 투자환경은 우호적이지 않은 실정입니다. 또한, M&A 및 세컨더리 방식의 회수가 감소하였습니다. 이는 새로운 트럼프 행정부의 세제개혁 성사 여부, 무역정책 방향 등과 같은 정책 불확실성 및 지나치게 높아진 기업 인수가격의 영향이라고 볼 수 있습니다.

다만, 아시아 지역에 대한 PEF간의 투자는 날로 확대되고 있습니다. 해외 최대의 PEF 운용회사들이 아시아 시장에 진출하고 있으며, 펀드 모집 자금 금액의 규모도 점차 확대되고 있습니다. 아시아 시장이 커지는 이유는 그 만큼 투자 기회가 늘어나고 있기 때문입니다. 특히, 한중일 3개 국가의 경제 성장 등에 힘입어 관련 국가들의 투자는 점차 확대되고 있습니다.

시장 전반적으로 PEF시장은 자금모집 활황으로 양적 성장이 지속되고는 있으나, 이러한 규모의 성장 이면에 세계적으로 2%의 관리보수율과 기준수익률 달성 시 초과분에 대한 20% 성과보수 지급 룰이 붕괴하는 조짐을 보이는 등 자금 모집분야에서도 PEF간에 경쟁이 심화되고 있습니다. 그럼에도 불구하고 시장 전반적으로는 지속적인 성장이 기대되고 있습니다.

2) 국내 시장

2004년말 도입된 국내 PEF(경영참여형 PEF)는 매년 꾸준하게 증가하여, 2018년 6월말 기준 출자약정액 66.5조원 및 501개의 PEF 숫자를 거느릴 만큼 빠른 성장세를 기록하였습니다. 국내 PEF시장을 크게 보면 준비기('04~'07년), 도약기('08~'11년), 성장기('12~)로 나누어 볼 수 있는데, 2012년 PEF 시장이 성장기에 접어든 이후 성장세는 다소 둔화되는 양상을 보였습니다. 그러나 제도 도입 후 약 12년 만에 출자약정액 60조원을 돌파하는 등 꾸준한 성장을 보이고 있습니다.

[국내 PEF 주요 현황]

국내 pef 주요 현황@.jpg
국내 pef 주요 현황@

자료 : 금융감독원 2018.4.12 보도자료, PEF 2018.06.현황자료

PEF를 운용중인 업무집행사원(GP)은 2017년말 기준 총 209개사로 2016년말 대비 19개사 증가하여 최근 운용자의 신규 진입이 가속화되는 특징을 보이고 있습니다. 특히, 국내 PEF 중 절반 이상이 전문운용사이며 창업투자계 운용사 숫자는 2013년 이후 26개사에서 36개로 증가한 반면 금융회사 계열은 감소하는 모습을 보였습니다.

[운용중인 업무집행사원 현황]

(단위 : 社, %)

구분

2014년

2015년

2016년

2017년

업체수

비중

업체수

비중

업체수

비중

업체수

비중

전문운용사

82

50.6

94

56.3

115

60.5

138

66.0

금융회사

46

28.4

41

24.5

41

21.6

35

16.8

창투계회사

34

21.0

32

19.2

34

17.9

36

17.2

합계

162

100.0

167

100.0

190

100.0

209

100.0

출처: 금융감독원 2018.4.12 보도자료

시장 전반적으로 PEF 숫자가 증가함에 따라 업무집행사원인 GP의 숫자도 증가하는 모습을 보이고 있으나, PEF 시장은 연기금 등 보수적인 유한책임사원(LP)이 큰 비중을 차지하고 있어 운용전문성이 검증되지 않은 GP에 투자하지 않는 경향이 있습니다. 또한 펀드 결성에 있어서도 투자대상을 사전에 정하고 설립하는 '프로젝트 PEF'가 투자대상을 사전에 정하지 않고 설립되는 '블라인드 PEF’보다 높은 비중을 차지하는 등 PEF시장에 업무집행사원으로서 신규 진입은 쉽지 않다고 할 수 있습니다.

마. 경쟁현황

일반적으로 중소·벤처기업에 대한 투자금융 제공 측면에서 당사의 직접적인 경쟁업체는 개인, 일반법인, 금융기관(은행, 증권, 연기금 등) 등 그 대상은 매우 다양하다고 볼 수 있습니다. 반면, 투자조합 등의 투자기구를 결성하여 운영하는 등의 사업을 영위할 수 있는 운용사는 국내의 경우 관련법에 의해 규정되고 있습니다.

업무집행조합원(GP)으로서 벤처조합을 설립 및 운영할 수 있는 대상에는 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사, 여신전문금융업법에 의한 신기술사업금융전문회사, 벤처기업육성에관한특별조치법에 따른 유한책임회사가 있습니다.

[중소기업창업투자조합 운용사 요건]

구 분

중소기업창업투자회사

신기술사업금융전문회사

유한책임회사(LLC)

설립근거

중소기업창업지원법

여신전문금융업법

벤처기업육성에관한

특별조치법

관할기관

중소벤처기업부

금융위원회

중소벤처기업부

설립요건

상법상 주식회사

자본금: 20억원

전문인력 2인 이상

(변호사, 박사, 투자 심사 경력자 등)

상법상 주식회사

자본금: 100억원

상법상 유한회사

자본금요건없음

(단, 조합 지분 1% 이상 보유)

투자관련 경력 3명이상 (5년 이상 경력 1인 + 3년 이상 경력 2인) 또는 2명 이상(5년 이상 경력 2인 이상)

설립현황

133개사

(2018년말 기준)

99개사(2018년 반기말 기준)

(신기술금융업 겸업 포함)

21개사

(2018년 1분기 기준)

당사와 같이 「중소기업창업지원법」에 의해 중소기업창업투자회사로 등록된 업체수는 2017년말 기준으로 120사입니다. 중소기업창업투자회사는 설립요건에 맞추어 중소벤처기업부의 등록으로 설립이 가능한 완전경쟁시장이라고 할 수 있습니다.

경영참여형 사모집합투자기구(PEF)의 설립은 회사의 정관을 작성하여 등기를 완료하고, 등기 이후 2주 이내 금융위원회에 보고함으로써 설립이 완료됩니다. PEF의 업무집행사원은 ‘자본시장법 제249조의15’의 요건*을 갖추어 등록하면 업무집행사원으로 등록할 수 있습니다.

*자본시장법 제249조의 15 제1항 및 동법 시행령 제271조의21

(ⅰ) 1억원 이상의 자기자본을 갖출 것

(ⅱ) 임원이 자본시장법 제 24조에 적합할 것

(ⅲ) 운용인력을 2인 이상 갖출 것

(ⅳ) 이해상충이 발생할 가능
성을
파악·평가·관리
할 수 있는 적절한 내부통제기준을 갖출 것

(ⅴ) 대통령령으로 정하는 건전한 재무상태와 사회적 신용을 갖출 것

과거 중소기업창업투자회사의 경우 전체지분의 50% 이상을 중소기업에 사용하는 PEF에 한하여 업무집행사원이 될 수 있었으나, 2008년 5월 9일 「중소기업창업지원법 시행령」 제 10조 제1항 제2호의 개정을 통하여 관련 제한이 폐지되었으며, 별다른 제한 없이 PEF의 업무집행사원이 될 수 있습니다.

상기와 같이, 당사가 영위하는 업종의 진입 장벽은 높지 않으며 관련 요건을 갖출 경우 회사의 설립 등이 가능합니다. 다만, 투자조합 및 PEF의 결성 능력은 회사의 경쟁력 요소라고 할 수 있습니다. 투자조합 및 PEF에 출자하는 조합원(LP)은 모태펀드 등 정책자금과 함께 기타 개인 및 연기금 등의 기관으로 이루어지게 되며 출자는 관련 공고에 따라 심사를 거쳐 이루어지게 됩니다.

또한 투자자의 출자를 이끌어내는데 있어 회사의 평판 및 트랙레코드 등은 가장 큰 요소로 작용한다고 할 수 있습니다.

[최근 5년간 펀드 설립 실적]

구분

2014

2015

2016

2017

2018

설립 펀드 수(누적)

12

13

15

16

18

결성금액

1,961

2,018

2,988

3,108

4,301

당사는 회사 설립 이후 성공적으로 투자조합을 설립하여 결성하여 왔으며 우수한 회수 실적 및 우수한 인력 등을 토대로 타사 대비 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.

당사가 영위하고 있는 창업투자회사는 업종의 특성상 특정업체의 점유율이 높지 않습니다. 2018년 6월말 기준 창업투자회사는 총126개사가 등록되어 있으며, 상위 5개사의 조합운영 금액(4조 4,400억원)이 전체 회사가 운영중인 조합(21조2,381억원)이 약 20%를 차지하고 있는 것으로 나타나고 있습니다.
[회사별 투자조합 및 사모집합투자기구 운용자산 현황]

순위

투자조합 AUM

순위

사모집합투자기구 AUM

순위

합산 AUM

회사명

금액

회사명

금액

회사명

금액

1

한국투자파트너스

17,514

1

IMM인베스트먼트

23,237

1

IMM인베스트먼트
27,991

2

아주아이비투자
8,991

2

큐캐피탈파트너스

7,682

2

한국투자파트너스
23,205

3

KTB네트워크
8,235

3

아주아이비투자

6,500

3

아주아이비투자
15,491

4

에이티넘인베스트먼트

7,837

4

메디치인베스먼트

6,497

4

네오플럭스
9,970

5

인터베스트

7,785

5

네오플럭스
6,300

5

SBI인베스트먼트
9,365

21
컴퍼니케이파트너스
3,300
-
컴퍼니케이파트너스
-
26
컴퍼니케이파트너스
3,300

주1) The bell League Table 2018 상반기 참조

주2) 당사는 현재 PEF를 운용하고 있지 않습니다.

또한, 개별 벤처캐피탈 마다 모태펀드 등의 출자 및 조합 등의 결성에 있어 특정 분야에 집중하는 경향이 있으며, 이에 따라 각 회사별로 투자 분야(ICT, 바이오, 게임, 해외진출 등),투자기업의 업력(초기, 중기, 후기) 등 회사별 전문 투자 분야의 차이라는 차별화 요인이 존재하고 있다고 할 수 있습니다.

바. 회사 현황
(1) 영업의 개황

당사는 2006년 10월에 성장유망 중소·벤처기업에 대한 투자와 가치증대를 통한 우량기업 육성, 벤처투자를 통한 미래핵심 성장산업의 가치 창출로 우리나라 경제 발전에 대한 기여, 그리고 안정적인 펀드투자운용을 통한 출자자 수익 창출 등의 설립 목적을 가지고 다양한 벤처투자펀드 운용 및 다수의 우량벤처투자 경험을 축적한 김학범 대표를 중심으로 하여 ‘중소기업창업투자회사’ 형태로 설립되었습니다.

2018년말 당사가 운영중인 조합은 총 12개(청산중인 조합 제외)로 운영자산(AUM)기준 3,544억원을 기록하고 있습니다. 이 중 투자조합 10개사는 중소기업창업지원법과 벤처기업육성에관한특별조치법 의거하여 설립한 중소기업창업투자조합 및 한국벤처투자조합이며, 농식품투자조합 2개사는 농림수산식품투자조합의 결성 및 운용에 관한 법률에 따라 설립 되었습니다. 당사가 업무집행조합원으로서 조합 결성을 통해 운영 및 관리하고 있는 조합의 현황은 다음과 같습니다.

[운영조합 포트폴리오]

(단위 : 백만원)

구분

설립일

해산(예정)일

약정금액

납입금액

투자

조합

컴퍼니케이파트너스방송콘텐츠전문투자조합

2010-12-08

2017-12-07

10,000

10,000

컴퍼니케이파트너스농림축산투자조합

2011-06-30

2017-04-20

20,000

20,000

KT-CKP 뉴미디어투자조합

2013-06-17

2018-06-16

9,060

9,060

컴퍼니케이스타트업윈윈펀드

2014-07-28

2021-07-27

42,000

42,000

컴퍼니케이애그로씨드투자조합

2014-08-12

2021-08-11

10,000

10,000

컴퍼니케이파트너스디지털콘텐츠코리아펀드

2014-09-01

2022-08-31

15,000

15,000

컴퍼니케이챌린지펀드

2014-09-04

2022-09-03

20,000

20,000

퀄컴-컴퍼니케이모바일생태계상생펀드

2016-06-01

2023-05-31

57,000

57,000

컴퍼니케이문화-ICT융합펀드

2016-10-10

2023-10-09

40,000

10,000

우리은행-컴퍼니케이한국영화투자조합

2017-03-24

2022-03-23

12,000

12,000

컴퍼니케이유망서비스펀드

2018-02-08

2025-02-07

86,300

58,684

컴퍼니케이-교원 창업초기펀드

2018-06-22

2026-06-21

33,000

13,200

합 계 (12개)

354,360

276,944

주)컴퍼니케이파트너스방송콘텐츠전문투자조합, KT-CKP 뉴미디어투자조합 2개조합은 해산되어 청산 진행중에 있으며, 컴퍼니케이파트너스농림축산투자조합은 2019년1월 청산완료하였으나 2018년말 기준으로 상기표에 포함하여 기재 하였습니다

(2) 조직도

조직도@

2. 영업의 현황

가. 영업실적

(단위 : 천원)

영업종류

2016연도

2017연도

2018연도

(제11기)

(제12기)

(제13기)

수익액

비율

수익액

비율

수익액

비율

투자수익

투자자산

처분

73,601

0.4

1

0.0

1,348,653

9.1

소 계

73,601

0.4

1

0.0

1,348,653

9.1

투자조합 수익

관리보수

3,289,140

16.0

4,133,525

41.9

5,482,195

36.9

성과보수

6,300,834

30.7

1,913,510

19.4

330,800

2.2

지분법평가

3,599,079

17.5

1,083,236

11.0

4,083,880

27.5

출자금처분

이익

6,437,317

31.3

149,345

1.5

287

0.0

소 계

19,626,370

95.5

7,279,616

73.8

9,897,162

66.6

운용 투자 수익

투자자산

처분

132,351

0.6

-

-

673,185

4.5

투자자산

평가

-

-

497,800

5.0

90,000

0.6

프로젝트

투자수익

-

-

39,771

0.4

44,524

0.3

배당수익

11,490
0.1
18,587
0.2

4,375

0.0

소 계

143,841

0.7

556,158

5.6

812,085

5.5

기타영업수익

711,407

3.4

2,030,380

20.6

2,803,484

18.8

합 계

20,555,219

100.0

9,866,155

100.0

14,861,384

100.0

업종코드

(K64209) 기타 투자기관

주1)
2016년,2017년 K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 작성되었으며, 2018년은 개별 재무제표 기준으로 작성하였습니다.
나. 영업비용
(단위 : 천원)

구 분
2016년
2017년
2018년

(1) 투자비용
2,280
120,416
113,047

당기손익인식금융자산평가손실
-
-
109,170

당기손익-공정가치금융자산처분손실
-
-
2,748

매도가능증권처분손실
-
118,136
-

수탁관리보수
2,280
2,280
1,129

(2) 투자조합비용
182,483
513,244
159,583

조합출자금처분손실
28,541
18,852
-

조합지분법손실
153,942
494,392
159,583

(3) 운용투자비용
1,260,000
764,778
32,783

당기손익인식금융자산처분손실
-
-
32,783

매도가능증권처분손실
-
764,778
-

매도가능증권손상차손
1,260,000
-
-

(4) 기타의영업비용
162,981
538,115
2,776,226

당기손익인식금융자산처분손실
0
155,983
1,147,391

당기손익인식금융자산평가손실
109,738
151,473
-

이자비용
53,243
-
-

비지배지분금융비용
-
230,659
1,628,835

(5) 판매비와관리비
3,106,352
3,420,679
3,623,582

합계
4,714,096
5,357,231

6,705,222

주1)
2016년,2017년 K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 작성되었으며, 2018년은 개별 재무제표 기준으로 작성하였
습니다.
다. 자금조달 및 운용실적(1) 자금조달 실적

(단위: 백만원, %)

구분
2016년(제 11기)
2017년(제 12기)
2018년(제 13기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중

부채

I. 차입금
877
3.1
-
0.0
3,200
11.1

II. 기타부채
152
0.6
684
2.2
451
1.6

III. 당기법인세부채
1,976
7.1
221
0.7
896
3.1

IV. 이연법인세부채
89
0.3
751
2.4
1,031
3.6

Ⅴ. 비지배지분부채

4,349
15.6
4,553
14.4
-
-

부 채 총 계
7,443
26.7
6,209
19.7
5,578
19.4

자 본

I. 자본금
7,345
26.4
7,345
23.3
7,695
26.7

II. 기타불입자본
72
0.3
72
0.2
583
2.0

III. 기타자본항목
(369)
(1.3)
1,197
3.8
(637)
(2.2)

IV. 이익잉여금
13,386
48.0
16,711
53.0
15,584
54.1

자 본 총 계
20,434
73.3
25,325
80.3
23,226
80.6

부 채 및 자 본 총 계
27,877
100.0
31,534
100.0
28,803
100.0

주)
2016년,2017년 K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 작성되었으며, 2018년은 개별 재무제표 기준으로 작성하였
습니다.

(2) 자금 운용 실적

(단위: 백만원, %)

2016년(제11기)
2017년(제12기)
2018년(제13기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중

자 산

I. 현금 및 현금성자산
4,740
17.0
2,237
7.1
264
0.9

II. 당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
-

2,192
7.6

III. 관계기업조합출자금
10,242
36.7
11,756
43.6
20,234
70.2

IV.
당기손익인식금융자산

3,034
10.9
5,324
16.0
-
-

V.
매도가능금융자산

7,773
27.9
9,427
22.9
-
-

VI
. 기타포괄-공정가치금융자산

-
-
-
-
3,235
11.2

VII
. 유형자산

41
0.1
31
0.1
388
1.3

VIII
. 무형자산

6
0.0
4
0.0
2
0.0

IX.
. 기타자산

2,041
7.3
2,753
10.3
2,488
8.6

자 산 총 계
27,877
100.0
31,534
100.0
28,803
100.0

주)
2016년,2017년 K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 작성되었으며, 2018년은 개별 재무제표 기준으로 작성하였습
니다.

3. 영업 종류별 현황

가. 영업 종류별 현황

당사의 영업수익은 크게 ①투자수익, ②투자조합수익, ③운용투자수익, ④기타영업수익으로 구성되어 있습니다.또한, 조합 관련수익은 크게 1) 관리보수, 2) 성공보수, 3) 지분법평가, 4) 출자금처분이익으로 이루어져 있습니다.

관리보수는 업무집행조합원 또는 업무집행사원(이하 "GP")에 대한 일종의 기본보수로서, GP는 관리보수를 기반으로 한 운용자금으로 운용인력을 확보하여 벤처기업을 발굴 및 심사하고 투자하게 되며 또한 투자조합의 공시 및 기타 사무 처리를 담당하게 됩니다. 관리보수의 경우 일반적으로 조합의 규약 또는 정관마다 다르지만 조합 설립 후 투자기간 동안은 결성 약정금액의 일정비율로 지급되며, 그 이후 회수기간에는 투자잔액의 일정비율로 GP에게 지급이 됩니다.

성공보수는 조합운용 결과에 따라 지급되는 추가수익으로 조합마다 지급규정은 다르며, 일반적으로 규약상 기준수익률(IRR)을 초과하는 조합배분금액의 일정비율(일반적으로 20% 전후)을 업무집행조합원에게 지급하게 됩니다.

지분법이익은 업무집행조합원이 결성한 투자조합에 업무집행조합원이 출자한 지분에 대한 지분법손익으로서 지분법이익은 영업수익으로, 지분법손실은 영업비용으로 인식됩니다.

운용투자수익은 조합과 관련된 배당금수익, 경영지원자산을 공정가치로 평가하여 발생한 수익 및 처분하여 발생한 이익 입니다.(일반적으로 자체 자금으로 투자한 주식의 경우 투자조합 또는 펀드 청산시 미매각 보유주식을 GP로서 주식을 인수한 부분입니다).

최근 3년간 영업수익의 세부내역은 아래와 같습니다.

[최근3년간 영업수익 구성내역]

(단위: 천원)

영업종류

2016연도

2017연도

2018연도

(제11기)

(제12기)

(제13기)

수익액

비율

수익액

비율

수익액

비율

투자수익

투자자산

처분

73,601

0.4

1

0.0

1,348,653

9.1

소 계

73,601

0.4

1

0.0

1,348,653

9.1

투자조합 수익

관리보수

3,289,140

16.0

4,133,525

41.9

5,482,195

36.9

성과보수

6,300,834

30.7

1,913,510

19.4

330,800

2.2

지분법평가

3,599,079

17.5

1,083,236

11.0

4,083,880

27.5

출자금처분

이익

6,437,317

31.3

149,345

1.5

287

0.0

소 계

19,626,370

95.5

7,279,616

73.8

9,897,162

66.6

운용 투자 수익

투자자산

처분

132,351

0.6

-

-

673,185

4.5

투자자산

평가

-

-

497,800

5.0

90,000

0.6

프로젝트

투자수익

-

-

39,771

0.4

44,524

0.3

배당수익

11,490
0.1
18,587
0.2

4,375

0.0

소 계

143,841

0.7

556,158

5.6

812,085

5.5

기타영업수익

711,407

3.4

2,030,380

20.6

2,803,484

18.8

합 계

20,555,219

100.0

9,866,155

100.0

14,861,384

100.0

업종코드

(K64209) 기타 투자기관

주1)
2018년도
중 전기 종속기업이었던 컴퍼니케이 미래성장펀드가 청산하게 되어 연결대상 종속기업이 없으므로 연결재무제표를 작성하지 않아 상기 2018년 재무제표는
개별
재무제표 이며 2016년,2017년은 연결재무제표입니다.

나

. 영업설비 등의 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 지점 등을 설치하지 않고 있으며, 서울에 본사를 두고 있습니다.

다. 기타 투자의사 결정에 필요한 사항

(1) 재무위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(2) 시장위험

(가) 외환위험
환위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하며,보고기간말 현재 당사는 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채가 없습니다.

(나) 이자율 위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말 현재 변동금리부 조건의 예금 또는 차입금이 존재하지 않습니다.

(3) 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 등 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 당기손익-공정가치 측정 금융상품으로부터 발생하고 있습니다.

당사의 신용위험 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산
264,408,916
2,237,391,915

당기손익인식금융자산
-
3,342,369,791

당기손익인식금융자산 (투자실적자산)
-
50,000,000

당기손익인식금융자산 (경영지원자산)
-
1,021,800,000

당기손익-공정가치금융자산 (경영지원자산)
1,177,283,826
-

기타유동채권
1,232,882,566
1,718,674,150

기타비유동채권
1,095,973,814
862,941,616

합 계
3,770,549,122
9,233,177,472

(4) 유동성 위험

당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.
당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위 : 원)

구 분

1년이내
1년초과 2년이내
2년초과 5년이내
5년초과
합 계

단기차입금
3,200,000,000
-
-
-
3,200,000,000

기타채무
266,476,782
-
-
-
266,476,782

② 전기말

(단위 : 원)

구 분

1년이내
1년초과 2년이내
2년초과 5년이내
5년초과
합 계

기타채무
605,574,930
-
-
-
605,574,930

비지배지분부채
-
-
4,553,280,341
-
4,553,280,341

(5) 자본위험관리
당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

당사는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간 말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분

당기말

전기말

부채총계(A)
5,577,680,441
6,209,159,101

자본총계(B)
23,225,701,105
25,324,609,285

부채비율(A/B)
24.02%
24.52%

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 재무제표 (단위 : 원)

구 분

2018년 (제13기)

2017년

(제12기)

2016년

(제11기)

연결에 포함된 회사수
-
1

2

회계처리 기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

감사인(감사의견)

삼정회계법인

(적정)

삼정회계법인

(적정)

이정회계법인

(감사받지 않은 재무제표)

Ⅰ.유동자산

1,530,873,078

8,167,768,311

8,822,946,253

Ⅱ.창업투자자산

25,532,903,459
21,808,050,573
18,015,673,866

Ⅲ.비유동자산

1,739,605,009
1,557,949,202
1,038,910,402

자산총계

28,803,381,546
31,533,768,386
27,877,530,521

Ⅰ.유동부채
4,433,706,622

858,786,697

2,086,134,605

Ⅱ.비유동부채

1,143,973,819

5,350,372,404

5,357,219,844

부채총계

5,577,680,441

6,209,159,101

7,443,354,449

Ⅰ.자본금

7,695,000,000

7,345,000,000

7,345,000,000

Ⅱ.기타불입자본

583,312,128

72,236,528

72,236,528

Ⅲ.기타자본항목

(637,097,653)

1,196,668,995

(368,676,687)

Ⅳ.이익잉여금
15,584,486,630

16,710,703,762

13,385,616,231

자본총계

23,225,701,105

25,324,609,285

20,434,176,072

부채와 자본총계
28,803,381,546
31,533,768,386
27,877,530,521

2018.1.1~12.31
2017.1.1~12.31
2016.1.1~12.31

영업수익
14,861,383,788
9,866,155,106

20,555,219,287

영업이익
8,156,161,804

4,508,923,694

15,841,123,607

당기순이익
6,198,119,643

3,336,091,153

13,600,664,931

총포괄이익
4,591,233,184

4,886,042,892

13,288,161,189

주당순이익
442

227

943

주1) 2016년
회
계연도의 재무제표는 이정회계법인이 일반기업회계기준(K-GAAP)으로 회계감사를 실시하였으며 감사의견은 적정입니다.상기표에 기재되어있는 2016년 재무제표는 비교가능성을 위해 감사받지아니한 K-IFRS 기준 재무제표로
작성하였습니다.주2) 2018년도
중 전기 종속기업이었던 컴퍼니케이 미래성장펀드가 청산하게 되어 연결대상 종속기업이 없으므로 연결재무제표를 작성하지 않아 상기 2018년 재무제표는
개별
재무제표 이며 2016년,2017년은 연결재무제표입니다.주3) 주당순이익은 액면가 500원 기준입니다.

- 연결 대상 회사의 변동내역

구분
기업(조합)명
소유지분율(%)
결산월
업종
사유

연결대상 종속기업이 없어짐
컴퍼니케이 미래성장펀드
17.54%
12월
투자
청산

2. 연결재무제표

재 무 상 태 표

제 12 기 기말 2017년 12월 31일 현재

제 11 기 기말 2016년 12월 31일 현재

컴퍼니케이파트너스주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주석
제12(당)기 기말
제11(전)기 기말(감사받지 않은 재무제표)

자 산

I. 유동자산

8,167,768,311

8,822,946,253

1. 현금및현금성자산
5,7
2,237,391,915

3,039,717,025

2. 단기금융상품
5,7
-

1,700,000,000

3. 당기손익인식금융자산
5,6,7,8
4,152,031,896

3,034,465,500

4. 기타유동채권
5,7,9,30
1,718,674,150

1,026,049,921

5. 기타유동자산
11
59,670,350

22,713,807

II. 창업투자자산

21,808,050,873

18,015,673,866

(1) 투자실적자산

13,628,241,938

12,478,548,866

1. 관계기업조합출자금
12
11,755,842,083

10,242,150,720

2. 당기손익인식금융자산
5,6,7,8
150,022,000

-

3. 매도가능금융자산
5,6,7,10
1,722,377,855

2,236,398,146

(2) 경영지원자산

8,179,808,935

5,537,125,000

1. 당기손익인식금융자산
5,6,7,8
1,021,800,000

-

2. 매도가능금융자산
5,6,7,10
7,158,008,935

5,537,125,000

III. 비유동자산

1,557,949,202

1,038,910,402

1. 매도가능금융자산
5,6,7,10
547,920,450

-

2. 유형자산
13
31,467,268

40,818,121

3. 무형자산
14
3,724,868

5,587,302

4. 기타비유동채권
5,7,9,30
862,941,616

864,749,979

5. 기타비유동자산
11
111,895,000

127,755,000

6. 이연법인세자산
27
-

-

자 산 총 계

31,533,768,386

27,877,530,521

부 채

I. 유동부채

858,786,697

2,086,134,605

1. 단기차입금
5,7,14,30
-

-

2. 기타유동채무
5,7,18
605,574,930

81,823,875

3. 기타유동부채
19
32,563,350

28,060,120

4. 당기법인세부채

220,648,417

1,976,250,610

5. 유동성장기부채
5,7,15
-

-

II. 비유동부채

5,350,372,404

5,357,219,844

1. 장기차입금
5,7,15
-

-

2. 전환사채
5,7,16
-

877,374,562

3. 충당부채
20
15,450,000

15,450,000

4. 퇴직급여채무
17
30,200,540

25,847,908

5. 이연법인세부채
27
751,441,523

89,217,914

6. 비지배지분부채
5,6
4,553,280,341

4,349,329,460

부 채 총 계

6,209,159,101

7,443,354,449

자 본

지배기업소유지분

25,324,609,285

20,434,176,072

I. 자본금
21
7,345,000,000

7,345,000,000

II. 기타불입자본
21
72,236,528

72,236,528

III. 기타자본항목
22,23
1,196,668,995

(368,676,687)

IV. 이익잉여금
24
16,710,703,762

13,385,616,231

자 본 총 계

25,324,609,285

20,434,176,072

부 채 와 자 본 총 계

31,533,768,386

27,877,530,521

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

주) 당사는 2018년도 중 전기 종속기업이었던 컴퍼니케이 미래성장펀드가 청산하게 되어 연결대상 종속기업이 없으므로 2018년 연결재무제표를 작성하지 않았습니다.

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 12 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제 11 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

컴퍼니케이파트너스주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
제12(당)기
제11(전)기(감사받지 않은 재무제표)

I. 영업수익
33

9,866,155,106

20,555,219,287

1. 투자수익
25
1,383

73,600,700

2. 투자조합수익
25,30
7,279,615,944

19,626,370,336

3. 운용투자수익
25
556,158,165

143,841,446

4. 기타의영업수익
25
2,030,379,614

711,406,805

II. 영업비용

5,357,231,412

4,714,095,680

1. 투자비용

120,415,728

2,279,998

2. 투자조합비용
25
513,243,901

182,482,693

3. 운용투자비용
25
764,778,024

1,260,000,000

4. 기타의영업비용
25
538,114,684

162,981,435

5. 판매비와관리비
25
3,420,679,075

3,106,351,554

III. 영업이익

4,508,923,694

15,841,123,607

기타수익
26,30
17,150,713

9,608,969

기타비용
26
38,841,072

26,921,803

IV. 법인세비용차감전순이익

4,487,233,335

15,823,810,773

법인세비용
27

1,151,142,182

2,223,145,842

V. 당기순이익

3,336,091,153

13,600,664,931

당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주
28

3,336,091,153

13,600,664,931

비지배지분

-

-

VI. 기타포괄손익

1,549,951,739

(312,503,742)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

지분법자본변동
12,23
(41,978,719)

332,680,029

매도가능금융자산평가손익
23
1,602,934,080

(629,959,080)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

퇴직급여채무의 재측정요소
17
(11,003,622)

(15,224,691)

VII. 총포괄이익

4,886,042,892

13,288,161,189

총포괄이익의 귀속

지배기업의 소유주

4,886,042,892

13,288,161,189

비지배지분

-

-

VIII. 주당손익
28

기본 및 희석주당손익

227

943

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

주1) 당사는 2018년도 중 전기 종속기업이었던 컴퍼니케이 미래성장펀드가 청산하게 되어 연결대상 종속기업이 없으므로 2018년 연결재무제표를 작성하지 않았습니다. 주2) 주당손익은 액면가 500원 기준으로 작성하였음.

자 본 변 동 표

제 12 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제 11 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

컴퍼니케이파트너스주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
기타불입자본
기타자본항목
이익잉여금
지배기업소유주지분
비지배지분
총 계

2016.01.01 (전기초) (감사받지 않은 재무제표)
7,000,000,000
17,120,528
(167,874,279)
2,300,175,991
9,149,422,240
-
9,149,422,240

현금배당
-
-
-
(2,500,000,000)
(2,500,000,000)
-
(2,500,000,000)

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
13,600,664,931
13,600,664,931
-
13,600,664,931

기타포괄손익

매도가능금융자산평가손익
-
-
(629,959,080)
-
(629,959,080)
-
(629,959,080)

지분법자본변동
-
-
332,680,029
-
332,680,029
-
332,680,029

퇴직급여채무의 재측정요소
-
-
-
(15,224,691)
(15,224,691)
-
(15,224,691)

총포괄손익 합계
-
-
(297,279,051)
13,585,440,240
13,288,161,189
-
13,288,161,189

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

전환사채의 발행
-
-
76,147,479
-
76,147,479
-
76,147,479

주식선택권행사
345,000,000
55,116,000
(40,350,000)
-
359,766,000
-
359,766,000

주식선택권부여
-
-
60,679,164
-
60,679,164
-
60,679,164

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 합계
345,000,000
55,116,000
96,476,643
-
496,592,643
-
496,592,643

2016.12.31 (전기말) (감사받지 않은 재무제표)
7,345,000,000
72,236,528
(368,676,687)
13,385,616,231
20,434,176,072
-
20,434,176,072

2017.01.01 (당기초) (감사받지 않은 재무제표)
7,345,000,000
72,236,528
(368,676,687)
13,385,616,231
20,434,176,072
-
20,434,176,072

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
3,336,091,153
3,336,091,153
-
3,336,091,153

기타포괄손익

매도가능금융자산평가손익
-
-
1,602,934,080
-
1,602,934,080

1,602,934,080

지분법자본변동
-
-
(41,978,719)
-
(41,978,719)
-
(41,978,719)

퇴직급여채무의 재측정요소
-
-
-
(11,003,622)
(11,003,622)
-
(11,003,622)

총포괄손익 합계
-
-
1,560,955,361
3,325,087,531
4,886,042,892
-
4,886,042,892

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

종속기업의 처분
-
-
(76,147,479)
-
(76,147,479)

(76,147,479)

주식선택권부여
-
-
80,537,800
-
80,537,800
-
80,537,800

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 합계
-
-
4,390,321
-
4,390,321
-
4,390,321

2017.12.31 (당기말)
7,345,000,000
72,236,528
1,196,668,995
16,710,703,762
25,324,609,285
-
25,324,609,285

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

주) 당사는 2018년도 중 전기 종속기업이었던 컴퍼니케이 미래성장펀드가 청산하게 되어 연결대상 종속기업이 없으므로 2018년 연결재무제표를 작성하지 않았습니다.

현 금 흐 름 표

제 12 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제 11 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

컴퍼니케이파트너스주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제12(당)기
제11(전)기(감사받지 않은 재무제표)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름

(494,652,954)

6,050,160,351

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
1,885,126,634

6,165,182,130

(1) 당기순이익
3,336,091,153

13,600,664,931

(2) 조정
(478,831,036)

(10,680,673,980)

(3) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(972,133,483)

3,245,191,179

2. 이자의 수취
77,489,365

89,843,884

3. 이자의 지급
-

(71,549,083)

4. 배당금의 수취
22,587,000

11,490,000

5. 법인세의 납부
(2,479,855,953)

(144,806,580)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

(307,672,156)

(1,751,000,000)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
50,029,000

24,000,000

유형자산의 처분
18,000,000

-

종속기업의 취득
-

24,000,000

기타보증금의 감소
32,029,000

-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(357,701,156)

(1,775,000,000)

단기금융상품의 증가
-

1,700,000,000

주임종장기대여금의 증가
50,000,000

-

유형자산의 취득
35,725,000

-

기타보증금의 증가
-

75,000,000

연결범위변동
271,976,156

-

III. 재무활동으로 인한 현금흐름

-

(4,260,784,000)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
-

3,738,003,779

단기차입금의 차입
-

2,402,237,779

전환사채의 발행
-

976,000,000

주식선택권의 행사
-

359,766,000

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
-

(7,998,787,779)

단기차입금의 상환
-

4,332,237,779

유동성장기부채의 상환
-

666,600,000

장기차입금의 상환
-

499,950,000

배당금의 지급
-

2,500,000,000

IV. 현금의 증가(감소)(I+II+III)

(802,325,110)

38,376,351

V. 기초의 현금

3,039,717,025

3,001,340,674

VI. 기말의 현금

2,237,391,915

3,039,717,025

IV. 현금의 증가(감소)(I+II+III)

(802,325,110)

38,376,351

V. 기초의 현금

3,039,717,025

3,001,340,674

VI. 기말의 현금

2,237,391,915

3,039,717,025

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

주) 당사는 2018년도 중 전기 종속기업이었던 컴퍼니케이 미래성장펀드가 청산하게 되어 연결대상 종속기업이 없으므로 2018년 연결재무제표를 작성하지 않았습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 2018년도 중 전기 종속기업이었던 컴퍼니케이 미래성장펀드가 청산하게 되어 연결대상 종속기업이 없으므로 2018년 연결재무제표를 작성하지 않았습니다.

제 12 기 기말 2017년 12월 31일 현재

제 11 기 기말 2016년 12월 31일 현재(감사받지 않은 재무제표)

컴퍼니케이파트너스주식회사와 그 종속기업

1. 연결대상회사의 개요(1) 지배기업의 개요

컴퍼니케이파트너스주식회사(이하 '지배기업')와 그 종속기업(이하 지배기업과 종속기업을 "연결실체")은 2006년 10월 18일에 중소기업창업지원법에 따른 중소기업 창업자에 대한 투자, 창업투자조합의 결성 및 업무의 집행, 벤처기업육성에 관한 특별조치법에 의한 벤처기업에 대한 투자 등의 사업을 영위할 목적으로 설립되었으며, 지배지업의 본사는 서울특별시 강남구 테헤란로 620, A동 14층(대치동, 미래에셋타워)에 위치하고 있습니다.

지배기업의 당기말 현재 발행주식총수 및 자본금은 각각 1,469,000주 및 7,345,000천원이며, 당기말과 전기말 현재 주주구성은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

금보개발(주)
1,040,000
70.8

더블유제이코퍼레이션(주)
360,000
24.5

대표이사
69,000
4.7

합 계
1,469,000
100.0

(2) 당기말과 전기말 및 전기초 현재 연결재무제표는 지배기업과 연결실체에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

2. 종속기업의 현황(1) 당기말과 전기말 및 전기초 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.① 당기말

기업(조합)명
소유지분율(%)
소재지
결산월
업종
비고

컴퍼니케이 미래성장펀드
17.54%
대한민국
12월
투자
(주1)

② 전기말
(감사받지 않은 재무제표)

기업(조합)명
소유지분율(%)
소재지
결산월
업종
비고

컴퍼니케이 미래성장펀드
17.54%
대한민국
12월
투자
(주1)

엔에이치기업인수목적10호(주)
95.20%
대한민국
12월
기업인수목적
-

③ 전기초
(감사받지 않은 재무제표)

기업(조합)명
소유지분율(%)
소재지
결산월
업종
비고

컴퍼니케이 미래성장펀드
17.54%
대한민국
12월
투자
(주1)

(주1) 소유지분율이 과반수 미만이나 업무집행조합원으로 조합의 재무정책 및 영업정책을 결정할 수 있는 등 힘을 보유하고 있고, 피투자회사의 성과에 대한 변동이익에 유의적으로 노출되어 있으며, 성과를 결정하는 힘을 통해 변동이익에 영향을 미치므로 지배력을 보유하고 있는 것으로 판단하였습니다.(2) 당기와 전기 현재 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 원)

기업(조합)명
자산
부채
자본
영업수익
당기순손익
당기총포괄손익

컴퍼니케이 미래성장펀드
5,545,088,393
23,025,000
5,522,063,393
515,250,483
(377,383,393)
280,403,841

② 전기
(감사받지 않은 재무제표)

(단위 : 원)

기업(조합)명
자산
부채
자본
영업수익
당기순손익
당기총포괄손익

컴퍼니케이 미래성장펀드
5,264,684,552
23,025,000
5,241,659,552
240,875,797
124,446,263
(505,512,817)

엔에이치기업인수목적10호(주)
1,988,361,612
1,379,621,251
608,740,361
-
(12,322,245)
(12,322,245)

(3) 당기 중 종속기업이었던 엔에이치기업인수목적10호(주)에 대한 지분율 감소에 따라 지배력을 행사할 수 없게 되어 연결대상에서 제외하였습니다.

(4) 당기말과 전기말 및 전기초 현재 비지배지분이 보고기업에 중요한 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

기업(조합)명
비지배지분의 소유지분율(%)
소재지
비고

당기말
전기말(감사받지 않은 재무제표)
전기초(감사받지 않은 재무제표)

컴퍼니케이 미래성장펀드
82.46
82.46
82.46
대한민국
(주1)

엔에이치기업인수목적10호(주)
-
4.80
-
대한민국
(주1)

(주1) 해당 종속기업은 존속기간이 정해져 있어 지배기업이 종속기업의 청산을 통제할 수 없기 때문에 종속기업과 관련된 비지배지분을 금융부채로 분류하였으며, 금융부채로 분류된 비지배지분부채의 후속 측정에 따른 평가손익 등은 당기손익으로 분류하였습니다.

3. 중요한 회계정책다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

3.1 재무제표 작성 기준

연결실체는 2016년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 국제회계기준을 채택하여 당기말 현재 시행중인 한국채택국제회계기준을 적용하고 있습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서, 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

연결실체의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성됐으며, 기업회계기준서 제1101호 "한국채택국제회계기준의 최초채택"의 적용을 받습니다.

기업회계기준서 제1101호에 따른 일반기업회계기준("과거회계기준")에서 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2016년 1월 1일이며, 과거회계기준에서 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 자본, 총포괄손익 및 주요한 현금흐름의 조정사항은 주석 34에서 설명하고 있습니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석4에서 설명하고 있습니다.

또한, 연결실체의 재무제표는 2018년 11월 19일자 이사회에서 승인되었습니다.

3.2 회계정책과 공시의 변경당기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결실체가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1109호의 적용을 위하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업을 완료하였습니다. 연결실체가 동 기준서의 최초 적용에 따른 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 재무적 영향을 분석한 결과 동 기준서의 주요사항별로 재무제표에 미칠 것으로 예상되는 재무적 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

구 분
원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적

상각후원가 측정(주1)

당기손익- 공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타

당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다.(취소 불가)(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다.(취소 불가)기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준
서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결실체는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 4,819,007,681원, 매도가능금융자산 9,428,307,240원, 당기손익인식금융자산 5,323,853,896원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결실체는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 4,819,007,681원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 연결실체는 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품이 없습니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결실체의 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은9,428,307,240원입니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결실체는 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품과 지분상품을 각각 4,414,169,791원, 909,684,105원 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호를 적용하려고 연결실체가 구축한 금융상품 회계처리시스템을 이용하여 추정한 2017년 12월 31일 현재 연결실체가 보유하고 있는 금융자산(파생상품 제외)의 분류 및 측정에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목

K-IFRS 제1039호에따른 분류

K-IFRS 제1109호에따른 분류

K-IFRS

제1039호에

따른 금액

K-IFRS

제1109호에

따른 금액

현금및현금성자산
보통예금
대여금및수취채권
상각후원가측정 금융자산
2,237,391,915
2,237,391,915

당기손익인식금융자산
채무상품
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
3,342,369,791
3,342,369,791

당기손익인식금융자산
지분상품
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
502,300,000
502,300,000

당기손익인식금융자산
지분상품
당기손익인식금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
307,362,105
307,362,105

당기손익인식금융자산(투자실적자산)
채무상품
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
50,000,000
50,000,000

당기손익인식금융자산(투자실적자산)
지분상품
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
100,022,000
100,022,000

매도가금융자산(투자실적자산)
지분상품
매도가능금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
1,722,377,855
1,722,377,855

당기손익인식금융자산 (경영지원자산)
채무상품
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
1,021,800,000
1,021,800,000

매도가능금융자산(경영지원자산)
지분상품
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
5,075,356,320
5,075,356,320

매도가능금융자산(경영지원자산)
지분상품
매도가능금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
2,018,200,000
2,018,200,000

프로젝트투자(경영지원자산)
프로젝트투자
매도가능금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
64,452,615
64,452,615

매도가능금융자산(비유동자산)
지분상품
매도가능금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
547,920,450
547,920,450

기타유동채권
미수금
대여금및수취채권
상각후원가측정 금융자산
375,000,000
375,000,000

기타유동채권
미수수익
대여금및수취채권
상각후원가측정 금융자산
1,244,164,404
1,244,164,404

기타유동채권
임차보증금
대여금및수취채권
상각후원가측정 금융자산
99,509,746
99,509,746

기타비유동채권
장기미수금
대여금및수취채권
상각후원가측정 금융자산
575,000,000
575,000,000

기타비유동채권
주임종장기대여금
대여금및수취채권
상각후원가측정 금융자산
50,000,000
50,000,000

기타비유동채권
기타보증금
대여금및수취채권
상각후원가측정 금융자산
237,941,616
237,941,616

기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산중
4,352,950,920원
이 당기손익-공정가치 측정 항목으로 분류되어 전체 금융자산 (파생상품 제외) 19,571,168,817원 중 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 비중이 27.2%에서
47.9%로
증
가하고,
금융자산의 공정가치 변동에 따른 당기손익 변동성이 심화될 것으로 판단합니다.

② 금융부채의 분류 및 측정
새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지
않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당
기손익이 감소할 수 있습니다.

연결실체는 2017년 12
월 31일 현재 당기손익-공정가치 측정 금융부채가 존재하지 않습니다.

③ 손상 : 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected- credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분
손실충당금

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우
12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

신용이 손상된 경우

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결실체는 2017년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품으로 대여금 및수취채권 4,819,007,681원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 0원을 설정하고 있으며 기업회계기준서 제1109호 적용으로 인하여 손실충당금에 미치는 영향은 없을 것으로 판단합니다.

(2) 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수 익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수가능한 정보에 기초하여 연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 적용할 경우 재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 연결실체는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다.

동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.

사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다.

리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 계속적으로 요구하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 확대된 주석공시를 요구하고 있으며, 연결실체는 동 기준서의 잠재적인 영향을 분석 중에 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

(5) 기업회계기준해석서 제2122호(제정) '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가'

동 해석서는 외화로 대가를 선지급 또는 선수취하는 경우 관련 자산, 비용 또는 수익을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정할 목적의 거래일은 선지급하거나 선수취한 시점이라는 점을 명확히 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

(6) 한국채택국제회계기준 연차개선 2014-2016 cycle

기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구 등이 관계기업 등을 공정가치로 측정할 수 있는 선택권은 각각의 관계기업 등에 대해 적용할 수 있다는 점을 명확히 하는 개정사항과 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'에 대한 일부 개정사항입니다. 동 개정사항은 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다.

3.3 연결기준

연결재무제표는 매 회계연도 종료일 현재 지배기업 및 종속기업의 재무제표로 구성되어 있습니다. 지배력은 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는능력이 있을 때 획득됩니다. 구체적으로 연결실체가 다음을 모두 갖는 경우에만 피투자자를 지배합니다.

- 피투자자에 대한 힘(즉, 피투자자의 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 갖게 하는 현존 권리)

- 피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리

- 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용 하는 능력

피투자자의 의결권의 과반수 미만을 보유하고 있는 경우 연결실체는 피투자자에 대한 힘을 갖고 있는지를 평가할 때 다음을 포함한 모든 사실과 상황을 고려하고 있습니다.

- 투자자와 다른 의결권 보유자간의 계약상 약정

- 그 밖의 계약상 약정에서 발생하는 권리

- 연결실체의 의결권 및 잠재적 의결권

연결실체는 지배력의 세 가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 있는 경우 피투자자를 지배하는지 재평가합니다. 종속기업에 대한 연결은 연결실체가 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 시점부터 지배력을 상실하기 전까지 이루어집니다. 기중 취득하거나 처분한 종속기업의 자산, 부채, 수익 및 비용은 연결실체가 지배력을 획득한 날부터 연결실체가 종속기업을 더 이상 지배하지 않게 된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함하고 있습니다.

당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있습니다. 필요한 경우 종속기업의 회계정책을 연결실체와 일치시키기 위하여 종속기업의 재무제표를 수정하여 사용하고 있습니다. 연결실체간의 거래로 인해 발생한 모든 연결실체의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름은 전액 제거하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우 지배력을 상실한 날에 종속기업의 자산(영업권 포함), 부채, 비지배지분 및 자본의 기타 항목을 제거하고 그에 따른 손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 이전의 종속기업에 대한 잔여 투자는 공정가치로 인식하고 있습니다.

3.4 비지배지분부채발행자가 청산하는 경우에만 거래상대방에게 지분비율에 따라 발행자 순자산을 인도해야 하는 의무를 발행자에게 부여하는 금융상품은 연결재무제표상 잔여지분이 아니며, 따라서 거래상대방에게 금융자산을 이전해야 하는 의무를 포함하고 있는 비지배지분은 금융부채로 분류하였습니다.

3.5 창업투자자산의 구분기재연결실체는 고유업무를 목적으로 투자한 자산을 창업투자자산의 계정과목으로 구분하여 표시하고 있으며, 창업투자자산은 중소기업창업지원법에 따른 투자(사업개시일로부터 7년 이내의 기업에 대한 투자)의 경우에는 투자실적자산, 기타의 중소기업에 대한투자(주식, 사채 포함)의 경우에는 경영지원자산으로 각각 구분하여 계상하고 있습니다.

3.6 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결실체는 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결실체의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

3.7 비파생금융자산

(1) 분류 및 측정

연결실체는 비파생금융자산을 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산의 네 가지 범주로 구분하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

비파생금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다.

① 당기손익인식금융자산단기매매금융자산이나 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산을 당기손익인식금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 만기보유금융자산만기가 고정되어 있고 지급금액이 확정되었거나 결정 가능한 비파생금융자산으로 연결실체가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유금융자산으로분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. ③ 대여금 및 수취채권지급금액이 확정되었거나 결정 가능하고, 활성시장에서 거래가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 대여금 및 수취채권으로 분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

④ 매도가능금융자산매도가능항목으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산 또는 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않은 비파생금융자산을 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품 등은 원가로 측정하고 있습니다.

(2)

손상

연결실체는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결실체는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

연결실체의 금융자산이 손상됐다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환
의
12개
월이상 연체 등이 포함됩니다.

(3) 제거연결실체가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하는 경우에는이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계
속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에
"
차
입금"
으
로 분류됩니다.

(4) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

3.8 금융부채금융부채는 연결실체가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융부채는 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융부채의 공정가치에서 차감하고 있습니다. 다만 당기손익인식금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채는 '당기손익인식금융부채' 또는 '기타부채'로 분류하고 있습니다. 연결실체는 연결실체의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다.지급한 대가와 제거되는 금융부채의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3.9 파생상품

(1) 내재파생상품

파생상품이 아닌 주계약에 내재된 파생상품은 내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고 내재파생상품과 동일한 조건을 가지는 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 합성계약의 공정가치변동을 당기손익으로 인식하지 않는 경우 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.

내재파생상품과 관련되어 있는 합성계약의 잔여만기가 12개월을 초과하고, 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 내재파생상품은 비유동자산 또는 비유동부채로 표시하고 있습니다. 기타 내재파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

3.10 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

과 목

추정 내용연수

차량운반구
5년

비 품
5년

사무실설비
4년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3.11 무형자산

(1) 개별취득하는 무형자산

내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.

(2) 내용연수 및 상각내용연수가 유한한 무형자산의 경우 상각대상금액은 자산이 사용가능한 때부터 내용연수 동안 정액법으로 배분하고 있습니다. 상각대상금액은 잔존가치를 차감하여 결정하고 있으며, 잔존가치는 내용연수 종료 시점에 제 3자가 자산을 구입하기로 한 약정이 있거나, 무형자산의 활성시장이 있어 잔존가치를 그 활성시장에 기초하여 결정할 수 있고 그러한 활성시장이 내용연수 종료 시점에 존재할 가능성이 높은 경우를 제외하고는 영(0)으로 하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 아니하며, 매 보고기간 말 혹은 손상을 시사하는 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 무형자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간 말에 재검토하여 적절하지 않은 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

과 목

추정 내용연수

상각방법

소프트웨어
5년
정액법

회원권
5년
정액법

(3) 무형자산의 제거

무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3.12 비금융자산의 손상
영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간 말에 환입가능성이 검토됩니다.

3.13 관계기업과 공동기업에 대한 투자

관계기업이란 연결실체가 유의적인 영향력을 보유하는 기업을 말하며, 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다.

공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정을 말하며, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.

관계기업이나 공동기업에 대한 투자가 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 관계기업과공동기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 재무제표에 포함됩니다. 지분법을 적용함에 있어 관계기업과 공동기업투자는 취득원가에서 지분 취득 후 발생한 관계기업과 공동기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업과 공동기업에 대한 연결실체의 지분(실질적으로 관계기업과 공동기업에 대한연결실체의 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 관계기업과 공동기업의 손실은 연결실체가 법적의무 또는 의제의무를 지고 있거나 관계기업과 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다.

취득일 현재 관계기업과 공동기업의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가치순액 중 연결실체의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식하였습니다. 영업권은 투자자산의 장부금액에 포함되며 투자자산의 일부로서 손상여부를 검토합니다.매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한 연결실체의 지분해당액이 재검토 후에도 존재하는 경우에는 당기손익으로 인식됩니다.

관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 이후에도 기존의 관계기업과공동기업에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 유의적인 영향력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 기업회계기준서 제1039호에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다. 이 때 보유하는 투자자산의 장부금액과 공정가치의 차이는 관계기업(또는 공동기업)처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다. 또한 투자자는 관계기업과 공동기업이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 관계기업 및 공동기업과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리합니다. 그러므로 관계기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의 처분으로 당기손익으로 재분류하게 되는 경우, 투자자는 관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에손익을 자본에서 당기손익으로 재분류(재분류 조정)합니다.

그리고 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을 당기손익으로 재분류합니다. 또한 관계기업이나 공동기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 기업회계기준서 제1105호를 적용하고 있습니다.

연결실체는 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손 인식여부를 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는경우,관계기업과 공동기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

관계기업투자가 공동기업투자가 되거나 반대로 공동기업투자가 관계기업투자로 되는 경우, 연결실체는 지분법을 계속 적용하며 잔여 보유지분을 재측정하지 않습니다.

연결실체가 관계기업이나 공동기업과 거래를 하는 경우, 관계기업과 공동기업의 거래에서 발생한 손익은 연결실체와 관련이 없는 관계기업과 공동기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 연결실체의 재무제표에 인식하고 있습니다.

3.14 당기법인세 및 이연법인세
법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간 말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결실체가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결실체는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결실체가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

3.15 충당부채충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간 말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이예상되는 경우 연결실체가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.

매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

3.16 종업원급여

확정급여형퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다. 포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의개정이 발생한 기간에 인식하고, 순이자는 기초시점에 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로구성되어 있습니다.

연결실체는 근무원가와 순이자비용(수익)은 당기손익으로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다.

재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

3.17 수익인식
연결실체는 창업중소기업에 대한 투자, 창업투자조합의 결성 및 업무의 집행 등에 따른 수익을 투자수익으로 인식하며, 투자조합 관리용역에 의한 조합관리보수 등을 투자조합수익으로 인식하고 있습니다. 또한, 경영지원자산으로부터 발생하는 수익은 운용투자수익으로 인식하며, 그 외의 자금운용에 의한 수익은 기간의 경과에 따라 기타의 영업수익으로 인식하고 있습니다. 투자주식 등의 처분손익은 투자주식 등을 양도하여 인도하는 시점을 기준으로 인식하고, 조합관리보수는 투자조합의 규약에 따라 인식하고 있습니다. 한편, 기타의 수익은 수익가득과정이 완료되고 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며 경제적 효익의 유입가능성이 매우 높을 때 인식하고 있습니다. 자산을 타인에게 사용하게 함으로써 창출되는 이자수익 및 배당수익은 거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높으며, 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 수익을 인식하며, 이자수익은 유효이자율법으로 인식하고, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

3.18 영업부문영업부문은 최고 영업 의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 공시하고 있으며 연결실체는 단일사업부문으로 운영되고 있습니다.

4. 중요한 회계추정 및 가정
연결실체는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 법인세 연결실체의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합
니
다.
(2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결실체는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.
(3) 확정급여형 퇴직급여제도연결실체는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.

5. 재무위험관리

5.1 재무위험관리요소

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

5.1.1 시장위험

(1) 외환위험
환위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하며,보고기간말 현재 연결실체는 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채가 없습니다.

(2) 이자율 위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말 현재 변동금리부 조건의 예금 또는 차입금이 존재하지 않습니다.

5.1.2 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 등 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 당기손익인식금융자산으로부터 발생하고 있습니다.

연결실체의 신용위험 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말
전기말(감사받지 않은 재무제표)
전기초(감사받지 않은 재무제표)

현금및현금성자산
2,237,391,915
3,039,717,025
3,001,340,674

단기금융상품
-
1,700,000,000
-

당기손익인식금융자산
3,342,369,791
2,596,765,500
-

당기손익인식금융자산 (투자실적자산)
50,000,000
-
-

당기손익인식금융자산 (경영지원자산)
1,021,800,000
-
-

기타유동채권
1,718,674,150
1,026,049,921
1,652,326,320

기타비유동채권
862,941,616
864,749,979
385,116,266

합 계
9,233,177,472
9,227,282,425
5,038,783,260

5.1.3 유동성 위험

연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

연결실체의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위 : 원)

구 분

1년이내
1년초과 2년이내
2년초과 5년이내
5년초과
합 계

기타채무
605,574,930
-
-
-
605,574,930

비지배지분부채
-
-
4,553,280,341
-
4,553,280,341

② 전기말 (감사받지 않은 재무제표)

(단위 : 원)

구 분

1년이내
1년초과 2년이내
2년초과 5년이내
5년초과
합 계

전환사채
-
-
-
877,374,562
877,374,562

기타채무
81,823,875
-
-
-
81,823,875

비지배지분부채
-
-
4,349,329,460
-
4,349,329,460

③ 전기초 (감사받지 않은 재무제표)

(단위 : 원)

구 분

1년이내
1년초과 2년이내
2년초과 5년이내
5년초과
합 계

단기차입금
1,930,000,000
-
-
-
1,930,000,000

장기차입금
666,600,000
499,950,000
-
-
1,166,550,000

기타채무
77,434,914
-
-
-
77,434,914

비지배지분부채
-
-
4,738,896,514
-.
4,738,896,514

5.2 자본위험관리
연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

연결실체는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분

당기말

전기말(감사받지 않은 재무제표)

전기초(감사받지 않은 재무제표)

부채총계(A)
6,209,159,101
7,443,354,449
8,036,966,549

자본총계(B)
25,324,609,285
20,434,176,072
9,149,422,240

부채비율(A/B)
24.52%
36.43%
87.84%

6
. 금융상품 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치
보고기간 중 연결실체가 보유한 금융상품의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없으며, 보고기간 종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 유사합니다.(2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3)

당기말과 전기말 및 전기초 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.
① 당기말

(단위 : 원)

구 분

수준 1

수준 2

수준 3

합 계

유동자산

당기손익인식금융자산
809,662,105
-
3,342,369,791
4,152,031,896

투자실적자산

당기손익인식금융자산
-
-
150,022,000
150,022,000

매도가능금융자산
939,892,450
-
782,485,405
1,722,377,855

경영지원자산

당기손익인식금융자산
-
-
1,021,800,000
1,021,800,000

매도가능금융자산
7,025,556,320
-
132,452,615
7,158,008,935

비유동자산

매도가능금융자산
547,920,450
-
-
547,920,450

② 전기말

(감사받지 않은 재무제표)

(단위 : 원)

구 분

수준 1

수준 2

수준 3

합 계

유동자산

당기손익인식금융자산
824,200,000
-
2,210,265,500
3,034,465,500

투자실적자산

매도가능금융자산
214,105,170
-
2,022,292,976
2,236,398,146

경영지원자산

매도가능금융자산
4,750,125,000
-
787,000,000
5,537,125,000

③ 전기초
(감사받지 않은 재무제표)

(단위 : 원)

구 분

수준 1

수준 2

수준 3

합 계

투자실적자산

매도가능금융자산
-
-
772,310,400
772,310,400

경영지원자산

매도가능금융자산
918,000,000
-
1,402,999,850
2,320,999,850

연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 3로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 원)

구 분
종 류
당기말 공정가치
공정가치 서열체계 수준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

유동자산

당기손익인식금융자산
전환사채
3,342,369,791
수준3
이항옵션모형 현재가치할인모형LSMC 모형
주가변동성 할인율
17.32% 4.96% ~ 10.08%

투자실적자산

당기손익인식금융자산
전환사채
50,000,000
수준3
-
-
-

당기손익인식금융자산
전환상환우선주
100,022,000
수준3
-
-
-

매도가능금융자산
지분증권
109,170,405
수준3
시장가치접근법
최근거래가격
-

매도가능금융자산
지분증권
673,315,000
수준3
-
-
-

경영지원자산

당기손익인식금융자산
전환사채
1,021,800,000
수준3
이항옵션모형 현재가치할인모형
주가변동성 할인율
17.32% 2.71% ~ 4.88%

매도가능금융자산
프로젝트투자
64,452,615
수준3
-
-
-

매도가능금융자산
지분증권
68,000,000
수준3
-
-
-

7
. 범주별 금융상품

(1) 금융상품 범주별 장부금액

가. 재무상태표상 자산

① 당기말

(단위 : 원)

과 목

대여금 및 수취채권

당기손익인식금융자산

매도가능

금융자산

만기보유

금융자산

합 계

현금및현금성자산
2,237,391,915
-
-
-
2,237,391,915

당기손익인식금융자산
-
4,152,031,896
-
-
4,152,031,896

당기손익인식금융자산(투자실적자산)
-
150,022,000
-
-
150,022,000

매도가능금융자산(투자실적자산)
-
-
1,722,377,855
-
1,722,377,855

당기손익인식금융자산(경영지원자산)
-
1,021,800,000
-
-
1,021,800,000

매도가능금융자산(경영지원자산)
-
-
7,158,008,935
-
7,158,008,935

매도가능금융자산(비유동자산)
-
-
547,920,450
-
547,920,450

기타유동채권
1,718,674,150
-
-
-
1,718,674,150

기타비유동채권
862,941,616
-
-
-
862,941,616

합 계
4,819,007,681
5,323,853,896
9,428,307,240
-
19,571,168,817

② 전기말 (감사받지 않은 재무제표)

(단위 : 원)

과 목

대여금 및 수취채권

당기손익인식금융자산

매도가능

금융자산

만기보유

금융자산

합 계

현금및현금성자산
3,039,717,025
-
-
-
3,039,717,025

단기금융상품
1,700,000,000
-
-
-
1,700,000,000

당기손익인식금융자산
-
3,034,465,500
-
-
3,034,465,500

매도가능금융자산(투자실적자산)
-
-
2,236,398,146
-
2,236,398,146

매도가능금융자산(경영지원자산)
-
-
5,537,125,000
-
5,537,125,000

기타유동채권
1,026,049,921
-
-
-
1,026,049,921

기타비유동채권
864,749,979
-
-
-
864,749,979

합 계
6,630,516,925
3,034,465,500
7,773,523,146
-
17,438,505,571

③ 전기초 (감사받지 않은 재무제표)

(단위 : 원)

과 목

대여금 및 수취채권

당기손익인식금융자산

매도가능

금융자산

만기보유

금융자산

합 계

현금및현금성자산
3,001,340,674
-
-
-
3,001,340,674

매도가능금융자산(투자실적자산)
-
-
772,310,400
-
772,310,400

매도가능금융자산(경영지원자산)
-
-
2,320,999,850
-
2,320,999,850

기타유동채권
1,652,326,320
-
-
-
1,652,326,320

기타비유동채권
385,116,266
-
-
-
385,116,266

합 계
5,038,783,260
-
3,093,310,250
-
8,132,093,510

나. 재무상태표상 부채① 당기말

(단위 : 원)

과 목
당기손익인식금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채
합 계

기타채무
-
605,574,930
605,574,930

비지배지분부채
4,553,280,341
-
4,553,280,341

합 계
4,553,280,341
605,574,930
5,158,855,271

② 전기말 (감사받지 않은 재무제표)

(단위 : 원)

과 목
당기손익인식금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채
합 계

전환사채
-
877,374,562
877,374,562

기타채무
-
81,823,875
81,823,875

비지배지분부채
4,349,329,460
-
4,349,329,460

합 계
4,349,329,460
959,198,437
5,308,527,897

③ 전기초 (감사받지 않은 재무제표)

(단위 : 원)

과 목
당기손익인식금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채
합 계

단기차입금
-
1,930,000,000
1,930,000,000

기타채무
-
77,434,914
77,434,914

유동성장기부채
-
666,600,000
666,600,000

장기차입금
-
499,950,000
499,950,000

비지배지분부채
4,738,896,514
-
4,738,896,514

합 계
4,738,896,514
3,173,984,914
7,912,881,428

(2) 금융상품의 범주별 손익

당기와 전기 중 금융상품의 범주별 손익내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위 : 원)

구 분
대여금 및 수취채권
매도가능금융자산
당기손익인식금융자산

당기손익인식

금융부채

상각후원가금융부채
합 계

프로젝트투자수익
-
39,771,165
-
-
-
39,771,165

이자수익
74,409,411
-
-
-
-
74,409,411

배당수익
-
22,587,000
-
-
-
22,587,000

당기손익인식금융자산처분이익
-
-
219,340,381
-
-
219,340,381

당기손익인식금융자산평가이익
-
-
1,743,032,386
-
-
1,743,032,386

매도가능금융자산처분이익
-
1,383
-
-
-
1,383

소 계
74,409,411
62,359,548
1,962,372,767
-
-
2,099,141,726

당기손익인식금융자산처분손실
-
-
155,983,000
-
-
155,983,000

당기손익인식금융자산평가손실
-
-
151,472,556
-
-
151,472,556

매도가능금융자산처분손실
-
882,913,754
-
-
-
882,913,754

이자비용
-
-
-
-
7,430,993
7,430,993

비지배지분금융비용
-
-
-
230,659,128
-
230,659,128

소 계
-
882,913,754
307,455,556
230,659,128
7,430,993
1,428,459,431

합 계
74,409,411
(820,554,206)
1,654,917,211
(230,659,128)
(7,430,993)
670,682,295

② 전기 (감사받지 않은 재무제표)

(단위 : 원)

구 분
대여금 및 수취채권
매도가능금융자산
당기손익인식금융자산

당기손익인식

금융부채

상각후원가금융부채
합 계

이자수익
97,606,347
-
-
-
-
97,606,347

배당수익
-
11,490,000
-
-
-
11,490,000

당기손익인식금융자산평가이익
-
-
205,983,000
-
-
205,983,000

매도가능금융자산처분이익
-
205,952,146
-
-
-
205,952,146

비지배지분금융수익
-
-
-
417,406,423
-
417,406,423

소 계
97,606,347
217,442,146
205,983,000
417,406,423
-
938,437,916

당기손익인식금융자산평가손실
-
-
109,738,414
-
-
109,738,414

매도가능금융자산손상차손
-
1,260,000,000
-
-
-
1,260,000,000

이자비용
-
-
-
-
57,164,824
57,164,824

비지배지분금융비용
-
-
-
-
-
-

소 계
-
1,260,000,000
109,738,414
-
57,164,824
1,426,903,238

합 계
97,606,347
(1,042,557,854)
96,244,586
417,406,423
(57,164,824)
(488,465,322)

8. 당기손익인식금융자산
(1) 당기말과 전기말 및 전기초 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말
전기말(감사받지 않은 재무제표)
전기초(감사받지 않은 재무제표)

유동자산

지분상품
809,662,105
826,200,000
-

투자전환사채
3,342,369,791
992,282,500
-

투자신주인수권부사채
-
1,205,983,000
-

기타투자상품
-
10,000,000
-

소 계
4,152,031,896
3,034,465,500
-

투자실적자산

지분상품
100,022,000
-
-

투자전환사채
50,000,000
-
-

소 계
150,022,000
-
-

경영지원자산

투자전환사채
1,021,800,000
-
-

소 계
1,021,800,000
-
-

합 계
5,323,853,896
3,034,465,500
-

(2) 당기말과 전기말 및 전기초 현재 당기손익금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.① 유동자산

(단위 : 원)

구 분
취득원가
지분율
장부금액

당기말

전기말
(감사받지 않은 재무제표)

전기초
(감사받지 않은 재무제표)

시장성있는 지분상품

에스티팜
432,620,806
0.04%
264,400,000
358,800,000
-

넥스트엔터테인먼트월드
294,468,544
0.09%
237,900,000
66,900,000
-

넷게임즈
300,069,510
0.11%
307,362,105
-
-

더블유게임즈
-
-
-
398,500,000
-

소 계
1,027,158,860

809,662,105
824,200,000
-

시장성없는 지분상품

어게인트웬티
-
-
-
2,000,000
-

시장성없는 채무상품

안트로젠
1,500,000,000
-
2,425,902,000
-
-

유양디앤유
-
-
-
492,282,500
-

디에스케이
-
-
-
1,205,983,000
-

쏠리드
-
-
-
500,000,000
-

안트로젠
500,000,000
-
808,634,000
-
-

케이피엠테크
104,430,000
-
107,833,791
-
-

소 계
2,104,430,000

3,342,369,791
2,198,265,500
-

기타

인천상륙작전
-
-
-
10,000,000
-

합 계
3,131,588,860

4,152,031,896
3,034,465,500
-

② 투자실적자산

(단위 : 원)

구 분
취득원가
당기말지분율
장부금액

당기말

전기말
(감사받지 않은 재무제표)

전기초
(감사받지 않은 재무제표)

시장성없는 지분상품

딥브레인
100,022,000
3.33%
100,022,000
-
-

시장성없는 채무증권

알피오플래닛
50,000,000
-
50,000,000
-
-

합 계
150,022,000

150,022,000
-
-

③ 경영지원자산

(단위 : 원)

구 분
취득원가
당기말지분율
장부금액

당기말

전기말
(감사받지 않은 재무제표)

전기초
(감사받지 않은 재무제표)

시장성없는 채무증권

엔에이치기업인수목적10호㈜
524,000,000
-
1,021,800,000
-
-

합 계
524,000,000

1,021,800,000
-
-

(3) 당기와 전기 중 당기손익인식금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당기
전기(감사받지 않은 재무제표)

기초잔액
3,034,465,500
-

취득
3,026,735,316
2,944,220,914

계정재분류(*)
524,000,000
-

처분
(2,852,906,750)
(6,000,000)

평가
1,591,559,830
96,244,586

기말잔액
5,323,853,896
3,034,465,500

(*) 엔에이치기업인수목적10호와의 연결회계처리의 중단으로 인하여, 중단시점의 공정가치로 계정재분류하였습니다.

9. 기타채권

당기말과 전기말 및 전기초 현재 기타채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말
전기말(감사받지 않은 재무제표)
전기초(감사받지 않은 재무제표)

기타유동채권:

미수금
375,000,000
-
1,200,000,000

미수수익
1,244,164,404
1,026,049,921
452,326,320

임차보증금
99,509,746
-
-

소 계
1,718,674,150
1,026,049,921
1,652,326,320

기타비유동채권:

장기미수금
575,000,000
500,000,000
100,000,000

주임종장기대여금
50,000,000
-
-

임차보증금
-
96,640,262
93,826,901

기타보증금
237,941,616
268,109,717
191,289,365

소 계
862,941,616
864,749,979
385,116,266

합 계
2,581,615,766
1,890,799,900
2,037,442,586

10. 매도가능금융자산

(1) 당기말과 전기말 및 전기초 현재 매도가능금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말
전기말(감사받지 않은 재무제표)
전기초(감사받지 않은 재무제표)

투자실적자산

시장성있는지분상품
939,892,450
1,464,083,146
499,995,400

시장성없는 지분상품
782,485,405
772,315,000
272,315,000

소 계
1,722,377,855
2,236,398,146
772,310,400

경영지원자산

시장성있는 지분상품
7,025,556,320
5,389,125,000
2,202,999,850

시장성없는 지분상품
68,000,000
148,000,000
68,000,000

채무상품
-
-
50,000,000

프로젝트투자
64,452,615
-
-

소 계
7,158,008,935
5,537,125,000
2,320,999,850

비유동자산

시장성있는 지분상품
547,920,450
-
-

합 계
9,428,307,240
7,773,523,146
3,093,310,250

(2) 당기말과 전기말 및 전기초 현재 매도가능금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.① 투자실적자산

(단위 : 원)

구분
취득원가
지분율
장부금액

당기말

전기말
(감사받지 않은 재무제표)

전기초
(감사받지 않은 재무제표)

시장성있는 지분상품

바이오리더스
-
-
-
214,105,170
499,995,400

글로벌텍스프리
999,983,236
0.55%
879,383,590
999,983,236
-

에이비온(주)
87,501,660
0.10%
60,508,860
249,994,740
-

소 계
1,087,484,896

939,892,450
1,464,083,146
499,995,400

시장성없는 지분상품

엔투스튜디오
99,000,000
0.77%
109,170,405
99,000,000
99,000,000

라이프리버
673,315,000
2.49%
673,315,000
673,315,000
173,315,000

소 계
772,315,000

782,485,405
772,315,000
272,315,000

합 계
1,859,799,896

1,722,377,855
2,236,398,146
772,310,400

② 경영지원자산

(단위 : 원)

구분
취득원가
지분율
장부금액

당기말
전기말(감사받지 않은 재무제표)
전기초(감사받지 않은 재무제표)

시장성있는 지분상품

넷게임즈
3,850,000,000
1.85%
5,075,356,320
3,850,000,000
-

엔에이치기업인수목적10호㈜
476,000,000
6.80%
928,200,000
-
-

잇츠스킨
-
-
-
516,000,000
918,000,000

아시아종묘
420,000,000
1.22%
510,000,000
420,000,000
420,000,000

(주)에코마케팅
499,999,850
0.22%
308,000,000
384,125,000
499,999,850

한국비엔씨
219,000,000
0.44%
204,000,000
219,000,000
365,000,000

소 계
5,464,999,850

7,025,556,320
5,389,125,000
2,202,999,850

시장성없는 지분상품

엔틱게임월드
-
-
-
80,000,000
-

라이프리버(주)
68,000,000
0.55%
68,000,000
68,000,000
68,000,000

소 계
68,000,000

68,000,000
148,000,000
68,000,000

시장성없는 채무상품

엔큐게임즈
-
-
-
-
50,000,000

기타

프로젝트투자
64,452,615
-
64,452,615
-
-

합 계
5,597,452,465

7,158,008,935
5,537,125,000
2,320,999,850

③ 비유동자산

(단위 : 원)

구분
취득원가
지분율
장부금액

당기말

전기말
(감사받지 않은 재무제표)

전기초
(감사받지 않은 재무제표)

시장성있는 지분증권

쏠리드
350,000,000
0.27%
547,920,450
-
-

합 계
350,000,000

547,920,450
-
-

(3) 당기와 전기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당기

전기(
감사받지 않은 재무제표)

기초잔액
7,773,523,146
3,093,310,250

취득
473,425,000
6,939,977,976

계정재분류(*)
952,000,000
-

처분
(1,031,570,635)
(369,806,000)

평가
1,260,929,729
(1,889,959,080)

기말잔액
9,428,307,240
7,773,523,146

(*)
엔에이치기업인수목적10호와의 연결회계처리의 중단으로 인하여 당기에 취득한 것으로 분류하였습니다.

11. 기타자산당기말과 전기말 및 전기초 현재 기타자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말
전기말(감사받지 않은 재무제표)
전기초(감사받지 않은 재무제표)

기타유동자산:

선급금
40,847,770
-
-

선급비용
18,822,580
22,713,807
7,520,369

소 계
59,670,350
22,713,807
7,520,369

기타비유동자산:

기타투자자산
100,000,000
100,000,000
100,000,000

장기선급비용
11,895,000
27,755,000
-

소 계
111,895,000
127,755,000
100,000,000

합 계
171,565,350
150,468,807
107,520,369

12. 관계기업조합출자금(1) 당기말과 전기말 및 전기초 현재 관계기업조합출자금의 내용은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위 : 원)

회사명
출자좌수
지분율
취득원가
순자산지분가액
장부금액
주된 사업장
보고기간종료일
관계의 성격

컴퍼니케이파트너스 방송콘텐츠전문투자조합
150좌
5.00%
150,000,000
891,208,115
891,208,115
대한민국
2017.12.31
(주1)

컴퍼니케이파트너스 농림축산투자조합
7좌
15.00%
33,587,757
293,733,585
293,733,585
대한민국
2017.12.31
(주1)

KT-CKP 뉴미디어투자조합
530.4좌
17.22%
530,400,000
498,107,767
498,107,767
대한민국
2017.12.31
(주1)

컴퍼니케이 애그로씨드투자조합
75좌
10.00%
750,000,000
706,452,758
706,452,758
대한민국
2017.12.31
(주1)

컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드
450좌
5.00%
450,000,000
337,948,792
337,948,792
대한민국
2017.12.31
(주1)

컴퍼니케이 챌린지펀드
815좌
5.00%
815,000,000
982,655,802
982,655,802
대한민국
2017.12.31
(주1)

컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드
186좌
4.76%
1,860,000,000
2,288,773,572
2,288,773,572
대한민국
2017.12.31
(주1)

퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드
500좌
8.77%
5,000,000,000
4,910,220,384
4,910,220,384
대한민국
2017.12.31
(주1)

컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드
437.5좌
8.75%
437,500,000
291,764,057
291,764,057
대한민국
2017.12.31
(주1)

우리은행-컴퍼니케이 한국영화투자조합
60좌
5.00%
600,000,000
554,977,251
554,977,251
대한민국
2017.12.31
(주1)

합 계

10,626,487,757
11,755,842,083
11,755,842,083

(주1) 연결실체의 상기 투자조합에 대한 지분율은 20%미만이나, 연결실체는 업무집행조합원으로서 투자조합에 중대한 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 관계기업으로 인식하였습니다.

② 전기말 (감사받지 않은 재무제표)

(단위 : 원)

회사명
출자좌수
지분율
취득원가
순자산지분가액
장부금액
주된 사업장
보고기간종료일
관계의 성격

컴퍼니케이파트너스 콘텐츠전문투자조합
-
2.00%
-
27,243,841
27,243,841
대한민국
2016.12.31
(주1)

컴퍼니케이파트너스 방송콘텐츠전문투자조합
250좌
5.00%
250,000,000
273,098,892
273,098,892
대한민국
2016.12.31
(주1)

컴퍼니케이파트너스 농림축산투자조합
90좌
15.00%
450,000,000
1,383,763,378
1,383,763,378
대한민국
2016.12.31
(주1)

KT-CKP 뉴미디어투자조합
1,560좌
17.22%
1,560,000,000
1,543,915,340
1,543,915,340
대한민국
2016.12.31
(주1)

컴퍼니케이 애그로씨드투자조합
50좌
10.00%
500,000,000
451,365,624
451,365,624
대한민국
2016.12.31
(주1)

컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드
300좌
5.00%
300,000,000
258,084,645
258,084,645
대한민국
2016.12.31
(주1)

컴퍼니케이 챌린지펀드
750좌
5.00%
750,000,000
996,313,516
996,313,516
대한민국
2016.12.31
(주1)

컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드
200좌
4.76%
2,000,000,000
1,895,218,625
1,895,218,625
대한민국
2016.12.31
(주1)

퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드
250좌좌
8.77%
2,500,000,000
2,434,878,050
2,434,878,050
대한민국
2016.12.31
(주1)

컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드
87.5좌
8.75%
87,500,000
69,138,687
69,138,687
대한민국
2016.12.31
(주1)

컴퍼니케이파트너스 글로벌익스팬션투자조합
-
43.33%
-
909,130,122
909,130,122
대한민국
2016.12.31
-

합 계

8,397,500,000
10,242,150,720
10,242,150,720

(주1) 연결실체의 상기 투자조합에 대한 지분율은 20%미만이나, 연결실체는 업무집행조합원으로서 투자조합에 중대한 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 관계기업으로 인식하였습니다.

③ 전기초 (감사받지 않은 재무제표)

(단위 : 원)

회사명
출자좌수
지분율
취득원가
순자산지분가액
장부금액
주된 사업장
보고기간종료일
관계의 성격

컴퍼니케이파트너스 콘텐츠전문투자조합
-
2.00%
1,140,000
47,684,658
47,684,658
대한민국
2015.12.31
(주1)

컴퍼니케이파트너스 게임전문투자조합
6.3좌
10.00%
630,000,000
158,666,242
158,666,242
대한민국
2015.12.31
(주1)

컴퍼니케이파트너스 방송콘텐츠전문투자조합
400좌
5.00%
400,000,000
408,520,681
408,520,681
대한민국
2015.12.31
(주1)

컴퍼니케이파트너스 농림축산투자조합
360좌
15.00%
1,800,000,000
1,292,416,250
1,292,416,250
대한민국
2015.12.31
(주1)

KT-CKP 뉴미디어투자조합
1,560좌
17.22%
1,560,000,000
1,338,189,179
1,338,189,179
대한민국
2015.12.31
(주1)

컴퍼니케이파트너스 M&A투자조합
40좌
10.00%
2,000,000,000
940,039,044
940,039,044
대한민국
2015.12.31
(주1)

컴퍼니케이 애그로씨드투자조합
50좌
10.00%
500,000,000
476,342,971
476,342,971
대한민국
2015.12.31
(주1)

컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드
150좌
5.00%
150,000,000
126,573,736
126,573,736
대한민국
2015.12.31
(주1)

컴퍼니케이 챌린지펀드
750좌
5.00%
750,000,000
719,631,132
719,631,132
대한민국
2015.12.31
(주1)

컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드
180좌
4.76%
1,800,000,000
1,744,282,427
1,744,282,427
대한민국
2015.12.31
(주1)

컴퍼니케이파트너스 글로벌익스팬션투자조합
91좌
43.33%
455,000,000
1,416,126,348
1,416,126,348
대한민국
2015.12.31
-

합 계

10,046,140,000
8,668,472,668
8,668,472,668

(주1) 연결실체의 상기 투자조합에 대한 지분율은 20%미만이나, 연결실체는 업무집행조합원으로서 투자조합에 중대한 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 관계기업으로 인식하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 관계기업조합출자금의 변동내용은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 원)

구 분
기초
출자
원금분배
지분법손익
기타포괄손익
이익분배
기말

컴퍼니케이파트너스 콘텐츠전문투자조합
27,243,841
-
(27,243,841)
-
-
-
-

컴퍼니케이파트너스 방송콘텐츠전문투자조합
273,098,892
-
(100,000,000)
771,008,123
(27,898,900)
(25,000,000)
891,208,115

컴퍼니케이파트너스 농림축산투자조합
1,383,763,378
-
(416,412,243)
(76,092,550)
(42,525,000)
(555,000,000)
293,733,585

KT-CKP 뉴미디어투자조합
1,543,915,340
-
(1,029,600,000)
(16,207,573)
-
-
498,107,767

컴퍼니케이 애그로씨드투자조합
451,365,624
500,000,000
(250,000,000)
5,087,134
-
-
706,452,758

컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드
258,084,645
150,000,000
-
(70,135,853)
-
-
337,948,792

컴퍼니케이 챌린지펀드
996,313,516
250,000,000
(185,000,000)
(93,342,025)
14,684,311
-
982,655,802

컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드
1,895,218,625
-
(140,000,000)
307,140,517
226,414,430
-
2,288,773,572

퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드
2,434,878,050
2,500,000,000
-
(66,074,782)
41,417,116
-
4,910,220,384

컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드
69,138,687
350,000,000
-
(127,516,445)
141,815
-
291,764,057

우리은행-컴퍼니케이 한국영화투자조합
-
600,000,000
-
(45,022,749)
-
-
554,977,251

컴퍼니케이파트너스 글로벌익스팬션투자조합
909,130,122
-
(643,077,480)
-
(266,052,642)
-
-

합 계
10,242,150,720
4,350,000,000
(2,791,333,564)
588,843,797
(53,818,870)
(580,000,000)
11,755,842,083

② 전기 (감사받지 않은 재무제표)

(단위 : 원)

구 분
기초
출자
원금분배
지분법손익
기타포괄손익
이익분배
기말

컴퍼니케이파트너스 콘텐츠전문투자조합
47,684,658
-
-
20,159,183
-
(40,600,000)
27,243,841

컴퍼니케이파트너스 게임전문투자조합
158,666,242
-
(158,666,242)
-
-
-
-

컴퍼니케이파트너스 방송콘텐츠전문투자조합
408,520,681
-
(150,000,000)
14,578,211
-
-
273,098,892

컴퍼니케이파트너스 농림축산투자조합
1,292,416,250
-
(1,350,000,000)
2,598,822,128
42,525,000
(1,200,000,000)
1,383,763,378

KT-CKP 뉴미디어투자조합
1,338,189,179
-
-
205,726,161
-
-
1,543,915,340

컴퍼니케이파트너스 M&A투자조합
940,039,044
-
(940,039,044)
-
-
-
-

컴퍼니케이 애그로씨드투자조합
476,342,971
-
-
(24,977,347)
-
-
451,365,624

컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드
126,573,736
150,000,000
-
(18,489,091)
-
-
258,084,645

컴퍼니케이 챌린지펀드
719,631,132
-
(250,000,000)
532,476,127
(5,793,743)
-
996,313,516

컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드
1,744,282,427
200,000,000
-
(26,992,402)
(22,071,400)
-
1,895,218,625

퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드
-
2,500,000,000
-
(65,121,950)
-
-
2,434,878,050

컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드
-
87,500,000
-
(18,361,313)
-
-
69,138,687

컴퍼니케이파트너스 글로벌익스팬션투자조합
1,416,126,348
-
(455,000,000)
227,317,441
411,853,000
(691,166,667)
909,130,122

합 계
8,668,472,668
2,937,500,000
(3,303,705,286)
3,445,137,148
426,512,857
(1,931,766,667)
10,242,150,720

(3) 당기와 전기의 관계기업조합출자금 요약재무정보는 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 원)

회사명
자산총액
부채총액
영업수익
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

관계기업에서

수령한 배당금

컴퍼니케이파트너스 방송콘텐츠전문투자조합
18,257,255,483
433,093,184
15,507,640,924
15,420,162,454
(557,978,000)
14,862,184,454
25,000,000

컴퍼니케이파트너스 농림축산투자조합
1,958,490,950
267,049
1,419,210,703
(507,283,664)
(283,500,000)
(790,783,664)
555,000,000

KT-CKP 뉴미디어투자조합
2,892,856,646
-
1,692,050,836
(94,128,595)
-
(94,128,595)
-

컴퍼니케이 애그로씨드투자조합
7,068,787,165
4,259,587
311,898,654
50,871,341
-
50,871,341
-

컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드
6,873,091,014
114,115,183
375,279,226
(1,402,717,062)
-
(1,402,717,062)
-

컴퍼니케이 챌린지펀드
20,313,770,995
660,654,963
1,072,333,019
(1,866,840,491)
293,686,210
(1,573,154,281)
-

컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드
48,574,302,681
510,057,664
12,311,571,881
6,449,950,845
4,754,703,040
11,204,653,885
-

퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드
56,264,812,380
288,300,000
641,797,734
(753,252,514)
472,155,120
(281,097,394)
-

컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드
3,566,928,143
232,481,780
27,275,512
(1,457,330,799)
1,620,740
(1,455,710,059)
-

우리은행-컴퍼니케이 한국영화투자조합
11,103,202,670
3,657,648
15,772,184
(900,454,978)
-
(900,454,978)
-

② 전기 (감사받지 않은 재무제표)

(단위 : 원)

회사명
자산총액
부채총액
영업수익
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

관계기업에서

수령한 배당금

컴퍼니케이파트너스 콘텐츠전문투자조합
1,362,706,735
514,710
1,020,490,347
1,007,959,147
-
1,007,959,147
40,600,000

컴퍼니케이파트너스 방송콘텐츠전문투자조합
5,767,699,432
305,721,587
1,625,728,843
291,564,234
-
291,564,234
-

컴퍼니케이파트너스 농림축산투자조합
9,263,614,425
38,525,237
17,789,110,286
17,325,480,856
283,500,000
17,608,980,856
1,200,000,000

KT-CKP 뉴미디어투자조합
8,970,435,241
3,850,000
1,735,427,487
1,194,794,237
-
1,194,794,237
-

컴퍼니케이 애그로씨드투자조합
4,517,113,067
3,456,830
17,674,251
(249,773,471)
-
(249,773,471)
-

컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드
5,258,189,450
96,496,557
10,431,339
(369,781,817)
-
(369,781,817)
-

컴퍼니케이 챌린지펀드
20,307,222,185
380,951,872
11,223,281,148
10,649,522,519
(115,874,850)
10,533,647,669
-

컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드
40,013,441,132
213,850,000
293,958,437
(566,840,445)
(463,499,400)
(1,030,339,845)
-

퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드
28,047,559,774
289,950,000
53,824,620
(742,390,226)
-
(742,390,226)
-

컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드
1,000,525,257
210,368,835
1,025,057
(209,843,578)
-
(209,843,578)
-

컴퍼니케이파트너스 글로벌익스팬션투자조합
2,097,992,589
-
796,404,779
524,578,710
950,430,000
1,475,008,710
691,166,667

13. 유형자산(1) 당기말과 전기말 및 전기초 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말
전기말 (감사받지 않은 재무제표)
전기초 (감사받지 않은 재무제표)

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

차량운반구
32,029,000
(4,490,400)
27,538,600
75,375,860
(43,969,252)
31,406,608
75,375,860
(28,894,080)
46,481,780

비품
33,560,670
(29,633,002)
3,927,668
29,864,670
(28,276,903)
1,587,767
29,864,670
(23,924,697)
5,939,973

사무실설비
129,854,923
(129,853,923)
1,000
129,854,923
(122,031,177)
7,823,746
129,854,923
(89,567,446)
40,287,477

합 계
195,444,593
(163,977,325)
31,467,268
235,095,453
(194,277,332)
40,818,121
235,095,453
(142,386,223)
92,709,230

(2) 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 원)

구 분
기초장부가액
취득
감가상각비
처분
대체
기말장부금액

차량운반구
31,406,608
32,029,000
(7,002,929)
(28,894,079)
-
27,538,600

비품
1,587,767
3,696,000
(1,356,099)
-
-
3,927,668

사무실설비
7,823,746
-
(7,822,746)
-
-
1,000

합계
40,818,121
35,725,000
(16,181,774)
(28,894,079)
-
31,467,268

② 전기 (감사받지 않은 재무제표)

(단위 : 원)

구 분
기초장부가액
취득
감가상각비
처분
대체
기말장부금액

차량운반구
46,481,780
-
(15,075,172)
-
-
31,406,608

비품
5,939,973
-
(4,352,206)
-
-
1,587,767

사무실설비
40,287,477
-
(32,463,731)
-
-
7,823,746

합계
92,709,230
-
(51,891,109)
-
-
40,818,121

14. 무형자산(1) 당기말과 전기말 및 전기초 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말
전기말 (감사받지 않은 재무제표)
전기초 (감사받지 않은 재무제표)

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

회원권
9,312,170
(5,587,302)
3,724,868
9,312,170
(3,724,868)
5,587,302
9,312,170
(1,862,434)
7,449,736

(2) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 원)

구 분
기초장부가액
취득
상각비
처분
대체
기말장부금액

회원권
5,587,302
-
(1,862,434)
-
-
3,724,868

② 전기 (감사받지 않은 재무제표)

(단위 : 원)

구 분
기초장부가액
취득
상각비
처분
대체
기말장부금액

회원권
7,449,736
-
(1,862,434)
-
-
5,587,302

15. 차입금(1) 당기말과 전기말 및 전기초 현재 연결실체의 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

차입처
종류
당기이자율(%)
당기말
전기말(감사받지 않은 재무제표)
전기초(감사받지 않은 재무제표)

우리은행
일반자금대출
-
-
-
480,000,000

대표이사
일반자금대출
-
-
-
1,450,000,000

합 계

-
-
1,930,000,000

(2)
당기말과 전기말 및 전기초 현재 연결실체의 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

차입처
종류
차입일
만기일(*)
당기이자율(%)
당기말
전기말(감사받지 않은 재무제표)
전기초(감사받지 않은 재무제표)

KEB하나은행
기업일반자금대출
2014.07.30
2017.07.30
-
-
-
291,620,000

KEB하나은행
기업일반자금대출
2014.08.26
2017.07.30
-
-
-
87,500,000

KEB하나은행
기업일반자금대출
2014.08.28
2017.07.30
-
-
-
367,500,000

KEB하나은행
기업일반자금대출
2014.09.01
2017.07.30
-
-
-
145,810,000

KEB하나은행
기업일반자금대출
2014.09.30
2017.07.30
-
-
-
274,120,000

소 계
-
-
1,166,550,000

차감 : 유동성대체
-
-
(666,600,000)

합 계
-
-
499,950,000

(*) 전기 중 모두 조기상환이 이루어졌습니다.

16. 전환사채(1) 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

명 칭
구 분
전기말(감사받지 않은 재무제표)

제1회 무보증 사모 전환사채
권면금액
976,000,000

전환권조정
(98,625,438)

합 계
877,374,562

(2) 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

사채의 명칭
제 1회 무보증 사모 전환사채

사채의 종류
무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액
976,000,000원

발행일
2016년 10월 19일
만기일
2021년 10월 19일

표면이자율
0%
만기보장수익률
0%

전환으로 인하여 발행할 주식의 종류
기명식 보통주식

전환가격
액면가 100원을 기준으로 주당 1,000원(저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시 전환가격 조정함)

전환청구기간
2016년 11월 19일부터 2021년 10월 18일까지

인수인
엔에이치투자증권 주식회사

17. 퇴직급여채무

(1) 순확정급여부채 산정 내역

(단위: 원)

구 분

당기말
전기말(감사받지 않은 재무제표)
전기초(감사받지 않은 재무제표)

확정급여채무의 현재가치

518,743,863
349,273,752
201,658,494

사외적립자산의 공정가치

(488,543,323)
(323,425,844)
(178,110,127)

재무상태표상 순확정급여부채

30,200,540
25,847,908
23,548,367

(2) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련한 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기
전기(감사받지 않은 재무제표)

당기근무원가
155,224,968
130,887,108

이자원가
2,562,528
1,288,464

사외적립자산기대수익
(8,320,680)
(4,479,732)

합 계
149,466,816
127,695,840

(3) 확정급여채무의 변동 내역

(단위: 원)

구 분

당기
전기(감사받지 않은 재무제표)

기초금액
349,273,752
201,658,494

당기근무원가
155,224,968
130,887,108

이자비용
2,562,528
1,288,464

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(7,135,382)
(623,226)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
18,817,997
16,062,912

제도에서의 지급액:

- 퇴직급여의 지급
-
-

보고기간말 금액
518,743,863
349,273,752

(4) 사외적립자산의 변동내역

(단위: 원)

구 분

당기
전기(감사받지 않은 재무제표)

기초금액
323,425,844
178,110,127

이자수익
8,320,680
4,479,732

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
(2,424,593)
(4,079,148)

기여금
159,221,392
144,915,133

제도에서의 지급:

- 퇴직급여의 지급
-
-

보고기간말 금액
488,543,323
323,425,844

(5) 주요 보험수리적가정

구 분

당기말

전기말(감사받지 않은 재무제표)

전기초(감사받지 않은 재무제표)

할인율
3.01%
2.61%
2.56%

임금상승률
5.00%
5.00%
5.00%

예상퇴직률
13.73%
14.51%
14.66%

(6) 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석

(단위: 원)

구 분
당기
전기(감사받지 않은 재무제표)

1% 증가
1% 감소
1% 증가
1% 감소

할인율
502,819,719
537,652,737
338,963,313
361,583,212

임금상승률
537,093,933
502,944,468
361,167,691
339,080,399

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정 하에 산정되었습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

(7) 사외적립자산의 구성 내역

(단위: 원)

구 분

당기말

전기말(감사받지 않은 재무제표)

전기초(감사받지 않은 재무제표)

정기예금 등
488,543,323
323,425,844
178,110,127

(8) 확정급여채무의 가중평균만기는 8.973년입니다.

18. 기타채무당기말과 전기말 및 전기초 현재 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말
전기말(감사받지 않은 재무제표)
전기초(감사받지 않은 재무제표)

유동:

미지급금
39,918,423
44,656,361
34,662,559

미지급비용
565,656,507
37,167,514
42,772,355

합 계
605,574,930
81,823,875
77,434,914

19. 기타부채

당기말과 전기말 및 전기초 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말
전기말(감사받지 않은 재무제표)
전기초(감사받지 않은 재무제표)

유동:

예수금
32,563,350
28,060,120
22,498,600

부가세예수금
-
-
9,414,694

합 계
32,563,350
28,060,120
31,913,294

20. 충당부채

당기와 전기 중 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 원)

구 분
기초
증 가
감 소
기말

복구충당부채
15,450,000
-
-
15,450,000

② 전기 (감사받지 않은 재무제표)

(단위 : 원)

구 분
기초
증 가
감 소
기말

복구충당부채
15,450,000
-
-
15,450,000

21. 자본금 및 기타불입자본(1) 당기말과 전기말 및 전기초 현재 자본금 및 기타불입자본의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분
당기말
전기말(감사받지 않은 재무제표)
전기초(감사받지 않은 재무제표)

발행할 주식의 총수
6,000,000주
6,000,000주
6,000,000주

1주당금액
5,000원
5,000원
5,000원

발행한 주식의 총수
1,469,000주
1,469,000주
1,400,000주

보통주자본금
7,345,000,000원
7,345,000,000원
7,000,000,000원

주식발행초과금
72,236,528원
72,236,528원
17,120,528원

(2) 당기와 전기 중 자본금 및 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
주식수
자본금
기타불입자본

전기초 (감사받지 않은 재무제표)
1,400,000주
7,000,000,000
17,120,528

주식선택권 행사
69,000주
345,000,000
55,116,000

전기말 (감사받지 않은 재무제표)
1,469,000주
7,345,000,000
72,236,528

당기말
1,469,000주
7,345,000,000
72,236,528

22. 주식기준보상(1) 연결실체는 주주총회 특별결의 등에 의거 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며 부여일 이후 2년 이상 지배기업의 임직원으로 재직한 자에 한해 가득조건이 충족되어 행사가능합니다.

(2) 당기 및 전기에 존재한 주식기준보상계약은 다음과 같습니다.

구 분
수량(주)
부여일
만기
행사가격(원)
부여일 공정가치(원)

주식선택권 2차
70,000
2016-03-31
2025-03-31
10,000
161,075,600

(3) 주식선택권의 보상원가 산정을 위한 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
주식선택권 2차

부여된 선택권의 공정가치
161,075,600

부여일의 주가
8,979

행사가격
10,000

주가변동성
34.05%

배당수익률
-

기대만기
9년

무위험수익률
1.54%

(4) 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동내역은 다음과 같습니다.

구 분
주식선택권수량(주)
가중평균행사가격(원)

당기초
70,000
10,000

기중 부여수량
-
-

기중 권리상실분
-
-

기중 행사분
-
-

당기말
70,000
10,000

23. 기타자본항목
(1) 당기말과 전기말 및 전기초 현재 기타자본항목의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말
전기말(감사받지 않은 재무제표)
전기초(감사받지 않은 재무제표)

주식선택권
141,216,964
60,679,164
40,350,000

전환권대가
-
76,147,479
-

매도가능금융자산평가손익
878,475,000
(724,459,080)
(94,500,000)

지분법자본변동
176,977,031
218,955,750
(113,724,279)

합 계
1,196,668,995
(368,676,687)
(167,874,279)

(2) 전환권대가의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위 : 원)

구 분
기초
증가
재분류조정
기타감소
법인세효과
기말

전환권대가
76,147,479
-
-
(97,624,973)
21,477,494
-

② 전기 (감사받지 않은 재무제표)

(단위 : 원)

구 분
기초
증가
재분류조정
기타감소
법인세효과
기말

전환권대가
-
97,624,973
-
-
(21,477,494)
76,147,479

(3) 매도가능금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 원)

구 분
기초
증감
재분류조정
법인세효과
기말

매도가능금융자산평가손익
(724,459,080)
1,260,929,729
608,584,230
(266,579,879)
878,475,000

② 전기 (감사받지 않은 재무제표)

(단위 : 원)

구 분
기초
증감
재분류조정
법인세효과
기말

매도가능금융자산평가손익
(94,500,000)
(629,959,080)
-
-
(724,459,080)

(4) 지분법자본변동의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위 : 원)

구 분
기초
증감
재분류조정
법인세효과
기말

지분법자본변동
218,955,750
212,233,772
(266,052,642)
11,840,151
176,977,031

② 전기 (감사받지 않은 재무제표)

(단위 : 원)

구 분
기초
증감
재분류조정
법인세효과
기말

지분법자본변동
(113,724,279)
426,512,857
-
(93,832,828)
218,955,750

24. 이익잉여금
당기말과 전기말 및 전기초 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말
전기말(감사받지 않은 재무제표)
전기초(감사받지 않은 재무제표)

이익준비금
270,000,000
70,000,000
20,000,000

미처분이익잉여금
16,440,703,762
13,315,616,231
2,280,175,991

합 계
16,710,703,762
13,385,616,231
2,300,175,991

25.

영업수익 및 영업비용

(1) 당기와 전기 중 영업수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기
전기(감사받지 않은 재무제표)

(1) 투자수익
1,383
73,600,700

매도가능금융자산처분이익
1,383
73,600,700

(2) 투자조합수익
7,279,615,944
19,626,370,336

조합관리보수
4,133,525,086
3,289,140,300

조합성과보수
1,913,510,265
6,300,834,129

조합출자금처분이익
149,344,819
6,437,316,656

조합지분법이익
1,083,235,774
3,599,079,251

(3) 운용투자수익
556,158,165
143,841,446

당기손익인식금융자산평가이익
497,800,000
-

매도가능금융자산처분이익
-
132,351,446

배당수익
18,587,000
11,490,000

프로젝트투자수익
39,771,165
-

(4) 기타의영업수익
2,030,379,614
711,406,805

이자수익
62,909,713
88,017,382

배당수익
4,000,000
-

당기손익인식금융자산처분이익
219,340,381
-

당기손익인식금융자산평가이익
1,245,232,386
205,983,000

종속기업처분이익
498,897,134
-

비지배지분금융수익
-
417,406,423

합 계
9,866,155,106
20,555,219,287

(2) 당기와 전기 중 영업비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기
전기(감사받지 않은 재무제표)

(1) 투자비용
120,415,728
2,279,998

수탁관리보수
2,279,998
2,279,998

매도가능금융자산처분손실
118,135,730
-

(2) 투자조합비용
513,243,901
182,482,693

조합출자금처분손실
18,851,924
28,540,590

조합지분법손실
494,391,977
153,942,103

(3) 운용투자비용
764,778,024
1,260,000,000

매도가능금융자산처분손실
764,778,024
-

매도가능금융자산손상차손
-
1,260,000,000

(4) 기타의영업비용
538,114,684
162,981,435

당기손익인식금융자산처분손실
155,983,000
-

당기손익인식금융자산평가손실
151,472,556
109,738,414

이자비용
-
53,243,021

비지배지분금융비용
230,659,128
-

(5) 판매비와관리비
3,420,679,075
3,106,351,554

합 계
5,357,231,412
4,714,095,680

(3) 당기와 전기 중 판매비와관리비의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기
전기(감사받지 않은 재무제표)

급여
2,153,190,928
1,914,987,753

퇴직급여
149,466,816
127,695,840

복리후생비
135,558,990
132,379,353

여비교통비
51,003,160
84,754,595

통신비
16,012,060
17,697,500

세금과공과
41,759,790
34,543,300

보험료
39,378,450
23,760,509

접대비
317,228,749
277,399,582

감가상각비
16,181,774
51,891,109

무형자산상각비
1,862,434
1,862,434

지급임차료
138,503,293
130,404,107

차량유지비
49,355,629
40,703,490

도서인쇄비
2,459,040
1,620,780

소모품비
19,986,186
24,866,788

지급수수료
158,565,476
143,049,250

협회비
16,000,000
16,200,000

교육훈련비
33,628,500
21,856,000

주식보상비용
80,537,800
60,679,164

합 계
3,420,679,075
3,106,351,554

26. 기타수익 및 기타비용(1) 당기와 전기 중 기타수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기
전기(감사받지 않은 재무제표)

이자수익
11,499,698
9,588,965

잡이익
5,651,015
20,004

합 계
17,150,713
9,608,969

(2) 당기와 전기 중 기타비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기
전기(감사받지 않은 재무제표)

이자비용
7,430,993
3,921,803

유형자산처분손실
10,894,079
-

기부금
20,000,000
23,000,000

잡손실
516,000
-

합계
38,841,072
26,921,803

27. 법인세비용

(1) 당기와 전기 중 연결실체의 법인세비용 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기
전기(감사받지 않은 재무제표)

당기법인세부담액
717,994,322
2,067,883,730

이연법인세비용

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액
433,147,860
155,262,112

법인세비용
1,151,142,182
2,223,145,842

(2) 연결실체의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 세전이익에 대해 적용되는 적용세율을 사용하여 계산한 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기
전기(감사받지 않은 재무제표)

법인세비용차감전순이익
4,487,233,335
15,823,810,773

적용세율로 계산된 법인세비용(당기:21.6%, 전기:21.9%)
965,191,334
3,459,238,370

조정사항

비공제비용(당기:752,365,861원, 전기:340,039,232원)
211,445,924
52,010,754

비과세수익(당기:(-)424,314,185원, 전기:(-)5,501,891,627원)
(24,217,224)
(1,293,996,311)

기타
(1,277,852)
5,893,029

법인세비용
1,151,142,182
2,223,145,842

유효법인세율
25.7%
14.0%

(3) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 원)

구 분
기 초
손익계산서
기타포괄손익
기타자본
기 말

당기손익인식금융자산
(27,048,715)
(254,446,134)
-
-
(281,494,849)

매도가능금융자산
288,200,000
(381,920,000)
(266,579,879)
-
(360,299,879)

조합출자금
(344,223,158)
83,925,056
11,840,151
-
(248,457,951)

유동기타채권(미수수익)
-
(6,329)
-
-
(6,329)

유동기타채무(미지급비용)
4,487,563
116,862,057
-
-
121,349,620

퇴직급여채무
5,588,088
(2,163,589)
3,103,586
-
6,528,085

기타유동자산(선급비용)
(715,696)
613,454
-
-
(102,242)

기타비유동채권(보증금)
2,000,884
(1,040,683)
-
-
960,201

무형자산(회원권)
(1,229,206)
409,735
-
-
(819,471)

유형자산(사무실설비)
(128,562)
128,562
-
-
-

복구충당부채
3,399,000
-
-
-
3,399,000

업무승용차관련비용
-
7,502,292
-
-
7,502,292

전환사채
(21,697,597)
(862,796)
-
22,560,393
-

유동기타채권(미수수익)
(1,077,120)
1,077,120
-
-
-

이월결손금
3,226,605
(3,226,605)
-
-
-

합 계
(89,217,914)
(433,147,860)
(251,636,142)
22,560,393
(751,441,523)

② 전기 (감사받지 않은 재무제표)

(단위 : 원)

구 분
기 초
손익계산서
기타포괄손익
기타자본
기 말

당기손익인식금융자산
-
(27,048,715)
-
-
(27,048,715)

매도가능금융자산
11,000,000
277,200,000
-
-
288,200,000

조합출자금
160,350,932
(410,741,262)
(93,832,828)
-
(344,223,158)

유동기타채무(미지급비용)
1,105,848
3,381,715
-
-
4,487,563

퇴직급여채무
3,135,217
(1,841,272)
4,294,143
-
5,588,088

기타유동자산(선급비용)
(1,329,149)
613,453
-
-
(715,696)

기타비유동채권(보증금)
3,020,302
(1,019,418)
-
-
2,000,884

무형자산(회원권)
(1,638,942)
409,736
-
-
(1,229,206)

유형자산(사무실설비)
(899,932)
771,370
-
-
(128,562)

복구충당부채
3,399,000
-
-
-
3,399,000

전환사채
-
862,796
-
(22,560,393)
(21,697,597)

유동기타채권(미수수익)
-
(1,077,120)
-
-
(1,077,120)

이월결손금
-
3,226,605
-
-
3,226,605

합 계
178,143,276
(155,262,112)
(89,538,685)
(22,560,393)
(89,217,914)

(4) 당기와 전기 중 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기
전기(감사받지 않은 재무제표)

이연법인세

기타포괄손익으로 인식된 항목에서 발생한 금액

매도가능금융자산평가손익
(266,579,879)
-

지분법자본변동
11,840,151
(93,832,828)

확정급여제도 재측정요소
3,103,586
4,294,143

기타자본으로 인식된 항목에서 발생한 금액

전환권대가
22,560,393
(22,560,393)

합 계
(229,075,749)
(112,099,078)

28. 지배기업지분의 주당손익

(1) 기본주당순이익은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분
당기
전기(감사받지 않은 재무제표)

지배기업의 보통주당기순이익
3,336,091,153원
13,600,664,931원

가중평균유통보통주식수
1,469,000주
1,441,852주

기본주당순이익
2,271원
9,433원

(2) 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 일, 주)

일 자
적 요
주식수
일 수
적 수

2017-01-01
전기이월
1,469,000
365
536,185,000

합 계
536,185,000

가중평균유통보통주식수 : 536,185,000 ÷ 365 = 1,469,000 주

② 전기 (감사받지 않은 재무제표)

(단위 : 일, 주)

일 자
적 요
주식수
일 수
적 수

2016-01-01
전기이월
1,400,000
366
512,400,000

2016-05-24
주식선택권행사
69,000
222
15,318,000

합 계
527,718,000

가중평균유통보통주식수 : 527,718,000 ÷ 366 = 1,441,852 주

(3) 당기와 전기의 희석주당손익 산출을 위하여 잠재적 보통주의 희석효과 산출을 위한 보통주의 평균시장가격을 합리적으로 산출하기 어려우므로 별도의 희석주당손익을 산출하지 아니합니다.

29. 현금흐름표

(1) 당기와 전기 중 영업현금흐름 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기
전기(감사받지 않은 재무제표)

1. 당기순이익
3,336,091,153
13,600,664,931

2. 조정사항
(478,831,036)
(10,680,673,980)

퇴직급여
149,466,816
127,695,840

당기손익인식금융자산평가손실
151,472,556
109,738,414

당기손익인식금융자산처분손실
155,983,000
-

매도가능금융자산손상차손
-
1,260,000,000

매도가능금융자산처분손실
882,913,754
-

조합출자금처분손실
18,851,924
28,540,590

조합지분법손실
494,391,977
153,942,103

이자비용
7,430,993
57,164,824

감가상각비
16,181,774
51,891,109

무형자산상각비
1,862,434
1,862,434

유형자산처분손실
10,894,079
-

주식보상비용
80,537,800
60,679,164

비지배지분금융비용
230,659,128
-

법인세비용
1,151,142,182
2,223,145,842

조합성과보수료
-
(3,780,500,477)

프로젝트투자수익
(39,771,165)
-

조합출자금처분이익
(149,344,819)
(6,437,316,656)

이자수익
(74,409,411)
(97,606,347)

당기손익인식금융자산평가이익
(1,743,032,386)
(205,983,000)

당기손익인식금융자산처분이익
(219,340,381)
-

매도가능금융자산처분이익
(1,383)
(205,952,146)

종속기업처분이익
(498,897,134)
-

배당수익
(22,587,000)
(11,490,000)

조합지분법이익
(1,083,235,774)
(3,599,079,251)

비지배지분금융수익
-
(417,406,423)

3. 영업활동으로인한 자산부채의 변동
(972,133,483)
3,245,191,179

당기손익인식금융자산의 취득
(2,876,713,316)
(2,944,220,914)

당기손익인식금융자산의 처분
2,916,264,131
6,000,000

기타유동채권의 감소(증가)
(685,013,766)
729,405,149

기타유동자산의 감소(증가)
(21,096,543)
(42,948,438)

조합출자금의 출자
(4,350,000,000)
(2,937,500,000)

조합출자금의 회수
3,501,826,459
11,144,248,019

당기손익인식금융자산(투자실적자산)의 증가
(150,022,000)
-

매도가능금융자산(투자실적자산)의 증가
-
(1,749,977,976)

매도가능금융자산(투자실적자산)의 감소
370,548,133
247,406,700

매도가능금융자산(경영지원자산)의 증가
(123,425,000)
(1,359,499,523)

매도가능금융자산(경영지원자산)의 감소
426,465,526
278,351,446

매도가능금융자산의 증가
(350,000,000)
-

기타유동채무의 증가(감소)
523,751,055
22,695,023

기타유동부채의 증가(감소)
4,503,230
(3,853,174)

사외적립자산의 감소(증가)
(159,221,392)
(144,915,133)

합 계
1,885,126,634
6,165,182,130

(2) 당기와 전기 중 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 원)

구 분
기초장부금액
현금흐름
비현금흐름
기말장부금액

전환사채(*)
877,374,562
-
(877,374,562)
-

비지배지분부채
4,349,329,460
-
203,950,881
4,553,280,341

합 계
5,226,704,022
-
(673,423,681)
4,553,280,341

(*) 당기 중 전기 종속기업이었던 엔에이치기업인수목적10호(주)에 대한 지분율 감소에 따라 지배력을 행사할 수 없게 되어 연결대상에서 제외하였습니다.

② 전기 (감사받지 않은 재무제표)

(단위 : 원)

구 분
기초장부금액
현금흐름
비현금흐름
기말장부금액

단기차입금
1,930,000,000
(1,930,000,000)
-
-

유동성장기부채
666,600,000
(666,600,000)
-
-

장기차입금
499,950,000
(499,950,000)
-
-

전환사채
-
976,000,000

(98,625,438)

877,374,562

비지배지분부채
4,738,896,514
24,000,000
(413,567,054)
4,349,329,460

합 계
7,835,446,514
(2,096,550,000)
(512,192,492)
5,226,704,022

(3) 당기와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기
전기(감사받지 않은 재무제표)

조합출자금 분배시 미수금 계상
-
500,000,000

미수금의 유동성 대체
75,000,000
400,000,000

장기선급비용의 유동성 대체
15,860,000
-

종속기업의 지배력상실에 따른 매도가능금융자산 대체
952,000,000
-

30. 특수관계자거래

(1) 당기와 전기 중 연결실체와 특수관계에 있는 기업의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당기
전기(감사받지 않은 재무제표)

지배기업
금보개발(주)
금보개발(주)

연결실체에 유의적인영향력을 행사하는 기업
더블유제이코퍼레이션(주)
더블유제이코퍼레이션(주)

관계기업
-
컴퍼니케이파트너스 콘텐츠전문투자조합

-
컴퍼니케이파트너스 게임전문투자조합

컴퍼니케이파트너스 방송콘텐츠전문투자조합
컴퍼니케이파트너스 방송콘텐츠전문투자조합

컴퍼니케이파트너스 농림축산투자조합
컴퍼니케이파트너스 농림축산투자조합

KT-CKP 뉴미디어투자조합
KT-CKP 뉴미디어투자조합

-
컴퍼니케이파트너스 M&A투자조합

컴퍼니케이 애그로씨드투자조합
컴퍼니케이 애그로씨드투자조합

컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드
컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드

컴퍼니케이 챌린지펀드
컴퍼니케이 챌린지펀드

컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드
컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드

퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드
퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드

컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드
컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드

-
컴퍼니케이파트너스 글로벌익스팬션투자조합

우리은행-컴퍼니케이 한국영화투자조합
-

기타특수관계
임직원
임직원

-
엔에이치투자증권(주)

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 원)

특수관계구분
회사명
수익
비용

조합관리보수
조합성과보수
이자수익
복리후생비

지배회사
금보개발(주)
-
-
-
6,000,000

관계기업
컴퍼니케이파트너스 방송콘텐츠전문투자조합
81,661,129
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이파트너스 농림축산투자조합
7,482,643
1,913,510,265
-
-

관계기업
컴퍼니케이 애그로씨드투자조합
249,999,999
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드
298,322,855
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이 챌린지펀드
465,028,435
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드
785,769,752
-
-
-

관계기업
퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드
1,140,000,000
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드
920,000,000
-
-
-

관계기업
우리은행-컴퍼니케이 한국영화투자조합
185,260,273
-
-
-

기타특수관계자
임직원
-
-
620,548
-

합 계
4,133,525,086
1,913,510,265
620,548
6,000,000

② 전기 (감사받지 않은 재무제표)

(단위 : 원)

특수관계구분
회사명
수익
비용

조합관리보수
조합성과보수
이자비용
복리후생비
지급수수료

지배회사
금보개발(주)
-
-
-
6,000,000
996,000

관계기업
컴퍼니케이파트너스 게임전문투자조합
15,244,565
-
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이파트너스 방송콘텐츠전문투자조합
115,600,492
-
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이파트너스 농림축산투자조합
116,619,404
-
-
-
-

관계기업
KT-CKP 뉴미디어투자조합
151,000,000
-
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이파트너스 M&A투자조합
36,154,282
6,300,834,129
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이 애그로씨드투자조합
250,000,000
-
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드
375,000,000
-
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이 챌린지펀드
500,000,000
-
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드
840,000,000
-
-
-
-

관계기업
퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드
663,442,623
-
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드
208,633,879
-
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이파트너스 글로벌익스팬션투자조합
17,445,055
-
-
-
-

기타특수관계자
임직원
-
-
18,836,167
-
-

기타특수관계자
엔에이치투자증권(주)
-
-
3,921,803
-
-

합 계
3,289,140,300
6,300,834,129
22,757,970
6,000,000
996,000

(3) 당기말과 전기말 및 전기초 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위 : 원)

특수관계구분
회사명
채권

미수수익
미수금
기타보증금
장기대여금

지배기업
금보개발(주)
-
-
152,665,910

관계기업
컴퍼니케이파트너스 방송콘텐츠전문투자조합
34,940,585
375,000,000
-
-

관계기업
컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드
110,822,855
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이 챌린지펀드
215,028,435
435,000,000
-
-

관계기업
컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드
365,769,752
140,000,000
-
-

관계기업
퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드
285,000,000
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드
230,000,000
-
-
-

기타특수관계
임직원
28,767
-
-
50,000,000

합 계
1,241,590,394
950,000,000
152,665,910
50,000,000

② 전기말 (감사받지 않은 재무제표)

(단위 : 원)

특수관계구분
회사명
채권
채무

미수수익
미수금
기타보증금
전환사채

지배기업
금보개발(주)
-
-
152,665,910
-

관계기업
컴퍼니케이파트너스 방송콘텐츠전문투자조합
50,327,683
250,000,000
-
-

관계기업
컴퍼니케이파트너스 농림축산투자조합
34,723,327
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드
93,750,000
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이 챌린지펀드
125,000,000
250,000,000
-
-

관계기업
컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드
210,000,000
-
-
-

관계기업
퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드
285,000,000
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드
208,633,879
-
-
-

기타특수관계
엔에이치투자증권(주)
-
-
-
877,374,562

합 계
1,007,434,889
500,000,000
152,665,910
877,374,562

③ 전기초 (감사받지 않은 재무제표)

(단위 : 원)

특수관계구분
회사명
채권
채무

미수수익
미수금
기타보증금
단기차입금

지배기업
금보개발(주)
-
-
77,665,910
-

관계기업
컴퍼니케이파트너스 게임전문투자조합
47,000,000
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이파트너스 방송콘텐츠전문투자조합
95,234,073
100,000,000
-
-

관계기업
컴퍼니케이파트너스 농림축산투자조합
99,665,109
1,200,000,000
-
-

관계기업
컴퍼니케이파트너스 M&A투자조합
170,341,440
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이파트너스 글로벌익스팬션투자조합
25,000,000
-
-
-

기타특수관계
임직원
-
-
-
1,450,000,000

합 계
437,240,622
1,300,000,000
77,665,910
1,450,000,000

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위 : 원)

특수관계구분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래

대여
회수
차입
상환

기타특수관계
임직원
50,000,000
-
-
-

② 전기 (감사받지 않은 재무제표)

(단위 : 원)

특수관계구분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래

대여
회수
차입
상환

기타특수관계
임직원
-
-
500,000,000
1,950,000,000

(5)
주요
경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기
전기(감사받지 않은 재무제표)

급여
1,154,999,880
546,000,120

퇴직급여
75,795,305
45,833,350

합 계
1,230,795,185
591,833,470

31. 우발채무 및 약정사항

(1) 우선손실충당 규정연결실체의 조합출자금은 각 조합 규약에 손실금 충당 약정을 규정하고 있는 바, 각 투자조합의 업무집행조합원인 지배기업은 약정에 근거하여 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 배분받게 됩니다. 연결실체는 조합출자금 평가시 손실금 충당 약정을 고려하였으며, 구체적인 손실금 충당 약정은 투자조합별로 다음과 같습니다.

조합명
약정내용

컴퍼니케이파트너스 방송콘텐츠 전문투자조합
업무집행조합원 출자금의 200% 범위 내에서 업무집행조합원과 특별조합원이 동일한 비율로 우선 충당함.

컴퍼니케이파트너스 농림축산 투자조합
업무집행조합원이 우선적으로 조합 납입출자금 총액의 8%까지 충당하고, 잔여손실금에 대하여는 특별조합원이 조합 납입출자금 총액의 8%까지 충당함.

컴퍼니케이파트너스 스타트업 윈윈펀드
업무집행조합원이 출자금 총액의 4.8% 범위(20억원) 내에서 우선 충당함.

컴퍼니케이파트너스 애그로씨드조합
우선손실충당금 없음(특별조합원이 우선적으로 조합 납입출자금 총액의 8%까지 충당함)

컴퍼니케이파트너스 챌린지펀드
업무집행조합원이 출자금 총액의 5% 범위 내에서 우선 충당함.

퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드
업무집행조합원이 출자금 총액 중 25억원 내에서 우선 충당함.

32. 운용리스연결실체는 당기말 현재 비엠더블유파이낸셜서비스코리아(주)와 차량운반구의 운용리스계약을 체결하고 있습니다.

당기말 현재 상기 리스계약에 따라 향후 지급할 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
금 액

1년 이내
24,487,656

1년 초과 5년 이내
20,406,380

합 계
44,894,036

33. 영업부문영업부문은 최고 영업 의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 공시하고 있으며 연결실체는 단일사업부문으로 운영되고 있습니다.(1) 지역부문별 정보외부고객으로부터의 수익은 전부 국내에 귀속되어 있습니다.(2) 주요 고객에 대한 정보당기와 전기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 거래처 및 해당 거래처에 대한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기
전기(감사받지 않은 재무제표)

컴퍼니케이파트너스 M&A투자조합
-
6,336,988,411

컴퍼니케이파트너스 농림축산투자조합
1,920,992,908
116,619,404

퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드
1,140,000,000
663,442,623

컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드
920,000,000
208,633,879

합 계
3,980,992,908
7,325,684,317

34. 한국채택국제회계기준으로의 전환

(1) 한국채택국제회계기준의 적용

주석 2에 기재되어 있는 것과 같이, 연결실체의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'이 적용되는 최초 한국채택국제회계기준 재무제표에 속하는 기간에 대한 재무제표입니다. 연결실체의 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2016년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준 채택일은 2017년 1월 1일입니다.

(2) 전환일 시점인 2016년 1월 1일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
자산
부채
자본

일반기업회계기준
13,667,219,930
3,406,116,844
10,261,103,086

조정사항:

1) 보증금의 현재가치평가(*1)
(131,511)
-
(131,511)

2) 회원권의 무형자산 인식(*2)
(105,809)
-
(105,809)

3) 충당부채의 인식(*3)
4,090,602
15,450,000
(11,359,398)

4) 퇴직급여채무의 보험계리평가(*4)
-
14,250,988
(14,250,988)

5) 관계기업조합출자금의 지분법인식(*5)
(1,409,994,220)
-
(1,409,994,220)

6) 종속기업 연결(*6)
4,748,272,369
4,739,996,514
8,275,855

7) 조정사항에 대한 이연법인세 효과
177,037,428
(138,847,797)
315,885,225

조정사항 계
3,519,168,859
4,630,849,705
(1,111,680,846)

한국채택국제회계기준
17,186,388,789
8,036,966,549
9,149,422,240

(*1) 대여금및수취채권을 상각후원가로 측정하였습니다.(*2) 회원권의 사용가치 부분을 무형자산으로 인식하였습니다.(*3) 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 예상되는 원가를 복구충당부채로 인식하였습니다.(*4) 퇴직급여채무를 보험계리평가하여 인식하였습니다.(*5) 유의적인영향력을 행사하는 조합출자금에 대하여 지분법적용하여 인식하였습니다.(*6) 일반기업회계기준 상 연결대상이 아니나 한국채택국제회계기준 상 연결대상인 종속회사의 연결에 따른 효과입니다.

(3) 2016년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 연결실체의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
자산
부채
자본

일반기업회계기준
21,859,809,337
2,107,502,377
19,752,306,960

조정사항:

1) 보증금의 현재가치평가(*1)
(106,575)
-
(106,575)

2) 회원권의 무형자산 인식(*2)
(147,891)
-
(147,891)

3) 충당부채의 인식(*3)
584,371
15,450,000
(14,865,629)

4) 퇴직급여채무의 보험계리평가(*4)
-
25,400,398
(25,400,398)

5) 관계기업조합출자금의 지분법인식(*5)
935,520,598
-
935,520,598

6) 종속기업 연결(*6)
5,231,662,054
5,228,344,912
3,317,142

7) 조정사항에 대한 이연법인세 효과
(149,791,373)
66,656,762
(216,448,135)

조정사항 계
6,017,721,184
5,335,852,072
681,869,112

한국채택국제회계기준
27,877,530,521
7,443,354,449
20,434,176,072

(*1) 대여금및수취채권을 상각후원가로 측정하였습니다.(*2) 회원권의 사용가치 부분을 무형자산으로 인식하였습니다.(*3) 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 예상되는 원가를 복구충당부채로 인식하였습니다.(*4) 퇴직급여채무를 보험계리평가하여 인식하였습니다.(*5) 유의적인영향력을 행사하는 조합출자금에 대하여 지분법 적용하여 인식하였습니다.(*6) 일반기업회계기준 상 연결대상이 아니나 한국채택국제회계기준상 연결대상인 종속회사의 연결에 따른 효과입니다.

(4) 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 2016년 12월 31일로 종료되는 회계기간의 경영성과에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기순이익
총포괄손익

일반기업회계기준
11,247,881,100
11,569,126,440

조정사항:

1) 보증금의 현재가치평가(*1)
24,936
24,936

2) 회원권의 무형자산 인식(*2)
(42,082)
(42,082)

3) 충당부채의 인식(*3)
(3,506,231)
(3,506,231)

4) 주식보상비용의 평가반영(*4)
1,632,270
1,632,270

5) 퇴직급여채무의 보험계리평가(*5)
8,369,424
(11,149,410)

6) 관계기업조합출자금의 지분법인식(*6)
2,330,854,961
2,323,682,140

7) 종속기업 연결(*7)
529,767,999
(80,401,531)

8) 조정사항에 대한 이연법인세 효과
(514,317,446)
(511,205,343)

조정사항 계
2,352,783,831
1,719,034,749

한국채택국제회계기준
13,600,664,931
13,288,161,189

(*1) 대여금및수취채권을 상각후원가로 측정하였습니다.(*2) 회원권의 사용가치 부분을 무형자산으로 인식하였습니다.(*3) 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 예상되는 원가를 복구충당부채로 인식하였습니다.(*4) 주식선택권을 공정가치로 평가하였습니다.(*5) 퇴직급여채무를 보험계리평가하여 인식하였습니다.(*6) 유의적인영향력을 행사하는 조합출자금에 대하여 지분법 적용하여 인식하였습니다.(*7) 일반기업회계기준 상 연결대상이 아니나 한국채택국제회계기준상 연결대상인 종속회사의 투자주식에 대하여 지분법을 적용하여 인식하였습니다.

(5) 현금흐름표의 중요한 조정사항과거 일반기업회계기준에 따르면 별도로 표시되지 않았던 이자수취, 배당금수취, 이자지급 및 법인세납부를 한국채택국제회계기준에 따른 현금흐름표 상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익(비용) 및 관련 자산(부채)에 대한 현금흐름 내용을 조정하였습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 13 기 기말 2018년 12월 31일 현재

제 12 기 기말 2017년 12월 31일 현재

제 11 기 기말 2016년 12월 31일 현재

컴퍼니케이파트너스주식회사
(단위 : 원)

과 목
주석
제13(당)기 기말
제12(전)기 기말
제11(전전)기 기말(감사받지 않은 재무제표)

자 산

I. 유동자산

1,530,873,078

8,167,768,311

8,822,946,253

1. 현금및현금성자산
4,6
264,408,916

2,237,391,915

3,039,717,025

2. 단기금융상품

-

-

1,700,000,000

3. 당기손익인식금융자산
4,5,6,7
-

4,152,031,896

3,034,465,500

4. 기타유동채권
4,6,9,30
1,232,882,566

1,718,674,150

1,026,049,921

5. 기타유동자산
12
33,581,596

59,670,350

22,713,807

II. 창업투자자산

25,532,903,459

21,808,050,873

18,015,673,866

(1) 투자실적자산

20,234,017,745

13,628,241,938

12,478,548,866

1. 관계기업조합출자금
13
20,234,017,745

11,755,842,083

10,242,150,720

2. 당기손익인식금융자산
4,5,6,7
-

150,022,000

-

3. 매도가능금융자산
5,6,10
-

1,722,377,855

2,236,398,146

(2) 경영지원자산

5,298,885,714

8,179,808,935

5,537,125,000

1. 당기손익인식금융자산
4,5,6,7
-

1,021,800,000

-

2. 당기손익-공정가치금융자산
4,5,6,8
2,191,961,914

-

-

3. 매도가능금융자산
5,6,10
-

7,158,008,935

5,537,125,000

4. 기타포괄-공정가치금융자산
5,6,11
3,106,923,800

-

III. 비유동자산

1,739,605,009

1,557,949,202

1,038,910,402

1. 매도가능금융자산
5,6,10
-

547,920,450

-

2. 기타포괄-공정가치금융자산
5,6,11
127,866,800

-

-

3. 유형자산
14
387,902,048

31,467,268

40,818,121

4. 무형자산
15
1,862,434

3,724,868

5,587,302

5. 기타비유동채권
4,6,9,30
1,095,973,814

862,941,616

864,749,979

6. 기타비유동자산
12
125,999,913

111,895,000

127,755,000

자 산 총 계

28,803,381,546

31,533,768,386

27,877,530,521

부 채

I. 유동부채

4,433,706,622

858,786,697

2,086,134,605

1. 단기차입금
4,6,16,30
3,200,000,000

-

-

2. 기타유동채무
4,6,18
266,476,782

605,574,930

81,823,875

3. 기타유동부채
19
71,439,890

32,563,350

28,060,120

4. 당기법인세부채

895,789,950

220,648,417

1,976,250,610

II. 비유동부채

1,143,973,819

5,350,372,404

5,357,219,844

1. 전환사채

-

-

877,374,562

2. 충당부채
20
35,284,393

15,450,000

15,450,000

3. 퇴직급여채무
17
77,698,013

30,200,540

25,847,908

4. 이연법인세부채
27
1,030,991,413

751,441,523

89,217,914

5. 비지배지분부채

-

4,553,280,341

4,349,329,460

부 채 총 계

5,577,680,441

6,209,159,101

7,443,354,449

자 본

지배기업소유지분

23,225,701,105

25,324,609,285

20,434,176,072

I. 자본금
21
7,695,000,000

7,345,000,000

7,345,000,000

II. 기타불입자본
21
583,312,128

72,236,528

72,236,528

III. 기타자본항목
22,23
(637,097,653)

1,196,668,995

(368,676,687)

IV. 이익잉여금
24
15,584,486,630

16,710,703,762

13,385,616,231

자 본 총 계

23,225,701,105

25,324,609,285

20,434,176,072

부 채 와 자 본 총 계

28,803,381,546

31,533,768,386

27,877,530,521

주1
)당사는 2018년도 중 전기 종속기업이었던 컴퍼니케이 미래성장펀드가 청산하게 되어 연결대상 종속기업이 없으므로 2018년 개별재무제표를 작성하였으며
상기 비교표시된 2017년, 2016년말은 연결재무제표 이며 비교가능성을 위해 아래 2016년~2017년 별도 재무제표를 추가 작성하였습니다.

재 무 상 태 표

제 13 기 기말 2018년 12월 31일 현재

제 12 기 기말 2017년 12월 31일 현재

제 11 기 기말 2016년 12월 31일 현재

컴퍼니케이파트너스주식회사
(단위 : 원)

과 목
주석
제13(당)기 기말
제12(전)기 기말
제11(전전)기 기말(감사받지 않은 재무제표)

자 산

I. 유동자산

1,530,873,078

5,995,204,818

5,335,807,345

1. 현금및현금성자산
4,6
264,408,916

962,495,223

2,144,401,505

2. 당기손익인식금융자산
4,5,6,7
-

3,235,564,105

2,135,965,500

3. 기타유동채권
4,6,9,30
1,232,882,566

1,737,475,140

1,032,726,533

4. 기타유동자산
12
33,581,596

59,670,350

22,713,807

II. 창업투자자산

25,532,903,459

19,973,604,474

16,296,265,430

(1) 투자실적자산

20,234,017,745

12,883,795,539

11,260,740,115

1. 관계기업조합출자금
13
20,234,017,745

11,755,842,083

10,242,150,720

2. 종속기업조합출자금

-

968,783,051

919,589,395

3. 당기손익인식금융자산
4,5,6,7
-

50,000,000

-

4. 매도가능금융자산
5,6,10
-

109,170,405

99,000,000

(2) 경영지원자산

5,298,885,714

7,089,808,935

5,035,525,315

1. 당기손익인식금융자산
4,5,6,7
-

1,021,800,000

524,000,000

2. 당기손익-공정가치금융자산
4,5,6,8
2,191,961,914

-

-

3. 매도가능금융자산
5,6,10
-

6,068,008,935

3,930,000,000

4. 종속기업투자주식

-

-

581,525,315

5. 기타포괄-공정가치금융자산
5,6,11
3,106,923,800

-

-

III. 비유동자산

1,739,605,009

1,010,028,752

1,038,910,402

1. 매도가능금융자산
5,6,10
-

-

-

2. 기타포괄-공정가치금융자산
5,6,11
127,866,800

-

-

3. 유형자산
14
387,902,048

31,467,268

40,818,121

4. 무형자산
15
1,862,434

3,724,868

5,587,302

5. 기타비유동채권
4,6,9,30
1,095,973,814

862,941,616

864,749,979

6. 기타비유동자산
12
125,999,913

111,895,000

127,755,000

자 산 총 계

28,803,381,546

26,978,838,044

22,670,983,177

부 채

-

I. 유동부채

4,433,706,622

857,136,697

2,084,493,715

1. 단기차입금
4,6,16,30
3,200,000,000

-

-

2. 기타유동채무
4,6,18
266,476,782

603,924,930

80,173,875

3. 기타유동부채
19
71,439,890

32,563,350

28,060,120

4. 당기법인세부채

895,789,950

220,648,417

1,976,259,720

II. 비유동부채

1,143,973,819

790,224,334

116,492,946

1. 충당부채
20
35,284,393

15,450,000

15,450,000

2. 퇴직급여채무
17
77,698,013

30,200,540

25,847,908

3. 이연법인세부채
27
1,030,991,413

744,573,794

75,195,038

부 채 총 계

5,577,680,441

1,647,361,031

2,200,986,661

자 본

지배기업소유지분

23,225,701,105

25,331,477,013

20,469,996,516

I. 자본금
21
7,695,000,000

7,345,000,000

7,345,000,000

II. 기타불입자본
21
583,312,128

72,236,528

72,236,528

III. 기타자본항목
22,23
(637,097,653)

1,254,217,325

271,781,759

IV. 이익잉여금
24
15,584,486,630

16,660,023,160

12,780,978,229

자 본 총 계

23,225,701,105

25,331,477,013

20,469,996,516

부 채 와 자 본 총 계

28,803,381,546

26,978,838,044

22,670,983,177

포 괄 손 익 계
산
서

제 13 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제 12 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제 11 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

컴퍼니케이파트너스주식회사
(단위 : 원)

과 목
주 석
제13(당)기
제12(전)기
제11(전전)기(감사받지 않은 재무제표)

I. 영업수익

14,861,383,788

9,866,155,106

20,555,219,287

1. 투자수익
25
1,348,653,346

1,383

73,600,700

2. 투자조합수익
25,30
9,897,162,116

7,279,615,944

19,626,370,336

3. 운용투자수익
25
812,084,718

556,158,165

143,841,446

4. 기타의영업수익
25
2,803,483,608

2,030,379,614

711,406,805

II. 영업비용

6,705,221,984

5,357,231,412

4,714,095,680

1. 투자비용
25
113,047,416

120,415,728

2,279,998

2. 투자조합비용
25
159,582,835

513,243,901

182,482,693

3. 운용투자비용
25
32,783,062

764,778,024

1,260,000,000

4. 기타의영업비용
25
2,776,226,303

538,114,684

162,981,435

5. 판매비와관리비
25
3,623,582,368

3,420,679,075

3,106,351,554

III. 영업이익

8,156,161,804

4,508,923,694

15,841,123,607

기타수익
26,30
23,395,237

17,150,713

9,608,969

기타비용
26
(195,480,180)

38,841,072

26,921,803

IV. 법인세비용차감전순이익

7,984,076,861

4,487,233,335

15,823,810,773

법인세비용
27

1,785,957,218

1,151,142,182

2,223,145,842

V. 당기순이익

6,198,119,643

3,336,091,153

13,600,664,931

당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주
28

6,198,119,643

3,336,091,153

13,600,664,931

비지배지분

-

-

-

VI. 기타포괄손익

(1,606,886,459)

1,549,951,739

(312,503,742)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

지분법자본변동
13,23
-

(41,978,719)

332,680,029

매도가능금융자산평가손익
23
-

1,602,934,080

(629,959,080)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

퇴직급여채무의 재측정요소
17
(10,271,879)

(11,003,622)

(15,224,691)

기타포괄-공정가치금융자산평가손익
23
(1,598,563,807)

기타포괄-공정가치금융자산처분손익

1,949,227

VII. 총포괄이익

4,591,233,184

4,886,042,892

13,288,161,189

포괄이익의 귀속

-

-

지배기업의 소유주

4,591,233,184

4,886,042,892

13,288,161,189

비지배지분

-

-

-

VIII. 기본 및 희석주당손익
28

442

227

943

주
)당사는 2018년도 중 전기 종속기업이었던 컴퍼니케이 미래성장펀드가 청산하게 되어 연결대상 종속기업이 없으므로 2018년 개별재무제표를 작성하였으며
상기 비교표시된 2017년, 2016년은 연결재무제표 이며 비교가능성을 위해 아래 2016년~2017년 별도 재무제표를 추가 작성하였습니다.
포 괄 손 익 계 산 서

제 13 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제 12 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제 11 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

컴퍼니케이파트너스주식회사
(단위 : 원)

과 목
주 석
제13(당)기
제12(전)기
제11(전전)기(감사받지 않은 재무제표)

I. 영업수익

14,861,383,788

9,425,012,111

20,004,269,745

1. 투자수익
25
1,348,653,346

-

-

2. 투자조합수익
25,30
9,897,162,116

7,365,115,944

19,733,703,014

3. 운용투자수익
25
812,084,718

537,571,165

-

4. 기타의영업수익
25
2,803,483,608

1,522,325,002

270,566,731

II. 영업비용

6,705,221,984

4,372,238,621

4,678,077,128

1. 투자비용
25
113,047,416

-

-

2. 투자조합비용
25
159,582,835

579,451,514

182,482,693

3. 운용투자비용
25
32,783,062

79,999,000

1,260,000,000

4. 기타의영업비용
25
2,776,226,303

307,455,556

147,781,937

5. 판매비와관리비
25
3,623,582,368

3,405,332,551

3,087,812,498

III. 영업이익

8,156,161,804

5,052,773,490

15,326,192,617

기타수익
26,30
23,395,237

11,030,713

4,653,717

기타비용
26
(195,480,180)

31,410,079

23,000,000

IV. 법인세비용차감전순이익

7,984,076,861

5,032,394,124

15,307,846,334

법인세비용
27

1,785,957,218

1,142,345,571

2,228,430,295

V. 당기순이익

6,198,119,643

3,890,048,553

13,079,416,039

당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주
28

6,198,119,643

3,890,048,553

13,079,416,039

비지배지분

-

-

VI. 기타포괄손익

(1,606,886,459)

890,894,144

322,533,762

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

지분법자본변동
13,23
-

(43,249,080)

337,758,453

매도가능금융자산평가손익
23
-

945,146,846

-

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

퇴직급여채무의 재측정요소
17
(10,271,879)

(11,003,622)

(15,224,691)

기타포괄-공정가치금융자산평가손익
23
(1,598,563,807)

-

-

기타포괄-공정가치금융자산처분손익

1,949,227

-

-

VII. 총포괄이익

4,591,233,184

4,780,942,697

13,401,949,801

포괄이익의 귀속

지배기업의 소유주

4,591,233,184

4,780,942,697

13,401,949,801

비지배지분

-

-

VIII. 기본 및 희석주당손익
28

442

264

907

자 본 변 동 표

제 13 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제 12 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제 11 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

컴퍼니케이파트너스주식회사
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
기타불입자본
기타자본항목
이익잉여금
지배기업소유주지분
비지배지분
총 계

2016.01.01 (전기초) (감사받지 않은 재무제표)
7,000,000,000
17,120,528
(167,874,279)
2,300,175,991
9,149,422,240
-
9,149,422,240

현금배당
-
-
-
(2,500,000,000)
(2,500,000,000)
-
(2,500,000,000)

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
13,600,664,931
13,600,664,931
-
13,600,664,931

기타포괄손익

매도가능금융자산평가손익
-
-
(629,959,080)
-
(629,959,080)
-
(629,959,080)

지분법자본변동
-
-
332,680,029
-
332,680,029
-
332,680,029

퇴직급여채무의 재측정요소
-
-
-
(15,224,691)
(15,224,691)
-
(15,224,691)

총포괄손익 합계

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

전환사채의 발행
-
-
76,147,479
-
76,147,479
-
76,147,479

주식선택권행사
345,000,000
55,116,000
(40,350,000)
-
359,766,000
-
359,766,000

주식선택권부여
-
-
60,679,164
-
60,679,164
-
60,679,164

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 합계
345,000,000
55,116,000
96,476,643
-
496,592,643
-
496,592,643

2016.12.31 (전기말) (감사받지 않은 재무제표)
7,345,000,000
72,236,528
(368,676,687)
13,385,616,231
20,434,176,072
-
20,434,176,072

2017.01.01 (당기초) (감사받지 않은 재무제표)
7,345,000,000
72,236,528
(368,676,687)
13,385,616,231
20,434,176,072
-
20,434,176,072

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
3,336,091,153
3,336,091,153
-
3,336,091,153

기타포괄손익

매도가능금융자산평가손익
-
-
1,602,934,080
-
1,602,934,080

1,602,934,080

지분법자본변동
-
-
(41,978,719)
-
(41,978,719)
-
(41,978,719)

퇴직급여채무의 재측정요소
-
-
-
(11,003,622)
(11,003,622)
-
(11,003,622)

총포괄손익 합계
-
-
1,560,955,361
3,325,087,531
4,886,042,892
-
4,886,042,892

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

종속기업의 처분
-
-
(76,147,479)
-
(76,147,479)

(76,147,479)

주식선택권부여
-
-
80,537,800
-
80,537,800
-
80,537,800

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 합계
-
-
4,390,321
-
4,390,321
-
4,390,321

2017.12.31 (당기말)
7,345,000,000
72,236,528
1,196,668,995
16,710,703,762
25,324,609,285
-
25,324,609,285

2018.01.01 (당기초) (조정전)
7,345,000,000
72,236,528
1,196,668,995
16,710,703,762
25,324,609,285
-
25,324,609,285

회계기준의 변경
-
-
(93,985,877)
93,985,877
-
-
-

2018.01.01 (당기초) (조정후)
7,345,000,000
72,236,528
1,102,683,118
16,804,689,639
25,324,609,285
-
25,324,609,285

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
6,198,119,643
6,198,119,643
-
6,198,119,643

기타포괄손익

기타포괄-공정가치금융자산평가손익
-
-
(1,598,563,807)
-
(1,598,563,807)
-
(1,598,563,807)

기타포괄-공정가치금융자산처분손익
-
-
-
1,949,227
1,949,227
-
1,949,227

퇴직급여채무의 재측정요소
-
-
-
(10,271,879)
(10,271,879)
-
(10,271,879)

총포괄손익 합계
-
-
(1,598,563,807)
6,189,796,991
4,591,233,184
-
4,591,233,184

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

자기주식취득
-
-
(7,410,000,000)
-
(7,410,000,000)
-
(7,410,000,000)

자기주식소각
-
-
7,410,000,000
(7,410,000,000)
-
-
-

주식선택권행사
350,000,000
511,075,600
(161,075,600)
-
700,000,000
-
700,000,000

주식선택권부여
-
-
19,858,636
-
19,858,636
-
19,858,636

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 합계
350,000,000
511,075,600
(141,216,964)
(7,410,000,000)
(6,690,141,364)
-
(6,690,141,364)

2018.12.31 (당기말)
7,695,000,000
583,312,128
(637,097,653)
15,584,486,630
23,225,701,105
-
23,225,701,105

주
)당사는 2018년도 중 전기 종속기업이었던 컴퍼니케이 미래성장펀드가 청산하게 되어 연결대상 종속기업이 없으므로 2018년 개별재무제표를 작성하였으며
상기 비교표시된 2017년, 2016년말 은 연결재무제표 이며 비교가능성을 위해 아래 2016년~2017년 별도 재무제표를 추가 작성하였습니다.

자 본 변 동 표

제 13 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제 12 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제 11 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

컴퍼니케이파트너스주식회사
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
기타불입자본
기타자본항목
이익잉여금
지배기업소유주지분
비지배지분
총 계

2016.01.01 (전기초) (감사받지 않은 재무제표)
7,000,000,000
17,120,528
(86,305,858)
2,216,786,881
9,147,601,551
-
9,147,601,551

현금배당
-
-
-
(2,500,000,000)
(2,500,000,000)

(2,500,000,000)

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
13,079,416,039
13,079,416,039

13,079,416,039

기타포괄손익

지분법자본변동
-
-
337,758,453
-
337,758,453

337,758,453

퇴직급여채무의 재측정요소
-
-
-
(15,224,691)
(15,224,691)

(15,224,691)

총포괄손익 합계
-
-
337,758,453
13,064,191,348
13,401,949,801

13,401,949,801

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

주식선택권행사
345,000,000
55,116,000
(40,350,000)
-
359,766,000

359,766,000

주식선택권부여
-
-
60,679,164
-
60,679,164

60,679,164

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 합계
345,000,000
55,116,000
20,329,164
-
420,445,164

420,445,164

2016.12.31 (전기말) (감사받지 않은 재무제표)
7,345,000,000
72,236,528
271,781,759
12,780,978,229
20,469,996,516

20,469,996,516

2017.01.01 (전기초) (감사받지 않은 재무제표)
7,345,000,000
72,236,528
271,781,759
12,780,978,229
20,469,996,516
-
20,469,996,516

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
3,890,048,553
3,890,048,553
-
3,890,048,553

기타포괄손익

매도가능금융자산평가손익
-
-
945,146,846
-
945,146,846
-
945,146,846

지분법자본변동
-
-
(43,249,080)
-
(43,249,080)
-
(43,249,080)

퇴직급여채무의 재측정요소
-
-
-
(11,003,622)
(11,003,622)
-
(11,003,622)

총포괄손익 합계
-
-
901,897,766
3,879,044,931
4,780,942,697
-
4,780,942,697

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

주식선택권부여
-
-
80,537,800
-
80,537,800
-
80,537,800

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 합계
-
-
80,537,800
-
80,537,800
-
80,537,800

2017.12.31 (전기말)
7,345,000,000
72,236,528
1,254,217,325
16,660,023,160
25,331,477,013
-
25,331,477,013

2018.01.01 (당기초) (조정전)
7,345,000,000
72,236,528
1,196,668,995
16,710,703,762
25,324,609,285
-
25,324,609,285

회계기준의 변경
-
-
(93,985,877)
93,985,877
-
-
-

2018.01.01 (당기초) (조정후)
7,345,000,000
72,236,528
1,102,683,118
16,804,689,639
25,324,609,285
-
25,324,609,285

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
6,198,119,643
6,198,119,643
-
6,198,119,643

기타포괄손익

기타포괄-공정가치금융자산평가손익
-
-
(1,598,563,807)
-
(1,598,563,807)
-
(1,598,563,807)

기타포괄-공정가치금융자산처분손익
-
-
-
1,949,227
1,949,227
-
1,949,227

퇴직급여채무의 재측정요소
-
-
-
(10,271,879)
(10,271,879)
-
(10,271,879)

총포괄손익 합계
-
-
(1,598,563,807)
6,189,796,991
4,591,233,184
-
4,591,233,184

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

자기주식취득
-
-
(7,410,000,000)
-
(7,410,000,000)
-
(7,410,000,000)

자기주식소각
-
-
7,410,000,000
(7,410,000,000)
-
-
-

주식선택권행사
350,000,000
511,075,600
(161,075,600)
-
700,000,000
-
700,000,000

주식선택권부여
-
-
19,858,636
-
19,858,636
-
19,858,636

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 합계
350,000,000
511,075,600
(141,216,964)
(7,410,000,000)
(6,690,141,364)
-
(6,690,141,364)

2018.12.31 (당기말)
7,695,000,000
583,312,128
(637,097,653)
15,584,486,630
23,225,701,105
-
23,225,701,105

현 금 흐 름 표

제 13 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제 12 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제 11 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

컴퍼니케이파트너스주식회사
(단위 : 원)

과 목
제13(당)기
제12(전)기
제11(전전)기(감사받지 않은 재무제표)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름

8,329,434,532

(494,652,954)

6,050,160,351

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
8,708,074,104

1,885,126,634

6,165,182,130

(1) 당기순이익
6,198,119,643

3,336,091,153

13,600,664,931

(2) 조정
(3,905,864,296)

(478,831,036)

(10,680,673,980)

(3) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동
6,415,818,757

(972,133,483)

3,245,191,179

2. 이자의 수취
35,202,046

77,489,365

89,843,884

3. 이자의 지급
(44,724,991)

-

(71,549,083)

4. 배당금의 수취
8,375,000

22,587,000

11,490,000

5. 법인세의 납부
(377,491,627)

(2,479,855,953)

(144,806,580)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

(6,792,417,531)

(307,672,156)

(1,751,000,000)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
150,150,000

50,029,000

24,000,000

장기대여금의 감소
50,000,000

-

-

유형자산의 처분
-

18,000,000

-

종속기업의 취득
-

-

24,000,000

기타보증금의 감소
100,150,000

32,029,000

-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(6,942,567,531)

(357,701,156)

(1,775,000,000)

단기금융상품의 증가
-

-

1,700,000,000

장기대여금의 증가
100,000,000

50,000,000

-

유형자산의 취득
373,182,890

35,725,000

-

기타보증금의 증가
277,269,000

-

75,000,000

기타투자자산의 취득
10,000,000

-

-

연결범위변동
6,182,115,641

271,976,156

-

III. 재무활동으로 인한 현금흐름

(3,510,000,000)

-

(4,260,784,000)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
8,810,000,000

-

3,738,003,779

단기차입금의 차입
8,110,000,000

-

2,402,237,779

전환사채의 발행
-

-

976,000,000

주식선택권의 행사
700,000,000

-

359,766,000

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(12,320,000,000)

-

(7,998,787,779)

단기차입금의 상환
4,910,000,000

-

4,332,237,779

자기주식의 취득
7,410,000,000

-

-

유동성장기부채의 상환
-

-

666,600,000

장기차입금의 상환
-

-

499,950,000

배당금의 지급
-

-

2,500,000,000

IV. 현금의 증가(감소)(I+II+III)

(1,972,982,999)

(802,325,110)

38,376,351

V. 기초의 현금

2,237,391,915

3,039,717,025

3,001,340,674

VI. 기말의 현금

264,408,916

2,237,391,915

3,039,717,025

주
)당사는 2018년도 중 전기 종속기업이었던 컴퍼니케이 미래성장펀드가 청산하게 되어 연결대상 종속기업이 없으므로 2018년 개별재무제표를 작성하였으며
상기 비교표시된 2017년, 2016년말 은 연결재무제표 이며 비교가능성을 위해 아래 2016년~2017년 별도 재무제표를 추가 작성하였습니다.
현 금 흐 름 표

제 13 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제 12 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제 11 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

컴퍼니케이파트너스주식회사
(단위 : 원)

과 목
제13(당)기
제12(전)기
제11(전전)기(감사받지 않은 재무제표)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름

8,329,434,532

(1,146,210,282)

7,719,721,252

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
8,708,074,104

1,283,821,936

7,875,000,134

(1) 당기순이익
6,198,119,643

3,890,048,553

13,079,416,039

(2) 조정
(3,905,864,296)

(929,661,914)

(10,053,106,034)

(3) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동
6,415,818,757

(1,676,564,703)

4,848,690,129

2. 이자의 수취
35,202,046

45,823,735

61,067,671

3. 이자의 지급
(44,724,991)

-

(71,549,083)

4. 배당금의 수취
8,375,000

4,000,000

-

5. 법인세의 납부
(377,491,627)

(2,479,855,953)

(144,797,470)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

(6,792,417,531)

(35,696,000)

(551,000,000)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
150,150,000

50,029,000

-

장기대여금의 감소
50,000,000

18,000,000

-

유형자산의 처분
-

32,029,000

-

기타보증금의 감소
100,150,000

(85,725,000)

(551,000,000)

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(6,942,567,531)

-

476,000,000

장기대여금의 증가
100,000,000

50,000,000

-

유형자산의 취득
373,182,890

35,725,000

-

기타보증금의 증가
277,269,000

-

75,000,000

기타투자자산의 취득
10,000,000

-

(5,236,784,000)

연결범위변동
6,182,115,641

-

2,762,003,779

III. 재무활동으로 인한 현금흐름

(3,510,000,000)
-

2,402,237,779

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
8,810,000,000

-

359,766,000

단기차입금의 차입
8,110,000,000

-

(7,998,787,779)

주식선택권의 행사
700,000,000

-

4,332,237,779

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(12,320,000,000)

-

666,600,000

단기차입금의 상환
4,910,000,000

-

499,950,000

자기주식의 취득
7,410,000,000

-

2,500,000,000

IV. 현금의 증가(감소)(I+II+III)

(1,972,982,999)

(1,181,906,282)

1,931,937,252

V. 기초의 현금

2,237,391,915

2,144,401,505

212,464,253

VI. 기말의 현금

264,408,916

962,495,223

2,144,401,505

5. 재무제표 주석

주) 2018년도
중 전기 종속기업이었던 컴퍼니케이 미래성장펀드가 청산하게 되어 연결대상 종속기업이 없으므로 연결재무제표를 작성하지 않아 상기 2018년 재무제표는
개별
재무제표 이며 2017년은 연결재무제표입니다.

제 13 기 기말 2018년 12월 31일 현재

제 12 기 기말 2017년 12월 31일 현재

컴퍼니케이파트너스주식회사

1. 회사의 개요

컴퍼니케이파트너스주식회사(이하 '당사')는 2006년 10월 18일에 중소기업창업지원법에 따른 중소기업 창업자에 대한 투자, 창업투자조합의 결성 및 업무의 집행, 벤처기업육성에 관한 특별조치법에 의한 벤처기업에 대한 투자 등의 사업을 영위할 목적으로 설립되었으며, 본사는 서울특별시 강남구 테헤란로 620, A동 14층(대치동, 미래에셋타워)에 위치하고 있습니다.

당사의 당기말 현재 발행주식 총수 및 자본금은 각각 11,490,000주 및 7,695,000천원이며, 당기말 현재 주주구성은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

금보개발(주)
6,500,000
56.57

더블유제이코퍼레이션(주)
3,600,000
31.33

대표이사
690,000
6.00

기타
700,000
6.10

합 계
11,490,000
100.00

2. 중요한 회계정책다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.한편, 당사는 당기 중 전기 종속기업이었던 컴퍼니케이 미래성장펀드가 청산하게 되어 연결대상 종속기업이 없으므로 연결재무제표를 작성하지 않았습니다. 비교표시된2017년 12월 31일 현재의 재무상태표와 동일로 종료된 보고기간의 포괄손익계산서,자본변동표 및 현금흐름표는 연결재무제표로 표시하였습니다

당사의 재무제표는 2019년 2월 21일자 이사회에서 승인되었으며, 2019년 3월 7일자주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경(1)

당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.

가) 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4)거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식-를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 동 제정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

나) 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

기업회계기준서 제1109호는 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 기업회계기준서 제 1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.

① 금융자산과 금융부채의 분류

기업회계기준서 제1109호는 금융부채의 분류와 측정에 대한 기업회계기준서 제1039호의 기존 요건을 대부분 유지하였습니다. 그러나 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권과 매도가능금융자산의 금융자산 기존 분류를 삭제하였습니다.

기업회계기준서 제1109호에 의하면, 최초 적용 시에 금융자산은 상각후원가 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품, 당기손익-공정가치 측정 범주로 분류됩니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않습니다.

금융자산은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 상각후원가로 측정됩니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산이 보유된다.

- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.채무상품은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 기타포괄손익-공정가치로 측정됩니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산이 보유된다.- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

단기매매항목이 아닌 지분상품의 최초 인식일에 당사는 그 투자지분의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 수 있으며, 그러한 선택은 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 금융상품 별로 이루어집니다.

위에서 설명된 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융상품은 모든 파생 금융자산을 포함하여 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 당사는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정되어야 하는 금융자산을 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄일 목적으로 해당 금융자산의 최초 인식시점에 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다.

최초에 거래가격으로 측정되는 유의적인 금융요소가 없는 매출채권이 아닌 금융자산은 당기손익-공정가치 측정 항목이 아니라면 최초에 공정가치에 취득에 직접 관련되는 거래원가를 가산하여 측정됩니다.

다음 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식됩니다.

상각후원가 측정 금융자산

이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 상각후원가는 손상손실에 의해 감소합니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상은 당기손익으로 인식됩니다. 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정됩니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식됩니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로인식됩니다. 제거시에 기타포괄손익에 누적된손익은 당기손익으로 재분류됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정됩니다. 배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식됩니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식되며 절대로 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표를 재작성하지 않았습니다.

동 제정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없으나 당사가 지분법 회계처리를 하는 투자실적자산(중소기업창업투자조합)에 대하여 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용함에 있어 금융자산의 측정과 관련하여 기업회계기준서 제1039호와 차이가 발생하며 이에 대한 영향으로 기타포괄손익누계액(지분법자본변동) 177백만원이 이익잉여금으로 대체되었습니다.

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산 범주의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목

K-IFRS 제1039호에따른 분류

K-IFRS 제1109호에따른 분류

K-IFRS 제1039호에

따른 금액

K-IFRS 제1109호에

따른 금액

현금및현금성자산
보통예금
대여금및수취채권
상각후원가측정 금융자산
2,237,391,915
2,237,391,915

당기손익인식금융자산
채무상품
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
3,342,369,791
3,342,369,791

당기손익인식금융자산
지분상품
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
502,300,000
502,300,000

당기손익인식금융자산
지분상품
당기손익인식금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
307,362,105
307,362,105

당기손익인식금융자산 (투자실적자산)
채무상품
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
50,000,000
50,000,000

당기손익인식금융자산 (투자실적자산)
지분상품
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
100,022,000
100,022,000

매도가능증권 (투자실적자산)
지분상품
매도가능금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
1,722,377,855
1,722,377,855

당기손익인식금융자산 (경영지원자산)
채무상품
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
1,021,800,000
1,021,800,000

매도가능증권 (경영지원자산)
지분상품
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
5,075,356,320
5,075,356,320

매도가능증권 (경영지원자산)
지분상품
매도가능금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
2,018,200,000
2,018,200,000

프로젝트투자 (경영지원자산)
프로젝트투자
매도가능금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
64,452,615
64,452,615

매도가능금융자산(비유동자산)
지분상품
매도가능금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
547,920,450
547,920,450

기타유동채권
미수금
대여금및수취채권
상각후원가 측정 금융자산
375,000,000
375,000,000

기타유동채권
미수수익
대여금및수취채권
상각후원가측정 금융자산
1,244,164,404
1,244,164,404

기타유동채권
임차보증금
대여금및수취채권
상각후원가측정 금융자산
99,509,746
99,509,746

기타비유동채권
장기미수금
대여금및수취채권
상각후원가측정 금융자산
575,000,000
575,000,000

기타비유동채권
주임종장기대여금
대여금및수취채권
상각후원가측정 금융자산
50,000,000
50,000,000

기타비유동채권
기타보증금
대여금및수취채권
상각후원가측정 금융자산
237,941,616
237,941,616

기업회계기준서 제1109호의 최초적용일(당기초) 현재 재무상태표에 반영한 조정 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
2017.12.31 조정전
조정사항
2018.01.01조정후

I.유동자산
8,167,768,311
-
8,167,768,311

II.창업투자자산
21,808,050,873
-
21,808,050,873

III.비유동자산
1,557,949,202
-
1,557,949,202

자산계
31,533,768,386
-
31,533,768,386

I.유동부채
858,786,697
-
858,786,697

II.비유동부채
5,350,372,404
-
5,350,372,404

부채계
6,209,159,101
-
6,209,159,101

I.자본금
7,345,000,000
-
7,345,000,000

II.기타불입자본
72,236,528
-
72,236,528

III.기타자본항목
1,196,668,995
(93,985,877)
1,102,683,118

IV.이익잉여금
16,710,703,762
93,985,877
16,804,689,639

비지배지분
-
-
-

자본계
25,324,609,285
-
25,324,609,285

기준서 제1109호의 적용으로 인해 변경된 기초 이익잉여금내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

조정 내역
금액

기초이익잉여금-기준서 제1039호
16,710,703,762

당기손익금융자산에서 기타포괄-공정가치측정금융자산으로 재분류
(5,688,224)

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정금융자산으로 재분류
(77,302,930)

지분법적용조합출자금이 보유하고 있는 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정금융자산으로 재분류
176,977,031

기초이익잉여금-기준서 제1109호
16,804,689,639

(2) 당기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.가) 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평 가'를 대체할 예정입니다.회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.회사는 실무적 간편법을 선택하여 최초 적용일 이후 체결된(또는 변경된)계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용할 예정입니다.리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다.리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에,리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예, 기초자산 $5,000 이하) 리스의 경우동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니 다.

-리스이용자로서의 회계처리① 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용 방법리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다.회사는 2019년 1월 1일을 기준으로 누적효과 일괄조정 경과조치를 적용하여 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용할 계획입니다. 따라서 기업회계기준서 제1116호 적용의 누적효과가 최초적용일의 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)에서 조정되고, 비교표시되는 재무제표는 재작성하지 않을 예정입니다.② 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 재무적 영향회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에미치는 영향을 평가하였습니다.회
사가 현재 운용리스로 이용하고 있는 자산의 현재가치 할인 전 최소리스료의 총합계는
1,197백만원
이며, 리스이용자의 증분차입이자율로 할인하면
900백만원
입니다.다만, 회사는 전체 (또는 일부)리스계약이나 리스를 포함하는 계약에 대해 실무적 간편법을 적용하여 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리 할 예정입니다.회사는 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

2.3 비지배지분부채발행자가 청산하는 경우에만 거래상대방에게 지분비율에 따라 발행자 순자산을 인도해야 하는 의무를 발행자에게 부여하는 금융상품은 재무제표상 잔여지분이 아니며, 따라서 거래상대방에게 금융자산을 이전해야 하는 의무를 포함하고 있는 비지배지분은 금융부채로 분류하였습니다.

2.4 창업투자자산의 구분기재당사는 고유업무를 목적으로 투자한 자산을 창업투자자산의 계정과목으로 구분하여 표시하고 있으며, 창업투자자산은 중소기업창업지원법에 따른 투자(사업개시일로부터 7년 이내의 기업에 대한 투자)의 경우에는 투자실적자산, 기타의 중소기업에 대한투자(주식,사채 포함)의 경우에는 경영지원자산으로 각각 구분하여 계상하고 있습니다.

2.5 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

당사는 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치금융자산으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄-공정가치금융자산의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.6 금융상품

(1) 최초 인식

금융상품(금융자산과 금융부채)은 당사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다. 또한, 정형화된 매입이나 매도거래(즉, 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 당해 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 경우)의 경우에는 매매일에 인식하고 있습니다.

당사는 재무보고 목적으로 금융상품의 최초 인식시점에 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 따라 금융자산은 당기손익-공정가치측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산, 상각후원가측정 금융자산으로 분류하고, 금융부채는 당기손익-공정가치측정 금융부채, 기타금융부채로 분류하고 있습니다.

금융자산과 금융부채는 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식-공정가치측정 금융자산(당기손익-공정가치측정 금융부채)이 아닌 경우 금융자산(금융부채)의 취득(발행)과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산(차감)하고 있습니다. 공정가치란 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격으로 정의되며, 최초 인식시 금융상품의 공정가치는 일반적으로 거래가격(제공하거나 수취한 대가의 공정가치)으로 평가됩니다.

(2) 후속측정당기손익-공정가치측정 금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정하고 있으며 상각후원가측정 금융자산은 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

당기손익-공정가치측정 금융자산은 공정가치로 측정하며 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익도 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가측정 금융자산의 이자수익은 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 공정가치의 변동으로 인하여 발생하는 손익은 유효이자율법에 따른 이자수익, 배당수익 및 손익으로 직접 인식되는 화폐성자산에 대한 외환차이를 제외하고는 자본의 기타포괄손익항목으로 인식하고 있습니다. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산을 처분하는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손익은 해당 기간의 당기손익으로 인식합니다. 다만, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 지정한 지분증권에서 발생한 누적평가손익은 처분시 해당기간의 당기손익으로 인식되지 않습니다.

(3) 손상상각후원가측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산은 매 보고기간 말에 기대신용손실을 평가하여 손실충당금으로 인식하며, 손실충당금은 다음 두 가지 기준으로 측정됩니다.- 12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월 이내에 발생가능한 금융상품의 채무 불이행 사건으로 인한 기대신용손실 - 전체기간 기대신용손실: 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불 이행 사건에 따른 기대신용손실

당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. - 보고기간말에 신용 위험이 낮다고 결정된 채무증권 - 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불 이행 위험) 이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금 매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하 는 금액으로 측정됩니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침 될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다. 당사는 금융자산의 신용위험이 연체일수가 30일을 초과하는 경우에 유의적으로 증가한다고 가정합니다. 당사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다. - 당사가 소구활동을 하지 않으면, 채무자가 신용의무를 완전하게 이행 하지 않을 것으로 예상되는 경우- 금융자산의 연체일수가 90일을 초과한 경우

①
기대신용손실의 측정 기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

②
신용이 손상된 금융자산 매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.
③
재무상태표 상 신용손실충당금의 표시
상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시키는 대신에 손실충당금을 기타포괄손익에 인식합니다.

(4) 금융자산의 제거당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산의 소유에 따른 위험과 효익의 대부분을 이전하는 경우 금융자산을 제거합니다.금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 경우 당해 금융자산을 제거하고 양도에 따라 발생하거나 보유하게 된 권리와 의무를 각각 자산과 부채로 인식하며, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 계속하여 보유하는 경우 당해금융자산을 계속하여 인식합니다.당사는 금융채권이 회수불가능하다고 결정되는 경우 관련 채권을 상각합니다. 이러한 결정은 차주나 발행자가 더이상 채무를 지급하지 못하거나 담보에서 회수할 수 있는 금액이 충분하지 않은 경우 등 차주와 발행자의 재무상태에 발생한 중요한 변동들을 고려하여 이루어집니다. 한편, 표준화된 소액 채권의 경우 상각 의사결정은 일반적으로 상품의 연체상태에 따라 결정됩니다.

2.7 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

과 목

추정 내용연수

차량운반구
5년

비 품
5년

사무실설비
5년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.8 무형자산

(1) 개별취득하는 무형자산

내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.

(2) 내용연수 및 상각내용연수가 유한한 무형자산의 경우 상각대상금액은 자산이 사용가능한 때부터 내용연수동안 정액법으로 배분하고 있습니다. 상각대상금액은 잔존가치를 차감하여 결정하고 있으며, 잔존가치는 내용연수 종료 시점에 제3자가 자산을 구입하기로 한 약정이 있거나, 무형자산의 활성시장이 있어 잔존가치를 그 활성시장에 기초하여 결정할 수 있고 그러한 활성시장이 내용연수 종료 시점에 존재할 가능성이 높은 경우를 제외하고는 영(0)으로 하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 아니하며, 매 보고기간말 혹은 손상을 시사하는 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 무형자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간말에 재검토하여 적절하지 않은 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

과 목

추정 내용연수

상각방법

회원권
5년
정액법

(3) 무형자산의 제거

무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.9 비금융자산의 손상
영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.2.10 관계기업과 공동기업에 대한 투자

관계기업이란 당사가 유의적인 영향력을 보유하는 기업을 말하며, 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다.

공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정을 말하며, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.

관계기업이나 공동기업에 대한 투자가 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 관계기업과공동기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 재무제표에 포함됩니다. 지분법을 적용함에 있어 관계기업과 공동기업투자는 취득원가에서 지분 취득 후 발생한 관계기업과 공동기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업과 공동기업에 대한 당사의 지분(실질적으로 관계기업과 공동기업에 대한 당사의 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 관계기업과 공동기업의 손실은 당사가 법적의무 또는 의제의무를 지고 있거나 관계기업과 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다.

취득일 현재 관계기업과 공동기업의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가치순액 중 당사의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식하였습니다. 영업권은 투자자산의 장부금액에 포함되며 투자자산의 일부로서 손상여부를 검토합니다.매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한 당사의 지분해당액이 재검토 후에도 존재하는 경우에는 당기손익으로 인식됩니다.

관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 이후에도 기존의 관계기업과공동기업에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 유의적인 영향력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다. 이 때 보유하는 투자자산의 장부금액과 공정가치의 차이는 관계기업(또는 공동기업)처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다. 또한 투자자는 관계기업과 공동기업이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 관계기업 및 공동기업과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리합니다. 그러므로 관계기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의 처분으로 당기손익으로 재분류하게되는 경우, 투자자는 관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에 손익을 자본에서 당기손익으로 재분류(재분류 조정)합니다.

그리고 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을 당기손익으로 재분류합니다. 또한 관계기업이나 공동기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 기업회계기준서 제1105호를 적용하고 있습니다.

당사는 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손 인식여부를 기업회계기준서 제1109호 '금융상품: 인식과 측정' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는경우,관계기업과 공동기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

관계기업투자가 공동기업투자가 되거나 반대로 공동기업투자가 관계기업투자로 되는 경우, 당사는 지분법을 계속 적용하며 잔여 보유지분을 재측정하지 않습니다.

당사가 관계기업이나 공동기업과 거래를 하는 경우, 관계기업과 공동기업의 거래에서 발생한 손익은 당사와 관련이 없는 관계기업과 공동기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 당사의 재무제표에 인식하고 있습니다.

2.11 당기법인세 및 이연법인세
법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 당사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.12 충당부채충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간 말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3 자가 변제할 것이예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.

매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

2.13 종업원급여

확정급여형퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다. 포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의개정이 발생한 기간에 인식하고, 순이자는 기초시점에 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로구성되어 있습니다.

당사는 근무원가와 순이자비용(수익)은 당기손익으로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다.

재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

2.14 수익인식

당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무식별→ ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

당사는 창업투자조합 등의 결성 및 업무의 집행 등을 주업무로 하고 있습니다. 창업투자조합 등에 대한 관리용역의 제공과 기준수익을 상회하는 성과달성의 제공을 고객과의 계약에 따른 수행의무로 식별하며, 투자조합의 규약에 따라 조합관리용역에 따른 보수를 투자조합수익으로 인식하고 있습니다.

2.15 영업부문영업부문은 최고 영업 의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 공시하고 있으며 당사는 단일사업부문으로 운영되고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정
당사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 법인세 당사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합
니
다.
(2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.
(3) 확정급여형 퇴직급여제도당사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험
환위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하며,보고기간말 현재 당사는 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채가 없습니다.

(2) 이자율 위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말 현재 변동금리부 조건의 예금 또는 차입금이 존재하지 않습니다.

4.1.2 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 등 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 당기손익-공정가치 측정 금융상품으로부터 발생하고 있습니다.

당사의 신용위험 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산
264,408,916
2,237,391,915

당기손익인식금융자산
-
3,342,369,791

당기손익인식금융자산 (투자실적자산)
-
50,000,000

당기손익인식금융자산 (경영지원자산)
-
1,021,800,000

당기손익-공정가치금융자산 (경영지원자산)
1,177,283,826
-

기타유동채권
1,232,882,566
1,718,674,150

기타비유동채권
1,095,973,814
862,941,616

합 계
3,770,549,122
9,233,177,472

4.1.3 유동성 위험

당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위 : 원)

구 분

1년이내
1년초과 2년이내
2년초과 5년이내
5년초과
합 계

단기차입금
3,200,000,000
-
-
-
3,200,000,000

기타채무
266,476,782
-
-
-
266,476,782

② 전기말

(단위 : 원)

구 분

1년이내
1년초과 2년이내
2년초과 5년이내
5년초과
합 계

기타채무
605,574,930
-
-
-
605,574,930

비지배지분부채
-
-
4,553,280,341
-
4,553,280,341

4.2 자본위험관리
당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

당사는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간 말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분

당기말

전기말

부채총계(A)
5,577,680,441
6,209,159,101

자본총계(B)
23,225,701,105
25,324,609,285

부채비율(A/B)
24.02%
24.52%

5
. 금융상품 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치
보고기간 중 당사가 보유한 금융상품의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없으며, 보고기간 종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 유사합니다.(2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3)

당기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.
① 당기말

(단위 : 원)

구 분

수준 1

수준 2

수준 3

합 계

투자실적자산

당기손익-공정가치금융자산
-
-
-
-

경영지원자산

당기손익-공정가치금융자산
971,040,000
-
1,220,921,914
2,191,961,914

기타포괄-공정가치금융자산
3,106,923,800
-
-
3,106,923,800

비유동자산

기타포괄-공정가치금융자산
127,866,800
-
-
127,866,800

② 전기말

(단위 : 원)

구 분

수준 1

수준 2

수준 3

합 계

유동자산

당기손익인식금융자산
809,662,105
-
3,342,369,791
4,152,031,896

투자실적자산

당기손익인식금융자산
-
-
150,022,000
150,022,000

매도가능금융자산
939,892,450
-
782,485,405
1,722,377,855

경영지원자산

당기손익인식금융자산
-
-
1,021,800,000
1,021,800,000

매도가능금융자산
7,025,556,320
-
132,452,615
7,158,008,935

비유동자산

매도가능금융자산
547,920,450
-
-
547,920,450

당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 원)

구분
종류
당기말 공정가치
공정가치 서열체계 수준
가치평가기법
투입변수

투자실적자산

당기손익-공정가치금융자산
비상장주식
-
수준3
순자산가치법
순자산가치

경영지원자산

당기손익-공정가치금융자산
프로젝트투자
43,638,088
수준3
-
-

당기손익-공정가치금융자산
전환사채
1,068,960,000
수준3
현금흐름할인모형LSMC모형
주가변동성 할인율

당기손익-공정가치금융자산
상환전환우선주
108,323,826
수준3
Multiple블랙-숄즈 옵션가치평가모형
주가변동성할인율

6
. 범주별 금융상품

(1) 금융상품 범주별 장부금액

가. 재무상태표상 자산

① 당기말

(단위 : 원)

과 목
상각후원가 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융상품
기타포괄-공정가치 측정 금융상품
합 계

현금및현금성자산
264,408,916
-
-
264,408,916

당기손익-공정가치금융자산(경영지원자산)
-
2,191,961,914
-
2,191,961,914

기타포괄-공정가치금융자산(경영지원자산)
-
-
3,106,923,800
3,106,923,800

기타포괄-공정가치금융자산(비유동자산)
-
-
127,866,800
127,866,800

기타유동채권
1,232,882,566
-
-
1,232,882,566

기타비유동채권
1,095,973,814
-
-
1,095,973,814

합 계
2,593,265,296
2,191,961,914
3,234,790,600
8,020,017,810

② 전기말

(단위 : 원)

과 목

대여금 및 수취채권

당기손익인식금융자산

매도가능

금융자산

합 계

현금및현금성자산
2,237,391,915
-
-
2,237,391,915

당기손익인식금융자산
-
4,152,031,896
-
4,152,031,896

당기손익인식금융자산(투자실적자산)
-
150,022,000
-
150,022,000

매도가능금융자산(투자실적자산)
-
-
1,722,377,855
1,722,377,855

당기손익인식금융자산(경영지원자산)
-
1,021,800,000
-
1,021,800,000

매도가능금융자산(경영지원자산)
-
-
7,158,008,935
7,158,008,935

매도가능금융자산(비유동자산)
-
-
547,920,450
547,920,450

기타유동채권
1,718,674,150
-
-
1,718,674,150

기타비유동채권
862,941,616
-
-
862,941,616

합 계
4,819,007,681
5,323,853,896
9,428,307,240
19,571,168,817

나. 재무상태표상 부채① 당기말

(단위 : 원)

과 목
당기손익인식금융부채
상각후원가 측정 금융부채
합 계

단기차입금
-
3,200,000,000
3,200,000,000

기타유동채무
-
266,476,782
266,476,782

합 계
-
3,466,476,782
3,466,476,782

② 전기말

(단위 : 원)

과 목
당기손익인식금융부채
상각후원가금융부채
합 계

기타유동채무
-
605,574,930
605,574,930

비지배지분부채
4,553,280,341
-
4,553,280,341

합 계
4,553,280,341
605,574,930
5,158,855,271

(2) 금융상품의 범주별 손익

당기와 전기 중 금융상품의 범주별 손익내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위 : 원)

구 분
상각후원가 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융상품
기타포괄-공정가치 측정 금융상품
당기손익인식금융부채
상각후원가 측정 금융부채
합 계

프로젝트투자수익
-
44,524,277
-
-
-
44,524,277

이자수익
37,080,726
-
-
-
-
37,080,726

배당수익
-
8,375,000
-
-
-
8,375,000

당기손익-공정가치금융자산처분이익
-
4,791,916,855
-
-
-
4,791,916,855

당기손익-공정가치금융자산평가이익
-
90,000,000
-
-
-
90,000,000

소 계
37,080,726
4,934,816,132
-
-
-
4,971,896,858

당기손익-공정가치금융자산처분손실
-
1,182,922,475
-
-
-
1,182,922,475

당기손익-공정가치금융자산평가손실
-
109,170,405
-
-
-
109,170,405

이자비용
-
-
-
-
89,696,115
89,696,115

비지배지분금융비용
-
-
-
1,628,835,300
-
1,628,835,300

소 계
-
1,292,092,880
-
1,628,835,300
89,696,115
3,010,624,295

합 계
37,080,726
3,642,723,252
-
(1,628,835,300)
(89,696,115)
1,961,272,563

② 전기

(단위 : 원)

구 분
대여금 및 수취채권
매도가능금융자산
당기손익인식금융자산

당기손익인식

금융부채

상각후원가금융부채
합 계

프로젝트투자수익
-
39,771,165
-
-
-
39,771,165

이자수익
74,409,411
-
-
-
-
74,409,411

배당수익
-
22,587,000
-
-
-
22,587,000

당기손익인식금융자산처분이익
-
-
219,340,381
-
-
219,340,381

당기손익인식금융자산평가이익
-
-
1,743,032,386
-
-
1,743,032,386

매도가능금융자산처분이익
-
1,383
-
-
-
1,383

소 계
74,409,411
62,359,548
1,962,372,767
-
-
2,099,141,726

당기손익인식금융자산처분손실
-
-
155,983,000
-
-
155,983,000

당기손익인식금융자산평가손실
-
-
151,472,556
-
-
151,472,556

매도가능금융자산처분손실
-
882,913,754
-
-
-
882,913,754

이자비용
-
-
-
-
7,430,993
7,430,993

비지배지분금융비용
-
-
-
230,659,128
-
230,659,128

소 계
-
882,913,754
307,455,556
230,659,128
7,430,993
1,428,459,431

합 계
74,409,411
(820,554,206)
1,654,917,211
(230,659,128)
(7,430,993)
670,682,295

7. 당기손익인식금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말
전기말

유동자산

지분상품
-
809,662,105

투자전환사채
-
3,342,369,791

소 계
-
4,152,031,896

투자실적자산

지분상품
-
100,022,000

투자전환사채
-
50,000,000

소 계
-
150,022,000

경영지원자산

투자전환사채
-
1,021,800,000

합 계
-
5,323,853,896

(2) 전기말 당기손익인식금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.
① 유동자산

(단위 : 원)

구 분
취득원가
지분율
장부금액

시장성있는 지분상품

에스티팜
432,620,806
0.04%
264,400,000

넥스트엔터테인먼트월드
294,468,544
0.09%
237,900,000

넷게임즈
300,069,510
0.11%
307,362,105

소 계
1,027,158,860

809,662,105

시장성없는 채무상품

안트로젠
1,500,000,000
-
2,425,902,000

안트로젠
500,000,000
-
808,634,000

케이피엠테크
104,430,000
-
107,833,791

소 계
2,104,430,000

3,342,369,791

합 계
3,131,588,860

4,152,031,896

② 투자실적자산

(단위 : 원)

구 분
취득원가
지분율
장부금액

시장성없는 지분상품

딥브레인
100,022,000
3.33%
100,022,000

시장성없는 채무증권

알피오플래닛
50,000,000
-
50,000,000

합 계
150,022,000

150,022,000

③ 경영지원자산

(단위 : 원)

구 분
취득원가
지분율
장부금액

시장성없는 채무증권

엔에이치기업인수목적10호
524,000,000
-
1,021,800,000

합 계
524,000,000

1,021,800,000

(3) 당기 및 전기 중 당기손익인식금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당기
전기

기초잔액
5,323,853,896
3,034,465,500

당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류
(5,016,491,791)
-

기타포괄-공정가치 측정 금융자산으로 재분류
(307,362,105)
-

취득
-
3,026,735,316

계정재분류(*)
-
524,000,000

처분
-
(2,852,906,750)

평가
-
1,591,559,830

기말잔액
-
5,323,853,896

(*) 엔에이치기업인수목적10호와의 연결회계처리의 중단으로 인하여, 중단시점의 공정가치로 계정재분류하였습니다.

8. 당기손익-공정가치금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말
전기말

투자실적자산

지분상품
-
-

경영지원자산

지분상품
971,040,000
-

투자상환전환우선주
108,323,826
-

투자전환사채
1,068,960,000
-

프로젝트투자
43,638,088
-

소 계
2,191,961,914
-

합 계
2,191,961,914
-

(2) 당기말 현재 당기손익-공정가치금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

① 투자실적자산

(단위 : 원)

구 분
취득원가
지분율
장부금액

시장성없는 지분상품

엔투스튜디오
99,000,000
0.77%
-

합 계
99,000,000

-

② 경영지원자산

(단위 : 원)

구 분
취득원가
지분율
장부금액

시장성있는 지분상품

엔에이치기업인수목적10호
476,000,000
6.80%
971,040,000

시장성없는 채무상품

엔에이치기업인수목적10호
524,000,000
-
1,068,960,000

딥브레인
108,323,826
3.30%
108,323,826

기타

프로젝트투자
43,638,088
-
43,638,088

합 계
1,151,961,914

2,191,961,914

(3) 당기와 전기 중 당기손익-공정가치금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당기
전기

기초잔액
-
-

당기손익인식금융자산으로부터 재분류
5,016,491,791
-

매도가능금융자산으로부터 재분류
4,352,950,920
-

취득
208,323,826
-

처분
(7,366,634,218)
-

평가
(19,170,405)
-

기말잔액
2,191,961,914
-

9. 기타채권

당기말과 전기말 현재 기타채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말
전기말

기타유동채권:

미수금
23,000
375,000,000

미수수익
1,232,859,566
1,244,164,404

임차보증금
-
99,509,746

소 계
1,232,882,566
1,718,674,150

기타비유동채권:

장기미수금
499,851,890
575,000,000

주임종장기대여금
100,000,000
50,000,000

임차보증금
189,533,749
-

기타보증금
306,588,175
237,941,616

소 계
1,095,973,814
862,941,616

합 계
2,328,856,380
2,581,615,766

10. 매도가능금융자산(1) 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말
전기말

투자실적자산

시장성있는 지분상품
-
939,892,450

시장성없는 지분상품
-
782,485,405

소 계
-
1,722,377,855

경영지원자산

시장성있는 지분상품
-
7,025,556,320

시장성없는 지분상품
-
68,000,000

프로젝트투자
-
64,452,615

소 계
-
7,158,008,935

비유동자산

시장성있는 지분상품
-
547,920,450

합 계
-
9,428,307,240

(2) 전기말 매도가능금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.
① 투자실적자산

(단위 : 원)

구 분
취득원가
지분율
장부금액

시장성있는 지분상품

글로벌텍스프리
999,983,236
0.55%
879,383,590

에이비온(주)
87,501,660
0.10%
60,508,860

소 계
1,087,484,896

939,892,450

시장성없는 지분상품

엔투스튜디오
99,000,000
0.77%
109,170,405

라이프리버
673,315,000
2.49%
673,315,000

소 계
772,315,000

782,485,405

합 계
1,859,799,896

1,722,377,855

② 경영지원자산

(단위 : 원)

구 분
취득원가
지분율
장부금액

시장성있는 지분상품

넷게임즈
3,850,000,000
1.85%
5,075,356,320

엔에이치기업인수목적10호㈜
476,000,000
6.80%
928,200,000

아시아종묘
420,000,000
1.22%
510,000,000

(주)에코마케팅
499,999,850
0.22%
308,000,000

한국비엔씨
219,000,000
0.44%
204,000,000

소 계
5,464,999,850

7,025,556,320

시장성없는 지분상품

라이프리버(주)
68,000,000
0.55%
68,000,000

기타

프로젝트투자
64,452,615
-
64,452,615

합 계
5,597,452,465

7,158,008,935

③ 비유동자산

(단위 : 원)

구 분
취득원가
지분율
장부금액

시장성있는 지분상품

쏠리드
350,000,000
0.27%
547,920,450

합 계
350,000,000

547,920,450

(3) 당기와 전기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기
전기

기초잔액
9,428,307,240
7,773,523,146

당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류
(4,352,950,920)
-

기타포괄-공정가치 측정 금융자산으로 재분류
(5,075,356,320)
-

취득
-
473,425,000

계정재분류(*)
-
952,000,000

처분
-
(1,031,570,635)

평가
-
1,260,929,729

기말잔액
-
9,428,307,240

(*)
엔에이치기업인수목적10호와의 연결회계처리 중단으로 인하여, 중단시점의 공정가치로 계정재분류하였습니다.

11. 기타포괄-공정가치금융자산(1) 당기말과 전기말 현재 기타포괄-공정가치금융자산 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말
전기말

경영지원자산

지분상품
3,106,923,800
-

비유동자산

지분상품
127,866,800
-

합 계
3,234,790,600
-

(2) 당기말 현재 기타포괄-공정가치금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

① 경영지원자산

(단위 : 원)

구 분
취득원가
지분율
장부금액

시장성있는 지분상품

넷게임즈
3,850,000,000
1.77%
3,106,923,800

합 계
3,850,000,000

3,106,923,800

② 비유동자산

(단위 : 원)

구 분
취득원가
지분율
장부금액

시장성있는 지분상품

넷게임즈
203,919,206
0.07%
127,866,800

합 계
203,919,206

127,866,800

(3) 당기와 전기 중 기타포괄-공정가치금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기
전기

기초잔액
-
-

당기손익인식금융자산으로부터 재분류
307,362,105
-

매도가능금융자산으로부터 재분류
5,075,356,320
-

취득
-
-

처분
(98,487,047)
-

평가
(2,049,440,778)
-

기말잔액
3,234,790,600
-

12. 기타자산당기말과 전기말 현재 기타자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말
전기말

기타유동자산:

선급금
12,309,150
40,847,770

선급비용
21,272,446
18,822,580

소 계
33,581,596
59,670,350

기타비유동자산:

기타투자자산
110,000,000
100,000,000

장기선급비용
15,999,913
11,895,000

소 계
125,999,913
111,895,000

합 계
159,581,509
171,565,350

13. 관계기업조합출자금(1) 당기말과 전기말 현재 관계기업조합출자금의 내용은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위 : 원)

회사명
출자좌수
지분율
취득원가
순자산지분가액
장부금액
주된 사업장
보고기간종료일
관계의 성격

컴퍼니케이파트너스 방송콘텐츠전문투자조합
(주2)

-좌
5.00%
-
837,920,406
837,920,406
대한민국
2018.12.31
(주1)

컴퍼니케이파트너스 농림축산투자조합
(주2)

-좌
15.00%
-
671,613
671,613
대한민국
2018.12.31
(주1)

KT-CKP 뉴미디어투자조합
104.3좌
17.22%
104,258,278
101,549,897
101,549,897
대한민국
2018.12.31
(주1)

컴퍼니케이 애그로씨드투자조합
55좌
10.00%
550,000,000
485,419,530
485,419,530
대한민국
2018.12.31
(주1)

컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드
1,599좌
13.67%
1,599,000,000
1,851,427,345
1,851,427,345
대한민국
2018.12.31
(주1)

컴퍼니케이 챌린지펀드
1,945좌
11.93%
1,945,000,000
3,056,989,419
3,056,989,419
대한민국
2018.12.31
(주1)

컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드
142.2좌
4.76%
1,422,000,000
2,763,413,932
2,763,413,932
대한민국
2018.12.31
(주1)

퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드
408.5좌
8.77%
4,085,000,000
5,372,532,363
5,372,532,363
대한민국
2018.12.31
(주1)

컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드
875좌
8.75%
875,000,000
802,591,108
802,591,108
대한민국
2018.12.31
(주1)

우리은행-컴퍼니케이 한국영화투자조합
60좌
5.00%
600,000,000
540,005,368
540,005,368
대한민국
2018.12.31
(주1)

컴퍼니케이 유망서비스펀드
306좌
5.21%
3,060,000,000
3,250,492,516
3,250,492,516
대한민국
2018.12.31
(주1)

컴퍼니케이-교원 창업초기펀드
120좌
9.09%
1,200,000,000
1,171,004,248
1,171,004,248
대한민국
2018.12.31
(주1)

합 계

15,440,258,278
20,234,017,745
20,234,017,745

(주1) 당사의 상기 투자조합에 대한 지분율은 20%미만이나, 당사는 업무집행조합원으로서 투자조합에 중대한 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 관계기업으로 인식하였습니다.(주2) 컴퍼니케이파트너스 방송콘텐츠전문투자조합과 컴퍼니케이파트너스 농림축산투자조합은 당기말 현재 청산 중 입니다.

② 전기말

(단위 : 원)

회사명
출자좌수
지분율
취득원가
순자산지분가액
장부금액
주된 사업장
보고기간종료일
관계의 성격

컴퍼니케이파트너스 방송콘텐츠전문투자조합
150좌
5.00%
150,000,000
891,208,115
891,208,115
대한민국
2017.12.31
(주1)

컴퍼니케이파트너스 농림축산투자조합
7좌
15.00%
33,587,757
293,733,585
293,733,585
대한민국
2017.12.31
(주1)

KT-CKP 뉴미디어투자조합
530.4좌
17.22%
530,400,000
498,107,767
498,107,767
대한민국
2017.12.31
(주1)

컴퍼니케이 애그로씨드투자조합
75좌
10.00%
750,000,000
706,452,758
706,452,758
대한민국
2017.12.31
(주1)

컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드
450좌
5.00%
450,000,000
337,948,792
337,948,792
대한민국
2017.12.31
(주1)

컴퍼니케이 챌린지펀드
815좌
5.00%
815,000,000
982,655,802
982,655,802
대한민국
2017.12.31
(주1)

컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드
186좌
4.76%
1,860,000,000
2,288,773,572
2,288,773,572
대한민국
2017.12.31
(주1)

퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드
500좌
8.77%
5,000,000,000
4,910,220,384
4,910,220,384
대한민국
2017.12.31
(주1)

컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드
437.5좌
8.75%
437,500,000
291,764,057
291,764,057
대한민국
2017.12.31
(주1)

우리은행-컴퍼니케이 한국영화투자조합
60좌
5.00%
600,000,000
554,977,251
554,977,251
대한민국
2017.12.31
(주1)

합 계

10,626,487,757
11,755,842,083
11,755,842,083

(주1) 당사의 상기 투자조합에 대한 지분율은 20%미만이나, 당사는 업무집행조합원으로서 투자조합에 중대한 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 관계기업으로 인식하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 관계기업조합출자금의 변동내용은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 원)

구 분
기초
출자
원금분배
지분법손익
기타포괄손익
이익분배
기말

컴퍼니케이파트너스 방송콘텐츠전문투자조합
891,208,115
-
(150,000,000)
126,712,291

(30,000,000)
837,920,406

컴퍼니케이파트너스 농림축산투자조합
293,733,585
-
(33,587,757)
(94,581,972)
-
(164,892,243)
671,613

KT-CKP 뉴미디어투자조합
498,107,767
-
(426,141,722)
29,583,852
-
-
101,549,897

컴퍼니케이 애그로씨드투자조합
706,452,758

(200,000,000)
(21,033,228)
-
-
485,419,530

컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드
337,948,792
1,600,000,000
(451,000,000)
364,478,553
-
-
1,851,427,345

컴퍼니케이 챌린지펀드
982,655,802
1,130,000,000
-
1,009,333,617
-
(65,000,000)
3,056,989,419

컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드
2,288,773,572
-
(438,000,000)
912,640,360
-
-
2,763,413,932

퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드
4,910,220,384
-
(915,000,000)
1,377,311,979
-
-
5,372,532,363

컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드
291,764,057
437,500,000
-
73,327,051
-
-
802,591,108

우리은행-컴퍼니케이 한국영화투자조합
554,977,251
-
-
(14,971,883)
-
-
540,005,368

컴퍼니케이 유망서비스펀드
-
3,060,000,000
-
190,492,516
-
-
3,250,492,516

컴퍼니케이-교원 창업초기펀드
-
1,200,000,000
-
(28,995,752)
-
-
1,171,004,248

합계
11,755,842,083
7,427,500,000
(2,613,729,479)
3,924,297,384
-
(259,892,243)
20,234,017,745

② 전기

(단위 : 원)

구 분
기초
출자
원금분배
지분법손익
기타포괄손익
이익분배
기말

컴퍼니케이파트너스 콘텐츠전문투자조합
27,243,841
-
(27,243,841)
-
-
-
-

컴퍼니케이파트너스 방송콘텐츠전문투자조합
273,098,892
-
(100,000,000)
771,008,123
(27,898,900)
(25,000,000)
891,208,115

컴퍼니케이파트너스 농림축산투자조합
1,383,763,378
-
(416,412,243)
(76,092,550)
(42,525,000)
(555,000,000)
293,733,585

KT-CKP 뉴미디어투자조합
1,543,915,340
-
(1,029,600,000)
(16,207,573)
-
-
498,107,767

컴퍼니케이 애그로씨드투자조합
451,365,624
500,000,000
(250,000,000)
5,087,134
-
-
706,452,758

컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드
258,084,645
150,000,000
-
(70,135,853)
-
-
337,948,792

컴퍼니케이 챌린지펀드
996,313,516
250,000,000
(185,000,000)
(93,342,025)
14,684,311
-
982,655,802

컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드
1,895,218,625
-
(140,000,000)
307,140,517
226,414,430
-
2,288,773,572

퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드
2,434,878,050
2,500,000,000
-
(66,074,782)
41,417,116
-
4,910,220,384

컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드
69,138,687
350,000,000
-
(127,516,445)
141,815
-
291,764,057

우리은행-컴퍼니케이 한국영화투자조합
-
600,000,000
-
(45,022,749)
-
-
554,977,251

컴퍼니케이파트너스 글로벌익스팬션투자조합
909,130,122
-
(643,077,480)
-
(266,052,642)
-
-

합 계
10,242,150,720
4,350,000,000
(2,791,333,564)
588,843,797
(53,818,870)
(580,000,000)
11,755,842,083

(3) 당기 및 전기의 조합출자금 요약재무정보는 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 원)

회사명
자산총액
부채총액
영업수익
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

관계기업에서

수령한 배당금

컴퍼니케이파트너스 방송콘텐츠전문투자조합
16,758,408,143
-
2,499,519,798
2,534,245,844
-
2,534,245,844
30,000,000

컴퍼니케이파트너스 농림축산투자조합
5,949,905
1,472,485
555,391,473
(630,546,481)
-
(630,546,481)
164,892,243

KT-CKP 뉴미디어투자조합
589,770,549
-
488,350,769
171,813,903
-
171,813,903
-

컴퍼니케이 애그로씨드투자조합
5,760,672,750
906,477,448
6,660,043
(210,332,276)
-
(210,332,276)
-

컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드
12,342,822,871
216,930,800
2,892,519,950
2,666,916,240
-
2,666,916,240
-

컴퍼니케이 챌린지펀드
26,466,678,460
847,692,582
10,024,447,065
7,265,869,846
-
7,265,869,846
65,000,000

컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드
58,617,312,815
585,620,247
21,762,865,466
19,165,447,551
-
19,165,447,551
-

퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드
61,255,118,939
8,250,000
20,912,173,519
15,701,356,559
-
15,701,356,559
-

컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드
9,174,119,811
1,650,000
684,090,725
838,023,448
-
838,023,448
-

우리은행-컴퍼니케이 한국영화투자조합
10,805,084,481
4,977,122
1,663,094,257
(299,437,663)
-
(299,437,663)
-

컴퍼니케이 유망서비스펀드
62,339,368,141
2,145,000
5,203,241,151
3,653,223,141
-
3,653,223,141
-

컴퍼니케이-교원 창업초기펀드
12,882,916,731
1,870,000
9,665,815
(318,953,269)
-
(318,953,269)
-

② 전기

(단위 : 원)

회사명
자산총액
부채총액
영업수익
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

관계기업에서

수령한 배당금

컴퍼니케이파트너스 방송콘텐츠전문투자조합
18,257,255,483
433,093,184
15,507,640,924
15,420,162,454
(557,978,000)
14,862,184,454
25,000,000

컴퍼니케이파트너스 농림축산투자조합
1,958,490,950
267,049
1,419,210,703
(507,283,664)
(283,500,000)
(790,783,664)
555,000,000

KT-CKP 뉴미디어투자조합
2,892,856,646
-
1,692,050,836
(94,128,595)
-
(94,128,595)
-

컴퍼니케이 애그로씨드투자조합
7,068,787,165
4,259,587
311,898,654
50,871,341
-
50,871,341
-

컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드
6,873,091,014
114,115,183
375,279,226
(1,402,717,062)
-
(1,402,717,062)
-

컴퍼니케이 챌린지펀드
20,313,770,995
660,654,963
1,072,333,019
(1,866,840,491)
293,686,210
(1,573,154,281)
-

컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드
48,574,302,681
510,057,664
12,311,571,881
6,449,950,845
4,754,703,040
11,204,653,885
-

퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드
56,264,812,380
288,300,000
641,797,734
(753,252,514)
472,155,120
(281,097,394)
-

컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드
3,566,928,143
232,481,780
27,275,512
(1,457,330,799)
1,620,740
(1,455,710,059)
-

우리은행-컴퍼니케이 한국영화투자조합
11,103,202,670
3,657,648
15,772,184
(900,454,978)
-
(900,454,978)
-

14. 유형자산(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

차량운반구
98,788,290
(20,910,093)
77,878,197
32,029,000
(4,490,400)
27,538,600

비품
45,694,270
(31,711,224)
13,983,046
33,560,670
(29,633,002)
3,927,668

사무실설비
328,934,228
(32,893,423)
296,040,805
129,854,923
(129,853,923)
1,000

합계
473,416,788
(85,514,740)
387,902,048
195,444,593
(163,977,325)
31,467,268

(2) 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 원)

구분
기초장부가액
취득
감가상각비
처분
기타(*)
기말장부금액

차량운반구
27,538,600
66,759,290
(16,419,693)
-
-
77,878,197

비품
3,927,668
12,133,600
(2,078,222)
-
-
13,983,046

사무실설비
1,000
294,290,000
(32,893,423)
(1,000)
34,644,228
296,040,805

합계
31,467,268
373,182,890
(51,391,338)
(1,000)
34,644,228
387,902,048

(*) 복구충당부채로 인식된 금액입니다.② 전기

(단위 : 원)

구분
기초장부가액
취득
감가상각비
처분
대체
기말장부금액

차량운반구
31,406,608
32,029,000
(7,002,929)
(28,894,079)
-
27,538,600

비품
1,587,767
3,696,000
(1,356,099)
-
-
3,927,668

사무실설비
7,823,746
-
(7,822,746)
-
-
1,000

합계
40,818,121
35,725,000
(16,181,774)
(28,894,079)
-
31,467,268

15. 무형자산(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

회원권
9,312,170
(7,449,736)
1,862,434
9,312,170
(5,587,302)
3,724,868

(2) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 원)

구분
기초장부가액
취득
상각비
처분
대체
기말장부금액

회원권
3,724,868
-
(1,862,434)
-
-
1,862,434

② 전기

(단위 : 원)

구분
기초장부가액
취득
상각비
처분
대체
기말장부금액

회원권
5,587,302
-
(1,862,434)
-
-
3,724,868

16. 단기차입금당기말과 전기말 현재 당사의 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

차입처
종류
차입일
만기일
당기이자율(%)
당기말
전기말

(주)바른손
운용자금대출
2018.09.13
2019.03.31
4.00
2,500,000,000
-

더블유제이코퍼레이션
운용자금대출
2018.07.20
2019.06.30
4.60
700,000,000
-

합 계
3,200,000,000
-

17. 퇴직급여채무

(1) 당기말과 전기말 현재 순확정급여부채 산정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치

519,447,732
518,743,863

사외적립자산의 공정가치

(441,749,719)
(488,543,323)

재무상태표상 순확정급여부채

77,698,013
30,200,540

(2) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련한 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당기
전기

당기근무원가
146,177,016
155,224,968

이자원가
4,677,432
2,562,528

사외적립자산기대수익
(14,482,800)
(8,320,680)

합 계
136,371,648
149,466,816

(3) 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당기
전기

기초금액
518,743,863
349,273,752

당기근무원가
146,177,016
155,224,968

이자비용
4,677,432
2,562,528

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(155,848)
(7,135,382)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
4,098,872
18,817,997

제도에서의 지급액:

- 퇴직급여의 지급
(154,093,603)
-

보고기간말 금액
519,447,732
518,743,863

(4) 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당기
전기

기초금액
488,543,323
323,425,844

이자수익
14,482,800
8,320,680

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
(9,226,052)
(2,424,593)

기여금
102,043,251
159,221,392

제도에서의 지급:

- 퇴직급여의 지급
(154,093,603)
-

보고기간말 금액
441,749,719
488,543,323

(5) 당기말과 전기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구분

당기말

전기말

할인율
2.72%
3.01%

임금상승률
5.00%
5.00%

예상퇴직률
13.15%
13.73%

(6) 당기와 전기 중 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

1% 증가
1% 감소
1% 증가
1% 감소

할인율
506,095,138
535,063,816
502,819,719
537,652,737

임금상승률
534,560,588
506,234,624
537,093,933
502,944,468

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. (7) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분

당기말

전기말

정기예금 등
441,749,719
488,543,323

(8) 확정급여채무의 가중평균만기는 10.22년입니다.

18. 기타채무당기말과 전기말 현재 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당기말
전기말

유동:

미지급금
33,311,499
39,918,423

미지급비용
233,165,283
565,656,507

합계
266,476,782
605,574,930

19. 기타부채당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당기말
전기말

유동:

선수금
20,001,000
-

예수금
51,438,890
32,563,350

합계
71,439,890
32,563,350

20. 충당부채당기와 전기 중 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 원)

구 분
기초
증 가
감 소
기말

복구충당부채
15,450,000
35,284,393
(15,450,000)
35,284,393

② 전기

(단위 : 원)

구 분
기초
증 가
감 소
기말

복구충당부채
15,450,000
-
-
15,450,000

21. 자본금 및 기타불입자본(1) 당기말과 전기말 현재 자본금 및 기타불입자본의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구분
당기말
전기말

발행할 주식의 총수
60,000,000주
6,000,000주

1주당 금액
500원
5,000원

발행한 주식의 총수
11,490,000주
1,469,000주

보통주자본금
7,695,000,000원
7,345,000,000원

주식발행초과금
583,312,128원
72,236,528원

당사는 2018년 1월 1일 임시주주총회 결의로 보통주 1주당 액면금액을 5,000원에서500원으로 변경하는 액면분할을 결정하였습니다. 전기말의 보통주식수는 동 액면분할의 효과가 반영되기 전의 주식수이며, 액면분할의 효과를 반영할 경우 보통주식수는 14,690,000주가 됩니다.(2) 당사는 2018년 9월 14일자로 보통주식 3,900,000주를 7,410,000천원에 취득하여

이익잉여금으
로
이를 소각하였으며, 따라서 당기말 현재 발행주식의 액면총액과 자본금이 일치하지 않습니다.

(3) 당기 중 자본금 및 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
주식수
자본금
기타불입자본

당기초
1,469,000주
7,345,000,000
72,236,528

주식선택권 행사
70,000주
350,000,000
511,075,600

주식액면분할
13,851,000주
-
-

자기주식 취득
(3,900,000)주
-
-

당기말
11,490,000주
7,695,000,000
583,312,128

22. 주식기준보상(1) 당사는 주주총회 특별결의 등에 의거 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며 부여일 이후 2년 이상 당사의 임직원으로 재직한 자에 한해 가득조건이 충족되어 행사가능합니다.

(2) 당기 및 전기에 존재한 주식기준보상계약은 다음과 같습니다.

구 분
수량(주)
부여일
만기
행사가격(원)
부여일 공정가치(원)

주식선택권 2차
70,000
2016-03-31
2025-03-31
10,000
161,075,600

(3) 주식선택권의 보상원가 산정을 위한 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
주식선택권 2차

부여된 선택권의 공정가치
161,075,600

부여일의 주가
8,979

행사가격
10,000

주가변동성
34.05%

배당수익률
-

기대만기
9년

무위험수익률
1.54%

(4) 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동내역은 다음과 같습니다.

구 분
주식선택권수량(주)
가중평균행사가격(원)

당기초
70,000
10,000

기중 부여수량
-
-

기중 권리상실분
-
-

기중 행사분
70,000
10,000

당기말
-
-

23. 기타자본항목(1) 당기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말
전기말

주식선택권
-
141,216,964

매도가능금융자산평가손익
-
878,475,000

기타포괄-공정가치금융자산평가손익
(637,097,653)
-

지분법자본변동
-
176,977,031

합 계
(637,097,653)
1,196,668,995

(2) 당기와 전기 중 기타포괄-공정가치금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 원)

구분
기초
회계기준의 변경
증감
법인세효과
기말

기타포괄-공정가치금융자산평가손익
878,475,000
82,991,154
(2,049,440,778)
450,876,971
(637,097,653)

② 전기

(단위 : 원)

구분
기초
증감
재분류조정
법인세효과
기말

매도가능금융자산평가손익
(724,459,080)
1,260,929,729
608,584,230
(266,579,879)
878,475,000

(3) 당기와 전기 중 지분법자본변동의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 원)

구분
기초
회계기준의 변경
증감
법인세효과
기말

지분법자본변동
176,977,031
(176,977,031)
-
-
-

② 전기

(단위 : 원)

구분
기초
증감
재분류조정
법인세효과
기말

지분법자본변동
218,955,750
212,233,772
(266,052,642)
11,840,151
176,977,031

24. 이익잉여금(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당기말
전기말

이익준비금
270,000,000
270,000,000

미처분이익잉여금
15,314,486,630
16,440,703,762

합계
15,584,486,630
16,710,703,762

(2) 이익잉여금처분계산서

(단위 : 원)

과 목
제 13(당)기
제 12(전)기

(처분예정일 : 2019년 3월 7일)
(처분확정일 : 2018년 3월 27일)

I. 미처분이익잉여금

22,994,486,630

16,390,023,160

1. 전기이월미처분이익잉여금
16,390,023,160

11,795,237,937

2. 재무제표전환효과(*)
414,666,479

715,740,292

3. 퇴직급여채무의 재측정요소
(10,271,879)

(11,003,622)

4. 기타포괄-공정가치처분손익
1,949,227

-

5. 당기순이익
6,198,119,643

3,890,048,553

II. 이익잉여금처분액

7,410,000,000

-

1. 자기주식 이익소각
7,410,000,000

-

III. 차기이월미처분이익잉여금

15,584,486,630

16,390,023,160

(*) 당사는 당기 중 종속기업이 모두 청산됨에 따라 연결재무제표를 작성하지 아니하며, 당기 재무제표 상 비교표시된 전기이월미처분이익잉여금은 별도재무제표 상 이익잉여금입니다. 이에 따른 이익잉여금 차이를 재무제표 전환효과로 표시하였습니 다.

25. 영업수익 및 영업비용(1) 영업수익① 당기 및 전기 중 영업수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기
전기

(1) 투자수익
1,348,653,346
1,383

당기손익-공정가치금융자산처분이익
1,348,653,346
-

매도가능금융자산처분이익
-
1,383

(2) 투자조합수익
9,897,162,116
7,279,615,944

조합관리보수
5,482,195,274
4,133,525,086

조합성과보수
330,800,000
1,913,510,265

조합출자금처분이익
-
149,344,819

종속기업조합출자금처분이익
286,623
-

조합지분법이익
4,083,880,219
1,083,235,774

(3) 운용투자수익
812,084,718
556,158,165

당기손익-공정가치금융자산처분이익
673,185,441
-

당기손익-공정가치금융자산평가이익
90,000,000
-

당기손익인식금융자산평가이익
-
497,800,000

배당수익
4,375,000
18,587,000

프로젝트투자수익
44,524,277
39,771,165

(4) 기타의영업수익
2,803,483,608
2,030,379,614

이자수익
29,405,540
62,909,713

배당수익
4,000,000
4,000,000

당기손익인식금융자산처분이익
-
219,340,381

당기손익인식금융자산평가이익
-
1,245,232,386

당기손익-공정가치금융자산처분이익
2,770,078,068
-

종속기업처분이익
-
498,897,134

합 계
14,861,383,788
9,866,155,106

② 당기 및 전기의 고객과의 계약으로 인한 수익을 구분하면 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기
전기

1. 고객과의 계약에서 생기는 수익

- 조합관리보수
5,482,195,274
4,133,525,086

- 조합성과보수
330,800,000
1,913,510,265

소 계
5,812,995,274
6,047,035,351

2. 고객과의 계약 외 수익

- 운용투자수익 등
9,048,388,514
3,819,119,755

합 계

14,861,383,788

9,866,155,106

③ 당기의 주요 지리적 시장과 수익인식 시기는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
조합관리보수
조합성과보수
기타
합 계

주요 지리적 시장

한국
5,482,195,274
330,800,000

9,048,388,514

14,861,383,788

수익인식 시기

한 시점에 이행
-
330,800,000

9,048,388,514

9,379,188,514

기간에 걸쳐 이행
5,482,195,274
-
-
5,482,195,274

합 계
5,482,195,274
330,800,000

9,048,388,514

14,861,383,788

④ 계약잔액고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산과 계약부채는 없습니다.

(2) 영업비용① 당기 및 전기 중 영업비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당기
전기

(1) 투자비용
113,047,416
120,415,728

당기손익-공정가치금융자산평가손실
109,170,405
-

당기손익-공정가치금융자산처분손실
2,748,410
-

수탁관리보수
1,128,601
2,279,998

매도가능금융자산처분손실
-
118,135,730

(2) 투자조합비용
159,582,835
513,243,901

조합출자금처분손실
-
18,851,924

조합지분법손실
159,582,835
494,391,977

(3) 운용투자비용
32,783,062
764,778,024

당기손익-공정가치금융자산처분손실
32,783,062
-

매도가능금융자산처분손실
-
764,778,024

(4) 기타의영업비용
2,776,226,303
538,114,684

당기손익인식금융자산처분손실
-
155,983,000

당기손익인식금융자산평가손실
-
151,472,556

당기손익-공정가치금융자산처분손실
1,147,391,003
-

비지배지분금융비용
1,628,835,300
230,659,128

(5) 판매비와관리비
3,623,582,368
3,420,679,075

합 계
6,705,221,984
5,357,231,412

② 당기와 전기 중 판매비와관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당기
전기

급여
1,886,115,239
2,153,190,928

퇴직급여
136,371,648
149,466,816

복리후생비
186,399,527
135,558,990

여비교통비
82,945,738
51,003,160

통신비
16,361,211
16,012,060

세금과공과
54,757,310
41,759,790

보험료
22,467,094
39,378,450

접대비
313,863,431
317,228,749

감가상각비
51,391,338
16,181,774

무형자산상각비
1,862,434
1,862,434

지급임차료
268,281,151
138,503,293

차량유지비
79,681,215
49,355,629

도서인쇄비
3,455,910
2,459,040

소모품비
32,792,522
19,986,186

지급수수료
402,338,785
158,565,476

협회비
46,000,000
16,000,000

교육훈련비
18,639,179
33,628,500

주식보상비용
19,858,636
80,537,800

합 계
3,623,582,368
3,420,679,075

26. 기타수익 및 기타비용(1) 당기 및 전기 중 기타수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당기
전기

이자수익
7,675,186
11,499,698

잡이익
15,720,051
5,651,015

합계
23,395,237
17,150,713

(2) 당기 및 전기 중 기타비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당기
전기

이자비용
89,696,115
7,430,993

유형자산처분손실
1,000
10,894,079

기부금
90,000,000
20,000,000

잡손실
15,783,065
516,000

합계
195,480,180
38,841,072

27. 법인세비용

(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기
전기

당기법인세부담액
1,052,633,160
717,994,322

이연법인세비용

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액
733,324,058
433,147,860

법인세비용
1,785,957,218
1,151,142,182

(2) 당사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 세전이익에 대해 적용되는적용세율을 사용하여 계산한 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
7,984,076,861
4,487,233,335

적용세율로 계산된 법인세비용(당기:21.7%, 전기:21.5%)
1,734,496,909
965,191,334

조정사항

비공제비용(당기:286,121,777원, 전기:983,024,989원)
62,158,387
211,445,924

비과세수익(당기:(-)30,492,185원, 전기:(-)112,587,348원)
(6,624,260)
(24,217,224)

기타
(4,073,818)
(1,277,852)

법인세비용
1,785,957,218
1,151,142,182

유효법인세율
22.37%
25.7%

(3) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 원)

구 분
기 초
손익계산서
기타포괄손익
기 말

당기손익-공정가치금융자산
(281,494,849)
74,474,849
-
(207,020,000)

기타포괄-공정가치금융자산
(360,299,879)
90,721,489
450,876,971
181,298,581

관계기업조합출자금
(248,457,951)
(806,169,132)
-
(1,054,627,083)

유동기타채권(미수수익)
(6,329)
(9,704)
-
(16,033)

유동기타채무(미지급비용)
121,349,620
(93,412,013)
-
27,937,607

퇴직급여채무
6,528,085
7,668,281
2,897,197
17,093,563

기타유동자산(선급비용)
(102,242)
502,854
-
400,612

기타비유동채권(보증금)
960,201
(969,888)
-
(9,687)

무형자산(회원권)
(819,471)
409,736
-
(409,735)

유형자산(사무실설비)
-
(6,097,384)
-
(6,097,384)

복구충당부채
3,399,000
4,363,566
-
7,762,566

업무승용차관련비용
7,502,292
(4,806,712)
-
2,695,580

합 계
(751,441,523)
(733,324,058)
453,774,168
(1,030,991,413)

② 전기

(단위 : 원)

구 분
기 초
손익계산서
기타포괄손익
기타자본
기 말

당기손익인식금융자산
(27,048,715)
(254,446,134)
-
-
(281,494,849)

매도가능금융자산
288,200,000
(381,920,000)
(266,579,879)
-
(360,299,879)

조합출자금
(344,223,158)
83,925,056
11,840,151
-
(248,457,951)

유동기타채권(미수수익)
-
(6,329)
-
-
(6,329)

유동기타채무(미지급비용)
4,487,563
116,862,057
-
-
121,349,620

퇴직급여채무
5,588,088
(2,163,589)
3,103,586
-
6,528,085

기타유동자산(선급비용)
(715,696)
613,454
-
-
(102,242)

기타비유동채권(보증금)
2,000,884
(1,040,683)
-
-
960,201

무형자산(회원권)
(1,229,206)
409,735
-
-
(819,471)

유형자산(사무실설비)
(128,562)
128,562
-
-
-

복구충당부채
3,399,000
-
-
-
3,399,000

업무승용차관련비용
-
7,502,292
-
-
7,502,292

전환사채
(21,697,597)
(862,796)
-
22,560,393
-

유동기타채권(미수수익)
(1,077,120)
1,077,120
-
-
-

이월결손금
3,226,605
(3,226,605)
-
-
-

합 계
(89,217,914)
(433,147,860)
(251,636,142)
22,560,393
(751,441,523)

(4) 당기와 전기 중 기타포괄손익으로 인식된 법인세의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기
전기

이연법인세

기타포괄손익으로 인식된 항목에서 발생한 금액

매도가능증권평가손익
-
(266,579,879)

기타포괄-공정가치금융자산평가손익
450,876,971
-

지분법자본변동
-
11,840,151

확정급여제도 재측정요소
2,897,197
3,103,586

기타자본으로 인식된 항목에서 발생한 금액

전환권대가
-
22,560,393

합 계
453,774,168
(229,075,749)

28. 주당손익
(1) 당기와 전기 중 기본주당순이익은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분
당기
전기

지배기업의 보통주당기순이익
6,198,119,643원
3,336,091,153원

가중평균유통보통주식수
14,013,562주
14,690,000주

기본주당순이익
442원
227원

(2) 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 일, 주)

일 자
적 요
주식수(*)
일 수
적 수

2018-01-01
전기이월
14,690,000
365
5,361,850,000

2018-04-26
주식선택권행사
700,000
249
174,300,000

2018-09-14
자기주식취득
(3,900,000)
108
(421,200,000)

합 계
5,114,950,000

가중평균유통보통주식수 : 5,114,950,000 ÷ 365 = 14,013,562

(*) 당기 중 임시주주총회 결의로 보통주 1주당 액면금액을 5,000원에서 500원으로 변경하는 액면분할을 결정함에 따라 이를 반영하여 가중평균유통보통주식수를 산정하였습니다.② 전기

(단위 : 일, 주)

일 자
적 요
주식수(*)
일 수
적 수

2017-01-01
전기이월
14,690,000
365
5,361,850,000

합 계
5,361,850,000

가중평균유통보통주식수 : 5,361,850,000 ÷ 365 = 14,690,000

(*) 전기 가중평균유통보통주식수는 당기 액면분할을 반영하여 재계산하였습니다.

(3) 전기 희석주당손익 산출을 위하여 잠재적 보통주의 희석효과 산출을 위한 보통주의 평균시장가격을 합리적으로 산출하기 어려우므로 별도의 희석주당손익을 산출하지 아니합니다.

29. 현금흐름표

(1) 당사의 당기와 전기의 영업현금흐름 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당기
전기

1. 당기순이익
6,198,119,643
3,336,091,153

2. 조정사항
(3,905,864,296)
(478,831,036)

퇴직급여
136,371,648
149,466,816

당기손익인식금융자산평가손실
-
151,472,556

당기손익인식금융자산처분손실
-
155,983,000

당기손익-공정가치금융자산처분손실
1,182,922,475
-

당기손익-공정가치금융자산평가손실
109,170,405
-

매도가능금융자산처분손실
-
882,913,754

조합출자금처분손실
-
18,851,924

조합지분법손실
159,582,835
494,391,977

이자비용
89,696,115
7,430,993

감가상각비
51,391,338
16,181,774

무형자산상각비
1,862,434
1,862,434

유형자산처분손실
1,000
10,894,079

주식보상비용
19,858,636
80,537,800

비지배지분금융비용
1,628,835,300
230,659,128

법인세비용
1,785,957,218
1,151,142,182

프로젝트투자수익
(44,524,277)
(39,771,165)

조합출자금처분이익
-
(149,344,819)

종속기업조합출자금처분이익
(286,623)
-

이자수익
(37,080,726)
(74,409,411)

당기손익인식금융자산평가이익
-
(1,743,032,386)

당기손익인식금융자산처분이익
-
(219,340,381)

당기손익-공정가치금융자산처분이익
(4,791,916,855)
-

당기손익-공정가치금융자산평가이익
(90,000,000)
-

매도가능금융자산처분이익
-
(1,383)

종속기업처분이익
-
(498,897,134)

배당수익
(8,375,000)
(22,587,000)

조합지분법이익
(4,083,880,219)
(1,083,235,774)

복구충당부채환입
(15,450,000)
-

3. 영업활동으로인한 자산부채의 변동
6,415,818,757
(972,133,483)

당기손익인식금융자산의 취득
-
(2,876,713,316)

당기손익인식금융자산의 처분
-
2,916,264,131

당기손익-공정가치금융자산의 감소
6,015,277,306
-

기타유동채권의 감소(증가)
58,900,048
(685,013,766)

기타유동자산의 감소(증가)
44,840,859
(21,096,543)

조합출자금의 출자
(7,427,500,000)
(4,350,000,000)

조합출자금의 회수
2,873,621,722
3,501,826,459

종속기업조합출자금의 회수
286,623
-

당기손익인식금융자산(투자실적자산)의 증가
-
(150,022,000)

당기손익-공정가치금융자산(투자실적자산)의 증가
(100,000,000)
-

당기손익-공정가치금융자산(투자실적자산)의 감소
3,209,134,386
-

프로젝트투자(투자실적자산)의 감소
63,533,709
-

매도가능금융자산(투자실적자산)의 감소
-
370,548,133

당기손익-공정가치금융자산(경영지원자산)의 증가
(108,323,826)
-

당기손익-공정가치금융자산(경영지원자산)의 감소
1,732,207,474
-

기타포괄-공정가치금융자산의 감소
100,436,274
-

매도가능금융자산(경영지원자산)의 증가
-
(123,425,000)

매도가능금융자산(경영지원자산)의 감소
-
426,465,526

매도가능금융자산의 증가
-
(350,000,000)

기타비유동채권의 감소(증가)
400,000,000
-

기타유동채무의 증가(감소)
(383,429,107)
523,751,055

기타유동부채의 증가(감소)
38,876,540
4,503,230

퇴직금의 지급
(154,093,603)
-

사외적립자산의 감소(증가)
52,050,352
(159,221,392)

합 계
8,708,074,104
1,885,126,634

(2) 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 원)

구 분
기초장부금액
현금흐름
비현금흐름
기말장부금액

단기차입금
-
3,200,000,000
-
3,200,000,000

비지배지분부채
4,553,280,341
(6,182,115,641)
1,628,835,300
-

합 계
4,553,280,341
(2,982,115,641)
1,628,835,300
3,200,000,000

② 전기

(단위 : 원)

구 분
기초장부금액
현금흐름
비현금흐름
기말장부금액

전환사채(*)
877,374,562
-
(877,374,562)
-

비지배지분부채
4,349,329,460
-
203,950,881
4,553,280,341

합 계
5,226,704,022
-
(673,423,681)
4,553,280,341

(*) 전기 중 전전기 종속기업이었던 엔에이치기업인수목적10호(주)에 대한 지분율 감소에 따라 지배력을 행사할 수 없게 되어 연결대상에서 제외하였습니다.(3) 당기와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당기
전기

당기손익-공정가치 측정 금융상품으로 대체
9,369,442,711
-

기타포괄-공정가치 측정 금융상품으로 대체
5,382,718,425
-

미수금의 유동성대체
324,851,890
75,000,000

선급비용의 유동성 대체
4,104,913
15,860,000

복구충당부채 인식
34,644,228
-

종속기업투자주식의 지배력상실로 매도가능금융자산(경영지원자산)으로 대체
-
952,000,000

30. 특수관계자거래

(1) 당기와 전기 중 당사와 특수관계에 있는 기업의 내역은 다음과 같습니다.

구분
당기
전기

지배기업
금보개발(주)
금보개발(주)

당사에 유의적인영향력을 행사하는 기업
더블유제이코퍼레이션(주)
더블유제이코퍼레이션(주)

관계기업
컴퍼니케이파트너스 방송콘텐츠전문투자조합
컴퍼니케이파트너스 방송콘텐츠전문투자조합

컴퍼니케이파트너스 농림축산투자조합
컴퍼니케이파트너스 농림축산투자조합

KT-CKP 뉴미디어투자조합
KT-CKP 뉴미디어투자조합

컴퍼니케이 애그로씨드투자조합
컴퍼니케이 애그로씨드투자조합

컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드
컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드

컴퍼니케이 챌린지펀드
컴퍼니케이 챌린지펀드

컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드
컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드

퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드
퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드

컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드
컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드

우리은행-컴퍼니케이 한국영화투자조합
우리은행-컴퍼니케이 한국영화투자조합

컴퍼니케이 유망서비스펀드
-

컴퍼니케이-교원 창업초기펀드
-

기타특수관계자
임직원
임직원

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 원)

특수관계구분
회사명
수익
비용

조합관리보수
조합성과보수
이자수익
복리후생비
이자비용

지배회사
금보개발(주)
-
-
-
6,000,000
-

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
더블유제이코퍼레이션㈜
-
-
-
-
15,850,467

관계기업
컴퍼니케이파트너스 방송콘텐츠전문투자조합
-
-
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이파트너스 농림축산투자조합
-
330,800,000
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이 애그로씨드투자조합
205,753,421
-
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드
215,060,800
-
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이 챌린지펀드
333,263,726
-
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드
583,640,247
-
-
-
-

관계기업
퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드
1,119,999,000
-
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드
920,000,000
-
-
-
-

관계기업
우리은행-컴퍼니케이 한국영화투자조합
240,000,000
-
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이 유망서비스펀드
1,540,395,890
-
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이-교원 창업초기펀드
324,082,190
-
-
-
-

기타특수관계자
임직원 등
-
-
3,266,574
-
-

합 계
5,482,195,274
330,800,000
3,266,574
6,000,000
15,850,467

② 전기

(단위 : 원)

특수관계구분
회사명
수익
비용

조합관리보수
조합성과보수
이자수익
복리후생비

지배회사
금보개발(주)
-
-
-
6,000,000

관계기업
컴퍼니케이파트너스 방송콘텐츠전문투자조합
81,661,129
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이파트너스 농림축산투자조합
7,482,643
1,913,510,265
-
-

관계기업
컴퍼니케이 애그로씨드투자조합
249,999,999
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드
298,322,855
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이 챌린지펀드
465,028,435
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드
785,769,752
-
-
-

관계기업
퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드
1,140,000,000
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드
920,000,000
-
-
-

관계기업
우리은행-컴퍼니케이 한국영화투자조합
185,260,273
-
-
-

기타특수관계자
임직원
-
-
620,548
-

합계
4,133,525,086
1,913,510,265
620,548
6,000,000

(3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위 : 원)

특수관계구분
회사명
채권
채무

미수수익
미수금
기타보증금
장기대여금
단기차입금
선수금
미지급비용

지배기업
금보개발(주)
-
-
152,665,910
-
-
-
-

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
더블유제이코퍼레이션(주)
-
23,000
-
-
700,000,000
-
14,467,945

관계기업
컴퍼니케이 애그로씨드투자조합
100,821,916
-
-
-
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드
215,060,800
-
-
-
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이 챌린지펀드
333,263,726
499,851,890
-
-
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드
583,640,247
-
-
-
-
-
-

관계기업
퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드
-
-
-
-
-
20,001,000
-

기타특수관계
임직원 등
72,877
-
-
100,000,000
-
-
-

합계
1,232,859,566
499,874,890
152,665,910
100,000,000
700,000,000
20,001,000
14,467,945

② 전기말

(단위 : 원)

특수관계구분
회사명
채권

미수수익
미수금
기타보증금
장기대여금

지배기업
금보개발(주)
-
-
152,665,910
-

관계기업
컴퍼니케이파트너스 방송콘텐츠전문투자조합
34,940,585
375,000,000
-
-

관계기업
컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드
110,822,855
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이 챌린지펀드
215,028,435
435,000,000
-
-

관계기업
컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드
365,769,752
140,000,000
-
-

관계기업
퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드
285,000,000
-
-
-

관계기업
컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드
230,000,000
-
-
-

기타특수관계자
임직원
28,767
-
-
50,000,000

합계
1,241,590,394
950,000,000
152,665,910
50,000,000

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위 : 원)

특수관계구분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래

대여
회수
차입
상환

당사에 유의적인영향력을 행사하는 기업
더블유제이코퍼레이션(주)
-
-
1,110,000,000
410,000,000

기타특수관계자
임직원
100,000,000
50,000,000
-
-

② 전기

(단위 : 원)

특수관계구분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래

대여
회수
차입
상환

기타특수관계자
임직원
50,000,000
-
-
-

(5)
주요
경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기
전기

급여
648,799,944
1,154,999,880

퇴직급여
39,416,734
75,795,305

합 계
688,216,678
1,230,795,185

31. 우발채무 및 약정사항

(1) 우선손실충당 규정당사의 조합출자금은 각 조합 규약에 손실금 충당 약정을 규정하고 있는 바, 각 투자조합의 업무집행조합원인 회사는 약정에 근거하여 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 배분받게 됩니다. 당사는 조합출자금 평가시 손실금 충당 약정을 고려하였으며, 구체적인 손실금 충당 약정은 투자조합별로 다음과 같습니다.

조합명
약정내용

컴퍼니케이파트너스 방송콘텐츠 전문 투자조합
업무집행 조합원 출자금의 200% 범위내에서 업무집행조합원과 특별조합원이 동일한 비율로 우선 충당함.

컴퍼니케이파트너스 농림축산 투자조합
업무집행조합원이 우선적으로 조합 납입출자금 총액의 8%까지 충당하고, 잔여손실금에 대하여는 특별조합원이 조합 납입출자금 총액의 8%까지 충당함.

컴퍼니케이파트너스 스타트업 윈윈펀드
업무집행조합원이 출자금 총액의 4.8% 범위(20억원) 내에서 우선 충당함.

컴퍼니케이파트너스 애그로씨드조합
우선손실충당금 없음(특별조합원이 우선적으로 조합 납입출자금 총액의 8%까지 충당함).

컴퍼니케이파트너스 챌린지펀드
업무집행조합원이 출자금 총액의 5% 범위 내에서 우선 충당함.

퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드
업무집행조합원이 출자금 총액 중 25억원 내에서 우선 충당함.

컴퍼니케이 유망서비스펀드
업무집행조합원이 출자금 총액 중 22.5억원 내에서 우선 충당함.

32. 운용리스당사는 당기말 현재 비엠더블유 파이낸셜 서비스 코리아(주) 및 메르세데스-벤츠 파이낸셜 서비스 코리아(주)와 차량운반구의 운용리스계약을 체결하고 있습니다.

당기말 현재 상기 리스계약에 따라 향후 지급할 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
금 액

1년 이내
41,208,680

1년 초과 5년 이내
41,707,556

합 계
82,916,236

33. 영업부문영업부문은 최고 영업 의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 공시하고 있으며 당사는 단일사업부문으로 운영되고 있습니다.(1) 지역부문별 정보외부고객으로부터의 수익은 전부 국내에 귀속되어 있습니다.(2) 주요 고객에 대한 정보당기와 전기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 거래처 및 해당 거래처에 대한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기
전기

컴퍼니케이파트너스 농림축산투자조합
-
1,920,992,908

컴퍼니케이파트너스 스타트업 윈윈펀드
-
785,769,752

퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드
1,119,999,000
1,140,000,000

컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드
920,000,000
920,000,000

컴퍼니케이 유망서비스펀드
1,540,395,890
-

합 계
3,580,394,890
4,766,762,660

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 재고자산 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 공정가치평가 내역

당사 금융상품의 공정가치와 그 평가방법은 『제2부 발행인에 관한 사항』-『III. 재무에 관한 사항』-『5. 재무제표 주석』부분을 참고하시기 바랍니다.

마. 채무증권 발행실적 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항
비고

2018년 (제13기)
삼정회계법인
적정
-
K-IFRS, 지정감사

2018년 3분기(제13기 3분기)
삼정회계법인
적정
-
K-IFRS, 지정감사(분기감사)

2017년(제12기)
삼정회계법인
적정
(주1), (주2)
K-IFRS

이정회계법인
적정
-
K-GAAP

2016년(제11기)
이정회계법인
적정
-
K-GAAP

주1)2016년 1월 1일을 전환일로 하여 한국채택국제회계기준을 도입ㆍ적용하였습니다. 이에 따라 비교표시된 2016년 12월 31일 및 2016년 1월 1일 현재의 재무상태표, 2016년 12월 31일로 종료하는 보고기간의 포괄손익계산서와 자본변동표 및 현금흐름표는 한국채택국제회계기준에 따라 재작성되었습니다.주2) 당사는 2016년 12월 31일로 종료되는 보고기간의재무제표를 대한민국의 일반기업회계기준에 따라 작성하였습니다. 이정회계법인이 동 재무제표에 대해 감사하였으며, 2017년 2월 24일자 감사보고서에 적정의견이 표명되었습니다. 한편 해당 감사인이 적정의견을 표명한 재무제표는 한국채택국제회계기준 조정사항들을 반영하기 전의 재무제표이며 2016년 한국채택국제회계기준에 따라 재작성된 재무제표에 비교표시된 2016년 1월 1일 현재의 재무상태표와 2016년 12월 31일로 종료되는 재무제표는 한국채택국제회계기준 조정사항이 반영된 재무제표로서 감사받지 아니한 재무제표입니다.
나. 감사용역계약 체결현황

(단위: 천원, 시간)

사업연도
감사인
내용
보수
총소요시간

2018년 (제13기)
삼정회계법인(지정)
회계감사
185,000
2,129

2018년 3분기(제13기 3분기)
삼정회계법인(지정)
회계감사

2017년 (제12기)
삼정회계법인
회계감사
45,000
1,269

이정회계법인
회계감사
18,000
183

2016년 (제11기)
이정회계법인
회계감사
12,000
132

다. 외부감사인과의 비감사용역계약 체결현황당사는 2017년 외부감사인인 이정회계법인과 K-IFRS 전환 용역 및 내부회계관리제도 구축 용역 거래가 있었습니다.

사업연도
계약체결일

용역내용

용역수행기간

보수

비고

2018년(제13기)
2018.08.20

K-IFRS 전환 자문 용역

2018.08.20~09.07

20,000,000원

-

2018.08.03

내부회계관리제도 구축 용역

2018.09.03~09.07

10,000,000원

-

당사는 상장을 위한 재무정보 확인을 위해 지정감사인인 삼정회계법인의 거래가 있습니다.

사업연도
계약체결
용역내용
용역수행기간
보수

2018년제 13기

2019년 4월

상장을 위한 재무정보 확인용역
2019.04.10~219.04.12
30,000,000원

2. 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항

감사인 지정

특기사항

2016년

해당사항 없음

2017년

적정

삼정회계법인

K-IFRS

2018-04-27

2018년 3분기

적정

삼정회계법인

K-IFRS

-

-

2018년

해당사항 없음

3. 회계감사인의 변경당사는 기업공개를 위해 주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 동법 시행령에 따라 금융감독원에 감사인 지정을 신청하여 2018년 04월 외부감사인으로 삼정회계법인을 지정받았으며, 2018년(제13기)부터 회계감사인을 삼정회계법인으로 변경하였습니다. 2019년부터 대주회계법인으로 회계감사인을 변경하여 증권신고서 제출일 현재까지 회계감사를 수검 받고 있습니다.
4. 내부회계관리제도

당사는 주권상장법인이 아닌 회사로서 직전 사업연도 말 자산총액이 1천억원 미만이기 때문에 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 제2조의2에 의거 내부회계 관리제도 운영에 의무적이지 않습니다. 다만, 코스닥상장이후 내부통제강화 및 경영투명성을 위하여 이정회계법인과 2018년 09월 03일 내부회계관리제도 구축을 위한 용역계약을 체결하였으며, 내부회계관리제도 시스템을 구축하였습니다. 2019년부터 내부회계관리제도 시스템의 테스트를 수행한 후 내부회계관리제도 운영경과와 유효성 평가 수행 등의 내부회계관리제도 운영실태를 보고할 예정입니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요(1) 이사의 구성 현황당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 총 4명(사내이사 3명, 사외이사 1명)의 이사로 구성되어있습니다. (2) 사외이사 현황

성명

주요경력

최대주주등과의 이해관계

결격요건 여부

박치범(68.07.25)

'93.02 서울대학교 법학과 학사

'00.03~'02.02 사법연수원

'02. 법무법인 정동국제

'03~'05 법무법인 지성

'06~'08 박치범 법률사무소

'08~'11 법무법인 로월드

'13~'15 법무법인 엘케이비앤파트너스

'16~ 현재 주식회사 청미 대표이사

'18.06~현재 컴퍼니케이파트너스 사외이사

없음

상법 제382조 및

제542조의 8에서 규정한 결격요건에해당사항 없음

(3) 주요 이사회 운영규정당사는 이사회의 구성 및 운영에 대하여 이사회규정을 제정하여 운영하고 있으며 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분

내용

구성과

소집

제5조 (이사회의 구성과 소집)

① 이사회는 이사로 구성하며 회사 업무의 중요사항을 의결한다.

② 이사회를 소집함에는 대표이사 또는 대표이사가 지명하는 이사가 회일을 정하고 늦어도 회일 1일전에 문서, 전자문서 또는 구두로써 각 이사 및 감사에게 통지를 발송한다.

③제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 경우에는 제2항의 절차 없이 언제든지 회의할 수 있다

권한과의무

제3조 (권한)

①이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 본 규정 제 12조에 열거한 업무집행에 관한 사항을 의결한다.

②본 규정에서 이사회의 결의사항으로 정하여지지 않은 업무집행에 관한 사항은 대표이사에게 일임한다

③이사회는 이사의 직무집행을 감독한다.

제4조 (이사의 의무)

① 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다.

② 이사는 선량한 관리자의 주의로서 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야 한다.

③ 이사는 재임 중뿐만 아니라 퇴임 후에도 직무상 지득한 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니 된다.

④ 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다.제10조 (부의사항)

이사회에 부의할 사항은 다음과 같다.

1. 상법 및 정관상 결의사항

(1) 주주총회의 소집

(2) 영업보고서 및 재무제표의 승인

(3) 대표이사등의 선임

(4) 신주의 발행사항 결정 및 실권주 처리

(5) 준비금의 자본전입

(6) 전환사채의 발행

(7) 신주인수권부사채의 발행

(8) 사채의 발행

(9) 지점의 설치,이전 또는 폐지

(10) 자본의 감소

(11) 주식매수선택권 부여

(12) 영업의 양도,양수,임대등

(13) 회사의 합병 및 분할

(14) 주식의 분할

2. 회사경영의 기본방침 결정 및 변경

3. 조직, 인사, 노무에 관한 중요 사항

4. 중요한 재산의 취득 또는 처분

5. 장기자금 조달에 관한 사항

6. 투자 및 신규사업에 관한 사항

7. 기타 이사회가 필요하다고 인정하는 사항

결의방법

제6조 (이사회의 결의방법)

① 이사회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수의 찬성으로 한다.

② 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

③ 이사회는 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송,수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

나. 이사회의 주요활동내역(1) 이사회의 주요 활동내역[2016년 이사회]

회차

개최일자

의 안 내 용

가결여부

16-01

2016.03.17

1.제10기 정기주주총회 개최의 건

2.제10기 정기주주총회 부의안건 승인의 건

가결

16-02

2016.08.24

1.임시주주총회 개최의 건

2.임시주주총회 부의안건 승인의 건

가결

16-03

2016.09.07

1.중간배당의 건

가결

[2017년 이사회]

회차

개최일자

의 안 내 용

가결여부

17-01

2017.02.28

1.제11기 정기주주총회 개최의 건

2.제11기 정기주주총회 부의안건 승인의 건

가결

17-02

2017.10.27

1.임시주주총회 개최의 건

2.임시주주총회 부의안건 승인의 건

가결

[2018년 이사회]

회차

개최일자

의 안 내 용

가결여부

18-01

2018.01.31

1.단기차입의 건

가결

18-02

2018.03.13

1.제12기 정기주주총회 개최의 건

2.제12기 정기주주총회 부의안건 승인의 건

가결

18-03

2018.03.27

1.2017년 신용정보관리, 보호인의 업무수행실적보고(보고안건)

-

18-04

2018.03.27

1.자기주식 취득의 건

가결

18-05

2018.05.17

1.임시주주총회 개최의 건

2.임시주주총회 부의안건 승인의 건

가결

18-06

2018.05.21

1.임시주주총회 개최의 건

2.상장을 위한 사내규정 제개정의 건

가결

18-07

2018.06.12

1.임시주주총회 개최의 건

2.임시주주총회 부의안건 승인의 건

가결

18-08

2018.07.02

1.투자업무규정 개정의 건

2.이해상충방지를 위한 내부통제기준 개정의 건

가결

18-09

2018.07.30

1.본점이전의 건

가결

18-10

2018.08.24

1.한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 회계기준 채택 승인의 건

가결

18-11

2018.09.11

1.단기차입의 건

가결

18-12

2018.09.14

1.자기주식 소각의 건

가결

18-13

2018.09.28

1.임시주주총회 개최의 건

2.임시주주총회 부의안건 승인의 건

가결

18-14

2018.10.12

1.대표이사 선임의 건

가결

18-15

2018.11.19

1제12기(2017년) K-IFRS Conversion 재무제표(연결,별도) 승인의 건

가결

18-16

2018.11.19

1.명의개서대리인 선임의 건

가결

18-17

2018.12.10

제13기 3분기(2018년 3분기) K-IFRS Conversion 재무제표(연결,별도) 승인의 건

가결

18-18

2018.12.27

1.운전자금 신규 차입의 건

가결

[2019년 이사회]

회차

개최일자

의 안 내 용

가결여부

19-01

2019.01.04

1.기업공개 추진 의결의 건

가결

19-02

2019.02.21

1.제13기 정기주주총회 개최의 건

2.제13기 정기주주총회 부의안건 승인의 건

가결

19-03
2019.03.20
1.신용정보관리·보호인의 업무 수행 실적 (보고안건)
-

19-04
2019.03.21

1.임시주주총회 개최의 건

2.임시주주총회 부의안건 승인의 건

가결

19-05
2019.04.12
1.코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결

(2) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

회차

개최일자

사외이사참석 수
박치범(출석률92.9%)

찬반여부

18-08

2018.07.02

1(1)

찬성

18-09

2018.07.30

1(-)

-

18-10

2018.08.24

1(1)

찬성

18-11

2018.09.11

1(1)

찬성

18-12

2018.09.14

1(1)

찬성

18-13

2018.09.28

1(1)

찬성

18-14

2018.10.12

1(1)

찬성

18-15

2018.11.19

1(1)

찬성

18-16

2018.11.19

1(1)

찬성

18-17

2018.12.10

1(1)

찬성

18-18

2018.12.27

1(1)

찬성

19-01

2019.01.04

1(1)

찬성

19-02

2019.02.21

1(1)

찬성

19-03
2019.03.20

1(1)

-(보고안건)

19-04
2019.03.21

1(1)

찬성

19-05
2019.04.12
1(1)
찬성

주1. 당사의 사외이사는 총 1인이며, 2018년 6월 선임 이후 참석한 이사회에 대해 기재하였습니다.
다. 이사회내 위원회 구성현황과 그 활동내역당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회내 위원회를 구성하고 있지 않습니다.
라. 이사의 독립성당사는 이사의 독립성을 확보하기 위해서, 상법 제363조 제2항 및 당사 정관 제23조 제3항에 의거 주주총회 목적사항이 이사 선임에 관한 사항인 경우 서면결의에 의한 의결권을 보장하기 위해 이사후보자의 성명, 약력, 추천인 등 상법 시행령이 정하는 후보자에 관한 사항을 총회 2주 전에 주주에게 서면을 통해 통지를 발송하거나 각 주주의 동의를 받아 전자문서로 공고하고 있습니다. 신고서 제출일 현재 구성된 이사회구성원 중 주주제안권에 의해 추천된 이사는 없습니다.
마. 사외이사의 전문성회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 내에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 설치여부 및 구성방법 등당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다
나. 감사의 인적사항

성 명
주요 경력
결격요건 여부
비 고

고광진

(59.06.26)

'82.02 서울대 경영학과 학사

'14.02 국민대 경영학과 박사

'82.12~'87.04 산동회계법인(KPMG) 공인회계사

'87.04~ 현재 공인회계사 고광진 회계사무소 대표

'02.09~ 현재 국민대학교 경영대학 비전임교원(겸임교수)

'18.06~ 현재 컴퍼니케이파트너스 감사

상법 제542조의10 에 의한 결격요건에해당사항 없음
비상근

다. 감사의 독립성당사의 감사는 상법상 감사로서의 자격요건을 충족하며, 이사회 및 타부서와 독립적인 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 또한 당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 당사의 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

조항

내용

비고

제 47조

(감사의 직무)

① 감사는 본 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

③ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

④ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑤ 감사에 대해서는 제38조 제3항 규정을 준용한다.

⑥ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑦ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

제7항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

-

라. 감사의 주요 활동내역증권신고서 제출일 현재 당사의 감사인 고광진 감사는 2018년 06월 26일 임시주주총회 결의를 통해 감사로 선임된 이후 충실히 활동해오고 있습니다. 다만, 2018년 06월 26일 고광진 감사의 취임전까지는 주상수 감사가 활동한 바 있습니다. 당사 감사의 이사회 참여활동 내역은 다음과 같습니다.

[2016년 이사회]

회차

개최일자

의 안 내 용

가결여부

16-01

2016.03.17

1.제10기 정기주주총회 개최의 건

2.제10기 정기주주총회 부의안건 승인의 건

가결

16-02

2016.08.24

1.임시주주총회 개최의 건

2.임시주주총회 부의안건 승인의 건

가결

16-03

2016.09.07

1.중간배당의 건

가결

[2017년 이사회]

회차

개최일자

의 안 내 용

가결여부

17-01

2017.02.28

1.제11기 정기주주총회 개최의 건

2.제11기 정기주주총회 부의안건 승인의 건

가결

17-02

2017.10.27

1.임시주주총회 개최의 건

2.임시주주총회 부의안건 승인의 건

가결

[2018년 이사회]

회차

개최일자

의 안 내 용

가결여부

18-01

2018.01.31

1.단기차입의 건

가결

18-02

2018.03.13

1.제12기 정기주주총회 개최의 건

2.제12기 정기주주총회 부의안건 승인의 건

가결

18-03

2018.03.27

1.2017년 신용정보관리, 보호인의 업무수행실적보고(보고안건)

-

18-04

2018.03.27

1.자기주식 취득의 건

가결

18-05

2018.05.17

1.임시주주총회 개최의 건

2.임시주주총회 부의안건 승인의 건

가결

18-06

2018.05.21

1.임시주주총회 개최의 건

2.상장을 위한 사내규정 제개정의 건

가결

18-07

2018.06.12

1.임시주주총회 개최의 건

2.임시주주총회 부의안건 승인의 건

가결

18-08

2018.07.02

1.투자업무규정 개정의 건

2.이해상충방지를 위한 내부통제기준 개정의 건

가결

18-09

2018.07.30

1.본점이전의 건

가결

18-10

2018.08.24

1.한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 회계기준 채택 승인의 건

가결

18-11

2018.09.11

1.단기차입의 건

가결

18-12

2018.09.14

1.자기주식 소각의 건

가결

18-13

2018.09.28

1.임시주주총회 개최의 건

2.임시주주총회 부의안건 승인의 건

가결

18-14

2018.10.12

1.대표이사 선임의 건

가결

18-15

2018.11.19

1제12기(2017년) K-IFRS Conversion 재무제표(연결,별도) 승인의 건

가결

18-16

2018.11.19

1.명의개서대리인 선임의 건

가결

18-17

2018.12.10

제13기 3분기(2018년 3분기) K-IFRS Conversion 재무제표(연결,별도) 승인의 건

가결

18-18

2018.12.27

1.운전자금 신규 차입의 건

가결

[2019년 이사회]

회차

개최일자

의 안 내 용

가결여부

19-01

2019.01.04

1.기업공개 추진 의결의 건

가결

19-02

2019.02.21

1.제13기 정기주주총회 개최의 건

2.제13기 정기주주총회 부의안건 승인의 건

가결

19-03
2019.03.20
1.신용정보관리·보호인의 업무 수행 실적 (보고안건)
-

19-04
2019.03.21

1.임시주주총회 개최의 건

2.임시주주총회 부의안건 승인의 건

가결

19-05
2019.04.12
1.코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결

마. 준법지원인 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다. 집중투표제 배제에 관한 정관 규정은 다음과 같습니다.

제31조(이사의 선임)

① 이사는 주주총회에서 선임한다.

② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의1이상의 수로써 의결하여야 한다.

③ 상법 제382조의2 소정의 집중투표제는 채택하지 아니한다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부
당사는
증권신고서 제출일 현재
서면투표제를 채택하고 있지 않습니다.
다. 소수주주권의 행사여부
당사는 설립 이후
증권신고서 제출일 현재
까지 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.
라. 경영권 경쟁여부
당사는 설립 이후
증권신고서 제출일 현재
까지 경영권과 관련하여 분쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황
증권신고서 제출일
현재 당사의 최대주주인 금보개발 주식회사의 지분율은 총
56.57%(6,500,000주)
를 보유하고 있습니다.
가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

금보개발㈜

본인

보통주

10,400,000
70.80
6,500,000
56.57
-

더블유제이

코퍼레이션㈜

특수관계자

보통주

3,600,000
24.50
3,600,000
31.33
-

김학범

대표이사

보통주
690,000
4.70
690,000
6.00
-

황유선

미등기임원

보통주
-

350,000
3.05
-

이강수

등기임원

보통주
-

350,000
3.05
-

합계
보통주
14,690,000
100.00
11,490,000
100.00
-

주1) 기초는 2018년 1월 1일이며, 기말은 증권신고서 제출일 현재 입니다.
나. 최대주주에 관한 사항

(1) 연혁

일 자

내 용

1979.04.13

금보개발㈜ 설립

본점 소재지 : 경기도 용인시 기흥구 사은로 163

1991.12.30.

남부컨트리클럽 개장

2009.04.28

서울 낙원동 소재 프레이져스위츠 호텔 사업개시

2018.08.20

서울 청계산 소재 오라카이 청계산 호텔 사업개시

(2)주주현황

명 칭

출자자수

(명)

대표이사

(대표조합원)

최대주주

(최대출자자)

성명

지분(%)

성명

지분(%)

금보개발(주)

10

정원석

17.61

동주산업

47.17

(3)최근 결산기 재무현황 (기준: 2018년12월 31일) (단위 : 백만원)

구 분

금 액

법인 또는 단체의 명칭

금보개발(주)

자산총계

249,801

부채총계

184,566

자본총계

65,235

매출액

22,970

영업이익

-3,182

당기순이익

927

나. 최대주주의 최대주주(동주산업)에 관한 사항

(1) 연혁

일 자

내 용

1982.10.17

동주산업㈜ 설립

본점 소재지 : 서울 강남구 봉은사로 509 (삼성동)

(2)주주현황

명 칭

출자자수

(명)

대표이사

(대표조합원)

최대주주

(최대출자자)

성명

지분(%)

성명

지분(%)

동주산업(주)
4
홍지자

-

정우석

46.11

(3)최근 결산기 재무현황 (기준: 2017년 12월 31일) (단위 : 백만원)

구 분

금 액

법인 또는 단체의 명칭

동주산업(주)

자산총계

3,627

부채총계

-

자본총계

3,627

매출액

-

영업이익

-

당기순이익

23

2. 최대주주의 변동현황

당사의 최대주주는 2014년 3월 14일 (주)바른손에서 금보개발(주)로 변동되었습니다. 설립일부터 현재까지 최대주주의 변동 내역은 다음과 같습니
다
.

일시

최대주주

변동

주식수

변동후

주식수

주식발행

총수

변동후

지분율

변동 사유

비고

2006.10.18

㈜바른손

5,000,000

5,000,000

15,000,000

100.0%

설립

-

금보개발㈜

5,000,000

5,000,000

㈜버추얼텍

5,000,000

5,000,000

2010.10.05

㈜바른손

1,000,000

6,000,000

15,000,000

40.0%

양수

-

2013.05.22

2,800,000

8,800,000

15,000,000

58.7%

양수

-

2014.03.14

8,800,000

-

15,000,000

-

양도

-

2014.03.14

금보개발㈜

5,400,000

10,400,000

15,000,000

69.3%

양수

2014.04.18

-

10,400,000

13,800,000

75.4%

발행주식총수변동(감자)

-

2014.04.25

-

10,400,000

14,000,000

74.3%

발행주식총수변동(유상증자)

-

2016.05.24

-

10,400,000

14,690,000

70.8%

발행주식총수변동(주식매수선택권

행사)

-

2018.04.27

-

10,400,000

15,390,000

67.6%

발행주식총수변동(주식매수선택권

행사

-

2018.09.14

3,900,000

6,500,000

11,490,000

56.6%

자사주로 양도후 소각

-

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식 소유현황

(기준일:증권신고서 제출일)
(단위:주, %)

구분
주주명
종류
소유주식수
지분율

5%이상 주주

금보개발㈜

보통주
6,500,000
56.57

더블유제이

코퍼레이션㈜

보통주
3,600,000
31.33

김학범

보통주
690,000
6.00

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일:증권신고서 제출일)
(단위:명, 주)

구분
주주
보유주식
비고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
-
-
-
-
-

4. 주식 사무

정관 제10조(신주인수권)

① 신주의 발행에 관하여 각 주주는 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 회사가 주권을 유가증권시장이나 코스닥시장에 신규상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

2. 발행주식총수의100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 자금조달 및 경영상 목적을 달성하기 위하여 국내외 법인, 금융기관 또는 개인에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요에 따라 합작계약 또는 업무제휴계약을 체결하고 이에 따라 국내외 법인에게 신주를 발행하는 경우.

③ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 관련 법령에서 정하는 사항을 그 납입 기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 한국거래소에 상장 후에는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거하여 처리한다.

④ 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 신주발행에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일

12월 31일

정기주주총회
3월 이내

주주명부폐쇄시기

매년 1월 1일부터 1월 15일까지

주권 종류

1주권, 5주권, 10주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000 주권 (8종)

명의개서대리인

국민은행 증권대행부(주소 : 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26 (여의도동)(TEL : 02-2073-8108)

공고 방법

회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.kpartners.co.kr)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시내에서 발행되는 서울경제신문에 게재한다.

주주의 특전
해당사항 없음

5. 주가 및 주식 거래 실적당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원의 현황

[기준일 : 증권신고서 제출일 현재]
(단위:주)

성명

성별
출생년월
직위
등기여부
상근여부
담당업무

주요 경력

소유주식

재직기간

임기만료

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김학범
남
1967
대표이사
등기
상근
총괄

‘93.02 고려대 무역학 학사

‘93.07~’95.10 삼성물산㈜ 신기술사업팀 사원

‘95.11~’99.05 삼양종합금융㈜ 국제금융팀 대리

‘00.05~’06.10 일신창업투자 벤처투자 본부 수석 심사역

’10.02~’12.06 ㈜바른손 대표이사

‘14.02~현재 더블유제이코퍼레이션 대표이사

‘06.10~현재 컴퍼니케이파트너스 대표이사

690,000
-
12년6개월
2021년10월18일

이강수
남
1969
부사장
등기
상근
투자총괄

’93.02 고려대 기계공학 학사

’97.08 KAIST 기계공학 석사

’98.01~’98.05 동부창업투자 심사역

’98.12~’00.01 한국릴리 품질관리부 대리

' 00.01~’11.09 일신창업투자 심사역

’16.10~현재 NHSPAC 10호 대표이사

‘11.09~현재 컴퍼니케이파트너스 부사장

350,000
-
7년7개월
2021년3월 31일

이윤곤
남
1959
이사
등기
비상근
경영지원

’82.02 연세대 정치외교 학사

’84.02 연세대 정치 석사

’86.07~’90.04 LG증권 국제부

’90.05~’93.04 LG증권 런던현지법인 대리

’93.05~’94.06 제일기획 런던지점 과장

‘94.07~’10.03 한화증권 해외사업 팀장

‘10.11~’11.10 BOS증권 마케팅팀 상무

‘11.11~현재 서우수력 경영관리 상무

’12.09~현재 ㈜더원 사내이사

’14.03~현재 컴퍼니케이파트너스 사내이사

-
-
5년 1개월
2020년 3월 31일

박치범
남
1968
사외이사
등기
비상근
경영자문

’93.02 서울대학교 법학과 학사

’00.03~’02.02 사법연수원

’02. 법무법인 정동국제

‘03~’05 법무법인 지성

‘06~’08 박치범 법률사무소

‘08~’11 법무법인 로월드

‘13~’15 법무법인 엘케이비앤파트너스

‘16~ 현재 주식회사 청미 대표이사

’18.06~현재 컴퍼니케이파트너스 사외이사

-
-
10개월
2021년6월 26일

고광진
남
1959
감사
등기
비상근
감사

’82.02 서울대 경영학과 학사

’14.02 국민대 경영학과 박사

’82.12~’87.04 산동회계법인(KPMG) 공인회계사

’87.04~ 현재 공인회계사 고광진 회계사무소 대표

’02.09~ 현재 국민대학교 경영대학 비전임교원(겸임교수)

’18.06~ 현재 컴퍼니케이파트너스 감사

-
-
10개월
2021년6월 26일

황유선
여
1968
부사장
미등기
상근
투자총괄

’91.02 고려대 산업공학 학사

’93.02 고려대 산업공학 석사

’98.08 고려대 산업공학 박사

’99.04~’00.10 한국전자통신연구원(ETRI)선임연구원

’00.11~’05.05 삼성벤처투자 심사역

’05.05~’11.02 일신창업투자 심사역

’06.03~현재 에이디테크놀로지 감사

‘11.02~’14.03 NHN인베스트먼트 이사

’18.03~현재 에스티유니타스 기타비상무이사

’18.03~현재 브랜트리 사외이사

‘14.04~현재 컴퍼니케이파트너스 부사장

350,000
-
5년
-

조선희
여
1971
부사장
미등기
상근
관리총괄

’94.02 이화여대 불문학 학사

‘03.02 이화여대 경영학 석사

’94.01~’00.04 동남아해운 재무팀 대리

’00.05~’01.11 이아이피오 재무팀장

’01.12~’03.07 젠홀딩스 재무팀장

’03.07~’06.12 바른손 재무 부장

‘07.01~’08.02 바른손이앤에이 이사

‘08.03~’13.06 바른손 부사장

‘13.08~현재 컴퍼니케이파트너스 부사장

5년 8개월
-

장욱진
남
1970
이사
미등기
상근
투자심사

’96.02 연세대 경영학 학사 ‘08.02 서강대 경영학 석사

’96.01~’00.02 삼성물산 미래전략실 주임

’01.01~’03.03 버추얼텍 전략기획실 실장

’03.04~’04.05 나눔기술 전략기획실 실장

‘04.06~’05.02 버추얼텍 전략기획실 팀장‘05.03~'08.03 아이템티 대표이사

‘08.04~현재 컴퍼니케이파트너스 이사

11년
-

변준영
남
1984
이사
미등기
상근
투자심사

‘06.02 KAIST 경영공학 학사 ‘09.02 KAIST 경영공학 석사

‘09.06~’12.07 KIS채권평가 연구원

‘12.07~’13.11 솔본인베스트먼트 심사역

’14.12~현재 와이브레인 사외이사

‘17.03~현재 리디 사외이사

’18.04~현재 나우버스킹 사외이사

’18.10~현재 레이니스트 기타비상무이사

’18.11~현재 와그트래블 기타비상무이사 ‘13.11~현재 컴퍼니케이파트너스 이사

5년 5개월
-

김우영
남
1984
이사
미등기
상근
투자심사

’07.02 서울대학교 약학대학 학사

’09.02 서울대학교 약학대학 석사

’11.02 서울대학교 약학대학 박사

‘11~’16 서울대학교 연구원

‘14년 덕성여자대학교 약학대학 강사

‘16~’18.11 KTB네트워크㈜ 투자 심사역 팀장

‘18.11~현재 컴퍼니케이파트너스 이사

5개월
-

주1) 증권신고서 제출일 현재 당사의 임원 중 타사의 임원 겸직 현황은 아래와 같습니다. 당사 상근 임원은 당사가 업무집행조합원으로 운영중인 투자조합에서 투자한 법인에 사외이사 또는 기타비상무이사로 선임되어 있습니다.

직책명

성명

겸임 또는 현재 근무지의 상황

선임시기

직장명

직책

근무연수

대표이사

김학범

2014.02

더블유제이코퍼레이션㈜

이사

5년 2개월

부사장

황유선

2006.03

㈜에이디테크놀로지

감사

13년 1개월

2018.03

에스티유니타스

기타비상무이사

1년1개월

2018.03

브랜트리

사외이사

1년 1개월

부사장

이강수

2016.10

엔에이치기입인수목적10호

대표이사

2년 6개월

이사

이윤곤

2011.11

서우수력

상무

7년 5개월

2012.09

더원

사내이사

6년6개월

이사

변준영

2014.12

와이브레인

사외이사

4년 4개월

2017.03

리디

사외이사

2년 1개월

2018.04

나우버스킹

사외이사

1년

2018.10

레이니스트

기타비상무이사

6개월

2018.11

와그트래블

기타비상무이사

5개월

사외이사

박치범

2016.년

㈜청미

대표이사

3년

감사

고광진

1987.04

고광진회계사무소

대표이사

31년

2002.09

국민대학교 경영대학 비전임교원

교수

16년6개월

나. 직원의 현황

(기준일 : 2018.12.31기준)
(단위 : 명, 년, 백만원)

사업부문
성별
직원수
평균근속연수
연간급여총액
1인평균급여액
비고

정규직
계약직
기타
합계

투자
남
6
-
-
6
3년 4개월
509
85
-

여

1

-
-

1

4년 10개월

913
913
-

관리
남

1

-
-

1

3년1개월

52
52
-

여

6

-
-

6

5년8개월

404
67
-

합계
14
-
-
14

1,878
-
-

주1) 급여총액은 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지 지급한 금액 기준임
.
주2) 1인평균급여액은 연간급여총액을 직원수로 평균낸 금액을 기재하였음. 주3) 직원수는 등기임원을 제외하고 산정하였음

.
다. 미등기 임원 보수현황

(기준일 : 2018.12.31기준)

(단위:명, 백만원 )

구분

인원수

연간급여총액

1인 평균 급여액

비고

미등기임원

5

1,371

274

주1) 급여총액은 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지 지급한 금액 기준임
.

주2) 1인평균급여액은 연간급여총액을 인원수로 평균낸 금액을 기재하였음.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황 등(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 명, 천원)

구분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
2,000,000
사외이사 포함

감사
1
50,000
-

주1) 2018년 03월 정기주주총회에서 승인된 금액 기준입니다.

(2) 보수지급금액

2-1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
1,874
375
-

주1) 보수총액 및 평균보수액은 2018년 1월1일부터 2018년 12월 31일까지 지급한 금액기준입니다.주2) 등기임원에 대한 보수총액 및 1인 평균보수액을 기준을 작성하였습니다.2-2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
1,856
619
-

기타비상무이사
-
-
-
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
6
6
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
12
12
-

주1) 보수총액은 2018년 1월1일부터 2018년 12월 31일까지 지급한 금액 기준입니다.(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준등기이사와 감사의 경우 주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연봉을 책정, 지급하고 있습니다.(4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름

직위

보수총액

보수총액에 포함되지 않는 보수

김학범

대표이사

549

-

이강수

부사장

1,186

-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원 )

이름

보수의 종류

총액

산정기준 및 방법

김학범

근로

소득

급여

249

- 기본급 지급-역할/책임의 크기, 회사 기여도 등을 종합적으로 고려하여 결정된 기본연봉을 12개월로 분할지급

상여

300

-성과보수지급-임직원성과급 지급규정에 따른 기준으로 계산하여 지급

주식매수선택권

행사이익

-

-

기타 근로소득

-

-

퇴직소득

-

-

기타소득

-

-

이강수

근로

소득

급여

149

- 기본급 지급-역할/책임의 크기, 회사 기여도 등을 종합적으로 고려하여 결정된 기본연봉을 12개월로 분할지급

상여

300

-성과보수지급-임직원성과급 지급규정에 따른 기준으로 계산하여 지급

주식매수선택권

행사이익

737
주주총회 결의로 부여받은 주식매수선택권의 행사가격(10,000원)과 행사 당시 『상속세및증여세법시행령』제54조에 따라 평가한 가액을 시가(약31,000원)와의 차이에 행사수량(35,000주)을 곱하여 산출하였음

기타 근로소득

-

-

퇴직소득

-

-

기타소득

-

-

나. 보수지급금액 5억원 이상 중 임직원 상위 5명의 개인별 보수현황

(단위 : 백만원)

이름

직위

보수총액

보수총액에 포함되지 않는 보수

이강수

부사장

1,186

-

황유선

부사장

913

김학범

대표이사

549

-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원 )

이름

보수의 종류

총액

산정기준 및 방법

이강수

근로

소득

급여

149

- 기본급 지급-역할/책임의 크기, 회사 기여도 등을 종합적으로 고려하여 결정된 기본연봉을 12개월로 분할지급

상여

300

-성과보수지급-임직원성과급 지급규정에 따른 기준으로 계산하여 지급

주식매수선택권

행사이익

737
주주총회 결의로 부여받은 주식매수선택권의 행사가격(10,000원)과 행사 당시 『상속세및증여세법시행령』제54조에 따라 평가한 가액을 시가(약31,000원)와의 차이에 행사수량(35,000주)을 곱하여 산출하였음

기타 근로소득

-

-

퇴직소득

-

-

기타소득

-

-

황유선

근로

소득

급여

146

- 기본급 지급-역할/책임의 크기, 회사 기여도 등을 종합적으로 고려하여 결정된 기본연봉을 12개월로 분할지급

상여

30

-성과보수지급-임직원성과급 지급규정에 따른 기준으로 계산하여 지급

주식매수선택권

행사이익

737
주주총회 결의로 부여받은 주식매수선택권의 행사가격(10,000원)과 행사 당시 『상속세및증여세법시행령』제54조에 따라 평가한 가액을 시가(약31,000원)와의 차이에 행사수량(35,000주)을 곱하여 산출하였음

기타 근로소득

-

퇴직소득

-

기타소득

-

김학범

근로

소득

급여

249

- 기본급 지급-역할/책임의 크기, 회사 기여도 등을 종합적으로 고려하여 결정된 기본연봉을 12개월로 분할지급

상여

300

-성과보수지급-임직원성과급 지급규정에 따른 기준으로 계산하여 지급

주식매수선택권

행사이익

-

-

기타 근로소득

-

-

퇴직소득

-

-

기타소득

-

-

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등(1) 이사, 감사에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치

(단위: 천원)

구 분

인원수

주식매수선택권의 공정가치 총액

비고

등기이사

1
80,538
(주1)

사외이사

-

-

-

감사위원회 위원

-

-

-

감사

-

-

-

주1. 당사는 2016년 3월 31일 등기이사에게 주식매수선택권을 부여하였으며, 부여한 주식매수선택권은 2018년도 중 모두 행사하여 증권신고서 제출일 현재 행사 가능한 잔여주식수는 없습니다.

(2) 주식매수선택권 부여 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
변동수량
미행사수량
행사기간
행사가격

부여
행사
취소

이강수
등기임원
2016.03.31
신주교부
보통주

35,000

35,000

-
-
2018.03.31~ 2025.03.30
10,000

황유선

미등기임원

35,000

35,000

-
-

합계
70,000
70,000
-
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 회사 속한 기업집단의 명칭증권신고서 제출일 현재 당사는 최대주주인 금보개발㈜ 56.6% 와 대표이사 및 대표이사의 특수관계인 및 임원 43.4%으로 구성되어 있습니다.

지배구조@

나. 계열회사에 소속된 회사

구분
회사
법인등록번호
비고

비상장
동주산업(주)
134511-0002705
9개사

금보개발(주)
130111-0004422

(주)더원
220111-0036989

서우수력(주)
110111-0323420

(주)나우테크
124311-0005028

조원관광진흥(주)
134511-0000139

동주물산(주)
120111-0345034

컴퍼니케이파트너스(주)
110111-3544263

더블유제이코퍼레이션(주)
110111-5352664

2. 회사와 계열회사가 임원 겸직현황

겸직임원
겸직회사명
직급
상근여부

직위
성명
상근여부

사내이사
이윤곤
비상근
서우수력
상무
상근

더원
사내이사
비상근

3. 타법인 출자현황

(기준일 : 2018.12.31현재)

(단위 : %, 주, 백만원)

법인명

최초취득일자

출자목적

최초취득금액

기초잔액(18.1.1)

증가(감소)

기말잔액(18.12.31)

최근사업연도

재무현황

수량

지분율

장부가액

취득(처분)

평가

손익

수량

지분율

장부가액

총

자산

당기

순손익

수량

금액

넷게임즈(상장)

2016.06.17

현물배분

4,150

2,256,905

1.96

5,382

(1,813,783)

(98)

(2,049)

443,122

1.84

3,235

29,416
(12,575)

엔에이치스팩10호(상장)

2016.10.13

설립출자

476

476

6.80

928

-

-

43

476

6.8

971

15,073

179

에스티팜(상장)
2016.09.27
자금운용
433
8,000
0.04
264
(8,000)
(264)
-
-
-
-
-
-

NEW(상장)
2016.12.05
자금운용
294
26,000
0.09
238
(26,000)
(238)
-
-
-
-
-
-

컴퍼니케이파트너스 방송콘텐츠전문투자조합(비상장)
2010.12.08
조합운용
-
150
5.00
891
(150)
(180)
127
-
5.00
838
16,758
2,534

컴퍼니케이파트너스 농림축산투자조합(비상장)
2011.06.30
조합운용
-
7
15.00
294
(7)
(198)
(95)
-
15.00
1
6
(631)

KT-CKP 뉴미디어 투자조합(비상장)
2013.06.17
조합운용
104
530.4
17.22
498
(426.1)
(426)
30
104.3
17.22
102
590
172

컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드(비상장)
2014.07.28
조합운용
1,422
186
4.76
2,289
(43.8)
(438)
912
142.2
4.76
2,763
58,617
19,165

컴퍼니케이 애그로씨드 투자조합(비상장)
2014.08.12
조합운용
550
75
10.00
706
(20)
(200)
(21)
55
10.00
485
5,761
(210)

컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드(비상장)
2014.09.01
조합운용
1,599
450
5.00
338
1,149
1,149
364
1,599
13.67
1,851
12,343
2,667

컴퍼니케이 챌린지펀드(비상장)
2014.09.04
조합운용
1,945
815
5.00
983
945
1,065
1,009
1,945
11.93
3,057
26,467
7,266

퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드(비상장)
2016.06.01
조합운용
4,085
500
8.77
4,910
(91.5)
(915)
1,377
408.5
8.77
5,373
61,255
15,701

컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드(비상장)
2016.10.10
조합운용
875
437.5
8.75
292
437.5
438
73
875
8.75
803
9,174
838

우리은행-컴퍼니케이 한국영화 투자조합(비상장)
2017.03.24
조합운용
600
60
5.00
555
-
-
(15)
60
5.00
540
10,805
(299)

컴퍼니케이 유망서비스펀드(비상장)
2018.02.08
조합운용
3,060
-
-
-
306
3,060
190
306
5.21
3,250
62,339
3,653

컴퍼니케이-교원 창업초기펀드(비상장)
2018.06.22
조합운용
1,200
-
-
-
120
1,200
(29)
120
9.09
1,171
12,883
(319)

합 계

―

―

18,568

―

3,955

1,916

―

―

24,440

―

―

주1) 조합에 대한 출자일은 조합설립일로 표시하였음.주2) 최초취득금액은 투자조합의 경우 2018년말기준 취득원가로 표시하였음.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가. 가지급금 및 대여금증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 담보제공 내역증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증 내역증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 증권 등 매수 또는 매도 내역증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 차입금 내역증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 장기공급계약 등의 내역증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 영업양수도 내역증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 대주주와의 자산양수도 등
가. 자산양수도당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 영업양수도당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 증권 등 매수 또는 매도 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
3. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

대주주 이외의 이해관계자와의 거래는 당사가 운영중인 투자조합과 관련하여 관리보수 수령 등의 영업 수익 거래가 발생하였고 세부 내역은 다음과 같습니다.(영업비용 관련 거래는 해당사항 없습니다.) (단위 : 백만원)

성 명

(법인명)

관계

구 분

2018년

2017년

2016년

금액

내용

금액

내용

금액

내용

컴퍼니케이파트너스글로벌익스팬션투자조합

관계회사

매출거래

-

-

-

-

17

관리보수

컴퍼니케이파트너스게임전문투자조합

-

-

-

-

15

관리보수

컴퍼니케이파트너스방송콘텐츠전문투자조합

-

-

82

관리보수

116

관리보수

컴퍼니케이파트너스농림축산투자조합

331

성과보수

7

관리보수

117

관리보수

컴퍼니케이파트너스M&A투자조합

-

-

-

36

관리보수

6,304
성과보수

KT-CKP뉴미디어투자조합

-

-

-

151

관리보수

컴퍼니케이스타트업윈윈펀드

584

관리보수

786

관리보수

840

관리보수

컴퍼니케이애그로씨드투자조합

206

관리보수

250

관리보수

250

관리보수

컴퍼니케이파트너스디지털콘텐츠코리아펀드

215

관리보수

298

관리보수

375

관리보수

컴퍼니케이챌린지펀드

333

관리보수

465

관리보수

500

관리보수

컴퍼니케이미래성장펀드

-

-

86

관리보수

86

관리보수

퀄컴-컴퍼니케이모바일생태계상생펀드

1,120

관리보수

1,140

관리보수

663

관리보수

컴퍼니케이문화-ICT융합펀드

920

관리보수

920

관리보수

209

관리보수

우리은행-컴퍼니케이한국영화투자조합

240

관리보수

185

관리보수

-

-

컴퍼니케이유망서비스펀드

1,540

관리보수

-

-

-

-

컴퍼니케이-교원창업초기펀드

324

관리보수

-

-

-

-

컴퍼니케이파트너스방송콘텐츠전문투자조합

관계회사

미수수익 및

미수금

-

-

35

관리보수

50

관리보수

-

-

375

분배금

250

분배금

컴퍼니케이파트너스농림축산투자조합

-

-

-

-

35

관리보수

컴퍼니케이스타트업윈윈펀드

584

관리보수

366

관리보수

210

관리보수

-

분배금

140

분배금

-

-

컴퍼니케이파트너스디지털콘텐츠코리아펀드

215

관리보수

111

관리보수

94

관리보수

컴퍼니케이챌린지펀드

333

관리보수

215

관리보수

125

관리보수

500

분배금

435

분배금

250

분배금

컴퍼니케이미래성장펀드

-

관리보수

21

관리보수

21

관리보수

퀄컴-컴퍼니케이모바일생태계상생펀드

-

관리보수

285

관리보수

285

관리보수

컴퍼니케이문화-ICT융합펀드

-

관리보수

230

관리보수

209

관리보수

컴퍼니케이애그로씨드투자조합

101

관리보수

-

-

-

-

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황
가. 공시사항의 진행, 변경상황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 주주총회 의사록 요약

개최일자
구분

의
안내용

가결여부

2019.04.04
임시
1. 정관 일부 변경 승인의 건
가결

2019.03.07
정기
1. 제13기 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건2. 이사 보수 한도 승인의 건3. 감사 보수 한도 승인의 건
가결

2018.10.12
임시
1. 이사 선임의 건
가결

2018.06.26
임시
1. 이사 선임의 건2. 감사 선임의 건
가결

2018.06.04
임시
1. 퇴직금 규정 승인의 건
가결

2018.05.31
임시
1.주식분할에 관한 건2. 정관 변경의 건
가결

2018.03.27
정기
1. 제12기 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건2. 이사선임의 건3. 이사 보수 한도 승인의 건4. 감사 보수 한도 승인의 건5. 자기주식 취득의 건
가결

2017.11.10
임시
1.감사 선임의 건
가결

2017.03.14
정기
1.제11기 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건2. 이사선임의 건3. 이사 보수 한도 승인의 건4. 감사 보수 한도 승인의 건
가결

2016.09.07
임시
1. 정관변경의 건
가결

2016.03.31
정기
1.제10기 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건2. 이사선임의 건3. 감사선임의 건4. 주식매수선택권 부여 승인의 건5. 이사 보수 한도 승인의 건6. 감사 보수 한도 승인의 건
가결

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.나. 견질 또는 담보용 어음,수표 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.라. 채무인수약정 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.마. 그 밖의 우발채무 등
당사의 조합출자금은 각 조합 규약에 손실금 충당 약정을 규정하고 있는 바, 각 투자조합의 업무집행조합원인 회사는 약정에 근거하여 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 배분받게 됩니다. 당사는 조합출자금 평가시 손실금 충당 약정을 고려하였으며, 구체적인 손실금 충당 약정은 투자조합별로 다음과 같습니다.

조합명
약정내용

컴퍼니케이파트너스 방송콘텐츠 전문 투자조합
업무집행 조합원 출자금의 200% 범위내에서 업무집행조합원과 특별조합원이 동일한 비율로 우선 충당함.

컴퍼니케이파트너스 농림축산 투자조합
업무집행조합원이 우선적으로 조합 납입출자금 총액의 8%까지 충당하고, 잔여손실금에 대하여는 특별조합원이 조합 납입출자금 총액의 8%까지 충당함.

컴퍼니케이파트너스 스타트업 윈윈펀드
업무집행조합원이 출자금 총액의 4.8% 범위(20억원) 내에서 우선 충당함.

컴퍼니케이파트너스 애그로씨드조합
우선손실충당금 없음(특별조합원이 우선적으로 조합 납입출자금 총액의 8%까지 충당함).

컴퍼니케이파트너스 챌린지펀드
업무집행조합원이 출자금 총액의 5% 범위 내에서 우선 충당함.

퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드
업무집행조합원이 출자금 총액 중 25억원 내에서 우선 충당함.

컴퍼니케이 유망서비스펀드
업무집행조합원이 출자금 총액 중 22.5억원 내에서 우선 충당함.

바. 자본으로 인정되는 채무증권 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재현황 등 그밖의 상황
가. 제재현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 단기매매차익 환수현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 직접금융 자금의 사용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.