SK하이닉스 — 증권신고서(채무증권) (20190425)
제출인: SK하이닉스

증권신고서(채무증권)
2.9
에스케이하이닉스(주)

N

Y

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2019년 04월 25일

회 사 명 :

에스케이하이닉스 주식회사

대 표 이 사 :

이 석 희

본 점 소 재 지 :

경기도 이천시 부발읍 경충대로 2091

(전 화) 031-5185-4114

(홈페이지) http://www.skhynix.com

작 성 책 임 자 :

(직 책)

재무/구매담당 (성 명) 차 진 석

(전 화)

031-8093-4801~6

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
에스케이하이닉스(주) 제220-1회 무기명식 이권부 무보증사채
에스케이하이닉스(주) 제220-2회 무기명식 이권부 무보증사채
에스케이하이닉스(주) 제220-3회 무기명식 이권부 무보증사채
에스케이하이닉스(주) 제220-4회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
500,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :
에스케이하이닉스(주) → 경기도 이천시 부발읍 경충대로 2091
 SK증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
 미래에셋대우(주) → 서울특별시 중구 을지로5길 26 

유안타증권(주) → 서울특별시 중구 을지로76 
 KB증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로50
 NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로60
 한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로88 
 한화투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로56 
 신한금융투자(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로70 
 키움증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로4길18

【 대표이사 등의 확인 】

에스케이하이닉스220_대표이사등의확인_증권신고서20190425

요약정보

[증권신고서 이용 시 유의사항 안내문]

아래 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소의 내용을 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

[2019년 1분기 잠정실적 발표]

당사는 2019년 04월 25일 금융감독원 전자공시시스템에 당사의 2019년 1분기 연결재무제표 기준 잠정 실적을 공시하였습니다.
2019년 1분기 당사의 매출액, 영업이익, 세전이익, 분기순이익은 각각 6.8조원, 1.4조원, 1.5조원, 1.1조원 입니다. 이는
전분기(2018년 4분기) 대비 각각 31.9%, 69.2%, 68.6%, 67.5% 감소(2018년 1분기 대비 각각 22.3%, 68.7%, 65.5%, 64.7% 감소)한 것으로
주요 원인은 ① 계절적 메모리반도체 수요 약세 및 전반적인 IT 수요 둔화 지속에 따른 출하량 감소 ② 메모리반도체 가격 하락 ③ M15 Fab 초기 가동에 따른 일시적 비용 인식 ④ 투자활동 지속에 따른 감가상각비와 무형자산상각비 증가 입니다. 다소 부진한 실적에도 불구하고 2019년 1분기에도 20%를 상회하는 영업이익률과 40%를 하회하는 부채비율을 기록할 것으로 예상되고 있습니다.
상기 잠정 실적은 외부감사인의 검토가 완료되지 않은 잠정치로서 향후 변동될 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 2019년 1분기 잠정 실적과 관련된 자세한 내용은 당사가 2019년 4월 25일 공시한 [연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)] 및 당사 홈페이지(http://www.skhynix.com/kor/ir/earningsRelease.do)에 게재된 2019년 1분기 실적발표 자료를 참고하시기 바랍니다.

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[가. 메모리반도체 시장 수요]

글
로벌 시장조사기관
IHS Markit
은 DRAM 수요가 2017
년과 2018년 전년대비 각
각

2
9.
0%
와
19
.3
%
성장하였고, 2019년과 2020년에도 20% 이상 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 NAND 수요는 2017과 2018년 전년대비 각각 34.3%와 35.3% 성장하였고, 2019년과 2020년에도 40% 이상의 높은 성장을 보일 것으로 전망하고 있습니다. 하지만
글로벌 경제 성장 둔화로 IDC 업체들의 클라우드 서버 투자가 지연되거나, IT 기기 시장의 성장 둔화, 기기당 메모리반도체 탑재량이 예상대로 증가하지 아니하여 메모리반도체수요가 전망치를 하회하는 경우, 당사 등 메모리반도체 사업을 영위하는 회사들의 수익성이 악화될 가능성이 상존하고 있습니다.

[
나. 메모리반도체 시장 수급 및 판매가격]

메모리반도체 산업은 대규모 시설 및 기술에 대한 투자 이후 수요 변화에 따라 탄력적으로 공급을 조절할 수 없는
공급탄력성이 낮은 산업이며, 기술 개발에 따라 제품의 빠른 진부화 및 원가 절감 등으로 가격변동성이 높은 특징을 지니고 있습니다. IHS Markit은 DRAM 시장에 2017년과 2018년 공급부족 현상이 발생하였고, 2019년과 2020년 역시 공급부족 현상이 발생할 것으로 전망하고 있습니다. 한편, NAND 시장에 2018년 발생한 공급과잉이 2019년 완화되고 2020년 공급부족이 발생할 것으로 전망하고 있습니다.

장기적으로 수급 상황에 따라 실적변동성이 확대되고 영업실적이 악화될 가능성이 상
존하고 있습니다.

최근 메모리반도체 공급자 과점화와 수요 대응 투자정책을 통해 공급을 조절하
고 있으나
장기적으로 수급 상황에 따라 실적변동성이 확대되고 영업실적이 악화될 가능성이 상
존
하고 있습니다.

[다. 메모리반도체 시장 규모]

IHS Markit에 따르면 2018년 DRAM 시장규모는 989억 달러, NAND 시장규모는 602억 달러로 각각 2017년 대비 46.8%, 11.5% 성장하였습니다. 하지만, 2019년에는 메모리반도체 업계의 확대된 Capex 투자와 주요 고객사의 가격인하 압력 등으로 인하여 DRAM 시장규모가 768억 달러, NAND 시장 규모는 520억 달러 수준으로 축소
될 것이나 2017년 시장 규모를 상회할 것으로 전망되며, 2020년부터는 회복세를 보여 2022년에는 2018년 수준을 회복할 것으로 전망되고 있습니다.
2019년 메모리반도체 시장은 공급부족이 완화되며 가격 하방압력이 높아질 것으로 보이며, 단기적으로 경기나 무역분쟁 등 거시경제 변수, NAND 경쟁심화, 주요 수요처의 투자규모와 재고 조정, 메모리반도체 업계의 재고정책 등에 따른 변동성에 따라 당사 등 메모리반도체 사업을 영위하는 회사의 이익창출력이 감소할 가능성
이 있습니다. 그러나 견조한 수요성장세와 확대된 Capex에도 불구하고 공급 증가가 제한적일 것으로 예상되는 점을 감안하면, 2019년에도 업계의 수급여건은 여전히 공급업체에 유리할 것으로 전망되며, 중장기적 관점에서 시장의 과점구도, 기술적 진입장벽 등을 바탕으로 단기적으로 저하된 가격협상력을 회복할 것으로 예상하고 있습니다.

[라. 메모리반도체 시장 지위]
당사는 DRAM 업계에서 2위 사업자로 업계를 선도하고 있습니다. 반면,
N
AND 분야에서 업계 4~5위권으로 경쟁지위가 DRAM 분야에 비해 상대적으로 열위한 편입니다. 그러나 NAND의 기술 흐름 중심이 2D에서 3D 수직적층으로 이동하였고, 업계 1위를 제외한 나머지 업체들의 3D 기술은 아직 큰 차이가 없어, 후발주자에 해당하는 당사의 사업지위 및 수익성 제고의 기회가 되고 있습니다. 한편,
중국은 메모리 자급률을 높이기 위해 반도체 산업에 전폭적인 지원을 실시
하고 있으며, 여러 개의 중국 업체들이 기술개발을 위한 투자를 진행
하고 있습니다. 한편, 중국 반도체 업체들이 2019년 메모리반도체 업황에 미치는 영향은 미미할 것으로 예상되지만,
중국 정부의 지원 의지가 확고하기 때문에 장기적 관점에서는 중국 업체들의생산물량 확대가 시장의 수급을 교란할 가능성을 배제할 수 없습니다.

[마.
대규모 연구개발비 및 Capex
]

다양한 응용제품을 생산할 수 있도록 하는 설계 및 후공정, 솔루션 기술과 함께 집적도 외 부분에 대한 기술경쟁이 심화되고 있습니다.
이에 따라 당사의 연구개발에 소요되는 비용도 매년 증가하고있습니다.
당사의 연결재무제표 기준 연구개발비용은
2016년 2.0조원, 2017년 2.5조원
, 2018년 2.9조원을 기록
하였습니다. 또한
3D NAND의 등장으로 미세공정 전환을 통한 경쟁이 여전히 유효하기 때문에 업계의 투자가 지속될 것으로 예상됩니다.
대규모 연구개발비와 Capex 지출이 당사를 포함한 메모리반도체 업체의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 당사의 대규모 시설투자와 관련된 내용은 '2. 회사위험-마.'를 참고하시기 바랍니다.

[바. 매출처 편중 및 대손충당금]

당사는 DRAM과 NAND 중심의 메모리반도체 제품을 판매하고 있어 글로벌 전자기업을 중심으로 영업활동을 전개하고 있습니다. 따라서
일반 소매업을 영위하는 기업에 비해서 고객사가 많지 않은 편이며,
주요고객
(단일외부 고객으로부터의 매출액이 연결재무제표 기준 매출액의 10%를 상회하는 고객)
에 대한 매출액이 전체 매출액에서 차지하는 비중이 2018년 기준 33.5%(2017년 34.6%)로 매출처 편중도가다소 높은 편
입니다.

향후

당사 주요고객의 메모리반도체
수요가 감소하거나 경쟁력 저하가 발생하는 경우 또는 주요고객의 시장지위 강화로 주요고객에 대한 당사의 가격 협상력이 저하될 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향
을 미칠 가능성이 상존합니다.

[사. 원재료 가격 변동성]
당
사의

원재료 투입액 중 웨이퍼가 차지하는 비중은

2016년부터 2018년까지 11~13%
수준이며, 과거 몇년간 인공지능 (AI), 클라우드, 사물인터넷(IoT) 등의 시장 확대에 따른 반도체 산업의 호황으로 웨이퍼 수요 및 가격은 지속적으로 상승하는 추세였으나, 향후 가격 동향은 공급처의 보완 투자 규모 및 반도체 산업의 업황 변동에 따라 영향을 받을 것으로 예상됩니다.
최근 글로벌 경기 성장 둔화 예상에 기반한 반도체공급사 Capa. 투자 지연 및 Wafer 수급률 개선에 따라 단가 상승세 둔화가 예상되고 있습니다. 단,
태양광 사업에서의 폴리실리콘 수요 증대에 따른 폴리실리콘 국제가격 상승 및 국제경기 변동에 따른 가격 변동성 심화는 웨이퍼의 가격 상승으로 이어져 당사 등 메모리반도체 기업의 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 가능성도 배제할 수는 없습니다.

[아. 미국의 보호무역주의 및 미-중 무역분쟁]

미국 정부의 보호무역 관련 정책의 확대 과정에서 반도체도 대상 품목에 포함될 가능성을 배제할 수 없습니다.
또한, 미국의 보호무역주의 기조로 발발한 미-중 무역분쟁도 메모리반도체 업계의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 제기되고 있습니다.

미-중 무역분쟁이 타결되면 중국이 미국 반도체 수입을 늘리기 위해 일본과 한국에서 수입을 줄일 것이라는 전망
이 대표적인 것 입니다.

이처럼 향후
미국정부의 보호무역주의 정책 및 미국-중국간 무역갈등의 상황 전개 방향이 당사의 영업성과에 부정적인 영향
을 미칠 가
능성이 상존
하고 있습니다.

회사위험

[가. 재무안정성(부채비율 및 유동비율)]
당사의 2018년말 부채비율은 35.9%로 2017년말 34.3%(2016년말 34.1%) 대비 1.6%p.(2016년말 대비 1.8%p.) 증가하는 데 그쳤습니다. 부채비율이 소폭 증가하였으나, 2014년말 49.1% 대비 안정적인 부채비율을 유지하고 있습니다.
당사의
2018년말 유동비율은 152.7%로 2017년말 213.3%(2016년
말 236.5%) 대비 60.6%p.(2016년말 대비 83.8%p.)하락
하였습니다.
이것은
2018년말 기준 1년 이내 만기가 도래하는 차입금이 2017년말 대비 0.8조원 증가하였고 2017년 실적보다 증가한 2018년 실적에 대한 법인세 부담액(당기법인세부채)이 2017년말 대비 2.2조원 증가
하였기 때문입니다.

[나. 재무안정성(차입금의존도 및 차입금 만기 구조)]

차입금의존도는 2018년말 8.3%로 2017년말 9.2%(2016년말 13.5%) 대비 0.9%p.(2016년말 대비 5.2%p.) 하락하는 등 차입 증가로 인한 재무부담이 완화되고 있습니다. 또한, 보유 현금및현금성자산등이 증가하며 2017년말에이어 2018년말에도 부(-)의 순차입금을 기록하고 있습니다.
2018년말 차입금 총액 5.3조원의 계약상 만기는 2019년(30.5%)과 2021년(32.4%)에 다소 집중되어 있으나, 당사가 보유한 현금및현금성자산등(2018년말 8.4조원)의 규모 및 우량한 신용도(AA0)를 바탕으로 한 회사채 발행 여력을 고려하였을 때, 상환의무 불이행 등으로 인한 재무적 위험이 발생할 가능성은 높지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

[다. 현금흐름(재무활동현금흐름-자기주식 취득)]

2018년 당사의 연결재무제표 기준 영업활동현금흐름은 22.2조원으로 2017년 14.7조원(2016년 5.5조원) 대비 7.5조원(2016년 대비 16.7조원) 증가하였습니다. 다만 2018년 증가한 투자활동현금유출과 2018년 증가한 재무활동현금유출로 인하여 2018년말 현금성자산은 2017년말 대비 0.6조원 감소하였습니다.
2018년 재무활동으로 인한 현금유출은 1.7조원 규모(22,000,000주)의 자기주식 취득, 배당의 증가 등에 기인한 것으로, 자기주식의 취득은 2018년 09월 28일 종료되었습니다. 동 자기주식 취득과 관련된 자세한 사항은 당사가 금융감독원 전자공시시스템에 2018년 07월 27일 공시한 '주요사항보고서(자기주식취득결정)' 및 2018년 10월 02일 공시한 '자기주식취득결과보고서'를 참고하시기 바랍니다.

[라.

Toshiba Meomory Corporation
인수 참여(투자활동현금흐름)]

당사는
2017년 중

Toshiba Meomory Corporation(이하 TMC) 투자와 관련하여 Bain Capital이 포함된 컨소시엄(이하 Bain 컨소시엄)에 참여하였으며, 2018년 중 TMC 인수를 위한 특수목적법인인 BCPE Pangea Intermediate Holdings Cayman, L.P.(이하 SPC1)에 대한 JPY 266,000백만의 출자 및 TMC의 향후 적법한 절차를 거쳐 전환시 지분 15%를 보유가능한 BCPE Pangea Cayman2 Limited(이하 SPC2)가 발행한 전환사채 JPY 129,000백만의 취득을 완료
하였습니다.
당사는 TMC 인수와 관련된 상기 투자를
2018년말 연결재무제표(장기투자자산)에
4.2조
원 계상하고 있습니다. 이것은 공정가치 평가로 인해 취득원가 3.9조원 대비 0.2조원 증가한 금액으로,
TMC의 사업환경과 영업실적 및 공정가치 평가를 위해 투입된 변수의 변동에 따라 동
장기투자자산 가치가 변동
할 수 있고, 당사의 재무상태 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

[마. 대규모 시설투자(투자활동 현금흐름)]

당사의 2014~2016년 5~7조원 규모의 시설투자 규모는 2017년부터 더욱 확대되고 있습니다.
2017년 신규 클린룸 및 기반 인프라 투자를 위해 약 10.3조원,

2018년에는 청주 M15, 중국 우시 DRAM 공장 투자 및
이천 M16
등에 약
17
조원의 투자를 집행
하였습니다. 한편
2

019년 용인 반도체 클러스터 부지에 대한 정부 심의가 통과됨에 따라, 향후 시설투자 규모가 확대될 가능성이 상존
하고 있습니다.

당사가 속한 반도체산업의 특성상 대규모 시설투자는 불가피한 경향이 있으나
대규모 시설투자는 추가적인 자금조달을 수반할 수 있고, 상황에 따라서는 당사의 재무적 안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

[바. 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향]

당사의
해외매출 비중은 2018년 연결재무제표 기준 97.9%으로 매우 높은 편이며, 반도체 장비 및 원재료 상당량을 수입에 의존하고 있어 당사의 영업성과는 환율변동에 민감하게 반응하고 있습니다.

2018년말 기준

원화대비 달러환율이 10% 증가(감소)하는 경우
법인세비용차감전순이익이 4,456억
원

증가(감소)하
고 원화대비 엔화환율이 10%증가(감소)하는 경우 법인세비용차감전순이익이 1,739억원 감소(증가)합니다.

당사가 예상하지 못한 급격한 환율변동이 발생하고 이에 대한 당사의 대응이 적절하게 이루어지지 못할 경우, 당사의 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니,투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사. 관계기업 및 공동기업]

당사는 2018년말 연결재무제표 기준 관계기업 6개사와 공동기업 2개사에 투자하고 있습니다.

2

018년말 연결재무제표 기준 관계기업 및 공동기업의 장부금액은 0.6조원으로 자산총계 63.7조원 대비 0.9%
에 불과한 수준으로 관계기업 및 공동기업 지분에 대한 손상차손의 인식 및 지분법 손익의 변동이 당사의
재무상태 및 영업성과에 미치는 영향은 매우 제한적일 것으로 판단
됩니다.

[아. 소송사건 및 우발채무]

본 공시서류 작성기준일 현재

3건의 주요 소송사건(Netlist, Inc.의 특허 침해 소송,

북미지역 내 가격 담합 집단소송
,
중국
반독점법 위반 조사)

이 계류 중에 있으며, 현재 계류중인 소송사건에 대해서 그 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.
상기 소송 외에 지적재산권 등과 관련하여 여러 분쟁에 대응하고 있으며, 과거 사건에 의한 현재의무이고 향후 자원의 유출가능성이 높으며 손실 금액을 신뢰성 있
게 추정할 수 있는 경우 동 금액을 부채로 인식하고 있습니다.
향후 상기 소송 및 분쟁의 진행 경과에 따라 상기 우발부채가 재무상태표에 부채로 반영되어 당사의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

[자. 특수관계자 거래]

당
사
가
소속된
SK그룹은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 대규모 기업집단으로
지정되어 있으며
,
2018년말 기준으로 110개 회사가 SK기업집단에 소속
되어 있습니다. SK그룹은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라
대규모 기업집단에 속하므로 계열사간 채무보증, 상호출자 및 순환출자가 제한되며, 대규모 내부거래 시에는 이사회의결의가 요구되는 등 기업활동에 일부 제한
을 받고 있습니다. 당사는 영업활동을 위한 합리적인 수준의 특수관계자 거래 이외에 타 계열사에 대한 채무보증 또는 지급이행약정을 체결하고 있지 않습니다. 하지만, 그룹 내 계열사에 대한 재무구조 개선의 필요성이 제기될 경우 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서 허용한 범위 이내에서의 채무보증, 자금보충약정 등을 제공하는 경우가 발생할 가능성을 배제할 수는 없으며, 예상치 못하게 계열사에 채무보증 및 지급이행약정 등을 제공하게 되면 당사의 재무 안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가.
본 사채의
상장신청예정일은 2019년 05월 03일
이고,
상장예정일은 2019년 05월 09일
입니다. 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으므로 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나
채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급불균형 등의 이유로 환금성이 훼손될 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

나.
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
재무비율 등의 유지(별도 재무상태표 기준 부채비율 500% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는
사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다.

다.
본 사채는 한국신용평가(주), 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)로부터
AA0(안정적)등급을 받았습니다.

라.

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.
따라서 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마.
본
공시서류 상 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수있습니다. 또한 본 공시서류는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며제120조 제2항에 규정된 바와 같이
동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
220-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
180,000,000,000
모집(매출)총액
180,000,000,000

발행가액
180,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2022년 05월 09일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
광교대기업금융2센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA0
(한국기업평가 AA0 / 한국신용평가 AA0 / NICE신용평가 AA0)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
SK증권
-
8,000,000

80,000,000,000

인수금액의 0.30%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
8,000,000

80,000,000,000

인수금액의 0.30%
총액인수

인수
케이비증권
-
1,000,000

10,000,000,000

인수금액의 0.30%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,000,000

10,000,000,000

인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 05월 09일
2019년 05월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
110,000,000,000

운영자금
70,000,000,000

발행제비용
779,010,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 04월 11일 SK증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여교부하거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 05월 03일이며, 상장예정일은 2019년 05월 09일임.

주1) 본 사채는
2019년 04월 29일 09시에서 16시까지
한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액,모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 본 사채의 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에스케이하이닉스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(
소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.15%p. ~ +0.15%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

주3)
상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제220-1회, 제220-2회, 제220-3회 및 제220-4회 무보증사채의 회차별 발행 총액과 무관하게 권면총액 합계 금
일조원(\1,000,000,000,000)
범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2019년 05월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
220-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
200,000,000,000
모집(매출)총액
200,000,000,000

발행가액
200,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 05월 09일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
광교대기업금융2센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA0
(한국기업평가 AA0 / 한국신용평가 AA0 / NICE신용평가 AA0)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
SK증권
-
8,500,000
85,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
8,500,000
85,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
유안타증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 05월 09일
2019년 05월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
200,000,000,000

발행제비용
823,570,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 04월 11일 SK증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 05월 03일이며, 상장예정일은 2019년 05월 09일임.

주1) 본 사채는
2019년 04월 29일 09시에서 16시까지
한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액,모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 본 사채의 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에스케이하이닉스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이
하 절사)에
-0.15%p. ~ +0.15%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

주3)
상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라제220-1회, 제220-2회, 제220-3회 및 제220-4회 무보증사채의 회차별 발행 총액과 무관하게 권면총액 합계 금
일조원(\1,000,000,000,000)
범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2019년 05월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
220-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 05월 09일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
광교대기업금융2센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA0
(한국기업평가 AA0 / 한국신용평가 AA0 / NICE신용평가 AA0)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
SK증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
키움증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 05월 09일
2019년 05월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
234,270,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 04월 11일 SK증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 05월 03일이며, 상장예정일은 2019년 05월 09일임.

주1)
본 사채는
2019년 04월 29일 09시에서 16시까지
한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액,모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 본 사채의 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에스케이하이닉스(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.15%p. ~ +0.15%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

주3)
상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제220-1회, 제220-2회, 제220-3회 및 제220-4회 무보증사채의 회차별 발행 총액과 무관하게 권면총액 합계 금
일조원(\1,000,000,000,000)
범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2019년 05월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
220-4
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
70,000,000,000
모집(매출)총액
70,000,000,000

발행가액
70,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2029년 05월 09일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
광교대기업금융2센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA0
(한국기업평가 AA0 / 한국신용평가 AA0 / NICE신용평가 AA0)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
SK증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
유안타증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 05월 09일
2019년 05월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
70,000,000,000

발행제비용
312,830,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 04월 11일 SK증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 05월 03일이며, 상장예정일은 2019년 05월 09일임.

주1) 본 사채
는
2019년 04월 29일 09시에서 16시까지
한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액,모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 본 사채의 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에스케이하이닉스(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.15%p. ~ +0.15%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

주3)
상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제220-1회, 제220-2회, 제220-3회 및 제220-4회 무보증사채의 회차별 발행 총액과 무관하게 권면총액 합계 금
일조원(\1,000,000,000,000)
범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2019년 05월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입

2_제1부모집또는매출에관한사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
220-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
180,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면총액의 100.00%

모집 또는 매출총액

180,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 실물채권을 발행하지 않고 등록발행함을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별기재하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환 기일 전까지 계산하여 매 3개월마다 연사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급 기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 지급일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.
이자지급일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2019년 08월 09일, 2019년 11월 09일, 2020년 02월 09일, 2020년 05월 09일,
2020년 08월 09일, 2020년 11월 09일, 2021년 02월 09일, 2021년 05월 09일,
2021년 08월 09일, 2021년 11월 09일, 2022년 02월 09일, 2022년 05월 09일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자

2019년 04월 23일

/
2019년 04월 23일

/

2019년 04월 24일

평가결과등급
AA0/ AA0 / AA0

대표주관회사
SK증권(주), 미래에셋대우(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은
2022년 05월 09일
에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
원금상환일에 원금상환을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2022년 05월 09일

청 약 기 일
2019년 05월 09일

납 입 기 일
2019년 05월 09일

등 록 기 관
한국예탁결제원

상 장 여 부
본 증권은 2019년 05월 09일 한국거래소에 상장될 예정임.

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 광교대기업금융2센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 04월 11일 SK증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 05월 03일이며, 상장예정일은 2019년 05월 09일임.

주
1) 본 사채는
2019년 04월 29일 09시에서 16시까지
한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액,모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 본 사채의 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에스케이하이닉스(주)
3년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.15%p. ~ +0.15%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

주3)
상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제220-1회, 제220-2회, 제220-3회 및 제220-4회 무보증사채의 회차별 발행 총액과 무관하게 권면총액 합계 금
일조원(\1,000,000,000,000)
범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2019년 05월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

[회 차 :
220-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
200,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면총액의 100.00%

모집 또는 매출총액

200,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 실물채권을 발행하지 않고 등록발행함을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별기재하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환 기일 전까지 계산하여 매 3개월마다 연사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급 기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 지급일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.
이자지급일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2019년 08월 09일, 2019년 11월 09일, 2020년 02월 09일, 2020년 05월 09일,
2020년 08월 09일, 2020년 11월 09일, 2021년 02월 09일, 2021년 05월 09일,
2021년 08월 09일, 2021년 11월 09일, 2022년 02월 09일, 2022년 05월 09일,
2022년 08월 09일, 2022년 11월 09일, 2023년 02월 09일, 2023년 05월 09일,
2023년 08월 09일, 2023년 11월 09일, 2024년 02월 09일, 2024년 05월 09일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자

2019년 04월 23일

/
2019년 04월 23일

/

2019년 04월 24일

평가결과등급
AA0/ AA0 / AA0

대표주관회사
SK증권(주), 미래에셋대우(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은
2024년 05월 09일
에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
원금상환일에 원금상환을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2024년 05월 09일

청 약 기 일
2019년 05월 09일

납 입 기 일
2019년 05월 09일

등 록 기 관
한국예탁결제원

상 장 여 부
본 증권은 2019년 05월 09일 한국거래소에 상장될 예정임.

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 광교대기업금융2센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 04월 11일 SK증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 05월 03일이며, 상장예정일은 2019년 05월 09일임.

주1) 본 사채는
2019년 04월 29일 09시에서 16시까지
한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액,모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 본 사채의 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에스케이하이닉스(주)
5년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.15%p. ~ +0.15%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

주3)
상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제220-1회, 제220-2회, 제220-3회 및 제220-4회 무보증사채의 회차별 발행 총액과 무관하게 권면총액 합계 금
일조원(\1,000,000,000,000)
범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2019년 05월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

[회 차 :
220-3
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면총액의 100.00%

모집 또는 매출총액

50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 실물채권을 발행하지 않고 등록발행함을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별기재하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환 기일 전까지 계산하여 매 3개월마다 연사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급 기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 지급일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.
이자지급일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2019년 08월 09일, 2019년 11월 09일, 2020년 02월 09일, 2020년 05월 09일,
2020년 08월 09일, 2020년 11월 09일, 2021년 02월 09일, 2021년 05월 09일,
2021년 08월 09일, 2021년 11월 09일, 2022년 02월 09일, 2022년 05월 09일,
2022년 08월 09일, 2022년 11월 09일, 2023년 02월 09일, 2023년 05월 09일,
2023년 08월 09일, 2023년 11월 09일, 2024년 02월 09일, 2024년 05월 09일,
2024년 08월 09일, 2024년 11월 09일, 2025년 02월 09일, 2025년 05월 09일,
2025년 08월 09일, 2025년 11월 09일, 2026년 02월 09일, 2026년 05월 09일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자

2019년 04월 23일

/
2019년 04월 23일

/

2019년 04월 24일

평가결과등급
AA0/ AA0 / AA0

대표주관회사
SK증권(주), 미래에셋대우(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은
2026년 05월 09일
에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
원금상환일에 원금상환을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 05월 09일

청 약 기 일
2019년 05월 09일

납 입 기 일
2019년 05월 09일

등 록 기 관
한국예탁결제원

상 장 여 부
본 증권은 2019년 05월 09일 한국거래소에 상장될 예정임.

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 광교대기업금융2센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 04월 11일 SK증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 05월 03일이며, 상장예정일은 2019년 05월 09일임.

주1) 본 사채는
2019년 04월 29일 09시에서 16시까지
한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에
따라 권면총액,모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 본 사채의 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에스케이하이닉스(주)
7년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.15%p. ~ +0.15%p.
를 가산한 이자
율로 합니다.

주3)
상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제220-1회, 제220-2회, 제220-3회 및 제220-4회 무보증사채의 회차별 발행 총액과 무관하게 권면총액 합계 금
일조원(\1,000,000,000,000)
범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2019년 05월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

[회 차 :
220-4
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
70,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면총액의 100.00%

모집 또는 매출총액

70,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 실물채권을 발행하지 않고 등록발행함을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별기재하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환 기일 전까지 계산하여 매 3개월마다 연사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급 기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 지급일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.
이자지급일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2019년 08월 09일, 2019년 11월 09일, 2020년 02월 09일, 2020년 05월 09일,
2020년 08월 09일, 2020년 11월 09일, 2021년 02월 09일, 2021년 05월 09일,
2021년 08월 09일, 2021년 11월 09일, 2022년 02월 09일, 2022년 05월 09일,
2022년 08월 09일, 2022년 11월 09일, 2023년 02월 09일, 2023년 05월 09일,
2023년 08월 09일, 2023년 11월 09일, 2024년 02월 09일, 2024년 05월 09일,
2024년 08월 09일, 2024년 11월 09일, 2025년 02월 09일, 2025년 05월 09일,
2025년 08월 09일, 2025년 11월 09일, 2026년 02월 09일, 2026년 05월 09일,
2026년 08월 09일, 2026년 11월 09일, 2027년 02월 09일, 2027년 05월 09일,
2027년 08월 09일, 2027년 11월 09일, 2028년 02월 09일, 2028년 05월 09일,
2028년 08월 09일, 2028년 11월 09일, 2029년 02월 09일, 2029년 05월 09일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자

2019년 04월 23일

/
2019년 04월 23일

/

2019년 04월 24일

평가결과등급
AA0/ AA0 / AA0

대표주관회사
SK증권(주), 미래에셋대우(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은
2029년 05월 09일
에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
원금상환일에 원금상환을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2029년 05월 09일

청 약 기 일
2019년 05월 09일

납 입 기 일
2019년 05월 09일

등 록 기 관
한국예탁결제원

상 장 여 부
본 증권은 2019년 05월 09일 한국거래소에 상장될 예정임.

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 광교대기업금융2센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 04월 11일 SK증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 05월 03일이며, 상장예정일은 2019년 05월 09일임.

주1) 본 사채는
2019년 04월 29일 09시에서 16시까지
한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액,모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 본 사채의 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에스케이하이닉스(주)
10년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.15%p. ~ +0.15%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

주3)
상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제220-1회, 제220-2회, 제220-3회 및 제220-4회 무보증사채의 회차별 발행 총액과 무관하게 권면총액 합계 금
일조원(\1,000,000,000,000)
범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2019년 05월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구분
내용

공모가격 최종결정

발행회사 : 대표이사, 재무/구매 담당임원, 재무기획 팀장 등
공동대표주관회사 : 담당 임원,팀장(부서장) 및 책임자

공모가격 결정 협의절차

수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률 결정 예정

수요예측결과 반영여부

수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률 결정 예정

나. 수요예측기준ㆍ절차 및 배정방법

(1) 수요예측 참가신청 관련사항

①
수요예측 일정: 2019년 04월 29일 09시에서 16시까지 

②
수요예측 참가 대상: 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호의 기관투자자(자본시장법 제8조 제7항의 신탁업자 포함) 

③
수요예측 참여 방법:
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라

"한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 접수방법을 사용하
되,
불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정

-최저 신청수량: 각 회차별 100억원
-최고 신청수량: 각 회차별 본 사채 발행예정금액
-수량단위: 100억원
-가격단위: 0.010%p

(2) 배정 대상 및 기준

"한국금융투자협회"
의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 배정 대상 및 기준을 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영

- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

공동대표주관회사인 SK증권(주) 및 미래에셋대우(주)는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다.)에 대해 우대하여 배정합니다. "본사채"의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 2. 청약 및 3. 배정을 참고하시기 바랍니다.

다. 공모 희망금리 산정 

(1) 공모희망금리 산정 결과

공동대표주관회사인
SK증권(주) 및 미래에셋대우(주)
는 에스케이하이닉스(주)의 제220-1회, 제220-2회, 제220-3회 및 제220-4회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향, 에스케이하이닉스(주) 회사채 유통거래 현황, "AA0" 등급 회사채 수요예측 내역, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

회차
공모희망금리

제220-1회

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에스케이하이닉스(주)
3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.15%p. ~ +0.15%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

제220-2회

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에스케이하이닉스(주)
5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.15%p. ~ +0.15%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

제220-3회

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에스케이하이닉스(주)
7년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.15%p. ~ +0.15%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

제220-4회

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에스케이하이닉스(주)
10년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.15%p. ~ +0.15%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

(2) 공모희망금리 산정 근거

공동대표주관회사인
SK증권(주) 및 미래에셋대우(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다. 

① 키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가(이하 "민간채권평가회사 4사")에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 에스케이하이닉스㈜ 3년, 5년, 7년 및 10년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

[에스케이하이닉스㈜ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

(기준일 : 2019년 04월 24일)
(단위:%)

만기
KIS채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
FN자산평가
개별민평(*)

3년
1.945
1.945
1.950
1.943
1.945

5년
2.028
2.056
2.032
2.032
2.037

7년
2.226
2.251
2.229
2.226
2.233

10년
2.679
2.698
2.701
2.691
2.692

(*) 개별민평 : 민간채권평가회사 4사 평가금리 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)

(자료:본드웹)

② 민간채권평가회사 4사에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 AA0등급 3년, 5년, 7년 및 10년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")

[AA등급 회사채 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

(기준일 : 2019년 04월 24일)
(단위:%)

구분
KIS채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
FN자산평가
등급민평(*)

3년
2.025
2.030
2.030
2.023
2.027

5년
2.148
2.156
2.150
2.152
2.151

7년
2.386
2.401
2.389
2.386
2.390

10년
2.839
2.858
2.861
2.851
2.852

(*) 등급민평 : 민간채권평가회사 4사 평가금리 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)

(자료:본드웹)

③ 개별민평 및 등급민평과 민간채권평가회사 4사에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1 영업일 전 3년, 5년, 7년 및 10년 만기 국고채권 수익률의 산술평균(이하 "국고금리")간의 스프레드

[국고금리 대비 개별민평/등급민평 스프레드]

(기준일 : 2019년 04월 24일)
(단위:%, %p.)

만기
국고채권
개별민평-국고채권
등급민평-국고채권

3년
1.747
0.198
0.280

5년
1.795
0.242
0.356

7년
1.874
0.359
0.516

10년
1.912
0.780
0.940

(자료:본드웹)

④ 최근 3개월간(2019.01.25~2019.04.24) 개별민평과 등급민평 및 국고금리 대비 스프레드 추이

2019년 1월 25일 이후 국고금리는 낮은 변동성을 보이며 미-중 무역분쟁, 주요국 통화정책 결정, 글로벌 경기 흐름 등에 연동되어 박스권(국고3년 1.68~1.84%, 국고5년 1.70~1.91%, 국고7년 1.78~2.04%, 국고10년 1.81~2.05%) 내 변동을 보였으며에스케이하이닉스㈜ 개별민평 및 회사채 AA0등급 등급민평은 이러한 국고금리 움직임에 연동되는 모습을 보였습니다. 3월말 한국은행 기준금리 인하에 대한 기대가 반영되며 국고금리를 비롯한 시장금리는 크게 하락하였으나 급락에 대한 되돌림이 진행되며 다시 소폭 상승하였습니다. 

해당 기간 동안 에스케이하이닉스㈜ 개별민평-국고금리 대비 스프레드 및 회사채 AA0등급 등급민평-국고금리 대비 스프레드는 지속적으로 축소되었으며 3년 및 5년 만기 대비 7년 및 10년 만기의 스프레드 축소가 크게 나타났습니다. 이는 높은 회사채 수요로 인한 발행시장 호조가 지속되고 있는 것에 기인합니다. 최근 3개월간 에스케이하이닉스㈜ 개별민평, 회사채 AA0등급 등급민평 및 국고금리 추이는 아래와 같습니다.

[3년 만기]

(기준일 : 2019년 04월 24일)
(단위:%, %p.)

일자
평가 금리
스프레드

국고채권
AA0
등급민평
SK하이닉스
개별민평
개별민평
-등급민평
개별민평
-국고금리
등급민평
-국고금리

2019-04-24
1.747
2.027
1.945
-0.082
0.198
0.280

2019-04-23
1.765
2.046
1.964
-0.082
0.199
0.281

2019-04-22
1.772
2.053
1.972
-0.081
0.200
0.281

2019-04-19
1.760
2.044
1.963
-0.081
0.203
0.284

2019-04-18
1.742
2.029
1.950
-0.079
0.208
0.287

2019-04-17
1.770
2.061
1.982
-0.079
0.212
0.291

2019-04-16
1.762
2.056
1.977
-0.079
0.215
0.294

2019-04-15
1.760
2.058
1.980
-0.078
0.220
0.298

2019-04-12
1.730
2.034
1.955
-0.079
0.225
0.304

2019-04-11
1.731
2.036
1.958
-0.078
0.227
0.305

2019-04-10
1.729
2.035
1.956
-0.079
0.227
0.306

2019-04-09
1.722
2.031
1.952
-0.079
0.230
0.309

2019-04-08
1.730
2.039
1.960
-0.079
0.230
0.309

2019-04-05
1.735
2.043
1.964
-0.079
0.229
0.308

2019-04-04
1.717
2.028
1.950
-0.078
0.233
0.311

2019-04-03
1.717
2.028
1.949
-0.079
0.232
0.311

2019-04-02
1.700
2.012
1.933
-0.079
0.233
0.312

2019-04-01
1.727
2.036
1.957
-0.079
0.230
0.309

2019-03-29
1.690
2.002
1.924
-0.078
0.234
0.312

2019-03-28
1.675
1.990
1.913
-0.077
0.238
0.315

2019-03-27
1.714
2.028
1.950
-0.078
0.236
0.314

2019-03-26
1.760
2.072
1.994
-0.078
0.234
0.312

2019-03-25
1.772
2.084
2.006
-0.078
0.234
0.312

2019-03-22
1.797
2.109
2.031
-0.078
0.234
0.312

2019-03-21
1.792
2.104
2.029
-0.075
0.237
0.312

2019-03-20
1.815
2.126
2.051
-0.075
0.236
0.311

2019-03-19
1.807
2.121
2.046
-0.075
0.239
0.314

2019-03-18
1.810
2.126
2.051
-0.075
0.241
0.316

2019-03-15
1.800
2.117
2.042
-0.075
0.242
0.317

2019-03-14
1.790
2.108
2.033
-0.075
0.243
0.318

2019-03-13
1.795
2.115
2.040
-0.075
0.245
0.320

2019-03-12
1.805
2.125
2.050
-0.075
0.245
0.320

2019-03-11
1.813
2.136
2.061
-0.075
0.248
0.323

2019-03-08
1.807
2.132
2.057
-0.075
0.250
0.325

2019-03-07
1.820
2.147
2.075
-0.072
0.255
0.327

2019-03-06
1.825
2.157
2.084
-0.073
0.259
0.332

2019-03-05
1.835
2.167
2.094
-0.073
0.259
0.332

2019-03-04
1.832
2.167
2.094
-0.073
0.262
0.335

2019-02-28
1.812
2.147
2.074
-0.073
0.262
0.335

2019-02-27
1.805
2.140
2.068
-0.072
0.263
0.335

2019-02-26
1.808
2.145
2.073
-0.072
0.265
0.337

2019-02-25
1.820
2.157
2.084
-0.073
0.264
0.337

2019-02-22
1.810
2.146
2.074
-0.072
0.264
0.336

2019-02-21
1.810
2.147
2.074
-0.073
0.264
0.337

2019-02-20
1.802
2.144
2.071
-0.073
0.269
0.342

2019-02-19
1.797
2.144
2.072
-0.072
0.275
0.347

2019-02-18
1.802
2.151
2.079
-0.072
0.277
0.349

2019-02-15
1.780
2.135
2.062
-0.073
0.282
0.355

2019-02-14
1.787
2.145
2.072
-0.073
0.285
0.358

2019-02-13
1.800
2.160
2.087
-0.073
0.287
0.360

2019-02-12
1.792
2.153
2.081
-0.072
0.289
0.361

2019-02-11
1.780
2.142
2.070
-0.072
0.290
0.362

2019-02-08
1.782
2.147
2.074
-0.073
0.292
0.365

2019-02-07
1.800
2.164
2.092
-0.072
0.292
0.364

2019-02-01
1.802
2.168
2.095
-0.073
0.293
0.366

2019-01-31
1.810
2.174
2.101
-0.073
0.291
0.364

2019-01-30
1.830
2.194
2.122
-0.072
0.292
0.364

2019-01-29
1.820
2.187
2.114
-0.073
0.294
0.367

2019-01-28
1.817
2.191
2.119
-0.072
0.302
0.374

2019-01-25
1.810
2.185
2.113
-0.072
0.303
0.375

(자료:본드웹)

[3년 만기 SK하이닉스 개별민평-국고금리 및 스프레드 추이]

(단위: %, %p.)

1. 3년 개별-국고 스프레드_증권신고서.jpg
1. 3년 개별-국고 스프레드_증권신고서

(자료: 본드웹)

[3년 만기 AA0등급 회사채 등급민평-국고금리 및 스프레드 추이]

(단위: %, %p.)

2. 3년 등급-국고 스프레드_증권신고서.jpg
2. 3년 등급-국고 스프레드_증권신고서

(자료: 본드웹)

[5년 만기]

(기준일 : 2019년 04월 24일)
(단위:%, %p.)

일자
평가 금리
스프레드

국고채권
AA0
등급민평
SK하이닉스
개별민평
개별민평
-등급민평
개별민평
-국고금리
등급민평
-국고금리

2019-04-24
1.795
2.151
2.037
-0.114
0.242
0.356

2019-04-23
1.807
2.164
2.049
-0.115
0.242
0.357

2019-04-22
1.817
2.175
2.060
-0.115
0.243
0.358

2019-04-19
1.800
2.159
2.044
-0.115
0.244
0.359

2019-04-18
1.777
2.138
2.024
-0.114
0.247
0.361

2019-04-17
1.820
2.183
2.069
-0.114
0.249
0.363

2019-04-16
1.807
2.175
2.061
-0.114
0.254
0.368

2019-04-15
1.802
2.173
2.059
-0.114
0.257
0.371

2019-04-12
1.770
2.146
2.031
-0.115
0.261
0.376

2019-04-11
1.762
2.139
2.024
-0.115
0.262
0.377

2019-04-10
1.762
2.138
2.024
-0.114
0.262
0.376

2019-04-09
1.755
2.133
2.019
-0.114
0.264
0.378

2019-04-08
1.762
2.142
2.027
-0.115
0.265
0.380

2019-04-05
1.775
2.155
2.040
-0.115
0.265
0.380

2019-04-04
1.755
2.138
2.024
-0.114
0.269
0.383

2019-04-03
1.750
2.138
2.023
-0.115
0.273
0.388

2019-04-02
1.725
2.114
2.000
-0.114
0.275
0.389

2019-04-01
1.747
2.137
2.023
-0.114
0.276
0.390

2019-03-29
1.706
2.096
1.982
-0.114
0.276
0.390

2019-03-28
1.697
2.087
1.972
-0.115
0.275
0.390

2019-03-27
1.737
2.127
2.012
-0.115
0.275
0.390

2019-03-26
1.790
2.178
2.064
-0.114
0.274
0.388

2019-03-25
1.790
2.178
2.063
-0.115
0.273
0.388

2019-03-22
1.822
2.208
2.094
-0.114
0.272
0.386

2019-03-21
1.827
2.212
2.098
-0.114
0.271
0.385

2019-03-20
1.870
2.256
2.141
-0.115
0.271
0.386

2019-03-19
1.861
2.253
2.138
-0.115
0.277
0.392

2019-03-18
1.872
2.264
2.149
-0.115
0.277
0.392

2019-03-15
1.865
2.257
2.142
-0.115
0.277
0.392

2019-03-14
1.852
2.244
2.130
-0.114
0.278
0.392

2019-03-13
1.852
2.244
2.129
-0.115
0.277
0.392

2019-03-12
1.864
2.256
2.141
-0.115
0.277
0.392

2019-03-11
1.867
2.261
2.147
-0.114
0.280
0.394

2019-03-08
1.867
2.255
2.141
-0.114
0.274
0.388

2019-03-07
1.886
2.274
2.159
-0.115
0.273
0.388

2019-03-06
1.897
2.286
2.171
-0.115
0.274
0.389

2019-03-05
1.909
2.297
2.183
-0.114
0.274
0.388

2019-03-04
1.907
2.297
2.183
-0.114
0.276
0.390

2019-02-28
1.880
2.271
2.157
-0.114
0.277
0.391

2019-02-27
1.867
2.260
2.146
-0.114
0.279
0.393

2019-02-26
1.878
2.272
2.157
-0.115
0.279
0.394

2019-02-25
1.892
2.284
2.170
-0.114
0.278
0.392

2019-02-22
1.880
2.273
2.158
-0.115
0.278
0.393

2019-02-21
1.880
2.273
2.159
-0.114
0.279
0.393

2019-02-20
1.870
2.268
2.154
-0.114
0.284
0.398

2019-02-19
1.865
2.269
2.155
-0.114
0.290
0.404

2019-02-18
1.870
2.275
2.160
-0.115
0.290
0.405

2019-02-15
1.842
2.253
2.138
-0.115
0.296
0.411

2019-02-14
1.855
2.266
2.151
-0.115
0.296
0.411

2019-02-13
1.867
2.280
2.165
-0.115
0.298
0.413

2019-02-12
1.855
2.269
2.155
-0.114
0.300
0.414

2019-02-11
1.835
2.254
2.140
-0.114
0.305
0.419

2019-02-08
1.852
2.272
2.157
-0.115
0.305
0.420

2019-02-07
1.874
2.294
2.180
-0.114
0.306
0.420

2019-02-01
1.877
2.298
2.183
-0.115
0.306
0.421

2019-01-31
1.885
2.304
2.190
-0.114
0.305
0.419

2019-01-30
1.910
2.331
2.217
-0.114
0.307
0.421

2019-01-29
1.900
2.324
2.209
-0.115
0.309
0.424

2019-01-28
1.890
2.322
2.207
-0.115
0.317
0.432

2019-01-25
1.880
2.314
2.199
-0.115
0.319
0.434

(자료:본드웹)

[5년 만기 SK하이닉스 개별민평-국고금리 및 스프레드 추이]

(단위: %, %p.)

3. 5년 개별-국고 스프레드_증권신고서.jpg
3. 5년 개별-국고 스프레드_증권신고서

(자료: 본드웹)

[5년 만기 AA0등급 등급민평-국고금리 및 스프레드 추이]

(단위: %, %p.)

4. 5년 등급-국고 스프레드_증권신고서.jpg
4. 5년 등급-국고 스프레드_증권신고서

(자료: 본드웹)

[7년 만기]

(기준일 : 2019년 04월 24일)
(단위:%, %p.)

일자
평가 금리
스프레드

국고채권
AA0
등급민평
SK하이닉스
개별민평
개별민평
-등급민평
개별민평
-국고금리
등급민평
-국고금리

2019-04-24
1.874
2.390
2.233
-0.157
0.359
0.516

2019-04-23
1.885
2.402
2.245
-0.157
0.360
0.517

2019-04-22
1.896
2.415
2.258
-0.157
0.362
0.519

2019-04-19
1.874
2.395
2.238
-0.157
0.364
0.521

2019-04-18
1.854
2.377
2.219
-0.158
0.365
0.523

2019-04-17
1.899
2.422
2.265
-0.157
0.366
0.523

2019-04-16
1.889
2.411
2.254
-0.157
0.365
0.522

2019-04-15
1.883
2.407
2.250
-0.157
0.367
0.524

2019-04-12
1.846
2.376
2.218
-0.158
0.372
0.530

2019-04-11
1.836
2.366
2.208
-0.158
0.372
0.530

2019-04-10
1.833
2.363
2.206
-0.157
0.373
0.530

2019-04-09
1.831
2.361
2.204
-0.157
0.373
0.530

2019-04-08
1.838
2.369
2.212
-0.157
0.374
0.531

2019-04-05
1.856
2.387
2.229
-0.158
0.373
0.531

2019-04-04
1.836
2.366
2.208
-0.158
0.372
0.530

2019-04-03
1.846
2.377
2.220
-0.157
0.374
0.531

2019-04-02
1.816
2.347
2.190
-0.157
0.374
0.531

2019-04-01
1.834
2.367
2.210
-0.157
0.376
0.533

2019-03-29
1.797
2.329
2.172
-0.157
0.375
0.532

2019-03-28
1.779
2.313
2.155
-0.158
0.376
0.534

2019-03-27
1.816
2.350
2.192
-0.158
0.376
0.534

2019-03-26
1.874
2.407
2.250
-0.157
0.376
0.533

2019-03-25
1.869
2.402
2.244
-0.158
0.375
0.533

2019-03-22
1.905
2.438
2.280
-0.158
0.375
0.533

2019-03-21
1.906
2.439
2.281
-0.158
0.375
0.533

2019-03-20
1.960
2.492
2.335
-0.157
0.375
0.532

2019-03-19
1.952
2.489
2.331
-0.158
0.379
0.537

2019-03-18
1.967
2.504
2.346
-0.158
0.379
0.537

2019-03-15
1.962
2.499
2.341
-0.158
0.379
0.537

2019-03-14
1.950
2.487
2.330
-0.157
0.380
0.537

2019-03-13
1.946
2.483
2.326
-0.157
0.380
0.537

2019-03-12
1.962
2.500
2.342
-0.158
0.380
0.538

2019-03-11
1.965
2.503
2.346
-0.157
0.381
0.538

2019-03-08
1.956
2.495
2.338
-0.157
0.382
0.539

2019-03-07
1.985
2.523
2.365
-0.158
0.380
0.538

2019-03-06
1.997
2.536
2.378
-0.158
0.381
0.539

2019-03-05
2.006
2.544
2.386
-0.158
0.380
0.538

2019-03-04
2.006
2.543
2.386
-0.157
0.380
0.537

2019-02-28
1.973
2.510
2.353
-0.157
0.380
0.537

2019-02-27
1.963
2.501
2.344
-0.157
0.381
0.538

2019-02-26
1.978
2.516
2.359
-0.157
0.381
0.538

2019-02-25
1.995
2.534
2.377
-0.157
0.382
0.539

2019-02-22
1.982
2.524
2.367
-0.157
0.385
0.542

2019-02-21
1.989
2.531
2.374
-0.157
0.385
0.542

2019-02-20
1.974
2.522
2.365
-0.157
0.391
0.548

2019-02-19
1.975
2.527
2.370
-0.157
0.395
0.552

2019-02-18
1.976
2.529
2.372
-0.157
0.396
0.553

2019-02-15
1.946
2.499
2.342
-0.157
0.396
0.553

2019-02-14
1.960
2.514
2.356
-0.158
0.396
0.554

2019-02-13
1.971
2.526
2.369
-0.157
0.398
0.555

2019-02-12
1.962
2.518
2.361
-0.157
0.399
0.556

2019-02-11
1.932
2.489
2.332
-0.157
0.400
0.557

2019-02-08
1.951
2.509
2.352
-0.157
0.401
0.558

2019-02-07
1.978
2.536
2.378
-0.158
0.400
0.558

2019-02-01
1.978
2.536
2.379
-0.157
0.401
0.558

2019-01-31
1.989
2.548
2.390
-0.158
0.401
0.559

2019-01-30
2.028
2.587
2.429
-0.158
0.401
0.559

2019-01-29
2.019
2.579
2.421
-0.158
0.402
0.560

2019-01-28
2.004
2.565
2.408
-0.157
0.404
0.561

2019-01-25
1.992
2.556
2.399
-0.157
0.407
0.564

(자료:본드웹)

[7년 만기 SK하이닉스 개별민평-국고금리 및 스프레드 추이]

(단위: %, %p.)

5. 7년 개별-국고 스프레드_증권신고서.jpg
5. 7년 개별-국고 스프레드_증권신고서

(자료: 본드웹)

[7년 만기 AA0등급 등급민평-국고금리 및 스프레드 추이]

(단위: %, %p.)

6. 7년 등급-국고 스프레드_증권신고서.jpg
6. 7년 등급-국고 스프레드_증권신고서

(자료: 본드웹)

[10년 만기]

(기준일 : 2019년 04월 24일)
(단위:%, %p.)

일자
평가 금리
스프레드

국고채권
AA0
등급민평
SK하이닉스
개별민평
개별민평
-등급민평
개별민평
-국고금리
등급민평
-국고금리

2019-04-24
1.912
2.852
2.692
-0.160
0.780
0.940

2019-04-23
1.922
2.862
2.702
-0.160
0.780
0.940

2019-04-22
1.935
2.875
2.715
-0.160
0.780
0.940

2019-04-19
1.910
2.854
2.694
-0.160
0.784
0.944

2019-04-18
1.892
2.836
2.676
-0.160
0.784
0.944

2019-04-17
1.942
2.886
2.726
-0.160
0.784
0.944

2019-04-16
1.932
2.878
2.718
-0.160
0.786
0.946

2019-04-15
1.925
2.872
2.712
-0.160
0.787
0.947

2019-04-12
1.885
2.836
2.676
-0.160
0.791
0.951

2019-04-11
1.872
2.824
2.664
-0.160
0.792
0.952

2019-04-10
1.867
2.820
2.660
-0.160
0.793
0.953

2019-04-09
1.867
2.820
2.660
-0.160
0.793
0.953

2019-04-08
1.875
2.829
2.669
-0.160
0.794
0.954

2019-04-05
1.895
2.849
2.689
-0.160
0.794
0.954

2019-04-04
1.872
2.826
2.666
-0.160
0.794
0.954

2019-04-03
1.887
2.841
2.681
-0.160
0.794
0.954

2019-04-02
1.850
2.806
2.646
-0.160
0.796
0.956

2019-04-01
1.865
2.822
2.662
-0.160
0.797
0.957

2019-03-29
1.830
2.787
2.627
-0.160
0.797
0.957

2019-03-28
1.805
2.763
2.603
-0.160
0.798
0.958

2019-03-27
1.840
2.799
2.639
-0.160
0.799
0.959

2019-03-26
1.905
2.860
2.700
-0.160
0.795
0.955

2019-03-25
1.895
2.850
2.690
-0.160
0.795
0.955

2019-03-22
1.932
2.887
2.727
-0.160
0.795
0.955

2019-03-21
1.932
2.887
2.727
-0.160
0.795
0.955

2019-03-20
1.987
2.941
2.781
-0.160
0.794
0.954

2019-03-19
1.980
2.937
2.777
-0.160
0.797
0.957

2019-03-18
1.997
2.954
2.794
-0.160
0.797
0.957

2019-03-15
1.992
2.949
2.789
-0.160
0.797
0.957

2019-03-14
1.980
2.938
2.778
-0.160
0.798
0.958

2019-03-13
1.970
2.928
2.768
-0.160
0.798
0.958

2019-03-12
1.985
2.943
2.783
-0.160
0.798
0.958

2019-03-11
1.987
2.946
2.786
-0.160
0.799
0.959

2019-03-08
1.975
2.933
2.773
-0.160
0.798
0.958

2019-03-07
2.010
2.967
2.807
-0.160
0.797
0.957

2019-03-06
2.020
2.978
2.818
-0.160
0.798
0.958

2019-03-05
2.027
2.985
2.825
-0.160
0.798
0.958

2019-03-04
2.025
2.984
2.824
-0.160
0.799
0.959

2019-02-28
1.986
2.945
2.785
-0.160
0.799
0.959

2019-02-27
1.977
2.936
2.776
-0.160
0.799
0.959

2019-02-26
1.995
2.954
2.794
-0.160
0.799
0.959

2019-02-25
2.015
2.976
2.816
-0.160
0.801
0.961

2019-02-22
2.002
2.965
2.805
-0.160
0.803
0.963

2019-02-21
2.015
2.978
2.818
-0.160
0.803
0.963

2019-02-20
1.992
2.960
2.800
-0.160
0.808
0.968

2019-02-19
1.997
2.965
2.805
-0.160
0.808
0.968

2019-02-18
1.997
2.967
2.807
-0.160
0.810
0.970

2019-02-15
1.965
2.935
2.775
-0.160
0.810
0.970

2019-02-14
1.980
2.951
2.791
-0.160
0.811
0.971

2019-02-13
1.990
2.963
2.803
-0.160
0.813
0.973

2019-02-12
1.980
2.955
2.795
-0.160
0.815
0.975

2019-02-11
1.940
2.915
2.755
-0.160
0.815
0.975

2019-02-08
1.962
2.938
2.778
-0.160
0.816
0.976

2019-02-07
1.992
2.968
2.808
-0.160
0.816
0.976

2019-02-01
1.982
2.961
2.801
-0.160
0.819
0.979

2019-01-31
1.997
2.975
2.815
-0.160
0.818
0.978

2019-01-30
2.047
3.024
2.864
-0.160
0.817
0.977

2019-01-29
2.037
3.016
2.856
-0.160
0.819
0.979

2019-01-28
2.015
2.995
2.835
-0.160
0.820
0.980

2019-01-25
2.002
2.985
2.825
-0.160
0.823
0.983

(자료:본드웹)

[10년 만기 SK하이닉스 개별민평-국고금리 및 스프레드 추이]

(단위: %, %p.)

7. 10년 개별-국고 스프레드_증권신고서.jpg
7. 10년 개별-국고 스프레드_증권신고서

(자료: 본드웹)

[10년 만기 AA0등급 등급민평-국고금리 및 스프레드 추이]

(단위: %, %p.)

8. 10년 등급-국고 스프레드_증권신고서.jpg
8. 10년 등급-국고 스프레드_증권신고서

(자료: 본드웹)

⑤ 최근 3개월간(2019.01.25~2019.04.24) 동일등급(AA0) 공모로 발행된 무보증사채 수요예측 현황

최근 3개월 내 동일등급(AA0) 공모 회사채 발행 건수는 총 15건(상각형 조건부자본증권 제외)이며 1건을 제외하고 모두 3년, 5년, 7년 및 10년 만기로 발행되었습니다. 공모희망금리 밴드는 각 발행기업의 개별민평 대비 -0.20%p. ~ 0.15%p. 수준이었으며, 수요예측 결과 15건 모두 공모희망 금리 밴드 내 수요예측 참여한 금액이 모집금액을 초과하였습니다. 이 중 3건을 제외하고 모두 최초 모집금액 대비 증액 발행되었습니다. 우량한 신용등급을 보유한 AA0 등급 기업이 발행하는 회사채에 대한 높은수요를 확인할 수 있었습니다.

[AA0등급 공모 무보증사채 수요예측 현황]

(단위 : 억원)

발행일
수요예측일
발행회사
회차
만기
(년)
공모희망금리 밴드
(개별민평 기준)
최초 
모집금액
발행금액
확정
스프레드
참여율
증액여부
수요예측
미달여부

2019-01-28
2019-01-17
LG유플러스
104-1
3
-0.15%p.~+0.15%p.
1,500
2,500
-0.05%p.
6.2:1
O
X

104-2
5
-0.15%p.~+0.15%p.
700
1,700
-0.02%p.
5.7:1
O
X

104-3
10
-0.15%p.~+0.15%p.
800
800
-0.15%p.
5.0:1
X
X

2019-02-21
2019-02-14
LG전자
93-1
5
-0.15%p.~+0.15%p.
500
500
-0.10%p.
9.0:1
X
X

93-2
7
-0.15%p.~+0.15%p.
500
600
-0.10%p.
3.8:1
O
X

93-3
10
-0.15%p.~+0.15%p.
1,000
2,800
-0.22%p.
5.8:1
O
X

93-4
15
-0.15%p.~+0.15%p.
500
1,100
-0.15%p.
4.6:1
O
X

2019-02-28
2019-02-21
한국투자증권
16
3
-0.15%p.~+0.15%p.
1,500
3,000
0.02%p.
5.9:1
O
X

2019-04-16
2019-04-08
GS
18-1
3
-0.20%p.~+0.15%p.
800
1,000
-0.08%p.
8.0:1
O
X

18-2
5
-0.20%p.~+0.15%p.
800
1,000
-0.16%p.
11.0:1
O
X

2019-04-18
2019-04-10
KB증권
36-1
3
-0.10%p.~+0.10%p.
1,500
2,500
-0.09%p.
6.5:1
O
X

36-2
5
-0.10%p.~+0.10%p.
1,500
2,500
-0.13%p.
7.0:1
O
X

2019-04-23
2019-04-16
호텔신라
70-1
3
-0.20%p.~+0.10%p.
500
500
-0.13%p.
9.0:1
X
X

70-2
5
-0.20%p.~+0.15%p.
500
700
-0.19%p.
12.2:1
O
X

70-3
7
-0.20%p.~+0.15%p.
500
1,300
-0.31%p.
10.4:1
O
X

주) 상각형 조건부자본증권 제외

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

⑥ 최근 3개월간(2019.01.25~2019.04.24) 에스케이하이닉스㈜ 기발행 회사채 유통현황

최근 3개월간 에스케이하이닉스㈜ 기발행 회사채의 유통현황은 아래와 같으며 평균유통수익률-민평금리 스프레드는 -4.7bp~+7.7bp 수준입니다. 

[에스케이하이닉스㈜ 기발행 회사채 유통 현황]

종목명
거래일
민평금리
(%)
유통수익률(%)
평균유통수익률-
민평금리
스프레드(bp)
잔존기간
(년.월.일)
거래량
(백만원)
거래건수

최고
최저
평균

에스케이하이닉스216-3
2019-04-23
2.003
2.195
2.028
2.080
7.7
03.09.26
16,500
7

에스케이하이닉스214-2
2019-04-19
1.959
1.964
1.964
1.964
0.5
03.04.07
30,000
3

에스케이하이닉스216-3
2019-04-02
1.982
2.130
2.022
2.058
7.6
03.10.17
3,000
3

에스케이하이닉스212
2019-03-18
2.032
2.013
2.013
2.013
-1.9
00.02.12
40,000
4

에스케이하이닉스212
2019-03-13
2.041
2.002
1.979
1.994
-4.7
00.02.17
60,000
4

에스케이하이닉스217-2
2019-03-13
2.006
1.999
1.996
1.998
-0.8
02.02.14
20,000
2

에스케이하이닉스219-1
2019-03-11
2.113
2.114
2.114
2.114
0.1
04.05.16
30,000
3

에스케이하이닉스217-2
2019-03-08
2.028
2.008
2.008
2.008
-2
02.02.19
60,000
3

에스케이하이닉스216-2
2019-03-07
2.035
2.020
2.020
2.020
-1.5
01.11.12
30,000
3

에스케이하이닉스215-2
2019-02-26
2.016
2.008
2.008
2.008
-0.8
01.08.27
30,000
3

에스케이하이닉스214-1
2019-02-15
1.985
1.989
1.983
1.987
0.2
01.06.11
30,000
3

에스케이하이닉스215-2
2019-02-01
2.014
2.018
2.014
2.015
0.1
01.09.24
30,000
3

(자료: 본드웹)

⑦ 채권시장 동향 및 종합 결론

본격적인 금리 인상기에 진입하며 2018년 상고하저의 금리 흐름을 보일 것이라는 전망과 달리 2018년 시장금리 하락이 지속되며 한국 채권시장은 강세를 보였습니다. 2018년 부각된 국내외 경기 둔화 우려와 미국의 정책금리 인상 속도 완화, 국내 기준금리 인상 기대 약화에 따른 안전자산 선호 심리가 작용하였기 때문입니다. 2018년 11월 금융 불균형 완화를 위해 한국은행이 기준금리 인상을 단행했음에도 불구하고, 부진한 고용지표, 물가, 경제성장률 하향 조정으로 인해 시장금리는 하락세를 지속하였습니다. 또한, 2019년 투자, 민간소비 및 수출 둔화가 이어질 것이라는 우려가 확산되고 있어 추가 기준금리 인상이 어려울 것으로 전망되고 있으며, 일각에서는 기준금리 인하에 대한 기대가 제기되고 있습니다. 

미국은 2018년 12월 FOMC에서 정책금리 전망 점도표를 하향조정하며 기존 2019년 3회 정책금리 인상 전망에서 2회 인상으로 인상 속도를 완화할 수 있음을 시사한 데 이어, 2019년 3월 FOMC에서는 2019년 동결 전망이 우세해 지는 등 더욱 완화적인 스탠스를 보이고 있습니다. 

미-중 무역분쟁에 따른 투자 및 소비 침체 등 대내외적 금융환경 변동성 확대 가능성이 상존하는 가운데, 한국은행은 4월 금통위에서도 기준금리를 동결하고 성장률 및 물가상승률 전망을 하향 조정하며 금리 인상 중단을 시사하였습니다. 2019년 한국은행이 기준금리를 인상하기는 어려울 것으로 예상되며, 미국 연준 또한 금리 인상 사이클 마무리 국면에 진입함에 따라 한국 시장금리가 가파른 상승세를 보이기는 어려울 것으로 전망됩니다.

따라서, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 수 있으나, 우량등급 회사채의 경우 상대적으로 양호한 투자매력도를 바탕으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다.

당사와 공동대표주관회사는 상기한 사항들을 종합적으로 반영하여 에스케이하이닉스(주) 제220-1회, 제220-2회, 제220-3회 및 제220-4회 무보증사채의 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제220-1회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에스케이하이닉스(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제220-2회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에스케이하이닉스(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제220-3회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에스케이하이닉스(주) 7년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제220-4회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에스케이하이닉스(주) 10년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

에스케이하이닉스(주)와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

"발행회사"는 에스케이하이닉스(주)를 지칭하며, "공동대표주관회사"는 SK증권(주) 및 미래에셋대우(주)를 지칭합니다.

가. 수요예측

(1) "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자에 관해서는 다음 요건을 충족하는 자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

가. 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 "인수규정" 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

나. 투자일임ㆍ신탁고객이 "인수규정" 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

(2) 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond"프로그램을 이용한 접수 방법으로 진행한다. 단, 불가피한 상황이 발생한 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"는 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

(3) 수요예측 기간 : 2019년 04월 29일 09시부터 16시까지

(4) 수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 다음과 같다.

가.최저 신청수량 : 100억원

나.최고 신청수량 : 발행예정 금액

다.수량단위: 100억원

라.가격단위: 0.01%p

(5) 수요예측 결과는 "공동대표주관회사"가 3년간 보관한다.

(6) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"만 공유한다. 단, 수요예측을 통해 "본 사채"의 발행금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "공동대표주관회사"는 "인수회사"에게 이를 통지해야 하며, 수요예측 실시 후 발행조건 확정에 따라 제출하는 정정신고서에 기업공시서식 작성기준에 따라 수요예측 결과를 공시한다. 또한, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관, 감독기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

(7) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 "발행회사"와 협의하여 결정한다.

(8) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 모사전송 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.

(9) 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 인수회사가 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

(10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고는 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하지 않는다. "공동대표주관회사"는 수요예측 이후 발행일 연기 등이 발생할 경우, 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

(11) "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실 수요예측 참여자에 대하여 수요예측 참여를 허용하거나 공모 무보증사채를 배정하지 않도록 한다.

(12) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오 방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

(13) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(14) "인수규정" 제12조 제3항에 따라 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

(15) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 청약

(1) 일정

가. 청약일 : 2019년 05월 09일

나. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

다. 청약서 제출기한: 2019년 05월 09일 09시부터 12시까지

라. 청약금 납입: 2019년 05월 09일 16시까지

(2) 청약대상 : 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총 합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

가. 교부장소 : "인수단" 본점

나. 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

다. 교부일시 : 2019년 05월 09일

라. 기타사항 :

① "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

② "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

(4) 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(5) 청약의 방법

가. 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 2019년 05월 09일 12시까지 청약취급처에 청약한다.

나. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 납부한다.

다. "공동대표주관회사"는 "본 사채"의 권면총액에 해당하는 금액을 납입처에 납입한다.

(6) 청약단위: 권면금액은 일만원 단위로 하되, 최저청약금액은 100억원으로 하며, 100억원 이상은 100억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 "본 사채"에 청약하는 청약총액은 "본 사채"의 권면총액을 초과하지 못한다.

(7) 청약취급처 : "인수단"의 본ㆍ지점

(8) 청약 증거금 : 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(9) 사채금 납입기일 : 2019년 05월 09일

(10) "본 사채"의 발행일 : 2019년 05월 09일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 기관 : (주)신한은행 광교대기업금융2센터

(12) 등록기관 : "본 사채"의 등록기관은 한국예탁결제원으로 하며, 등록필증은 한국예탁결제원에서 정한 양식으로 한다.

(13) 등록청구 : 각 "인수단"은 총액인수한 채권에 대하여 납입기일에 등록청구서와 인감표 2매(각 2매)를 작성하여 등록기관에 청구하거나, "자본시장과 금융투자업에 관한법률" 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구분에 대하여 "발행회사"로 하여금 일괄등록 청구내역을 한국예탁결제원에 통보할 수 있도록 일괄등록 신청내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 일괄등록 청구내용의 통보와 관련한 사항은 본 인수계약서 제16조 제2항에 따라 "공동대표주관회사" 중 SK증권 주식회사에게 위임한다.

다. 배정

(1) 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다. 단, 우선배정 금액은 수요예측 참여자가 수요예측 결과에 따라 배정받은금액과 청약금 중 작은 금액으로 한다.

(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액총액에 미달된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다. 또한 본 채권의 배정은 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "공동대표주관회사"가 결정하되, 수요예측 결과에 따른 "유효수요"의 범위를 반영하여 합리적으로 결정하며, 「무보증사채 수요예측 모범규준」 Ⅰ. 5. 라. 에 따라, "본 사채" 수요예측에 참여한 투자자에 대해서는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대 배정한다.

(3) (2)호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음 각 호의 방법으로 배정한다.

가. 전문투자자 및 기관투자자: 청약금에 비례하여 안분배정한다.

나. 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음 각 호의 방법으로 배정한다.

① 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위(100억원)로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.

② 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.

③ 상기 ①, ②의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 최초 인수예정 비율대로 "인수단"이 인수하되, 최종 인수금액은 "인수단"이 협의하여 결정한다. "인수단"은 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입처인 (주)신한은행 광교대기업금융2센터에 납입한다.

(4) 상기 (1)~(3)의 결과에도 불구하고 미달 금액이 발생할 경우, 그 잔액에 대하여는 "인수단"의 협의에 따라 청약금액 및 청약미달금액을 배정하며, 각 "인수단"은 배정된 청약미달금액에 대해서는 자기의 계산으로 인수한다. 단, 총 금액은 각 "인수단"의 총액인수 물량 범위를 초과할 수 없다.

(5) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사"에게 납입일 당일 "본 사채"를 총액인수 후수요예측 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

라. 상장신청예정일

1) 상장신청예정일 : 2019년 05월 03일
2) 상장예정일 : 2019년 05월 09일

마. 사채권교부예정일

등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않음

바. 사채권 교부장소

사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과금융투자업에관한법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써교부에 갈음함

사. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1) 본 사채는 공사채 등록법령에 의하여 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니한다. 다만, 공사채법령에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있다.
2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.
3) 본 사채권의 원리금지급은 에스케이하이닉스(주)가 전적으로 책임을 진다.
4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)

⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집ㆍ매출)

① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자

나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만해당한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차: 220-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

공동대표주관회사
SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31

80,000,000,000

0.30
총액인수

공동대표주관회사
미래에셋대우(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26

80,000,000,000

0.30
총액인수

인수회사
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

10,000,000,000

0.30
총액인수

인수회사
신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70

10,000,000,000

0.30
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차: 220-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

공동대표주관회사

SK증권㈜

00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31

85,000,000,000

0.30
총액인수

공동대표주관회사

미래에셋대우㈜

00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26

85,000,000,000

0.30
총액인수

인수회사

KB증권㈜

00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

10,000,000,000

0.30
총액인수

인수회사

유안타증권㈜

00117601
서울특별시 중구 을지로 76

10,000,000,000

0.30
총액인수

인수회사

한국투자증권㈜

00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88

10,000,000,000

0.30
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차: 220-3]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

공동대표주관회사

SK증권㈜

00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31

15,000,000,000

0.30
총액인수

공동대표주관회사

미래에셋대우㈜

00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26

15,000,000,000

0.30
총액인수

인수회사

NH투자증권㈜

00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60

10,000,000,000

0.30
총액인수

인수회사

키움증권㈜

00113465
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18

10,000,000,000

0.30
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차: 220-4]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

공동대표주관회사

SK증권㈜

00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31

20,000,000,000

0.30
총액인수

공동대표주관회사

미래에셋대우㈜

00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26

20,000,000,000

0.30
총액인수

인수회사

NH투자증권㈜

00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60

10,000,000,000

0.30
총액인수

인수회사

유안타증권㈜

00117601
서울특별시 중구 을지로 76

10,000,000,000

0.30
총액인수

인수회사

한화투자증권㈜

00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56

10,000,000,000

0.30
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리 

[회 차: 220-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁
조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
180,000,000,000
1,250,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차: 220-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁
조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
200,000,000,000
1,250,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차: 220-3]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁
조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
50,000,000,000
1,250,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차: 220-4]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁
조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
70,000,000,000
1,250,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

다. 특약사항

"인수계약서" 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제 17 조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "공동대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원이나 한국거래소에 공시한 경우에는 "공동대표주관회사"에게 통보한 것으로 간주한다.

1. "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때

2. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지

3. "발행회사"의 영업목적의 변경

4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때

6. "발행회사" 자본총액의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

7. "발행회사" 자본총액의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

8. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

9. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율(주2)
만기일
비고

제220-1회 무보증사채
1,800
-
2022년 05월 09일
-

제220-2회 무보증사채
2,000
-
2024년 05월 09일
-

제220-3회 무보증사채
500
-
2026년 05월 09일
-

제220-4회 무보증사채
700
-
2029년 05월 09일
-

주1) 본 사채는 2019년 04월 29일 9시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액,모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 수요예측 결과에 따른 연리이자율 결정
[제220-1회]
본 사채의 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에스케이하이닉스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.
[제220-2회]
본 사채의 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에스케이하이닉스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.
[제220-3회]
본 사채의 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에스케이하이닉스(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.
[제220-4회]
본 사채의 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에스케이하이닉스(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주3) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 제220-1회, 제220-2회, 제220-3회 및 제220-4회 합산금액은 수요예측 결과에 따라 금 일조원(\1,000,000,000,000) 범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경할 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2019년 05월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 DB금융투자(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 "사채관리계약서"를 참고하시기 바랍니다

① 기한의 이익의 즉시 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

11. 기한의 이익 상실에 관한 사항
 가. 기한의 이익 상실
 (1) 기한의 이익의 즉시 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "발행회사"는 즉시 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다.
 (가) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함)가 "발행회사"에 대한 파산, 회생절차 개시의 신청을 한 경우
 (나) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "발행회사"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "발행회사"가 이에 동의("발행회사" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "발행회사"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.
 (다) "발행회사"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우
 (라) "발행회사"가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시 휴업은 제외한다.)
 (마) "발행회사"가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "발행회사"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "발행회사"가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우
 (바) "본 사채"의 만기가 도래하였음에도 "발행회사"가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) "발행회사"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 원금 상환기일 연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우
 (아) 감독관청이 "발행회사"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 "발행회사"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "발행회사"가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)
 (자) "발행회사"가 "본 사채" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "발행회사"가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

② 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

(2) "기한의 이익 상실 선언"에 의한 기한의 이익 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "사채관리회사"는 사채권자집회의 결의에 따라 "발행회사"에 대한 서면통지를 함으로써 "발행회사"가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.
 (가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우
 (나) "본 사채"에 의한 채무를 제외한 "발행회사"의 채무 중 원금 이천억원(\200,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우
 (다) "발행회사"의 재산의 전부 또는 중요부분(그 재산에 대한 강제집행 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "발행회사"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다. 이하 이 조에서 같다.)에 대하여 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우
 (라) "발행회사"가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 "발행회사"의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 "발행회사" 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)
 (마) "발행회사"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 90일 이내에 취소되지 않은 경우
 (바) "발행회사"가 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "사채관리회사"나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의3분의1 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "발행회사"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 90일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우
(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의(바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "사채관리회사"에게도 통지하여야 한다.

③ 사채권자의 변제청구권 등 권리 내용 등

(4) (1) 및(2)에 따라 기한이익이 상실되면 "발행회사"는 원금전액과 기한이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

④ 기한의 이익 상실에 대한 원인사유 불발생 간주 관련

나. '기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주'
 (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "발행회사" 및 "사채관리회사"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 '기한이익상실 원인사유'를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 아래 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.
 (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우
 (나) 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우
(2) (1)에 따른 따른'기한의 이익 상실에 대한 원인사유 불발생 간주'는 다른'기한이익상실 원인사유' 또는 새로 발생하는'기한이익상실 원인사유'에 영향을 미치지 아니한다.

⑤ 기한의 이익 상실의 취소 관련

다. 기한의 이익 상실의 취소
사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "발행회사" 및 "사채관리회사"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.
 (가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금지급채무를 제외하고, 모든 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것
 (나) ㉠지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실 선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다) 및 ㉡'기한이익상실사유' 또는'기한이익상실 원인사유'의 발생과 관련하여 "사채관리회사"가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "사채관리회사"에게 지급하거나 예치할 것

⑥ 기타 중요 사항(기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법)

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법
"사채관리회사"는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가목 (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다. 
 (가) "본 사채"에 대한 보증 또는 담보의 요구
 (나) 기타"본 사채"의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

3. 발행회사의 의무 및 책임 관련

본 사채의 "사채관리계약서"상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

원리금지급
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급

조달자금의 사용
차환 및 운영자금

재무비율 유지
부채비율 500% 이하 유지(별도재무제표 기준)

담보권 설정제한
지급보증 또는'담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서의 "자기자본"의 500% 넘지 않는 경우
(별도재무제표기준)

자산의 처분 제한
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100% (자산처분후1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감) 이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분금지 (별도재무제표기준) 
단, 구조조정 목적으로 처분하는 자산 및 기타 매출채권의 양도 또는 경영상 필요에 의해 사전에 "을"과 협의하는 경우 제외(연결재무제표기준).

지배구조 변경제한
상호출자제한 기업집단("에스케이") 소속 유지

사채관리계약
이행상황보고서
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 제출

사채관리회사에 대한
보고 및 통지의무
사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지(상장사는 생략가능)

발행회사의 책임
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임

제 2 절 발행회사의 의무 및 책임

제 2-1 조 (발행회사의 원리금지급의무) ① "발행회사"는 사채권자에게 "본 사채"의 발행조건 및 "본 계약"에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.
 ②"발행회사"는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 '"본 사채"에 관한 지급대행계약'에 따라 지급대행자인 (주)신한은행 광교대기업금융2센터 및 각 광역시와 도청 소재지 모점에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "발행회사"는 이를 "사채관리회사"에게 통지하여야 한다.
 ③ "발행회사"가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제8호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 원금상환기일 및 이자지급기일("본 계약" 제1-2조 제11호 등에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일까지 계산한다.

제 2-2 조 (조달자금의 사용) ① "발행회사"는 "본 사채"의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제10호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.
 ② "발행회사"는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 "사채관리회사"에게 통지하여야 한다.
 
제 2-3 조 (재무비율 등의 유지) "발행회사"는 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각호의 사항을 이행하여야 한다. 
 1. "발행회사"는 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다(동 부채비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.). 단, "발행회사”의 최근 보고서상 부채비율은 33.55%, 부채규모는 15,319,715백만원이다.

제 2-4 조 (담보권설정 등의 제한) ① "발행회사"는 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "발행회사" 또는 타인의 채무를 위하여 "발행회사"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니 된다. 다만, "본 사채"의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여 주거나 또는 "사채관리회사"가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.
② 제1항은 다음 각호의 경우에는 적용되지 않는다. 
 1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 '담보권'
 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 
 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 '담보권'
 4. "본 사채" 발행 이후 지급보증 또는'담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 '자기자본'의 500%를 넘지 않는 경우. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, "발행회사"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은1,002,187백만원이며 이는 "발행회사"의 최근 보고서상 '자기자본'의 2.19%이다. 
 5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 '담보권' 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우(외화지급보증액의 계산에 있어, 환율인상으로 증가가 있을 경우에는 당초 외화지급보증환율로 환산한 원화금액을 기준으로 한다.)
 6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증
 7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증
 8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증
 9. 본 사채관리계약서 체결 전에 이미 존재하는 담보권 또는 지급보증의 갱신에 의해 발생하는 담보권 또는 지급보증으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우
 ③ 제1항에 따라 "본 사채"를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "사채관리회사" 또는 "사채관리회사"가 지명하는 자가 "본 사채"의 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. "사채관리회사" 또는 "사채관리회사"가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 "발행회사"가 부담하며, "사채관리회사"의 요청이 있는 경우 "발행회사"는 이를 선지급 하여야 한다.
④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "사채관리회사"는 해당 담보를 담보목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.
제 2-5 조 (자산의 처분제한) ① "발행회사"는 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100% (자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매,양도,임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, 구조조정 목적으로 처분하는 자산 및 기타 매출채권의 양도 또는 경영상 필요에 의해 사전에 "사채관리회사"와 협의하는 경우에는 제외한다(연결재무제표기준). 단, "발행회사"의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 60,980,608백만원이다. 
②"발행회사"는 매매,양도,임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 "본 사채" 이외의 채무를 상환하는 경우 "본 사채"보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.
③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.
 1. "발행회사"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분
 2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① "발행회사"는 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "발행회사"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 "발행회사"가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 "발행회사"가 속한 상호출자제한기업집단은 "에스케이"이다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. "발행회사"는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "사채관리회사"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. "발행회사"는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제 2-6 조 (사채관리계약이행상황보고서) ① "발행회사"는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 "본 사채"와 관련하여 <별첨 1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.
 ② 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 "발행회사"의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련 증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 사채관리계약이행상황보고서의 내용이 "발행회사"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.
 ③ "발행회사"는 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 "발행회사"의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.
 ④ "사채관리회사"는 「사채관리계약이행상황보고서」를 "사채관리회사"의 홈페이지에 게재하여야 한다.
 
제 2-7 조 (발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) 
 ① "발행회사"는 법 제159조 및 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 "사채관리회사"에게 통지하여야 한다.
 ② "발행회사"가 법 제161조에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 "사채관리회사"에게 통지하여야 한다. 
 ③ "발행회사"는 '기한이익상실사유'의 발생 또는 '기한이익상실 원인사유'가 발생한 경우에는 지체없이 이를 "사채관리회사"에게 통지하여야 한다.
 ④ "발행회사"는 "본 사채" 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "사채관리회사"에게 즉시 통지하여야 한다.
 ⑤"사채관리회사"는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환액'의 10분의 1이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "발행회사"로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.
 
제 2-8 조 (발행회사의 책임) "발행회사"가 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "사채관리회사" 또는 "본 사채"의 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "발행회사"는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

4. 사채관리회사에 관한 사항

① 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차: 220-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁
조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
180,000,000,000
1,250,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차: 220-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁
조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
200,000,000,000
1,250,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차: 220-3]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁
조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
50,000,000,000
1,250,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차: 220-4]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁
조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
70,000,000,000
1,250,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

② 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

- 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리실적

구분
실적

2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

계약체결 건수
7
11
13건
1건
6건
13건

계약체결 위탁금액
4,800억원
2조 500억원
1조 6,430억원
1,500억원
3,650억원
1조 6,020억원

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

DB금융투자(주)
Capital 금융팀
02-369-3324

③ 사채관리회사의 권한

제4-1 조(사채관리회사의 권한) ① "사채관리회사"는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제11호 나목(1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "사채관리회사"는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "사채관리회사"가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "발행회사"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "사채관리회사"가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "사채관리회사"는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "사채관리회사"는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.
1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청
2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청
3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의
4. 파산, 회생절차 개시의 신청
5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고
6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의
7. "발행회사"가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사
8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)
9. 사채권자집회에서의 의견진술
10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항
② 제1항의 행위 외에도 "사채관리회사"는 "본 사채"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상, 재판외의 행위를 할 수 있다. 
③ "사채관리회사"는 다음 각호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.
1. "본 사채"의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경: "본 사채" 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등
2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항: "발행회사"의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등
④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "사채관리회사"가 지출하는 모든 비용은 이를 "발행회사"의 부담으로 한다.
⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "사채관리회사"는 "발행회사"로부터 "본 사채"의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "사채관리회사"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "발행회사"로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "발행회사"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "사채관리회사"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "사채관리회사"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.
⑥ "발행회사" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "사채관리회사"는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.
⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "발행회사"로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "사채관리회사"는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.
⑧ "사채관리회사"는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서"보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "발행회사"가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "사채관리회사"는 이를 공고하여야 한다.
⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료 시 "사채관리회사"는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 "보관금원"을 "본 사채"의 미상환잔액'에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "발행회사"가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "사채관리회사"는 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "사채관리회사"가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첩부된 사채권이나 등록필증을 다시 "사채관리회사"에게 교부하여야 한다.
⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "사채관리회사"가 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로"보관금원"을 분배한 경우 "사채관리회사"는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.
⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.
⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 "사채관리회사"는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

④ 사채관리회사의 의무 및 책임

제4-2 조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① "사채관리회사"는 다음 각호의 사유가 있는 경우에는 "발행회사"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, "발행회사"는 이에 성실히 협력하여야 한다. 
1. "발행회사"가 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우
2. 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우
② 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 과반수 이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "사채관리회사"에게 서면으로 요구하는 경우 "사채관리회사"는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "사채관리회사"가 "발행회사"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "사채관리회사"는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.
③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "사채관리회사"가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로"본 사채의 미상환잔액"의3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.
④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "사채관리회사"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "발행회사"가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "발행회사"가 이를 부담하지 아니한다.
⑤ "발행회사"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시"사채관리회사"는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.
⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "발행회사"가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "발행회사"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.
제4-3 조(사채관리회사의 공고의무) ① "발행회사"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "사채관리회사"는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다
② 제1-2조 제11호 가목(1)에 따라 "발행회사"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "사채관리회사"는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "발행회사"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "사채관리회사"가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.
③ 제1-2조 제11호 가목(2)에 따라 '기한이익상실 원인사유'가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "사채관리회사"는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. 
④"사채관리회사"는 "발행회사"에게 본 계약 제1-2조 제11호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. 
⑤ 제3항과 제4항의 경우에 "사채관리회사"가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.
제4-4 조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① "발행회사"가 "사채관리회사"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "사채관리회사"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "사채관리회사"가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 "발행회사"가 "사채관리회사"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서'기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "발행회사"의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "사채관리회사"가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.
② "사채관리회사"는 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.
③ "사채관리회사"가 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생하는 때에는 이를 배상할 책임이 있다. 
제4- 5 조(사채관리회사의 보수 및 사무처리비용) ① "발행회사"는 사채관리수수료 오백만원(\5,000,000)을 사채금 납입일 이후 최초로 도래하는 영업일에 "사채관리회사"에게 지급한다
②"본 사채"의 상환에 관한 "사채관리회사"의 사무처리비용은 "발행회사"가 부담하며, "사채관리회사"는 동비용의 선급을 "발행회사"에게 청구할 수 있다.
③ "사채관리회사"가 제2항의 비용을 대지급한 때에는 "발행회사"는 그 지급한 금액에 대하여 제1-2조 제8호의 연체이자율을 적용한 이자를 "사채관리회사"에게 지급한다. 
④ "사채관리회사"는 상환받은 금액에서 사채권자에 우선하여 제2항의 사무처리비용의 변제를 받을 수 있다. 이 경우 "사채관리회사"가 비용 변제받은 한도에서 사채권자들은 "발행회사"로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "발행회사"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다.

⑤ 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

제4-6 조(사채관리회사의 사임) ① "사채관리회사"는 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각 호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "사채관리회사"가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "사채관리회사"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 "사채관리회사"가 선임되기까지 "사채관리회사"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "사채관리회사"는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "사채관리회사"는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 "사채관리회사"의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "사채관리회사"의 부담으로 한다.
②"사채관리회사"가 존재하지 아니하게 된 때에는 "발행회사"와 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 "사채관리회사"의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 "발행회사"가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.
③ "사채관리회사"가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 
④ "사채관리회사"는 "발행회사"와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. 
⑤ "사채관리회사"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

⑥ 기타사항

사채관리회사인 DB금융투자(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

투자자분들께서는 본 증권신고서 내용의 이해를 위해 아래에 기재된 <용어정리>를 이용하시기 바랍니다.

[용어정리]

용어
정의

FAB(팹)
Fabrication Facility, 실리콘 웨이퍼 제조 공장을 의미

Fabless
팹을 보유하지 않고 제품을 설계 및 개발만 한 뒤 팹을 보유한 회사에 반도체를 위탁, 생산하는 회사를 팹리스 반도체 회사라고 칭함

DRAM
Dynamic Random Access Memory, 임의접근기억장치(Random Access Memory)의 한 종류 전원이 공급되고 있는 동안이라도 일정 기간 내에 주기적으로 정보를 다시 넣지 않으면 기억된 데이터가 없어지는 메모리

SRAM

Static Random Access Memory, 전원이 공급되는 동안은 항상 기억된 내용이 그대로 남아 있는 메모리

MASK ROM
제조공정시에 고객이 원하는 정보를 저장함으로써 전자사전, OA기기의 문자정보 저장 등에 이용

플래시 메모리

전원을 끄면 데이터를 상실하는 DRAM, SRAM과 달리 전원이 꺼져도 저장된 정보는 사라지지 않는 비휘발성 메모리

NAND

플래시 메모리의 한 형태로 전원이 없는 상태에서도 데이터를 계속 저장할 수 있으며 데이터를 자유롭게 저장·삭제할 수 있음. 저장단위인 셀을 수직으로 배열해 좁은 면적에 많은 셀을 만들 수 있도록 돼 있어 대용량이 가능함

NOR

인텔이 개발한 플래시로 각 셀이 병렬 구조로 어드레스 라인과 데이터 라인으로 연결돼 있고 필요로 하는 셀에 바로 접근할 수 있어 데이터의 읽기 속도가 낸드플래시보다 빠름. 반면 데이터 및 어드레스 라인 때문에 회로가 복잡하고 차지하는 공간이 넓어서 반도체를 집적하기가 힘들며 많은 전류가 필요하다는 단점이 있음

Micro-Component
마이크로 컴퓨터를 구성하기 위한 핵심부품으로 MPU(Micro Processor Unit), MCU(Micro Controller Unit), MPR(Micro Peripheral), DSP(Digital Signal Processor)등을 총칭함

Logic/ASIC
고객의 주문에 의하여 설계된 특정회로를 반도체 IC로 응용설계하여 주문자에게 독점 공급하는 User 전용 규격의 주문형 IC로 Gate Array, Standard Cell 및 Custom이 있음

Analog IC
제반신호의 처리를 연속적인 신호변환에 의해 인식하는 IC로 Audio/Video IC, 통신용 IC, 신호변환용 IC 등이 있음

개별소자
IC(직접회로)에 반대되는 개념으로 TR, Diode, 저항기, 콘덴서 등 개별품목으로서의 단일기능만을 가지고 있는 개별소자를 총칭

IDM
Integrated Device Manufacturer, 반도체업체의 한 종류로서 에스케이하이닉스, 삼성전자, 인텔처럼 제품에 자체 로고 및 브랜드로 판매할 수 있을 정도의 기술을 보유한 종합반도체업체를 의미

eMMC
embedded Multi Media Card, 내장형 멀티미디어 카드

MCP
Multi Chip Package, 다른 종류의 Die를 두 개 이상 층층이 겹쳐 제작하는 패키지

SSD
Solid State Drive, 반도체를 이용하여 정보를 저장하는 장치, 하드디스크드라이브에 비해 속도가 빠르며 기계적 지연이나 실패율, 발열/소음도 적으며, 소형화/경량화할 수 있는 장점이 있음

Wafer
반도체의 재료가 되는 얇은 원판. 실리콘이나 갈륨비소 등 단결정 막대기를 얇게 썬 둥근 판. Substrate이라고도 칭함

Lead Frame
반도체 칩과 외부 회로를 연결시켜주는 전선(lead) 역할과 반도체 패키지를 전자회로 기판에 고정시켜주는 버팀대(frame) 역할을 동시에 수행하는 핵심 반도체 재료

MCU
Micro Controller Unit, 특정 시스템을 제어하기 위한 전용 프로세서

BSI
Backside Illumination, 후면조사형(CIS의 핵심 기술)

Foundry
Fabless 업체가 설계한 반도체 제품을 위탁 받아 생산하는 회사

Dead Pixel Concealment
불량 화소 은폐 기술

Fixed Pattern Noise
고정패턴 잡음 제거 기술

Substrate
반도체의 재료가 되는 얇은 원판으로 Wafer라고도 함

PCB
Printed Circuit Board, 인쇄 회로 기판

CMOS
Complementary Metal-Oxide-Semiconductor, 반도체 설계의 가장 기본적인 단위

CIS
CMOS Image Sensor, CMOS 공정으로 설계된 카메라용 이미지 센서로서 일반 반도체 공정을 사용하므로 대량 생산이 가능하여 가격이 저렴하고 전력 소모가 작으나 색표현력과 화질이 낮음

CCD
Charge Coupled Device, 카메라용 이미지 센서의 한 종류로서 우수한 색표현력과 화질을 제공하나 전력소모가 크고 가격이 높음

머신러닝
인공지능의 연구 분야 중 하나로, 인간의 학습 능력과 같은 기능을 컴퓨터에서 실현하고자 하는 기술 및 기법

CTF
Charge Trap Flash, 기존 2D 낸드에서 주로 채용했던 플로팅 게이트의 한계를 극복한 기술로 셀간 간섭을 최소화해 성능과 생산성을 개선한 기술

[반도체의 개념 및 특성]

반도체는 전기전도도가 도체와 부도체의 중간 정도되는 물질로 원래 전기가 거의 통하지 않지만 인공적인 조작을 가하면서 전기가 통하는 전자부품의 일종으로써 크게 메모리반도체와 비메모리반도체 2종류로 분류됩니다.

메모리반도체의 경우 RAM(Random Access Memory)과 ROM(Read Only Memory)으로 구분됩니다. RAM은 정보를 기록하고 기록해 둔 정보를 읽거나 수정 가능하며,정보저장방식에 따라 Dynamic RAM(D램)과 Static RAM(S램)으로 구분됩니다. 한편, ROM은 기록된 정보를 읽을 수 있으나 수정이 불가능하며, 플래시 메모리, Mask ROM 등이 있습니다.

비메모리반도체는 논리, 연산, 제어 기능의 시스템을 담당하며, Micro component, Logic/ASIC, Analog IC와 같은 IC(직접회로)계열 그리고 개별소자 등으로 분류합니다.

[반도체의 분류]

반도체의 분류(예).jpg
반도체의 분류(예)

메모리반도체의 핵심 경쟁력은 표준품 대량생산에 필요한 생산기술이라고 할 수 있습니다. 그러나 반도체 수요가 PC, 모바일기기, 서버 등 제품군이 한정되어 있어 공급의 급증은 반도체 수급불균형으로 이어지는 특성을 지니고 있습니다.

반면, 비메모리반도체의 중요 경쟁력은 시스템운용에 필요한 설계기술이라 할 수 있으며, 주로 미국, 일본 등에서 생산되고 있습니다. 또한, 반도체 활용 분야가 메모리 반도체에 비해 비교적 다양하기 때문에 공급 급증 시에도 수급여건이 메모리 반도체보다 다소 안정적인 편입니다.

[메모리ㆍ비메모리 특성 비교]

구분
메모리
비메모리

제품 성격

생산기술 지향
D램 등 표준품
짧은 수명주기
PC, 모바일,
서버
시장 등 의존

설계기술 지향
용도별 품목 다양
다양한 수요처 존재

사업 특성
소품종 대량생산
다품종 소량생산

경쟁구조
선행기술 개발, 시장 선점
높은 위험부담
제한적 참여업체
우수한 설계인력 필요
낮은 위험부담
다수의 참여업체

당사는 1949년 10월 설립[국도건설㈜]되었으며, 1983년 2월 현대전자산업㈜로 사명을 변경한 이후 LG반도체㈜를 합병하는 등 반도체 사업을 기반으로 성장하였습니다. 전세계 각지에 판매법인(미국, 독일, 영국, 일본, 싱가포르, 인도, 홍콩 대만, 중국 등) 및 사무소 형태로 글로벌 영업망을 구축하고 있으며, 생산시설은 국내와 중국으로 분산되어 있습니다. 국내 Fab으로는 DRAM을 생산하는 M10(이천), NAND Flash와 시스템반도체를 생산하는 M11(청주), NAND Flash를 생산하는 M12(청주), DRAM과 NAND Flash혼용 생산이 가능한 M14(이천)이 있으며, 청주에 3D NAND Flash를 생산하는 M15공장이 2018년 10월 준공되었습니다. 해외에는 중국 장쑤성 우시에 DRAM을 생산하는 HC-2가 있습니다.

당사 및 당사의 종속기업의 주력 제품은 DRAM 및 NAND를 중심으로 하는 메모리반도체 이며, 전체 매출에서 차지하는 비중은 작지만, 주력 생산시설이 아닌 8인치 Fab(M8)을 활용하여 시스템 반도체인 CIS(CMOS Image Sensor)생산과 파운드리(Foundry)사업도 병행하고 있습니다. 제품별 매출 비중은 2018년 기준 DRAM 80.0%, NAND 18.3%, 비메모리반도체를 포함한 기타 부문이 1.6%로 구성되어 있습니다. NAND는 경쟁사 대비 다소 늦은 미세공정 전환으로 인해 DRAM 대비 기술력에 다소 열위가 있으나, 적극적인 투자를 통해 선두업체들과의 공정 기술력 및 원가경쟁력 격차를 축소해 나가고 있습니다.

[당사 매출액 Break-down(연결재무제표 기준)]

(단위 : 백만원)

구분

2018년

2017년

2016년

금액

DRAM

32,370,936

22,887,259

12,340,767

NAND Flash

7,420,857

6,648,748

4,347,535

기타

653,273

573,427

509,673

합계

40,445,066

30,109,434

17,197,975

비중

DRAM

80.0%

76.0%

71.8%

NAND Flash

18.3%

22.1%

25.3%

기타

1.6%

1.9%

3.0%

(자료 : 당사 각사업연도 연결감사보고서)

당사의 매출액은 2011년~2012년 DRAM을 중심으로 이루어진 글로벌 업체간 과다 경쟁에 따른 가격하락으로 위축되기도 하였으나, 지속적인 수요 확대와 메모리 가격 상승, 우수한 기술경쟁력에 힘입어 2013년~2016년 17~18조원을 기록하였습니다. 또한, 2017년부터 시작된 주요 글로벌 인터넷 기업들의 데이터 센터 투자가 확대되면서 2017년과 2018년 각각 30.1조원과 40.4조원의 매출실적을 기록하는 등 성장세를 보였습니다.

하지만, 2018년 4분기 거시경제 불확실성 확산으로 전반적인 IT수요가 예상 대비 둔화(DRAM : 글로벌 서버 고객들의 구매 보수화, 스마트폰 판매 둔화, NAND Flash : 고용량을 탑재한 High-end 스마트폰 수요 저조, 공급업체 간 재고 축소를 위한 가격 경쟁 심화)되면서 출하량 및 가격이 하락한 영향으로, 전분기(2018년 3분기) 대비 13.0% 감소한 9.9조원의 매출액과 31.6% 감소한 4.4조의 영업이익을 기록(2017년 4분기 대비 매출액은 10.1% 증가, 영업이익은 0.8% 감소)하였습니다.

한편 당사는 2019년 04월 25일 금융감독원 전자공시시스템에 당사의 2019년 1분기 연결재무제표 기준 잠정 실적을 공시하였습니다. 2019년 1분기 당사의 매출액, 영업이익, 세전이익, 분기순이익은 각각 6.8조원, 1.4조원, 1.5조원, 1.1조원 입니다. 이는전분기(2018년 4분기) 대비 각각 31.9%, 69.2%, 68.6%, 67.5% 감소(2018년 1분기 대비 각각 22.3%, 68.7%, 65.5%, 64.7% 감소)한 것으로 주요 원인은 ① 계절적 메모리반도체 수요 약세 및 전반적인 IT 수요 둔화 지속에 따른 출하량 감소 ② 메모리반도체 가격 하락 ③ M15 Fab 초기 가동에 따른 일시적 비용 인식 ④ 투자활동 지속에 따른 감가상각비와 무형자산상각비 증가 입니다. 다소 부진한 실적에도 불구하고 2019년 1분기에도 20%를 상회하는 영업이익률과 40%를 하회하는 부채비율을 기록할 것으로 예상되고 있습니다. 상기 잠정 실적은 외부감사인의 검토가 완료되지 않은잠정치로서 향후 변동될 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2019년 1분기 잠정 실적과 관련된 자세한 내용은 당사가 2019년 4월 25일 공시한 [연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)] 및 당사 홈페이지(http://www.skhynix.com/kor/ir/earningsRelease.do)에 게재된 2019년 1분기 실적발표 자료를 참고하시기 바랍니다.

당사 및 당사의 종속기업은 메모리반도체 및 비메모리반도체 사업을 영위하고 있으나, 당사 연결재무제표 기준 매출액의 98% 이상이 메모리반도체 사업에서 발생[상기 표{당사 매출액 Break-down(연결재무제표 기준)} 참조]하고 있습니다. 따라서 당사는 본 공시서류 투자위험요소의 사업위험을 메모리반도체 사업을 중심으로 기재하였습니다.

1. 사업위험

1-가. 메모리반도체 시장 수요

IHS Markit은 DRAM 수요가 2017년과 2018년 전년대비 각각 29.0%와 19.3% 성장하였고, 2019년과 2020년에도 20% 이상 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 NAND 수요는 2017과 2018년 전년대비 각각 34.3%와 35.3% 성장하였고, 2019년과 2020년에도 40% 이상의 높은 성장을 보일 것으로 전망하고 있습니다. 하지만
글로벌 경제 성장 둔화로 IDC 업체들의 클라우드 서버 투자가 지연되거나, IT 기기 시장의 성장 둔화, 기기당 메모리반도체 탑재량이 예상대로 증가하지 아니하여 메모리반도체 수요가 전망치를 하회하는 경우, 당사 등 메모리반도체 사업을 영위하는 회사들의 수익성이 악화될 가능성이 상존하고 있습니다.

메모리반도체 산업의 수요는 단기적으로 변동성을 보이고 있으나, 추세적으로는 성장 기조가 유지되고 있습니다. 글로벌 시장조사기관인 IHS Markit은 DRAM 수요가 2017년과 2018년 전년대비 각각 29.0%와 19.3% 성장하였고, 2019년과 2020년에도 20% 이상 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 NAND 수요가 2017과 2018년전년대비 각각 34.3%와 35.3% 성장하였고, 2019년과 2020년에도 40% 이상의 높은 성장을 보일 것으로 전망하고 있습니다.

[DRAM 수요(DRAM Global Demand)]

(단위 : 1Gb Equiv.millions)

구분

2016

2017

2018

2019(F)

2020(F)

PC

19,486

22,198

23,084

24,263

26,582

Server

14,972

22,103

31,171

43,599

62,652

Mobile

25,674

32,314

36,289

41,374

46,755

Smartphones

21,880

28,364

32,509

37,250

42,207

Other Mobile

3,794

3,950

3,780

4,125

4,548

Graphics

2,748

3,783

4,220

4,108

5,064

Consumer

3,887

5,337

7,228

9,668

11,986

Other

5,698

7,735

9,495

11,392

13,664

Automotive

298

434

612

890

1,345

Wired

2,588

4,087

5,152

6,209

7,613

Industrial

399

521

647

830

1,072

Other

2,413

2,694

3,084

3,463

3,634

Total Demand

72,466

93,470

111,488

134,404

166,703

전년대비 성장률

27.4%

29.0%

19.3%

20.6%

24.0%

(자료 : IHS Markit)

[NAND 수요(Worldwide NAND demand)]

(단위 : millions of 1GB equivalent units)

구분

2016

2017

2018

2019(F)

2020(F)

Removable & Consumer

22,301

26,034

32,837

47,386

68,381

Mobile

55,981

76,233

94,048

117,189

154,393

Compute

29,114

33,958

49,643

78,340

113,872

Cloud/Enterprise

18,077

31,906

50,682

77,299

128,298

Others

4,270

6,131

8,495

10,921

15,561

Total demand

129,743

174,262

235,704

331,134

480,505

전년대비 성장률

56.8%

34.3%

35.3%

40.5%

45.1%

(자료 : IHS Markit)

[PC 시장](Desktop PC와 Portable PC)

과거 메모리 반도체의 주력 수요시장이었던 세계 PC 시장은 현재 성숙단계로 진입하였고, 성장률은 크게 둔화되었습니다.
최근 게임용 PC 수요 증가 등으로 소폭 회복하는 모습이나 글로벌 PC 보급률이 포화상태에 다다른 가운데, 스마트폰 태블릿 등 모바일 기기의 대형화 추세가 대체재로서 작용함에 따라
향후 PC 시장은

제한적인 성장세를 보일 전망입니다.

[모바일 기기 시장] (Smartphone과 Tablet PC)

지난 10여년간은 스마트폰을 중심으로 한 모바일기기 성장세가 메모리 반도체 수요를 견인해 왔습니다. 최근 모바일기기의 성장률이 둔화되는 모습을 보이지만, 연간 글로벌 판매량을 감안할 때 모바일기기의 중요성은 향후에도 높은 수준(메모리 반도체의 30~40% 수준)을 유지할 것으로 보입니다.

[서버 시장]

향후에는 서버 시장이 메모리 반도체 시장의 성장을 이끌 것으로 전망됩니다. 클라우드, IoT, VR, AI 시대의 도래로 대용량 데이터 저장 및 활용의 필요성이 증가하고 있기 때문입니다. 여타 IT제품과는 달리 서버는 수량 측면에서 양호한 성장세를 유지할뿐만 아니라, 단위당 메모리 채용량도 빠르게 증가하여 전체 메모리 반도체 시장의 성장동력을 유지하는데 크게 기여할 것으로 예상됩니다.

4차 산업혁명에 따른 클라우드, IoT, VR, 인공지능 확산과 IT 기술의 적용범위 확대 등이 메모리반도체 시장의 수요 저변을 확대시키고 있습니다. 과거 DRAM은 PC, NAND는 USB와 Card가 주력 수요 제품이었던 메모리반도체 시장은 스마트폰 등 모바일이 주축이 되어 몇 년간의 시장 성장을 주도하였으나, 최근에는 글로벌 IDC 업체들의 클라우드 서버 투자 확대에 따른 대용량 저장 수요 증가로 서버와 SSD가 성장의 동력이 되고 있습니다. 여타 IT 제품과 달리 서버와 SSD는 System 수량 측면에서 양호한 성장성을 유지할 뿐만 아니라, 단위당 메모리 채용량도 빠르게 증가하고 있어 수요의 성장동력을 유지하는데 기여할 것으로 전망되고 있습니다. 하지만 글로벌 경제 성장 둔화로 IDC 업체들의 클라우드 서버 투자가 지연되거나, IT 기기 시장의 성장 둔화, 기기당 메모리반도체 탑재량이 예상대로 증가하지 아니하여 메모리반도체 수요가 전망치를 하회하는 경우, 당사 등 메모리반도체 사업을 영위하는 회사들의 수익성이 악화될 가능성이 상존하고 있습니다.

1-나. 메모리반도체 시장 수급 및 판매가격

메모리반도체 산업은 대규모 시설 및 기술에 대한 투자 이후 수요 변화에 따라 탄력적으로 공급을 조절할 수 없는
공급탄력성이 낮은 산업이며, 기술 개발에 따라 제품의 빠른 진부화 및 원가 절감 등으로 가격변동성이 높은 특징을 지니고 있습니다. 글로벌 시장조사기관인 IHS Markit은 DRAM 시장에 2017년과 2018년 공급부족 현상이 발생하였고, 2019년과 2020년 역시 공급부족 현상이 발생할 것으로 전망하고 있습니다. 한편, NAND 시장에 2018년 발생한 공급과잉이 2019년 완화되고 2020년 공급부족이 발생할 것으로 전망하고 있습니다.

장기적으로 수급 상황에 따라 실적변동성이 확대되고 영업실적이 악화될 가능성이 상
존하고 있습니다.

최근 메모리반도체 공급자 과점화와 수요 대응 투자정책을 통해 공급을 조절하
고 있으나
장기적으로 수급 상황에 따라 실적변동성이 확대되고 영업실적이 악화될 가능성이 상
존
하고 있습니다.

메모리반도체 산업은 대규모 시설 및 기술에 대한 투자 이후 수요 변화에 따라 탄력적으로 공급을 조절할 수 없는 공급탄력성이 낮은 산업이며, 기술 개발에 따라 제품의 빠른 진부화 및 원가 절감 등으로 가격변동성이 높은 특징을 지니고 있습니다. 

메모리반도체 시장은 지속적인 수요 증가에도 불구하고 경쟁적인 공급량 증대에 따라 단가가 하락하고 업황 변동성이 확대되어 호황과 불황이
주기적으로 나타나는 특성
을 보였으나, 최근 DRAM 공급자 과점화가 강화되고, DRAM 및 NAND 양 부문에걸쳐
수요가 확대
됨에 따라 메모리 반도체의 수급불균형에 대한 변동성이 완화되는 추세입니다. 

글로벌 시장조사기관인 IHS Markit은 DRAM 시장의 2016년 공급증가율은 37.1%로수요증가율 27.4%를 크게 초과하는 등 공급과잉 현상이 발생하였으나, 2017년과 2018년 각각 21.2%와 20.3%의 공급증가율을 기록하며 수요증가율(각각 29.0%와 19.3%) 대비 제한적 증가를 나타내는 공급부족 현상이 발생하였고, 2019년과 2020년 역시 공급부족 현상이 발생할 것으로 전망하고 있습니다. 한편, NAND 시장의 공급증가율은 2016년 47.4%, 2017년 35.2%, 2018년 40.7%로 수요증가율(각각 56.8%, 34.3%, 35.3%)을 기록하였으며, 2018년 발생한 공급과잉이 2019년 완화되고 2020년 공급부족이 발생할 것으로 전망하고 있습니다.

[DRAM 수요 대비 공급]

(단위 : 1Gb Equiv. millions)

구분
2016
2017
2018
2019(F)
2020(F)

수요(Deamd)
72,466
93,470
111,488
134,404
166,703

수요증가율(YoY)
27.4%
29.0%
19.3%
20.6%
24.0%

공급(Supply)
75,179
91,125
109,621
133,092
155,104

공급증가율(YoY)
37.1%
21.2%
20.3%
21.4%
16.5%

수요 대비 공급
103.7%
97.5%
98.3%
99.0%
93.0%

(자료 : IHS Markit)

[NAND 수요 대비 공급]

(단위 : 1Gb Equiv. millions)

구분
2016
2017
2018
2019(F)
2020(F)

수요(Deamd)
129,743
174,262
235,704
331,134
480,505

수요증가율(YoY)
56.8%
34.3%
35.3%
40.5%
45.1%

공급(Supply)
128,462
173,626
244,302
332,735
479,324

공급증가율(YoY)
47.4%
35.2%
40.7%
36.2%
44.1%

수요 대비 공급
99.0%
99.6%
103.6%
100.5%
99.8%

(자료 : IHS Markit)

2015년 이후 DRAM 판매가격은 PC OEM업체들의 높은 재고 수준 보유에 따른 수요 약세 영향으로 PC DRAM을 중심으로 점진적 판매가격 하락세를 보였습니다. 이는 당사 및 마이크론(Micron Technology, Inc) 등 주요 DRAM 제조사들의 재고부담에 따라 공급물량이 증가했기 때문으로 분석됩니다.
2016년 7월 이후 스마트폰의 메모리 채용량 증가에 따른 수요 증가 대비 제한적인 공급 증가로
DRAM 가격이 상승세로 전환
되었으며, 2017년에는 4차 산업혁명 관련 서버 시장의 메모리 수요 확대가더해지면서
DRAM 가격이 반
등하였습니다. 2018년 상반기까지 DRAM 가격이 강세를 유지하였으나 2018년 4분기부터 전방 IT제품의 판매 부진과 데이터 센터 업체들의 주문 감소 등으로 메모리 가격 하락추세가 이어지고 있습니다. 단, 전방 IT제품의 단위당 메모리 채용량 증가와 5G, AI, Cloud 등 4차 산업혁명 진입에 따른 수요의 성장세 등으로 메모리 수급 전망은 단기적인 변동성에도 불구하고 우호적인 환경이 유지될 것으로 전망됩니다.

[DRAM 판매가격 추이]

(단위 : 1Gb Equiv. millions)

구분
2014
2015
2016
2017
2018
2019(F)
2020(F)

ASP
0.97
0.79
0.55
0.80
0.93
0.60
0.52

증가율(YoY)
2.5%
-18.7%
-31.0%
46.8%
15.9%
-35.5%
-13.9%

(자료 : IHS Markit)

NAND의 경우 3D NAND를 중심으로 투자와 생산량 확대가 지속되고 있어 공급증가율이 DRAM 대비 높은 모습입니다. 최근 NAND 시장은 모바일기기의 고기능화와 고용량 컨텐츠 소비 증가 등에 따른 메모리 증가와 SSD의 수요 증가로 양호한 수급 환경이 조성되고 있습니다. 그러나
DRAM과는 달리 중국 기업들의 진입이 수월하게 이루어질 수도 있다고 예상되어 NAND 시장의 공급과잉에 따른 NAND 가격 하락
할 가능성이 상존하고 있습니다.

[NAND 판매가격 추이]

(단위 : $/Unit)

구분
2015
2016
2017
2018
2019
(F)
2020
(F)

SLC
1Gb (128MB)
1.0
0.9
1.0
1.1
0.8
0.8

2Gb (256MB)
1.4
1.3
1.5
1.5
1.1
1.1

4Gb (512MB)
2.1
2.3
2.4
2.2
1.5
1.5

8Gb (1GB)
4.1
3.0
3.8
4.8
3.9
3.9

MLC (2 bit per cell)
16Gb (2GB)
1.7
1.5
2.0
2.3
2.0
1.7

32Gb (4GB)
1.9
1.9
2.7
2.8
2.3
1.9

64Gb (1x8GB)
2.4
2.5
3.6
3.6
3.2
2.7

128Gb (1x16GB)
6.2
4.3
5.6
5.7
4.6
3.8

256Gb (1x32GB)
N/A
10.2
11.3
10.9
7.1
4.5

TLC (3 bit per cell)
64Gb (8GB)
2.3
1.4
2.0
2.0
1.8
1.5

128Gb (1x16GB)
2.7
1.9
2.4
2.4
2.0
1.6

256Gb (1x32GB)
N/A
4.4
4.9
4.8
3.1
2.0

512Gb (1x64GB)
N/A
0.0
15.5
12.1
7.1
4.5

(자료 : IHS Markit)

과거 메모리반도체 시장은
전방 IT기기 수급 상황에 따라
큰 실적변동성을 보였습니다. 이는 메모리반도체 시장이 거시경제 등 외부환경에 민감하고 투자와 생산간 시차의 존재로 가격변화 움직임에 유연한 생산대응이 어려워
공급측면에 의한 수급 불균형이
반복됨으로써 메모리 반도체 가격변동이 크게 나타나기 때문입니다.
최근 메모리반도체 공급자 과점화와 수요 대응 투자정책을 통해 공급을 조절하
고 있으나
장기적으로 수급 상황에 따라 실적변동성이 확대되고 영업실적이 악화될 가능성이 상
존하고 있습니다.

1-다. 메모리반도체 시장 규모

IHS Markit에 따르면 2018년 DRAM 시장규모는 989억 달러, NAND 시장규모는 602억 달러로 각각 2017년 대비 46.8%, 11.5% 성장하였습니다. 하지만, 2019년에는 메모리반도체 업계의 확대된 Capex 투자와 주요 고객사의 가격인하 압력 등으로 인하여 DRAM 시장규모가 768억 달러, NAND 시장 규모는 520억 달러 수준으로 축소
될 것이나 2017년 시장 규모를 상회할 것으로 전망되며, 2020년부터는 회복세를 보여 2022년에는 2018년 수준을 회복할 것으로 전망되고 있습니다.
2019년 메모리반도체 시장은 공급부족이 완화되며 가격 하방압력이 높아질 것으로 보이며, 단기적으로 경기나 무역분쟁 등 거시경제 변수, NAND 경쟁심화, 주요 수요처의 투자규모와 재고 조정, 메모리반도체 업계의 재고정책 등에 따른 변동성에 따라 당사 등 메모리반도체 사업을 영위하는 회사의 이익창출력이 감소할 가능성
이 있습니다. 그러나 견조한 수요성장세와 확대된 Capex에도 불구하고 공급 증가가 제한적일 것으로 예상되는 점을 감안하면, 2019년에도 업계의 수급여건은 여전히 공급업체에 유리할 것으로 전망되며, 중장기적 관점에서 시장의 과점구도, 기술적 진입장벽 등을 바탕으로 단기적으로 저하된 가격협상력을 회복할 것으로 예상하고 있습니다.

2017년~2018년 메모리반도체 시장은 수요 성장에도 장치산업 특성상 공급 증가가 상대적으로 더디면서 타이트한 수급 환경이 이어졌고, 3사로 과점화된 DRAM을 중심으로 판가가 큰 폭의 호조를 보였습니다. IHS Markit에 따르면 2018년 DRAM 시장규모는 989억 달러, NAND 시장규모는 602억 달러로 각각 2017년 대비 46.8%, 11.5% 성장하였습니다. 하지만, 2019년에는 메모리반도체 업계 주요 고객사의 가격인하 압력 등으로 인하여 DRAM 시장규모가 768억 달러, NAND 시장 규모는 520억달러 수준으로 축소될 것이나 2017년 시장 규모를 상회할 것으로 전망되고 있으며, 2020년부터는 회복세를 보여 2022년에는 2018년 수준을 회복할 것으로 전망되고 있습니다. 

[메모리반도체 시장 규모(DRAM + NAND 합산)]

(단위 : millions of dollars)

구분

2016

2017

2018

2019(F)

2020(F)

2021(F)

2022(F)

2023(F)

DRAM

41,501

73,515

98,939

76,800

80,122

90,646

103,302

108,770

NAND

36,820

53,959

60,189

51,952

55,286

56,460

57,096

55,921

합계

78,321

127,474

159,128

128,752

135,408

147,106

160,398

164,691

(자료 : IHS Markit)

[DRAM 시장 규모(DRAM Market Forecast)]

(단위 : millions of dollars, millions Gb Equiv, dollar/1Gb Equiv)

구분

2016

2017

2018

2019(F)

2020(F)

2021(F)

2022(F)

2023(F)

CAGR

(18-23)

DRAM Market

41,501

73,515

98,939

76,800

80,122

90,646

103,302

108,770

1.9%

% change

-8.0%

77.1%

34.6%

-22.4%

4.3%

13.1%

14.0%

5.3%

-

Unit Shipment

75,888

91,580

106,342

128,004

155,104

183,538

219,313

252,462

18.9%

% change

33.3%

20.7%

16.1%

20.4%

21.2%

18.3%

19.5%

15.1%

-

ASP

0.55

0.80

0.93

0.60

0.52

0.49

0.47

0.43

-14.3%

% change

-31.0%

46.8%

15.9%

-35.5%

-13.9%

-4.4%

-4.6%

-8.5%

-

(자료 : IHS Markit)

[NAND 시장 규모(NAND annual forecast)]

(단위 : millions of dollars, millions of GB EU, dollar/Gb)

구분

2016

2017

2018

2019(F)

2020(F)

2021(F)

2022(F)

2023(F)

CAGR

(2018-23)

Revenue

36,820

53,959

60,189

51,952

55,286

56,460

57,096

55,921

-1.5%

% change

15.1%

46.5%

11.5%

-13.7%

6.4%

2.1%

1.1%

-2.1%

-

1GB equiv
unit shipment

128,616

172,689

242,355

332,735

479,324

714,029

1,026,902

1,287,500

39.7%

% change

47.7%

34.3%

40.3%

37.3%

44.1%

49.0%

43.8%

25.4%

-

ASP

0.29

0.31

0.25

0.16

0.12

0.08

0.06

0.04

-29.4%

% change

-22.0%

9.1%

-20.5%

-37.1%

-26.1%

-31.4%

-29.7%

-21.9%

-

(자료 : IHS Markit)

2019년 메모리반도체 시장은 공급부족이 완화되며 가격 하방압력이 높아질 것으로 보이며, 단기적으로 경기나 무역분쟁 등 거시경제 변수, NAND 경쟁심화, 주요 수요처의 투자규모와 재고 조정, 메모리반도체 업계의 재고정책 등에 따른 변동성에 따라당사 등 메모리반도체 사업을 영위하는 회사의 이익창출력이 감소할 가능성이 있습니다. 그러나 견조한 수요성장세와 확대된 Capex에도 불구하고 공급 증가가 제한적일 것으로 예상되는 점을 감안하면, 2019년에도 업계의 수급여건은 여전히 공급업체에 유리할 것으로 전망되며, 중장기적 관점에서 시장의 과점구도, 기술적 진입장벽 등을 바탕으로 단기적으로 저하된 가격협상력을 회복할 것으로 예상하고 있습니다.

[메모리반도체 업계 영업이익률 평균 추정치]

구분

Q1-16

Q2-16

Q3-16

Q4-16

Q1-17

Q2-17

Q3-17

Q4-17

Q1-18

Q2-18

Q3-18

Q4-18

DRAM

업계 평균

26.5%

22.9%

26.2%

34.0%

44.9%

53.4%

56.8%

60.3%

63.2%

64.3%

64.9%

60.9%

NAND

업계 평균

7.9%

9.4%

15.5%

23.0%

29.5%

34.6%

37.9%

40.9%

46.0%

43.5%

41.3%

30.7%

DRAM
SK hynix

25.1%

19.8%

23.0%

35.3%

46.9%

53.4%

53.9%

57.0%

60.0%

61.4%

63.4%

61.9%

NAND
SK hynix

-16.6%

-14.5%

0.2%

9.6%

17.6%

21.9%

20.6%

26.2%

24.6%

23.7%

22.4%

17.7%

(자료 : IHS Markit)

1-라. 메모리반도체 시장 지위

당사는 DRAM 업계에서 2위 사업자로 업계를 선도하고 있습니다. 반면,
N
AND 분야에서 업계 4~5위권으로 경쟁지위가 DRAM 분야에 비해 상대적으로 열위한 편입니다. 그러나 NAND의 기술 흐름 중심이 2D에서 3D 수직적층으로 이동하였고, 업계 1위를 제외한 나머지 업체들의 3D 기술은 아직 큰 차이가 없어, 후발주자에 해당하는 당사의 사업지위 및 수익성 제고의 기회가 되고 있습니다. 한편,
중국은 메모리 자급률을 높이기 위해 반도체 산업에 전폭적인 지원을 실시
하고 있으며, 여러 개의 중국 업체들이 기술개발을 위한 투자를 진행
하고 있습니다. 한편, 중국 반도체 업체들이 2019년 메모리반도체 업황에 미치는 영향은 미미할 것으로 예상되지만,
중국 정부의 지원 의지가 확고하기 때문에 장기적 관점에서는 중국 업체들의 생산물량 확대가 시장의 수급을 교란할 가능성을 배제할 수 없습니다.

당사는 글로벌 메모리반도체 업계에서 우수한 시장지위를 확보하고 있습니다. 당사는 HP, Dell, Apple, IBM, Toshiba, Sharp, LG전자 등 PC 및 IT 제품 제조업체, 메모리 모듈업체, 휴대용 저장장치와 메모리카드 생산업체 등을 주요 고객으로 확보하고 있습니다. 글로벌 세트업체들이 안정적인 부품 수급 능력 유지, 품질 관리, 가격 교섭력 확보 등을 위해서 주요 핵심부품의 공급처를 다변화하는 것에 힘입어, 당사의 고객기반 또한 장기간의 거래관계를 바탕으로 안정적으로 유지되고 있습니다.

당사는 DRAM 업계에서 2위 사업자로 업계를 선도하고 있습니다. Second-Tier와 차별화되는 시설투자와 R&D를 통해 공정 기술력, 원가경쟁력, 고부가가치제품 생산능력 등 사업역량을 제고하면서 시장 내 위상을 강화해 나가고 있습니다. DRAM 부문에서는 업계 최고 수준의 미세공정능력과 주요 세트업체와의 안정적인 거래관계에힘입어 기본적인 PC DRAM 외에 Specialty 분야에서도 양호한 입지를 구축하고 있으며, 특히 모바일과 그래픽 분야에서 우수한 경쟁력을 확보하고 있습니다.

[DRAM 매출액 기준 시장점유율]

순위

업체명

2016

2017

2018

1

Samsung

46.6%

44.5%

42.8%

2

SK hynix

25.6%

27.7%

29.6%

3

Micron

20.4%

22.6%

23.1%

4

Nanya

3.1%

2.4%

2.8%

5

Winbond

1.6%

0.9%

0.7%

6

Elite

0.6%

0.4%

0.4%

7

ISSI

0.5%

0.3%

0.3%

8

Etron

0.4%

0.2%

0.1%

9

Fidelix

0.0%

0.0%

0.0%

10

Rohm

0.0%

0.0%

0.0%

-

기타

0.1%

0.2%

0.2%

Total

100.0%

100.0%

100.0%

(자료 : IHS Markit)

당사는 NAND 부문에서 미세공정 전환에 다소 늦게 진입했으나 투자를 확대하여 업계 상위 수준의 공정기술력에 근접하고 있습니다. 원가경쟁력 측면에서는 상위업체보다 다소 열위하여 다소 낮은 영업이익률을 기록하고 있지만, 우수한 미세공정을 바탕으로 모바일 DRAM과 결합한 MCP 제품에서 강점을 나타내고 있습니다. 최근에는 수요가 증가하고 있는 SSD 분야에 대한 투자를 확대하고 있습니다. 당사는 NAND 분야에서 업계 4~5위권으로 경쟁지위가 DRAM 분야에 비해 상대적으로 열위한 편입니다. 그러나 NAND 기술흐름 중심이 2D에서 3D 수직적층으로 이동하였고, 업계 1위를 제외한 나머지 업체들의 3D 기술은 아직 큰 차이가 없어, 후발주자에 해당하는 당사의 사업지위 및 수익성 제고의 기회가 되고 있습니다. 당사는 M16 Fab 건설을 통해 NAND 사업역량 강화를 위해 노력하고 있습니다.

[NAND 매출액 기준 시장점유율]

순위

업체명

2016

2017

2018

1
Samsung
36.1%
38.7%
38.5%

2
Toshiba
19.4%
16.5%
17.6%

3
Western Digital
15.6%
15.2%
14.0%

4
SK hynix
10.2%
11.1%
11.0%

5
Micron
10.5%
10.9%
10.6%

6
Intel
7.0%
6.5%
7.2%

8
Spansion
0.5%
0.3%
0.3%

7
Macronix
0.2%
0.3%
0.4%

9
Powerchip
0.0%
0.0%
0.0%

10
Others
0.4%
0.4%
0.5%

Total
100.0%
100.0%
100.0%

순위 : 2018년 기준

(자료 : IHS Markit)

한편, 중국은 메모리 자급률을 높이기 위해 반도체 산업에 전폭적인 지원을 실시하고있으며, 칭화유니그룹의 자회사인 YMTC(NAND), JHICC(DRAM), Innotron(DRAM)등 여러 개의 중국 업체들이 기술개발을 위한 투자를 진행하고 있습니다. 그러나, 중국 반도체 업체들이 2019년 메모리반도체 업황에 미치는 영향은 미미할 것으로 예상됩니다. Wafer 기준 생산능력이 미미한 가운데 R&D의 수율도 저조하여 메모리반도체 시장의 실질적인 공급 증가에 거의 기여하지 못할 것으로 예상됩니다. 기술적 측면에서도 JHICC는 30나노급, Innotron은 25 나노급 Legacy Fab이며, YMTC는 32단 NAND 샘플링 단계에 있는 것으로 파악되어 기존 과점체제를 형성한 업체와 직접적인 경쟁은 어려운 상황입니다. 아울러 최근 미국과의 무역분쟁으로 기술협력과 장비 수입 등에 차질이 발생하고 있는 점도 생산 확대에 걸림돌이 될 것으로 파악되고 있습니다. 다만, 중국 정부의 지원 의지가 확고하기 때문에 장기적 관점에서는 중국 업체들의 생산물량 확대가 시장의 수급을 교란할 가능성을 배제할 수는 없습니다.

1-마. 대규모 연구개발비 및 Capex

다양한 응용제품을 생산할 수 있도록 하는 설계 및 후공정, 솔루션 기술과 함께 집적도 외 부분에 대한 기술경쟁이 심화되고 있습니다.
이에 따라 당사의 연구개발에 소요되는 비용도 매년 증가하고있습니다.
당사의 연결재무제표 기준 연구개발비용은
2016년 2.0조원, 2017년 2.5조원
, 2018년 2.9조원을 기록
하였습니다. 또한
3D NAND의 등장으로 미세공정 전환을 통한 경쟁이 여전히 유효하기 때문에 업계의 투자가 지속될 것으로 예상됩니다.
대규모 연구개발비와 Capex 지출이 당사를 포함한 메모리반도체 업체의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 당사의 대규모 시설투자와 관련된 내용은 '2. 회사위험-마.'를 참고하시기 바랍니다.

메모리반도체 업계를 지배해 온 패러다임이었던 미세공정 전환의 난이도 상승으로 인해 최근 당사를 포함한 주요 메모리반도체 업체들의 시설 투자는 비용 효율성을 고려하여 과거 대비 보수적으로 이루어지고 있습니다. 특히 DRAM의 경우 더블패터닝(Double Patterning)기술 도입을 동력으로 하여 지속되었던 미세공정 전환이 점차 한계에 달하면서 공정 전환의 속도가 현저히 둔화되고 있습니다. 

이에 모바일, SSD 등 다양한 응용제품을 생산할 수 있도록 하는 설계 및 후공정, 솔루션 기술과 함께 칩의 신뢰도나 전력소모 절감 등 집적도 외 부분에 대한 기술경쟁이 심화되고 있습니다.
이에 따라 당사의 연구개발에 소요되는 비용도 매년 증가하고있습니다. 당사의 연결재무제표 기준 연구개발비용은
2016년 2.0조원, 2017년 2.5조원
, 2018년 2.9조원을 기록하였습니다.
당사의 연구개발비 자산화
회계처리에 따라 당사가 연결재무제표에 계상한 개발비(무형자산)의 잔액은
2016년말 6,299억원, 2017년말 8,823억원, 2018년말
1조 1,540
억원
이며, 활발한 연구개발에 따라 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다. 당사는 메모리반도체 기술발전 속도를 고려하여 해당 자산으로 인식한 개발비(무형자산)은 2년의 내용연수에 걸쳐 상각하고 있습니다. 하지만, 빠르게 발전하는 기술의 영향으로 해당개발비(무형자산)에 대해 일시에 손상을 인식할 수도 있으며, 이 경우 당사의 재무상태 및 경영성과에 부정정인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[당사 2018년 연구개발 실적]

구분
기대효과

1) 2znm 8Gb 
HBM2 Gen2
HBM2 Gen1의 Speed 개선 Ver. 제품으로, Speed 2.4Gpbs 8Hi 제품 CS Qual. 완료

주요 고객 CS 적기 대응을 통하여 '18년 다양한 고객 인증 진행, '18년 하반기 Biz 확보를 통하여 HBM2 판매 확대 및 안정적 수익성 확보 기여

2) 72단 SATA 
enterprise SSD
자체 개발 controller/FW 탑재한 72단 512Gb 3D NAND 기반 최대 4TByte 용량을 지원하는 SATA 규격의 기업용 SSD 개발하여, 기업용 SSD 사업 본격 진출

3) 72단 PCIe 
enterprise SSD
자체 개발 FW 탑재한 72단 512Gb 3D NAND 기반 1TByte 이상 고용량을 지원하는 차세대 PCIe 규격의 기업용 SSD 개발하여, 기업용 SSD 사업 본격 진출

4) 2znm 8Gb DDR4 Prime
Server 시장의 수요 확대에 따라 기존 2znm 8Gb DDR4 대비 특성 측면 개선을 도모한 극복제품으로 Server Portion 증대를 추진

5) 1xnm 16Gb DDR4
자사 최고 16Gb Density Computing 제품으로, 16Gb Base 의 64GB Server 시장 적기 대응 및 Performance 개선

High Density 제품의 적기 개발을 통한 고용량/Premium 시장에서의 Solution을 확보하여 수익성에 기여

6) 1ynm 8Gb DDR4
ICX Server Market 32GB이하, PC Client Market 8GB이하 제품 및 High Speed(3200Mbps) 대응 중심제품으로 수익성 극대화 기여, Core Device로서 1Y Tech의 안정성 확보를 통한 파생제품의 빠른 전개 확보 교두보 마련

7) 96단 512Gb TLC
업계 최고 적층인 96단 512Gb TLC 4D NAND 개발. 기존 72단 3D NAND 대비 Wafer 당 bit 생산 1.5배로 원가 측면에서 유리하며 설계/공정 기술 혁신으로 읽기 및 쓰기 성능 약 30% 향상. 향후 96단 기반 고용량/고성능 솔루션 라인업 강화로 시장 대응력 향상 기대

주
1)
2015년부터 2017년까지 연구개발실적은「본 증권신고서 - 제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용 - 10. 연구개발활동」을 참고하시기 바랍니다.

(
자료: 당사 2018년 사업보고서)

또한 NAND 분야에서는 수직 적층을 통해 집적도를 향상할 수 있는 3D NAND의 등장으로 미세공정 전환을 통한 경쟁이 여전히 유효하기 때문에 업계의 투자가 지속될 것으로 예상됩니다. IHS Markit은 2018년 DRAM 업계의 Capex 규모가 2017년 대비 91.2% 증가한 274억 달러를 기록하였고, 2018년 대비 감소하겠지만, 2019년과 2020년에도 업계의 Capex 규모가 2016년과 2017년 대비 큰 수준을 보일 것으로 전망하고 있습니다. 또한 2018년 NAND 업계의 Capex 규모는 2017년 대비 102.5% 증가한 305억 달러를 기록하였고, 2019년과 2020년에도 2016년 대비 높은 수준을 보일 것으로 전망하고 있습니다. 대규모 연구개발비와 Capex의 지출은 당사를 포함한 메모리반도체 업체의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 당사의 대규모 시설투자와 관련된 내용은 '2. 회사위험-마.'를 참고하시기 바랍니다.

[DRAM 업계 Capex 규모]

(단위 : millions of dollars)

구분

2016

2017

2018

2019(F)

2020(F)

Samsung

4,500

6,100

14,900

7,990

7,831

SK Hynix

3,800

3,950

6,457

4,023

3,673

Micron

2,100

2,800

4,625

5,029

3,476

PowerChip

40

50

357

250

188

Nanya

691

969

669

344

550

Winbond

125

465

403

560

518

Total

12,156

14,334

27,410

18,196

16,236

전년대비 증감율

-12.8%

17.9%

91.2%

-33.6%

-10.8%

(자료 : IHS Markit)

[NAND 업계 Capex 규모]

(단위 : millions of dollars)

구분

2016

2017

2018

2019(F)

2020(F)

Samsung

4,600

12,600

7,629

8,770

8,213

Toshiba + Western Digital

3,700

5,000

4,406

3,866

4,576

Micron

3,100

2,400

4,496

3,971

3,024

Intel

1,600

2,500

2,763

2,821

2,366

SK hynix

1,600

4,500

8,071

4,310

4,227

YMTC

0

2,500

3,000

2,650

2,570

Winbond

20

100

161

140

147

Total

14,620

29,600

30,526

26,528

25,123

전년대비 증감율

37.8%

102.5%

3.1%

-13.1%

-5.3%

(자료 : IHS Markit)

메모리반도체 업체들의 설비투자는 빠른 속도로 증가하는 수요에 대한 대응을 위해 이루어지는 것으로서 과거 호황기 점유율 확대를 위한 공급업체들의 투자확대가 업황 침체기의 급격한 수급 저하로 이어졌던 것과는 상이하다고 분석되고 있습니다. 최근 메모리반도체 업계에 확대되는 투자에도 불구하고, 2019년 예상되는 수급여건은 2018년의 공급부족을 완화하는 수준에서 그칠 것으로 전망됩니다. 공급업체들의 증설이 기존 생산라인의 지연 감소 Capa.를 보완 내지 소폭 증가시키는 수준이기 때문에 Wafer 기준 생산 능력의 변화는 크지 않을 것으로 예상됩니다.

1-바. 매출처 편중 및 대손충당금

당사는 DRAM과 NAND 중심의 메모리반도체 제품을 판매하고 있어 글로벌 전자기업을 중심으로 영업활동을 전개하고 있습니다. 따라서
일반 소매업을 영위하는 기업에 비해서 고객사가 많지 않은 편이며,
주요고객
(단일외부 고객으로부터의 매출액이 연결재무제표 기준 매출액의 10%를 상회하는 고객)
에 대한 매출액이 전체 매출액에서 차지하는 비중이 2018년 기준 33.5%(2017년 34.6%)로 매출처 편중도가 다소 높은 편
입니다.

향후

당사 주요고객의 메모리반도체
수요가 감소하거나 경쟁력 저하가 발생하는 경우 또는 주요고객의 시장지위 강화로 주요고객에 대한 당사의 가격 협상력이 저하될 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향
을 미칠 가능성이 상존합니다.

앞서 살펴본 바와 같이 당사는 DRAM과 NAND 중심의 메모리반도체 제품을 판매[상기 표{당사 매출액 Break-down(연결재무제표 기준)} 참조]하고 있어 글로벌 전자기업을 중심으로 영업활동을 전개하고 있습니다. 따라서 일반 소매업을 영위하는 기업에 비해서 고객사가 많지 않은 편이며,
주요고객(단일외부 고객으로부터의 매출액이 연결재무제표 기준 매출액의 10%를 상회하는 고객)에 대한 매출액이 전체 매출액에서 차지하는 비중이 2018년 기준 33.5%(2017년 34.6%)로 매출처 편중도가 다소 높은 편 입니다.

[당사 주요고객에 대한 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2018년
2017년
2016년

주요고객 (가)
5,407,782
3,690,504
1,503,256

주요고객 (나)
5,265,807
2,598,482
(*1)

주요고객 (다)
2,854,041
4,113,904
2,195,935

주요고객 매출액 합계
13,527,630
10,402,890
3,699,191

연결기준 매출액
40,445,066
30,109,434
17,197,975

주요고객 매출액 비중
33.5%
34.6%
21.5%

(*1) 주요고객 (나)에 대한 2016 매출액이 2016년 전체 매출액의 10%를 초과하지 아니함

(자료 : 당사 각사업연도 연결감사보고서)

당사는 기존 고객에 대해서는 고객관계 유지 및 고객 만족을 위해 고객에게 특화된 제품을 제공하고자 하며, 신규 고객 유지를 위해 특화된 매출처 다각화, 신흥시장 공략, 향후 수요가 증대될 것으로 예상되는 지역에 신규 거래처 확보 추진 등 안정적인 수익창출을 위한 다양한 판매 전략을 운영하고 있습니다. 하지만 이러한 판매 전략에도 불구하고 사업 특성상 매출처 편중 현상이 개선되지 않을 수 있습니다. 

한편, 향후
당사 주요고객의 메모리반도체
수요가 감소하거나 경쟁력 저하가 발생하는 경우 또는 주요고객의 시장지위 강화로 주요고객에 대한 당사의 가격 협상력이 저하될 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 상존합니다.

일반적으로 매출의 증가는 매출채권 잔액의 증가를 수반합니다. 하지만 회사가 무리하게 매출을 늘리고자 하는 판매전략을 실행할 경우, 매출채권 회수가 어려운 업체와의 거래가 증가하거나 매출채권의 부실가능성이 증가하여 매출채권 회전율이 감소하고 회전일수가 길어질 수 있습니다. 하지만 당사는 급격한 매출액 증가에도 불구하고매출채권 회전율이 우수한 수준을 유지하고 있습니다. 당사의 연결재무제표 기준 매출채권 회전율은 2016년
5.9회, 2017년 6.8회, 2018년 6.8회를 기록하
고 있습니다.
.

[당사 연결기준 매출채권 회전율]

(단위: 백만원)

구 분
2018년
2017년
2016년

매출액
40,445,066
30,109,434
17,197,975

매출액 증가율
34.33%
75.10%
-8.50%

매출채권
6,319,994
5,552,795
3,251,652

매출채권 증가율
13.82%
70.80%
23.70%

매출채권 회전율(회)
6.81
6.84
5.85

매출채권 회전일수(일)
53.6
53.4
62.4

매출채권회전율 = 매출액 / {(기초매출채권 + 기말매출채권) / 2 }

매출채권회전일수 = 365(일) / 매출채권회전율

(자료: 당사 각 사업연도 사업보고서
)

한편, 당사는 거래선별 실제 회수가능성을 검토하여 매출채권 관련 대손충당금을 설정하고 있습니다. 1) 정상채권에 대
해서는 과거 경험률을 바탕으로 대손충당금을 산정하고 있으며, 2) 장기채권의 경우 회수가능성이 불확실하나 담보 설정금액이 존재하는 경우 담보 미설정 부분에 대해 100% 대손충당금을 설정하고, 회수가능성이 불확실하나 담보 설정금액이 없는 경우 매출채권 금액 전체에 대해 100% 대손충당금을 설정하고 있습니다. 2018년
말 기준 연결재무제표 기준 당사의 매출채권에 대한 대손충당금 설정률은 0.00%로 매우 미미한 수준입니다. 하지만 향후 전방산업의 업황이 급격히 악화되는 경우 매출채권 대손비용이 및 대손충당금 적립이 증가하여

당사의 재무상태 및 영업성과에 부정적인
영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

[당사 연결기준 매출채권 연령분석]

(단위: 백만원, %)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금
액
일반
6,210,127
-
-
4
6,210,131

특수관계자
109,911
-
-
-
109,911

계
6,320,037
-
-
4
6,320,042

구성비율(%)
100.00%
0%
0%
0%
100%

(*) 매출채권 금액은 대손충당금 차감전 총액기준에 의한 금액이며, 단수조정에 따른 차이가 발생할 수 있음.

(자료: 당사 2018년 사업보고서)

1-사. 원재료 가격 변동성

당
사의

원재료 투입액 중 웨이퍼가 차지하는 비중은

2016년부터 2018년까지 11~13%
수준이며, 과거 몇년간 인공지능 (AI), 클라우드, 사물인터넷(IoT) 등의 시장 확대에 따른 반도체 산업의 호황으로 웨이퍼 수요 및 가격은 지속적으로 상승하는 추세였으나, 향후 가격 동향은 공급처의 보완 투자 규모 및 반도체 산업의 업황 변동에 따라 영향을 받을 것으로 예상됩니다.
최근 글로벌 경기 성장 둔화 예상에 기반한 반도체 공급사 Capa. 투자 지연 및 Wafer 수급률 개선에 따라 단가 상승세 둔화가 예상되고 있습니다. 단,
태양광 사업에서의 폴리실리콘 수요 증대에 따른 폴리실리콘 국제가격 상승 및 국제경기 변동에 따른 가격 변동성 심화는 웨이퍼의 가격 상승으로 이어져 당사 등 메모리반도체 기업의 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 가능성도 배제할 수는 없습니다.

당사의 메모리반도체 부문 생산공정에 투입되는 원재료는 크게 웨이퍼(Wafer), 리드프레임(Lead Frame) 및 섭스트레이트(Substrate), PCB(Printed Circuit Board) 그리고 기타 재료등으로 구성됩니다. 

[당사 생산공정에 투입되는 원재료]

구분
내용

웨이퍼(Wafer)
집적회로(Integrated Circuit, IC)를 제작하기 위해 반도체 물질의 단결정을 성장시킨 기둥 모양의 규소(Ingot)를 얇게 절단하여 원판모양으로 만든 것으로서 반도체 소자를 만드는 데 사용되는 핵심 재료

리드프레임(Lead Frame)
반도체 IC를 구성하는 또 다른 주요 요소이며 반도체 칩과 PCB 기판간의 전기신호를 전달하면서 외부의 습기, 충격 등으로부터 칩을 보호하고 지지해주는 골격 역할을 하는 부품

섭스트레이트(Substrate)
리드프레임과 같은 기능을 하지만 전기신호를 전달하는 역할을 하는 다리를 기존의 금속 다리가 아닌 공(Ball) 모양의 연결부분을 이용한 부품

PCB(Printed Circuit Board)
그 위에 저항, 콘덴서, 코일, 트랜지스터, 집적회로, 대규모집적회로(Large-Scale Integration), 스위치 등의 부품을 장치하고 납땜하여 회로기능을 완성시키는 인쇄회로기판

기타
가스 및 화학약품 등

당
사의 원재료 투입액 중 웨이퍼가 차지하는 비중은

2016년부터 2018년까지 11~13% 수준이며,

당사는 일본, 독일, 미국, 한국 등에 생산시설을 보유한 5개사로부터 반도체 공정의 주요 원자재인 300mm 웨이퍼 완제품을 수입 하고 있습니다. 과거 몇년간 인공지능 (AI), 클라우드, 사물인터넷(IoT) 등의 시장 확대에 따른 반도체 산업의 호황으로 웨이퍼 수요 및 가격은 지속적으로 상승하는 추세였으나, 향후 가격 동향은 공급처의 보완 투자 규모 및 반도체 산업의 업황 변동에 따라 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 최근 글로벌 경기 성장 둔화 예상에 기반한 반도체 공급사 Capa. 투자 지연 및 Wafer 수급률 개선에 따라 단가 상승세 둔화가 예상되고 있습니다. 향후 시장은 중장기 반도체 시장 상황에 연동한 수요자(Chipmakers) / 공급자(Wafer제조사) 투자 규모 결정에 따라 가격 유지/하락 추세가 결정될 것으로 보입니다. 당사는 웨이퍼 시장의 수급 동향을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 당사 주요 매입처와의 중장기적 협력 관계를 통해 안정적 생산 지원 및 원가경쟁력을 강화해 나갈 것입니다.

[당사 주요 원재료의 현황]

(단위 : 백만원)

매입
유형
품목
구체적용도
2018년
2017년
2016년

투입액
비중
투입액
비중
투입액
비중

원재료
Wafer
fab 생산
848,429
13%

551,942

11%

487,651
13%

Lead Frame&
Substrate
package
182,220
3%

166,763

3%

155,652
4%

PCB
module
185,872
3%

137,241

3%

127,141
3%

기타
-
2,390,617
38%

1,866,459

38%

1,607,518
42%

소계
3,607,138
57%

2,722,405

56%

2,377,962
62%

저장품
S/P, 부재료
-
2,701,272
43%

2,161,079

44%

1,431,917
38%

합계
6,308,410
100%

4,883,484

100%

3,809,878
100%

자료 : 각 회계연도 사업보고서

또한, 웨이퍼는 그 원재료가 되는 폴리실리콘의 수급 동향에 따라 가격이 변동하고 있습니다. 특히, 폴리실리콘은 웨이퍼 이외에도 태양전지(Solar Cell)의 원료로도 사용되기 때문에 태양전지의 수요에 따라 폴리실리콘의 일시적 부족현상이 발생하면 웨이퍼의 공급에 영향을 줄 수 있습니다. 2019년
에는 2018년 보다 23% 증가한 수준의 생산설비 신규 가동이 예정되어 있어 공급과잉 심화로 폴리실리콘 가격은 지속적으로 하락이 예상되고 있으나,

향후 태양광 사업에서의 폴리실리콘 수요 증대에 따른폴리실리콘 국제가격 상승 및 국제경기 변동에 따른 가격 변동성 심화는 웨이퍼의 가격 상승으로 이어져 당사 등 메모리반도체 기업의 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 가능성도 배제할 수는 없습니다.

1-아. 미국의 보
호무역주의 및 미-중 무역분쟁

미국 정부의 보호무역 관련 정책의 확대 과정에서 반도체도 대상 품목에 포함될 가능성을 배제할 수 없습니다.
또한, 미국의 보호무역주의 기조로 발발한 미-중 무역분쟁도 메모리반도체 업계의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 제기되고 있습니다.

미-중 무역분쟁이 타결되면 중국이 미국 반도체 수입을 늘리기 위해 일본과 한국에서 수입을 줄일 것이라는 전망
이 대표적인 것 입니다.

이처럼 향후
미국정부의 보호무역주의 정책 및 미국-중국간 무역갈등의 상황 전개 방향이 당사의 영업성과에 부정적인 영향
을 미칠 가
능성이 상존
하고 있습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령 취임 이후 미국정부는 자국산업 보호를 위해 수입제품에 대한 긴급수입제한조치, 관세부과 등 보호무역주의를 표면화하고 있습니다. 미국 정부는 2018년 1월 23일 한국산 세탁기와 태양광 제품에 대해

미
국 통상법 201조 긴급수입제한조치
를 발동하였고, 이를 철회해 달라는 한국 정부의 요구에도 불구하고 원안 대로
시행하
였
습니다.
또한 2018년 2월 8일 수입산 철강 및 알루미늄
에 각각 25%와 10%의 관세를 부과하는 관세안을 발표하였습니다. 한국 정부의 요청으로 한국
산 제품에 대해서는 해당 관세를 부과하지 않도록 하였으나, 이러한 일련의 조치들은 미국의 지속적인 보호무역주의 기조를 대변하고 있습니다. 최근에는 미국과 중국 간의 무역 갈등이 심화되면서 미국으로부터 관세를 면제받은 한국산 철강 제품에 대해 중국 정부가 반덤핑 조사에 나서겠다고 밝힌 바 있습니다. 이와 같이 미국의 보호무역주의와 미국-중국간 무역갈등으로 인해 한국산 수출품은 다양한 경로로 직, 간접적인 영향을 받고 있습니다.
반도체의 경우 현재까지 미국의 보호무역주의와 관련하여 구체적으로 발표된 사항은 없습니다. 다만, 미국 정부의 보호무역 관련 정책의 확대 과정에서 반도체도 대상 품목에 포함될 가능성을 배제할 수 없습니다.
특히 당사 주력 품목 중 하나인 낸드플래시를 기반으로 제작되는 데이터 저장장치인 SSD(Solid State Drive)의 경우 미국 국제무역위원회(ITC)에서 관세법 위반 여부를 조사하기도 하는 등 잠재적인 관세 부과 가능성이 존재합니다.

또한, 미국의 보호무역주의 기조로 발발한 미-중 무역분쟁도 메모리반도체 업계의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 제기되고 있습니다. 매일경제 2019년 04월 21일 보도에 따르면, 2019년 04월 19일 서울 롯데호텔에서 니어재단 주최로 열린 '한-중-일 서울 프로세스' 세미나에서 글로벌 경제를 1년 넘게 짓누르고 있는 미-중 무역분쟁 불똥이 한국으로 튈 것이라는 경제-외교 전문가들의 경고가 제기되었다고 합니다. 모 교수는 "미국은 한국이 중국의 값싼 원료로 가격 경쟁력을 갖춰 미국에 대한 수출을 늘리고 있다고 생각한다"며 "미-중 무역분쟁은 지금도 그렇지만 타결돼도 한국에 상당한 타격이 될 것"이라고 전망했습니다. 이어 "미-중 무역분쟁이 타결되면 미국이 최대 수혜자가 될 텐데 대중 무역 적자를 줄이는 과정에서 한국과 일본의 수출이 큰 피해를 보게 될 것"이라고 발언하였습니다. 중국이 미국 반도체 수입을 늘리기 위해 일본과 한국에서 수입을 줄일 것이라는 전망이 대표적인 것 입니다. 

이처럼 향후
미국정부의 보호무역주의 정책 및 미국-중국간 무역갈등의 상황 전개 방향이 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 가
능성이 상존하고 있습니다.

2. 회사위험

당사는 한국표준산업분류표상의 소분류에 의한 '반도체 및 기타 전자부품 제조업(분류번호: 321)'에 해당하며,

반도체부문의 매출액과 자산총액이 전체부문의 90%를 초과하므로 사업부문을 단일사업부문으로 기재합니다.

[ 공시대상 사업부문 구분 ]

(단위: 백만원)

구 분
매출액
매출액 비중 (%)
주 요 제 품

반도체 부문
40,445,066
100.0%
DRAM, NAND Flash, MCP 등

합계
40,445,066
100.0%
-

자료: 당사 2018년 사업보고서
주) K-IFRS 연결기준

당사는
2018년 12월 31일 현재
3
0개의
연결대상 종속기업을 보유하고 있습니다. 해당 종속기업들은 국내외에서 제조, 판매 및 연구
개발을 주요 사업으로 하고 있으나 연결재무제표 관점에서 각 종속법인들이 차지하는 비중은 매우 낮은편입니다.

당사의 2018년 회사 연결재무제표 기준 매출액과 별도재무제표 기준 매출액의 차이는 약 1,204억원으로 차이율은 0.3% 입니다
.

이는 대부분의 종속법인이 단순 판매법인이며, 제조법인의 매출도 주로 당사를 통해 이루어지고 있기 때문입니다. 2018년말 연결재무제표 기준 자산총계와 별도재무제표 기준 자산총계의 차이는 2조 6,777억원으로 차이율은 4.2% 입니다.

[연결재무제표 vs. 별도재무제표]

(단위 : 백만원)

구분
2018년
2017년
2016년

매출액
연결재무제표

40,445,066

30,109,434

17,197,975

별도재무제표

40,324,651

29,718,939

16,733,111

차이
120,415
390,495
464,864

차이율
0.3%
1.3%
2.7%

자산총계
연결재무제표

63,658,335

45,418,464

32,216,026

별도재무제표

60,980,608

44,312,846

31,399,093

차이
2,677,727
1,105,618
816,933

차이율
4.2%
2.4%
2.5%

(자료 : 당사 2018년 사업보고서)

당사의 주요 종속기업 재무현황과 당사의 연결기준 및 별도기준 주요 재무지표는 다음과 같습니다.

[ 2018년 말 기준 주요 연결대상 종속기업 재무 현황 ]

(단위: 백만원)

종속기업명
총자산
총부채
총자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

에스케이하이닉스시스템아이씨㈜

550,323
92,989
457,334
554,264
60,649
60,360

SK hynix America Inc.
3,013,637
2,707,732
305,905
14,296,762
30,800
30,800

SK hynix Deutschland GmbH
99,641
60,244
39,397
503,375
1,380
1,380

SK hynix Asia Pte. Ltd.
933,268
848,990
84,278
3,531,313
3,999
3,999

SK hynix Semiconductor Hong Kong Ltd.
347,109
204,622
142,487
3,710,359
11,486
11,486

SK hynix U.K. Ltd.
536,208
518,036
18,172
1,517,706
1,005
1,005

SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.
449,054
427,498
21,556
2,955,717
2,475
2,475

SK hynix Japan Inc.
837,362
770,819
66,543
1,084,079
(410)
(467)

SK hynix Semiconductor (Shanghai) Co., Ltd.
1,199,602
1,116,282
83,320
7,291,257
49,634
49,634

SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd.
535,819
492,934
42,885
4,832,879
43,163
43,163

SK hynix Semiconductor (China) Ltd.
6,390,490
2,158,715
4,231,775
2,518,849
84,089
84,089

SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.
540,284
124,451
415,833
406,839
27,125
27,125

(자료: 당사 2018년 사업보고서

)

본
증권신고서의 회사위험은
'
기업공시서식작성기준'과 당사의 연결 및 별도기준 재무 지표의 차이가 크지 않은 점, 종속기업이 대부분 메모리반도체 제조 및 판매, 연구개발을 주요 영업으로 영위하고 있다는 점을 고려하여
당사의 회사위험을 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

2-가. 재무안정성(부채비율 및 유동비율)

당사의 2018년말 부채비율은 35.9%로 2017년말 34.3%(2016년말 34.1%) 대비 1.6%p.(2016년말 대비 1.8%p.) 증가하는 데 그쳤습니다. 부채비율이 소폭 증가하였으나, 2014년말 49.1% 대비 안정적인 부채비율을 유지하고 있습니다.
당사의
2018년말 유동비율은 152.7%로 2017년말 213.3%(2016년
말 236.5%) 대비 60.6%p.(2016년말 대비 83.8%p.)하락
하였습니다.
이것은
2018년말 기준 1년 이내 만기가 도래하는 차입금이 2017년말 대비 0.8조원 증가하였고 2017년 실적보다 증가한 2018년 실적에 대한 법인세 부담액(당기법인세부채)이 2017년말 대비 2.2조원 증가
하였기 때문입니다.

2018년말
당사의 연결재무제표 기준 부채총계는 16.8조원으로 2017년말 11.6조원(2016년말 8.2조원) 대비 5.2조원(2016년말 대비 8.6조원) 증가하였습니다. 하지만, 2018년 15.5조원, 2017년 10.6조원의 당기순이익을 기록하며 증가한 자본총계의 영향으로 2018년말 부채비율은 35.9%로 2017년말 34.3%(2016년말 34.1%) 대비 1.6%p.(2016년말 대비 1.8%p.) 증가하는 데 그쳤습니다. 부채비율이 소폭 증가하였으나, 2014년말 49.1% 대비 안정적인 부채비율을 유지하고 있습니다.

[당사 연결재무제표 기준 부채비율 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2018년
2017년
2016년

부 채 (A)
16,806,004
11,597,545
8,192,496

자 본 (B)
46,852,331
33,820,919
24,023,530

부채비율 (A/B)
35.9%
34.3%
34.1%

(자료 : 당사 각 사업연도 연결감사보고서)

2018년
말
당사의 연결재무제표 기준 유동부채는 13.0조원으로 2017년말 8.1조원(2016년말 4.2조원) 대비 4.9조원(2016년말 대비 8.9조원) 증가하였습니다.
2018년
말
유동자산은 19.9조원으로 2017년말 17.3조원(2016년말 9.8조원) 대비 2.6조원(2016년말 대비 10.1조원) 증가하였으나, 이보다 빠른 속도로 유동부채가 증가하였기 때문에
유동비율의 하락을 유발하였습니다. 이에 따라 당사의 2018년말 유동비율은 152.7%로 2017년말 213.3%(2016년
말 236.5%) 대비 60.6%p.(2016년말 대비 83.8%p.)하락하였습니다.
이것은
2018년말 기준 1년 이내 만기가 도래하는 차입금이 2017년말 대비 0.8조원 증가하였고 2017년 실적보다 증가한 2018년 실적에 대한 법인세 부담액(당기법인세부채)이 2017년말 대비 2.2조원 증가하였기 때문입니다.

[당사 연결재무제표 기준 유동비율 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2018년
2017년
2016년

유동자산(A)
19,894,146
17,310,444
9,838,982

유동부채(B)
13,031,852
8,116,133
4,160,849

유동비율(A/B)
152.7%
213.3%
236.5%

(자료 : 당사 각 사업연도 연결감사보고서)

2-나. 재무안정성(차입금의존도 및 차입금 만기구조)

차입금의존도는 2018년말 8.3%로 2017년말 9.2%(2016년말 13.5%) 대비 0.9%p.(2016년말 대비 5.2%p.) 하락하는 등 차입 증가로 인한 재무부담이 완화되고 있습니다. 또한, 보유 현금및현금성자산등이 증가하며 2017년말에 이어 2018년말에도 부(-)의 순차입금을 기록하고 있습니다.
2018년말 차입금 총액 5.3조원의 계약상 만기는 2019년(30.5%)과 2021년(32.4%)에 다소 집중되어 있으나, 당사가 보유한 현금및현금성자산등(2018년말 8.4조원)의 규모 및 우량한 신용도(AA0)를 바탕으로 한 회사채 발행 여력을 고려하였을 때, 상환의무 불이행 등으로 인한 재무적 위험이 발생할 가능성은 높지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

2018년말 당사의 연결재무제표 기준 총차입금은 5.3조원으로 2017년말 4.2조원(2016년말 4.3조원) 대비 1.1조원(2016년말 대비 0.9조원) 증가하였으나, 총자산에서 차입금이 차지하는 비중을 나타내는 차입금의존도는 2018년말 8.3%로 2017년말 9.2%(2016년말 13.5%) 대비 0.9%p.(2016년말 대비 5.2%p.) 하락하는 등 차입 증가로인한 재무부담이 완화되고 있습니다. 또한, 보유 현금및현금성자산등이 증가하며 2017년말에 이어 2018년말에도 부(-)의 순차입금을 기록하고 있습니다.

[당사 연결재무제표 기준 차입금의존도 등]

(단위 : 백만원)

구분
2018년
2017년
2016년

유동
단기차입금
585,788
192,686
-

유동성장기차입금
578,665
361,258
384,124

유동성사채
449,850
219,836
320,736

소계
1,614,303
773,780
704,860

비유동
장기차입금
2,161,566
2,080,333
2,095,737

사채
1,506,068
1,317,157
1,535,381

소계
3,667,634
3,397,490
3,631,118

총차입금
5,281,937
4,171,270
4,335,978

현금및현금성자산등 (*1)
8,369,350
8,554,654
4,135,679

순차입금(순현금) (*2)
(3,087,413)
(4,383,384)
200,299

자산총계
63,658,335
45,418,464
32,216,026

차입금의존도(*3)
8.3%
9.2%
13.5%

순차입금의존도(*4)
N/A
N/A
0.6%

(*1) 현금및현금성자산등 :

(*2) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산등

(*3) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계

(*4) 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계

(자료 : 당사 2018년 연결감사보고서)

[당사 연결재무제표 기준 차입금 만기 구조]

(단위: 백만원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 이후

금융기관차입금
1,156,019
596,958
1,370,657
133,649
577

회사채
448,658
308,897
329,294
149,383
719,685

금융리스차입금
8,434
8,747
9,072
9,343
32,561

합계
1,613,112
914,602
1,709,024
292,376
752,823

만기비중
30.5%
17.3%
32.4%
5.5%
14.3%

(주) 장부금액 기준

(자료 : 당사 2018년 사업보고서)

2-다. 현금흐름(자기주식 취득)

2018년 당사의 연결재무제표 기준 영업활동현금흐름은 22.2조원으로 2017년 14.7조원(2016년 5.5조원) 대비 7.5조원(2016년 대비 16.7조원) 증가하였습니다. 다만 2018년 증가한 투자활동현금유출과 2018년 증가한 재무활동현금유출로 인하여 2018년말 현금성자산은 2017년말 대비 0.6조원 감소하였습니다.
2018년 재무활동으로 인한 현금유출은 1.7조원 규모(22,000,000주)의 자기주식 취득, 배당의 증가 등에 기인한 것으로, 자기주식의 취득은 2018년 09월 28일 종료되었습니다. 동 자기주식 취득과 관련된 자세한 사항은 당사가 금융감독원 전자공시시스템에 2018년 07월 27일 공시한 '주요사항보고서(자기주식취득결정)' 및 2018년 10월 02일 공시한 '자기주식취득결과보고서'를 참고하시기 바랍니다.

2018년 당사의 연결재무제표 기준 영업활동현금흐름은 22.2조원으로 2017년 14.7조원(2016년 5.5조원) 대비 7.5조원(2016년 대비 16.7조원) 증가하였습니다.
2017년부터 2018년까지 지속된 메모리반도체 시장 공급부족과 DRAM 및 NAND의 판가 상승의 영향인
것
으로 분석되고 있습니다. 다만 2018년 증가한 투자활동현금유출과 2018년 증가한 재무활동현금유출로 인하여 2018년말 현금성자산은 2017년말 대비 0.6조원 감소하였습니다. 

[당사 연결재무제표 기준 현금흐름]

(단위 : 백만원)

구분
2018년
2017년
2016년

영업활동현금흐름
22,227,199
14,690,614
5,548,922

투자활동현금흐름
(21,428,749)
(11,919,162)
(6,230,451)

재무활동현금흐름
(1,395,317)
(351,906)
116,876

현금성자산의 증가(감소)
(596,867)
2,419,546
(564,653)

기초 현금및현금성자산
2,949,991
613,786
1,175,719

기말 현금및현금성자산
2,349,319
2,949,991
613,786

(자료 : 당사 각 사업연도 연결감사보고서)

2018년 투자활동으로 인한 현금유출은 장기투자자산의 취득과 유형자산의 취득을 위한 현금유출에 의한 것 입니다. 2018년 취득한 장기투자자산은 Toshiba Memory Corporation의 인수를 위한 특수목적법인인에 대한 투자와 관련된 것입니다. 이에 대한 자세한 내용은 아래 '2. 회사위험 라.'를 참고하시기 바랍니다. 또한, 2018년 유형자산 취득은 이천 M16 등 생산설비 증설과 관련된 것으로 아래 '2. 회사위험 마.'를 참고하시기 바랍니다. 

[당사 연결재무제표 기준 투자활동현금흐름]

(단위 : 백만원)

구분
2018년
2017년
2016년

투자활동현금흐름

(21,428,749)

(11,919,162)

(6,230,451)

단기금융상품의 순증감

4,174,667

(2,776,527)

485,989

단기투자자산의 순증감

(4,519,395)

657,523

(376,186)

기타금융자산의 감소

116

308

5

기타금융자산의 취득

(100)

(167)

(2)

기타수취채권의 감소

21,824

18,437

15,422

기타수취채권의 증가

(48,424)

(22,009)

(13,613)

장기투자자산의 처분

7,118

3,431

2,651

장기투자자산의 취득

(4,012,799)

(26,204)

(19,085)

파생상품거래로 인한 현금유입

-

902

1,077

파생상품거래로 인한 현금유출

-

(1,201)

(1,525)

유형자산의 처분

131,754

244,897

162,120

유형자산의 취득

(16,036,146)

(9,128,303)

(5,956,354)

무형자산의 처분

2,532

3,249

1,585

무형자산의 취득

(933,139)

(784,911)

(530,375)

정부보조금의 수취

17,081

5,900

133

관계기업투자의 취득

(200,508)

(114,487)

(2,293)

종속기업의 취득

(33,330)

-
-

(자료 : 당사 각 사업연도 연결감사보고서)

한편, 2018년 재무활동으로 인한 현금유출은 1.7조원 규모(22,000,000주)의 자기주식 취득, 배당의 증가 등에 기인한 것으로, 자기주식의 취득은 2018년 09월 28일 종료되었습니다. 동 자기주식 취득과 관련된 자세한 사항은 당사가 금융감독원 전자공시시스템에 2018년 07월 27일 공시한 '주요사항보고서(자기주식취득결정)' 및 2018년 10월 02일 공시한 '자기주식취득결과보고서'를 참고하시기 바랍니다. 

[당사 연결재무제표 기준 재무활동현금흐름]

(단위 : 백만원)

구분
2018년
2017년
2016년

재무활동현금흐름

(1,395,317)

(351,906)

116,876

차입금의 차입

3,125,721

782,330

2,080,343

차입금의 상환

(2,078,522)

(710,635)

(1,610,466)

자기주식의 취득

(1,736,514)

-
-

배당금의 지급

(706,002)

(423,601)

(353,001)

(자료 : 당사 각 사업연도 연결감사보고서)

2-라. Toshiba Memory Corporation 인수
참여(투자활동현금흐름)

당사는
2017년 중

Toshiba Meomory Corporation(이하 TMC) 투자와 관련하여 Bain Capital이 포함된 컨소시엄(이하 Bain 컨소시엄)에 참여하였으며, 2018년 중 TMC 인수를 위한 특수목적법인인 BCPE Pangea Intermediate Holdings Cayman, L.P.(이하 SPC1)에 대한 JPY 266,000백만의 출자 및 TMC의 향후 적법한 절차를 거쳐 전환시 지분 15%를 보유가능한 BCPE Pangea Cayman2 Limited(이하 SPC2)가 발행한 전환사채 JPY 129,000백만의 취득을 완료
하였습니다.
당사는 TMC 인수와 관련된 상기 투자를
2018년말 연결재무제표(장기투자자산)에
4.2조
원 계상하고 있습니다. 이것은 공정가치 평가로 인해 취득원가 3.9조원 대비 0.2조원 증가한 금액으로,
TMC의 사업환경과 영업실적 및 공정가치 평가를 위해 투입된 변수의 변동에 따라 동
장기투자자산 가치가 변동
할 수 있고, 당사의 재무상태 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2017년 중

Toshiba Meomory Corporation(이하 TMC) 투자와 관련하여 Bain Capital이 포함된 컨소시엄(이하 Bain 컨소시엄)에 참여하였으며, 2018년 중 TMC 인수를 위한 특수목적법인인 BCPE Pangea Intermediate Holdings Cayman, L.P.(이하 SPC1)에 대한 JPY 266,000백만의 출자 및 TMC의 향후 적법한 절차를 거쳐 전환시 지분 15%를 보유가능한 BCPE Pangea Cayman2 Limited(이하 SPC2)가 발행한 전환사채 JPY 129,000백만의 취득을 완료하였습니다.

TMC 인수 과정에 대한 자세한 내용은 당사가
2018월 5월 30일
금융감독원 전자공시시스템에 공시한 '타법인주식 및 출자증권 취득결정' 공
시를 참고해 주시기 바랍니다.

[ 도시바메모리 개요]

구 분
내 용

설 립
2017년 4월 도시바 반도체사업 분사

시장점유율(2018년 매출액 기준)
낸드플래시 17.6% (세계2위)

매출(2018년 기준)
10,588백만 달러

주력공장
미에현 욧카이치 공장(도시바, 웨스턴디지털 합작)

(자료: 도시바메모리, IHS IHS Markit)

당사의 SPC1 및 SPC2에 대한 경영 및 영업의사결정권은 제한되어 있습니다. 따라서, 당사는 동 투자에 대하여 지배력 또는 유의적인 영향력을 보유하고 있지 않으므로 장기투자자산으로 분류하였으며, 동 금융상품은 당기손익-공정가치로 측정하는 채무상품으로 분류되었습니다. 동 장기투자자산의 공정가치는 기초자산인 TMC의 지분가치에 근거하여 측정하였습니다. TMC의 지분가치는 미래 예상되는 매출액과 원가구조 등을 고려하여 미래현금흐름을 추정한 후, 자본구조 등을 고려한 가중평균자본비용으로 할인하여 측정되었습니다.

SPC1에 대한 지분투자의 공정가치는 각각의 시나리오(IPO, M&A 및 만기 청산)에 대한 미래현금흐름의 현재가치를 확률에 따라 가중평균하여 측정되었습니다. 각 시나리오의 공정가치들은 TMC 지분가치에 대한 시장접근법, 옵션가격결정모형 및 현재가치기법을 이용하여 측정되었으며, IPO, M&A 및 만기 청산 시 SPC1 투자약정에 따른 우선배분순위를 고려하여 TMC의 지분가치를 배분하여 측정되었습니다. SPC2 전환사채에 대한 투자의 공정가치는 TMC의 지분가치를 기초로 하여 SPC2의 공정가치를 산정한 후, 일반사채 가치와 이항모형을 사용하여 측정된 전환권 가치로 측정되었습니다. SPC1에 대한 지분투자 및 SPC2 전환사채에 대하여 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
수준 3 투입변수
투입변수 범위

SPC1에 대한 
지분투자
2,721,554
현재가치기법,
확률가중기대수익모형,
시장접근법,
옵션가격결정모형
영구성장률
0%

가중평균자본비용
8.7%

EV/EBITDA 배수
4.6 ~ 5.3

자기자본비용
10.3%

SPC2 전환사채
1,461,451
현재가치기법, 이항모형
영구성장률
0%

가중평균자본비용
8.7%

가격 변동성
18.4%

무위험 할인율
0.13%

이러한 투입변수 중 영구성장률 및 EV/EBITDA 배수가 증가하거나 가중평균자본비용 및 자기자본비용이 감소하면 SPC1에 대한 지분투자의 공정가치가 증가합니다. 또한, 영구성장률 및 가격 변동성이 증가하거나 가중평균자본비용이 감소하면 SPC2전환사채의 공정가치가 증가하며, 무위험 할인율의 변동은 SPC2전환사채의 공정가치를 증가 또는 감소시킬 수 있습니다. SPC1에 대한 지분투자 및 SPC2 전환사채의 공정가치는 투입변수들의 변동에 직접적인 영향을 받으며, 이러한 투입변수들은 유의적이지만 관측가능하지 않습니다. 상기 투입변수의 변동은 SPC1에 대한 지분투자및 SPC2 전환사채의 공정가치 변동에 유의적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 TMC 인수와 관련된 상기 투자를 2018년말 연결재무제표(장기투자자산)에
4.2조
원 계상하고 있습니다. 이것은 공정가치 평가로 인해 취득원가 3.9조원 대비 0.2조원 증가한 금액으로,
TMC의 사업환경과 영업실적 및 공정가치 평가를 위해 투입된 변수의 변동에 따라 동
장기투자자산 가치가 변동할 수 있고, 당사의 재무상태 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

2-마. 대규모 시설 투자(투자활동현금흐름)

당사의 2014~2016년 5~7조원 규모의 시설투자 규모는 2017년부터 더욱 확대되고 있습니다.
2017년 신규 클린룸 및 기반 인프라 투자를 위해 약 10.3조원,

2018년에는 청주 M15, 중국 우시 DRAM 공장 투자 및
이천 M16
등에 약
17
조원의 투자를 집행
하였습니다. 한편
2

019년 용인 반도체 클러스터 부지에 대한 정부 심의가 통과됨에 따라, 향후 시설투자 규모가 확대될 가능성이 상존
하고 있습니다.

당사가 속한 반도체산업의 특성상 대규모 시설투자는 불가피한 경향이 있으나
대규모 시설투자는 추가적인 자금조달을 수반할 수 있고, 상황에 따라서는 당사의 재무적 안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

반도체산업은
고
도의 기술축적과 함께 생산시설의 현대화 및 효율화가 중요한 요소로서 지속적인 투자가 필요한 산업입니다.

당사는 2014년과 2015년

M14 공장 건설 및 기계장치 보완투자
등으로

각각 약 5.2조원 및 약 6.7조원의 투자를 진행하였고,

2016년에는 M14 Phase 2 건설 등에 약 6.3조원의 투자를 진행하였습니다. 2014~2016년 5~7조원 규모의 시설투자 규모는 2017년부터 더욱 확대되고 있습니다. 2017년 신규 클린룸 및 기반 인프라 투자를 위해 약 10.3조원,

2018년에는 청주 M15, 중국 우시 DRAM 공장 투자 및
이천 M16
등에 약
17
조원의 투자를 집행하였습니다.

최근 당사의 입고 기준 투자집행 규모는 아래와 같습니다.

[당사 연결재무제표 기준 투자집행 실적(입고기준)]

(단위: 십억원)

구분
투자대상자산
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

보완투자 등
기계장치 외
17,038
10,336
6,292
6,648
5,215

(자료: 각 사업연도 사업보고서)

당사는 본원적 기술중심 회사로의 입지 강화 및 장기 성장 기반 확보를 위해 10나노급 DRAM 양산, 48단 및 72단 3D NAND 전개 설비, 신규 클린룸 건설 및 관련 인프라 투자 등을 2017년 1월 26일 금융감독원 전자공시시스템을 통해 공시한 바 있습니다.

당초 계획은 2017년
말까지 해외법인을 포함한 시설투자 등으로 약 7조원을 집행할 예정이었으
나 사업경쟁력 강화와 미래 성장 동력 확보 목적에 따라 투자예정금액이 약 2.6조원 증가한 9.6조원으로 변경되어 2017년 7월 26일에 상기 공시 서류를정정하였습니다. 다만, 공시정정 이후 일부 투자 증가가 추가 발생하여 2017년 연간 총 10.3조원의 투자를 집행하였습니다.

자세한 사항은
당사가 금융감독원 전자공시시스템
에 2017년 01월 26일과 2017년 07월 26일 공시한 '장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)'
를 참고
하시기 바랍니다.

2018년 07월 27일 당사 이사회는 지속적으로 확대되고 있는 메모리 수요에 대응하고, 반도체 미세공정 경쟁에서의 우위를 점하기 위한 대규모 신규투자를 결정하였습니다. 당사의 이번 투자는 이천 DRAM공장 M14와 청주 NAND공장 M15에 이어서 이천 본사 내 53,000㎡ 부지에 10나노 이하 DRAM 양산 등을 위한 신규반도체 공장 M16을 건설하는 것으로써 2020년 10월 완공을 목표로 2018년 12월 착공에 들어갈 예정이며, 투자예정 금액은 3.5조원 입니다.

자세한 내용은
당사가 금융감독원 전자공시시스템
에 2018년 07월 27일 공시한 '신규시설투자 등'을
참고하시기 바랍니다.

2019년 02월 28일 당사는 신규 공장 건설 등 생산시설 증가로 향후 전력 수요가 지속적으로 늘어날 것으로 예상하여 장기적인 관점에서의 전력 수급 안정성 확보를 위해, 전력 공급 다변화 목적으로 LNG 기반 열병합 발전소 건설을 결정하였습니다. 건설지역은 이천과 청주로 건설기간은 2020년~2022년으로 예상하고 있고, 투자예정 금액은 약 1.7조원 입니다. 자
세한 내용은
당사가 금융감독원 전자공시시스템
에 2019년 03월 4일 공시한 '기타 경영사항(자율공시)'를 참고하시기 바랍니다.

한편 2019년 용인 반도체 클러스터 부지에 대한 정부 심의가 통과됨에 따라, 2019년03월 당사는 1조 2,200억 원 규모의 협력업체 상생 및 반도체 생태계 강화 계획을 확정했습니다. 당사는 상생펀드 조성에 3,000억원, 인공지능(AI)을 기반으로 하는 상생협력센터 설립 및 상생프로그램 추진에 6,380억원, 공동 R&D에 2,800억 원 등을 순차적으로 지원할 계획이며, 첫 번째 반도체 팹(FAB)은 2022년 착공 예정입니다. 반도체 클러스터 조성 사업은 경기도 용인시 원삼면 일대 약 448만㎡(약 135만평) 규모의 부지에 120조 원을 들여 4개의 반도체 팹(FAB)을 건설하는 반도체 특화 산업단지조성 사업입니다. 당사는 이천은 본사기능과 R&D/마더팹(Mother FAB) 및 D램 생산기지로 청주는 낸드플래시 중심 생산기지로 용인은 D램/차세대 메모리 생산기지 및 반도체 상생 생태계 거점으로 3각축을 구축해 중장기 성장을 도모할 계획입니다. 이에 따라 향후 시설투자 규모가 확대될 가능성이 상존하고 있습니다.

당사가 속한 반도체산업의 특성상 대규모 시설투자는 불가피한 경향이 있습니다. 이러한 대규모 시설투자는 추가적인 자금조달을 수반할 수 있고, 상황에 따라서는 당사의 재무적 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2-바. 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향

당사의
해외매출 비중은 2018년 연결재무제표 기준 97.9%으로 매우 높은 편이며, 반도체 장비 및 원재료 상당량을 수입에 의존하고 있어 당사의 영업성과는 환율변동에 민감하게 반응하고 있습니다.

2018년말 기준

원화대비 달러환율이 10% 증가(감소)하는 경우
법인세비용차감전순이익이 4,456억
원

증가(감소)하
고 원화대비 엔화환율이 10%증가(감소)하는 경우 법인세비용차감전순이익이 1,739억원 감소(증가)합니다.

당사가 예상하지 못한 급격한 환율변동이 발생하고 이에 대한 당사의 대응이 적절하게 이루어지지 못할 경우, 당사의 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 해외매출 비중은 2018년 연결재무제표 기준 97.9%으로 매우 높은 편이며, 반도체 장비 및 원재료 상당량을 수입에 의존하고 있어 당사의 영업성과는 환율변동,특히 US Dollar의 변동에 민감하게 반응하고 있습니다.

당사의 지역별(법인소재지 기준) 매출액 및 비중 추이는 아래와 같습니다.

[지역별(법인소재지 기준) 매출액 및 비중 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2018년
2017년
2016년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

국 내
840,491
2.08%
1,207,464
4.00%
1,099,426
6.40%

중 국
15,785,993
39.03%
10,074,686
33.50%
5,960,235
34.70%

대 만
2,950,067
7.29%
2,626,577
8.70%
1,732,573
10.10%

아시아(*1)
4,609,601
11.40%
3,574,788
11.90%
2,165,201
12.60%

미 국
14,278,161
35.30%
11,063,503
36.70%
5,397,944
31.40%

유 럽
1,980,753
4.90%
1,562,416
5.20%
842,596
4.90%

합 계
40,445,066
100.00%
30,109,434
100.00%
17,197,975
100.00%

(*1) 중국, 대만 제외

(자료: 당사 각 사업연도 사업보고서)

2018년말 연결재무제표 기준 당사의 달러
표시 화폐성 외화자산이 달러표시 화폐성 외화부채를

3,985백
만달러
(원화환산 기준 4.5조원)
초과하고
있
어,
원화대비 달러환율이 10% 증가(감소)하는 경우
법인세비용차감전순이익이 4,456억
원

증가(감소)합니다.
한편 엔화표시 외화부채가 엔화표시 외화자산을 171,634백만엔(원화환산 기준1.7조원) 초과하고 있어 원화대비 엔화환율이 10%증가(감소)하는 경우 법인세비용차감전순이익이 1,739억원 감소(증가)합니다. 2018년말 당사의 연결재무제표 기준 USD, EURO 및 JPY의 화폐성 외화자산 및 외화부채 내역과 각 통화별 환율이 10% 변동 시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[2018년말 연결재무제표기준 당사의 화폐성 외화자산 및 부채 현황]

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 각 통화 백만단위 )

구 분
자 산
부 채

현지통화
원화환산
현지통화
원화환산

USD
9,987
11,166,566
6,002
6,710,666

EUR
19
24,693
443
566,635

JPY
892
9,041
172,526
1,747,998

(자료: 당사 2018년 연결감사보고서)

[2018년 연결재무제표 기준 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향]

(단위 : 백만원 )

구 분
10% 상승시
10% 하락시

USD
445,590
(445,590)

EUR
(54,194)
54,194

JPY
(173,896)
173,896

(자료: 당사 2018년 연결감사보고서)

당사는 이
러한
환율변동이 경영성과 및 재무상태에 미치는 불
확실성에 대응하고자
외환리스크 관리를 위한 환위험 관리규정을 제정하고 외환관리위원회 구성및 환리스크
관
리를 위한 별도의 전담 인원을 배정하여 운영하고 있습니다. 당사의 외환리스크관리를 위하여 환위험 관리규정, 당사의 외환리스크 관리에 관한 세부 규정 및 현황은 아래와 같습니다
.

[위험관리의 일반적 전략]

[위험관리규정] 
당사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 환위험 관리규정 제정, 외환관리위원회 구성 및 환리스크 관리를 위한 별도의 전담 인원

을 배정하여 운영하고 있으며, 그 주요 내용은 ①외환거래는 환 리스크를 회피하고 안정적 경영 수익을 확보하기 위해 실행되어야 하며, ②실 수요와 공급에 의한 거래를 원칙으로 하고, ③환위험 관리의 정책은 자연적 헤지(Natural Hedge)를 기본으로 하되 필요 시 선물환 등 외부적 관리기법을 일부 시행하고, ④회사의 환위험 관리
는 주관
부서

에서 집중하여 관리하며, 주관부서는 환포지션을 파악하여 외환관리위원회
가 설정한 지침에 따라관리하고 있습니다.

[파생상품계약 운용] 
당사는 파생상품계약을 환위험 헤지 목적으로 운용하고 있습니다.

[위험관리조직 및 운영 현황]

당사
는 외환관리에 관한 의사결정기구로서 외환관
리위원회

를 설치ㆍ운
영하고 있으며, 외환관리위원회의 주요 업무는 다음과 같습니다.
① 외환 관리 정책, 전략 심의 및 의결 

② 외환 관리 규정의 제정 및 개정 
③ 환관리 목표와 허용 손실한도의 설정 

④ 환위험 헤지 범위 및 헤지 비율, 관리수단 등의 조정 
⑤ 환포지션, 환율 변동 영향, 환율 전망 등 환관련 정보의 공유

상기 기재한 바와 같이 당사는 환율변동에 따른 경영성과 및 재무상태 변동위험을 최소화하고자 외환리스크 관리조직과
환헤지전략을 통해 환율변동에 대응하고 있습니다.

그러나 당사가 예상하지 못한 급격한 환율변동이 발생하고 이에 대한 당사의 대응이 적절하게 이루어지지 못할 경우, 당사의 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2-사. 관계기업 및 공동기업

당사는 2018년말 연결재무제표 기준 관계기업 6개사와 공동기업 2개사에 투자하고 있습니다.

2

018년말 연결재무제표 기준 관계기업 및 공동기업의 장부금액은 0.6조원으로 자산총계 63.7조원 대비 0.9%
에 불과한 수준으로 관계기업 및 공동기업 지분에 대한 손상차손의 인식 및 지분법 손익의 변동이 당사의
재무상태 및 영업성과에 미치는 영향은 매우 제한적일 것으로 판단
됩니다.

당사는 2018년말 연결재무제표 기준 관계기업 6개사(Stratio, Inc., SK China Company Limited, Gemini Partners Pte.Ltd., TCL Fund, SK South East Asia Investment Pte. Ltd., Hushan Xinju (Chengdu) Venture Investment Center(Smartsource))와 공동기업 2개사(HITECH Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd., Hystars Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.)에 투자하고 있습니다. 2018년말 연결재무제표 기준 관계기업 및 공동기업의 장부금액은 0.6조원으로 자산총계 63.7조원 대비 0.9%에 불과한 수준으로 관계기업 및 공동기업 지분에 대한 손상차손의 인식 및 지분법 손익의 변동이당사의
재무상태 및 영업성과에 미치는 영향은 매우 제한적일 것으로 판단
됩니다.
당사의 관계기업 및 공동기업의 현황은 다음과 같습니다.

[2018년말 연결재무제표 기준 당사의 관계기업 및 공동기업의 현황]

(단위 : 백만원)

구분
회사명
소재지
주요 영업활동
장부금액
비중(주1)
비고

관계기업
Stratio, Inc.
미국
반도체 부품 개발 및 제조
2,079
0.00%
(주2)

SK China Company Limited
중국
컨설팅 및 투자
246,052
0.39%
(주2)

Gemini Partners Pte. Ltd.
싱가포르
컨설팅
2,601
0.00%
-

TCL Fund
홍콩
투자
3,464
0.01%
(주2)

SK South East Asia Investment Pte. Ltd.
싱가포르
컨설팅 및 투자
111,810
0.18%
(주3)

Hushan Xinju (Chengdu) Venture Investment Center(Smartsource)
중국
벤처투자 캐피탈
3,241
0.01%
(주4)

공동기업
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.
중국
반도체 부품 제조
109,708
0.17%
-

Hystars Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.
중국
파운드리 공장 건설
83,239
0.13%
(주5)

합계
562,194
0.88%
-

(주1) 2018년 말 연결기준 자산총액 63,658,335백만원에서 차지하는 비중
(주2) 이사선임권을 통해 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.
(주3) 당기 중 SK South East Asia Investment Pte. Ltd.의 지분 20.00%를 취득하였으며, 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.
(주4) 당기 중 SK hynix (Wuxi) Investment Ltd.에서 Hushan Xinju (Chengdu) Venture Investment Center(Smartsource)의 지분 46.30%를 취득하였으며, 유의적인 영향력을 행사할수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.
(주5) 당기 중 에스케이하이닉스시스템아이씨㈜에서 Hystars Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.의 지분 50.10%를 취득하였으며, 공동지배력을 행사할 수 있으므로 공동기업으로 분류하였습니다.

(자료 : 당사 2018년 연결감사보고서)

2-아. 소송 및 우발채무

본 공시서류 작성기준일 현재

3건의 주요 소송사건(Netlist, Inc.의 특허 침해 소송,

북미지역 내 가격 담합 집단소송
,
중국
반독점법 위반 조사)

이 계류 중에 있으며, 현재 계류중인 소송사건에 대해서 그 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.
상기 소송 외에 지적재산권 등과 관련하여 여러 분쟁에 대응하고 있으며, 과거 사건에 의한 현재의무이고 향후 자원의 유출가능성이 높으며 손실 금액을 신뢰성 있
게 추정할 수 있는 경우 동 금액을 부채로 인식하고 있습니다.
향후 상기 소송 및 분쟁의 진행 경과에 따라 상기 우발부채가 재무상태표에 부채로 반영되어 당사의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사가 속한 메모리반도체 산업 특성 상,
영업활동 과정
에서 소송 및 우발채무가 다수 발생할 수 있
습니다. 본 공시서류 작성기준일 현
재 3건의 주요 소송사건과 다수의클레임이 존재하며,
5건의 주요 약정
과, 4백만원에 대한 지급보증,

대출 등에 대한 담보로 토지 등 유형자산에 설정한
9,413억원
의 담보설정
액 및 각종 여신한도거래 약정이 존재합니다. 관련 내용은 아래와 같습니다.

1) 중요한 소송사건

① Netlist, Inc.의 특허 침해 소송
Netlist, Inc.는 당사와 SK hynix America Inc. 등 당사의 종속기업들을 상대로 다수의 특허를 침해하였다는 소송을 2016년 8월 31일 및 2017년 6월 14일 미국 캘리포니아 중부지방법원에, 2016년 9월 1일 및 2017년 10월 31일 미국국제무역위원회에, 2017년 7월 11일 독일 뮌헨 지방법원 및 중국 베이징 지식재산법원에 각각 제기하였습니다. 2018년 말 기준 미국 등 각 지역에서 진행 중인 Netlist, Inc.의 특허 침해 소송은 소송가액이 확정되지 않은 상태이며, 2018년 말 기준 최종결과를 예측할 수 없습니다.

한편, 2016년 9월 1일 미국국제무역위원회에 제기되었던 특허 침해 소송은 2018년 1월 16일 당사 및 당사의 종속기업들이 Netlist, Inc.의 특허를 침해하지 않았다고 최종 결정되었습니다. 이에 대해 Netlist, Inc.는 2018년 3월 26일에 항소를 제기하였습니다.

또한, 2017년 7월 11일 중국 베이징 지식재산법원에 제기되었던 특허 침해 소송에 대하여 중국 특허심판원은 2018년 5월 30일 소송 특허가 무효임을 결정하였으며, 본결정에 따라 특허 침해 소송은 2018년 6월 26일에 기각되었습니다. Netlist, Inc.는 중국 특허심판원의 소송 특허 무효 결정에 대한 항소를 포기하여, 동 결정은 최종적으로 확정되었습니다.

2017년 7월 11일 독일 뮌헨 지방법원에 제기되었던 특허 침해 소송에 대하여 독일 뮌헨 지방법원은 2019년 1월 31일 지배기업이 Netlist, Inc.의 소송 특허를 침해하지 않았다고 최종 결정하였습니다. 이에 대해 Netlist, Inc.는 2019년 3월 5일에 항소를 제기하였습니다.

② 북미지역 내 가격 담합 집단소송
2018년 4월 27일에 당사 및 당사의 종속기업인 SK hynix America Inc.를 상대로 가격 담합에 대한 집단소송(피해대상기간: 2016년 6월 1일부터 2018년 2월 1일까지)이미국 캘리포니아 북부 연방지방법원에 제기되었습니다. 이후 유사한 집단소송들이 미국 캘리포니아 북부 연방지방법원 및 캐나다 브리티시컬럼비아 지방법원, 퀘벡 지방법원, 온타리오 연방 및 지방법원에 제기되었습니다. 2018년 말 기준 당사는 제기된 본 소송들의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

③ 중국 반독점법 위반 조사
 2018년 5월 중국 국가시장감독관리총국은 주요 DRAM 업체들의 중국 내 매출거래와 관련하여, 중국 반독점법 위반이 있었는지에 대한 조사를 개시하였으며, 동 조사가 현재 진행 중에 있습니다. 2018년 말 기준 당사는 동 조사의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

④ 소송 및 특허 클레임 등
2018년 말 기준 당사는 상기 소송 외에 지적재산권 등과 관련하여 여러 분쟁에 대응하고있으며, 과거 사건에 의한 현재의무이고 향후 자원의 유출가능성이 높으며 손실 금액을 신뢰성 있
게 추정할 수 있는 경우 동 금액을 부채로 인식하고 있습니다.

2) 주요 약정계약 내역

① 특허라이센스 계약 
당사는 2018년 말 기준 제품생산과 관련한 다수의 특허라이센스 계약을 체결하고 있습니다. 동 계약에 의한
Royalty는 Lump-sum royalty 및 Running royalty의 형식으로지급되며, Lump-sum royalty 지급액은 특허라이센스 계약기간에 따라 정액으로 안
분된 금액을 비용으로 처리하고 있습니다.

②
공업용수공급계약
당사는 베올리아워터산업개발㈜ ("Veolia")와 공업용수를 공급받는 계약을 체결하고 있습니다. 기존 계약은 2018년 5월 만료되었으며, 2018년 6월부터 2023년 5월까지 5년간의 신규계약을 체결하였습니다. 동 계약에 의하면 당사는 계약기간 동안 Base Service Char
ge와 공업용수 사용량에 일정액을 적용하여 계산된 Additional ServiceCharge를 Veolia에 지급해야 합니다.

③ HITECH Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd. ("HITECH")와 후공정서비스계약
당사는 HITECH와 후공정서비스를 공급받는 계약을 체결하고 있으며 서비스 제공 범위는 Package, Package Test, Module 등 입니다. 당사는 동 계약에 따라 HITECH 장비 우선 사용권을 보유하고, 후공정서비스 대가로 HITECH에 일정액의 약정수익을 보장하는 금액을 지급하고 있습니다.

④
원재료 장기매입 약정
당사는 Wafer 수급 안정성 확보를 위하여 SK실트론㈜와 2019년부터 2023년까지 Wafer 구매계약을 체결하였으며, 전기 중 구매대금 150,000백만원을 선급하였습니
다. 한편, SK실트론㈜는 당사가 선급한 150,000백만원을 보증하기 위하여 투자자산 일부를 양도담보로 제공하기로 약정하였습니다.

⑤ 에스케이하이닉스 시스템아이씨㈜와의 약정
당사는 종속기업인 에스케이하이닉스시스템아이씨㈜와 Wafer Foundry 공급계약을 체결하여 관련
제품을 공급받고 있습니다. 또한, 동 회사와 업무위탁계약 및 Shared Service 계약을 체결하고, 제품 생산, 장비 운영, 개발 및
경영지원 등의 서비스를 제공하고 있습니다.

한편, 2018년 12월 31일 현재 당사와 당사의 종속회사가 제공하는 지급보증은 400만원으로 지급보증에 따른우발채무의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 극히 적을 것으로 판단됩니다. 

[당사가 타인에게 제공한 지급보증 내역]

(단위: 백만원)

채무자
회사와의 관계
금 액
비 고

종업원
임직원
4
우리사주관련 금융기관 차입금 지급보증

(자료: 당사 2018년
사업보고서)

당사는 차입금과 관련하여 금융기관에 유형자산을 담보로 제공하고 있으며, 금융기관과 여신한도약정 등을 체결하고 있습니다. 2018년 연결감사보고서에 기재된 담보제공 자산 및 여신한도 등 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

[담보제공 자산 현황]

(단위 : 백만원)

구 분(주1)
장부금액
담보설정액
내 역

토 지
1,260
941,284
시설자금대출관련 등

건 물
6,779

기계장치
599,550

합 계
607,589
941,284
-

(주1) 상기 담보제공자산 이외에 연결실체의 금융리스자산은 해당 금융리스 계약에 의하여 관련 금융리스부채의 담보로 제공되어 있습니다.

(자료: 당사 2018년
연결감사보고서)

[여신한도거래 주요 내역]

(원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 백만단위)

구 분
금융기관
약정사항
한도금액

통 화
금 액

지배기업
KEB하나은행 등
Usance 등 수입금융약정
USD
225

매입외환 등 수출금융약정
USD
50

수입ㆍ수출 포괄한도약정
USD
960

상환청구권이 없는 매출채권팩토링약정
KRW
140,000

SK hynix Semiconductor (China) Ltd.
중국농업은행 등
Usance 등 수입금융약정
RMB
1,548

USD
392

SK hynix America Inc. 등 판매법인
한국씨티은행 등
상환청구권이 없는 매출채권팩토링약정
USD
249

국내종속기업
KEB하나은행 등
Usance 등 수입금융약정
USD
45

외상매출채권담보대출
KRW
46,000

납품대금지급업무대행계약
KRW
12,500

(자료: 당사 2018년
연결감사보고서)

당사가 영위하는 반도체 사업의
특성상 각종 지적재산권 및 특허 관련 분쟁에 노출되어 있으며,

수출시장 중심으로 주 영
업활동을 진행하는 관계로 덤핑-반덤핑, 반독점법, 상계관세 보조금 등 각종 국제통상 분쟁에 노출되어 있습니
다.

당사가 향후에도 이러
한 특허 및
통상분쟁에 대한 소송의 대상이 될 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 각종 소송 및 분쟁의 진행 정도에 따라 상기 우발부채가 재무상태
표에 부채로 반영되어 당사의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2-자. 특수관계자 거래

당
사
가
소속된
SK그룹은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 대규모 기업집단으로
지정되어 있으며
,
2018년말 기준으로 110개 회사가 SK기업집단에 소속
되어 있습니다. SK그룹은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라
대규모 기업집단에 속하므로 계열사간 채무보증, 상호출자 및 순환출자가 제한되며, 대규모 내부거래 시에는 이사회의결의가 요구되는 등 기업활동에 일부 제한
을 받고 있습니다. 당사는 영업활동을 위한 합리적인 수준의 특수관계자 거래 이외에 타 계열사에 대한 채무보증 또는 지급이행약정을 체결하고 있지 않습니다. 하지만, 그룹 내 계열사에 대한 재무구조 개선의 필요성이 제기될 경우 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서 허용한 범위 이내에서의 채무보증, 자금보충약정 등을 제공하는 경우가 발생할 가능성을 배제할 수는 없으며, 예상치 못하게 계열사에 채무보증 및 지급이행약정 등을 제공하게 되면 당사의 재무 안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 유의하시기바랍니다.

당사가 소속된 기업집단인 SK그룹은 기업활동 초기에 섬유업종을 근간으로 성장하였으나, SK(주)(舊.대한석유공사, 1980년)와 SK텔레콤(주)(舊. 한국이동통신, 1994년) 등의 인수를 통해 지속적으로 규모를 키워 현재에는 에너지/화학, 정보통신/전기전자, 건설/물류/서비스 등 다양한 분야에 걸쳐 사업을 영위하는 대규모 기업집단이 되었습니다.
이러한 SK그룹의

최상위 지배회사는 SK(주)이며, SK(주)의 최대주주는 최태원 회장과 그 특수관계인 입니다. 

SK그룹은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 대규모 기업집단으로
지정되어있으며
,
2018년말 기준으로 110개 회사가 SK기업집단에 소속되어 있습니다. SK기업집단 소속회사의 세부 내역은 본 공시서류 '제2부. 발행인에 관한 사항-VIII. 계열회사등에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.

당사가 속한 SK그룹은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 대규모 기업집단에속하므로 계열사간 채무보증, 상호출자 및 순환출자가 제한되며, 대규모 내부거래 시에는 이사회의결의가 요구되는 등 기업활동에 일부 제한을 받고 있습니다. 대규모기업집단 정책
에 대한 보다 자세한 내용은 아래와 같습니다.

[ 대규모기업집단 정책 ]

구분
내용

계열회사간
채무보증 제한
상호출자제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출, 지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은 지정 후 2년 이내 해소하여야함

계열회사간의
상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융ㆍ보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의 계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융ㆍ보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시
공시대상기업집단 소속회사가 특수관계인을 상대방으로 하거나 특수관계인을 위하여 당해 회사 자본금 또는 자본총계 중 큰 금액의 100분의 5 이상이거나 50억원 이상인 내부거래 행위시에 이사회 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자 하는때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
공시대상기업집단 소속회사* 중 상장법인을 제외한 회사는 소유지배구조와 관련된 중요사항, 재무구조에 중요한 변동을 초래하는 사항, 회사의 경영활동과 관련된 중요한 사항을 공시하여야함
* 직전 사업연도 말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

기업집단현황공시
공시대상기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시하여야함 
* 직전 사업연도 말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

계열회사간의
순환출자금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융ㆍ보험회사 포함)는 새로운 순환출자를 형성하는 경우와 기존순환출자 고리를 강화하는 추가 출자가 금지됨

(자료: 공정거래위원회)

2018년말 현재 당사 및 종속기업과 특수관계에 있는 자의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

관계기업
Stratio, Inc., SK China Company Limited, Gemini Partners Pte. Ltd., TCL Fund, SK South East Asia Investment Pte. Ltd., Hushan Xinju (Chengdu) Venture Investment Center(Smartsource)

공동기업
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd., Hystars Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.

기타특수관계자
연결실체에 유의적인 영향력을 행사하는 SK텔레콤㈜의 종속기업과 SK텔레콤㈜의 지배기업인 SK㈜와 그 종속기업

(자료 : 당사 2018년 연결감사보고서)

당사와 특수관계자와의 거래내역을 살펴보면, 영업수익 등의 대부분은 중화권에서 DRAM 및 NAND 제품을 판매하는 ESSENCORE Limited와의 거래에서 발생(2018년 9,173억원, 2017년 7,492억원)하고 있습니다. ESSENCORE Limited는 홍콩에 소재한 반도체 모듈 제조 및 유통 업체로서 당사의 최상위 지배회사인 SK(주)가 지분100.0%를 소유한 싱가포르 소재 투자회사 SK S.E.Asia Pte. Ltd.의 100.0% 자회사 입니다. 영업비용은 HITECH Semiconductor (Wuxi) Co.,Ltd.와 2018년 중 지배력을취득하여 특수관계자에서 제외된 행복나래(주), SK텔레콤(주), SK(주)에 대한 배당금과 브랜드 사용료, SK머티리얼즈와 SK실트론에 대한 원재료 구입비용 등에서 발생하고 있습니다. 자산취득 거래는 대부분 SK건설과의 건설 계약에 따라 발생하고 있습니다. 특수관계자에 대한 채권잔액은 대부분 ESSENCORE Limited와 거래에서 발생한 매출채권과 SK실트론에 지급한 Wafer 구매대금 선급금으로 구성되어 있으며, 채무잔액은 대부분 SK건설과의 거래에서 발생한 공사대금으로 구성되어 있습니다.

[당사 및 종속기업과 특수관계자 간 거래내역]

(단위 : 백만원)

구분
2018년
2017년
2016년

영업수익 등
935,672
791,092
581,759

영업비용 등
2,512,850
1,731,395
1,251,161

자산취득
3,221,172
1,699,164
867,549

배당금수익
13,120
14,828
20,726

채권잔액
267,436
254,443
81,383

채무잔액
1,215,094
1,352,704
830,410

(자료 : 당사 2018년 및 2017년 연결감사보고서)

당사는 영업을 위한 합리적인 수준의 특수관계자 거래 이외에 타 계열사에 대한 채무보증 또는 지급이행약정을 체결하고 있지 않습니다. 하지만, 그룹 내 계열사에 대한 재무구조 개선의 필요성이 제기될 경우 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서 허용한 범위 이내에서의 채무보증, 자금보충약정 등을 제공하는 경우가 발생할 가능성을 배제할 수는 없으며, 예상치 못하게 계열사에 채무보증 및 지급이행약정 등을 제공하게 되면 당사의 재무 안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2-차. 화학사고

'화학물질 등록 및 평가에 관한 법률'과 '화학물질관리법'이 2015년 1월 1일자로 시행
되
고 있습니다.
유해화학물질 관련 사고를 낸 업체의 경우 2년 동안 누적된 회수 및 사안에 따라 영업정지 혹은 이에 해당하는 과징금을 부과받을 수 있습니다.

이
에

당사는 2015년 5월 19일 '안전 최우선 경영' 방침을 세워 안전 관리에 만전을 기하고 있습니다. 하지만
당사의 이러한 안전조직 강화 정책에도 불구하고, 예상치 못한 화학사고가 발생하여 화관법 규제에 따른 영업정지 혹은 과징금 제제를 받는다면 당사의 재무상태 및 영업성과에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다.

'화학물질 등록 및 평가에 관한 법률(이하 화평법)'과 '화학물질관리법(이하 화관법)'이 2013년 제정 및 개정되어 2015년 1월 1일자로 시행되었습니다. 두 법은 유해 화학물질 취급업체의 인허가 관리, 사고 대응 계획 수립, 전담인력 배치 등 관련 환경문제와 해결방안을 통제하고 관리하기 위한 법안입니다. 화평법은 화학물질을 제조 또는 수입하기 전 환경부에 등록하고 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하는 내용을 담고 있으며, 화관법은 화학물질 관리와 화학사고에 대한 대응을 주된 내용으로 하고있습니다.
화관법 시행규칙에 의하면, 화관법은 유해화학물질 취급과 관련하여 최근 2년간 같은 위반행위를 한 경우에 한해 적용됩니다. 따라서 유해화학물질 관련 사고를 낸 업체의 경우 2년 동안 누적된 회수 및 사안에 따라 영업정지 혹은 이에 해당하는 과징금을 부과받을 수 있습니다. 만약 당사의 사업장에서
유해물질 관련
화학사고가 발생한다면, 사안에 따라 영업정지 혹은 화관법 제36조에 따른 사업장 매출액(처분일이 속한 연도의 직전 3개 사업연도의 연평균 매출액)의 5% 이하의 과징금 부과 조치를 받을 수도
있
습니다. 

한편, 당사가 영위하는 반도체 메모리 제조업 특성상 당사의 반도체 공정라인 및 제품생산시설 등에서 화재 및 화학사고가 발생 할 수 있습니다.

2013년 당사의 우시(Wuxi) DRAM 반도체 공장에서 대규모 화재가 발생하여 약 한 달 동안 생산을 중단하였으며, 2015년 이천사업장에서 질소로 추정되는 가스가 누출되어 협력업체 근로자 3명이 숨진 사고가 발생한 적도 있습니다.

이를 계기로 당사는 2015년 5월 19일 '안전 최우선 경영' 방침을 세워 안전조직 강화와 외부기관으로부터의 객관적 진단을 받으며 사고 재발 안전 관리에 만전을 기하고 있습니다. 당사는 '안전 최우선 경영' 실천의 방법으로 안전보건 관련 투자를 늘렸는데, 이천과 청주 사업장을 기준으로 2015년부터 2018년까지 3년간 총 5,400억원을 안전관리 및 시설 강화에 투입하였습니다. 

당사의 이러한 안전조직 강화 정책에도 불구하고, 예상치 못한 화학사고가 발생하여 화관법 규제에 따른 영업정지
혹은 과징금 제제를 받는다면 당사의 재무상태 및 영업성과에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한
당사의 사업장에서 발생하는 화학사고로 사상자가 발생한
다면 이는 당사의 평판과 경영환경에도 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2-하.
반도체 산업 직업병

당사에서 근무하였거나 근무 중 반도체 산업 백혈병 등 림프조혈기계질환 등으로 숨진 임직원은
17명
에 달하는 것으로
파악되며, 이에 따라 당사는 자체 실태조사에 착수하였습니다. 그 결과 당사 작업장의 근로환경과 반도체 산업의 직업병의 발병 사이에 유의미한 인과관계가 파악된 바는 없으나, 당사는
사회적 책임 차원에서 근로자들의 치료와 일상유지에 필요한 지원을 하는 '포괄적 지원보상체계'를 실
행
하여
지속적으로 지원보상위원회를 통한 접수를 진행하고 있습니다.

이에 따라
근로자들의 직업병 이슈에 대해 당사의 추가적인 지원보상 등이
발생할 수 있으니,
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

산업안전보건연구원 자료 및 당사 담당부서에 따르면 1995년부터 2014년 사이 당사에서 근무하였거나 근무 중 백혈병 등 림프조혈기계질환 등으로 숨진 임직원은 약 17명에 달하는 것으로 파악됩니다. 림프조혈기계 질환은 반도체 산업 직업병으로 연구되고 있으며 이 질환에는 백혈병, 호지킨·비호지킨 림프종, 다발성 골수종, 재생불량성 빈혈 등이 포함되어 있습니다. 

이러한 질병과 반도체 업체들의 작업장과의 연관성은 현재로서는 뚜렷하게 밝혀진 바가 없지만, 사회적 문제로 대두 되었습니다. 이러한 논란에 따라 당사는 2014년 8월 반도체 공장 노동자의 백혈병 발병 논란과 관련하여 자체 실태조사에 착수하기로 공표하였으며, 2014년 10월 'SK하이닉스 산업보건검증위원회'를 발족하였습니다. 동 위원회는 외부전문가 7명과 노사대표4명 등 총 11명으로 구성되어 1년간 당사로부터 일체의 권한을 일임 받아 회사의 보건과 관련된 종합적인 진단 및 검증 업무를 수행하였습니다

이러한 검증위원회의 검증결과를 반영한 '포괄적 지원보상체계'를 실행하기 위하여 당사는 2016년 1월 산업
보건지원보상위원회를 발족하였고 보건분야 전문교수, 여성환경연대 사무처장 및 변호사 등의 외부 위원 4명과 당사 노조대표 2명 및 사측대표 1명이 위원으로 참여하게 되었습니다.
2019년 2월말 기준으로 당사 사업장 내 직업병 의심 사례로 지원보상이 결정된 건수는 약 120여건 수준인 것으로 나타났습니다. 반도체 공장 환경과 직접적인 인과성이 입증되지는 않았지만, 지원보상위원회의 '포괄적 지원보상' 제안에 따라 복지 차원에서 지원이 결정된 사례로는 갑상선암과 자연유산 총 1,000 여건 입니다. 

2018년 1월 당사는 1999년 10월 14일 이후 근무자로 보상 대상을 정했던 제한을 없애 직업병 의심 질환자의 지원, 보상 대상을 하이닉스 반도체 출범 전 회사(현대전자,LG반도체)에서 근무한 퇴직자까지 확대하기로 결정하였습니다. 1999년 10월 14일은 현대전자 반도체 사업부와 LG반도체가 합병한 날짜입니다.
당사
의 이러한 조치는당사의 사회적 평판에 긍정적인 영향을 줄 수 있으나, 당사의 재무상태에는 부담을 줄 수도 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가.
본 사채의
상장신청예정일은 2019년 05월 03일
이고,
상장예정일은 2019년 05월 09일
입니다. 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으므로 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나
채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급불균형 등의 이유로 환금성이 훼손될 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2019년 05월 03일이고, 상장예정일은 2019년 05월 09일입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있어 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

나.
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
재무비율 등의 유지(별도 재무상태표 기준 부채비율 500% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는
사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지(별도 재무상태표 기준 부채비율 500% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다.
본 사채는 한국신용평가(주), 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)로부터
AA0(안정적)등급을 받았습니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제220회 무보증 사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AA0등급으로 평정 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
회 차
평정등급
등급의 정의
Outlook
평정요지

한국신용평가
제220회
AA0
원리금 지급확설성이 매우 높지만, 
AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.
안정적
(*1)

한국기업평가
제220회
AA0
원리금 지급확설성이 매우 높으며, 
예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을
가능성이 낮다.
안정적
(*2)

NICE신용평가
제220회
AA0
원리금 지급확실성이 매우 높지만 
AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음..
안정적
(*3)

(*1) 한국신용평가 주요 평가요소
과점화된 메모리반도체 산업 내 확고한 시장지위
메모리 수요 확대와 가격 호조에 힘입어 향상된 이익 창출력
우수한 재무구조

(*2) 한국기업평가 주요 평정요인
과정시장 내 상위권의 시장지위 및 기술력 등 우수한 사업안정성
높은 현금창출력에 기반하는 매우 우수한 재무안정성
매우 우수한 수익성 유지될 전망
투자부담 확대에도 매우 우수한 재무완충력 유지될 전망

(*3) NICE신용평가 평가 근거
주력인 DRAM의 시장지위가 확고해짐에 따라 과점화에 따른 매우 우수한 영업실적 지속
반도체 업황에 따른 수익 변동성 내재
우수한 EBITDA 창출력으로 경상투자에 대응하며 원활한 현금흐름 보일 전망
잉여현금 창출 등으로 인한 매우 우수한 재무안정성 유지 전망

(주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을나타내고 있습니다.

라.

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.
따라서 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있습니다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

마. 본
공시서류 상 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 공시서류는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

본 공시서류 상 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 공시서류는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와같이 동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

바
.
본 사채는 공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 채권의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다.

본 사채는 '공사채등록법'에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부 됩니다. 다만,'공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

사.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 에스케이하이닉스(주) 제220-1회, 제220-2회, 제220-3회, 제220-4회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 SK증권(주) 및 미래에셋대우(주)는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.
 
 본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사" 가 기업실사과정을 통해 발행회사인 에스케이하이닉스(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사" 가 투자자에게 본건 공모의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사" 는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 상의 책임을부담하는 것은아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.
 
 다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "공동대표주관회사" 의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.
 
 기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.
 
 또한, 본 평가의견에 기재된 "공동대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다

1. 분석기관

구 분
증권회사

회사명
고유번호

공동대표주관회사
SK증권(주)
00131850

공동대표주관회사
미래에셋대우(주)
00111722

2. 분석의 개요

(가) 실사 일정

구 분
일 시

대표주관계약 체결
2019.04.11

기업실사 기간
2019.04.12 ~ 2019.04.24

방문실사
2019.04.18

실사보고서 작성 완료
2019.04.25

증권신고서 제출
2019.04.25

(나) 실사참여자

[공동대표주관회사 참여자]

소속
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

SK증권

Coverage3팀
이지현
팀장
기업실사 총괄
2019.04.12 ~ 
2019.04.24

리서치업무 5년
 기업금융업무 12년

SK증권

Coverage3팀
최신형
과장
기업실사 책임
2019.04.12 ~ 
2019.04.24

기업금융업무 5년
 회계감사 및 기업실사 4년

SK증권

Coverage3팀
김종섭
대리
기업실사 실무
2019.04.12 ~ 
2019.04.24
회계감사 및 기업실사 4년, 
 기업금융업무 3년

SK증권

Coverage3팀
김서연
주임
기업실사 실무
2019.04.12 ~ 
2019.04.24
기업금융업무 3년

미래에셋대우
IB1팀
장용섭
팀장
기업실사 총괄
2019.04.12 ~ 
2019.04.24
기업금융업무 등 21년

미래에셋대우
IB1팀
이광문
부장
기업실사 책임
2019.04.12 ~ 
2019.04.24
기업금융업무 12년

미래에셋대우
IB1팀
심은지
과장
기업실사 실무
2019.04.12 ~ 
2019.04.24
기업금융업무 7년

미래에셋대우
IB1팀
오우석
대리
기업실사 실무
2019.04.12 ~ 
2019.04.24
기업금융업무 3년

[발행회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

에스케이하이닉스(주)
재무기획
허제우
팀장
자금조달 업무 등

에스케이하이닉스(주)
재무기획
이소용
TL
자금조달 업무 등

에스케이하이닉스(주)
재무기획
박재한
TL
자금조달 업무 등

에스케이하이닉스(주)
재무기획
정율이
TL
자금조달 업무 등

3. 기업실사

주요내용
점검사항

모집 또는 매출
증권에 관한 사항

가. 증권발행 관련 법규 등의 준수
나. 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등
다. 증권발행 가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성

증권의 주요 
권리 내용

가. 본 채권의 발행과 관련한 사채관리계약의 체결여부 확인 및 사채관리계약을 체결하지 않은 경우 원리금 미지급 시 투자자 보호방안 마련 여부

나. 본 채권의 발행과 관련한 원리금지급대행계약의 체결여부 확인 및 원리금지급대행계약을 체결하지 않은 경우 원리금지급을 위한 방안 마련 여부

다. 증권발행 전후 유동성, 현금흐름, 부채비율, 이자보상비율 등 부채성 자금조달에 따른 재무적 위험 변화 가능성

라. 증권신고서 1건으로 다수의 사채가 발행되는 경우 개별 사채별 특성(이율, 만기, 옵션유무 등)을 감안하였는지 여부

투자위험요소

가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부

자금의 사용목적
가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

경영능력 및 투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

회사의 개요
가. 최근 사업연도 종료일 이후 발생한 회사의 주된 변동 내용 확인
나. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

사업의 내용
가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부
나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부
다. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부
라. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부
마. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부
바. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행중인지 여부
사. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에대한 대응방안 여부

재무에 관한 사항
가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일,유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토
나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지여부
다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토
라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성검토

감사인의 
감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항

가. 최근 사업년도 종료일 이후 자회사 지분인수 및 매각, 계열회사 편입등과 관련한 변동사항 확인

주주에 관한 사항

가. 최근 사업연도 종료일 이후 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

임원 및 직원 등에 관한 사항

가. 최근 급격한 인력변동 여부 확인

이해관계자와의 거래내용 등
가. 감사보고서상 관련거래 내역 기재 여부

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
가. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지여부
나. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부

상세내역은 본 공시서류에 첨부된 [기업실사]를 참고하시기 바랍니다.

4. 평가의견

가. 동사는 1949년 10월 설립[국도건설㈜]되었으며, 1983년 2월 현대전자산업㈜로 사명을 변경한 이후 LG반도체㈜를 합병하는 등 반도체 사업을 기반으로 성장하였습니다. 동사의 주력 제품은 DRAM 및 NAND를 중심으로 하는 메모리반도체이며, 전체 매출에서 차지하는 비중은 작지만, 주력 생산시설이 아닌 8인치 Fab(M8)을 활용하여시스템 반도체인 CIS(CMOS Image Sensor)생산과 파운드리(Foundry)사업도 병행하고 있습니다. 전세계 각지에 판매법인(미국, 독일, 영국, 일본, 싱가포르, 인도,홍콩 대만, 중국 등) 및 사무소 형태로 글로벌 영업망을 구축하고 있으며, 생산시설은국내와 중국으로 분산되어 있습니다. 국내 Fab으로는 DRAM을 생산하는 M10(이천), NAND Flash와 시스템반도체를 생산하는 M11(청주), NAND Flash를 생산하는 M12(청주), DRAM과 NAND Flash혼용 생산이 가능한 M14(이천)이 있으며, 청주에 3D NAND Flash를 생산하는 M15공장이 2018년 10월 준공되었습니다. 해외에는 중국 장쑤성 우시에 DRAM을 생산하는 HC-2가 있습니다. 
 
나. 동사의 반도체부문의 매출액과 자산총액이 전체부문의 90%를 초과하며, 제품별 매출 비중은 2018년 기준 DRAM 80.0%, NAND 18.3%, 비메모리반도체를 포함한 기타 부문이 1.6%로 구성되어 있습니다. 동사의 매출액은 2011년~2012년 DRAM을 중심으로 이루어진 글로벌 업체간 과다 경쟁에 따른 가격하락으로 위축되기도 하였으나, 지속적인 수요 확대와 메모리 가격 상승, 우수한 기술경쟁력에 힘입어 2013년~2016년 17~18조원을 기록하였습니다. 또한, 2017년부터 시작된 주요 글로벌 인터넷 기업들의 데이터 센터 투자가 확대되면서 2017년과 2018년 각각 30.1조원과 40.4조원의 매출실적을 기록하는 등 성장세를 보였습니다. 

[ 공시대상 사업부문 구분 ]

(단위: 백만원)

구 분
매출액
매출액 비중 (%)
주 요 제 품

반도체 부문
40,445,066
100.0%
DRAM, NAND Flash, MCP 등

합계
40,445,066
100.0%
-

자료: 동사 2018년 사업보고서
 주) K-IFRS 연결기준

[동사 매출액 Break-down(연결재무제표 기준)]

(단위 : 백만원)

구분

2018년

2017년

2016년

금액

DRAM

32,370,936

22,887,259

12,340,767

NAND Flash

7,420,857

6,648,748

4,347,535

기타

653,273

573,427

509,673

합계

40,445,066

30,109,434

17,197,975

비중

DRAM

80.0%

76.0%

71.8%

NAND Flash

18.3%

22.1%

25.3%

기타

1.6%

1.9%

3.0%

(자료 : 동사 각사업연도 연결감사보고서)

다. 2017년~2018년 메모리반도체 시장은 수요 성장에도 장치산업 특성상 공급 증가가 상대적으로 더디면서 타이트한 수급 환경이 이어졌고, 3사로 과점화된 DRAM을 중심으로 판가가 큰 폭의 호조를 보였습니다. IHS Markit에 따르면 2018년 DRAM 시장규모는 989억 달러, NAND 시장규모는 602억 달러로 각각 2017년 대비 46.8%, 11.5% 성장하였습니다. 하지만, 2019년에는 메모리반도체 업계 주요 고객사의 가격인하 압력 등으로 인하여 DRAM 시장규모가 768억 달러, NAND 시장 규모는 520억달러 수준으로 축소될 것이나 2017년 시장 규모를 상회할 것으로 전망되며, 2020년부터는 회복세를 보여 2022년에는 2018년 수준을 회복할 것으로 전망하고 있습니다. 동사는 DRAM 업계에서 2위 사업자로 업계를 선도하고 있으며 NAND 분야에서 업계 4~5위권으로 경쟁지위가 DRAM 분야에 비해 상대적으로 열위한 편입니다. 그러나 NAND의 기술 흐름 중심이 2D에서 3D 수직적층으로 이동하였고, 업계 1위를 제외한 나머지 업체들의 3D 기술은 아직 큰 차이가 없어, 후발주자에 해당하는 동사의 사업지위 및 수익성 제고의 기회가 되고 있습니다. 메모리반도체 시장은 거시경제등 외부환경에 민감하고 투자와 생산간 시차의 존재로 가격변화 움직임에 유연한 생산대응이 어려워 공급측면에 의한 수급 불균형이 발생할 수 있습니다. 최근 메모리반도체 공급자 과점화와 수요 대응 투자정책을 통해 공급을 조절하고 있으나 장기적으로 수급 상황에 따라 실적변동성이 확대되고 영업실적이 악화될 가능성이 상존하고 있습니다

[메모리반도체 시장 규모(DRAM + NAND 합산)]

(단위 : millions of dollars)

구분

2016

2017

2018

2019(F)

2020(F)

2021(F)

2022(F)

2023(F)

DRAM

41,501

73,515

98,939

76,800

80,122

90,646

103,302

108,770

NAND

36,820

53,959

60,189

51,952

55,286

56,460

57,096

55,921

합계

78,321

127,474

159,128

128,752

135,408

147,106

160,398

164,691

(자료 : IHS Markit)

[매출액 기준 시장점유율]

DRAM
NAND

순위

업체명

2016

2017

2018

순위

업체명

2016

2017

2018

1

Samsung

46.6%

44.5%

42.8%

1
Samsung
36.1%
38.7%
38.5%

2

SK hynix

25.6%

27.7%

29.6%

2
Toshiba
19.4%
16.5%
17.6%

3

Micron

20.4%

22.6%

23.1%

3
Western Digital
15.6%
15.2%
14.0%

4

Nanya

3.1%

2.4%

2.8%

4
SK hynix
10.2%
11.1%
11.0%

5

Winbond

1.6%

0.9%

0.7%

5
Micron
10.5%
10.9%
10.6%

(자료 : IHS Markit)

라. 동사는 급격한 매출액 증가에도 불구하고 매출채권 회전율이 우수한 수준을 유지하고 있습니다. 동사의 연결재무제표 기준 매출채권 회전율은 2016년 5.9회, 2017년6.8회, 2018년 6.8회를 기록하는 등 안정정인 수준을 유지하고 있습니다. 

[동사 연결기준 매출채권 회전율]

(단위: 백만원)

구 분
2018년
2017년
2016년

매출액
40,445,066
30,109,434
17,197,975

매출액 증가율
34.33%
75.10%
-8.50%

매출채권
6,319,994
5,552,795
3,251,652

매출채권 증가율
13.82%
70.80%
23.70%

매출채권 회전율(회)
6.81
6.84
5.85

매출채권 회전일수(일)
53.6
53.4
62.4

매출채권회전율 = 매출액 / {(기초매출채권 + 기말매출채권) / 2 }

매출채권회전일수 = 365(일) / 매출채권회전율

(자료: 동사 각 사업연도 사업보고서)

마. 2018년말 동사의 연결재무제표 기준 부채총계는 16.8조원으로 2017년말 11.6조원(2016년말 8.2조원) 대비 5.2조원(2016년말 대비 8.6조원) 증가하였습니다. 하지만, 2018년 15.5조원, 2017년 10.6조원의 당기순이익을 기록하며 증가한 자본총계의 영향으로 2018년말 부채비율은 35.9%로 2017년말 34.3%(2016년말 34.1%) 대비 1.6%p.(2016년말 대비 1.8%p.) 증가하는 데 그쳤습니다. 부채비율이 소폭 증가하였으나, 2014년말 49.1% 대비 안정적인 부채비율을 유지하고 있습니다.

[동사 연결재무제표 기준 부채비율 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2018년
2017년
2016년

부 채 (A)
16,806,004
11,597,545
8,192,496

자 본 (B)
46,852,331
33,820,919
24,023,530

부채비율 (A/B)
35.9%
34.3%
34.1%

(자료 : 동사 각 사업연도 연결감사보고서)

바. 동사의 2014~2016년 5~7조원 규모의 시설투자 규모는 2017년부터 더욱 확대되고 있습니다. 2017년 신규 클린룸 및 기반 인프라 투자를 위해 약 10.3조원, 2018년에는 청주 M15, 중국 우시 DRAM 공장 투자 및 이천 M16 등에 약 17조원의 투자를 집행하였습니다. 한편 2019년 용인 반도체 클러스터 부지에 대한 정부 심의가 통과됨에 따라, 향후 시설투자 규모가 확대될 가능성이 상존하고 있습니다. 
 
사. 동사가 속한 메모리반도체 산업 특성 상, 영업활동 과정에서 소송 및 우발채무가 다수 발생할 수 있습니다. 본 공시서류 작성기준일 현재 3건의 주요 소송사건과 다수의클레임이 존재하며, 5건의 주요 약정과, 4백만원에 대한 지급보증, 대출 등에 대한 담보로 토지 등 유형자산에 설정한 9,413억원의 담보설정액 및 각종 여신한도거래 약정이 존재합니다. 향후 상기 소송 및 분쟁의 진행 경과에 따라 상기 우발부채가 재무상태표에 부채로 반영되어 동사의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
 
아. 금번 발행되는 동사의 제220-1회, 제220-2회, 제220-3회 및 제220-4회 무보증 공모사채는 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 및 반도체 업황 변화에 따라 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한 한국신용평가, NICE신용평가 및 한국기업평가로부터의 부여 받은 신용등급은 AA0(안정적) 입니다. 투자자 여러분께서는 투자시에 상기 검토결과는물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한 공동대표주관회사인 SK증권(주)및 미래에셋대우(주)는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 이 점 참고하시기 바랍니다.

2019. 04. 25

공동대표주관회사 SK증권 주식회사

대표이사 김 신

공동대표주관회사 미래에셋대우 주식회사

대표이사 조 웅 기

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구분
제220-1회
제220-2회
제220-3회
제220-4회

모집 또는 매출총액(1)
180,000,000,000
200,000,000,000
50,000,000,000
70,000,000,000

발행제비용(2)
779,010,000
823,570,000
234,270,000
312,830,000

순수입금[(1)-(2)]
179,220,990,000
199,176,430,000
49,765,730,000
69,687,170,000

※ 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며 상기 모집총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
제220-1회
제220-2회
제220-3회
제220-4회

인수수수료(*1)
540,000,000
600,000,000
150,000,000
210,000,000

발행분담금(*2)
126,000,000
140,000,000
35,000,000
49,000,000

신용평가수수료(*3)
109,440,000
79,800,000
45,600,000
50,160,000

상장수수료(*4)
1,500,000
1,500,000
1,400,000
1,400,000

사채관리수수료(*5)
1,250,000
1,250,000
1,250,000
1,250,000

채권등록수수료(*6)
500,000
500,000
500,000
500,000

상장연부과금(*4)
300,000
500,000
500,000
500,000

표준코드수수료(*7)
20,000
20,000
20,000
20,000

합계
779,010,000
823,570,000
234,270,000
312,830,000

(*1) 회사와 인수단 협의

(*2) 금융기관분담금 징수 등에 관한 규정 제5조 : 만기 2년 초과하는 채무증권 1발행가액총액의 1만분의 7

(*3) 각 신용평가사별 수수료 합계 배분

(*4) 유가증권시장 상장규정 시행세칙 <별표 10>
 상장수수료 : 500억(이상)~1,000억(미만) 140만원/1,000억~2,000억 150만원/2,000억~5,000억 미만 160만원
 상장연부과금 : 상장일 기준 상환잔존기간 1년에 대하여 10만원(최대 50만원)

(*5) 회사와 사채관리회사 협의

(*6) 채권등록업무규정 <별표>

(*7) 100억원 초과: 등록금액의 1/100,000(50만원을 한도액으로 함)

※ 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자
금의 사용목적

가. 자금의 사용 목적

금번 당사가 발행하는 제220-1회, 제220-2회, 제220-3회 및 제220-4회 무보증사채 발행자금은 차환자금 및 운영자금으로 사용될 예정입니다.

(단위 : 억원)

구분
제220-1회
제220-2회
제220-3회
제220-4회
합계

차환자금
1,100
-
-
-
1,100

운영자금
700
2,000
500
700
3,900

합계
1,800
2,000
500
700
5,000

※ 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며 상기 모집총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

금번 사채 발행 한도는 금 일조원(\1,000,000,000,000) 입니다. 2019년 04월 29일 진행될 수요예측 이후 본 사채의 발행금액이 한도 내에서 증액될 경우, 증액분은 전액 운영자금(차입금 상환 및 외주가공비 순서)으로 사용될 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용 내역

(1) 차환자금

회차
발행일
상환일
이자율
발행금액
미상환잔액

제212회
2012.05.30
2019.05.30
5.350%
5,500억원
4,500억원

※ 당사는 상기 사채의 차환자금을 선조달하기 위하여 2018년 08월 27일 제219-1회 및 제219-2회 무보증사채 3,400억원을 발행하였습니다.

※ 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust)등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(2) 운영자금(차입금 상환)

차입처
이자율(%)
만기
금액
비고

외화(백만$)
원화(억원)

수출입은행 등
3M USD LIBOR+0.98~1.40
2019년 6월~12월
330.0
3,798
분할상환

※ 환율은 1,150.9원(2019.04.24 종가 기준)을 적용하였으며, 지급시점 환율에 따라 원화금액 변동

※ 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust)등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

※ 부족자금은 당사 보유자금을 사용할 계획입니다.

(3) 운영자금(외주가공비 지급)

지급처
지급시기
결제금액
비고

외화(백만$)
원화(억원)

HITECH 등
2019년 5월~2020년 3월
472
5,432
매월 약 $40M~$50M 결제 예정

※ 환율은 1,150.9원(2019.04.24 종가 기준)을 적용하였으며, 지급시점 환율에 따라 원화금액 변동

※ 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust)등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

※ 부족자금은 당사 보유자금을 사용할 계획입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다. 

2. 이자보상비율 

이자보상비율은 기업의 채무상환능력을 판단하는 지표로, 기업이 영업이익으로 이자비용을 얼마나 감당할 수 있는지를 보여주는 지표입니다. 이자보상비율이 1배 이면, 영업활동에서 창출한 이익을 이자비용으로 소진한다는 의미이고 이자보상비율이 1배 보다 클 경우 영업활동에서 창출한 이익으로 이자비용을 부담하고도 추가 이익이 있다는 것을 의미합니다. 반대로 이자보상비율이 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 충당할 수 없다는 것을 의미합니다. 

당사는 2014년부터 2018년까지 지속적으로 1배 이상의 이자보상비율을 기록하고 있으며, 2017년과 2018년 100배 이상의 이자보상비율을 기록하고 있습니다. 당사의높은 이자보상비율에도 불구하고 이는 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아닙니다.

[당사 연결재무제표 기준 이자보상비율]

(단위:백만원,배)

구분
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

영업이익
20,843,750
13,721,326
3,276,746

5,336,100

5,109,466

이자비용
94,635
123,918
120,122
118,505
170,363

이자보상비율
220.25
110.73
27.28
45.03
29.99

이자보상비율=영업이익/이자비용

(자료: 당사 각 사업연도 사업보고서)

3. 미상환 채무증권 

가. 미상환 사채

(기준일 :

2019
년
04
월
24
일

)
(단위 : 백만원, %)

종 류

발행일자

권면총액

이자율

만기일

에스케이하이닉스212(*)
2012-05-30
550,000
5.350
2019-05-30

에스케이하이닉스214-1
2015-08-26
210,000
2.266
2020-08-26

에스케이하이닉스214-2
2015-08-26
140,000
2.631
2022-08-26

에스케이하이닉스215-2
2015-11-25
100,000
2.556
2020-11-25

에스케이하이닉스215-3
2015-11-25
10,000
2.745
2022-11-25

에스케이하이닉스216-2
2016-02-19
180,000
2.220
2021-02-19

에스케이하이닉스216-3
2016-02-19
80,000
2.525
2023-02-19

에스케이하이닉스217-2
2016-05-27
150,000
2.303
2021-05-27

에스케이하이닉스218
2018-03-14
300,000
3.006
2023-03-14

에스케이하이닉스219-1
2018-08-27
250,000
2.475
2023-08-27

에스케이하이닉스219-2
2018-08-27
90,000
2.672
2025-08-27

합계
1,960,000
-
-

(*) 기준일 현재 미상환 잔액은 450,000 백만원 입니다.

나. 미상환 기업어음

(기준일 :

2019
년
04
월
24
일

)
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)

기말잔액(B)

증감(B-A)

증감원인

-
-
-
-

다. 전자단기사채 등

(기준일 :

2019
년
04
월
24
일

)
(단위 : 백만원)

발행한도

잔여한도

기말잔액(B)

증감(B-A)

기초잔액(A)

-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 평가의 개요
당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제220-1회,제220-2회, 제220-3회 및 제220-4회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 신용평가기관으로부터 동 사채의 신용등급을 하기와 같이 득하였습니다.

평가 대상 회사채의 상환능력 및 그 안정성은 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및NICE신용평가(주)의 평가기준에 따라 평가한 결과이며 각 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가회사의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는업무입니다.

상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행 예정 회사채의 원리금상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채에 대한 평가등급은 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기 사후평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 평가의 결과

신용평가기관
평가일
신용등급
평정요지

한국신용평가(주)
2019.04.23
AA0
(*1)

한국기업평가(주)
2019.04.23
AA0
(*2)

NICE신용평가(주)
2019.04.24
AA0
(*3)

(*1)
과점화된 메모리반도체 산업 내 확고한 시장지위
메모리 수요 확대와 가격 호조에 힘입어 향상된 이익 창출력
우수한 재무구조

(*2)
과정시장 내 상위권의 시장지위 및 기술력 등 우수한 사업안정성
높은 현금창출력에 기반하는 매우 우수한 재무안정성
매우 우수한 수익성 유지될 전망
투자부담 확대에도 매우 우수한 재무완충력 유지될 전망

(*3)
주력인 DRAM의 시장지위가 확고해짐에 따라 과점화에 따른 매우 우수한 영업실적 지속
반도체 업황에 따른 수익 변동성 내재
우수한 EBITDA 창출력으로 경상투자에 대응하며 원활한 현금흐름 보일 전망
잉여현금 창출 등으로 인한 매우 우수한 재무안정성 유지 전망

다. 정기평가 공시에 관한 사항

1) 평가시기

당사는 한국기업평가(주), NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)로 하여금 본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매사업년도 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하도록 합니다.

2) 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.

한국기업평가(주) : www.korearating.co.kr

NICE신용평가(주) : www.nicerating.com
한국신용평가(주) : www.kisrating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 에스케이하이닉스(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기(분기)보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가-1. 연결대상 종속회사 개황

(기준일 : 2018년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계
근거
주요종속
회사 여부(*2)

에스케이하이이엔지㈜
2001.04
경기도 이천시 부발읍 경충대로 2091
건설공사 및
서비스
94,515
(*1)
해당(*3)

에스케이하이스텍㈜
2008.03
경기도 이천시 부발읍 경충대로 2091
사업지원 및
서비스
75,953
(*1)

해당(*3)

행복모아 ㈜
2016.10
충청북도 청주시 흥덕구 화계동 청주테크노폴리스 
일반산업단지 에프6-2
반도체의류제조 
및 서비스
15,428
(*1)
해당사항 없음

에스케이하이닉스시스템아이씨㈜
2017.05
충청북도 청주시 흥덕구 대신로 215(향정동)
반도체제조 및
판매
550,323
(*1)
해당(*3)

SK hynix America Inc.
1983.03
3101 North First Street, San Jose, CA 95134, U.S.A
반도체판매
3,013,637
(*1)
해당(*3)

SK hynix Deutschland GmbH
1989.03
Am Prime Parc 13, Kelsterbacher Str. 16, 
 D-65479 Raunheim, Germany
반도체판매
99,641
(*1)
해당(*3)

SK hynix Asia Pte.Ltd.
1991.09
8 Temasek Boulevard #11-03. Suntec City Tower3. 
 Singapore 038988
반도체판매
933,268
(*1)
해당(*3)

SK hynix Semiconductor 
HongKong Ltd.
1995.04
Suite 4401-02 & 11-12, 44/F, One Island East, 18 
Westlands Road, Taikoo Place, Quarry Bay, Hong Kong
반도체판매
347,109
(*1)
해당(*3)

SK hynix U.K. Ltd.
1995.07
243 Brooklands Road, Weybridge, Surrey KT13 0RH, UK
반도체판매
536,208
(*1)
해당(*3)

SK hynix Semiconductor
Taiwan Inc.
1996.07
Lite-On Technology Building 11F., No. 392, Ruiguang 
Road, Neihu Dist., Taipei City 11492 Taiwan, R.O.C
반도체판매
449,054
(*1)
해당(*3)

SK hynix Japan Inc.
1996.09
23F SHIROYAMA TRUST TOWER, 4-3-1 
 Toranomon, Minatoku, Tokyo
반도체판매
837,362
(*1)
해당(*3)

SK hynix Semiconductor 
(Shanghai) Co.,Ltd.
2001.08
19F, ARCH SHANGHAI Tower 2, No.533 Lou Shan Guan 
Road, Shanghai, 200051 China
반도체판매
1,199,602
(*1)
해당(*3)

SK hynix Semiconductor India 
Private Limited
2006.11
Unit 10, Level 8, Innovator Building, ITPB
(International Technology Park Bangalore),
Whitefield Road, Bangalore 560066, India
반도체판매
1,042
(*1)
해당사항 없음

SK hynix(Wuxi) 
Semiconductor Sales Ltd.
2010.08
Lot K7, Wuxi Export Processing Zone in Wuxi New 
District, Wuxi, Jiangsu Province, China
반도체판매
535,819
(*1)

해당(*3)

SK hynix Semiconductor 
(China) Ltd.
2005.04
Lot K7, Wuxi High-tech Zone Comprehensive Bonded 
Zone in New District, Wuxi, Jiangsu Province, China(214028)
반도체제조
6,390,490
(*1)
해당(*3)

SK hynix Semiconductor 
(Chongqing) Ltd.
2013.09
Xiyong Comperhensive Bonded Zone B Block v2-4/02, 
Shapingba strict, Chongqing, China
반도체제조
540,284
(*1)
해당(*3)

SK hynix Italy S.r.l.
2012.05
V.le Colleoni, 15 20864 Agrate Brianza (MB)
반도체
연구개발
4,421
(*1)
해당사항 없음

SK hynix memory solutions 
America, Inc.
2012.08
3103 North First Street, San Jose, CA 95134, U.S.A
반도체
연구개발
123,956
(*1)
해당(*3)

SK hynix memory solutions 
Taiwan, Inc.
2013.08
6F-1. Mo. 6. Taiyuen 1st(Taiyuen Hi-tech Industrial Park) 
Zhubei City, Hsinchu County 302, Taiwan
반도체
연구개발
9,304
(*1)
해당사항 없음

SK hynix memory solutions 
Eastern Europe, LLC.
2014.06
Kalvaryiskaya, 42 Fifth Floor Minsk, Belarus, 220073
반도체
연구개발
8,194
(*1)
해당사항 없음

SK APTECH Ltd.
2013.09
Wanchai, Hong Kong
해외투자법인
368,505
(*1)
해당(*3)

SK hynix Ventures Hong Kong 
Limited
2016.03
Suite 4401-02 & 11-12, 44/F, One Island East, 18 
Westlands Road, Taikoo Place, Quarry Bay, Hong Kong
해외투자법인
61,181
(*1)
해당사항 없음

SK hynix (Wuxi)
Investment Ltd
2018.05
Xindalu 32, Xinwuqu, Wuxi, Jiangsu Province, China
해외투자법인
13,027
(*1)
해당사항 없음

SK hynix (Wuxi) Industry 
Development Ltd.
2018.07
Xindalu 32, Xinwuqu, Wuxi, Jiangsu Province, China
해외병원
자산법인
3,591
(*1)
해당사항 없음

SK hynix Happiness (Wuxi) 
Hospital Management Ltd.
2018.07
Xindalu 32, Xinwuqu, Wuxi, Jiangsu Province, China
해외병원
운영법인
142
(*1)
해당사항 없음

SK hynix system IC
(wuxi) Co., Ltd
2018.08
Wuxi City New Wu District Hefeng road NO.26 Hui Rong 
Business square C building (Room no.302 of building no.3)
반도체 
제조 및 판매
11,143
(*1)
해당사항 없음

행복나래㈜
2000.07
89-31, Seosomun-ro, Jung-gu Seoul, 04516, Korea
산업자재 유통
185,177
(*1)
해당(*3)

SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd
2013.01
Room 1103, 2, 88 Huachi Street, Suzhou, Industrial Park
해외
산업자재유통
9,305
(*1)
해당사항 없음

CHONGQING HAPPYNARAE 
Co., Ltd
2015.01
Room 1301，No。12 jinmaoshidai Bilding 18 Qixia Road 
Qibesenter，Liangjiang New District，Chongqing，China
해외
산업자재유통
1,983
(*1)
해당사항 없음

SKhynix happy(wuxi)cleaning
Ltd.
2018.09
K-7 plot, New District Free Trade Zone Wuxi, Jiangsu, China
기업 건물 관리 등
198
(*1)
해당사항 없음

MMT 특정금전신탁
-
-
특정금전신탁
-
(*1)
해당사항 없음

(*1) 기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)

(*2)

주요 종속회사 판단기준: 직전 사업연도말 자산총액 750억원 이상
또는 지배회사 자산총액의 10% 이상

(*3) 자산총액 750억원 이상

(*4) 2019년 2월 SkyHigh Memory Ltd가 연결대상 종속회사로 추가

가-2. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
SK hynix (Wuxi) Investment Ltd.
신규설립

SK hynix (Wuxi) Industry Development Ltd.
신규설립

(SK hynix Happiness (Wuxi) Hospital Management Ltd.)
신규설립

SK hynix system ic (Wuxi) Co., Ltd.
신규설립

행복나래㈜
신규취득으로 인한 종속기업 편입

SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd.
신규취득으로 인한 종속기업 편입

CHONGQING HAPPYNARAE Co., Ltd.
신규취득으로 인한 종속기업 편입

SK hynix happy (Wuxi) cleaning Ltd.
신규설립

연결제외
㈜실리콘화일
합병으로 인한 소멸

SK hynix Semiconductor (Wuxi) Ltd.
합병으로 인한 소멸

[연결대상회사의 변동현황
]

사업연도
연결에
포함된 종속회사
전기대비 연결에 
추가된 회사
전기대비 연결에서
제외된 회사
전기대비 연결에서 제외된 사유

제71기
에스케이하이이엔지㈜
등 30개사
SK hynix (Wuxi) Investment Ltd.
SK hynix (Wuxi) Industry Development Ltd.
SK hynix Happiness (Wuxi) Hospital Management Ltd.
SK hynix system ic (wuxi) Co., Ltd
HAPPYNARAE Co., Ltd.
SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd
CHONGQING HAPPYNARAE Co., Ltd
SKhynix happy(wuxi)cleaning Ltd.
㈜실리콘화일
SK hynix Semiconductor(Wuxi) Ltd
합병

제70기
에스케이하이이엔지㈜
등 24개사
SK hynix System ic Inc (SKHYSI)
변동사항 없음
-

제69기
에스케이하이이엔지㈜ 
등 23개사
SK hynix Ventures Hong Kong Limited.(SKH Ventures)
 행복모아 주식회사
Hynix Semiconductor Manufacturing Americe Inc. (HSMA)
청산

※ 연결대상회사의 변동현황은 한국채택국제회계기준임.
※ MMT 특정금전신탁은 연결에 포함된 회사수에서 제외하였음.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 에스케이하이닉스 주식회사이며, 영문으로는 SK hynix Inc.라고 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 SK하이닉스 또는 SK hynix라고 표기합니다.

다. 설립일자

당사는 1949년 10월 국도건설 주식회사로 설립되어 1983년 2월 현대전자산업주식회사로 상호를 변경하였으며, 이후 2001년 3월 주식회사 하이닉스반도체로, 2012년 3월 에스케이하이닉스 주식회사로 상호를 변경하였습니다. 회사가 발행한 주식은 한국거래소에 상장되어 유가증권시장에서 거래되고 있으며, 종목코드는 '000660'입니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주소: 경기도 이천시 경충대로 2091
전화번호: 031-5185-4114
홈페이지: http://www.skhynix.com

마
. 주요 사업의 내용

현재 당사의 주력 생산제품은 DRAM, NAND Flash 및 MCP(Multi-chip Package)와 같은 메모리 반도체 제품이며, 2007년부터는 시스템 LSI 분야인 CIS(CMOS Image Sensor) 사업에 재진출하여 종합반도체 회사로 그 영역을 넓혀가고 있습니다.

당사 정관에 근거하여 현재 회사가 영위하는 목적사업은 다음과 같습니다.

-. 반도체소자 제조 및 판매

-. 반도체소자 기타 이와 유사한 부품을 사용하여 전자운동의 특성을 응용하는 기계, 기구 및 이에 사용되는 부품과 재료 등의 제작, 조립 및 판매

-. 컴퓨터 활용을 위한 소프트웨어 개발 및 임대업

-. 전자 전기, 통신기계, 기구 및 그 부품의 제작, 판매, 임대 및 관련 서비스업

-. 기계부분품 제조업 및 금형제조업

-. 기술연구 및 용역수탁업

-. 전자 전기기계, 기구의 임대업

-. 특수통신(위성통신 등) 방송관련 기기 제작, 판매, 임대업 및 서비스업

-. 정보서비스업

-. 출판업

-. 무역업

-. 부동산 매매 및 임대업

-. 발전업

-. 건설업

-. 전자관 제조업

-. 창고업

-. 주차장업

-. 위성통신사업

-. 전기통신회선설비 임대사업

-. 전자상거래 및 인터넷 관련사업

-. 전기 각호와 관련되는 사업 및 투자

사업부문별 보다 자세한 사항은 본 공시서류 제2부 발행인에 관한 사항 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

바. 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 기업집단 에스케이에 소속된 회사 입니다. 2018년 12월 31일 현재 국내 110개사(해외 338개사)가 기업집단 에스케이에 소속되어 있습니다. 국내 110개 계열회사 중 17개사가 상장되어 있으며, 주요회사로는 SK(주), SK텔레콤(주), SK하이닉스(주), SK이노베이션(주), SK디스커버리(주) 등이 있습니다. 계열회사에 대한 자세한 사항은 본 공시서류 제2부 발행인에 관한 사항 VII. 계열회사 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

공시대상기간(최근 3사업연도) 당사가 신용평가전문기관에게 신용평가를 받은 내역은 다음과 같습니다.

[국내]

평가일
평가대상 
유가증권 등
신용등급
평가회사
신용평가 
등급범위
평가구분

16.02.03
회사채
AA-
한신평
AAA ~ D
본평가

16.02.04
회사채
AA-
한기평
AAA ~ D
본평가

16.02.04
회사채
AA-
NICE신평
AAA ~ D
본평가

16.05.17
기업어음
A1
한기평
A1~D
본평가

16.05.16
기업어음
A1
한신평
A1~D
본평가

16.05.17
기업어음
A1
NICE신평
A1~D
본평가

16.05.17
회사채
AA-
한기평
AAA ~ D
본평가

16.05.16
회사채
AA-
한신평
AAA ~ D
본평가

16.05.17
회사채
AA-
NICE신평
AAA ~ D
본평가

16.12.15
기업어음
A1
한기평
A1~D
정기평가

16.12.08
기업어음
A1
한신평
A1~D
정기평가

16.12.16
기업어음
A1
NICE신평
A1~D
정기평가

17.05.19
회사채
AA-
한신평
AAA ~ D
정기평가

17.06.08
회사채
AA-
한기평
AAA ~ D
정기평가

17.06.30
회사채
AA-
NICE신평
AAA ~ D
정기평가

17.11.07
회사채
AA-
한신평
AAA ~ D
수시평가

17.11.09
회사채
AA-
한기평
AAA ~ D
수시평가

17.11.15
회사채
AA-
NICE신평
AAA ~ D
수시평가

18.04.26
회사채
AA
NICE신평
AAA ~ D
정기평가

18.05.16
회사채
AA
한신평
AAA ~ D
정기평가

18.05.31
회사채
AA
한기평
AAA ~ D
정기평가

18.08.09
회사채
AA
한기평
AAA ~ D
본평가

18.08.10
회사채
AA
한신평
AAA ~ D
본평가

18.08.13
회사채
AA
NICE신평
AAA ~ D
본평가

19.04.23
회사채
AA
한기평
AAA ~ D
본평가

19.04.23
회사채
AA
한신평
AAA ~ D
본평가

19.04.24
회사채
AA
NICE신평
AAA ~ D
본평가

19.04.23
기업어음
A1
한기평
A1~D
본평가

19.04.23
기업어음
A1
한신평
A1~D
본평가

19.04.24
기업어음
A1
NICE신평
A1~D
본평가

[해외]

평가일
평가대상 
유가증권 등
신용등급
평가회사
신용평가 등급범위
평가 구분

16.05.13
발행회사
BB+
S & P
AAA ~ D
수시평가

16.11.07
발행회사
Ba1
Moody's
Aaa ~ C
수시평가

17.01.20
발행회사
BBB-
S & P
AAA ~ D
수시평가

17.11.06
발행회사
Baa3
Moody's
Aaa ~ C
수시평가

17.11.23
발행회사
BBB-
S & P
AAA ~ D
수시평가

18.10.23
발행회사
Baa2
Moody's
Aaa ~ C
수시평가

18.11.15
발행회사
BBB-
S & P
AAA ~ D
수시평가

[참고] 국내 신용평가사 (NICE신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가) 등급정의

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준임

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적임

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있음

CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음

C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음

D
현재 채무불이행 상태에 있음

※ AA ~ B등급까지는 상대적 우열에 따라 "+" 또는 "-"기호를 부여함.

[참고] 국내 신용평가사(NICE신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가) 기업어음의 등급정의

신용등급
등급의 정의

A1
적기상환능력이 최상이며, 상환능력의 안정성 또한 최상임

A2
적기상환능력이 우수하나, 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3
적기상환능력이 양호하며, 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B
적기상환능력이 적정시되나, 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D
상환 불능상태임

※ A2 ~ B등급까지는 상대적 우열에 따라 "+" 또는 "-"기호를 부여함.

[참고] 해외 신용평가사 Moody's 등급 정의

신용등급
등급의 정의

Aaa
최소한의 신용 리스크를 보이며, 최고의 신용상태를 가진 것으로 판단됨.

Aa
신용상태가 우수한 것으로 판단되며 신용리스크가 매우 낮음.

A
중상위 등급으로 간주되며 신용 리스크가 낮음.

Baa
신용 리스크가 보통 수준임. 이들은 중위 등급으로 간주되며 그에 따라 일부 투기적 특징을 가질 수 있음.

Ba
투기적 요소가 있는 것으로 판단되며 신용 리스크가 상당한 수준임.

B
투기적인 것으로 간주되며 신용 리스크가 높음.

Caa
신용상태가 불량한 것으로 판단되며 신용 리스크가 매우 높음.

Ca
투기성이 매우 높고 부도상태이거나 부도에 매우 근접해 있을 가능성이 높으며 원리금 회수 가능성이 어느 정도 있음.

C
채권의 최하 등급. 일반적으로 부도상태이고 원리금 회수 가능성이 거의 없음.

※ Aa부터 Caa까지 각 일반 등급 분류에 1,2,3의 숫자를 부여함. 숫자 1은 해당 등급 분류 내에서 상위에 있음을, 숫자 2는 중위에, 숫자 3은 하위에 있음을 나타냄.

[참고] 해외 신용평가사 S&P 등급 정의

신용등급
등급의 정의

AAA
채무상환능력이 극히 높음. 최상 등급임.

AA
채무상환능력이 매우 높음, 상위 등급과 크게 차이는 없으나 최고 수준은 아님.

A
채무상환능력이 높음, 상위 등급의 기업에 비해서는 경기침체와 시장환경변화의 영향을 받기 쉬움.

BBB
채무상환능력은 충분하나, 상위 등급의 기업에 비해서는 경기침체와 시장환경변화의 영향을 받기 쉬움.

BB
가까운 장래에 채무불이행이 발생할 가능성은 비교적 적으나, 경영상태, 재무상황, 경제상황이 악화될 경우 채무불이행 가능성이 충분히 고려됨

B
현재로서는 채무상환능력이 있으나, 상위 등급의 기업에 비해 경영상태, 재무상황, 경제상황이 악화될 경우 채무불이행 가능성이 높음.

CCC
현재 채무불이행 가능성이 있으며, 채무이행 능력은 경영, 재무, 경제 상황이 호의적일 경우에만 있다고 보여짐.

CC
채무불이행 가능성이 현재로서 상당히 높음.

D
채무만기시 1건 이상의 채무를 상환하지 못한 기업을 의미함.

※ AA등급에서 CCC등급까지는 해당 등급에서의 상대적인 위치에 따라 '+', '-'를 추가로 부여할 수 있음.

아.
회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

상장
1996년 12월 26일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 공시대상기간(최근 5사업연도) 발생한 중요한 변동상황

(1) 회사의 주된 변동내용

2014. 03
이사 2인(감사위원회 위원 1인 포함) 선임

-. 이사 선임: 임형규
-. 사외이사 선임: 최종원
-. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임: 최종원

2014. 09
중국 충칭 후공정 생산법인 (SKHYCQL) 준공

2015. 03
이사 5인(감사위원회 위원 3인 포함) 선임
-. 이사 선임: 박성욱
-. 사외이사 선임: 김두경, 박영준, 김대일, 이창양
-. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임: 김두경, 김대일, 이창양

2016.03
이사 2인(사내이사) 선임
-. 이사 선임: 김준호, 박정호

2017.03
이사 4인(감사위원회 위원 2인 포함) 선임
-. 이사 선임: 이석희
-. 기타비상무이사 선임: 박정호
-. 사외이사 선임: 최종원, 신창환
-. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임: 최종원, 신창환

2017.07
에스케이하이닉스 시스템아이씨(주) 공식 출범

2018.03
이사 4인(감사위원회 위원 1인 포함) 선임
-. 이사 선임: 박성욱
-. 사외이사 선임: 송호근, 조현재, 윤태화
-. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임: 윤태화

2019.03
이사 2인 선임
-. 이사 선임: 오종훈
-. 사외이사 선임: 하영구

(2) 종속회사의 주된 변동내용

2014. 04
에스케이하이이엔지(주) 에서 큐알티(주) 분할 설립
주식교환으로 실리콘화일(주) 인수

2014. 06
벨라루스 소재 연구개발법인 Softeq Flash Solutions LLC. 인수

2014. 07
SK hynix Europe Holding Ltd.(SKHYE) 청산, 종속기업 제외

2014. 09
큐알티(주) 지분 전량 매각

2016. 03
SK hynix Ventures Hong Kong Ltd. 설립

Hynix Semiconductor Manufacturing America Inc. (HSMA) 청산, 종속기업 제외

2016. 10
행복모아(주) 설립

2017. 05
에스케이하이닉스 시스템아이씨(주) 설립

2018. 03
에스케이하이닉스 시스템아이씨(주)가 (주)실리콘화일을 흡수합병

2018. 05
SK hynix Semiconductor (China) Ltd.가 SK hynix Semiconductor (Wuxi) Ltd.를 흡수합병

2018. 05
SK hynix (Wuxi) Investment Ltd. 설립

2018. 07

에스케이하이닉스 시스템아이씨(주)가 중국 합작법인 설립

2018. 07

SK hynix (Wuxi) Industry Development Ltd.
설립

2018. 07

SK hynix Happiness (Wuxi) Hospital Management Ltd.
설립

2018. 08
SK hynix system ic (wuxi) 설립

2018. 09
SKhynix happy(wuxi)cleaning.Ltd 설립

2018. 12
행복나래㈜ 지분 100%를 에스케이텔레콤㈜ 등으로부터 취득

나.
공시대상기간 발생한 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환·이전, 중요한 영업의 양수·양도 등

2014. 01
㈜실리콘화일과 포괄적 주식교환계약

2016. 10
㈜실리콘화일과 CIS영업부문에 대한 영업양수

2017. 07
에스케이하이닉스 시스템아이씨(주)에 Foundry사업과 관련된 자산 등 포괄적 양도

다. 공시대상기간 발생한 생산설비의 변동

2014. 09
중국 후공정 생산법인 (SKHYCQL) 준공

2015. 08
이천 M14(300mm) 준공

2018. 10
청주 M15(300mm) 준공

라. 공시대상기간 발생한 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

2014. 04
20나노급 8Gb DDR4기반 128GB 모듈 개발

2014. 05
20나노급 모바일 DRAM 저탄소 제품 인증 획득

2014. 09
차세대 와이드 IO2 모바일 DRAM 개발

2014. 10
최대용량 비휘발성 하이브리드 DRAM 모듈 개발

2015. 02
도시바와 NIL 기술 공동 개발 계약 체결

2015. 02
사업연속성경영시스템(ISO22301) 인증 획득

2015. 08
샌디스크와 특허 라이선스 연장 및 공급 계약 체결

2017. 01
16Gb 기반 8GB LPDDR4X 출시

2017. 04
72단 256Gb TLC 3D 낸드플래시 개발

2017. 04
20나노급 8Gb 기반 GDDR6 DRAM 개발

2017. 07
20나노급 8Gb HBM2 Gen 1 개발

2017. 09
도시바 반도체 사업 지분 인수를 위한 타법인 지분 출자 결의

2018. 01
20나노급 8Gb HBM2 Gen 2 개발

2018. 02
72단 3D 낸드 기반 4TB Enterprise SATA SSD 및 1TB Enterprise PCIe SSD 개발

2018. 04
10나노급 16Gb DDR4 개발

2018. 11
CTF 기반 96단 512Gb TLC 4D 낸드플래시 개발

2018. 11
2세대 10나노급 8Gb DDR4 개발

3. 자본금 변동사항

공시대상기간(최근 5사업연도) 중 자본의 변동은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2019년 04월 24일)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2014년 04월 22일
-
보통주
1,358,537
5,000
-
주식교환

2014년 05월 27일
전환권행사
보통주
4,562,354
5,000
34,394
2014.05.27~2014.06.26

2014년 07월 01일
전환권행사
보통주
10,285,078
5,000
34,394
2014.07.01~2014.09.29

2014년 10월 01일
전환권행사
보통주
1,595,505
5,000
34,394
2014.10.01~2014.10.06

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일 : 2019년 04월 24일)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
9,000,000,000
-
9,000,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
5,721,980,209
-
5,721,980,209
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
4,993,977,844
-
4,993,977,844
-

1. 감자
4,990,449,799
-
4,990,449,799
2003.03.31 주식병합(21:1)

2. 이익소각
3,528,045
-
3,528,045
2000.03.31 이익소각

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
728,002,365
-
728,002,365
-

Ⅴ. 자기주식수
44,000,570
-
44,000,570
2014.04.22 주식교환 및 
2015.07.23~10.01 장내취득
2018.07.30~09.28 장내취득

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
684,001,795
-
684,001,795
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 2018년 07월 27일 22,000,000주의 자기주식 취득 계획을 발표하였으며, 2018년 09월 28일에 취득을 완료하였습니다. 이로써, 현재 보유 중인 자기주식은 총 44,000,570주 입니다.

※2018년 07월 27일 주요사항보고서(자기주식취득결정) 및 2018년 10월 2일 자기주식취득결과보고서 참고

(기준일 : 2019년 04월 24일)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
2018.01.01
변동 수량
2019.04.24
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
22,000,000
22,000,000
-
-
44,000,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
22,000,000
22,000,000
-
-
44,000,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
570
-
-
-
570
주식교환

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
22,000,570
22,000,000
-
-
44,000,570
-

우선주
-
-
-
-
-
-

5. 의결권 현황

(기준일 : 2019년 04월 24일)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
728,002,365
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
44,000,570
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
684,001,795
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 정책

정관에 의거한 당사의 배당에 중요한 정책은 다음과 같습니다.

(1) 제52조(이익배당)
① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.
② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게지급한다. 
③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회 결의로 그와 다른 종류의 주식으로 배당 할 수 있다.
 
(2) 제54조(중간배당)
① 회사는 7월 1일 0시 현재의 주주에게 상법의 규정에 의한 중간배당을 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.
② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 중간배당의 구체적인 방법, 한도 등에 대해서는 상법 등 관련 법령에서 정하는 바에 따른다.
③ 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권행사를 포함한다)중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도 말에 발행된 것으로 본다.
④ 중간배당을 할 때에는 종류주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.
⑤ 제53조(배당금 지급청구권의 소멸시효)는 중간배당의 경우에 준용한다.

나. 주요배당지표

구 분
2018년
2017년
2016년

제71기
제70기
제69기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
15,540,111
10,641,512
2,953,774

(별도)당기순이익(백만원)
15,407,086
10,110,797
2,655,022

(연결)주당순이익(원)
22,255
15,073
4,184

현금배당금총액(백만원)
1,026,003
706,002
423,601

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
6.6
6.6
14.3

현금배당수익률(%)
보통주
2.5
1.3
1.3

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
1,500
1,000
600

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

※ 상기 금액은 연결 재무제표 기준이며, 연결 당기순이익 및 연결 현금배당성향은 지배기업소유주지분 귀속 당기순이익을 사용함.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

반도체는 모든 IT제품의 필수불가결한 핵심 부품으로서, 컴퓨터를 비롯해 통신장비 및통신시스템, 자동차, 디지털 가전제품, 산업기계 그리고 컨트롤 시스템 등 그 적용분야가매우 광범위 합니다. 시장 조사기관인 가트너(Gartner, 2019년 1월, 금액기준)에 따르면,지난 2018년도 세계 반도체 시장규모는 US$4,767억에 이르렀으며, 이 중 메모리 제품은 US$1,658억의 시장규모로 전체 반도체 시장의 약 35% 수준에 달하였습니다. 메모리제품 중 DRAM은 전체 메모리 반도체 시장의 62%를 차지하는 US$1034억을 기록하였으며, 그 뒤를 이어 낸드플래시가 US$572억으로 35%, 기타 메모리가 US$51억으로 3%의 비중을 차지하였습니다. 

아래 표에 나타낸 바와 같이 반도체 산업은 우리 나라 수출에 있어서 20.9%의 비중을 차지하는 매우 중요한 기간 산업 중 하나입니다. 2018년 반도체 수출은 DRAM 시장 가격상승 등으로 인해 전년 대비 29.4% 성장하였습니다.

[전체 수출 중 반도체 비중] (단위: 백만USD,%)

구분

2018

2017

2016

2015

2014

2013

총수출

605,169

573,694

495,426

526,757

572,665

559,632

반도체

126,712

97,937

62,228

62,917

62,647

57,144

전년비 증감률

29.4%

57.4%

-1.1%

0.4%

9.6%

13.3%

비중

20.9%

17.1%

12.6%

11.9%

10.9%

10.2%

※ 출처 : 한국무역협회, 2019년 1월

이러한 반도체는 메모리 반도체와 비메모리 반도체로 구분됩니다.

(가) 메모리 반도체
정보를 저장하고 기억하는 기능을 하는 메모리 반도체는 일반적으로 '휘발성(Volatile)' 과 '비휘발성(Non-volatile)'으로 분류됩니다. 휘발성 메모리 제품은 전원이 끊어지면 정보가 지워지는 반면, 비휘발성 제품은 휴대전화에 전화번호가 저장되는 것처럼 전원이 끊겨도 저장된 정보가 계속 남아 있습니다. 당사는 휘발성 메모리인 DRAM과 비휘발성 메모리인 플래시메모리를 생산하고 있습니다. 메모리 반도체 산업은 제품 설계 기술, 공정 미세화 및 투자효율성 제고에 의한 원가 경쟁력 확보가 매우 중요한 산업으로서 기술력 및 원가경쟁력을 갖춘 소수의 IDM(Integrated Device Manufacturer)업체 중심으로 점차과점화되고 있는 추세입니다.

[DRAM(Dynamic Random Access Memory)]
DRAM은 전원이 켜져 있는 동안에만 정보가 저장되는 휘발성(Volatile) 메모리로 주로 컴퓨터의 메인 메모리(Main Memory), 동영상 및 3D 게임 구현을 위한 그래픽 메모리(Graphics Memory), 휴대용 기기 구동을 위한 모바일 메모리 등으로 사용되고 있습니다. 한편, 2018년에는 클라우드 컴퓨팅을 중심으로한 CSP(Cloud Service Provider)의 성장에 따라 서버향 DRAM의 채용이 급증하였으며, IoT 및 자율주행차 등 차세대 기술에의 적용 또한 확대되고 있습니다.

[플래시메모리(Flash Memory)]
플래시메모리는 전원이 공급되지 않아도 저장된 데이터가 지워지지 않는 비휘발성 메모리로 크게 노어(NOR)형(Code저장형)과 낸드(NAND)형(Data저장형)으로 나눌 수 있습니다. 이 중 당사가 생산하는 낸드플래시는 순차적(Sequential) 정보 접근이 가능한 비휘발성 메모리 칩으로서, 디지털 비디오나 디지털 사진과 같은 대용량 정보를 저장하는데 매우 적합합니다. 낸드플래시 제품이 적용되는 분야는 디지털 카메라,USB드라이브, MP3플레이어, 차량용 내비게이션, SSD(Solid State Drive), Flash Array 그리고 스마트폰, 태블릿 PC와 같은 모바일 기기 등입니다. 한편, 최근 플래시 메모리는 일반적인 범용 메모리 보다는 고객지향적인 제품의 수요가 늘어나고 있어 이런 추세에 부합하는 적극적인 응용 제품개발 및 철저한 고객대응의 중요성이 커지고 있습니다. 

(나) 비메모리 반도체

비메모리 반도체는 정보 처리를 목적으로 제작되는 반도체로 특성에 따라, 아날로그,로직, 마이크로, 디스크리트, 센서로 분리가 되며, 자사는 이중 CIS를 생산하고 있습니다.

[CIS(CMOS Image Sensor)]

계산과 추론 등 정보처리기능을 담당하는 비메모리 반도체 중에서도, 이미지 센서는 빛 에너지를 감지하여 그 세기의 정도를 영상 데이터로 변환해 주는 반도체 소자로서디지털 촬영 기기에서 필름 역할을 하고 있습니다. 이미지센서는 제조 과정과 신호를읽는 방법에 따라 CCD(Charge Coupled Device)와 CMOS(Complementary Metal Oxide Semiconductor) 두 가지 타입으로 나뉩니다. 최근 CMOS 이미지센서의 기술이 크게 향상되고 디지털 촬영기기가 소형화됨에 따라, 크기가 작고 전력 소모가 적은 CMOS 이미지 센서의 활용 범위가 점차 확대되고 있으며, 특히, CIS의 사용 분야 중 스마트폰과 태블릿 PC향의 출하량과 매출 비중이 각각 50%를 넘어 고성장 추세 입니다.

(2) 산업의 성장성
반도체 산업을 둘러싼 환경은 디지털 기기가 모바일化, 스마트化되고 자동차, 의료기기,산업기기 등이 인터넷을 기반으로 발전함에 따라 우호적인 시장 여건이 지속되고 있습니다. 2016년에 전체 반도체 시장은 3.3%의 성장을 보였으며 NAND Flash 매출증가로 인해메모리 반도체 시장도 1.6% 성장하였습니다. 2017년에는 전체 반도체 시장이 21.6%의 높은 성장을 기록하였으며, 메모리 반도체 분야 역시 61.8%의 높은성장을 달성하였습니다. 2018년에도 전체 반도체 시장은 13.4% 성장했고 메모리 반도체도 27.2%로 지속적인 성장을 이룰 것으로 예상됩니다. (Gartner, 2019년 1월, 금액기준). 

메모리 반도체 시장의 생산(공급) 측면은 점진적 둔화가 예상됩니다. 공정 미세화 기술은 한계에 다다르고 있으며, 생산 및 연구 개발을 위한 투자 비용이 급증하고 있는 반면, 고객들의 요구 성능과 품질 수준은 더욱 다양화, 고도화되고 있습니다. 이에 기존과 같은 외형 경쟁을 위한 무리한 공급 확대는 제한적일 것으로 전망됨에 따라, 향후 메모리 반도체 산업은 안정적 수요와 제한적인 공급으로 인해 메모리 시장 성장의기회가 더욱 증대할 것으로 예상됩니다.

[DRAM]
시장 조사기관인 가트너(Gartner, 2019년 1월, 금액기준)에 따르면, DRAM 시장은 세계경제의 점진적 회복 및 모바일 시장 확대, 수급 안정 등의 요인으로 2014년 $461억(+32%), 2015년 $446억(-3.3%)의 매출을 기록하였습니다. 이어서 2016년에는 과잉공급으로 인한 평균 판매 가격(ASP: Average Selling Price) 하락으로, $414억(-7.1%)의 매출을 기록하였습니다. 그러나 DRAM 평균 판매 가격 상승으로 인해 2017년 매출은 큰 폭으로성장하여 $721억(+74.1%)을, 2018년에는 $1034억(+43.5%)을 기록할 것으로 예상 됩니다. 분야별로 살펴 보면, PC 시장은 수요 정체로 인한 저성장 기조가 유지되어 DRAM 수요를 견인하는데 어려움을 겪고 있으나, 개인용 컴퓨터의 이동성(Mobility)에 대한 요구가 증가함에 따라 울트라북 등 노트북 컴퓨터로의 교체 및 신규 수요가 확대될 전망입니다. 한편, 스마트폰과 태블릿 PC에서 채용하는 DRAM 용량은 2018년 각각 3.0GB와 2.4GB에서 2022년에는 5.3GB와 3.1GB으로 증가하며(Gartner), 탑재량 중심의 성장을 지속할 것으로 예상됩니다. 또한, 고화질 콘텐츠 유통 증가와 주요 게임 콘솔의 출시에 따라 이를 빠르게 처리할 수 있는 그래픽 메모리의 수요도 증가할 전망입니다. 이와 더불어 가상화, Big Data 등 기술고도화로 인해 고용량 Server 중심의 메모리 수요 확대가 이어지고 있습니다.

[낸드플래시(NAND Flash)]

낸드플래시는 디지털 미디어의 성장과 더불어 스마트폰, 태블릿 PC, 디지털 카메라, MP3 플레이어 그리고 기타 멀티미디어 가전에 사용되는 플래시카드와 USB 드라이브, SSD와 같은 정보저장장치(Storage Devices)등에 널리 사용되고 있습니다.

가트너(Gartner, 2019년 1월 금액기준)의 전망에 따르면 낸드플래시 시장은, 모바일 및 SSD 등 스토리지 분야 적용 확대를 통해 2015년 3.5%($308억), 2016년 14.9%($354억)의 꾸준한 성장을 이어가고 있습니다. 또한, 평균 가격 상승으로 인하여 2017년은 51.9%($537억)의 높은 성장을, 2018년에도 6.5%($572억)의 성장을 기록할 것으로 예상됩니다. 이는 스마트폰, 태블릿 PC을 포함한 휴대용 기기 및 PC용 SSD, 기타 응용복합제품 등 향후 낸드플래시의 수요를 견인할 제품 시장의 지속적 성장 전망에 기반한 것입니다.

향후에는 Cloud Computing 및 IoT 시대가 전개되며 Data Center의 Storage 용량 확대와 실시간 정보처리의 필요성이 높아질 것이며, 이에 따라 Enterprise용 SSD가 일부 HDD를 대체하고 NAND 시장은 또 다른 도약을 할 수 있을 것으로 예상됩니다.

[CIS(CMOS Image Sensor)]

이미지센서는 1990년대 중반 디지털 카메라에 장착되어 일반 소비자에게 선보인 이후 PC 카메라, 자동차 블랙박스, 휴대폰카메라, 감시카메라 등 다양한 분야에 활용되어 시장 규모도 크게 증가하는 추세입니다. 특히 스마트폰, 태블릿 PC의 카메라 시장의 수요 증가로 시장이 지속 성장할 것으로 보입니다. 가트너(Gartner, 2019년 1월, 금액기준)의전망에 따르면 이미지센서 시장은 2018년 US$127억에서 2022년 US$181억 규모로 연평균 9.7%의 성장이 예상되며, 특히 당사가 생산 중인 CMOS이미지센서 시장은 다양한 응용기기로의 확대 적용과 수요 증가로 전체 이미지 센서 시장에서의 비중이 2018년 95%에서 2022년 99%까지 확대되며 연평균 10.7%의 성장이 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성

세계 반도체 시장은 제품 수명 주기가 매우 짧으며, 새로운 제품의 생산을 위해서는 대규모 투자가 필요한 장치 산업의 특성을 가지고 있습니다. 아울러, 과거에는 실리콘 사이클의 순환에 따라 호황과 불황을 반복해 왔으며, 이는 주요 수요처인 미구주의 거시경제 순환 사이클(Business Cycle)과의 연관성이 매우 컸습니다. 그러나 최근에는 중국 및 인도 등 신흥시장의 비중이 확대되고 경쟁력이 부족한 업체들이 일부 구조조정 되어 반도체 산업 경기 변동 폭은 전과 비교하여 줄었습니다.

[DRAM]
DRAM은 PC 수요에 상당 부분 의존하여 기업의 PC교체 사이클의 영향을 크게 받아왔습니다. 그러나 최근에는 스마트폰 및 태블릿 PC 등 모바일 기기의 성장과 Data Center 확장에 따른 서버향 수요 급증에 따라 DRAM의 주요 수요처가 PC에서 서버와 모바일로 분산되고 있어, 경기 변동성이 과거에 비해 약화되는 모습을 보이고 있습니다.

한편, 수요의 계절성으로서는 미구주 지역의 신학기, 크리스마스 특수 등 하반기 수요 증가가 뚜렷했으나, 최근에는 아시아 시장의 성장과 스마트폰 신제품 출시 시기의분산으로 인한 판매시장의 다변화로 이 같은 전통적인 수요의 계절성이 일부 약화되는 모습도 나타나고 있습니다.
 
[낸드플래시(NAND Flash)]
낸드플래시는 과거 MP3 플레이어, 메모리카드 등의 수요증가에 힘입어 급속한 성장을 해왔습니다. 또한 최근에는 IT 기기가 스마트化되고 고성능化 됨에 따라 낸드플래시의 주 소비형태가 Controller와 Raw NAND가 결합되는 eMMC와 SSD 등으로 바뀌고 있으며보다 높은 부가가치를 가지게 되었습니다. 아울러, 이들 eMMC와 SSD제품도 DRAM과 같이 스마트폰, 태블릿 PC, 노트북/PC/Server/Storage/Flash Array 등의 다양한 제품에 장착되기 시작하며, 과거에 비해 경기변동성은 줄어들 것으로예상됩니다.

[CIS(CMOS Image Sensor)]
이미지 센서 시장은 스마트폰, DSLR 등 전통적인 수요처의 강세가 지속되는 가운데,자동차용 블랙박스/후방카메라, 스마트 TV 등 다양한 산업군과의 Convergence를 통해 시장이 더욱 확대되고 있습니다. 또한 이미지 센서 중 자사가 생산중인 CMOS 이미지센서는 휴대폰, 캠코더, PC 등 멀티미디어 기기 시장의 영향을 크게 받는 제품으로서 소비재의 특성상 경기변동과 기술변화에 민감할 뿐만 아니라 라이프 사이클이 짧은 특징을 가지고 있습니다.

(4) 경쟁요소
반도체 사업의 핵심 경쟁력은 1. 기술 및 원가 경쟁력, 2. 시장 대응 능력(고객확보, 제품포트폴리오) 3. 설비투자 능력 등이 있습니다.

최근 대량생산이 용이한 표준제품 위주에서 응용분야가 점차 다양화, 융복합화 됨에 따라 시설투자와 생산성 향상을 통한 원가경쟁력 중심에서 제품 가치 증대를 통한 수익성 중심으로 경쟁의 패러다임이 빠르게 전환되고 있습니다.

지금까지는 적극적 투자에 의한 생산능력 확대와 생산원가 절감이 핵심 경쟁 요소였지만, 공정 미세화의 난이도 증가와 투자 대비 수익에 대한 불확실성 증대 등 사업환경이 변화하였습니다. 따라서, 앞으로는 생산기술의 고도화를 통한 투자 절감과 제품의 부가가치 증대를 위해 다양한 선행기술 및 응용기술 개발, 메모리 컨트롤러와 펌웨어가 결합된 응용복합제품의 개발이 중요한 사업 경쟁력이 될 것입니다. 아울러 DRAM분야에서의 TSV(Through Silicon Via) 및 New Memory의 원활한 초기시장 진입과 eMMC나 SSD 제품의 시장확대를 위해서는 관련 기술업체와의 협업과 더불어 고객 만족도가 중요해짐에 따라 마케팅 및 고객 지원 활동도 핵심 경쟁 요소로 부각되고 있습니다.

이외에도 적기에 시장요구에 부합하는 제품을 출시(Time to Market)할 수 있는 시장대응력 및 재무 건전성 확보 등이 요구되고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황
2018년은 무역분쟁과 금리인상, 신흥국 경기하락으로 세계경제에 대한 불확실성이 높아진 한 해였습니다. 그럼에도 불구하고, IT업계에서는 인공지능, 클라우드 컴퓨팅자율주행등 초연결(hyperconnectivity)과 초지능(superintelligence)으로 특징되는 4차 산업혁명의 확산에 대비하기 위한 디바이스와 데이터센터의 고성능 및 사양화가 빠르게 진행되었습니다.

대형 IT업체들의 데이터센터향 투자 확대가 지속되고 모바일과 PC의 고사양화로 인해 메모리 반도체 산업은 유례없는 호황을 이어갔으며, SK하이닉스는 급증하는 수요확대에적극적으로 대응함으로써 연결 기준 매출 40.4조원, 영업이익 20.8조원의 역대 최대 연간 실적을 달성하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제71기 누계
(2018.01.01~
2018.12.31)
제70기 누계
(2017.01.01~
2017.12.31)
전기 대비
증감

매출액

40,445,066

30,109,434
+34%

영업이익
20,843,750
13,721,326
+52%

당기순이익
15,539,984
10,642,219
+46%

※ 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결기준 실적입니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

[제71기 누계]
(단위: 백만원)

구 분
매출액
매출액 비중 (%)
주 요 제 품

반도체 부문
40,445,066
100.0%
DRAM, NAND Flash, MCP 등

합계
40,445,066
100.0%
-

※ 당사는 한국표준산업분류표상의 소분류에 의한 '반도체 및 기타 전자부품 제조업
 (분류번호: 321)'에 해당하며, 반도체부문의 매출액이 총매출액의 90%를 초과하므로
 반도체부문으로 기재함.

(2) 시장점유율

구 분
'18년
'17년
'16년
'15년
'14년
'13년
'12년

DRAM
28.3%
27.8%
26.0%
27.3%
27.1%
26.6%
24.7%

NAND Flash
12.2%
12.2%
11.8%
12.6%
10.8%
10.7%
9.9%

출처:
IDC 2019년 2월, 매출액 기준

(3) 시장 경쟁요소 및 회사의 경쟁력

(가) 메모리반도체 사업

[디램(DRAM)]
피씨 메모리(PC Memory)는 게이밍 피씨(Gaming PC), 울트라북(Ultrabook), 크롬북(Chromebook)의 PC 판매 증가가 메모리 수요 증가를 도모하고 있습니다. 기술의 발달로 인해 시중에는 더 얇고 더 가볍고 더 오래 구동되는 Ultrabook 제품군이 늘고있어 소비자의 구매를 촉진하고 있습니다. Gaming PC의 경우, 고사양 게임을 즐기기 위한 사용자로 인해 매년 판매량이 증가하고 있습니다. 또한, Chromebook은 미구주에서 교육용으로 주로 판매가 증가하고 있으며 저렴한 가격, 다양한 교육용 프로그램 제공이 판매량 증가의 주요 원인으로 꼽을 수 있습니다. 이러한 PC 수요로 인해 PC 판매량은 기존 하락세에서 유지로 변화되고 있으며, Gaming PC와 Ultrabook의평균 메모리 탑재량이 점차 높아지고 있어 지속적인 메모리 수요 증대를 이끌고 있습니다.

서버 메모리(Server Memory)는 클라우드 컴퓨팅(Cloud Computing) 분야의 성장세 유지로 지속적인 수요 증대가 전망됩니다. 현재 대형 클라우드 서비스 업체들을 중심으로 단기적 수요 조정이 진행되고 있는 것이 사실이나, 클라우드의 중장기적 성장성에 대해서는 다음과 같은 측면에서 긍정적인 전망이 우세합니다. Enterprise향 Workload 중 Public Cloud로의 전환 가속화 및 Cloud Native Workload 증가에 따라 대형 클라우드 서비스 업체들은 Data Center 확장을 위한 투자에 집중하고 있으며, 이러한 흐름은 안정적인 서버 수요를 견인하는 동시에 단일 서버의 가상화 집적도 증가로인한 서버 DRAM 용량(Content per Box) 증가에도 일조하고 있습니다. 또한, 5G 본격화에 따라 Edge Infra 확충이이루어질 전망임에 따라 Edge Computing向 수요가 추가 성장 모멘텀이 될 수 있습니다.더불어, AI(Artificial Intelligence)와 ML(Machine Learning) 등을 기반으로 한 Analytics Application의 성장이 본격화되면서 High Bandwidth 및 High Density 메모리 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 이에 자사는 고속, 고용량 서버 모듈(Module) 제품의 개발과 판매를 통해 이러한 시장 수요에 적극적으로 대응하고 있습니다.

그래픽스 메모리(Graphics Memory)는 고사양/고화질 게임 증가, 4K/8K 미디어 영상 컨텐츠 구현, 동영상 제작 및 3D 그래픽 기술의 정교화와 함께 꾸준한 수요가 발생하고 있습니다. 특히 GD6, HBM2 제품이 탑재된 H/E급 그래픽 카드를 이용한 Deep learning, AI accelerator 분야가 주목 받고 있으며, 증가되는 Data를 병렬 처리하는데 용이한 그래픽카드 수요와 더불어 그래픽 메모리 수요 역시 증가할 것으로 전망됩니다. 주요 GPU/PC 업체 및 Game Console 업체들과의 전략적 관계 강화를 통하여 PC 그래픽 분야와 Game Console 분야에서도 고객의 요청사항에 적극적으로 대응하고 있습니다.

컨수머 메모리(Consumer Memory)는 DTV/STB 등 기존 주요 응용분야의 성장 둔화가 예상되지만, 5G 시대 개막과 더불어 네트워크 및 자율 주행 시장을 준비하는 오토모티브시장의 고성장이 향후 컨수머 메모리 수요를 견인하는 모멘텀이 될 것입니다. 당사는, 저용량에서부터 고용량(~64Gb), 범용제품(DDR3/DDR4)부터 저전압/고속 제품(LPD4 /LPD4X), Specialty(IT: Industrial Temperature ~95’C/AT: Automotive Temperature -105’C) 제품의 Full line-up을 기반으로 다양한 응용분야/고객요구에 적극 대응함으로써 시장에서의 당사 입지를 견고히 하고 있습니다.

모바일 메모리(Mobile Memory)는 Low-power 및 High bandwidth를 필요로 하는 Mobile device(Smartphone/Tablet)를 중심으로 채용되고 있으며, 그 외 Low-power 특성이 중요한 IoT 및 Automotive, Consumer application으로 채용이 확대되고 있습니다. Mobile application의 대표기기인 Smartphone은 '15년부터 시장 성숙기에 진입하여 2018년부터는 연간 Set 성장률의 감소 추세가 진행되고 있습니다. 하지만 기기당 DRAM 채용량은 연간 두 자리 수 이상의 높은 성장률이 유지될 것으로 전망되며, 인도 등 신흥시장 내 지속적인 수요 확대로 서버 메모리와 함께 전체 DRAM 시장의 수요 성장을 견인하고 있습니다. 금년 출시되는 신규 Flagship 주요 모델들은 6GB/8GB 위주로 채용될 계획이며, Ultra-premium 제품에는 최대 12GB의 Mobile DRAM이 채용될 예정입니다. 당사는 전체 Smartphone의 DRAM 평균 채용량이 2018년 3.3GB에서 2019년 4.0GB까지 확대될 것으로예상하고 있습니다. 특히, Smartphone의 AI on Device, AR 기능, Multiple camera 탑재와 같은 신규기술 채용과 5G 도입에 따른 Contents 확대 및 H/W spec. 경쟁 심화에 따라 고용량 DRAM 채용 추세는 지속될 것으로 전망됩니다. 이에 당사는 최신 Tech의 LPD4X와 Legacy LPD3에 기반한 다양한 PoP/ MCP 제품으로 Line up을 구축하여 고객 대응중에 있으며, 고용량/고성능 구현을 위한 미래 제품 개발을 추진 중에 있습니다.

[낸드플래시(NAND Flash)]
낸드플래시는 데이터 저장 용도로 쓰이는 대표적인 메모리 반도체로서, 빠른 테크놀로지의 진화로 매년 높은 성장률을 기록하였습니다. 낸드플래시 시장이 이렇게 성장을 지속하는 이유는 최첨단 IT기기 및 다양한 소비자 가전에서 낸드플래시 채용률 및채용 용량이 지속적으로 높아지고 있기 때문입니다.
 
과거에는 플래시카드, USB 드라이브, MP3 플레이어, PMP 등이 낸드플래시 메모리의 주요 수요처였으나, 최근에는 스마트폰, 태블릿 PC 등의 모바일 분야에서 멀티 미디어 기능의 확대에 따른 채용량 증가로 낸드플래시 메모리에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 또한, 스마트TV, 스마트 카 등의 신개념 도입으로 인하여 과거에 저 용량의 낸드플래시 메모리만 사용했던 분야에서도 고 용량 낸드플래시 메모리에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

그리고, 낸드플래시를 기반으로 한 SSD(Solid State Drive)와 같은 다양한 형태의 Storage Solution이 노트북은 물론이고 서버 시장에서도 주요 제품군으로 자리잡고 있어, 향후낸드플래시 메모리 시장의 지속적인 성장을 견인할 것으로 전망되고 있습니다.

이와 같은, 낸드플래시 시장에서 당사는 저 용량부터 고 용량까지 다양한 단품 및 응용 복합 제품을 기반으로 고객의 수요에 보다 적극적으로 대응하고 있으며, 응용 분야별 선택과 집중을 통하여 낸드플래시 경쟁력을 확보하고 시장 지배력을 높여 가고 있습니다. 또한, 높은 기술력을 바탕으로 3D NAND를 개발, 빠른 NAND 시장 변화에 발 맞추어대응하고 있습니다.

[CIS(CMOS Image Sensor)]

CIS는 모바일 폰, 노트북, 태블릿, 디지털 카메라 등 다양한 디지털 기기에서 필름 역할을 하는 반도체 소자이며, 2017년부터 2022년까지 연평균 약 10.4%의 높은 성장률을 보일것으로 예상하고 있습니다. (출처: Techno-Systems Research 2H. 2018, 출하량 기준)

또한 화질이 크게 향상되면서 의료 기기, DSLR및 캠코더, 자동차 등으로 응용 범위가 점차 확대되고 있으며, 전체 Application 중 수량 및 매출 비중이 가장 큰 모바일의 경우, 화상 통신 및 Selfie를 위한 전면 카메라(Front Camera)와 사진 촬영을 위한 후면 카메라(Rear View Camera)용으로 두 개의 이미지 센서가 장착되었으나, 2016년부터는 후면 카메라에 광학줌 및 Bokeh 기능을 지원하는 듀얼 카메라가 채용되기 시작하였고, 2018년에는 카메라 기능을 다양화한 Triple, Quadruple Camera가 채용되면서 기기당 이미지 센서 탑재 비율이 더욱 증가하고있는 추세입니다.

최근 스마트폰 카메라 시장은 Multi Camera 및 40Mp 이상 고화소 채용 증가로 카메라 성능이 어느때보다도 중요한 마케팅 요소가 되고 있습니다. 한편, 노트북용 이미지센서 시장은 HD 제품이 주류를 이루고 있으며, 태블릿 역시 5M~13M의 제품이 전면 카메라와후면 카메라에 채용되고 있습니다.

당사는 이미지센서 시장중 가장 많은 비중을 점유하고 있는 모바일 시장과 이와 유사한 성능을 요구하고 있는 노트북 시장에 집중하고 있으며, 2012년 BSI(Back-Side Illumination) 기술 개발 완료, 2016년 advanced BSI 기술을 적용한 13M 제품 개발을 완료하여 시장에 성공적으로 진입함으로써 제품 라인업을 13M까지 확대하였습니다. 2017년부터는고화소 시장으로의 진입을 위해 300mm 공정을 Set-up하고, 16M 이상 제품 라인업 구축을 위한 1.0um Pixel의 성능을 선두 업체인 소니와 동등 수준으로 개발 완료하였습니다. ‘18년 하반기 300mm 13M 제품 출시와 더불어 1.0um 16M 제품 샘플 출시를 통해고화소 시장 확대를 위한 발판을 마련하였고, 경쟁사와의 기술 격차를 줄이기 위하여 1.0um에서 0.8um pixel 제품으로 개발력을 집중함으로써, 경쟁사 Catch-up 및 제품 Line-up 준비에 박차를 가하고 있습니다.

향후 점유율 확대를 위하여 시장의 니즈에 맞추어 제품을 개발하는 것 이외에도, 자동차 및 보안 카메라등과 같이 새로운 시장 진입을 통한 애플리케이션 다양화로 CIS시장에서의 입지를 더욱 강화해 나갈 계획입니다.

다. 사업부문별 재무정보

당사는 반도체 제조업부문의 매출액과 자산총액이 전체부문의 90%를 초과하는 지배적 단일사업부문으로서 부문별 기재를 생략합니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)

반도체 부문
제품 외
DRAM, NAND Flash, MCP 등
산업용 전자기기
SK하이닉스

40,445,066
(100%)

합계

40,445,066
(100%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

2018년에는 서버를 필두로 전체 수요가 연중 견조하게 성장하였으며, 공급 측면에서의 제한된 증가로 인해 전년 대비 메모리 가격이 상승하였습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

당사의 메모리반도체 부문 생산공정에 투입되는 원재료는 크게 웨이퍼(Wafer), 리드프레임(Lead Frame) 및 섭스트레이트(Substrate), PCB(Printed Circuit Board) 그리고 기타 재료등으로 구성됩니다. 

웨이퍼는 집적회로(Integrated Circuit, IC)를 제작하기 위해 반도체 물질의 단결정을성장시킨 기둥 모양의 규소(Ingot)를 얇게 절단하여 원판모양으로 만든 것으로서 반도체 소자를 만드는 데 사용되는 핵심 재료입니다. 

Lead Frame은 반도체 IC를 구성하는 또 다른 주요 요소이며 반도체 칩과 PCB 기판간의 전기신호를 전달하면서 외부의 습기, 충격 등으로부터 칩을 보호하고 지지해주는 골격 역할을 하는 부품입니다.

Substrate는 리드프레임과 같은 기능을 하지만 전기신호를 전달하는 역할을 하는 다리를기존의 금속 다리가 아닌 공(Ball) 모양의 연결부분을 이용한 부품입니다.

PCB는 그 위에 저항, 콘덴서, 코일, 트랜지스터, 집적회로, 대규모 집적회로(Large-Scale Integration), 스위치 등의 부품을 장치하고 납땜하여 회로기능을 완성시키는 인쇄회로기판 입니다. 그 외 가스 및 화학약품 등이 반도체 제조 공정에 투입되는 원재료로 소요됩니다.

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
투입액
비율
비고

반도체 부문
원재료
Wafer
fab 생산
848,429
13%
-

Lead Frame&
Substrate
package
182,220
3%
-

PCB
module
185,872
3%
-

기타
-
2,390,617
38%
-

소계
3,607,138
57%
-

저장품
S/P , 부재료
-
2,701,272
43%
-

합 계
6,308,410
100%
-

나. 주요 원재료의 매입처 및 원재료 공급시장과 공급의 안정성

당사는 일본, 독일, 미국, 한국 등에 생산시설을 보유한 5개사로부터 반도체 공정의 주요 원자재인 300mm 웨이퍼 완제품을 수입하고 있습니다. 당사가 거래하고 있는 상기 5개사는 전체 300mm 웨이퍼 시장의 90% 이상을 차지하고 있습니다.

과거 몇년간 인공지능 (AI), 클라우드, 사물인터넷(IoT) 등의 시장 확대에 따른 반도체 산업의 호황으로 웨이퍼 수요 및 가격은 지속적으로 증가하는 추세였으나, 향후 가격 동향은 공급처의 보완 투자 규모 및 반도체 산업의 업황 변동에 따라 영향을 받을 것으로 예상됩니다.

최근 글로벌 경기 성장 둔화 예상에 기반한 반도체 공급사 Capa. 투자 지연 및 Wafer수급률 개선에 따라 단가 상승세 둔화가 예상되고 있습니다. 향후 시장은 중장기 반도체 시장 상황에 연동한 수요자(Chipmakers) / 공급자(Wafer제조사) 투자 규모 결정에 따라가격 유지/하락 추세가 결정될 것으로 보입니다.

당사는 웨이퍼 시장의 수급 동향을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 당사 주요 매입처와의 중장기적 협력 관계를 통해 안정적 생산 지원 및 원가경쟁력을 강화해 나갈 것입니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

당사는 4조3교대로 운영되고 있으며, 휴일(공휴일 포함)을 포함하여 2018년 총 가동일은 365일로, 각 지역별 FAB의 가동인원 및 가동율을 고려하여 계산한 당사의 평균가동시간은 월 15,231,450시간입니다.

생산능력은 "해당 연간 최대생산 일의 생산량ⅹ누적일수ⅹ평균원가"의 방법으로 산출하고 있으며, 2018년 생산능력은 18,130,264백만원 입니다.

(단위 : 백만원 )

사업부문
제71기

제 70기

제 69기

반도체 부문
18,130,264

14,063,811

12,054,238

※ 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.

나. 생산실적 및 가동률

당사의 2018년 생산실적은 18,130,264 백만원으로 집계되었으며, 동 기간의 생산설비의평균가동률은 100%를 유지하였습니다.

(1) 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문

제71기

제70기

제69기

반도체 부문
18,130,264
14,063,811
12,054,238

※ 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.

(2) 가동률

(단위 :시간, %)

사업부문

가동가능시간

실제가동시간

평균가동률

반도체 부문
182,777,400
182,777,400
100%

※가동률은 각 지역별 제조 인원을 고려하여 계산함.

다. 생산설비의 현황

당사의 시설 및 설비의 장부가액은 작성기준일

현재
34조 9,526억 원
이며, 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
합계

2018.01.01

취득원가
581,541
3,807,324
1,262,928
46,463,886
3,081
1,217,216
3,137,621
56,473,597

감가상각누계액
-
(851,655)
(404,204)
(30,163,696)
(2,304)
(774,959)
-
(32,196,818)

손상차손누계액
-
(23,699)
(19,104)
(165,509)
-
(35)
-
(208,347)

정부보조금
-
(1,217)
-
(4,613)
-
(1)
-
(5,831)

기초순장부금액
581,541
2,930,753
839,620
16,130,068
777
442,221
3,137,621
24,062,601

기중변동액
-
-
-
-
-
-
-
-

취득
313,288
1,087,457
390,687
10,512,072
11,486
353,658
4,355,503
17,024,151

처분
-
(25,545)
(3,133)
(93,989)
-
(1,301)
(28,562)
(152,530)

손상차손
-
-
-
-
-
-
-
-

감가상각
-
(146,962)
(67,392)
(5,500,710)
(914)
(188,178)
-
(5,904,156)

대체
124,356
707,556
124,659
1,619,073
-
15,823
(2,590,483)
984

환율변동 등
1,044
(23,312)
(2,625)
(24,016)
(34)
1,088
(30,578)
(78,433)

기말순장부금액
1,020,229
4,529,947
1,281,816
22,642,498
11,315
623,311
4,843,501
34,952,617

2018.12.31

취득원가
1,020,229
5,561,516
1,760,456
57,335,240
14,333
1,572,747
4,843,501
72,108,022

감가상각누계액
-
(992,088)
(459,536)
(34,524,095)
(2,997)
(949,408)
-
(36,928,124)

손상차손누계액
-
(23,699)
(19,104)
(164,916)
-
(28)
-
(207,747)

정부보조금
-
(15,782)
-
(3,731)
(21)
-
-
(19,534)

순장부금액
1,020,229
4,529,947
1,281,816
22,642,498
11,315
623,311
4,843,501
34,952,617

라. 투자계획

2018년 당사의 입고 기준 투자집행 실적은 다음과 같습니다.

[입고기준]
(단위 : 십억원)

구 분
투자대상자산
투자효과
투자 기간
투자 계획
비 고

보완투자 등
기계장치 외
생산능력증가
2018.01.01~2018.12.31
17,038
-

합 계
17,038
-

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제71기
제70기
제69기

반도체 부문
제품 외
DRAM, 
낸드플래시, MCP 등
40,445,066
30,109,434
17,197,975

합 계
40,445,066
30,109,434
17,197,975

※ 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

국내에서는 마케팅/영업 내 영업7팀 관할 하에 대리점 6개사를 운영하고 있습니다. 해외 판매법인은 미국, 독일, 영국, 일본, 싱가포르, 인도, 대만, 중국 등 총 8개 국가에 10개 법인이 소재하고 있으며 산하에 14개 사무소 및 17개 대리점을 두고 있습니다.

(2) 판매 경로 
당사의 판매 경로는 크게 직판 거래와 대리점 거래로 나눌 수 있습니다. 직판 거래는 당사에서 일반 기업체 등 실 수요자에게 직접 판매를 하는 것이고, 대리점 거래는 당사가 대리점을 통해서 일반 기업체 등의 실 수요자에게 판매하는 것입니다.

(3) 판매 방법 및 조건

내수 판매는 국내 대리점등의 수주 현황에 의거하여 현금 또는 어음 결제조건으로 납품하고 있으며, 수출은 MASTER L/C 및 LOCAL L/C에 의거하여 신용장 또는 D/A, D/P 거래 등으로 납품하고 있습니다.

(4) 판매 전략

당사 판매 전략은 '비즈니스 포트폴리오 최적화', '수익 구조 개선', '고객 관계 유지', '지역별 포지셔닝' 등 4가지를 근간으로 하고 있습니다. 
비즈니스 안정성을 위해서 포트폴리오의 최적화를 추진하고 있으며 매출 확대를 위해 제품 구성을 다양화 하고 있습니다. 
수익 구조 개선을 위해서 고부가가치 제품 판매를 확대하고 시장 통찰 능력을 강화하여 미래 시장 발굴을 추진하고 있습니다. 
고객 관계 유지를 위해서 고객 가치 제안 활동을 강화하고 특화된 제품을 제공하여 고객 만족 제고를 추진하고 있습니다. 
지역별 특성을 고려하여 차별화된 제품 전략으로 지역별 전략 고객 매출 확대를 추진하고 있습니다.

(5) 주요 매출처

DRAM의 경우 세계 유수의 모바일 및 Computing, 서버 관련 전자 업체에 제품을 공급하고 있습니다. 낸드플래시는 IT 컨수머 제품 전체에 걸쳐 그 수요처가 다양하기 때문에,글로벌 모바일 디바이스 및 IT 제품 제조업체, 그리고 SSD와 같은 대용량 저장장치와 메모리 카드 생산 업체 등을 고객으로 확보하고 있습니다.

6. 수주상황

당사는 주요 고객사들과 월별/분기별 상호 합의에 따른 공급 물량 및 가격을 결정하고 있으며, 장기공급 계약에 따른 수주 현황은 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 시장위험

(1) 환율변동위험
연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 유로화 및 엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된자산과 부채 및 해외사업장에 대한 순투자가 기능통화 외의 통화로 표시될 때발생합니다. 2018년말 현재 당사 및 종속기업의 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 백만단위)

구 분
자 산
부 채

현지통화
원화환산
현지통화
원화환산

USD
9,987
11,166,566
6,002
6,710,666

EUR
19
24,693
443
566,635

JPY
892
9,041
172,526
1,747,998

2018년말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

USD
445,590
(445,590)

EUR
(54,194)
54,194

JPY
(173,896)
173,896

(2) 이자율위험

당사 및 종속기업의 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다.

당사 및 종속기업은 2018년말 현재 이자율 변동에 따라 순이자비용이 변동할 위험에 일부 노출되어 있습니다. 2018년말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 하락 또는 상승시 향후 1년간 연결실체의 변동금리부 차입금 및 금융자산으로부터의 이자비용과 이자수익으로 인한 법인세비용차감전순이익은 각각 19,418백만원(전기: 20,571백만원) 만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다.

(3) 가격위험
연결실체는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있습니다. 당기말 현재 해당 지분증권 및 채무증권은 가격위험에 노출되어 있습니다.

나. 회사의 위험관리 정책

(1) 위험관리의 일반적 전략

[주요 시장위험요소]

당사는 외화표시 자산 및 부채에 대해 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의건전성 및
경영 안정성 제고를 목표로 환 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 또한 당사는 영업 측면에서
매출의 90% 이상이 USD로 발생되어 USD 수입이 지출보다 많은 구조를 가지고 있으므로 수입에서

지출을 차감한 잔존 외화 현금흐름을 환리스크 관리의주 대상으로 하고 있습니다.

[위험관리규정]

당사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 환위험 관리규정 제정, 외환관리위원회
구성 및 환리스크 관리를 위한 별도의 전담 인원을 배정하여 운영하고 있습니다. 그 주요 내용은
①외환거래는 환 리스크를 회피하고 안정적 경영 수익을 확보하기 위해 실행되어야 하며, ②실수요

와 공급에 의한 거래를 원칙으로 하고, ③환위험 관리의 정책은 자연적 헤지(Natural Hedge)를 기본
으로 하되 필요시 선물환 등 외부적 관리기법을 일부 시행하고, ④회사의 환위험 관리는 주관부서에

서 집중하여 관리하며, 주관부서는 환포지션을 파악하여 외환관리위원회가 설정한 지침에 따라 관

리하고 있습니다
.

(2) 위험관리조직 및 운영 현황

당사는 외환관리에 관한 의사결정기구로서 외환관리위원회를 운영하고 있으며, 외환관리위원회의
주요 업무는 다음과 같습니다.

① 외환 관리 정책, 전략 심의 및 의결

② 외환 관리 규정의 제정 및 개정

③ 외환관리 목표와 허용 손실한도의 설정

④ 외환위험 헤지 범위 및 헤지 비율, 관리수단 등의 조정

⑤ 외환포지션, 환율 변동 영향, 환율 전망 등 환관련 정보의 공유

8. 파생상품 거래현황

(1) 2018년말과 2017년말 현재 기타금융부채로 인식하고 있는 파생금융부채의 내역은 없습니다.

(2) 2018년 중 파생상품 거래와 관련하여 금융수익 및 금융비용으로 인식한 평가손익 및거래손익은 없으며, 전기 중 인식한 평가손익 및 거래손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

이자율스왑
-
-
902
913

9. 경영상의 주요계약 등

계약 상대방
항목
내용
비고

삼성전자
계약 유형
특허 크로스 라이선스 계약
-

계약 기간
2013년 6월 1일 이후

목적 및 내용
삼성전자가 보유하고있는 반도체 관련 모든 특허에 대한
사용권을 확보하여 향후 잠재적 분쟁 가능성 원천적 해소

기타 주요내용
-

Rambus Inc.
계약 유형
특허 크로스 라이선스 계약
-

계약 기간
2013년 7월 1일 ~ 2024년 6월 30일

목적 및 내용
라이선스 계약을 통해 반도체 전 제품 기술 관련 
램버스 보유 특허에 대한 사용권한을 확보하여 향후 분쟁 가능성 해소

기타 주요내용
특허 및 반독점 소송 등 램버스와 진행중인 모든 소송 취하

실리콘화일
계약 유형
주식교환계약
-

계약 체결일
2014년 1월 28일

목적 및 내용
주식의 포괄적 교환을 통해 실리콘화일을 완전자회사로 
편입하여 CIS 사업의 경영 효율성 증대

기타 주요내용
주식교환일: 2014년 4월 22일
주식교환비율: 에스케이하이닉스 보통주 : 실리콘화일 보통주
=1 : 0.2232438

Softeq Flash 
Solutions LLC
계약 유형

주식 인수

-

계약 체결일

2014년 5월 15일

목적 및 내용

NAND Flash 개발 역량 향상을 위해 인수

기타 주요내용
-

Violin Memory
계약 유형

자산 인수

-

계약 체결일

2014년 5월 29일

목적 및 내용

NAND 솔루션 역량 강화를 위해,
Violin사의 PCIe Card 부문 자산 및 인력을 인수

기타 주요내용

PCIe Card 관련 특허에 대한 Cross-License 체결

Sandisk 
Corporation
계약 유형
특허 크로스 라이선스 계약 등
-

계약 기간
2015년 8월 ~ 2023년 3월

목적 및 내용
1) 기존 특허 cross license 계약 연장 
2) 동 기간 동안 당사의 DRAM 제품을 판매하는 장기 공급계약 체결 
3) 양사간 진행 중인 영업비밀 소송은 취하하기로 합의함

기타 주요내용
-

에스케이하이닉스
시스템아이씨(주)
계약 유형
영업 양도
-

계약 기간
2017년 7월 1일 (영업/자산 양도 시점)

목적 및 내용
Foundry 사업의 책임 경영을 통한 수익성 및 사업가치 제고

기타 주요내용
1) Foundry 사업과 관련된 자산 등의 포괄적 양도
2) 이사회 의결일 : 2017년 5월 24일

BCPE Pangea
Intermediate
Holdings
Cayman, LP
계약 유형
특수목적법인(SPC)에 대한 출자 (신규 설립)
-

계약 기간
2017년 9월 28일 이후

목적 및 내용
Bain Capital이 General Partner로서 구성한 특수목적법인(SPC)이
도시바의 반도체 사업 지분을 인수하며, 당사는 이에 대한 Limited Partner로서 투자에 참여

기타 주요내용
-

BCPE Pangea
Cayman2
Limited
계약 유형
특수목적법인(SPC)이 발행한 전환사채 취득
-

계약 기간
2017년 9월 28일 이후

목적 및 내용
Bain Capital과의 특수목적법인(SPC)의 전환사채를 취득하고, 
향후 적법한 절차를 거쳐 전환 시 최종적으로 도시바 반도체 사업 지분의 15% 확보 가능

기타 주요내용
-

10. 연구개발활동

가. 연구개발 담당조직

당사는 보고서 제출일 현재, 메모리연구소 및 제품개발연구소, NandSolution & 미래기술연구소 등에서 연구개발 활동에 주력하고 있습니다.

연구개발 조직도.jpg
연구개발 조직도

나. 연구개발비용

(단위:백만원)

과 목
제71기
제70기
제69기
비 고

연구개발비용
원 재 료 비
113,064
87,617
78,024
-

인 건 비
1,018,555
836,729
586,745
-

감 가 상 각 비
349,710
295,672
252,648
-

위 탁 용 역 비
227,286
225,842
227,589
-

기 타
1,042,818
1,041,174
950,629
-

연구개발비용 합계
2,894,954
2,487,033
2,098,654
-

회계처리
판매비와 관리비
2,284,000
1,975,386
1,747,721
-

제 조 경 비
-
-
-
-

개발비(무형자산)
610,954
511,647
350,932
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
7.2%
8.3%
12.2%
-

매 출 액
40,445,066
30,109,434
17,197,966
-

※ 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.

다. 연구개발 실적

구 분
연구과제명
기대효과

제71기
2018년
1) 2znm 8Gb HBM2 Gen2
HBM2 Gen1의 Speed 개선 Ver. 제품으로, Speed 2.4Gpbs 8Hi 제품 CS Qual. 완료 
주요 고객 CS 적기 대응을 통하여 '18년 다양한 고객 인증 진행, '18년 하반기 Biz 확보를 통하여 HBM2 판매 확대 및 안정적 수익성 확보 기여

2) 72단 SATA enterprise SSD
자체 개발 controller/FW 탑재한 72단 512Gb 3D NAND 기반 최대 4TByte 용량을 지원하는 SATA 규격의 기업용 SSD 개발하여, 기업용 SSD 사업 본격 진출

3) 72단 PCIe enterprise SSD
자체 개발 FW 탑재한 72단 512Gb 3D NAND 기반 1TByte 이상 고용량을 지원하는 차세대 PCIe 규격의 기업용 SSD 개발하여, 기업용 SSD 사업 본격 진출

4) 2znm 8Gb DDR4 Prime
Server 시장의 수요 확대에 따라 기존 2znm 8Gb DDR4 대비 특성 측면 개선을 도모한 극복제품으로 Server Portion 증대를 추진

5) 1xnm 16Gb DDR4
자사 최고 16Gb Density Computing 제품으로, 16Gb Base 의 64GB Server 시장 적기 대응 및 Performance 개선
High Density 제품의 적기 개발을 통한 고용량/Premium 시장에서의 Solution을 확보하여 수익성에 기여

6) 1ynm 8Gb DDR4
ICX Server Market 32GB이하, PC Client Market 8GB이하 제품 및 High Speed(3200Mbps) 대응 중심제품으로 수익성 극대화 기여, Core Device로서 1Y Tech의 안정성 확보를 통한 파생제품의 빠른 전개 확보 교두보 마련

7) 96단 512Gb TLC
업계 최고 적층인 96단 512Gb TLC 4D NAND 개발. 기존 72단 3D NAND 대비 Wafer 당 bit 생산 1.5배로 원가 측면에서 유리하며 설계/공정 기술 혁신으로 읽기 및 쓰기 성능 약 30% 향상. 향후 96단 기반 고용량/고성능 솔루션 라인업 강화로 시장 대응력 향상 기대

제70기
2017년
1) 3D 256Gb TLC
업계 최초로 개발한 72단 3D NAND FLASH로, 기존 48단 제품 대비 동위 단위면적당 셀의 수가 많아 고용량 확보에 유리함. SSD와 모바일 기기에 적용 예정이며 향후 매출 기여 예상됨.

2) 2znm 8Gb GDDR6
2znm Tech. 기반의 GDDR6 제품으로 384개의 정보입출구(I/O)를 활용해 초당 최대768GB의 그래픽 데이터 처리가 가능. 향후 인공지능 및 가상 현실 등의 솔루션 등에 활용되며 매출 확대 효과 발생 예상됨.

3) 3D PCIe NVMe Client SSD
72단 3D NAND를 적용한 PCIe Client SSD 제품으로, 기존 36단 제품을 72단으로 전환함으로써 수익성 개선에 기여 전망

4) 3D UFS 2.1
원가와 성능을 개선한 2세대 UFS 컨트롤러를 탑재하고, 기존 적용하던 36단 3D NAND를 48단으로 전환해 향후 수익선 개선에 기여 전망

5) 3D eMMC 5.1
기존 적용하던 36단 3D NAND를 72단으로 전환하고, 자체 개발한 eMMC 컨트롤러를 적용해 매출 확대에 기여 예상

6) 2znm 8Gb HBM2 Gen1
TSV 기술을 활용해 대역폭을 크게 늘림으로써 초당 204GB의 Data 처리가 가능한 초고속/저전력 제품. 고객과의 협업체계 구축으로 향후 매출 확대 기여 예상

제69기
2016년
1) 2znm 4Gb LPDDR4
2znm Tech. 파생제품 첫번째로 개발 완료한 프로젝트 이며, 2ynm 제품 대비 원가 경쟁력을 갖춘 제품으로 2016년 High End Mobile Phone 시장에서 자사 수익성에 기여할 예정이며, Automobile/Consumer/Computing 등 LPDDR4제품을 활용한 타 어플리케이션 신규 시장 진입으로 향후 매출 확대 효과 발생 예상됨.

2) 2znm 6Gb LPDDR4
2ynm 6Gb LPDDR4 후속 공정 제품으로 2016년부터 Premium Mobile Phone 시장대응으로 자사 수익성 향상 및 '16년 LPDDR4X 신규 시장 SoC Validation 및 고객샘플 적기 대응으로 향후 매출 기여 예상됨.

3) 3D eMMC5.1
3D NAND를 사용한 첫 번째 eMMC 솔루션 개발 완료 프로젝트로, 2D 대비 원가 경쟁력 확보한 3D NAND 통해 수익성 개선 예상함.

4) 1xnm SATA Enterprise SSD
1xnm NAND 적용한 Enterprise향 SSD 제품 개발 완료. Enterprise SSD 시장 확대 통한 매출 및 수익성 확보할 것으로 기대함.

5) 3D PCIe Enteprise SSD
3D NAND를 사용한 Enteprise향 PCIe SSD 제품 개발 완료. 3D NAND 및 PCIe NVMe 적용한 첫 제품이기에 매출 확대와 수익성 개선 예상함.

6) 8MP, 1/4" (90nm BSI, 1.12um, Raw Sensor)
Hi-842 대비 픽셀특성향상, Analog 성능향상, 기능추가(2D-LSC)개선 제품으로 Smartphone의 front & main camera 시장진입으로 2016년 1Q부터 고객사 양산물량 공급으로 매출 확대 기여할 것으로 예상함.

7) 5MP, 1/5"(90nm BSI, 1.12um, Raw Sensor)
대형고객 진입을 목표로 픽셀성능 및 센서성능을 개선한 제품으로 1분기부터 매출 확대에 기여할 것으로 예상함.

8) 2znm 8Gb DDR4
컴퓨팅 시장에서 DDR4의 고용량 DIMM(32GB, 64GB) 및 High Speed 제품 (2666Mbps)에 대한 수요가 커지는 시점에서 수익성 극대화 및 시장 적기대응을 위한 제품 개발로, 서버 및 PC향 대응 및 수익성 기대

9) 2znm 8Gb GDDR5
게임 콘솔향 GDDR5 판매 확대 및 안정적 시장 확보 및 Graphics High Density / High Speed 수요 전환 대응을 통한 수익성 확보 기대

10) 2znm 4Gb DDR3x16
2ynm 4Gb DDR3x16 의 후속 공정 개선을 통한 디지털TV/셋톱박스 등의 시장 장기 공급 대응으로 수익성 확보 기대

11) 2znm 8Gb LPDDR3N
2ynm 8Gb LPDDR3 후속 Tech Version 제품. Net Die 극대화에 따른 Cost 경쟁력을 바탕으로 자사 수익성 극대화에 기여가 예상됨. 또한 Speed Target 2133Mbps 확보로 주요 PC 업체향 대응이 가능하여 2ynm 8Gb LPDDR3 대비 매출 확대가 예상됨.

12) 3D UFS 2.0
3D NAND(36단)를 적용한 UFS2.0 제품 개발 완료. 기존 2D 탑재 제품 대비 성능과 특성이 개선되어 모바일 시장에서 Hign performance 요구 고객 중심으로 매출 확대 예상

13) 3D SATA Client SSD
3D NAND(48단)을 적용한 SATA Client SSD 제품으로, 3D TLC NAND를 적용한 자사 최초 SATA Client SSD 제품. 주요 PC업체 진입을 통한 매출 확대 및 수익성 개선 예상

14) 1ynm 128Gb TLC
기존 1xnm급 NAND제품의 미세화를 통해 원가경쟁력을 극대화한 제품. 개선된 성능과 특성으로 Mobile / SSD등에 널리 채용될 예정

15) 8MP, 1/4" (90nm BSI, 1.12um, Raw Sensor)
Hi-843 대비 픽셀, Analog/Digital 성능 향상 및 die size 축소로 품질/가격 경쟁력 향상한 제품. 모바일 폰의 전/후방 카메라 시장 진입으로 내년 초부터 매출 확대 기여 예상

16) 5MP, 1/5"(90nm BSI, 1.12um, Raw Sensor)
Hi-553 대비 픽셀, Analog/Digital 성능 향상 및 net die 증가로 품질/가격 경쟁력 향상한 제품. 모바일 시장 진입으로 향후 매출 확대에 기여 예상

17) 5MP, 1/4"(90nm BSI, 1.4um, Raw Sensor)
Hi-545대비 성능은 동등 수준 이상을 유지하며 net die를 극대화한 제품으로 향후 매출 기여 기대

18) 13MP, 1/3"(90nm BSI, 1.12um, Raw Sensor)
13M 고화소 제품으로, Hi-1331대비 성능이 향상되었으며올 하반기에 고객사들의 인증을 거쳐 향후 매출 발생 예상

19) 2zm 4Gb DDR4
2ym 4Gb DDR4 의 후속 공정 미세화 제품으로 '17년 이후 DDR4 기반의 디지털TV, 셋톱박스 등의 시장 확대로 매출 확대 예상

20) 2znm 8Gb LPDDR4X
고용량, 고속, 저전력 특성의 LPDDR4 파생제품으로서 플래그십 스마트폰 모델 탑재를 통한 매출 기여 예상. 향후 그래픽 등 다른 응용처에 대한 대응도 예상 중

21) 2znm 2Gb LPDDR4
DRAM 양산 제품 최소로 2znm 기술에서 On-die ECC (Error Correction Code) Scheme 탑재한 제품으로, 모뎀과 오토모티브 등의 응용처를 통한 매출 예상

22) 2znm 6Gb LPDDR4E
2znm 6Gb LPDDR4 의 파생제품으로 '17년 상반기부터 고사양 스마트폰에 대한 양산물량 공급으로 매출 확대 기여

23) 3D PCIe NVMe Client SSD
3D NAND(36단)을 적용한 PCIe Client SSD 제품으로 제품 판매를 통한 매출 기여와 함께 2D에서 3D로 NAND 기술 전환 통해 수익성 개선 예상

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 회사의 고객관리 정책

당사는 IT 산업을 대표하는 글로벌 기업으로서 당사 매출기여도가 매우 높고 당사 판매 전략과 부합하는 고객을 '전략 고객(Strategic Account, S/A)'으로 정하여 관리하고 있습니다. 당사의 S/A 고객은 본 보고서 작성일 현재 총 15개사로 각 응용 분야별전략 고객의관리를 통하여 안정적인 매출 기반을 확보함은 물론 제품 구성을 다양화하여 수익성을 극대화하고 있습니다.

나. 지식재산권 보유현황

2018년 12월 31일 현재 당사는 반도체와 관련하여 총 12,786건(특허12,588건/상표198건)의 지식재산권을 보유하고 있습니다. 통상적으로 등록권리는 해마다 증가하고있으나, 기 등록된 권리를 평가하여 등록유지 또는 포기 여부를 결정하고 있어 포기된 권리로 인해 그 수치가 다소 변동할 수 있습니다.

당사 지식재산권은 전문인력으로 구성된 전담조직에 의해 관리되고 있으며, 당해 전문인력은 지식재산권 개발, 출원/등록, 사후관리 및 관련 분쟁 대응 등을 담당하고 있습니다.

특허권 및 상표권은 각국 특허법 및 상표법에 근거하여 보호되고 있습니다. 특허권의존속기간은 출원일로부터 20년이고, 상표권은 등록일로부터 10년이며 상표권은 갱신등록절차를 통해 존속기한을 연장할 수 있습니다.

다. 정부나 지방자치단체의 법률 규정 등에 의한 규제사항

산업기술의 유출방지 및 보호에 관한 법률 제11조'에 의하여 국가핵심기술로 지정된반도체 제조기술을 해외로 이전하는 경우, 수출자는 산업통상자원부에 신고할 의무를 지니고 있습니다. 이에 당사는 제품개발 경쟁력 강화를 위한 해외 생산공장 및 기술센터에반도체 기술 이전 시 관련법 및 절차를 준수 이행하고 있습니다.

라. 환경보호 정책 및 현황

(1) SHE경영시스템 인증
당사는 국제 인증규격인 OHSAS18001(안전보건경영시스템) 및 ISO14001(환경경영시스템)과 국내인증규격인 KOSHA18001(안전보건경영시스템)을 취득하여 유지관리 하고 있습니다. SHE경영활동의 객관성 확보 및 효과를 극대화하기 위한 활동들을수행하고있으며, 조직 내부적으로 전문심사원을 양성하여 기업활동으로 발생하는 안전보건환경 영향 요인을 모니터링하고, 국제/국내 인증규격에 따라 선행적/체계적인 관리를 실시하고 있습니다. 당사는 안전보건 및 환경 분야의 지속적인 개선을 추구하며, 환경 영향을 최소화하고 건강하고 안전한 사업장을 구축하기 위한 노력을 지속적으로 수행해 나갈 것입니다.

(2) 기후변화 협약 대응
당사는 기후변화와 관련된 유무형의 위험과 기회 관리를 위해 기후변화 관련 규제를 준수하며 적극적으로 대응하고 있습니다. 또한 기후변화로 인해 발생할 수 있는 비용및 제품 품질 관리를 위한 전략을 마련하고 고객 및 정부의 신뢰도를 지속적으로 확보하여 환경에대한 새로운 가치를 창출할 수있도록 전사적 수준의 대응을 하고 있습니다.

[온실가스 배출권거래제 대응]

당사는 2015년부터 시행되고 있는 온실가스 배출권거래제 참여기업으로 정부로부터할당된 온실가스 배출량을 달성하기 위해 온실가스 저감 활동을 펼치고 있습니다. 온실가스 배출권거래제는 정부가 각 기업에게 온실가스를 배출할 수 있는 배출권을 부여하고 기업들은 시장원리에 의해 형성된 배출권 가격을 토대로 각 기업별 한계저감비용에 따라 배출권을 매입하거나 매도하는 제도입니다. 당사는 배출권 부족분(초과 배출량)의 구매 비용을 최소화하기 위해 온실가스 저감장치(스크러버) 측정 기술을 개발/운영하여 배출량 저감을 유도하고 있으며, 배출권 거래를 포함한 배출권 관리, 배출권 감축 등의 전사 TF 활동을 추진하고 있습니다.

당사는 '저탄소 녹색성장 기본법('10.4.14 시행)' 및 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률(환경부 고시 제2014-162호)에 따라 2014년 9월 12일 배출권 할당대상업체로지정되었으며, 매년 할당된 온실가스 배출량을 달성하기 위해 배출권거래제 TF를 조직하여 이에 체계적으로 대응하고 있습니다.

「저탄소 녹색성장 기본법」 제44조에 따라 정부에 보고하는 명세서 기재 내용을 기준으로 2018년 온실가스 배출량은 최종 3,719,595톤CO2 eq.입니다.

[CDP(탄소정보 공개 프로젝트) 탄소경영 글로벌 리더스 클럽 6년 연속 편입]

당사는 탄소정보 공개 프로젝트(CDP: Carbon Disclosure Project) 한국위원회가 선정하는탄소경영최우수 그룹인 '탄소경영 글로벌 리더스 클럽'에 6년 연속 편입되어 국내 최초로 명예의 전당에 입성하였습니다.

(3) 친환경제품을 위한 노력
[전과정 평가(Life Cycle Assessment, LCA)/물발자국/탄소성적/ZWTL 인증]

당사는 매년 DRAM 및 NAND Flash 메모리의 주요 제품에 대하여 전과정평가를 수행하고 있습니다. 회사는 2013년 환경부로부터 20나노급 4G DDR3 제품에 대하여 업계 최초 환경성적표지 인증을 획득하였으며, 2014년에는 20나노급 64Gb NAND Flash 제품까지 인증을 확대하는 등 지속적으로 LCA 평가결과에 대한 제 3자 인증을 확대하고 있습니다. 특히 2016년에는 국내 최초로 20나노급 4Gb DDR3 제품에 대하여 미국 UL社로부터 물 발자국 인증을 획득하였습니다. 2017년에는 환경부로부터 당사가 생산하는8Gb LPDDR3 제품에 대하여 업계 최초 물 발자국 인증을 획득하였습니다. 2018년에는 폐기물 제로화 인증을 국내 최초로 획득하여 국제적 규격에 맞는 폐기물 관리능력을 보유하고 있음을 인정 받았습니다. 회사는 향후에도 지속적으로 주요 제품에 대하여 친환경 제품 인증을 확대하고, 이해관계자들에게 친환경 정보를 제공할 계획입니다.

(4) 기타 환경보호 정책
2009년 5월, 환경경영에 대한 투명성 및 진정성을 확보하기 위해 국내 대표적 NGO인 환경운동연합및 환경경영 전문가로 환경경영검증위원회를 구성하여, 당사 환경경영성과에대한 검증을 진행하여 환경경영검증위원회 보고서를 발행하였습니다. 2010년도부터는 검증위원회를 자문위원회로 변경, 환경경영자문위원회를 개최하고 있으며, 당사의 전반적인 환경경영 및 환경전략 관련 의견을 수렴하여 경영활동에 반영하고 있습니다.

또한 2015년도에는 외부 전문가로 구성된 산업보건검증위원회를 발족하여 당사의 작업환경 및 복지제도 등 보건분야 진단을 통해 127개 개선과제를 도출하여 개선 진행하였습니다. 2017년 11월부터 산업보건검증위원회 주관 하에 각 개선과제에 대한 이행수준을 평가하였고 검증결과보고서를 2018년 8월에 최종 수취 완료하였습니다.

또한 당사는 2017년 6월 세계 최고 수준의 지속 가능한 산업보건 선진화를 목표로 산업보건선진화지속위원회를 발족하였고, 작업장 및 구성원의 건강 관리 방안 수립 등 당사 작업환경 관련 산업보건 관리 역량을 높이고 있습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위:백만원)

구 분
제71기
제70기
제69기

[유동자산]
19,894,146
17,310,444
9,838,982

ㆍ현금및현금성자산
2,349,319
2,949,991
613,786

ㆍ단기 금융상품 및 투자자산
6,020,031
5,604,663
3,521,893

ㆍ매출채권
6,319,994
5,552,795
3,251,652

ㆍ재고자산
4,422,733
2,640,439
2,026,198

ㆍ기타
782,069
562,556
425,453

[비유동자산]
43,764,189
28,108,020
22,377,044

ㆍ종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자
562,194
359,864
131,016

ㆍ장기투자자산
4,325,550
43,226
147,779

ㆍ유형자산
34,952,617
24,062,601
18,777,402

ㆍ무형자산
2,678,770
2,247,290
1,915,591

ㆍ기타
1,245,058
1,395,039
1,405,256

자산총계
63,658,335
45,418,464
32,216,026

[유동부채]
13,031,852
8,116,133
4,160,849

[비유동부채]
3,774,152
3,481,412
4,031,647

부채총계
16,806,004
11,597,545
8,192,496

[지배기업 소유주지분]
46,845,719
33,815,280
24,016,955

ㆍ자본금
3,657,652
3,657,652
3,657,652

ㆍ자본잉여금
4,143,736
4,143,736
4,143,736

ㆍ기타포괄손익누계액
(482,819)
(502,264)
(79,103)

ㆍ기타자본항목
(2,506,451)
(771,100)
(771,913)

ㆍ이익잉여금
42,033,601
27,287,256
17,066,583

[비지배지분]
6,612
5,639
6,575

자본총계
46,852,331
33,820,919
24,023,530

매출액
40,445,066
30,109,434
17,197,975

영업이익
20,843,750
13,721,326
3,276,746

연결총당기순이익
15,539,984
10,642,219
2,960,483

지배기업의 소유주지분
15,540,111
10,641,512
2,953,774

비지배지분
(127)
707
6,709

기본주당순이익
22,255 원
15,073 원
4,184 원

연결에 포함된 회사수
30개사
24개사
23개사

※ 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.
※ 제71기의 재무상태표에 해당하는 부분은 2018년 12월 31일 기준이며, 포괄손익계산서에 해당하는 부분은 2018년 12월 31일까지의 누계 기준으로 작성되었습니다.
※ MMT 특정금전신탁은 연결에 포함된 회사수에서 제외하였습니다.

나. 요약 별도재무정보

(단위:백만원)

구 분
제71기
제70기
제69기

[유동자산]
15,897,819
15,338,930
7,933,301

ㆍ현금및현금성자산
1,741,271
2,270,036
476,917

ㆍ단기 금융상품 및 투자자산
3,396,640
5,109,329
2,487,942

ㆍ매출채권
6,436,794
5,259,052
2,896,443

ㆍ재고자산
3,721,521
2,224,740
1,698,723

ㆍ기타
601,593
475,773
373,276

[비유동자산]
45,082,789
28,973,916
23,465,792

ㆍ종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자
7,874,684
4,778,280
4,588,062

ㆍ장기투자자산
4,249,518
37,593
143,590

ㆍ유형자산
29,842,654
21,322,943
16,071,281

ㆍ무형자산
2,298,649
1,918,259
1,546,733

ㆍ기타
817,284
916,841
1,116,126

자산총계
60,980,608
44,312,846
31,399,093

[유동부채]
11,681,290
8,076,214
4,351,661

[비유동부채]
3,638,425
3,464,757
3,955,919

부채총계
15,319,715
11,540,971
8,307,580

[자본금]
3,657,652
3,657,652
3,657,652

[자본잉여금]
4,183,564
4,183,564
4,183,564

[기타포괄손익누계액]
-
(10,735)
-

[기타자본항목]
(2,506,451)
(771,100)
(771,913)

[이익잉여금]
40,326,128
25,712,494
16,022,210

자본총계
45,660,893
32,771,875
23,091,513

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

매출액
40,324,651
29,718,939
16,733,111

영업이익
20,579,078
13,340,791
3,012,419

당기순이익
15,407,086
10,110,797
2,655,022

기본주당순이익
22,064 원
14,321 원
3,761 원

※ 한국채택국제회계기준에 따라 별도기준으로 작성되었습니다.
※ 제71기의 재무상태표에 해당하는 부분은 2018년 12월 31일 기준이며, 포괄손익계산서에 해당하는 부분은 2018년 12월 31일까지의 누계 기준으로 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 71 기 2018.12.31 현재

제 70 기 2017.12.31 현재

제 69 기 2016.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 71 기

제 70 기

제 69 기

자산

유동자산

19,894,146

17,310,444

9,838,982

현금및현금성자산

2,349,319

2,949,991

613,786

단기금융상품

523,579

4,674,862

1,816,721

단기투자자산

5,496,452

929,801

1,705,172

매출채권

6,319,994

5,552,795

3,251,652

기타수취채권

18,392

37,613

25,611

재고자산

4,422,733

2,640,439

2,026,198

당기법인세자산

22,252

1,305

489

기타유동자산

741,425

523,638

399,353

비유동자산

43,764,189

28,108,020

22,377,044

종속기업, 관계기업 및 공동기업투자

562,194

359,864

131,016

장기투자자산

4,325,550

43,226

147,779

기타수취채권

68,514

42,410

39,490

기타금융자산

310

273

423

유형자산

34,952,617

24,062,601

18,777,402

무형자산

2,678,770

2,247,290

1,915,591

투자부동산

1,400

2,468

2,573

이연법인세자산

544,016

599,783

792,368

종업원급여자산

5,164

13,385

기타비유동자산

625,654

736,720

570,402

자산총계

63,658,335

45,418,464

32,216,026

부채

유동부채

13,031,852

8,116,133

4,160,849

매입채무

1,096,380

758,578

696,144

단기미지급금

3,681,933

2,724,547

1,606,417

기타지급채무

1,879,520

1,340,225

685,154

차입금

1,614,303

773,780

704,860

기타금융부채

288

충당부채

56,208

81,351

42,822

당기법인세부채

4,555,670

2,385,876

374,666

기타유동부채

147,838

51,776

50,498

비유동부채

3,774,152

3,481,412

4,031,647

기타지급채무

15,231

3,412

27,426

장기차입금

3,667,634

3,397,490

3,631,118

확정급여부채

5,387

6,096

306,488

이연법인세부채

6,597

5,554

4,732

기타비유동부채

79,303

68,860

61,883

부채총계

16,806,004

11,597,545

8,192,496

자본

지배기업의 소유지분

46,845,719

33,815,280

24,016,955

자본금

3,657,652

3,657,652

3,657,652

자본잉여금

4,143,736

4,143,736

4,143,736

기타자본

(2,506,451)

(771,100)

(771,913)

기타포괄손익누계액

(482,819)

(502,264)

(79,103)

이익잉여금

42,033,601

27,287,256

17,066,583

비지배지분

6,612

5,639

6,575

자본총계

46,852,331

33,820,919

24,023,530

자본과부채총계

63,658,335

45,418,464

32,216,026

연결 포괄손익계산서

제 71 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 70 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 69 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 71 기

제 70 기

제 69 기

매출액

40,445,066

30,109,434

17,197,975

매출원가

15,180,838

12,701,843

10,787,139

매출총이익

25,264,228

17,407,591

6,410,836

판매비와관리비

4,420,478

3,686,265

3,134,090

영업이익

20,843,750

13,721,326

3,276,746

금융수익

1,691,955

996,468

814,892

금융비용

1,142,134

1,249,617

846,328

지분법투자 관련 손익

13,007

12,367

22,752

기타영업외수익

112,810

77,882

52,371

기타영업외비용

178,358

118,860

103,979

법인세비용차감전순이익

21,341,030

13,439,566

3,216,454

법인세비용

5,801,046

2,797,347

255,971

당기순이익

15,539,984

10,642,219

2,960,483

법인세차감후 기타포괄손익

(67,219)

(422,042)

28,844

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익

확정급여제도의 재측정요소

(77,029)

2,762

106,822

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

7,534

(387,683)

(82,066)

장기투자자산평가손익

(10,735)

관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분

2,276

(26,386)

4,088

총포괄이익

15,472,765

10,220,177

2,989,327

당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주지분

15,540,111

10,641,512

2,953,774

비지배지분

(127)

707

6,709

총 포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주지분

15,471,792

10,221,113

2,982,703

비지배지분

973

(936)

6,624

주당이익

기본주당순이익 (단위 : 원)

22,255

15,073

4,184

희석주당순이익 (단위 : 원)

22,252

15,072

4,184

연결 자본변동표

제 71 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 70 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 69 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 백만원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2016.01.01 (기초자본)

3,657,652

4,143,736

(771,913)

(1,600)

14,358,988

21,386,863

840

21,387,703

당기순이익

2,953,774

2,953,774

6,709

2,960,483

확정급여제도의 재측정요소

106,822

106,822

106,822

장기투자자산평가손익

관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분

4,088

4,088

4,088

해외사업장환산외환차이

(81,981)

(81,981)

(85)

(82,066)

배당금지급

(353,001)

(353,001)

(353,001)

자기주식 거래로 인한 증감

주식선택권 부여

종속기업의 처분

390

390

(889)

(499)

2016.12.31 (기말자본)

3,657,652

4,143,736

(771,913)

(79,103)

17,066,583

24,016,955

6,575

24,023,530

기업회계기준서 제 1109호 최초적용에 따른 조정

2017.01.01 (기초자본)

3,657,652

4,143,736

(771,913)

(79,103)

17,066,583

24,016,955

6,575

24,023,530

당기순이익

10,641,512

10,641,512

707

10,642,219

확정급여제도의 재측정요소

2,762

2,762

2,762

장기투자자산평가손익

(10,735)

(10,735)

(10,735)

관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분

(26,386)

(26,386)

(26,386)

해외사업장환산외환차이

(386,040)

(386,040)

(1,643)

(387,683)

배당금지급

(423,601)

(423,601)

(423,601)

자기주식 거래로 인한 증감

주식선택권 부여

813

813

813

종속기업의 처분

2017.12.31 (기말자본)

3,657,652

4,143,736

(771,100)

(502,264)

27,287,256

33,815,280

5,639

33,820,919

기업회계기준서 제 1109호 최초적용에 따른 조정

10,735

(10,735)

2018.01.01 (기초자본)

3,657,652

4,143,736

(771,100)

(491,529)

27,276,521

33,815,280

5,639

33,820,919

당기순이익

15,540,111

15,540,111

(127)

15,539,984

확정급여제도의 재측정요소

(77,029)

(77,029)

(77,029)

장기투자자산평가손익

관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분

2,276

2,276

2,276

해외사업장환산외환차이

6,434

6,434

1,100

7,534

배당금지급

(706,002)

(706,002)

(706,002)

자기주식 거래로 인한 증감

(1,736,514)

(1,736,514)

(1,736,514)

주식선택권 부여

1,163

1,163

1,163

종속기업의 처분

2018.12.31 (기말자본)

3,657,652

4,143,736

(2,506,451)

(482,819)

42,033,601

46,845,719

6,612

46,852,331

기업회계기준서 제 1109호 최초적용에 따른 조정

연결 현금흐름표

제 71 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 70 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 69 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 71 기

제 70 기

제 69 기

영업활동현금흐름

22,227,199

14,690,614

5,548,922

영업으로부터 창출된 현금흐름

25,825,017

15,373,261

6,486,781

이자의 수취

81,323

41,680

42,895

이자의 지급

(126,029)

(120,332)

(125,818)

배당금의 수취

15,258

14,841

20,744

법인세의 납부

(3,568,370)

(618,836)

(875,680)

투자활동현금흐름

(21,428,749)

(11,919,162)

(6,230,451)

단기금융상품의 순증감

4,174,667

(2,776,527)

485,989

단기투자자산의 순증감

(4,519,395)

657,523

(376,186)

기타금융자산의 감소

116

308

5

기타금융자산의 취득

(100)

(167)

(2)

기타수취채권의 감소

21,824

18,437

15,422

기타수취채권의 증가

(48,424)

(22,009)

(13,613)

장기투자자산의 처분

7,118

3,431

2,651

장기투자자산의 취득

(4,012,799)

(26,204)

(19,085)

파생상품거래로 인한 현금유입

902

1,077

파생상품거래로 인한 현금유출

(1,201)

(1,525)

유형자산의 처분

131,754

244,897

162,120

유형자산의 취득

(16,036,146)

(9,128,303)

(5,956,354)

무형자산의 처분

2,532

3,249

1,585

무형자산의 취득

(933,139)

(784,911)

(530,375)

정부보조금의 수취

17,081

5,900

133

관계기업투자의 취득

(200,508)

(114,487)

(2,293)

종속기업의 취득

(33,330)

재무활동현금흐름

(1,395,317)

(351,906)

116,876

차입금의 차입

3,125,721

782,330

2,080,343

차입금의 상환

(2,078,522)

(710,635)

(1,610,466)

자기주식의 취득

(1,736,514)

배당금의 지급

(706,002)

(423,601)

(353,001)

현금및현금성자산의 환율변동효과

(3,805)

(83,341)

2,720

현금및현금성자산의 순증감

(600,672)

2,336,205

(561,933)

기초 현금및현금성자산

2,949,991

613,786

1,175,719

기말 현금및현금성자산

2,349,319

2,949,991

613,786

3. 연결재무제표 주석

1. 회사의 개요
(1) 지배기업의 개요
에스케이하이닉스 주식회사(이하 "지배기업")는 1996년에 주식을 한국거래소에 상장한 공개법인으로, 1949년 10월 15일에 설립되어 메모리반도체의 제조 및 판매업을 주업으로 하고 있습니다. 지배기업은 경기도 이천시 부발읍 경충대로 2091에 본사와경기도 성남시 등에 사무소를 두고 있습니다. 지배기업과 그 종속기업(이하 "연결실체")은 경기도 이천시와 충청북도 청주시, 중국 우시(Wuxi)와 충칭(Chongqing)에 생산공장을 설치ㆍ가동하고 있습니다.

2018년 12월 31일 현재 지배기업의 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분
소유주식수(주)
지분율

SK텔레콤㈜

146,100,000
20.07%

국민연금공단

65,890,385
9.05%

기타주주

472,011,410
64.84%

자기주식

44,000,570
6.04%

합 계

728,002,365
100.00%

당기말 현재 지배기업의 주식은 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에, 주식예탁증서는 룩셈부르크 증권거래소에 상장되어 있습니다. 

(2) 당기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
주요영업활동
결산월
소유지분율(%)

당기말
전기말

에스케이하이이엔지㈜
국 내
건설공사 및 서비스
12월
100
100

에스케이하이스텍㈜
국 내
사업지원 및 서비스
12월
100
100

㈜실리콘화일(*1)
국 내
전자ㆍ전기부품 개발 및 제조
12월
-
100

행복모아㈜
국 내
반도체 의류 제조 및 서비스
12월
100
100

에스케이하이닉스시스템아이씨㈜(*1)
국 내
반도체 제조 및 판매
12월
100
100

행복나래㈜(*2)
국 내
산업자재 유통
12월
100
-

SK hynix America Inc.
미 국
반도체 판매
12월
97.74
97.74

SK hynix Deutschland GmbH
독 일
반도체 판매
12월
100
100

SK hynix Asia Pte. Ltd.
싱가포르
반도체 판매
12월
100
100

SK hynix Semiconductor Hong Kong Ltd.
홍 콩
반도체 판매
12월
100
100

SK hynix U.K. Ltd.
영 국
반도체 판매
12월
100
100

SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.
대 만
반도체 판매
12월
100
100

SK hynix Japan Inc.
일 본
반도체 판매
12월
100
100

SK hynix Semiconductor (Shanghai) Co., Ltd.
중 국
반도체 판매
12월
100
100

SK hynix Semiconductor India Private Ltd.(*3)
인 도
반도체 판매
12월
100
100

SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd.
중 국
반도체 판매
12월
100
100

SK hynix Semiconductor (China) Ltd.(*4)
중 국
반도체 제조
12월
100
100

SK hynix Semiconductor (Wuxi) Ltd.(*4)
중 국
반도체 제조
12월
-
100

SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.(*5)
중 국
반도체 제조
12월
100
100

SK hynix Italy S.r.l
이탈리아
반도체 연구개발
12월
100
100

SK hynix memory solutions America Inc.(*6)
미 국
반도체 연구개발
12월
100
100

SK hynix memory solutions Taiwan Ltd.(*7)
대 만
반도체 연구개발
12월
100
100

SK hynix memory solutions Eastern Europe LLC.(*8)
벨라루스
반도체 연구개발
12월
100
100

SK APTECH Ltd.
홍 콩
해외투자법인
12월
100
100

SK hynix Ventures Hong Kong Ltd.
홍 콩
해외투자법인
12월
100
100

SK hynix (Wuxi) Investment Ltd.(*9)
중 국
해외투자법인
12월
100
-

SK hynix (Wuxi) Industry Development Ltd.(*10)
중 국
해외병원자산법인
12월
100
-

SK hynix Happiness (Wuxi) Hospital Management Ltd.(*10)
중 국
해외병원운영법인
12월
100
-

SK hynix system ic (Wuxi) Co., Ltd.(*11)
중 국
반도체 제조 및 판매
12월
100
-

SK hynix happy (Wuxi) cleaning Ltd.(*10)
중 국
기업 건물 관리 등
12월
100
-

SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd.(*12)
중 국
해외 산업자재유통
12월
100
-

CHONGQING HAPPYNARAE Co., Ltd.(*12)
중 국
해외 산업자재유통
12월
100
-

MMT(특정금전신탁)
국 내
특정금전신탁
12월
100
100

(*1) 당기 중 에스케이하이닉스시스템아이씨㈜가 ㈜실리콘화일을 합병하였습니다.
(*2) 2018년 12월 28일에 지배기업은 에스케이텔레콤㈜ 등으로부터 행복나래㈜ 지분 100%를 취득하여 지배력을 획득하였습니다.
(*3) 종속기업인 SK hynix Asia Pte. Ltd.의 종속기업입니다.
(*4) 당기 중 SK hynix Semiconductor (China) Ltd.가 SK hynix Semiconductor (W-uxi) Ltd.를 합병하였습니다.
(*5) 종속기업인 SK APTECH Ltd.의 종속기업입니다.
(*6) 당기 중 회사명이 SK hynix memory solutions Inc.에서 SK hynix memory sol-utions America Inc.로 변경되었습니다.
(*7) 당기 중 회사명이 SK hynix Flash Solution Taiwan에서 SK hynix memory sol-utions Taiwan Ltd.로 변경되었습니다.
(*8) 당기 중 회사명이 Softeq Flash Solutions LLC.에서 SK hynix memory solutio-ns Eastern Europe LLC.로 변경되었습니다.
(*9) 당기 중 설립되었으며, 종속기업인 SK hynix Semiconductor (China) Ltd.의 종속기업입니다.
(*10) 당기 중 설립되었으며, 종속기업인 SK hynix (Wuxi) Investment Ltd.의 종속기업입니다.
(*11) 당기 중 설립되었으며, 종속기업인 에스케이하이닉스시스템아이씨㈜의 종속기업입니다.
(*12) 종속기업인 행복나래㈜의 종속기업입니다.

(3) 당기 중 연결대상 종속기업의 변동내역은 다음과 같습니다.

구 분
기업명
사 유

종속기업 제외
㈜실리콘화일
합병으로 인한 소멸

종속기업 제외

SK hynix Semiconductor (Wuxi) Ltd.
합병으로 인한 소멸

종속기업 추가
SK hynix (Wuxi) Investment Ltd.
신규설립

종속기업 추가
SK hynix (Wuxi) Industry Development Ltd.
신규설립

종속기업 추가
SK hynix Happiness (Wuxi) Hospital Management Ltd.
신규설립

종속기업 추가
SK hynix system ic (Wuxi) Co., Ltd.

신규설립

종속기업 추가
행복나래㈜
신규취득으로 인한 종속기업 편입

종속기업 추가
SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd.
신규취득으로 인한 종속기업 편입

종속기업 추가
CHONGQING HAPPYNARAE Co., Ltd.
신규취득으로 인한 종속기업 편입

종속기업 추가
SK hynix happy (Wuxi) cleaning Ltd.
신규설립

(4) 당기말과 전기말 현재 주요 종속기업의 요약 재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종속기업명
당기말
전기말

총자산
총부채
총자본
총자산
총부채
총자본

에스케이하이닉스시스템아이씨㈜

550,323
92,989
457,334

360,254

77,958

282,296

SK hynix America Inc.
3,013,637
2,707,732
305,905
2,522,348
2,259,210
263,138

SK hynix Deutschland GmbH
99,641
60,244
39,397
108,470
70,430
38,040

SK hynix Asia Pte. Ltd.
933,268
848,990
84,278
636,286
559,400
76,886

SK hynix Semiconductor Hong Kong Ltd.
347,109
204,622
142,487
1,043,889
918,305
125,584

SK hynix U.K. Ltd.
536,208
518,036
18,172
325,434
308,999
16,435

SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.
449,054
427,498
21,556
566,155
536,592
29,563

SK hynix Japan Inc.
837,362
770,819
66,543
632,590
569,810
62,780

SK hynix Semiconductor (Shanghai) Co., Ltd.
1,199,602
1,116,282
83,320
414,850
379,888
34,962

SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd.
535,819
492,934
42,885
13,347
12,677
670

SK hynix Semiconductor (China) Ltd.
6,390,490
2,158,715
4,231,775
4,043,100
322,545
3,720,555

SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.
540,284
124,451
415,833
388,033
195,849
192,184

(5) 당기와 전기 중 주요 종속기업의 요약 포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종속기업명
당기
전기

매출액
당기순손익
총포괄손익
매출액
당기순손익
총포괄손익

에스케이하이닉스시스템아이씨㈜

554,264
60,649
60,360
231,537
(7,716)
(7,876)

SK hynix America Inc.
14,296,762
30,800
30,800
11,096,526
(7,243)
(7,243)

SK hynix Deutschland GmbH
503,375
1,380
1,380
476,709
(120)
(120)

SK hynix Asia Pte. Ltd.
3,531,313
3,999
3,999
2,645,084
2,872
2,872

SK hynix Semiconductor Hong Kong Ltd.
3,710,359
11,486
11,486
8,717,022
19,456
19,456

SK hynix U.K. Ltd.
1,517,706
1,005
1,005
1,088,697
953
953

SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.
2,955,717
2,475
2,475
2,629,453
12,446
12,446

SK hynix Japan Inc.
1,084,079
(410)
(467)
940,254
1,761
1,761

SK hynix Semiconductor (Shanghai) Co., Ltd.
7,291,257
49,634
49,634
1,332,939
8,230
8,230

SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd.
4,832,879
43,163
43,163
30,432
92
92

SK hynix Semiconductor (China) Ltd.
2,518,849
84,089
84,089
2,185,341
338,969
338,969

SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.
406,839
27,125
27,125
355,982
23,441
23,441

(6) 당기말과 전기말 현재 연결실체에 대한 중요한 비지배지분은 없습니다.

2. 연결재무제표 작성기준
연결실체는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다.

연결실체의 연결재무제표는 2019년 1월 23일자 이사회에서 승인되었으며, 2019년 3월 22일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

연결실체의 연결재무제표는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약으로 생기는 수익'과 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 최초로 적용하여 작성하였습니다. 이로 인한 변동은 주석 3-(26)에서 설명하고 있습니다.

(1) 측정기준
연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.
- 공정가치로 측정되는 파생상품
- 공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치 측정 금융자산
- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채(종업원급여자산)

(2) 기능통화와 표시통화
연결실체 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결실체의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 '원화'로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단 
한국채택국제회계기준에서는 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 경영진의 판단
연결재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 리스의 분류 등 주석에 포함되어 있습니다.

② 가정과 추정의 불확실성
다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 재고자산의 순실현가능가치, 개발비 및 영업권의 손상,충당부채의 인식과 측정, 확정급여부채의 측정, 이연법인세자산의 인식, 단ㆍ장기투자자산의 평가 등 주석에 포함되어 있습니다.

③ 공정가치 측정
연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 금융위험관리 주석 등에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책
연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 2018년 1월 1일부터 최초로 적용되는 제ㆍ개정기준서의 적용을 제외하고 당기 및 비교표시된 전기의 연결재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 영업부문

영업부문은 다음 사항을 모두 충족하는 기업의 구성단위를 말합니다.
① 수익을 창출하고 비용을 발생(동일 기업 내의 다른 구성단위와의 거래와 관련된 수익과 비용을 포함)시키는 사업활동을 영위한다.
② 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고영업의사결정자가 영업성과를 정기적으로 검토한다.
③ 구분된 재무정보의 이용이 가능하다.
연결실체의 최고영업의사결정권자는 지배기업의 이사회이며, 연결실체의 특정 구성단위에 대해 구분된 재무정보를 보고받거나 검토하지 않습니다. 따라서 이 연결재무제표에는 영업부문정보가 포함되어 있지 않습니다. 기업전체수준에서의 지역, 제품과 용역, 주요고객에 대한 정보는 주석 4 및 26에 포함되어 있습니다.

(2) 연결
① 사업결합
사업결합은 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합을 제외하고 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

이전대가는 일반적으로 식별가능한 취득 순자산을 공정가치로 측정하는 것과 동일하게 공정가치로 측정하고 있습니다. 사업결합의 결과 영업권이 발생되면 매년 손상검사를 수행하고 있으며, 염가매수차익이 발생되면 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득관련원가는 기업회계기준서 제1032호와 기업회계기준서 제1109호에 따라 인식하는 채무증권과 지분증권의 발행원가를 제외하고, 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다.

이전대가는 기존관계의 정산과 관련된 금액을 포함하고 있지 않으며, 기존관계의 정산금액은 일반적으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

조건부대가는 취득일에 공정가치로 측정되고 있습니다. 자본으로 분류되는 조건부대가는 재측정하지 않으며, 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부대가가 자본으로 분류되지 않는 경우, 후속적으로 조건부대가의 공정가치 변동을 인식하여 당기손익으로 처리하고 있습니다.

피취득자의 종업원이 보유하고 있는 보상과 교환된 취득자의 주식기준보상의 경우, 취득자의 대체보상에 대한 시장기준 측정치의 전부 또는 일부는 사업결합의 이전대가 측정에 포함되고 있습니다. 피취득자에 대한 이전대가의 일부인 대체보상 부분과 사업결합 후 근무용역에 대한 보수 부분은 피취득자의 보상에 대한 시장기준측정치와 사업결합 전 근무용역에 대한 대체 보상액을 비교하여 결정되고 있습니다.

② 비지배지분
비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

③ 종속기업
종속기업은 연결실체에 의해 지배되는 기업입니다. 연결실체는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다.

④ 지배력의 상실
지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식합니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로 인식합니다.

⑤ 지분법피투자기업에 대한 지분
연결실체의 지분법피투자기업에 대한 지분은 관계기업과 공동기업의 지분으로 구성되어 있습니다.

관계기업은 연결실체가 재무정책 및 영업정책에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 지배하거나 공동지배하지 않는 기업입니다. 공동기업은 연결실체가 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하는 것이 아니라 약정의 순자산에 대한권리를 보유하고 있는 기업입니다.

관계기업과 공동기업에 대한 투자지분은 최초에 거래원가를 포함하여 원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 기타포괄손익 중 연결실체의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니다.

⑥ 내부거래제거
연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 한편, 연결실체는 지분법피투자기업과의 거래에서 발생한 미실현이익 중 연결실체의 몫은 제거하고 있으며, 미실현손실은 자산손상의 증거가 없다면 미실현이익과 동일한 방식으로 제거하고 있습니다.

⑦ 동일지배하 사업결합
동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합은 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위지배기업의 연결재무제표 상 장부금액으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 이전대가와 취득한 순자산 장부금액의 차액을 기타불입자본에서 가감하고 있습니다.

(3) 현금및현금성자산

연결실체는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하며 가치변동의 위험이 경미한 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다.

(4) 재고자산
재고자산의 단위원가는 가중평균법(미착품은 개별법)으로 결정되며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 판매 가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를포함하고 있습니다. 제품이나 재공품의 경우, 연결실체는 고정제조간접원가를 생산설비의 실제조업도에 기초하여 배부하되, 실제조업도가 정상조업도보다 낮은 경우에는 이를 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다.

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정에서의 예상 판매가격에서 완성까지 예상되는 추가원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(5) 비파생금융자산

① 인식 및 최초 측정

매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 연결실체가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.

유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.

② 분류 및 후속 측정
최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다. 금융자산은 연결실체가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.

금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다.
- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.
- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 연결실체는 투자자산의 공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택할 수 있습니다. 다만 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자 자산별로 이루어집니다.

상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 연결실체는 상각후원가나 기타포괄손익-당기손익으로 측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한다면 회계불일치를제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.

연결실체는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다.
- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영
- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식
- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식
- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)
- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상
이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제 3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.

단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다.

원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가(예: 유동성위험과 운영 원가)뿐 만 아니라 이윤으로 구성됩니다.

계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 연결실체는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약 조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.

이를 평가할 때 연결실체는 다음을 고려합니다.
- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황
- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항
- 중도상환특성과 만기연장특성
- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 연결실체의 청구권을 제한하는 계약조건

중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다.

또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며(이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수 있는), 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다.

다음 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용합니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가 측정 금융자산

이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상손실에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상은 당기손익으로 인식합니다. 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로인식합니다. 제거시에 기타포괄손익에 누적된손익은 당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 절대로 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

③ 제거
연결실체는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 연결실체가 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.

연결실체가 연결재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.

④ 상계
연결실체는 연결실체가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다.

(6) 파생금융상품
연결실체는 이자율 익스포저를 위험회피하기 위해 파생금융상품을 보유합니다. 내재파생상품은 주계약이 금융자산이 아니고 특정 요건을 충족하는 경우에 별도로 회계처리하고 주계약으로부터 분리합니다.

파생상품은 최초 인식 시에 공정가치로 측정합니다. 최초 인식 이후에 공정가치로 측정하고 그 변동은 일반적으로 손익으로 인식합니다.

연결실체는 이자율의 변동으로부터 발생하는 발생가능성이 높은 미래 예상거래와 관련된 현금흐름의 변동성을 위험회피하기 위해 특정 파생상품을 위험회피수단으로 지정합니다.

위험회피의 개시시점에, 연결실체는 위험회피를 수행하는 위험관리의 목적과 전략을문서화 합니다. 연결실체는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 현금 흐름의 변동이서로 상쇄되는 것이 기대되는지를 포함하여 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계를 문서화 합니다.

(7) 금융자산의 손상
① 금융자산 손상의 인식
연결실체는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.
- 상각후원가로 측정하는 금융자산
- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산

연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.
- 보고기간말에 신용위험이 낮다고 결정된 채무증권
- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타채무증권과 은행예금

매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는금액으로 측정됩니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결실체는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.

12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대 존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.

기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결실체가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.

② 기대신용손실의 측정
기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용 손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

③ 신용이 손상된 금융자산
매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.
- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움
- 채무불이행과 같은 계약 위반
- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입 조건의 불가피한 완화
- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐
- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

④ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시
상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.

⑤ 제각
금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 개인고객에 대해 연결실체는 유사자산의 회수에 대한 과거 경험에 근거하여 기업고객에 대해서는 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 연결실체는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 연결실체의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

(8) 유형자산
유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 연결실체에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 기타영업외손익으로 인식하고 있습니다.

당기와 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

과 목
추정내용연수

건물
10 ∼ 50년

구축물
10 ~ 30년

기계장치
4 ∼ 15년

차량운반구
4 ~ 10년

기타의유형자산
3 ∼15년

연결실체는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(9) 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(10) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 

영업권은 사업결합의 이전대가가 공정가치로 측정하여 취득된 식별가능한 순자산에 대한 취득자의 지분을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 취득한 식별가능한 순자산에 대한 취득자의 지분이 이전대가를 초과하는 경우 그 초과액인 염가매수차액은 즉시 당기손익으로 인식됩니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수동안정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분
내용연수

산업재산권
5 ~ 10년

개발비
2년

기타의무형자산
4년 ~ 50년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에만 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 등을 포함한 다른 지출들은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

(11) 정부보조금

정부보조금은 연결실체가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는 것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.

① 자산관련 보조금 
연결실체는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 수익관련 보조금
연결실체는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가를 비용으로 인식하는 기간에 걸쳐 관련비용에서 차감하는 방법으로 당기손익으로 인식하고 있습니 다.

(12) 투자부동산

임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래의 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 10~50년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.

투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(13) 비금융자산의 손상

종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 우선, 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

(14) 리스

연결실체는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에게 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고, 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다. 

① 금융리스

연결실체는 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다. 리스개설직접원가는 금융리스자산에 포함하고 있습니다.

최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 나누어 인식하고 있으며, 금융원가는 부채잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간의 각 보고기간동안배분하고 있습니다. 조정리스료는 발생한 기간에 비용으로 처리하고 있습니다.

금융리스자산의 감가상각은 연결실체가 소유한 다른 감가상각대상자산과 일관된 체계적인 기준으로 상각하고 있으며, 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않은 경우에는 리스기간과 리스자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다. 또한, 연결실체는 금융리스자산에 대해서 손상여부를 검토하고 있습니다.

② 운용리스

운용리스하의 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식하고 있습니다. 운용리스의 인센티브는 총효익을 리스기간에 걸쳐 리스비용에서 차감하여 인식하고 있습니다.

③ 약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정

약정이 리스이거나 약정에 리스가 포함되어 있는지를 결정하기 위하여 약정의 실질에 근거하여 특정 자산을 사용해야만 약정을 이행할 수 있는지, 약정에 따라 그 자산의 사용권이 이전되는지를 검토하고 있습니다.

약정에 리스가 포함되어 있다면 약정 개시일이나 약정의 재검토 시점에 약정에서 요구하는 지급액과 기타 대가를 상대적 공정가치에 기초하여 리스 부분과 기타 요소 부분으로 분리하고 있습니다. 약정에 포함된 리스가 금융리스이고, 구매자가 실무적으로 신뢰성 있게 지급액을 분리할 수 없는 경우에는 리스의 대상으로 파악된 약정대상자산의 공정가치와 동일한 금액으로 자산과 부채를 인식하고 있습니다. 추후에 대가가 지급되면 부채는 감소하고, 부채에 대한 내재 금융원가는 구매자의 증분차입이자율을 사용하여 인식하고 있습니다.

(15) 비파생금융부채
연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 연결재무상태표에 인식하고 있습니다.

① 당기손익인식금융부채
당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채
당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

③ 금융부채의 제거
연결실체는 금융부채의 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를제거합니다. 연결실체는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다.

금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(16) 종업원급여

① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

② 기타장기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

③ 퇴직급여: 확정급여제도

보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채(자산)의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채(자산)의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 연결실체는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정하며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

④ 퇴직급여: 확정기여제도
확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다.

⑤ 해고급여

연결실체는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여에 대한 비용을 인식합니다. 해고급여의 지급일이 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

(17) 충당부채
충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니 다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(18) 온실가스배출권

'온실가스배출권의할당및거래에관한법률'이 시행됨에 따라 발생되는 온실가스 배출권 및 배출부채에 대하여 아래와 같이 회계처리하고 있습니다.

① 온실가스 배출권

온실가스 배출권은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권과 매입 배출권으로 구성됩니다. 배출권은 매입원가에 취득에 직접 관련되어 있고 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산하여 원가로 인식하고 있습니다.

연결실체는 의무를 이행하기 위한 목적으로 보유하는 배출권은 무형자산으로, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 유동자산으로 분류하고 있습니다. 무형자산으로 분류된 배출권은 최초 인식 후에 원가에서 손상차손 누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 취득 후 매 보고기간말에 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

온실가스 배출권은 정부에 제출하거나 매각하거나 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래경제적효익이 예상되지 않을 때 제거하고 있습니다.

② 배출부채

배출부채는 온실가스를 배출하여 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 해당 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 높고, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 해당 이행연도 분으로 보유한 배출권의 장부금액과 보유 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대한 의무를 이행하는 데에 소요될 것으로 예상되는 지출을 더하여 측정하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 때 제거하고 있습니다.

(19) 외화
① 외화거래

개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성 외화항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이를 제외한 화폐성 외화항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성 외화항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 해외사업장

해외사업장의 기능통화가 연결실체의 표시통화와 다른 경우에는 경영성과와 재무상태를 다음의 방법으로 표시통화로 환산하고 있습니다.

해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표(비교표시하는 재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서(비교표시하는 포괄손익계산서 포함)의 수익과 비용은 해당 거래일의환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.

해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 해외사업장의 기능통화로 표시하고, 해외사업장의 다른 자산ㆍ부채와 함께 마감환율을 적용하여 원화로 환산하고 있습니다.

해외사업장을 처분하는 경우에는 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장관련 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 해외사업장을 포함한 종속기업을 일부 처분 시 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 그 해외사업장의 비지배지분으로 재귀속시키며, 이 외의 경우에는 해외사업장을 일부 처분한 때에 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분만을 당기손익으로 재분류합니다.

(20) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

연결실체가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 지배기업 또는 연결실체 내의 다른 기업이 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(21) 주식기준보상

연결실체는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는 주식결제형 주식보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여(당기비용)와 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는주식선택권의 실제 수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.

제공받는 재화나 용역의 대가로 현금을 지급하는 현금결제형 주식기준보상거래의 경우 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정하고 가득기간동안 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있습니다. 또한 부채가 결제될 때까지 매 보고기간 말과 최종결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 종업원급여로 인식하고 있습니다.

(22) 고객과의 계약에서 생기는 수익
연결실체는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호를 최초 적용하였습니다. 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련된 연결실체의 회계정책은 주석 26에 기술되어 있으며, 기업회계기준서 제1115호 최초적용효과는 주석 3-(26)에 기술되어 있습니다.

(23) 금융수익과 비용
연결실체의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다.
- 이자수익
- 이자비용
- 배당금수익
- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순손익
- 금융자산과 금융부채에 대한 외환손익
- 상각후원가로 측정하는 채무상품에 대한 투자자산에서 발생하는 손상차손(혹은 손상차손환입)
- 사업결합에서 피취득자에 대한 기존 지분의 공정가치에 대한 재측정이익

이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 배당금 수익은연결실체가 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다.

유효이자율법은 금융상품의 기대존속기간에 추정되는 미래현금지급액이나 수취액의 현재가치를 금융자산의 총 장부금액이나 금융부채의 상각후원가와 정확하게 일치시키는 이자율입니다.

이자수익이나 이자비용을 계산할 때, 유효이자율은 자산의 총장부금액(해당 자산의 신용이 손상되지 않은 경우)이나 부채의 상각후원가에 적용합니다. 그러나, 최초 인식 이후에 후속적으로 신용이 손상된 금융자산에 대해서는 이자수익은 해당 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 계산합니다. 만일 해당 자산이 더는 신용이 손상된 것으로 볼 수 없다면 총 장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다.

(24) 법인세
법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

① 당기법인세
당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 연결포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 연결포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 부채는 제정되었거나 실질적으로제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

② 이연법인세
이연법인세는 연결재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출에 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 자산부채법에 의하여 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(25) 주당이익
연결실체는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채 등 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(26) 회계정책의 변경
연결실체는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 제1109호 '금융상품'을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준서들은 연결실체의 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.
1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'
기업회계기준서 제1115호는 수익을 언제, 얼마나 인식할지를 결정하기 위한 포괄적인 체계입니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 실무적 간편법 적용 없이 소급 적용하여, 최초 적용 누적효과를 최초적용일(2018년 1월 1일)에인식하였습니다. 개정기준서 도입으로 인하여 연결실체에 재무적 영향이 있는 항목은 다음과 같습니다.

① 반품권이 있는 판매 회계처리
연결실체는 고객에게 반도체 제품을 공급하는 계약에 있어 품질하자 등에 따른 반품을 허용하기 때문에 고객으로부터 수령하는 대가가 변동될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용시 연결실체는 고객으로부터 수령할 대가를 보다 적절하게 예측할 것으로 예상하는 기대값 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 한편, 연결실체가 수령하였거나 수령할 대가 중 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채(계약부채)로 인식합니다.

② C조건 운송용역 회계처리
기업회계기준서 제1115호 적용시 고객과의 계약에서 제품판매와 제품운송의 수행의무가 식별되었으나 연결실체의 일반적인 거래형태인 도착지인도조건의 매출거래는 제품 운송이 완료된 후 제품의 통제가 이전되므로 두 개의 수행의무가 별도로 구별되지 않는 것으로 판단하였습니다. 하지만 선적지인도조건(이하, "C조건")으로 체결된 수출거래의 경우에는 제품운송 수행의무가 제품에대한 통제가 고객에게 이전된 이후에 수행되므로 이를 별도의 수행의무로 식별하였으며, C조건 운송용역 매출과 관련된 운송비용을 매출원가로 인식하였습니다.

- 최초 적용일(당기초) 현재 연결재무상태표에 반영한 전환 효과는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목

2017.12.31
전환전

조정

2018. 1. 1
전환후

Ⅰ. 유동자산

기타유동자산
523,638
17,884
541,522

기타
16,786,806
-
16,786,806

유동자산 계
17,310,444
17,884
17,328,328

Ⅱ. 비유동자산
28,108,020
-
28,108,020

자 산 총 계
45,418,464
17,884
45,436,348

Ⅰ. 유동부채

충당부채
81,351
(30,672)
50,679

기타유동부채
51,776
48,556
100,332

기타
7,983,006
-
7,983,006

유동부채 계
8,116,133
17,884
8,134,017

Ⅱ. 비유동부채
3,481,412
-
3,481,412

부 채 총 계
11,597,545
17,884
11,615,429

자 본

Ⅰ. 지배기업의 소유지분
33,815,280
-
33,815,280

Ⅱ. 비지배지분
5,639
-
5,639

자 본 총 계
33,820,919
-
33,820,919

부 채 및 자 본 총 계
45,418,464
17,884
45,436,348

2018년 12월 31일 기준 연결실체의 연결재무상태표와 동일자로 종료되는 연결포괄손익계산서에서 기업회계기준서 제1115호 적용효과는 다음과 같습니다. 연결실체의동일자로 종료되는 연결현금흐름표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

당기말 현재 연결재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
공시금액

조정

제1115호 반영 전 금액

Ⅰ. 유동자산

기타유동자산
741,425
(24,261)
717,164

기타
19,152,721
-
19,152,721

유동자산 계
19,894,146
(24,261)
19,869,885

Ⅱ. 비유동자산
43,764,189
-
43,764,189

자 산 총 계
63,658,335
(24,261)
63,634,074

Ⅰ. 유동부채

충당부채
56,208
55,986
112,194

기타유동부채
147,838
(80,247)
67,591

기타
12,827,806
-
12,827,806

유동부채 계
13,031,852
(24,261)
13,007,591

Ⅱ. 비유동부채
3,774,152
-
3,774,152

부 채 총 계
16,806,004
(24,261)
16,781,743

자 본

Ⅰ. 지배기업의 소유지분
46,845,719
-
46,845,719

Ⅱ. 비지배지분
6,612
-
6,612

자 본 총 계
46,852,331
-
46,852,331

부 채 및 자 본 총 계
63,658,335
(24,261)
63,634,074

당기 중 연결포괄손익계산서에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 

(단위 : 백만원)

계정과목
공시금액

조정

제1115호 반영 전 금액

Ⅰ. 매출액
40,445,066
-
40,445,066

Ⅱ. 매출원가
15,180,838
(23,424)
15,157,414

Ⅲ. 매출총이익
25,264,228
23,424
25,287,652

판매비와관리비
4,420,479
23,424
4,443,903

Ⅳ. 영업이익
20,843,749
-
20,843,749

금융수익
1,691,955
-
1,691,955

금융비용
1,142,134
-
1,142,134

지분법투자 관련 손익
13,007
-
13,007

기타영업외수익
112,810
-
112,810

기타영업외비용
178,357
-
178,357

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익
21,341,030
-
21,341,030

법인세비용
5,801,046
-
5,801,046

Ⅵ. 당기순이익
15,539,984
-
15,539,984

Ⅶ. 법인세차감후 기타포괄손익
(67,219)
-
(67,219)

Ⅷ. 총포괄이익
15,472,765
-
15,472,765

2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'
기업회계기준서 제1109호는 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 기업회계기준서 제 1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다. 연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 연결재무제표를 재작성하지 않았습니다. 

금융상품의 분류와 측정으로 인해 변경된 기초 자본내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

조정내역
기타포괄손익누계액
이익잉여금

기업회계기준서 제1039호에 따른 기초 자본
(502,264)
27,287,256

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류
10,735
(10,735)

기업회계기준서 제1109호에 따른 기초 자본

(491,529)
27,276,521

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산 범주의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

측정범주

장부금액

도입 전
도입 후
도입 전
도입 후

차이

현금및현금성자산
대여금및수취채권
상각후원가
2,949,991
2,949,991
-

단기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가
4,674,862
4,674,862
-

단기투자자산
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치
929,801
929,801
-

매출채권
대여금및수취채권
상각후원가
5,552,795
5,552,795
-

기타수취채권
대여금및수취채권
상각후원가
80,023
80,023
-

기타금융자산
대여금및수취채권
상각후원가
273
273
-

장기투자자산(*)
매도가능금융자산
당기손익-공정가치
43,226
43,226
-

금융자산 합계
14,230,971
14,230,971
-

(*) 당기초 현재 출자금 등을 포함한 43,226백만원은 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류되었습니다. 동 금융자산은 계약상 현금흐름이 원리금 지급만을 나타내지 않아 상각후원가로 분류되는 조건을 충족하지 못합니다. 동 재분류로 인해 당기 초 현재 관련 기타포괄손익누계액 (-)10,735백만원은 이익잉여금으로 재분류되었습니다. 당기 중 동 금융자산과 관련한 공정가치 변동은 없습니다.

(27) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 연결재무제표 작성 시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'

동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 2019년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 합니다. 연결실체는 2019년 1월 1일을 기준으로 누적효과 일괄조정 경과조치를 적용하여 기업회계기준서 제1116호를 최초적용할 예정입니다. 따라서 기업회계기준서 제1116호 적용의 누적효과는 최초적용일의 이익잉여금에서 조정되며, 비교표시되는 재무제표는 재작성하지 않을 예정입니다.

동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.

사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다. 

또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다.

리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 계속적으로 요구하고 있습니다.

2018년 12월 31일 현재 연결실체는 운용리스 계약을 체결하고 있습니다. 연결실체의 예비적인 평가에 따르면 이러한 리스계약들은 동 기준서 하에서 리스의 정의를 충족할 것으로 보이며, 따라서 연결실체가 동 기준서를 적용할 경우 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식할 것입니다. 사용권자산 및 관련 부채를 인식해야 하는 동 기준서의 요구사항은 연결재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 줄 것으로 예상되며 연결실체는 동 기준서의 잠재적인 영향을 분석 중에 있습니다. 

보고기간말 현재로 1) 연결실체가 리스이용자인 금융리스 및 2) 연결실체가 리스제공자인 경우(운용리스 및 금융리스)와 관련하여 동 기준서의 적용이 연결재무제표에 인식되는 금액에 미치는 영향은 추정할 수 없습니다.

2) 기타 미적용 제ㆍ개정 기준서
다음의 제ㆍ개정 기준서는 연결실체에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성'

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성

- 기업회계기준서 제1028 호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 - 제도개정, 축소, 정산 시 재측정/확정급여제도로부터의 환급가능성

- 기업회계기준서 2015-2017 연차개선

- 재무보고를 위한 개념체계 개정

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'

4. 영업부문
연결실체는 반도체 제품의 제조 및 판매의 단일영업부문으로 구성되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업전략을 수립하는 과정에서 검토되는 보고정보에 반도체사업부문의 성과를 검토하고 있습니다.

(1) 당기말과 전기말 현재 지역별 비유동자산(금융상품, 기타수취채권, 관계기업 및 공동기업투자, 이연법인세자산 제외)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

국 내
32,768,811
23,959,991

중 국
5,100,869
2,768,494

대 만
6,309
5,752

아시아(중국, 대만제외)
1,401
1,100

미 국
376,307
318,567

유 럽
9,908
8,560

합 계
38,263,605
27,062,464

(2) 당기와 전기 중 단일 외부고객으로부터의 매출액이 연결실체 전체 매출액의 10%를 상회하는 고객 (가), (나) 및 (다)로부터 발생한 매출액은 각각 5,407,782백만원(전기: 3,690,504백만원), 5,265,807백만원(전기: 2,598,482백만원) 및 2,854,041백만원(전기: 4,113,904백만원)입니다.

5. 금융상품의 범주별 분류

(1) 당기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.
① 당기말

(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산
상각후원가로 측정하는 금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
2,349,319
2,349,319

단기금융상품
-
523,579
523,579

단기투자자산
5,496,452
-
5,496,452

매출채권
-
6,319,994
6,319,994

기타수취채권
-
86,906
86,906

기타금융자산
-
310
310

장기투자자산
4,325,550
-
4,325,550

합 계
9,822,002
9,280,108
19,102,110

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
대여금및
수취채권
합 계

현금및현금성자산
-
-
2,949,991
2,949,991

단기금융상품(*)
-
-
4,674,862
4,674,862

단기투자자산(*)
929,801
-
-
929,801

매출채권
-
-
5,552,795
5,552,795

기타수취채권
-
-
80,023
80,023

기타금융자산
-
-
273
273

장기투자자산(*)
-
43,226
-
43,226

합 계
929,801
43,226
13,257,944
14,230,971

(*) 전기말의 단기금융상품 및 매도가능금융자산은 당기의 분류에 따라 재분류되었습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.
① 당기말

(단위: 백만원)

구 분
상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무
1,096,380

미지급금
3,681,933

기타지급채무
1,894,751

차입금
5,281,937

합 계
11,955,001

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무
758,578

미지급금
2,724,547

기타지급채무
1,343,637

차입금
4,171,270

합 계
8,998,032

(3) 당기와 전기 중 금융자산 및 금융부채의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기(*)

상각후원가로 측정하는 금융자산:

이자수익
62,478
54,275

외환차이
573,349
(679,287)

손상차손환입
44
2,119

소 계
635,871
(622,893)

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산:

배당금수익
2,136
13

처분손익
41,853
46,674

평가손익
197,919
1,399

외환차이
122,375
-

소 계
364,283
48,086

상각후원가로 측정하는 금융부채:

이자비용
(94,635)
(123,918)

외환차이
(355,654)
447,707

소 계
(450,289)
323,789

당기손익-공정가치로 측정하는 금융부채:

파생상품거래손익
-
(11)

합 계
549,865
(251,029)

(*) 전기의 금융상품 범주별 손익은 당기의 분류에 따라 재분류 되었습니다.

6. 금융위험관리

(1) 금융위험관리
연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환율변동위험, 이자율위험 및 가격위험),신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

① 시장위험 
(가) 환율변동위험
연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 유로화 및 엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채 및 해외사업장에 대한 순투자가 기능통화 외의 통화로 표시될 때발생합니다.

당기말 현재 연결실체의 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 백만단위)

구 분
자 산
부 채

현지통화
원화환산
현지통화
원화환산

USD
9,987
11,166,566
6,002
6,710,666

EUR
19
24,693
443
566,635

JPY
892
9,041
172,526
1,747,998

당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

USD
445,590
(445,590)

EUR
(54,194)
54,194

JPY
(173,896)
173,896

(나) 이자율위험

연결실체의 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다.

연결실체는 당기말 현재 이자율 변동에 따라 순이자비용이 변동할 위험에 일부 노출되어 있습니다. 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 하락 또는 상승시 향후 1년간 연결실체의 변동금리부 차입금 및 금융자산으로부터의 이자비용과 이자수익으로 인한 법인세비용차감전순이익은 각각 19,418백만원(전기: 20,571백만원) 만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다. 

(다) 가격위험
연결실체는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있습니다. 당기말 현재 해당 지분증권 및 채무증권은 가격위험에 노출되어 있습니다.

② 신용위험

신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

(가) 매출채권 및 기타수취채권
연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하고 담보물을 확보하는 등 매출채권 및 기타수취채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결실체는 매출채권 및 기타수취채권에 대해 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있으며, 해외 거래처에 대한 신용위험과 관련하여 신용보험계약을 체결하고 있습니다. 연결실체의신용위험 노출정도는 거래상대방별 매출채권 등의 장부금액과 동일한 금액입니다.

(나) 기타의 자산
현금및현금성자산, 단기금융상품, 단기투자자산 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는연결실체의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체는 다수의 금융기관에 현금및현금성자산과 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

③ 유동성위험 
유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행하기 위한 필요자금을 연결실체가 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.

연결실체는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.
(가) 당기말

(단위: 백만원)

구 분
1년이하
1년에서 2년이하
2년에서 5년이하
5년초과
합 계

차입금(*)

1,712,851

979,086

2,688,574

94,536

5,475,047

금융리스부채

10,773

10,773

31,860

24,369

77,775

매입채무

1,096,380

-

-

-

1,096,380

미지급금

3,681,933

-

-

-

3,681,933

기타지급채무

1,858,253

-

14,135

-

1,872,388

금융보증계약

4

-

-

-

4

합 계

8,360,194

989,859

2,734,569

118,905

12,203,527

(나) 전기말

(단위: 백만원)

구 분
1년이하
1년에서 2년이하
2년에서 5년이하
5년초과
합 계

차입금(*)

732,902

1,155,876

2,248,059

81,038

4,217,875

금융리스부채

10,773

10,773

32,254

34,748

88,548

매입채무

758,578

-

-

-

758,578

미지급금

2,724,885

-

-

-

2,724,885

기타지급채무

1,317,032

-

3,412

-

1,320,444

금융보증계약

8

-

-

-

8

합 계
5,544,178

1,166,649

2,283,725

115,786

9,110,338

(*) 차입금의 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액이며, 금융리스부채 금액은 제외되어 있습니다.

위의 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

(2) 자본관리
연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 차입금 조달 및 상환, 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

부 채 (A)
16,806,004
11,597,545

자 본 (B)
46,852,331
33,820,919

현금및현금성자산 등 (C)(*1)
8,369,350
8,554,654

차입금 (D)
5,281,937
4,171,270

부채비율 (A/B)
35.87%
34.29%

순차입금비율 (D-C)/B(*2)
-
-

(*1) 현금및현금성자산, 단기금융상품 및 단기투자자산의 합계액입니다.
(*2) 당기말과 전기말의 순차입금비율은 부(-)의 비율로 산출되어 표시하지 않았습니다.

(3) 공정가치
공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.
- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.
① 당기말

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

단기투자자산
5,496,452
-
5,496,452
-
5,496,452

장기투자자산
4,325,550

-
-
4,325,550

4,325,550

소 계
9,822,002
-
5,496,452
4,325,550

9,822,002

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산(*)
2,349,319
-
-
-
-

단기금융상품(*)
523,579
-
-
-
-

매출채권(*)
6,319,994
-
-
-
-

기타수취채권(*)
86,906
-
-
-
-

기타금융자산(*)
310
-
-
-
-

소 계
9,280,108
-
-
-
-

금융자산 합계
19,102,110
-
5,496,452
4,325,550

9,822,002

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무(*)
1,096,380
-
-
-
-

미지급금(*)
3,681,933
-
-
-
-

기타지급채무(*)
1,894,751
-
-
-
-

차입금
5,281,937
-
5,300,120
-
5,300,120

금융부채 합계
11,955,001
-
5,300,120
-
5,300,120

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은금융자산과 금융부채에 대한 공정가치는 포함하고 있지 않습니다. 

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

단기투자자산
929,801
-
929,801
-
929,801

장기투자자산
43,226
-
-
43,226
43,226

소 계
973,027
-
929,801
43,226
973,027

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산(*)
2,949,991
-
-
-
-

단기금융상품(*)
4,674,862
-
-
-
-

매출채권(*)
5,552,795
-
-
-
-

기타수취채권(*)
80,023
-
-
-
-

기타금융자산(*)
273
-
-
-
-

소 계
13,257,944
-
-
-
-

금융자산 합계
14,230,971
-
929,801
43,226
973,027

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무(*)
758,578
-
-
-
-

미지급금(*)
2,724,547
-
-
-
-

기타지급채무(*)
1,343,637
-
-
-
-

차입금
4,171,270
-
4,178,598
-
4,178,598

금융부채 합계
8,998,032
-
4,178,598
-
4,178,598

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은금융자산과 금융부채에 대한 공정가치는 포함하고 있지 않습니다. 

③ 가치평가기법
당기말 현재 연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2 또는 수준 3로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
공정가치
수 준
평가기법

당기손익-공정가치 측정 금융자산

단기투자자산
5,496,452
2
현재가치기법

장기투자자산
4,325,550

3
현재가치기법 등

당기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준3으로 측정되는 장기투자자산은 Toshiba Memory Corporation(이하 'TMC')의 인수를 위한 특수목적법인인 BCPE Pangea Intermediate Holdings Cayman, L.P.(이하 'SPC1')에 대한 투자 2,721,554백만원 및 BCPE Pangea Cayman2 Limited(이하 'SPC2')에 대한 투자 1,461,451백만원을 포함하고 있습니다(주석 12 참조). 동 장기투자자산의 공정가치는 기초자산인 TMC의 지분가치에 근거하여 측정하였습니다. TMC의 지분가치는 미래 예상되는 매출액과 원가구조 등을 고려하여 미래현금흐름을 추정한 후, 자본구조 등을 고려한 가중평균자본비용으로 할인하여 측정되었습니다.

연결실체의 SPC1에 대한 지분투자의 공정가치는 각각의 시나리오(IPO, M&A 및 만기 청산)에 대한 미래현금흐름의 현재가치를 확률에 따라 가중평균하여 측정되었습니다. 각 시나리오의 공정가치들은 TMC 지분가치에 대한 시장접근법, 옵션가격결정모형 및 현재가치기법을 이용하여 측정되었으며, IPO, M&A 및 만기 청산 시 SPC1 투자약정에 따른 우선배분순위를 고려하여 TMC의 지분가치를 배분하여 측정되었습니다. 

연결실체의 SPC2 전환사채에 대한 투자의 공정가치는 TMC의 지분가치를 기초로 하여 SPC2의 공정가치를 산정한 후, 일반사채 가치와 이항모형을 사용하여 측정된 전환권 가치로 측정되었습니다. 

SPC1에 대한 지분투자 및 SPC2 전환사채에 대하여 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
수준 3 투입변수
투입변수 범위

SPC1에 대한 지분투자
2,721,554
현재가치기법,
확률가중기대수익모형,
시장접근법,
옵션가격결정모형
영구성장률
0%

가중평균자본비용
8.7%

EV/EBITDA 배수
4.6 ~ 5.3

자기자본비용
10.3%

SPC2 전환사채
1,461,451
현재가치기법, 이항모형
영구성장률
0%

가중평균자본비용
8.7%

가격 변동성
18.4%

무위험 할인율
0.13%

이러한 수준 3 투입변수 중 영구성장률 및 EV/EBITDA 배수가 증가하거나 가중평균자본비용 및 자기자본비용이 감소하면 SPC1에 대한 지분투자의 공정가치가 증가합니다. 또한, 영구성장률 및 가격 변동성이 증가하거나 가중평균자본비용이 감소하면 SPC2전환사채의 공정가치가 증가하며, 무위험 할인율의 변동은 SPC2전환사채의 공정가치를 증가 또는 감소시킬 수 있습니다. 

SPC1에 대한 지분투자 및 SPC2 전환사채의 공정가치는 투입변수들의 변동에 직접적인 영향을 받으며, 이러한 투입변수들은 유의적이지만 관측가능하지 않습니다. 이에, SPC1에 대한 지분투자 및 SPC2 전환사채는 공정가치 서열체계 수준3으로 분류되었으며, 주요 투입변수의 변동은 SPC1에 대한 지분투자 및 SPC2 전환사채의 공정가치 변동에 유의적인 영향을 미칠 수 있습니다.

④ 당기 중 수준 1, 수준 2 및 수준 3 간의 대체는 없으며, 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 백만원)

구 분
기 초(*)
취 득
처 분
평 가
환율변동
사업결합
당기말

장기투자자산
43,226
4,012,799
(1,614)
181,179
87,246
2,714
4,325,550

(*) 전기말 동일한 상품(즉, 수준 1의 투입변수)에 대한 활성시장에서 공시되는 가격이 없는 지분상품에 해당하여 다른 방법으로 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로, 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 원가로 측정한 매도가능금융자산 29,700백만원이 포함되어 있습니다.

7. 사용제한 금융상품
당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

단기금융상품:

중소기업지원관련 사용제한(상생펀드)
227,500
227,500

소비세 이연납부에 대한 예치금
6,079
5,695

기타
-
1,287

소 계
233,579
234,482

기타금융자산:

당좌개설보증금
11
11

기타
265
262

소 계
276
273

합 계
233,855
234,755

8. 매출채권 및 기타수취채권 

(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

매출채권
6,209,165
5,453,848

특수관계자에 대한 매출채권
110,829
98,947

합 계
6,319,994
5,552,795

(2) 당기말과 전기말 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

유 동:

미수금
8,465
10,816

미수수익
3,899
22,308

단기대여금
4,807
2,886

단기보증금
1,221
1,603

소 계
18,392
37,613

비유동:

장기미수금
54
56

장기대여금
28,125
11,098

보증금
40,117
31,109

기타
218
147

소 계
68,514
42,410

합 계
86,906
80,023

(3) 대손충당금의 내역
당기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권 및 기타수취채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
6,320,042
(48)
6,319,994
5,552,841
(46)
5,552,795

유동성 기타수취채권
19,715
(1,323)
18,392
38,940
(1,327)
37,613

비유동성 기타수취채권
69,631
(1,117)
68,514
43,497
(1,087)
42,410

합 계
6,409,388
(2,488)
6,406,900
5,635,278
(2,460)
5,632,818

(4) 당기와 전기 중 매출채권 및 기타수취채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 백만원)

구 분
기 초
대손상각비
환 입
사업결합
환율변동
기 말

매출채권
46
-
(3)
5
-
48

유동성 기타수취채권
1,327
-
(4)
-
-
1,323

비유동성 기타수취채권
1,087
-
(37)
-
67
1,117

합 계
2,460
-
(44)
5
67
2,488

② 전기

(단위: 백만원)

구 분
기 초
대손상각비
환 입
환율변동
기 말

매출채권
1,837
-
(1,778)
(13)
46

유동성 기타수취채권
1,371
32
(85)
9
1,327

비유동성 기타수취채권
1,476
-
(297)
(92)
1,087

계
4,684
32
(2,160)
(96)
2,460

(5) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 약정회수기일 기준 연령분석은 다음과 같습니다.
① 당기말

(단위: 백만원)

구 분
손상되지 않은 채권
손상채권
합 계

만기미경과
채권
만기가 경과된 채권

3개월 이하
3개월 초과
6개월 이하
6개월 초과

매출채권
6,320,038
-
-
-
4
6,320,042

유동성 기타수취채권
18,392
-
-
-
1,323
19,715

비유동성 기타수취채권
68,514
-
-
-
1,117
69,631

합 계
6,406,944
-
-
-
2,444
6,409,388

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
손상되지 않은 채권
손상채권
합 계

만기미경과
채권
만기가 경과된 채권

3개월 이하
3개월 초과
6개월 이하
6개월 초과

매출채권
5,551,276
1,560
-
1
4
5,552,841

유동성 기타수취채권
37,654
-
-
-
1,286
38,940

비유동성 기타수취채권
42,410
-
-
-
1,087
43,497

합 계
5,631,340
1,560
-
1
2,377
5,635,278

9. 재고자산
(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상 품
1,648
(14)
1,634
-
-
-

제 품
1,532,188
(127,749)
1,404,439
544,978
(111,573)
433,405

재공품
2,327,178
(208,197)
2,118,981
1,653,778
(36,889)
1,616,889

원재료
486,436
(24,894)
461,542
322,283
(26,031)
296,252

저장품
433,017
(17,138)
415,879
278,422
(7,618)
270,804

미착품
20,258
-
20,258
23,089
-
23,089

합 계
4,800,725
(377,992)
4,422,733
2,822,550
(182,111)
2,640,439

(2) 당기와 전기 중 비용(매출원가)으로 인식한 재고자산과 매출원가에 가산된 재고자산평가손실은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

매출원가로 인식된 재고자산
15,178,673
12,700,702

재고자산평가손실
195,881
117,911

10. 기타유동자산 및 기타비유동자산
당기말과 전기말 현재 기타유동자산 및 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

유 동:

선급금
113,030
34,887

선급비용
260,064
222,411

부가세대급금
343,821
263,287

계약자산
24,294
-

기타
216
3,053

소 계
741,425
523,638

비유동:

장기선급금
96,817
183,489

장기선급비용
528,837
553,231

소 계
625,654
736,720

합 계
1,367,079
1,260,358

11. 관계기업 및 공동기업투자
(1) 당기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회사명
소재지
주요 영업활동
당기말
전기말

지분율(%)
순자산
지분금액
장부금액
지분율(%)
장부금액

관계기업
Stratio, Inc.(*1)
미 국
반도체 부품 개발 및 제조
9.12
79
2,079
9.12
2,105

SK China Company Limited(*1)
중 국
컨설팅 및 투자
11.87
193,701
246,052
11.87
244,912

Gemini Partners Pte. Ltd.
싱가포르
컨설팅
20.00
2,601
2,601
20.00
4,003

TCL Fund(*1)
홍 콩
투자
11.06
3,464
3,464
11.06
2,634

SK South East Asia Investment Pte. Ltd.(*2)
싱가포르
컨설팅 및 투자
20.00
111,810
111,810
-
-

Hushan Xinju (Chengdu) Venture
Investment Center(Smartsource)(*3)
중 국
벤처투자 캐피탈
46.30
3,241
3,241
-
-

공동기업
HITECH Semiconductor 
(Wuxi) Co., Ltd.
중 국
반도체 부품 제조
45.00
109,708
109,708
45.00
106,210

Hystars Semiconductor 
(Wuxi) Co., Ltd.(*4)
중 국
파운드리 공장 건설
50.10
81,820
83,239
-
-

합 계

506,424
562,194

359,864

(*1) 이사선임권을 통해 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.
(*2) 당기 중 SK South East Asia Investment Pte. Ltd.의 지분 20.00%를 취득하였으며, 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.
(*3) 당기 중 SK hynix (Wuxi) Investment Ltd.에서 Hushan Xinju (Chengdu) Vent-ure Investment Center(Smartsource)의 지분 46.30%를 취득하였으며, 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.
(*4) 당기 중 에스케이하이닉스시스템아이씨㈜에서 Hystars Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.의 지분 50.10%를 취득하였으며, 공동지배력을 행사할 수 있으므로 공동기업으로 분류하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
지분법손익
지분법
자본변동
배 당
손상차손
당기말

Stratio, Inc.
2,105
-
-
(30)
4
-
-
2,079

SK China Company Limited
244,912
-
-
2,394
(1,254)
-
-
246,052

Gemini Partners Pte. Ltd.
4,003
-
-
256
37
-
(1,695)
2,601

TCL Fund
2,634
1,123
(254)
79
(31)
(87)
-
3,464

SK South East Asia Investment Pte. Ltd.
-
110,880
-
-
930
-
-
111,810

Hushan Xinju (Chengdu) Venture 
Investment Center(Smartsource)
-
3,225
-
(14)
30
-
-
3,241

HITECH Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.
106,210
-
-
12,347
4,271
(13,120)
-
109,708

Hystars Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.
-
85,280
-
(330)
(1,711)
-
-
83,239

합 계
359,864
200,508
(254)
14,702
2,276
(13,207)
(1,695)
562,194

② 전기

(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
지분법손익
지분법
자본변동
배 당
전기말

Stratio, Inc.
2,151
-
(30)
(16)
-
2,105

SK China Company Limited
-
257,169
-
(12,257)
-
244,912

Gemini Partners Pte. Ltd.
5,199
-
(1,084)
(112)
-
4,003

TCL Fund
2,219
526
16
(127)
-
2,634

HITECH Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.
121,447
-
13,465
(13,874)
(14,828)
106,210

합 계
131,016
257,695
12,367
(26,386)
(14,828)
359,864

(3) 당기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업의 요약 재무상태표는 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 백만원)

구 분
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채

Stratio, Inc.
403
617
159
-

SK China Company Limited
646,779
1,148,281
65,037
97,633

Gemini Partners Pte. Ltd.
5,357
7,649
-
-

TCL Fund
915
33,596
3,188
-

SK South East Asia Investment Pte. Ltd.
559,050
-
-
-

Hushan Xinju (Chengdu) Venture 
Investment Center(Smartsource)
6,187
814
-
-

HITECH Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.
211,273
376,266
114,756
228,987

Hystars Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.
145,509
19,295
1,490
-

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채

Stratio, Inc.
681
577
111
-

SK China Company Limited
812,882
934,872
54,752
70,213

Gemini Partners Pte. Ltd.
6,227
5,314
2
-

TCL Fund
7,863
15,957
-
-

HITECH Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.
192,905
334,678
79,725
211,835

(4) 당기와 전기 중 관계기업 및 공동기업의 요약 포괄손익계산서는 다음과 같습니다

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

매출액
당기순손익
매출액
당기순손익

Stratio, Inc.
88
(330)
33
(339)

SK China Company Limited
94,966
20,176
-
-

Gemini Partners Pte. Ltd.
-
1,279
183
(5,423)

TCL Fund
-
713
-
152

SK South East Asia Investment Pte. Ltd.
-
-
-
-

Hushan Xinju (Chengdu) Venture 
Investment Center(Smartsource)
-
(31)
-
-

HITECH Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.
621,528
27,438
585,904
29,923

Hystars Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.
-
(658)
-
-

12. 장기투자자산

(1) 당기말과 전기말 현재 장기투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
지분율
(%)
당기말
전기말

취득가액
장부금액
장부금액

ProMOS Technologies Inc.
13.34
21,847
-
-

제이앤티프론티어창업투자조합
출자증서
684
684
684

대신아주아이비투자㈜ 투자조합
출자증서
453
453
483

서울투자 초기&녹색 투자조합
출자증서
1,180
1,180
1,513

티에스인베스트먼트 투자조합
출자증서
144
144
318

엘엔에스벤처캐피탈 투자조합
출자증서
1,121
1,121
1,170

케이티씨엔피그로쓰 투자조합
출자증서
1,685
1,685
2,155

인텔렉추얼디스커버리
7.05
4,000
1,376
1,699

반도체성장펀드
출자증서
25,000
24,878
17,250

Exnodes Inc.
전환사채
716
716
716

Keyssa, Inc.
2.26
6,174
838
832

MEMS DRIVE, INC.
2.86
2,246
919
844

China Walden Venture Investments II, L.P.
출자증서
7,611
7,611
6,116

AutoTech Fund I, L.P.
출자증서
2,871
2,789
1,444

IMEC.XPAND COMM.VA
출자증서
1,607
1,607
1,607

RENO SUB-SYSTEM, INC.
2.68
2,246
226
204

NetSpeed Systems, Inc.(*1)
-
-
-
558

China Walden Venture Investments III, L.P.
출자증서
3,470
3,487
-

TransLink Capital Partners IV, L.P.
출자증서
1,627
1,627
-

Impact Venture Capital I, L.P.
출자증서
2,199
2,707
-

BCPE Pangea Intermediate Holdings Cayman, L.P.(*2)
출자증서
2,637,097
2,721,554
-

BCPE Pangea Cayman2 Limited(*2)
전환사채
1,278,893
1,461,451
-

FemtoMetrix, Inc.
전환사채
3,209
3,209
-

TidalScale, Inc.
4.26
3,360
3,360
-

GigaIO Networks, Inc.
6.00
1,678
1,678
-

Aeye, Inc.
1.50
2,819
2,819
-

AutoTech Fund II, L.P.
출자증서
281
281
-

Nautilus Ventures Partners Fund II, L.P.
출자증서
1,118
1,118
-

건설공제조합
0.01
709
779
709

정보통신공제조합
0.01
15
21
15

Beijing Starblaze Technology Co., Ltd.
5.43
3,273
3,255
3,273

Shanghai Natlinear Electronics Co., Ltd.
4.12
1,636
1,628
1,636

Shanghai IoT Phase II Venture Capital Fund Partnership, L.P.
출자증서
5,909
5,909
-

Beijing Zettastone Technology Co., Ltd.
5.13
1,618
1,628
-

Beijing Horizon Robotics Technology Co., Ltd.
2.69
56,029
56,029
-

Shanghi Sirtus Microelectronics Technology Co., Ltd.
4.55
4,069
4,069
-

미래에셋 사회적기업 투자조합 2호
출자증서
275
275
-

포스코 사회적기업펀드
출자증서
367
367
-

IBK투자증권 SE1호 펀드
출자증서
1,480
1,487
-

신한AIM사회적기업전문사모1호
출자증서
600
585
-

합 계
4,091,316
4,325,550
43,226

(*1) 당기 중 NetSpeed Systems, Inc.의 우선주보유지분(장부금액 558백만원)을 전액 매도하여 5,255백만원의 장기투자자산처분이익을 인식하였습니다.
(*2) 연결실체는 전기 중 TMC 투자와 관련하여 Bain Capital이 포함된 컨소시엄(이하'Bain 컨소시엄')에 참여하였으며, 당기말 현재 특수목적법인인 SPC1에 대한 JPY266,000백만의 출자 및 TMC의 향후 적법한 절차를 거쳐 전환시 지분 15%를 보유가능한 SPC2가 발행한 전환사채 JPY 129,000백만의 취득을 완료하였습니다. 연결실체의 각 특수목적법인에 대한 경영 및 영업의사결정권은 제한되어 있습니다. 따라서, 연결실체는 동 투자에 대하여 지배력 또는 유의적인 영향력을 보유하고 있지 않으므로 금융자산으로 분류하였으며, 동 금융상품은 당기손익-공정가치로 측정하는 채무상품으로 분류되었습니다.

(2) 당기와 전기 중 장기투자자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

기초장부금액
43,226
147,779

취득
4,012,799
26,204

처분
(1,614)
(115,720)

평가이익(손실)
181,179
(14,807)

환율변동
87,246
(230)

사업결합
2,714
-

기말장부금액
4,325,550
43,226

13. 유형자산
(1) 당기와 전기 중 유형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초장부금액
581,541
2,930,753
839,620
16,130,068
777
442,221
3,137,621
24,062,601

취득
313,288
1,087,457
390,687
10,512,072
11,486
353,658
4,355,503
17,024,151

정부보조금 수령
-
(14,976)
-
-
(25)
-
-
(15,001)

사업결합
-
-
-
18
-
973
-
991

처분 및 폐기
-
(25,545)
(3,133)
(93,989)
-
(1,301)
(28,562)
(152,530)

감가상각
-
(146,962)
(67,392)
(5,500,710)
(914)
(188,178)
-
(5,904,156)

대체(*)
124,356
707,556
124,659
1,619,073
-
15,823
(2,590,483)
984

환율변동 등
1,044
(8,336)
(2,625)
(24,034)
(9)
115
(30,578)
(64,423)

기말장부금액
1,020,229
4,529,947
1,281,816
22,642,498
11,315
623,311
4,843,501
34,952,617

취득원가
1,020,229
5,561,516
1,760,456
57,335,240
14,333
1,572,747
4,843,501
72,108,022

감가상각누계액
-
(992,088)
(459,536)
(34,524,095)
(2,997)
(949,408)
-
(36,928,124)

손상차손누계액
-
(23,699)
(19,104)
(164,916)
-
(28)
-
(207,747)

정부보조금
-
(15,782)
-
(3,731)
(21)
-
-
(19,534)

기말장부금액
1,020,229
4,529,947
1,281,816
22,642,498
11,315
623,311
4,843,501
34,952,617

(*) 당기 중 투자부동산에서 유형자산으로 대체된 금액을 포함하고 있습니다.

② 전기

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초장부금액
575,755
2,514,376
516,145
13,196,508
1,041
435,643
1,537,934
18,777,402

취득
7,950
216,035
279,553
6,642,678
117
161,007
2,980,042
10,287,382

정부보조금 수령
-
(1,000)
-
-
-
-
-
(1,000)

처분 및 폐기
(2,220)
(2,141)
(3,180)
(164,301)
(1)
(507)
(47,615)
(219,965)

감가상각
-
(112,343)
(49,851)
(4,301,152)
(379)
(155,051)
-
(4,618,776)

대체
1,483
330,333
108,366
876,697
-
6,463
(1,323,342)
-

환율변동 등
(1,427)
(14,507)
(11,413)
(120,362)
(1)
(5,334)
(9,398)
(162,442)

기말장부금액
581,541
2,930,753
839,620
16,130,068
777
442,221
3,137,621
24,062,601

취득원가
581,541
3,807,324
1,262,928
46,463,886
3,081
1,217,216
3,137,621
56,473,597

감가상각누계액
-
(851,655)
(404,204)
(30,163,696)
(2,304)
(774,959)
-
(32,196,818)

손상차손누계액
-
(23,699)
(19,104)
(165,509)
-
(35)
-
(208,347)

정부보조금
-
(1,217)
-
(4,613)
-
(1)
-
(5,831)

기말장부금액
581,541
2,930,753
839,620
16,130,068
777
442,221
3,137,621
24,062,601

(2) 당기와 전기 중 발생한 감가상각비의 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

매출원가
5,421,324
4,213,339

판매비와관리비
365,508
292,325

영업외비용
10,152
7,647

개발비
107,172
105,465

합 계
5,904,156
4,618,776

(3) 당기말 현재 연결실체의 일부 토지와 건물 등은 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 34 참조).

(4) 당기 중 적격자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 33,086백만원(전기: 3,964백만원)입니다. 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 3.08%(전기: 1.53%) 입니다.

(5) 금융리스와 운용리스 이용내역
당기말 현재 연결실체는 HANSU TECHNICAL SERVICE LTD. 등으로부터 기계장치 등을 금융리스계약을 통하여 사용하고 있습니다.

당기말 현재 금융리스 계약에 따른 기계장치 등의 장부금액은 73,069백만원(전기말:79,161백만원)입니다. 동 기계장치 등은 관련 금융리스부채와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

당기말 현재 연결실체는 Macquarie Capital 등으로부터 기계장치를 운용리스계약에 의하여 사용하고 있으며, 기간별 리스료의 지급계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
리스료지급액

1년 이내
156,126

1년 초과
157,322

합 계
313,448

(6) 보험가입자산
당기말 현재 보험가입자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
부보자산 등
부보금액
부보처

재산종합보험
유형자산, 투자부동산
80,875,070
현대해상화재보험㈜ 등

재고자산

기업휴지

화재보험
유형자산, 투자부동산
91,760

조립보험
유형자산
11,659,003

합 계
92,625,833

상기 자산 이외에 연결실체는 모든 차량운반구에 대하여 자동차종합보험 및 책임보험에 가입하고 있습니다.

14. 무형자산
(1) 당기와 전기의 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 백만원)

구 분
영업권
산업재산권
개발비
기타의무형자산
합계

기초장부금액
695,073
104,853
882,250
565,114
2,247,290

내부창출
-
-
610,954
-
610,954

외부구입
-
12,767

309,418
322,185

정부보조금 수령
-
-

(2,080)
(2,080)

사업결합
3,207
-
-
22,539
25,746

처분 및 폐기
-
(5,175)
-
(2,901)
(8,076)

상각
-
(16,380)
(334,766)
(172,949)
(524,095)

손상차손
-
-
(4,482)
-
(4,482)

환율변동 등
11,531
-
-
(203)
11,328

기말장부금액
709,811
96,065
1,153,956
718,938
2,678,770

취득원가
709,811
186,057
2,900,071
1,272,127
5,068,066

상각및손상누계액
-
(89,992)
(1,746,115)
(521,179)
(2,357,286)

정부보조금
-
-
-
(32,010)
(32,010)

기말장부금액
709,811
96,065
1,153,956
718,938
2,678,770

② 전기

(단위: 백만원)

구 분
영업권
산업재산권
개발비
기타의무형자산
합계

기초장부금액
730,204
98,963
629,882
456,542
1,915,591

내부창출
-
-
511,647
-
511,647

외부구입
-
26,572
-
246,692
273,264

처분 및 폐기
-
(4,872)
-
(1,076)
(5,948)

상각
-
(15,810)
(259,279)
(132,265)
(407,354)

손상차손
-
-
-
(769)
(769)

환율변동 등
(35,131)
-
-
(4,010)
(39,141)

기말장부금액
695,073
104,853
882,250
565,114
2,247,290

취득원가
695,073
184,971
2,293,388
950,432
4,123,864

상각및손상누계액
-
(80,118)
(1,411,138)
(354,424)
(1,845,680)

정부보조금
-
-
-
(30,894)
(30,894)

기말장부금액
695,073
104,853
882,250
565,114
2,247,290

(2) 당기와 전기 중 발생한 무형자산상각비의 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

매출원가
65,885
46,308

판매비와관리비
456,269
360,183

개발비
1,941
863

합 계
524,095
407,354

(3) 영업권 손상검사
연결실체는 매년 영업권 손상검사를 수행합니다. 손상검사 목적상 영업권은 관련된 현금창출단위에 배부됩니다. 연결실체는 영업부문과 동일하게 단일의 현금창출단위로 구성되어 있으므로, 영업권도 단일의 현금창출단위에 배부됩니다. 현금창출단위의 회수가능액은 회사의 예상미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인하여 산출한 공정가치에 기초하여 측정되었습니다. 당기말 현재 회수가능액이 현금창출단위의 장부금액보다 크므로 영업권의 손상차손이 인식되지 않았습니다.

(4) 개발비의 상세내역

① 개발비 자산화의 세부기준
연결실체의 신규 제품 개발 프로젝트는 검토 및 기획단계(Phase 0~4), 제품 설계 및 양산화단계(Phase 5~8)로 진행됩니다. 연결실체는 새로운 Tech 개발 제품에 대하여Phase 4 단계를 통과한 이후 발생한 지출을 무형자산으로 인식하고 있으며, 이전 단계에서 발생한 지출은 경상개발비(당기비용)로 인식하고 있습니다.

② 자산화된 개발비와 비용화된 경상개발비
당기 중 개발활동과 관련하여 발생한 비용 중 개발비 인식요건을 충족하는 610,954백만원(전기: 511,647백만원)은 개발비로 자산화하였으며 연구활동과 관련하여 발생한 비용과 개발비 인식요건을 충족하지 못하는 개발활동 관련비용 2,284,000백만원 (전기: 1,975,386백만원)은 경상개발비로 비용인식하였습니다.

③ 당기말과 전기말 현재 개발비의 세부내역은 다음과 같습니다.
(가) 당기말

(단위: 백만원)

구분
개별자산명
장부금액
잔여상각기간

DRAM
1xnm B
112,681
7개월

1ynm(*1)
345,001
23개월

1znm(*2)
7,261
-

NAND
3D(72)
37,055
6개월

3D(96)(*2)
406,615
-

3D(128)(*2)
167,043
-

CIS
Hi-1333
4,298
13개월

Hi-1336(*2)
30,599
-

Hi-1631(*2)
43,403
-

합 계
1,153,956

(*1) 전기 1xynm에서 1ynm으로 변경되었습니다.
(*2) 당기말 현재 상각이 개시되지 않았습니다.

(나) 전기말

(단위: 백만원)

구분
개별자산명
장부금액
잔여상각기간

DRAM
1xnm A
305,848
19개월

1xynm(*)
192,260
-

NAND
F14
3,990
4개월

3D(48)
42,343
9개월

3D(72)(*)
111,164
18개월

3D(96)(*)
186,488
-

3D(128)(*)
8,635
-

CIS
Hi-1332
2,520
9개월

Hi-1333(*)
7,695
-

Hi-1336(*)
7,235
-

Hi-1221(*)
3,431
-

Hi-1631(*)
10,641
-

합 계
882,250

(*) 전기말 현재 상각이 개시되지 않았습니다.

④ 당기 중 연결실체가 인식한 개발비의 손상차손은 4,482백만원이고, 전기 중 연결실체가 인식한 개발비의 손상차손(환입)은 없습니다. 당기 중 인식된 손상차손은 취득원가와 함께 제각되어 당기말 및 전기말 현재 인식된 개발비와 관련한 손상차손누계액은 없습니다.

15. 투자부동산

(1) 당기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

기초장부금액
2,468
2,573

감가상각
(84)
(105)

대체(*)
(984)
-

기말장부금액
1,400
2,468

취득원가
2,911
5,170

감가상각누계액
(1,511)
(2,702)

기말장부금액
1,400
2,468

(*) 당기 중 투자부동산에서 유형자산으로 대체되었습니다.

(2) 당기에 발생한 투자부동산상각비 84백만원(전기: 105백만원)은 전액 매출원가에 포함되어 있습니다.

(3) 당기 중 투자부동산과 관련하여 발생한 임대수익은 308백만원(전기: 495백만원)입니다.

16. 기타지급채무

당기말과 전기말 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

유 동:

미지급비용
1,879,520
1,340,225

비유동:

임대보증금
14,135
3,412

장기미지급비용
1,096
-

소 계
15,231
3,412

합 계
1,894,751
1,343,637

17. 차입금

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

유 동:

단기차입금
585,788
192,686

유동성장기차입금
578,665
361,258

유동성사채
449,850
219,836

소 계
1,614,303
773,780

비유동:

장기차입금
2,161,566
2,080,333

사채
1,506,068
1,317,157

소 계
3,667,634
3,397,490

합 계
5,281,937
4,171,270

(2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
금액

당기말
전기말

일반원화대출
신한은행
3.76
1,000
-

신한은행
3.92
3,920
-

일반외화대출
한국수출입은행
-
-
107,140

씨티은행
3M USD LIBOR + 1.00
22,341
53,466

중국공상은행
-
-
21,387

중국은행
-
-
10,693

중국개발은행
3M USD LIBOR + 1.50
558,527
-

합 계
585,788
192,686

(3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)(*)
금액

당기말
전기말

원화장기차입금:

시설자금대출
한국산업은행
2.02~2.50
500,000
500,000

금융리스차입금
HANSU TECHNICAL SERVICE LTD.
3.56~3.71
66,757
74,557

시설자금대출
농협은행
1.00
1,248
1,170

금융리스차입금
베올리아워터산업개발㈜
4.00
1,400
1,732

소 계

569,405
577,459

외화장기차입금:

일반자금대출
한국수출입은행
3M USD LIBOR + 1.00~1.40
978,233
910,690

3M JPY LIBOR + 0.57
810,544
-

우리은행
-
-
107,140

3M USD LIBOR + 0.98
125,787
160,710

중국은행
3M USD LIBOR + 1.70
7,484
-

시설자금대출
한국산업은행
3M USD LIBOR + 1.15
55,905
107,140

3M USD LIBOR + 0.95
125,787
160,710

-
-
214,280

하나은행
3M USD LIBOR + 1.23
44,724
85,712

농협은행
3M USD LIBOR + 1.33
22,362
64,284

스탠다드차타드은행
-
-
53,466

소 계

2,170,826
1,864,132

합 계

2,740,231
2,441,591

차감: 유동성장기차입금

(578,665)
(361,258)

차 감 계

2,161,566
2,080,333

(*) 당기말 현재 각 기준 이자율은 다음과 같습니다.

구 분
이자율(%)

3M USD LIBOR
2.80

3M JPY LIBOR
-0.08

(4) 당기말과 전기말 현재 일반사채의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회차
만기일
이자율(%)
금액

당기말
전기말

무보증사모사채
212회
2019.05.30
5.35
450,000
450,000

무보증공모사채
214-1회
2020.08.26
2.27
210,000
210,000

무보증공모사채
214-2회
2022.08.26
2.63
140,000
140,000

무보증공모사채
215-1회
2018.11.25
-
-
70,000

무보증공모사채
215-2회
2020.11.25
2.56
100,000
100,000

무보증공모사채
215-3회
2022.11.25
2.75
10,000
10,000

무보증공모사채
216-1회
2018.02.19
-
-
70,000

무보증공모사채
216-2회
2021.02.19
2.22
180,000
180,000

무보증공모사채
216-3회
2023.02.19
2.53
80,000
80,000

무보증공모사채
217-1회
2018.05.27
-
-
80,000

무보증공모사채
217-2회
2021.05.27
2.30
150,000
150,000

무보증공모사채
218회
2023.03.14
3.01
300,000
-

무보증공모사채
219-1회
2023.08.27
2.48
250,000
-

무보증공모사채
219-2회
2025.08.27
2.67
90,000
-

소 계
1,960,000
1,540,000

차감: 사채할인발행차금
(4,082)
(3,007)

유동성사채
(449,850)
(219,836)

합 계
1,506,068
1,317,157

(5) 금융리스부채
리스부채와 관련하여 채무불이행이 발생할 경우에 대비하여 리스제공자에게 리스자산에 대한 권리를 담보로 제공하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체가 리스제공자에게 지급할 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

최소리스료총액:

1년 이내
10,773

10,773

1년 초과 5년 이내
42,633

43,027

5년 초과
24,339

34,748

소 계
77,775

88,548

미실현이자
(9,618)

(12,259)

최소리스료순액:

1년 이내
10,563

10,563

1년 초과 5년 이내
38,218

38,550

5년 초과
19,376

27,176

합 계
68,157

76,289

18. 기타유동부채 및 기타비유동부채

당기말과 전기말 현재 기타유동부채 및 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

유 동:

선수금
8,973
3,040

선수수익
186
81

예수금
49,770
39,862

보증예수금
1,036
989

계약부채
80,373
-

기타
7,500
7,804

소 계
147,838
51,776

비유동:

기타장기종업원급여부채
74,403
63,960

장기선수금
4,900
4,900

소 계
79,303
68,860

합 계
227,141
120,636

19. 충당부채

(1) 당기와 전기 중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위: 백만원)

구 분
기 초
전 입
사 용
기 말

판매보증충당부채
3,807
8,848
(8,663)
3,992

반품충당부채(*)
-
-
-
-

소송충당부채
9,460
5,881
(9,460)
5,881

배출부채
37,412
8,923
-
46,335

합 계
50,679
23,652
(18,123)
56,208

(*) 반품충당부채를 기업회계기준서 제1115호의 적용으로 인하여 고객의 반품권 행사로 장래에 지출될 것이 예상되는 금액과, 연결실체가 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 각각 기타유동부채(계약부채)와 기타유동자산(계약자산)으로 구분하여 표시하였습니다.

② 전기

(단위: 백만원)

구 분
기 초
전 입
사 용
기 말

판매보증충당부채
2,997
7,682
(6,872)
3,807

반품충당부채(*)
13,317
118,564
(101,209)
30,672

소송충당부채
400
9,460
(400)
9,460

배출부채
26,108
11,999
(695)
37,412

합 계
42,822
147,705
(109,176)
81,351

(*) 연결실체는 전기 중 판매 후 반품이 예상되는 매출액을 합리적으로 추정하여 매출액과 매출원가에서 각각 차감하고 매출총이익에 해당하는 금액과 반품과 관련하여발생할 것으로 예상되는 비용의 합계액을 충당부채로 인식하였습니다.

(2) 판매보증충당부채
연결실체는 무상 품질보증수리 등과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 충당부채를 인식하고 있습니다.

(3) 소송충당부채
연결실체는 소송 혹은 분쟁 등과 관련하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 높고 그 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 그 금액을 충당부채로 인식하고 있습니다.

(4) 배출부채
연결실체는 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률'에 따라 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 추정하여 충당부채로 인식하고 있습니다.

20. 종업원급여
연결실체는 종업원의 퇴직시 임금수준과 근속연수에 따라 정해지는 퇴직급여를 종업원에게 일시금으로 지급하고 있으며, 이는 확정급여제도로 분류됩니다. 확정급여제도의 운영으로 연결실체는 기대근속연수와 관련한 위험, 이자율위험 및 시장(투자)위험 등의 보험수리적 위험에 노출됩니다.

(1) 당기말과 전기말 현재 확정급여부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
1,609,055
1,330,559

사외적립자산의 공정가치
(1,608,832)
(1,337,848)

순확정급여부채(자산)
223
(7,289)

확정급여부채
5,387
6,096

확정급여자산(*)
(5,164)
(13,385)

(*) 당기말과 전기말 현재 지배기업 및 일부 종속기업들의 확정급여제도의 초과적립액 5,164백만원과 13,385백만원을 종업원급여자산으로 표시하였습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 보험수리적 평가를 위해 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

할인율
2.64% ~ 3.78%
3.81% ~ 4.35%

미래임금상승률
2.70% ~ 5.83%
2.20% ~ 5.46%

(3) 당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 각각 11.64년 및 11.47년입니다.

(4) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

기초잔액
1,330,559
1,195,047

당기근무원가
179,689
156,777

이자원가
56,465
46,877

관계사전출입액
1,077
546

재측정손익
73,727
(23,406)

- 인구통계적가정
3,138
-

- 재무적가정
102,639
(47,319)

- 경험조정
(32,050)
23,913

퇴직급여지급액
(36,798)
(45,241)

사업결합
4,300
-

환율변동효과
36
(41)

기말잔액
1,609,055
1,330,559

(5) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

기초금액
1,337,848
888,559

사용자 기여금
276,739
460,772

이자수익
56,651
34,880

관계사전출입액
1,837
550

퇴직급여지급액
(34,768)
(27,383)

사업결합
3,009
-

재측정손익
(32,484)
(19,530)

기말금액
1,608,832
1,337,848

(6) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

당기근무원가
179,689
156,777

순이자원가
(186)
11,997

합 계
179,503
168,774

(7) 당기와 전기 중 발생한 확정급여형 퇴직급여를 포함하고 있는 계정과목과 금액은다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

매출원가
101,944
95,301

판매비와관리비
77,559
73,473

합 계
179,503
168,774

(8) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

예적금
1,607,552
1,336,484

기타
1,280
1,364

합 계
1,608,832
1,337,848

한편, 당기와 전기 중 사외적립자산의 실제수익은 각각 24,167백만원과 15,350백만원입니다.

(9) 연결실체는 당기말 현재 미래에셋생명보험㈜ 등에 수익자인 종업원의 퇴직금수급권을 보장하는 퇴직연금에 가입하고 있습니다. 연결실체가 확정급여제도와 관련하여 차년도 중 납입할 것으로 예상되는 사용자 기여금의 합리적인 추정치는 358,495백만원입니다.

(10) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무

증 가
감 소

할인율 (1% 변동)
(164,970)
194,258

미래 급여인상율 (1% 변동)
193,911
(167,692)

민감도분석은 제도에서 발생할 것으로 기대되는 모든 현금흐름의 분산을 고려하지는않았으나, 사용된 가정에 대한 민감도의 근사치를 제공하고 있습니다.

(11) 당기말 현재 퇴직급여지급액의 만기구성정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
1년 미만
1년~5년 미만
5년~10년 미만
10년~20년 미만
합 계

지급액
47,327
373,165
903,336
3,300,971
4,624,799

상기 퇴직급여지급액의 만기구성정보는 퇴직급여채무의 할인전 금액을 기준으로 하여 종업원별 기대잔여근무연수로 분류되었습니다.

(12) 연결실체는 임금피크제 대상 종업원에 대하여 확정기여형 연금제도를 시행하고있습니다. 당기 중 확정기여형 퇴직연금제도와 관련하여 216백만원(전기: 76백만원)을 비용으로 인식하였습니다.

21. 이연법인세

(1) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위: 백만원)

구 분
기초
당기손익에
인식된금액
자본에직접
인식된금액
환산차이
기말

일시적차이에 의한 이연법인세:

재고자산
47,169
55,513
-
130
102,812

유형자산
236,870
(96,703)
-
594
140,761

확정급여부채
416
(30,020)
29,182
(187)
(609)

장ㆍ단기투자자산 등
43,191
(76,175)
-
-
(32,984)

종업원급여부채
34,166
5,785
-
3
39,954

충당부채
18,268
794
-
108
19,170

기타자산및기타부채
14,743
9,840
-
-
24,583

미지급비용
13,641
35,242
-
-
48,883

기타
47,832
17,408
-
(8,587)
56,653

소 계
456,296
(78,316)
29,182
(7,939)
399,223

이월세액공제에 의한 이연법인세
7,813
6,693
-
684
15,190

세무상결손금에 의한 이연법인세
130,120
(14,286)
-
7,172
123,006

이연법인세 총계
594,229
(85,909)
29,182
(83)
537,419

② 전기

(단위: 백만원)

구 분
기초
당기손익에
인식된금액
자본에직접
인식된금액
환산차이
기말

일시적차이에 의한 이연법인세:

재고자산(*)
16,936
30,369
-
(152)
47,153

유형자산(*)
30,023
215,639
-
(8,792)
236,870

확정급여부채
60,889
(59,344)
(1,114)
(15)
416

장ㆍ단기투자자산 등(*)
34,334
4,785
4,072
-
43,191

종업원급여부채
28,671
5,490
-
(3)
34,158

충당부채(*)
11,582
19,237
-
(137)
30,682

미지급비용(*)
26,004
(12,363)
-
-
13,641

기타(*)
38,259
13,207
-
(1,505)
49,961

소 계
246,698
217,020
2,958
(10,604)
456,072

이월세액공제에 의한 이연법인세
360,131
(351,182)
-
(912)
8,037

세무상결손금에 의한 이연법인세
180,807
(31,852)
-
(18,835)
130,120

이연법인세 총계
787,636
(166,014)
2,958
(30,351)
594,229

(*) 전기의 재고자산, 유형자산, 장ㆍ단기투자자산, 충당부채, 미지급비용 및 기타는 당기의 분류에 따라 재분류되었습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산(부채)으로 인식되지 않은 차감할(가산할) 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

종속기업, 관계기업 및 공동기업투자 등
(5,139)
317,133

차감할 일시적차이 등
17,756
60,511

22. 파생상품거래

(1) 당기말과 전기말 현재 기타금융부채로 인식하고 있는 파생금융부채의 내역은 없습니다.

(2) 당기 중 파생상품 거래와 관련하여 금융수익 및 금융비용으로 인식한 평가손익 및 거래손익은 없으며, 전기 중 인식한 평가손익 및 거래손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

이자율스왑
-
-
902
913

23. 자본금, 자본잉여금 및 기타자본

(1) 당기말 현재 지배기업의 수권주식수는 9,000,000천주이고, 1주당 액면금액은 5,000원입니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 보통주 발행주식수, 보통주자본금, 자본잉여금 및 기타자본의 내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 백만원, 천주)

구 분
당기말
전기말

보통주 발행주식수(*)
731,530
731,530

보통주자본금
3,657,652
3,657,652

자본잉여금:

주식발행초과금
3,625,797
3,625,797

기타
517,939
517,939

합 계
4,143,736
4,143,736

기타자본:

자기주식
(2,508,427)
(771,913)

주식선택권
1,976
813

합 계
(2,506,451)
(771,100)

자기주식수
44,001
22,001

(*) 당기말 현재 과거 이익소각의 영향으로 인하여 상장주식 총수 728,002천주와 발행주식 총수에 차이가 있습니다.

(2) 당기말 현재 자기주식의 취득으로 인하여 지배기업의 유통주식수는 684,002천주로 감소하였습니다.

24. 기타포괄손익누계액

(1) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

(부의)지분법자본변동
(18,166)
(20,442)

장기투자산평가손익(*)
-
(10,735)

해외사업장외화환산차이
(464,653)
(471,087)

합 계
(482,819)
(502,264)

(*) 기업회계기준서 제1109호의 적용으로 인하여 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류 됨에 따라, 당기 초 현재 관련 기타포괄손익누계액 (-)10,735백만원은 이익잉여금으로 재분류되었습니다.

(2) 당기와 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 백만원)

구 분
기 초
증 감 (세후)
유의적인 회계정책 변경효과
기 말

(부의)지분법자본변동
(20,442)
2,276
-
(18,166)

장기투자자산평가손익
(10,735)
-
10,735
-

해외사업장외화환산차이
(471,087)
6,434
-
(464,653)

합 계
(502,264)
8,710
10,735
(482,819)

② 전기

(단위: 백만원)

구 분
기 초
증 감 (세후)
기 말

지분법자본변동
5,944
(26,386)
(20,442)

장기투자자산평가손익
-
(10,735)
(10,735)

해외사업장외화환산차이
(85,047)
(386,040)
(471,087)

합 계
(79,103)
(423,161)
(502,264)

25. 이익잉여금 및 배당금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금(*1)
178,954
108,354

임의적립금(*2)
235,506
235,506

미처분이익잉여금
41,619,141
26,943,396

합 계
42,033,601
27,287,256

(*1) 지배기업은 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전에 사용가능합니다.
(*2) 임의적립금은 기술개발준비금으로 구성되어 있습니다.

(2) 지배기업의 배당금에 관한 사항은 다음과 같습니다.
① 배당금의 산정내역

(단위: 천주, 백만원)

구 분
당기
전기

배당종류
현금배당
현금배당

유통주식수
684,002
706,002

액면금액
5,000원
5,000원

배당률
30%
20%

배당금 총액
1,026,003
706,002

② 배당성향

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

배당금
1,026,003
706,002

지배기업 소유주지분 당기순이익
15,540,111
10,641,512

배당성향
6.60%
6.63%

③ 배당수익률

(단위: 원)

구 분
당기
전기

주당배당금
1,500
1,000

결산일 종가
60,500
76,500

배당수익률
2.48%
1.31%

26. 매출액

연결실체의 기업회계기준서 제1115 호의 최초적용효과와 성격은 주석 3-(26)에 공시되어 있습니다. 선택한 동 기준서의 적용방법으로 인해 비교정보에는 새로운 요구사항을 반영하여 재작성하지 않았습니다.

(1) 당기와 전기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

제품의 판매
40,388,846
30,035,297

용역의 제공
56,220
74,137

합 계
40,445,066
30,109,434

(2) 당기와 전기 중 매출액의 품목별 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

DRAM
32,370,936
22,887,259

NAND Flash
7,420,857
6,648,748

기타
653,273
573,427

합 계
40,445,066
30,109,434

(3) 당기와 전기 중 지역별(법인소재지 기준) 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

국 내
840,491
1,207,464

중 국
15,785,993
10,074,686

대 만
2,950,067
2,626,577

아시아(중국, 대만 제외)
4,609,601
3,574,788

미 국
14,278,161
11,063,503

유 럽
1,980,753
1,562,416

합 계
40,445,066
30,109,434

(4) 당기와 전기 중 매출액의 수익인식 시기에 대한 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

한 시점에 이행
40,388,846
30,035,297

기간에 걸쳐 이행
56,220
74,137

합 계
40,445,066
30,109,434

(5) 수행의무와 수익인식 정책
수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 연결실체는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다.

고객과의 계약에서의 주요 매출 별 수행의무의 특성과 이행시기, 유의적인 대금 지급조건과 관련 수익인식 정책은 다음과 같습니다.

구 분
재화나 용역의 특성,
수행의무 이행시기
기업회계기준서
제1115호 하에서 수익인식

제품의 판매

제품이 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되며, 이 시점에 수익을 인식합니다. 

제품의 하자 등이 발생할 경우, 고객에게 반품권이 부여되어 있으며 반품된 제품은 새 제품으로 교체 또는 현금으로 환불됩니다. 

과거 정보를 이용한 예상되는 반품 추정치를 반영한 금액을 제품이 고객에게 이전되어 고객이 인수한 때 수익을 인식하였으며 반품부채와 고객에게서 제품을 회수할 기업의 권리에 대하여 자산이 인식되었습니다.

환불부채를 결제할 때 고객에게서 제품을 회수할 권리에 대해 인식하는 자산은 처음 측정할 때 제품의 이전 장부금액에서 그 제품 회수에 예상되는 원가를 차감한 금액으로 측정됩니다. 환불부채는 기타유동부채(주석 18 참조)에 포함되어 있고, 환불 부채를 결제할 때 고객에게서 제품 을 회수할 권리는 기타유동자산(주석 10 참조)에 포함 되어 있습니다. 연결 실체는 보고기간 말마다 반품될 제품에 대한 예상의 변동을 반영하여 자산과 부채의 측정치를 새로 수정 합니다.

27. 판매비와관리비

당기와 전기 중 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

판매비와관리비:

급 여
564,923
467,824

퇴직급여
27,200
25,841

복리후생비
115,892
87,299

지급수수료
369,307
232,799

감가상각비
130,229
96,153

무형자산상각비
442,389
348,519

운반보관비
27,412
38,920

송무비
34,032
33,251

임차료
13,301
13,633

세금과공과
31,785
17,132

교육훈련비
32,636
27,105

광고선전비
92,025
83,748

수도광열비
11,603
14,480

소모품비
103,384
82,108

수선비
24,938
35,871

여비교통비
15,483
11,166

판매촉진비
64,837
57,180

판매수리비
6,243
7,682

기타
28,859
30,168

소 계
2,136,478
1,710,879

경상개발비:

연구개발비 총지출액
2,894,954
2,487,033

개발비 자산화
(610,954)
(511,647)

소 계
2,284,000
1,975,386

합 계
4,420,478
3,686,265

28. 비용의 성격별 분류

당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

제품 및 재공품의 변동
(1,473,125)
(528,298)

원재료, 저장품 및 소모품 사용
5,659,357
4,257,017

종업원급여
3,669,809
3,059,690

감가상각 및 무형자산상각
6,309,070
4,912,260

기술료
172,615
221,789

지급수수료
1,675,122
1,254,084

동력 및 수도광열비
1,131,394
971,489

수선비
1,023,685
946,132

외주가공비
1,072,241
895,996

기타
361,148
397,949

합 계(*)
19,601,316
16,388,108

(*) 연결포괄손익계산서상의 매출원가와 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

29. 금융수익 및 금융비용

당기와 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

금융수익:

이자수익
62,478
54,275

배당금수익
2,136
13

외환차이(*1)
1,386,287
893,047

파생상품관련이익
-
902

단기투자자산평가이익(*2)
16,740
1,399

장기투자자산평가이익(*2)
182,461
-

단기투자자산처분이익(*2)
36,349
15,754

장기투자자산처분이익(*2)
5,504
31,078

소 계
1,691,955
996,468

금융비용:

이자비용
94,635
123,918

외환차이(*1)
1,046,217
1,124,628

파생상품관련손실
-
913

장기투자자산처분손실(*2)
-
158

장기투자자산평가손실(*2)
1,282
-

소 계
1,142,134
1,249,617

순금융수익(비용)
549,821
(253,149)

(*1) 당기 중 발생한 장기투자자산의 환율변동효과 87,246백만원이 포함되어 있습니다.
(*2) 전기의 장ㆍ단기투자자산 관련손익은 당기의 분류에 따라 재분류 되었습니다.

30. 기타영업외수익과 기타영업외비용

(1) 당기와 전기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

유형자산처분이익
39,403
35,161

무형자산처분이익
-
758

기타
73,407
41,963

합 계
112,810
77,882

(2) 당기와 전기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

유형자산처분손실
59,738
10,229

무형자산처분손실
5,545
4,872

매출채권처분손실
9,031
7,049

무형자산손상차손
4,483
769

기부금
62,041
76,195

기타
37,520
19,746

합 계
178,358
118,860

31. 법인세비용

(1) 법인세비용의 구성내역

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

당기법인세:

당기법인세부담액
5,728,798
2,687,405

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
(13,661)
(56,072)

소 계
5,715,137
2,631,333

이연법인세:

일시적차이 등의 변동
85,909
166,014

법인세비용 합계
5,801,046
2,797,347

(2) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순손익
21,341,029
13,439,566

법인세율로 계산된 법인세비용
5,858,421
3,204,233

조정사항:

세무상 과세되지 않는 수익
(39,732)
(157)

세무상 차감되지 않는 비용
10,008
4,703

인식하지 않은 이연법인세자산의 변동
88,614
(113,829)

세액공제 발생액
(137,671)
(126,213)

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
(13,661)
(56,072)

기타
35,067
(115,318)

법인세비용 합계
5,801,046
2,797,347

(3) 당기와 전기 중 기타포괄손익으로 인식되는 항목과 관련된 법인세의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

확정급여제도의 재측정요소
29,182
(1,114)

장기투자자산평가손익
-
4,072

합 계
29,182
2,958

32. 주당이익

주당이익은 보통주 및 희석성 잠재적 보통주 1주에 대한 지배기업 소유주지분순이익을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당이익

(단위: 주, 백만원)

구 분
당기
전기

지배기업소유주지분 당기순이익
15,540,111
10,641,512

가중평균유통보통주식수(*)
698,278,083
706,001,795

기본주당이익
22,255 원
15,073 원

(*) 주당이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당기
전기

발행주식수
728,002,365
728,002,365

자기주식 효과
(29,724,282)
(22,000,570)

가중평균유통보통주식수
698,278,083
706,001,795

(2) 희석주당이익

(단위: 주, 백만원)

구 분
당기
전기

보통주희석당기순이익
15,540,111
10,641,512

가중평균희석유통보통주식수(*)
698,364,251
706,038,232

희석주당이익
22,252 원
15,072 원

(*) 희석주당이익을 계산하기 위한 가중평균희석유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당기
전기

가중평균유통보통주식수
698,278,083
706,001,795

주식선택권 효과
86,168
36,437

가중평균희석유통보통주식수
698,364,251
706,038,232

33. 특수관계자 및 대규모기업집단 소속회사와 거래

(1) 당기말 현재 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

관계기업
Stratio, Inc., SK China Company Limited, Gemini Partners Pte. Ltd., TCL Fund,
SK South East Asia Investment Pte. Ltd., 
Hushan Xinju (Chengdu) Venture Investment Center(Smartsource)

공동기업
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd., Hystars Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.

기타특수관계자
연결실체에 유의적인 영향력을 행사하는 SK텔레콤㈜의 종속기업과 
SK텔레콤㈜의 지배기업인 SK㈜와 그 종속기업

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요거래 내역은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위: 백만원)

구 분
회사명
영업수익 등
영업비용 등
자산취득
배당금수익

관계기업
SK China Company Limited
-
9,699
-
-

공동기업
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.
3,442
621,986
1,901
13,120

Hystars Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.
162
-
-
-

기타특수관계자
SK텔레콤㈜(*1)
313
162,342
46,122
-

SK㈜(*2)
1,465
231,180
539,447
-

ESSENCORE Limited
917,320
-
-
-

SK건설㈜
4,038
25,882
2,484,366
-

SK에너지㈜
4,040
71,059
-
-

SK네트웍스㈜
-
7,190
10,600
-

에스케이씨솔믹스㈜
-
21,724
1,439
-

충청에너지서비스㈜
-
19,112
203
-

SK머티리얼즈㈜
-
68,957
-
-

SK실트론㈜
4,392
338,741
-
-

기타
461
358,935
68,464
-

기타
행복나래㈜(*3)

39
576,043
68,630
-

합 계
935,672
2,512,850
3,221,172
13,120

(*1) 영업비용 등에는 배당금 지급액 146,100백만원이 포함되어 있습니다.
(*2) 당기 중 발생한 SK브랜드사용료는 61,955백만원입니다.
(*3) 당기 중 행복나래㈜에 대한 지배력을 획득하였으며, 지배력 획득 전 발생한 거래금액입니다.

② 전기

(단위: 백만원)

구 분
회사명
영업수익 등
영업비용 등
자산취득
배당금수익

관계기업
SK China Company Limited
-
5,836
-
-

공동기업
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.
5,782
582,745
-
14,828

기타특수관계자
SK텔레콤㈜(*1)
318
96,441
24,183
-

SK㈜(*2)
994
174,556
142,913
-

ESSENCORE Limited
749,238
-
-
-

SK건설㈜
27,433
7,290
1,464,735
-

SK에너지㈜
5,075
54,682
-
-

SK네트웍스㈜
-
5,350
-
-

에스케이씨솔믹스㈜
-
30,486
1,020
-

충청에너지서비스㈜
10
16,062
10
-

SK머티리얼즈㈜
3
50,657
-
-

SK실트론㈜
1,538
84,791
-
-

기타
667
166,867
29,787
-

기타
행복나래㈜(*3)

34
455,632
36,516
-

합 계
791,092
1,731,395
1,699,164
14,828

(*1) 영업비용 등에는 배당금 지급액 87,660백만원이 포함되어 있습니다.
(*2) 전기 중 발생한 SK브랜드사용료는 34,882백만원입니다.
(*3) 당기 중 행복나래㈜에 대한 지배력을 획득하였으며, 지배력 획득 전 발생한 거래금액입니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.
① 당기말

(단위: 백만원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권 등
미지급금 등

관계기업
SK China Company Limited
1
9,060

공동기업
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.
33
102,932

Hystars Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.
19
-

기타특수관계자
SK텔레콤㈜
3,339
15,489

SK㈜
1,876
144,225

ESSENCORE Limited
71,673
-

SK건설㈜
12,910
744,935

SK에너지㈜
5,350
9,005

SK네트웍스㈜
790
1,452

에스케이씨솔믹스㈜
57
8,113

충청에너지서비스㈜
4
3,644

SK머티리얼즈㈜
443
18,214

SK실트론㈜
156,023
37,070

기타
14,918
120,955

합 계
267,436
1,215,094

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권 등
미지급금 등

관계기업
SK China Company Limited
-
5,610

공동기업
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co.,Ltd.
-
90,782

기타특수관계자
SK텔레콤㈜
94
3,014

SK㈜
5,530
108,038

ESSENCORE Limited
90,367
-

SK건설㈜
7,327
946,517

SK에너지㈜
500
10,505

SK네트웍스㈜
-
1,395

에스케이씨솔믹스㈜
-
3,393

충청에너지서비스㈜
11
2,128

SK머티리얼즈㈜
-
11,692

SK실트론㈜(*1)
150,521
21,071

기타
90
93,433

기타
행복나래㈜(*2)
3
55,126

합 계
254,443
1,352,704

(*1) 연결실체는 전기 중 Wafer 구매대금 150,000백만원을 선급하였습니다.(주석 34참조)
(*2) 당기 중 행복나래㈜에 대한 지배력을 획득하였으며, 지배력 획득 전 금액입니다.

(4) 주요 경영진에 대한 보상
연결실체의 주요 경영진은 지배기업의 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

급여
106,408
106,291

퇴직급여
10,516
8,840

주식보상비용
1,163
813

기타
19
13

합 계
118,106
115,957

(5) 당기와 전기 중 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시'에 따른 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위: 백만원)

구 분
회사명
영업수익 등
영업비용 등
자산취득
배당금수익

대규모기업집단소속회사
SK케미칼㈜
-
1,216
-
-

SK바이오사이언스㈜
-
125
-
-

합 계
-
1,341
-
-

② 전기

(단위: 백만원)

구 분
회사명
영업수익 등
영업비용 등
자산취득
배당금수익

대규모기업집단소속회사
SK디스커버리㈜
-
1,204
-
-

SK케미칼㈜
-
38
-
-

합 계
-
1,242
-
-

(6) 당기말과 전기말 현재 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시'에 따른 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.
① 당기말

(단위: 백만원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권 등
미지급금 등

대규모기업집단소속회사
SK디스커버리㈜
5
-

SK케미칼㈜
1,253
331

SK바이오사이언스㈜
884
13

합 계
2,142
344

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
회사명
채 무

미지급금 등

대규모기업집단소속회사
SK디스커버리㈜
339

SK케미칼㈜
38

합 계
377

(7) 연결실체의 당기 중 종속기업 취득거래는 주석 1, 37에 설명되어 있으며, 관계기업에 대한 취득 및 추가 출자 거래는 주석 11에 설명되어 있습니다.

34. 우발부채와 약정사항

(1) 당기말 현재 연결실체와 관련하여 계류 중인 중요한 소송사건 및 클레임 등의 내역은 다음과 같습니다.

① Netlist, Inc.의 특허 침해 소송
Netlist, Inc.는 지배기업과 SK hynix America Inc. 등 지배기업의 종속기업들을 상대로 다수의 특허를 침해하였다는 소송을 2016년 8월 31일 및 2017년 6월 14일 미국 캘리포니아 중부지방법원에, 2016년 9월 1일 및 2017년 10월 31일 미국국제무역위원회에, 2017년 7월 11일 독일 뮌헨 지방법원 및 중국 베이징 지식재산법원에 각각 제기하였습니다. 당기말 현재 미국 등 각 지역에서 진행 중인 Netlist, Inc.의 특허 침해 소송은 소송가액이 확정되지 않은 상태이며, 당기말 현재 최종결과를 예측할 수 없습니다.

한편, 2016년 9월 1일 미국국제무역위원회에 제기되었던 특허 침해 소송은 2018년 1월 16일 지배기업 및 지배기업의 종속기업들이 Netlist, Inc.의 특허를 침해하지 않았다고 최종 결정되었습니다. 이에 대해 Netlist, Inc.는 2018년 3월 26일에 항소를 제기하였습니다.

또한, 2017년 7월 11일 중국 베이징 지식재산법원에 제기되었던 특허 침해 소송에 대하여 중국 특허심판원은 2018년 5월 30일 소송 특허가 무효임을 결정하였으며, 본결정에 따라 특허 침해 소송은 2018년 6월 26일에 기각되었습니다. 이에 대해 Netli-st, Inc.는 중국 특허심판원의 소송 특허 무효 결정에 대한 항소를 포기하여, 동 결정은 최종적으로 확정되었습니다.

2017년 7월 11일 독일 뮌헨 지방법원에 제기되었던 특허 침해 소송에 대하여 독일 뮌헨 지방법원은 2019년 1월 31일 지배기업이 Netlist, Inc.의 소송 특허를 침해하지 않았다고 최종 결정하였습니다. 이에 대해 Netlist, Inc.는 2019년 3월 5일에 항소를 제기하였습니다.

② 북미지역 내 가격 담합 집단소송
2018년 4월 27일에 지배기업 및 종속기업인 SK hynix America Inc.를 상대로 가격 담합에 대한 집단소송(피해대상기간: 2016년 6월 1일부터 2018년 2월 1일까지)이 미국 캘리포니아 북부 연방지방법원에 제기되었습니다. 이후 유사한 집단소송들이 미국 캘리포니아 북부 연방지방법원 및 캐나다 브리티시컬럼비아 지방법원, 퀘벡 지방법원, 온타리오 연방 및 지방법원에 제기되었습니다. 당기말 현재 연결실체는 제기된본 소송들의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

③ 중국 반독점법 위반 조사
2018년 5월 중국 국가시장감독관리총국은 주요 DRAM 업체들의 중국 내 매출거래와 관련하여, 중국 반독점법 위반이 있었는지에 대한 조사를 개시하였으며, 동 조사가 현재 진행 중에 있습니다. 당기말 현재 연결실체는 동 조사의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

④ 소송 및 특허 클레임 등
당기말 현재 연결실체는 상기 소송 외에 지적재산권 등과 관련하여 여러 분쟁에 대응하고 있으며, 과거 사건에 의한 현재의무이고 향후 자원의 유출가능성이 높으며 손실금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 동 금액을 부채로 인식하고 있습니다.

(2) 특허라이센스 계약 
연결실체는 당기말 현재 제품생산과 관련한 다수의 특허라이센스 계약을 체결하고 있습니다. 동 계약에 의한 Royalty는 Lump-sum royalty 및 Running royalty의 형식으로 지급되며, Lump-sum royalty 지급액은 특허라이센스 계약기간에 따라 정액으로 안분된 금액을 비용으로 처리하고 있습니다.

(3) 공업용수공급계약
연결실체는 베올리아워터산업개발㈜ ("Veolia")와 공업용수를 공급받는 계약을 체결하고 있습니다. 기존 계약은 2018년 5월 만료되었으며, 2018년 6월부터 2023년 5월까지 5년간의 신규 계약을 체결하였습니다. 동 계약에 의하면 연결실체는 계약기간 동안 Base Service Charge와 공업용수 사용량에 일정액을 적용하여 계산된 Additi-onal Service Charge를 Veolia에 지급해야 합니다.

(4) HITECH Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.와 후공정서비스계약
연결실체는 HITECH과 후공정서비스를 공급받는 계약을 체결하고 있으며 서비스 제공 범위는 Package, Package Test, Module 등 입니다. 연결실체는 동 계약에 따라 HITECH 장비 우선 사용권을 보유하고, 후공정서비스 대가로 HITECH에 일정액의 약정수익을 보장하는 가격을 지불하기로 하였습니다.

(5) 당기말 현재 담보제공자산 등의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분(*)
장부금액
담보설정액
비 고

토 지
1,260
941,284
시설자금대출관련 등

건 물
6,779

기계장치
599,550

합 계
607,589
941,284

(*) 상기 담보제공자산 이외에 연결실체의 금융리스자산은 해당 금융리스 계약에 의하여 관련 금융리스부채의 담보로 제공되어 있습니다.

(6) 당기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결하고 있는 여신한도 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 백만단위)

구 분
금융기관
약정사항
한도금액

통 화
금 액

지배기업
KEB하나은행 등
Usance 등 수입금융약정
USD
225

매입외환 등 수출금융약정
USD
50

수입ㆍ수출 포괄한도약정
USD
960

상환청구권이 없는 
매출채권팩토링약정
KRW
140,000

SK hynix Semiconductor
 (China) Ltd.
중국농업은행 등
Usance 등 수입금융약정
RMB
1,548

USD
392

SK hynix America Inc.
 등 판매법인
한국씨티은행 등
상환청구권이 없는
매출채권팩토링약정
USD
249

국내종속기업
KEB하나은행 등
Usance 등 수입금융약정
USD
45

외상매출채권담보대출
KRW
46,000

납품대금지급업무대행계약
KRW
12,500

(7) 당기말 현재 연결실체가 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액
비 고

종업원
4
우리사주관련 금융기관 차입금 지급보증

(8) 당기말 현재 기표되지 않은 유형자산에 대한 구매 약정액은 1,857,092백만원(전기말: 661,588백만원)입니다.

(9) 원재료 장기매입 약정
연결실체는 Wafer 수급 안정성 확보를 위하여 SK실트론㈜와 2019년부터 2023년까지 Wafer 구매계약을 체결하였으며, 전기 중 구매대금 150,000백만원을 선급하였습니다. 한편, SK실트론㈜는 연결실체가 선급한 150,000백만원을 보증하기 위하여 투자자산 일부를 양도담보로 제공하기로 약정하였습니다.

(10) TMC 투자

SPC1 및 SPC2에 대한 투자를 통한 TMC투자와 관련하여 연결실체는 지분취득일 이후 일정기간 동안 연결실체의 직ㆍ간접적인 TMC 보유지분이 특정비율 이하로 제한됩니다. 또한, 연결실체는 동 기간동안 TMC에 대한 이사임명권이 제한되며, 경영 및 영업 의사결정에 유의적인 영향력을 행사할 수 없습니다.

35. 현금흐름표

(1) 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

당기순이익
15,539,984
10,642,219

조정항목:

법인세비용
5,801,046
2,797,347

퇴직급여
179,503
168,774

유형자산상각비
5,904,156
4,618,776

투자부동산상각비
84
105

무형자산상각비
524,095
407,354

주식보상비용
1,163
813

유형자산처분손실
59,738
10,229

무형자산처분손실
5,545
4,872

무형자산손상차손
4,483
769

장기투자자산평가손실
1,282
-

이자비용
94,635
123,918

외화환산손실
181,210
246,316

지분법손익
(14,702)
(12,367)

유형자산처분이익
(39,403)
(35,161)

무형자산처분이익
-
(758)

단기투자자산평가이익
(16,740)
(1,399)

단기투자자산처분이익
(36,349)
(15,754)

장기투자자산평가이익
(182,461)
-

장기투자자산처분이익
(5,504)
(31,078)

파생상품관련손익
-
11

이자수익
(62,478)
(54,275)

외화환산이익
(126,094)
(310,978)

관계기업투자주식손상차손
1,695
-

기타
7,047
3,664

운전자본의 변동:

매출채권의 감소(증가)
(547,255)
(2,964,272)

기타수취채권의 감소(증가)
38,102
(36,541)

재고자산의 감소(증가)
(1,782,384)
(634,623)

기타자산의 감소(증가)
(98,632)
(302,967)

매입채무의 증가(감소)
58,773
514,751

미지급금의 증가(감소)
(16,161)
(110)

기타지급채무의 증가(감소)
542,437
666,770

충당부채의 증가(감소)
(25,183)
38,860

기타부채의 증가(감소)
118,986
4,081

퇴직금의 지급
(8,862)
(15,313)

사외적립자산 적립
(276,739)
(460,772)

영업으로부터 창출된 현금
25,825,017
15,373,261

(2) 당기와 전기 중 유동성 대체를 제외한 중요한 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

SK China Company Limited에 대한 현물출자
-
143,209

유형자산 취득 관련 미지급금의 증가
954,918
1,154,195

투자부동산의 유형자산 대체
984
-

(3) 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

차입금
당기
전기

기초
4,171,270
4,335,978

재무적 현금으로 인한 변동

- 차입금의 차입
3,125,721
782,329

- 차입금의 상환
(2,078,522)
(710,635)

환율변동효과
61,857
(238,112)

상각(이자비용)
1,611
1,710

기말
5,281,937
4,171,270

36. 주식기준보상

(1) 연결실체는 당기 중 연결실체의 주요 경영진에게 주식결제형 주식선택권을 부여하였으며, 당기말 현재 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
총부여수량
소멸수량
행사수량
미행사수량
부여일
약정용역제공기간
행사가능기간
행사가격

1차
99,600
-
-
99,600
2017.03.24
2017.03.24 ~ 2019.03.24
2019.03.25 ~ 2022.03.24
48,400원

2차
99,600
-
-
99,600
2017.03.24
2017.03.24 ~ 2020.03.24
2020.03.25 ~ 2023.03.24
52,280원

3차
99,600
-
-
99,600
2017.03.24
2017.03.24 ~ 2021.03.24
2021.03.25 ~ 2024.03.24
56,460원

4차
7,747
-
-
7,747
2018.01.01
2018.01.01 ~ 2019.12.31
2020.01.01 ~ 2022.12.31
77,440원

5차
7,223
-
-
7,223
2018.03.28
2018.03.28 ~ 2020.03.28
2020.03.29 ~ 2023.03.28
83,060원

합 계
313,770
-
-
313,770

(2) 공정가치 측정
이항모형을 적용하여 공정가액 접근법에 의한 보상원가를 산정하였으며, 주식결제형주식기준보상제도의 부여일 현재 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분
기대주가변동성
부여일 공정가치
배당수익률
무위험이자율
(국공채 수익률)

1차
23.23%
10,026원
1.20%
1.86%

2차
23.23%
9,613원
1.20%
1.95%

3차
23.23%
9,296원
1.20%
2.07%

4차
22.50%
16,687원
0.78%
2.38%

5차
25.30%
18,362원
1.23%
2.46%

(3) 당기 중 인식한 주식보상비용은 1,163백만원(전기 : 813백만원)입니다. 

37. 사업결합

(1) 당기 중 구매 Process 효율화 및 사회적 가치 창출 제고를 위해 2018년 12월 28일에 행복나래㈜와 그 종속기업 지분 전량을 취득하여 지배력을 획득하였습니다. 사업결합 이전대가 63,147백만원은 모두 현금으로 지급되었으며, 식별가능한 순자산의 공정가치와 이전대가의 차액 3,208백만원은 전액 영업권으로 인식되었습니다.

(2) 이전대가와 승계한 자산 및 부채의 취득일 현재 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금액

이전대가:

현금및현금성자산
63,147

승계한 자산 및 부채:

현금및현금성자산
29,817

단기금융상품
23,000

매출채권및기타채권
129,649

재고자산
1,634

장기투자자산
2,714

유형자산
991

무형자산
22,539

기타자산
6,164

매입채무및기타채무
(143,804)

이연법인세부채
(4,646)

당기법인세부채
(3,427)

확정급여부채
(1,291)

기타부채
(3,401)

식별가능한 순자산
59,939

영업권
3,208

4. 재무제표

재무상태표

제 71 기 2018.12.31 현재

제 70 기 2017.12.31 현재

제 69 기 2016.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 71 기

제 70 기

제 69 기

자산

유동자산

15,897,819

15,338,930

7,933,301

현금및현금성자산

1,741,271

2,270,036

476,917

단기금융상품

477,500

4,528,880

1,917,500

단기투자자산

2,919,140

580,449

570,442

매출채권

6,436,794

5,259,052

2,896,443

기타수취채권

19,454

41,049

32,131

재고자산

3,721,521

2,224,740

1,698,723

기타유동자산

582,139

434,724

341,145

비유동자산

45,082,789

28,973,916

23,465,792

종속기업, 관계기업 및 공동기업투자

7,874,684

4,778,280

4,588,062

장기투자자산

4,249,518

37,593

143,590

기타수취채권

32,794

29,600

30,858

기타금융자산

11

11

319

유형자산

29,842,654

21,322,943

16,071,281

무형자산

2,298,649

1,918,259

1,546,733

투자부동산

1,400

2,468

2,573

이연법인세자산

156,545

136,291

513,359

종업원급여자산

4,581

13,385

기타비유동자산

621,953

735,086

569,017

자산총계

60,980,608

44,312,846

31,399,093

부채

유동부채

11,681,290

8,076,214

4,351,661

매입채무

1,505,170

1,107,029

1,144,476

단기미지급금

2,686,520

2,642,022

1,554,621

기타지급채무

1,704,766

1,204,808

583,984

차입금

1,028,170

634,768

644,765

기타금융부채

288

충당부채

67,473

103,099

46,005

당기법인세부채

4,530,712

2,354,425

342,787

기타유동부채

158,479

30,063

34,735

비유동부채

3,638,425

3,464,757

3,955,919

기타지급채무

16,104

4,406

27,640

장기차입금

3,546,141

3,394,588

3,571,022

확정급여부채

297,953

기타비유동부채

76,180

65,763

59,304

부채총계

15,319,715

11,540,971

8,307,580

자본

자본금

3,657,652

3,657,652

3,657,652

자본잉여금

4,183,564

4,183,564

4,183,564

기타자본

(2,506,451)

(771,100)

(771,913)

기타포괄손익누계액

(10,735)

이익잉여금

40,326,128

25,712,494

16,022,210

자본총계

45,660,893

32,771,875

23,091,513

자본과부채총계

60,980,608

44,312,846

31,399,093

포괄손익계산서

제 71 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 70 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 69 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 71 기

제 70 기

제 69 기

매출액

40,324,651

29,718,939

16,733,111

매출원가

15,704,210

12,980,539

10,847,469

매출총이익

24,620,441

16,738,400

5,885,642

판매비와관리비

4,041,363

3,397,609

2,873,223

영업이익

20,579,078

13,340,791

3,012,419

금융수익

1,302,566

843,011

723,215

금융비용

743,455

1,075,823

726,476

기타영업외수익

67,592

76,569

46,329

기타영업외비용

178,379

112,548

93,745

법인세비용차감전순이익

21,027,402

13,072,000

2,961,742

법인세비용

5,620,316

2,961,203

306,720

당기순이익

15,407,086

10,110,797

2,655,022

법인세차감후 기타포괄손익

(76,715)

(7,647)

105,479

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익

확정급여제도의 재측정요소

(76,715)

3,088

105,479

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익

장기투자자산평가손익

(10,735)

총포괄이익

15,330,371

10,103,150

2,760,501

주당이익

기본주당순이익 (단위 : 원)

22,064

14,321

3,761

희석주당순이익 (단위 : 원)

22,062

14,320

3,761

자본변동표

제 71 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 70 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 69 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 백만원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2016.01.01 (기초자본)

3,657,652

4,182,016

(771,913)

13,614,710

20,682,465

당기순이익

2,655,022

2,655,022

확정급여제도의 재측정요소

105,479

105,479

장기투자자산평가손익

배당금지급

(353,001)

(353,001)

자기주식 거래로 인한 증감

주식선택권 부여

사업결합으로 인한 자본변동

1,548

1,548

2016.12.31 (기말자본)

3,657,652

4,183,564

(771,913)

16,022,210

23,091,513

기업회계기준서 제1109호 최초 적용에 따른 조정

2017.01.01 (기초자본)

3,657,652

4,183,564

(771,913)

16,022,210

23,091,513

당기순이익

10,110,797

10,110,797

확정급여제도의 재측정요소

3,088

3,088

장기투자자산평가손익

(10,735)

(10,735)

배당금지급

(423,601)

(423,601)

자기주식 거래로 인한 증감

주식선택권 부여

813

813

사업결합으로 인한 자본변동

2017.12.31 (기말자본)

3,657,652

4,183,564

(771,100)

(10,735)

25,712,494

32,771,875

기업회계기준서 제1109호 최초 적용에 따른 조정

10,735

(10,735)

2018.01.01 (기초자본)

3,657,652

4,183,564

(771,100)

25,701,759

32,771,875

당기순이익

15,407,086

15,407,086

확정급여제도의 재측정요소

(76,715)

(76,715)

장기투자자산평가손익

배당금지급

(706,002)

(706,002)

자기주식 거래로 인한 증감

(1,736,514)

(1,736,514)

주식선택권 부여

1,163

1,163

사업결합으로 인한 자본변동

2018.12.31 (기말자본)

3,657,652

4,183,564

(2,506,451)

40,326,128

45,660,893

기업회계기준서 제1109호 최초 적용에 따른 조정

현금흐름표

제 71 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 70 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 69 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 71 기

제 70 기

제 69 기

영업활동현금흐름

21,313,383

13,570,587

4,787,499

영업으로부터 창출된 현금흐름

24,753,174

14,201,277

5,670,892

이자의 수취

68,935

38,564

40,578

이자의 지급

(122,559)

(117,278)

(118,272)

배당금의 수취

49,018

17,619

37,862

법인세의 납부

(3,435,185)

(569,595)

(843,561)

투자활동현금흐름

(19,864,525)

(11,328,061)

(5,709,777)

단기금융상품의 순증감

4,051,380

(2,664,240)

450,000

단기투자자산의 순증감

(2,311,496)

(2,241)

(123,606)

기타금융자산의 감소

308

기타수취채권의 감소

17,660

12,604

62,170

기타수취채권의 증가

(15,963)

(15,876)

(10,418)

장기투자자산의 처분

7,118

3,431

2,651

장기투자자산의 취득

(3,945,228)

(24,530)

(15,597)

파생상품거래로 인한 현금유입

902

1,077

파생상품거래로 인한 현금유출

(1,201)

(1,525)

유형자산의 처분

147,869

318,376

165,545

유형자산의 취득

(13,840,825)

(8,290,404)

(5,343,010)

무형자산의 처분

2,433

985

1,585

무형자산의 취득

(899,077)

(765,784)

(515,365)

정부보조금의 수취

4,900

133

종속기업투자(MMT)의 순증감

(2,108,768)

698,877

(373,772)

종속기업투자의 취득

(858,748)

(490,208)

(5,512)

관계기업투자의 취득

(110,880)

(113,960)

사업결합으로 인한 현금유출

(4,133)

재무활동현금흐름

(1,977,162)

(386,054)

380,031

차입금의 차입

2,402,196

685,084

2,080,343

차입금의 상환

(1,936,842)

(647,537)

(1,347,311)

자기주식의 취득

(1,736,514)

배당금의 지급

(706,002)

(423,601)

(353,001)

현금및현금성자산의 환율변동효과

(461)

(63,353)

4,225

현금및현금성자산의 순증감

(528,765)

1,793,119

(538,022)

기초 현금및현금성자산

2,270,036

476,917

1,014,939

기말 현금및현금성자산

1,741,271

2,270,036

476,917

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요
에스케이하이닉스 주식회사(이하 "당사")는 1996년에 주식을 한국거래소에 상장한 공개법인으로, 1949년 10월 15일에 설립되어 메모리반도체의 제조 및 판매업을 주업으로 하고 있습니다. 당사는 경기도 이천시 부발읍 경충대로 2091에 본사와 경기도 성남시 등에 사무소를 두고 있으며, 경기도 이천시와 충청북도 청주시에 생산공장을 설치ㆍ가동하고 있습니다.

한편, 당기말 현재 당사의 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분
소유주식수(주)
지분율

SK텔레콤㈜

146,100,000
20.07%

국민연금공단
65,890,385
9.05%

기타주주
472,011,410
64.84%

자기주식

44,000,570
6.04%

합 계

728,002,365
100.00%

당기말 현재 당사의 주식은 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에, 주식예탁증서는룩셈부르크 증권거래소에 상장되어 있습니다. 

2. 재무제표 작성기준
당사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 원가로 표시한 재무제표입니다.

당사의 재무제표는 2019년 1월 23일자 이사회에서 승인되었으며, 2019년 3월 22일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약으로 생기는 수익'과 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 최초로 적용하여 작성하였습니다. 이로 인한 변동은 주석 3-(26)에서 설명하고 있습니다.

(1) 측정기준
재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.
- 공정가치로 측정되는 파생상품
- 공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치 측정 금융자산
- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채(종업원급여자산)

(2) 기능통화와 표시통화
당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)이며 재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원화'로 표시하고 있습니다.

(3) 추정과 판단
한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 경영진의 판단
재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 리스의 분류 등 주석에 포함되어 있습니다.

② 가정과 추정의 불확실성
다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 재고자산의 순실현가능가치, 개발비 및 영업권의 손상,충당부채의 인식과 측정, 확정급여부채의 측정, 이연법인세자산의 인식, 단ㆍ장기투자자산의 평가 등 주석에 포함되어 있습니다.

③ 공정가치 측정
당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

당사는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 금융위험관리 주석 등에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 2018년 1월 1일부터 최초로 적용되는 제ㆍ개정기준서의 적용을 제외하고 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 영업부문

당사는 기업회계기준서 제1108호에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하고 있으며, 동 재무제표에는 별도로 공시하지 않았습니다.

(2) 종속기업 및 지분법피투자기업 지분
당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하였습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(3) 현금및현금성자산

당사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하며 가치변동의 위험이 경미한 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다.

(4) 재고자산

재고자산의 단위원가는 가중평균법(미착품은 개별법)으로 결정되며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 판매 가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를포함하고 있습니다. 제품이나 재공품의 경우, 당사는 고정제조간접원가를 생산설비의 실제조업도에 기초하여 배부하되, 실제조업도가 정상조업도보다 낮은 경우에는 이를 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다.

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정에서의 예상 판매가격에서 완성까지 예상되는 추가원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(5) 비파생금융자산

① 인식 및 최초 측정

매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 당사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.

유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.

② 분류 및 후속 측정
최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다. 금융자산은 당사가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.

금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다.
- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.
- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 당사는 투자자산의 공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택할 수 있습니다. 다만 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자 자산별로 이루어집니다.

상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 당사는 상각후원가나 기타포괄손익-당기손익으로 측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.

당사는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다.
- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영
- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식
- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식
- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)
- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상
이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제 3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.

단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다.

원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가(예: 유동성위험과 운영 원가)뿐 만 아니라 이윤으로 구성됩니다.

계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 당사는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약 조건 때문에 해당 금융상품의존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.

이를 평가할 때 당사는 다음을 고려합니다.
- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황
- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항
- 중도상환특성과 만기연장특성
- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 당사의 청구권을 제한하는 계약조건

중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다.

또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며(이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수 있는), 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다.

다음 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용합니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가 측정 금융자산

이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상손실에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상은 당기손익으로 인식합니다. 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로인식합니다. 제거시에 기타포괄손익에 누적된손익은 당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 절대로 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

③ 제거
당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 당사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.

당사가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.

④ 상계
당사는 당사가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.

(6) 파생금융상품
당사는 이자율 익스포저를 위험회피하기 위해 파생금융상품을 보유합니다. 내재파생상품은 주계약이 금융자산이 아니고 특정 요건을 충족하는 경우에 별도로 회계처리하고 주계약으로부터 분리합니다.

파생상품은 최초 인식 시에 공정가치로 측정합니다. 최초 인식 이후에 공정가치로 측정하고 그 변동은 일반적으로 손익으로 인식합니다.

당사는 이자율의 변동으로부터 발생하는 발생가능성이 높은 미래 예상거래와 관련된현금흐름의 변동성을 위험회피하기 위해 특정 파생상품을 위험회피수단으로 지정합니다.

위험회피의 개시시점에, 당사는 위험회피를 수행하는 위험관리의 목적과 전략을 문서화 합니다. 당사는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 현금 흐름의 변동이 서로 상쇄되는 것이 기대되는지를 포함하여 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계를 문서화 합니다.

(7) 금융자산의 손상
① 금융자산 손상의 인식
당사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.
- 상각후원가로 측정하는 금융자산
- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산

당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.
- 보고기간말에 신용위험이 낮다고 결정된 채무증권
- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타채무증권과 은행예금

매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는금액으로 측정됩니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.

12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대 존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.

기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 당사가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.

② 기대신용손실의 측정
기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용 손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

③ 신용이 손상된 금융자산
매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.
- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움
- 채무불이행과 같은 계약 위반
- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입 조건의 불가피한 완화
- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐
- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

④ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시
상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.

⑤ 제각
금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 개인고객에 대해 당사는 유사자산의 회수에 대한 과거 경험에 근거하여 기업고객에 대해서는 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 당사는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 당사의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

(8) 유형자산
유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 기타영업외손익으로 인식하고 있습니다.

당기와 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

과 목
추정내용연수

건물
10 ∼ 50년

구축물
10 ~ 20년

기계장치
5 ∼ 15년

차량운반구
5 ~ 10년

기타의유형자산
5 ∼10년

당사는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(9) 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(10) 무형자산
무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

영업권은 사업결합의 이전대가가 공정가치로 측정하여 취득된 식별가능한 순자산에 대한 취득자의 지분을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 취득한 식별가능한 순자산에 대한 취득자의 지분이 이전대가를 초과하는 경우 그 초과액인 염가매수차액은 즉시 당기손익으로 인식됩니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수동안정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분
내용연수

산업재산권
5 ~ 10년

개발비
2년

기타의무형자산
4 ~ 10년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에만 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 등을 포함한 다른 지출들은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

(11) 정부보조금

정부보조금은 당사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.

① 자산관련 보조금 
당사는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 수익관련 보조금
당사는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가를 비용으로 인식하는 기간에 걸쳐 관련비용에서 차감하는 방법으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(12) 투자부동산

임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래의 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 10~50년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.

투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(13) 비금융자산의 손상

종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 우선, 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

(14) 리스

당사는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에게 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고, 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다. 

① 금융리스

당사는 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다. 리스개설직접원가는 금융리스자산에 포함하고 있습니다. 

최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 나누어 인식하고 있으며, 금융원가는 부채잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간의 각 보고기간동안배분하고 있습니다. 조정리스료는 발생한 기간에 비용으로 처리하고 있습니다.

금융리스자산의 감가상각은 당사가 소유한 다른 감가상각대상자산과 일관된 체계적인 기준으로 상각하고 있으며, 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않은 경우에는 리스기간과 리스자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다. 또한, 당사는 금융리스자산에 대해서 손상여부를 검토하고 있습니다.

② 운용리스

운용리스하의 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식하고 있습니다. 운용리스의 인센티브는 총효익을 리스기간에 걸쳐 리스비용에서 차감하여 인식하고 있습니다.

③ 약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정

약정이 리스이거나 약정에 리스가 포함되어 있는지를 결정하기 위하여 약정의 실질에 근거하여 특정 자산을 사용해야만 약정을 이행할 수 있는지, 약정에 따라 그 자산의 사용권이 이전되는지를 검토하고 있습니다.

약정에 리스가 포함되어 있다면 약정 개시일이나 약정의 재검토 시점에 약정에서 요구하는 지급액과 기타 대가를 상대적 공정가치에 기초하여 리스 부분과 기타 요소 부분으로 분리하고 있습니다. 약정에 포함된 리스가 금융리스이고, 구매자가 실무적으로 신뢰성 있게 지급액을 분리할 수 없는 경우에는 리스의 대상으로 파악된 약정대상자산의 공정가치와 동일한 금액으로 자산과 부채를 인식하고 있습니다. 추후에 대가가 지급되면 부채는 감소하고, 부채에 대한 내재 금융원가는 구매자의 증분차입이자율을 사용하여 인식하고 있습니다.

(15) 비파생금융부채

당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.

① 당기손익인식금융부채
당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채
당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. 

③ 금융부채의 제거
당사는 금융부채의 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 당사는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다.

금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(16) 종업원급여

① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

② 기타장기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

③ 퇴직급여: 확정급여제도

보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채(자산)의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채(자산)의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 당사는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정하며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

④ 퇴직급여: 확정기여제도
확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다.

⑤ 해고급여

당사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 해고급여의 지급을 수반하는구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여에 대한 비용을 인식합니 다. 해고급여의 지급일이 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

(17) 충당부채
충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(18) 온실가스 배출권
당사는 '온실가스배출권의할당및거래에관한법률'이 시행됨에 따라 발생되는 온실가스 배출권 및 배출부채에 대하여 다음과 같이 회계처리하고 있습니다.

① 온실가스 배출권

온실가스 배출권은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권과 매입 배출권으로 구성됩니다. 배출권은 매입원가에 취득에 직접 관련되어 있고 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산하여 원가로 인식하고 있습니다.

당사는 의무를 이행하기 위한 목적으로 보유하는 배출권은 무형자산으로, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 유동자산으로 분류하고 있습니다. 무형자산으로 분류된 배출권은 최초 인식 후에 원가에서 손상차손 누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 취득 후 매 보고기간말에 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

온실가스 배출권은 정부에 제출하거나 매각하거나 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래경제적효익이 예상되지 않을 때 제거하고 있습니다.

② 배출부채

배출부채는 온실가스를 배출하여 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 해당 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 높고, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 해당 이행연도 분으로 보유한 배출권의 장부금액과 보유 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대한 의무를 이행하는 데에 소요될 것으로 예상되는 지출을 더하여 측정하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 때 제거하고 있습니다.

(19) 외화

당사의 재무제표 작성에 있어서 당사의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성 외화항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성 외화항목의 환산으로 인해발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성 외화항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(20) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

당사가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(21) 주식기준보상

당사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는주식결제형 주식보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여(당기비용)와 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제 수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.

제공받는 재화나 용역의 대가로 현금을 지급하는 현금결제형 주식기준보상거래의 경우 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정하고 가득기간동안 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있습니다. 또한 부채가 결제될 때까지 매 보고기간 말과 최종결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 종업원급여로 인식하고 있습니다.

(22) 고객과의 계약에서 생기는 수익
당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호를 최초 적용하였습니다. 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련된 당사의 회계정책은 주석 25에 기술되어 있으며, 기업회계기준서 제1115호 최초적용효과는 주석 3-(26)에 기술되어 있습니다.

(23) 금융수익과 비용
당사의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다.
- 이자수익
- 이자비용
- 배당금수익
- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순손익
- 금융자산과 금융부채에 대한 외환손익
- 상각후원가로 측정하는 채무상품에 대한 투자자산에서 발생하는 손상차손(혹은 손상차손환입)
- 사업결합에서 피취득자에 대한 기존 지분의 공정가치에 대한 재측정이익

이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 배당금 수익은당사가 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다.

유효이자율법은 금융상품의 기대존속기간에 추정되는 미래현금지급액이나 수취액의 현재가치를 금융자산의 총 장부금액이나 금융부채의 상각후원가와 정확하게 일치시키는 이자율입니다.

이자수익이나 이자비용을 계산할 때, 유효이자율은 자산의 총장부금액(해당 자산의 신용이 손상되지 않은 경우)이나 부채의 상각후원가에 적용합니다. 그러나, 최초 인식 이후에 후속적으로 신용이 손상된 금융자산에 대해서는 이자수익은 해당 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 계산합니다. 만일 해당 자산이 더는 신용이 손상된 것으로 볼 수 없다면 총 장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다.

(24) 법인세
법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

① 당기법인세
당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 부채는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

② 이연법인세
이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출에 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 자산부채법에 의하여 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이, 미사용 세무상 결손금 및 세액공제로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이 등이 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이 등이 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(25) 주당이익
당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(26) 회계정책의 변경
당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 제1109호 '금융상품'을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준서들은 당사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.

1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'
기업회계기준서 제1115호는 수익을 언제, 얼마나 인식할지를 결정하기 위한 포괄적인 체계입니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.

당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 개정기준서 도입으로 인하여 당사에 재무적 영향이 있는 항목은 다음과 같습니다.

① 반품권이 있는 판매 회계처리
당사는 고객에게 반도체 제품을 공급하는 계약에 있어 품질하자 등에 따른 반품을 허용하기 때문에 고객으로부터 수령하는 대가가 변동될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용시 당사는 고객으로부터 수령할 대가를 보다 적절하게 예측할 것으로 예상하는 기대값 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 한편, 당사가 수령하였거나 수령할 대가 중 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채(계약부채)로 인식합니다.

② C조건 운송용역 회계처리
기업회계기준서 제1115호 적용시 고객과의 계약에서 제품판매와 제품운송의 수행의무가 식별되었으나 당사의 일반적인 거래형태인 도착지인도조건의 매출거래는 제품 운송이 완료된 후 제품의 통제가 이전되므로 두 개의 수행의무가 별도로 구별되지 않는 것으로 판단하였습니다. 하지만 선적지인도조건(이하, "C조건")으로 체결된 수출거래의 경우에는 제품운송 수행의무가 제품에대한 통제가 고객에게 이전된 이후에 수행되므로 이를 별도의 수행의무로 식별하였으며, C조건 운송용역 매출과 관련된 운송비용을 매출원가로 인식하였습니다.

- 최초 적용일(당기초) 현재 재무상태표에 반영한 수정 금액은 다음과 같습니다. 

(단위 : 백만원)

계정과목

2017.12.31
수정전

조정

2018. 1. 1
수정후

Ⅰ. 유동자산

기타유동자산
434,724
26,183
460,907

기타
14,904,206
-
14,904,206

유동자산 계
15,338,930
26,183
15,365,113

Ⅱ. 비유동자산
28,973,916
-
28,973,916

자 산 총 계
44,312,846
26,183
44,339,029

Ⅰ. 유동부채

충당부채
103,099
(45,148)
57,951

기타유동부채
30,063
71,331
101,394

기타
7,943,052
-
7,943,052

유동부채 계
8,076,214
26,183
8,102,397

Ⅱ. 비유동부채
3,464,757
-
3,464,757

부 채 총 계
11,540,971
26,183
11,567,154

자 본 총 계
32,771,875
-
32,771,875

부 채 및 자 본 총 계
44,312,846
26,183
44,339,029

- 당기말 현재 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
공시금액

조정

제1115호 반영 전 금액

Ⅰ. 유동자산

기타유동자산
582,139
(34,008)
548,131

기타
15,315,680
-
15,315,680

유동자산 계
15,897,819
(34,008)
15,863,811

Ⅱ. 비유동자산
45,082,789
-
45,082,789

자 산 총 계
60,980,608
(34,008)
60,946,600

Ⅰ. 유동부채

충당부채
67,473
87,560
155,033

기타유동부채
158,479
(121,568)
36,911

기타
11,455,338
-
11,455,338

유동부채 계
11,681,290
(34,008)
11,647,282

Ⅱ. 비유동부채
3,638,425
-
3,638,425

부 채 총 계
15,319,715
(34,008)
15,285,707

자 본 총 계
45,660,893
-
45,660,893

부 채 및 자 본 총 계
60,980,608
(34,008)
60,946,600

- 당기 중 포괄손익계산서에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 

(단위 : 백만원)

계정과목
공시금액

조정

제1115호 반영 전 금액

Ⅰ. 매출액
40,324,651
-
40,324,651

Ⅱ. 매출원가
15,704,210
(23,424)
15,680,786

Ⅲ. 매출총이익
24,620,441
23,424
24,643,865

판매비와관리비
4,041,363
23,424
4,064,787

Ⅳ. 영업이익
20,579,078
-
20,579,078

금융수익
1,302,566
-
1,302,566

금융비용
743,455
-
743,455

기타영업외수익
67,592
-
67,592

기타영업외비용
178,379
-
178,379

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익
21,027,402
-
21,027,402

법인세비용
5,620,316
-
5,620,316

Ⅵ. 당기순이익
15,407,086
-
15,407,086

Ⅶ. 법인세차감후 기타포괄손익
(76,715)
-
(76,715)

Ⅷ. 총포괄이익
15,330,371
-
15,330,371

2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'
기업회계기준서 제1109호는 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 기업회계기준서 제 1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다. 당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표를 재작성하지 않았습니다. 

금융상품의 분류와 측정으로 인해 변경된 기초 자본내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

조정내역
기타포괄손익누계액
이익잉여금

기업회계기준서 제1039호에 따른 기초 자본
(10,735)
25,712,494

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류
10,735
(10,735)

기업회계기준서 제1109호에 따른 기초 자본

-
25,701,759

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산 범주의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

측정범주

장부금액

도입 전
도입 후
도입 전
도입 후

차이

현금및현금성자산
대여금및수취채권
상각후원가
2,270,036
2,270,036
-

단기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가
4,528,880
4,528,880
-

단기투자자산
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치
580,449
580,449
-

매출채권
대여금및수취채권
상각후원가
5,259,052
5,259,052
-

기타수취채권
대여금및수취채권
상각후원가
70,649
70,649
-

기타금융자산
대여금및수취채권
상각후원가
11
11
-

장기투자자산(*)
매도가능금융자산
당기손익-공정가치
37,593
37,593
-

금융자산 합계
12,746,670
12,746,670
-

(*) 당기초 현재 출자금 등을 포함한 37,593백만원은 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류되었습니다. 동 금융자산은 계약상 현금흐름이 원리금 지급만을 나타내지 않아 상각후원가로 분류되는 조건을 충족하지 못합니다. 동 재분류로 인해 당기초 현재 관련 기타포괄손익누계액 (-)10,735백만원은 이익잉여금으로 재분류되었습니다. 당기 중 동 금융자산과 관련한 공정가치 변동은 없습니다.

(27) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성 시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'

동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 2019년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 합니다. 당사는 2019년 1월 1일을 기준으로 누적효과 일괄조정 경과조치를 적용하여 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용할 예정입니다. 따라서 기업회계기준서 제1116호 적용의 누적효과는 최초적용일의 이익잉여금에서 조정되며, 비교표시되는 재무제표는 재작성하지 않을 예정입니다.

동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.

사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다. 

또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다.

리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 계속적으로 요구하고 있습니다.

2018년 12월 31일 현재 당사는 운용리스 계약을 체결하고 있습니다. 당사의 예비적인 평가에 따르면 이러한 리스계약들은 동 기준서 하에서 리스의 정의를 충족할 것으로 보이며, 따라서 당사가 동 기준서를 적용할 경우 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식할 것입니다. 사용권자산및 관련 부채를 인식해야 하는 동 기준서의 요구사항은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 줄 것으로 예상되며 당사는 동 기준서의 잠재적인 영향을 분석 중에있습니다.

보고기간말 현재로 1) 당사가 리스이용자인 금융리스 및 2) 당사가 리스제공자인 경우(운용리스 및 금융리스)와 관련하여 동 기준서의 적용이 재무제표에 인식되는 금액에 미치는 영향은 추정할 수 없습니다.

2) 기타 미적용 제ㆍ개정 기준서

다음의 제ㆍ개정 기준서는 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성'

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성

- 기업회계기준서 제1028 호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 - 제도개정, 축소, 정산 시 재측정/확정급여제도로부터의 환급가능성

- 기업회계기준서 2015-2017 연차개선

- 재무보고를 위한 개념체계 개정

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'

4. 금융상품의 범주별 분류

(1) 당기말과 전기말 현재 금융자산의 구분내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치로
측정하는 금융자산
상각후원가로 
측정하는 금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
1,741,271
1,741,271

단기금융상품
-
477,500
477,500

단기투자자산
2,919,140
-
2,919,140

매출채권
-
6,436,794
6,436,794

기타수취채권
-
52,248
52,248

기타금융자산
-
11
11

장기투자자산
4,249,518
-
4,249,518

합 계
7,168,658
8,707,824
15,876,482

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
대여금및
수취채권
합 계

현금및현금성자산
-
-
2,270,036
2,270,036

단기금융상품(*)
-
-
4,528,880
4,528,880

단기투자자산(*)
580,449
-
-
580,449

매출채권
-
-
5,259,052
5,259,052

기타수취채권
-
-
70,649
70,649

기타금융자산
-
-
11
11

장기투자자산(*)
-
37,593
-
37,593

합 계
580,449
37,593
12,128,628
12,746,670

(*) 전기말의 단기금융상품 및 매도가능금융자산은 당기의 분류에 따라 재분류되었습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 금융부채의 구분내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 백만원)

구 분
상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무
1,505,170

미지급금
2,686,520

기타지급채무
1,720,870

차입금
4,574,311

합 계
10,486,871

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무
1,107,029

미지급금
2,642,022

기타지급채무
1,209,214

차입금
4,029,356

합 계
8,987,621

(3) 당기와 전기 중 금융자산 및 금융부채의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기(*)

상각후원가로 측정하는 금융자산:

이자수익
51,761
49,700

외환차이
463,703
(615,109)

손상차손환입
4
1,452

소 계
515,468
(563,957)

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산:

배당금수익
2,121
-

처분손익
23,559
38,238

평가손익
190,857
449

외환차이
122,375
-

소 계
338,912
38,687

상각후원가로 측정하는 금융부채:

이자비용
(90,907)
(120,624)

외환차이
(251,235)
396,927

소 계
(342,142)
276,303

당기손익-공정가치로 측정하는 금융부채:

파생상품거래손익
-
(11)

합 계
512,238
(248,978)

(*) 전기의 금융상품 범주별 손익은 당기의 분류에 따라 재분류 되었습니다.

5. 금융위험관리

(1) 금융위험관리
당사는 시장위험(환율변동위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험에노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 당사의 재무본부에 의해 이루어지고 있습니다. 당사의 재무본부는 당사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

① 시장위험
(가) 환율변동위험
당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 유로화 및 엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생합니다.

당기말 현재 당사의 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 백만단위)

구 분
자 산
부 채

현지통화
원화환산
현지통화
원화환산

USD
6,775
7,574,845
2,746
3,070,044

EUR
1
1,690
133
170,480

JPY
863
8,746
150,982
1,529,721

당기말 현재 각 외화에 대한 환율 10% 변동을 가정한 화폐성 외화자산 및 외화부채의 환율변동위험은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

USD
450,480
(450,480)

EUR
(16,879)
16,879

JPY
(152,098)
152,098

(나) 이자율위험
당사의 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다.

당사는 당기말 현재 이자율 변동에 따라 순이자비용이 변동할 위험에 일부 노출되어 있습니다. 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 하락 또는 상승시, 향후 1년간 당사의 변동금리부 차입금 및 금융자산으로부터의 이자비용과 이자수익으로 인한 법인세비용차감전순이익은 20,516백만원(전기: 19,178백만원)만큼 증가 또는 감소할 것입니다.

(다) 가격위험
당사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있습니다. 당기말 현재 해당 지분증권 및 채무증권은 가격위험에 노출되어 있습니다.

② 신용위험

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

(가) 매출채권 및 기타수취채권
당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하고 담보물을 확보하는 등 매출채권 및 기타수취채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 당사는 매출채권 및 기타수취채권에 대해 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있으며, 해외 거래처에 대한 신용위험과 관련하여 신용보험계약을 체결하고 있습니다. 당사의 신용위험 노출정도는 거래상대방별 매출채권 등의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.

(나) 기타의 자산
현금및현금성자산, 단기금융상품, 단기투자자산 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는당사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액입니다. 한편, 당사는 다수의 금융기관에 현금및현금성자산과 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

③ 유동성위험
유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행하기 위한 필요자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.

당사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(가) 당기말

(단위:백만원)

구 분
1년이하
1년에서 2년이하
2년에서 5년이하
5년초과
합 계

차입금(*)
1,126,900
976,113
2,570,868
94,208
4,768,089

금융리스부채
10,379
10,379
31,137
24,369
76,264

매입채무
1,505,170
-
-
-
1,505,170

미지급금
2,686,520
-
-
-
2,686,520

기타지급채무
1,689,911
1,096
9,265
-
1,700,272

금융보증계약
4
-
-
-
4

합 계
7,018,884
987,588
2,611,270
118,577
10,736,319

(나) 전기말

(단위:백만원)

구 분
1년이하
1년에서 2년이하
2년에서 5년이하
5년초과
합 계

차입금(*)
732,770
1,155,876
2,247,391
80,505
4,216,542

금융리스부채
10,379
10,379
31,137
34,748
86,643

매입채무
1,107,029
-
-
-
1,107,029

미지급금
2,642,360
-
-
-
2,642,360

기타지급채무
1,182,008
-
4,406
-
1,186,414

금융보증계약
8
-
-
-
8

합 계
5,674,554
1,166,255
2,282,934
115,253
9,238,996

(*) 차입금의 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액이며, 금융리스부채 금액은 제외되어 있습니다.

위의 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

(2) 자본관리
당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 차입금 조달 및 상환, 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재의 부채비율과 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

부 채 (A)
15,319,715
11,540,971

자 본 (B)
45,660,893
32,771,875

현금및현금성자산 등(C) (*1)
5,137,911
7,379,365

차입금 (D)
4,574,311
4,029,356

부채비율 (A/B)
33.55%
35.22%

순차입금비율 (D-C)/B (*2)
-
-

(*1) 현금및현금성자산, 단기금융상품 및 단기투자자산의 합계액입니다.
(*2) 당기말과 전기말의 순차입금비율은 부(-)의 비율로 산출되어 표시하지 않았습니다.

(3) 공정가치
공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.
- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

단기투자자산
2,919,140
-
2,919,140
-
2,919,140

장기투자자산
4,249,518
-
-
4,249,518
4,249,518

소 계
7,168,658
-
2,919,140
4,249,518
7,168,658

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산(*)
1,741,271
-
-
-
-

단기금융상품(*)
477,500
-
-
-
-

매출채권(*)
6,436,794
-
-
-
-

기타수취채권(*)
52,248
-
-
-
-

기타금융자산(*)
11
-
-
-
-

소 계
8,707,824
-
-
-
-

금융자산 합계
15,876,482
-
2,919,140
4,249,518
7,168,658

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무(*)
1,505,170
-
-
-
-

미지급금(*)
2,686,520
-
-
-
-

기타지급채무(*)
1,720,870
-
-
-
-

차입금
4,574,311
-
4,592,699
-
4,592,699

금융부채 합계
10,486,871
-
4,592,699
-
4,592,699

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은금융자산과 금융부채에 대한 공정가치는 포함하고 있지 않습니다.

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

단기투자자산
580,449
-
580,449
-
580,449

장기투자자산
37,593
-
-
37,593
37,593

소 계
618,042
-
580,449
37,593
618,042

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산(*)
2,270,036
-
-
-
-

단기금융상품(*)
4,528,880
-
-
-
-

매출채권(*)
5,259,052
-
-
-
-

기타수취채권(*)
70,649
-
-
-
-

기타금융자산(*)
11
-
-
-
-

소 계
12,128,628
-
-
-
-

금융자산 합계
12,746,670
-
580,449
37,593
618,042

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무(*)
1,107,029
-
-
-
-

미지급금(*)
2,642,022
-
-
-
-

기타지급채무(*)
1,209,214
-
-
-
-

차입금
4,029,356
-
4,037,013
-
4,037,013

금융부채 합계
8,987,621
-
4,037,013
-
4,037,013

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은금융자산과 금융부채에 대한 공정가치는 포함하고 있지 않습니다.

③ 가치평가기법

당기말 현재 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
공정가치
수준
평가기법

당기손익-공정가치 측정 금융자산

단기투자자산
2,919,140
2
현재가치기법

장기투자자산
4,249,518
3
현재가치기법 등

당기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준3으로 측정되는 장기투자자산은 Toshiba Memory Corporation(이하 'TMC')의 인수를 위한 특수목적법인인 BCPE Pangea Intermediate Holdings Cayman, L.P.(이하 'SPC1')에 대한 투자 2,721,554백만원 및 BCPE Pangea Cayman2 Limited(이하 'SPC2')에 대한 투자 1,461,451백만원을 포함하고 있습니다(주석 11 참조). 동 장기투자자산의 공정가치는 기초자산인 TMC의 지분가치에 근거하여 측정하였습니다. TMC의 지분가치는 미래 예상되는 매출액과 원가구조 등을 고려하여 미래현금흐름을 추정한 후, 자본구조 등을 고려한 가중평균자본비용으로 할인하여 측정되었습니다. 

당사의 SPC1에 대한 지분투자의 공정가치는 각각의 시나리오(IPO, M&A 및 만기 청산)에 대한 미래현금흐름의 현재가치를 확률에 따라 가중평균하여 측정되었습니다. 각 시나리오의 공정가치들은 TMC 지분가치에 대한 시장접근법, 옵션가격결정모형및 현재가치기법을 이용하여 측정되었으며, IPO, M&A 및 만기 청산 시 SPC1 투자약정에 따른 우선배분순위를 고려하여 TMC의 지분가치를 배분하여 측정되었습니다. 

당사의 SPC2 전환사채에 대한 투자의 공정가치는 TMC의 지분가치를 기초로 하여 SPC2의 공정가치를 산정한 후, 일반사채 가치와 이항모형을 사용하여 측정된 전환권 가치로 측정되었습니다.

SPC1에 대한 지분투자 및 SPC2 전환사채에 대하여 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
수준 3 투입변수
투입변수 범위

SPC1에 대한 지분투자
2,721,554
현재가치기법,
확률가중기대수익모형,
시장접근법,
옵션가격결정모형
영구성장률
0%

가중평균자본비용
8.7%

EV/EBITDA 배수
4.6 ~ 5.3

자기자본비용
10.3%

SPC2 전환사채
1,461,451
현재가치기법, 이항모형
영구성장률
0%

가중평균자본비용
8.7%

가격 변동성
18.4%

무위험 할인율
0.13%

이러한 수준 3 투입변수 중 영구성장률 및 EV/EBITDA 배수가 증가하거나 가중평균자본비용 및 자기자본비용이 감소하면 SPC1에 대한 지분투자의 공정가치가 증가합니다. 또한, 영구성장률 및 가격 변동성이 증가하거나 가중평균자본비용이 감소하면 SPC2전환사채의 공정가치가 증가하며, 무위험 할인율의 변동은 SPC2전환사채의 공정가치를 증가 또는 감소시킬 수 있습니다. 

SPC1에 대한 지분투자 및 SPC2 전환사채의 공정가치는 투입변수들의 변동에 직접적인 영향을 받으며, 이러한 투입변수들은 유의적이지만 관측가능하지 않습니다. 이에, SPC1에 대한 지분투자 및 SPC2 전환사채는 공정가치 서열체계 수준3으로 분류되었으며, 주요 투입변수의 변동은 SPC1에 대한 지분투자 및 SPC2 전환사채의 공정가치 변동에 유의적인 영향을 미칠 수 있습니다.

④ 당기 중 수준 1, 수준 2 및 수준 3간의 대체는 없으며, 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기 초(*)
취 득
처 분
평 가
환율변동
기 말

장기투자자산
37,593
3,945,228
(1,614)
181,717
86,594
4,249,518

(*) 전기말 동일한 상품(즉, 수준 1의 투입변수)에 대한 활성시장에서 공시되는 가격이 없는 지분상품에 해당하여 다른 방법으로 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로, 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 원가로 측정한 매도가능금융자산 27,340백만원이 포함되어 있습니다.

6. 사용제한 금융상품

당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

단기금융상품:

중소기업지원관련 사용제한(상생펀드)
227,500
227,500

기타금융자산:

당좌개설보증금
11
11

합 계
227,511
227,511

7. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

매출채권
50,089
115,782

특수관계자에 대한 매출채권
6,386,705
5,143,270

합 계
6,436,794
5,259,052

(2) 당기말과 전기말 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

유 동:

미수금
15,818
15,348

미수수익
3,456
20,630

단기대여금
180
5,071

소 계
19,454
41,049

비유동:

장기대여금
1,531
2,160

보증금
31,263
27,440

소 계
32,794
29,600

합 계
52,248
70,649

(3) 대손충당금의 내역
당기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권 및 기타수취채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
6,436,794
-
6,436,794
5,259,052
-
5,259,052

유동성 기타수취채권
20,736
(1,282)
19,454
42,335
(1,286)
41,049

비유동성 기타수취채권
32,896
(102)
32,794
29,702
(102)
29,600

합 계
6,490,426
(1,384)
6,489,042
5,331,089
(1,388)
5,329,701

(4) 당기와 전기 중 매출채권 및 기타수취채권의 대손충당금 변동은 다음과 같습니다① 당기

(단위: 백만원)

구 분
기 초
대손상각비
환 입
제 각
기 말

유동성 기타수취채권
1,286
-
(4)
-
1,282

비유동성 기타수취채권
102
-
-
-
102

합 계
1,388
-
(4)
-
1,384

② 전기

(단위: 백만원)

구 분
기 초
대손상각비
환 입
제 각
기 말

매출채권
1,069
-
(1,069)
-
-

유동성 기타수취채권
1,371
-
(85)
-
1,286

비유동성 기타수취채권
399
-
(297)
-
102

합 계
2,839
-
(1,451)
-
1,388

(5) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 약정회수기일 기준 연령분석은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 백만원)

구 분
손상되지 않은 채권
손상채권
합 계

만기미경과
채권
만기가 경과된 채권

3개월 이하
3개월 초과
6개월 이하
6개월 초과

매출채권
6,436,794
-
-
-
-
6,436,794

유동성 기타수취채권
19,454
-
-
-
1,282
20,736

비유동성 기타수취채권
32,794
-
-
-
102
32,896

합 계
6,489,042
-
-
-
1,384
6,490,426

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
손상되지 않은 채권
손상채권
합 계

만기미경과
채권
만기가 경과된 채권

3개월 이하
3개월 초과
6개월 이하
6개월 초과

매출채권
5,257,491
1,560
-
1
-
5,259,052

유동성 기타수취채권
41,049
-
-
-
1,286
42,335

비유동성 기타수취채권
29,600
-
-
-
102
29,702

합 계
5,328,140
1,560
-
1
1,388
5,331,089

8. 재고자산

(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
1,312,745
(106,701)
1,206,044
520,895
(105,601)
415,294

재공품
2,048,275
(207,462)
1,840,813
1,432,927
(29,096)
1,403,831

원재료
407,127
(23,346)
383,781
251,791
(25,960)
225,831

저장품
284,180
(6,820)
277,360
176,006
(7,040)
168,966

미착품
13,523
-
13,523
10,818
-
10,818

합 계
4,065,850
(344,329)
3,721,521
2,392,437
(167,697)
2,224,740

(2) 당기와 전기 중 비용(매출원가)으로 인식한 재고자산과 매출원가에 가산된 재고자산평가손실은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

매출원가로 인식된 재고자산
15,561,633
12,906,368

재고자산평가손실
176,632
107,047

9. 기타유동자산 및 기타비유동자산
당기말과 전기말 현재 기타유동자산 및 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

유 동:

선급금
92,704
33,859

선급비용
243,320
205,823

부가세대급금
211,899
191,996

계약자산
34,008
-

기타
208
3,046

소 계
582,139
434,724

비유동:

장기선급금
96,817
183,489

장기선급비용
525,136
551,597

소 계
621,953
735,086

합 계
1,204,092
1,169,810

10. 종속기업, 관계기업 및 공동기업

(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

종속기업
7,411,833
4,426,309

관계기업 및 공동기업
462,851
351,971

합 계
7,874,684
4,778,280

(2) 당기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
소재지
주요영업활동
당기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

에스케이하이이엔지㈜
국 내
건설공사 및 서비스
100.00
7,521
100.00
7,521

에스케이하이스텍㈜
국 내
사업지원 및 서비스
100.00
6,760
100.00
6,760

㈜실리콘화일(*1)
국 내
전자ㆍ전기부품 개발 및 제조
-
-
100.00
30,756

행복모아㈜
국 내
반도체 의류 제조 및 서비스
100.00
7,400
100.00
7,400

에스케이하이닉스시스템아이씨㈜(*1,2)
국 내
반도체 제조 및 판매
100.00
404,928
100.00
290,172

행복나래㈜(*3)
국 내
산업자재 유통
100.00
63,147
-
-

SK hynix America Inc.
미 국
반도체 판매
97.74
31
97.74
31

SK hynix Deutschland GmbH
독 일
반도체 판매
100.00
22,011
100.00
22,011

SK hynix Asia Pte. Ltd.
싱가포르
반도체 판매
100.00
52,380
100.00
52,380

SK hynix Semiconductor Hong Kong Ltd.
홍 콩
반도체 판매
100.00
32,623
100.00
32,623

SK hynix U.K. Ltd.
영 국
반도체 판매
100.00
1,775
100.00
1,775

SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.
대 만
반도체 판매
100.00
37,562
100.00
37,562

SK hynix Japan Inc.
일 본
반도체 판매
100.00
42,905
100.00
42,905

SK hynix Semiconductor (Shanghai) Co., Ltd.
중 국
반도체 판매
100.00
4,938
100.00
4,938

SK hynix Semiconductor India Private Ltd.
인 도
반도체 판매
1.00
5
1.00
5

SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd.
중 국
반도체 판매
100.00
237
100.00
237

SK hynix Semiconductor (China) Ltd.(*4,5)
중 국
반도체 제조
100.00
3,533,222
91.50
2,847,911

SK hynix Semiconductor (Wuxi) Ltd.(*4)
중 국
반도체 제조
-
-
100.00
238,271

SK hynix Italy S.r.l
이탈리아
반도체 연구개발
100.00
18
100.00
18

SK hynix memory solutions America Inc.(*6)
미 국
반도체 연구개발
100.00
311,283
100.00
311,283

SK hynix memory solutions Taiwan Ltd.(*7)
대 만
반도체 연구개발
100.00
7,819
100.00
7,819

SK hynix memory solutions Eastern Europe LLC.(*8)
벨라루스
반도체 연구개발
99.93
14,579
99.93
14,579

SK APTECH Ltd.(*9)
홍 콩
해외투자법인
100.00
373,300
100.00
166,299

SK hynix Ventures Hong Kong Ltd.(*10)
홍 콩
해외투자법인
100.00
60,613
100.00
3,053

MMT(특정금전신탁)(*11)
국 내
특정금전신탁
100.00
2,426,776
100.00
300,000

합 계

7,411,833

4,426,309

(*1) 당기 중 에스케이하이닉스시스템아이씨㈜가 ㈜실리콘화일을 합병하였습니다.
(*2) 당기 중 유상증자로 인하여 84,000백만원의 추가취득이 발생하였습니다.
(*3) 2018년 12월 28일에 에스케이텔레콤㈜ 등으로부터 행복나래㈜ 지분 100%를 취득하여 지배력을 획득하였습니다.
(*4) 당기 중 SK hynix Semiconductor (China) Ltd.가 SK hynix Semiconductor(W-uxi) Ltd.를 합병하였습니다.
(*5) 당기 중 유상증자로 인하여 447,040백만원의 추가취득이 발생하였습니다.
(*6) 당기 중 회사명이 SK hynix memory solutions Inc.에서 SK hynix memory sol-utions America Inc.로 변경되었습니다.
(*7) 당기 중 회사명이 SK hynix Flash Solution Taiwan에서 SK hynix memory sol-utions Taiwan Ltd.로 변경되었습니다.

(*8) 당기 중 회사명이 Softeq Flash Solutions LLC.에서 SK hynix memory solutio-ns Eastern Europe LLC.로 변경되었습니다.
(*9) 당기 중 유상증자로 인하여 207,001백만원의 추가취득이 발생하였습니다.
(*10) 당기 중 유상증자로 인하여 57,560백만원의 추가취득이 발생하였습니다.
(*11) 당기 중 MMT(특정금전신탁)을 전액 처분하고 신규 취득하였습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회사명
소재지
주요영업활동
당기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

관계기업
Stratio, Inc.(*1)
미 국
반도체 부품 개발 및 제조
9.12
2,194
9.12
2,194

SK China Company Limited(*1)
중 국
컨설팅 및 투자
11.87
257,169
11.87
257,169

SK South East Asia Investment Pte. Ltd.(*2)
싱가포르
컨설팅
20.00
110,880
-
-

공동기업
HITECH Semiconductor
(Wuxi) Co., Ltd.
중 국
반도체 부품 제조
45.00
92,608
45.00
92,608

합 계

462,851

351,971

(*1) 이사선임권을 통해 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.
(*2) 당기 중 SK South East Asia Investment Pte. Ltd.의 지분 20.00%를 취득하였으며, 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.

11. 장기투자자산

(1) 당기말과 전기말 현재 장기투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
지분율
(%)
당기말
전기말

취득가액
장부가액
장부가액

ProMOS Technologies Inc.
0.88
21,847
-
-

제이앤티프론티어 창업투자조합
출자증서
684
684
684

대신아주아이비투자㈜ 투자조합
출자증서
453
453
483

서울투자 초기&녹색 투자조합
출자증서
1,180
1,180
1,513

티에스인베스트먼트 투자조합
출자증서
144
144
318

엘엔에스벤처캐피탈 투자조합
출자증서
1,121
1,121
1,170

케이티씨엔피그로쓰 투자조합
출자증서
1,685
1,685
2,155

인텔렉추얼디스커버리
7.05
4,000
1,376
1,699

반도체성장펀드
출자증서
25,000
24,878
17,250

Exnodes Inc.
전환사채
716
716
716

Keyssa, lnc.
2.26
6,174
838
832

MEMS DRIVE, INC.
2.86
2,246
919
844

China Walden Venture Investments II, L.P.
출자증서
7,611
7,611
6,116

AutoTech Fund I, L.P.
출자증서
2,871
2,789
1,444

IMEC.XPAND COMM.VA
출자증서
1,607
1,607
1,607

RENO SUB-SYSTEM, INC.
2.68
2,246
226
204

NetSpeed Systems, Inc.(*1)
-
-
-
558

China Walden Venture Investments III, L.P.
출자증서
3,470
3,487
-

TransLink Capital Partners IV, L.P.
출자증서
1,627
1,627
-

Impact Venture Capital I, L.P.
출자증서
2,199
2,707
-

BCPE Pangea Intermediate Holdings Cayman, L.P.(*2)
출자증서
2,637,097
2,721,554
-

BCPE Pangea Cayman2 Limited(*2)
전환사채
1,278,893
1,461,451
-

FemtoMetrix, Inc.
전환사채
3,209
3,209
-

TidalScale, Inc.
4.26
3,360
3,360
-

GigaIO Networks, Inc.
6.00
1,678
1,678
-

Aeye, Inc.
1.50
2,819
2,819
-

AutoTech Fund II, L.P.
출자증서
281
281
-

Nautilus Ventures Partners Fund II, L.P.
출자증서
1,118
1,118
-

합 계

4,015,336
4,249,518
37,593

(*1) 당기 중 NetSpeed Systems, Inc.의 우선주보유지분(장부금액 558백만원)을 전액 매도하여 5,255백만원의 장기투자자산처분이익을 인식하였습니다.
(*2) 당사는 전기 중 TMC 투자와 관련하여 Bain Capital이 포함된 컨소시엄(이하'B-ain 컨소시엄')에 참여하였으며, 당기말 현재 특수목적법인인 SPC1에 대한 JPY 266,000백만의 출자 및 TMC의 향후 적법한 절차를 거쳐 전환시 지분 15%를 보유가능한 SPC2가 발행한 전환사채 JPY 129,000백만의 취득을 완료하였습니다. 당사의 각특수목적법인에 대한 경영 및 영업의사결정권은 제한되어 있습니다. 따라서, 당사는 동투자에 대하여 지배력 또는 유의적인 영향력을 보유하고 있지 않으므로 금융자산으로 분류하였으며, 동 금융상품은 당기손익-공정가치로 측정하는 채무상품으로 분류되었습니다. 

(2) 당기와 전기 중 장기투자자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

기초장부금액
37,593
143,590

취득
3,945,228
24,530

처분
(1,614)
(115,720)

평가이익(손실)
181,717
(10,735)

환율변동
86,594
(4,072)

기말장부금액
4,249,518
37,593

12. 유형자산

(1) 당기와 전기의 유형자산의 상세내역 및 변동 내역은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초순장부금액
577,877
2,688,853
645,389
14,237,939
661
369,452
2,802,772
21,322,943

취득
278,813
784,443
325,931
9,307,943
10,835
274,980
2,732,543
13,715,488

처분 및 폐기
-
(25,106)
(2,398)
(124,471)
-
(378)
(28,562)
(180,915)

감가상각
-
(130,148)
(49,289)
(4,687,495)
(817)
(148,097)
-
(5,015,846)

대체(*)
124,290
640,108
81,447
1,427,834
-
15,133
(2,287,828)
984

기말순장부금액
980,980
3,958,150
1,001,080
20,161,750
10,679
511,090
3,218,925
29,842,654

취득원가
980,980
4,819,978
1,375,767
47,077,791
12,755
1,306,913
3,218,925
58,793,109

감가상각누계액
-
(838,129)
(355,583)
(26,752,065)
(2,076)
(795,802)
-
(28,743,655)

손상차손누계액
-
(23,699)
(19,104)
(160,317)
-
(21)
-
(203,141)

정부보조금
-
-
-
(3,659)
-
-
-
(3,659)

기말순장부금액
980,980
3,958,150
1,001,080
20,161,750
10,679
511,090
3,218,925
29,842,654

(*) 당기 중 투자부동산에서 유형자산으로 대체된 금액을 포함하고 있습니다.

② 전기

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초순장부금액
571,924
2,260,102
315,476
11,083,284
918
351,223
1,488,354
16,071,281

취득
7,677
196,675
258,856
6,110,034
55
136,294
2,665,669
9,375,260

처분 및 폐기
(2,220)
-
(2,962)
(244,054)
-
(101)
(46,690)
(296,027)

감가상각
-
(98,027)
(33,644)
(3,517,102)
(312)
(123,237)
-
(3,772,322)

대체
496
330,103
107,663
852,420
-
5,674
(1,296,356)
-

기타
-
-
-
(46,643)
-
(401)
(8,205)
(55,249)

기말순장부금액
577,877
2,688,853
645,389
14,237,939
661
369,452
2,802,772
21,322,943

취득원가
577,877
3,425,917
980,859
37,131,679
1,920
1,026,747
2,802,772
45,947,771

감가상각누계액
-
(713,365)
(316,366)
(22,727,928)
(1,259)
(657,270)
-
(24,416,188)

손상차손누계액
-
(23,699)
(19,104)
(161,305)
-
(25)
-
(204,133)

정부보조금
-
-
-
(4,507)
-
-
-
(4,507)

기말순장부금액
577,877
2,688,853
645,389
14,237,939
661
369,452
2,802,772
21,322,943

(2) 당기와 전기 중 발생한 감가상각비의 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

매출원가
4,563,485
3,395,214

판매비와관리비
339,227
268,982

영업외비용
5,962
2,661

개발비
107,172
105,465

합 계
5,015,846
3,772,322

(3) 당기말 현재 당사의 일부 기계장치는 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.(주석 33 참조)

(4) 당기 중 적격자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 33,086백만원(전기: 3,964백만원)입니다. 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 3.08%(전기: 1.53%) 입니다.

(5) 금융리스와 운용리스 이용내역

당기말 현재 당사는 HANSU TECHNICAL SERVICE LTD.로부터 기계장치를 금융리스계약을 통하여 사용하고 있습니다.

당기말 현재 금융리스 계약에 따른 기계장치 등의 장부금액은 71,699백만원(전기말:77,434백만원)입니다. 동 기계장치 등은 관련 금융리스부채와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

당사는 보유중인 기계장치 중 일부에 대하여 에스케이하이이엔지㈜ 등과 운용리스계약을 체결하고 있으며, 당기말 현재 동 운용리스로 제공된 자산의 장부금액은 221,509백만원(전기말: 35,244백만원)입니다.

당기말 현재 당사는 Macquarie Capital로부터 기계장치를 운용리스계약에 의하여 사용하고 있으며, 기간별 리스료의 지급계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
리스료지급액

1년 이내
144,260

1년 초과
151,748

합 계
296,008

(6) 보험가입자산
당기말 현재 보험가입자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
부보자산 등
부보금액
부보처

재산종합보험
유형자산, 투자부동산

68,507,329
현대해상화재보험㈜ 등

재고자산

기업휴지

조립보험
유형자산
11,659,003

합 계
80,166,332

상기 자산 이외에 당사는 모든 차량운반구에 대하여 자동차종합보험 및 책임보험에 가입하고 있습니다.

13. 무형자산

(1) 당기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 백만원)

구 분
영업권
산업재산권
개발비
기타의무형자산
합 계

기초순장부금액
419,046
104,565
882,250
512,398
1,918,259

내부창출
-
-
610,954
-
610,954

외부구입
-
12,721
-
275,402
288,123

처분 및 폐기
-
(5,165)
-
(2,677)
(7,842)

상각
-
(16,331)
(334,766)
(155,266)
(506,363)

손상차손
-
-
(4,482)
-
(4,482)

기말순장부금액
419,046
95,790
1,153,956
629,857
2,298,649

취득원가
419,046
185,477
2,593,442
1,057,357
4,255,322

상각및손상누계액
-
(89,687)
(1,439,486)
(427,500)
(1,956,673)

기말순장부금액
419,046
95,790
1,153,956
629,857
2,298,649

② 전기

(단위: 백만원)

구 분
영업권
산업재산권
개발비
기타의무형자산
합 계

기초순장부금액
419,046
98,929
629,882
398,876
1,546,733

내부창출
-
-
511,647
-
511,647

외부구입
-
26,536
-
227,601
254,137

처분 및 폐기
-
(4,847)
-
(984)
(5,831)

상각
-
(15,776)
(259,279)
(112,712)
(387,767)

손상차손
-
-
-
(383)
(383)

기타
-
(277)
-
-
(277)

기말순장부금액
419,046
104,565
882,250
512,398
1,918,259

취득원가
419,046
184,425
1,986,970
784,766
3,375,207

상각및손상누계액
-
(79,860)
(1,104,720)
(272,368)
(1,456,948)

기말순장부금액
419,046
104,565
882,250
512,398
1,918,259

(2) 당기와 전기 중 발생한 무형자산상각비의 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

매출원가
55,951
38,423

판매비와관리비
448,471
348,481

개발비
1,941
863

합 계
506,363
387,767

(3) 영업권 손상검사
당사는 매년 영업권 손상검사를 수행합니다. 손상검사 목적상 영업권은 관련된 현금창출단위에 배부됩니다. 당사는 영업부문과 동일하게 단일의 현금창출단위로 구성되어 있으므로, 영업권도 단일의 현금창출단위에 배부됩니다. 현금창출단위의 회수가능액은 회사의 예상미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인하여 산출한 공정가치에 기초하여 측정되었습니다. 당기말 현재 회수가능액이 현금창출단위의 장부금액보다 크므로 영업권의 손상차손이 인식되지 않았습니다.

(4) 개발비의 상세내역
① 개발비 자산화의 세부기준
당사의 신규 제품 개발 프로젝트는 검토 및 기획단계(Phase 0~4), 제품 설계 및 양산화단계(Phase 5~8)로 진행됩니다. 당사는 새로운 Tech 개발 제품에 대하여 Phase 4단계를 통과한 이후 발생한 지출을 무형자산으로 인식하고 있으며, 이전 단계에서 발생한 지출은 경상개발비(당기비용)로 인식하고 있습니다.

② 자산화된 개발비와 비용화된 경상개발비
당기 중 개발활동과 관련하여 발생한 비용 중 개발비 인식요건을 충족하는 610,954백만원(전기: 511,647백만원)은 개발비로 자산화하였으며, 연구활동과 관련하여 발생한 비용 및 개발비 인식요건을 충족하지 못하는 개발활동 비용 2,290,406백만원(전기: 1,992,157백만원)은 경상개발비로 인식하였습니다. 

③ 당기말과 전기말 현재 개발비의 세부내역은 다음과 같습니다.
(가) 당기말

(단위: 백만원)

구분
개별자산명
장부금액
잔여상각기간

DRAM
1xnm B
112,681
7개월

1ynm(*1)
345,001
23개월

1znm(*2)
7,261
-

NAND
3D(72)
37,055
6개월

3D(96)(*2)
406,615
-

3D(128)(*2)
167,043
-

CIS
Hi-1333
4,298
13개월

Hi-1336(*2)
30,599
-

Hi-1631(*2)
43,403
-

합 계
1,153,956

(*1) 전기 1xynm에서 1ynm으로 변경되었습니다.
(*2) 당기말 현재 상각이 개시되지 않았습니다.

(나) 전기말

(단위: 백만원)

구분
개별자산명
장부금액
잔여상각기간

DRAM
1xnm B
305,848
19개월

1xynm(*)
192,260
-

NAND
F14
3,990
4개월

3D(48)
42,343
9개월

3D(72)
111,164
18개월

3D(96)(*)
186,488
-

3D(128)(*)
8,635
-

CIS
Hi-1332
2,520
9개월

Hi-1333(*)
7,695
-

Hi-1336(*)
7,235
-

Hi-1221(*)
3,431
-

Hi-1631(*)
10,641
-

합 계
882,250

(*) 전기말 현재 상각이 개시되지 않았습니다.

④ 당기 중 당사가 인식한 개발비의 손상차손은 4,482백만원이고, 전기 중 당사가 인식한 개발비의 손상차손(환입)은 없습니다. 당기 중 인식된 손상차손은 취득원가와 함께 제각되어 당기말 및 전기말 현재 인식된 개발비와 관련한 손상차손누계액은 없습니다.

14. 투자부동산

(1) 당기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

기초순장부금액
2,468
2,573

감가상각
(84)
(105)

대체(*)
(984)
-

기말순장부금액
1,400
2,468

취득원가
2,911
5,170

감가상각누계액
(1,511)
(2,702)

기말순장부금액
1,400
2,468

(*) 당기 중 투자부동산에서 유형자산으로 대체되었습니다.

(2) 당기 중 발생한 투자부동산의 감가상각비 84백만원(전기: 105백만원)은 전액 매출원가에 포함되어 있습니다.

(3) 당기 중 투자부동산과 관련하여 발생한 임대수익은 308백만원(전기: 495백만원)입니다.

15. 기타지급채무

당기말과 전기말 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

유 동:

미지급비용
1,704,766
1,204,808

비유동:

임대보증금
15,008
4,406

장기미지급비용
1,096
-

소 계
16,104
4,406

합 계
1,720,870
1,209,214

16. 차입금

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

유 동:

단기차입금
-
107,140

유동성장기차입금
578,320
307,792

유동성사채
449,850
219,836

소 계
1,028,170
634,768

비유동:

장기차입금
2,040,073
2,077,431

사 채
1,506,068
1,317,157

소 계
3,546,141
3,394,588

합 계
4,574,311
4,029,356

(2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
금액

당기말
전기말

일반외화대출
한국수출입은행
-
-
107,140

(3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)(*)
금 액

당기말
전기말

원화장기차입금:

일반원화대출
한국산업은행
2.02~2.50
500,000
500,000

금융리스차입금
HANSU TECHNICAL SERVICE LTD.
3.56~3.71
66,757
74,557

소 계

566,757
574,557

외화장기차입금:

일반자금대출
한국수출입은행
3M USD LIBOR + 1.00~1.40
866,529
910,690

3M JPY LIBOR + 0.57
810,544
-

우리은행
-
-
107,140

3M USD LIBOR + 0.98
125,786
160,710

시설자금대출
한국산업은행
3M USD LIBOR + 1.15
55,905
107,140

3M USD LIBOR + 0.95
125,786
160,710

-
-
214,280

하나은행
3M USD LIBOR + 1.23
44,724
85,712

농협은행
3M USD LIBOR + 1.33
22,362
64,284

소 계

2,051,636
1,810,666

합 계

2,618,393
2,385,223

차감: 유동성장기차입금

(578,320)
(307,792)

차감 계

2,040,073
2,077,431

(*) 당기말 현재 기준 이자율은 다음과 같습니다.

구 분
이자율(%)

3M USD LIBOR
2.80

3M JPY LIBOR
-0.08

(4) 당기말과 전기말 현재 사채의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회 차
만기일
이자율(%)
금 액

당기말
전기말

무보증사모사채
212회
2019.05.30
5.35
450,000
450,000

무보증공모사채
214-1회
2020.08.26
2.27
210,000
210,000

무보증공모사채
214-2회
2022.08.26
2.63
140,000
140,000

무보증공모사채
215-1회
2018.11.25
-
-
70,000

무보증공모사채
215-2회
2020.11.25
2.56
100,000
100,000

무보증공모사채
215-3회
2022.11.25
2.75
10,000
10,000

무보증공모사채
216-1회
2018.02.19
-
-
70,000

무보증공모사채
216-2회
2021.02.19
2.22
180,000
180,000

무보증공모사채
216-3회
2023.02.19
2.53
80,000
80,000

무보증공모사채
217-1회
2018.05.27
-
-
80,000

무보증공모사채
217-2회
2021.05.27
2.30
150,000
150,000

무보증공모사채
218회
2023.03.14
3.01
300,000
-

무보증공모사채
219-1회
2023.08.27
2.48
250,000
-

무보증공모사채
219-2회
2025.08.27
2.67
90,000
-

소 계
1,960,000
1,540,000

차감: 사채할인발행차금
(4,082)
(3,007)

유동성사채
(449,850)
(219,836)

합 계
1,506,068
1,317,157

(5) 금융리스부채
리스부채와 관련하여 채무불이행이 발생할 경우에 대비하여 리스제공자에게 리스자산에 대한 권리를 담보로 제공하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 당사가 리스제공자에게 지급할 최소리스료는 다음과 같습니 다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

최소리스료총액:

1년 이내
10,379
10,379

1년 초과 5년 이내
41,516
41,516

5년 초과
24,369
34,748

소 계
76,264
86,643

미실현이자
(9,507)
(12,086)

최소리스료순액:

1년 이내
10,177
10,177

1년 초과 5년 이내
37,204
37,204

5년 초과
19,376
27,176

합 계
66,757
74,557

17. 기타유동부채 및 기타비유동부채

당기말과 전기말 현재 기타유동부채 및 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

유 동:

선수금
225
196

선수수익
44
81

예수금
36,641
29,767

보증예수금
-
19

계약부채
121,569
-

소 계
158,479
30,063

비유동:

기타장기종업원급여부채
71,280
60,863

장기선수금
4,900
4,900

소 계
76,180
65,763

합 계
234,659
95,826

18. 충당부채

(1) 당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위:백만원)

구 분
기 초
전 입
사용/대체
기 말

계약손실충당부채
7,316
4,029
-
11,345

판매보증충당부채
3,763
6,695
(6,546)
3,912

반품충당부채(*)
-
-
-
-

소송충당부채
9,460
5,881
(9,460)
5,881

배출부채
37,412
8,923
-
46,335

합 계
57,951
25,528
(16,006)
67,473

(*) 반품충당부채를 기업회계기준서 제1115호의 적용으로 인하여 고객의 반품권 행사로 장래에 지출될 것이 예상되는 금액과, 당사가 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 각각 기타유동부채(계약부채)와 기타유동자산(계약자산)으로 구분하여 표시하였습니다.

② 전기

(단위:백만원)

구 분
기 초
전 입
사용/대체
기 말

계약손실충당부채
163
7,153
-
7,316

판매보증충당부채
2,988
1,030
(255)
3,763

반품충당부채(*)
16,346
160,927
(132,125)
45,148

소송충당부채
400
9,460

(400)

9,460

배출부채
26,108
11,999
(695)
37,412

합 계
46,005
190,569

(133,475)

103,099

(*) 당사는 전기 중 판매 후 반품이 예상되는 매출액을 합리적으로 추정하여 매출액과 매출원가에서 각각 차감하고 매출총이익에 해당하는 금액과 반품과 관련하여 발생할 것으로 예상되는 비용의 합계액을 충당부채로 인식하였습니다.

(2) 계약손실충당부채
당사는 당사의 종속기업인 SK hynix Semiconductor (China) Ltd.로부터 Wafer반제품을 구매하고 있으며, 당기말 현재 동 종속기업이 생산 중인 재공품에 대해서 구매후 추가 가공하여 판매할 경우 예상되는 매출손실을 계약손실충당부채전입액으로 하여 매출원가에 가산하고 충당부채로 인식하고 있습니다.

(3) 판매보증충당부채
당사는 무상 품질보증수리 등과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 충당부채로 인식하고 있습니다.

(4) 소송충당부채
당사는 소송 혹은 분쟁 등과 관련하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이높고 그 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 그 금액을 충당부채로 인식하고 있습니다.

(5) 배출부채
당사는 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률'에 따라 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 추정하여 충당부채로 인식하고 있습니다.

19. 종업원급여

당사는 종업원의 퇴직시 임금수준과 근속연수에 따라 정해지는 퇴직급여를 종업원에게 일시금으로 지급하고 있으며, 이는 확정급여제도로 분류됩니다. 확정급여제도의 운영으로 당사는 기대근속연수와 관련한 위험, 이자율위험 및 시장(투자)위험 등의 보험수리적 위험에 노출됩니다.

(1) 당기말과 전기말 현재 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
1,550,464
1,285,003

사외적립자산의 공정가치
(1,555,045)
(1,298,388)

순확정급여부채
(4,581)
(13,385)

확정급여부채
-
-

확정급여자산(*)
4,581
13,385

(*) 당기말과 전기말 현재 확정급여제도의 초과적립액 4,581백만원 및 13,385백만원을 종업원급여자산으로 표시하였습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 보험수리적 평가를 위해 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

할인율
3.78%
4.31%

미래임금상승률
5.55%
5.46%

(3) 당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 각각 11.67년 및 11.48년 입니다.

(4) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

기초금액
1,285,003
1,157,053

당기근무원가
170,942
150,850

이자원가
54,507
45,426

관계사전출입액
777
(2,059)

재측정손익
74,229
(23,238)

- 인구통계적 가정
3,197
-

- 재무적 가정
99,514
(44,898)

- 경험조정
(28,482)
21,660

퇴직급여지급액
(34,994)
(43,029)

기말금액
1,550,464
1,285,003

(5) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

기초금액
1,298,388
859,100

사용자 기여금
265,000
450,000

이자수익
55,107
33,842

관계사전출입액
1,578
326

퇴직급여지급액
(33,445)
(25,902)

재측정요소
(31,583)
(18,978)

기말금액
1,555,045
1,298,388

(6) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

당기근무원가
170,942
150,850

순이자원가

(600)
11,584

합 계
170,342
162,434

(7) 당기와 전기 중 발생한 확정급여형 퇴직급여를 포함하고 있는 계정과목과 금액은다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

매출원가
95,042
90,029

판매비와관리비
75,300
72,405

합 계
170,342
162,434

(8) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

예적금
1,553,765
1,297,024

기 타
1,280
1,364

합 계
1,555,045
1,298,388

한편, 당기와 전기 중 사외적립자산의 실제수익은 각각 23,524백만원과 14,864백만원입니다.

(9) 당사는 당기말 현재 미래에셋생명보험㈜ 등에 수익자인 종업원의 퇴직금수급권을 보장하는 퇴직연금에 가입하고 있습니다. 당사가 확정급여제도와 관련하여 차년도 중 납입할 것으로 예상되는 사용자 기여금의 합리적인 추정치는 350,000백만원입니다.

(10) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무

증 가
감 소

할인율 (1% 변동)
(159,929)
188,385

미래 급여인상율 (1% 변동)
188,046
(162,566)

민감도분석은 제도에서 발생할 것으로 기대되는 모든 현금흐름의 분산을 고려하지는않았으나, 사용된 가정에 대한 민감도의 근사치를 제공하고 있습니다.

(11) 당기말 현재 퇴직급여지급액의 만기구성정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
1년 미만
1년~5년 미만
5년~10년 미만
10년~20년 미만
합 계

지급액
45,043
341,490
868,410
3,162,860
4,417,803

상기 퇴직급여지급액의 만기구성정보는 퇴직급여채무의 할인전 금액을 기준으로 하여 종업원별 기대잔여근무연수로 분류되었습니다.

(12) 당사는 임금피크제 대상 종업원에 대하여 확정기여형 연금제도를 시행하고 있습니다. 당기 중 확정기여형 퇴직연금제도와 관련하여 비용으로 인식된 금액은 192백만원(전기: 70백만원) 입니다.

20. 이연법인세

(1) 당기와 전기 중 이연법인세자산과 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위: 백만원)

구 분
기초
당기손익에
인식된금액
자본에직접
인식된금액
기말

일시적차이에 의한 이연법인세:

재고자산
45,272
51,572
-
96,844

유형자산
(47,173)
1,082
-
(46,091)

확정급여부채
-
(29,098)
29,098
-

장ㆍ단기투자자산 등
43,191
(76,176)
-
(32,985)

종업원급여부채
33,272
5,703
-
38,975

충당부채
15,937
2,618
-
18,555

기타자산및기타부채
12,415
11,664
-
24,079

미지급비용
13,641
35,242
-
48,883

기타
19,736
(11,451)
-
8,285

이연법인세 합계
136,291
(8,844)
29,098
156,545

② 전기

(단위: 백만원)

구 분
기초
당기손익에
인식된금액
자본에직접
인식된금액
기말

일시적차이에 의한 이연법인세:

재고자산(*)
15,952
29,320
-
45,272

유형자산(*)
(35,139)
(12,034)
-
(47,173)

확정급여부채
59,370
(58,199)
(1,171)
-

장ㆍ단기투자자산 등(*)
34,334
4,785
4,072
43,191

종업원급여부채
27,798
5,474
-
33,272

충당부채(*)
11,133
17,219
-
28,352

미지급비용(*)
26,004
(12,363)
-
13,641

기타(*)
21,041
(1,305)
-
19,736

소 계
160,493
(27,103)
2,901
136,291

이월세액공제에 의한 이연법인세
352,866
(352,866)
-
-

이연법인세 합계
513,359
(379,969)
2,901
136,291

(*) 전기의 재고자산, 유형자산, 장ㆍ단기투자자산, 충당부채, 미지급비용 및 기타는 당기의 분류에 따라 재분류되었습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산(부채)으로 인식되지 않은 차감할(가산할) 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

종속기업, 관계기업 및 공동기업투자 등
1,559,065
1,543,180

21. 파생상품거래

(1) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 파생상품은 없습니다.

(2) 당기 중 파생상품거래와 관련하여 금융수익 및 금융비용으로 인식한 평가손익 및 거래손익은 없으며, 전기 중 인식한 평가손익 및 거래손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

이자율스왑
-
-
902
913

22. 자본금, 자본잉여금 및 기타자본

(1) 당기말 현재 당사의 수권주식수는 9,000,000천주이고, 1주당 액면금액은 5,000원입니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 보통주 발행주식수, 보통주자본금, 자본잉여금 및 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천주)

구 분
당기말
전기말

보통주 발행주식수(*)
731,530
731,530

보통주자본금
3,657,652
3,657,652

자본잉여금:

주식발행초과금
3,625,797
3,625,797

기타
557,767
557,767

합 계
4,183,564
4,183,564

기타자본:

자기주식
(2,508,427)
(771,913)

주식선택권
1,976
813

합 계
(2,506,451)
(771,100)

자기주식수
44,001
22,001

(*) 당기말 현재 과거 이익소각의 영향으로 인하여 상장주식 총수 728,002천주와 발행주식 총수에 차이가 있습니다.

(2) 당기말 현재 자기주식의 취득으로 인하여 당사의 유통주식수는 684,002천주로감소하였습니다.

23. 기타포괄손익누계액

(1) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

매도가능금융자산평가손익(*)
-
(10,735)

(*) 기업회계기준서 제1109호의 적용으로 인하여 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류 됨에 따라, 당기 초 현재 관련 기타포괄손익누계액 (-)10,735백만원은 이익잉여금으로 재분류되었습니다.

(2) 당기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 없습니다.

24. 이익잉여금 및 배당금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금(*1)
178,954
108,354

임의적립금(*2)
235,506
235,506

미처분이익잉여금
39,911,668
25,368,634

합 계
40,326,128
25,712,494

(*1) 당사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전에 사용가능합니다.
(*2) 임의적립금은 기술개발준비금으로 구성되어 있습니다.

(2) 이익잉여금처분계산서

제 71(당)기
2018년 1월 1일
부터
제 70(전)기
2017년 1월 1일
부터

2018년 12월 31일
까지
2017년 12월 31일
까지

처분예정일
2019년 3월 22일

처분확정일
2018년 3월 28일

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

Ⅰ. 미처분이익잉여금

39,911,668

25,368,634

전기이월미처분이익잉여금
24,592,032

15,254,749

확정급여부채의 재측정요소
(76,715)

3,088

기업회계기준 제1109호 최초 적용에 따른 조정
(10,735)

-

당기순이익
15,407,086

10,110,797

II. 이익잉여금처분액

1,128,603

776,602

이익준비금
102,600

70,600

배당금(현금배당)
 주당배당금(률) 보통주: 당기 1,500원(30%)
 전기 1,000원(20%)
1,026,003

706,002

III. 차기이월미처분이익잉여금

38,783,065

24,592,032

(3) 당기와 전기 중 당사의 배당금에 관한 사항은 다음과 같습니다.
① 배당금의 산정내역

(단위: 천주, 백만원)

구 분
당기
전기

배당종류
현금배당
현금배당

유통주식수
684,002
706,002

액면금액
5,000원
5,000원

배당률
30%
20%

배당금 총액
1,026,003
706,002

② 배당성향

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

배당금
1,026,003
706,002

당기순이익
15,407,086
10,110,797

배당성향
6.66%
6.98%

③ 배당수익률

(단위: 원)

구 분
당기
전기

주당배당금
1,500
1,000

결산일 종가
60,500
76,500

배당수익률
2.48%
1.31%

25. 매출액

당사의 기업회계기준서 제1115 호의 최초적용효과와 성격은 주석 3-(26)에 공시되어 있습니다. 선택한 동 기준서의 적용방법으로 인해 비교정보에는 새로운 요구사항을 반영하여 재작성하지 않았습니다.

(1) 당기와 전기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

제품의 판매
40,121,456
29,583,769

용역의 제공
203,195
135,170

합 계
40,324,651
29,718,939

(2) 당기와 전기 중 매출액의 품목별 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

DRAM
32,440,910
22,614,917

NAND Flash
7,211,006
6,551,763

기타
672,735
552,259

합 계
40,324,651
29,718,939

(3) 당기와 전기 중 매출액의 수익인식 시기에 대한 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

한 시점에 이행
40,121,456
29,583,769

기간에 걸쳐 이행
203,195
135,170

합 계
40,324,651
29,718,939

(4) 수행의무와 수익인식 정책
수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 당사는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다.

고객과의 계약에서의 주요 매출 별 수행의무의 특성과 이행시기, 유의적인 대금 지급조건과 관련 수익인식 정책은 다음과 같습니다.

구 분
재화나 용역의 특성,
수행의무 이행시기
기업회계기준서
제1115호 하에서 수익인식

제품의 판매

제품이 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되며, 이 시점에 수익을 인식합니다. 

제품의 하자 등이 발생할 경우, 고객에게 반품권이 부여되어 있으며 반품된 제품은 새 제품으로 교체 또는 현금으로 환불됩니다. 

과거 정보를 이용한 예상되는 반품 추정치를 반영한 금액을 제품이 고객에게 이전되어 고객이 인수한 때 수익을 인식하였으며 반품부채와 고객에게서 제품을 회수할 기업의 권리에 대하여 자산이 인식되었습니다.

환불부채를 결제할 때 고객에게서 제품을 회수할 권리에 대해 인식하는 자산은 처음 측정할 때 제품의 이전 장부금액에서 그 제품 회수에 예상되는 원가를 차감한 금액으로 측정됩니다. 환불부채는 기타유동부채(주석 17 참조)에 포함되어 있고, 환불 부채를 결제할 때 고객에게서 제품 을 회수할 권리는 기타유동자산(주석 9 참조)에 포함 되어 있습니다. 당사는 보고기간 말마다 반품될 제품에 대한 예상의 변동을 반영하여 자산과 부채의 측정치를 새로 수정 합니다.

26. 판매비와관리비

당기와 전기 중 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

급 여
416,894
344,712

퇴직급여
25,291
24,395

복리후생비
79,492
61,262

지급수수료
338,696
212,295

감가상각비
115,005
82,302

무형자산상각비
436,615
342,270

운반보관비
12,870
27,904

송무비
33,025
32,723

임차료
2,275
3,148

세금과공과
5,590
5,708

교육훈련비
29,772
25,187

광고선전비
91,591
83,408

수도광열비
7,428
10,665

소모품비
92,764
77,590

수선비
22,078
34,093

여비교통비
9,230
7,024

판매촉진비
4,552
4,286

판매수리비
6,695
1,030

기타
21,094
25,450

소 계
1,750,957
1,405,452

경상개발비:

연구개발비 총지출액
2,901,360
2,503,804

개발비 자산화
(610,954)
(511,647)

소 계
2,290,406
1,992,157

합 계
4,041,363
3,397,609

27. 비용의 성격별 분류

당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기(*2)

제품 및 재공품의 변동
(1,227,731)
(471,863)

원재료, 저장품 및 소모품 사용
7,038,896
5,536,397

종업원급여
3,080,045
2,609,456

유형자산, 투자부동산, 무형자산 상각비
5,407,218
4,051,205

기술료
172,615
221,789

지급수수료
1,360,983
1,020,366

동력 및 수도광열비
927,478
786,027

수선비
797,887
779,239

외주가공비
1,367,439

1,129,552

기 타
820,743

715,980

합 계(*1)
19,745,573
16,378,148

(*1) 포괄손익계산서상의 매출원가, 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.
(*2) 전기의 비용은 당기의 분류에 따라 재분류 되었습니다.

28. 금융수익 및 금융비용

당기와 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

금융수익:

이자수익
51,761
49,700

배당금수익
49,017
17,619

외환차이(*1)
986,705
735,945

파생상품관련이익
-
902

단기투자자산평가이익(*2)
9,140
449

장기투자자산평가이익(*2)
182,384
-

단기투자자산처분이익(*2)
18,055
7,318

장기투자자산처분이익(*2)
5,504
31,078

소 계
1,302,566
843,011

금융비용:

이자비용
90,907
120,624

외환차이(*1)
651,881
954,128

장기투자자산평가손실(*2)
667
-

장기투자자산처분손실(*2)
-
158

파생상품관련손실
-
913

소 계
743,455
1,075,823

순금융수익(비용)
559,111
(232,812)

(*1) 당기 중 발생한 장기투자자산의 환율변동효과 86,594백만원이 포함되어 있습니다.
(*2) 전기의 장ㆍ단기투자자산 관련손익은 당기의 분류에 따라 재분류 되었습니다.

29. 기타영업외수익과 기타영업외비용

(1) 당기와 전기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

유형자산처분이익
40,674
38,563

종속기업및관계기업투자처분이익
18,008
8,877

기 타
8,910
29,129

합 계
67,592
76,569

(2) 당기와 전기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

유형자산처분손실
73,550
16,214

무형자산처분손실
5,409
4,846

매출채권처분손실
1,598
1,515

무형자산손상차손
4,482
383

기부금
60,642
75,150

기 타
32,698
14,440

합 계
178,379
112,548

30. 법인세비용

(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

당기법인세비용:

당기법인세부담액
5,630,654
2,637,306

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
(19,182)
(56,072)

소 계
5,611,472
2,581,234

이연법인세비용:

일시적차이 등의 변동
8,844
379,969

법인세비용 합계
5,620,316
2,961,203

(2) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순손익
21,027,402
13,072,000

법인세율로 계산된 법인세비용
5,772,173
3,162,962

조정사항:

세무상 과세되지 않는 수익
(35,291)
(157)

세무상 차감되지 않는 비용
5,208
2,135

인식하지 않은 이연법인세자산의 변동
4,368
(5,786)

세액공제 발생액
(136,587)
(117,281)

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
(19,182)
(56,072)

기타
29,627
(24,598)

법인세비용 합계
5,620,316
2,961,203

(3) 당기와 전기 중 기타포괄손익으로 인식되는 항목과 관련된 법인세의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

확정급여제도의 재측정요소

29,098

(1,171)

장기투자자산평가손익

-

4,072

합 계

29,098

2,901

31. 주당이익

주당이익은 보통주 및 희석성 잠재적 보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당이익

(단위: 주, 백만원)

구 분
당기
전기

보통주당기순이익
15,407,086
10,110,797

가중평균유통보통주식수(*)
698,278,083
706,001,795

기본주당이익
22,064 원
14,321 원

(*) 주당이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당기
전기

발행주식수
728,002,365
728,002,365

자기주식 효과
(29,724,282)
(22,000,570)

가중평균유통보통주식수
698,278,083
706,001,795

(2) 희석주당이익

(단위: 주, 백만원)

구 분
당기
전기

보통주희석당기순이익
15,407,086
10,110,797

가중평균희석유통보통주식수(*)
698,364,251
706,038,232

희석주당이익
22,062 원
14,320 원

(*) 희석주당이익을 계산하기 위한 가중평균희석유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당기
전기

가중평균유통보통주식수
698,278,083
706,001,795

주식선택권 효과
86,168
36,437

가중평균희석유통보통주식수
698,364,251
706,038,232

32. 특수관계자 및 대규모기업집단 소속회사와 거래

(1) 당기말 현재 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

종속기업
SK hynix America Inc.외 29사(*1)

관계기업(*2)
Stratio. Inc., SK China Company Limited, Gemini Partners Pte. Ltd., 
TCL Fund, SK South East Asia Investment Pte. Ltd., 
Hushan Xinju (Chengdu) Venture Investment Center(Smartsource)

공동기업(*3)

HITECH Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd., Hystars Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.

기타특수관계자
당사에 유의적인 영향력을 행사하는 SK텔레콤㈜ 및 그 종속기업과 SK텔레콤㈜의 지배기업인 SK㈜와 그 종속기업

(*1) 종속기업인 MMT(특정금전신탁)는 제외하였습니다.
(*2) 종속기업의 관계기업이 포함되어 있습니다.
(*3) 종속기업의 공동기업이 포함되어 있습니다.

(2) 당기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회 사 명
지배기업
비고

에스케이하이이엔지㈜
당사
국내종속기업

에스케이하이스텍㈜
당사
국내종속기업

행복모아㈜
당사
국내종속기업

에스케이하이닉스시스템아이씨㈜
당사
국내종속기업

행복나래㈜
당사
국내종속기업

SK hynix America Inc.
당사
해외판매법인

SK hynix Deutschland GmbH
당사
해외판매법인

SK hynix Asia Pte. Ltd.
당사
해외판매법인

SK hynix Semiconductor Hong Kong Ltd.
당사
해외판매법인

SK hynix U.K. Ltd.
당사
해외판매법인

SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.
당사
해외판매법인

SK hynix Japan Inc.
당사
해외판매법인

SK hynix Semiconductor (Shanghai) Co., Ltd.
당사
해외판매법인

SK hynix Semiconductor India Private Ltd.
SK hynix Asia Pte. Ltd.
해외판매법인

SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd.
당사
해외판매법인

SK hynix Semiconductor (China) Ltd.
당사
해외제조법인

SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.
SK APTECH Ltd.
해외제조법인

SK hynix Italy S.r.l
당사
해외연구개발법인

SK hynix memory solutions America Inc.
당사
해외연구개발법인

SK hynix memory solutions Taiwan Ltd.
당사
해외연구개발법인

SK hynix memory solutions Eastern Europe LLC.
당사
해외연구개발법인

SK APTECH Ltd.
당사
해외투자법인

SK hynix Ventures Hong Kong Ltd.
당사
해외투자법인

SK hynix (Wuxi) Investment Ltd.
SK hynix Semiconductor (China) Ltd.

해외투자법인

SK hynix (Wuxi) Industry Development Ltd.
SK hynix (Wuxi) Investment Ltd.

해외기타법인

SK hynix Happiness (Wuxi) Hospital Management Ltd.
SK hynix (Wuxi) Investment Ltd.

해외기타법인

SK hynix system ic (Wuxi) Co., Ltd.
에스케이하이닉스시스템아이씨㈜

해외제조법인

SK hynix happy (Wuxi) cleaning Ltd.
SK hynix (Wuxi) Investment Ltd.

해외기타법인

SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd.
행복나래㈜

해외기타법인

CHONGQING HAPPYNARAE Co., Ltd.
SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd.

해외기타법인

(3) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위: 백만원)

구 분
회사명
영업수익 등
영업비용 등
자산취득
배당금수익

종속기업
국내종속기업
238,253
1,161,402
241,285
22,500

해외판매법인
39,637,916
244,322
2,319,396
11,056

해외제조법인(*1)
32,753
2,645,213
86,880
-

해외연구개발법인
110
234,484
117
219

관계기업
SK China Company Limited
-
9,699
-
-

공동기업
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.
3,329
621,980
1,901
13,120

기타특수관계자
SK텔레콤㈜(*2)
313
161,158
42,287
-

SK㈜(*3)
383
202,256
495,995
-

ESSENCORE Limited
940
-
-
-

SK건설㈜
304
25,461
2,111,699
-

SK에너지㈜
1,106
70,636
-
-

SK네트웍스㈜
-
2,702
10,600
-

에스케이씨솔믹스㈜
-
5,778
1,098
-

충청에너지서비스㈜
-
18,945
203
-

SK머티리얼즈㈜
-
57,530
-
-

SK실트론㈜
3,100
167,952
-
-

기타
117
270,468
53,282
-

합 계
39,918,624
5,899,986
5,364,743
46,895

(*1) 해외제조법인에 대한 영업수익 등에는 자산 처분액 27,119백만원이 포함되어 있습니다.
(*2) 영업비용 등에는 배당금 146,100백만원이 포함되어 있습니다.
(*3) 당기 중 발생한 SK브랜드사용료는 60,374백만원입니다.

② 전기

(단위: 백만원)

구 분
회사명
영업수익 등
영업비용 등
자산취득
배당금수익

종속기업
국내종속기업
336,993
855,154
174,638
-

해외판매법인
28,585,234
171,418
1,598,690
2,494

해외제조법인(*1)
82,850
2,414,166
63,973
-

해외연구개발법인
88
202,919
41
297

관계기업
SK China Company Limited
-
5,836
-
-

공동기업
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.
5,752
582,745
-
14,828

기타특수관계자
SK텔레콤㈜(*2)
251
96,074
23,006
-

SK㈜(*3)
207
151,222
132,134
-

ESSENCORE Limited
15,148
-
-
-

SK건설㈜
257
6,819
1,421,459
-

SK에너지㈜
1,235
54,617
-
-

SK네트웍스㈜
-
1,878
-
-

에스케이씨솔믹스㈜
-
14,558
906
-

충청에너지서비스㈜
10
16,052
-
-

SK머티리얼즈㈜
-
38,014
-
-

SK실트론㈜
1,222
48,251
-
-

기타
37
132,028
14,990
-

합 계
29,029,284
4,791,751
3,429,837
17,619

(*1) 해외제조법인에 대한 영업수익 등에는 자산 처분액 78,255백만원이 포함되어 있습니다.
(*2) 영업비용 등에는 배당금 87,660백만원이 포함되어 있습니다.
(*3) 전기 중 발생한 SK브랜드사용료는 34,004백만원입니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.
① 당기말

(단위: 백만원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권 등
미지급금 등

종속기업
국내종속기업
19,940
246,165

해외판매법인
6,290,142
766,016

해외제조법인
117,893
600,493

해외연구개발법인
25
40,567

관계기업
SK China Company Limited
-
9,060

공동기업
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.
5
102,733

기타특수관계자
SK텔레콤㈜
89
12,840

SK㈜
21
138,453

SK건설㈜
28
668,307

SK에너지㈜
33
9,005

SK네트웍스㈜
-
962

에스케이씨솔믹스㈜
-
3,771

충청에너지서비스㈜
-
3,644

SK머티리얼즈㈜
-
16,630

SK실트론㈜
150,246
15,960

기타
1
91,203

합 계
6,578,423
2,725,809

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권 등
대여금
미지급금 등

종속기업
국내종속기업(*1)
37,295
4,920
221,050

해외판매법인
5,081,829
-
466,164

해외제조법인
32,850
-
438,892

해외연구개발법인
22
-
28,511

관계기업
SK China Company Limited
-
-
5,610

공동기업
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.
-
-
90,782

기타특수관계자
SK텔레콤㈜
94
-
2,803

SK㈜
5,365
-
105,960

SK건설㈜
21
-
941,843

SK에너지㈜
93
-
10,505

SK네트웍스㈜
-
-
1,033

에스케이씨솔믹스㈜
-
-
1,576

충청에너지서비스㈜
11
-
2,127

SK머티리얼즈㈜
-
-
9,889

SK실트론㈜(*2)
150,384
-
10,429

기타
2
-
84,669

합 계
5,307,966
4,920
2,421,843

(*1) 전기 중 행복모아㈜에 4,920백만원을 대여하였으며, 당기 중 상환되었습니다.
(*2) 당사는 전기 중 Wafer 구매대금 150,000백만원을 선급하였습니다.(주석 33 참조)

(5) 주요 경영진에 대한 보상
당사의 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

급여
106,408
106,291

퇴직급여
10,516
8,840

주식보상비용
1,163
813

기타
19
13

합 계
118,106
115,957

(6) 당기와 전기 중 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시'에 따른 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위: 백만원)

구 분
회사명
영업수익 등
영업비용 등
자산취득
배당금수익

대규모기업집단소속회사
SK케미칼㈜
-
1,208
-
-

SK바이오사이언스㈜
-
32
-
-

합계
-
1,240
-
-

② 전기

(단위: 백만원)

구 분
회사명
영업수익 등
영업비용 등
자산취득
배당금수익

대규모기업집단소속회사
SK디스커버리㈜
-
1,072
-
-

SK케미칼㈜
-
38
-
-

합계
-
1,110
-
-

7) 당기말과 전기말 현재 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시'에 따른 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.
① 당기말

(단위: 백만원)

구 분
회사명
채 무

미지급금 등

대규모기업집단소속회사
SK케미칼㈜
331

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
회사명
채 무

미지급금 등

대규모기업집단소속회사
SK디스커버리㈜
228

SK케미칼㈜
38

합 계
266

(8) 당사의 당기 중 종속기업 및 관계기업에 대한 취득 및 추가 출자거래는 주석 10에설명되어 있습니다.

33. 우발부채와 약정사항

(1) 당기말 현재 당사와 관련하여 계류 중인 중요한 소송사건 및 클레임 등의 내역은 다음과 같습니다.

① Netlist, Inc.의 특허 침해 소송
Netlist, Inc.는 당사와 SK hynix America Inc. 등 당사의 종속기업들을 상대로 다수의 특허를 침해하였다는 소송을 2016년 8월 31일 및 2017년 6월 14일 미국 캘리포니아 중부지방법원에, 2016년 9월 1일 및 2017년 10월 31일 미국국제무역위원회에,2017년 7월 11일 독일 뮌헨 지방법원 및 중국 베이징 지식재산법원에 각각 제기하였습니다. 당기말 현재 미국 등 각 지역에서 진행 중인 Netlist, Inc.의 특허 침해 소송은소송가액이 확정되지 않은 상태이며, 당기말 현재 최종결과를 예측할 수 없습니다.

한편, 2016년 9월 1일 미국국제무역위원회에 제기되었던 특허 침해 소송은 2018년 1월 16일 당사 및 당사의 종속기업들이 Netlist, Inc.의 특허를 침해하지 않았다고 최종 결정되었습니다. 이에 대해 Netlist, Inc.는 2018년 3월 26일에 항소를 제기하였습니다.

또한, 2017년 7월 11일 중국 베이징 지식재산법원에 제기되었던 특허 침해 소송에 대하여 중국 특허심판원은 2018년 5월 30일 소송 특허가 무효임을 결정하였으며, 본결정에 따라 특허 침해 소송은 2018년 6월 26일에 기각되었습니다. 이에 대해 Netli-st, Inc.는 중국 특허심판원의 소송 특허 무효 결정에 대한 항소를 포기하여, 동 결정은 최종적으로 확정되었습니다.

2017년 7월 11일 독일 뮌헨 지방법원에 제기되었던 특허 침해 소송에 대하여 독일 뮌헨 지방법원은 2019년 1월 31일 지배기업이 Netlist, Inc.의 소송 특허를 침해하지 않았다고 최종 결정하였습니다. 이에 대해 Netlist, Inc.는 2019년 3월 5일에 항소를 제기하였습니다.

② 북미지역 내 가격 담합 집단소송
2018년 4월 27일에 당사 및 당사의 종속기업인 SK hynix America Inc.를 상대로 가격 담합에 대한 집단소송(피해대상기간: 2016년 6월 1일부터 2018년 2월 1일까지)이미국 캘리포니아 북부 연방지방법원에 제기되었습니다. 이후 유사한 집단소송들이 미국 캘리포니아 북부 연방지방법원 및 캐나다 브리티시컬럼비아 지방법원, 퀘벡 지방법원, 온타리오 연방 및 지방법원에 제기되었습니다. 당기말 현재 당사는 제기된 본 소송들의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

③ 중국 반독점법 위반 조사

2018년 5월 중국 국가시장감독관리총국은 주요 DRAM 업체들의 중국 내 매출거래와 관련하여, 중국 반독점법 위반이 있었는지에 대한 조사를 개시하였으며, 동 조사가 현재 진행 중에 있습니다. 당기말 현재 당사는 동 조사의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

④ 소송 및 특허 클레임 등
당기말 현재 당사는 상기 소송 외에 지적재산권 등과 관련하여 여러 분쟁에 대응하고있으며, 과거 사건에 의한 현재의무이고 향후 자원의 유출가능성이 높으며 손실 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 동 금액을 부채로 인식하고 있습니다.

(2) 특허라이센스 계약 
당사는 당기말 현재 제품생산과 관련한 다수의 특허라이센스 계약을 체결하고 있습니다. 동 계약에 의한 Royalty는 Lump-sum royalty 및 Running royalty의 형식으로지급되며, Lump-sum royalty 지급액은 특허라이센스 계약기간에 따라 정액으로 안분된 금액을 비용으로 처리하고 있습니다.

(3) 공업용수공급계약
당사는 베올리아워터산업개발㈜ ("Veolia")와 공업용수를 공급받는 계약을 체결하고 있습니다. 기존 계약은 2018년 5월 만료되었으며, 2018년 6월부터 2023년 5월까지 5년간의 신규계약을 체결하였습니다. 동 계약에 의하면 당사는 계약기간 동안 Base Service Charge와 공업용수 사용량에 일정액을 적용하여 계산된 Additional ServiceCharge를 Veolia에 지급해야 합니다.

(4) HITECH Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.와 후공정서비스계약
당사는 HITECH와 후공정서비스를 공급받는 계약을 체결하고 있으며 서비스 제공 범위는 Package, Package Test, Module 등 입니다. 당사는 동 계약에 따라 HITECH 장비 우선 사용권을 보유하고, 후공정서비스 대가로 HITECH에 일정액의 약정수익을 보장하는 금액을 지급하고 있습니다.

(5) 당기말 현재 담보제공자산 등의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분(*)
장부가액
담보설정액
비고

기계장치
599,550
935,430
시설자금대출 관련

(*) 상기 담보제공자산 이외에 당사의 금융리스자산은 해당 금융리스계약에 의하여 관련 금융리스부채의 담보로 제공되어 있습니다.

(6) 당기말 현재 당사가 금융기관과 체결하고 있는 여신한도 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 백만단위)

금융기관
약정사항
한도금액

통 화
금 액

KEB하나은행 등
Usance 등 수입금융약정
USD
225

매입외환 등 수출금융약정
USD
50

수입ㆍ수출 포괄한도 약정
USD
960

상환청구권이 없는 매출채권팩토링약정
KRW
140,000

(7) 당기말 현재 당사가 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액
비 고

종업원
4
우리사주관련 금융기관 차입금 지급보증

(8) 당기말 현재 기표되지 않은 유형자산에 대한 구매 약정액은 1,638,776백만원(전기말: 557,400백만원)입니다.

(9) 원재료 장기매입 약정
당사는 Wafer 수급 안정성 확보를 위하여 SK실트론㈜와 2019년부터 2023년까지 Wafer 구매계약을 체결하였으며, 전기 중 구매대금 150,000백만원을 선급하였습니다. 한편, SK실트론㈜는 당사가 선급한 150,000백만원을 보증하기 위하여 투자자산 일부를 양도담보로 제공하기로 약정하였습니다.

(10) 에스케이하이닉스시스템아이씨㈜와의 약정
당사는 종속기업인 에스케이하이닉스시스템아이씨㈜와 Wafer Foundry 공급계약을 체결하여 관련 제품을 공급받고 있습니다. 또한, 동 회사와 업무위탁계약 및 Shared Service 계약을 체결하고, 제품 생산, 장비 운영, 개발 및 경영지원 등의 서비스를 제공하고 있습니다.

(11) TMC 투자

SPC1 및 SPC2에 대한 투자를 통한 TMC투자와 관련하여 당사는 지분취득일 이후 일정기간 동안 당사의 직ㆍ간접적인 TMC 보유지분이 특정비율 이하로 제한됩니다. 또한, 당사는 동 기간동안 TMC에 대한 이사임명권이 제한되며, 경영 및 영업 의사결정에 유의적인 영향력을 행사할 수 없습니다.

34. 현금흐름표

(1) 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

당기순이익
15,407,086
10,110,797

조정항목:

법인세비용
5,620,316
2,961,203

퇴직급여
170,342
162,434

유형자산상각비
5,015,846
3,772,322

투자부동산상각비
84
105

무형자산상각비
506,363
387,767

주식보상비용
1,163
813

유형자산처분손실
73,550
16,214

무형자산처분손실
5,409
4,846

무형자산손상차손
4,482
383

장기투자자산평가손실
667
-

이자비용
90,907
120,624

외화환산손실
147,174
228,210

종속기업및관계기업투자처분이익
(18,008)
(8,877)

유형자산처분이익
(40,674)
(38,563)

단기투자자산처분이익
(18,055)
(7,318)

단기투자자산평가이익
(9,140)
(449)

장기투자자산처분이익
(5,504)
(31,078)

장기투자자산평가이익
(182,384)
-

파생상품관련손익
-
11

이자수익
(51,761)
(49,700)

외화환산이익
(102,489)
(277,275)

배당금수익
(49,017)
(17,619)

기타
1,764
213

운전자본의 변동:

매출채권의 감소(증가)
(1,227,813)
(2,465,578)

기타수취채권의 감소(증가)
(501)
6,945

재고자산의 감소(증가)
(1,496,781)
(607,829)

기타자산의 감소(증가)
(35,777)
(265,698)

매입채무의 증가(감소)
401,190
(19,394)

미지급금의 증가(감소)
198,695
(301)

기타지급채무의 증가(감소)
506,536
625,715

충당부채의 증가(감소)
(35,645)
57,382

기타부채의 증가(감소)
148,634
(578)

퇴직금의 지급
(8,485)
(14,450)

사외적립자산 적립
(265,000)
(450,000)

영업으로부터 창출된 현금
24,753,174
14,201,277

(2) 당기와 전기 중 유동성 대체를 제외한 중요한 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

에스케이하이닉스시스템아이씨㈜에 대한 영업양도
-
132,841

SK China Company Limited에 대한 현물출자
-
143,209

유형자산 취득 관련 미지급금 증가
-
1,079,972

투자부동산의 유형자산 대체
984
-

(3) 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

기초
4,029,356
4,215,787

재무적 현금으로 인한 변동

- 차입금의 차입
2,402,196
685,084

- 차입금의 상환
(1,936,842)
(647,537)

환율변동효과
77,989
(225,688)

상각(이자비용)
1,612
1,710

기말
4,574,311
4,029,356

35. 주식기준보상

(1) 당사는 당기 중 당사의 주요 경영진에게 주식결제형 주식선택권을 부여하였으며, 당기말 현재 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
총부여수량
소멸수량
행사수량
미행사수량
부여일
약정용역제공기간
행사가능기간
행사가격

1차
99,600
-
-
99,600
2017.03.24
2017.03.24 ~ 2019.03.24
2019.03.25 ~ 2022.03.24
48,400원

2차
99,600
-
-
99,600
2017.03.24
2017.03.24 ~ 2020.03.24
2020.03.25 ~ 2023.03.24
52,280원

3차
99,600
-
-
99,600
2017.03.24
2017.03.24 ~ 2021.03.24
2021.03.25 ~ 2024.03.24
56,460원

4차
7,747
-
-
7,747
2018.01.01
2018.01.01 ~ 2019.12.31
2020.01.01 ~ 2022.12.31
77,440원

5차
7,223
-
-
7,223
2018.03.28
2018.03.28 ~ 2020.03.28
2020.03.29 ~ 2023.03.28
83,060원

합 계
313,770
-
-
313,770

(2) 공정가치 측정
이항모형을 적용하여 공정가액 접근법에 의한 보상원가를 산정하였으며, 주식결제형주식기준보상제도의 부여일 현재 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분
기대주가변동성
부여일 공정가치
배당수익률
무위험이자율
(국공채 수익률)

1차
23.23%
10,026원
1.20%
1.86%

2차
23.23%
9,613원
1.20%
1.95%

3차
23.23%
9,296원
1.20%
2.07%

4차
22.50%
16,687원
0.78%
2.38%

5차
25.30%
18,362원
1.23%
2.46%

(3) 당사가 당기 중 인식한 주식보상비용은 1,163백만원(전기: 813백만원)입니다. 

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 부문별 연결재무정보

(1) 사업부문별 연결재무정보

당사는 반도체제조업부문의 매출액과 자산총액이 전체부문의 90%를 초과하여 지배적 단일사업부문으로써 부문별 기재를 생략합니다.

(2) 지역별 재무 정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 71기
제 70기
제 69기

본국(대한민국)

1. 매출액

외부매출액
840,491
1,207,464
1,099,426

지역간내부매출액
40,666,094
29,311,067
16,061,704

계
41,506,585
30,518,531
17,161,131

2. 영업이익
20,664,349
13,366,065
3,020,730

3. 자산
61,908,282
44,910,780
31,527,834

중국

1. 매출액

외부매출액
15,785,993
10,074,686
5,960,235

지역간내부매출액
2,976,991
2,555,178
2,482,175

계
18,762,984
12,629,864
8,442,411

2. 영업이익
247,617
146,098
129,972

3. 자산
9,421,189
6,338,929
5,242,887

아시아

1. 매출액

외부매출액
7,559,667
6,201,365
3,897,774

지역간내부매출액
19,953
21,078
23,131

계
7,579,620
6,222,443
3,920,906

2. 영업이익
14,290
14,239
9,771

3. 자산
2,291,212
1,847,516
911,664

미국

1. 매출액

외부매출액
14,278,161
11,063,504
5,397,943

지역간내부매출액
162,402
158,153
124,781

계
14,440,562
11,221,657
5,522,725

2. 영업이익
52,471
52,994
38,260

3. 자산
3,129,593
2,619,480
1,656,389

유럽

1. 매출액

외부매출액
1,980,754
1,562,416
842,595

지역간내부매출액
60,867
19,660
26,101

계
2,041,621
1,582,076
868,697

2. 영업이익
4,298
5,393
2,213

3. 자산
648,464
442,627
237,834

합계

1. 매출액

외부매출액
40,445,066
30,109,434
17,197,975

지역간내부매출액
43,886,307
32,065,137
18,717,894

계
84,331,373
62,174,571
35,915,868

2. 영업이익

연결조정
(139,274)
136,537
75,799

계
20,843,750
13,721,326
3,276,746

3. 자산

연결조정
(13,740,405)
(10,740,868)
(7,360,582)

계
63,658,335
45,418,464
32,216,026

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금

설정비율

제71기
연간
　
　
　
　
　

매출채권
6,320,042
48
0.00%

장·단기 대여금
32,931
-
0.00%

장·단기 미수금
9,842
1,323
13.44%

장·단기 미수수익
3,899
-
0.00%

장·단기 보증금
41,439
102
0.25%

장기성 외상매출금
-
-
-

장단기성 예치금
1,235
1,015
82.23%

계
6,409,388
2,488
0.04%

제70기
연간
　
　
　
　
　

매출채권
5,552,841
46
0.00%

장·단기 대여금
13,984
-
0.00%

장·단기 미수금
12,199
1,327
10.88%

장·단기 미수수익
22,308
0
0.00%

장·단기 보증금
32,814
102
0.31%

장기성 외상매출금
-
-
-

장단기성 예치금
1,132
985
87.00%

계
5,635,278
2,460
0.04%

제69기
연간
　
　
　
　
　

매출채권
3,253,489
1,837
0.06%

장·단기 대여금
9,163
10
0.11%

장·단기 미수금
13,003
1,371
10.55%

장·단기 미수수익
9,732
-
0.00%

장·단기 보증금
34,812
389
1.12%

장기성 외상매출금
-
-
-

장단기성 예치금
1,238
1,077
86.96%

계
3,321,437
4,684
0.14%

※ 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제71기
제70기
제69기

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
2,460
4,684
10,550

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
306

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
306

② 상각채권 회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
28
(2,224)
(5,560)

4. 기말 대손충당금 잔액 합계
2,488
2,460
4,684

※ 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침

- 거래선별 실제 회수가능성을 검토하여 개별 설정

구분
설정 기준

매출채권
1)정상채권
-과거 경혐률을 바탕으로 설정

2)장기채권
-거래선별 실제 회수가능성을 검토하여 개별 설정
-담보 설정금액 有 => 회수가능성이 불확실한 경우 담보 미설정 부분 100% 설정
-담보 설정금액 無 => 회수가능성이 불확실한 경우 100% 설정

※ 연결대상회사 매출채권 충당금 설정 제외

(4) 당 보고기간말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금
액
일반
6,210,127
0
0
4
6,210,131

특수관계자
109,911

0
109,911

계
6,320,037
0
0
4
6,320,042

구성비율
100.0%
0.0%
0.0%
0.0%
100%

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제71기
제70기
제69기
비고

반도체
상 품
1,634
433,405
391,503
-

제 품
1,404,439
433,405
391,503
-

재 공 품
2,118,981
1,616,889
1,130,494
-

원 재 료
461,542
296,252
260,677
-

저 장 품
415,879
270,804
194,678
-

미 착 품
20,258
23,089
48,847
-

합 계
4,422,733
2,640,439
2,026,198
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산÷기말자산총계×100]
6.9%
5.8%
6.3%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
4.3회
5.4회
5.5회
-

※ 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.

(2) 재고자산의 실사내역

실사내역
실사 일자
입회자
비고

원부자재
2019-01-01
삼정회계법인
-

FAB재공, B/E재공, MODULE재공,외주업체
-

제품
-

제품
2018-01-01
삼정회계법인
-

FAB재공, B/E재공, MODULE재공,외주업체
-

원부자재
-

제품
2017-01-01
삼정회계법인
-

FAB재공, B/E재공, MODULE재공,외주업체
-

원부자재
-

(3) 장기체화재고 등 내역

재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 2018년기말 현재 재고자산에 대한 평가 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가충당금
당기말잔액
비고

상 품
1,648
1,648
14
1,634
-

제 품
1,532,188
1,532,188
127,749
1,404,439
-

재 공 품
2,327,178
2,327,178
208,197
2,118,981
-

원 재 료
486,436
486,436
24,894
461,542
-

저 장 품
433,016
433,016
17,138
415,879
-

미 착 품
20,258
20,258

20,258
-

합 계
4,800,725
4,800,725
377,992
4,422,733
-

라. 공정가치

(1) 공정가치 평가방법

공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.
- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

(2) 공정가치 평가내역

공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

단기투자자산
5,496,452
-
5,496,452
-
5,496,452

장기투자자산
4,325,550
-
-
4,325,550
4,325,550

소 계
9,822,002
-
5,496,452
4,325,550
9,822,002

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산(*)
2,349,319
-
-
-
-

단기금융상품(*)
523,579
-
-
-
-

매출채권(*)
6,319,994
-
-
-
-

기타수취채권(*)
86,906
-
-
-
-

기타금융자산(*)
310
-
-
-
-

소 계
9,280,108
-
-
-
-

금융자산 합계
19,102,110
-
5,496,452
4,325,550
9,822,002

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무(*)
1,096,380
-
-
-
-

미지급금(*)
3,681,933
-
-
-
-

기타지급채무(*)
1,894,751
-
-
-
-

차입금
5,281,937
-
5,300,120
-
5,300,120

금융부채 합계
11,955,001
-
5,300,120
-
5,300,120

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은금융자산과 금융부채에 대한 공정가치는 포함하고 있지 않습니다. 

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

단기투자자산
929,801
-
929,801
-
929,801

장기투자자산
43,226
-
-
43,226
43,226

소 계
973,027
-
929,801
43,226
973,027

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산(*)
2,949,991
-
-
-
-

단기금융상품(*)
4,674,862
-
-
-
-

매출채권(*)
5,552,795
-
-
-
-

기타수취채권(*)
80,023
-
-
-
-

기타금융자산(*)
273
-
-
-
-

소 계
13,257,944
-
-
-
-

금융자산 합계
14,230,971
-
929,801
43,226
973,027

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무(*)
758,578
-
-
-
-

미지급금(*)
2,724,547
-
-
-
-

기타지급채무(*)
1,343,637
-
-
-
-

차입금
4,171,270
-
4,178,598
-
4,178,598

금융부채 합계
8,998,032
-
4,178,598
-
4,178,598

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은금융자산과 금융부채에 대한 공정가치는 포함하고 있지 않습니다.

③ 가치평가기법
당기말 현재 연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2 또는 수준 3로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
공정가치
수 준
평가기법

당기손익-공정가치 측정 금융자산

단기투자자산
5,496,452
2
현재가치기법

장기투자자산
4,325,550

3
현재가치기법 등

당기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준3으로 측정되는 장기투자자산은 Toshiba Memory Corporation(이하 'TMC')의 인수를 위한 특수목적법인인 BCPE Pangea Intermediate Holdings Cayman, L.P.(이하 'SPC1')에 대한 투자 2,721,554백만원 및 BCPE Pangea Cayman2 Limited(이하 'SPC2')에 대한 투자 1,461,451백만원을 포함하고 있습니다(주석 12 참조). 동 장기투자자산의 공정가치는 기초자산인 TMC의 지분가치에 근거하여 측정하였습니다. TMC의 지분가치는 미래 예상되는 매출액과 원가구조 등을 고려하여 미래현금흐름을 추정한 후, 자본구조 등을 고려한 가중평균자본비용으로 할인하여 측정되었습니다.

연결실체의 SPC1에 대한 지분투자의 공정가치는 각각의 시나리오(IPO, M&A 및 만기 청산)에 대한 미래현금흐름의 현재가치를 확률에 따라 가중평균하여 측정되었습니다. 각 시나리오의 공정가치들은 TMC 지분가치에 대한 시장접근법, 옵션가격결정모형 및 현재가치기법을 이용하여 측정되었으며, IPO, M&A 및 만기 청산 시 SPC1 투자약정에 따른 우선배분순위를 고려하여 TMC의 지분가치를 배분하여 측정되었습니다. 

연결실체의 SPC2 전환사채에 대한 투자의 공정가치는 TMC의 지분가치를 기초로 하여 SPC2의 공정가치를 산정한 후, 일반사채 가치와 이항모형을 사용하여 측정된 전환권 가치로 측정되었습니다. 

SPC1에 대한 지분투자 및 SPC2 전환사채에 대하여 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
수준 3 투입변수
투입변수 범위

SPC1에 대한 지분투자
2,721,554
현재가치기법,
확률가중기대수익모형,
시장접근법,
옵션가격결정모형
영구성장률
0%

가중평균자본비용
8.7%

EV/EBITDA 배수
4.6 ~ 5.3

자기자본비용
10.3%

SPC2 전환사채
1,461,451
현재가치기법, 이항모형
영구성장률
0%

가중평균자본비용
8.7%

가격 변동성
18.4%

무위험 할인율
0.13%

이러한 수준 3 투입변수 중 영구성장률 및 EV/EBITDA 배수가 증가하거나 가중평균자본비용 및 자기자본비용이 감소하면 SPC1에 대한 지분투자의 공정가치가 증가합니다. 또한, 영구성장률 및 가격 변동성이 증가하거나 가중평균자본비용이 감소하면 SPC2전환사채의 공정가치가 증가하며, 무위험 할인율의 변동은 SPC2전환사채의 공정가치를 증가 또는 감소시킬 수 있습니다. 

SPC1에 대한 지분투자 및 SPC2 전환사채의 공정가치는 투입변수들의 변동에 직접적인 영향을 받으며, 이러한 투입변수들은 유의적이지만 관측가능하지 않습니다. 이에, SPC1에 대한 지분투자 및 SPC2 전환사채는 공정가치 서열체계 수준3으로 분류되었으며, 주요 투입변수의 변동은 SPC1에 대한 지분투자 및 SPC2 전환사채의 공정가치 변동에 유의적인 영향을 미칠 수 있습니다.

④ 당기 중 수준 1, 수준 2 및 수준 3 간의 대체는 없으며, 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기 초(*)
취 득
처 분
평 가
환율변동
사업결합
당기말

장기투자자산
43,226
4,012,799
(1,614)
181,179
87,246
2,714
4,325,550

(*) 전기말 동일한 상품(즉, 수준 1의 투입변수)에 대한 활성시장에서 공시되는 가격이 없는 지분상품에 해당하여 다른 방법으로 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로, 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 원가로 측정한 매도가능금융자산 29,700백만원이 포함되어 있습니다.

마. 채무증권 발행실적 등

[연결 기준]
(1) 채무증권 발행실적

(기준일 :

2019
년
4
월
24
일

)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

SK하이닉스(주)
회사채
사모
2012년 05월 30일
550,000
5.35
A(한신평)
2019년 05월 30일
일부상환
삼성증권

SK하이닉스(주)
회사채
공모
2015년 08월 26일
210,000
2.27
AA-(NICE신평/한기평/한신평)
2020년 08월 26일
미상환
한국투자증권, 
 케이비투자증권

SK하이닉스(주)
회사채
공모
2015년 08월 26일
140,000
2.63
AA-(NICE신평/한기평/한신평)
2022년 08월 26일
미상환
한국투자증권, 
 케이비투자증권

SK하이닉스(주)
회사채
공모
2015년 11월 25일
100,000
2.56
AA-(NICE신평/한기평/한신평)
2020년 11월 25일
미상환
한국투자증권, 
 케이비투자증권

SK하이닉스(주)
회사채
공모
2015년 11월 25일
10,000
2.75
AA-(NICE신평/한기평/한신평)
2022년 11월 25일
미상환
한국투자증권, 
 케이비투자증권

SK하이닉스(주)
회사채
공모
2016년 02월 19일
180,000
2.22
AA-(NICE신평/한기평/한신평)
2021년 05월 27일
미상환
엔에이치투자증권, 
 케이비투자증권

SK하이닉스(주)
회사채
공모
2016년 02월 19일
80,000
2.53
AA-(NICE신평/한기평/한신평)
2023년 02월 19일
미상환
엔에이치투자증권, 
 케이비투자증권

SK하이닉스(주)
회사채
공모
2016년 05월 27일
150,000
2.30
AA-(NICE신평/한기평/한신평)
2021년 05월 27일
미상환
엔에이치투자증권

SK하이닉스(주)
회사채
공모
2018년 03월 14일
300,000
3.00
AA-(NICE신평/한기평/한신평)
2023년 03월 14일
미상환
엔에이치투자증권

SK하이닉스(주)
회사채
공모
2018년 08월 27일
250,000
2.48
AA0(NICE신평/한기평/한신평)
2023년 08월 27일
미상환
케이비증권

SK하이닉스(주)
회사채
공모
2018년 08월 27일
90,000
2.67
AA0(NICE신평/한기평/한신평)
2025년 08월 27일
미상환
케이비증권

합 계
-
-
-
2,060,000
-
-
-
-
-

(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2019년 04월 24일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제214-1회 무보증원화 공모사채
2015년 08월 26일
2020년 08월 26일
210,000
2015년 08월 13일
한국증권금융(주) 신탁부문 회사채관리팀
(02-3770-8556)

제214-2회 무보증원화 공모사채
2015년 08월 26일
2022년 08월 26일
140,000
2015년 08월 13일
한국증권금융(주) 신탁부문 회사채관리팀
(02-3770-8556)

(이행현황기준일 :
2018년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지

이행현황
이행(31.67%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 100% 이하

이행현황
이행(1.95%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액 2조원에 해당하는 금액 이상의 자산 처분 금지

이행현황
이행(0.1조원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.09.10 제출

(작성기준일 :
2019년 04월 24일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제215-1회 무보증원화 공모사채
2015년 11월 25일
2018년 11월 25일
100,000
2015년 11월 13일
한국증권금융(주) 신탁부문 회사채관리팀
 (02-3770-8556)

제215-2회 무보증원화 공모사채
2015년 11월 25일
2020년 11월 25일
100,000
2015년 11월 13일
한국증권금융(주) 신탁부문 회사채관리팀
 (02-3770-8556)

제215-3회 무보증원화 공모사채
2015년 11월 25일
2022년 11월 25일
10,000
2015년 11월 13일
한국증권금융(주) 신탁부문 회사채관리팀
 (02-3770-8556)

(이행현황기준일 :
2018년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지

이행현황
이행(31.67%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 100% 이하

이행현황
이행(1.95%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액 2조원에 해당하는 금액 이상의 자산 처분 금지

이행현황
이행(0.1조원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.09.10 제출

(작성기준일 :
2019년 04월 24일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제216-2회 무보증원화 공모사채
2016년 02월 19일
2021년 02월 19일
180,000
2016년 02월 04일
한국증권금융(주) 신탁부문 회사채관리팀
 (02-3770-8556)

제216-3회 무보증원화 공모사채
2016년 02월 19일
2023년 02월 19일
80,000
2016년 02월 04일
한국증권금융(주) 신탁부문 회사채관리팀
 (02-3770-8556)

(이행현황기준일 :
2018년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지

이행현황
이행(31.67%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 100% 이하

이행현황
이행(1.95%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액 2조원에 해당하는 금액 이상의 자산 처분 금지

이행현황
이행(0.1조원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.09.10 제출

(작성기준일 :
2019년 04월 24일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제217-2회 무보증원화 공모사채
2016년 05월 27일
2021년 05월 27일
150,000
2016년 05월 17일
한국증권금융(주) 신탁부문 회사채관리팀
 (02-3770-8556)

(이행현황기준일 :
2018년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 유지

이행현황
이행(31.67%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 100% 이하

이행현황
이행(1.95%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액 2조원에 해당하는 금액 이상의 자산 처분 금지

이행현황
이행(0.1조원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.09.10 제출

(작성기준일 :
2019년 04월 24일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제218회 무보증원화 공모사채
2018년 03월 14일
2023년 03월 14일
300,000
2018년 02월 28일
DB금융투자주식회사
 (02-369-3324)

(이행현황기준일 :
2018년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 유지

이행현황
이행(31.67%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 250% 이하

이행현황
이행(1.95%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계 70% 이상의 자산 처분 금지

이행현황
이행(0.2%)

지배구조변경 제한현황
(19.04.24기준)
계약내용
지배구조 변경사유 발생 금지

이행현황
발생 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.09.10 제출

(작성기준일 :
2019년 04월 24일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제219-1회 무보증원화 공모사채
2018년 08월 27일
2023년 08월 27일
250,000
2018년 08월 14일
DB금융투자주식회사
 (02-369-3324)

(이행현황기준일 :
2018년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지

이행현황
이행(31.67%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 이하

이행현황
이행(1.95%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계 100% 이상의 자산 처분 금지

이행현황
이행(0.2%)

지배구조변경 제한현황
(19.04.24기준)
계약내용
지배구조 변경사유 발생 금지

이행현황
발생 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
보고기한 미 도래

(작성기준일 :
2019년 04월 24일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제219-2회 무보증원화 공모사채
2018년 08월 27일
2025년 08월 27일
90,000
2018년 08월 14일
DB금융투자주식회사
 (02-369-3324)

(이행현황기준일 :
2018년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지

이행현황
이행(31.67%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 이하

이행현황
이행(1.95%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계 100% 이상의 자산 처분 금지

이행현황
이행(0.2%)

지배구조변경 제한현황
(19.04.24기준)
계약내용
지배구조 변경사유 발생 금지

이행현황
발생 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
보고기한 미 도래

※ 동 사채에 대한 재무비율, 담보권설정 제한현황, 자산처분 제한현황, 이행상황보고서 제출현황은 반기 주기로 제출되는 이행상황보고서와 동일함

(3) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :

2019
년
04
월
24
일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(4) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :

2019
년
04
월
24
일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(5) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :

2019
년

04
월
24
일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
490,000
150,000
530,000
250,000
90,000
-
1,510,000

사모
450,000
-
-
-
-
-
-
450,000

합계
450,000

490,000

150,000
530,000
250,000
90,000
-
1,960,000

(6) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2019
년

04
월
24
일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(7) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2019
년

04
월
24
일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계 감사인의 명칭 및 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

당사는 공시대상기간 중 재무제표 및 연결재무제표(분/반기재무제표)에 대하여 삼정회계법인으로부터 감사(검토)를 받았으며, 동 기간 적정의견 이외의 감사(검토)의견을 받은 적은 없습니다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제71기(2018년)

삼정회계법인

적정

-

제70기(2017년)
삼정회계법인
적정
-

제69기(2016년)
삼정회계법인
적정
-

나. 회계감사인과의 감사용역계약 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제71기(2018년)

삼정회계법인

분반기검토

개별재무제표감사

연결재무제표감사

영문재무제표 검토 및 기타감사업무

950

11,967

제70기(2017년)
삼정회계법인
분반기 검토
개별재무제표감사
연결재무제표감사
영문재무제표 검토 및 기타 감사업무
950
10,644

제69기(2016년)
삼정회계법인
분반기 검토
개별재무제표감사
연결재무제표감사
영문재무제표 검토 및 기타 감사업무
705
10,256

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제71기(2018년)

2018.05.24

이전가격 문서화 용역

2018.05~2018.12

145

-

2018.02.27

지속경영 프로그램 자문 용역

2018.02~2018.07

300

-

제70기(2017년)

2017.08.03

이전가격 문서화 용역

2017.08~2018.12

150

-

2017.07.19

지속경영 프로그램 자문 용역

2017.07~2017.08

100

-

제69기(2016년)

2016.04.25

세무 자문 용역

2016.04~2017.03

170

-

2016.03.31

이전가격 문서화 용역

2016.03~2017.03

60

-

2016.02.02

세무 자문 용역

2016.02~2016.12

20

-

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제유효성 감사

감사위원회는 2018년 제71기 사업연도에 대한 회사의 회계 및 업무에 관한 감사를 수행하였으며 그 결과 당사의 내부통제는 효과적으로 운영되고 있는 것으로 판단하였습니다.

나. 내부회계관리제도

내부회계관리자는 2018년 내부회계 관리제도 운영실태를 평가하였으며, 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단하였습니다. 

외부감사인은 내부회계관리제도 운영실태 평가결과 2018년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성의 개요

본 공시서류 작성기준일 현재 당사의 이사회는
2인의 사내이사, 1인의 기타비상무이사, 6인의 사외이사 등 총 9인의 이사
로 구성되어 있습니다. 또한 이사회 내에는 사외이사후보추천위원회, 감사위원회, 지속경영위원회 3개의 소위원회가 있습니다.

이사회의장은 박정호 기타비상무이사입니다. 2019년 3월 27일 이사회를 개최하여 대표이사와 이사회의장직을 분리하여 경영 투명성을 제고하기 위해 가장 적합한 인물로서 박정호 기타비상무이사를 선임하였습니다.

(1) 이사회의 권한 내용
당사의 이사회는 법령과 회사 정관에서 정한 사항 및 회사의 업무집행에 관한 중요한 사항을 결의하며, 또한 이사 및 경영진의 직무집행을 감독할 수 있는 권한이 있습니다. 
1. 상법상의 결의사항
(1) 주주총회의 소집
(2) 영업보고서의 승인
(3) 대차대조표, 손익계산서, 이익잉여금처분계산서 또는 결손금처리계산서 및 그 부속명세서 승인
(4) 대표이사의 선임 및 해임
(5) 공동대표의 결정
(6) 지점의 설치, 이전 또는 폐지
(7) 신주의 발행
(8) 사채의 모집
(9) 준비금의 자본전입
(10) 전환사채, 교환사채, 신주인수권부사채의 발행
(11) 이사의 경업 및 이사와 회사간의 거래의 승인
(12) 위원회의 설치 및 폐지와 그 위원의 선임 및 해임
(13) 주식매수선택권의 부여 및 취소
(14) 감사위원회를 제외한 위원회의 결의에 대한 수정 결의
(15) 소규모 주식교환
(16) 소규모합병 및 소규모분할합병
(17) 회사 자산 및 매출액의 10분의 1 이하 규모의 영업양도의 결정
(18) 회사의 최대주주(그의 특수관계인 포함) 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회에의 보고
(19) 지배인의 선임 및 해임
2. 회사 경영에 관한 중요사항
(1) 주주총회에 부의할 의안
(2) 사업의 계획과 운영에 관한 사항
(3) 회사의 예산·결산
(4) 회사 자기자본 1.5%에 해당하는 금액 또는 1,000억원 중 많은 금액 이상의 신규투자 계획, 차입(1년 이내의 단기 차입 제외), 채무의 보증, 출자, 자산의 취득 및 처분과 관리에 관한 사항 (단, 자기 자본이라 함은 유가증권시장 공시규정상 자기자본을 의미함)

(5)<삭제 2012.3.5>
(6) 해외증권의 발행
(7) <삭제1999.4.9>
(8) 각 위원회 규정 및 대표이사 위임사항의 제정, 개정 및 폐지

(9)<삭제 2012.3.5>

(10) 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서 이사회 승인사항으로 정한 자본금 또는자본 총계 중 큰 금액의 5% 이상이거나 50억원 이상에 해당하는 다음의 행위

단, 감사위원회에 3인 이상의 사외이사가 포함되고 사외이사 수가 위원 총수의 3분의 2 이상인 경우 감사위원회에 그 의결을 위임함

가. 특수관계인을 상대방으로 하거나 특수관계인 을 위하여 자금, 유가증권, 자산을 제공 또는 거래

나. 분기 거래 합계액을 기준으로 동일인 및 동일인 친족이 20% 이상을 출자한 회사 또는 그 자회사를 상대방으로 하거나 동 회사를 위하여 상품·용역을 제공 또는 거래

(11) 회사 경영기본이념의 실행을 위한 회사 경영관리 체계의 정립 및 수정(12) 10억원 이상의 기부. 단, 지속경영 및 사회적 가치 창출 등에 대해 전문적으로 심의하는 위원회가 있는 경우 해당 위원회에서 사전 심의함. 그러나, 태풍, 홍수, 화재, 지진 등 천재지변으로 인한 긴급구호와 “사회복지공동모금회법”에 따른 기부는 선집행후 사후보고 할 수 있음
3. 기타 법령 또는 정관, 주주총회에서 위임된 사항 및 대표이사 또는 이사회 의장이회사 운영상 중요하다고 판단하여 이사회에 부의하는 사항

(2) 사외이사 현황

[2019년 04월 24일 현재]

성 명

주 요 경 력

최대주주등과의 
 이해관계

대내외 교육 
참여현황

비 고

최 종 원

서울대 경제학 학사

서울대 행정대학원 행정학 석사

미국 미시간대 정책학 박사

KDI연구위원

공정거래위원회 비상임위원

기재부 공공기관 경영평가단 단장

서울대 행정대학원장

서울대 행정대학원 교수 (現)

해당사항 없음

2018년 제1차 이사회Workshop

2017. 3. 24 재선임

신 창 환

고려대 전기전자전파공학 학사

캘리포니아대학교 버클리캠퍼스 박사

IBM 마이크로일렉트로닉스

자이링스(Xilinx)

서울시립대 공과대 전자전기컴퓨터공학부 교수

성균관대 정보통신대학 전자전기공학부 교수 (現)

해당사항 없음

2018년 제1차 이사회Workshop

Semicon China 2019 심포지엄

2017. 3. 24 선임

송호근

서울대 사회학

미국 하버드대 대학원 사회학 박사

한림대 부교수

서울대 사회발전연구소 소장

감사원 자문위원

서울대 대외협력본부장

사회통합위원회 위원

헌법재판소 정책자문위원

중앙일보 칼럼니스트

서울대 사회과학대 교수

서울대 석좌교수

중앙일보 기명칼럼니스트 (現)

포스코청암재단 감사위원 (現)

포항공과대학교 인문사회학부 석좌교수 / 학부장 (現)

해당사항 없음

2018년 신임 이사 오리엔테이션

2018년 제1차 이사회Workshop

2018. 3. 28 선임

조현재

한국외국어대 서반어학

매일경제신문 편집국장

매경닷컴 대표이사 겸 뉴미디어담당

매일경제TV 대표이사

MBN 보도본부 본부장

MBN 대표이사

한국법무보호복지공단 비상임이사 (現)

광주대 초빙교수 (現)

해당사항 없음

2018년 신임 이사 오리엔테이션

2018년 제1차 이사회Workshop

2018 Nikkei Forum 세계경영자 회의

참가

2018. 3. 28 선임

윤태화

연세대 경영학

연세대 대학원 경영학 박사

안권 회계법인 공인회계사

한국금융연수원 교수

한국세무학회 제24대 회장

한국회계정보학회 제25대 회장

국무총리 조세심판원 비상임심판관

한국고용정보원 비상임감사 (現)

한국자산관리공사 감사자문위원회 위원장 (現)

국세청 대표시민감사관 (現)

한국거래소 코스닥시장 공시위원회 위원장 (現)

가천대 경영학과 교수 (現)

해당사항 없음

2018년 신임 이사 오리엔테이션

2018년 제1차 이사회Workshop

2018. 3. 28 선임

하영구

서울대 국제경제학

미국 노스웨스턴대 경영대학원 석사

한국씨티은행 기획부 심사역/자금담당 총괄이사

한국투자금융/기업금융/소비자금융그룹 대표

한미은행장

한국씨티은행장

전국은행연합회장

금융개혁협의회 위원

김·장 법률사무소 고문 (現)

해당사항 없음

2019. 3. 22 선임

(3) 이사회 운영규정의 주요내용

구 성

주주총회에서 선임된 이사 전원으로 구성함

개최시기

정기 이사회

매분기 종료 후 45일 내에 개최함

임시 이사회

필요에 따라 수시로 개최함

소집권자

이사회 의장

소집절차

회의일 2일전까지 각 이사에게 개최 시기, 장소 및 안건을 통지함. 단, 긴급을 요하는 경우에는 회의일 전일까지 통지할 수 있다

결의방법

이사 과반수의 출석과 과반수의 찬성으로 함. 그러나, 법령 또는 정관으로 그 비율을 높게 정한 경우에는 법령 또는 정관의 규정을 따름

부의사항

상법, 정관 및 이사회 규정에서 정하는 회사에 관한 중요사항

위 임

-다음 각호의 사항을 제외하고는 그 권한을 이사회내 위원회에 위임할 수 있음
 1. 주주총회 승인을 요하는 사항의 제안
 2. 대표이사의 선임 및 해임
 3. 위원회 설치 및 폐지와 그 위원의 선임 및 해임
 4. 정관에서 위원회에 위임할 수 없음을 명시한 사항

- 전항에 의하여 이사회가 이사회내 위원회에 위임할 사항은 해당 위원회 규정에서 정한다.

의 사 록

이사회의 의사에 관하여 의사록을 작성함
 (의사록에는 안건, 경과요령과 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사가 기명날인 또는 서명함)

나.
중요의결사항 등

회차

개최일자

의안내용

가결 여부

사외이사 참석

사내이사 참석

최종원

(출석률
 :100%)

신창환

(출석률
 :100%)

송호근

(출석률
 :100%)

조현재

(출석률
 :100%)

윤태화

(출석률
 :100%)

박성욱

(출석률
 :100%)

박정호

(출석률
 :75%)

이석희

(출석률
 :100%)

1

'19.01.23

1. 제71기(2018년) 재무제표(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2. 제71기(2018년) 영업보고서(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

3. 전자투표제 도입(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

4. 2019년 경영계획(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2

'19.02.28

1. 주식매수선택권 부여 및 부여방법 변경(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

불참

찬성

2. 제71기 정기주주총회 소집(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

불참

찬성

3. 스마트 에너지센터 건설 계획(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

불참

찬성

회차

개최일자

의안내용

가결 여부

사외이사 참석

사내이사 참석

최종원

(출석률
 :100%)

신창환

(출석률
 :100%)

송호근

(출석률
 :100%)

조현재

(출석률
 :100%)

윤태화

(출석률
 :100%)

하영구

(출석률
 :100%)

박정호

(출석률
 :75%)

이석희

(출석률
 :100%)

오종훈

(출석률
 :100%)

3

'19.03.27

1. 이사회 의장 선임의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2. 한국고등교육재단 등에 대한 기부금 출연(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

3. SK텔레콤 등과의 거래(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

4. SK에어가스와의 거래(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

※ 하영구 사외이사, 오종훈 사내이사의 경우, 제 71기 정기 주주총회('19.03.22)에서 신규 선임됨

회차

개최일자

의안내용

가결 여부

사외이사 참석

사내이사 참석

최종원

(출석률
 :100%)

신창환

(출석률
 :100%)

송호근

(출석률
 :100%)

조현재

(출석률
 :100%)

윤태화

(출석률
 :100%)

하영구

(출석률
 :100%)

박정호

(출석률
 :75%)

이석희

(출석률
 :100%)

오종훈

(출석률
 :100%)

4

'19.04.24

1. 2019년 사채 발행 위임(안)
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2. SUPEX추구협의회 협약서 당사자 변경의 건
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

3. SK이노베이션과의 거래(안)
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

4. SK텔레콤과의 거래(안)

4-1. SUPEX추구협의회 운영비용 분담
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

4-2. IT시스템 개선 및 개발
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

※ 2018년도 중요의결사항은 18년 사업보고서를 참조하여 주시기 바랍니다.

이사의 자기거래에 해당하는 이사회 승인사항은 하기와 같습니다.

대상회사

이사

결의일자

거래 내역

SK텔레콤 등

박정호

2018년 05월 23일

그룹 업무용 항공기 이용에 따른 공동관리 비용 분담

2018년 07월 25일

그룹 공동 R&D 과제 추진 관련 비용 분담, 청년희망나눔 프로그램 운영, 기업전화 서비스

2018년 11월 28일

행복나래㈜에 대한 SK텔레콤의 지분 인수

2018년 12월 19일

시스템 개선 및 개발, IT 시스템 개선 및 운영, 국제 전용회선, 그룹 공통 교육, 교육 포털 운영, 교육컨텐츠 개발 등

2019년 03월 27일

AI 기반 Image Processing 시스템 및 IT통합 운영시스템 구축, 청년 희망 나눔 프로그램 운영

SKHYCL

이석희

2018년 12월 19일

자산(유휴장비) 매입/매각

[참고사항] 2018년 SK하이닉스㈜ 이사회활동 평가 결과(자기 평가)

□ 종합평점: 4.8점(5점 만점)

- 이사회 구성 : 4.9점

- 이사회 역할/책임: 4.8점

- 이사회 운영 : 4.7점

- 소위원회 구성/역할/운영 : 4.8점

다. 이사회내 위원회

(1) 이사회내의 위원회 구성현황

[2019년 04월 24일 현재]

위원회명

구성

성명

설치목적 및 권한사항

비 고

감사위원회

사외이사 3명

최종원(위원장)
윤태화

신창환

"2. 가. 감사위원회"에 관한 사항 참조

-

사외이사후보
추천위원회

사외이사 2명

최종원(위원장)

조현재

"라. (2) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황" 참조

-

지속경영위원회

사외이사 2명
사내이사 1명

송호근(위원장)

조현재
이석희

[권한]

1. 10억원 이상의 기부 심의. 단, 태풍, 홍수, 화재, 지진 등
천재지변으로 인한 긴급 구호와 "사회복지공동모금회법"에 
따른 기부는 선집행후 사후보고 할 수 있음

2. 회사의 지속가능경영과 관련한 다음 사항들에 대한 심의

(1) 지속경영 및 사회적 가치 창출 전략 및 성과

(2) 주요 CSR(Corporate Social Responsibility) 활동

(3) 주요 ESG(Environmental, Social, Governance) 현황 및 대응

(4) 기타 위원회에서 지속경영과 관련하여 심의할 필요가 있다고 
판단하여 위원회에 부의한 사항

-

(2) 이사회내의 위원회 활동내역

(가) 감사위원회
"2. 가. 감사위원회"에 관한 사항 참조

(나) 사외이사후보추천위원회
"라. (2) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황" 참조

(다) 지속경영위원회

개최일자

의안내용

가결
 여부

사외이사 참석

사내이사 참석

송호근
 (출석률: 100%)

조현재
 (출석률: 100 %)

이석희
 (출석률: 80 %)

찬 반 여 부

'18.04.23

1. 지속경영위원회 역할 및 연간 일정

보고

-

-

-

2. 그룹 사회적가치 추진 방향

보고

-

-

-

3. 그룹 사회공헌 기부금 출연(안)

보고

-

-

-

4. 핸드볼 발전재단 기부금 출연(안)

보고

-

-

-

5. SHE분야 재단 설립(안)

보고

-

-

-

6. 실버홈 프로젝트 추진(안)

보고

-

-

-

7. 위원장 선임의 건

가결

찬성

찬성

찬성

'18.06.25

1. SHE재단('숲과나눔') 설립 경과

보고

-

-

-

2. 사회공헌 기여 현황

보고

-

-

-

3. 2018년 지속경영보고서 발간

보고

-

-

-

4. ESG 진단 결과 및 추진 과제

보고

-

-

-

'18.10.05

1. 최종현학술원에 대한 기부금 출연(안)

보고

-

-

-

2. Infra공유를 통한 국내 반도체 생태계 경쟁력 강화

보고

-

-

-

3. SK하이닉스 지속경영전략체계 수립(안)

보고

-

-

-

'18.12.07

1. DBL 추구를 위한 경영체계 개선 방안

보고

-

-

-

2. 일환경건강센터 운영 계획(안)

보고

-

-

-

3. '19년 행복나눔기금 회사기부금 출연(안)

보고

-

-

-

4. '19년 사회복지공동모금회(사랑의 열매) 후원의 건

보고

-

-

-

'19.03.11

1. ECO Alliance 추진 계획

보고

-

-

불참

2. 청년희망나눔 2019년 추진 계획

보고

-

-

불참

3. 그룹 사회공헌 기부금 출연(안)

보고

-

-

불참

4. 핸드볼 발전재단 출연(안)

보고

-

-

불참

라. 이사의 독립성

당사의 이사는 총 9인으로 구성되어 있으며, 이 중 사외이사는 6명입니다. 사외이사 선임에 있어 상법 및 관계법상의 자격 기준과 이사직무수행 적합성을 위한 전문성 및 독립성 등에 기반하여 투명하고 공정한 사외이사후보추천위원회의 엄격한 심사와 추천을 통해 주주총회에서 선임하고 있습니다. 또한, 사외이사 회의를 주재하고 사외이사들의 의견을집약하기 위하여 '선임사외이사'를 선임하였습니다.

(1) 이사의 인적 사항

[2019년 04월 24일 현재]

성 명
 (생년월일)

주요 약력

추천인

활동분야
 (담당업무)

회사와의
 거래내역

최대주주 또는
 주요주주와의 관계

비 고

이석희

(1965.06.23)

Intel

KAIST 교수

SK하이닉스 미래기술연구원장

SK하이닉스 DRAM개발부문장/부사장

SK하이닉스 사업총괄 사장

SK하이닉스 대표이사 사장 (現)

이사회

전사 경영전반
 총괄

없음

해당사항 없음

지속경영위원회 위원

박 정 호

(1963.05.17)

SK텔레콤(주) 사업개발부문장

SK C&C(주) 대표이사/사장

SK(주) 대표이사/사장

SK텔레콤(주) 대표이사/사장 (現)

SK하이닉스 이사회 의장 (現)

이사회

전사 경영전반에
 대한 업무

없음

최대주주의 임원
 (SK텔레콤)

이사회 의장

오 종 훈

(1964.08.20)

현대전자

SK하이닉스 미주법인 DRAM Tech Marketing 총괄

SK하이닉스 DRAM 상품기획실장

SK하이닉스 DRAM 제품본부장

SK하이닉스 DRAM 개발사업 담당

SK하이닉스 GSM담당 부사장 (現)

이사회

전사 경영전반에
 대한 업무

없음

해당사항 없음

-

최 종 원
 (1958.10.28)

서울대 경제학 학사

서울대 행정대학원 행정학 석사

미국 미시간대 정책학 박사

KDI연구위원

공정거래위원회 비상임위원

기재부 공공기관 경영평가단 단장

서울대 행정대학원장

서울대 행정대학원 교수 (現)

사외이사후보
추천위원회

전사 경영전반에
 대한 업무

없음

해당사항 없음

감사위원회 위원/
 사외이사후보
추천위원회 위원/

선임사외이사

신창환
 (1979.11.23)

고려대 전기전자전파공학 학사

캘리포니아대학교 버클리캠퍼스 박사

IBM 마이크로일렉트로닉스

자이링스(Xilinx)

서울시립대 공과대 전자전기컴퓨터공학부 교수

성균관대 정보통신대학 전자전기공학부 교수 (現)

사외이사후보
추천위원회

전사 경영전반에
 대한 업무

없음

해당사항 없음

감사위원회 위원

송호근
 (1956.01.04)

서울대 사회학

미국 하버드대 대학원 사회학 박사

한림대 부교수

서울대 사회발전연구소 소장

감사원 자문위원

서울대 대외협력본부장

사회통합위원회 위원

헌법재판소 정책자문위원

중앙일보 칼럼니스트

서울대 사회과학대 교수

서울대 석좌교수

중앙일보 기명칼럼니스트 (現)

포스코청암재단 감사위원 (現)

포항공과대학교 인문사회학부 석좌교수 / 학부장 (現)

사외이사후보
추천위원회

전사 경영전반에
 대한 업무

없음

해당사항 없음

지속경영위원회 위원

조현재
 (1958.01.21)

한국외국어대 서반어학

매일경제신문 편집국장

매경닷컴 대표이사 겸 뉴미디어담당

매일경제TV 대표이사

MBN 보도본부 본부장

MBN 대표이사

한국법무보호복지공단 비상임이사 (現)

광주대 초빙교수 (現)

사외이사후보
추천위원회

전사 경영전반에
 대한 업무

없음

해당사항 없음

지속경영위원회 위원

사외이사후보
추천위원회 위원

윤태화
 (1960.10.27)

연세대 경영학

연세대 대학원 경영학 박사

안권 회계법인 공인회계사

한국금융연수원 교수

한국세무학회 제24대 회장

한국회계정보학회 제25대 회장

국무총리 조세심판원 비상임심판관

한국고용정보원 비상임감사 (現)

한국자산관리공사 감사자문위원회 위원장 (現)

국세청 대표시민감사관 (現)

한국거래소 코스닥시장 공시위원회 위원장 (現)

가천대 경영학과 교수 (現)

사외이사후보
추천위원회

전사 경영전반에
 대한 업무

없음

해당사항 없음

감사위원회 위원

하영구

(1953.11.26)

서울대 국제경제학

미국 노스웨스턴대 경영대학원 석사

한국씨티은행 기획부 심사역/자금담당 총괄이사

한국투자금융/기업금융/소비자금융그룹 대표

한미은행장

한국씨티은행장

전국은행연합회장

금융개혁협의회 위원

김·장 법률사무소 고문 (現)

사외이사후보
추천위원회

전사 경영전반에
 대한 업무

없음

해당사항 없음

-

성명

선임 배경

최종원

서울대학교 행정대학원 교수로서 동 대학 행정대학원장과 KDI 연구위원, 공정거래위원회 비상임위원 및 기획재정부 공공기관 경영평가단 단장 등을 역임한 경제 분야에 대한 전문가로, 회사 경영 및 감사위원회 기능 강화에 기여를 할 것으로 판단

신창환

서울시립대학교 공과대 전자전기컴퓨터공학부 교수로 나노스케일 반도체 소자 및 회로, 실리콘 이후의 차세대
 기술에 관련된 연구를 해온 반도체 및 전자산업 분야의 전문가로서 회사 발전에 기여할 수 있을 것으로 판단

송호근

서울대학교 사회과학대 교수 및 동 대학 석좌교수로서 헌법재판소 정책자문위원과 감사원 자문위원을 역임한 사회학 분야 최고 권위자로, 사회정책 다방면의 깊은 식견과 균형 잡힌 시각을 경영진에게 제공하여 향후 회사의 사회적 가치창출 등을 포함한 회사 경영에 기여할 수 있을 것으로 판단

조현재

매일경제신문 편집국장, 매일경제TV 대표이사와 MBN 대표이사를 역임한 경제 및 산업전문가로, 오랜 기간 언론계 활동을 통해 정치, 경제, 산업, 국제정세 등 여러 현안에 폭넓은 식견을 보유하고 있어 향후 회사 성장과 발전에 기여할 수 있을 것으로 판단

윤태화

현재 가천대학교 경영대학 학장 및 교수로서, 공인회계사 자격을 보유하고 안권 회계법인에 재직 및 한국세무학회 회장을 역임한 회계전문가이며, 한국고용정보원 비상임감사 및 한국자산관리공사 감사자문위원회 위원 등으로 활동하면서 감사업무에 대한 높은 전문지식과 풍부한 경험을 보유하여 경영의사결정이 보다 투명하게 이루어지는데 기여할 수 있을 것으로 판단

하영구

한미은행장, 한국씨티은행장, 금융개혁협의회 위원, 전국은행연합회 회장 등을 역임한 최고 금융 전문가이며 국내외 경제에 대해 해박하고 폭넓은 경험과 식견으로 회사의 지속 가능한 성장에 기여해 주실 것으로 판단

(2) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

(가) 사외이사후보추천위원회 설치목적 및 권한사항
[설치목적] 관계법령, 정관 및 이사회 규정에 따라 회사의 사외이사 후보를 추천하고 심사함.
[권한] ① 사외이사 후보의 추천, 심사, 선정

(나) 사외이사후보추천위원회 구성 현황

[2019년 04월 24일 현재]

성 명

사외이사 여부

비 고

최종원

○

- 사외이사 과반수 충족 (상법 제542조의8항 충족)

조현재

○

(다) 사외이사후보추천위원회 활동내역

개최일자

의안내용

가결
 여부

사외이사의 성명

사내이사의 성명

박영준
 (출석률: 100%)

최종원
 (출석률: 100%)

조현재

(출석률: 100%)

박성욱
 (출석률: 100%)

찬 반 여 부

'18.02.26

1. 제70기 정기주주총회에 대한 사외이사후보추천(안)

가결

찬성

찬성

해당없음

찬성

'19.02.25

1. 위원장 선임의 건

가결

해당없음

찬성

찬성

찬성

2. 제71기 정기주주총회에 대한 사외이사후보 추천(안)

가렬

해당없음

찬성

찬성

찬성

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 지원조직의 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

이사회사무국
구성원 3명
 (팀장 1명 포함)
TL 3명(17년)

- 이사회 및 소위원회 지원

- 이사직무활동 지원

(2) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2018년 04월 13일
이사회사무국
송호근/조현재/윤태화
신임 사외이사에 대한 교육
2018년 신임 이사 오리엔테이션

2018년 11월 06일
사외
조현재
특정 사외이사에 대한 교육(대표로 참석)
2018 Nikkei Forum 세계경영자 회의

2018년 11월 30일
이사회사무국
전원
-

2018년 제1차 이사회Workshop

- CIS 사업 전망과 자사 현황

- 재무 운영 현황 및 외감법 개정 대응 현황

2019년 03월 18일
사외
신창환
특정 사외이사에 대한 교육(대표로 참석)
Semicon China 2019 심포지엄

2019년 04월 16일
이사회 사무국
하영구
신임 사외이사에 대한 교육
2019년 신임 이사 오리엔테이션

2. 감사제도에 관한 사항

당사는 본 공시서류 작성기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하여 운영하고 있으며, 주주총회의 결의에 의하여 선임된 감사위원이 되는 사외이사 3인(최종원, 신창환, 윤태화)으로 구성되어 있습니다.

가. 감사위원회 설치여부, 구성방법 등

- 설치 여부 : 감사에 갈음하는 이사회내 위원회로서 감사위원회를 설치(정관 제48조)
- 권한과 책임 : 회계 및 업무에 대한 감사, 외부감사인의 선임 등
- 구성 방법 : 3인 이상의 이사로 구성(단 위원 총수의 2/3 이상을 사외이사로 구성)
 위원장은 호선에 의하여 선임
- 회의 : 정기 위원회(매 분기 종료 후 45일 이내) 및 임시 위원회(필요에 따라 수시로)

나. 감사위원회의 인적사항

[2019년 04월 24일 현재]

성 명

주 요 경 력

결격요건 여부

비 고

최 종 원

서울대 경제학 학사

서울대 행정대학원 행정학 석사

미국 미시간대 정책학 박사

KDI연구위원

공정거래위원회 비상임위원

기재부 공공기관 경영평가단 단장

서울대 행정대학원장

서울대 행정대학원 교수 (現)

해당사항 없음

-

신 창 환

고려대 전기전자전파공학 학사

캘리포니아대학교 버클리캠퍼스 박사

IBM 마이크로일렉트로닉스

자이링스(Xilinx)

서울시립대 공과대 전자전기컴퓨터공학부 교수

성균관대 정보통신대학 전자전기공학부 교수 (現)

해당사항 없음

-

윤 태 화

연세대 경영학

연세대 대학원 경영학 박사

안권 회계법인 공인회계사

한국금융연수원 교수

한국세무학회 제24대 회장

한국회계정보학회 제25대 회장

국무총리 조세심판원 비상임심판관 (現)

한국고용정보원 비상임감사 (現)

한국자산관리공사 감사자문위원회 위원 (現)

가천대 경영학과 교수 (現)

해당사항 없음

-

다. 감사위원회의 위원의 독립성

당사는 감사위원회 3인 전원을 사외이사로 구성하고 있으며, 3인 중 최소 1인 이상의 회계 또는 재무전문가를 선임하는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 감사위원회의 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위한 내부장치를 아래와 같이 마련하고 있습니다.

- 감사위원회 규정 제3조
 ③ 위원회는 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 재산상태를 조사할 수 있다.
 ④ 위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.
 
 - 감사위원회 규정 제12조(부의사항)
 3. 감사에 관한 사항
 (1) 업무·재산 조사
 (2) 자회사의 조사
 (3) 이사의 보고 수령
 (7) 감사인으로부터 이사의 직무수행에 관한 부정행위 또는 법령이나 정관에 위반되는 중요한 사실의 보고 수령
 (8) 감사인으로부터 회사가 회계처리 등에 관한 회계처리기준을 위반한 사실의 보고 수령
 
 - 감사위원회 규정 제13조 (관계인의 출석)
 ① 위원회는 업무수행을 위하여 필요한 경우 경영진, 재무담당임원, 내부감사부서의 장 및외부감사인 등을 회의에 참석하도록 요구할 수 있다.
 ② 위원회는 필요하다고 인정할 경우에는 회사의 비용으로 전문가 등에게 자문을 요구할 수 있다.
 
 - 감사위원회 규정 제14조의7 (의견교환)
 위원회는 감사인과 긴밀한 협조관계를 유지하며 감사인과 회사의 내부통제제도 및 회사 재무제표의 정확성 등에 관하여 의견을 교환할 수 있다.
 
 - 감사위원회 규정 제16조 (내부감사부서의 설치)
 ① 위원회는 효율적인 업무수행을 위하여 위원회를 보조하는 전담 지원부서를 설치 운영하거나 회사의 내부감사부서를 활용할 수 있다.
 ② 전담 지원부서 또는 내부감사부서의 장은 위원회의 명을 받아 회사 또는 자회사의 업무 또는 재산상태 등을 조사할 수 있다.
 - 이 외 위원별 선임배경, 추천인, 회사와의 관계, 최대주주(주요주주)와의 관계 등 기타 이해관계는 이사의 독립성을 참고

라. 감사위원회의 주요활동내역

회차

일자

의 안

가결여부

사외이사의 성명

최종원
 (출석률
 :100%)

신창환
 (출석률
 :100%)

윤태화
 (출석률
 :100%)

찬반여부

1

'19.01.22

1. '18년 내부회계관리제도 설계/운영 실태 평가 보고

보고

-

-

-

2. '18년 4분기 윤리경영실적 및 '19년 업무 계획

보고

-

-

-

2

'19.02.25

1. 2018년 회계연도 회계감사 결과

보고

-

-

-

2. 2018년 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서(안)

가결

찬성

찬성

찬성

3

'19.03.13

1. 제71기 정기주주총회에 제출할 의안 및 서류의 적법성 조사의 건

가결

찬성

찬성

찬성

2. 감사보고서(안)

가결

찬성

찬성

찬성

3. 내부감시장치에 대한 의견서(안)

가결

찬성

찬성

찬성

4

'19.03.25

1. SK(주)와의 거래(안)

가결

찬성

찬성

찬성

5
'19.04.22
1. SK(주)와의 거래(안)

가결

찬성

찬성

찬성

※ 2018년도 감사위원회의 주요활동내역은 18년 사업보고서를 참조하여 주시기 바랍니다.

[감사위원회 교육실시 현황]

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

-
-
-
-
-

당사 감사위원회는 매 분기 업무감사 관련 업무 결과 및 현황에 대한 보고를 받고 있으며, 외부감사인과의 반기 1 회 회사의 개입 없이 별도의 만남의 장을 마련하고 있습니다.

[감사위원에 대한 교육실시 계획

]

당사 감사위원회는 외부감사인으로부터 2월 전년도 회계연도 회계감사 결과와 7월 외부 회계감사 업무 수행 계획을 보고 받고 있습니다. 또한 올해 4월과 10월 외부감사인과의 별도 미팅을 계획하고 있습니다.

또한, 매년 정기적으로 워크샵을 통해 회사경영에 대한 이해도를 제고하고 그 역할에 충실할 수 있도록 회의 외에 다양한 프로그램을 마련하여 활동을 지원 할 예정입니다.

[감사위원회 지원조직 현황]

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

-
-
-
-

당사는 감사위원회의 업무 수행을 보좌하기 위한 공식적인 내부감사부서를 설치 및 운영하지 않고 있지는 않습니다. 단, 감사위원회의 효율적인 감사업무 수행 지원을 위해내부감사부서로서 「윤리경영담당」 산하 윤리경영/경영진단 조직을 통해 매 분기 감사 결과 및 계획 등을 보고 받고 있으며, 이에 대한 의견을 개진하고 있습니다.

[감사위원회 위원의 회계/재무 전문가 여부]

윤태화 이사

공인회계사 자격을 보유하고 안권 회계법인에 재직 및 한국세무학회 회장을 역임한 회계전문가이며 감사업무에 대한 높은 전문지식과 풍부한 경험 보유

마. 준법지원인의 인적사항 및 주요경력

구 분
상 세

성 명
신승국 (전무)

생 년 월 일
1962년 11월 3일

학 력 사 항
-. 연세대학교 대학원 상법학 석사 (1985년~1987년)
-. 미국 밴더빌트대 법과대학원 법학박사 (J.D.)

주 요 경 력
-. 2017년 1월~ : SK하이닉스 지속경영담당(現) 
-. 2014년 1월~ : SK하이닉스 대외협력본부장
-. 2006년 2월~ : SK에너지 법무실장 / CR전략실장
-. 2000년 8월~ : SK텔레콤 법무팀장 / 법무실장 
-. 1988년 7월~ : SK(舊유공) 법제부 입사

주 요 자 격
-. 미국 뉴욕주 변호사

[준법지원인의 주요 활동내역 및 처리결과]

항목
빈도
주요내용
결과

회사 경영활동 전반의 준법 여부 점검
상시
인사노무/환경안전/공정거래/투자/구매 등 사업 전반에서의 준법 여부 점검
특이사항 없음

Compliance 준수 사항 점검
상시
- 해외 반독점법 위반사항 존재 여부 점검
- 공정거래법, 하도급법 위반사항 존재 여부 점검
특이사항 없음

파견근로자보호법 준수 사항 점검
1회
파견근로자에 대한 위반사항 존재 여부 점검
특이사항 없음

환경안전보건 분야 법률 준수 사항 점검
1회
환경안전 분야에 대한 위반사항 존재여부 점검
특이사항 없음

Compliance 및 준법 교육 시행
주요내용 참고
- 공정거래법 및 하도급법 준수를 위한 임직원 교육(각 1회)
- 반독점법 준수를 위한 본사 및 해외법인 임직원 교육(7회)
- 해외법인 개인정보관리(GDPR) 교육(1회)
- Compliance 및 법무 역량 강화 교육(10회)
-

[준법지원인 지원조직 현황]

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무담당
32
임원 1명(22년)
TL 31명(평균 4년 5개월)
준법 업무 지원

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

당사는 정관에 의해 주주의 의결권을 1주마다 1개로 정하고 있습니다. 당사는 2019년 1월 23일 이사회 의결을 통해 전자투표제를 채택하였으며, 2019년 개최한 제71기 정기주주총회부터 전자투표제를 도입하였습니다. 한편, 집중투표제 및 서면투표제는 채택하고 있지 않습니다.

본 공시대상기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 2018년 12월 31일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2018.01.01
2018.12.31

주식수
지분율
주식수
지분율

SK텔레콤(주)
최대주주
보통주
146,100,000
20.07
146,100,000
20.07
(*1)

박성욱
특별관계자
보통주
1,502
0.00
1,502
0.00
(*2)

박정호
특별관계자
보통주
1,090
0.00
1,090
0.00
-

이석희
특별관계자
보통주
42
0.00
42
0.00
-

계
보통주
146,102,634
20.07
146,102,634
20.07
-

(*1) 유상증자 참여/구주지분 인수

(*2) 박성욱 부회장은 2019년 3월 22일부로 에스케이하이닉스 사내이사직에서 사임. 박성욱 부회장 소유주식수를 제외한 최대주주 및 그 특수관계인의 소유주식수는 보통주 146,101,132주임.

나. 최대주주와
관련된 사항

(1) 최대주
주 및 지분율

당사 최대주주
는 SK텔레콤주식회사(영문명 : SK Telecom Co., Ltd.)이며, 그 소유주식수는 146,100,000주(20.07%)입니다.

(2) 최대주주의 기본정보

(가) 대표자

[기준일 : 2019년 04월 24일]

성명
직위
상근여부
출생년도

박정호
대표이사/사장
상근
1963년

(나) 기본정보

[기준일 : 2018년 12월 31일]

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

SK텔레콤
주식회사
52,961
박정호
0.00
-
-
SK(주)
26.78

-
-
-
-
-
-

(3) 최대주주(법인 : SK텔레콤 주식회사)의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

[기준일 : 2019년 04월 24일]

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2017.03.24
박정호
-
-
-
-
-

2017.03.28
박정호
0.00
-
-
-
-

2017.03.30
박정호
0.00
-
-
-
-

※ 박정호 대표이사는 2017년 3월 24일 주주총회 및 이사회를 통해 대표이사로 선임되었으며, 2017년 3월 28일과 30일 각각 500주의 주식을 취득함

(4) 최대주주(법인)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구분
2018년 12월 31일

법인 또는 단체의 명칭
SK텔레콤 주식회사

자산총계
42,369,111

부채총계
20,019,861

자본총계
22,349,250

매출액
16,873,960

영업이익
1,201,760

당기순이익
3,131,988

(5) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사 최대주주인 SK텔레콤(주)는 1984년 3월 19일에 한국이동통신서비스(주)로 설립되었으며, 1989년 10월 유가증권시장에 최초 상장되었습니다.이후 1997년 1월 선경그룹 계열사로 편입되었으며,이후 3월에 SK텔레콤(주)로 사명이 변경되었습니다.

본 공시서류 작성기준일 현재, 영위하고 있는 주요 사업은 (가) 이동전화, 무선데이터, 정보통신사업 등의 무선통신사업, (나) 전화, 초고속인터넷, 데이터 및 통신망 임대서비스 등을 포함한 유선통신사업과 (다) 커머스사업, 플랫폼 서비스, 인터넷포털 서비스 등의 기타사업입니다.

(6) 최대주주(법인 : SK텔레콤 주식회사)의 최대주주(법인 : SK 주식회사) 기본 정보

당사의 최대주주의 최대주주는 SK 주식회사 (영문명 : SK Holdings Co., Ltd.)이며, 기본정보 등은 아래와 같습니다.

구분
내용
비고

설립일
1991년 4월 13일
-

주소
서울특별시 종로구 종로 26
-

전화번호
02-2121-5114
-

홈페이지
www.sk.co.kr
-

연결실체 내 종속기업수
260개사
국내 72개, 해외 188개

※ 2015년 8월 3일 (합병 등기일) (舊) SK주식회사를 흡수합병하였으며, 사명을 SK 주식회사로 변경하였습니다.

(가) 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
종목코드
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2009년 11월 11일
034730
-
-

(나) 국내 상장 종속회사수
연결실체 내 최대주주의 최대주주를 포함한 상장회사는 아래와 같습니다.

상장여부
회사명
법인등록번호

상장사(10)
SK네트웍스㈜
130111-0005199

SKC솔믹스㈜
134711-0014631

SK텔레콤㈜
110111-0371346

SKC㈜
130111-0001585

SK㈜
110111-0769583

SK바이오랜드㈜
110111-1192981

㈜아이리버
110111-1637383

SK이노베이션㈜
110111-3710385

㈜부산도시가스
180111-0039495

SK머티리얼즈㈜
190111-0006971

※ SK네트웍스㈜, SK텔레콤㈜, SKC㈜, SK㈜, SK이노베이션㈜, ㈜부산도시가스 이상 6개사는 유가증권시장에 상장되어 있으며, SKC솔믹스㈜, SK바이오랜드㈜, ㈜아이리버, SK머티리얼즈㈜ 이상 4개사는 코스닥 시장에 상장되어 있습니다.

(다) 대표자

[기준일 : 2019년 04월 24일]

성명
직위
상근여부
출생년도

최태원
대표이사/회장
상근
1960년

장동현
대표이사/사장
상근
1963년

(라) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

[기준일 : 2018년 12월 31일]

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

SK(주)

21,043

최태원*

18.44

-

-

최태원*

18.44

장동현

-

-

-

-

-

※ 대표이사와 최대주주는 동일인이며, 지분율은 보통주 기준으로 기재하였음
※ 출자자수는 정기주주총회를 위한 주주명부 폐쇄일인 2018.12.31 기준임

(마) 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용
- 해당사항 없음

(바) 사업현황

SK주식회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 사업형 지주회사로서 자회사의 제반사업 내용을 관리하는 지주사업 및 IT서비스 등을 영위하는 사업부문으로 구분되어 있습니다. 보고서 작성일 현재 SK주식회사가 영위하고 있는 목적사업은 아래와 같습니다.

SK주식회사가 영위하는 목적사업

1. 자회사의 주식 또는 지분을 취득·소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배·경영지도·정리·육성하는 지주사업
2. 브랜드, 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업
3. 건설업과 부동산 매매 및 임대업
3의 2. 주택건설사업 및 국내외 부동산의 개발, 투자, 자문, 운용업
3의 3. 마리나항만시설의 설치, 운영, 관리 및 이에 수반되는 부대사업
4. 국내외 자원의 탐사, 채취, 개발사업 
5. 수출입대행업, 무역대리업을 포함한 수출입사업
6. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업 
7. 신기술사업 관련 투자, 관리, 운영사업 및 창업지원사업 
8. 운송, 보관, 하역 및 이와 관련된 정보, 서비스를 제공하는 물류관련 사업 
9. 의약 및 생명과학 관련 사업 
10. 자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템의 공동활용 등을 위한 사무지원 사업 
11. 정보처리 내지 정보통신기술을 이용한 정보의 조사용역, 생산, 판매, 유통, 컨설팅, 교육, 수출사업 및 이에 필요한 소재, 기기설비의 제공 
12. 정보통신사업 및 뉴미디어사업과 관련된 연구, 기술개발, 수출, 수입, 제조, 유통사업
13. 환경관련 사업 
14. 회사가 보유하고 있는 지식ㆍ정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업
15. 전기통신업
16. 컴퓨터프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업
17. 정보서비스업
18. 소프트웨어 개발 및 공급업
19. 콘텐츠 제작, 유통, 이용 및 관련 부대사업
20. 서적, 잡지, 기타 인쇄물 출판업
21. 전기장비, 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업
22. 전기, 가스공급업 등 에너지사업
23. 전기공사업, 정보통신공사업 및 소방시설공사업 등 소방시설업
24. 토목건축공사업, 산업·환경설비공사업 등 종합시공업
25. 통신판매업, 전자상거래업, 도ㆍ소매업 및 상품중개업을 포함한 각종 판매 유통사업
26. 등록번호판발급대행, 검사대행, 지정정비사업 및 자동차관리사업
27. 전자지급결제대행업 등 전자금융업
28. 보험대리점 영업
29. 시설대여업
30. 자동차대여사업
31. 여론조사업
32. 연구개발업
33. 경영컨설팅업
34. 광고대행업을 포함한 광고업
35. 교육서비스업
36. 경비 및 보안시스템 서비스업
37. 검사, 측정 및 분석업
38. 기계.장비 제조업 및 임대업 <2017.3.24 신설>
39. 기타 위 각호에 부대되는 생산·판매 및 유통·컨설팅·교육·수출입 등 제반 사업 일체

또한 SK주식회사의 연결대상 주요종속회사에 포함된 회사 및 각 사가 영위하는 주요사업의 내용은 아래와 같습니다

구 분

주요 목적사업

SK이노베이션(주)

지주사업 및 석유/ 화학 관련 사업

SK텔레콤(주)

정보통신사업

SK네트웍스(주)

상사, 에너지 및 정보통신 유통, 렌터카 및 가전렌탈 사업

SKC(주)

화학사업 및 Industry소재산업

SK건설(주)

인프라, 건축/주택, 플랜트 건설사업

SK E&S(주)

가스사 소유 및 복합화력발전 사업

SK바이오팜(주)

신약개발사업

SK바이오텍(주)

의약품 중간체 제조업

SK머티리얼즈(주)

특수가스 생산 및 판매업

SK 실트론(주)

전자산업용 규소박판 제조업

SK임업(주)

조림사업, 조경사업, 복합임업사업

SK China Company, Ltd.

컨설팅 및 투자업

(사) 최대주주(SK텔레콤 주식회사)의 최대주주(SK 주식회사)의 최대주주 관련 사항

성 명

학 력

직 위

기 간
경력사항

최태원

고려대학교 물리학과 졸업 (1983)
 미국 시카고대학교 대학원 경제학 석사 및 박사 과정 수료 (1989)

대표이사 회장
 (등기임원)

2016.3.18 ~ 현재
SK주식회사 대표이사 회장

2015.8 ~ 2016.3.18
SK주식회사 회장

2012.2 ~ 현재
SK하이닉스 주식회사 회장

2007.7 ~ 현재
SK이노베이션 주식회사 회장

1997.12 ~ 2015.7
(舊) SK주식회사 회장

※ 상기 최대주주는 2016년 3월 18일 제25차 정기주주총회 및 제3차 이사회를 통해 SK주식회사 등기임원 및 대표이사로 선임되었으며 2019년 3월 27일 제28차 정기주주총회 및 제4차 이사회에서 등기임원 및 대표이사로 재선임 되었음

(7) 최대주주(법인)의 최대주주(법인) 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

[기준일 : 2018년 12월 31일]

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2018.10.24
-
-
-
-
최태원
23.40% 
→ 23.12%

2018.11.21
-
-
-
-
최태원
23.12% 
→ 18.44%

※ 대표이사와 최대주주는 동일인이며, 지분율은 보통주 기준으로 기재하였음

[공시대상기간 중 에스케이 주식회사 최대주주 지분율 변동

세부내역]

(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2015년 08월 03일
최태원
16,465,472
23.40
(舊)SK주식회사와의 합병으로 인한 주식수
(7,367주) 증가 및 지분율 하락

2018년 10월 24일
최태원
16,265,472
23.12

증여(
△200,000) : 최종현학술원

2018년 11월 21일
최태원
12,975,472
18.44
증여(△3,290,000) : 최재원외 17명

※ 상기 지분율은 보통주 기준임 
※ 상기 2018년 10월 24일 및 11월 21일의 변동내역은 모두 특별관계자 대상 증여임

(8) 최대주주(법인)의 최대주주(법인) 최근 결산기 재무현황

구분
2018년 12월 31일

법인 또는 단체의 명칭

SK주식회사

자산총계

119,456,991

부채총계

68,569,119

자본총계

50,887,872

매출액

101,502,020

영업이익

4,688,117

당기순이익

6,151,141

다. 최대주주 변동내역

(기준일 :
2019년 04월 24일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인

-
(주)한국외환은행
37,742,000
8.2
-

2009년 01월 17일
(주)한국외환은행
37,742,000
7.3
일반 공모증자에 의한 당사 발행주식 증가로 
보유주식수에는 변동이 없으나 보유 지분율은 변동함.

2009년 05월 19일
(주)한국외환은행
37,742,000
6.4
일반 공모증자에 의한 당사 발행주식 증가로 
보유주식수에는 변동이 없으나 보유 지분율은 변동함.

2010년 03월 16일
한국정책금융공사
32,412,935
5.5
변경 전 최대주주의 지분매각

2010년 03월 19일
미래에셋자산운용
투자자문(주)
35,362,056
6.0
장내 매수/매도

2010년 05월 04일
미래에셋자산운용
투자자문(주)
44,041,030
7.46
장내 매수/매도

2010년 08월 03일
한국정책금융공사
32,412,935
5.50
변경 전 최대주주의 지분매각

2010년 10월 11일
국민연금공단
35,894,454
6.08
장내 매수/매도

2011년 01월 10일
국민연금공단
47,786,668
8.10
장내 매수/매도

2011년 04월 11일
국민연금공단
53,774,325
9.11
장내 매수/매도

2011년 07월 08일
국민연금공단
47,838,426
8.08
장내 매수/매도

2011년 10월 07일
국민연금공단
54,202,391
9.15
장내 매수/매도

2012년 02월 15일
에스케이텔레콤(주)
146,100,000
21.05
유상증자 참여 및 구주 지분 인수

2012년 02월 23일
에스케이텔레콤(주)
146,105,000
21.05
특별관계자 추가

2012년 04월 02일
에스케이텔레콤(주)
146,119,894
21.05
계열편입에 따른 특별관계자추가

2012년 06월 22일
에스케이텔레콤(주)
146,127,934
21.05
특별관계자 추가

2013년 05월 09일
에스케이텔레콤(주)
146,115,374
20.57
특별관계자 제외 및 추가

2014년 01월 06일
에스케이텔레콤(주)
146,119,374
20.57
장내 매수

2014년 03월 27일
에스케이텔레콤(주)
146,124,334
20.57
특별관계자 제외 및 추가

2015년 02월 24일
에스케이텔레콤(주)
146,126,442
20.07
장내 매수

2016년 03월 28일
에스케이텔레콤(주)
146,127,532
20.07
특별관계자 추가

2017년 03월 24일
에스케이텔레콤(주)
146,122,574
20.07
특별관계자 제외 및 추가

2017년 07월 05일
에스케이텔레콤(주)
146,111,574
20.07
특별관계자 제외

2017년 08월 30일
에스케이텔레콤(주)
146,102,634
20.07
특별관계자 제외

(주1) 상기 에스케이텔레콤(주)의 보유내역은 주식관리협의회의 구주지분 44,250,000주 인수 및 제3자배정 유상증자 참여 주식 101,850,000주와 특별관계자의 보유주식 2,634주를 합산한 것임. 특별관계자의 보유주식 2,634주에는 2019년 3월 22일 사임한 박성욱 부회장 보유주식 1,502주가 포함되어 있음. (최대주주인 에스케이텔레콤(주)이 별도 공시한 의결권 귀속 지분과는 상이함.)

2. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주의 주식 소유 현황

(기준일 : 2018년 12월 31일)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
에스케이텔레콤(주)
146,102,634
20.07
(주1)

국민연금공단
65,890,385
9.05
-

블랙록 펀드 어드바이저스
37,011,690
5.08
(주2)

더 캐피탈 그룹 컴퍼니스, 인크.
57,141,278
7.85
(주3)

우리사주조합
-
-
-

(주1) 상기 에스케이텔레콤(주)의 보유내역은 주식관리협의회의 구주지분 44,250,000주 인수 및 제3자배정 유상증자 참여 주식 101,850,000주와 특별관계자의 보유주식 2,634주를 합산한 것임. 특별관계자의 보유주식 2,634주에는 2019년 3월 22일 사임한 박성욱 부회장 보유주식 1,502주가 포함되어 있음. (최대주주인 에스케이텔레콤(주)이 별도 공시한 의결권 귀속 지분과는 상이함.)

(주2) 블랙록 펀드 어드바이저스 보유지분은 2018년 05월 14일 공시한 '주식등의대량보유상황보고서(약식)'을 참고하였음.

(주3) 더 캐피탈 그룹 컴퍼니스, 인크.는 2019년 03월 06일 공시한 '주식등의대량보유상황보고서(약식)'을 참고하여 기재하였음. 동 보고서에서 2019년 02월 07일 기준으로 에스케이하이닉스주식
57,141,278주를 보유 중이라고 밝힘

3. 주식사무

정관상 
신주인수권의 내용
제10조 (주식의 발행 및 배정) < 개정 2017.3.24 >
① 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.
1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식. 본 제 2호에 의한 신주 발행은 아래 각 목의 경우를 포함하되 이에 한정되지 아니함.
가. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우
나. 자금조달, 기술도입 기타 경영상 필요로 국내외 금융기관(여기서 '금융기관’이라 함은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항의 전문투자자를 의미하되, 동항 제4호의 주권상장법인, 동법 시행령 제10조 제3항 제16호 및 제17호의 법인, 단체 또는 개인은 포함하지 아니한다), 제휴법인, 전략적 투자자 또는 외국인 투자자에게 신주를 발행하는 경우
다. 현물출자에 대하여 신주를 발행하는 경우
라. 회사가 “경영상 필요로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제11조 제1항 제2호 가목 내지 다목의 자＂에게 신주를 발행하는 경우
마. 은행 등 금융기관의 출자전환에 의한 자본참여로 신주를 발행하는 경우
3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식
② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 
1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식
2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식
4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식
③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2 호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다. 
④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 
⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다. 
⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권 증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월중

주주명부폐쇄시기
1월 1일 부터 1월 31일 까지

주권의 종류
주식 · 사채 등의 전자등록에 관한 법률(2019년 9월 시행 예정)을 반영하여, 2019년 3월 22일 제71기 정기주주총회에서 주권의 종류와 관련된 당사 정관(제9조)을 아래와 같이 변경하였습니다.

- 기존 : 회사가 발행할 주권의 종류는 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 팔종으로 한다.
- 변경 : 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

명의개서대리인
하나은행 증권대행부 (서울특별시 영등포구 여의도동 43-2)

주주의 특전
해당사항 없음
공고방법
홈페이지 게재<개정 2019.03.22>

4. 주가 및 주식 거래실적

가. 국내증권시장

(단위 : 원, 천주)

종 류
19년 03월
19년 02월
19년 01월
18년 12월
18년 11월
18년 10월

보통주
최고주가
76,100
77,400
75,900
70,500
74,500
73,700

최저주가
66,600
70,000
57,700
58,600
67,500
64,700

평균주가
70,150
75,018
65,882
63,642
70,705
69,486

거래량
최고일거래량
10,030
7,869
7,164
5,618
5,334
6,211

최저일거래량
2,159
1,462
1,934
1,647
1,499
2,212

월간거래량
3,722
3,210
3,825
3,157
3,078
4,192

※ 주가는 일별 종가 기준임.

나. 해외증권시장

[증권거래소명 : 룩셈부르그]
(단위 : USD, DR)

종 류
19년 3월
19년 2월
19년 1월
18년 12월
18년 11월
18년 10월

주가
(종가 
기준)
최고
USD
67.0
68.5
68.0
63.5
65.5
66.5

원화환산
76,179
76,994
75,684
70,866
73,491
75,843

최저
USD
58.5
62.0
51.0
52.0
60.0
57.0

원화환산
66,515
69,688
56,763
58,032
67,320
65,009

거래량
-
-
4
86
-
-

환율
1,137.0
1,124.0
1,113.0
1,116.0
1,122.0
1140.5

※ 환율의 경우 매월 말 고시기준율을 기준으로 하였음

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원의 현황

(1) 등기임원 현황

(기준일 : 2019년 04월 24일)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원 여부
상근 여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의 관계
재직기간
임기만료일

의결권 있는 주식
의결권 없는 주식

이석희

남
1965.06

사장

등기
상근

대표이사

지속경영위원회 위원

스탠퍼드대 대학원 재료공학 박사

Intel / KAIST 교수

SK하이닉스 미래기술연구원장/전무

SK하이닉스 DRAM개발부문장/부사장

SK하이닉스 사업총괄/사장

42

-

-

선임
(17.03.24)

(*1)

오종훈
남
1964.08
부사장

등기

상근
사내이사

현대전자

SK하이닉스 미주법인 DRAM Tech Marketing 총괄

SK하이닉스 DRAM 상품기획실장

SK하이닉스 DRAM 제품본부장

SK하이닉스 DRAM 개발사업 담당

SK하이닉스 GSM담당 부사장 (現)

-
-
-
선임
(19.03.22)
(*1)

박정호

남
1963.05

이사

등기

비상근

기타비상무이사

조지워싱턴대 대학원 경영학 석사

SK텔레콤(주) 사업개발부문장

SK C&C(주) 대표이사/사장

SK(주) 대표이사/사장

SK텔레콤(주) 대표이사/사장 (現)

1,090

-

최대주주의 임원
(SK텔레콤)

선임
(17.03.24)

(*1)

최종원

남
1958.10

이사

등기

비상근

사외이사

감사위원회 위원

사외이사후보추천위원회 위원

서울대 경제학 학사
서울대 행정대학원 행정학 석사
미국 미시간대 정책학 박사
KDI연구위원

공정거래위원회 비상임위원

기재부 공공기관 경영평가단 단장

서울대 행정대학원장

서울대 행정대학원 교수 (現)

-

-

-

선임
(14.03.21)

중임
(17.03.24)

(*1)

신창환

남
1979.11

이사

등기

비상근

사외이사

감사위원회 위원

고려대 전기전자전파공학 학사

캘리포니아대학교 버클리캠퍼스 박사

IBM 마이크로일렉트로닉스 / 자이링스(Xilinx)

서울시립대 공과대 전자전기컴퓨터공학부 교수

성균관대 정보통신대학 전자전기공학부 교수 (現)

-

-

-

선임
(17.03.24)

(*1)

송호근

남
1956.01

이사

등기

비상근

사외이사

지속경영위원회 위원

서울대 사회학

미국 하버드대 대학원 사회학 박사

한림대 부교수

서울대 사회발전연구소 소장

감사원 자문위원

서울대 대외협력본부장

사회통합위원회 위원

헌법재판소 정책자문위원

중앙일보 칼럼니스트

서울대 사회과학대 교수

서울대 석좌교수

중앙일보 기명칼럼니스트 (現)

포스코청암재단 감사위원 (現)

포항공과대학교 인문사회학부 석좌교수/학부장 (現)

-

-

-

선임
(18.03.28)

(*1)

조현재

남
1958.01

이사

등기

비상근

사외이사

지속경영위원회 위원

사외이사후보추천위원회 위원

한국외국어대 서반어학

매일경제신문 편집국장

매경닷컴 대표이사 겸 뉴미디어담당

매일경제TV 대표이사

MBN 보도본부 본부장/MBN 대표이사

한국법무보호복지공단 비상임이사 (現)

광주대 초빙교수 (現)

-

-

-

선임
(18.03.28)

(*1)

윤태화

남
1960.10

이사

등기

비상근

사외이사

감사위원회 위원

연세대 경영학/연세대 대학원 경영학 박사

안권 회계법인 공인회계사

한국금융연수원 교수

한국세무학회 제24대 회장

한국회계정보학회 제25대 회장

국무총리 조세심판원 비상임심판관 (現)

한국고용정보원 비상임감사 (現)

한국자산관리공사 감사자문위원회 위원 (現)

가천대 경영학과 교수 (現)

-

-

-

선임
(18.03.28)

(*1)

하영구
남
1953.11
이사

등기

비상근
사외이사

서울대 국제경제학

미국 노스웨스턴대 경영대학원 석사

한국씨티은행 기획부 심사역/자금담당 총괄이사

한국투자금융/기업금융/소비자금융그룹 대표

한미은행장/한국씨티은행장/전국은행연합회장

금융개혁협의회 위원/김·장 법률사무소 고문 (現)

-
-
-
선임
(19.03.22)
(*1)

(*1)
임기 만료일은 취임 후 개최되는 제3차 정기주주총회 종료시 임

(2) 등기임원의 겸직 현황

[기준일: 2019년 04월 24일]

겸직임원
겸직회사
비고

성 명
직 위
회 사 명
직 위

이석희
대표이사
SK hynix Semiconductor (China) Ltd.
대표이사
-

SK hynix memory solutions America Inc.
이사
-

SK China Company Ltd.
이사
-

SK SE ASIA INVESTMENT PTE., LTD.
이사
-

박정호
기타비상무이사
SK텔레콤
대표이사
-

SK SE ASIA INVESTMENT PTE., LTD.
이사
-

최종원

사외이사

두산건설㈜

사외이사

(3) 미등기 임원 현황

(가) 미등기 임원

[기준일: 2018년 12월 31일]

직위
 (상근여부)
등기임원
 여부
성명
성별
출생년월
담당업무
학력
소유주식수
(보통주)

회장
 (상근)
미등기임원
최태원
남
1960.12
회장
Univ. of Chicago
0

사장
 (상근)
미등기임원
김동섭
남
1963.01
대외협력총괄
서울대
0

사장
 (상근)
미등기임원
정태성
남
1960.11
NAND개발사업총괄
Univ. of Wisconsin - Madison
0

부사장
 (상근)
미등기임원
Tony Yoon
남
1963.04
NAND개발사업총괄 담당임원
UC Berkeley
0

부사장
 (상근)
미등기임원
김진국
남
1964.07
미래기술연구원 담당
연세대
2,000

부사장
 (상근)
미등기임원
차진석
남
1963.04
재무/구매 담당임원
University of Michigan
241

부사장
 (상근)
미등기임원
송현종
남
1965.11
미래기술&성장 담당임원
Massachusetts Institute of Technology
3,000

부사장
 (상근)
미등기임원
이상선
남
1961.09
제조/기술 담당
고려대
4,000

부사장
 (상근)
미등기임원
진교원
남
1962.09
DRAM개발사업 담당
서울대
112

부사장
 (상근)
미등기임원
현순엽
남
1963.10
기업문화 담당
서울대
3,520

부사장
 (상근)
미등기임원
홍성주
남
1962.11
CIS Business 담당
한국과학기술원
153

전무
 (상근)
미등기임원
곽노정
남
1965.11
제조/기술 담당임원
고려대
1,103

전무
 (상근)
미등기임원
권원택
남
1962.10
제조/기술 담당임원
광운대
0

전무
 (상근)
미등기임원
길병송
남
1963.06
대외협력총괄 담당임원
경찰대
0

전무
 (상근)
미등기임원
김광욱
남
1962.08
재무/구매 담당임원
경북대
0

전무
 (상근)
미등기임원
김남석
남
1967.02
CEO 직속 담당임원
서울대
0

전무
 (상근)
미등기임원
노종원
남
1975.11
미래전략 담당
서울대
0

전무
 (상근)
미등기임원
유만석
남
1966.05
기업문화 담당임원
Lancaster University
0

전무
 (상근)
미등기임원
김상근
남
1962.01
제조/기술 담당임원
동아대
0

전무
 (상근)
미등기임원
김형수
남
1965.02
SHE 담당
한국과학기술원
1,000

전무
 (상근)
미등기임원
박성계
남
1967.06
NAND개발사업총괄 담당임원
한국과학기술원
0

전무
 (상근)
미등기임원
박정식
남
1963.12
품질보증 담당
홍익대
112

전무
 (상근)
미등기임원
사택진
남
1961.11
재무/구매 담당임원
고려대
0

전무
 (상근)
미등기임원
송창록
남
1969.01
CEO 직속 담당임원
서울대
0

전무
 (상근)
미등기임원
신승국
남
1962.11
대외협력총괄 담당임원
Vanderbilt University
0

전무
 (상근)
미등기임원
안근옥
남
1959.08
NAND개발사업총괄 담당임원
단국대
0

전무
 (상근)
미등기임원
안현
남
1967.06
미래기술&성장 담당임원
서울대
0

전무
 (상근)
미등기임원
오기영
남
1960.05
CEO 직속 담당임원
SOPHIA UNIVERSITY
830

전무
 (상근)
미등기임원
이상래
남
1965.07
GSM 담당임원
Boston University
2

전무
 (상근)
미등기임원
이재성
남
1966.09
NAND개발사업총괄 담당임원
연세대
0

전무
 (상근)
미등기임원
이재형
남
1965.09
GSM 담당임원
서강대
0

전무
 (상근)
미등기임원
임동규
남
1964.04
CEO직속 담당임원
서울대
0

전무
 (상근)
미등기임원
임종혁
남
1964.08
윤리경영 담당
서울대
0

전무
 (상근)
미등기임원
전준현
남
1966.05
DRAM개발사업 담당임원
경북대
0

전무
 (상근)
미등기임원
AndrewChong
남
1965.09
NAND개발사업총괄 담당임원
UC Berkeley
0

전무
 (상근)
미등기임원
차선용
남
1967.08
미래기술연구원 담당임원
한국과학기술원
400

전무
 (상근)
미등기임원
최정달
남
1964.07
미래기술연구원 담당임원
경북대
0

전무
 (상근)
미등기임원
피승호
남
1966.04
미래기술연구원 담당임원
한국과학기술원
569

전무
 (상근)
미등기임원
한우종
남
1959.01
NAND개발사업총괄 담당임원
고려대
400

상무
 (상근)
미등기임원
강상원
남
1968.10
P&T 담당임원
한양대
0

상무
 (상근)
미등기임원
강선국
남
1969.02
GSM 담당임원
인하대
0

상무
 (상근)
미등기임원
강유종
남
1970.12
미래기술&성장 담당임원
Vanderbilt University
0

상무
 (상근)
미등기임원
강진수
남
1967.07
GSM 담당임원
한국과학기술원
0

상무
 (상근)
미등기임원
권재순
남
1969.12
제조/기술 담당임원
서강대
0

상무
 (상근)
미등기임원
김기현
남
1968.10
GSM 담당임원
University of Phoenix
0

상무
 (상근)
미등기임원
김대영
남
1962.09
기업문화 담당임원
부산대
0

상무
 (상근)
미등기임원
김도근
남
1964.03
NAND개발사업총괄 담당임원
한국과학기술원
0

상무
 (상근)
미등기임원
김상덕
남
1968.02
미래기술연구원 담당임원
서울대
0

상무
 (상근)
미등기임원
김석
남
1970.11
GSM 담당임원
연세대
0

상무
 (상근)
미등기임원
김선겸
남
1969.04
재무/구매 담당임원
Purdue University West Lafayette
20

상무
 (상근)
미등기임원
김선순
남
1970.06
DRAM개발사업 담당임원
연세대
0

상무
 (상근)
미등기임원
김성한
남
1968.12
재무/구매 담당임원
서울대
0

상무
 (상근)
미등기임원
김영식
남
1967.12
제조/기술 담당임원
연세대
0

상무
 (상근)
미등기임원
김달주
남
1970.12
미래전략 담당임원
연세대
0

상무
 (상근)
미등기임원
김영일
남
1965.10
현장경영 담당
Univ. of Denver
0

상무
 (상근)
미등기임원
김영희
남
1972.01
NAND개발사업총괄 담당임원
University of Texas - Austin
0

상무
 (상근)
미등기임원
김용주
남
1968.10
DRAM개발사업 담당임원
한양대
0

상무
 (상근)
미등기임원
김점수
남
1972.01
미래기술연구원 담당임원
청주대
0

상무
 (상근)
미등기임원
김정기
남
1964.01
대외협력총괄 담당임원
서강대
0

상무
 (상근)
미등기임원
김정태
남
1969.07
GSM 담당임원
한국과학기술원
0

상무
 (상근)
미등기임원
김종환
남
1972.09
DRAM개발사업 담당임원
서울대
0

상무
 (상근)
미등기임원
김주선
남
1966.06
GSM 담당임원
성균관대
0

상무
 (상근)
미등기임원
김춘환
남
1967.04
제조/기술 담당임원
서울대
112

상무
 (상근)
미등기임원
김태찬
남
1963.06
CIS Business 담당임원
고려대
0

상무
 (상근)
미등기임원
김태훈
남
1963.02
제조/기술 담당임원
경북대
0

상무
 (상근)
미등기임원
김태훈
남
1970.02
미래기술연구원 담당임원
연세대
0

상무
 (상근)
미등기임원
김형환
남
1970.03
미래기술연구원 담당임원
서울대
2,550

상무
 (상근)
미등기임원
나한주
남
1963.05
NAND개발사업총괄 담당임원
서강대
0

상무
 (상근)
미등기임원
마금선
남
1968.11
대외협력총괄 담당임원
Indiana State University
0

상무
 (상근)
미등기임원
문승훈
남
1969.08
제조/기술 담당임원
서울시립대
0

상무
 (상근)
미등기임원
문유진
남
1967.05
기업문화 담당임원
한양대
0

상무
 (상근)
미등기임원
민경현
남
1966.01
대외협력총괄 담당임원
New York University
0

상무
 (상근)
미등기임원
박근우
남
1966.04
NAND개발사업총괄 담당임원
한국과학기술원
0

상무
 (상근)
미등기임원
박일
남
1971.01
DRAM개발사업 담당임원
Purdue University
500

상무
 (상근)
미등기임원
박찬진
남
1970.05
CEO 직속 담당임원
서울대
0

상무
 (상근)
미등기임원
박찬하
남
1969.01
미래기술연구원 담당임원
포항공대
0

상무
 (상근)
미등기임원
박철규
남
1966.06
DRAM개발사업 담당임원
경북대
0

상무
 (상근)
미등기임원
박현
남
1969.06
대외협력총괄 담당임원
중앙대
0

상무
 (상근)
미등기임원
손석우
남
1968.01
제조/기술 담당임원
영남대
0

상무
 (상근)
미등기임원
신동원
남
1967.11
CIS Business 담당임원
고려대
0

상무
 (상근)
미등기임원
심대용
남
1969.06
DRAM개발사업 담당임원
서울대
0

상무
 (상근)
미등기임원
안명규
남
1968.10
미래기술연구원 담당임원
한국과학기술원
0

상무
 (상근)
미등기임원
양중섭
남
1964.12
품질보증 담당임원
한국과학기술원
0

상무
 (상근)
미등기임원
오재성
남
1967.10
P&T 담당임원
홍익대
1,100

상무
 (상근)
미등기임원
오종진
남
1965.02
재무/구매 담당임원
경희대(국제캠퍼스)
0

상무
 (상근)
미등기임원
원국
남
1966.12
GSM 담당임원
Univ. of Helsinki
0

상무
 (상근)
미등기임원
위보령
남
1964.06
기업문화 담당임원
한국과학기술원
0

상무
 (상근)
미등기임원
윤석훈
남
1966.11
제조/기술 담당임원
충남대
0

상무
 (상근)
미등기임원
이기정
남
1965.10
미래기술연구원 담당임원
아주대
0

상무
 (상근)
미등기임원
이기화
남
1968.12
P&T 담당임원
충북대
119

상무
(상근)
미등기임원
이동호
남
1968.06
미래기술연구원 담당임원
한양대학교
0

상무
 (상근)
미등기임원
이두희
남
1967.07
기업문화 담당임원
연세대
0

상무
 (상근)
미등기임원
이문환
남
1967.09
미래기술연구원 담당임원
University of Washington
0

상무
 (상근)
미등기임원
이민형
남
1968.10
제조/기술 담당임원
명지대
0

상무
 (상근)
미등기임원
이병기
남
1972.02
미래기술연구원 담당임원
한국과학기술원
0

상무
 (상근)
미등기임원
이상철
남
1965.02
CEO 직속 담당임원
아주대
50

상무
 (상근)
미등기임원
이석규
남
1963.12
미래기술연구원 담당임원
서울대
0

상무
 (상근)
미등기임원
이성재
남
1969.07
DRAM개발사업 담당임원
연세대
8

상무
 (상근)
미등기임원
이정훈
남
1964.06
미래기술연구원 담당임원
연세대
0

상무
 (상근)
미등기임원
이창수
남
1967.02
품질보증 담당임원
Tohoku University
0

상무
 (상근)
미등기임원
이한주
남
1965.11
CEO 직속 담당임원
성균관대
0

상무
 (상근)
미등기임원
이호석
남
1969.09
NAND개발사업총괄 담당임원
성균관대
0

상무
 (상근)
미등기임원
이희기
남
1964.07
NAND개발사업총괄 담당임원
인하대
0

상무
 (상근)
미등기임원
임성빈
남
1963.06
제조/기술 담당임원
울산대
0

상무
 (상근)
미등기임원
장승호
남
1970.11
NAND개발사업총괄 담당임원
서강대
0

상무
 (상근)
미등기임원
장혁준
남
1967.06
재무/구매 담당임원
Indiana University - Bloomington
0

상무
 (상근)
미등기임원
장희현
남
1963.01
미래기술연구원 담당임원
연세대
0

상무
 (상근)
미등기임원
전영호
남
1961.04
NAND개발사업총괄 담당임원
광운대
0

상무
 (상근)
미등기임원
전용주
남
1962.10
NAND개발사업총괄 담당임원
전북대
0

상무
 (상근)
미등기임원
정상규
남
1967.12
NAND개발사업총괄 담당임원
연세대
0

상무
 (상근)
미등기임원
정성용
남
1972.12
미래기술연구원 담당임원
Ohio State University
0

상무
 (상근)
미등기임원
정의삼
남
1965.03
제조/기술 담당임원
고려대
0

상무
 (상근)
미등기임원
정진수
남
1970.10
품질보증 담당임원
충남대
0

상무
 (상근)
미등기임원
정진욱
남
1970.04
미래기술연구원 담당임원
경북대
0

상무
 (상근)
미등기임원
정철우
남
1965.04
미래전략 담당임원
성균관대
0

상무
 (상근)
미등기임원
정태우
남
1965.05
미래기술연구원 담당임원
연세대
0

상무
 (상근)
미등기임원
조영만
남
1968.09
미래기술연구원 담당임원
한양대
0

상무
 (상근)
미등기임원
조주환
남
1968.01
DRAM개발사업 담당임원
광운대
0

상무
 (상근)
미등기임원
조호진
남
1968.11
DRAM개발사업 담당임원
서울대
2,387

상무
 (상근)
미등기임원
천영일
남
1966.10
미래기술연구원 담당임원
고려대
0

상무
 (상근)
미등기임원
최광문
남
1968.01
기업문화 담당임원
연세대
0

상무
 (상근)
미등기임원
최봉호
남
1962.09
DRAM개발사업 담당임원
연세대
9

상무
 (상근)
미등기임원
최석문
남
1966.04
미래전략 담당임원
Univ. of MichiganAnn Arbor
0

상무
 (상근)
미등기임원
최용수
남
1969.02
품질보증 담당임원
인하대
0

상무
 (상근)
미등기임원
최정산
남
1967.01
품질보증 담당임원
연세대
0

상무
 (상근)
미등기임원
최준기
남
1968.02
제조/기술 담당임원
숭실대
0

상무
 (상근)
미등기임원
최준배
남
1969.01
CEO 직속 담당임원
Fairleigh Dickinson University
0

상무
 (상근)
미등기임원
최홍석
남
1968.11
미래기술연구원 담당임원
한국과학기술원
0

상무
 (상근)
미등기임원
한영수
남
1969.11
NAND개발사업총괄 담당임원
아주대
0

상무
 (상근)
미등기임원
홍권
남
1965.11
재무/구매 담당임원
고려대
0

상무
 (상근)
미등기임원
홍상후
남
1963.02
P&T 담당
성균관대
0

연구위원
 (상근)
미등기임원
김성동
남
1967.03
미래기술연구원 담당임원
서울대
0

연구위원
 (상근)
미등기임원
김세연
남
1973.01
미래기술연구원 담당임원
University of illinois at Urbana champaign
0

연구위원
 (상근)
미등기임원
김창한
남
1971.04
미래기술연구원 담당임원
University of Wisconsin - Madison
0

연구위원
 (상근)
미등기임원
김태현
남
1970.03
CIS Business 담당임원
Georgia Institute of Technology
0

연구위원
 (상근)
미등기임원
문용식
남
1970.11
미래기술연구원 담당임원
University of California - Berkeley
0

연구위원
 (상근)
미등기임원
박경
남
1968.07
NAND개발사업총괄 담당임원
고려대
0

연구위원
 (상근)
미등기임원
박종민
남
1968.08
NAND개발사업총괄 담당임원
한국과학기술원
0

연구위원
 (상근)
미등기임원
설광수
남
1970.01
제조/기술 담당임원
Waseda University
0

연구위원
 (상근)
미등기임원
양지철
남
1973.07
제조/기술 담당임원
성균관대
0

연구위원
 (상근)
미등기임원
오훈상
남
1969.07
CIS Business 담당임원
서울대
152

연구위원
 (상근)
미등기임원
이동준
남
1964.03
제조/기술 담당임원
인하대
0

연구위원
 (상근)
미등기임원
이병호
남
1970.05
미래기술연구원 담당임원
한국과학기술원
0

연구위원
 (상근)
미등기임원
이승철
남
1968.12
미래기술연구원 담당임원
중앙대
0

연구위원
 (상근)
미등기임원
이창렬
남
1967.02
미래기술연구원 담당임원
한국과학기술원
0

연구위원
 (상근)
미등기임원
임의철
남
1969.08
NAND개발사업총괄 담당임원
성균관대
0

연구위원
 (상근)
미등기임원
임찬
남
1966.01
NAND개발사업총괄 담당임원
연세대
0

연구위원
 (상근)
미등기임원
임창문
남
1966.06
미래기술연구원 담당임원
한국과학기술원
6,000

연구위원
 (상근)
미등기임원
장경식
남
1967.07
DRAM개발사업 담당임원
포항공과대
0

연구위원
 (상근)
미등기임원
장세억
남
1966.03
미래기술연구원 담당임원
포항공과대
0

연구위원
 (상근)
미등기임원
정성웅
남
1967.08
미래기술연구원 담당임원
한국과학기술원
242

연구위원
 (상근)
미등기임원
조명관
남
1966.05
NAND개발사업총괄 담당임원
포항공과대
0

연구위원
 (상근)
미등기임원
진일섭
남
1971.05
미래기술연구원 담당임원
University of California - Los Angeles
0

연구위원
 (상근)
미등기임원
채동혁
남
1973.10
NAND개발사업총괄 담당임원
서울대
0

연구위원
 (상근)
미등기임원
현창석
남
1967.02
DRAM개발사업 담당임원
연세대
0

연구위원
 (상근)
미등기임원
강욱성
남
1969.01
GSM 담당임원
University of Michigan
0

연구위원
 (상근)
미등기임원
이병찬
남
1965.03
미래기술연구원 담당임원
Rensselaer Polytechnic Institute
0

연구위원
 (상근)
미등기임원
임낙훈
남
1974.11
미래기술연구원 담당임원
Stanford University
0

(나) 미등기 임원의 변동

2018년 12월 31일 이후 2019년 3월 31일 현재까지 변동된 미등기임원의 현황은 다음과 같습니다

구분
직위
 (상근여부)
등기임원
 여부
성명
성별
출생년월
약력
담당업무
비고

퇴임
상무
 (상근)
미등기임원
김현곤
남
1962.07
DRAM개발사업 담당임원
DRAM개발사업 담당임원
의원 면직

퇴임
상무
 (상근)
미등기임원
안규옥
남
1962.09
경영지원 담당임원
경영지원 담당임원
의원 면직

퇴임
상무
 (상근)
미등기임원
이성동
남
1965.03
P&T 담당임원
P&T 담당임원
의원 면직

퇴임
상무
 (상근)
미등기임원
이승범
남
1964.07
CIS Business 담당임원
CIS Business 담당임원
의원 면직

퇴임
상무
 (상근)
미등기임원
전윤석
남
1964.12
미래기술연구원 담당임원
미래기술연구원 담당임원
의원 면직

퇴임
상무
 (상근)
미등기임원
정종호
남
1964.03
제조/기술 담당임원
제조/기술 담당임원
의원 면직

퇴임
상무
 (상근)
미등기임원
조원상
남
1960.05
마케팅/영업 담당임원
마케팅/영업 담당임원
의원 면직

퇴임
연구위원
 (상근)
미등기임원
유승건
남
1963.06
NAND개발사업총괄 담당임원
NAND개발사업총괄 담당임원
의원 면직

퇴임
부사장
 (상근)
미등기임원
이명영
남
1962.02
경영지원 담당
SK이노베이션 재무본부장
관계사 전출

퇴임
전무
 (상근)
미등기임원
임종필
남
1960.11
기업문화 담당임원
SK C&C 본사부 임원
관계사 전출

퇴임
전무
 (상근)
미등기임원
최근민
남
1960.09
SHE 담당
SK실트론 제조기술총괄
관계사 전출

퇴임
상무
 (상근)
미등기임원
장종태
남
1964.10
기업문화 담당임원
SKHYSI 경영지원 담당임원
관계사 전출

신규선임
상무
 (상근)
미등기임원
김형수
남
1974.06
DRAM개발사업 수석
DRAM개발사업 담당임원
-

신규선임
상무
 (상근)
미등기임원
권기창
남
1969.11
NAND개발사업총괄 수석
NAND개발사업총괄 담당임원
-

신규선임
상무
 (상근)
미등기임원
도창호
남
1970.01
DRAM개발사업 수석
DRAM개발사업 담당임원
-

신규선임
상무
 (상근)
미등기임원
박명수
남
1970.04
GSM 수석
GSM 담당임원
-

신규선임
상무
 (상근)
미등기임원
박성환
남
1968.11
재무/구매 수석
재무/구매 담당임원
-

신규선임
상무
 (상근)
미등기임원
박용근
남
1969.07
대외협력총괄 수석
대외협력총괄 담당임원
-

신규선임
상무
 (상근)
미등기임원
박창헌
남
1968.09
미래기술연구원 수석
미래기술연구원 담당임원
-

신규선임
상무
 (상근)
미등기임원
송치화
남
1969.01
제조/기술 수석
제조/기술 담당임원
-

신규선임
상무
 (상근)
미등기임원
신정호
남
1968.10
제조/기술 수석
제조/기술 담당임원
-

신규선임
상무
 (상근)
미등기임원
이상권
남
1974.12
DRAM개발사업 수석
DRAM개발사업 담당임원
-

신규선임
상무
 (상근)
미등기임원
조민상
남
1968.09
P&T 수석
P&T 담당임원
-

신규선임
상무
 (상근)
미등기임원
정상록
남
1969.07
대외협력총괄 수석
대외협력총괄 담당임원
-

신규선임
연구위원
 (상근)
미등기임원
심재성
남
1974.06
미래기술연구원 수석
미래기술연구원 담당임원
-

※
상기 소유주식은 2018년12월31일 자사 주주명부 기준임

나. 직원의 현황

(가) 직원 현황

(기준일 : 2018년 12월 31일)
(단위 : 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

-
남
16,117
-
49
-
16,166
10.27
1,849,817,967
121,459
-

-
여
9,761
-
45
3
9,806
11.81
798,339,308
84,633
-

합 계
25,878
-
94
3
25,972
10.85
2,648,157,274
107,374
-

※ '직원수'는 기준일 현재 본사 재직자(휴직자 포함) 기준이며, 사내이사/사외이사/기타비상무이사 등 제외, 미등기 임원은 포함한 수치임
※ '연간급여총액'은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준이며, 1인평균급여액은 이행상황신고서상 인원의 분기 평균수임

(나) 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 2018년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원

171

97,176

568

-

※ 동 표는 제출일 현재 기준 퇴임한 임원에 대한 자료도 포함함

다. 노동조합의 현황

(기준일: 2018년 12월 31일)

구 분
관 련 내 용
비 고

가입대상

이천 7,734명 / 청주 5,183명

-

가입인원

이천 7,584명 / 청주 5,148명

-

근로시간 면제자

이천 10명 / 청주 6명

Full-time 기준

소속된 연합단체

한국노총 금속노련

-

기타

-

-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수 현황

(1
)
주
주
총
회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기임원
8명
12,000
-

(2) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8
5,776
722
-

(3) 유형별 지급금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사,
감사위원회 위원
제외)
3
5,341
1,780
-

사외이사
(감사위원회 위원
제외)
2
147
84
-

감사위원회 위원
3
288
83
-

감사
-
-
-
-

※ 인원수는 2018.12.31 기준임

※ 보수총액 및 1인당 평균보수액은 기간 누적 총액 기준임

※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 기간 평균 인원수로 나누어 계산함

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수 현황

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

박성욱
부회장
3,510
주식매수선택권 부여
- 행사가격 : 48,400원 ~ 56,460원
- 행사기간 : 2019년 3월 25일 ~ 2022년 3월 24일

이석희
대표이사
1,851
주식매수선택권 부여
- 행사가격 : 71,560원 ~ 83,470원
- 행사기간 : 2021년 3월 23일 ~ 2026년 3월 22일

※ 박성욱 부회장 및 이석희 대표이사의 주식매수선택권 부여 세부내역은 하기 '라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황' 항목 참조
※ 박성욱 부회장은 2019년도 3월 22일부로 에스케이하이닉스 사내이사직에서 사임

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

부회장
 박성욱
근로
소득
급여
1,150
이사보수지급 기준에 따라 18년 이사보수한도 범위 내에서 직책(대표이사), 직위(부회장), 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기준연봉을 총 11억 5천만원으로 결정하고, 1/12인 9천 5백 8십만원을 매월 지급하였음

상여
2,350
17년 성과에 대한 경영성과급으로 '18년 2월에 지급하였고 매출액, 영업이익 등으로 구성된 계량지표와 전문성, 리더십 및 기타회사 경영성과 기여도로 구성된 비계량지표를 종합적으로평가하여 기준연봉의 0%~250% 내에서 지급함.
 
기술중심 회사로의 입지를 강화하고 지속적인 성장 기반을 다지며 전체 최적화 관점의 경영을 통해 '17년 매출액 30조 1,094억원 및 영입이익 13조 7,213억원 (이상 연결기준) 달성 등 계량 지표 측면에서 성과를 달성하였으며, 기술 역량 강화, 조직문화 개선, 전사 협업 체계 구축 등 지속적인 본원적 경쟁력 제고를 통해 미래 성장 기반을 다진 점을 고려하여 성과급 2,350백만원을 지급하였음.

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
10
회사 복지제도 지원 기준에 따른 복리후생으로 구성

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

대표이사
 이석희
근로
소득
급여
695
이사보수지급기준에 따라 ‘18년 이사보수한도 범위 내에서 직책(사업총괄), 직위(사장), 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기준연봉을 총 695백만원으로 결정하고, 1/12인 5천 7백 9십만원을 매월 지급하였음

상여
1,153
17년 성과에 대한 경영성과급으로 '18년 2월에 지급하였고 매출액, 영업이익 등으로 구성된 계량지표와 전문성, 리더십 및 기타회사 경영성과 기여도로 구성된 비계량지표를 종합적으로 평가하여 기준연봉의 0%~250% 내에서 지급함.
 
기술중심 회사로의 입지를 강화하고 지속적인 성장 기반을 다지며 전체 최적화 관점의 경영을 통해 '17년 매출액 30조 1,094억원 및 영입이익 13조 7,213억원 (이상 연결기준) 달성 등 계량 지표 측면에서 성과를 달성하였으며, 신규 사업화추진 및 경영지원총괄을 겸임하며 전반적인 경영지원을 통해 안정적인경영환경 구축에 기여한 점을 고려하여 성과급 1,153백만원을 지급하였음.

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
4
회사 복지제도 지원 기준에 따른 복리후생으로 구성

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

다. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

최태원

회장

3,000

-

박성욱

부회장

3,510

주식매수선택권 부여
 - 행사가격 : 48,400원 ~ 56,460원
 - 행사기간 : 2019년 3월 25일 ~ 2022년 3월 24일

이석희

사장

1,851

주식매수선택권 부여
 - 행사가격 : 83,060원
 - 행사기간 : 2020년 3월 29일 ~ 2023년 3월 28일까지

정태성

사장

1,590

주식매수선택권 부여
 - 행사가격 : 77,440원
 - 행사기간 : 2020년 1월 1일 ~ 2022년 12월 31일까지

임종필

전무

1,415

-

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

박성욱

근로
소득

급여

1,150

이사보수지급 기준에 따라 '18년 이사보수한도 범위 내에서 직책(대표이사), 직위(부회장), 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기준연봉을 총 11억 5천만원으로 결정하고, 1/12인 9천 5백 8십만원을 매월 지급하였음

상여

2,350

'17년 성과에 대한 경영성과급으로 '18년 2월에 지급하였고 매출액, 영업이익 등으로 구성된 계량지표와 전문성, 리더십 및 기타 회사 경영성과 기여도로 구성된 비계량지표를 종합적으로 평가하여 기준연봉의 0%~250% 내에서 지급함. 기술중심 회사로의 입지를 강화하고 지속적인 성장 기반을 다지며 전체 최적화 관점의 경영을 통해 '17년 매출액 30조 1,094억원 및 영입이익 13조 7,213억원 (이상 연결기준) 달성 등 계량 지표 측면에서 성과를 달성하였으며, 기술 역량 강화, 조직문화 개선, 전사 협업 체계 구축 등 지속적인 본원적 경쟁력 제고를 통해 미래 성장 기반을 다진 점을 고려하여 성과급 2,350백만원을 지급하였음.

주식매수선택권
 행사이익

-
-

기타 근로소득

10

회사 복지제도 지원 기준에 따른 복리후생으로 구성

퇴직소득

-
-

기타소득

-
-

최태원

근로
소득

급여

2,000

'18년 직위(회장), 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기준연봉을 총 20억원으로 결정하고, 1/12인 1억 6천 6백만원을 매월 지급하였음

상여

1,000

'17년 성과에 대한 경영성과급으로 '18년 2월에 지급하였고 매출액, 영업이익 등으로 구성된 계량지표와 전문성, 리더십 및 기타 회사 경영성과 기여도로 구성된 비계량지표를 종합적으로 평가하여 기준연봉의 0%~250% 내에서 지급함.

기술중심 회사로의 입지를 강화하고 지속적인 성장 기반을 다지며 전체 최적화 관점의 경영을 통해 '17년 매출액 30조 1,094억원 및 영입이익 13조 7,213억원 (이상 연결기준) 달성 등 계량 지표 측면에서 성과를 달성하였으며, 이에 성과급 1,000백만원을 지급하였음.

주식매수선택권
 행사이익

-
-

기타 근로소득

-
-

퇴직소득

-
-

기타소득

-
-

이석희

근로
소득

급여

695

이사보수지급기준에 따라 '18년 이사보수한도 범위 내에서 직책(사업총괄), 직위(사장), 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로반영하여 기준연봉을 총 695백만원으로 결정하고, 1/12인 5천 7백 9십만원을 매월 지급하였음

상여

1,153

'17년 성과에 대한 경영성과급으로 '18년 2월에 지급하였고 매출액, 영업이익 등으로 구성된 계량지표와 전문성, 리더십 및 기타 회사경영성과 기여도로 구성된 비계량지표를 종합적으로 평가하여 기준연봉의 0%~250% 내에서 지급함.

기술중심 회사로의 입지를 강화하고 지속적인 성장 기반을 다지며 전체 최적화 관점의 경영을 통해 '17년 매출액 30조 1,094억원 및 영입이익 13조 7,213억원 (이상 연결기준) 달성 등 계량 지표 측면에서 성과를 달성하였으며, 신규 사업화 추진 및 경영지원총괄을 겸임하며 전반적인 경영지원을 통해 안정적인 경영환경 구축에 기여한 점을 고려하여 성과급 1,153백만원을 지급하였음.

주식매수선택권
 행사이익

-
-

기타 근로소득

4

회사 복지제도 지원 기준에 따른 복리후생으로 구성

퇴직소득

-
-

기타소득

-
-

정태성

근로
소득

급여

420

'18년 직책(NAND사업총괄), 직위(사장), 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기준연봉을 총 4억 2천만원으로 결정하고, 1/12인 3천 5백만원을 매월 지급하였음

상여

1,164

'17년 성과에 대한 경영성과급으로 '18년 2월에 지급하였고 매출액, 영업이익 등으로 구성된 계량지표와 전문성, 리더십 및 기타 회사경영성과 기여도로 구성된 비계량지표를 종합적으로 평가하여 기준연봉의 0%~250% 내에서 지급함.

기술중심 회사로의 입지를 강화하고 지속적인 성장 기반을 다지며 전체 최적화 관점의 경영을 통해 '17년 매출액 30조 1,094억원 및 영입이익 13조 7,213억원 (이상 연결기준) 달성 등 계량 지표 측면에서 성과를 달성하였으며, 선택과 집중의 Deep Change 및 우수한 사업구조 개편 등 NAND개발사업에 탁월한 성과 창출을 위해 우수한 리더십을 발휘한 점을 고려하여 성과급 1,164백만원을 지급하였음.

주식매수선택권
 행사이익

-
-

기타 근로소득

6

회사 복지제도 지원 기준에 따른 복리후생으로 구성

퇴직소득

-
-

기타소득

-
-

임종필

근로
소득

급여

335

'18년 직책(구매), 직위(전무), 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기준연봉을 총 3억 3천 5백만원으로 결정하고, 1/12인 2천 7백 9십만원을 매월 지급하였음

상여

487

'17년 성과에 대한 경영성과급으로 '18년 2월에 지급하였고 매출액, 영업이익 등으로 구성된 계량지표와 전문성, 리더십 및 기타 회사 경영성과 기여도로 구성된 비계량지표를 종합적으로 평가하여 기준연봉의 0%~250% 내에서 지급함.

기술중심 회사로의 입지를 강화하고 지속적인 성장 기반을 다지며 전체 최적화 관점의 경영을 통해 '17년 매출액 30조 1,094억원 및 영입이익 13조 7,213억원 (이상 연결기준) 달성 등 계량 지표 측면에서 성과를 달성하였으며, Supply Chain Management에서 우수한 리더십을 발휘하여 경영성과에 크게 기여한 점을 고려하여 성과급 487백만원을 지급하였음.

주식매수선택권
 행사이익

-
-

기타 근로소득

4

회사 복지제도 지원 기준에 따른 복리후생으로 구성

퇴직소득

589

임원 퇴직금 지급규정에 따라, 근무기간 6.8년에 따른 지급률(200~400%)을 반영하여 산정하였음

기타소득

-
-

라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 
공정가치 총액
비고

등기이사

2

6,133

-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 
또는 감사
-
-
-

계
2
6,133
-

※ 상기 표의 등기이사는 박성욱 부회장, 이석희 대표이사임. 단, 박성욱 부회장은 2019년 3월 22일부로 에스케이하이닉스 사내이사직을 사임함

(기준일 : 2019년 03월 31일)

(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여
방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

박성욱
등기임원
2017.03.24
(*1)
보통주
99,600
-
-
99,600
2019.03.25~2022.03.24
48,400

박성욱
등기임원
2017.03.24
(*1)
보통주
99,600
-
-
99,600
2020.03.25~2023.03.24
52,280

박성욱
등기임원
2017.03.24
(*1)
보통주
99,600
-
-
99,600
2021.03.25~2024.03.24
56,460

정태성
미등기임원
2018.01.01
(*1)
보통주
7,747
-
-
7,747
2020.01.01~2022.12.31
77,440

이석희
등기임원
2018.03.28
(*1)
보통주
7,223
-
-
7,223
2020.03.29~2023.03.28
83,060

정태성
미등기임원
2019.02.28
(*1)
보통주
8,171
-
-
8,171
2021.03.01~2024.02.29
73,430

이석희
등기임원
2019.03.22
(*1)
보통주
61,487
-
-
61,487
2021.03.23~2024.03.22
71,560

이석희
등기임원
2019.03.22
(*1)
보통주
61,487
-
-
61,487
2022.03.23~2025.03.22
77,290

이석희
등기임원
2019.03.22
(*1)
보통주
61,487
-
-
61,487
2023.03.23일~2026.03.22
83,470

(*1) 자기주식교부 혹은 차액 지급

※ 박성욱 부회장은 2019년 3월 22일부로 에스케이하이닉스 사내이사직을 사임하였으나, 2018년 12월 31일 기준으로 '관계(등기임원)','주식매수선택권 부여 현황'을 기재하였습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 기업집단의 개요
 - 명 칭 : 에스케이 (독점규제 및 공정거래에 관한 법률)

나. 관련법령상의 규제내용 등

- "독점규제 및 공정거래에 관한 법률" 上 상호출자제한 및 채무보증제한기업집단 ○ 지정시기 : 1987년
 ○ 규제내용 요약
 - 상호출자의 금지 및 계열사 채무보증 금지 등 
 - 대규모내부거래 이사회 결의 및 공시
 - 기업집단 현황 등에 관한 공시
 - 非상장사의 중요사항 공시

다. 기업집단에 소속된 회사 (2018.12.31 기준 계열사 : 110개社)

상장여부
회사명
법인등록번호

상장사(17)
SK네트웍스㈜
130111-0005199

SK디스커버리㈜
130111-0005727

SK케미칼㈜
131111-0501021

SK하이닉스㈜
134411-0001387

SKC솔믹스㈜
134711-0014631

㈜에스엠코어
110111-0128680

SK텔레콤㈜
110111-0371346

SKC㈜
130111-0001585

SK가스㈜
110111-0413247

㈜나노엔텍
110111-0550502

SK㈜
110111-0769583

SK바이오랜드㈜
110111-1192981

㈜아이리버
110111-1637383

SK디앤디㈜
110111-3001685

SK이노베이션㈜
110111-3710385

㈜부산도시가스
180111-0039495

SK머티리얼즈㈜
190111-0006971

비상장사(93)
㈜대한송유관공사
110111-0671522

㈜에이앤티에스
110111-3066861

(주)NSOK
110111-3913187

강원도시가스㈜
140111-0002010

금호미쓰이화학㈜
110111-0612980

나래에너지서비스㈜
135711-0092181

내트럭㈜
110111-3222570

네트웍오앤에스㈜
110111-4370708

당진에코파워㈜
165011-0035072

대전맑은물㈜
110111-4273960

디앤디인베스트먼트㈜
110111-6618263

목감휴게소서비스㈜
110111-6257954

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
230111-0233880

보령엘엔지터미널㈜
164511-0021527

비앤엠개발㈜
110111-5848712

서비스에이스㈜
110111-4368688

서비스탑㈜
160111-0281090

에스케이건설㈜
110111-0038805

에스케이네트웍스서비스㈜
135811-0141788

에스케이씨에코솔루션즈㈜
154311-0026200

에스케이렌터카서비스㈜
160111-0306525

에스케이루브리컨츠㈜
110111-4191815

에스케이매직㈜
110111-5125962

에스케이매직서비스㈜
134811-0039752

에스케이모바일에너지㈜
161511-0076070

에스케이바이오텍㈜
160111-0395453

에스케이바이오팜㈜
110111-4570720

에스케이배터리시스템즈㈜
160111-0337801

에스케이브로드밴드㈜
110111-1466659

에스케이쇼와덴코㈜
175611-0018553

에스케이스토아㈜
110111-6585884

에스케이신텍㈜
131411-0232597

에스케이실트론㈜
175311-0001348

에스케이씨인프라서비스㈜
134111-0414065

에스케이씨하이테크앤마케팅㈜
161511-0225312

에스케이어드밴스드㈜
230111-0227982

에스케이에너지㈜
110111-4505967

에스케이에어가스㈜
230111-0134111

에스케이엠앤서비스㈜
110111-1873432

에스케이와이번스㈜
120111-0217366

에스케이이엔에스㈜
110111-1632979

에스케이인천석유화학㈜
120111-0666464

에스케이인포섹㈜
110111-2007858

에스케이임업㈜
134811-0174045

에스케이종합화학㈜
110111-4505975

에스케이커뮤니케이션즈㈜
110111-1322885

에스케이텔레시스㈜
110111-1405897

에스케이텔링크㈜
110111-1533599

에스케이트레이딩인터내셔널㈜
110111-5171064

에스케이트리켐㈜
164711-0060753

에스케이티엔에스㈜
110111-5833250

에스케이플라즈마㈜
131111-0401875

에스케이플래닛㈜
110111-4699794

에스케이핀크스㈜
224111-0003760

에스케이하이닉스시스템아이씨㈜
150111-0235586

에스케이하이스텍㈜
134411-0037746

에스케이하이이엔지㈜
134411-0017540

에스케이해운㈜
110111-6364212

에프앤유신용정보㈜
135311-0003300

에프에스케이엘앤에스㈜
131111-0462520

엔티스㈜
130111-0021658

영남에너지서비스㈜
175311-0001570

울산아로마틱스㈜
110111-4499954

원스토어㈜
131111-0439131

위례에너지서비스㈜
110111-4926006

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
230111-0168673

이니츠㈜
230111-0212074

전남도시가스㈜
201311-0000503

전북에너지서비스㈜
214911-0004699

제주유나이티드에프씨㈜
224111-0015012

지허브㈜
230111-0205996

충청에너지서비스㈜
150111-0006200

코원에너지서비스㈜
110111-0235617

파주에너지서비스㈜
110111-4629501

피에스앤마케팅㈜
110111-4072338

한국넥슬렌(유)
230114-0003328

행복나래㈜
110111-2016940

행복모아㈜
150111-0226204

홈앤서비스㈜
110111-6420460

에스케이바이오사이언스㈜
131111-0523736

11번가㈜
110111-6861490

여주에너지서비스㈜
110111-6897817

㈜디디아이에스와이230위탁관리부동산투자회사
110111-6901999

㈜디디아이에스에스280위탁관리부동산투자회사
110111-6896835

유빈스홀딩스㈜
110111-5316694

유빈스㈜
135111-0077367

에이오티㈜
110111-3989401

피아이유엔㈜
134111-0383195

㈜제이에스아이
124611-0261880

라이프앤시큐리티홀딩스㈜
110111-5371408

㈜에이디티캡스
110111-0072639

㈜캡스텍
110111-3141663

㈜에이디티시큐리티
110111-2385585

라. 계열회사간 출자현황

[2018년 12월 31일 기준]
(보통주 기준)

피투자회사
＼
투자회사
SK이노베이션
대한송유관공사
SK모바일
에너지
SK배터리시스템즈
SK에너지
내트럭
제주유나이티드 FC
SK
종합화학
울산아로마틱스
SK루브리컨츠
유베이스
 매뉴팩처링아시아
SK인천
석유화학

SK(주)
33.4%

SK이노베이션

41.0%
100.0%
0.0%
100.0%

100.0%

100.0%

100.0%

SK에너지

100.0%
100.0%

SK종합화학

50.0%

SK루브리컨츠

70.0%

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

라이프앤시큐리티
홀딩스

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK케미칼

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

계열사 계
33.4%
41.0%
100.0%
0.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
50.0%
100.0%
70.0%
100.0%

주1) '18.12.26 SK배터리시스템즈(주)는 청산 완료 ('19.1.30 공정위 계열제외 완료)

피투자회사
＼
투자회사
SK트레이딩인터내셔널
SK텔레콤
SK커뮤니케이션즈
SK
와이번스
F&U
신용정보
PS&
마케팅
네트웍
오앤에스
서비스
에이스
서비스탑
아이리버
원스토어
나노엔텍

SK(주)

26.8%

SK이노베이션
100.0%

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

100.0%
100.0%
50.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
52.6%
65.5%
27.1%

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

라이프앤시큐리티
홀딩스

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK케미칼

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

계열사 계
100.0%
26.8%
100.0%
100.0%
50.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
52.6%
65.5%
27.1%

피투자회사
＼
투자회사
11번가
SK인포섹
FSK L&S
SK브로드밴드
홈앤
서비스
SK스토아
SK텔링크
NSOK
SK플래닛
SK엠앤
서비스
라이프앤
시큐리티
 홀딩스
ADT캡스

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤
98.1%
100.0%
60.0%
100.0%

100.0%

98.1%

55.0%

SK브로드밴드

100.0%
100.0%

SK텔링크

SK플래닛
1.8%

100.0%

라이프앤시큐리티
홀딩스

0.0%

100.0%

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK케미칼

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

계열사 계
99.9%
100.0%
60.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
0.0%
98.1%
100.0%
55.0%
100.0%

주1) '18.12.03 (주)NSOK는 합병 완료 ('19.1.21 공정위 계열제외 완료)

피투자회사
＼
투자회사
캡스텍
ADT
시큐리티
SK
하이닉스
SK
하이스텍
SK하이
이엔지
행복모아
SK하이닉스시스템IC
행복나래
SK E&S
부산
도시가스
충청
에너지
서비스
영남
에너지
서비스

SK(주)

90.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

20.1%

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

라이프앤시큐리티
홀딩스
100.0%
100.0%

SK하이닉스

100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

SK E&S

67.3%
100.0%
100.0%

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK케미칼

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

계열사 계
100.0%
100.0%
20.1%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
90.0%
67.3%
100.0%
100.0%

피투자회사
＼
투자회사
전남
도시가스
전북
에너지
서비스
강원
도시가스
위례
에너지
서비스
파주
에너지
서비스
보령LNG
터미널
코원
에너지
서비스
나래
에너지
서비스
여주
에너지
서비스
SKC
SKC
솔믹스
SKC에코
솔루션즈

SK(주)

41.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

라이프앤시큐리티
홀딩스

SK하이닉스

SK E&S
100.0%
100.0%
100.0%
95.2%
100.0%
50.0%
100.0%
100.0%
100.0%

SKC

57.7%
100.0%

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK케미칼

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

계열사 계
100.0%
100.0%
100.0%
95.2%
100.0%
50.0%
100.0%
100.0%
100.0%
41.0%
57.7%
100.0%

피투자회사
＼
투자회사
SK바이오랜드
SKC하이테크앤마케팅
SK
텔레시스
SKC인프라
서비스
미쓰이케미칼앤드
SKC폴리우레탄
SK
네트웍스
SK
네트웍스
서비스
SK핀크스
SK렌터카
서비스
목감휴게소서비스
SK매직
SK매직
서비스

SK(주)

39.1%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

라이프앤시큐리티
홀딩스

SK하이닉스

SK E&S

SKC
27.9%
100.0%
79.4%

50.0%

SK텔레시스

100.0%

SK네트웍스

86.5%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

SK매직

100.0%

SK건설

SK디스커버리

0.02%

SK케미칼

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

계열사 계
27.9%
100.0%
79.4%
100.0%
50.0%
39.12%
86.5%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
＼
투자회사
SK건설
대전
맑은물
SK
티엔에스
SK해운
SK가스
SK
플라즈마
SK신텍
SK디앤디
비앤엠
개발
디앤디
 인베스트먼트
DDISY230
(REITs)
DDISS280
(REITs)

SK(주)
44.5%

16.3%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

라이프앤시큐리티
홀딩스

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

2.6%
100.0%

SK디스커버리
28.3%

45.6%
100.0%
100.0%

SK케미칼

SK신텍

10.0%

SK가스

29.3%

SK디앤디

100.0%
100.0%
76.9%
100.0%

SK머티리얼즈

계열사 계
72.8%
2.6%
100.0%
16.3%
55.6%
100.0%
100.0%
29.3%
100.0%
100.0%

76.9%

100.0%

피투자회사
＼
투자회사
지허브
SK어드밴스드
당진
에코파워
SK케미칼
SK바이오
사이언스
엔티스
이니츠
JSI
SK
바이오팜
SK
바이오텍
SK임업
SK머티리얼즈

SK(주)

100.0%
100.0%
100.0%
49.1%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

라이프앤시큐리티
홀딩스

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

33.9%

SK케미칼

98.4%
50.0%
66.0%
56.0%

SK신텍

SK가스
0.0%
45.0%
51.0%

SK디앤디

SK머티리얼즈

계열사 계
0.0%
45.0%
51.0%
33.9%
98.4%
50.0%
66.0%
56.0%
100.0%
100.0%
100.0%
49.1%

주1) '18.12.28 지허브는 SK가스에 합병 후 소멸 ('19.1.30 공정위 계열제외 완료)

피투자회사
＼
투자회사
SK
에어가스
SK트리켐
SK
쇼와덴코
SK실트론
에스엠
코어

SK(주)

51.0%
27.6%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

라이프앤시큐리티
홀딩스

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK케미칼

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈
100.0%
65.0%
51.0%

계열사 계
100.0%
65.0%
51.0%
51.0%
27.6%

마. 해외계열사 현황
[2018년 12월 31일 기준]

No.
해외계열사

1.
SK China Company, Ltd.

2.
SK China(Beijing) Co.,Ltd.

3.
SK (Beijing) Auto Rental Co.,Ltd

4.
SK (Qingdao) Auto Rental Co.,Ltd

5.
SK (Shenyang) Auto Rental Co.,Ltd

6.
SK C&C Beijing Co., Ltd.

7.
SKY Property Mgmt(Beijing) Co.Ltd.

8.
SKY Property Mgmt. Ltd.

9.
SK C&C India Pvt., Ltd.

10.
SK (Guangzhou) Auto Rental Co.,Ltd

11.
SK China Real Estate Co., Limited

12.
SK Industrial Development China Co., Ltd.

13.
SK GI Management

14.
SK China Creative Industry Development Co., Ltd

15.
Gemini Partners Pte. Ltd

16.
SKY Investment Co., Ltd

17.
SK Auto Service Hong Kong Ltd.

18.
Essencore Microelectronics (ShenZhen) Limited

19.
Sky Yunjian Investment Management Limited

20.
Shanghai SKY Real Estate Development Co.,Ltd.

21.
SK S.E. Asia Pte. Ltd.

22.
SK (Suzhou) Auto Rental Co.,Ltd

23.
SK Bio Energy HongKong Co.,Limited

24.
SK C&C Chengdu Co., Ltd.

25.
Prostar Asia Pacific Energy Infrastructure SK Fund L.P.

26.
Solaris GEIF Investment

27.
Prostar Capital Ltd.

28.
Prostar Capital Management Ltd.

29.
S&G Technology

30.
Dogus SK Girisim Sermayesi Yatirim Ortakligi A.S.

31.
SK International Agro-Products Logistics Development Co., Ltd.

32.
CFC-SK El Dorado Latam Capital Partners, Ltd.

33.
CFC-SK El Dorado Management Company, Ltd.

34.
SK Property Investment Management Company Limited

35.
ESSENCORE Limited

36.
SK China Investment Management Company Limited

37.
SK International Agro-Sideline Products Park Co.,Ltd.

38.
Beijing SK Magellan Capital Advisors Co., Ltd.

39.
ShangHai YunFeng Encar Used Car Sales Service Ltd.

40.
Hermed Capital

41.
Hermed Capital Health Care GP Ltd

42.
SK BeiJing Investment Management Limited

43.
Hermed Capital Health Care (RMB) GP Limited

44.
Hermed Capital Health Care Fund L.P.

45.
Hermed Equity Investment Management (Shanghai) Co., Ltd.

46.
Shanghai Hermed Equity Investment Fund Enterprise

47.
Prostar Capital (Asia-Pacific) Ltd.

48.
CFC-SK El Dorado Latam Fund, L.P.

49.
Prostar APEIF GP Ltd.

50.
CFC_SK Covipaci Colombia SAS

51.
CFC-SK Malta Covipacifico Ltd.

52.
CFC-SK Spain Covipacifico S.L.

53.
Hermeda Alpha Industrial Co. Ltd

54.
CFC-SK Capital S.A.S.

55.
Skyline Auto Financial Leasing Co, Ltd.

56.
Saturn Agriculture Investment Co., Limited

57.
SK Financial Leasing Co, Ltd.

58.
SK Investment Management Co., Limited.

59.
Prostar APEIF Management Ltd.

60.
SOCAR MOBILITY MALAYSIA SDN. BHD.

61.
SK computer and communication L.L.C.

62.
Hermeda Industrial Co. Ltd

63.
Plutus Capital NY, Inc.

64.
Hudson Energy NY, LLC

65.
EM Holdings (Cayman) L.P.

66.
EM Holdings (US) LLC

67.
Plutus Fashion NY, Inc

68.
Wonderland NY, LLC

69.
SK (Shanghai) Auto Rental Co.,Ltd

70.
Hudson Energy NY II, LLC

71.
Alchemy Acquisition Corp.

72.
Abrasax Investment Inc.

73.
Fine Chemicals Holdings Corp.

74.
AMPAC Fine Chemicals, LLC

75.
AMPAC Fine Chemicals Texas, LLC

76.
AMPAC Fine Chemicals Virginia, LLC

77.
Solaris Partners Pte. Ltd

78.
Atlas NY, LLC

79.
SK Semiconductor Investments Co., Ltd

80.
SL Capital Partners Limited

81.
SLSF I GP Limited

82.
SL Capital Management Limited

83.
SL Capital Management (Hong Kong) Ltd

84.
SL (Beijing) Consulting and Management Co., Ltd

85.
SK Siltron America, Inc.

86.
SK Siltron Japan, Inc.

87.
SK Materials Japan Co., Ltd.

88.
SK Materials Taiwan Co., Ltd

89.
SK Materials (Jiangsu) Co., Ltd

90.
SK Materials (Xian) Co., Ltd.

91.
SK Biotek Ireland Limited

92.
SK Biotek USA, Inc.

93.
SK Life Science, Inc.

94.
SK Bio-Pharma Tech (Shanghai) Co., Ltd. 
 (SK 생물의약과기(상해) 유한공사)

95.
SMC US, INC

96.
SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.

97.
SK USA, Inc.

98.
SK E&P Company

99.
SK E&P America, Inc.

100.
SK Plymouth, LLC

101.
SK Permian, LLC

102.
SK Battery Hungary Kft.

103.
Blue Dragon Energy Co., Limited

104.
SK E&P Operations America, LLC

105.
SK Nemaha, LLC

106.
SK HI-TECH BATTERY MATERIALS(JIANG SU) CO.,LTD.

107.
Ningbo SK Baoying Asphalt Storage Co., Ltd.

108.
Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd.

109.
Chongqing SK Asphalt Co., Ltd.

110.
SK Energy Road Investment Co., Ltd.

111.
SK Energy Road Investment(HK) Co., Ltd.

112.
Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.

113.
SK Shanghai Asphalt Co., Ltd.

114.
SK Energy Hong Kong Co., Ltd.

115.
Netruck Franz Co., Ltd.

116.
Asia Bitumen Trading Pte, Ltd.

117.
TAN CANG - SK ENERGY COMPANY Ltd.

118.
SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.

119.
Zhejiang Shenxin SK Packaging Co., Ltd.

120.
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.

121.
Shanghai-GaoQiao SK Solvent Co., Ltd.

122.
SK Global Chemical Singapore Pte.Ltd.

123.
SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.

124.
Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.

125.
SK Global Chemical Japan Co., Ltd.

126.
SK Hualun Specialty Chemical Co., Ltd.

127.
Huizhou SK TCL Taidong Chemical Co.,Ltd.

128.
SK Primacor Europe, S.L.U

129.
SK Primacor Americas LLC

130.
SK Saran Americas LLC

131.
SK Global Chemical China Ltd.

132.
SABIC SK Nexlene Company Pte.Ltd.

133.
SK GC Americas, Inc.

134.
SK Global Chemical International Trading (Guangzhou) Co., Ltd.

135.
SK Golden Tide Plastics (Yantai) Co., Ltd.

136.
SK-SVW(Chongqing) Chemical Co., Ltd.

137.
SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.

138.
PT. Patra SK

139.
SK Lubricants Japan Co., Ltd.

140.
SK Lubricants Europe B.V.

141.
SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd

142.
IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.

143.
SK Lubricants Rus Limited Liability Company

144.
SK Lubricants Americas, Inc.

145.
SK Energy International Pte, Ltd.

146.
SK Energy Europe, Ltd.

147.
SK Energy Americas Inc.

148.
SK Terminal B.V.

149.
Atlas Investment Ltd.

150.
SK Global Healthcare Business Group Ltd.

151.
SK Healthcare Co,Ltd.

152.
SK Healthcare China Holding Co.

153.
SK Healthcare(Wuxi) Co., Limited

154.
SK telecom Japan Inc.

155.
AI ALLIANCE, LLC

156.
ID Quantique S.A.

157.
Axess II Holdings

158.
CYWORLD China Holdings

159.
Global Opportunities Breakaway Fund

160.
Global opportunities Fund, L.P

161.
Immersive Capital, L.P.

162.
Magic Tech Network Co., Ltd.

163.
SK Latin America Investment S.A.

164.
SK MENA Investment B.V.

165.
SK Technology Innovation Company

166.
SK Telecom Americas, Inc.

167.
SK Telecom China Fund 1 L.P.

168.
SK Telecom Innovation Fund, L.P.

169.
SK Telecom Smart City Management Co., Ltd

170.
SK Telecom Venture Capital, LLC

171.
SK TELECOM(CHINA)HOLDING CO.,Ltd.

172.
SKCREGC(Sichuan)Smart City Management Co.

173.
SKTA Innopartners, LLC

174.
ULand Company Limited

175.
Westly Capital Partners Fund II

176.
YTK Investment Ltd.

177.
SK Planet Inc.

178.
SKP America LLC

179.
SK Planet Japan K.K.

180.
SK Planet Global Holdings Pte. Ltd.

181.
Shopkick GmbH

182.
Shopkick management co.

183.
Shopkick Inc.

184.
Celcom Planet Sdn Bhd

185.
Dogus Planet Inc.

186.
SK Telink Vietnam Co., Ltd.

187.
SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd.

188.
CHONGQING HAPPYNARAE Co., Ltd.

189.
Iriver Enterprise Ltd.

190.
Iriver Inc.

191.
Groovers Japan Co.,Ltd

192.
Iriver China Co., Ltd.

193.
Dongguan Iriver Electronics Co., Ltd

194.
LIFE DESIGN COMPANY Inc.

195.
NanoenTek America Inc.

196.
NanoEntek Bio-Technology (Beijing) Ltd.

197.
FSK L&S (Shanghai) Co., Ltd.

198.
SK Telecom TMT Investment Corp.

199.
ID Quantique Ltd

200
SK BRASIL LTDA

201.
Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.

202.
SKN (China) Holdings Co.,Ltd.

203.
Liaoning SK Industrial Real Estate Development Co., Ltd.

204.
Shenyang SK Bus Terminal Co.,Ltd.

205.
SK Networks(Dandong) Energy Co.,Ltd.

206.
SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd

207.
SK NETWORKS AMERICA, Inc.

208.
SK NETWORKS BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS LTDA.

209.
Networks Tejarat Pars

210.
Daiyang-SK Networks Metal SAN. VE TIC. Ltd. STI.

211.
Dandong Lijiang Estate Management co.,LTD

212.
P.T. SK Networks Indonesia

213.
POSK(Pinghu) Steel Processing Center Co.,Ltd.

214.
SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.

215.
SK (GZ Freezone) Co.,Ltd.

216.
SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center

217.
SK Networks Deutschland GmbH

218.
SK Networks HongKong Ltd.

219.
SK Networks Japan Co., Ltd.

220.
SK Networks Middle East FZE

221.
SK Networks Resources Australia (Wyong) Pty Ltd.

222.
SK Networks Resources Australia Pty Ltd.

223.
SK Networks Resources Pty Ltd.

224.
SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd

225.
SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd.

226.
Springvale SK Kores Pty Ltd.

227.
SK NETWORKS RETAILS MALAYSIA SDN. BHD

228.
SK Magic Vietnam company limited

229.
SK hynix America Inc. (SKHYA)

230.
SK hynix Deutschland GmbH (SKHYD)

231.
SK hynix Asia Pte. Ltd. (SKHYS)

232.
SK hynix Semiconductor HongKong Ltd. (SKHYH)

233.
SK hynix Japan Inc. (SKHYJ)

234.
SK hynix Semiconductor Taiwan Inc. (SKHYT)

235.
SK hynix Semiconductor(China) Ltd. (SKHYCL)

236.
SK hynix Semiconductor(Shanghai) Co., Ltd. (SKHYCS)

237.
SK hynix Semiconductor India Private Ltd. (SKHYIS)

238.
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co.,Ltd. (HITECH)

239.
SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd. (SKHYCW)

240.
SK hynix Italy S.r.l (SKHYIT)

241.
SK hynix memory solutions America Inc. (SKHMS America)

242.
SK hynix memory solutions Taiwan Ltd. (SKHMS Taiwan)

243.
SK APTECH Ltd. (SKAPTECH)

244.
SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd. (SKHYCQL)

245.
SK hynix U.K. Ltd. (SKHYU)

246.
SK hynix Memory Solutions Eastern Europe LLC. (SKHMS Eastern Europe)

247.
SK hynix Ventures Hong Kong Limited (SKH Ventures)

248.
SK hynix (Wuxi) Investment Ltd.

249.
SK hynix (Wuxi) Industry Development Ltd.

250.
SK hynix Happiness (Wuxi) Hospital Management Ltd

251.
SK SE ASIA INVESTMENT PTE., LTD.

252.
SK hynix Happy (Wuxi) Cleaning Ltd.

253.
Hystars Semiconductor (Wuxi) Co. Ltd

254.
SK hynix system IC (Wuxi) Co., Ltd

255.
SKC Europe GmbH

256.
SKC, Inc.

257.
SKC International Shanghai Trading Co., Ltd.

258.
SKC (Jiangsu) High Tech Plastics

259.
SKC PU Specialty Co., Ltd.

260.
SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd.

261.
SKC-ENF Electronic Materials Ltd.

262.
SKC (Nantong) Semiconductor Materials Technology Co., Ltd.

263.
SE(Jiangsu) Electronic Materials Co., LTD

264.
Beijing Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co

265.
Foshan Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co

266.
MCNS Polyurethanes Europe Sp. zo.o.

267.
MCNS Polyurethanes Malaysia Sdn Bhd

268.
MCNS Polyurethanes USA Inc.

269.
Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Inc.

270.
PT. MCNS Polyurethanes Indonesia

271.
Thai Mitsui Specialty Chemicals Co., Ltd.

272.
Tianjin Cosmo Polyurethanes Co., Ltd.

273.
MCNS Polyurethanes Mexico, S. de R.L. de C.V

274.
MCNS Polyurethanes India Pvt. Ltd.

275.
SMART Technology Polyurethanes P.J.S. Co.

276.
SKC Hi-Tech&Marketing(Suzhou) Co., Ltd.

277.
SKC Hi-Tech&Marketing Taiwan Co., Ltd.

278.
SKC Hi-Tech&Marketing Polska SP.Z.O.O

279.
SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC

280.
SK Telesys Corp.

281.
TechDream Co. Limited

282.
BIOLAND BIOTEC CO.,LTD

283.
SK BIOLAND HAIMEN CO.,LTD

284.
SOLMICS SHANGHAI INTERNATIONAL TRADING CO.,LTD.

285.
SOLMICS TAIWAN CO.,LTD.

286.
SK E&S Hong Kong Co., Ltd

287.
Prism Energy International Pte., Ltd.

288.
SK E&S Australia Pty Ltd.

289.
SK E&S Americas, Inc.

290.
SK E&S LNG, LLC

291.
PT SK E&S Nusantara

292.
DewBlaine Energy, LLC

293.
CAILIP Gas Marketing, LLC

294.
China Gas-SK E&S LNG Trading Ltd.

295.
Fajar Energy International Pte., Ltd

296.
SK E&S Dominicana S.R.L.

297.
Prism Energy International Hong Kong Limited

298.
SKEC(Thai) Limited

299.
SK E&C BETEK Corp.

300.
Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd

301.
SK Engineering&Construction(Nanjing)Co.,Ltd.

302.
SBC GENERAL TRADING & CONTRACTING CO. W.L.L.

303.
SK E&C India Private Ltd.

304.
Irunex Construction and Management Co., Ltd.

305.
BT RE Investments, LLC

306.
Mesa Verde RE Ventures, LLC

307.
SK E&C Saudi Company Limitied

308.
SK E&C Jurong Investment Pte. Ltd.

309.
SKEC Anadolu LLC

310.
SK International Investment Singapore Pte. Ltd.

311.
Jurong Aromatics Corporation Pte. Ltd.

312.
Hi Vico Construction Company Limited

313.
SK E&C Consultores Ecuador S.A.

314.
Sunlake Co., Ltd.

315.
Avrasya Tuneli Isletme Insaat Ve Yatirim A.S.

316.
SK Holdco Pte. Ltd

317.
SK TNS Myanmar Co.,Ltd

318.
SK Chemicals (Qingdao) Co., Ltd.

319.
SK Chemicals America

320.
SK Chemicals (Suzhou) Co., Ltd

321.
SK Chemicals GmbH

322.
ST Green Energy Pte,Ltd

323.
PT Sinar Timuran Green Energi

324.
SK Gas International Pte. Ltd.

325.
SK Gas USA Inc.

326.
SK Gas Trading LLC

327.
SK shipping Singapore Pte. Ltd.

328.
SK Shipping Europe Plc.

329.
SK Shipping Japan Co., Ltd.

330.
SK Shipping HongKong Ltd.

331.
OCEAN MARITIME HONGKONG LIMITED

332.
HBNG LOGISTICS CO., LTD

333.
Dalian Sea Oil Petroleum Chemicals Co.,Ltd

334.
S&Y Shipping S.A.

335.
SK B&T Pte Ltd.

336.
GREAT SHALE LNG TRANSPORT S.A.

337.
MILESTONE LNG TRANSPORT S.A.

338.
PHILKO UBINS LTD. CORP.

바. 계열회사 등 관리조직 현황

[SK하이이엔지, SK하이스텍, SK하이닉스시스템아이씨, 행복모아, 행복나래]

당사는 상기 계열회사들과 특별약정을 체결하고 있으며, 경영기획 조직에서는 당사를 대표하여 대주주로서의 역할을 담당하고 있습니다. 각 계열회사의 경영상 의사결정은 자체적인 이사회 의결을 원칙으로 하되, 경영계획, 이사 및 경영진 임면 등 주요 경영 사항과 관련해서는 특별약정에 의거하여 당사와 사전 협의하도록 하고 있습니다. 당사의 경영기획 조직은 회사를 대표하여 이들 계열회사들에 상기 특별약정에 의거한 대주주로서의 의사표시를 하고 있습니다. 한편, 당사와 동 계열회사간의 용역 서비스 계약 및 도급 계약은 다른 일반 계약과 상이하지 않게 진행하고 있습니다.

[계열회사: SKHYA(미주), SKHYCS(상해), SKHYT(대만), SKHYD(독일), SKHYU(영국), SKHYJ(일본), SKHYS(싱가폴), SKHYIS(인도), SKHYH(홍콩), SKHYCW(우시)]

당사의 상기 판매법인들은 "Distribution Agreement"에 의해 당사의 해외 법인으로서 판매행위를 대행하며, 이에 법인 운영에 필요한 운영전반에 대해 본사의 지원을 보장 받습니다. 판매법인은 본사조직으로 구성, 운영되며 각 기능상의 소속본부에서 각 업무를 관장합니다.

사. 회사와 계열사간 임원 겸직 현황

[기준일: 2019년 3월 31일 현재]

겸직임원
겸직회사
비 고

성 명
직 위
회 사 명
직 위

이 석 희
대표이사
SK hynix Semiconductor (China) Ltd.
대표이사
-

SK hynix memory solutions America Inc.
이사
-

SK China Company Ltd.
이사
-

SK SE ASIA INVESTMENT PTE., LTD.
이사
-

박 정 호
기타비상무이사
SK텔레콤
대표이사
-

SK SE ASIA INVESTMENT PTE., LTD.
이사
-

2. 타법인출자 현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득
 일자
출자목적
최초취득
 금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근 사업년도 재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분 등)
평가손익
수량
지분율
장부가액
(2018년말)

수량
금액
총자산
당기 
 순손익

에스케이하이이엔지 주식회사
01.07.05
경영참가
7,399
500,689
100
7,521
0
0

500,689
100
7,521
94,515
16,874

에스케이하이스텍 주식회사
08.03.15
경영참가
5,840
277,203
100
6,760
0
0

277,203
100
6,760
75,953
7,931

(주)실리콘화일
08.08.12
경영참가
76,904
8,444,276
100
30,756
(8,444,276)
(30,756)

0
0
0
-
-

행복모아 주식회사
16.10.12
경영참가
7,400
1,480,000
100
7,400
0
0

1,480,000
100
7,400
15,428
444

행복나래
18.12.28
경영참가
63,147

1,600,000
63,147

1,600,000
100
63,147
185,177
12,117

에스케이하이닉스시스템아이씨
17.5.11
경영참가
343,295
20,000,000
100
290,172
4,823,982
114,756

24,823,982
100
404,928
550,323
60,649

SK hynix Semiconductor America Inc.
(SKHYA)
83.03.15
경영참가
1,231,196
6,285,587
98
31
0
0

6,285,587
98
31
3,013,637
30,800

SK hynix Semiconductor Deutschland GmbH
(SKHYD)
89.03.01
경영참가
80,956
출자증서
100
22,011
0
0

출자증서
100
22,011
99,641
1,380

SK hynix UK Ltd.(SKHYU)
13.11.05
경영참가
1,775
186,240,200
100
1,775
0
0

186,240,200
100
1,775
536,208
1,005

SK hynix Semiconductor Asia Pte.Ltd.
(SKHYS)
91.09.12
경영참가
137,532
196,303,500
100
52,380
0
0

196,303,500
100
52,380
933,268
3,999

SK hynix Semiconductor HongKong Ltd.
(SKHYH)
95.04.27
경영참가
223,233
170,693,661
100
32,623
0
0

170,693,661
100
32,623
347,109
11,486

SK hynix Semiconductor (Shanghai) Co.,Ltd.
(SKHYCS)
06.06.29
경영참가
6,357
출자증서
100
4,938
0
0

출자증서
100
4,938
1,199,602
49,634

SK hynix Semiconductor Japan Inc.(SKHYJ)
96.09.16
경영참가
81,587
20,000
100
42,905
0
0

20,000
100
42,905
837,362
(410)

SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.(SKHYT)
96.09.16
경영참가
13,330
35,725,000
100
37,562
0
0

35,725,000
100
37,562
449,054
2,475

SK hynix Semiconductor Indian Subcontinent Private Ltd.
(SKHYIS)
07.03.29
경영참가
5
270
1
5
0
0

270
1
5
1,042
163

SK hynix Semiconductor (China) Ltd.
(SKHYCL)
05.06.30
경영참가
1,966,060
출자증서
92
2,847,911
0
685,311

출자증서
100
3,533,222
6,390,490
84,089

SK hynix Semiconductor (Wuxi) Ltd.
(SKHYMC)
06.04.17
경영참가
47,384
출자증서
100
238,271
0
(238,271)

0
0
0
-
-

Hitech Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd.
(HITECH)
09.11.17
경영참가
90,150
출자증서
45
92,608
0
0

출자증서
45
92,608
587,539
27,438

SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd.
(SKHYCW)
10.07.29
경영참가
237
출자증서
100
237
0
0

출자증서
100
237
535,819
43,163

SK hynix Italy(SKHYIT)
12.05.11
경영참가
18
출자증서
100
18
0
0

출자증서
100
18
4,421
451

SK Hynix Memory Solutions Inc.(SKHMS)
12.08.20
경영참가
311,284
128
100
311,284
0
0

128
100
311,284
115,956
6,849

SK hynix Semiconductor Flash Solution 
Taiwan(SKHMS T)
13.08.29
경영참가
7,819
출자증서
100
7,819
0
0

출자증서
100
7,819
9,304
468

SK APTech
13.09.02
경영참가
262,500
157,000,000
100
166,299
190,000,000
207,001

347,000,000
100
373,300
368,505
(4,520)

SKHMS Eastern Europe(softeq)
14.06.03
경영참가
14,579
출자증서
100
14,579
0
0

출자증서
100
14,579
8,194
1,036

STRATIO,INC.
15.02.02
투자
2,194
1,136,013
9
2,194
0
0

1,136,013
9
2,194
1,020
(330)

SK SE ASIA INVESTMENT PTE. LTD
18.08.30
경영참가
110,880

0
110,880

출자증서
20
110,880
559,050
-

SK CHINA
17.08.18
경영참가
257,169
4,754,868
12
257,169
0
0

4,754,868
12
257,169
1,795,060
20,176

Keyssa,lnc.
16.02.25
투자
6,174
1,521,838
2
832
0
0
6
1,521,838
2
838
20,776
(13,687)

Exnodes. Inc.
16.03.17
투자
716
전환사채
전환사채
716
0
0

전환사채
전환사채
716
2
(375)

SK hynix Ventures Hong Kong Limited
16.03.09
투자
2,512
2,600,000
100
3,053
51,900,000
57,560

54,500,000
100
60,613
61,181
65

NetSpeed Systems,lnc.
16.05.26
투자
3,083
2,893,071
6
558
(2,893,071)
(558)

0
0
0
-
-

MEMS DRIVE,INC.
16.10.20
투자
2,246
188,451
3
844
0
0
75
188,451
3
919
2,193
(4,781)

RENO SUB-SYSTEM,INC
17.09.01
투자
2,246
1,190,476
3
204
0
0
22
1,190,476
3
226
6,283
(6,477)

특정금전신탁(ProMOS)
08.11.17
투자
21,847
201,600,000
8
0
(201,203,689)
0

396,311
1
0
-
-

TidalScale, Inc.
18.09.21
투자
3,360

3,247,561
3,360

3,247,561
4
3,360
15,227
(7,053)

GigaIO Networks, Inc.
18.08.03
투자
1,678

850,629
1,678

850,629
6
1,678
3,801
(4,369)

Aeye, Inc.
18.12.13
투자
2,819

484,472
2,819

484,472
2
2,819
-
-

인텔렉추얼디스커버리
11.05.13
투자
4,000
800,000
7
1,699
(640,000)
0
(323)
160,000
7
1,376
33,923
783

TMC SPC1 LP투자
18.5.30
투자
2,637,097

2,637,097
84,457
출자증서
75
2,721,554
4,015,519
243,012

TMC SPC2 CB투자
18.5.30
투자
1,278,893

1,278,893
182,558
전환사채
전환사채
1,461,451
1,394,843
(839)

합 계

9,429,260

4,483,132

4,892,918
266,795

9,642,844

※ 최근 사업년도 재무현황은
2018년말 실적
이며 특정금전신탁은 가장 최근 자료인 2012년 9월말 기준 재무제표상 금액을 반영함

※ '출자증서' 및 '전환사채'의 형태로 출자된 타법인의 경우 수량을 '-'으로 표기함
※ 당사는 2018년말 기준 투자지분에 대한 공정가치 평가를 진행하였으며, 이와 관련하여 상기 Keyssa. Inc., MEMS DRIVE, Inc., RENO SUB-SYSTEM, INC., 인텔렉추얼디스커버리, BCPE Pangea Intermediate Holdings Cayman, L.P., BCPE Pangea Cayman2 Limited 투자 지분에 대한 장부가액 평가손익 및 손실을 반영

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
계정과목
변동내역
미수
이자
비고

2017년말
증가
감소
2018년말

행복모아(주)
자회사
단기대여금
4,920
-
4,920
-
-
(*1)

(*1) 거래기간: 2017.09.28~2018.09.28 / 이자율: 4.6%

(주1) 2017 중 자회사형 장애인표준사업장인 행복모아(주)의 원활한 사업장 건설 및 사업 안정화를 위해 당사가 단기 대여금 4,920백만원 제공을 결정하였으며, 계약 체결일은2017년 09월 27일, 대여금 지급은 09월 28일 및 10월 30일,11월 29일에 각기 2,920백만원, 1,000백만원, 1,000백만원을 집행하였습니다. 동 대여금은 2018년 09월 27일 자로 상환 완료되었습니다.

(주2) 해당 자금거래에 따른 효과가 궁극적으로 본사의 이익에 부합하고 본사의 자산건전성을 해칠 우려가 없는 신용공여에 해당하며, 공정거래법 상 대규모 내부거래 관련 규정(법 제11조의2) 적용 대상이나, 거래금액이 동 규정에서 이사회 의결 대상으로 정하고 있는 자본총계 또는자본금 중 큰 금액의 100분의 5 이상이거나 50억원 이상에 해당하지 않으므로, 내부 승인규정에 따라 집행하였습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 자산양수도 내역

(단위 : 백만원)

성명
 (법인명)
관계
거래일자
거래일자
기준
거래금액
거래
내용
비고
거래손익

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.
해외법인
2018년 1월
매각일자
1,154
매각
(*1)
841

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.
해외법인
2018년 4월
매각일자
1,801
매각
(*1)
-186

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.
해외법인
2018년 5월
매각일자
548
매각
(*1)
-321

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.
해외법인
2018년 6월
매각일자
1,996
매각
(*1)
-2,247

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.
해외법인
2018년 7월
매각일자
64
매각
(*1)
-928

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.
해외법인
2018년 8월
매각일자
2,978
매각
(*1)
2,296

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.
해외법인
2018년 9월
매각일자
1,518
매각
(*1)
-1,758

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.
해외법인
2018년 11월
매각일자
867
매각
(*1)
801

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.
해외법인
2018년 12월
매각일자
3,078
매각
(*1)
-3,676

SK hynix Semiconductor(CHONGQING) Ltd.
해외법인
2018년 1월
매각일자
1,630
매각
(*1)
-1,553

SK hynix Semiconductor(CHONGQING) Ltd.
해외법인
2018년 2월
매각일자
1,101
매각
(*1)
-1,390

SK hynix Semiconductor(CHONGQING) Ltd.
해외법인
2018년 3월
매각일자
1,751
매각
(*1)
-9

SK hynix Semiconductor(CHONGQING) Ltd.
해외법인
2018년 4월
매각일자
899
매각
(*1)
899

SK hynix Semiconductor(CHONGQING) Ltd.
해외법인
2018년 5월
매각일자
716
매각
(*1)
-1,940

SK hynix Semiconductor(CHONGQING) Ltd.
해외법인
2018년 7월
매각일자
4,207
매각
(*1)
1,638

SK hynix Semiconductor(CHONGQING) Ltd.
해외법인
2018년 8월
매각일자
687
매각
(*1)
687

SK hynix Semiconductor(CHONGQING) Ltd.
해외법인
2018년 9월
매각일자
871
매각
(*1)
-417

SK hynix Semiconductor(CHONGQING) Ltd.
해외법인
2018년 11월
매각일자
92
매각
(*1)
-59

SK hynix Semiconductor(CHONGQING) Ltd.
해외법인
2018년 12월
매각일자
1,141
매각
(*1)
982

HITECH SEMICONDUCTOR(WUXI) CO., LTD
공동회사
2018년 4월
매각일자
88
매각
(*1)
-56

HITECH SEMICONDUCTOR(WUXI) CO., LTD
공동회사
2018년 5월
매각일자
6
매각
(*1)
-106

SK hynix America Inc.
해외법인
2018년 5월
매각일자
37
매각
(*1)
13

SK hynix America Inc.
해외법인
2018년 8월
매각일자
23
매각
(*1)
23

SK hynix America Inc.
해외법인
2018년 9월
매각일자
0
매각
(*1)
0

SK hynix system ic Inc.
국내법인
2018년 7월
매각일자
144
매각
(*1)
58

SK hynix system ic Inc.
국내법인
2018년 11월
매각일자
56
매각
(*1)
56

ESSENCORE Limited
특수관계자
2018년 8월
매각일자
800
매각
(*1)
-1,387

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.
해외법인
2018년 1월
매입일자
39,399
매입
(*1)
37,370

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.
해외법인
2018년 2월
매입일자
2,972
매입
(*1)
-231

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.
해외법인
2018년 3월
매입일자
36,334
매입
(*1)
36,570

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.
해외법인
2018년 4월
매입일자
4,675
매입
(*1)
4,674

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.
해외법인
2018년 5월
매입일자
1,186
매입
(*1)
1,184

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.
해외법인
2018년 6월
매입일자
88
매입
(*1)
88

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.
해외법인
2018년 7월
매입일자
2,143
매입
(*1)
1,996

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.
해외법인
2018년 8월
매입일자
79
매입
(*1)
78

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.
해외법인
2018년 9월
매입일자
765
매입
(*1)
566

SK hynix Semiconductor(China) Ltd.
해외법인
2018년 10월
매입일자
138
매입
(*1)
137

HITECH SEMICONDUCTOR(WUXI) CO., LTD
공동회사
2018년 7월
매입일자
1,063
매입
(*1)
-

HITECH SEMICONDUCTOR(WUXI) CO., LTD
공동회사
2018년 9월
매입일자
839
매입
(*1)
-

SK Hynix Italy S.R.L
해외법인
2018년 3월
매입일자
117
매입
(*1)
114

에스케이네트웍스(주)
계열회사
2018년 3월
매입일자
10,600
매입
(*2)
-

재단법인 행복나눔재단
비영리법인
2018년 4월
증여일자
7,100
증여
(*3)
-

에스케이(주)
계열회사
2018년 12월
매입일자
308,602
매입
(*4)
-

(*1) 생산 효율화 목적

(*2) 글로벌 비즈니스 효율성 제고

(*3) 사회공헌

(*4) 사무동으로 활용

※ SK hynix Semiconductor(China) Ltd.처분손익은 분기말 환율 적용 : 1분기 169.68, 2분기 169.41, 3분기 161.78

※ 법인간 매매금액 산정 기준
-FMV (공정거래가격) : 당사 구매실에서 중고장비거래 업체(서플러스글로벌, 맥쿼리 등)에 시장가 문의
-부대비용, 운송비, 보험료 등은 당사 구매실 및 물류 조직에서 산정

※ 해외법인 및 공동회사와의 대부분의 중고장비 매매 거래는 공정거래법 상 대규모 내부거래 관련 규정(법 제11조의2) 적용 대상이었으나, 거래금액이 동 규정에서 이사회 의결 및 공시 대상으로 정하고 있는 자본총계 또는 자본금 중 큰 금액의 100분의 5 이상이거나 50억원 이상에 해당하지 않으므로, 내부 승인규정에 따라 집행하였습니다
(이후, 해외계열사와의 거래는 대규모 내부거래 관련 규정 적용 대상이 아닌 것으로 공정거래위원회에서 입장 표명)

※ SK hynix Semiconductor(China) Ltd.와의 중고장비 매매거래는 상법 제398조 이사의 자기거래 규정 적용 대상으로 이사회승인을 거쳐 집행하였으며('18년1 ~ 6월 거래 건에 대해'17년 12월 20일 이사회 승인을 통해 집행), 이 중'18년 1월과 3월에 매입한 중고장비의 경우 그 각각의 거래금액이 공정거래법상 대규모내부거래 규정에서 이사회 의결 및 공시 대상으로 정하고 있는 자본총계 또는 자본금 중 큰 금액의 100분의 5 이상이거나 50억원 이상에 해당하여 이사회 의결 및 공시를 거쳐 집행하였습니다 ('17년 12월 20일 이사회 승인)

※ 에스케이네트웍스(주)와의 거래(항공기 지분 매입), 재단법인 행복나눔재단 증여, 에스케이(주)와의 거래(부동산 매매)는공정거래법 상 대규모 내부거래 관련 규정(법 제11조의2) 적용 대상으로, 각기 2월 26일, 4월 25일, 12월 19일 이사회 승인을 거쳐 집행하였습니다.

나. 출자 및 출자지분 처분 내역

(단위 : 백만원)

계약 상대방

관계

거래일자
출자 및 출자지분 처분 내역
비고

출자지분의
종류
거래내역

2017년말
증가
감소
2018년말

SK APTech
해외계열사
2018.01.23
2018.06.21
보통주식
166,299
207,001
-
373,300
유상증자 $190M 진행

에스케이하이닉스
시스템아이씨(주)
국내계열사
2018.02.12
보통주식
290,172
114,756
-
404,928
유상증자 84십억 및 실리콘화일 
흡수합병에 따른 장부가 31십억 증가

(주)실리콘화일
국내계열사
2018.03.01
보통주식
30,756
-
-30,756
-
에스케이하이닉스
시스템아이씨(주)로 합병

SK hynix Ventures
Hong Kong Ltd.
해외계열사
2018.05.24
2018.08.22
2018.09.04
보통주식
3,053
57,560
-
60,613
유상증자 $50.7M 진행

SK hynix 
Semiconductor
(China) Ltd.
해외계열사
2018.06.29
2018.09.04
보통주식
2,847,911
685,311
-
3,533,222
유상증자 $400M 및 
SK hynix Semiconductor (Wuxi) Ltd.
합병에 따른 장부가 증가

SK SE ASIA
INVESTMENT
PTE., LTD.
해외계열사
2018.08.30
보통주식
-
110,880
-
110,880
$100M 출자를 통한 지분 취득

행복나래
국내계열사
2018.12.28
보통주식
-
63,147
-
63,147
구매 Process 효율화 및 
사회적 가치 창출 제고를 위한 취득

※ 관련 공시 참조
- SK APTech: 특수관계인에 대한 출자(2017.12.19)
- 에스케이하이닉스시스템아이씨(주): 특수관계인에 대한 출자(2017.12.21)
- 행복나래: 특수관계인으로부터주식의취득(2018.11.29)

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

신고일자
제 목
신고 내용 / 신고사항의 진행사항

2015.08.25
장래사업 경영계획 
(공정공시)
- 2014년 이후 10년간 금일 준공하는 이천 M14를 포함하여 신규 공장 세 개 건설함. 
- 이천 M14 건설 및 장비투자에 총 15조원 투자할 계획임. 
- 향후 이천/청주에 각각 1개씩 신규 공장건설 및 장비투자에 추가로 31조원 투자할 계획이며,
상당기간이 소요되는 부지조성 및 인프라 확보에 우선 착수하고 fab 건설 및 장비투자 시기는 
향후 시장 및 수요상황을 고려하여 결정할 예정임.

2016.12.22
신규 시설투자 등
(자율공시)
-공정 미세화에 따른 공정수 증가 및 장비 대형화에 따라 공정 전환을 위해 지속적인 공간 확보
필요성이 대두되어, 우시FAB의 중장기 경쟁력 유지를 위한 클린룸 확장 투자를 2017년 7월부터 
2019년 4월까지 약 9,500억 원을 집행할 계획임

2018.07.27
신규 시설투자 등
-공정 미세화에 따른 공정수 증가 및 장비 대형화에 따라 회사의 중장기 경쟁력 강화를 위해 
2018년 12월부터 2020년 10월까지 이천에 신규 클린룸 건설을 위해 약 3.5조원을 투자할 계획임.

2019.03.04
신규 시설투자 등
(자율공시)
- 신규 공장 건설 등 생산시설 증가로 향후 전력 수요가 지속 늘어날 것으로 예상 
- 장기적인 관점에서의 전력 수급 안전성 확보가 필요해졌으며, 당사는 전력공급 다변화 목적으로LNG 기반 열병합 발전소 건설을 계획 
-건설지역: 이천/청주 
-건설기간: '20년~'22년 예상 
-투자금액: 약 1.68조원 예상

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제 71기
정기주주총회
(2019.03.22)
제71기(2018.1.1~2018.12.31) 재무제표 승인의 건
원안대로 승인
-

정관 변경의 건
원안대로 승인

사내이사 선임의 건(후보:오종훈)
원안대로 승인

사외이사 선임의 건(후보:하영구)
원안대로 승인

이사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인

주식매수선택권 부여 승인의 건
원안대로 승인

주식매수선택권 부여분 승인의 건
원안대로 승인

제 70기
정기주주총회
(2018.03.28)
제70기(2017.01.01~2017.12.31) 재무제표 승인의 건
원안대로 승인
-

사내이사 선임의 건(후보:박성욱)
원안대로 승인

사외이사 선임의 건(후보:송호근)
원안대로 승인

사외이사 선임의 건(후보:조현재)
원안대로 승인

사외이사 선임의 건(후보:윤태화)
원안대로 승인

감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건(후보:윤태화)
원안대로 승인

이사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인

주식매수선택권 부여 승인의 건
원안대로 승인

주식매수선택권 부여분 승인의 건
원안대로 승인

제 69기
정기주주총회
(2017.03.24)
제69기(2016.01.01~2016.12.31) 재무제표 승인의 건
원안대로 승인
-

정관 변경의 건
원안대로 승인

사내이사 선임의 건(후보:이석희)
원안대로 승인

기타비상무이사 선임의 건(후보:박정호)
원안대로 승인

사외이사 선임의 건(후보:최종원)
원안대로 승인

사외이사 선임의 건(후보:신창환)
원안대로 승인

감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건(후보:최종원)
원안대로 승인

감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건(후보:신창환)
원안대로 승인

이사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인

주식매수선택권 부여 승인의 건
원안대로 승인

제 68기
정기주주총회
(2016.03.18)
제68기(2015.01.01~2015.12.31) 재무제표 승인의 건
원안대로 승인
-

사내이사 선임의 건 (후보: 김준호)
원안대로 승인

사내이사 선임의 건 (후보: 박정호)
원안대로 승인

이사보수 한도 승인의 건
원안대로 승인

임원 퇴직금 지급 규정 개정 승인의 건
원안대로 승인

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

(1) Netlist, Inc.("Netlist") 특허권 침해 소송 
Netlist, Inc.는 당사와 SK hynix America Inc. 등 당사의 종속기업들을 상대로 다수의 특허를 침해하였다는 소송을 2016년 8월 31일 및 2017년 6월 14일 미국 캘리포니아 중부지방법원에, 2016년 9월 1일 및 2017년 10월 31일 미국국제무역위원회에, 2017년 7월 11일 독일 뮌헨 지방법원 및 중국 베이징 지식재산법원에 각각 제기하였습니다. 당기말 현재 미국 등 각 지역에서 진행 중인 Netlist, Inc.의 특허 침해 소송은 소송가액이 확정되지 않은 상태이며, 당기말 현재 최종결과를 예측할 수 없습니다.

한편, 2016년 9월 1일 미국국제무역위원회에 제기되었던 특허 침해 소송은 2018년 1월16일 당사 및 당사의 종속기업들이 Netlist, Inc.의 특허를 침해하지 않았다고 최종 결정되었습니다. 이에 대해 Netlist, Inc.는 2018년 3월 26일에 항소를 제기하였습니다.

또한, 2017년 7월 11일 중국 베이징 지식재산법원에 제기되었던 특허 침해 소송에 대하여 중국 특허심판원은 2018년 5월 30일 소송 특허가 무효임을 결정하였으며, 본 결정에 따라 특허 침해 소송은 2018년 6월 26일에 기각되었습니다. Netlist, Inc.는 중국 특허심판원의 소송 특허 무효 결정에 대한 항소를 포기하여, 동 결정은 최종적으로 확정되었습니다.

2017년 7월 11일 독일 뮌헨 지방법원에 제기되었던 특허 침해 소송에 대하여 독일 뮌헨 지방법원은 2019년 1월 31일 지배기업이 Netlist, Inc.의 소송 특허를 침해하지 않았다고 최종 결정하였습니다. 이에 대해 Netlist, Inc.는 2019년 3월 5일에 항소를 제기하였습니다.

(2) 북미지역 내 가격 담합 집단소송
2018년 4월 27일에 당사 및 당사의 종속기업인 SK hynix America Inc.를 상대로 가격 담합에 대한 집단소송(피해대상기간: 2016년 6월 1일부터 2018년 2월 1일까지)이미국 캘리포니아 북부 연방지방법원에 제기되었습니다. 이후 유사한 집단소송들이 미국 캘리포니아 북부 연방지방법원 및 캐나다 브리티시컬럼비아 지방법원, 퀘벡 지방법원, 온타리오 연방 및 지방법원에 제기되었습니다. 당기말 현재 당사는 제기된 본 소송들의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

(3) 중국 반독점법 위반 조사

2018년 5월 중국 국가시장감독관리총국은 주요 DRAM 업체들의 중국 내 매출거래와 관련하여, 중국 반독점법 위반이 있었는지에 대한 조사를 개시하였으며, 동 조사가 현재 진행 중에 있습니다. 당기말 현재 당사는 동 조사의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

(4) 소송 및 특허 클레임 등
당기말 현재 당사는 상기 소송 외에 지적재산권 등과 관련하여 여러 분쟁에 대응하고있으며, 과거 사건에 의한 현재의무이고 향후 자원의 유출가능성이 높으며 손실 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 동 금액을 부채로 인식하고 있습니다.

나. 채무보증 현황

2018년말 현재 당사가 타인에게 제공한 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
금 액
비 고

종업원
4
우리사주 관련 금융기관 차입금 지급보증

이외의 우발부채 및 약정사항에 대해서는 본 공시서류에 첨부된 연결감사보고서의 연결재무제표에 대한 주석 '34. 우발부채와 약정사항'을 참고하시기 바랍니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항 

[제재현황
]

제재조치일
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거 법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한대책

연도
날짜
내용
금액(만원)
사유
근거법령

2016
3/30
고용노동부
사업주
과태료
320
관리책임자 업무수행(위험성평가)
총괄관리 미실시
산안법 제13조
안전보건관리책임자 직무
(정기위험성평가 보고/결재)
자료 제출
위험성평가 결재/보고 실시

7/6
고용노동부
사업주
과태료
16
15년도 관리감독자 4명
교육 미실시
산안법 제31조 제1항
관리감독자 교육 미이수자
대상 교육 이수 완료
교육 미이수자 대상 교육 재실시

9/19
고용노동부
사업주
과태료
400
PSM 이행상태 점검
(공정안전보고서 내용 미이행 7건)
산안법 제49조의 2 제7항
미이행 7개 항목
개선완료 후 자료 제출
PSM 자체감사 강화

11/15
고용노동부
사업주
과태료
800
M14 Phase2 공사 발주 시
안전관리비 미계상
산안법 제30조의 제1항
발주서에 안전관리비
포함 및 과태료 납부
발주서에 안전관리비 포함

2017
3/8
수원지방법원
사업주
벌금
500
산업안전보건법 위반
산안법 제29조
벌금 납부
법령에 따른 안전관리 강화

6/13
중대산업사고 
예방센터 (충청권)
사업주
과태료
96
공정안전보고서 내용
(규칙/지침)이행 불일치
산안법 제49조
시정지시 조치결과서 제출
및 과태료 납부
법규/지침 이행여부 관리 강화

11/13
충청북도청
사업주
과태료
80

대기배출원정보 입력
미실시 ('13.1.17 방지
시설 운영정보)

대기환경보전법
제31조 제2항

과태료 납부

대기배출원정보
입력/검증 강화

당사는 국제기준에 걸맞은 공정경쟁을 도모하기 위하여 관련 임직원 교육을 지속적으로 시행하고 있으며 임직원 준법 강화를 위해 여러 프로그램들을 운영 중에 있습니다. 또한 당사는 환경안전 관련 법규 준수를 위해 내부 관리 기준을 강화하고 임직원에 대한교육을 시행하고 있습니다.

4. 녹색경영 현황

당사는 '저탄소 녹색성장 기본법('10.04.14 시행)' 및 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률(환경부 고시 제 2014-162호)'에 따라 2014년 09월 12일 배출권 할당대상업체로 지정되었으며, 매년 할당된 온실가스 배출량을 달성하기 위해 배출권거래제 TF를 조직하여 이에 체계적으로 대응하고 있습니다.

'저탄소 녹색성장 기본법' 제44조에 따라 정부에 보고하는 명세서 기재 내용을 기

준으로

공시대상기간 온실가스 배출량은 다음과 같습니다.

(단위 : TCO2eq.)

구분
2018년
2017년
2016년

온실가스 배출량
3,719,595
3,077,305
2,796,371

5. 합병 등의 사후 정보

[
에스케이하이닉스시스템아이씨(주)의 (주)실리콘화일 흡수합병
]

구분
내용

거래내역
에스케이하이닉스시스템아이씨(주)가 (주)실리콘화일을 흡수합병

합병비율
에스케이하이닉스시스템아이씨 주식회사 : (주)실리콘화일 = 1 : 0
신주발행 및 합병교부금 지급이 없으므로 합병비율을 1 : 0 으로 산출

목적
사업역량 강화 및 경영효율성 제고

진행내역
합병기일 : 2018년 03월 01일

[에스케이하이닉스 시스템아이씨(주)
최근사업연도 재무내용
]

(단위 : 백만원)

자산총계
360,254
자본금
100,000

부채총계
77,958
매출액
231,537

자본총계
282,296
당기순이익
-7,716

[(주)실리콘화일
최근사업연도 재무내용
]

(단위 : 백만원)

자산총계
34,438
자본금
4,222

부채총계
1,243
매출액
982

자본총계
33,195
당기순이익
1,710

※ 에스케이하이닉스시스템아이씨(주)와 (주)실리콘화일은 에스케이하이닉스 주식회사의 100% 출자 자회사임.
※ 상세한 내용은 2018년 01월 12일에 공시된 회사합병결정에 대한 공시를 참고하시기 바랍니다.

6. 직접금융 자금의 사용

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 : 2019년 04월 24일)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생
사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제219-1회 무보증 회사채
2018.08.27
차환자금
250,000
차환자금
-
(주1)

제219-2회 무보증 회사채
2018.08.27
차환자금
90,000
차환자금
-

제218회 무보증 회사채
2018.03.14
차환자금 및 운영자금
300,000
차환자금 및 운영자금
300,000
-

제217-1회 무보증 회사채
2016.05.27
운영자금
80,000
운영자금
80,000
-

제217-2회 무보증 회사채
2016.05.27
운영자금
150,000
운영자금
150,000
-

제216-1회 무보증 회사채
2016.02.19
운영자금
70,000
운영자금

70,000

-

제216-2회 무보증 회사채
2016.02.19
차환자금
180,000
차환자금

180,000

-

제216-3회 무보증 회사채
2016.02.19
차환자금
80,000
운영자금

80,000

-

(주1) 당사는 2018년 07월 25일 이사회 결의를 통해 2019년 05월 30일 만기가 도래하는 제212회 회사채에 대한 차환재원을 제219-1회 및 제219-2회 회사채 발행을 통해 선조달하기로 결정하였습니다. 사채 발행일로부터 자금 사용까지 남은 기간 동안은 은행예금, MMT(Money Market Trust)등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

회차
발행일
상환일
이자율
발행금액
미상환잔액

제212회
2012.05.30
2019.05.30
5.35%
5,500억원
4,500억원

나
. 사모자금의 사용내역 : 해당사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음