한솔케미칼 — 투자설명서 (20190502)
제출인: 한솔케미칼

투자설명서
1.5
한솔케미칼

투 자 설 명 서

2019년 05월 02일

주식회사 한솔케미칼

㈜한솔케미칼 제40-1회 무기명식 이권부 무보증사채
㈜한솔케미칼 제40-2회 무기명식 이권부 무보증사채

제40-1회 무보증사채 금 20,000,000,000원
제40-2회 무보증사채

금
60,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2019년 05월 01일

2. 모집가액 :

제40-1회 무보증사채 금 20,000,000,000원
제40-2회 무보증사채

금
60,000,000,000원

3. 청약기간 :

2019년 05월 02일

4. 납입기일 :

2019년 05월 02일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : ㈜한솔케미칼 - 서울시 강남구 테헤란로 513, K-Tower 7,8층
 NH투자증권㈜ - 서울시 영등포구 여의대로 60
 KB증권㈜ - 서울시 영등포구 여의나루로 50

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

NH투자증권 주식회사
KB증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서명_투자설명서

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

투자설명서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[전방산업 변동성에 따르는 위험]

가. 당사는 주로
과산화수소, 라텍스, 차아황산소다, QD 등을 주력제품
으로 생산하고 있는 정밀화학업체입니다. 정밀화학산업은 전방산업의 경기변동에 따라 수요변동이 발생합니다. 특히,
당사는 2018년말 당사 별도기준 매출은 주력제품인 정밀화학제품과 제지/환경, 전자소재의 비중이 각각 전체 매출액 대비 42.1%, 24.5%와 25.6%를 차지합니다.

이에 따라,
과산화수소의
주요전방 산업인 반도체 및 디스플레이 산업
과
라텍스의
주요 전방 산업인 제지산업
의
현황 및 시장 상황이 당사의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

[시장 구조 변동에 따르는 위험]
나. 당사의 주요 제품인 과산화수소와 라텍스 사업은
과점적 시장구조를 유지하고 있습니다. 국내 과산화수소 시장은
소수업체 위주의 과점생산구조가 형성된 가운데, 당사는 생산규모 기준 업계 1위를 차지하고 있습니다. 라텍스는 당사를 비롯한 4개 생산업체가 경쟁하는 가운데 당사는 시장점유율 43%로 업계 1위의 시장지위를 보유하고 있습니다. 한편, 2012년 태광산업이 55,000톤 규모의 제지·섬유용 과산화수소 설비를 완공하여
시장에 신규진입함에 따라 공급과잉 및 가격 경쟁을 촉발해 당사 역시 제지용 등
범용 과산화수소 제품을 중심으로 큰 폭의 판가하락을 경험한 바 있습니다. 이처럼 과점적인 시장 구조에 변화가 올 경우 당사의 과점 생산자로서의 경쟁력이 하락하여 수익에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다. 

[원재료가격 변동에 따르는 위험]

다. 당사의
제조원가 중 원재료비가 차지하는 비중은 약
73.9%

로 매우 높은 편입니다. 주력제품인 과산화수소 및 라텍스 생산을 위해서는 원유 정제시 생산되는 나프타와 나프타를 활용하여 생산하는 부타디엔(BD), 스타이렌모노모(SM)를 주 원재료로 사용하기 때문에
유가 변동은 당사의 수익성을 결정하는 주요 변수
로 작용하고 있습니다. 또한 당사가 국내 시장의 독점 생산자인 차아황산소다는 주원료인
황(SO2)의 가격에 크게 영향
을 받습니다. 이처럼 당사는 영업 특성상
유가변동 등에 따른 원재료 가격변동
및 원재료 시장의 상황에 따라 큰 영향을 받습니다. 원재료 가격 상승시, 상승분이 판가에 적절히 반영이 되지 않을 경우 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[정밀화학산업 규제와 관련된 사항]
라. 당사의 주요 사업영역인 정밀화학산업은
환경, 보건, 안전등 다양한 규정의 제한을 받고 있으며, 세부적으로 '화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법("화평법")', "화학물질관리법"('화관법')및 온실가스 배출 등과 관련한 규제를 받고 있습니다. 이러한 규정들은 환경규제를 강화하는 성격을 가지고 있으며, 이에 대응하는 과정에서
재처리 시설 증설 등 비용부담 증가, 각종 부담금 및 과징금 부과 및 법률비용 증가 등의 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 향후 관련 규재의 재, 개정 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

회사위험

[소수 품목 제품 포트폴리오에 따른 매출 변동성]
가. 당사의 매출구성상 과산화수소(정밀화학제품) 및 라텍스(제지/환경제품)가 전체 외형의 60% 이상을 점유하고 있어
소수 품목에 집중된 제품 포트폴리오를 형성하고 있습니다. 주력제품군에 있어
높은 시장점유율을 바탕으로
과점 생산구조가 형성되어 안정적인 수익성을 유지하고 있으며, 한솔제지 및 삼영순화 등 계열사 및 고정 거래처를 통한 Captive 수요를 바탕으로 안정적인 영업기반을 구축하고 있습니다. 그러나
제품 및 수요처가 소수에 집중되어 있는 포트폴리오는
외부의 변화에 의한 매출 변동성을 확대시킬 수 있는 점
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[차입금 및 부채비율 등 재무안정성 관련 위험]

나. 당사는 과산화수소 설비 증설 및 및 전자소재(박막재료/전자재료) 연구/생산설비 관련 투자가 지속되어 왔습니다.
특히, 2016년 5월 테이팩스 인수(1,260억원)를 위한 조달로 인

해
차
입금 이 확대
된

바 있습
니다.
이
후
투자 효과가 조기에 가시화됨에 따라 확대된 영업창출현금을 기반으로 차입금 부담을 축소하고 있습니다. 2018년말 연결기준 당사의 총차입금은
2,168억원을 기록하며 2016년말 2,502억원 대비 13.3% 감소한 모습입니다. 2017년 및 2018년 지속적인 차입금 상환에 따라 차입금의존도 또한

2016년말 35.8%에서 2018년말 27.4%로 8.4%p. 하락하였습니다.

그러나 반도체라인 증설을 비롯한 설비투자가 지속되고 있으며, 향후 투자규모가 확대될 경우 당사의 재무안정성이 훼손될 수
있습니다.

투자자 여러분께서는 향후 당사의 차입금 및 유동성 현황에 유의하시기

바랍니

다
.

[운전자본 변동에 따르는 위험]

다.
2018년말 연결기준 당사의 운전자본은 789억원 규모로 전년도말 746억원 대비 44억원 가량

증
가
하
였습니다.

2018년말 연결기준 당사의
매출채권 회전율은 약 7.7회 수준으로, 약 730억원 규모의 매출채권을 보유
하고 있습니다.
한편, 재고자산의 경우2018년말 연결기준 549억원 규모를 보이고 있는데,

재고자산 중 원재료 재고 201억원 및 제품 재고 197억원 등이 합하여 총 재고자산 중 약 72.6%가량을 차지
하고 있습니다.

당사의 2018년말 연결기준 매출채권 및 미수금에 대한 대손충당금 설정률은 4.4%로 대부분의 채권이 회수 가능한 것으로 보입니다.

당사는 현재까지 양호한 수준으로 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단되나,
향
후
운전자본이 추가적으로 증가할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향

을 미칠 수 있습니다
.

[환율 변동에 따르는 위험]

라.
당사의 매출구성을 살펴보면
2018년말 별도기준으로
3,498억원의 내수와 595억원의 수출
실적을 달성하였습니다. 이처럼
수출비중은 약 14.5%
정도 수준
입니다. 당사의 경우 수입금액도 수출금액과 유사한 수준으로, 환익스포져가 자연적으로 헷지되는 경향이 있어
환 리스크 부담은 적은 편이라고 할 수 있습니다. 그러나 원재료가 매입되는 시점 및 제품이 매출되는 시점과 매입대금이 유출되는 기간과, 매출대금이 유입되는 기간의 환율변동으로 인한 환차손익 및 매입 및 매출되는 시점의 환율과 평가기준 환율 차이로 인한
환산손익이 발생하고 있으며, 이러한 환율 변동은 당사의 재무상태 및 수익성에 영향을 미칠수 있으니
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[관계사 실적 변동에 따르는 위험]

마.

당사의
관계사에 대한 매출은
2018년 별도기준으로 약 1,531억원
규모이며, 별도기준 총매출액의
37.4%
수준
으로 삼영순화(반도체용 과산화수소), 한솔제지(라텍스)에 대한 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 특히
반도체용 과산화수소는 전량 삼영순화로 판매되고 있어 영업상 밀접한 관련을 갖고 있습니다.

2018년 별도기준으로

특수관계사 중 가장 큰 매출처는 삼영순화로 관계사에 대한 매출의 57.8%를 차지
하고 있습니다.

당사의
주요매출처에 주요제품을 안정적으로 판매하고 있다는 점에서 향후 당사의 안정적 매출을 기대할 수 있으나,

관계사의 영업실적에 따라 당사의 수익성 및 재무건전성이 악화될 수 있으니
투자자 여러분은 이 점 유의하시기 바랍니다.

[한솔그룹과 관련한 사항]

바.

당사가 속해있는 한솔그룹은

국내외 61개의 계열사로 구성
되어 있습니다.

16개 국내 계열사(
상장기업 11개사

, 비상장기업 5개사) 및 해외기업 45개사로 총 61개사의 계열회사를 가지고 있습니다. 

한솔그룹은 2016년 4월 공정거래위원회가 발표한 상호출자 채무보증제한 기업집단에 속하였으나, 2016년 9월 공정거래법 시행령 개정으로 상호출자제한 기업집단의 지정 기준이 자산총액 5조원에서 자산총액 10조원으로 상향되어
이후 상호출자제한 집단에서 제외
되었습니다
.

당사는 계열사와의 비영업 자금거래가 전무한 상태이며, 장기투자 성격의 기관투자자 지분율이 높아 일정부분 견제가 가능하다는 점, 또한 한솔그룹 지주 회사 산하가 아닌 병렬의 지배구조를 유지하고 있어

회사의 계열사 자금지원 가능성은 높지 않은 것
으로 판단됩니다.

[최대주주 지분율과 관련한 사항]

사.
2019년 04월 18일 기준
으로 당사의 최대주주인 조동혁 명예회장 및 특수관계인의 지분율은 15.03%로 높지 않은 수준입니다.
이는 안정적인 경영권 확보를 위해서는 다소 미흡한 수준이나 자사주 포함시 수년간 큰 변동없이 현 수준의 지분율이 유지되고 있습니다.

또한
나머지 지분율이 국민연금공단 14.08%, KB자산운용(주) 7.06%, 베어링자산운용 7.40%
, 한화자산운용 5.17% 등으로 장기투자 성격의 다수의 기관투자자에게 고루 분산되어 있어 경영권은 비교적 안정적
인 것으로 보입니다.

급격한 지분변동 등으로 인한 안정적인 경영권을 위협할 만한 특이요소는 없으나,
낮은 최대주주 등의 지분율
로 향후 지분율 변동(최대주주 변동)이 다른 기업에 비해 다소 쉽게 발생할 수 있음
을 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 본 사채는 아래와 같은 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으며, 본 사채의 상장 이후에 매매가 가능합니다. 그러나 본 사채의 투자로
불안정한 채권시장 상황하에서 평가손실 등을 입거나 또는 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성이 제약될 위험이 있습니다.

나.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가
본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

다.

당사는 NICE신용평가(주)와 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로부터 'A0(안정적)'의 신용등급을 평정받았습니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고
,
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며,
정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 (주)한솔케미칼이 전적으로 책임집니다.

라.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며
금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 사채의 증권신고서 제출 이후
관계기관과의 협의에 따라 신고서의 내용이 수정될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의 하시기 바랍니다.

마. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인
한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다.
다만, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

바. 본 신고서는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이
이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

사. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의
분기보고서, 반기보고서 및 반기검토보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
40-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
권면이자율
2.034

발행수익률
2.034
상환기일
2022년 05월 02일

원리금
지급대행기관
신한은행 
역삼역금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(주) A0 (안정적)
한국신용평가(주) A0 (안정적)
NICE신용평가(주) A0 (안정적)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000

인수수수료- 25,000,000(정액)

성과인수수수료- 증액금액의 0.15%

총액인수

대표
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000

인수수수료- 25,000,000(정액)

성과인수수수료- 증액금액의 0.15%

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 05월 02일
2019년 05월 02일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
20,000,000,000

발행제비용
119,970,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 04월 05일 NH투자증권㈜ 및 KB증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 04월 29일이며, 상장예정일은 2019년 05월 02일임.

회차 :
40-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
권면이자율
2.314

발행수익률
2.314
상환기일
2024년 05월 02일

원리금
지급대행기관
신한은행 
역삼역금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(주) A0 (안정적)
한국신용평가(주) A0 (안정적)
NICE신용평가(주) A0 (안정적)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
3,000,000
30,000,000,000

인수수수료- 25,000,000(정액)
성과인수수수료-
증액금액의 0.15%

총액인수

대표
NH투자증권
-
3,000,000
30,000,000,000

인수수수료- 25,000,000(정액)
성과인수수수료-
증액금액의 0.15%

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 05월 02일
2019년 05월 02일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
8,000,000,000

운영자금
52,000,000,000

발행제비용
200,290,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 04월 05일 NH투자증권㈜ 및 KB증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 04월 29일이며, 상장예정일은 2019년 05월 02일임.

주)
제40-2회 무보증사채의 경우 최초모집액 대비 300억원이 증액발행됨에 따라 상기 표의 인수수수료 외 발행회사는 "성과인수수수료"로 증액금액의 0.15%에 해당하는 금 45,000,000원을 인수비율에 따라 배분하여 인수인에게 지급할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
40-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
20,000,000,000

할 인 율(%)
-

권면이자율(%)

2.034

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함

이자율
발행수익률(%)

2.034

변동금리부사채이자율
-

이자지급 
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2019년 08월 02일, 2019년 11월 02일, 2020년 02월 02일, 2020년 05월 02일,
2020년 08월 02일, 2020년 11월 02일, 2021년 02월 02일, 2021년 05월 02일,
2021년 08월 02일, 2021년 11월 02일, 2022년 02월 02일, 2022년 05월 02일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가 / 한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자
2019.04.18 / 2019.04.19 / 2019.04.18

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적) / A0(안정적)

주관회사의
분석
주관회사명
NH투자증권㈜, KB증권㈜

분석일자
2019년 04월 19일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 2022년 05월 02일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되 동 연체대출 최고이율이 본사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2022년 05월 02일

납 입 기 일
2019년 05월 02일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
신한은행 역삼역금융센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 04월 05일 NH투자증권㈜ 및 KB증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 04월 29일이며, 상장예정일은 2019년 05월 02일임.

[회 차 :
40-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
60,000,000,000

할 인 율(%)
-

권면이자율(%)

2.314

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함

이자율
발행수익률(%)

2.314

변동금리부사채이자율
-

이자지급 
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2019년 08월 02일, 2019년 11월 02일, 2020년 02월 02일, 2020년 05월 02일,
2020년 08월 02일, 2020년 11월 02일, 2021년 02월 02일, 2021년 05월 02일,
2021년 08월 02일, 2021년 11월 02일, 2022년 02월 02일, 2022년 05월 02일,
2022년 08월 02일, 2022년 11월 02일, 2023년 02월 02일, 2023년 05월 02일,
2023년 08월 02일, 2023년 11월 02일, 2024년 02월 02일, 2024년 05월 02일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가 / 한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자
2019.04.18 / 2019.04.19 / 2019.04.18

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적) / A0(안정적)

주관회사의
분석
주관회사명
NH투자증권㈜, KB증권㈜

분석일자
2019년 04월 19일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 2024년 05월 02일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되 동 연체대출 최고이율이 본사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2024년 05월 02일

납 입 기 일
2019년 05월 02일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
신한은행 역삼역금융센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 04월 05일 NH투자증권㈜ 및 KB증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 04월 29일이며, 상장예정일은 2019년 05월 02일임.

2. 공모방법

- 해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
세 부 내 용

공모가격 최종결정

- 발행회사(㈜한솔케미칼):

대표이사, 경영지원본부장, 경영지원팀장 등
- 공동대표주관회사(NH투자증권㈜): Industry2본부장, General Industry부장 등 
- 공동대표주관회사(KB증권㈜): 기업금융1본부장, 기업금융3부장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등의 사유가 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리 산정방법
공동대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 KB증권㈜는 ㈜한솔케미칼의 제40-1회 및 제40-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, 최근 동일등급(A0) 회사채 발행 내역, 기발행 당사 채권 유통금리 및 스프레드, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리
수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.

[제40-1회]
민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 제공하는 ㈜한솔케미칼 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.30%p ~ 0.10%p를 가산한 이자율

[제40-2회]
민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 제공하는 ㈜한솔케미칼 5년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.30%p ~ 0.10%p를 가산한 이자율

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 "■ 공모희망금리 산정근거"를 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 관련사항
본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따르며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용하여 진행됩니다.
단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 E-MAIL/FAX 등 수요예측 방법을 결정할 수 있습니다.
수요예측기간은 2019년 04월 24일 09시부터 16시까지 입니다.

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

① 최저 신청수량 : 10억원
② 최고 신청수량 : 각 회차별 본 사채 발행예정금액 (단, 수요예측 참여자가 원하는 경우 권면총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있다.)
③ 수량단위: 10억원
④ 가격단위: 0.01%p

배정 관련사항

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 제6조(공모채권 배정) 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 제6조(배정)
① 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 호의 사항을 준수하여야 한다. 
1. 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 
2. 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자의 경우 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 
② 대표주관회사는 다음 각 호의 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있다. 
1. 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 
2. 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 
③ 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정하여야 한다. 
④ 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영하여야 한다. 

"무보증사채 수요예측 모범규준" 제6조(공모채권 배정) 제2항에 따라 공동대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 KB증권㈜는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 배정'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단기준

"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 한국금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사" 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정하며, 사분위수, 누적도수 및 기타 방식을 활용하여 유효수요를 결정할 예정입니다. 유효수요 결정 이후, "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 발행가액 및 발행금리를 결정할 예정입니다. "공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」제5조 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 최종 발행가액 및 발행수익률을 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

금리미제시분 및 
공모희망금리 범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

■ 공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 KB증권㈜는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준 제3조 3항의 규정에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE P&I, FN자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 ㈜한솔케미칼 3년 만기 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

[기준일: 2019년 04월 18일]
(단위: %)

항목
KIS채권평가
한국자산평가
NICE P&I
FN자산평가
산술평균

㈜한솔케미칼 3년 만기
회사채 수익률
2.168
2.192
2.180
2.168
2.177

㈜한솔케미칼 5년 만기
회사채 수익률
2.683
2.726
2.686
2.679
2.693

② '한국금융투자협회'에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 "A0등급" 3년 만기 및 5년 만기 채권 시가평가 기준 수익률(이하 "등급민평")

[기준일: 2019년 04월 18일]
(단위: %)

항목
등급민평

"A0" 3년 만기 회사채 수익률
2.610

"A0" 5년 만기 회사채 수익률
3.127

③ 위 ① 및 ② 산술평균 금리와 '한국금융투자협회'에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 "국고채권" 3년 만기 및 5년 만기 채권 시가평가 기준 수익률간의 스프레드

[기준일: 2019년 04월 18일]
(단위: %)

만기
국고채권
㈜한솔케미칼 개별민평 
국고대비 스프레드
"A0" 등급민평의
국고대비 스프레드

3년
1.742
0.435
0.868

5년
1.777
0.916
1.350

④ 최근 3개월간(2019.01.18~2019.04.18) 개별민평 및 등급민평의 국고채 금리 대비 스프레드 추이

[국고3년 대비 개별민평, 등급민평 3년 스프레드]

(단위 : %)

1. 금리추이_3년.jpeg
1. 금리추이_3년

자료: Bondweb

[국고5년 대비 개별민평, 등급민평 5년 스프레드]

(단위 : %)

2. 금리추이_5년.jpeg
2. 금리추이_5년

자료: Bondweb

⑤ 2019년 동일등급(A0등급) 3년 및 5년 공모회사채 발행내역

(단위: 억원)

회사명
등급
발행일
만기
공모금액
발행금액
증액
금리밴드
수요예측 결과

기준
하단
상단
결정
스프레드
참여액
참여율

한솔케미칼
A0
2019-01-18
3Y
500
500
-
개별민평
-30bp
+10bp
-6bp
2,450
490%

대림코퍼레이션
A0
2019-01-28
3Y
300
600
300
개별민평
-30bp
+10bp
-42bp
5,590
1863%

5Y
200
400
200
개별민평
-30bp
+20bp
-60bp
2,560
1280%

CJ프레시웨이
A0
2019-01-30
3Y
700
1,000
300
개별민평
-20bp
+20bp
-25bp
3,550
507%

대신에프앤아이
A0
2019-02-08
3Y
400
1,100
700
개별민평
-30bp
+10bp
-71bp
2,320
580%

SK실트론
A0
2019-02-18
3Y
1,400
2,000
600
개별민평
-20bp
+20bp
-22bp
8,550
611%

5Y
400
1,200
800
개별민평
-20bp
+20bp
-35bp
3,620
905%

현대비앤지스틸
A0
2019-02-26
3Y
300
300
-
개별민평
-20bp
+20bp
-11bp
1,450
483%

SK매직
A0
2019-03-05
3Y
900
900
-
개별민평
-20bp
+15bp
-9bp
6,500
722%

하이트진로
A0
2019-03-05
3Y
700
1,100
400
개별민평
-25bp
+10bp
-25bp
3,710
530%

5Y
500
900
400
개별민평
-25bp
+15bp
-28bp
1,630
326%

롯데건설
A0
2019-03-12
3Y
600
1,250
650
개별민평
-30bp
+10bp
-46bp
4,280
713%

5Y
200
250
50
개별민평
-30bp
+15bp
-5bp
390
195%

출처) 금융감독원 전자공시시스템

2019년도에 발행된 3년 및 5년 만기 A0등급의 회사채 발행 내역은 총 14건이며, 발행 건 모두 공모희망금리의 기준을 개별민평금리를 적용하여 수요예측을 진행했습니다. 공모희망금리밴드 상단의 경우 3년 만기가 개별민평 대비 +10bp ~ +20bp 수준, 5년 만기는 개별민평 대비 +15bp ~ +20bp 수준으로 형성되었습니다. 수요예측 이후 결정된 발행금리는 발행일 전일 각사의 개별민평금리 대비 3년 만기가 -71bp ~ -6bp, 5년 만기는 -60bp ~ -5bp 수준으로 업체의 우량도에 따라 다양하게 결정되었습니다. 

⑥ (주)한솔케미칼 기발행 회사채 유통현황

최근 3개월간(2019.01.18~2019.04.18) 기발행된 (주)한솔케미칼 공모회사채의 유통내역은 아래와 같습니다.

(단위: %, bp, 건, 백만원)

종목명
거래일
거래량
종목민평
수익률 평균
스프레드
 (평균-민평)
거래건수
만기일

한솔케미칼38
2019-01-16
20,000
2.207
2.197
-1.000
2
2021-04-05

출처) 본드웹

최근 6개월간 거래된 (주)한솔케미칼의 회사채 중 거래금액이 50억원 이상인 장외 거래는 2건이 존재하고 있습니다. 상기 2건의 거래에서 평균 수익률이 종목민평보다 낮은 수준을 나타냈습니다.

⑦ 채권시장 동향 및 전망

국내 채권금리는 미국을 중심으로한 글로벌 채권시장 변동성에 연동된 흐름을 나타내고 있습니다. 국내외 기준금리 추이를 살펴보면 2015년 12월 FOMC에서의 미국 기준금리 인상 단행을 시작으로 2016년 하반기 미국 중심의 세계 경제 개선 조짐이 확인되었고, 2016년 12월 FOMC에서 기준금리 인상을 결정하며 글로벌 금리는 반등세를 보였습니다. 이에 연준은 2017년에 총 세 차례(3월, 6월, 12월), 2018년 네 차례(3월, 6월, 9월, 12월)에 걸쳐 금리를 인상하여 미국 기준금리는 2.25% ~ 2.50%로 상향되었습니다. 이로써 한-미 기준금리의 역전 폭이 75bp로 확대되었습니다. 2019년 1월 FOMC에서 연준은 기준금리를 동결을 결정하였으며, 향후 금리인상 속도 완화의 입장을 밝혀 FOMC 이후 미국 채권금리는 소폭 하락하였습니다. 또한 지난 3월 FOMC에서는 예상보다 완화적인 모습을 나타내 금리 낙폭이 더욱 확대되었습니다.

국내의 경우 2017년 11월 금통위에서 6년 5개월만에 기준금리 인상을 단행한 이후 미국 금리의 중장기적 상승 추세 영향으로 금리인상 압력이 작용하였습니다. 2018년 7월 고용지표 쇼크로 인하여 하반기 금리인상 기대감이 약화되는 등 금리인상 시기가 불분명해지며, 시장의 변동성이 확대된 모습을 보이기도 했으나, 한-미 기준금리 역전폭 확대, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 금리인상 압력 등의 영향으로 한은은 2018년 11월 금통위에서 기준금리 인상을 결정하였습니다(연 1.75%). 그러나 2019년 3월 FOMC 영향 및 국내 경기둔화 우려로 최근에는 한은의 기준금리 인하 가능성도 재기되고 있습니다.

당분간은 국내외 금리 상승세가 제한될 것으로 예상되는 가운데 글로벌 경기 및 국제 사회에서 일어나는 다양한 이벤트에 따라 국내외 금리는 변동성이 확대될 수 있습니다. 또한 향후 금리인상 시점에 대한 불확실성 및 국내경기 회복 속도에 대한 우려로 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상됩니다.

※ 결 론 - 공모 희망금리 결정

발행회사와 공동대표주관회사는 상기와 같이 ㈜한솔케미칼의 제40-1회 및 제40-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동일등급의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

-
제
40-1회 무보증사채: 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE P&I, FN자산평가)에서 청약일 1영업일 전 제공하는 ㈜한솔케미칼 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.30%p ~ 0.10%p를 가산한 이자율

-
제
40-2회 무보증사채: 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE P&I, FN자산평가)에서 청약일 1영업일 전 제공하는 ㈜한솔케미칼 5년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.30%p ~ 0.10%p를 가산한 이자율

발행회사와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리 결정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측

지
침에 의거하

여

공동대표주관회사와
발행회
사가
협의하여 결정하였습니다.

라. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제40-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
 (집합)
투자매매
 중개업자
연기금, 운용사(고유),
 은행, 보험
기타
거래실적
 유*
거래실적
 무

건수
10
5
-
-
-
-
15

수량
1,300
280
-
-
-
-
1,580

경쟁률
6.5 : 1
1.4 : 1
-
-
-
-
7.9 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제40-2회]

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

10
11
4
-
-
-
25

수량

1,200
290
500
-
-
-
1,990

경쟁율

4.0 : 1
1.0 : 1
1.7 : 1
-
-
-
6.6 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제40-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효
 수요

운용사
 (집합)
투자매매
 중개업자
연기금, 운용사(고유),
 은행, 보험
기타
거래실적
 유*
거래실적
 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.33%
100
6.33%
포함

-8
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.33%
200
12.66%
포함

-7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.33%
300
18.99%
포함

-5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.33%
400
25.32%
포함

-4
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.33%
500
31.65%
포함

-3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.33%
600
37.97%
포함

-2
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.33%
700
44.30%
포함

-1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.33%
800
50.63%
포함

0
2
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
25.32%
1,200
75.95%
포함

3
1
100
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
6.96%
1,310
82.91%
포함

4
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
12.66%
1,510
95.57%
포함

5
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.63%
1,520
96.20%
포함

9
-
-
1
60
-
-
-
-
-
-
-
-
1
60
3.80%
1,580
100.00%
포함

합계
10
1,300
5
280
-
-
-
-
-
-
-
-
15
1,580
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제40-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효
수요

운용사
 (집합)
투자매매
 중개업자
연기금, 운용사(고유),
 은행, 보험
기타
거래실적
 유*
거래실적
 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-40
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.03%
100
5.03%
포함

-37
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.03%
200
10.05%
포함

-36
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.03%
300
15.08%
포함

-35
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.03%
400
20.10%
포함

-32
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
10.05%
600
30.15%
포함

-31
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.03%
700
35.18%
포함

-30
1
100
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
15.08%
1,000
50.25%
포함

-26
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
10.05%
1,200
60.30%
포함

-25
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.03%
1,300
65.33%
포함

-21
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.03%
1,400
70.35%
포함

-17
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.03%
1,500
75.38%
포함

-15
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.51%
1,550
77.89%
포함

-12
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.03%
1,650
82.91%
포함

-11
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.50%
1,660
83.42%
포함

-9
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.03%
1,760
88.44%
포함

-8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.50%
1,770
88.94%
포함

-7
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.50%
1,780
89.45%
포함

-5
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.50%
1,790
89.95%
포함

0
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.01%
1,810
90.95%
포함

5
1
100
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
120
6.03%
1,930
96.98%
포함

7
-
-
2
40
-
-
-
-
-
-
-
-
2
40
2.01%
1,970
98.99%
포함

10
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.01%
1,990
100.00%
포함

합계
10
1,200
11
290
4
500
-
-
-
-
-
-
25
1,990
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제40-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측
 참여자
한솔케미칼 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-10
-8
-7
-5
-4
-3
-2
-1
0
3
4
5
9
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2

100

100

기관투자자3

100

100

기관투자자4

100

100

기관투자자5

100

100

기관투자자6

100

100

기관투자자7

100

100

기관투자자8

100

100

기관투자자9

200

200

기관투자자10

200

200

기관투자자11

100

100

기관투자자12

10

10

기관투자자13

200

200

기관투자자14

10

10

기관투자자15

60
60

합계
100
100
100
100
100
100
100
100
400
110
200
10
60
1,580

누적합계
100
200
300
400
500
600
700
800
1,200
1,310
1,510
1,520
1,580
-

[회 차 : 제40-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측
 참여자
한솔케미칼 5년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-40
-37
-36
-35
-32
-31
-30
-26
-25
-21
-17
-15
-12
-11
-9
-8
-7
-5
0
5
7
10
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2

100

100

기관투자자3

100

100

기관투자자4

100

100

기관투자자5

200

200

기관투자자6

100

100

기관투자자7

200

200

기관투자자8

100

100

기관투자자9

200

200

기관투자자10

100

100

기관투자자11

100

100

기관투자자12

100

100

기관투자자13

50

50

기관투자자14

100

100

기관투자자15

10

10

기관투자자16

100

100

기관투자자17

10

10

기관투자자18

10

10

기관투자자19

10

10

기관투자자20

20

20

기관투자자21

100

100

기관투자자22

20

20

기관투자자23

20

20

기관투자자24

20

20

기관투자자25

20
20

합계
100
100
100
100
200
100
300
200
100
100
100
50
100
10
100
10
10
10
20
120
40
20
1,990

누적합계
100
200
300
400
600
700
1,000
1,200
1,300
1,400
1,500
1,550
1,650
1,660
1,760
1,770
1,780
1,790
1,810
1,930
1,970
1,990
-

마. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
제40-1회 및 제40-2회 : 
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]
제40-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 1,580억원
- 총 참여신청범위: -0.10%p. ~ +0.09%p.
- 총 참여신청건수: 15건

제40-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 1,990억원
- 총 참여신청범위: -0.40%p. ~ +0.10%p.
- 총 참여신청건수: 25건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.

① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 (주)한솔케미칼과 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)는 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향 및 당사의 미상환회사채 유통수익률, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법을 참고하시기 바랍니다.

② 2019년 04월 24일 진행한 당사의 수요예측에서 제40-1회 무보증사채 공모희망금액 총액인 200억원의 790%에 해당하는 1,580억원이 수요예측에 참여하였으며, 제40-2회 무보증사채의 경우 공모희망금액 총액인 300억원의 663%에 해당하는 1,990억원이 수요예측에 참여하였습니다. 

각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하여, 참여한 모든 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행수익률
확정을 위한
수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. '본 사채'에 적용할 이자율은 아래와 같습니다. 

[제40-1회]

주) 본 사채의 권면이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.08%p를 가산한 이자율로 합니다.

[제40-2회]

주) 본 사채의 권면이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한솔케미칼 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.32%p를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측
(

1) "공동대표주관회사"는 "증권인수업무등에 관한 규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다
.

단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

① 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 “인수규정” 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령” 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자
여부에 관계없이 참여가 가능하다.

② 투자일임ㆍ신탁고객이 “인수규정” 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

(2) 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 이용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "공동대표주관회사"와 협의하여 E-MAIL/FAX 등의 수요예측 방법을 결정한다.
(3) 수요예측 기간은 2019년 04월 24일 09시부터 16시까지로 한다. 
(
4) "본 사채"의 수요예측 공모희망금리 : 

[제40-1회]

"본 사채"의 수요예측시 공모희망
금리는

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주) 및 (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.30%p. ~ +0.10%p.

를 가산한 이자율

[제40-2회]

"본 사채"의 수요예측시 공모희망
금리는

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주) 및 (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한솔케미칼 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.30%p. ~ +0.10%p.

를 가산한 이자율

(5) "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정하며, 인수단은 이에 따른 모든 권한을 "공동대표주관회사"에 위임한다.

(6) "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

(7) "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

(8) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

(9) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

(10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(11)
"공동대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시
고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)을 구분하여 접수하여야 한다.

(12) "
공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

(13) "
공동
대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다.
다만, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구 명령 등으로 인하여 발행일정이 변경되더라도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

(14) "
공동
대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 한다.

(15) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 불성실 수요예측 참여자의 관리
(1) "
공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.
(2) "
공동대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 다음 각 목의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받은 물량을 신청하도록 하여야 한다.
(가) 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

(나) 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우

(다) "인수단"과의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우

(라) 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 가목 내지 다목에 준하는 경우

(3) "
공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다.

다. 공모금리 결정
(1) "본 사채"의 공모금리는 아래 각 호에 기재된 바에 따라 "수요예측" 결과를 최대한 반영하여 "발행회사"와 "
공동대표주관회사"가 합의하여 결정한다.
(2) "
공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있다.

(3) "
공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여하여야 한다.

(4) 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 아니 된다.

(5) "인수단"은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수할 수 없다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있다.

(6) 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 "인수단"이 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

(7) "
공동대표주관회사"는 금리 결정시, "
공동대표주관회사"의 수요예측 지침에 따라 합리적으로 판단하여 유효수요를 결정한다. 단, 필요시 "
공동대표주관회사"는 "발행회사"와 협의하여 결정한다. 
(8) "
공동대표주관회사"는 수요예측 시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니된다.

(9) "
공동대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 한다.

(10) "
공동
대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있다.

(11) 기타 본조에서 정하지 않는 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른
다.

라. 청약

(1) 일정
- 청약일: 2019년 05월 02일

-
청약서 제출기한 : 2019년 05월 02일 12시까지

- 청약금 : 2019년 05월 02일 15시까지. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우
2019년
05월 02일 12시까지

(2) 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한
다. 이하 같다.) 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다
.
이 경우 청약일 당일 12시까지 청약서 제출 및 청약금 납부를 완료한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자만을 대상으로 배정절차를 진행하며 12시 이후 납부한 청약금에 대해서는 전액 환불조치할 수 있다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

(가) 교부장소 : "인수단" 본점

(나) 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

(다) 교부일시 : 2019년 05월 02일

(라) 기타사항 :

(a) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

(b) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

(4) 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(5) 청약의 방법

가.
청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2019년 05월 02일 1
2시까지
청약취급처로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다.

나. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 15시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다
.
단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약에 참여하는 경우 당일 12시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다.

(6) 청약단위 : 권면금액은 일만원 단위로 하되, 최저청약금액은
10억원으로 하며, 10억원 이상은 10억원 단위로 한다.

(7) 청약금: 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"
의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(8) 청약취급처 : "인수단"의 본점
(9) 사채금 납입일: 2019년 05월 02일

(10) "본 사채"의 발행일: 2019년 05월 02일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 기
관: (주)신한은행 역삼역금융센터

(12) 등록기관: "본 사채"의 등록기관은 한국예탁결제원으로 하며, 등록필증은 한국예탁결제원에서 정한 양식으로 한다.
(13) 등록청구: 각 "인수단"은 총액인수한 채권에 대하여 납입기일에 등록청구서와 인감표 2매(각 2매)를 작성하여 등록기관에 청구하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구분에 대하여 "발행회사"로 하여금 일괄등록 청구내역을 한국예탁결제원에 통보할 수 있도록 일괄등록 신청내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 일괄등록 청구내용의 통보와 관련한 사항은 본 인수계약서 제14조 2항에 따라 "공동대표주관회사" 중 "KB증권(주)"에게 위임한다.

마. 배정

(1) 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다.

(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다.
(3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.

가. 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정한다.

나. 일반투자자 : 가목의 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대
하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다.

다. 제3호에 따라 배정하는 경우, 청약 결과 초과 청약이 발생한 경우에는 경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 한다. 단, 잔여물량은 최대청약자부터 순차적으로 배정하되, 동순위 최대청약자가 잔여물량보다 많은 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

라. 배정단위는 10억원 단위로 한다.

(4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액("잔액인수금액")이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서는 다음과 같이 배정한다.
[제39회]

각 "인수단"의 인수비율에 따라 안분배분하여 인수한다. 이 경우 각 "인수단"별 최종인수금액은 제2조 제2항에 명시된 인수금액을 초과할 수 없다.

(5) "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입처인 (주)신한은행
역삼역금융센터
에 납입한다.

(6) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사"인 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)가 납입일 당일 (주)한솔케미칼 제40-1회 및 제40-2회 무보증사채를 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 총액인수 후 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"인
NH투자증권(주) 및 KB증권(주) 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

바. 투자설명서 교부에 관한 사항

"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제124조의 규정에 따른 투자설명서를 교부할 책임은 "발행회사"와 "인수단"에게 있으며, "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한법률" 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자는 제외한다)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.
1) 교부장소 : "인수단" 본점

2) 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

3) 교부일시 : 2019년 05월 02일

4) 기타사항 :

(가) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

(나) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 “전문투자자”란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>

1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 “전자문서수신자”라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집·매출)
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.<개정 2009.10.1, 2010.12.7>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

사. 일정
(1) 납입기일: 2019년 05월 02일
(2) 발행일: 2019년 05월 02일

아. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2019년 05월 02일 09시

종 료 일 시
2019년 05월 02일 12시

자. 납입장소
(주)신한은행 역삼역금융센터

차. 상장일정
(1) 상장신청예정일: 2019년 04월 29일
(2) 상장예정일: 2019년 05월 02일

카. 사채권교부예정일
등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않음.

타. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

파. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니한다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)한솔케미칼이 전적으로 책임을 진다.
(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제40-1회]
(단위:원)

구분
인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
10,000,000,000
25,000,000
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
25,000,000
총액인수

[제40-2회]
(단위:원)

구분
인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
30,000,000,000
25,000,000
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
30,000,000,000
25,000,000
총액인수

주)
제40-2회 무보증사채의 경우 최초모집액 대비 300억원이 증액발행됨에 따라 상기 표의 수수료 외 발행회사는 "성과인수수수료"로 증액금액의 0.15%에 해당하는 금 45,000,000원을 인수비율에 따라 배분하여 인수인에게 지급할 예정입니다.

나. 사채의 관리계약

[제40-1회]
(단위:원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10

20,000,000,000

3,000,000
-

[제40-2회]
(단위:원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10

60,000,000,000

3,000,000
-

다. 특약사항
"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제18조(특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원 또는 한국거래소에 당해 사항을 공시한 경우에는 "공동대표주관회사"에게 통보한 것으로 간주한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하
여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의
100%
이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

9. "발행회사" 자기자본의
100%
이
상의 차입 또는 기채를 그 내용으로하는 이사회등의 결의가 있은 때

10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위: 원)

회 차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제40-1회
20,000,000,000

2.034

2022년 05월 02일
-

제40-2회
60,000,000,000

2.314

2024년 05월 02일
-

합 계
80,000,000,000
-
-
-

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채모집위탁계약서 제1-2조 14항")
"갑"은 발행회사인 (주)한솔케미칼을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 오백억원(￦ 50,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 본 사채의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제40-1회 및 제40-2회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액

당사가 발행하는 제40-1회 및 제40-2회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임 ("사채모집위탁계약서 제2-1조 ~ 제2-8조")

구분

원리금지급

조달자금의 사용

재무비율 유지

담보권 설정제한

지배구조 변경 제한

내용

계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급

시설자금 및 운영자금
부채비율
300%이하 
(별도재무제표 기준)
직전회계연도 자기자본의 100% 이하
(별도재무제표 기준)
최대주주의 변경

구분

자산의 처분 제한

사채관리계약
 이행상황보고서

사채관리회사에 대한
 보고 및 통지의무

발행회사의 책임

내용

하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산 총계의 20% 이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분 금지
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출
사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지, 기한이익상실사유ㆍ 원인사유 
발생시 통지
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임

"갑"은 발행회사인 (주)한솔케미칼을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)신한은행 역삼역금융센터지점에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 79%, 부채규모는 272,792백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 100%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 83,279백만원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 24%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 20%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매?양도?임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 616,961백만원 이다.

② “갑”은 매매?양도?임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(조동혁) 지분율은 14.47% 이다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 ?사채관리계약이행상황보고서?를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

②제1항의 ?사채관리계약이행상황보고서?에는 “갑”의 외부감사인이 ?사채관리계약이행상황보고서?의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③“갑”은 제1항의 ?사채관리계약이행상황보고서?에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

가. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 04월 19일 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

(1) 사채관리회사에 관한 사항 

- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제40-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 여의나루로4길 21
20,000,000,000
3,000,000
-

[제40-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 여의나루로4길 21
60,000,000,000
3,000,000
-

- 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리회사의 사채관리실적(2019년 04월 18일 기준)

구분
실적

2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
합계

계약체결 건수
136건
136건
115건
125건
33건
545건

계약체결 위탁금액
24조 9,340억원
22조 1,910억원
22조 2,190억원
24조 2,580억원
8조 4,400억원
102조 1,140억원

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
회사채관리팀
02-3770-8556

나. 사채관리회사의 권한("사채모집위탁계약서 제4-1조 내지 제4-2조")
"갑"은 발행회사인 (주)한솔케미칼을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류?가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상?재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “을”은 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “을”이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 “을”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “을”이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “을”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

다. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채모집위탁계약서 제4-3조 및 제4-4조")

"갑"은 발행회사인 (주)한솔케미칼을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

라. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항("사채모집위탁계약서 제4-6조") 
"갑"은 발행회사인 (주)한솔케미칼을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

마. 사채관리회사인 한국증권금융㈜는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

바. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 ㈜한솔케미칼의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[전방산업 변동성에 따르는 위험]

가. 당사는 주로
과산화수소, 라텍스, 차아황산소다, QD 등을 주력제품
으로 생산하고 있는 정밀화학업체입니다. 정밀화학산업은 전방산업의 경기변동에 따라 수요변동이 발생합니다. 특히,
당사는 2018년말 당사 별도기준 매출은 주력제품인 정밀화학제품과 제지/환경, 전자소재의 비중이 각각 전체 매출액 대비 42.1%, 24.5%와 25.6%를 차지합니다.

 이에 따라,
과산화수소의
주요전방 산업인 반도체 및 디스플레이 산업
과
라텍스의
주요 전방 산업인 제지산업
의
현황 및 시장 상황이 당사의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 주로 과산화수소, 라텍스, 차아황산소다, QD 등을 주력제품으로 생산하고 있으며, 이외 제지용약품(보류제, 정착제, 습강제 등), 표백·환경용 약품(SD: 차아황산소다, PAM: 고분자응집제), 기능성약품(BPO: 과산화벤조일), 전자재료(프리커서) 등 다양한 정밀화학제품을 생산하고 있습니다. 정밀화학산업은 전방산업의 경기변동에 따라 수요 변동이 발생하며, 특히 당사의 주요 제품들은 제지와 반도체 및 디스플레이 등의 전방 산업의 경기와 밀접한 관련이 있습니다. 

 [당사의 주요 제품 및 용도]

구분
제품
주요 용도

표백/환경약품
과산화수소
종이·섬유 표백, 반도체 세정, 디스플레이 식각

차아황산소다(SD)
종이·섬유 표백, 탈색, 염색

고분자응집제(PAM)
폐수 응집제

제지용 약품
라텍스
종이 도공, 카펫 접착제

정착제, 습강제, 보류제 등
약품정착 및 보류, 지료건조

기능성 약품
과산화벤조일(BPO)
EPS중합제, 페인트경화제

전자재료
프리커서
Gap-fill 및 DPT용&QPT용

QD(Quantum Dot)
QLED TV 등

주) SD: Sodium Hyposulfite 
 PAM: Polyacrylamide
 BPO: Benzoyl peroxide

당사의 주요 생산 제품별 구분은 다음과 같습니다.

1) 과산화수소(Hydrogen peroxide)는 무색 투명하며 오존과 비슷한 특유의 냄새를 지닌 액체 제품입니다. 현재 시판되고 있는 과산화수소는 모두 물로 묽힌 과산화수소 수용액을 의미하며, 과산화수소의 강력한 산화력으로
종이 펄프의 표백, 섬유 표백 공업, 화학 공업, 식품/의약 공업 등
으로 광범위하게 사용되고 있습니다. 과산화수소는 과거 종이, 펄프 및 섬유 표백용으로 주로 사용되었으나 제지와 섬유산업 침체로 동 분야의 수요 증가세는 둔화된 반면 과산화수소의 강한 세척력과 산화력을 이용한 전자재료용(반도체 세정제, 디스플레이 식각제)과 환경 보전용(토양복원, 어병치료) 등 수요가 확대되고 있습니다. 특히, 삼성전자, SK하이닉스의 반도체 라인 증설에 따른 초고순도 과산화수소의 판매량 증대 및 디스플레이 시장의 폭발적인 성장에 따른 디스플레이 식각액용 과산화수소의 수요증가에 따라(솔브레인을 통한 LG디스플레이에 납품) 큰 폭의 매출 및 이익 증가가
이루어졌
습니다. 향후에도 타
이트한 가동률을 유지하는 과산화수소 부분의 Capacity 증설과 주요 고객사의 공정미세화에 따른 안정적 성장과 함께 지속적인 성장이 예상되고 있습니다.

2) 라텍스(Styrene Butadiene Latex)는 스틸렌(Styrene Monomer)과 부타디엔(Butadiene)
및 아크릴 모노머 등
을 주원료로 하여 유화중합으로 제조된 우유빛 제품으로써, 당사에서는 종이 도공용 라텍스를 비롯하여 건축용, 카펫용, 부직포용 등 다양한 용도의 제품을 생산하고 있습니다. 당사에서 생산하고 있는 종이 도공용 라텍스는 상업용 인쇄용지 및 백판지류의 외관 및 인쇄 특성을 개선하는데 사용되고 있으며, 카펫용 라텍스는 터프티드 카펫의 바닥면 파일 고착 또는 치수 안정성을 위한 접착제로 사용되고 있습니다. 최근 친환경 소재의 중요성이 인식되면서 건축용, 부직포용 라텍스의 경우 고객사로부터 요청에 의해 제품의 등급을 다양화하고 있습니다. 

3) 차아황산소다(Sodium Hydrosulfite, 이하 'SD')는 강력한 환원력을 지닌 환원표백제로 섬유염색과 펄프제지
, 섬유, 피혁 등의 분야에서
표백, 세척제로 사용됩니다. SD의 원재료는 So2(이산화황)인데 당사는 LS니꼬동제련에서 동 제련(탈황) 시 발생하는 So2를 장기공급계약을 통해 안정적으로 공급받고 있습니다. 

4) QD(Quantum Dot) : QD란 에너지(빛/전기)를 받으면 입자 Size에 따라서 각각 다른 형태의 색을 방출하는 나노 입자입니다. 디스플레이 패널에 제품이 코팅된 Sheet를 삽입하여 TV등에 적용시 기존 LCD 및 OLED TV 보다 더 자연색에 가까운 색을 저비용으로 재현할 수 있는 장점을 가지고 있습니다. QD는 차세대 디스플레이 패널의 핵심 재료로써 향후에도 지속적인 성장이 예상됩니다.

당사는 2018년 별도기준으로 총 제품매출 중 정밀화학제품의 매출 비중이 42.1%, 제지/환경약품의 매출 비중이 24.5%, 전자소재의 매출 비중이 25.6%를 기록하고 있습니다.
정밀화학 제품의 주요매출은 과산화수소이고, 전자소재 제품의 주요매출은 QD이며 제지약품의 주요 매출은 라텍스가 차지하고 있습니다. 이에따라 과산화수소의 주요전방 산업인 반도체 및 디스플레이 산업과 QD의 전방 산업인 프리미엄TV(퀀텀닷TV) 산업, 그리고 라텍스의 주요 전방 산업인 제지산업의 현황은 당사의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있으며, 향후 해당 산업의 생산량 감소는 당사의 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[당사 주요 제품 매출 현황]

(단위 : 백만원)

매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)
비고

제 품
정밀화학제품(*)
제지,반도체용 등
Superox 등
172,218(42.1%)
과산화수소, 차아황산소다, 과산화벤조일 등

제지/환경제품
제지용 등
Hitex 등

100,335

(24.5%)

LATEX, 정착제, 마이크로캡슐,

응집제, 유기응결제 등

전자소재제품

전극보호용 등

QR-1000 등

104,738

(25.6%)

반도체등전구체, 전극보호제 등

기타제품
목재접착용 등

7,675

(1.9%)

-

제품합계

384,966(94.0%)
-

상 품
상품합계
가성소다 등
-

22,145

(5.4%)

-

기 타
기타합계
용역 등

2,247

(0.5%)

-

합 계

409,358
(100.0%)

-

자료 :
당사 사업보고서

당사의 주요제품 전방산업 현황은 다음과 같습니다.

[반도체 산업 부분]
당사가 생산하는 과산화수소의 매출은 반도체 생산 회사의 세정방식 변경으로 인해 급격한 매출 성장이 진행되었고, 지속적인 매출이 이루어 질 것으로 예상하고 있습니다. 현재 당사가 생산하는 과산화수소 중 많은 비중이 반도체용으로 매출되고 있어 향후 국내 반도체 생산업체의 영업상황이 당사의 영업 실적에 큰 영향을 끼칠 것으로 보입니다. 반도체용 고순도 과산화수소의 최종 수요처는 삼성전자(주)와 SK하이닉스(주) 등입니다. 

과거 메모리 반도체 산업은 2008년 이후 공급 과잉에 따른 판매가격의 급격한 하락과 미국신용위기에 따른 세계경제 침체의 영향으로 2009년까지 성장세가 제한되었습니다. 그러나 2010년 이후 새로운 IT 기기의 등장과 디지털 기기의 모바일화, 스마트화 및 각국 경기부양책에 따른 전방산업의 호조에 힘입어 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 2015년 그리스의 신용경색에 따른 글로벌 경기 침체로 인해 다소 저조한 모습을 보인적도 있었으나, 모바일 기기의 수요 증가와 공급 증가 둔화에 따라 안정적인 수급여건을 보이며 2016년까지 지속적인 수급 여건을 이어나갔습니다. 

2017년에는 이러한 공급 증가 제약 속에 메모리 반도체 산업이 4차 산업혁명의 수혜를 받으며, 시장규모가 1,000억 달러를 돌파하였습니다. 이러한 성장은 과거 PC와 스마트폰 중심의 메모리 수요에 더해 클라우드 서비스 확산과 IoT 및 AI 등 새로운 수요 환경에 대응하기 위한 IDC업체들의 데이터 센터 투자 확대 등의 서버 시장 수요가 급격히 증대되었기 때문이며, 이에 따라 메모리 반도체 산업 전반의 영업 실적이 큰 폭으로 향상되었습니다.

[세계 메모리 반도체 시장 규모 및 성장률]

(단위: 백만 US$)

구분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

메모리반도체
125,998
78,416
77,081
70,311
55,242
48,093

(성장률)
60.7%
1.7%
9.6%
27.3%
14.9%
-0.2%

DRAM
72,205
41,596
45,100
46,246
35,015
26,418

(성장률)
73.6%
-7.8%
-2.5%
32.1%
32.5%
-10.7%

NAND
53,792
36,820
31,981
24,065
20,227
21,675

(성장률)
46.1%
15.1%
32.9%
19.0%
-6.7%
16.3%

출처 : IHS

[글로벌 메모리반도체 시장 규모 및 YoY 추이]

3. 모글로벌 메모리반도체시장 규모 및 yoy 추이_한국기업평가.jpeg
3. 모글로벌 메모리반도체시장 규모 및 yoy 추이_한국기업평가

출처 : 한국기업평가

이러한 분위기는 2018년까지 지속적으로 이어졌으나, 반도체업체들의 앞다툰 증설에 따른 Capacity 증가 및 글로벌 정보통신기술(ICT) 기업들의 데이터센터 투자 등이 주춤하면서 4분기에 실적이 주춤하는 모습을 보여주었습니다. 세계반도체 시장통계기구(WSTS)에 따르면 2019년 세계 메모리 반도체 시장 규모는 2018년 1,651억 달러에서 0.3% 역성장한 1,645억 달러로 예상되고 있습니다.

글로벌 매크로 불확실성 확대로 글로벌 경기에 민감한 메모리 반도체의 수요 증가율은 작년 대비 부진할 것으로 예상되나, 주요 메모리 반도체 업체들의 CAPEX 계획 축소에 따른 향후 공급 조절에 대한 가능성 및 기기당 반도체 사용량 증가 등에 힘입어 하반기 개선될 것으로 예상됩니다.

[DRAM 반도체 글로벌 수급전망]

4. dram 수급전망_bnk투자증권.jpeg
4. dram 수급전망_bnk투자증권

출처 : BNK투자증권 리서치자료

[NAND 반도체 글로벌 수급전망]

5. nand 수급전망_bnk투자증권.jpeg
5. nand 수급전망_bnk투자증권

출처 : BNK투자증권 리서치자료

메모리 반도체 산업은 글로벌 금융위기 전후로 원가 경쟁력 확보를 위하여 미세공정전환 경쟁을 시작하였으나, 최근에는 기술적인 한계에 접근함에 따라 3D NAND와 같은 차세대 기술에 대한 연구개발 및 투자와 이에 더불어 경영 여건을 고려한 탄력적인 생산 및 투자환경에 대한 시장대응력이 필수적인 요소로 부각되고 있습니다. 3D NAND 기술이 발전될수록 2D NAND의 원가를 역전할 것이어서 업체들은 더이상의 2D NAND CAPA 증설을 하지않고 3D NAND 공정 기술 확보에 적극적으로 나서고 있습니다. 2
019년에는 삼성전자의 92단 3D NAND 및 SK하이닉스의
96단 이상의 3D NAND
생산이 본격화될 예정이며,
도시바 및 마이크론 등도 해당 시장에 대한 양산 능력 향상에 집중하고 있습니다. 이러한 3D NAND 관련 투자의 확대는 당사가 생산하는 과산화수소의 매출 성장에도 긍정적인 영향을 줄 수 있을 것이라 예상됩니다.

한편, 미국 동부의 필라델피아 증권거래소가 1993년 12월부터 산정하여 발표하는 반도체 업종지수인 필라델피아 반도체지수(SOX: Semiconductor Sector Index)의 추이는 아래와 같습니다. 필라델피아 반도체지수는 미국의 16개의 대표적인 반도체 관련주를 포함하고 있지만, 미국뿐 아니라 세계적인 반도체 업종지수로 인식되고 있습니다. 2008년 금융위기 이후 2009년 2분기부터 6년 동안 필라델피아 반도체지수는 전체적으로 긴 상승세를 보였으나, 2015년 2분기 중반부터 글로벌 PC 수요 급락 등 IT 수요 부진과 중국자본의 메모리반도체 사업 진출 가능성 확대 영향 등으로 하락세로 전환되는 모습을 보였습니다. 그러나, 2015년 3분기 중국 칭화유니그룹의 미국마이크론 인수 시도가 마이크론 주주 및 이사회 제동으로 무산되며 반도체 가격 반등에 우호적인 분위기가 형성되었고, 이로 인해 필라델피아 반도체지수는 반등 추세를 나타냈습니다. 더불어, 2015년말 미국 소비지표의 호조와 연말 소비 시즌에 대한 기대감으로 필라델피아 반도체 지수는 상승세를 보였습니다. 2016년 초 인텔의 4분기 이익률 및 부정적인 실적전망에 따라 동지수는 하락세를 거듭하다 2월을 기점으로 반등하였으며,
2017년 역성장을 보였던 선진국이 성장세로 전환함에 따라 반도체 지수는 상승하였습니다. 이후 2018년 하반기 미-중 무역 갈등의 영향으로 동 지수는 하락세를 보였으나, 2019년에 들어서면서 다시금 상승한 모습입니다.

[필라델피아 반도체지수 추이(2014년 1월 ~ 2019년 4월)]

6. 필라델피아 반도체지수.jpeg
6. 필라델피아 반도체지수

출처 : 네이버 금융
* 필라델피아 반도체지수 : 미국 동부의 필라델피아 증권거래소가 1993년 12월부터 반도채 관련 종목을 대상으로 산정ㆍ발표해 온 ‘반도체업종지수(SemiconductorSectorIndex, SOX)'를 가리키는 말. 최근에는 미국뿐만 아니라 세계적인 반도체업종지수로 인식되고 있다. 이 지수는 16개의 대표적인 반도체 관련주를 포함하고 있어 반도체주의 주가동향을 읽을 수 있도록 해준다. 이 지수에 포함된 16개사 중 특히 인텔, 텍사스 인스트루먼트(TI), 어플라이드 머티리얼스, 모토로라, 마이크론 테크놀로지 5개사가 필라델피아 지수 시가총액의 82%를 차지하면서 전체 지수 등락에 결정적인 영향을 미치고 있다. 외에도 AMD, 알테라, KLA텐코, 래티스 세미콘, 리니어 테크놀로지, LSI로직, 내셔널 세미컨덕터, 노벨러스 시스템스, 램버스, 테러다인, 자이링크스 등이 지수에 포함되어 있다.

향후 세계경제의
불확실성이
장기간 지속되거나 차세대 기술에 대한 연구개발 및 투자 등이 적절히 수반되지 않는다면 반도체 업체들의 영업실적 및 수익성에 부정적 영향이 있을 수 있기에, 투자자께서는 주요 전방산업의 경기 변동에 대해 유의하시기바랍니다. 

[ 디스플레이 산업부분]
글로벌 디스플레이 패널 시장의 전반적인 규모는 다소 정체된 모습을 보여주고 있는데, LCD TV 등 전방산업의 저성장국면 진입에 따라 LCD TV 패널 및 노트북용 LCD 패널 수요감소가 지속된데 따른 것입니다. 전체 디스플레이 시장 중 LCD 패널 산업은 공급과잉 및 가격하락이 불가피해짐에 따라 2016년 세계 디스플레이 시장 전체 규모는 전년 대비 7.8% 감소한 총 1,047억달러 규모를 기록하였습니다. 이는 LCD TV 및 IT 기기 등 전방산업의 저성장국면 진입에 다라 LCD TV 패널 및 노트북용 LCD패널 수요감소가 지속된데 따른 것입니다.

[전체 디스플레이 시장 수급 추이]

7. 이전체 디스플레이 시장 수급 추이_한국기업평가.jpeg
7. 이전체 디스플레이 시장 수급 추이_한국기업평가

출처 : 한국기업평가
주) 2018년 3분기 이후 수치는 업계 전망치

LCD 기반 제품의 경쟁심화 및 IT 제품의 수요정체로 인하여 디스플레이 시장은 OLED를 통한 새로운 성장 가능성이 주목되고 있습니다.
2018년 전체 디스플레이 시장규모의 감소에도 불구하고, OLED의 비중은 대형 디스플레이 2.5%, 중소형 디스플레이 4
0.0%를 차지하며(전년 대비 각 0.4%, 2.6% 증가) 높은 성장세를 보여주었습니다.
이러한 성장추세가 계속될 것으로 전망되며, OLED 패널이 기존 LCD 패널 시장의 위축세를 보완하며 전체 디스플레이 시장의 성장세를 이끌 것으로 전망됩니다.

[디스플레이 패널 시장 내 OLED 점유율(매출액 기준) 추이 및 전망_대형 디스플레이]

(단위: 백만USD, %)

8. 디스플레이 시장 내 oled 점유율(매출액 기준) 추이 및 전망_대형_nice신용평가.jpeg
8. 디스플레이 시장 내 oled 점유율(매출액 기준) 추이 및 전망_대형_nice신용평가

출처 : NICE신용평가

[디스플레이 패널 시장 내 OLED 점유율(매출액 기준) 추이 및 전망_중소형 디스플레이]

(단위: 백만USD, %)

9. 디스플레이 시장 내 oled 점유율(매출액 기준) 추이 및 전망_중소형_nice신용평가.jpeg
9. 디스플레이 시장 내 oled 점유율(매출액 기준) 추이 및 전망_중소형_nice신용평가

출처 : NICE신용평가

디스플레이 식각제(Echant)용 과산화수소는 2000년대 중반 이후 디스플레이 생산업체의 제품 생산 방식 변화에 따라 수요가 크게 창출되고 있는 분야입니다. 당사의 최대수요처는 LG디스플레이(주)이며, 당사와 OCI가 국내시장을 복점하고 있는 상황입니다. 생산/판매면의 진입장벽이 높은 수준이기에 안정적인 사업기반 및 우수한 영업수익력을 뒷받침하고 있으나, 과거 LCD시장 침체와 LG디스플레이의 가동률 하락으로디스플레이용 과산화수소 판매량이 감소한 바 있습니다. 투자자 여러분은 이처럼 디스플레이 전방산업 업황이 당사의 수익에 영향을 미칠 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다. 

[제지산업 부분]
당사가 판매하는 라텍스는 제지산업에서 종이 코팅 시 코팅층과 원지를 접착시키기 위한 바인더로 주로 사용되며, 카페트, 건축 자재용으로도 사용되고 있습니다. 또한 당사의 범용 과산화수소 역시 종이 및 펄프, 섬유 표백용으로 주로 사용되고 있습니다. 이처럼 당사의 주요 제품이 제지산업의 부재료로 사용되는 만큼 제지업계의 가동률은 당사의 수익성에 큰 영향을 미치고 있습니다. 

제지산업은 세계 경제성장과 맞물려 꾸준히 안정적인 성장세를 보여왔습니다. 그러나 2000년대 중반 이후 제지산업의 성장 속도는 낮은 수준을 보이고 있으며, 소비 및 공급 증가율이 정체되는 등 성숙기에 있는 것으로 보입니다. 

국내 제지산업 역시 전반적인 산업경기에 연관되어 있기 때문에 제지산업의 성장성은 국내 경제성장률 및 국민생활수준과 밀접한 관련을 보이고 있습니다. 국내 제지 수요량은 2008년에 시작된 글로벌 경기 침체의 영향에 따라 1,057만톤까지 감소하기도 하였으나, 2009년 이후 경기침체 회복세가 나타남에 따라 2013년 전체 수요량(내수+수출)이 전년대비 3.3%p. 증가하는 등 완만한 성장세를 보여 왔습니다. 2015년 전체 수요량은 전년대비 0.3%p. 감소하는 모습을 보이기도 했지만, 2017년말 기준 실적은 전년동기 대비 소폭 증가 하였습니다.
참고로 2018년 10월말 누계 기준 종이 및 판지의 생산량은 약 961만톤입니다.

[국내 제지산업 현황]

(단위: 톤)

구 분
공 급
수 요
수입
의존도
수출
비율

생 산
수 입
계
소 비
수 출
계

2017
11,601,978
1,260,236
12,862,214
9,911,903
3,152,921
13,064,824
9.8%
24.1%

2016
11,652,062
1,259,004
12,911,066
9,858,683
3,079,036
12,937,719
9.8%
23.8%

2015
11,568,941
1,079,860
12,648,801
9,648,925
3,003,437
12,652,362
8.5%
23.7%

2014
11,622,349
1,060,816
12,683,165
9,542,807
3,150,543
12,693,350
8.4%
24.8%

2013
11,766,608
950,972
12,717,580
9,364,948
3,259,426
12,624,374
7.5%
25.8%

2012
11,331,970
858,396
12,190,366
9,166,663
3,049,904
12,216,567
7.0%
25.0%

(출처: 한국제지연합회)

우리나라의 2015년 1인당 연간 지류소비량(197.2kg)은 미국(220.7kg), 일본(210.9kg) 등 선진국 대비 80~90% 수준을 나타내고 있어 일정수준의 성장잠재력이 존재합니다. 하지만 최근 국내 지류 소비가 안정적인 성장세를 보여온 이후 성장이 정체되고 있는 점을 감안할 때, 국내 지류 수요의 급격한 성장은 기대하기 어려울 것으로 판단됩니다.

[세계 상위 20개국 1인당 종이 소비량 순위]

(2015년 기준)
(단위: Kg)

순위
국가
소비량
순위
국가
소비량

1
벨기에
312.7
11
뉴질랜드
192.7

2
독일
254.3
12
덴마크
178.2

3
오스트리아
241.0
13
대만
167.4

4
UAE
236.3
14
이탈리아
163.1

5
슬로베니아
229.4
15
캐나다
162.8

6
미국
220.7
16
스웨덴
160.3

7
핀란드
214.0
17
스위스
151.7

8
일본
210.9
18
체코
148.3

9
네덜란드
204.6
19
호주
147.2

10
한국
197.2
20
폴란드
144.3

주1)

국내 지류업의 통계 수치를 수집하여 발표하는 공신력 있는 기관이 없어 2016년 이후 수치를 제공할 수 없음.

(출처: 한국제지연합회)

[시장 구조 변동에 따르는 위험]

나. 당사의 주요 제품인 과산화수소와 라텍스 사업은
과점적 시장구조를 유지하고 있습니다. 국내 과산화수소 시장은
소수업체 위주의 과점생산구조가 형성된 가운데, 당사는 생산규모 기준 업계 1위를 차지하고 있습니다. 라텍스는 당사를 비롯한 4개 생산업체가 경쟁하는 가운데 당사는 업계 1위의 안정적인 시장지위를 보유하고 있으며, 시장점유율은 당사 추정치로 약 43% 수준입니다. 한편, 2012년 태광산업이 55,000톤 규모의 제지·섬유용 과산화수소 설비를 완공하여
시장에 신규진입함에 따라 공급과잉 및 가격 경쟁을 촉발해 당사 역시 제지용 등
범용 과산화수소 제품을 중심으로 큰 폭의 판가하락을 경험하였습니다. 이처럼 과점적인 시장 구조에 변화가 올 경우 당사의 과점 생산자로서의 경쟁력이 하락하여 수익에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.

당사의 주요 제품인 과산화수소와 라텍스 사업은 과점적 시장구조를 유지하고 있습니다.

당사가 생산하는 과산화수소는 크게 반도체용, 디스플레이용 그리고 범용 용도로 구분됩니다. 반도체용과 디스플레이용은 추가 정제처리과정을 거친 후 판매되며, 범용 용도의 과산화수소는 별도의 처리과정 없이 농도별로 구분되어 판매됩니다.

국내 과산화수소 시장은 당사와 OCI(주), (유)SKC에보닉페록사이드코리아(이하 'SEPK'), 태광산업이 과점구도를 형성하고 있습니다. 한편, 경쟁기업인 태광산업은 주력제품인 AN(아크릴로니트릴) 제조공정의 부산물인 수소를 과산화수소 원료로 자가조달하는 생산방식으로 2012년 4월 연산 5.5만톤 규모의 상업생산을 개시하며 과산화수소 시장에 신규 진입하였습니다. 이에 따른 내수시장 내 저가제품 유입은 공급과잉 및 가격 경쟁을 촉발하면서 당사 역시 제지용 등 범용 과산화수소 제품을 중심으로 큰 폭의 판가하락을 경험하였습니다. 

다만, 반도체 및 디스플레이용 고순도 과산화수소는 범용제품의 공급과잉 심화추세와는 달리 타이트한 수급구조를 유지하고 있습니다. 이는 고순도 제품의 경우 운송과정상 불순물 유입 우려 등으로 수입대체가 용이하지 않고, 고도의 정제 기술력이 요구되므로 수요 증가에 대응한 적기 공급능력의 확대가 이루어지기 어려운 특성에 기인하고 있습니다.
당사는 과산화수소 생산능력의

약 40% 가량을 고순도 제품인 반정제 과산화수소로 생산 및 판매하고 있어 다른 경쟁업체 대비 고부가품목 위주의 제품 믹스를 보유하고 있습니다. 이로 인해 시장의 공급과잉에 따른 판가 하락세에도 불구하고 양호한 수익성을 유지할 수 있었습니다. 하지만, 범용 과산화수소에 이어 고순도 과산화수소 시장에도 공급과잉 등으로 인해 당사의 과점적 지위가 약화될 경우
당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

한
편
, 라텍스 시장은 당사를 비롯한 4개 생산업체가 경쟁하는 가운데 당사는 업계 1위의 안정적인 시장지위를 보유하고 있으며,
시장점유율은 2018년말 기준으로 약 42% 수준입니다.

[제품별 시장점유율]

(단위: %)

제 품 명
회 사 명
2018년
2017년
2016년

라텍스
(제지/환경제품)
한솔케미칼
42
43
38

금호석유화학
21
19
30

TRINSEO
33
32
28

LG화학
4
6
4

계
100
100
100

차아황산소다
(정밀화학제품)
한솔케미칼
63
64
65

기 타
37
36
35

계
100
100
100

BPO
(정밀화학제품)
한솔케미칼
66
65
73

기 타
34
35
27

계
100
100
100

PAM
(제지/환경제품)
한솔케미칼
19
19
19

SNF
59
59
58

코오롱
16
16
17

기 타
6
6
6

계
100
100
100

출처) 당사 추정 자료

국내에서 라텍스를 생산하는 업체는 당사를 비롯하여 금호석유화학, TRINSEO, LG화학 등 크게 4개 회사입니다.
라텍스의 경우 총 생산능력에 대비해 국내 판매량이 적어 공급과잉인 상황입니다. 당사는

품질 고급화 및 건축용, 카펫용, 부직포용 등 다양한 용도의 제품개발로 일본을 포함한 아시아 및 중동시장으로의 수출확대를 진행하고 있습니다.

이처럼 당사는 국내 라텍스 시장에서 과점적 생산자로서의 시장지배력이 높은 편입니다. 또한 당사의 주요매출처는 한솔제지 등으로서 관계회사를 통해서 라텍스의 매출이 이루어지고 있기 때문에 라텍스 시장에서 수요는 견고한 편입니다. 그러나 시장의 변화에 따라 당사의 과점적 지위가 약화되거나 주요 매출처의 업황 부진 등으로 인해 매출 및 점유율 감소가 이어질 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[원재료가격 변동에 따르는 위험]

다. 당사의
제조원가 중 원재료비가 차지하는 비중은 약
73.9%

로 매우 높은 편입니다. 주력제품인 과산화수소 및 라텍스 생산을 위해서는 원유 정제시 생산되는 나프타와 나프타를 활용하여 생산하는 부타디엔(BD), 스타이렌모노모(SM)를 주 원재료로 사용하기 때문에
유가 변동은 당사의 수익성을 결정하는 주요 변수
로 작용하고 있습니다. 또한 당사가 국내 시장의 독점 생산자인 차아황산소다는 주원료인
황(SO2)의 가격에 크게 영향
을 받습니다. 이처럼 당사는 영업 특성상
유가변동 등에 따른 원재료 가격변동
및 원재료 시장의 상황에 따라 큰 영향을 받습니다. 원재료 가격 상승시, 상승분이 판가에 적절히 반영이 되지 않을 경우 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분은 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 제조원가 중 원재료비가 제조원가에서 차지하는 비중은
73.9%
이상으로 매우 높은 편입니다. 주력제품인 과산화수소 및 라텍스 생산을 위해서는 원유 정제시 생산되는 나프타와 나프타를 활용하여 생산하는 부타디엔(BD), 스타이렌모노모(SM)를 주 원재료로 사용하기 때문에 유가 변동은 당사의 수익성을 결정하는 주요 변수로 작용하고 있습니다.

[주요 원재료 등의 현황]

(기준일: 2018년말)
(단위:백만원, %)

매입유형
품 목
구체적용도
매입액(비율)
비 고

원재료
BZC
정밀화학 원료
5,525(3.5%)
INEOS, NLM

ECH
제지/환경, 정밀화학 원료
1,728(1.1%)
롯데정밀화학

IA
제지/환경 원료
1,019(0.6%)
Jinan Huaming

MAM
제지/환경 원료
4,004(2.5%)
동서석유화학, 용산미쓰이화학

MCA
제지/환경 원료
9,100(5.7%)
Arkema, BASF

MTA
기타제품 원료
7,034(4.4%)
삼성물산, 나이트론, LG상사

SO2
정밀화학 원료
2,164(1.4%)
LS니꼬동제련

SOH
정밀화학, 제지/환경 원료
3,570(2.2%)
롯데정밀화학, 삼우케믹스

MMA
제지/환경 원료
2,483(1.6%)
롯데케미칼

기 타
기 타
122,568(77.0%)

원재료계
159,195(100.0%)

상 품
가성소다
섬유 표백제
7,745(34.1%)

요 소
수지원료
150(0.7%)

PAM
폐수처리제
139(0.6%)

아세트산
식품첨가물
4,535(20.0%)

기 타
기 타
10,132(44.6%)

상품계

22,702
(100.0%)

저장품
기 타
기 타
33,393(100.0%)

합 계

215,289
(100.0%)

출처) 당사 사업보고서

과산화수소의 주 원재료인 나프타 가격은 유가가격과 긴밀한 관계가 있습니다.
2016년 1월 16일 이란에 대한 경제제재가 공식적으로 해제된 이후 유가는 공급량 증가에 대한 우려로 2016년 1월 16일 WTI 기준 $26.21/Bbl까지 하락하였습니다. 그러나 지속되는 저유가로 인한 주요 산유국들의 재정적자 심화에 따른 원유 생산 동결 기대, 미국연방준비제도 기준금리 동결로 인한 달러 약세 등으로 인해 유가는 한 달여 만에 약 50% 상승, $41.52/Bbl까지 회복했습니다. 2016년 상반기까지 상승세를 이어오던 국제 유가는 6월말 이후 OPEC 원유 생산량 증가에 따른 공급과잉 심화 우려로 8월까지 하락하는 모습을 보이다, 일부 산유국의 생산량 합의 보도 및 OPEC 회원국 간 비공식 회담이 열릴 것이라는 보도와 함께 다시 급등하였습니다. 2016년 11월 OPEC정례회의에서 OPEC회원국들의 감산합의가 이루어지면서 국제유가는 반등하였으며, 2017년 들어 배럴당 50~55달러 사이에서 등락을 거듭하는 모습을 보였습니다. 2017년 하반기 국제정세 불안 및 OPEC 국가의 감산합의 연장 등의 영향으로 국제유가는 배럴당 50달러 선을 넘어섰고, 2017년 말에는 배럴당 60달러 선을 돌파하였습니다.

2018년 1월 중에는 중동 정치 상황에 대한 불안과 OPEC 및 러시아의 감산합의에 따른 원유재고 감소 등으로 브렌트유 기준 배럴당 70달러 선을 넘어서 2014년 12월 이후 3년여 만에 최고 수준을 보였으며, 브렌트유 기준 국제유가는 2018년 1월 평균 69.08달러/배럴을 기록하였습니다. 5월 초 트럼프 대통령이 OPEC 내 3위 원유 생산국인 이란과의 핵협상 파기를 선언함에 따라, 공급 차원에서 우려가 확산되며 유가 상승 추세는 지속되며 브렌트유 기준 79.8달러/배럴 수준까지 상승하였으나 5월 말 사우디 및 러시아의 증산 가능성 제기로 인해 조정을 받으며, 6월 중순에는 브렌트유 기준 73달러 수준까지 하락하였습니다. 2018년 7월에는 리비아의 원유 생산 및 수출 재개에 따라 공급 부족이 해결되며 안정화되는 추세를 보였습니다. 하지만 2018년 9월 미국의 이란 경제 제재 우려와 OPEC+(OPEC과 감산에 참여하는 러시아를 포함한 Non-OPEC 11개국) 국가들의 증산 할당량 합의 실패로 브렌트유 가격은 배럴당 80달러 수준으로 상승한 뒤, 2018년 10월 3일 86.29달러/배럴의 최고점을 기록한 바 있습니다.
이후 2018년 4분기에 급락하던 유가는 2019년 들어 다시 상승세로 전환한 모습을 나타내고 있습니다. 이렇듯 유가 가격 추이는 다소 높은 변동성을 나타내고 있습니다. 향후 국제정세 불안 등 대외변수에 따른 유가의 급등은 당사가 영위하고 있는 석유화학산업의 원재료 가격 상승으로 이어지며, 이는 당사의 수익성 악화로 이어질 수 있습니다.

한편
과거에는 과산화수소의 원재료인 수소를 생산하기 위해 나프타를 사용하였으나, 나프타의 가격 급등으로 2011년부터 LNG를 이용한 수소 생산 공정으로의 교체를 추진하였고 2012년 상반기말 공정의 전환이 완료되었습니다. LNG공정의 가동은 2012년 9월부터 개시되었으며 이를 통한 원가절감 효과는 연간 20~30억원에 달할 것으로 추정됩니다.
이처럼 당사의 주요제품인 과산화수소의 원재료는 주로 유가와 연동된 나프타의 가격과 밀접한 관계에 있으며, 최근 들어서는 LNG의 가격과도 관계가 있습니다. 당사는 연간 단가 계약을 통하여 원재료 비용을 최소화하고 공급안정성을 확보하고 있지만, 투자자께서는 주요 원재료의 가격 변동에 유의하시기 바랍니다.

[연도별 국제유가/나프타 가격 변동 현황]

(단위 : US$/bbl)

구 분
WTI
Brent
Dubai
Naphtha

2005
59.4
56.8
53.3
53.0

2006
62.0
62.6
58.7
64.0

2007
91.3
91.0
85.7
64.1

2008
41.7
40.4
40.5
100.1

2009
74.5
74.5
75.5
58.8

2010
89.2
91.8
89.0
80.4

2011
98.7
107.7
105.5
104.0

2012
94.2
111.7
109.0
106.0

2013
98.1
108.7
105.3
103.0

2014
93.1
99.6
96.7
102.0

2015
48.9
53.7
50.8
55.8

2016
43.5
45.1
41.4
44.1

2017
58.0
64.1
61.6
54.2

2018
69.7
71.7
64.9
67.3

출처) 에너지경제연구원, 한국석유공사, Bloomberg

[원유, 나프타 가격 추이]

(단위: USD/bbl.)

10. 원유, 나프타가격 추이.jpeg
10. 원유, 나프타가격 추이

출처) 에너지경제연구원, 한국석유공사, Bloomberg

라텍스 제품의 경우 대부분 계열사(한솔제지 등)로의 매출로서 원재료(SM, BD)의 가격을 반영하여 판매가격이 결정됨에 따라 가격전가력이 상대적으로 우수한 편입니다. 한솔제지로의 라텍스 판가조정은 약 한달의 시차를 두고 원재료(SM, BD)의 입고가격을 반영하여 책정되고 있습니다. 따라서 원재료비 상승에 따른 원가부담을 덜 받는 편입니다. 다만, 라텍스를 제외한 타 제품의 경우 원료가 변동이 제품가액에 직접적으로 연동이 되지 않으므로 원재료 가격 변동에 따라 수익성에 변동이 있을 수 있습니다. 당사의 사업의 특성상 원재료의 대부분은 석유화학제품이며 유가 상승에 따른 가격 상승을 피하기 힘듭니다. 원재료 가격의 상승은 원가 부담이 큰 당사의 사업구조를 감안할 때 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

[원재료 등의 가격변동 추이]

(단위: 원/Kg)

품 목
2018년
2017년
2016년

MTA
469
414
308

BzCl
1,915
1,365
1,330

MMA
2,828
2,489
1,717

TDM
3,043
2,976
3,198

SO2
188
187
188

출처) 당사 사업보고서

[정밀화학산업 규제와 관련된 사항]

라. 당사의 주요 사업영역인 정밀화학산업은
환경, 보건, 안전등 다양한 규정의 제한을 받고 있습니다. 여기에 추가로 2015년 1월부터 시행된 '화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법', 이하 '화평법'과 '화학물질관리법', 이하 '화관법'의 규제를 받고 있습니다. 상기 법률은 환경 규제를 강화하는 성격을 가지고 있으며, 이에 대응하는 과정에서
재처리 시설 증설 등 비용부담 증가, 각종 부담금 및 과징금 부과 및 법률비용 증가 등의 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 향후 관련 규재의 재, 개정 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다. 당사는 환경부에서 지정한 녹색기업으로 오염물질의 최소화를 위해 노력하고 있으며,
당사의 주요 제품인 과산화수소 생산시설은 박리벽 내에 설계가 되어 있어 유출사고를 예방하고 있습니다. 또한 특별소방대 및 불꽃감지기를 운영하는 등 화재 사고 예방을 위해 노력하고 있으나
향후 사고 발생시 사업의 특성상 당사의 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 정밀화학산업은 다양한 종류의 가스 및 기타 배출물 및 폐기물을 배출하고 있
으며 이러한 물질의 사용, 저장, 방출, 처리, 폐기와 관련되어 국내 환경법규와 관할권 내 다양한 환경법규의 적용을 받고 있습니다. 정밀화학제품 생산시설은 환경영향에 대한 조사 및 복원 조치의 대상이며 정부 또는 민간 소송인이 소를 제기하는 경우 환경피해책임, 제3자 손해배상책임, 인적손해배상책임 등 관련 책임을 부담할 수 있습니다.

당사의 통상적 영업수행과정에서 제3자 소유 또는 제3자 운영 하에 있는 생산시설 내 유해폐기물이 발생할 수 있으며 이들 유해폐기물을 제3자 소유 또는 제3자 운영 하에 있는 폐기장에서 폐기 또는 처리할 수 있습니다. 상기 생산시설 또는 폐기장에서 오염이 발생하는 경우, 해당 생산시설 또는 폐기장의 조사 및 복원 비용, 관련환경 피해책임, 민형사상 벌금 등에 대해 당사 또한 책임을 부담해야 할 수도 있습니다. 또한, 당사는 국내는 물론 당사가 생산시설을 운영하고 있는 기타 관할권 내 당사 생산시설로 인해 주민 및 직원들에게 발생할 수 있는 질환 및 안전 위험 방지 조치와 관련된 다양한 안전보건 관련 규정을 준수할 의무를 가집니다.

당사의 주요 사업영역인 정밀화학산업은 위험물안전관리법, 환경관련법 등의 법령의 의해 규제를 받아 왔으나, 2015년 1월부터 제정 및 개정된 화학물질 등록 및 평가에 관한 법률(이하 '화평법')과 화학물질관리법(이하 '화관법')의 시행으로 보다 강화된 규제 아래에 놓여 있습니다. 상기 법률은 환경 규제를 강화하는 성격을 가지고 있으며, 이에 대응하는 과정에서

재처리 시설 증설 등 비용부담 증가, 각종 부담금 및 과징금 부과 및 법률비용 증가 등의 가능성이 존재
합니다. 투자자께서는 향후 관련 규재의 재, 개정 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다. 

현재 시행 중인 화학산업 내 주요 법안 및 내용은 아래와 같습니다.

법령
주요 내용

화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률
(시행일:2015.01.01)
ㅇ 제조, 수입, 판매자는 화학물질의 용도 및 양 등을 매년 보고 
ㅇ 신규화학물질 및 연간 1톤 이상 등록대상 기존화학물질 제조, 수입하는 자는 유해성, 위해성 정보 등에 관한 자료를 사전 등록 
ㅇ 정보제공 : 화학물질 제조, 수입자와 사용자, 판매자 간에는 상호 정보제공 
제품 내 함유된 유해화학물질별로 총량 1톤 초과 시 신고

화학물질관리법
(시행일:2015.01.01)
ㅇ 유해화학물질 취급시설 보유업체는 장외영향평가서, 안전진단검사 결과보고서, 위해관리계획서 제출 
ㅇ 유해화학물질 취급시설 기준강화, 도급신고 및 도급인 관리감독 의무확대
ㅇ 화학사고 발생, 보호구 미착용 등 16개 항목 위반 시 영업정지 또는 영업정지 처분에 갈음한 과징금 부과
ㅇ 화학사고 발생 시 초기 대응체계를 강화하고 즉시 관계기관에 신고

환경오염피해배상책임 및 구제에 관한 법률
(시행일:2016.01.01)
ㅇ 환경오염 유출사고 시 과실여부를 떠나 기업이 우선 책임피해구제를 위한 환경보험가입 의무화

온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률
(시행일:2013.03.23)
ㅇ 정부는 국가온실가스 감축목표 달성을 위해 계획기간별 업체별 온실가스 배출량을 할당 
ㅇ 할당대상업체는 자발적 감축, 배출권 거래 및 상쇄 등을 통해 목표 달성
※ 미달성 시 최대 100천원/톤CO2e 과태료 부과

위험물안전관리법
ㅇ 위험물시설의 설치 및 변경, 위험물의 저장 및 취급 통제
ㅇ 화재를 일으킬 가능성이 큰 위험물의 운반
ㅇ 종업원이나 개인의 위험물 안전관리 위반에도 행위자가 속한 법인 처벌

자원순환사회전환 촉진법
ㅇ 자원순환 목표 설정하고, 미달시 부담금 부과 
ㅇ 폐기물처분부담금 추가로 신설

환경시설통합관리법
ㅇ 오염물질 배출시설의 허가관리 방식을 근본적으로 개선하고자 최상가용기법 적용으로 과학적인 관리 체계를 도입

출처: 법제처

'화평법'은 화학물질을 제조ㆍ수입하기 전에 환경부에 등록하고 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하며 유해화학물질의 사용을 줄이거나 대체할 수 있는 기술 등을 개발하는 내용을 담고 있으며, '화관법'은 유해화학물질관리 책임자와 점검원을 두고 화학물질 관리와 배출량 조사, 화학사고에 대한 대응을 주 내용으로 하고 있습니다. '화평법'과 '화관법'은 환경 규제를 강화하는 성격을 가지고 있으며, 이에 대응하는 과정에서 관리비 증가, 투자 감소, 과징금 부담 등의 가능성이 존재합니다. 특히, '화평법'은 2013년 5월 22일 신규 제정 되었으며, 2015년 01월 01일부터 시행된 '화평법'과 '화관법'에 관한 자세한 내역은 아래와 같습니다.

[화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률] ('화평법') (시행일: 2015. 01. 01)

(1) 개정이유
EU에서 화학물질과 화학물질이 함유된 제품으로부터 국민의 건강을 보호하고 자국 산업의 경쟁력을 높이기 위하여 화학물질의 등록ㆍ평가제도(REACH: Registration, Evaluation, Authorisation and Restriction of Chemicals)를 도입하고 일본 등 주요 교역국에서도 화학물질 관리를 강화하고 있는 추세에 대응하기 위하여, 일정한 화학물질을 제조ㆍ수입하려는 자는 제조ㆍ수입 전에 환경부장관에게 등록하도록 하고, 환경부장관은 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하여 해당 화학물질을 유독물, 허가물질, 제한물질ㆍ금지물질 등으로 지정할 수 있도록 하는 등 화학물질의 유해성 및 위해성의 체계적인 관리 체계를 마련하고 위해우려제품의 안전관리체계를 마련함으로써 화학물질과 화학물질을 함유한 제품으로 인한 피해를 사전에 예방하고 국민건강 및 환경을 보호하려는 것임

(2) 주요내용
가. 신규화학물질 또는 연간 1톤 이상 기존화학물질을 제조ㆍ수입ㆍ판매하는 사업자는 환경부 령으로 정하는 바에 따라 화학물질의 용도 및 그 양 등을 매년 보고하도록 함

나. 기존화학물질에 대하여 평가위원회의 심의를 거쳐 등록대상기존화학물질로 지정ㆍ 고시하도록 함

다. 등록대상기존화학물질을 연간 1톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자 또는 신규화학물질을 제조ㆍ수입하려는 자는 제조 또는 수입 전에 미리 등록하도록 함

라. 화학물질을 연간 100톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자는 등록신청을 할 때 위해성에 관한 자료를 제출하도록 하되, 법 시행 후 5년 뒤에는 연간 10톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자로 확대될 수 있도록 단계적으로 적용하도록 함

마. 등록한 화학물질에 대하여 유해성심사를 하도록 하고, 유해성이 있는 화학물질에 대해서는 유독물로 지정ㆍ고시하도록 함

바. 위해성이 있다고 우려되는 화학물질을 허가물질로 지정하여 고시할 수 있도록 함

사. 위해성이 있다고 인정되는 화학물질을 제한물질 또는 금지물질로 지정하여 고시하도록 함

아. 화학물질의 양도자는 양수자에게 해당 화학물질의 등록번호, 명칭, 유해성 및 위해성에 관한 정보 등을 제공하고, 화학물질의 하위사용자 및 판매자와 제조ㆍ수입자는 보고ㆍ등록 등을 이행하기 위하여 요청하는 해당 화학물질의 정보를 서로 제공하도록 함

자. 위해우려제품의 신고, 위해성평가, 안전ㆍ표시기준, 판매 금지 등 위해우려제품의 관리에 관한 사항을 규정함

출처: 법제처

'화평법'은 이후 여섯 차례 일부개정이 있었으며, 최근 개정이유 및 주요내용은 하기와 같습니다.

[화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률] ('화평법') (시행일: 2018. 10. 16)

◇ 개정이유 및 주요내용
 현행법 제19조에 따라 환경부장관은 화학물질을 대상으로 유해성평가를 실시하여야 하며, 해당 평가의 결과는 외국의 법령에 따른 화학물질의 등록 또는 유해성심사 신청의 목적으로 사용하고자 하는 자가 환경부장관의 승인을 받아 사용할 수 있음.
 그러나 유해성평가 결과는 이미 공개되고 있으므로 사업자가 실제로 필요로 하는 것은 유해성평가 결과를 생산하는 과정에서 사용된 유해성 시험자료이나, 현행법은 유해성 시험자료의 사용 승인에 관한 조항은 없으며, 국내 법령에 따른 등록 목적으로 해당 자료를 사용할 수 있도록 규정하지 않고 있음.
 이에 환경부장관의 승인 하에 사업자가 유해성 시험자료를 국내 법령에 따른 등록을 위해 사용할 수 있도록 하고, 화학물질의 등록 면제를 받은 내용과 다르게 화학물질을 제조 또는 수입하는 경우 환경부장관에게 이를 알리도록 하는 등 현행법상 미비사항을 보완함.

출처: 법제처

2015년 1월 1일부터 시행중인 화학물질관리법에 관한 전부개정 내용은 아래와 같습니다. 

[화학물질관리법] ("화관법") (시행일: 2015. 01. 01)

(1) 개정이유
최근 잇따라 발생한 화학사고로 인해 현행 '유해화학물질 관리법'으로는 화학물질 관리 및 화학사고 대응에 한계가 있다는 지적이 제기되고 국민들의 불안감이 가중되고 있는바, 화학물질에 대한 통계조사 및 정보체계를 구축하여 국민의 알권리를 보장하고, 유해화학물질 취급기준 구체화, 화학사고 장외영향평가제도 및 영업허가제 신설 등을 통해 유해화학물질 예방관리체계를 강화하며, 화학사고 발생 시 즉시 신고의무를 부여하고, 현장조정관 파견 및 특별관리지역 지정 등을 통해 화학사고의 신속한 대응체계를 마련하는 한편, 제명 '유해화학물질 관리법'을 '화학물질관리법'으로 변경하여 화학물질의 체계적인 관리와 화학사고의 예방을 통해 화학물질의 위험으로부터 국민 건강 및 환경을 보호하는 법률로서의 위상을 정립하려는 것임.

(2) 주요내용
가. 법률의 제명을 「화학물질관리법」으로 변경함

나. 법 목적 및 정의 규정을 보완하여 화학물질 관리 및 화학사고 대응에 관한 법체계를 정립함

다. 화학물질의 조사를 확대ㆍ개편하고 조사결과의 정보공개절차를 마련함

라. 유해화학물질 취급자의 개인보호장구 착용 및 진열ㆍ보관량 제한의 근거를 마련함

마. 화학사고 장외영향평가 제도를 도입하고 취급시설의 검사를 실시하여 개선할 수 있도록 함

바. 유해화학물질의 영업을 구분하고 화학사고 장외영향평가, 설치검사 등의 검토를 거쳐 허가하도록 함

사. 유해화학물질의 취급을 도급할 경우 신고하도록 하고, 사업장 규모에 따라 유해화학물질관리자를 선임하여 안전교육을 받도록 함

아. 유해화학물질 취급중단 사업장에 대한 관리를 강화하도록 함

자. 사고대비물질 위해관리계획 제도를 개편하고 그 내용을 고지하도록 함

차. 화학사고 발생 시 초기 대응체계를 강화하고 즉시 관계기관에 신고하도록 함

카. 화학사고 현장에 현장수습조정관을 파견하고 특별관리지역 지정 및 전담기관 설치근거를 마련함

타. 법규위반 사업장에 대한 제재수단을 강화함

출처: 법제처

한편, 화학물질 관리법은 2015년 1월 1일 시행 이후 다수의 개정이 있었으며, 최근 개정되었으며
2019년 06월 25일
시행을 앞두고 있는 화관법의 주요 내용 및 개정 이유는 하기와 같습니다.

[화학물질관리법] ('화관법') (시행일: 2019. 06. 25)

◇ 개정이유 및 주요내용
 2018년 3월 발생한 인천 화학공장 화재 사건을 통해 지방자치단체가 유해화학물질 업체의 현황을 제대로 파악하고 있지 않아 제대로 대처하지 못한 문제점이 드러남.
 현행 법령은 환경부장관이 유해화학물질 취급시설 관련 정보를 2년마다 지방자치단체에 제공하도록 하고 있으나, 지방자치단체 차원에서 화학사고에 더 적극적으로 대처하기 위해서는 시스템을 통해 실시간으로 자료를 공유할 수 있도록 체계를 전환해야 한다는 지적이 있음.
 이에 현재 운영하고 있는 화학물질 종합정보시스템을 통해 지방자치단체, 관할 소방관서의 장 등에게 유해화학물질 취급시설 설치 현황 등 화학물질의 안전관리에 관한 정보를 제공하도록 하려는 것임.

출처: 법제처

상기법 사항의 위반 시 영업정지 및 과징금 등의 처분을 받을 수 있으며 정해진 유독물질 지정기준 등에 따라 물질을 등록, 취급하여야 합니다. 향후 당사의 사업장에서 유해물질 관련 화학사고가 발생한다면, 사안에 따라 영업정지 혹은 화관법 제36조에 따라 해당 사업장 매출액(처분일이 속한 연도의 직전 3개 사업연도의 연평균매출액)의 5% 이하를 과징금으로 부여 받을 수 있습니다. 

한편 상기법 이외에도 2013년 3월 23일에 시행된 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률에 따라 환경부는 당사를 포함한 석유화학, 발전 및 에너지업, 철강 등 총 23개업종 525개사를 온실가스 배출 목표 할당 대상 업체로 결정하여 2014년 12월 1일에 할당량을 통보하였습니다. 해당업체는 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제24조 1항에 따라 정부에 온실가스 배출량에 관한 사항을 매년 보고하고 있습니다. 또한 정부는 배출거래시스템을 도입하였으며, 2015년 1월 1일부터 실시하고 있습니다.

당사가 1차 계획기간(2018년~2020년)의 이행연도별로 무상할당 받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위 : KAU)

이행년도
무상할당 배출권

2018년 분
99,586

2019년 분
99,586

2020년 분
99,586

합 계
298,758

출처: 당사 사업보고서

당사는 지속적인 성장을 추구하는 한편, 온실가스 감축을 위한 노력을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고
2018년 당사에서 배출된 온실가스 추정량 116,216 KAU은, 할당된 배출권 99,586 KAU 대비 소폭 높은 수준입니다.
배출권을 추가적으로 할당받지 못할 시에는, 시장을 통해 거래할 수 있습니다.

환경, 보건 및 안전 관련 현존 규정들과 향후 시행될 규정들을 준수하지 못하는 경우, 손해배상액의 산정 또는 벌금 부과, 생산 중단 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 더욱이, 향후 보다 엄격한 환경 관련 법규가 시행되면 추가적인 오염방지시설을 도입해야 할 수 있으며 상당한 금액의 준법감시 관련 비용이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 향후 관련 규재의 재, 개정 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

당사는 보고일 현재 환경사고가 발생된 적은 없습니다. 당사는 환경부에서 지정한 녹색기업으로 오염물질의 최소화를 위해 노력하고 있으며,
당사의 주요 제품인 과산화수소 생산시설은 박리벽 내에 설계가 되어 있어 유출사고를 예방
하고 있습니다. 또한 24시간 모니터링 및 항시 감시카메라를 운영하고 있어 사고의 위험은 낮은 편입니다.

과산화수소는 유출사고 발생시 불산 등 기타 물질에 비해 분해가 빠르며, 토양이나 이물질과 반응해 1시간내에 분해되어 독소가 사라지므로 피해가 상대적으로 적습니다.

그러나 이러한 유출 사고 등의 발생시 업종의 특성상 당사의 이미지에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 

 <녹색기업 지정 내용>

조치기관
지정 사업장
지정기간
주요내용

환경부
전주공장
'16.2.25 ~ '19.2.24

오염 물질의 현저한 저감, 자원 및 에너지의
절감, 제품의 환경성 개선, 환경경영체제의
구축 등을 통하여 환경개선에 크게 기여하는
사업장으로 환경부장관이 지정한 사업장

또한 당사는 소방차 의무 배치 사업장에 속하지 않으나, 자체적으로 화학 소방차 2대를 보유해서 운영중이며, 화재 취약지역에 불꽃감지기 10대를 설치해 화재를 예방하고 있습니다. 또한 자위소방대보다 한 층 강화된 특별소방대를 운영하고 있어, 9명의 특수요원이 월 2회 숙달교육을 하고 있습니다. 이를 통해 전직원이 자위소방대로 편성되어 활동하는 것보다 좀 더 전문적인 훈련을 하고 있으며, 화재 발생시 효과적인 초기진압이 가능합니다.

그러나 정밀화학산업의 특성 상 타업종보다 화재 위험성이 높으며, 향후 화재 사고 발생시 당사의 수익성 및 공장 가동률 등에 영향
을 미칠 수

있으니 이
점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[소수 품목 제품 포트폴리오에 따른 매출 변동성]

가. 당사의 매출구성상 과산화수소(정밀화학제품) 및 라텍스(제지/환경제품)가 전체 외형의 60% 이상을 점유하고 있어
소수 품목에 집중된 제품 포트폴리오를 형성하고 있습니다. 주력제품군에 있어
높은 시장점유율을 바탕으로
과점 생산구조가 형성되어 안정적인 수익성을 유지하고 있으며, 한솔제지 및 삼영순화 등 계열사 및 고정 거래처를 통한 Captive 수요를 바탕으로 안정적인 영업기반을 구축하고 있습니다. 그러나
제품 및 수요처가 소수에 집중되어 있는 포트폴리오는
외부의 변화에 의한 매출 변동성을 확대시킬 수 있는 점
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출 구성상 과산화수소(정밀화학제품) 및 라텍스(제지/환경제품)가 전체 외형의 60% 이상을 점유하고 있어 소수 품목에 집중된 제품 포트폴리오를 운영하고 있습니다. 이 중에서 과산화수소는 전체 매출의 약 40% 내외 가량을 차지하나, 수익성이 우수하여 영업이익 기여도가
높습니다. 기존의 범용 과산화수소는 수익성이 저조하였으나, 전자재료용 과산화수소는 부가가치가 높아 수익성 개선에 크게 기여하고 있습니다. 특히 최근 판매단가가 높은 반도체용을 중심으로 매출이 증가하면서 가동률이 상승하여 높은 수익성을 보이고 있습니다. 

[당사 제품별 매출액 비중(별도기준)]

(단위: 백만원)

매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)

제 품
정밀화학제품
제지,반도체용 등
Superox 등
172,218(42.1%)

제지/환경제품
제지용 등
Hitex 등
100,335(24.5%)

전자소재제품
전극보호용 등
QR-1000 등
104,738(25.6%)

기타제품
목재접착용 등

7,675(1.9%)

제품합계
384,966(94.0%)

상 품
상품합계
가성소다 등
-
22,145(5.4%)

기 타
기타합계
용역 등

2,247(0.5%)

합 계

409,358
(100.0%)

출처) 당사 사업보고서

제품별 시장점유율을 살펴보면, 전자재료용 과산화수소는 당사와 OCI가 과점적 시장구조를 보이고 있으며, 기술적 진입장벽도 높아 현재의 양호한 수익성은 지속가능할 것으로 보고 있습니다.
한편 라텍스를 포함한 당사의 제품별 시장점유율은 아래와 같습니다. 

[당사 제품별 시장점유율]

(단위: %)

제 품 명
회 사 명
2018년
2017년
2016년

라텍스
(제지/환경제품)
한솔케미칼
42
43
38

금호석유화학
21
19
30

TRINSEO
33
32
28

LG화학
4
6
4

계
100
100
100

차아황산소다
(정밀화학제품)
한솔케미칼
63
64
65

기 타
37
36
35

계
100
100
100

BPO
(정밀화학제품)
한솔케미칼
66
65
73

기 타
34
35
27

계
100
100
100

PAM
(제지/환경제품)
한솔케미칼
19
19
19

SNF
59
59
58

코오롱
16
16
17

기 타
6
6
6

계
100
100
100

출처) 당사 사업보고서

당사는 이처럼 라텍스와 과산화수소에 집중된 포트폴리오에도 불구하고,
주력제품군에 있어 높은 시장점유율을 바탕으로 과점 생산구조가 형성되어 안정적인 수익성을 유지하고 있습니다.

또한 한솔제지 및 삼영순화 등 계열사 및 고정 거래처를 통한 Captive 수요를 바탕으로 안정적인 영업기반을 구축하고 있습니다. 당사의
주요 매출처로는

삼영순화, 한솔제지,
글로텍, 삼성전자, 신화인터텍
등이 있습니다.

특히 라텍스의 경우 대부분 제지용으로 납품이 되고 있으며, 한솔제지 등 계열사 납품비중이 약 80%로 매우 높아 수요 기반이 견고한 편입니다. 그러나 제품 및 수요처가 소수에 집중되어 있는 포트폴리오는 상대적으로 외부의 변화에 의한 매출의 변동성이 클 수 있습니다.
특히 주력 제품 외 일부 제품들(BPO 등)의 경우 외부환경 변화에 대한 대응력이 취약하여 최근 저조한 수익성을 보이기도 하였습니다.

[당사 별도기준 부문별 영업실적 추이]

(단위: 억원)

구분
2018
비중
2017
비중
2016
비중
2015
비중
2014
비중

매출액
정밀화학
1,722
42.07%
1,441
42.20%
1,260
39.90%
1,269
43.70%
1,152
41.50%

제지/환경
1,003
24.51%
969
28.30%
895
28.30%
976
33.60%
1,196
43.00%

전자소재
1,047
25.59%
709
20.70%
786
24.90%
412
14.20%
146
5.30%

기타
321
7.83%
299
8.70%
218
6.90%
245
8.40%
285
10.30%

계
4,094
100.00%
3,418
100.00%
3,159
100.00%
2,902
100.00%
2,779
100.00%

영업이익
872
-
605
-
623
-
421
-
282
-

영업이익률
21.30%
-
17.70%
-
19.70%
-
14.50%
-
10.10%
-

출처) 당사 내부자료
주) 기타 - 차아황산소다, 과산화벤조일, 승화형필름 등의 제품으로 구성

한편, 당사의 주요 수익성 재무수치를 살펴보면
2018년말 연결기준 매출액은 5.819억원 규모로 전년의 5,216억원 대비 11.6% 증가하였으며, 영업이익 규모 또한 증가하여 2017년말 791원 대비 18.2% 가량 증가한 936억원 수준을 보이고 있습니다.
매
출총이익률 및 영업이익률 또한 각각 27.1%, 16.1%를 기록하며 우수한 수준을 유지하고 있습니다. 

[주요 수익성 재무수치(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2018년
2017년
2016년

매출액
581,947
521,574
460,401

매출원가
424,009
379,287
321,643

매출총이익
157,939
142,287
138,758

매출총이익률
27.1%
27.3%
30.1%

영업이익
93,586
79,152
82,148

영업이익율
16.1%
15.2%
17.8%

EBITDA
126,989
111,904
109,082

EBITDA 마진율
21.8%
21.5%
23.7%

당기순이익
67,756
58,071
58,923

당기순이익율
11.6%
11.1%
12.8%

출처) 당사 사업보고서

당
사의 수익성과 관련된 산업은 기존의 제지 산업에서 최근 반도체 산업으로 변하고 있습니다. 주력제품인 과산화수소는 신문용지 표백, 반도체 세척, 디스플레이 식각, 폐수처리 및 토양복원 용도에 주로 사용되며 라텍스의 경우 아트지 및 백판지 생산에, 제지용 약품은 제지생산 공정 전반에 주로 사용되고 있습니다. 당사는 과거 제지산업과 관련된 사업구조를 보여왔으나, 2008년 이후에는 반도체 및 디스플레이 등 수요가 확대되고
있습니다.

별도기준으로 2012년부터 2014년까지 역성장하던 매출액은 2015년 전자소재의 매출 증가에 따라 상승 반전하였습니다. 매출 감소의 주요 원인은 2013년에는 경쟁 심화로 인한 라텍스 부문의 외형 축소로, 2014년에는 요소수지 생산 중단 및 라텍스 원료가 하락에 따른 판가 하락에 기인한 것으로 파악됩니다. 2015년 이후에는 단가가 높은 반도체용 과산화수소 수요가 증가한 가운데, 전자소재 부문의 매출액이 크게 증가하면서 전사 매출액 증가를 견인하고 있습니다. 2015년 이후 주력 품목인 과산화수소와 신규 성장동력인 전자소재를 중심으로 수익성이 크게 개선되었으며, 2015년 이후 판매단가가 높은 반도체와 LCD용을 중심으로 매출이 증가하면서 가동률이 상승하여 수익성도 반등하였습니다.

당사의 전자소재 부문 매출은
2018년말 별도기준 1,047억원 수준으로, 매출액의 25.6% 비중을 보이고 있습니다.
이렇듯 당사의 사업포트폴리오 확대를 위한 노력에도 불구하고, 여전히 과산화수소와 라텍스의 매출 비중이 높아

특
정

제품 비중이 높은 포트폴리오에
의해 외부 변화에 민감하게 반응할 수 있습니다.

[차입금 및 부채비율 등 재무안정성 관련 위험]

나. 당사는 과산화수소 설비 증설 및 및 전자소재(박막재료/전자재료) 연구/생산설비 관련 투자가 지속되어 왔습니다.
특히, 2016년 5월 테이팩스 인수(1,260억원)를 위한 조달로 인

해
차
입금 이 확대
된

바 있습
니다.
이
후
투자 효과가 조기에 가시화됨에 따라 확대된 영업창출현금을 기반으로 차입금 부담을 축소하고 있습니다. 2018년말 연결기준 당사의 총차입금은
2,168억원을 기록하며 2016년말 2,502억원 대비 13.3% 감소한 모습입니다. 2017년 및 2018년 지속적인 차입금 상환에 따라 차입금의존도 또한

2016년말 35.8%에서 2018년말 27.4%로 8.4%p. 하락하였습니다.

그러나 반도체라인 증설을 비롯한 설비투자가 지속되고 있으며, 향후 투자규모가 확대될 경우 당사의 재무안정성이 훼손될 수
있습니다.

투자자 여러분께서는 향후 당사의 차입금 및 유동성 현황에 유의하시기

바랍니

다

당사는 2011~2012년 과산화수소 설비 증설로 약 700억원, 기타 신규사업 및 경상투자로 200억원 수준의 자금소요가 발생하였고, 2013년 이후 중국 시안 과산화수소 생산설비 신설로 약 650억원, 이에 더해 전자소재(박막재료/전자재료) 연구/생산설비 관련 투자가 지속되어 왔습니다. 특히, 2016년 5월 테이팩스 인수(1,260억원)를 위한 지분투자(당사 355억원, 재무적투자자 355억원) 및 인수금융 조달(560억원)로 인해 차입금 부담이 확대되었습니다.
다만, 2018년 차입구조 전환을 통해 단기차입금의 비중 및 규모가 감소하였습니다.

당사의 2016년 5월 테이팩스 인수와 관련한 상세내역은 하기와 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명
에이치티투자목적주식회사(HT Investment Purpose Co., Ltd.)

국적
대만민국
대표자
심병섭

자본금(원)
200
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
2
주요사업
투자목적회사

2. 취득내역
취득주식수(주)
355,000

취득금액(원)
35,500,000,000

자기자본(원)
246,768,848,269

자기자본대비(%)
14.39

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
355,001

지분비율(%)
50

4. 취득방법
현금취득(유상증자 참여)

5. 취득목적
주식회사 테이팩스 주식의 취득을 위한 자본 확충

6. 취득예정일자
2016-05-12

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
521,035,796,856
취득가액/자산총액(%)
6.81

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2016-05-09

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 공시는 2015년 12월 8일 거래소의 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(확정)사항임 

- 상기 '2. 취득내역'은 향후 2차례에 걸쳐 유상증자에 출자할 총 출자내역으로 1차 주금납입시 보통주 62,500주, 취득금액 6,250,000,000원, 2차 주금납입시 보통주 292,500주, 취득금액 29,250,000,000원을 합산한 내역입니다. 

- 상기 '6.취득예정일자'는 1차 출자시 주금납입 예정일자이며 2차 주금납입 예정일자는 공정거래위원회의 기업결합신고 승인일에 따라 확정될 예정으로 추후 재공시 하도록 하겠습니다. 

- 발행회사는 2016년에 설립된 법인으로, 하기 발행회사의 요약재무상황은 별도 기재하지 않았습니다.

※관련공시
2015-12-08 조회공시 요구(풍문 또는 보도) 
2015-12-09 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2016-01-08 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2016-02-25 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2016-03-04 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2016-04-27 기타 경영사항(자율공시) 

출처 : 2016. 05. 09 한솔케미칼 타법인주식및출자증권취득결정 공시

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)]

종속회사인
에이치티투자목적주식회사
의 주요경영사항 신고

1. 발행회사
회사명
주식회사 테이팩스 (Tapex Inc.)

국적
대한민국
대표자
심병섭

자본금(원)
3,550,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
4,274,000
주요사업
테이프의 제조 및 판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
4,239,000

취득금액(원)
125,000,000,000

자산총액(원)
127,000,200,000

자산총액대비(%)
98.43

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
4,239,000

지분비율(%)
99.18

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
신규사업 진출을 위한 투자

6. 취득예정일자
2016-05-30

7. 이사회결의일(결정일)
2016-05-19

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

8. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

9. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '1. 발행회사의 대표자'는 2016년 5월 30일 주주총회를 통해 심병섭 대표이사가 선임되었습니다. 

- 에이치티투자목적주식회사는 2016년에 신설된 법인으로 상기 '2. 취득내역 중 자산총액(원)'은 자본금 71,000,200,000원과 인수금융을 통한 차입금 56,000,000,000원을 합한 금액입니다. 

- 상기 '6. 취득예정일자'는 총 계약금액 125,000,000,000원 중 잔금 112,500,000,000원의 지급일입니다. 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 (주)테이팩스의 연결재무제표 기준이며, 당해년도는 2015년입니다.

※ 관련공시
2016-05-19 기타 경영사항(자율공시)(종속회사의 주요경영사항) 

출처 : 2016. 05. 30 한솔케미칼 타법인주식및출자증권취득결정 공시

당사는 에이치티투자목적 주식회사(당사 지분 50%)와 주식회사 테이팩스의 합병을 통해 테이팩스 지분의 50%를 취득하였으며, 합병 과정에서 당사의 현금 유출은 355억원에 그쳤으나 테이팩스가 당사의 연결대상 종속법인으로 편입되면서 인수금융(560억원) 및 테이팩스 기존 순차입금(190억원)까지 당사의 차입부담으로 귀속되었습니다. 그러나, 테이팩스 인수과정에서 재무적투자자로 참여한 PEF의 출자금액 355억원이 비지배주주지분으로 인식되면서 자기자본이 크게 증가하여 당사의 부채비율과 차입금의존도는 큰 변화없이 유지되고 있는 상황입니다.

한
편, 당사의 연결기준 총차입금은 2016년말 2,502억원에서 2018년말 2,168억원으로 13.3%
감
소한 모습을 보이고 있습니다.
2016년 주식회사 테이팩스 인수과정에서 차입금 부담이 확대되어 총차입 규모가 대폭 증가한 바 있으나, 2017년
및 2018년
지속적인 차입금 상환에 따라
차입금의존도가 2016년말 35.8%에서 2018년말 27.4%로 8.4%p. 하락하였습니다.
또한 설비투자가 전방 수요의 증가에 수반되어 진행되면서 투자 효과가 조기에 가시화되고 있는 모습입니다.

[당사 차입금 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2018년
2017년
2016년

현금성자산 등
19,298
50,958
28,268

차입금(단기)
54,493
98,009
134,017

차입금(장기)
162,333
120,528
116,185

총차입금
216,825
218,538
250,202

순차입금
197,556
167,580
221,934

차입금의존도

27.4%
30.2%
35.8%

순차입금의존도
25.0%
23.2%
31.7%

부채비율
77.0%
85.1%
105.1%

출처) 당사 사업보고서
주) 현금성자산 등 = 현금및현금성자산+단기금융상품+장기금융상품

2018년말 연결기준 당사의 총차입금은 2,168억원 수준이며, 이중 1년 이내 만기가 도래하는 금액은 545원으로 총차입금의 25.1% 수준입니다. 당사의 단기차입금 및 장기차입금의 세부 내역은 아래와 같습니다.

[당사 차입금 구성내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2018년말
2017년말

유 동
비유동
유 동
비유동

단기차입금
47,013
-
44,804
-

장기차입금
7,479
36,862
53,205
49,452

사채
-
125,471
-
71,076

합 계
54,493
162,333
98,009
120,528

출처)
당사 사업보고서

[단기차입금 구성내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
2018년말
2017년말

원화단기차입금
㈜신한은행 외
-
24,100
27,190

외화단기차입금
한국산업은행 외
4.45~8.29
20,836
16,380

수출L/C 할인
수협은행
-
-
28

매출채권 양도
수협은행 외
-
2,077
1,206

합 계
47,013
44,804

출처)
당사 사업보고서

[장기차입금 구성내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
2018년말
2017년말

원화장기차입금
한국산업은행 외
1.50~3.07
35,032
75,161

외화장기차입금
한국수출입은행 외
4.95~5.09
9,309
27,496

장기차입금 소계
44,341
102,657

차감: 유동성장기부채
-7,479
-53,205

차감 계
36,862
49,452

출처)
당사 사업보고서

[사채 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

종 류
발행일
상환일
이자율(%)
2018년말
2017년말

제35회 무보증공모사채
2017년 01월 17일
2020년 01월 17일
2.78
50,000
50,000

제36회 사모사채
2017년 04월 28일
2020년 04월 28일
3.10
10,000
10,000

제37회 사모사채
2017년 05월 12일
2020년 05월 12일
2.77
11,324
11,324

제38회 무보증공모사채
2018년 04월 05일
2021년 04월 05일
2.85
40,000
-

역외변동금리부채권
2018년 07월 30일
2021년 07월 30일
3.12
14,535
-

합 계
125,859
71,324

사채할인발행차금
-388
-248

사채장부가액 합계액
125,471
71,076

비유동성사채 장부가액
125,471
71,076

출처)
당사 사업보고서

전방 수요의 증가에 따라 투자 효과가 조기에 가시화되는 모습을 보이고 있는 가운데, 향후 확대된 영업창출현금을 기반으로 차입금 부담을 축소하고 있습니다.
당사는 2018년말 연결기준 현금 및 현금성자산 143억원을 보유하고 있으며, 영업활동으로 창출된 현금흐름이 1,006억원 규모로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 다만 반도체라인 증설등 시설투자가 지속됨에 따라 투자활동으로 인한 현금흐름은 -1,215억원을 나타내고 있습니다. 당사는 안정적인 영업이익창출력을 유지하고 있으나, 향후 투자규모가 확대될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[현금흐름 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

과 목
2018년
2017년
2016년

기초의 현금 및 현금성자산
49,744
26,680
6,171

영업활동으로 인한 현금흐름
100,576
87,425
96,884

투자활동으로 인한 현금흐름
-121,474
-32,870
-146,823

재무활동으로 인한 현금흐름
-14,560
-29,477
62,577

환율변동효과
34
-2,014
82

기말의 현금 및 현금성자산
14,321
49,744
26,680

출처)
당사 사업보고서

2018년말 연결기준 당사 보유자산의 추가 담보여력(유형자산 장부가액 4,958억원, 담보설정액 765억원, 차입금액 495억원), 금융권 미사용 여신한도 및 우수한 대외신인도에 기반한 추가 자금조달여력 등을 감안하면 추가적인 유동성 확보 여력을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.
다만,

향후 신규 시설투자 비용을 감안할 때 지속적으로 발생하는 차입금은 당사의 재무구조에 부담으로 작용할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 향후 당사의 차입금 및 유동성 현황에 유의하시기 바랍니다

[유형자산 장부가액(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년말
2017년말

취득원가
감가상각
 누계액
손상차손
 누계액
국고
 보조금
장부금액
취득원가
감가상각
 누계액
국고
 보조금
장부금액

토지
73,368
-
-
-
73,368
64,964
-
-
64,964

건물
90,927
-25,585
-254
-
65,088
80,088
-23,409
-
56,679

구축물
61,992
-30,273
-8
-
31,711
60,355
-27,917
-
32,439

기계장치
391,347
-167,334
-265
-
223,748
357,892
-153,424
-
204,467

차량운반구
3,424
-2,196
-14
-
1,214
3,215
-2,007
-
1,208

공구와기구
41,831
-23,775
-235
-71
17,751
34,084
-20,105
-34
13,946

시설장치
1,178
-802
-92
-
284
1,125
-672
-
453

건설중인자산
78,247
-
-
-
78,247
24,262
-
-
24,262

기타의유형자산
912
-
-
-
912
912
-
-
912

미착기계
3,471
-
-
-
3,471
-
-
-
-

합 계
746,697
-249,965
-868
-71
495,793
626,897
-227,533
-34
399,330

출처)
당사 사업보고서

2018년말 연결기준 현재 당사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. 

[담보제공 자산(연결기준)]

(단위 : 백만원)

담보제공자산
장부가액
담보설정금액
차입금 종류
차입금액
담보권자

토지
30,380
KRW 58,800
 USD 15,600,000
일반자금대출 외
49,535
한국산업은행 외

건물
53,850

구축물
25,118

기계장치
183,313

합 계
292,661
76,553
-
49,535
-

출처)
당사 사업보고서
주) 상기 담보설정금액 중 USD 15,600,000은 2019.04.18기준 원달러 환율 1,138원을 적용함

[운전자본 변동에 따르는 위험]

다.
2018년말 연결기준 당사의 운전자본은 789억원 규모로 전년도말 746억원 대비 44억원 가량

증
가
하
였습니다.

2018년말 연결기준 당사의
매출채권 회전율은 약 7.7회 수준으로, 약 730억원 규모의 매출채권을 보유
하고 있습니다.
한편, 재고자산의 경우 549억원 규모를 보이고 있는데,

재고자산 중 원재료 재고 201억원 및 제품 재고 197억원 등이 합하여 총 재고자산 중 약 72.6%가량을 차지
하고 있습니다.

한편 당사는 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습
니다. 당사의 2018년말 연결기준 매출채권 및 미수금에 대한 대손충당금 설정률은 4.4%로 대부분의 채권이 회수 가능한 것으로 보입니다.

당사는 현재까지 양호한 수준으로 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단되나,
향후 운전자본이 추가적으로 증가할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향

을 미칠 수 있습니다
.

2018년말 연결기준 당사의 운전자본은(매출채권+재고자산-매입채무) 789억원 규모로 전년도말 746억원 대비 44억원 가량 증가하였습니다.
2018년말 연결기준 당사의 매출채권이 전년 대비 59억원 감소한 반면, 재고자산은 전년 대비 103억원 증가하였고, 매입채무는 지난해와 비슷한 수준을 유지함에 따라 전체 운전자본은 증가한 것으로 판단됩니다.

[주요 운전자본 변동(연결기준)]

(단위: 백만원, 회)

구분
2018년
2017년
2016년

매출채권
73,022
78,946
76,174

재고자산
54,910
44,641
46,822

매입채무
49,013
49,033
42,169

매출액
581,947
521,574
460,401

매출원가
424,009
379,287
321,643

매출채권 회전율
7.7
6.7
6.7

재고자산 회전율
8.5
8.3
8.5

매입채무 회전율
11.9
11.4
12.4

출처) 당사 사업보고서
주)
운전자본은 당기 및 전기 평균액으로 계산하였으며, 회전율의 매출채권 및 매입채무는 매출액 기준이며 재고자산은 매출원가 기준입니다.

2018년말 연결기준 당사의 매출채권 회전율은 약 7.7회 수준으로, 약 730억원 규모의 매출채권을 보유하고 있습니다.
한편, 재고자산의 경우 549억원 규모를 보이고 있는데,
재고자산 중 원재료 재고 201억원 및 제품 재고 197억원 등이 합하여 총 재고자산 중 약 72.6%가량을 차지하고 있습니다.
당사는 현재까지 양호한 수준으로 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단되나, 향후 운전자본이 추가적으로 증가할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.

[재고자산 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2018년말

2017년말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

상품
2,606
-39
2,567
3,436
-27
3,409

제품
21,073
-1,327
19,746
14,845
-675
14,170

반제품
274
-45
229
1,454
-9
1,445

재공품
5,520
-735
4,785
3,604
-96
3,508

원재료
20,914
-788
20,126
17,119
-208
16,911

저장품
2,076
-3
2,073
1,848
-9
1,839

미착품
5,385
-
5,385
3,359
-
3,359

합 계
57,847
-2,937
54,910
45,665
-1,024
44,641

출처) 당사 사업보고서

한편 당사는 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습
니다. 당사의 대손충당금 현황을 살펴보면 2018년말 연결기준 매출채권 및 미수금에 대한 대손충당금 설정률은 4.4%로 대부분의 채권이 회수 가능한 것으로 보입니다. 이는 2018년말 연결기준 매출액의 26.2% 가량이 계열사 매출로 대손 Risk가 낮기 때문인 것으로 판단됩니다.

2018년말 연결기준 당사의 매출채권 및 미수금 대손충당금 설정 내역은 다음과 같습니다.

[당사 매출채권 및 미수금 대손충당금 설정 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2018년말
2017년말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
72,399
623
78,323
623

차감: 대손충당금
-3,075
-423
-1,874
-423

매출채권(순액)
69,325
200
76,449
200

미수금
5,860
2,172
4,484
3,869

차감:현재가치할인차금
-
-379
-
-475

차감: 대손충당금
-31
-
-21
-

미수금(순액)
5,829
1,792
4,463
3,394

미수수익
22
-
55
-

합 계
75,176
1,992
80,966
3,594

출처) 당사 사업보고서

상기와 같이 당사는 매출채권, 재고자산의 규모 및 회전율이 일정 수준을 지속함에 따라 매출액 증가세에도 불구하고 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 하지만 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 매출채권의 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고자산 보유시 보유비용 발생, 재고자산 평가ㆍ감모손실 인식 등으로 당사 수익성과 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[환율 변동에 따르는 위험]

라. 당사의 매출구성을 살펴보면
2018년말 별도기준으로
3,498억원의 내수와 595억원의 수출
실적을 달성하였습니다. 이처럼
수출비중은 약 14.5%
정도 수준
입니다. 당사의 경우 수입금액도 수출금액과 유사한 수준으로, 환익스포져가 자연적으로 헷지되는 경향이 있어
환 리스크 부담은 적은 편이라고 할 수 있습니다. 그러나 원재료가 매입되는 시점 및 제품이 매출되는 시점과 매입대금이 유출되는 기간과, 매출대금이 유입되는 기간의 환율변동으로 인한 환차손익 및 매입 및 매출되는 시점의 환율과 평가기준 환율 차이로 인한
환산손익이 발생하고 있으며, 이러한 환율 변동은 당사의 재무상태 및 수익성에 영향을 미칠수 있으니
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출구성을 살펴보면
2018년말 별도기준으로 3,498억원의 내수와 595억원의 수출 실적을 달성하였습니다.

[품목별 내수/수출 규모(별도기준)]

(단위 : 백만원)

매출유형
품 목
2018년
2017년
2016년

제 품
정밀화학(*)
내 수
153,184
159,760
140,499

수 출
19,034
15,766
14,875

합 계
172,218
175,526
155,375

제지/환경
내 수
88,304
82,881
77,935

수 출
12,030
14,001
11,580

합 계
100,335
96,882
89,515

전자소재
내 수
84,513
48,911
59,103

수 출
20,226
22,032
19,469

합 계
104,738
70,943
78,572

기 타
내 수
7,675
7,639
6,484

수 출
0
0
0

합 계
7,675
7,639
6,484

제품계
내 수
333,676
299,191
284,021

수 출
51,290
51,799
45,925

합 계
384,966
350,990
329,946

상 품
상품계
내 수
16,013
16,950
11,065

수 출
6,132
3,813
4,079

합 계
22,145
20,763
15,144

기 타
용역 등
내 수
155
1,518
148

수 출
2,091
0
0

합 계
2,247
1,518
148

합 계
내 수
349,845
317,658
295,234

수 출
59,513
55,612
50,004

합 계
409,358
373,270
345,238

출처) 당사 사업보고서

주) 2016년 및 2017년의 경우 주요 종속회사인
Hansol Electronic M
a
terials (Xi'an) Co., Ltd.
의 매출실적이 포함되어 있습니다.

당사의 수출비중은 약 14.5% 정도 수준이며,
수입 금액도 수출 금액과 유사한 수준으로 당사는 Netural Hedge에 의존하고 있습니다.

외화매출 및 매입거래 금액이 비슷하여 환익스포져가 자연적으로 헷지되는 경향이 있어 환 리스크 부담이 적은 편이라고 할 수 있습니다. 그러나 원재료가 매입되는 시점 및 제품이 매출되는 시점과 매입대금이 유출되는 기간 및 매출대금이 유입되는 기간의 환율변동으로 인한 환차손익 및 매입 및 매출되는 시점의 환율과 평가기준 환율 차이로 인한 환산손익이 발생하고 있어, 환율 변동이 당사의 재무상태 및 수익성에 영향을 미칠수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

[당사의 외환손익 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

계정과목
2018년
2017년
2016년

외환차익
2,949
3,388
2,429

외화환산이익
299
2,598
395

외환차손
2,070
3,845
2,052

외화환산손실
1,880
1,740
3,680

손익합계
-702
400
-2,909

출처) 당사 사업보고서

2018년말 연결기준 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

[당사 외화표시 자산 및 부채(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
자 산
부 채

USD
24,752
34,989

JPY
737
101

CNY
6,959
2,374

기타
8,954
1,110

합 계
41,402
38,575

출처) 당사 사업보고서

2018년말 연결기준 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 화폐성 외화자산 및 외화부채가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 변동시 영향(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
10% 상승시
10% 하락시

USD
-1,024
1,024

JPY
64
-64

CNY
459
-459

기타
784
-784

합 계
283
-283

출처) 당사 사업보고서

[관계사 실적 변동에 따르는 위험]

마.

당사의
관계사에 대한 매출은
2018년 별도기준으로 약 1,531억원
규모이며, 별도기준 총매출액의
37.4%
수준
으로 삼영순화(반도체용 과산화수소), 한솔제지(라텍스)에 대한 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 특히
반도체용 과산화수소는 전량 삼영순화로 판매되고 있어 영업상 밀접한 관련을 갖고 있습니다.

2018년 별도기준으로

특수관계사 중 가장 큰 매출처는 삼영순화로 관계사에 대한 매출의 57.8%를 차지
하고 있습니다.

당사의
주요매출처에 주요제품을 안정적으로 판매하고 있다는 점에서 향후 당사의 안정적 매출을 기대할 수 있으나,

관계사의 영업실적에 따라 당사의 수익성 및 재무건전성이 악화될 수 있으니
투자자 여러분은 이 점 유의하시기 바랍니다.

2018년 별도기준으로 당사의 종속기업은 총 8개사가 있으며, 관계기업은 1개사가 있습니다. 자세한 특수관계자의 현황은 아래와 같습니다. 

구 분
특수관계자의 명칭

종속기업
㈜한솔씨앤피, Tianjin C&P Chemical Co., Ltd., Hansol CNP Vina Co., Ltd., Hansol CNP INDIA PVT. Ltd., Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd., ㈜테이팩스, TAPEX TECHNOLOGY (SHENZHEN)CO., LTD., TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD.

관계기업
삼영순화㈜

기타 특수관계자
한솔홀딩스㈜, 한솔제지㈜, ㈜한솔홈데코, 한솔로지스틱스㈜ 등

주) 삼영순화(주)의 경우 당사와 일본 미쓰비시가스화학(MGC)가 합작설립한 회사로, 당사 지분은 49.0%입니다.

당사의 관계사에 대한 매출은 2018년 별도기준으로 약 1,531억원 규모이며, 별도기준 총매출액의 37.4% 수준으로
삼영순화(반도체용 과산화수소), 한솔제지(라텍스)에 대한 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 특히 반도체용 과산화수소는 전량 삼영순화로 판매되고 있어 영업상 밀접한 관련을 갖고 있습니다.
2018년말 별도기준으로

특수관계사 중 가장 큰 매출처는 삼영순화로 관계사에 대한 매출의 57.8%를 차지
하고 있습니다. 

[2018년 특수관계자와의 거래내역(별도기준)]

(단위: 백만원)

특수관계구분
특수관계자명
매출 등
매입 등

매 출
기타수익
원재료
매입
유형자산
매입
기타자산
매입
기타 비용

종속기업
㈜한솔씨앤피
500
-
-
-
-
660

Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd.
2,861
528
849
-
-
-

㈜테이팩스
504
-
2
-
-
17

TAPEX ELECTRONIC
-
-
-
-
-
97

SOULUTIONS (M) SDN. BHD

관계기업
삼영순화㈜
88,544
2,710
59
-
3
-

기타
 특수관계자
한솔홀딩스㈜
-
89
-
-
-
1,270

한솔제지㈜
53,853
4
-
-
-
382

㈜한솔홈데코
6,854
-
-
-
-
-

한솔로지스틱스㈜
-
-
-
-
-
7

한솔개발㈜
-
-
-
-
-
210

한솔피엔에스㈜
-
-
-
75
150
1,430

Hansol Technics
2
-
-
-
-
-

Thailand Co., Ltd.

한솔이엠이㈜
-
-
3
-
-
-

(재)한솔문화재단
-
-
-
-
-
413

합 계
153,119
3,330
914
75
153
4,486

출처) 당사 사업보고서

2018년 별도기준 당사의 특수관계자와의 채권, 채무 잔액은 아래와 같습니다. 총 채권 잔액은 약 143억원이며, 이 중에서 33.4%인 48억원이 한솔제지의 매출채권이며, 삼영순화의 매출채권이 36억원으로 25.3%를 차지하고 있습니다.

[2018년 특수관계자와의 채권, 채무 잔액(별도기준)]

(단위: 백만원)

특수관계구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
임차보증금
회원권
기타채권
매입채무
미지급금

종속기업
㈜한솔씨앤피
153
-
-
-
-
63

Hansol Electronic Materials
 (Xi'an) Co., Ltd.
1,767
-
-
294
247
-

㈜테이팩스
37
-
-
-
2
0

관계기업
삼영순화㈜
3,631
-
-
-
37
-

기타
특수관계자
한솔홀딩스㈜
-
47
-
-
-
133

한솔제지㈜
4,792
-
-
2
-
0

㈜한솔홈데코
2,608
-
-
-
-
-

한솔로지스틱스㈜
-
-
-
-
-
1

한솔개발㈜
-
-
1,000
-
-
35

한솔피엔에스㈜
-
-
-
-
-
254

(재)한솔문화재단
-
-
-
-
-
15

합 계
12,989
47
1,000
296
286
501

출처) 당사 사업보고서

주요매출처에 주요제품을 안정적으로 판매하고 있다는 점에서 향후 당사의 안정적 매출을 기대할 수 있으나, 전방산업의 악화시에 당사의 영업부분이 급격히 악화 될 수 있습니다. 따라서
관계사의 영업실적에 따라 당사의 수익성 및 재무 건전성이 악화될 수 있으니
투자자 여러분은 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사의 관계사에 대한 지급보증 내역은 아래와 같습니다.

[2018년 특수관계자 지급보증 내역(별도기준)]

(단위 : USD)

제공받은 기업

담보 및 지급보증내역

통화

담보 및 지급보증
한도금액

지급보증처

Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd.

차입금 지급보증
USD
16,000,000
한국산업은행

USD
6,000,000
(주)국민은행

출처) 당사 사업보고서

당사는 종속기업인 Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd.이 한국산업은행으로부터 차입한 USD 16,000,000 및 국민은행으로부터 차입한 USD 6,000,000에 대하여 지급보증의무를 부담하고 있습니다.

증
권신고서 제출일 현재 당사는 지급보증과 관련하여 총

41,600
천원
의 금융보증채무를 계상하고 있습니다.

당사의 재무 현황 및 현금흐름 등을 고려할 때 채무보증 규모는 크지 않으나, 관계사가 채무를 이행하지 못할 경우 당사의 재무현황이 악화될 수 있으니 이 점 주의하시기 바랍니다. 

[한솔그룹과 관련한 사항]

바.

당사가 속해있는 한솔그룹은

국내외 61개의 계열사로 구성되어 있습니다.

16개 국내 계열사(
상장기업 11개사

, 비상장기업 5개사) 및 해외기업 45개사로 총 61개사의 계열회사를 가지고 있습니다. 

한솔그룹은 2016년 4월 공정거래위원회가 발표한 상호출자 채무보증제한 기업집단에 속하였으나, 2016년 9월 공정거래법 시행령 개정으로 상호출자제한 기업집단의 지정 기준이 자산총액 5조원에서 자산총액 10조원으로 상향되어
이후 상호출자제한 집단에서 제외 되었습니다.

당사는 계열사와의 비영업 자금거래가 전무한 상태이며, 장기투자 성격의 기관투자자 지분율이 높아 일정부분 견제가 가능하다는 점, 또한 한솔그룹 지주 회사 산하가 아닌 병렬의 지배구조를 유지하고 있어
회사의 계열사 자금지원 가능성은 높지 않은 것
으로 판단됩니다.

당사가 속해있는 한솔그룹은

국내외 61개의 계열사로 구성되어 있습니다. 16개 국내 계열사는 한솔제지(주)를 포함하여
한솔홀딩스
㈜,
한솔홈데코
㈜
, 한솔케미칼
㈜
, 한솔로지스틱스
㈜
등 상장기업 11개사

, 비상장기업 5개사 및 해외기업 45개사로 총 61개사의 계열회사를 가지고 있습니다.

한솔그룹은 2016년 4월 공정거래위원회가 발표한 상호출자 채무보증제한 기업집단에 속하였으나, 2016년 9월 공정거래법 시행령 개정으로 상호출자제한 기업집단의 지정 기준이 자산총액 5조원에서 자산총액 10조원으로 상향되어 이후 상호출자제한 집단에서 제외 되었습니다.

[한솔홀딩스 계열회사 현황]

구분
회 사 명
업 종
상장여부
비 고
(국내 : 법인등록번호
해외 : 국가)

국내
한솔홀딩스㈜
비금융지주회사
유가시장
110111-0017867

한솔제지㈜
펄프, 종이 및 판지제조업
유가시장
110111-5604700

한솔페이퍼텍㈜
펄프, 종이 및 판지제조업
비상장
204311-0008603

㈜한솔홈데코
목재 및 나무제품제조업
유가시장
110111-0825624

한솔테크닉스㈜
전자제품제조업
유가시장
110111-0004682

한솔개발㈜
관광단지업
비상장
141211-0005540

한솔더리저브㈜
숙박업,운동설비 운영업
비상장
141211-0051816

한솔로지스틱스㈜
육상운수 유지서비스업
유가시장
110111-0150659

한솔이엠이㈜
제지 및 환경관련 서비스,건설
비상장
160111-0123185

문경에스코㈜
생활폐기물 처리업
비상장
131311-0079553

한솔피엔에스㈜
정보시스템사업, 기타 전문도매업
유가시장
110111-0175970

한솔인티큐브㈜
정보시스템사업
코스닥
110111-2915605

한솔시큐어㈜
소포트웨어개발,IC카드 단말기
코스닥
135011-0106150

㈜한솔케미칼
화합물 및 화학제품제조업
유가시장
110111-0270895

㈜한솔씨앤피
휴대폰UV코팅재등
코스닥
124411-0043349

㈜테이팩스
테이프의 제조 및 판매
유가시장
120111-0095499

해외
Hansol America, Inc.
펄프, 지류 판매업
비상장
미국

Hansol Denmark ApS
투자목적회사
비상장
덴마크

Schades A/S
지주회사
비상장
덴마크

Schades Ltd.
지류판매업
비상장
영국

heipa technische Papiere GmbH
지류판매업
비상장
독일

Schades Nordic A/S
지류판매업
비상장
덴마크

Schades Sweden AB
지류판매업
비상장
스웨덴

Schades Benelux N.V. - S.A
지류판매업
비상장
벨기에

Schades Holding SAS
지주회사
비상장
프랑스

Schades SNC
지류판매업
비상장
프랑스

Prontro A.G.
지류판매업
비상장
스위스

Telrol B.V.
지류판매업
비상장
네덜란드

Kolibri Labels B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Biolable B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Peha Labels B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Telrol Services B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Kolibri Services B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Sentega Labels B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Sentega Services B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Hansol Europe B.V.
지류가공 및 유통업
비상장
네덜란드

R+S Group GmbH
지류가공 및 유통업
비상장
독일

Hansol New Zealand
조림 및 나무제품 제조 및 판매
비상장
뉴질랜드

Hansol Technics Thailand
전자제품제조업
비상장
태국

Hansol Technics Europe s.r.o
전자제품제조업
비상장
슬로바키아

HANSOL ELECTRONICS VIETNAM CO.,LTD.
전자부품제조업
비상장
베트남

HANSOL TECHNICS AMERICA LLC
무역업
비상장
미국

Hansol Precision Materials(kunshan) Co., Ltd
무역업
비상장
중국

HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD.
물류 서비스업
비상장
말레이시아

Hansol Logistics USA
물류 서비스업
비상장
미국

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
물류 서비스업
비상장
베트남

Hansol Logistics Mexico S.A. De C.V.
물류 서비스업
비상장
멕시코

HANSOL LOGISTICS (SHAGHAI) Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
상해

HANSOL LOGISTICS (HONG KONG) CO. LTD.
물류 서비스업
비상장
홍콩

Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
중국

HANSOL LOGISTICS (TIANJIN) Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
천진

Hansol Gold Point LLC
물류 서비스업
비상장
미국

Hansol Logistics India Private Limited
물류 서비스업
비상장
인도

Hansol KNM Greentech Sdn. Bhd.
건설업
비상장
말레이시아

HANSOL EME (MALAYSIA) SDN. BHD.
건설업
비상장
말레이시아

Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co.,Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국서안

Tianjin C&P Chemical Co.,Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국천진

Hansol CNP Vina Co.,Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
베트남

Hansol CNP India Pvt. Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
인도

TAPEX TECHNOLOGY (SHENZHEN)CO., LTD
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국

TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD
화합물 및 화학제품제조업
비상장
말레이시아

출처) 당사 사업보고서

한솔홀딩스(舊 한솔제지)는 2015년 1월 1일 투자부문을 담당하는 존속회사인 한솔홀딩스와 사업부문을 전담하는 분할 신설회사인 한솔제지로 분할 되었습니다. 이로 인해 한솔홀딩스는 계열회사 관리 및 투자 등 지주회사 역할을 담당하게 되었으며, 한솔제지는 지류 생산 및 판매 사업을 영위하게 되었습니다.

한솔홀딩스(舊 한솔제지)는 분할 후 지속적인 지배구조 개선 작업을 통해 복잡한 지배구조를 단순화하는 작업을 진행하였으며, 공개매수 등을 통해 계열회사에 대한 지배력을 공고히 하기 위한 노력을 지속해 왔습니다. 이러한 과정을 거친 한솔홀딩스의 지배구조는 다음과 같습니다.

[한솔홀딩스 계열회사 현황]

11. 한솔그룹 지배구조도.jpeg
11. 한솔그룹 지배구조도

(출처: 당사 내부 자료)

당사는 상기 지배구조에서 확인할 수 있듯이 지주회사 산하가 아닌 병렬구조로 그룹에 속하고 있습니다.
당사의 최대주주는 조동혁 및 특수관계자로 지분율은 15.03% 입니다.
또한 국민연금공단(지분율 14.08%), KB자산운용(7.06%), 베어링자산운용(7.40%), 한화자산운용(5.17%) 등 장기투자 성격의 기관투자자 지분율이 높은 상황입니다.

한솔홀딩스의 경우 최대주주인 조동길 및 특수관계자의 지분율이 20.40%로, 최대주주 지분율이 높지 않아 지배구조가 다소 취약한 측면이 있으며, 향후 적대적 M&A에 노출되거나 기업경영의 지속성이 훼손되어 기존 사업조직의 재편 등 경영전략의 변동 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

또
한

한솔홀딩스는 지주사업을 보다 효과적으로 영위하기 위하여 2016년 9월 1일을 분할합병기일로 하여 한솔피엔에스 투자부문을 흡수합병하는 분할합병 진행한 바 있습니다. 한솔홀딩스는 합병을 통하여 지주회사로서의 역할을 강화하였으며, 한솔피

엔에스는
기존의 IT서비스업과 지류유통사업에 보다 집중하
고 있습니다.

당사는 원재료, 에너지비, 물류비 등 비용 감축을 통한 원가율 제고, 다양한 시장 확보를 위해 종속기업 및 계열회사 간 사업의 효율성을 제고하고 시너지를 창출하기 위하여 특수관계자 간 거래를 진행하고 있습니다.

다만 특수관계자간 비영업 자금거래는 전무한 상황입니다. 당사의 2018년말 연결기준 특수관계자 간 거래 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자간 거래 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

특수관계구분
특수관계자명
매출 등
매입 등

매 출
기타수익
원재료
매입
유형자산
 매입
기타자산
 매입
기타
비용

관계기업
삼영순화㈜
88,544
2,710
59
-
3
-

기타
 특수관계자
한솔홀딩스㈜
-
89
-
-
-
1,396

한솔제지㈜
53,853
4
-
-
-
382

㈜한솔홈데코
6,854
-
-
-
-
-

한솔로지스틱스㈜
-
-
-
-
-
451

Hansol Logistics Vina Co., Ltd
-
-
-
-
-
117

한솔개발㈜
3
-
-
-
-
213

한솔피엔에스㈜
-
-
-
75
270
1,643

Hansol Electronics Vietnam Co., Ltd
272
-
-
-
-
-

Hansol Logistics Vina Co., Ltd.
-
-
-
-
-
8

HANSOL TECHNICS TAHILAND CO.,
2
-
-
-
-
-

한솔이엠이 주식회사
-
-
3
-
-
-

(재)한솔문화재단
-
-
-
-
-
415

합 계
149,529
2,803
62
75
273
4,624

출처) 당사 사업보고서

상기와 같은 특수관계자와의 거래로 인해 특수관계자간 채권 및 채무 내역이 발생하며, 그 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자간 채권 및 채무 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

특수관계구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
임차보증금
회원권
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업
삼영순화㈜
3,631
-
-
-
37
-

기타 
특수관계자
한솔홀딩스㈜
-
47
-
-
-
150

한솔제지㈜
4,792
-
-
2
-
0

㈜한솔홈데코
2,608
-
-
-
-
-

한솔로지스틱스㈜
-
-
-
-
-
135

Hansol Logistic
-
-
-
-
-
33

Hansol Logistics India Pvt. Ltd
-
-
-
-
-
1

한솔개발㈜
-
-
1,000
-
-
35

한솔피엔에스㈜
-
-
-
4
-
332

Hansol Electronics
2
-
-
-
-
-

Vietnam Co.,Ltd.

(재)한솔문화재단
-
-
-
-
-
17

합 계
11,033
47
1,000
6
37
704

출처) 당사 사업보고서

2018년말 현재 당사 및 연결실체가 제공한 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자간 담보 및 지급보증 내역(연결기준)]

(단위: USD, CNY, INR)

보증회사

제공받은 기업

담보 및 지급보증내역

통화

담보 및 지급보증
한도금액

지급보증처

㈜한솔케미칼

Hansol Electronic Materials
(Xi'an) Co., Ltd.,

차입금 지급보증
USD
16,000,000
한국산업은행

USD
6,000,000
㈜국민은행

㈜한솔씨앤피
Tianjin C&P Chemical Co., Ltd
외화연대보증
CNY
5,500,000
㈜하나은행

USD
1,980,000
㈜부산은행

Hansol CNP India PVT. Ltd
외화지급보증
USD
375,000
㈜부산은행

INR
30,000,000
㈜하나은행

출처) 당사 사업보고서

2018년말 현재

당사의 타법인 출자 현황은 아래와 같습니다. 

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

한솔홀딩스(주)
(KOSPI)
2000년 12월 26일
경영참가
10,155
1,774,488
3.83
8,101
-
-
772
1,774,488
3.83
8,872
1,347,350
-41,482

(주)한솔씨앤피
(KOSDAQ)
2007년 12월 20일
경영참가
12,602
2,000,000
50.08
12,484
-
-
-
2,000,000
50.08
12,484
36,855
-10,982

Hansol Electronic
Materials (Xi'an) Co., Ltd.
(비상장)
2013년 01월 02일
경영참가
22,112
-
100.00
22,112
-
-
-
-
100.00
22,112
52,922
2,936

(주)테이팩스
(KOSPI)
2016년 09월 01일
경영참가
35,578
2,141,300
45.39
35,578
-
-
-
2,141,300
45.39
35,578
160,225
5,101

Nitride Solutions, Inc 
(비상장)
2015년 01월 28일
단순투자
1,688
1,000,000
8.59
-
-
-
-
1,000,000
7.66
-
2,381
-3,422

(주)이노웨이브
(비상장)
2004년 06월 10일
단순투자
767
880,816
10.45
2,466
-
-
-
880,816
10.45
2,466
51,870
714

삼영순화(주)
(비상장)
1989년 10월 24일
경영참가
1,715
343,000
49.00
14,805
-
-
-
343,000
49.00
14,805
92,623
16,246

(주)씨트리
(KOSDAQ)
-
단순투자
1,879
213,682
1.71
1,372
-
-
-469
213,682
1.54
903
36,423
-7,060

합 계
-
-
96,918
-
-
303
-
-
97,220
-
-

출처) 당사 사업보고서
주) 기초 및 기말 현재 해당 법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하거나 장부가액이 1억원을 초과하는 법인만 기재하였습니다.

당사는 계열사와의 비영업 자금거래가 전무한 상태이며, 장기투자 성격의 기관투자자 지분율이 높아 일정부분 견제가 가능하다는 점, 또한 한솔그룹 지주 회사 산하가 아닌 병렬의 지배구조를 유지하고 있어
회사의 계열사 자금지원 가능성은 높지 않은 것
으로 판단됩니다. 

[최대주주 지분율과 관련한 사항]

사.
2019년 04월 18일 기준
으로 당사의 최대주주인 조동혁 명예회장 및 특수관계인의 지분율은 15.03%로 높지 않은 수준입니다.
이는 안정적인 경영권 확보를 위해서는 다소 미흡한 수준이나 자사주 포함시 수년간 큰 변동없이 현 수준의 지분율이 유지되고 있습니다.

또한
나머지 지분율이 국민연금공단 14.08%, KB자산운용(주) 7.06%, 베어링자산운용 7.40%
, 한화자산운용 5.17% 등으로 장기투자 성격의 다수의 기관투자자에게 고루 분산되어 있어 경영권은 비교적 안정적
인 것으로 보입니다.

급격한 지분변동 등으로 인한 안정적인 경영권을 위협할 만한 특이요소는 없으나,
낮은 최대주주 등의 지분율
로 향후 지분율 변동(최대주주 변동)이 다른 기업에 비해 다소 쉽게 발생할 수 있음
을 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다.

2019년 04월 18일 기준으로
당사의 최대주주인 조동혁 명예회장 및 특수관계인의 지분율은 15.03%로 높지 않은 수준입니다. 이는 안정적인 경영권 확보를 위해서는 다소 미흡한 수준이나 자사주 포함시 수년간 큰 변동없이 현 수준의 지분율이 유지되고 있습니다. 당사는 2015년 8월 27일 최대주주등소유주식변동신고서를 통해 KB자산운용으로 최대주주가 변경된 바 있으며, 2016년 10월 7일 최대주주등소유주식변동신고서를 통해 조동혁으로 최대주주가 변경된 바 있습니다. 주요 경영진은 대표이사를 비롯한 임원진이 당사 및 당사 계열사 경력자로 구성되어 있어 경영 전문성은 양호한 것으로 판단됩니다. 

<최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황>

(기준일 :
2019년 04월 18일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2018.12.31
2019.04.18

주식수
지분율
주식수
지분율

조동혁
본인
보통주
1,634,408
14.47
1,634,408
14.47
-

조동길
친인척
보통주
35,479
0.31
35,479
0.31
-

이정남
친인척
보통주
14,643
0.13
14,643
0.13
-

조연주
친인척
보통주
2,864
0.03
2,864
0.03
-

박원환
임원
보통주
10,000
0.09
10,000
0.09
-

계
보통주
1,697,394
15.03
1,697,394
15.03
-

우선주
0
0.00
0
0.00
-

출처) 당사 제시자료

또한 나머지 지분율이 국민연금공단 14.08%, KB자산운용(주) 7.06%, 베어링자산운용 7.40%, 한화자산운용 5.17% 등으로 장기투자 성격의 다수의 기관투자자에게 고루 분산되어 있어 경영권은 비교적 안정적인 것으로 보입니다.

<5% 이상 주주 현황>

(기준일 :
2019년 04월 18일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
조동혁
1,634,408
14.47
-

국민연금공단
1,590,889
14.08
-

우리사주조합
547,780
4.85
-

출처) 당사 제시자료
주) KB자산운용, 베어링자산운용 및 한화자산운용의 경우, 신탁분을 제외하고 명시함.

급격한 지분변동 등으로 인한 안정적인 경영권을 위협할 만한 특이요소는 없으나,
낮은 최대주주 등의 지분율로 향후 지분율 변동(최대주주 변동)이 다른 기업에 비해 다소 쉽게 발생할 수 있음
을 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 본 사채는 아래와 같은 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으며, 본 사채의 상장 이후에 매매가 가능합니다. 그러나 본 사채의 투자로
불안정한 채권시장 상황하에서 평가손실 등을 입거나 또는 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성이 제약될 위험이 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청은 증권신고서 제출 이후 진행할 예정이며,
상장예정일은 2019년 05월 02일입니다.
상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있음을 유의하시기 바랍니다.

나.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우

본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가
본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다.

당사는 NICE신용평가(주)와 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로부터 'A0(안정적)'의 신용등급을 평정받았습니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고
,
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며,

정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 (주)한솔케미칼이 전적으로 책임집니다.

라.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며
금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 사채의 증권신고서 제출 이후
관계기관과의 협의에 따라 신고서의 내용이 수정될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의 하시기 바랍니다.

마. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인
한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다.
다만, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

바. 본 신고서는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이
이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

사. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의
분기보고서, 반기보고서 및 반기검토보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

공동대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 KB증권㈜(이하 "공동대표주관회사")는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

"공동대표주관회사"는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 

본 채무증권의
한국기업평가(주), NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터의 신용등급은 A0로 "공동대표주관회사"의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사 과정을 통해 발행회사인 (주)한솔케미칼로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
KB증권㈜
00164876

공동대표주관회사
NH증권㈜
00120182

2. 분석의 개요

(가) 실사일정

구분
일시

기업실사 기간
2019.04.08 ~ 2019.04.18

방문실사
2019.04.16

실사보고서 작성 완료
2019.04.19

증권신고서 제출
2019.04.19

(나) 실사참여자
[발행회사 참여자]

부서
성명
직책
담당업무

경영지원본부
박상준
과장
재무파트

경영지원본부
김진철
대리
재무파트

[주관회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

KB증권

기업금융본부

이기우

팀장

기업실사 총괄
기업금융업무 16년

KB증권

기업금융본부

김성규

과장

기업실사 책임
기업금융업무 등 9년

KB증권
기업금융본부
양현준
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 등 4년

NH투자증권
General Industry부
최민호
부서장
실사총괄
기업금융업무 16년

NH투자증권
General Industry부
김영호
차장
기업실사 책임
기업금융업무 등 10년

NH투자증권
General Industry부
이수진
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 5년

(다) 실사내용

주요내용
점검사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

3. 종합평가의견

(1) 동사는 1980년 한국퍼록사이드로(주)로 설립되어 1994년 한솔그룹에 피인수되었으며, 과산화수소, 라텍스, 요소수지 등 정밀화학제품을 생산하고 있으며, 2014년 부터 매출이 본격화 되고 있는 전자소재 부문(박막재료, 퀀텀닷)을 영위하고 있습니다. 주력제품인 과산화수소의 경우 소수업체가 과점적인 시장구조가 형성되어 있으며 동사는 시판량 기준 수위의 시장점유율을 기록하고 있습니다. 또한, 한솔제지 및 삼영순화 등 계열사 및 고정거래처를 통해 안정적인 영업기반을 구축하고 있으며, 최근 수익성 증대로 인해 2018년말 연결기준 동사의 영업이익률은 16.1%로 전반적인 사업안정성은 양호한 수준으로 보입니다. 

(2) 동사의 2018년말 연결기준 매출액은 5,819억원으로 2017년말 5,216억원 대비 11.6% 증가하였습니다. 별도기준으로 2012년부터 2014년까지 역성장하던 매출액은 2015년 전자소재의 매출 증가에 따라 상승 반전하였습니다. 매출 감소의 주요 원인은 2013년에는 경쟁 심화로 인한 라텍스 부문의 외형 축소이며 2014년에는 요소수지 생산 중단 및 라텍스 원료가 하락에 따른 판가 하락에 기인한 것으로 파악됩니다. 2015년 이후에는 단가가 높은 반도체용 과산화수소 수요가 증가한 가운데, 전자소재 부문의 매출액이 크게 증가하면서 전사 매출액 증가를 견인하고 있습니다.
2015년 이후 주력 품목인 과산화수소와 신규 성장동력인 전자소재를 중심으로 수익성이 크게 개선되었으며, 과산화수소 영업이익률은 2011년에서 2014년까지 하락세를 보였으나, 절대적인 수익성은 여전히 우수한 수준을 보였으며, 2015년 이후 판매단가가 높은 반도체와 디스플레이용을 중심으로 매출이 증가하면서 가동률이 상승하여 수익성도 반등하였습니다. 2012년 진출한 전자소재 부문은 반도체 제조 과정에서 박막을 형성하는 박막재료(precursor, 전구체)와 디스플레이 관련 접착제, 코팅제, 세정제 등 전자재료로 구성되어 있으며, 높은 성장성과 수익성을 보이고 있습니다.
2015년 이후 삼성전자 차세대 디스플레이 패널 관련 핵심재료인 퀀텀닷의 매출이 가시화되면서 전사 이익 증가를 견인하고 있습니다.

(3) 과산화수소를 중심으로 한 기존 주력사업부문이 고순도 과산화수소제품의 견조한 수급구조를 토대로 우수한 수익기조를 유지할 것으로 전망되는 가운데, 반도체라인 증설 및 차세대 디스플레이 패널 판매량 증가 등에 따라 전자소재 부문의 높은 성장성과 수익성이 일정 기간 지속될 것으로 전망됩니다. 고순도 과산화수소의 경우 견조한 수요 대비 타이트한 공급환경이 유지되고 있어 확고한 시장지배력 및 품질경쟁력을 토대로 중기적으로 우수한 영업수익 기조의 유지가 가능할 전망입니다.
특히, 2015년 이후 단가가 높은 반도체용 과산화수소 매출 증가 추세는 주 수요처인 삼성전자 및 SK하이닉스의 반도체 라인 증설 계획에 따라 상당 기간 이어질 것으로 전망되며, 반도체라인 증설 및 공정 미세화에 따른 박막재료 수요 증가, 차세대 디스플레이 패널 관련 핵심 재료인 퀀텀닷 매출 본격화 등에 따라 전자소재 부문이 높은 성장성을 보이고 있습니다. 특히, 퀀텀닷의 매출 증가 추세는 퀀텀닷 적용 제품 판매량 증가 추세, 기술 개발에 따른 퀀텀닷 적용 패널의 단가 하락 전망 등에 따라 일정 기간 지속될 것으로 예상됩니다. 수익성 개선에 따른 영업현금창출력 개선세 지속 전망 및 중단기적으로 투자계획이 크지 않은 점 등을 감안하면, 차입금 커버리지와 재무 레버리지의 하락이 가능할 것으로 예상됩니다.

(4) 동사의 2018년말 연결기준 총 차입금은 2,168억원, 순 차입금은 2,025억원이며 부채비율은 77.0%를 나타내고 있습니다. 차입금규모는 설비투자가 확대된 2011년 부터 증가 양상을 보였으며, 2014년과 2015년에도 전자소재 관련 투자 및 과산화수소 증설 등에 따라 증가 추세가 이어진바 있습니다. 차입금규모 확대 양상속에서도 2015년까지 연결 기준 총차입금은 2,000억원을 하회 하였으나, 2016년 5월 테이팩스 인수과정에서 인수금융(약 560억원) 및 테이팩스 순 차입금(약 190억원)이 연결기준으로 합산되어 2016년말 연결기준 총차입금은 전기말 대비 증가한 모습을 보였습니다. 그러나, 2017년말에는 유동성 사채의 상환 및 장기차입금의 감소로 전년 대비 총 차입금이 약 317억원 감소한 수치를 보였습니다. 다만, 테이팩스 인수로 인한 차입금 증가에도 불구하고 대규모 이익시현 및 자본증가에 따라 부채비율은 2015년 111.1%에서 2016년 105.1%로 유의적인 변화가 없었던 것으로 확인되었습니다. 이러한 부채감소 및 자본증가 양상이 이어지면서, 2018년말 부채비율은 77.0%까지 감소하였습니다. 또한, 2018년말 연결기준 차입금 의존도는 27.4%로 2015년말 기준 38.0%에서 감소하는 추세를 유지하고 있습니다. 

(5)
동
사의 단기차입금은 운영자금, 매출채권 양도 등으로 구성되어 있으며, 장기차입금의 경우 운영자금 및 사채 등으로 구성되어 있습니다. 2018년말 연결기준 총 차입금 중 단기차입금의 비중은 25.13%로 2017년 900억원의 만기도래 사채를 약 713억원의 신규 사채 발행으로 차환하면서 만기구조가 장기화되었으며, 이에따라 양호한 장단기 차입금 비율을 보유하고 있는 등 유동성 악화위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 동사 2018년말 연결기준 보
유현금성자산(143억원), 보유자산의 추가 담보여력(유형자산 장부가액 4,958억원,

담보설정액 765억

원, 차입금액 495억원), 금융권 미사용여신한도, 우수한 대외신인도에 기반한 추가 자금조달여력 등을 감안하면 전반적인 유동성 대응능력은 우수한 수준으로 판단 됩니다.

(6) 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제40회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 한국기업평가㈜, 한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 A0등급입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 충분히 인지하시고 투자의사결정을 내리시기 바랍니다.

2019년 04월 19일

공동대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제40-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
119,970,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
19,880,030,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제40-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
200,290,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
59,799,710,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나

. 발행 제비용의 내역

[제40-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
14,000,000
발행금액 200억 ×0.07%

인수수수료
50,000,000
정액

대표주관수수료
6,000,000
발행금액 200억 ×0.03%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
45,250,000
한신평, 한기평, NICE(VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,200,000
150억원 이상 ~ 250억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원

등록수수료
200,000
권면금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드
등록수수료
20,000
한건당 20,000원

합 계
119,970,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주
2
) 발행회사는 수요예측 후 발행회사의 판단에 따라 "성과인수수수료"로 증액금액의 0.15%를 지급할 수 있습니다.
주
3
) 세부내역
 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
 - 대표주관수수료 : 발행사와 대표주관회사 협의
 - 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 (VAT제외금액)
 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>
 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>
 - 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>
 - 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준

[제40-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
42,000,000

발행금액
600억
×0.07%

인수수수료
50,000,000
정액

성과인수수수료
45,000,000
증액금액 300억 x 0.15%

대표주관수수료
18,000,000

발행금액
600억
×0.03%

사채관리수수료
5,000,000
정액

신용평가수수료
39,870,000
한신평, 한기평, NICE(VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원

등록수수료
300,000
권면금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드
등록수수료
20,000
한건당 20,000원

합 계
202,090,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주
2
) 발행회사는 수요예측 후 발행회사의 판단에 따라 "성과인수수수료"로 증액금액의 0.15%를 지급할 수 있습니다.
주
3
) 세부내역
 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
 - 대표주관수수료 : 발행사와 대표주관회사 협의
 - 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 (VAT제외금액)
 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>
 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>
 - 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>
 - 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(단위 : 억원)

구분
시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

제40-1회
200
-
-
-
200

제40-2회
80
520
-
-
600

합계
280
520
-
-
800

주
) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역
 금번 당사가 발행하는 제40-1회 및 제40-2회 무보증사채 발행금액은

시설자금 및 운영자금
으로 사용될 예정입니다. 자세한 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

<시설자금 및 운영자금 세부 내역>

(단위: 백만원)

구분
상세내역
금액
기간
비고

시설자금
익산공장 부지매입
8,000
2019년 6월 ~ 2019년 9월
부지매입 중도금

전자소재 증설 및 기타 보완투자
20,000
2019년 5월 ~ 2019년 10월
전자재료 생산동 증설 외

운영자금
내수 및 수입 원부재료 구매
72,000
2019년 5월 ~ 2019년 9월
한국화공 , 한화토탈 등으로부터 
 SM, BD 등 원부재료 구매

합계
100,000

주1) 상기 자금사용예정 시기까지 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 특정금전신탁(MMT) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운영할 예정입니다.
주2) 상기금액 중 본 채권 발행금액으로 부족한 금액은 동사 자체 자금으로 지급할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율

(단위: 백만원 / 배)

구 분
2018년
2017년
2016년

영업이익(A)
93,586
79,152
82,148

이자비용(B)
7,944
9,514
9,797

이자보상비율(A/B)
11.8
8.3
8.4

주) 상기 이자보상비율은 기준으로 작성되었습니다..

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.

당사의 이자보상비율은 2016년 8.4배, 2017년 8.3배를 기록하며 양호한 수준을 유지해왔습니다. 특히 2018년의 경우 영업이익이 큰폭으로 증가하고 이자비용은 감소함에 따라 이자보상비율은 11.8로 향상되었습니다.
하지만, 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.

2. 미상환사채의 현황

[2019년 04월 18일 기준]
(단위: 백만원)

종류
발행일
만기
이자율
금액

한솔케미칼 제35회 공모사채
2017년 01월 17일
2020년 01월 17일
2.776
50,000

한솔케미칼 제36회 사모사채
2017년 04월 28일
2020년 04월 28일
3.100
10,000

한솔케미칼 제37회 사모사채
2017년 05월 12일
2020년 05월 12일
2.770
11,324

한솔케미칼 제38회 공모사채
2018년 04월 05일
2021년 04월 05일
2.849
40,000

한솔케미칼 제39회 공모사채
2019년 01월 18일
2022년 01월 18일
2.346
50,000

합 계
161,324

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가㈜
2019.04.18
제40-1회 및 제40-2회
A0 / 안정적

한국기업평가㈜
2019.04.19
제40-1회 및 제40-2회
A0 / 안정적

NICE신용평가㈜
2019.04.18
제40-1회 및 제40-2회
A0 / 안정적

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수업무등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제39회 무보증사채에 대하여 3개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

 3개 신용평가회사의 회사채 평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

- 본 신용평가등급은 제40-1회 및 제40-2회 회사채 발행을 위하여 받은 등급입니다.

평 정 사
평정등급
등급의 정의
등급전망
(Rating Outlook)

한국신용평가㈜
A0
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음
안정적
(Stable)

한국기업평가㈜
A0
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있다.
안정적
(Stable)

NICE신용평가㈜
A0
원리금 지급확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적
(Stable)

4. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기
㈜한솔케미칼은 신용평가전문회사로 하여금 발행회사의 매사업년도 정기주주총회 종료 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.
한국신용평가㈜ : http://www.kisrating.com
한국기업평가㈜ : http://www.korearatings.com
NICE신용평가㈜ : http://www.nicerating.co.kr

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 ㈜한솔케미칼이 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

(주)한솔씨앤피

2000.07.10

경기도 안산시
단원구 강촌로 203

IT제품용 특수도료
제조 및 판매
25,131

과반수 의결권

해당없음

Tianjin C&P

Chemical Co., Ltd.

2005.07.04
No 28B. 2Road Xiaozhan Industry Park,
Jinnan Qu, Tianjin, China
IT제품용 특수도료
제조 및 판매
4,825

과반수 의결권

해당없음

Hansol CNP

Vina Co., Ltd.

2012.07.27
Yen Phong Industrial Park ( TD: Cty BDS Viglacera),
Yen Trung Commune, Yen Phong District,
Bac Ninh Province, Viet nam
IT제품용 특수도료
제조 및 판매
13,197
과반수 의결권
해당없음

Hansol CNP
INDIA PVT. Ltd.
2016.01.12
PLOT NO. 7. ECOTECH-1, extention-1, 
Greater NOIDA-201306 UTTAR PRADESH INDIA
IT제품용 특수도료
제조 및 판매
2,860
과반수 의결권
해당없음

Hansol
Electronic Materials
(Xi'an) Co., Ltd.
2012.11.29
No.850, Baosan Rd.,
High-tech Comprehensive Bonded Zone,
Xi'an, Shaanxi, China
과산화수소
제조 및 판매
52,922
과반수 의결권
해당없음

(주)테이팩스
1994.04.15
경기도 화성시 양감면
초록로 532번길 62-16
전자소재/소비재용 테이프,
랩 제조 및 판매
94,289
실질지배력
(1), (2)

TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS 
(M) SDN. BHD.
2014.03.05
No.47&48 Jalan TJ 3/2B Senawang Link
Kawasan Industri Tuanku Jaafar 3
71450 Sq.Gadut Seremban N.S.D.K., Malaysia
전자소재용 테이프 제조 및 판매
1,553
실질지배력
해당없음

TAPEX TECHNOLOGY (SHENZHEN)
CO., LTD.
2016.07.29
A-103, Xinlong Science Park, Fengtang Road No.50, 
Xintian Community, Fuyong, Baoan District, 
Shenzhen City, Guangdong Province, CHINA
전자소재용 테이프 제조 및 판매
240
실질지배력
해당없음

※ 주요종속회사 여부
(1) 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사

(2) 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

다. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1989년 05월 20일
해당사항 없음
해당사항 없음

라. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

- 국문 : 주식회사 한솔케미칼
- 영문 : Hansol Chemical Co., Ltd.

마. 설립일자 : 1980년 3월 13일

바. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

- 주 소 : 서울시 강남구 테헤란로 513, K-Tower 7,8층
- 전화번호 : 02-2152-2399
- 홈페이지 : http://www.hansolchemical.com

사. 주요 사업의 내용

당
사의 주요제품은 아래와 같습니다.

(1) 라텍스
 (2) 과산화수소
 (3)
PAM(고분자응집제)
 (4) 차아황산소다

(5) Precursor
 (6) 전자재료
 (7) 기타 화공약품

주요 종속회사인 테이팩스의 주요제품은 아래와 같습니다.
 (1) 2차전지용 테이프

 (2)
디스플레이용 테이프/필름
 (3) 반도체용 테이프
 (4) 포장소재용 테이프
 (5) 식품포장용 랩

상세한 내용은 "II. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

아. 계열회사에 관한 사항

당
사
는

2018년 12월 31일
현재 당사를
포함하여

국내 16개사, 해외 45개사 총 61개
사의

계열
회사를 가지
고 있습니다.

구분
회 사 명
업 종
상장여부
비 고

국내
한솔홀딩스㈜
비금융지주회사
유가시장
110111-0017867

한솔제지㈜
펄프, 종이 및 판지제조업
유가시장
110111-5604700

한솔페이퍼텍㈜
펄프, 종이 및 판지제조업
비상장
204311-0008603

㈜한솔홈데코
목재 및 나무제품제조업
유가시장
110111-0825624

한솔테크닉스㈜
전자제품제조업
유가시장
110111-0004682

한솔개발㈜
관광단지업
비상장
141211-0005540

한솔더리저브㈜
숙박업,운동설비 운영업
비상장
141211-0051816

한솔로지스틱스㈜
육상운수 유지서비스업
유가시장
110111-0150659

한솔이엠이㈜
제지 및 환경관련 서비스,건설
비상장
160111-0123185

문경에스코㈜
생활폐기물 처리업
비상장
131311-0079553

한솔피엔에스㈜
정보시스템사업, 기타 전문도매업
유가시장
110111-0175970

한솔인티큐브㈜
정보시스템사업
코스닥
110111-2915605

한솔시큐어㈜
소포트웨어개발,IC카드 단말기
코스닥
135011-0106150

㈜한솔케미칼
화합물 및 화학제품제조업
유가시장
110111-0270895

㈜한솔씨앤피
휴대폰UV코팅재등
코스닥
124411-0043349

㈜테이팩스
테이프의 제조 및 판매
유가시장
120111-0095499

해외
Hansol America, Inc.
펄프, 지류 판매업
비상장
미국

Hansol Denmark ApS
투자목적회사
비상장
덴마크

Schades A/S
지주회사
비상장
덴마크

Schades Ltd.
지류판매업
비상장
영국

heipa technische Papiere GmbH
지류판매업
비상장
독일

Schades Nordic A/S
지류판매업
비상장
덴마크

Schades Sweden AB
지류판매업
비상장
스웨덴

Schades Benelux N.V. - S.A
지류판매업
비상장
벨기에

Schades Holding SAS
지주회사
비상장
프랑스

Schades SNC
지류판매업
비상장
프랑스

Prontro A.G.
지류판매업
비상장
스위스

Telrol B.V.
지류판매업
비상장
네덜란드

Kolibri Labels B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Biolable B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Peha Labels B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Telrol Services B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Kolibri Services B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Sentega Labels B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Sentega Services B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Hansol Europe B.V.
지류가공 및 유통업
비상장
네덜란드

R+S Group GmbH
지류가공 및 유통업
비상장
독일

Hansol New Zealand
조림 및 나무제품 제조 및 판매
비상장
뉴질랜드

Hansol Technics Thailand
전자제품제조업
비상장
태국

Hansol Technics Europe s.r.o
전자제품제조업
비상장
슬로바키아

HANSOL ELECTRONICS VIETNAM CO.,LTD.
전자부품제조업
비상장
베트남

HANSOL TECHNICS AMERICA LLC
무역업
비상장
미국

Hansol Precision Materials(kunshan) Co., Ltd
무역업
비상장
중국

HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD.
물류 서비스업
비상장
말레이시아

Hansol Logistics USA
물류 서비스업
비상장
미국

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
물류 서비스업
비상장
베트남

Hansol Logistics Mexico S.A. De C.V.
물류 서비스업
비상장
멕시코

HANSOL LOGISTICS (SHAGHAI) Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
상해

HANSOL LOGISTICS (HONG KONG) CO. LTD.
물류 서비스업
비상장
홍콩

Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
중국

HANSOL LOGISTICS (TIANJIN) Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
천진

Hansol Gold Point LLC
물류 서비스업
비상장
미국

Hansol Logistics India Private Limited
물류 서비스업
비상장
인도

Hansol KNM Greentech Sdn. Bhd.
건설업
비상장
말레이시아

HANSOL EME (MALAYSIA) SDN. BHD.
건설업
비상장
말레이시아

Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co.,Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국서안

Tianjin C&P Chemical Co.,Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국천진

Hansol CNP Vina Co.,Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
베트남

Hansol CNP India Pvt. Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
인도

TAPEX TECHNOLOGY (SHENZHEN)CO., LTD
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국

TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD
화합물 및 화학제품제조업
비상장
말레이시아

자. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2019.04.19
회사채
A (Stable)
한국기업평가
본평가

2019.04.18
회사채
A (Stable)
NICE신용평가
본평가

2019.04.18
회사채
A (Stable)
한국신용평가
본평가

2019.01.07
회사채
A (Stable)
NICE신용평가
본평가

2019.01.07
회사채
A (Stable)
한국기업평가
본평가

2019.01.07
회사채
A (Stable)
한국신용평가
본평가

2018.03.23
회사채
A (Stable)
NICE신용평가
본평가

2018.03.23
회사채
A (Stable)
한국기업평가
본평가

2018.03.23
회사채
A (Stable)
한국신용평가
본평가

2017.12.20
회사채
A (Stable)
NICE신용평가
본평가

2017.12.14
회사채
A (Stable)
한국기업평가
본평가

2017.12.06
회사채
A (Stable)
한국신용평가
수시평가

2017.06.29
회사채
A- (Positive)
한국신용평가
정기평가

2017.06.27
회사채
A- (Positive)
한국기업평가
정기평가

2017.06.21
회사채
A (Stable)
NICE신용평가
정기평가

2017.01.03
회사채
A- (Positive)
NICE신용평가
본평가

2017.01.03
회사채
A- (Positive)
한국신용평가
본평가

2016.12.27
회사채
A- (Positive)
한국기업평가
본평가

2016.06.30
회사채
A- (Stable)
한국신용평가
정기평가

2016.06.30
회사채

A- (Stable)

한국기업평가
정기평가

2016.06.24
회사채

A- (Positive)

NICE신용평가

정기평가

- 회사채 신용등급의 정의(한국신용평가 기준)

신용등급
내 용

AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

D
상환 불능상태임.

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄.

2. 회사의 연혁

구 분
일 자
내 용

(주) 한솔케미칼
2013년 10월
전자소재 연구/생산동 준공

2015년 1월
전자소재 생산동 증축

2015년 11월
본점 소재지 변경 (서울시 강남구 테헤란로 513, K-Tower 7/8F)

2016년 5월
에이치티투자목적(주) 설립 및 지분 50% 취득

2016년 8월
에이치티투자목적(주)와 (주)테이팩스의 합병으로 인한 (주)테이팩스 지분 50% 취득

2017년 12월
회사 신용등급 상향(A- → A0)

2018년 6월
전자소재 생산동 증축

2018년 7월
울산 과산화수소 농축공장 증설

2019년 2월
전주 과산화수소 공장 증설

(주)테이팩스
2014년 3월
말레이시아 현지법인 설립 (TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD)

2016년 7월
중국 현지법인 설립 (TAPEX TECHNOLOGY (SHENZHEN) CO., LTD)

2016년 8월
에이치티투자목적(주)와 합병

2017년 10월
유가증권시장 상장

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사는 경영환경 변화에 적극 대응하고, 업무효율 증대를 위해 2009년 2월 회사의 본점소재지를 서울시 송파구 오금로 310 가락빌딩 8층으로 변경하였습니다만 계약기간만료로 인해 2015년 11월 14일에 서울시 강남구 테헤란로 513, K Tower 7층 및8층으로 변경하였습니다.

나. 경영진의 중요한 변동

- 2011년 2월 박원환 대표이사 취임

구 분
사내이사
사외이사
비 고

2013년 3월
조동혁, 박원환, 심병섭
이준행, 서정호, 조남신

2014년 3월
조동혁, 박원환, 김화주
서정호, 조남신, 최종연

2015년 3월
박원환, 조연주, 김화주
서정호, 조남신, 최종연

2016년 3월
박원환, 조연주, 한장안
서정호, 조남신, 최종연

2017년 3월
박원환, 조연주, 한장안
서정호, 조남신, 최종연

2018년 3월
박원환, 조연주, 한장안
서정호, 조남신, 최종연

2019년 3월
박원환, 조연주, 한장안
조남신, 최종연, 이시원

다. 최대주주의 변동

당사의 2018년말 기준 최대주주는 조동혁 입니다. 
2015년 8월 27일 최대주주등소유주식변동신고서를 통해 조동혁에서 KB자산운용(주)로 최대주주가 변경되었음을 공시하였고, 2016년 10월 7일 최대주주등소유주식변동신고서를 통해 KB자산운용(주)에서 조동혁으로 최대주주가 변경되었음을 공시하였습니다.

3. 자본금 변동사항

[증자(감자)현황]

(기준일 :
2019년 04월 18일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

4. 주식의 총수 등

[주식의 총수 현황]

(기준일 :
2019년 04월 18일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
30,000,000
-
30,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
13,995,195
-
13,995,195
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
2,700,000
-
2,700,000
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
2,700,000
-
2,700,000
액면병합

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
11,295,195
-
11,295,195
-

Ⅴ. 자기주식수
206,880
-
206,880
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
11,088,315
-
11,088,315
-

[자기주식 취득 및 처분 현황]

(기준일 :
2019년 04월 18일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
206,880
-
-
-
206,880
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
206,880
-
-
-
206,880
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
206,880
-
-
-
206,880
-

우선주
-
-
-
-
-
-

* 제36기 정기주주총회 결의에 따라 주식매수선택권이 40,000주가 부여되었으며, 주식매수선택권 행사시 신주발행을 통해 교부할 예정입니다. 보고서 제출일 현재 미행사된 주식매수선택권 잔여주식수는 40,000주이며, 주식매수선택권 행사기간은 2019년 ~ 2025년 입니다.

5. 의결권 현황

(기준일 :
2019년 04월 18일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
11,295,195
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
206,880
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
11,088,315
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

[주요배당지표]

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제39기
제38기
제37기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
67,756
58,071
58,923

(별도)당기순이익(백만원)
66,328
45,797
51,061

(연결)주당순이익(원)
6,354
4,893
5,034

현금배당금총액(백만원)
13,306
11,088
11,088

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
19.6
19.1
18.8

현금배당수익률(%)
보통주
1.6
1.4
1.3

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
1,200
1,000
1,000

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1.

사
업의 개요

가. 업
계의 현황

- 화학산업은 크게 석유화학, 정밀화학, 무기화학 등으로 분류되고 있으나, 분야가 대단히 광범위하고 그 품목 또한 다품종인 관계로 화학산업 전반에 대한 시장규모, 생산능력을 종합하여 말하기는 어렵습니다.

- 정밀화학 산업은 각종 첨가제, 제지약품, 수처리제, 염료, 도료, 안료, 반도체약품, 계면활성제, 접착제, 화장품, 의약품 등을 생산하는 공업을 포괄하는 화학산업으로 가공형 산업의 특징을 지니고 있습니다.

- 국내 정밀화학 산업은 70년대 중화학 공업 육성정책에 의거 생산기반이 마련되었으며, 80년대에는 수요산업이 발전함에 따라 연평균 15%에 달하는 높은 성장률을 기록했습니다. 90년대 들어 성장률은 낮아졌으나 수요의 고급화에 부응한 신제품 개발이 이루어지면서 10% 내외의 성장세를 기록하였고 2000년대 이후 첨단산업인 반도체 및 디스플레이 등의 생산증가에 힘입어 관련 약품 시장이 특히 높은 성장을 보이고 있으며, 향후에도 안정적인 성장세를 보일 것으로 전망됩니다.

(1) 과산화수소

과거 주수요처였던 제지(신문용지), 섬유 부문은 관련 산업의 침체로 인해 수요가 정체되어 있으나 반도체 및 디스플레이 부문의 수요 증가에 의해 꾸준히 판매량이 증가하였습니다. 특히, 삼성전자, SK하이닉스의 반도체 라인 증설에 따른 초고순도 과산화수소의 수요 증가에 따라 향후에도 지속적인 성장이 예상되고 있습니다.

(2) 라텍스외 제지약품

제지산업에서 부재료로 사용되는 제품으로 품질 고급화 및 건축용, 카펫용, 부직포용 등 다양한 용도의 제품개발로 일본을 포함한 아시아 및 중동시장으로의 수출확대를 진행하고 있습니다. 또한 고객사의 지종변화 및 제품의 품질향상을 위하여 중공입자 및 Bio-SBL 등 신규 제품을 개발하여 판매를 확대하고 있습니다.

(3) 고분자응집제 (PAM)

에멀젼 타입의 고분자응집제로서 염색/섬유, 제지, 식품, 석유화학 등의 산업폐수분야와 도시하수처리장, 위생처리장 등의 공공처리장에 광범위하게 사용되는 친환경 폐수처리 약품이며, 매년 그 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다.

(4) 차아황산소다 (SD)

섬유산업의 회복속도 부진과 저가 수입품의 유입으로 경쟁이 치열해지고 있으나, 당사 제품의 품질우위전략과 신규제품 개발로 인한 내수부분의 일정 시장점유율 유지 및
수출을 확대
하고 있습니다.

(5) BPO (Benzoylperoxide)

본 제품의 주 용도는 Polymer 합성시 중합개시제로 사용되는 것이며, 페인트 및 EPS Resin 합성에 사용되고 있습니다. 일부 시장에서 수입품과 경쟁하고 있지만, 국내 수요의 약 70% 수준의 안정적인 시장을 확보하고 있으며, 생산량의 약 50% 이상을 수출함으로써 국제적인 경쟁력도 갖추고 있습니다.

(6) Precursor

반도체의 초미세화 및 3차원 구조의 증가 추세에 따라 수요가 확대되고 있습니다. 당사에서 판매하고 있는 제품에는 Gap-fill용 및 DPT용 (Double Patterning Technology) & QPT용 (Quadruple Patterning Technology) 등이 있으며, 주요 거래처는 Foundry (위탁생산) 세계 1위인 대만 TSMC 및 메모리 반도체 세계 1~3위인 삼성전자와 SK하이닉스, Micron 등이 있습니다.

(7) 전자재료

디스플레이 시장이 성숙됨에 따라 디스플레이 업계에서는 제품 성능 및 품질, 디자인, 가격 등에 따른 차별화를 지속적으로 시도하고 있으며, 재료의 변화를 통해 이를 달성하고자 하고 있습니다. 당사에서는 고객사의 Needs에 부응하기 위해 다양한 전자재료 제품을 개발하여 공급하고 있으며, 고객사와의 공동개발 등 적극적인 대응을 통한 시장 확대 노력을 하고 있습니다.
또한 스마트폰, EV(전기차) 등에 사용되는 2차전지 시장이 지속적으로 확대될 것으로 예상되고 있으며, 이와 관련하여 음극바인더 등 관련 제품을 개발하여 공급하고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1)
영업개황 및 사업
부문의 구분

1)
영업개
황

당사는 당기에
4,094
억원, 전기에 3,419억원의 매출실적을 달
성하였습니다.
또한 주요 종속회사인 (주)테이팩스는 당기에

1,075
억
원
, 전기에 1,050억원

의
매출실적을 달성하였습
니
다.

제품별로는 당사의 정밀화학제품이 전년동기대비 19.5% 증가한 1,722억원, 제지/환경제품은 전년동기대비

3.6% 증가한 1,003억원, 전자소재
제품은
전년동기대비 47.6% 증가한 1,048억원,

기타제품
및 상
품매출 등은 전년동기대비 7.2% 증가한 321억원의
매출실적
을 달성하였습니다.

2) 공시대상
사업부문의 구분

해당사항 없음

(2) 시장점유율

(단위 : %)

제 품 명
회 사 명
제39기
제38기
제37기

라텍스
(제지/환경제품)
한솔케미칼
42
43
38

금호석유화학
21
19
30

TRINSEO
33
32
28

LG화학
4
6
4

계
100
100
100

차아황산소다
(정밀화학제품)
한솔케미칼
63
64
65

기 타
37
36
35

계
100
100
100

BPO
(정밀화학제품)
한솔케미칼
66
65
73

기 타
34
35
27

계
100
100
100

PAM
(제지/환경제품)
한솔케미칼
19
19
19

SNF
59
59
58

코오롱
16
16
17

기 타
6
6
6

계
100
100
100

* 당사 추정자료입니다.

(3) 시장의 특
성

-
당
사

의

당기 매
출구성을 보

면
3,498
억원의
내수와

595
억
원
의
수출
실적을

달성하였
습니다
.

또한 주요 종속회사인
(주)테이팩
스

는

719
억원의 내수와

356
억
원
의
수
출실적을 달성
하였습니다.

- 수요의 가격탄력성이
비교적 작은 시장특성을 가진 산업재
시장 위주의 영업환경속에서
한정된 공급자의 생산에 의존하고 있는 공급자 중심의 시장을 형성하고 있으나, 일부 품목의 경우 수입품 동향에 따라 경쟁이 심화 또는 완화되고 있습니다.
- 과산화수소의 주요 수요처는 제지 및 섬유업체에서 반도체, LCD 및 환경관련 산업으로 변화하고 있습니다.

- 라텍스 등 제지/환경 제품은 제한된 수요자, 즉 제지업의 성장 및 가동현황에 의해 유동적인 영업환경을 가지고 있지만, 새로운 용도 개발 및 해외시장 개척에 힘쓰고 있습니다.

- 반도체용 Precursor의 경우, 장비만으로는 해결하기 어려운 기술적 한계들을 재료의 변화를 통해 극복하고 있는 상황에서 Precursor는 반도체 성능 및 원가에 직접적으로 영향을 미치고 있으며, 반도체 공정기술 변화에 따라 지속적인 성장이 가능할 것으로 예상되고 있습니다.
- 전자재료는 전자업체간 디스플레이 기술에 대한 경쟁으로 소재 변화를 통해 기술차별화를 도모하고 있으며, 2차전지 성능 향상을 위하여 지속적으로 신소재에 대한 Needs가 커지고 있습니다. 이러한 변화가 당사의 신규시장 확보에 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대합니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

-
미래 성장산업에 연관되는 사업으로 소규모의 투자로 높은 수익을 창출할 수 있는 사업 발굴 등의 기준을 가지고 반도체 및 디스플레이 등의 전자재료와 합성기술을 바탕으로 한 정밀화학 분야 중 당사에 가장 적합하고 사업성이 우수하며 성공적진입이 가능한 사업을 검토하고 있습니다. 또한, 기존의 영위사업을 바탕으로 IT소재분야로 진출할 수 있는 기반확보에 지속적으로 주력하고 있습니다.

(
5)
조
직도

12. 전사조직도.jpeg
12. 전사조직도

13. 테이팩스 조직도.jpeg
13. 테이팩스 조직도

2.
주
요 제
품

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)

-
제 품
정밀화학제품
제지,반도체용 등
Superox 등
172,218(42.1%)

제지/환경제품
제지용 등
Hitex 등

100,335

(24.5%)

전자소재제품

전극보호용 등

QR-1000 등

104,738

(25.6%)

기타제품
목재접착용 등

7,675

(1.9%)

제품합계

384,966(94.0%)

상 품
상품합계
가성소다 등
-

22,145

(5.4%)

기 타
기타합계
용역 등

2,247

(0.5%)

합 계

409,358
(100.0%)

가-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)

-
제 품
전자소재
2차전지, OCA 등
TAPEX
41,988(39.1%)

포장소재
OPP Tape, Wrap 등
TAPEX
47,343(44.0%)

상 품
상품합계
소비재 등
이지데이 등
18,129(16.9%)

합 계

107,460(100.0%)

나. 주요 제품
의
가격변동추이

(단위 : 원 / Kg)

품 목
제39기
제38기
제37기

BPO
(정밀화학제품)
내 수
4,951
4,276
4,275

수 출
4,760
4,329
4,480

(1) 산출기준

제품의 당기 중 총매출액 / 총판매량 = 단순평균 가격

(2) 주요 가격변동원인

주요 제품의 원재료 가격변동에 따라 판매가격을 조정하였습니다.

3. 주요 원재료

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액(비율)
비 고

-
원재료
BZC
정밀화학 원료
5,525(3.5%)
INEOS, NLM

ECH
제지/환경, 정밀화학 원료
1,728(1.1%)
롯데정밀화학

IA
제지/환경 원료
1,019(0.6%)
Jinan Huaming

MAM
제지/환경 원료
4,004(2.5%)
동서석유화학, 용산미쓰이화학

MCA
제지/환경 원료
9,100(5.7%)
Arkema, BASF

MTA
기타제품 원료
7,034(4.4%)
삼성물산, 나이트론, LG상사

SO2
정밀화학 원료
2,164(1.4%)
LS니꼬동제련

SOH
정밀화학, 제지/환경 원료
3,570(2.2%)
롯데정밀화학, 삼우케믹스

MMA
제지/환경 원료
2,483(1.6%)
롯데케미칼

기 타
기 타
122,568(77.0%)

원재료계

159,195(100.0%)

상 품
가성소다
섬유 표백제
7,745(34.1%)

요 소
수지원료
150(0.7%)

PAM
폐수처리제
139(0.6%)

아세트산
식품첨가물
4,535(20.0%)

기 타
기 타
10,132(44.6%)

상품계

22,702
(100.0%)

저장품
기 타
기 타
33,393(100.0%)

합 계

215,289
(100.0%)

가-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액(비율)
비 고

-
원재료
가소제
포장소재
4,577(10.2%)
일신웰스, RIKEVITA

방담제
포장소재
413(0.9%)
일신웰스, 한국정밀화학

합성고무
포장소재
297(0.6%)
TSRC CORP, DZBH(Sinopec)

안정제
포장소재
256(0.6%)
케이디켐, 대서상사

배면제
포장소재,전자소재
250(0.6%)
협화화성, 광진실리콘

기타
포장소재,전자소재
39,129(87.1%)
-

원재료계

44,922(100.0%)
-

상품
테이프류
절연/아크릴 등
5,004(37.7%)
-

가정용
주방용품
4,294(32.3%)
-

기 타
기 타
3,990(30.0%)
-

상품계

13,288(100.0%)
-

저장품
기 타
기 타
3,236(100.0%)
-

합 계

61,446(100.0%)

-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원 / kg )

품 목
제39기
제38기
제37기

MTA
469
414
308

BzCl
1,915
1,365
1,330

MMA
2,828
2,489
1,717

TDM
3,043
2,976
3,198

SO2
188
187
188

(1) 산출기준

원재료의 당기 총 매입액 / 총 매입물량 = 단순평균 가격

(2) 주요 가
격변동원인

국제 원유가격 및 기초 석유화학 제품 가격의 변동과 원재료별 수급상황 변화 등으로 원재료 구입가격이 원재료별로 차별적인 움직임을 보이고 있습니다. 당사는 연간 단가 계약을 통하여 원재료 비용을 최소화하고 공급안정성을 확보하고 있습니다.

나-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원 / kg )

품 목
제39기
제38기
제37기

배합제
1,594
1,640
1,870

점착제
3,562
4,219
4,033

배면제
36,479
34,052
35,487

용제
1,812
1,725
2,226

4. 생산
및 설
비

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 : 천톤)

사업부문
품 목
사업소
제39기
제38기
제37기

-
정밀화학
울산공장
78.0
78.0
72.2

소 계
78.0
78.0
72.2

정밀화학
제지/환경
전자소재
전주공장
37.0
89.5
1.4
32.0
91.5
1.3
32.0
96.0
1.1

소 계
127.9
124.8
129.1

합 계
205.9
202.8
201.3

(2) 생산능력의 산출근거
 1) 산출방법 등

① 산출기준

-
정밀화학제품(울
산) :
2
22.9 Ton
/일×
350일

- 정밀화학제품(전주) : 105.7 Ton
/일×
350일

- 제지/환경제품 : 255.7 Ton/
일×
350일

- 전자소재제품 :

3.9 Ton
/일
×
350일

② 산출방법

- 생산능력 =
일평균 생산량
× 당기
중
가동 가능일수

2)
평
균가동시간

- 당

기

8,400시간(350일)

가동
을

기준으로
산정하였습니다
.

가-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 : 백만㎡)

사업부
제39기
제38기
제37기

전자소재
38.8
38.8
38.8

포장소재
61.9
61.9
61.9

합 계
100.7
100.7
100.7

(2) 생산능력의 산출근거

1) 산출방법 등

① 산출기준

-
전자소재
:

108,928㎡
/일×

360
일

- 포장소재 :
171,852㎡
/일×
360일

② 산출방법

- 생산능력 =
일평균 생산량
× 당기
중
가동 가능일수

2)
평
균가동시간

- 당

기

8,640시간(360일)

가동
을

기준으로 산정하였습니다
.

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 천톤)

사업부문
품 목
사업소
제39기
제38기
제37기

-
정밀화학
울산공장
75.2
74.8
72.0

소 계
75.2
74.8
72.0

정밀화학
제지/환경
전자소재
전주공장
36.4
83.8
0.8
30.9
82.6
0.4
30.3
82.1
0.4

소 계
121.0
113.8
112.8

합 계
196.1
188.6
184.8

(2) 가동률

(단위 : 시간)

사업소(사업부문)
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

정밀화학(울산)
8,400
8,095
96.4%

정밀화학(전주)

8,400

8,257
98.3%

제지/환경

8,400

7,868
93.7%

전자소재

8,400

4,759
56.7%

나-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 백만㎡)

사업부
제39기
제38기
제37기

전자소재
21.7
18.3
18.8

포장소재
52.9
54.1
50.0

합 계
74.6
72.4
68.7

(2) 가동률

(단위 : 시간)

사업소(사업부문)
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

전자소재
8,640
4,832
55.9%

포장소재
8,640
7,384
85.5%

다. 생산설비의 현황

[자산항목 : 유형자산]
(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분

기초

장부가액

당기증감
당기상각

당기말

장부가액

비 고

증가
감소

전주공장
자가
전주
토 지
12,018
-
-
-
12,018
-

건 물
34,284
10,427
-
1,007
43,704
-

구축물
14,539
127
236
1,458
12,972
-

기계장치
95,283
21,684
641
6,771
109,555
-

소 계
156,124
32,238
877
9,236
178,249
-

울산공장
자가
울산
토 지
7,417
8,404
-
-
15,821
-

건 물
3,044
233
-
130
3,147
-

구축물
10,839
1,917
-
611
12,145
-

기계장치
59,897
18,568
-
4,706
73,759
-

소 계
81,197
29,122
-
5,447
104,872
-

합 계
237,321
61,360
877
14,683
283,121
-

* 토지, 건물, 구축물의 본사금액 제외

[자산항목 : 유형자산]
(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분

기초

장부가액

당기증감
당기상각
기타증감

당기말

장부가액

비 고

증가
감소

(주) 테이팩스
자가
국내
토 지
36,330
-
-
-
-
36,330
-

건 물
9,239
-
-
378
-
8,861
-

구축물
120
6
-
11
-
115
-

기계장치
7,261
130
-
2,077
347
5,661
-

소 계
52,950
136
-
2,466
347
50,967
-

5. 매출

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제39기
제38기
제37기

-
제 품
정밀화학(*)
내 수
153,184
159,760
140,499

수 출
19,034
15,766
14,875

합 계
172,218
175,526
155,375

제지/환경
내 수
88,304
82,881
77,935

수 출
12,030
14,001
11,580

합 계
100,335
96,882
89,515

전자소재
내 수
84,513
48,911
59,103

수 출
20,226
22,032
19,469

합 계
104,738
70,943
78,572

기 타
내 수
7,675
7,639
6,484

수 출
0
0
0

합 계
7,675
7,639
6,484

제품계
내 수
333,676
299,191
284,021

수 출
51,290
51,799
45,925

합 계
384,966
350,990
329,946

상 품
상품계
내 수
16,013
16,950
11,065

수 출
6,132
3,813
4,079

합 계
22,145
20,763
15,144

기 타
용역 등
내 수
155
1,518
148

수 출
2,091
0
0

합 계
2,247
1,518
148

합 계
내 수
349,845
317,658
295,234

수 출
59,513
55,612
50,004

합 계
409,358
373,270
345,238

* 제38기와 제37기는 주요 종속회사인
Hansol Electronic M
a
terials (Xi'an) Co., Ltd.
의 매출실적이 포함되어 있습니다.

가-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제39기
제38기
제37기

-
제 품
전자소재
내 수
14,404
13,772
14,511

수 출
27,584
23,360
32,873

합 계
41,988
37,132
47,384

포장소재
내 수
39,524
41,623
42,686

수 출
7,819
8,408
6,441

합 계
47,343
50,031
49,127

제품계
내 수
53,928
55,395
57,198

수 출
35,403
31,768
39,313

합 계
89,331
87,163
96,511

상 품
상품계
내 수
17,935
17,597
15,308

수 출
194
267
195

합 계
18,129
17,864
15,503

합 계
내 수
71,863
72,992
72,506

수 출
35,597
32,035
39,508

합 계
107,460
105,027
112,014

나. 판매경
로

-

직접
판매 :
계열
회사 (
15%
),
비계열회사 (
82%
)

- 간접 판매 : 대리점 (
3%
)

나-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 판매경로

-

직접
판매 :
비계열
회사 (
67%
),
계열회사 (
4%
)

- 간접 판매 : 대리점 (
29%
)

다. 판매전략

산업재 특성상 대리점
을 통한 판매확충을 꾀하고, 내수와 수출간의 균형 있는 성장을 도모하고 있습니다. 또한 장기적인 공급안정이 가능한 거래선 개발이 가능하도록 기술 중심적인 영업활동을 전개하고, 고객감동 실천으로 평생고객을 확보하고자 하고 있습니다.

- 정밀화학 : 반도체세척용, LCD에천트, 환경처리용 등 다양한 신규수요 개발에
 집중하고 있으며, 수입품과의 가격경쟁 보다는 품질경쟁으로
 내수시장을 유지하고 잉여물량은 수출시장을 개척

- 제지/환경 : 다양한 GRADE 개발로 수출시장을 개척하고 수요처의 요구 품질
 수준에 적극 부응하여 판매 극대화 및 수익성 확보 및 환경에 대한 중 요성을 홍보 하고, 다양한 GRADE를 개발

- 기 타 : 소규모 시장을 타겟으로 한 대리점 집중 육성

다-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 판매전략

- 전자소재 : 시장점유율 확대를 위한 경쟁사 단독 채용품 이원화 진입을 지속적으
 로 추진중에 있으며, 기존제품과 차별화된 신제품 개발에 집중

- 포장소재 : 국내 시장점유율 유지를 위한 품질개선에 힘쓰고 있으며, 신규 및 해 
 외시장을 통하여 판매극대화 및 수익성 확보

라. 주요 매출처

당사의 주요

매출처로는

삼영순화, 한솔제지,
글로텍, 삼성전자, 신화인터텍 등이 있습니다.

라-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 주요 매출처

(주)테이팩스의 주요

매출처로는
삼성SDI, LG화학, 홈플러스, 이마트
, 농협 등이 있습니다.

6. 수주상황

해당사항 없음

7. 시장위험과 위험관리

가
. 주
요 시장위험의
내용

"Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석" 및 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다.

나. 위험관리방식

"Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석" 및 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

가
.

이
자율 및 통화스왑

당기
말 현재 미결제된 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
거래은행
계약금액
거래기간
비 고

이자율 및 통화스왑
농협은행
100억원
2017.04.28
~ 2020.04.28
변동금리 수취
고정금리 지급

국민은행
USD10,000,000
2017.05.12
~ 2020.05.12
변동금리 수취
고정금리 지급

* 상기 이자율 및 통화스왑은 차입금 조달시 변동금리를 고정금리로 전환하고, 상환시 환율을 확정하기 위한 부수거래로 발생하였습니다.

* 상기 파생상품과 관련하여 파생상품평가손실

104백
만원이 부채로 계상되어 있습니다.

9. 경영상의 주요 계약 등

해당사항 없음

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

신수종 사업
분야의 기초기술에 관한 연구활동과 과산화수소, 라텍스 등 기존 생산 제품의 신규 GRADE 개발 및 품질향상을 목적으로 하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

14. 연구소 조직도.jpeg
14. 연구소 조직도

과산화수소, 라텍스 등 기존 생산제품의 경우 연구개발인원이 각 팀에 배속되어 있습니다.

다. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제39기
제38기
제37기
비 고

연구개발비용 계
10,903
4,402
3,289

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
2.7%
1.3%
1.0%

라. 연구개발 실적

개발기간
연구과제
연구기관
연구결과 및 기대효과
사업화

2010~2012
전극보호재 제조방법 개발
내부기관
품질향상 및 매출증대
상업생산 적용중

2012~2014
디스플레이용 OCR(고휘도수지) 개발
"
수출 및 매출증대
상업생산 적용중

2012~2014
TV, 모바일용 사이드실 및 갭필 개발
"
품질향상 및 매출증대
상업생산 적용중

2013~2014
퀀텀닷 양산기술 개발
"
양산기술 확보 및 매출증대
상업생산 적용중

2012~2015
이차전지 바인더 기술 개발
"
원천기술 확보 및 신규매출 창출
상업생산 적용중

2012~2015
반도체 프리커서 개발(DIPAS, BDEAS)
"
원천기술 확보 및 신규매출 창출
상업생산 적용중

2014~2015
반도체 프리커서 개발(TSA)
"
원천기술 확보 및 신규매출 창출
상업생산 적용중

2016~2018
2세대 퀀텀닷 양산 기술 개발
"
양산기술 확보 및 매출증대
상업생산 적용중

2016~2018
반도체 프리커서 개발(CpCoCo)
"
원천기술 확보 및 신규매출 창출
상업생산 적용중

2017~2019
Pad부 충진제 개발
"
원천기술 확보 및 신규매출 창출
상업생산 적용중

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 환경관련 규제사항

당사의 사업과 관련하여 적용되는
법규로는
환경관계법(대기, 수질, 폐기물, 소음/진동 등)을 적용받고 있으며
, 환경경영체제에 관한 국제표준인 ISO 14001을 획득하였고, 이에 따라 사업활동 전반에 걸쳐
수질, 대기, 폐기물분야의 오염물질 발생감소 및 자체 환경관리시스템을 운영함으로서 지속적으로 적극 대처하고 있으며, 환경정책 관련 시행부서가 별도로 있어 폐기물관리 및 산업안전, 보건분야까지 엄격하게 관리하고 있습니다
. 보고서 제출일 현재 환경문제와 관련하여 사업상 특이한 사항은 없습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

사업연도
구 분
제39기
제38기
제37기

[유동자산]
156,520
182,663
157,071

- 당좌자산
101,610
138,022
110,248

- 재고자산
54,910
44,641
46,823

[비유동자산]
635,208
540,657
542,646

- 유형자산
495,793
399,330
398,397

- 무형자산
70,632
74,754
77,921

- 기타비유동자산
68,783
66,574
66,328

자산총계
791,728
723,320
699,716

[유동부채]
165,043
189,990
220,695

[비유동부채]
179,448
142,468
137,897

부채총계
344,491
332,458
358,592

[자본금]
56,476
56,476
56,476

[자본잉여금]
27,260
27,260
30,591

[기타자본구성요소]
1,779
1,566
1,383

[기타포괄손익누계액]
(8,430)
(1,320)
2,627

[이익잉여금]
302,701
236,753
194,613

[비지배지분]
67,451
70,127
58,765

자본총계
447,237
390,862
341,124

(2018.01.01~
2018.12.31)
(2017.01.01~
2017.12.31)
(2016.01.01~
2016.12.31)

매출액
581,947
521,574
460,401

영업이익
93,5866
79,152
82,148

당기순이익
67,756
58,071
58,923

지배회사지분순이익
70,460
54,259
55,822

주당순이익

기본주당이익
6,354원
4,893원
5,034원

희석주당이익
6,349원
4,887원
5,030원

연결에 포함된 회사수
8
8
8

* 제39기 연결에 포함된 회사는 (주)한솔씨앤피, Tianjin C&P Chemical Co., Ltd., Hansol CNP Vina Co., Ltd. 및 Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd., Hansol CNP INDIA PVT. Ltd., (주)테이팩스, TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD., TAPEX TECHNOLOGY (SHENZHEN)CO., LTD. 등 8개사입니다.

나. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

사업연도
구 분
제39기
제38기
제37기

[유동자산]
93,121
110,286
76,825

- 당좌자산
59,927
86,242
51,683

- 재고자산
33,193
24,045
25,142

[비유동자산]
491,077
387,039
379,627

- 유형자산
383,982
276,848
262,857

- 무형자산
3,841
5,890
8,240

- 기타비유동자산
103,254
104,301
108,530

자산총계
584,198
497,326
456,452

[유동부채]
82,649
80,412
142,833

[비유동부채]
147,289
117,768
45,432

부채총계
229,938
198,180
188,265

[자본금]
56,476
56,476
56,476

[자본잉여금]
27,167
27,167
27,167

[자본조정]
1,974
1,702
1,472

[기타포괄손익누계액]
(6,498)
858
3,608

[이익잉여금]
275,142
212,942
179,464

자본총계
354,260
299,145
268,187

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2018.01.01~
2018.12.31)
(2017.01.01~
2017.12.31)
(2016.01.01~
2016.12.31)

매출액
409,358
341,859
315,815

영업이익
87,182
60,520
62,298

당기순이익
66,328
45,797
51,061

주당순이익

기본주당이익
5,982원
4,130원
4,605원

희석주당이익
5,977원
4,125원
4,601원

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 39 기 2018.12.31 현재

제 38 기 2017.12.31 현재

제 37 기 2016.12.31 현재

(단위 : 원)

제 39 기

제 38 기

제 37 기

자산

유동자산

156,519,810,698

182,662,679,015

157,070,685,828

현금및현금성자산

14,321,306,118

49,744,221,430

26,679,864,704

단기금융상품

4,948,074,530

1,213,323,358

1,588,288,573

매출채권 및 기타유동채권

75,176,238,735

80,966,420,656

75,570,537,344

재고자산

54,910,217,928

44,641,059,320

46,822,457,108

당기법인세자산

135,165,339

256,648,104

345,278,840

기타유동금융자산

2,534,818,308

2,160,178,328

1,884,364,000

기타유동자산

4,493,989,740

3,680,827,819

4,179,895,259

비유동자산

635,207,974,181

540,657,441,051

542,645,635,730

장기금융상품

29,000,000

29,000,000

29,500,000

장기매출채권 및 기타비유동채권

1,992,203,821

3,594,125,543

5,086,460,793

비유동매도가능금융자산

11,953,764,721

15,479,467,741

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

12,256,633,011

유형자산

495,793,017,012

399,329,847,792

398,396,522,785

투자부동산

3,512,128,532

3,529,944,278

6,988,534,653

영업권

43,103,232,030

43,103,232,030

43,103,232,030

영업권 이외의 무형자산

27,529,162,209

31,650,539,084

34,818,178,743

관계기업에 대한 투자자산

39,126,251,733

34,050,121,724

30,790,365,171

기타비유동금융자산

8,016,519,084

8,597,740,104

3,054,312,757

기타비유동자산

2,343,724,110

1,019,279,643

1,262,430,833

퇴직급여자산

149,811,425

이연법인세자산

1,356,291,214

3,799,846,132

3,636,630,224

자산총계

791,727,784,879

723,320,120,066

699,716,321,558

부채

유동부채

165,042,940,141

189,990,060,132

220,695,105,034

매입채무 및 기타유동채무

87,876,713,056

78,766,032,150

69,455,740,524

단기차입금

47,013,344,394

44,804,030,525

19,911,956,762

유동성장기차입금

7,479,229,517

53,205,278,961

24,166,892,400

기타유동금융부채

7,551,553

당기법인세부채

15,138,766,483

7,836,539,943

13,592,459,943

유동성사채

89,938,162,114

기타유동부채

7,206,022,677

5,192,378,247

3,445,767,699

유동충당부채

328,864,014

178,248,753

184,125,592

비유동부채

179,447,982,080

142,468,047,018

137,896,956,214

장기매입채무 및 기타비유동채무

325,521,656

사채

125,471,064,866

71,076,224,215

장기차입금

36,861,757,447

49,452,112,214

116,184,807,750

퇴직급여부채

128,832,877

4,743,162,533

4,183,510,271

이연법인세부채

14,965,419,154

15,281,698,321

15,738,833,512

비유동충당부채

1,183,781,345

1,070,574,698

1,059,283,025

기타비유동금융부채

837,126,391

844,275,037

405,000,000

부채총계

344,490,922,221

332,458,107,150

358,592,061,248

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

379,785,727,007

320,735,014,300

282,359,118,650

자본금

56,475,975,000

56,475,975,000

56,475,975,000

기타불입자본

29,039,338,954

28,826,154,513

28,643,167,388

기타자본구성요소

(8,430,395,659)

(1,319,629,908)

2,626,735,436

이익잉여금(결손금)

302,700,808,712

236,752,514,695

194,613,240,826

비지배지분

67,451,135,651

70,126,998,616

58,765,141,660

자본총계

447,236,862,658

390,862,012,916

341,124,260,310

자본과부채총계

791,727,784,879

723,320,120,066

699,716,321,558

연결 포괄손익계산서

제 39 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 38 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 37 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 원)

제 39 기

제 38 기

제 37 기

수익(매출액)

581,947,485,702

521,574,392,488

460,400,869,769

상품매출액

38,159,798,871

42,231,432,397

22,057,705,289

제품매출액

542,533,619,699

478,724,742,711

438,329,637,564

기타매출액

1,254,067,132

618,217,380

13,526,916

매출원가

424,008,802,420

379,287,401,965

321,642,973,921

상품매출원가

32,994,914,232

36,160,806,968

20,330,160,061

제품매출원가

388,966,164,492

342,457,060,974

301,250,927,322

기타매출원가

2,047,723,696

669,534,023

61,886,538

매출총이익

157,938,683,282

142,286,990,523

138,757,895,848

판매비와관리비

64,352,767,147

63,135,176,844

56,610,089,533

영업이익(손실)

93,585,916,135

79,151,813,679

82,147,806,315

금융수익

5,000,728,382

7,169,056,749

3,314,323,333

금융원가

12,464,747,112

15,902,836,763

15,539,805,363

지분법투자손익

8,072,007,837

5,460,979,937

4,415,684,329

기타이익

1,019,690,644

782,757,995

8,341,859,968

기타손실

2,736,329,245

1,953,211,462

5,294,442,265

법인세비용차감전순이익(손실)

92,477,266,641

74,708,560,135

77,385,426,317

법인세비용

24,721,531,299

16,637,066,443

18,462,848,768

당기순이익(손실)

67,755,735,342

58,071,493,692

58,922,577,549

기타포괄손익

(219,393,454)

(5,395,748,198)

(6,100,599,796)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(592,742,268)

(859,609,929)

(305,045,372)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(828,979,534)

(859,609,929)

(305,045,372)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익(세후기타포괄손익)

236,237,266

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

373,348,814

(4,536,138,269)

(5,795,554,424)

매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익)

(2,750,048,356)

(5,835,924,274)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

373,348,814

(1,786,089,913)

40,369,850

총포괄손익

67,536,341,888

52,675,745,494

52,821,977,753

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

70,459,774,854

54,259,174,678

55,822,346,324

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(2,704,039,512)

3,812,319,014

3,100,231,225

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

70,212,204,854

49,266,927,873

49,705,507,867

총 포괄손익, 비지배지분

(2,675,862,966)

3,408,817,621

3,116,469,886

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

6,354

4,893

5,034

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

6,349

4,887

5,030

연결 자본변동표

제 39 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 38 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 37 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

기타불입자본

기타자본구성요소

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2016.01.01 (기초자본)

56,475,975,000

28,733,847,788

8,525,781,516

148,291,981,751

242,027,586,055

4,741,262,214

246,768,848,269

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(412,466,440)

(412,466,440)

(412,466,440)

배당금지급

8,870,652,000

8,870,652,000

266,670,000

9,137,322,000

당기순이익(손실)

55,822,346,324

55,822,346,324

3,100,231,225

58,922,577,549

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

매도가능금융자산평가손익

(5,835,924,274)

(5,835,924,274)

(5,835,924,274)

보험수리적손익

(217,968,809)

(217,968,809)

(87,076,563)

(305,045,372)

해외사업장환산손익

(63,121,806)

(63,121,806)

103,315,224

40,193,418

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동

(88,740,377)

(88,740,377)

51,174,079,560

51,085,339,183

주식기준보상거래

(1,940,023)

(1,940,023)

(1,940,023)

주식매수선택권의 행사

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본

2016.12.31 (기말자본)

56,475,975,000

28,643,167,388

2,626,735,436

194,613,240,826

282,359,118,650

58,765,141,660

341,124,260,310

2017.01.01 (기초자본)

56,475,975,000

28,643,167,388

2,626,735,436

194,613,240,826

282,359,118,650

58,765,141,660

341,124,260,310

회계정책변경에 따른 증가(감소)

배당금지급

11,088,315,000

11,088,315,000

996,836,500

12,085,151,500

당기순이익(손실)

54,259,174,678

54,259,174,678

3,812,319,014

58,071,493,692

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

매도가능금융자산평가손익

(2,750,048,356)

(2,750,048,356)

(2,750,048,356)

보험수리적손익

(1,045,881,461)

(1,045,881,461)

186,271,532

(859,609,929)

해외사업장환산손익

(1,196,316,988)

(1,196,316,988)

(589,772,925)

(1,786,089,913)

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동

8,774,011,250

8,774,011,250

주식기준보상거래

252,163,710

252,163,710

252,163,710

주식매수선택권의 행사

(69,176,585)

(69,176,585)

175,864,585

106,688,000

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본

14,295,652

14,295,652

14,295,652

2017.12.31 (기말자본)

56,475,975,000

28,826,154,513

(1,319,629,908)

236,752,514,695

320,735,014,300

70,126,998,616

390,862,012,916

2018.01.01 (기초자본)

56,475,975,000

28,826,154,513

(1,319,629,908)

236,752,514,695

320,735,014,300

70,126,998,616

390,862,012,916

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(7,593,164,076)

7,593,164,076

배당금지급

11,088,315,000

11,088,315,000

11,088,315,000

당기순이익(손실)

70,459,774,854

70,459,774,854

(2,704,039,512)

67,755,735,342

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

236,237,266

236,237,266

236,237,266

매도가능금융자산평가손익

보험수리적손익

(729,968,327)

(729,968,327)

(99,011,207)

(828,979,534)

해외사업장환산손익

246,161,059

246,161,059

127,187,754

373,348,813

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동

(286,361,586)

(286,361,586)

(286,361,586)

주식기준보상거래

213,184,441

213,184,441

213,184,441

주식매수선택권의 행사

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본

2018.12.31 (기말자본)

56,475,975,000

29,039,338,954

(8,430,395,659)

302,700,808,712

379,785,727,007

67,451,135,651

447,236,862,658

연결 현금흐름표

제 39 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 38 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 37 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 원)

제 39 기

제 38 기

제 37 기

영업활동현금흐름

100,575,892,527

87,425,084,013

96,884,325,173

당기순이익(손실)

67,755,735,342

58,071,493,692

58,922,577,549

당기순이익조정을 위한 가감

68,235,653,507

57,831,023,205

54,815,440,587

퇴직급여

3,644,143,447

3,734,723,611

3,856,070,380

복리후생비

244,466,555

92,414,446

654,973,005

감가상각비

29,770,870,697

29,119,657,755

23,417,736,430

대손상각비

1,238,392,717

22,719,225

906,919,835

무형자산상각비

3,632,461,251

3,632,440,254

3,516,526,884

품질보증비

83,689,632

130,267,084

이자비용

7,944,227,899

9,514,411,854

9,796,669,192

외화환산손실

1,908,841,721

1,805,939,696

3,767,068,148

당기손익인식금융자산평가손실

3,471,427

유형자산처분손실

30,145,122

37,423,281

85,329,333

유형자산폐기손실

634,705,280

무형자산처분손실

1,760,000

1,000

1,057,000

유형자산손상차손

874,155,063

무형자산손상차손

307,391,893

817,796,027

15,173,929

무형자산폐기손실

470,382,013

파생금융부채평가손실

543,690,105

751,826,590

재고자산평가손실

1,928,736,378

220,363,898

21,449,057

재고자산폐기손실

392,406,550

매도가능금융자산손상차손

2,138,488,000

기타의 대손상각비

24,486,212

기타의영업외비용

406,698,238

471,818,129

377,807,290

주식보상비용(환입)

172,518,957

252,163,710

20,130,377

법인세비용

24,721,531,299

16,637,066,443

18,462,848,768

당기손익인식금융자산평가이익

(1,767,516)

(7,544,785)

당기손익인식금융자산처분이익

(41,387)

유형자산처분이익

(34,695,553)

(6,790,909)

(10,619,054)

무형자산처분이익

(58,000,000)

(12,374,275)

무형자산손상차손환입

(5,454,667)

파생금융부채평가이익

(535,460,007)

(263,395,272)

투자부동산처분이익

(80,490,483)

외화환산이익

(408,409,372)

(2,674,222,617)

(1,159,748,011)

이자수익

(1,058,354,770)

(877,187,100)

(490,270,533)

배당금수익

(95,474,400)

(204,578,000)

기타의 대손충당금환입

(27,024,420)

매도가능금융자산처분이익

(6,415,760,554)

지분법이익

(8,072,007,837)

(5,460,979,937)

(4,415,684,329)

순운전자본의 변동

(16,631,802,530)

19,467,479

1,060,870,697

매출채권의 감소(증가)

7,200,025,537

(3,062,809,510)

4,015,817,257

기타채권의 감소(증가)

940,440,400

(101,741,060)

3,272,050,474

재고자산의 감소(증가)

(12,873,786,082)

1,190,631,245

(7,009,090,304)

기타유동금융자산의 감소(증가)

262,837,513

840,000,000

413,349,630

기타유동비금융자산의 감소(증가)

(619,717,398)

470,729,807

4,084,811,748

기타비유동금융자산의 감소(증가)

(1,061,837,280)

(1,563,028,424)

(1,009,174,192)

기타비유동비금융자산의 감소(증가)

(2,137,873)

111,678,810

149,482,796

매입채무의 증가(감소)

(274,396,019)

7,675,663,647

(1,533,132,344)

기타채무의 증가(감소)

(3,449,811,085)

(2,513,391,723)

2,502,695,937

기타유동금융부채의 증가(감소)

(108,684,963)

기타유동비금융부채의 증가(감소)

2,210,169,677

1,735,238,318

(808,225,053)

기타비유동금융부채의 증가(감소)

(289,214,192)

기타비유동비금융부채의 증가(감소)

(1,300,000)

기타충당부채의 증가(감소)

121,275,573

(197,154,079)

192,899,070

퇴직급여채무의 증가(감소)

(9,083,565,493)

(4,277,135,360)

(3,101,929,359)

이자수취(영업)

728,536,675

624,806,372

288,661,226

이자지급(영업)

(7,607,256,145)

(9,182,590,561)

(10,198,124,548)

배당금수취(영업)

2,804,990,642

2,215,519,036

3,245,841,002

법인세납부(환급)

(14,709,964,964)

(22,154,635,210)

(11,250,941,340)

투자활동현금흐름

(121,473,522,303)

(32,869,981,355)

(146,823,079,999)

비유동매도가능금융자산의 처분

2,697,372,470

유형자산의 처분

74,686,189

596,091,624

32,844,546

무형자산의 처분

156,288,000

48,200,000

48,000,000

투자부동산의 처분

3,489,100,000

당기손익인식금융자산의 처분

304,442,261

단기금융상품의 취득

(4,948,074,530)

(1,027,225,000)

(1,441,800,000)

단기금융상품의 처분

910,690,000

1,220,600,000

18,257,162,280

장기금융상품의 처분

500,000

1,000,000

기타금융자산의 처분

644,513,240

(4,802,987,115)

(288,080,000)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(125,000,000,000)

매도가능금융자산의 취득

(2,192,167,526)

유형자산의 취득

(118,226,863,284)

(31,021,429,164)

(38,408,884,550)

무형자산의 취득

(434,537,512)

(1,407,498,367)

(528,527,219)

정부보조금의 수취

45,333,333

34,666,667

재무활동현금흐름

(14,559,709,385)

(29,476,728,809)

62,576,598,132

단기차입금의 증가

193,524,360,839

229,019,860,774

201,302,221,082

장기차입금의 증가

17,855,091,200

34,793,751,320

76,045,517,734

사채의 증가

54,480,446,000

70,980,464,000

비지배지분의 출자

8,774,011,250

47,152,009,160

주식선택권행사로 인한 현금유입

184,088,000

단기차입금의 상환

(192,472,149,022)

(202,542,240,513)

(200,277,544,981)

임대보증금의 증가

(305,000,000)

장기차입금의 상환

(76,859,294,902)

(158,219,262,640)

(50,318,402,863)

종속기업에 대한 소유지분의 변동으로 인한 지급

(77,400,000)

(1,190,000,000)

배당금지급

(11,088,163,500)

(12,085,001,000)

(10,137,202,000)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

34,423,849

(2,014,017,123)

81,942,014

현금및현금성자산의순증가(감소)

(35,422,915,312)

23,064,356,726

12,719,785,320

연결범위변동으로 인한 현금변동액

7,788,839,871

기초현금및현금성자산

49,744,221,430

26,679,864,704

6,171,239,513

기말현금및현금성자산

14,321,306,118

49,744,221,430

26,679,864,704

3. 연결재무제표 주석

1. 지배기업의 개요
지배기업인 주식회사 한솔케미칼(이하 "당사" 또는 "지배기업")은 1980년에 설립되어1989년 5월에 당사의 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장한 공개법인으로서, 각종 화공약품과 화학제품의 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다.

당기말 현재의 지배기업의 자본금은 565억원이며, 당기말 현재 주요 주주현황은다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

주주명
주식수
금액
지분율

조동혁
1,634,408
8,172,040
14.47%

조동길
35,479
177,395
0.31%

이정남
14,643
73,215
0.13%

조연주
2,864
14,320
0.03%

우리사주조합
569,410
2,847,050
5.04%

자기주식
206,880
1,034,400
1.83%

기타
8,831,511
44,157,555
78.19%

합 계
11,295,195
56,475,975
100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

연결실체의 당기 연결재무제표는 2019년 3월 12일자 이사회에서 발행 승인되었으며, 2019년 3월 27일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

연결재무제표 작성에 적용된 유의적인 회계정책의 내용은 다음과 같습니다.

(1) 연결재무제표 작성기준
당사와 당사의 종속기업(이하 '연결실체')의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

연결재무제표는 매 보고기간 종료일에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적 원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

(2) 연결기준

연결재무제표는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업 (특수목적기업 포함)의 재무제표를 통합하고 있습니다. 연결실체는 1) 피투자자에 대한 힘, 2) 피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 3) 투자자의이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력의 3가지 요소를 모두 충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 상기 지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가하고 있습니다.

연결실체가 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련활동을일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에 대한 힘을 부여하기에 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다.

-
보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도

-
연결실체, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권

-
계약상 약정에서 발생하는 권리

-
과거 주총에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결실체가 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과 상황

당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득 이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

연결실체 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결실체의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결실체의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식합니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로 인식합니다.

(3) 사업결합
종속기업 및 사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산, 연결실체가 발행하였거나 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일의 공정가치(교환일에)의 합계로 산정하고 있습니다. 취득 관련 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

취득일에 식별가능한 취득자산, 인수부채 및 우발부채는 다음을 제외하고는 취득일에 공정가치로 인식하고 있습니다.

-

이연법인세자산이나 부채와 종업원급여약정과 관련된 자산이나 부채는 각각 기업회계기준서 제1012호 '법인세'와 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'에 따라 인식하고 측정하고 있습니다.

-

연결실체가 피취득자의 주식기준보상을 자신의 주식기준보상으로 대체하면서 발생한 부채나 지분상품은 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 따라 측정하고 있습니다.

-

기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 따라 매각예정자산으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 기업회계기준서 제1105호에 따라 측정하고 있습니다.

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 종료일까지 완료되지못한다면, 연결실체는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 연결재무제표에 보고하고 있습니다. 측정기간 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결실체는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식된 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다.

(4) 지분법피투자기업에 대한 지분
연결실체의 지분법피투자기업에 대한 지분은 관계기업과 공동기업의 지분으로 구성되어 있습니다.
관계기업은 연결실체가 재무정책 및 영업정책에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 지배하거나 공동지배하지 않는 기업입니다. 공동기업은 연결실체가 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하는 것이 아니라 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있는 기업입니다.

관계기업과 공동기업에 대한 투자지분은 최초에 거래원가를 포함하여 원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 기타포괄손익 중 연결실체의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니다

(5) 공동영업에 대한 투자
공동영업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하는 공동약정으로, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.

연결실체가 공동영업 하에서 활동을 수행하는 경우, 연결실체는 공동영업자로서 공동영업에 대한 자신의 지분과 관련하여 다음을 인식합니다.

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자신의 자산. 공동으로 보유하는 자산 중 자신의 몫을 포함

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자신의 부채. 공동으로 발생한 부채 중 자신의 몫을 포함

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공동영업에서 발생한 산출물 중 자신의 몫의 판매 수익

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공동영업의 산출물 판매 수익 중 자신의 몫

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자신의 비용. 공동으로 발생한 비용 중 자신의 몫을 포함

연결실체는 공동영업에 대한 자신의 지분에 해당하는 자산, 부채, 수익 및 비용을 특정 자산, 부채, 수익 및 비용에 적용하는 기준서에 따라 회계처리하고 있습니다.

공동영업자인 연결실체가 공동영업에 자산을 판매하거나 출자하는 것과 같은 거래를하는 경우, 그것은 공동영업의 다른 당사자와의 거래를 수행하는 것으로 간주되어, 연결실체는 거래의 결과인 손익을 다른 당사자들의 지분 한도까지만 인식하고 있습니다.

공동영업자인 연결실체가 공동영업과 자산의 구매와 같은 거래를 하는 경우, 연결실체는 자산을 제3자에게 재판매하기 전까지는 손익에 대한 자신의 몫을 인식하지 않습니다.

(6) 영업권

사업결합에서 발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 원가에서 누적손상차손을 차감하여 인식하고 있습니다.

손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과가 예상되는 연결실체의 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분됩니다. 

영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여 손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 당기손익으로 직접 인식되어 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다.

관련 현금창출단위를 처분할 경우 관련 영업권 금액은 처분손익의 결정에 포함됩니다.

관계기업을 취득함에 따라 발생하는 영업권에 대한 회계정책은 주석 2.(4)에 설명되어 있습니다. 

(7) 고객과의 계약에서 생기는 수익
연결실체는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초 적용하였습니다. 수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 연결실체는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다. 연결실체의 고객과의 계약에서 수행의무에 대한 정보 및 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따른 수익인식 정책은 다음과 같습니다.

1) 재화의 판매
내수의 경우 재화가 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되며, 이 시점에 수익이 인식됩니다. 청구서는 보통 매월 말일 기준으로 발행되며 일반적으로청구서 발행 시점으로부터

90일에서 120일 사이의 대금 결제조건으로 매출이 이루어지고 있습니다.

수출의 경우 '무역조건의 해석에 관한 국제 규칙(Incoterms)'에 따라 고객에게 통제가 이전되는 시점에 수익이 인식됩니다. 청구서는 보통 선적일(B/L DATE) 기준으로발행되며 주문생산에 의한 취소불능신용장(L/C), 인수도조건(D/A), 지급도조건(D/P), 전신환송금(T/T) 판매 등의 방식으로 매출이 이루어지고 있습니다.

2) 용역의 제공
연결실체의 재화판매계약에 포함되어 있는 운송서비스의 경우 용역이 제공되는 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있으며, 지금까지 용역 수행을 완료한 정도를 조사하여 수익금액을 결정하고 있습니다. 용역 대금의 청구시점 및 결제조건은 재화에 대한 대금청구시점 및 결제조건과 동일합니다.

(8) 배당금수익과 이자수익

투자로부터 발생하는 배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고있습니다. 

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법으로 인식하고 있습니다. 유효이자율은금융자산의 예상만기에 걸쳐 수취할 미래현금의 현재가치를 순장부금액과 일치시키는 이자율입니다.

(9) 외화환산

연결재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간 종료일에 화폐성 외화항목은 보고기간 종료일의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 재환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다.

화폐성 항목의 외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

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미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자비용조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이

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특정 외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이(위험회피회계정책에 대해서는 주석 2.(21) 참고)

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해외사업장과 관련하여 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획도 없고 결제될 가능성도 없는 채권이나 채무로서 해외사업장순투자의 일부를 구성하는 화폐성항목에서 발생하는 외환차이. 이러한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 순투자의 전부나 일부 처분시점에서자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(10) 차입원가

연결실체는 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가를 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금에서 발생하는 일시적 운용 투자수익은 자본화가능 차입원가에서 차감하고 있습니다. 
기타 차입원가는 발생한 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(11) 정부보조금

연결실체는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다.

시장이자율보다 낮은 이자율인 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있으며, 해당 정부보조금은 시장이자율에 기초하여 산정된 정부대여금 공정가치와 수취한 대가의 차이로 측정하고 있습니다.

자산관련 정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 연결재무상태표에 표시하고 있습니다. 해당 정부보조금은 관련 자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

수익관련 정부보조금은 보상하도록 의도된 비용에 대응시키기 위해 체계적인 기준에따라 해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련 원가의 발생 없이 연결실체에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니 다.

(12) 퇴직급여비용과 해고급여
확정기여형퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다.

확정급여형퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 종료일에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에 포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 연결재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다.

연결포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시 인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의 개정이 발생한 기간에 인식하고, 순이자는 기초시점에 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로 구성되어 있습니다.

연결실체는 근무원가와 순이자비용(수익)은 당기손익으로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다.

연결재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

해고급여에 대한 부채는 연결실체가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없게 된 날 또는 연결실체가 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식한 날 중 이른날에 인식하고 있습니다.

(13) 주식기준보상약정
종업원과 유사용역제공자에게 부여한 주식결제형주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정하고 있습니다.

부여일에 결정되는 주식결제형주식기준보상거래의 공정가치는, 가득될 지분상품에 대한 연결실체의 추정치에 근거하여 가득기간에 걸쳐 정액기준으로 비용화됩니다. 각 보고기간 종료일에 연결실체는 가득될 것으로 기대되는 지분상품의 수량에 대한 추정치를 수정하고 있습니다. 최초 추정에 대한 수정치의 효과는 누적비용이 수정치를 반영하도록 잔여 가득기간 동안에 걸쳐 당기 손익으로 인식하고 기타불입자본에 반영하고 있습니다.

종업원이 아닌 거래상대방에게 부여한 주식결제형기준보상은 제공받는 재화나 용역의 공정가치로 측정하고 있습니다. 다만 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 추정할 수 없다면, 제공받는 재화나 용역은 재화나 용역을 제공받는 날을 기준으로 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하고 있습니다.

현금결제형주식기준보상의 경우 제공받은 재화나 용역의 대가에 해당하는 부채를 최초에 공정가치로 인식하고 있습니다. 부채가 결제되기전 매 보고기간 종료일과 결제시점에 부채의 공정가치는 재측정되고 공정가치변동액은 해당 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(14) 법인세 
법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.

1) 당기법인세

당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 연결포괄손익계산서상 세전손익은 차이가 발생합니다. 당기 법인세와 관련된 부채는 보고기간 종료일까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다. 

2) 이연법인세

이연법인세는 연결재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적차이에 대하여 인식됩니다.

그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손 금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다.

연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식합니다.

또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 종료일에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다. 

이연법인세자산과 부채는 보고기간 종료일까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 종료일 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.

이연법인세부채 또는 이연법인세자산이 공정가치모형을 사용하여 측정된 투자부동산에서 발생하는 경우, 동 투자부동산의 장부금액이 매각을 통하여 회수될 것이라는 반증가능한 가정을 전제하고 있습니다. 따라서 이러한 가정에 대한 반증이 없다면, 이연법인세부채 또는 이연법인세자산의 측정에는 투자부동산 장부금액이 모두 매각을 통하여 회수되는 세효과를 반영합니다. 다만 투자부동산이 감가상각 대상자산으로서 매각을 위해 보유하기보다는 그 투자부동산에 내재된 대부분의 경제적 효익을 기간에 걸쳐 소비하는 것을 목적으로 하는 사업모형 하에서 보유하는 경우 이러한 가정이 반증됩니다.

3) 당기법인세와 이연법인세의 인식

당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.

(15) 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분
내 용 연 수

건물
10 ~ 50년

구축물
10 ~ 40년

기계장치
5 ~ 25년

차량운반구
4 ~ 8년

공구와기구
4 ~ 20년

시설장치
6년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(16) 투자부동산

임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 30~45년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 

투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 미래경제적효익을 기대할 수 없는 경우에 해당 투자부동산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 투자부동산이 제거되는 시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(17) 무형자산

1) 개별취득하는 무형자산 
내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.

2) 내부적으로 창출한 무형자산 - 연구 및 개발원가

연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다.

개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며 연결실체가 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다. 

내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 

3) 사업결합으로 취득한 무형자산
사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에는 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

4) 무형자산의 제거
무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

보고기간 종료일 현재 내용연수가 유한한 무형자산별 내용연수와 상각방법은 다음과같습니다.

구 분
추정내용연수
상각방법

개발비
5년
정액법

산업재산권
5 ~ 10년
정액법

고객가치
12 ~ 15년
정액법

기타의무형자산
5년
정액법

(18) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상

영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 연결실체는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(19) 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 미착품을 제외하고는 총평균법 또는 이동평균법에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(20) 충당부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재 의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 
수 있을 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간 종료일 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이예상되는 경우 연결실체가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.

매 보고기간 종료일마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 종료일 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

(21) 비파생금융자산

매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 연결실첼가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.

유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.

최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다. 금융자산은 연결실체가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.

1) 상각후원가 측정 금융자산
금융자산이 다음 두 가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않는 경우에 상각후원가로 측정합니다.
- 사업모형이 계약상 현금흐름을 수취하기 위한 목적
- 계약상 현금흐름이 특정일의 원금과 원금에 대한 이자만으로 구성

2) 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.
- 사업모형이 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다인 경우
- 계약상 현금흐름이 특정일의 원금과 원금에 대한 이자만으로 구성

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식하고, 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시에 기타포괄손익누계액은 당기손익으로 재분류합니다.

3) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
연결실체는 단기매매 목적으로 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 투자자산의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택은 개별 투자자산 별로 이루어지며, 사후적으로 취소할 수 없습니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은 배당금이 명확하게 투자원금의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 어떠한 경우에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다.

4) 당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 연결실체는 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄일 수 있는 경우, 최초 인식시점에 상각후원가 측정 요건이나 기타포괄손익-공정가치 측정 요건을 충족하는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.

5) 금융자산의 손상
연결실체는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.
 - 상각후원가 측정 금융자산
 - 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
 - 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약

금융자산의 최초 인식 후에 신용위험이 유의적으로 증가한 경우에는 매 보고기간 말에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하며, 최초 인식 후에 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우에는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 기업은 보고기간 말 현재 신용 위험이 낮을 경우 금융자산의 신용위험이 현저하게 증가하지 않았다고 결정할 수 있습니다. 그러나 유의적인 금융요소를 포함하고 있지 않은 매출채권이나 계약자산에는 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.
 
① 신용위험에 대한 판단
연결실체는 금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

연결실체는 연체일수
가
30일
을 초과하는 경우에 금융자산의 신용위험이 유의적으로증가하였다고 가정합니다. 연결실체가 채무자에게 소구활동을 하지 않으면 채무자가 연결실체에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것으로 판단되는 경우, 연결실체는 금융자산에 채무불이행이 발생하였다고 고려합니다. 연결실체는 채무증권의 신용위험이 공신력 있는금융기관의 '투자적격등급'의 정의로 이해되는 수준인 경우 신용위험이 낮다고 간주합니다. 

② 기대신용손실의 측정
전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다. 12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다. 기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결실체가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.

기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 걸친 신용손실의 확률가중추정치입니다. 금융상품의 신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 차이의 현재가치로 측정됩니다.
 
상각후원가 측정 금융자산에 대한 기대신용손실은 당기손익으로 인식하며, 손실충당금은 해당 금융자산의 장부금액에서 차감하여 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대한 기대신용손실은 당기손익으로 인식하며, 손실충당금은 금융자산의 장부금액에서 차감하지 않고 기타포괄손익으로 표시합니다.
 
③ 신용이 손상된 금융자산
매 보고기간 말에, 연결실체는 상각후원가로 측정하는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가하고 있습니다. 금융자산의추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.
 
금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 다음과 같은 손상사건이 포함됩니다.
- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움
- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약 위반
- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건 의 불가피한 완화
- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐
- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

④ 제각
금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 연결실체는 금융자산의 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 연결실체는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 회사의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

6) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 연결실체가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다.

만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

7) 금융자산과 금융부채의 상계
금융자산과 금융부채는 연결실체가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(22) 비파생금융부채
계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식-공정가치 측정 금융부채와 상각후원가 측정 금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

1) 당기손익-공정가치 측정 금융부채
연결실체는 금융부채가 단기매매항목으로 분류되거나, 파생상품인 경우, 혹은 최초 인식시점에 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되는 경우에 당기손익-공정가치 측정금융부채로 분류합니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2) 상각후원가 측정 금융부채
당기손익-공정가치 측정 항목으로 분류되지 않은 비파생금융부채는 상각후원가 측정 금융부채로 분류하고 있습니다. 상각후원가 측정 금융부채 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 상각후원가 측정 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

3) 금융부채의 제거
연결실체는 금융부채의 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 연결실체는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다. 금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(23) 파생상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 종료일의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

1) 내재파생상품

파생상품이 아닌 주계약에 내재된 파생상품은 내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고 내재파생상품과 동일한 조건을 가지는 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 합성계약의 공정가치 변동을 당기손익으로 인식하지 않는 경우 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.

내재파생상품과 관련되어 있는 합성계약의 잔여만기가 12개월을 초과하고, 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 내재파생상품은 비유동자산 또는 비유동부채로 표시하고 있습니다. 기타 내재파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

2) 위험회피회계

연결실체는 파생상품, 내재파생상품 또는 회피대상위험이 외화위험인 경우에는 비파생금융상품을 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피 또는 해외사업장순투자위험회피에 대한 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 확정계약의 외화위험회피는 현금흐름위험회피로 회계처리하고 있습니다.

연결실체는 위험회피의 개시시점에 위험관리목적, 위험회피전략 및 위험회피수단과 위험회피대상항목의 관계를 문서화하고 있습니다. 또한 연결실체는 위험회피의 개시시점과 후속기간에 위험회피수단이 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 상쇄하는데 매우 효과적인지 여부를 문서화하고 있습니다.

3) 공정가치위험회피

연결실체는 위험회피수단으로 지정되고 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동을 즉시 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 연결포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다.

공정가치위험회피회계는 연결실체가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료 또는 행사되는 경우, 또는 공정가치위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

4) 현금흐름위험회피

연결실체는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 현금흐름위험회피적립금에 누계하고 있습니다. 위험회피에 비효과적인 부분과 관련된 손익은 당기손익으로 인식하고, 연결포괄손익계산서 상 '기타영업외손익'항목으로 처리하고 있습니다.

이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 때에 당기손익으로 재분류하고 있으며,재분류된 금액은 연결포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다. 그러나 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에포함하고 있습니다.

현금흐름위험회피회계는 연결실체가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사되는 경우 또는 현금흐름위험회피회계의 적용요건을더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단의 평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고 예상거래가 궁극적으로 당기손익으로 인식될 때 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 위험회피수단의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(24) 공정가치
공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결실체는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1017호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적 상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

또한 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 주석 35. (4). 2) 에서 설명하는바와 같이 공정가치 측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(25) 온실가스 배출권 할당 및 거래제도 관련 회계처리
연결실체는 배출권을 무형자산으로 분류하며 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입한 배출권은 배출권의 취득을 위한 지급한 대가인 원가로측정하고 있습니다. 또한 정부로부터 해당 이행연도와 관련하여 무상으로 할당받은 배출권이 당기에 발생한 배출부채에 따른 의무를 이행하는데 충분한 경우에는 배출부채를 영(0)으로 측정하며, 다만 무상할당 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대해서는 부족분에 해당하는 배출부채의 이행에 소요될 것으로 예상되는 지출에 대한 보고기간 말 현재의 최선의 추정치로 배출부채를 측정하고 있습니다.

(26) 회계정책의 변경

연결실체는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 제1109호'금융상품'을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준들은 연결실체의 재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.

다음은 최초 적용되는 기준서의 주요 영향입니다.

ㆍ제품판매계약에 포함되어 있는 운송서비스를 별도의 구분되는 수행의무로 식별

ㆍ고
객에게 지급할 대가
ㆍ금융상품의 분류 변경

1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'
기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 수익인식 여부, 수익인식의 정도 및 수익인식 시기를 결정하기 위한 5단계 수익인식모형을 제공합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 최초 적용누적효과를 최초적용일(2018년 1월 1일)에 인식하도록 소급하여 적용하였으며, 최초적용일(2018년 1월 1일)에 완료되지 않은 계약에만 이 기준서를 소급하여 적용하였습니다. 따라서, 기업회계기준서 제1011호, 제1018호 및 관련 해석서를 적용한 2017년에 공시된 정보를 재작성하지 않았습니다.

최초적용일(2018년 1월 1일)의 이익잉여금에 반영된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 도입에 따른 세후 전환효과는 없습니다.

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용에 따른 회계정책
의 주요 변경내용과 영향은 다음과 같습니다.

① 수행의무의 식별
연결실체는 각종 정밀화학제품, 전자소재제품의 제조 및 판매를 주요 사업목적으로 하고 있으며, 일부 판매계약에 제품의 운송서비스가 포함되어 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에서는 하나의 계약에 재화나 용역을 이전하는 여러 약속이 포함되어 있고, 그 재화나 용역이 구별된다면 각각의 약속은 별도의 수행의무로 구분하여 회계처리해야 하며, 거래가격은 일반적으로 계약에서 약속한 구별되는 재화나 용역의 상대적인 개별 판매가격을 기준으로 배분해야 합니다.

연결실체는 제품판매계약에 포함되어 있는 운송서비스를 별도의 구분되는 수행의무로 식별하였습니다.

② 고객에게 지급할 대가

연결실체는 일부 고객에게 구매 실적 및 물류 서비스에 대한 각종 수수료를 지급하고있습니다. 고객에게 지급할 대가는 고객이 기업에 이전하는 구별되는 재화나 용역의 대가로 지급하는 것이 아닌 경우 기업회계기준서 제1115호에 따라 그 대가는 거래가격, 즉 수익에서 차감하여 회계처리 합니다.

③ 회계정책 변경의 영향

연결실체는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 연결재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

기업회계기준서 제1115호를 최초 적용한 보고기간에 변경 전에 기준에 따라 영향을 받는 연결재무제표의 각 항목은 다음과 같습니다.

- 요약당기연결재무상태표

(단위: 천원)

구 분
당기말

공시금액
조정사항
K-IFRS 제1115호
반영전 금액

유동자산
156,519,811
(165,388)
156,354,423

비유동자산
635,207,974
-
635,207,974

자산 계
791,727,785
(165,388)
791,562,397

유동부채
165,042,940
(165,388)
164,877,552

비유동부채
179,447,982
-
179,447,982

부채 계
344,490,922
(165,388)
344,325,534

자본 계
447,236,863
-
447,236,863

- 요약당기연결포괄손익계산서

(단위: 원)

구 분
당 기

공시금액
조정사항
K-IFRS 제1115호
반영전 금액

매출액
581,947,486
(409,346)
581,538,140

상품매출액
38,159,798
(249,184)
37,910,614

제품매출액
542,533,620
(1,235,371)
541,298,249

기타매출액
1,254,068
1,075,209
2,329,277

매출원가
424,008,802
1,075,209
425,084,011

상품매출원가
32,994,914
-
32,994,914

제품매출원가
388,966,164
-
388,966,164

기타매출원가
2,047,724
1,075,209
3,122,933

매출총이익
157,938,684
(1,484,555)
156,454,129

판매비와관리비
64,352,767
(1,484,555)
62,868,212

영업이익
93,585,917
-
93,585,917

금융수익
5,000,728
-
5,000,728

금융원가
12,464,747
-
12,464,747

지분법투자손익
8,072,008
-
8,072,008

기타수익
1,019,691
-
1,019,691

기타비용
2,736,329
-
2,736,329

법인세비용차감전순이익
92,477,268
-
92,477,268

법인세비용
24,721,531
-
24,721,531

당기순이익
67,755,737
-
67,755,737

한편 기업회계기준서 제1115호를 적용함에 따라 요약당기연결현금흐름표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매매하
기 위한 일부 계약을 인식하고 측정하기 위한 요구사항을 규정합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 채택으로 인한 회계정책의 변경과 관련하여 이전 기간의 비교 정보를 재작성하지 않아도 되는 예외규정을 적용하였습니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 최초 적용 누적효과를 최초적용일(2018년 1월 1일)의 적립금 및 이익잉여금으로 인식하도록 소급적용하였습니다.

최초적용일(2018년 1월 1일)의 적립금 및 이익잉여금에 반영된 기업회계기준서 
제1109호 '금융상품' 도입에 따른 세후 전환효과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
이익잉여금
기타자본항목

매도가능금융자산
 평가손익
기타포괄손익-
 공정가치평가손익

기초 장부금액-기준서 제1039호
236,752,515
(467,378)
-

조정:

매도가능금융자산에서 기타포괄손익-
공정가치 측정 금융자산으로 재분류
7,593,164
467,378
(467,378)

기초 장부금액-기준서 제1109호
244,345,679
-
(467,378)

기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 회계정책의 주요 변경사항에 대한 성격과
영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정
기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에서는 금융자산을 상각후원가 측정 금융자산,
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 및 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 세가지 범주로 분류하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 동 기준서에 따르면 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

최초적용일(2018년 1월 1일) 현재 기업회계기준서 제1039호 '금융상품:인식과 측정'에 따른 금융자산의 측정 범주와 장부금액 및 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른 금융자산의 측정 범주와 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
범주
장부금액

K-IFRS 제1039호에 
따른 분류
K-IFRS 제1109호에
따른 분류
K-IFRS 제1039호에 
따른 장부가액
K-IFRS 제1109호에
따른 장부가액

매출채권및기타채권
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
84,560,546
84,560,546

단기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
910,690
910,690

단기금융상품
당기손익인식금융자산
당기손익-
공정가치측정금융자산
302,633
302,633

장기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
29,000
29,000

대여금
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
5,091,067
5,091,067

보증금
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
5,403,456
5,403,456

파생상품자산
당기손익인식금융자산
당기손익-
공정가치측정금융자산
263,395
263,395

지분증권
매도가능금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정금융자산
11,953,765
11,953,765

기업회계기준서 제1109호'금융상품'은 금융부채의 분류와 측정에 대한 기업회계기준서 제1039호'금융상품: 인식과 측정'의 기존 요건을 대부분 유지하였습니다. 따라서 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 적용은 금융부채와 관련된 연결실체의 회계정책에는 유의적인 영향이 없습니다.

② 금융자산의 손상

기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에서는 발생손실모형에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에서는 금융자산의 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'의 발생손실모형에 비하여 신용손실이 조기에 인식될 수 있습니다.

연결실체의 기업회계기준서 제1109호의 최초적용에 따른 추가 손실충당금은 없으며, 기업회계기준서 제1109호를 적용함에 따라 재분류하도록 선택한 금융자산이나 금융부채도 없습니다. 또한 연결실체가 기업회계기준서 제1109호의 최초적용일에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한 금융자산이나 금융부채는 없습니다.

(27) 미적용ㆍ제개정기준서
연결실체의 재무제표 발행승인일 현재 공표되었으나 아직 시행되지 않아 연결실체가채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스'
기업회계기준서 제1116호 '리스'는 현 기준서인 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브'와 기업회계기준서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체하게 됩니다.
이 기준서는 2019년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 합니다. 기업회계기준서 제1116호는 리스이용자가 리스관련 자산과 부채를 재무상태표에 인식하는 하나의 회계모형을 제시하고 있습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야합니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스의 경우 리스 인식이 면제될 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하는 기존의 기준서와 유사합니다.

연결실체는 재무제표에 미칠 수 있는 잠재적 영향에 대한 최초 평가를 분석 중에 있으며 정확한 평가는 아직 완료하지 못하였습니다. 재무제표에 기업회계기준서 제1116호를 적용했을 때의 실제 영향은 연결실체의 2019년 1월 1일 차입이자율, 해당 일의 연결실체의 리스포트폴리오의 구성, 어느 정도까지 실무적 간편법과 리스 인식 면제 규정을 적용할 지 등 최초 적용 시의 미래 경제적 환경에 의해 결정됩니다. 현재까지 파악된 가장 중요한 영향은 연결실체가 운용리스로 이용하고 있는 건물과 차량 등에 대해 새로운 자산과 부채를 인식해야 한다는 것입니다. 당기말 현재 연결실체는 운용리스로 이용하고 있는 상기 자산에 대해 기업회계기준서 제1116호의 적용으로 인한 재무적 영향분석을 수행하고 있습니다.

기업회계기준서 제1116호 도입으로 인해, 정액으로 인식되던 운용리스료가 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용으로 바뀌면서 리스와 관련된 비용의 성격이 변하게 될 것 입니다.

리스이용자로서 동 기준서를 적용하는 경우 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법과최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법 중 하나의 방법을 선택할 수 있습니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 최초 적용 누적효과를 최초적용일(2019년1월 1일)에 인식하도록 소급하여 적용할 예정입니다. 따라서 연결실체는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 최초 적용 누적효과를 최초적용일(2019년 1월 1일)의 이익잉여금에서 조정하고, 비교표시되는 재무제표는 재작성하지 않을 예정입니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 최초적용일(2019년 1월 1일)에 존재하는리스계약에 대해 기존의 리스 정의를 유지할 수 있는 실무적 간편법을 적용할 수 있습니다.

현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'에서 운용리스로 분류한 리스에 대해 특성이 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율을 적용하는 등의 실무적 간편법을 각 리스별로 선택적으로 적용할 수 있습니다. 연결실체는 이러한 실무적 간편법을 적용할 때의잠재적 영향을 분석하고 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정 불확실의 주요원천

주석 2에서 기술된 연결실체의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타 요인들에 바탕을 두고 있습니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

차기 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간 종료일 현재의 미래에 관한 주요 가정 및 기타 추정불확실성의 주요 원천은 다음과 같습니다.

(1) 충당부채
연결실체는 과거사건이나 거래의 결과로 존재하는 현재 의무의 이행을 위하여 자원이 유출될 가능성이 매우 높고 동 손실의 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 그 손실금액을 충당부채로 계상하고 있습니다. 이에 따라 연결실체는 충당부채 등을 설정하고 있습니다.

(2) 확정급여형 퇴직급여제도
연결실체는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간 종료일에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다
.

당기말과 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여채무는 각각

28,572,408천원 및 25,795,919천원이며, 세부사항은 주석 20
에서 기술하고 있습니다.

(3) 금융상품의 공정가치 평가
연결실체는 특정 유형의 금융상품의 공정가치를 추정하기 위해 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함하는 평가기법을 사용하였습니다. 주석 35는 금융상품의 공정가치 결정에 사용된 주요 가정의 세부내용과 이러한 가정에 대한 민감도 분석내용을 제공하고 있습니다. 경영진은 금융상품의 공정가치 결정에 사용된 평가기법과 가정들이 적절하다고 믿고 있습니다.

(4) 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금 설정
연결실체는 매출채권및기타채권에 대해 신용손실 경험과 연체상태를 기초로 채무불이행률을 추정하여 기대신용손실을 평가하고 있습니다. 신용이 손상된 자산과 일부 기타채권의 경우 개별적으로 신용손실을 평가하고 있습니다.
 
(5) 유ㆍ무형자산의 측정
사업결합을 통해 유ㆍ무형자산을 취득할 경우 취득일의 공정가치를 결정하기 위해 공정가치의 추정과정을 거치게 됩니다. 또한, 관련 자산의 공정가치 추정 이외에 감가상각을 위한 내용연수의 추정이 필요하며, 이러한 추정에 경영진의 판단이 중요한 역할을 하게 됩니다.

(6) 비금융자산의 손상
연결실체는 매 보고기간 종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재여부를평가합니다. 비한정내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로 부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다. 

(7) 이연법인세
이연법인세자산ㆍ부채의 인식과 측정은 경영진의 판단을 필요로 합니다. 특히, 이연법인세자산의 인식여부와 인식범위는 미래상황에 대한 가정과 경영진의 판단에 의해영향을 받게 됩니다.

4. 사용이 제한된 금융상품

당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
종 류
거래처
금 액
사용제한내역

당기말

전기말

장기금융상품
별단예금
㈜신한은행 등
29,000
29,000
당좌개설보증금

단기금융상품
정기예금
㈜국민은행
-
908,225
질권설정

5. 매출채권및기타채권

(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
72,399,471
622,832
78,322,694
622,832

차감: 대손충당금
(3,074,502)
(422,832)
(1,873,901)
(422,832)

매출채권(순액)
69,324,969
200,000
76,448,793
200,000

미수금
5,860,118
2,171,603
4,483,982
3,868,821

차감: 현재가치할인차금
-
(379,399)
-
(474,695)

차감: 대손충당금
(31,324)
-
(21,145)
-

미수금(순액)
5,828,794
1,792,204
4,462,837
3,394,126

미수수익
22,475
-
54,791
-

합 계
75,176,238
1,992,204
80,966,421
3,594,126

(2) 신용위험 및 대손충당금
연결실체는 당기말 현재 계약자산에 해당하는 채권 잔액의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실에 해당하는 금액으로 대손충당금을 설정하였습니다.

1) 당기말 현재 매출채권및기타채권의 연체 정보와 연체내역 별로 손상된 채권의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
채권잔액
기대신용손실률
손상된 금액

만기일미도래
67,763,632
0.12%
83,525

3개월이내
5,152,897
0.00%
17

3개월초과~6개월이내
1,613,889
21.22%
342,467

6개월초과 ~12개월 이내
1,097,809
60.76%
667,028

12개월초과
3,254,194
74.85%
2,435,621

합 계
78,882,421
4.47%
3,528,658

2) 전기말 현재 손상된 매출채권및기타채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
채권잔액
손상된 금액

발생일로부터90일
77,830,017
49,864

90일 이후
2,603,664
36,174

180일 이후
1,124,283
214

1년초과
3,098,992
2,221,763

합 계
84,656,956
2,308,015

3) 당기와 전기 중 매출채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기

전 기

기초금액
2,296,733
2,355,382

손상차손
1,235,583
28,563

환입
-
(5,844)

외화환산
(34,982)
(81,368)

기말금액
3,497,334
2,296,733

(3) 금융자산의 양도

당기 중 연결실체는 매출채권 12,245,717천원을 수협은행 외 4곳에 양도하
고 해당 채권의 예상손실액에 대하여 신용보증을 제공하였습니다. 당기말과 전기말 현재 양도되었으나 제거되지 않은 매출채권의 장부금액은 다음과 같습니다(주석 15참고).

(단위: 천원)

구 분
당기말

전기말

양도된 매출채권의 장부가액
2,077,256
1,234,155

6. 재고자산

(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

상품
2,605,681
(38,555)
2,567,126
3,436,116
(27,136)
3,408,980

제품
21,072,941
(1,327,245)
19,745,696
14,844,977
(675,176)
14,169,801

반제품
273,812
(44,619)
229,193
1,454,010
(8,871)
1,445,139

재공품
5,520,245
(735,206)
4,785,039
3,604,202
(96,134)
3,508,068

원재료
20,913,878
(788,355)
20,125,523
17,118,935
(207,912)
16,911,023

저장품
2,075,772
(3,192)
2,072,580
1,847,576
(8,908)
1,838,668

미착품
5,385,061
-
5,385,061
3,359,380
-
3,359,380

합 계
57,847,390
(2,937,172)
54,910,218
45,665,196
(1,024,137)
44,641,059

(2) 당기와 전기 중 재고평가손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

기초
1,024,137
803,773

재고자산평가손실
1,913,035
220,364

기말
2,937,172
1,024,137

7. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

지분상품

상장주식
9,775,247
9,472,377

비상장주식
2,481,386
2,481,388

합 계
12,256,633
11,953,765

(2) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 지분상품의 내역은 다음과 같습니다.

①
당기말

(단위 : 천원)

구 분
주식수(주)
지분율
취득원가
공정가치(주3)
장부가액

[시장성 있는 지분증권]

한솔홀딩스㈜(주1)
1,774,488
3.83%
10,155,242
8,872,440
8,872,440

㈜씨트리(주1)
213,682
1.54%
1,879,300
902,807
902,807

소 계
12,034,542
9,775,247
9,775,247

[시장성 없는 지분증권]

한솔개발㈜
163,810
0.85%
5,527,205
-
-

Nitride Solutions, Inc
1,000,000
7.66%
1,688,490
1
1

㈜이노웨이브
880,816
10.15%
766,511
2,466,284
2,466,284

㈜코모텍
250
0.03%
2,500
469
469

㈜이매진
26,637
0.21%
150,080
14,631
14,631

킹스데일㈜ 우선주
900
0.01%
450,000
1
1

화인코㈜ 등(주2)
-
-
-
-
-

소 계
8,584,786
2,481,386
2,481,386

합 계
20,619,328
12,256,633
12,256,633

(주1)
한솔홀딩스㈜의 공정가치는 유가증권시장의 2018년 12월 31일 종가를 이용하여 평가하였고, ㈜씨트리의 공정가치는 코스닥시장의 2018년 12월 31일 종가를 이용하여 평가하였습니다.

(주2)
화인코㈜, 바이오버드, ㈜다일생명공학 및 Biocept inc.에 대한 지분증권은 현대기술투자㈜의 바이오텍펀드의 청산시에회수한 주식으로 개별 주식에 대한 취득원가를 산정하기가 곤란하고, 회수가능한 공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없다고 판단되어 전기 이전에 전액 손상차손으로 비용처리하였습니다.

(주3)
시장성 없는 지분증권 중 ㈜이노웨이브를 제외하고는 손상차손을 인식한 후의 금액입니다.

②
전기말

(단위 : 천원)

구 분
주식수(주)
지분율
취득원가
공정가치(주4)
장부가액

[시장성 있는 지분증권]

한솔홀딩스㈜(주1)
1,774,488
3.83%
10,155,242
8,100,539
8,100,539

㈜씨트리(주1)
213,682
1.80%
1,879,300
1,371,838
1,371,838

소 계
12,034,542
9,472,377
9,472,377

[시장성 없는 지분증권]

한솔개발㈜(주3)
163,810
0.85%
5,527,205
-
-

Nitride Solutions, Inc
1,000,000
8.59%
1,688,490
1
1

㈜이노웨이브
880,816
10.45%
766,511
2,466,284
2,466,284

㈜코모텍(주3)
250
0.03%
2,500
469
469

㈜싸이젠메디카
4,673
6.67%
50,040
1
1

켐크로스
400,000
2.34%
445,100
-
-

㈜이매진
26,637
0.21%
150,080
14,631
14,631

㈜갑을(주2)
1
0.00%
2,500
1
1

킹스데일㈜ 우선주
900
0.01%
450,000
1
1

화인코㈜ 등(주3)
-
-
-
-
-

소 계
9,082,426
2,481,388
2,481,388

합 계
21,116,968
11,953,765
11,953,765

(주1)
한솔홀딩스㈜의 공정가치는 유가증권시장의 2017년 12월 31일 종가를 이용하여 평가하였고, ㈜씨트리의 공정가치는 코스닥시장의 2017년 12월 31일 종가를 이용하여 평가하였습니다.

(주2)
해당회사는 전기 이전에 M&A에 의하여 회사정리절차를 종결하였으며, 이에 따라 해당회사 상거래채권에 대하여 1주당발행가액을 2,500천원으로 발행하는 상환우선주식으로 출자전환받은 주식입니다.

(주3)
화인코㈜, 바이오버드, ㈜다일생명공학 및 Biocept inc.에 대한 지분증권은 현대기술투자㈜의 바이오텍펀드의 청산시에회수한 주식으로 개별 주식에 대한 취득원가를 산정하기가 곤란하고, 회수가능한 공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없다고 판단되어 전기 이전에 전액 손상차손으로 비용처리하였습니다.

(주4)
시장성 없는 지분증권 중 ㈜이노웨이브를 제외하고는 손상차손을 인식한 후의 금액입니다.

전기까지 연결실체는 동 지분상품을 중장기적으로 보유할 목적으로 매도가능금융자산으로 분류하였으며, 당기 중 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따라 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다(주석2.(26) 참조).

(3) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 채무상품의 세부내역은 다음과 같습니다.

①
당기말

(단위: 천원)

구 분
액면가액
취득원가
상각후원가
공정가치
장부가액

신주인수권부사채(주1)
1,800,000
1,800,000
-
-
-

(주1)
상기 신주인수권부채사채는 회수하지 못할 것으로 판단하여 전기 이전에 전액 손상차손으로 인식하였습니다.

②
전기말

(단위: 천원)

구 분
액면가액
취득원가
상각후원가
공정가치
장부가액

신주인수권부사채(주1)
1,800,000
1,800,000
-
-
-

(주1)
상기 신주인수권부채사채는 회수하지 못할 것으로 판단하여 전기 이전에 전액 손상차손으로 인식하였습니다.

8. 종속기업

(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업에 대한 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
주요영업활동
법인설립 및
영업소재지
연결실체 내 기업이 소유한
지분율 및 의결권비율(%)
결산월

당기말
전기말

㈜한솔씨앤피(주1)
표면 보호제 제조 및 판매
경기도 안산
50.08
50.08
12월

Tianjin C&P Chemical Co., Ltd.(주1)
표면 보호제 제조 및 판매
중국 천진
100.00
100.00
12월

Hansol CNP Vina Co., Ltd.(주1)
표면 보호제 제조 및 판매
베트남 박닌
100.00
100.00
12월

Hansol CNP INDIA PVT. Ltd.(주1)
표면 보호제 제조 및 판매
인도
99.00
99.00
3월

Hansol Electronic Materials
 (Xi'an) Co., Ltd.
화공약품 등의 제조 및 판매
중국 시안
100.00
100.00
12월

㈜테이팩스(주2,3)
포장용 OPP Tape, 전자소재 
Tape 제조 및 판매
경기도 화성
45.39
45.39
12월

TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS 
(M) SDN. BHD(주2,3)
포장용 OPP Tape, 전자소재 
Tape 제조 및 판매
말레이시아
100.00
100.00
12월

TAPEX Technology(Shenzhen) 
Co.,Ltd.(주2,3)
포장용 OPP Tape, 전자소재 
Tape 제조 및 판매
중국
100.00
100.00
12월

(주1)
㈜한솔씨앤피는 지배회사의 중간지배회사이며, Tianjin C&P Chemical Co.,Ltd., Hansol CNP Vina Co., Ltd. 및 Hansol CNP INDIA PVT. Ltd.를 종속기업으로 보유하고 있습니다.

(주2)
㈜테이팩스는 지배회사의 중간지배회사이며, TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD 및 TAPEX 
Technology(Shenzhen) Co.,Ltd.를 종속기업으로 보유하고 있습니다.

(주3)
㈜테이팩스에 대해서는 소유지분율이 과반수 미만이나, 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 각 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

요약 재무상태 및 비지배지분의 몫은 사업결합시 발생한 공정가치 조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

① 당기말

(단위: 천원)

구 분
㈜한솔씨앤피
Hansol Electronic
Materials (Xi'an) Co., Ltd.
㈜테이팩스

유동자산
25,839,552
9,604,380
30,444,528

비유동자산
11,015,428
43,317,752
129,780,241

자산 계
36,854,980
52,922,132
160,224,769

유동부채
11,813,314
30,900,238
42,198,782

비유동부채
268,315
1,861,757
24,900,075

부채 계
12,081,629
32,761,995
67,098,857

지배지분
24,783,634
20,160,137
93,125,912

비지배지분
(10,283)
-
-

자본 계
24,773,351
20,160,137
93,125,912

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
㈜한솔씨앤피
Hansol Electronic
Materials (Xi'an) Co., Ltd.
㈜테이팩스

유동자산
35,397,254
11,698,002
26,513,253

비유동자산
15,190,952
51,006,233
133,267,569

자산 계
50,588,206
62,704,235
159,780,822

유동부채
14,361,245
36,212,209
60,944,812

비유동부채
476,077
9,419,912
10,804,941

부채 계
14,837,322
45,632,121
71,749,753

지배지분
35,753,976
17,072,114
88,031,069

비지배지분
(3,091)
-
-

자본 계
35,750,884
17,072,114
88,031,069

(3) 당기와 전기 중 각 종속기업의 요약 경영성과 및 비지배지분의 몫은 아래와 같습니다.

요약 재무상태 및 비지배지분의 몫은 사업결합시 발생한 공정가치 조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

① 당기

(단위: 천원)

구 분
㈜한솔씨앤피
Hansol Electronic
Materials (Xi'an) Co., Ltd.
㈜테이팩스

매출액
35,169,316
34,617,670
108,498,548

당기순손익
(10,982,140)
2,936,412
5,101,014

기타포괄손익
62,822
151,611
(6,172)

총포괄손익
(10,919,318)
3,088,023
5,094,842

② 전기

(단위: 천원)

구 분
㈜한솔씨앤피
Hansol Electronic
Materials (Xi'an) Co., Ltd.
㈜테이팩스

매출액
45,797,046
31,411,251
105,852,233

당기순손익
(351,311)
3,664,892
7,304,430

기타포괄손익
(839,018)
(603,208)
27,792

총포괄손익
(1,190,329)
3,061,684
7,332,222

(4) 당기와 전기 중 각 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다.

요약 재무상태 및 비지배지분의 몫은 사업결합시 발생한 공정가치 조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

① 당기

(단위: 천원)

구 분
㈜한솔씨앤피
Hansol Electronic
Materials (Xi'an) Co., Ltd.
㈜테이팩스

영업활동으로 인한 현금흐름
(5,296,870)
11,453,795
4,527,992

투자활동으로 인한 현금흐름
(4,174,273)
(364,800)
(951,342)

재무활동으로 인한 현금흐름
(639,062)
(14,937,232)
(3,587,534)

현금및현금성자산의 순증감
(10,110,205)
(3,848,237)
(10,884)

기초 현금및현금성자산
13,840,030
5,583,458
1,185,790

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
5,078
84,017
(7,770)

기말 현금및현금성자산
3,734,903
1,819,238
1,167,136

② 전기

(단위: 천원)

구 분
㈜한솔씨앤피
Hansol Electronic
Materials (Xi'an) Co., Ltd.
㈜테이팩스

영업활동으로 인한 현금흐름
1,899,738
10,380,597
12,196,840

투자활동으로 인한 현금흐름
(1,113,925)
(330,494)
(3,829,423)

재무활동으로 인한 현금흐름
(2,142,514)
(7,556,753)
(10,332,579)

현금및현금성자산의 순증감
(1,356,701)
2,493,350
(1,965,162)

기초 현금및현금성자산
16,340,813
3,687,405
3,171,108

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
(1,144,082)
(597,297)
(20,156)

기말 현금및현금성자산
13,840,030
5,583,458
1,185,790

(5) 비지배지분이 연결실체에 중요한 각 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
㈜한솔씨앤피
㈜테이팩스

비지배지분이 보유한 소유지분율
49.92%
54.61%

누적 비지배지분
15,810,270
51,651,149

비지배지분에 귀속되는 당기순손익
(5,448,125)
2,785,709

비지배지분에 귀속되는 총포괄손익
(5,417,437)
2,782,338

9. 관계기업투자

(1) 당기말과 전기말 현재 관계기업에 대한 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명
주요영업활동
법인설립 및
영업소재지
당기말

전기말

결산월

지분율(%)
취득원가
장부금액
지분율(%)
취득원가
장부금액

삼영순화㈜
화공약품 제조
충청남도 천안
49.00
14,805,183
39,126,252
49.00
14,805,183
34,050,122
12월

(2) 당기말과 전기말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 관계기업투자는 없습니다.

(3) 당기와 전기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

①
당기

(단위: 천원)

회사명
기초
지분법손익
배당
지분법 이익잉여금의 변동
기말

삼영순화㈜
34,050,122
8,072,008
(2,709,516)
(286,362)
39,126,252

② 전기

(단위: 천원)

회사명
기초
지분법손익
배당
지분법 이익잉여금의 변동
기말

삼영순화㈜
30,790,365
5,460,980
(2,215,519)
14,296
34,050,122

(4) 당기와 전기의 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

①
당
기

(단위: 천원)

구 분
삼영순화㈜

유동자산
43,948,715

비유동자산
48,738,840

자산 계
92,687,555

유동부채
11,525,908

비유동부채
943,748

부채 계
12,469,656

자본금
3,500,000

이익잉여금
76,717,900

자본 계
80,217,900

매출
145,261,820

당기순이익
16,704,817

기타포괄이익
(584,411)

총포괄이익
16,120,406

상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액입니다. 다만 관계기업에 대하여 연결실체가 인식하는 영업권과 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다.

②
전기

(단위: 천원)

구 분
삼영순화㈜

유동자산
41,021,179

비유동자산
42,074,575

자산 계
83,095,754

유동부채
12,652,090

비유동부채
816,546

부채 계
13,468,636

자본금
3,500,000

이익잉여금
66,127,118

자본 계
69,627,118

매출
101,011,905

당기순이익
11,395,397

기타포괄이익
29,175

총포괄이익
11,424,572

상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책차이조정 등을 반영한 후의 금액입니다. 다만 관계기업에 대하여 연결실체가 인식하는 영업권과 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다.

(5) 당기말과 전기말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)

구 분
삼영순화㈜

관계기업 기말 순자산(A)
80,217,900

연결실체 지분율(B)
49.00%

순자산 지분금액(AXB)
39,306,771

(+) 영업권
286,832

(-) 내부거래효과 제거
(467,351)

기말 장부금액
39,126,252

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
삼영순화㈜

관계기업 기말 순자산(A)
69,627,118

연결실체 지분율(B)
49.00%

순자산 지분금액(AXB)
34,117,288

(+) 영업권
286,832

(-) 내부거래효과 제거
(353,998)

기말 장부금액
34,050,122

10. 유형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
국고보조금
장부금액

토지
73,368,152
-
-
-
73,368,152

건물
90,927,078
(25,584,808)
(253,821)
-
65,088,449

구축물
61,992,333
(30,273,279)
(8,181)
-
31,710,873

기계장치
391,346,970
(167,333,574)
(265,304)
(2)
223,748,090

차량운반구
3,423,535
(2,196,036)
(13,951)
-
1,213,548

공구와기구
41,831,357
(23,775,026)
(234,936)
(70,694)
17,750,701

시설장치
1,177,811
(802,348)
(91,768)
-
283,695

건설중인자산
78,246,880
-
-
-
78,246,880

기타의유형자산
911,770
-
-
-
911,770

미착기계
3,470,858
-
-
-
3,470,858

합 계
746,696,744
(249,965,071)
(867,961)
(70,696)
495,793,016

② 전기

(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
국고보조금
장부금액

토지
64,964,258
-
-
64,964,258

건물
80,087,773
(23,408,798)
-
56,678,975

구축물
60,355,232
(27,916,722)
-
32,438,510

기계장치
357,891,598
(153,424,171)
(2)
204,467,425

차량운반구
3,214,962
(2,006,616)
-
1,208,346

공구와기구
34,084,295
(20,104,580)
(33,944)
13,945,771

시설장치
1,125,131
(672,034)
-
453,097

건설중인자산
24,261,696
-
-
24,261,696

기타의유형자산
911,770
-
-
911,770

미착기계
-
-
-
-

합 계
626,896,715
(227,532,921)
(33,946)
399,329,848

(2) 당기와 전기 중 유형자산 장부가액의 변동내용은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처분 및 폐기
감가상각비
손상차손
대 체
기타증감(주1)
기 말

토지
64,964,258
-
-
-
-
8,403,894
-
73,368,152

건물
56,678,975
148,180
-
(2,175,646)
(253,821)
10,660,136
30,625
65,088,449

구축물
32,438,510
10,290
(6,961)
(2,509,718)
(8,181)
1,815,171
(28,238)
31,710,873

기계장치
204,467,425
630,417
(642,053)
(20,811,403)
(270,076)
40,442,356
(68,576)
223,748,090

차량운반구
1,208,346
206,150
(39,640)
(355,483)
(13,951)
208,759
(633)
1,213,548

공구와기구
13,945,771
2,651,753
(16,187)
(3,770,492)
(236,358)
5,174,186
2,028
17,750,701

시설장치
453,097
52,680
-
(130,314)
(91,768)
-
-
283,695

건설중인자산
24,261,696
111,650,931
-
-
-
(57,660,662)
(5,085)
78,246,880

기타의유형자산
911,770
-
-
-
-
-
-
911,770

미착기계
-
13,130,467
-
-
-
(9,659,609)
-
3,470,858

합 계
399,329,848
128,480,868
(704,841)
(29,753,056)
(874,155)
(615,769)
(69,879)
495,793,016

(주1)
해외종속기업 유형자산에 대한 환산으로 인한 변동 등이 포함되어 있습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
대 체
기타증감(주1)
기 말

토지
65,087,102
-
(127,246)
-
4,402
-
64,964,258

건물
58,773,777
-
(367,045)
(2,064,380)
804,670
(468,047)
56,678,975

구축물
35,269,999
-
-
(2,486,886)
74,127
(418,730)
32,438,510

기계장치
218,534,585
524,703
(106,863)
(20,642,464)
8,863,162
(2,705,698)
204,467,425

차량운반구
1,253,219
177,122
(11,080)
(346,301)
151,720
(16,334)
1,208,346

공구와기구
13,321,420
2,607,401
(14,490)
(3,416,505)
1,466,685
(18,740)
13,945,771

시설장치
261,554
304,684
-
(113,141)
-
-
453,097

건설중인자산
4,983,097
30,678,424
-
-
(11,364,766)
(35,059)
24,261,696

기타의유형자산
911,770
-
-
-
-
-
911,770

합 계
398,396,523
34,292,334
(626,724)
(29,069,677)
-
(3,662,608)
399,329,848

(주1)
해외종속기업 유형자산에 대한 환산으로 인한 변동 등이 포함되어 있습니다.

(3) 담보로 제공된 자산
당기말 현재 연결실체의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부가액
담보설정금액
차입금 종류
차입금액
담보권자

토지
30,379,549
KRW 58,800,000
USD 15,600,000
일반자금대출 외
49,535,300
한국산업은행 외

건물
53,850,042

구축물
25,118,121

기계장치
183,312,947

합 계
292,660,659

49,535,300

11. 투자부동산

(1) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.
ⓛ 당기말

(단위: 천원)

구 분

취득원가

상각누계

장부금액

토지

3,421,042
-
3,421,042

건물

357,173
(266,086)
91,087

합 계
3,778,215
(266,086)
3,512,129

② 전기말

(단위: 천원)

구 분

취득원가

상각누계

장부금액

토지

3,421,042
-
3,421,042

건물

357,173
(248,271)
108,902

합 계
3,778,215
(248,271)
3,529,944

(2) 당기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.
ⓛ 당기

(단위: 천원)

구 분

토 지

건 물

합 계

기초금액

3,421,042
108,902
3,529,944

감가상각비
-
(17,816)
(17,816)

처분금액
-
-
-

기말금액

3,421,042
91,086
3,512,128

② 전기

(단위: 천원)

구 분

토 지

건 물

합 계

기초금액
4,601,182
2,387,353
6,988,535

감가상각비
-
(49,981)
(49,981)

처분금액
(1,180,140)
(2,228,470)
(3,408,610)

기말금액
3,421,042
108,902
3,529,944

(3) 투자부동산에서 발생한 임대수익은 당기와 전기 중 각각 175,800천원, 275,800천원이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)은 당기와 전기 중 각각 17,815천원 및 49,981천원입니다.

(4) 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 3,778,215천원이며, 공정가치는 최근 감정평가액을 토대로 산출된 금액입니다.

12. 무형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

전기말

취득원가
감가상각
누계액
손상차손
누계액
장부금액
취득원가
감가상각
누계액
손상차손
누계액
장부금액

영업권
43,103,232
-
-
43,103,232
43,103,232
-
-
43,103,232

개발비
17,252,503
(14,556,673)
(1,122,983)
1,572,847
17,144,283
(11,940,064)
(836,497)
4,367,722

산업재산권
615,311
(550,299)
-
65,012
603,845
(540,622)
-
63,223

회원권
3,027,910
-
(260,968)
2,766,942
3,022,800
-
(319,209)
2,703,591

고객가치
9,491,135
(1,789,364)
-
7,701,771
9,491,135
(1,096,705)
-
8,394,430

상표권
14,155,270
-
-
14,155,270
14,155,270
-
-
14,155,270

기타의무형자산
2,242,002
(974,682)
-
1,267,320
2,748,972
(782,669)
-
1,966,303

합 계
89,887,363
(17,871,018)
(1,383,951)
70,632,394
90,269,537
(14,360,060)
(1,155,706)
74,753,771

(2) 당기와 전기 중 무형자산 장부가액의 변동내용은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
손상차손(주1)
대 체
연결실체의 변동(주2)
기말

영업권
43,103,232
-
-
-
-
-
-
43,103,232

개발비
4,367,722
108,221
-
(2,616,610)
(286,486)
-
-
1,572,847

산업재산권
63,223
11,467
-
(9,678)
-
-
-
65,012

회원권
2,703,591
178,850
(100,048)
-
(15,451)
-
-
2,766,942

고객가치
8,394,430
-
-
(692,659)
-
-
-
7,701,771

상표권
14,155,270
-
-
-
-
-
-
14,155,270

기타의무형자산
1,966,302
136,000
-
(313,514)
-
570,000
(1,091,468)
1,267,320

합 계
74,753,770
434,538
(100,048)
(3,632,461)
(301,937)
570,000
(1,091,468)
70,632,394

(주1)
사용가치가 없다고 판단되는 개발비 및 회원권에 대해서 장부가액 전액을 무형자산손상차손으로 반영하였습니다.

(주2)
해외종속기업 무형자산에 대한 환산으로 인한 변동 등이 포함되어 있으며, 연결실체는 토지사용권 1,091,049천원을 선급비용으로 대체하였습니다..

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
손상차손(주1)
기 타(주2)
기 말

영업권
43,103,232
-
-
-
-
-
43,103,232

개발비
6,620,648
1,247,148
(1)
(2,682,277)
(817,796)
-
4,367,722

산업재산권
60,900
11,055
-
(8,732)
-
-
63,223

회원권
2,611,871
127,546
(35,826)
-
-
-
2,703,591

고객가치
9,087,089
-
-
(692,659)
-
-
8,394,430

상표권
14,155,270
-
-
-
-
-
14,155,270

기타의무형자산
2,282,401
21,750
-
(248,772)
-
(89,076)
1,966,303

합 계
77,921,411
1,407,499
(35,827)
(3,632,440)
(817,796)
(89,076)
74,753,771

(주1)
사용가치가 없다고 판단되는 개발비에 대해서 장부가액 전액을 무형자산손상차손으로 반영하였습니다.

(주2)
해외종속기업 무형자산에 대한 환산으로 인한 변동 등이 포함되어 있습니다.

(3) 당기말 현재 연결실체의 개발비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

분 류
개별자산명
장부금액
잔여상각기간

개발비
반도체 증착용PRECURSOR(주1)
173,418
0.1 년

QD Resin(주2)
204,834
0.3 년

QD 베리어(주3)
1,194,590
4.2 년

합 계
1,572,842

(주1)
반도체에 열적으로 안정하고 균일한 박막을 형성시키기 위한 박막재료 제품으로 2014년 판매 승인 후 현재 판매 중입니다.

(주2)
기존LCD TV 대비 높은 색 재현율 및 OLED TV 대비 동등 이상의 색 재현율을 구현하는 전자재료 제품으로 2014년 판매 승인 후 현재 판매 중입니다.

(주3)

QD 베리어 개발 프로젝트로 2018년 판매승인 후 현재 판매 중입니다.

(4)

당기와 전기 중 경상연구개발비 관련 지출 총액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

판매관리비
2,804,053
2,300,799

제조원가
14,781,158
7,476,940

합 계
17,585,211
9,777,739

(5) 당기말과 전기말 현재 현금창출단위에 배분된 개별적으로 유의한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

표면보호재 사업(주1,2)
2,452,826
2,452,826

일반포장용 테이프사업(주1,3)
6,596,816
6,596,816

식품포장용 랩사업(주1,3)
25,935,389
25,935,389

2차전지용 테이프사업(주1,3)
22,273,471
22,273,471

합 계
57,258,502
57,258,502

(주1)

연결실체는 현금흐름창출집단의 회수가능액을 사용가치에 근거하여 결정하였으며, 현금흐름은 과거 경험 및 향후 5년간의 사업계획의 내부자료 및 동종시장 현황자료 등 외부자료를 근거로 추정하였습니다. 사용가치 측정 시 5년을 초과하는 기간의 현금흐름에 대한 성장율은 0%를 가정하였습니다.

(주2)
회수가능금액을 결정하기 위해14.5%의 세후할인율을 사용하였으며, 손상검사 결과 당기 중 손상차손으로 인식한 금액은 없습니다.

(주3)
회수가능금액을 결정하기 위해10.8%의 세후할인율을 사용하였으며, 손상검사 결과 당기 중 손상차손으로 인식한 금액은 없습니다.

13. 기타금융자산

당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

대여금
31,846
4,074,811
-
5,091,067

보증금
2,307,000
3,897,215
2,092,344
3,311,112

파생상품자산
195,973
44,492
67,834
195,561

합 계
2,534,819
8,016,518
2,160,178
8,597,740

14. 기타자산

당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

부가세대급금
419,677
-
810,285
-

선급금
3,100,776
-
2,344,323
-

선급비용
808,148
2,343,724
526,220
1,019,280

반환재고회수권
165,388
-
-
-

합 계
4,493,989
2,343,724
3,680,828
1,019,280

15. 차입금 및 사채

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

전기말

유 동
비유동
유동
비유동

단기차입금
47,013,344
-
44,804,031
-

장기차입금
7,479,230
36,861,757
53,205,279
49,452,112

사채
-
125,471,065
-
71,076,224

합 계
54,492,574
162,332,822
98,009,310
120,528,336

(2) 단기차입금
당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
당기말
전기말

원화단기차입금
㈜신한은행 외
-
24,100,000
27,190,000

외화단기차입금
한국산업은행 외
4.45~8.29
20,836,088
16,379,876

수출L/C 할인
수협은행
-
-
27,771

매출채권 양도
수협은행 외
-
2,077,256
1,206,384

합 계
47,013,344
44,804,031

(3) 장기차입금
당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
당기말

전기말

원화장기차입금
한국산업은행 외
1.50~3.07
35,032,200
75,161,000

외화장기차입금
한국수출입은행 외
4.95~5.09
9,308,787
27,496,391

장기차입금 소계
44,340,987
102,657,391

차감: 유동성장기부채
(7,479,230)
(53,205,279)

차감 계
36,861,757
49,452,112

(4) 사채
당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
발행일
상환일
이자율(%)
당기말
전기말

제 35회 무보증공모사채
2017년 1월 17일
2020년 1월 17일
2.78
50,000,000
50,000,000

제 36회 사모사채
2017년 4월 28일
2020년 4월 28일
3.10
10,000,000
10,000,000

제 37회 사모사채
2017년 5월 12일
2020년 5월 12일
2.77
11,324,000
11,324,000

제 38회 무보증공모사채
2018년 4월 5일
2021년 4월 5일
2.85
40,000,000
-

역외변동금리부채권
2018년 7월 30일
2021년 7월 30일
3.12
14,535,300
-

합 계
125,859,300
71,324,000

사채할인발행차금
(388,235)
(247,776)

사채장부가액 합계액
125,471,065
71,076,224

비유동성사채 장부가액
125,471,065
71,076,224

16. 매입채무 및 기타채무

당기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

전기말

매입채무
49,013,342
49,032,981

미지급금
24,728,701
21,116,511

미지급비용
14,133,485
8,615,506

미지급배당금
1,185
1,034

합 계
87,876,713
78,766,032

17. 기타금융부채

당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

파생상품부채
-
737,126
7,552
744,275

임대보증금
-
100,000
-
100,000

합 계
-
837,126
7,552
844,275

18. 기타부채

당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

전기말

선수금
3,213,455
419,484

예수금
3,992,567
4,772,894

합 계
7,206,022
5,192,378

19. 충당부채

(1) 당기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

복구충당부채
-
236,606
-
230,786

기타장기종업원급여
-
947,175
-
839,789

판매보증충당부채
119,885
-
121,245
-

반품충당부채
208,979
-
57,004
-

합 계
328,864
1,183,781
178,249
1,070,575

(2) 당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. 

① 당기

(단위: 천원)

구 분
복구충당부채
기타장기종업원급여
판매보증충당부채
반품충당부채
합 계

기초금액
230,786
839,789
121,245
57,004
1,248,824

전입금액
2,074
139,386
83,690
151,975
377,125

지급금액
-
(32,000)
(85,050)
-
(117,050)

환율변동효과
3,746
-
-
-
3,746

기말금액
236,606
947,175
119,885
208,979
1,512,645

② 전기

(단위: 천원)

구 분
복구충당부채
기타장기종업원급여
판매보증충당부채
반품충당부채
합 계

기초금액
250,898
808,385
126,401
57,725
1,243,409

전입금액
1,997
92,414
130,267
-
224,678

지급금액
-
(61,010)
(135,423)
(721)
(197,154)

환율변동효과
(22,109)
-
-
-
(22,109)

기말금액
230,786
839,789
121,245
57,004
1,248,824

(3) 당기말과 전기말 현재 충당부채의 설정방법 및 추정과 관련하여 불확실성이 내재된 중요가정은 다음과 같습니다.

구 분
설정방법 및 중요가정

복구충당부채
자산 사용 종료 후 최초의 상태로 복구를 위한 지출액을 추정

기타장기종업원급여
장기근속휴가 및 포상금에 대한 미래의 지급액을 추정

판매보증충당부채
과거의 보증수리경험을 기초로 하여 수익으로 인식한 제품에 대한 미래의 보증수리액을 추정

반품충당부채
과거의 반품경험률을 기초로 하여 미래의 반품예상액을 추정

20. 퇴직급여제도

(1) 확정급여형 퇴직급여제도
연결실체는 연결실체 내에서 자격요건을 갖춘 종업원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 이에 따라 연결실체는 투자위험, 이자율위험 및 임금위험 등에 노출되어 있습니다.

가장 최근의 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적
평가는
미래에셋생명보험㈜
등에 의하여 2019년 1월 중에 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 연결재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
28,572,408
25,795,919

사외적립자산의 공정가치(국민연금전환금 포함)
(28,593,387)
(21,052,756)

확정급여채무에서 발생한 순부채
(20,979)
4,743,163

(3) 당기와 전기 중 순확정급여부채(자산)의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
순확정급여
부채(자산)

기초
25,795,919
(21,052,756)
4,743,163

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
3,516,018
-
3,516,018

이자비용(이자수익)
662,814
(534,689)
128,125

소 계
4,178,832
(534,689)
3,644,143

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
279,113
279,113

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
10,747
-
10,747

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
983,334
-
983,334

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익
(210,399)
-
(210,399)

소 계
783,682
279,113
1,062,795

기업이 납부한 기여금
-
(8,160,000)
(8,160,000)

제도에서 지급한 금액
(1,920,839)
670,021
(1,250,818)

확정기여형으로 전환
(265,186)
204,924
(60,262)

기말
28,572,408
(28,593,387)
(20,979)

② 전기

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
순확정급여
부채(자산)

기초
22,060,955
(17,877,445)
4,183,510

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
3,650,375
-
3,650,375

이자비용(이자수익)
449,645
(365,296)
84,349

소 계
4,100,020
(365,296)
3,734,724

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
143,593
143,593

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(1,222,271)
-
(1,222,271)

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익
2,180,742
-
2,180,742

소 계
958,471
143,593
1,102,064

기여금 :

기업이 납부한 기여금
-
(3,628,000)
(3,628,000)

제도에서 지급한 금액 :

지급액
(1,105,544)
528,166
(577,378)

확정기여형으로 전환

(217,983)
146,226
(71,757)

기말
25,795,919
(21,052,756)
4,743,163

(4) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

전기말

원리금보장형상품
28,555,326
21,014,695

국민연금전환금
38,061
38,061

합 계
28,593,387
21,052,756

사외적립자산에 대한 투자전략과 정책은 위험 감소와 수익 추구를 균형 있게 추구하고 있습니다. 부채와 관련한 자산의 변동성을 최소화하려는 목적은 기본적으로 자산의 분산투자, 부분적인 자산부채 대응전략 그리고 헷징을 통해 이루어지고 있습니다.부채와 관련한 자산의 변동성을 전체적으로 보다 감소시키면서(위험 조정) 목표한 수익을 달성하기 위해 많은 종류의 자산에 광범위하게 분산투자하고 있습니다. 고정적인 수익을 얻기 위한 자산 배분은 채권과 유사하고 만기가 긴 특성을 가진 연금부채와 부분적으로 대응됩니다.

(5) 당기말과 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구 분
당기말
전기말

할인율
2.25 ~ 2.29
2.71 ~ 2.86

기대임금상승률
2.00 ~ 5.05
2.00 ~ 4.73

(6) 당기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
1% 증가 시
1% 감소 시

할인율의 변동
(2,031,493)
2,379,192

기대임금상승률의 변동
2,350,747
(1,783,100)

보험수리적가정들 사이에는 상관관계가 있으므로 가정의 변동이 독립적으로 발생되지 않을 것이기 때문에 상기의 민감도 분석은 확정급여채무의 실제변동을 나타내지 않을 것입니다. 또한 상기의 민감도 분석에서 확정급여채무의 현재가치는 연결재무상태표상 확정급여채무를 측정하는 데 적용한 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(7) 확정기여제도

확정기여제도와 관련하여 당기와 전기 중 비용으로 인식한 금액은

948,710
천원 및 970,386천원입니다.

21. 자본금

당기말과 전기말 현재 지배회사의 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수권주식수
발행주식수
액면가액
당기말
전기말

보통주
30,000,000주
11,295,195주
5,000원
56,475,975
56,475,975

당기와 전기 중 유통주식수의 변동은 없습니다.

22. 기타불입자본

(1) 당기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

전기말

주식발행초과금
27,166,897
27,166,897

주식결제형 종업원급여적립금
648,038
434,854

자기주식
(2,042,091)
(2,042,091)

자기주식처분손익
3,330,951
3,330,951

기타자본잉여금
93,461
93,461

기타자본조정
(157,917)
(157,917)

합 계
29,039,339
28,826,155

(2) 당기와 전기 중 주식결제형 종업원급여적립금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

기초금액
434,854
251,867

주식기준보상의 발생
230,733
252,164

행사
-
(69,177)

환입
(58,214)
-

주식기준보상의 이연법인세 변동
40,665

기말금액
648,038
434,854

주식결제형종업원급여적립금은 종업원주식옵션제도에 의해 종업원에게 부여된 주식옵션과 관련된 것입니다. 종업원에 대한 주식기준보상에 대한 상세한 정보는 주석32에서 설명하고 있습니다.

23. 기타자본구성요소

(1) 당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

전기말

매도가능금융자산평가손익
-
(467,377)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(7,824,304)
-

해외사업환산손익
(606,091)
(852,253)

합 계
(8,430,395)
(1,319,630)

(2) 당기와 전기 중 매도가능금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

기초금액
(467,377)
2,282,671

회계기준변경에 따른 계정분류 변경
467,377
(3,525,703)

매도가능금융자산의 순평가차익 관련 법인세효과
-
775,655

매도가능금융자산의 처분으로 인한 효과
-
-

매도가능금융자산의 처분으로 인한 법인세효과
-
-

기말금액
-
(467,377)

(3) 당기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천)

구 분
당 기
전 기

기초금액
-
-

회계기준변경에 따른 계정분류 변경
(467,377)
-

회계기준 변경에 따른 누적효과
(7,593,164)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 재평가로 인한 순 평가차익
302,868
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 재평가 관련 법인세 효과
(66,631)
-

기말금액
(7,824,304)
-

(4) 당기와 전기 중 해외사업환산손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

기초금액
(852,253)

344,064

해외사업장순자산의 환산으로 인한 외환차이
246,162

(1,196,317)

기말금액
(606,091)

(852,253)

연결실체에 속한 해외사업장의 성과 및 순자산을 해외사업장의 기능통화에서 연결실체의 표시통화(원화)로 환산함에 따라 발생하는 외환차이는 기타포괄손익에 직접 인식되며 해외사업환산손익에 누계됩니다. 해외사업장 순자산의 환산 등과 관련하여 과거에 해외사업환산손익에 누계되었던 외환차이는 해외사업장을 처분하는 시점에 당기손익으로 재분류됩니다.

24. 이익잉여금과 배당금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

전기말

법정적립금

이익준비금(주1)
9,507,351
8,398,351

임의적립금
521,426
2,021,426

미처분이익잉여금(주2)
292,672,032
226,332,738

합 계
302,700,809
236,752,515

(주1)
상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(주2)
미처분이익잉여금 중 5,285,936천원은 과거 자산재평가법에 의한 자산재평가에서 발생한 재평가차익으로, 연결실체는 동 재평가차익을 미처분이익잉여금으로 계상하고 있습니다. 동 재평가차익은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

기초금액
236,752,515
194,613,241

회계기준 변경에 따른 누적효과
7,593,164
-

지배기업주주지분 귀속 당기손익
70,459,775
54,259,175

배당금 지급
(11,088,315)
(11,088,315)

확정급여제도의 재측정요소
(935,857)
(1,340,874)

법인세효과
205,889
294,993

지분법이익잉여금의 변동
(286,362)
14,295

기말금액
302,700,809
236,752,515

(3) 당기와 전기 중 확정급여제도의 재측정요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

기초금액
(4,507,261)
(3,461,380)

당기변동
(963,783)
(1,340,874)

법인세효과
233,815
294,993

기말금액
(5,237,229)
(4,507,261)

(4) 당기와 전기 중 배당금 지급내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 기
전 기

1주당 배당금(배당률)
1,200원(20%)
1,000원(20%)

배당가능주식수(주1)
11,088,315주
11,088,315주

배당금총액
13,305,978,000
11,088,315,000

(주1)
당기말과 전기말 현재 발행주식수에서 연결실체가 보유하고 있는 보통주 자기주식 206,880주를 
차감하여 산정하였습니다.

25. 법인세비용

(1) 당기와 전기 중 손익에 반영된 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

당기법인세비용
22,372,769
16,045,957

당기법인세부담액
22,372,769
16,045,957

이연법인세비용(수익)
2,335,125
397,757

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액
2,127,276
(620,352)

자본에 직접 반영된 법인세비용
207,849
1,018,109

법인세추납액
13,637
193,352

계속영업과 관련된 법인세비용
24,721,531
16,637,066

(
2) 당
기와 전기 중 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

법인세비용차감전순이익
92,477,267
74,708,560

적용세율(당기: 23.7%, 전기: 23.6%)에 따른 법인세비용
21,917,499
17,617,472

조정사항:

비공제비용으로 인한 효과
680,231
401,804

세액공제 및 감면으로 인한 효과
(1,542,071)
(1,471,530)

법인세추납액
13,637
193,352

다른 국가에서 영업을 영위하는 종속기업에 적용되는 세율 
 차이로 인한 효과
53,990
72,470

과거에 인식하지 못한 전기 이전의 일시적차이의 당기 인식으로 인한 효과
3,610,319
-

기타 세율차이 등

(12,074)
(176,502)

소 계
24,721,531
16,637,066

계속영업과 관련하여 당기손익으로 인식된 법인세비용
24,721,531
16,637,066

유효세율(법인세비용/세전이익)
26.73%
22.27%

(3) 당기말과 전기말 현재 연결재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구 분
기 초
당기손익에
인식된 금액
자본에 직접
인식된 금액
기 말

일시적차이에 대한 이연법인세

기타포괄손익-공정가치
측정금융자산손상차손
2,537,703
-
-
2,537,703

개발비
(5,135)
4,739
-
(396)

연구개발자산
11,056
(5,529)
-
5,527

파생상품평가손실
96,900
(84,566)
-
22,889

감가상각비(과다상각)
313,584
21,625
-
324,751

무형자산손상차손
200,453
(197,327)
-
3,126

미지급비용(연차수당)
1,062,237
582,389
-
1,644,626

충당부채
199,181
14,649
-
213,830

미수수익
(1,498)
11,942
-
(111)

순확정급여채무
772,131
(564,351)
233,815
441,595

압축기장충당금
(2,206,325)
-
-
(2,206,325)

감가상각비
(253,594)
377,826
40,665
175,355

지분법적용투자주식
(1,682,719)
-
-
(1,682,719)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
(1,167,926)
1,118,223
(66,631)
(116,334)

건설중인자산
(5,880)
1,634
-
(4,246)

대손충당금
303,308
(210,045)
-
93,263

자기주식
(9,804)
-
-
(9,804)

정부출연금(예수금, 기계장치)
51,617
(48,115)
-
3,502

미수금(전기말 종속기업투자 포함)
(232,224)
153,089
-
(79,135)

연구인력개발준비금
(110,000)
110,000
-
-

일시상각충당금
(4,644,119)
-
-
(4,644,119)

현재가치할인차금(장기미수금)
104,432
60,818
-
165,250

무형자산
(4,911,247)
152,385
-
(4,758,862)

유형자산평가증
(1,254,544)
199,869
-
(1,054,675)

금융보증채무
118,807
(109,653)
-
9,154

재고자산
225,310
167,945
-
393,255

건물(차입원가)
578
(578)
-
-

지급보증수수료
41,317
(41,317)
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
(579)
579
-
-

기타
-
(78,420)
-
(78,420)

소 계
(10,446,980)
1,637,811
207,849
(8,601,320)

미사용세무상결손금및세액공제에 대한이연법인세

세무상결손금

853,473
(853,473)
-
-

세액공제

1,159,011
(1,159,011)
-
-

기타

(3,047,356)
(1,960,452)
-
(5,007,808)

소 계

(1,034,872)
(3,972,936)
-
(5,007,808)

합 계
(11,481,852)
(2,335,125)
207,849
(13,609,128)

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
당기손익에
인식된 금액
자본에 직접
인식된 금액
기 말

일시적차이에 대한 이연법인세

매도가능증권 손상차손
2,537,703
-
-
2,537,703

개발비
(9,874)
4,739
-
(5,135)

연구개발자산
16,585
(5,529)
-
11,056

파생상품평가손실
-
96,900
-
96,900

감가상각비(과다상각)
297,966
15,618
-
313,584

무형자산손상차손
20,538
179,915
-
200,453

미지급비용(연차수당)
1,246,468
(184,231)
-
1,062,237

충당부채
187,461
11,720
-
199,181

미수수익
(803)
(695)
-
(1,498)

순확정급여채무
609,255
(79,578)
242,454
772,131

압축기장충당금
(3,017,089)
810,764
-
(2,206,325)

감가상각비
(288,991)
35,397
-
(253,594)

지분법적용투자주식
(4,144,437)
2,461,718
-
(1,682,719)

매도가능증권(기타포괄손익)
(451,407)
(1,492,174)
775,655
(1,167,926)

건설중인자산
(7,514)
1,634
-
(5,880)

대손충당금
150,937
152,371
-
303,308

자기주식
(9,804)
-
-
(9,804)

정부출연금(예수금, 기계장치)
15,647
35,970
-
51,617

미수금(전기말 종속기업투자 포함)
(257,179)
24,955
-
(232,224)

연구인력개발준비금
(440,000)
330,000
-
(110,000)

일시상각충당금
(4,656,019)
11,900
-
(4,644,119)

현재가치할인차금(장기미수금)
136,014
(31,582)
-
104,432

무형자산
(5,063,632)
152,385
-
(4,911,247)

유형자산평가증
(1,254,544)
-
-
(1,254,544)

금융보증채무
190,780
(71,973)
-
118,807

재고자산
176,830
48,480
-
225,310

건물(차입원가)
614
(36)
-
578

지급보증수수료
20,677
20,640
-
41,317

당기손익인식금융자산
-
(579)
-
(579)

소 계
(13,993,818)
2,528,729
1,018,109
(10,446,980)

미사용세무상결손금및세액공제에 대한이연법인세

세무상결손금

2,324,164
(1,470,691)
-
853,473

세액공제

886,963
272,048
-
1,159,011

기타

(1,319,513)
(1,727,843)
-
(3,047,356)

소 계

1,891,614
(2,926,486)
-
(1,034,872)

합 계
(12,102,204)
(397,757)
1,018,109
(11,481,852)

(4) 당기말과 전기말 현재 실현가능성 등의 이유로 이연법인세자산(부채)로 인식되지 아니한 일시적차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

일시적 차이

종속기업투자
1,275,889
1,275,889

(5) 당기말과 전기말 현재 자본에 직접 가감된 이연법인세 및 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말(누적)
전기말(누적)

세전금액
법인세효과
세후금액
세전금액
법인세효과
세후금액

이연법인세

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익
(8,331,385)
1,832,904
(6,498,481)
-
-
-

매도가능금융자산평가이익
-
-
-
1,100,572
(242,126)
858,446

순확정급여부채 재측정요소
(6,738,395)
1,482,447
6,738,395
(4,575,027)
1,248,632
(3,326,395)

소 계
(15,069,780)
3,315,351
239,914
(3,474,455)
1,006,506
(2,467,949)

당기법인세

자기주식처분이익
4,270,450
(939,499)
3,330,951
4,270,450
(939,499)
3,330,951

합 계
(10,799,330)
2,375,852
3,570,865
795,995
67,007
863,002

26. 판매비와 관리비

(1) 당기와 전기 중 판매비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

수출비용
3,684,119
4,811,062

운반비
13,386,396
11,875,240

판매촉진비
1,226,929
1,884,598

광고선전비
185,114
403,011

합 계
18,482,558
18,973,911

(2) 당기와 전기 중 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

급여
19,111,948
19,800,082

퇴직급여
1,947,886
2,148,425

복리후생비
3,387,787
3,271,196

여비교통비
1,271,559
1,329,866

통신비
178,970
203,363

수도광열비
46,820
52,891

세금과공과
1,317,647
1,417,054

임차료
1,556,903
1,667,971

감가상각비
1,123,076
1,325,458

무형자산상각비
1,088,661
1,327,558

대손상각비
1,238,393
22,719

접대비
1,739,110
1,606,052

차량유지비
1,222,094
1,275,254

소모품비
556,016
531,432

수선비
155,889
184,968

보험료
156,552
211,684

도서인쇄비
105,055
86,654

행사비
151,535
219,425

회의비
297,545
355,623

지급수수료(판관)
4,575,526
4,509,601

주식보상비용
85,994
165,639

교육훈련비
368,094
469,505

보관료
178,765
128,377

품질보증비
83,690
130,267

경상연구개발비
2,804,053
546,265

견본비
346,030
219,728

용역비
774,611
954,209

합 계
45,870,209
44,161,266

27. 금융이익과 금융원가

(1) 당기와 전기 중 금융이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

이자수익

현금및현금성자산
794,701
671,557

매출채권및기타채권
95,296
143,556

기타금융자산
168,358
62,074

소 계
1,058,355
877,187

외환차익
2,948,973
3,388,052

외화환산이익
299,384
2,597,591

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
1,768
7,545

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
41
-

파생상품평가이익
535,460
263,395

파생상품거래이익
156,747
35,287

합 계
5,000,728
7,169,057

(2) 당기와 전기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

이자비용

차입금
4,663,648
5,945,906

사채
3,278,506
3,566,509

우선주부채
-
-

복구충당부채
2,074
1,997

소 계
7,944,228
9,514,412

외환차손
2,069,725
3,844,979

외화환산손실
1,880,276
1,740,499

파생상품평가손실
543,690
751,827

파생상품거래손실
26,828
51,120

합 계
12,464,747
15,902,837

28. 기타영업외손익

(1) 당기와 전기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

외환차익
150,759
68,071

외화환산이익
109,025
76,632

투자자산처분이익
-
80,490

유형자산처분이익
34,696
6,791

무형자산처분이익
58,000
12,374

대손충당금환입
-
27,024

배당금수익
95,474
-

임대수익
175,800
275,800

무형자산손상차손환입
5,455
-

잡이익
390,482
235,576

합 계
1,019,691
782,758

(2) 당기와 전기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

외환차손
66,518
151,218

외화환산손실
28,566
65,441

매출채권처분손실
64,401
15,086

재고자산처분손실
11,027
-

재고자산폐기손실
24,124
9,368

유형자산처분손실
30,145
37,423

유형자산폐기손실
634,705
-

무형자산처분손실
1,760
1

유형자산손상차손
874,155
-

무형자산손상차손
307,392
817,796

기부금
407,134
412,156

지급수수료
136,881
167,772

기타의대손상각비
24,486
-

기타의비용
91,104
208,554

잡손실
33,931
68,396

합 계
2,736,329
1,953,211

29. 범주별 금융손익

(1) 당기와 전기 중 금융수익의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치
측정금융자산
상각후원가측정
금융자산
기타포괄손익
 -공정가치
측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정
금융부채
합 계

이자수익
-
986,154
-
72,201
-
1,058,355

외환차익
-
2,772,831
-
-
326,901
3,099,732

외화환산이익
-
113,370
-
-
295,039
408,409

파생상품평가이익
535,460
-
-
-
-
535,460

파생상품거래이익
136,207
-
-
20,540
-
156,747

배당금수익
-
-
95,474
-
-
95,474

당기손익-공정가치
측정금융자산평가이익
-
-
-
1,768
-
1,768

당기손익-공정가치
측정금융자산처분이익
-
-
-
41
-
41

합 계
671,667
3,872,355
95,474
94,550
621,940
5,355,986

② 전기

(단위: 천원)

구 분
당기손익인식
 금융자산
대여금및수취채권
상각후원가로 
측정하는 금융부채
합 계

이자수익
-
877,187
-
877,187

외환차익
-
3,449,536
6,587
3,456,123

외화환산이익
-
2,510,714
163,509
2,674,223

파생상품평가이익
263,395
-
-
263,395

파생상품거래이익
35,287
-
-
35,287

당기손익인식금융자산평가이익
7,545
-
-
7,545

합 계
306,227
6,837,437
170,096
7,313,760

(2) 당기와 전기 중 금융비용의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치
측정금융자산
상각후원가측정
금융자산
당기손익-공정가치
측정금융부채
상각후원가측정
금융부채
합 계

이자비용
-
-
-
7,944,228
7,944,228

외환차손
-
518,164
-
1,618,079
2,136,243

외화환산손실
-
97,808
-
1,811,034
1,908,842

파생상품평가손실
151,068
-
392,622
-
543,690

파생상품거래손실
10,553
-
16,275
-
26,828

매출채권처분손실
-
64,401
-
-
64,401

합 계
161,621
680,373
408,897
11,373,341
12,624,232

② 전기

(단위: 천원)

구 분
당기손익인식
 금융자산
대여금및수취채권
당기손익인식
금융부채
상각후 원가로
측정하는 금융부채
합 계

이자비용
-
-
-
9,514,412
9,514,412

외환차손
-
3,350,964
-
645,233
3,996,197

외화환산손실
-
1,316,135
-
489,805
1,805,940

파생상품평가손실

-
751,827
-
751,827

파생상품거래손실
36,578
-
14,542
-
51,120

매출채권처분손실
-
15,086
-
-
15,086

합 계
36,578
4,682,185
766,369
10,649,450
16,134,582

30. 특수관계자 거래

(1) 당기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

관계기업
삼영순화㈜

기타 특수관계자
한솔홀딩스㈜, 한솔제지㈜, ㈜한솔홈데코, 한솔로지스틱스㈜ 등

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
매출 등
매입 등

매 출
기타수익
원재료 매입

유형자산 
매입

기타자산 
매입
기타 비용

관계기업
삼영순화㈜
88,543,849
2,709,516
59,001
-
3,399
-

기타
특수관계자
한솔홀딩스㈜
-
88,724
-
-
-
1,396,417

한솔제지㈜
53,852,995
4,284
-
-
-
381,548

㈜한솔홈데코
6,854,371
-
-
-
-
-

한솔로지스틱스㈜
-
-
-
-
-
451,091

Hansol Logistics Vina Co., Ltd
-
-
-
-
-
116,749

한솔개발㈜
3,000
-
-
-
-
212,715

한솔피엔에스㈜
-
-
-
74,605
270,000
1,642,980

Hansol Electronics Vietnam Co., Ltd
272,416
-
-
-
-
-

Hansol Logistics Vina Co., Ltd.
-
-
-
-
-
7,879

HANSOL TECHNICS TAHILAND CO.,
2,452
-
-
-
-
-

한솔이엠이 주식회사
-
-
3,200
-
-
-

(재)한솔문화재단
-
-
-
-
-
415,070

합 계
149,529,083
2,802,524
62,201
74,605
273,399
4,624,449

② 전기

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
매출 등
매입 등

매 출
기타수익
원재료 매입

유형자산 
매입

기타자산 
매입
기타 비용

관계기업
삼영순화㈜
61,728,975
2,215,519
19,891
8,000
-
-

기타
특수관계자
한솔홀딩스㈜
-
-
-
-
-
1,459,583

한솔제지㈜
53,420,867
-
-
-
-
16,847

㈜한솔홈데코
5,777,781
-
-
-
-
-

한솔로지스틱스㈜
-
-
-
-
-
405,571

Hansol Logistic
Vina Co.,Ltd
-
-
-
-
-
115,868

한솔개발㈜
-
-
-
-
-
228,103

한솔피엔에스㈜
-
-
-
452,001
21,750
1,663,414

한솔테크닉스㈜
12,050
-
-
-
-
4,200

Hansol Technics
Thailand Co., Ltd.
36,722
-
-
-
-
-

Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.
1,154,728
-
-
-
-
-

한솔아트원제지㈜(주1)
2,536,499
-
-
-
-
-

(재)한솔문화재단
-
-
-
-
-
413,330

합 계
124,667,622
2,215,519
19,891
460,001
21,750
4,306,916

(주1)
한솔아트원제지㈜는 전기 중 연결실체의 기타특수관계자인 한솔제지㈜에 흡수합병되었습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
임차보증금
회원권
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업
삼영순화㈜
3,631,428
-
-
-
36,869
-

기타
특수관계자
한솔홀딩스㈜
-
47,344
-
-
-
149,630

한솔제지㈜
4,792,410
-
-
2,197
-
418

㈜한솔홈데코
2,607,530
-
-
-
-
-

한솔로지스틱스㈜
-
-
-
-
-
135,298

Hansol Logistic 
Vina Co., Ltd
-
-
-
-
-
33,180

Hansol Logistics India Pvt. Ltd
-
-
-
-
-
1,423

한솔개발㈜
-
-
1,000,000
-
-
35,231

한솔피엔에스㈜
-
-
-
3,867
-
331,934

Hansol Electronics
Vietnam Co.,Ltd.
2,016
-
-
-
-
-

(재)한솔문화재단
-
-
-
-
-
16,578

합 계
11,033,384
47,344
1,000,000
6,064
36,869
703,692

② 전기말

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
미수금
임차보증금
회원권
매입채무
기타채무

관계기업
삼영순화㈜
7,191,643
-
-
-
932
-

기타
특수관계자
한솔홀딩스㈜
-
-
47,344
-
-
137,282

한솔제지㈜
9,466,246
-
-
-
-
418

㈜한솔홈데코
1,991,368
-
-
-
-
-

한솔로지스틱스㈜
-
-
-
-
-
60,728

Hansol Logistic 
Vina Co., Ltd
-
-
-
-
-
19,968

한솔개발㈜
-
-
-
1,000,000
-
35,231

한솔피엔에스㈜
-
-
-
-
-
687,306

한솔테크닉스㈜
79
-
-
-
-
-

Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.
50,773
-
-
-
-
-

(재)한솔문화재단
-
-
-
-
-
14,663

합 계
18,700,109
-
47,344
1,000,000
932
955,596

한편 연결실체는 당기말 현재 특수관계자에 대한 매출채권 잔액에 대하여 별도의 대손충당금을 설정하고 있지 않습니다.

(4) 당기와 전기 중 연결실체의 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기

전 기

단기종업원급여
3,667,541
2,866,144

퇴직급여
289,747
446,952

주식기준보상 등
86,579
97,967

합 계
4,043,867
3,411,063

상기의 주요 경영진에는 등기임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사위원회 위원(감사)이 포함되어 있습니다.

31. 주당이익

(1) 기본주당손익

1) 연결실체의 기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구 분
당 기

전 기

지배주주지분 순이익
70,459,774,854
54,259,174,678

가중평균유통보통주식수
11,088,315
11,088,315

기본주당순이익
6,354
4,893

2) 기본주당이익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 주)

구 분
주식수
가중치

적 수

기초
11,295,195
365
4,122,746,175

자기주식
(206,880)
365
(75,511,200)

합 계
4,047,234,975

가중평균유통보통주식수
11,088,315

② 전기

(단위: 주)

구 분
주식수
가중치

적 수

기초
11,295,195
365
4,122,746,175

자기주식
(206,880)
365
(75,511,200)

합 계
4,047,234,975

가중평균유통보통주식수
11,088,315

(2) 희석주당손익
희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

1) 연결실체의 희석주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구 분
당 기
전 기

기본주당이익 계산에 사용된 순이익
70,459,774,854
54,259,174,678

희석주당이익 계산에 사용된 순이익
70,459,774,854
54,259,174,678

희석주당이익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수
11,097,684
11,102,098

희석주당이익
6,349
4,887

2) 희석주당이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수는 기본주당이익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다.

(단위: 주)

구 분
당 기
전 기

기본주당이익 산출에 사용된 가중평균보통주식수
11,088,315
11,088,315

무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수

- 주식선택권
9,369
13,873

희석주당이익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수
11,097,684
11,102,098

희석주당순이익은 보통주 및 희석증권 1주에 대한 순이익을 계산한 것이며, 주식선택권이 모두 기초에 전환된 것으로 가정하였습니다.

32. 주식기준보상

(1) 연결실체가 부여한 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
㈜한솔케미칼 부여분(주1)
㈜한솔씨앤피 부여분(주2)

2016년 3월 18일 부여분
2017년 3월 30일 부여분

주식수
40,000주
95,000주

부여일 주식가격
57,100원
14,450원

행사가격
56,775원
14,315원

기대변동성
27.84%
40.45%

옵션만기
6년
5년

행사가능기간
2019.3.18 ~ 2025.3.17
2020.3.30~2024.3.29

무위험이자율
1.52%
1.65%

(주1)
2016년 3월 18일자로 연결실체는 임원에게 주식선택권 40,000주를 부여하였습니다. 주식선택권의 행사가격은 
56,775원이며, 부여일로부터 2년 동안 임원이 계속하여 근무용역을 제공하고 부여일 대비 연결실체의 중기계획 목표달성율 및 시가총액상승률의 달성 정도에 따라 가득됩니다. 주식선택권의 계약만기는 6년이며, 현금으로 결제되지 않습니다. 동 주식선택권의 공정가치는 블랙숄즈가격결정모형에 따라 산정되었으며, 모형에 적용된 변수는 상기과 같습니다.

(주2)
2017년 3월 30일자로 연결실체는 임직원에게 주식선택권 95,000주를 부여하였습니다. 부여한 주식 중 10,000주는 퇴사한 임직원으로 인해 소멸하였습니다. 주식선택권의 행사가격은 14,315원이며, 부여일로부터 2년 동안 계속하여 근무용역을 제공하고 부여일 대비 연결실체의 2020년~2024년 중기계획 목표달성 정도에 따라 가득됩니다. 주식선택권의 계약만기는 5년이며, 현금으로 결제되지 않습니다. 동 주식선택권의 공정가치는 블랙숄즈가격결정모형에 따라 산정되었으며, 모형에 적용된 변수는 상기과 같습니다.

(2) 당기 중 발생한 주식보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

총보상원가
1,157,915

전기이전 누적보상원가
(471,638)

당기 소멸 누적보상원가
(465,715)

당기인식보상원가
(172,519)

잔여보상비용
48,043

33. 우발부채 및 약정사항

(1)

당기말 현재 연결실체와 금융기관과의 주요 약정한도 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위 : USD)

구 분
제 공 자
단 위
금 액

당좌차월
한국산업은행 등
KRW
13,700,000

수입신용장발행
㈜한국씨티은행 등
KRW
9,500,000

㈜국민은행 등
USD
9,000,000

B2B
농협은행㈜ 등
KRW
34,000,000

어음할인
롯데캐피탈㈜ 등
KRW
30,000,000

이자율스왑
㈜국민은행 등
KRW
36,118,000

한도대출약정
한국산업은행 등
KRW
20,000,000

시설대
한국산업은행 등
KRW
15,644,000

㈜국민은행
USD
8,333,334

일반자금대출
㈜국민은행 등
KRW
47,100,000

한국산업은행 등
USD
18,000,000

기타
한국수출입은행
KRW
25,000,000

㈜우리은행
USD
1,800,000

(2) 당기말 현재 연결실체가 제공한 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD, CNY, INR)

보증회사

제공받은 기업

담보 및 지급보증내역

통화

담보 및 지급보증
한도금액

지급보증처

㈜한솔케미칼

Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd.,

차입금 지급보증
USD
16,000,000
한국산업은행

USD
6,000,000
㈜국민은행

㈜한솔씨앤피
Tianjin C&P Chemical Co., Ltd
외화연대보증
CNY
5,500,000
㈜하나은행

USD
1,980,000
㈜부산은행

Hansol CNP India PVT. Ltd
외화지급보증
USD
375,000
㈜부산은행

INR
30,000,000
㈜하나은행

(3) 당기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
금액
내용

서울보증보험㈜
1,428,152
계약이행보증 등

(주)신한은행
15,000,000
기업어음 보증

(주)국민은행
USD 13,000,000
포괄외화지급보증

(4)
당기말 현재 연결실체는 중국과 베트남 내의 토지사용권에 대하여 리스료를 선급하고 있으며, 토지사용권의 잔여기간은 각 44년, 37년입니다. 당기 연결포괄손익계산서에 인식된 리스료는 각 51,130천원이고, 동 리스계약으로 인하여 향후 비용으로 인식될 리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

1년 이내
51,130

1년 초과 5년 이내
204,521

5년 초과
1,932,970

합 계
2,188,621

(5) 당기말 현재 연결실체의 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위: CNY)

계류법원
피고
원고
사건내용
소송가액
진행현황

서안시 
중국인민법원
Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd.
포항건설(중국) 유한공사
공사대금 미지급금 지급을 요구하는 
소송 제기
17,202,843
1심 진행중

34. 비용의 성격별 분류
당기와 전기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

계정과목
재고자산의 변동
제조(매출)원가
판매비와 관리비
합 계

재고자산의 변동

상품
402,310
-
-
402,310

제품
(6,378,743)
-
-
(6,378,743)

재공품
(862,222)
-
-
(862,222)

원재료
(2,373,189)
-
-
(2,373,189)

원재료 및 상품매입액
-
255,473,980
-
255,473,980

종업원급여
-
39,460,435
21,059,834
60,520,269

감가상각비
-
28,647,795
1,123,076
29,770,871

무형자산상각비
-
2,543,800
1,088,661
3,632,461

지급수수료
-
3,141,527
4,575,526
7,717,053

기타
-
103,953,109
36,505,670
140,458,779

합 계
(9,211,844)
433,220,646
64,352,767
488,361,569

② 전기

(단위: 천원)

계정과목
재고자산의 변동
제조(매출)원가
판매비와 관리비
합 계

재고자산의 변동

상품
(1,391,755)
-
-
(1,391,755)

제품
487,495
-
-
487,495

재공품
1,011,839
-
-
1,011,839

원재료
2,803,817
-
-
2,803,817

원재료 및 상품매입액
-
213,927,379
-
213,927,379

종업원급여
-
36,072,288
21,948,507
58,020,795

감가상각비
-
27,794,200
1,325,458
29,119,658

무형자산상각비
-
2,304,882
1,327,558
3,632,440

지급수수료
-
2,965,459
4,509,601
7,475,060

기타
-
93,311,798
34,024,053
127,335,851

합 계
2,911,396
376,376,006
63,135,177
442,422,579

35. 금융상품

(1) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준, 그리고 수익과 비용 인식기준을 포함)은 주석 2에 상세히 공시되어 있습니다. 

(2) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융자산의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치
측정금융자산
상각후원가
측정금융자산
기타포괄손익-공정가치
측정금융자산

현금및현금성자산
-
14,321,306
-
14,321,306

단기금융상품
-
4,948,075

4,948,075

매출채권및기타채권(유동)
-
75,176,239
-
75,176,239

기타금융자산(유동)
195,973
2,338,845
-
2,534,818

매출채권및기타채권(비유동)
-
1,992,204
-
1,992,204

장기금융상품
-
29,000
-
29,000

매도가능금융자산
-
-
12,256,633
12,256,633

기타비유동금융자산
44,492
7,972,027

8,016,519

합 계
240,465
106,777,696
12,256,633
119,274,794

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

당기손익인식금융자산
대여금및수취채권
매도가능금융자산

현금및현금성자산
-
49,744,221
-
49,744,221

단기금융상품
302,633
910,690
-
1,213,323

매출채권및기타채권(유동)
-
80,966,421
-
80,966,421

기타금융자산(유동)
67,834
2,092,344
-
2,160,178

장기금융상품
-
29,000
-
29,000

장기매출채권및기타채권
-
3,594,126
-
3,594,126

매도가능금융자산
-
-
11,953,765
11,953,765

기타금융자산(비유동)
195,561
8,402,179
-
8,597,740

합 계
566,028
145,738,981
11,953,765
158,258,774

(3) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융부채의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치
측정금융부채
상각후원가측정
금융부채

매입채무및기타유동채무
-
87,876,713
87,876,713

차입금
-
91,354,331
91,354,331

사채
-
125,471,065
125,471,065

기타금융부채(비유동)
737,126
100,000
837,126

합 계
737,126
304,802,109
305,539,235

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

당기손익인식금융부채
상각후원가로 
측정하는 금융부채

매입채무및기타채무
-
78,766,032
78,766,032

차입금
-
147,461,422
147,461,422

사채
-
71,076,224
71,076,224

기타금융부채(유동)
7,552
-
7,552

기타금융부채(비유동)
744,275
100,000
844,275

합 계
751,827
297,403,678
298,155,505

(4) 금융상품의 공정가치

1) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정
-표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 참고하여 결정하였습니다(국공채 및 무담보회사채).

-파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을 이용할 수 없다면, 옵션이 아닌 파생상품의 경우에는 금융상품의 기간에 대하여 적용가능한 수익률곡선을 사용하여 할인된 현금흐름 분석을 수행하며, 옵션인 파생상품의 경우에는 옵션가격결정모형을 사용하고 있습니다.
-(상기에 기술된 금융상품을 제외한) 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

특히 다음의 금융자산 및 금융부채의 공정가치 결정에 사용된 중요한 가정은 아래에서 설명하고 있습니다.

2) 공정가치 서열체계
연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

3) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

①
당기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

[금융자산]

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
9,775,247
-
-
9,775,247

당기손익-공정가치측정금융자산
-
240,466
-
240,466

[금융부채]

당기손익-공정가치측정금융부채
-
737,126
-
737,126

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

[금융자산]

당기손익인식금융자산
-
302,633
-
302,633

매도가능금융자산
9,472,377
-
-
9,472,377

파생상품자산
-
263,395
-
263,395

[금융부채]

파생상품부채
-
751,827
-
751,827

한편, 당기와 전기 중 금융상품의 수준 간의 대체는 없습니다.

36. 위험관리

(1) 자본위험 관리

연결실체의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

전기말

부채 (A)
344,490,922
332,458,107

자본 (B)
447,236,863
390,862,013

부채비율 (A/B)
77.03%
85.06%

(2) 환위험 관리

1) 외화위험관리
연결실체는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

USD
24,751,925
34,989,150
31,051,391
42,855,515

JPY
736,743
101,479
695,466
-

CNY
6,959,482
2,374,460
6,728,338
2,664,318

기타
8,953,619
1,109,545
7,183,734
2,002,935

합 계
41,401,769
38,574,634
45,658,929
47,522,768

2) 외화민감도 분석
당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(1,023,723)
1,023,723
(1,180,412)
1,180,412

JPY
63,526
(63,526)
69,547
(69,547)

CNY
458,502
(458,502)
406,402
(406,402)

기타
784,407
(784,407)
518,079
(518,079)

합 계
282,712
(282,712)
(186,384)
186,384

상기 민감도 분석은 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였습니다.

(3) 유동성위험관리

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니 다.

①
당기말

(단위: 천원)

구 분
1년 미만
1년이후
합 계

매입채무및기타채무
87,876,713
-
87,876,713

차입금
56,536,475
37,661,739
94,198,214

사채
3,759,339
129,052,908
132,812,247

기타금융부채
-
837,126
837,126

합 계
148,172,527
167,551,773
315,724,300

이자부 금융부채에 대한 향후 발생될 이자가 포함된 금액입니다.

②
전기말

(단위: 천원)

구 분
1년 미만
1년이후
합 계

매입채무및기타채무
78,766,032
-
78,766,032

차입금
101,158,452
50,621,070
151,779,522

사채
2,011,675
73,994,512
76,006,187

기타금융부채
7,552
844,275
851,827

합 계
181,943,711
125,459,857
307,403,568

이자부 금융부채에 대한 향후 발생될 이자가 포함된 금액입니다.

(4) 주가위험

연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 연결실체는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다. 당기말 현재 주가가 5% 변동시 기타포괄손익(법인세효과 고려 후)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
5% 상승시
5% 하락시

시장성 있는 매도가능금융자산
381,235
(381,235)

(5) 신용위험
신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결실체는 독립적인 신용평가기관에서 제공하는 신용정보를 이용하여 연결실체의 신용위험노출 및 거래처의 신용상태를 지속적으로 검토하고있습니다. 한편, 당기말 현재 연결실체가 제공한 금융보증계약은 없습니다.

(6) 이자율위험

변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을
관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동 금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하기 위하여
이
자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 이자율위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

전기말

차입금
23,635,300
29,457,444

연결실체는 공정가치 이자율 위험을 관리하기 위하여 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 이자율위험에 노출된 부채에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말

전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

차입금
(236,353)
236,353
(294,574)
294,574

37. 부문정보

(1) 연결실체의 영업부문은 시장과 고객의 성격에 근거하여 구분하고 있습니다. 연결실체는 경영진의 의사결정을 위해 경영진에게 제공되는 보고수준에 따라 단일의 영업부문으로 구분하였습니다.

(2) 지역에 대한 정보

(단위: 천원)

구 분
국내
중국
기타
합계

총매출
442,994,770
63,990,747
80,657,870
587,643,387

내부매출
(1,781,670)
(3,914,231)
-
(5,695,901)

순매출
441,213,100
60,076,516
80,657,870
581,947,486

비유동자산(주1)
517,368,467
42,539,064
4,187,271
564,094,802

(주1) 금융자산은 제외하였습니다. 

(3) 재화 또는 용역의 유형에 대한 정보

(단위 : 천원)

구 분
정밀화학제품
제지/환경제품
전자소재
테이프류
기 타
합 계

총매출
240,973,270
100,289,050
104,722,523
108,498,548
33,159,996
587,643,387

내부매출
(786,984)
-
(67,338)
-
(4,841,579)
(5,695,901)

순매출
240,186,286
100,289,050
104,655,185
108,498,548
28,318,417
581,947,486

(4) 주요 고객에 대한 정보
연결회사의 거래처 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 2개 회사로서 해당 외부 고객에 대한 매출금액 및 전체 매출에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
매출액
매출액 비율

당기
전기
당기
전기

삼영순화㈜
88,543,849
61,728,975
15.22%
11.84%

한솔제지㈜
53,852,995
55,957,366
9.25%
10.73%

38. 현
금흐름표

(1) 당기와 전기 중 연결현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기

전 기

건설중인자산의 본계정 대체
67,001,108
11,364,766

장기차입금의 유동성 대체
27,590,355
53,205,279

임차보증금의 유동성 대체
484,656
-

매도가능금융자산평가손익의 증감
-
3,525,703

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 증감
(236,237)
-

보험수리적손익으로 인한 이익잉여금의 증감
436,591
-

유무형자산 미지급금
15,906,162
5,593,953

(2) 당기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
부 채

단기차입금
장기차입금
사채
미지급배당금

기 초
44,804,031
102,189,748
71,076,224
1,034

배당금의 지급
-
-
-
(11,088,164)

차입금의 차입
193,524,361
17,855,091
54,480,446
-

차입금의 상환
(192,472,149)
(76,859,295)
-
-

비현금 변동
1,157,101
1,155,443
(85,605)
11,088,315

기 말
47,013,344
44,340,987
125,471,065
1,185

39. 온실가스 배출권과 배출부채

(1) 당기말 현재 2차 계획기간(2018년~2020년)의 이행연도별로 무상할당 받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위 : KAU)

이행년도
무상할당 배출권

2018년 분
99,586

2019년 분
99,586

2020년 분
99,586

합 계
298,758

(2) 당기 중 배출권 수량 및 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위 : KAU, 천원)

구 분
2018년 분

수량
장부금액

기초
-
-

무상할당
99,586
-

차입량
-
-

사용량
(116,216)
-

매입
-
-

매각
-
-

기말
(16,630)
-

한편, 당기 중 담보로 제공한 배출권은 없습니다.

(3) 당기 중 배출부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
기초
증가
감소
기말

배출부채
478,787
391,470
(478,787)
391,470

한편, 당기 중 배출된 온실가스 추정량은 116,216 KAU입니다.

40. 매출

연결실체의 주요 수익 원천은 고객과의 계약에서 생기는 수익입니다. 당기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익을 주요 제품과 용역 계약과 수익인식 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

주요 제품과 서비스:

제품공급
542,533,620

상품공급
38,159,799

용역의 제공
1,254,067

합 계
581,947,486

수익인식시기:

한 시점에 이행
580,693,419

기간에 걸쳐 이행
1,254,067

합 계
581,947,486

연결실체의 계약부채는 고객과의 계약을 위해 고객으로부터 선수취한 금액과 환불부채로 이루어져 있으며 2018년 12월 31일과 2018년 1월 1일 각각 744,992천원 및 375,894천원 입니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 39 기 2018.12.31 현재

제 38 기 2017.12.31 현재

제 37 기 2016.12.31 현재

(단위 : 원)

제 39 기

제 38 기

제 37 기

자산

유동자산

93,120,511,348

110,286,435,644

76,824,640,617

현금및현금성자산

7,600,030,651

29,134,943,666

3,480,538,177

매출채권 및 기타유동채권

46,894,513,417

52,926,496,925

44,228,366,079

재고자산

33,193,371,896

24,044,579,134

25,142,089,898

기타유동금융자산

2,502,972,568

2,160,178,328

1,812,344,000

당기법인세자산

92,063,205

기타유동자산

2,837,559,611

2,020,237,591

2,161,302,463

비유동자산

491,077,422,616

387,039,217,075

379,627,027,925

장기금융상품

24,000,000

24,000,000

24,500,000

장기매출채권 및 기타비유동채권

2,060,232,265

4,449,686,044

6,125,563,504

비유동매도가능금융자산

11,953,764,721

15,479,467,741

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

12,256,633,011

종속기업에 대한 투자자산

70,174,024,000

70,174,024,000

70,096,624,000

관계기업에 대한 투자자산

14,805,183,017

14,805,183,017

14,805,183,017

유형자산

383,981,788,778

276,848,467,313

262,856,761,503

무형자산

3,841,271,827

5,889,787,670

8,240,460,160

이연법인세자산

1,193,772,886

806,995,366

기타비유동금융자산

2,590,705,407

2,087,308,944

1,998,468,000

퇴직급여자산

149,811,425

자산총계

584,197,933,964

497,325,652,719

456,451,668,542

부채

유동부채

82,649,141,142

80,412,162,008

142,833,223,186

매입채무 및 기타유동채무

59,806,758,468

48,922,028,588

37,220,757,541

단기차입금

2,077,256,495

1,234,154,874

1,493,937,428

유동성장기차입금

20,000,000,000

유동성사채

89,938,162,114

당기법인세부채

14,025,544,011

6,021,268,543

11,500,686,743

기타유동금융부채

7,551,553

기타유동부채

6,739,582,168

4,227,158,450

2,679,679,360

비유동부채

147,289,112,553

117,768,096,378

45,431,562,679

사채

111,075,484,476

71,076,224,215

장기차입금

35,000,000,000

40,000,000,000

40,000,000,000

퇴직급여부채

4,651,471,023

3,700,620,943

이연법인세부채

118,830,952

비유동충당부채

827,522,994

756,103,258

706,886,405

기타비유동금융부채

386,105,083

1,284,297,882

905,224,379

부채총계

229,938,253,695

198,180,258,386

188,264,785,865

자본

자본금

56,475,975,000

56,475,975,000

56,475,975,000

기타불입자본

29,140,578,763

28,869,179,946

28,638,446,612

이익잉여금(결손금)

275,141,606,994

212,941,793,065

179,463,966,387

기타자본구성요소

(6,498,480,488)

858,446,322

3,608,494,678

자본총계

354,259,680,269

299,145,394,333

268,186,882,677

자본과부채총계

584,197,933,964

497,325,652,719

456,451,668,542

포괄손익계산서

제 39 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 38 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 37 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 원)

제 39 기

제 38 기

제 37 기

수익(매출액)

409,357,852,464

341,858,960,813

315,815,438,219

상품매출액

22,145,340,674

20,762,535,472

14,266,571,028

제품매출액

384,965,934,604

319,578,801,019

300,523,657,855

기타매출액

2,246,577,186

1,517,624,322

1,025,209,336

매출원가

287,150,544,407

248,531,357,357

222,851,022,603

상품매출원가

20,023,295,339

19,321,936,770

13,477,121,048

제품매출원가

265,931,149,615

229,083,681,178

209,245,927,926

기타매출원가

1,196,099,453

125,739,409

127,973,629

매출총이익

122,207,308,057

93,327,603,456

92,964,415,616

판매비와관리비

35,025,632,533

32,807,807,446

30,666,486,077

영업이익(손실)

87,181,675,524

60,519,796,010

62,297,929,539

금융수익

2,250,736,309

2,072,669,760

1,593,694,718

금융원가

5,190,323,166

6,299,847,024

5,804,764,613

기타이익

3,011,953,147

3,409,322,474

9,895,776,181

기타손실

1,391,388,517

914,525,373

3,691,749,818

법인세비용차감전순이익(손실)

85,862,653,297

58,787,415,847

64,290,886,007

법인세비용

19,534,903,010

12,990,008,762

13,229,803,616

당기순이익(손실)

66,327,750,287

45,797,407,085

51,061,082,391

기타포괄손익

(396,548,168)

(3,981,313,763)

(5,966,576,210)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(396,548,168)

(1,231,265,407)

(130,651,936)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(632,785,434)

(1,231,265,407)

(130,651,936)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익(세후기타포괄손익)

236,237,266

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(2,750,048,356)

(5,835,924,274)

매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익)

(2,750,048,356)

(5,835,924,274)

총포괄손익

65,931,202,119

41,816,093,322

45,094,506,181

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

5,982

4,130

4,605

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

5,977

4,125

4,601

자본변동표

제 39 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 38 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 37 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

기타불입자본

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2016.01.01 (기초자본)

56,475,975,000

28,640,386,635

9,444,418,952

137,404,187,932

231,964,968,519

배당금지급

8,870,652,000

8,870,652,000

주식기준보상거래

(1,940,023)

(1,940,023)

회계정책변경에 따른 증가(감소)

당기순이익(손실)

51,061,082,391

51,061,082,391

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

매도가능금융자산평가손익

(5,835,924,274)

(5,835,924,274)

보험수리적손익

(130,651,936)

(130,651,936)

2016.12.31 (기말자본)

56,475,975,000

28,638,446,612

3,608,494,678

179,463,966,387

268,186,882,677

2017.01.01 (기초자본)

56,475,975,000

28,638,446,612

3,608,494,678

179,463,966,387

268,186,882,677

배당금지급

11,088,315,000

11,088,315,000

주식기준보상거래

230,733,334

230,733,334

회계정책변경에 따른 증가(감소)

당기순이익(손실)

45,797,407,085

45,797,407,085

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

매도가능금융자산평가손익

(2,750,048,356)

(2,750,048,356)

보험수리적손익

(1,231,265,407)

(1,231,265,407)

2017.12.31 (기말자본)

56,475,975,000

28,869,179,946

858,446,322

212,941,793,065

299,145,394,333

2018.01.01 (기초자본)

56,475,975,000

28,869,179,946

858,446,322

212,941,793,065

299,145,394,333

배당금지급

11,088,315,000

11,088,315,000

주식기준보상거래

271,398,817

271,398,817

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(7,593,164,076)

7,593,164,076

당기순이익(손실)

66,327,750,287

66,327,750,287

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

236,237,266

236,237,266

매도가능금융자산평가손익

보험수리적손익

(632,785,434)

(632,785,434)

2018.12.31 (기말자본)

56,475,975,000

29,140,578,763

(6,498,480,488)

275,141,606,994

354,259,680,269

현금흐름표

제 39 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 38 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 37 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 원)

제 39 기

제 38 기

제 37 기

영업활동현금흐름

89,890,975,588

63,947,909,203

74,914,829,145

당기순이익(손실)

66,327,750,287

45,797,407,085

51,061,082,391

당기순이익조정을 위한 가감

44,518,475,451

37,080,708,667

33,793,118,981

퇴직급여

3,129,425,926

3,111,728,967

3,142,843,524

복리후생비

90,346,136

84,220,053

654,973,005

감가상각비

17,793,886,982

16,984,111,733

16,630,642,727

무형자산상각비

2,562,474,943

2,473,723,128

2,472,785,371

주식보상비용(환입)

230,733,333

230,733,334

(1,940,023)

이자수익

(722,119,545)

(626,964,315)

(281,423,436)

외화환산이익

(1,301,578)

(22,440,962)

(83,915,077)

파생금융부채평가이익

(535,460,007)

(263,395,272)

금융보증수익

(527,586,324)

(1,129,745,082)

(595,590,914)

이자비용

4,794,826,015

5,173,871,375

5,440,274,449

파생금융부채평가손실

151,068,537

751,826,590

매도가능금융자산처분이익

(6,415,760,554)

유형자산처분이익

(32,073,000)

(8,189,000)

무형자산처분이익

(12,374,275)

배당금수익

(2,804,990,642)

(3,215,519,036)

(3,245,841,002)

외화환산손실

75,388,437

317,267,116

74,494

매도가능금융자산손상차손

2,138,488,000

유형자산처분손실

26,897,395

25,102,400

85,309,333

유형자산폐기손실

634,705,280

무형자산처분손실

1,760,000

1,056,000

무형자산폐기손실

470,382,013

기타의 대손상각비

24,486,212

기타의 영업외비용

91,104,341

208,554,151

159,146,455

법인세비용

19,534,903,010

12,990,008,762

13,229,803,616

순운전자본의 변동

(8,219,633,690)

728,796,481

1,936,682,260

매출채권의 감소(증가)

6,984,567,001

(6,062,597,839)

142,640,465

기타채권의 감소(증가)

1,369,777,799

(276,917,059)

2,575,443,840

기타유동자산의 감소(증가)

(909,385,225)

141,064,872

2,934,310,567

기타유동금융자산의 감소(증가)

270,000,000

840,000,000

883,763,940

재고자산의 감소(증가)

(9,103,024,492)

1,097,510,764

(4,424,701,574)

기타비유동금융자산의 감소(증가)

(1,104,560,000)

(980,000,000)

(1,052,000,000)

매입채무의 증가(감소)

1,648,530,894

9,400,317,082

(927,493,540)

기타채무의 증가(감소)

(1,124,991,635)

(1,201,636,149)

3,955,345,118

기타유동부채의 증가(감소)

2,512,423,718

1,547,479,090

300,446,486

기타유동금융부채의 증가(감소)

(108,684,963)

퇴직급여채무의 증가(감소)

(8,741,971,750)

(3,739,424,280)

(2,342,388,079)

기타충당부채의 증가(감소)

(21,000,000)

(37,000,000)

이자수취(영업)

541,256,619

385,004,582

6,009,708

이자지급(영업)

(4,415,450,411)

(5,004,352,898)

(5,322,572,913)

배당금수취(영업)

2,804,990,642

3,215,519,036

3,245,841,002

법인세납부(환급)

(11,666,413,310)

(18,255,173,750)

(9,805,332,284)

투자활동현금흐름

(115,983,106,536)

(27,596,139,306)

(69,454,771,742)

비유동매도가능금융자산의 처분

2,697,372,470

유형자산의 처분

61,200,000

469,188,000

12,090,000

무형자산의 처분

80,000,000

48,200,000

48,000,000

장기금융상품의 처분

500,000

1,000,000

매도가능금융자산의 취득

(2,192,167,526)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(35,500,100,000)

유형자산의 취득

(116,143,920,769)

(27,989,817,610)

(34,452,515,725)

무형자산의 취득

(25,719,100)

(158,876,363)

(68,450,961)

정부보조금의 수취

45,333,333

34,666,667

재무활동현금흐름

4,604,118,121

(10,444,883,054)

(264,608,166)

단기차입금의 증가

44,398,811,525

148,234,154,874

190,493,937,428

장기차입금의 증가

15,000,000,000

20,000,000,000

20,000,000,000

사채의 증가

39,849,180,000

70,980,464,000

단기차입금의 상환

(43,555,709,904)

(148,493,937,428)

(191,888,013,594)

사채의 상환

(90,000,000,000)

종속기업에 대한 소유지분의 변동으로 인한 지급

(77,400,000)

장기차입금의 상환

(40,000,000,000)

(10,000,000,000)

배당금지급

(11,088,163,500)

(11,088,164,500)

(8,870,532,000)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(46,900,188)

(252,481,354)

16,385,239

현금및현금성자산의순증가(감소)

(21,534,913,015)

25,654,405,489

5,211,834,476

기초현금및현금성자산

29,134,943,666

3,480,538,177

(1,731,296,299)

기말현금및현금성자산

7,600,030,651

29,134,943,666

3,480,538,177

이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서

제 39(당) 기
2018년 1월 1일
부터
제 38(전) 기
2017년 1월 1일
부터

2018년 12월 31일
까지

2017년 12월 31일
까지

처분확정일

2019년 3월

27일

처분확정일

2018년 3
월
22일

주식회사 한솔케미칼

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

I. 미처분이익잉여금

267,030,607

205,939,793

1. 전기이월미처분이익잉여금
193,742,478

161,373,651

2. 회계기준 변경에 따른 누적효과
7,593,164

-

3. 당기순이익
66,327,750

45,797,407

4. 확정급여제도 재측정요소
(632,785)

(1,231,265)

II. 이익잉여금처분액

14,636,978

12,197,315

1. 이익준비금
1,331,000

1,109,000

2. 현금배당
13,305,978

11,088,315

(주당배당금(률) 보통주:

당기: 1,200원(24%)

전기: 1,000원(20%))

III. 차기이월미처분이익잉여금

252,393,629

193,742,478

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

주식회사 한솔케미칼(이하 "당사")은 1980년에 설립되어 1989년 5월에 당사의 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장한 공개법인으로서, 각종 화공약품 및 화학제품의 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다.

당기말 현재의 당사의 자본금은 565억원이며, 당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 천원)

주주명
주식수
금액
지분율

조동혁
1,634,408
8,172,040
14.47%

조동길
35,479
177,395
0.31%

이정남
14,643
73,215
0.13%

조연주
2,864
14,320
0.03%

우리사주조합
569,410
2,847,050
5.04%

자기주식
206,880
1,034,400
1.83%

기타
8,831,511
44,157,555
78.19%

합 계
11,295,195
56,475,975
100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

당사의 당기 재무제표는
2019년 3월 12일자 이사회에서 발행 승인되었으며
, 2019년3월 27일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

재무제표 작성에 적용된 유의적인 회계정책의 내용은 다음과 같습니다.

(1) 재무제표 작성기준
당사는 주식회사의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서, 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적 원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화(기능통화)를 이용하여 측정하고 있으며, 당사의 기능통화는 "원(KRW)"입니다.

당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 주석 3에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고, 당기및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익
당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초 적용하였습니다. 수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 당사는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다. 당사의 고객과의 계약에서 수행의무에 대한 정보 및 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따른 수익인식 정책은 다음과 같습니다.

1) 재화의 판매

내수의 경우 제품이 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되며, 이 시점에 수익이 인식됩니다. 청구서는 보통 매월 말일 기준으로 발행되며 일반적으로 청구서 발행 시점으로부터 90일에
서
120일
사이의 대금 결제조건으로 매출이 이루어지고 있습니다. 

수출의 경우 '무역조건의 해석에 관한 국제 규칙(Incoterms)'에 따라 고객에게 통제가 이전되는 시점에 수익이 인식됩니다. 청구서는 보통 선적일(B/L DATE) 기준으로발행되며 주문생산에 의한 취소불능신용장(L/C), 전신환송금(T/T) 판매 등의 방식으로 매출이 이루어지고 있습니다.

2) 용역의 제공
당사의 제품판매계약에 포함되어 있는 운송서비스의 경우 용역이 제공되는 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있으며, 지금까지 용역 수행을 완료한 정도를 조사하여 수익금액을 결정하고 있습니다. 용역 대금의 청구시점 및 결제조건은 재화에 대한 대금청구시점 및 결제조건과 동일합니다.

(3) 배당금수익과 이자수익

투자로부터 발생하는 배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고있습니다.

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법으로 인식하고 있습니다. 유효이자율은금융자산의 예상만기에 걸쳐 수취할 미래현금의 현재가치를 순장부금액과 일치시키는 이자율입니다.

(4) 외화환산
재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 재환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다.

화폐성 항목의 외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

-

미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자비용조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이

-

특정 외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이(위험회피회계정책에 대해서는 주석 2.(16) 참고)

-

해외사업장과 관련하여 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획도 없고 결제될 가능성도없는 채권이나 채무로서 해외사업장순투자의 일부를 구성하는 화폐성항목에서 발생하는 외환차이. 이러한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 순투자의 전부나 일부 처분시점에서 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(5) 차입원가

당사는 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가를 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금에서 발생하는 일시적 운용 투자수익은 자본화가능 차입원가에서 차감하고 있습니다. 

기타 차입원가는 발생한 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(6) 정부보조금
당사는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다.

시장이자율보다 낮은 이자율인 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있으며, 해당 정부보조금은 시장이자율에 기초하여 산정된 정부대여금 공정가치와 수취한 대가의 차이로 측정하고 있습니다.

자산관련 정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 재무상태표에 표시하고 있습니다. 해당 정부보조금은 관련 자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

수익관련 정부보조금은 보상하도록 의도된 비용에 대응시키기 위해 체계적인 기준에따라 해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련 원가의 발생 없이 당사에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(7) 퇴직급여비용과 해고급여

당사는 확정급여형퇴직급여제도와 확정기여형퇴직급여제도를 운용하고 있습니다. 확정기여형퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다.

확정급여형퇴직급여제도의 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에 포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 재무상태표에 즉시반영하고 있습니다. 포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시 인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 

과거근무원가는 제도의 개정이 발생한 기간에 인식하고, 순이자는 기초시점에 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로구성되어 있습니다.

당사는 근무원가와 순이자비용(수익)은 당기손익으로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다.

재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

해고급여에 대한 부채는 당사가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없게 된 날 또는 당사가 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식한 날 중 이른날에 인식하고 있습니다.

(8) 주식기준보상약정
종업원과 유사용역제공자에게 부여한 주식결제형주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정하고 있습니다. 부여일에 결정되는 주식결제형주식기준보상거래의 공정가치는, 가득될 지분상품에 대한 당사의 추정치에 근거하여 가득기간에 걸쳐 정액기준으로 비용화됩니다.

각 보고기간 말에 당사는 가득될 것으로 기대되는 지분상품의 수량에 대한 추정치를 수정하고 있습니다. 최초 추정에 대한 수정치의 효과는 누적비용이 수정치를 반영하도록 잔여 가득기간 동안에 걸쳐 당기 손익으로 인식하고 기타불입자본에 반영하고 있습니다. 

종업원이 아닌 거래상대방에게 부여한 주식결제형기준보상은 제공받는 재화나 용역의 공정가치로 측정하고 있습니다. 다만 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 추정할 수 없다면, 제공받는 재화나 용역은 재화나 용역을 제공받는 날을 기준으로 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하고 있습니다.

(9) 법인세 
법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.

1) 당기법인세

당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 포괄손익계산서상 세전손익은 차이가 발생합니다. 당기 법인세와 관련된 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다.

2) 이연법인세

이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다.

당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식합니다.

또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다. 

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 당사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.

3) 당기법인세와 이연법인세의 인식

당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.

(10) 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분
내 용 연 수

건물
20 ~ 50년

구축물
20 ~ 40년

기계장치
5 ~ 25년

차량운반구
5 ~ 8년

공구와기구
5 ~ 20년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(11) 무형자산

1) 개별취득하는 무형자산 
내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 

무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.

2) 내부적으로 창출한 무형자산 - 연구 및 개발원가

연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다.

개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며 당사가 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다. 

내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

3) 사업결합으로 취득한 무형자산
사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에는 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

4) 무형자산의 제거
무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

보고기간 종료일 현재 내용연수가 유한한 무형자산별 내용연수와 상각방법은 다음과같습니다.

구 분
추정내용연수
상각방법

개발비
5년
정액법

산업재산권
5년 ~ 10년
정액법

기타의무형자산
5년
정액법

(12) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상

영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 당사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(13) 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 미착품을 제외하고는 평균법에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(14) 충당부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재 의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간 말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

(15) 비파생금융자산
매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 당사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.

유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.

최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다. 금융자산은 당사가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.

1) 상각후원가 측정 금융자산
금융자산이 다음 두 가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않는 경우에 상각후원가로 측정합니다.
- 사업모형이 계약상 현금흐름을 수취하기 위한 목적
- 계약상 현금흐름이 특정일의 원금과 원금에 대한 이자만으로 구성

2) 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.
- 사업모형이 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다인 경우
- 계약상 현금흐름이 특정일의 원금과 원금에 대한 이자만으로 구성
기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식하고, 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시에 기타포괄손익누계액은 당기손익으로 재분류합니다.

3) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
당사는 단기매매 목적으로 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 투자자산의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택은 개별 투자자산 별로 이루어지며, 사후적으로 취소할 수 없습니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은 배당금이 명확하게 투자원금의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 어떠한 경우에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다.

4) 당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 당사는 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄일 수 있는 경우, 최초 인식시점에 상각후원가 측정 요건이나 기타포괄손익-공정가치 측정 요건을 충족하는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.

5) 금융자산의 손상
당사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.
 - 상각후원가 측정 금융자산

금융자산의 최초 인식 후에 신용위험이 유의적으로 증가한 경우에는 매 보고기간 말에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하며, 최초 인식 후에 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우에는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 기업은 보고기간 말 현재 신용 위험이 낮을 경우 금융자산의 신용위험이 현저하게 증가하지 않았다고 결정할 수 있습니다. 그러나 유의적인 금융요소를 포함하고 있지 않은 매출채권및기타채권에는항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

① 신용위험에 대한 판단
당사는 금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

당사는 연체일수
가
30일
을 초과하는 경우에 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하였다고 가정합니다. 당사가 채무자에게 소구활동을 하지 않으면 채무자가 당사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것으로 판단되는 경우, 당사는 금융자산에 채무불이행이 발생하였다고 고려합니다. 당사는 채무증권의 신용위험이 공신력 있는금융기관의 '투자적격등급'의 정의로 이해되는 수준인 경우 신용위험이 낮다고 간주합니다. 

② 기대신용손실의 측정
전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다. 12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다. 기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 당사가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.
 
기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 걸친 신용손실의 확률가중추정치입니다. 금융상품의 신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 차이의 현재가치로 측정됩니다.
 
상각후원가 측정 금융자산에 대한 기대신용손실은 당기손익으로 인식하며, 손실충당금은 해당 금융자산의 장부금액에서 차감하여 표시합니다. 
 
③ 신용이 손상된 금융자산
매 보고기간 말에, 당사는 상각후원가로 측정하는 금융자산의 신용이 손상되었는지 평가하고 있습니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 다음과 같은 손상사건이 포함됩니다.
- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움
- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약 위반
- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건 의 불가피한 완화
- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐
- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

④ 제각
금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 회사는 금융자산의 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 회사는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 회사의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

6) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 당사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다.

만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

7) 금융자산과 금융부채의 상계
금융자산과 금융부채는 당사가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(16) 파생금융상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 위험회피수단으로 지정하지 않은 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(17) 비파생금융부채
계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 상각후원가 측정 금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

1) 당기손익-공정가치 측정 금융부채
당사는 금융부채가 단기매매항목으로 분류되거나, 파생상품인 경우, 혹은 최초 인식시점에 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되는 경우에 당기손익-공정가치 측정금융부채로 분류합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2) 상각후원가 측정 금융부채
당기손익-공정가치 측정 항목으로 분류되지 않은 비파생금융부채는 상각후원가 측정 금융부채로 분류하고 있습니다. 상각후원가 측정 금융부채 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다.

상각후원가 측정 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

3) 금융부채의 제거
당사는 금융부채의 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 당사는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다. 금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(18) 공정가치
공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 당사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 

기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1017호 '리스'의적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

또한 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 주석 34. (4). 2) 에서 설명하는바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(19) 온실가스 배출권 할당 및 거래제도 관련 회계처리
당사는 배출권을 무형자산으로 분류하며 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입한 배출권은 배출권의 취득을 위한 지급한 대가인 원가로 측정하고 있습니다. 또한 정부로부터 해당 이행연도와 관련하여 무상으로 할당받은 배출권이 당기에 발생한 배출부채에 따른 의무를 이행하는데 충분한 경우에는 배출부채를 영(0)으로 측정하며, 다만 무상할당 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대해서는 부족분에 해당하는 배출부채의 이행에 소요될 것으로 예상되는 지출에 대한 보고기간 말 현재의 최선의 추정치로 배출부채를 측정하고 있습니다.

(20) 미적용 제ㆍ개정 기준서

당사의 재무제표 발행승인일 현재 공표되었으나 아직 시행되지 않아 당사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'
2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1116호 '리스'가 적용되었습니다. 당사는 상기 기준서의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 12월 31일 현재의 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2019년 재무제표에 미칠수 있는 영향을 분석 중에 있으나, 아직 이러한 분석이 완료되지 않았기 때문에 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 공시하지 않았습니다.

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 현행 기업회계기준서 제1017호'리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서제2015호 '운용리스: 인센티브'와 기업회계기준서 제2027호'법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체하게 됩니다. 
 
기업회계기준서 제1116호 '리스'는 리스이용자가 리스관련 자산과 부채를 재무상태표에 인식하는 하나의 회계모형을 제시하고 있습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스의 경우 리스 인식이 면제될 수 있습니다. 리스제공자의 회계처리는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하는 기존의 기준서와 유사합니다. 

① 리스이용자로서의 회계처리
기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입으로 인해, 정액으로 인식되던 운용리스료가사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용으로 바뀌면서 리스와 관련된 비용의 성격이 변하게 될 것이며, 금융리스에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 예상됩니다.

당기말 현재 당사가 이용하고 있는 건물, 차량와 전산장비 임차계약 등에 대해 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용 여부 및 적용으로 인한 재무적 영향분석을 수행하고 있습니다. 리스이용자로서 동 기준서를 적용하는 경우 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법과 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법 중 하나의 방법을 선택할 수 있습니다.

당사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 최초 적용 누적효과를 최초적용일(2019년1월 1일)에 인식하도록 소급하여 적용할 예정입니다. 결과적으로 당사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 최초 적용 누적효과를 최초적용일(2019년 1월 1일)의 이익잉여금에서 조정하고, 비교표시되는 재무제표는 재작성하지 않을 예정입니다.
 
당사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 최초적용일(2019년 1월 1일)에 존재하는 리스계약에 대해 기존의 리스 정의를 유지할 수 있는 실무적 간편법을 적용할 수 있으며, 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'에서 운용리스로 분류한 리스에 대해 특성이 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율을 적용하는 등의 실무적 간편법을 각 리스별로 선택적으로 적용할 수 있습니다. 당사는 이러한 실무적 간편법을 적용할 때의잠재적 영향을 분석하고 있습니다.

② 리스제공자로서의 회계처리
당사는 리스제공자로서 현재의 리스 회계처리가 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 적용하더라도 유의적으로 달라지지 않아 재무제표에 미치는 영향도 유의적이지 않을것으로 예상합니다.

2) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성'
기업이 세무당국과 법인세에 대한 분쟁이 있는 경우 등 법인세 처리에 불확실성이 존재하는 경우, 기업의 과세소득, 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 산정할 때 과세당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 판단하여야 합니다.

과세당국이 수용할 가능성이 높다면 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 법인세처리와 일관되게 산정하며, 과세당국이 수용할 가능성이 높지 않다면 가능성이 가장 높은 금액이나 기댓값 가운데 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 산정하여야 합니다.

기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성'은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 의무적용되며, 당사는 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않다고 판단하고 있습니다.

3. 회계정책의 변경
당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 제1109호' 금융상품'을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준들은 당사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.

다음은 최초 적용되는 기준서의 주요 영향입니다.
- 제품판매계약에 포함되어 있는 운송서비스를 별도의 구분되는 수행의무로 식별
- 금융상품의 분류 변경

(1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'
기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 수익인식 여부, 수익인식의 정도 및 수익인식 시기를 결정하기 위한 5단계 수익인식모형을 제공합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.

당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 최초 적용 누적효과를 최초적용일(2018년 1월 1일)에 인식하도록 소급하여 적용하였으며, 최초적용일(2018년 1월 1일)에 완료되지 않은 계약에만 이 기준서를 소급하여 적용하였습니다. 따라서, 기업회계기준서 제1011호, 제1018호 및 관련 해석서를 적용한 2017년에 공시된 정보를 재작성하지 않았습니다.

최초적용일(2018년 1월 1일)의 이익잉여금에 반영된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 도입에 따른 세후 전환효과는 없습니다.

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용에 따른 회계정책
의 주요 변경내용과 영향은 다음과 같습니다.

1) 수행의무의 식별
당사는 각종 화공약품 및 화학제품의 제조 및 판매를 주요 사업목적으로 하고 있으며, 일부 판매계약에 제품의 운송서비스가 포함되어 있습니다. 

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에서는 하나의 계약에 재화나 용역을 이전하는 여러 약속이 포함되어 있고, 그 재화나 용역이 구별된다면 각각의 약속은 별도의 수행의무로 구분하여 회계처리해야 하며, 거래가격은 일반적으로 계약에서 약속한 구별되는 재화나 용역의 상대적인 개별 판매가격을 기준으로 배분해야 합니다. 

당사는 제품판매계약에 포함되어 있는 운송서비스를 별도의 구분되는 수행의무로 식별하였으며, 수행의무는 약속된 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 이행되는 것으로 판단하였습니다. 이러한 변경으로 당사는 운송서비스의 제공으로 발생하는 원가를 판매관리비에서 매출원가로 재분류하였습니다.

2) 회계정책 변경의 영향

당사는 당기부터 기업회계기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 당사의 당기 포괄손익계산서에 대한 동 기준서의 적용효과는 다음과 같습니다. 당사의 당기 재무상태표와 현금흐름표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

- 요약당기포괄손익계산서

(단위: 원)

구 분
당 기

공시금액
조정사항
K-IFRS 제1115호
반영전 금액

매출액
409,357,852,464
-
409,357,852,464

상품매출액
22,145,340,674
131,175,164
22,276,515,838

제품매출액
384,965,934,604
944,034,217
385,909,968,821

기타매출액
2,246,577,186
(1,075,209,381)
1,171,367,805

매출원가
287,150,544,407
(1,075,209,381)
286,075,335,026

상품매출원가
20,023,295,339
_
20,023,295,339

제품매출원가
265,931,149,615
_
265,931,149,615

기타매출원가
1,196,099,453
(1,075,209,381)
120,890,072

매출총이익
122,207,308,057
1,075,209,381
123,282,517,438

판매비와관리비
35,025,632,533
1,075,209,381
36,100,841,914

영업이익
87,181,675,524
-
87,181,675,524

금융수익
2,250,736,309
-
2,250,736,309

금융원가
5,190,323,166
-
5,190,323,166

기타수익
3,011,953,147
-
3,011,953,147

기타비용
1,391,388,517
-
1,391,388,517

법인세비용차감전순이익
85,862,653,297
-
85,862,653,297

법인세비용
19,534,903,010
-
19,534,903,010

당기순이익
66,327,750,287
-
66,327,750,287

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매매하
기 위한 일부 계약을 인식하고 측정하기 위한 요구사항을 규정합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 채택으로 인한 회계정책의 변경과 관
련하여 이전 기간의 비교 정보를 재작성하지 않아도 되는 예외규정을 적용하였습니다. 당사는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 최초 적용 누적효과를 최초적용일(2018년 1월 1일)의 적립금 및 이익잉여금으로 인식하도록 소급적용하였습니다.

최초적용일(2018년 1월 1일)의 이익잉여금에 반영된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 도입에 따른 세후 전환효과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
이익잉여금
기타자본항목

매도가능금융자산
 평가손익
기타포괄손익-
 공정가치평가손익

기초 장부금액-기준서 제1039호
212,941,793
858,446
-

조정:

매도가능금융자산에서 기타포괄손익-
공정가치 측정 금융자산으로 재분류
7,593,164
(858,446)
858,446

기초 장부금액-기준서 제1109호
220,534,957
-
858,446

기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 회계정책의 주요 변경사항에 대한 성격과영향은 다음과 같습니다.

1) 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정
기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에서는 금융자산을 상각후원가 측정 금융자산,
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 및 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 세가지 범주로 분류하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 동 기준서에 따르면 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

최초적용일(2018년 1월 1일) 현재 기업회계기준서 제1039호 '금융상품:인식과 측정'에 따른 금융자산의 측정 범주와 장부금액 및 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른 금융자산의 측정 범주와 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
범 주
장부금액

K-IFRS 제1039호에 
따른 분류
K-IFRS 제1109호에 
따른 분류
K-IFRS 제1039호에 
따른 장부가액
K-IFRS 제1109호에 
따른 장부가액

매출채권및기타채권
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
57,376,183
57,376,183

장기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
24,000
24,000

보증금
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
3,984,092
3,984,092

파생상품자산
당기손익인식금융자산
당기손익-
공정가치측정금융자산
263,395
263,395

지분증권
매도가능금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정금융자산
11,953,765
11,953,765

기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융부채의 분류와 측정에 대한 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'의 기존 요건을 대부분 유지하였습니다. 따라서 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 적용은 금융부채와 관련된 당사의 회계정책에는 유의적인 영향이 없습니다.

2) 금융자산의 손상

기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에서는 발생손실모형에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에서는 금융자산의 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'의 발생손실모형에 비하여 신용손실이 조기에 인식될 수 있습니다.

당사의 기업회계기준서 제1109호의 최초적용에 따른 추가 손실충당금은 없으며, 재분류하도록 선택한 금융자산은 없습니다. 또한, 금융부채 및 최초적용일에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한 금융자산이나 금융부채는 없습니다.

4. 중요한 판단과 추정 불확실의 주요원천

주석 2에서 기술된 당사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타 요인들에 바탕을 두고 있습니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

차기 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간 말 현재의 미래에 관한 주요 가정 및 기타 추정불확실성의 주요 원천은 다음과 같습니다.

(1) 충당부채
당사는 과거사건이나 거래의 결과로 존재하는 현재 의무의 이행을 위하여 자원이 유출될 가능성이 매우 높고 동 손실의 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 그 손실금액을 충당부채로 계상하고 있습니다.

(2) 확정급여형 퇴직급여제도

당사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.
당기말 현재 확정급여형 퇴직급여채무는 26,648,200천원(전기말: 23,991,075천원)이며, 세부사항은 주석 19에서 기술하고 있습니다.

(3) 금융상품의 공정가치 평가
주석 34에 기술된 바와 같이, 당사는 특정 유형의 금융상품의 공정가치를 추정하기 위해 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함하는 평가기법을 사용하였습니다. 
주석 34는 금융상품의 공정가치 결정에 사용된 주요 가정의 세부내용과 이러한 가정에 대한 민감도 분석내용을 제공하고 있습니다. 경영진은 금융상품의 공정가치 결정에 사용된 평가기법과 가정들이 적절하다고 믿고 있습니다.

(4) 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금 설정
당사는 매출채권및기타채권에 대해 신용손실 경험과 연체상태를 기초로 채무불이행률을 추정하여 기대신용손실을 평가하고 있습니다. 신용이 손상된 자산과 일부 기타채권의 경우 개별적으로 신용손실을 평가하고 있습니다.

(5) 유ㆍ무형자산의 측정
사업결합을 통해 유ㆍ무형자산을 취득할 경우 취득일의 공정가치를 결정하기 위해 공정가치의 추정과정을 거치게 됩니다. 또한, 관련 자산의 공정가치 추정 이외에 감가상각을 위한 내용연수의 추정이 필요하며, 이러한 추정에 경영진의 판단이 중요한 역할을 하게 됩니다.

(6) 비금융자산의 손상
당사는 매 보고기간 종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재여부를 평가합니다. 비한정내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로 부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

(7) 이연법인세
이연법인세자산ㆍ부채의 인식과 측정은 경영진의 판단을 필요로 합니다. 특히, 이연법인세자산의 인식여부와 인식범위는 미래상황에 대한 가정과 경영진의 판단에 의해영향을 받게 됩니다.

5. 사용이 제한된 금융상품

당기말과 전기
말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
종 류
거래처
금 액
사용제한내역

당기말
전기말

장기금융상품
별단예금
㈜신한은행 등
24,000
24,000
당좌개설보증금

6. 매출채권및기타채권

(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
42,580,514
-
49,593,570
-

미수금
4,330,726
2,439,632
3,284,948
4,924,381

차감: 대손충당금
(17,233)
-
-
-

차감: 현재가치할인차금
-
(379,400)
-
(474,695)

미수수익
506
-
47,979
-

합 계
46,894,513
2,060,232
52,926,497
4,449,686

(2) 신용위험 및 대손충당금

상기 매출채권및기타채권은 상각후원가측정금융자산으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다. 매출에 대한 평균 신용공여기간은 30~90일입니다. 대금청구일로부터 최초 90일동안은 매출채권에 대한 이자가 부과되지 않으나, 이후 미지급잔액에 대하여 연5%의 이자가 부과됩니다. 당기말 현재 당사는 계약자산에 해당하는 채권잔액의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실에 해당하는 금액으로 대손충당금을 설정하였습니다.

① 당기말 현재 매출채권및기타채권의 연체 정보와 연체내역 별로 손상된 채권의 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
채권잔액
기대신용손실률
손상된 금액

만기일미도래
42,323,125
0.04%
17,067

3개월이내
3,925,154
0.00%
17

3개월초과~6개월이내
280,381
0.00%
-

6개월초과 ~12개월 이내
374,342
0.00%
-

12개월초과
8,238
1.81%
149

합 계
46,911,240
0.037%
17,233

② 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
채권잔액
손상된 금액

발생일로부터 90일
51,379,208
-

90일 이후
387,126
-

180일 이후
1,099,679
-

1년초과
12,505
-

합 계
52,878,518
-

(3) 금융자산의 양도
당기 중 당사는 매출채
권
12,245,717천원을 수협은행 외 4곳에 양도하고 해당 채권의 예상손실액에 대하여 신용보증을 제공하였습니다. 당기말과 전기말 현재 양도되었으나 제거되지 않은 매출채권의 장부금액은 다음과 같습니다(주석14 참조).

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

양도된 매출채권의 장부가액
2,077,256
1,234,155

7. 재고자산

당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

상품
800,291
-
800,291
1,507,715
-
1,507,715

제품
14,066,703
-
14,066,703
8,793,671
-
8,793,671

재공품
2,130,595
-
2,130,595
1,464,834
-
1,464,834

원재료
10,489,285
-
10,489,285
8,775,138
-
8,775,138

저장품
1,948,918
-
1,948,918
1,738,493
-
1,738,493

미착품
3,757,580
-
3,757,580
1,764,728
-
1,764,728

합 계
33,193,372
-
33,193,372
24,044,579
-
24,044,579

8. 기
타
포
괄
손
익
-공정가치측정금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

지분상품

상장주식
9,775,247
9,472,377

비상장주식
2,481,386
2,481,388

합 계
12,256,633
11,953,765

(2) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 지분상품의 내역은 다음과 같습니다.

①
당기말

(단위 : 천원)

구 분
주식수(주)
지분율
취득원가
공정가치(주3)
장부가액

[시장성 있는 지분증권]

한솔홀딩스㈜(주1)
1,774,488
3.83%
10,155,242
8,872,440
8,872,440

㈜씨트리(주1)
213,682
1.54%
1,879,300
902,807
902,807

소 계
12,034,542
9,775,247
9,775,247

[시장성 없는 지분증권]

한솔개발㈜
163,810
0.85%
5,527,205
-
-

Nitride Solutions, Inc
1,000,000
7.66%
1,688,490
1
1

㈜이노웨이브
880,816
10.15%
766,511
2,466,284
2,466,284

㈜코모텍
250
0.03%
2,500
469
469

㈜이매진
26,637
0.21%
150,080
14,631
14,631

킹스데일㈜ 우선주
900
0.01%
450,000
1
1

화인코㈜ 등(주2)
-
-
-
-
-

소 계
8,584,786
2,481,386
2,481,386

합 계
20,619,328
12,256,633
12,256,633

(주1)
한솔홀딩스㈜의 공정가치는 유가증권시장의 2018년 12월 31일 종가를 이용하여 평가하였고, ㈜씨트리의 공정가치는 코스닥시장의 2018년 12월 31일 종가를 이용하여 평가하였습니다.

(주2)
화인코㈜, 바이오버드, ㈜다일생명공학 및 Biocept inc.에 대한 지분증권은 현대기술투자㈜의 바이오텍펀드의 청산시에회수한 주식으로 개별 주식에 대한 취득원가를 산정하기가 곤란하고, 회수가능한 공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없다고 판단되어 전기 이전에 전액 손상차손으로 비용처리하였습니다.

(주3)
시장성 없는 지분증권 중 ㈜이노웨이브를 제외하고는 손상차손을 인식한 후의 금액입니다.

②
전기말

(단위 : 천원)

구 분
주식수(주)
지분율
취득원가
공정가치(주4)
장부가액

[시장성 있는 지분증권]

한솔홀딩스㈜(주1)
1,774,488
3.83%
10,155,242
8,100,539
8,100,539

㈜씨트리(주1)
213,682
1.80%
1,879,300
1,371,838
1,371,838

소 계
12,034,542
9,472,377
9,472,377

[시장성 없는 지분증권]

한솔개발㈜(주3)
163,810
0.85%
5,527,205
-
-

Nitride Solutions, Inc
1,000,000
8.59%
1,688,490
1
1

㈜이노웨이브
880,816
10.45%
766,511
2,466,284
2,466,284

㈜코모텍(주3)
250
0.03%
2,500
469
469

㈜싸이젠메디카
4,673
6.67%
50,040
1
1

켐크로스
400,000
2.34%
445,100
-
-

㈜이매진
26,637
0.21%
150,080
14,631
14,631

㈜갑을(주2)
1
0.00%
2,500
1
1

킹스데일㈜ 우선주
900
0.01%
450,000
1
1

화인코㈜ 등(주3)
-
-
-
-
-

소 계
9,082,426
2,481,388
2,481,388

합 계
21,116,967
11,953,765
11,953,765

(주1)
한솔홀딩스㈜의 공정가치는 유가증권시장의 2017년 12월 31일 종가를 이용하여 평가하였고, ㈜씨트리의 공정가치는 코스닥시장의 2017년 12월 31일 종가를 이용하여 평가하였습니다.

(주2)
해당회사는 전기 이전에 M&A에 의하여 회사정리절차를 종결하였으며, 이에 따라 해당회사 상거래채권에 대하여 1주당발행가액을 2,500천원으로 발행하는 상환우선주식으로 출자전환받은 주식입니다.

(주3)
화인코㈜, 바이오버드, ㈜다일생명공학 및 Biocept inc.에 대한 지분증권은 현대기술투자㈜의 바이오텍펀드의 청산시에회수한 주식으로 개별 주식에 대한 취득원가를 산정하기가 곤란하고, 회수가능한 공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없다고 판단되어 전기 이전에 전액 손상차손으로 비용처리하였습니다.

(주4)
시장성 없는 지분증권 중 ㈜이노웨이브를 제외하고는 손상차손을 인식한 후의 금액입니다.

전기까지 당사는 동 지분상품을 중장기적으로 보유할 목적으로 매도가능금융자산으로 분류하였으며, 당기 중 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따라 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다(주석 3 참조).

(3) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 채무상품의 세부내역은 다음과 같습니다.

①
당기말

(단위 : 천원)

구 분
액면가액
취득원가
상각후원가
공정가치
장부가액

신주인수권부사채(주1)
1,800,000
1,800,000
-
-
-

(주1)
상기 신주인수권부채사채는 회수하지 못할 것으로 판단하여 전기 이전에 전액 손상차손으로 인식하였습니다.

②
전기말

(단위 : 천원)

구 분
액면가액
취득원가
상각후원가
공정가치
장부가액

신주인수권부사채(주1)
1,800,000
1,800,000
-
-
-

(주1)
상기 신주인수권부채사채는 회수하지 못할 것으로 판단하여 전기 이전에 전액 손상차손으로 인식하였습니다.

9. 종속기업 및 관계기업투자

(1) 당기말 현재 종속기업 및 관계기업에 대한 현황은 다음과 같습니다.

회사명
회사명
주요 영업활동
영업소재지

종속기업
㈜한솔씨앤피
표면 보호제 제조 및 판매
경기도 안산

Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd.
화공약품 등의 제조 및 판매
중국 서안(Xi'an)

㈜테이팩스
포장용 OPP Tape, 전자소재 Tape 제조 및 판매
경기도 화성

관계기업
삼영순화㈜
화공약품 등의 제조 및 판매
충청남도 천안

(2) 당기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위 : 천원)

구 분
회사명
주식수(주)
지분율(%)
취득원가
장부금액

종속기업
㈜한솔씨앤피
2,000,000
50.08
12,484,364
12,484,364

Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd.
-
100.00
22,112,160
22,112,160

㈜테이팩스(주1)
2,141,300
45.39
35,577,500
35,577,500

종속기업 계

70,174,024
70,174,024

관계기업
삼영순화㈜
343,000
49.00
14,805,183
14,805,183

(주1)
주식회사 테이팩스에 대해서는 소유지분율이 과반수 미만이나, 당사가 다른 의결권보유자보다 유의적으로 많은 의결권을 보유하고 있으며 다른 주주들이 널리 분산되어 있는 등의 이유로 실질 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

②
전기말

(단위 : 천원)

구 분
회사명
주식수(주)
지분율(%)
취득원가
장부금액

종속기업
㈜한솔씨앤피
2,000,000
50.08
12,484,364
12,484,364

Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd.
-
100.00
22,112,160
22,112,160

㈜테이팩스(주1)
2,141,300
45.39
35,577,500
35,577,500

종속기업 계

70,174,024
70,174,024

관계기업
삼영순화㈜
343,000
49.00
14,805,183
14,805,183

(주1)
주식회사 테이팩스에 대해서는 소유지분율이 과반수 미만이나, 주주간 약정에 의해 의사결정기구의 의사결정에과반수 이상의 의결권을 행사할 수 있는 등 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단됩니다.

(3) 전기 중 종속기업투자 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같으며 당기 중 변동내역은 없습니다.

(단위 : 천원)

구 분
회사명
기 초
취 득
처 분
대 체
기 말

종속기업
㈜한솔씨앤피
12,484,364
-
-
-
12,484,364

Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd.
22,112,160
-
-
-
22,112,160

㈜테이팩스(주1)
35,500,100
77,400
-
-
35,577,500

종속기업 계
70,096,624
77,400
-
-
70,174,024

관계기업
삼영순화㈜
14,805,183
-
-
-
14,805,183

(주1)
전기 중 엔에이치아주아이비중소중견그로쓰 2013 사모투자전문회사로부터 추가 취득하였습니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업의 요약재무현황은 아래와 같습니다.

① 당기말

(단위 : 천원)

구 분
회사명
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익
총포괄손익

종속기업
㈜한솔씨앤피
36,854,980
12,081,629
35,169,316
(10,982,140)
(10,919,319)

Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd.
52,922,132
32,761,995
34,617,670
2,936,412
3,088,023

㈜테이팩스
160,224,769
67,098,857
108,498,548
5,101,014
5,094,843

관계기업
삼영순화㈜
92,687,555
12,469,656
145,261,820
16,704,817
16,704,817

②
전기말

(단위 : 천원)

구 분
회사명
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익
총포괄손익

종속기업
㈜한솔씨앤피
50,588,206
14,837,322
45,797,046
(351,311)
(1,190,330)

Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd.
62,704,235
45,632,121
31,411,251
3,664,892
3,061,684

㈜테이팩스
159,780,822
71,749,754
105,852,233
7,304,430
7,332,222

관계기업
삼영순화㈜
83,095,755
13,468,636
101,011,905
11,395,397
11,424,572

(5) 당기말과 전기말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 종속기업투자주식의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

㈜한솔씨앤피
10,760,000
15,980,000

㈜테이팩스
45,074,365
68,521,600

10. 유형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
27,950,547
-
-
27,950,547
19,546,653
-
-
19,546,653

건물
62,606,137
(13,745,544)
-
48,860,593
51,946,001
(12,561,151)
-
39,384,850

구축물
53,444,186
(28,326,065)
-
25,118,121
51,772,341
(26,393,953)
-
25,378,388

기계장치
293,995,590
(110,682,643)
-
183,312,947
261,048,873
(105,868,795)
-
155,180,078

차량운반구
2,285,509
(1,416,334)
-
869,175
2,147,367
(1,264,223)
-
883,144

공구와기구
32,872,293
(16,875,354)
(70,695)
15,926,244
25,617,047
(14,148,604)
(33,945)
11,434,498

건설중인자산
77,561,534
-
-
77,561,534
24,129,086
-
-
24,129,086

기타의유형자산
911,770
-
-
911,770
911,770
-
-
911,770

미착기계
3,470,858
-
-
3,470,858
-
-
-
-

합 계
555,098,424
(171,045,940)
(70,695)
383,981,789
437,119,138
(160,236,726)
(33,945)
276,848,467

(2) 당기와 전기 중 유형자산 장부가액의 변동내용은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
처분 및 폐기
감가상각비
대 체
기 말

토지
19,546,653
-
-
-
8,403,894
27,950,547

건물
39,384,850
-
-
(1,184,393)
10,660,136
48,860,593

구축물
25,378,388
-
(6,961)
(2,068,477)
1,815,171
25,118,121

기계장치
155,180,078
298,665
(640,745)
(11,477,470)
39,952,419
183,312,947

차량운반구
883,144
71,196
(27,898)
(242,572)
185,305
869,175

공구와기구
11,434,498
2,245,491
(15,126)
(2,820,975)
5,082,356
15,926,244

건설중인자산
24,129,086
110,487,888
-
-
(57,055,440)
77,561,534

기타의유형자산
911,770
-
-
-

911,770

미착기계
-
13,130,468
-
-
(9,659,610)
3,470,858

합 계
276,848,467
126,233,708
(690,730)
(17,793,887)
(615,769)
383,981,789

②
전기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
대 체
기 말

토지
19,669,497
-
(127,246)
-
4,402
19,546,653

건물
40,189,267
-
(367,045)
(1,081,448)
644,076
39,384,850

구축물
27,398,173
-
-
(2,044,685)
24,900
25,378,388

기계장치
158,790,609
186,400
-
(11,112,708)
7,315,777
155,180,078

차량운반구
975,037
-
-
(243,613)
151,720
883,144

공구와기구
10,967,782
1,734,389
-
(2,501,658)
1,233,985
11,434,498

건설중인자산
3,954,627
29,549,319
-
-
(9,374,860)
24,129,086

기타의유형자산
911,770
-
-
-
-
911,770

합 계
262,856,762
31,470,108
(494,291)
(16,984,112)
-
276,848,467

(3) 담보로 제공된 자산
당기말 현재 당사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부가액
담보설정금액
차입금 종류
차입금액
담보권자

토지
18,100,652
58,800,000
일반자금대출 외
35,000,000
한국산업은행

건물
45,327,945

구축물
25,118,121

기계장치
183,312,947

합 계
271,859,665
58,800,000

35,000,000

11. 무형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
감가상각
누계액
손상차손
누계액
장부금액
취득원가
감가상각
누계액
손상차손
누계액
장부금액

개발비
12,749,569
(12,352,610)
(18,701)
378,258
12,749,569
(10,048,136)
(18,701)
2,682,732

산업재산권
223,135
(161,412)
-
61,723
213,416
(152,126)
-
61,290

회원권
2,790,880
-
(225,852)
2,565,028
2,872,640
-
(225,852)
2,646,788

기타의무형자산
1,517,161
(680,898)
-
836,263
931,160
(432,182)
-
498,978

합 계
17,280,745
(13,194,920)
(244,553)
3,841,272
16,766,785
(10,632,444)
(244,553)
5,889,788

(2) 당기와 전기 중 무형자산 장부가액의 변동내용은 다음과 같습니다.

①
당기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
대 체
기 말

개발비
2,682,732
-
-
(2,304,474)
-
378,258

산업재산권
61,290
9,719
-
(9,286)
-
61,723

회원권
2,646,788
-
(81,760)
-
-
2,565,028

기타의무형자산
498,978
16,000
-
(248,715)
570,000
836,263

합 계
5,889,788
25,719
(81,760)
(2,562,475)
570,000
3,841,272

②
전기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
대 체
기 말

개발비
4,987,205
-
-
(2,304,473)
-
2,682,732

산업재산권
60,142
9,581
-
(8,433)
-
61,290

회원권
2,555,068
127,545
(35,825)
-
-
2,646,788

기타의무형자산
638,045
21,750
-
(160,817)
-
498,978

합 계
8,240,460
158,876
(35,825)
(2,473,723)
-
5,889,788

(3) 당기말 현재 당사의 개발비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

분 류
개별자산명
장부금액
잔여상각기간

개발비
반도체 증착용PRECURSOR(주1)
173,418
0.1 년

QD Resin(주2)
204,834
0.3 년

(주1)
반도체에 열적으로 안정하고 균일한 박막을 형성시키기 위한 박막재료 제품으로 2014년 판매 승인 후 현재 판매 중입니다.

(주2)
기존LCD TV 대비 높은 색 재현율 및 OLED TV 대비 동등 이상의 색 재현율을 구현하는 전자재료 제품으로 2014년 판매 승인 후 현재 판매 중입니다.

(4) 당기와 전기 중 발생한 경상연구개발 관련 지출 총액은
10,902,737천원
및 
4,402,410천원입니다.

12. 기타금융자산

당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

임차보증금
2,307,000
2,546,213
2,092,344
1,891,748

파생상품자산
195,973
44,492
67,834
195,561

합 계
2,502,973
2,590,705
2,160,178
2,087,309

13. 기타자산

당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
2,501,084
-
1,712,816
-

선급비용
336,476
-
307,422
-

합 계
2,837,560
-
2,020,238
-

14. 차입금 및 사채

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

단기차입금
2,077,256
-
1,234,155
-

장기차입금
-
35,000,000
20,000,000
40,000,000

사채
-
111,075,484
-
71,076,224

합 계
2,077,256
146,075,484
21,234,155
111,076,224

(2) 단기차입금
당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
당기말
전기말

매출채권 양도
수협은행 외
-
2,077,256
1,206,384

내국신용장
수협은행
-
-
27,771

합 계
2,077,256
1,234,155

(3) 장기차입금
당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
당기말
전기말

원화장기차입금
㈜신한은행 외
2.74~3.07
35,000,000
60,000,000

장기차입금 소계
35,000,000
60,000,000

차감: 유동성장기부채
-
(20,000,000)

차감 계
35,000,000
40,000,000

(4) 사채
당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종 류
발행일
상환일
이자율(%)
당기말
전기말

제 35회 무보증공모사채
2017년 1월 17일
2020년 1월 17일
2.78
50,000,000
50,000,000

제 36회 일반사모사채
2017년 4월 28일
2020년 4월 28일
3.10
10,000,000
10,000,000

제 37회 무보증사모사채
2017년 5월 12일
2020년 5월 12일
2.78
11,324,000
11,324,000

제 38회 무보증공모사채
2018년 4월 5일
2021년 4월 5일
2.85
40,000,000
-

합 계
111,324,000
71,324,000

사채할인발행차금
(248,516)
(247,776)

사채장부가액 합계액
111,075,484
71,076,224

유동성사채 장부가액
-
-

비유동성사채 장부가액
111,075,484
71,076,224

15. 매입채무및기타채무

당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
31,679,812
-
30,032,583
-

미지급금
16,882,634
-
13,112,549
-

미지급비용
11,243,127
-
5,775,863
-

미지급배당금
1,185
-
1,034
-

합 계
59,806,758
-
48,922,029
-

16. 기타금융부채

당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

파생상품부채
-
344,505
7,552
744,275

금융보증채무
-
41,600
-
540,023

합 계
-
386,105
7,552
1,284,298

17. 충당부채

(1) 당기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

복구충당부채
55,984
53,910

기타장기종업원급여
771,539
702,193

합 계
827,523
756,103

(2) 당기와 전기 중 현재 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

복구충당부채
기타장기종업원급여
복구충당부채
기타장기종업원급여

기초금액
53,910
702,193
51,913
654,973

전입액
2,074
90,346
1,997
84,220

사용액
-
(21,000)
-
(37,000)

기말금액
55,984
771,539
53,910
702,193

(3) 당기말과 전기말 현재 충당부채의 설정방법 및 추정과 관련하여 불확실성이 내재된 중요가정은 다음과 같습니다.

구 분
설정방법 및 중요가정

복구충당부채
자산 사용 종료 후 최초의 상태로 복구를 위한 지출액을 추정

기타장기종업원급여
장기근속휴가 및 포상금에 대한 미래의 지급액을 추정

18. 기타부채

당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

선수금
3,147,433
211,280

예수금
3,592,149
4,015,878

합 계
6,739,582
4,227,158

19. 퇴직급여제도

(1) 당사는 종업원을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 동 제도하에서 종업원들은 퇴직시점에 제공한 근무용역기간에 최종 3개월 평균급여를 적용하여 일시불급여를 수령받고 있습니다.

동 제도로 당사는 투자위험, 이자율위험 및 임금위험 등에 노출되어 있습니다.

가장 최근의 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 미래에셋생명보 험㈜에 의하여 2019년 1월 중에 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사가 계상하고 있는 퇴직급여채무의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
26,648,200
23,991,075

사외적립자산의 공정가치(퇴직연금전환금 포함)
(26,798,011)
(19,339,604)

확정급여채무에서 발생한 순부채(순자산)
(149,811)
4,651,471

(3) 당기와 전기 중 순확정급여부채(자산)의 변동내용은 다음과 같습니다.

①
당기

(단위 : 천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

기초잔액
23,991,075
(19,339,604)
4,651,471

당기손익으로 인식되는 금액 :

당기근무원가
3,002,344
-
3,002,344

이자비용(이자수익)
614,525
(487,443)
127,082

소 계
3,616,869
(487,443)
3,129,426

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소 :

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
254,090
254,090

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
1,317
-
1,317

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
895,737
-
895,737

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익
(339,880)
-
(339,880)

소 계
557,174
254,090
811,264

기여금 :

기업이 납부한 기여금
-
(8,100,000)
(8,100,000)

제도에서 지급한 금액 :

지급액
(1,251,730)
670,022
(581,708)

확정기여형으로 전환
(265,188)
204,924
(60,264)

기말잔액
26,648,200
(26,798,011)
(149,811)

②
전기

(단위 : 천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

기초잔액
19,909,113
(16,208,492)
3,700,621

당기손익으로 인식되는 금액 :

당기근무원가
3,030,973
-
3,030,973

이자비용(이자수익)
406,215
(325,459)
80,756

소 계
3,437,188
(325,459)
3,111,729

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소 :

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
122,476
122,476

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
-
-
-

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(879,618)
-
(879,618)

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익
2,335,687
-
2,335,687

소 계
1,456,069
122,476
1,578,545

기여금 :

기업이 납부한 기여금
-
(3,500,000)
(3,500,000)

제도에서 지급한 금액 :

지급액
(593,311)
425,645
(167,666)

확정기여형으로 전환
(217,984)
146,226
(71,758)

기말잔액
23,991,075
(19,339,604)
4,651,471

한편 당기손익으로 인식된 금액은 포괄손익계산서의 종업원급여에 포함되어 있습니다. 당기 인식액 중 1,809,672천원(전기: 1,904,773천원)은 포괄손익계산서의 매출원가에 포함되어 있으며, 나머지 금액은 포괄손익계산서상 관리비에 포함되어 있습니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

원리금보장형상품
26,759,950
19,301,543

국민연금전환금
38,061
38,061

합 계
26,798,011
19,339,604

사외적립자산에 대한 투자전략과 정책은 수익 증가와 위험 감소를 균형 있게 추구하고 있습니다. 부채와 관련한 자산의 변동성을 최소화하려는 목적은 기본적으로 자산의 분산투자, 부분적인 자산부채 대응전략 그리고 헷징을 통해 이루어지고 있습니다.부채와 관련한 자산의 변동성을 전체적으로 보다 감소시키면서(위험 조정) 목표한 수익을 달성하기 위해 많은 종류의 자산에 광범위하게 분산투자하고 있습니다. 고정적인 수익을 얻기 위한 자산 배분은 채권과 유사하고 만기가 긴 특성을 가진 연금부채와 부분적으로 대응됩니다.

(5) 당기말과 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

(단위 : %)

구 분
당기말
전기말

할인율
2.25
2.71

기대임금상승률
4.68
4.73

(6) 당기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
1% 증가 시
1% 감소 시

할인율의 변동
(1,884,743)
2,208,527

기대임금상승률의 변동
2,181,402
(1,898,836)

보험수리적가정들 사이에는 상관관계가 있으므로 가정의 변동이 독립적으로 발생되지 않을 것이기 때문에 상기의 민감도 분석은 확정급여채무의 실제변동을 나타내지 않을 것입니다. 또한 상기의 민감도 분석에서 확정급여채무의 현재가치는 재무상태표상 확정급여채무를 측정하는 데 적용한 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(7) 당기말 현재 퇴직급여 지급액의 만기구성정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
1년미만
1년 ~ 5년 미만
5년 ~ 10년 미만
10년이 상
합 계

지급액
2,751,864
17,309,579
11,521,985
56,987,610
88,571,038

상기 퇴직급여 지급액의 만기구성정보는 퇴직급여채무의 할인 전 금액을 기준으로 하여 종업원별 기대 잔여근무연수로 분류하였습니다.

(8) 확정기여제도

확정기여제도와 관련하여 당기와 전기 중 비용으로 인식한 금액은 134,686천원 및 96,291천원입니다.

20. 자본금

당기말과 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
수권주식수
발행주식수
액면가액
당기말
전기말

보통주
30,000,000주
11,295,195주
5,000원
56,475,975
56,475,975

당기와 전기 중 유통주식수의 변동은 없습니다.

21. 기타불입자본

(1) 당기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
27,166,897
27,166,897

주식결제형 종업원급여적립금
684,822
413,423

자기주식
(2,042,091)
(2,042,091)

자기주식처분손익
3,330,951
3,330,951

합 계
29,140,579
28,869,180

(2) 당기와 전기 중 주식결제형 종업원급여적립금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

기초금액
413,423
182,690

주식기준보상의 발생
230,734
230,733

주식기준보상의 이연법인세변동
40,665
-

기말금액
684,822
413,423

주식결제형종업원급여적립금은 종업원주식옵션제도에 의해 종업원에게 부여된 주식옵션과 관련된 것입니다. 종업원에 대한 주식기준보상에 대한 상세한 정보는 주석 31에서 설명하고 있습니다.

22. 이익잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금

이익준비금(주1)
8,111,000
7,002,000

미처분이익잉여금(주2)
267,030,607
205,939,793

합 계
275,141,607
212,941,793

(주1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.
(주2) 미처분이익잉여금 중 5,285,936천원은 과거 자산재평가법에 의한 자산재평가에서 발생한 재평가차익으로, 당사는 동 재평가차익을 미처분이익잉여금으로 계상하고 있습니다. 동 재평가차익은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(2)

당기와 전기 중 이익잉여금의 변동내역
은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

기초금액

212,941,793
179,463,966

회계기준 변경에 따른 누적효과
7,593,164
-

당기순이익
66,327,750
45,797,407

배당금 지급

(11,088,315)
(11,088,315)

확정급여제도의 재측정요소

(811,264)
(1,578,545)

법인세효과

178,479
347,280

기말금액
275,141,607
212,941,793

(3) 당기와 전기 중 확정급여제도의 재측정요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

기초금액
(4,142,936)
(2,911,671)

당기변동
(811,263)
(1,578,545)

법인세효과
178,478
347,280

기말금액
(4,775,721)
(4,142,936)

(4) 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서의 내역은 다음과 같습니다.

이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서

제 39(당) 기
2018년 1월 1일
부터
제 38(전) 기
2017년 1월 1일
부터

2018년 12월 31일
까지

2017년 12월 31일
까지

처분예정일

2019년 3월

27일

처분확정일

2018년 3
월
22일

주식회사 한솔케미칼

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

I. 미처분이익잉여금

267,030,607

205,939,793

1. 전기이월미처분이익잉여금
193,742,478

161,373,651

2. 회계기준 변경에 따른 누적효과
7,593,164

-

3. 당기순이익
66,327,750

45,797,407

4. 확정급여제도 재측정요소
(632,785)

(1,231,265)

II. 이익잉여금처분액

14,636,978

12,197,315

1. 이익준비금
1,331,000

1,109,000

2. 현금배당
13,305,978

11,088,315

(주당배당금(률) 보통주:

당기: 1,200원(24%)

전기: 1,000원(20%))

III. 차기이월미처분이익잉여금

252,393,629

193,742,478

(5) 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서상에 계상되어 있는 배당금에 관한 사항은 다음과 같습니다.

① 배당금 산정내역

(단위 : 원,주)

구 분
당 기
전 기

1주당배당금(배당률)
1,200원(24%)
1,000원(20%)

배당가능주식수(주1)
11,088,315
11,088,315

배당금총액
13,305,978,000
11,088,315,000

(주1) 당기말과 전기말 현재 발행주식수에서 당사가 보유하고 있는 보통주 자기주식 206,880주를 차감하여 산정하였습니다.

② 배당성향

(단위 : 원)

구 분
당 기
전 기

배당금총액
13,305,978,000
11,088,315,000

당기순이익
66,327,750,287
45,797,407,085

배당성향
20.06%
24.21%

③ 배당수익률

(단위 : 원)

구 분
당 기
전 기

주당배당금
1,200
1,000

결산일종가
77,500
72,500

배당수익률
1.55%
1.38%

23. 기타자본구성요소

(1) 당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

매도가능금융자산평가손익
-
858,446

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(6,498,481)
-

합 계
(6,498,481)
858,446

(2) 당기와 전기 중 매도가능금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

기초금액
858,446
3,608,495

회계기준변경에따른 계정분류 변경
(858,446)
-

매도가능금융자산의 재평가로 인한 순평가차익
-
(3,525,704)

매도가능금융자산의 순평가차익 관련 법인세효과
-
775,655

기말금액
-
858,446

(3) 당기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

기초금액
-
-

회계기준변경에따른 계정분류 변경
858,446
-

회계기준변경에따른 누적효과
(7,593,164)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 재평가로 인한 순평가차익
302,868
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 재평가 관련 법인세 효과
(66,631)
-

기말금액
(6,498,481)
-

24. 법인세비용

(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

(1) 당기법인세비용
19,813,565
12,796,543

당기법인세부담액
19,813,565
12,796,543

(2) 이연법인세비용(수익)
(234,265)
197,109

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액
(386,777)
(925,826)

자본에 직접 반영된 법인세비용
152,512
1,122,935

(3) 법인세추납액(환급액)
(44,397)
(3,643)

법인세비용
19,534,903
12,990,009

(2) 당기와 전기 중 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

법인세비용차감전순이익
85,862,653
58,787,416

적용세율(당기: 23.7%, 전기: 23.4%)에 따른 법인세비용
20,316,762
13,764,555

조정사항

비공제비용
592,848
244,635

세액공제 및 감면으로 인한 효과
(1,260,887)
(933,183)

기타 세율차이 등
(113,820)
(85,998)

법인세비용
19,534,903
12,990,009

유효세율(법인세비용/세전이익)
22.75%
22.10%

(3) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.

①
당기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
당기손익에 
인식된 금액
자본에 직접
인식된 금액
기 말

일시적차이에 대한 이연법인세

기타포괄손익-공정가치 
측정금융자산손상차손
2,537,703
-
-
2,537,703

개발비
(5,135)
4,739
-
(396)

연구개발자산
11,056
(5,529)
-
5,527

미수수익
(10,555)
10,444
-
(111)

감가상각비
303,720
6,792
-
310,512

미지급비용
877,417
615,954
-
1,493,371

복구충당부채
5,485
2,642
-
8,127

기타충당부채
154,482
15,256
-
169,738

순확정급여채무
749,555
(503,450)
178,478
424,583

압축기장충당금
(2,206,325)
-
-
(2,206,325)

감가상각비
(10,458)
4,567
-
(5,891)

지분법적용투자주식
(1,682,719)
-
-
(1,682,719)

기타포괄손익-공정가치 
측정금융자산
(49,703)
-
(66,631)
(116,334)

건설중인자산
(5,880)
1,634
-
(4,246)

자기주식
(9,804)
-
-
(9,804)

정부출연금(예수금)
3,501
-
-
3,501

미수금
(232,224)
153,089
-
(79,135)

대손충당금
-
1,596
-
1,596

일시상각충당금
(3,501)
-
-
(3,501)

현재가치할인차금(장기미수금)
104,432
(20,965)
-
83,467

회원권
49,687
-
-
49,687

금융보증채무
118,807
(109,653)
-
9,154

파생상품평가손실
107,455
(84,566)
-
22,889

주식선택권
-
141,715
40,665
182,380

합 계
806,996
234,265
152,512
1,193,773

②
전기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
당기손익에 
인식된 금액
자본에 직접
인식된 금액
기 말

일시적차이에 대한 이연법인세

매도가능증권 손상차손
2,537,703
-
-
2,537,703

개발비
(9,874)
4,739
-
(5,135)

연구개발자산
16,585
(5,529)
-
11,056

파생상품평가손실
-
(10,555)
-
(10,555)

감가상각비
296,928
6,792
-
303,720

미지급비용
1,024,327
(146,910)
-
877,417

복구충당부채
2,860
2,625
-
5,485

기타충당부채
144,094
10,388
-
154,482

순확정급여채무
487,695
(85,420)
347,280
749,555

압축기장충당금
(2,206,325)
-
-
(2,206,325)

감가상각비
(15,100)
4,642
-
(10,458)

지분법적용투자주식
(1,682,719)
-
-
(1,682,719)

매도가능금융자산
(825,358)
-
775,655
(49,703)

건설중인자산
(7,514)
1,634
-
(5,880)

자기주식
(9,804)
-
-
(9,804)

정부출연금(예수금)
15,401
(11,900)
-
3,501

미수금
(257,179)
24,955
-
(232,224)

일시상각충당금
(15,401)
11,900
-
(3,501)

현재가치할인차금(장기미수금)
136,014
(31,582)
-
104,432

회원권
49,687
-
-
49,687

금융보증채무
199,150
(80,343)
-
118,807

파생상품평가손실
-
107,455
-
107,455

합 계
(118,830)
(197,109)
1,122,935
806,996

(4) 실현가능성 등의 이유로 이연법인세자산(부채)로 인식되지 아니한 일시적차이는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

종속기업 및 관계기업투자
117,254
117,254

(5) 당기말과 전기말 현재 자본에 직접 가감된 이연법인세 및 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말(누적)
전기말(누적)

세전금액
법인세효과
세후금액
세전금액
법인세효과
세후금액

당기법인세

자기주식처분이익
4,270,450
(939,499)
3,330,951
4,270,450
(939,499)
3,330,951

이연법인세

기타포괄손익-공정가치
 측정금융자산평가이익
(8,331,385)
1,832,904
(6,498,481)
-
-
-

매도가능금융자산평가이익
-
-
-
1,100,572
(242,126)
858,446

순확정급여부채
 재측정요소
(6,122,720)
1,346,998
(4,775,722)
(5,311,457)
1,168,520
(4,142,937)

소 계
(14,454,105)
3,179,902
(11,274,203)
(4,210,885)
926,394
(3,284,491)

합 계
(10,183,655)
2,240,403
(7,943,252)
59,565
(13,105)
46,460

(6) 당기말과 전기말 현재 당기법인세자산 및 당기법인세부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

상계 전 당기법인세자산
5,788,021
6,775,274

상계 전 당기법인세부채
(19,813,565)
(12,796,543)

상계 후 당기법인세부채
(14,025,544)
(6,021,269)

25. 판매비와관리비

(1) 당기와 전기 중 판매비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

수출비용
2,097,864
3,194,636

운반비
9,618,429
8,913,252

판매촉진비
447,276
507,550

광고선전비
104,472
304,458

합 계
12,268,041
12,919,896

(2) 당기와 전기 중 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

급여
11,874,671
9,914,570

퇴직급여
1,454,439
1,303,247

복리후생비
1,375,756
1,101,414

여비교통비
494,998
370,894

통신비
50,597
52,395

세금과공과
330,792
278,701

임차료
777,780
842,548

감가상각비
402,402
512,862

무형자산상각비
257,592
168,840

접대비
1,207,733
1,077,648

차량유지비
560,004
543,882

소모품비
86,734
64,208

수선비
105,018
77,512

도서인쇄비
58,510
37,945

행사비
136,667
168,058

회의비
258,259
276,479

지급수수료
2,675,854
2,394,118

주식보상비용
144,208
144,208

교육훈련비
318,407
421,779

보관료
178,765
128,377

용역비
8,406
8,227

합 계
22,757,592
19,887,912

26. 금융이익과 금융원가

(1) 당기와 전기 중 금융이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

이자수익

현금및현금성자산
592,263
450,080

매출채권및기타채권
95,296
143,556

기타금융자산
34,561
33,328

소 계
722,120
626,964

외환차익
395,973
42,095

파생상품평가이익
535,460
263,395

파생상품거래이익
69,597
10,471

금융보증수익
527,586
1,129,745

합 계
2,250,736
2,072,670

(2) 당기와 전기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

이자비용

차입금
1,731,765
1,605,365

사채
3,060,987
3,566,509

복구충당부채
2,074
1,997

소 계
4,794,826
5,173,871

외환차손
186,975
107,126

외화환산손실
46,900
252,481

파생상품평가손실
151,069
751,827

파생상품거래손실
10,553
14,542

합 계
5,190,323
6,299,847

27. 기타영업외손익

(1) 당기와 전기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

외환차익
138,736
34,809

외화환산이익
1,302
22,441

유형자산처분이익
32,073
-

무형자산처분이익
-
12,374

배당금수익
2,804,991
3,215,519

잡이익
34,851
124,179

합 계
3,011,953
3,409,322

(2) 당기와 전기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

외환차손
61,803
151,218

외화환산손실
28,488
64,786

매출채권처분손실
64,401
15,086

재고자산처분손실
11,027
-

재고자산폐기손실
24,124
9,368

유형자산처분손실
26,897
25,102

유형자산폐기손실
634,705
-

무형자산처분손실
1,760
-

기부금
405,500
410,500

지급수수료
16,249
14,133

기타의대손상각비
24,486
-

기타의영업외비용
91,104
208,554

잡손실
845
15,778

합 계
1,391,389
914,525

28. 범주별 금융손익

(1) 당기와 전기 중 금융수익의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위 : 천원)

구 분
당기손익-
공정가치측정금융자산
상각후원가측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정금융자산
상각후원가측정
금융부채
합 계

이자수익
-
722,120
-
-
722,120

외환차익
-
397,039
-
137,670
534,709

외화환산이익
-
-
-
1,302
1,302

파생상품평가이익
535,460
-
-
-
535,460

파생상품거래이익
69,597
-
-
-
69,597

배당금수익
-
-
2,804,991
-
2,804,991

금융보증수익
-
-
-
527,586
527,586

합 계
605,057
1,119,159
2,804,991
666,558
5,195,765

② 전기

(단위 : 천원)

구 분
당기손익
인식금융자산
대여금및수취채권
상각후 원가로 
측정하는 금융부채
합 계

이자수익
-
626,964
-
626,964

외환차익
-
42,800
34,104
76,904

외화환산이익
-
90
22,351
22,441

파생상품평가이익
263,395
-
-
263,395

파생상품거래이익
10,471
-
-
10,471

금융보증수익
-
-
1,129,745
1,129,745

합 계
273,866
669,854
1,186,200
2,129,920

(2) 당기와 전기 중 금융비용의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위 : 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정
금융자산
상각후원가측정
금융부채
합 계

이자비용
-
-
4,794,826
4,794,826

외환차손
-
188,163
60,615
248,778

외화환산손실
-
75,388
-
75,388

파생상품평가손실
151,069
-
-
151,069

파생상품거래손실
10,553
-
-
10,553

매출채권처분손실
-
64,401
-
64,401

합 계
161,622
327,952
4,855,441
5,345,015

② 전기

(단위 : 천원)

구 분
당기손익인식
금융부채
대여금 및 수취채권
상각후 원가로 
측정하는 금융부채
합 계

이자비용
-
-
5,173,871
5,173,871

외환차손
-
175,654
82,689
258,343

외화환산손실
-
317,267
-
317,267

파생상품평가손실
751,827
-
-
751,827

파생상품거래손실
14,542
-
-
14,542

매출채권처분손실
-
15,086
-
15,086

합 계
766,369
508,007
5,256,560
6,530,936

29. 특수관계자 거래

(1) 당기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

종속기업
㈜한솔씨앤피, Tianjin C&P Chemical Co., Ltd., Hansol CNP Vina Co., Ltd., Hansol CNP INDIA PVT. Ltd.,
Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd., ㈜테이팩스, TAPEX TECHNOLOGY (SHENZHEN)CO., LTD.,
TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD.

관계기업
삼영순화㈜

기타 특수관계자
한솔홀딩스㈜, 한솔제지㈜, ㈜한솔홈데코, 한솔로지스틱스㈜ 등

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.

①
당기

(단위 : 천원)

특수관계구분
특수관계자명
매출 등
매입 등

매 출
기타수익
원재료
매입

유형자산 
매입

기타자산 
매입
기타비용

종속기업
㈜한솔씨앤피
500,369
-
-
-
-
660,087

Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd.
2,861,404
527,586
849,256
-
-
-

㈜테이팩스
503,642
-
2,079
-
-
17,038

TAPEX ELECTRONIC 
SOULUTIONS (M) SDN. BHD
-
-
-
-
-
97,014

관계기업
삼영순화㈜
88,543,849
2,709,516
59,001
-
3,399
-

기타
특수관계자
한솔홀딩스㈜
-
88,724
-
-
-
1,269,533

한솔제지㈜
53,852,995
4,284
-
-
-
381,548

㈜한솔홈데코
6,854,371
-
-
-
-
-

한솔로지스틱스㈜
-
-
-
-
-
7,205

한솔개발㈜
-
-
-
-
-
210,316

한솔피엔에스㈜
-
-
-
74,605
150,000
1,429,811

Hansol Technics 
Thailand Co., Ltd.
2,452
-
-
-
-
-

한솔이엠이㈜
-
-
3,200
-
-
-

(재)한솔문화재단
-
-
-
-
-
413,495

합 계
153,119,082
3,330,110
913,536
74,605
153,399
4,486,047

② 전기

(단위 : 천원)

특수관계구분
특수관계자명
매출 등
매입 등

매 출
기타수익
원재료
매입

유형자산 
매입

기타자산 
매입
기타비용

종속기업
㈜한솔씨앤피
289,951
1,000,000
80,093
-
-
632,273

Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd.
1,877,688
1,196,328
-
-
-
-

㈜테이팩스
463,480
-
-
-
-
1,614

관계기업
삼영순화㈜
61,728,975
2,215,519
19,891
8,000
-
-

기타
특수관계자
한솔홀딩스㈜
-
-
-
-
-
1,261,794

한솔제지㈜
53,420,867
-
-
-
-
16,847

㈜한솔홈데코
5,777,781
-
-
-
-
-

한솔로지스틱스㈜
-
-
-
-
-
7,082

한솔개발㈜
-
-
-
-
-
224,735

한솔피엔에스㈜
-
-
-
452,001
21,750
1,389,165

한솔테크닉스㈜
-
-
-
-
-
4,200

Hansol Technics 
Thailand Co., Ltd.
36,722
-
-
-
-
-

한솔아트원제지㈜(주1)
2,536,499
-
-
-
-
-

(재)한솔문화재단
-
-
-
-
-
412,430

합 계
126,131,963
4,411,847
99,984
460,001
21,750
3,950,140

(주1)
한솔아트원제지㈜는 전기 중 당사의 기타특수관계자인 한솔제지㈜에 흡수합병되었습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위 : 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
임차보증금
회원권
기타채권
매입채무
미지급금

종속기업
㈜한솔씨앤피
153,379
-
-
-
-
62,581

Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd.
1,767,183
-
-
293,865
247,309
-

㈜테이팩스
37,192
-
-
-
2,287
156

관계기업
삼영순화㈜
3,631,428
-
-
-
36,869
-

기타
특수관계자
한솔홀딩스㈜
-
47,344
-
-
-
132,999

한솔제지㈜
4,792,410
-
-
2,197
-
418

㈜한솔홈데코
2,607,530
-
-
-
-
-

한솔로지스틱스㈜
-
-
-
-
-
1,098

한솔개발㈜
-
-
1,000,000
-
-
35,231

한솔피엔에스㈜
-
-
-
-
-
253,994

(재)한솔문화재단
-
-
-
-
-
14,845

합 계
12,989,122
47,344
1,000,000
296,062
286,465
501,322

②
전기말

(단위 : 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
임차보증금
회원권
기타채권
매입채무
미지급금

종속기업
㈜한솔씨앤피
160,549
-
-
-
-
57,594

Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd.
1,042,575
-
-
1,055,561
-
-

㈜테이팩스
70,884
-
-
-
-
-

관계기업
삼영순화㈜
7,191,643
-
-
-
932
-

기타
특수관계자
한솔홀딩스㈜
-
47,344
-
-
-
116,074

한솔제지㈜
9,466,246
-
-
-
-
418

㈜한솔홈데코
1,991,368
-
-
-
-
-

한솔로지스틱스㈜
-
-
-
-
-
333

한솔개발㈜
-
-
1,000,000
-
-
35,231

한솔피엔에스㈜
-
-
-
-
-
566,656

(재)한솔문화재단
-
-
-
-
-
13,673

합 계
19,923,265
47,344
1,000,000
1,055,561
932
789,979

한편 당사는 기말 현재 특수관계자에 대한 매출채권 잔액에 대하여 별도의 대손충당금을 설정하고 있지 않습니다.

(4) 당기와 전기 중 당사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

단기급여
2,188,771
1,177,167

퇴직급여
166,268
174,108

주식기준보상
86,525
86,525

합 계
2,441,564
1,437,800

(5) 당기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD)

제공받은 기업

담보 및 지급보증내역

담보 및 지급보증
한도금액

지급보증처

Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd.

차입금 지급보증
16,000,000
한국산업은행

6,000,000
(주)국민은행

30. 주당이익

(1) 기본주당손익

1) 당사의 기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분
당 기
전 기

기본주당기순이익
66,327,750,287
45,797,407,085

가중평균유통보통주식수
11,088,315
11,088,315

기본주당순이익
5,982
4,130

2) 기본주당이익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

① 당기

(단위 : 주)

구 분
주식수
가중치
적 수

기초
11,295,195
365
4,122,746,175

자기주식
(206,880)
365
(75,511,200)

합 계
4,047,234,975

가중평균유통보통주식수
11,088,315

② 전기

(단위 : 주)

구 분
주식수
가중치
적 수

기초
11,295,195
365
4,122,746,175

자기주식
(206,880)
365
(75,511,200)

합 계
4,047,234,975

가중평균유통보통주식수
11,088,315

(2) 희석주당손익

1) 당사의 희석주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분
당 기
전 기

기본주당기순이익
66,327,750,287
45,797,407,085

기본주희석당기순이익
66,327,750,287
45,797,407,085

희석주당이익의 계산을 위한
가중평균유통주식수
11,097,684
11,102,098

희석주당순이익
5,977
4,125

2) 희석주당이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수는 기본주당이익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다.

(단위 : 주)

구 분
당 기
전 기

가중평균유통보통주식수
11,088,315
11,088,315

희석성 잠재적보통주:

- 주식선택권
9,369
13,783

가중평균잠재적보통주식수
11,097,684
11,102,098

희석주당순이익은 보통주 및 희석증권 1주에 대한 순이익을 계산한 것이며, 주식선택권이 모두 기초에 전환된 것으로 가정하였습니다.

31. 주식기준보상

(1) 2016년 3월 18일자로 당사는 임원에게 주식선택권 40,000주를 부여하였습니다. 주식선택권의 행사가격은 56,775원이며, 부여일로부터 2년 동안 임원이 계속하여 근무용역을 제공하고 부여일 대비 당사의 중기계획 목표달성율 및 시가총액상승률의 달성 정도에 따라 가득됩니다. 주식선택권의 계약만기는 6년이며, 현금으로 결제되지 않습니다. 동 주식선택권의 공정가치는 블랙숄즈가격결정모형에 따라 산정되었으며, 모형에 적용된 변수는 다음과 같습니다.

구 분
내 역

2016년 3월 18일 부여분

주식수
40,000주

부여일 주식가격
57,100원

행사가격
56,775원

기대변동성
27.84%

옵션만기
6년

행사가능기간
2019.3.18 ~ 2025.3.17

무위험이자율
1.52%

(2) 당기 중 발생한 주식보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

총보상원가
692,200

전기이전 누적보상원가
(413,423)

당기인식보상원가
(230,734)

잔여보상원가
48,043

32. 우발부채 및 약정사항

(1)

당기말 현재 당사와 금융기관과의 주요 약정한도 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원,USD)

구 분
금융기관
한도금액

당좌차월
한국산업은행
4,000,000

농협은행㈜
4,000,000

㈜신한은행
1,000,000

㈜하나은행
2,700,000

수입신용장발행
농협은행㈜
USD 1,000,000

㈜국민은행
USD 3,000,000

㈜하나은행
USD 5,000,000

㈜한국씨티은행
7,000,000

수출성장자금
한국수출입은행
25,000,000

어음할인

롯데캐피탈㈜
15,000,000

시설대
한국산업은행
15,000,000

운영자금
한국산업은행
20,000,000

한도대출약정
롯데캐피탈㈜
10,000,000

한국산업은행
10,000,000

B2B
농협은행㈜
10,000,000

㈜한국씨티은행
14,000,000

중소기업은행
10,000,000

이자율스왑
농협은행㈜
10,000,000

㈜국민은행
11,324,000

(2) 당기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자
내 용
금 액

서울보증보험㈜
이행계약 등
1,253,223

33. 비용의 성격별 분류

당기와 전기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당기

(단위 : 천원)

계정과목
재고자산의 변동
제조(매출)원가
판매비와 관리비
합 계

재고자산의 변동

제품
(5,273,032)
-
-
(5,273,032)

재공품
(665,761)
-
-
(665,761)

상품
707,424
-
-
707,424

원재료
(1,714,147)
-
-
(1,714,147)

원재료 및 상품매입액
-
173,176,596
-
173,176,596

종업원급여
-
26,345,372
13,329,110
39,674,482

감가상각비
-
17,391,485
402,402
17,793,887

무형자산상각비
-
2,304,883
257,592
2,562,475

지급수수료
-
1,561,865
2,675,854
4,237,719

기타
-
73,315,859
18,360,675
91,676,534

합 계
(6,945,516)
294,096,060
35,025,633
322,176,177

(2) 전기

(단위 : 천원)

계정과목
재고자산의 변동
제조(매출)원가
판매비와 관리비
합 계

재고자산의 변동

제품
(137,957)
-
-
(137,957)

재공품
1,073,069
-
-
1,073,069

상품
(641,346)
-
-
(641,346)

원재료
1,590,734
-
-
1,590,734

원재료 및 상품매입액
-
146,334,953
-
146,334,953

종업원급여
-
23,712,257
11,217,817
34,930,074

감가상각비
-
16,471,250
512,862
16,984,112

무형자산상각비
-
2,304,883
168,840
2,473,723

지급수수료
-
1,448,733
2,394,118
3,842,851

기타
-
56,374,781
18,514,171
74,888,952

합 계
1,884,500
246,646,857
32,807,808
281,339,165

34. 금융상품

(1) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준, 그리고 수익과 비용 인식기준을 포함)은 주석 2에 상세히 공시되어 있습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융자산의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치
측정금융자산
상각후원가
측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산

현금및현금성자산
-
7,600,031
-
7,600,031

매출채권및기타채권
-
46,894,513
-
46,894,513

기타금융자산(유동)
195,973
2,307,000
-
2,502,973

장기금융상품
-
24,000
-
24,000

장기매출채권및기타채권
-
2,060,232
-
2,060,232

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
12,256,633
12,256,633

기타금융자산(비유동)
44,492
2,546,213
-
2,590,705

합 계
240,465
61,431,989
12,256,633
73,929,087

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
공정가치

당기손익인식금융자산
대여금및수취채권
매도가능금융자산

현금및현금성자산
-
29,134,944
-
29,134,944

매출채권및기타채권
-
52,926,497
-
52,926,497

기타금융자산(유동)
67,834
2,092,344
-
2,160,178

장기금융상품
-
24,000
-
24,000

장기매출채권및기타채권
-
4,449,686
-
4,449,686

매도가능금융자산
-
-
11,953,765
11,953,765

기타금융자산(비유동)
195,561
1,891,748
-
2,087,309

합 계
263,395
90,519,219
11,953,765
102,736,379

(3) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융부채의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정
금융부채

매입채무및기타채무
-
59,806,758
59,806,758

차입금
-
37,077,256
37,077,256

사채
-
111,075,484
111,075,484

기타금융부채(비유동)
344,505
41,600
386,105

합 계
344,505
208,001,098
208,345,603

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
공정가치

당기손익인식금융부채
상각후원가로 
측정하는 금융부채

매입채무및기타채무
-
48,922,029
48,922,029

차입금
-
61,234,155
61,234,155

사채
-
71,076,224
71,076,224

기타금융부채(유동)
7,552
-
7,552

기타금융부채(비유동)
744,275
540,023
1,284,298

합 계
751,827
181,772,431
182,524,258

(4) 금융상품의 공정가치

1) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정

-표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 참고하여 결정하였습니다(국공채 및 무담보회사채).

-파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을 이용할 수 없다면, 옵션이 아닌 파생상품의 경우에는 금융상품의 기간에 대하여 적용가능한 수익률곡선을 사용하여 할인된 현금흐름 분석을 수행하며, 옵션인 파생상품의 경우에는 옵션가격결정모형을 사용하고 있습니다.
-(상기 기술된 금융상품을 제외한) 기타금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

특히 다음의 금융자산 및 금융부채의 공정가치 결정에 사용된 중요한 가정은 아래에서 설명하고 있습니다.

2) 공정가치 서열체계
당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

3) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

①
당기말

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

[금융자산]

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
9,775,247
-
-
9,775,247

파생상품자산
-
240,465
-
240,465

[금융부채]

파생상품부채
-
344,505
-
344,505

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

[금융자산]

매도가능금융자산
9,472,377
-
-
9,472,377

파생상품자산
-
263,395
-
263,395

[금융부채]

파생상품부채
-
751,827
-
751,827

한편, 당기와 전기 중 금융상품의 수준 간의 대체는 없습니다.

35. 위험관리

(1) 자본위험 관리

당사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

부채(A)
229,938,254
198,180,258

자본(B)
354,259,680
299,145,394

부채비율 (A/B)
64.91%
66.25%

(2) 환위험 관리

1) 외화위험관리
당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
9,804,482
2,606,434
10,754,990
1,560,241

JPY
395,191
-
370,212
-

기 타
-
47,329
-
-

합 계
10,199,673
2,653,763
11,125,202
1,560,241

2) 외화민감도 분석
당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

당기손익
754,591
(754,591)
956,496
(956,496)

상기 민감도 분석은 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였습니다.

(3) 유동성위험관리

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니 다. 다음 표에 표시된 금액은 이자지급액을 포함하고 현재가치로 할인되지 않은 계약상 명목 현금흐름을 의미합니다.

①
당기말

(단위 : 천원)

구 분
1년미만
1년이후
합 계

매입채무및기타채무
59,806,758
-
59,806,758

차입금(주1)
3,123,856
35,729,050
38,852,906

회사채(주1)
3,151,275
113,692,237
116,843,512

기타금융부채(주2)
24,598,200
386,105
24,984,305

합 계
90,680,089
149,807,392
240,487,481

(주1)
이자부 금융부채에 대한 향후 발생될 이자가 포함된 금액입니다.

(주2)
금융보증계약의 경우, 보증의 최대 금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

②
전기말

(단위 : 천원)

구 분
1년미만
1년이후
합 계

매입채무및기타채무
48,922,029
-
48,922,029

차입금(주1)
22,696,832
40,888,915
63,585,747

회사채(주1)
2,011,675
73,994,512
76,006,187

기타금융부채(주2)
40,693,057
1,284,298
41,977,355

합 계
114,323,593
116,167,725
230,491,318

(주1)
이자부 금융부채에 대한 향후 발생될 이자가 포함된 금액입니다.

(주2)
금융보증계약의 경우, 보증의 최대 금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

(4) 주가위험

당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 당사는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다. 당기말 현재 주가가 5% 변동시 기타포괄손익(법인세효과 고려 후)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
5% 상승시
5% 하락시

시장성 있는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
381,235
(381,235)

(5) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 당사는 독립적인 신용평가기관에서 제공하는 신용정보를 이용하여 당사의 신용위험노출 및 거래처의 신용상태를 지속적으로 검토하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 당사가 특수관계자 외에 제공한 금융보증계약은 없습니다.

당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

금융보증계약(주1)
24,598,200
40,685,505

(주1)
금융보증계약과 관련된 당사의 최대 노출정도는 보증이 청구되면 당사가 지급하여야 할 최대금액입니다.

당기말 현재 동 금융보증계약과 관련하여 41,600천원(전기말: 540,023천원)이 재무상태표상 금융부채로 인식되어 있습니다(주석 16참고).
신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

(6) 이자율위험

당기말과 전기말 현재 이자율위험에 노출된 부채는 없습니다.

36. 부문정보

(1) 당사의 영업부문은 시장과 고객의 성격에 근거하여 구분하고 있습니다. 당사는 경영진의 의사결정을 위해 경영진에게 제공되는 보고수준에 따라 단일의 영업부문으로 구분하였습니다.

(2) 지역에 대한 정보

(단위 : 천원)

구 분
국내
중국
기타
합계

총매출
354,859,096
11,407,409
43,091,347
409,357,852

비유동자산(주1)
387,823,061
-
-
387,823,061

(주1) 금융자산은 제외하였습니다. 

(3) 재화 또는 용역의 유형

(단위 : 천원)

구 분
정밀화학
제지/환경제품
전자소재
기타
합계

총매출
172,217,669
100,334,719
104,738,171
32,067,293
409,357,852

(4) 주요고객에 대한 정보
당기와 전기 중 당사 매출의 10% 이상을 차지하는 단일의 고객은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
매출액
매출액 비율

당 기
전 기
당 기
전 기

삼영순화㈜
88,543,849
61,728,975
21.63%
18.06%

한솔제지㈜
53,852,995
55,957,366
13.16%
16.37%

37. 현
금
흐름표

(1) 당기와 전기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전 기

건설중인자산의 본계정 대체
66,395,887
9,374,860

금융보증채무로 인한 미수금의 증가
29,164
764,544

장기차입금의 유동성 대체
20,000,000
20,000,000

임차보증금의 유동성 대체
484,656
1,120,000

매도가능금융자산평가손익의 증감
-
2,750,048

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 증감
(236,237)
-

보험수리적손익으로 인한 이익잉여금의 증감
632,785
1,231,265

미지급금에 의한 유형자산 취득
15,741,942
5,606,823

(2) 당기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
부 채

단기차입금
장기차입금
사채
미지급배당금

기 초
1,234,155
60,000,000
71,076,224
1,034

배당금의 지급
-
-
-
(11,088,164)

차입금의 차입
44,398,811
15,000,000
39,849,180
-

차입금의 상환
(43,555,710)
(40,000,000)
-
-

비현금 변동
-
-
150,080
11,088,315

기 말
2,077,256
35,000,000
111,075,484
1,185

38. 온실가스 배출권과 배출부채

(1) 당기말 현재 2차 계획기간(2018년~2020년)의 이행연도별로 무상할당 받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위 : KAU)

이행년도
무상할당 배출권

2018년 분
99,586

2019년 분
99,586

2020년 분
99,586

합 계
298,758

(2) 당기 중 배출권 수량 및 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위 : KAU, 천원)

구 분
2018년 분

수량
장부금액

기초
-
-

무상할당
99,586
-

차입량
-
-

사용량
(116,216)
-

매입
-
-

매각
-
-

기말
(16,630)
-

한편, 당기 중 담보로 제공한 배출권은 없습니다.

(3) 당기 중 배출부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
기초
증가
감소
기말

배출부채
478,787
391,470
(478,787)
391,470

한편, 당기 중 배출된 온실가스 추정량은 116,216 KAU입니다.

39. 매출

당사의 주요 수익 원천은 고객과의 계약에서 생기는 수익입니다. 당기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익을 주요 제품과 용역 계약 및 수익인식 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

주요 제품과 서비스:

제품공급
384,965,934

상품공급
22,145,341

용역의 제공
2,246,577

합 계
409,357,852

수익인식시기:

한 시점에 이행
407,111,275

기간에 걸쳐 이행
2,246,577

합 계
409,357,852

당사의 계약부채는 고객과의 계약을 위해 고객으로부터 선수취한 금액이며 2018년 12월 31일과 2018년 1월 1일 각각 518,835천원 및 211,280천원 입니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

6-1. 대손충당금 설정현황 (연결 기준)

가. 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금
설정률

제39기
매출채권
73,022
3,497
4.8%

미수금
5,860
31
0.5%

미수수익
22
0
0.0%

장기미수금
1,792
0
0.0%

합 계
80,697
3,529

제38기
매출채권
78,946
2,297
2.9%

미수금
4,484
21
0.5%

미수수익
55
0
0.0%

장기미수금
3,394
0
0.0%

합 계
86,878
2,318

제37기
매출채권
76,174
2,355
3.1%

미수금
1,963
13
0.7%

미수수익
3
0
0.0%

장기미수금
4,886
0
0.0%

합 계
83,026
2,369

나. 대손충
당
금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제39기
제38기
제37기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
2,297
2,355
1,239

2. 순대손처리액(①－②±③)
1,200
(58)
1,116

① 대손처리액(상각채권액)
1,235
29
894

② 상각채권회수액
-
6
-

③ 기타증감액
(35)
(81)
222

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
3,497
2,297
2,355

다. 매출채권관련 대손충당금 설정방침

(1) 대손충당금 설정방침

당사는 재무상태표일 현재의 매출채권 등에 대하여 과거 3개년의 채권에 대한 실제 대손발생 경험 및 장래의 대손가능성 추정을 근거로 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(2) 설정방법

과거 3개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손발생액을 근거로 대손경험률을 산정 및 설정

(3) 대손처리기준 : 매출채권등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리
 - 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지,채무자의 사망, 실종등으로 인해
 회수불능이 객관적으로 입증되는 경우
 - 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우
 - 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우
 - 담보설정 부실채권, 보험Cover채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터
 보험금을 수령한 경우
 - 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우
 - 채권회수에 대한 분쟁이 3년 이상 지속한 경우

라. 당기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
3월 이하
3월 초과
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
2년 이하
2년 초과
계

손상안된
65,847
2,399
600
648
-
69,494

손상된
-
-
446
675
2,406
3,528

계
65,847
2,399
1,046
1,323
2,406
73,022

구성비율
90.2%
3.3%
1.4%
1.8%
3.3%
100.0%

6-2. 재고자산 현황 등 (연결 기준)

가. 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제39기
제38기
제37기
비고

-
상 품
2,567
3,409
2,011

제 품
19,746
14,170
14,818

반제품
229
1,445
1,189

재공품
4,785
3,508
4,902

원재료
20,126
16,911
19,832

저장품
2,073
1,839
1,356

미착품
5,385
3,359
2,715

합 계
54,910
44,641
46,822

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산÷기말자산총계×100]
6.9%
6.2%
6.7%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
8.5회
8.3회
8.5회

나. 재고자산의 실사내용

(1) 실사일자

당사는 2018년 재무제표를 작성함에 있어서 2018년 12월 31일 공장가동 종료시를 기준으로 사업장별 자체 재고실사를 실시 하였으며, 전체 재고의 입출고 내역의 확인을통해 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인하였습니다.

(2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인등의 참여 및 입회여부
당사의 동일자 재고실사시에는 2018년 재무제표의 외부감사인인 삼정회계법인 소속 공인회계사의 입회하에 실시되었습니다.

(3) 장기체화재고 등 현황

당사가 2018년 12월 31일 현재 재고자산을 파악한 결과 장기체화재고 및 진부화 손상재고 등은 없는 것으로 파악되었습니다.

6-3. 채무증권 발행실적 등 (연결기준)

[채무증권 발행실적]

(기준일 :
2019년 04월 18일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)한솔케미칼
회사채
공모
2017년 01월 17일
50,000
2.776

A-

(한신평, 한기평, NICE)

2020년 01월 17일
미상환
KB증권

(주)한솔케미칼
회사채
사모
2017년 04월 28일
10,000
3.10
-
2020년 04월 28일
미상환
농협은행

(주)한솔케미칼
회사채
사모
2017년 05월 12일
11,324
2.77
-
2020년 05월 12일
미상환
국민은행

(주)한솔케미칼
회사채
공모
2018년 04월 05일
40,000
2.849

A

(한신평, 한기평, NICE)

2021년 04월 05일
미상환
KB증권

(주)한솔케미칼
회사채
공모
2019년 01월 18일
50,000
2.346

A

(한신평, 한기평, NICE)

2022년 01월 18일
미상환
KB증권

(주)테이팩스
기업어음증권
사모
2018년 05월 23일
15,000
2.40
A1
(한신평, 한기평)
2019년 05월 10일
미상환
신한은행

(주)테이팩스
회사채
사모
2018년 07월 30일
14,794
2.75
-
2021년 07월 30일
미상환
국민은행

합 계
-
-
-
191,118
-
-
-
-
-

[사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등]

(작성기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제35회 무보증사채
2017년 01월 17일
2020년 01월 17일
50,000,000,000
2017년 01월 05일
한국증권금융 주식회사

(이행현황기준일 :
2018년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300%

이행현황

부채비율
65%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 100%

이행현황

자기자본의
24%

자산처분 제한현황
계약내용
1,000억원

이행현황
1억원

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018년 8월 17일

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

[사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등]

(작성기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제38회 무보증사채
2018년 04월 05일
2021년 04월 05일
40,000,000,000
2018년 03월 26일
한국증권금융 주식회사

(이행현황기준일 :
2018년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300%

이행현황

부채비율
65%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 100%

이행현황

자기자본의
24%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 20%

이행현황
자산총계의 0%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경

이행현황
최대주주 변경 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018년 8월 17일

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

[기업어음증권 미상환 잔액]

(기준일 :
2019년 04월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
15,000
-
-
-
-
-
15,000

합계
-
-
15,000
-
-
-
-
-
15,000

[전자단기사채 미상환 잔액]

(기준일 :
2019년 04월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

[회사채 미상환 잔액]

(기준일 :
2019년 04월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
50,000
40,000
50,000
-
-
-
-
140,000

사모
-
21,324
14,794
-
-
-
-
36,118

합계
50,000
61,324
64,794
-
-
-
-
176,118

[신종자본증권 미상환 잔액]

(기준일 :
2019년 04월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

[조건부자본증권 미상환 잔액]

(기준일 :
2019년 04월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

6-4. 채무증권 발행실적 등 (별도기준)

[채무증권 발행실적]

(기준일 :
2019년 04월 18일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)한솔케미칼
회사채
공모
2017년 01월 17일
50,000
2.776

A-

(한신평, 한기평, NICE)

2020년 01월 17일
미상환
KB증권

(주)한솔케미칼
회사채
사모
2017년 04월 28일
10,000
3.10
-
2020년 04월 28일
미상환
농협은행

(주)한솔케미칼
회사채
사모
2017년 05월 12일
11,324
2.77
-
2020년 05월 12일
미상환
국민은행

(주)한솔케미칼
회사채
공모
2018년 04월 05일
40,000
2.849

A

(한신평, 한기평, NICE)

2021년 04월 05일
미상환
KB증권

(주)한솔케미칼
회사채
공모
2019년 01월 18일
50,000
2.346

A

(한신평, 한기평, NICE)

2022년 01월 18일
미상환
KB증권

합 계
-
-
-
161,324
-
-
-
-
-

[사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등]

(작성기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제35회 무보증사채
2017년 01월 17일
2020년 01월 17일
50,000,000,000
2017년 01월 05일
한국증권금융 주식회사

(이행현황기준일 :
2018년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300%

이행현황

부채비율
65%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 100%

이행현황

자기자본의
24%

자산처분 제한현황
계약내용
1,000억원

이행현황
1억원

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018년 8월 17일

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

[사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등]

(작성기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제38회 무보증사채
2018년 04월 05일
2021년 04월 05일
40,000,000,000
2018년 03월 26일
한국증권금융 주식회사

(이행현황기준일 :
2018년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300%

이행현황

부채비율
65%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 100%

이행현황

자기자본의
24%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 20%

이행현황
자산총계의 0%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경

이행현황
최대주주 변경 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018년 8월 17일

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

[기업어음증권 미상환 잔액]

(기준일 :
2019년 04월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[전자단기사채 미상환 잔액]

(기준일 :
2019년 04월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

[회사채 미상환 잔액]

(기준일 :
2019년 04월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
50,000
40,000
50,000
-
-
-
-
140,000

사모
-
21,324
-
-
-
-
-
21,324

합계
50,000
61,324
50,000
-
-
-
-
161,324

[신종자본증권 미상환 잔액]

(기준일 :
2019년 04월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

[조건부자본증권 미상환 잔액]

(기준일 :
2019년 04월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제39기(당기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음

제38기(전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음

제37기(전전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제39기(당기)
삼정회계법인
-중간기간 재무제표 검토
-개별 및 연결재무제표 감사
125백만원
3,185시간

제38기(전기)
삼정회계법인
-중간기간 재무제표 검토
-개별 및 연결재무제표 감사
90백만원
1,827시간

제37기(전전기)
삼정회계법인
-중간기간 재무제표 검토
-개별 및 연결재무제표 감사
80백만원
2,771시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제39기(당기)
해당사항 없음
-
-
-
-

제38기(전기)
해당사항 없음
-
-
-
-

제37기(전전기)
해당사항 없음
-
-
-
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 3인의 사내이사 및 3인의 사외이사 등 총 6인의 이사로 구성되어 있습니다.
또한 이사회 내에는 1개의 위원회(감사위원회)가 있습니다. 각 이사의 주요경력 및 담당업무 등은 "Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사 등의 성명

서정호
(출석률: 100%)
조남신
(출석률: 83%)
최종연
(출석률: 100%)
이시원
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2018.02.08
제38기 내부결산 재무제표 승인의 건
제38기 정기 주주총회 개최의 건
생산설비 투자에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

2
2018.03.12
제38회 무보증 공모사채 발행에 관한 건
장기자금 조달의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

3
2018.04.06
중국현지법인 Hansol Electronic Materials (Xi'an)Co., Ltd. 지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

4
2018.06.01
생산설비 투자에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

5
2018.08.14
한솔씨앤피 주식매각의 건
가결
찬성
불참
찬성
-

6
2018.11.02
공장부지 매입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

7
2018.11.28
여신한도 약정에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

8
2019.01.07
제39회 무보증 공모사채 발행에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

9
2019.02.08
제39기 내부결산 재무제표 승인의 건
제39기 정기 주주총회 개최의 건
중국현지법인 Hansol Electronic Materials (Xi'an)Co., Ltd. 지급보증의 건
내부회계관리규정 개정의 건
가결
찬성
불참
찬성
-

10
2019.03.12
제39기 내부결산 재무제표 승인의 건
가결
-
찬성
찬성
-

11
2019.03.19
중국현지법인 Hansol Electronic Materials (Xi'an)Co., Ltd. 지급보증의 건
중국현지법인 Hansol Electronic Materials (Xi'an)Co., Ltd. 지급보증의 건
가결
-
찬성
찬성
-

12
2019.03.27
대표이사 선임의 건
가결
-
찬성
찬성
-

13
2019.04.12
공장부지매입의건
제40회 무보증 공모사채 발행에 관한 건
가결
-
찬성
찬성
찬성

* 서정호 사외이사는 2019년 2월 25일부로 사임하였습니다.

다. 이사회내 위원회

당사의 이사회 내에는 감사위원회가 있습니다. 자세한 사항은 "2. 감사제도에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

라. 이사의 독립성

당사는 이사선출에 대한 독립성기준을 운영하지 않고 있으며, 법령에 따라 주주총회 소집통지시 이사후보자에 대한 내용을 공지하고 주주총회의 결의에 의하여 선임하고 있습니다. 당사의 이사 6명에 대한 각각의 추천인 및 선임배경은 다음과 같습니다.

성명
추천인
선임배경
활동분야
회사와의
거래
최대주주
등과의 관계

박원환
이사회
당사의 업무 총괄 및 대외적 업무를
안정적으로 수행하기 위함
대표이사
-
-

조연주
이사회
당사의 업무 총괄 및 대외적 업무를
안정적으로 수행하기 위함
사내이사
-
친인척

한장안
이사회
당사의 업무 총괄 및 대외적 업무를
안정적으로 수행하기 위함
사내이사
-
-

조남신
이사회
경영자문

사외이사

(감사위원)

-
-

최종연
이사회
경영자문

사외이사

(감사위원)

-
-

이시원
이사회
경영자문

사외이사

(감사위원)

-
-

- 주주총회소집결의 공시를 통해 이사후보의 인적사항을 공시하였습니다.

- 주주의 이사후보 추천은 없었습니다.
- 제39기 정기주주총회 결과 사내이사 2인(박원환, 한장안), 사외이사 2인(이시원, 조남신)이 선임 되었습니다.

※ 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

해당사항 없음

마. 사외이사의 전문성

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
외부감사법 개정이전 교육 미실시

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성 명
주 요 경 력
비 고

조남신
- University of Pennsylvania, Wharton School, 경영학박사
- KOIS(KTIS) 감사
- 크리에티즌 대표이사
- (주)휘닉스소재 사외이사
- (주)코아로직 상근감사
- 한국외국어대학교 경영대학 교수
사외이사

최종연

- Univ. of Pittsburgh 경영학 박사

- 한국지역난방공사 사외이사

- 한국증권거래소 선물/옵션 시장발전위원회 위원
- 한국금융투자협회 자율규제위원
- 한국체육진흥공단 자금운용위원
- 금융감독원 제재심의위원
- 한양대학교 파이낸스경영학과 교수

사외이사

이시원
- 서울대학교 법과대학 학사
- Duke University 법학과 석사
- 서울중앙지검, 수원지검 성남지청, 제주지검 검사
- 춘천지검 영월지청장
- 대구고검 검사
- 법무연수원 기회과장(검사 교육 담당)
- 수원지검 환경보건범죄전담부 부장검사
- 법무법인(유) 율촌 송무그룹 변호사
사외이사

나. 감사위원회 위원의 독립성

감사위원회 위원은 전원이 상법상 결격사유가 없는 사외이사로 구성하여 독립성을 견지하고 있습니다. 당사는 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등에 있어 관련법령 및 정관을 준용하고 있습니다.

다. 감사위원회의 활동

위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사의 성명

서정호

(출석률:100%)

조남신

(출석률:-%)

최종연

(출석률:100%)

찬반여부

감사
위원회
2018.03.22
제38기 재무제표 및 영업보고서 보고
'17년 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-

감사
위원회
2019.02.08
제39기 재무제표 및 영업보고서 보고
'18년 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-

감사
위원회
2019.02.08
내부회계관리규정 개정 승인의 건
감사위원회 규정 개정의 건
외부감사인 선임의 건
가결
찬성
-
찬성

라. 감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
외부감사법 개정이전 교육 미실시

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원팀
6
팀장 외
주주총회, 이사회 등 경영전반에 대한 감사업무 지원

재무팀
8
팀장 외
재무제표, 주주총회, 이사회 등 경영전반에 대한 감사업무 지원

바. 준법지원인에 관한 사항
당사는 본 보고서 작성일 현재 선임된 준법지원인이 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

당사는 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권

당사는 공시대상기간중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.

다. 경영권 경쟁

당사는 공시대상기간중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2019년 04월 18일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

조동혁
본인
보통주
1,634,408
14.47
1,634,408
14.47
-

조동길
친인척
보통주
35,479
0.31
35,479
0.31
-

이정남
친인척
보통주
14,643
0.13
14,643
0.13
-

조연주
친인척
보통주
2,864
0.03
2,864
0.03
-

박원환
임원
보통주
10,000
0.09
10,000
0.09
-

계
보통주
1,697,394
15.03
1,697,394
15.03
-

우선주
0
0.00
0
0.00
-

2. 최대주주 변동현황

[최대주주 변동내역]

(기준일 :
2019년 04월 18일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2018년 11월 15일
조동혁 외
1,697,394
15.03
장내매수
-

2018년 10월 15일
조동혁 외
1,697,358
15.03
장내매수
-

2018년 09월 17일
조동혁 외
1,697,320
15.03
장내매수
-

2018년 08월 17일
조동혁 외
1,697,285
15.03
장내매수
-

2018년 07월 16일
조동혁 외
1,697,249
15.03
장내매수
-

2018년 06월 15일
조동혁 외
1,697,211
15.03
장내매수
-

2018년 05월 15일
조동혁 외
1,697,172
15.03
장내매수
-

2018년 04월 16일
조동혁 외
1,697,131
15.03
장내매수
-

2018년 03월 15일
조동혁 외
1,697,089
15.02
장내매수
-

2018년 02월 19일
조동혁 외
1,697,049
15.02
장내매수
-

2018년 01월 15일
조동혁 외
1,697,010
15.02
장내매수
-

2017년 12월 18일
조동혁 외
1,696,965
15.02
장내매수
-

2017년 11월 24일
조동혁 외
1,696,925
15.02
장내매수
-

2017년 10월 16일
조동혁 외
1,696,887
15.02
장내매수
-

2017년 09월 18일
조동혁 외
1,696,846
15.02
장내매수
-

2017년 08월 17일
조동혁 외
1,696,808
15.02
장내매수
-

2017년 07월 17일
조동혁 외
1,696,769
15.02
장내매수
-

2017년 06월 15일
조동혁 외
1,696,729
15.02
장내매수
-

2017년 05월 15일
조동혁 외
1,696,686
15.02
장내매수
-

2017년 04월 17일
조동혁 외
1,696,649
15.02
장내매수
-

2017년 03월 15일
조동혁 외
1,696,593
15.02
장내매수
-

2017년 02월 15일
조동혁 외
1,696,553
15.02
장내매수
-

2017년 01월 16일
조동혁 외
1,696,515
15.02
장내매수
-

2016년 12월 15일
조동혁 외
1,696,477
15.02
장내매수
-

2016년 11월 15일
조동혁 외
1,696,441
15.02
장내매수
-

2016년 10월 20일
조동혁 외
1,696,406
15.02
장내매수
-

2016년 10월 07일
* 조동혁 외
1,696,369
15.02
기타
-

2016년 07월 07일
KB자산운용(주)
1,819,960
16.11
장내매수
-

2016년 06월 30일
KB자산운용(주)
1,817,845
16.09
장내매도
-

2016년 06월 22일
KB자산운용(주)
1,819,475
16.11
장내매수
-

2016년 06월 16일
KB자산운용(주)
1,819,370
16.11
장내매수
-

2016년 06월 09일
KB자산운용(주)
1,816,677
16.08
장내매도
-

2016년 06월 01일
KB자산운용(주)
1,827,947
16.18
장내매도
-

2016년 05월 25일
KB자산운용(주)
1,873,106
16.58
장내매도
-

2016년 05월 19일
KB자산운용(주)
1,939,816
17.17
장내매도
-

2016년 05월 12일
KB자산운용(주)
1,952,221
17.28
장내매도
-

2016년 05월 04일
KB자산운용(주)
1,977,460
17.51
장내매도
-

2016년 04월 27일
KB자산운용(주)
1,986,164
17.58
장내매수
-

2016년 04월 20일
KB자산운용(주)
1,983,517
17.56
장내매도
-

2016년 04월 14일
KB자산운용(주)
1,984,785
17.57
장내매수
-

2016년 04월 07일
KB자산운용(주)
1,979,927
17.53
장내매도
-

2016년 03월 31일
KB자산운용(주)
1,985,844
17.58
장내매도
-

2016년 03월 24일
KB자산운용(주)
1,993,554
17.65
장내매도
-

2016년 03월 17일
KB자산운용(주)
1,994,305
17.66
장내매수
-

2016년 03월 09일
KB자산운용(주)
1,989,563
17.61
장내매수
-

2016년 03월 04일
KB자산운용(주)
1,980,949
17.54
장내매수
-

2016년 02월 24일
KB자산운용(주)
1,975,320
17.49
장내매도
-

2016년 02월 17일
KB자산운용(주)
1,985,106
17.57
장내매도
-

2016년 02월 16일
KB자산운용(주)
1,985,645
17.58
장내매도
-

2016년 02월 04일
KB자산운용(주)
1,999,169
17.70
장내매도
-

2016년 01월 27일
KB자산운용(주)
2,020,573
17.89
장내매도
-

2016년 01월 21일
KB자산운용(주)
2,024,933
17.93
장내매도
-

2016년 01월 13일
KB자산운용(주)
2,029,315
17.97
장내매도
-

2016년 01월 06일
KB자산운용(주)
2,030,744
17.98
장내매도
-

2015년 12월 30일
KB자산운용(주)
2,038,810
18.05
장내매도
-

2015년 12월 24일
KB자산운용(주)
2,065,665
18.29
장내매수
-

2015년 12월 16일
KB자산운용(주)
2,043,612
18.09
장내매수
-

2015년 12월 09일
KB자산운용(주)
2,036,973
18.03
장내매수
-

2015년 12월 03일
KB자산운용(주)
2,023,128
17.91
장내매도
-

2015년 11월 25일
KB자산운용(주)
2,032,734
18.00
장내매수
-

2015년 11월 18일
KB자산운용(주)
2,001,090
17.72
장내매수
-

2015년 11월 11일
KB자산운용(주)
1,998,311
17.69
장내매수
-

2015년 11월 04일
KB자산운용(주)
1,992,064
17.64
장내매수
-

2015년 10월 28일
KB자산운용(주)
1,989,966
17.62
장내매수
-

2015년 10월 22일
KB자산운용(주)
1,944,751
17.22
장내매수
-

2015년 10월 15일
KB자산운용(주)
1,832,757
16.23
장내매수
-

2015년 10월 07일
KB자산운용(주)
1,819,896
16.11
장내매수
-

2015년 10월 02일
KB자산운용(주)
1,819,101
16.11
장내매수
-

2015년 09월 24일
KB자산운용(주)
1,807,640
16.00
장내매도
-

2015년 09월 17일
KB자산운용(주)
1,809,322
16.02
장내매수
-

2015년 09월 09일
KB자산운용(주)
1,801,793
15.95
장내매수
-

2015년 09월 03일
KB자산운용(주)
1,765,048
15.63
장내매수
-

2015년 08월 27일
* KB자산운용(주)
1,709,017
15.13
장내매수
-

2015년 08월 24일
조동혁 외
1,685,002
14.92
장내매수
-

2015년 08월 20일
조동혁 외
1,684,483
14.91
장내매수
-

2015년 08월 19일
조동혁 외
1,682,278
14.89
장내매수
-

2015년 07월 20일
조동혁 외
1,682,242
14.89
장내매수
-

2015년 07월 06일
조동혁 외
1,682,210
14.89
기타
-

2015년 07월 02일
조동혁 외
1,672,210
14.80
시간외매매
-

2015년 07월 01일
조동혁 외
2,032,783
18.00
합병
-

* 당사의 2018년말 기준 최대주주는 조동혁입니다. 최근 5년간 최대주주는 조동혁 이었으나 2015년 8월 27일 최대주주등소유주식변동신고서를 통해 KB자산운용(주)로 최대주주가 변경되었음을 공시하였고, 2016년 10월 7일 최대주주등소유주식변동신고서를 통해 조동혁으로 최대주주가 변경되었음을 공시하였습니다.

3. 주식 소유현황

(기준일 :
2019년 04월 18일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
조동혁
1,634,408
14.47
-

국민연금공단
1,590,889
14.08
-

우리사주조합
569,410
4.85
-

4. 주식사무

정관상

신주인수권의
내용

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주를 배정받을 권리를
 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에
 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
② 이사회는 제1항의 규정에 불구하고 법령에 의하거나 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의
 경영상 목적을 달성하기 위하여 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주이외에게 신주를
 배정할 수 있다.
 1. 관계법령에 의하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우
 2. 관계법령에 의하여 100分의 50을 초과하지 않는 규정에 범위내에서 이사회의 결의로
 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
 3. 관계법령에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우
 4. 관계법령에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
 5. 관계법령에 의하여 100분의 50을 초과하지 않는 규정에 범위내에서 주식예탁증서(DR) 발행에
 따라 신주를 발행하는 경우
 6. 관계법령에 의하여 100분의 30을 초과하지 않는 규정에 범위내에서 영업상 필요에 따라 외국인
 투자촉진법에 의한 외국인투자자에게, 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관에게,
 기술도입을 필요로 그 제휴회사에게, 기타 회사의 영업상 관련이 있는 자에게 신주를 발행하는
 경우
③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2,
 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야
 한다.
④ 제2항의 제1호, 제2호, 제5호 및 제6호의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의
 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
 ※ 발행가격은 관련 법조문에 따라 이사회 결의시 정하도록 함

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
결산일후 3월이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 31일까지

주권의 종류
1. 5. 10. 50. 100. 500. 1,000. 10,000주권 (8종)

명의개서대리인
주식회사 국민은행 (전화 : 02-2073-8105, 주소 : 서울시 영등포구 국제금융로8길 26)

주주에 대한 특전
없 음
공 고
http://www.hansolchemical.com

5. 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 주, 원)

종 류
'19년 03월
'19년 02월
'19년 01월
'18년 12월
'18년 11월
'18년 10월

보통주
주 가
최 고
88,700
91,200
87,100
78.900
82,900
81,000

최 저
80,800
83,500
74,100
74,100
75,100
72,300

평 균
85,015
88,424
80,336
76,153
78,664
78,167

일거래량
최 고
75,255
75,426
69,329
56,260
93,883
89,064

최 저
28,374
21,132
18,361
19,723
14,433
24,634

월간거래량
920,782
771,574
751,874
629,597
920,192
1,053,694

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

[임원 현황]

(기준일 :
2019년 04월 18일
)
(단위 : 천주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

박원환
남
1954년 05월
대표이사
등기임원
상근
경영총괄
- 한양대학교 경영대학원 졸
- 한솔창투 경영지원담당
- 한솔케미칼 경영지원본부장
10
-
임원
15년
2022년 03월 27일

조동혁
남
1950년 11월
회장
미등기임원
상근
회장
- MIDDLEBURY대학 경제학 졸
- 한솔그룹 부회장 (98.1∼01.12)
- 한솔그룹 회장 (02.1∼)
1,634
-
최대주주
19년
-

조연주
여
1979년 10월
사내이사
등기임원
상근
기획실장
- University of Pennsylvania,
Wharton School, 경영학 석사
- The Boston Consulting Group 컨설턴트
- Victoria's Secret Senior Analyst
3
-
최대주주의 혈족
5년
2021년 03월 22일

한장안
남
1969년 01월
사내이사
등기임원
상근
경영지원본부장
- 고려대 통계학과 졸
- KAIST E-MBA 졸
- 한솔케미칼 경영지원팀장
-
-
임원
25년
2022년 03월 27일

조남신
남
1955년 06월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원
- University of Pennsylvania,
Wharton School, 경영학박사
- KOIS(KTIS) 감사
- 크리에티즌 대표이사
- (주)휘닉스소재 사외이사
- (주)코아로직 상근감사
- 한국외국어대학교 경영학과 교수
-
-
임원
6년
2022년 03월 27일

최종연
남
1955년 03월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원
- Univ. of Pittsburgh 경영학 박사
- 한국지역난방공사 사외이사
- 한국증권거래소 선물/옵션
시장발전위원회 위원
- 한국금융투자협회 자율규제위원
- 한국체육진흥공단 자금운용위원
- 금융감독원 제재심의위원
- 한양대학교 파이낸스경영학과 교수
-
-
임원
5년
2020년 03월 31일

이시원
남
1972년 04월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원
- 서울대학교 법과대학 학사
- Duke University 법학과 석사
- 서울중앙지검 공안 1,2부 부부장 검사
- 춘천지검 영월지청장
- 대구고검 검사
- 법무연수원 기획과장
- 수원지검 환경보건범죄전담부 부장검사
- 법무법인(유) 율촌 송무그룹 변호사
-
-
임원
-
2022년 03월 27일

남춘래
남
1962년 10월
상무
미등기임원
상근
전자재료사업본부장
- 경북대학교 고분자공학 석사
- 한솔케미칼 기술개발팀장
-
-
-
24년
-

김상구
남
1965년 11월
상무
미등기임원
상근
정밀화학영업본부장
- 연세대학교 화학공학과 졸
- 한솔케미칼 과수팀장
-
-
-
30년
-

허지행
남
1967년 06월
상무
미등기임원
상근
전주공장장
- 성균관대학교 화학공학 석사
- 한솔케미칼 라텍스팀장
-
-
-
26년
-

박준규
남
1965년 06월
상무
미등기임원
상근
울산공장장
- 전북대학교 화학공학과 졸
- Hansol Electronic Materials (Xi'an) 총경리
-
-
-
25년
-

박정우
남
1970년 07월
상무
미등기임원
상근
박막재료사업본부장
- 한양대학교 공업화학 박사
- 한솔케미칼 박막재료사업 팀장
-
-
-
10년
-

* 제39기 정기주주총회 결과, 사내이사 2인(박원환, 한장안), 사외이사 2인(이시원, 조남신)이 선임 되었습니다.

[직원 현황]

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

정밀화학
남
185
-
20
-
205
13
16,835
82
-

정밀화학
여
10
-
-
-
10
8
468
47
-

전자소재
남
203
-
23
-
226
8
17,200
76
-

전자소재
여
32
-
-
-
32
4
1,766
55
-

합 계
430
-
43
-
473
10
36,268
77
-

* 연간급여총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준이며, 미등기임원이 포함되어 있습니다.
* 퇴직급여를 제외한 금액입니다.

[미등기임원 보수 현황]

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
5
4,525
905
-

* 현재 재직중인 미등기임원을 대상으로한 금액입니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사(사외이사)
6(3)
4,000
감사위원회 위원 포함

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
1,633
272
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
1,561
520
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
72
24
-

감사
-
-
-
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

박원환
대표이사
880
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

박원환
근로소득
급여
316
- 임원 보수 지급기준에 따라 해당임원의 직급, 성과 등을 종합적으로 고려하여 연간 고정급여를 책정하여 분할 지급함.

상여
555
- 임원 보수 지급기준에 따라 해당임원의 연말 성과평가를 통해
 지급하도록 하며 연말성과평가는 경영실적 및 성장전략 실행, 인재확보,
 혁신 실행 등의 핵심과제를 종합적으로 평가하여 결정함.

- 당사는 대외 불확실한 경영환경 속에서도 견조한 성장세를 유지하여
 연결재무제표 기준으로 매출액 약 5,820억원, 영업이익 약 936억원의 
 최대 경영 실적을 달성하였음.

- 또한, 기존 사업군에서 기술 및 제품 차별화에 성과를 이루었을 뿐
 아니라, 전자소재 등의 신규 사업군에서도 괄목한 성장을 이루어 회사
 성장에 크게 기여 하였기에 이를 종합적으로 고려하여
 상여금을 산출 지급함.

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
9
- 임직원 처우 규정에 따른 복리후생비

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

조동혁
회장
3,770
-

박원환
대표이사
880
-

곽준연
부사장
688
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

조동혁
근로소득
급여
1,130
- 임원 보수 지급기준에 따라 해당임원의 직급, 성과 등을 종합적으로 고려하여 연간 고정급여를 책정하여 분할 지급함.

상여
2,598
- 임원 보수 지급기준에 따라 해당임원의 연말 성과평가를 통해
 지급하도록 하며 연말성과평가는 경영실적 및 성장전략 실행, 인재확보,
 혁신 실행 등의 핵심과제를 종합적으로 평가하여 결정함.

- 당사는 대외 불확실한 경영환경 속에서도 견조한 성장세를 유지하여
 연결재무제표 기준으로 매출액 약 5,820억원, 영업이익 약 936억원의 
 최대 경영 실적을 달성하였음.

- 또한, 기존 사업군에서 기술 및 제품 차별화에 성과를 이루었을 뿐
 아니라, 전자소재 등의 신규 사업군에서도 괄목한 성장을 이루어 회사
 성장에 크게 기여 하였기에 이를 종합적으로 고려하여
 상여금을 산출 지급함.

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
42
- 임직원 처우 규정에 따른 복리후생비

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

박원환
근로소득
급여
316
- 임원 보수 지급기준에 따라 해당임원의 직급, 성과 등을 종합적으로 고려하여 연간 고정급여를 책정하여 분할 지급함.

상여
555
- 임원 보수 지급기준에 따라 해당임원의 연말 성과평가를 통해
 지급하도록 하며 연말성과평가는 경영실적 및 성장전략 실행, 인재확보,
 혁신 실행 등의 핵심과제를 종합적으로 평가하여 결정함.

- 당사는 대외 불확실한 경영환경 속에서도 견조한 성장세를 유지하여
 연결재무제표 기준으로 매출액 약 5,820억원, 영업이익 약 936억원의 
 최대 경영 실적을 달성하였음.

- 또한, 기존 사업군에서 기술 및 제품 차별화에 성과를 이루었을 뿐
 아니라, 전자소재 등의 신규 사업군에서도 괄목한 성장을 이루어 회사
 성장에 크게 기여 하였기에 이를 종합적으로 고려하여
 상여금을 산출 지급함.

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
9
- 임직원 처우 규정에 따른 복리후생비

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

곽준연
근로소득
급여
177
- 임원 보수 지급기준에 따라 해당임원의 직급, 성과 등을 종합적으로 고려하여 연간 고정급여를 책정하여 분할 지급함.

상여
104
- 임원 보수 지급기준에 따라 해당임원의 연말 성과평가를 통해
 지급하도록 하며 연말성과평가는 경영실적 및 성장전략 실행, 인재확보,
 혁신 실행 등의 핵심과제를 종합적으로 평가하여 결정함.

- 또한, 기존 사업군에서 기술 및 제품 차별화에 성과를 이루었을 뿐
 아니라, 전자소재 등의 신규 사업군에서도 괄목한 성장을 이루어 회사
 성장에 크게 기여 하였기에 이를 종합적으로 고려하여
 상여금을 산출 지급함.

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
9
- 임직원 처우 규정에 따른 복리후생비

퇴직소득
398
- 임원 퇴직금 규정에 따라 근무기간에 각 직급별 지급률을 곱하여 지급함.
 (평균급여 * 근무기간 * 직급별 지급률)
 평균급여 20백만원, 상무 4.75년(지급률 250%), 부사장 2년(지급률 400%)
 기준으로 하여 퇴직금을 산출

기타소득
-
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
2
391
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
2
391
-

* 공정가치 산정방법 및 주요 가정
1) 산정방법 : 공정가액접근법 (옵션가격결정모형 중 Black-Scholes Model 적용)
2) 공정가치 산정 가정
 - 권리부여일의 전일주가 : 57,100원
 - 주식매수선택권 행사가격 : 56,775원
 - 무위험이자율 : 1.823% (2018년 12월 31일 기준 3년 만기 국고채권 유통수익률)
 - 기대행사기간 : 3년
 - 예상주가변동성 : 22.52%

<표2>

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

박원환
등기임원
2016년 03월 18일
신주발행
보통주
10,000
-
-
10,000
2019년 03월 18일 ~ 2025년 03월 17일
56,775

곽준연
-
2016년 03월 18일
신주발행
보통주
5,000
-
-
5,000
2019년 03월 18일 ~ 2025년 03월 17일
56,775

심병섭
계열회사 임원
2016년 03월 18일
신주발행
보통주
5,000
-
-
5,000
2019년 03월 18일 ~ 2025년 03월 17일
56,775

남춘래
미등기임원
2016년 03월 18일
신주발행
보통주
5,000
-
-
5,000
2019년 03월 18일 ~ 2025년 03월 17일
56,775

이정우
-
2016년 03월 18일
신주발행
보통주
5,000
-
-
5,000
2019년 03월 18일 ~ 2025년 03월 17일
56,775

김상구
미등기임원
2016년 03월 18일
신주발행
보통주
5,000
-
-
5,000
2019년 03월 18일 ~ 2025년 03월 17일
56,775

한장안
등기임원
2016년 03월 18일
신주발행
보통주
5,000
-
-
5,000
2019년 03월 18일 ~ 2025년 03월 17일
56,775

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계
열
회사의 현황

가. 기업집단의 명칭
1993년 9월 삼성그룹에서 완전 분리 되어 "한솔" 기업집단을 형성하였습니다. 공시기준일 현재 소속회사의 명칭은 다음과 같습니다. 

구분
회 사 명
업 종
상장여부
비 고
(국내 : 법인등록번호
해외 : 국가)

국내
한솔홀딩스㈜
비금융지주회사
유가시장
110111-0017867

한솔제지㈜
펄프, 종이 및 판지제조업
유가시장
110111-5604700

한솔페이퍼텍㈜
펄프, 종이 및 판지제조업
비상장
204311-0008603

㈜한솔홈데코
목재 및 나무제품제조업
유가시장
110111-0825624

한솔테크닉스㈜
전자제품제조업
유가시장
110111-0004682

한솔개발㈜
관광단지업
비상장
141211-0005540

한솔더리저브㈜
숙박업,운동설비 운영업
비상장
141211-0051816

한솔로지스틱스㈜
육상운수 유지서비스업
유가시장
110111-0150659

한솔이엠이㈜
제지 및 환경관련 서비스,건설
비상장
160111-0123185

문경에스코㈜
생활폐기물 처리업
비상장
131311-0079553

한솔피엔에스㈜
정보시스템사업, 기타 전문도매업
유가시장
110111-0175970

한솔인티큐브㈜
정보시스템사업
코스닥
110111-2915605

한솔시큐어㈜
소포트웨어개발,IC카드 단말기
코스닥
135011-0106150

㈜한솔케미칼
화합물 및 화학제품제조업
유가시장
110111-0270895

㈜한솔씨앤피
휴대폰UV코팅재등
코스닥
124411-0043349

㈜테이팩스
테이프의 제조 및 판매
유가시장
120111-0095499

해외
Hansol America, Inc.
펄프, 지류 판매업
비상장
미국

Hansol Denmark ApS
투자목적회사
비상장
덴마크

Schades A/S
지주회사
비상장
덴마크

Schades Ltd.
지류판매업
비상장
영국

heipa technische Papiere GmbH
지류판매업
비상장
독일

Schades Nordic A/S
지류판매업
비상장
덴마크

Schades Sweden AB
지류판매업
비상장
스웨덴

Schades Benelux N.V. - S.A
지류판매업
비상장
벨기에

Schades Holding SAS
지주회사
비상장
프랑스

Schades SNC
지류판매업
비상장
프랑스

Prontro A.G.
지류판매업
비상장
스위스

Telrol B.V.
지류판매업
비상장
네덜란드

Kolibri Labels B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Biolable B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Peha Labels B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Telrol Services B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Kolibri Services B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Sentega Labels B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Sentega Services B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Hansol Europe B.V.
지류가공 및 유통업
비상장
네덜란드

R+S Group GmbH
지류가공 및 유통업
비상장
독일

Hansol New Zealand
조림 및 나무제품 제조 및 판매
비상장
뉴질랜드

Hansol Technics Thailand
전자제품제조업
비상장
태국

Hansol Technics Europe s.r.o
전자제품제조업
비상장
슬로바키아

HANSOL ELECTRONICS VIETNAM CO.,LTD.
전자부품제조업
비상장
베트남

HANSOL TECHNICS AMERICA LLC
무역업
비상장
미국

Hansol Precision Materials(kunshan) Co., Ltd
무역업
비상장
중국

HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD.
물류 서비스업
비상장
말레이시아

Hansol Logistics USA
물류 서비스업
비상장
미국

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
물류 서비스업
비상장
베트남

Hansol Logistics Mexico S.A. De C.V.
물류 서비스업
비상장
멕시코

HANSOL LOGISTICS (SHAGHAI) Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
상해

HANSOL LOGISTICS (HONG KONG) CO. LTD.
물류 서비스업
비상장
홍콩

Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
중국

HANSOL LOGISTICS (TIANJIN) Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
천진

Hansol Gold Point LLC
물류 서비스업
비상장
미국

Hansol Logistics India Private Limited
물류 서비스업
비상장
인도

Hansol KNM Greentech Sdn. Bhd.
건설업
비상장
말레이시아

HANSOL EME (MALAYSIA) SDN. BHD.
건설업
비상장
말레이시아

Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co.,Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국서안

Tianjin C&P Chemical Co.,Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국천진

Hansol CNP Vina Co.,Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
베트남

Hansol CNP India Pvt. Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
인도

TAPEX TECHNOLOGY (SHENZHEN)CO., LTD
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국

TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD
화합물 및 화학제품제조업
비상장
말레이시아

나. 계열회사 간 상호 지분 관계

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주)

지배회사
관계회사
소유주식
지분율
관계회사
소유주식
지분율

한솔홀딩스
한솔제지
7,257,728
30.49%

한솔페이퍼텍
6,578,060
99.94%

한솔홈데코
18,791,235
23.32%

한솔테크닉스
4,430,268
20.04%

한솔개발
17,590,749
91.43%
한솔더리저브
4,000,000
100%

한솔로지스틱스
5,871,242
21.37%

한솔이엠이
5,841,391
98.30%
문경에스코
570,000
98.79%

한솔피엔에스
9,440,335
46.07%

한솔인티큐브
3,082,877
22.21%
한솔시큐어
2,002,237
27.18%

한솔케미칼
한솔홀딩스
1,774,488
3.83%

한솔개발
163,810
0.85%

한솔씨앤피
2,000,000
50.08%

테이팩스
2,141,300
45.39%

[타법인출자 현황]

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

한솔홀딩스(주)
(KOSPI)
2000년 12월 26일
경영참가
10,155
1,774,488
3.83
8,101
-
-
772
1,774,488
3.83
8,872
1,347,350
-41,482

(주)한솔씨앤피
(KOSDAQ)
2007년 12월 20일
경영참가
12,602
2,000,000
50.08
12,484
-
-
-
2,000,000
50.08
12,484
36,855
-10,982

Hansol Electronic
Materials (Xi'an) Co., Ltd.
(비상장)
2013년 01월 02일
경영참가
22,112
-
100.00
22,112
-
-
-
-
100.00
22,112
52,922
2,936

(주)테이팩스
(KOSPI)
2016년 09월 01일
경영참가
35,578
2,141,300
45.39
35,578
-
-
-
2,141,300
45.39
35,578
160,225
5,101

Nitride Solutions, Inc 
(비상장)
2015년 01월 28일
단순투자
1,688
1,000,000
8.59
-
-
-
-
1,000,000
7.66
-
2,381
-3,422

(주)이노웨이브
(비상장)
2004년 06월 10일
단순투자
767
880,816
10.45
2,466
-
-
-
880,816
10.45
2,466
51,870
714

삼영순화(주)
(비상장)
1989년 10월 24일
경영참가
1,715
343,000
49.00
14,805
-
-
-
343,000
49.00
14,805
92,623
16,246

(주)씨트리
(KOSDAQ)
-
단순투자
1,879
213,682
1.71
1,372
-
-
-469
213,682
1.54
903
36,423
-7,060

합 계
-
-
96,918
-
-
303
-
-
97,220
-
-

* 기초 및 기말 현재 해당 법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하거나 장부가액이 1억원을 초과하는 법인만 기재하였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한
신용공여등

해당사항 없음

2. 대주주와의 자산양수도 등

해당사항 없음

3
.
대주주와의 영업거래

해당사항 없음

4
.
대주주 이외의 이해관계자와의 거래

해당사항 없음

5. 기업인수목적회사의 추가기재사항

해당사항 없음

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제39기
주주총회
(2019.3.27)
1. 제39기 재무제표 승인의 건

2. 정관 일부 개정의 건
3. 이사 선임의 건

4. 감사위원회 위원 선임의 건
5. 이사 보수 한도액 승인의 건
1. 재무제표 원안 승인
 * 현금배당 1,200원/주
2. 원안대로 승인
3. 사내이사 박원환 선임
 사내이사 한장안 선임
 사외이사 이시원 선임
 사외이사 조남신 선임
4. 원안대로 승인
5. 40억원 한도 승인
-

제38기
주주총회
(2018.3.22)
1. 제38기 재무제표 승인의 건

2. 이사 선임의 건
3. 이사 보수 한도액 승인의 건
1. 재무제표 원안 승인
 * 현금배당 1,000원/주
2. 사내이사 조연주 선임
4. 40억원 한도 승인
-

제37기
주주총회
(2017.3.31)
1. 제37기 재무제표 승인의 건

2. 이사 선임의 건
3. 감사위원회 위원 선임의 건
4. 이사 보수 한도액 승인의 건
1. 재무제표 원안 승인
 * 현금배당 1,000원/주
2. 사외이사 최종연 선임
3. 감사위원 최종연 선임
4. 40억원 한도 승인
-

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

해당사항 없음

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2018년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다

. 채무보증 현황

채무자
채권자
채무금액

제38기
제39기

Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd.
한국수출입은행
USD 5,000,000
-

한국산업은행
USD 7,500,000
-

신한은행 장사분행
USD 2,500,000
-

한국산업은행 상해분행
USD 6,000,000
USD 6,000,000

하나은행 대련분행
CNY 21,000,000
-

한국산업은행 상해분행
USD 5,000,000
USD 5,000,000

국민은행 하얼빈분행
USD 5,000,000
USD 5,000,000

한국산업은행 상해분행
-
USD 5,000,000

당
기말 현재 지급보증과 관련하여 총

41,600

천원
의 금융보증채무를 계상하고 있습니다.

라. 채무인수약정 현황

해당사항 없음

마. 그 밖의 우발채무 등

해당사항 없음

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

해당사항 없음

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

해당사항 없음

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

- 회사채 발행

구 분
내 용

채무증권 명칭
제39회 무보증공모사채

모집방법
공모

발행가액(원)
50,000,000,000

발행일
2019년 1월 18일

만기일
2022년 1월 18일

다. 외국지주회사의 자회사 현황

해당사항 없음

라. 합병등의 사후정보

해당사항 없음

마. 녹색경영

당사는 아래와 같이 환경부에서 지정한 녹색기업 입니다.

조치기관
지정 사업장
지정기간
주요내용

환경부
전주공장
'16.2.25 ~ '19.2.24

오염 물질의 현저한 저감, 자원 및 에너지의
절감, 제품의 환경성 개선, 환경경영체제의
구축 등을 통하여 환경개선에 크게 기여하는
사업장으로 환경부장관이 지정한 사업장

바. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2019년 04월 18일
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제35회 무보증 공모사채
2017년 01월 17일
제33회 무보증 공모사채 차환 및
주주배당금 지급
50,000
제33회 무보증 공모사채 차환 및
주주배당금 지급
50,000
-

제38회 무보증 공모사채
2018년 04월 05일
전주공장 원료 과산화수소 Capa 증설
40,000
전주공장 원료 과산화수소 Capa 증설
40,000
-

제39회 무보증 공모사채
2019년 01월 18일
1. 시설자금 15,000백만원
- 전주공장 원료 과산화수소 Capa 증설 및 전자소재 증설 및 기타 보완투자
2. 운영자금 35,000백만원
- 내수 및 수입 원부재료 구매
50,000
1. 시설자금 15,000백만원
- 전주공장 원료 과산화수소 Capa 증설 및 전자소재 증설 및 기타 보완투자
2. 운영자금 35,000백만원
- 내수 및 수입 원부재료 구매
50,000
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음