한화 — 투자설명서 (20190418)
제출인: 한화

투자설명서
1.5
(주)한화

투 자 설 명 서

2019년 04월 18일

주식회사 한화

(주)한화 제225-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채
(주)한화 제225-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

제 225-1회 금
칠백억원(\ 70,000,000,000원)

제 225-2회 금
팔백억원(\ 80,000,000,000원)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2019년 04월 18일

2. 모집가액 :

제 225-1회 금
칠백억원(\ 70,000,000,000원)

제 225-2회 금
팔백억원(\ 80,000,000,000원)

3. 청약기간 :

2019년 04월 18일

4. 납입기일 :

2019년 04월 18일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문
서 :
(주)한화 - 서울시 중구 청계천로86
 한국투자증권(주) - 서울시 영등포구 의사당대로 88
 엔에이치투자증권(주) - 서울시 영등포구 여의대로 60

한화투자증권(주) -
서울시 영등포구 여의대로 56 한화증권빌딩
 유안타증권(주) - 서울 중구 을지로2가 185
 키움증권(주) - 서울시 영등포구 여의나루로4길 18
 한양증권(주) - 서울시 영등포구 국제금융로6길 7

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

한국투자증권 주식회사 / NH투자증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서명_투자설명서_20190418

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

투자설명서 이용 시 유의사항 안내문

다음의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시
본문 제1부 모집 또는매출에 관한 사항, III. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[화약제조업 부문]

가.
화약
제조
업
부문은 정
부의 정책
변화에 민
감하게 반
응하는 산
업 분야

로
,
2
018년
말 기준 매출비중은 약 15.45%로 전년 13.59% 대비 1.86%p. 상승하였습니다. 또한 2018년
말 연결기준 당사 화약제조업 부문 영업이익은

3,382억원으로 2017년도 3,108억원 대비 8.8% 증가하였습니다.

화약제조업 부문은 진입장벽이 높으며 경쟁이 적어 비교적 안정적 사업부문이지만, 토목사업 발주규모 등 건설경기와 밀접한 상관관계를 보입니다.
정부 전체 SOC 예산안에 따라 동 사업분야의 향후 실적 전망에 영향을 미칠 수 있습니다. 방산분야 또한 국방예산의 배정규모의 증감에 따라 화약제조업 부문 전반의 실적에 영향을 받을 수 있는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[도소매업 부문]

나. 당사는 종속회사인 (주)한화갤러리아, (주)한화갤러리아타임월드, 그리고 당사의 무역부문을 통하여 도소매 관련 사업을 영위하고 있습니다.
전체 매출 대비 도소매업 부문의 매출 비중은 2018년말 기준 10.06%, 2017년 기말 기준 9.25%를 차지
하고

있습니다
.
한화갤러리아, 한화갤러리아타임월드는 백화점 및 면세점 사업
을 영위하고 있습니다.
한화갤러리아백화점의

점유율은 2018년말 기준 6.5%

이며,
향
후 다양한 형태의 유통 채널 확대 및 국내외 정치적 불안정 같은 국가간 마찰로 백화점 산업의 성장성이 정체되고 경쟁이 더욱 심화될 것
으로 보입니다. 한편,
면세점 사업부문은 서울 시내면세점이
2018년말 기준 10개로 경쟁이 지속되고 있습니다. 그 결과로 2017년말 기준 439억원,
2018년말 기준 293억원의 영업손실을 기록하였
습니다.

2018년 이후 국내면세점 매출액은 사드에 따른 중국인 단체관광객 금지 악재에도 다이궁(중국 보따리상) 관련 매출액이 급성장하는 모습을 보였고, 2019년까지 지속적인 상승 추세를 보일 것으로 전망
되나
다이궁(중국 보따리상) 유치를 위한 마케팅 비용 상승, 관련 매출 의존도 심화가 우려되며

2019년은 법제도 개편(
입국장 면세점
등)에 따라 면세점 시장의 새로운 경쟁
이 촉발되어
면세점 산업 전반의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이
러한 국내외 다양한 요인들에 의해 당사의 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니

투자자께서는 이점 유의하시기바랍니다.

[화학제조업 부문]

다
.
당사의 종속회사인 한화케미칼(주), 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜)는 화학제조업을 영위
하고 있으며,
2018년말 기준 매출비중은 전년 10.87% 대비 1.21% 상승한 12.08%를 차지하고 있습니다
. 석유화학산업은 유가에 많은 영향을 받으며, 2018년 초반 배럴당 70달러 수준이었던 유가는 최근들어 배럴당 60달러 수준으로 하락하였습니다. 향후 글로벌 경기상황 변동에 의한 유가 상승 혹은 환율 변동에 따라 원가 상승으로 인한 수익성 악화 위험이 있습니다.
화학제조업은 글로벌 업체의 증설에 따른 과잉공급, 원재료 수급 등 다양한 요인에 따라 달라 질 수있으며 향후 경기회복이 지체되거나 악화로 수요가 둔화될 수 있습니다. 한화그룹은 석유화학부문 내에서 올레핀 외에 방향족부문(PX, SM)과 합섬원료(TPA), 석유제품 등으로의 제품 다변화가 제고될 것으로 기대하고 있습니다.
그러나 그룹의 사업 경쟁력 강화 및 인수 사업분야 시너지 창출 기대효과와는 달리 수익성이 가시화되지 않는다면 그룹차원의 재무적 부담으로 작용할 가능성이 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[건설부문]
라. 당사는(주)한화건설을 통하여 토목환경, 건축, 플랜트, 해외부문을 포함한 4개의 사업부문을 영위하고 있습니다.
건설업은 수주산업으로 타 산업의 경제활동으로 인한 설비투자의 증가, 가계의 주택구매력, 정부의 경기 조절을 위한 공공공사, SOC 물량 조절 정책 등의 거시적인 경제지표 및 정부 정책에 큰 영향을 받습니다. 2
016년 이후 지속적으로 하락하던SOC 재정투자 규모는 2019년 소폭 상승할 것으로 결정되었습니다. 2019년SOC분야 재정투자규모는19.8조원으로 2018년 19조원 대비 4.2% 증가하였습니다. 건설업 특성상 정부 정책 방향에 영향을 받으므로SOC예산의 증감, 건설경기 변동, 부동산 규제 정책 등은 당사 건설부문의 매출 및 영업환경에 변동을 가져오는 요소가 될 수 있습니다. 한편, 한화건설은 2014년 및 2015년 기준 해외 사업부문의 공기지연 및 원가율 상승에 따른 대규모 예상손실을 선반영함에 따라 영업적자를 기록한 바 있습니다. 또한 사우디아라비아 등에서 공기 연장의 등의 문제로 영업실적에 부정적 영향을 미친 바 있으며, 이라크의 경우 재정악화 및 IS의 테러활동으로 공정이 지연된 바 있습니다. 이후 이라크 정부의

재정 건정성
확보에 따른 공정정상화로 영업이익이 증가하고 있습니다.
다만 향후 건설 발주 국가의 재정악화 등의 위험 요인이 심화될 경우, 수주잔고가 향후 연결실체의 매출액으로 이어지지 못할 위험이 존재할 수 있으니 투자시 유의바랍니다.

[태양광사업부문]
 마. 태양광 산업구조는 소재산업(폴리실리콘, 잉곳, 웨이퍼 가공 단계), 부품산업(셀, 모듈 조립 단계), 그리고 세트산업(발전 시스템 제공 등) 으로 구분됩니다. 태양광 산업은 2010년까지 높은 성장률로 각 부문별 시장참여자가 증가하였으나,
유럽 주요국의 보조금 축소 등으로 인한 성장세 둔화를 나타내고 있으며, 공급 과잉으로 인하여 2011년 이후
폴리실리콘, 웨이퍼, 셀의 판매단가의 하락세를 나타내고 있습니다.
지속적인 공급과잉에 따른 바이어 우위의 시장구조가 이어질 경우 업계의 수익성이 저하될 가능성
이 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
당사 태양광 부문의 영업실적은 해외 및 국내 태양광 산업에 대한 지원정책과 밀접한 관련이 있습니다.
최근 유럽연합 집행위원회의 중국산 태양전지판 수입 제한조치가 종료됨에 따라 당사의 제품은 중국산 제품과 유럽시장 내 가격경쟁이 심화될 것으로 판단됩니다.
또한, 미국 정부는 2018년1월22일(현지시각) 한국산 태양광 전지ㆍ모듈 제품에대한 세이프가드(긴급수입제한조치)를 승인한 바 있습니다.

미국은 2016년 기준 총 83억달러 상당의 태양광 전지와 모듈을 수입하였으며, 이 중 한국은약 13억달러를 미국에 수출해 금액 기준 미국 수입태양광 시장의 15.6%를 점유하고 있습니다. 현재 국내주요기업의 미국 시장 의존도는 높은편으로 금번 조치에 따른 수출 감소가 불가피 할 것으로 예상됩니다. 산업통상자원부에 따르면 한국 정부는 WTO 긴급수입제한조치 협정 8.2조에 근거하여 미국산 수입품에 대해 다자 및 양자 협정에 따른 양허세율의 적용을 일시적으로 정지하는 통보문을 WTO 상품이사회에 2018년 4월 6일 통보하였습니다. 다만, WTO 긴급수입제한조치 협정 8.3조는 긴급수입제한조치 발동국이 조치 대상국의 양허정지를 최대 3년간 적용받지 않을 수 있는 권한을 보장하고 있기에, 향후 실제로 양허정지 적용이 가능한 시점에 국내외 상황을 종합적으로 판단해, 효과성 있는 품목을 대상으로 양허정지를 추진할 예정이며 미국 세이프가드에 따른 정부의 대응방안의 결과를 현 시점에서 합리적으로 예측할 수 없으므로 투자자께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니
다.

[금융업]
바. 당사는 종속회사인 한화생명보험(주), 한화손해보험(주) 등을 통하여, 다양한 금융 사업을 영위하고 있습니다.
금융업 사업부문의 매출비중은 2018년말 기준 52.3%를 차지하고 있습니다.
당사의 연결대상 주요 종속회사인 한화생명보험(주)는 생명보험업을 영위하고 있으며, 국내에서 2위(총자산 규모 기준)의 시장 지위를 유지하고 있습니다. 한화생명보험(주)의 점유율은 2018년(1~11월
) 기준
13.2%
수
준
(수입보험료(일반+특별) 기준)으로 업계 내 상위 대형사입니다.

또한
당사의 연결대상 종속회사인 한화손해보험(주)는 손해보험업을 영위하고 있으며, 손해보험업 역시 보험영업 위험, 자산운용 위험, 유동성리스크에 노출되어있습니다. 한편, 손해보험엄계 내 동사가 포함된 중소형사들의 성장으로 인하여 경쟁 심화가 예상되고 있습니다. 참고로, 손해보험업계 성장률은 시장 내 높은 비중을 차지하고 있는 장기보험의 세제혜택 축소 등으로 인하여 성장률이 둔화되는 반면, 손해율이 상승하고 있어, 향후 이러한 추세가 지속될 경우 손해보험업의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.또한, 자살보험금 지급 여부 논란, 즉시연금 일괄지급 권고에 따른 논란 등 약관 해석을 둘러싸고 제재 및 소송이 진행중에 있습니다. 이러한 약관개정, 해석 등에 따른 보험금 지급 등의 변동으로 생명보험사의 수익 및 재무상황에 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 인지 하시기 바랍니다.

[최근 방위산업 관련 정부당국의 조사로부터 발생할 위험]
사.
관련 업종 회사인 한국항공우주산업(주)의 방산비리 및 분식회계 관련 검찰의 수사가 2017년 7월에 시작된 이후, 방산업을 영위하고 있는 기업들에 대한 우려가 확산되었습니다. 향후 방산사업과 관련하여 우발적 이슈가 발생할 수 있으며 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

[재무안정성에 관한 사항]
 가.
2018년 말 연결재무제표 기준 부채비율은 900.1%로 높은 상황
입니다. 이는 과거 지분법을 적용하던 한화케미칼(주)와 한화생명보험(주)가 종속회사로 바뀌어 2013년부터 연결재무제표에 직접 반영됨에 따라 증가하였으며, 2018년 말 연결기준 총 차입금은 12조 8,624억원이며 차입금 의존도는 7.59% 수준입니다. 그룹의 신인도를 바탕으로 한 양호한 자금시장 접근성과, 보유 투자자산의 가치 등을 감안할 때 재무적인 융통성은 양호할 것으로 판단되나, 글로벌 위기와 같은 대외 변수로 인해 차입금 상환 혹은 차환에 어려움을 겪을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
 

[소송사건 및 채무보증에 관한 사항]
 나.
당사 및 당사의 연결회사가 원고 또는 피고로 계류중인 소송사건이 다수 있으며, 소송사건의 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다. 소송 패소가 확정될 경우 당사의 재무상태 및 당사의 이미지에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 당사 및 당사의 연결회사들은 해외 종속회사 등의 차입금에 대한 채무보증등을 제공하고 있습니다. 이에 따라 당사 및 당사의 연결대상 기업들은 채무보증 및 우발채무를 통하여 추가적인 손실이 발생할 가능성이 있습니다.

[제재에 관한 사항]
 다.
당사, 당사의 계열회사 및 경영진은 계열사 부당지원 및 기타 사유로 재판 및 소송이 일부 진행 중이거나 판결이 확정되었습니다. 전·현직 대표이사 및 당사 및 당사의 계열회사의 임,직원의 형사재판을 이유로 한 시장의 부정적 평가 여부 등에 대하여는 정확히 판단하기 어려우나 당사의 이미지에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 

[한화건설 RCPS 정산의무 관련]
 라. 한화그룹에 속한 계열회사 중 하나인
한화건설의 2014년 06월 상환전환우선주(RCPS) 발행과 관련하여 당사는 한화건설의 상환전환우선주(RCPS)의투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결한 바 있으며, 당사는 소유중이던 한화케미칼(주)의 주식 59,545,978주(보통주 기준 지분율 36.8%)중 24,131,776주(보통주 기준 지분율 14.9%)를 담보로 제공하였습니다.
2017년 05월 30일, 동 RCPS와 관련하여 (주)한화건설은 발행한 RCPS중 일부인 99,984백만원 상환에 대해 기발행조건을 변경 공시하였으며, 현재 본 RCPS의 잔여금액은 약 3,000억원입니다. 동 RCPS 상환 만기는 2020년 까지 연기되었으나, 만약 당사가 정산일까지 투자자에게 정산금액을 지급하지 못할 경우 미지급금액 만큼 당사의 한화케미칼(주)에 대한 지분율이 변동될 수 있는 바, 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다. 

[(주)한화건설 미청구공사 및 매출채권 관련 사항] 
 마.

2018년 말 별도기준 한화건설의 매출채권 및 미청구공사 금액은 각각 약 8,626억원 및 약 2,790억원으로 2017년 기말 9,308억원 및 약 6,274억원과 비교하여 매출채권은 약 682억원 가량 감소하였으며, 미청구공사 금액은 약 3,484억원 가량 감소하였습니다.
이는 2018년 상반기 이라크 비스야마 신도시 건설공사 대금 2억 3,000만 달러를 이라크 정부로부터 회수한 것과, K-IFRS 1115 도입에 따라 미청구공사가 전액 계약자산으로 대체되면서 일부 계약부채(선수금)와 상계처리 됨에 따른것으로 판단됩니다.
건설업의 특성상 사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여, 미청구공사는 지속적으로 발생하며, 미래 불확실성으로 인하여 총 예정원가가 상승할 경우 기존 미청구공사에 대하여 추가적인 손실이 발생할 가능성 및 현금유출 가능성도 배재할 수 없습니다. 투자자 여러분께서는 한화건설의 미청구공사내역 및 매출채권 내역에 대하여 검토하시어, 향후 불확실성이 매출채권 및 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려하여 주시기 바랍니다.
 

[한화에어로스페이스(구, 한화테크윈) 분할회사 설립 관련]
 바.
당사의 연결대상 종속회사인 한화테크윈(주)는 2017년 4월 27일 각 사업부문별 역량 집중을 통한 경영 효율성 제고를 위해 지상방산사업, 에너지장비사업과 산업용장비사업을 분할하여 3개의 분할회사 설립을 결정하였습니다. 3개의 분할회사는 각 회사의 발행 주식 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하였습니다. 이후 2018년 2월 2일 한화테크윈(주)는 물적분할을 통하여 항공엔진 및 부품사업을 주사업으로 하는 한화에어로스페이스(주)를 존속회사로 시큐리티부문을 영위할 한화테크윈(주)를 자회사로 신설편제하기로 결정하였고, 2018년 4월 3일자로 분할등기가 완료되었습니다.

[에이치솔루션(구, 한화에스앤씨) 물적분할 관련]
 사.
당사의 계열회사인 에이치솔루션은 회사가 영위하는 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영사업 부문을 분할함으로써 수익성을 제고하고, 회사의 각 사업부문의 업종전문화 및 핵심역량 강화를 통하여 사업고도화 실현을 목적으로 단순 물적분할을 실시하였습니다. 물적분할 후 에이치솔루션은 김승연 회장의 세 아들인 김동관 한화큐셀 전무, 김동원 한화생명 상무, 김동선 한화건설 전 팀장이 각 50%, 25% 및 25%를 소유하게 되었습니다. 이러한 상황 속에, 최근 에이치솔루션의 물적분할과 관련하여, 언론에서 (주)한화와의 합병가능성에 대한 기사들이 존재하고 있습니다. 하지만 현재 정해진 사항은 없으니 이점 투자자 분들께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

[한화시스템(주)과 한화에스앤씨(주)의 합병 관련]

아.
당사의 계열사인 한화시스템(주)와, 에이치솔루션(주)로부터 분할 설립된 한화에스앤씨(주)는 사업영역 확대 및 사업간 시너지효과의 극대화를 통한 기업가치 제고를 목적으로 2018년 8월 1일자를 합병기일로 하여 합병절차를 완료하였습니다. 본 합병으로 한화에스앤씨(주)의 계열 수요 기반의 안정적인 영업이익 창출 능력이 당사에게 긍정적인 효과를 가져올 것으로 판단되나, 한화 그룹의 한화시스템에 대한 지분율이 100%에서 52.9%로 하락하며 지배력은 감소하였습니다. 또한, 한화시스템(주)는 주관사를 선정하여 IPO(상장)를 검토중에 있습니다.

[한화첨단소재(주)와 한화큐셀코리아(주)합병 관련]
 자.
당사의 계열사인 한화첨단소재(주)와 한화큐셀코리아(주)는 2018년 11월 1일을 합병기일로 하여 합병하였습니다. 금번 합병은 당사의 주력 사업부문인 태양광부문으로 사업 역량을 확대시킬것으로 판단됩니다. 다만 최근 태양광산업의 부정적 사업환경이 이어지고 있는 가운데 해당 사업이 확대되는 점은 당사에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

[항공사업 및 공작기계사업 양도 관련]
 차.
당사가 '글로벌 산업 기계 전문회사’로 성장하기 위한 사업 구조재편의 일환으로, 항공사업 및 공작 기계사업을 각각 한화에어로스페이스, 한화정밀기계에 양도하기로 결정하였습니다. 2018년 12월 31일 매각절차가 완료되었으며, 매각가액은 재무제표 확정에 따라 항공사업 1,631억원, 공작 기계사업 645억으로 2019년 3월 19일 공시를 통하여 확정되었습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[
한화지상방산과 한화디펜스의 합병 관련]

 카.
당사의 계열사인 한화에어로스페이스의 자회사 한화지상방산과, 손자회사인 한화디펜스간 2019년 1월 1일을 합병기일로 하며, 한화지상방산을 합병존속회사로 하여 합병하였습니다. 본 합병의 목적은 완전자회사의 흡수합병을 통한 경영효율성 제고에 있습니다. 향후 방산업황 등과 관련하여 당사의 계열사의 합병 후 영업활동 등 모니터링 할 필요가 있으니. 투자자께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다.

[자동차부품사업부문 물적분할 및 매각 관련]
타.
당사는 사업부문 중 사동차부품사업부문을 독립법인으로 단순 물적분할하기로 2018년 11월 14일 결정하였습니다.2019년 2월 1일을 분할기일로 설립된 회사는 에이치오토모티브이며, 물적분할 후 동일산업(주)에 발행주식 총수를 2019년 2월 13일 매각하였습니다. 해당거래의 최종 정산은 2019년 3월 13일 완료되었으며, 최종 확정된 처분금액은 409억원입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[원리금 상환 의무 및 기한의 이익 상실 위험]

가. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로,원리금 상환은 당사가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 한편, 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약의 내용에 따라 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

[신용평가정보] 

나. 본 사채는한국기업평가(주), NICE신용평가(주)로부터 A+등급을 받은 바 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
225-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
70,000,000,000
모집(매출)총액
70,000,000,000

발행가액
70,000,000,000
권면이자율
2.135

발행수익률

2.135

상환기일
2022년 04월 18일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행 
한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)

A+/A+
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
유안타증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
키움증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한양증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 04월 18일
2019년 04월 18일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
50,000,000,000

운영자금
20,000,000,000

발행제비용
271,080,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 03월 25일 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예

정일은
2019년 04월 15
일
이며, 상장예
정일은
201
9년 04월
18일
임.

회차 :
225-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
80,000,000,000
모집(매출)총액
80,000,000,000

발행가액
80,000,000,000
권면이자율

2.349

발행수익률

2.349

상환기일
2024년 04월 18일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행 
한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급
(신용평가기관)

A+/A+
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
유안타증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
키움증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한양증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 04월 18일
2019년 04월 18일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
80,000,000,000

발행제비용
304,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 03월 25일 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예

정일은
2019년 04월 15
일
이며, 상장예
정일은
201
9년 04월
18일
임.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차: 제225-1회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

권 면 총 액
70,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익율(%)
2.135

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
70,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 실물 발행하지 않고 공사채 등록법에 따라 등록 발행을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별 기재하지 않음.

이자율
연리이자율(%)

2.135

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 각 3개월분의 이자를 후지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급하되, 동 연체대출 최고이율이 연체시점에 적용되는 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2019년 07월 18일, 2019년 10월 18일, 2020년 01월 18일, 2020년 04월 18일,

2020년 07월 18일, 2020년 10월 18일, 2021년 01월 18일, 2021년 04월 18일,

2021년 07월 18일, 2021년 10월 18일, 2022년 01월 18일, 2022년 04월 18일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2019.04.05 / 2019.04.05

평가결과등급
A+/A+

상환방법 및 기한

"본 사채"의 원금은
2022년 04월 18일
에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

납 입 기 일
2019년 04월 18일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한화기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 03월 25일 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예

정일은
2019년 04월 15
일
이며, 상장예
정일은
201
9년 04월
18일
임.

[회 차: 제225-2회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

권 면 총 액
80,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익율(%)

2.349

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 실물 발행하지 않고 공사채 등록법에 따라 등록 발행을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별 기재하지 않음.

이자율
연리이자율(%)

2.349

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 각 3개월분의 이자를 후지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급하되, 동 연체대출 최고이율이 연체시점에 적용되는 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2019년 07월 18일, 2019년 10월 18일, 2020년 01월 18일, 2020년 04월 18일,

2020년 07월 18일, 2020년 10월 18일, 2021년 01월 18일, 2021년 04월 18일,

2021년 07월 18일, 2021년 10월 18일, 2022년 01월 18일, 2022년 04월 18일,

2022년 07월 18일, 2022년 10월 18일, 2023년 01월 18일, 2023년 04월 18일,

2023년 07월 18일, 2023년 10월 18일, 2024년 01월 18일, 2024년 04월 18일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2019.04.05 / 2019.04.05

평가결과등급
A+/A+

상환방법 및 기한

"본 사채"의 원금은
2024년 04월 18일
에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

납 입 기 일
2019년 04월 18일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한화기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 03월 25일 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예

정일은
2019년 04월 15
일
이며, 상장예
정일은
201
9년 04월
18일
임.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, CFO, 금융팀장 등
- 공동대표주관회사 : 담당임원 및 부서장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 별도의 수요예측을 재실시 하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식
공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)는 (주)한화의 제225-1회 및 제225-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, 비교대상 기업 최근 발행 내역, 최근 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리

공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)는 (주)한화의 제225-1회 및 제225-2회 무보증사채 발행에 있어 공모희망금리를 다음과 같이 정의합니다. 

[제225-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜,나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

[제225-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜,나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한화 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

[제225-1회]

① 최저 신청수량: 50억원

② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액

③ 수량단위: 50억원

④ 가격단위: 1bp

[제225-2회]

① 최저 신청수량: 50억원

② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액

③ 수량단위: 50억원

④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 기관투자자("인수규정" 제2조 제8호의 기관투자자를 의미하며, 법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다. 이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.
※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ
. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 -
"나. 청약" 및 "다. 배정"'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

"공동대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다. 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래의 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다.

(주1)
공모희망금리 산정 근거

공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였
습니다. 

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

(1) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 '(주)한화 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)'(이하 '개별민평금리' 라고 한다.)은

다
음과 같습니다. 

[기준일: 2019년 04월 05일]
(단위: %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

㈜한화 
3년만기 개별민평
2.125
2.162
2.126
2.135
2.137

㈜한화 
5년만기 개별민평
2.486
2.553
2.491
2.506
2.509

출처: 본드웹

(2) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 "A+등급" 3년및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 '등급민평금리'라고 한다.)
은
다음과 같습니다. 

[기준일: 2019년 04월 05일]
(단위: %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

"A+" 3년 만기 회사채 수익률
2.335
2.362
2.376
2.365
2.359

"A+" 5년 만기 회사채 수익률
2.696
2.753
2.741
2.736
2.731

출처: 본드웹

한국금융투자협회'가 발표하는
'특정 잔존기간 수익률'의 국고채권의 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 최종 발표하는 '최종호가수익률' (이하 '국고금리'라고 한다.) 및
스프레드 현황

[기준일: 2019년 04월 05일]

(단위: %, %p.)

만기
국고금리
(주)한화 개별민평의
국고대비 스프레드
"A+"등급민평의
국고대비 스프레드

3년
1.735
0.402
0.624

5년
1.777
0.732
0.954

출처: 금융투자협회 및 본드웹

최근 3개월 간 (주)한화 개별민평금리, A+ 등급민평금리, 국고채권 최종호가수익률 및 스프레드 추이

[3년 만기 국고채권 최종호가수익률 및 민평 스프레드 추이 ]

(기준일 : 2019.01.05~2019.04.05, 최근일자 순)
(단위 : %, %p.)

날짜
평가금리
Credit Spread(신용스프레드)

국고금리
A+등급민평
(주)한화
개별민평
A+등급민평 
스프레드
(주)한화
개별민평 스프레드

2019-04-05
1.735
2.359
2.137
0.624
0.402

2019-04-04
1.720
2.344
2.121
0.624
0.401

2019-04-03
1.720
2.343
2.120
0.623
0.400

2019-04-02
1.706
2.328
2.106
0.622
0.400

2019-04-01
1.726
2.353
2.131
0.627
0.405

2019-03-29
1.690
2.319
2.097
0.629
0.407

2019-03-28
1.679
2.307
2.085
0.628
0.406

2019-03-27
1.722
2.350
2.124
0.628
0.402

2019-03-26
1.763
2.394
2.168
0.631
0.405

2019-03-25
1.770
2.409
2.183
0.639
0.413

2019-03-22
1.800
2.434
2.208
0.634
0.408

2019-03-21
1.793
2.429
2.203
0.636
0.410

2019-03-20
1.813
2.453
2.227
0.640
0.414

2019-03-19
1.810
2.451
2.224
0.641
0.414

2019-03-18
1.812
2.455
2.229
0.643
0.417

2019-03-15
1.803
2.448
2.221
0.645
0.418

2019-03-14
1.793
2.439
2.213
0.646
0.420

2019-03-13
1.795
2.444
2.218
0.649
0.423

2019-03-12
1.810
2.456
2.230
0.646
0.420

2019-03-11
1.810
2.468
2.236
0.658
0.426

2019-03-08
1.802
2.464
2.232
0.662
0.430

2019-03-07
1.817
2.479
2.250
0.662
0.433

2019-03-06
1.828
2.488
2.260
0.660
0.432

2019-03-05
1.836
2.498
2.270
0.662
0.434

2019-03-04
1.834
2.498
2.270
0.664
0.436

2019-02-28
1.813
2.478
2.250
0.665
0.437

2019-02-27
1.808
2.472
2.243
0.664
0.435

2019-02-26
1.816
2.477
2.248
0.661
0.432

2019-02-25
1.819
2.488
2.260
0.669
0.441

2019-02-22
1.814
2.478
2.249
0.664
0.435

2019-02-21
1.811
2.479
2.250
0.668
0.439

2019-02-20
1.802
2.476
2.247
0.674
0.445

2019-02-19
1.800
2.476
2.247
0.676
0.447

2019-02-18
1.804
2.480
2.251
0.676
0.447

2019-02-15
1.779
2.463
2.235
0.684
0.456

2019-02-14
1.794
2.474
2.246
0.680
0.452

2019-02-13
1.801
2.489
2.260
0.688
0.459

2019-02-12
1.796
2.483
2.254
0.687
0.458

2019-02-11
1.781
2.472
2.246
0.691
0.465

2019-02-08
1.786
2.476
2.259
0.690
0.473

2019-02-07
1.801
2.494
2.284
0.693
0.483

2019-02-01
1.803
2.497
2.295
0.694
0.492

2019-01-31
1.809
2.504
2.342
0.695
0.533

2019-01-30
1.827
2.525
2.363
0.698
0.536

2019-01-29
1.823
2.519
2.356
0.696
0.533

2019-01-28
1.820
2.522
2.360
0.702
0.540

2019-01-25
1.812
2.517
2.355
0.705
0.543

2019-01-24
1.810
2.521
2.358
0.711
0.548

2019-01-23
1.803
2.511
2.349
0.708
0.546

2019-01-22
1.803
2.514
2.351
0.711
0.548

2019-01-21
1.821
2.538
2.376
0.717
0.555

2019-01-18
1.814
2.539
2.377
0.725
0.563

2019-01-17
1.795
2.527
2.365
0.732
0.570

2019-01-16
1.803
2.528
2.365
0.725
0.562

2019-01-15
1.797
2.524
2.362
0.727
0.565

2019-01-14
1.797
2.533
2.371
0.736
0.574

2019-01-11
1.804
2.540
2.378
0.736
0.574

2019-01-10
1.796
2.530
2.368
0.734
0.572

2019-01-09
1.809
2.546
2.383
0.737
0.574

2019-01-08
1.810
2.551
2.388
0.741
0.578

2019-01-07
1.807
2.547
2.384
0.740
0.577

출처: 금융투자협회, 본드웹
주1) '등급민평 스프레드' = 'A+등급민평' - '국고금리'
주2) '개별민평 스프레드' = '(주)한화 개별민평' -' 국고금리

[3년 만기 국고금리 및 민평 스프레드]

(단위 : %, %p.)

3년스프레드_투설

출처: 금융투자협회, 본드웹

[5년 만기 국고채권 최종호가수익률 및 민평 스프레드 추이 ]

(기준일 : 2019.01.05~2019.04.05, 최근일자 순)
(단위 : %, %p.)

날짜
평가금리
Credit Spread(신용스프레드)

국고금리
A+등급민평
(주)한화
개별민평
A+등급민평 
스프레드
(주)한화
개별민평 스프레드

2019-04-05
1.777
2.731
2.509
0.954
0.732

2019-04-04
1.754
2.714
2.491
0.960
0.737

2019-04-03
1.754
2.713
2.491
0.959
0.737

2019-04-02
1.730
2.689
2.467
0.959
0.737

2019-04-01
1.742
2.712
2.489
0.970
0.747

2019-03-29
1.708
2.671
2.448
0.963
0.740

2019-03-28
1.703
2.661
2.439
0.958
0.736

2019-03-27
1.743
2.706
2.480
0.963
0.737

2019-03-26
1.788
2.758
2.532
0.970
0.744

2019-03-25
1.785
2.757
2.531
0.972
0.746

2019-03-22
1.827
2.788
2.561
0.961
0.734

2019-03-21
1.829
2.792
2.566
0.963
0.737

2019-03-20
1.866
2.837
2.610
0.971
0.744

2019-03-19
1.863
2.834
2.608
0.971
0.745

2019-03-18
1.871
2.845
2.619
0.974
0.748

2019-03-15
1.865
2.839
2.612
0.974
0.747

2019-03-14
1.851
2.826
2.600
0.975
0.749

2019-03-13
1.853
2.826
2.599
0.973
0.746

2019-03-12
1.870
2.839
2.613
0.969
0.743

2019-03-11
1.868
2.844
2.613
0.976
0.745

2019-03-08
1.863
2.838
2.607
0.975
0.744

2019-03-07
1.884
2.856
2.627
0.972
0.743

2019-03-06
1.900
2.868
2.640
0.968
0.740

2019-03-05
1.911
2.880
2.651
0.969
0.740

2019-03-04
1.907
2.880
2.651
0.973
0.744

2019-02-28
1.876
2.854
2.625
0.978
0.749

2019-02-27
1.873
2.843
2.614
0.970
0.741

2019-02-26
1.884
2.853
2.624
0.969
0.740

2019-02-25
1.890
2.866
2.637
0.976
0.747

2019-02-22
1.885
2.854
2.625
0.969
0.740

2019-02-21
1.881
2.855
2.627
0.974
0.746

2019-02-20
1.871
2.850
2.622
0.979
0.751

2019-02-19
1.867
2.850
2.621
0.983
0.754

2019-02-18
1.870
2.856
2.627
0.986
0.757

2019-02-15
1.840
2.833
2.605
0.993
0.765

2019-02-14
1.864
2.846
2.618
0.982
0.754

2019-02-13
1.870
2.860
2.632
0.990
0.762

2019-02-12
1.856
2.849
2.621
0.993
0.765

2019-02-11
1.837
2.833
2.607
0.996
0.770

2019-02-08
1.853
2.850
2.632
0.997
0.779

2019-02-07
1.876
2.872
2.662
0.996
0.786

2019-02-01
1.876
2.876
2.673
1.000
0.797

2019-01-31
1.883
2.884
2.714
1.001
0.831

2019-01-30
1.914
2.911
2.741
0.997
0.827

2019-01-29
1.898
2.904
2.734
1.006
0.836

2019-01-28
1.891
2.901
2.731
1.010
0.840

2019-01-25
1.884
2.893
2.723
1.009
0.839

2019-01-24
1.876
2.891
2.721
1.015
0.845

2019-01-23
1.865
2.882
2.712
1.017
0.847

2019-01-22
1.873
2.886
2.716
1.013
0.843

2019-01-21
1.898
2.915
2.745
1.017
0.847

2019-01-18
1.895
2.917
2.747
1.022
0.852

2019-01-17
1.871
2.897
2.727
1.026
0.856

2019-01-16
1.871
2.893
2.723
1.022
0.852

2019-01-15
1.860
2.883
2.713
1.023
0.853

2019-01-14
1.858
2.884
2.714
1.026
0.856

2019-01-11
1.877
2.904
2.734
1.027
0.857

2019-01-10
1.860
2.885
2.715
1.025
0.855

2019-01-09
1.895
2.918
2.748
1.023
0.853

2019-01-08
1.892
2.924
2.754
1.032
0.862

2019-01-07
1.877
2.911
2.741
1.034
0.864

출처: 금융투자협회, 본드웹
주1) '등급민평 스프레드' = 'A+등급민평' - '국고금리'
주2) '개별민평 스프레드' = '(주)한화 개별민평' -' 국고금리

[5년 만기 국고금리 및 민평 스프레드]

(단위 : %, %p.)

5년스프레드_투설

출처: 금융투자협회, 본드웹

최근 3개월간 (주)한화의 3년 및 5년 만기 개별민평 금리 및 A+ 등급민평 금리, 국고채 금리 추이를 살펴보면, (주)한화의 3년 및 5년 만기 개별민평 금리와 A+등급민평 금리는 국고 금리에 연동하여 움직이는 모습을 보이고 있습니다. 2018년 11월 개최된 금융통화위원회에서 기준금리 인상을 단행한 이후, 이미 시장에 금리인상 기대감 반영, 향후 추가적인 금리인상 가능성이 낮을 것으로 시장에서 예측하고 있는 점 등으로 인하여 개별민평 금리 및 A+ 등급민평은 지속적으로 하향세를 나타내다가 2019년 3월 28일 이후 소폭 반등하고 있습니다.

② 최근 3개월 간 발행된 동일등급(A+등급) 동일만기 회사채 발행사례 검토

최근 3개월간 (2019.01.05~2019.04.05) 발행
된 동일등급(A+) 동일만기(3년) 회사채 발행 내역
은 다음과 같습니다.

[최근 3개월 내 동일등급(A+) 회사채 발행 사례 검토]

종목명
만기
발행금액
발행일
수요예측기준
금리밴드상단
발행확정스프레드
발행금리

LS전선 21-1
3년
1,400억원
2019-01-22
개별민평
+20bp
-2bp
2.310%

한화 224
3년
1,500억원
2019-02-01
개별민평
+15bp
-9bp
2.520%

롯데로지스틱스 4-1
3년
500억원
2019-02-11
등급민평
+35bp
+20bp
2.676%

SKC 141-1
3년
1,000억원
2019-02-22
개별민평
+10bp
-5bp
2.147%

E1 33-1
3년
1,300억원
2019-03-06
개별민평
+15bp
-8bp
2.267%

출처: 금융감독원 전자공시시스템, Bondweb
주1) 개별민평금리는 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가) 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준
주2) bp(Basis Point)는 100분의 1%(0.01%p.)를 의미합니다.

최근 3개월간 발행된 3년만기 A+ 등급 공모 회사채는 총 5건이 있었습니다. 최근 3개월 내 발행된 종목들의 경우 금리밴드 설정 시 개별민평 및 등급민평 금리를 기준금리로 설정하고 있습니다. 

공모희망 금리밴드 상단은 개별민평을 기준으로 +10bp ~ 20bp, 등급민평 +35bp 수준에서 제시되어 종목별로 상이하게 나타나고 있으나, 상기 대부분의 종목들의 수요예측에서 최초 신고서 상의 공모금액을 상회하는 기관 수요예측 참여가 나타나 금리밴드 상단 범위 이내에서 발행금리가 결정되었습니다. 

최근 3개월간 (2019.01.05~2019.04.05) 발행
된 동일등급(A+) 동일만기(5년) 회사채 발행 내역
은 다음과 같습니다.

[최근 3개월 내 동일등급(A+) 회사채 발행 사례 검토]

종목명
만기
발행금액
발행일
수요예측기준
금리밴드상단
발행확정스프레드
발행금리

LS전선 21-2
5년
600억원
2019-01-22
개별민평
+25bp
-3bp
2.579%

롯데로지스틱스 4-2
5년
500억원
2019-02-11
등급민평
+40bp
+6bp
2.910%

SKC 141-2
5년
1,000억원
2019-02-22
개별민평
+10bp
-14bp
2.388%

E1 33-2
5년
500억원
2019-03-06
개별민평
+15bp
-3bp
2.689%

오일허브코리아여수 5
5년
500억원
2019-03-14
개별민평
+15bp
-35bp
2.227%

출처: 금융감독원 전자공시시스템, Bondweb
주1) 개별민평금리는 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가) 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준
주2) bp(Basis Point)는 100분의 1%(0.01%p.)를 의미합니다.

최근 3개월간 발행된 5년만기 A+ 등급 공모 회사채는 총 5건이 있었습니다. 최근 3개월 내 발행된 종목들의 경우 금리밴드 설정 시 개별민평 및 등급민평 금리를 기준금리로 설정하고 있습니다. 

공모희망 금리밴드 상단은 개별민평을 기준으로 +10bp ~ 25bp, 등급민평 +40bp 수준에서 제시되어 종목별로 상이하게 나타나고 있으나, 상기 대부분의 종목들의 수요예측에서 최초 신고서 상의 공모금액을 상회하는 기관 수요예측 참여가 나타나 금리밴드 상단 범위 이내에서 발행금리가 결정되었습니다. 

개별민평금리는 민간채권평가사가 평가하는 이론적인 금리로 실제 유통금리와는 차이가 있을 수 있으나 시장내에서 개별종목의 유통물 거래시 가격결정의 기준으로 주로 사용이 되고 있습니다. 따라서 최근 공모희망금리 밴드표기 방식으로 개별민평금리 기준 표기방식이 선호되는 이유는 회사채 신용스프레드의 단기 변동성이 큰 시장상황에서 개별종목의 발행금리를 개별민평금리로 표시되는 것이 국고채 기준 표기방식보다 변동하는 시장가격을 더 현실적으로 반영한다는 시장내 의견이 반영된 것으로 판단됩니다
.

③
최근 3개월 간(2019.
01.05~2019.04.05) (주
)한화 유통물 거래 현황

[최근 3개월 간 (주)한화 회사채 유통금리]
(단위:%, bp, 백만원)

종목명
거래일자
민평수익률
수익률
만기일
거래량
거래건수
시장

최고
최저
평균

한화215
2019-04-04
1.947
1.95
1.95
1.95
2019-07-05
60,000
4
장외

한화217
2019-03-20
2.058
2.066
2.066
2.066
2020-06-07
20,000
2
장외

한화220
2019-03-20
2.071
2.127
2.074
2.096
2020-11-09
6,000
4
장외

한화215
2019-02-27
2.042
2.013
1.9
2.013
2019-07-05
20,050
3
장외

한화221
2019-02-19
2.108
2.116
2.111
2.114
2021-02-08
20,000
2
장외

한화222
2019-02-19
2.114
2.119
2.119
2.119
2021-04-13
30,000
3
장외

한화217
2019-02-14
2.089
2.089
2.089
2.089
2020-06-07
10,000
1
장외

한화221
2019-02-08
2.109
2.094
2.094
2.094
2021-02-08
40,000
4
장외

한화218
2019-01-30
2.122
2.122
2.122
2.122
2020-08-31
30,000
3
장외

한화220
2019-01-29
2.142
2.136
2.136
2.136
2020-11-09
20,000
2
장외

한화215
2019-01-28
2.067
2.075
2.075
2.075
2019-07-05
20,000
2
장외

한화222
2019-01-28
2.16
2.17
2.17
2.17
2021-04-13
30,000
3
장외

한화221
2019-01-17
2.186
2.166
2.161
2.164
2021-02-08
60,000
6
장외

한화217
2019-01-11
2.132
2.142
2.142
2.142
2020-06-07
20,000
2
장외

합계
386,050
41
-

출처: 본드웹

최근 3개월 간 (주)한화의 기발행 회사채에 대한 유통시장 거래현황을 살펴보면
총 3,861
억원, 41건의 거래
가 있었으며, 가장 최근 거래된 한화215 종목의 거래일 당시 민평대비 거래금리 수준은 +0.3bp로, 민평금리를 상회하는 수준에서 거래가 이루어졌음을 확인하였습니다.

④ 채권시장 동향 및 종합 결론

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 이어져 온 저금리 기조가 지속되고 있습니다. 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 한국은행이 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내 기준금리는 1.75%를 기록하였습니다. 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책 등에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률의 하락세가 지속되었습니다. 이에 금융통화위원회는 2015년 6월 기준금리를 기존 1.75%에서 1.50%로 인하하였으며, 2016년 6월 금융통화위원회에서도 국책은행 자본확충안이 결정된 이후 구조조정을 원활하게 이끌기 위한 선제적인 금리 인하를 단행하여 기준금리를 1.25%로 하향 조정하였습니다. 다만, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 됨에 따라 글로벌 금리가 반등하였으며, 우리나라 국채 금리 또한 글로벌 금리와 동조화하며 상승 흐름으로 전환되었습니다.

한국은행은 국내경기의 회복세, 예상되는 미국의 금리 인상 등을 근거로 국내 기준금리를 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상하였습니다. 그럼에도 불구하고 2018년 3월 FOMC에서 미국 기준금리를 1.25% ~ 1.50%에서 1.50% ~ 1.75%로 인상함에 따라 한미 간 기준금리가 역전되었습니다. 하지만 2018년 4월 금통위와 5월 금통위에서도 한국은행 기준금리가 만장일치로 1.50%로 동결되었으며 이주열 총재는 향후 주요국의 통화정책 정상화 속도 등을 지켜보며 신중히 기준금리를 인상하겠다는 입장을 피력했습니다.

그러나 이후 미국이 6월 FOMC에서 금리 수준을 1.75%~2.00%로 한차례 더 인상하면서 국내 금리 인상에 대한 압력 역시 높아졌으며, 2018년 7월 금통위에서는 기준금리가 동결되기는 하였으나 금리 인상 소수의견이 등장하였습니다. 한편, 2018년 8월 31일에 열린 금통위에서는 국내외 경제 불확실성 확대와 특히 국내 경제 및 고용지표의 부진으로 인해 지난 금통위에서의 기준금리 인상 소수의견에도 불구하고 다시 한 번 기준금리가 동결된 바 있습니다. 이에 반해 미국은 2018년 9월 26일 다시 한번 기준 금리를 0.25%p. 인상했습니다. 한국은행의 기준금리 인상 가능성이 높았지만, 그에 반해 2018년 10월 금통위에서는 기준 금리 동결을 발표하며 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상된 뒤 제자리에 머물었습니다. 이후 2018년 11월 금통위에서 기준 금리 인상을 발표하며, 현재 1.75%의 금리가 유지되고 있습니다. 그러나 미국은 2018년 12월 FOMC에서 또 한 차례 0.25%p. 금리 인상을 단행하여 2.25%~2.50%를 유지하고 있으며, 그 기간이 장기화될 경우 국내 자본의 해외 유출 우려가 높아지는 만큼 현재 국내 기준금리 인상 여부 및 시점에 귀추가 주목되고 있습니다.

미국 연방준비제도(Fed)의 제롬 파월 의장은 2019년 1월 '2019 전미경제학회(AEA)'에서 2019년에는 금리 인상 횟수를 기존 3회에서 2회로 줄일수 있는 가능성을 시사하였으나, 한-미간 기준금리 역전 현상이 지속될 것으로 예상되는 가운데 글로벌 경기 및 국내 경기는 일부 부문에서 조정을 받을 수 있으며, 수출과 소비가 양호한 흐름을 보이면서 비슷한 수준의 경제성장을 이어나갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 추가 금리인상 시점에 대한 불확실성 및 부진한 실물경제 지표 개선 등으로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

[종합 결론]

당사와 공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)는 금번 발행하는 (주)한화 제225-1회 및 제225-2회 무보증사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서 ① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향, ② 최근 3개월 간 발행된 동일등급(A+등급) 동일만기 회사채 발행사례 검토, ③최근 3개월 간(2019.01.05~2019.04.05) (주)한화 유통물 거래 현황등을 종합적으로 고려하였습니다.
이와같은 사항들을 종합적으로 반영하여 결정한 한화 제225-1회 및 제225-2회 무보증사채의 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[공모희망금리]

- 제225-1회 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

- 제225-2회 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한화 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2019년 04월 12일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

다. 수요예측결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제225-1회]

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

6
5
2
-
-
-
13

수량

700
800
200
-
-
-
1,700

경쟁율

1.40 : 1

1.60 : 1

0.40 : 1

-
-
-

3.40 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제225-2회]

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

7
5
12
-
-
-
24

수량

1,000
800
1,600
-
-
-
3,400

경쟁율

2.00 : 1

1.60 : 1

3.20 : 1

-
-
-

6.80 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제225-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사
(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-12
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.9%
100
5.9%
포함

-6
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.9%
200
11.8%
포함

-5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.9%
300
17.6%
포함

-4
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.9%
400
23.5%
포함

-3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.9%
500
29.4%
포함

-2
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
11.8%
700
41.2%
포함

14
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
11.8%
900
52.9%
포함

15
2
200
3
600
-
-
-
-
-
-
-
-
5
800
47.1%
1,700
100.0%
포함

합계
6
700
5
800
2
200
-
-
-
-
-
-
13
1,700
100.0%
-
-
-

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제225-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사
(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-30
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.9%
100
2.9%
포함

-24
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.9%
200
5.9%
포함

-22
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.9%
300
8.8%
포함

-20
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
5.9%
500
14.7%
포함

-19
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
8.8%
800
23.5%
포함

-12
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
5.9%
1,000
29.4%
포함

-10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.9%
1,100
32.4%
포함

-8
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.9%
1,200
35.3%
포함

-6
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
5.9%
1,400
41.2%
포함

-5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.9%
1,500
44.1%
포함

0
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
5.9%
1,700
50.0%
포함

10
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
5.9%
1,900
55.9%
포함

14
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.9%
2,000
58.8%
포함

15
2
200
5
800
3
400
-
-
-
-
-
-
10
1,400
41.2%
3,400
100.0%
포함

합계
7
1,000
5
800
12
1,600
-
-
-
-
-
-
24
3,400
100.0%
-
-
-

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제225-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
한화 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-12
-6
-5
-4
-3
-2
-4
14
합계

기관투자자 1
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 2
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 3
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자 4
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자 5
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자 6
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자 7
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자 8
-
-
-
-
-
-
200
-
200

기관투자자 9
-
-
-
-
-
-
-
300
300

기관투자자 10
-
-
-
-
-
-
-
200
200

기관투자자 11
-
-
-
-
-
-
-
100
100

기관투자자 12
-
-
-
-
-
-
-
100
100

기관투자자 13
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
100
100
100
100
100
200
200
800
1,700

누적 합계
100
200
300
400
500
700
900
1,700
-

[회차 : 제225-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
한화 5년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-30
-24
-22
-20
-19
-12
-10
-8
-6
-5
0
10
14
15
합계

기관투자자 1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 4
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 5
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 6
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 7
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 8
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 9
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 10
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
200

기관투자자 11
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자 12
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
200

기관투자자 13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
200

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자 15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
300

기관투자자 16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
200

기관투자자 17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
200

기관투자자 18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

기관투자자 19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

기관투자자 20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

기관투자자 21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

기관투자자 22

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

기관투자자 23

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

기관투자자 24

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
100
100
100
200
300
200
100
100
200
100
200
200
100
1,400
3,400

누적 합계
100
200
300
500
800
1,000
1,100
1,200
1,400
1,500
1,700
1,900
2,000
3,400
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리

[제225-1회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제225-2회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한화 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2019년 04월 10일 실시된 수요예측 실시 결과, 본 사채의 공모희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 (주)한화와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제225-1회 및 제225-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 1,500억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

[본사채의 발행금액 결정]
① 제225-1회 무보증사채 : 700억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)
② 제225-2회 무보증사채 : 800억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)

[수요예측 신청현황]
① 제225-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 1,700억원
- 총 참여신청범위: -0.12%p. ~ +0.15%p.
- 총 참여신청건수: 13건
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 13건
- 공모희망금리 내 참여신청금액: 1,700억원

② 제225-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 3,400억원
- 총 참여신청범위: -0.30%p. ~ +0.15%p.
- 총 참여신청건수: 24건
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 18건
- 공모희망금리 내 참여신청금액: 2,600억원

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 협의를 통하여 금번에 발행예정이었던 3년물은 최초 모집예정금액 500억원에서 700억원으로 증액하기로 결정하였으며, 5년물은 최초 모집예정금액 500억원에서 800억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. 

- 본사채의 발행금리

① 제225-1회 무보증사채:
본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 권면금액에 대하여 연 2.111%로 하되 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.02%p를 가산한 이자율과 상이한 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.02%p를 가산한 이자율로 합니다.

② 제225-2회 무보증사채:
본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 권면금액에 대하여 연 2.303%로 하되 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한화 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.19%p를 가산한 이자율과 상이한 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한화 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.19%p를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 인수규정 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합니다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 합니다.
(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자이어야 합니다.(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능.)
(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아니어야 합니다.

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 Fax 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.

3. 수요예측기간은 2019년 04월 10일 09시부터 2019년 04월 10일 16시까지로 합니다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 다음과 같이 정합니다.
[제 225-1회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~+0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~+0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제 225-2회]

청약일1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는(주)한화 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에-0.15%p.~+0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일1영업일 전 기준으로(주)한화 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에-0.15%p.~+0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 내부 기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정합니다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부합니다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있습니다. 단, 법원, "금융위" 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공합니다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 합니다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한대책을 마련하여야 합니다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할수 있도록 하여야 합니다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요 예측에 참여하도록 하여야 합니다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 됩니다.

13. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후별도의 수요파악을 하여서는 아니 됩니다. 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.
14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과금융투자업에관한법률" 시행령 제62조에 정한 기간 동안 기록,유지하여야 합니다.
15. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 8호의 기관투자자(법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다)를 대상으로 수요예측을 실시합니다.

나. 청약

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지 입니다.

2. 청약일 :
2019년 04월 18일
09시부터 12시까지 입니다.

3. 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.)만 청약할 수 있습니다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있습니다.
 4. 청약 및 배정방법
(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약합니다.
(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다.
① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점
② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부합니다.

③ 교부일시 :
2019년 04월 18일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하고, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있습니다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 합니다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>

1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집·매출)
① 법 제9조제7항및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

<증권 인수업무 등에 관한 규정>

제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.
8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17>
마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)<신설 2015. 6. 18>
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18>

다. 배정

① "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정합니다.
② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따릅니다.
(i) "수요예측 참여자"인 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정합니다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정합니다.
(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
 (iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정합니다.
 a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정합니다.
 b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정합니다.
 c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수합니다.
 ③ 청약금이 "본 사채"의 발행금액 총액에 미달하는 경우, 제2조 제2항의 "인수비율"에 따라 잔여물량을 각 "인수단"이 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입합니다.
 ④ "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"에 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행합니다.
 5. 청약단위: 최저청약금액은 오십억원 이상으로 하며, 오십억원 이상은 오십억원 단위로 합니다.

6. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은
2019년 04월 18일
에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.
 7. 청약취급처 : "공동대표주관회사"의 본점. 단, "공동대표주관회사"와 사전 협의한 경우에 한하여 "인수회사"의 본점에서 같은 방법으로 청약할 수 있습니다.
 8. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부합니다.
 9. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따릅니다.
 10. 발행금액 결제일 :
2019년 04월 18일

11. "본 사채"의 납입을 맡을 기관 : (주)우리은행 한화기업영업지원팀
 12. 등록기관 : 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로 하며, 등록필증은 한국예탁결제원에서 정한 양식으로 합니다.
 13. 등록청구 : 각 "인수단"은 총액인수한 채권에 대하여 사채금납입일에 등록청구서와 인감표 2매(각 2매)를 작성하여 등록기관에 등록을 청구하거나, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구분에 대하여 "발행회사"로 하여금 일괄등록 청구내역을 한국예탁결제원에 통보할 수 있도록 일괄등록 신청내역을 "발행회사"에 통보합니다. 단, 일괄등록 청구내용의 통보와 관련한 사항은 본 계약 제18조 제2항에 따라 "공동대표주관회사"인 엔에이치투자증권(주)에게 위임합니다.

라. 일정

(1) 납입기일:

2019년 04월 18일

(2) 발행일:

2019년 04월 18일

마. 납입장소

(주) 우리은행 한화기업영업지원팀

바. 상장일정

(1) 상장신청예정일:

2019년 04월 15일

(2) 상장예정일:

2019년 04월 18일

사. 사채권교부예정일

등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.

아. 사채권 교부장소

사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 사채는 공사채등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다. 
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)한화가 전적으로 책임을 집니다.
(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의
연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사
채의 인수

[ 제 225-1회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
15,000,000,000
0.25
총액인수

대표
NH투자증권
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
20,000,000,000
0.25
총액인수

인수
한화투자증권
00148610
서울시 영등포구 여의대로 56 한화증권빌딩
15,000,000,000
0.25
총액인수

인수
유안타증권
00117601
서울 중구 을지로2가 185
10,000,000,000
0.25
총액인수

인수
키움증권
00296290
서울시 영등포구 여의나루로4길 18
5,000,000,000
0.25
총액인수

인수
한양증권
00113465
서울시 영등포구 국제금융로6길 7
5,000,000,000
0.25
총액인수

[ 제 225-2회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
20,000,000,000
0.25
총액인수

대표
NH투자증권
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
15,000,000,000
0.25
총액인수

인수
한화투자증권
00148610
서울시 영등포구 여의대로 56 한화증권빌딩
15,000,000,000
0.25
총액인수

인수
유안타증권
00117601
서울 중구 을지로2가 185
10,000,000,000
0.25
총액인수

인수
키움증권
00296290
서울시 영등포구 여의나루로4길 18
10,000,000,000
0.25
총액인수

인수
한양증권
00113465
서울시 영등포구 국제금융로6길 7
10,000,000,000
0.25
총액인수

나. 사채의 관리

[ 제 225-1 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10
70,000,000,000
2,500,000
-

[ 제 225-2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10
80,000,000,000
2,500,000
-

다. 특약사항

"본 사채"의 인수계약서 상 특약사항은 다음과 같습니다.

발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.
1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도
4. "발행회사"의 영업목적의 변경
5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양수도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때
8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부결의가 있은 때
9. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
10. 본 사채 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때
11.기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제225-1회 무보증사채
700
2.135
2022년 04월 18일
-

제225-2회 무보증사채
800
2.349
2024년 04월 18일
-

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)
을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

"갑"은 발행회사인
㈜한화를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항
가. 기한의 이익 상실
(1) 기한의 이익의 즉시 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 한다.
(가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우
(나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우"갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.
(다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우
(라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)
(마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우
(바) "본 사채"의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
(사) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우
(아) "갑"이 "본 사채" 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 때
(자) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 공적ㆍ사적 절차가 개시된 경우 및 개시의 신청이 있은 때를 포함한다)
(차) "갑"의 경영상 중대한 사유가 발생하여 감독관청이 "갑"의 중요영업에 정지 또는 취소처분을 내린 경우("갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없어 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 것으로 객관적으로 판단되는 영업에 대한 정지 또는 취소를 말한다.)
(2) "기한의 이익 상실 선언"에 의한 기한의 이익 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "본 사채"의 사채권자 및 "을"은 사채권자집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.
(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우
(나) "본 사채"에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 원금 금 1,000억원 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우
(다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우
(라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)
(마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일이내에 취소되지 않은 경우
(바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 "본 계약"상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우 
(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을"에게도 통지하여야 한다.
(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.
나. "기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주"
(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 "기한이익상실 원인사유"를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.
(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우
(나) 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우
(2) (1)에 따른 "기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주"는 다른 "기한이익상실 원인사유" 또는 새로 발생하는 "기한이익상실 원인사유"에 영향을 미치지 아니한다.
다. 기한의 이익 상실의 취소 
사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.
(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것
(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을"에게 지급하거나 예치할 것
라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법
"을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.
(가) "본 사채"에 대한 보증 또는 담보의 요구 
(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 "본 계약"상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

15. 사채순위 : "본 사채"는 "갑"이 기발행한 무담보 채권 및 기타 발행회사의 무담보 채무와 동 순위에 있다.(다만, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채권, 채무는 제외한다.)

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가
회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제225-1회 및 제225-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

본 사채는 선순위로서
기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산매각 한도
지배구조 변경 제한

내용
1,500억원
부채비율 400% 이하
"자기자본"의 100%
하나의 회계년도에 5조원 이상의 자산
지배구조 변경 사유 미발생

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여

2019년 04월 08일

한국증권금융(주)와
맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을
위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 별도재무제표 기준으로 적용합니다.

"갑"은 발행회사
인
㈜한화를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를
지칭합니다
.
 
제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) 
① "갑"은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.
② "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 '본 사채에 관한 지급대행계약'에 따라 지급대행자인 ㈜우리은행 한화기업영업지원팀에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다.
③ "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) 
① "갑"은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. 
② "갑"은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지) 
"갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 
1. "갑"은 부채비율을 400%이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 부채비율은 129%, 부채규모는 43,853억원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) 
① "갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니 된다. 다만, "본 사채"의 미지급된 원리금 전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 "을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.
② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.
1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금 채무를 담보하는 당해 자산상의 "담보권"
2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부
3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 "담보권"
4. "본 사채" 발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상 "자기자본"의 100%를 넘지 않는 경우(별도재무제표기준). 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 10,480억원이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 '자기자본'의 31%이다. 
5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 "담보권" 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우
6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증
7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증
8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증
③ 제1항에 따라 "본 사채"를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "을" 또는 "을"이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. "을" 또는 "을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 "갑"이 부담하며 "을"의 요청이 있는 경우 "갑"은 이를 선지급하여야 한다.
④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "을"은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)
① "갑"은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 총액의 5조원(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다(별도재무제표기준). 단, "갑" 의 최근 보고서 자산규모(자산총계)는 77,783억원이다. 
② "갑"은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 "본 사채"보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.
③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.
1. "갑"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분 
2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)
① "갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사항을 말한다.
1. "갑"이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 "갑"이 속한 상호출자제한기업집단은 [한화그룹]이다.
2. "갑"의 최대주주가 변경되는 경우. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 
가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우
나. 「기업구조조정 촉진법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우
다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우
라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우 
"갑"이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주 지분율은 22.65% 이다. 

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)
① "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 "본 사채"와 관련하여 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다.
② 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 "갑"의 외부감사인이 사채관리계약이행상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련 증빙자료를 첨부하여야 한다.
③ "갑"은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 "갑"의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.
④ "을"은 사채관리계약이행상황보고서를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)
① "갑"은 법 제159조 및 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.
② "갑"이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다. 
③ "갑"은 "기한이익상실사유"의 발생 또는 "기한이익상실 원인사유"가 발생한 경우에는 지체없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다.
④ "갑"은 "본 사채" 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "을"에게 즉시 통지하여야 한다.
⑤ "을"은 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환액"의 10분의1이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)
"갑"이 "본 계약"과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "을" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아
래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[ 제 225-1 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10
70,000,000,000
2,500,000
-

[ 제 225-2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10

80,000,000,000

2,500,000
-

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사와 발행회사 간 주주관계 여부
해당사항 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사간 계열회사 여부
해당사항 없음

임원겸임 관계
사채관리회사 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당사항 없음

대출 관계
사채관리회사와 주관회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

사채관리회사와 발행회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

기타 이해관계
사채관리회사의 주관회사 및 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당사항 없음

다. 사채관리회사의 사채관리실적

(기준일 : 2019년 04월 05일)

구분
실적

2016년

2017년

2018년
2019년

계약체결 건수
136건
115건
125건
31건

계약체결 위탁 금액
22조 1,910억원
22조 2,190억원
24조 2,580억
8조 1,800억

라. 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
회사채관리팀
02-3770-8556

마. 사채관리회사의 권한

"갑"은 발행회사인 ㈜한화를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.
 
제4-1조(사채관리회사의 권한)
① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.
1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소 제기 및 강제집행의 신청
2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청
3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의
4. 파산, 회생절차 개시의 신청
5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고
6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소 제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 
7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소 제기 및 기타 채권자취소권의 행사
8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)
9. 사채권자집회에서의 의견진술
10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항
② 제1항의 행위 이외에도 "을"은 "본 사채"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상ㆍ재판외의 행위를 할 수 있다.
③ "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.
1. "본 사채"의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경: "본 사채" 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등
2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항: "갑"의 "본 계약" 위반에 대한 책임의 면제 등
④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.
⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 "본 사채"의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.
⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.
⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.
⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.
⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가첩부된 사채권이나 등록필증을 다시 "을"에게 교부하여야 한다.
⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.
⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.
⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며"을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)
① "을"은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고 "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다.
1. "갑"이 "본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우
2. 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우
② 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 과반수 이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.
③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.
④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다.
⑤ "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.
⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의
의
무 및 책임

"갑"은 발행회사인 ㈜한화를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인한국증권금융㈜를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)
① "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.
② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.
③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 "기한이익상실 원인사유"가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.
④ "을"은 "갑"에게 "본 계약" 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.
⑤ 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)
① "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, "본 계약"에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서'기한이익상실사유' 또는'기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.
② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.
③ "을"이 "본 계약"이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

제4-5조(사채관리회사의 보수 및 사무처리비용)
① "갑"은 "본 사채"의 사채관리수수료로서 정액 금 오백만원 (￦ 5,000,000)을 사채금 납입일 이후 최초로 도래하는 영업일에 "을"에게 지급한다.
② "본 사채"의 상환에 관한 "을"의 사무처리비용은 "갑"이 부담하며, "을"은 동 비용의 선급을 "갑"에게 청구할 수 있다.
③ "을"이 제2항의 비용을 대지급한 때에는 "갑"은 그 지급한 금액에 대하여 제1-2조 제11호의 연체이자율을 적용한 이자를 "을"에게 지급한다.
④ "을"은 상환받은 금액에서 사채권자에 우선하여 제2항의 사무처리비용의 변제를 받을 수 있다. 이 경우 "을"이 비용 변제받은 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다.

사. 사채관리회사의 사임

"갑"은 발행회사인 ㈜한화를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)
① "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.
② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.
③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.
④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.
⑤ "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 사채관리회사인
한국증권금융㈜
는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 ㈜한화의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

당사의 사업부문은 크게 산업용 화약, 방산품 등 화약류의 제조 판매를 영위하는 화약제조업 부문, 무역업 및 도소매업을 영위하는 무역/도소매업 부문, 그리고 연결 대상 회사인 자회사들이 영위하는 사업부문은 화학제조업, 건설업, 레저/서비스업, 태양광사업, 금융업, 기타부문으로 구성되어 있습니다. 당사의 사업부문별 내역 및 각 사업부문별 매출비중은 아래와 같습니다. 

[사업부문별 내역 및 매출비중]

구분
영업
주요회사
2018년
매출비중(%)
2017년
매출비중(%)
2016년
매출비중(%)

화약제조업
화약류(방산품, 산업화약 등)의 제조 판매
(주)한화 화약/방산/기계제조부문, 
한화에어로스페이스(주), 한화디펜스(주), 한화시스템(주),
한화지상방산(주), 한화테크윈(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주)
15.45
13.59
12.38

도소매업
무역업 및 도소매업
(주)한화 무역부문, (주)한화갤러리아, Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 
Hanwha Europe GmbH 등
10.06
9.25
12.56

화학제조업
석유 화학 제품의 제조 판매
한화케미칼(주), 한화큐셀앤드첨단소재(주) 등
12.08
10.87
10.71

건설업
건축, 토목, 플랜트, 환경, 주택사업등의 건설업
(주)한화건설, (주)한화도시개발 등
7.90
7.67
7.70

레저/서비스업
체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업과 급식사업
한화호텔앤드리조트(주), World Corporation 등
3.33
2.92
3.11

태양광사업
태양광 관련 제품 제조 판매 및 태양광발전
Hanwha Q CELLS Co., Ltd., Hanwha Q.CELLS GmbH 등
6.93
6.81
9.49

금융업
보험업 및 예적금 수입업, 증권중개업
한화생명보험(주), 한화손해보험(주) 등
52.31
55.40
53.60

기타부문
기타 제조 판매업
한화테크엠(주), Hanwha Holdings(USA) Inc 등
2.41
2.26
2.58

출처) 당사 2018년 사업보고서

당사 및 연결대상 종속회사의 최근 3개년도 연결 재무현황은 다음과 같습니다. 당사는 연결실체의 사업부문별 위험요소를 사업부문별로 구분하여 기재하오니, 투자자 여러분께서는 아래의 위험요소에 대하여 충분히 숙지하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 단, 사업의 구분에 따른 기재에도 불구하고 일부 내용에서는 복합적인 사업의 위험요소가 함께 기재될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

부문
2018년

화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타
연결조정
합계

매출액
7,530,143
4,905,693
5,888,290
3,850,092
1,625,286
3,376,656
25,497,274
1,172,251
(5,105,531)
48,740,154

영업이익(손실)
338,233
94,182
377,566
281,962
21,493
(20,452)
815,325
2,439
(104,599)
1,806,149

금융손익
66,226
(33,624)
159,489
(224,205)
(29,102)
(316,090)
(266,530)
(51,050)
(311,922)
(1,006,808)

당기순이익(손실)
404,459
60,558
537,055
57,757
(7,609)
(336,542)
548,795
(48,611)
(416,521)
799,341

출처: 당사 2018년 사업보고서

(단위: 백만원)

부문
2017년

화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타
연결조정
합계

매출액
6,847,925
4,660,066
5,481,106
3,864,854
1,473,950
3,432,404
27,923,470
1,137,432
(4,416,771)
50,404,436

영업이익(손실)
310,796
90,070
638,677
39,344
22,773
22,230
998,690
38,714
(2,363)
2,158,931

금융손익
60,687
(22,210)
135,929
(22,626)
(31,977)
(47,215)
36
(23,228)
(425,484)
(376,088)

당기순이익(손실)
248,351
8,258
512,754
(291,395)
(25,006)
(43,743)
754,755
(11,976)
158,939
1,310,937

출처: 당사 2017년 사업보고서

(단위: 백만원)

부문
2016년

화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타
연결조정
합계

매출액
5,832,047
5,917,836
5,044,656
3,630,214
1,466,863
4,472,525
25,254,097
1,216,166
(5,714,189)
47,120,215

영업이익(손실)
352,892
38,454
513,920
121,421
30,656
278,005
377,893
47,135
(74,451)
1,685,925

금융손익
(11,647)
(27,139)
61,355
(38,221)
(30,813)
(69,781)
26
(18,411)
(281,229)
(415,860)

당기순이익(손실)
437,307
(65,152)
419,334
(93,656)
22,050
145,736
271,663
11,421
139,988
1,288,691

출처: 당사 2016년 사업보고서

[화약제조업 부문]

가.
화약
제조
업
부문은 정
부의 정책
변화에 민
감하게 반
응하는 산
업 분야

로
,
2
018년
말 기준 매출비중은 약 15.45%로 전년 13.59% 대비 1.86%p. 상승하였습니다. 또한 2018년
말 연결기준 당사 화약제조업 부문 영업이익은

3,382억원으로 2017년도 3,108억원 대비 8.8% 증가하였습니다.

화약제조업 부문은 진입장벽이 높으며 경쟁이 적어 비교적 안정적 사업부문이지만, 토목사업 발주규모 등 건설경기와 밀접한 상관관계를 보입니다.
정부 전체 SOC 예산안에 따라 동 사업분야의 향후 실적 전망에 영향을 미칠 수 있습니다. 방산분야 또한 국방예산의 배정규모의 증감에 따라 화약제조업 부문 전반의 실적에 영향을 받을 수 있는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 1952년 창사이래 지속적인 연구 개발을 통해 안전하고 경제적인 제품을 생산, 공급함으로써 국토개발과 국민 경제발전의 일익을 담당하고 있으며, 불꽃 프로모션 사업, Cladding 및 발파 해체, 채광 등 화약 응용 산업 분야에 이르기까지 사업 영역을 확대하고 있습니다. 화약제조업 부문에서는 산업용 화약((주)한화 화약제조부문),방산((주)한화 방산제조부문, 한화에어로스페이스(주), 한화시스템(주), 한화디펜스(주)), 등의 사업을 영위하고 있습니다.

■ 산업용 화약 사업

산업용 화약사업은 각종 건설사업 및 자원개발에 필수적인 산업용 화약류를 제조, 판매하는 기간사업으로 사업의 특성상 정밀성, 안전성 등이 요구되는 분야 입니다. 또한 제조, 운반, 보관, 사용 등에 있어 엄격한 법령의 제한을 받고 있으며, 위험물로 인식되는 제품 고유의 리스크 등으로 상당히 높은 시장 진입장벽이 존재하는 분야입니다. 그러나 산업용 화약사업은 정부의 SOC(Social Overhead Capital, 사회간접자본) 투자 포화에 따른 수요 감소 및 시장 경쟁 심화라는 중ㆍ장기적인 수익 악화 요인을 가지고 있으며, 국내 시장의 한정성으로 인해 성장성이 낮은 사업입니다. 또한 환율 및 원자재 가격 급등에 의한 원가구조 악화는 당 사업부문에 잠재적인 위협 요인으로 작용하고 있습니다.

산업용 화약사업은 도로, 지하철공사, 항만, 터널 등의 암반굴착, 고층빌딩, 발전소, 교량건설, 댐건설 등의 기초암반굴착 및 지하공간 개발용 등으로 사용되기 때문에 토목사업 발주규모 등 건설경기와 밀접한 상관관계를 보입니다
.

2018년 12월 '국토교통부 예산 정부안'에 따르면 2019년 정부 전체 SOC 예산은 19.8조로 2018년 19조 대비하여 0.8조 증가하였고, 2019년 국토교통부 소관 SOC 분야예산은 15.8조원으로 2018년 15.2조원 대비 3.9% 증가하였습니다. SOC 분야 전반에 걸쳐 지출구조조정과 투자효율화를 추진하는 가운데, 국민생활과 밀착된 안전 및 재해예방, 유지보수 등에 중점을 둠으로서 신규건설 보다는 기존 시설의 활용도 제고를 추진하였습니다. 이러한 SOC 투자에 대한 정부예산의 감소는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

한편, 산업용화학 시장의 경우 제품 생산이 법률에 의해 규제를 받고 있어 신규 업체의 진입이 불가능하며, 국내에서는 당사와 고려노벨화약 양사가 과점시장 구조를 구축하고 있다는 점 때문에 우수한 수익성을 유지하고 있지만, 전술한 바와 같이 건설 경기에 따른 외형 변동 가능성은 상존하고 있습니다. 또한 당사의 경우 원재료부터 제조까지 수직계열화를 구축하여 안정적인 원가 경쟁력을 확보하고 있으나 환율 및 원자재 가격이 급등할 경우 원가구조 악화가 잠재적인 위협요인이 될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 참고하시기 바랍니다. 참고로 산업용 화약의 매출에 영향을 미치는 국내 건설 수주액 현황은 아래와 같습니다. 

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원)

년 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2007년
1,279,118
19.2
370,887
25.6
908,231
16.7
361,927
27.5
917,191
16.2

2008년
1,200,851
-6.1
418,488
12.8
782,363
-13.9
412,579
14.0
788,272
-14.1

2009년
1,187,142
-1.1
584,875
39.8
602,267
-23.0
541,485
31.2
645,657
-18.1

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,807
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,284
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

자료: 대한건설협회 주요건설통계 (2019.02월)

■ 방산 사업

1970년대 시작된 방산 사업은 정부가 주 수요자로서 정부와의 조달계약을 통해 사업이 이루어지는 특징이 있으며, 정부 납품이 매출의 대부분을 차지하고 있어 남북 관계, 국방 예산 변화 등 대외 환경에 많은 영향을 받는 사업입니다. 방산 사업은 전문/계열화 제도가 오랜 기간 유지되어 왔기 때문에 진입 장벽이 높고 대체제의 위험이 적으며 경기 방어적인 특성을 가져왔습니다. 

그러나 방산 사업은 향후 제도변화에 따른 대외환경에 많은 변화가 예상되며, 2008년 12월 전문/계열화 제도가 폐지되어 기존 사업 분야에 대한 타 업체의 신규 진입이 가능해지기도 하였습니다. 다만 국내 탄약 시장 규모가 협소하기 때문에 해외 유수업체의 진입은 어려울 것으로 판단됩니다.

한편, 국방예산(운영예산+전력증강예산) 증액이 운영예산에 편중됨으로써 사업 안정성에 비해 제품가격 상승이 원활히 이루어지지 못하였으나, 정부의 첨단무기체계 개발강화 정책과 더불어 당사의 대구경 다연장로켓탄 생산공장 준공, 유도무기 전문화업체 지정, 대우전자의 전자신관 사업부문 인수 등에 힘입어 향후 꾸준한 매출 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다. 또한 국방 예산은 지난 10년간 지속적인 성장을 이어 왔습니다. 국방예산 중 방위력 개선비는 2006년을 제외하고는 성장세를 이어가고 있으며, 자주 국방력 강화에 대한 정부의 강한 의지로 방위력 개선비의 급격한 예산 증가와 국내 방산기업들의 수혜가 예상됩니다. 2018년 국방비 예산은 북핵위협에 7% 증가한 43조 1,581억원으로 9년 만에 최대를 기록하였습니다. 특히 방위력 개선비는 전년 대비 10.8%(1조3233억원) 증가한 13조5203억원이 편성됐습니다. 세부 항목으로는 북한 핵·미사일 위협에 대응하기 위한 킬체인(Kill Chain), 한국형미사일방어체계(KAMD), 대량응징보복(KMPR) 등 3축 체계 구축 예산이 2조2735억원으로 전년보다 1376억원(6.4%) 늘어났으며, 정찰위성을 개발하는 425사업, 적 탄도미사일을 탐지·추적하는 탄도탄조기경보레이더-Ⅱ 도입 사업, 특수작전용 유탄발사기 사업 등이 포함됐습니다. 또한 F-35A 스텔스 전투기, 장보고-Ⅲ, 해상작전헬기 등 3축 체계 구축과 관련된 플랫폼 예산은 2조894억원으로 전년에 비해 4134억원(24.7%) 늘었습니다. 

2019년도 국방예산은 남북화해기조에도 불구하고 2018년 대비 8.2% 증액한 46.7조로 편성되었습니다. 8.2%의 국방예산 증가율은 과거 정부의 국방예산 편성을 고려할 때 큰 폭의 확대이며, 2008년 이래 최고 수준의 증가율로 2010년부터 2017년까지의 평균 증가율 4.4%의 약 2배에 해당합니다. 특히 군사력 증설에 투입되는 방위력 개선비를 대폭 확대하여 전년 대비 13.7% 증가한 15.4조 규모로 편성하였습니다.

국방예산이 지속적으로 확대되는 추세와 향후 방산산업을 수출 전략사업으로 육성하려는 정부의 정책과 맞물려 안정적인 성장이 지속되리라 보여집니다. 그러나 정부 정책의 변동성, 남북화해기조의 변화, 환율 및 원자재 가격 변동 등에 따라 당사 방산산업의 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

[2019년도 국방예산 현황]

(단위 : 억원, %)

구분
2017년도 예산
2018년도 예산
2019년도 예산안
증감액
(2018-2019)
증감율
(2018-2019)

국방비 총계
403,347
431,581
466,971
35,390
8.2

전력 운영비
281,377
296,378
313,238
16,860
5.7

방위력 개선비
121,970
135,203
153,733
18,530
13.7

출처 : 국방부,「2018년도 국방예산」, 「2019년도 국방예산 정부안」
※ 전력운영비 : 인건비, 급식, 피복, 정보화, 군수지원, 교육훈련 등 현존전력을 유지·운영하는 비용
※ 방위력개선비 : 화력, 함정, 항공기 등 신규전력 확보를 위한 무기구입 및 연구개발비용

■ 시장 점유율

당사의 산업용 화약사업부문의 시장점유율은 경쟁업체의 시장점유율 자료 확보 어려움 등으로 객관적으로 검증된 자료는 아니나 약 75%로의 수치를 확보해 오고 있습니다. 방산사업에 대한 시장점
유율은 국가보안상 표시하지 않았습니다.

[시장점유율 추이]

사업내용
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
비고

산업용화약

약
75
%

약
75
%

약 75%
약 75%
약 75%
주요 경쟁업체 시장점유율 약 25%

출처)
당사 제시자료

■ 매출비중 변화

당사의 화약제조업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다.

구분
2018년
2017년
2016년
2015년

화약제조업
15.45%
13.59%
12.38%
8.60%

출처)
당사 제시자료

■ 화약제조업 부문 세부 매출 현황

당사의 별도기준 화약제조업 부문의 세부 매출현황은 다음과 같습니다.

[화약/제조 부문 매출액 및 영업실적 추이]

(단위 : 억원)

구분
2018년
2017년
2016년
2015년

매출액(A+B+C)
21,495
18,110
16,873
14,735

- 민수 부문(A)
3,892
3,589
3,493
3,239

1. 산업용화약
1,708
1,712
1,726
1,631

2. 질산/암모니아
1,303
1,264
985
704

3. 응용(D&B, 발파해체)
254
60
327
284

4. 인플레이터
-
-
-
167

5. 기타(클래딩, 연화)
378
354
283
273

6. 해외
249
199
172
180

- 방산 부문(B)
15,933
12,916
12,401
11,053

1. 특수사업
15,933
12,916
12,401
11,053

2. 항공기부품
-
-
-
-

- 기타(C)
1,670
1,605
979
443

매출총이익
4,104
3,485
3,262
2,822

영업이익
2,245
1,990
1,780
1,358

출처:
당사 제시 (부문간 수익 제외 기준, 별도기준)

[도소매업 부문]

나. 당사는 종속회사인 (주)한화갤러리아, (주)한화갤러리아타임월드, 그리고 당사의 무역부문을 통하여 도소매 관련 사업을 영위하고 있습니다.
전체 매출 대비 도소매업 부문의 매출 비중은 2018년말 기준 10.06%, 2017년말 기준 9.25%를 차지
하고

있습니다
. 해당 사업부문은 크게 무역 및 도소매업, 그리고 백화점 및 면세점을 포함하는 유통업으로 구분할 수 있습니다.

당사는 연결대상 종속회사인 (주)한화갤러리아, (주)한화갤러리아타임월드, 그리고 당사의 무역부문을 통하여 도소매 관련 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 무역업 및 도소매업 부문은 골든벨상사를 흡수합병하면서 본격화 되었습니다. (주)한화갤러리아 및 (주)한화갤러리아타임월드 등은 백화점 사업, 면세점 사업 등의 유통부문을 영위하고 있습니다. 

무역부문은 그룹 내 계열회사들의 석유화학 제품, 석유제품 등의 물량, 해외 계열회사 물량 등 수출입 창구역할을 하고 있어 안정적인 영업기반을 확보하고 있습니다. 

한편, 유통 부문 내에서 백화점 부문은 한화갤러리아 및 한화갤러리아타임월드가, 그리고 면세점 부문은 한화갤러리아타임월드가 사업을 영위하고 있습니다. 

■ 매출비중 변화
당사의 도소매업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다. 

구분
2018년
2017년
2016년
2015년

도소매업
10.06%
9.25%
12.56%
14.34%

출처 : 당사 사업보고서

■ 도소매업 부문 세부 매출 현황

당사의 별도기준 도소매업 부문의 세부 매출현황은 다음과 같습니다.

[무역/도소매부문 재무 정보]

(단위 : 억원)

구분
2018년
2017년
2016년
2015년

매출액
21,257
19,187
26,742
28,650

- 석유화학제품
4,968
4,050
3,774
4,281

- 석유제품
9,610
7,595
9,073
7,325

- 일반상품
6,522
7,432
13,707
16,739

- 분양 등
157
110
188
306

영업이익
212
155
-18
-182

영업이익률
1.00%
0.8%
-0.1%
-0.6%

매출액증가율
10.79%
-28.3%
-6.7%
-21.5%

수출비중
65.18%
54.4%
66.6%
74.9%

출처:
당사 제시
(부문간 수익 제외 기준, 별도기준)

나-1. 무역/도소매업부문은 산업의 특성 상
환율, 원자재 가격동향, 금리동향 등의 영향을 받으며
무역 상대국의 경제환경 변화에도 영향을 받는 사업입니다. 무역업은 수익창출력이 미약하다는 특성이 있으며
세계경기 침체의 영향에 따른 수요부진 등 외형 감소가 지속될 위험이 존재하며
원자재 가격 및 환율 변동 등 국내외 경기불안 요소가 상존하고 있습니다. 이러한 다양한 변동요인은 당사의 무역사업부문의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자의사 결정시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 무역/도소매업 부문은 1995년 골든벨상사를 흡수합병하면서 매출이 본격화 되었으며, 직간접적으로 계열 내 영업활동이 주류를 이루고 있어 주요 경쟁사 대비 특별한 경쟁우위 요인은 부족한 상황입니다.

무역/도소매업 부문은 경기변동과 계절에 따라 밀접한 영향을 받는 사업 부문입니다. 수출사업은 국제 금리, 제품의 수급 상황과 함께 중국, 미국, 일본, 유럽 등 주요 수출국의 경기변동에 민감한 편입니다. 특히 국제 가격 및 주요 통화의 환율 변화 등은 단기간에 수출시장에 큰 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한 수입시장의 비철금속, 철강, 화학, 베어링, 공압기기 등의 산업 기초원자재는 국내외 경기변동, 수급상황과 더불어 국내 Maker들의 가격 정책 및 제품 수급 정책 등이 시장 변화의 민감한 변수이며, 축산, 제지, 수지가공품, 생활물자 품목 등의 소비재 품목은 국내 경기 이외에 제품 선호도 및 Brand 인지도 등과 같은 중간 유통상과 최종 소비자들의 성향도 수입 시장의 주요한 변수 중 하나입니다. 

당사의 무역/도소매업 부문은 계열사의 석유화학 제품 물량을 바탕으로 비교적 안정적인 영업기반을 확보하고 있으며, 화학, 자동차 등 주요 상품의 수출 증가와 유가상승에 따른 석유, 석유화학상품 가격상승의 영향으로 2007~2008년 매출이 큰 폭으로 증가하였습니다. 2009년에는 세계 경기침체와 주요상품의 단가하락으로 매출액이 전년대비 감소했으나, 2010년 이후 완만한 성장세가 지속 되었습니다. 다만, 2012년 유럽재정위기 확대 등 글로벌 경기 위축으로 매출이 소폭 감소하는 등 부진한 모습을 보였습니다. 그러나 이후 계열사로부터 발생하는 안정적인 물량으로 일정수준의 매출규모는 유지할 것으로 판단됩니다. 

■ 국가별 수출입 현황 

당사는 무역거래와 관련하여 해외 현지법인을 운영하고 있으며, 무역규모에 있어 대한민국과 해당 국가와의 거래규모는 매출과 밀접한 관련이 있습니다. 대한민국과 거래 규모가 큰 상위 3개 국가인 중국, 미국, 일본의 경기에 따라 수출입 규모가 결정되며 이는 당사 매출에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다.

국가별로 수출현황은 2018년말 기준 6,049억불로 전년 대비 5.43% 증가하였고 중국, 미국, 베트남 세 국가가 2,349억불로 전체 수출실적의 약 38.83%를 차지하고 있습니다. 대중국 수출량은 수출국 중 1위이며, 2018년말 기준 1,621억불로 직전년도 대비 14.08% 증가하였고
, 이외 가
장 큰 증가폭을 보여주는 국가는 대만(39.5%), 홍콩(17.6%), 일본(13.8%)이 있습니다. 

[국가별 수출 현황]

(단위 : 백만불, %)

국 가

2018년

2017년

2016년

2015년

실 적

증가율(%)

실 적

증가율(%)

실 적

증가율(%)

실 적

증가율(%)

중국

162,125

14.1%

142,120

14.2%

124,433

-9.3%

137,124

-5.6%

미국

72,720

6.0%

68,610

3.2%

66,462

-4.8%

69,832

-0.6%

베트남

48.622

1.8%

47,754

46.3%

32,630

17.5%

27,771

24.2%

홍콩

45,996

17.6%

39,112

19.3%

32,782

7.8%

30,418

11.6%

일본

30,529

13.8%

26,816

10.1%

24,355

-4.8%

25,577

-20.5%

대만

20,784

39.5%

14,898

21.9%

12,220

1.8%

12,004

-20.4%

인도(인디아)

15,606

3.7%

15,056

29.8%

11,596

-3.6%

12,030

-5.9%

필리핀

12,037

13.6%

10,594

45.5%

7,278

-12.5%

8,318

-17.1%

기타

196,441

-5.9%

208,735

13.6%

183,668

-9.8%

203,683

-14.2%

합계

604,860

5.4%

573,694

15.8%

495,426

-5.9%

526,757

-8.0%

출처 : 한국무역협회, 당사 2018년 사업보고서

국가별로 수입현황은 2018년말 기준 5,352억불로 전년 대비 11.86% 증가하였습니다. 

[국가별 수입 현황]

(단위 : 백만불)

국 가

2018년

2017년

2016년

2015년

실 적

증가율(%)

실 적

증가율(%)

실 적

증가율(%)

실 적

증가율(%)

중국

97,860

8.82%

97,860

12.5%

86,980

-3.6%

90,250

0.2%

미국

50,749

16.0%

50,749

17.4%

43,216

-1.8%

44,024

-2.8%

일본

54,604

0.9%

55,125

16.1%

47,467

3.5%

45,854

-14.7%

사우디아라비아

26,336

34.4%

19,590

24.4%

15,742

-19.5%

19,561

-46.7%

독일

20,854

5.6%

19,749

4.4%

18,917

-9.7%

20,957

-1.6%

호주

20,719

8.14%

19,160

26.3%

15,176

-7.7%

16,438

-19.5%

베트남

19,643

21.4%

16,177

29.5%

12,495

27.4%

9,805

22.7%

러시아

17,504

45.39%

12,040

39.3%

8,641

-23.6%

11,308

-27.8%

기타

210,186

11.8%

188,029

19.3%

157,560

-11.6%

178,302

-23.9%

합계

535,202

11.9%

478,478

17.8%

406,193

-6.9%

436,499

-16.9%

출처 : 한국무역협회, 당사 2018년 사업보고서

최
근
세계경제는 성장세가 확대되는 모습입니다. 미국과 유로지역이 내수를 중심으로 높은 성장세를 이어가고 있습니다. 또한 신흥국의 경우 중국이 양호한 성장세를 보이는 가운데 아세안·인도 및 브라질의 성장세가 강화되었습니다.

2019년 01월 한국은행 경제전망보
고서에 따르면,
2018년 국내경제는 민간 소비의 개선에 힘입어 완만한 성장세를
보여왔으나 그간 큰 폭 증가하였던 투자는 조정국면에 들어간 모습을 보이고 있습니다. 수출입(통관기준)은 지난해 10월까지 양호한 증가 흐름을 지속하고 있었으나 국제유가 급락, 반도체 가격 하락, 원자재의 증가폭 축소, 설비투자 이연 등으로 감소흐름이 지속되며 증가세가 둔화되는 모습을 보이고 있습니다. 2019년 역시 미중 무역분쟁 등 글로벌 경제성장세 약화 및 변동성 확대 영향으로 불확실성이 예상되나 재정정책 확대로 소비와 수출 중심의 소폭의 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 

[수출 및 수입 금액, 물량, 단가 추이]

수출 수입금액 물량 단가 추이_투설.jpg
수출 수입금액 물량 단가 추이_투설

출처) 한국은행 경제전망보고서 2019년 01월 (관세청, 한국은행 재인용)
주1)수출금액, 물량, 단가: 수출금액지수를 물량지수로 나누어 산출
주2)수입금액지수를 물량지수로 나누어 산출
주3)'18.12월 물량,단가지수는 조사국 추정치

 그러나 미국, 중국 등 국제 경제, 유가, 환율의 변동에 민감한 반응을 보일 가능성이 존재하므로 관련국들의 정치, 경제 상황에 변동에 따라 당사의 무역사업부문의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

나-2.
당사의 종속회사인
한화갤러리아, 한화갤러리아타임월드는 백화점 및 면세점 사업
을 영위하고 있습니다.
한화갤러리아백화점의

점유율은 2018년말 기준 6.5%

이며,
향
후 다양한 형태의 유통 채널 확대 및 국내외 정치적 불안정 같은 국가간 마찰로 백화점 산업의 성장성이 정체되고 경쟁이 더욱 심화될 것
으로 보입니다. 한편,
면세점 사업부문은 서울 시내면세점이
2018년말 기준 10개로 경쟁이 지속되고 있습니다. 그 결과로 2017년말 기준 439억원,
2018년말 기준 293억원의 영업손실을 기록하였
습니다.

2018년 이후 국내면세점 매출액은 사드에 따른 중국인 단체관광객 금지 악재에도 다이궁(중국 보따리상) 관련 매출액이 급성장하는 모습을 보였고, 2019년까지 지속적인 상승 추세를 보일 것으로 전망
되나
다이궁(중국 보따리상) 유치를 위한 마케팅 비용 상승, 관련 매출 의존도 심화가 우려되며

2019년은 법제도 개편(
입국장 면세점
등)에 따라 면세점 시장의 새로운 경쟁
이 촉발되어
면세점 산업 전반의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이
러한 국내외 다양한 요인들에 의해 당사의 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니

투자자께서는 이점 유의하시기바랍니다.

(주)한화갤러리아는 당사의 연결대상 종속회사인 한화케미칼(주)의 100% 자회사이며, 한화갤러리아는 한화갤러리아타임월드에 대해 약

69.45
%의 지분율을 보유하고 있습니다. 당사는 상기 두 회사를 통해 유통사업을 영위하고 있습니다. 각 사의 사업부문 현황은 아래와 같습니다.

[유통 사업부문별 현황]

사업부문
회사명
영업

백화점사업부문
(주)한화갤러리아
(주)한화갤러리아타임월드
의류, 잡화, 임대수수료, 입장료 外

면세점사업부문
(주)한화갤러리아타임월드
잡화 外

출처 : 당사 사업보고서

[유통부문 회사별 현황]

(단위 : 억원)

[유통부문 회사별 현황]
2018년
2017년
2016년
2015년

한화
갤러
리아
한화갤러리아
타임월드
합계
한화
갤러
리아
한화갤러리아
타임월드
합계
한화
갤러
리아
한화갤러리아
타임월드
합계
한화
갤러
리아
한화갤러리아
타임월드
합계

백화점
면세점
백화점
면세점
백화점
면세점
백화점
면세점

매출액
3,568
1,425
1,902
6,895
3,706
1,434
1,873
7,013
3,630
1,356
1,492
6,478
3,563
1,271
417
5,251

영업이익
182
301
-293
190
298
366
-439
225
119
316
-439
-4
31
300
-144
187

자산
18,677
3,537
981
23,195
18,465
3,928
965
23,358
17,106
3,568
1,272
21,946
17,050
4,314
803
22,167

출처) 한화갤러리아
내부자료 및 한화케미칼 사업보고서, 한화갤러리아 타임월드 사업보고서

2018년
한화갤러리아 매출액은 3,568억원으로 유통부문의 매출 총액 6,895억원의 약 51.7%를 차지하고 있습니다.

면세점 사업은 국내외 정치적 영향을 직접적으로 받는 사업입니다. 한화갤러리아의 면세점 사업은 2016년 THAAD(고고도 미사일 방어체계) 배치에 대한 중국 정부의 한국 관광 제
제 조치 영향으로 2016년에 영업손실을 기록하였습니다. (사드 전 중국인 입국자 수는 807만명 수준) 중국인 방한객 수가 2017년 2월 59만명을 기록한 이후 2018년 8월, 처음으로 50만명대로 회복하였으며 이후 40만명대를 기록하였고 2019년 약 600만명 입국을 예상하고 있습니다. 한국관광공사에 따르면 2019년 1월 중 방한 입국자수는 110만명으로 작년 95만명 대비 15% 이상 증가하였고 특히나 중국인 방한객 수가 회복하는 추이를 보이면서 한화갤러리아의 면세점 사업 부문의 실적도 개선되는 추세를 보이고 있습니다.

이에 따라, 한화갤러리아타임월드의 2018년말 기준 면세점 매출액은 1,902억원으로 전년 대비 1.5% 상승하였고, 2018년 2월 제주국제공항점 영업 종료 등 면세점사업 손실 폭 축소, 옥외 부지 매각 등으로 당기순이익 95억원을 기록하며 작년 대비 흑자전환하였습니다.

■ 백화점 사업

백화점은 매장 면적의 합계가 3천 제곱미터 이상이며, 다양한 상품을 구매할 수 있도록 현대적 판매시설과 소비자 편익시설이 함께 설치된 점포를 의미합니다. 백화점은 타 유통업종에 비해 의류, 잡화, 가전, 가구, 보석, 식품 등 풍부한 상품 구색을 갖추고 있어, 원스톱 쇼핑이 가능한 특징을 가집니다. 이와 더불어 식당가, 영화관, 문화센터 등 서비스 시설 및 다양한 문화 강좌와 각종 이벤트 행사로 고객들의 라이프스타일을 선도하는 등 도시 생활의 큰 부분을 차지하고 있습니다.

백화점 산업은 전통적으로 상권조사, 부지물색, 설계, 건축, 완공, 입점 등의 과정을 통해 신규 출점이 이루어지고 있으며 부지 확보와 건축에 상당한 자금이 소요됩니다. 일반적으로 적정 규모의 백화점을 짓기 위해서 대형점은 3,000억원, 중소형점에서는 2,000억원 내외의 자금이 소요되는 것으로 보고 있습니다. 이와 같이 초기의 대규모 투자는 시장에 이미 진입한 업체에게는 시장 선점의 이점으로 작용하며, 후발 업체에는 대규모 투자자본 소요로 투자효율성이 저하되는 것을 의미합니다. 그렇기 때문에 신규 진입 업체에게는 상당한 진입장벽으로 작용할 수 있습니다.

국내 백화점 업태는 지방 소재 중견기업들이 외환위기를 전후로 상당수가 사업을 철수하면서 M&A가 활발하였고, 최근 수년간 상위업체를 중심으로 신규 출점이 이루어짐으로써 상위업체로의 집중화가 진행되어 왔습니다. 따라서 국내 백화점산업은 사실상 상위 3개사(롯데, 현대, 신세계)의 과점 시장의 모습을 보이고 있습니다.

[백화점 시장 점유율 현황]

구분
2018년
2017년
2016년
2015년

롯데백화점
38.9%
39.6%
47.0%
51.5%

현대백화점
28.0%
28.0%
29.0%
27.0%

신세계백화점
28.2%
25.2%
21.6%

20.3%

상위 3사 점유 합계
95.1%
92.8%
97.6%
98.8%

갤러리아백화점
6.5%
6.5%
6.2%
6.1%

출처 : 각 사 사업보고서, 경쟁사 IR자료 
※ 매출액을 기준으로 각 사가 자체 집계한 수치임을 유의하시기 바랍니다.

백화점 업계는 상위업체의 중소백화점 합병 및 자본력을 바탕으로한 신규출점이 지속적으로 이루어지면서, 전국적인 네트워크망의 수준차이 등으로 인하여 거대 백화점군과 중소백화점 사이의 격차가 심해지게 되었습니다. 이에, 중소 백화점들의 시장 이탈이 발생하였고, 브랜드 인지도, 구매 협상력 등의 영업력을 겸비한 상위 3개 회사 중심으로 시장이 재편되었습니다. 이러한 현상은 상기 표에서도 나타나듯, 롯데, 현대,
신
세계 3사의 점유 합계가 2012년 약 90.1%에서 2017년 약 92.8% 수준으로 시장 점유율 대부분을 차지하며, 2018년 역시 공식적인 자료 집계는 아직 이루어지지 않았으나, 상위업체의 시장점유 순위는 기존의 상황과 다르지 않을 것으로 예상됩니다. 또한 백화점 사업부문의 신점포 개시 역시 포화상태에 이르러 동일 지역에 동일한 소비자군을 상대로 경쟁의 심화, 집중화 현상이 격화되어 과다 비용 지출 등 수익성에 부정적인 영향이 예상됩니다.

2013년에는 국내 경제성장률이 3.0%에 머무르는 저성장 추세가 지속되어 백화점 업계는 성장률 2.6%, 약 29.8조원의 시장규모를 유지하였으며, 2014년 역시 세계 경제 및 국내 경제가 장기 저성장 국면에 진입함에 따라 매출이 전년 대비 1.6% 소폭 하락하며 29.2조원의 매출을 기록하였습니다. 

2015년에는 경기회복 둔화, 가계부채 누증 및 상반기에 발생했던 메르스 사태 등의 영향으로 인하여 백화점 시장규모가 28.9조원으로 2014년 규모인 29.2조원에 비해 하락한 모습을 보였습니다. 그러나 2016년 부동산경기 활성화 등으로 부외효과 등의 요인으로 인하여 백화점 시장규모가 전년대비 소폭 상승하여 29.9조원을 기록하였습니다.

2017년도는 국내 정치 불안정과 중국의 사드(THAAD)보복성 관광제재, 트럼프 당선으로 인한 보호무역주의 관련 리스크로 소비심리가 다소 약화되었으나, 탄핵심판청구 인용, 조기대선 등으로 국내외적 정치 불확실성이 해소되며 수출 증가, 원화 가치 하락, 국제 유가 점진적 상승 예상 등 소비심리가 연초대비 개선되었습니다.
다만, 보호무역주의 강화에 따른 세계교역 신장세 약화, 미국, 인도 등의 반덤핑 관세 이슈, 사드관련 갈등 심화에 따른 중국 무역제한조치 영향 확대 등은 백화점 시장의 지속적인 성장에 대한 리스크 요소로 잠재되어 있습니다.

2018년의 경우 최저임금 인상, 현재 국회 계류중인 상품권법(300만원 이상 구매시 구매자 인적사항, 발행내역 작성 의무), 복합쇼핑몰 의무휴업일 지정, 영업시간 제한, 대규모점포 허가제 전환 및 기존상권과 협의 의무화 같은 유통업의 규제는 동사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한 할인점, 편의점, 홈쇼핑, 인터넷 쇼핑몰 등 다양한 형태의 유통 채널 등장으로 백화점업의 성장에 위협요소로 작용하고 있습니다. 특히 인터넷 쇼핑몰과 홈쇼핑의 경우 기존의 오프라인 쇼핑에 비해 편리한 요소를 많이 갖추고 있어 기존 백화점 업계에는 부담으로 작용할 것으로 판단됩니다. 

한편, IT기술의 발달과 함께 시공간의 편리성을 추구하는 소비 트렌드의 확산, 점차 다분화되는 소비자의 욕구는 다양한 유통 채널을 이용하는 멀티 채널 소비 현상을 초래했습니다. 소비자는 기존 오프라인 거래와 함께 온라인을 통한 해외 구매대행 및 홈쇼핑을 이용하며 소비효율을 극대화 하기 위해 노력하였고, 이에 발맞춰 유점포업종의 업태는 점차 다변화 되고 있습니다. 대형마트, 인터넷 쇼핑몰 및 홈쇼핑은 기존의 유통업을 대체하며 급성장을 거듭해왔고, 대형마트는 이미 백화점을 추월하여 소매시장의 최대 유통업태가 되었습니다. 뿐만 아니라 이러한 대형마트의 강세 속에서 온라인 쇼핑몰의 부상은 유통업태간의 경쟁을 더욱 가속화 할 것으로 예상합니다. 향후 온라인쇼핑몰 시장은 매체의 발전으로 인하여 성장세를 이어갈 것으로 예상되는데, 이는 2013년 유통법 개정에 따라 대형마트의 영업시간 제한 및 월 2회 의무휴업에 따른 온라인 수요 이동 및 각종 편리함과 할인혜택 등을 통한 소셜커머스 시장 성장세가 기업-소비자간 거래 활성화로 이어질 것으로 전망되기 때문입니다. 

또한, 해외직구의 증가 역시 백화점 업계의 위험요인으로 작용하고 있습니다. 해외직구는 국내 소비자가 해외 인터넷 쇼핑몰에서 직접 물건을 구입하거나 국내 구매대행 사이트를 통해 물건을 구매한 뒤, 물품을 배송받는 방법으로 이루어집니다. 같은 물건임에도 해외보다 국내가 더 비싸다는 인식의 확산과 함께 블랙프라이데이, 사이버먼데이 등 파격 할인행사를 하는 기간을 이용하면 저렴한 가격으로 동일 물품을 구입할 수 있어 이용자가 지속적으로 증가하는 모습을 보여왔고 특히나 국내 주요 오픈마켓 쇼핑몰, 소셜커머스 싸이트에서 해외직구몰을 함께 운영하여 직구 접근성이 높아진 것이 해외직구 시장 규모 확대의 주요 원인이 된 것으로 보입니다. 2019년 관세청 보도자료에 따르면, 2018년 해외직구 시장규모는 건수로는 3,226만건, 금액으로는 27억 6천만달러로 2017년 대비 각각 36.7%, 30.6% 증가하였습니다.

[해외직구 시장규모 ]

2018년
2017년
2016년

건수
금액
건수
금액
건수
금액

3,226만건
27억 6천만달러
2,359만건
21억1천만달러
1,740만건
16억 4천만달러

출처 : 관세청 보도자료(2019년 02월)

2018년 국가별 해외직구시장 건수기준 점유율은 미국(50%), 중국(26%), 유럽(12%), 일본(8%) 순으로 미국이 여전히 높은 시장 점유율 차지하고 있고, 금액기준으로는 미국(53%), 유럽(19%), 중국(17%), 일본(6%)를 차지하는 것으로 나타났습니다. 

중국 직구는 매년 미국과의 격차를 줄이며 크게 증가하는 모습을 보이고 있으며 2017년 기준 409만건, 3억달러에서 2018년 기준 845만건, 5억달러로 전년 대비 건수는 107%, 금액은 71% 증가하였습니다. 미국의 경우 건수, 금액 모든 기준에서 우위를 차지하는 것으로 보이나 점유율 증가폭은 감소하는 모습을 보이고 있으며 2018년 기준 1,628만건, 148억달러로 전년 대비 건수는 22%, 금액은 21% 증가하였습니다. 유럽은 2018년 기준 404만건, 6억달러로
전년 대비
건수 12% 금액은 29% 증가하였고, 일본은 2018년 기준 260만건, 2억달러로 전년 대비 건수 29%, 금액은 26%증가한 것으로 나타났습니다.

[해외직구 시장 현황]

(단위 : 천건, 백만달러) / (증가율: 전년대비)

구분
미국
중국
유럽
일본

건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액

2018년
16,275
1,474
8,452
466
4,038
562
2,594
172

비중
50%
53%
26%
17%
12%
19%
8%
6%

(증가율)
(22%)
(21%)
(107%)
(71%)
(12%)
(29%)
(29%)
(26%)

출처 : 관세청 보도자료 19.02.25

위와 같이 백화점산업의 성장성이 정체되고 대형마트, 온라인쇼핑몰, 해외직구 등 구매수단의 다양화로 타 유통업태와의 경쟁 강도가 심화됨에 따라 이러한 급격한 환경변화에 당사가 적절히 대응하지 못할 경우 향후 도소매업 부문 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

■ 면세점 사업

면세점 사업은 정부로부터 관련 사업권을 취득하여, 외국 방문객 및 내국인 해외출국자를 대상으로 화장품, 주류 담배 및 토산품등을 판매하는 사업으로 사업의 특성상 Global 경기변동, 내,외국인의 출입 객수에 따라 매출이 민감하게 반응합니다. 또한 5년이라는 면세 특허 기간이 정해져 있고 연장 실패로 사업장을 정리하게 될 경우 선매입한 고가의 재고품에 대한 리스크를 감수해야 하므로 이에 대한 재고 관리 역량이 동 사업 운영에 중요하게 평가됩니다. (주)한화갤러리아타임월드는 2014년 초 경쟁입찰을 통해 제주공항 국제선 출국장의 면세사업권을 획득하며 면세점 사업에 진출하게 되었습니다

다만, 한화갤러리아타임월드의 제주공항 면세점은 면세점 특허기간이 2019년 4월 까지였으나, 사드설치로 인한 중국인 관광객 감소로 인하여 2018년 2월에 영업을 종료하고 시내면세점의 영업 효율화 집중을 통해 수익성 증대 및 재무건전성 개선을 도모하고 있습니다. 

한화갤러리아타임월드는 2015년 7월, 서울지역 시내면세점 신규 사업자로 선정되어 여의도 63빌딩에서 2015년 12월 28일 오픈하였습니다. 2015년 말 한화갤러리아타임월드의 면세점사업부문은 영업이익 적자를 기록하였는데, 이는 메르스 등의 여파로 제주도 방문객이 감소하였고, 서울 시내면세점의 영업 준비로 인한 컨설팅비 등의 비용이 발생하였기 때문입니다. 

면세점시장은 지속된 신규특허 부여로 시장에 진입한 경쟁자 수가 증가하여 업체간의 경쟁이 심화되고 있습니다. 온라인 및 모바일 시장의 성장으로 경쟁은 더욱 치열하게 나타나고 있습니다. 고객유치를 위한 알선수수료부담이 점차 상승하는 등 구조적으로 수익성이 저하되었으며 최근 중국관광객 감소로 면세점 매출 성장세가 대폭 둔화되었습니다. 

또한 국내 사업자 추가 선정에 따른 업체간 경쟁 심화, 다양한 국내외적 변수에 의해 매출 규모가 영향을 받으며, 외국인이 차지하는 매출이 2014년 기준 국내 면세점 전체 매출의 70%가 넘는 등 외국인에 대한 의존도가 매우 높아 관광산업과 연동되며 기타 국내외 시장 환경에 큰 영향을 받습니다. 

2018년 이후 국내면세점 매출액은 사드에 따른 중국인 단체관광객 금지 악재에도 다이궁(중국 보따리상) 관련 매출액이 급성장하는 모습을 보였고, 2019년까지 지속적인 상승 추세를 보일 것으로 전망되고 있습니다. 특히 2019년 2월 외국인 1인당 구매액은 900달러선을 돌파, 국내 면세점 매출 1조 7,415억원을 기록하며 사상 최대치를 기록하고 있습니다. 다만 다이궁(중국 보따리상) 유치를 위한 마케팅 비용 상승, 관련 매출 의존도 심화가 우려되며 중국 전자상거래법 시행에 따른 중국 매출 하락위험이 있습니다.

[국내면세점 내/외국인 매출 추이]

월별 면세점 매출추이_투설.jpg
월별 면세점 매출추이_투설

출처: 한국면세점협회

 2011년 이후 중국인 관광객의 지속적인 증가와 함께 면세점 사업도 성장하는 모습을 나타내고 있습니다. 그러나 이처럼 방한 외래관광객, 특히 중국인 관광객에 크게 의존하는 면세점 사업의 특징은 제반여건이 비우호적으로 변할 경우 영업실적 단기간에 급격한 타격을 입을 수 있음을 의미하기도 하는데, 2015년 2분기 ~ 3분기 사이 발생한 메르스 사태는 외국인 관광객들의 입국 취소와 면세업계 매출액 및 구매객의 급격한 감소를 불러왔고, 메르스 사태가 발생한지 불과 6주만에 매출액과 구매인원이 메르스 발병 이전과 비교하여 각각 53.8%, 35.7% 감소하였습니다.

[메르스 발병 이후 면세점 주간 매출 동향]

(단위 : 백만원(좌), 명(우))

메르스발병 이후 매출 추이_투설.jpg
메르스발병 이후 매출 추이_투설

출처 : 한국면세점협회

그밖에도 2003년 중증급성호흡기증후군(사스), 2008~2009년 글로벌 금융위기, 2009년 신종인플루엔자(신종플루) 발병, 2011년 동일본 대지진 등 일시적 이슈, 국내외 불안정 등으로 국내 출입국자수가 급감하여 관련 산업에 악영향을 끼쳤습니다. 최근에는 2016년 7월 사드(고고도미사일방어체계) 도입 문제로 한중의 정치적 갈등이 격화되고 온/오프라인을 망라한 전면적인 여행상품 판매 중단을 지시하는 등 경제보복조치가 이어져 국내 입국자수의 감소와 매출액이 급감하는 모습을 보였습니다.

사드 발생이후 시내 면세점 매출액의 60% 이상을 차지하는 중국인 관광객은 2017년 3월 기준 전달인 2017년 2월 대비 40%이상 관광객 수가 감소하였고 서울 시내면세점 총매출 역시 2017년 2월 대비 25% 이상 감소하였습니다. 또한 중국은 2014년 9월 하이난에 세계 최대규모의 면세점을 오픈하고, 2015년 기존의 5,000위안이었던 면세한도를 8,000위안으로 상향조정하는 등 공격적인 영업을 진행중에 있어, 국내 면세점에 대한 중국인 수요의 분산이 우려되며 이는 국내 면세점 업계 수익성을 악화시킬 수 있습니다.

중국의 사드(THAAD) 보복성 조치로 제주를 찾는 관광객이 급감함에 따라, 한화갤러리아는 2017년 7월 제주 면세점 사업권을 공항공사에 반납하기로 결정하였고, 2018년 2월 제주 면세점은 영업을 종료하였습니다. 한화갤러리아가 2014년 새롭게 면세점 운영 사업자로 선정되었들때만 하더라도 중국인 관광객이 늘고 있던 시기였으나, 2017년 4, 5월 제주공항의 출국 항공편수가 전년 대비 70%이상 줄자, 한화갤러리아 면세점의 매출도 중국의 관광객 조치 이전보다 80%가량 하락하였습니다.

이처럼 전염병, 환율, 국내외 경기, 정치상황 등 예상치 못한 환경 변화와 국제 경기, 정치 상황의 불안정성 등의 위험요소들로 당사 면세점 사업의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으며, 면세점 매출에서 중국인 관광객이 차지하는 비중이 높아 당사 면세점 사업은 중국 단일 국가의 경제 여건, 정책에 많은 영향을 받고 있습니다. 그러나 최근 사드배치 관련 중국인 단체 관광객 감소 등 여행수요에 부정적인 요인들이 외국인 관광객 입국자 추이의 상승세를 둔화시키는 요인으로 작용하고 있으며 중국인 관광객 감소 기조가 지속될 경우 당사 면세점 사업의 매출 감소로 이어질 수 있습니다.

국내 면세점 시장은 지속적인 성장세를 보이며 정체된 유통산업의 성장동력으로 주목을 받은 바 있습니다. 이로 인하여 최근 대기업 및 중소/중견기업들의 면세점 사업 진출로 인해 경쟁이 치열해지는 양상을 나타내었습니다. 기존 면세점들과 신규 사업자들의 진출로 인하여 국내 시장 내 경쟁 심화가 예상되는 바, 변화하는 환경에 적절히 대응하지 못할 경우 동사의 영업실적이 악화될 가능성이 있습니다.

특히 2019년은 법제도 개편에 따른 변화가 예고되고 있어 관련법 도입에 따라 면세점 시장의 새로운 경쟁이 예상됩니다. 2019년 6월 인천국제공항에 시범 도입예정인 '입국장 면세점'은 사업장의 규모가 작고 중소기업에만 운영 특허를 부여하여 영향력이 제한적일 것으로 예상되나 향후 전국 주요 공항으로 확대 적용될 경우 새로운 경쟁이 촉발될 수 있고 대기업 면제점의 신규 진입 기준이 낮아지며 과도한 가격 경쟁 등이 이어진다면 면세점 산업 전반의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

상기와 같이 백화점 및 면세점 사업부문은 복합적인 요소들에 의하여 업계에 참여하고 있는 기업의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 보다 상세한 투자내용, 사업현황 등은 '전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 제출한 (주)한화갤러리아 및 한화갤러리아타임월드의 사업보고서 및 분/반기 보고서 - II. 사업의 내용' 등을 참고하여 주시기 바랍니다.

[화학제조업 부문]

다. 당사는 종속회사인 한화케미칼(주), 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜) 등 을 통하여 석유화학사업의 Value Chain을 구축하고 있으며 기초원료부터 제품 공정까지 수직계열화를 통한 유화사업, 화성사업 등의 사업을 영위하고 있습니다.

당사의 연결대상 종속기업인 한화케미칼(주), 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜) 등은 석유화학 관련 제품의 제조를 담당하고 있습니다. 한화케미칼은 PO(Polyolefine), PVC(Polyvinyl Chloride), CA(Chlorine & Alkali) 관련 제품 생산을 통하여 석유화학 원료 사업을 영위하고 있습니다. 이외에도 2014년 10월 한화케미칼이 인수한 한화화인케미칼(구, KPX화인케미칼)을 통해 페인트, 가구, 신발, 자동차 산업 등과 밀접한 관련이 있는 석유화학공업 계통의 폴리우레탄제품의 원료인 TDI를 제조하며 유화사업의 시너지를 제
고하고 있습니다.
양사간 합병을 통해 한화케미칼㈜의 CA사업 염소 밸류 체인 수직계열화를 강화하여 보다 안정적인 원료공급 및 사업운영이 가능할 것으로 예상됩니다. 또한 당사는 한화에너지(주)와 2015년 4월 삼성전자 등 삼성계열사가 보유한 삼성종합화학 지분 57.62%를 인수하고, 사명을 한화종합화학으로 변경(삼성토탈은 한화토탈로 변경)하였으며 동 인수를 통하여 PTA((Purified Terephthalic Acid, 고순도 테레프탈산)제품 판매 등 기존 유틸리티 공급 사업의 지속적인 성장기반 확보 및 종합에너지 회사로 에너지 관련 사업영역을 확대하고 있습니다.

■ <한화케미칼
㈜
>

[요약 연결 재무상태표]

(단위 :원)

2018년
2017년
2016년

[유동자산]
5,012,470,672,605
4,222,467,067,272
4,523,869,264,617

ㆍ현금및현금성자산
1,024,121,436,014
804,983,081,320
1,012,313,392,800

ㆍ매출채권및기타채권
1,758,577,996,403
1,706,780,802,682
1,561,381,114,010

ㆍ기타금융자산
414,808,360,144
370,508,335,591
248,706,298,390

ㆍ기타유동자산
315,226,423,470
186,578,903,026
158,917,244,880

ㆍ재고자산
1,467,462,398,605
1,143,758,174,436
1,420,646,719,394

ㆍ당기법인세자산
14,094,159,291
7,724,630,179
19,261,162,486

ㆍ매각예정자산
18,179,898,678
2,133,140,038
102,643,332,657

[비유동자산]
10,219,004,774,952
9,427,020,832,468
9,294,043,864,686

ㆍ당기손익-공정가치 금융자산
81,613,807
-
-

ㆍ매도가능금융자산
-
240,996,854,973
228,523,417,806

ㆍ기타포괄손익-공정가치 금융자산
80,230,460,838
-
-

ㆍ장기성매출채권및기타채권
2,921,411,467
11,540,802,420
5,852,035,754

ㆍ기타비유동금융자산
87,323,080,168
63,654,877,410
115,721,738,100

ㆍ관계기업등투자자산
2,622,361,268,060
2,682,319,452,285
2,284,495,196,831

ㆍ투자부동산
190,335,564,744
349,947,326,890
397,568,949,417

ㆍ유형자산
6,684,051,915,938
5,588,231,454,920
5,760,968,279,670

ㆍ무형자산
479,383,485,027
422,049,606,582
426,200,340,285

ㆍ기타비유동자산
18,723,912,745
26,364,928,595
14,652,706,736

ㆍ이연법인세자산
53,592,062,158
41,915,528,393
60,061,200,087

자산총계
15,231,475,447,557
13,649,487,899,740
13,817,913,129,303

[유동부채]
5,132,515,562,868
4,894,190,220,711
4,962,982,134,243

[비유동부채]
3,871,863,522,638
2,567,824,516,651
3,386,604,286,131

부채총계
9,004,379,085,506
7,462,014,737,362
8,349,586,420,374

[지배기업주주지분]
6,089,974,765,883
6,015,148,477,824
5,284,936,946,637

ㆍ자본금
821,170,655,000
829,665,480,000
829,665,480,000

ㆍ연결자본잉여금
856,962,112,699
828,953,856,912
828,447,138,477

ㆍ연결자본조정
(3,433,353,389)
(3,180,842,934)
(3,196,563,656)

ㆍ연결기타포괄손익누계액
(81,251,788,132)
(5,005,499,799)
43,624,934,648

ㆍ연결이익잉여금
4,496,527,139,705
4,364,715,483,645
3,586,395,957,168

[비지배주주지분]
137,121,596,168
172,324,684,554
183,389,762,292

자본총계
6,227,096,362,051
6,187,473,162,378
5,468,326,708,929

출처 : 한화케미칼 사업보고서

[요약 연결 손익계산서]

(단위 : 원)

구 분
2018년
2017년
2017년

매출액
9,046,041,904,194
9,341,813,226,373
9,258,832,683,954

영업이익
354,345,747,966
756,410,990,517
779,218,090,575

당기순이익
160,444,990,066
834,534,179,123
770,943,675,548

지배기업 소유주지분
186,679,515,032
824,697,350,081
755,256,458,806

비지배지분
(26,234,524,966)
9,836,829,042
15,687,216,742

주당순이익
1,136원
5,021원
4,604원

연결에 포함된 회사수
195
153
96

출처 : 한화케미칼 사업보고서

■ 매출비중 변화
당사의 화학제조업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다. 

구분
2018년
2017년
2016년
2015년

화학제조업
12.08%
10.87%
10.71%
13.88%

출처 : 당사 사업보고서

다-1
.
당사의 종속회사인 한화케미칼(주), 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜)는 화학제조업을 영위
하고 있으며,
2018년말 기준 매출비중은 전년 10.87% 대비 1.21% 상승한 12.08%를 차지하고 있습니다
. 석유화학산업은 유가에 많은 영향을 받으며, 2018년 초반 배럴당 70달러 수준이었던 유가는 최근들어 배럴당 60달러 수준으로 하락하였습니다. 향후 글로벌 경기상황 변동에 의한 유가 상승 혹은 환율 변동에 따라 원가 상승으로 인한 수익성 악화 위험이 있습니다. 또한, 당사가 택하고 있는

NCC공정(나프타 크래커:나프타를 이용한 생산법) 대비 저렴한 가격경쟁력을 확보하는 중동 및 북미의 ECC공정(에탄 크레커:에탄가스를 이용한 생산법) 설비 증설 및 중국의 에틸렌 자급률 상승으로 인한 중국의 NCC부산물수입 수요가 지속적으로 감소할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다
.

당사의 주요 연결 종속회사인 한화케미칼은 석유화학 원료 사업을 영위하고 있습니다.
한화케미칼의 주요 사업영역 및 상품과 관련한 세부내용은 아래와 같습니다.

[석유화학산업 개요]

석유화학산업 개요_투설.jpg
석유화학산업 개요_투설

사업분야
상품
내용

PO
(Polyolefine)
LDPE
(Low Density Polyethylene)
가공성 및 광학성이 우수하고 부드러우면서도 내충격 강도가 탁월해 농업용·공업용 필름, 코팅, 사출, 발포, 중공성형 등 다양한 분야의 원료로 사용

LLDPE
(Linear Low Density Polyethylene)
강도와 가공성은 물론 광학성, 환경응력이 우수해 각종 산업용 포장재, 식품 포장재, 타포린 코팅 등의 원료로 사용

HDPE
(High Density Polyethylene)
고속가공성 및 고강도, 내펑크성이 뛰어나 통신케이블 절연용, 쇼핑백, 잡화포장용백 등으로 활용

EVA
(Ethylene Vinyl Acetate)
투명성, 유연성, 저취온성 등이 우수해 신발용 소재, 농업용 필름에서부터 라미네이팅 필름, 태양전지 시트소재 등으로 사용

전선수지
(Wire & Cable Compound)
전기적 특성, 기계적 물성, 가공성이 뛰어난 고기능성 제품으로 전력, 통신케이블 절연 및 피복에 사용

PVC
(Polyvinyl Chloride)
PVC Resin
(Straight Resin)
파이프, 샤시, 호스, 케이블 절연체, 연질/경질 시트 등 여러 용도에 사용

PSR
(Paste Resin)
상재, 벽지, 인조 가죽, 타포린, 카펫 타일, 완구류 등 다양한 가공 제품의 원료로 사용

가소제
(Plasticizer)
PVC, PSR 가공 제품의 가소성을 조절하는 원료로 연질 제품, 컴파운드 등에 주로 사용

OA
(Oxo Alcohol)
무색 투명한 액체로서 가소제, 용제, 안정제 등에 사용되며, 부탄올은 페인트 원료 등에 사용

PA / MA
(Phthalic / Maleic Anhydride)
가소제, 도료, 염료 및 자동차 관련 용도의 불포화 폴리에스테르 수지와 섬유강화플라스틱의 원료로 사용

CA
(Chlorine & Alkali)
가성소다
(NaOH)
제지, 섬유, 세제, 금속, 식품, 전기 등 광범위한 산업 분야에 쓰이며, 주로 수질 및 대기오염 방지를 위한 수처리 용도로 사용

염소
(Cl2)
EDC, VCM의 제조 또는 TDI, MDI, 폴리카보네이트, 농약 및 용제의 원료, 제지 및 펄프의 세척, 상하수도의 살균 및 소독 등에 사용

EDC
(Ethylene Dichloride)
염소와 에틸렌을 반응시켜 만드는 무색 유상의 액체로, VCM이나 각종 용제의 원료로 사용

VCM
(Vinyl Chloride Monomer)
EDC의 열분해로 생성되는 무색의 기체인 VCM은 주로 PVC의 원료로 사용

ECH
(Epichlorohydrin)
염소와 프로필렌을 반응시켜 만드는 무색유상의 액체로, 에폭시수지 원료, 지력 증강제에 사용

염산
(HCl)
용수 처리, 살균 및 소독, 오폐수 처리 등 다양한 사업 분야에 사용

HYPO 
(차아염소산소다)
살균, 표백, 소독제로 사용되며 락스 하이드라진의 원료로 사용

폴리실리콘
폴리실리콘
(Polysilicon)
폴리실리콘은 태양광 산업의 핵심 기초 소재임. 태양광에 사용되는 고순도 폴리실리콘은 높은 기술장벽과 막대한 투자비로 인해 고도의 공정 기술과 자본력을 갖춘 소수 업체만 생산 가능함
폴리실리콘의 상업생산을 여수 국가 산업단지에 위치한 폴리실리콘 공장에서 시작하며 태양광 사업을 선도하고 있음

TDI
TDI 
(Toluene Diisocyanate)
연질 폼은 신발, 가구, 자동차, 침구류, 완구류에 사용되며 반경질폼은 자동차 내장재등에 사용

TDI 유도제품 
(L-75, IL-50)
합성피역인 가방, 핸드백, 의류, 신발, 운동기구, 식품포장 접착제 및 목공용도료 경화제등에 사용이

TM 제품 
(Mixed Isocyanate)
TDI와 MDI를 Blending한 제품으로 차량 씨트등에 사용

TDA
(Toluene Diamine)
스프레이용 우레탄 및 에폭시 경화제등에 사용

ASR
ASR 
(Alkali water Soluble Resins)
수성 잉크 제조시 Pigment Grinding 용, 수성 OPV, Heat Seal용 코팅, Floor polishing 및 RFE & PSA 고분자의 원료로 사용

ASR Solution
수성 잉크 제조시 Pigment Grinding 용, 수성 OPV, Heat Seal용 코팅, Floor polishing 및 RFE & PSA 고분자의 원료로 사용

EMP 
(Emulsions)
수성 잉크 제조시 Let down용, 수성 OPV 및 Heat Seal용 등 코팅제품의 원료로 사용

출처 : 한화케미칼 홈페이지(http://hcc.hanwha.co.kr/)

한화케미칼의 PO 산업은 대규모 설비투자가 소요되는 기술집약형 장치산업이자, 일반 생활용품부터 전기, 건설 산업 등에 직접 및 간접적으로 원료를 제공하는 기초 소재 산업입니다. 아울러 제조원가의 60~80%를 원료비(납사, 에틸렌)가 차지하는 유가변동에 매우 민감한 산업이며, 세계 경기 및 수급상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경기순환형 산업입니다. 그리고 PVC 사업은 건설, 자동차, 생활용품 등
산업 전반에 걸쳐 주요 원료로 사용되는 중요한 기초소재 산업으로, 석유화학 특성상 대규모 장치 산업의 특성을 가지고 있습니다. 또한 CA 사업부에서 생산되는
제품은 산업현장과 일상생활에 폭 넓게 사용되는 특성 때문에 국내 및 국제 경기의 흐름과 밀접한 관계를 가지고 있습니다.

2019년 한국은행 경제전망보고서에 따르면, 2019년 국내 경제는 정부의 재정정책 확장으로 소비와 수출 중심의 꾸준한 성장이 예상됩니다. 민간소비는 지난해와 같이 정부정책에 힘입어 완만한 증가 흐름을 이어가겠으나 가계소득 증가세 둔화로 전년 대비 소폭 하락이 예상되며 금년 하반기 글로벌 반도체 수요가 회복될 경우 설비투자 부문은 제조업 중심의 상승이 예상됩니다. 또한 건설투자 부문은 신규 수주 및 착공 부진의 영향으로 감소세가 지속될 전망이며 상품수출 부문은 세계 경제 성장세의 지속적인 둔화와 글로벌 무역분쟁의 영향으로 전년 대비 증가율이 낮아질 것으로 전망됩니다.
2020년 이후 국내 경제는 재정지출 증가세 둔화가 예상되나 건설투자의 감소폭 축소로 2019년과 유사한 성장 흐름이 유지될 전망으로 2019년 국내 GDP 성장률은 2.6%, 2020년은 2.6%를 보일 것으로 전망됩니다.
또한 IMF 예측에 따르면 2019년 세계경제성장률은 무역정책의 불확실성과 금융시장의 심리 약화 등으로 3.5% 하향 조정, 2020년은 3.6%로 전망됩니다. 

[경제성장 전망]

(단위 : %)

구분
2018년
2019년(전망)
2020년(전망)

상반
하반
연간
상반
하반
연간
연간

GDP
2.8
2.5
2.7
2.5
2.8
2.6
2.6

민간소비
3.2
2.5
2.8
2.5
2.7
2.6
2.6

설비투자
1.9
-5.3
-1.7
-2.1
6.3
2.0
2.3

지식재산생산물투자
2.8
1.2
2.0
2.2
2.9
2.5
2.8

건설투자
-0.1
-7.4
-4.0
-6.1
-0.5
-3.2
-2.0

상품수출
2.8
4.9
3.9
2.4
3.8
3.1
3.0

상품수입
2.5
0.9
1.7
0.6
4.0
2.3
2.5

세계경제성장률
-
-
3.7
-
-
3.5
3.6

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2019.01)
주) 세계경제성장률의 경우 IMF 세계경제 성장률 전망 인용(2019.01)

한편, 석유화학제품은 원재료 비중이 제조원가의 80%이상을 차지하여, 석유화학기업의 영업수익성은 원재료 가격에 민감한 특성을 가지고 있습니다. 당사는 기초 원재료비(납사 등)의 매출원가가 90%를 상회하는 절대적 비중을 차지하고 있습니다. 납사 가격은 유가에 비례한다는 점에서 유가는 원재료 부담과 제품 가격 결정, 재고자산평가 및 운전자본 부담 등에 중요한 변수로 작용하고 있습니다. 

[국제 유가추이]

국제 유가추이_투설.jpg
국제 유가추이_투설

자료 : 한국석유공사 국제유가동향(2019.03.29)

2017년 상반기까지 미국의 원유 재고 증가 및 중국의 성장 둔화 기조로 인한 공급과잉 우려로 국제유가는 배럴당 50달러 선을 소폭 하회하며 낮은 수준을 유지했으나, 하반기에 접어들며 국제정세 불안, OPEC 국가의 감산 합의 연장 및 중국 및 아시아 지역의 원유 사용량 증가 등의요인으로 2017년 하반기 배럴당 50달러 선을 넘어섰고, 2017년 말에는 배럴당 60달러 선을 돌파하며 상승세를 보이고 있습니다. 

2018년 1월 국제유가는 미국의 원유재고 감소, IMF의 세계 경제성장률 상향조정, OPEC 및 러시아의 감산합의 등의 영향으로 브렌트유 기준 배럴당 70.5달러, 두바이유의 경우 배럴당 67.9달러를 기록하였습니다. 이후 금융시장 변동성 확대에 따른 위험자산 투자분위기 위축, 원유 생산 및 재고 증가 등의 영향으로 2018년 2월 평균 브렌트유는 65.73달러/배럴로 소폭 하락하였습니다. 일시적인 조정 이후 OPEC 회원국들의 감산 이행률 지속 상승 및 글로벌 경기호조에 따른 원유 수요 강세에 따라 주춤했던 유가는 다시 반등하였습니다. 한편, 미국은 2018년 5월 8일 이란핵합의 탈퇴에 따라 이란에 대한 제재 복원을 선언함에 따라 공급 차질 우려가 확산되면서 국제유가는 배럴당 브렌트유 기준 78.79달러, 두바이유 기준 77.03달러까지 상승하였습니다. 그러나 OPEC 등 산유국의 감산 완화 논의, 미국의 원유 시추기수 증가 등으로 소폭 하락하였으나, 미국과 이란의 갈등 심화, 베네수엘라 국영석유회사 디폴트 가시화 등으로 인하여 2018년 10월 두바이유는 배럴당 84.4달러, 브렌트유의 경우 배럴당 86.29달러 까지 상승하였습니다. 그러나 미국이 일부 국가에 이란산 원유 수입 금지 조치를 한시적으로 면제해주었고, 주요 산유국들의 원유 생산량이 증가하였으며, 미국과 중국의 무역분쟁으로 인한 경기 둔화와 원유 수요감소에 대한 우려감 등으로 국제유가는 10월 이후 하락세를 나타내어, 2018년 두바이유는 배럴당 평균 69.66달러, 브렌트유는 배럴당 평균 71.76달러 수준을 기록하였습니다. 

2019년 유가 시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되고 있고 2019년 세계 석슈수요 전망치 하향 조정, 미달러화 강세 등의 영향으로 하락하여 03월중 두바이유는 68.17달러, 브렌트유는 배럴당 67.23달러를 기록하였습니다. 미국의 증산과 러시아, 사우디아라비아 등 OPEC 감산 가능성, 베네수엘라 국영석유기업에 대한 국제 제재로 인한 공급 차질 가능성, 미국 금리 인상 중단 가능성과 이에 따른 달러 약세화 등으로 향후 유가 시장은 강세를 띨 것으로 전망되며 변동성이 높을 것으로 보입니다. 2019년 이러한 국제정세 불안 등의 요인과 더불어 대외변수에 따른 유가의 급등은 당사가 영위하고 있는 석유화학산업의 원재료 가격 상승으로 이어지며, 수익성이 악화될 수 있습니다.

국내경제성장은 세계시장의 환경변화인 미국, 중국 등 국제 경제, 유가, 환율의 변동에 민감한 반응을 보일 가능성이 존재하므로 관련국들의 정치, 경제 상황에 변동에 따라 당사의 화학제조업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

석유화학 업계의 위험요소 및 경쟁상황 등의 자세한 내용은 '전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 제출한 한화케미칼(주)의 사업보고서 및 분/반기 보고서 - II. 사업의 내용'에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

다-2. 당사의 연결대상 종속회사인 한화케미칼(주)는 2014년 8월 13일 이사회를 통하여 한화화인케미칼(구, KPX화인케미칼) 인수를 결의하였으며, 같은 해 10월 1일 KPX홀딩스로 부터 특수관계자 지분 50.7%를 인수한 바 있습니다. 한화케미칼의 CA사업은 구. KPX화인케미칼의 인수에 따라 TDI사업을 영위하게 됨으로 CA사업 수직계열화를 달성할 수 있게 되었습니다.
한화화인케미칼(구, KPX화인케미칼)은 3년 연속 당기순이익 적자를 시현한
바 있으나,
한화케미칼은 유화사업 시너지제고, TDI사업 운영 효율화 및 유휴부지 확보의 목적으로 한화화인케미칼을 피합병법인으로 하는 흡수합병에 대하여 2015년 12월 11일 이사회 승인
을 득하였으며,
2016년 02월 29일부로 합
병
되었습니다.
TDI(Tolunene Diisocyanate)의 업황은
글로벌
업체의 증설에 따른 과잉공급, 원재료 수급 등 다양한 요인에 따라 달라 질 수

있으며

향후 경기회복이 지체되거나 악화로 수요가 둔화될 경우 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수
있습니다.

당사의 연결대상 종속회사인 한화케미칼은 2014년 08월 13일 폴리우레탄 원료 TDI(Tolunene Diisocyanate) 생산 업체인 한화화인케미칼(구, KPX화인케미칼)을 인수키로 하고 본계약을 체결하였음을 공시하였으며, 2014년 10월 1일 KPX홀딩스와 특수관계자 지분 50.7%를 420억원에 인수하였습니다. 한화화인케미칼(구, KPX화인케미칼)은 한화케미칼에 염소를 공급해왔으며, 한화케미칼의 CA사업은 구. KPX화인케미칼의 인수에 따라 TDI사업을 영위하게 됨으로 CA사업 수직계열화를 달성할 수 있게 되었습니다. 2014년 한화케미칼(주)의 구.KPX화인케미칼(주)의 지분 인수와 관련된 공시는 아래의 내용과 같습니다.

[한화케미칼의 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시) (2014.08.13)]

1. 발행회사
회사명
KPX화인케미칼주식회사

국적
대한민국
대표자
곽의남

자본금(원)
19,000,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
3,800,000
주요사업
TDI (폴리우레탄 원료)

2. 취득내역
취득주식수(주)
1,927,008

취득금액(원)
42,000,000,000

자기자본(원)
4,456,724,817,750

자기자본대비(%)
0.94

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1,927,008

지분비율(%)
50.71

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
CA 사업 수직 계열화를 통한 경쟁력 강화 및 여유 부지 확보를 통한 신사업 지출의 토대 마련

6. 취득예정일자
2014-10-01

7. 이사회결의일(결정일)
2014-08-13

- 사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

[KPX화인케미칼주식회사의 요약 재무상황]

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

FY2014 1Q
163,775
86,245
77,530
19,000
37,251
-12,134

FY2013
169,524
79,861
89,663
19,000
172,051
-36,567

FY2012
237,608
109,537
128,071
19,000
291,558
-9,053

출처: 한화케미칼 "타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)" (2014.08.13)

한화케미칼이 인수한
한화화인케미칼(구, KPX화인케미칼)은 3년 연속 당기순이익 적자
를 시현한 바
있으나, 한화케미칼은 유화사업 시너지 제고, TDI 사업의 운영 효율화 달성, 유휴부지 확보를 위하여 한화화인케미칼(주)를 흡수합병하기로 2015년 12월 11일 이사회에서 결의하였으며, 회사합병결정에 대한 주요사항보고서를 금융감독원 전자공시시스템에 제출하였습니다. 공시된 사항의 주요 내용은 아래와 같습니다. 

[회사합병 결정]

1. 합병방법
한화케미칼주식회사가 한화화인케미칼주식회사를 흡수합병함
- 존속회사: 한화케미칼주식회사
- 소멸회사: 한화화인케미칼주식회사

※ 합병 후 존속회사의 상호: 한화케미칼주식회사

3. 합병의 중요영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 효과

- 주요사항보고서 제출일 현재 합병회사인 한화케미칼㈜의 최대주주는 ㈜한화이고, 보통주 기준 36.8%의 지분을 보유하고 있음. 피합병회사인 한화화인케미칼㈜의 최대주주는 합병회사인 한화케미칼㈜이고, 발행주식 총수의 48.5%의 지분을 보유하고 있음

- 합병완료 시 합병회사 최대주주 변경은 없으며, 한화케미칼㈜는 합병회사로서 존속하고, 피합병회사인 한화화인케미칼㈜는 해산 예정

(2) 회사의 재무에 미치는 영향
- 본건 합병을 통해 한화케미칼㈜의 핵심사업인 CA사업의 밸류체인을 강화하고, 중복기능 통폐합 등을 통한 운영효율화로 시너지 창출 예상

- 합병회사의 영업 및 R&D 역량을 활용하여 피합병회사의 TDI 및 유관사업 경쟁력 강화를 통해 수익성 개선, 안정적 현금흐름 확보 등 긍정적 재무영향 기대

(3) 회사의 영업에 미치는 영향

- 본건 합병을 통해 합병회사인 한화케미칼㈜의 CA사업 염소밸류 체인 수직계열화를 강화하여 사업안정성을 확보함

- 피합병회사의 TDI사업에 대하여 합병회사의 유화사업 기술력, 노하우 및 R&D역량을 활용하여 생산효율성을 제고하고, 고부가 유도체 개발 등을 통한 사업다각화가 가능함

- 한화케미칼㈜의 브랜드 밸류, 영업시스템, Technical Service 역량을 활용한 경쟁력 강화가 예상됨

4. 합병비율

한화케미칼(주) : 한화화인케미칼(주) = 1 : 0.3826384

10. 합병일정
합병계약일
2015년 12월 16일

주주확정기준일
2015년 12월 29일

합병반대
의사통지 접수기간
시작일
2015년 12월 30일

종료일
2016년 01월 13일

채권자이의 제출기간
시작일
2016년 01월 26일

종료일
2016년 02월 26일

합병기일
2016년 02월 29일

합병등기예정일자
2016년 02월 29일

신주권교부예정일
2016년 03월 14일

신주의 상장예정일
2016년 03월 15일

14. 이사회결의일(결정일)
2015년 12월 11일

주) 상기 내용과 관련하여 보다 상세한 사항은 '금융감독원 전자공시시스템(http://dart1.fss.or.kr) - 한화케미칼 - 주요사항보고서(2015.12.11, 2016.01.04(정정))'을 참고하여 주시기 바랍니다.

TD
I는 폴리우레탄 제품의 주원료로 사용되며, 폴리우레탄 제품은 성형방식에 따라 폼(Foam)과 비폼(Non-Foam)으로 구분됩니다. 폼은 연질(쿠션재, 흡음재), 반경질(신발, 자동차내장재),경질(단열재, 충전재)로 구분되며 비폼은 Case(코팅제,접착제 등)으로 구분됩니다. TDI는 주로 연질폴리우레탄 제품의 주원료로 사용되며 가구, 건축재, 자동차, 신발 등 산업 각 분야에서 다양하게 사용되고 있습니다. 따라서 TDI는 가구, 건축재, 자동차, 신발 등 일상생활에 범용으로 사용되는 제품에 사용되기 때문에 수요가 안정적이며, 수요증가율이 글로벌 경기와 밀접한 관계가 있습니다.

최근 글로벌 경기 악화로 어려운 사업환경이 지속되어 왔습니다.
이는 경기침체로 인한 수요둔화의 영향뿐 아니라, 대형 글로벌 TDI업체가 2011년 부터 증설을 진행한 것이 그 원인으로 판단됩니다. Bayer는 2011년 중국에 연산 25만톤급, 2014년에는 독일에 연산 12만톤급 설비를, 2015년 BASF는 22만톤급 설비를 독일에 증설하여, TDI 공급초과 현상 확대에 영향을 미쳤습니다.
그러나 2016년도 4분기 이후 주요 공급사의 가동 차질에 따른 수급 불균형으로 제품 가격이 큰 폭으로 상승하였습니다. 2017년 들어 주요 공급사의 가동 차질은 일부 해소 되었으나, 주요 공급사 정기보수, 계절적 성수기 전환 등의 영향으로 TDI 국제가는 높은 수준으로 유지 되었으며 2017년 반기 실적 호조로 이어졌습니다. 

참고로, 신흥 개
발도상국의 수요 증가 등 TDI 시장은 점진적으로 확대되고 있습니다. 당사는 한화케미칼의 KPX화인케미칼 지분 인수 후 강화된 영업조직력을 활용하여 신규시장 확대 및 안정적인 거래처 확보를 진행중에 있습니다. 현재 당사 TDI 제품의 국내시장 점유율은 2018년말 기준 53% 수준으로 추정하고 있습니다.

한편, 글로벌 TDI 생산업체들의 경우 염소, 질산에서부터 중간원료인 DNT, 최종원료인 TDI까지 생산 공정의 수직계열화를 구축하고 있는 것이 일반적이며, 이들 업체가 시장의 70% 이상을 차지하는 과점구도를 형성하고 있습니다. 그러나 한국의 경우한화케미칼과 같이 TDI같은 최종원료만을 생산하는 업체와 휴켐스(주)와 같이 DNT, MNB 등 중간원료만을 생산하는 업체로 양분되어 있는 특징이 있습니다. 향후 중국을 비롯한 해외의 다국적 TDI제조 기업이 국내 시장에 진출을 할 경우, 원가경쟁력에서 글로벌 기업들에 비하여 불리할 수 있으며, 중간 원재료 수요가 증가하여 당사의 원료공급계약 협상력이 하락하여, 거래조건이 불리하게 재설정 된다면 수익에 부정적으로 작용할 가능성이 존재하므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

다-3. 당사의 연결대상 종속회사인
한화케미칼(주), 한화에너지(주)는 2015년 4월 삼성전자 등 삼성계열사가 보유한 삼성종합화학 지분 57.62%를 인수하고 동사는 사명을 한화종합화학으로 변경(삼성토탈은 한화토탈로 변경)하였으며, 당사는 2015년 6월 삼성테크윈 지분 34%(삼성탈레스 지분 50% 포함)를 인수하고 사명을 변경(한화테크윈, 한화탈레스)하였습니다. 한화케미칼과 한화에너지(주)의 삼성종합화학 지분 인수는 2015년 04월 30일에 진행되었으며, 한화종합화학(주)에 대한 총 인수대금은 1조 309억원으로, 이 중 한화케미칼은 총 4,941억원의 인수대금 납부를 2017년 05월 02일자로 완료하였습니다.
동 지분 취득으로 인하여 당사는 방위산업 내 경쟁지위의 강화가 예상되며,

석유화학부문 내에서 올레핀 외에 방향족부문(PX, SM)과 합섬원료(TPA), 한화그룹의 석유제품 등으로의 제품 다변화가 제고될 것으로 기대하고 있습니다
.
그러나 그룹의 사업 경쟁력 강화 및 인수 사업분야 시너지 창출 기대효과와는 달리 수익성이 가시화되지 않는다면 그룹차원의 재무적 부담으로 작용할 가능성이 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 연결
대상 종속회사인
한화케미칼(주), 한화에너지(주)는 2015년 4월 삼성전자 등 삼성계열사가 보유한 삼성종합화학 지분 57.62%를 인수하고 사명을 한화종합화학으로 변경(삼성토탈은 한화토탈로 변경)하였으며,
당사는 2015년 6월 삼성테크윈 지분 34%(삼성탈레스 지분 50% 포함)를 인수하고 사명을 변경(한화테크윈, 한화탈레스(現한화시스템))하였습니다. 한화케미칼과 한화에너지(주)의 삼성종합화학 지분 인수는 2015년 04월 30일에 진행되었으며, 한화종합화학(주)에 대한 총 인수대금은 1조 309억원으로, 이 중 한화케미칼은 총 4,941.3억원의 인수대금 납부를 2017년 05월 02일자로 완료하였습니다.

[삼성종합화학(주), 삼성테크윈(주) 지분 인수 개요]

구 분
취득회사
취득 지분율
취득금액

삼성종합화학(주)
한화케미칼(주)
27.62%
4,941억원

삼성종합화학(주)
한화에너지(주)
30.00%
5,368억원

삼성테크윈(주)
(주)한화
32.4%
8,232억원

합 계
-
-
18,541억원

출처 : 한화케미칼 내부자료
주) 한화케미칼(주), 한화에너지(주)는 2015년 04월 30일 공시 자료 기준이며, (주)한화 자료는 2014년 11월 26일 및 2015년 6월 29일 정정공시 자료 기준으로, 삼성종합화학의 감자 내역이 반영되어 있습니다.

[인수대금 정산 스케쥴]

(단위: 억원)

구 분
(구)삼성테크윈
(구)삼성종합화학
총 계

인수금액
8,232
10,309
18,541

2015년 인수절차 종결시
4,116
4,348
8,464

이후 1년내
4,116
2,981
7,197

이후 2년내
-
2,980
2,980

출처 : 한화케미칼 내부자료

구.삼성종합화학(주)는 PTA((Purified Terephthalic Acid, 고순도 테레프탈산)제품 판매 등 석유화학부문을 영위하는 기업으로 한화그룹은 동 인수를 통하여 기존 유틸리티 공급 사업의 지속적인 성장기반 확보 및 종합에너지 회사로 에너지 관련 사업영역을 확대하고 있습니다.

2018년 말 기준, 관계기업 및 공동기업투자로서 한화종합화학(주)의 장부가액은 1조 1,311억원으로 당사의 별도기준 총 자산 7조 7,783억원의 14.54%를 차지하고 있습니다. 한화종합화학(주)는 2016년과 2017년말 연결기준 각 1조 2,799억원, 2조 5,196억원의 매출과 5,258억원, 5,705억원의 총포괄손익을 기록하였고 2018년 연결기준 2조 9,178억원, 5,047억원의 총포괄 손익을 기록하였습니다. 한화종합화학(주)는 최근 사업연도에서 견조한 매출과 이익을 기록하고 있지만 원자재 가격의 상승, 주요시장의 침체 및 높은 실적 변동성 등으로 인하여 매출 및 수익성에 예상치 못한 변동이 발생할 수 있으며, 이는 한화케미칼의 지분법손익 또는 손상차손 인식으로 인한 수익성 악화에 영향을 줄 수 있습니다. 한편 2017년 4월에 납부해야 할 인수대금 1,428.6억원의 잔금은 2017년
5월 2일 지급이 완료되었으며
, 한화케미칼의 개선된 현금창출능력과 현금성자산 보유 규모현금에 미루어보아 유동성에 대한 유의적인 위험은 낮을 것으로 판단하고 있습니다. 

상기와 같은 지분 취득으로 인하여 당사는 방위산업 경쟁지위의 강화가 예상되며, 석유화학부문 내에서 올레핀 외에 방향족부문(PX, SM)과 합섬원료(TPA), 석유제품 등으로의 제품 다변화가 제고될 것으로 기대하고 있습니다. 또한 NCC 업체인 한화토탈과의 수직적 연계를 통하여 제품믹스가 보다 다양해져 사업기반이 강화될 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 한화에너지는 정부통제가 강한 집단에너지 사업을 영위하고 있는 점 등이 고려되어 한화그룹 내 비금융계열사 중 가장 높은 신용등급을 부여받았으나, 동 지분 취득과 관련하여 한화그룹 차원의 자금조달원으로 참여하게 되었고 이로 인해 그룹내 계열사와의 재무적 연계성이 강화되었습니다.

이렇듯 당사의 종속회사는 관계기업 투자, 합병, 원재료부터 완성품 제조 과정의 수직계열화 도입 등으로 사업의 효율성과 안정성을 확보하고 있으나 향후 그룹 차원에서 실질적인 시너지 효과가 어떤식으로 발현될 것인지에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 즉 사업 경쟁력 강화 및 인수 사업분야 시너지 창출 기대효과와는 달리 수익성이 가시화되지 않는다면 그룹차원의 재무적 부담으로 작용할 가능성이 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다-4.

한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜) 는 자동차부품소재, 산업용소재를 주요제품으로 하는 경량복합소재부문과 전자소재, 태양광소재 등을 주요 제품으로 하는 고기능성소재부문으로 구성되어 있는 플라스틱 가공기업입니다.
이러한 소재사업의 수요는 개별 산업수요의 변동에 따라 크게 영향을 받으며

각 사업부문의 수요처가 되는 자동차, 핸드폰, 태양광 산업 등 전방산업의 경기 변동에 따라 각 사업부문별 수요가 증감하여 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜)의 매출 및 수익성에 변동성이 발생할 수

있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜)는 자동차부품소재, 산업용소재를 주요 제품으로 하는 경량복합소재부문과 전자소재, 태양광소재 등을 주요 제품으로 하는 고기능성소재부문으로 구성되어 있는 플라스틱 가공기업입니다. 플라스틱 가공산업은 PP, PVC, EVA 등을 주원료로 사용하며 안료, 안정제, 가소제 등의 첨가제를 특수배합 후 Calender나 압출기, Press 등의 설비를 이용하여 관련 소재와 부품 등을 제조하는 산업입니다. 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜)는 자동차산업의 경량화 요구에 따른 경량화소재 및 강화 플라스틱 신소재, 건축/자동차/전자 부품소재의 가공원료, 급성장하고 있는 모바일 스마트기기 시장에 부합하는 스마트기기 기초 소재, 신재생에너지로 급성장하고 있는 태양광 관련 소재를 제조하는 사업으로 자동차, 휴대폰 및 태양광 산업 등 전방산업의 경기 상황에 영향을 많이 받는 특징이 있습니다. 

자동차산업의 경우 연비규제에 따른 차량 경량화 요구가 증가되고 있으며 감성품질 증대, 부품 고급화 및 전자화의 일환으로 NVH(소음,진동) 소재와 전열/전기전도성 소재의 적용이 확대되고 있습니다. 또한 온실가스 배출 감축을 위한 친환경자동차 시장의 향후 빠른 성장을 예상하고 있습니다. 초경량/고강도 부품소재에 특화된 기술력을 확보하고 있는 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜)는 다양한 경량화 부품소재들을 국내뿐 아니라 해외 현지 생산체계를 구축하여 생산/판매하고 있습니다. 산업용소재는 친환경/고품질/고물성의 요구가 증대되고 있으며, 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜)는 건축/전자/자동차 등 다양한 제품의 생산과정에서 축적된 기술을 토대로 고객이 원하는 기초소재를 개발하여 고객에게 공급하고 있습니다. 

전자소재의 주타겟인 휴대폰 시장은 국내 휴대폰기업이 프리미엄 스마트폰뿐만 아니라 보급형 스마트폰, 태블릿PC를 꾸준히 출시하며 세계시장 점유율을 높이고 있습니다. 태양광 시장은 미국 및 영국 그리고 일본 시장을 중심으로 꾸준한 상승세가 이어지고 있습니다. 또한, 지난 몇 년간 급부상한 중국 시장은 최근 발표된 중국의 Distributed Power system 시장에 대한 지원책에 의해 판매량 증대가 기대되며, 이러한 태양광 에너지시장 확대로 태양광소재 산업은 지속적 확대 및 성장이 예상됩니다.

이러한 소재산업의 수요는 개별 산업수요의 변동에 따라 크게 영향을 받습니다. 경량복합소재는 자동차 설계 시 적용 여부가 결정되며, 신규 모델 출고 후 자동차 판매량에 따라 결정됩니다. 전자소재는 휴대폰 설계 시 적용된 품목이 시장에서 얼마나 판매되는가에 따라 변동됩니다. 태양광소재 또한 신규 모듈 개발 시 적용 여부가 결정되며, 신제품 출시 후 모듈의 판매량에 따라 변동됩니다.

[경쟁상황]

사업부문

주요제품

경쟁업체

경쟁력결정요인

당사 강점

경량복합소재

GMT

해외업체

경량화
품질
가격경쟁력

경량화
품질

고기능성소재

FCCL

이녹스

품질
가격경쟁력
Technical Service

품질

EVA Sheet

해외업체

품질
가격경쟁력
Technical Service

가격경쟁력

출처: 한화케미칼 사업보고서

[시장점유율 추이 (추정치)]

제품명

2018년
2017년
2016년
2015년

GMT

70%(세계1위)
70%(세계1위)

70%(세계1위)

70%

FCCL

42%(국내2위)
42%(국내2위)

42%(국내2위)

42%

EVA Sheet

6%(세계5위)
5%(세계8위)

5%(세계8위)

5%

출처: 한화케미칼 사업보고서
주) 상기 내용은 한화케미칼 추정치입니다.

한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜)는 태양광소재인 Back Sheet를 개발 완료하여 본격적인 매출확대 중에 있으며 기존 EVA sheet 판매와 함께 태양광소재 전문업체로서의 성장을 추진하고 있습니다. 또한 차량용 경량화 소재와 전자소재의 지속적인 연구개발을 통해 기존 사업과 신규사업을 함께 영위하여 안정적인 포트폴리오를 구축하고 있습니다. 다만, 각 사업부문의 수요처가 되는 자동차, 핸드폰, 태양광 산업 등 전방산업의 경기 변동이나 파업 등의 구조적인 문제 등에 따라 각 사업부문별 수요가 증감하여 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜)의 전반적인 매출 및 수익성에 변동성이 발생할 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다. 

한편,
한화첨단소재(주)와 한화큐셀코리아(주)는

2018년 11월 1일을 합병기일로 하여 합병 완료하고 사명을 한화큐셀앤드첨단소재(주)로 변경하였습니다.
합병 방식은 한화첨단소재(주)가 한화큐셀코리아(주)의 주주에게 합병 대가로 합병
교부금을 지급하는 방식입니다. 한화첨단소재(주)와 한화큐셀코리아(주)의 합병에 관한 자세한 내용은

III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 파. 에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시
기 바랍니다.

[건설부문]

라. 당사는 (주)한화건설을 통하여 토목환경, 건축, 플랜트, 해외부문을 포함한 4개의 사업부문을 영위하고 있습니다.
건설업은 수주산업으로 타 산업의 경제활동으로 인한 설비투자의 증가, 가계의 주택구매력, 정부의 경기 조절을 위한 공공공사, SOC 물량 조절 정책 등의 거시적인 경제지표 및 정부 정책에 큰 영향을 받습니다.

건설산업은 토지를 바탕으로 노동,자본,자재와 경영관리 등의 생산요소를 결합하여

내구적인 구축물을 생산하는 3차 산업으로서 국민생활의 근간을 이루는 주택의 건설에서부터 도로를 비롯한 각종 산업기반시설의 건설, 국토개발 및 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본의 형성 및 사회간접자본시설의 확충을 직접적으로 담당하는 국가경제의 중추적인 산업입니다. 

건설산업에 대한 규제는 다기능화되어 있을 뿐만 아니라 복잡합니다. 이는 건설산업이 선판매 후생산의 특성을 갖고 있으며 제품의 표준화가 어렵고, 구매자의 다양한 주문에 의해 이동하면서 생산해야 하는 독특한 생산구조 형태를 갖고 있기 때문입니다. 여기에 타산업에 대한 유발효과가 큰 반면 1인의 발주자에 의한 수요독점적 구조를 갖고 있어 치열한 수주경쟁을 해야하기 때문에 많은 규제가 따릅니다. 또한 건설업은 유한한 토지자원을 이용하여 주택등 국민생활의 기본이 되는 재화를 생산 대상으로 하는 산업이라는 점에서 타산업에 비해 관련 규제법령이 많은 편입니다.

■ 매출비중 변화
당사의 건설업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다.

구분
2018년
2017년
2016년
2015년

건설업
7.90%
7.67%
7.70%
8.03%

출처: 당사 사업보고서

라-1
.

(주)한화건설이 영위하고 있는 건설업은 크게 SOC사업 위주의 토목부문, 업무용빌딩 등 민간도급공사를 주로 하는 건축 부문, 자체사업으로 APT 시공, 빌라, 연립주택 등 주거목적의 건설을 주로하는 주택부문 및 화공플랜트 건설 중심의 플랜트 부문으로 나뉘며 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스산업으로 분류됩니다.
한화건설이 영위하는 건설산업은 부동산 경기 및 기업의 설비 투자 등에 의한 경기변동에 연동되는 경기후행 산업이기에 경제성장 및 건설경기 회복 추이에 따라 한화건설의 수익성도 변동될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타 산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다. 또한 기본적으로 수주산업이고 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등 건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해

실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다
. 이외에도
건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.

건설업은 공종별로 크게 토목, 건축, 주택, 환경/플랜트 부문으로 구분되며, 각 부문별 특성은 다음과 같습니다.

[건설업 내 분야별 특성]

토목부문
토목공사는 도로, 항만, 국토개발사업 등 사회간접자본(SOC)의 건설이 대부분을 차지하며, 발주자 또한 정부, 지방자치단체 등 공공부문인 경우가 대부분입니다. 사전에 승인된 공공예산에 의해 집행하게 되므로 발주 시기, 물량 등이 국가의 거시경제 정책에 민감하게 영향을 받습니다.
공공사업 발주는 정부의 경기조절 수단으로 사용되는 측면이 강하기 때문에 경기호황 시점에서 물량이 감소하고, 경기불황 시점에서 물량이 증가합니다. 이에 비해 수익성 확보가 중요한 민자사업의 경우에는경기호황 시점에서 물량이 증가하고 경기불황 시점에서 물량이 감소합니다.

건축부문
상가, 재건축사업, 오피스텔, 업무용빌딩 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동 부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다.

주택부문
자체사업으로 APT 시공 및 빌라, 연립주택 등이 주를 이루며 동 부문은 부동산 경기 및 가계부문의 수요에 영향을 받는다고 하겠습니다. 지역별로는 건축부문과 동일하게 인구밀집지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다.

플랜트부문
화공플랜트는 정유, 석유화학 플랜트 및 Gas 플랜트 등의 주요 발주처인 산유국의 국영석유회사(NOC) 발주 물량이 향후 유가전망에 크게 영향을 받으며, 산업플랜트는 발전시설 및 생산설비 등의 주요 Product를 공공기관 및 대기업에서 발주하므로 이들의 전력수요, 상품수요 예측에 민감하게 영향을 받습니다. U-사업의 주요 상품인 기지국과 망구축 사업은 이동통신 사업자와 인터넷 사업자의 설비투자 수요에 민감하게 영향을 받습니다.
경기 상승 국면에서는 소득수준 증가에 따라 소비와 투자가 함께 증가하므로 이를 뒷받침하기 위한 발전설비와 생산설비의 발주가 증가하지만 경기 하강 국면에서는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 어려우므로 발주가 감소합니다. 즉, 일반적으로 국민소득이 증가하는 경우에는 화공 및 산업플랜트의 수요가 증가하는 양상을 보입니다.

위 4개의 부문 중 주택부문은 특히 대다수의 건설업체들이 참여하는 중요한 사업 중 하나로 국내 부동산 경기 변동과 밀접한 관계를 나타내고 있습니다. 부동산 경기 상승 시에는 건축물량의 수주가 증가하고 공사 채산성이 향상되어 사업 추진을 위한 자금부담이 완화되어 보유 부동산의 가치 상승 등이 수익에 긍정적 영향을 미칠 수 있는 반면, 부동산 경기 침체 시에는 건설사의 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서

국내외 경기 불안정으로 인한 부동산 경기 악화는 건설업체에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[부동산 경기가 건설업에 미치는 영향]

구 분
부동산 경기 상승 시
부동산 경기 하락 시

수주
물량 증가
물량 감소

수익성
수주 공사의 채산성 증가
수주 공사의 채산성 하락

자금부담
개발사업 추진시 자금부담 미미
개발사업 추진시 자금부담 확대

자산가치
상승
하락

2018년 3분기말 기준 건설업 GDP는 71조 1,310억원으로 전체 GDP의 5.33%를 차지하며, 2017년말 기준 건설업 GDP는 93조 2,229억원으로 전체 GDP중 5.39%의 비중을 나타내고 있습니다. 국내 경제가 저성장 국면에 진입함과 동시에 2000년대 초반 이후 지속된 주택 불경기의 영향으로 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2005년 이후 하향 곡선을 그리고 있었으나 부동산 경기가 호황기로 돌아서면서 건설업의 생산비중이 2013년부터 2017년까지 증가하는 모습을 보였습니다. 그러나 2018년 들어 정부의 부동산 정책 효과 및 SOC 사업 축소 등의 효과로 인해 GDP 대비 건설업 비중이 소폭 감소하는 모습을 보였습니다. 다만 전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은 2018년 3분기말 기준 7.6%(203만명)로 2017년 기준 7.4% (199만명) 대비 소폭 상승하는 모습을 보이며 국가 기간 산업으로서 고용 창출의 중요한 축을 맡고 있습니다. 이처럼 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 따라서 건설업은 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 경기후행산업이라 할 수 있습니다.

[국내총생산(GDP) 내 건설업 생산비중]

(단위 : 십억원)

년도
GDP(경상가격 기준)

전체
건설업
비중

2007년
1,043,257.8
57,993.5
5.56%

2008년
1,104,492.2
57,617.5
5.22%

2009년
1,151,707.8
59,610.0
5.18%

2010년
1,265,308.0
58,633.7
4.63%

2011년
1,332,681.0
58,587.3
4.40%

2012년
1,377,456.7
59,959.4
4.35%

2013년
1,429,445.4
64,250.5
4.49%

2014년
1,486,079.3
67,266.7
4.53%

2015년
1,564,123.9
72,751.3
4.65%

2016년
1,641,786.0
84,374.3
5.14%

2017년
1,730,398.5
93,222.9
5.39%

2018년 3분기
1,334,273.5
71,131.0
5.33%

자료: 대한건설협회 주요 건설통계(2019.02)

[산업별 취업자 현황]

(단위 : 천명, %)

년도
전체
취업자
건설업
제조업
실업자
실업률

취업자
비중
취업자
비중

2007년
23,561
1,864
7.9%
4,047
17.2%
790
3.4%

2008년
23,775
1,828
7.7%
4,008
16.9%
776
3.3%

2009년
23,688
1,735
7.3%
3,876
16.4%
894
3.8%

2010년
24,033
1,768
7.4%
4,078
17.0%
924
3.8%

2011년
24,527
1,772
7.2%
4,156
16.9%
863
3.5%

2012년
24,955
1,797
7.2%
4,171
16.7%
826
3.3%

2013년
25,299
1,780
7.0%
4,307
17.0%
808
3.2%

2014년
25,897
1,829
7.1%
4,459
17.2%
939
3.6%

2015년
26,178
1,854
7.1%
4,604
17.6%
976
3.7%

2016년
26,409
1,869
7.1%
4,584
17.4%
1,009
3.8%

2017년
26,725
1,988
7.4%
4,566
17.1%
1,023
3.8%

2018년
26,822
2,034
7.6%
4,510
16.8%
1,073
3.8%

자료: 대한건설협회 주요 건설통계(2019.02)

건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 경기의 변동과 정부의 정책 등에 따라 건설산업계 및 당사의 영업이익이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있습니다. 이 외에 건설산업의 수급여건은 공사 규모가 크며 공사의 수행에 장기간이 소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다.

건설 경기를 예측하는데 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기관련 자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계되어, 건설 경기를 예측하는데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체 응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서 60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

2016년에는 7월과 12월을 제외하고는 70~80 수준을 나타내었으며, 계절적 요인과 국내 정치 및 경제 혼란 등에 따른 시장의 불확실성으로 2017년 1분기 80선을 보이다, 4월 이후 정치적 불확실성 해소와 경기부양에 대한 기대감, 발주물량 증가로 3개월 연속 상승세를 보였으며 2017년 6월, 90.4의 수치를 기록하였습니다.그러나 이러한 상승세에도 CBSI 기준선인 100에는 미치지 못하였고, 2017년 7월, 계절적 요인으로 인한 건설업 비수기, 입주물량 증가, 공사물량 조정 등으로 전월대비 5.0p 하락하며 85.4를 기록하였습니다. 2017년 하반기 들어 국내 건설수주가 감소되고 건설투자 증가세가 둔화되어 건설수주와 건설투자간 시차를 감안했을때 2018년에는 건설투자 증가세가 지속적으로 둔화될 것으로 예상되며, 2017년 말 발주가 계획된 공사 중 일부가 2018년 초로 이월 발주된 것이 지수 회복에 긍정적인 영향을 미쳐 1월 지수가 이례적으로 82.3의 높은 수치를 기록하였고, 2018년 8월에는 81.1의 수치를 기록하였습니다. 특히 2018년 6월 지방선거를 앞두고 지역 토목 공약 발표로 수치가 상승하는 모습을 보였으나 주택거래가 감소하고 미분양 물량이 증가하는 등 부동산 시장이 좋지 않은 것에 대한 불안한 시장 상황이 지속됨에 따라 CBSI지수는 80대 선을 유지하고 있습니다. 정부 부동산 대책(8.27 대책, 9.13 대책) 발표 영향으로 8월(67.3)과 9월(67.9) 2개월 연속 60선을 부진하였는데, 10월과 11월 통계적 반등으로전월대비 각각 8.9p, 0.6p 상승하였고, 12월에도 3.5p 상승해 5개월 만에 다시 80선을 회복하였습니다. 연말 발주가 증가하는 계절적인 요인으로 지수가 상승하는 것이 일반적인데, 이러한 계절효과가 반영된 것으로 보이며, 2019년 SOC 예산이 당초 안보다 1.2조원 증액된 19.8조원으로 확정되는 등 정부 정책의 긍정적인 요인 또한 지수에 영향을 미친 것으로 보입니다. 이렇듯 연말 토목 발주가 증가해 전체 CBSI 지수가 전월비 증가했으나, 부동산 경기 침체로 건축부문은 부진하여 지수 상승폭 자체는 예전 수준에 이르지 못한 것으로 판단됩니다. 2019년 1월은 연초 공사발주 위축으로 전년 12월 대비 4.3p 하락하고 2월에는 부동산 경기에 대한 심리 위축으로 4.6p 하락하여 2개월 연속 부진하는 모습을 보여주었습니다. 다만 혹한기 이후 발주가 증가하는 통계적 반등 및 계절적인 영향으로 2019년 3월 CBSI지수는 전월 대비 6.4p 크게 상승하여 78선을 기록하였고, 공사발주 물량 증가로 건설 경기 개선이 전망되어 4월 이후 90선을 회복할 것으로 전망하고 있습니다. 

[건설기업 경기실사지수(CBSI) 추이]

경기실사지수(cbsi) 추이_투설.jpg
경기실사지수(cbsi) 추이_투설

자료: 한국건설산업연구원 (2019.04)

국내 경제가 고성장 시대를 지나 저성장 시대에 들어서며 건설업 또한 성숙기에 도달한 것으로 보입니다. 2005년 이후 점차 국내 경제에서 건설업이 차지하는 비중이 감소하는 추세이며, 특히 2008년 금융위기 이후 건설업계 불황이 심화됨에 따라 국내 건설사들의 플랜트 건설 등 신성장 동력 발굴이 필요한 상황입니다. 또한
경기 침체 장기화에 따른 정부의 사회간접시설 투자규모 축소, 타 산업의 경제활동 수준, 기업의 설비투자 및 국민소득, 가계부채 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화 정책 등에 의해 생산활동이 연결되는 경기 후행산업인 건설업에 부정적 영향이 지속될 수 있어 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 수익성 변동에 대해 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

라
-2.

저
금리 환경과 주택경기 회복세와 더불어 공공부문 정부 SOC 관련 예산 확대에 힘입어 국내 건설수주가 2016년 역대 최고치를 경신하였습니다. 그러나
2016년 이후 SOC 재정투자 규모는 지속적으로 하락하고 있습니다.

20
18년
2월 발표된 기획재정부의 '2018년 나라살림 예산개요' 에 따르면
2018년 SOC분야 재정투자 규모는 19.0조원으로 2017년 22.1조원 대비 14.2% 감소
하였으며,
2018년 12월 발표된 '2019년 국토교통부 예산 정부안'에

따라
2019년 SOC 재정투자 예산은 19.8조원으로 2018년대비 0.8조 증가하였습니다. 건
설업 특성상 정부 정책 방향에 영향을 받으므로 SOC예산 감소, 건설경기 하락, 부동산 규제 정책 등
은 당사 건설부문의 매출 및 영업환경에 변동을 가져오는 요소가 될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

건설수주 규모는 저점을 기록한 2013년 이후 회복세를 보였습니다. 민간수주는 미분양주택문제가 해결되지 않고 있고 재건축 및 재개발 공사 물량 또한 감소하여 2013년 민간 수주액이 55조 1,367억원으로 2006년 이후 최저치를 기록하였습니다. 공공수주 또한 2009년까지 정부 주도하에 4대강 사업 등의 대규모 발주가 이루어져 발주량이 증가세에 있었으나, 2010년부터는 대규모 건설투자정책의 부재로 발주량이 감소하였습니다. 2014년 정부의 부동산 부양정책에 따라 민간 건축 부분의 발주가 증가함에 기인하여 공공 및 민간 발주량이 전반적으로 증대하였습니다. 저금리 환경과 주택경기 회복세와 더불어 공공부문 정부 SOC 관련 예산 확대에 힘입어 국내 건설수주가 2016년 역대 최고치를 경신하였습니다. 2016년 민간수주의 대폭 증대로 건축수주 호조세가 지속되었으나, 2015년에 비하여 증가세는 둔화
되는 양상을 보이고 있습니다. 2017년 11월까지 국내 건설 수주액은 전년 동기 대비
2.9%
하락하
였으며, 이는 2017년에 공공 토목수주와 토목투자에 큰 영향을 미칠 정부의 SOC 예산이 2016년 예산 대비 약 7% 감소한 22.1조원으로 확정된 영향이 있을 것으로 판단됩니다. SOC 예산의 경우, 2016년 SOC 예산이 2015년 대비 9.4% 감소한데 이어 2년 연속 예산이 감소했습니다.

20
18년의 경우
'2018년 나라살림 예산개요' 에 따르면 SOC분야 재정투자 규모는 19.0조원으로 2017

년 22.1조원 대비 14.2% 감소하여 SOC예산 감소 추세가 이어졌습니다. 이는 SOC 분야 전반에 걸쳐 지출구조조정과 투자효율화를 추진하는 가운데, 국민생활과 밀착된 안전 및 재해예방 등에 중점을 둠으로서 신규건설 보다는 기존 시설의 활용도 제고를 추진 하기 위한 목적으로 판단 됩니다. 

한편, 2018년 8월에 발표된 '2019년 국토교통부 예산 정부안'에 따르면 2019년 정부 전체 SOC 예산은 19.8조원으로 전년도 19조원 대비 4.2% 증가하였고, 2018년 12월 8일 발표한 국토교통부 19년 예산 확정안에 따르면 국토교통부 소관 SOC 분야 예산은 15.8조원으로 2018년 15.2조원 대비 3.9% 증가하였습니다.
SOC 분야 전반에 걸쳐 지출구조조정과 투자효율화를 추진하는 가운데 국민생활과 밀착된 안전 및 재해예방, 유지보수 등에 중점을 두었고 신규건설 보다는 기존 시설의 활용도 제고를 추진할 예정이며 공공부문 수주 증가가 예상됩니다.

[2019년도 국토교통부 소관 SOC 예산안]

구분
2018년도(a)
2019년(b)
2018년 대비

증감액(b-a)
증감율((b-a)/a)

도로
58,899
57,842
-1,057
-1.79%

철도, 도시철도
51,969
55,163
3,194
6.15%

항공·공항
1,435
1,561
126
8.78%

물류 등 기타
13,818
44,429
30,611
221.53%

수자원
11,205
10,910
-295
-2.63%

지역 및 도시
11,544
14,658
3,114
26.98%

산업단지
2,628
3,071
443
16.86%

합 계
151,498
157,634
6,136
4.05%

자료: 2019년 국토교통부 예산 정부안(12.8 보도자료)

[건설투자 전망]
(전년대비, %)

2018년
2019년(전망)
2020년(전망)

상반
하반
연간
상반
하반
연간
연간

-0.1
-7.4
-4.0
-6.1
-0.5
-3.2
-2.0

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2019.01)

또한 2019년 01월 발표된 한국은행 경제전망 보고서에 따르면 주거용 건물의 2017~2018년 신규 수주 및 착공 건수가 빠르게 소화되고 있고, 부동산 시장 위축, 일부 지역의 미분양 가능성 확대 등의 요인으로 향후 감소폭이 확대될 것으로 예상됩니다. 비주거용 건물 역시 공급물량 확대, 높은 공실률 수준 등으로 착공 부진 지속이 예상되나 정부의 생활 SOC 예산 증액, 도시재생사업 확대 등 감소를 일부 보완할 요인이 존재함에 따라 감소폭은 점차 축소될 것으로 전망됩니다. 이에 2019년 연간 건설투자 전망은 2018년 대비 3.2% 감소할 것으로 전망하며, 2020년에는 2.0% 감소가 전망됩니다. 

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원)

년 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2007년
1,279,118
19.2
370,887
25.6
908,231
16.7
361,927
27.5
917,191
16.2

2008년
1,200,851
-6.1
418,488
12.8
782,363
-13.9
412,579
14.0
788,272
-14.1

2009년
1,187,142
-1.1
584,875
39.8
602,267
-23.0
541,485
31.2
645,657
-18.1

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,807
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,284
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

자료: 대한건설협회 주요건설통계(2019.02월)

국내 건설수주 규모추이를 보면 민간 주택수주가 국내 건설시장의 호조세를 주도하면서 2015년, 2016년 총 수주액은 각각 158.0조원, 164.9조를 기록하며 전년대비 각각 47.0%, 4.4%의 성장을 보였습니다. 2017년 기준 국내 건설 수주액은 160.5조원으로 전년 동기 대비 2.6% 하락하였고, 2018년은 154.5조원으로 전년 대비 3.7% 감소하였습니다. 이는 최근 정부의 부동산 대책으로 주택수요가 위축되며 공급물량이 전국적으로 감소한데에 기인합니다. 

또한 2018년 기준 국내 건설 수주액은 155조원을 기록하며 전년 대비 3.7% 감소한실적을 기록하였으며, 이는 신정부 출범 이후 시행된 부동산 규제를 비롯해 SOC 예산 감축 기조까지 더해지면서 주택, 창고 등 건축공사 및 도로 및 철도 등 토목공사 수주가 감소하였기 때문입니다. 다만 2019년 정부 SOC 예산 증액 및 공공기관 투자 확대 등 정부 정책의 영향으로 토목사업에 대한 사업추진 지원이 전망되어 공공부문의 물량은 증가할 것으로 보입니다.

국내 경제가 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입하면서, 국내 건설업 역시 성숙기에 진입하였습니다. 이에 따라 국내 건설사들은 기존 사업영역 이외의 해외 발전 플랜트 등 신성장 동력 발굴 및 해외 진출 등 수익구조 다변화의 중요성이 매우 커지고 있습니다. 또한 경기 침체가 장기화 될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있으니 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 규모 감소 및 수익성 악화 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

[레저/호텔/FC부문]

마.
당사의 연결회사인
한화호텔앤드리조트는 레저/호텔 부문 및 FC(Food Culture, 단체급식 및 식자재유통사업)부문을 영위
하고 있습니다.
레저/호텔 산업은 경기민감도가 높은 특성이 있는 만큼 국내외 장기적인 경기침체 가능성 및 고급시설 및 서비스에 대한 요구 증가로 인한 경쟁심화, 외래관광객 수의 변화 등으로 한화호텔앤드리조트의 매출 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
한편, 한화호텔앤드리조트는 단체급식 사업 부문에서 그룹 내 단체급식 수요를 바탕으로 시장점유율을 확대해 나가고 있지만,
단체급식 시장 성장세의 약화, 경쟁 심화, 정부규제 등의 시장환경은 당사의 수익저하를 야기시킬 수
있습니다.

당사의 연결회사인 한화호텔앤드리조트는 크게 레저/호텔 부문 및 FC(Food Culture, 단체급식 및 식자재유통사업)부문을 영위하고 있습니다. 

[주요 사업 부문 현황]

(단위 : %)

구분
영업
주요 회사
매출액비중

2018년
2017년

리조트부문
체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업과 급식사업 
농산물의 생산 및 판매, 유통,
식물원 및 동물원 운영업, 기타금융업 등
한화호텔앤드리조트㈜ 리조트부문
World Corporation
푸디스찬음관리(상해)유한공사
농업법인 그린투모로우㈜
㈜일산씨월드
㈜여수씨월드
일산씨월드제일차유한회사
케이비호텔앤드리조트제일차유한회사
36.20
36.23

FC부문
단체급식사업
한화호텔앤드리조트㈜ FC부문
55.77
55.72

호텔부문
호텔운영업
한화호텔앤드리조트㈜ 호텔부문
9.69
10.15

출처 : 한화호텔앤드리조트 사업보고서

■ 리조트부문

리조트산업은 일반적으로 양호한 입지에 대규모 토지 및 건물에 대규모 자본투자가 이루어지고 있으며, 매출의 대부분은 현금 및 신용카드로 결제되기 때문에 매출채권의 회전기간이 짧고, 영업을 위한 재고자산 부담 등 전반적인 운전자금 부담은 전체산업 대비 낮은 수준입니다. 다만, 리조트사업은 대규모 시설투자 및 경쟁력 유지를 위한 정기적인 개보수에 따른 감가상각부담으로 영업이익률이 타 산업 대비 다소 낮은 수준이며, 투하자본 회수에는 장기간이 소요됩니다. 

콘도미니엄이란 공공건물에 개별적으로 소유권을 행사하면서 저당설정과 양도가 가능하고 그 시설관리의 서비스는 별도의 독립된 회사에 의해 행해지는 숙박 형태로 국내 레저시장과 밀접한 연관성이 있습니다. 레저시장은 소득 증대에 따라 여가생활 관련 가치관의 변화 및 다양화·고급화 되는 소비자 욕구로 인해 양호한 성장잠재력을 갖고 있습니다. 이러한 소비자 변화에 맞춰 공급업체들의 지속적인 투자를 통한 시설물 및 서비스의 개선이 이루어지고 있는 상황으로 콘도 숙박에 대한 수요는 완만한 증가세를 보일 것으로 예상됩니다. 

골프장은 일반적으로 이용형태, 지형특성, 입지특성, 규모에 따라 분류가 가능하며, 이용형태에 따라서는 회원제 골프장(Membership course)과 퍼블릭 골프장(Public course)으로 나눌 수 있습니다. 회원제 골프장은 회원을 모집해 회원권을 발급하고 예약에 의해 이용하는 골프장으로 대부분의 회원제 골프장이 18홀 이상으로 운영되고 있으며, 퍼블릭골프장은 회원을 모집하지 않고 도착순서나 예약에 의해 이용하는 골프장으로 누구나 이용할 수 있고 이용요금도 저렴한 편입니다. 

90년대 말 이후 골프인구 급증에 따른 초과수요 현상과 시중 저금리로 인한 기업들
의 투자처 확보에 대한 이해가 맞물리면서 골프장 건설 붐이 일어난 2000년대 초반까지는 많은 건설비와 세금으로 인해 회원제 골프장 위주의 건설이 이루어 졌으나 현재는 골프인구 증가에 따른 퍼블릭 골프장 건설이 늘어나고 있습니다. 2017년 말 기준 운영 중인 골프장은 520개소이고, 이 중 301개소가퍼블릭 골프장입니다. 매출액 비중 또한 전체 골프장 매출액의 46.7%로 꾸준히 퍼블릭 골프장의 시장규모가 증가하고 있습니다.

골프장 이용객 수는 2017년 3,631만 명으로 전년비 3.7% 증가했는데,이는 골프대중화 정책의 효과인 것으로 보입니다.
다만 장기 경기 침체로 인한 골프 라운딩 횟수의 감소, 골프인구의 저연령화 및 저비용 선호 등의 성격변화, 회원제 골프장의 도산 및 퍼블릭 골프장으로의 전환은 퍼블릭 골프장 시장의 경쟁을 심화시키는 요인이 될 수 있으며, 경쟁이 심화될 경우 업체별 규모의 경제를 달성하지 못한채 요금 인하를 통한 가격
경쟁이 발생할 수 있습니다. 또한, 회원제 골프장 입장료에 붙는 개별소비세의 지속 부과, '청탁금지법' 시행 등으로 퍼블릭 골프장 시장 전반적인 수익성에 악영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

- 리조트부문 시장점유율

구 분
시장점유율
비 고

리조트부문
* 리조트 : 10.2%
* 골 프 : 1.1%
* 콘 도 : 객실수에 따른 점유율 (2017년)
* 골 프 : 골프장수 기준(18홀 환산, 2017년)

출처 : 한화호텔앤드리조트 분기보고서, 레저백서 2018

■ FC(Food Culture) 부문

▷ 단체 급식 사업

단체급식(푸드서비스)사업은 오피스, 산업체, 학교, 병원, 관공서 등에서 실시하는 단
체급식을 전문업체가 위탁 받아 운영하는 사업으로, 경기변동의 영향을 크게 받지 않는 특성이 있으며 위생관리 능력이나 시스템 및 물류망 확보를 필요로 하는 사업입니다. 산업체, 학교, 병원, 관공서 등을 대상으로 급식업무를 담당하는 단체급식시장은1988년 급식업무 일체를 수탁 받아 운영하는 위탁급식이 시작되고 1990년을 기점으로 한화호텔앤드리조트를 포함하여 삼성웰스토리, 아워홈, 신세계푸드 등 대기업 계열사들이 진출하면서 높은 성장세를 나타내었습니다. 대기업군 업체들은 식자재 조달, 효율적인 물류시스템 구축 등에 있어 규모의 경제 효과를 향유할 수 있으며, 그룹 내 단체급식 수요도 상당한 바, 고정 식수인원의 확보와 계약기간의 안정성 등의 강점을 바탕으로 시장점유율을 확대해 나가고 있습니다. 2002년 이후부터는 직영급식의 성장속도가 둔화된 가운데 2000년대 초반 20% 이상의 성장률을 나타내던 위탁급식시장도 2000년대 후반 중,고등학교의 직영급식 의무화 등으로 인해 성장세가 약화되었고, 단체급식사업의 특성상 기업체, 병원, 공공기관 등으로 시장의 수요자가 한정되어 있어 경쟁이 치열한 상황이며, 고객사의 비용절감을 위한 식단가 동결 및 최저시급 인상으로 인한 인건비 부담 가중으로 수익성이 저하되고 있습니다.

또한, 정부의 대기업 규제 강화 기조에 따라 2012년 3월 기획재정부는 영세 중소상인 보호를 위해 자산 5조원 이상의 상호출자제한 기업집단 소속 대기업들을 공공기관 급식사업자에서 배제할 것을 권고하였습니다. 이에 따라 당사의 종속회사인 한화호텔앤드리조트㈜, 삼성웰스토리㈜ 및 ㈜현대그린푸드, 씨제이프레시웨이㈜, ㈜신세계푸드 등 대기업 계열사가 규제 대상에 포함되었으며, 대기업의 방계기업인 ㈜아워홈 역시 규제 대상에 포함되었습니다. 이에 따라 당사의 종속회사인 한화호텔앤드리조트㈜를 포함하여 대기업 계열사 급식업체 등의 경우 향후 공공기관에 대한 위탁급식 수주 확대는 어려울 것으로 보이며, 계약만료 공공기관 사업장과의 재입찰 등이 제한되는 등 영업수익성 및 성장성에 일부 부정적인 영향을 받고 있습니다. 당사의 단체급식사업은 현재 업계 6위권으로 꾸준한 High-Quality Service 제공 및 신뢰감을 조성하여 고객 로얄티를 창출하고, 뉴브랜드의 도입 및 사업 영역의 다각화를 통하여 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다. 

▷ 식자재 유통업 

당사의 종속회사인 한화호텔앤드리조트는 식당, 단체급식장, 외식업체 등의 고객사에 원료, 가공식품, 농수축산물 등의 식자재를 공급하는 B2B(Business to Business) 식자재유통업을 영위하고 있습니다.

B2B 식자재유통업은 소규모 도매업체가 주류를 이루고 있었으나, 2000년대 중반 이후 식품유통관련 정부정책 강화, 주요 대기업의 적극적인 시장진입, 기업형 외식산업 성장 및 중소 가공식품 업체 증가 등으로 대기업 계열의 식자재유통 사업규모가 크게 확대되었습니다. 최근 대형 외식업체를 중심으로 식자재구매를 유통업체에 일임하는 경향이 나타나고 있으며, 향후에도 식자재유통시장은 대기업의 기업형업체 위주의 시장재편이 지속될 것으로 예상됩니다. 

[외식/급식 경로 식자재 유통시장 규모]
[외식산업 규모]

외식,급식 경로 식자재 유통 시장규모_투설.jpg
외식,급식 경로 식자재 유통 시장규모_투설

외식산업규모_투설

출처 : 통계청,식품산업통계정보시스템, 한화투자증권('19.01.15)

단체급식을 포함한 식자재유통, 외식 등 푸드서비스업을 영위하는 주요 업체로는 한화호텔앤드리조트를 포함해 삼성웰스토리, 아워홈, 신세계푸드, 현대그린푸드 등이 있으며, 대부분의 업체들이 단체급식을 중심으로 사업을 영위하면서 연관 부문으로 사업영역을 다각화하는 구조를 나타내고 있습니다. 대기업 계열사들의 관계사 단체급식 및 외식업 역량을 기초로 확보한 구매, 물류 인프라가 바탕이 되어, 유통채널의 다각화로 규모의 경제를 확대함으로써 대기업 주도의 식자재 유통시장은 더욱 커질 것으로 전망됩니다. 

다만,
식자재유통사업은 이익률 수준이 낮아 규모의 경제를 이루기 전까지는 외부 환경 변화에 따라 수익성이 크게 좌우될 수 있고, 저마진 사업 위주의 외형 성장 시 수익성 저하로 이어질 수 있습니다. 또한 경쟁 심화에 따른 영업환경 악화 등은 식자재유통업을 영위하고 있는 한화호텔앤드리조트에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

■ 매출비중 변화
당사의 레저/서비스업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다.

구분
2018년
2017년
2016년
2015년

레저/서비스업 부문

3.33%
2.92%
3.11%
3.07%

출처 : 당사 사업보고서

■ 호텔 부문

호텔이란 숙박과 식음료 등 종합적인 서비스를 제공하고 일정한 대가를 받는 서비스 업체를 가리킵니다. 현대의 호텔산업은 국제 교류가 증가함에 따라 발전하고 있으며, 호텔의 영업환경은 국내외 경기 여건과 환율, 해당국가의 외국인 입국자 수에 민감하게 반응합니다. 일반적으로 호텔산업은 높은 고용효과를 창출하는 노동집약적 산업임과 동시에, 자본 집약적인 산업의 모습을 보입니다. 매출 규모에 비해 초기설비투자 및 유지보수투자의 지출규모가 크기 때문에 투자의 회수기간이 길어집니다. 반면 현금거래가 주를 이루고 객실의 재고 보유가 불가능한 특성으로 인해 운전자금부담이 거의 없고, 높은 현금회전율을 나타냅니다. 

- 호텔부문 시장점유율

구 분
시장점유율
비 고

호 텔 부 문

3.7%

* 서울시내 5성급 호텔 총 객실 수(11,218실,
 25개) 대비 당사 객실 수(410실) 비율
(2017.12.31 기준)

출처 : 한화호텔앤드리조트 사업보고서, 서울시 관광정책과

호텔산업은 연계 산업의 생산유발 효과가 크기 때문에, 세계 모든 국가에서 핵심 인프라 및 전략산업으로 인식하고 육성중인 산업입니다. 호텔의 객실 영업에 중요한 영향을 미치는 외국인 입국자 수는 2008년 이래 매년 10% 이상의 높은 증가 추세를 보이고 있고 2016년말 기준 2015년 대비 30.4% 증가한 1,742만명을 기록하였습니다. 세부적으로 중국인 입국자는 최초로 연간 8백만명을 넘었으며(827만명 / 47.5%), 일본 232만명(13.3%), 미국 96만명(5.5%), 타이완 87만명(5.0%)을 기록하였습니다. 입국자 상세 상황을 보면 중국인 관광객의 증가가 눈에 띄며, 외국인 입국자 수 중 중국인 비율은 2013년 36%, 2014년 43% 등 외래객의 거의 절반에 가까운 수치를 보이고 있습니다.

다만,
20
15년 상반기 발생한 메르스 사태로 인하여 2015년 누적 외국인 입국자 수는
전년대비 -6.34%로 감소하였고, 메르스 사태가 일
단락 되면서 2016년말 기준 2015년 대비 30.4% 증가한 1,742만명을 기록하였습니다. 그러나
2
016년 7월 사드(고고도미사일방어체계) 도입 등으로 인한 동북아시아 정치적 긴장감 고조로 국내 입국자수 증가세는 축소되었습니다.
특히 사드 관련 문제로 중국인
관광객이 급감하는 모습을 보였으며, 2017년 기준 1,357만명 외국인 입국자 수는 전년대비 약 22.10% 가량 급감한
것입니다.

[연도별 외국인 총 입국자수 및 성장률]

(단위 : 명)

연도
입국자수
성장률 (전년 대비)

2005년
6,008,527
4.49%

2006년
6,241,256
3.87%

2007년
6,425,257
2.95%

2008년
6,823,812
6.20%

2009년
7,833,998
14.80%

2010년
8,766,915
11.91%

2011년
9,765,902
11.39%

2012년
11,129,305
13.96%

2013년
12,200,473
9.62%

2014년
14,264,508
16.92%

2015년
13,359,701
-6.34%

2016년
17,418,307
30.38%

2017년
13,569,509
-22.10%

2018년
15,630,522
15.19%

출처 : 법무부 출입국통계, 한국관광공사
주) 외국인입국자 현황은 2014년까지는 승무원이 제외된 수치이며, 2015년부터는 승무원을 포함한 수치입니다.

한편 호텔의 식음료 및 연회장, 기타 부대시설의 영업은 2008년 금융위기 이후의 경기침체로 일시적인 감소를 보였습니다. 하지만 글로벌화에 따른 국제회의 증가, 고급 식음 서비스에 대한 수요 확대 등으로 전체적인 성장세를 보여왔으며, 당분간 이러한 추세는 유지될 것으로 전망됩니다. 다만,
호
텔사업의 영업실적은 국내외 경기활황 또는 침체 여부, 환율 및 국제적 이벤트 등 대외적인 변수에 따라 크게 영향을 받는 산업
입니다. 또한
비즈니스 및 관광 등에 의한 외래관광객 수의 변화 및 기후, 메르스와 같은 전염병 등 예측하기 어려운 이슈 등에 의해서도 객실판매율이 민감하게 변동되는 특성이 있으므로 상기 기술된 다양한 변수에 의해 호텔부문의 매출 및 수익성이 변동 될 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

[태양광사업부문]

바. 당사는 종속회사 중 한화케미칼(주)을 통하여
태양광 사업의 영위 및 수직계열화를 달성하였습니다. 태양광 부문 주요 회사는 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜), Hanwha Q CELLS Co., Ltd., Hanwha Q.CELLS GmbH 등이 있습니다.

당사는 연결대상 종속회사 중 하나인 한화케미칼(주) 및 한화케미칼의 종속회사인 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜), Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 등을 통하여 태양광 산업의 수직계열화를 달성하였습니다. 태양광 밸류체인(가치사슬)은 다음과 같이 형성되어 있습니다. 

[한화그룹의 태양광사업 Value Chain]

한화 태양광 사업 수직계열화_투설.jpg
한화 태양광 사업 수직계열화_투설

출처 : 한화그룹 홈페이지

[결정질 태양광산업의 가치사슬별 특징]

결정질 태양광산업의 가치사슬별 특징_투설.jpg
결정질 태양광산업의 가치사슬별 특징_투설

출처 : 산업연구원

*용어설명: 
잉곳(Ingot)은 조각덩어리(Chunk) 형태의 폴리실리콘을 열처리하여 원통 형태로 제조하는 것을 의미하며, 이를 슬라이스 절단하여 웨이퍼로 가공처리함.
모듈(Module)은 태양광의 집광능력을 확대시키기 위해 개별적인 태양전지 셀들을 배열하여 제조하는 사각형 모양의 집광판(Panel)을 의미.

한화그룹의 태양광사업은 2010년 중국 솔라펀파워홀딩스(한화솔라원) 인수를 시작으로 이후 유관기업 M&A, 신규법인 설립 및 자체 신규투자 등을 토대로 태양광 Value Chain 의 전 영역을 아우르는 사업기반을 구축하였습니다. 한화케미칼의 태양광 사업은 한화솔라원 및 한화큐셀 등 2개 해외계열사를 주축으로 이루고 있었습니다. 당시 합병법인인 한화큐셀의 셀 생산능력은 3.28GW로 세계 1위 규모를 기록한 바 있습니다. 한화케미칼
의 합병을 통하
여 글로벌 태양광시장 내 인지도 제고 효과와 함께 신규 해외 생산거점(독일, 말레이시아) 확보를 통한 생산, 판매 지역 다각화 등의 시너지 구축을 추구하고 있습니다. 또한, 한화케미칼이 투자한 폴리실리콘 설비(연산 1 만톤)가 2014 년 상업가동을 개시하면서, 업스트림(폴리실리콘, 잉곳/웨이퍼)→미드스트림(태양광 셀, 모듈)→다운스트림(태양광시스템 및 EPC)에 이르는 그룹 태양광사업의 수직계열화를 완성하였습니다. 

■ 매출비중 변화
당사의 태양광사업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다. 

구분
2018년
2017년
2016년
2015년

태양광사업부문

6.93%
6.81%
9.49%
8.27%

출처 : 당사 사업보고서

바-1.

태양광 산업구조는 소재산업(폴리실리콘, 잉곳, 웨이퍼 가공 단계), 부품산업(셀, 모듈 조립 단계), 그리고 세트산업(발전 시스템 제공 등) 으로 구분됩니다. 태양광 산업은 2010년까지 높은 성장률로 각 부문별 시장참여자가 증가하였으나,
유
럽 주요국의 보조금 축소 등으로 인한 성장세 둔화

를 나타내고 있으며,
공급 과잉으로 인하여
2011년 이후
폴리실리콘, 웨이퍼, 셀의 판매단가의 하락세를 나타내고 있습니다
.

지속적인 공급과잉에 따른 바이어(Buyer) 우위의 시장구조가 이어질 경우 업계의 수익성이 저하될 가능성
이 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

해외 및 국내 태양광 산업에 대한 지원정책과 당사 태양광 부문의 영업실적은 밀접한 관련이 있습니다. 최근 유럽연합 집행위원회의 중국산 태양전지판 수입 제한조치가 종료됨에 따라 중국산 제품과 유럽시장 내 가격경쟁이 심화될 것으로 판단됩니다. 또한, 미국 정부는 2018년 1월 22일(현지시각) 한국산 태양광 전지ㆍ모듈 제품에대한 세이프가드(긴급수입제한조치)를 승인한 바 있으며,
이로인해 국내 태양광 전지의 경우, 2.5GW이상일 때1년간30%의 관세를 적용(기존0% 관세)하며, 2년차25%, 3년차20%, 4년차15%로 차등적용될 예정이며, 국내 태양광 모듈 제품은 태양광 전지 제품과 달리 물량 관계 없이 1년간 30%의 관세를 적용(기존 0% 관세)하며, 2년차 25%, 3년차 20%, 4년차 15%로 차등적용될 예정입니다.

중국 정부는 2018년 5월 신규 태양광발전소 건설 제한 및 기존 1kWh당 보조금을 0.05위안 축소를 골자로 한 정책을 발표하였습니다. 해당 정책이 당사의 영업 환경에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 해외의 태양광 산업에 대한 정책의 변경에 따라 당사 태양광부문의 영업실적에 영향이 있을 수 있습니다.

태양광 산업은 국가의 보급정책 등에 의한 정부 주도형 산업으로서 다양한 제품 및 연관 산업으로 이루어진 종합 산업의 특성을 가지고 있습니다. 태양광 밸류체인(가치사슬)은 위의 '사업위험 - 바.' 에서 나타나듯 폴리실리콘을 비롯하여 잉곳과 웨이퍼, 셀, 모듈 등으로 구성되어 있으며, 부문별로 소재, 부품, 태양전지, 전력기기, 태양광발전업 부문으로 나뉩니다. 

소재분야는 폴리실리콘(Polysilicon)에서 잉곳(Ingot), 웨이퍼(Wafer)를 가공하는 단계를 포함합니다. 그 중 폴리실리콘은 태양광산업의 쌀이라고도 불리우며
잉곳, 웨이퍼, 태양전지, 모듈, 태양광발전소로 이어지는 태양광에너지 밸류체인에서 최전방에 위치한 핵심소재로,
태양전지에서 광에너지를 전기에너지로 전환시키는 역할을 하고 있습니다. 

부품분야는 태양전지 제조 및 모듈 조립 부문으로 발전단가에 가장 큰 영향을 주는 전지의 광전효율이 핵심입니다. 부품분야 중에서 전력기기 부문은 태양전원의 직류를 교류로 바꿔주는 인버터나 전력저장 장치인 배터리 등의 제조부문입니다. 세트(완제품) 분야는 태양광 발전을 위한 최종 시스템을 시공하고, 유지보수 등의 서비스를 제공하는 부문입니다. 

태양광발전 산업의 밸류체인 내에 폴리실리콘 부문이 갖는 특징은 대규모 투자가 요구되는 제조설비가 필요한 동시에 초고순도의 첨단기술이 요구되는 기술집약적 장치산업으로서 상대적으로 적은 수의 기업만이 참여하고 있고 산업 내 수익성이 높다는 점 입니다. 잉곳, 태양전지, 솔라 모듈 등의 경우 폴리실리콘에 비해 상대적으로 진입장벽은 낮지만, 전체적 효율성을 높이기 위하여 한화케미칼(주)를 비롯한 다수의 기업들이 수직계열화를 진행하는 추세입니다. 

한편, 태양광 발전 등을 아우르는 신재생에너지 부문은 대규모 설비 및 자본투자가 요구되어 정부의 보조금 지원 등의 정책에 영향을 많이 받는 산업입니다. 과거 2006년에서 2010년 태양광 산업은 유럽을 중심으로 높은 성장을 보였으며, 특히 독일을 중심으로 매년 신흥 유럽 국가들의 정책지원 속에 성장을 지속하였습니다. 그러나 전세계 태양광 발전 시장은 2011년 이후 유럽 주요 국가의 태양광 보조금 축소 및 유럽 재정위기의 심화로 인하여 급격한 성장세를 보였던 태양광 산업의 성장률이 이전에 비하여 둔화되는 모습을 보이게 되었습니다.

[태양광 산업 싸이클 동향]

세계 태양광 산업의 싸이클 동향_투설.jpg
세계 태양광 산업의 싸이클 동향_투설

출처 : 한국수출입은행 해외경제연구소

이러한 업황으로 인하여 각 밸류체인 내 상위 업체들도 구조조정을 단행하게 되었는데, 그 중 대표적인 사례가 중국의 선텍 파워, LDK솔라가 있습니다. 선텍 파워(Suntech power)는 2012년 기준 셀/모듈 업계의 1위 업체였으며, LDK솔라(LDK Solar)는 태양광 웨이퍼 업계 2위의 업체였습니다. LDK솔라는 2013년 상장되어있던 뉴욕증권거래소로부터 상장 폐지되었으며, 채무에 대한 이자지급을 하지 못하여 채권 만기 연장을 한 바 있습니다. 이에 이어 2013년말에서 2014년에 이르기까지 중국 내 업체들은 시장 내 구조조정을 단행하였습니다. 국내 기업들도 마찬가지로 이러한 업황 속에서 구조조정의 대상이 되었는데, 2013년 7월 금융감독원에서 발표한 금융권 구조조정 대상 기업 중 웅진에너지, 오성엘에스티, 웅진폴리실리콘이 각각 C/C/D등급을 받았으며, C등급을 받은 웅진에너지와 오성엘에스티는 워크아웃을 진행하게 되었습니다. 또한 태양광 잉곳·웨이퍼 생산 기업인 (주)넥솔론이 2014년 8월 회생절차 신청을 하였으며, 2015년 2월 서울중앙지방법원으로부터 회생계획 인가를 받았습니다.

[태양광 소재부문 가격 추이]

태양광소재부문 가격추이_투설.jpg
태양광소재부문 가격추이_투설

자료 : DB금융투자(18.09.03)

경기둔화로 인한 보조금 축소 이외에도 태양광 시장은 과잉 공급 상태를 겪고 있습니다. 위의 태양광 소재부문 가격 추이 그래프에서 나타나듯, 현재 폴리실리콘, 셀, 모듈 가격은 지속적인 하락세를 나타내고 있습니다.

업계가 호황일 것을 대비한 업체들의 과도한 설비 능력 확대로 인하여, 밸류체인 전반에 걸친 공급 과잉을 겪고 있으며, 그 영향으로 인한 수급 악화가 지속되어 판매단가가 급락하는 등 경쟁이 치열해진 상황입니다. 이로 인하여, 국내 및 글로벌 태양광 업체는 기존의 투자계획을 축소하거나 유보하는 등 수익성에 대한 검토가 이루어지고 있습니다. 지속적인 공급과잉에 따른 바이어(Buyer) 우위의 시장구조가 이어질 경우 업계의 수익성이 저하될 가능성이 있습니다. 태양광 사업과 관련한 당사의 연결회사 투자 내용, 사업 현황, 국내외 시장여건 등은 '전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 제출한 한화케미칼(주)의 사업보고서 및 분/반기 보고서 - II. 사업의 내용'에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

바-2. 당사의 연결 대상 종속회사인 한화케미칼 및 계열회사는 태양광 사업을 수직계열화하여 사업을 영위하고 있으며, 사업 경쟁력 강화 및 경영효율성 증대를 위하여 태양광 사업 부문 지배구조를 단순화 한 바 있습니다. 또한,
당
사
의
계열사인 한화첨단소재는 2018년 9월 11일자로 한화큐셀코리아를 흡수합병하기로 결정하고 사명을 한화큐셀앤드첨단소재(주)로 변경하였습니다. 합병기일은 2018년 11월 1일이며, 합병법인의 지분은 한화케미칼이 100%보유하게 되었습니다. 태양광 사업부문은 반덤핑, 상계관세 등 정부의 결정에 의하여 영향을 받으며, 미국 및 중국 간 태양광 무역 갈등 심화로 인하여 국내 태양광 업계의 반사이익을 기대할 수 있습니다. 그러나
당사의 태양광 부문에 대한 채무보증으로 인하여, 수직 계열화에 따른 시너지 미미 및 진행 중인 사업에 차질이 발생할 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 연결 대상 종속회사인 한화케미칼 및 계열회사는 태양광 사업을 수직계열화하여 사업을 영위하고 있습니다. 한화케미칼은 폴리실리콘 설비 자체 투자를 통하여 2014년 부터 연산 1만톤의 capacity를 보유하여 생산 중이며,
공정 개선 등을 통해 현재 연간 1.5만톤으로 증산하여 운영하고 있습니다. 한화솔라원은 잉곳/웨이퍼, 셀, 모듈 및 EPC까지, 한화큐셀은 셀, 모듈, EPC, 한
화큐셀코리아의 경우 태양광용 PV셀 생산과 EPC를 담당하고 있습니다.

당
사
의
계열사인 한화첨단소재는 2018년 9월 11일자로 한화큐셀코리아를 흡수합병하기로
결정하고 사명을 한화큐셀앤드첨단소재(주)로 변경하였습니다.
합병기일은 2018년 11월 1일이며, 합병법인의 지분은 한화케미칼이 100%보유하게 되었습니다. 한화첨단소재와 한화큐셀코리아의 합병으로 한화 그룹의 태양광 사업 영역이 확대되며, 태양광 사업의 수직계열화가 더욱 강화될 것으로 판단합니다. 

한화케미칼은 태양광 사업 경쟁력 강화 방안으로 지배구조 단순화 및 경영 효율성 증가를 위해 한화솔라원과 한화큐셀의 통합작업을 마쳤습니다. 한화케미칼의 100% 종속회사인 한화솔라홀딩스(Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.(HSH))가 보유 중이던 한화큐셀인베스트먼트(Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd(HQI))의 지분 100%를 한화솔라홀딩스(Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.(HSH))가 46.04%의 지분을 보유한 자회사인 한화솔라원(Hanwha Solarone Co., Ltd.(HSOL))에 1조 3,380억원에 매각하고, 매각 대금으로 한화솔라원의 유상증자에 참여 하였습니다. 한화솔라홀딩스의 한화큐셀인베스트먼트의 지분 매각과 한화솔라원의 유상증자 참여 및 대금 납입은 모두 2015년 2월에 이루어졌습니다. 이와 같은 통합작업의 결과 한화케미칼의 100% 자회사인 한화솔라홀딩스는 존속법인인 한화큐셀의 지분 약 94%를 보유하게 되었으며, 개요는 아래와 같습니다.

[한화솔라원과 한화큐셀 기업 개요]

구분
한화솔라원
한화큐셀

위치
중국 강소성치동시소재 
(Ingot/wafer는 리엔윈강소재)
독일, Bitterfeld-Wolfen소재

사업분야
Ingot, Wafer, Cell, Module 및 시스템
단/다결정 태양전지, c-Si 모듈, 
Project development, EPC 및 O&M

생산규모
Cell: 1.75 GW (2014)
Module: 2.07 GW (2014)
 2.30 GW (2015)
Cell: 1.53 GW (2014)
Module: 130 MW (2014)
 930MW (2015)

연혁
2004년 태양광 전문업체 Solarfun설립
2006년 NASDAQ 상장
2008년 잉곳생산업체인 Jiangsu YangguangSolar 인수
2010년 Hanwha 그룹 Solarfun 인수 (現 Hanwha SolarOne)
2015년 01월 한화큐셀(HQI)지분 100% 인수
1999년 태양광 셀 전문업체 Q CELLS 설립
2008년 말레이시아 공장 가동
2009년 Multi c-Si Solar Cell 생산
2009년 모듈 사업 진출을 통해 mid-to-downstream 진입
2012년 10월 Hanwha그룹 Q CELLS 인수(現 Hanwha Q CELLS)

출처 : 당사 내부 자료

한화케미칼은 지분율 100%를 소유한 자회사인 한화솔라홀딩스(Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.(HSH))와 한화솔라홀딩스를 통해 약 94%의 지분을 보유한 존속법인 한화큐셀을 보유하는 구조를 확립하였고, 이후 2018년 10월 16일 금융감독원 전자공시시스템에 "2018.10.16 회사합병결정(종속회사의주요경영사항)" 을 공시하여, 한화솔라홀딩스와 존속법인 한화큐셀을 합병하고, 한화큐셀의 미국 나스닥(NASDAQ) 상장폐지를 추진한다는 내용의 계획을 공시하였습니다.

한화큐셀을 흡수합병하는 합병법인인 한화솔라홀딩스는 피합병법인인 한화큐셀의 주식을 약 94% 소유하고 있었으나, 한화솔라홀딩스는 한화큐셀의 잔여주식 약 6%를 추가매수해 한화솔라홀딩스와 한화큐셀은 완전모회사와 완전자회사 관계가 되었고, 2019년 1월 16일 합병을 완료하였습니다. 합병 후 한화솔라홀딩스는 한화큐셀로 사명 변경을 진행 중에 있습니다.

또한 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜)는 2018년 11월 1일자로, 태양광 사업의일원화 목적으로 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.의 100% 자회사인 한화큐셀(주)의 태양전지 및 태양광발전시스템 판매 사업을 양수하기로 결정하고 급변하는 태양과 시장 환경에 신속히 대응하여 경영효율성 향상을 도모하고 있습니다. 또한 2018년 11월 1일자로 한화첨단소재(주)와 태양광 사업부문을 영위하는 한화큐셀코리아(주)를 합병하여 한화큐셀앤드첨단소재(주)를 탄생시키는 합병 또한 추진되었습니다. 합병 방식은 한화첨단소재(주)가 한화큐셀코리아(주)의 주주에게 합병 대가로 합병 교부금을 지급하는 방식으로 본 합병과 관련하여 합병 교부금 지급 및 신규사업 투자를 위하여 2018년 9월 11일자로 5,028억원의 유상증자를 실시하였으며, 한화첨단소재의 모회사인 당사로부터 출자를 완료하였습니다. 유상증자 대금 중 4,395억원은 합병 교부금으로 지급되었으며, 나머지 633억원은 합병법인의 신규사업 투자를 위해 사용될 계획입니다. 이렇듯 한화솔라홀딩스의 자회사인 한화솔라원과 한화큐셀의 통합, 이후 한화솔라홀딩스와 한화큐셀의 합병 및 한화큐셀의 나스닥 상장 폐지, 2018년 11월 1일을 합병기일로 하는 한화첨단소재와 한화큐셀코리아의 합병으로 인한 한화큐셀앤드첨단소재의 탄생 등으로 원료인 폴리실리콘부터 잉곳, 웨이퍼를 제외한 미드스트림인 셀, 모듈 그리고 발전사업인 다운스트림까지 태양광 사업부문의 수직계열화를 완성하였고 운영의 효율성 및 시너지 증대를 위해 활발한 재편과정을 수행하고 있습니다. 이를 통해 원자재의 내부 수급 및 소진으로 판관비를 절감하고 있습니다. 다만 예상보다 수직계열화의 시너지 효과가 미비하거나 태양광 산업의 불황으로 인하여 매출이 축소될 경우에는 그룹사 전반의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 특히 태양광 관련 계열회사들의 재무구조가 악화 될 수 있어 태양광사업 수직계열화에 의한 실적 악화의 연동 가능성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 

한편, 위의 '사업위험 바-1'에서 언급한 바와 같이 태양광 산업은 국가 정책에 영향을 크게 받는데, 2014년 이래로 불거진 중국, 미국 등의 태양광 시장에서 반덤핑 관세, 상계관세 및 보복성 반덤핑 관세를 매기는 등의 모습이 나타나고 있습니다. 중국은 2014년 미국산 폴리실리콘에 향후 5년간 최고 57%의 반덤핑 관세를 부과하였으며, 실제로 중국의 반덤핑 관세 부과 등으로 상대적으로 기존 미국, 유럽산 제품의 가격이 높아지면서 판매량이 감소하였습니다. 이에 미국 상무부는 2015년 중국산 태양광 제품에 최대 165.04%, 대만산에 최대 27.55%의 반덤핑 관세를 발효하였으며, 2015년 캐나다에서도 중국산 폴리실리콘과 라미네이팅 제품에 대해 최대 202%의 반덤핑관세 및 84.1% 상계관세가 부과 예비판정에 따라 중국과의 태양광 제품 무역갈등이 심화되고 있습니다. 위와 같은 무역갈등으로 국내 태양광 업계는 반사이익에 따른 수주 증가 및 실적 개선을 시현할 가능성이 존재합니다. 당사의 종속회사인 Hanwha Q CELLS Co.,Ltd가 2015년 4월 미국 넥스트에라社와의 1.5GW규모의 공급 계약은 위와 같은 시장상황이 종합적으로 영향을 준 것으로 판단됩니다. 당사는 태양광 사업에 대하여 채무보증 등을 제공하고 있습니다. 

한편, 미국 정부는 2018년 1월 22일(현지시각) 한국산 태양광 전지ㆍ모듈 제품에
대한 세이프가드(긴급수입제한조치)를 승인한 바 있으며,

이로인해 국내 태양광 전지의 경우, 2.5GW이상일 때1년간30%의 관세를 적용(기존0% 관세)하며, 2년차25%, 3년차20%, 4년차15%로 차등적용될 예정이며, 국내 태양광 모듈 제품은 태양광 전지 제품과 달리 물량 관계 없이 1년간 30%의 관세를 적용(기존 0% 관세)하며, 2년차 25%, 3년차 20%, 4년차 15%로 차등적용될 예정입니다.

미국은 2016년 기준 총 83억달러 상당의 태양광 전지와 모듈을 수입하였으며, 이 중 한국은약 13억달러를 미국에 수출해 금액 기준 미국 수입태양광 시장의 15.6%를 점유하고 있습니다. 현재 국내주요기업의 미국 시장 의존도는 높은편으로 금번 조치에 따른 수출 감소가 불가피 할 것으로 예상됩니다. 한국수출입은행 해외경제 연구소에 따르면 2018년 8월까지 한국 태양광 모듈 및 태양전지 수출액은 13.2억달러로 전년수준을 유지하였습니다. 중국 제도변경에 따른 가격급락과 미국 세이프가드 발동으로 올해 태양전지 및 모듈 수출액이 큰 폭으로 감소할 것으로 예상됐으나, 예상보다 양호한 수준입니다. 과거 미국시장에 편중된 수출구조에서 유럽을 중심으로 수출지역 다변화가 진행되고 있습니다. 2017년 모듈 수출 중 미국 비중은 61%에 달했으나, 2018년 8월까지 미국 비중은 27.2%로 하락했습니다. 

산업통상자원부에 따르면 한국 정부는 WTO 긴급수입제한조치 협정 8.2조에 근거하여 미국산 수입품에 대해 다자 및 양자 협정에 따른 양허세율의 적용을 일시적으로 정지하는 통보문을 WTO 상품이사회에 2018년 4월 6일 통보하였습니다.다만, WTO 긴급수입제한조치 협정 8.3조는 긴급수입제한조치 발동국이 조치 대상국의 양허정지를 최대 3년간 적용받지 않을 수 있는 권한을 보장하고 있기에, 향후 실제로 양허정지 적용이 가능한 시점에 국내외 상황을 종합적으로 판단해, 효과성 있는 품목을 대상으로 양허정지를 추진할 예정이며 미국 세이프가드에 따른 정부의 대응방안의 결과를 현 시점에서 합리적으로 예측할 수 없으므로 투자자께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니
다.

한화그룹이 추진 중인 사업에 대하여 원가율 상승 등의 문제가 발생하거
나, 수직계열화에 따른 시너지 효과가 예상을 하회할 경우, 한화케미칼(주) 및 그 종속회사와 더불어 보증 등에 따라 그룹 전체의 수익성 및 재무구조에 영향을 미칠 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다. 참고로, 한화그룹의 태양광 사업 추진 현황은 아래와 같습니다. 

[한화그룹의 태양광사업 추진현황]

내용
일자
의미

솔라펀파워홀딩스 인수
2010.09
태양광사업에 본격진출

美`1366테크놀로지` 지분인수
2010.10
Direct Wafer 기술 개발 중

솔라펀파워홀딩스 `한화솔라원`으로 사명변경/나스닥재상장
2010.12
 2011.03
세계 태양광 시장에 한화브랜드 천명하고 나스닥에 "한화"브랜드 상장

한화솔라아메리카 설립
2011.03
국내기업 최초 美실리콘밸리에 연구소 설립

한화솔라에너지 설립
2011.04
태양광 발전사업 분야 진출

폴리실리콘사업 진출
2011.04
한화케미칼 1만t 폴리실리콘 공장건설 결정

美 `크리스탈솔라`社 지분인수
2011.09
폴리실리콘,잉곳 공정 생략하고 바로 웨이퍼 생산하는 기술 개발 중

美 `원루프에너지`社 지분 인수
2011.09
Roof형 태양광 발전 리스 프로그램 제공

이탈리아 6MW 태양광 발전소 상업생산 시작
2011.10
(주)한화가 이탈리아 북부 Rovigo 지역이 직접 투자 및 건설

국내최대 Roof-Top 태양광
 발전소 준공
2011.11
한화솔라에너지 2.2MW 규모 지붕형 태양광 발전소 창원에 준공

日 소프트뱅크에 모듈 5.6MW
 공급계약 체결
2012.05
도쿠시마현 2개 지역에 건설되는 태양광 발전소 모듈 공급자로 선정

17.6MW 태양광 발전소 건설계약 체결(포루투갈)
2012.05
Martiler solar와 컨소시엄 구성
 포루투갈 리스본 지역에 총17.6MW 발전소
 건설

美 `사일런트파워`社 지분인수
2012.06
태양광 발전 저장시스템 개발 및 생산

국내 최초 배수펌프장 태양광 발전소 준공
2012.06
광주광역시에 국내 최초 배수펌프장 유휴공간을 활용한 2MW 발전소 준공

창원시에 4.6MW 태양광 발전소
2012.06
창원시 공공건물 활용한 4.6MW
 태양광 발전소 건설 계약

日에 500MW 태양광 모듈공급
2012.08
일본 5대 종합상사인 마루베나에 4년간 500MW 모듈 공급 합의

서울시와 100MW 태양광 발전 MOU 체결
2012.08
서울시 공공건물을 활용, 2014년까지 100MW 태양광 발전 설비 설치

여수에 폴리실리콘 공장 설립
2013.10
주요 유틸리티가 Piping으로 공급이 가능하여 원가 절감 가능

한화솔라원(HSOL)에 한화큐셀(HQI)를 통합
2015.01
지분구조 단순화에 따른 경영 시너지 극대화

美 넥스트에라社에 1.5GW 모듈 공급계약 체결
2015.04
2016년말까지 모듈 공급 계약 체결
태양광 업계 단일 공급 계약으로 최대 규모

음성 모듈 공장 매각

2016.05

한화큐셀㈜의 모듈 공장을 분할하여 한화큐셀코리아에 매각(매각대금 675억)

출처 : 한화케미칼 내부자

료
, 한화케미칼 공시서류(2017.05.25)

[금융업]

사.
당사는 종속회사인 한화생명보험(주), 한화손해보험(주) 등을 통하여, 다양한 금융 사업을 영위하고 있습니다. 생명보험업을 영위하는 한화생명보험(주)는 금융업 부문의 종속회사 중 가장 자산 규모가 크며, 그 외에 손해보험업, 상호저축은행업 등의 부문에서 사업활동을 진행하고 있습니다.

당사의 연결대상 종속기업인 한화생명보험㈜, 한화손해보험㈜ 및 ㈜한화저축은행 등은 금융부문을 담당하고 있습니다. 각각 생명보험업, 손해보험업, 저축은행업 등을 영위하고 있으며, 한화생명보험(주)는 업계 2위의 대형 생명보험회사이며, 당사 추정, 2018년(1~11월) 기준 13.2%의 시장점유율을 기록하였고, 한화손해보험(주)는 2018년 기준 한화손해보험 추정 7.3%의 시장점유율을 보이고 있습니다. 아래는 당사의 금융업 사업부문 중 보험업을 영위하고 있는 한화생명보험(주) 및 한화손해보험(주)의 재무현황입니다. 

■ <

한화생명보험㈜
>

[요약연결재무상태표]

(단위 : 백만원)

과 목
2018년
2017년
2016년

자 산

I. 현금및현금성자산
1,838,710
582,203
851,474

II. 예치금
792,175
640,408
617,681

III. 유가증권
70,585,874
66,024,192
63,113,931

IV. 관계기업 및 공동기업투자
156,220
146,211
126,550

V. 대출채권
26,915,013
25,426,145
24,371,020

VI. 유형자산
1,803,098
1,818,763
1,867,570

VII. 투자부동산
2,517,001
2,488,719
2,821,138

VIII. 무형자산
1,216,375
1,321,039
1,436,630

IX. 파생상품자산
377,183
1,313,852
100,266

X.순확정급여자산
13,679
25,249
-

XI. 당기법인세자산
11,782
128,060
59,061

XII. 이연법인세자산
14,782
16,739
15,842

XIII. 기타금융자산
1,452,151
1,490,621
1,274,538

XIV. 기타자산
2,927,735
2,921,837
2,854,358

XV. 특별계정자산
21,462,673
21,650,434
19,871,076

자 산 총 계
132,084,451
125,994,472
119,381,135

부 채

I. 보험계약부채
94,572,121
90,222,047
84,938,943

II. 계약자지분조정
538,885
659,734
773,968

III. 당기법인세부채
290,995
21,724
14,821

IV. 이연법인세부채
380,408
826,009
640,041

V. 파생상품부채
322,195
26,557
1,126,337

VI. 순확정급여부채
165,553
178,902
184,271

VII. 충당부채
15,367
14,195
13,946

VIII. 기타금융부채
2,002,451
1,631,828
1,561,878

IX. 기타부채
121,298
154,560
221,883

X. 특별계정부채
22,245,521
22,020,813
20,745,883

부 채 총 계
120,654,794
115,756,369
110,221,971

자 본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

I. 자본금
4,342,650
4,342,650
4,342,650

II. 기타불입자본
(458,007)
(458,007)
(440,194)

III. 신종자본증권
1,558,000
497,930
-

IV. 기타자본구성요소
878,706
1,239,339
1,429,040

V. 이익잉여금
3,985,549
3,729,643
3,197,557

비지배지분
1,122,759
886,546
630,111

자 본 총 계
11,429,657
10,238,103
9,159,164

연결대상에 포함된 회사수
71개
49개
44개

출처: 한화생명보험 사업보고서

[요약포괄손익계산서]

(단위 : 백만원)

과 목
2018년
2017년
2016년

I. 영 업 수 익
23,430,547
26,087,054
20,666,131

II. 영 업 비 용
22,780,352
25,133,627
20,145,160

III. 영 업 이 익
650,195
953,427
520,971

IV. 영업외손익
(13,781)
11,091
488,328

V. 법인세비용차감전순이익
636,414
964,518
1,009,299

VI. 법인세비용
189,890
275,794
164,169

VII. 당기순이익
446,524
688,724
845,130

VIII. 기타포괄손익
(320,240)
(171,429)
(867,024)

IX. 당기총포괄이익
126,284
517,295
(21,894)

X. 당기순이익의 귀속
446,524
688,724
845,130

지배기업의 소유주
415,273
584,939
795,342

비지배지분
31,251
103,785
49,788

XI. 당기총포괄이익의 귀속
126,284
517,295
(21,894)

지배기업의 소유주
65,253
418,933
33,818

비지배지분
61,031
98,362
(55,712)

XII.지배기업의 소유주에 대한 주당이익

기본 및 희석주당순이익(원)
473원
757원
1,058원

출처: 한화생명보험 사업보고서
주) 매출액은 영업수익과 동일합니다.

2018년말
연결기준 한화생명보험(주)의 총자본은 약
11.4조원이
며, 연결기준 당기순이익은
4,465억원입니다.

■ <

한화손해보험㈜
>

요약연결재무정보

(단위:백만원)

구 분
2018년
2017년
2016년

현금및현금성자산
116,919
112,898
63,982

예치금
445,241
357,022
318,597

유가증권
8,200,909
6,573,815
5,614,050

관계기업투자주식
9,398
2,850
2,163

대출채권
5,304,132
5,165,980
4,898,157

유형자산
304,018
296,756
304,588

투자부동산
192,839
212,587
215,758

무형자산
46,067
43,242
39,640

파생금융상품자산
25,613
83,138
6,013

기타자산
2,088,732
2,042,268
1,820,400

<자산총계>
16,733,867
14,890,554
13,283,348

보험계약부채
14,128,709
12,816,733
11,539,608

차입부채
566,431
217,449
252,283

기타부채
623,176
672,062
606,967

<부채총계>
15,318,315
13,706,244
12,398,858

자본금
583,695
583,695
453,695

기타불입자본
67,828
67,828
-

신종자본증권
219,179
29,792
-

기타자본구성요소
82,916
99,196
164,304

이익잉여금
461,934
403,799
266,491

비지배지분
-
-
-

<자본총계>
1,415,552
1,184,310
884,490

(2018. 1. 1.~ 2018.12.31)
(2017. 1. 1.~ 2017. 12. 31)
(2016. 1. 1.~ 2016. 12. 31)

보험료수익
5,594,255
5,277,293
4,938,102

영업이익
110,530
197,539
135,415

법인세비용차감전순이익
113,102
193,901
134,057

당기순이익
81,760
147,642
111,628

지배기업주주지분순이익
81,760
147,642
111,628

비지배지분순이익
-
-
-

기타포괄손익
(16,280)
(65,109)
(81,696)

총포괄이익
65,480
82,533
29,932

주당순이익(원)
648
1,519
1,201

연결에 포함된 회사수
2개
2개

출처 : 한화손해보험 사업보고서, 분기보고서
주) 상기 요약연결재무정보는 K-IFRS 기준에 따라 작성되었습니다

한화손해보험의 2018년도 경영현황은, 보험업회계기준에 따른 연결재무제표 기준으로 원수보험료는 전년 동기대비 5.6% 증가한 5조 6,025억원을 거수하였으며, 경과보험료는
4조 3,410억원으로 이 중 발생손해액 3조 6,069억원 순사업비 1조 994억원을 집행한 결과,

보험영업부문에서는 3,674억원의 손실을 시현하였고,

투자영업 부문에서 4,896억원의 이익과 영업외손실 91억원을 감안할 경우 1,131억원의 법인세 차감전 순이익을 시현하였고 전년 대비 71.4% 감소하였습니다. 

[한화손해보험 종목별 실적현황]

(단위: 백만원)

구 분
2018년
2017년
2016년
2015년

일 반
436,105
434,037
380,512
323,500

자동차
873,770
873,639
840,606
693,700

장 기
(신계약)
4,292,645
3,983,815
3,732,690
3,530,931

(92,559)
(111,526)
(112,595)
(108,472)

합 계
5,602,520
5,291,491
4,953,807
4,548,130

출처 : 한화손해보험 사업보고서
주) 원수보험료 기준

[한화손해보험 보험수지 및 계약현황]

(단위: 백만원)

구 분
2018년

화 재
해 상
자동차
보 증
특 종
해외원보험
외국수재
장 기
개인연금
합 계

경과보험료
15,077
11,105
575,993
3
166,969
0
2,821
3,473,161
95,891
4,341,019

발생손해액
9,869
7,235
510,991
-226
129,870
0
355
2,830,510
118,296
3,606,899

순사업비
7,119
5,274
122,157
83
40,484
0
495
915,627
8,119
1,099,358

이익배당
0
0
0
0
0
0
0
0
2,172
2,172

보험영업손익
-1,911
-1,405
-57,155
145
-3,385
0
1,971
-272,975
-32,695
-367,410

출처 : 한화손해보험 사업보고서
주) 장기, 개인연금 발생손해액 : 만기환급금, 해약환급금, 적립금 증가액 포함

2018년말 기준 한화손해보험(주)의 총자산은 16조 7,339억원입니다. 손해보험업계의 중위권 시장지위 및 장기보험 위주의 사업구조를 보유하고 있으며, 2018년말 업계 시장점유율은 7.3% 수준 입니다. 

한화손해보험 보험종목별 시장점유율

(단위: %)

구 분
2018년
2017년
2016년
2015년

일 반
6.7
6.5
5.9
5.3

자동차
5.2
5.2
5.1
4.7

장 기
8.0
7.6
7.3
7

합 계
7.3
7.0
6.7
6.4

출처 : 당사 추정치, 한화손해보험 사업보고서
주) 국내보험사 기준.

■ 매출비중 변화

당사의 금융업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다. 

구분
2018년
2017년
2016년
2015년

금융업 부문

52.3%
55.4%
53.6%
54.90%

출처 : 당사 사업보고서

사-1.

당사의 연결대상 주요 종속회사인 한화생명보험(주)는 생명보험업을 영위하고 있으며, 국내에서 2위(총자산 규모 기준)의 시장 지위를 유지하고 있습니다. 한화생명보험(주)의 점유율은 2018년(1~11월
) 기준
13.2%
수
준(수입보험료(일반+특별) 기준)으로 업계 내 상위 대형사입니다. 그러나
중소 생명보험사, 외국계 보험사 및 손해보험사의 방카슈랑스 비중 증가로 인하여 보험사 간 채널 경쟁 심화를 초래할 수
있습니다. 한편, 생명보험, 손해보험을 아우르는 보험업 고유 위험으로
보험영업위험, 자산운용위험 및 유동성 위험이 존재하여, 리스크 관리에도 불구하고 예상치 못한 위험에 노출되어 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 받을 수
있습니다.

당사의 연결대상 종속회사인 한화생명보험(주)는 생명보험업을 영위하고 있으며, 생명보험업 시장에서 업계 2위의 시장 지위를 유지하고 있습니다. 2018년말 기준 국내 생명보험사 수는 24개로 보험업의 영위를 위해서는 보험업법 제9조와 보험업법시행령 제12조의 자본금 규정을 충족해야 함과 더불어 금융위원회의 허가를 득해야 하는 등 높은 진입장벽이 존재하고 있습니다. 그러나 방카슈랑스, 직판, 홈쇼핑, 온라인판매 등 채널구조에

변화가 발생하여 기존 보험사간 경쟁뿐 아니라 온라인 보험 전업사의 등장으로 치열한 경쟁이 지속
되고 있습니다.

[보험종목별 최소자본금 규정]

최소자본금
사업 영위가 가능한 보험종목
비고

300억 원
보증보험, 재보험
- 보험회사는 300억원 이상의 자본금을 납입해야 함. 다만 보험종목의 일부만을 영위할 경우에는 이와 같은 규정이 적용됨.
- 각 종목 중 2 이상의 종목을 영위하고자 하는 경우는 구분한 금액의 합계액 또는 300억원 중 작은 금액으로 함.

200억 원
생명보험, 연금보험, 퇴직보험, 자동차보험

150억 원
해상보험, 항공보험, 운송보험

100억 원
화재보험, 책임보험, 상해보험, 질병보험, 간병보험

50억 원
기술보험, 부동산권리보험, 기타의 보험종목

출처 : 보험업법 제9조(자본금 또는 기금), 보험업법 시행령 제12조(보험종목별 자본금 또는 기금)

국내 생명보험업은 1980년대 중반까지 6개의 국내사를 시작으로 성장하다 1998년 아시아 금융위기 전 공격적인 영업시장 개척으로 33개까지 그 수를 늘렸으나 금융위기 이후 산업내 인수 합병을 거쳐 현재 기준 영업중인 생명보험사의 수는 24개사이며 외환위기 이후 온라인 전용 판매회사를 제외한 생명보험업 신규 허가를 통과한 새로운 시장참여자는 없어 이로인한 경쟁업체 심화는 발행하지 않았습니다. 

[연도별 생명보험회사 수]

(단위 : 개)

구 분
2018년
2017년
2016
2015
2014
2013
2012
2011

생명보험회사수
24
25
25
25
25
25
24
23

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템

그러나 국,내외 경제전망이 불투명하며, 저금리 기조의 장기화 가능성 등으로 금융시장 변동성에 대한 지속적인 리스크관리 강화가 필요한 시기입니다. 보험업의 특성상 보험영업과 관련하여 보험계약의 인수 및 보험금지급과 관련하여 발생하는 보험리스크, 보험료 환급금 등의 지급 시에 적용키로 약정한 예정이율보다 투자수익률이 낮은 금리 리스크, 보험사가 자산운용을 함에 있어서 투자손실이 발생할 수 있는 자산운용 리스크, 자산/부채의 만기 불일치와 보험금/환급금 지급 증가 등에 따른 가용 자금 부족 등의 유동성 리스크가 상존합니다. 이러한 리스크에 대한 적절한 관리가 이루어지지 않거나 대응능력이 떨어지게 될 경우 해당 업체의 신용도에 악영향을 미칠 수도 있습니다.

생명보험업계 보험료 수입추이 및 시장 점유율 현황은 아래와 같이 나타나고 있습니다. 생명보험협회 월간통계에 따르면 2018년 기준('18.1 ~ '18.11월) 한화생명보험(주)의 수입보험료는 전체 시장 내 13.2%,로 2017년 말 기준 12.8%의 점유율 대비 다소 증가된 모습을 보이고 있습니다.

[보험료수입 및 시장점유율 추이]

(단위 : %)

구 분
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

상위 3사
47.9%
48.5%
46.2%
47.0%
49.0%

국내중소형사
35.2%
36.1%
37.2%
37.2%
30.8%

외국사
16.9%
15.4%
16.6%
15.8%
20.2%

합계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

출처 : 생명보험협회 월간생명보험통계[수입보험료(일반+특별)], 한화생명 사업보고서

주1) 상위 3개사: 한화, 삼성, 교보

주2) 외국사: 동양, 메트라이프, ABL, 푸본현대, AIA, 라이나, 푸르덴셜, BNP, 파리바카디프, 처브라이프

주3) 국내 중소형사: NH농협, 미래에셋, 흥국, 신한, 오렌지라이프, KDB, DB, KB, IBK연금, DGB, 하나, 교보라이프플래닛
주4) 2018년은 '18.1 ~ '18.11월 수치임

2018년말 기준, 국내 생명보험업계는 국내사 16개, 외국사 8개 등 총 24개 회사가 경쟁하고 있으며, 이 중 삼성생명보험, 한화생명보험, 교보생명보험의 상위 3개사가 과점체제를 지속해 왔습니다. 한편, 방카슈랑스 시행으로 판매채널 상의 열위가 상당부분 해소된 중소형 생명보험사들은 방카슈랑스, 텔레마케팅 등 상대적으로 마진율이 낮은 비전속판매 채널을 적극 활용한 공격적 마케팅이 최근 수년간 진행되어 온 결과, 위 3사의 시장점유율은 감소세를 보여, 시장집중도가 완화 추세로 접어들었습니다 (2014년 상위 3사 시장점유율49.0% → 2018년(1~11월) 상위 3사 시장점유율 47.9%). 다만, 한화생명보험을 포함한 대형 3사의 브랜드파워, 판매채널 및 상품개발 능력 등으로 인하여 여전히 업계 내 경쟁사 대비 경쟁우위를 보유하고 있는 것으로 판단되며, 한동안 시장지위를 유지할 것으로 예상됩니다. 

그러나, 모집조직이 상대적으로 열세적인 중소형사, 외국계 생명보험사, 그리고 최근 손해보험사의 경우에도 방카슈랑스 채널을 통한 보험판매 확대에 전력을 다하고 있어 보험사 간 경쟁이 더욱 경화되는 양상을 띌 것으로 전망하고 있으며, 이에 따라 시장 점유율이 하락할 가능성이 있음에 유의하여 주시기 바랍니다. 생명보험사업과 관련한 당사의 연결회사 투자 내용, 사업 현황, 국내외 시장여건 등은 '전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 제출한 한화생명보험(주)의 사업보고서 및 분/반기 보고서 - II. 사업의 내용'에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

생명보험업 뿐 아니라 손해보험업을 포함하여 국내 보험업종에는 보험영업 위험 (보험인수 및 금리 리스크), 자산운용 위험 (시장 및 신용리스크), 유동성위험의 업종 고유의 위험이 존재하고 있으며, 각 위험의 내용은 다음과 같습니다. 

1) 보험영업 위험 (보험인수 및 금리리스크)
보험영업 위험은 보험영업손익에 영향을 줄 수 있는 요인들로 정의할 수 있으며, 여기에는 보험가격리스크, 금리리스크가 포함됩니다. 보험가격리스크는 보험요율 산출 시 기 책정한 예정위험률 및 예정사업비율을 초과하여 보험금이 지급되거나, 사업비가 집행되는데 따른 손실 발생 가능성을 의미하며, 금리리스크는 보험료 산출 또는 환급금 지급 시에 적용키로 약정한 예정이율 보다 투자수익률이 낮을 때 발생하는 이자율차 역마진 위험을 나타냅니다.

국내 생명보험사의 보험영업리스크는 사업비나 위험률 등 보험인수와 관련된 부문 보다는 예정이율과 관련된 금리리스크의 영향이 크게 나타나는 것으로 판단됩니다. 보험인수와 관련된 리스크는 안전마진의 확보가 비교적 용이하며, 재보험 활용, 계약 전환, 영업정책 수정 등을 통해 비교적 단기간에 리스크 헷지가 가능하지만, 금리 리스크는 시장금리예측이 쉽지 않아 안전마진의 확보가 어렵고, 그 영향이 보험만기까지 지속될 개연성이 높기 때문에, 실질적으로 생명보험회사의 가장 큰 사업위험이라고 할 수 있습니다. 그러므로 사업 포트폴리오의 대부분이 금리성 자산 및 부채로 구성되어 있는 생명보험사의 특성을 감안하면, 보험회사의 사업안정성 제고를 위해서 금리리스크의 효율적 관리가 반드시 필요한 것으로 판단됩니다. 국내 저금리 기조로 인하여 기 체결된 장기보험의 경우 약정 이율 대비 투자수익률이 낮아 손실이 발생할가능성이 존재합니다. 

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 저금리 기조가 지속되어 왔고, 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내 채권시장은 역대 최저수준의 금리수준을 기록하였습니다. 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책 등에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률의 하락세가 지속되었습니다. 이에 금융통화위원회는 2015년 6월 기준금리를 기존 1.75%에서 1.50%로 인하하였으며, 2016년 6월 금융통화위원회에서도 국책은행 자본확충안이 결정된 이후 구조조정을 원활하게 이끌기 위한 선제적인 금리 인하를 단행하여 기준금리를 1.25%로 하향 조정하였습니다. 이러한금리인하는 국내 생명보험 및 손해보험업의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 실제로 6월 금리인하 이후 장기보험을 취급하는 10개 주요 손해보험사의 저축성 보험 공시이율은 2015년 6월 연 3.15%에서 2.67%로 하락, 연금보험 공시이율은 3.07%에서 2.63%로 하락, 보장성 보험 공시이율은 3.13%에서 2.67%로 감소한 바 있습니다.

이와 같이 글로벌 경기 회복세의 둔화에 따른 저금리 기조가 이어지는 가운데, 2016년 12월 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리 인상을 단행하였으며, 2017년 3월과 6월에 추가적으로 기준금리를 인상하면서 미국 기준금리(1.00% ~ 1.25%) 상단이 한국의 기준금리(1.25%)와 동일한 수준으로 상승하였습니다. 국내의 경우 2017년 10월, 금통위에서 금리인상 소수의견이 등장하며 국내 금리는 단기물을 중심으로 급등하는 모습을 보였고, 2017년 11월, 금통위에서는 6년 5개월만의 기준금리 인상(1.25% -> 1.50%)을 단행하였습니다. 다만 시장에서 사실상 금리인상을 기정사실화하고 있었기에, 기준금리 인상 당일 채권시장에 큰 변동은 없었습니다. 국내 기준금리 인상 이후 2017년 12월에 열린 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리를 한차례 더 인상(1.25% ~ 1.50%)하였습니다. 2018년 3월 미국의 추가 기준금리 인상(1.50%~1.75%), 6월에 진행된 미국 FOMC에서 미국의 기준금리는 추가 인상(1.75%~2.00%)이 됨에 따라 한국과 미국의 정책금리 역전폭은 확대되었으며, 한국은행 금통위에서 금리 동결을 결정하면서 한미간 기준금리 역전 현상이 계속해서 이어졌습니다. 미국은 2018년 9월, 12월에 기준금리 추가 인상을 단행여
기준
금리는 2.25% ~ 2.50%를 나타내고 있습니다. 한편, 한-미 기준금리 역전폭 확대, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 금리인상 압력 등의 영향으로 한은은 2018년 11월 금통위에서 기준금리 인상을 결정하였으나(연 1.75%) 글로벌 수요 둔화 우려가 심화, 유가와 주가가 하락하는 등 위험회피 심리가 강화, 글로벌 금융시장의 우려가 계속됨에 따라 높은 변동성은 지속 될 것으로 예상됩니다.

정부가 부동산 대책을 내놓으며 집값 안정화를 도모하고 있는가운데 한국은행도 이에 발맞추어 기준금리 인상을 할 수 있는 가능성이 존재하고 있으나, 고용지표, 물가 지표, 견고하지않은 경기 회복세를 고려하면 향후 빠른 시일 내에 금리 인상이 추진되지 못할 가능성도 상존하고 있습니다. 만약 한-미 기준금리 스프레드 부담으로 인하여 금리 인상이 무리하게 추진될 경우, 가계 부담의 증가로 보험 해지 및 중단으로 이어질 수 있으며 업계 전체 수익성이 악화될 수 있습니다. 그러므로 보험업계의 수익성 개선은 금리 인상 뿐아니라 경기개선이 선행되고 이에 따른 가입자 증가, 투자수익 증가 등의 다각도의 요인이 어우러져야 하는 특성을 가지고 있습니다.

2) 자산운용 위험 (시장 및 신용리스크)
생명보험사의 자산운용 리스크는 투자영업손익 및 부문의 위험을 나타내는 것으로, 주식, 채권 등 시장성 보유자산의 가치하락에 따른 시장리스크와 채권, 대출 등 여신거래자산의 파산 등에 의한 신용리스크로 구분할 수 있습니다. 특히 생명보험사는 보험부채의 만기가 매우 길기 때문에 단기성 자산인 주식의 비중이 낮고, 채권의 경우도 단기적인 매매손익 보다는 장기보유를 통한 이자획득에 중점을 두고 있어 주식시장과 관련된 리스크는 비교적 낮은 수준을 유지하여 왔습니다. 채권 및 대출자산의 신용거래자 파산에 따른 원리금 손실 위험은 생명보험사의 경영실적에 매우 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 과거 계열사 부당지원 등 신용리스크 관리 부실로 인해 생명보험사의 경영상황이 매우 악화되었던 현상이 빈번히 발생한 점을 고려할 때 신용리스크가 자산운용 리스크의 중요 요인이 되어온 것으로 판단됩니다. 또한, 미국 서브프라임 사태로 촉발된 글로벌 금융위기로 인해 일반채권 뿐만 아니라 부채담보부증권(CDO, Collateralized Debt Obligation), 신용부도스왑(CDS, Credit Default Swap) 등 파생상품과 결합된 신종채권의 부실이 급격하게 증가하면서 신용리스크로 인한 손실이 보험회사의 실적에 악영향을 미쳤습니다. 외형 성장으로 운용자산 규모가 지속적으로 증가하고 있고 신탁업무 등 보험사의 업무영역이 점차 확대됨과 더불어, 퇴직연금, 투자형 보험 등 자산운용과 연계한 보험상품 개발이 활발히 진행됨에 따라, 향후 자산운용 리스크관리의 중요성이 더욱 증대될 것으로 전망됩니다.

3) 유동성 위험 
유동성 위험은 자산/부채 만기 불일치와 신계약 감소 및 해약률 상승에 의한 현금흐름 왜곡, 보험금 및 환급금 지급 증가에 따른 지급준비금 부족으로 보유자산을 불가피하게 매각하게 되거나 외부차입을 확대하게 됨에 따른 위험을 의미합니다. 보험사는 수신기능을 보유한 1금융권은 아니지만, 장기보험 판매 등을 통해 장기간에 걸쳐 보험료 수입이 가능하기 때문에 타 금융권과는 달리 외부차입금의 필요성이 낮습니다. 그러나 보험만기 이전에 보험계약자의 요청에 따라 중도해약이 가능함에 따라 특정 시점에 현금흐름의 왜곡이 발생할 가능성이 존재하고 있습니다. 신규 보험 가입률이 하락함과 동시에 해약이 급증하게 되면 극심할 경우 유동성경색 상황에 처하게 됩니다. 이러한 상황을 피하고자 보험사들에서 출시하는 고금리 저축성보험을 출시하였는데, 이는 금리 리스크를 증폭시키는 결과를 초래하여, 보험사의 수익성 개선에 부정적인 요소로 작용하고 있습니다. 

상기 요인들로 인하여 리스크 관리 역량이 당사의 종속회사인 한화생명보험 및 한화손해보험 등을 포함하는 보험회사의 영업성과와 재무상태에 미치는 영향이 증가할 것으로 판단됩니다. 만약 한화생명 및 한화손해보험이 리스크 관리 시스템과 정책 및 절차를 효율적으로 운용하지 못한다면 당사는 적시에 또는 비용 효과적인 방식으로 리스크 노출 수준을 낮출 수 없거나, 혹은 예상되는 리스크의 증가를 충분히 상쇄시키는 방식으로 리스크를 경감시키지 못할 가능성이 있으며, 이로 인해 당사의 사업과 영업성과 그리고 재무상태는 부정적 영향을 받을 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

사-2.
당사의 연결대상 종속회사인 한화손해보험(주)는 손해보험업을 영위하고 있으며, 손해보험업 역시 보험영업 위험, 자산운용 위험, 유동성리스크에 노출되어있습니다. 한편, 손해보험엄계 내 동사가 포함된 중소형사들의 성장으로 인하여 경쟁 심화가 예상되고 있습니다. 참고로, 손해보험업계 성장률은 시장 내 높은 비중을 차지하고 있는
장기보험의 세제혜택 축소 등으로 인하여 성장률이 둔화되는 반면, 손해율이 상승하고 있어, 향후 이러한 추세가 지속될 경우
손해보험업의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

당사의 연결대상 종속회사인 한화손해보험(주)가 영위하고 있는 손해보험 산업은 특정한 우연한 사고에 관련하는 경제상의 불안정을 제거, 경감하기 위하여 다수의 경제주체(기업, 개인등)가 결합해서 합리적인 계산에 따라 공동적인 준비를 하는 사회경제적 제도를 업으로 영위하는 산업입니다. 손해보험업의 보험종목으로는 일반보험(화재, 해상, 특종, 보증보험 등), 자동차 보험, 장기보험이 있습니다. 또한 보험업은 다수의 고객에 대한 보험금 지급 의무로 인한 공공성이 강하며, 자동차보험과 장기손해보험 등의 가계성보험이 차지하는 비율이 높아 내수산업으로서의 성격을 지니고 있습니다.

현재 국내에서 영업 중인 손해보험회사는 30개사이며, 이는 2011년 영업 중이던 손해보험회사 수와 동일합니다. 이와 같이 손해보험사의 수에 변동폭이 크지 않은 이유는 손해보험 시장은 신규 사업자 진출 보다는 기존 시장 진입자들간의 경쟁 및 구조조정의 진행이 심화되고 있는 것 때문인것으로 판단 됩니다.

[연도별 손해보험회사 수]

(단위 : 개)

구 분
2018년
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011

손해보험회사수
30
31
32
31
31
31
31
30

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템

2018년말 기준 손해보험 시장은 대형4사(삼성화재, 현대해상, DB손보, KB손보)가 시장점유율 66.7%를 차지하며 전년대비 소폭 축소?으나 과점하는 양상을 보이고 있습니다. 그러나 방카슈랑스, 텔레마케팅, 홈쇼핑, 온라인 판매 등 신채널 활용으로 중소형사들의 판매채널 상의 열위가 상당부분 해소되면서, 중소형사들의 공격적 마케팅이 진행돼 온 결과, 대형4사의 시장점유율은 감소세를 보이는 반면, 중소형사들의 시장점유율은 증가 추세를 보이고 있습니다. 

[손해보험사 시장점유율 추이]

(단위:%)

구 분
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

대형4사
66.7
67.7
68.3
68.4
68.5
69.6
69.4

중소형사
31.0
31.0
29.5
29.4
29.2
28.2
28.3

외국사
2.4
1.3
2.2
2.3
2.3
2.2
2.3

합계
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0

출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계

주1) 시장점유율은 원수보험료 기준

주2) 회사분류는 손해보험협회, 월간손해보험통계 구분에 따름

- 상위 4사 : 삼성화재, 현대해상, 동부화재, KB손보

- 중소형사(19개사) : 메리츠화재, 한화손보, 롯데손보, MG손보, 흥국화재, 농협손보, 
 서울보증보험, 코리안리, 더케이
 - 외국사(17개사) : AXA, 카디프, AIG, ACE, Gen Re, F.A.T.I.C, Tokio, M.S.I.K, 
 Swiss Re, Munich Re, Scor Re, RGA, HannoverRE, DAS, 
 퍼시픽라이프리, 아시아캐피탈리, 알리안츠글로벌

주3) 2013년은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준

국내 중소형사 및 외국사의 경우 2001년 국내 최초의 온라인 전업사인 교보자동차보험이 출범하였고, 2007년에는 AXA가 교보자동차보험을, 롯데그룹이 대한화재를, 뮌헨리 그룹이 다음다이렉트자동차보험을 인수하여 손해보험시장에 참여하였습니다. 2009년 교보AXA손보가 AXA다이렉트로 사명을 변경하고 장기보험 판매확대 등을 통해 종합손해보험사로의 도약을 추진하였으며, 2009년 12월에는 당사와 제일화재의 합병이 완료됨에 따라 온라인 자동차보험뿐만 아니라 일반 손해보험 부문에서도 경쟁강도가 보다 심화되었습니다. 또한 2012년에는 AXA다이렉트가 ERGO다음다이렉트 지분 100%를 인수하였고, 농협중앙회에서 물적분할되어 설립된 NH농협손해보험이 농협의 사업기반을 활용하여 현재까지 영업을 확대하고 있습니다. 2013년에는 자베즈파트너스가 참여하여 그린손해보험(현.MG손해보험)을 인수한 후 새마을금고와 연계된 영업활동을 전개하고 있습니다. 이와 같이 국내 중소형사 및 외국사의 경우 경쟁사간 인수, 합병 등 경쟁구도 변화가 지속되는 가운데 다변화된 판매채널을 바탕으로 시장점유율 확보에 노력하면서 시장점유율을 증가시키고 있습니다.

한편, 대형4사의 경우 LIG손해보험의 대주주일가가 지분(19.47%)를 KB금융지주에 매각하여 LIG손해보험은 KB금융그룹에 편입되고 사명을 KB손해보험으로 변경하였습니다. KB손해보험(구.LIG손해보험)은 KB금융그룹 편입 이후 국민은행 방카슈랑스, KB카드 등 판매채널을 확대하였으며, 2015년 6월 출시한 자동차금융 패키지 상품처럼 KB금융지주 계열사와 연계된 다양한 상품출시가 가능해졌고, 금융권 최초로 손해보험까지 포함한 복합점포를 오픈(2015년 9월)하는 등 그룹의 네트워크를 활용한 연계영업을 통해 경쟁지위 강화를 꾀하고 있습니다. 최근에는 대형4사가 시장점유율 확대 및 신상품 출시의 전략 보험종목으로 자동차보험시장 점유율 확대하기 위해 다양한 인터넷 전용상품, 특약, 부가 할인 등을 내세우며 활발한 경쟁을 벌이고 있습니다. 

위와 같은 손해보험회사들의 심화된 경쟁에 따라 손해보험회사들의 총자산순이익률(ROA)이 2012년 1.66% 에서 2016년 1.45%, 2017년 1.39%로 2018년 1.09%로 저하 추세를 보이고 있습니다. 향후 손해보험회사들 간의 경쟁이 심화될 경우 과다 경쟁으로 인한 손해율 상승 등으로 인하여 손해보험사들의 영업 및 수익성에 부정적인 영향이 나타날 수 있습니다.

[손해보험사 이익 추이]

(단위:억원,%)

구 분
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

영업
이익
당기
순이익
ROA
영업
이익
당기
순이익
ROA
영업
이익
당기
순이익
ROA
영업
이익
당기
순이익
ROA
영업
이익
당기
순이익
ROA
영업
이익
당기
순이익
ROA
영업
이익
당기
순이익
ROA

상위 4사
30,573
21,165
-
33,854
24,118
-
27,783
20,066
-
21,837
15,724
-
20,975
15,690
-
15,924
11,212
-
23,014
16,713
-

중소형사
13,478
9,885
-
17,570
12,922
-
16,081
12,150
-
11,453
9,880
-
9,971
6,709
-
5,198
3,303
-
8,040
6,208
-

외국사
1,989
1,483
-
2,021
1,488
-
3,213
2,476
-
1,911
1,425
-
1,353
903
-
620
405
-
1,274
963
-

합계
46,040
32,533
1.09
53,445
38,527
1.39
47,077
34,692
1.45
35,201
27,029
1.27
32,299
23,303
1.26
21,741
14,919
1.22
32,328
23,884
1.66

출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계

주1) 회사분류는 손해보험협회, 월간손해보험통계 구분에 따름

- 상위 4사 : 삼성화재, 현대해상, 동부화재, KB손보

- 중소형사(19개사) : 메리츠화재, 한화손보, 롯데손보, MG손보, 흥국화재, 농협손보, 
 서울보증보험, 코리안리, 더케이
 - 외국사(17개사) : AXA, 카디프, AIG, ACE, Gen Re, F.A.T.I.C, Tokio, M.S.I.K, 
 Swiss Re, Munich Re, Scor Re, RGA, HannoverRE, DAS, 
 퍼시픽라이프리, 아시아캐피탈리, 알리안츠글로벌

주3) 2013년은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준, 성장률은 전년동기대비
주4) 2018년 데이터 기준일은 '18.12.26

한편, 손해보험 시장 규모(원수보험료 기준)는 2012년까지 손해보험회사들의 장기보험 판매 강화, 고령화 사회 진입으로 CI(Critical Illness) 보험 등 보장성 보험에 대한 수요 증가, 시중금리에 비해 높은 공시이율을 제공한 저축성보험의 성장, 인구 고령화에 따른 연금보험에 대한 수요증가 등에 따른 장기보험 성장을 바탕으로 10% 이상의 성장세를 보였습니다. 그러나 손해보험시장의 약 70%를 차지하는 장기보험의 성장률이 2012년 이전 10% 후반에서 2013년부터 둔화(2012년 17.5%→2013년 5.6%→2014년 5.3%→2015년 4.3%→2016년 2.1%→2017년 2.2%→2018년 2.5%)를 기록하였습니다. 이에 따라 손해보험시장 성장률의 수준도 둔화(2012년 12.5%→2013년 4.2%)를 보였습니다. 다만, 2015년 자동차 보험료 인상으로 성장률이 소폭 개선(2014년 4.6%→2015년 5.2%)되었고 이후 경기침체 지속 등으로 다시 점진적 둔화의 모습(2017년 2.6%, 2018년 2.2%)을 보이고 있습니다. 또한 손해보험 시장 내 장기보험이 차지하는 비중이 2017년과 2018년 각각 67.2%, 67.4%로 높아 장기보험의 성장률 둔화는 손해보험시장의 성장률 회복에 제한 요인으로 작용할 것으로 전망 됩니다.

또
한 2012년의 경우 유럽재정위기 충격으로 인한 자동차등록대수 증가율의 감소로 인해 손해보험업계의 자동차보험 원수보험료성장률이 감소된 사례로, 2010년 말 기준 4%대의 자동차등록대수 증가율은 2012년 중순 기준 2% 수준까지 하락하였고,이에 더해 자동차기본보험료 인하, 사고자 특별 할증률 인하, 주행거리 연동특약 및 블랙박스 할인특약 확대, 온라인 판매채널 확대 등 대당보험료 감소요인이 함께 작용하면서 자동차보험 원수보험료의 성장손해보험업계의 자동차보험 원수보험료 성장률은 2012년 기준 -1.5%를 보인 바 있습니다. 2012년 이후 기저효과로 인해 자동차등록대수 증가율은 다시 증가세로 전환 되었었으나, 2012년에 이루어진 대당보험료 감소요인의 영향으로 인해 2011년의 5.1%의 성장률 수준을 바로 회복하지는 못하였고2015년 들어 손해보험사들의 자동차 보험료 인상과 더불어 회복세 폭(2013년 기준 1.1% 성장, 2014년 기준 5.2% 성장, 2015년 10.7% 성장, 2016년 9.4% 성장)을 보여왔습니다. 다만, 최근 자동차 보험 시장 경쟁 과열로 인하여 할인특약 확대, 보험요율 인하로 2017년 2.8%로 성장폭이 감소하였으며 2018년은 전년 대비 하락하여 -0.8%의 성장률을 보였습니다. 

최근 수입차의 증가로 자동차 보험료 인상, 실손의료보험 요율 인상 등으로 자동차보험 원수보험료의 단기 증가 요인이 있느나, 자동차 보험 시장 경쟁 과열과 인구증가세의 둔화, 국내 경기 침체 등으로 보험산업자체의 신규 건수가 약화되고 있어 성장률 폭은 과거 대비 둔화될 것으로 전망됩니다. 

[손해보험 보험종목별 원수보험료 규모, 비중, 성장률 추이]

(단위 : 억원,%)

연도
일반보험
자동차보험
장기보험
합계

원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률

2018년
94,769
11.8
6.3
167,202
20.8
-0.8
540,899
67.4
2.5
802,870
100.0
2.2

2017년
89,117
11.3
4.8
168,573
21.5
2.8
527,887
67.2
2.2
785,577
100.0
2.6

2016년
85,032
11.1
2.6
164,053
21.4
9.4
516,495
67.5
2.1
765,580
100.0
3.6

2015년
82,879
11.2
1.8
149,914
20.3
10.7
506,012
68.5
4.3
738,805
100.0
5.2

2014년
81,424
11.6
-0.3
135,484
19.3
5.2
485,127
69.1
5.3
702,036
100.0
4.6

2013년
61,653
12.2
1.4
97,395
19.3
1.1
346,874
68.6
5.6
505,921
100.0
4.2

2012년
80,773
12.4
11.7
128,416
19.7
-1.5
443,385
67.9
17.5
652,574
100.0
12.5

2011년
72,287
12.5
14.9
130,429
22.5
5.1
377,239
65
23.1
579,955
100.0
17.5

출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계

주1) 일반보험 = 화재 + 해상 + 보증 + 특종

주2) 장기보험 = 장기 + 개인연금

주3) FY2013 원수보험료 및 비중은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준, 성장률은 전년동기 대비
주4) 최근

한편 2013년에 발생한 증가율 둔화는 크게 세가지 원인에 기인하였는데, 첫째, 2013년 '실손의료보험 종합대책 시행'(실손보장 범위 축소, 갱신기간 단축 등)에 따른 장기상해ㆍ질병보험 초회보험료 증가율의 급감(손해보험업계 기준 2011년 하반기 273.6%에서 2013년 상반기 -48.0%), 둘째, 실손의료보험시장의 포화상태 심화에 따른 인한 신계약 확대 제약, 셋째, 2012년 '세제개편'(연금수령최소 기간 증가, 해지가산세 강화 등)에 따른 장기 저축성보험 판매 감소로 2014년 초까지 초회보험료의 지속적 감소가 복합적으로 작용하였습니다. 

[장기보험 종목별 원수보험료 규모, 비중, 성장률 추이]

(단위 : 백만원,%)

항목
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년
2014년

원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률

인보험
31,766,726
71.9
10.8
28,671,155
67.7
7.2
34,828,986
66.0
8.0
32,263,686
62.5
10.1
29,296,638
57.9
11.6
26,255,113
54.1
11.5

운전자
2,817,889
6.4
9.1
2,582,477
6.1
13.9
3,489,151
6.6
13.4
3,076,625
6
8.6
2,832,587
5.6
8.0
2,623,383
5.4
5.7

재물
3,443,461
7.8
4.1
3,308,493
7.8
6.3
4,440,117
8.4
6.2
4,180,082
8.1
5
3,980,640
7.9
6.2
3,747,484
7.7
0.0

저축성
3,524,518
8.0
-29.4
4,991,701
11.8
-21.8
6,326,282
12.0
-23.3
8,248,750
16
-21.2
10,465,011
20.7
-11.0
11,761,727
24.2
-2.4

개인연금
2,648,015
6.0
-4.8
2,781,113
6.6
-4.4
3,700,693
7.0
-4.5
3,876,785
7.5
-3.6
4,021,121
7.9
-2.1
4,109,033
8.5
-3.2

기타
1,596
0.0
-9.5
1,764
0.0
-14.7
2,370
0
-14.0
2,756
0
-39.5
4,552
0.0
-70.4
15,383
0.0
-31.6

합계
44,202,205
100.0
4.4
42,336,703
100.0
2.2
52,787,598
100
2.2
51,648,684
100
2.1
50,600,550
100.0
4.3
48,512,122
100.0
5.2

출처 : 보험통계포털서비스 장기보험 원수보험료 현황표

주1) 인보험 = 상해 + 질병 + 통합형

주2) FY2013 원수보험료 및 비중은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준, 성장률은 전년동기 대비
주4) 보고서 제출일 기준 2018년 3분기가 최근 집계본입니다.

또한 국내 일반손보사 보험종류별 경과손해율을 살펴보면 장기보험의 경과손해율의 경우, 2011년 81.26%에서 2014년 87.66%로 증가세를 보였었는데, 이는 비급여 의료비 청구금액의 증가에 따른 실손의료보험 손해율 상
승에 기인하였습니다. 그러나 2015년 들어 손해보험사들이 실손의료보험료를 인상하였고, 2013년 4월 실손의료보험 개선대책(갱신주기 3년계약 폐지) 이전에 판매된 계약의 갱신이 이루어지면서, 실손의료보험의 경과손해율이 개선될 전망입니다. 또한 2015년 9월 부
터는 실손의료보험의 비급여부분에 대한 자기부담금 상향조정(10%→20%)되면서 보험금 과다청구가 감소에 따라 장기보험 손해율은 상승이 제한되는 모습을 (2013년 84.48%→2014년 87.66%→
2015년 87.99%)
을 보이고 있으며 이후 손해보험회사의 보험요율 인상 효과로 2016년 이후 장기보험 경과손해율은 점차 상승을 제한하는 모습을 보이고 있습니다. (2017년 87.10%→2018년 86.48%) 다만 손해보험시장 내 차지하는 비중을 감안 시 향후 장기보험의 경과손해율이 재차 상승한다면, 손해보험업계의 수익성이 악화될 가능성이 존재하므로 기속적인 모니터링이 필요한 상황입니다. 

같은 기간 자동차보험 손
해율을 살펴보면, 2013년 손해율은 98.22%는
2012년에 발생한 대당보험료 감소
요인의 영향에 기인합니다. 이후 2015년 하반기부터 손해보험사들의 보험료 인상과 공동인수 건의 증가 등 손해율 개선 노력으로 손해율이 감소하고 있으나 그럼에도 불구하고 '공동인수 가이드라인' 관련 규제 검토 등 정부의 정책 변화가 예상되고, 2018년 자동차 등록대수 증가세 둔화가 예상되는 가운데 각종 할인특약 확대, 보험요율 인하 및 정비수가 인상 결정, 임금 상승 등 자동차 보험 원가 상승으로 연결되는 요인으로 인해 여전히 높은 수준의 손해율(
2018년 89.45%)
을 기록하고 있으며 이로 인해 손해보험사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[보험종류별 경과손해율]

(단위 : %)

구분
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

자동차
89.45
90.06
92.98
93.33
94.69
98.22

일반
66.98
65.82
63.91
62.80
58.38
55.84

장기
86.48
87.10
87.67
87.99
87.66
84.48

합계
86.00
85.45
86.65
87.38
87.74
86.11

출처 : 금융통계정보시스템
주) 국내 일반 손해보험사 기준

향후 손해보험업계는 장기보험 내 인보험 원수보험료의 성장을 바탕으로 성장할 것으로 예상되나, 시장 포화상태에 진입한 보장성 보험에 대한 수요, 저축성 보험 및 개인연금보험의 성장 둔화 지속 등으로 인하여 2012년 이전의 성장률을 회복하기 쉽지 않을 것으로 예상 됩니다. 또한 2019년은 세계 경제성장 둔화가 예상되며 국내 경제 성장률 전망치도 낮아지고 있습니다. 2018년 기준금리 인상과 대출금리 상승으로 가계의 부채 부담이 확대되었고 가계의 부채부담 확대는 소비여력 약화, 보험수요 위축, 해약금액 증가로 이어질 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 손해보험시장 내 장기보험의 비중을 감안하시어, 장기보험의 성장률과 경과손해율에 대한 충분한 검토를 하신 후 투자판단에 임하시기 바랍니다. 

손해보험업 역시 생명보험업과
마찬가지로 보험영업 리스크, 자산운용리스크, 유동성리스크 등 보험업 고유 위험에 노출되어있습니다. 이와 관련한 사항은 상기한 바와 같이, 본 신고서 내 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 사-1.' 을 참고하여 주시기 바립니다. 또한 한
화손해보험(주)와 관련된 보다 자세한 사업의 내용 및 경쟁요소 등 현황은 '전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 제출한 한화생명보험(주)의 사업보고서 및 분/반기 보고서 - II. 사업의 내용'에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

사-3.

보험업은 규제산업으로 손해보험회사들이 관련 법 및 정책 변화(보험 혁신 및 건전화와 RBC비율산출기준 강화, RBC제도의 도입, IFRS17 및 K-ICS의 도입 등 재무건전성 강화 등)

에 적절하게 대처하지 못할 경우 영업활동 및 재무현황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

보험산업은 규제산업으로 금융감독당국은 보험회사의 재무건전성을 강화하고 감독제도를 선진화하기 위하여 제도 개선을 지속적으로 추진해왔습니다. 금융당국은 보험회사에 내재된 불확실성을 체계적으로 계량화하여 이에 합당한 자기자본을 보유하게 하기 위한 목적으로 유럽식(EU) 지급여력제도를 도입(1999.05) 하였고, 이후 리스크를 감안한 재무건전성 감독 방식인 위험기준자기자본(RBC: Risk Based Capital)제도를 도입(2009.05) 하였으며, 2011년 4월부터 RBC 제도가 전면 의무시행이 되어 현재까지 적용되고 있습니다.

EU의 경우 새로운 건전성 감독제도인 Solvency II를 도입(2016년)하였으며, 미국의 경우 지급여력제도 전면개선을 추진하는 등 2008년 금융위기 이후 금융회사의 건전성 감독 강화에 대한 국제적 공감대가 확산되고 있습니다. 이러한 국제적 흐름에 맞춰 금융위원회는 2014년 07월 15일 보도자료를 통해 RBC 기준 강화를 추진하되, 보험사의 과도한 자금조달 부담을 고려하여 2016년까지 단계적 시행하여 보험사 건전성을 제고한다는 내용을 포함한 '보험 혁신 및 건전화 방안'(2014년 보험분야 금융규제 개혁방안)을 발표하였으며, 2014년 7월 31일 보도자료를 통해 보험산업의 국제신인도 제고를 위해 보험회사 재무건전성 제도 선진화 방안을 마련하고, 이에 대한 투자자 및 보험회사의 예측가능성을 높이기 위해 '보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵'을 발표하였습니다. 이에 따라 손해보험업계의 RBC비율은 금리변동 등 대외여건 변동뿐 아니라 금융당국의 규제 강화에 따른 하락압력도 받고 있습니다.

[금융위원회 보험 혁신 및 건전화방안 중 보험사 건전성 제고 유도 관련 내용]

구분
내용
상세내용
기대효과

책임준비금 산정기준 정상화
시중금리 추이를 반영하여 적정한 수준의 책임준비금이 적립되도록 표준이율 산출방식 변경
주) 표준이율 : 장래 보험금지급을 위해 최소로 적립해야 하는 책임준비금 계산시 적용
- 자산운용 비중이 높은 채권 수익률의 연계성을 키우고, 금리지표를 다원화하여 표준이율 산출시 안정성 확보
- 건전한 경쟁 유도를 위해 재무건전성이 양호한 보험사는 표준이율을 일정 수준 높게 적용토록 하여 보험료 인하 여건 제공
- 시중금리 수준을 반영한 책임준비금 적립 적정화 및 경쟁을 통한 자발적인 재무건전성 제고 유도 가능

보험사 지급여력 강화
지급여력(RBC) 기준 강화를 추진하되, 보험사의 과도한 자금조달 부담을 고려, 2016년까지 단계적 시행
- 비명시적 지급여력 구두권고(150% 수준)는 단계적으로 폐지하고 인센티브 제공을 통해 보험사의 자율 확충노력 유도
- 보험사의 재무 건전성 강화의 합리적 일정 마련

공시이율 조정범위 확대
공시이율 결정시 경쟁 촉진 및 재무건전성 관리를 위해 공시기준이율의 10%에서 20%까지 조정범위 확대
- 조정범위 확대시 소비자에게 불리해질 수 있는 만큼 환급금 개선 등 위한 보완 방안을 함께 마련
- 공시이율의 조정범위 확대로 신규 상품의 금리 경쟁 촉진 및 자율적 재무건전성 관리 등 보험사의 책임경영 강화

국제회계기준 대응
현행 부채적정성 평가제도를 점진적으로 보완·강화하여 국제회계기준 전면 도입에 미리 대응
- 전문가 T/F 등을 구성하여 도입 영향을 분석하고 있으며, 조속히 제도 시행에 필요한 세부방안 등도 마련할 예정
- 글로벌 회계기준 변화에 대한 선제적·능동적 대응 유도

출처 : 2014.07.15 금융위원회 보도자료 '보험 혁신 및 건전화 방안'(2014년 보험분야 금융규제 개혁방안))

[보험회사의 재무건전성 감독제도 선진화 종합로드맵]

보험회사 재무건정성 감독제도 선진화 종합로드맵_투설.jpg
보험회사 재무건정성 감독제도 선진화 종합로드맵_투설

출처 : 2014.07.31 금융위원회 보도자료 '보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵'

주) 연결 RBC제도의 시행은 금융당국이 제시한 종합로드맵에 따르면, 2015년 내 적용될 예정이었으나, 보험업계의 의견을 반영해 2016년 10월부터 시행함

위의 보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵의 주요 내용 중 ① 리스크관리수준 강화(금리 및 신용리스크 측정 시 신뢰수준 상향조정) ② 연결 RBC제도 시행 ③ 국제회계기준(IFRS4 Phase II) 도입 등에 따라 보험회사의 재무구조 및 수익성의 변동이 예상 됩니다. 

① 리스크관리수준 강화
RBC제도는 보험회사에 내재된 각종 리스크량을 산출하여 이에 상응하는 자본을 보유하도록 하는 제도로 i) 가용자본 과 ii) 요구자본의 산출을 통하여 자본적정성을 평가하는 구조 입니다. 

[RBC제도 구성체계]

rbc제도_구성체계_투설

이 중 요구자본은 일정기간 (통상 1년) 동안 일정 신뢰구간 하에서 발생할 수 있는 최대손실예상액으로 측정 되며, 신뢰수준을 상향한다는 것은 동일한 위험에 대해 더 많은 자본량을 요구한다는 의미 입니다. 재무건전성 강화 방환의 일환으로 금융당국은 보험회사가 보유하는 금리리스크에 대한 신뢰수준을 상향조정(기존 95% → 99%)하였으며(2014년말), 요구자본이 증가함에 따라 보험회사의 RBC비율 하락(2014년 9월 대비 2014월 12월 보험업 305.7% → 292.3%, 생보사 325.2% → 310.4%, 손보사 268.5% → 256.3%) 원인이 되었습니다. 재무건전성 종합로드맵에 따라 보험회사의 신용리스크 신뢰수준 또한 기존 95%에서 99%로 상향조정 하였습니다. 그로인해 요구자본이 증가하여 보험회사의 RBC비율이 하락(2015년 9월 대비 2015년 12월 보험업 284.8% → 267.1%, 생보사 297.1% → 278.3%,손보사 259.8% → 244.3%)하였으며, 2016년말 기준으로 생명보험사들은 신뢰수준을 99%로 상향시켰습니다. 

한, 2017년 5월에는 부채듀레이션 확대, 변액보험 최저보증위험액 산출방식 변경 등의 RBC비율 제도 개선으로 보험업 감독업무시행세칙을 개정하였습니다. 이는 현행 RBC제도가 금리리스크 산출시 보험계약의 만기를 20년으로 한정하고 있으나 IFRS17에서는 만기에 제한이 없고, 주가 하락 등 경제 환경 변화시 변액보험 최저보증을 위해 보험회사가 부담하는 리스크를 정밀하게 반영할 수 있도록 하기 위함입니다. 2018년 기준으로 한화생명보험의 RBC 비율은 212.2%, 한화손해보험의 RBC비율은 195.1%를 기록하고 있으며 향후 IFRS17 도입시 추가적인 하락이 예상됩니다.

[한화생명보험 RBC비율] (단위 : 백만원, %)

구분

2018년
2017년
2016년
2015년

지급여력(A)

11,742,298

10,326,421

9,457,638

9,733,316

지급여력기준(B)

5,533,142

5,003,790

4,760,149

3,514,455

지급여력비율(A/B)

212.2

206.4

198.7

277.0

출처 : 한화생명보험 사업보고서
주1) 지급여력비율 = 지급여력/지급여력기준 × 100
주2) 지급여력비율은 보험업감독업무시행세칙(별표22)에 따라 작성됨

[한화손해보험 RBC비율] (단위 : 백만원, %)

구 분
2018년
2017년
2016년
2016년

지급여력(A)
1,945,643
1,392,532
1,098,467
1,098,467

지급여력기준(B)
997,316
770,709
717,421
717,068

지급여력비율 (A/B)
195.1
180.7
153.1
153.2

출처 : 한화손해보험 사업보고서
주1) (위험기준) 지급여력비율 = 지급여력 / (위험기준) 지급여력기준금액 ×100
※ 1. 지급여력: 납입자본금, 자본잉여금, 이익잉여금, 비상위험준비금 등의 합계액에서
 미상각신계약비, 무형자산 등의 합계액을 차감한 금액
 2. 위험기준 지급여력기준금액: 보험위험액, 금리위험액, 신용위험액, 시장위험액,
 운영위험액을 합산한 금액

이러한 환경 속에 한화손해보험은 향후 급변하는 금융 및 보험산업 환경변화에 대한 대응능력 구비 및 각종 리스크 요인에 대비하여 지급여력의 추가 확충을 통한 위험기준 자기자본비율(RBC 비율) 향상을 기하고 재무구조 건실화를 제고시키 위해 2017년 11월 약 2,000억원의 주주우선공모 방식의 유상증자를 단행하였으며, 2018년 7월 1,900억원의 사모 방식 신종자본증권 발행을 실시하였습니다. 또한 2018년 8월 미화 4억달러의 후순위 사채발행을 결정하였습니다. 한화손해보험의 유상증자, 신종자본증권 및 후순위 사채 발행과 관련하여, 금융감독원 전자공시시스템의 한화손해보험 증권신고서 / 투자설명서, 투자판단 관련 주요경영사항을 참고하여 주시기 바랍니다.

유상증자 결정

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
26,000,000

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전 
 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
90,738,915

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

운영자금 (원)
199,680,000,000

타법인 증권
취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
주주우선공모증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
확정발행가
보통주식 (원)
7,680

기타주식 (원)
-

예정발행가
보통주식 (원)
-
확정예정일
-

기타주식 (원)
-
확정예정일
-

7. 발행가 산정방법
21. 기타 투자판단에 참고할 사항
(1) 신주 발행가 산정방법 참조

8. 신주배정기준일
2017년 09월 27일

9. 1주당 신주배정주식수 (주)
0.2292291020

10. 우리사주조합원 우선배정비율 (%)
20

11. 청약예정일
우리
사주조합
시작일
2017년 11월 01일

종료일
2017년 11월 02일

구주주
시작일
2017년 11월 01일

종료일
2017년 11월 02일

일반공모
시작일
2017년 11월 06일

종료일
2017년 11월 07일

12. 납입일
2017년 11월 09일

13. 신주의 배당기산일
2017년 01월 01일

14. 신주권교부예정일
2017년 11월 22일

15. 신주의 상장 예정일
2017년 11월 23일

16. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우)
미래에셋대우(주), KB증권(주)

17. 이사회결의일(결정일)
2017년 09월 08일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
3

불참 (명)
1

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

18. 증권신고서 제출대상 여부
예

19. 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

20. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

2018년 7월 신종자본증권 발행
투자판단 관련 주요경영사항

1. 제목
국내 신종자본증권 발행 조건 확정

2. 주요내용
○증권발행 내용 

- 사채 명칭 : 한화손해보험 국내 신종자본증권 

- 채권의 종류 : 무보증 후후순위사채 

- 발행방식 : 사모 

- 발행총액 : 1,900억원 

- 채권등급 : A+ 

- 발행이율 : 년 5.60% 

- 만기일 : 발행일로부터 30년(단 당사 선택에 의해 만기 연장 가능) 

- 이자지급 : 3개월 후급 

- 발행조건 : 30NC5(30년 만기 5년 콜) + 5년 리셋 10년 스텝업 

- 조기 상환권(Call Option) : 5년 경과후 금융감독원장의 승인이 있을 시 당사의 선택으로 중도상환 가능 

- 발행 및 납입예정일 : 2018-07-31(예정)

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2018-07-23

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기의 사실 확인일은 본 사채의 발행에 대한 신고 수리일임

※ 관련공시
2018-07-11 투자판단 관련 주요경영사항 

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

2018년 8월 무보증 외화 후순위사채 발행
투자판단 관련 주요경영사항

1. 제목
무보증 외화 후순위사채 발행 결정

2. 주요내용
무보증 외화 후순위사채 발행 결정

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2018-08-31

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

당사는 향후 도입되는 회계기준(IFRS17)에 선제적으로 대응하기 위하여, 8월 31일 열린 이사회에서 미화 4억달러(USD 400,000,000) 이내 무보증 외화 후순위사채 발행을 결정하였습니다. 
발행조건 및 발행 규모 등 발행과 관련한 세부 사항은 자본시장내의 조달환경을 고려하여 결정할 예정이며 추후 공시 하도록 하겠습니다.

※ 관련공시
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

② 연결 RBC제도 시행
금융당국은 국제보험감독자협의회(IAIS)의 규정 및 해외사례 등을 참고하여 자회사의 리스크를 RBC비율에 반영하도록 하는 연결RBC 시행계획을 발표(2013.08) 하였습니다. 이에 따르면 보험회사의 RBC비율 산출 시 자회사의 자산, 부채 및 자본이 반영되어 보험회사 그룹 전체의 자본 및 리스크양을 반영하게 됩니다. 이에 따라 자회사를 다수 보유하고 있거나, 자회사의 리스크량(요구자본)이 큰 보험회사의 경우 RBC비율 상대적으로 크게 하락하게 되며, 시행계획을 발표할 당시 연결RBC 제도를 적용한 결과 RBC비율이 307.8%에서 303.3%로 4.4% 하락(2013년 3월말 RBC비율 기준) 한 결과가 도출 되었습니다. 보험감독업무시행세칙 개정에 따라 지급여력금액 및 지급여력기준금액산출을 연결재무제표를 기준으로 산출하는 내용이 2016년 10월 1일부로 시행되었습니다. 이에 따라 각 보험사들은 신RBC 비율산정이 요구되고 있습니다. 이에따라 각 보험회사들은 RBC비율 산출시, 자회사의 리스크도 함께 반영함에 따라 업계 전반적으로 신RBC비율은 하락할 것으로 전망됩니다.

③ 국제회계기준(IFRS4 Phase II) 도입 준비

국제회계기준위원회는 국제 회계 비교 가능성 제고를 위해 2010년 07월에 보험부채의 공정가치 평가를 주요 내용으로 하는 IFRS4 Phase II(IFRS17) 공개초안을 발표하였습니다. 2013년 06월에는 수정된 공개초안이 제시되었으며 의견수렴 과정을 거쳤습니다.

이 방안에 따르면 금융위원회는 금융감독원이 운영해 오던 'IFRS4 2단계 도입준비단'을 모든 보험 유관기관이 참여하는 기구로 확대 개편하기로 했습니다. 감독당국은 부채시가평가 실무기준을 검토하고 감독제도를 개선하는 등 연착륙 방안을 마련하고, 보험사들은 IFRS4 도입 주체로 전담조직을 설치하고 인프라를 구축해 재무영향 분석에 따른 자본확충과 경영전략 재편 등 대응계획을 세울 예정입니다. 보험사는 영향을 주기적으로 분석하고 원칙 중심인 IFRS 허용범위 내에서 보험부채 시가평가를 위한 실무기준과 RBC 제도 개선 등 방안을 마련할 예정입니다. 또한 금융당국은 회계ㆍ계리ㆍ감독 법규 개선안을 마련하고 준비상태를 점검할 계획입니다.

[보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵]

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ifrs4_2단계 도입준비단 구성체계_투설

출처: 금융감독원

2016년 11월 16일 IASB는 영국 런던에서 세미나를 열고 새 보험 국제회계기준인 IFRS4 PhaseⅡ를 IFRS17로 명명하고 시행일을 2021년 1월 1일로 확정하였습니다. 구체적인 시행 내용을 담은 기준서는 2017년 상반기 확정될 예정입니다. IFRS17이 시행될 경우, 당초 한국 회계기준원과 국내 보험업계가 제안한 일부 내용이 반영됨에 따라 국내 보험사의 자본확충 부담은 당초 우려한 것보다는 일부 줄어들 전망입니다. 과거에 맺은 보험계약에 대해 소급 추정이 불가능한 경우 계약서비스마진(CMS)을 현재 시점을 기준으로 공정가치(시가)를 평가할 수 있도록 허용했기 때문입니다. 보험사는 장래 이익인 계약서비스마진(CMS)을 부채로 인식하지 않고 장래손실과 상계해 자본화할 수 있게 되었습니다. 

그러나 일부 부담감이 줄어든다 하더라도, IFRS4 Phase Ⅱ(IFRS17) 공개초안은 보험회계에 있어서 큰 변화를 가져올 내용들을 담고 있는데, Phase I과 비교해서 가장 큰 변화는 부채를 현행이행가치로 공정가치 평가를 하는 점입니다. 보험계약과 관련된 현금흐름을 추정하고 할인율을 적용한 다음 위험조정을 추가하여 보험부채를 평가함으로써 기존방식과는 전혀 다른 부채 계상이 이루어질 전망입니다. 또한 현행 손익계산서에서는 수취보험료를 수익으로, 지급보험금을 비용으로 기록하고 있으나 IFRS4 Phase Ⅱ(IFRS17)에서는 수취보험료를 은행과 같이 예수금으로, 보험금지급은 부채의 감소로 계상하고 손익계산서 상 보험이익은 보험이익을 판매하면서 부담하는 불확실성의 대가(위험조정)과 장래예상이익(잔여마진)으로만 구성될 것으로 예상됩니다.

④ 국제회계기준[IFRS17] 확정 발표
2017년 05월 18일, 국제회계기준[IFRS17]이 확정 발표됨에 따라 현행 국제회계기준인 IFRS4는 2020년까지 적용될 예정이며, 2021년부터 IFRS17의 적용을 앞두고 금융감독원, 보험연구원, 보험업계는 새로운 회계기준 IFRS17 에 맞추어 가장 시급한 RBC 비율 급락현상을 완화할 수 있는 제도적 보완점을 모색할 것으로 예상됩니다. 

[IFRS17 도입 주요 영향]

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ifrs17 도입 주요 영향_투설

출처: NICE신용평가. 한국회계기준원, 보험연구원

IFRS17 의 주요 변경사항으로는 '보험부채 평가방식, 보험계약 수익인식 방식의 변경과 감독회계 정립, 내부모형 승인제도, 리스크관리 관련 공시 강화' 가 있으며 보험회사의 보험금 지급의무 강화, 보험산업 질적 성장을 목표로 하고 있습니다. 

보험계약부채 산정은 현행 원가법에서 시가법으로 평가방식이 변경될 예정입니다. 따라서 보험계약의 수입보험료 중 일부를 판매 당시 정한 보험상품별 적립이율에 따라 부채로 적립하던 기존의 방식에서 보험계약의 미래 현금흐름 및 보험서비스 제공의무를 현재 시점의 할인율로 평가하게 되어 매 결산 시기에 실제 위험률과 시장금리로 부험부채를 측정하게 됩니다. 이로 인해 고금리 확정형 금리 상품의 비중이 높은 국내 생명보험사의 부채규모가 증가할 우려가 있습니다. 

[보험부채 산정 방식의 변화]

보험 부채 평가방식_투설.jpg
보험 부채 평가방식_투설

출처: 메리츠종금 리서치 자료

현행 보험사들은 저축요소, 보장요소 및 사업비요소, 투자요소 등의 구분 없이 계약자로부터 보험료를 수취하는 시점에 수입보험료 전체를 수익(매출)로 인식하고 있으나, IFRS17 도입 후에는 투자요소를 제외하고 당해년도에 제공된 보험서비스에 상응하는 보험료만을 수익으로 인식하게 되었습니다. 

[보험수익인식 변화]

보험 계약 수익인식의 변화_투설.jpg
보험 계약 수익인식의 변화_투설

출처: SK증권 리서치 자료

IFRS17 도입으로 고금리 보험상품을 판매한 보험업계의 경우 준비금 부담이 증가할 것이며 저금리 기조의 상황에서 보험부채의 증가폭 확대가 우려되고 있습니다. 이에 따라 보험업계는 가용자본 확충 등의 조치를 취할 것으로 예상되며 이로인해 RBC비율이 하락할 수 있습니다. 자본 확충의 방법으로는 자산매각, 유상증자, 신종자본증권 발행 등이 있으며 2016년 4월 보험업감독업무 시행세칙의 개정으로 RBC하락의 우려가 있는 경우 RBC비율이 150% 이상이라고 하더라도 후순위채를 발행할 수 있게 되었으며, 신종자본증권은 상시 발행이 가능해졌습니다. 

이어서 2017년 6월 28일 2021년 IFRS17 시행에 대비한 단계적 책임준비금 추가적립 방안 마련을 위한 국제회계기준 도입준비위원회 제2차 회의를 개최하고 상기 회의에서 ① 책임준비금 적정성 평가(LAT) 제도 개선방안과 ② 리스크 중심 감독체계 구축을 계획 했습니다. 이를 통해 2021년 IFRS17 시행 시 보험 부채가 일시에 증가하는 문제를 방지 하고, 보험사의 이익 유보와 선제적 자본 확충을 유도하여 보험부채에 대한 평가가 IFRS17의 시가평가와 유사해지도록 개선할 계획으로 책임준비금 적정성 평가의 할인율을 단계적으로 하향하여 책임준비금 추가적립 부담을 분산하려고 합니다. 또한, 책임준비금 추가적립액의 일부를 RBC비율 산출시 가용자본으로 인정하여 부담을 최소화할 계획입니다. 또한 2018년 4월 5일 IFRS17 도입준비위원회에서 신지급여력제도(K-ICS) 도입초안을 심의하였습니다. K-ICS의 도입 취지는 IFRS17 도입 후 부채평가 기준이 원가에서 시가로 바뀌게 됨에 따라 건전성 기준도 함께 변경하여 일관성을 유지하고 국제자본규제와의 정합성 확보를 하기 위함입니다. K-ICS초안 주요내용은 1)자산, 부채 분류와 무관하게 시가평가 2) 보완자본 인정한도를 요구자본의 50%와 기본자본 중 큰 금액으로 설정 3)장수위험, 대재해위험, 해지위험, 자산집중위험 등을 추가적으로 반영 4)보험관련 리스크 및 시장리스크에 충격시나리오 방식 적용 5) 신뢰수준 99% -> 99.5% 상향이며 금융감독원은 IFRS17과 K-ICS 2021년 동시 도입 목표를 가지고 있습니다. 그러나 저금리 기조의 지속, 보험업계 시황이 악화될 경우, 자본건전성 규제 강화와 회계기준의 변경 등 정책변화가 당사의 재무구조 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한편, 정부는 보험신뢰 제고, 보험산업의 혁신, 부작용 차단을 위한 시장규율 강화, 규제 개선 등을 주요 내용으로 하는 보험업법 및 시행령 개정을 추진 중입니다. 금융위원회에서 2015년 10월 16일 발표한 「보험산업 경쟁력 강화 로드맵」에 따르면 보험산업의 경쟁력을 제고하기 위하여 상품개발 자율성 제고, 표준약관제도 재정비, 상품공급 확대 및 비교공시 강화 , 판매채널 전면 혁신 등을 추진하고 있습니다. 현행 법규상 보험사는 보험상품 성격에 따라 금감원에 사전신고 후 판매 하거나 판매후 사후 보고하고 있으나 사전신고 여부에 대한 재량적 판단여지가 커서 법규 취지와 달리 사전 신고제도가 사실상 인가제도로 운영되고 있습니다.이에 따라 보험사들은 새로운 상품개발 보다는 이미 판매중인 상품을 일부 변형하여 채널을 통해 판매하는데 주력하고 있어 과도한 채널경쟁으로 불완전 판매가 지속되는 악순환이 발생하고 있습니다. 따라서 사전신고제를 폐지하고 사후보고제로 전환하여 다양한 상품개발이 이뤄질 수 있도록 촉진할 계획이며 부실상품 판매 등에 대한 사후적 책임을 대폭 강화할 예정입니다.

최초 2015년 10월 16일 로드맵 발표 이후, 그 후속조치로 2015년 11월 다양한 가격의 보험상품 공급 확대를 위한 보험업감독규정을 개정 및 시행하였습니다. 개정 및 시행되는 보험업법령은 상품 개발 및 신고부터 모집까지의 사항을 개선하는 로드맵 및 재무건전성 강화방안을 포함하고 있습니다. 이는 2015년 12월 18일부터 순차적으로 입법예고, 규제 및 법제심사 및 국무회의 의결(보험업법 시행령 개정안 3.29 국무회의 의결 / 보험업감독규정 3.30 금융위원회 의결) 등을 거쳐 개정안을 확정하여 2016년 4월 1일부터 시행되었습니다.

[보험산업 경쟁력 강화 추진전략 개요]

보험산업_경쟁력_강화_추진전략_개요_투설

출처 : 금융위, 「보험산업 경쟁력 강화 로드맵」 2015.10.16

이와 같은 보험산업 경쟁력 강화 로드맵 시행 이후 보험 표준약관 폐지 및 보험사의 사후신고로 개별적 약관 운용으로 변경되었으나 보험사의 약관 보완이 시기 적절하게 이루어 지지 못하여 보험금 지급 등 약관 해석 문제를 둘러싼 분쟁(자살보험금 미지급, 즉시연금 사태 등)이 지속적으로 발생하였습니다. 이로 인해 2019년 02월, 금융감독원은 보험산업 혁신 TF를 구성하여 '보험산업 감독혁신 테스크 포스(Task Force)'의 권고안을 금융위원회에 건의할 예정입니다. 우선추진 과제는 크게 보험 약관과 상품, 보험 모집 및 보험금 지급, 민원과 분쟁, 공시 등이며 법규 개정 등이 필요한 29개 과제 등이 있으며 이후 법개정 등 진행 상황에 따라 관련 업계의 사업 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 모니터링이 필요해 보입니다. 

이와 같이 규제산업인 보험업은 현재 예정 및 진행중인 자본건전성 강화 등 금융당국의 각종 규제환경 변화에 노출되어 있습니다. 이러한 규제환경에 적응하기 위한 가용자본 확충 등의 다양한 조치들로 인하여 향후 보험회사들의 재무구조 변동 가능성이 존재하며, 이러한 조치들이 이루어짐에 따라 보험회사들의 수익성 또한 변동될 수 있사오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사-4.

2007년 교보생명의 교통안전보험 지급 관련 소송에서 대법원이 고객에게 재해사망보험금 지급 결정을 내리면서 생명보험사들은 2010년 4월 이후 표준약관을 개정하였습니다. 이후, 금융당국 조사에서 보험사들이 본래 지급하기로 했던 재해사망보험금 규모보다 2~3배 적은 ‘일반사망보험금’을 지급한 사실이 드러나면서 논란이 불거졌습니다.
2016년 5월 12일 대법원은 보험가입후 2년이 경과한 자살과 관련하여 생명보험회사가 판매한 재해사망특별약관에 기재된 대로 재해 사망보험금을 지급하여야 한다고 판결
하였습니다.
동 자살보험금 지급 여부를 둘러싸고 소멸시효와 관련한 논란이 있어 이에 금융감독원에서는 2016년 5월 23일 보험회사가 약속한 보험금은 반드시 정당하게 지급되어야 한다는 확고한 입장을 표명
하였습니다. 또한 2018년 만기환급형 즉시연금보험 과소 지급을 놓고 금융감독원이 21개 생명보험사를 대상으로 즉시연금 일괄지급을 권고 하였으나 생명보험사들이 권고를 거부하며 금융감독원과 보험사들과의 약관해석 차이에 따른 의견차로 관련 사태가 장기화 국면에 접어 들고 있으며 향후 소송의 결과에 따라 생명보험사들의 재무적 부담 및 신뢰도 하락 등이 예상됩니다. 이러한

약관개정 등에 따른 보험금 지급 등의 변동은 생명보험사의 수익 및 재무상황에 영향을 미칠 수 있음

을 투자자 여러분께서는 인지 하시기 바랍니다.

2010년 4월 이전 거의 상당수 생명보험사들은 재해사망특약 약관에는 다음과 같이 명시되어 있었습니다.

회사는 다음 중 한가지의 경우에 의해 보험금 지급사유가 발생한 때에는 보험금을 드리지 아니함과 동시에 특약을 해지할 수 있습니다. 1. 피보험자가 고의로 자신을 해친 경우. 그러나, 피보험자가 정신질환상태에서 자신을 해친 경우와 특약의 책임개시일로부터 2년이 경과된 후에 자살하거나 자신을 해침으로써 장해분류표 중 제 1급의 장해상태가 됐을 경우에는 그러하지 아니합니다.'

2007년 교보생명의 교통안전보험 지급 관련 소송에서 대법원이 고객에게 재해사망보험금 지급 결정을 내리면서 생명보험사들은 2010년 4월 이후 표준약관을 개정하였습니다. 이후, 금융당국 조사에서 보험사들이 본래 지급하기로 했던 재해사망보험금 규모보다 2~3배 적은 '일반사망보험금'을 지급한 사실이 드러나면서 논란이 불거졌으며. 2013년 금감원은 ING생명이 2003~2010년간 90여건의 자살에 대해 재해사망보험금 대신 일반사망보험금을 지급해 총 200억원을 덜 지급한 사실을 적발했습니다. 다른 생명보험사들도 유사하게 대응해 온 사실이 확인되었으며 생명보험사와 소비자 사이 법정소송이 이어졌습니다. 

2016년 5월 12일 대법원은 보험가입후 2년이 경과한 자살과 관련하여 생명보험회사가 판매한 재해사망특별약관에 기재된 대로 재해 사망보험금을 지급하여야 한다고 판결 하였습니다. 동 자살보험금 지급 여부를 둘러싸고 소멸시효와 관련한 논란이 있어 이에 금융감독원에서는 2016년 5월 23일 보험회사가 약속한 보험금은 반드시 정당하게 지급되어야 한다는 확고한 입장을 표명하며, 이번 자살보험금 사례에서도 일관되게 보험금을 지급하여야 한다는 입장을 표명하였습니다. 

2016년 9월 대법원은 소멸시효가 지난 재해사망보험금에 대해서는 보험사가 특약에 따른 자살보험금을 지급하지 않았는데도 보험 수익자가 보험금청구권 소멸시효인 2년 간 청구하지 않았다면 보험금을 주지 않아도 된다고 판결 내렸으며 생명보험사는 대법원의 판결에 따르겠다는 입장을 밝혔으나, 금융감독원은 보험업법 제127조 '기초서류 기재사항 준수의무'를 위반한 것을 행정제재 근거로 보고 지난 2017년 5월 23일
금융감독원은 제재심의위원회를 열어

생명보험사 3사에게 다음과 같이 제재조치 하였습니다.

구분
한화생명
삼성생명
교보생명

기관제재
기관경고
기관경고
기관경고
영업정지 1개월

과징금
3억 9,000만원
8억 9,000만원
3억 9,0000만원

개인제재
대표이사 주의적경고
대표이사 주의적경고
대표이사 주의적경고

금융감독원에서 의결된 제재 내용은 금융위원회 부의를 거쳐 최종 확정될 예정입니다.
위 3사가 지급할 보험금은 자기자본 및 이익창출규모 대비 수준이 크지 않아 지급보험금으로 인한 재무적 영향은 크지 않아 보이나, 제재조치로인해 보장성보험 영업에 영향을 미칠 것으로 예상되고, 제재조치 이후의 기업이미지 손상 등 평판리스크 악화시 영업력 변화에 따른 당사의 매출과 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

또한 생명보험사들의 1993년~1997년 판매한 세제 적격 '유배당 연금보험' 상품의 보험금 지급 시 배당금 이자를 축소 지급했다는 의혹이 제기되어 당사와 알리안츠 생명을 제외한 생보사는 지급 방식에 대하여 금융감독원 조사로 논란의 확대 속에 예정된 배당금을 지급하기로 결정하였습니다. 또한 2018년 만기환급형 즉시연금보험 과소 지급을 놓고 금융감독원은 21개 생명보험사를 대상으로 즉시연금 일괄지급을 권고 하였으나 생명보험사들이 권고를 거부하며 관련 사태가 장기화 국면에 접어 들고 있습니다. 한화생명과 삼성생명의 경우 2018년 9월~10월 분쟁 조정을 신청한 계약자를 상대로 '채무부존재 확인 소송'을 제기하였고, 금감원은 2018년 9월, 홈페이지를 통해 즉시연금 추가지급 분쟁조정 신청을 받으며 소송을 지원하고 있는 상황입니다. 또한 2019년 4월 금융소비자연맹이 삼성생명을 상대로 제기한 보험금 반환 청구 소송 첫 재판을 앞두고 있습니다. 이번 사안 역시 '상품 약관'에 대한 해석의 차이로 촉발되었으며 현재 소송 진행 중으로 결과를 예측할 수 없으나 법원이 보험 계약자들의 손을 들어줄 경우 보험사들이 환급 보험금 액수는 최대 1조원에 달할 전망으로 관련 생명보험업계의 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있으며
동사태로 인한 생명보험사 전체의 신뢰도 하락이 향후 당사의 보험 상품의 판매에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

사-5.

한화저축은행이 속해있는 국내 상호저축은행 시장은
1972년 350개 회사에서 외환위기, 금융위기 등을 거치며
2018년 기준 79개 회사가 영업 중

으
로, 저
축
은행업계 내
부실정리, 건전성 감독 강화 등을 위한 구조조정을 겪은 바
있습니다.

저축은행 업계의 재무건전성 기준 강화의 영향으로 동사는 2014년 6월 250억원의 주주배정 유상증자를 실시한 바 있습니다. 또한 상호저축은행법의 개정 및
금년 1월 발표된 금융위원회의 상호저축은행업감독규정 개정안 규정변경예고 등,
향후 저축은행 업계의 규제가 강화될 경우 이에 따른 신규인력 및 조직운영으로 인한 추가적인 비용이 발생할 수
있으며, 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

국내 저축은행은 1972년 사금융 양성화 조치에 따라 서민·중소기업 금융 지원을 위한 금융회사로 출범했습니다. 출범 당시 350개에서 외환위기, 금융위기 등을 거치면서 2010년 6월 말 105개로 줄어들었고 저축은행 사태를 거쳐
2018년 기준 79개사가 영업 중입니다. 

2000년 이후 지속적으로 유지된 저금리 경제환경으로 저축은행은 시중은행 대비 경쟁력있는 금리를 통해 수신고객과 수신규모가 지속적으로 증가하였으며, 적극적인 소매금융영업을 통해 여신규모와 여신고객의 수도 꾸준히 증가하였습니다. 그러나 시중은행들이 중소기업 및 가계 대출을 적극적으로 추진함에 따라 저축은행의 영업기반인 소매금융영역이 일부 잠식당하기도 했습니다. 이에 저축은행업계는 여수신 고객의 불균형을 해소하기 위해 저축은행은 종래의 가계대출 위주의 자산운용 구조에서 소액 신용대출과 부동산 PF 확대로 자산운용 방법을 바꾸기 시작하였고, 이를 바탕으로 저축은행업계는 여신고객과 여신규모를 지속적으로 늘려왔습니다. 그러나 부실 저축은행 정리로 여/수신 거래액은 각각 2011년 6월말 58조 2,610억원, 71조 1,160억원에서 -39.8%, -37.8% 가량의 큰 변동을 나타내어 2012년 6월말 약 31조 320억원과 약 33조 9,170억원을 기록하였습니다. 

[저축은행 여수신 거래액 및 거래자수 추이]

(단위: 십억원, 천명)

구 분
2018.9
2018.6
2018.3
2017.12
2017.09
2017.06
2017.03
2016.12
2016.09
2016.06
2016.03
2015.12
2015.09
2015.06
2015.03
2014.06
2013.06
2012.06

거래액
수신
56,865
54,773
52,794
51,182
49,353
47,221
46,230
45,070
42,693
40,616
39,210
37,647
35,136
34,282
33,917
31,022
37,328
44,218

여신
57,272
55,209
53,354
51,217
49,393
47,258
45,624
43,450
41,183
39,465
37,657
35,584
33,436
32,167
31,032
27,766
29,514
35,062

거래자수
수신
3,741
3,692
3,650
3,604
3,555
3,507
3,479
3,427
3,380
3,332
3,296
3,220
3,158
3,130
3,111
3,059
3,387
3,372

여신
1,925
1,894
1,882
1,840
1,831
1,794
1,793
1,756
1,722
1,681
1,635
1,522
1,462
1,403
1,347
1,105
1,193
1,189

출처 : 저축은행중앙회(www.fsb.or.kr)
주1) 저축은행 회계연도 결산월은 2014년 까지 6월이었으나, 2015년 부터 결산월이 12월로 변경되었습니다.

지속되는 저금리 기조 및 경기회복 둔화 등의 영향으로 인하여 2018년 6월 말 기준으로 상호저축은행 업계의 수신 / 여신 규모는 2017년 6월말 대비 각각 16.0%, 16.8%가량 증가하였음에도 불구하고, 업계의 거래 규모는 2011년 6월말 수준으로의 회복은 당분간 쉽지 않을 것으로 판단됩니다.

이와 같은 상호저축은행 업계의 거래규모 감소는 2011년 이래로 이루어진 저축은행 업계의 부실정리, 자산 건전성 감독 강화 등의 저축은행 구조조정의 영향으로 보여집니다. 이러한 구조조정 시행으로 인하여 저축은행 업계는 부실사태 여파에서 일단락 벗어난 것으로 보이나, 재무건전성 기준이 강화되어 자산 2조원 이상 저축은행은 7.0%, 자산 2조원 이하 저축은행은 6.0%의 기준 BIS비율을 충족해야 합니다. 또한 자산분류 기준 역시 연체 기간이 축소되어 정상자산은 기존에 비해 1개월 단축된 2개월 이상 연체, 요주의자산은 1~2개월 단축된 2~4개월 연체, 고정자산은 2개월 단축된 4개월 이상 연체일 경우 해당 자산으로
분류해야 합니다.
재무건전성 기준이 강화로 인하여 저축은행들은 자금조달이 필요하게 되었습니다. 이로 인하여 한화저축은행은 BIS기준을 맞추기 위해 2014년 6월 250억원 규모의 유상증자를 실시했습니다.
이후 재무건전성 기준이 강화될 경우 추가적인 자본확충이 필요할 수도 있습니다.
동사의 유상증자와 관련한 세부내역은 2014년 6월 17일자로 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 동사가 제출한 '유상증자 결정'을, 한화저축은행과 관련된 상세 내역은 동사의 감사보고서 (2015.06)을 참고하여 주시기 바랍니다.

또한 상호저축은행법의 2013년 7월 및 8월 개정으로 저축은행내에 여신심사위원회, 감리부서, 감사 지원조직 등의 설치가 의무화되었으며 이에 대한 하위법령 작업 등을 통해 2014년 2월부터 개정된 법률안이 시행되었습니다. 2차 법률안 또한 국회에서 통과되어 저축은행 임원 및 대주주에 대한 준법교육 강화, 중앙회의 독립성 및 공공성 확보를 위한 지배구조 개선 관련 규정이 강화되어 2015년 8월부터 시행되었습니다. 또한 자체 신용평가시스템(CSS: Credit Scoring System)구축이 어려운 저축은행의 경우, 중앙회의 표준 CSS를 활용토록 하고, 표준 CSS를 지속적으로 개선하여 은행권 수준으로 고도화 될 예정입니다. 이에 따라 저축은행들이 경영 효율성 제고를 위해 계열사 합병 절차를 진행하고 있으며, 최근 저축은행업계 1, 2위사인 HK저축은행, SBI저축은행을 비롯하여 중소형 저축은행의 계
열사 통폐합이 마무리되었습니다. 이와 같은 통폐합의 영향으로 구조조정이 본격화된 2011년도에 비하여
2018년 기준 영업중인 저축은행수는 105개에서 79개로 약 24.8%가량 감소한 데에 반하여 임직원수는 9,179명(2018년 12월 기준)으로 증가하였습니다.
향후 저축은행업계의 규제 변화에 따라 신규 인력, 조직의 운영으로 인하여 추가적인 비용 발생 등으로 인하여 영업 환경 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

[저축은행 주요 경영지표]

(단위: 개, 명, %)

기준시점
일반현황
BIS기준
 자기자본
 비율
고정이하
 여신비율
총자산
 순이익율
 (ROA)
주3)
자기자본
 순이익율
 (ROE)
주3)
거래자수
주4)

회사수
주1)
점포수
지점
출장소
임직원수
주2)

수신
여신

2006.6월
111
264
132
21
6,759
9.16
10.90
1.28
23.91
2,531,649
1,188,727

2007.6월
110
293
155
28
7,455
9.09
10.21
1.24
17.85
2,769,036
916,333

2008.6월
108
326
183
35
7,920
9.08
9.38
0.58
7.44
3,202,168
808,810

2009.6월
106
344
199
39
7,828
9.43
10.34
△0.08
△1.18
3,811,891
822,752

2010.6월
106
371
226
39
8,459
9.05
10.55
△1.39
△21.60
4,257,355
878,138

2011.6월
104
378
230
44
8,955
0.84
26.93
△7.13
△104.79
4,350,578
1,203,899

2012.6월
96
390
249
45
8,353
4.07
24.43
△4.40
△60.42
3,371,917
1,189,158

2013.6월
91
343
219
33
7,510
9.88
21.31
△2.47
△30.44
3,383,039
1,190,533

2014.6월
87
329
209
33
7,349
14.28
18.97
△1.31
△12.35
3,059,428
1,105,320

2015.6월
79
328
216
33
8,362
14.24
12.47
1.23
10.99
3,130,227
1,403,497

2015.12월
79
326
209
38
8,451
14.13
10.24
1.75
15.60
3,220,341
1,522,442

2016.3월
79
322
210
33
8,669
14.18
9.65
1.87
16.81
3,295,730
1,635,328

2016.6월
79
322
209
34
8,838
14.53
8.75
2.07
18.83
3,331,608
1,680,785

2016.9월
79
325
213
33
8,894
14.71
7.83
2.13
19.30
3,380,471
1,722,248

2016.12월
79
323
211
33
9,064
13.87
7.20
1.75
16.24
3,427,157
1,756,201

2017.3월
79
320
207
34
9,136
13.89
6.78
1.79
16.20
3,479,231
1,793,525

2017.6월
79
321
207
35
9,051
14.26
6.01
1.83
17.43
3,507,124
1,794,132

2017.9월
79
320
206
35
9,074
14.38
5.60
2.00
18.28
3,555,893
1,831,007

2017.12월
79
318
204
35
9,004
14.25
5.11
1.94
17.93
3,603,742
1,839,818

2018.3월
79
317
202
36
9,074
14.14
5.28
1.38
12.1
3,649,897
1,882,302

2018.6월
79
314
201
35
9,036
14.14
5.28
1.38
12.1
3,691,863
1,893,591

2018.9월
79
312
198
35
9,142
14.55
5.17
1.78
16.07
3,740,571
1,925,338

출처: 저축은행중앙회(2018. 9 자료 / 2019년 1월 4일 발표)
주1) 업무보고서상 본점수 기준
주2) 계약직 직원 포함.
주3) 2016년부터 대손준비금 적립후 당기순이익, 자산 및 자본으로 산출하며, 분기별 실적은 연환산한 계수
주4) 2006.6월~2012.6월 거래자수는 저축은행중앙회 보유자료 기준

최근 금융지주회사 등으로 편입된 저축은행이 상대적으로 양호한 자금조달조건 등을기반으로 대출금리를 큰 폭으로 인하하는 등 시장점유율 확대 및 우량고객 확보에 나서고 있습니다. 이에 따라 금융지주사 등으로 편입된 저축은행과 중소형 저축은행간 차별화가 초래될 가능성도 있습니다. 2014년(2014. 07. ~ 2014. 09.) 기준 86개 저축은행은 2011년 저축은행 부실 사태 이후 최초로 약 190억원의 흑자를 기록하였습니다. 이와 함께 한국자산관리공사에 매각한 프로젝트 파이낸싱(Project Financing, PF) 대출 부실로 인한 충당금 적립이 2014년 09월 말 종료됨에따라 저축은행의 손실 요인이 줄었으며, 또한 정부가 주택시장 활성화를 위해 LTV(Loan to Value, 주택담보인정비율)·DTI(Debt to Income, 총부채상환비율) 규제를 2014년 8월부터 완화하면서 부실 자산의 매각 회수 기대감도 높아지고 있습니다. 

한편, 금융위원회는 2015년 9월 '민간서민금융회사 역할 강화 방안'을 통하여 저축은행의 영업구역 확대 제한, 2016년부터 총자산 규모가 1조원 이상인 대형 저축은행들의 BIS비율 기준을 현행 7%에서 8%로 상향 등의 내용을 보도, 저축은행 및 지역조합에 대한 규제 강화를 추진한 바 있습니다. 이어, 2016년 01월 15일 이에대한 후속조치로 상호저축은행의 영업기반을 확충하고, 건전성규제를 정비하는 한편, 주권상장법인인 상호저축은행에 대한 K-IFRS 적용이 의무화됨에 따라 '상호저축은행업 감독규정 개정안 규정변경예고'를 보도자료를 통하여 고지하였습니다. 이에 따라 2016년 3월 31일 개정안을 시행하여, 자산규모가 1조원 이상인 저축은행들은 2018년 1월 1일부터 기존 7%에서 8%이상으로 상향 적용되었습니다. 상기한 PF관련 충당금 적립 종료 및 주택시장 활성화 방침에도 불구하고 이와 같은 규제 강화는 저축은행의 신규 대출 성장 둔화를 초래하여 이익창출능력이 저하될 가능성이 존재하며, 향후 경기 회복세의 악화 및 이에 따른 신용위험 증가가 발생할 경우 보유 대출자산에서의 추가 부실이 발생하여 저축은행의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습
니다. 또한 금융위원회는 2019년 3월, 저축은행의 과도한 대출 증가와 20% 이상의 고금리 대출을 줄이기 위해 은행권에 적용해오던 예대율(예금잔액 대비 대출금잔액 비율) 규제를 도입하기로 결헝하고 이 같은 내용을 담은 상호저축은행법 시행령과 감독규정 개정안을 예고했습니다. 업계 부담을 감안하여 2020년까지 110%, 2021년 이후 100%로 예대율을 설정하고 고금리대출에는 가중치를 부여한다는 방침입니다. 이같은 규제로 과도한 PF대출 확대 및 부실 예방 등 업계의 자산 건전성이 강화될 것으로보이나 업계의 전반적인 수익성은 악화될 수 있습니다. 

한편 저축은행 업계는 연체대출금 분류 기준 강화, 대손충당금 적립률 강화 정책 등에 대비하여 부실자산 감축에 노력하여 2016년 자산규모 증가, 자산건전성 개선, 흑자 시현의 영업실적을 내어 놓았습니다. 그러나 2017년 4월 인터넷 은행의 영업시작으로 제2금융권과의 예금, 대출경쟁 심화가 예상되고, 인터넷은행이 특판예금과 저금리를 내세워 시중은행과 제2금융권 사이의 고객수요 흡수를 목표로 공격적인 영업을 개시함에 따라 자체적으로 대출금리 산정 체계 태스크포스를 구축하며 대출금리 인하에 나서고 있습니다. 또한 2019년에도 지속되고 있는 부동산 규제와 금리 인상에 따른 투자심리 위축으로 PF대출 증가와 정부의 대출금리 상한선 인하 압박 등의 요인으로 수익성 악화 및 자산건정성 하락 위험이 예상됩니다. 이러한 경쟁심화와 정부의 규제는 새로운 체계에 대한 비용 증가, 이자수익 급감 등 저축은행 업계의 수익성 저하로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

[기타 제조 판매 부문]

아-1.
당사의 종속회사
인
한화첨단소재(주)(구, 한화엘앤씨(주)
)

는
2014
년 06월
30일을
분할기일로 하여
자동차, 태양광, 전자소재 등을 생산하는 한화첨단소재(주) 및 건축자재등을 생산하는 한화엘앤씨(주)로 분할한 바 있습니다. 한화엘앤씨(주)의 경우 모건스탠리PE에 매각되었다가 2018년 12월 3일 현대홈쇼핑에 매각되어 현대백화점 계열로 편입되었으며,
한화첨단소재(주)의 경우 2018년 11월 1일 태양광부문 계열회사인 한화큐셀코리아(주)와 합병하였고 이후 사명을 한화큐셀앤드첨단소재(주)로 변경하였습니다. 글로벌 금융위기로 인한 세계경기 침체는 국내 제조시장을 위축시켰고,
국내외 경기침체의 장기화는 자동차 산업 등의 경기회복을 더디게 하는 요인으로 작용
하고 있습니다. 한화큐셀앤드첨단소재(주)의 합성수지제조부문은 전방산업인 자동차, 스마트기기, 태양광산업 및 건설수요에 밀접한 영향을 받는 만큼,
전방산업에 대한 지속적인 모니터링이 필요
합니다.

당사의 종속회사인
한화첨단소재(舊.한화엘앤씨

)는 舊.한화엘앤씨 당시 자동차소재와 전자소재, 태양광소재, 건축자재를 주요 사업으로 영위하였
으나,
2014년 6월 30일자로 소재부문과 건재부문으로 사업을 분할함에 따라 PVC바닥재, PVC창호, 인조대리석 등 건재부
문은 분할신설회사인 신, 한화엘앤씨에 편입되었습니
다.
이에 따라 기존 한화첨단소재(구, 한화엘앤씨) 건재부문의 종속회사에 속하여 있던 Hanwha L&C Trading (Shanghai) Co,. Ltd. 와 Hanwha L&C Canada, Inc.는
2014년 8월 12일
자로 한화첨단소재(구, 한화엘앤씨)의 종속회사에서 제외되고 분할신설회사인 한화엘
앤씨(주)에 편입되었습니다.
한화첨단소재(주)의 건축자재 사업부문은 현재의 한화엘앤씨(주)에 매각되었으며, 한화엘앤씨(주)의 유통주식 전체가 모건스탠리PE인 NHPEA Vision Holdings AB에서 (주)현대홈쇼핑으로 2018년 12월 3일 3,666억원에 매각되었으며, 2019년 2월 1일자로 현대백화점 계열에 편입되었습니다. 분할 후 존속회사는 사명을 한화첨단소재(주)로 변경하고 자동차부품소재, 산업용소재를 주요 제품으로 하는 경량 복합 소재부문과 전자소재, 태양광소재 등을 주요 제품으로하는 고기능성 소재부문으로 구성되어 있는 플라스틱 가공업을 영위하였습니다. 한화첨단소재는 사업부문의 일원화를 통하여 경영효율성 증대 및 경쟁력 강화를 위하여 산업용 소재 중 일부인 컴파운드부문을 분할하여 당사의 100% 자회사인 에이치컴파운드(주)에 합병시켰습니다.

또한, 한화첨단소재
가
99.98%
지분을
보유하고 있던 한화폴리드리머(주)는 사업부문의 전문화 및 핵심사업에 집중 투자
를 위하여 필름시트 사업부문 및 코팅막재 사업부문을 희성전자에 매각하였으며,
한화넥스트(주)에 주식 전량을 양도하여 컴파운드사업부 등을 영위하도록 하였습니다.

이후 당사는 2015년 7월 17일 한화첨단소재로부터 한화넥스트(주) 지분 99.98%(주식수 1,399,771주)를 367억원에 신규 취득하였으며,
컴파운드 사업부문의 경영효율성 제고 및 기업경쟁력 강화를 위한
목적으로 한화넥스트(주)와 100% 자회사인 한화컴파운드(주)(구, 에이치컴파운드(주))를 흡수합병키로 결의
하였습니다. 이후 2018년 11월 1일자로 태양광 부문 계열회사인 한화큐셀코리아(주)와 합병하였으며, 이후 사명을 한화큐셀앤드첨단소재(주)로 변경하였습니다. 동사의 주요 사업부문 중 태양광 업황은 본 신고서 내

'제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 1.사업 위험 - 바.' 및 그 하위 항목
을
참고하여 주시기 바랍니다.

■ 매출비중 변화
당사의 기타 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다. 

구분
2018년
2017년
2016년
2015년

기타 부문

2.41%
2.26%
2.58%
2.89%

출처 : 당사 사업보고서

■ 소재부문

한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재(주))는 자동차 부품, 스마트기기 기초 소재 등을 생산하고 있습니다. 따라서 동사는 전방산업인 자동차산업, 스마트기기산업, 태양광산업의 시황에 밀접한 영향을 받습니다. 

▷

자동차 산업

자동차소재 산업의 발전은 국내 자동차 제조사의 생산량 증가가 긍정적 요인으로 작용했습니다. 국내 자동차 제조사의 성장에 힘입어 국내 자동차소재 산업 역시 동반 성장하는 계기를 마련하였습니다. 자동차
산업은 세계 시장이

약 1,600조원
규모로 단
일 제품 산업으로는 가장 큰 시장입니다. 에너지-소재-IT/전지-기계 등 다양한 산업이 밀접하게 결합된 종합 글로벌 산업인 만큼 자동차 소재의 중요성은 점차 커지고 있는 상황입니다.

당사의 종속회사인 한화큐셀앤드첨단소재의 자동차 소재 부문은 차량 내외장재에 사용되는 플라스틱류 소재 생산을 영위하고 있습니다. 앞서 기술한 바와 같은 맥락에서, 국내 자동차소재 산업은 완성차 산업에 대하여 의존도가 높습니다. 

최근 자동차 소재산업은 연비규제에 따른 차량부품의 초경량/고강도 요구가 증가되고 있으며, 품질 증대, 부품 고급화 및 전자화의 일환으로 NVH(소음,진동) 소재와 전열/전기전도성 소재의 적용이 확대되고 있습니다. 추가적으로 온실가스 배출 감축을 위한 전기차량, 수소차량 등 친환경 자동차에 대한 관심이 높아지면서 차량 내부 소재 및 부품을 위주로 바이오 소재 중심의 친환경 소재(Eco-friendly) 적용이 증가하고 있습니다. 글로벌 자동차소재 산업의 진화가 경량화, 친환경 소재 및 지능형/특수 기능 소재 등으로 구체화되고 그 중요성이 커지는 상황은 한화큐셀앤드첨단소재를 비롯한 국내 자동차소재산업에 기회로 작용할 수 있습니다. 

[자동차 소재의 트랜드]

자동차 소재의 트렌드_투설.jpg
자동차 소재의 트렌드_투설

출처 : LG경제연구원

일류 자동차 제조사들의 공격적인 기술개발, 중국 제조사들의 내수시장을 기반으로 하는 성장 및 저가 마케팅은 전방산업인 국내 자동차 산업에 잠재적인 위험 요인으로 작용해 국내 자동차 소재 생산업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

실제로 현재 진행되고 있는 자동차 소재의 진화 방향이 경량화, 친환경, 지능형/특수 기능 소재의 채용 확대 등으로 나타남에 따라 Audi, BMW, Toyota 등 글로벌 자동차 메이저 업체들은 발빠르게 자동차용 소재 진화를 선도하고 있습니다. Audi의 경우 'Audi Light Design Center(경량화 센터)'를 운영하고 있으며, 이 곳에서 다양한 협력업체들과 공동으로 자동차 경량화 소재ㆍ부품의 기초 설계 및 성형가공 공정을 중점적으로 연구하고 있으며, Ford는 상용차에 적용할 친환경 소재 개발에 집중 투자하고 있습니다. 이러한 추세에 발맞춰 당사의 종속회사인 한화큐셀앤드첨단소재 역시 자동차용 경량복합소재 및 부품 전문기업으로서 해외 생산거점을 지속적으로 확대해 나가고 있으며, 2015년 7월에는 R&D 경쟁력 화보 및 세계 자동차 경량화 트렌드 선도를 위해 세종시 조치원 세종2사업장에 경량복합소재개발센터를 개소하였습니다. 또한 2017년 북미시장 자동차 경량화 부품 신규 수주 물량 증가에 따라 미국 앨라배마공장증설을 결정하였습니다. 한화큐셀앤드첨단소재의 자동차 소재부문은 전체 매출에 80%가량을 차지하고 있으며, 그중 GMT(강화열가소성 플라스틱)의 세계 시장점유율은 약 70%에 달하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 아직까지 국내 자동차 소재 업체들의 경쟁력은 글로벌 수준과는 다소 격차를 보이고 있습니다. 글로벌 자동차 소재의 진화가 빨라지고 구체화됨은 물론 그 중요성이 커지는 상황 하에서 국내 소재ㆍ부품ㆍ완성차 업계의 보다 적극적인 기술 협력과 소재 개발 및 투자, 더 나아가 정부 차원에서의 지원 등이 충분히 이루어지지 않을 경우 미래 자동차용 소재 관련 글로벌 경쟁에서 열위에 놓일 수 있습니다.

한편, 당사는 2018년 11월 14일 이사회결의를 통하여 사업구조 재편을 통한 성장역량 집중을 위하여 자동차부품 사업부문을 물적분할하기로 결정하였습니다. 설립할 예정인 신설법인인 "에이치오토모티브"을 설립 이후
동일산업(주)에 발행회사의 발행주식 총수를 2019년 2월 13일 매각하였습니다.
해
당거래의 최종 정산은 2019년 3월 13일 완료되었으며, 최종 확정된 처분금액은 409억원입니다.
분할 및 매각에 관한 자세한 내용은

III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 냐. 에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

▷

스마트기기 산업

한화큐셀앤드첨단소재는 또한 전자소재사업에도 역량을 집중하고 있습니다. 한화큐셀앤드첨단소재가 생산하고 있는 FCCL(Flexible Copper Clad Laminate, 연성동박적층판)은 스마트폰, 테블릿PC 등 정밀 전자제품의 핵심 부품소재로 사용되고 있으며, ITO필름(하드 코팅된 PET필름 상부에 ITO를 진공 증착해 제조) 등은 현재 스마트기기의 주요 부품인 터치스크린패널(TSP)의 핵심소재로 사용되고 있는 만큼 전방산업인 IT/전자기기 업황에 따라 실적변동성이 확대되는 구조적인 특성을 가지고 있습니다. 

휴대폰 시장은 국내 휴대폰기업이 프리미엄 스마트폰뿐만 아니라 보급형 스마트폰, 태블릿PC를 꾸준히 출시하며 세계시장 점유율을 높여왔으며 스마트기기의 성장세속에 중대형기기(노트북, 컨버터블 PC 등)의 성장세가 특히 강세를 보이고 있습니다. 이러한 스마트기기의 시장확대는 터치스크린패널 산업 등의 성장을 견인하고 있습니다. 

하지만 최근 미국 경쟁사의 잇따른 신제품 출시 및 화웨이 등 중국 로컬 강자의 등장에 따른 집중견제와 가격경쟁력을 앞세운 추격 등으로 인해 국내 기업들의 시장점유율 하락에 대한 우려가 제기되고 있습니다.

한편, 세계 스마트폰 시장은 신흥시장의 중저가 비중 확대로 인하여 고사양과 중저가 사이의 양극화가 더욱 커질 것으로 전망되고 있습니다.
향후 고사양 시장은 Apple 등 소수의 업체가 독자적인 플랫폼 개발을 통해 이끌어가는 별도의 고수익성 시장으로 유지되는 반면, 중저가 시장은 가격 경쟁이 심해져 과거 반도체 산업에서 보았던 일종의 치킨게임 상황이 재연될 가능성이 높을 것으로 판단됩니
다.

IT 전자기기는 보급률 포화로 현재 성숙기에 접어든 산업입니다. 제품별로 출하량이 지속적 성장을 보이고 있는 제품도 존재하지만 산업 전반의 성장률은 과거 대비 하락하고 있습니다. 향후 경기에 민감한 IT기기의 매출이 경기 불황 및 소비 둔화로 인해 감소하는 등 전방산업의 실적 부진이 가시화될 경우 당사를 포함하여
스마트기기 기초소재 산업을 영위하는 기업들의 실적 역시 악화될 가능성이 높으므로 투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

아-2
.
당사는 2014년 한화테크엠(주)의 사업부문을 당사로 흡수합병 하여, 기계제조업을 영위하게 되었으며, 2018년 항공사업 및 공작 기계사업을 각각 한화에어로스페이스 , 한화정밀기계에 양도하였습니다.
산업기계 부문
은 프로젝트성 수주 기반으로, 경기 사이클에 민감하며, 또한
후
발 경쟁사의 지속적인 출현 및 해외의 자국기업 보호로 인하여 경쟁이 심화
되고 있습니다. 항공사업 부문은 노하우 및 경험축적 및
지속적인 장기 기술개발이 필요하여, 업황이 악화될 경우 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다.
공작기계 부문
업황은 제조업의 설비투자 동향에 좌우되는
경기 민감형 산업으로 국내외 경기 개선이 미미할 경우 산업의 수주가 감소할 수
있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 연결 종속회사인 한화테크엠은 과거 공업로, 공장자동화시스템, 파워트레인, 공작기계의 제조 및 판매, 항공사업 등을 영위하였습니다. 당사는 2014년 6월 26일 한화테크엠(주)를 사업부문과 투자부문으로 인적분할하여 사업부문을 당사로 흡수합병할 계획을 공시하였습니다. 양사의 기계, 제조사업을 통합하여 양사가 보유한 기술, 연구개발 역량 및 국내외 영업망을 공동 활용함으로써 매출 및 이익 증대를 목표로 하고 있습니다. 본 합병은 2014년 10월 1일자로 완료되었으며, 관련 상세 내용은 당사가 금융감독원 전자공시시스템에 공시한 "회사합병결정(2014.06.25)"를 참고하여 주시기 바랍니다. 한화테크엠의 합병으로 당사는 공장자동화시스템, 공작기계 및 항공사업부문 등 기계 제조업을 추가로 영위하게 되었으며, 나아가 태양광 관련 기계장치 제조부문에 진출하였습니다.

산업기계 업계는 각종 산업의 생산공정에 사용되는 기계로 엔지니어링을 바탕으로 한 기술력과 안정된 품질 및 납기를 준수할 수 있는 시공능력이 요구되는 사업분야 입니다. 당사는 40년 이상 축적된 열, 자동화 기술을 기반으로
Factory Automation System
,

Power Train 조립설비, 공업용 Furnace, Solar 및 2차전지 제조설비를 제
작하고 있습니다. 산
업
기계는 프로젝트성 수주 기반의 사업구조로 이루어져 있어, 경기 사이클에 민감하게 반응하며, 후발 경쟁사의 지속적인 출현과 해외 자국기업 보호로 인하여 경쟁이 심화되고 잇습니다.

항공사업은 첨단 고부가가치 산업으로 장기간의 개발기간과 자본을 필요로 하는 만큼 정부 차원의 지원 및 육성이 보편적인 산업입니다.
항공산업은 단순히 자본력과 기술력으로 진입이 어려우며, 장기간 거래실적에 따른 검증과 신뢰관계를 중요시 여겨 진입장벽이 존재합니다. 항공산업은 각 부품별로 단일 공급자 형태로 구성되는데,

이중
공급자 체제로 운영될 경우 생산치공구의 중복 투자 문제와 정밀성을 전제로 하는 항공업의 특성 상 부품간의 정합성 문제를 최소화하기 위함입니다. 항공산업의 특징은 아래와 같습니다. 

[항공산업의 특징]

구 분

항공기

조 선

자동차

개발기간

평균 10년

평균 5년

평균 3년

양산기간

30년

주문생산

5년

사용기간

30년

25년

10년

수주방식

선주문

선주문

인도 후 납부

주요고객

기업(운항사)

기업(상선사)

개인

개발생산방식

모델개발→주문→생산

주문→개발생산→인도

개발→생산→판매

분업구조

RSP

(Risk Sharing Partner) 보편화/확대 추세

수직계열화

수직계열화

연구개발비/매출액

10%

1%

3% ~ 4%

개발비

대형기 10조원,

전투기 5 ~ 10조원, 중형기 3조원

NA

중형차 4,500억원

모델별 생산대수

1,000대 내외

1대

400,000대 내외

생산방식

수작업

수작업

자동화

생산설비

생산치구

제조설비

조립라인

생산수량

다품종 소량생산

주문생산

다품종 대량생산

출처 : 경기도 항공산업 발전 방안, 한국항공대학교

당사의 항공사업부는 항공우주 분야 및 방위산업 분야의 유압부품, 비행기조작동기 및 연료시스템 전문 제작업체의 공급업체로, 기술력을 바탕으로, ISO9001, AS9100 및 NADCAP 등 글로벌 수준의 품질인증뿐만 아니라 방위산업 분야의 국방품질경영시스템 인증을 획득한 바 있습니다. 해당 사업부는 지속적인 노하우 및 경험 축적 뿐 아니라 지속적으로 장기적인 기술개발이 필요한 바, 업황이 악화될 경우 사업의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

공작기계는 기계를 만드는 기계로서 기계산업의 근간이 되는 산업으로 기술 및 가격경쟁력과 영업 및 A/S 인프라 확보가 핵심 경쟁요소이며, 당사는 공작기계 산업 중 특화영역인 CNC 자동선반 사업을 영위하고 있습니다. 국내 공작기계시장은 다종 소량의 생산 형태이기 때문에 자본의 유기적 구성이 늦어지고 결과적으로 수많은 중소기업이 생산의 주체가 되어 있다. 따라서 전반적으로 기업규모가 작고 많은 기업이 난립해 있는 상황이지만 생산액 규모에서는 대기업 중심의 과점체제를 형성하고 있다. 한편, 공작기계는 일반 기계공업의 가공공정에 투입되는 중심적 설비로, 기계공업의 생산력은 공작기계의 기술적 수준 여하에 크게 의존하게 됩니다. 이처럼 공작기계는 기계를 만드는 기계, 즉 기계의 모체로 역할을 하고 있는 대표적인 자본재 입니다. 공작기계 산업은 제조업의 설비투자 동향에 좌우되는 경기 민감형 산업으로, 산업 구조는 아래와 같습니다. 

[공작기계 산업 계통도]

공작기계 산업계통도_투설.jpg
공작기계 산업계통도_투설

출처 : KISLINE

반
면, 도널드 트럼프의 미국 대통령 당선으로 보호무역 주의가 다시금 화두로 등장한 가운데, 공작기계의 경우 한-미 FTA 재협상이 진행될 경우 한국 공작기계 업체만이 누리던 관세효과가 해소되어 일본/대만업체 수준으로 높아질 가능성이 존재합니다. 특히 일본 엔화약세로 미국시장에서의 한국-일본업체간 경쟁강도는 더욱 강화되고 있기 때문에 국내 공작기계 업체들의 업황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 2016년 7월 정부의 THAAD(사드 / Terminal High Altitude Area Defense, 고고도미사일방어 체계) 배치 문제에 따른 미국-중국 간의 마찰로 중국 시장의 경제 보복 조치 등 국내 공장기계 업체들의 수출에 영향을 미칠 것으로 예상되고 있습니다. 따라서 향후, 글로벌 경기의 개선 및 정부의 경기부양 정책 효과가 예상보다 미미하게 나타나고, 정부의 국제적 협상이 난항을 겪게 될 경우 공작기계 산업의 수주 물량의 감소가 예상되며, 이는 당사의 기계제조업 부문에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

한편,

당사는‘글로벌 산업 기계 전문회사’로 성장하기 위한 사업 구조 재편의 일환으로, 항공사업 및 공작 기계사업을 각각 한화에어로스페이스 , 한화정밀기계에 양도하기로 결정하였습니다. 매각절차는 관계기관의 승인을 거쳐 2018년 12월 31일 종료되었으며, 매각가액은 2018년 재무실적이 확정됨에 따라 항공사업 1,631억원, 공작 기계사업 645억으로 2019년 3월 19일 공시를 통하여 확정되었습니다.

또한, 당사는 2012년 6월 저탄소녹색성장기본법에 따라 목표관리업체로 선정이 되었으며, 당사의 온산공장은 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률에 따라 할당 대상업체로 선정이 되었습니다. 이에 기존에 운영하던 녹색성장 TF를 적극 활용하여, 온실가스 명세서 및 모니터링 계획서 제출 등의 법규 준수는 물론, 에너지 사용 합리화, 온실가스 배출량 저감활동 등을 통하여 녹색경영을 위한 노력을 기울이고 있습니다. 당사의 기계부문은 2014년 10월 1일 합병일 기점으로, 온실가스 관리업체로 지정되었습니다. 기계사업에서 발생하는 온실가스 배출량의 대부분은 전력사용에 의한 온실가스 배출로, 태양광, 2차전지 등 친환경 사업 아이템 개발 및 기타 에너지 활동 등을 통해 저탄소 녹색 성장을 지속하려고 노력하고 있습니다. 당사 뿐 아니라, 한화케미칼(주)는 2013년 8월 녹색기업 재지정 심사 통과한 바 있으며, 한화테크윈(주)의 "탄소마일리지"제도 운영을 통한 에너지 절감 노력 등 녹색 경영 및 성장을 위한 노력을 진행하고 있습니다. 그러나, 2015년 7월 한화케미칼의 울산 2공장 폐수처리장 집수조 폭발사고에 따른 녹색기업 지정서 자진 반납 등 당사 및 연결대상 종속회사가 영위하고 있는 화약, 화학, 기계제조업 부문의 친환경적 사업 영위에 대한 노력에도 불구하고, 예기치 못한 사고 등이 발생할 수 있습니다. 이러한 상황이 발생할 경우 복구 비용 등으로 인한 재무 부담과, 이미지 손실이 발생할 위험성이 존재합니다. 

[THAAD배치와 관련한 대중국 교역 위험]

자.
2016년 7월 정부의 THAAD(사드 / Terminal High Altitude Area Defense, 고고도미사일방어 체계) 배치 발표, 2017년 2월 사드배치 확정 결정 이후, 우리나라와 중국간의 관계가 불안정해 지고 있습니다. 이에

사드 배치 관련 중국의 대응조치가 진행 중에 있으며 향후 양국간의 관계가 지속적으로 악화될 경우
당사가 영위하는 사업 및 당사의 주요 종속회사들
에 부정적인 영향이 미칠수 있음을 유의하시기 바랍니다.

2016년 7월, 한국과 미국은 북한의 위협에 대응하기 위해 THAAD(사드 / Terminal High Altitude Area Defense, 고고도미사일방어 체계)를 한국 내에 배치하기로 결정하였고, 2017년 2월 사드부지 확정 결정이 내려졌습니다. 이에 중국과 러시아는 한국 내 사드 배치에 반발하고 있는 상황이며, 중국 정부에서 공식적으로 인정하지 않았으나 사드 배치에 대한 보복으로 한류 컨텐츠 제한 및 단체 관광객 통제 등의 조치를 취하고 있는 것으로 파악됩니다.

사드배치 관련 중국의 주요 대응조치

사드배치 관련 중국의 주요 대응조치_투설.jpg
사드배치 관련 중국의 주요 대응조치_투설

출처 : 한국은행, 경제전망보고서(2017년)

최근 양국 총리 회담이 이루어지는 등 개선의 노력을 보이고 있으나, 사드 문제 해결 지연으로 각종 경제 보복 및 이에 따른 양국 국민감정의 악화 지속시 협력관계에 있는 양국 경제 협력 구조에 악영향을 미칠 수 있으며 통상 마찰 증가 및 관광객 감소가 심화될 경우 당사가 영위하고 있는 무역/도소매업 등에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 존재하는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 

[방위산업 관련 정부당국의 조사로부터 발생할 위험]

차.

관련 업종 회사인 한국항공우주산업(주)의 방산비리 및 분식회계 관련 검찰의 수사가 2017년 7월에 시작된 이후, 방산업을 영위하고 있는 기업들에 대한 우려가 확산되었습니다.

향후 방산사업과 관련하여 우발적 이슈가 발생할 수 있으며 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유념하여 주시기 바랍니다.

서울중앙지검 방위사업수사부는 지난 2017년 7월 14일 오전 한국항공우주산업(주)의 경남 사천 본사와 서울사무소에 대한 압수수색을 실시하였습니다. 검찰은 한국항공우주산업(주)가 원가를 조작해 개발비를 빼돌린 혐의를 포착하고 관련 자료 확보를 위해 업무일지와 회계장부, 컴퓨터 하드디스크 등 자료를 대거 압수하였습니다. 법조계에서는 이번 압수수색을 앞서 있었던 감사원 감사와 연관된 것으로 보고 있는데, 감사원은 2015년 10월 한국항공우주산업(주)의 감사 중 '수리온'(국내에서 처음으로 개발된 한국형 기동헬기) 개발원가 및 관리비 등을 부풀려 방위사업청으로부터 사업비를 과다 수령한 사실을 적발하였고 이를 사정당국에 통보하였습니다. 검찰은 분식회계 및 방산비리 의혹으로 한국항공우주산업(주)의 전/현직 임원을 무더기로 기소하였습니다. 이와 관련하여 금융감독원은 과징금 80억원과 임직원 검찰 고발, 감사인 지정 등 최고 수위의 제재를 통보하였으며, 감리위원회와 증권선물위원회를 거쳐 최종 제재 수위가 결정될 예정입니다.

한국항공우주산업(주)를 시작으로 방산업을 영위하고 있는 업체들에 대한 분식회계 및 방산비리 관련 리스크를 재평가하는 등 시장에서의 긴장감이 고조되며 서울지방국세청 조사4국은 당사와 한화에어로스페이스(주) 세무조사를 실시하였습니다. 당사는 2017년
8월부터 2018년 2월까지 2013년에서 2016년까지의 과세기간에 대한 세무조사 수검을 받았고 572억의 법인세를 부과받았습니다.

향후 방산사업과 관련하여 우발적 이슈가 발생할 수 있으며 이로 인하여 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유념하여 주시기 바랍니다.

한편, 당사의 계열사인 한화에어로스페이스는 보유중이던 한국항공우주산업 지분 6.0%를 2018년 7월 11일 시간외대량 매매 방법으로 처분하였습니다. 2018년 반기말 기준 한화에어로스페이스 재무상태표에 해당 주식은 2,409억으로 계상되어 있으며 이후 매각되며 장부에서 제거되었습니다. 투자자께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

타법인 주식 및 출자증권 처분결정

1. 발행회사
회사명
한국항공우주산업(주) 
(Korea Aerospace Industries, Ltd.)

국적
대한민국
대표자
김조원

자본금(원)
487,375,535,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
97,475,107
주요사업
항공기 및 기체부품생산

2. 처분내역
처분주식수(주)
5,847,511

처분금액(원)
236,356,394,620

자기자본(원)
2,180,953,220,969

자기자본대비(%)
10.84

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
-

4. 처분목적
글로벌 항공엔진 업체로의 도약을 위한 투자재원 확보

5. 처분예정일자
2018-07-11

6. 이사회결의일(결정일)
2018-07-10

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 주식처분은 국내외 기관투자자를 대상으로 하는 시간외 대량매매(Block Sale) 방식입니다. 
 
 - 하기 '발행회사의 요약재무상황' 의 재무제표 기준은 다음과 같습니다. 
 1) 당해년도 : 2017년말 연결재무제표 
 2) 전 년 도 : 2016년말 연결재무제표 
 3) 전전년도 : 2015년말 연결재무제표

※ 관련공시
-

정정신고(보고)

정정일자
2018-07-11

1. 정정관련 공시서류
타법인 주식 및 출자증권 처분결정

2. 정정관련 공시서류제출일
2018년 7월 10일

3. 정정사유
시간외대량매매(Block sale) 결과 반영

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

2. 처분내역 
 - 처분금액 
 - 자기자본대비
251,442,973,000 
11.53
236,356,394,620 
10.84

9. 기타 투자판단과 관련한 
 중요사항
- 상기 '2. 처분내역' 중 
 처분금액은 이사회 결의일 당일인 2018년 7월 10일 
 종가를 기준으로 가산정한 금액입니다. 실제 처분금 액은 변동될 수 있으며, 처 분 금액 확정 시 정정 예정 입니다.
(삭제)

2. 회사위험

[주요사업 및 계열회사의 수익성에 관한 사항]

가.

당사는
한화그룹의 모기업이며 실질적인 지주회사로서 그룹 내 주요 사업 자회사인 한화케미칼, 한화생명보험, 한화건설, 한화에어로스페이스등의 지분을 보유
하고 있습니다.
당사와 연결대상 종속회사에 포함된 회사들은 영위하는 사업부문을 화약제조업, 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저/서비스업, 태양광사업, 금융업, 기타부문 등으로 구분하고 있으며,
당사의 자체사업 강화 및 견조한 연결회사 실적 등으로 인해 2017년말
연결재무제표 기준 매출액 50조 4,044억원, 영업이익 2조 1,589억원, 당기순이익 1조 3,109억원을

기

록하였고,
2018
년말
연결재무제표 기준 매출액 48조 7,402억원, 영업이익 1조 8,062억원, 당기순이익 7,993억원을 시현
하였습니다. 각 사업부문의 영업실적 악화는 당사의 연결 기준 재무상태와 영업성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는
한화그룹의 모기업이며 실질적인 지주회사로서 그룹 내 주요 사업 자회사인 한화케미칼, 한화생명보험, 한화건설, 한화에어로스페이스 등의 지분을 보유하고 있습니다.
당사와 연결대상 종속회사에 포함된 회사들은 영위하는 사업부문을 화약제조업, 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저/서비스업, 태양광사업, 금융업, 기타부문 등으로 구분하고 있습
니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 주요 연결대상 종속회사는 다음과 같으며, 당사의 모든 연결대상 종속회사는 본 증권신고서 2부. I. 회사의 개요를 참고하시기 바랍니다.

[부문별 사업 내용 및 주요 종속회사 현황]

구분
영업
주요회사

화약제조업
화약류(방산품, 산업화약 등)의 제조 판매
(주)한화 화약/방산/기계제조부문, 
한화에어로스페이스(주), 한화디펜스(주), 한화시스템(주),
한화지상방산(주), 한화테크윈(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주)

도소매업
무역업 및 도소매업
(주)한화 무역부문, (주)한화갤러리아, Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 
Hanwha Europe GmbH 등

화학제조업
석유 화학 제품의 제조 판매
한화케미칼(주), 한화큐셀앤드첨단소재(주) 등

건설업
건축, 토목, 플랜트, 환경, 주택사업등의 건설업
(주)한화건설, (주)한화도시개발 등

레저/서비스업
체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업과 급식사업
한화호텔앤드리조트(주), World Corporation 등

태양광사업
태양광 관련 제품 제조 판매 및 태양광발전
Hanwha Q CELLS Co., Ltd., Hanwha Q.CELLS GmbH 등

금융업
보험업 및 예적금 수입업, 증권중개업
한화생명보험(주), 한화손해보험(주) 등

기타부문
기타 제조 판매업
한화테크엠(주), Hanwha Holdings(USA) Inc 등

출처 : 당사 2018년

사업보고서

2018년말 기준 당사가 보유하고 있는 지분가액 및 지분율 현황은 다음과 같습니다.

[당사의 타법인 출자 현황]

(단위: 백만원, %)

성명(법인명)
관 계
지분종류
지분가액
지분율

(주)한화건설
계열회사
총 발행주식수
1,258,727
95.24

한화에어로스페이스(주)
계열회사
총 발행주식수
825,204
33.03

한화케미칼(주)
계열회사
총 발행주식수
972,076
36.26

한화생명보험(주)
계열회사
총 발행주식수
913,983
18.15

한화호텔앤드리조트(주)
계열회사
총 발행주식수
219,213
50.62

한화테크엠(주)
계열회사
총 발행주식수
12,176
100.00

(주)한화이글스
계열회사
총 발행주식수
0
40.00

기타
계열회사
총 발행주식수
176,811
-

합계
-
-
4,378,190
-

출처 : 당사 2018년 사업보고서

전년 대비 2018년
말
연
결
기준 화학제조업, 금융업, 태양광사업 등의 영업이익의 부진으로 인하여, 건설업 부문의 호조에도 불구하고 총 영업이익은 전년대비 16.3% 감소하였습니다.

건설업부문의 한화건설의 경우 보
수적 회계기준 적용으로 해외플랜트사업의 계약상 발생할 수 있는 비용을 2017년 3분기에 모두 선반영하
였으나, 이후 2018년에 선반영 손실 중 사우디 Marafiq사와의 정산협상이 마무리되는 과정에서 404억을 환입하였고 대다수의 해외 플랜트사업이 종료단계에 임박함에 따라 원가상승으로 인한 손실이 크게 발생하지 않았으며,
IS 사태 진정 및 유가 상승에 따른 이라크 정부의 재정 건정성 확보에 따라 이라크 사업이 정상 궤도에 진입한
영향
으로 영업이익이 증가하였습니다.

다
만, 금융부문의 경우,한화손해보험은 전기대비 일반보험 손해율 및 자동차보험료 인하효과로 인한 자동차손해율이 크게 증가하였고, 한화생명은 금
리 하락으로 인해 이원차역마진이 확대되었고, 증시 변동성 확대로 인한 투자이익 감소 및 운용자산 중 해외자산 비중이 큰 만큼 스왑포인트 하락에 따른 환헷지 비용이 증가하면서 금융업부문의 영업이익은 전기 대비 18.4% 감소하였습니다.

또한, 화약제조업 부문의 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 2015년 P&W사와 GTF 엔진 공동 개발사업을 위한 RSP(Revenue & Risk Sharing Program, 개발비를 투자하고 해당 지분만큼 엔진부붐 사업에 참여) 로 인하여 연결기준 영업이익으로 2017년 829억원, 2018년 532억원을 기록하는 등 영업실적이 악화되었습니다. RSP는 엔진 개발 및 엔진
판매단계에서는 손실을 기록하고
이
후
상대적으로 마진이 높은 엔
진
의 유지 및 보수 단계에서 이익을 보는 구조입니다. 다만, 판매 증가로 인하여 RSP비용이 증가하였기 때문에, 추후 유지보수로 인한 이익개선의 가능성
이 존재합니다.

태양광사업 부문의 경우, 2018년 한화큐셀코리아와의 합병 효과 및 출하량 증가에도 불구하고 2018년 5월 31일 중국 정부 보조금 축소 영향으로 태양광 밸류체인 모두 가격이 하락하였고, 중국지역 매출채권 대손상각비 470억원을 인식하면서 영업이익은 적자로 전환하였습니다.
 

각 부문별 특징을 종합하여 당사의 전체적인 수익성 수치를 살펴보면, 당사의 전체 연결기준 매출액은 2012년 11조 5,032억원 이후 2013년 및 2014년 까지 매년 약 38조원 수준의 매출규모를 유지해왔으며, 2015년에는 직전년도 대비 약 10.5% 증가한 41조 3,762억원의 매출을 기록하였습니다.
2016년말 연결기준 매출액은 47조 1,202억으로,
직전년도 대비 13.9% 상승하여 높은 성장성을 보였으며, 2017년말 연결기준 매출액은 50조 4,044억원으로, 전년 동기 매출액 47조 1,202억원 대비 6.97% 증가하였습니다. 2018년 48조 7,402억원의 매출을 기록하면서, 전년 대비 3.3% 감소하며 성장이 소폭 둔화된 모습을 보이고 있습니다..

영업이익은 2012년 3,815억에서 2015년 7,584억원으로 증가하였으며, 2016년에는 직전년도 대비 약 113.5% 증가한 1조 6,191억원을 기록하였습니다. 2017년 말 연결기준 영업이익은 2조 1,589억원으로, 전년 동기 1조 6,191억원 대비 33.34% 증가하였으나, 2018년 기준 1조 8,062억원으로 전년 대비 16.3% 감소하였습니다.

각 사업부문별 손익 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

부문
2018년

화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타
연결조정
합계

매출액
7,530,143
4,905,693
5,888,290
3,850,092
1,625,286
3,376,656
25,497,274
1,172,251
-5,105,531
48,740,154

영업이익(손실)
338,233
94,182
377,566
281,962
21,493
-20,452
815,325
2,439
-104,599
1,806,149

당기순이익(손실)
404,459
60,558
537,055
57,757
-7,609
-336,542
548,795
-48,611
-416,521
799,341

(단위 : 백만원)

부문
2017년

화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타
연결조정
합계

매출액
6,847,925
4,660,066
5,481,106
3,864,854
1,473,950
3,432,404
27,923,470
1,137,432
-4,416,771
50,404,436

영업이익(손실)
310,796
90,070
638,677
39,344
22,773
22,230
998,690
38,714
-2,363
2,158,931

당기순이익(손실)
248,351
8,258
512,754
-291,395
-25,006
-43,743
754,755
-11,976
158,939
1,310,937

(단위 : 백만원)

부문
2016년

화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타
연결조정
합계

매출액
5,832,047
5,917,836
5,044,656
3,630,214
1,466,863
4,472,525
25,254,097
1,216,166
(5,714,189)
47,120,215

영업이익(손실)
239,437
25,564
372,673
141,344
27,519
313,976
533,330
64,992
-99,726
1,619,109

당기순이익(손실)
383,908
-17,142
326,057
-2,006
30,413
216,090
383,569
41,179
-163,479
1,198,589

출처: 당사 2018년 사업보고서

당사는 매출을 금융업과 비금융업으로 분류하고 있는데, 그 비율은 약

5.2 : 4.8 수준(연
결조정 전 기준)으
로 구분되어 있어 특정 영역에 치우치지 않은 안정적인 사업 포트폴리오로 구성되어 있습니다. 다만, 포트폴리오의 다각성으로 인하여 다양한 리스크에 노출되어 있기도 합니다.
당사 및
계열사의 영업실적 악화는 당사의 전체적인 연결 기준 재무상태와 영업성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사업연도별 부문별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율]

(단위: 백만원)

구분
2018년
2017년
2016년
2015년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

비금융업

제품매출
10,047,326
20.61%
10,448,170
20.73%
10,278,198
21.81%
8,197,094
19.81%

상품매출
6,833,159
14.02%
5,749,068
11.41%
6,291,059
13.35%
5,960,833
14.41%

공사수익
4,276,885
8.77%
4,456,489
8.84%
3,507,586
7.44%
2,940,026
7.11%

용역 및 기타수익
2,360,389
4.84%
2,104,539
4.18%
2,020,137
4.29%
1,737,135
4.20%

소계
23,517,759
48.25%
22,758,266
45.15%
22,096,980
46.89%
18,835,088
45.52%

금융업

보험료수익
14,893,659
30.56%
14,915,880
29.59%
15,452,694
32.79%
14,782,038
35.73%

재보험수익
1,245,079
2.55%
984,549
1.95%
769,741
1.63%
825,134
1.99%

기타수익
9,083,656
18.64%
11,745,741
23.30%
8,800,800
18.68%
6,934,028
16.76%

소계
25,222,394
51.75%
27,646,170
54.85%
25,023,235
53.11%
22,541,200
54.48%

합계
48,740,153
100.00%
50,404,436
100.00%
47,120,215
100.00%
41,376,288
100.00%

출처: 당사 사업보고서

[주요 사업부문의 수익성 분석]

1) 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))

한화에어로스페이스(주)의 수익성을 살펴보면 2014년에는 관계기업 지분법손익의 감소와 반도체부품사업 매각으로 중단영업손실이 발생함에 따라 1,182억원의 순손실을 기록하였습니다. 2015년의 경우 2013년 및 2014년과 유사한 수준인 2조 6,134억원의 매출을 기록하였으나, 계열변경 이슈로 인한 계속근로장려금 등 일회성 비용의 발생 및 시큐리티부문과 산업용장비부문의 부진으로 596억원의 영업손실을 기록한 바 있습니다. 당기순손익의 경우 관계기업 지분법손익 432억원에 기인하여 영업손실에도 불구하고 2015년 62억원의 당기순이익을 나타냈습니다.

2016년 연결기준 매출액은 3조 5,189억원으로 전년 동기 대비 34.65% 상승하였으며 영업이익은 1,507억원을 기록하며 전년 동기 영업손실 596억원 대비 큰폭으로 개선된 수익성을 나타냈습니다. 한화디펜스의 인수가 2016년 5월말 완료되면서 2016년 6월부터 9월까지의 손익이 연결손익으로 반영되었고, 엔진사업부의 수주 잔고 증가, 방산사업부의 K-9 자주포 수출 등이 매출상승을 기인하였으며, 상여금 및 복리후생비 감소에 따른 판매관리비 감소 및 연구개발비 감소로 영업이익이 증가하였습니다.

2017년 말 연결기준 매출액은 항공엔진, 방산관련 사업 호조 및 납풉일정 등의 영향으로 4조 2,155억원를 기록함에 따라, 전년 동기 3조 5,189억원 대비 19.80% 증가하였습니다. 다만 2017년 방산관련 수익성 개선에도 불구하고, 군수용 엔진의 매출이 감소하였고, 당사에서 항공엔진 부품분야 글로벌 최선두권 도약을 위해 전략적으로 투자하고 있는 항공엔진 RSP(Risk and Revenue Sharing Program) 사업 본격화에 따른 비용상승이 발생하였습니다. 시큐리티부문 또한 중국과의 저가경쟁에 따른 판가 인하 및 저가 대응제품의 일부품목 출시 지연이 발생함에 따라 동사의 2017년말 연결기준 영업이익은 직전년도 대비 45.0% 감소한 829억원을 기록하였습니다. 

2018년말 연결 기준 매출액은 4조 4,532억원으로 전년 대비 5.64% 증가하였으나, 532억원의 영업이익을 기록하며 전년 대비 35.9% 감소하였습니다. 시큐리티부문의 매출이 사업 효율화를 위해 한계사업을 정리하여 전년 대비 11.5% 감소하였음에도, 이외 사업부문의 고른 실적 및 한화시스템의 ICT부문 합병으로 매출은 전년 대비 소폭 증가하였으나, 항공부문의 수익성악화로 영업이익은 크게 감소하였습니다. 항공부문에서 미국 항공엔진 업체인 P&W와 GTF엔진을 개발하면서 RSP사업에 따른 비용 인식이 2018년 약 1,032억원으로 2017년 약 478억원에 비하여 크게 증가하였으며, 한화에어로스페이스의 자회사인 한화시스템이 IFRS 15 도입에 따른 TICN사업(지휘통제 및 무기체계를 연결하는 군용망 고도화 사업)의 매출 인식 기준을 진행률에서 인도기준으로 변경하여, 기 인식한 2017년의 매출의 일부를 취소하였습니다.

한편, RSP는 엔진 원제작사와 매출 및 이익을 참여 지분에 따라 공유하는 프로그램으로 진입장벽이 높고, 엔진빌드 기간 초기 투자 비용이 큰 편이나, 마진율이 높은 AM(After Market/정비) 매출이 확대되는 시점에서 수익성이 크게 개선되는 사업입니다. 현재 초기 엔진 개발 및 판매 단계로서, 기존 예상했던 비용보다 큰 규모의 비용을 인식하고 있습니다. 이는, 당사 예상보다 GTF 엔진의 판매 실적이 좋음을 의미하는데, 이에 따라 향후 AM 매출이 본격적으로 실현되고 판매 증가에 따른 생산 숙련도의 향상으로 비용이 절감될 경우,당사의 영업실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 

[매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2018년
2017년
2016년

매출액
4,453,177
4,215,471
3,518,877

영업이익(영업손실)
53,177
82,909
150,726

당기순이익(당기순손실)
49,251
-47,748
345,869

출처 : 한화에어로스페이스
2018년 사업보고서

한화에어로스페이스(주)는 항공엔진 부문과 방산부문을 통해 안정적인 매출을 유지하고 있으나 에너지장비부문,시큐리티부문 및 산업용장비부문의 매출 변동성으로 인해 전체 매출 및 수익성이 가변적인 모습을 보이고 있습니다. 

[주요 사업부문별 요약재무현황]

(현, 사업부문)
(단위 : 백만원)

구 분
항공엔진
방산
파워시스템
시큐리티
산업용장비
ICT부문
합계

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

2018년
수익
971,122
21.80%
2,326,997
52.30%
216,001
4.90%
513,991
11.50%
254,968
5.70%
170,098
3.80%
4,453,177

영업이익(손실)
-98,240
-184.70%
112,749
212.00%
3,312
6.20%
1,284
2.40%
26,156
49.20%
7,916
14.90%
53,177

세전부문이익
-93,651
-175.10%
113,699
212.60%
6,217
11.60%
-9,422
-17.60%
29,025
54.30%
7,622
14.20%
53,490

보고부문 자산
2,574,939
34.80%
3,162,072
42.80%
239,606
3.20%
486,553
6.60%
252,121
3.40%
681,395
9.20%
7,396,686

보고부문 부채
1,998,348
42.00%
2,042,175
42.90%
110,196
2.30%
261,077
5.50%
168,985
3.50%
180,155
3.80%
4,760,936

2017년
수익
942,829
22.40%
2,239,616
53.10%
199,052
4.70%
580,619
13.80%
253,355
6.00%
-
-
4,215,471

영업이익(손실)
-17,558
-21.20%
103,671
125.00%
-3,206
-3.90%
-21,276
-25.70%
21,278
25.80%
-
-
82,909

세전부문이익
-36,048
-203.00%
86,023
484.60%
-6,975
-39.30%
-40,286
-227.00%
15,037
84.70%
-
-
17,751

보고부문 자산
2,273,802
39.60%
2,742,432
47.70%
214,026
3.70%
382,430
6.70%
134,883
2.30%
-
-
5,747,573

보고부문 부채
1,528,239
42.80%
1,676,844
47.00%
91,201
2.60%
209,319
5.90%
61,016
1.70%
-
-
3,566,619

출처 : 한화에어로스페이스 2018년 사업보고서
※ 2018년, 2017년 영업이익에는 엔진사업 고도화 및 글로벌 경쟁우위 확보를 위한 P&W GTF RSP 엔진빌드 초기 투자비용 각각 1,032억원, 478억원이 포함되어 있습니다. 해당 투자비용을 제외하면 2018년 항공엔진 및 전사 영업이익은 각각 50억원, 1,564억원이며, 제 41기 항공엔진 및 전사 영업이익은 각각 302억원, 1,307억원입니다.

(구, 사업부문)

(단위 : 백만원)

구 분
항공ㆍ방산
시큐리티
산업용장비
ICT부문
공통
합계

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

2018년
수익
3,514,120
78.90%
513,991
11.60%
254,968
5.70%
170,098
3.80%
-
-
4,453,177

영업이익(손실)
17,821
33.50%
1,284
2.40%
26,156
49.20%
7,916
14.90%
-
-
53,177

세전부문이익
26,265
49.10%
-9,422
-17.60%
29,025
54.30%
7,622
14.20%
-
-
53,490

보고부문 자산
5,195,926
70.20%
486,553
6.60%
252,121
3.40%
681,395
9.20%
780,691
10.60%
7,396,686

보고부문 부채
3,104,853
65.20%
261,077
5.50%
168,985
3.50%
180,155
3.80%
1,045,866
22.00%
4,760,936

2017년
수익
3,381,497
80.20%
580,619
13.80%
253,355
6.00%
-
-
-
-
4,215,471

영업이익(손실)
82,907
100.00%
-21,276
-25.60%
21,278
25.60%
-
-
-
-
82,909

세전부문이익
43,000
242.30%
-40,286
-227.00%
15,037
84.70%
-
-
-
-
17,751

보고부문 자산
5,230,260
91.00%
382,430
6.60%
134,883
2.40%
-
-
-
-
5,747,573

보고부문 부채
3,296,284
92.40%
209,319
5.90%
61,016
1.70%
-
-
-
-
3,566,619

2016년
수익
2,711,721
77.10%
637,816
18.10%
169,339
4.80%
-
-
-
-
3,518,876

영업이익(손실)
136,565
90.60%
33,876
22.50%
-19,715
-13.10%
-
-
-
-
150,726

세전부문이익
338,450
80.90%
80,845
19.30%
-792
-0.20%
-
-
-
-
418,503

보고부문 자산
3,924,665
69.40%
405,253
7.20%
103,067
1.80%
-
-
1,219,453
21.60%
5,652,438

보고부문 부채
1,965,963
59.40%
222,642
6.70%
59,525
1.80%
-
-
1,063,543
32.10%
3,311,673

출처 : 한화에어로스페이스 2018년 사업보고서
※ 상기 사업부문별 요약재무현황은 연결기준으로 작성되었습니다.
※ 각 부문별 귀속이 확실한 비용은 각 부문에 직접 귀속시키고, 귀속여부가 불분명한 공통비용은 배부기준(매출액비, 인원수비 등)에 따라 적절히 배부하고 있습니다.

한화에어로스페이스(주)의 2018년 사업부문별 매출을 살펴보면 항공엔진부문이 전체 매출의 21.8%를 차지하고 있으며 방산부문 52.3%, 파워시스템 4.9%, 시큐리티부문이 11.5%, 산업용장비부문이 5.7%, ICT부문이 3.8%를 차지하고 있습니다.

최근의 민항기 수요 증가와 국방부의 방위력 개선비, 정비사업 수요 증가 및 수출 기회 확대로 항공ㆍ방산부문(엔진사업본부, 방산사업본부)이 한화에어로스페이스(주)의 주된 이익 창출원이 될 것으로 기대하고 있습니다. 그러나 시큐리티부문과 산업용장비부문의 경우 2012년부터 네트워크감시장비 라인업 확대 및 솔루션개발, 반도체장비 고속기 개발 등 연구개발비의 확대에도 불구하고 경쟁심화 및 업황둔화 등으로 인해 각 부문의 성과가 제한되면서 영업수익성이 다소 둔화되는 모습을 나타냈으며, 향후 동 부문의 실적 개선에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
 
또한, 한화에어로스페이스(주)가 한화그룹으로 편입된 데에 따른 비경상적 비용 소요는 일단락 되었으나 브랜드 변경으로 인해 시큐리티부문과 산업용장비부문의 영업력 약화 가능성이 존재하는 등 일부 사업부문의 실적 개선이 예상에 미치지 못할 경우 한화에어로스페이스(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2) (주)한화건설

[(주)한화건설의 수익성 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2018년
2017년
2016년

매출액
3,787,033
3,327,276
3,148,541

매출원가
3,304,472
3,181,976
2,892,579

매출총이익
482,561
145,301
255,962

매출총이익률
12.74%
4.37%
8.13%

영업이익
291,243
-2,550
89,654

영업이익율
7.69%
-0.08%
2.85%

당기순이익
134,938
-193,412
256,026

당기순이익율
3.56%
-5.81%
8.13%

출처 : 한화건설 2017년 및 2018년 사업보고서

한화건설은 2018년 기준 매출액 약 3조 7,870억원, 영업이익 2,912억원을 시현하였으며, 영업이익율은 7.7%를 나타내고 있습니다. 한화건설은 2014년 및 2015년 기준 해외 사업부문의 공기지연 및 원가율 상승에 따른 대규모 예상손실을 선반영함에 따라 2년 연속 영업적자를 기록한 바 있습니다. 2014년 사우디아라비아의 Marafiq Project, Yanbu II 프로젝트, 쿠웨이트 현장 등의 해외 플랜트 현장에서의 원가율 상승으로 인하여 해외부문에서 약 3,413억원의 매출총손실을 기록하였으며, 2015년 매출손실은 일산가좌, 광교 상현 등 국내 준공사업장에서의 손실 발생에 따른 주택사업에 대한 대손 인식, 해외플랜트 준공관련 비용과 향후 추정원가 선반영 등에 기인한 것입니다. 

2017년의 경우 연결기준 매출총이익은 1,453억, 26억원의 영업손실을 기록하였는데, 이는 2017년 중 해외 플랜트 관련 사업장에 대한 손실의 선제적 반영 등으로 인한 것으로 판단됩니다. 이 과정에서 2017년 3분기 까지 Marafiq 프로젝트 관련 867억원 수준의 손실을 인식하였고, Yanbu2 프로젝트와 관련하여, 1,429억원 수준의 손실을 인식한 바 있습니다.

이후 2018년 한화건설의 매출총이익은 4,826억원, 영업이익은 2,912억원을 기록하였는데, 이는 수금 지연으로 사업 진행이 지체되었던 이라크 비스마야 신도시 건설사업이 2017년 미수금을 전액 수령하고 2018년 5월 6억 4,500만 달러를 추가로 확보하며 사업이 정상적으로 진행되었기 때문입니다. 또한, 지난해 중동의 Marafiq Project와 Yanbu Ⅱ Power의 공사 지연에 따른 지체보상금으로 반영했던 1,429억원 가량의 손실 중 Yanbu Ⅱ Power에서 404억원 규모의 환입이 이루어졌습니다.

[(주)한화건설의 매출 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
공사
2018년
2017년
2016년

종류
금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

국내
도급
공사
건 축
1,763,013
46.55%
1,766,871
53.10%
1,199,269
38.09%

토 목
454,701
12.01%
441,972
13.28%
584,329
18.56%

플랜트
582,420
15.38%
245,680
7.38%
137,761
4.38%

소계
2,800,134
73.94%
2,454,523
73.76%
1,921,359
61.03%

해외
도급
공사
건 축
492,211
13.00%
400,822
12.05%
420,331
13.35%

토 목
36,996
0.98%
20,981
0.63%
6,714
0.21%

플랜트
395,470
10.44%
420,517
12.64%
770,459
24.47%

소계
924,677
24.42%
842,320
25.32%
1,197,504
38.03%

자체공사
14,795
0.39%
-
0.00%
1,028
0.03%

기 타
47,427
1.25%
30,434
0.91%
28,650
0.91%

합 계
3,787,033
100.00%
3,327,277
100.00%
3,148,541
100.00%

출처 : 한화건설 2017년 및 2018년 사업보고서

2016년의 경우 2015년중 나타난 국내 부동산 투자심리의 개선으로 인하여 국내 아파트 분양률 상승, 인허가 물량 증가 등으로 인한 국내 주택시장 분양 호조세가 강해짐에 따라 국내 도급 공사 중 건축이 차지하는 매출이 2015년 9,550억에서 2016년 1조 1,993억으로 크게 증가하였으며, 해외 도급 공사 역시 2015년도 매출 1조 433억 대비 2016년 1조 1,975억으로 증가하였습니다. 2017년 역시 주택시장의 호황이 지속되며 국내 도급 공사 중 건축 부문 매출액이 1조 7,669억으로 전체 매출 중 약 53.10%의 비중을 차지하며 매출에 크게 기여하였습니다. 다만 해외 도급 공사 부문에서는 해외 경기회복의 둔화 및 지속되는 중동지역의 재정악화로 인하여 해외도급공사 매출액이 2016년 1조 1,975억 에서 2017년 8,423억으로 크게 감소하였습니다.
2018년 들어 국내에서는 플랜트공사의 도급액이 증가하였고, 해외의 경우 이라크 비스야마 신도시 건설공사가 내전 종결과 함께 안정적으로 진행되면서 2018년 국내도급공사와 해외도급공사 매출이 각각 2조 8,001억원 및 9,247억원으로 증가하였습니다. 다만, 경기 침체 등으로 인하여 국내 주택 시장의 주택 경기가 급격히 악화될 수 있으며, 이에 따라 연결실체의 매출 실적이 민감하게 영향을 받을 수 있는 가능성이 존재합니다.

한화건설이 영위하는 건설업은 수주산업으로서, 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 통상적으로 수주 후, 착공은 일정기간에 걸쳐서 진행되기 때문에 전년도 말 수주잔액에서 당사의 향후 매출을 예상할 수 있습니다.

한화건설은 2007년 3.3억불의 해외플랜트 수주를 시작으로 2009년에는 7.5억불의 사우디 발전 플랜트 공사를 수주하여 글로벌 건설사로 도약하였습니다. 2007년 해외플랜트 수주 및 민간주택사업 신규수주 증가 등으로 인한 수주잔고 증가(전년대비 82.90%) 후 2009년까지 20% 대의 수주잔고 증가와 매출액 증가를 기록했지만, 2008년 중반부터 시작된 글로벌 경제위기 여파로 인해 2010년말 수주잔고 증가율이 5.21%로 급격히 하락하였습니다. 그러나 국내 사업부분의 성장정체에도 불구하고 2011년 국내외 플랜트사업 부문의 수주 증가 및 2012년 해외수주 최대규모인 80억불의 이라크 비스마야 신도시 사업을 수주함으로써 향후 성장의 발판을 마련하였습니다. 이에 따라 2012년말 수주잔액이 19조 5,537억원으로 증가(2011년말 수주잔액: 11조 1,921억원)하였습니다.

그러나 2013년 당사는 이라크 사업과 같은 대규모 신규수주가 없었기에 2013년 수주잔액이 2012년 대비 감소하여 17조 3,622억원을 기록하였습니다. 이러한 추세는 지속적으로 이어져 2014년에는 수주잔액이 15조 2,935억원으로 전년 대비 11.92% 감소하였으며, 이러한 영향으로 2015년도 매출액은 전년대비 약 17.51%가량 감소한 2조 7,394억원을 기록하였습니다. 2015년 중 이라크 BNCP사업과 관련하여, Social Infra 구축 사업 등 약 2조 3,291억원 규모의 신규수주를 하게 되었으며, 한화큐셀 S-one, 아파트 도급사업 등 2015년 중 총 3조 2,986억원 규모의 신규수주를 달성하였고, 수주잔고 증가율도 전년대비 21.16%가량 증가하였습니다. 

2016년 말 신규수주액은 3조 6,562억으로, 2015년 대비 약 10.84%가량 증가하였습니다. 국내 주택사업 및 건축사업의 호조로 인하여 연지1-2재개발사업, 대원동 재건축사업, 광교 컨벤션 사업과 같은 대규모 사업들의 수주를 통하여 수주액이 증가하였고, 한화큐셀의 S-ONE 프로젝트 증설사업과 한화 거제리조트등 6,468억에 달하는 계열사 공사를 수주하는 등 안정적으로 수익을 창출할 수 있는 기반을 마련하였습니다. 

국내 주택경기의 호조세를 이어간 2017년은 개발사업에서 1조 3,021억원의 수주액을 달성하였고, 계열사 공사 위주의 국내 플랜트공사에서 8,216억원을 수주하였으나, 건축사업의 수주액 감소로 전년대비 17.56%가량 감소한 3조 107억원의 신규수주를 달성하였습니다. 그리고 환율감소효과로 인한 해외도급사업의 수주액 감소와 기 수주한 사업들의 리스크 관리 차원에서 수익성이 낮은 사업에 대한 수주취소로 수주잔고가 전년대비 14.89% 감소하였습니다. 

2018년말 기준 16조 1,029억원의 수주잔고를 기록하며 전년과 유사한 수준을 기록하였습니다. 이는 국내 부문 중 토목 부문에서의 수주증가가 있었으나 저조한 해외수주로 인한 결과로 판단되며, 한화건설의 매출액 및 수주잔고 현황은 아래와 같습니다.

[매출액, 수주잔고 현황]

(단위 : 억원)

구 분
2018년
2017년
2016년
2015년

신규수주액
31,084
30,107
36,562
32,986

수주액 증가율
3.25%
-17.65%
10.84%
71.27%

매출액
37,870
33,273
31,485
29,764

매출액 증가율
13.82%
5.68%
14.93%
-17.51%

수주잔고
161,029
161,118
191,622
185,298

수주잔고 증가율
-0.06%
-15.92%
3.41%
21.16%

자료 : 한화건설 제시자료, 한화건설 사업보고서(연결기준)

한편, 사우디아라비아와 이라크에서의 수주물량의 비중이 상당한 점으로 인하여, 최근 유가가 안정되고 이라크 내전이 종전되는 등 환경이 안정되었지만, 향후 저유가 기조에 따른 재정악화와 IS 등의 테러활동 등
으로 중동지역의 지정학적 리스크가 심화될 경우, 수주잔고가 향후 연결실체의 매출액으로 이어지지 못할 위험이 존재하며, 이 경우 연결실체의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

한화건설은 이라크 사업의 성공적 수행 및 추가 수주 추진, 수익성 위주의 선별적 수주전략을 통한 수주포트폴리오의 다변화 및 질적 향상을 목표로 하고 있으며 종합건설회사로서 토목, 건축, 주택, 플랜트 등 다양한 공종에 걸친 사업을 영위하고 있습니다. 이러한 다각적인 포트폴리오 구성 및 사업 안정성에도 불구하고, 경기변동에 민감한 업종을 영위하고 있으므로 외부환경에 따른 수익성 저하 위험성이 상존하고 있습니다. 또한, 부동산경기 침체가 장기화되어 건설경기가 위축되는 상황이 지속되어 수주잔고가 지속적으로 감소할 경우, 당사의 매출 및 경영성과가 악화될 가능성이 있으니, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 

3) 한화케미칼(주)

한화케미칼(주)의 연결기준 사업부문별로 사업의 특성에 따라 원료부문, 가공부문, 유통부문, 태양광부문, 기타 등으로 구분됩니다. 원료부문에는 한화케미칼(주), Hanwha Chemical (Ningbo) Co. Ltd. 등이 속해 있으며 2018년 연결기준 매출비중은 약 48.3%를 차지하고 있습니다. 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화큐셀코리아(주)), Hanwha Q CELLS Co., Ltd 등이 속해있는 태양광부문의 매출비중이 약 40.0%, 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재(주)) 등이 속해 있는 가공부문의 매출비중은 약 11.6%에 해당합니다. (주)한화갤러리아, (주)한화갤러리아타임월드 등이 속해있는 유통부문의 매출비중은 약 7.8%를 기록하고 있으며, (주)한화도시개발 등이 속해있는 기타부문의 매출비중은 약 11.3%를 차지하고 있습니다.

[당사 사업부문 별 재무현황]

(단위 : 억원)

연도
구분
원료
가공
유통
태양광
기타
연결조정
합계

2018년
매출액
43,722
10,476
7,042
36,228
10,236
(17,244)
90,460

영업이익
3,672
(134)
191
(107)
46
(125)
3,543

2017년
매출액
43,276
9,824
7,154
34,147
14,803
(15,786)
93,418

영업이익
6,311
22
229
143
754
105
7,564

2016년
매출액
38,718
10,240
6,734
39,120
15,160
(17,384)
92,588

영업이익
4,710
359
(10)
2,125
704
(96)
7,792

2015년
매출액
38,307
9,458
5,855
28,710
15,824
(17,784)
80,370

영업이익
1,666
366
174
784
586
(206)
3,370

2014년
매출액
39,790
13,945
5,632
20,298
13,883
(12,995)
80,553

영업이익
(160)
518
548
86
541
(120)
1,413

출처 : 한화케미칼 2016년, 2017년
및 2018년 사업보고서
주) 괄호 표시된 숫자는 부(-)의 수치

한화케미칼(주)의 2018년 연결기준 매출액은 약 9조 460억원으로 전년 동기 대비 3.2% 감소하였고, 연결기준 영업이익은 3,543억원을 기록하며 전년 동기대비 53.2% 감소하였으며, 당기순이익은 1,604억으로 전년 동기 대비 80.8% 감소하였습니다. 

사업부문별 재무현황 중 원료 사업부문의 영업이익은 2014년 기준 약 160억원 적자에서 2015년 1,666억원으로 흑자전환 하였습니다. 이는 PE, PVC시황 회복에 따라 LDPE, EVA 등 당사 제품가격과 원재료인 에틸렌 가격의 스프레드가 전년 대비 개선되었기 때문입니다. 한편 2017년 말 원료 사업부문의 매출은 전년 동기 대비 11.8% 증가한 4조 3,276억원을 기록하였고, 영업이익은 전년 동기 대비 34.0% 증가한 6,311억원을 기록하였는데 이는 PVC산업의 구조적 호황 국면 진입 및 중국발 공급과잉이 종료되어 PVC가격이 상승하였기 때문입니다. 그러나 2018년 들어 무역분쟁으로 인한 수요둔화 및 래깅효과로 인하여 PE/PVC 등 주요 제품의 스프레드가 하락하면서 전년대비 영업이익이 41.8% 가량 감소 하였습니다.

태양광 사업부문의 매출액 및 영업이익은 2017년 말 연결기준 각 3조 4,147억원, 143억원으로 전년 동기 대비 각 12.7%, 93.3% 감소하는 모습을 보였습니다. 2016년에는 미국 넥스트에라 에너지社에 대한 2015년 4분기부터 2016년 말까지 1.5GW 규모의 모듈을 공급하는 장기계약에 따라 매출액이 크게 증가하였으며, 대규모 설비투자가 필요한 산업의 특성상 영업레버리지가 크게 나타나 영업이익이 매출액 대비 큰 폭으로 감소하였습니다. 이후 2018년 한화큐셀코리아와의 합병 효과로 인해 매출은 소폭 증가하였으나, 중국의 보조금 축소 및 미국 세이프가드로 인한 전체 밸류체인의 가격 약세가 이어졌으며, 시장 다변화 전략에 따른 판매가 하락 및 중국지역 매출채권 대손상각비 470억원을 인식하면서 영업이익은 적자로 전환하였습니다.

한편, 2017년 말 연결기준 유통 사업부문의 매출액은 7,154억원으로 전년 동기 대비 6.2% 증가하였으며, 영업이익은 229억원으로 흑자전환 하였습니다. 이후 2018년 7,042억원의 매출과 191억원의 영업이익을 기록하여 전년과 유사한 수준입니다. 이는 (주)한화갤러리아타임월드의 한중관계 회복을 비롯해 면세점 시장 전반의 출혈경쟁이 진정되어감에 따른 것으로 판단되어 집니다. 

한편, 2017년 말 연결기준 가공 사업부문의 매출액은 9,824억원으로 전년 대비 4.1% 감소하였으나, 2018년 1조 476억원으로 6.6% 증가하였습니다. 다만, 2017년 말 영업이익은 22억원으로 전년 동기 대비 93.79% 감소하였고, 2018년은 134억원의 영업손실을 기록하면서 적자 전환하였습니다. 이는 전년동기 대비 전방산업인 자동차산업 업황 부진 및 고객사의 연말재고 감축 영향으로 인한 자동차 소재 판매량 감소 하면서 영업적자가 확대된 것으로 판단됩니다.

[한화케미칼의 매출 및 수익성]

(단위 : 억원)

구분
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

매출액
90,460
93,418
92,588
80,370
80,553

매출총이익
15,875
19,555
20,476
14,964
12,782

영업이익
3,543
7,564
7,792
3,370
1,413

당기순이익
1,604
8,345
7,709
1,804
114

매출총이익률
17.55%
20.93%
22.12%
18.62%
15.87%

영업이익률
3.92%
8.10%
8.42%
4.19%
1.75%

당기순이익률
1.77%
8.93%
8.33%
2.24%
0.14%

출처 : 한화케미칼 2016년, 2017년
및 2018년 사업보고서

[(별도기준)자체 수익성에 관한 사항]

나.

당사의 자체사업 중 화약/제조 부문은 진입장벽이 높은 산업의 특성 및 오랜 업력에 따른 경쟁지위를 바탕으로 우수한 수익성을 안정적으로 유지하며 2018년말 매출액 2조 1,495억원, 영업이익 2,245억원을 기록하였습니다. 적자를 보이던 무역 부문은 계열 물량 확대 등 사업조정을 통해 수익성이 개선하여 2017년 이후 흑자로 전환하여 2018년말 기준 영업이익 212억을 시현하였습니다. 2014년 한화테크엠 기계/제조 사업부문을 인수하여 추가된 기계/제조부문은 2018년말 영업이익 542억원의 양호한 수익성을 시현하고 있습니다.

다만, 당사가 영위하는 화약제조업과 , 도소매업, 기계제조업은 주요 원재료 가격 변동, 수출입시장 변동, 전방 산업 경기 등에 따라 영향을 받고 있으며, 실적 둔화 가능성이 존재합니다.

당사의 별도기준 매출액은 2014년 ~ 2016년 까지 매년 약 5조원의 매출액을 유지 하였으며, 2017년 말 별도기준으로는 전년동기 대비 약 9.05% 감소한 4조 6400억원을 기록 하였습니다. 또한 영업이익은 별도기준으로 2014년 1,604억원에서 2016년말 기준 2,242억원으로 증가
하였으며, 2017년 말 별도기준으로는 전년동기 대비 약 15.57% 증가한 2,591억원을 기록하였습니다.
2018년 별도기준 매출액은 5조 2,242억으로 전년 동기 대비 12.6% 증가하였으며, 2018년 별도기준 영업이익은 전년 동기 대비 15.7% 증가한 2,999억을 시현하였습니다.

- 주요 손익현황 (별도 기준)

(단위 : 백만원)

구분
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

매출액
5,224,248
4,639,965
5,101,851
5,098,919
5,057,047

매출원가
4,600,977
4,052,299
4,545,095
4,607,419
4,627,675

매출총이익
623,271
587,665
556,756
4,607,419
429,372

매출총이익률
11.93%
12.67%
10.91%
9.6%
8.5%

영업이익
299,882
259,100
224,190
165,876
160,350

영업이익율
5.74%
5.58%
4.39%
3.3%
3.2%

당기순이익
284,521
160,342
106,275
36,189
95,381

당기순이익율
5.45%
3.46%
2.08%
0.7%
1.9%

출처 : 당사 2016년, 2017년
및 2018년 사업보고서

당사가 영위하는 화약/제조부문은 우수한 시장 지위를 바탕으로 안정적인 수익을 창출하고 있으며,
2018년말 기준
별도 매출액 및 영업이익은 전년 동기 대비하여 각각 18,7%, 12.8% 증가하였으며, 별도 재무제표 기준 매출액 2조 1,495억원, 영업이익 2,245억원을 시현하였으며 전체 영업이익에 대한 기여도가 74.9%로 가장 높습니다.

무역/도소매부문은 무역부문의 취급품목 가운데
석유제품, 석유화학제품의 매출액 기준 비중이 유가 하락 등
으로 2015년에는 56.3%에서 2018년 40.7%로 축소된 상태이며, 전체 외형 규모가 하락 추이에 있습니다.
무역/도소매부문의 2018년말 별도 재무제표 기준 매출액은 2조 1,257억원, 영업이익 212억을 시현하였으며 매출액 대비 이익기여도가 낮은 상황입니다.

2014년 10월 당사로 흡수합병된 한화테크엠 제조부문으로 구성되어 있는 기계/제조업 부문의 경우 견고한 수주 및 제조능력을 바탕으로 태양광 사업 신규 수주 공사 진행으로 인한 매출 증가로 인해
2018년말 별도 재무제표 기준 매출액 9,490억원, 영업이익 542억원을 시현하여 전체 영업이익에 대한 기여도가 18.1%를 기록하며 양호한 실적을 시현 하였습니다.

[사업부문별 주요 재무정보(별도기준)]

(2018년)
(단위:백만원)

부 문
화약/제조부문
무역/도소매부문
기계/제조부문
합 계

총부문수익
2,151,550
2,137,711
970,608
5,259,870

(-)부문간수익
(2,023)
(12,027)
(21,573)
(35,622)

외부고객으로부터의 수익
2,149,528
2,125,684
949,035
5,224,248

보고부문 영업이익
224,490
21,180
54,212
299,882

금융손익 등
(14,322)
(14,601)
13,561
(15,361)

당기순이익
210,169
6,579
67,773
284,521

출처 : 당사 2018년 감사보고서

(2017년)
(단위:백만원)

부 문
화약/제조부문
무역/도소매부문
기계/제조부문
합 계

총부문수익
1,813,379
1,934,236
915,991
4,663,606

(-)부문간수익
(2,383)
(15,520)
(5,739)
(23,641)

외부고객으로부터의 수익
1,810,996
1,918,716
910,253
4,639,965

보고부문 영업이익
199,035
15,474
44,591
259,100

금융손익 등
(46,125)
(41,252)
(11,380)
(98,758)

당기순이익
152,909
(25,778)
33,211
160,342

출처 : 당사 2017년 감사보고서

(2016년)
(단위:백만원)

부 문
화약/제조부문
무역/도소매부문
기계/제조부문
합 계

총부문수익
1,688,926
2,689,236
740,669
5,118,832

(-)부문간수익
(1,623)
(15,016)
(341)
(16,981)

외부고객으로부터의 수익
1,687,303
2,674,220
740,328
5,101,851

보고부문 영업이익
178,010
(1,839)
48,020
224,190

금융손익 등
(44,759)
(59,024)
(14,132)
(117,915)

당기순이익
133,251
(60,863)
33,888
106,275

출처 : 당사 2016년 감사보고서

(2015년)
(단위:백만원)

부 문
화약/제조부문
무역/도소매부문
기계/제조부문
합 계

총부문수익
1,474,912
2,875,493
761,370
5,111,775

(-)부문간수익
(1,398)
(10,485)
(973)
(12,856)

외부고객으로부터의 수익
1,473,514
2,865,008
760,397
5,098,919

보고부문 영업손익
135,793
(18,237)
48,320
165,876

금융손익 등
(105,965)
(222)
(23,500)
(129,687)

당기순이익
29,829
(18,460)
24,820
36,189

출처 : 당사 2015년 감사보고서

당사의 주력 사업부문인 화약부문의 견고한 사업기반 및 수익력, Captive 물량을 기반으로 한 무역부문의 안정적인 영업구조, 기계부문(2014년 10 월 합병한 한화테크엠 제조부문)의 견조한 실적창출력 등을 감안하면 전반적인 사업역량이 우수한 수준입니다. 화약사업은 산업용화약 원료·제품 등 화약부문과 정밀 유도무기체계·지능탄약체계 등의 방산부문으로 구성되어 있는데, 화약부문은 법적 진입장벽, 장기업력에 기반한 기술력 및 품질 경쟁력을 토대로, 자료 확보 어려움으로 객관적인 시장점유율을 산출하긴 어려우나 당사 추정치 기준 약 75%의 지배적인 시장점유율을 차지하고 있는 것으로 추정됩니다. 

방산부문은 정부의 적정마진 보장제도 및 무기 고도화 추세에 따른 신무기 수주증가 등을 토대로 우수한 사업기반 및 수익력을 견지하고 있습니다. 기계부문은 영위사업부가 다각화된 가운데 오랜 업력에 기반한 수주 및 제조능력 등을 바탕으로 견조한 실적을 창출하고 있습니다. 도소매업의 경우 최근 저유가영향으로 인하여 비중이 다소 축소되었으나 계열사 석유화학제품 물량을 바탕으로 비교적 안정적인 영업기반을 확보하고 있습니다. 또한 2014년 육군의 차기 다련장 체계인 "천무"프로젝트를 수주하였으며, 동 수주 건으로 2015~2021년 총 약 2조원 내외의 매출이 예정되어 있어 매출성장세가 유지 가능할 것으로 판단됩니다. 또한 "한화" 브랜드 사용료로 상표권수익을 인식하고 있으며, 이는 광고비 증가를 감안 하더라도 추가적인 수익성 개선에 기여할 것으로 판단 됩니다.

■ 화
약제조업

화약제조업 부문은 산업용화약 원료·제품 제조 및 판매, 화약응용사업 및 발파해체 서비스 등 화약부분(Explosives Division)과 정밀유도무기체계, 정밀지능탄약체계, 무인체계 등 방산부문(Defense Division)으로 구성되어 있습니다. 화약 부문에서는 산업용화약 부문이 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 방산 부문에서
는 특수 사업 관련이 대부분을 차지하고 있습니다.

[화약제조업 주요 재무 비율 및 기여도]

구분
2018년
2017년
2016년
2015년

매출액 성장률
18.7%
7.4%
14.5%
15.0%

영업이익률
10.4%
11.0%
10.5%
9.5%.

매출액 기여도
41.1%
39.0%
33.0%
28.9%

영업이익 기여도
74.9%
76.8%
79.4%
67.1%

출처: 당사 2017년 및 2018년 감사보고서

동 사업 부문의 매출액은
방산부문의 견조한 실적 시현에 따라 2018년 기준으로 매출액이 전년 대비 18.7%
증가하였고, 10.4%의 영업이익률을 기록하였습니다. 매출액 기여도는 41.1%로 사업부문 중 가장 높은 매출액 기여도를 보이고 있습니다. 또한, 영업이익 기여도 역시 74.9%를 차지하는 등, 당사의 사업에서 중요한 부분을 차지하고 있습니다.

2015년에는 1분기 판관비의 이연 등으로 실적이 부진하였으나, 2분기 이후 방산부문의 매출 인식 정상화, 천무프로젝트(230mm급 다련장 1차 양산) 매출 인식 등으로 2015년 연간 매출액이 15% 증가하였고, 2016년에는 14.5% 상승하였습니다. 또한 2018년 천무프
로젝트 2차양산 및 점유율 1위의 안정적 탄약사업 등으로 인하여 연평균 13%씩 성장하고 있습니다. 

당사는 국내 방산(화약 및 다연장포)시장을 풍산과 양분하고 있으나, 정부의 방위산업「계열 및 전문화정책」이 2008년 폐지됨에 따라 타 업체의 신규진입이 가능해진 상태입니다. 다만, 계열 및 전문화 정책의 장기간 유지로 진입장벽이 높아져 국내 타 업체의 신규 진입이 용이하지 않은 상황이며, 국내 방산용 탄약시장의 규모가 협소하여 해외 대형업체의 진입 가능성도 높지 않습니다. 이를 감안할 때 국내 업체로서는 당사가 시장 선점 및 기술력을 바탕으로 우수한 시장지위를 유지하고 있는 것으로 판단됩니다.

방산용 화약의 경우 정부의 정책변화에 민감하게 반응하나 방위산업의 특성상 시장 진입장벽이 높고 정부의 종합방산업체 지정으로 회사의 사업안정성은 견고한 수준을유지하고 있는 것으로 판단됩니다.

한편 기존 국방예산(운영예산+전력증강예산) 증액이 운영예산에 편중되었다면 최근 국방 예산은 전력증강예산의 증가세를 보여 방산 부문의 매출에 긍정적으로 작용할 것으로 판단됩니다. 정부의 첨단무기체계 개발강화 정책과 더불어 향후 대구경 다연장 로켓탄 생산공장 준공, 유도무기 전문화업체 지정 등을 바탕으로 방산 부문의 매출을 성장시킬 계획입니다.

건설 및 광업을 주 수요산업으로하는 산업용 화약은 고려노벨화약이 국내 유일한 경쟁사이나, 제품구성, 기술력, 유통망 등의 측면에서 당사가 국내시장을 선도하고 있는 중으로 산업용화약의 경우 약 75%의 시장 점유율을 보이고 있습니다. 국내 산업용 화약시장은 건설경기 변동에 따른 가변성이 존재하나, 안정적인 시장성장률을 유지할 것으로 전망되며, 회사는 독과점적인 시장지위를 기반으로 안정적인 수익창출을 유지할 것으로 예상됩니다.

화약부문은 민수부문의 실적 변동성이 높으나 방산부문의 실적이 기조적인 증가세를
나타내며, 안정적인 실적을 시현하고 있습니다. 2014년 화약부문 중 민수부분은 매출비중 높은 산업용 화약부문 실적이 전방 경기 부진 영향으로 크게 감소하였으나 인플레이터(자동차 에어백용 가스발생기) 매출이 증가하며 매출 저하를 보완하였으며, 방산부문의 실적 호조가 가산되었습니다.

당사는 2015년부터 원재료 단가 하락, 영남지역 공사 확대, 방산부문 신규사업 매출 증가 영향으로 매출액이 지속적으로 상승하고 있습니다.

당사의 방산부문의 계열사들은 2018년 말 방위사업청과 4,600억 규모의 다련장 양산 사업 계약, 노르웨이, 터키와 같은 해외시장으로의 제품 수출 계약을 체결하였으며, 2018년 말 방위사업청과 5,342억원의 무기공급 및 정비사업 계약을 맺는 등 지속적으로 거래처를 모색중입니다.

■
무역/도소매부
문

[무역/도소매부문 주요 재무 비율 및 기여도]

구분
2018년
2017년
2016년
2015년

매출액 성장률
10.8%
-28.1%
-6.5%
-21.8%

영업이익률
1.0%
0.8%
-0.1%
-0.6%

매출액 기여도
40.7%
41.5%
52.5%
56.3%

영업이익 기여도
7.1%
6.0%
-0.8%
-10.9%

출처: 당사 2017년 및 2018년 감사보고서

무역/도소매부문은 글로벌 네트워크를 토대로 석유.석유화학제품, 금속원자재, 각종기계부품 및 자동차·중장비, 식량자원 등 다양한 품목의 Trading 사업을 전개하고 있으며 신재생에너지사업, 부동산개발사업 및 유전·광물자원 개발사업 등의 신성장 동력사업을 육성하고 있습니다. 계열사 석유화학 제품 물량을 바탕으로 비교적 안정적인 영업기반을 확보하고 있으나, 세계 경기변동과 주요 취급 품목인 석유 화학제품의 가격에 따른 변화 등으로 인해 매출액규모 대비 이익기여도는 낮은 편입니다.

해당부문은 1995년 골든벨상사를 흡수합병하면서 매출이 본격화되었으며, 직간접적으로 계열 내 영업활동이 주류(거래의 약 50%)를 이루고 있습니다. 석유 제품 및 석유화학제품이 차지하는 비중이 절반 정도이며 그외 석탄, 철강, 비철, 소금, 농축산, 방산 등 다양한 분야에서 견조한 실적을 시현하고 있습니다. 글로벌 경기침체가 본격화된 2012 년에 전년대비 매출 역성장(-6%)을 경험한 데 이어, 2013 년에는 판매물량 확대에 힘입어 석유제품 판매실적이 증가하였으나 여타 품목의 실적부진으로 전체 매출액은 전년 수준에서 정체되었습니다. 또한, 장기재고상품의 할인판매 실시 및 2007 년부터 개시된 자원개발 관련 탐사실패(예맨 광구에 대한 개발 포기)와 가채 매장량 감소 등으로 유무형자산손상차손(375 억원)을 인식함에 따라 연간 영업적자를 기록하였습니다.
2014년에는 여천 NCC 와의 제품 거래 인식 방식을 총액 기준에서 순액기준으로 변경하면서 석유화학제품 매출액이 대폭 감소하면서 전년 대비 12% 하락 하였습니다. 다만 수익성은 흑자전환하였는데, 이는 2013 년과 같은 비경상적 손실이 제거된 것과 수익성이 양호한 제품(솔라, 축산 내수, 철강)의 취급액이 증가한 것에 기인합니다. 흑자 전환에도 불구하고 전년 대비 수익성은 낮은데 이는 분양부문의 적자가 큰 요인으로 작용하였습니다. 2015년의 경우 비철 및 철강 상품 가격 폭락으로 인한 수익성 저하 및 국제유가 하락에 따른 유화 제품의 단가 하락으로 인해 2015년 매출액은

2조 8,755

억원으로 전년 3조 6,488억원 대비 -21.2% 하락 하였으며, 영업이익은 전년 92억원에서 -222억원으로 적자전환 하였습니다.

2016년 매출액은 2조 6,892억원으로 전년동기 대비 6.5% 감소 하였으나, 영업이익은 유가 및 비철가격 반등에 따른 영향 등으로 -18억원을 기록하며 전년동기 -182억원 대비 적자폭이 감소 하였습니다. 이후 계열 물량 확대이 확대되고, 저수익 품목을 축소 시키는 등의 사업조정을 통해 수익성이 개선되고 있으며, 이는 자체사업 전반의 수익성 제고로 이어지고 있습니다. 2017년말 기준 매출액은 전년 동기 대비 28.1% 감소하였으나 영업이익은 155억원을 기록하며 흑자 전환에 성공하였고, 2018년도 기준 흑자는 지속적으로 유지되며 영업이익 212억원을 기록하였습니다. 

도소매업부문은 계열사 석유화학 제품 물량을 바탕으로 비교적 안정적인 영업기반을 확보하고 있습니다. 2012년 이후 매출은 주요 판매 제품인 석유화학, 석유제품 가격에 동조적인 움직임을 보이고 있습니다. 계열사(한화케미칼, 여천NCC 등)들로부터 발생하는 안정적인 물량을 감안할 때 일정 수준의 매출규모는 유지할 수 있을 것으로전망됩니다.

■
기
계/제조부문

2014년 10월 한화테크엠 제조부문 합병으로 추가된 기계부문은 FAE(Factory Automation Equipment, 디스플레이 물류설비·자동화설비), FPD(Furnace Process Device, 평판디스플레이 제조설비·철강열처리로) 및 공작기계(자동선반 등) 및 항공사업부문의 사업포트폴리오 등으로 구성되어 있습니다.

기계제조업 부문은 철강, 자동차 및 IT등 전방산업 및 수요처의 투자계획 및 이에 연계된 수주성패에 따라 실적민감도는 다소 높은 수준이나 장기 업력에 기반한 기술경쟁력 및 수주능력을 바탕으로 안정적인 영업실적 기조를 유지하고 있습니다.

동 부문은 당사로 편입 이후 2014년 4분기에 매출액 1,652억원, 영업이익 216억원을기록했으며, 실적이 온기 반영된 2015년에는 매출액 7,614억원, 영업이익 483억원을 기록하였습니다.
2016년 매출액은 7,407억원으로 전년 동기 대비 -2.7%감소하였으며 영업이익은 480억원을 기록하며 전년 동기 대비 약 -0.6% 감소 하였으나,
전년과 유사한 매출액 및 영업이익을 기록하고 있습니다. 2017년 말 별도기준으로 매출액은 9,160억원, 영업이익은 446억원을 달성였
으
며, 2018년말 매출액 9,706억원, 영업이익은 542억원으로 영업이익률은 5.6%를 기록하였습니다.

[합병 전후 기계부문 영업실적]

(단위 : 억원, %)

구분
합병이전
합병이후

2012년
2013년
2014년
3분기
2014년
4분기
2015년
2016년
2017년
2018년

매출액
3,765
4,897
3,686
1,652
7,614
7,407
9,160
9,706

영업이익
179
341
348
216
483
480
446
542

영업이익률
4.7%
7.0%
9.4%
13.1%
6.3%
6.5%
4.9%
5.6%

출처: 한국기업평가, 당사 정기보고서
주: 2013년까지의 매출은 전체 매출임. 14년 9월까지 매출 및 영업이익은 감사보고서 상 중단사업 내용임

기계제조업 부문의 사업분야 및 내용, 주요거래처는 다음과 같습니다.

부문
사업분야 및 내용
주요 거래처

산업기계
플랜트기계
열처리, 진공기술 기반으로 디스플레이, 
철강, 열처리 분양의 공정장비 제조
LG디스플레이, 삼성모바일디스플레이, 동국제강

자동화
공정전반의 자동화 기술 바탕으로 자동창고 및
일반물류, 클린물류 등 자동화 공정설비 제조
넥센타이어, 한국타이어

파워트레인
자동차용 변속기 및 엔진조립 설비 제조
GM, Ford, 현대자동차

공작기계
소형 금속부품 가공용 CNC 자동선반 제조
Denso

항공
정밀유압, 구동분야 제품 및 시스템 제조
LIG넥스원, KAI

출처 : 한국기업평가

산업기계, 공작기계, 항공 부문으로 구성되어 있으며, 산업기계 부문은 플랜트기계, 자동화, 파워트레인 등으로 세분됩니다. 한편, 당사는 한화큐셀 투자에 적극 참여하여 경쟁력 있는 장비를 개발, 공급함으로써 핵심장비 기술을 내재화하고 Solar 사업 경쟁력을 강화하기 위한 투자를 진행 중입니다. 다만, 기계/제조부문의 질적성장을 위해서 수익률이 낮은 공작기계 및 항공 부문을 2018년 한화에어로스페이스 및 한화정밀기계에 매각하였습니다. 풍부해진 유동성을 바탕으로 Solar 사업 관련 산업기계 연구개발에 매진할 것으로 보이며, 향후에도 솔라부문으로의 경쟁력 강화 전략과 계열 내 태양광 수직계열화 수준 및 셀/모듈 생산능력 등을 감안할 때, 솔라부문을 통한 안정적인 외형 확대가 전망 됩니다.

당사가 영위하는 화약제조업, 도소매업, 기계제조업은 주요 원재료 가격 변동, 수출입 시장 변동, 전방 산업 경기 등에 따라 영향을 받고 있으며, 실적 둔화 가능성이 존재합니다. 따라서 투자자 여러분께서는 이 점을 참고하시기 바랍니다.

[재무안정성에 관한 사항]

다.
2018년 말 연결재무제표 기준 부채비율은 900.1%로 높은 상황입니다.

이는 과거 지분법을 적용하던 한화케미칼(주)와 한화생명보험(주)가 종속회사로 바뀌어 2013년부터 연결재무제표에 직접 반영됨에 따라 증가
하였으며, 2018년 말 연결기준 총 차입금은 12조 8,624억원이며 차입금 의존도는 7.59% 수준입니다.
차입금 분석 결과
지속적인 차입 및 상환을 통한
시중은행 차입금 및 사채로
구성되
어
차입금의 질이 우수한 편이며, 사채의 만기가 적절히 분산되어 있어 상환 및 차환에는 큰 어려움이 없을 것으로 판단됩니다

. 또한 그룹의 신인도를 바탕으로 한 양호한 자금시장 접근성과, 보유 투자자산의 가치 등을 감안할 때 재무적인 융통성은 우수한 것으로 판단
되나,

글로벌 위기와 같은 대외 변수로 인해 차입금 상환 혹은 차환에 어려움을 겪을 수 있으므로,
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2018년 말 연결재무제표 기준으로 당사의 부채비율은 900.1%입니다. 이처럼 부채비율이 과도한 이유는 2012년까지 지분법으로 연결재무제표에 반영되던 한화케미칼(주)와 한화생명보험(주)가 2013년부터 종속회사로 바뀌어 연결재무제표에 직접 반영 되었기 때문입니다.

한화케미칼은 유상증자 및 드림파마 매각 등과 같은 재무안정성 개선을 위한 노력, 한화건설은 대규모 적자 시현에 따른 전환상환우선주 발행을 통한 자본확충 등을 통하여 차입금 규모 및 부채비율을
감소시키기 위한 노력을 하고 있습니다. 그러나 그룹사의 계열편입으로 인해 증분되는 차입금 및 인수관련 자금 등의 추가 차입등으로 인해 2014년 기말 총차입금 10조 3,809억원 대비 2015년에는 11조 6,822억원으로 1조 3,013억이 증가 하였습니다. 또한 2016년 기준 총차입금은 11조 8,811억으로 전기 대비 약 1,989억 증가하였습니다.

다만, 2016년 10월 진행된 유상증자로 인해

총차입금은 6,000억 가량 감소하였습니다. 2017년 말 총차입금은 10조 9,442억원으로 소폭 감소하였으나, 이후 추가차입 및 사채발행으로 인해 2018년 말 12조 8,624억원을 기록하였습니다.

[차입금 및 부채비율 현황_연결기준]

(단위 : 백만원)

구분
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

현금성자산 등
2,944,541
2,109,153
2,860,421
1,182,441
1,570,327

차입금(단기)
7,062,482
5,804,804
6,155,197
6,123,243
4,794,192

차입금(장기)
5,799,913
5,139,400
5,702,303
5,558,982
5,586,686

총 차입금
12,862,395
10,944,204
11,881,138
11,682,225
10,380,878

순 차입금
9,917,854
8,835,051
9,020,717
10,499,784
8,810,551

차입금의존도
7.6%
6.8%
7.7%
8.0%
8.4%

부채비율
900.1%
903.4%
988.5%
967.2%
920.9%

출처 : 당사 2018년 사업보고서(차입금은 비금융업 기준)
주) 차입금은 사채 포함한 금액

■ 장단기 차입금 현황
(비금융업)

2018년 말 연결재무제표 기준 당사의 차입금을 유동/비유동으로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

[차입금 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년
2017년
2016년

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
4,007,952
-
3,161,855
-
3,774,769
-

장기차입금
1,313,054
3,283,493
1,343,825
2,664,386
1,217,060
2,976,617

사채
1,762,760
2,529,611
1,300,697
2,508,459
1,164,158
2,769,186

차감:사채할인발행차금
-21,284
-13,946
-1,949
-33,445
-790
-43,876

가산:사채상환할증금
-
755
376
-
-
376

합 계
7,062,482
5,799,913
5,804,804
5,139,400
6,155,197
5,702,303

출처 : 당사 2018년 사업보고서(비금융업 기준)

2018년 말 연결재무제표 기준 당사의 장/단기 차입금의 상세 내역은 다음과 같습니다. 당사는 금융기관 차입은 전부 제1금융권인 시중은행으로부터 이루어져 있습니다.

[단기차입금 상세 내역]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
2018년말
이자율(%)
2018년 기말
2017년 기말

당좌차월
우리은행 외
1.50~3.79
20,147
43,624

USANCE
신한은행 외
0.40~3.70
187,972
88,268

일반차입금
우리은행 외
0.77~6.64
3,584,470
2,830,094

담보부차입금(주1)
신한은행 외
2.94~5.30
215,363
199,869

가산 : 유동성대체
1,313,054
1,343,825

합 계
5,321,006
4,505,680

출처 : 당사 2018년 사업보고서
주) 당사는 매출채권을 은행에 양도하고 현금을 수령하였으며, 이 거래를 담보부 차입으로 회계처리 하였습니다.

[장기차입금 상세 내역]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
2018년말
이자율(%)
2018년 기말
2017년 기말

일반대(장기)
국민은행 외
0.88~5.70
3,324,492
3,264,355

산업시설자금대출
KDB산업은행 외
1.23~5.80
630,284
350,319

프로젝트금융
우리은행 외
3.66~5.07
195,941
782

특수운영자금대출
농협은행
1.82~3.30
96,301
36,553

ABL(주1)
신한은행 외
4.23 ~ 5.00
349,000
355,000

에너지기금
우리은행 외
1.75~2.00
529
1,202

에너지기금
4,596,547
4,008,211

차감 : 유동성대체
-1,313,054
-1,343,825

합 계
3,283,493
2,664,386

출처 : 당사 2018년 사업보고서
주) 당사는 종속기업인 ㈜한화건설의 상환전환우선주 처분권 및 부수담보권을 근거로 자산유동화대출을 실행하였습니다.

별도재무제표 기준으로 당사의 부채비율은 2018년 말 기준 129.25%으로 과거 수준에 비하여 안정화 되어가는 모습입니다. 2018년 말 별도기준 차입금 의존도는 28.22%으로 전체 부채 중에서 금융기관 차입 및 사채가 차지하는 비중이 높은 상황이며, 2018년 말 별도 기준 총차입금 2조 1,953억원 대비 현금성자산은 355억원으로 보유 현금성자산을 통한 유동성은 다소 미흡한 상황입니다.

[차입금 및 부채비율 현황_별도기준]

(단위 : 백만원)

구분
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

현금성자산 등
355,314
254,317
308,367
65,742
48,914

차입금(단기)
1,119,852
1,392,352
1,574,237
1,468,132
818,500

차입금(장기)
1,075,432
1,083,357
960,145
1,303,043
1,201,909

총 차입금
2,195,284
2,475,709
2,534,383
2,771,175
2,020,408

순 차입금
1,839,970
2,221,392
2,226,016
2,705,433
1,971,494

차입금의존도
28.22%
33.10%
32.62%
36.50%
30.70%

부채비율
129.25%
132.68%
149.84%
184.20%
145.70%

출처: 당사 2018년
사업보고서

당사는 과거 지분법이익을 인식하던 2010년까지 큰 폭의 부채비율 및 차입금의존도 등의 재무안정성 지표가 개선되는 추세를 보였으나, 2013년부터 2014년 까지는 총차입금은 약 2조원을 유지하였으며, 부채비율은 138.3%에서 145.7%로 다소 증가하였습니다. 2015년의 경우 삼성테크윈 인수자금 중 1차 납부대금(4,719억원) 지급을 위해 사모사채 1,000억원 및 금융기관 차입금 1,500억원을 차입하였으며, 방산부문의 유도무기 관련 시설투자 및 민수화학부문의 해외진출관련 투자자금을 위해 약 3천억원의 추가적인 차입금 증
가가 발생하였습니다.

이후 총 차입금 규모는 감소하고 있고, 2018년 들어 항공사업, 공작기계사업을 계열사인 한화에어로스페이스 및 한화정밀기계에 양도하였고, 자동차 부품사업을 동일산업에 매각하는 등 자체사업 중 비주력사업 부문을 매각하여 재무구조를 개선하고 있지만, 당사의 차입금은 영업현금흐름 대비 다소 높은 수준으로 향후 차입금 상환능력 유지에 대한 주의 깊은 모니터링이 필요합니
다.

■ 장단기 차입금
만
기 도래 현황

[차입금 만기별 도래 현황]

(단위 : 억원)

구 분
1년 이내
2년 이내
3년 이내
3년 이후
계

단기
차입금
한도대
-
-
-
-
0

일반대
4,746
-
-
-
4,746

시설대
640
-
-
-
640

무역자금
2,055
-
-
-
2,055

소 계
7,441
-
-
-
7,441

장기
차입금
일반대
1,505
1,800
-
-
3,305

시설대
255
228
207
107
797

회사채
2,000
5,235
3,200
-
10,435

소 계
3,760
7,263
3,407
107
14,537

합 계
11,201
7,263
3,407
107
21,978

출처: 당사 제시자료, 별도 2018년말 기준 (차입금 액면기준으로 작성, 사채할인발행차금 등 제외)

상기 표에서 보는 바와 같이 당사의 별도기준 차입금 만기는

1년이내 1조 1,201억원, 2년이
내 7,263억원, 3년이내 3,407억원 3년 이후에는 107억원이 도래합니다.

차입금별 성격에 따라서 시중은행으로부터의 일반차입금의 경우 지속적인 연장 및 차환을 통해 유지하고 있으며,
매출채권을 통한 담보부차입금이 2018년 말 기준 약 789억원 존재
합니다. 또한, 산업은행 등으로부터의 시설자금 및 방위산업융성자금의 차입금 798억원이 존재하며, 영업활동중에 발생된 USANCE차입금이 약 1,266억원이 존재 합니다.

사채의 경
우 만기도래시 지속적인 상환 및 차환을 통해 유지하고 있으며, 2018년 말 별도기준 미상환사채의 잔액은 1조 435억원(사채할인발행차금 제외)이 존재 합니다.

2018년
및 2017년 말 기준 금융기관차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

[단기차입금 상세 내역(별도기준)]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
2018년 말
 이자율(%)
2018년 말
2017년 말

담보부차입금(주1)
신한은행 외
0.88 ~ 5.30
78,853,986
47,896,882

USANCE
신한은행 외
3.04 ~ 3.22
126,630,851
65,014,148

일반차입금
산업은행 외
2.95 ~ 3.42
564,000,000
642,000,000

합 계
769,484,837
754,911,030

출처 : 당사 2018년
사업보고서
주) 당사는 매출채권을 은행에 양도하고 현금을 수령하였습니다. 당사는 은행에 대한 소구권을 부담하고 있으며, 이 거래를 담보부 차입으로회계처리 하였습니다.

[장기차입금 상세 내역(별도기준)]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
2018년 말
 이자율(%)
2018년 말
2017년 말

산업시설자금대출
산업은행 외
1.75 ~ 2.62
33,625,000
65,735,727

방위산업육성자금
농협은행
1.81 ~ 2.00
46,111,811
35,625,955

일반대(장기)
수출입은행 외
3.13 ~ 3.40
225,000,000
400,000,000

일반대(장기)
써니스마트제일차 외
3.06 ~ 3.10
80,000,000
120,000,000

합 계
384,736,811
621,361,682

차감: 유동성대체
-150,466,608
-257,666,192

차감잔액
234,270,203
363,695,490

출처 : 당사 2018년 사업보고서

2018년 및 2017년 말 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

[사채 상세 내역(별도기준)]

(단위 : 천원)

구 분
만기일
2018년 말
이자율(%)
2018년 말
2017년 말

보증 사모사채 (211회)
2018-01-30
3.69
-
100,000,000

무보증 사모사채 (212회)
2018-02-13
3.21
-
130,000,000

무보증 공모사채 (213회)
2018-12-03
3.32
-
150,000,000

무보증 공모사채 (214회)
2019-02-17
3.05
100,000,000
100,000,000

무보증 공모사채 (215회)
2019-07-05
2.97
100,000,000
100,000,000

무보증 공모사채 (216회)
2020-03-09
3.29
150,000,000
150,000,000

무보증 공모사채 (217회)
2020-06-07
2.67
100,000,000
100,000,000

무보증 공모사채 (218회)
2020-08-31
2.56
100,000,000
100,000,000

보증 FRN사모사채 (219회)
2020-10-19
3M LIBOR + 0.95
33,543,000
32,142,000

무보증 공모사채 (220회)
2020-11-09
3.14
140,000,000
140,000,000

무보증 공모사채 (221회)
2021-02-08
2.93
100,000,000
-

무보증 공모사채 (222회)
2021-04-13
2.78
100,000,000
-

무보증 공모사채 (223회)
2021-11-02
2.55
120,000,000
-

합 계
1,043,543,000
1,102,142,000

사채할인발행차금
-2,480,012
-2,705,306

차감: 유동성대체
-199,900,896
-379,775,230

차감잔액
841,162,092
719,661,464

출처 : 당사 2018년 사업보고서

당사 이외의 주요 계열회사의 2018년 말 기준 만기별 차입금 만기별 도래현황은 아래와 같습
니
다.

- 한화케미칼

(단위 : 억원)

구 분
1년 이내
2년 이내
3년 이내
3년 이후
계

단기
차입금
한도대
-
-
-
-
0

일반대
150
-
-
-
150

시설대
1,700
-
-
-
1,700

무역자금
1,000
-
-
-
1,000

기타
-
-
-
-
0

소 계
2,850
-
-
-
2,850

장기
차입금
일반대
-
-
700
-
700

시설대
1,167
333
-
-
1,500

기타
178
4
593
-
775

회사채
3,704
4,280
1,994
900
10,878

소 계
5,049
4,618
3,287
900
13,854

합 계
7,899
4,618
3,287
900
16,704

출처 : 당사 제시자료, 별도 2018년 말 기준 (차입금 액면기준으로 작성, 사채할인발행차금 등 제외)

- 한화건설

(단위 : 억원)

구 분
1년 이내
2년 이내
3년 이내
3년 이후
계

단기
차입금
한도대
3,452
-
-
-
3,452

일반대
5,989
-
-
-
5,989

시설대
-
-
-
-
0

무역자금
-
-
-
-
0

회사채
5,138
-
-
-
5,138

기타
1,920
-
-
-
1,920

소 계
16,499
-
-
-
16,499

장기
차입금
일반대
-
504
4
14
522

시설대
-
-
-
-
0

기타
-
-
-
-
0

회사채
-
950
335

1,285

소 계
-
1,454
339
14
1,807

합 계
16,499
1,454
339
14
18,306

출처 : 당사 제시자료, 별도 2018년 말 기준 (차입금 액면기준으로 작성, 사채할인발행차금 등 제외)

- 한화호텔앤드리조트

(단위 : 억원)

구 분
1년 이내
2년 이내
3년 이내
3년 이후
계

단기
차입금
한도대
364
-
-
-
364

일반대
1,730
-
-
-
1,730

시설대
120
-
-
-
120

회사채
350
-
-
-
350

기타
-
-
-
-
0

소 계
2,564
-
-
-
2,564

장기
차입금
일반대
585
162
-
-
747

시설대
167
182
71
39
459

기타
150
100
140
160
550

회사채
200
324
-
-
524

소 계
1,102
768
211
199
2,280

합 계
3,666
768
211
199
4,844

출처 : 당사 제시자료, 별도 2018년 말 기준 (차입금 액면기준으로 작성, 사채할인발행차금 등 제외)

- 한화갤러리아

(단위 : 억원)

구 분
1년 이내
2년 이내
3년 이내
3년 이후
계

단기
차입금
한도대
600
-
-
-
600

일반대
1250
-
-
-
1,250

시설대
400
-
-
-
400

회사채
-
-
-
-
0

기타
-
-
-
-
0

소 계
2,250
-
-
-
2,250

장기
차입금
일반대
-
400
-
-
400

시설대
-
100
343.61
-
443.61

기타
-
-
-
-
0

회사채
-
535.43
635.43
-
1,170.86

소 계
-
1,035
979
-
2,014

합 계
2,250
1,035
979
-
4,264

출처 : 당사 제시자료, 별도 2018년 말 기준 (차입금 액면기준으로 작성, 사채할인발행차금 등 제외)

한편, 한화생명보험은 2018년 향후 IFRS 17 도입에 따른 부채증가에 대비하여 RBC비율 개선 목적으로 2차례에 걸쳐 국내와 해외에서 약 1조 2,573억원의 신종자본증권을 발행하였고, 이는 당사 연결재무제표상에서 자본으로 인식되고 있습니다. 그러나 최근 IASB(국제회계기준위원회)는 금융상품의 표시 회계기준(IAS 32)에 대하여 토론 및 개정을 검토하고 있으며, 향후 개정될 경우 신종자본증권이 회계기준 상 부채로 분류될 가능성이 있고, 이로 인하여 당사의 연결기준 부채비율이 증가할 수 있습니다. 단, 한화생명보험의 RBC 비율 산정 시, 회계기준 상의 분류와 상관없이 신종자본증권은 지속적으로 가용자본으로 분류될 예정이나, 2019년 3월 14일 금융위원회에서 개최된 '제1차 거시건전성 분석협의회'에서는 요구자본 산정시 외화 신종자본증권 발행으로 조달한 자금에 대해서 외환포지션 한도 계산에서 부채로 분류하는 방안을 검토하기로 하여, RBC비율이 소폭 하락할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[소송사건 및 채무보증에 관한 사항]

라
.

당사 및 당사의 연결회사가 원고 또는 피고로 계류중인 소송사건이 다수 있으며, 소송사건의 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다. 당사 및 당사 연결회사의
소송결과가 당사의 재무상태에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단되지만, 금액적인
손실이 미미하더라도
소송 패소가 확정될 경우 당사의 재무상태 및 당사의 이미지에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
또
한,

당사 및 당사의 연결회사들은 해외 종속회사 등의 차입금에 대한 채무보증등을 제공하고 있습니다. 이에 따라
당사 및 당사의 연결대상 기업들은 채무보증 및 우발채무를 통하여 추가적인 손실이 발생할 가능성이 있습니다.

1) 중요한 소송사건 현황

① 손해배상청구 (대법원, 2017다6108)

구분

내용

소제기일

2017.02.21

소송 당사자

원고: 현대오일뱅크㈜, 피고: 한화케미칼(주)외 3

소송의 내용

한화에너지 주식매각과 관련하여 양수인 현대오일뱅크가 양도인을 상대로 소 제기.

항소심에서 당사가 일부승소한 후, 원고 상고 제기하였으나 파기환송. 2017.2.21. 원고 재상고함. 
진술보증위반사항과 상당인과 관계 있는 손해를 배상할 가능성 있음.

소송가액(백만원)

16,046

진행상황

'12.7.10 원고 상고 제기

'15.10.15 판결선고기일(파기환송)

'15.10.29 파기환송 접수

'16.11.25 변론기일

'17.1.20 선고기일

'17.2.21 재상고심 접수
'17.3.20 원고 상고이유서 제출

'17.4.6 주심대법관 및 재판부 배당
'18.2.22 법리쟁점에 관한 종합적 검토중
'18.3.23 쟁점에 관한 재판부 논의중
'18.11.5 파기환송심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안

파기환송심 진행 중임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

최종결과 및 회사의 재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측 불가함.

신고서 제출일 현재 당사는 상기 소송 외에 1,513건(원고 902건: 소송가액 302,764백만원, EUR 3백만, CNY 586백만, 피고 611건: 소송가액 801,790백만원, USD 8백만)의 소송사건이 계류중에 있습니다. 한편, 당사는 동 소송사건의 결과가 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

채무보증 및 그 밖의 우발채무 등에 관한 사항은 제2부 발행인에 관한사항「Ⅲ. 재무에 관한사항, 3. 연결재무제표 주석, 주석56.우발부채 및 약정사항」과 「Ⅲ. 재무에 관한사항, 5. 재무제표 주석, 주석37. 우발부채 및 약정사항」및 각 종속회사 등의 분/반기보고서 및 사업보고서 등을 참고하시기 바랍니다.

[제재에 관한 사항]

마.

당사, 당사의 계열회사 및 경영진은 계열사 부당지원 및 기타 사유로 재판 및 소송이 일부 진행 중이거나 판결이 확정되었습니다.
당사 및 당사의 계열회사는 전문경영인을 중심으로 한 안정적인 경영 및 영업활동을 이어가고 있어 소송의 결과가 매출이나 이익 등 회사의 실적에 미치는 영향은 미미할 것으로 보입니다. 하지만,
전·현직 대표이사 및 당사 및 당사의 계열회사의 임,직원의 형사재판을 이유로 한 시장의 부정적 평가 여부 등에 대하여는 정확히 판단하기 어려우나
당사의 이미지에 부정적
인 영향을 줄 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

1) 회사 제재현황

사업부문
조치
대상자
제재
조치일
조치기관
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

화약제조업

(주)한화

2016.

09.08

고용노동부

과태료 부과

(480만원)

공정안전보고서 미제출
 (산업안전보건법 제 49조 2의 제 1항)

- 과태료 납부

- 사/내외 전문가 구성 정밀진단 실시

- 산업안전보건법규에 대한 사내점검/
 모니터링 강화

2017.
 06.20

고용노동부

벌금 부과
 (200만원)

2016년 9월 종합연구소 재해 발생에 대한 산업안전보건법 위반
 (산업안전보건기준에 관한 규칙
 제49조, 230조, 325조)

- 벌금 납부

- 효과적인 SHEC 경영계획 이행 및

모니터링

- 사업장 SHEC 정밀진단 실시

2017.
 09.28

영산강유역
 환경청

벌금 부과
 (30만원)

유해화학물질 표시기준 미이행
 (화학물질관리법 시행규칙 제12조)

- 벌금 납부

- 사업장 내 화학물질 취급시설 수평전개
 - 화관법 기준 대비 사업장 자체 점검 실시

2018.
01.25

고용노동부

부분작업중지 
 명령 (보은, 점화약 제조공정)

중대산업사고 발생에 따른 부분작업
 중지명령
 (산업안전보건법 제51조 제7항)

- 안전조치 완료 후 부분작업
 중지 해제(2018.02.08)

- 사고 근본원인 제거(설비, 보호구 개선 등)를 통한 동종, 유사 사고 예방

2018.
02.12

고용노동부

과태료 부과
 (424만원)

안내표지판 미부착, 보호구 선정 및 
 관리 부적정
 (산업안전보건법 제12조, 제14조 
 제11항)

- 과태료 납부완료

- 산업안전보건법규에 대한 사내점검/모니터링 강화

2018.
03.07

국세청

법인세등 부과
 (414억원)

2013~2016 사업연도 법인세 등 세무
 조사
 (국세기본법 제81조의 12)

- 법인세등 납부

- 세무 관련 내부교육 및 관리 강화

2018.
 05.30

고용노동부

작업중지 명령

(대전, 51동)

사고 발생에 따른 작업중지명령

(산업안전보건법 제51조 제7항)

- 해당 공정 안전조치 보완 중

- 사내/외 전문인력에 의한 정밀진단

- 사고 근본원인 제거를 통한 동종, 유사
 사고 예방

- 효과적인 SHEC 경영계획 이행 및

모니터링 강화

2018.

06.04

고용노동부

과태료 부과

(288만원)

공정안전보고서 미준수
 (산업안전보건법 제 49조2의 제7항)

- 과태료 납부완료

- 업무절차 (사업장 요령) 개정

- 산업안전보건법규의 요구사항 반영
- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2018.

06.22

고용노동부

과태료 부과

(2억 925만원)

산업안전보건관리비 부족계상 등

(산업안전보건법 제 30조 제1항 등

16개 조항)

- 과태료 납부완료

2018.

06.22

고용노동부

과태료 부과

(576만원)

공정안전보고서 미준수
 (산업안전보건법 제 49조2의 제7항)

- 과태료 납부완료

2018.
06.25

고용노동부

과태료 부과
 (80만원)

공정안전자료 작성 및 관리 부적정
 (산업안전보건법 제 49조2의 제7항 등 2개 조항)

- 과태료 납부완료

- 업무절차 (사업장 요령) 개정

- 산업안전보건법규의 요구사항 반영

- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2018.
06.27

고용노동부

과태료 부과
 (310만원)

공정안전자료 작성 및 관리 부적정
 (산업안전보건법 제 49조2의 제7항 등 2개 조항)

- 과태료 납부완료

2018.
07.05

고용노동부

과태료 부과
 (180만원)

공정안전자료 작성 및 관리 부적정
 (산업안전보건법 제 49조2의 제7항 등 2개 조항)

- 과태료 납부완료

2018.
11.26

고용노동부

과태료 부과
 (80만원)

공정안전보고서 미준수
 (산업안전보건법 제 41조 제1항 등 2개 조항)

- 과태료 납부완료

- 업무절차 (사업장 요령) 개정

- 산업안전보건법규의 요구사항 반영

- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2018.
11.29

삼척시청

과태료 부과
 (80만원)

폐기물보관장소 기준 미준수
 (폐기물관리법 제 13조 제1항)

- 과태료 납부완료

-지정폐기물 보관 장소 2회/일 점검

2018.
08.30

청주지방
 법원

벌금 부과
 (50만원)

2018년 1월 점화약 제조공정 중대산업
 사고 발생에 대한 산업안전보건법 위반 (산업안전보건법 제23조 제1항, 산업안전보건기준에관한규칙 제325조 제1항)

- 벌금 납부완료

- 사고 근본원인 제거(설비, 보호구 개선 등)를 통한 동종, 유사 사고 예방

- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2018.
11.20

영산강유역환경청

벌금 부과
 (200만원)

잔류성오염물질 배출허용기준 초과
 (잔류성오염물질관리법 제14조 제3항)

- 벌금 납부

- 배출시설 개선 및 모니터링 실시

- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2018.
11.19.
서울세관
과태료 부과
(12.9백만원)
수입 선급금을 지급하고 1년 도과 후 수입이 진행되었음에도 한국은행에 
사후신고 누락
(외국환거래법 제16조 제2호)
- 과태료 납부완료
- 외국환거래법령 무지로 발생한 것으로서 외국환 법령 주요내용 직원 교육 실시

2019.
03.22
대전지방고용노동청 청주지청
과태료 부과
 (5,530.8만원)
고용노동부 기획감독 결과
 (산업안전보건법 제11조 제1항 등)
- 과태료 납부
※ 대전사업장 사고에 대한 특별 및 
 기획감독 건

- 사고 근본원인 제거(설비, 보호구 
 개선 등)를 통한 동종, 유사 사고 예방
- 효과적인 SHEC 경영계획 이행 및 
 모니터링 강화
- 업무절차 (사업장 요령) 개정
- 산업안전보건법규의 요구사항 반영
- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2019.
03.27
광주지방고용노동청
과태료 부과
 (116만원)
고용노동부 기획감독 결과
 (산업안전보건법 제41조 제4항 등)
- 과태료 납부

2019.
03.27
대전지방고용노동청
과태료 부과
 (9,480만원)
고용노동부 특별감독 결과
 (산업안전보건법 제10조 제2항)
- 과태료 납부

2019.
03.28
대전지방고용노동청 충주지청
과태료 부과
 (779.2만원)
고용노동부 기획감독 결과
 (산업안전보건법 제43조 제1항 등)
- 과태료 납부

2019.
03.29
중부지방고용노동청
과태료 부과
 (588만원)
고용노동부 기획감독 결과
 (산업안전보건법 제14조 제1항 등)
- 과태료 납부

2019.
04.01
부산지방고용노동청
과태료 부과
 (179.2만원)
고용노동부 기획감독 결과
 (산업안전보건법 제12조 등)
- 과태료 납부

2019.
04.01
대구지방고용노동청
과태료 부과
 (804만원)
고용노동부 기획감독 결과 (산업안전보건법)
- 과태료 납부

2019.
04.02
광주지방고용노동청 여수지청
과태료 부과
 (3,326.1만원)
고용노동부 기획감독 결과 (산업안전보건법)
- 과태료 납부

2019.
04.02
대전지방고용노동청 청주지청
과태료 부과
 (3,834.9만원)
고용노동부 기획감독 결과 (산업안전보건법)
- 과태료 납부

한화에어로
스페이스
(주)
2016.
06.23
창원지방
법원, 
부산지방
고용노동청
벌금 부과
(1.3백만원)
과태료 부과
(2.4백만원)

고소작업 안전조치 미비,
화학물질 안전교육 위반
(
산업안전보건법 제23조,
산업안전보건법 제41조)

- 벌금 및 과태료 납부

- 안전교육 실시 및 관리체계 개선
- 안전난간 및 걸이대 설치

2016.
09.01
부산지방
고용노동청
과태료 부과
(1.6백만원)

안전관리비 계상, 화학물질 안전교육,
특수검진 위반
(
산업안전보건법 제30조,
산업안전보건법 제41조,
산업안전보건법 제43조)

- 과태료 납부
- 공사비계상 관리 개선
- 특별교육 실시
- 특수검진 주기 관리체계 개선

2018.
02.20
국세청
법인세 등 부과
(572억원)
2012~2016 사업연도 법인세 등 세무
조사
(국세기본법 제81조의 12)
- 법인세등 납부
- 세무 관련 내부교육 및 관리 강화

한화
시스템
(주)
2017.
10.27
방위사업청
입찰참가 자격
제한
(3개월)
협력업체 허위원가자료 제출
(국가를 당사자로 하는 계약에 관한
법률 제27조)
- 2017년 10월 27일 방위사업청장을
 피고로 서울행정법원에 입찰참가
 제한처분에 대한 효력정지 신청 및
 취소소송 제기
- 2017년 11월 6일 서울행정법원
 1심 판결 선고 후 30일이 경과한
 날까지 제한처분의 집행정지 결정
- 취소소송 심리중
-

2018.10.22
공정거래위원회
행위금지명령 및 과징금 0.98억
부당한 공동행위(담합)
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조, 제21조, 제22조, 제55조의3
_ 과징금 선 납부 후 2018년 11월 27일에 공정거래위원회를 피고로 서울고등법원에 시정명령, 과징금 등 취소청구의 소 제기
_ 현재 1차 변론기일('19.03.27)지정상태
-

도소매업
(주)한화
무역부문
2016.
11.22
서울세관
추징액 부과
(20.8억원)
2012년 1월~2016년 1월 기간 수입한
말레이시아산 주석괴 FTA협정 위반
(FTA협정부속서3 제1조, 제4조, 제7조)

- 추징액 납부
(2016.12.28)
- 현재 이의제기 중

- 2018. 9. 28. 서울세관 추징액 일부 취소(16.8억원) 및 환급

-

2017.
04.20
부산세관
원산지표시
시정명령
원산지 미표시
(대외무역법 제33조의2 제1항 등)
- H-Beam 재고 전량 원산지 표시
 완료
- 매월 재고실사 시 또는 수시로 원산지
 표시 여부 확인 및 보완 작업 진행

2017.

10.16

제주지방

법원

벌금 부과

(1백만원)

비산먼지 저감장치 미설치

(대기환경보전법 제92조 제5호 등)

- 벌금 납부

- 시설설치 및 직원 교육 실시

2017.
11.27
인천세관
벌금 부과
(0.1백만원)
보세지역 내 수입신고수리 화물
반출기한 초과
(관세법 제157조의2)
- 벌금 납부

- 보세화물 수입신고 관련 동일한 위반
 건이 재발하지 않도록 업체의 기한 내
 반출 독려 및 관리 강화

2018.
11.19.
서울세관
과태료 부과
(1.16억원)
해외법인, 지사로부터 선적전 수출선수금을 지급받고, 기간초과지급 미신고
(외국환거래법 제16조 제2호)
- 과태료 납부완료
- 외국환거래법령 무지로 발생한 것으로서 외국환 법령 주요내용 직원 교육 실시

2018.
11.19.
서울세관
과태료 부과
(40백만원)
해외 비거주자에게 송금하면서 은행에 실제와 다른 증빙서류를 제출하여 지급절차위반
(외국환거래법 제15조 제1항)
- 과태료 납부완료

- 외국환거래법령 무지로 발생한 것으로서 외국환 법령 주요내용 직원 교육 실시

(주)한화
갤러리아
2016.
12.28
금융위원회

과징금 부과
(720백만원)

감사인지정
(3년: 2017.1.1
~2019.12.31)

특수관계자에 대한 '04~'06년
자금대여거래 등의 주석 미기재,
증권신고서 거짓 기재
(주식회사의 외부감사에 관한 법률 
제13조제3항, 舊 '기업회계기준'
제87조 3항, '주식회사의 외부감사에
관한 법률' 제15조, 제16조, 舊 '증권
거래법' 제186조의2, 제186조의3,
동법시행령 제83조의3, '유가증권의
발행 및 공시 등에 관한 규정' 제2조,
제72조,제165조)

- 과징금 납부
(2017.03.08)

- 회계처리 기준 준수

화학제조업
한화케미칼(주)
2016.
04.06
낙동강유역
환경청
과태료 부과
(0.6백만원)
공장의 대기방지시설 T-827B에 대한
점검 및 시료 채취시행 시료분석 결과
미등록된 오염물질 검출
(대기환경보전법)
- 2사업장에 방지시설(76종)의
 특정대기유해물질 전항목 분석을
 시행하여 대기허가증에 배출되는
 유해물질은 모두 등록하여
 자가측정 시행

- 월 2회 주기적으로 자가측정 실시 中

2016.
12.21
금융위원회
증권발행 제한
(1개월간:
2016.12.21
~2017.1.20))
감사인 지정
(1년: 2017.01.01
~2017.12.31))
피합병법인(주)한화베이시스
(舊 (주)드림파마)의 '특수관계자에
대한 '05~'06년 자금대여거래' 주석
미기재에 따른 제재 승계
(주식회사의 외부감사에 관한 법률
제13조 제3항, 舊 기업회계기준 제87조
3항, 주식회사의 외부감사에 관한 법률
제15조, 제16조)
- 회계처리 기준 준수

- 회계처리 기준 준수

2017.
04.06
여수화학
재난합동
방재센터,
환경부,
한국환경
공단
1차 경고 및
과태료 부과
(240만원)

환경분야 통합지도점검수검시 도급
신고 미이행 적발(화학물질관리법)

- 유해화학물질 취급업체 도급신고
 이행 및 관리
- 사내 작업하는 모든 협력업체 인원에
 대해서 전원 교육실시

2017.
06.23
광주지방법원 순천지원
벌금 500만원

무허가 대기배출시설 설치 및 조업행위

(대기환경보전법)

- 단속 즉시 전남도청으로부터 무허가 대기배출시설 10기에 대한 허가 취득

- 향후 사전 허가 취득 및 관련 법령 준수를 위해 타 사업장과 허가 관련 정보 공유

2017.
08.24
울산지방
법원
약식기소 및 
벌금 부과
(2백만원)

2017년 1월 25일 울산3공장에서
탱크 내부의 슬러지 반출 작업 중
상부 슬러지 붕괴로 인한 매몰 사고
발생에 의해 작업자 1명이 사망

(산업안전보건법, 형법)

- 지적사항에 대한 개선조치를 완료
- 산업안전보건법 및 관련 법령 준수

2017.
11.21
광주지방
법원
벌금 부과
(500만원)

여수공장에서 2017년5월22일 유기용제 누출사고 및 2017년 5월 30일 고압분리기 화재사고가 발생
(
산업안전보건법
)

- 지적사항에 대한 개선조치를 완료
- 산업안전보건법 및 관련 법령 준수

2017.
12.08
여수화학
재난합동
방재센터,
한국환경
공단,
영산강유역
환경청
환경감시단
과태료 부과
(144만원)
유해화학물질 취급시설 사업장 정밀점검 수검 시 유해화학물질 취급종사자 안전교육 미이수 적발
(화학물질관리법)
- 추가 지적사항 발생치 않도록 관리
- 2018년 유해화학물질 취급자 및 종사자
 전원 교육 실시 예정

2018.
05.17
부산지방
노동청
울산지청,
낙동강유역
환경청

부분작업중지
명령,
가동정지 명령

2018년 5월 17일 울산2공장 염소 하역시설에서 염소를 하역하던 중 플렉시블 호스를 통해 염소가 누출되어 회사 직원 1명, 협력업체 직원 2명 및 인근 주민 25명이 염소가스를 흡입하는 사고가 발생

(화학물질관리법, 산업안전보건법)

- 설비 개선 및 지적사항에 대한
 개선조치 완료
- 안전환경 제반 규정 준수

2018.11.15

울산지방검찰청

벌금부과
(2,000만원)

- 사유 : 울산2공장 염소누출사고에 따른 약식기소 결정에 따른 벌금 부과

- 근거법령 : 화학물질관리법, 산업안전보건법, 형법,형사소송법

- 화학사고 발생시 15분 이내에 신고

- 공정 가동시 안전조치 철저

- 산업안전보건법 및 관련 법령 준수

한화큐셀앤드첨단소재㈜(구, 한화첨단소재㈜)
2016.
12.21
금융위원회
과징금 부과
(600백만원)
감사인 지정
(2년: 2017.1.1
~2018.12.31)
특수관계자에 대한 '04~'06년
자금대여거래 등 주석 미기재,
증권신고서 거짓 기재
(주식회사의 외부감사에 관한 법률
제13조 제3항, 舊 '기업회계기준'
제87조 3항, '주식회사의 외부감사에
관한 법률' 제15조, 제16조, 舊 '증권
거래법' 제186조의2, 제186조의3,
동법시행령 제83조의3, '유가증권의
발행 및 공시 등에 관한 규정' 제2조,
제72조,제165조)

- 과징금 납부(2017.03.08)

- 회계처리 기준 준수

2018.11.9

청주지방법원 충주지원

벌금(100만원)

- 사유 : 2017. 11. 1.경 회사 음성사업장에서 특정대기유해물질인 포름알데히드가 환경부령 기준 이상으로 발생되는 배출시설 2기를 시도지사의 배출시설 설치 허가 받지 아니하고 설치하여 사용함
- 근거법령 : 대기환경보전법 제89조 제1호, 제23조 제1항, 제95조, 형사소송법 제334조 제1항

벌금 납부완료
(2018.11.26)
배출에 대한 도지사 허가받고, 월2회 외부 공인기관에 검사 의뢰함

건설업
(주)한화
건설
2016.
01.12
공정거래
위원회
벌금 부과
(40백만원)

농업용 저수지 둑 높이기 건설공사
입찰담합
(독점규제 및 공정거래에 관한 법률
제70조 등)

- 벌금 판결 확정(
2016.06.07)
- 과징금 납부 완료

- 전 임직원 대상 입찰담합금지를
 포함한 법률준수를 내용으로 하는
 준법교육, 윤리경영교육 등을 매년
 실시
- 대표이사 서신 등을 통하여
 주기적으로 준법경영을 주지시키는
 등 불법행위 근절을 위해 노력

2016.
06.20
공정거래
위원회
과징금 부과
(5,324백만원)
및 시정명령

한국가스공사가 발주한 LNG 저장탱크
건설공사 입찰 담합

(독점규제 및 공정거래에 관한 법률
제19조)

- 과징금 납부

- 이의절차 진행 중

2016.
12.21
증권선물
위원회,
금융위원회

감사인 지정 조치
(
3년)
및
과징금 부과
(20억원)

제4기(2005.1.1~2005.12.31)부터
제5기(2006.1.1~2006.12.31)까지의
재무제표를 작성ㆍ공시함에 있어
주석 미기재, 유형자산 과대계상,
증권신고서 거짓기재
(주식회사의 외부감사에 관한 법률
제13조 제3항, 제16조, 舊 증권거래법
제186조의2, 제186조의3 및 제206조
의11 등)

- 과징금 납부
(2017.03.08)
- 감사인 지정 조치

- 금융감독원이 2013년 11월 배포한
 특수관계자 거래 주석 공시
 모범사례에 따라 주석공시를
 실시하고 있으며, 유형자산 거래에
 대해서도 내부심의를 강화하는 등
 관리를 철저히 실시

2018.
12.06
청주지방법원 제2형사부
벌금 부과
(2백만원)
충북 진천 S-1증설공사 현장 협력업체 소속 근로자에 대한 산재사고 발생, 산업안전보건법 위반
(산업안전보건법 66조의 2, 제23조 제 3항 등)
- 벌금 판결 확정(2018.12.13)
- 공사현장 안전감시단 운영, 확대
- 전 임직원 대상으로 안전환경사고의 위험성과 예방교육 상시 실시 및 대표이사 서신 등을 통한 주기적 안전사고 방지 주지

레저서비스업
한화호텔
앤드
리조트(주)
2016.
12.27
금융위원회
과징금 부과
(60백만원),
감사인 지정 조치
(2년)

제26기('04년)~제28기('06년)까지의 재무제표 상 특수관계자 자금대여거래에 대한 주석 미기재
(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 부칙 제8635호, 舊증권거래법 제206조의 11 제1항, 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제16조 2항, 외부감사 및 회계 등에 관한 규정 제55조)

- 과징금 납부
(2017.03.02) 
- 감사인 지정조치 이행

- 금감원 배포(2013년 11월)공시
 모범사례를 기준으로 주석 사항을 
 지속 관리해왔으므로 오류 재발
 가능성 없음
- 향후에도 특수관계자 거래 관련
 주석 공시를 철저하게 관리하여
 재발 방지

금융업
한화생명
보험(주)
2015.
01.14
금융 감독원
과징금 부과
보험계약 비교안내 미이행 및 계약전
알릴의무 위반 관련 보험계약 전부
해지 부당사항
(금융기관검사및제재에 관한 규정)

- 과징금 납부(2015.03.20)

-

2016.
12.28

금융감독원

과태료 부과
(1,250만원)

퇴직연금 부담금 미납내역 통지의무
미이행
(근로자퇴직급여보장법)

- 과태료 납부(2017.01.18)

- 조치내용 사항을 개선ㆍ시정하고 
 향후 지적사항이 없도록 주의

2017
05.17
금융감독원
과징금 부과
(67백만원)

재해사망보험금 부지급(보험업법)

-
-

과징금 부과
(328백만원)

재해사망보험금 부지급시 설명의무 불이행(보험업법)

-
-

한화손해
보험(주)

2014.
03.26

금융감독원
과징금 부과
(52백만원),
과태료 부과
(5백만원)

금융감독원 부문검사(2012.2.20-
2012.3.21) 결과 지적사항

→2013. 6. 11 조치요구사항과 연계
- 특약 의무부가 관련 기초서류 작성 
 변경원칙 위반
 (보험업법 제128조의3 등)

- 기초서류 변경 신고의무 위반 등

(보험업법 제127조)

- 과징금 및 과태료 납부

- 해당 특약 의무부가 삭제 등
- 자동갱신 서면안내 프로세스 정립 등

2015.
12.30
금융감독원
과징금 부과
(125백만원)

금융감독원 종합검사(2014.11.17-
2014.12.12) 결과 지적사항
- 특별이익 제공 금지의무 위반
 (보험업법 제98조)
- 단
체
상해보험 보험료 부당 산정
 (보험업법 제127조의 3) 등

- 과징금 납부

- 설계사/지점장 정도영업교육 실시
- 상해급수 확인절차 강화 등

한화투자
증권(주)

2014.
 12.24.

금융
 위원회

과태료 부과
(25백만 원)

금융투자상품 설명내용 확인의무 위반
 (자본시장법 제47조 제2항)

- 해당 직원 조치

- 과태료 납부(20백만원)

- 금융투자상품 불완전판매 방지를 위한 정기 감사 및 자체 미스터리 쇼핑 실시

2016.
 04.25.

금융
 감독원

기관주의

신탁재산 상호 간 거래 금지 위반
 (자본시장법 제108조 제5호,
 자본시장법 시행령 제109조 제1항 제3호, 금융투자업규정 제4-90조 제1항)

- 해당 직원 조치

- 시스템 개선 및 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2016.
 06.17.

한국
 거래소

약식제재금 부과
(1백만 원)

자사주신탁 호가 미제출
 (한국거래소 시장감시규정 제28조,
 시장감시규정시행세칙 제23조)

- 해당 직원 조치
- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2017.
 02.13.

금융
 위원회

과태료 부과
(12.5백만원)

부당한 재산상 이익의 제공 및 
 수령 금지 위반

(자본시장법 제71조 제7호, 자본시장법시행령 제68조 제5항 제3호, 금융투자업규정 제4-18조 제1항, 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정 제2-68조 제1항)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부(10백만원)

- 규정 준수를 위한 교육

실시 및 모니터링 강화

2017.
 04.07.

금융
 위원회

과태료 부과
(137.5백만원)

기관주의

계열회사 등 발행 후순위채 매매
 권유 금지 위반
 (자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항)
 
 이해상충 관리의무 및 직무관련 
 정보의 이용 금지 위반

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부(110백만원)

- 규정 준수를 위한 교육

실시 및 모니터링 강화

2018.
 02.06.

한국
 거래소

약식제재금 부과
(2백만 원)

프로그램매매 사전보고 의무 위반
 (한국거래소 시장감시규정 제28조 및 동 규정 시행세칙 제23조)

- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2018.
 09.17.

금융
 위원회

과태료 부과
(300백만 원)

수수료 수입에 연동한 대가 지급 금지 위반

(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제14호, 금융투자업규정 제4-20조 제1항 제12호)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부(240백만원)

- 투자권유대행인 업무수행
 점검체계 및 준법교육 강화

2018.
 10.26.

한국
 거래소

약식제재금 부과
(1백만 원)

프로그램매매 호가표시 위반
 (한국거래소 시장감시규정 제28조 및 동 규정 시행세칙 제23조)

- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

(주)한화저축은행

2015.
03.19

금융감독원

기관주의

대출 부당 취급
(상호저축은행법 제22조의2,

2. 舊 상호저축은행법 시행령 
제11조의3, 상호저축은행업감독규정 제2조, 제40조의2, 상호저축은행업감독업무시행세칙 제24조의4, 업무방법서 제2조,대출규정 제3조, 제5조)

- 원안대로 처리

- 이사회 및 감사위원회 
 '금감원 검사결과 조치요구’보고

- 검사결과 조치요구사항 정리 
 보고서 금감원제출(2015.05.26)

- 대출심사 철저
- 여신심사위원회 심사 강화
- 심사역 협의회 운영

한화자산
운용(주)

2015.
06.24

금융감독원

기관주의 및

과태료 부과

채권사전자산배분 절차 위반 및
집합투자재산 등의 채권 운용 부적정

(자본시장법 제80조, 제95조, 제98조,
동시행령 제79조, 제99조 등)

- 과태료 납부

- 대표이사 지시에 의한 재발방지
 대책수립및 금감원에 처리결과회신

- 모니터링 프로세스 개선

- 가이드라인 제정(개정) 및 점검

2017.
02.08
금융감독원

기관주의 및

과태료

채권사전자산배분 절차 위반 및 집합투자재산 등의 채권 운용 부적정

(자본시장법 제80조, 제95조, 제98조, 동시행령 제79조, 제99조 등)

- 과태료 납부

- 대표이사 지시에 의한 재발방지
 대책수립및 금감원에 처리결과회신

- 모니터링 프로세스 개선

- 가이드라인 제정(개정) 및 점검

2) 임ㆍ직원 제재현황

사업부문
회사
제재
조치일
조치
기관
조치
대상자
전현직
여부
근속
연수
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

화약제조업
(주)한화

2017.
 06.20

고용
 노동부

임원

현직

4년
 11개월

벌금 부과
 (2백만원)

2016년 9월 종합연구소 재해
 발생에 대한 산업안전보건법 위반

(산업안전보건기준에 관한 규칙 
 제49조, 230조, 325조)

- 벌금 납부

- 효과적인 SHEC 경영계획 이행 
 및 모니터링

- 사업장 SHEC 정밀진단 실시

2018.
08.30

청주
지방
 법원

임원

현직

9년 11개월

벌금 부과
 (50만원)

2018년 1월 점화약 제조공정 
 중대산업 사고 발생에 대한 
 산업안전보건법 위반
 (산업안전보건법 제23조 제1항, 산업안전보건기준에관한규칙 
 제325조 제1항)

- 벌금 납부완료

- 사고 근본원인 제거(설비, 보호 구 개선 등)를 통한 동종, 유사 사고 예방
 - 내부심사 등을 통한 이행여부 
 지속 확인

2018.
11.20

영산강유역환경청

직원

현직

13년 5개월

벌금 부과
 (2백만원)

2017년 11월 여수사업장 잔류성오염물질관리법 위반
 (제14조 제3항 배출허용기준 초과)

- 벌금 납부

- 배출시설 개선 및 배출량 
 모니터링 
 - 내부심사 등을 통한 이행여부 
 지속 확인

도소매업

(주)한화
갤러리아
2016.
12.28
금융
위원회
대표이사
전직
-

과징금 부과
(16백만원)

특수관계자에 대한 '04~'06년
자금대여거래 등의 주석 미기재,
증권신고서 거짓 기재
(주식회사의 외부감사에 관한
법률 제13조제3항, 舊 '기업회계
기준' 제87조 3항, '주식회사의
외부감사에 관한 법률' 제15조,
제16조, 舊 '증권거래법' 제186조
의2, 제186조의3, 동법시행령
제83조의3, '유가증권의 발행 및
공시 등에 관한 규정' 제2조,
제72조,제165조)
- 과징금 납부(2017.03.08)
- 회계처리 기준 준수

화학제조업
한화케미칼(주)
2017.
06.23
광주지방법원 순천지원
환경안전팀장
-
-
벌금 부과
(500만원)

무허가 대기배출시설 설치 및 조업행위

(대기환경보전법)

- 단속 즉시 전남도청으로부터 무허가 대기배출시설 10기에 대한 허가 취득

- 향후 사전 허가 취득 및 관련 법령 준수를 위해 타 사업장과 허가 관련 정보 공유

2018.11.15
울산지방검찰청
공장장
-
-
벌금 부과
(1,000만원)

- 사유 : 울산2공장 염소누출사고에 따른 약식기소 결정에 따른 벌금 부과

- 근거법령 : 화학물질관리법, 산업안전보건법, 형법,형사소송법

- 화학사고 발생시 15분 이내에 신고

- 공정 가동시 안전조치 철저

- 산업안전보건법 및 관련 법령 준수

한화큐셀앤드첨단소재(주)

2018.11.9

청주지방법원 충주지원

직원
-
-
벌금 부과
(100만원)
- 사유 : 2017. 11. 1.경 회사 음성사업장에서 특정대기유해물질인 포름알데히드가 환경부령 기준 이상으로 발생되는 배출시설 2기를 시도지사의 배출시설 설치 허가 받지 아니하고 설치하여 사용함
- 근거법령 : 대기환경보전법 제89조 제1호, 제23조 제1항, 제95조, 형사소송법 제334조 제1항
벌금 납부완료
(2018.11.26)
배출에 대한 도지사 허가받고, 월2회 외부 공인기관에 검사 의뢰함

건설업
(주)한화
건설
2016.
12.28
금융
위원회
대표이사
전직
-
과징금 부과
(16백만원)
제4기(2005.1.1~2005.12.31)부터
제5기(2006.1.1~2006.12.31)
까지의 재무제표를 작성ㆍ공시
함에 있어 주석 미기재, 유형자산
과대계상, 증권신고서 거짓기재
(주식회사의 외부감사에 관한
법률 제13조 제3항, 제16조,
舊 증권거래법 제186조의2,
제186조의3 및 제206조의11 등)
- 과징금 납부(2017.03.08)
- 금융감독원이 2013년 11월
 배포한 특수관계자 거래 주석
 공시 모범사례에 따라
 주석공시를 실시하고 있으며,
 유형자산 거래에 대해서도
 내부심의를 강화하는 등 관리를
 철저히 실시

2018.
12.06
청주지방법원 제2형사부
임원
전직
-

벌금 부과
(7백만원)

충북 진천 S-1증설공사 현장 협력업체 소속 근로자에 대한 산재사고 발생, 산업안전보건법 위반
(산업안전보건법 66조의 2, 제23조 제 3항 등)

- 벌금 판결 확정(2018.12.13)

- 공사현장 안전감시단 운영, 확대
- 전 임직원 대상으로 안전환경사고의 위험성과 예방교육 상시 실시 및 대표이사 서신 등을 통한 주기적 안전사고 방지 주지

금융업
한화생명
보험(주)
2014.
12.26

금융
감독원

임원2명

현직1
전직1
8년
1개월
등
문책

사문서(지급확약서) 위조
ㆍ
교부
및 법인인감 증명서 관리부당

- 금융사고 보고 미이행

- 내부통제기준 준수실태에 대한 
 모니터링 소홀

(금융기관검사및제재에 관한
규정)

- 임원2명 조치 및 인사기록부
 등재
- 견책 1명(전직, 8년1개월)

- 주의적경고 1명
 (현직, 3년 6개월)

- 조치내용 사항을 개선
ㆍ
시정
 하고 향후 지적사항이 없도록
 주의

2014.
12.29
금융
감독원

임원

현직
6년
6개월
문책
임원 재선임 심사 불철저
(금융기관검사및제재에 관한
규정)

- 임원1명 조치 및 인사기록부
 등재
-
주의 1명(현직, 6년6개월)

- 조치내용 사항을 개선
ㆍ
시정
 하고 향후 지적사항이 없도록
 주의

2015.
01.22
금융
감독원

임원8명

현직3,
전직5
8년
2개월
등
문책

- 보험계약 비교안내 미이행

- 보험계약자에 대한 특별이익
 제공금지 위반

- 계약전 알릴의무 위반 관련
 보험계약 전부 해지 부당

- 사업비 집행관련 근거 관리
 부당
(금융기관검사및제재에 관한
규정)

- 임원8명 조치 및 인사기록부
 등재
- 견책 3명(현직, 각 6년 1개월
 / 3년0개월, 전직, 1년9개월)

- 주의 5명(현직, 5년8개월 및 
 전직, 각 8년 / 2년11개월 / 
 7년2개월 / 8년2개월)

- 조치내용 사항을 개선
ㆍ
시정
 하고 향후 지적사항이 없도록
 주의

2016.
12.30
금융
감독원
임원 3명,직원 5명
현직6
전직2
26년
1개월
등
문책

- 퇴직연금 가입자 등에 대한
 특별이익의 제공

- 퇴직연금 부담금 미납내역
 통지의무 미이행

- 개인(신용)정보처리 동의서
 부당취급
(근로자퇴직급여보장법,
신용정보의 이용 및 보호에 관한
법률, 퇴직연금감독규정)

- 임원 3명, 직원 5명 조치 및
 인사기록부 등재
- 견책 1명(전직, 6년10개월)
- 경고 2명(현직, 각 23년0개월 
 / 4년6개월)
- 주의 5명(현직, 각 11년1개월
 / 1년11개월 / 15년8개월
 / 26년1개월, 전직, 24년10개월)

- 조치내용 사항을 개선
ㆍ
시정
 하고 향후 지적사항이 없도록
 주의

2017.
05.19
금융
감독원

임원 3명,직원 2명

전직3
현직2
24년
1개월 등
문책

- 재해사망보험금 부지급

- 재해사망보험금 부지급시
 설명의무 불이행(보험업법)

- 인사기록부 등재

- 감봉 3개월 4명(전직, 각 24년
 1개월/7년1개월/25년4개월

현직,1년6개월)

- 견책 1명(현직,1년6개월)

- 조치내용 사항을 개선
ㆍ
시정
 하고 향후 지적사항이 없도록
 주의

임원 8명
전직3
현직5
9년
8개월
등

- 재해사망보험금 부지급
 (보험업법)

- 인사기록부 등재

- 감봉 3개월 1명(전직, 9년8개월)

- 견책 2명(현직, 각 11년5개월/
 8년11개월)

- 주의 4명(전직, 각 3년5개월
 /28년5개월
 현직, 각 5년10개월/1년9개월)

- 주의적 경고 1명(현직, 8년)

- 조치내용 사항을 개선
ㆍ
시정
 하고 향후 지적사항이 없도록
 주의

한화손해
보험(주)
2014.
05.29
금융
감독원

부서장

현직1

22년
주의1
금융감독원 부문검사(2013.10.14
-2013.11.1) 결과 지적사항
- 재보험 위험전가 평가업무
 불철저
(보험업법시행령 제63조 등)

- 인사위원회결의 등을 통한 징계
 완료

- 평가모델 수정 및 내부검증
 실시

2015.
12.30
금융
감독원
부서장/지점장
등

현직8

21년 등
견책1,
주의7

금융감독원 종합검사(2014.11.17
-2014.12.12)결과 지적사항
- 특별이익 제공 금지의무 위반
(보험업법 제98조)
- 단
체
상해보험 보험료 부당 산정
(보험업법 제127조의 3) 등

- 인사위원회결의 등을 통한 징계
 완료

- 설계사/지점장 정도영업교육
 실시
- 상해급수 확인절차 강화 등

한화투자
증권(주)

2014.
 08.13

금융
 감독원

팀장
 (상무보)

재직

14년
 10개월

견책

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('11.06.20~'11.07.06, '13.02.21~'13.03.26)
 -지적사항:(행위자)소액채권 신고시장가격 제출과정에서 불건전 영업행위
 -근거법령:자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제14호

- 인사위원회 결의를 통한 징계 
 확정

- 해당사항 관리감독 강화 
- 해당자 인사기록카드 기록/유지

2016.
 06.01

금융
 감독원

팀장
 (상무보)

퇴직

8년 
 4개월

퇴직자
 위법사실 통지

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('15.04.06~'15.04.17)
 -지적사항:(감독자 겸 행위자)신탁재산상호 간 거래금지 위반
 -근거법령:자본시장법 제108조 및 
 동법 시행령 제109조

- 인사위원회 결의를 통한 징계 
 확정

- 해당자(퇴사)에 위법/부당행위에 대한 서면통보 인사기록카드 기록/유지

2016.
 06.01

금융
 감독원

본부장
 (상무보)

퇴직

3년

퇴직자
 위법사실 통지

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('15.04.06~'15.04.17)
 -지적사항:(감독자)신탁재산 상호 간 거래금지 위반
 -근거법령:자본시장법 제108조 및 동법 시행령 제109조

- 인사위원회 결의를 통한 징계 
 확정

- 해당자(퇴사)에 위법/부당행위
에 대한 서면통보 및 회사 인사
기록카드 기록/유지

2016.
 06.01

금융
 감독원

연구소장
 (상무)

퇴직

2년
 8개월

퇴직자
 위법사실 통지

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('15.04.06~'15.04.17)
 -지적사항:(감독자)신탁재산 상호 간 거래금지 위반
 -근거법령:자본시장법 제108조 및 동법 시행령 제109조

- 인사위원회 결의를 통한 징계 
 확정

- 해당자(퇴사)에 위법/부당행위에 대한 서면통보 및 회사 인사기록카드 기록/유지

2017.
 05.22

금융
 감독원

부사장
 (부사장)

퇴직

2년

퇴직자
 위법사실
 통지

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항: (감독자)이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제44조 및 제54조

- 인사위원회 결의를 통한 징계 
 확정

- 해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 회사 인사기록카드 기록/유지

2017.
 05.22

금융
 감독원

팀장

(상무보)

퇴직

11년

10개월

퇴직자
 위법사실
 통지

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항: (행위자) 이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제44조 및 제54조

- 인사위원회 결의를 통한 징계 
 확정

- 해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 회사 인사기록카드 기록/유지

2017.
 05.22

금융
 감독원

사업부장
 (상무)

퇴직

10년

10개월

주 의

상 당

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항 (감독자)
 1.계열회사 등 발행 후순위채권 매매권유 금지 위반 
 2.이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항, 자본시장법 제44조 및 제54조

- 인사위원회 결의를 통한 징계 
 확정

- 해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 회사 인사기록카드 기록/유지

2017.
 05.22

금융
 감독원

사업부장

(상무보)

퇴직

14년

10개월

주 의

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항: (감독자) 계열회사 등 발행 후순위채권 매매권유 금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항

- 인사위원회 결의를 통한 징계 
 확정

- 해당사항 관리감독 강화
- 해당자 인사기록카드 기록/유지

2018.
 10.24

금융
 감독원

상무보

(상무보)

퇴직

11개월

퇴직자
 위법사실
 통지

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(‘17.03.29 ~ ’17.04.05, ’17.06.26 ~ ’17.06.30, ‘17.07.05 ~ ’17.07.11)

-지적사항: 수수료 수입에 연동한 대가지급 금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항

- 인사위원회 결의를 통한 징계 
 확정

해당사항 관리감독 강화, 해당자 인사기록카드 기록/유지

(주)한화저축은행

2014.
12.29

금융감독원

대표이사
(행위자)
전직

6년
10개월

퇴직자 위법·부당사항

(문책경고 상당)

결산업무 부당처리 및 BIS기준 자기자본비율 과대산정 외
(상호저축은행법 제22조의2, 舊 상호저축은행법 시행령 제11조의3, 상호저축은행업 감독규정 제36조, 제37조, 제38조, 제40조의2, 상호저축은행업 감독업무시행세칙 제34조, 연체급부금 및 연체대출금 관리규정 제3조, 제4조)

- 원안대로 처리

- 이사회 및 감사위원회 
 '금감원 검사결과 조치요구’ 보고

- 검사결과 조치요구사항 정리
 보고서 금감원 제출
 (2015.04.02)

- 결산업무 철저 관리를 위한
 여신감리활동 강화

2015.
03.19

금융감독원

대표이사 
(행위자)

상근감사위원 
(감독자)

전직

3년
0개월

퇴직자 위법·부당사항
(문책경고 상당)

주의적 경고

대출 부당 취급
(상호저축은행법 제22조의2, 舊 상호저축은행법 시행령 제11조의3, 상호저축은행업감독규정 제2조, 제40조의2, 상호저축은행업감독업무시행세칙 제24조의4, 업무방법서 제2조, 대출규정 제3조, 제5조)

- 원안대로 처리

- 이사회 및 감사위원회 
 '금감원 검사결과 조치요구’ 보고

- 검사결과 조치요구사항 정리 
 보고서 금감원제출
 (2015.05.26)

- 대출심사 철저
- 여신심사위원회 심사 강화
- 심사역 협의회 운영

2018.
10.18

금융감독원

지점장
(행위자)
퇴직

18년
3개월

주의

대출 부당 취급
(상호저축은행법」제22조의2, 舊 상호저축은행법 시행령 제11조의6, 상호저축은행업감독규정 제40조의2, 상호저축은행업감독업무시행세칙 제24조의4

- 원안대로 처리

- 감사위원회 
 '금감원 검사결과 조치요구’ 보고

- 검사결과 조치요구사항 정리 
 보고서 금감원제출
 (2018.11.29)

- 대출심사 철저
- 해당 대출상품 신규 중단

한화자산
운용(주)

2015.
06.24

금융
감독원

직원 2명

현직
9년 등
문책

임직원의 금융투자상품매매제한
위반
(자본시장법 제63조, 동시행령
제64조)

- 인사위원회 결의 및 징계조치
 완료

- 견책 2명 (현직, 5년11개월
 / 현직, 9년)

- 시스템 개선 및 사전 매매승인
 시 절차 강화 관련 법규 및 규정
 교육 강화

2015.
06.24

금융
감독원

대표이사
및 직원

전직

19년 등
문책

채권사전자산배분 절차 위반 및
집합투자재산 등의 채권 운용
부적정

(자본시장법 제80조, 제95조,
제98조, 동시행령 제79조, 제99조
등)

- 인사위원회 결의 및 징계조치
 완료

- 주의적경고 1명
 (전직, 4년8개월) 
- 정직1명 (전직, 19년)
- 견책1명 (전직 18년 5개월)

- 모니터링 프로세스 개선

- 가이드라인 제정(개정) 및 점검

상기한 제재 현황이 회사에 미치는 경영상ㆍ재무상 영향은 매우 제한적일 것으로 예상됩니다. 다만, 전임 대표이사 및 당사, 당사의 계열회사의 전, 현직 임,직원의 제재를 이유로 한 시장의 부정적 평가 여부 등은 정확히 예측하기 어려우나 전문경영인을 중심으로 한 안정적인 경영 및 영업활동으로 인하여 회사의 매출이나 이익 등 회사의 실적에 미치는 영향은 미미할 것으로 보입니다.

또한 2018년 3월 공정거래위원회 기업집단국은 한화에스앤씨 등 당사 그룹 계열사들의 총수일가 사익편취 혐의와 관련하여 본사 현장조사를 실시하였습니다. 조사 대상은 한화에스앤씨, 에이치솔류션, (주)한화, 한화건설, 벨정보 등 6개사이며, 특히 한화에스앤씨가 분할되기 이전까지 다른 계열사와의 내부거래 내역을 중점
적으로 조사하였습니다. 조사결과 사익편취 혐위 관련 조치사항은 발생하지 않았습니다.
다만, 공정거래위원회에서 대기업 그룹사를 중심으로 정기적으로 조사를 실시하고 있습니다.
향후 공정거래위원회의 정기적 조사에 따른 결과조치에 따라 당사의 평판 및 재무상태에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

오너일가가 비상장 계열사의 지분을 20%이상 보유하고 있으면 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의거 일감 몰아주기 규제대상
입니다.
한화에스앤씨는 물적분할 이전
특수관계인에 대한 내부거래의 규모는 82%수
준
으로 일감 몰아주기 규제 대상이었으나, 물적분할 이후 규제 대상에서 제외되었습니다. 향후, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 개정 및 정부의 정책 방향에 따라 해당 내용에 변화가 있을 수 있으니 투자자께서는 이점을 고려하시기 바랍니다.

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률]

제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지) ① 공시대상기업집단(동일인이 자연인인 기업집단으로 한정한다)에 속하는 회사는 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정한다. 이하 이 조에서 같다)이나 특수관계인이 대통령령으로 정하는 비율 이상의 주식을 보유한 계열회사와 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 통하여 특수관계인에게 부당한 이익을 귀속시키는 행위를 하여서는 아니 된다. 이 경우 각 호에 해당하는 행위의 유형 또는 기준은 대통령령으로 정한다. <개정 2017.4.18.>

1. 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건보다 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위

2. 회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통하여 수행할 경우 회사에 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위

3. 특수관계인과 현금, 그 밖의 금융상품을 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위

4. 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격 또는 거래조건 등에 대한 합리적인 고려나 다른 사업자와의 비교 없이 상당한 규모로 거래하는 행위

② 기업의 효율성 증대, 보안성, 긴급성 등 거래의 목적을 달성하기 위하여 불가피한 경우로서 대통령령으로 정하는 거래는 제1항제4호를 적용하지 아니한다.

③ 제1항에 따른 거래 또는 사업기회 제공의 상대방은 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 우려가 있음에도 불구하고 해당 거래를 하거나 사업기회를 제공받는 행위를 하여서는 아니 된다.

④ 특수관계인은 누구에게든지 제1항 또는 제3항에 해당하는 행위를 하도록 지시하거나 해당 행위에 관여하여서는 아니 된다.

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령]
 제38조(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지) ① 삭제 <2017.7.17.>

② 법 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "특수관계인이 대통령령으로 정하는 비율 이상의 주식을 보유한 계열회사"란 동일인이 단독으로 또는 동일인의 친족[제3조의2(기업집단으로부터의 제외)제1항에 따라 동일인관련자로부터 분리된 자는 제외한다]과 합하여 발행주식 총수의 100분의 30(주권상장법인이 아닌 회사의 경우에는 100분의 20) 이상을 소유하고 있는 계열회사를 말한다.

③ 법 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제1항 각 호에 따른 행위의 유형 또는 기준은 별표 1의3과 같다.

④ 법 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제2항에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 별표 1의4에 따른 거래를 말한다.

[본조신설 2014.2.11.]

일감몰아주기 규제는 박근혜 정부 첫해인 2013년 공정거래법 개정안이 국회에서 통과되면서 2014년 2월부터 시행되었고, 2015년부터 총수가 있는 대기업집단(그룹) 40곳에 대한 실태조사를 실시한 결과, CJ, 한진, 현대, LS 등 4곳을 제재한 바 있습니다. 공정위는 조사결과에 따라 시정명령이나 총 매출의 5% 이내에서 과징금을 부과하고, 그 정도가 심하면 검찰 고발 가능성도 존재합니다. 

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률]

제24조의2(과징금)
② 공정거래위원회는 제23조(불공정거래행위의 금지)제1항제7호 또는 같은 조 제2항, 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제1항 또는 제3항을 위반하는 행위가 있을 때에는 해당 특수관계인 또는 회사에 대하여 대통령령으로 정하는 매출액에 100분의 5를 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다. 다만, 매출액이 없는 경우 등에는 20억원을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다. <신설 2013.8.13.>

(자료 : 국가법령정보센터, 당사 제시자료)

[파생상품등에 관한 사항]

바.

당사를 비롯한 연결실체는 환율변동위험을 회피 할 목적으로 통화 선도거래계약, 이자율과 환율변동을 회피할 목적으로 통화금리스왑, 상품매입과 관련한 선물계약을 체결하고 있습니다. 급격한 환율의 변동으로 인해 환손실 발생 가능성이 있으며, 환손실 회피 목적의 파생상품 계약에 따른 파생상품 평가손실 및 거래손실 가능성도 있습니다.
또한,

당사는 당사의 종속회사인 한화건설의 상환전환우선주(RCPS) 발행과 관련하여
우선주의 투자자인

레콘㈜와 주주간 계약을 체결 하였습니다. 동 계약으로 인하여 당사가 보유한 한화케미칼㈜
주식

10,900,832
주를 정산이행담보로 제공하였으며, 한화건설의 재무상태가 악화되어
주주
간 계약에

따

른
조기정산이 이루어질 경우, 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

2018년말 현재 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품(신용파생상품을 포함, 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약 및 그 계약에 관한 내용은 다음과 같습니다.

가. 화약제조업

1) (주)한화

가) 파생상품계약 체결 현황

(1) 당사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하고있습니다. 통화선도거래의 내역은 다음과 같으며 상기 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있습니다. 통화선도거래관련 파생상품의 공정가액은 서울외국환중개가 월말에 제공하는 통화선도환율에 의거하여 당사가 평가내역을 작성하였습니다. 대금수수방법은 통화별 순액수수 입니다. 통화선도거래와 관련하여 당기말 재무제표에 반영된 거래이익은

29,919,251천원
, 거래손실은
48,221,374원입니다. 한편, 당사는 위험회피대상 외화 자산ㆍ부채를 네팅 처리한 순 외화 자산ㆍ부채에 대하여 통화선도 계약을 체결하였습니다.

(단위 : 천 해당통화)

파생상품의종류
거래기관
통화
약정금액
평가손실
평가이익
계약내용

통화
선도
매입
중국공상은행
CNY
18,000
558
6,228
만기일에 
약정환율을
적용하여 
계약금액을
매입하기로 함

우리은행 등
EUR
4,000
8,580
330

우리은행
JPY
1,825,000
19,253
127,078

우리은행 등
USD
94,900
142,189
1,062,290

통화
선도
매도
중국공상은행
CNY
62,000
53,754
-
만기일에 
약정환율을
적용하여 
계약금액을
매도하기로 함

우리은행 등
EUR
2,400
-
81,075

우리은행
JPY
366,000
38,515
60

산업은행 등
USD
356,900
891,660
3,030,016

평가손익 계
1,154,510
4,307,076

(2)
당사는 2017년 ㈜한화건설의 상환전환우선주의 발행과 관련하여 우선주의 투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결하였습니다. 동 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(가) 주주간 계약

구분
내역

정산
당사와 투자자는 상환전환우선주 전부에 대해 2020년 6월 26일에 상환전환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함.

조기정산
투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 당사에 정산을 청구할 수 있으며 정산금액의 산정방식은 상기와 동일함.
 - ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대하여 정한 배당금을 레콘㈜에 지급하지 못하는 경우
 - ㈜한화건설에 대해 회생, 파산, 워크아웃 및 기타 이와 유사한 절차 개시시
 - ㈜한화건설의 신용등급이 BBB- 등급이하로 강등된 경우

매수청구권
당사는 투자자가 보유하고 있는 상환전환우선주 전부 또는 일부에 대하여 정산일까지 매월 25일 상환전환우선주 발행가액에 행사시점에 따른 일정 수수료율을 가산한 금액으로 매수청구할 수 있음 (단, 정산 절차 개시 이후에는 행사 불가)

담보

당사가 보유한
한화케미칼㈜
주식 10,900,832주를 정산이행담보로 제공함.

(나) 상환전환우선주

㈜한화건설이 2017년 발행한 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

구분
내역

발행목적
유동성 확보 및 재무구조 개선

발행주식종류
비누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
1,435,406주(발행주식 1,913,800주 중 478,394주 기 상환)

주당 발행가액
209,000원

의결권
의결권 없음.

배당율
2017년 ~ 2020년 각각 3.17%, 8.23%, 3.73% 및 0%, 2021년 이후 우선배당은 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음.

상환권
① 상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 우선주의 일부 혹은 전부를 상환통지할 수 있음(2020년 3월 24일 통지, 2020년 6월 26일 상환).
② 만기이후상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 매년 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음.

전환권
① 전환권: 우선주 주주 및 발행회사 보유
② 전환: 2017년 7월 7일부터 2024년 6월 26일까지 매월 26일 행사
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 5주

(3) 당사는 2018년 4분기말 현재 변동금리사채(FRN)의 이자율 변동위험을 회피하기 위한 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.

(단위 : 해당통화)

구 분
명목원금
계약
체결일
계약
만기일
계약내역
자산
평가이익

수취
지급

이자율스왑
신한은행,
USD 30,000,000
2017.11.24
2020.10.19
3M LIBOR
+ 0.95%
3.02%
USD
332,520.30
\371,790,947

2) 한화시스템(주)

한화시스템(주)는 2018년 4분기말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로, 총 32건의 통화선도 매도거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 통화선도거래와 관련하여 4분기말 손익계산서에 반영된 거래이익은 45,079천원, 거래손실은 928,412천원입니다.

(단위 : 천원)

자산
부채
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

통화선도
174,183
47,200

731,667

1,516,035

45,079

928,412

3) 한화에어로스페이스(주)

- 한화에어로스페이스(주)는 2018년 기말 현재 차입금의 이자율 변동위험을 회피하 기 위한 2건의 이자율스왑계약을 체결하고 있으며 파생상품의 평가금액은 월말 거 래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입원금
계약
체결일
계약
만기일
계약내역
자산

수취
지급

이자율스왑
국민은행,
KRW 50,000,000
2016.10.31
2021.10.31
91 Days CD+ 1.34%
2.83%
252,311

이자율스왑
국민은행,
KRW 50,000,000
2017.06.20
2020.06.21
91 Days CD+ 1.16%
2.85%
122,428

파생상품과 관련하여 284,053천원의 기타포괄손익을 인식하였습니다.

한화에어로스페이스(주)는 2018년 말 현재 차입금의 이자율 및 환율 변동위험을 회피하기 위한 1건의 통화스왑 계약을 체결하고 있으며 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입원금
계약
체결일
계약
만기일
계약내역
부채

수취
지급

통화스왑
KEB하나은행 암스텔담지점,
USD 30,000
2018.12.05
2021.12.05
USD Libor 3M+1.60%
2.92%
78,477

- 한화에어로스페이스(주)는 항공기 엔진용 부품사업 생산 능력확대 및 사업을 확대하기 위해 이사회 결의(2016.9.22)를 통해 2016년 9월 PWMS(P&W NGPF Manufacturing Company Singapore Pte. Ltd) 지분 30%를 취득하였으며, 지분 70%에 대한 콜옵션 계약을 체결하였습니다. 양수가액은 거래상대방의 요청에 따라 공개하지 않으며, 해당내용은 2016년 9월 22일 공시되었습니다. 본 콜옵션 계약에 대해 회사는 파생상품자산으로 13,872,267천원을 인식하고 있습니다.

구분
내역

기초자산
P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 잔여주식(70%)

Call 옵션 행사가격
행사 시점의 P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액

Call 옵션 행사기간
2022년 12월 1일 ~ 2026년 12월 31일

Call 옵션 행사권자
한화에어로스페이스(주)

할인율
싱가폴 국채 금리 커브

4) 한화지상방산(주)

한화지상방산(주)는 2018년 말 현재 외화변동금리 차입금의 환율, 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 1건의 통화스왑 계약을 체결하고 있으며 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천미불, 백만원)

구분
계약발효일
계약종료일
계약내역
부채

수취
지급

원금
이자
원금
이자

통화스왑
2017.07.27
2021.07.27
USD 30,000
3M Libor + 1.36%
KRW 33,543
2.68%
660

※권면총액 30,000,000 USD에 대해 작성기준일 기준 환율로 재계산하여 작성하였습니다.

(단위: 천미불, 백만원)

구분
계약발효일
계약종료일
계약내역
자산

매도금액
매수금액
계약환율

통화선도
2018.11.13
2019.04.29
USD 5,000
KRW 5,650
1,129.90
83

통화선도
2018.12.11
2019.01.04
USD 5,000
KRW 5,641
1,128.10
50

통화선도
2018.12.14
2019.01.04
USD 10,000
KRW 11,285
1,128.52
104

통화선도
2018.12.18
2019.06.17
USD 12,000
KRW 13,435
1,119.60
105

통화선도
2018.12.18
2019.01.04
USD 10,000
KRW 11,284
11,128.36
103

나. 도소매업

1) (주)한화갤러리아

가) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

한화갤러리아(주)는 본 보고서 작성기준일 현재 변동이자율 지급조건 외화사채 환율 및 이자율변동 위험을 회피하기 위해 2건의 통화스왑계약, 원화차입금의 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 3건의 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

나) 통화스왑거래 및 이자율스왑거래

한화갤러리아(주)는 본보고서 작성기준일 현재 변동금리부 외화차입금의 시장금리 변동리스크 및환 리스크를 회피하기 위하여 총액 미화60백만불, 2건의 통화스왑 거래계약을 체결하였습니다. 통화스왑 거래의 계약내용은 ①최초 원금 교환, ②이자 및 만기 상환으로 구분할 수 있습니다. 달러화 사채에 대하여 만기에 원화 고정원금을 부담하고, 달러화 변동이자에 대하여 원화고정이자를 부담하고 있습니다. 
또한 변동금리부 원화차입금의 시장금리 변동리스크를 회피하기 위하여 총액900억원에 대한3건의 이자율스왑 거래계약을 체결하였습니다. 동 이자율스왑 거래는 원화차입금의 변동이자를500억원은2.80%금리로, 200억원은3.39%, 200억은3.79%로 고정하는 계약입니다.

(1) 당기말 및 전기말 현재 파생상품관련 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기말

전기말

자산

부채

자산

부채

유동성 파생상품자산 및 부채:

이자율스왑

-

34,178

-

79,176

소계

34,178

-

79,176

비유동 파생상품자산 및 부채:

통화스왑

762,949

423,425

-

1,714,030

이자율스왑

-

186,523

-

90,456

소계

762,949

609,948

-

1,804,486

합계

762,949

644,126

-

1,883,662

(2) 당기말과 전기말 현재 파생금융상품의 세부계약내역은 다음과 같습니다.
 
 (당기말)

구분

당기말

통화스왑

통화스왑

이자율스왑(주1)

이자율스왑

이자율스왑

계약처

㈜신한은행

㈜KB국민은행

㈜KB국민은행

㈜신한은행

㈜신한은행

위험회피목적

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

계약조건

1,132(원/USD)

1,080(원/USD)

2.80%(고정금리)

3.39%(고정금리)

3.79%(고정금리)

계약금액

USD 30,000,000

USD 30,000,000

KRW 50,000,000

KRW 20,000,000

KRW 20,000,000

계약일 / 만기일

2017.05.24 / 
 2020.05.26

2018.06.20 / 
 2021.06.20

2015.11.27 / 
 2020.11.27

2018.06.30 / 
 2019.06.30

2017.11.23 / 
 2020.11.23

※ 이자율스왑대상 변동금리부 차입금 잔액은 최초 50,000백만원에서 당기말까지 30,000백만원을 상환하여 당기말 현재 20,000백만원입니다.

(전기말)

구분

전기말

통화스왑

이자율스왑(주1)

이자율스왑

이자율스왑

이자율스왑

계약처

㈜신한은행

㈜KB국민은행

㈜우리은행

㈜신한은행

㈜신한은행

위험회피목적

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

계약조건

1,132(원/USD)

2.80%(고정금리)

3.34%(고정금리)

3.09%(고정금리)

3.79%(고정금리)

계약금액

USD 30,000,000

KRW 50,000,000

KRW 10,000,000

KRW 20,000,000

KRW 20,000,000

계약일 / 만기일

2017.05.24 /
 2020.05.26

2015.11.27 /
 2020.11.27

2017.05.26 /
 2018.05.26

2017.06.30 /
 2018.06.30

2017.11.23 /
 2020.11.23

※ 이자율스왑대상 변동금리부 차입금 잔액은 최초50,000백만원에서 전기말까지20,000백만원을 상환하여 전기말 현재 30,000백만원입니다.

2) (주)한화갤러리아타임월드

가) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래
현황
(주)한화갤러리아타임월드는 본 보고서 작
성기준일 현재 변동이자율 지급조건의 원화차입금 이자율 변동위험을 회피하기 위하
여

1건의 이자율스왑계약
을 체결하고 있습니다.

나) 통화스왑거래 및 이자율스왑거래

(주)한화갤러리아타임월드는
본 보고서 작성기준일 현재
변동금리부 원화차입금의 시장금리 변동리스크를회피하기 위
하여
총액 50억원
에 대하
여 1건의 이자율스왑 거래계약을 체결하였습니다. 동 이자율스왑 거래는 원화
차입금의 변동이자를 3.58%로 고정하는
계약입니다.

(1) 본 보고서 작성기준일 현재 파생
상품관련 자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

자산
부채
자산
부채

유동성 파생상품 자산 및 부채

이자율스왑
-
615
-
4,859

소계
-
615
-
4,859

비유동 파생상품 자산 및 부채

이자율스왑
-
225
4,834
-

소계
-
225
4,834
-

합계
-
840
4,834
4,859

(2) 당기말과 전기말 현재 파생금융상품의 세부계약내역은 다음과 같습니다.

(원화 단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

이자율스왑
이자율스왑

계약처
(주)우리은행
(주)우리은행

위험회피목적
현금흐름위험회피
현금흐름위험회피

계약조건

3.58% (고정금리
, 3년
)

3.58% (고정금리
, 3년
)

계약금액
KRW 5,000,000
KRW 5,000,000

계약일 / 만기일
2017.04.14 / 2020.04.14
2017.04.14 / 2020.04.14

-
이자율
스왑대상 변동금리부 최초
차입금은 5,000,000천원이며,
당기말 잔액은

3,333,332
천
원
입니다
.

- 현금흐름위험회피회계와 관련하
여
당분기 중 기타포괄손익으로 인식된 금액은

평가
손
실
958천원

입
니다.

다. 화학제조업

1) 한화케미칼(주)

한
화
케
미
칼
(주
)는

2018년 4분기말
현재 외화차입금 및 외화매출채권의 환율변동 위험을 회피하기 위한
6건의 통화선도 계약과 8건의 통화옵션 계약, 5건의 통화스왑 계약
을 체결하고 있습니다.

가) 통화선도거래

한
화
케
미
칼
(주
)
는 2018년 4분기말
현재 외화 매출채권의 환리스크를 회피하기 위하여

6건의 통화선도 매도거래
계약
을 체결하고 있습니다
.

통화선도 매도거
래의 계약 내용은 만기일에 회사가 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 계약시점의 선도환율로 환산한 원화금액을 거래상대방(금융기관)으로부터 인도받는 거래입니다.

2018년 4분기말
현재 통화선도 거래 계약의 세부 내용은 다음과 같습니다.

(단위: KRW, CNY)

구분
거래은행
계약체결일
만기일
통화
계약금액
평가금액(KRW)
(자산 / 부채)
약정환율(KRW)

통화선도
(외화매도)
하나은행
2018-12-14
2019-01-30
CNY
20,064,978.63
12,153,274
163.23

산업은행
2018-12-10
2019-01-11
CNY
26,595,750.42
3,593,830
162.87

산업은행
2018-12-20
2019-02-18
CNY
20,048,931.75
9,811,076
163.00

신한은행
2018-12-10
2019-01-21
CNY
28,391,843.58
1,940,845
162.76

하나은행
2018-11-22
2019-01-03
CNY
23,824,163.50
-5,003,075
162.55

하나은행
2018-12-27
2019-02-25
CNY
23,675,733.91
-10,727,597
162.00

합 계
CNY
142,601,401.79

파생상품의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용
하고 있습니다.

2018년 4분기말 현재

한
화
케
미
칼
(주
)
가 보유한 통화선도계약의 공정가치는
누계이익인
통화선도자산이 27,499
천원
,

누계손실인 통화선도부채가 15,731천원입니다
.

통화선도거래에 따른 2018년 4분기말 누계 평가이익
은

27,499천원
, 평
가손실은 15,731천원 입니다.

또한
통화선도거래에 따른
2018년 4분기말 누계 거래이익은
1,036,155천원, 거래손실은 368,145천원입니다
.

상
기
금액
중 통화선도거래에 따른 평가이익은 손익계산서의 영업외수익 항목 중 파생상품평가이익 계정에 반영되어 있고, 통화선도거래에 따른 평가손실은 손익계산서의 영업외비용 항목 중 파생상품평가손실 계정에 반영되어 있습니다. 그리고 통화선도거래이익은 손익계산서의 영업외수익 항목 중 파생상품거래이익 계정에 반영되어 있고, 통화선도거래손실은 손익계산서의 영업외비용 항목 중 파생상품거래손실 계정에 반영되어 있습니다.

나) 통화옵션거래

2018년 4분기말 현재

한
화
케
미
칼
(주
)
는 외화차입금에 대한 환변동 리스크 회피 및 헤지효과 극대화를 위하여 8건의 통화옵션계약을 체결하고 있습니다.
통화옵션의 계약내용은 아래와 같습니다.

(1
)

총 계약금액 15.6백만불에 대해 매주 10만불씩 총 156주간 분할 행사를 실시하고, 매주 10만불에 대한 옵션 행사시 Fixing 환율 범위(Strike환율 : 1,051.0원, Knock-Out 환율 : 1,200.0원)에 따라 옵션 체결 조건이 결정되는 구조입니다. Fixing 환율 범위에 대한 상세 계약 조건은 매주 10만불에 대한 옵션 행사 시 ① 매주 만기일 MAR값이 1,200.0원 이상일 때, 매수금액 없음 ② 매주 만기일 MAR값이 1,200.0원 미만이고, 1,051.0원 이상일 때 10만불을 1,051.0원으로 매수 ③ 매주 만기일 MAR값이 1,051.0원 미만일 때 10만불의 2배인 20만불을 1,051.0원으로 매수(1,051.0원 미만에서 10만불에 대한 2배수 레버리지 체결) ④ 매주 행사된 옵션에 대한 누적 금액을 최종 결제일인 2019.04.08일에 교환 실시하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
Strike 환율
Knock-out환율
통화옵션자산
통화옵션부채

SC
2016.04.12
2019.04.08
USD 15,600,000
1,051.0원
1,200.0원
\968,680
-

(2) 총 계약금액 14.1백만불에 대해 매주 10만불씩 총 141주간 분할 행사를 실시하고, 매주 10만불에 대한 옵션 행사시 Fixing 환율 범위(Strike환율 : 1,061.0원, Knock-Out 환율 : 1,225.0원)에 따라 옵션 체결 조건이 결정되는 구조입니다. Fixing 환율 범위에 대한 상세 계약 조건은 매주 10만불에 대한 옵션 행사 시 ① 매주 만기일 MAR값이 1,225.0원 이상일 때, 매수금액 없음 ② 매주 만기일 MAR값이 1,225.0원 미만이고, 1,061.0원 이상일 때 10만불을 1,061.0원으로 매수 ③ 매주 만기일 MAR값이 1,061.0원 미만일 때 10만불의 2배인 20만불을 1,061.0원으로 매수(1,061.0원 미만에서 10만불에 대한 2배수 레버리지 체결) ④ 매주 행사된 옵션에 대한 누적 금액을 최종 결제일인 2019.04.08일에 교환 실시하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
Strike 환율
Knock-out환율
통화옵션자산
통화옵션부채

SC
2016.07.20
2019.04.08
USD 14,100,000
1,061.0원
1,225.0원
\747,263
-

(3) 총 계약금액 14.1백만불에 대해 매주 10만불씩 총 141주간 분할 행사를 실시하고, 매주 10만불에 대한 옵션 행사시 Fixing 환율 범위(Strike환율 : 1,065.5원, Knock-Out 환율 : 1,250.0원)에 따라 옵션 체결 조건이 결정되는 구조입니다. Fixing 환율 범위에 대한 상세 계약 조건은 매주 10만불에 대한 옵션 행사 시 ① 매주 만기일 MAR값이 1,250.0원 이상일 때, 매수금액 없음 ② 매주 만기일 MAR값이 1,250.0원 미만이고, 1,065.5원 이상일 때 10만불을 1,065.5원으로 매수 ③ 매주 만기일 MAR값이 1,065.5원 미만일 때 10만불의 2배인 20만불을 1,065.5원으로 매수(1,065.5원 미만에서 10만불에 대한 2배수 레버리지 체결) ④ 매주 행사된 옵션에 대한 누적 금액을 최종 결제일인 2019.04.08일에 교환 실시하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
Strike 환율
Knock-out환율
통화옵션자산
통화옵션부채

모건스탠리
2016.07.20
2019.04.08
USD 14,100,000
1,065.5원
1,250.0원
\632,533
-

(4) 총 계약금액 17.25백만불에 대해 매주 15만불씩 총 115주간 분할 행사를 실시하
고, 매주 15만불에 대한 옵션 행사시 Fixing 환율 범위(Strike환율 : 1,088.0원, Knock-Out 환율 : 1,250.0원)에 따라 옵션 체결 조건이 결정되는 구조입니다. Fixing 환율 범위에 대한 상세 계약 조건은 매주 15만불에 대한 옵션 행사 시 ① 매주 만기일 MAR값이 1,250.0원 이상일 때, 매수금액 없음 ② 매주 만기일 MAR값이 1,250.0원 미만이고, 1,088.0원 이상일 때 10만불을 1,088.0원으로 매수 ③ 매주 만기일 MAR값이 1,088.0원 미만일 때 15만불의 2배인 30만불을 1,088.0원으로 매수(1,088.0원 미만에서 15만불에 대한 2배수 레버리지 체결) ④ 매주 행사된 옵션에 대한 누적 금액을 최종 결제일인 2019.04.08일에 교환 실시하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
Strike 환율
Knock-out환율
통화옵션자산
통화옵션부채

BOA
2017.01.17
2019.04.08
USD 17,250,000
1,088.0원
1,250.0원
\500,585
-

(5) 총 계약금액 50억엔에 대해 매 반기 엔화 0.72% 이자 수취 및 계약환율을 적용한 원화 2.15% 이자를 지급합니다. 계약만기일 2영업일 전 오후 3시 엔/원 매매환율이
①

17원 이하일 때, 총계약금액 50억엔을 계약만기일에 계약 환율인 11.03에 매수
②
17원 초과일 때, 총 계약금액 50억엔을 계약만기일에 (매매환율-6.0)에 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 천엔)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
엔화수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
Cap Strike 환율
통화옵션자산
통화옵션부채

Nomura
2016.11.02
2019.11.08
JPY 5,000,000
0.72%
2.15%
11.03
17.00
-
\5,016,959

(6) 총 계약금액 30억엔에 대해 매 반기 엔화 0.72% 이자 수취 및
계약환율을 적용한
원화 2.15% 이자를 지급합니다. 계약만기일 2영업일 전 오후 2시 엔/원 매매환율이
①

17원 미만일 때, 총계약금액 30억엔을 계약만기일에 계약 환율인 11.03에 매수
②
17원 이상일 때, 총 계약금액 30억엔을 계약만기일에 (매매환율-5.82)으로 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 천엔)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
엔화수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
Cap Strike 환율
통화옵션자산
통화옵션부채

BOA
2016.11.02
2019.11.08
JPY 3,000,000
0.72%
2.15%
11.03
17.00
-
\2,795,808

(7) 총 계약금액 78백만불에 대해 매주 U$ 150만불씩 총 52주간 분할 행사 및 결제를 실시하고 옵션 행사시
Fixing 환율 범위(Strike환율 : 1,127.0원, Knock-In 환율 : 1,180.0원)에 따라 옵션 체결 조건이 결정되는 구조입니다.

① 매
주 만기일 MAR 값이 1,127.0원 이하인 경우 150만불을 1,127.0원에 매도,
②매주 만기일 MAR 값이 
1,127.0원 초과 1,180.0원 이하인 경우 매도 없음,
③매주 만기일 MAR 값이 1,180.0원을 초과하는 경우 150만불의 1.5배인 225만불을 1,127.0원에 매도하는 구조입니다. 단, 매주 MAR값 대비 이익 실현값(1,127.0원-MAR) 누계가 250원을 달성할 경우 잔
존거래는 취소되는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약 최종 
만기일
계약원금
Strike 환율
Knock-In환율
Target
통화옵션자산
통화옵션부채

SC
2018.06.14
2019.07.02
USD 78,000,000
1,127.0원
1,180.0원
250
-
\212,170

(8) 총 계약금액 10백만불에 대해 만기일에 행사할 수 있는 Put Option(Strike 환율: 1,070원)을 은행에 매도하고 그

대가로 계약실행일에 총 계약금액 U$10백만불을 (시장환율+30원)에 매도합니다.

①
만기일 MAR값이 1,070원 미만인 경우, 10백만불을 1,070원에 매입,
② 만기일 MAR값이 1,070원 이상인 경우, 매입하지 않는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약 최종 
만기일
계약원금
Strike 환율
통화옵션자산
통화옵션부채

SC
2017.05.18
2019.04.08
USD 10,000,000
1,070.0원
-
\48,622

통화옵션거래의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.
2018년 4분기말 현재

한
화
케
미
칼
(주
)
가 보유한 상기 8건의 통화옵션계약의 공정가치는

누계이
익인 통화옵션 자산이 2,849,061천원, 누계손실인 통화옵션부채가 8,073,559천원입니
다.

통화옵션거래에 따른 2018년
4분기말
누계 평가이익은 9,868,167천원, 평가손실은

212,170천원입니다.

통화옵션거래에 따른 2018년
4분
기말 누계 거래이익은 3,495,762천원, 거
래
손
실
은
1,336,927천

원
입니다.

다) 통화스왑거래

2018년 4분기말 현재

한
화
케
미
칼
(주
)
는 외화차입금에 대한 환변동 리스크 회피 및 헤지효과 극대화를 위하여 5건의 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 통화스왑의 계약내용은 아래와 같습니다.

(1) 총 계약금액 120억엔에 대해 매 반기 엔화 0.72% 이자 수취 및
계약환율을 적용한
원화 2.45% 이자를 지급함.
계약 만기일에 계약 환율인 11.03에 총 계약금액 120억엔을 매수

하는 구조입니다.

(단위: 천원, 천엔)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
엔화수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

수출입은행
2016.11.02
2019.11.08
JPY 12,000,000
0.72%
2.45%
11.03
-
\11,553,034

(2) 총 계약금액 30백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+0.98% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.21% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,118.00에 총계약금액 30백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

신한은행
2018.06.27
2021.07.23
USD 30,000,000
3M LIBOR+0.98%
2.21%
1,118.00
-
\74,630

(3) 총 계약금액 20백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.15% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.34% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,121.00에 총계약금액 20백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

신한은행
2018.09.20
2021.10.04
USD 20,000,000
3M LIBOR+1.15%
2.34%
1,121.00
-
\84,938

(4) 총 계약금액 30백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.15% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.34% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,121.00에 총계약금액 30백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

산업은행
2018.09.20
2021.10.04
USD 30,000,000
3M LIBOR+1.15%
2.34%
1,121.00
-
\130,318

(5) 총 계약금액 53백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.05% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.20% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,119.77에 총계약금액 53백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

산업은행
2018.12.28
2021.12.21
USD 53,000,000
3M LIBOR+1.05%
2.20%
1,119.77
-
\254,980

통화스왑거래의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.2018년 4분기말 현재

한
화
케
미
칼
(주
)
가 보유한 상기 5건의 통화스왑계약의 공정가치는 누계손
실인 통화스왑 부채는 12,097,901천원입니
다.

통화스왑거래에 따른 2018년 4분기말 누계 평가이익은 7,435,804천원, 평가손실은 544,867천원 입니다.

통화스왑거래에 따른 2018년
4분
기말 누계 거래이익은 153,260천원, 거
래
손
실
은
3,205,944천

원
입니다.

2) 한화큐셀앤드첨단소재(주)
가공부문

가) 당기말 현재 외화차입금과 관련한 통화스왑계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 천USD)

구 분
금융기관
계약체결일
계약만기일
계약환율
계약내역

매 입
매 도

통화스왑
신한은행
2016.05.09
2019.05.19
1,165.0원/U$
USD 20,000
23,300,000

신한은행

2016.05.09
2019.05.19
1,165.0원/U$
USD 10,000
11,650,000

신한은행

2018.01.19
2021.02.16
1,066.5원/U$
USD 30,000
31,995,000

나) 당기말 현재 원화차입금과 관련한 이자율스왑계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
거래은행
계약체결일
계약만기일
매입
매도

변동이자율
금액
고정이자율
금액

이자율스왑
신한은행
2018.04.23
2021.04.23
91 day CD+1.70%
30,000,000
3.89%
30,000,000

이자율스왑

우리은행
2018.06.22
2021.06.21
91 day CD+1.86%
30,000,000
4.10%
30,000,000

이자율스왑

KEB 하나은행
2018.06.22
2021.06.22
91 day CD+1.954%
20,000,000
4.14%
20,000,000

다) 당기말 현재 외화매출채권과 관련한 통화선도계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 천USD, 천EUR)

구 분
거래은행
계약실행일
계약만기일
매도
매입

통화
금액
계약환율
통화
금액

매출채권
통화선도
우리은행
2018.12.28
2019.01.30
USD
21,000
1,116.00
KRW
23,436,000

우리은행
2018.12.28
2019.01.30
USD
1,000
1,116.05
KRW
1,116,050

국민은행
2018.12.27
2019.12.20
KRW
19,479,000
1,298.60
EUR
15,000

국민은행
2018.12.28
2019.01.30
USD
4,000
1,115.30
KRW
4,461,200

KEB하나은행
2018.12.28
2019.01.30
EUR
6,000
1,280.60
KRW
7,683,600

3) 한화큐셀앤드첨단소재(주) 태양광부문

가) 파생상품 
 
 당기말 현재 당사는 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 이자율스왑 등의 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 당사는 이러한 파생상품계약을 매매목적으로 분류하여 회계처리하고 있습니다.

(1) 당기말 현재 외화차입금과 관련한 통화스왑계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,외화단위: 천USD)

구분

금융기관

계약체결일

계약만기일

계약환율

계약내역

매 입

매 도

통화스왑

신한은행

2016.05.09

2019.05.19

1,165원/USD

USD 20,000

23,300,000

2016.05.09

2019.05.19

1,165원/USD

USD 10,000

11,650,000

2018.01.19

2021.02.16

1,066.5원/USD

USD 30,000

31,995,000

KEB하나은행

2018.06.29

2021.06.29

1,121.5원/USD

USD 30,000

33,645,000

(2) 당기말 현재 원화차입금과 관련한 이자율스왑계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

거래은행

계약체결일

계약만기일

매입

매도

변동이자율

금액

고정이자율

금액

이자율스왑

신한은행

2018.04.23

2021.04.23

91일 CD+1.70%

30,000,000

3.89%

30,000,000

우리은행

2018.06.22

2021.06.21

91일 CD+1.86%

30,000,000

4.10%

20,000,000

KEB하나은행

2018.06.22

2021.06.22

91일 CD+1.954%

20,000,000

4.14%

20,000,000

(3) 당기말 현재 외화매출채권과 관련한 통화선도계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 외화단위: 천USD, 천EUR)

구 분

거래은행

계약체결일

계약만기일

매도

매입

통화

금액

계약환율

통화

금액

통화선도

우리은행

2018.12.28

2019.01.30

KRW

23,436,000

1,116.00

USD

21,000

우리은행

2018.12.28

2019.01.30

KRW

1,116,050

1,116.05

USD

1,000

국민은행

2018.12.27

2019.12.20

EUR

15,000

1,298.60

KRW

19,479,000

국민은행

2018.12.28

2019.01.30

KRW

4,461,200

1,115.30

USD

4,000

KEB하나은행

2018.12.28

2019.01.30

KRW

7,683,600

1,280.60

EUR

6,000

신한은행

2018.01.19

2021.02.16

USD

30,000

1,066.50

KRW

31,995,000

SC제일은행

2018.09.06

2019.01.23

KRW

7,038,297

1,314.50

EUR

5,354

SC제일은행

2018.09.18

2019.01.23

KRW

7,532,669

1,325.08

EUR

5,685

SC제일은행

2018.09.18

2019.02.13

KRW

7,666,076

1,326.28

EUR

5,780

SC제일은행

2018.10.10

2019.01.25

KRW

14,534,287

1,126.90

USD

12,898

SC제일은행

2018.10.11

2019.02.08

KRW

7,861,863

1,135.40

USD

6,924

SC제일은행

2018.10.11

2019.02.22

KRW

10,437,124

1,134.70

USD

9,198

SC제일은행

2018.10.11

2019.01.23

KRW

7,510,612

1,321.20

EUR

5,685

SC제일은행

2018.10.11

2019.02.13

KRW

23,741,556

1,322.20

EUR

17,956

SC제일은행

2018.10.11

2019.02.27

KRW

9,064,577

1,323.10

EUR

6,851

SC제일은행

2018.10.10

2019.01.11

KRW

13,155,636

1,127.60

USD

11,667

SC제일은행

2018.12.19

2019.04.24

USD

4,530

1.15

EUR

3,939

SC제일은행

2018.12.19

2019.01.10

JPY

106,625

112.25

USD

950

SC제일은행

2018.12.19

2019.01.24

JPY

707,530

112.13

USD

6,310

SC제일은행

2018.12.19

2019.02.14

JPY

105,132

111.95

USD

939

SC제일은행

2018.12.19

2019.04.10

USD

2,682

1.15

EUR

2,332

SC제일은행

2018.12.20

2019.01.10

KRW

4,043,072

10.09

JPY

400,800

SC제일은행

2018.12.20

2019.01.24

KRW

4,476,815

10.09

JPY

443,772

SC제일은행

2018.12.20

2019.02.07

KRW

3,887,475

10.09

JPY

385,188

SC제일은행

2018.12.26

2019.01.10

KRW

1,850,965

10.20

JPY

181,449

신한은행

2018.09.06

2019.01.09

EUR

5,050

1,313.40

KRW

6,633,231

신한은행

2018.10.25

2019.02.22

USD

3,748

1,132.70

KRW

4,245,844

신한은행

2018.10.25

2019.03.08

USD

3,746

1,132.00

KRW

4,240,614

신한은행

2018.12.14

2019.02.27

USD

4,741

1,125.20

KRW

5,334,457

신한은행

2018.12.14

2019.05.10

USD

5,747

1,121.20

KRW

6,443,936

신한은행

2018.12.14

2019.04.12

USD

4,348

1,122.80

KRW

4,882,000

KEB하나은행

2018.12.19

2019.03.20

EUR

1,991

1,145.80

USD

2,282

KEB하나은행

2018.12.19

2019.03.06

EUR

2,173

1,144.50

USD

2,487

KEB하나은행

2018.12.19

2019.02.20

EUR

12,592

1,143.30

USD

14,397

KEB하나은행

2018.12.19

2019.02.13

EUR

2,114

1,142.80

USD

2,416

KEB하나은행

2018.12.19

2019.01.23

EUR

10,881

1,141.00

USD

12,415

KEB하나은행

2018.12.19

2019.01.09

EUR

1,835

1,139.70

USD

2,092

우리은행

2017.12.28

2018.01.31

USD

9,000

1,069.35

KRW

9,624,150

국민은행

2017.12.28

2018.04.16

KRW

7,484,400

1,069.20

USD

7,000

국민은행

2017.12.28

2018.01.31

USD

5,000

1,067.50

KRW

5,337,500

KEB하나은행

2017.12.28

2018.01.31

EUR

5,000

1,274.47

KRW

6,372,350

회사는 매매목적 파생상품만을 보유하고 있으며 파생상품의 공정가치 변동으로 인한평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

라. 건설업

1) (주)한화건설

가
) 파생상품 계약현황

당기 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

자산
부채
자산
부채

매매목적

통화선도
-
536,968
-
-

통화스왑
-
614,086
-
-

교환사채

기타파생상품(주1)
-
4,088,022
-
12,300,788

합계
-
5,239,076
-
12,300,788

※ 교환사채에 내재된 교환권과 조기상환청구권의 공정가치 입니다

나) 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황

- 당기 및 전기 중 파생상품관련수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

- 파생상품평가이익
8,212,766
934,069

- 파생상품거래이익
564,213
6,775

-
당
기 및 전기 중 파생상품관련비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

- 파생상품평가손실
1,151,055
4,032,840

- 파생상품거래손실
590,706
19,798

다) 기타 옵션계약 관련사항

회사는 다음 사업의 재무출자자에게 주식매수청구권(풋백옵션)을 부여하였으며 내용은 다음과 같습니다.

제이서해안고속도로

행사기간
사업의 운영개시일에서 24개월이 경과한 날로부터 72개월이 경과한 날까지

대상주식
재무출자자가 보유하는 주식 전부 또는 일부

행사가격
액면가액(15,875백만원)

행사조건
다음의 사유가 발생하는 경우, 출자자변경에 관한 주무관청의 승인을 얻는 것을 조건으로 행사 가능
 (1) 행사기간 중 실제 교통량이 2년 연속하여 실시협약상 교통량의 70%에 미달하는 경우 
 (2) 행사기간 중 사업시행자의 귀책사유로 인하여 실시협약이 해지되는 경우
 단, 운영개시일로부터 2년 연속하여 실제교통량이 실시협약상 교통량의 95% 이상인 경우에는 행사할 수 없음

울산그린(주)

행사기간
사업의 운영개시일에서 운영기간 종료일까지

대상주식
재무출자자가 투입한 자기자본 전액

행사가격
액면가액(3,507백만원)

행사조건
(1) 영업개시일로부터 만 5년: 예상운영수입의 90% 미만인 경우
 (2) 만 5년~만 10년: 예상운영수입의 85% 미만인 경우
 (3) 만 10년 이후: 예상운영수입의 80% 미만인 경우

제주해양과학관

행사기간
사업의 운영개시일에서 운영기간 종료일까지

대상주식
재무출자자가 투입한 자기자본 전액

행사가격
액면가액(9,466백만원)

행사조건
(1) 재무출자자가 대상회사에 출자금을 납입한 날로부터 20년이 경과한 경우
 (2) 어느 사업년도에 대상회사의 실제 사용료 수입이 기준 대비 80% 미만인 경우

원주그린

행사기간
운영개시일로부터 2년이 되는날부터 15년이 되는 날까지

대상주식
재무출자자가 투입한 자기자본 전액

행사가격
액면가액(5,236백만원)

행사조건
어느 해당년도의 실제사용료 수입이 동 년도의 기준 추정사용료수입의 일정비율(연도별로 정의 됨) 이하인 경우

제주에코텍

행사기간
재무출자자의 주식인수 개시부터 운영기간 종료일까지

대상주식
재무출자자가 투입한 자기자본 전액

행사가격
액면가액(898백만원)

행사조건
(1) 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약이 해지되는 경우
 (2) 건설 및 운영출자자들의 귀책으로 대출약정의 전부 또는 일부가 실효되는 경우
 (3) 대출약정서에서 정한 바에 따라 기한의 이익상실이 선언되는 경우

마. 레저서비스업

1) 한화호텔앤드리조트(주)

- 통화스왑계약

한화호텔앤드리조트(주)는 당기말 현재 외화차입금의 환율변동위험을 회피하기 위하여 원화 고정원금을지급하는 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 통화스왑거래의 평가내역은 다음과같습니다.

(단위 : 천원, 천USD)

차입내용
통화스왑계약 내용
파생상품
자산
파생상품
부채
파생상품
평가이익

원금
만기일
거래처
계약체결일
만기일
원 금

USD 20,000

2020.5.26
KEB하나은행
2017.5.26
2020.5.26
USD 20,000 만기 수취
-
38,000
934,000

\ 22,400,000 만기 지급

USD 10,000
2020.5.26
KEB하나은행
2017.5.26
2020.5.26
USD 10,000 만기 수취
-
19,000
467,000

\ 11,200,000 만기 지급

- 이자율스왑계약

한화호텔앤드리조트(주)는 우리은행 차입금 300억원에 대해 변동금리 이자율을 고정금리로 고정시키는 계약을 체결하였고 그에 따른 손익은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2018년말
2017년말
만기일

기타포괄손익누계
기타포괄손익누계

이자율스왑(유동)
-33,322
-
2019.06.24

이자율스왑(비유동)
-
47,466
2019.06.24

합계
-33,322
47,466

바. 금융업

1) 한화생명보험(주)

가) 파생상품 거래현황

(2018.12.31일 기준)
(단위 : 백만원)

구분
이자율
통화
주식
귀금속
기타
계

거래목적
위험회피
-
23,289,608
-
-
-
23,289,608

매매목적
-
149,825
-
-
391,335
541,160

거래장소
장내거래
-
-
-
-
-
-

장외거래
-
23,439,434
-
-
391,335
23,830,769

거래형태
선도
-
4,174,964
-
-
-
4,174,964

선물
-
-
-
-
-
-

스왑
-
19,264,470
-
-
391,335
19,655,805

옵션
-
-
-
-
-
-

나) 신용파생상품 거래현황

(2018.12.31일 기준)
(단위 : 천달러(미국))

구분
신용매도
신용매입

해외물
국내물
계
해외물
국내물
계

CDS
350,000
-
350,000
-
-
-

CLN
-
-
-
-
-
-

CO
-
-
-
-
-
-

TRS
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-

계
350,000
-
350,000
-
-
-

다) 신용파생상품 상세명세

(단위 : 천달러(미국))

상품종류
보장매도자
보장매수자
취득일
만기일
액면금액
기초자산

(준거자산)

CDS
한화생명
ING
20120717
20220717
30,000
프랑스국채

CDS
한화생명
CS
20130528
20230528
50,000
외평채

CDS
한화생명
CS
20140519
20240530
70,000
중국국채

CDS
한화생명
HSBC
20141212
20241220
40,000
외평채

CDS
한화생명
HSBC
20150410
20250320
50,000
중국국채

CDS
한화생명
SC
20150508
20250522
40,000
외평채

CDS
한화생명
MQ
20150818
20250827
50,000
중국국채

CDS
한화생명
하나대투증권
20150422
20250428
20,000
대한민국국채

계
-
-
-
-
350,000
-

2) 한화손해보험(주)

가)
파
생상품 계약현황

한화손해보험(주)는 외화금융상품의 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도, 통화스왑 등의 계약을 체결하고 있습니다. 기업회계기준에 따라, 위험회피목적의 파생상품계약에서 발생한 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 구분하여 인식하였으며, 매매목적의 파생상품계약에서 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였습니다.

당기말 파생상품 계약현황 및 자산,부채는 다음과 같습니다.

(기준일 : 2018년 12월 31일) (단위 : 백만원)

구 분
계약금액
파생상품자산
파생상품부채

위험회피목적
통 화
선도
109,969
2,397
0

스왑
1,996,943
23,216
25,234

이자율
스왑
0
0
0

주식
옵션
0
0
0

귀금속
옵션
0
0
0

기타
옵션
0
0
0

소계
2,106,911
25,613
25,234

매매목적
통 화
통화선도
0
0
0

이자율
스왑
0
0
0

주식
옵션
0
0
0

귀금속
옵션
0
0
0

기타
내재파생상품
0
0
434

소계
0
0
434

합계
2,106,911
25,613
25,668

3) 한화투자증권(주)

가) 파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
이 자 율
통 화
주 식
귀 금 속
기 타
계

거래목적
위험회피
0
0
0
0
0
0

매매목적
4,898,023
6,228,002
25,370,537
0
7,553
36,504,115

거래장소
장내거래
4,689,212
451,138
20,867,018
0
0
26,007,369

장외거래
208,811
5,776,864
4,503,518
0
7,553
10,496,746

거래형태
선 도
0
5,734,137
0
0
0
5,734,137

선 물
4,689,212
451,138
20,867,018
0
0
26,007,369

스 왑
208,811
42,446
27,799
0
0
279,056

옵 션
0
281
4,475,719
0
7,553
4,483,552

※
별도기준

나) 신용파생상품 거래현황

(1) 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
신 용 매 도
신 용 매 입

해외물
국내물
계
해외물
국내물
계

Credit Default Swap
-
535,430
535,430
-
529,220
529,220

Credit Option
-
-
-
-
-
-

Total Return Swap
-
-
-
-
-
-

Credit Linked Note
-
-
-
-
-
-

계
-
535,430
535,430
-
529,220
529,220

※
2018년 별도기준

(2) 신용파생상품 상세명세

(단위 : 백만원)

상품종류
보장매도자
보장매수자
취득일
만기일
액면금액
기초자산(준거자산)

CDS
한화투자증권
신한금융투자
2017-09-29
2022-12-20
111,810
대한민국

CDS
한화투자증권
SC은행
2014-02-28
2019-03-20
111,810
대한민국

CDS
씨트러스제이차주식회사
한화투자증권
2017-01-12
2022-06-20
100,000
현대자동차

CDS
비케이드림제사차 주식회사
한화투자증권
2017-03-31
2022-06-20
100,000
대한민국

CDS
해피메이커제일차(주)
한화투자증권
2017-09-29
2022-12-20
114,570
대한민국

CDS
센터트와이스제일차(주)
한화투자증권
2018-05-08
2023-06-20
107,910
중국

CDS
한화투자증권
KB증권
2017-01-11
2022-06-20
50,000
현대자동차

CDS
한화투자증권
NH투자증권
2017-01-11
2022-06-20
50,000
현대자동차

CDS
한화투자증권
하나대투증권
2017-03-31
2022-06-20
100,000
대한민국

CDS
아이비에스제이십육차 유한회사
한화투자증권
2014-03-06
2019-03-20
106,740
대한민국

CDS
한화투자증권
NH투자증권
2018-05-08
2023-06-20
111,810
중국

※
2018년 별도기준

[재무구조 개선에 관한 사항]

사.

당사는
상호출자 및 채무보증제한 기업집단 중 한화그룹에 속하며 관련정책 및 공정거래 규제에 따라 일부 기업활동이 제한
될 수 있습니다. 또한
한화그룹의 경우 아직까지는 재무구조개선약정 체결대상이 아니지만, 연결실체의 재무건전성이 악화되어 재무구조개선약정이 체결될 경우,주채권은행은 매 반기말 기준으로 약정 이행 여부를 점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등의 제재를 가할 수 있으며, 이로 인해 당사가 속해 있는 한화그룹의 재무적 탄력성이 악화될 수 있는 바
, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 한화그룹 기업집단의 핵심 계열회사로서 한화그룹은 2018년 5월 공정거래위원회가 발표한 일반기업기준 대규모 기업집단에서 7위에 해당됩니다.
당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사로서, 2018년
말

기준 한화그룹은 당사를 포함한
국내
76개, 해외 351개
계열회사
가 소속되어 있습니다.

그 상세현황은 본 증권신고서 제2부 발행인에 관한 사항의 'IX. 계열회사의 현황 - 1. 계열회사 등의 현황'을 참조하시기 바랍니다.

한편, 공정위는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있는바, 주된 내용은 아래와 같습니다.

[ 대규모 기업집단 정책 ]

구분
내용

출자총액 제한
출자총액 제한 적용회사는 순자산액의 40%를 초과하는 타회사 주식취득이 금지(단, 금융업 또는 보험업 영위회사, 지주회사 등 지배구조 모법기업은 출총제 적용이 면제)

계열회사간 채무보증 제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출,지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은 지정후 2년이내 해소하여야함

계열회사간의 상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의 계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시
상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금중 큰 금액의 5/100이상 이거나 50억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항 
- 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 
 * 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 
 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

출처 : 공정거래위원회

대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있으니 투자자께서는 투자에 앞서 이점을 고려하시기 바랍니다.

또한, 당사와 당사 자회사 및 계열회사와의 사업 관계와 거래는 그와 같은 관계 및 거래가 동일 사업 그룹 내의 부적절한 재무적 지원에 해당되지 않는지와 같은 이슈에 대한 공정거래위원회의 정밀 조사 대상이 됩니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 당사계열회사와 공정한 기준 내에서 다양한 거래를 실시하고 있습니다. 당사는 또한 한화그룹 내의 회사들 간의 상호지급보증과 순환출자를 제한하는 공정거래규제의 적용을받고 있습니다. 이와 더불어 당사와 당사 자회사, 계열회사 및 한화그룹 소속 회사들 간의 중대한 사업 거래는 이사회의 승인을 받아야 합니다. 공정거래위원회가 당사가공정거래에 관한 법률 및 규제를 위반하는 거래를 실시했다고 판단하는 경우 당사는 벌금 혹은 징벌적 조치를 받을 수 있고, 이는 당사의 명성, 사업, 재무 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

국내 조세법상 당사와 당사 자회사, 계열회사 및 한화그룹 소속 회사들 혹은 그와 관련이 있는 기타 개인 혹은 기업간의 거래는 그와 같은 거래가 공정한 기준 내에서 실시되지 않았다고 판단된다면 조세당국이 이의를 제기할 위험이 있습니다. 만약 조세당국이 당사와 당사 특수관계인 간의 거래가 공정한 기준 내에서 실시되지 않았다고 판단한다면 그와 같은 부적절한 재무 지원에 해당하는 금액을 비용으로 공제하는 것이 허용되지 않을 것이고, 이에 따라 당사 세금 부담에 부정적인 영향으로 이어질 수 있습니다. 

한편, 2018년 5월 14일 금융감독원에서 발표한 2018년도 주채무계열 선정 결과에 따르면 한화그룹은 2018년도 주채무계열에 선정 되어 있습니다. 2018년 주채무계열 선정기준 신용공여액은 1조 5,166억원으로 총 31개 계열이 선정되었으며, 우리은행이 주채권은행입니다. 주채권은행의 평가 결과, 재무구조 개선 약정 체결 대상에 해당하지 않았기에 당사는 현재까지 재무구조 개선약정을 체결한 바 없습니다. 2018년도 주채무계열 선정기준 신용공여액 기준은 금년도 기준보다 652억원 올라간 1조 5,166억원 이나, 2018년 한화그룹의 주채무계열 선정 순위가 7위를 기록한 바를 고려하여 볼 때, 한화그룹이 주채무계열에서 제외될 가능성은 낮은 것으로 보입니다. 

한화그룹의 경우, 아직까지는 재무구조개선약정 체결대상이 아니지만, 연결 실체의 이자보상배율의 악화 등 재무안정성이 약화될 경우 관리대상계열 또는 재무구조개선약정 대상계열에 포함될 가능성이 존재합니다. 재무구조개선약정이 체결될 경우, 주채권은행은 매 반기말 기준으로 약정 이행 여부를 점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등의 제재를 가할 수 있으며, 이로 인해 당사가 속해 있는 한화그룹의 재무적 탄력성이 악화될 수 있습니다. 

상기 언급한 바와 같이 당사는 한화그룹 소속 계열회사로서 공정거래법 및 각종 규제사항 등에 제한을 받을 수 있는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다

[한화건설 RCPS 정산의무 관련]

아. 한화그룹에 속한 계열회사 중 하나인 한화건설의 2014년 06월 상환전환우선주(RCPS) 발행과 관련하여

당사는 한화건설의 상환전환우선주(RCPS)의투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결한 바 있으며, 당사는 소유중이던 한화케미칼(주)의 주식 59,545,978주(보통주 기준 지분율 36.8%)중 24,131,776주(보통주 기준 지분율 14.9%)를 담보로 제공하였습니다. 2017년 05월 30일, 동 RCPS와 관련하여 (주)한화건설은 발행한 RCPS중 일부인 99,984백만원 상환에 대해 기발행조건을 변경 공시하였으며, 현재 본 RCPS의 잔여금액은 약 3,000억원입니다. 동 RCPS 상환 만기는 2020년 까지 연기되었으나, 만약 당사가 정산일까지 투자자에게 정산금액을 지급하지 못할 경우 미지급금액 만큼 당사의 한화케미칼(주)에 대한 지분율이 변동될 수 있는 바, 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2014년 반기 중 ㈜한화건설의 상환전환우선주(RCPS)의 발행과 관련하여 우선주의 투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 2014년 6월 25일에 체결하였습니다. 동 계약으로 인하여 당사는 당사가 보유한 한화생명보험㈜ 주식 51,244,795주를 정산이행담보로 제공하였으며, 주주간 계약상 당사는 2014년 12월 31일까지 1회에 한하여 담보를 당사 보유주식으로 변경할 수 있으며, 이를 행사하여 담보를 변경 하였습니다. 
이에 따라 당사는 2014년 10월 8일에 기존에 담보로 제공하였던 한화생명보험㈜의 주식을 대신하여 당사가 소유한 한화케미칼㈜의 주식 59,545,978주(보통주 기준 지분율 36.8%) 중 24,131,776주(보통주 기준 지분율 14.9%)를 담보로 제공하였습니다.
이후 2017년 6월 26일 만기가 도래함에 따라 상환금액 중 일부를 상환 후 기 체결내역을 변경하였습니다. 당사는 기존에 담보로 제공하였던 한화케미칼의 주식 10,900,832주만을 담보로 잡고 동 RCPS의 만기일을 2020년 6월 26일로 변경하였습니다.

[주주간 계약]

구 분
내 역

정산
당사와 투자자는 상환전환우선주 전부에 대해 2020년 6월 26일에 상환전환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 지배회사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 지배회사가 투자자에게 지급함.

조기정산
투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 지배회사에 정산을 청구할 수 있으며 정산금액의 산정방식은 상기와 동일함.
- ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대하여 정한 배당금을 레콘㈜에 지급하지 못하는 경우
- ㈜한화건설에 대해 회생, 파산, 워크아웃 및 기타 이와 유사한 절차 개시시
- ㈜한화건설의 신용등급이BBB- 등급이하로 강등된 경우

매수청구권
지배회사는 투자자가 보유하고 있는 상환전환우선주 전부 또는 일부에 대하여 정산일까지 매월25일 상환전환우선주 발행가액에 행사시점에 따른 일정 수수료율을 가산한 금액으로 매수청구할 수 있음(단, 정산 절차 개시 이후에는 행사 불가).

담보
지배회사가 보유한 한화케미칼㈜ 주식 10,900,832주를 정산이행담보로 제공함.

출처 : 당사 2018년
사
업보고서

(주)한화건설이 발행한 상환전환우선주의 상세내역은 다음과 같습니다.

[상환전환우선주 상세내역]

구 분
내 역

발행목적
유동성 확보 및 재무구조 개선

발행주식종류
비누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
1,435,406주(발행주식 1,913,800주 중 478,394주 기 상환)

주당 발행가액
209,000원

의결권
의결권 없음.

배당율
2017년 ~ 2020년 각각 3.17%, 8.23%, 3.73% 및 0%, 2021년 이후 우선배당은 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음

상환권
① 상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 우선주의 일부 혹은 전부를 상환통지할 수 있음(2020년 3월 24일 통지, 2020년 6월 26일 상환).
② 만기이후상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 매년 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음

전환권
① 전환권: 우선주 주주 및 발행회사 보유
② 전환: 2017년 7월 7일부터 2024년 6월 26일까지 매월 26일 행사
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 5주

출처 : 당사 2018년
사
업보고서

한편 레콘㈜는 동 우선주의 처분권 및 부수담보권을 기초로 하여 2017년 6월 26일 자산유동화대출을 실행하였습니다.

[자산유동화 대출 내역]

구분
내용

기초자산
㈜한화건설 상환전환우선주 처분권 및 부수담보권

대출일
2017년 6월 26일

만기일
대출일로부터 3년(2020년 6월 26일)

원금상환
만기일시상환. 다만 ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대해 조기상환권을 행사하거나 지배회사가 조기매수청구권을 행사하는 경우 해당 가액으로 대출원금을 조기상환함.

유동화구조
레콘㈜가 자산유동화대출 형태로 자금조달후 ㈜한화건설의 상환전환우선주에 투자, ㈜한화건설이 레콘㈜에 지급하는 우선주 배당금을 기반으로 대출 원리금을 상환함.

대출금액
300,000백만원

금리
5.00%

출처 : 당사 2018년
사
업보고서

당사는 자산유동화 대출 약 4,000억원 중 1,000억원은 상환하고 잔여금액은 만기 연장하였습니다. 만약 상기 언급한 바와 같이 당사가 정산일에 ㈜한화건설의 상환전환우선주 투자자에게 정산금액을 지급하지 못하면 미지급금액만큼 당사의 한화케미칼(주)에 대한 지분율이 변동될 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

한편, 2016년 04월 06일 ㈜한화건설은 주요사항보고서 공시를 통해 당사에서 상환권을 보유하고 있는 상환전환우선주(RCPS)를 추가 발행하기로 결의하였습니다. 

[상환전환우선주(RCPS) 발행 상세내역 (2016.04)]

신주의 종류와 수
보통주식 (주)
-

기타주식 (주)
701,800

주당액면가액(원)
5,000

증자전 
 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
28,000,000

기타주식 (주)
1,913,800

자금조달 목적
운영자금(원)
200,013,000,000

증자방식
주주배정증자

상환에 관한 사항
상환조건

발행사가 상환권 보유(30년)

상환권 행사 : 2021년 4월 18일(상환일)로부터 매년마다(매년 4월18일) 상환가능

상환방법
배당가능 이익으로 상환(배당가능이익 1조원 이상인 경우에만 상환가능), 단 회사는 2021년 4월 12일(“상환통지일”)에 상환의 의사 및 수량을 서면으로 우선주 주주에게 통지하여야 함

상환기간
2021년 04월 18일 ~ 2046년 04월 12일

주당 상환가액
285,000

1년 이내
상환 예정인 경우
해당 없음

전환에 관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)

투자자가 전환권 보유(30년)

전환일 : 2017년 4월 11일 및 2018년부터 2046년까지 매년 4월 11일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)

전환권 행사 시, 우선주 1주당 보통주 8주로 전환

전환청구기간
2017년 04월 11일 ~ 2046년 04월 11일

전환으로 발행할
주식의 종류
보통주

전환으로 발행할
주식수
8

의결권에 관한 사항
의결권 없음

이익배당에 관한 사항

우선주 배당율 1%
(결산기 실적에 따라 매년 주주총회에서 배당율 결정)

배당 방식:비누적적, 비참가적

기타 약정사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
-

출처 : 한화건설 주요사항보고서 (2016.04.06)

한화건설이 발행한 상환전환우선주 701,800주는 전액 당사에서 배정을 받았으며, 한화건설에 대한 우선주를 포함한 당사의 지분율은 기존 93.6%에서 93.75%로 소폭 상승하였습니다. 동 RCPS 발행 대금인 2,000억원은 한화건설의 당사에서 보유중이었던 한화생명보험 30,585,795주에 대한 매입대금으로 사용되었습니다. 이로 인하여, 한화건설의 한화생명보험(주)에대한 지분율은 기존 24.88%에서 2016년 04월 08일 28.40%로 증가하였습니다. 동 RCPS 발행 및 한화생명보험(주) 지분거래에 대한 개요는 아래와 같습니다.

[RCPS 발행 및 거래 개요]

rcps 발행 및 거래개요_투설.jpg
rcps 발행 및 거래개요_투설

출처 : 한화건설 제시자료

상기한 거래로 인하여, 양 사간 실질적인 현금변동은 없었으나, 한화건설의 전반적인 재무
비율이 개선되는 효과를 나타낼 것으로 기대하고 있습니다. 아래는 금번 상환전환우선주 발행의 효과에 대한 추정 내역 입니다.

[상환전환우선주 발행의 효과 추정내역]

구 분
증자전
증자후
생명주식매입후 지분법 평가 시

부채
48,604
48,604
매입가(6,700원)와 지분법평가 장부가 (현재11,749원)의 
차이만큼 자산 증가 및 자본증가 효과 발생 (약 3,500억)

자본
15,868
19,368

부채비율
306%
251%

출처 : 한화건설 제시자료 
주) 2016년 4월 기준 추정

동 거래로 인하여 한화건설은 부채비율이 상환전환우선주 발행 전 대비 55%가량 감소한 251%를 나타낼 것으로 예상하고 있습니다. 또한 해외 보증한도 계산 시 자본금 규모로 배정을 하고 있기에, 유동성 확보 및 해외 보증서 한도 확보에도 긍정적으로 작용할 것으로 기대하고 있습니다.

다만
2018년 말 연결기준 한화건설의 총부채 규모 및 차입금은 각각 4조 4,509억원, 2조 128억원
가량으로, 향후 급격한 시장의 변동으로 한화건설의 시장 및 금융권을 통한 조달 금리가 상승할 경우, 과중한 차입금에 따른 이자비용의 발생으로 당사의 수익성 및 재무지표에 부정적인 영향을 미칠 수 있기에 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

한
편, 2017년 05월 30일 당사의 종속회사인 (주)한화건설은 2014년 6월 25일 기 공시한 상환전환우선주 1,913,800주 발행과 관련하여 상환전환우선주의 일부 상환(본 상환전환우선주 478,394주/상환금액:99,984백만원) 및 기발행조건을 변경하였습니다. 자세한 사항은 아래와 같습니다.

정정신고(보고)

정정일자
2017-05-30

1. 정정관련 공시서류
유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)

2. 정정관련 공시서류제출일
2014-06-25

3. 정정사유
2014년 6월 25일 기 공시한 상환전환우선주 1,913,800주 발행과 관련하여 상환전환우선주의 일부 상환(본 상환전환우선주 478,394주/상환금액:99,984백만원) 및 기발행조건의 변경에 대한 공시임

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

17. 기타 투자판단과 관련한 
중요사항
가. 신주의 발행가액 

1) 신주의 종류 및 발행가액 
 산정근거 
- 신주의 종류 : 기명식 
 상환전환우선주식 
- 발행가액 : 주당 209,000원 
 (액면금액 주당 5,000원) 
- 동 주식의 발행가액은 외부 
 평가기관의 평가가액을 
 기준으로 ㈜한화건설의 
 이사회에서 결정하였음 

나. 상환전환우선주식의 발행 
 조건 

1) 본건 우선주는 6월 24일 
 개최된 ㈜한화건설 이사회 
 에서 아래와 같은 조건으로 
 최종 확정되었음 

2) 이하의 일자가 국내 
 시중은행 영업일이 아닌 
 경우에는 그 익영업일을 
 그날로 간주함 

3) 신주의 의결권: 없음 

4) 우선배당 
- 매년 발행회사의 직전 
 사업연도말(2014년 반기 
 배당의 경우 반기말) 주주 
 명부에 등재된 우선주 
 주주에게 우선주 발행가격의 
 아래의 비율만큼을 우선배당 
 하고, 이러한 우선배당은 
 비누적적, 비참가적으로 함 
 2014년: 2.60% 
 2015년: 6.28% 
 2016년: 9.03% 
 2017년: 0.00% 
- 배당결의 또는 중간배당으로 
 배당률에 따른 배당금은 
 나누어 지급될 수 있음 
- 2017년 이후 우선배당은 
 민간채권평가회사 3사의 
 ㈜한화건설 3년만기 무보증 
 공모회사채 개별민평 평균 
 수익률+50bp로 하되 법령이 
 허용하는 방식이나 절차에 
 따라 변경될 수 있음 

5) 상환 
- 발행회사("회사")는 배당 
 가능이익이 존재함을 전제로 
 2017년 6월 26일("상환일") 
 에 전환되지 않고 남아 있는 
 우선주의 일부 혹은 전부를 
 아래 상환가액으로 상환할 
 수 있으며, 이 경우 회사는 
 2017년 3월 23일 
 ("상환통지일")에 상환의 
 의사 및 수량을 서면으로 
 우선주 주주에게 통지하여야 
 함 
- 2017년 이후의 상환통지일 
 및 상환일(단, 법령이 허용 
 하는 방식이나 절차에 따라 
 변경될 수 있다) 
 2018년 상환통지일: 3월 22일 
 상환일: 6월 26일 
 2019년 상환통지일: 3월 22일 
 상환일 6월 26일 
 2020년 상환통지일: 3월 24일 
 상환일: 6월 26일 
 2021년 상환통지일: 3월 24일 
 상환일: 6월 28일 
 2022년 상환통지일: 3월 24일 
 상환일: 6월 27일 
 2023년 상환통지일: 3월 23일 
 상환일: 6월 26일 
 2024년 상환통지일: 3월 22일 
 상환일: 6월 26일 

6) 조기상환 
- 회사는 배당가능이익이 
 존재함을 전제로 2016년 6월 
 27일("조기상환일")에 전환 
 되지 않고 남아 있는 
 우선주를 아래 상환가액으로 
 상환할 수 있으며, 이 경우 
 회사는 2016년 3월 24일 
 ("조기상환통지일")에 
 상환의 의사 및 수량을 
 서면으로 우선주 주주에게 
 통지하여야 함 
- 단, 발행회사가 조기상환 할 
 수 있는 우선주 수량은 
 우선주 인수대금 총액의 
 30%에 상응하는 우선주를 
 한도로 함 

7) 상환가액 
- 우선주 1주당 우선주 발행 
 가격으로 상환하고, 
 수수료는 조기상환금액의 
 1%임 

8) 상환절차 
- 상환통지일과 조기상환 
 통지일 동안에 회사는 
 우선주 주주에게 상환할 
 우선주의 수, 상환가액의 
 지급일 및 상환을 위하여 
 우선주 주권을 제시하여야 
 하는 장소를 기재한 상환 
 통지서를 송부하여야 함 
- 일부 상환의 경우 우선주 
 주주 별로 안분비례를 
 원칙으로 하되, 안분비례의 
 범위 내에서 우선주 주주 
 간의 별도 합의가 있는 경우 
 회사는 그에 따를 수 있음 
- 우선주 주주가 상환을 받기 
 위해서는 상환일에 회사에게 
 우선주 주권(또는 
 주권미발행확인서, 이하 
 우선주 주권을 지칭하는 
 경우에는 같다)을 제출 
 하여야 하며, 회사는 우선주 
 주권을 제출 받음과 동시에 
 우선주 주주에게 상환가액을 
 지급함. 우선주 주주가 
 회사에 우선주 주권을 제출 
 하지 아니하는 경우 회사는 
 그 주권이 제출될 때까지 
 상환가액 지급을 유보할 수 
 있으며, 이 경우 우선주 
 주주는 회사에 대하여 상환 
 가액에 대한 이자 또는 
 손해를 청구할 수 없음 

9) 전환권자 
- 우선주 주주 

10) 전환가능일 
- 조기전환 
· 우선주 주주는 2016년 6월 
 27일("조기전환일")에 
 회사에 대해 전환을 청구할 
 수 있음 
· 발행금액의 30%까지 전환 
 가능 
- 전환 
· 2017년 6월 26일 
 ("전환일" ) 에 전환 
· 2017년부터 2024년까지 
 매년 6월 26일 전환권 행사 
 가능 

11) 전환비율 
- 우선주 1주당 보통주 5주 
- 우선주 발행 이후로서 전환 
 전에 합병, 무상증자, 주식 
 분할, 주식병합 시 그에 
 따라 조정함 

12) 전환절차 
- 우선주 주주는 전환청구서 
 2통에 주권을 첨부하여 
 회사에 제출하는 방법으로 
 자신이 보유하는 우선주를 
 보통주식으로 전환할 수 
 있음 
- 전환청구서에는 전환하고자 
 하는 우선주의 수와 
 청구년월일을 기재하고 
 기명날인 또는 서명하여야 
 하며, 전환청구서가 회사에 
 제출되었거나 우선주 
 주주에게 전달된 이후에는 
 전환청구를 취소할 수 없음 
- 주식의 전환은 회사가 전환 
 청구서를 수령한 날에 그 
 전환의 효력이 발생하며, 
 회사는 전환일로부터 
 5영업일 이내에 전환대상 
 우선주 주주에게 보통주식 
 주권을 교부하고, 해당 
 우선주 주주를 회사의 
 주주명부에 보통주주로 
 명의개서 함 

13) 전환으로 발행되는 주식의 
 배당 
- 우선주의 전환으로 발행된 
 보통주식의 배당에 관하여는 
 전환일이 속하는 사업년도의 
 직전 사업년도말에 전환된 
 것으로 봄
가. 신주의 발행가액 

1) 신주의 종류 및 발행가액 
 산정근거 
- 신주의 종류 : 기명식 
 상환전환우선주식 
- 발행가액 : 주당 209,000원 
 (액면금액 주당 5,000원) 
- 동 주식의 발행가액은 
 외부평가 기관의 평가가액을 
 기준으로 당사의 이사회에서 
 결정하였음 

나. 상환전환우선주식의 발행 
 조건 

1) 본건 우선주는 6월 24일 
 개최된 이사회에서 아래와 
 같은 조건으로 최종 
 확정되었음 

2) 이하의 일자가 국내 
 시중은행 영업일이 아닌 
 경우에는 그 익영업일을 
 그날로 간주함 

3) 신주의 의결권 : 없음 

4) 우선배당 
- 매년 발행회사("회사")의 
 직전 사업연도말 주주명부에 
 등재된 우선주 주주에게 
 우선주 발행가격의 아래의 
 비율 만큼을 아래 각 
 배당일이 속한 연도에 
 우선배당하고, 이러한 
 우선배당은 비누적적, 
 비참가적으로 함 
 2017년: 3.17% 
 2018년: 8.23% 
 2019년: 3.73% 
 2020년: 0% 
- 2021년 이후 우선배당은 
 법령이 허용하는 방식이나 
 절차에 따라 변경될 수 있음 

5) 상환 
- 발행회사는 배당가능이익이 
 존재함을 전제로 2020년 6월 
 26일("상환일")에 전환되지 
 않고 남아 있는 우선주의 
 일부 혹은 전부를 아래 
 상환가액으로 상환할 수 
 있으며, 이 경우 회사는 
 2020년 3월 24일("상환통지 
 일")에 상환의 의사 및 
 수량을 서면으로 우선주 
 주주에게 통지하여야 함 
- 2020년 이후의 상환일 및 
 상환통지일(단, 법령이 허용 
 하는 방식이나 절차에 따라 
 변경될 수 있음) 
 2021년 상환통지일: 3월 24일 
 상환일: 6월 28일 
 2022년 상환통지일: 3월 24일 
 상환일: 6월 27일 
 2023년 상환통지일: 3월 23일 
 상환일: 6월 26일 
 2024년 상환통지일: 3월 22일 
 상환일: 6월 26일 

6)상환가액 
- 우선주1주당 우선주 
 발행가격으로 상환 

7) 상환절차 
- 상환통지일과 조기상환 
 통지일 동안에, 회사는 
 우선주 주주에게 상환할 
 우선주의 수, 상환가액의 
 지급일 및 상환을 위하여 
 우선주 주권을제시 하여야 
 하는 장소를 기재한 상환 
 통지서를 송부하여야 함 
- 일부 상환의 경우 우선주 
 주주 별로 안분비례를 
 원칙으로 하되, 안분비례의 
 범위 내에서 우선주 주주 
 간의 별도 합의가 있는 경우 
 회사는 그에 따를 수 있음 
- 우선주 주주가 상환을 받기 
 위해서는 상환일에 회사에게 
 우선주 주권(또는 주권 
 미발행확인서, 이하 우선주 
 주권을 지칭하는 경우에는 
 같다)을 제출하여야 하며, 
 회사는 우선주 주권을 제출 
 받음과 동시에 우선주 
 주주에게 상환가액을 지급 
 한다. 우선주 주주가 회사에 
 우선주 주권을 제출하지 
 아니하는 경우, 회사는 그 
 주권이 제출될 때까지 
 상환가액 지급을 유보할 수 
 있으며, 이 경우 우선주 
 주주는 회사에 대하여 
 상환가액에 대한 이자 또는 
 손해를 청구할 수 없음 

8) 전환권자 
- 우선주 주주 및 발행회사 

9) 전환가능일 
-전환 
· 본 변경계약 체결일(2017. 
 06.07 예정)로부터1개월이 
 경과한 날부터2024년 6월 
 26일까지 매월 26일 

10) 전환비율 
- 우선주 1주당 보통주 5주 
- 우선주 발행 이후로서 전환 
 전에 합병, 무상증자, 주식 
 분할, 주식병합 시 그에 
 따라 조정함 

11) 전환절차 
- 주식의 전환은 ① 우선주주 
 주가 전환권을 행사한 경우 
 에는 회사가 전환청구서를 
 수령한날, ② 회사가 
 전환권을 행사한 경우에는 
 주권제출기간의 만료일 
 ("전환일")에 그 전환의 
 효력이 발생 
- 회사는 전환일로부터 
 5 영업일 이내에 전환대상 
 우선주 주주에게 보통주식 
 주권을 교부하고, 해당 
 우선주 주주를 회사의 
 주주명부에 보통주주로 
 명의개서 함 

12) 전환으로 발행되는 주식의 
 배당 
- 우선주의 전환으로 발행된 
 보통주식의 배당에 관하여는 
 전환일이 속하는 사업년도의 
 직전 사업년도말에 전환된 
 것으로 봄

[종속회사에 관한 사항]
- 대표자: 이근포 
- 주요종속회사 여부: 해당 
- 종속회사의 자산총액: 
 5,786,842,386,296원 
- 지배회사의 연결 자산총액: 
 113,322,609,672,820원 
- 지배회사의 연결 자산총액 
 대비: 5.11%
- 대표자: 최광호 
- 주요종속회사 여부: 미해당 
- 종속회사의 자산총액: 
 6,726,130,283,625원 
- 지배회사의 연결 자산총액: 
 154,871,037,512,189원 
- 지배회사의 연결 자산총액 
 대비: 4.34%

또
한, 2017년 05월 30일 당사는 기타경영사항(자율공시)를 통해 당사의 주요 종속회사인 (주)한화건설이 발행한 상환전환우선주(RCPS)와 관련하여 2014년 6월 25일 당사와 레콘 주식회사가 체결한 주주간계약의 만기(2017년 6월 26일)가 도래함에 따라 당사는 당 계약을 아래와 같이 변경 체결키로 결정하였습니다.

정정신고(보고)

정정일자
2017-05-30

1. 정정관련 공시서류
기타 경영사항(자율공시)

2. 정정관련 공시서류제출일
2014-10-08

3. 정정사유
㈜한화건설 상환전환우선주(RCPS)와 관련하여 2014년 6월 25일 당사와 레콘 주식회사(이후 "투자자")가 체결한 주주간계약의 만기(2017년 6월 26일)가 도래함에 따라 당해 계약을 변경 체결키로 함

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

1. 제목
㈜한화건설이 발행 예정인 상환전환우선주(RCPS) 관련 주주간 계약 체결
㈜한화건설이 발행한 상환전환우선주(RCPS) 관련 주주간 계약 변경 체결

2. 주요 내용
당사는 주요종속회사인 ㈜한화건설이 발행 예정인 상환전환우선주를 인수하는 주주인 레콘 주식회사(이하 "투자자")와 아래와 같이 주주간 계약을 체결함 

1. ㈜한화건설의 상환전환 
 우선주 발행 개요 
- 발행 규모: 
 399,984,200,000원 
 제3자배정방식 발행 
- 발행 가액: 209,000원/주 
 (외부평가기관의 평가가액을 
 기준으로 ㈜한화건설의 
 이사회에서 결정) 
- 전환 비율: 우선주 1주당 
 보통주 5주(우선주 발행 
 이후 전환 이전에 합병, 
 무상증자, 주식분할, 주식 
 병합 시 그에 따라 조정) 
- 배당 조건: 2014년 2.60%, 
 2015년 6.28%, 2016년 
 9.03%, 2017년 0.00% 
 (비누적적, 비참가적)이며, 
 2017년 이후 우선배당은 
 민간 채권평가회사 3사의 
 ㈜한화건설 3년만기 
 무보증공모회사채 개별민평 
 평균수익률+50bp로 하되 
 법령이 허용하는 방식이나 
 절차에 따라 변경될 수 있음 

2. 주주간 계약 개요 
- 당사와 투자자는 상환전환 
 우선주(이하 "우선주")를 
 대상으로 한 정산 및 당사의 
 Call Option(매수청구권) 
 행사, 담보 제공에 관한 
 계약을 체결함 
- 계약 기간: 계약일로부터 
 3년 간 
- 수수료: 투자자는 당사의 
 정산의무 부담 및 근질권 
 대상주식 담보제공 등에 
 대한 대가로서 당사에게 
 3년 간 72억원의 수수료를 
 지급함 

3. 주식의 양도 
- 투자자는 당사의 서면동의 
 없이는 우선주를 제3자에게 
 양도하지 못함 
- 단, 발행조건에 따라 전환된 
 보통주 양도 및 정산, 조기 
 정산에 따른 우선주 매각은 
 가능 

4. 정산 

가. 정산일 
- 당사와 투자자는 투자자가 
 보유하고 있는 상환전환 
 우선주 전부에 대하여 
 2017년 6월 26일에 
 정산금액을 해당 지급의 
 주체가 현금 지급함 
- 정산금액이 양(+)인 
 경우에는 투자자가 
 당사에게, 정산금액이 
 음(-)인 경우에는 당사가 
 투자자에게 지급함 

나. 정산금액 
- 우선주의 순매도금액에서 
 발행가액(인수금액) 총액을 
 차감한 금액 

5. 조기정산 
- 투자자는 일정한 사유 발생 
 시 정산일 전에도 당사에 
 대하여 정산을 청구할 수 
 있음 
- 정산금액의 산정 방식은 
 상기와 동일함 

6. 당사의 Call Option 

가. 행사 시점 
- 정산 Call Option: 당사는 
 2017년 3월 24일 또는 
 조기정산기준일에서 11일 
 경과일로부터 20일 동안에 
 정산대상 우선주의 전부 
 또는 일부에 대해 매수 
 청구할 수 있음 
- 조기 Call Option: 2016년 
 3월 25일(인수대금 총액의 
 30% 한도) 

나. 행사 금액 
- 정산 Call Option은 
 정산대상 우선주의 
 발행가액으로, 조기 
 Call Option은 발행가액에 
 일정 수준의 가산금을 더한 
 가액으로 매수 청구함 

7. 담보 

가. 주식 근질권의 설정 
- 당사는 정산금액이 음(-)인 
 경우 투자자에게 지급하여야 
 할 정산대금 지급의무의 
 이행을 담보하기 위하여 
 당사가 보유하고 있는 
 한화케미칼㈜ 보통주식 
 24,131,776주(이하 "근질권 
 대상주식")에 대하여 
 투자자를 위한 1순위 
 근질권을 설정함 

나. 정산의무 이행 방법 
- 우선주 매각 후에도 
 정산대금이 음(-)인 경우 
 근질권 대상주식을 매각하여 
 정산대금을 확보함 
- 근질권 대상주식 매각 
 후에도 이행되지 아니한 
 정산대금이 남아 있는 경우 
 투자자는 당사의 일반재산에 
 대해 추급할 수 있음 

다. 조기정산의무 이행 방법 
- 조기정산 시에도 상기와 
 동일한 방법으로 정산대금을 
 확보하여 조기정산일에 
 정산대금 지급의무가 
 이행되도록 함 

8. 투자자의 조기전환권 제한 
- 발행금액의 30% 한도
당사는 종속회사인 ㈜한화건설이 발행한 상환전환우선주를 인수한 주주 레콘 주식회사(이하 "투자자")와 아래와 같이 주주간 계약을 변경 체결키로 함 

1. ㈜한화건설의 상환전환 
 우선주 발행 개요 
- 발행 규모: 2014년 6월 25일 
 399,984,200,000원을 제3자 
 배정방식으로 발행하였고, 
 2017년 6월 26일 
 ㈜한화건설이 투자자에게 
 99,984,346,000원을 상환 
 하여 299,999,854,000원 
 잔여 예정임 
- 발행 가액: 209,000원/주 
 (외부평가기관의 평가가액을 
 기준으로 ㈜한화건설의 
 이사회에서 결정) 
- 전환 비율: 우선주 1주당 
 보통주 5주(우선주 발행 
 이후 전환 이전에 합병, 
 무상증자, 주식분할, 주식 
 병합 시 그에 따라 조정) 
- 배당 조건: 2017년 3.17%, 
 2018년 8.23%, 2019년 
 3.73%, 2020년 0.00% 
 (비누적적, 비참가적)이며, 
 2021년 이후 우선배당은 
 법령이 허용하는 방식이나 
 절차에 따라 변경될 수 있음 

2. 주주간 계약(변경) 개요 
- 당사와 투자자는 상환전환 
 우선주(이하 "우선주")를 
 대상으로 한 정산 및 당사의 
 Call Option(매수청구권) 
 행사, 담보 제공에 관한 
 계약을 체결함 
- 계약 기간: 계약일로부터 
 3년 간(2017년 6월 26일~ 
 2020년 6월 26일) 
- 수수료: 투자자는 당사의 
 정산의무 부담 및 근질권 
 대상주식 담보제공 등에 
 대한 대가로서 당사에게 
 3년 간 54억원의 수수료를 
 지급함 

3. 주식의 양도 
- 투자자는 당사의 서면동의 
 없이는 우선주를 제3자에게 
 양도하지 못함 
- 단, 투자자가 전환권을 
 행사하여 전환된 보통주 및 
 정산, 조기정산에 따른 
 우선주의 매각은 예외임 

4. 정산 

가. 정산일 
- 투자자가 보유하고 있는 
 상환전환우선주 전부에 
 대하여 2020년 6월 26일에 
 정산금액을 해당 지급의 
 주체가 현금 지급함 
- 정산금액이 양(+)인 
 경우에는 투자자가 
 당사에게, 정산금액이 
 음(-)인 경우에는 당사가 
 투자자에게 지급함 

나. 정산금액 
- 우선주의 순매도금액에서 
 발행가액(인수금액) 총액을 
 차감한 금액 

5. 조기정산 
- 투자자는 일정한 사유 발생 
 시 정산일 전에도 당사에 
 대하여 정산을 청구할 수 
 있음 
- 정산금액의 산정 방식은 
 상기와 동일함 

6. 당사의 Call Option 

가. 행사 시점 
- 일반 Call Option: 당사는 
 2017년 6월 26일 이후 
 2020년 6월 26일까지 
 매월 25일에 우선주 및 
 ㈜한화건설이 전환권을 
 행사하여 전환된 보통주의 
 전부 또는 일부에 대해 
 매수 청구할 수 있음 
- 정산 Call Option: 조기정산 
 기준일에서 11일 경과일로 
 부터 20일 동안에 정산대상 
 우선주의 전부 또는 일부에 
 대해 매수 청구할 수 있음 

나. 행사 금액 
- 정산 Call Option은 정산 
 대상 우선주의 발행가액에 
 매수청구권 행사 시점에 
 따라 일정 수준의 가산금을 
 더한 금액으로 매수 청구할 
 수 있음 

7. 담보 

가. 주식 근질권의 설정 
- 당사는 정산금액이 음(-)인 
 경우 투자자에게 지급하여야 
 할 정산대금 지급의무의 
 이행을 담보하기 위하여 
 당사가 보유하고 있는 
 한화케미칼㈜ 보통주식 
 (이하 "근질권대상주식", 
 근질권대상주식의 수량은 
 질권설정일 전일부터 직전 
 3개월간의 종가 산술평균을 
 기준으로 300,000,000,000원 
 에 상당하도록 산정)에 
 대하여 투자자를 위한 1순위 
 근질권을 설정함 

나. 정산의무 이행 방법 
- 우선주 매각 후에도 
 정산대금이 음(-)인 경우 
 근질권 대상주식을 매각하여 
 정산대금을 확보함 
- 근질권 대상주식 매각 
 후에도 이행되지 아니한 
 정산대금이 남아 있는 경우 
 투자자는 당사의 일반재산에 
 대해 추급할 수 있음 

다. 조기정산의무 이행 방법 
- 조기정산 시에도 상기와 
 동일한 방법으로 정산대금을 
 확보하여 조기정산일에 
 정산대금 지급의무가 
 이행되도록 함

당사와 레콘 주식회사 간의 주주간 계약 및 당사의 종속회사인 한화건설(주)이 발행한 RCPS와 관련된 자세한 사항은 본 증권신고서의 .투자위험요소 - 2.회사위험 중 아. 및 자. 와 2017년 05월 30일 공시된 기타경영사항(자율공시) 및 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)을 참고하시기 바랍니다.

[(주)한화건설 미청구공사 및 매출채권 관련 사항]

자.

2018년 말 별도기준 한화건설의 매출채권 및 미청구공사 금액은 각각 약 8,626억원 및 약 2,790억원으로 2017년 기말 9,308억원 및 약 6,274억원과 비교하여 매출채권은 약 682억원 가량 감소하였으며, 미청구공사 금액은 약 3,484억원 가량 감소하였습니다.
이
는 2018년 상반기 이라크 비스야마 신도시 건설공사 대금 2억 3,000만 달러를 이라크 정부로부터 회수한 것과, K-IFRS 1115 도입에 따라 미청구공사가 전액 계약자산으로 대체되면서 일부 계약부채(선수금)와 상계처리 됨에 따른것으로 판단됩니다.

건설업의 특성상 사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여, 미청구공사는 지속적으로 발생하며, 미래 불확실성으로 인하여 총 예정원가가 상승할 경우 기존 미청구공사에 대하여
추가적인 손실이 발생할 가능성 및 현금유출 가능성
도 배재할 수 없습니다. 투자자 여러분께서는 한화건설의 미청구공사내역 및 매출채권 내역에 대하여 검토하시어, 향후
불확실성이 매출채권 및 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려하여 주시기 바랍니다.

미청구공사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입과 함께 등장한 계정과목으로 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에서는 공사채권을 청구 여부에 따라 분류하는데, 청구채권의 경우 공사 미수금 또는
매출채권 계정과목
으로 사용하며 진행기준으로 인식한 미청구채권의 경우 미청구공사로 분류하고 있습니다. 

공사채권을 청구여부에 따라 분류하는 이유는 수주업체와 사업주간 채권인정액이 상이하기 때문인데, 사업주는 일반적으로 공사기성률(공정률)에 따라 근거하여 채권을 인정하고 대금을 지급하는데 반하여 수주업체는 총 예정원가에 근거하여 원가투입법에 따라 진행률을 산정하고 있기 때문입니다. 이에 따라 수주업체가 산정한 진행률이 사업주가 인정한 기성률보다 크다면 미청구공사가 발생하며, 반대의 경우 초과청구공사가 발생합니다. 단, 이는 이익이 예상되는 공사 건에 한하며 손실이 발생할 것으로 예상되는 공사 건의 경우 예상되는 손실은 당기비용으로 모두 인식하고 이미 인식한 손실액과 예상손실액을 차감하여 미청구공사나 초과청구공사를 결정할 때 상계하고 있습니다.

건설업에서 비정상적 미청구공사가 발생하는 원인은 진행기준 매출인식에 근거가 되는 예정원가가 정확하지 않기 때문인데, 설계나 공정계획의 오류로 예정원가가 과소 설정되어 있는 상태에서 공기연장 및 재시공(Rework)으로 추가원가가 투입되는 경우 미청구공사가 누적될 수 있으며 이는 예정원가를 실제원가로 조정하는 시점에서 손실로 전이됩니다.

[미청구공사 발생경로]

미청구공사 발생 경로_투설.jpg
미청구공사 발생 경로_투설

출처 : 한국신용평가

한화건설이 진행하는 프로젝트의 대부분은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)의 진행기준에 근거하여 회계처리를 하고 있으며 이에 기성률과 진행률이 차이가 발생하는 프로젝트에 대해 미청구공사 또는 초과청구공사를 인식하고 있습니다. 하지만 입찰단계에서 수익성이 충분히 확보되지 않은 수주 또는 신상품 수행에 따른 예정원가 과소계상, 설계 및 조달단계에서 발생하는 설계변경 및 조달지연, 시공단계에서 발생하는 공정관리 실패 및 각종 원가 상승은 예정원가 상승으로 귀결됩니다. 이에 따라 손실이 예상되는 프로젝트의 기인식한 미청구공사는 당기 손실로 인식하며, 미래 발생할 손실에 대해서는 공사손실충당금으로 미청구공사에서 차감합니다.

이에 따라 미청구공사는 총예정원가가 증가하지 않을 경우 향후 대금을 받을 권리가 있는 자산으로서 당사의 수익에 긍정적 요인으로 작용하나, 총예정원가가 증가하여 도급금액을 초과할 경우 잠재적 손실요인으로 작용하여 한화건설의 수익성에 부정적 영향을 미치며, 아울러 유동성 부담의 요인이 됩니다. 한화건설이 진행중인 사업부문에 대하여, 도급금액이 전체 매출액의 5% 이상에 해당하는 사업에 대한 매출채권 및 미청구공사 현황은 아래와 같습니다.

[부문별 매출채권 및 미청구공사 현황 및 손실 발생 부문의 미청구공사 증감]

(단위: 백만원)

구분
총도급액
총기성금액
도급잔액
(2018년 기말)
2018년

2017년

2016년

매출채권
미청구
공사
합계
매출채권
미청구
공사
합계
매출채권
미청구
공사
합계

건축
16,904,227
11,739,832
5,164,395
531,053
138,907
669,960
437,949
175,945
613,894
467,704
127,984
595,688

토목
6,089,566
4,694,516
1,395,050
59,959
54,031
113,990
83,910
85,754
169,664
61,340
104,888
166,228

플랜트
2,218,856
1,645,763
573,093
16,017
21,328
37,345
18,332
17,713
36,045
6,699
7,103
13,802

해외
15,875,374
7,908,363
7,967,011
255,609
64,726
190,883
390,613
348,035
738,648
868,861
349,961
1,218,822

기타
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
41,088,023
25,988,474
15,099,548
862,638
278,992
1,012,178
930,804
627,447
1,558,251
1,404,604
589,936
1,994,540

출처 : 한화건설 제시자료
주1) 2018년 매출채권은 분양미수금 36,287백만원과 받을어음 1,777백만원이 제외된 순수 공사미수금이며, 2017년 매출채권은 분양미수금 53백만원과 받을어음 33,021백만원이 제외되어 있음.
주2) 2018년 말 미청구공사는 전액 계약자산으로 대체되어 있으며, 일부 계약부채(선수금)와 상계처리 되어 있음

2018년 말 기준 한화건설의 매출채권 및 미청구공사 금액은 각각 약 8,626억원 및 약 2,790억원으로 2017년 기말 9,308억원 및 약 6,274억원과 비교하여 매출채권은 약 682억원 가량 감소하였으며, 미청구공사 금액은 약 3,484억원 가량 감소하였습니다. 이는 2018년 상반기 이라크 비스야마 신도시 건설공사 대금 2억 3,000만 달러를 이라크 정부로부터 회수한 것과, K-IFRS 1115 도입에 따라 미청구공사가 전액 계약자산으로 대체되면서 일부 계약부채(선수금)와 상계처리 됨에 따른것으로 판단됩니다.

[주요 공사계약 내역]

(단위 : 천원)

구분
계약명
계약일
계약상
공사종료일
(주1)
진행률
(%)
(주1)
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

국내
건축
공사
판교아이스퀘어C2
2018-07-13
2021-04-12
4.38
7,041,202
-
-
-

일산킨텍스 C2
2015-05-12
2019-02-28
90
13,089,941
-
79,473,189
-

인천서창 뉴스테이
2016-10-31
2019-02-28
89.24
-
-
-
-

웅천 아일랜드
2017-09-15
2020-06-30
28
-
-
-
-

연지1-2 재개발 APT
2017-03-01
2020-03-30
43
-
-
-
-

여수웅천 주상복합
2016-06-01
2019-03-29
85
36,478,836
-
-
-

상계8 APT 재건축
2018-05-25
2020-11-24
13
-
-
-
-

대원동 재건축
2016-02-25
2018-12-31
93
-
-
84,068,229
-

광교컨벤션 꿈에그린
2017-02-01
2020-10-31
26
-
-
5,588,174
-

갤러리아 광교점
2017-11-01
2020-01-31
24.46
12,612,078
-
-
-

제주첨단APT신축공사
2016-03-03
2018-01-31
100
-
-
-
-

수원권선APT
2015-08-18
2018-02-17
99
-
-
-
-

한화 거제 리조트 신축
2016-07-01
2018-09-30
95.52
-
-
-
-

장교한화빌딩리모델링
2015-12-11
2019-09-10
69.98
8,310,285
-
-
-

인천 여성병원 복합
2018-11-26
2022-08-31
2
5,660,781
-
-
-

인천다복마을재개발
2010-07-17
2023-04-30
0.48
975,258
-
-
-

운암3단지 재건축
2015-09-19
2023-03-30
2.1
3,371,241
-
-
-

미추8구역 재개발
2017-01-14
2024-12-30
0.52
1,149,889
-
-
-

월곡1구역 도시환경정비
2006-08-11
2025-07-30
2.2
6,198,629
-
-
-

국내
토목
공사
신분당선(용산강남)
2016-08-30
2022-08-29
14.8
3,861,331
-
-
-

소사원시 복선전철
2011-04-22
2019-12-31
96.87
-
-
9,849,189
-

김해테크노밸리 조성
2013-04-30
2017-12-31
100
-
-
-
-

국내
플랜트
공사
NCC SC PJT
2017-04-17
2019-12-31
82.36
2,127,928
-
-
-

HTC ADL PROJECT
2017-12-20
2020-03-31
39.9
19,054,296
-
-
-

해외
도급
공사
이라크 Bismayah 국민주택도급사업
2012-05-30
2021-12-31
36.07
9,826,439
-
109,864,390
-

이라크 Bismayah Social Infra
2015-04-05
2020-04-05
16.77
31,203,703
-
12,879,524
-

Marafiq Project
2009-07-28
2014-12-17
100
-
-
-
-

Yanbu II Power & Water Project Pkg1
2011-02-21
2018-05-31
99.27
-
-
-
-

Maaden Gold Project
2013-02-05
2015-11-27
98.62
-
-
-
-

Jazan Refinery Terminal Project
2012-11-14
2019-05-31
90.31
38,746,983
-
18,934,850
-

Ma'aden PAP
2013-12-19
2018-03-21
99.62
-
-
-
-

KUWAIT Um Al-Aish LPG New Filling Plant
2010-08-16
2015-10-29
100
-
-
5,202,812
-

KNPC Halon Replacement Project
2010-12-31
2017-03-30
100
-
-
8,023,172
-

NRP Project
2015-10-28
2019-07-27
63.89
-
-
61,062,364
-

Biskra SCPP
2013-10-20
2017-04-26
98.95
-
-
8,546,788
-

합계
199,708,820
-
403,492,682
-

(주1) 2018년 말 기준 물리적인 공사는 완료되었지만, 발주처의 준공확인서 발급지연, 하자보수요구 및 변경계약협의 등의 사유로 인하여 계약상 공사종료일이 경과한 현장이 포함되어 있습니다.
자료: 한화건설 사업보고서

한화건설의 해외 사업부문 중 과거 공정률이 대략 100%에 이르고 있음에도 불구하고,
준공 승인 대기하는 과정 등에서 발생한 사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준 인식 차이
로 인해 미청구공사 잔액이 남아있던 계약은 대부분 해소 되었습니다. 또한, 과거 대금회수가 원활하지 않았던 이라크 비스마야 신도시 건설의 경우, 2017년 종전이 선언되면서 공사 진행이 안정화되고 있으며, 2019년 3월 14일, 정부의 초고위험국가에 대한 인프라 투자지원 결정의 일환으로 한국수출입은행이 국가신용등급 'B+' 등급 이하의 초고위험 국가에 대해 1조원 규모의 차관을 계획하고 있어, 공사 미수금 회수를 통해 향후 유동성 개선에 도움이 될 것으로 전망하고 있습니다. 

한편, 2018년 말 연결기준 한화건설이 보유하고 있는 매출채권 중 연령이 3년을 초과하는 채권 금액인 2,663억원에 대하여 약 1,775억원의 대손충당금을 설정하고 있는 반면(대손충당금 설정률 66.67%), 이외 매출채권에 대해서는 대손충당금이 설정되어 있지 않습니다. 향후 국내외 부동산 경기의 악화 및 해외 사업장에서의 공기 지연 등의 상황이 발생하여 당사 및 연결대상 종속회사가 보유하고 있는 채권에 대한 회수가 지연될 가능성을 배재할 수 없기에, 추가적인 대손충당금 설정이 발생할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

[매출채권 연령별 대손설정률]

(2018년 말 기준)
(단위: 백만원)

구분
6개월 이하
6개월 초과 1년 이하
1년 초과 3년 이하
3년 초과

채권총액
대손충당금
대손충당금
설정률
채권총액
대손충당금
대손충당금
설정률
채권총액
대손충당금
대손충당금
설정률
채권총액
대손충당금
대손충당금
설정률

매출채권
공사미수금
556,511
-
0.00%
44,951
-
0.00%
38,756
-
0.00%
266,288
177,544
66.67%

미청구공사
278,992
-
0.00%
-
-
0.00%
-
-
0.00%
-
-
0.00%

기타매출채권
73,246
-
0.00%
-
-
0.00%
-
-
0.00%
-
-
0.00%

소계
908,749
-
0.00%
44,951
-
0.00%
38,756
-
0.00%
266,288
177,544
66.67%

자료: 한화건설 제시자료

[한화에어로스페이스(구, 한화테크윈) 분할회사 설립 관련]

차.
당사의 연결대상 종속회사인 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 2017년 4월 27일 회사는각 사업부
문별 역량 집중을 통한 경영 효율성 제고를 위해 한화지방방산(주), 한화파워시스템(주),한화정밀기계(주) 3개의 회사로 2017년 7월 1일을 분할 기일로 하여 단순 물적 분할을 결정하고였습니다. 이후 2018년 2월 2일 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 물적분할을 통하여 항공엔진 및 부품사업을 주사업으로 하는 한화에어로스페이스(주)를 존속회사로, 시큐리티부문을 영위할 한화테크윈(주)를 자회사로 신설편제하기로
결정하였고, 2018년 4월 3일자로 분할등기가 완료되었습니다.

당사의 연결대상 종속회사인 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 2017년 4월 27일 각 사업부문별 역량 집중을 통한 경영 효율성 제고를 위해 지상방산사업, 에너지장비사업과 산업용장비사업을 분할하여 3개의 분할회사 설립을 결정하였습니다. 신규 회사의 명칭은 한화지방방산(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주) 이며 3개의 분할회사는 각 회사의 발행 주식 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하였습니다. 

회사분할 결정

1. 분할방법

(1) 상법 제530조 2 내지 제530조의 12의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사인 한화테크윈주식회사가 영위하는 사업 중 지상방산사업/에너지장비사업/산업용장비사업(이하 "분할대상부문" 이라 함)을 분할하여 3개의 분할신설회사를 설립하되, 기존의 한화디펜스주식회사는 지상방산사업부문의 자회사(100%지분보유)로 편제하고자 합니다. 분할되는 회사가 3개 분할신설회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 3개 분할신설회사는 비상장법인으로 설립됩니다.

(2) 분할기일은 2017년 7월 1일(0시)로 합니다.

(3) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 의거 분할되는 회사와 분할신설회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무(책임을 포함함. 이하 본 항에서 같음)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(4) 본조 제(3)항에 따라 분할되는 회사와 분할신설회사가 분할되는 회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대채무를 부담함으로 인하여, 분할되는 회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할되는 회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할되는 회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할되는 회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다.

(5) 분할로 인하여 이전하는 재산은 본 주요사항보고서 중 '5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용'에 기재된 내용에 따르되, 그에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 하기 제(6)항 내지 제(10)항에서 정하는 바에 따라 결정됩니다.

(6) 분할되는 회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다.

(7) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할 기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할 기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할 기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법 상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대하여는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속됩니다. 만약 어느 분할 대상 부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본 건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할되는 회사에 각각 귀속됩니다.

(8) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리됩니다.

(9) 분할되는 회사의 자산, 부채 및 자본의 결정 방법은 분할대상부문에 속하거나 이와 직ㆍ간접적으로 관련된 자산, 부채는 분할신설회사에 배부하는 것을 원칙으로 합니다.

(10) 분할기일 이전의 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송은 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 기타 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에 각각 귀속됩니다.

2. 분할목적

(1) 급변하는 시장환경에 선제적 대응이 가능하도록 하며, 각 부문이 고유사업에 전념토록 하여 사업별 경쟁력을 극대화하고자 합니다.

- 각 사업영역에 부문별 역량을 집중함으로써 경영위험 분산 및 전문성 확보를 통해 각 사업의 고도화를 추구 하겠습니다.

(2) 조직규모 축소를 통한 신속하고 전문적인 의사결정으로 경영 효율성을 제고하고자 합니다.

(3) 사업부문별 독립경영 및 객관적 평가로 책임경영 체제를 확립하고 대내외적으로 적정한 기업가치를 평가 받아 궁극적으로 주주가치를 제고하고자 합니다

3. 분할의 중요영향 및 효과
본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됩니다.
이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.
또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다.

4. 분할비율
분할되는 회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않습니다.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상부문에 속하는 일체의 적극ㆍ소극재산 및 기타의 권리의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)(이하 “이전대상재산”이라 함)를 신설회사에 이전합니다. 

(2) 분할로 인한 이전대상재산은 2016년 12월 31일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 【별첨1】분할재무상태표와 【별첨2】승계대상 재산목록에 기재된 바에 의합니다. 단, 2017년 7월 1일(분할기일) 전까지 분할대상사업의 영업 또는 재무적 활동으로 인하여 분할대상사업의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있습니다. 이에 따른 변경사항은 【별첨1】 분할재무상태표와 【별첨2】승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 합니다.

(3) 전항에 의한 이전대상재산의 최종가액은 분할기일 현재 장부가액으로 하되 공신력 있는 감정평가법인의 평가 또는 공인회계사의 검토를 받아 확정합니다.

(4) 이전대상재산에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할되는 회사와 신설회사의 협의에 따라 처리합니다. 분할에 의해 이전에 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고수리 등을 얻지 못하여 이전을 할 수 없는 경우에도 동일합니다.

(5) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권(우발채권 기타 일체의 채권을 포함한다) 및 분할기일 이후에 발생, 확정되는 채무(우발채무 및 소송 기타일체의 채무를 포함한다) 또는 분할기일 이전에 이미 취득, 발생, 확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본건 분할계획서에 반영되지 못한 채권/채무에 대해서는 그 원인이 되는 행위나 사실 또는 그와 관련된 재산이 귀속되는 사업부문에 따라 분할되는 회사 또는 분할신설회사로 귀속시키며, 그 귀속 여부가 불분명할 경우에는 분할 당시의 순자산가액의 비율에 따라 분할되는 회사와 분할신설회사에 각각 귀속됩니다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
한화테크윈 주식회사(HANWHA TECHWIN CO.,LTD.)

분할후 재무내용(원)
자산총계
3,660,609,702,368
부채총계
1,622,325,941,507

자본총계
2,038,283,760,861
자본금
265,650,000,000

2016년 12월 31일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
1,560,983,722,747

주요사업
항공기엔진/ 엔진부품, 감시카메라, 산업용로봇 등의 제조 및 판매

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
(아래 16. 기타 투자판단에 참고할 사항을 참고하시기 바랍니다.)

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

2016년 12월 31일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
(아래 16. 기타 투자판단에 참고할 사항을 참고하시기 바랍니다.)

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2017년 06월 15일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

11. 분할기일
2017년 07월 01일

12. 분할등기 예정일
2017년 07월 04일

13. 이사회결의일(결정일)
2017년 04월 27일

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

※ '7. 분할설립회사'의 '설립시 재무내용'과 '신설사업부문 최근 사업연도 매출액'은 '16. 기타투자판단에 참고할 사항'을 참고하시기 바랍니다.

2017년 4월 27일 분할승인 이사회 결의를 시작으로, 2017년 7월 1일 분할기일, 2017년 7월 3일 분할등기 신청함으로서, 분할이 종료되었습니다. 분할 후 한화에어로스페이스(구, 한화테크윈) 및 한화지상방산, 한화파워시스템, 한화정밀기계의 분할재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

분할 전

분할 후

분할신설회사

분할존속회사

한화지상방산

한화파워시스템

한화정밀기계

한화에어로스페이스(구,한화테크윈)

Ⅰ. 유동자산

1,679,889

363,126

134,277

104,692

1,077,794

(1) 당좌자산

1,169,298

198,114

113,113

71,011

787,060

(2) 재고자산

510,591

165,012

21,164

33,681

290,734

Ⅱ. 비유동자산

2,964,969

909,140

77,066

17,452

2,574,578

(1) 투자자산

1,248,115

674,182

0

5,225

1,175,264

(2) 유형자산

870,836

223,262

75,808

1,178

570,589

(3) 무형자산

378,967

9,651

557

2,221

366,538

(4) 기타비유동자산

467,051

2,045

702

8,827

462,188

자산총계

4,644,858

1,272,266

211,343

122,143

3,652,372

Ⅰ. 유동부채

1,253,173

446,778

71,335

22,766

712,295

Ⅱ. 비유동부채

1,227,812

271,177

25,829

29,479

908,037

부채총계

2,480,985

717,955

97,164

52,245

1,620,332

Ⅰ. 자본금

265,650

28,000

5,000

3,000

265,650

Ⅱ. 자본잉여금

188,650

421,665

81,992

66,898

188,650

Ⅲ. 자본조정

0

0

0

0

0

Ⅳ. 기타포괄손익누계액

539,043

104,646

27,187

0

407,210

Ⅴ. 이익잉여금

1,170,530

0

0

0

1,170,530

자본총계

2,163,873

554,311

114,179

69,898

2,032,040

부채와자본 총계

4,644,858

1,272,266

211,343

122,143

3,652,372

출처 : 한화테크윈 합병등종료보고서(2017.07.03)
주) 상기 요약재무제표는 2016년 12월 31일 현재 기준으로 한 것으로서, 실제 분할기일 기준으로 작성될 분할재무제표와는 차이가 있을 수 있습니다

회사분할과 관련한 자세한 사항은 2017년 4월 27일 공시된 한화테크윈의 주요사항보고서(회사분할결정)을 참고하시기 바랍니다.

이
후 2018년 2월 2일 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 시큐리티부문을 물적분할해 자회사로 신설 및 편제하기로 결정하였습니다. 존속법인의 사명은 한화에어로스페이스(주)로 변경하고 항공엔진 및 부품 사업을 영위하며, 한화테크윈은 신설되는 시큐리티 부문을 가져감으로써 한화에어로스페이스(주)의 자회사로 변경되게 됩니다. 

구 분

회사명

사업부문

비 고

분할되는 회사

(분할존속회사)

한화에어로스페이스주식회사

항공기 엔진/엔진부품,

산업용로봇 등의

제조 및 판매

상장

분할신설회사

한화테크윈주식회사

감시카메라 등의

제조 및 판매

비상장

회사분할 결정

1. 분할방법

(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사인 한화테크윈주식회사가 영위하는 사업 중 시큐리티사업(이하 "분할대상부문" 이라 함)을 분할하여 분할신설회사를 설립하고자 합니다. 분할되는 회사가 분할신설회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인으로 설립됩니다.

(2) 분할기일은 2018년 4월 1일(0시)로 합니다. 다만, 분할되는 회사의 이사회 결의로 분할기일을 변경할 수 있습니다.

(3) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 의거 분할되는 회사와 분할신설회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무(책임을 포함함. 이하 본 항에서 같음)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(4) 본조 제(3)항에 따라 분할되는 회사와 분할신설회사가 분할되는 회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대채무를 부담함으로 인하여, 분할되는 회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할되는 회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할되는 회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할되는 회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다.

(5) 분할로 인하여 이전하는 재산은 본 주요사항보고서 중 '5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용'에 기재된 내용에 따르되, 그에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 하기 제(6)항 내지 제(10)항에서 정하는 바에 따라 결정됩니다.

(6) 분할되는 회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다. 다만 분할대상 사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할되는 회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리합니다. 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인ㆍ인가ㆍ신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우나, 분할되는 회사를 당사자로 하는 계약이 분할대상 사업부문과 그 이외의 사업부문에 모두 관련됨에도, 해당 계약 중 분할대상 사업부문에 관한 부분과 그 외의 사업부문에 관한 부분을 분리하는 것이 불가능한 경우에도 그와 같습니다.

(7) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할 기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할 기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할 기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법 상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대하여는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속됩니다. 만약 분할 구분 확정이 어려운 경우에는 본 건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할되는 회사에 각각 귀속됩니다. 또한 본 항에 따른 공ㆍ사법상 우발채무의 귀속규정과 달리 분할되는 회사 또는 분할신설회사가 공ㆍ사법상 우발채무를 이행하게 되는 경우, 본 항에 따라 원래 공ㆍ사법상 우발채무를 부담하여야 할 해당회사가 상대 회사에게 상대 회사가 위와 같이 부담한 공ㆍ사법상의 우발채무 이행액 및 관련 비용을 지급하는 방식으로 상대 회사를 면책해야 합니다.

(8) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리됩니다.

(9) 분할되는 회사의 자산, 부채 및 자본의 결정 방법은 분할대상부문에 속하거나 이와 직ㆍ간접적으로 관련된 자산, 부채는 분할신설회사에 배부하는 것을 원칙으로 하며, 분할되는 회사 및 분할신설회사의 향후 운영 및 투자계획, 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정합니다.

(10) 분할기일 이전의 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송은 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에, 기타 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에 각각 귀속됩니다.

2. 분할목적

(1) 급변하는 시장환경에 선제적 대응이 가능하도록 하며, 각 부문이 고유사업에 전념토록 하여 사업별 경쟁력을 극대화하고자 합니다.

- 각 사업영역에 부문별 역량을 집중함으로써 경영위험 분산 및 전문성 확보를 통해 각 사업의 고도화를 추구 하겠습니다.

(2) 조직규모 축소를 통한 신속하고 전문적인 의사결정으로 경영 효율성을 제고하고자 합니다.

(3) 사업부문별 독립경영 및 객관적 평가로 책임경영 체제를 확립하고 대내외적으로 적정한 기업가치를 평가 받아 궁극적으로 주주가치를 제고하고자 합니다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됩니다.

이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.

또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다.

4. 분할비율
분할되는 회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않습니다.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상부문에 속하는 일체의 적극ㆍ소극재산 및 기타의 권리의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)(이하 "이전대상재산"이라 함)를 신설회사에 이전합니다. 

(2) 분할로 인한 이전대상재산은 2017년 09월 30일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 【별첨1】분할재무상태표와 【별첨2】승계대상 재산목록에 기재된 바에 의합니다. 단, 2018년 4월 1일(분할기일) 전까지 분할대상사업의 영업 또는 재무적 활동으로 인하여 분할대상사업의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있습니다. 이에 따른 변경사항은 【별첨1】 분할재무상태표와 【별첨2】승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 합니다.

(3) 전항에 의한 이전대상 자산 및 부채의 최종가액은 분할기일(2018년 04월 01일) 전일까지의 장부가액으로 하되 공신력 있는 감정평가법인의 평가 또는 공인회계사의 검토를 받아 확정합니다.

(4) 이전대상재산에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할되는 회사와 신설회사의 협의에 따라 처리합니다. 분할에 의해 이전에 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고수리 등을 얻지 못하여 이전을 할 수 없는 경우에도 동일합니다.

(5) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권(우발채권 기타 일체의 채권을 포함한다) 및 분할기일 이후에 발생, 확정되는 채무(우발채무 및 소송 기타일체의 채무를 포함한다) 또는 분할기일 이전에 이미 취득, 발생, 확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본건 분할계획서에 반영되지 못한 채권/채무에 대해서는 그 원인이 되는 행위나 사실 또는 그와 관련된 재산이 귀속되는 사업부문에 따라 분할되는 회사 또는 분할신설회사로 귀속시키며, 그 귀속 여부가 불분명할 경우에는 분할 당시의 순자산가액의 비율에 따라 분할되는 회사와 분할신설회사에 각각 귀속됩니다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
한화에어로스페이스주식회사(가칭)
(HANWHA AEROSPACE CO.,LTD.)(가칭)

분할후 재무내용(원)
자산총계
3,569,214,083,844
부채총계
1,419,721,891,213

자본총계
2,149,492,192,631
자본금
265,650,000,000

2017년 09월 30일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
1,050,911,456,741

주요사업

항공기엔진, 엔진부품 등의 제조 및 판매

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
한화테크윈주식회사(가칭)
(HANWHA TECHWIN CO.,LTD.)(가칭)

설립시 재무내용(원)
자산총계
409,722,808,598
부채총계
243,024,950,535

자본총계
166,697,858,063
자본금
10,000,000,000

2017년 09월 30일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
510,072,266,006

주요사업

감시카메라 등의 제조 및 판매

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2018년 03월 23일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

11. 분할기일
2018년 04월 01일

12. 분할등기 예정일
2018년 04월 03일

13. 이사회결의일(결정일)
2018년 02월 02일

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

한화테크윈의 분할 전후 지분도는 아래와 같습니다.

[한화테크윈 지분도(분할 전)]

한화테크윈 분할전_투설.jpg
한화테크윈 분할전_투설

출처 : 당사 제시자료

[한화테크윈 지분도(분할 후)]

한화테크윈 분할후_투설.jpg
한화테크윈 분할후_투설

출처 : 당사 제시자료

2018년 2월 2일 분할승인 이사회 결의를 시작으로, 2018년 4월 1일 분할기일, 2018년 4월 3일 분할등기가 완료되었습니다. 분할 후 한화에어로스페이스(주) 및 한화테크윈의 분할재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과목

분할 전

분할 후

분할신설회사

한화테크윈주식회사

분할되는 회사

한화에어로스페이스주식회사

자산

I. 유동자산

1,180,106,280,326
236,383,251,981
943,723,028,345

현금및현금성자산

10,963,731,382
46,783,393
10,916,947,989

기타금융자산 (*)

149,900,198,005
34,500,000,000
115,400,198,005

매출채권및기타채권

472,653,556,399
168,081,952,531
304,571,603,868

재고자산

368,784,246,125
26,144,478,602
342,639,767,523

기타유동자산

140,427,729,543
7,610,037,455
132,817,692,088

매각예정비유동자산

37,376,818,872
0
37,376,818,872

II. 비유동자산

2,621,310,407,039
173,339,556,617
2,625,491,055,499

기타금융자산

287,059,630,339
0
287,059,630,339

장기매출채권및기타채권

13,626,510,524
5,125,045,017
8,501,465,507

파생상품자산

7,731,239,778
0
7,731,239,778

기타비유동자산

21,076,790,909
1,131,701,105
19,945,089,804

유형자산

599,329,368,161
49,798,555,405
549,530,812,756

무형자산

357,375,416,578
82,050,647,932
275,324,768,646

종속기업및관계기업투자 (**)

1,335,111,450,750
24,411,260,144
1,477,398,048,669

이연법인세자산

10,822,347,014

자산 총계

3,801,416,687,365

409,722,808,598
3,569,214,083,844

부채

I. 유동부채

691,121,016,715
142,324,649,731
548,796,366,984

매입채무및기타채무

189,173,242,129
34,621,966,312
154,551,275,817

차입금및사채 (*)

257,946,512,543
95,045,886,136
162,900,626,407

파생상품부채

0
0
0

미지급법인세

3,142,751,288
0
3,142,751,288

기타유동부채

240,858,510,755
12,656,797,283
228,201,713,472

매각예정비유동부채

0
0
0

II. 비유동부채

960,803,478,019
100,700,300,804
870,925,524,229

장기매입채무및기타채무

87,172,758,113
3,160,000,000
84,012,758,113

차입금및사채 (*)

673,828,954,201
50,000,000,000
623,828,954,201

종업원급여부채

152,838,045,910
47,540,300,804
105,297,745,105

이연법인세부채

46,963,719,795
0
57,786,066,810

부채 총계

1,651,924,494,734
243,024,950,535
1,419,721,891,213

자본

Ⅰ. 자본금

265,650,000,000
10,000,000,000
265,650,000,000

Ⅱ. 자본잉여금

188,649,502,978
156,697,858,063
188,649,502,978

Ⅲ. 자본조정

0

0

Ⅳ. 기타포괄손익누계액

436,012,196,321

436,012,196,321

Ⅴ. 이익잉여금

1,259,180,493,332

1,259,180,493,332

자본 총계

2,149,492,192,631
166,697,858,063
2,149,492,192,631

출처 : 한화테크윈 주요사항보고서(회사분할결정)(2018.02.02)
주) 상기 요약재무제표는 2017년 09월 30일 기준 재무제표를 바탕으로 작성된 자료이며, 실제 분할기일 기준으로 작성될 분할재무제표와는 차이가 있을 수 있습니다

당사의 종속회사인 한화테크윈(주)는 경영효율성 제고를 위해 사업재편을 지속적으로 시행하고 있으나, 현재로써는 이와 같은 회사 분할
이 당사의 종속회사인 한화에어로스페이스(주) 및 한화테크윈(주)에 미치는 영향 및 분할 회사들의 향후 수익성에 대해서는 알 수 없습니다. 이에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 

[
에이치솔루션(舊.한화에스앤씨)물적분할 관련]

카.
당사의 계열회사인 에이치솔루션(구, 한화에스앤씨) 는 회사가 영위하는 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영사업 부문을 분할함으로써 수익성을 제고하고, 회사의 각 사업부문의 업종전문화 및 핵심역량 강화를 통하여 사업고도화 실현을 목적으로 단순 물적분할을 실시하였습니다. 물적분할 후 에이치솔루션은 김승연 회장의 세 아들인 김동관 한화큐셀 전무, 김동원 한화생명 상무, 김동선 한화건설 전 팀장이 각 50%, 25% 및 25%를 소유하게 되었습니다. 이러한 상황 속에, 최근 한화에스앤씨의 물적분할과 관련하여, 언론에서 (주)한화와의 합병가능성에 대한 기사들이 존재하고 있습니다. 하지만 현재 정해진 사항은 없으니 이점 투자자 분들께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

당사의 계열회사인 한화에스앤씨는 회사가 영위하는 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영사업 부문을 분할함으로써 수익성을 제고하고, 회사의 각 사업부문의 업종전문화 및 핵심역량 강화를 통하여 사업고도화 실현을 목적으로 단순 물적분할을 실시하였습니다. 회사 분할과 관련된, 금융감독원 전자공시 시스템 상 공시된 내용은 아래와 같습니다.

회사분할 결정

기업집단명
한화
회사명
한화에스앤씨(주)
공시일자
2017.09.27
관련법규
공정거래법

1. 분할방법

- 분할대상 : 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영 사업부문

- 분할방법 : 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문을 분할하여 신설회사(이하 “분할신설회사”)를 설립하고, 분할되는 회사가 존속하면서 분할신설회사 발행주식의100%를 보유하는 물적분할 방식이며, 신설회사는 비상장법인으로 함

2. 분할목적
분할되는 회사가 영위하는 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영 사업 부문(이하 “분할대상사업 부문”이라 함)을 분할함으로써 동 사업부문의 수익성을 제고하고, 회사의 각 사업부문의 업종전문화 및 핵심역량 강화를 통하여 사업고도화를 실현하고자 함.

3. 분할비율
분할회사가 분할신설회사의 발행 주식 총수를 취득하는 단순 물적분할이므로 분할비율은 산정하지 않음.

4. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

○ 분할 이전할 사업
1) 분할되는 회사(존속회사)
 - 회사명: 에이치솔루션주식회사

- 사업부문: 분할대상 사업부문을 제외한 모든 사업부문

2) 분할신설회사
 - 회사명: 한화에스앤씨 주식회사

- 사업부문: 분할대상 사업부문

주) 분할되는 회사의 상호는 별도 이사회의 승인 등의 절차를 거친 후 분할계획서 승인을 위한 주주총회에서, 분할신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 주주총회 또는 분할신설회사 창립총회에서 각각 변경될 수 있음.

○ 분할신설회사에 이전될 분할되는 회사의 재산과 그 가액

1) 분할에 의하여 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극, 소극적 재산 및 기타의 권리,의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)(이하 “이전대상재산”이라 함)를 분할신설회사에 이전한다. 단, 분할기일 이전에 분할되는 회사에게 부과된 과징금 기타 행정처분(과태료, 벌금, 세금, 제재, 가산세, 가산금 등을 포함) 및 관련 소송은 분할대상 사업부문에 속하는지 여부를 불문하고 분할신설회사로 이전 또는 배분되지 않고 분할되는 회사에 귀속된다.

2) 분할로 인한 이전대상재산은 원칙적으로 2017년 3월 31일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할재무상태표[첨부1]와 승계대상 재산목록[첨부2]에 기재된 바에 의하되, 2017년 10월 1일 (분할기일) 전까지 발생한 재산의 증감사항을 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.

3) 전항에 의한 이전대상자산 및 부채의 세부항목별 최종가액은 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정한다.

4) 분할기일 전까지 분할대상부문의 영업 또는 재무적 활동으로 인하여 분할대상부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할재무상태표[첨부1]와 승계대상 재산목록[첨부2]에서 가감하는 것으로 한다.

5) 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 상표 및 디자인(해당 특허, 실용신안, 상표 및 디자인에 대한 권리와 의무 포함) 등 일체의 산업재산권은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속한다.

6) 이전대상재산 중 분할신설회사에 귀속되는 소송은 승계 대상 소송 목록에 기재하되, 해당 목록에 누락되거나 잘못 기재된 이전대상소송이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속된다(위 단서에 명시된 사항은 제외함).

7) 분할대상 사업부문으로 인하여 발생한 계약관계와 그에 따른 권리ㆍ의무관계를 담보하기위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 분할신설회사에 귀속된다.

5. 분할 후 
 존속회사의 
 내용
회사명
에이치솔루션주식회사

자본금 (원)
25,000,000,000

주요사업
분할신설회사에 이전되는 사업을 제외한 모든 사업부문

6. 분할설립회사
회사명

한화에스앤씨 주식회사

자본금 (원)

60,000,000,000

주요사업
정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영 사업

7. 감자에 관한
 사항
감자비율 (%)

-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

8. 주주총회 예정일
2017.08.28

9. 채권자 이의제출기간
시작일
2017.08.29

종료일
2017.09.28

10. 분할기일
2017.10.01

11. 분할등기 예정일
2017.10.10

12. 이사회결의일(결정일)
2017.08.10

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
불참

13. 기타 투자판단에 참고할 사항

○ 분할 세부 일정
- 분할 관련 이사회결의일: 2017. 8. 10.
- 분할 주주총회를 위한 주총 소집통지: 2017. 8. 11.
- 분할계획서 승인을 위한 주주총회일: 2017. 8. 28.
- 채권자 이의제출 공고 및 최고: 2017. 8. 29.
- 채권자 이의제출 기간 만료: 2017. 9. 28.
- 분할기일: 2017. 10. 1.
- 분할보고총회일 및 창립총회일: 2017. 10. 10.
- 분할등기일: 2017. 10. 10.

주1) 상기 일정은 관계법령 및 관계기관, 주주와의 협의 등에 따라 변경될 수 있음.

주2) 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회의 결의, 공고로 갈음할 수 있음

○ 상법 제530조의3 제1항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제2항의 규정에 의거 분할신설회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무(책임을 포함함. 이하 같음) 중에서 분할신설회사로 이전되는 채무만을 부담하고, 분할신설회사에 이전되지 아니하는 채무에 대하여는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니함. 또한 분할되는 회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무 중에서 분할신설회사로 이전되지 아니하는 채무만을 부담하고, 분할신설회사로 이전되는 채무에 대하여는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니함.

분할재무상태표

(단위: 천원)

구분

분할전

분할후

한화에스앤씨 
주식회사

에이치솔루션
주식회사

한화에스앤씨 
주식회사

(분할되는 회사)

(분할신설회사)

자산

587,578,828

374,394,026

218,852,175

유동자산

109,990,032

10,506,620

99,483,412

당좌자산

105,917,503

10,506,620

95,410,882

재고자산

4,072,530

-

4,072,530

비유동자산

477,588,796

363,887,406

119,368,764

기타비유동금융자산

381,980,104

363,313,115

18,666,990

유형자산

64,840,663

55,147

64,785,516

무형자산

21,334,977

519,144

20,815,833

기타비유동자산

9,433,051

-

15,100,425

부채

288,858,777

159,851,717

134,674,433

유동부채

125,026,442

59,026,542

65,999,900

비유동부채

163,832,335

100,825,175

68,674,534

자본

298,720,051

214,542,309

84,177,742

부채와자본총계

587,578,828

374,394,026

218,852,175

주1) 상기 분할전 재무상태표는 2017년 3월 31일 기준 재무상태표를 바탕으로 한 자료이며, 이를 기준으로 분할 후 신설회사에 귀속될 가액을 산정한 것으로 동 가액은 분할기일에 변동될 수 있음.

승계대상 재산목록

1. 승계자산목록

(단위: 천원)

계정과목

구분

(분할되는 회사)

(분할신설회사)

당좌자산

현금및현금성자산

9,226,634

24,867,500

단기금융상품

-

520,000

단기대여금

-

371,763

미수수익

-

32,656

미수배당금

1,279,986

-

매출채권

-

63,546,621

대손충당금

-

(3,199,501)

미수금

-

27,956

미청구공사

-

5,774,748

선급금

-

1,825,427

대손충당금

-

(223,419)

선급비용

-

1,867,131

계

10,506,620

95,410,882

재고자산

상품

-

4,080,168

평가충당금

-

(7,638)

계

-

4,072,530

기타비유동금융
자산

매도가능금융자산

117,893,989

-

종속기업주식

238,334,079

1,416,146

관계기업주식

6,998,000

-

장기성매출채권

-

14,232,499

대손충당금

-

(1,270,628)

장기금융상품

-

1,608,500

보증금

87,047

2,680,473

계

363,313,115

18,666,990

유형자산

토지

-

10,318,957

건물

-

35,844,901

건물감가상각누계액

-

(5,509,967)

구축물

-

4,361,220

구축물감가상각누계액

-

(2,480,433)

기계장치

6,500

47,687,557

기계장치감가상각누계액

(5,200)

(28,309,884)

기계장치손상차손누계액

-

(1,210,000)

기계장치정부보조금

-

(1,073)

차량운반구

-

74,292

차량운반구감가상각누계액

-

(74,292)

공기구와비품

74,635

5,764,997

공기구와비품감가상각누계액

(56,158)

(2,898,334)

공기구와비품정부보조금

-

(1,916)

건설중인자산

35,370

1,219,491

계

55,147

64,785,516

무형자산

개발비

-

556,934

소프트웨어사용권

519,144

14,695,399

회원권

-

4,650,000

사용수익권

-

913,500

계

519,144

20,815,833

기타비유동자산

장기선급비용

-

2,147,138

이연법인세자산

-

12,953,287

계

-

15,100,425

2. 승계부채목록

(단위: 천원)

계정과목

구분

(분할되는 회사)

(분할신설회사)

유동부채

매입채무

-

33,541,793

미지급금

122,949

11,021,238

단기차입금

53,000,000

-

유동성장기차입금

-

2,142,800

미지급비용

273,966

3,459,792

유동성하자보수충당부채

-

549,994

선수금

-

5,585,690

예수금

-

1,259,034

예수부가세

-

3,350,149

초과청구공사

-

5,089,410

당기법인세부채

5,629,627

-

계

59,026,542

65,999,900

비유동부채

장기차입금

-

24,853,200

사채

92,054,122

-

장기성보증금

-

30,800

파생상품부채

2,025,241

-

확정급여채무

1,009,964

41,673,633

사외적립자산

-

(534,069)

기타장기종업원급여채무

68,474

2,545,645

비유동하자보수충당부채

-

105,325

이연법인세부채

5,667,373

-

계

100,825,175

68,674,534

주) 상기 승계대상 자산 및 부채는 2017년 3월 31일 기준 재무상태표를 바탕으로 한 자료이며, 이를 기준으로 분할 후 신설회사에 귀속될 가액을 산정한 것으로 동 가액은 통상적인 사업과정 범위 내에서 그에 따른 사업활동을 반영하여 분할기일까지 변동될 수 있음.

한화에스앤씨의 분할 전후 지분도는 아래와 같습니다.

[한화에스앤씨 지분도(분할 전)]

한화에스앤씨 분할전_투설.jpg
한화에스앤씨 분할전_투설

출처 : 당사 제시자료

[한화에스앤씨 지분도(분할 후)]

한화에스앤씨 분할후_투설.jpg
한화에스앤씨 분할후_투설

출처 : 당사 제시자료

위
와
같
이 당사의 계열회사인 한화에스앤씨는 2017년 10월 1일을 분할 기일로, 단순 물적분할 하였습니다. 분할되는 회사(존속회사)는 에이치솔루션 주식회사로, 분할대상 사업부문(정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영 사업부문)을 제외한 모든 사업부문을 영위하며, 분할신설회사는 한화에스앤씨 주식회사로, 분할대상 사업부문을 영위하게 되었습니다. 물적분할 후 에이치솔루션은 김승연 회장의 세 아들인 김동관 한화큐셀 전무, 김동원 한화생명 상무, 김동선 한화건설 전 팀장이 각 50%, 25% 및 25%를 소유하게 되었습니다. 이러한 상황 속에, 최근 한화에스앤씨의 물적분할과 관련하여, 언론에서 (주)한화와의 합병가능성에 대한 기사들이 존재하고 있습니다. 하지만 현재 정해진 사항은 없으니 이점 투자자 분들께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

[
한화시스템(주)과 한화에스앤씨(주)의 합병 관련]

타.
당사의 계열사인 한화시스템(주)와, 에이치솔루션(주)로부터 분할 설립된 한화에스앤씨(주)는 사업영역 확대 및 사업간 시너지효과의 극대화를 통한 기업가치 제고를 목적으로 2018년 8월 1일자를 합병기일로 하여 합병절차를 완료하였습니다.

본 합병으로 한화에스앤씨(주)의 계열 수요 기반의 안정적인 영업이익 창출 능력이 당사에게 긍정적인 효과를 가져올 것으로 판단되나, 한화 그룹의 한화시스템에 대
한 지분율이 100%에서 52.9%로 하락하며 지배력은 감소하였습니다. 또한,
한화시스템(주)는 주관사를 선정하여 IPO(상장)를 검토중에 있습니다.

한화시스템(주)와 한화에스앤씨(주)는 2018년 5월 31일 이사회 결의를 통해 한화시스템과의 합병계획을 공시 하였고, 2018년 8월 1일을 합병기일로 합병 절차를 완료 하였습니다. 한화시스템과 한화에스앤씨의 합병은 사업영역 확대 및 사업간 시너지 효과의 극대화를 통한 기업 가치 제고를 목적으로 하고 있습니다.

한화에스앤씨는 2017년 10월 1일을 분할기일로 舊한화에스앤씨로부터 물적분할된 신설 사업법인으로서 한화 그룹 전반의 SI사업을 영위하였습니다. 물적분할 시 존속투자법인인 에이치솔루션은 한화에스앤씨의 지분 44.6%를 외부주주인 헬리오스에스앤씨(스틱컨소시엄의 SPC)에게 매각함에 따라, 한화스시템과 한화에스앤씨의 합병 이전 에이치솔루션은 한화에스앤씨의 지분 55.4%를 보유하였습니다. 한화시스템은 한화에어로스페이스가 100% 지분을 보유하였습니다.

한화시스템 한화에스앤씨 합병_투설.jpg
한화시스템 한화에스앤씨 합병_투설

자료: 공시자료, Nice신용평가

합병 직후 에이치솔루션은 한화시스템에 대하여 26.1%의 지분을 보유하게 되었으며 이후 한화시스템 지분 11.6%를 헬리오스에스앤씨에 매각하면서 합병존속법인인 한화시스템(주)의 지분은 한화에어로스페이스 52.9%, 에이치솔루션 14.5%, 헬리오스에스앤씨 32.6%로 구성되었습니다.

회사 합병과 관련한 주요 공시는 다음과 같습니다.

회사 합병 공시

기업집단명
한화
회사명
한화시스템 주식회사
공시일자
2018년 05월 31일
관련법규
공정거래법

1. 합병방법

한화시스템 주식회사가 한화에스앤씨 주식회사를 흡수합병

- 존속법인: 한화시스템 주식회사

- 소멸법인: 한화에스앤씨 주식회사

※ 합병 후 존속법인 상호: 한화시스템 주식회사

2. 합병목적
합병을 통하여 사업영역 확대 및 사업간 시너지효과의 극대화를 통한 기업가치 제고

3. 합병비율
한화시스템 주식회사 : 한화에스앤씨 주식회사 = 1 : 2.0027968

(주식수를 고려한 주식가치 비율은 1 : 0.8901)

4. 합병비율 산출근거
합병회사인 한화시스템 주식회사와 피합병회사인 한화에스앤씨 주식회사는 모두 주권비상장법인으로서 상속세 및 증여세법 제63조 규정에 의거하여 외부평가기관이 평가한 합병회사 및 피합병회사의 1주당 가치를 기준으로 합병가액 및 합병비율을 산출

5. 합병신주의 종류와 수 (주)
보통주
24,033,562

우선주
-

6. 합병
 상대회사
회사명
한화에스앤씨 주식회사

주요사업
정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영사업

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용
(백만원)
자산총계
260,395
자본금
60,000

부채총계
105,279
매출액
107,189

자본총계
110,116
당기순이익
8,223

7. 신설
 합병회사
회사명
-

자본금 (원)
-

주요사업
-

재상장 여부
-

8. 합병일정
주주총회예정일자
2018년 06월 15일

구주권제출기간
시작일
2018년 06월 18일

종료일
2018년 07월 19일

매매거래정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의제출기간
시작일
2018년 06월 18일

종료일
2018년 07월 19일

합병기일
2018년 08월 01일

합병등기예정일자
2018년 08월 01일

9. 주식매수청구권 사항
상법 제522조의 3에 의거 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 합병승인 주주총회 결의일 전일까지 그 결의에 반대하는 의사를 회사에 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식을 회사에 대하여 합병승인 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수를 청구할 수 있으며, 회사는 주식매수청구일로부터 2개월 이내에 그 주식을 매수하여야 함

10. 이사회결의일(결정일)
2018년 05월 31일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

11. 기타 투자판단에 참고할 사항
가. 상기 '6. 합병상대회사'의 최근 사업연도 재무내용은 2017년12월31일 기준임. 합병상대회사는 2017년 10월1일 물적분할되어 상기 내용 중 매출액 및 당기순이익은 2017년 10월1일부터 2017년 12월31일까지 3개월에 해당되며, 회계법인이 추정한 합병상대회사 물적분할전 분할법인의 사업에 대한 2017년 1월 1일부터 2017년 9월30일까지의 매출액, 당기순이익을 합산하면 합병상대회사의 최근 사업연도 추정 매출액은 3,632억원, 추정 당기순이익 322억원임.

나. 상기 '8. 합병일정'은 합병절차의 진행과정 등에 의해 변경될 수 있음

한화시스템 지분보유 현황

(단위 : 주, %, 천원)

기업집단명
한화
회사명
한화시스템(주)
공시일자
2018년 08월 17일
관련법규
공정거래법

주주명
동일인과의
관계
변동내역
취득/처분

변동일
주식의
종류
(보통주
/우선주)
변동 전
증감
변동 후

주식수
지분율
(A)
주식수
지분율
(B=
C-A)
주식수
지분율
(C)
금액
단가

한화에어로스페이스(주)
계열회사
(국내)
2018.08.16
보통주
27,000,000
52.9064
-
-
27,000,000
52.9064
-
-

에이치솔루션(주)
계열회사
(국내)
2018.08.16
보통주
13,304,293
26.0697
△5,911,518
△11.5836
7,392,775
14.4861
93,000,001
15,732원

헬리오스에스앤씨(유)
기타(국내)
2018.08.16
보통주
10,729,269
21.0239
5,911,518
11.5836
16,640,787
32.6075
93,000,001
15,732원

자기주식
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

동일인 및 동일인
관련자 소계(A)
2018.08.16
보통주
40,304,293
78.9761
△5,911,518
△11.5836
34,392,775
67.3925
-
-

우선주

합 계
40,304,293
78.9761
△5,911,518
△11.5836
34,392,775
67.3925

동일인측이 아닌 
최다출자자 소계(B)
-
보통주

-
-

우선주

합 계

기타 소계(C)
2018.08.16
보통주
10,729,269
21.0239
5,911,518
11.5836
16,640,787
32.6075
-
-

우선주

합 계
10,729,269
21.0239
5,911,518
11.5836
16,640,787
32.6075

전체 합계
(A+B+C)
2018.08.16
보통주
51,033,562
100.0000
0
0.0000
51,033,562
100.0000
-
-

우선주

합 계
51,033,562
100.0000
0
0.0000
51,033,562
100.0000

본 합병으로 한화에스앤씨(주)의 계열 수요 기반의 안정적인 영업이익 창출 능력이 당사의 긍정적 효과를 미칠 것으로 판단되나, 한화그룹이 한화시스템에 대한 지분율이 100%에서 52.9%로 하락하며 지배력은 감소
되었습니다.

한편,
한화시스템(주)는 2018년 8월 23일 주요 증권사에 IPO(기업공개) 주관사 선정을 위한 입찰제안요청서(RFP)를 발송하고, 2018년 9월 13일 주관사를 선정
하여 IPO(상장)를 검토중에 있습니다.

투자자께서는 이를 유념해 주시기 바랍니다.

[
한화첨단소재(주)와 한화큐셀코리아(주)합병 관련]

파.
당사의 계열사인 한화첨단소재(주)와 한화큐셀코리아(주)는 2018년 11월 1일을 합병기일로 하여 합병하였습니다. 금번 합병은 당사의 주력 사업부문인 태양광부문으로 사업 역량을 확대시킬것으로 판단됩니다. 다만 최근 태양광산업의 부정적 사업환경이 이어지고 있는 가운데 해당 사업이 확대되는 점은 당사에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

한화첨단소재(주)는 2018년 9월 11일자로 한화큐셀코리아(주)를 흡수합병하기로 결정하였습니다. 합병기일은 2018년 11월 1일이며, 합병법인의 지분은 한화케미칼㈜가 100% 보유하게 되었습니다. 합병 방식은 한화첨단소재가 한화큐셀코리아의 주주인 한화종합화학(주), (주)한화, 에이치솔루션(주)에 합병 대가로 합병 교부금을 지급하는 방식입니다.

한화첨단소재주식회사와 한화큐셀코리아주식회사의 합병 공시

기업집단명
한화
회사명
한화첨단소재 주식회사
공시일자
2018년 09월 11일
관련법규
공정거래법

1. 합병방법
한화첨단소재 주식회사가 한화큐셀코리아 주식회사를 흡수합병
- 존속법인: 한화첨단소재 주식회사
- 소멸법인: 한화큐셀코리아 주식회사

2. 합병목적
합병을 통한 사업영역 확대 및 연관 사업간 시너지효과의 극대화를 통한 기업 가치 제고

3. 합병비율
주식수를 고려한 주식가치 비율
(한화첨단소재 주식회사 : 한화큐셀코리아 주식회사) = 1 : 0.5796339

4. 합병비율 산출근거
합병회사인 한화첨단소재 주식회사와 피합병회사인 한화큐셀코리아 주식회사는 모두 주권비상장법인으로서 상속세 및 증여세법 제63조 규정에 의거하여 외부평가기관이 평가한 합병회사 및 피합병회사의 1주당 가치를 기준으로 합병가액 및 합병비율을 산출

5. 합병신주의 종류와 수 (주)
보통주
1,265,920

우선주
-

6. 합병
 상대회사
회사명
한화큐셀코리아 주식회사

주요사업
태양광 모듈 공급, 태양광 에너지와 관련된 프로젝트개발, 시공 등 
통합솔루션 사업

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용
(백만원)
자산총계
1,790,307
자본금
56,165

부채총계
1,267,703
매출액
1,149,223

자본총계
522,604
당기순이익
38,024

7. 신설
 합병회사
회사명
-

자본금 (원)
-

주요사업
-

재상장 여부
-

8. 합병일정
주주총회예정일자
2018년 09월 27일

구주권제출기간
시작일
2018년 09월 28일

종료일
2018년 10월 29일

매매거래정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의제출기간
시작일
2018년 09월 28일

종료일
2018년 10월 29일

합병기일
2018년 11월 01일

합병등기예정일자
2018년 11월 01일

9. 주식매수청구권 사항
상법 제522조의 3에 의거 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 합병승인 주주총회 결의일 전일까지 그 결의에 반대하는 의사를 회사에 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식을 회사에 대하여 합병승인 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수를 청구할 수 있으며, 회사는 주식매수청구일로부터 2개월 이내에 그 주식을 매수하여야 함

10. 이사회결의일(결정일)
2018년 09월 11일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
불참

11. 기타 투자판단에 참고할 사항
가. 상기 '6. 합병상대회사'의 '최근 사업연도 재무내용'은 2017년도 별도 재무재표 기준임
나. '8. 합병일정'은 합병절차의 진행과정 등에 의해 변경될 수 있음.
다. 한화케미칼을 제외한 한화큐셀코리아(주) 나머지 주주들에 대하여는 신주발행 없이 합병교부금을 지급하여 진행

한화첨단소재(주)는 본 합병과 관련하여 합병 교부금 지급 및 신규사업 투자를 위하여 9월 11일자로 5,028억원의 유상증자를 실시하였으며, 한화첨단소재의 모회사인 한화케미칼(주)로부터 출자를 완료하였습니다. 유상증자 대금 중 4,395억원은 합병 교부금으로 지급될 예정이며, 나머지 633억원은 합병법인의 신규사업 투자를 위해 사용될 계획입니다.

한화첨단소재 특수관계인으로부터 유상증자 공시

기업집단명
한화
회사명
한화첨단소재 주식회사
공시일자
2018년 9월 11일
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 유상증자 참여자
한화케미칼(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자참여내역
가. 출자금액
502,776

나. 출자주식수(주)
6,000,000

다. 출자 후 지분율(%)
100

라. 출자방법
주주배정 유상증자

마. 1주당 가격(원)
83,796

3. 유상증자내역
가. 증자금액
502,776

나. 증자주식수(주)
6,000,000

4. 이사회 의결일
2018년 9월 11일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
불참

5. 기타
-

※ 관련공시일
-

금번 합병은 한화큐셀코리아(주)와 셀/모듈 제조 등 동일한 사업을 영위하고 있는 당사의 자회사간 시너지를 통해 매출 및 수익 확대되는 등 당사의 주력 사업인 태양광부문의 사업 역량이 확대될것으로 판단됩니다. 다만 최근 태양광산업의 부정적 사업환경이 이어지고 있는 가운데 해당 사업이 확대되는 점은 당사에 부정적으로 작용할 수 있습니다.

또한, 향후 실질적인 시너지 효과가 어떤식으로 발현될 것인지에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 사업 경쟁력 강화 및 인수분야 시너지 창출 기대효과와는 다르게 수익성이 가시되지 않는다면 당사에 재무적 부담으로 작용할 가능성이 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[
항공사업 및 공작기계사업 양도 관련]

하.

당사가‘글로벌 산업 기계 전문회사’로 성장하기 위한 사업 구조 재편의 일환으로, 항공사업 및 공작 기계사업을 각각 한화에어로스페이스 , 한화정밀기계에 양도하기로 결정하였습니다. 2018년 12월 31일 매각절차가 완료되었으며, 매각가액은 재무제표 확정에 따라 항공사업 1,631억원, 공작 기계사업 645억으로 2019년 3월 19일 공시를 통하여 확정되었습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가‘글로벌 산업 기계 전문회사’로 성장하기 위한 사업 구조 재편의 일환으로, 항공사업 및 공작 기계사업을 각각 한화에어로스페이스 , 한화정밀기계에 양도하기로 결정하였습니다. 매각절차는 관계기관의 승인을 거쳐 2018년 12월 31일 종료되었으며, 매각가액은 2018년 재무실적이 확정됨에 따라 항공사업 1,631억원, 공작 기계사업 645억으로 2019년 3월 19일 공시를 통하여 확정되었습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 경영사항(자율공시)

1. 제목
항공사업, 공작기계사업 양도의 건

2. 주요내용
가. 개요 
 당사가‘글로벌 산업 기계 전문회사’로 성장하기 
 위한 사업 구조 재편의 일환으로. 항공사업 및 공작 
 기계사업을 계열회사에 양도하고자 함 
 
나. 양도 내용 

 1) 대상 사업영역(총 2개): 항공, 공작기계 

 2) 거래상대방 
 - 항공: 한화에어로스페이스(주) 
 (양도가액 1,631억원) 
 - 공작기계: 한화정밀기계(주)(양도가액 645억원) 

 3) 기타 
 - 본 양도 계약은 자산, 부채, 인력 및 관련 영업권 
 전부에 대한 포괄계약임 
 - 본 양도 계약은 관계기관의 승인을 필요로 하며, 
 관련 절차 등을 거쳐 12/31에 Deal Closing 
 예정임 
 - 상기 거래 금액은 '18년 재무실적이 확정됨에 따라
 정산 완료 된 최종 확정 금액임

3. 결정(확인)일자
2018-10-22

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

-

※ 관련공시
2018-10-22 기타 경영사항(자율공시)

특수관계인에 대한 영업양도

기업집단명
한화
회사명
(주)한화
공시일자
2018.10.22
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 영업양수자
한화정밀기계(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 양도하고자 하는
영업부문의 상세 내역
가. 양도일자
2018.12.31

나. 양도목적물
공작기계사업 관련 사업부 일체

다. 양도가액
69,300

3. 양도 목적
사업구조 재편 및 미래성장전략 재정립

4. 양도에 따른 영향
양도사업 중단, 양도사업 관련 자산, 매출감소
('17년말 기준 양도사업의 총자산액 653억원, 
매출액 970억원)

5. 이사회 의결일
2018.10.22

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
1

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

6. 기타
- 2. 가. 양도일자는 거래종결일이며, 계약체결예정
 일자는 2018.10.23 임
- 2. 나. 양도목적물에는 공작기계 사업 관련 
 유무형자산, 계약, 인원 등이 포함됨
- 2. 다. 양도가액은 추정금액이며, 상기 내역의 
 양도일자 등은 당사자간 합의 등에 따라 변동 가능함

※ 관련공시일
-

특수관계인에
대한 영업양도

기업집단명
한화
회사명
(주)한화
공시일자
2018.10.22
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 영업양수자
한화에어로스페이스(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 양도하고자 하는
영업부문의 상세 내역
가. 양도일자
2018.12.31

나. 양도목적물
항공사업 관련 사업부 일체

다. 양도가액
166,900

3. 양도 목적
사업구조 재편 및 미래성장전략 재정립

4. 양도에 따른 영향
양도사업 중단, 양도사업 관련 자산, 매출감소
('17년말 기준 양도사업의 총자산액 2,256억원, 
매출액 1,465억원)

5. 이사회 의결일
2018.10.22

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
1

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

6. 기타
- 2. 가. 양도일자는 거래종결일이며, 계약체결예정
 일자는 2018.10.23 임
- 2. 나. 양도목적물에는 항공 사업 관련 유무형자산, 
 계약, 인원 등이 포함됨
- 2. 다. 양도가액은 추정금액이며, 상기 내역의 
 양도일자 등은 당사자간 합의 등에 따라 변동 가능함

※ 관련공시일
-

[
한화지상방산과 한화디펜스의 합병]

갸.

당사의 계열사인 한화에어로스페이스의 자회사 한화지상방산과, 손자회사인 한화디펜스간 2019년 1월 1일을 합병기일로 하며, 한화지상방산을 합병존속회사로 하여 합병하였습니다. 본 합병의 목적은 완전자회사의 흡수합병을 통한 경영효율성 제고에 있습니다. 향후 방산업황 등과 관련하여 당사의 계열사의 합병 후 영업활동 등 모니터링 할 필요가 있으니. 투자자께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다.

당사의 계열사인 한화에어로스페이스의 자회사 한화지상방산과, 손자회사인 한화디펜스간 2019년 1월 1일을 합병기일로 하며, 한화지상방산을 합병존속회사로 하여 합병하였습니다. 본 합병의 목적은 완전자회사의 흡수합병을 통한 경영효율성 제고에 있습니다. 향후 방산업황 등과 관련하여 당사의 계열사의 합병 후 영업활동 등 모니터링 할 필요가 있으니. 투자자께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다.

회사합
병 결정

기업집단명
한화
회사명
한화디펜스㈜
공시일자
2018년 10월 22일
관련법규
공정거래법

1. 합병방법
한화지상방산㈜가 한화디펜스㈜를 흡수합병
- 존속회사 : 한화지상방산㈜
- 소멸회사 : 한화디펜스㈜

2. 합병목적
완전자회사의 흡수합병을 통한 경영효율성 제고

3. 합병비율
한화지상방산㈜:한화디펜스㈜
=1.0000000:0.0000000

4. 합병비율 산출근거
합병법인인 한화지상방산㈜는 피합병법인인 한화디펜스㈜의 주식을 100% 소유하고 있으며, 합병 시 합병법인은 피합병법인의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을 1:0 으로 산출함

5. 합병신주의 종류와 수 (주)
보통주
-

우선주
-

6. 합병
 상대회사
회사명
한화지상방산㈜

주요사업
무기 및 총포탄 제조업

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용
(백만원)
자산총계
1,258,925
자본금
28,000

부채총계
720,275
매출액
473,210

자본총계
538,650
당기순이익
35,980

7. 신설
 합병회사
회사명
-

자본금 (원)
-

주요사업
-

재상장 여부
-

8. 합병일정
주주총회예정일자
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의제출기간
시작일
2018년 11월 30일

종료일
2018년 12월 31일

합병기일
2019년 01월 01일

합병등기예정일자
2019년 01월 03일

9. 주식매수청구권 사항
합병회사인 한화지상방산㈜는 피합병회사인 한화디펜스㈜의 주식을 100% 소유하고 있으므로, 주식매수청구권이 행사될 가능성 없음.

10. 이사회결의일(결정일)
2018년 10월 22일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

11. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 본건 합병은 상법 527조의2 규정에 의한 간이합병 방식이며 한화디펜스㈜ 발행주식총수의 100분의 90이상을 한화지상방산㈜ 가 소유하고 있으므로, 합병으로 인하여 소멸하는 한화디펜스㈜의 주주총회의 승인은 이사회의 승인으로 갈음합니다.
2. 합병상대회사 최근 사업연도 재무내용은 2017 년도 기준입니다.
3. 합병일정은 현재시점에서의 예상 일정이며, 관련법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.

[
자동차부품사업부문의 물적분할 관련]

냐.

당사는 사업부문 중 사동차부품사업부문을 독립법인으로
단순 물적분할하기로 2018년 11월 14일 결정하였습니다.

2019년 2월 1일을 분할기일로 설립된 회사는 에이치오토모티브이며, 물적분할 후 동일산업(주)에 발행주식 총수를 2019년 2월 13일 매각하였습니다. 해
당거래의 최종 정산은 2019년 3월 13일 완료되었으며, 최종 확정된 처분금액은 409억원입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 사업부문 중 사동차부품사업부문을 독립법인으로
단순 물적분할하기로 2018년 11월 14일 결정하였습니다.

2019년 2월 1일을 분할기일로 설립되는 회사는 에이치오토모티브이
며
, 물적분할 관련 당사가 금융감독원 전자공시시스템상 제출한 주요사항보고서는 하기와 같습니다.

회사분할 결정

1. 분할방법

(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 주식회사 한화(이하 “분할회사”)가 영위하는 사업 중 자동차부품사업부문(이하 “분할대상 사업부문”)을 물적분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사가 분할신설회사의 발행주식총수를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이며, 분할 후 분할회사는 존속합니다.

(2) 분할기일은 2019 년 2월 1일(0시)로 합니다.

(3) 분할회사는 상법 제530조의3 제1항, 제2항에 따라 주주총회의 특별결의에 의해 분할하되, 상법 제530조의9 제2항에 따라 분할회사 또는 분할신설회사는 분할회사의 분할 전 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 없고, 분할신설회사는 분할회사의 채무 중에서 본 분할계획서에 따라 승계하는 채무만을 부담하도록 하고, 분할회사는 분할신설회사가 부담하지 아니하는 채무만을 부담하기로 합니다. 이와 관련하여, 분할회사는 상법 제530조의9 및 제527조의5에 따라 채권자보호절차를 이행합니다.

(4) 분할회사에 속한 일체의 적극적ㆍ소극적 재산과 공법상의 권리와 의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에 각각 귀속되는 것을 원칙으로 하고, 분할로 인한 이전대상재산은 분할계획서상의 [첨부1] 분할재무상태표와 [첨부2] 승계대상 재산목록에 기재된 바에 의하되, [첨부 3]에 별도로 표시된 사항들은 분할대상 사업부문에 관한 것이라도 분할대상에서 제외하며 분할대상 사업부문에 관한 것으로 보지 않습니다. 

(5) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 이 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업 부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속합니다. 또한, 본 항에 따른 공ㆍ사법상 우발채무의 귀속규정과 달리 분할회사 또는 분할신설회사가 공ㆍ사법상 우발채무를 이행하게 되는 경우, 본 항에 따라 원래 공ㆍ사법상의 우발채무를 부담하여야 할 해당 회사가 상대 회사에게 상대 회사가 위와 같이 부담한 공ㆍ사법상의 우발채무 상당액을 지급하여야 합니다. 

(6) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리합니다.

2. 분할목적

(1) 분할회사의 사업부문 중 자동차부품사업부문을 독립법인으로 분리 경영함으로써 자동차부품사업부문의 전문성을 특화하고 그 특수성에 적합한 기동성 있는 경영활동을 수행함으로써 경영효율성 및 전문성을 제고하고 책임경영체제의 토대를 마련하는데 있습니다. 

(2) 상기와 같은 사업 구조 변경을 통하여 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고합니다.

3. 분할의 중요영향 및 효과

본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됩니다. 이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.

또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다.

4. 분할비율

분할회사가 분할신설회사의 발행주식 총수 전부를 취득하는 단순물적 분할이므로 분할비율은 산정하지 않습니다.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 1. 분할방법의 (4)에 따라 정해진 분할대상(이하 "이전대상재산")을 분할신설회사에 이전합니다. 다만, 분할대상 사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할회사에 잔류하는 것으로 보고, 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할회사와 분할신설회사의 합의에 따라 처리합니다.

(2) 분할로 인한 이전대상재산은 분할계획서상의 [첨부1] 분할재무상태표와 [첨부2] 승계대상 재산목록에 기재된 바에 의하되, 그 외에 분할기일 전까지 발생한 추가적인 증감 사항을 분할재무상태표와 승계대상재산목록에서 가감하는 것으로 합니다.

(3) 전항에 의한 이전대상재산의 가액은 2018년 7월 31일 현재 장부가액으로 하되 공인회계사의 검토를 받아 확정합니다. 

(4) 2018년 8월 1일부터 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있습니다. 이에 따른 변경사항은 분할계획서의 [첨부1] 분할재무상태표와 [첨부2] 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 합니다.

(5) 분할신설회사가 분할회사의 채무 중에서 분할계획서에 승계하기로 정한 채무만을 부담할 것을 정한 경우 그에 관한 사항: 상법 제530조의9 제2항에 따라 신설회사는 분할회사의 채무 중 분할계획서에 따라 승계한 채무에 대한 책임만을 부담하도록 하고, 분할신설회사가 부담하지 아니하는 채무 및 그에 대한 책임은 분할회사가 부담하기로 합니다. 

(6) 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 상표 및 디자인(해당 특허, 실용신안, 상표 및 디자인에 대한 권리와 의무 포함) 등 일체의 지적재산권(단, 분할대상 사업부문에만 관련된 영업비밀, 연구개발 성과물, 노하우 등의 지적재산권은 제외)은 분할대상에서 제외됩니다. (7) 분할기일 이전에 분할회사를 당사자로 하는 소송 중, 분할기일 현재 분할대상 사업부문과 관련된 일체의 소송(이하 "이전대상 소송")은 분할기일 후 분할신설 회사에게 이전되고, 분할대상 사업부문 이외의 사업부문과 관련한 소송은 분할회사에게 귀속됩니다. 단, 관련 법령이나 절차상 분할신설회사가 이전대상 소송의 당사자로서의 지위를 수계하는 것이 불가능한 경우에는 분할회사가 해당 소송을 계속하여 수행하되, 그 결과에 따른 경제적인 효과는 분할신설회사에 귀속시키고 상호 간에 비용을 정산합니다.

6. 분할 후 존속회사
회사명

㈜한화

분할후 재무내용(원)
자산총계

8,142,603,894,221

부채총계

4,878,544,950,661

자본총계

3,264,058,943,560

자본금

489,550,145,000

2018년 07월 31일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)

4,605,294,991,946

주요사업

화약류 및 공작기계류의 제조, 판매, 무역업

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명

주식회사 에이치오토모티브(“가칭”)

설립시 재무내용(원)
자산총계

43,956,676,492

부채총계

9,103,968,134

자본총계

34,852,708,358

자본금

2,000,000,000

2018년 07월 31일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)

34,669,563,361

주요사업

자동차부품 제조업

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)

-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건

-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유

-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2018년 12월 27일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
2018년 12월 28일

종료일
2018년 01월 28일

11. 분할기일
2019년 02월 01일

12. 분할등기 예정일
2019년 02월 01일

13. 이사회결의일(결정일)
2018년 11월 14일

- 사외이사참석여부
참석(명)
5

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
단순ㆍ물적분할

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정]

1. 발행회사
회사명
주식회사 에이치오토모티브

국적
대한민국
대표자
-

자본금(원)
2,000,000,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
400,000
주요사업
자동차 부품 제조업

2. 처분내역
처분주식수(주)
400,000

처분금액(원)
40,900,000,000

자기자본(원)
15,964,745,514,310

자기자본대비(%)
0.26

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0.00

4. 처분목적
사업구조 재편을 통한 성장역량 집중

5. 처분예정일자
2019-02-13

6. 이사회결의일(결정일)
2018-11-14

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 발행회사는 당사가 자동차부품 사업부문을 물적분할하여 설립한 신설법인이며, 상기 처분예정일에 동일산업(주)에 발행회사의 발행주식 총수를 매도할 예정입니다. 

- 당사 이사회는 상기 처분금액인 450억원 이내에서 최종 처분금액에 대한 확정권한을 대표이사에게 위임하였습니다. 

- 이에 따라 당사는 최종정산을 2019.3.13 에 완료 예정이며, 최종 확정된 처분금액은 
409억원입니다. 

- 상기 처분 내역의 자기자본은 당사의 2017년도말 연결재무제표상의 금액입니다. 

- 하기 발행회사의 요약재무상황은 발행회사가 물적분할을 통해 설립된 신설법인이므로 기재를 생략하였습니다

※ 관련공시
2019-02-12 타법인주식및출자증권처분결정(자율공시) 
2018-11-14 타법인주식및출자증권처분결정(자율공시)

당사는 물적분할 이후, 사업구조 재편을 통한 성장역량 집중을 위하여 신설법인인 "에이치오토모티브"을 동일산업(주)에 발행회사의 발행주식 총수를 2019년 2월 13일 매각하였습니다.
해
당거래의 최종 정산은 2019년 3월 13일 완료되었으며, 최종 확정된 처분금액은 409억원입니다.

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

3. 기타위험

[
원리금 상환 의무 및 기한의 이익 상실 위험
]

가.
본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로,
원리금 상환은 당사가 전적으로 책임
을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 한편, 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은
사채관리계약의 내용에 따라
기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 발행하는 (주)한화 제225-1회 및 제225-2회 무기명식 이권부
무보증사채는 금융기관 등이 보증하거나 예금자보호법의
적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있습니다. 한편, 당사가 본 사채의 발행과 관련하여

한국증권금융(주)
와 맺은 사채모집위탁계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에
따라 당사에 대하여 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 사채관리계약서(사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다. 

[공모일정 변경 가능성 및 효력발생]

나. 본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니므로 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경
될 수 있으며, 본 증권신고서의 효력 발생이 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것을 의미하지 않습니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니므로 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[등록발행, 상장 및 환금성 관련 위험]

다. 본 사채는 한국거래소 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 다만,
채권시장의 변동성에 영향을 받을 가능성이 있고 수요와 공급의 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약
이 있을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 진행할 예정이며, 상장예정일은
2019년 4월 18일
입니다. 상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를
무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 시장 상황에 변동이 발생할 경우 이에따른 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며, 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 투자자 여러분꼐서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[사채의 등록발행]

라. 본사채는
공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 채권의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며
등록자에게는 등록필증이 교부됩니다.

본 사채는 '공사채등록법'에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부 됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다. 

[신용평가정보]

마. 본 사채는

한국기업평가(주),
NICE신용평가(주)
로부터 A+등급을 받은 바 있습니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제225-1회 및 제225-2회 무보증 공모사채에 대하여
회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을
A+등
급으로
받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
A+
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
A+
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

안정적(Stable)

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 기타 참고사항]

바. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어,
현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수
있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 또한
금
융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시

되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점에서의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

또한, 당사의 사업보고서, 분기보고서 및 반기보고서 등의 정기 공시사항과 수시 공시사항 등은 금융감독원 전자공시 홈페이지(hppt://dart.fss.or.kr)에 공시되어 있습니다. 투자자 여러분께서는 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 ㈜한화 제225회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 엔에이치투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 

본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사인 엔에이치투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 기업실사과정을 통해 발행회사인 ㈜한화로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 엔에이치투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 엔에이치투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 

다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사

회사명
고유번호

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 평가의 개요

금번 (주)한화 무보증사채의 공동대표주관회사인 엔에이치투자증권(주) 및 한국투자증권(주)(이하 "주관회사"라 함)는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 (주)한화는 "동사"로 기재하였습니다.

공동대표주관회사인 엔에이치투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하도록 하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 A+등급으로 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)한화로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 

다만, "주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 평가의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상 책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 평가의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 분석의견의 상세한 내용은 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 이행상황

가. 평가 일정 

구 분
일 시

기업실사 기간
2019.03.26 ~ 2019.04.05

방문실사
2019.04.01

실사보고서 작성 완료
2019.04.05

증권신고서 제출
2019.04.08

나. 기업실사 참여자

[발행회사]

성명
부서
직책
담당업무

최일천
금융팀
과장
자금관리 책임

한덕민
금융팀
대리
자금관리 실무

서진영
금융팀
대리
자금관리 실무

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

한국투자증권(주)
인수영업2부
김성열
이사
기업실사 총괄
2019년 03월 26일 ~ 2019년 04월 05일
기업금융업무 24년

한국투자증권(주)
인수영업2부
김관호
차장
기업실사 책임
2019년 03월 26일 ~ 2019년 04월 05일
기업금융업무 13년

한국투자증권(주)
인수영업2부
박종욱
대리
기업실사 실무 및 서류작성
2019년 03월 26일 ~ 2019년 04월 05일
기업금융업무 4년
회계감사업무 3년

한국투자증권(주)
인수영업2부
안진영
주임
기업실사 실무 및 서류작성
2019년 02월 26일 ~ 2019년 04월 05일
기업금융업무 3년

NH투자증권(주)

Heavy Industry부

김민규

차장

기업실사 책임
2019년 03월 26일 ~ 2019년 04월 05일
기업금융업무 11년

NH투자증권(주)

Heavy Industry부

은한솔

차장

기업실사 실무
2019년 03월 26일 ~ 2019년 04월 05일
기업금융업무 6년

NH투자증권(주)

Heavy Industry부

손용준

과장

기업실사 실무
2019년 03월 26일 ~ 2019년 04월 05일

기업금융업무 2년
회계감사업무 3년

다. 기업실사 항목

(1) 기업실사 항목 및 점검결과

항 목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 일반사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(2) 기업실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2019년 03월 26일
~2019년 03월 29일
* 기업실사 사전 준비
- 발행사의 무보증 회사채 발행 의사 확인
- 자금조달 금액 등 발행사 의견 청취
- 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 공시서류 및 뉴스 등을 통한 발행회사의 최근 이슈 조사
- 실사 사전요청자료 송부

2019년 04월 01일
* 발행회사 방문
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 
1) 사업위험관련 실사 
 - 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크
 - 유사업종 자료 검토
2) 회사위험관련 실사 
 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사 
 - 기타 회사 제공 내역 및 각종 장부 검토
 - 소송관련 내역 등의 확인 
 - 각 부서 주요 담당자 인터뷰 
 - 향후 사업추진계획 검토 
 - 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악 
 - 동사 공시서류 검토
 - 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등)
 - 내부통제시스템 확인

2019년 04월 02일
~2019년 04월 03일
* 실사 추가 내역 문의 및 확인
* 기업실사보고서 및 증권신고서 작성
* 실사이행결과보고서 작성
* 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

2019년 04월 05일
* 증권신고서 최종 내용 검증
- 모집매출 증권 관련 적정성 검토
- 투자위험요소 세부사항 체크

4. 종합의견 

가. 동사는 1952년 설립되어 한국 화약(Explosives)시장의 독과점적인 시장지위를 바탕으로 성장하였으며, 현재 화약, 기계 및 무역업의 자체 사업포트폴리오를 구축하고 있습니다. 또한, 한화그룹의 모기업이자 실질적인 지주회사로서 한화케미칼, 한화건설 및 한화생명보험 등 주력 계열사 지분을 보유하고 있어 자산가치가 우수한 수준으로 판단됩니다. 동사의 연결대상 종속회사들은 화학제조업, 건설업, 금융업 이외에도 레저/서비스업, 태양광사업, 기타 제조 판매업에 이르기까지 다양한 부문의 사업을 영위하고 있어 건설경기나 국방 예산, 국내외 경기 상황 등에 영향을 받고 있습니다. 신고서 제출일 현재 사업부문별 동사의 주요 연결대상 종속회사는 다음과 같습니다.

[부문별 사업 내용 및 주요 종속회사 현황]

[사업부문별 내역 및 매출비중]

구분
영업
주요회사
2018년
매출비중(%)
2017년
매출비중(%)
2016년
매출비중(%)

화약제조업
화약류(방산품, 산업화약 등)의 제조 판매
(주)한화 화약/방산/기계제조부문, 
한화에어로스페이스(주), 한화디펜스(주), 한화시스템(주),
한화지상방산(주), 한화테크윈(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주)
15.45
13.59
12.38

도소매업
무역업 및 도소매업
(주)한화 무역부문, (주)한화갤러리아, Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 
Hanwha Europe GmbH 등
10.06
9.25
12.56

화학제조업
석유 화학 제품의 제조 판매
한화케미칼(주), 한화큐셀앤드첨단소재(주) 등
12.08
10.87
10.71

건설업
건축, 토목, 플랜트, 환경, 주택사업등의 건설업
(주)한화건설, (주)한화도시개발 등
7.90
7.67
7.7

레저/서비스업
체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업과 급식사업
한화호텔앤드리조트(주), World Corporation 등
3.33
2.92
3.11

태양광사업
태양광 관련 제품 제조 판매 및 태양광발전
Hanwha Q CELLS Co., Ltd., Hanwha Q.CELLS GmbH 등
6.93
6.81
9.49

금융업
보험업 및 예적금 수입업, 증권중개업
한화생명보험(주), 한화손해보험(주) 등
52.31
55.4
53.6

기타부문
기타 제조 판매업
한화테크엠(주), Hanwha Holdings(USA) Inc 등
2.41
2.26
2.58

자료: 사업보고서

나. 동사의 최대주주 김승연 前 대표이사로 보통주식의 16,977,949주(22.65%)의 지분을 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함하여 36.10%를 보유하고 있습니다. 동사가 상장회사이며, 국민연금공단을 제외하면 동사에 대한 지분 5% 이상을 보유한 주주가 없기때문에 경영권에 대한 안정성은 양호한 것으로 판단됩니다.

다. 2018년 별도기준 동사의 매출액은 전년 동기 대비 12.6% 상승하였고, 영업이익은 15.7% 증가하였습니다. 2018년 별도기준 동사의 매출채권 규모는 직전년도말 대비 5.0%증가하였습니다. 2018년말 재고자산은 전년 대비 급격히 증가하였는데 이는 기업회계기준서 제1115호 적용에 따른 변동입니다. 자세한 사항은 동사의 2018년 사업보고서 중 재무제표 주석 부분을 참고하시기 바랍니다.

라. 동사의 2018년 별도기준 부채비율은 129.5%로 장기차입금 상환에 따라, 2017년에 비해 소폭 증가하였습니다. 다만 유의적인 차이는 보이지 않고 있으며 영업이익이자보상비율의 경우 영업이익 증가로 인해 전년대비 개선된 3.8배를 기록하였습니다.

(단위 : %)

구분
2018년
2017년
2016년
2015년

동사
NICE
산업평균
동사
NICE
산업평균
동사
NICE
산업평균
동사
NICE
산업평균

유동비율
78.87
N/A
64.93
65.61
63.18
64.20
67.84
68.38

부채비율
129.24
N/A
132.68
129.66
149.84
146.85
184.18
179.30

차입금의존도
28.22
N/A
33.14
32.95
32.62
32.49
36.52
36.26

영업이익이자보상비율
3.81
N/A
3.11
3.24
2.37
2.46
1.78
1.90

자료: KISLINE
주1) 동사수치는 별도기준이며 KISLINE 자료이므로, 공시된 재무제표와 다소 차이가 발생할 수 있음
주2) 2018년 산업평균수치는 아직 제공 전이므로 표시하지 아니함.

마. 동사의 2018년 별도기준 매출액영업이익율은 5.74%로, 2015년 이후부터 지속 증가추세를 나타내고 있습니다. 매출액순이익률과 자기자본순이익률의 경우도 2018년 별도기준 각각 5.45%와 8.39%를 나타내면서, 2015년 이후 지속적인 증가세를 보이고 있어 유의적인 문제점은 존재하지 않는 것으로 판단됩니다.

(단위 : %)

구분
2018년
2017년
2016년
2015년

동사
NICE
산업평균
동사
NICE
산업평균
동사
NICE
산업평균
동사
NICE
산업평균

매출액영업이익율
5.74
N/A
5.58
5.79
4.39
4.54
3.25
3.45

매출액순이익율
5.45
N/A
3.46
3.69
2.08
2.27
0.71
0.97

자기자본순이익율
8.39
N/A
4.99
5.32
3.68
3.93
1.35
1.83

자료: KISLINE
주1) 동사수치는 별도기준이며 KISLINE 자료이므로, 공시된 재무제표와 다소 차이가 발생할 수 있음
주2) 2018년 산업평균수치는 아직 제공 전이므로 표시하지 아니함.

바. 성장성 지표의 경우 전반적으로 양호한 수준을 보이고 있습니다. 총자산 및 매출액, 영업이익, 순이익 모든 측면에서 2017년 말 대비 증가하였습니다. 수익성 지표의 경우, 무역부문의 영업이익이 2017년말 적자에서 당기 흑자로 전환되었으며, 화약부문의 경우 주원재료인 암모니아 가격 하락 및 판매 단가 인상 등으로 영업이익률이 개선되었습니다. 무역부문 취급 상품의 가격 상승 기조, 화약부문의 시장 지위와 제조기술 등에 비추어볼 때 향후 지속적인 성장이 가능할 것으로 판단됩니다.

(단위 : %)

구분
2018년
2017년
2016년
2015년

동사
NICE
산업평균
동사
NICE
산업평균
동사
NICE
산업평균
동사
NICE
산업평균

총자산증가율
4.0%
N/A
-3.73
-4.05
2.38
2.59
15.18
14.75

매출액증가율
12.6%
N/A
-9.05
-9.29
0.06
-0.41
0.83
1.01

영업이익증가율
15.7%
N/A
15.57
15.75
35.16
30.89
3.45
6.68

순이익증가율
77.4%
N/A
50.87
47.74
193.67
131.71
-62.06
-44.12

자료: KISLINE
주1) 동사수치는 별도기준이며 KISLINE 자료이므로, 공시된 재무제표와 다소 차이가 발생할 수 있음
주2) 2018년 산업평균수치는 아직 제공 전이므로 표시하지 아니함.

사. 동사 활동성 지표의 경우 전반적으로 산업평균와 유사한 수준을 나타내고 있습니다. . 재고자산회전율의 경우 2018년 제외하고는 연도별로 큰 편차가 없는 것으로 판단되며, 금번 변동수치는 기업회계기준 1115적용에 따라 일시적으로 재고자산이 증가한것에 기인합니다. 매출채권회전율의 경우 2017년말 대비 개선되었으며, 매출채권 비중이 큰 무역업 특성을 고려할 때 큰 문제점은 없을 것으로 판단됩니다.

(단위 : 회)

구분
2018년
2017년
2016년
2015년

동사
NICE
산업평균
동사
NICE
산업평균
동사
NICE
산업평균
동사
NICE
산업평균

총자본회전율
0.68
N/A
0.61
0.61
0.66
0.66
0.72
0.72

재고자산회전율
7.00
N/A
8.28
8.15
8.60
8.52
8.17
8.14

매출채권회전율
7.17
N/A
6.34
6.33
5.70
5.77
5.64
5.83

자료: KISLINE
주1) 동사수치는 별도기준이며 KISLINE 자료이므로, 공시된 재무제표와 다소 차이가 발생할 수 있음
주2) 2018년 산업평균수치는 아직 제공 전이므로 표시하지 아니함.

아. 동사는 2015년까지 삼일회계법인으로부터 감사를 받았으며, 감사업무의 수행능력 및 국내외 관련 법규에 대한 전문성 등을 종합적으로 고려하여 2016년 3월 25일 감사위원회에서 2016년부터 2018년까지 (제65기~제67기) 사업연도에 대한 외부감사인으로 안진회계법인을 선임하였습니다. 2016년, 2017년, 2018년 회계감사를 통해 안진회계법인으로부터 적정의견을 받았습니다. 

자.
동사는 금번 발행하는 회사채로 인한 자금사용 목적을 차환 및 운영자금으로 사용할 예정입니다. 이에 따른 동사의 재무재표상 예상되는 효과는 다음과 같습니다. 
i) 유동성 비율 : 금번 발행하는 회사채의 경우 부채항목에선 전액 비유동성차입금으로 분류되고, 자산항목의 경우 현금성자산의 증가로 유동자산은 증가하게 됩니다. 동사의 2018년말 기준 유동비율은 78.9%이며 1,000억원의 회사채를 발행시 82.5%로 상승하게 되며 1,500억원을 발행하게 될 경우 84.3%로 유동비율이 증가합니다. 따라서 금번 회사채 발행은 동사의 재무재표상 유동성 비율에 긍정적인 효과를 가져올 것으로 예상됩니다.

ii) 현금흐름 : 금번 발행하는 무보증 공모사채의 경우 발행으로 인한 현금유입 부분이 현금흐름표상 재무활동현금흐름의 증가를 가져올 것으로 예상됩니다.

iii) 부채비율 : 
금번 사채 발행에 따른 동사의 부채비율 변동 예상 수치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2018년말
1,00억원 발행시
1,500억원 증액발행시

발행직후
발행직후

부채총계
4,385,332
4,485,332
4,985,332

자본총계
3,392,945
3,392,945
3,392,945

부채비율
129.2%
132.2%
146.9%

별도기준

보고서 제출일 현재 동사의 부채비율이 2018년말과 동일하다고 가정할 경우 부채비율 129.2%에서 회사채 1,000억원 발행시 132.2%, 회사채 1,500억원 발행시 146.9%로 증가할 예정입니다. 부채비율이 증가하지만 동사의 자산규모 대비 유의미한 변동폭이 아니라고 판단되며, 또한 본 사채 발행 이후, 사채 발행자금으로 2019년 7월 5일 만기도래하는 회사채 1,000억원을 상환한 할 예정인 바, 부채의 증가폭은 다시 감소될 예정입니다. 동 사항을 고려할때, 본 사채 발행으로 동사의 재무적 위험성이 현저히 증가한다고 판단되지 않습니다

차. 금번 발행되는 동사의 제225회 무기명식 이권부 무보증사채는 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 어렵지 않을 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한, 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)에서 평정한 회사채 평정등급은 A+등급입니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 ㈜한화가 전적으로 책임을 집니다. 따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자시에 유의하시기 바랍니다.

2019.04.08

공동대표주관회사 엔에이치투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

공동대표주관회사한국투자증권 주식회사

대표이사 정 일 문

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제225-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
70,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
271,080,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
69,728,920,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다

[제225-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
304,520,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
79,695,480,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다

나. 발행제비용의 내역

[제225-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
49,000,000

만기 2년초과 0.07%

대표주관수수료
7,000,000

발행권면총액 x 0.01%

인수수수료
175,000,000

발행권면총액 x 0.25%

사채관리수수료(수탁수수료)
2,500,000

정액

신용평가수수료
35,000,000
한국기업평가, NICE신용평가 (VAT제외)

기타 비용
상장수수료
1,400,000

500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
300,000

1년당 100,000원(500,000원 한도)

등록수수료
500,000

발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

원리금지급대행
수수료
360,000
1회당 3만원(총 12회)

코드발급수수료
20,000
건당 2만원

합 계
271,080,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제225-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
56,000,000

만기 2년초과 0.07%

대표주관수수료
8,000,000

발행권면총액 x 0.01%

인수수수료
200,000,000

발행권면총액 x 0.25%

사채관리수수료(수탁수수료)
2,500,000

정액

신용평가수수료
35,000,000
한국기업평가, NICE신용평가 (VAT제외)

기타 비용
상장수수료
1,400,000

500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000

1년당 100,000원(500,000원 한도)

등록수수료
500,000

발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

원리금지급대행
수수료
600,000
1회당 3만원(총 20회)

코드발급수수료
20,000
건당 2만원

합 계
304,520,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

[제225-1회]
(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
합 계

-
20,000,000,000
50,000,000,000
70,000,000,000

[제225-2회]
(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
합 계

-
80,000,000,000
-
80,000,000,000

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제225-1회 및 제225-2회 무보증사채 발행자금은 당사가 기존에 발행한 제215회 회사채 1,000억원 중 제224회 회사채의 자금 사용목적에 해당하는 500억원을 제외한 나머지 500억원에 대한 차환자금 및 원재료 매입의 운영자금으로 사용할 계획입니다. 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[ 차환자금 세부 내역]

회차
발행일
만기일
이자율
발행금액
차환대상금액

215회
2016-07-05
2019-07-05
2.965
100,000,000,000
50,000,000,000

주1) 상기 사채의 발행금액 중 500억원은 224회 회사채의 자금사용목적으로 기사용되었습니다. 
주2) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

[ 운영자금 세부 내역]

내역
거래처
사용시기
발행금액

원재료 매입
(Fuel Oil)
SHELL 
INTERNATIONAL
2019년 4월
20,000,000,000

ABU DHABI NATIONAL 
OIL COMPANY
2019년 7월
50,000,000,000

포스코대우
싱가포르
2019년 8월
30,000,000,000

합계
100,000,000,000

주) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등

해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을
통해 창출한 이익으로 이자비용 조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사 및 연결실체의 이자보상비율 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2018년
2017년
2016년
2015년

영업이익(A)
1,806,148
2,158,931
1,685,925
758,450

이자비용(B)
411,655
403,665
437,184
425,819

이자보상비율(A/B)
4.39
5.35
3.86
1.78

자료 : 당사 연결감사보고서 
주) K-IFRS 연결기준임

당사는 2015년부터 2017년까지 3개년간 평균 2.82배의 이자보상비율을 나타내었고 매년 개선되는 양상을 보였으며,
2018년 4.39배의
이자보상비율
을 기록
하면서 비교적 양호한 수치를 보이고 있습니다.

3. 미상환 채무증권 현황

가. 미상환 사채 내역

[기준일: 2019년 04월 05일]
(단위 : 백만원,%)

종목
발행일자
미상환 
권면총액
이자율
만기일
비고

한화215
2016-07-05
100,000
2.965
2019-07-05
공모

한화216
2017-03-09
150,000
3.288
2020-03-09
공모

한화217
2017-06-07
100,000
2.673
2020-06-07
공모

한화218
2017-08-31
100,000
2.563
2020-08-31
공모

한화219
2017-10-19
34,134
3m Libor+0.95%
2020-10-19
사모

한화220

2017-11-09
140,000
3.136
2020-11-09
공모

한화221
2018-02-08
100,000
2.929
2021-02-08
공모

한화222
2018-04-13
100,000
2.778
2021-04-13
공모

한화223
2018-11-02
120,000
2.552
2021-11-02
공모

한화224
2019-02-01
150,000
2.252
2022-02-01
공모

합 계
-
1,094,134
-
-
-

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
250,000
440,000
370,000
-
-
-
-
1,060,000

사모
-
34,134
-
-
-
-
-
34,134

합계
250,000
474,134
370,000
-
-
-
-
1,094,134

자료 : 당사 제시
주) 별도기준이며, 한화219회 회사채는 2019년 3월 31일 기준 환율로 재계산하여 작성하였습니다.

나. 미상환 기업어음

(기준일 :
2019년 04월 05일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
80,000
-
-
-
-
-
80,000

합계
-
-
80,000
-
-
-
-
-
80,000

출처 : 당사 제시 (별도기준)

다. 미상환 전자단기사채 등

(기준일 :
2019년 04월 05일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

출처 : 당사 제시 (별도기준)

[(주)한화 및 그 종속회사(연결)]

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
50,000
160,000
170,000
50,000
-
-
-
430,000

합계
-
50,000
160,000
170,000
50,000
-
-
-
430,000

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
32,500
338,700
329,350
-
-
700,550
1,329,790
629,240

합계
32,500
338,700
329,350
-
-
700,550
1,329,790
629,240

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
882,636
1,053,000
964,818
-
313,000
350,000
-
3,563,454

사모
692,163
255,905
307,163
-
20,000
-
-
1,275,231

합계
1,574,799
1,308,905
1,271,981
-
333,000
350,000
-
4,838,685

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
1,567,300
-
1,567,300

사모
-
-
-
-
-
220,000
-
220,000

합계
-
-
-
-
-
1,787,300
-
1,787,300

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00156956
2019.04.05
제225-1회
제225-2회
A+

NICE신용평가(주)
00648466

2019.04.05

A+

나. 평가의 개요

(1) 당사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제225-1회 및 225-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.
한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주) 2개 신용평가전문회사
의
회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.

(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으
로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의
사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

신용평가사
신용등급
등급의 정의
Outlook
평가의견 요약

한국기업평가(주)
A+
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적
(Stable)
▶ 자체사업 영업현금창출 확대
▶투자 등을 자체 충당하며 재무안정성 개선 전망
▶주력 계열사 신용도 상승, 계열 재무부담은 통제 가능 예상

NICE신용평가(주)
A+
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적
(Stable)

▶
방산, 화약, 무역, 기계 등 수익원 다변화에 따른 자체사업의 우수한 사업안정성
▶
그자체사업 수익성이 제고되는 가운데 계열사 실적제고에 따른 브랜드수수료 증가로 수익규모 확대

▶
한화생명, 한화케미칼 등 보유 핵심계열사 지분의 우수한 자산가치 및 재무적 활용가능성

▶ 한화에어로스페이스 등 인수 관련 자금소요에도 유상증자, 개선된 수익성을 바탕으로 재무구조 개선

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기

당사는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기 상환일까지 당사의 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하고 동 평가등급(등급내용 포함) 및 의견을 각 신용평가전문회사 홈페이지에 공시하게 합니다.

(2) 공시방법

한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

- 한국기업평가(주) : http:
//www.rating.co.kr

- NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 ㈜한화가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

한화손해보험㈜ (주1)
1946-04-01
서울시 영등포구 여의대로 56 (여의도동, 한화손해보험빌딩)
보험업
16,878,515
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화생명보험㈜ (주2)
1946-09-09
서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩)
보험업
113,603,579
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화컴파운드㈜
1962-06-25
서울 서초구 강남대로 581 (잠원동, 푸른빌딩 7층)
포장재의 제조 및 판매
83,911
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화투자증권㈜ (주3)
1962-07-19
서울시 영등포구 여의대로 56 (여의도동, 한화손해보험빌딩)
투자매매 및 투자중개업
7,360,553
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha AZDEL, Inc.
1972-11-19
2000 Enterprise Drive, Forest, VA 24551,USA
자동차부품 제조업
163,733
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화케미칼㈜
1974-04-27
서울 중구 청계천로 86 (장교동, 한화빌딩)
석유화학제품의 제조 및 판매
7,820,221
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

㈜한화갤러리아
1976-09-28
서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩)
백화점 및 도,소매업
1,867,660
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

에어로스페이스㈜
1977-08-01
경남 창원시 성산구 창원대로 1204 (성주동)
방송 및 무선 통신장비 제조업
3,463,801
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화호텔앤드리조트㈜
1979-03-20
서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩)
관광숙박업
2,478,406
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

㈜한화갤러리아타임월드
1979-05-30
대전광역시 서구 대덕대로 211 (둔산동, 갤러리아타임월드백화점)
백화점
434,068
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

LDE HOLDINGS PTY LTD (주4)
1979-11-01
136 Columba Access Road, BLACKWATER QLD 4717
순수지주회사
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha International Corp.
1983-01-21
300 FRANK W. BURR BLVD. STE 52, TEANECK, NJ 07666
지주회사
56,200
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
1983-12-30
Unit2709,27/F, The Center, 99Queen's Road Central, Hong Kong.
무역업
103,549
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
1984-02-10
hanwha building, 8th floor 10-1 Shiba 4-Chome, Minato-Ku, Tokyo 108, Japan
무역업
285,717
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

㈜한화이글스
1985-03-11
대전시 중구 대종로 373 (부사동)
프로야구단 운영
7,189
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜한화63시티
1986-04-26
서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩)
부동산관리
56,709
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화역사㈜
1987-09-14
서울시 중구 한강대로 405 (봉래동 2가, 경부고속철도서울민자역사)
임대업
401,153
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

㈜한화에스테이트
1988-02-02
서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩)
사업시설관리 및 사업지원 서비스업
38,975
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화자산운용㈜
1988-04-15
서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩)
자산운용업
216,641
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Europe GmbH
1989-02-14
Mergenthalerallee 79-81, 65760, Eschborn, Germany
무역업
81,744
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
1989-08-09
377 MOO 17, BANGNA-TRAD RD., BANGSAOTHONG, BANGSAOTHONG, SAMUTPRAKARN, 10540, Thailand
화합물 제조
39,189
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Samsung Opto-Electronics America, Inc.
1989-12-21
100 Challenger Road, Ridgefield Park, New Jersey, U.S.A 07660
CCTV, DVR, 네트워크 제품 등의 판매 및 종합서비스
107,239
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

World corporation
1990-07-02
PO Box 500066 96950 MP. Beach Road Susupe Saipan World Resort
호텔업
64,690
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha International (S) Pte Ltd.
1991-04-20
4 Shentonway, #15-06, SGX2 Centre, Singapore 068807
무역업
2,971
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Machinery Corporation
1991-08-06
9750 Oakwood Park Drive, Franklin, WI 53132
지주회사
51,194
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
1994-08-03
Jl. Jend. Sudirman Kav. 9, Jakarta Pusat 10270, Indonesia
생명보험업
154,576
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

LDE Corporation PTY LTD (주4)
1996-07-23
136 Columba Access Road, BLACKWATER QLD 4717
광산 개발업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Acropark Golf Corp.
1997-02-13
95, Kinkai Tone-machi, Nagasaki-shi, Nagasaki-ken, Japan
골프장/리조트
25,228
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜한화저축은행
1997-12-23
경기도 부천시 부천로 139 (심곡동, 한화저축은행)
예금 및 적금 수입업무, 자금의 대출
956,473
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화큐셀앤드첨단소재㈜ (구, 한화첨단소재㈜)
1999-07-01
세종특별자치시 부강면금호안골길 79-20 (금호리)
합성수지가공외
3,119,768
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

㈜캐스
1999-08-12
경북 경주시 강동면 모서별봉길 45 (모서리)
방산/민수용 발전기, 모터제조업
20,241
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화시스템㈜
2000-01-11
경상북도 구미시 1공단로 244 (공단동)
화약제조
1,899,880
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화인베스트먼트㈜
2000-03-20
서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩)
중소기업창업투자
31,031
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Techwin Europe Limited
2001-12-20
KT13 0NY 2nd floor, No5 The Height, Brookland, Weybridge, Surrey, UK
CCTV, DVR, 네트워크제품 등의 판매 및 종합서비스
35,821
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha America Development Inc.
2002-07-01
225 N. Columbus Drive, Suite 100,Chicago, IL 60601, USA
부동산업
109,802
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화테크엠㈜
2002-07-01
경남 창원시 성산구 성산패총로9 (성산동, 한화테크엠)
국내 및 해외 유가증권 투자
12,178
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜한화건설
2002-07-02
경기도 시흥시 대은로 81 (대야동, 모비딕빌딩 8층)
토건,주택건설, 산업설비 등
4,668,960
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
2003-03-17
NO.4 LIXIANG ROAD,SCIENCE PARK(EAST SECTION)CHANGPING QU,BEIJING CHINA
자동차 부품 소재 제조
66,444
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화화학(상해)유한공사
2003-04-21
Rm#2106, New Caohejing International Business Center A, No. 391, Guiping Road, Xuhui District, Shanghai, China 200233
무역업
45,828
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Machinery Americas, Inc.
2003-07-02
9750 S. Oakwood Park Dr., Franklin, WI 53132, USA
공작기계 판매 사업
21,736
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Techm Hungary Zrt.
2003-07-02
Kassai ut 129, H-4028 Debrecen, Hungary
부동산 임대업 및 유틸리티 공급
8,595
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.
2004-08-27
888 Linyang Road, Qidong, Jiangsu Province, PRC
태양광 관련 제품 제조 및 판매
1,566,977
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd
2005-01-14
66 Dapu Road, Lian Yungang Economic & Technological Development Zone PRC
실리콘 잉곳 제조
14,211
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.
2005-02-18
4400 North Industrial Park, Opelika, AL 36801
지주회사
44,272
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화손해사정㈜
2005-03-22
서울특별시 마포구 마포대로 155 (공덕동, LG마포빌딩 16층)
보험 및 연금 관련 서비스업
17,543
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Advanced Materials America LLC
2005-03-25
4400 North Industrial Park, Opelika, AL 36801, USA
자동차 부품 제조업
162,669
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화라이프에셋㈜
2005-04-01
서울시 동작구 노량진로 100 (노량진동, CTS빌딩 5층)
보험대리 및 중개업
5,193
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
2005-06-13
No.1201,Xingrong Road, Jiading Industrial Zone(North), Shanhai, China 201807
자동차부품소재 제조
53,306
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
2005-08-29
575 Lexington Avenue, Suite 2860, NY, NY 10022, USA
유가증권투자
10,329
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
2006-01-24
Delmon Building P.O. BOX 31156 Prince Sultan Road AL-Khobar KSA
건설업
53,976
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
2006-03-29
HaoRan High-tech Building, 1954, Huashan Rd. Shanghai PRC
태양광 관련 제품 판매
32,468
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

엔에이치엘개발㈜
2006-05-01
서울특별시 서초구 서초대로 326 (서초동, 모인터빌딩 3층, 4층)
해상운송
70,449
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
2006-05-12
P.O. Box 309, Ugland House, Grand Cayman, KY1-1104, Cayman Islands
지주회사
2,352,676
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
2006-05-17
Kingston Chambers, Road Town, Tortola, British Virgin Islands
지주회사
1,588,590
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

㈜아산테크노밸리
2006-07-21
충남 아산시 둔포면 해위안길 62번길 16 (신항리)
부동산업
1,638
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Riverside LLC.
2006-12-06
303 E. Wacker Drive, Suite 2750, Chicago, IL 60601
부동산 개발 사업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜서산테크노밸리
2007-02-09
충남 서산시 성연면 성연3로 240-72 (왕정리, 한화이글스 서산구장)
부동산 개발 및 분양
18,209
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화국제무역(상해)유한공사
2007-03-26
ROOM 2405, NO. 500 WEST YANAN ROAD MCHANGNING DISTRICT, SHANGHAI
무역업
1,451
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd.
2007-04-09
888 Linyang Road, Qidong, Jiangsu Province, PRC
태양광 제품 연구 및 개발
853
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
2007-05-16
UNITS 1607-8 16/F CITICORP CENTRE 18 WHITFIELD ROAD CAUSEWAY BAY HK
투자 및 국제 조달
1,029,493
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Canada Development Inc.
2007-05-24
2860 INNOVATION DRIVE, LONDON, ON, N6M 0C5
건설업
330
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC
2007-08-22
4400 North Industrial Park, Opelika, AL 36801, USA
지주회사
158,806
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha America Development LLC.
2007-08-22
1209 Orange Street, Wilmington, DE
부동산 개발 사업
29,856
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Holdings(USA), Inc.
2007-08-22
300 Frank W. Burr Blvd., Suite 52, Teaneck, NJ 07666
지주회사
353,110
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha International LLC.
2007-08-22
300 Frank W. Burr Blvd., Suite 52, Teaneck, NJ 07666
무역업
185,089
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Universal Bearings LLC.
2007-08-22
431 N. BIRKEY DR. PO BOX 38, BREMEN, IN 46506 USA
베어링제조업
97,512
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Q CELLS America Inc.
2007-09-10
1901 Newport Boulevard, Suite 350, Costa Mesa, CA 92627 USA
태양광 관련 제품 판매
1,924,195
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

LLP Zharyk Zol Company 2007
2007-09-12
Kazakhstan, Almaty Zhibek Zholi/dostik, 50/2/39 office:709
부동산투자(SPC)
419
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
2007-12-05
Priborska 280, 739 42 Frydek Mistek, Chlebovice, Czech Republic
자동차 부품 소재 제조
133,115
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
2007-12-06
1200 Waterfront Centre 200 Burrard Street., Vancouver, Canada
자원개발
2,180
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha SolarOne GmbH
2008-01-14
Sonnenallee 17-21 06766 Bitterfeld-Wolfen Germany
태양광 관련 제품 판매
6,230
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Resources (USA) Corporation
2008-01-30
5201 California Ave. Triangle Bldg. Suite 220,Bakersfield, CA93309, USA
자원개발
13,422
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Life Insurance Company Limited. (Vietnam)
2008-06-19
Fideco Tower 14th floor, 81-85 Ham Nghi street, Dist 1, Ho Chi Minh City, Vietnam
생명보험업
383,032
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
2008-09-08
Ningbo, Zhejiang 315812, China
화합물 제조
324,606
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화디펜스㈜
2008-12-31
경상남도 창원시 성산구 공단로 799 (성주동)
군사장비
791,996
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화상업설비(상해)유한공사
2009-01-15
32F, Block B, 391 Guiping Road, Xuhui District, Shanghai 200233, P.R. China
공기압축기, 표면실장설비, CCTV 등의 판매 및 종합서비스
24,140
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화테크윈(천진)유한공사
2009-01-15
No.11 Wei 6 St. Micro-Electronic Industrial Park, Jingang Rd, Tianjin, P.R. China 300385
CCTV, 실물화상기 등에 대한 연구, 개발, 생산, 판매, 판매 후 사후 관리
38,462
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Parcel O LLC
2009-06-26
225 N.Columbus Dr. Chicago, IL USA
부동산 개발 사업
20,559
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
2009-07-13
서울 중구 청계천로 86 (장교동, 한화빌딩)
지주회사
107,283
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

㈜김해테크노밸리
2009-09-01
경상남도 김해시 내외중앙로 55 (내동, 정우빌딩 5층)
부동산업
28,580
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜한화도시개발
2009-12-01
충남 아산시 둔포면 해위안길 62번길 16 (신항리)
부동산 신축 판매 및 매매외
210,441
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

㈜일산씨월드
2010-01-20
경기도 고양시 일산서구 한류월드로 282 (대화동, 아쿠아플라넷 일산)
창작, 예술 및 여가관련 서비스업
68,967
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜에이치밸리
2010-01-22
경기도 화성시 마도면 청원리 817-1
부동산 신축 판매 및 매매
10,326
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Village Market, LLC
2010-01-29
225 N.Columbus Dr. Chicago,IL USA
부동산 개발 사업
5,758
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜여수씨월드
2010-02-16
전라남도 여수시 오동도로 61-11 (수정동, 아쿠아플라넷 여수)
창작, 예술 및 여가관련 서비스업
41,075
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Eagle Petroleum Monterey, LLC
2010-04-07
5201 California Ave. Triangle Bldg. Suite 220, Bakersfield, CA93309, USA
자원개발
1,416
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Fotovoltaica Sol del Norte SpA
2010-04-19
Apoquindo 3910, Piso 5, Las Condes, Santiago, Chile
태양광 사업
514
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
2010-05-25
888 Linyang Road, Qidong, Jiangsu Province, PRC
태양광 발전 시설건설
8,974
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

농업회사법인그린투모로우㈜
2010-05-25
경기도 평택시 청북읍 청북서로 23 (고잔리)
농,축,임산물 가공 및 유통
3,333
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Fotovoltaica De Los Andes SpA
2010-06-04
Apoquindo 3910, Piso 5, Las Condes, Santiago, Chile
태양광 사업
962
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

EMBR PTY LTD
2010-06-11
NEARY CONSULTING PTY LTD SUITE 7 29 ORD STREET WEST PERTH WA 6005
화약류 상품 및 서비스 공급
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Eagle Petroleum, LLC
2010-06-15
5201 California Ave. Triangle Bldg. Suite 220, Bakersfield, CA93309, USA
자원개발
22,207
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd
2010-09-01
87 Mary Street, George Town, Grand Cayman KY1-9005, Cayman Islands
지주회사
914,957
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Techwin Engineering Center
2010-10-12
7F, KG Tenjin Bldg East 3-10-20, tenjin, chuoh-ku, fukuoka-shi,810-0001, JAPAN
표면실장설비 등의 연구개발
1,212
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

양주에코텍㈜ (구, 양주환경㈜)
2010-12-02
서울특별시 영등포구 여의대로 24 (여의도동, 전국경제인연합회관 15층)
하수처리장 건설 및 운영
3,358
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
2011-04-15
1 Nantong Export Processing Zone, Jiangsu Province, PRC
태양광 관련 제품제조 및 판매
83,916
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd.
2011-04-15
Rm.414, No.42, Guangzhou Rd., Nantong Development Zone, Jiangsu Province, China
태양광 관련 제품 판매
551
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

푸디스찬음관리(상해)유한공사
2011-05-06
상해시가정공업구회원로200호718-1실
단체급식 및 외식사업
2,713
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda.
2011-05-23
23 Av. Henri Dunant, 1.383 14ºandar, sala 1401 Morumbi, Sao Paulo, SP CEP 04709-111
CCTV, DVR, 네트워크제품 등의 마케팅
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Maxxsol 01 srl
2011-07-14
Corso della Liberta 119,39100 Bolzano, Italy
태양광 발전소
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Tecsol Srl
2011-11-14
Stradone Scipione Maffei 4, 37121, Verona, Italy
태양광발전소
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha West Properties LLC
2012-04-02
17871 Park Plaza Drive, Cerritos, CA 90703 USA
부동산 투자 및 임대 사업
9,650
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
2012-05-08
Suite 1402, 20 Berry Street North Sydney NSW 2060 Australia
태양광 관련 제품 판매
28,387
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
2012-05-08
2860 Innovation Drive London, Ontario Canada N6M 0C5
태양광 관련 제품 판매
59,645
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha PVPLUS LLC
2012-06-05
300 Frank W. Burr Blvd., Suite 52, Teaneck, NJ 07666
태양광 발전투자
15,701
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc. (구, Samsung C&T AUTOMATION,INC.)
2012-09-05
Sky park Circle, Suite E,Irvine, CA 92614
판매업 등
19,656
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

에코이앤오㈜
2012-09-10
경기도 안양시 동안구 시민대로 401 (관양동, 대륭테크노타운15차)
환경오염방지시설업
8,302
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Gmbh
2012-10-12
OT Thalheim, Sonnenalee 17-21, 06766 Bitterfield-Wolfen, Germany
태양광 관련 제품 판매 등
509,659
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
2012-10-12
87 Mary Street, George Town, Grand Cayman KY1-9005, Cayman Islands
지주회사
474,247
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

S&P World Networks DMCC
2012-10-18
JBC5 #2408, Jumeirah Lakes Towers, Dubai, UAE
무역업
75,845
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
2012-10-19
Lot 1, SP 2, Seksyen 2 Selangor Science Park 2, 63300 Cyberjaya, Selangor, Malaysia
태양광 관련 제품 제조
615,681
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Lodz Solar Sp. z o.o.
2012-10-22
Ul. Sniadeckich 10, 00-656 Warzaw, Poland
EPC 건설업
330
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
2013-03-01
Citicon Tower Jl. Letjen S Parman Kav.72 11th Floor Unite F2 RT.RW. Sub-district of Slipi District of Palmerah, West Jakarta, DKI Jakarta Raya 11410, Indonesia
화약제조 공급 및 발파작업
17,752
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
2013-03-06
No.2204, Level22 Menara Citibank,165, Jalan Ampang, 50450 Kuala Lumpur, Malaysia
석유화학 판매
37,556
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

WSE Bradley Road Ltd
2013-05-10
Barmoor Farm House, Barmoor, Mopeth NE61 6LB, UK
Solar Project
8,774
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Agritech Ltd.
2013-07-30
UNIT 2709, 27/F THE CENTER 99, QUEEN'S ROAD CENTRAL, HONG KONG
곡물도매업
112
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
2013-08-16
Upper Penthouse, Wisma RKT, No. 2, Jalan Raja Abdullah, Off Jalan Sultan Ismail 50300 Kuala Lumpur, Malaysia
태양광 관련제품 제조
275
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd
2013-08-22
Al Mansour, Mahla 609, Avenue 24, Building 70, office 15. Baghdad, Iraq
무역업
994
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

하이패스태양광(주)
2012-10-05
서울 중구 청계천로 86
태양광발전
11,214
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

영암테크노태양광 주식회사
2013-06-27
광주 북구 양일로 148-14
태양력 발전업
8,354
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

영암해오름태양광 주식회사
2013-06-27
전남 영암군 나불로 206, 2층 205호
전지 및 케이블 도매업
5,897
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한반도태양광 주식회사
2013-09-04
충남 부여군 금백로 821
태양력 발전업
3,500
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha TechM USA LLC
2013-09-11
1500 E Highwood Pontiac, MI 48340 USA
자동차부품제조업
8,935
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화기계(소주)유한공사
2013-11-05
강소성 장가항시 장가항경제기술개발구 북측 사항단
공작기계, 파워트레인 생산
13,693
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Mazovia Solar 2 Sp. Z o.o.
2013-11-06
Ul. Sniadeckich 10, 00-656 Warzaw, Poland
EPC 건설업
335
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 8 (구, SPP Wytwarzanie 5 sp. z. o. o.)
2013-11-06
ul. GRZYBOWSKA, nr 2, lok. 29, miejsc. WARSZAWA, kod 00-131, poczta WARSZAWA, kraj POLSKA
태양력 발전업
22
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 11 (구, SPP Wytwarzanie 4 sp. z. o. o.)
2013-11-07
ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
태양력 발전업
42
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 14 (구, SPP Wytwarzanie 6 sp. z. o. o.)
2013-11-07
ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
태양력 발전업
187
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 16 (구, SPP Wytwarzanie 9 sp. z. o. o.)
2013-11-07
ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
태양력 발전업
98
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 9 (구, SPP Wytwarzanie 20 sp. z. o. o.)
2013-11-07
ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
태양력 발전업
59
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 10 (구, SPP Wytwarzanie 21 sp. z. o. o.)
2013-11-07
ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
태양력 발전업
59
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 12 (구, SPP Eco Sun sp. z. o. o.)
2013-11-07
ul. WOJSKA POLSKIEGO, nr 16, lok. ---, miejsc. OTWOCK, kod 05-402, poczta
 OTWOCK, kraj POLSKA
태양력 발전업
53
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 17 (구, SPP Wytwarzanie 1 sp. z. o. o.)
2013-11-07
ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
태양력 발전업
191
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 18 (구, SPP Wytwarzanie 2 sp. z. o. o.)
2013-11-07
ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
태양력 발전업
272
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 19 (구, SPP Wytwarzanie 3 sp. z. o. o.)
2013-11-07
ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
태양력 발전업
197
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 15 (구, SPP Wytwarzanie 8 sp. z. o. o.)
2013-11-13
ul. MODLINSKA, nr 299B, lok. ---, miejsc. WARSZAWA, kod 03-151, poczta WARSZAWA, kraj POLSKA
태양력 발전업
87
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
2013-11-15
1234-2, Yamagamachi Oazahirose, Kitsuki-shi, Oita, Japan
태양광발전사업
74,801
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Mazovia Solar 1 Sp. Z o.o.
2013-11-19
Ul. Sniadeckich 10, 00-656 Warzaw, Poland
EPC 건설업
347
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜한화비앤비
2013-12-01
서울시 동대문구 왕산로 10 401 (관양동, 대륭테크노타운15차)
음식, 도매, 소매
11,802
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 7 (구, SPP Wytwarzanie 16 sp. z. o. o.)
2013-12-05
ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
태양력 발전업
49
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 6 (구, SPP Wytwarzanie 17 sp. z. o. o.)
2013-12-06
ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
태양력 발전업
51
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 13 (구, SPP Wytwarzanie 7 sp. z. o. o.)
2013-12-09
ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
태양력 발전업
51
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 1 (구, SPP Wytwarzanie 11 sp. z. o. o.)
2013-12-11
ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
태양력 발전업
45
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 2 (구, SPP Wytwarzanie 12 sp. z. o. o.)
2013-12-16
ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
태양력 발전업
45
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 3 (구, SPP Wytwarzanie 14 sp. z. o. o.)
2013-12-16
ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
태양력 발전업
54
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 4 (구, SPP Wytwarzanie 15 sp. z. o. o.)
2013-12-16
ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
태양력 발전업
49
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
2013-12-22
No.35, 3rd Floor, Maker Chamber III, Nariman Point, Mumbai, India
무역업
927
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 5 (구,SPP Wytwarzanie 30 sp. z. o. o.)
2014-01-15
ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
태양력 발전업
50
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Turkey
2014-03-13
Maslak Mah. Buyukdere Cad. Nurol Plaza A Blok No.255 Kat:11 34398 Sanyer - Istanbul Turkey
태양광 발전시스템 건설 및 판매
143,119
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Property USA LLC
2014-04-03
300 Frank W. Burr Blvd., Suite 52, Teaneck, NJ 07666
부동산업
8,897
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Chile SpA
2014-04-25
Miraflores 222, Piso 28, Santiago, Chile
태양광 발전시스템 건설 및 판매
25,152
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
2014-04-29
Unit 3, 47 Forrest Street, SUBIACO WA 6008, Australia
화약제조 공급 및 발파작업
60,693
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

레콘주식회사
2014-06-05
서울 영등포구 여의대로 56
기타금융업
310,581
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

해사랑태양광 주식회사
2014-06-23
서울 중구 청계천로 86
태양력 발전업
9,523
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED (주4)
2014-07-08
105-106, Rectangle 1, D-4 , District Centre Saket, New Delhi 110017
석유화학/태양광 제품 판매/구매서비스
723
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha International Peru S.A.C.
2014-07-17
Av. Victor A. Belaude 147 Via Principal 140 Edificio Real Seis, Piso 7 Lima 27, PERU
광업지원서비스업
176
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Japan Power Solutions Co.,Ltd.
2014-07-28
9F Hanwha Bldg., 10-1, Shiba 4-Chome, Minato-Ku, Tokyo, Japan
태양광발전소 설계 등
2,794
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
2014-09-01
Enrique Foster 39, Piso 12, Las Condes, Santiago, Chile
태양광 시스템 건설 및 매각
3,771
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Mining Services Chile SpA
2014-09-04
Alonso de Cordova 5870, floor 7th, office 707, Las Condes, Santiago, Chile
광업지원서비스업
1,665
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
2014-10-02
80 ROBINSON ROAD #02-00 SINGAPORE(068898)
자산운용업
6,476
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Blue Albatross FZE
2014-10-09
Jafzaview19 #2401, Jebel Ali, Dubai, UAE
무역업
8,748
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Avenir el Divisadero SpA
2014-11-18
Street Enrique Foster # 39. Floor 12, Las Condes, Santiago, Region Metropolitana. Chile.
EPC 건설업
628
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd.
2014-11-28
Room 610, 200 Linghu Road, Wuxi T-Park, Jiangsu, P.R.C.
태양광업
3,680
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Singapore Pte. Ltd.
2014-12-01
4 SHENTON WAY #15-06 SGX CENTRE II SINGAPORE (068807)
무역업
13
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Consulting Services Myanmar Company Limited
2014-12-04
Myawaddy Bank Tower Complex Tower B, B-502 , No.151, Corner of Warden Street&Bogyoke Aung San Road, Lanmadaw Township Yangon, Myanmar
부동산 개발 컨설팅, 자문서비스, 분양
21
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜한화금융에셋
2014-12-05
서울시 서초구 강남대로 311 (서초동, 한화생명빌딩 5층)
보험중개업
4,384
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화큐셀㈜
2014-12-19
서울 중구 청계천로 86 (장교동, 한화빌딩)
태양전지(모듈포함) 및 태양광발전시스템 개발, 제조 및 판매업
79,806
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

PV Vallenar Uno SpA
2015-01-09
Street Enrique Foster # 39. Floor 12, Las Condes, Santiago, Region Metropolitana. Chile.
지주회사(SPC)
1,960
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HW SOLAR POWER 3 G.K.
2015-01-21
10-1, Shiba 4-Chome, Minato-ku, Tokyo, 108-0014, Japan
태양광발전
7,013
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HW SOLAR POWER 8 G.K.
2015-01-21
10-1, Shiba 4-Chome, Minato-ku, Tokyo, 108-0014, Japan
태양광발전
13,361
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS France SAS
2015-02-12
Le Calypso, 25 Rue de la petite Duranne, Aix-en-Provence, France
태양광사업
6,045
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
2015-04-01
Industriestr. 27 · 92345 Dietfurt · Germany
자동차부품 제조
75,491
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
2015-04-01
Av. Tecnologico 1345, Col. Monterrey Technology Park, Cienega de Flores, Nuevo Leon, Mexico CP 65550
자동차부품 제조
58,851
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

PT. Bara Bumi International
2015-05-22
SEQUIS CENTER,9TH FLOOR,JL.Jend , SUDIRMAN,KAV71,JAKARTA SELATAN INDONESIA
인도네시아 석탄판매
298
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜경기용인테크노밸리
2015-06-05
경기도 용인시 처인구 명지로 81 (역북동, 용인상공회의소)
부동산업
232,771
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

SFH Solarpark GmbH
2015-06-25
Lorenzweg 5, 12099 Berlin/Germany
태양광 사업
24
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

KMPT Solarpark Verwaltung GmbH
2015-06-26
Lorenzweg 5, 12099 Berlin/Germany
태양광 사업
21
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Mazovia Solar 3 Sp. Z o.o.
2015-06-30
Ul. Domaniewska 39a, 02-672 Warzaw, Poland
태양광 사업
503
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
2015-07-13
PO BOX 7191, CLOISTERS SQUARE WA 6850
토지 임대(리스)업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd
2015-09-23
270 West Longmen Rd., Laiyang, Shandong Province, PR China
Project company
4,657
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
2015-10-08
No. 18 Qixia Rd, New North Zone Chongqing, P.R. China
자동차부품 제조업
21,546
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd
2015-10-12
88 Weiwu Rd., Changjiang Town, Rugao of Nantong,Jiangsu Province, PR China
Project company
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Peru S.A.C
2015-11-03
Av. Javier Prado Oeste 795, Lima, Peru
Solar Energy
1
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜워터솔라
2015-11-13
충북 청주시 흥덕구 직지대로474번길 60
전기용 탄소제품 및 절연제품 제조업
6,271
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Laheeb Al-Ezdihar
2016-03-02
Baghdad- Hay 7 Nayssan/ Dist. 636/ St. 79/ House no. 43
무역업
3
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS America Project Holdings
2016-04-20
Corporation Trust Center, 1209 Orange Street, in the City of Wilmington, Delaware 19801
태양광 프로젝트 투자
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

LENEX Co.,Ltd.
2016-07-08
7-20, Gion-machi, Hakata-ku, Hukuoka-shi, Hukuoka-ken, 1820038, Japan
태양광제품판매
2,029
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Fotovoltaica Del Desierto SPA
2016-07-18
Av.Apoquindo 3910 Piso 5, Las condes, Santiago, Chile
태양광 사업
34
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd
2016-07-25
Xiguanying town Beipiao City Liaoning province
태양광 사업
2,996
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HW SOLAR POWER 6 G.K.
2016-11-18
10-1. Shiba 4-chome, Minato-ku, Tokyo, Japan
태양광 발전
988
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화투자관리유한공사
2016-12-08
1-1504B-68, kuangshi building, Tianjin FTZ(Central Business District), China
투자관리
11,353
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜레이크파크에이치
2017-02-17
경기도 용인시 수지구 광교중앙로 308 503호 (상현동)
부동산 개발
373,198
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Techwin Security Vietnam
2017-03-06
Lot O-2, Que Vo Industrial Zone (expansion area), Nam Son Commune, Bac Ninh City, Bac Ninh Province, Vietnam
제조업
68,641
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Techwin Middle East FZE
2017-03-31
Jafza View 18 Jebel Ali Free Zone Dubai UAE
판매업
16,870
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
2017-05-31
7 floor - VNPT Building, 33 Ly Thai To street, Bac Ninh city, Bac Ninh province, Viet Nam
판매업
618
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
2017-07-01
PITCHER PARTNERS WA PTY LTD, Level 1, 914 Hay Street, PERTH WA 6000
화약제조 공급 및 발파작업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화지상방산㈜
2017-07-03
경상남도 창원시 성산구 공단로 69(신촌동)
자주포 및 전투용차량 등의 제조 및 판매
1,342,406
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화파워시스템㈜
2017-07-03
경상남도 창원시 창원대로 1024(성주동)
압축기, 발전기, 가스터빈 등의 제조 및 판매
221,087
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화정밀기계㈜
2017-07-03
경상남도 창원시 창원대로 1024(성주동)
칩마운터 등의 제조 및 판매
242,188
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
2017-09-30
Lot CN1-02B-4-8, Hi-Tech Park I, Hoa Lac Hi-Tech Park, Ha Bang Commune, Thach That District, Hanoi, Vietnam
항공기 부품 제조
42,923
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

일산씨월드제일차 유한회사
2017-10-12
서울특별시 중구 통일로 120(충정로1가, 농협중앙회 신관)
기타금융업
22,742
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
2017-11-08
20F, new caohejing International Business Center A, NO.391 Guiping Road, Shanghai, china, 200233
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매
18,104
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Power System Americas, Inc.
2017-11-15
11700 Katy Freeway, Suite 650, Houston, TX 77079, USA
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매
3,996
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Aslan Gunes Enerjisi A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

AKD En. ur. San. ve Tic. A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

AKY 4 En. ur. San. ve Tic. A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

AKY 5 En. ur. San. ve Tic. A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

RTE 4 En. ur. San. ve Tic. A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

BSN 5 En. ur. San. ve Tic. A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Tesla 1 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Tesla 2 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Tesla 6 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Tesla 7 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Tesla 8 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Tesla 9 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Tesla 10 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Tesla 11 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Tesla 12 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Tesla 13 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hiprom Enerji Yatirimlari A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Sipahi Enerji uretim A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Kuantum Enerji uretim A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Nuans Enerji uretim A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Varlik Enerji uretim A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Tugce Enerji uretim A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Bolca Enerji uretim A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Sema Enerji uretim Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Alkin Enerji uretim Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Kartal Enerji uretim Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Mutlak Enerji uretim Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Elcin Enerji uretim Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Aceka Turizm ve insaat A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Altaylar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Bilgidar iletisim Egitim ve Danismanlik Hizmetleri Tic.Ltd.sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Greenland Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hazar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Kartal Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Kent Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Lisola Elektrik uretim ins.ve Tic.Ltd.sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Onan Enerji uretim A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Eflak Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Dimetoka Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Varna Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Segah Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. LTD
2017-12-31
Chengguan town YuCai road，Huoqiu County
태양광업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

isfahan Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Buselik Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Kanije Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hersek Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Turaneli Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Uno Enerji A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양광 발전
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
2018-01-11
PO BOX 2621, OFFICE 402, 4TH FLOOR, GUARDIAN TOWER, ABU DHABI, UAE
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매
224
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN Poland Sp. z o.o.
2018-01-16
ul. GRZYBOWSKA, nr 2, lok. 29, miejsc. WARSZAWA, kod 00-131, poczta WARSZAWA, kraj POLSKA
태양광 사업
3,808
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화테크윈(주)
2018-04-01
경기도 성남시 분당구 판교로 319번길 6(삼평동)
유선 통신장비 제조업
390,082
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

(주)데이터애널리틱스랩
2018-06-25
서울특별시 영등포구 여의대로 56(여의도동)
경영컨설팅업
9,752
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Systems Japan Co., Ltd. (구, Hanwha S&C Japan Co., Ltd.)
2018-08-01
MINATO-KU, TOKYO, 108-0014 Japan. HANWHA BLDG. 6F.
컴퓨터 프로그래밍 서비스업
2,650
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

케이비호텔앤드리조트제일차유한회사
2018-10-24
서울시 영등포구 여의나루로 50
기타금융업
40,215
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Garnet Solar Power Generation 1, LLC
2018-11-01
5400 N Indian Canyon Drive Palm Springs, CA 92262 United States
태양광 사업
17,088
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HQC Rock River Solar Holdings LLC
2018-11-01
Hanwha Q CELLS USA Corp. 300 Spectrum Center Drive, Suite 1250 Irvine, CA 92618 USA
태양광 사업
6,700
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
2018-11-01
CORPORATION TRUST CENTER 1209 ORANGE ST, WILMINGTON, New Castle, DE, 19801
태양광 사업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS PR Solar Holdings LLC
2018-11-01
Hanwha Q CELLS USA Corp. 300 Spectrum Center Drive, Suite 1250 Irvine, CA 92618 USA
태양광 사업
4,945
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HSEA PR Isla III, LLC
2018-11-01
CORPORATION TRUST CENTER 1209 ORANGE ST, WILMINGTON, New Castle, DE, 19801
태양광 사업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Solar Technology Australia Pty Ltd.
2018-11-01
Suite 1, Level 1 15 Blue Street, North Sydney, NSW Australia 2060
태양광 사업
2,216
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd
2018-11-01
Suite 1, Level 1 15 Blue Street, North Sydney, NSW Australia 2060
태양광 사업
3,546
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
2018-11-01
Suite 1, Level 1 15 Blue Street, North Sydney, NSW Australia 2060
태양광 사업
295,000
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Q CELLS USA, INC.
2018-11-01
Hanwha Q CELLS USA Corp. 300 Spectrum Center Drive, Suite 1250 Irvine, CA 92618 USA
태양광 사업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Canada, Inc
2018-11-01
Hanwha Q CELLS Canada Corp. 2860 Innovation Drive London, Ontario N6M-0C5 Canada
태양광 사업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS USA Corp.
2018-11-01
Hanwha Q CELLS USA Corp. 300 Spectrum Center Drive, Suite 1250 Irvine, CA 92618 USA
태양광 사업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HSESM American Union LLC
2018-11-01
8001 Irvine Center Dr, Irvine, CA 92618
태양광 사업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HSESM PlanadaES LLC
2018-11-01
8001 Irvine Center Dr, Irvine, CA 92618
태양광 사업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HSESM LeGrandUHS LLC
2018-11-01
8001 Irvine Center Dr, Irvine, CA 92618
태양광 사업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HQ MEX, LLC
2018-11-01
BOSQUE DE CIRUELOS 180 MIGUEL HIDALGO DISTRITO FEDERAL 11700
태양광 사업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
2018-11-01
BOSQUE DE CIRUELOS 180 MIGUEL HIDALGO DISTRITO FEDERAL 11700
태양광 사업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
2018-11-01
LUZ SAVINON 13 PH BENITO JUAREZ DISTRITO FEDERAL 03100
태양광 사업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
2018-11-01
LUZ SAVINON 13 PH BENITO JUAREZ DISTRITO FEDERAL 03100
태양광 사업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
2018-11-01
San Diego, CA, 92127
태양광 사업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HSEA HVES, LLC
2018-11-01
8001 Irvine Center Dr, Irvine, CA 92618
태양광 사업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Solar Monkey 1, LLC
2018-11-01
8915 Research Drive # 100 Irvine, CA
태양광 사업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Solar Monkey 2, LLC
2018-11-01
8915 Research Drive # 100 Irvine, CA
태양광 사업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HQC Maywood, LLC
2018-11-01
Hanwha Q CELLS USA Corp. 300 Spectrum Center Drive, Suite 1250 Irvine, CA 92618 USA
태양광 사업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
2018-11-01
Hanwha Q CELLS USA Corp. 300 Spectrum Center Drive, Suite 1250 Irvine, CA 92618 USA
태양광 사업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
2018-11-01
CALLE LUZ SAVINON 13 PH 4 Ver en el mapa
태양광 사업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁5호 등 93개
-
-
집합투자기구
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

※ (주1) 직전사업연도말 기준 3개 수익증권의 자산금액을 포함하고 있습니다.
※ (주2) 직전사업연도말 기준 56개 수익증권의 자산금액을 포함하고 있습니다.
※ (주3) 직전사업연도말 기준 29개 SPC 및 1개 수익증권의 자산금액을 포함하고 있습니다.
※ (주4) 결산월이 지배회사와 다르지만 12월 결산 재무제표를 사용하였습니다.
※ 당기 중 계열사간 흡수합병으로 인해 편입된 해외법인의 경우, 계열편입일을 표시하고 있습니다.

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
Hanwha Power System Americas, Inc.
신규설립

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
신규설립

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
신규설립

Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd
신규인수

한화테크윈(주)
신규설립

QSUN Poland Sp. z o.o.
신규설립

QSUN 1 (구, SPP Wytwarzanie 11 sp. z. o. o.)
신규인수

QSUN 2 (구, SPP Wytwarzanie 12 sp. z. o. o.)
신규인수

QSUN 3 (구, SPP Wytwarzanie 14 sp. z. o. o.)
신규인수

QSUN 4 (구, SPP Wytwarzanie 15 sp. z. o. o.)
신규인수

QSUN 5 (구, SPP Wytwarzanie 30 sp. z. o. o.)
신규인수

QSUN 6 (구, SPP Wytwarzanie 17 sp. z. o. o.)
신규인수

QSUN 7 (구, SPP Wytwarzanie 16 sp. z. o. o.)
신규인수

QSUN 8 (구, SPP Wytwarzanie 5 sp. z. o. o.)
신규인수

QSUN 9 (구, SPP Wytwarzanie 20 sp. z. o. o.)
신규인수

QSUN 10 (구, SPP Wytwarzanie 21 sp. z. o. o.)
신규인수

QSUN 11 (구, SPP Wytwarzanie 4 sp. z. o. o.)
신규인수

QSUN 12 (구, SPP Eco Sun sp. z. o. o.)
신규인수

QSUN 13 (구, SPP Wytwarzanie 7 sp. z. o. o.)
신규인수

QSUN 14 (구, SPP Wytwarzanie 6 sp. z. o. o.)
신규인수

QSUN 15 (구, SPP Wytwarzanie 8 sp. z. o. o.)
신규인수

QSUN 16 (구, SPP Wytwarzanie 9 sp. z. o. o.)
신규인수

QSUN 17 (구, SPP Wytwarzanie 1 sp. z. o. o.)
신규인수

QSUN 18 (구, SPP Wytwarzanie 2 sp. z. o. o.)
신규인수

QSUN 19 (구, SPP Wytwarzanie 3 sp. z. o. o.)
신규인수

(주)데이터애널리틱스랩
신규설립

Hanwha Systems Japan Co., Ltd. (구, Hanwha S&C Japan Co., Ltd.)
흡수합병

Garnet Solar Power Generation 1, LLC
흡수합병

HQC Rock River Solar Holdings LLC
흡수합병

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
흡수합병

Hanwha Q CELLS PR Solar Holdings LLC
흡수합병

HSEA PR Isla III, LLC
흡수합병

Hanwha Q CELLS Solar Technology Australia Pty Ltd.
흡수합병

Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd
흡수합병

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
흡수합병

Hanwha Q CELLS USA, INC.
흡수합병

Hanwha Q CELLS Canada, Inc
흡수합병

Hanwha Q CELLS USA Corp.
흡수합병

HSESM American Union LLC
흡수합병

HSESM PlanadaES LLC
흡수합병

HSESM LeGrandUHS LLC
흡수합병

HQ MEX, LLC
흡수합병

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
흡수합병

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
흡수합병

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
흡수합병

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
흡수합병

HSEA HVES, LLC
흡수합병

Solar Monkey 1, LLC
흡수합병

Solar Monkey 2, LLC
흡수합병

HQC Maywood, LLC
흡수합병

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
흡수합병

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
흡수합병

하이패스태양광㈜
흡수합병

해사랑태양광 주식회사
흡수합병

한반도태양광 주식회사
흡수합병

영암테크노태양광 주식회사
흡수합병

영암해오름태양광 주식회사
흡수합병

㈜워터솔라
신규인수

케이비호텔앤드리조트제일차유한회사
신규인수

한화글로벌리얼에셋혼합자산 자투자신탁(혼합-재간접형) 종류 C-F 외 54종목
신규인수

연결
제외
Amru and Hanwha International
매각

Eagle Petroleum Corsicana, LLC
청산

Hanwha Hawaii LLC
제외

Hale Ka Lae, LLC
제외

Hanwha Q CELLS Til Til Dos SpA
청산

Hanwha Mining Services Singapore Pte. Ltd.
청산

HSSC Stainless Inc.
청산

Birinci Enerji uretim A.s.
매각

Yapici Enerji uretim A.s.
매각

Yilmazer Enerji uretim A.s.
매각

Yenicag 1 Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti.
매각

Papatya Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti.
매각

Kayrabey Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti.
매각

Maki Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti.
매각

BDI Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti.
매각

Solarpark FFT Infrastruktur GmbH & Co. KG
청산

Hanwha Development Services LLC.
청산

한화트라이써클사모부동산투자신탁17호(리츠) 외 15종목
매각

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 한화"입니다.
영문으로는 "Hanwha Corporation(약호: HWC)"이라고 표기합니다.

다. 설립일자

당사는 1952년 10월 28일 설립하였으며, 1976년 6월 24일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

- 주소: 서울특별시 중구 청계천로86(장교동)
- 전화번호: 02)729-1114
- 홈페이지:http://www.hanwhacorp.co.kr

마. 중소기업 해당 여부

당사는 중소기업기본법 제2조에 따른 중소기업에 해당하지 않습니다.

바. 주요 사업의 내용

당사 및 당사의 종속회사는 사업부문을 크게 8가지로 구분하고 있으며, 각 부문의 주요 사업 내용은 다음과 같습니다.
사업부문별 상세한 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용' 항목을 참조하시기 바랍니다.

사업부문
소재지
주요 사업
회사명

화약제조업
국내
산업용 화약
㈜한화 화약/방산제조부문

방산
㈜한화 화약/방산제조부문

한화지상방산㈜

한화디펜스㈜

한화시스템㈜

항공기 엔진
한화에어로스페이스㈜

산업용 기계
㈜한화 기계제조부문

한화정밀기계㈜

시큐리티
한화테크윈㈜

에너지장비
한화파워시스템㈜

도소매업
국내
무역
㈜한화 무역부문

백화점 및 도소매
㈜한화갤러리아

㈜한화갤러리아타임월드

해외
무역
Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

S&P World Networks DMCC

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Europe GmbH

시큐리티 제품 판매/서비스
Hanwha Techwin America (Samsung Opto-Electronics America Inc.)

화학제조업
국내
석유화학원료
한화케미칼㈜

석유화학가공
한화큐셀앤드첨단소재㈜(구, 한화첨단소재㈜)

한화컴파운드㈜

지주회사
한화케미칼오버시즈홀딩스㈜

해외
석유화학원료
Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

건설업
국내
종합건설
㈜한화건설

㈜레이크파크에이치

부동산
㈜한화도시개발

㈜경기용인테크노밸리

해외
건설
Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.

부동산
Hanwha America Development Inc.

레저서비스업
국내
리조트/호텔/급식
한화호텔앤드리조트㈜

태양광사업
국내
태양전지(모듈 포함) 및 태양광발전시스템
한화큐셀㈜

해외
태양광 관련 제품, 태양광 발전 등
Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited

Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Gmbh

Hanwha Q CELLS America Inc.

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.

Hanwha SolarOne(Nantong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Turkey

금융업
국내
생명보험
한화생명보험㈜

손해보험
한화손해보험㈜

투자매매 및 투자중계
한화투자증권㈜

예적금, 대출
㈜한화저축은행

자산운용
한화자산운용㈜

해외
생명보험
Hanwha Life Insurance Company Limited. (Vietnam)

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia

기타
국내
민자역사 개발 및 부동산 관리
한화역사㈜

기타
레콘주식회사

해외
지주회사
Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC

자동차부품
Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH

Hanwha Advanced Materials America LLC

무역
Hanwha International LLC

베어링 제조
Universal Bearings LLC

사. 계열회사에 관한 사항

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 한화그룹에 속한 계열회사입니다. 2018년 12월 말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 76개 계열회사와 해외 351개 계열회사가 소속되어 있으며 그 상세현황은 다음과 같습니다.

1) 국내법인

업 종
주 권 상 장 법 인
비 상 장 법 인

제조,건설,
서비스,레저 등
(66)
㈜한화, 한화케미칼㈜,
㈜한화갤러리아타임월드, 
한화에어로스페이스㈜
(구, 한화테크윈㈜)
한화큐셀앤드첨단소재㈜ (구, 한화첨단소재㈜), 한화컴파운드㈜, ㈜한화건설, 한화테크엠㈜, ㈜아산테크노밸리, ㈜서산테크노밸리, 한화에너지㈜, ㈜김해테크노밸리, ㈜한화도시개발, (주)에이치밸리, 농업법인그린투모로우, ㈜여수씨월드, ㈜일산씨월드, 에코이앤오㈜, ㈜한화갤러리아, 한화호텔앤드리조트㈜, ㈜한화63시티, 에이치솔루션㈜ (구, 한화에스앤씨㈜), ㈜한화이글스, 한화역사㈜, 엔에이치엘개발㈜, 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜, 경주엔바이로㈜, ㈜한화에스테이트, 하이패스태양광㈜, 한반도 태양광㈜, 영암해오름태양광㈜, 영암테크노태양광㈜, ㈜한화비앤비, 해사랑태양광㈜, 한화큐셀㈜, ㈜경기용인테크노밸리, 한화종합화학㈜, ㈜한화토탈, 한화시스템㈜ (구, 한화탈레스㈜), ㈜에스아이티, ㈜에스아이티테크, ㈜캐스, 한화디펜스㈜, ㈜드림플러스프로덕션, ㈜원오원글로벌, ㈜레이크파크에이치, 양주에코텍㈜ (구, 양주환경㈜)
한화솔라파워㈜, 한화테크윈(주), 한화지상방산㈜, 한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜, 해누리태양광㈜, 해돋이태양광㈜, 해나라태양광㈜, 한마을태양광㈜, 한화솔라파워글로벌㈜, 한으뜸태양광㈜, 석문호수상태양광㈜, 해넘이태양광(주), 티지솔라넷㈜, 대산그린에너지(주), 한화종합화학글로벌(주), 드림라인쏠라파워4호(주), 드림라인쏠라파워5호(주), (주)데이터애널리틱스랩

금융(10)
한화투자증권㈜, 한화손해보험㈜,
한화생명보험㈜
한화자산운용㈜, 한화인베스트먼트㈜, 한화손해사정㈜, 한화라이프에셋㈜, ㈜한화저축은행, 드림플러스아시아(유), ㈜한화금융에셋

회사수(76)
7
69

※ ㈜워터솔라는 공시대상기간 이후 2019년 2월 1일자로 계열회사로 편입되었습니다.
※ 경주엔바이로(주)는 공시대상기간 이후 2019년 2월 14일자로 계열회사에서 제외되었습니다.

2) 해외법인

회 사 명
비 고

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
홍콩

한화국제무역(상해)유한공사
중국

Hanwha International (S) Pte Ltd.
싱가폴

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
캐나다

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
인도

Hanwha Europe GmbH
독일

Maxxsol 01 srl
이탈리아

Tecsol Srl
이탈리아

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
인도네시아

S&P World Networks DMCC
아랍에미레이트

Laheeb Al-Ezdihar
이라크

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
일본

Hanwha Q CELLS Japan Power Solutions Co.,Ltd.
일본

Acropark Golf Corp.
일본

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
일본

HW SOLAR POWER 3 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 6 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 8 G.K.
일본

LENEX Co.,Ltd.
일본

Hanwha Machinery Corporation
미국

Hanwha Agritech Ltd.
홍콩

Hanwha International Peru S.A.C.
페루

Hanwha Mining Services Chile SpA
칠레

Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
호주

Blue Albatross FZE
아랍에미레이트

Hanwha Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

Hanwha Consulting Services Myanmar Company Limited
미얀마

PT. Bara Bumi International
인도네시아

Hanwha Techm Hungary Zrt.
헝가리

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
호주

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
호주

LDE HOLDINGS PTY LTD
호주

LDE Corporation PTY LTD
호주

EMBR PTY LTD
호주

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
중국

Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
태국

한화화학(상해)유한공사
중국

Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
인도

Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd
영국

Hanwha International Corp.
미국

Hanwha Q CELLS PR Solar Holdings LLC
미국

HSEA PR Isla III, LLC
미국

Hanwha Holdings(USA), Inc.
미국

Hanwha Resources (USA) Corporation
미국

Eagle Petroleum, LLC
미국

Eagle Petroleum Monterey, LLC
미국

Hanwha America Development LLC.
미국

Hanwha Riverside LLC.
미국

Hanwha International LLC.
미국

Hanwha Village Market, LLC
미국

Hanwha Parcel O LLC
미국

Hanwha Machinery Americas, Inc.
미국

HANWHA TECHM USA LLC
미국

Universal Bearings LLC.
미국

Hanwha Property USA LLC
미국

Hanwha West Properties LLC
미국

Hanwha PVPLUS LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC
미국

Hanwha AZDEL, Inc.
미국

Hanwha Advanced Materials America LLC
미국

Garnet Solar Power Generation 1, LLC
미국

HQC Rock River Solar Holdings LLC
미국

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
체코

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.
미국

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
중국

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
중국

Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
중국

Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
멕시코

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
독일

Hanwha America Development Inc.
미국

Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd
호주

Hanwha Q CELLS Solar Technology Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
미국

Hanwha Q CELLS Canada, Inc
캐나다

Hanwha Q CELLS USA Corp.
미국

HSEA HVES, LLC
미국

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
미국

HQC Maywood, LLC
미국

HQ MEX, LLC
멕시코

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
멕시코

HSESM American Union LLC
미국

HSESM PlanadaES LLC
미국

HSESM LeGrandUHS LLC
미국

Solar Monkey 1, LLC
미국

Solar Monkey 2, LLC
미국

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
멕시코

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
멕시코

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
미국

Hanwha Q CELLS USA, INC.
미국

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
영국

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
홍콩

Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne GmbH
독일

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (Qidong)
중국

Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd
중국

Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
중국

Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd.
중국

Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS America Inc.
미국

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
캐나다

Hanwha Q CELLS America Project Holdings
미국

Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd.
중국

Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. LTD
중국

Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd
중국

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Gmbh
독일

Hanwha Q CELLS Turkey
터키

Aslan Gunes Enerjisi A.s.
터키

AKD En. Ur. San. ve Tic. A.s.
터키

AKY 4 En. Ur. San. ve Tic. A.s.
터키

AKY 5 En. Ur. San. ve Tic. A.s.
터키

RTE 4 En. Ur. San. ve Tic. A.s.
터키

BSN 5 En. Ur. San. ve Tic. A.s.
터키

Tesla 1 Gunes En. Ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 2 Gunes En. Ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 6 Gunes En. Ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 7 Gunes En. Ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 8 Gunes En. Ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 9 Gunes En. Ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 10 Gunes En. Ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 11 Gunes En. Ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 12 Gunes En. Ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 13 Gunes En. Ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Hiprom Enerji Yatırımları A.s.
터키

Sipahi Enerji Uretim A.s.
터키

Kuantum Enerji Uretim A.s.
터키

Nuans Enerji Uretim A.s.
터키

Varlık Enerji Uretim A.s.
터키

Tugce Enerji uretim A.s.
터키

Bolca Enerji Uretim A.s.
터키

Sema Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Alkın Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Kartal Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Mutlak Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Elcin Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti.
터키

Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti.
터키

Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Aceka Turizm ve insaat A.s.
터키

Altaylar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Bilgidar iletisim Egitim ve Danismanlik Hizmetleri Tic.Ltd.sti.
터키

Greenland Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Hazar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Kartal Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Kent Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Lisola Elektrik uretim ins.ve Tic.Ltd.sti.
터키

Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Onan Enerji uretim A.s.
터키

Eflak Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Dimetoka Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Varna Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Segah Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

isfahan Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Buselik Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Kanije Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Hersek Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Turaneli Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Uno Enerji A.s.
터키

WSE Bradley Road Ltd
영국

Hanwha Q CELLS France SAS
프랑스

Hanwha Q CELLS Chile SpA
칠레

Fotovoltaica Del Desierto SPA
칠레

Hanwha Q CELLS Peru S.A.C
페루

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
칠레

PV Vallenar Uno SpA
칠레

Avenir el Divisadero SpA
칠레

Fotovoltaica Sol del Norte SpA
칠레

Fotovoltaica De Los Andes SpA
칠레

Lodz Solar Sp. z o.o.
폴란드

Mazovia Solar 1 Sp. Z o.o.
폴란드

Mazovia Solar 2 Sp. Z o.o.
폴란드

Mazovia Solar 3 Sp. Z o.o.
폴란드

SFH Solarpark GmbH
독일

KMPT Solarpark Verwaltung GmbH
독일

QSUN Poland Sp. z o.o.
폴란드

QSUN 1 (구, SPP Wytwarzanie 11 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 2 (구, SPP Wytwarzanie 12 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 3 (구, SPP Wytwarzanie 14 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 4 (구, SPP Wytwarzanie 15 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 5 (구, SPP Wytwarzanie 30 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 6 (구, SPP Wytwarzanie 17 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 7 (구, SPP Wytwarzanie 16 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 8 (구, SPP Wytwarzanie 5 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 9 (구, SPP Wytwarzanie 20 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 10 (구, SPP Wytwarzanie 21 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 11 (구, SPP Wytwarzanie 4 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 12 (구, SPP Eco Sun sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 13 (구, SPP Wytwarzanie 7 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 14 (구, SPP Wytwarzanie 6 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 15 (구, SPP Wytwarzanie 8 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 16 (구, SPP Wytwarzanie 9 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 17 (구, SPP Wytwarzanie 1 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 18 (구, SPP Wytwarzanie 2 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 19 (구, SPP Wytwarzanie 3 sp. z. o. o.)
폴란드

World corporation
미국

푸디스찬음관리(상해)유한공사
중국

Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
사우디아라비아

Hanwha Canada Development Inc.
캐나다

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
베트남

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
인도네시아

LLP Zharyk Zol Company 2007
카자흐스탄

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
싱가폴

한화투자관리유한공사
중국

Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
미국

동관한화토탈공정소료 유한공사
중국

한화토탈화공무역(상해) 유한공사
중국

Hanwha Solar Power USA Corp.
미국

HSP TW, LLC
미국

HSP TW TE, LLC
미국

HQC Tatanka Wi Solar Power Generation Station, LLC
미국

Hanwha General Chemical USA Corp.
미국

Green Nikola Holdings LLC
미국

NHS Holdings Pty Ltd
미국

NHS Estate Pty Ltd.
미국

NHS Agri-Service Pty Ltd.
미국

Hanwha General Chemical AU Pty Ltd
호주

Hanwha General Chemical SG PL
싱가폴

HGC GTL INV LLC
미국

HGC NEXT INV LLC
미국

Samsung Opto-Electronics America, Inc.
미국

한화테크윈(천진)유한공사
중국

한화상업설비(상해)유한공사
중국

Hanwha Techwin Europe Limited
영국

Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda.
브라질

TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd
이라크

Hanwha Techwin Middle East FZE
아랍에미레이트

Hanwha Techwin Security Vietnam
베트남

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
베트남

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
미국

Techwin Engineering Center
일본

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
베트남

Hanwha Power System Americas, Inc.
미국

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
중국

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
아랍에미레이트

Hanwha Systems Japan Co., Ltd. (구, Hanwha S&C Japan Co., Ltd.)
일본

한화기계(소주)유한공사
중국

Dreamplus Japan., Co. Ltd.
일본

H&D Company Pte. Ltd.
싱가폴

SIT (Xi'an) Industrial AutomationSystem Co., Ltd
중국

SIT TECH CO.,LTD
중국

SIT TECH VINA COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Energy Solar, Inc.
미국

Hanwha Energy USA Holdings Corporation (구, 174 Power Global Corporation)
미국

174 Power Global Properties, LLC
미국

174 MEX, LLC
미국

174 MEXICO HOLDINGS, S. DE R.L. DE C.V.
멕시코

174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 PG Solar III, S. de R.L. de C.V.
미국

174 Power Global Mexico O&M, S. de R.L. de C.V.
멕시코

Skysol Holdco, LLC
미국

Skysol, LLC
미국

Techren Holdco, LLC
미국

Techren Solar III LLC
미국

Techren Solar IV LLC
미국

Techren Solar LLC
미국

Techren Solar V LLC
미국

Intermountain Holdco, LLC
미국

Intermountain Solar Plant, LLC
미국

Oberon Solar LLC
미국

Oberon Solar IA, LLC
미국

Oberon Solar IB, LLC
미국

FCHQC Development, LLC
미국

Ho`Ohana Solar I, LLC
미국

174 Power Global O&M, LLC
미국

174 Power Global EPC, LLC
미국

174 Power Global Retail Texas, LLC
미국

174 Power Global Retail, LLC
미국

174 Power Global, LLC
미국

Hyperion Solar LLC
미국

Virginia Summerduck LLC
미국

Delphi Solar LLC
미국

HEC Guam A, LLC
미국

HEC Guam B, LLC
미국

HEC Guam Member A, LLC
미국

HEC Guam Member B, LLC
미국

HEC Guam Partnership A, LLC
미국

HEC Guam Partnership B, LLC
미국

Eureka PV Solar, LLC
미국

Star Range Solar, LLC
미국

Silver Peak Solar LLC
미국

Iris del Sol, LLC
미국

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

Hanwha Energy Corporation Espana S.L.
스페인

TRI ENERGY GLOBAL PTE. LTD.
싱가포르

Hanwha Q CELLS (Thailand) Co., Ltd
태국

Hanwha Bannerton HoldCo Pty. Ltd.
호주

Gregadoo Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Jindera Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Dysart Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Hanwha Energy Australia Pty. Ltd.
호주

Primo Gunes Enerjisi A.S.
터키

Primo Solar Energy Ltd
아랍에미레이트

Raggio En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Razin Elk. Urt. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin En. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin GES Elektrik Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

Razin Gunes Enerjisi Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

Tessa En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Vizi En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Alfabeta En. San. ve Tic. A.S.
터키

Altinorda Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Bahcesaray Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

BT1 Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Cento En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Gunesim En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Lamda En. San. ve Tic. A.S.
터키

Meca Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Hanwha Energy Corporation Japan
일본

HW SOLAR POWER 1 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 2 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 4 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 5 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 7 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 9 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 10 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 11 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 12 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 13 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 21 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 22 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 23 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 24 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 25 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 26 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 27 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 28 G.K.
일본

Daiichi Q Solar G.K
일본

Daini Q Solar G.K.
일본

Daisan Q Solar G.K.
일본

Daiyon Q Solar G.K.
일본

Q Solar A G.K.
일본

Q Solar B G.K.
일본

IZU MEGA SOLAR PARK
일본

Kenashiyama SOLAR PARK
일본

합동회사 SDK1호
일본

Boulder Solar III
미국

Boulder Solar IV
미국

계
351

※ 계열회사에 관한 자세한 사항은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조해주시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

당사는 회사채 및 기업어음을 발행할 목적으로 또는 기타 수시평가에 의하여 신용평가 전문기관으로부터 평가를 받고 있으며,

NICE신용평가로부터
2019년 4월에
회사채 A+ 등급, 기업어음 A2+ 등급을,
한국기업평가로부터

2019년 4월에
회사채 A+ 등급, 기업어음 A2+ 등급을 받은 바 있습니다.
이
러한 내용을 포함한 최근3년간의 신용평가 내역은 다음과 같습니다.

(회사 전체에 대한 사항임)

[회사채]

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의 신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

15-06-26
회사채
A
NICE신용평가(주) (AAA～D)
정기평정

15-11-23
회사채
A
NICE신용평가(주) (AAA～D)
본평정

16-02-01
회사채
A
NICE신용평가(주) (AAA～D)
본평정

16-06-21
회사채
A
NICE신용평가(주) (AAA～D)
정기/본평정

17-02-23
회사채
A
NICE신용평가(주) (AAA～D)
본평정

17-04-21
회사채
A
NICE신용평가(주) (AAA～D)
정기평정

17-05-19
회사채
A
NICE신용평가(주) (AAA～D)
본평정

17-08-18
회사채
A
NICE신용평가(주) (AAA～D)
본평정

17-10-27
회사채
A
NICE신용평가(주) (AAA～D)
본평정

18-01-25
회사채
A
NICE신용평가(주) (AAA～D)
수시/본평정

18-03-30
회사채
A
NICE신용평가(주) (AAA～D)
본평정

18-06-21
회사채
A
NICE신용평가(주) (AAA～D)
정기평정

18-09-27
회사채
A+
NICE신용평가(주) (AAA～D)
수시/본평정

19-01-18
회사채
A+
NICE신용평가(주) (AAA～D)
본평정

19-04-05
회사채
A+
NICE신용평가(주) (AAA～D)
정기/본평정

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의 신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

15-06-18
회사채
A
한국기업평가(주) (AAA～D)
정기평정

15-11-19
회사채
A
한국기업평가(주) (AAA～D)
본평정

16-02-01
회사채
A
한국기업평가(주) (AAA～D)
본평정

16-05-30
회사채
A
한국기업평가(주) (AAA～D)
정기평정

16-06-17
회사채
A
한국기업평가(주) (AAA～D)
본평정

17-02-22
회사채
A
한국기업평가(주) (AAA～D)
본평정

17-04-21
회사채
A
한국기업평가(주) (AAA～D)
정기평정

17-05-19
회사채
A
한국기업평가(주) (AAA～D)
본평정

17-08-18
회사채
A
한국기업평가(주) (AAA～D)
본평정

17-10-27
회사채
A
한국기업평가(주) (AAA～D)
본평정

18-01-25
회사채
A
한국기업평가(주) (AAA～D)
본평정

18-03-30
회사채
A
한국기업평가(주) (AAA～D)
정기/본평정

18-10-11
회사채
A+
한국기업평가(주) (AAA～D)
수시/본평정

19-01-18
회사채
A+
한국기업평가(주) (AAA～D)
본평정

19-04-05
회사채
A+
한국기업평가(주) (AAA～D)
정기/본평정

[기업어음]

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의 신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

15-06-26
기업어음
A2
NICE신용평가(주) (A1～D)
본평정

15-11-23
기업어음
A2
NICE신용평가(주) (A1～D)
정기평정

17-04-21
기업어음
A2
NICE신용평가(주) (A1～D)
본평정

17-10-27
기업어음
A2
NICE신용평가(주) (A1～D)
정기평정

18-06-21
기업어음
A2
NICE신용평가(주) (A1～D)
본평정

18-09-27
기업어음
A2+
NICE신용평가(주) (A1～D)
정기평정

19-04-05
기업어음
A2+
NICE신용평가(주) (A1～D)
본평정

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권
의 신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

15-06-18
기업어음
A2
한국기업평가(주) (A1～D)
본평정

15-11-19
기업어음
A2
한국기업평가(주) (A1～D)
정기평정

17-04-21
기업어음
A2
한국기업평가(주) (A1～D)
본평정

17-12-19
기업어음
A2
한국기업평가(주) (A1～D)
정기평정

18-06-15
기업어음
A2
한국기업평가(주) (A1～D)
본평정

18-10-11
기업어음
A2+
한국기업평가(주) (A1～D)
정기평정

19-04-05
기업어음
A2+
한국기업평가(주) (A1～D)
본평정

※신용등급 체계 및 부여 의미

유가증권
종류별
국내신용
등급체계
부여의미
비고

기업어음
A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 높음.
A2부터 B까지는 
동일 등급내에서 
세분하여 구분할 
필요가 있는 경우
 "＋" 또는 "－"의 기호를 
부여할 수 있음.

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1등급에비하여 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있음.

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성은 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있음.

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적 요소가 강함.

D
현재 채무불이행 상태에 있음.

회사채
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준임.
AA부터 B까지는 
동일 등급내에서 
세분하여 구분할 
필요가 있는 경우 
"＋" 또는 "－"의 기호를 
부여할 수 있음.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음.

BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적임.

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있음.

CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음.

C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음.

D
현재 채무불이행 상태에 있음.

자. 회사의 주권상장여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1976년 06월 24일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사의 본점은 "서울특별시 중구 청계천로 86"에 소재합니다.

나. 경영진의 중요한 변동

변경일자
변경 전
변경 후

2014년 02월 18일
김승연(사임), 심경섭, 박재홍
심경섭, 박재홍

2015년 03월 20일
심경섭, 박재홍
심경섭, 박재홍, 김연철(선임)

2015년 06월 14일
심경섭(사임), 박재홍, 김연철
박재홍,김연철

2015년 06월 24일
박재홍,김연철
박재홍, 김연철, 최양수(선임),

2016년 03월 25일
박재홍, 김연철, 최양수,
박재홍, 김연철, 최양수, 이태종(선임)

2016년 10월 10일
박재홍(사임), 김연철, 최양수, 이태종
김연철, 최양수, 이태종

2017년 03월 24일
김연철, 최양수, 이태종
김연철, 최양수, 이태종, 이민석(선임)

2017년 11월 19일
김연철, 최양수(사임), 이태종, 이민석
김연철, 이태종, 이민석

2018년 03월 27일
김연철, 이태종, 이민석
김연철, 이태종, 이민석, 옥경석(선임)

2018년 10월 21일
김연철, 이태종(사임), 이민석, 옥경석
김연철, 이민석, 옥경석

※ 공시대상기간 이후 2019년 3월 27일 금춘수 대표이사를 신규선임하여, 보고서 제출일 현재 경영진은 
 금춘수, 김연철, 이민석, 옥경석 4인 각자대표이사로 구성되어 있습니다.

다. 최대주주의 변동

당사는 공시대상기간(2014년~2018년) 동안 최대주주가 변동된 바 없습니다. 
최대주주 관련 자세한 내용은 'VII. 주주에 관한 사항' 항목을 참조하시기 바랍니다.

라. 상호의 변경

변경시기
변경 전 상호
변경 후 상호

2014년 06월
(주)한화타임월드
(주)한화갤러리아타임월드

2014년 07월
한화엘앤씨(주)
한화첨단소재(주)

2014년 12월
Hanwha L&C Holdings USA LLC
Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC

2014년 12월
Hanwha L&C Alabama LLC
Hanwha Advanced Materials America LLC

2015년 02월
Hanwha SolarOne Co., Ltd.
Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

2015년 03월
한화폴리드리머(주)
한화넥스트(주)

2015년 06월
삼성테크윈(주)
한화테크윈(주)

2015년 12월
Hanwha SolarOne Hong Kong Limited
Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited

2015년 12월
Hanwha SolarOne(Qidong) Co., Ltd.
Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.

2016년 03월
Hanwha SolarOne Technology Co., Ltd.
Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd.

2016년 05월
두산디에스티(주)
한화디펜스(주)

2016년 12월
천진삼성테크윈광전자유한공사
한화테크윈(천진)유한공사

2018년 04월
한화테크윈주식회사
한화에어로스페이스주식회사

2018년 11월
한화첨단소재(주)

한화큐셀앤드첨단소재(주)

※
당사의 종속회사인 한화지상방산은
당 사업보고서 제출일 이전인
2019년 1월 1일을 합병기일로 2019년 1월 3일
한화디펜스를 흡수
합병하고 한화디펜스로 상호를 변경하였습니다.

마. 합병 등에 관한 사항

사업부문
회사명
일자
내용

화약제조업
(주)한화
2014.10.01
한화테크엠(주) 분할합병

2017.01.10
한화테크윈(주)에 지상무인화 사업 양도

2017.08.11
한화시스템(주)에 해양무인화 사업 양도

2018.05.01
한화디펜스(주)로부터 항법 및 레이저사업(체계) 양수

2018.12.31
한화에어로스페이스(주)에 항공 사업 양도

2018.12.31
한화정밀기계(주)에 공작기계 사업 양도

한화에어로스페이스(주)
2014.04.30
MDS(반도체부품)영업양도

2015.12.22
한화종합화학 주식 양도

2016.01.08
한국항공우주산업 주식 양도

2016.05.31
한화디펜스(주) 주식 양수

2016.10.10
한화시스템(주) 주식 취득

2017.01.10
(주)한화의 지상무인화 사업 양수

2017.07.01
지상방산사업, 에너지장비사업, 산업용장비사업 물적분할
(신설회사: 한화지상방산(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주))

2018.04.01
물적분할로 분할신설회사 한화테크윈(주) 설립
(존속회사 사명은 '한화에어로스페이스(주)'로 변경

2018.12.31
(주)한화의 항공 사업 양수

한화디펜스(주)
2016.10.17
(주)한화에 레이저, 항법장치 사업양도 결정

한화시스템(주)
2017.08.11
(주)한화의 해양무인화 사업 양수

한화정밀기계(주)
2018.12.31
(주)한화의 공작기계 사업 양수

화학제조업
한화케미칼(주)
2014.12.29
(주)한화베이시스 흡수합병

2016.02.29
한화화인케미칼(주) 흡수합병

한화큐셀앤드
첨단소재(주)
2018.11.01
한화큐셀코리아(주) 흡수합병

금융업
한화자산운용(주)
2015.12.16
한화인베스트먼트(주) 경영참여형 사모집합투자회사 운용사업부문 일부 영업 양수

2018.06.04

제이피모간자산운용코리아㈜ 집합투자업 사업부문 분할흡수합병

※ 공시대상기간 이후

당사의 종속회사인 한화지상방산은

2019년 1월 1일을 합병기일로 2019년 1월 3일
한화디펜스를 흡수
합병하고 
 한화디펜스로 상호를 변경하였습니다.

※ 공시대상기간 이후 당사는 2019년 2월 1일 당사의 자동차부품사업부를 물적분할하여 신설법인을 설립하였습니다.
 (신설회사: 에이치오토모티브(주)) 또한 해당 법인 지분을 2019년 2월 13일자로 동일산업(주)에 매각하였습니다.

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

사업부문
회사
일자
구분
내용

화약제조업
한화에어로
스페이스(주)
2014년 
04월 30일
영업양도
- MDS(반도체부품)사업을주식회사 엠디에스(현재, 해성디에스 주식회사)에 
 영업양도

2017년 
06월 15일
정관 상 
사업목적 추가

- 자회사 등에 대한 자금 및 업무지원사업

- 자회사 등과 상품 및 용역의 공동개발·판매 및 설비·전산시스템등의
 공동활용 등을 위한 사무지원 사업

- 기획, 회계, 전산 등 자회사 등의 업무를 지원하기 위하여 자회사
 등으로부터 위탁받은 업무

- 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업

- 회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업

- 신기술 개발 및 연구용역사업

한화
시스템(주)
2016년 
10월 10일
정관 상 
사업목적 변경
(변경 전)
- 방위산업 제품 및 관련제품을 개발, 
 제조, 조립, 마케팅, 유통, 판매,
 수입, 수출, 서비스 및 수리하는 사업
(변경 후)
- 군납 물자 및 장비와 동 부품에 대한
 설계, 제조, 개조, 수리, 용역 및
 군납품업

정관 상 
사업목적 추가
- 각종 전기, 전자, 광학, 통신, 정보통신, 음향, 녹화재생 기기와 동 부분품의 설계, 제조, 판매, 직매, 
 임대, 서비스업
- 우주선, 위성체 및 동 부분품의 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업
- 선박 및 함정용 전기, 전자, 광학, 통신, 음향, 녹화재생 기기와 동 부분품의 
 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업
- 항공전자 장비 및 동 부분품의 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업
- 소프트웨어의 자문, 개발 및 판매업
- 정보처리 및 정보보호 관련 교육, 서비스업
- 전자상거래, 인터넷사업, 서비스업
- 수출입업 및 동 대행업
- 교육서비스업
- 부동산 임대업 및 매매업

정관 상 
사업목적 추가
- 정관 목적사업 추가
ㆍ정보통신서비스, 소프트웨어, 컴퓨터학원 운영업 및 관련사업
ㆍ정보통신시스템에 관련된 구성 및 운영과 용역의 제공 및 공사업
ㆍ전기통신공사업
ㆍ기술용역업(전기, 전자부문, 통신기기부문, 정보/통신처리부문, 자동처리제어 기기부문 등)
ㆍ환경보전설비, 기자재, 기타관련제품의 제조, 판매, 보관, 수출입 및 환경보전처리 용역업
ㆍ계량기기의 제조, 가공, 판매, 보관 및 수출입
ㆍ산업설비 및 기술 용역의 판매 및 수출입
ㆍ자동제어기기 및 응용설비의 제조, 개발, 판매, 설치 및 수출입
ㆍ수질오염, 대기오염, 소음진동방지시설, 분뇨처리시설, 오수정화시설, 축산폐수정화시설, 하수 및 
 폐수종말처리시설, 
 일반폐기물 처리시설, 상하수도 설비, 위생 및 냉난방설비 공사업 등 환경관련시설과 설비 등의 
 설계 시공업
ㆍ별정통신사업
ㆍ경보 및 신호장치 도, 소매업
ㆍ전산장비 리스업
ㆍ교육훈련 및 교육소프트웨어 자문 및 개발업
ㆍ컴퓨터 주변기기 조립 및 구축, 콜센터(전화상담, 사이버상담) 구축 및 운영 대행업
ㆍ전화권유판매업
ㆍ인터넷 홈쇼핑 및 사이버쇼핑, 통신판매업, 위탁통신판매업, 카다로그 판매 등 무점포 판매사업
ㆍ통신관련 대리점업 및 보험대리점업
ㆍ종합소매업
ㆍ국내외 용역 수탁업
ㆍ해외건설업(전기공사업, 정보통신공사업, 건설용역업 및 기타부대사업 관련 일체)
ㆍ광고대행업
ㆍ주차장운영업 등 운송관련서비스업
ㆍ시설물 유지관리업
ㆍ단지개발 및 분양사업
ㆍ철도, 도로, 해상 및 항공 운수업
ㆍ단지운영 및 관리사업
ㆍ태양에너지, 풍력에너지, 소수력에너지, 조력에너지, 지열에너지 사업 및 기타 발전사업
ㆍ신·재생 에너지 관련 기술 및 제품의 제조, 가공판매, 수출입업
ㆍ각종 사무용기기 및 그 관련부품, 소모품 제조판매업
ㆍ해상화물운송업, 해운중개업, 선박대여업
ㆍ주유소 및 관련 부대시설 운영업
ㆍ충전소 및 관련 부대시설 운영업
ㆍ상품권의 유통업
ㆍ평생교육 및 평생교육시설 운영업
ㆍ옥외광고업
ㆍ경비업법상의 시설경비, 기계경비, 호송경비, 신변보호 등의 경비업
ㆍ용역경비업 및 빌딩관리업
ㆍ조경공사업
ㆍ보관창고, 물류시설, 가공센터의 매매, 운영, 임대차 및 판매사업
ㆍ에너지 사용시설의 에너지절약을 위한 관리, 용역의 제공, 에너지 절약형 시설투자, 
 에너지절약형 기자재의 설치 및 시공 등의 에스코 사업
ㆍ에너지관리진단 및 기타 에너지절약과 관련된 사업
ㆍ환경컨설팅 사업
ㆍ토목시설 건설업
ㆍ소방시설 공사업
ㆍ산업환경설비 공사업
ㆍ폐기물 수집, 처리, 재활용, 제련, 추출 및 화학적처리 사업
ㆍ폐기물 자원화, 슬러지 자원화와 사업
ㆍ의료 및 에너지 센서 부품 및 응용기기의 제조 및 유통
ㆍ전기차 충전 및 운영인프라 구축관련 사업
ㆍ자동차 대여사업(운송사업·운송주선사업·운송가맹사업)
ㆍ멀티미디어 및 멀티미디어용 소프트웨어의 제작, 판매, 대여 및 프랜차이즈업
ㆍ전자금융거래법에 따른 전자금융보조업
ㆍ도로 통행료 정산 자동화 시스템 구축사업
ㆍ기업물류 종합대행 서비스업
ㆍ대량의 정보 분석, 제공 및 플랫폼 구축사업
ㆍ전 각호에 관련되는 부대 사업 일체

건설업
(주)한화건설
2017년 
03월 24일
정관 상 
사업목적 추가
- 주택임대관리업

2018년 
03월 27일
정관 상 
사업목적 삭제
- 에너지절약사업

레저서비스업
한화호텔
앤드리조트(주)
2015년 
03월 13일
정관 상 
사업목적 변경
(변경 전)
- CATV사업, 소프트웨어(정보관련
 포함)제작, 판매, 경영, 위탁경영업
(변경 후)
- CATV사업, 소프트웨어(정보관련
 포함) 제작, 판매, 경영, 위탁경영업
 및 임대업

2015년 
06월 30일
정관 상 
사업목적 추가
- 식품검사서비스업 및 식품시험검사서비스업

금융업
한화
손해보험(주)
2015년 
03월 20일
정관 상 
사업목적 변경
(변경 전)
- 다음 각호의 보험 및 재보험의 계약
 체결과 그 계약에 의한 보험료의
 징수와 보험금의 지급 
 1. 화재보험 
 2. 해상보험 
 3. 자동차보험 
 4. 특종보험 
 5. 장기손해보험 
 6. 개인연금손해보험 및 퇴직보험 
 7. 부동산권리보험 
 8. 기타 손해보험 
 9. 전 각종보험의 재보험
- 보험업법 및 관계법령에서 허용하는
 겸영가능 보험종목, 겸영업무, 부수
 업무 및 일체의 사업
(변경 후)
- 보험업법 및 관계법령에 의해 영위
 가능한 보험업

- 보험업법 및 관계법령에 의해 허용
 되는 보험업외의 업무

※
당사의 종속회사인 한화지상방산은
당 사업보고서 제출일 이전인
2019년 1월 1일을 합병기일로 2019년 1월 3일
한화디펜스를 흡수
합병하고 한화디펜스로 상호를 
 변경하며
목
적사업을 추가/변경하였습니다.

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

공시대상기간(2014년~2018년) 동안 당사 및 당사의 종속회사에서 발생한 주요 경영사항은 다음과 같습니다.

- 2014.10 한화화인케미칼 출범
한화케미칼은 2014년 10월 CA사업 수직계열화를 통해 사업경쟁력을 강화하고자 KPX화인케미칼을 인수하고 사명을 한화화인케미칼로 변경하였습니다. 이후 2016년 2월 핵심사업인 CA사업의 밸류체인을 강화하고 중복기능 통폐합 등을 통한 운영효율화로 시너지를 창출하기 위하여 한화화인케미칼을 흡수합병하였습니다.

- 2015.02 한화솔라원-한화큐셀 통합 한화큐셀 출범
한화그룹은 2010년 한화솔라원(전 솔라펀 파워홀딩스)을 인수함으로써 본격적으로 태양광 사업을 시작하고 2012년 세계적인 셀 생산 기술을 보유한 독일 큐셀을 인수, 한화큐셀로 출범시켰습니다. 2015년 초 한화솔라원이 한화큐셀의 지분 전량을 인수함으로써 한화큐셀로 합병 절차를 마무리, 2016년말 기준 말레이시아, 중국 등에 셀 생산규모 연간 4.15GW로 업계 최고 수준의 위상을 가지게 되었으며, 독일에 R&D 센터를 갖추고 있습니다.

- 2015.03 한화첨단소재(現 한화큐셀앤드첨단소재) 독일 하이코스틱스(Heycoustics) 인수
2015년 3월 한화첨단소재는 BMW, 아우디, 폭스바겐 등에 자동차 부품을 납품하는 독일 하이코스틱스(Heycoustics)를 인수하였습니다. 이로써 세계 자동차 산업의 심장인 독일에서 자동차 부품을 생산할 수 있는 생산기반을 확보하고, 유럽지역 제품 수주 및 판매를 위한 영업기반을 마련하였습니다.

- 2015.04 한화건설 이라크 비스마야 신도시 공사 누적 수주액 100억 달러 돌파
한화건설은 도시 설계부터 인프라 구축, 부지조성까지 복합적인 개발요소가 고려되는 기획제안형 도시개발사업 경험을 바탕으로 2012년 5월 총 80억 달러 규모의 이라크 비스마야 신도시 건설 공사 계약을 체결하였으며, 2015년 4월 21억 달러 규모의 사회기반시설 공사를 추가로 수주해 이라크 누적 수주액 100억 달러 돌파로 세계 건설계의 이목을 집중시켰습니다. 비스마야 신도시는 총 10만 가구의 주택과 사회기반시설을 짓는 복합도시 개발사업으로, 사업 기획단계부터 도시의 구조와 인구 수, 현지 문화와 동선 등을 과학적으로 분석해 주거시설과 기반 및 공공시설이 조화로운 주거환경을 가꿔가고 있습니다.

- 2015.04 한화큐셀 미국 넥스트에라(NextEra)에 업계 최대 규모 1.5GW 모듈 공급 계약
한화큐셀은 2015년 4월 미국내 2위 전력회사인 넥스트에라(NextEra)에 총 1.5GW 모듈을 공급하는 계약을 체결하였습니다. 1.5GW는 대구시 전체 인구(약 250만 명)가 사용할 수 있는 전력량으로, 단일 계약으로는 사상 최대 규모의 태양광 모듈 공급 계약입니다. 

- 2015.04 한화종합화학 출범
한화케미칼은 2015년 4월 석유화학 분야에서 경쟁력을 강화하고 제품 다각화를 통해 안정적인 수익성장 기반을 확보하고자 삼성종합화학(現 한화종합화학) 지분 27.6%를 취득하였습니다.

- 2015.06 한화테크윈(現 한화에어로스페이스)출범
(주)한화는 2015년 6월 종합방산 포트폴리오를 확보하여 방산사업부문의 시장지위를 강화하고 정밀기계 사업분야에서 시너지를 창출하기 위하여 삼성테크윈(現 한화에어로스페이스) 지분 32.4%를 취득하였습니다.

- 2016.02 한화생명 총자산 100조 원 돌파
한화그룹 인수 당시 29조 원에 불과했던 한화생명 총자산이 2016년 2월 13년 만에 3배 이상 성장한 100조 원을 달성하였습니다. 또 수입보험료는 9조 4600억 원에서 2015년 기준 14조 9600억 원으로 1.5배 성장을 이뤘고, 자산건전성 지표인 RBC 비율도 인수 당시보다 3배 이상 늘어난 277.0%를 기록했습니다. 업계 최고 수준의 상품개발 능력으로 이뤄낸 고속 성장을 바탕으로 한화생명은 향후 해외시장 진출, 핀테크를 활용한 신성장동력 발굴 등을 적극 추진할 계획입니다.

- 2016.05 한화디펜스 출범
2016년 5월 한화테크윈은 글로벌 일류 방산업체로 성장하기 위해 사업영역을 확장하고자 두산DST(現 한화디펜스) 지분 100%를 취득하였습니다.

- 2017.07 한화지상방산, 한화파워시스템, 한화정밀기계 출범
한화테크윈은 2017년 7월 1일 각 사업부문별 역량 집중을 통한 경영 효율성 제고를 위해 기존에 영위하고 있던 지상방산사업, 에너지장비사업과 산업용장비사업을 분할하여 3개의 분할회사를 설립하고 신규 회사의 명칭을 각각 한화지상방산, 한화파워시스템, 한화정밀기계로 하였습니다.

- 2017.07 (주)한화 종합연구소 준공
2017년 7월 (주)한화는 대전광역시 유성구 장동 소재 신규 종합연구소를 준공함으로써 미래 첨단무기체계 연구개발을 수행할 R&D 인프라를 확충하였습니다. 종합연구소는 사무연구동(지상 6층, 지하 2층)과 연구개발동(지상 2층, 지하 1층) 2개동으로 건설하였으며, 연구개발동은 실험안전성 확보를 위한 무진동구조로 설계, 정밀측정실, 전자차폐시설, 통신차폐실, 클린룸, 항온항습실 등 특수환경을 갖추었습니다.

- 2018.11 한화건설 한화에스테이트 인수
2018년 11월 한화건설은 건물, 시설관리와 임대운영업을 영위하는 부동산 자산관리회사인 한화에스테이트 지분 100%를 인수하였습니다. 이를 통하여 한화건설 주택사업의 C/S관리 및 임대주택 운영관리 등 양사간 인프라 공유를 통한 시너지 효과를 예상하고 있습니다. 

3. 자본금 변동사항

가.
자본의 변동내용

당사는 2016년 10월 6일 종류주(기명식 우선주[제3우선주]) 22,472,000주(주당액면가액: 5,000원)를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하였습니다.
유상증자 후 자본금은 377,190,145,000원에서 489,550,145,000원으로 증가하였으며, 발행주식 총수는 75,438,029주(보통주 74,958,735주, 제1우선주 479,294주)에서 97,910,029주(보통주 74,958,735주, 제1우선주 479,294주, 제3우선주 22,472,000주)로 증가하였습니다.

나. 증자(감자)현황

(기준일 :
2019년 04월 05일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2016년 10월 06일
유상증자(주주배정)
기명식 우선주
22,472,000
5,000
17,000
- 주주배정후 실권주 일반공모
- 증자비율: 29.79%

※ 발행일자는 주금납입일의 다음날입니다.

4. 주식의 총수 등

가.주식의 총수 현황
당사는 보통주 74,958,735주, 종류주 23,038,894주를 발행하였으며, 이 중 종류주 87,600주가 보통주 전환으로 감소하였습니다.
결과적으로 2018년 말 현재 발행주식은 보통주 74,958,735주, 종류주 22,951,294주로 총 97,910,029주이며, 이 중 유통주식은 자기주식인 보통주 5,880,000주를 제외한 보통주 69,078,735주, 종류주 22,951,294주로 총 92,030,029주입니다.

(기준일 :
2019년 04월 05일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
(의결권 있는 주식)
우선주
(의결권 없는 주식)
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
* 당사 정관(제 5조, 제 7조 내지 제 7조의5)에
 따라 발행예정주식의 총수는 200,000,000주이며
 종류주의 경우 종류 별로 발행주식총수의 2분의 1
 범위 내에서 발행 가능함

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
74,958,735
23,038,894
97,997,629
* 종류주: 제1우선주 479,294주
 제2우선주 87,600주
 제3우선주 22,472,000주

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
87,600
87,600
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
87,600
87,600
* 제2우선주 존속기간 만료에 따라 제52기 정기
 주주총회 결의(2004년 3월 19일)로 보통주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
74,958,735
22,951,294
97,910,029
-

Ⅴ. 자기주식수
5,880,000
-
5,880,000
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
69,078,735
22,951,294
92,030,029
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2019년 04월 05일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
5,880,000
-
-
-
5,880,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
5,880,000
-
-
-
5,880,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
5,880,000
-
-
-
5,880,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 종류주식 발행현황

1) 제1우선주(한화우) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
-

주당 발행가액(액면가액)
17,108
5,000

발행총액(발행주식수)
8,199,842,050
479,294

현재 잔액(현재 주식수)
8,199,842,050
479,294

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
- 비참가적 비누적적
- 현금배당 시 보통주 + 연 1%(액면금액
 기준) 배당(주식배당 시 적용하지 않음)

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
- 의결권 없음

기타 투자 판단에 참고할 사항
- 존속기간: 무기한
- 상기 '주당 발행가액'은 발행총액을
 발행주식총수로 나눈 값입니다.
- 발행회차별 발행주식 수, 발행가액 등
 상세내역은 하기 '※ 제1우선주 발행
 내역'을 참조하시기 바랍니다.

※ 제1우선주 발행내역
(단위 : 주, 원)

발행일자
원 인
종류
수량
주당
액면가액
주당
발행가액
발행액

1989.12.23
CB전환
우선주
17,441
5,000
17,200
299,985,200

1989.12.28
CB전환
우선주
232,558
5,000
17,200
3,999,997,600

1989.12.29
CB전환
우선주
191,853
5,000
17,200
3,299,871,600

1990.02.16
CB전환
우선주
23,952
5,000
16,700
399,998,400

1991.03.30
CB전환
우선주
13,490
5,000
14,825
199,989,250

합계
479,294
-
-
8,199,842,050

2) 제3우선주(한화3우B) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
2016년 10월 06일

주당 발행가액(액면가액)
17,000
5,000

발행총액(발행주식수)
382,024,000,000
22,472,000

현재 잔액(현재 주식수)
382,024,000,000
22,472,000

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
- 비참가적 누적적
- 우선배당금은 액면가액에 우선배당률을
 곱하여 산정하며, 우선배당률은 하기
 ※ 제3우선주 우선배당률' 표를 참조
 하시기 바랍니다.

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
- 의결권 없음

기타 투자 판단에 참고할 사항
- 존속기간: 무기한
- 상기 '주당 발행가액'은 발행총액을
 발행주식총수로 나눈 값입니다.

※ 제3우선주 우선배당률

기간

우선배당률

2016.01.01 ~ 12.31

(주당발행가/주당액면가) X 4.0%

2017.01.01 ~ 12.31

(주당발행가/주당액면가) X 3.8%

2018.01.01 ~ 12.31

(주당발행가/주당액면가) X 3.5%

2019.01.01 ~

(주당발행가/주당액면가) X 3.0%*

※ 단 2019.01.01 이후 위 우선배당률에 따라 산정된 우선배당금이 보통주 주당 배당금에 50원을 가산한 금액보다 작을 경우에는 보통주 주당 배당금에 50원을 가산한 금액을 신주의 1주당 우선배당금으로 합니다.

5. 의결권 현황

(기준일 :
2019년 04월 05일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
74,958,735
-

제1우선주
479,294
-

제3우선주
22,472,000
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
5,880,000
자기주식

제1우선주
479,294
-

제3우선주
22,472,000
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

제1우선주
-
-

제3우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

제1우선주
-
-

제3우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

제1우선주
-
-

제3우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
69,078,735
-

제1우선주
-
-

제3우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 대한 전반적인 사항

당사는 정관에 따라 배당을 실시하며, 해당 정관 규정은 다음과 같습니다.

<주식> 

제 7 조 (주식의 종류)

1) 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

2) 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제에 관한 주식, 상환주식, 전환
 주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제 7 조의 2 (이익배당우선주식)

1) 회사는 이사회 결의로 발행주식총수의 2분의 1 범위 내에서 참가적 이익배당우선주식 또는 비참가적 
 이익배당우선주식, 누적적 이익배당우선주식 또는 비누적적 이익배당우선주식을 독립적으로 또는
 여러 형태로 조합하여 발행할 수 있다.

2) 이익배당우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 배당률, 이자율, 시장 상황 기타 이익배당
 우선주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 이익배당우선주식 발행 시에 이사회가 정한 우선
 배당률에 따른 금액을 현금 또는 현물로 우선배당을 한다.

3) 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 이익배당우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의
 경우에는 이사회 결의에 따라 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있으며
 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

4) 회사는 이익배당우선주식의 발행 시 이사회 결의로 존속기간을 정할 수 있으며, 동 기간 만료와
 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을
 완료할 때까지 그 기간을 연장하는 것으로 이사회 결의로 정할 수 있다. 이 경우 전환으로 인하여
 발행할 주식에 대한 이익의 배당에 관하여 제10조의4제1항의 규정의 준용 여부는 이익배당우선주식
 발행 시 이사회 결의로 정한다.

제 7 조의 3 (의결권배제주식)

1) 회사는 이사회 결의로 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 관련 법령상 허용되는 한도까지 의결권이
 배제되는 주식을 발행할 수 있다.

2) 이익배당우선주식을 제1항의 의결권이 배제되는 주식으로 발행하는 경우, 이사회는 동 이익배당우선
 주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우 그 결의가 있는 총회의 다음 총회
 부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지 의결권이 있는 것으로 정할 수 있다.

제 7 조의 4 (전환주식)

1) 회사는 이사회의 결의로 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 전환주식을 발행할 수 있다.

2) 전환으로 인하여 발행할 주식의 총 발행가액은 전환 전의 주식의 총 발행가액으로 한다.

3) 전환주식은 이사회의 결의에 따라 존속기간 만료와 동시에 전환되는 전환주식, 회사의 선택으로 전환
 할 수 있는 전환주식, 주주의 청구에 따라 전환하는 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 전환
 주식으로 발행할 수 있다.

4) 전환주식은 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 회사의 선택에 따라 전환할 수 있는 것으로 발행할 수
 있다.

1. 회사의 재무적 상황의 개선을 위하여 필요한 경우

2. 회사의 경영상 필요, 기타 전환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한
 사유

5) 전환주식은 전환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한 사유에 의거
 주주가 회사에 대하여 전환을 청구할 수 있는 것으로 발행할 수 있다.

6) 전환으로 인하여 발행할 주식은 전환주식 발행 시 이사회 결의로 정한 보통주식 또는 종류주식으로
 한다.

7) 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환주식 발행 시 이사회 결의로 정한다.

8) 전환주식의 전환 또는 전환청구를 할 수 있는 기간은 30년 이내의 범위에서 전환주식 발행 시 이사회
 결의로 정한다.

9) 전환으로 인하여 발행할 주식에 대한 이익의 배당에 관하여 제10조의4 제1항의 규정 준용 여부는
 전환주식 발행 시 이사회의 결의로 정한다.

제 7 조의 5 (상환주식)

1) 회사는 이사회의 결의로 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에
 따라 상환할 수 있는 상환주식을 발행할 수 있다.

2) 상환주식의 상환가액은 발행가액 및 이에 가산금액을 더한 금액(가산금액이 있는 경우에 한함)으로
 하며, 가산금액은 배당률, 이자율, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 참작하여
 발행 시 이사회 결의로 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 상환주식을 발행하는 경우에는 발행
 시 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 내용, 조정사유, 조정의 기준일 및 방법을 정하여야 한다.

3) 상환주식의 상환기간은 배당률, 이자율, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려
 하여 30년 이내의 범위에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

4) 회사의 선택으로 상환하는 경우 상환주식을 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 단, 분할상환하는
 경우에는 회사가 추첨 또는 안분 비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며, 안분비례 시
 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

5) 회사의 선택으로 상환하는 경우 회사는 상환대상인 주식의 취득일 2주일 전에 그 사실을 그 주식의
 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 한다.

6) 주주의 상환청구로 상환하는 경우 주주는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구
 할 수 있으며, 이 경우 해당 주주는 2주일 이상의 기간을 정하여 상환할 뜻과 상환대상 주식을 회사에 
 통지하여야 한다. 다만, 회사는 상환청구 당시에 배당가능이익으로 상환주식 전부를 일시에 상환하기 
 충분하지 않을 경우 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며 안분
 비례 시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

7) 회사는 제7조의4에 의한 전환주식을 회사의 선택에 의하여 상환할 수 있는 상환주식으로 발행하는
 경우 주주의 전환권 행사와 회사의 선택에 의한 상환 사이에 우선순위를 주식 발행 시 이사회 결의로
 정할 수 있다.

8) 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 외의 유가증권(다른 종류의 주식은 제외한다)이나 그 밖의 자산을
 교부할 수 있다.
9) 상환주식에 대하여는 유상증자, 주식배당 또는 무상증자를 실시하는 경우에도 신주를
 배정 또는 배당하지 아니하는 것으로 상환주식 발행 시 이사회 결의로 정할 수 있다.

제 10 조의 4 (신주의 배당기산일)

1) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 
 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다.

2) 회사는 신주 발행 시 이사회 결의로 제1항을 준용하지 않는 것으로 정할 수 있다.

<사채>

제 14 조 (사채의 발행)

1) 회사는 이사회의 결의에 의하여 사채를 발행할 수 있다.

2) 이사회는 대표이사에게 사채의 금액 및 종류를 정하여 1년을 초과하지 아니하는 기간 내에 사채를
 발행할 것을 위임할 수 있다.

제 14 조의 2 (전환사채의 발행)

1) 회사는 사채의 액면총액이 4,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 
 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 이사회 결의로 주주 외의 자에게 전환사채를 
 발행할 수 있다.

2) 제1항의 전환사채에 있어서 이사회는 그 일부에 대하여만 전환권을 부여하는 조건으로도 이를 발행할
 수 있다.

3) 전환으로 인하여 발행하는 주식은 보통주식 또는 이 정관에서 정하는 종류주식으로 사채 발행 시
 이사회 결의로 정할 수 있고, 그 전환가액은 주식의 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채 발행 시
 이사회가 정한다.

4) 전환을 청구할 수 있는 기간은 당해 사채의 발행일로부터 그 상환 기일의 직전일까지로 한다. 다만, 위
 기간 내에서 사채 발행 시 이사회의 결의로써 그 기간을 정할 수 있다.

5) 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당과 전환사채에 대한 이자의 지급에 관하여
 제10조의4 제1항의 규정 준용 여부는 사채 발행 시 이사회의 결의로 정한다.

제 15 조 (신주인수권부사채의 발행)

1) 회사는 사채의 액면총액이 3,000억 원을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 
 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 이사회 결의로 주주 외의 자에게 신주인수권부
 사채를 발행할 수 있다.

2) 신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면총액을 초과하지 않는 범위 내에서 사채 발행 시
 이사회가 정한다.

3) 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식은 보통주식 또는 이 정관에서 정하는 종류주식으로 사채
 발행 시 이사회 결의로 정할 수 있고, 그 발행가액은 주식의 액면금액 또는 그 이상의 금액으로 사채
 발행 시 이사회가 정한다.

4) 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채의 발행일로부터 그 상환 기일의 직전일까지로 한다. 
 다만, 위 기간 내에서 사채 발행 시 이사회의 결의로써 그 기간을 정할 수 있다.

5) 신주인수권의 행사로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여 제10조의4 제1항의 규정 준용여부는 사채 발행 시 이사회의 결의로 정한다.

<계산>

제44조 (이익금의 처분) 회사는 매사업연도 말의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.
1. 이익준비금
2. 기타의 법정적립금
3. 배당금
4. 임의적립금
5. 기타의 이익잉여금처분액

제45조 (이익배당)
1) 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.
2) 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른
종류의 주식으로도 할 수 있다.
3) 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제46 조 (배당금지급청구권의 소멸시효)
1) 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
2) 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

(부칙)
2. (종류주식에 대한 경과조치) 이 정관 시행 전에 발행된 종류주식에 관하여는 이 정관의 개정규정에도 불구하고 이 정관 시행 전의 규정에 따른다.

※ 당사의 제1우선주는 상법 및 당사 정관 개정 전에 발행된 구형 우선주로서, 부칙 2(종류주식에 대한
 경과조치) 적용 대상입니다.
 - 상기 정관 부칙 제2조에서 "이 정관 시행 전의 규정"이란 개정 전 부칙 제2조를 말합니다.
 : "회사가 개정상법 시행일(1996년 10월 1일) 이전에 발행한 우선주식(보통주식배당율 + 1%추가
 현금배당 우선주식)에 대하여 무상증자에 의하여 우선주식을 발행하는 경우에는 제8조의 규정에
 의한 새로운 우선주식을 배정한다."

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제67기
제66기
제65기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
468,400
405,379
491,670

(별도)당기순이익(백만원)
284,521
160,342
106,275

(연결)주당순이익(원)
6,541
5,619
6,848

현금배당금총액(백만원)
62,085
56,276
57,040

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
13.3
13.9
11.6

현금배당수익률(%)
보통주
2.2
1.5
1.7

제1우선주
3.7
2.9
3.5

제3우선주
4.0
3.5
3.9

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

제1우선주
-
-
-

제3우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
700
600
600

제1우선주
750
650
650

제3우선주
595
646
680

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

제1우선주
-
-
-

제3우선주
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문별 재무정보

○ 연결회사의 부문별 내역

구분
영업
주요회사

화약제조업
화약류(방산품, 산업화약 등)의 제조 판매
(주)한화 화약/방산/기계제조부문, 
한화에어로스페이스(주), 한화디펜스(주), 한화시스템(주),
한화지상방산(주), 한화테크윈(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주)

도소매업
무역업 및 도소매업
(주)한화 무역부문, (주)한화갤러리아, Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 
Hanwha Europe GmbH 등

화학제조업
석유 화학 제품의 제조 판매
한화케미칼(주), 한화큐셀앤드첨단소재(주) 등

건설업
건축, 토목, 플랜트, 환경, 주택사업등의 건설업
(주)한화건설, (주)한화도시개발 등

레저/서비스업
체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업과 급식사업
한화호텔앤드리조트(주), World Corporation 등

태양광사업
태양광 관련 제품 제조 판매 및 태양광발전
Hanwha Q CELLS Co., Ltd., Hanwha Q.CELLS GmbH 등

금융업
보험업 및 예적금 수입업, 증권중개업
한화생명보험(주), 한화손해보험(주) 등

기타부문
기타 제조 판매업
한화테크엠(주), Hanwha Holdings(USA) Inc 등

○ 제67기, 제66기 및 제65기 연결회사의 부문별손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

부문
제67기

화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타
연결조정
합계

매출액
7,530,143
4,905,693
5,888,290
3,850,092
1,625,286
3,376,656
25,497,274
1,172,251
(5,105,531)
48,740,154

영업이익(손실)
338,233
94,182
377,566
281,962
21,493
(20,452)
815,325
2,439
(104,599)
1,806,149

금융손익 등
66,226
(33,624)
159,489
(224,205)
(29,102)
(316,090)
(266,530)
(51,050)
(311,922)
(1,006,808)

당기순이익(손실)
404,459
60,558
537,055
57,757
(7,609)
(336,542)
548,795
(48,611)
(416,521)
799,341

(단위 : 백만원)

부문
제66기

화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타
연결조정
합계

매출액
6,847,925
4,660,066
5,481,106
3,864,854
1,473,950
3,432,404
27,923,470
1,137,432
(4,416,771)
50,404,436

영업이익(손실)
310,796
90,070
638,677
39,344
22,773
22,230
998,690
38,714
(2,363)
2,158,931

금융손익
60,687
(22,210)
135,929
(22,626)
(31,977)
(47,215)
36
(23,228)
(425,484)
(376,088)

당기순이익(손실)
248,351
8,258
512,754
(291,395)
(25,006)
(43,743)
754,755
(11,976)
158,939
1,310,937

(단위 : 백만원)

부문
제65기

화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타
연결조정
합계

매출액
5,832,047
5,917,836
5,044,656
3,630,214
1,466,863
4,472,525
25,254,097
1,216,166
(5,714,189)
47,120,215

영업이익(손실)
352,892
38,454
513,920
121,421
30,656
278,005
377,893
47,135
(74,451)
1,685,925

금융손익
(11,647)
(27,139)
61,355
(38,221)
(30,813)
(69,781)
26
(18,411)
(281,229)
(415,860)

당기순이익(손실)
437,307
(65,152)
419,334
(93,656)
22,050
145,736
271,663
11,421
139,988
1,288,691

○ 제67기말, 제66기말 및 제65기말 현재 연결회사의 부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
제67기말
제66기말
제65기말

자 산
부 채
자 산
부 채
자 산
부 채

화약제조업
15,534,934
8,174,321
13,598,889
7,077,564
12,710,616
6,894,266

도소매업
3,802,962
2,457,964
3,602,776
2,266,074
3,904,549
2,778,976

화학제조업
11,834,003
5,260,534
9,272,128
3,797,851
9,206,897
4,192,242

건설업
5,719,912
5,751,322
5,645,757
5,565,210
6,817,760
6,381,201

레저/서비스업
2,798,404
1,956,042
2,700,800
1,806,480
2,639,990
1,727,342

태양광사업
5,574,337
3,059,565
5,206,876
2,589,369
7,142,851
4,045,442

금융업
139,739,594
127,377,510
133,698,679
122,086,394
127,289,853
116,904,645

기타부문
1,768,589
931,787
1,817,559
957,995
1,954,621
1,041,098

연결조정
(17,224,158)
(2,373,503)
(15,348,486)
(1,916,705)
(16,796,099)
(3,322,110)

합계
169,548,577
152,595,542
160,194,978
144,230,232
154,871,038
140,643,102

나. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황 등

1) 화약제조업

화약제조업 부문에서는
산업용 화약
((주)한화 화약/방산부문)
,
방산((주)한화 화약/방산부문, 한화디펜스(주), 한화시스템(주)),
산업용 기계
((주)한화 기계부문, 한화정밀기계(주)),
항공엔진
(한화에어로스페이스(주)),

시큐리티(한화테크윈(주)),

에너지 장비(한화파워시스템(주))

사업을 영위하고 있습니다.

가) 산업용 화약((주)한화 화약/방산부문)

(1) 산업의 특성
산업용 화약사업은 각종 건설사업 및 자원개발에 필수적인 산업용 화약류를 제조 판매하는 기간산업으로서 사업의 특성상 정밀성, 안전성 등이 요구되는 분야입니다. 화약의 원료를 제조 판매하는 CHEMICAL사업, 광산 및 터널의 발파기술사업, 다양한 구조물을 급속 해체하는 발파해체사업, 불꽃행사를 연출하는 불꽃프로모션사업 등으로 사업영역을 확대해왔습니다.

사업의 특성상 정부의 SOC투자에 따른 국내 건설경기의 변동과 직접적으로 연관되어 있어 사업실적의 급격한 변동은 없으나, 국내시장 규모의 제약으로 인해 성장성은 낮은 사업입니다.

대체로 경기변동에 둔감한 편이나, 건설경기에 다소 영향을 받습니다. 불꽃프로모션사업 등은 경기와 연동되는 특성을 보입니다.

(2) 국내외 시장여건

산업용 화약사업은 정부 SOC 투자 및 민수 건설사업 현장을 주요 수요처로 하고 있으며, 안정적인 원자재 수급이 가능하며 급격한 변동성이 없는 성숙산업 구조를 형성하고 있습니다.

당사는 수십 년간 축적해온 기술과 노하우를 바탕으로 품질 및 원가경쟁력을 확보하여, 국내외 화약시장 선도기업으로서 입지를 다지고 있습니다.

자료 확보 어려움으로 객관적인 시장점유율을 산출하긴 어려우나, 당사에서는 국내시장에서 약 75%의 점유율을 차지하고 있는 것으로 추정합니다.

(3)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

산업용 화약사업은 안정적인 원자재 도입 및 생산구조 합리화를 통한 원가경쟁력 확보와 체계적인 유통망의 구축 여부에 따라 시장경쟁력이 크게 좌우된다 할 수 있습니다.

당사는 60여 년간 축적해 온 선진 제조 기술을 기반으로 한 품질 경쟁력과 폭넓고 안정적인 유통망을 확보함으로써 경쟁사 대비 우위의 시장 점유율을 확보하고 있습니다.

그러나 환율 및 원자재가격 급등에 의한 원가구조 악화가 잠재적인 위협요인이며, 당사는 끊임없는 지속적인 원가절감 노력과 신제품 개발을 통해 리스크를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.

나)

방산((주)한화 화약/방산부문, 한화지상방산(주),한화디펜스(주), 한화시스템(주))

(1) (주)한화 화약/방산부문

(가) 산업의 특성
1970년대 시작된 방산사업은 무기체계를 개발 및 생산, 공급하는 사업이며, 정부가 주 수요자로서 정부와의 조달계약을 통해 사업이 이루어지는 특징이 있습니다. 당사는 산업용화약에서 축적된 화약기술을 기반으로 재래식 탄약분야에 진출하여 자주국방의 일익을 담당하여 왔으며, 정밀유도무기를 포함한 정밀타격 전 분야로 사업영역을 확대해 나가고 있습니다.

방산사업은 정부 납품이 매출의 대부분을 차지하고 있어 남북관계, 국방예산 변화 등 대외환경에 많은 영향을 받는 사업입니다. 군 구조개혁과 함께 당사도 과거 재래식 탄약 중심의 사업구조에서 정밀유도무기, 항법/레이저 무기 등 첨단 무기체계로 사업구조를 개편하고 있으며, 제품 및 플랜트 수출 역량을 강화하고 Joint Venture 및 B2B 등 다양한 사업모델의 추진을 통한 해외시장 확대도 적극적으로 추진하고 있습니다.

방산사업의 경우에는 국방예산 및 정부 정책 등에 따라 매출 및 사업의 변동성이 있을 수 있으나, 경기변동의 특성 및 계절성은 없습니다.

(나) 국내외 시장여건

방산사업은 정부와 방산업체간의 상호 독과점 제도였던 전문화/계열화 제도가 폐지됨에 따라 기존 사업분야에 대한 타 업체의 신규진입이 가능해졌습니다. 따라서 기존 사업분야의 수성은 물론 신규 시장 진입을 위해 지속적으로 연구개발 역량을 강화하고, 첨단무기 중심의 정밀타격체계 전문기업으로 성장하기 위해 노력하고 있습니다.

방산사업의 시장점유율은 국가 보안상 표시하지 않습니다.

(다)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점
방산사업은 다품종 소량생산 구조로 유연한 제조방법을 통해 원가경쟁력을 확보해야 하며, 높은 수준의 정부규격시험을 만족할 수 있도록 제품의 높은 품질을 유지하고 적시에 제품을 공급하는 것이 중요한 요소입니다.

방산사업은 화약, 추진제, 추진기관, 유도조종, 항법/레이저, 구동장치 및 체계종합 등의 분야에 독보적 기술을 보유하고 있으며, 해외 선진업체에 대해서도 경쟁력을 갖춘 종합방산업체로 도약하기 위해 우수한 연구개발 인력 확보 및 적극적인 시설투자 등을 통해 연구개발 능력을 지속적으로 강화하고 있습니다.

(2) 한화지상방산(주)

(가) 산업의 특성

국내 방위산업은 단일 수요자(정부)의 시장이 형성되어 있으며 시장규모는 중장기 국방예산 및 군 운용 계획에 의해 결정됩니다. 국내 시장은 북핵 위협대비 Kill Chain, KAMD(한국형 미사일 방어체계) 관련분야의 획득사업이 증가할 것으로 전망되며 세계 방산사업 규모는 3,420억달러(2018년)에서 3,843억 달러(2022년)로 4년동안 12%가 증가할 것으로 전망됩니다.

※ 국방기술품질원(http://www.dtaq.re.kr), 2018 세계방산시장 연감 참조

(나) 국내외 시장여건

국내 사업은 장기 계약을 통해 K9자주포, K10탄약운반차, K55A1자주포, K56탄약운반차 등을 꾸준히 납품하는 중입니다. 폴란드, 인도, 핀란드, 노르웨이 등의 K9 사업과 노르웨이 K10 사업, 필리핀 AAV사업을 수주하였으며, 유럽, 중동, 아프리카, 아시아 국가들을 대상으로 활발한 마케팅 활동을 진행 중에 있습니다. 글로벌 방산회사 중 자주포 경쟁업체는 독일 KMW, 프랑스 Nexter, 스위스 Ruag, 이스라엘 Elbit 등이 있으며, 국내에서는 한화지상방산(주)가 유일한 자주포 제작사입니다.

※ 방위사업의 보안 관계상 점유율은 기재하지 않았습니다.

(다)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

K9 자주포는 세계최고 수준의 성능(발사속도, 사거리)을 보유하고 있으며, 가격경쟁력, 생산가동 측면에서 우위에 있습니다. 실제로 대한민국 육군에 1,000문 이상 배치되어 운용되는 장비이며 국내ㆍ외 시장에서 우수성이 검증되어 제품의 신뢰성을 확보하였습니다. 국내에서는 한화지상방산(주)와 동일제품에 대한 경쟁관계의 회사가 없으며, 독점생산 및 포병에 납품을 진행 중입니다. 향후에도 자주포 및 관련 개량사업, 응용제품 분야 등을 통해 장기적인 사업안정성을 유지할 것으로 전망합니다.

(3) 한화디펜스(주)

(가) 산업의 특성

방위사업은 고도의 전문 기술이 요구되고 제품 가격보다 성능이 상대적으로 더 중요하다는 특성이 있습니다. 또한 생산물량에 비해 장기간의 기술개발과 재무적 투자가 요구되며, 제품의 전력화 후에도 운영 유지 및 유사시에 대비한 생산라인의 유지가 요구되는 등 진입장벽이 높은 산업입니다.
해외시장은 선진국을 중심으로 군비 감소 추세와 일부 신흥 국가의 군비 증강 추세가 혼재되어 세계 방산시장의 규모는 정체되는 반면, 경쟁은 치열한 상황입니다. 국내 방위산업은 국방예산의 규모 수준에서 안정적인 시장을 형성하고 있습니다.

(나) 국내외 시장여건

사업영역 측면에서 한화디펜스의 기존 주력시장인 기동분야는 점진적으로 수요가 정체되는 반면, 대공/발사체계 분야는 무인기 위협 확대, 정밀 유도무기 수요 증가, 해군,공군 예산 확대 등으로로 지속적인 성장이 예상됩니다.
시장 안정성 측면에서 국내 방산시장은 전시 작전통제권 환수 대비 군 전력보강, 군 현대화 및 첨단장비 도입 등 사업기회가 전망되는 반면, 남북 평화무드 및 경제협력 확대에 따른 일부 신규 양산 장비 물량 축소, 전력화 일정 순연 등의 Risk 가 상존하고 있습니다. 하지만, 장기적인 측면에서 현 정부의 자주국방 의지, 핵 폐기 소요기간, 주변국 위협 고려시 사업적으로 큰 변화 없이 지속될 것으로 예상됩니다.
해외 방산시장은 미 동맹군 시리아 공습, 미국 이란 핵협정 탈퇴, 중국 인접국 국경갈등 심화, 트럼프 NATO 회원국 국방예산 증액 압박 등으로 지상/대공무기 소요가 증대되고 있어 사업 기회가 지속 확대될 것으로 예상됩니다.

※ 방위사업의 보안 관계상 점유율은 기재하지 않았습니다.

(다)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

한화디펜스는 40년 이상 국내 방위사업 분야 발전을 선도해온 대한민국 대표의 방산
업체입니다. 특히, 기동, 대공, 화력 등 다양한 제품군을 보유하고 있으며, 독자적인 개발 역량을 바탕으로 우수한 운영 역량이 필요한 대형 체계사업에서부터 핵심기술 기반의 부품개발 사업까지 전 방산분야를 아우르는 종합 방산 업체 입니다.
 장갑차량, 전술차량, 발사대 등 다양한 지상 플랫폼 분야의 선도적 기술을 보유하고 있어, 향후 미래 무기 체계인 차세대 전투장갑차, 차세대 복합대공무기, 전자기식 발사체 등에서 체계 업체로서의 역할을 수행할 수 있는 장점을 보유하고 있습니다.

(4) 한화시스템(주)

(가) 산업의 특성

방위산업은 국가 방위를 위하여 군사적으로 소요되는 물자의 생산과 개발에 기여하는 산업으로 정부를 주 고객으로 하는 고도의 기술이 요구되는 진입 장벽이 높은 산업입니다. 방위산업의 시장 규모는 중장기 국방 예산에 의해 결정되는데, 2018년 전체 국방 예산은 전년대비 7%증가한 43조 1,581억원으로 책정되었습니다. 국방 예산은 크게 방위력 개선비와 전력운영비로 구분되는데, 한화시스템과 같은 방산 전자 전문업체는 방위력 개선비와 전력운영비 내의 정비예산 부문이 주요 사업분야가 됩니다. 방위력 개선비는 18년에 13조 5,203억원으로 북핵 위협대비 Kill Chain, KAMD 관련 사업 분야의 획득사업이 증가할 것으로 전망되어 年 9%의 성장이 전망됩니다.
글로벌 방산 시장은 글로벌 경기 침체 장기화 영향으로 미국ㆍ서유럽을 중심으로 국방예산이 정체되는 추세이나, 최근, 미국 우선주의 정책에 의해서, 유럽은 자체적인 방위력을 높이기 위해 예산을 증가시킬 것으로 예상되며, 아시아/중동 권역은 영유권 분쟁, 대 테러 수요 등으로 인해 타 지역 대비 시장규모가 확대되는 중입니다.

(나) 국내외 시장여건

 방위산업은 국가 안보와 직결되는 전략사업이기에 민수사업과 달리 고도의 기술력과 첨단 시험 시설 등 많은 투자와 장기간의 개발에 따른 안정적인 운영이 필요합니다. 이와 같이 국내의 특수한 안보환경에 맞물려 방위산업은 정부 주도 하에 수요와 공급이 조정되고 있으며, 개발과 생산에 대해 원가 보상 정책에 의하여 이윤을 보장받아 민수사업에 비해 안정적이라 할 수 있습니다.
 국내 방위산업은 2009년 방산업체의 전문화, 계열화가 폐지되어 방산전자와 관련된 기술을 보유한 많은 업체들이 경쟁하고 있습니다. 그러나, 방위산업의 특수성(기술, 투자, 장기적 운영) 때문에 대기업 규모의 방산업체들이 대부분의 방산전자 시장을 점유하고 있습니다. 

※ 방위사업의 보안 관계상 점유율은 기재하지 않았습니다.

(다)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점
 방위산업에서의 시장 경쟁력은 기술력과 안정적인 개발 및 생산이 가능한 노하우입니다. 한화시스템은 C4ISRㆍPGM 분야 종합 방산전자 업체로서 주로 군 무기체계의 두뇌와 신경계에 해당하는 레이더, 전자광학장비, 전술통신시스템, 전투지휘체계 사업 분야가 영위하고 있으며, 항공 전자, 유도무기 탐색기, 전자전 및 사이버전 등 첨단 IT 기술을 활용한 방산전자 솔루션을 제공하고 있습니다.
 한화시스템은 신규 분야 등에서 첨단 기술력을 보유하고 있으며 천궁 다기능레이더, 열영상감시장비(TOD), 전술정보통신체계(TICN), 해군 전투체계 등 각 분야에서 관련 무기체계 핵심기술을 성공적으로 개발하여 우리 軍의 전력증강에 크게 기여하고 있습니다. 특히, 유도무기 분야 탐색기, 항공전자 분야 차세대 시현기 등 미래 핵심기술 확보를 위한 R&D 자체 투자를 지속해오고 있으며 이를 통해 차별화된 글로벌 경쟁력을 확보해나가고 있습니다. 

다)

산업용 기계
((주)한화 기계부문, 한화정밀기계(주))

(1) (주)한화 기계부문

(가) 산업의 특성

산업기계는 각종 산업에 생산설비를 공급하는 기간산업으로서 독립 업체로부터 부품, 소재, 용역이 조달되어 산업간 전후방 연관 효과가 매우 큽니다. 또한 완제품, 부품, 소재 등의 품질은 이를 가공하고 조립하는 생산설비의 성능에 크게 좌우되는 면에서 곧 국가 경쟁력의 기반이 됩니다. 국내 기계산업은 1970년 생산 214억 원, 수출 8백만 불
[1]에 불과했으나, 산업 육성을 위한 제도적 기반 구축 및 품질 개선과 경쟁력 향상의 노력 끝에 2000년대 들어서 세계 일반 기계 10대 수출국의 진입과 함께 그위상을 높이고 있습니다.

[1]한국기계산업진흥회 - 기계산업의 발전 과정 발췌

(나) 국내외 시장여건

산업기계는 자동차, 기계 등 수출 주력산업의 제조업 경쟁력을 결정하는 핵심 기반산업으로서 전방산업의 성장에 따라 수요가 지속될 것으로 예상됩니다.

2018년 산업기계 산업은 수출의 40%를 차지하는 미국과 중국의 건설 및 제조업 시장 경기 호조, 유럽연합의 경기 회복 추세 등을 기반으로 성장했습니다. 국내 반도체, 디스플레이 산업처럼 높은 변동 폭의 성장률을 보이지는 않으나, 내수와 수출은 꾸준히 상승하여 2018년 500억 달러
의 수출 실적을 돌파하는 등 역대 최고 기록을 뛰어넘었습니다.
 (주)한화 기계부문은 열 처리 설비, 물류 자동화 설비, 파워트레인 생산 설비, 솔라 및 2차 전지 설비 등의 기존 생산 설비뿐만 아니라, 중장기 관점의 선도 기술을 확보하기 위한 첨단기술과 스마트 솔루션 등을 개발하여 산업 변화와 수요에 대응하고 있습니다.

(다)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

산업기계는 엔지니어링 능력과 품질, 납기를 준수할 수 있는 시공능력이 핵심 경쟁요소입
니다. 40년 이상 축적된 열, 자동화, 정밀기술을 기반으로 주요 산업별 핵심설비 개발 및 프로젝트 수행능력을 확보하여, 주력 Item은 견조한 경쟁우위를 선점하고 있으며, 핵심사업 경쟁력 강화와 미래 성장사업 역량 확보를 통해 글로벌 종합기계 회사로 성장하고자 합니다.

 후발 경쟁사의 출현과 기술범용화로 경쟁이 심화되고 있는 시장 환경에서 경쟁사와 차별화된 기술력 확보를 위해 핵심 사업인 물류 자동화, 이차전지 생산 설비, 신재생 에너지 생산 설비 사업은 물론, 컨설팅 역량 강화, 자체 소프트웨어와 핵심 하드웨어의 내재화를 추진하여 Total System Integrator로 도약하여 지속적인 성장기반을 구축하겠습니다.

(2) 한화정밀기계(주)

(가) 산업의 특성

전자부품 조립장비인 칩마운터는 대표적인 자본재로 첨단 정밀 메카트로닉스 기술을 바탕으로 최고 수준의 제품 기능/성능 및 신뢰성이 요구되는 산업이며 제품의 고속/고정밀도가 지속 진행중입니다. 
제품의 고신뢰성이 요구되는 칩마운터 시장은 소형화/복합화로 진화하고 있는 전자제품 트렌드에 발맞춰 반도체 공정과의 기술융합이 지속적으로 이루어 지고 있으며, 새로운 공정에 대응하는 신장비 영역으로 시장이 지속적으로 확대될 전망입니다. 
휴대폰, LED, 자동차전장 등 전방시장의 경기변동에 따라 민감한 영향을 받을 수 있습니다.

(나) 국내외 시장여건

주요 목표시장은 국내 및 중국,미국, 동남아, 유럽 등입니다. 수요자의 구성 및 특성상 고객사의 생산성/품질관리, 제품의 유지보수를 위하여 고객사와 지속적인 협력관계를 유지할 필요가 있습니다. 해외 신흥시장 중심으로 수출비중의 확대가 진행중이며 수요는 기술 개발능력, 신뢰도에 따라 변동 가능합니다.

[산업용장비사업 시장점유율 추이]

제 품

구 분
2018년
2017년
2016년
비고(산정기준, 출처 등)

칩마운터

해외
13.0%
13.3%
13.5%
산정기준 : 칩마운터 수량기준
자료출처 : PROTEC MDC DATA(2019.1월)

(다)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

제품의 기능/성능을 기본으로 신뢰성 및 고객 편의성이 시장에서의 중요한 경쟁요소입니다. 한화정밀기계(주)는 해외개발거점 운영 등 지속적인 연구개발과 투자를 통해 고속기 및 중속기에 대한 신뢰성 및 편의성 제고에 만전을 기하고 있습니다. 속도/정도가 한층 업그레이드된 고속기를 통해 일본 업체와 경쟁중에 있습니다. 

라) 항공기 엔진(한화에어로스페이스(주))

(1) 산업의 특성

엔진사업은 안전에 직결되는 항공기 엔진을 개발, 생산, 정비하는 첨단기계산업의 선두에 있으며, 상당 수준의 투자를 필요함은 물론 핵심기술의 진입장벽이 높은 산업으로, 장기간의 개발기간과 투자를 필요로 하는 사업입니다. 

(2) 국내외 시장여건

주요 목표시장으로는 정부, 국내 기체 및 해외 주요 엔진제작업체가 있습니다. 첨단 정밀기계 사업 특성상 제품의 유지관리를 위해 공급자와 수요자간 지속적 협력관계 형성 및 유지가 필요합니다. 
 엔진사업의 내수와 수출 비중은 5:5 규모이며 해외 선진시장 및 신흥시장 중심으로 수출이 확대되고 있으며, 기계사업의 내수와 수출 비중은 9:1 규모로, 정부 시책에 의해 육성되는 항공기계사업의 특성 상 장기적 관점으로 사업안정성을 유지할 것으로 전망합니다.
기술, 개발능력, 신뢰도에 따라 수요가 변동하나 급격한 변동요인으로 작용하지 않습니다.

※ 엔진사업은 방위사업의 보안 관계상 점유율은 기재하지 않았습니다.

(3)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점
엔진사업 경쟁력은 품질/납기/가격에서 좌우되며 특히, 품질경쟁력이 중요합니다. 한화에어로스페이스는 국내 군수 엔진시장에서 독점적 지위를 유지하고 있습니다. 한화에어로스페이스는 2015년 P&W사와 GTF(Geared Turbo Fan) 엔진의 RSP(Risk and Revenue Sharing Program) 계약을 체결하였습니다. RSP는 엔진 원제작사와 매출 및 이익을 참여 지분에 따라 공유하는 프로그램으로 진입장벽이 높고, 엔진빌드 기간 초기 투자 비용이 큰 편이나, AM 매출이 확대되는 시점에서 수익성이 크게 개선되는 사업입니다. 항공엔진 시장의 약 70%이상을 차지하며, MTU 등 대형 글로벌 부품/모듈 업체는 모두 RSP사업에 참여 중이고 수익성 또한 LTA(Long Term Agreement) 업체보다 높아 한화에어로스페이스(주)가 글로벌 엔진부품 전문제조회사로 도약을 위해 반드시 진입해야 하는 시장입니다.

마)
시큐리티(한화테크윈(주))

(1) 산업의 특성
영상감시 산업은 영상 및 지능형 기술이 아날로그/네트워크 기반의 다양한 솔루션 또는 서비스와 결합하여 고객에게 '안전', '안심', '유용'한 부가가치를 제공하는 사업입니다.
최근에는 세계 각국에서 테러에 대한 위협으로 보안에 대한 사회적 요구 및 개인 보안 의식이 확산되어 연평균 약 7.5%로 성장하고 있습니다. 특히 고화질, 지능형 영상감시기능 등 고급화 사양에 대한 관심 및 수요의 증가로 네트워크 기반 시스템이 연평균 7.5% (출처:IHS Research 2018)의 성장세를 보이며 지속적으로 증가하고 있습니다. 
또한 4차 산업혁명으로 IoT/AI/클라우드/통신(5G) 기술 발전이 가속화 될 전망이며, 영상보안 기술 역시 지능형 솔루션으로 발전할 것으로 기대되고 있습니다. 이에 따라 핵심 기술요소도 고화질, 압축/전송 뿐만 아니라 특화/융합, 지능형 분석/응용 기술의 중요성이 확대될 전망입니다.

(2) 국내외 시장여건

내수와 수출의 비중은 각각 23%, 77% 수준이며, 주요 목표 시장은 국내, 미주, 유럽, 아시아, 아프리카, 중동입니다. 
국가 주도 인프라 구축, 고화질/지능형 영상감시 기능 등 기술의 발달이 제품 수요변동의 주요 요인입니다. 
그리고 사이버 보안 이슈가 확대, 미국/중국간 무역분쟁, 유로존 경제 위기, 기존 영상감시 사업 Major 업체의 사업정리 이슈 등으로 시장 환경 및 경쟁상황이 변경되고 있습니다.

[시큐리티사업 주요제품 시장점유율 추이]

제품구분

시장

2017년
2016년
2015년
비고(산정기준, 출처 등)

영상감시

국내

33.1%
33.0%
29.9%
- 산정기준: 매출액
- 출처 : IHS Research 2018

해외

2.8%
3.0%
3.5%

※ 국내 시장점유율은 IHS Research Report의 한국시장 규모와 회사 한국시장 매출 규모를 기준으로 산정하였습니다.
(IHS Report 국내 시장 규모가 변경되어 국내 점유율 변경)

(3)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

시큐리티 산업의 주요 기술은 고해상도 영상을 취득/저장 하는 것입니다. 
최근에는 네트워크 기반의 영상장비 전송/압축 기술이 중요시 되고 있으며, 4차 산업혁명의 시대가 다가오면서 CCTV는 단순한 영상기기에서 벗어나 얼굴 인식, 번호판 인식, 탐지/추적 등 인공지능(AI)기반의 지능형 분석 기술을 탑재한 스마트 영상 분석기기로 빠르게 발전하고 있습니다. 또한 이런 기술들을 보유한 파트너사와의 제품 호환 가능 여부가 중요한 기술적 이슈가 되고 있고, 사이버 보안에 대한 이슈가 지속 발생하고 있어 개인영상정보 보호에 대한 관심과 필요성이 대두되고 있습니다.
한화테크윈(주)는 25년간 축적된 기술력을 바탕으로 세계 최고 수준의 Zoom 배율을 구현하는 광학/렌즈 기술 및 영상처리 기술과 지능형 영상 분석 기능을 탑재한 SoC(System on Chip)를 자체 개발하여 가격 경쟁력을 확보하고 있으며 사이버 보안 강화를 위한 지속적인 노력으로 경쟁력을 확보해 가고 있습니다.
이와 더불어 선행영업 활동(거래선 대상 기술 교육, 프로젝트 수주 지원 및 유통 다각화 등)을 전개하고 있으며, 한층 안정되고 심화된 파트너 프로그램을 구축하여 파트너 업체에게 다양하고 유익한 혜택을 제공하고 있습니다.

바) 에너지 장비
(한화파워시스템(주))

(1) 산업의 특성

파워시스템사업은 에너지의 생산, 운반, 저장, 처리를 위한 플랜트 운영에 필요한 고신뢰성 장비 및 서비스를 공급하는 사업입니다. 당 사업은 투자회수 기간이 길고 진입 장벽이 높으나, 진입 후 서비스를 통해 안정적인 수익이 보장됩니다. 한화파워시스템(주)는 기존의 표준형 압축기에서 2010년 주문형 압축기 사업으로 진출하였고, 이후 생산인프라와 사업 수행 인력을 보강해 왔습니다. 이러한 노력으로 국내 EPC(Engineering Procurement Construction)업체 및 중동 정유회사 등 주요 고객으로부터 압축기 물량을 지속적으로 수주하고 있으며, 국내외 고객을 대상으로 활발한 글로벌 영업활동을 수행 중으로 지속적인 성장이 예상됩니다. 

(2) 국내외 시장여건

각국의 친환경 정책에 따라 천연가스를 원료로 하는 발전소 및 석유화학 플랜트의 건설이 증가 추세에 있고 그에 따른 에너지장비 공급이 필요한 상황입니다. 더불어 선진국의 제조 설비 증설 및 노후설비 교체와 개발도상국의 공장 신규 건설 등으로 글로벌 에너지장비 수요는 점점 확대되어질 전망입니다. 한화파워시스템(주)는 국내에서 터보압축기 시장을 리드하고 있으며, 글로벌 시장에서 주요 압축기 업체들과 대등한 경쟁을 통해 시장점유율을 증대시키고 있습니다.

※ 업계 특성상 자료를 외부로 공개하는 회사가 없어 타 업체와의 비교 분석은 어려운 상황입니다.또한, 회사의 시장점유율을 제시할 만한 공신력 있는 기관의 자료가 없어 합리적인 시장점유율을 제시하기가 어려워 점유율을 기재하지 않았습니다.

(3)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

한화파워시스템(주)는 파워시스템 관련 핵심기술 내재화, 체계화된 사업관리, 글로벌 서비스망 구축으로 고객의 요구사항에 적기 대응하고 있습니다. 경쟁사 대비 동등 이상의 성능과 우수한 가격경쟁력을 갖고 있으며, 지속적인 경쟁우위를 위해 원가절감 노력을 다하고 있습니다. 

2) 도소매업
도소매업 부문에서는
무역
((주)한화 무역부문 등),
백화점 및 도소매((주)한화갤러리아, (주)한화갤러리아타임월드 등) 사업 등을 영위하고 있습니다.

가)
무역
((주)한화 무역부문 등)

(1) 산업의 특성

오늘날의 종합상사는 상품 수출 및 중개 등의 전통 무역을 넘어 자원개발, Project 사업 등 환경 변화에 따라 다양한 형태로 변모하고 있습니다. 무역업은 소비재 보다 유화 및 철강 등 산업재 Trading비중이 높아 글로벌 경제 성장과 이에 밀접한 국제유가 및 원자재가격, 환율 변동에 크게 영향을 받습니다. 더불어 무역업은 글로벌 경기 변동성 외 국제 정치적 이슈에도 크게 영향을 받습니다. 중국과 미국에 수출입 의존도가 높은 우리나라는 최근 美-中 양국간 교역 갈등이 장기화가 될 가능성에 직간접적으로 타격을 받고 있으며, 주요국의 자국 산업 활성화를 위한 통화 정책과 EU세이프가드 등의 국제 정책 이슈 확대에 따른 경기 불확실성이 잇따라 발생하고 있습니다.

당사의 무역부문은 이와 같이 불확실성이 존재하는 상황에서도 체계적인 리스크 관리를 통해 유화, 방산, 축산, 철강, 기계 등과 같은 자체 영업권과 전문성을 보유한 사업의 확대를 통해 장기적인 수익원 확보를 추진하고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건

o 한국 전체 주요 국가별 수출 추이
 2018년 4분기 수출 실적은 604,860백만 불로서 전년 동기 대비 5.43% 증가하였으며, 주요국 중 일본, 홍콩, 대만 등 지역이 대폭 증가하였습니다.

(단위 : 백만불,%)

국 가

2018년

2017년

2016년

2015년

실 적

증가율(%)

실 적

증가율(%)

실 적

증가율(%)

실 적

증가율(%)

중국

162,125

14.1%

142,120

14.2%

124,433

-9.3%

137,124

-5.6%

미국

72,720

6.0%

68,610

3.2%

66,462

-4.8%

69,832

-0.6%

베트남

48.622

1.8%

47,754

46.3%

32,630

17.5%

27,771

24.2%

홍콩

45,996

17.6%

39,112

19.3%

32,782

7.8%

30,418

11.6%

일본

30,529

13.8%

26,816

10.1%

24,355

-4.8%

25,577

-20.5%

대만

20,784

39.5%

14,898

21.9%

12,220

1.8%

12,004

-20.4%

인도(인디아)

15,606

3.7%

15,056

29.8%

11,596

-3.6%

12,030

-5.9%

필리핀

12,037

13.6%

10,594

45.5%

7,278

-12.5%

8,318

-17.1%

기타

196,441

-5.9%

208,735

13.6%

183,668

-9.8%

203,683

-14.2%

합계

604,860

5.4%

573,694

15.8%

495,426

-5.9%

526,757

-8.0%

※ 상기 수치는 한국무역협회 홈페이지( www.kita.net )內 '무역통계 - 한국무역' 에서 인용하였습니다.

o 한국 전체 주요 국가별 수입 추이
 2018년 4분기 수입 실적은 535,202백만 불로서 전년 동기 대비 11.86% 증가하였으며, 주요국 중 러시아, 사우디아라비아, 베트남 등 지역이 대폭 증가하였습니다.

(단위 : 백만불,%)

국 가

2018년

2017년

2016년

2015년

실 적

증가율(%)

실 적

증가율(%)

실 적

증가율(%)

실 적

증가율(%)

중국

97,860

8.82%

97,860

12.5%

86,980

-3.6%

90,250

0.2%

미국

50,749

16.0%

50,749

17.4%

43,216

-1.8%

44,024

-2.8%

일본

54,604

0.9%

55,125

16.1%

47,467

3.5%

45,854

-14.7%

사우디아라비아

26,336

34.4%

19,590

24.4%

15,742

-19.5%

19,561

-46.7%

독일

20,854

5.6%

19,749

4.4%

18,917

-9.7%

20,957

-1.6%

호주

20,719

8.14%

19,160

26.3%

15,176

-7.7%

16,438

-19.5%

베트남

19,643

21.4%

16,177

29.5%

12,495

27.4%

9,805

22.7%

러시아

17,504

45.39%

12,040

39.3%

8,641

-23.6%

11,308

-27.8%

기타

210,186

11.8%

188,029

19.3%

157,560

-11.6%

178,302

-23.9%

합계

535,202

11.9%

478,478

17.8%

406,193

-6.9%

436,499

-16.9%

※ 상기 수치는 한국무역협회 홈페이지( www.kita.net )內 '무역통계 - 한국무역' 에서 인용하였습니다.

o 수출 시장: 수출시장은 중국, 미국, 일본, 유럽 등 주요 수출국의 경기 변동 및 금리에 민감한 영향을 받습니다. 또한, 국제 원자재 가격 및 주요 통화의 환율 변화 등은 수출 시장에 큰 영향을 주는 요소이며, 미국 및 중국의 정치적 논리에 의한 보호무역주의 확대와 일부 지정학적 불확실성에 의한 환율 변동 등은 수출 시장에 영향을 주는 주요 변수입니다.

o 수입시장: 유화, 철강, 베어링 등의 산업재 및 기초원자재는 국내 경기변동에 따른 수급 상황과 더불어 국내Maker들의 가격 정책이 시장 변화의 민감한 변수이며, 축산, 제지 등의 소비재 품목은 국내 경기 이외에 제품 선호도 및Brand 인지도 등과 같은 중간 유통상과 최종 소비자들의 성향도 수입 시장의 주요한 변수 중 하나입니다.

(3)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

시장에서 경쟁력의 핵심 요소로는 국내외 대형 공급선 통한 안정적 공급 물량 및 보, 제품다양한 판매 경로 구축, 규모의 경제 등을 통한 운송 효율성 제고 및 비용 절감 등을 들 수 있습니다.
 이에 (주)한화는 각 품목군별 영업 인력의 전문성을 제고하고 전략 지역의 해외 네트워크에 역량을 집중하여 현지 시장 정보 및 거래선 발굴을 지속하고 있습니다. 내수 시장에서는 독자 영업권을 보유한 사업 운영을 통해 안정적인 수익 기반을 확보하는 한편, 해외 시장에서는 유화, 방산과 같은 당사 전략사업 확대를 추진하고 있습니다.

나)
백화점 및 도소매((주)한화갤러리아, (주)한화갤러리아타임월드 등)

(1) 산업의 특성

-
산업의 특성

백화점은 소비자의 수준 높은 쇼핑 니즈를 충족할 수 있도록 라이프스타일과 관련한 다양하고 퀄리티 높은 소비재 상품을 선별하여 판매하는 업태 입니다.

최근에는 판매시설 이외에도 식당가, 문화센터, 공연장 등 다양한 문화적 기회를 확대 제공함으로써 종합쇼핑 공간으로 자리매김하고 있습니다.

백화점 업계는 매출 증대를 위해 지점 리뉴얼 및 매장면적을 확대하고, 쇼핑공간을 차별화하는 등 인프라 확충에 힘쓰고 있습니다. 더불어 온라인 강화, 유통채널 다변화 등 쇼핑 트렌드 변화에도 적극 대응해 나가고 있습니다.

(주)한화갤러리아타임월드가 운영하고 있는 면세점은 정부로부터 관련 사업권을 취득하여, 외국 방문객 및 내국인 해외출국자를 대상으로 화장품주류 담배 및 토산품등을 판매하는 사업입니다.

- 산업의 성장성

전체 소매시장 판매액은 유통채널의 분화 및 인터넷 쇼핑의 확산으로 확대되는 추세입니다. '18년은 여전히 온라인이 큰 폭의 성장세를 유지하고 있으나, 외국인 고객 증가 및 대형가전을 포함한 가정용품 부문이 크게 증가하면서 오프라인 매출을 주도하고 있습니다. 그러나 아직, 국내외 실물 경기회복 지연에 따른 민간 소비 감소 등 영업 환경의 어려움으로 백화점 산업의 뚜렷한 성장세의 모습을 보여주지는 못하고 있습니다.

하지만, 국내외 경제 안정과 더불어, 물가상승에 따른 긍정적인 인플레이션 효과,

자산 가격 강세 등의 요인이 소비경기에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보이며

전반적인 소비자 생활수준의 향상, 디자인 및 스타일 중심의 소비 확산, 경험중심

의 쇼핑패턴 증가세로 백화점 영역의 잠재적인 소비수요는 늘어나고 있는 상황입

니다.

더불어, 한화갤러리아 및 한화갤러리아타임월드를 포함한 백화점 업계는 기존 지점 리뉴얼을 통한 매장면적 확대 와 복합쇼핑몰 등 뉴포맷의 신규 출점이 지속적으로 진행되고 있습니다.

이처럼 백화점 업태는 앞으로도 안정적 수요확보와 외형확대를 통해 지속적인 성장을 이어갈 것으로 예상합니다.

- 경기변동의 특성

백화점 업태는 실물경기, 경제변동에 따른 가계소득 상황과 밀접한 연관관계를 가지고 있습니다. 또한 백화점이 취급하는 패션의류 및 잡화 등의 상품군은 소비자 취향에 따라 구매 변동성을 보이는 경우도 있습니다.

한화갤러리아 및 한화갤러리아타임월드는 이러한 변동성의 영향을 최소화하기 위해 고정고객에 대한 Target Marketing활동을 집중적으로 진행하며, 고객의 수요에 부합하는 퀄리티 있는 브랜드 도입과 상품 아이템 다양화를 위해 노력하고 있습니다.

또한 합리적 소비를 원하는 새로운 소비자의 요구를 충족시키기 위한 온라인몰, 면세사업 등 채널 다변화를 통해 사업의 변동성을 보완하고 있습니다.

또한, 면세점 사업은 면세점의 특성상 Global 경기변동, 내,외국인의 출입 객수에 따라 매출이 민감하게 반응합니다. 특히, (주)한화갤러리아타임월드에서 운영하고 있는서울63빌딩 내 위치하고 있는 서울시내면세점 역시 외국인 관광객 출입 객수 등 외부 요인에 의한 매출 민감도가 높은 편입니다. 

(2) 국내외 시장여건

- 경쟁요소

백화점은 출점 시 적정한 입지확보와 대규모 투자가 수반되며, 이와 더불어 인지도 있는 브랜드 유치가 요구되기 때문에 상대적으로 높은 진입장벽을 가지고 있습니다.
다만, 온라인 쇼핑의 성장으로 온/오프라인 유통업태 간 경쟁관계는 심화되고 있으며, 상품/서비스 수준이 높지 않은 지방 중소형 백화점 경우 상대적으로 영향도가 커지고 있는 상황입니다.

이에 대응하여 백화점 업계는 경쟁력 강화를 위해 고객의 쇼핑 니즈 충족을 위한 명품 브랜드 확대, 맛집 유치에 집중하고, 경험 만족도 증대를 위한 다양한 문화 마케팅과 프로그램을 개발하고 있습니다. 또한 고정고객 확보 및 유지를 위해 타업계와 차별화된 Target Marketing및 접객 서비스 강화를 지속하고 있습니다.

- 시장점유율

구 분

2018년

2017년

2016년

시장점유율(%)

6.5
6.5
6.2

※ 자료출처: 국가통계포털(http://kosis.kr)상의 백화점 경상판매액 기준
※ 한화갤러리아 및 한화갤러리아타임월드 매출은 총매출 기준으로 재계산함
 (수수료 매장 및 임대 매장 매출 포함)

(3)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

20

18년 갤러리아는 대외 변동성에 대응하여 사업구조 개편과 강도 높은 비용축소등 내실제고를 위해 노력하고 있으며, MD 및 고객경험 차별화를 통한 안정적인 고객 유지, 확보에 중점을 두어 운영하고 있습니다.

명품관은 선도적인 MD구성 및 핵심 브랜드 리뉴얼, VIP서비스 차별화 등 가치 제고에 기반한 프리미엄 입지 구축을 통해 지속 성장과 양호한 수익 흐름을 이어가고 있습니다. 또한 명품관 이외 지점의 경우, 패션변화에 발맞춘 브랜드 보강과 고객 트렌드
에 부합하는 F&B/Tenant 도입 등 고객경험 만족에 집중하여 상권내 견실한 입지를 다져나가고 있습니다.
또한, 전국 각지에 위치하고 있는 갤러리아 수원점, 센터시티(천안소재), 진주점은 지역 내 1번지 백화점으로 상권 내에 확고한 위상을 다지고 있습니다.

자회사인 한화갤러리아타임월드의 백화점(타임월드)은 확고한 입지에 기반한 안정적인 수요 증가로 업황 대비 양호한 실적을 이어가는 상황입니다.

다만, 면세점은 금번 사드 이슈영향으로 다소 고전하는 상황이나, 적자사업장인 제주 국제공항면세점의 철수(2018년 2월), 시내면세점의 영업 효율화 집중을 통해 수익성 증대 및 재무건전성 개선을 적극 도모해 나가고 있습니다.

3) 화학제조업

화학제조업 부문에서는
화학원료(한화케미칼(주) 등) 및
화학가공(한화큐셀앤드첨단소재(주), 한화컴파운드(주) 등) 사업 등을 영위하고 있습니다.

가)
화학원료(한화케미칼(주) 등)

화학제조업 부문에서는 화학원료(한화케미칼(주), Hanwha Chemical (Ningbo) Co. Ltd 등) 및 화학가공(한화큐셀앤드첨단소재(주), 한화컴파운드(주) 등) 사업 등을 영위하고 있습니다. 

(1) 산업의 특성

-

산업의 특성

석유화학산업은 대규모 설비투자가 소요되는 기술집약형 장치산업이자, 일반 생활용품부터 전기, 건설 산업 등에 직접 및 간접적으로 원료를 제공하는 기초 소재 산업입니다.
아울러 제조원가의 60~80%를 원료비(납사, 에틸렌)가 차지하는 유가변동에 매우 민감한 산업이며, 세계 경기 및 수급상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경기순환형 산업입니다.

한화케미칼(주)가 생산하는 석유화학제품으로는 PE, PVC, CA, TDI 이외에 태양광의 핵심소재인 폴리실리콘을 2014년부터 상업생산하고 있습니다.

또한 중국 닝보에 설립된 해외법인인 Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd에서는 에틸렌법 PVC Resin을 주 제품으로 생산하여 중국 PVC 시장을 공략하고 있으며, 사우디에 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜가 투자한 IPC, GACI합작사에서는 EVA/LDPE 및 전선용 복합수지 제품을 생산하고 있습니다. 이는 한화케미칼(주) PE사업 특성과 동일하며, 타 산업에서 원료로 사용되는 소재 생산 사업으로 세계 경쟁 성장과 동일한 성장세를 유지하고 있습니다. IPC의 경우 중국의 EVA 수요를 바탕으로 안정적인 수익을 창출하고 있으며, GACI는 사우디를 비롯한 중동 시장의 전선복합수지 수요 회복에 따라 안정적인 성장이 예상 됩니다.
SSPC는 사우디 유일한 금형 부품 제조 업체로 방산, 항공, METRO 사업 분야에서 안정적 매출을 일으키고 있습니다.

- 산업의 성장성

석유화학산업은 세계 경기 및 수급 상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경
기 순환형 산업으로 점진적으로 성장하는 세계 경제와 더불어 향후에도 성장이 기대되고 있는 사업입니다. 

-
경
기변동의 특성

석유화학산업은 건설, 자동차 등의 기간산업뿐만 아니라 의류 등의 생활용품의주요 원료로 사용되고 있어 경기 상황과 밀접한 관계가 있으며 국제유가 및 국내, 세계 경기의 영향을 받고 있습니다.
또한, 에틸렌을 원재료로 사용하기 때문에 유가와 밀접한 관계가 있으나, 타 석유화학 제품보다는 원유가 차지하는 비율이 적어 유가 변동에 따른 직접적인 영향은 덜 받고 있으며, 일정 물량을 수출하기
때문에 환율 변동에도 어느 정도 영향을 받습니다.
최근에는 중국 및 아시아 시장의 경제 성장, 중동의 신규 Plant 건설 등에 의해 시장 상황의 변화가 있을 것으로 예상됩니다.

(2) 국내외 시장여건

- 국내외 시장여건

한화케미칼(주)
에서 생산하는 주요 제품의 국내외 시장여건은 다음과 같습니다.

PE제품은 '18년 4분기, 북미지역 PE신증설 물량 및 미-중 무역분쟁 영향으로 국제가가 약세를 보였으나, 최근에는 북미지역 PE 신증설 영향 완화, 미-중 무역분쟁 해소 기대감 등으로 시황 반등 조짐을 보이고 있습니다. 중장기적으로 글로벌 PE 수요성장률이 견조하고, PO사업부문의 주요 수출 시장인 중국의 PE 수요성장률은 글로벌 평균을 상회할 것으로 예상되는 등 글로벌 PE 수요 성장세가 북미지역 신증설 PE공급 물량을 상회하며 PE 시황이 개선될 것으로 전망하고 있습니다.

PO사업부문은 대외 시황 변화에 수익성 영향이 최소화 되도록, 원천 기술에 기반한 글로벌 1등 전략 실행 등 PE제품의 근본적인 경쟁력을 강화하기 위한 다양한 활동들을 지속적으로 추진하고 있습니다. 고객의 Needs에 기반한 고부가가치의 신규제품 개발 및 증설 추진 등을 통한 기존 사업 고도화, 국내외 신규고객 발굴을 통한 국내 및 글로벌 시장 확대 추진, 수첨석유수지 등 신규사업 전개를 통한 미래 신성장동력 확보 등을 추진하고 있으며, 기존 생산공정의 라인합리화, 생산성 향상, 기타 원가 절감 등 수익 극대화를 위한 다양한 활동들을 추진하고 있습니다.

PVC 제품은 미-중 무역분쟁 심화 및 인도 몬순 종료 이후 더딘 수요 회복으로PVC 시황 저조하였으나, 12월경 미-중 분쟁 완화 분위기 조성 및 미국의 대중(對中) 고율관세 부과 시점 유예 조치로 중국 수출 가공업체의 가동률 상승하며PVC 수요 개선, 아시아 국제 가격 역시 상승 전환하였습니다.

CA 가성소다 제품은 인도 BIS(Bureau of Indian Standards)의 License 미 취득 수입품에 대한 규제로 인해 기존 인도 수입량이 타 지역에 출회되며, 아시아 역내 국제가는 하락세를 지속하고 있습니다. 그러나 국내 시장의 경우 주 수요 산업인 석유화학, 무기화학, 철강 등의 안정 가동으로 견조한 수요를 보이고 있으며 일시적 국제가의 하락에도 불구, 안정된 가격을 유지하고 있습니다. 12월 인도 BIS 관련 2차 회의 결과 가성소다 수입 규제를 지속할 것으로 결정되었으나, 한화케미칼(주)를 포함한 글로벌 가성소다 제조사는 신속한 BIS 인증 및 수출입 재개를 위해 노력하고 있으며 인증 이후 국제가 반등을 기대하고 있습니다.

EDC는 유럽CA업체의 수은법 설비 전환 이슈로 인한 생산량 감소 및 유럽의 역외EDC 수입 증가로, 글로벌EDC Maker의 아시아向 수출은 감소를 보이고 있습니다. 이에 아시아 EDC 시장은 Tight한 수급을 지속하고 있으며, 국제가는 지속 강세를 보이고 있습니다. 
VCM은 PVC의 동절기 건설 수요 부진으로 가격 약세를 보이고 있으나, 계절적 비수기 이후 완만한 회복세를 보일 것으로 전망됩니다. 

TDI 제품은 '18년 4분기 BASF, SADARA, Wanhua 등 신설공장 가동에 따른 가격 하락 기대감 및 연말 비수기 영향으로 수요 위축 되었으며, 이에 따라 TDI 국제 가격은 3분기에 이어 약세시황 지속 되었습니다. 
향후 수급 불균형 해소 여부에 따라 TDI 가격은 변동될 것으로 전망됩니다.

이와 더불어 한화케미칼(주)는 제품 생산성 증대, 고부가가치 제품 판매, 판매지역 다변화, 신제품 개발 등을 통해 수익성 개선을 지속적으로 추진할 예정입니다 

- 시장점유율

한화케미칼(주) 주요제품의 국내시장 점유
율은 다음과 같으며 주요 경쟁사의 시장 점유율은 추정이 곤란하여 기재를 생략합니다.

품목
제45기
제44기
제43기

LDPE(EVA 포함)
29%
28%
31%

PVC
49%
49%
49%

가성소다
52%
52%
52%

TDI
53%
62%
-

※ 상기 내용은 회사 추정치 입니다.

(3)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

- 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인

시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는 제품의 품질, 가격 및 원가경쟁력, 적기공급 가능여부, 기술지원 서비스, 물류시설 확보를 통한 공급의 안정성 등의 요인이 있으며, 이를 위해 한화케미칼(주)에서는 고부가가치 제품 개발, 원가 절감 등을 통해 글로벌 경쟁력을 갖추고자 노력하고 있습니다.

- 회사의 경쟁상의 강점

규모의 경제가 적용되는 석유화학 산업의 특성상 Vinyl Chain의 수직계열화 생산 설비의 보유는 한화케미칼의 강점입니다. 아울러 오랜 기간 축적된 생산공정 운영상의 노하우와 운전경험, 그리고 지속적인 거래를 통해 형성된 고객과의 유대관계 역시 한화케미칼의 자산이라 할 수 있습니다.

안정적인 원료 공급이 가능하도록 수직 계열화를 구축하여
우수한 원가 경쟁력을 확보한 상황에 안주하지 않고, 지속적인 생산성 향상 및 원가 혁신 활동을 통해 사업의 경쟁력을 더욱 강화하고 있습니다. 한편 물류 설비가 갖추어진 부두는 수심이 깊어 경쟁국인 일본, 중국에 비하여 보다 큰 규모의 선박의 입ㆍ출항이 가능하여 단위 원료/제품 운송에 소요되는 비용을 절감할 수 있고, 주요 제품의 저장능력 확충을 통해 물류 경쟁력의 면에서 앞서 있습니다.

나)
화학가공(한화큐셀앤드첨단소재(주), 한화컴파운드(주) 등)

(1) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성)

- 산업의 특성

한화큐셀앤드첨단소재(주) 등 가공부문은 자동차부품소재, 산업용소재를 주요 제품으로 하는 경량복합소재와 전자소재, 태양광소재 등을 주요 제품으로 하는 고기능성소재로 구성되어 있는 플라스틱 가공
기업
입니다. 플라스틱 가공산업은 PP, PVC, EVA 등을 주원료로 사용하며 안료, 안정제, 가소제 등의 첨가제를 특수배합 후 Calender나 압출기, Press 등의 설비를 이용하여 관련 소재와 부
품 등을 제조하는 산업입니다.
가공부문은
자동차산업의 경량화 요구에 따른 경량화소재 및 강화 플라스틱 신소재, 건축/자동차/전자 부품소재의 가공원료, 급성장하고 있는 모바일 스마트기기 시장에 부합하는 스마트기기 기초 소재, 신재생에너지로 급성장하고 있는 태양광 관련 소재를 제조하는 기업으로 자동차, 휴대폰 및 태양광 산업 등
전방산업의 경기 상황에 영향을 많이 받는 특징이 있습니다.

- 산업 현황

□ 경량복합소재 : 자동차산업의 경우 연비규제에 따른 차량 경량화 요구가 증가되고 있으며 감성품질 증대, 부품 고급화 및 전자화의 일환으로 NVH(소음,진동) 소재와 전열/전기전도성 소재의 적용이 확대되고 있습니다. 또한 온실가스 배출 감축을 위한 친환경자동차 시장의 향후 빠른 성장을 예상하고 있습니다. 초경량/고강도 부품소재에 특화된 기술력을 확보하고 있는
한화큐셀앤드첨단소재(주) 가공부문은 다양한 경량화 부품소재들을 국내뿐 아니라 해외 현지 생산체계를 구축하여 생산/판매하고 있습니다. 산업용소재는 친환경/고품질/고물성의 요구가 증대되고 있으며,
한
화큐셀앤드첨단소재(주) 가공부문은 건축/전자/자동차 등 다양한 제품의 생산과정에서 축적된 기술을 토대로 고객이 원하는 기초소재를 개발하여 고객에게 공급하고 있습니다. 

□ 고기능성소재 : 전자소재의 주타겟인 휴대폰 시장은 국내 휴대폰기업이 프리미엄 스마트폰뿐만 아니라 보급형 스마트폰, 태블릿PC를 꾸준히 출시하며 세계시장 점유율을 높이고 있습니다. 또한, 스마트기기의 성장세속에 중대형기기(노트북, 컨버터블 PC 등)
에 대한 수요가 증가하고 있으므로 전자소재 사업은 지속적인 성장이 예상됩니다.

태
양광 시장
은 미국 및 영국 그리고 일본 시장을 중심으로 꾸준한 상승세가 이어지고 있습니다. 또한, 지난 몇 년간 급부상한 중국 시장은 최근 발표된 중국의 Distributed Power system 시장에 대한 지원책에 의해 판매량 증대가 기대되며, 이러한 태양광 에너지시장 확대로
태양광소재
산업은 지속적 확대 및 성장이 예상됩니다.

- 경기변동의 특성 및 계절성

한화큐셀앤드첨단소재(주) 등 가공부문 소재사업의 수요는 개별 산업수요의 변동에 따라 크게 영향을 받습니다.

경량복합소재는
자동차 설계 시 적용 여부가 결정되며, 신규 모델 출고 후 자동차 판매량에 따라 결정됩니다. 전자소재는 휴대폰 설계 시 적용된 품목이 시장에서 얼마나 판매되는가에 따라 변동됩니다. 태양광소재 또한 신규 모듈 개발 시 적용 여부가 결정되며, 신제품 출시 후 모듈의 판매량에 따라 변동됩니다. 

(2) 국내외 시장여건

- 경쟁상황

사업부문

주요제품

경쟁업체

경쟁력결정요인

회사 강점

경량복합소재

GMT

해외업체

경량화
 품질
 가격경쟁력

경량화
 품질

고기능성소재

FCCL

이녹스

품질
 가격경쟁력
 Technical Service

품질

EVA Sheet

해외업체

품질
 가격경쟁력
 Technical Service

가격경쟁력

- 시장점유율 추이

제품명

2018년
2017년
2016년

GMT

70%(세계1위)
70%(세계1위)
70%

FCCL

42%(국내2위)
42%(국내2위)
42%

EVA Sheet

6%(세계 5위)
5%(세계 8위)
5%

※ 상기 내용은 회사 추정치입니다.

(3)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

한화큐셀앤드첨단소재(주) 등 가공부문의
시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는 제품의 품질, 경량화, 가격경쟁력, Technical Service 등의 요인이 있으며, 이를 위해 한화큐셀앤드첨단소재(주)에서는 고부가가치 제품 개발, 원가 절감 등을 통해 글로벌 경쟁력을 갖추고자 노력하고 있습니다.

4) 건설업

건설업 부문에서는
종합건설
((주)한화건설 등)과
부동산 개발 및 분양
((주)한화도시개발 등) 사업 등을 영위하고 있습니다.

가)
종합건설
((주)한화건설 등)

(1) (주)한화건설

(가) 산업의 특성

- 산업의 특성

건설산업은 토지를 바탕으로 노동, 자본, 자재와 경영관리 등의 생산요소를 결합하여 내구적인 구축물을 생산하는 3차 산업으로서 국민생활의 근간을 이루는 주택의 건설에서부터 도로를 비롯한 각종 산업기반시설의 건설, 국토개발 및 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본의 형성 및 사회간접자본시설의 확충을 직접적으로담당하는 국가경제의 중추적인 산업입니다.

건설업은 타산업의 기반 시설물을 생산하는 산업으로서 우리 경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며 타산업에 비해 생산과 고용,부가가치 창출면에서 유발효과가 크기 때문에 국내경기를 선도해 온 전략적 산업입니다.

기본적으로 수주산업으로 일반 제조업체와는 달리 계절이나 제품에 대한 선호도의 변화 등의 영향보다는 타 산업의 경제활동으로 인한 설비투자의 증가, 가계의 주택구매력, 정부의 경기 조절을 위한 공공공사, SOC 물량 조절 정책 등의 거시적인 경제지표 및 정부 정책에 큰 영향을 받습니다.

- 자원조달상의 특성

건설에 필요한 주요자재는 대부분 국내에서 조달하고 있으며 건설자재의 수급상 특성은 우리나라 주거형태가 다변화되지 못하여 특정자재에 과다한 수요가 발생할 뿐만 아니라 건설공사가 계절적으로 영향을 받는다는 점과 건설자재는 특정지역에서 과다한 수요발생으로 지역간 수요편차가 심하고 유통단계가 복잡함을 들 수 있습니다.

-

관련법령 또는 정부의 규제 등

건설산업에 대한 규제는 다기능화되어 있을 뿐만 아니라 복잡합니다. 이는 건설산업이 선판매 후생산의 특성을 갖고 있으며 제품의 표준화가 어렵고, 구매자의 다양한 주문에 의해 이동하면서 생산해야 하는 독특한 생산구조 형태를 갖고 있기 때문입니다. 여기에 타산업에 대한 유발효과가 큰 반면 1인의 발주자에 의한 수요독점적 구조를 갖고 있어 치열한 수주경쟁을 해야하기 때문에 많은 규제가 따릅니다. 또한 건설업은 유한한 토지자원을 이용하여 주택등 국민생활의 기본이 되는 재화를 생산 대상으로 하는 산업이라는 점에서 타산업에 비해 관련 규제법령이 많은 편입니다.

(나) 국내외 시장여건

- 금리 상승 및 부동산 대책으로 인한 주택시장 위축

국내 가계부채는 18년 1,514조까지 늘어난 상태이며, 9/13 주택시장 안정대책과 같은 고강도의 규제정책이 지속됨에 따라, 미입주/ 미분양이 서서히 증가하고 있으며, 일부 침체국면으로 진입하고 있습니다. 이에 (주)한화건설은 실제 주거 수요 대응을 위하여 뉴스테이, 복합개발사업 등 기획개발사업에 집중하할 계획입니다.

- 국내 SOC 예산은 전년과 유사한 수준 예상

‘19년 SOC 사업의 예산은 19.7조 규모로 전년(19.0조)과 유사한 수준이나, 경기악화 대응책으로 나온 예비타당성 면제 발표 등은 공공 시장에 있어 긍정적으로 적용될 것으로 예상됩니다.

- 친환경 에너지 수주 물량 증가 예상

환경 문제로 인한 태양광, 풍력 등의 신재생 에너지 관심 집중되고 있습니다.

- 아시아 시장의 지속적 성장 및 투자사업 비중 증가

아시아 건설시장은 7.6%의 높은 성장률을 보이고 있으며, 국제 투자유치에 적극적인 자세를 취하고 있습니다.

(다)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

건설산업은 제품의 표준화, 규격화가 어렵기 때문에 많은 노동력이 투입되는 노동집약적 산업입니다. 또한, 건설회사는 적은 자본과 낮은 기술로 쉽게 설립이 가능하며, 생산과정에서 유형자산에 대한 의존도가 낮아 유형자산 투자에 의한 건설시장의 진입장벽 구축이 용이하지 않습니다. 다만 건설기업들간 기술력 및 공사실적의 확보여부와 규
모, 재무상태의 우열, 브랜드파워 및 신인도 등 차별화 요소에 따라 건설 프로젝트 별로 실질적인 경쟁대상이 어느정도 구분되어있습니다
 산업전반에 걸친 성장 저하 및 국제 경기 침체로 인한 건설업의 수주 경쟁이 치열해지고 있으며, 수주 경쟁시 동일 공정에 대한 실적이 중요해지는 바, (주)한화건설에서는 단독으로 이라크 10만호
건립 사업에 참여, 대규모 주택 개발 사업에 대한 노하우 축적 중입니다.

건설 전체시장 규모 및 시장점유율 파악에는 어려움이 있으나, 국토교통부에서 매년 발표하는 시공능력평가순위로 업체별 위상을 판단하고 있습니다. 공사실적, 경영상태, 기술능력 등에 따라 평가되는 이 지표 기준으로 (주)한화건설은 18년도에 11위이며, 삼성물산, 현대건설, 대우건설, 대림산업, 지에스건설이 상위 5위 내에 위치하고 있습니다. 

(2) (주)레이크파크에이치

(가) 산업의 특성

부동산 공급업은 특정한 토지를 바탕으로 노동, 자본, 자재와 경영관리 등의 생산요소들을 결합하여 국민생활의 근간을 이루는 주택 및 오피스 등 광범위한 고정 자본의 형성을 직접적으로 담당하는 국가경제의 기간산업입니다.

일반 제조업과는 달리 정부정책 및 가계의 주택구매력에 의해서 큰 영향을 받습니다

(나) 국내외 시장여건

2017년 국내 주택시장은 분양호조, 재건축활성화, 저금리 등으로 회복세를 이어가고 있습니다. 과거 금융위기 이후 급격히 감소했던 국내 주택 건설량은 2017년 100만호를 돌파, 최근 5년 기준 최고 수준을 기록하고 있습니다. 또한 미분양 주택물량이 소진되고, 전국 민간아파트 분양가격과 분양률이 지속적으로 상승하는 등 국내 주택경기는 점진적으로 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 하지만 미국의 금리인상여파 및 가계부채 증가로 인한 대출규제 강화 등 대외변수에 따른 불확실성 가운데 수도권은 보합세, 지방은 약 보합세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 

(다)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

최근 공공 토지 공급이 축소되어, 동종업계의 경쟁이 치열해지고 있으나, (주)레이크파크에이치는 17년도 사업의 성공으로 향후 3~4년간의 안정적인 사업운영이 가능하며, 최근 추가 토지 매입으로 추가사업을 확보하였습니다.

나)

부동산 개발 및 분양
((주)한화도시개발 등)

(1) 산업의 특성

부동산 개발사업은 장기간을 필요로 하는 사업으로 대규모 자금과 광범위한 분야의 전문지식을 필요로 하며 사업추진 프로세스상 다양한 분야의 전문가와 부지매입비용을 비롯하여 공사비용, 마케팅 비용 등이 요구됩니다. 개발사업
은 시기와 전략이 중요한데 분양률은 경기변동과 정부정책 등 외부적인 환경변화에 민감하게 작용하므로 이러한 외부환경의 변화를 고려하여 적정한 분양시점을 정하는 것이 사업성패의 핵심요소로 작용합니다.

(2)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

부동산업을 하는 자회사(아산테크노밸리 등)는 개발 사업 성공 노하우를 보유한 우수 인력을 통해 뛰어난 사업성 검토 및 사업 관리 능력을 가지고 있습니다. 또한 민간 기업의 장점인 신속한 의사결정과 효율적인 조직 운영을 통해 부동산 경기 상황을 고려한 맞춤형 단지 계획 및 마케팅 전략을 수립하여, 사업 리스크 관리를 통해 수익성을 개선하고 있습니다.

5) 레저/서비스업

레저/서비스업 부문에서는
리조트/호텔
(한화호텔앤드리조트(주) 등),

단체급식
(한화호텔앤드리조트(주)) 사업 등을 영위하고 있습니다.

가) 리
조
트
/호텔
(한화호텔앤드리조트(주) 등)

(1) 리조트

(가) 산업의 특성

콘도, 골프, 관람사업 등의 레저산업은 거시경제 환경에 민감한 업종으로 경기변동 에 따라 영업실적에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 또한 타산업에 비해 계절적 요 인으로 인한 변동성이 큰 산업입니다. 
대부분 리조트는 계절적 변동성을 최소화하기 위해 워터파크, 스키장, 실내관람시설등 다양한 부대시설을 갖춘 복합리조트 형태로 운영되고 있습니다. 이에 따라 신 규업체의 시장진입이 용이하지 않은 업종입니다. 2017년 말 기준 국내 콘도 객실 수
는 47,511실이며 국내 21개 콘도 업체들의 전체 매출액은 2017년 1조 745억 원으로전년 대비 3.7% 증가했고, 평균 매출액은 512억원입니다.

골프산업은
현재 골프인구 증가에 따른 퍼블릭 골프장 건설이 늘어나고 있습니다.

2017년 말 기준 운영 중인 골프장은 520개소
이고, 이 중
301개소가
퍼블릭 골프장입니다. 매출액 비중 또한 전체 골프장 매출액의
46.7%
로 꾸준히 퍼블릭 골프장의 시장규모가 증가하고 있습니다.

골프장 이용객 수는
2017년 3,631만 명으로 전년비 3.7% 증가했는데
,
이는 골프대중화 정책의 효과인 것으로 보입니다. 

또한 국민소득 증가와 함께 레저인구가 증가하며, 아쿠아리움 등 새로운 관람 및 문화시설에
대한 수요가 확대될 것으로 예상됩니다.

(나) 국내외 시장여건

경제성장 중심의 과거와 달리, 최근 여가활동이 국가 경쟁력의 핵심이 되고 있습니다. 특히 1인당 국민소득 2만 7천달러에 접어들면서 여가에 대한 인식과 가치관이 변화하고 있으며, 소득수준 향상과 다양한 매체의 발달로 새로운 형태의 여가활동이 등장하면서 여가활동 수요도 크게 증대되고 있습니다. 이와 같은 추세에 따라 국가 경제와 산업적인
측면에서도 여가와 레저의 중요성은 더욱 커지고 있습니다.

<한화호텔앤드리조트(주) 리조트부문 시장점유율>

구 분
시장점유율
비 고

리조트부문

* 리조트 :
10.2%

 * 골 프 :
1.1%

* 콘 도 : 객실수에 따른 점유율
(2017년)

* 골 프 : 골프장수 기준(18홀 환산,
2017년
)

※ 자료 참고 : 레저백서 2018, 한국골프장협회, 문화관광부, 자체 시장조사 등

(다)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

대규모 투자비가 필요한 산업의 특성상 신규진입 업체는 고급화, 차별화에 역점을 두고 사업을 진행시켜 나가는 한편, 기존 대형 업체들은 다양한 고객들의 니즈 충족을 위해 복합 리조트로의 발전을 꾀하고 있습니다. 전반적인 레저사업의 공급과잉 현상이 심화되고 있어서 시장에서 우위를 점하기 위해 이용객 확보를 위한 마케팅 전략, 파격적인 가격 할인 정책, 선매출 전략 등의 다양한 마케팅 노력이 전개되는 상황입니다. 또한 노후화된 시설들의 과감한 재정비를 통한 경쟁력 확보가 필요한 상황입니
다.

한화호텔앤드리조트(주)
는
설악, 용인, 거제, 제주 등 전국 14곳

5,299실
(

골든
베이 골프&리조
트 골프텔 56실 포함)
콘도와 골프장
(운영중 108홀), 워터파크(설악 워터피아, 경주 뽀로로아쿠아빌리지), 관람사업(아쿠아플라넷, 63빌딩 내 미술관) 등 전국 각지에 다양한 시설을 운영중에 있으며 각 지역마다 특색있는 시설과 서비스를 제공하고 있습니다. 이에 따라 전국 주요도시에서의 접근이 용이하며, 소비자의 선택의 폭이 넓다는
점이 장점으로 작용하고 있습니
다. 또한 워터파크, 수목원, 아쿠아리움 등의 다양한 부대시설을 통해 계절적인 이용객 편차를 최소화하고 있습니다.

2018년 10월에는 거제 벨버디어 리조트를
개장
함에
따라
국내 두번째로 많은 체인
을
보유하고 있습니다. 

(2) 호텔

(가) 산업의 특성

일반적으로 호텔산업은 높은 고용효과를 창출하는 노동집약적 산업임과 동시에, 자 본집약적인 산업의 모습을 보입니다. 매출 규모에 비해 초기설비투자 및 유지보수 투자의 지출규모가 크기 때문에 투자의 회수기간이 길어지며, 이로 인해 총자산회전 율이
낮고, 통상 높은 자기자본비율을 갖습니다. 반면 현금거래가 주를 이루고 객실 의 재고 보유가 불가능한 특성으로 인해 운전자금부담이 거의 없고, 높은 현금회전
율을 나타냅니다.

호텔산업은 연계 산업의 생산유발 효과가 크기 때문에, 세계 모든 국가에서 핵심 인 프라 및 전략산업으로 인식하고 육성중인 산업입니다.

호텔의 객실 영업에 중요한 영향을 미치는 국내 외국인 입국자 수는 2008년부터 2016년 까지 매년 평균12% 이상의 높은 증가 추세를 보이고 있었습니다.
하지만 외국인 입국자 수 중 절반을 (2015년45%, 2016년 47%) 차지하던 중국인관광객수가 2017년 사드 배치 관련 영향으로 인해 2016년의 절반 수준으로 하락함에 따라 증가추세가 주춤하였으나, 양국 관계 회복이 진행됨에 따른 중국관광객 증가가 예상되고 있습니다
.

호텔의 식음료 및 연회장, 기타 부대시설의 영업은 2008년 금융위기 이후의 경기 침체로 일시적인 감소를 보였습니다. 하지만 글로벌화에 따른 국제회의 증가, 고급 식음 서비스에 대한 수요 확대 등으로 전체적인 성장세를 보여왔으며, 당분간 이러한 추세는 유지될 것으로 전망됩니다.

호텔사업의 영업실적은 국내외 경기활황 또는 침체 여부, 환율 및 국제적 이벤트 등 대외적인 변수에 따라 크게 영향을 미치는 산업입니다. 또한 비즈니스 및 관광 등에 의한 외래관광객 수의 변화 및 기후, 국내 주요 이슈 등에 의해서도 객실판매율이 민 감하게 변동되는 특성이 있습니다.

(나) 국내외 시장여건

관광산업의 연관산업인 호텔산업은 소득 탄력성이 높기 때문에 국내외 경제여건에 따라 산업경기가 좌우되는 성향을 보이고 있습니다. 경기 확장국면이 이어질 경우, 내국민의 레저활동증가로 각 지방 호텔 이용객수 증가를 가져오게 되며, 각종 기업 행사, 홍보행사 등의 연회, 식음료 부문 매출이 증가하는 경향을 보이게 됩니다. 
 또한 세계경기의 회복은 입국 관광객수의 증가효과를 가져와, 객실 이용률이 높아지 는 효과를 가져오게 됩니다.

<한화호텔앤드리조트(주) 호텔부문 시장점유율>

구 분
시장점유율
비 고

호 텔 부 문

3.7%

* 서울시내 특1급 호텔 총 객실 수(11,218실,
 25개) 대비 회사 객실 수(410실) 비율
(2017.12.31 기준)

※ 자료 참고 : 서울시 관광청책과

(다)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

호
텔사업은

2018년 9월

기
준
객실 410실
,
전문식당 6개
소, 연회장 및 회원제 휘트니 스 클럽,
스파 등
부대시설을 갖춘 더 플라자호텔(THE PLAZA)을
비
롯
하여, 서울의 랜드마크 중 하나인 63빌딩에 입점한 다양한 레스토랑, 63컨벤션센터 등을 운영하고 있습니다.
서울시청 앞에 위치한 더 플라자호텔은 시청광장, 덕수궁, 경복궁 및 광 화문이 내려다 보이는

수려한
전망을 자랑하며, 금융사, 무역상사, 행정 및 외교기관 등을
비롯하여 남대문, 명동, 종로 등 쇼핑타운과도 인접하여 편리한 비즈니스환경을 제공합니다.

이
러한 입지
적 장점과 더불어,

2016년 그랜드볼룸 개보수 및 2018년 뷔페 세븐스퀘어 소프트터치 등의
지속적인 리뉴얼을 통해

업계 최고 수준의 시설을 갖추고, 최상의 서비
스를 제공하기 위해 총력을 기울이고
있습니다.

63빌딩에 입점한 7개의 레스토랑은 도심이 한 눈에 보이는 전경과 더불어, 우수한 식재료를 활용하여 호텔 출신 셰프들이 만든 최상의 메뉴를 제공합니다. 더불어, 고 품격 비즈니스 연회 및 웨딩 서비스를 제공하는 63
컨벤션센터도 운영중에 있습니 다. 또한, 프랑스 프리미엄 베이커리 '에릭케제르’
매장 2개소와, 프렌치 스타일의 자연주의 플라워샵 '지스텀'매장을 서울지역 3개소, 지방 2개소, 총 5개소를 운영중 입니다.

나) 단체급식

(한화호텔앤드리조트(주))

(1) 산업의 특성

단체급식산업은 산업체, 병원 등에서 계속적인 식사를 제공하는 위탁운영사업으로 단순한 식사 제공만이 아닌 위생 관리능력, 체계화된 시스템, 물류망 등을 통한 선진 화된 서비스 제공이 중요한 산업입니다. 
 외식산업은 밖에서 음식을 사먹는 사람들을 위한 서비스업을 통틀어 의미하며, 보 통 연쇄점을 거느린 큰 규모의 요식업을 말합니다. 외식산업은 기술 이전의 용이성, 적은 자본 등으로 인해 타 산업에 비해 상대적으로 진입장벽은 낮은 대신, 인적 의존 도가 높은 특징을 가지고 있습니다.

식자재유통산업은 식당, 단체급식 등을 대상으로 농축수산물과 같은 신선식품에서 가공식품 등 모든 식자재 및 주방기구를 제공하는 산업을 말합니다. 일식수가 10만 식을 넘어서는 대기업군의 급식업체들이 구매력과 물류 인프라를 바탕으로 사업의 다각화 및 확장을 목적으로 식재유통시장에 진출하고 있으며, 기업형 프랜차이즈 식 당에서 개인운영 식당에까지 식자재를 납품하며 그 사업 범위를 넓혀가는 추세입니 다.

(2) 국내외 시장여건

전반적인 외식시장은 경기 및 소비자기호, 식자재 관련 이슈 등에 의해 그 변동폭이 크게 나타납니다. 그러나 위탁급식시장은 영업의 변동성이 상대적으로 낮게 나타납 니다. 일정 기간 정해진 규모의 식사를 제공하는 급식사업의 특성상 수요의 변동폭 이 작은 점이 가장 큰 요인으로 지목
됩니다. 특히 경기침체 시기에는 급식의 가격
경 쟁력이

부각되면서 오히려 수요가 증가하는 현상이 나타나기도 합니다.

<한화호텔앤드리조트(주) FC부문 시장점유율>

구 분
시장점유율
비 고

F C 부 문
7.3%

* 상위6개사 기준 시장점유율
 (급식, 외식, 식재 등 포함

2018년
매출액 기준)

※ 자료 참고 : 회사 시장조사 등

(3)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

단체급식사업은 현재 업계 6위권으로
꾸준한 High-Quality Service 제공 및 신뢰감 을 조성하여 고객 로얄티를 창출하고, 뉴브랜드의 도입 및 사업 영역의 다각화를 통 하여 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다.

컨세션 사업의 일환으로 고속도로 휴게소 운영권(주유소 운영 포함)을 수주하여
포 화상태에 이른 단체급식의 성장성 한계를 극복하는 동시에, FC사업의 신성장 동력 의 교두보를 마련하였습니다.
또한, 기존 역량을 바탕으로 한, 우수 유락시설(워터 파크, 놀이공원) 내 식음시설의 운영권 수주로 컨세션 시장 내 전문성을 확보하였습 니다.

외식사업분야에서는 우수 골프장 내 식음업장 2개소 및 캐주얼 중식 브랜드

T園
7
개소
(
도원S
tyl
e포함)의 외부 식음업장을 운영 중이며
,
연세대, 고려대 동문회관 및 케이터링을 통해 고급 연회/웨딩서비스를 제공하고 있습니다.
또한

국내 최고 수
준 조리사들의 지속적인 매뉴개발을 통해 고객의 다양한 요
구에 부응 하는 노력을 하 고
있습니다.

식재사업은 진입장벽이 낮아 다수의 중소규모업체가 시장에 참여하고 있어 업체간 경쟁이 심한 시장이나, 안전한 식자재에 대한 사회적 인식 제고로, 위생/물류/유통 등 전문성과 인프라를 갖춘 대기업에 대한 선호도 증가로 대기업의 지속적인 시장점유율 확대가 전망됩니다.

이에 따라 한화호텔앤드리조트(주)는 급식외식식재 중심의 지속적인 확장, 새로운 유통채널 및 경로를 통한 시장 확대, 매출액 증대에 따른 규모의 경제를 실현하고자 합니다
.

6) 태양광사업(한화큐셀앤드첨단소재(주) 태양광 부문, Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 등)

한화큐셀(Hanwha Q CELLS Co., Ltd.) 및

한화큐셀앤드첨단소재(주)

는 각각
한화케미칼(주)
의
태양광 자회사
이며,

양사 합하여

2019년 3월
말 Nameplate Capacity 기준
셀 9.0GW와

모듈 10.7GW
의 생산규모를 보유하고 있습니다.

2015년 2월 구 한화솔라원(Hanwha SolarOne Co., Ltd.)과 한화큐셀인베스트먼트(Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.)가 통합하여 자체 셀 생산규모 기준 업계 최고 수준의 통합법인이 출범되었습니다. 한화큐셀의 자회사로는 태양광 관련 제품 제조/판매(Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd., Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd.) 및 투자비 조달(Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd., Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited)하는 종속 회사 등이 있습니다. 이 가운데 Hanwha Q CELLS(Qidong)
Co., Ltd., Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.는
모듈을 제조하여 외부 판매하고 있습니다. 한화큐셀인베스트먼트(Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.)는 태양광 관련
제품을 판매(Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd., Hanwha Q CELLS GmbH.)
하는 회사를 보유하고 있습니다.

가) 산업의 특성

- 산업의 특성

글로벌 전기 수요는 2017년 14,000TWh 수준에서 2050년 약 57% 증가한 38,700TWh 도달할 것으로 전망되고 있습니다 (BloombergNEF, New Energy Outlook 2018).

신재생 에너지원의 필요성이 증대되고 있는 현 상황에서 OECD국가 뿐 아니라 신흥시장의 신재생 에너지원으로의 태양광 발전 비중은 향후 큰 폭으로 증가할 것으로 전망되며, 이에 따라 태양전지와 모듈에 대한 수요도 점차 확대되고 있습니다.

- 산업의 성장성

Bloomberg NEF의 2019년 1분기 시장 전망 자료에 따르면 글로벌 태양광 시장은 2018년~2020년
연평균 10~15%대의 견고한 성장세가 전망되며,

2050년 누적 글로벌 태양광 설치량은 6.9TW에 도달하여 글로벌 에너지 믹스 중 24%를 차지할 것으로 예상됩니다. 또한,
2018년~2050년 중 태양광 산업향 신규 투자 규모는 약 U$ 3.8조에
달할 것으로 전망됩니다
.

- 경기변동의 특성

대표적인 글로벌 신성장 산업 중 하나인 태양광 산업은 글로벌 금융환경과 매우 밀접한 관계가 있으며, 아직까지 정부 보조금과 같은 산업 육성 정책 영향을 받는 특성 상, 세계 경기 상황과 밀접한 관계가 있습니다.

나) 국내외 시장여건

- 국내외 시장여건

2017년 비교적 안정세를 보인 모듈 단가는 2018년 5월 31일 발표된 중국 정부의 보조금 삭감 정책에 따라 급락하였습니다. 이러한 시장 변화 속에서도 태양광 모듈 제조사는 Tier-1업체 중심의 지속적인 기술력 향상 및 생산 프로세스 개선을 통한 모듈 출력 증가와 생산원가 절감, 발전소 시스템 설치 총원가 절감 등으로
기존 에너지원 대비 태양광 에너지의 경쟁력을 지속적으로 높이
고 있습니다. 

-
시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인

태양광 산업은 Sun Belt 지역 국가를 중심으로 정부의 보조금 지원 없이도, 기존 에너지원 대비 경제성 및 경쟁력이 크게 개선되고 있으며, 파리 기후 협약 등 기후 및 환경에 대한 친환경 에너지 육성 정책에 힘입어, 중장기적으로 성장이 예상됩니다. 이러한 긍정적인 매크로 환경아래, 규모와 기술력을 기반으로 한 제조원가 경쟁력 보유 업체, 그리고 조직 운영 효율성 확보여부가 중요한 경쟁력이 될 것으로 예상됩니다.

다)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

한화케미칼은 한화큐셀 및 한화큐셀앤드첨단소재 양사를 자회사로 편입하여 태양광 사업의 경영 효율성을 제고하고자 합니다. 한화케미칼의 태양광 자회사는 舊
독일 Q CELLS

의 차별화된 기술력과 노하우, 브랜드 이미지 등으로 유럽, 미국 등 주요 시장에서의 판매를 활발히 진행하고 있으며, 겅쟁사 대비 높은 수준의 출력 및 성능을 자랑하는 제품 포트폴리오를 구성하므로 급변하는 시장 환경 속에서도 견조한 성장세를 이어나가고 있습니다. 또한,
중
국, 말레이시아, 한국, 미국 등 다각화된 생산 거점을 보유 함
으로써, 미국 반덤핑 관세 부과 등 급변하는 정부 정책 및 시장 변동에 탄력적으로 대응 가능합니다.

7) 금융업
금융업 부문에서는
생명보험(한화생명보험(주)

등),
손해보험(한화손해보험(주)),
금융투자(한화투자증권(주) 등),
저축은행((주)한화저축은행),
자산운용(한화자산운용(주) 등) 사업 등을 영위하고 있습니다.

가)
생명보험(한화생명보험(주)

등)

(1) 한화생명보험(주)

(가) 산업의 특성

생명보험은 보험회사가 보험계약자로부터 약정한 보험료를 받고 피보험자의 생사(生死)에 관하여 우연한 사고가 생길 경우에 일정한 금액을 지급하기로 약정함으로써 효력이 생기는 인(人)보험계약을 말합니다. 생명보험은 보험사고에 따라 생존보험, 사망보험, 생사혼합보험으로, 가입 목적에 따라 보장성보험과 저축성보험으로 구분합니다.

보험은 보험료와 적립금 산정이 대수(大數)의 법칙과 수지상등의 원칙에 의해 계산되므로 요율 산정에 있어 수리적 기술성과 전문성이 요구됩니다. 또한, 보험사는 보험상품을 통해 '소득 창출' 과 '지출 관리' 의 사회 안전망으로서의 역할을 다하며, 대형기관투자자로서도 시장경제 활성화에 기여하고 있습니다. 이러한 전문성과 공공성으로 인해 보험산업은 국가 감독기구의 엄격한 통제를 받습니다.

국내 생명보험시장은 총자산 약 853조원('18.11월 기준)을 기록하고 있고, 수입보험료 기준 세계 7위를 차지하는 등 규모나 성숙도에서 이미 선진국 수준입니다. 보험연구원은 2019년 생명보험 수입보험료가 변액저축성보험 증가에도 불구하고 일반저축성보험 감소세 지속과 보장성보험 증가세 둔화로 3.8% 감소할 것으로 전망하였습니다. 보장성보험은 1.6% 증가에 그칠 것으로 예상하였고, 변액저축성보험은 1.6% 성장할 것이지만, 일반저축성보험이 17.4% 감소하여 저축성보험 전체는 10.6% 감소할 것으로 전망하였습니다. 퇴직연금 수입보험료는 3.1% 증가할 것으로 전망하였습니다. 한편, 퇴직연금을 제외한 생명보험 수입보험료는 전년 대비 5.0% 감소하여, 
'17년 이후 감소세를 3년째 이어갈 것으로 전망하였습니다.

보험연구원의 연구 결과에 따르면 보험산업의 수입보험료와 해약환급금은 경기상승과 하강국면에서 각기 다른 양상을 보이는 것으로 보입니다. 경기상승국면에서 수입보험료는 증가, 해약환급금은 감소하는 경향이 있고,
경기하강 국면에서 수입보험료는 감소, 해약환급금은 증가하는 경향을 보입니다. 이에 보험연구원은 경기하강 국면 장기화가 예상되는 시기에 보험사는 해약증가를 방지하기 위한 대책을 준비할 것을 시사하였습니다.

개인의 건강상태는 인구학적 특성과 사회ㆍ경제적 상태 외에도 계절변화와 같은 외부환경 요인에 많은 영향을 받게 됩니다. 그에 따라 사망률도 동절기의 춥고 건조한 날씨에 유행하는 인플루엔자의 특성과, 한파의 영향 등으로 전반적으로 여름보다 겨울에 높게 나타나는 것이 특징입니다. 이에, 미국의 일부 보험사는 계절변화로 인한 사망사고를 사전 예방하는 차원에서 보험계약자의 이메일, 문자, 애플리케이션 등을 통해 이상기후 정보서비스를 제공하고 있습니다.

(나) 국내외 시장여건

2018년 보험시장은 고령화, 저출산으로 인한 인구구조변화와 금융감독ㆍ제도적인 요인 등으로 많은 어려움을 겪었습니다. 2019년도 고령화로 인한 성장의 구조적 한계, 국내/외 정치 불안정에 따른 금융시장 불확실성 증대 등으로 쉽지 않은 상황입니다.

2019년 보험시장은 50% 가까운 시장을 점유한 대형 3사가 시장을 주도하고, 최근 인수합병으로 중소형사의 4위권 경쟁은 더욱 치열해질 것이고, 신제도 도입과 함께 중소형사 M&A도 더욱 활발해 질 것으로 보입니다.

- 시장점유율 추이

(단위: %)

구 분

FY2018

FY2017

FY2016

한화생명

13.2

12.8

12.7

삼성생명

24.0

23.8

23.3

교보생명

10.7

11.9

10.2

소계(대형3사)

47.9

48.5

46.2

중소형사

35.2

36.1

37.2

외국사

16.9

15.4

16.6

※ FY2018년은 '18.1 ~ '18.11월 수치임

※ 중소형사: NH농협, 미래에셋, 흥국, 신한, 오렌지라이프, KDB, DB, KB,

IBK연금, DGB, 하나, 교보라이프플래닛

※ 외국사: 동양, 메트라이프, ABL, 푸본현대, AIA, 라이나, 푸르덴셜, BNP, 
 파리바카디프, 처브라이프

※ 자료출처 : 생명보험협회 월간생명보험통계 (수입보험료(일반+특별) 기준)

(다)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

현
재 국내 보험산업은 인구 고령화, 저성장, 저금리 경제 환경으로 인해 성장 정체가 지속되고 있습니다.
중장기적인 손익확보를 위해 보장성 상품 판매 확대 및 高 가치 핵심고객을 확보해야 합니다.

또한, IFRS17 도입, 지급여력제도 강화와 같은 감독 당국의 재무건전성 강화로 인해 자산운용 역량 제고, 수익성 위주의 상품ㆍ채널 전략 수립, 지원ㆍ관리 프로세스 혁신을 지속해야 합니다. 모바일/인터넷 디지털 기술 발달 및 금융 융ㆍ복합에 따른 업권간 치열한 경쟁으로, 핀테크, 빅데이터를 활용하여 새로운 부가가치를 창출할 수 있도록 노력해야 합니다.

한화생명은 이러한 보험업 전반에 걸친 다양한 환경변화에 적극적으로 대응하고자 구조적, 근본적 변화 실천을 통해 국내사업 내실화와 해외/신사업 부문을 선도하는 중장기 전략을 추진하고 있습니다.

영업은 가치중심 영업 추진을 통해 보장성상품 판매 확대, 상품 판매 속성 개선, 상품 수익성 제고에 집중하였습니다. 자산운용은 급변하는 금융시장 환경 변화에 적극적, 선제적인 대응을 위해, 투자자산 다변화와 리스크 관리에 노력하였습니다. 해외사업은 국내 보험사 중 최초로 해외 시장에서 BEP를 달성했던 경험을 바탕으로 해외법인의 입지를 강화시켜나가고 있습니다. 이와 더불어 인터넷 전문은행 K뱅크 사업 참여, 국내 최대 규모의 핀테크 육성센터인 드림플러스 63/강남 오픈, 토스/뱅크샐러드/레몬브릿지 핀테크 스타트업 제휴 등 Technology 기반의 미래 금융을 선도하기 위한 기반을 구축하였습니다.

한화생명은 2020년까지 경영을 내실화하여 지속 가능한 경영 기반을 마련하고, 2025년 퀀텀점프(Quantum Jump)를 통한 '세계 초일류 보험사' 구축이라는 비전 달성을 위하여 모든 임직원이 최선의 노력을 다할 것입니다.

(2) Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietna
m )

(가) 산업의 특성

베트남 생보사 총자산은 한국대비 약 1.8%, 수입보험료는 3.9% 수준으로 미비하나 낮은 보험밀도, 보험침투율로 시장 잠재력이 아주 우수합니다. 이에 최근 소득 및 생활수준이 올라가고 보험에 대한 인식이 개선됨에 따라 생명보험시장은 급속하게 커지고 있습니다.

2018년 4분기 생명보험 신계약보험료는 전년 동기대비 약 3,308억원 증가하는 등 높은 성장세를 지속 시현하고 있으며, 자산운용 측면에서는 대부분의 생명보험사가 정기예금/ 국채 중심의 투자 포트폴리오를 유지하고 있습니다.

(나) 국내외 시장여건

베트남은 2018년 4분기까지 국내총생산(GDP) 성장률 7.08%로 당초 6.7%였던 정부목표를 훨씬 상회하여 달성하였습니다. 이는 2017년 경제성장률인 6.81%를 상회하는 수치이며, 최근 10년간 가장 높은 수치입니다. 베트남 경제는 지속적으로 균형 잡힌 상태를 유지하고 있고, 인플레이션은 완화되고 있습니다. 올해 12월까지의 평균 소비자물가지수(CPI)는 3.54%를 기록하였고, 최근 소비자물가지수를 4% 이하로 유지하고 인플레이션을 완화하기 위하여 베트남 정부는 노력하고 있습니다.

회사 수입보험료 기준 2009(4월부터 영업개시)년 16억원을 시작으로 2010년 42억원, 2013년 139억원, 2016년에는 537억원, 2017년 760억원을 기록하였습니다. 2018년 현재는 1,023억원으로 전년대비 298억원 증가하였습니다.

(다)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

회사는 시장 지배력을 강화하기 위해 대도시 지역에 직영점, 지방 성 지역에 전속GA위주로 전국적 영업망을 지속 구축 중에 있으며, 내실에 기반한 매출 성장을 위해 설계사 교육 강화를 통해 영업 생산성 및 효율 개선을 꾀하고 있습니다. 또한 투자 측면에서는 보험 계약자 준비금과 매칭되도록 안정적 자산운용 전략을 견지하는 등 내실있는 지속적인 성장을 추진해 나가고 있습니다. 

(라)
경쟁우위수
단

시장에서 경쟁 우위를 점하기 위한 차별화 전략으로 현지화 전략을 추진하고 있습니다. 베트남 문화와 정서를 존중하고 시장 상황에 맞게 영업 할 수 있도록 현지인들을 대거 채용, 그들에게 권한과 책임을 부여함으로써 영업조직의 효율을 높이는데 기여하고 있습니다.

(3) PT. Hanwha Life Insurance Indonesia

(가) 국내외 시장여건

2018년을 포함하여 향후 성장 추세는 지속될 것으로 예상됩니다.(2018년 업계 통계 공시 前) 또한 2018년 인도네시아 GDP 성장률은 약 5.1 ~ 5.2% 수준으로 전망 됩니다.

인도네시아 정부는 정부 주도의 투자 및 재정 지출 증가, 지속적인 기준 금리 인하 등을 통해 경제성장을 추진하고 있습니다. 안정적 인플레이션, 자본 유입 증가, 환율 안정화 등을 기반으로 향후 경제 성장 추세는 지속 될 것으로 예상됩니다

2018년 12월말 기준 국채금리는 5년 만기 7.73%, 10년 만기 7.95%, 20년 만기 8.35% 수준이며 100 IDR 은 7.78 KRW 에 거래되고 있습니다.

(나)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

2018년 12월 현재 회사 총자산 1,584억원, 세전손실은 5억원입니다. 영업점은 11개이며 약 1,100명 설계사 영업 조직을 확보하고 있습니다.

수입보험료는 2016년 202억원, 2017년 123억원을 기록하였으며 2018년 실적은 67억원 입니다.
영업 개시 이후 총 1,921억원 규모의 자본금 증자 (1차: 2013년 3월 151억원, 2차: 2014년 11월 257억원, 3차: 2016년 11월 1513억원) 를 실행하였습니다. 안정적 자산운용을 원칙으로, 증자금액은 국채와 정기예금 위주로 운용하고 있습니다.

인니 법인은 개인채널 우수AP(팀장급) 중심의 조직 구축 진행 중으로, Active Agent(實 활동조직) 증대 전략 통한 내실화를 병행하고 있습니다.

나) 손해보험
(한화손해보험(주))

(1) 산업의 특성

- 산업의 특성

보험업은 사람의 생사에 관하여 약정한 급여의 제공을 약속하거나, 우연한 사고로 인하여 발생하는 손해의 보상을 약속하고 금전을 수수하는 것 등을 업으로 행위하며, 생명보험업, 손해보험업, 제3보험업으로 구분됩니다. 
손해보험업의 보험종목으로는 일반보험(화재, 해상, 특종, 보증보험 등) , 자동차보험, 장기보험이 있습니다. 또한 보험업은 다수의 고객에 대한 보험금 지급 의무로 인한 공공성이 강하며, 자동차보험과 장기손해보험 등의 가계성 보험이 차지하는 비율이 높아 내수산업으로서의 성격을 지니고 있습니다.

- 산업의 성장성

손
해보험업계는 2018년에 전년동기대비 1.8% 성장한 77조 1,699억원의 원수 실적을 기록하였습니다. 보험 종목별로 살펴보면, 일반보험은 7조 585억원을 거수하여 전년동기대비 5.5% 성장하였으며, 자동차보험은 16조 7,202억원을 거수하여 전년동기대비 0.8%
역
성장하였습니다.
장기보험은 53조 3,912억원을 거수하여 전년동기대비 2.2% 성
장하였습니다. 
보험종목별 매출 비중은 일반보험이 9.1%, 자동차보험이 21.7%, 장기보험은 69.2%로 장기보험 중심의 시장이 지속되고 있습니다.

특히, 장기보험은 경제침체, 저성장으로 보험 수요가 감소하고 있으며, 저금리 로 인한 역마진 우려로 보장성 보험 중심의 경쟁이 심화되고 있습니다.

자동차보험은

보험요율 인하 등의 요인으로 전년대비 역성장하였고, 일반보험 의 경우

, 국내외 경기침체 등의 영향으로 성장이
제
한되고 있습니다.

※ 최근 3년간 업계 성장률 

(단위:%)

구 분
제74기
제73기
제72기

일 반
5.5
4.4
4.0

자동차
-0.8
2.8
11.3

장 기
2.2
1.9
2.0

전 체
1.8
2.3
4.1

※

국내보험사 기준

- 경기변동의 특성

손해보험업은 보험종목에 따라 정도의 차이는 있으나, 전반적으로 경기가 침체되고 금융시장이 불안정할 경우, 매출 성장이 둔화되고 모럴해저드의 증가 , 보유계약 이탈, 투자이익 감소 등으로 수익이 감소될 수 있습니다. 
반대로 경기 상승은 매출 성장과 수익 증대에 긍정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 다만, 손해보험업은 다른 업권과 달리 경기후행적 특징을 가지고 있습니다.

- 계절성

손해보험업은 보험영업 자체는 계절적 요인에 크게 영향을 받지 않으나, 손해율 측면에서 일정 부분 영향을 받고 있습니다. 예를 들어, 여름철 폭우 ·겨울철 폭설 등 기후적 요인과 여름 휴가철 자동차 운행 증가 등에 따른 자동차보험 손해율 상승을 들 수 있습니다. 

(2) 국내외 시장여건

- 금융시장의 불안정성은 당분간 지속될 것으로 예상되며, 저성장 저금리 기조 및 
저출산 등의 영향을 받아 보험산업의 성장 둔화도 지속될 것으로 예상됩니다. 

- 국내 손해보험업계는 한화손해보험(주)를 비롯한 13개 국내 원수보험사와 1개 재보험사(코리안리) 및 1개 보증보험 전업사(서울보증보험)가 있습니다. 또한 다수의 외국계 보험사가 국내에 진출하여 원수 및 재보험업을 영위하고 있습니다.

- 2009년 실손의료비 표준화 제도가 도입된 이후 보험사간 경쟁이 더욱 더 치열 해졌고 이로 인한 장기보험의 성장도 둔화되고 있습니다. 또한, RBC제도 변경 등 리스크 중심의 관리 감독 강화가 지속되고 있으며, 소비자 권익 보호를 위한 불완전판매 감독 강화, 공시제도 확대 등의 대내외 경영환경이 빠르게 변하고 있습니다.

【업계 시장 규모 회사 추정치】

※ 보험종목별 한화손해보험(주) 시장점유율

(단위: %)

구 분
제74기
제73기
제72기

일 반
6.2
6.5
5.9

자동차
5.2
5.2
5.1

장 기
8.0
7.6
7.3

합 계
7.3
7.0
6.7

※

국내보험사 기준
.

다) 금융투자
(한화투자증권(주) 등)

(1) 산업의 특성

(가) 산업의 특성

- 산업의 개요
금융투자업은 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자일임업, 투자자문업, 신탁업을 기본업무로 하여 자금 공급부문인 투자자로부터 자금 수요부문인 기업에 자금을 연결해줌으로써 기업의 자금조달을 도와 국가경제 발전에 기여하는 직접금융의 주선기관인 동시에 투자자에게는 효율적인 투자기회의 제공이라는 역할을 수행하며 자본주의 경제체제의 핵심적 위치를 차지하고 있습니다. 자본의 개방화, 자유화, 국제화의 추세 속에서 금융투자업은 자본시장을 이끌어가는 국가경제의 주요 동력으로 확고한 위상을 확보하였습니다. 한편, 금융투자업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 경제 외적 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라 국제금융시장의 동향에도 민감하게 반응하는, 다른 어느 산업보다도 글로벌화되고 종합적인 산업입니다.

- 국민경제적 지위 및 시장규모

(단위 : 조원)

구분
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

KOSPI 시가총액
1,344
1,606
1,308
1,243
1,192

KOSPI 거래대금
1,597
1,294
1,113
1,327
976

KOSDAQ 시가총액
228
283
202
202
143

KOSDAQ 거래대금
1,201
896
835
874
483

※ 자료: krx.co.kr
※
거래대금의 연간자료는 CY기준이며, 월간 거래대금의 합계금액입니다.

- 산업의 연혁

1953.11
대한증권업협회 설립

1956.03
증권거래소 개장(최초 상장종목 주식 : 13개, 채권 : 3개 종목)

1962.03
증권거래법 제정

1979.07
증권거래소 여의도 증권시장 개장

1980.01
종합주가지수 기준일(시가총액식)

1987.04
주식장외시장 개설

1996.05
주가지수선물시장 개설

1996.07
코스닥 시장 개설

1997.07
주가지수옵션시장 개설

1998.05
외국인 주식투자한도 완전철폐(일부 공기업 제외)

1999.03
국채전문 유통시장 개설

2000.03
제3시장(OTC BB)개장

2000.07
신주인수권 증권시장 개설

2000.09
협회중개시장 종합감리시스템(KOSS)가동

2001.01
코스닥 50선물 상장

2001.07
증권거래소 종합감리시스템(COSMOS)구축

2001.12
코스닥 50옵션 상장

2002.01
개별주식 옵션시장 개설

2002.02
환매조건부 채권매매 시장개설

2002.10
상장지수펀드(ETF)시장개설

2002.11
증권거래소 공정공시제도 시행

2003.04
증권거래소, 주가연계증권(ELS)거래소 첫 상장

2003.10
증권거래소, 배당지수 ETF신규상장

2004.12
재경부, 증권산업 규제완화 방안 발표

2005.01
한국증권선물거래소 출범

2005.12
주식워런트시장 개장

2006.09
증권선물거래소 기업공개 추진계획 확정

2007.08
외국기업 최초 상장

2007.08
선물시장 제도 단일화

2007.10
해외 ETF 최초 상장

2008.02
10년 국채선물시장 개설

2008.04
북경사무소 설립

2008.05
주식선물시장 개설

2008.07
돈육선물시장 개설

2008.09
FTSE 선진국지수 편입 확정

2008.11
미 CFTC로부터 선물 투자적격상품인증 취득

2009.02
상호변경(한국증권선물거래소→한국거래소)

2009.07
국고채 ETF 최초 상장

2009.09
FTSE 선진지수 편입

2009.11
CME 연계 코스피 200 선물 글로벌 시장 개설

2010.08
Eurex 연계 코스피 200 옵션 글로벌 시장 개설

2010.09
미니금선물시장 개설

2011.01
라오스 증권시장 개설(지분 49% 출자)

2011.11
캄보디아거래소 설립(지분 45%출자)

2012.03
석유전자상거래시장 개설

2012.04
캄보디아증권시장 개장(지분율 45%)

2013.07
코넥스시장 개설

2014.03
장외파생상품 자율 청산 개시

2014.03
KRX금시장 개설

2014.11
상장지수증권(ETN) 시장 개설

2015.01
온실가스배출권거래시장 개설

2015.08
코스닥 주식선물시장 개설

2015.10
위안선물시장 개설

2016.06
해외지수선물(EuroStoxx50 Index Futures)최초 상장

2016.06
우리지수(KOSPI 200)기반 ETF 최초 해외 상장

2016.11
KRX 스타트업 시장(KSM) 개설

2017.06
ETF선물 최초 상장

※ 자료: http://www.krx.co.kr

(나) 산업의 성장성
금융투자회사의 주수익원인 위탁영업부문은 2011년 이후 주식시장의 변동성이 확대되면서 거래대금이 감소하였고 이와 함께 매매수수료율 하락으로 수익성이 지속적으로 악화추세에 있었으나, 2015년 상반기 중 투자심리 회복에 따른 종합주가지수 상승과 주식시장 거래대금 증가, 채권금리의 하향 안정화 등에 힘입어 수익성이 회복되었습니다. 한편, 2016년에 들어서는 미국의 추가적인 금리인상 가능성과 유럽, 중국 및 신흥국 등 글로벌 금융시장의 불안 요인, 브렉시트의 현실화로 인해 글로벌 경기 상황의 변동성이 확대되고 내수경기 침체가 이어지면서 증권업 산업전망은 긍정적이지 않았으며 금융투자업자의 수익성을 저하시켰으나, 2017년에 들어서면서 코스피가 7년 만에 박스권을 돌파하여 장중 사상 최고치를 기록하고 코스닥의 10년 만에 800선 회복, 코스닥 거래대금 사상 최대 기록 등 주식시장은 활황기에 접어들었습니다.

2018년 국내 주식시장은 연초 이후 강한 상승세를 지속하였으나, 미국 연방준비제도 이사회의 금리인상 지속 전망과 미국과 중국의 무역분쟁에 따른 시장 변동성 확대 요인 등이 복합되어 2,000pt에서 2,400pt 사이의 변동을 보였습니다. 자산관리부문은 장기 저금리 기조 등에 따른 중위험/중수익 금융투자상품의 수요 증가로 금융투자회사의 영업부문 중 가장 큰 성장성이 기대되고 있습니다. 또한, 금융투자업의 글로벌화와 고도화가 진행됨에 따라 외화표시자산 등을 기초로한 신종파생상품 등 매매/중개영업도 성장을 지속할 것으로 기대되고 있습니다.

［국내주식시장 추이］

(단위 : pt, 조원, %)

구분
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

주가지수
KOSPI
2,041.04p
2,467.49p
2,026.5p
1,961.3p
2,020.1p

KOSDAQ
675.65p
798.42p
631.4p
682.4p
573.2p

시가총액
금액
1,572조
1,889조
1,510조
1,445조
1,335조

증감율
-16.8%
25.1%
4.5%
8.2%
2.3%

연간
거래대금
금액
2,798조
2,190조
1,948조
2,201조
1,459조

증감율
27.8%
12.4%
-11.5%
50.9%
1.60%

※
자료: http://www.krx.co.kr

※
시가총액, 연간 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ을 합한 수치입니다.

［국내 증권업 수익성 추이］

(단위 : 백만원, %)

구분
2018년 3분기
2017년
2016년
2015년
2014년

수수료수익
금액
6,762,813
7,485,886
6,100,381
7,062,560
4,994,947

증감율
23.66%
22.71%
-13.6%
41.4%
33.2%

영업이익
금액
4,319,885
4,324,405
2,023,224
3,644,985
1,878,110

증감율
30.75%
113.74%
-44.5%
94.1%
824.9%

당기순이익
금액
3,313,824
3,379,411
1,605,526
2,864,602
1,381,276

증감율
28.14%
110.49%
-44.0%
107.4%
흑자전환

※ 상기자료는 금융통계정보시스템(FISIS)의 통계자료(국내증권사)를 기준으로작성한 것임

※ 2018년 3분기 말 증감율은 2017년 3분기 말 대비임

※ 수수료수익은 손익계산서상 수탁수수료, 인주및주선수수료 등 수수료수입 전체금액임

(다) 경기변동의 특성
경기 상승국면에서는 기업들의 실적이 개선 됨에 따라 주가가 상승하고, 사업확장에 따른 회사채 발행 등 자금조달 수요가 증가함에 따라 주식시장 및 유가증권 발행 시장이 확대되어 금융투자회사의 실적이 개선되는 경향이 있는 반면, 경기 하강시에는 수익 창출이 둔화되는 등 경기 변동에 영향을 받습니다. 

(라) 계절성
증시의 1월효과, 서머랠리, 산타랠리와 같은 이례적 현상에 대한 이론도 있지만, 계절 변화를 기준으로 한 금융투자회사의 실적 변동은 유의적이지 않은 것으로 나타나고 있습니다.

(마) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등
발행 및 유통 : 상법, 민법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 금융위원회, 금융감독원 및 한국거래소 등 유관기관 규정
과세 : 증권거래세법, 소득세법, 법인세법, 조세특례제한법, 농특세법, 금융실명거래
및 비밀보장에 관한법률 등
기타 : 근로자퇴직급여보장법, 외국환거래법, 주식회사의외부감사에관한법률 등

(2) 국내외 시장여건

(가) 시장의 안정성 및 경쟁상황

금융투자업은 낮은 진입장벽과 갈수록 낮아지고 있는 위탁 수수료율, 거대자본 및 선진금융기법을 바탕으로 한 외국계 대형 금융투자업자의 진출 등으로 극심한 경쟁 상태에 놓여져 있으며, 이에 각 금융투자업자는 정확한 투자정보 제공, 고객 니즈에 맞는 다양한 상품의 개발, 차별화된 금융서비스 제공 등으로 증권 시장에서의 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 한편, 방카슈랑스의 도입, 집합투자업 및 신탁업을 영위하는 종합금융투자회사의 등장으로 업종 내 경쟁이 가속화되고 있는 현 시점에 있어 금융투자업계 내의 경쟁만을 논의하는 것은 큰 의미가 없으며, 국내외 전 금융회사가 국내 금융시장에서 무한 경쟁하는 시기가 도래하였다 할 수 있습니다. 이에 따라, 향후 전통적인 위탁수수료 중심의 수익보다는 우수하고 다양한 금융상품 및 서비스에 기초한 안정적인 수익 창출을 목표로 회사의 역량을 집중하는 것이 더욱 치열해지는 금융시장 경쟁에서 우위를 점할 수 있는 길이라 할 수 있습니다. 한편, 디지털이라는 메가 트랜드가 금융업에 침투하며, 금융업의 디지털화에 대한 시도가 안팎으로 늘어나고 있습니다. 금융투자업자들은 기존의 금융사뿐만 아니라 새롭게 등장하는 핀테크 기업과도 경쟁하게 될 것이며, 디지털에 익숙한 새로운 세대에 어떻게 대응하느냐가 향후 금융투자업의 성장성을 좌우할 것으로 보입니다.

(나) 시장점유율 추이

(단위 : 백만원, %)

구 분

FY2018 3분기

FY2017 연간

FY2016 연간

FY2015 연간

FY2014 연간

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

영업수익

1,441,473
2.53%
1,693,804
2.47%
1,567,301
2.67%
1,825,846
3.11%
976,667
2.24%

수수료수익

176,384
2.61%
217,219
2.90%
160,743
2.63%
149,414
2.12%
137,738
2.76%

유가증권평가및처분이익

135,195
1.34%
105,197
0.95%
111,511
1.31%
216,865
1.45%
227,376
2.27%

파생상품평가및거래이익

988,004
3.53%
1,185,824
3.25%
1,128,826
3.65%
1,248,641
5.18%
306,054
1.73%

이자수익

111,138
1.83%
131,073
1.90%
116,959
1.82%
168,595
2.19%
286,893
3.81%

기타

30,752
0.50%
54,491
0.81%
49,262
0.73%
42,330
0.87%
18,606
0.57%

※ 상기자료는 금융통계정보시스템(FISIS)의 통계자료(국내증권사)를 기준으로 작성한 것임
※ 상기자료는 K-IFRS 별도기준임

(3)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

(가) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 
 - 차별화된 비즈니스 모델 
 - 안정적이고 다변화된 수익 구조 
 - 고객니즈를 충족시키는 맞춤형 금융상품의 선제적 제공 
 - 고객 지향적 서비스의 지속적 제공
 - 지속적인 교육 ·훈련을 통한 역량있는 영업인력 확대 
 - 최적의 IT 솔루션을 통한 편의성 및 효율성 증대 

(나) 회사의 경쟁상의 강점과 단점 

한화투자증권(주)는 전통적으로 강점을 지닌 채권 부문을 비롯해 주식영업, 파생상품, 리서치, IPO(기업공개) 및 온라인 증권 시장 부문 등에서 성장을 거듭하고 있으며, 
채권 명가로서의 노하우를 자산관리영업에 접목하여 다양한 국내외 투자펀드, 랩,
RP, 소액채권 등 고객지향적 전략 금융상품을 출시하고 있습니다. 
종합자산관리계좌(CMA)시장을 선도하고 있는 한화 스마트 CMA는 업계 선두의 규모와 경쟁력을 갖추고 있으며, 장외파생상품, 신탁, 지급결제업무 등 신규 분야에 진출하여 고객에게 더욱 확대된 금융서비스를 제공하고 있습니다.

한화투자증권(주)
는 한화생명, 한화손해보험, 한화자산운용, 한화인베스트먼트, 한화저축은행과 함께 한화금융네트워크의 일원으로서 투자자의 다양한 Needs를 충족시킬 수 있는 원-스톱(One - stop)금융서비스체제를 갖추고 있습니다.

(4)
경쟁우위수
단(회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단)

WM사업은 상품/서비스 경쟁력 확보를 통해 자산관리영업 기반을 확충하고, 수익구조 안정화를 통해 회사 이익의 한 축을 확고하게 구축하겠습니다. 홀세일 사업은 기관투자자 컨설팅영업을 강화하고, 신규수익원 확보를 통해 성장세를 이어나가겠습니다. 트레이딩 사업은 투자포트폴리오 확대와 신사업 영위 등으로 수익규모를 확대하겠습니다. IB사업은 강점분야인 부동산/구조화금융 솔루션 역량은 지속적으로 강화함과 동시에, 수익원을 다변화하여 IB플랫폼을 업그레이드 하겠습니다. 특히, 한화인베스트먼트 사업양수도를 통해 확보한 중소기업 컨설팅/투자 노하우를 접목하여 중소벤쳐/혁신기업을 대상으로 한 차별화된 법인 토탈서비스를 제공할 계획입니다. 또한 비즈니스별 본원경쟁력 제고와 함께 사회전반에 변혁을 몰고오고 있는 디지털 전환의 흐름에 대응하여 미래혁신을 위한 디지털금융 플랫폼을 구축하고, 차별화된 상품/서비스 공급에 더욱 박차를 가하겠습니다.

라) 저축은행
((주)한화저축은행)

(1) 산업의 특성

- 산업의 특성

상호저축은행은 중소기업과 영세상공인 및 서민들을 대상으로 사업을 영위하는 서민금융기관으로서 1972년 8.3 사채동결조치 이후 사금융을 제도권 안으로 흡수하기 위한 방안으로 상호신용금고법에 의해 설립되었습니다. 주요 업무는 예금을 받아 대출을 해주는 여수신 업무를 처리하며 예금자보호법에 따라 예금자 보호를 받습니다. 

상호저축은행은 지역을 기반으로 중소기업과

소상공인, 개인을 대상으로 소매금융을영위하며 서민금융기관으로서의 그 역할을 꾸준히 확대해 나가고 있습니다.

- 성장성

금
융위기 이후 상호저축은행법의 지속적인 개정과 금융당국의 감독강화는 상호저축은행에 대한 대외 공신력을 향상시키는 계기가 되었으나, 자산 규모 감소 및 손실 발생은 불가피했습니다. 하지만 FY2014 부터 이익 발생 및 총자산 증가세 전환, 연체율 하락 등으로 성장이 예상되고 있습니다.
향후 신규 상품기획 및 포트폴리오 다각화, 리스크관리 강화, 영업인프라개선, 다방면 활동인재 확보 및 육성을 통해 안정적 성장을 제고할 것입니다.

-

경기변동의 특성 및 계절성

상호
저축은행은 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지는 않지만 부동산 경기 변동에 영향을 받습니다.
부동산 경기 변동은 건설업, PF, 임대업 등 부동산 관련 대출자산의 규모 및 건전성 변동 등 손익에 영향이 있습니다.

(2) 국내외 시장여건

최근 전세계적으로 경기 회복 지연과 글로벌 금융시장의 변동성 및 불확실성이 확대되고 있는 상태이며,
국내 금융시장도 인터넷 전문은행 출범 등 금융산업 다변화에 따른 경쟁심화, 금융당국의 가계대출 증가율 제한, 부동산 경기하락 등 시장 변화에 따른 수익 변동성 확대가 예상되고 있습니다.

(3)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

- 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인

ㆍ 영업 기반 및 채널의 다양성
ㆍ 여신심사 능력의 전문성

ㆍ 우수인재 확보 및 인재육성

ㆍ 우수한 리스크 관리 시스템 보유

-

회사의 경쟁상의 강점과 단점

한화저축은행은 한화그룹의 일원으로 업계에서 신용도가 높아 자금조달이 용이하며,기업금융분야에서 대출자산 포트폴리오 다변화로 수익의 안전성이 높고 우수한 리스크관리 시스템을 보유중입니다.

반면, 상호저축은행 특성 상 영업의 지역적 제한으로 인천,경기에 제한된 영업구역의한계가 있으며, 리테일 금융분야에서는 개인 신용여신에 대한 인프라 및 전문인력이 부족한 상황입니다. 

(4)
경쟁우위수
단

경쟁심화와 불확실성이 증가하는 현 상황에서 경쟁사 대비 우위를 점하기 위하여 체계적인 리스크관리를 위한 프로세스 구축 및 역량강화를 추진하고 있으며, 다양한 영업채널을 확보하기 위한 노력을 하고 있습니다. 또한 혁신적인 기업문화조성을 위하여 임직원간의 소통을 확대하고 있습니다.

마) 자산운용
(한화자산운용(주) 등)

(1) 산업의 특성

자산운용은 투자대행기관으로 판매 채널 및 일임 방식으로 모아진 투자자의 투자자금을 투자대상에 투자하고, 투자로부터 발생하는 손익을 투자비율에 따라 다시 투자자에게 배분하는 산업입니다. 투자 대상에 따라 증권(주식, 채권, 주식혼합, 채권혼합), 단기금융(MMF), 파생, 부동산, 특별자산 형으로 구분하며, 투자지역에 따라 해외형, 투자 형태에 따라 ETF, PEF 등을 별도 구분 합니다. 자산운용산업은 저금리 기조의 지속, 국민 노후를 위한 재산형성을 위한 정책 등에 힘입어 지속적인 성장성을 기대할 수 있습니다. 저금리 기조가 지속되고 있는 상황에서 국민의 노후 재산 형성을 위하여 자본시장 활성화 정책을 정부가 지속하고 있는 반면, 시장의 건전성 및 투명성, 자율규제 강화 등으로 건전한 자본시장을 조성하기 위한 노력이 지속되고 있습니다. 

(2) 국내외 시장여건

2018년 12월말 기준 업계 자산운용사는 238개 입니다. 정부의 사모펀드 활성화 정책에 힘입어, 전문사모운용사가 크게 늘었고, 신규진입 운용사의 증가로 운용사간 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다. 자산운용시장 전체 수탁고(순자산기준)는 2018년 12월말 기준 1,068.7조원으로 2018년 9월말 1081.6조원 대비 -1.2% 감소했습니다. 동일기간 동안 펀드는 550.8조원에서 547.1조원으로 -0.7% 감소했고, 일임은 530.9조원에서 521.5조원으로 약 -1.8% 감소하였습니다.

반면 저성장 기조의 장기화로, 자산수익률이 전반적으로 낮아졌습니다. 따라서 고객들은 수익률 제고를 위해 자산포트폴리오 설계 및 관리의 고도화가 요구되고 있습니다. 또한 개인보다는 기관투자자의 비중이 꾸준히 늘어나고 있으며, 공모보다는 사모와 일임 주도의 성장세가 지속되고 있습니다.

(3)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

투자대상, 투자지역, 상품 구조의 다양화 및 다변화가 진행되고 있는 자산운용시장에서 자산운용사의 경쟁력을 좌우하는 역량은 다음과 같습니다.

① 투자 철학과 리서치 역량을 바탕에 둔 가치투자 역량

② 분야별 전문가 역량을 결집한 선진형 투자의사결정 프로세스

③ 고객과 시장의 니즈를 상품화 하는 상품 구조화 역량

④ 투자대상 및 신규 지역 발굴 역량

⑤ 다양한 고객을 접촉, 확보 할 수 있는 채널 및 고객 관리 역량

⑥ 차별화된 성과를 시현할 수 있는 전문인력 및 조직을 확보, 육성할 수 있는 선진
 화된 경영시스템

⑦ 투자와 관련한 리스크를 선제적으로 분석, 관리하는 위험관리 역량

한화자산운용(주)는 언제나 고객을 먼저 생각하며, 단기적 유행과 이익에 흔들림 없이 투자 원칙과 소신을 철저히 지키는 투자철학을 바탕으로 주식, 채권, 대체자산 및 해외자산의 각 분야에서 In-house research 조직을 기반으로 Team approach로 선진적 투자의사결정 프로세스를 가지고 경쟁력 있는 운용역량을 보유하고 있습니다. 또한 마케팅본부에서는 고객이 원하는 상품을, 선제적으로 제공하기 위해 노력 중입니다.

또한 별도의 리스크관리와 컴플라이언스를 담당하는 조직을 통하여 사전적이고 체계적으로 위험을 관리하고 있습니다. 이러한 부분이 한화자산운용(주)가 성장하는 자산운용 시장 내에서 경쟁력을 갖출 수 있도록 합니다.

(4)
경쟁우위수
단

한화자산운용(주)는 고객을 최우선으로 하는 원칙과 운용철학을 바탕으로 다양해지고 있는 고객의 니즈에 능동적으로 대응하고 새로운 투자 솔루션을 제공하고자 펀드 운용은 물론 상품개발, 리서치, 컴플라이언스, 리스크관리 등 각 분야에서 업계 최고의 전문성과 노하우, 체계적인 시스템을 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 한화자산운용(주)는 2018년 12월말 기준 자산운용시장 전체 수탁고의 8.8% 비중을 점유하고 있는 업계 3위 회사입니다. 전체 수탁고는 93.9조원으로 2018년 9월말 95조원 대비 1.1조원(-1.2%) 감소했습니다. 같은 기간 동안 펀드는 23.8조원에서 22.9조원으로 0.9조원(-3.8%) 감소했고, 일임은 71.2조원에서 71조원으로 0.2조(-0.3%) 감소하였습니다. 앞으로도 한화자산운용(주)는 꾸준한 운용자산 증대와 운용역량 강화를 위해 계속 정진 할 것입니다.

8) 기타
그 밖에
민자역사 개발 및 부동산 관리(한화역사(주),
베어링 제조(Universal Bearings LLC.) 등 국내외에서 다양한 사업을 영위하고 있습니다.

가) 민자역사 개발 및 부동산 관리
(한화역사(주)
)

(1) 산업의 특성

민자역사 사업은 노후하고 낙후된 철도역사를 현대화하고자 국가기관(한국철도공사,한국철도시설공단)과 민간 사업시행자가 함께 철도역사를 개발하는 사업입니다. 민자역사 건설을 통해 국가는 기차역이 가진 교통 중심성을 유지, 발전시키고 민간사업시행자는 유통, 레저 등의 사업장 운영을 통해 이윤 추구와 사회시설 운영에 따른 사회적 기여를 할 수 있습니다. 또한 철도 이용객 입장에서는 민자역사를 이용함으로써역사 내 판매, 업무, 서비스 시설을 원스톱으로 이용할 수 있는 편의를 누릴 수 있습니다.
민자역사는 철도개발에 따른 완만한 성장추이가 예상됩니다.

서울역은 경부고속철도의 시발역인 동시에 2010년 말에 개통한 인천 신공항 철도를 수용하는 미래형 통합민자역사로 2013년 롯데아울렛 OPEN으로 젊은 고객 층이 늘어나며, 다양한 식음/편의 시설이 구비되어 있어 쇼핑과 여가를 함께 즐길 수 있는 One-Stop Shopping 공간입니다.

청량리는 서울의5대 부도심 가운데 성장잠재력이 가장 큰 지역이며, 현재 추진중인 노후화된 인근 주택단지의 대규모 개발과 뉴타운 개발 등을 통해 주변 상권이 크게 성장할 것으로 기대하고 있습니다
임대업종 특성상 유통업과 유사한 계절성을 보이지만, 여행객이 증가하는 휴가철 및 명절 및 기념일에 매출 특수 현상이 강하게 나타납니다.

(2) 국내외 시장여건

국내의 민자역사 상황은 일부 민자역사를 제외하고는 어려운 상황이며, 지역중심이 상권으로 자리매김한 경우에는 안정적인 수익창출이 가능합니다.

(3)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인으로는 사업기획, 인허가/공사관리, 자금조달, 임대유치 및 운영 능력이며 회사의 경쟁상의 강점은 자체 사업계획 수립 및 추진 및 사업성 확보를 위한 인허가 조건 조정 능력 보유, 기존 임대업체 및 신규업종 분석 능력을 가지고 있습니다.

다. 신규사업의 내용과 전망

[화학제조업 - 한화케미칼(주)]

수첨석유수지사업: 여수 산업단지내 신규 수첨석유수지 5만톤 규모의 공장을 건설하는 사업

- 투자목적물 : 수첨석유수지 생산 설비

- 사업위치 : 한국 여수

- 주요제품 : 수첨석유수지

- 총사업비 :

1,240억원

- 투자기간 : 2017년 ~ 2019년

- 예상효과 : 기존의 C2(에틸렌)중심의 사업에서 C5 유분을 활용한 사업에 진출함으로써 사업 구조를 다각화 할 수 있는 기반을 마련함

- 시장의 주요 특성, 규모 및 성장성: 무색·무취·무독성의 특성을 띠어 기저귀, 생리대 등 위생제품용 접착제나 산업용 접착제의 원료로 주로 사용됨. 시장규모는 약 50만톤 수준임. 아시아 시장의 경우 인구 증가와 소득 수준 향상에 따른 위생용품 시장의 성장 속도가 빨라 연평균 10% 이상씩 성장할 것으로 업계는 예상하고 있음

[금융투자업 - 한화투자증권(주)]

한화투자증권(주)는 2016년 4월 여신전문금융업법 시행령 개정을 통해 증권사의 신기술사업금융업 겸업이 허용됨에 따라 신규 수익원 창출을 위해 신기술을 사업화하는 중소ㆍ벤처기업에 투자하는 신기술사업금융업을 2016년 12월 금융감독원에 등록하였고 창업투자회사보다 업무영역이 넓은 신기술사업금융업 라이선스를 보유한 한화투자증권(주)로서는 사업중복으로 예상되는 비효율성을 해소하고 업무역량을 집중하기 위해 2017년 12월에 자회사인 한화인베스트먼트의 중소기업창업투자조합 결성, 관리ㆍ운용사업(VC사업)을 135억원에 양수하였습니다.

(1) 사업분야의 내용 및 진출 목적
벤처캐피탈은 기술력과 장래성을 갖추고 있으나 경영기반이 약해 금융기관으로부터 융자받기 어려운 창업초기의 벤처기업에 투자하는 자본 또는 금융활동이며, 벤처캐피탈사는 크게 중소기업창업투자회사(창투사)와 신기술사업금융회사(신기사) 2가지로 구분될 수 있습니다. 창투사는 중소기업창업지원법에 의거하여 중소기업 창업 활성화와 육성에 기여할 목적으로 설립된 벤처조합을 운용하는 금융회사이며, 신기사는 신기술사업금융지원에 관한 법률에 의거하여 신기술을 개발하거나 이를 응용해 사업화하는 신기술사업자에게 투자 및 융자를 해주는 금융회사입니다. 벤처캐피탈은회사 고유 계정을 통해 직접투자를 하기 보다는 주로 조합의 결성을 통해 자금을 조달하여 투자하고 있습니다. 한화투자증권(주)는 경쟁사들의 신기술사업금융업 진출로 경쟁이 심화될 것으로 예상되는 가운데 사업양수도를 통해 이미 갖추어진 조합 운용역량을 기반으로 신사업 조기정착 및 경쟁우위를 확보하고 업무역량을 집중함으로써 기존보다 효율적인 자본운용이 가능할 것으로 기대하고 있습니다.

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성
「Ⅱ. 사업의 내용 - 1. 사업의 개요 - 종속회사에 관한 사항」 참조

(3) 전망 등
벤처캐피탈 운용회사의 수익은 곤리보수, 성과보수, 투자주식 등이 있습니다. 관리보수는 결성된 조합 규모 또는 운용자산에 대해 일정 비율(약 2% 내외)을 적용하여 조합운영 및 관리에 대한 대가로 수령하는 것으로서 조합의 약정 금액 및 운용하는 자산의 크기에 영향을 받습니다. 성과보수는 벤처캐피탈 운용회사가 기준수익률 초과 달성 시 초과하는 수익에 대하여 일정 부분을 보수로 받는 것이며, 조합투자수익은 벤처캐피탈 운용회사가 출자를 통해 조합에 투자한 회사의 수익에 따라 받는 수익입니다. 벤처캐피탈은 그 투자금액이 연평균 약 20%씩 증가하고 있으며 벤처캐피탈 회사는 정부의 벤처기업 성장을 위한 각종 규제 해소 및 자금 지원 확대 정책에 힘입어 지속적으로 성장하고 있습니다. 한편, 벤처캐피탈은 투자대상이 가치의 변동성이 크기 때문에 투자금의 회수 활동이 가장 큰 리스크이며 투자 성공은 IPO와 M&A, 특히 IPO를 통한 회수가 가장 중요한 회수 수단입니다. 금융위원회는 2017년 4월 M&A, 세컨더리펀드를 비롯한 중간 회수시장을 육성하기로 발표한 바 있으며, 이에 따라 정책금융 및 민간자본을 포함한 1조원 규모의 M&A펀드를 추가 조성하는 계획을 발표하였습니다. 또한 K-OTC Pro라는 비상장주식 거래 플랫폼도 2017년 7월 중 개장하여 장외거래를 통한 회수시장도 활성화 할 것으로 예상됩니다. 

[금융투자업 - 한화자산운용(주)]

한화자산운용은 해외 자산 운용의 전문성을 강화하고, 글로벌 자산운용사로 성장하기 위해 지속적으로 해외사업 부문을 보강하고 있습니다. 그 일환으로 현재 한화생명 소속인 뉴욕법인을 인수하였으며, 동시에 천진 FTZ에 WFOE를 설립하고, 중국 기금업협회에 PFM으로 등록을 준비하고 있습니다. 한화자산운용(주)가 진출한 천진은 중국에서 소득 수준이 높은 지역 중 하나입니다. 또한 사모펀드 운용사의 주요고객인 HNWI (High Net Worth Individuals, 고액자산가)가 약 2만명이상 거주하고, 고액자산가 비중이 매년 성장하는 등 자산운용시장으로서의 성장성이 높은 지역입니다. 사업초기에는 채권 펀드를 중국 내 설정하고, 국내 RQFII 자금 등의 재위탁으로 기본 수익기반을 확보하는 동시에 운용 펀드의 현지 Track Record를 축적할 것입니다. 중장기적으로는 중국 내 주식, 채권등 다양한 유형의 사모펀드를 조성해 중국 자본시장에서 운용 전문가로의 입지를 다지고자 합니다.

2017년 2월, 한화생명 소속 뉴욕법인 인수를 완료하면서, 한화자산운용(주)가 100% 지분을 가진 자회사를 뉴욕현지에 설립하였습니다. 같은 해 10월에는 RIA(현지운용 라이선스)를 취득하였습니다. 사업 초기에는 한화자산운용(주)가 운용하는 글로벌 채권 펀드의 재위탁 및 대체펀드 설립을 통해 초기 수익 기반을 확보하고, 궁극적으로는 국내외 투자자들의 해외 투자 수요를 충족할 수 있는 글로벌 상품을 출시하고자 합니다.

뉴욕은 글로벌 자본 시장의 중심으로 선진 금융기법 및 트렌드 파악이 용이하며, 글로벌 마켓을 대상으로 딜소싱 및 폭넓은 네트워크 형성이 유리하다는 점에서 한화자산운용(주)의 중요 해외 사업 거점으로 활용될 계획입니다.

2018년 5월 한화자산운용은 SK텔레콤㈜, 현대자동차㈜와 함께 역외 유한합작투자회사 ‘AI ALLIANCE, LLC’를 설립했습니다. 한화자산운용(주)는 AI ALLIANCE, LLC를 통해 4차산업혁명 시대를 선도할 인공지능, 핀테크(Fintech), 자율주행 기술 등을 지닌 회사에 투자할 계획입니다. 

2. 제조ㆍ서비스업 영업현황

가. 주요 제품, 서비스 등

1) 주요 제품, 서비스 등의 매출 현황

2018년 당사 주요 제품 및 서비스의 매출액과 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 , %)

사업부문
주요 제품, 서비스
매출액
비율

명칭
용도/기능

화약
제조업
산업용 화약,
방산,
산업용 기계
(주)한화 화약/방산/기계부문
화약원료(암모니아, 질산, 초안), 
화약(폭약, 화공품),
화약응용(클래딩, 발파해체, D&B, 불꽃프로모션)
유도무기체계(다련장, 유도탄 등),
탄약체계(포병탄약, 박격포탄약, 로켓탄약, 공병탄약 등),
무인체계, 수중감시체계,
공작기계, 솔라, 자동화, 파워트레인, 플랜트기계, 항공
등
화약제조,
SOC/건설,
이종금속 접합,
연화,
군수 등
3,261,256
6.69

방산
한화지상방산(주)
화력체계(자주포, 장갑차),
무인화체계(국방로봇, 원격사격통제체계),
기동체계(자주도하장비, 한국형 상륙돌격장갑차) 등
군수
773,277
1.59

한화디펜스(주)
전투용 차량, 대공ㆍ유도무기 등
군수
699,054
1.43

한화시스템(주)
[방산] 레이더, 전자광학장비, 전술통신시스템,
전투지휘체계, 사격통제장비 등
[IT서비스] 전산시스템 설계 및 구축, 전산시스템 위탁운영,
물류 PBO 등
군수
IT서비스
물류서비스
1,121,416
2.30

항공엔진
한화에어로스페이스(주)
항공기용 엔진(부품, 모듈, RSP, 장비ㆍ조립) 등
항공엔진
1,059,271
2.17

시큐리티
한화테크윈(주)
영상보안감시장비 등
보안 경계 및 감시
363,416
0.75

에너지 장비
한화파워시스템(주)
압축기 및 발전기 등
에너지 장비
170,076
0.35

산업용 기계
한화정밀기계(주)
칩마운터, 스크린프린터, 프립칩마운터 등
산업용 기계
245,070
0.50

화약제조업 부문 소계
7,692,836
15.78

도소매업
무역

(주)한화 무역부문
Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Europe GmbH

S&P World Networks DMCC

석유/석유화학 제품, 철강/비철 제품, 기계류,
농ㆍ축ㆍ수산물, 광물자원 등
재화 수출입 및
개발ㆍ투자 등
3,359,858
6.89

백화점ㆍ도소매
(주)한화갤러리아
(주)한화갤러리아타임월드
백화점, 면세점 등
도소매
689,465
1.41

시큐리티 제품
해외 판매ㆍ
종합서비스
Hanwha Techwin America
(Samsung Opto-Electronics America, Inc.)
한화테크윈(주) CCTV, DVR, 네트워크 제품 등의
판매 및 종합서비스
제품 판매 및
종합서비스
207,190
0.43

비주요종속회사
-
-
486,486
1.00

도소매업 부문 소계
4,742,999
9.73

화학
제조업
원료
한화케미칼(주)
Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
LDPE, 가성소다, PVC 등
화학물질 및 제품
4,372,162
8.97

가공

한화큐셀앤드첨단소재㈜ (구, 한화첨단소재㈜)
한화컴파운드(주)

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH

자동차 부품, 산업용 소재,
전자소재, 태양광소재, 건축자재 등
플라스틱제품 등
1,186,122
2.43

비주요종속회사
-
-
330,005
0.68

화학제조업 부문 소계
5,888,289
12.08

건설업
종합건설
(주)한화건설
(주)레이크파크에이치
Hanwha America Development Inc.
건설(건축, 토목, 플랜트 등), 부동산 개발/분양 등
토건, 주택건설,
산업설비 등
3,593,800
7.38

부동산개발사업
(주)한화도시개발
(주)경기용인테크노밸리
복합산업단지 등
부동산 개발 및
매매 등
19,033
0.03

비주요종속회사
-
-
237,259
0.49

건설업 부문 소계
3,850,092
7.90

레저/
서비스업
호텔/레저/서비스,
단체급식
한화호텔앤드리조트(주),
리조트(한화리조트, 플라자CC, 워터피아 등),
호텔(플라자호텔, 도원, 백리향, 에릭케제르 등),
단체급식(Food1st, Golden Plate, T園, 도원스타일 등)
관광숙박 및
급식 등
1,254,233
2.57

비주요종속회사
-
-
371,052
0.76

레저/서비스업 부문 소계
1,625,285
3.33

태양광
사업
태양광 발전

Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 및 종속회사

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd
Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
Hanwha Q CELLS Gmbh
Hanwha Q CELLS Turkey

태양광 잉곳ㆍ웨이퍼, 셀ㆍ모듈 생산,
태양광 발전 솔루션
태양광발전
설비
3,179,681
6.53

비주요종속회사
-
-
196,975
0.40

태양광사업 부문 소계
3,376,656
6.93

금융업
생명보험
한화생명보험(주)
Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
생명보험, 자산관리, 담보대출, 개인대출
생명보험
15,920,901
32.66

손해보험
한화손해보험(주)
자동차보험, 재산보험, 연금, 담보대출, 개인대출
손해보험
7,436,199
15.26

금융투자
한화투자증권(주)
증권 중개 및 인수, 자산 관리 서비스
금융투자
1,902,945
3.90

저축은행
(주)한화저축은행
예금, 기업여신, 개인대출, BWㆍCB 등 금융 상품
상호저축은행
49,651
0.10

자산운용
한화자산운용(주)
자산운용
자산운용
100,496
0.21

비주요종속회사
-
-
87,082
0.18

금융업 부문 소계
25,497,274
52.31

기타
기타
한화역사(주)
Hanwha AZDEL, Inc.
Hanwha Holdings(USA), Inc. 및 종속회사
레콘주식회사
기타
기타
기타
1,172,251
2.41

합계(연결조정 전)
53,845,684
110.47

합계(연결조정 후)
48,740,153
100.00

※ 상기 매출액은 해당 회사의 별도 매출액입니다.

2) 주요 제품, 서비스 등의 가격 변동 현황

2018년 각 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 또는 서비스의 판매가격 변동 내용은 다음과 같습니다.

사업부문
회사명
품 목
2018년
2017년
2016년
비고

화약제조업
(주)한화
화약/방산부문
산업용
화약류
메가멕스
(32mm, 20Kg)

64,000원/개

64,000원/개

64,000원/개

-

뉴마이트플러스 I
(25mm, 20Kg)

60,000원/개

60,000원/개

60,000원/개

-

뉴마이트플러스 II
(32mm, 20Kg)

63,000원/개

63,000원/개

63,000원/개

-

한화테크윈(주)
감시
장비
CCTV
131천원/대
131천원/대
136천원/대
주요 매출 기종 기준
국내판매 평균 판매가격

저장장치
587천원/대
426천원/대
421천원/대

모니터
171천원/대
209천원/대
212천원/대

한화정밀기계(주)
칩
마운터
고속기
280백만원/대
300백만원/대

300백만원/대

칩마운터 매출 기종 
기준 평균 판매가격

중속기

120
백만원/대

120백만원/대

120백만원/대

화학제조업
한화케미칼(주)
LDPE
1,603천원/톤
1,689천원/톤
1,632천원/톤
국내(내수, 로칼) 평균 단가

PVC
1,148천원/톤
1,141천원/톤

1,061
천원/톤

가성소다
617천원/톤
502천원/톤

430
천원/톤

한화큐셀앤드
첨단소재(주)
GMT
2,752원/kg
2,898원/kg
3,050원/kg
해당 년도의 월 평균가격을
산술 평균하여 산출

FCCL 내수
7,621원/sqm
7,165원/sqm
6,652원/sqm

FCCL 수출
8,301원/sqm
7,419원/sqm
7,647원/sqm

EVA Sheet
1,118원/m
1,163원/m
1,390원/m

나. 주요 원재료

각 사업부문의 주요 원재료에 관한 내용은 아래와 같습니다.

사업부문
해당 회사
주요 원재료

원재료명
가격변동추이
주요 매입처
주요 매입처와
회사의
특수관계 여부
공급시장 독과점 정도 및
공급의 안정성 관련
특이사항

2018년
2017년
2016년

화약제조업
(주)한화 기계부문
SS400 PLATE

770원/kg

770원/kg

670원/kg

선진스틸 외
-
-

구조용 PIPE

860원/kg

870원/kg

750원/kg

선진스틸 외

-
-

한화지상방산(주)
방탄강
4,238원/kg
4,151원/kg
4,065원/kg
포스코
-

포스코의 9% 니켈강의 수출 및 국내 판매 증가로 생산 능력 부족 상태가 '19년에도 지속될 것으로 예상되며, 회사 수출사업에 원자재 확보 필요시 사전 주문 및 물량 관리가 필요할 것으로 판단됨

화학제조업
한화케미칼(주)
에 틸 렌
1,238USD/톤
1,187USD/톤
1,096USD/톤
여천NCC
합작회사
공급업체 국내 2개사(YNCC, SK), 해외 4~5개사(Sumitomo 등 매년 상이)

프로필렌
1,028USD/톤
879USD/톤

716
USD/톤

여천NCC
합작회사
공급업체 2개사 (YNCC, 대한유화)

한화큐셀앤드
첨단소재(주)
PP

1,415

천원/MT

1,213

천원/MT

1,156
천원/MT

폴리미래(주)
-
공급업체 4개사(폴리미래,SK종합화학,한화토탈,롯데케미칼)

PVC

1,084

천원/MT

1,137

천원/MT

1,060
천원/MT

한화케미칼(주)
계열회사
공급업체 2개사(한화케미칼,LG화학)

EVA Resin

1,694

천원/MT

1,642

천원/MT

1,580
천원/MT

한화케미칼(주)
계열회사
공급업체 4개사(한화케미칼,한화토탈,롯데케미칼,LG화학)

건설업
(주)한화건설
철근
 (HD10mm 기준)
740,000원/톤
685,000원/톤

520,000
원/톤

-
-
-

레미콘
 (25-24-15 기준,
서울, 수도권)

66,300
원/
㎥

64,200/㎥

64,200원/㎥

-
-
-

3. 금융업 영업현황

가. 한화생명보험(주)

및 그 종속회사

1) 한화생명보험(주)

가) 영업의 현황

(1) 자금 조달 실적

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2018
FY2017
FY2016

준비금평잔
부리이율
비중
준비금평잔
부리이율
비중
준비금평잔
부리이율
비중

생명보험
생존보험
25,124,710
4.44
25.3
24,211,883
4.49
25.4
23,227,484
4.47
26.1

사망보험
37,864,135
5.16
38.2
35,902,638
5.30
37.6
33,529,438
5.41
37.6

생사혼합보험
10,446,782
3.24
10.5
9,948,021
3.30
10.4
8,966,389
3.27
10.1

단체보험
639,399
5.61
0.6
656,920
5.75
0.7
674,759
5.82
0.8

기타
25,143,073
-
25.3
24,699,282
-
25.9
22,763,613
-
25.5

합계
99,218,098
4.65
100.0
95,418,745
4.75
100.0
89,161,683
4.79
100.0

※ 기타 = (특별계정)책임준비금+지급준비금+계약자이익배당준비금+손실보전준비금+최저보증준비금 + 재보험료적립금
※ 상품유형별 : 순보식보험료적립금+미경과보험료+계약자배당준비금-해약공제액의 월평균잔액

(2) 자금운용실적

(가) 자산운용률

(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2018
FY2017
FY2016

총 자 산(A)
92,847,469
88,669,820
85,468,610

운용자산(B)
89,759,747
84,359,840
82,187,495

자산운용률(B/A)
96.7
95.1
96.2

※ 총자산은 특별계정자산 제외
※ 운용자산은 총자산에서 보험업감독업무시행세칙에서 정한 비운용자산 제외

(나) 운용내역별 수익현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2018
FY2017
FY2016

금액
비율(수익률)
금액
비율(수익률)
금액
비율(수익률)

운용
자산
대출
기말잔액
20,554,538
22.90
19,320,385
22.9
18,685,774
22.74

운용수익
1,059,934
5.46
1,030,069
5.57
968,740
5.60

유가증권
기말잔액
64,290,167
71.62
61,143,284
72.48
59,245,764
72.09

운용수익
2,163,207
3.51
2,279,486
3.86
2,243,055
3.99

현·예금 및 신탁
기말잔액
1,414,230
1.58
417,258
0.49
754,092
0.92

운용수익
9,365
1.03
4,768
0.82
10,921
1.46

부동산
기말잔액
3,500,812
3.90
3,478,913
4.12
3,501,866
4.26

운용수익
83,956
2.43
82,971
2.41
86,471
2.49

계
기말잔액
89,759,747
100.00
84,359,840
100.0
82,187,495
100.0

운용수익
3,316,462
3.70
3,397,294
3.86
3,174,085
4.08

※ 운용수익 : 보험업감독업무시행세칙기준상의 투자영업수익에서 투자영업비용을 차감한 투자손익 기준 
 (단, 재산관리비, 손상차손, 미수금에 대한 대손상각비, 기타투자손익 등 상기 운용자산에 부합하지 않는 투자손익은 제외)
※ 운용수익률 : 보험업감독업무시행세칙 기준상의 투자영업수익에서 투자영업비용을 차감한 투자손익 기준
※ 유가증권 : 외환손익 및 파생상품 거래/평가손익 포함
※ 대출금 : 대손충당금 공제후 기준

(다) 대출금 운용내역

(단위 : 백만원, %)

종 류
FY2018
FY2017
FY2016

금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율

개 인
11,894,408
57.77
11,452,062
59.14
11,182,828
59.69

기 업
대기업

3,480,870

16.91

3,107,192
16.05
3,296,479
17.59

중소기업

5,214,393

25.33

4,804,988
24.81
4,256,563
22.72

합 계
20,589,671
100.00
19,364,242
100.00
18,735,869
100.00

※ 대손충당금 차감전 금액임

(라) 대출금의 잔존기간별 잔액

(2018.12.31일 기준)
(단위 : 백만원, %)

1년이하
1년초과~3년이하
3년초과~5년이하
5년초과
합 계

2,846,501
1,944,375
1,550,973
7,890,076
14,231,926

※ 보험약관대출금 제외
※ 대손충당금 차감전 금액임

(마) 유가증권 운용내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2018
FY2017
FY2016

기말잔액
비율
기말잔액
비율
기말잔액
비율

국내
국공채
12,052,172
18.75
11,745,432
19.21
11,484,887
19.39

특수채
12,805,913
19.92
14,581,229
23.85
17,013,773
28.72

금융채
779,011
1.21
1,153,745
1.89
1,373,376
2.32

회사채
3,103,600
4.83
4,630,265
7.57
5,048,887
8.52

주 식
1,323,366
2.06
1,232,565
2.02
1,122,180
1.89

기 타
9,312,569
14.49
7,070,449
11.56
6,396,136
10.80

소 계
39,376,631
61.25
40,413,685
66.10
42,439,239
71.63

해외
외화증권
24,913,536
38.75
20,729,599
33.90
16,806,525
28.37

소 계
24,913,536
38.75
20,729,599
33.90
16,806,525
28.37

합 계
64,290,167
100.00
61,143,284
100.00
59,245,764
100.00

(바) 유가증권 시가정보

(2018.12.31일 기준)
(단위 : 백만원, %)

구 분
취득가액(A)
시가(B)
평가손익
 (B-A)
충당금 잔액

상장주식
526,427
612,075
85,649
-

비상장주식
43,243
46,096
2,853
-

합 계
569,670
658,171
88,502
-

※ 출자금 및 지분법 주식 제외

(사) 현·예금 및 신탁자산 운용내역

(단위 : 백만원, %)

종 류
FY2018
FY2017
FY2016

기말잔액
비율
기말잔액
비율
기말잔액
비율

요구불
4,966
0.35
23,705
5.68
14,103
1.87

저축성
1,409,264
99.65
393,553
94.32
739,988
98.13

합 계
1,414,230
100.00
417,258
100.00
754,092
100.00

나) 영업종류별 현황

(1) 보험종목별 보유계약현황

(2018.12.31일 기준)
(단위 : 건, 억원, %)

구 분
생존보험
사망보험
생사혼합보험
단체보험
특별계정
합 계

생명보험
건수
1,546,062
7,769,475
398,917
1,047,048
1,069,696
11,831,198

금액
451,094
2,480,760
158,807
34,683
61,132
3,186,476

금액비중
14.2
77.8
5.0
1.1
1.9
100.0

(2) 보험종목별 수입보험료 내역

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2018
FY2017
FY2016

금액
비율
금액
비율
금액
비율

생명보험
생존보험
2,086,396
14.7
2,230,126
16.1
2,287,162
15.1

사망보험
5,410,773
38.0
5,381,569
39.0
5,351,812
35.2

생사혼합보험
1,634,439
11.5
1,884,517
13.6
2,749,409
18.1

단체보험
92,476
0.6
90,535
0.7
85,189
0.6

특별계정
5,015,765
35.2
4,227,142
30.6
4,707,226
31.0

합계
14,239,849
100.0
13,813,889
100.0
15,180,798
100.0

(3) 보험종목별 보험금 내역

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2018
FY2017
FY2016

금액
비율
금액
비율
금액
비율

생명보험
생존보험
2,399,721
21.2
2,169,596
21.4
2,145,030
23.4

사망보험
3,890,279
34.4
3,313,132
32.7
3,001,371
32.9

생사혼합보험
1,411,526
12.5
1,274,325
12.6
1,101,997
12.0

단체보험
130,851
1.2
125,399
1.2
110,848
1.2

특별계정
3,477,177
30.7
3,250,756
32.1
2,795,897
30.5

합계
11,309,554
100.0
10,133,208
100.0
9,155,143
100.0

(4) 모집형태별 영업현황

(가) 보험종목별 모집경로 및 모집형태

구분

모집형태

모집경로

개인

임직원, 보험설계사, 대리점,

방카슈랑스, 기타

자동이체, 지로, 방문, 기타

단체

임직원, 보험설계사, 대리점,

기타

자동이체, 지로, 방문, 기타

(나) 모집형태별 초회보험료

(2018.12.31일 기준)
(단위 : 백만원, %)

구분
모집형태
FY2018
FY2017
FY2016

금액
비율
금액
비율
금액
비율

생명보험
생존보험
회사모집
912
0.1
2,687
0.3
975
0.1

설계사
55,649
6.1
65,149
6.8
77,194
4.6

대리점
22,386
2.5
27,728
2.9
33,844
2.0

중개사
0
0.0
0
0.0
0
0.0

방카슈랑스
110,637
12.1
151,686
15.8
162,930
9.6

기타
1,289
0.1
1,249
0.1
894
0.1

합계
190,874
21.1
248,499
25.9
275,837
16.4

사망보험
회사모집
776
0.1
904
0.1
1,967
0.1

설계사
106,859
11.8
188,248
19.7
368,244
21.7

대리점
16,819
1.9
19,349
2.0
28,334
1.7

중개사
0
0.0
0
0.0
0
0.0

방카슈랑스
0
0.0
0
0.0
0
0.0

기타
137
0.0
162
0.0
31
0.0

합계
124,592
13.8
208,663
21.8
398,576
23.5

생사혼합보험
회사모집
26
0.0
30
0.0
40
0.0

설계사
5,813
0.7
7,850
0.8
9,527
0.6

대리점
478
0.1
1,052
0.1
2,757
0.2

중개사
0
0.0
0
0.0
0
0.0

방카슈랑스
133,041
14.7
141,480
14.8
768,257
45.1

기타
727
0.1
697
0.1
450
0.0

합계
140,085
15.5
151,109
15.8
781,031
45.9

단체보험
회사모집
17,130
1.9
17,417
1.8
16,072
1.0

설계사
2,680
0.3
3,028
0.3
2,881
0.2

대리점
5
0.0
4
0.0
7
0.0

중개사
0
0.0
0
0.0
0
0.0

방카슈랑스
0
0.0
0
0.0
0
0.0

기타
0
0.0
0
0.0
0
0.0

합계
19,815
2.2
20,449
2.1
18,960
1.2

특별계정
회사모집
414,964
45.7
304,150
31.7
198,758
11.6

설계사
11,554
1.3
17,548
1.8
16,969
1.0

대리점
4,525
0.5
8,125
0.9
5,784
0.4

중개사
0
0.0
0
0.0
0
0.0

방카슈랑스
0
0.0
0
0.0
197
0.0

기타
0
0.0
0
0.0
0
0.0

합계
431,044
47.6
329,823
34.4
221,708
13.0

합계
906,410
100.0
958,544
100.0
1,696,113
100.0

(5) 보험종목별 실제사업비

(단위 : 백만원)

구분
FY2018
FY2017
FY2016

생명보험
생존보험
260,846
307,782
342,800

사망보험
1,511,625
1,505,238
1,513,008

생사혼합보험
74,816
83,933
109,479

단체보험
43,504
46,628
45,280

특별계정
0
0
0

합계
1,890,791
1,943,580
2,010,567

2) Hanwha Life Insurance Company Limited.(Vietnam)

가) 영업의 현황

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원, %)

구 분

FY2018
FY2017

FY2016

준비금

평잔

부리

이율

비중

준비금

평잔

부리

이율

비중

준비금

평잔

부리

이율

비중

생명보험

생사혼합보험

166,740

4.0

100

109,752

4.3

100

83,253

5.4

100

합계

166,740

4.0

100

109,752

4.3

100

83,253

5.4

100

(2) 자금운용실적

(가) 자산운용률

(단위 : 백만원, %)

구 분

FY2018
FY2017

FY2016

총 자 산(A)

370,232

171,344

159,955

운용자산(B)

338,518

146,835

137,589

자산운용률(B/A)

91

86

86

(나) 운용내역별 수익현황

(단위 : 백만원, %)

구 분

FY2018
FY2017

FY2016

금액

비율

(수익율)

금액

비율

(수익율)

금액

비율

(수익율)

운

용

자

산

대출

기말잔액

4,144

1.2

2,528

1.7

1,414

1.0

운용수익

242

7.5

107

5.8

85

8.8

유가증권

기말잔액

173.665

51.3

128,682

87.6

90,278

65.6

운용수익

10,360

7.1

19,929

21.1

7,821

9.6

현·예금

및 신탁

기말잔액

160,709

47.5

15,625

10.6

45,897

33.4

운용수익

5,593

6.6

2,220

8.2

1,966

6.1

부동산

기말잔액

0

0.0

0

0.0

0

0.0

운용수익

0

0.0

0

0.0

0

0.0

계

기말잔액

338,518

100.0

146,835

100

137,589

100

운용수익

16,195

6.9

22,256

18.1

9,871

8.6

※ 운용수익 :보유 달러예금에 대한 외환손익 제외

※ 대출 : 보험계약대출

(다) 대출금 운용내역

해당사항 없음

(라) 대출금의 잔존기간별 잔액

해당사항 없음

(마) 유가증권 운용내역

(단위 : 백만원, %)

구 분

FY2018
FY2017

FY2016

기말잔액

수익율

기말잔액

수익율

기말잔액

수익율

국

내

국공채

144,564

6.7

112,775

22.9

84,379

9.5

특수채

0

0.0

0

0.0

0

0.0

금융채

0

0.0

0

0.0

0

0.0

회사채

23,824

8.4

15,140

6.0

5,337

8.3

주 식

5,277

14.6

766

19.6

561

39.5

기 타

0

0.0

0

0.0

0

0.0

합 계

173,665

7.1

128,682

21.1

90,278

9.6

※ 국내 : 베트남 국내임

(바) 유가증권 시가 정보

(2018.12.31일 기준)
(단위 : 백만원)

구 분

취득가액(A)

시가(B)

평가손익(B-A)

충당금 잔액

상장주식

5,939

5,261

(678)

678

비상장주식

-

-

-

-

합 계

5,939

5,261

(678)

678

※ 충당금 잔액 : 각 주식의 시가가 취득가액보다 낮을 경우 그 차액임

(사) 현·예금 및 신탁자산 운용내역

(단위 : 백만원, %)

종 류

FY2018
FY2017

FY2016

기말잔액

수익율

기말잔액

수익율

기말잔액

수익율

현·예금

160,709

6.6

15,625

8.2

45,897

6.1

나) 영업종류별 현황

(1) 보험종목별 보유계약현황

(2018.12.31일 기준)
(단위 : 건,억원, %)

구분

생사혼합보험

생명
보험

건수

205,429

금액*

39,938

금액비중

100

※ 금액 : 보험가입금액을 의미

(2) 보험종목별 수입보험료 내역

(단위 : 백만원, %)

구분

FY2018
FY2017

FY2016

금액

비율

금액

비율

금액

비율

생명

보험

생사혼합

102,336

100

72,573

100

56,961

100

합계

102,336

100

72,573

100

56,961

100

(3) 보험종목별 보험금 내역

(단위 : 백만원, %)

구분

FY2018
FY2017

FY2016

금액

비율

금액

비율

금액

비율

생명

보험

생사혼합

11,254

100

6,563

100

3,697

100

합계

11,254

100

6,563

100

3,697

100

(4) 모집형태별 영업현황

(가) 보험종목별 모집경로 및 모집형태

구분

모집형태

모집경로

개인

보험설계사, 대리점, 중개사

방문

(나) 모집형태별 초회보험료

(단위 : 백만원, %)

구분

모집형태

FY2018
FY2017

FY2016

금액

비율

금액

비율

금액

비율

생명

보험

생사혼합

회사모집

0

0

0

0

0

0

설계사

5,378

14

5,402

18

7,785

32

대리점

24,762

63

20,184

69

15,712

64

중개사

8,937

23

3,628

12

910

4

방카슈랑스

85

0

64

0

0

0

기타

0

0

0

0

0

0

합계

39,162

100

29,278

100

24,407

100

합계

39,162

100

29,278

100

24,407

100

(5) 보험종목별 실제사업비

(단위 : 백만원)

구분

FY2018
FY2017

FY2016

생사혼합

61,083

48,372

41,297

합계

61,083

48,372

41,297

3) PT. Hanwha Life Insurance Indonesia

가) 영업의 현황

(1) 자금조달실적

(단위 : 억원, %)

구 분

FY2018

FY2017
FY2016

준비금

할인율

비중

준비금

할인율

비중

준비금

할인율

비중

생존

-

-

-

-

-

-

-

-

-

사망

-

-

-

-

-

-

-

-

-

생사혼합

20

5.96 ~ 8.9

19

19

5.06 ~ 7.32

11

17

7.34 ~ 8.52

9

단체

76

7.72

72

120

5.77

72

141

7.55

81

지급준비금

9

-

9

28

-

17

17

-

10

합계

105

-

100.0

167

-

100

175

-

100

※ 생사혼합: 변액 보험 포함

(2) 자금운용실적

(가) 자산운용률

(단위 : 억원, %)

구 분

FY2018

FY2017
FY2016

총 자 산(A)

1,584

1,664

1,970

운용자산(B)

1,447

1,483

1,726

자산운용률(B/A)

91

89

88

(나) 운용내역별 수익현황

(단위 : 억원, %)

구 분

FY2018

FY2017
FY2016

금액

수익율

금액

수익율

금액

수익율

운

용

자

산

현·예금 및 신탁

431

6.8

648

7.1

1,128

8.3%

수익증권

2

-11.9

2

10.3

2

7.4%

단기매매증권

26

7.9

-

-

-

-

매도가능증권

50

8.5

9

7.3

9

7.3%

만기보유증권

939

7.6

824

8.1

587

8.5%

계

1,447

7.9

1,483

7.7

1,726

8.3%

(다) 대출금 운용내역
 해당사항 없음

(라) 대출금의 잔존기간별 잔액

해당사항 없음

(마) 유가증권 운용내역

(단위 : 억원, %)

구 분

FY2018

FY2017
FY2016

기말잔액

수익율

기말잔액

수익율

기말잔액

수익율

국
내

주식

-
-
-
-
-
-

단기매매증권

26

7.9

-

-

-

-

매도가능증권

50

8.5

9

7.3

9

7.3

만기보유증권

939

7.6

824

8.1

587

8.5

수익증권

2

-11.9

2

10.3

2

7.4

기타
-
-
-
-
-
-

소계

1017

7.6

835

8.1

598

8.4

해

외

외화증권

-

-

-

-

-

-

역외외화증권

-

-

-

-

-

-

소 계

-

-

-

-

-

-

합 계

1017

7.6

835

8.1

598

8.4

※ 국내: 인도네시아

(바) 유가증권 시가 정보

(2018.12.31일 기준)
(단위 : 억원, )

구 분

취득가액(A)

시가(B)

평가손익(B-A)

충당금 잔액

수익증권

2

2

0

-

단기매매증권

27

26

-1

-1

매도가능증권

50

50

0

-

만기보유증권

937

939

2

-

합계

1,016

1,017

1

-

※ 충당금 잔액 : 각 주식의 시가가 취득가액보다 낮을 경우 그 차액임

(사) 현·예금 및 신탁자산 운용내역

(단위 : 억원, %)

종 류

FY2018

FY2017
FY2016

기말잔액

수익율

기말잔액

수익율

기말잔액

수익율

현 금

38

2.1

85

4.5

89

6.7

예 금

393

7.3

563

7.5

1,040

8.4

합 계

431

6.8

648

7.1

1,128

8.3

나) 영업종류별 현황

(1) 보험종목별 보유계약현황

(2018.12.31일 기준)
(단위 : 건,억원, %)

구분

생존보험

사망보험

생사혼합보험

단체보험

기타

합계

생명

보험

건수

-

-

2,636

83,615

-

86,251

가입금액

-

-

653

2,712

-

3,364

금액비중

-

-

19

81

-

100

(2) 보험종목별 수입보험료 내역

(단위 : 억원, %)

구분

FY2018

FY2017
FY2016

금액

비율

금액

비율

금액

비율

생명

보험

생존

-

-

-

-

-

-

사망

-

-

-

-

-

-

생사혼합

15

22.1

51

41.6

68

33.8

단체

52

77.9

72

58.4

134

66.2

기타

-

-

-

-

-

-

합계

67
100.0
123

100.0

202

100.0

(3) 급부별 보험금 내역

(단위 : 억원, %)

구분

FY2018

FY2017
FY2016

금액

비율

금액

비율

금액

비율

생명

보험

사망/입원/건강

52.5

65

83.7

93

43

89

해약/반환

28.7

35

6.0

7

5

10

기타

-

-

0.2

0

1

1

합계

81.2

100

89.9

100

48

100

(4) 모집형태별 영업현황

(가) 보험종목별 모집경로 및 모집형태

구분

모집형태

모집경로

개인

보험설계사, 대리점, 단체

방문

(나) 모집형태별 초회보험료

(단위 : 억원, %)

구분

모집형태

FY2018

FY2017
FY2016

금액

비율

금액

비율

금액

비율

생명 보험

생사

혼합

설계사

4.5

8

40

35

57

30

대리점

0.0

0

1

1

2

1

방카

0.4

1

0

0

1

1

내근

-
-

0

0

0

0

합계

4.9

9

41

36

60

31

단체

설계사

-

-

-

-

-

-

대리점

-

-

-

-

-

-

방카

-

-

-

-

-

-

직판

48.4

91

72

64

134

69

합계

48.4

91

72

64

134

69

합계

53.3

100

113

100

194

100

(5) 보험종목별 실제사업비

(단위 : 억원)

구분

FY2018

FY2017
FY2016

수당

개인

2

60

72

방카

0

0

0

그룹

8

9

13

신계약비

6

8

44

유지비

100

103

67

합계

116

180

197

나. 한화손해보험(주)

1) 영업의 현황

가) 영
업의 개황

201
8년

경영현황은,
보험업회계기준에 따른 연결재무제표 기준으로

원수보험료는 전년동기 대비 5.6% 증가한 5조 6,025억원을 거수하였으며, 경과보험료는 4조 3,410억원으로 이 중 발생손해액 1조 3,835억원, 장기환급금 및 적립금 증가로 2조 2,255억원을 차감하고 순사업비 1조 994억원을 집행한 결과, 보험영업 부문에서는 3,674억원의 손실을 시현하였으나, 투자영업부문

에서
4,896억원의 이익과 영업외손실 91억원을 감안할 경우,
1,131억원의 세전 당기순이익을 기록하여 전년 동기대비 71.4% 감소하였습니다. 법인세비용 331억을 감안할 경우, 818억의 당기순이익을 시현하였습니다. 총자산은 전년말 대비 1조 8,433억 증가한 16조 7,339억이며, 지급여력비율은 전년동기대비 14.4%p 상승한 195.1%로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.
 한화손해보험(주)는 2018년 6월 S&P, Moody's, Fitch로부터 전사 재무건전성에 대한 신용등급 을 가각 A,A2,A로 평가받았습니다. 3대 글로벌 신용평가기관으로부터 모두 신용등 급을 획득한 것은 손해보험업계 최초입니다. 또한 2018년 8월 보험전문 신용평가기 관인 A.M.Best는 한화손해보험(주)의 보험금 지급능력 등급을 A-에서 A등급으로 한단계 올려 평가하였습니다. 신용평가기관은 회사의 견실한 손익구조, 시장지위의 지속적 확대, 재무건전성 강화 능력 등을 긍정적으로 평가하였습니다.

나) 보험수지 및 계약현황

(
1) 보험종목별 현황 

2018 회계연도의 원수보험료는 전년동기 대비 5.6% 증가한 5조 6,025억원을 거수하였습니다. 일반보험은 전년동기 대비 0.5% 성장하였고 자동차보험은 보험료 인하 효과 등으로 성장하지 못하였으며 장기보험은 보장성 중심의 상품판매전략 및 계속보험료 증가에 힘입어 전년동기대비 7.8% 성장하였습니다
.

(단위: 백만원,%)

구 분
제74기
제73기
제72기

일 반
436,105
434,037
380,512

자동차
873,770
873,639
840,606

장 기
(신계약)
4,292,645
(92,559)
3,983,815
(111,526)
3,732,690
(112,595)

합 계
5,602,520
5,291,491
4,953,807

※ 원수보험료 기준

(2) 보험수지 및 계약현황

2018년 보험영업손익은 3,674억의 손실을 기록하였습니다.

(제74기)
(단위:백만원,%)

구 분
화 재
해 상
자동차
보 증
특 종
해외원보험
외국수재
장 기
개인연금
합 계

경과보험료
15,077
11,105
575,993
3
166,969
0
2,821
3,473,161
95,891
4,341,019

발생손해액
9,869
7,235
510,991
-226
129,870
0
355
2,830,510
118,296
3,606,899

순사업비
7,119
5,274
122,157
83
40,484
0
495
915,627
8,119
1,099,358

이익배당
0
0
0
0
0
0
0
0
2,172
2,172

보험영업손익
-1,911
-1,405
-57,155
145
-3,385
0
1,971
-272,975
-32,695
-367,410

주) 장기, 개인연금 발생손해액 : 만기환급금, 해약환급금, 적립금 증가액 포함

다) 보험종목별 수입보험료 및 보험금 내역

(1) 보험종목별 수입보험료 내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
제74기
제73기
제72기

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

화 재
28,298
0.5
29,834
0.6
28,656
0.6

해 상
39,518
0.7
40,717
0.8
32,802
0.7

자동차
873,770
15.6
873,639
16.5
840,606
17.0

보 증
0
0.0
0
0.0
0
0.0

특 종
368,288
6.6
363,487
6.9
319,054
6.4

해외원보험
0
0.0
0
0.0
0
0.0

외국수재
0
0.0
0
0.0
0
0.0

장 기
4,196,452
74.9
3,878,393
73.3
3,620,464
73.1

개인연금
96,193
1.7
105,422
2.0
112,226
2.3

합 계
5,602,520
100.0
5,291,491
100.0
4,953,807
100.0

※ 원수보험료 기준

(2) 보험종목별 보험금 내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
제74기
제73기
제72기

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

화 재
16,237
0.7
19,139
1.0
16,254
0.9

해 상
84,408
3.7
21,367
1.1
24,078
1.4

자동차
679,697
29.5
602,014
30.7
548,414
31.5

보 증
0
0.0
0
0.0
0
0.0

특 종
217,229
9.4
176,512
9.0
127,002
7.3

해외원보험
0
0.0
0
0.0
0
0.0

외국수재
0
0.0
0
0.0
0
0.0

장 기
1,304,825
56.7
1,140,927
58.2
1,024,824
58.9

개인연금
441
0.0
413
0.0
539
0.0

합 계
2,302,837
100.0
1,960,373
100.0
1,741,110
100.0

※ 원수보험료 기준

(3) 손해보험 보험종목별 손해율

손해율은
전년동기대비 1.0%p 상승한 83.1%를 기록하였습니다.

(단위 :% )

구 분
제74기
제73기
제72기

화 재
65.5
86.0
91.0

해 상
65.2
34.2
65.0

자동차
88.7
81.3
84.8

보 증
-8,519.5
-17,905.3
-20,727.2

특 종
77.8
68.2
66.2

해외원보험
-
-54.9
3.4

외국수재
12.6
-3.1
26.4

장 기
81.5
81.9
83.7

개인연금
123.4
118.5
115.6

합 계
83.1
82.1
84.2

※ 장기, 개인연금 : 만기환급금, 해약환급금, 적립금증가액 포함
※ 손해율 : 발생손해액 / 경과보험료

라) 모집형태별 영업현황

(1) 보험종목별 모집경로 및 모집형태

- 모집경로

ㅇ 개인영업 : 38 지역단, 7 GA영업부, 2 온라인영업부

ㅇ 기업영업 : 10 법인영업부, 2 방카슈랑스영업부

 - 모집형태

ㅇ 직급 ㅇ T/M

ㅇ 설계사 ㅇ C/M

ㅇ 대리점 ㅇ 중개인

ㅇ 공동인수 ㅇ 방카슈랑스

(2) 모집형태별 원수보험료

(단위 : 백만원,%)

구 분
모집형태
제74기
제73기
제72기

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

화 재
임직원
170
0.0
192
0.0
291
0.0

설계사
5,466
0.1
5,563
0.1
5,387
0.1

대리점
22,323
0.4
23,619
0.4
22,512
0.5

공동인수
339
0.0
459
0.0
466
0.0

소 계
28,298
0.5
29,834
0.6
28,656
0.6

해 상
임직원
15,129
0.3
17,289
0.3
9,748
0.2

설계사
260
0.0
108
0.0
114
0.0

대리점
23,543
0.4
22,642
0.4
22,533
0.5

공동인수
586
0.0
677
0.0
407
0.0

소 계
39,518
0.7
40,717
0.8
32,802
0.7

자동차
임직원
422,450
7.5
404,151
7.6
352,027
7.1

설계사
250,013
4.5
266,661
5.0
271,976
5.5

대리점
194,365
3.5
201,825
3.8
205,995
4.2

공동인수
6,942
0.1
1,002
0.0
10,607
0.2

소 계
873,770
15.6
873,639
16.5
840,606
17.0

특 종
임직원
124,918
2.2
122,906
2.3
104,651
2.1

설계사
11,751
0.2
11,405
0.2
9,186
0.2

대리점
226,689
4.0
224,165
4.2
200,151
4.0

공동인수
4,930
0.1
5,010
0.1
5,066
0.1

소 계
368,288
6.6
363,487
6.9
319,054
6.4

해외원보험
임직원
0
0.0
0
0.0
0
0.0

설계사
0
0.0
0
0.0
0
0.0

대리점
0
0.0
0
0.0
0
0.0

공동인수
0
0.0
0
0.0
0
0.0

소 계
0
0.0
0
0.0
0
0.0

장 기
임직원
3,097
0.1
8,589
0.2
3,013
0.1

설계사
2,013,795
35.9
1,957,395
37.0
1,907,991
38.5

대리점
2,179,560
38.9
1,912,409
36.1
1,709,461
34.5

공동인수
0
0.0
0
0.0
0
0.0

소 계
4,196,452
74.9
3,878,393
73.3
3,620,464
73.1

개인연금
임직원
2,648
0.0
2,907
0.1
3,035
0.1

설계사
71,945
1.3
78,297
1.5
82,655
1.7

대리점
21,601
0.4
24,218
0.5
26,535
0.5

공동인수
0
0.0
0
0.0
0
0.0

소 계
96,193
1.7
105,422
2.0
112,226
2.3

합 계

5,602,520
100.0
5,291,491
100.0
4,953,807
100.0

※ 중개인, 방카슈랑스 실적은 대리점 실적에 포함

마) 보험종목별 순사업비 및 사업비집행율 현황

사업비율은 전년동기대비 1.5%p 증가한 25.3%를 기록하
였습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분
제74기
제73기
제72기

보유보험료
순사업비
비 율
보유보험료
순사업비
비 율
보유보험료
순사업비
비 율

화 재
12,946
7,119
55.0
15,923
8,460
53.1
13,957
8,114
58.1

해 상
9,013
5,274
58.5
11,783
7,613
64.6
9,961
10,549
105.9

자동차
585,763
122,157
20.9
583,353
104,355
17.9
647,625
126,099
19.5

보 증
1
83
5878.0
1
75
8175.7
4
-163
-4481.0

특 종
165,832
40,484
24.4
155,297
38,345
24.7
132,992
29,999
22.6

해외원보험
0
0
-
0
0
-
3
-6
-179.2

외국수재
3,562
495
13.9
2,342
248
10.6
1,932
-332
-17.2

장 기
3,477,763
915,627
26.3
3,277,606
816,394
24.9
3,168,806
726,400
22.9

개인연금
95,885
8,119
8.5
105,105
9,594
9.1
111,928
11,040
9.9

합 계
4,350,766
1,099,358
25.3
4,151,410
985,084
23.7
4,087,208
911,701
22.3

※ 사업비율 = 순사업비 / 보유보험료

바) 자금 운용 실적

한화손해보험(주)의 자금운용은
현예금/단기매매증권/매도가능증권/만기보유증권/대출채권/관계ㆍ종속기업/유형자산/기타자산 등으로
구분되어 있으며 제74기 연간 총자산은 16,728,616백만원이며 개별 자산의 잔액은 다음과 같습니
다.

(단위 : 백만원 , %)

구 분
제 74기 연간
제 73기 연간
제 72기 연간

기말잔액
비중
기말잔액
비중
기말잔액
비중

현예금
116,920
0.70
112,898
0.76
63,980
0.48

유가
증권
단기매매증권
518,402
3.10
151,074
1.02
107,113
0.81

매도가능증권
4,641,240
27.74
6,416,706
43.11
5,529,614
41.65

만기보유증권
3,036,675
18.15
0
0.00
0
0.00

관계ㆍ종속회사투자주식
10,060
0.06
3,180
0.02
2,340
0.02

대출채권 및 예치금
5,748,449
34.36
5,522,513
37.10
5,188,669
39.09

유형자산
496,857
2.97
509,342
3.42
520,345
3.92

기타자산
2,160,013
12.91
2,168,332
14.57
1,863,243
14.04

총 자산
16,728,616
100.00
14,884,045
100.00
13,275,304
100.00

※ 해당자료는 K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.

2) 영업종류별 현황

가) 자산 운용 현황

(1)
자
산운용률

 한화손해보험(주)의 제 74기 연간 자산운용률은 86.96%이며 각 사업년도 자산 운용률은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원 , %)

구 분
제 74기 연간
제 73 연간
제 72기 연간

총 자 산(A)
167,286
148,840
132,753

운용자산(B)
145,469
126,914
113,886

자산운용률(B/A)
86.96
85.27
85.79

※ 해당자료는 K-IFRS 별도재무재표 기준입니다.
※ 운용자산 : 현금 및 예치금/단기매매증권/매도가능증권/만기보유증권/관계ㆍ종속기업/대출채권/부동산

(2)
운
용내역별 이익 현황 

한화손해보험(주)의
보고서 작성기준일 현재
운용자산은 14,546,867백만원이며 제 74기 연간 투자영업이익은 490,000백만원이며 개별 자산과 운용이익은 아래
 와 같습니다
.

(단위 : 백만원 , %)

구 분
제 74기 연간
제 73기 연간
제 72기 연간

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

운용자산
대 출
기말잔액
5,304,132
36.5
5,165,943
40.7
4,870,846
42.8

운용이익
192,274
39.2
176,514
38.8
176,535
41.2

유가증권
기말잔액
8,206,377
56.4
6,570,960
51.8
5,639,068
49.5

운용이익
271,683
55.4
257,972
56.7
236,264
55.2

현ㆍ예금
기말잔액
116,920
0.8
112,898
0.9
63,980
0.6

운용이익
688
0.1
393
0.1
316
0.1

기 타
기말잔액
919,438
6.3
841,551
6.6
814,694
7.2

운용이익
25,355
5.2
20,183
4.4
15,070
3.5

계
기말잔액
14,546,867
100.0
12,691,352
100.0
11,388,587
100.0

운용이익
490,000
100.0
455,062
100.0
428,186
100.0

※ 해당자료는 K-IFRS 별도재무재표 기준입니다.
※ 운용이익은 계정별 운용수익에서 운용비용과 공통비용을 차감하여 산출.

나) 대출

(1) 대출금 운용내역 
 한화손해보험(주)의 보고서 작성기준일 현재 대출금은 5,304,132백만원이며, 제 74 기 연간 기준 장부금액입니다. 개인대출 및 기업대출로 구분되며, 그 세부내용은 다
 음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

종 류
제 74 기 연간
제 73 기 연간
제 72 기 연간

금 액
수익률
금 액
수익률
금 액
수익률

개 인
2,402,866
4.0
2,355,862
3.9
2,157,784
3.9

기업
대 기 업
277,038
2.8
669,539
4.0
848,819
4.7

중소기업
2,624,228
3.9
2,140,541
3.3
1,864,243
4.1

합 계
5,304,132
3.8
5,165,943
3.7
4,870,846
4.2

※ 이연대출부대수익, 현재가치할인차금 및 대손충당금 공제 후 기준
※ 상기 자료는 K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

(2) 대출금의 잔존기간별 잔액 
 한화손해보험(주)의 보고서 기준일 현재 대출금(대손충당금 공제 전)은 5,327,415백만원이며, 세부 대출금별로 그 잔존기간을 구분하였으며, 세부내용은 다음과 같습니다. 

 (단위 : 백만원)

구 분
1년이하
1년초과
3년초과
5년초과
합 계
비 고

3년이하
5년이하

콜론
0
0
0
0
0

약관대출금
1,588
17,067
30,124
916,675
965,454

유가증권담보대출금
0
0
0
0
0

부동산담보대출금
245,800
49,889
40,164
1,360,274
1,696,127

신용대출금
42,330
7,117
767
32
50,246

지급보증대출금
392
783
955
555
2,685

기타대출금
398,439
0
20,000
2,194,464
2,612,903

합 계
688,548
74,856
92,011
4,472,000
5,327,415

※ 이연대출부대수익, 현재가치할인차금 공제 후 및 대손충당금 공제 전 기준
※ 상기 자료는 K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

다) 유가증권 투자별 이익 현황

한화손해보험(주)의 유가증권 세부 투자는 주식/채권/수익증권/외화증권/관계ㆍ종속회사주식/기타유가증권에 투자하고 있으며 제 74기 연간이익률은 3.7%이며 세부사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 , %)

구 분
제 74기 연간
제 73기 연간
제 72기 연간

기말잔액
이익률
기말잔액
이익률
기말잔액
이익률

유가증권
국ㆍ공채
1,103,765
4.9
1,220,133
3.6
993,917
4.3

특 수 채
1,216,541
3.4
1,033,433
4.5
900,348
4.1

금 융 채
135,762
4.8
125,535
5.7
173,667
4.1

회 사 채
503,889
3.9
405,079
3.1
305,363
3.6

주 식
304,408
4.8
258,627
6.2
210,929
9.4

수익증권
2,950,254
4.3
2,215,556
4.8
1,663,176
4.5

외화증권
1,704,023
2.4
1,228,258
3.9
1,294,492
4.2

관계/종속회사투자주식
10,060
-0.1
3,180
-0.1
2,340
-0.2

기 타
277,675
0.8
81,160
3.3
94,835
3.2

합 계
8,206,377
3.7
6,570,960
4.3
5,639,068
4.4

※ 해당자료는 K-IFRS 별도재무재표 기준입니다.
※ 운용이익은 계정별 운용수익에서 운용비용과 공통비용을 차감하여 산출.
※ 이익률 = 당기 운용이익 / {(전기말 자산 + 당기말 자산 - 당기 운용이익)/2}

라

)
현ㆍ예금 및 신탁자산 운용내역

(단위 : 백만원, % )

구 분
제 74 기 연간
제 73 기 연간
제 72 기 연간

기말잔액
수익률
기말잔액
수익률
기말잔액
수익률

현ㆍ예금
116,919
1.55
112,898
1.31
63,980
1.15

단자어음
-
-
-
-
-
-

금전신탁
-
-
-
-
-
-

합 계
116,919
1.55
112,898
1.31
63,980
1.15

※ K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

다. 한화투자증권(주)

1) 영업의 현황

가) 영업의 개황

2018년 12월 말 현재 한화투자증권(주)는 연결기준으로 한화인베스트먼트와 빅데이터분석 전문 자회사인 데이터애널리틱스랩 및 부동산투자, 대출채권유동화 등을 목적으로 하는 SPC 형태의 종속회사를 포함하고 있습니다.

한화투자증권(주)의 제58기 말(2018년 12월 말) K-IFRS 연결기준 총자산은 7조 3,441억원으로 전기 말(제57기 말, 2017년 12월 말) 대비 6.4% 증가하였으며 자기자본은 9,503억원으로 8.3% 증가하였습니다.
영업수익(매출액)은 1조 9,019억원을 시현하였으며, 영업이익 972억원, 당기순이익은 724억원으로 흑자기조를 유지하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제58기
제57기
제56기

총자산
7,344,133
6,905,287
7,047,667

자기자본
950,317
877,169
815,868

영업수익
1,901,879
1,712,751
1,585,087

영업손익
97,210
65,457
(-)192,260

당기순손익
72,437
55,721
(-)160,159

총포괄손익
72,497
61,923
(-)160,875

※ K-IFRS 연결기준

영업수익의 항목별 구성은, 수수료수익이 2,233억원(12%), 유가증권 평가 및 처분이익이 2,450억원(13%), 파생상품평가 및 거래이익이 12,117억원(64%), 이자수익이 1,840억원(10%), 기타 378억원(2%) 입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제58기
제57기
제56기

수수료수익
223,251
206,222
157,644

유가증권평가및처분이익
245,049
127,064
111,792

파생상품평가및거래이익
1,211,701
1,194,284
1,128,921

이자수익
184,033
154,437
134,890

대출채권평가및처분이익
1,714
217
1,590

외환거래이익
24,406
20,402
41,971

기타수익
11,725
10,125
8,278

※ K-IFRS 연결기준, 해당 사업연도 누적

한화투자증권(주)는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 금융투자업을 영위하는 회사로서2018년 12월 말 현재 한국채택국제회계기준에 의한 연결대상 종속회사로 국내에서 중소기업창업투자 업무를 영위하는 한화인베스트먼트와

한화투자증권(주)
가 금년 6월 100% 출자로 신규설립한 빅데이터분석 전문 자회사인 데이터애널리틱스랩, 카자흐스탄 소재 부동산투자(SPC)회사인 Zharyk Zhol Company 2007. LLP 를 직접 소유하고 있으며, 자산유동화업 등을 영위하는 종속회사(SPC)를 실질지배력 요건에 의해 연결하고 있는 지배회사입니다.

당기 및 전기 중 주요 연결대상 사업부문 및 부문별 손익은 아래와 같습니다.

<제58기>
(단위 : 백만원)

구 분
증권업
중소기업창업투자
기 타
공시재무제표

영업수익
1,851,642
384
49,853
1,901,879

영업비용
1,777,135
79
27,456
1,804,670

영업이익
74,507
306
22,397
97,210

당기순이익
49,702
(545)
23,280
72,437

※ K-IFRS 연결기준, 사업연도 누적

<제57기>
(단위 : 백만원)

구 분
증권업
중소기업창업투자
기 타
공시재무제표

영업수익
1,675,697
6,962
30,092
1,712,751

영업비용
1,633,379
4,374
9,540
1,647,294

영업이익
42,317
2,588
20,552
65,457

당기순이익
34,962
3,805
16,955
55,721

※ K-IFRS 연결기준, 사업연도 누적

당기말 및 전기말 현재, 연결회사의 사업부문별 총
자산 및 총부채는 아래와 같습니다

<제58기>
(단위 : 백만원)

구 분
증권업
중소기업창업투자
기 타
공시재무제표

총자산
6,817,086
30,965
496,082
7,344,133

총부채
5,908,111
1,180
484,525
6,393,816

※ K-IFRS 연결기준

<제57기>
(단위 : 백만원)

구 분
증권업
중소기업창업투자
기 타
공시재무제표

총자산
6,411,716
30,420
463,151
6,905,287

총부채
5,563,531
90
464,497
6,028,118

※ K-IFRS 연결기준

나) 영업의 종류

한화투자증권(주)는 투자매매, 투자중개, 집합투자, 투자자문, 투자일임, 신탁업 등 금융투자업자로서의 영업활동을 WM본부, Trading본부, Wholesale본부, IB본부, 기타부문에서 수행하고 있으며 각 사업부문별 실적은 아래와 같습니다.

(단위 : 억원)

구분

제58기 연간
제57기 연간

증감금액

증감비율

매출액

18,751
16,938
+1,813
+11%

영업비용

17,771
16,334

+1,437

+9%

순영업수익

3,182
2,673
+509

+19%

사
업
부
문

WM본부
1,471
1,331

+140

+11%

Trading본부

246
206
+40

+19%

Wholesale본부

283
255
+28

+11%

IB본부

1,017
861
+156
+18%

기타
165
21

+144

+686%

일반관리비

2,203
2,069
+134
+6%

영업손익

979
604
+375

+62%

세전손익

965
581
+384

+66%

당기순손익

727
440
+287

+65%

※ 순영업수익 : 영업이익 + 판관비
※
K-IFRS 별도기준, 해당 사업연도 누적

순
영업수익 3,182억원, 세전이익 965억원으로 2017년에 이어 흑자기조를 유지하며, 모든 사업본부의 전년비 실적 개선으로 양호한 경영성과를 시현하였습니다. 

다) 자금조달 및 운영실적

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분
제58기
제57기
제56기

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

자본
자본금
886,213
11.99%
886,213
12.74%
589,256
8.74%

자본잉여금
27,882
0.38%
27,665
0.40%
102,001
1.51%

자본조정
-150,576
-2.04%
-147,967
-2.13%
-54,176
-0.80%

기타포괄손익누계액
78,603
1.06%
87,863
1.26%
84,877
1.26%

이익잉여금
75,398
1.02%
2,208
0.03%
25,841
0.38%

예수부채
투자자예수금
572,679
7.75%
449,654
6.46%
386,037
5.73%

수입담보금
42,889
0.58%
15,351
0.22%
788
0.01%

기타
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%

당기손익 공정가치금융부채
1,699,743
22.99%
1,625,516
23.36%
1,912,367
28.38%

차입부채
콜머니
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%

차입금
910,447
12.32%
543,244
7.81%
251,393
3.73%

RP매도
2,449,343
33.14%
2,463,066
35.40%
2,004,359
29.74%

기타
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%

사채
97,462
1.32%
109,934
1.58%
155,724
2.31%

파생상품
150,553
2.04%
395,344
5.68%
865,186
12.84%

확정급여채무
18,731
0.25%
17,148
0.25%
16,478
0.24%

기 타
532,503
7.20%
483,352
6.95%
398,596
5.92%

합 계
7,391,871
100.00%
6,958,590
100.00%
6,738,728
100.00%

※ 별도기준

(2) 자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
제58기
제57기
제56기

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

현금 및
예치금
현금 및 현금성 자산
97,730
1.32%
105,274
1.51%
119,974
1.78%

예치금
580,383
7.85%
309,185
4.44%
633,594
9.40%

당기손익 공정가치금융자산
4,620,348
62.51%
4,307,082
61.90%
3,800,334
56.40%

기타포괄손익 공정가치금융자산
172,973
2.34%
218,380
3.14%
212,125
3.15%

종속 및 관계기업투자
56,059
0.76%
43,351
0.62%
40,706
0.60%

파생상품자산
304,839
4.12%
550,135
7.91%
749,422
11.12%

대출채권
콜론
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%

신용공여금
602,588
8.15%
393,356
5.65%
273,685
4.06%

RP매수
139,875
1.89%
235,408
3.38%
174,483
2.59%

대여금
728
0.01%
793
0.01%
1,027
0.02%

기타
686,644
9.29%
639,768
9.19%
519,379
7.71%

투자부동산
0
0.00%
0
0.00%
8,079
0.12%

유형자산
11,610
0.16%
11,701
0.17%
49,879
0.74%

무형자산
46,325
0.63%
52,803
0.76%
66,411
0.99%

기 타
71,769
0.97%
91,353
1.31%
89,630
1.33%

합 계
7,391,871
100.00%
6,958,590
100.00%
6,738,728
100.00%

※ 별도기준

2) 영업종류별 현황

가) 투자매매업무

(1) 증권거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
매수
매도
합계
잔액
평가손익

지분증권
주식
유가증권시장
5,838,681
5,984,790
11,823,471
5,631
4,333

코스닥시장
393,816
411,251
805,067
2,597
1,150

코넥스시장
25
709
734
2,933
82

기타
21,915
30,598
52,513
239,448
3,591

소계
6,254,437
6,427,348
12,681,785
250,609
9,156

신주인수권
증서
유가증권시장
1,365
1,570
2,935
19
-10

코스닥시장
2
0
2
0
0

코넥스시장
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
124
-829

소계
1,366
1,570
2,936
143
-839

기타
유가증권시장
0
0
0
0
0

코스닥시장
0
0
0
0
0

코넥스시장
0
0
0
0
0

기타
12,835
1,478
14,313
27,357
106

소계
12,835
1,478
14,313
27,357
106

계
6,268,638
6,430,397
12,699,035
278,109
8,423

채무증권
국채,지방채
국고채
9,800,542
9,614,402
19,414,944
20,516
1,492

국민주택채권
206,711
186,047
392,759
2,417
18

기타
147,068
128,009
275,078
9,493
51

소계
10,154,322
9,928,459
20,082,781
32,426
1,560

특수채
통화안정증권
6,546,736
7,162,595
13,709,332
219,793
52

예금보험공사채
262,864
283,026
545,890
20,041
45

토지개발채권
127,249
127,262
254,511
6,047
89

기타
3,827,404
3,712,559
7,539,963
259,687
2,401

소계
10,764,254
11,285,441
22,049,695
505,568
2,587

금융채
산금채
1,867,900
1,489,294
3,357,194
506,996
228

중기채
798,078
609,797
1,407,875
198,283
204

은행채
2,801,618
2,822,436
5,624,055
341,397
348

여전채
3,923,032
3,743,653
7,666,685
771,785
1,853

종금채
0
0
0
0
0

기타
333,896
342,032
675,927
0
0

소계
9,724,524
9,007,212
18,731,736
1,818,461
2,633

회사채
2,586,677
4,678,821
7,265,498
775,592
1,108

기업어음증권
13,476,869
13,360,489
26,837,358
162,167
-13

기타
0
0
0
0
0

계
46,706,646
48,260,422
94,967,068
3,294,213
7,875

집합투자
증권
ETF
314,823
418,343
733,166
73,564
-432

기타
9,570
0
9,570
23,709
477

계
324,394
418,343
742,737
97,273
45

투자계약증권
0
0
0
0
0

외화증권
지분증권
0
0
0
3,975
0

채무증권
국채,지방채
4,162
4,199
8,360
0
0

특수채
7,500
9,817
17,317
27,974
317

금융채
224,485
240,115
464,600
61,994
3

회사채
55,985
81,954
137,940
3,406
-16

기업어음증권
0
0
0
0
0

기타
348,427
364,373
712,799
59,371
-105

소계
640,558
700,458
1,341,017
152,746
198

집합투자증권
0
0
0
0
0

투자계약증권
0
0
0
0
0

파생결합증권
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0

계
640,558
700,458
1,341,017
156,721
198

파생결합
증권
ELS
47,425
25,679
73,104
21,198
-2,782

ELW
0
0
0
0
0

기타
341
1,317
1,658
341
-4

계
47,765
26,996
74,762
21,539
-2,786

기타증권
2,685
0
2,685
29,744
1,284

합 계
53,990,687
55,836,617
109,827,303
3,877,600
15,039

※ 2018.12.31 및 별도 기준

(2) 장내파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
거래금액
잔액
평가손익

투기
헤지
기타
합계
자산
부채

선물
국내
상품선물
금
0
0
0
0
0
0
0

돈육
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0
0

소계
0
0
0
0
0
0
0

금융선물
금리선물
국채3년
6,821,532
4,115,288
5,077,291
16,014,111
0
0
0

국채5년
0
0
0
0
0
0
0

국채10년
2,767,849
1,449,818
1,331,917
5,549,584
0
0
0

통안증권
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0
0

소계
9,589,381
5,565,105
6,409,208
21,563,694
0
0
0

통화선물
미국달러
321,501
649
1,021,064
1,343,214
0
0
0

엔
0
0
0
0
0
0
0

유로
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0
0

소계
321,501
649
1,021,064
1,343,214
0
0
0

지수선물
KOSPI200
1,354,819
0
2,962,497
4,317,316
0
0
-215

KOSTAR
0
0
0
0
0
0
0

기타
19,788
0
28,672,463
28,692,250
0
0
1

소계
1,374,607
0
31,634,960
33,009,567
0
0
-214

개별주식
78,657
398
4,429,878
4,508,932
0
0
212

기타
0
0
0
0
0
0
0

계
11,364,145
5,566,152
43,495,110
60,425,407
0
0
-2

기타
0
0
0
0
0
0
0

국내 계
11,364,145
5,566,152
43,495,110
60,425,407
0
0
-2

해외
상품선물
농산물
0
0
0
0
0
0
0

비철금속,귀금속
0
0
0
0
0
0
0

에너지
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0
0

소계
0
0
0
0
0
0
0

금융선물
통화
0
0
0
0
0
0
0

금리
0
0
0
0
0
0
0

주가지수
0
0
0
0
0
0
0

개별주식
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0
0

소계
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0
0

해외 계
0
0
0
0
0
0
0

선물 계
11,364,145
5,566,152
43,495,110
60,425,407
0
0
-2

옵션
국내
지수옵션
KOSPI200
168,655
0
52,095
220,750
0
0
-2,422

기타
0
0
3,201
3,201
0
0
0

소계
168,655
0
55,296
223,951
0
0
-2,422

개별주식
0
0
8,239
8,239
0
0
-9

통화
미국달러
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0
0

소계
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0
0

국내 계
168,655
0
63,535
232,190
0
0
-2,431

해외
주가지수
0
0
0
0
0
0
0

개별주식
0
0
0
0
0
0
0

금리
0
0
0
0
0
0
0

통화
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0
0

해외 계
0
0
0
0
0
0
0

옵션 계
168,655
0
63,535
232,190
0
0
-2,431

기타
국내
0
0
0
0
0
0
0

해외
0
0
0
0
0
0
0

기타 계
0
0
0
0
0
0
0

합 계
11,532,800
5,566,152
43,558,645
60,657,597
0
0
-2,433

※ 2018.12.31 및 별도 기준

(3) 장외파생상품거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
거래금액
잔액
평가손익

투기
헤지
기타
계
자산
부채

선도
신용
0
0
0
0
0
0
0

주식
0
0
0
0
0
0
0

일반상품
0
0
0
0
0
0
0

금리
0
0
0
0
0
0
0

통화
0
15,731
0
15,731
1,752
790
790

기타
0
0
0
0
0
0
0

계
0
15,731
0
15,731
1,752
790
790

옵션
신용
0
0
0
0
0
0
0

주식
0
378,574
0
378,574
61,047
50,442
-8,767

일반상품
0
43,604
0
43,604
11,010
0
-1,901

금리
0
0
0
0
0
20,143
-410

통화
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0
0

계
0
422,178
0
422,178
72,056
70,585
-11,078

스왑
신용
0
5,425
0
5,425
10,096
4,779
2,055

주식
0
23,772
0
23,772
244
10,511
-7,335

일반상품
0
2,693
0
2,693
0
464
-229

금리
0
7,192
0
7,192
4,015
18,277
-2,307

통화
0
66,553,826
0
66,553,826
31,080
22,474
6,601

기타
0
0
0
0
0
0
0

계
0
66,592,908
0
66,592,908
45,434
56,505
-1,215

기타
7,742
0
0
7,742
56
0
-796

합계
7,742
67,030,817
0
67,038,560
119,298
127,879
-12,299

※ 2018.12.31 및 별도 기준

(4) 투자운용손익
1) 주식

(단위 : 백만원)

구분
제58기
제57기
제56기

매매차익(차손)
-7,420
17,127
5,705

평가차익(차손)
5,381
-747
-1,301

배당금수익
5,233
2,788
3,538

합계
3,194
19,167
7,942

※ 별도 누적기준

※ 매매차익(차손) : (주식상품처분이익+매도주식상환이익+매도가능주식처분이익) -(주식상품처분손실+매도주식상환손실+매도가능주식처분손실)
 평가차익(차손) : (주식상품평가이익+매도주식평가이익)-(주식상품평가손실+ 매도주식평가손실+매도가능주식손상차손)

 2) 채권

(단위 : 백만원)

구분
제58기
제57기
제56기

매매차익(차손)
10,625
-10,671
-22,390

상환차익(차손)
-1,826
-1,012
-1,326

평가차익(차손)
7,664
-11,523
6,551

상품채권이자
92,920
90,678
83,969

합계
109,383
67,471
66,804

※ 별도 누적기준

※ 매매차익(차손) : (채권처분이익+매도채권처분이익+당기손익인식금융자산처분 이익+전자단기사채처분이익+기업어음증권처분이익)-(채권처 분손실+매도채권처분손실+당기손익인식금융자산처분손실+전 자단기사채처분손실+기업어음증권처분손실)
 상환차익(차손) : 당기손익인식금융자산상환이익-당기손익인식금융자산
 상환손실
 평가차익(차손) : (채권평가이익+전자단기사채평가이익+기업어음증권평가이익 +매도채권평가이익+당기손익인식지정금융자산평가이익)-
 (채권평가손실+전자단기사채평가손실+기업어음증권평가손실
 +매도채권평가손실+당기손익인식지정금융자산평가손실)
 상품채권이자 : 채권이자(국내)+기업어음증권이자+전자단기사채이자+양도성 예금증권거래이익

 3) 외화증권

(단위 : 백만원)

구분
제58기
제57기
제56기

매매차익(차손)
-1,048
271
537

평가차익(차손)
198
-1,499
-2,768

배당금,이자수익
5,195
4,665
3,654

합계
4,345
3,436
1,423

※ 별도 누적기준
※ 매매차익(차손) : 외화유가증권처분이익+매도가능증권(외화증권)처분이익-외화 유가증권처분손실-매도가능증권(외화증권)처분손실
 평가차익(차손) : 외화증권평가이익+매도가능증권(외화증권)평가이익-외화증권 평가손실-매도가능증권(외화증권)손상차손
 배당금,이자수익 : 외화채권이자

 4) 장내선물거래

(단위 : 백만원)

구분
제58기
제57기
제56기

매매차익(차손)
11,962
-46,325
-60,989

정산차익(차손)
-3,416
3,884
-71

합계
8,546
-42,441
-61,060

※ 별도 누적기준
※ 매매차익(차손) : (선물매매이익(지수)+선물매매이익(금리/통화)+선물거래이익( 해외))-(선물매매손실(지수)+선물매매손실(금리/통화)+선물 거래손실(해외))
 정산차익(차손) : (선물정산이익+선물정산이익(해외))-(선물정산손실+선물정산 손실(해외))

 5) 장내옵션거래

(단위 : 백만원)

구분
제58기
제57기
제56기

매매차익(차손)
100,577
282,791
-65,928

평가차익(차손)
-26,498
-68,044
143,408

합계
74,080
214,746
77,480

※ 별도 누적기준

※ 매매차익(차손) : 옵션(장내,해외)거래이익-옵션(장내,해외)거래손실
 평가차익(차손) : 옵션(장내,해외)평가이익-옵션(장내,해외)평가손실

 6) (매도)파생결합증권거래

(단위 : 백만원)

구분
제58기
제57기
제56기

매매차익(차손)
180
500
467

평가차익(차손)
101,280
-16,882
-60,497

상환차익(차손)
-61,037
-117,423
-34,854

합계
40,423
-133,805
-94,884

※ 별도 누적기준
※ 매매차익(차손) : 파생결합증권처분이익-파생결합증권처분손실
 평가차익(차손) : (파생결합증권평가이익+매도파생결합증권평가이익)-(파생결 합증권평가손실+매도파생결합증권평가손실)
 상환차익(차손) : (파생결합증권상환이익+매도파생결합증권상환이익)-(파생결 합증권상환손실+매도파생결합증권상환손실)

 7) 장외파생상품거래

(단위 : 백만원)

구분
제58기
제57기
제56기

매매차익(차손)
-83,965
-109,953
-97,596

평가차익(차손)
-14,199
86,096
-38,955

합계
-98,164
-23,857
-136,551

※ 별도 누적기준

※ 매매차익(차손) : 장외파생상품거래이익-장외파생상품거래손실
 평가차익(차손) : (장외파생상품평가이익+기타파생상품평가이익)-(장외파생
 상품평가손실+기타파생상품평가손실)

나) 투자중개업무

(
1
) 금
융투자
상품의
위탁매매 및 수수료 현황표

(단위 : 백만원)

구 분
매수
매도
합계
수수료

지분증권
주식
유가증권시장
23,329,975
23,408,002
46,737,977
48,480

코스닥시장
13,277,867
13,537,434
26,815,301
41,107

코넥스시장
10,020
9,956
19,976
34

기타
7,701
18,134
25,835
63

소계
36,625,563
36,973,526
73,599,089
89,685

신주인수권증서
유가증권시장
437
1,798
2,235
7

코스닥시장
487
719
1,206
3

코넥스시장
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
925
2,516
3,441
10

기타
유가증권시장
0
0
0
0

코스닥시장
99,550
97,156
196,707
380

코넥스시장
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
99,550
97,156
196,707
380

지분증권합계
36,726,038
37,073,199
73,799,237
90,076

채무증권
채권
장내
3,694,237
2,475,395
6,169,632
421

장외
29,535,541
29,849,677
59,385,217
0

소계
33,229,777
32,325,072
65,554,849
421

기업어음
장내
0
0
0
0

장외
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

기타
장내
0
0
0
0

장외
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

채무증권합계
33,229,777
32,325,072
65,554,849
421

집합투자증권
2,298,192
1,496,670
3,794,862
3,132

투자계약증권
0
0
0
0

파생결합증권
ELS
0
0
0
0

ELW
96,822
94,267
191,089
268

기타
0
0
0
0

파생결합증권합계
96,822
94,267
191,089
268

외화증권
192,636
208,521
401,157
12

기타증권
0
0
0
0

증권계
72,543,465
71,197,729
143,741,194
93,909

선물
국내
12,574,604
12,548,119
25,122,723
1,476

해외
0
0
0
0

소계
12,574,604
12,548,119
25,122,723
1,476

옵션
장내
국내
167,681
185,118
352,799
511

해외
0
0
0
0

소계
167,681
185,118
352,799
511

장외
국내
0
0
0
0

해외
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

옵션합계
167,681
185,118
352,799
511

선도
국내
0
0
0
0

해외
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

기타 파생상품
0
0
0
0

파생상품합계
12,742,285
12,733,238
25,475,522
1,987

합계
85,285,750
83,930,966
169,216,716
95,896

※ 2018.12.31 및 별도 기준

(2) 위탁매매업무수지

(단위 : 백만원)

구 분
제58기
제57기
제56기

수탁수수료
95,896
82,125
68,470

매매수수료
4,460
3,177
2,541

수지차익
91,436
78,948
65,929

※ 별도 기준
※ 매매수수료 : 국내

다) 집합투자업무

(단위 : 백만원)

구분
투자신탁
투자회사
투자유한회사
계

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

판매
잔액
증권집합
투자기구
주식형
1,120,622
127,103
1,247,725
21,772
0
21,772
0
0
0
1,142,394
127,103
1,269,497

채권형
291,112
98,304
389,416
0
0
0
0
0
0
291,112
98,304
389,416

혼합주식
96,483
99,242
195,726
0
1
1
0
0
0
96,483
99,243
195,727

혼합채권
70,621
260,620
331,241
9,785
0
9,785
0
0
0
80,405
260,620
341,025

계약형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

재간접형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

파생형
155,523
112,466
267,989
1,011
0
1,011
0
0
0
156,535
112,466
269,000

기타
596
0
596
0
0
0
0
0
0
596
0
596

소 계
1,734,957
697,735
2,432,692
32,568
1
32,569
0
0
0
1,767,525
697,736
2,465,261

부동산집합
투자기구
임대형
3,556
1,252,813
1,256,369
0
0
0
0
0
0
3,556
1,252,813
1,256,369

대출형
0
551,009
551,009
0
0
0
0
84
84
0
551,093
551,093

개발형
0
15,379
15,379
0
0
0
0
0
0
0
15,379
15,379

재간접형
0
6,393
6,393
0
0
0
0
0
0
0
6,393
6,393

파생형
0
8,438
8,438
0
0
0
0
0
0
0
8,438
8,438

기타
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

소 계
3,556
1,834,032
1,837,588
0
0
0
0
84
84
3,556
1,834,116
1,837,672

특별자산집합
투자기구
특별자산
12,063
2,711,697
2,723,761
8,199
0
8,199
0
0
0
20,262
2,711,697
2,731,960

파생형
4,500
178
4,679
0
0
0
0
0
0
4,500
178
4,679

소 계
16,564
2,711,875
2,728,439
8,199
0
8,199
0
0
0
24,763
2,711,875
2,736,638

혼합자산집합
투자기구
혼합자산
15,564
5,208
20,772
0
0
0
0
0
0
15,564
5,208
20,772

파생형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

소 계
15,564
5,208
20,772
0
0
0
0
0
0
15,564
5,208
20,772

단기금융집합
투자기구
1,342,558
0
1,342,558
0
0
0
0
0
0
1,342,558
0
1,342,558

전문투자형 사모집합
투자기구
0
7,923,755
7,923,755
0
66
66
0
172,379
172,379
0
8,096,201
8,096,201

합 계
3,113,199
13,172,605
16,285,805
40,767
67
40,834
0
172,463
172,463
3,153,966
13,345,136
16,499,102

※ 별도 기준
※ 2018.12.31 기준 판매잔고좌수

라) 투자일임업무

(1) 투자운용인력현황

성명
직위
담당업무
자격증종류
자격증
취득일
주요경력
협회등록
일자
상근여부
운용중인계약수
운용규모(원)

조희철
차장
투자일임업무
투자자산운용사
20180322
2018.03~현재 한화투자증권 고객자산운용팀
20180413
상근
295
63,754,069,409

홍성우
과장
투자일임업무
투자자산운용사
20090731
2016.11~현재 한화투자증권 고객자산운용팀
20170714
상근
295
63,754,069,409

김미희
과장
투자일임업무
투자자산운용사
20150807
2017.01~현재 한화투자증권 고객자산운용팀
20161202
상근
295
63,754,069,409

김기범
차장
지점영업
투자자산운용사
20001218
갤러리아지점
20160531
상근
2
331,672,587

김상훈
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
전주지점
20150605
상근
2
628,731,972

김성종
지점장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000503
언양지점
20170102
상근
2
327,953,022

김용성
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20050504
삼산지점
20140407
상근
17
4,933,292,177

김원준
과장
지점영업
투자자산운용사
20150807
창원지점
20160923
상근
2
152,554,348

김채영
과장
지점영업
투자자산운용사
20010924
광주지점
20160322
상근
1
102,157,948

김현수
지점장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000928
동울산지점
20170102
상근
94
4,892,748,036

문헌주
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20040402
삼산지점
20140904
상근
15
1,370,127,725

박수남
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
삼산지점
20140904
상근
1
56,900,000

박재준
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
영주지점
20140917
상근
9
1,127,085,259

백방미
차장
지점영업
투자자산운용사
20150807
중앙지점
20180103
상근
2
196,569,488

변상원
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
노원지점
20150407
상근
3
1,603,860,752

서민성
대리
지점영업
투자자산운용사
20160708
마린시티지점
20160804
상근
1
151,672,304

성지선
과장
지점영업
투자자산운용사
20150223
분당지점
20160715
상근
1
40,000,000

소병호
차장
지점영업
투자자산운용사
20140425
대치센트럴지점
20141217
상근
1
26,087,079

손재무
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20050218
목동지점
20140905
상근
36
2,618,767,737

송요한
지점장
지점영업
투자자산운용사
20101105
영업부
20170103
상근
1
335,084,151

신국선
지점장
지점영업
투자자산운용사
20100520
갤러리아지점
20160402
상근
36
4,351,711,506

심선화
지점장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
올림픽지점
20180103
상근
45
2,959,587,607

안남옥
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
노원지점
20150917
상근
2
812,369,081

여준구
지점장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20030409
공주지점
20181019
상근
5
347,011,951

윤성현
차장
지점영업
투자자산운용사
20170324
강서지점
20151120
상근
1
30,000,000

윤주혁
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20120427
삼산지점
20170116
상근
3
191,726,128

이동영
과장
지점영업
투자자산운용사
20101105
부산지점
20170216
상근
60
5,662,712,478

이두열
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20070323
신갈지점
20150609
상근
2
116,189,865

이미영
차장
지점영업
투자자산운용사
20150807
신촌지점
20130722
상근
2
1,717,436,075

이성구
지점장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20030409
대치센트럴지점
20170102
상근
18
1,337,592,140

이윤규
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20030409
천안지점
20141117
상근
1
180,000,000

이정한
차장
지점영업
투자자산운용사
20110506
올림픽지점
20170801
상근
2
154,967,247

이준철
과장
지점영업
투자자산운용사
20111007
중앙지점
20150407
상근
8
629,461,005

임주혁
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20030409
금융플라자63지점
20180103
상근
4
589,249,758

전제민
과장
지점영업
투자자산운용사
20140425
리더스라운지강남지점
20160609
상근
7
1,149,890,381

정덕진
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000423
신갈지점
20150513
상근
14
1,833,343,521

정성규
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
삼산지점
20140806
상근
1
90,053,289

정운석
과장
지점영업
투자자산운용사
20100520
분당지점
20140425
상근
5
853,304,460

조영남
과장
지점영업
투자자산운용사
20141114
동울산지점
20141120
상근
49
2,226,684,034

진상언
과장
지점영업
투자자산운용사
20100520
언양지점
20141024
상근
1
100,000,000

한성엽
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20020612
삼산지점
20150112
상근
2
73,075,350

황정훈
과장
지점영업
투자자산운용사
20091229
갤러리아지점
20160531
상근
9
785,247,882

황진숙
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
송파지점
20150130
상근
5
557,647,867

-
-
-
-
-
-
-

1,357
236,906,734,437

※ 2018.12.31 및 별도기준

(2) 투자일임계약현황

(단위 : 명,건,백만원)

구 분

제58기 말

제57기 말

제56기 말

고객수
1,206
1,221
1,941

일임계약건수
1,357
1,395
2,200

일임계약자산총액(계약금액)
236,907
410,747
254,592

일임계약자산총액(평가금액)
227,873
422,597
244,316

※ 별도 기준

(3) 일임수수료 수입현황

(단위 : 백만원)

구 분
제58기
제57기
제56기
비고

일임수수료
일반투자자
2,409
2,730
3,479
-

전문투자자
43
58
8
-

계
2,452
2,787
3,487
-

기타수수료
일반투자자
165
26
78
-

전문투자자
6
0
0
-

계
171
26
78
-

합계
일반투자자
2,574
2,756
3,557
-

전문투자자
49
58
8
-

계
2,623
2,814
3,565
-

※

별도 기준

(4) 투자일임재산현황

(단위 : 건, 백만원)

구 분
금융투자업자
은행
보험회사(고유계정)
보험회사
(특별계정)
연기금
공제회
종금
개인
기타
계

건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액

국내
계약자산
일반투자자
1
200
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1,330
94,368
14
19,202
1,345
113,770

전문투자자
0
0
0
0
2
10
0
0
0
0
0
0
1
467
1
66
8
122,593
12
123,136

계
1
200
0
0
2
10
0
0
0
0
0
0
1
467
1,331
94,435
22
141,795
1,357
236,907

해외
계약자산
일반투자자
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

전문투자자
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

계
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

합계
일반투자자
1
200
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1,330
94,368
14
19,202
1,345
113,770

전문투자자
0
0
0
0
2
10
0
0
0
0
0
0
1
467
1
66
8
122,593
12
123,136

계
1
200
0
0
2
10
0
0
0
0
0
0
1
467
1,331
94,435
22
141,795
1,357
236,907

※ 2018.12.31 및 별도 기준

(5) 투자일임재산 운용현황

(단위 : 백만원)

구 분
국내
해외
합계

유동성자산
예치금(위탁증거금 등)
0
0
0

보통예금
0
0
0

정기예금
0
0
0

양도성예금증서(CD)
0
0
0

콜론(Call Loan)
0
0
0

환매조건부채권매수(RP)
0
0
0

기업어음증권(CP)
0
0
0

기타
145,673
0
145,673

소 계
145,673
0
145,673

증권
채무증권
국채·지방채
0
0
0

특수채
0
0
0

금융채
0
0
0

회사채
962
0
962

기타
0
0
0

소계
962
0
962

지분증권
주식
52,098
7,367
59,465

신주인수권증서
0
0
0

출자지분
0
0
0

기타
0
0
0

소계
52,099
7,367
59,465

수익증권
신탁 수익증권
0
0
0

투자신탁 수익증권
18,446
0
18,446

기타
3,132
0
3,132

소계
21,578
0
21,578

투자계약증권
0
0
0

파생결합증권
ELS
195
0
195

ELW
0
0
0

기타
0
0
0

소계
195
0
195

증권예탁증권
0
0
0

기타
0
0
0

소 계
74,833
7,367
82,200

파생상품
장내파생상품
이자율관련거래
0
0
0

통화관련거래
0
0
0

주식관련거래
0
0
0

기타
0
0
0

소계
0
0
0

장외파생상품
이자율관련거래
0
0
0

통화관련거래
0
0
0

주식관련거래
0
0
0

기타
0
0
0

소계
0
0
0

소 계
0
0
0

기타
0
0
0

합 계
220,506
7,367
227,873

외국환업무 취급기관 등록
등록여부
-
-
-

등록일
-
-
-

※ 2018.12.31 및 별도 기준

마) 유가증권 인수업무

(
1
) 증권인수 및 인수수수료 현황표

(단위 : 백만원)

구 분
주관사 실적
인수실적
인수 및 주선 
수수료

수량
금액
수량
금액

지분증권
기업공개
유가증권시장
-
-
-
-
-

코스닥시장
1
18,526
-
-
821

유상증자
유가증권시장
16
13,968
-
-
1,042

코스닥시장
97
93,794
-
-
1,419

기타
-
-
9,478
9,478
1,756

소 계
114
126,288
9,478
9,478
5,038

채무증권
국채·지방채
-
-
-
-
-

특수채
500,000
500,000
330,000
330,000
220

금융채
-
-
1,380,000
1,372,548
138

회사채
일반회사채
95,000
95,000
4,874,500
4,874,500
6,571

ABS
312,000
312,000
200,552
200,552
1,284

소계
407,000
407,000
5,075,052
5,075,052
7,855

기업어음
-
-
20,000
20,000
20

기타
2,830,600
2,830,600
1,293,700
1,293,700
2,806

소계
3,737,600
3,737,600
8,098,752
8,091,300
11,039

외화증권
-
-
-
-
-

기 타
16,000
16,000
1,429,363
1,429,374
9,983

합 계
3,753,714
3,879,888
9,537,593
9,530,151
26,059

※ 2018.12.31 및 별도 기준

(2) 인수업무수지

(단위 : 백만원)

구 분

제58기

제57기

제56기

인수수수료
26,059
24,587
19,320

수수료비용
0
0
0

수 지 차 익
26,059
24,587
19,320

※ 별도 기준

바) 환매조건부채권 매매업무

(단위 : 백만원)

구 분

제58기

제57기

제56기

잔고
조건부매도
2,021,655
2,380,607
2,236,816

조건부매수
-
-
207,000

거래금액
조건부매도
399,826,939
437,047,444
424,809,423

조건부매수
38,836,700
58,544,700
35,240,300

※ 별도 기준

※ (원화, 외화)대고객, 대기관 RP거래실적 포함

사
) 신용공여업무

구 분
평균잔액
한도
이자율
비고

신용거래융자
120,959백만원
개인 20억원
6.5% ~ 9.0%
A군 20억, B군 10억, C군 5억, D군 2억, E군 1억, 
증거금 100% 종목 신용 불가

담보대출
주식담보
481,117백만원
개인/법인 20억원
6.5%~ 9.0%
A군 20억, B군 10억, C군 5억, D군 2억, E군 1억, 
증거금 100% 종목 대출 불가, 
담보대출종목 종가의 65~50% (A군 65%, B군 60%, C군55%, 기타 50%)

수익증권담보
개인/법인 20억원
6.5%~ 9.0%
공사채형(MMF포함) 70%, 채권혼합형 65%, 주식혼합형/주식형 60%, 주가연계펀드 50%

파생결합증권담보
개인/법인 20억원
6.5%~ 9.0%
원금보장형, 부분보장형 : 환매예상금액의 70%

채권담보
개인/법인 20억원
국공채, AAA 6.5%, 
그 외 채권 7.0%
전일종가와 시가평가금액중 적은 값을 기준으로, 
국공채, 신용평가등급 AAA 채권 70%, 그 외 채권 60%

매도담보
679백만원
개인/법인 20억원
8.50%
예탁주식 매도자금의 98%

※ 주) 2018.12.31 및 별도 기준
※
신용거래 융자이자 적용방식 : 융자 잔고별 적용. 즉, 신용 매수 시점부터 상환시점까지의 융자 잔고별로 이자율을 다르게 적용하여 합산하는 방식

※ 담보대출 이자 적용방식 : 고객 등급별 차등 적용. 채권담보는 등급 구분에 따라다름

※ 한도의 경우, 개인은 신용거래와 담보대출 합산 20억, 법인은 담보대출 20억임

아) 신탁업무

(1) 재무제표

1)

재무상태표(신탁계정)

(단위:백만원)

계정명
금액

자산

1. 현금및예치금
749,313

2. 주식
22,297

3. 출자금
34,148

4. 사채
162,389

5. 기업융통어음
972,845

6. 전자단기채권
651,000

7. 파생결합증권
4,027

8. 환매조건부채권매수
3,176

9. 수익증권
5,710

10. 금전채권
848,432

11. 외화채권
669,468

12. 외화수익증권
26,126

13. 기타자산
41,468

자산총계
4,190,399

부채

1. 특정금전신탁
3,280,471

2. 재산신탁
852,632

3. 선수수익
7,316

4. 미지급신탁보수
2,458

5. 미지급신탁이익
47,522

부채총계
4,190,399

※ 2018.12.31 및 별도 기준

2) 손익계산서(신탁계정)

(단위 : 백만원)

계정명
금액

I. 신탁이익계
205,071

1. 예치금이자
31,532

2. 증권이자
103,847

3. 금전채권이자
692

4. 배당금수익
4,587

5. 증권매매이익
3,986

6. 증권상환이익
6

7. 파생상품거래이익
952

8. 기타수익
59,469

Ⅱ. 신탁손실계
205,071

1. 금전신탁이익
125,585

2. 재산신탁이익
247

3. 증권매매손실
8,021

4. 증권상환손실
143

5. 파생상품거래손실
1,998

6. 지급수수료
75

7. 신탁보수
9,487

8. 기타비용
59,515

※ 2018.12.31 및 별도 기준

(2) 수익현황

(단위 : 백만원)

구 분
신탁보수
중도해지수수료
신탁보전금
계

금전신탁
불특정금전신탁
0
0
0
0

특정금전신탁
수시입출금
25
0
0
25

자문형
0
0
0
0

자사주
0
0
0
0

채권형
8,650
0
0
8,650

주식형(자문형, 자사주 제외)
304
0
0
304

주가연계신탁
51
0
0
51

정기예금형
399
0
0
399

퇴직연금
확정급여형
0
0
0
0

확정기여형
0
0
0
0

IRA형
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

기타
12
0
0
12

금전신탁 소계
9,442
0
0
9,442

재산신탁
증권
13
0
0
13

금전채권
33
0
0
33

동산
0
0
0
0

부동산신탁
토지신탁
차입형
0
0
0
0

관리형
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

관리신탁
갑종
0
0
0
0

을종
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

처분신탁
0
0
0
0

담보신탁
0
0
0
0

분양관리신탁
0
0
0
0

부동산신탁계
0
0
0
0

부동산관련권리
0
0
0
0

무체재산권
0
0
0
0

재산신탁 소계
46
0
0
46

종합재산신탁
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

합계
9,487
0
0
9,487

※ 2018.12.31 및 별도 기준

(3) 신탁별 수탁현황

(단위 : 백만원)

구분
전기말
증감
당기말

건수
금액
건수
금액
건수
금액

금전신탁
불특정금전신탁
0
0
0
0
0
0

특정금전신탁
수시입출금
13
53,455
-5
-10,268
8
43,187

자문형
0
0
0
0
0
0

자사주
1
500
0
0
1
500

채권형
13,775
2,606,708
19
-106,690
13,794
2,500,018

주식형(자문형, 자사주 제외)
887
46,106
0
0
887
46,106

주가연계신탁
39
3,462
5
145
44
3,607

정기예금형
68
1,055,520
-20
-383,000
48
672,520

퇴직연금
확정급여형
0
0
0
0
0
0

확정기여형
0
0
0
0
0
0

IRA형
269
879
479
1,009
748
1,888

소계
269
879
479
1,009
748
1,888

기타
2,466
12,670
-14
-25
2,452
12,645

금전신탁 소계
17,518
3,779,301
464
-498,830
17,982
3,280,471

재산신탁
증권
2
6,200
0
0
2
6,200

금전채권
14
846,432
0
0
14
846,432

동산
0
0
0
0
0
0

부동산신탁
토지신탁
차입형
0
0
0
0
0
0

관리형
0
0
0
0
0
0

소계
0
0
0
0
0
0

관리신탁
갑종
0
0
0
0
0
0

을종
0
0
0
0
0
0

소계
0
0
0
0
0
0

처분신탁
0
0
0
0
0
0

담보신탁
0
0
0
0
0
0

분양관리신탁
0
0
0
0
0
0

부동산신탁계
0
0
0
0
0
0

부동산관련권리
0
0
0
0
0
0

무체재산권
0
0
0
0
0
0

재산신탁소계
16
852,632
0
0
16
852,632

종합재산신탁
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0

합계
17,534
4,631,933
464
-498,830
17,998
4,133,103

※ 2018.12.31 및 별도 기준

(4) 자금조달 및 운용현황
1) 금전신탁 자금조달 현황

(단위 : 백만원)

구 분
수탁액
차입금
특별보유금
손익
기타
합계

금전신탁
불특정금전신탁
0
0
0
0
0
0

특정
수시입출금
43,187
0
0
0
67
43,254

자문형
0
0
0
0
0
0

자사주
500
0
0
0
0
500

채권형
2,500,018
0
0
0
51,352
2,551,370

주식형(자문형, 자사주 제외)
46,106
0
0
0
2,232
48,337

주가연계신탁
3,607
0
0
0
2
3,610

정기예금형
672,520
0
0
0
3,048
675,568

퇴직연금
확정급여형
0
0
0
0
0
0

확정기여형
0
0
0
0
0
0

IRA형
3,776
0
0
0
2
3,778

소계
3,776
0
0
0
2
3,778

기타
12,645
0
0
0
583
13,229

합계
3,282,359
0
0
0
57,287
3,339,646

※ 2018.12.31의 기말 잔액 기준(별도 기준) 임

2) 금전신탁 자금운용 현황

(단위 : 백만원)

구분
대출금
증권
예치금
RP
매입
기타
합계

회사채
주식
국채 및
지방채
금융채
기업
어음
(ABCP)
(기타)
수익증권
파생
결합증권
(ELS)
(기타)
발행
어음
외화증권
기타
소계

금전
신탁
불특정금전신탁
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

특정
수시입출금
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
41,057
2,195
2
43,254

자문형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

자사주
0
0
496
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
496
4
0
0
500

채권형
0
810,389
4,076
0
0
604,522
473,000
131,522
0
0
0
0
362,629
695,766
2,000
2,479,381
33,557
312
38,037
2,551,287

주식형(자문형, 자사주 제외)
0
0
11,293
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2,660
0
34,148
48,101
29
0
207
48,337

주가연계신탁
0
0
3,232
0
0
0
0
0
0
208
208
0
67
0
0
3,507
1
0
101
3,610

정기예금형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
672,520
0
3,048
675,568

퇴직
연금
확정급여형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

확정기여형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

IRA형
0
0
0
0
0
0
0
0
718
0
0
0
624
0
0
1,342
445
85
0
1,871

소계
0
0
0
0
0
0
0
0
718
0
0
0
624
0
0
1,342
445
85
0
1,871

기타
0
0
0
0
0
0
0
0
4,992
3,819
3,779
40
2,261
0
0
11,072
1,502
585
62
13,221

합계
0
810,389
19,097
0
0
604,522
473,000
131,522
5,710
4,027
3,987
40
368,240
695,766
36,148
2,543,898
749,116
3,175
41,458
3,337,648

※ 2018.12.31의 기말 잔액 기준(별도 기준) 임

라. (주)한화저축은행

1) 영업의 현황

가). 영업의 개황

(주)한화저축은
행은 1997년 12월 23일에 설립되어 1998년1월20일 금융감독위원회의 계약이전 결정에 따라 ㈜제일화재가 ㈜한보상호신용금고의 자산과 부채를 계약이전 받았으며, 2008년 11월 한화그룹으로 편입되었습니다.

(주)한화저축은
행은 한화그룹 편입 후 2011년 7월1일자로 상호를 (주) 새누리저축은행에서 (주)한화저축은행으로 사명을 변경하였습니다.

현재 경기도 부천시에 본사를, 성남시 중원구에 1개의 지점을 두고 상호저축은행법규에 의한 예수금의 수신, 자금의 대출 등의 영업을 영위하고 있습니다.

(주)한화저축은
행은 브랜드 강화 및 금융계열사간 시너지 극대화로 수신기반을 확충하였으며, 지속적인 건전여신 확대를 통해 Clean Bank로 거듭나기 위하여 노력해왔습니다.

또한, 여신심사 필요 인력 확보, 우수한 인재육성, 체계적인 리스크관리시스템 구축 등 리스크관리를 위해 최선의 노력을 하고 있으며, 새로운 신규사업 발굴로 차별화된상품개발을 지속적으로 추진하고 있습니다.

나) 영업의 종류

(주)한화저축은행은 상호저축은행 법규에서 정한 범위 내의 업무만을 영위하고 있 습니다.

- 상호저축은행법 제11조(업무)의 영리업무
1. 신용계 업무

2. 신용부금 업무

3. 예금 및 적금의 수입 업무

4. 자금의 대출 업무

5. 어음의 할인 업무

6. 내·외국환 업무

7. 보호예수 업무

8. 수납 및 지급대행 업무

9. 기업 합병 및 매수의 중개·주선 또는 대리 업무

10. 국가·공공단체 및 금융기관의 대리 업무

11. 제25조의 상호저축은행중앙회를 대리하거나 그로부터 위탁받은 업무

12.「전자금융거래법」에서 정하는 직불전자지급수단의 발행·관리 및 대금의 결제

(제25조의2제1항제9호에 따른 상호저축은행중앙회의 업무를 공동으로 하는 경우 만 해당)

13.「전자금융거래법」에서 정하는 선불전자지급수단의 발행·관리·판매 및 대금 의 결제

(제25조의2제1항제10호에 따른 상호저축은행중앙회의 업무를 공동으로 하는 경우 만 해당)

14.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 금융위원회의 인가를 받은 투자 중개업,투자매매업 및 신탁업

15.「여신전문금융업법」에 따른 할부금융업

(거래자 보호 등을 위하여 재무건전성 등 대통령령으로 정하는 요건을 충족하는 
 저축은행만 해당)

16. 제1호부터 제15호까지의 업무에 부대되는 업무 또는 제1조의 목적 달성에 필요 한 업무로서 금융위원회의 승인을 받은 업무

다) 영업의 특징

(1) 자금조달 실적

(단위: 억원, %)

구 분

제22기(당기)
(2018년12월)

제21기(전년동기)

(2017년 12월)

제20기(전전년동기)
(2016년 12월)

평균
잔액
구성비
이자
금액
이자율
평균
잔액
구성비
이자
금액
이자율
평균
잔액
구성비
이자
금액
이자율

조

달

원

가

성

예수금

6,501

85.31

183

2.82

5,970

87.57

157

2.62

5,649

87.72

155

2.74

표지어음

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

차입금

-

-

-

-

-

-

-

-

3

0.05

0.1

2.25

기 타

30

0.39

0.5

1.53

22

0.33

0.3

1.35

21

0.33

0.3

1.37

소 계

6,531

85.70

184

2.81

5,992

87.90

157

2.62

5,674

88.10

155

2.73

무

원

가

성

자본총계

1,061

13.92

-

-

788

11.56

-

-

734

11.40

-

-

충당금

22

0.30

-

-

33

0.49

-

-

29

0.45

-

-

기 타

6

0.08

-

-

3

0.05

-

-

4

0.05

-

-

소 계

1,089

14.30

-

-

825

12.10

-

-

767

11.90

-

-

조달합계

7,620

100.00

184

2.41

6,817

100.00

157

2.30

6,440

100.00

155

2.41

※ 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성

(2)

자
금운
용실적

(단위: 억원, %)

구 분

제22기(당기)
(2018년12월)

제21기(전년동기)

(2017년 12월)

제20기(전전년동기)
(2016년 12월)

평균
잔액
구성비
이자
금액
이자율
평균
잔액
구성비
이자
금액
이자율
평균
잔액
구성비
이자
금액
이자율

운

용

수

익

성

예치금

687

9.01

13

1.92

593

8.69

10

1.58

664

10.30

11

1.59

유가증권

81

1.06

5

5.26

145

2.13

9

6.19

218

3.38

12

5.67

대출금

6,888

90.39

442

6.42

6,228

91.36

382

6.14

5,591

86.82

354

6.33

기 타

29

0.38

0.3

1.11

26

0.38

0.3

1.03

28

0.44

0.3

1.17

대손충당금등
(△)

△290

△3.80

-

-

△279

△4.09

-

-

△160

△2.48

-

-

소 계

7,395

97.04

460

6.22

6,712

98.47

401

5.97

6,341

98.46

377

5.95

무

수

익

성

현 금

3

0.04

-

-

3

0.04

-

-

3

0.04

-

-

유형자산

81

1.07

-

-

81

1.19

-

-

84

1.31

-

-

기 타

141

1.85

-

-

20

0.30

-

-

12

0.19

-

-

소 계

225

2.96

-

-

104

1.53

-

-

99

1.54

-

-

운용합계

7,620

100.00

460

6.04

6,817

100.00

401

5.88

6,440

100.00

377

5.86

※ 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성

(3) 재무현황

(단위: 억원, %)

구 분

제22기(당기)
(2018년12월)

제21기(전년동기)

(2017년 12월)

제20기(전전년동기)
(2016년 12월)

잔 액

구성비

잔 액

구성비

잔 액

구성비

자

산

현금및예치금

1,888

19.81

413

6.04

392

6.07

유 가 증 권

775

8.13

73

1.07

316

4.90

대 출 채 권

6,615

69.40

6,103

89.25

5,603

86.80

유 형 자 산

79

0.83

80

1.17

81

1.26

기 타 자 산

175

1.83

169

2.47

63

0.97

자 산 총 계

9,532

100.00

6,838

100.00

6,455

100.00

부

채

예수부채

8,362

87.73

5,792

84.70

5,671

87.85

차입부채

-

-

-

-

-

-

기타부채

165

1.73

165

2.42

146

2.26

부채총계

8,527

89.46

5,957

87.12

5,817

90.11

자

본

자본금

3,080

32.31

3,080

45.04

3,080

47.72

자본잉여금

-

-

-

-

-

-

자본조정

△16

△0.17

△16

△0.23

△16

△0.25

기타포괄손익누계액

2

0.02

2

0.03

1

0.02

이익잉여금

△2,061

△21.62

△2,185

△31.96

△2,427

△37.60

자본총계

1,005

10.54

881

12.88

638

9.89

부채 및 자본총계

9,532

100.00

6,838

100.00

6,455

100.00

※ 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성

2) 영업종류별 현황

가) 운용처별 대출금

(단위: 억원, %)

구 분
제22기(당기)
(2018년12월)

제21기(전년동기)

(2017년 12월)

제20기(전전년동기)
(2016년 12월)

잔 액
구성비
잔 액
구성비
잔 액
구성비

기 업 자 금 대 출

4,990

73.66

4,730

73.98

4,129

70.45

가 계 자 금 대 출

1,779

26.26

1,658

25.93

1,713

29.23

공공 및 기타자금 대출

5

0.08

6

0.09

19

0.32

합 계

6,774

100.00

6,393

100.00

5,861

100.00

※ 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성

나
)

담보별 대출금

(단위: 억원, %)

구 분
제22기(당기)
(2018년12월)

제21기(전년동기)

(2017년 12월)

제20기(전전년동기)
(2016년 12월)

잔 액
구성비
잔 액
구성비
잔 액
구성비

담
보
부동산

1,249

18.44

1,889

29.55

1,713

29.23

동 산

-

-

171

2.68

365

6.23

유가증권

1,311

19.35

1,052

16.45

1,047

17.86

예수금

12

0.17

8

0.13

5

0.09

기 타

1,918

28.32

1,411

22.07

680

11.60

소 계

4,490

66.28

4,531

70.88

3,810

65.01

보 증

103

1.53

209

3.27

203

3.46

신 용

2,181

32.19

1,653

25.85

1,848

31.53

합 계

6,774

100.00

6,393

100.00

5,861

100.00

※ 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성

마. 한화자산운용(주)

1) 영업의 현황

가) 자산현황
 - 연결기준

(단위 : 백만원, %)

구분

FY2018
FY2017
FY2016

금액

비중

금액

비중

금액

비중

현금및예치금

63,190

30.4

125,570

60.1

71,797

40.5

유가증권

94,153

45.3

42,966

20.5

77,432

43.7

대출채권

957

0.5

791

0.4

702

0.4

유형자산

5,653

2.7

3,592

1.7

2,154

1.2

기타자산

43,894

21.1

36,103

17.3

25,108

14.2

자산계

207,847

100.0

209,022

100.0

177,193

100.0

- 별도기준

(단위 : 백만원, %)

구분

FY2018
FY2017
FY2016

금액

비중

금액

비중

금액

비중

현금및예치금

47,701

22.5

106,242

49.5

50,602

28.5

유가증권

114,791

54.2

69,282

32.2

99,293

55.9

대출채권

957

0.5

791

0.4

702

0.4

유형자산

5,121

2.4

2,991

1.4

2,027

1.1

기타자산

43,285

20.4

35,525

16.5

24,953

14.1

자산계

211,855

100.0

214,831

100.0

177,577

100.0

나) 손익현황

- 연결기준

(단위 : 백만원)

구분

FY2018
FY2017
FY2016

영업수익

101,558

101,806

76,046

영업이익

27,628

46,312

33,521

세전이익

27,614

45,393

34,957

당기순이익

19,827

33,589

26,651

- 별도기준

(단위 : 백만원)

구분

FY2018
FY2017
FY2016

영업수익

100,431

101,240

76,570

영업이익

31,082

50,956

34,645

세전이익

30,128

49,947

35,567

당기순이익

22,563

38,158

27,245

2) 영업종류별 현황

가) 집합투자기구별수탁고

(단위 : 개,억원, %)

구분

FY2018
FY2017
FY2016

펀드

순자산

비율

펀드

순자산

비율

펀드

순자산

비율

투
자
신
탁

증

권

주식

396

40,718

17.9

299

35,467

17.7

201

20,635

11.1

혼합주식

14

198

0.1

16

254

0.1

17

780

0.4

혼합채권

56

3,693

1.6

52

3,668

1.8

38

4,970

2.7

채권

112

30,631

13.4

111

35,235

17.6

64

51,988

28.0

소계

578

75,241

33.0

478

74,624

37.2

320

78,374

42.2

단기금융

19

51,473

22.6

15

45,445

22.7

10

43,067

23.2

파생상품

46

12,372

5.4

52

18,918

9.4

46

12,076

6.5

부동산

92

22,474

9.9

79

20,201

10.1

61

17,205

9.3

재간접

326

9,628

4.2

66

6,406

3.2

50

5,599

3.0

혼합자산

11

284

0.1

3

2

0.0

특별자산

72

56,325

24.7

51

34,421

17.2

41

29,023

15.6

투자신탁계

1,144

227,798

99.9

744

200,017

99.8

528

185,345

99.8

투

자

회
사

증

권

혼합채권

5

28

0.0

5

30

0.0

5

45

0.0

채권

-
-
-

2

6

0.0

1

6

0.0

소계

5

28

0.0

7

36

0.0

6

51

0.0

특별자산

19

198

0.1

20

342

0.2

13

247

0.1

투자회사계

24

226

0.1

27

378

0.2

19

298

0.2

총계

1,168

228,024

100.0

771

200,395

100.0

547

185,642

100.0

※ 펀드 수는 2017년 3월이후 운용 펀드 기준이 아닌 일반형 및 종류형 펀드 모두 포함하여 재산정되었습니다. 
※ 2017년 9월이후 좌수가 아닌 순자산으로 기재

나) 판매회사별 수탁고

(단위 : 개,억좌)

구분

FY2018
FY2017
FY2016

기관수

좌수

기관수

좌수

기관수

좌수

증권사

31

171,521

31

143,140

35

134,832

은행

17

24,882

15

10,513

15

19,235

기타

9

33,730

9

37,091

10

30,474

계

57

230,133

55

190,744

60

184,541

다) 신탁재산운용현황(시가평가액 기준)

(단위 : 억원)

구분

주식

채권

CP

콜론

기타

계

FY2018

51,726

66,433

12,916

-

107,754

238,829

FY2017

51,008

75,855

12,823

-

82,665

222,351

FY2016

51,233

63,767

11,849

-

78,777

205,626

라) 투자일임계약 설정고현황

(단위 : 개,억원)

구분

FY2018
FY2017
FY2016

건수

금액

건수

금액

건수

금액

법인

233

710,098

230
680,804
194
674,367

개인

-

-

-

-

-

-

계

233

710,098

230

680,804

194

674,367

4. 생산 및 영업 설비

가. 생산능력, 생산실적 및 가동률

각 사업부문의 주요 제품 또는 서비스에 대한 생산능력, 생산실적, 가동률은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 톤)

사업부문
해당 회사
주요 제품/서비스
생산능력
생산실적
가동률

화약제조업
(단위:
백만원)
(주)한화
화약/방산/기계부문
산업용 화약
(화약원료, 폭약, 화공품, 화약응용제품)

283,828

249,220

88.0%

방산
(유도무기체계, 탄약체계,
항법/레이저, 수중감시체계 등)

2,066,819

1,678,911

82.8%

산업기계, 공작기계, 항공부품
1,067,501

970,608

90.9%

한화지상방산(주)
방산사업(자주포, 탄약운반차 등)
1,157,567
625,086
54.00%

한화디펜스(주)
방산사업(장갑차 등)
702,964
610,879
86.90%

한화시스템(주)
방산사업
(조준경, 관측장비, 함정 전투체계 등)
1,042,551
754,711
72.39%

한화에어로스페이스(주) 및
항공엔진 해외생산 법인
항공엔진사업
(항공기 및 산업용 가스터빈 엔진,
엔진 정비, 부품생산 등)
1,105,848
889,996
80.48%

한화테크윈(주) 및
시큐리티 해외생산 법인
시큐리티사업(CCTV 등)
288,905
179,471
62.12%

한화파워시스템(주)
에너지장비사업
(공기/가스압축기,
발전기/압축기 패키지 등)
135,486
121,960
90.0%

한화정밀기계(주)
산업용장비사업(칩마운터 등)
200,466
171,310
85.46%

화학제조업
(단위: 톤)
한화케미칼(주)
LDPE 등
802,000
855,897
여수:
99.9%
울산:
99.6%

PVC 등
895,000
935,864

가성소다 등
3,503,000
3,081,415

TDI 등
513,800
538,880

Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd.
PVC 등
350,000
336,077
98.4%

한화첨단소재(주)
자동차 부품, 산업용 소재
전자소재, 태양광소재 등
119,322
91,083
76.0%

※
2016.5.31일에 지분을 취득한 한화디펜스와 2016.10.10일에 취득한 한화시스템은 지분 취득일 이후의 생산능력 및 
 생산실적을 반영하였습니다.

※산출근거

■ (주)한화 화약/방산부문

- 산업용 화약
생산능력은 2018년 연간 실제 생산한 금액을 100% 가동률에 대입하였으며, 가동률은 최대가동(생산투입) 시간 대비 실제가동(생산투입) 시간으로 산출하였습니다.

- 방산
평시 주40시간 근무를 기준으로 하여 1.5배를 최대가동시간으로 산정하고, 실가동시간을 비교하여 가동률을 계산하였으며, 최대가동시간을 근거로 하여 생산능력을 산정하였습니다. 보다 상세한 산출근거는 국가보안상 표기하지 않습니다.

■ (주)한화 기계부문

기계부문은 프로젝트 기반의 수주사업으로 진행률에 따라 매출을 인식하므로, 당해 누적 매출계획 및 실적을 기준으로 작성하였습니다.

- 가동률 : 생산실적 (4분기 누적 매출실적) ÷생산능력 (4분기 누적 매출계획)

■ 한화지상방산(주)

- 산출방법 등

① 산출기준

사업부문
사업소
내 용

방산
창원사업장
각 제품별 완제품 생산 가능수량 x 각 제품별 평균 출고가

② 산출방법
정상가동율 기준으로 "시간당 생산실적×일일 가동가능시간×연간가동가능일수"로 계산된 최대 생산가능금액입니다.

- 평균가동시간

사업부문
사업소
1일 평균가동시간
월평균 가동일수
연간 가동일수

방산
창원사업장
8시간
20일
240일

※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)
 - 창원사업장 : 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간)

■ 한화디펜스(주)

- 산출방법 등
① 산출기준

사업부문
사업소
내 용

방산
창원사업장
정상가동율 기준 최대생산 가능금액

② 산출방법
정상가동율 기준으로 "시간당 생산실적×일일 가동가능시간×연간가동가능일수"로 계산된 최대 생산가능금액입니다.

- 평균가동시간

사업부문
사업소
1일 평균가동시간
월평균 가동일수
연간 가동일수

방산
창원사업장
8시간
20일
239일

※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)

- 창원사업장 : 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간)

■ 한화시스템(주)

- 산출방법 등

① 산출기준

사업부문
사업소
내 용

방산
구미사업장
시간당 생산실적 x 제조 직접 보유 공수(주 52시간 근무 기준)

② 산출방법
정상가동율 기준으로 "시간당 생산실적×주별 최대 가동가능시간×산출기간 주차"로
계산된 최대 생산가능금액입니다.

- 평균가동시간

사업부문
사업소
1일 평균가동시간
월평균 가동일수
연간 가동일수

방산
구미사업장
8시간
20일
247일

※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)
 - 구미사업장 : 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간)

■ 한화에어로스페이스(주) 및 항공엔진 해외생산법인

- 산출방법 등

① 산출기준

사업부문
사업소
내 용

항공엔진
창원사업장
베트남 하노이
- 생산능력 = 제조원가/효율 
 효율 : 엔진(작업공수효율), 엔진부품(설비종합효율)

② 산출방법
사업부문별 정상가동을 기준으로 "각 사업장별 생산라인의 수 ×시간당생산실적 ×
일일 가동가능시간 × 연간가동가능일수" 로 계산된 최대 생산가능금액입니다.

- 평균가동시간

사업부문
사업소
1일 평균
가동시간
월평균 가동일수
연간 가동일수

항공엔진
창원사업장
베트남 하노이
8시간
23일
269일

※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)

■ 한화테크윈(주) 및 시큐리티 해외생산법인

- 산출방법 등

① 산출기준

사업부문
사업소
내 용

시큐리티
중국 천진
베트남 박닌
CCTV 등 
완제품 생산 가능수량×각 제품별 평균출고가

② 산출방법
사업부문별 정상가동을 기준으로 "각 사업장별 생산라인의 수 ×시간당생산실적 ×
일일 가동가능시간 × 연간가동가능일수" 로 계산된 최대 생산가능금액입니다.

- 평균가동시간

사업부문
사업소
1일 평균
가동시간
월평균 가동일수
연간 가동일수

시큐리티
중국 천진
베트남 박닌
8시간
23일
276일

※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)

■ 한화파워시스템(주)

- 산출방법 등
"완제품 생산 가능수량×각 제품별 평균출고가" 기준으로 효율대비 생산실적으로 계산된 최대 생산가능금액입니다.

- 평균가동시간

사업부문
사업소
1일 평균가동시간
월평균 가동일수
연간 가동일수

파워시스템
창원사업장
8시간
20일
240일

※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)
 - 창원사업장 : 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간)

■ 한화정밀기계(주)

- 산출방법 등
"완제품 생산 가능수량×
평균판가" 기준으로 효율대비 생산실적으로 계산된 최대 생산가능금액입니다.

- 평균가동시간

사업부문
사업소
1일 평균가동시간
월평균 가동일수
연간 가동일수

산업용장비
창원사업장
베트남 박닌
8시간
23일
276일

※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)
 - 창원사업장 : 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간)

■ 한화케미칼(주), Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd

- 생산능력 및 생산실적 산출근거
생산능력은 년 330일(8,000시간)을 기준으로, 표준생산능력을 참고하여 산출

■ 한화큐셀앤드첨단소재(주)

- 생산능력 및 생산실적 산출근거
평균가동시간 330일(7,920시간) 기준으로 제품 생산능력 기준(상품, 임가공 등 외주생산분 제외)

나. 생산(영업) 설비 등

1) 주요 생산(영업) 설비의 현황

각 사업부문의 생산과 영업에 중요한 물적 재산의 내용, 소재지는 다음과 같습니다.

사업부문
회사명
국내/
해외
명칭
기능
소재지

화약제조업
(주)한화
화약/방산부문
국내

보은1사업장

산업용화약 제조

충북 보은군 내북면 회인내북로 857(염둔리)

보은2사업장

방산제품 제조

충북 보은군 내북면 회인내북로 857(염둔리)

온산공장

질산제품 제조

울산 울주군 온산읍 산남길 32(원산리)

화순공장

폭발압접제품 제조

전남 화순군 한천면 산음길 168-1(오음리)

마이닝서비스기술
 연구소

화약류/응용제품 연구

충북 보은군 내북면 회인내북로 857(염둔리)

부산경남지사 외

산업용화약 판매

부산, 대구, 광주, 천안, 제천, 동해, 태백

여수사업장

방산제품 제조

전남 여수시 신월로 411(신월동)

대전사업장

방산제품 제조

대전 유성구 외삼로 8번길 99(외삼동)

대전사업장-창원공장

방산제품 제조

경남 창원시 성산구 공단로 799(성주동)

구미사업장

방산제품 제조

경북 구미시 산호대로 264-36(공단동)

종합연구소

방산/일반화약 연구

대전 유성구 유성대로 1366번길 10(장동)

한화미래기술연구소

방산기술 연구

경기 성남시 분당구 판교로 305(삼평동)

해회

법인

화약제조 공급 및 발파작업,
 화약 원재료(질산 암모늄) 트레이딩

3개소(인도네시아, 호주, 칠레)

(주)한화
기계부문
국내
한화미래기술연구소
산업기계 연구
경기도 성남시 분당구 판교로 305

창원사업장
산업기계, 공작기계 생산
경남 창원시 성산구 성산패총로9

아산사업장
산업기계 생산
충남 아산시 둔포면 해위안길 62번길 16

공작기계 중부영업소
중부지역 공작기계 영업
경기 광명시 하안로 60

한화지상방산(주)
국내
창원사업장
사업장
경상남도 창원시 성산구 공단로 69

한화디펜스(주)
국내
창원사업장
사업장
경상남도 창원시 성산구 공단로 799

한화시스템(주)
국내
구미사업장
사업장
경상북도 구미시 1공단로 244

한화에어로
스페이스(주)
국내
판교 R&D센터
연구개발
경기도 성남시 분당구 판교로 319번길 6

아산사업장
사업장
충청남도 아산시 둔포면 아산밸리남로 144

창원사업장
경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204

해외
HANWHA AERO
ENGINES.,LTD
항공 엔진 부품 제작 및 판매
베트남, 하노이

한화테크윈(주)
국내
판교 R&D센터
연구개발
경기도 성남시 분당구 판교로 319번길 6

해외
한화테크윈(천진)
유한공사
CCTV 등에 대한 연구, 개발, 생산,
판매 및 종합서비스
중국, 천진

Hanwha Techwin
America
CCTV, DVR, 네트워크 제품 
등의 판매 및 종합서비스
미국, 뉴저지

Hanwha Techwin
Europe, Ltd.
CCTV, DVR, 네트워크제품 
등의 판매 및 종합서비스
영국, 서리

Hanwha Techwin Do
Brasil Equipamentos De
Seguranca Ltda.
CCTV, DVR, 네트워크제품 등의
마케팅
브라질, 상파울루

TAWASUL AL-EZDIHR
무역 및 건설업
이라크

Hanwha Techwin
Middle East FZE
CCTV, DVR, 네트워크제품 
등의 판매 및 종합서비스
아랍에미레이트, 두바이

Hanwha Techwin
Security Vietnam
Company Limited
CCTV 생산
베트남, 박닌

한화파워시스템(주)
국내
창원사업장
사업장
경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204

해외
Hanwha Power
Systems (Shanghai)
Co.,LTD
압축기 판매 및 서비스, 서비스 
자재판매
중국, 상해

Hanwha Power
Systems Service
Middle East LLC
압축기 판매 및 서비스, 서비스 
자재판매
아랍에미레이트, 아부다비

Hanwha Power
System Americas, Inc.
압축기 판매 및 서비스, 서비스 
자재판매
미국, 휴스턴

한화정밀기계(주)
국내
창원사업장
사업장
경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204

창원사업장
공작기계사업장
경상남도 창원시 성산구 성산패총로 9

해외
Hanwha Techwin
Automation Americas,
Inc.
산업용장비 판매
미국, 사이프러스

Hanwha Techwin
Automation Vietnam
Company Limited
산업용장비 판매
베트남, 박닌

Techwin Engineering
Center
표면실장설비 등의 연구개발
일본, 후쿠오카

한화상업설비(상해)
유한공사
공기압축기, 표면실장설비, CCTV
등의 판매 및 종합서비스
중국, 상해

Hanwha TechM Suzhou Co,. Ltd
공작기계 영업 및 생산
중국 장가항

도소매업
(주)한화
무역부문
국내
구로 창고
베어링 보관/출고
서울 구로구 오류동 11-6

유공압 영업소
유공압기계 보관/출고
서울 구로구 고척1동 52-357

영남사업부
철강/베어링/유화 판매 영업
부산 사상구 새벽시장로 17

영남 철강 물류창고
스테인리스 하치장
부산 사상구 엄궁동 651-9

양지창고
축산품 재고 보관
경기 용인시 처인구 양지면 중부대로 2453-36

시화 철강창고
철강제품 재고 보관
경기 시흥시 정왕동 2194-11

연기군 LPG 저장탱크
LPG 보관/판매
세종특별자치시 연동면 청연로 376(786-6)

목포사업소
매립가스 발전
전남 목포시 대양로 241-41

시흥 헵시바충전소
차량용 LPG 충전소
경기 시흥시 희망공원로 280

해외
사무소
해외영업
16개소[중국(북경, 상해, 광주), 인도네시아, 
베트남, 대만, 필리핀, 미얀마, 카자흐스탄, 그리스, 
러시아, 터키, 남아공, LA, 헝가리, 폴란드]

법인
무역/자원개발
9개 [미국(뉴저지), 독일, 일본,
 UAE, 홍콩, 상해, 싱가폴, 인도, 페루]

(주)한화갤러리아
국내

명품관 WEST

백화점

서울 강남구 압구정로 343(압구정동 )

명품관 EAST

백화점

서울 강남구 압구정로 407(압구정동)

수원점

백화점

경기수원시 팔달구 효원로 282(인계동)

센터 시티점

백화점

충남 천안시 서북구 공원로 227(불당동)

진주점
백화점
경남 진주시 진주대로 1095(평안동)

(주)한화갤러리아
 타임월드

국내

본점(타임월드점)
백화점
대전 서구 대덕대로 211(둔산동)

지점(갤러리아면세점63)
면세점
서울 영등포구 63로 50

공동사업장

공동사업장

충남 서산시 성연면 왕정리

화학제조업
한화케미칼(주)
국내
본사
석유화학 제품 판매
서울 중구 청계천로 86, 10층

여수 공장

EVA, LDPE, LLDPE, VCM, EDC,

ECH, PVC, HDPE, 가성소다,
염소 등

전남 여수시 여수산단3로 117(월하동)

LDPE, LLDPE 등
전남 여수시 여수산단2로 220-10(화치동)

옥탄올 등
전남 여수시 여수산단로 349-31(월하동)

폴리실리콘
전남 여수시 여수산단4로 255(중흥동)

TDI
전남 여수시 여수산단2로 46-47(월하동)

울산 공장
EVA, LDPE, VCM 등
울산 남구 상개로 141(상개동)

PVC, PASTE 등
울산 남구 산업로 440번길 22(여천동)

가소제, MA, PA 등
울산 남구 용연로 230번길 22(황성동)

중앙연구소
제품 연구개발
대전 유성구 가정로 76(신성동)

해외
법인
화합물 제조, 석유화학/태양광 제품
판매 등
5개소(중국 닝보/상해, 태국, 말레이시아, 인도)

지사

해외시장 조사 및 본사 판매활동 등 지원

3개소(중국 상해/북경/광주)

합작법인

EVA, LDPE등

3개소(사우디아라비아 쥬베일/리야드/
하일
)

한화큐셀앤드
첨단소재(주)
국내
세종 본사
GMT, LWRT, EPP, SMC, LFT, FCCL, 자동차 내장재, PMC 생산
세종 부강면 금호안골길 79-20(금호리)

서울영업소
자동차소재, 전자소재, 태양광소재 판매
서울특별시 중구 세종대로 92 한화금융센터 태평로 9층

음성사업장
EVA 시트, Back 시트 생산
충북 음성군 금왕읍 대금로 1329(내송리)

경량복합소재개발센터
제품 연구개발
세종 연서면 공단로 155(부동리)

해외
법인
GMT, LWRT, EPP, LFT 생산/판매

8개소
(미국 앨라배마/버지니아, 멕시코, 체코, 독일, 중국 북경/상해/
충칭)

공장
GMT, LWRT, EPP 생산
2개소(미국 노스캐롤라이나/미시건)

한화컴파운드(주)
국내
여수 공장
COMPOUND 제품 생산
전남 여수시 삼동로 93(월하동)

대전 R&D팀

제품 연구개발

대전 유성구 가정로 76(신성동)

건설업
(주)한화건설
국내
중기사업소
본사 및 현장 지원
충남 천안시 서북구 두정동

이글스연습장
임대업
-

이글스2군연습장 
확충사업
임대업
-

에코메트로 주상복합
임대업
-

가회동빌라
임대업
가회동

대전용전동사옥
임대업
대전시 용전동22-1

해외
법인
부동산, 건설, 플랜트
(발전, 화공 등) 공사
2개소(캐나다 알버타,사우디아라비아 알코바)

지사
해외사업 수주 및 개발, 건축
(신도시,돔구장 등)공사, 
플랜트공사(발전 등)
7개소(리비아,요르단, 필리핀, 알제리, 
이라크, 스페인, 베트남)

합자법인
플랜트공사(태양광 발전)
1개소(요르단)

한화도시개발

국내

아산테크노밸리

산업단지 개발

충남 아산시 둔포면 석곡리 일원

서산테크노밸리

산업단지 개발

충남 서산시 성연면 왕정리 일원

(주)에이치밸리

산업단지 개발

경기도 화성시 마도면 청원리 일원

김해테크노밸리

산업단지 개발

경남 김해시 진례면 고모리, 담안리 일원

경기용인테크노밸리

산업단지 개발

경기도 용인시 처인구 이동면 덕성리 일원

레저/서비스업
한화호텔앤드
리조트(주)
국내
콘도/골프텔
관광숙박
14개 업장(설악, 용인, 양평, 지리산, 백암, 수안보,
경주, 산정호수, 대천, 해운대, 제주, 평창, 태안, 거제)

골프장
골프
5개 업장 108홀(플라자CC용인/설악/제주, 춘천Jade Palace GC, 골든베이GC)

아쿠아리움
문화관람
4개 업장(63/제주/여수/일산 아쿠아플라넷)

단체급식소
단체급식
376개 업장(전국 공장, 병원, 푸드코트, 학교 등)

휴게소(주유소)
식음
11개 업장(전국 휴게소/주유소)

호텔
관광숙박
1개 업장(더 플라자호텔)

F&B
식음/연회
더 플라자호텔 및 63빌딩 내외부

해외
리조트
관광숙박
1개소(사이판 월드리조트)

태양광사업
한화큐셀앤드첨단소재(주)

국내

서울사업장

태양광 모듈 및 발전소 판매

서울 중구 청계천로 86, 5층

공장
태양광 셀/모듈 생산
충북 진천군 이월면 산수산단2로 202

공장
태양광 모듈 생산
충북 음성군 금왕읍 대금로 1329, 2층

Hanwha Q CELLS
Co., Ltd.

국내

본사

태양광 모듈 및 발전소 판매

서울 중구 청계천로 86, 5층

해외

법인

태양광 모듈 및 발전소 판매

14개소 중국, 독일, 호주, 프랑스, 칠레, 터키 등

연구소

태양광 셀 및 모듈 기술 연구

독일 (Thalheim)

공장

태양광 셀 및 모듈 생산

2개소 말레이시아 (Cyberjaya), 중국 (Qidong)

금융업
한화생명보험(주)
국내
지역본부
-
7개소(서울 강북/강남, 부산, 대구, 광주, 대전, 경기도)

지역단
-
63개소(전국)

지점
-
552개소(전국)

해외
법인
-
3개소(베트남,중국,인도네시아)

사무소
-
4개소(런던,베이징,홍콩,도쿄)

한화손해보험(주)
국내
지역단
-
38개소(전국)

지점
-
208개소(전국)

사업소
-
56개소(전국)

보상부
-
14개소(전국)

한화투자증권(주)
국내
지점
-
48개소(서울 16개소, 광역시 10개소, 도 22개소)

(주)한화저축은행
국내
부천 본점
-
경기도 부천시 원미구 부천로 139(심곡1동)

성남 지점
-
경기도 성남시 중원구 성남대로 1126(성남동)

한화자산운용(주)
국내
본점
-
서울특별시 영등포구 63로 50(여의도동)

해외
법인
-
3개소(싱가포르, 중국, 뉴욕)

기타
한화역사(주)
국내
서울역
민자역사
서울 중구 한강대로 405(봉래동2가)

청량리역
민자역사
서울 동대문구 왕산로 214(전농동)

2) 유형자산의 변동내역

가) 비금융업
당기 및 전기 중유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다

(당기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기타증감(주1)
기 말

토지
4,218,607
18,506
(27,700)
-
52,511
4,261,924

건물
2,202,963
29,892
(12,246)
(121,073)
553,096
2,652,632

구축물
370,965
9,706
(1,306)
(31,695)
59,681
407,351

기계장치
2,575,314
188,950
(13,878)
(409,616)
760,008
3,100,778

차량운반구
43,413
5,087
(536)
(9,306)
(337)
38,321

공기구와비품
203,762
41,757
(8,755)
(73,985)
81,261
244,040

건설중인자산
459,731
918,266
(1,445)
-
(681,537)
695,015

기타의유형자산
101,586
50,046
(1,634)
(31,544)
(38,375)
80,079

합 계
10,176,341
1,262,210
(67,500)
(677,219)
786,308
11,480,140

(주1)
기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액 등을 포함하고 있습니다.

(전기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기타증감(주1)
기 말

토지
4,125,172
2,748
(1,972)
-
92,659
4,218,607

건물
2,175,080
64,450
(5,316)
(116,005)
84,754
2,202,963

구축물
379,623
5,688
(355)
(30,054)
16,063
370,965

기계장치
2,612,965
98,460
(5,648)
(394,707)
264,244
2,575,314

차량운반구
40,049
3,238
(2,977)
(9,187)
12,290
43,413

공기구와비품
210,651
44,458
(3,377)
(72,002)
24,032
203,762

건설중인자산
625,192
584,998
-
-
(750,459)
459,731

기타의유형자산
158,966
15,084
(18,453)
(38,066)
(15,945)
101,586

합 계
10,327,698
819,124
(38,098)
(660,021)
(272,362)
10,176,341

(주1)
기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액 등을 포함하고 있습니다.

나) 금융업
당기 및 전기 중유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

계정과목
구 분
기 초
취 득
처 분
대 체
상 각
기타(주1)
기 말

유형자산
토지
816,646
6,885
(29,990)
(2,250)
-
-
791,291

건물
778,714
15,127
(21,158)
57,099
(28,015)
(20)
801,747

구축물
258
35
-
-
(18)
-
275

차량운반구
78
21
(22)
-
(21)
(1)
55

공기구비품
66,781
32,080
(44)
1,170
(32,117)
(27)
67,843

기타의유형자산
18,438
3,212
(21)
982
(5,155)
(7)
17,449

건설중인자산
18,484
132,835
-
(147,977)
-
(13)
3,329

유형자산 계
1,699,399
190,195
(51,235)
(90,976)
(65,326)
(68)
1,681,989

(주1)

기타증감은 연결범위의 변동 및 환율변동에 의한 증감액 등에 따른 효과를 포함하고 있습니다.

(전기)
(단위:백만원)

계정과목
구 분
기 초
취 득
처 분
대 체
상 각
기타(주1)
기 말

유형자산
토지

822,601

132

(39,865)

33,778

-

-

816,646

건물

771,913

3,038

(4,442)

35,789

(27,478)

(106)

778,714

구축물

273

-

-

-

(15)

-

258

차량운반구

270

1

(56)

-

(129)

(8)

78

공기구비품

61,622

33,976

(187)

2,708

(29,848)

(1,490)

66,781

기타의유형자산

17,225

5,267

(110)

1,273

(5,190)

(27)

18,438

건설중인자산

85,971

56,748

-

(124,184)

-

(51)

18,484

유형자산 계

1,759,875

99,162

(44,660)

(50,636)

(62,660)

(1,682)

1,699,399

(주1)

기타증감은 연결범위의 변동 및 환율변동에 의한 증감액 등에 따른 효과를 포함하고 있습니다.

다. 설비 투
자현황 및 계획

2018년 말 현재 진행중이거나 향후 계획한 투자 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
해당회사
투자명
투자목적
내용
기간
총 소요자금
기 지출금액
향후 기대효과

화약제조업
(주)한화
화약/방산부문

전략투자

기존사업 확대

전략목표달성을
 위한 투자

2018년 01월
 ~ 2018년 12월

37,392

19,981

신규사업의 수주,
 수주사업의 성공적인 진행

R&D투자

연구개발 강화

연구개발 역량
 강화를 위한 설비등 
 투자

2018년 01월
 ~ 2018년 12월

14,967

5,969

향후 신규사업 수주를 위한
 연구개발역량강화

운영투자

운영/유지/보수

사업의 운영을 위한 
 유지/보수/정보화
 투자

2018년 01월
 ~ 2018년 12월

41,492

43,590

진행 중인 사업의
 원활한 수행 및
 프로세스 개선

(주)한화
기계부문
차세대 태양전지용 데모장비 개발_T-AlOx
사업품목 다각화
R&D 투자
'18.08~'18.12
1,500
1,427
매출 증대

Smart Cross Belt Sorter 개발

사업품목 다각화

R&D 투자

'18.01~'18.12

900
838

매출 증대

한화디펜스
발사대
양산준비
시험장비, 공기구 등 투자
2018년 4월~
2019년 4월
290
0
생산기반시설 확충

R&D센터 리모델링
환경개선
건물 리모델링
2018년 4월~
2018년 12월
2,557
2,557
근무환경 개선

한화시스템
방산용 생산설비 투자
생산설비의 신설/증설, 신기술/신제품 개발
각종 군사장비의 제조 및 판매를 위한 기계장치 신설/증설
2018년 1월~
2019년 12월
50,424
3,890
생산능력 증가,
제품 품질 향상

한화지상방산
대형물 시작실 조성
생산공간 확보
대형물 시작실 조성
2018년 12월 ~ 2019년 3월
785
0
생산공간 확보

한화에어로
스페이스
LEAP-X 엔진부품 제조설비 투자
생산시설, 설비 신설
엔진부품 신공장 건물 건축 및 제조설비 투자
2015년 11월~2019년 7월
52,984
52,364
생산능력 향상

GTF 엔진부품 제조설비 투자
생산설비 증설
엔진 제조설비 증설
2016년 7월~
2019년 4월
27,940
24,328
생산능력 향상

GE 엔진부품 제조설비 투자
생산설비 증설
엔진 제조설비 증설
2017년 1월~
2018년 12월
18,830
17,397
생산능력 향상

한화테크윈
베트남 제조거점 구축
제조거점 다각화
베트남(박닌성) 현지 CCTV 제조거점 설립
2017년 4월~
2018년 12월
40,089
37,416
제조원가 절감 및 생산능력 확대

한화정밀기계
창원사업장 이전 투자
제조거점 이전
칩마운터 장비 등 제조거점 이전
2018년 6월~ 
2018년 11월
14,400
14,210
제조거점 확보

화학제조업
한화케미칼(주)
석유수지
생산설비 신설
DCPD 수첨석유수지
17.1월~19.7월
1,240
1,115
고부가 가치산업 진출에 따른 고수익 창출

V-3 & K-10 프로젝트
CA-PVC Value
Chain 구축
VCM 150KTA / PVC 130KTA 증설사업
17.9월~19.12월
1,631
284
CA-PVC Value Chain 구축으로 수익성 강화

레저/서비스업
한화호텔앤드
리조트(주)
거제콘도 
복합개발
신규리조트건설
콘도 복합개발
2015년
~2019년
2,604
2,374
추가이익 기대

테마형
숙박시설
신규사업
양양 테마형
호텔 건설
2018년
~2020년
312
41
추가이익 기대

복합건물매입
(호텔부분)
운영/분양
이익 확보
여수 복합건물
호텔부분 매입
2018년
~2020년
381
30
추가이익 기대

물류센터 신축
물류인프라 
구축
물류센터 신축
(경기이천)
2016년
~2019년
473
126
물류인프라
확대

※ 한화호텔앤드리조트(주)의 상기 금액은 현금집행기준입니다.

5. 매출

가. 매출실적

2016년~2018년 사업부문별 매출실적은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

사업부문
매출유형
2018년
2017년
2016년

화약제조업
상품
375,322
394,723
443,835

제품
6,358,879
6,078,833
5,164,438

용역
385,498
102,500
65,887

기타
410,444
271,869
157,887

소 계
7,530,143
6,847,925
5,832,047

도소매업
상품
4,766,616
4,526,456
5,792,691

제품
-
-
-

용역
28,834
19,274
16,370

기타
110,243
114,336
108,775

소 계
4,905,693
4,660,066
5,917,836

화학제조업
상품
655,943
536,601
491,128

제품
5,189,214
4,919,180
4,499,511

용역
-
-
-

기타
43,134
25,325
54,017

소 계
5,888,291
5,481,106
5,044,656

건설업
상품
-
-
-

제품
-
-
-

용역
53,193
31,884
39,861

기타
3,796,899
3,832,970
3,590,353

소 계
3,850,092
3,864,854
3,630,214

레저서비스업

상품
472,755
405,917
401,173

제품
13,104
12,460
12,868

용역
877,758
868,044
830,774

기타
261,668
187,529
222,048

소 계
1,625,285
1,473,950
1,466,863

태양광사업
상품
959,282
416,923
266,038

제품
2,281,179
2,953,826
4,124,124

용역
-
-
-

기타
136,195
61,655
82,363

소 계
3,376,656
3,432,404
4,472,525

금융업
(영업수익)
보험영업수익
16,283,390
16,068,987
16,343,677

수수료수익
339,719
322,203
247,328

투자영업수익
7,267,747
10,073,261
7,410,965

기타금융업수익
1,606,418
1,459,019
1,252,127

소 계
25,497,274
27,923,470
25,254,097

기타
상품
499,077
320,312
269,762

제품
501,801
589,082
718,759

용역
1,267
39,058
92,495

기타
170,106
188,980
135,150

소 계
1,172,251
1,137,432
1,216,166

합계(연결조정 전)
53,845,685
54,821,207
52,834,404

합계(연결조정 후)
48,740,154
50,404,436
47,120,215

※ 제66기(전기) 및 제65기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호 등에 따라 작성되었습니다.

나. 판매경로 등

제품 또는 서비스의 판매경로와 방법, 전략, 주요매출처 등은 다음과 같습니다.

사업
부문
해당회사
제품ㆍ서비스의
명칭
시장
구분
판매경로(비중)
주요 매출처(비중)
판매전략

화약
제조업
(주)한화
산업용
화약

폭약류

화공품류

내수

직판(20%)

대리점(80%)

-

고품질 제품 및 기술력 제공

질산류

내수

직판(90%)

대리점(10%)

-

공급 안정성

수출

직판(100%)

동남아지역(80%), 
일본지역(20%)

시장 다변화

방산
내수
직판(100%)

방위사업청(55%)
국방과학연구소(19%)

해외(14%) 등

-

수출
직판(100%)

산업기계, 
공작기계,
항공부품

내수
직판(90%), 
딜러 및 Agent를 통한
판매(10%)

한
화큐셀(주)(8.45%)
한국항공우주산업주식회사(5.53%)

핵심기술 내재화를 통한 품목 다각화 및 고객 다변화, 신규시장 개척

수출
직판(90%), 
딜러 및 Agent를 통한
판매(10%)

GENERAL MOTORS(5.67%)
NEXEN TIRE EUROPE(5.22%)

한화지상방산(주),
한화디펜스(주), 
한화시스템(주)
방산
(K9 자주포, 장갑차,
K10 탄약운반차, 전술통신장비, 레이더 등)
내수
직판(100%)
방위사업청(41.0%)
주력제품의 향후 안정적인 양산사업 물량 확보에 주력하면서, 해외 수출시장 확대 추진중

수출
직판(100%)

한화에어로
스페이스(주)
항공엔진
(항공기용 가스터빈
엔진 및 부품)
내수
직판(85%)
관계회사(15%)
-

수출
직판(100%)

한화
테크윈(주)
시큐리티
(CCTV 등)
내수

대리점(70%)
직판(30%)

대리점 유통 활성화하는 한편 파트너 프로그램
(STEP)과 연계한 선행영업을 지속 강화하고 있으며,
ISV 협력업체와 호환성 확보 및 공동 마케팅을 진행

수출

대리점(100%)

한화
파워시스템
(주)
에너지장비
(산업용 압축기)
내수
직판(83%)
대리점(17%)
고기능ㆍ고신뢰도 제품으로 신속하게 시장에 대응
하여 신시장 및 신규의 대형 거래선을 개척하고,
해외 현지법인을 통한 영업활동으로 시장점유율을
확대

수출
직판(47%)
대리점(53%)

한화
정밀기계(주)
산업용 장비
(칩마운터 등)

내수

직판 (88%)
대리점(12%)

직판 대형거래선 및 물종별 타겟고객 공략

수출

직판 (39%)
대리점(61%)

신규 대형거래선 개척, 직판 선행영업 강화, 
대리점 유통 활성화

도소매업
(주)한화 
무역부문
석유화학/
일반상품 등
내수/
수출
End-User
유통상
계열사
LINKOIL PETROLEUM AND 
CHEMICALS PTE(8.4%)
한국지역난방공사 (4.0%)
한국동서발전(주) (3.4%)
국내영업: 해외시장 개척을 통한 신규 거래선 개발,
 독자 영업권 보유 시장 수익성 확립 및
 노하우를 활용한 신규 품목 확대
해외영업: 신규 품목 지속적 발굴 및 실수요처 개발을
 통한 수익성 향상, 동남아시아, 중동 등
 전략시장 역량 집중을 통한 유화 및 방산
 등 그룹사 전략품목 시장확대

(주)한화갤러리아
의류, 잡화, 임대수수료, 입장료 外

내수

명품관, 수원점, 센터시티점,
진주점 등 4개점포와
e-커머스팀, 법인영업팀 등을
통한 오프라인 판매 및 인터넷쇼핑몰을 통한 온라인 판매

개별 소비자

- 명품 및 우수상품 지속발굴
- 합리적인 가격정책 
- 세련되고 우수한 판매시설,
 고품격 최상의 서비스 제공
- VIP 및 고정고객에게 차별화된
 서비스 제공
- 인터넷 쇼핑몰 강화
- 프리미엄 시장 內 독보적 
 위상 강화

(주)한화갤러리아
타임월드

상품매출

(의류, 잡화,

화장품, 주류 등)

내수

- 백화점 및 면세점으로 이루어지는 오프라인 판매와 인터넷 쇼핑몰을 통한 온라인 판매 등

개별 소비자

화학
제조업
한화
케미칼(주)

LDPE, LLDPE, 
EVA, VCM, EDC,

ECH, PVC, HDPE,
가성소다, 염소 등

내수

직판(
72%
)

대리점(
28%
)

(주)한화(3%) 등

- 고부가가치 및 특화제품 개발을 통한 수익성 극대화
- 고객서비스 강화, 제품경쟁력 제고와 고객위주의
 판촉 강화
- 안정적 공급을 통한 내수시장 확대, 수출시장
 다변화 및 고정고객 관리 강화

수출

직수출(
55%
)

로컬수출(
45%
)

HANWHA INTERNATIONAL LLC
(3%) 등

한화큐셀앤드
첨단소재(주)
GMT, LWRT, EPP,
SMC, LFT, FCCL,
ITO 필름, EvA 시트,
Back 시트 등
내수

직판(85%)

관계회사(10%)
대리점(5%)

한화큐셀(10%)

현대모비스(6%)

기아자동차(7%)
현대자동차(7%) 등

고객사들의 부품 표준화 및 글로벌 소싱 요구에 능동적으로 대응

수출
직판(18%)
관계회사(82%)

HANWHA ADVANCED MATERIALS EUROPE(23%) 등

건설업
(주)한화건설
건설공사 계약
내수
입찰을 통한 수주

한화토탈(11.16%)
퍼스트이개발(7.16%)

건설공사 계약

수출
이라크 NIC(13.77%)
KNPC(3.04%)

한화도시개발 등

산업단지

내수

직판(100%)

유한화학 외 다수 업체

- 대기업 유치 활동 집중 및 수도권 소재 기업 대상 분양 활동 강화
- 분양대행사 및 지역 중개업자를 활용한 마케팅 접점 확대
- 개발예정지역 내 이전예정기업 대상 분양활동 강화

레저
서비스업
한화호텔앤드
리조트(주)
리조트
내수
직판, 대매점(여행사)
-
외형확대 통한 신규수요 창출 및 구매 잠재력 갖춘 개인시장 공략

FC
내수
1)단체급식/외식사업: 사업장발주->물류센터입고->사업장입고->식사제공
2)식재사업: 고객사발주->물류센터 통합 배송->고객사입고
-
맞춤식 식단 제공, 지속적인 메뉴개발 등 고객의 다양한 요구에 부응

호텔
내수
직판, 대매점
-
시즌별 가격차별화, 다양한 규모의 연회장 및 맞춤형 메뉴 통한 트렌드 선도

기타
엔에이치엘
개발(주)
해양운송
수출

극동-중동-유럽

-
-

6. 수주상황

2018년말 현재 거래가 종료되지 아니한 주요 제품 및 서비스에 대한 수주현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
해당회사
품목
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

화약제조업
(주)한화
기계
산업기계
-

1,417,899

-

691,453

-
726,446

한화지상방산(주)
기동헬기 엔진조달 외 13항목
-
348,235
-
146,569
-
201,666

항공기 엔진부품 공급 계약(RR)
-
355,908
-
43,930
-
311,978

T-50 기관 수리부속 PBL(2차)
-
87,705
-
65,422
-
22,283

LM6000 LPT모듈 공급계약
-
168,817
-
6,314
-
162,503

Leap DISK 공급계약
-
76,294
-
-
-
76,294

LM2500 HPT Disk 공급계약
-
58,591
-
-
-
58,591

국제공동개발사업 계약 (PW GTF RSP)
-
11,642,350
-
75,391
-
11,566,959

KF-X 엔진 체계개발
-
245,353
-
46,875
-
198,478

KF-X APU 체계개발
-
39,800
-
10,529
-
29,271

FA-50 태국수출
-
60,626
-
27,093
-
33,533

T-50 고등훈련기(수출용) 엔진 공급 계약
-
180,113
-
177,414
-
2,699

GE LM2500 LPT 모듈
-
503,602
-
503,602
-
-

한국형발사체 엔진 제작
-
43,705
-
42,993
-
712

KUH 사업 관련
-
77,327
-
28,203
-
49,124

LAH 엔진 체계개발
-
6,199
-
5,982
-
217

MEPC 정비창 사업
-
28,660
-
22,463
-
6,197

GEM42 PBL
-
34,210
-
11,689
-
22,521

가속기
-
195,877
-
185,386
-
10,491

KUH 의무후송헬기(엔진)
-
29,543
-
-
-
29,543

KUH 창정비 요소개발

40,405

-

40,405

기타 정비 계약

431,874

332,289

99,585

기타 수출 부품

6,726,396

1,157,986

5,568,410

한화디펜스(주)
경구난
-
84,923
-
84,923
-
-

천무 2차양산
-
458,817
-
151,140
-
307,677

비호복합신규양산
-
169,169
-
96,933
-
72,236

비호복합성능개량
-
127,914
-
127,914
-
-

비호창정비
-
53,936
-
53,936
-
-

천마창정비
-
169,605
-
29,242
-
140,363

수직발사체계
-
78,194
-
18,963
-
59,231

천궁발사대
-
236,476
-
200,239
-
36,237

패트리어트 성능개량
-
17,058
-
15,873
-
1,185

한화시스템(주)
통신 장비 등
-
3,636,736
-
947,362
-
2,689,374

시스템구축 및 운영/유지보수
-
351,604
-
174,055
-
177,549

물류BPO
-
7,529
-
7,529
-
-

한화에어로스페이스(주)
기동헬기 엔진조달 외 13항목
208
348,235
40
146,569
168
201,666

항공기 엔진부품 공급 계약(RR)
-
355,908
-
43,930
-
311,978

T-50 기관 수리부속 PBL(2차)
-
87,705
-
65,422
-
22,283

LM6000 LPT모듈 공급계약
-
168,817
-
6,314
-
162,503

Leap & LM2500 HPT Disk 공급계약
-
134,886
-
-
-
134,886

국제공동개발사업 계약 (PW GTF RSP)
-
11,642,350
-
75,391
-
11,566,959

KF-X 엔진 체계개발
5
245,353
-
46,875
5
198,478

KF-X APU 체계개발
-
39,800
-
10,529
-
29,271

FA-50 태국수출
12
60,626
4
27,093
8
33,533

T-50 고등훈련기(수출용) 엔진 공급 계약
40
180,113
38
177,414
2
2,699

GE LM2500 LPT 모듈
-
503,602
-
503,602
-
-

한국형발사체 엔진 제작
-
43,705
-
42,993
-
712

KUH 사업 관련
118
77,327
32
28,203
87
49,124

LAH 엔진 체계개발
-
6,199
-
5,982
-
217

MEPC 정비창 사업
-
28,660
-
22,463
-
6,197

GEM42 PBL
-
34,210
-
11,689
-
22,521

가속기
302
195,877
202
185,386
100
10,491

KUH 의무후송헬기(엔진)
16
29,543
-
-
-
29,543

KUH 창정비 요소개발
-
40,405
-
-
-
40,405

기타 정비 계약
-
431,874
-
332,289
-
99,585

기타 수출 부품
-
6,726,396
-
1,157,986
-
5,568,410

한화파워시스템(주)
표준형 압축기
-
124,335
-
86,137
-
38,198

주문형 압축기
-
178,920
-
83,646
-
95,274

패키지
-
25,322
-
17,539
-
7,783

부품
-
36,775
-
29,410
-
7,365

※ (주)한화 기계제조 사업과 한화테크윈(주), 한화파워시스템(주)의 경우 사업 특성에 따라 기초 공사계약잔액과 신규계약 및 증감내역을 합하여 수주총액으로, 
 당기중 수익인식 금액을 기납품액으로, 당기말 계약/공사잔액을 수주잔고로 표시하였습니다.
※ 환율 변동 영향으로 수주총액과 기납품액의 차액이 수주잔고와 다소 불일치할 수 있습니다.

건설업 영위 회사인 (주)한화건설 진행률적용 수주상황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

판교아이스퀘어C2
이지스아이스퀘어PFV㈜
2018.07.13
2021.04.12
360,597
4.38%
7,041
-
-
-

일산킨텍스 C2
퍼스트이개발㈜
2015.05.12
2019.02.28
646,131
90.00%
13,090
-
79,473
-

인천서창 뉴스테이
(주)대한제5호뉴스테이위탁관리
 부동산투자회사
2016.10.31
2019.02.28
185,306
89.24%
-
-
0
-

웅천 아일랜드
(주)에스제이디엔디
2017.09.15
2020.06.30
208,170
28.00%
-
-
-
-

연지1-2 재개발 APT
연지 1-2 구역주택재개발정비사업조합
2017.03.01
2020.03.30
188,870
43.00%
-
-
-
-

여수웅천 주상복합
주식회사 메타디엔디
2016.06.01
2019.03.29
377,933
85.00%
36,479
-
-
-

상계8 APT 재건축
상계주공8단지 주택재건축정비사업소조합
2018.05.25
2020.11.24
200,862
13.00%
-
-
-
-

대원동 재건축
대원2구역주택재건축정비사업조합
2016.02.25
2018.12.31
284,762
93.00%
-
-
84,068
-

광교컨벤션 꿈에그린
(주)레이크파크에이치
2017.02.01
2020.10.31
388,461
26.00%
-
-
-
-

제주첨단APT신축공사
(주)디알엠씨티
2016.03.03
2018.01.31
165,000
100.00%
-
-
-
-

수원권선APT
㈜문영건설
2015.08.18
2018.02.17
388,461
99.00%
-
-
-
-

한화 거제 리조트 신축
한화호텔앤드리조트㈜
2016.07.01
2018.09.30
165,000
95.52%
-
-
-
-

장교한화빌딩리모델링
한화생명보험(주)
2015.12.11
2019.09.10
174,500
69.98%
8,310
-
-
-

인천 여성병원 복합
에스엠씨피에프브이
2018.11.26
2022.08.31
420,761
2.00%
5,661
-
-
-

인천다복마을재개발
간석초교주변다복마을 주택재개발정비사업조합
2020.06.30
2023.04.30
181,036
0.48%
975
-
-
-

미추8구역 재개발
미추8구역 주택재건축정비사업조합
2021.11.30
2024.12.30
110,214
0.52%
1,150
-
-
-

월곡1구역 도시환경정비
신월곡제1구역도시환경정비사업조합
2021.10.30
2025.07.30
260,792
2.20%
6,199
-
-
-

신분당선(용산강남)
새서울철도㈜
2016.08.30
2022.08.29
197,199
14.80%
3,861
-
-
-

소사원시 복선전철
이레일 주식회사
2011.04.22
2019.12.31
179,210
96.87%
-
-
9,849
-

김해테크노밸리 조성
(주)김해테크노밸리
2013.04.30
2017.12.31
171,613
100.00%
-
-
-
-

NCC SC PJT
한화토탈 주식회사
2017.04.17
2019.12.31
334,900
82.36%
2,128
-
-
-

HTC ADL PROJECT
한화토탈주식회사
2017.12.20
2020.03.31
221,405
39.90%
19,054
-
-
-

이라크 Bismayah 국민주택도급사업
NIC (National Investment Commission)
2012.05.30
2021.12.31
8,944,000
36.07%
9,826
-
109,864
-

이라크 Bismayah Social Infra
NIC (National Investment Commission)
2015.04.05
2020.04.05
2,371,563
16.77%
31,204
-
12,880
-

Marafiq Project
Marafiq
2009.07.28
2014.12.17
576,367
100.00%
-
-
-
-

Yanbu II Power & Water Project Pkg1
Marafiq
2011.02.21
2018.05.31
781,357
99.27%
-
-
-
-

Maaden Gold Project
Maaden
2013.02.05
2015.11.27
158,241
98.62%
-
-
-
-

Jazan Refinery Terminal Project
Aramco
2012.11.14
2019.05.31
408,057
90.31%
38,747
-
18,935
-

Ma'aden PAP
Maaden
2013.12.19
2018.03.21
687,671
99.62%
-
-
-
-

KUWAIT Um Al-Aish LPG New Filling Plant
Kuwait Oil Tanker Company
2010.08.16
2015.10.29
196,785
100.00%
-
-
5,203
-

KNPC Halon Replacement Project
Kuwait National Petroleum Company
2010.12.31
2017.03.30
246,032
100.00%
-
-
8,023
-

NRP Project
Kuwait National Petroleum Company
2015.10.28
2019.07.27
475,346
63.89%
-
-
61,062
-

Biskra SCPP
SPE
2013.10.20
2017.04.26
431,284
98.95%
-
-
8,547
-

Marafiq Project (IK)
Marafiq
2009.07.28
2013.03.26
264,720
100.00%
-
-
-
-

Yanbu II Power & Water Project Pkg1 (IK)
Marafiq
2011.02.21
2014.02.25
327,416
99.27%
-
-
-
-

Yanbu II Power & Water Project Pkg3 (IK)
Marafiq
2011.02.26
2013.11.30
97,208
99.97%
-
-
-
-

Maaden Gold Project (IK)
Maaden
2013.02.05
2015.02.09
185,136
99.44%
2,813

59

Jazan Refinery Terminal Project (IK)
Aramco
2012.11.14
2019.05.31
495,410
88.58%
11,466

24,249

Ma'aden PAP (IK)
Maaden
2013.12.19
2018.01.25
368,708
99.61%
-

-

계
22,826,484
-
198,004
-
422,213
-

※ 상기 진행률적용 수주상황은 계약 수익금액이 (주)한화건설의 직전사업연도 연결재무제표상 매출액의 5% 이상인 현장입니다.
※ 당기말 현재 물리적인 공사는 완료되었지만 발주처의 준공확인서 발급지연, 하자보수요구 및 변경계약협의 등의 사유로 인하여 계약상 공사 종료일이 경과한
 현장이 포함되어 있습니다.

7. 시장위험과 위험관리

(1) 비금융업의 재무위험관리

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데에 중점을 두고 있습니다. 

재무위험관리의 대상이 되는 연결실체의 금융자산은 현금및현금성자산, 공정가치금융자산, 매출채권및기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무및기타채무, 차입금및사채 등으로 구성되어 있습니다.

가. 시장위험

① 외환위험
연결실체의 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있으며 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR, JPY등이 있습니다. 연결실체는 연결대상 회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

보고기간말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

USD
(134,353)
134,353

EUR
10,809
(10,809)

JPY
2,178
(2,178)

상기 민감도분석은 보고기
간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율위험 

연결실체의 이자율위험은 주로 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인해 연결실체는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 통화스왑으로 상쇄됩니다. 또한 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 공정가액 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험에 대해 내부자금 공유를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선,고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 등을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.

당기말 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리부
차
입금에 대한 연이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우,
법인세비용차감전순이익
은 연간

43,969백
만원만큼 감소 또는 증가하게 됩니다.

나. 신용위험

신용위험은 연결실체 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 소매거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다.당
기
말 현재 경영진은 거래처로부터 채무불이행으로 인한 중요한 손실을 예상하고있
지 않습니다. 한편, 당기말 현재 연결실체가 특수관계자 등에 제공한 금융보증과 관련한
신용위험 최대 노
출
수준은

409,863백만원
입니
다
(주석
55 참조).

다. 유동성 위험

연결실체는 미사용 차입금한도를 적정 수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 주기적인 예측을 검토하여 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 금융부서는 유동성 예측을 통해 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기설정이나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 이자부 수시입출식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

연결실체의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐
름은 할인하지 아니한 금액입니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년에서 5년 이하
5년 초과
합 계

차입금(주1)
5,480,993
3,204,092
167,186
8,852,271

사채(주1)
1,838,478
2,644,635
-
4,483,113

매입채무및기타채무
3,005,634
119,279
54,806
3,179,719

파생상품부채(주2)
28,008
4,267
-
32,275

기타금융부채(주3)
723,137
38,077
515,604
1,276,818

합 계
11,076,250
6,010,350
737,596
17,824,196

(주1)
차입금과 사채는 이자비용의 예상 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(주2)
파생상품부채는 시간가치 등이 고려된 현금흐름입니다.

(주3)
미지급비용 중 이자비용과 관련된 예상 현금흐름은 포함하지 않았습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년에서 5년 이하
5년 초과
합 계

차입금(주1)
4,751,504
2,546,550
191,049
7,489,103

사채(주1)
1,400,855
2,601,059
-
4,001,914

매입채무및기타채무
3,385,071
81,880
70,145
3,537,096

파생상품부채(주2)
16,908
50,496
-
67,404

기타금융부채(주3)
657,523
36,513
489,377
1,183,413

합 계
10,211,861
5,316,498
750,571
16,278,930

(주1)
차입금과 사채는 이자비용의 예상 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(주2)
파생상품부채는 시간가치 등이 고려된 현금흐름입니다.

(주3)
미지급비용 중 이자비용과 관련된 예상 현금흐름은 포함하지 않았습니다.

연결실체는 상기 금융부채 이외에 금융보증계약 및 이행보증계약을 체결하고 있습니다. 따라서 보증을 제공받은 회사가 의무를 이행하지 못할 경우 1년 이내에 지급의무가 발생할 수도 있습니다(주석
56
참조).

(2) 비금융업의 공정가치 측정

연결실체는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준2
직접적(예: 가격) 또는 간접적(예: 가격에서 도출되어)으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함)

수준3
관측가능한 시장정보에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 변수)

가. 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

<자산>

당기손익-공정가치측정금융자산

지분상품
5,270
-
2,000
7,270

수익증권
-
105
17,231
17,336

채무상품
24
-
130,588
130,612

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
65
-
23,110
23,175

채무상품
-
650
-
650

파생상품자산
-
13,086
14,247
27,333

합 계
5,359
13,841
187,176
206,376

<부채>

파생상품부채
-
28,183
4,088
32,271

매입채무및기타채무
-
-
23,758
23,758

합 계
-
28,183
27,846
56,029

나. 당기 및 전기 중 수준3에 해당하는 상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

기초잔액
55,302

59,721

매입금액
15,095
8,339

매도금액
(3,379)
(17)

당기손익으로 인식된 손익
(5,747)
(5,653)

기타포괄손익으로 인식된 손익
(5,024)
8,081

기타
103,085
(15,169)

기말잔액
159,332
55,302

다. 가치평가기법 및 투입변수

연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

구 분
공정가치
수 준
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수 범위
 (가중평균)

<당기손익-공정가치측정금융자산>

채무상품
23,721
3
시장접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

24,039
3
이익접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

81,361
3
수익가치접근법
무위험이자율
2.58%

시장이자율
10.52%

물가상승률
1.6%~1.9%

956
3
자산가치접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

511
3
현재가치기법
해당사항 없음
해당사항 없음

수익증권
105
2
시장접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

17,149
3
시장접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

82
3
현재가치기법
해당사항 없음
해당사항 없음

지분상품
2,000
3
이익접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

<기타포괄손익-공정가치측정금융자산>

채무상품
650
2
현재가치법
해당사항 없음
해당사항 없음

지분상품
429
3
이익접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

19,844
3
현재가치기법
해당사항 없음
해당사항 없음

2,837
3
시장접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

<파생상품자산>

통화옵션
2,474
2
시장접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

통화선도
6,439
2
시장접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

445
2
옵션가격결정모형
해당사항 없음
해당사항 없음

통화스왑
1,976
2
시장접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

이자율스왑
1,002
2
할인된 현금흐름
해당사항 없음
해당사항 없음

실물파생상품
750
2
현재가치기법
해당사항 없음
해당사항 없음

기타파생상품
13,872
3
이항모형
해당사항 없음
해당사항 없음

<파생상품부채>

통화옵션
7,068
2
시장접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

통화선도
2,415
2
시장접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

통화스왑
15,261
2
시장접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

655
2
옵션가격결정모형
해당사항 없음
해당사항 없음

이자율스왑
2,591
2
시장접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

실물파생상품
193
2
옵션가격결정모형
해당사항 없음
해당사항 없음

기타파생상품
4,088
3
이항모형
무위험수익률
2.24%

할인률
6.44%

주가변동성
9.55%

<매입채무및기타채무>

조건부대가
23,758
3
현재가치기법
할인률
2.69%

라. 원가로 측정되는 금융상품

전기말 현재 유가증권 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
전기말

지분상품
67,238

채무상품
768

(3)

금융업의 위험관리

가. 위험관리정책

<
보험업>

연결실체는 더욱 복잡해져 가는 금융환경 속에서 위험관리 원칙에 따라 보험, 금리, 신용, 시장, 유동성, 운영리스크에 대한 지속적인 관리를 통하여 연결실체의 안정적 성장과 주주 및 계약자 이익 창출을 위해 부단히 노력하고 있습니다.

① 위험관리목적
변동하는 금융환경 및 경영활동 과정에서 발생하는 각종 불확실성 또는 손실발생 가능성을 사전에 예방하고 이를 효과적으로 평가, 관리함으로써 회사 가치의 극대화 및지속적이고 안정적인 성장확보를 추구하는데 있습니다.

② 위험관리전략

단기적으로 발생가능한 회사 전체의 리스크 수준이 가용자본(리스크가 손실로 실현될 경우 당사의 Buffer로 사용되는 자본)의 일정 수준 이내로 유지될 수 있도록 허용한도를 설정, 관리하고 있으며, 보험상품 개발 및 투자 활동에 대해서도 리스크 관리절차를 시행하고 있습니다.

한편, 중장기적으로 경영계획 및 자산운용계획 내에 ALM(Asset & Liability Management) 투자전략(보험상품의 특성을 반영한 자산운용 전략)을 반영하여 수익중심의 경영전략과 더불어 회사 가치 극대화를 추구하며, 리스크관리 조직과 보고체계는 독립성 및 견제와 균형기능을 유지하고 있습니다.

③ 위험관리 관련 조직의 구조와 기능

연결실체는
위험관리위원회, 위험관리협의회
(보험부문/자산부문/공통부문), 리스크관리팀이 있으며, 현업 업무와 관련하여 자산운용협의회, 공시이율협의회, 상품개발협의회, 사차손익관리협의회, 재보험관리협의회를 운영함으로써 다각적으로 연결실체 리스크를 관리하고 있습니다.

ㄱ) 위험관리위원회

위험관리위원회
위원은 이사회 결의로 선임한 3인 이상의 이사로 구성되며, 리스크관리의 기본방침 및 대책 수립과 리스크 한도의 승인, 리스크관리규정의 제(개)정, 기타 리스크 관리에 필요하다고 이사회가 인정하는 사항 등의 업무를 수행합니다.

ㄴ) 위험관리협의회

리스크관리팀장의 주관하에 리스크담당 부서장(현업 실무부서장)을 위원으로 하며,
위험관리위원회
의결사항의 실행상태 점검, 리스크관리세칙의 심의, 기타
위험관리위원회로
부터 위임받은 사항, 다른 규정에서 협의회의 심의사항으로 정한 사항 등의 업무를 수행합니다.

리
스크관리 담당 제 위원회의 종류 및 기능은 다음과 같습니다.

위원회
주요기능

자산운용협의회

분기별 자산운용 전략, 목표 포트폴리오 설정관리와 투융자거래에 대한 거래 취급, 관련 지침, 자산운용위탁회사 선정 및 관련 기준 등의 심의

공시이율협의회
공시이율의 결정에 관한 사항을 심의

상품개발협의회
보험상품 개발, 개정 및 판매 관련 사항, 기타 상품개발과 관련한 심의

사차손익관리협의회
사차손익 관련 부문별 협의 및 조정 체제를 구축하여 연결실체의 사차익관리 강화

재보험관리협의회
재보험 출재ㆍ수재의 타당성, 출재(대상)위험의 결정, 출재 조건 검토, 재보험사 선정, 재보험거래 현황 분석 등 중요 사항의 협의 및 조정

④
내부 자본 적정성 평가 및 관리절차
연결실체는 감독기관에서 규정하고 있는 지급여력비율을 산출하고 있습니다. 지급여력비율은 보험회사의 위험기준 자기자본제도로서 금융회사에 예상하지 못한 손실이발생하더라도 이를 충당할 수 있는 자기자본을 보유하도록 하는 제도입니다.

지급여력비율은 가용자본 대비 요구자본의 비율을 의미하고, 가용자본은 자본금, 자본잉여금, 이익잉여금 등으로 구성되며, 요구자본은 보험, 금리, 신용, 시장, 운영리스크를 분산효과를 고려해 산출합니다.

감독당국에서는 재무제표기준으로 지급여력비율 100% 이상 유지할 것을 의무화하고 있으며, 지급여력비율이 100%에 미달되는 경우 다음과 같이 지급여력비율별로 적기시정조치를 통해 부실심화를 방지하고 있습니다.

지급여력비율
개선조치

경영개선권고(100%~50%)
자본금의 증액 또는 감액, 신규업무 진출 제한 등

경영개선요구(50%~0%)
임원진 교체요구, 영업의 일부정지 등

경영개선명령(0%미만)
주식소각, 영업양도, 합병 및 계약이전 등

연결실체는 요구자본 산출을 위해서 리스크를 보험, 금리, 신용, 시장, 운영리스크로 구분하여 산출하고, 포트폴리오 전략 수립 시 지급여력비율 영향도를 감안하고 있으며, 보험, 금리, 신용, 시장리스크에 대한 내부관리모형으로 내부리스크량을 측정하고 있습니다.

<투자증권업>

연결실체는 영업활동을 영위함에 따라 다양한 금융위험에 노출되게 되며, 그 종류로는 신용위험, 유동성위험, 시장위험, 운영위험 등이 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 이와 같은 위험을 적정 수준 내에서 관리하여 위험 대비 수익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하며, 이를 위해 위험의 인식 및 정의, 측정 및 평가, 통제와보고에 관련된 업무를 수행합니다.

① 기본원칙

위험관리의 기본원칙은 다음과 같습니다.
 - 위험관리에 대한 최종적인 책임은 이사회에 있으며, 위험관리목표와 정책을 
 경영전략의 핵심으로 한다.
 - 다양한 형태의 위험을 명확히 인식하고, 모든 위험에 대한 적절한 관리체제
 를 구축하여야 한다.
 - 위험관리는 모든 팀점에서 이루어져야 하며, 영업활동과 독립적으로 수행하여
 야 한다.
 - 종합적인 위험관리 및 통제기능을 담당하는 위험관리조직을 구성하고, 경영
 활동에서 발생할 수 있는 각종 위험을 통합해 관리하여야 한다.

연결회사는 위험관리를 위해 위험관리위원회, 위험관리집행위원회, 위험관리투자심사위원회 및 위험관리팀을 운영하고 있습니다.

② 이사회
이사회는 위험관리 조직의 최상위 기구로서 위험관리위원회 위원의 선임 및 해임, 위험관리 규정의 제정 및 개정 등을 심의ㆍ의결하며, 위험관리 사업계획, 위험관리 현황 등을 보고받습니다.

③ 위험관리위원회

이사회 내에 설치되어 위험관리와 관련된 총괄 권한을 행사합니다. 위험관리 정책 및전략의 수립, CRO의 임면, 전사 위험한도의 설정 등을 수행합니다.

④ 위험관리집행위원회
위험관리와 관련된 중요사항의 의사결정기구로서 위험관리위원회 내에 설치하고, 부서별 위험한도의 설정 및 배분, 위험관리 전산시스템의 도입, 일정 규모 이상의 거래 등에 대해 심의ㆍ의결합니다.

⑤ 위험관리투자심사위원회
위험관리와 관련된 실무의사결정기구로서 위험관리투자심사위원회를 설치하고, 위험관리 측정방법의 승인 및 적정성 여부, 위험관리집행위원회에 부의하지 않는 거래 중 일정 규모 이상의 거래 등에 대해 심의ㆍ의결합니다.

⑥ 위험관리팀
위원회에서 의결된 위험관리 정책 및 전략의 실행, 개별 위험의 측정 및 보고, 위원회운영 지원 등 연결회사의 위험관리와 관련하여 각종 실무를 수행합니다.

나. 보험위험관리

<
보험업>

① 개념
보험회사의 고유업무인 보험계약의 인수 및 보험금 지급과 관련하여 발생하는 위험으로 보험가격리스크와 준비금리스크로 구분되며, 보험가격리스크란 보험계약자에게 받은 보험료와 실제 지급된 보험금 간의 차이 등으로 손실이 발생할 위험이며, 준비금리스크는 지급준비금과 미래의 실제 보험금지급액의 차이로 인해 손실이 발생할 위험을 의미합니다. 

② 보험위험 익스포져 현황
보험위험액은 보험계약자에게 받은 보험료와 실제 지급된 보험금 간의 차이 등으로 인한 손실발생 가능성으로 당기말과 전기말 현재 연결실체의 위험기준자기자본(RBC)제도에 의한 익스포져 현황은 다음과 같습니다.

- 생명보험

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

사망
626,061
641,108

장해
54,163
56,483

입원
337,519
341,371

수술, 진단
765,957
735,143

실손의료비
228,851
207,936

기타
82,225
79,708

합 계
2,094,776
2,061,750

- 손
해보험

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

일반
193,489
185,347

장기
695,692
663,107

자동차
578,841
583,353

합 계
1,468,022
1,431,807

③ 준비금 위험 익스포져 현황

당기말 현재 연결실체의 위험기준자기자본(RBC)제도에 의한 익스포져 현황은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

일반
41,183
32,291

장기

73,618
63,890

자동차
124,989
129,515

합 계
239,790
225,696

④측정방법

보험리스크는 표준방법 및 내부모형을 동시에 사용하여 측정하고 있습니다. 표준방법(보험업감독규정 제7-2조 제2항)은 금융감독원의 위험기준자기자본제도에 따른 보험위험액 산출을 말하며, 준비금리스크는 감독규정 제1-2조 제11호에 의한 일반손해보험계약을 대상으로 산출합니다.

연결실체가 운영하는 내부모형에 의한 보험리스크량은 보유계약을 대상으로 경험통계를 적용하여 향후 10년간의 위험보험료를 예상하고, 지급보험금의 최대 발생 가능수준과 평균수준의 차이를 보험리스크로 측정하며, 확률론적 시나리오를 적용한 VaR(Value at Risk) 방식으로 산출하고 있습니다.

⑤ 관리방법

보험리스크량을 측정하기 위하여 ALM 시스템과 보험리스크 측정시스템을 운영하고분기별로 산출한 보험리스크량의 결과를 리스크 분석 보고서 형태로 위험관리위원회에 보고하고 있습니다. 

⑥재보험정책

보험계약자에 대한 보험금 지급능력 제고를 목적으로 리스크 노출 정도 및 효율적인리스크 분산 등을 고려하여 재보험을 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체의 상위 5대 재보험사 편중도 현황은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

AA- 이상
A+ ~ A-
BBB+ 이하
AA- 이상
A+ ~ A-
BBB+ 이하

출재보험료
1,344,974
-
-
1,234,104
-
-

비 중(주1)
95.10%
-
-
99.00%
-
-

(주1)
출재보험료의 비중은 전체 재보험료대비 출재보험료의 비중입니다

당기말과 전기말 현재 연결실체의 재보험사군별 출재보험료의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

AA- 이상
A+ ~ A-
BBB+ 이하
기타
AA- 이상
A+ ~ A-
BBB+ 이하

출재보험료
1,414,802
435
-
95
1,295,791
96
-

비 중(주1)
99.96%
0.03%
-
0.01%
99.9%
0.01%
-

(주1)
출재보험료의 비중은 전체 재보험료대비 출재보험료의 비중입니다

⑦ 변액보험보증위험액 현황

당기말 및 전기말 현재 변액보험보증위험액 현황은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
보험료수익
계약자적립금
보증준비금
최저보증위험액

변액종신보험
62,594
390,423
116,556
18,605

변액연금보험
1,214,221
7,803,343
61,495
106,277

변액유니버셜보장성보험
908,286
2,294,926
194,725
144,076

변액유니버셜저축성보험
167,121
1,277,490
3,158
3,308

기타
714,654
4,261,989
702,151
151,727

합 계
3,066,876
16,028,171
1,078,085
423,993

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
보험료수익
계약자적립금
보증준비금
최저보증위험액

변액종신보험

48,554

381,818

138,679

9,978

변액연금보험

1,374,419

8,336,933

65,486

113,759

변액유니버셜보장성보험

933,000

2,246,285

175,305

104,717

변액유니버셜저축성보험

201,433

1,487,537

756

1,475

기타

745,408

4,254,244

644,493

106,409

합 계

3,302,814

16,706,817

1,024,719

336,338

⑧
보험계약부채의 잔존계약만기에 따른 분석결과는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년 이상 ~
5년 미만
5년 이상 ~
10년 미만
10년 이상
합 계

보험료적립금(주1)

1,082,940

8,409,847

7,396,128

58,318,749

75,207,664

(주1)
해약식적립금 기준으로 작성되었습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년 이상 ~
5년 미만
5년 이상 ~
10년 미만
10년 이상
합 계

보험료적립금(주1)
931,817
7,369,679
9,058,685
65,170,763
82,530,944

(주1)
해약식적립금 기준으로 작성되었습니다.

다. 금리위험관리

<보험업>

① 개념

금리리스크는 미래 시장금리변동 및 자산과 부채의 만기구조 차이로 인하여 경제적 손실이 발생할 위험으로, 연결실체의 순자산가치가 감소할 위험을 의미합니다.

② 측정방법

금리리스크는 표준방법 및 연결실체의 내부모형을 동시에 사용하여 측정하고 있습니다. 표준방법(보험업감독규정 제7-2조 제3항)은 금융감독원의 위험기준자기자본(RBC)제도에 따라 금리위험액을 산출하고 있습니다.

연결실체의 내부모형은 일반계정, 연금저축보험계약, 자산연계형보험계약의 자산 및부채를 대상으로 합니다. 금리리스크량은 자산 및 부채의 미래 예상 현금흐름을 직접산출하여, 자산과 부채의 가치 및 유효듀레이션을 이용한 듀레이션 갭(Duration Ga p)방식과 확률론적 시나리오를 적용한 최대 순자산가치 변동 예상액(확률론적 금리 VaR) 방식으로 산출하고 있습니다.

③ 관리방법

ㄱ) 연결실체는 듀레이션 갭 방식으로 산출한 금리리스크량과 확률론적 시나리오를 적용한 금리리스크량을 분기 단위로 산출하여 리스크관리위원회에 보고하고 있습니다. 특히, 듀레이션 갭 방식으로 산출한 금리리스크량에 대해서는 허용한도를 설정하여 추가적인 관리를 하고 있습니다.

ㄴ) 연결실체는 채권 자산에 대한 목표 듀레이션을 설정하여 장기 국고채 등 중장기 안전자산 편입을 확대하고, 금리연동형 상품 판매 비중 관리 등을 통해 자산과 부채의 듀레이션 미스 매치를 축소하기 위해 노력하고 있습니다.

ㄷ) 연결실체는 보험부채의 현금흐름 속성을 반영한 ALM투자전략을 통하여 중장기 목표 포트폴리오를 설정하고, 보험상품에 적용하는 금리에 대해 시장금리 등을 반영한 가이드라인을 설정하고 있습니다.

ㄹ)
ALM투자전략 및 공시기준이율의 설정은
위험관리위원회
를 통해 결정되며, 적용이율(연동형 상품의 최저보증이율 포함) 및 공시이율 가이드라인은
리스크관리협
의회를 통하여 설정됩니다.

ㅁ) 설정된 가이드라인에 따라 적용이율(연동형 상품의 최저보증이율 포함) 및 공시이율은 상품위원회에서 결정하고 있습니다.

④ 최저보증이율별 금리연동형 부채 현황

당기말과 전기말 현재 위험기준자기자본(RBC)제도에 의한 금리연동형 부채의 최저보증이율 수준별 익스포져 현황은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
0% 이하(주1)
0% 초과 ~
2% 이하
2% 초과 ~
3% 이하
3% 초과 ~
4% 이하
4% 초과
합 계

금리연동형부채(주2)
6,440,017
15,743,792
13,646,540
13,763,074
4,577,554
54,170,977

(주1)
최저보증옵션이 없는 적립금은 '0% 이하'로 분류하여 표시하였습니다.

(주2)
금리연동형과 금리확정형의 형태를 복합적으로 가지고 있는 부채의 경우는 작성시점을 기준으로 판단하였습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
0% 이하(주1)
0% 초과 ~
2% 이하
2% 초과 ~
3% 이하
3% 초과 ~
4% 이하
4% 초과
합 계

금리연동형부채(주2)
11,350,859
12,732,205
14,554,068
9,820,243
2,584,163
51,041,538

(주1)
최저보증옵션이 없는 적립금은 '0% 이하'로 분류하여 표시하였습니다.

(주2)
금리연동형과 금리확정형의 형태를 복합적으로 가지고 있는 부채의 경우는 작성시점을 기준으로 판단하였습니다.

라. 신용위험관리

① 개념

신용리스크란 거래상대방의 채무불이행이나 신용등급 하락 등으로 인하여 손실이 발생할 위험을 의미합니다.

② 측정방법

<보험업>
신용리스크의 측정은 표준방법 및 내부모형을 동시에 사용하고 있습니다. 표준방법
(보험업감독규정 제7-2조 제4항)은 금융감독원 위험기준자기자본(RBC)제도에 따라신용위험액을 산출하고 있으며, 내부모형의 경우 MSCI사가 제공하는 신용리스크 측정 엔진인 Credit Manager (Credit Metrics 측정방법)를 통하여 포트폴리오 신용리스크를 산출하고 있습니다. Credit Manager는 전세계 250여 Client가 사용하고 있으며, JP Morgan, Moody's, S&P, KMV, Royal Bank of Canada 등 20여개 글로벌 기업에서 리스크 산출을 위해 사용되고 있는 방법입니다.

③ 관리방법

<보험업>

ㄱ) 허용한도를 통한 관리

연결실체는 차주, 투자상품의 부도 및 등급하락의 변화에 연결실체 보유 포트폴리오에 최대로 발생할 수 있는 미예상 손실액(99% 신뢰수준 하)인 VaR를 월별로 산출하여 한도를 부여함으로써 최대 미예상 손실액이 연결실체 가용자본을 넘지 않도록 관리하고 있습니다.

ㄴ) 개별 차주 및 투자상품에 대한 개별 심사를 통한 관리
연결실체는 자산 운용시 개별 차주 및 투자상품에 대하여 심사담당부서(투자관리팀)에서 정밀 분석을 통한 자체심사를 실시하고 있으며, 이 결과를 바탕으로 투자 가능한 차주 및 투자상품에 대하여 투자를 실시하고 있습니다.

ㄷ) 분산투자 및 운용한도를 통한 관리
연결실체는 투자시 발생할 수 있는 집중도 리스크를 방지하기 위하여 산업별, 그룹별, 차주별, 상품별 한도 등을 설정하여 관리하고 있으며, 위험도가 높다고 판단되는 저등급 자산에 대한 한도관리를 하고 있습니다.

ㄹ) 고위험자산에 대한 중첩적 관리
고위험자산(파생상품 및 대체투자)은 신규 투자 시 자산RM팀의 리스크분석 실시, 심사담당부서의 원리금 상환능력 분석을 실시하는 등 저위험 자산에 비해 보다 강도 높은 분석을 실시하고 있습니다.

<투자증권업> 

ㄱ) 기대신용손실 인식과 측정

연결실체는 금융상품 최초 인식 이후 과도한 원가나 노력 없이 합리적이고 뒷받침 할수 있는 모든 정보를 고려하여 기대신용손실을 인식하고 있습니다.

이에 연결회사는 금융상품 최초 인식일 이후 신용위험지표의 변동 및 손상사건 발생여부에 따라 신용위험을 3단계로 분류하고 있습니다. 3단계 분류는 최초 인식일 이후 신용위험의 유의적인 증가여부 및 손상사건 발생여부를 기준으로 분류되며 아래와 같이 분류 됩니다.

- Stage1: 최초 인식일 이후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(12개월 기대신용손실)
- Stage2: 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 (전체기간 기대신용손실)
- Stage3: 손상 (전체기간 기대신용손실)

이후 유의적인 신용위험의 증가로 판별되었던 증거가 보고기간말 제거된 경우, Stage1으로 분류하고 12개월 기대신용손실을 인식합니다. 다만 일부 기타금융자산에 대해서는 신용위험의 유의적인 증가여부에 대해 검토하지 않고, 전체기간 기대신용손실을 측정하는 간편법을 적용할 수 있습니다.

연결회사는 상각후원가측정금융자산, 난외계정(대출약정 및 금융보증계약)에 대하여다음의 징후가 있는 경우 최초 인식 시점 대비 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로간주합니다.

<상각후원가측정금융자산>

- 예치금: 공신력 있는 외부신용평가기관이 평가한 외부신용등급이 투자적격등급내에 해당하는 금융기관예치금의 경우 신용위험이 낮은 것으로 판단합니다. 또한, 금융자산의 원금 또는 이자의 연체 일수가 30일 또는 이를 초과하는 경우에 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다.

- 신용공여금: 최초 실행 시 정상적인 채권 회수를 위한 충분한 비율의 담보권을 설정하고 있으므로 보고기간종료일 현재 담보유지비율을 충족하는 경우 신용위험이 낮은 것으로 판단하며, 담보유지비율이 140%에 미달하여 반대매매 대상이 된 채권의 경우 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다.

- 위탁자미수금: 정상적인 위탁자미수금의 경우 최초 실행 시 정상적인 채권 회수를 위한 충분한 비율의 담보권을 설정하고 있으므로 신용위험이 낮은 것으로 판단하며, 유가증권 매매대금 결제일에 고객계좌에 결제대금이 부족하여 반대매매의 대상이 된위탁자미수금의 경우 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다.

- 기타금융자산: 금융자산의 원금 또는 이자의 연체가 발생하지 않는 채권의 경우 신용위험이 낮은 것으로 판단하며, 원금 또는 이자의 연체 일수가 30일 또는 이를 초과하는 경우에 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다.

<난외계정(대출약정 및 금융보증계약)>

대출약정 및 금융보증계약의 경우 관련된 금융자산의 원금 또는 이자의 연체 일수가 30일 또는 이를 초과하는 경우에 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다.또한, 금융투자업규정 자산건전성 분류 기준이 요주의 등급에 해당하는 대출약정 및 금융보증계약에 대하여 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다. 관련된 금융자산의 원금 또는 이자의 연체가 발생하지 않은 경우와 금융투자업규정 자산건전성 분류 기준상 정상의 등급에 해당하는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

ㄴ) 채무불이행 및 신용이 손상된 금융자산

연결회사는 금융자산의 최초 취득이후 신뢰성 있게 추정된 미래 현금흐름을 감소시키는 객관적인 사유가 발생하는 경우 채무불이행으로 정의합니다. 이러한 객관적인 사유는 다음과 같습니다.

- 원리금 연체가 지속되어 채무불이행이 예상될 경우(반증할 수 없는 90일 이상의 연체 포함)
- 당좌거래가 정지되는 등 신용상태의 악화

- 채무자의 파산이나 부도
- 채무자의 존폐여부가 달린 중대한 소송이나 배상청구의 발생
- 사업의 성사여부가 달린 중요한 요인에 의해 사업일정이 지연되어 사업자체가 폐지될 위기에 있으며, 채무자의 자금상황이 좋지 않은 경우

- 기타 해당 차주의 회수가능성에 대한 중대한 영향을 미칠 만한 사건의 발생

- 신용공여금 및 위탁자미수금의 경우 반대매매 실행 후 미회수잔액이 발생하는 경우

- 공신력 있는 외부신용평가기관이 평가한 외부신용등급이 현저하게 하락한 경우

또한, 채무불이행의 정의를 규제자본 관리 정책 상 부도(손상)와 동일하게 정의하고 있으므로 금융자산의 손상 측정에 최선의 추정치를 인식 할 수 있을 것으로 판단합니
다.

ㄷ) 기대신용손실 측정시 집합의 구성방법

연결회사는 신용위험의 유의적인 증가에 따라 기대신용손실 측정대상 자산 들의 상품속성, 규모 및 상태 등을 고려하여 신용위험을 평가한 후 그에 따라 개별적, 집합적으로손실충당금을 산출합니다. 손상(Stage3)이 발생한 자산 및 신용위험이 유의적으로 증가한 자산 중 기대신용손실을 개별적으로 식별할 수 있는 경우, 개별자산의 미래현금흐름을 추정하여 기대신용손실을 산출합니다. 개별평가 대상을 제외한 대상자산은유사한 신용위험으로 관리되는 자산집합으로구분하여 집합평가를 수행합니다. 자산집합은 발생 가능한 신용위험의 성격, 상품종류 등을 고려하여 유사하거나 동질적인 자산들로 구성하였습니다. 금융자산 집합의 기대신용손실은 자산집합을 식별하기 위해 사용한 신용위험관리지표에 따라 정의된 공식화된 접근법으로 산출되고 있습니다.

ㄹ) 금융자산의 제각
 
연결회사는 현실적으로 원리금의 회수가능성이 없다고 판단된 대출상품 또는 채무증권의부분 또는 전체를 제각합니다. 일반적으로 차주가 원리금 상환에 충당할 수 있는충분한 재원 또는 소득이 없다고 판단될 때 제각을 실행하며, 이러한 제각 여부의 판단은 연결회사의 내부 규정에 따라 결정되나 필요한 경우 외부 기관으로부터의 승인을 득하여 실행됩니다. 연결회사는 금융자산의 제각 이후에도 자체 회수 정책에 따라지속적으로회수권을 행사할 수 있습니다. 이후 회수된 제각자산은 손익계산서 상 기대신용손실을 차감합니다. 

ㅁ) 기대신용손실 측정에 사용된 가정과 기법 및 투입된 변수
 
신용위험측정요소는 연결회사가 외부적으로 제공받은 신용등급과 내부적으로 개발한 통계적 기법 및 과거 경험 데이터로부터 추정되었으며, 미래전망정보의 반영을 통하여 조정되었습니다.

개별평가대상 금융자산의 경우 개별자산의 미래현금흐름 추정치와 담보나 기타 신용보강을 고려하여 기대신용손실을 산출하고 있습니다. 집합평가대상 금융자산의 경우신용공여금과 위탁자미수금의 경우 과거 누적회수율을 고려하여 기대신용손실을 산출하고 있습니다.

한편, 기대신용손실 측정시 바젤의 예상손실 산출방법론을 적용하는 경우 신용위험측정요소는 다음과 같이 적용하고 있습니다.

- 부도율(PD)
연결회사는 공신력 있는 외부신용평가기관으로부터 입수한 부도율을 적용합니다. 해당 부도율은 통계적 모형에 기반하여 거래상대방과 익스포져의 특성을 반영하여 추정되었습니다.

- 부도 시 손실률(LGD)
부도 시 손실률은 부도 발생 시 예상되는 손실의 정도를 의미합니다. 연결회사는 일반적인 경우 45%의 부도 시 손실률을 적용하며, 무담보이면서 후순위인 금융자산에 대해서 75%의 부도 시 손실률을 적용하고 있습니다. 

- 부도 시 익스포져(EAD)
부도 시 익스포져는 부도 발생 시점의 예상되는 익스포져를 의미합니다. 금융자산의 부도 시 익스포져는 해당 자산의 총 장부금액과 동일하며, 대출 약정과 금융 보증 계약의 부도 시 익스포져는 기인출 사용 금액과 향후 추가 사용될 것으로 예상되는 금액의 합계로 산정됩니다.
 
 - 만기
연결회사는 금융자산의 기대신용손실 측정 시 계약 상 만기를 기준으로 기대신용손실 측정 대상 기간을 반영합니다. 
 
 - 미래전망정보의 반영
연결회사는 기대신용손실의 측정 시 다양한 정보를 기초로 미래전망정보를 반영합니다. 이러한 미래전망정보의 예측을 위하여 연결회사는 국내외 연구기관 또는 정부 및공공기관 등에서 공개한 경제전망 등을 활용합니다

④ 신용리스크 최대노출정도

당기말 및 전기말 현재 금융상품과 관련하여 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

<보험업>

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

현금성자산
1,838,710
582,203

예치금
766,085
640,408

당기손익-공정가치측정금융자산
1,605,366
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
21,902,726
-

상각후원가측정 금융자산
32,319,331
-

당기손익인식유가증권
-
225,094

매도가능유가증권
-
24,022,130

만기보유유가증권
-
31,529,786

대출채권
26,920,204
25,426,145

기타금융자산
1,451,255
1,490,621

파생상품자산
364,881
1,313,852

합 계
87,168,558
85,230,239

<투자증권업>

(단위:백만원)

계정과목
당기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
4,136,098
3,828,103

파생상품자산
128,396
332,225

매도가능금융자산
-
4,951

상각후원가금융자산

현금및현금성자산
109,750
91,149

예치금
623,268
459,695

대출채권
980,728
1,038,148

기타금융자산
633,930
428,218

소계
2,347,676
2,017,211

난외계정

매입약정금액(주1)
80,900
138,450

지급보증 및 매입확약(주1)

63,535
76,100

소계
144,435
214,551

합계
6,756,605
6,397,041

(주1) 연결실체는 상기외 조합 재산 배분에 관한 손실금 충당 의무를 부담하고 있습니다.

⑤ 신용등급별 익스포져 현황

당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 채권, 대출채권 및 장외파생상품의 신용등급별 익스포져 현황은 다음과 같습니다.

<보험업>

ㄱ) 채권

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
무위험
AAA
AA+
~AA-
A+
~BBB-
BBB- 미만
기 타
합 계

국공채
12,603,332
-
-
-
-
-
12,603,332

특수채
5,402,624
7,949,360
113,856
-
-
-
13,465,840

금융채
-
211,913
628,715
-
-
-
840,628

회사채
-
1,601,384
1,804,734
183,129
-
-
3,589,247

외화유가증권
7,298,617
11,355,719
5,428,008
976,833
-
-
25,059,177

기타
-
132,672
137,900
-
-
-
270,572

합 계
25,304,573
21,251,048
8,113,213
1,159,962
-
-
55,828,796

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
무위험
AAA
AA+
~AA-
A+
~BBB-
BBB- 미만
기 타
합 계

국공채
12,965,565
-
-
-
-
-
12,965,565

특수채
6,477,704
9,062,180
70,737
4,041
-
-
15,614,662

금융채
-
387,933
828,142
53,057
-
10,148
1,279,280

회사채
-
2,414,637
2,228,831
391,876
-
6,471
5,041,815

외화유가증권
6,162,905
7,665,501
4,696,623
793,092
-
-
19,318,122

합 계
25,606,174
19,530,251
7,824,334
1,242,067
-
16,619
54,219,444

ㄴ) 대출채권

(당기말)
(단위:백만원)

구 분(주1)
무위험
AAA
AA+
~AA-
A+
~BBB-
BBB- 미만
무등급
기 타
합 계

콜론,신용대출,어음할인대출
지급보증대출
2,250,413
-
219,261
112,445
-
2,902,535
3,058,539
8,543,193

부동산담보대출
117
-
40,000
86,967
-
2,778,700
4,908,672
7,814,456

보험약관대출
-
-
-
-
-
-
7,326,592
7,326,592

기타대출
967,725
1,499,265
202,167
268,389
30,341
302,566
11,452
3,281,905

합 계
3,218,255
1,499,265
461,428
467,801
30,341
5,983,801
15,305,255
26,966,146

(주1)
대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분(주1)
무위험
AAA
AA+
~AA-
A+
~BBB-
BBB- 미만
무등급
기 타
합 계

콜론,신용대출,어음할인대출
지급보증대출
2,302,388
105,702
113,468
116,628
-
2,796,423
1,785,432
7,220,043

유가증권담보대출
-
-
-
-
-
-
-
-

부동산담보대출
-
397,384
-
-
-
1,959,349
4,594,790
6,951,522

보험약관대출
-
-
-
-
-
-
6,909,146
6,909,146

기타대출
1,283,399
1,102,653
206,634
137,836
-
252,842
36,948
3,020,312

합 계
3,585,788
1,605,739
320,102
254,464
-
5,008,614
13,326,316
24,101,023

(주1)
대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.

<투자증권업>

ㄱ) 상각후원가측정금융자산의 신용위험

당기말 현재 상각후원가측정금융자산의 신용위험 등급별 금융자산 및 난외약정의 익스포저는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구분
신용등급
12개월 기대신용손실 측정
전체기간 
기대신용손실
합계

예치금 및 기타대출채권
AA- to AAA+
58,803
-
58,803

A- to A+
-
51,855
51,855

BBB- to BBB+
-
317,072
317,072

소계
58,803
368,927
427,730

매입약정, 지급보증 
및 매입확약
AA- to AAA+
40,900
-
40,900

A- to A+
40,000
-
40,000

BBB- to BBB+
28,400
35,135
63,535

소계
109,300
35,135
144,435

합계
168,103
404,062
572,165

당기말 상각후원가측정금융자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
합 계

기초잔액
280
-
280

신용손실에 대한 손상차손
1,928
3,410
5,338

기말잔액
2,208
3,410
5,618

ㄴ) 채무증권의 신용위험

당기말 현재 당기손익-공정가치측정채무증권의 신용위험 등급별 익스포저는 다음과같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구분
당기손익-공정가치측정금융자산

AAA
2,325,839

AA+ ~ BBB-
1,512,180

BB
514

무등급(주1)
49,562

합계
3,888,095

(주1) 해당 채권은 별도의 신용등급평가를 받지 않은 채권으로서, 신용위험이 현저한 
채권을 의미하지 않습니다.

전기말 현재 단기매매금융자산 및 매도가능금융자산의 신용위험 등급별 익스포저는 다음과 같습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구분
단기매매금융자산
매도가능금융자산

AAA
2,191,855
-

AA+ ~ BBB-
1,246,392
-

BB
479
-

무등급(주1)
104,217
4,951

합계
3,542,943
4,951

(주1) 해당 채권은 별도의 신용등급평가를 받지 않은 채권으로서, 신용위험이 현저한 
채권을 의미하지 않습니다.

유가증권 등의 신용건전성은 공신력있는 외부평가기관인 한국신용평가㈜(KIS)와 한국자산평가㈜(KAP), 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 산출하는 신용등급을 사용하여 분류하였습니다.

⑥ 산업별 편중도
당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 채권 및 대출채권의 산업별 편중도 현황은 다음과 같습니다.

<보험업>

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
국가 및 공공기관
(국공채,지방채)
금융 및 보험업
전기,가스,증기
및 수도업
건설업
부동산업 및
임대업
기 타
합 계

채무증권
19,785,413
13,974,089
4,557,766
2,160,343
1,406,824
13,944,362
55,828,797

대출채권(주1)
164,874
3,231,631
955,300
313,344
3,759,724
18,541,273
26,966,146

합 계
19,950,287
17,205,720
5,513,066
2,473,687
5,166,548
32,485,635
82,794,943

(주1)
대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
국가 및 공공기관
(국공채,지방채)
금융 및 보험업
전기,가스,증기
및 수도업
건설업
부동산업 및
임대업
기 타
합 계

채무증권
18,813,334
14,568,289
5,707,187
2,119,293
1,432,155
11,579,185
54,219,444

대출채권(주1)
-
3,041,034
793,321
429,878
3,062,296
16,896,820
24,223,348

합 계
18,813,334
17,609,323
6,500,507
2,549,171
4,494,451
28,476,005
78,442,792

(주1)
대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.

<투자증권업>
ㄱ) 당기말 및 전기말 현재 채무증권(기업어음증권 포함) 및 대출채권의 산업별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당기말
전기말

금액
비율(%)
금액
비율(%)

당기손익-공정가치측정
금융자산
(매매목적보유 금융자산)
정부 및 정부투자기관
1,543,317
31.66
1,737,722
37.87

금융 및 보험업
1,062,890
21.80
821,546
17.91

기타(주1)
1,281,889
26.30
983,675
21.44

상각후원가측정금융자산
(대출채권)
금융 및 보험업
1,229
0.03
1,238
0.03

기타(주1)
985,355
20.21
1,044,147
22.76

합 계
4,874,680
100.00
4,588,328
100.00

(주1) 금융 및 정부 이외의 분류와 거래상대방이 개인인 대출채권은 모두 기타로 분류하였습니다.

ㄴ) 당기말 및 전기말 현재 채무증권(기업어음증권 포함) 및 대출채권의 국가별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당기말
전기말

금액
비율(%)
금액
비율(%)

당기손익-공정가치측정금융자산
(매매목적보유 금융자산)
대한민국
3,735,349
76.63
3,324,861
72.46

기타
152,746
3.13
218,082
4.75

상각후원가측정금융자산 (대출채권)
대한민국
986,584
20.24
1,045,385
22.78

합 계
4,874,680
100.00
4,588,327
100.00

마. 시장위험관리

① 개념

시장리스크란 금융시장에서 금리, 주가 및 환율 등의 불리한 가격변동으로 인하여 손실이 발생하는 위험을 의미합니다.

② 측정방법

<보험업>

시장리스크의 측정은 표준방법 및 내부모형을 동시에 사용하고 있습니다. 표준방법 (보험업감독규정 제7-2조 제5항)은 금융감독원 위험기준자기자본제도에 따라 일반시장위험과 변액연금보험의 보증위험 모두 위험계수를 이용하여 위험액을 측정하고 있습니다. 내부모형은 MSCI사가 제공하는 시장리스크 측정엔진의 Risk Manager를 통하여 산출하고 있습니다.

③ 관리방법

<보험업>

ㄱ) VaR 허용한도
주가, 금리, 환율 변화에 따라 연결실체 보유 포트폴리오에 발생할 수 있는 최대 미예상손실액(99% 신뢰수준 하)인 VaR를 일별로 산출하며, 이에 한도를 부여함으로써 최대 미예상손실액(VaR)이 연결실체 가용자본을 넘지 않도록 관리하고 있습니다.

ㄴ) 손실한도
트레이딩성 자산 및 고위험 자산에 대해 손실한도를 설정하여 손실이 일정 수준을 넘어서면 매각을 통해 추가 손실을 방지하고, 손실이 정해진 범위를 넘지 않도록 관리하고 있습니다.

ㄷ) 운용한도
상품군별로 투자 가능한 범위인 운용한도를 설정하여 특정 상품군에 투자가 집중되는 것을 방지하고 있습니다.

<투자증권업>

시장위험의 관리를 위해 시장 요인의 변동으로 인하여 가치가 변동하는 자산 및 부채전체에 대해 지속적인 리스크 측정을 실시합니다. 시장리스크는 금융투자업규정 상의 표준방법에 따른 리스크금액과 내부모형에 의해 산출되는 VaR를 통해 측정 및 관리되고 있으며, 추가적으로 민감도한도, 손실한도, 운용한도 등을 부여 및 관리하고 있습니다. 연결실체의 VaR는 99% 신뢰수준하에서 보유기간 1일을 기준으로 산출하며, 이는 실제 발생 손실이 산출된 VaR값을 초과하는 경우가 평균적으로 100영업일 중 1일임을 의미합니다.

④ 시장 VaR

<투자증권업> 
당기말 및 전기말 현재 시장 VaR은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말(주1)
전기말(주1)

현물
7,194
14,935

수익증권
627
808

채권
7,479
12,430

장내파생
99,557
11,731

장외파생
56,253
18,188

예적금 등
2
7

(주1)
보유기간 1일 기준 VaR를 변환하여 10일 기준 VaR를 산출하였습니다.

⑤ 금리 등 위험요인에 대한 민감도 분석
연결실체는 역사적 시나리오 및 사용자 지정 시나리오 등 약 50개의 시나리오에 대해 일별, 주간, 월별, 분기별로 민감도 테스트를 시행하고 있습니다. 시나리오 테스트결과에 따른 영향 정도를 분석이 용이하도록 환율, 금리, 주가를 기준으로 민감도 분석을 실시한 결과 손익과 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

<보험업>

(단위:백만원)

구 분
변동요인
손익영향(주2)
자본영향(주2)

환율(주1)
원/달러 환율 100원 증가
71,528
3,269

원/달러 환율 100원 감소
(71,528)
(3,269)

이자율
금리 100bp의 증가
(36,769)
(820,174)

금리 100bp의 감소
36,769
967,743

주가
주가지수 10%의 증가
188,830
44,619

주가지수 10%의 감소
(188,830)
(44,619)

(주1)
환율변동에 따른 민감도는 외화자산부채 및 파생상품의 변동에 따른 손익과 자본에 미치는 영향이 포함되어 있습니다.

(주2)

연결실체 보유 자산 중
당기손익-공정가치측정금융자산
및 매매목적 파생상품의 경우에는 손익영향으로,
기타포괄손익-공정가치측정금융자산의
경우에는 자본영향으로 구분하여 작성하였습니다.

바. 유동성 위험관리

① 개념
유동성리스크란 자산과 부채의 만기구조 불일치나 급격한 현금흐름의 변동으로 유동성 자금의 과부족이 발생하여 예상치 못한 손실이 발생할 위험을 의미합니다.

② 관리방법

<보험업>
연결실체는 월별 보험의 현금흐름계획을 고려한 유동성자산의 관리와 더불어 일별 자금흐름의 예측 및 관리에도 만전을 기하고 있습니다.

<투자증권업>
연결실체는 투자증권업 관련 모든 자산 및 부채와 부외거래에 대해 유동성리스크관리를 수행합니다. 대상 자산 및 부채의 현금흐름을 분석, 유동성갭과 유동성비율을 산출하고 있으며, 부서별로 자금한도를 설정하여 자금 조달의 적정 규모를 넘지않게 관리합니다.

③ 당기말과 전기말 현재 해당기간의 이자금액이 포함된 잔여 만기별 부채 내역은 다음과 같습니다.

<보험업>

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년 이상
~ 5년 미만
5년 이상
~ 10년 미만
10년 이상
합 계

기타금융부채
1,311,967
-
-
-
1,311,967

차입부채
162,329
290,299
426,204
-
878,832

파생상품부채
211,529
109,704
-
527
321,760

합 계
1,685,825
400,003
426,204
527
2,512,559

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년 이상
~ 5년 미만
5년 이상
~ 10년 미만
10년 이상
합 계

기타금융부채
1,304,616
240,781
130,426
-
1,675,823

파생상품부채
2,743
23,404
-
410
26,557

합 계
1,307,359
264,185
130,426
410
1,702,380

<투자증권업>

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
1개월이내
1개월초과
3개월이내
3개월초과
12개월이내
12개월초과
합 계

예수부채
404,079
-
-
-
404,079

당기손익-공정가치측정금융부채
476,254
27,442
183,363
1,284,996
1,972,055

차입부채
2,035,760
1,052,797
206,968
149
3,295,674

사채
228
500
2,184
64,456
67,368

파생상품부채
8,076
34,030
75,978
126,074
244,158

기타금융부채
323,969
-
43,872
4,571
372,412

매입약정금액(주1)
80,900
-
-
-
80,900

지급보증 및 매입확약(주1)
63,535
-
-
-
63,535

합 계
3,392,801
1,114,769
512,365
1,480,246
6,500,181

(주1)

당기
말 현재 연결실체는 상기외 조합 재산의 배분에 관한 손실금충당 의무를 부담하고 있습니다(주석 56 참조)
.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
1개월이내
1개월초과
3개월이내
3개월초과
12개월이내
12개월초과
합 계

예수부채
709,725
-
-
-
709,725

당기손익인식측정금융부채
390,268
108,214
162,659
553,741
1,214,882

차입부채
2,695,405
541,144
169,130
159
3,405,838

사채
748
500
3,744
117,368
122,360

파생상품부채
3,637
18,841
45,940
71,091
139,509

기타금융부채
368,907
75
37,871
4,462
411,315

매입약정금액(주1)
138,500
-
-
-
138,500

지급보증 및 매입확약(주1)
134,739
-
-
-
134,739

합 계
4,441,929
668,774
419,344
746,821
6,276,868

(주1)

전기
말 현재 연결실체는 상기외 조합 재산의 배분에 관한 손실금충당 의무를 부담하고 있습니다(주석 56 참조)
.

사
. 운영위험관리

① 개념
운영리스크는 부적절한 내부절차, 인력, 시스템 또는 외부사건, 평판 및 법률규제 등으로 인해 발생할 수 있는 재무적 손실과 비재무적 손실 가능성을 의미합니다. 운영리스크 관리는 내부통제의 취약점을 파악, 체계의 보완을 통해 연결실체의 안전성과 건전성을 제고하는 역할을 수행합니다.

② 관리방법
연결실체는 운영리스크를 사건유형별(내외부사취, 사업장 안전, 고객 및 상품영업실무, 물적자원손실, 업무마비와 시스템장애, 처리절차 관리 등), 발생원인별, 업무유형별로 분류하여 손실데이터를 축적하고 있으며, 이를 기초로 Op-VaR 를 측정하여 리스크관리위원회에 보고하고 있습니다. 또한 부적격계약지수, 불완전판매 반송률, 납입최고 및 해지관련 반송률, 대내민원건수, 내부통제 위반건수, 불완전판매율, 신규소송건수, 비우호기사 발생건수 등 KRI(핵심위험지표)를 설정하여 모니터링하고 있으며, 이를 매분기 리스크관리위원회에 보고하고 있습니다
.

(4)

금융상품 공정가치 (금융업)

연
결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의(조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

① 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 내용은 다음과 같습니다
.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
금융상품
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
2,746,737
8,621,112
8,797,087
20,164,936

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,955,926
19,310,986
190,326
23,457,238

파생상품자산
5,873
411,748
75,656
493,277

자산합계
6,708,536
28,343,846
9,063,069
44,115,451

금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
465,707
29,066
1,477,282
1,972,055

파생상품부채
115,871
373,564
76,483
565,918

부채합계
581,578
402,630
1,553,765
2,537,973

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
금융상품
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산
유가증권

6,299,839

25,488,754

6,835,319

38,623,912

파생상품자산

33,335

1,557,930

54,813

1,646,078

금융부채
유가증권

379,286

22,775

812,821

1,214,882

파생상품부채

7,629

113,274

45,163

166,066

②
당기 및 전기 중 수준3의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

기초 잔액
6,032,148
4,597,054

매입금액
4,976,920
3,577,700

매도금액
(3,677,852)
(3,525,223)

수준3에서의 유출(주1)
35,358
(3,976)

기타(주2)
(2,909)
(49,575)

당기손익으로 인식된 손익
142,254
(209,993)

기타포괄손익으로 인식된 손익
3,384
1,646,161

기말 잔액
7,509,304
6,032,148

(주1)

당
기와 전기 중 금융자산의 평가방법이 관측가능한 투입변수에 따른 평가로 변경 또는코넥스 및 코스닥 시장 상장에 따른 활성시장가격으로 변경되어 수준2 및 수준1로 재분류되었습니다.

(주2)
연결범위변동으로 인한 증감을 포함합니다.

③
원가로 측정되는 금융상품

전기말 현재 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
전기말

지분상품
144,061

채무상품
8,000

(5) 자본위험관리

연
결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결실체는 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 총차입금(연결재무상태표의 차입금및사채)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본총계"에 순차입금을 가산한 금액입니다. 

당기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

총차입금
16,977,899
14,612,949

차감: 현금및현금성자산
(5,058,739)
(2,894,554)

순차입금(A)
11,919,160
11,718,395

자본총계(B)
16,953,036
15,964,746

총자본(A+B)
28,872,196
27,683,141

자본조달비율(A/(A+B))
41.28%
42.33%

(6) 당기말 현재 투자증권업 신탁형태별 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
특정금전신탁

자 산

1. 현금및예치금
749,313

2. 주식
22,297

3. 출자금
34,148

4. 사채
162,389

5. 기업융통어음
972,845

6. 전자단기채권
651,000

7. 파생결합증권
4,027

8. 환매조건부채권매수
3,175

9. 수익증권
5,710

10. 금전채권
848,432

11. 외화채권
669,468

12. 외화수익증권
26,126

13. 기타자산
41,469

자산총계
4,190,399

부 채

1. 특정금전신탁
3,280,470

2. 재산신탁
852,632

3. 선수수익
7,316

4. 미지급신탁보수
2,458

5. 미지급신탁이익
47,523

6. 미지급금
-

부채총계
4,190,399

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

2018년말 현재 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품(신용파생상품을 포함, 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약 및 그 계약에 관한 내용은 다음과 같습니다.

가. 화약제조업

1) (주)한화

가) 파생상품계약 체결 현황

(1) 당사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하고있습니다. 통화선도거래의 내역은 다음과 같으며 상기 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있습니다. 통화선도거래관련 파생상품의 공정가액은 서울외국환중개가 월말에 제공하는 통화선도환율에 의거하여 당사가 평가내역을 작성하였습니다. 대금수수방법은 통화별 순액수수 입니다. 통화선도거래와 관련하여 당기말 재무제표에 반영된 거래이익은

29,919,251천원
, 거래손실은
48,221,374원입니다. 한편, 당사는 위험회피대상 외화 자산ㆍ부채를 네팅 처리한 순 외화 자산ㆍ부채에 대하여 통화선도 계약을 체결하였습니다.

(단위 : 천 해당통화)

파생상품의종류
거래기관
통화
약정금액
평가손실
평가이익
계약내용

통화
선도
매입
중국공상은행
CNY
18,000
558
6,228
만기일에 
약정환율을
적용하여 
계약금액을
매입하기로 함

우리은행 등
EUR
4,000
8,580
330

우리은행
JPY
1,825,000
19,253
127,078

우리은행 등
USD
94,900
142,189
1,062,290

통화
선도
매도
중국공상은행
CNY
62,000
53,754
-
만기일에 
약정환율을
적용하여 
계약금액을
매도하기로 함

우리은행 등
EUR
2,400
-
81,075

우리은행
JPY
366,000
38,515
60

산업은행 등
USD
356,900
891,660
3,030,016

평가손익 계
1,154,510
4,307,076

(2)
당사는 2017년 ㈜한화건설의 상환전환우선주의 발행과 관련하여 우선주의 투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결하였습니다. 동 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(가) 주주간 계약

구분
내역

정산
당사와 투자자는 상환전환우선주 전부에 대해 2020년 6월 26일에 상환전환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함.

조기정산
투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 당사에 정산을 청구할 수 있으며 정산금액의 산정방식은 상기와 동일함.
 - ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대하여 정한 배당금을 레콘㈜에 지급하지 못하는 경우
 - ㈜한화건설에 대해 회생, 파산, 워크아웃 및 기타 이와 유사한 절차 개시시
 - ㈜한화건설의 신용등급이 BBB- 등급이하로 강등된 경우

매수청구권
당사는 투자자가 보유하고 있는 상환전환우선주 전부 또는 일부에 대하여 정산일까지 매월 25일 상환전환우선주 발행가액에 행사시점에 따른 일정 수수료율을 가산한 금액으로 매수청구할 수 있음 (단, 정산 절차 개시 이후에는 행사 불가)

담보

당사가 보유한
한화케미칼㈜
주식 10,900,832주를 정산이행담보로 제공함.

(나) 상환전환우선주

㈜한화건설이 2017년 발행한 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

구분
내역

발행목적
유동성 확보 및 재무구조 개선

발행주식종류
비누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
1,435,406주(발행주식 1,913,800주 중 478,394주 기 상환)

주당 발행가액
209,000원

의결권
의결권 없음.

배당율
2017년 ~ 2020년 각각 3.17%, 8.23%, 3.73% 및 0%, 2021년 이후 우선배당은 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음.

상환권
① 상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 우선주의 일부 혹은 전부를 상환통지할 수 있음(2020년 3월 24일 통지, 2020년 6월 26일 상환).
② 만기이후상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 매년 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음.

전환권
① 전환권: 우선주 주주 및 발행회사 보유
② 전환: 2017년 7월 7일부터 2024년 6월 26일까지 매월 26일 행사
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 5주

(3) 당사는 2018년 4분기말 현재 변동금리사채(FRN)의 이자율 변동위험을 회피하기 위한 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.

(단위 : 해당통화)

구 분
명목원금
계약
체결일
계약
만기일
계약내역
자산
평가이익

수취
지급

이자율스왑
신한은행,
USD 30,000,000
2017.11.24
2020.10.19
3M LIBOR
+ 0.95%
3.02%
USD
332,520.30
\371,790,947

2) 한화시스템(주)

한화시스템(주)는 2018년 4분기말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로, 총 32건의 통화선도 매도거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 통화선도거래와 관련하여 4분기말 손익계산서에 반영된 거래이익은 45,079천원, 거래손실은 928,412천원입니다.

(단위 : 천원)

자산
부채
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

통화선도
174,183
47,200

731,667

1,516,035

45,079

928,412

3) 한화에어로스페이스(주)

- 한화에어로스페이스(주)는 2018년 기말 현재 차입금의 이자율 변동위험을 회피하 기 위한 2건의 이자율스왑계약을 체결하고 있으며 파생상품의 평가금액은 월말 거 래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입원금
계약
체결일
계약
만기일
계약내역
자산

수취
지급

이자율스왑
국민은행,
KRW 50,000,000
2016.10.31
2021.10.31
91 Days CD+ 1.34%
2.83%
252,311

이자율스왑
국민은행,
KRW 50,000,000
2017.06.20
2020.06.21
91 Days CD+ 1.16%
2.85%
122,428

파생상품과 관련하여 284,053천원의 기타포괄손익을 인식하였습니다.

한화에어로스페이스(주)는 2018년 말 현재 차입금의 이자율 및 환율 변동위험을 회피하기 위한 1건의 통화스왑 계약을 체결하고 있으며 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입원금
계약
체결일
계약
만기일
계약내역
부채

수취
지급

통화스왑
KEB하나은행 암스텔담지점,
USD 30,000
2018.12.05
2021.12.05
USD Libor 3M+1.60%
2.92%
78,477

- 한화에어로스페이스(주)는 항공기 엔진용 부품사업 생산 능력확대 및 사업을 확대하기 위해 이사회 결의(2016.9.22)를 통해 2016년 9월 PWMS(P&W NGPF Manufacturing Company Singapore Pte. Ltd) 지분 30%를 취득하였으며, 지분 70%에 대한 콜옵션 계약을 체결하였습니다. 양수가액은 거래상대방의 요청에 따라 공개하지 않으며, 해당내용은 2016년 9월 22일 공시되었습니다. 본 콜옵션 계약에 대해 회사는 파생상품자산으로 13,872,267천원을 인식하고 있습니다.

구분
내역

기초자산
P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 잔여주식(70%)

Call 옵션 행사가격
행사 시점의 P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액

Call 옵션 행사기간
2022년 12월 1일 ~ 2026년 12월 31일

Call 옵션 행사권자
한화에어로스페이스(주)

할인율
싱가폴 국채 금리 커브

4) 한화지상방산(주)

한화지상방산(주)는 2018년 말 현재 외화변동금리 차입금의 환율, 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 1건의 통화스왑 계약을 체결하고 있으며 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천미불, 백만원)

구분
계약발효일
계약종료일
계약내역
부채

수취
지급

원금
이자
원금
이자

통화스왑
2017.07.27
2021.07.27
USD 30,000
3M Libor + 1.36%
KRW 33,543
2.68%
660

※권면총액 30,000,000 USD에 대해 작성기준일 기준 환율로 재계산하여 작성하였습니다.

(단위: 천미불, 백만원)

구분
계약발효일
계약종료일
계약내역
자산

매도금액
매수금액
계약환율

통화선도
2018.11.13
2019.04.29
USD 5,000
KRW 5,650
1,129.90
83

통화선도
2018.12.11
2019.01.04
USD 5,000
KRW 5,641
1,128.10
50

통화선도
2018.12.14
2019.01.04
USD 10,000
KRW 11,285
1,128.52
104

통화선도
2018.12.18
2019.06.17
USD 12,000
KRW 13,435
1,119.60
105

통화선도
2018.12.18
2019.01.04
USD 10,000
KRW 11,284
11,128.36
103

나. 도소매업

1) (주)한화갤러리아

가) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

한화갤러리아(주)는 본 보고서 작성기준일 현재 변동이자율 지급조건 외화사채 환율 및 이자율변동 위험을 회피하기 위해 2건의 통화스왑계약, 원화차입금의 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 3건의 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

나) 통화스왑거래 및 이자율스왑거래

한화갤러리아(주)는 본보고서 작성기준일 현재 변동금리부 외화차입금의 시장금리 변동리스크 및환 리스크를 회피하기 위하여 총액 미화60백만불, 2건의 통화스왑 거래계약을 체결하였습니다. 통화스왑 거래의 계약내용은 ①최초 원금 교환, ②이자 및 만기 상환으로 구분할 수 있습니다. 달러화 사채에 대하여 만기에 원화 고정원금을 부담하고, 달러화 변동이자에 대하여 원화고정이자를 부담하고 있습니다. 
또한 변동금리부 원화차입금의 시장금리 변동리스크를 회피하기 위하여 총액900억원에 대한3건의 이자율스왑 거래계약을 체결하였습니다. 동 이자율스왑 거래는 원화차입금의 변동이자를500억원은2.80%금리로, 200억원은3.39%, 200억은3.79%로 고정하는 계약입니다.

(1) 당기말 및 전기말 현재 파생상품관련 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기말

전기말

자산

부채

자산

부채

유동성 파생상품자산 및 부채:

이자율스왑

-

34,178

-

79,176

소계

34,178

-

79,176

비유동 파생상품자산 및 부채:

통화스왑

762,949

423,425

-

1,714,030

이자율스왑

-

186,523

-

90,456

소계

762,949

609,948

-

1,804,486

합계

762,949

644,126

-

1,883,662

(2) 당기말과 전기말 현재 파생금융상품의 세부계약내역은 다음과 같습니다.
 
 (당기말)

구분

당기말

통화스왑

통화스왑

이자율스왑(주1)

이자율스왑

이자율스왑

계약처

㈜신한은행

㈜KB국민은행

㈜KB국민은행

㈜신한은행

㈜신한은행

위험회피목적

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

계약조건

1,132(원/USD)

1,080(원/USD)

2.80%(고정금리)

3.39%(고정금리)

3.79%(고정금리)

계약금액

USD 30,000,000

USD 30,000,000

KRW 50,000,000

KRW 20,000,000

KRW 20,000,000

계약일 / 만기일

2017.05.24 / 
 2020.05.26

2018.06.20 / 
 2021.06.20

2015.11.27 / 
 2020.11.27

2018.06.30 / 
 2019.06.30

2017.11.23 / 
 2020.11.23

※ 이자율스왑대상 변동금리부 차입금 잔액은 최초 50,000백만원에서 당기말까지 30,000백만원을 상환하여 당기말 현재 20,000백만원입니다.

(전기말)

구분

전기말

통화스왑

이자율스왑(주1)

이자율스왑

이자율스왑

이자율스왑

계약처

㈜신한은행

㈜KB국민은행

㈜우리은행

㈜신한은행

㈜신한은행

위험회피목적

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

계약조건

1,132(원/USD)

2.80%(고정금리)

3.34%(고정금리)

3.09%(고정금리)

3.79%(고정금리)

계약금액

USD 30,000,000

KRW 50,000,000

KRW 10,000,000

KRW 20,000,000

KRW 20,000,000

계약일 / 만기일

2017.05.24 /
 2020.05.26

2015.11.27 /
 2020.11.27

2017.05.26 /
 2018.05.26

2017.06.30 /
 2018.06.30

2017.11.23 /
 2020.11.23

※ 이자율스왑대상 변동금리부 차입금 잔액은 최초50,000백만원에서 전기말까지20,000백만원을 상환하여 전기말 현재 30,000백만원입니다.

2) (주)한화갤러리아타임월드

가) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래
현황
(주)한화갤러리아타임월드는 본 보고서 작
성기준일 현재 변동이자율 지급조건의 원화차입금 이자율 변동위험을 회피하기 위하
여

1건의 이자율스왑계약
을 체결하고 있습니다.

나) 통화스왑거래 및 이자율스왑거래

(주)한화갤러리아타임월드는
본 보고서 작성기준일 현재
변동금리부 원화차입금의 시장금리 변동리스크를회피하기 위
하여
총액 50억원
에 대하
여 1건의 이자율스왑 거래계약을 체결하였습니다. 동 이자율스왑 거래는 원화
차입금의 변동이자를 3.58%로 고정하는
계약입니다.

(1) 본 보고서 작성기준일 현재 파생
상품관련 자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

자산
부채
자산
부채

유동성 파생상품 자산 및 부채

이자율스왑
-
615
-
4,859

소계
-
615
-
4,859

비유동 파생상품 자산 및 부채

이자율스왑
-
225
4,834
-

소계
-
225
4,834
-

합계
-
840
4,834
4,859

(2) 당기말과 전기말 현재 파생금융상품의 세부계약내역은 다음과 같습니다.

(원화 단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

이자율스왑
이자율스왑

계약처
(주)우리은행
(주)우리은행

위험회피목적
현금흐름위험회피
현금흐름위험회피

계약조건

3.58% (고정금리
, 3년
)

3.58% (고정금리
, 3년
)

계약금액
KRW 5,000,000
KRW 5,000,000

계약일 / 만기일
2017.04.14 / 2020.04.14
2017.04.14 / 2020.04.14

-
이자율
스왑대상 변동금리부 최초
차입금은 5,000,000천원이며,
당기말 잔액은

3,333,332
천
원
입니다
.

- 현금흐름위험회피회계와 관련하
여
당분기 중 기타포괄손익으로 인식된 금액은

평가
손
실
958천원

입
니다.

다. 화학제조업

1) 한화케미칼(주)

한
화
케
미
칼
(주
)는

2018년 4분기말
현재 외화차입금 및 외화매출채권의 환율변동 위험을 회피하기 위한
6건의 통화선도 계약과 8건의 통화옵션 계약, 5건의 통화스왑 계약
을 체결하고 있습니다.

가) 통화선도거래

한
화
케
미
칼
(주
)
는 2018년 4분기말
현재 외화 매출채권의 환리스크를 회피하기 위하여

6건의 통화선도 매도거래
계약
을 체결하고 있습니다
.

통화선도 매도거
래의 계약 내용은 만기일에 회사가 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 계약시점의 선도환율로 환산한 원화금액을 거래상대방(금융기관)으로부터 인도받는 거래입니다.

2018년 4분기말
현재 통화선도 거래 계약의 세부 내용은 다음과 같습니다.

(단위: KRW, CNY)

구분
거래은행
계약체결일
만기일
통화
계약금액
평가금액(KRW)
(자산 / 부채)
약정환율(KRW)

통화선도
(외화매도)
하나은행
2018-12-14
2019-01-30
CNY
20,064,978.63
12,153,274
163.23

산업은행
2018-12-10
2019-01-11
CNY
26,595,750.42
3,593,830
162.87

산업은행
2018-12-20
2019-02-18
CNY
20,048,931.75
9,811,076
163.00

신한은행
2018-12-10
2019-01-21
CNY
28,391,843.58
1,940,845
162.76

하나은행
2018-11-22
2019-01-03
CNY
23,824,163.50
-5,003,075
162.55

하나은행
2018-12-27
2019-02-25
CNY
23,675,733.91
-10,727,597
162.00

합 계
CNY
142,601,401.79

파생상품의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용
하고 있습니다.

2018년 4분기말 현재

한
화
케
미
칼
(주
)
가 보유한 통화선도계약의 공정가치는
누계이익인
통화선도자산이 27,499
천원
,

누계손실인 통화선도부채가 15,731천원입니다
.

통화선도거래에 따른 2018년 4분기말 누계 평가이익
은

27,499천원
, 평
가손실은 15,731천원 입니다.

또한
통화선도거래에 따른
2018년 4분기말 누계 거래이익은
1,036,155천원, 거래손실은 368,145천원입니다
.

상
기
금액
중 통화선도거래에 따른 평가이익은 손익계산서의 영업외수익 항목 중 파생상품평가이익 계정에 반영되어 있고, 통화선도거래에 따른 평가손실은 손익계산서의 영업외비용 항목 중 파생상품평가손실 계정에 반영되어 있습니다. 그리고 통화선도거래이익은 손익계산서의 영업외수익 항목 중 파생상품거래이익 계정에 반영되어 있고, 통화선도거래손실은 손익계산서의 영업외비용 항목 중 파생상품거래손실 계정에 반영되어 있습니다.

나) 통화옵션거래

2018년 4분기말 현재

한
화
케
미
칼
(주
)
는 외화차입금에 대한 환변동 리스크 회피 및 헤지효과 극대화를 위하여 8건의 통화옵션계약을 체결하고 있습니다.
통화옵션의 계약내용은 아래와 같습니다.

(1
)

총 계약금액 15.6백만불에 대해 매주 10만불씩 총 156주간 분할 행사를 실시하고, 매주 10만불에 대한 옵션 행사시 Fixing 환율 범위(Strike환율 : 1,051.0원, Knock-Out 환율 : 1,200.0원)에 따라 옵션 체결 조건이 결정되는 구조입니다. Fixing 환율 범위에 대한 상세 계약 조건은 매주 10만불에 대한 옵션 행사 시 ① 매주 만기일 MAR값이 1,200.0원 이상일 때, 매수금액 없음 ② 매주 만기일 MAR값이 1,200.0원 미만이고, 1,051.0원 이상일 때 10만불을 1,051.0원으로 매수 ③ 매주 만기일 MAR값이 1,051.0원 미만일 때 10만불의 2배인 20만불을 1,051.0원으로 매수(1,051.0원 미만에서 10만불에 대한 2배수 레버리지 체결) ④ 매주 행사된 옵션에 대한 누적 금액을 최종 결제일인 2019.04.08일에 교환 실시하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
Strike 환율
Knock-out환율
통화옵션자산
통화옵션부채

SC
2016.04.12
2019.04.08
USD 15,600,000
1,051.0원
1,200.0원
\968,680
-

(2) 총 계약금액 14.1백만불에 대해 매주 10만불씩 총 141주간 분할 행사를 실시하고, 매주 10만불에 대한 옵션 행사시 Fixing 환율 범위(Strike환율 : 1,061.0원, Knock-Out 환율 : 1,225.0원)에 따라 옵션 체결 조건이 결정되는 구조입니다. Fixing 환율 범위에 대한 상세 계약 조건은 매주 10만불에 대한 옵션 행사 시 ① 매주 만기일 MAR값이 1,225.0원 이상일 때, 매수금액 없음 ② 매주 만기일 MAR값이 1,225.0원 미만이고, 1,061.0원 이상일 때 10만불을 1,061.0원으로 매수 ③ 매주 만기일 MAR값이 1,061.0원 미만일 때 10만불의 2배인 20만불을 1,061.0원으로 매수(1,061.0원 미만에서 10만불에 대한 2배수 레버리지 체결) ④ 매주 행사된 옵션에 대한 누적 금액을 최종 결제일인 2019.04.08일에 교환 실시하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
Strike 환율
Knock-out환율
통화옵션자산
통화옵션부채

SC
2016.07.20
2019.04.08
USD 14,100,000
1,061.0원
1,225.0원
\747,263
-

(3) 총 계약금액 14.1백만불에 대해 매주 10만불씩 총 141주간 분할 행사를 실시하고, 매주 10만불에 대한 옵션 행사시 Fixing 환율 범위(Strike환율 : 1,065.5원, Knock-Out 환율 : 1,250.0원)에 따라 옵션 체결 조건이 결정되는 구조입니다. Fixing 환율 범위에 대한 상세 계약 조건은 매주 10만불에 대한 옵션 행사 시 ① 매주 만기일 MAR값이 1,250.0원 이상일 때, 매수금액 없음 ② 매주 만기일 MAR값이 1,250.0원 미만이고, 1,065.5원 이상일 때 10만불을 1,065.5원으로 매수 ③ 매주 만기일 MAR값이 1,065.5원 미만일 때 10만불의 2배인 20만불을 1,065.5원으로 매수(1,065.5원 미만에서 10만불에 대한 2배수 레버리지 체결) ④ 매주 행사된 옵션에 대한 누적 금액을 최종 결제일인 2019.04.08일에 교환 실시하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
Strike 환율
Knock-out환율
통화옵션자산
통화옵션부채

모건스탠리
2016.07.20
2019.04.08
USD 14,100,000
1,065.5원
1,250.0원
\632,533
-

(4) 총 계약금액 17.25백만불에 대해 매주 15만불씩 총 115주간 분할 행사를 실시하
고, 매주 15만불에 대한 옵션 행사시 Fixing 환율 범위(Strike환율 : 1,088.0원, Knock-Out 환율 : 1,250.0원)에 따라 옵션 체결 조건이 결정되는 구조입니다. Fixing 환율 범위에 대한 상세 계약 조건은 매주 15만불에 대한 옵션 행사 시 ① 매주 만기일 MAR값이 1,250.0원 이상일 때, 매수금액 없음 ② 매주 만기일 MAR값이 1,250.0원 미만이고, 1,088.0원 이상일 때 10만불을 1,088.0원으로 매수 ③ 매주 만기일 MAR값이 1,088.0원 미만일 때 15만불의 2배인 30만불을 1,088.0원으로 매수(1,088.0원 미만에서 15만불에 대한 2배수 레버리지 체결) ④ 매주 행사된 옵션에 대한 누적 금액을 최종 결제일인 2019.04.08일에 교환 실시하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
Strike 환율
Knock-out환율
통화옵션자산
통화옵션부채

BOA
2017.01.17
2019.04.08
USD 17,250,000
1,088.0원
1,250.0원
\500,585
-

(5) 총 계약금액 50억엔에 대해 매 반기 엔화 0.72% 이자 수취 및 계약환율을 적용한 원화 2.15% 이자를 지급합니다. 계약만기일 2영업일 전 오후 3시 엔/원 매매환율이
①

17원 이하일 때, 총계약금액 50억엔을 계약만기일에 계약 환율인 11.03에 매수
②
17원 초과일 때, 총 계약금액 50억엔을 계약만기일에 (매매환율-6.0)에 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 천엔)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
엔화수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
Cap Strike 환율
통화옵션자산
통화옵션부채

Nomura
2016.11.02
2019.11.08
JPY 5,000,000
0.72%
2.15%
11.03
17.00
-
\5,016,959

(6) 총 계약금액 30억엔에 대해 매 반기 엔화 0.72% 이자 수취 및
계약환율을 적용한
원화 2.15% 이자를 지급합니다. 계약만기일 2영업일 전 오후 2시 엔/원 매매환율이
①

17원 미만일 때, 총계약금액 30억엔을 계약만기일에 계약 환율인 11.03에 매수
②
17원 이상일 때, 총 계약금액 30억엔을 계약만기일에 (매매환율-5.82)으로 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 천엔)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
엔화수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
Cap Strike 환율
통화옵션자산
통화옵션부채

BOA
2016.11.02
2019.11.08
JPY 3,000,000
0.72%
2.15%
11.03
17.00
-
\2,795,808

(7) 총 계약금액 78백만불에 대해 매주 U$ 150만불씩 총 52주간 분할 행사 및 결제를 실시하고 옵션 행사시
Fixing 환율 범위(Strike환율 : 1,127.0원, Knock-In 환율 : 1,180.0원)에 따라 옵션 체결 조건이 결정되는 구조입니다.

① 매
주 만기일 MAR 값이 1,127.0원 이하인 경우 150만불을 1,127.0원에 매도,
②매주 만기일 MAR 값이 
1,127.0원 초과 1,180.0원 이하인 경우 매도 없음,
③매주 만기일 MAR 값이 1,180.0원을 초과하는 경우 150만불의 1.5배인 225만불을 1,127.0원에 매도하는 구조입니다. 단, 매주 MAR값 대비 이익 실현값(1,127.0원-MAR) 누계가 250원을 달성할 경우 잔
존거래는 취소되는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약 최종 
만기일
계약원금
Strike 환율
Knock-In환율
Target
통화옵션자산
통화옵션부채

SC
2018.06.14
2019.07.02
USD 78,000,000
1,127.0원
1,180.0원
250
-
\212,170

(8) 총 계약금액 10백만불에 대해 만기일에 행사할 수 있는 Put Option(Strike 환율: 1,070원)을 은행에 매도하고 그

대가로 계약실행일에 총 계약금액 U$10백만불을 (시장환율+30원)에 매도합니다.

①
만기일 MAR값이 1,070원 미만인 경우, 10백만불을 1,070원에 매입,
② 만기일 MAR값이 1,070원 이상인 경우, 매입하지 않는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약 최종 
만기일
계약원금
Strike 환율
통화옵션자산
통화옵션부채

SC
2017.05.18
2019.04.08
USD 10,000,000
1,070.0원
-
\48,622

통화옵션거래의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.
2018년 4분기말 현재

한
화
케
미
칼
(주
)
가 보유한 상기 8건의 통화옵션계약의 공정가치는

누계이
익인 통화옵션 자산이 2,849,061천원, 누계손실인 통화옵션부채가 8,073,559천원입니
다.

통화옵션거래에 따른 2018년
4분기말
누계 평가이익은 9,868,167천원, 평가손실은

212,170천원입니다.

통화옵션거래에 따른 2018년
4분
기말 누계 거래이익은 3,495,762천원, 거
래
손
실
은
1,336,927천

원
입니다.

다) 통화스왑거래

2018년 4분기말 현재

한
화
케
미
칼
(주
)
는 외화차입금에 대한 환변동 리스크 회피 및 헤지효과 극대화를 위하여 5건의 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 통화스왑의 계약내용은 아래와 같습니다.

(1) 총 계약금액 120억엔에 대해 매 반기 엔화 0.72% 이자 수취 및
계약환율을 적용한
원화 2.45% 이자를 지급함.
계약 만기일에 계약 환율인 11.03에 총 계약금액 120억엔을 매수

하는 구조입니다.

(단위: 천원, 천엔)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
엔화수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

수출입은행
2016.11.02
2019.11.08
JPY 12,000,000
0.72%
2.45%
11.03
-
\11,553,034

(2) 총 계약금액 30백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+0.98% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.21% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,118.00에 총계약금액 30백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

신한은행
2018.06.27
2021.07.23
USD 30,000,000
3M LIBOR+0.98%
2.21%
1,118.00
-
\74,630

(3) 총 계약금액 20백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.15% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.34% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,121.00에 총계약금액 20백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

신한은행
2018.09.20
2021.10.04
USD 20,000,000
3M LIBOR+1.15%
2.34%
1,121.00
-
\84,938

(4) 총 계약금액 30백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.15% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.34% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,121.00에 총계약금액 30백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

산업은행
2018.09.20
2021.10.04
USD 30,000,000
3M LIBOR+1.15%
2.34%
1,121.00
-
\130,318

(5) 총 계약금액 53백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.05% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.20% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,119.77에 총계약금액 53백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

산업은행
2018.12.28
2021.12.21
USD 53,000,000
3M LIBOR+1.05%
2.20%
1,119.77
-
\254,980

통화스왑거래의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.2018년 4분기말 현재

한
화
케
미
칼
(주
)
가 보유한 상기 5건의 통화스왑계약의 공정가치는 누계손
실인 통화스왑 부채는 12,097,901천원입니
다.

통화스왑거래에 따른 2018년 4분기말 누계 평가이익은 7,435,804천원, 평가손실은 544,867천원 입니다.

통화스왑거래에 따른 2018년
4분
기말 누계 거래이익은 153,260천원, 거
래
손
실
은
3,205,944천

원
입니다.

2) 한화큐셀앤드첨단소재(주)
가공부문

가) 당기말 현재 외화차입금과 관련한 통화스왑계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 천USD)

구 분
금융기관
계약체결일
계약만기일
계약환율
계약내역

매 입
매 도

통화스왑
신한은행
2016.05.09
2019.05.19
1,165.0원/U$
USD 20,000
23,300,000

신한은행

2016.05.09
2019.05.19
1,165.0원/U$
USD 10,000
11,650,000

신한은행

2018.01.19
2021.02.16
1,066.5원/U$
USD 30,000
31,995,000

나) 당기말 현재 원화차입금과 관련한 이자율스왑계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
거래은행
계약체결일
계약만기일
매입
매도

변동이자율
금액
고정이자율
금액

이자율스왑
신한은행
2018.04.23
2021.04.23
91 day CD+1.70%
30,000,000
3.89%
30,000,000

이자율스왑

우리은행
2018.06.22
2021.06.21
91 day CD+1.86%
30,000,000
4.10%
30,000,000

이자율스왑

KEB 하나은행
2018.06.22
2021.06.22
91 day CD+1.954%
20,000,000
4.14%
20,000,000

다) 당기말 현재 외화매출채권과 관련한 통화선도계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 천USD, 천EUR)

구 분
거래은행
계약실행일
계약만기일
매도
매입

통화
금액
계약환율
통화
금액

매출채권
통화선도
우리은행
2018.12.28
2019.01.30
USD
21,000
1,116.00
KRW
23,436,000

우리은행
2018.12.28
2019.01.30
USD
1,000
1,116.05
KRW
1,116,050

국민은행
2018.12.27
2019.12.20
KRW
19,479,000
1,298.60
EUR
15,000

국민은행
2018.12.28
2019.01.30
USD
4,000
1,115.30
KRW
4,461,200

KEB하나은행
2018.12.28
2019.01.30
EUR
6,000
1,280.60
KRW
7,683,600

3) 한화큐셀앤드첨단소재(주) 태양광부문

가) 파생상품 
 
 당기말 현재 당사는 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 이자율스왑 등의 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 당사는 이러한 파생상품계약을 매매목적으로 분류하여 회계처리하고 있습니다.

(1) 당기말 현재 외화차입금과 관련한 통화스왑계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,외화단위: 천USD)

구분

금융기관

계약체결일

계약만기일

계약환율

계약내역

매 입

매 도

통화스왑

신한은행

2016.05.09

2019.05.19

1,165원/USD

USD 20,000

23,300,000

2016.05.09

2019.05.19

1,165원/USD

USD 10,000

11,650,000

2018.01.19

2021.02.16

1,066.5원/USD

USD 30,000

31,995,000

KEB하나은행

2018.06.29

2021.06.29

1,121.5원/USD

USD 30,000

33,645,000

(2) 당기말 현재 원화차입금과 관련한 이자율스왑계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

거래은행

계약체결일

계약만기일

매입

매도

변동이자율

금액

고정이자율

금액

이자율스왑

신한은행

2018.04.23

2021.04.23

91일 CD+1.70%

30,000,000

3.89%

30,000,000

우리은행

2018.06.22

2021.06.21

91일 CD+1.86%

30,000,000

4.10%

20,000,000

KEB하나은행

2018.06.22

2021.06.22

91일 CD+1.954%

20,000,000

4.14%

20,000,000

(3) 당기말 현재 외화매출채권과 관련한 통화선도계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 외화단위: 천USD, 천EUR)

구 분

거래은행

계약체결일

계약만기일

매도

매입

통화

금액

계약환율

통화

금액

통화선도

우리은행

2018.12.28

2019.01.30

KRW

23,436,000

1,116.00

USD

21,000

우리은행

2018.12.28

2019.01.30

KRW

1,116,050

1,116.05

USD

1,000

국민은행

2018.12.27

2019.12.20

EUR

15,000

1,298.60

KRW

19,479,000

국민은행

2018.12.28

2019.01.30

KRW

4,461,200

1,115.30

USD

4,000

KEB하나은행

2018.12.28

2019.01.30

KRW

7,683,600

1,280.60

EUR

6,000

신한은행

2018.01.19

2021.02.16

USD

30,000

1,066.50

KRW

31,995,000

SC제일은행

2018.09.06

2019.01.23

KRW

7,038,297

1,314.50

EUR

5,354

SC제일은행

2018.09.18

2019.01.23

KRW

7,532,669

1,325.08

EUR

5,685

SC제일은행

2018.09.18

2019.02.13

KRW

7,666,076

1,326.28

EUR

5,780

SC제일은행

2018.10.10

2019.01.25

KRW

14,534,287

1,126.90

USD

12,898

SC제일은행

2018.10.11

2019.02.08

KRW

7,861,863

1,135.40

USD

6,924

SC제일은행

2018.10.11

2019.02.22

KRW

10,437,124

1,134.70

USD

9,198

SC제일은행

2018.10.11

2019.01.23

KRW

7,510,612

1,321.20

EUR

5,685

SC제일은행

2018.10.11

2019.02.13

KRW

23,741,556

1,322.20

EUR

17,956

SC제일은행

2018.10.11

2019.02.27

KRW

9,064,577

1,323.10

EUR

6,851

SC제일은행

2018.10.10

2019.01.11

KRW

13,155,636

1,127.60

USD

11,667

SC제일은행

2018.12.19

2019.04.24

USD

4,530

1.15

EUR

3,939

SC제일은행

2018.12.19

2019.01.10

JPY

106,625

112.25

USD

950

SC제일은행

2018.12.19

2019.01.24

JPY

707,530

112.13

USD

6,310

SC제일은행

2018.12.19

2019.02.14

JPY

105,132

111.95

USD

939

SC제일은행

2018.12.19

2019.04.10

USD

2,682

1.15

EUR

2,332

SC제일은행

2018.12.20

2019.01.10

KRW

4,043,072

10.09

JPY

400,800

SC제일은행

2018.12.20

2019.01.24

KRW

4,476,815

10.09

JPY

443,772

SC제일은행

2018.12.20

2019.02.07

KRW

3,887,475

10.09

JPY

385,188

SC제일은행

2018.12.26

2019.01.10

KRW

1,850,965

10.20

JPY

181,449

신한은행

2018.09.06

2019.01.09

EUR

5,050

1,313.40

KRW

6,633,231

신한은행

2018.10.25

2019.02.22

USD

3,748

1,132.70

KRW

4,245,844

신한은행

2018.10.25

2019.03.08

USD

3,746

1,132.00

KRW

4,240,614

신한은행

2018.12.14

2019.02.27

USD

4,741

1,125.20

KRW

5,334,457

신한은행

2018.12.14

2019.05.10

USD

5,747

1,121.20

KRW

6,443,936

신한은행

2018.12.14

2019.04.12

USD

4,348

1,122.80

KRW

4,882,000

KEB하나은행

2018.12.19

2019.03.20

EUR

1,991

1,145.80

USD

2,282

KEB하나은행

2018.12.19

2019.03.06

EUR

2,173

1,144.50

USD

2,487

KEB하나은행

2018.12.19

2019.02.20

EUR

12,592

1,143.30

USD

14,397

KEB하나은행

2018.12.19

2019.02.13

EUR

2,114

1,142.80

USD

2,416

KEB하나은행

2018.12.19

2019.01.23

EUR

10,881

1,141.00

USD

12,415

KEB하나은행

2018.12.19

2019.01.09

EUR

1,835

1,139.70

USD

2,092

우리은행

2017.12.28

2018.01.31

USD

9,000

1,069.35

KRW

9,624,150

국민은행

2017.12.28

2018.04.16

KRW

7,484,400

1,069.20

USD

7,000

국민은행

2017.12.28

2018.01.31

USD

5,000

1,067.50

KRW

5,337,500

KEB하나은행

2017.12.28

2018.01.31

EUR

5,000

1,274.47

KRW

6,372,350

회사는 매매목적 파생상품만을 보유하고 있으며 파생상품의 공정가치 변동으로 인한평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

라. 건설업

1) (주)한화건설

가
) 파생상품 계약현황

당기 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

자산
부채
자산
부채

매매목적

통화선도
-
536,968
-
-

통화스왑
-
614,086
-
-

교환사채

기타파생상품(주1)
-
4,088,022
-
12,300,788

합계
-
5,239,076
-
12,300,788

※ 교환사채에 내재된 교환권과 조기상환청구권의 공정가치 입니다

나) 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황

- 당기 및 전기 중 파생상품관련수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

- 파생상품평가이익
8,212,766
934,069

- 파생상품거래이익
564,213
6,775

-
당
기 및 전기 중 파생상품관련비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

- 파생상품평가손실
1,151,055
4,032,840

- 파생상품거래손실
590,706
19,798

다) 기타 옵션계약 관련사항

회사는 다음 사업의 재무출자자에게 주식매수청구권(풋백옵션)을 부여하였으며 내용은 다음과 같습니다.

제이서해안고속도로

행사기간
사업의 운영개시일에서 24개월이 경과한 날로부터 72개월이 경과한 날까지

대상주식
재무출자자가 보유하는 주식 전부 또는 일부

행사가격
액면가액(15,875백만원)

행사조건
다음의 사유가 발생하는 경우, 출자자변경에 관한 주무관청의 승인을 얻는 것을 조건으로 행사 가능
 (1) 행사기간 중 실제 교통량이 2년 연속하여 실시협약상 교통량의 70%에 미달하는 경우 
 (2) 행사기간 중 사업시행자의 귀책사유로 인하여 실시협약이 해지되는 경우
 단, 운영개시일로부터 2년 연속하여 실제교통량이 실시협약상 교통량의 95% 이상인 경우에는 행사할 수 없음

울산그린(주)

행사기간
사업의 운영개시일에서 운영기간 종료일까지

대상주식
재무출자자가 투입한 자기자본 전액

행사가격
액면가액(3,507백만원)

행사조건
(1) 영업개시일로부터 만 5년: 예상운영수입의 90% 미만인 경우
 (2) 만 5년~만 10년: 예상운영수입의 85% 미만인 경우
 (3) 만 10년 이후: 예상운영수입의 80% 미만인 경우

제주해양과학관

행사기간
사업의 운영개시일에서 운영기간 종료일까지

대상주식
재무출자자가 투입한 자기자본 전액

행사가격
액면가액(9,466백만원)

행사조건
(1) 재무출자자가 대상회사에 출자금을 납입한 날로부터 20년이 경과한 경우
 (2) 어느 사업년도에 대상회사의 실제 사용료 수입이 기준 대비 80% 미만인 경우

원주그린

행사기간
운영개시일로부터 2년이 되는날부터 15년이 되는 날까지

대상주식
재무출자자가 투입한 자기자본 전액

행사가격
액면가액(5,236백만원)

행사조건
어느 해당년도의 실제사용료 수입이 동 년도의 기준 추정사용료수입의 일정비율(연도별로 정의 됨) 이하인 경우

제주에코텍

행사기간
재무출자자의 주식인수 개시부터 운영기간 종료일까지

대상주식
재무출자자가 투입한 자기자본 전액

행사가격
액면가액(898백만원)

행사조건
(1) 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약이 해지되는 경우
 (2) 건설 및 운영출자자들의 귀책으로 대출약정의 전부 또는 일부가 실효되는 경우
 (3) 대출약정서에서 정한 바에 따라 기한의 이익상실이 선언되는 경우

마. 레저서비스업

1) 한화호텔앤드리조트(주)

- 통화스왑계약

한화호텔앤드리조트(주)는 당기말 현재 외화차입금의 환율변동위험을 회피하기 위하여 원화 고정원금을지급하는 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 통화스왑거래의 평가내역은 다음과같습니다.

(단위 : 천원, 천USD)

차입내용
통화스왑계약 내용
파생상품
자산
파생상품
부채
파생상품
평가이익

원금
만기일
거래처
계약체결일
만기일
원 금

USD 20,000

2020.5.26
KEB하나은행
2017.5.26
2020.5.26
USD 20,000 만기 수취
-
38,000
934,000

\ 22,400,000 만기 지급

USD 10,000
2020.5.26
KEB하나은행
2017.5.26
2020.5.26
USD 10,000 만기 수취
-
19,000
467,000

\ 11,200,000 만기 지급

- 이자율스왑계약

한화호텔앤드리조트(주)는 우리은행 차입금 300억원에 대해 변동금리 이자율을 고정금리로 고정시키는 계약을 체결하였고 그에 따른 손익은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2018년말
2017년말
만기일

기타포괄손익누계
기타포괄손익누계

이자율스왑(유동)
-33,322
-
2019.06.24

이자율스왑(비유동)
-
47,466
2019.06.24

합계
-33,322
47,466

바. 금융업

1) 한화생명보험(주)

가) 파생상품 거래현황

(2018.12.31일 기준)
(단위 : 백만원)

구분
이자율
통화
주식
귀금속
기타
계

거래목적
위험회피
-
23,289,608
-
-
-
23,289,608

매매목적
-
149,825
-
-
391,335
541,160

거래장소
장내거래
-
-
-
-
-
-

장외거래
-
23,439,434
-
-
391,335
23,830,769

거래형태
선도
-
4,174,964
-
-
-
4,174,964

선물
-
-
-
-
-
-

스왑
-
19,264,470
-
-
391,335
19,655,805

옵션
-
-
-
-
-
-

나) 신용파생상품 거래현황

(2018.12.31일 기준)
(단위 : 천달러(미국))

구분
신용매도
신용매입

해외물
국내물
계
해외물
국내물
계

CDS
350,000
-
350,000
-
-
-

CLN
-
-
-
-
-
-

CO
-
-
-
-
-
-

TRS
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-

계
350,000
-
350,000
-
-
-

다) 신용파생상품 상세명세

(단위 : 천달러(미국))

상품종류
보장매도자
보장매수자
취득일
만기일
액면금액
기초자산

(준거자산)

CDS
한화생명
ING
20120717
20220717
30,000
프랑스국채

CDS
한화생명
CS
20130528
20230528
50,000
외평채

CDS
한화생명
CS
20140519
20240530
70,000
중국국채

CDS
한화생명
HSBC
20141212
20241220
40,000
외평채

CDS
한화생명
HSBC
20150410
20250320
50,000
중국국채

CDS
한화생명
SC
20150508
20250522
40,000
외평채

CDS
한화생명
MQ
20150818
20250827
50,000
중국국채

CDS
한화생명
하나대투증권
20150422
20250428
20,000
대한민국국채

계
-
-
-
-
350,000
-

2) 한화손해보험(주)

가)
파
생상품 계약현황

한화손해보험(주)는 외화금융상품의 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도, 통화스왑 등의 계약을 체결하고 있습니다. 기업회계기준에 따라, 위험회피목적의 파생상품계약에서 발생한 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 구분하여 인식하였으며, 매매목적의 파생상품계약에서 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였습니다.

당기말 파생상품 계약현황 및 자산,부채는 다음과 같습니다.

(기준일 : 2018년 12월 31일) (단위 : 백만원)

구 분
계약금액
파생상품자산
파생상품부채

위험회피목적
통 화
선도
109,969
2,397
0

스왑
1,996,943
23,216
25,234

이자율
스왑
0
0
0

주식
옵션
0
0
0

귀금속
옵션
0
0
0

기타
옵션
0
0
0

소계
2,106,911
25,613
25,234

매매목적
통 화
통화선도
0
0
0

이자율
스왑
0
0
0

주식
옵션
0
0
0

귀금속
옵션
0
0
0

기타
내재파생상품
0
0
434

소계
0
0
434

합계
2,106,911
25,613
25,668

3) 한화투자증권(주)

가) 파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
이 자 율
통 화
주 식
귀 금 속
기 타
계

거래목적
위험회피
0
0
0
0
0
0

매매목적
4,898,023
6,228,002
25,370,537
0
7,553
36,504,115

거래장소
장내거래
4,689,212
451,138
20,867,018
0
0
26,007,369

장외거래
208,811
5,776,864
4,503,518
0
7,553
10,496,746

거래형태
선 도
0
5,734,137
0
0
0
5,734,137

선 물
4,689,212
451,138
20,867,018
0
0
26,007,369

스 왑
208,811
42,446
27,799
0
0
279,056

옵 션
0
281
4,475,719
0
7,553
4,483,552

※
별도기준

나) 신용파생상품 거래현황

(1) 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
신 용 매 도
신 용 매 입

해외물
국내물
계
해외물
국내물
계

Credit Default Swap
-
535,430
535,430
-
529,220
529,220

Credit Option
-
-
-
-
-
-

Total Return Swap
-
-
-
-
-
-

Credit Linked Note
-
-
-
-
-
-

계
-
535,430
535,430
-
529,220
529,220

※
별도기준

(2) 신용파생상품 상세명세

(단위 : 백만원)

상품종류
보장매도자
보장매수자
취득일
만기일
액면금액
기초자산(준거자산)

CDS
한화투자증권
신한금융투자
2017-09-29
2022-12-20
111,810
대한민국

CDS
한화투자증권
SC은행
2014-02-28
2019-03-20
111,810
대한민국

CDS
씨트러스제이차주식회사
한화투자증권
2017-01-12
2022-06-20
100,000
현대자동차

CDS
비케이드림제사차 주식회사
한화투자증권
2017-03-31
2022-06-20
100,000
대한민국

CDS
해피메이커제일차(주)
한화투자증권
2017-09-29
2022-12-20
114,570
대한민국

CDS
센터트와이스제일차(주)
한화투자증권
2018-05-08
2023-06-20
107,910
중국

CDS
한화투자증권
KB증권
2017-01-11
2022-06-20
50,000
현대자동차

CDS
한화투자증권
NH투자증권
2017-01-11
2022-06-20
50,000
현대자동차

CDS
한화투자증권
하나대투증권
2017-03-31
2022-06-20
100,000
대한민국

CDS
아이비에스제이십육차 유한회사
한화투자증권
2014-03-06
2019-03-20
106,740
대한민국

CDS
한화투자증권
NH투자증권
2018-05-08
2023-06-20
111,810
중국

※
별도기준

9. 경영상의 주요계약 등

2018년 말 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약의 내용은 다음과 같습니다.

사업부문
해당회사
주요계약의 내용

화약제조업
(주)한화
○ (주)캐스 지분 취득
- 계약상대방: (주)캐스
- 계약의 목적 및 내용
 : (주)캐스社 지분 100.0% 취득 
 : 항공 부품사업 영역을 전기/전자영역으로 확대하고 모터기술 내재화를
 통한 제품 경쟁력 확보
- 계약체결시기 : 2016년 1월 4일
- 계약금액 : 주식취득(20억원), 유상증자(90억원)

○ 공장 매입
- 계약상대방: (주)태성기연 
- 계약의 목적 및 내용
 : (주)태성기연 아산공장 매입(대지 5,897평, 공실 5,819평) 
 : 산업기계, 항공 외형확대에 따른 공실 확보 
- 계약체결시기: 2016년 6월 2일
- 계약금액: 192억원(계약금 96억원, 잔금 96억원)

○ 기숙사 신축 부지 매입
- 계약상대방: 한상호 외 4명 
- 계약의 목적 및 내용
 : 아산사업장 기숙사 신축 부지 매입(대지 1,477평) 
 : 임직원 복리후생 증진 
- 계약체결시기: 2016년 8월 17일
- 계약금액: 35억원

○ (주)한화건설 RCPS 투자자와의 주주간계약
- 계약상대방: 레콘 주식회사
- 계약의 목적 및 내용
: (주)한화건설이 발행한 상환전환우선주를 인수한 투자자 레콘 주식회사와
 상환전환우선주를 대상으로 한 정산 및 (주)한화의 Call Option(매수청구
 권) 행사, 담보 제공에 관한 계약을 체결
- 계약체결시기: 2017년 5월 30일
- 자세한 내용은 동 보고서 'Ⅱ. 사업의 내용 - 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 
거래 현황' 항목 및 (주)한화가 2017년 5월 30일 공시한 기타주요경영사항
(자율공시)를 참조하시기 바랍니다.

○ (주)한화 기계부문 항공사업 영업양도
- 계약상대방: 한화에어로스페이스(주)
- 계약의 목적 및 내용
 : 사업 구조 개편. 항공 사업부 영업양수도 
- 계약체결시기 : 2018년 10월 22일
- 거래종결일: 2018년 12월 31일
- 계약금액 : 1,669억원

○ (주)한화 기계부문 공작기계사업 영업양도
- 계약상대방: 한화정밀기계(주)
- 계약의 목적 및 내용
 : 사업 구조 개편. 공작기계 사업부 영업양수도 
- 계약체결시기 : 2018년 10월 22일
- 거래종결일: 2018년 12월 31일
- 계약금액 : 693억원

○ (주)한화 기계부문 자동차부품사업 물적 분할 후 신설법인 지분 매각
- 계약상대방: 동일산업(주)
- 계약의 목적 및 내용
 : 사업 구조 개편. 자동차부품사업 물적 분할 및 매도 
- 계약체결시기 : 2018년 11월 14일
- 거래종결일: 2019년 2월 13일
- 계약금액 : 370억원

한화디펜스(주)
○ 광전자 사업부문의 사업양도 계약
- 계약상대방: (주)한화
- 계약의 목적 및 내용: 광전자 사업부문의 사업양도 계약 취득
- 계약체결시기: 2018년 3월 16일
- 양도일자: 2018년 5월 1일
- 계약금액: 360억원
- 정산합의서 계약체결 : 2018. 7. 31.(계약금액 변동 360억원 → 367.7억원)

한화에어로스페이스(주)

○ 영업양수 결정
- 양수영업 : (주)한화/기계 항공사업 일체 
 (항공기 연료 및 유압장치, 착륙장치, 비행조종장치 등) 

- 거래 상대방 : (주)한화 
- 양수가액 :
1,631억원 

- 양수기일 : 2018년 12월 31일

한화시스템(주)
○ 한화에스앤씨(주) 인수합병 계약
- 존속법인: 한화시스템(주)
- 소멸법인: 한화에스앤씨(주)
- 합병의 목적: 사업결합을 통한 사업영역 확대 및 사업간 시너지 효과 극대화
- 합병일자: 2018년 8월 1일
- 인수금액: 512,276백만원(24,033,562주 X 주당 공정가치 21,315원)

한화정밀기계
○ ㈜한화의 공작기계사업 영업양수 계약
- 계약상대방: ㈜한화
- 계약의 목적 및 내용: 사업영역 확대를 위한 공작기계사업 양수 계약
- 계약체결시기: 2018년 10월 23일
- 양수일자: 2018년 12월 31일
- 계약금액: 645억원

도소매업
(주)한화갤러리아,
(주)한화갤러리아
타임월드
○ 신규사업(서울 시내 면세점 사업) 진출
(주)한화갤러리아타임월드는 2015년 7월 10일 서울 시내면세점 신규사업자로 선정되어, 여의도 63빌딩 건물 총 4개층 10,573㎡를 임차하여 지점을 설치하였으며, 2015년 12월 28일에 영업을 개시(프리 오픈)하였습니다. 그리고 2016년 7월 15일에 서울 시내면세점(갤러리아면세점63) 그랜드 오픈하였습니다.

○ 수원컨벤션센터 지원시설 개발용지 매입
(주)한화갤러리아는 2017년 7월 중 신규 백화점 설립을 위해 (주)한화건설과 함께 경기도시공사로부터 수원컨벤션센터 지원시설 개발용지를 총 190,700백만원에 매입하는 약정을 체결하였으며, 개발용지에 대한 회사의 지분율은 39.85%입니다.
당기말 현재 회사는 22,077백만원이 광교 신규 백화점 설립을 위해 건설중인 자산으로 계상되어 있으며, 기 계상된 건설중인 자산중 17년4분기 80,661백만원이 토지로 대체되었습니다.

○ 부산 토지 매각
(주)한화갤러리아는 2016년 10월 26일 주식회사 비에스디앤씨에 부산광역시 해운대구 우동의 토지를 총 1,000억원에 매각하는 계약을 채결하였습니다. 매각대금의 차입금 상환에 따른 부채비율 감소로 재무구조 개선 및 투자여력 확보, 손익개선 효과를 기대할 수 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분
일자
금액

계약금(10%) 및 중도금(10%)
2016년 10월 26일
20,000

잔금(80%)
2017년 02월 20일
80,000

합계
-
100,000

※ 2016년 8월 26일 수령한 이행보증금 5,000백만 원은 계약금의 일부로
 전환되었습니다.

화학제조업
한화케미칼(주)

○ 타인에 대한 채무보증 결정

- 보증수혜자 : Hanwha Q CELLS Co., Ltd.(계열회사)

- 채권자 : 채권 투자자

- 보증금액 : 119,970,000,000원

- 보증기간 : 2016.01.11 ~ 2019.01.11

- 이사회결의일 : 2016.01.08

○ 회사합병 결정

- 합병대상회사 : 한화화인케미칼㈜

- 주요사업 : TDI 제조

- 회사와의 관계: 계열회사

- 합병비율 : 한화케미칼㈜:한화화인케미칼㈜ = 1:0.3826384

- 합병방법 : 소규모 합병

- 이사회결의일 : 2016.01.26

- 합병기일 : 2016.02.29

- 합병목적 : 유화사업 시너지 제고 및 TDI 사업 운영효율화, 유휴부지 확보

○ 타인에 대한 채무보증 결정

- 채무자 : Hanwha Q CELLS America Inc.

- 채무보증기간 : 2017.01.24 ~ 2017.12.31

- 채무보증금액(원) : 281,274,571,200원

- 거래 목적 : 한화큐셀 모듈공급계약 관련 모회사 지급보증 건

- 이사회 의결일 : 2017.01.13

○ 타법인 주식 및 출자증권 취득결정

-
발행회사: 웅진에너지 주식회사
- 취득주식수: 2,000,000주

- 취득금액: 10,000,000,000원
- 이사회 결의일: 2017.03.06
- 취득목적: 폴리실리콘 내수 판매기반 강화

- 취득일자: 2017.03.08

○ 단일판매공급계약체결

- 계약상대방 : 웅진에너지 주식회사
- 계약 목적 및 내용 : 폴리실리콘 장기공급 계약
- 계약기간 : 2017.02.01 ~ 2021.12.31
- 계약일자 : 2017.03.06
- 계약금액 : 3,250억 (VAT포함, 계약기간 공급 총액)

○ 특수관계인과의 수익증권 거래

- 거래상대방 : 한화자산운용

- 거래일자 : 2018.04 ~ 2025.04(예정)

- 거래금액 : 미화 7.5백만불에 해당하는 원화

- 거래목적 : 수익률 제고

- 이사회 의결일 : 2018.03.27

○ 채무보증계약: 타인에 대한 채무보증 결정

- 보증수혜자 : Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited 및 HANWHA KALYON 
 SOLAR TECHNOLOGY PRODUCTION (HKSTP)
- 회사와의 관계: 계열회사 및 관계회사

- 채권자 : 한국수출입은행 및 한국무역보험공사

- 총 보증금액 :
287,599,200,000원

- 이사회결의일 : 2018.03.27

○ 타법인 주식 및 출자증권 처분결정

- 거래상대방 : 웅진에너지 주식회사

- 거래일자 : 2018.06

- 거래금액 : 8,470,000,000원

- 거래목적 : 투자금 회수

- 이사회 의결일 : 2018.06.20

○ 타법인 주식 및 출자증권 취득결정

- 거래상대방 : 한화첨단소재 주식회사

- 거래일자 : 2018.09

- 거래금액 : 502,776,000,000원

- 취득방법 : 유상증자 참여

- 거래목적 : 태양광 산업 신성장 동력으로 집중 육성

- 이사회 의결일 : 2018-09-11

○ 종속회사의 합병결정

- 합병대상회사 : Hanwha Solar Holdings Co., Ltd. & Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

- 주요사업 : 태양광 셀, 모듈 제조 및 태양광 다운스트림

- 회사와의관계: 계열회사

- 합병비율 : Hanwha Solar Holdings Co., Ltd. : Hanwha Q CELLS Co., Ltd.= 1:0

- 합병방법 : 흡수합병 (Short Form Merger)

- 종속회사 이사회 의결일 : 2018-10-15

- 합병일: 2019-01-16

- 합병목적 : Hanwha Q CELLS Co., Ltd.의 나스닥 상장 유지 필요성 감소 및 
 태양광 사업 경영 효율성 제고를 위한 합병

○ 종속회사의 해외증권시장주권 상장폐지 결정

- 상장폐지회사: Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
- 상장폐지주식수: 261,097,950주 (보통주)

- 상장거래소: 미국 증권거래소 (NASDAQ)
- 종속회사 이사회 의결일 : 2018-10-15
- 상장폐지일: 2019-01-28
- 상장폐지사유: 상장유지 비용 증가 및 업무 비효율성 등으로 인한 나스닥 
 상장유지 필요성 감소

○

출자 및 출자지분 처분내역

-
출자법인: Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.
- 회사와의 관계: 계열회사 (소유지분 100%) 
- 취득주식수: 588,889 주
- 출자금액:
60,070,211,334원 (공시 기준)
- 취
득후 지분율: 100%

- 이사회 의결일 : 2018-
10-16
- 출자일: 2018-12-21

- 출자목적: Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.의 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 
 잔여주식(약 6%) 매수 (2019-01-14)

한화큐셀앤드첨단소재(주)
○ 분할합병계약
- 분할합병 방법: 한화첨단소재(주)의 컴파운드 사업부문을 인적분할하여 
에이치컴파운드(주)에 합병하는 흡수분할합병.
- 분할합병 목적: 경영효율성 증대 및 시장경쟁력 강화
- 분할합병비율
에이치컴파운드(주): 한화첨단소재(주) 컴파운드 사업부문 = 1 : 0.0042822
- 이사회 결의일(결정일): 2015년 3월 10일
- 분할합병기일: 2015년 4월 30일

○ 박막코팅사업부 매각예정비유동자산 대체
- 이사회 결의일: 2016년 12월 26일

○ 합병 계약
- 합병 방법: 한화첨단소재(주)가 한화큐셀코리아(주)를 흡수합병
- 분할합병 목적: 사업영역 확대 및 연관 사업간 시너지효과 극대화 통한 기업가치 제고
- 분할합병비율 : 주식수를 고려한 주식가치 비율
 한화첨단소재(주) : 한화큐셀코리아(주) = 1 : 0.5796339
- 이사회 결의일(결정일): 2018년 09월 11일
- 분할합병기일: 2018년 11월 01일

○ 영업양수도 계약

- 영업양수 방법 : 한화첨단소재(주)가 한화큐셀(주)의 자산을 영업양수
 - 양수 목적물 : 한화큐셀(주)의 태양전지 및 태양광 발전 시스템 판매사업 
 - 영업양수 목적 :

태
양광 사업의 일원화

-

이사회 결의일(결정일 : 2018년 10월 24일

- 양수일자 : 2018년 11월 01일

건설업
(주)한화건설

○ 주식매각
- 발행회사: 한화생명보험(주)
- 거래방식: 시간외 대량매매(블록딜)
- 처분주식수: 28,690,000주

- 처분금액: 204,674,460,000원

- 매각일 : 2017년 7월 14일

- 처분목적: 유동성 확보 및 재무구조 개선

○ (주)한화에스테이트 지분 취득
- 취득주식수 : 1,000,000주(지분 100%)
- 취득금액 : 218억원
- 취득목적 : 주택사업부문 등과의 사업연계를 통한 시너지 창출
- 계약체결일 : 2018년 11월 09일

레저서비스업
한화호텔앤드리조트(주)
O 호텔부문 신용카드 매출채권 금전신탁계약
 - 계약상대방 : (주)국민은행
 - 계약의 목적 및 내용 : 운영차입금 400억 조달
 - 계약기간 : 2018.11.28 ~ 2022.11.28

기타
한화역사(주)
○ 롯데아울렛 서울역점 장기임대차
- 계약상대방: 롯데쇼핑(주) 롯데아울렛 서울역점
- 계약의 목적 및 내용:임대차 목적물의 사용 수익 보장
- 계약체결시기 및 계약기간: 2013.1.4~2034.1.3
- 계약금액 및 대금수수방법(기준) 등: 매출액의 4.3% 수수료율

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

당사는 화약제조업, 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저서비스업, 태양광사업 등 전방위적 산업분야를 아우르는 글로벌 플레이어로서 각 분야에서 시장을 선도하기 위한 연구개발활동을 지속적으로 추진하고 있습니다.

o 화약제조업

(주)한화 화약/방산부문
은 국내 최초로 다이너마이트 국산화에 성공한 이래 안전하고 우수한 품질의 폭약과 화공품을 산업 현장에 공급하며 국내외 시장을 선도할 뿐만 아니라 전자뇌관을 자체 개발함으로써 세계적인 기술력과 안전성을 자랑하고 있으며, 화약 기술력을 바탕으로 방위산업에도 진출하여 유도무기 및 정밀탄약 등 무기체계 개발 분야에서 정부의 우주사업 분야까지 연구개발 활동을 활발하게 진행하고 있습니다. 고폭화약, 추진제, 추진기관, 해중센서, 항법장치, 레이저, 구동장치 및 유도조종 등의 무기체계 핵심기술 분야에 독보적인 기술력을 보유하고 있으며, 글로벌 경쟁력을 갖추기 위해 우수한 연구개발 인력 확보 및 적극적인 시설투자 등을 통해 핵심 역량을 강화하고 있습니다. 또한 선제적인 연구개발 투자와 정부 사업 참여로 체계종합 분야의 기술력을 지속적으로 강화하여 첨단 국산 무기 개발에 기여하고 있습니다.

(주
)한
화 기계부문

은 축적된 노하우와 경험을 바탕으로 자동화, 지능화, 무인화를 주도하는 토탈 솔루션 기술을 추구하고 있습니다. 

한화지상방산

은 글로벌 최고의 지상방위산업 선도기업을 목표로 하여 정밀 설계 및 제어분야의 기술력을 바탕으로 무인화/자동화 솔루션을 확보하고 우리군의 첨단화 실현을 위한 연구개발을 진행하고 있습니다.

한화디펜스
는 Stand-alone 가치제고, 시너지 극대화, 미래사업 준비를 통해 신뢰할 수 있는 Defense Solution을 제공하는 글로벌 종합방산 리더를 목표로 지상 기동무기체계, 화력(지상, 함정)무기체계, 광전자(관성항법장치, 레이저)체계 분야에 대한 연구개발을 수행하고 있습니다.

한화시스템
은 방산부문은 C4ISRㆍPGM 분야 종합 방산전자 업체로서 무기체계의 두뇌와 신경계에 해당하는 레이다, 전자광학장비, 전술통신체계, 지휘통제체계, 사이버무기체계, 전투체계, 해양무인체계, 사격통제장비, 항공전자장비, 전자전장비 등을 연구개발하고 있습니다.
ICT부문은 AI/빅데이터, 블록체인, 디지털 트랜스포메이션 등의 신기술 역량 확보를 목적으로, 엔터프라이즈 IT 아키텍처 연구, 플랫폼 연구개발, AI연구개발 등을 수행하고 있습니다.

한화에어로스페이스
는 가스터빈 엔진분야의 기술 개발 및 제품 개발 활동을 활발히 진행중이며, 지상용 및 항공용 가스터빈 엔진, 미래 선도형 엔진 기술 개발을 강화하고 있습니다.

한화테크윈
은 지능형 영상감시와 차별화 솔루션을 통한 제품 리더십 확보를 목표로 영상감시 분야의 기술선도를 위해 활발한 연구개발 활동을 진행하고 있습니다. 자체 보유한 SoC(System on Chip) 및 렌즈 기술과 지능형 기술을 접목한 차별화 솔루션을 통해 영상 및 스마트 솔루션의 글로벌 리더로서 선행기술 확보를 추진하고 있습니다. 

한화파워시스템
은 에너지장비 분야의 글로벌 선도기업을 목표로 활발한 연구활동을 진행하고 있습니다. 현재기존의 압축기는 성능개선 및 추가 모델 개발 활동을 진행중이며, 엔지니어드 압축기는 새로운 규격과 사양의 압축기를 기존 실적 사료를 참고하여 신규 개조 개발을 통해 선행기술 확보 및 시장 확대 노력을 하고 있습니다.

한화정밀기계
는 산업용 장비와 Smart Factory를 위한 운영솔루션 분야 업체로서 SMT장비, 반도체장비, 협동로봇 등 산업별로 특화된 성능/기능에 대응하는 전문화된 장비를 연구개발하고 있으며, Smart Factory 구현을 위한 장비간 자동 제어, 사전 고장 예방 등의 운영솔루션에 대한 연구개발을 진행하고 있습니다.

o 도소매업

(주)한화 무역부문
은 광물, 유전개발 사업과 같은 자원개발사업 분석 및 관리를 위한 별도의 사업 조직을 운영하고 있으며, 자원개발 외에도 신재생에너지, 방산, 식량자원 분야에 진출하여 신규 사업을 개발하고 있습니다.

o 화학제조업

한화케미칼(주)는 대전광역시 유성구와 성남시 분당구에 각각 기업부설 연구소인 한화케미칼 중앙연구소와 판교연구소를 설립하여 운영하고 있습니다. 한화케미칼(주) 연구소의 주요 연구분야는 다음과 같습니다.

-
주요 연구분야

ㅇ 폴리에틸렌 물성 향상 및 중합 촉매 연구

ㅇ 폴리에틸렌 및 공중합체 생산 공정 고도화
ㅇ PVC 중합 및 가공 연구

ㅇ 친환경가소제 제조 및 품질개선 연구
ㅇChlor-Alkali 생산성 향상 기술 및 염소 유도체 개발

ㅇ 석유화학 공정용 신촉매 개발
ㅇ 초임계 산화공정을 이용한 응용 기술 개발
ㅇ 폴리실리콘 생산성 향상 및 제조원가 저감을 위한 신기술 개발

ㅇDCPD 수첨 석유수지 제조기술 개발 및 상업화 연구

한화큐셀앤드첨단소재

는 혁신적인 라인업과 최고의 기술력을 갖춘 첨단소재기업으로서 자동차, IT 기기, 태양광 에너지의 소재 기술 발전을 선도하고 있습니다. 세계 자동차 경량화 트렌드를 선도하고 있는 경량복합소재센터는 자동차 및 산업용 열가소성ㆍ열경화성 복합소재 연구와 더불어 설계 및 개발 분야 신규 아이템 기술 경쟁력 확보에 주력하고 있습니다. 고기능성필름센터와 인쇄전자기술센터는 태양광 및 전자소재 관련 아이템을 개발하고 있으며 5세대 이동통신, 사물인터넷, 태양광 효율 향상 등 차세대 디바이스에 적용되는 소재를 개발하고 있습니다.

o 건설업

한
화건설
은 토목, 건축, 플랜트 등의 공사를 수행하는 종합 건설사로서 다양한 시공 경험
과 기술력을 바탕으로 지속적인 성장을 이어오고 있습니다. 2012년 총 80억 달러 규모의 이라크 비스마야 신도시 건설 공사 계약을 체결했으며 2015년 21억 달러 규모의 사회 기반 시설 공사를 추가로 수주해 이라크 누적 수주액 100억 달러 돌파로 세계 건설계의 이목을 집중시켰습니다. 2014년에는 필리핀에서 세계 최대 규모의 돔 공연장을 준공하며 기술력을 인정 받았습니다. 또한 중동 및 북아프리카 지역을 중심으로 발전 및 화공 플랜트 공사를 연이어 수주하여 사업을 진행하고 있습니다. 친환경 그린 에너지 분야에서도 독보적인 기술을 보유하고 있습니다. 순수 국내 기술을 이용한 국내 최초의 '막여과 고도정수처리기술'을 개발하여 국내에서 첫 번째로 민간사업자로 지정된 바 있으며 건물 일체형 태양광 발전 시스템(BIPV)과 제로 에너지 솔라하우스(ZESH) 기술 등으로 친환경 건설 분야의 선두주자로 자리매김 하고 있습니다.또한 총인(TP)농도를0.2mg/l 이하까지 완벽히 제거할 수 있는 총인처리일체형 초고도하수처리기술(PRO-MBR공법)을 개발, 환경신기술인증을 획득함으로써, 향후 지속적인 강화가 예상되는 국내 수질기준에 대비한 선제적 대응하고 수환경보전에도 적극 기여하고 있습니다.

o 레저/서비스업

한화호텔앤드리조트(주)
는 아쿠아리움 사업을 이끌어감과 동시에 해양생물의 소중함을 공유하고 보존하는 사회적 책임을 다하고자 2010년 5월에 부설 연구소인 한화해양생물연구센터(Hanwha Marine Biology Research Center)를 운영하여 해양생물의 생리, 생태의 효과적 전달 및 전시생물의 복지 보장을 목표로 다양한 연구 프로젝트 관리 및 운영, 해양생물 도입, 전시 기획 및 시행 등의 활동을 하고 있습니다. 동 연구소는 해양생물 관련 연구를 담당하며 해양수산부 지정 해양동물 전
문구조치료기관(아쿠아플라넷 제주/여수), 해양수산부 지정 서식지외보전기관(아쿠아플라넷 제주/여수/일산/63) 역할도 수행하고 있습니다. 

또한 FC사업과관련, 식재료, 사업장, 협력업체 등의 대상별 품질관리 체계를 선진화하여 고객에게 보다 안전하고 건강한 식품을 제공하기 위함을 목적으로 연구개발수행 및 안전성 검사 업무를 진행하는 식품연구센터를 설립하였으며, 2018년에는 식품안전센터로 개편하였습니다.
사업장에서 사용하는 위생지침 중 소독제 사용에 대한 유효성 평가 및 내부관리기준 개발 업무, 식재료의 법적 관리기준외 미생물 중 리스테리아의 병원성 인자 여부를 확인 하여 향후 내부기준수립을 위한 활동을 하고 있습니다.

나. 주요 연구개발 담당조직

사업부문
해당회사
연구개발 담당조직
역할

화약제조업
(주)한화 화약/방산부문

마이닝서비스기술연구소

산업용 폭약류 및 화공품류(뇌관 등) 개발

종합연구소, 사업장 개발부서

주요 무기체계 R&D, 핵심기술 개발

(주)한화 기계부문
연구소
산업기계 연구개발

항공우주연구소
항공부품 연구개발

공작기계 개발팀
CNC 자동선반 연구개발

한화지상방산(주)
판교 R&D 센터
개발센터
자주포, 탄약운반차, 국방로봇 등 육상 방산장비개발

한화디펜스(주)
기동화력연구소
기동연구센터
지상/대공무기체계 연구개발

화력체계연구센터
화력무기체계 연구개발

체계기술센터
양산 중인 무기체계 기술지원 및 수출용 대공체계 연구개발

연구기획팀
연구기획

ILS팀
종합군수지원 요소개발

한화시스템(주)
연구개발본부
전자광학ㆍPGM연구소
광학, 열상 장비 및 유도무기용 광학탐색기 연구개발

지휘통제ㆍ통신연구소
통신/지휘통제/사이버/Security 시스템 연구개발

항공전자연구센터
항공기 탑재용 전자장비 연구개발

레이다ㆍPGM연구소
레이다, 고도계, 유도무기용 RF 탐색기 연구개발

해양연구소
함정전투체계, 무인체계, 소나체계 연구개발

ILS팀/시험장비팀
종합군수지원 요소 및 정비지원장비 연구개발

혁신부문
미래기술센터
플랫폼 연구개발, AI 연구개발 등

한화에어로스페이스(주)
판교R&D센터
항공우주연구소

항공기용 가스터빈 엔진 개발

한화테크윈
판교R&D센터
시큐리티 개발센터
(H/W, S/W, 
시스템 S/W개발)
CCTV용 카메라, 저장장치 등 영상보안 시스템 및 솔루션 개발

한화테크윈(천진)유한공사
CCTV용 카메라, 저장장치, 모니터 등 영상보안 시스템 개발

한화파워시스템(주)
판교 R&D 센터
압축기 설계 및 선행기술 개발

휴스톤 개발센터
신제품 선행개발

한화정밀기계(주)
판교 R&D 센터
개발센터
칩마운터, 플립칩마운터 등 정밀기기 개발

로봇개발센터
협동로봇, 서비스로봇 등의 개발

Techwin Engineering Center
정밀기기 핵심모듈 및 장비 개발

도소매업
(주)한화 무역부문
투자지원실
광물, 유전개발 등 자원개발사업 총괄, 태양광 등 신재생에너지 사업 추진

화학제조업
한화케미칼(주)
중앙연구소
(촉매기술연구센터, 공정기술연구센터, 중합기술연구센터, 제품기술연구센터, 미래기술연구센터, PO 테크센터, PVC 테크센터, 연구기획팀, 분석팀, 연구지원팀)

ㆍ 폴리에틸렌 물성 향상 및 중합 촉매 연구

ㆍ 폴리에틸렌 및 공중합체 생산 공정 고도화
ㆍ PVC 중합 및 가공 연구

ㆍ 친환경가소제 제조 및 품질개선 연구
ㆍChlor-Alkali 생산성 향상 기술 및 염소 유도체 개발

ㆍ 석유화학 공정용 신촉매 개발
ㆍ 초임계 산화공정을 이용한 응용 기술 개발
ㆍ 폴리실리콘 생산성 향상 및 제조원가 저감을 위한 신기술 개발

ㆍ DCPD 수첨 석유수지 제조기술 개발 및 상업화 연구

한화큐셀앤드
첨단소재(주)
경량복합소재연구소

고강도/고강성 열가소성 및 열경화성 복합소재 개발 및 성형 기술 개발, 전도성 Composites, NVH 소재 등 기능성 복합소재 개발 및 성형기술 개발

태양광소재연구소
태양전지용 Sheet 및 Paste 개발, 태양전지용 신규 소재 및 공법 개발

건설업
(주)한화건설
환경연구소
ㆍ 정수처리 공정 개발
ㆍ 하수처리 공정 개발
ㆍ 환경기초시설 운영 현장기술지원

토목기술영업팀

ㆍ 설계업무 표준화

ㆍ 설계도서 검토 및 현장 기술지원

ㆍ 신공법 검토 및 현장 적용

기술혁신팀

ㆍ 설계업무 표준화

ㆍ 설계도서 검토 및 현장기술 지원

ㆍ 신공법 검토 및 현장 적용

레저서비스업
한화호텔앤드리조트(주)
한화해양생물연구센터
해양생물의 생리, 생태의 효과적 전달 및 전시생물의 복지 보장을 목표로 다양한 연구 프로젝트 관리 및 운영, 해양생물 도입, 전시 기획 및 시행

식품안전센터
식재료, 사업장, 협력업체 등의 대상별 품질관리 체계를 선진화하여 고객에게 보다 안전하고 건강한 식품을 제공

다. 연구개발 비용

(단위 : 백만원 )

과 목

2018년
2017년
2016년

비 고

연구개발비용 계

435,152
507,232
453,754

-

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

1.9%
2.2%
2.1%
-

※ '연구개발비 / 매출액 비율'은 금융업을 제외한 제조ㆍ서비스업 사업부문의 매출액
 대비 연구개발비 비율입니다.

라. 주요 연구개발 실적

개발이 완료되었거나 2018년 말 현재 진행중인 주요 연구개발 내용은 다음과 같습니다.

사업부문
해당 회사
연구개발 실적

화약제조업
(주)한화

○ 산업용 화약
- 전자뇌관 원격발파 시스템 개발 중

○ 방산
- 장거리 지대공 유도무기(L-SAM) 대탄도탄용 유도탄, 소형무장헬기 공대지 유도탄 등 개발 중

○ 기계

- 3 Step Laminator 개발('15.12월) 
- Tube Tybe PECVD 개발('15.12월)
- Diffusion Furnace 개발('15.12월)
- PV Cell Metallization Line 개발('15.12월) 

- 4 Step 라미네이터 개발('16.7월~'16.12월)

- 물류 LGV 개발('16.3월~'17.3월)
- Rear Passivation CVD 개발('16.3월~'17.6월)
- 반도체 ALD 개발('16.5월~'20.12월)
- 대용량 POCL Furnace 개발('16.6월~'17.3월)
- Engine Cold Test Machine 개발('17.7월~'18.1월)
- 차세대 태양전지용 데모장비 개발('17.8월~'18.12월)
- 고생산성 POCL Furnace 개발 투자('18.5월~'19.7월)

한화에어로스페이스(주)
(구, 한화테크윈(주))

○ 2016년
 ㆍSNB-6010B_6011B: WN3 2M ATM NW 카메라(적용제품: SNB-6010B/SNB-6011B)
 ㆍ1080P AHD 2M: 1080P AHD B2B 카메라(적용제품: SCO-6083R/SCO-6023R)
 ㆍPNO/PND/PNV-9080R: 4K IR Basic Network 카메라(적용제품: PNO-9080R/PND-9080R/PNV-9080R)
 ㆍXRN-2010_2011: 4K 32CH NVR(적용제품: XRN-2010/XRN-2011)
 ㆍWNL_5 Fixed 4M: Wisenet Lite 4M Network 카메라(적용제품: QND-7030R/ QND-7020R/ QND-7010R)
 ㆍWNL_5_VF_2M_4M: Wisenet Lite VF 4M/2M Network 카메라(적용제품: QND-7080R/ QND-6070R)
 ㆍPNF-9010R_RV_RVM: 4K IR Fisheye Network 카메라(적용제품: PNF-9010RVM/PNF-9010R/PNF-9010RV) 
 ㆍPNM-9020V: 4K Panoramic NW 카메라(적용제품: PNM-9020V)
 ㆍPNP-9200RH: 4K IR Network PTZ 카메라(적용제품: PNP-9200RH)
 ㆍPRN-4011: 4K H.265 64ch NVR(적용제품: PRN-4011)
○ 2017년
 ㆍXNP-6370RH: 2M, 37배 고성능 IR 네트워크 PTZ 카메라(적용제품: XNP-6370RH)
 ㆍWN5_2M_Box_Bullet: WN5 2M Box/Bullet 네트워크 카메라(적용제품: XNB-6000, XNO-6080R)
 ㆍWN5_5M_Box_Bullet: WN5 5M Box/Bullet 네트워크 카메라(적용제품: XNB-8000, XNO-8080R)
 ㆍWN5 12x Bullet/Vandal: WN5 12x Bullet/Vandal 카메라(적용제품: XNO-6120R, XNV-6120R, XNV-6120)
 ㆍArgus monitoring system: 무선 네트워크 카메라 패키지(적용제품: SNA-R1110W)
 ㆍSNH-C6420BN: 사업자향 LTE Action 카메라(적용제품: SNH-C6420BN)
 ㆍXNB-6005_XNO-6085: WN5 1/2"Box/Bullet 카메라(적용제품: XNB-6005, XNO-6085R)
 ㆍXNP-6120H: WN5 2Mega 12배 PTZ 하우징 카메라 개발(적용제품: XNP-6120H)
 ㆍXNP-6040H: WN5 2Mega 4.3배 Micro PTZ 카메라 개발(적용제품: XNP-6040H)
 ㆍ2M_헤드분리형_Fisheye_옵션렌즈: WN5 2M 헤드분리형 ATM NW카메라용 옵션렌즈(적용제품: SLA-T1080F)
 ㆍXNP-6320/H/HS: WN5 네트워크 실내형, 실외형, 특수형(스테인리스) PTZ 카메라
 (적용제품: XNP-6320, XNP-6320H, XNP-6320HS)
 ㆍXNP-6370H: 2M 37배 PTZ Camera(Non-IR) 옥외용 카메라(적용제품: XNP-6370H)
 ㆍSPN-10080PM_10080P: 철도 차량용 PoE Switch(적용제품: SPN-10080PM, SPN-10080P)
○ 2018년
 ㆍ초저가형 카메라 L시리즈: 동.서남아, 남미, 구주 등 저가 시장 가격방어를 위한 초저가형 카메라
 (적용제품: LND/LNO/LNV-6010R, LND/LNO/LNV-6020R, LND/LNO/LNV-6030R,
 LND/LNO/LNV-6070R)
 ㆍXNP-6371RH: WN5탑재 2M 37배 IR PTZ- 고감도 이미지센서를 탑재한 IR 타입 PTZ 카메라(적용제품: XNP-6371RH)
 ㆍX시리즈 2M 차량용 NW 카메라: WN5 X시리즈 2M 차량용 NW카메라 상품화개발
 (적용제품: XNV-6013M, XNV-6012, XNV-6012M, XNV-6022R, XNV-6022RM
 ㆍWN5 X Stainless Dome Camera: WN5 X시리즈 스테인레스(SUS 316L) 돔 카메라 개발
 (적용제품: XNV-6080RS, XNV-6120RS, XNV-8080RS)
 ㆍPNM-7000VD: 2CH 멀티디렉셔널 개발(적용제품: PNM-7000VD)

한화테크윈(주)
○ 2018년
 ㆍVGA 열상 NW 카메라_TNO-4040,4050: Pan/Tilt Driver 연동, SUNAPI/ONVIF 대응 열상 제품 개발
 (적용제품: TNO-4040T/4051T/4050T/4030T/4041T)
 ㆍQNE-7080RV_6080RV: Flat Eye 카메라 개발(적용제품: QNE-6080RV/7080RV)
 ㆍWN5 X-Lite 6종: WN5 MID급 매출 확대를 위한 X-Lite 시리즈 카메라 개발
 (적용제품: XND-L6080V/L6080R/L6080RV, XNV-L6080/L6080R, XNO-L6080R)
 ㆍQRN-1610S/810S/410S: 중소규모용 Q시리즈 염가형 카메라 대응 NVR 개발(적용제품: QRN-1610S/810S/410S)
 ㆍ2M 32x 네트워크 포지셔닝 카메라: 네트워크 2M 32x 포지셔닝 카메라 개발(적용제품: TNU-6320)
 ㆍPNM-9000VQ: 2CH 멀티디렉셔널 개발
 ㆍPNM-9320VQP: PTZ+멀티디렉셔널 PNM-9320VQP 개발
 ㆍXNO-L6020R: WN5 2M X-Lite Fixed Bullet 상품화 개발
 ㆍSSM탑재 PC-NVR 2종 개발: 저장장치 매출 확대를 위한 SSM(v.2.0.2) 탑재 PC NVR 개발
 ㆍWN5 2M, 32x Zoom Box(XNZ-6320): WN5적용 32배 줌박스 카메라 신규 개발
 ㆍXNP-6550RH: 2M 55배 IR 네트워크 PTZ 카메라
 ㆍ코너마운트카메라(TNV-7010RC): WN5 3M, Corner Vandal NW 카메라 상품화 개발
 ㆍPNM-9030V: 20M 파노라믹 네트워크 카메라 개발
 ㆍSPE-110: 4M, AHD/TVI/CVI 지원 가능한 1ch Network Video Encoder 개발
 ㆍ1CH Decoder(SPD-151): Web 설정 및 운영이 가능한 네트워크 디코더 (4K, H.265 지원) 개발

한화파워시스템(주)
○ 2016년
 ㆍ고온용 베어링 개발: 오일 공급 고온일 경우 또는 베어링 온도 고온일 경우 적용 가능한 압축기용 베어링 내재화 
 개발 완료(적용제품: 주문형압축기 등 터보기기)
 ㆍSA3100용 공냉식 쿨러 국산화 개발: World Top Class 공냉식 쿨러 국산화 개발을 통한 기술력 제고 및 시장 개척
 (적용제품: SA3100)
 ㆍHormozgan steel Combo: SE-82급 6단 MAC/BAC Combo 압축기 개발(적용제품: SE-82A)
 ㆍFGC 압축기 개발: 국내외 FGC(Rabigh 2, 명품오산, MIRFA, Dongtan등) 최적화 개발로 수주 경쟁력 확보
 (적용제품: SE-45G)
 ㆍSE-110: ASU 최대 용량급 공기 압축기 개발(적용제품: SE-110A)
 ㆍVFD 구동용: 속도 가변형 (VFD, Variable Frequency Drive, 21~60Hz) 가스 블로워 개발

○ 2017년
 ㆍASU 압축기 패키지 개발: ASU Plant용 초대형 Air Compressor 및 Nitrogen Booster Compressor 패키지 개발
 (적용제품: SE-110A(3-Stage) / SE-45N(5-Stage))
 ㆍSM2100 표준형 압축기 개발: 경쟁력 있는 저마력 표준 압축기 라인업 개발(200~400마력급)(적용제품: SM2100)
 ㆍAramco Jazan Air Blower 개발: Process용 API Blower 개발(적용제품: SE-32A)
 ㆍ금호미쓰이 HCl압축기 개발: Process용 위험가스(염화수소)압축기 개발(적용제품: SE-45G)
 ㆍDSME MOL Expander 개발: LNG운반선 LNG 재액화 프로세서용 Expander 패키지 개발(적용제품: SE-32G)
 ㆍHydrostor CAES Booster 개발: CAES(압축공기에너지저장)용 Booster 개발(적용제품: SE-45A)
 ㆍAramco Asphalt Process Compressor 개발: Oil & Gas Plant용 API617 Full Compliance Process Compressor 개발
 (적용제품: SE-32A)
 ㆍKOGAS BOG Compressor 개발: LNG Terminal용 BOG Compressor 개발(적용제품: SE-45G)

○ 2018년
 ㆍPraxair Main Air Compresso 개발: Major ASU업체 장비 납품 실적 확대(적용제품: SM7000A/4)
 ㆍAramco EDRF Uthmaniyah IAC 개발: Oil & Gas Plant용 API672 Full Compliance Air Compressor 시장 확대
 (적용제품: SE-32A)
 ㆍLG MMA Process Air Compressor 개발: 유화 공정용 Air Compressor 시장 확대(적용제품: SE-45)
 ㆍCTCI Screw압축기 패키지 개발: Screw 압축기 패키징 사업 확대
 ㆍLinde Giheung MAC 개발: Linde 그룹 ASU용 압축기 실적 확대
 ㆍHanwha Total GTG#4 Package 개발: NCC 공정용 열 및 전기 공급용 Gas Turbine Generator Package 개발 
 ㆍHanwha Total GTG#4 FGC 개발: NCC 공정용 열 및 전기 공급용 Gas Turbine Generator 연료공급용 6단 Fuel Gas 
 Compressor 개발
 ㆍTecnimont AGPP IAC(Sinergia) 개발: 러시아 저온(-55'C) 조건 운영 IAC 개발
 ㆍCTCI Track 4A CCPP FGC 개발: 동남아시아 GE 대형 Gas Turbine(9H Series) 연료 공급용 Fuel Gas Compressor 개발

한화정밀기계(주)
○ 산업용장비 개발센터
- 2016년
 ㆍEXCEN PRO-D: 고속기 라인 원가경쟁력 확보 및 고성능헤드 탑재로 실드캔 대응력 확보
 (적용제품: 표면실장장비(EXCEN PRO-D))
 ㆍSM485: 구미주 시장 공략을 위한 이형부품 대응력 강화 범용기 개발(적용제품: 표면실장장비
 (적용제품: 표면실장장비(SM485))
- 2017년
 ㆍSM485P: 자동차전장, 가전 등 수삽시장 공략을 위한 수삽부품 삽입용 장비 개발(적용제품: 수삽 자동화장비
 (적용제품: 수삽 자동화장비(SM485P))
- 2018년
 ㆍDECAN S1: 가전/전장/산업용전자 시장向 고가성비 중속기 개발(적용제품: 중속범용기(DECAN S1))
 ㆍNEXT DECAN: Mobile/LED/자동차 전장 시장向 고가성비 Entry 고속기 개발(적용제품: Entry 고속기(HM520))

○ 로봇개발센터
- 2017년
 ㆍ협동로봇 5kg 모델 상품화 개발: UR社 협동로봇을 대체하기 위해 국내 최초의 협동로봇 개발 및 판매
 (적용제품: HCR-5)
 ㆍ협동로봇 10kg 이상 모델 선행개발: 산업용 로봇과 협동로봇의 강점을 결합한 고정밀, 고강성, 고가반중량 로봇 선행
 개발(적용제품: HCR-12)
 ㆍ로봇 2D, 3D 비전기술 개발: Industry 4.0 대응을 위한 AI 솔루션용 비전 알고리즘 개발(적용제품: HRV-2W)
 ㆍ로봇용 2D 비전카메라 상품화 개발: 협동로봇의 End Effect에 부착하여 협동로봇의 동작위치를 비전을 통해 입력
 받아서 필요한 동작을 구현하도록 2D 비전 카메라를 개발(적용제품: HRV-2W)
- 2018년
 ㆍ협동로봇 12kg 모델 상품화 개발: 협업로봇 가반중량 12kg 모델(HCR12) 개발
 ㆍ협동로봇 3kg 모델 상품화 개발: 협업로봇 가반중량 12kg 모델(HCR12) 개발
 ㆍTwo-Body Controller 상품화 개발: 단일 제어기로 두 개의 로봇 바디를 제어하여, 제어기 제품 경쟁력 향상
 ㆍ2D 로봇 비전 기술 개발: 협동로봇向 비전 옵션 상품에 탑재되는 핵심 VA 기술내재화
 ㆍ딥러닝 기반 3D 비전 빈-피킹 개발: 협동로봇向 비전 옵션 상품에 탑재되는 핵심 기술 내재화
 ㆍMobile Menipulator 개발: 협동로봇을 Mobile 기기에 탑재, Vision 기술을 활용한 Non-Guide 구동 위치보정 및 Pick&Place
 기술내재화

한화시스템(주)
○ 혁신부문 미래기술센터
- 2018년
 ㆍ머신러닝을 이용한 이미지 처리: 이미지 영역 자동 구분 및 이미지 내 주시대상 인식 모델 확보
 ㆍ텍스트 마이닝 기법: 자연어 처리 및 텍스트 유사도 분석
 ㆍ시계열 데이터 예측: 시계열 데이터 분석을 통한 이상 징후 발견
 ㆍConversational 플랫폼 개발: NLU엔진 개발 및 Conversation Platfrom 확보 
 ㆍ블록체인 플랫폼 구축: 플랫폼 확보 및 PoC활동 등을 통한 미래사업 기술역량 및 사업기획 확보

화학제조업
한화케미칼(주)

○ 2016년
- CPVC 기술 개발 완료 및 상업화

- 친환경 가소제 공정 개발 완료 및 상업화

- 난방관용 폴리에틸렌 기술 개발 완료 및 상업화

- 전선 피복용 친환경 난연 컴파운드 기술개발

- Hydroxy Acryl TP 상업화

- High VAM Co-PSR 개발 및 상업화

- 필름용 EVA 개발 및 상업화

- 벽지용 친환경 가소제 개발

- 고효율 증류 기술 개발 및 이를 이용한 TDA 공정 고도화

- 전산난류해석을 이용한 TDI 반응기 최적화

- 고내식 다기능강판용 그래핀 분산액 개발

○ 2017년
- High VAM Co-PSR 개발 및 상업화 완료

- DCPD 수첨 석유수지 기술 개발 및 상업화 진행

- 난방관용 폴리에틸렌 기술 개발 완료 및 상업화 진행

- CPVC 기술 개발 완료 및 상업화 진행

- 친환경 가소제(DEHCH) 개발완료 및 상업화 진행

- Hydroxyl Acryl TP 상업화 진행 중

- 필름용 EVA 개발 및 상업화 진행 중

- 회전성형용 MDPE 제품 개발 및 상업화 진행 중

- 고효율 증류 기술 개발 및 이를 이용한 TDA 공정 고도화

- 전산난류해석을 이용한 TDI 반응기 최적화

- 벽지용 신규 PSR 개발 중

- 전선 피복용 친환경 난연 컴파운드 기술 개발 중

- 고내식 다기능강판용 그래핀 분산액 개발 중

○ 2018년

- 친환경 가소제(ECO-DEHCH) 개발 및 상업화 완료

- 필름용 EVA 개발 및 상업화 완료

- 회전성형용 MDPE 제품 개발 및 상업화 완료

- DCPD 수첨 석유수지 기술 개발 및 상업화 진행

- 난방관용 폴리에틸렌 기술 개발 완료 및 상업화 진행 중

- CPVC 기술 개발 완료 및 용도별 콤파운드 개발 진행

- Hydroxyl Acryl TP 상업화 진행 중

- 500kV HVDC XLPE 개발 중

- 고효율 증류 기술 개발 및 이를 이용한 TDA 공정 고도화

- 전산난류해석을 이용한 TDI 반응기 최적화

- 벽지용 신규 PSR 개발 중

- 고내식 다기능강판용 그래핀 분산액 개발 중

한화큐셀앤드소재(주)
○ 경량화소재 개발
- Carbon Composites 신규 소재 및 공정 개발
- 고강도, 기능성 열가소성 복합소재 및 Application 개발
- Hybrid 특수 성형 공정 및 Application 개발
- 자동차-전자 Hybrid Application 개발

○ 전자 및 태양광 소재
- Back Sheet 신규 구조 및 제조공법 개발
- 태양전지용 Paste 개발
- 차세대 Sheet형 Inter-connection 소재 개발

건설업
(주)한화건설

○ [국토교통부 중동지역 맞춤형 저에너지 해수담수화기술개발연구단 과제] Single pass 기반 고효율/저에너지 역삼투 분리막 시스템 기술개발
1) 연구기간: 2016.06.30 ~ 2020. 06. 29.

2) 기술개발 목표

- 세계 최고 수준 에너지 사용량 3.3 kWh/㎥ 급 역삼투방식 해수담수화 플랜트 구축을 위한 저에너지 RO 시스템 설계

3) 주요 기술개발 내용 및 실적

- 개발내용

①국내 검증(대산 산업단지내)을 위한 해수담수화 파일롯 통합 운전 및 성능 검증

②UAE 현지 파일롯RO 시스템(1000톤/일 규모) 설계

4) 기대효과

- 고효율, 저에너지형 해수담수화 (RO)설계 및 유지관리 기술 확보

- 국내 해수담수화 플랜트 시장진입 기반 마련

○ [환경부 하·폐수고도처리기술개발사업단 과제] 하수처리장 내 TOC 수처리 및 탄소자원화통합 기술개발

1) 연구기간: 2016.08.10 ~ 2021. 04. 30.

2) 기술개발 목표

- 전기화학공정을 활용한 TOC 처리기술과 하수처리공정 부생가스를 활용한 탄소자원화 기술의 통합화

3) 주요 기술개발 내용 및 실적

- 개발내용

① TOC처리 및 탄소자원화 통합공정 설계 및 TestBed 구축 추진

4) 기대효과

- TOC를 효과적으로 처리하기 위한 저에너지 고도산화 처리기술 확보

- 하수처리장 에너지 자립율 제고 및 온실가스 배출 저감 기여

○[환경부 에코스마트 상수도시스템 개발 사업단 과제] 토탈 솔루션 형태의 지능형 상수도 통합관리 시스템 개발]

1) 연구기간: 2011.08.01. ~ 2016. 04. 30.

2) 기술개발 목표

- 토탈솔루션 형태의 지능형 상수도 통합관리 시스템구축 및 기존 상수도시스템 최적화

- IT기반 스마트 통합 운영 솔루션 개발 및 상수도 운영기술 확보

3) 주요 기술개발 내용 및 실적

- 개발내용

①지능형 상수도 통합관리 시스템 테스트베드 운영 및 데이터 분석

②지능형 상수도 원격검침기 무선망 운영로직 개선, 매뉴얼 보완

- 특허 등록 2건

▶ 특허명: 총괄수량수지 분석의 신뢰도 향상을 위한 수도계량기 실측 불감률 산정방법

(등록번호: 10-1501575호, 등록일: 2015.03.05)

▶ 특허명: 상수도 수용가의 원격검침데이터를 활용한 상수관망 누수분석 방법 및 그 시스템
 (등록번호: 10-1556590호, 등록일: 2015.09.23)

- 개발기술 대외발표1건(제7차 세계물포럼, 4/12~17)
 ▶ 세미나 발표 (제목: Eco-Smart Waterworks System for Water Welfare)
 ▶ 지능형 상수도 통합시스템 개발과제 성과 및 기대효과 전시 홍보
4) 기대효과

- 스마트 운영기술 및 실적확보로 해외환경산업 진출기반 확보

- 스마트 상수도 통합운영 솔루션 및 운영기술확보로 기술경쟁력 강화

○[국토교통부 초고층빌딩연구단
과제] 고로슬래그를 이용한 영구거푸집 겸용 내화시스템 개발

1) 연구기간: 2010년 6월~ 2015년 7월

2) 기술개발의 목표

- 영구거푸집 겸용 내화시스템 개발로 초고층 빌딩 내화 관련 핵심기술확보

- 고층빌딩 Test Bed 적용으로 초고층 빌딩 시장 진입 및 수주경쟁력 확보

- 국내 및 국외 초고층 빌딩 사업 진출 확대

3) 주요 기술개발 내용 및 실적

- 고내화성 영구거푸집 시제품 개발

- 고내화성 영구거푸집 측압안전성 및 내화성능 검증
4) 기대효과 및 활용방안

- 초고층 빌딩 건설시장에서 내화핵심기술 선점 및 수주경쟁력 강화

- 초고층빌딩의 내화성능 확보에 따른 부재설계의 유연성 증대

- 국내 및 해외 초고층 시장 진출을 위한 기술력 확보

○[산업통상자원부 에너지기술개발사업] 무동력 태양열 융복합 시스템 기술개발 및 실증
1) 연구기간: 2014년 6월 ~ 2017년 5월

2) 기술개발의 목표

- 무동력 태양열 시스템 건자재화 기술개발

- 시스템 효율 40%이상 달성

- 기존 시스템 대비 원가절감 15%이상 달성

3) 주요 기술개발 내용 및 실적

- 실증 대상 건물 선정 및 현장조사

- 실증 대상 건물 무동력 태양열 시스템 적용 관련 세부계획 수립

- 실증 대상 건물 무동력 태양열 시스템 적용 관련 구조검토 및 배관설계

- 실증 대상 건물 무동력 태양열 시스템 적용 시뮬레이션

4) 기대효과 및 활용방안

- 기존 기술대비 저비용 고효율의 특화기술 확보

- 신재생에너지 분야 특화기술 적용으로 수주경쟁력 향상에 기여

- 신재생에너지 공급 의무화 정책에 대응하는 경쟁력 있는 기술력 확보

레저서비스업
한화호텔앤드리조트(주)

○ 한화해양생물연구센터

- 2014년 9월 ~ 2015년 2월 산호, 해마 및 바다거북 종 증식·복원(해양환경관리공단 발주 연구용역)
- 2014년 11월 ~ 2015년 10월 흰고래의 생물/행동학적 연구
(국립수산과학원 산하 고래연구소 연구 협약)

- 2015년 6월 ~ 2015년 11월 서식지외보전기관 지원사업 수행(해양환경관리공단 발주)

- 2015년 7월 ~ 2015년 11월 산호 및 바다거북 증식 연구(해양환경관리공단 발주)

- 2016년 1월 ~ 2020년 12월 흰고래의 생물/행동학적 연구(해양수산부 산하 고래연구센터 연구 협약)

- 2016년 5월 ~ 2016년 11월 서식지외보전기관 지원사업 수행(해양환경관리공단 발주)
- 2017년 3월 ~ 2017년 11월 서식지외보전기관 지원사업 수행(해양환경관리공단 발주)

- 2017년 7월 28일 한국 양서파충류 학회 발표(한화 아쿠아플라넷 바다거북 번식 연구를 통한 국내 최초 성공사례 보고)

- 2017년
7월 한국수산과학회지 논문 투고
(사육수의 pH변화가 숭어에 미치는 생리적 영향)

- 2018년 3월 ~ 2018년 11월 서식지외보전기관 지원사업 수행 (해양환경 관리공단 발주) 

- 2018년 3월 ~ 샌드타이거샤크 척추의 척추주위근육 유전체 발현량 분석 연구(서울대학교 수의과대학 수생생물의학실
 험실 공동연구)

- 2018년 4월 ~ 국내 발견된 바다거북 사체 부검 및 사망 원인 파악 연구(국립해양생물자원관 공동연구)

- 2018년
5월 한국수산과학회 발표 ‘흰고래 성장에 따른
체색 변화’
(국립수산과학원 고래연구소 공동연구)

- 2018년 11월 ~ 까치상어 호르몬 유도 인공수정 연구(서울대학교 수의과대학 수생생물의학실험실 공동연구)
- 2019년 2월 ~ 2019년 11월 서식지외보전기관 지원사업 수행(해양환경 관리공단 발주)

○ 식품안전센터

- 2013년 12월 9일 : 식약처로부터 식품위생검사기관(자가품질위탁검사기관)

지정

- 2014년 4월 9일 : 식약처로부터 노 
 로바이러스에 대한 검사기관 추가 지정 

- 2015년 11월 10일 : 식약처로부터 축산물 시험검사기관 추가 지정

- 2016년 8월 9일 : 축산물(한우) 확인검사 공인기관
추

가 지정

-> 노로바이러스 및 축산물검사에 대한 공신력 또한 확보하게 되었으며, 식품사고에 대한 선제적 방어 등 안전성 관리가 더욱 공고해졌습니다.

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 제조ㆍ서비스업에 관한 사항

1) 상표 관리정책

당사는 “한화”, “HANWHA” 및 “

트라이서클 한화_투설.jpg
트라이서클 한화_투설

”, “

트라이서클 hanwha_투설.jpg
트라이서클 hanwha_투설

”등(이하 '한화 브랜드')의 단독 권리자로서 광고ㆍ홍보활동을 통한 한화 브랜드 가치제고 및 상표 출원ㆍ등록ㆍ유지 등의 브랜드 관리 업무를 수행하고 있습니다. 그 일환으로 2015년 7월부터 한화 브랜드를 사용하는 대상회사와 브랜드 라이선스 계약을 체결하여 사용회사의 당해년도 매출액 등을 기준으로 브랜드 사용료를 수취하고 있습니다.

2) 지적재산권 보유 현황

2018년 말 현재 사업과 관련한 지적재산권 보유 현황은 다음과 같습니다

(단위 : 건)

사업부문
해당회사
특허
신기술
실용신안
디자인
상표권
합계

화약제조업
(주)한화

화약

30

-

-

6

-

36

방산

201

-

-

-

-

201

기계
64
-
-
5
-
69

한화지상방산(주)
395
-
-
3
-
398

한화디펜스(주)
405
-
-
3
-
408

한화시스템(주)
923
-
3
17
72
1,015

한화에어로스페이스(주)
285
-
-
-
6
291

한화테크윈(주)
1,636
-
3
147
39
1,825

한화파워시스템(주)
334
-
-
-
2
336

한화정밀기계(주)
965
-
1
17
18
1,001

화학제조업
한화케미칼(주)
805
-
-
-
-
805

한화첨단소재(주)
266
-
2
12
-
280

건설업
(주)한화건설
99
4
4
99
38
244

※ 상기 (주)한화의 지적재산권 보유 수량은 출원중 건수를 제외한 등록 건수입니다.

사업부문별 주요 지적재산권의 내용은 다음과 같습니다.

사업부문
해당회사
지적
재산권의
종류
취득일
지적재산권의
제목 및 내용
근거법령 및
법령상 보호받는
내용
(독점적ㆍ배타적
사용기간)
비고

화약제조업
한화지상방산
(주)
특허
(CN)
2018.02.13
화기 지지 장치, 화기 조립체 및 사격 충격력 저감 방법
(Apparatus for supporting firearm, firearm assembly and method for reducing shock by gunshot)
- 사격 충격력 저감 방법 및 화기 지지 장치, 화기 조립체를 적용한 화기 격발에 의한 사격 충격력을 효과적으로 감소할 수 있는 기술
특허법
20년
(2034년 까지)
패밀리 등록특허
미국/중국

원격무장 시스템의 사격정확도를 향상시키는
기술 권리확보

특허
 (US)
2018.04.24
독립 다축 구동형 차량
 -인휠 독립조향 및 주행성능에 관한 발명
특허법 20년
 (2031년 까지)
패밀리 등록특허
 미국
 차륜형 다축구동 차량의 주행제어
 방법에 대한 권리확보

특허
 (US)
2018.05.29
Apparatus and mehtod of controlling amphibious vehecle
특허법 20년
 (2037년 까지)
패밀리 등록 특허
 미국
 수륙양용장갑차 동력제어 방법에 대한 권리확보 (천이구간 주행제어)

특허
 (US)
2018.06.12
Weapon control system and control method thereof
특허법 20년
 (2037년 까지)
패밀리 등록 특허
 미국
 복합무장 플랫폼에 대한 권리확보

특허
(KR)
2018.07.24
이동로봇의 지도 작성 및 방법
 (apparatus and method for contructing map of mobile robot)
 - 지도 데이터 구조를 개선하여 접근시간 및 경로계획 알고리듬에 적합한 지도 작성 방법
특허법 20년
 (2033년 까지)
패밀리 등록특허
 한국, 미국
 
 이동로봇의 memory 및 연산 처리량 
 최적화에 대한 권리확보

한화디펜스(주)
특허
2006.
05.04
발사체의 자동 장전장치
2019.12.16
K21에 탑재된 40mm 포의 포탄 자동장전장치로 향후 중구경 포 개발 시 포탄 자동장전장치에 활용 가능

2012.
07.02
상하 열림각도 조정이 가능한 특수차량의 해치 개폐장치
2025.12.22
한화디펜스(주) 개발 특수차량의 해치 계페시 열림각도 상하조정이 가능한 장치로 향후 모든 특수차량에 적용 가능

2012.
12.17
복합재료 다중 라이너를 이용한 연료탱크 및 그의 제조방법
2025.12.22
한화디펜스(주) 개발 특수차량의 연료탱크 안정성을 위한 제조방법으로 모든 특수차량의 연료탱크 개발에 활용 가능

2009.
10.22
특수차량의 방탄 그릴용 루버
2027.08.16
한화디펜스(주) 개발 특수차량의 방탄 그릴용 루버로 모든 특수차량의 차량그릴의 방탄성능 요구시 활용 가능

2010.
02.12
특수차량의 방탄 그릴용 루버
2027.08.14

2013.
06.03
특수차량의 지뢰 방호 키트
2031.03.22
한화디펜스(주) 개발 지뢰방호 특수차량의 차량 하부 폭발물로부터 인명을 보호하기 위한 장치로 향후 인명보호용 특수차량
개발 시 활용 가능

디자인
2011.
08.25
포탄 저장 랙
2026.08.25
특수차량 내부의 포탄 저장을 위한 디자인으로 향후 특수차량 설계 시 활용 가능

2012.
06.11
특수차량용 하부 방호 키트
2027.06.11
특수차량의 인명 보호를 위한 하부방호 디자인으로 향후 특수차량 개발 시 활용 가능

상표
2011.
10.05
Tarantula (인니 90mm포탑 탑재장갑차)
2021.10.05
한화디펜스(주) 인도네시아 90mm 포탑 탑재장갑차 수출용 상표

2011.
11.22
Black Fox (차륜형장갑차)
2021.11.22
한화디펜스(주) 차륜형장갑차(6X6, 8X8)고유모델 상표로 활용

한화시스템(주)
특허
2013.
10.24
분산형 빌딩관리시스템 및 그 방법
2033.08.01
빌딩에 구축된 다수의 서브시스템의 센싱
정보를 분산설치된 다수의 분산처리유닛
에서 공유하고 그 공유된 센싱정보에 
연동하여 다른 서브시스템을 독립적으로
관리제어하는 분산형 빌딩관리시스템 및 
그 방법

2014.
02.04
장비 간 이격에 따른 
ＩＦ 케이블 경로 손실 보상 장치 및 방법
2031.05.20
케이블의 길이에 관계없이 항상 일정한 신호를 송수신할 수 있는 기술로서, 통신 장비간 IF 적용

2014.
03.17
밀리미터파 탐색기용 
초고속 주파수 합성기
2033.03.12
소형화된 밀리미터파 탐색기에 적용되는 초고속 주파수 합성기에 관한 기술

2014.
10.02
신호 검출 장치
2031.06.01
검출 회로(검출기)의 안정적인 성능을 보완하기 위하여, 외부 잡음의 영향을 최소화 신호를 획득하는 기술

2015.
04.02
냉각용 쿨러 제어 장치 및 그 동작 방법
2034.07.11
냉각 열상 장비에서 운용되는 냉각용 쿨러에 관한 특허로서, 적외선 검출기와 같은 냉각 대상체의 냉각용 쿨러의 제어 장치 및 냉각 제어 방법

2015.
07.16
타겟용 광학계의 레이저광 기구 차단 장치
2033.11.29
항공기에서 타겟을 탐지 및 추적하고 거리 정보를 획득하는 타겟용 광학계의 레이저광을 기구적으로 차단하는 장치

2015.
10.07
무장 제어 장치
2033.11.29
항공기의 안전을 확보하기 위한 무장관리 시스템의 이중화 장치

2015.
10.26
위상배열 레이더의 배열면 정렬 방법
2033.12.27
원전계 환경에서의 2차원 평면배열 안테나의 위상 및 이득조정이 필요한 능동형 모델에서의 다채널 송/수신 경로 및 이득 보정법

2016.
12.15
빔 반사체
2035.06.18
레이저 출력 장치의 빔 경로에 배치되어 레이저 빔을 반사하는 빔 반사체가 흡수하는 열을 냉각시키기 위한 냉각 구조를 갖는 빔 반사체

2016.
02.23
링 필드의 기하학적 분석에 
기초한 오프너 영상 분광기
2034.07.17
오프너 초분광 분해기 비네팅을 제거한 최소 수차의 고리 알고리즘을 적용한 설계와 제작

2016.
01.22
초광대역 벽투과 레이더와 영상센서를
 활용한 보안 감시 시스템 및 방법
2033.11.19
초광대역 벽투과레이더를 기존 CCTV를 이용한 보안 감시 시스템에 추가해서 사용하는 보안 감시 시스템 및 방법

2017.
02.27
디지털 배열 안테나 레이더의 적응빔 형성 방법
2036.03.31
디지털 배열 안테나 레이더의 적응빔 형성 방법 관련 특허로서, 이의 실행을 위해 컴퓨터 판독 가능한 기록매체에 저장된 프로그램

2017.
05.29
전투체계에서의 시나리오 자동 변환 장치 및 방법
2036.11.21
전술데이터의 저장 및 시나리오의 실시간 변환에 대한 통신/변환/제어를 포함하는 기술장치 및 방법

2017.
08.23
적응적으로 프레임 압축 모드 적용 동영상 압축/복원 장치 및 방법
2037.04.20
적응적으로 프레임 압축 모드를 적용한 동영상 압축장치 및 방법, 그리고, 동영상 복원 장치 및 방법

2017.
11.23
이동형 기지국 장치
2036.12.23
본 발명은 이동형 기지국 장치 및 이를 이용한 무선 통신 방법에 관한 것으로서, 보다 상세하게는 기간망과 무선으로 통신을 수행하기 위한 이동형 기지국 장치에 관한 것임

2018.
02.06
차량용 레이더 시뮬레이터
2032.02.28
본 발명은 차량용 레이더에 있어서, 특히 레이더의 성능 및 문제점을 사전에 파악하도록 해주는 차량용 레이더 시뮬레이터에 관한 것임

상표권
2014.
10.01
eagle Office
2024.10.01
그룹웨어 시스템 eagle Office 상표

2014.
10.01
eagle IBS
2024.10.01
빌딩통합관리 솔루션 eagle IBS 상표

2009.
06.05
eagle MES
2019.06.05
MES 제조실행 시스템 eagle MES 상표

2017.
02.20
HONE Cloud
2027.02.20
클라우드 서비스 Hone Cloud 상표

한화에어로
스페이스(주)
특허
(US)
2017.
12.26
선회기(Swirler)
- 가스터빈 연소기의 Swirler에서 Axial Swirler의
 형상을 가지면서 Radial Swirler의 장점
 구현이 가능한 구조
특허법 20년
(2034년 까지)
- 패밀리 등록특허(미국/중국)
- 산업용 가스터빈 저공해 연소기 Swirler
 관련 핵심기술 권리확보

특허
(CN)
2018.
02.13

특허
(CN)
2018.
06.01
엔진용 이중화 제어시스템
(Dual System and Dual Change Method)
- 이중화 시스템에 고장 발생 시 액티브
 시스템을 결정하여 신속한 정상 동작이
 가능하도록 하는 방법
특허법 20년
(2032년 까지)
- 패밀리 등록특허(한국)
- 이중화 시스템의 고장 대응 관련 권리
 확보

특허
(KR)
2018.10.30
가스터빈 시스템(Gas turbine system)
- 공기와 연료를 혼합한 연료혼합물의 웨버 지수를 일정하고 정밀하게 조절하여 가스터빈 연소시 발생하는 오염물질을 저감시키는 기술
특허법 20년
(2032년 까지)
패밀리 등록특허
한국/미국
연료혼합물의 웨버 지수 조절 관련 가스터빈 시스템 권리 확보

특허
(KR)
2018.12.21
가스 터빈 장치(A gas turbine apparatus)
- 높은 효율을 추구하면서도 효과적으로 터빈부를 냉각시킬 수 있는 가스 터빈 장치 구조
특허법 20년
(2032년 까지)
패밀리 등록특허
한국/미국
터빈 냉각 효율 향상 관련 권리 확보

한화테크윈(주)
특허
(CN)
2018.01.02
팬틸트줌 카메라를 이용한 물체 탐지 장치 및 방법(Apparatus and method for detecting object using PTZ camera)
- 팬틸트줌(PTZ) 카메라를 이용한 감시 시스템에서, 움직이는 물체를 보다 효과적이고 정확하게 탐지하는 방법
특허법 20년
(2032년 까지)
패밀리 등록특허 (미국/중국)

팬틸트줌(PTZ) 상황에서의 이동체 탐지 방법에
대한 권리 확보

특허
(US)
2018.05.07
영상 움직임 추정 방법 및 장치, 영상 안정화 방법 및 장치, 및 컴퓨터 기록매체
 (METHOD AND APPARATUS FOR ESTIMATING MOTION IN VIDEO, METHOD AND APPARATUS FOR STABILIZING VIDEO, AND COMPUTER-READABLE RECORDING MEDIUM)
 - 영상센서와 자이로 센서 사이에 PPW (Pixel Per omega(W)) 파라미터를 도입하여, 두 센서의 융합된 정보를 온라인에서 갱신 후 영상을 안정화하는 방법
특허법 20년
 (2034년 까지)
패밀리 등록특허
 미국
 회사 WN5 적용 특허 기술에 대한 권리 확보

특허
(US)
2018.07.10
카메라 제어 장치 (Camera control apparatus)
 - 전방향 카메라에서 피사체가 화면의 중심에 위치하게 하여 추적시 안정적인 피사체의 크기 및 위치를 유지 시킬 수 있게 하는 방법
특허법 20년
 (2034년 까지)
패밀리 등록특허
 미국
 
 움직이는 피사체를 추적 촬영할 경우에도
 안정적으로 피사체를 화면 중심에 위치시키는 기술 권리확보

특허
(US)
2018.11.6
아이콘 로그리스트 (MONITORING METHOD)
 - VMS timeline 상에 event 에 관한 상세 정보를 직관적으로 보여주는 아이콘 UI 에 관한 발명
특허법 20년
 (2034년 까지)
패밀리 등록 특허
 미국
 향후 시장에서 채택 가능성 높은 GUI 발명 권리 확보

특허
(US)
2018.12.18
Smart Home Camera Video Summary Briefing 
(IMAGE PROCESSING APPARATUS AND METHOD)
 - Smart Home Camera 에서 Privacy 보호 기능에 관한 발명
특허법 20년
 (2035년 까지)
패밀리 등록 특허
 미국/한국
 향후 시장에서 채택 가능성 높은 개인 프라이버시 보호 발명 권리 확보

특허
(US)
2018.11.20
IMAGE STABILIZING METHOD AND APPARATUS
 이미지 안정화 방법과 장치
 - 촬영영상의 흔들림을 검출, 보정하여 안정화하는 감시카메라에 관한 발명
특허법 20년
 (2036년 까지)
패밀리 등록 특허
 미국
 영상 안정화 기술 권리확보

한화파워시스템
(주)
특허
(US)
2018.02.06
임펠러 제조방법
(Manufacturing method for impeller)
- 블레이드와 쉬라우드의 접합부의 변형을 최소화하고, 블레이드와 쉬라우드의 접합 강도를 높일 수 있는 제조 방법
특허법 20년
(2033년 까지)
패밀리 등록특허
미국/중국
일체형 쉬라우드 임펠러 제작효율 향상 관련 권리확보

특허
 (US)
2018.04.17
기수분리기(Separator)
 - 공냉식 압축기기의 기수분리기 기능을 쿨러 번들(Bundle) 의 헤더(Header) 에 통합하여 기수분리기를 제거함으로써 사이즈를 최소화 가능한 구조
특허법
 20년
 (2034년 까지)
패밀리 등록특허
미국/유럽
 공랭식 압축기 사이즈 최소화 관련 기술 확보

특허
(KR)
2018.07.24
원심 압축기(Centifugal Compressor)
 - 압축기 Diffuser Plate를 비대칭으로 형성함으로써 Scroll부 면적을 균일하게 가져감으로써 확산 불균일도에 의한 유동 압력 손실 최소화하여 압축기 효율 향상 가능한 구조
특허법
 20년
 (2033년 까지)
패밀리 등록특허
 한국
 압축기 효율 향상 관련 특허

특허
 (US)
2018.10.23
AIR-COOLING SYSTEM FOR FLUIDIC MACHINE
 - 공랭식 압축기의 열교환기를 좌우측면에 2개의 쿨러를 배치하여 냉각하는 구조. 쿨러의 후방으로 출입이 가능하여 Fan/Motor 유지보수가 용이한 구조.(컴팩트하며 배관연결이 용이함.)
특허법 20년
 (2036년 까지)
패밀리 등록특허
 미국/중국/한국
 공랭식 압축기 확장 및 유지보수를 위한 구조에 주요 기술

특허
 (KR)
2018.05.10
다단 압축 시스템의 서지 제어 방법
 - 다단 압축기의 단별 특성(1단-단열과정, 2단이상-등온과정)에 따라 단열과정은 IGV의 개도에 따라 헤드값을 이용하여 서지 제어 수행하고, 등온과정은 지정된 헤드값을 이용하여 서지 제어 수행함. 두 값중 하나라도 서지 제어 라인에 근접할 경우 서지 회피를 위한 기동(Blow off valve 구동)을 수행하는 방법.
특허법 20년
 (2032년 까지)
패밀리 등록특허
 중국/한국
 압축기 서지 방지하기위한 제어 로직에 대한 권리 확보

특허
 (US)
2018.10.23
COMPRESSOR SYSTEM
 - 5단 고압 LD압축기(연료가스압축기) 코어 구조에 1,2단에 VGD를 설이함으로써 경쟁사 대비 효율이 약 15% 개선 가능한 시스템
특허법 20년
 (2035년 까지)
패밀리 등록특허
 미국/한국
 LNG 운반선용 압축기에 적용 가능한 구조

한화정밀기계
(주)
특허
(KR)
2018.02.06
패널 검사 방법 및 장치
(Method and apparatus of panel inspection)
- LED 패널 공정검사 기술로, 불량검출 오류를 최소화 할 수 있는 기술
특허법 20년
(2033년 까지)
패밀리 등록특허
미국/중국

LED 패널 공정검사 관련 범용기술 권리확보

특허
 (KR)
2018.06.21
SMT 설비 장착 이상 실시간 진단 방법
 - 설비데이터와 설비 이상간에 관계성 모델을 도출하고 이를 적용하여 설비데이터로부터 설비 이상을 실시간으로 진단하는 방법 및 시스템
특허법 20년
 (2034년 까지)
패밀리 등록특허
 미국
 
 SMT의 이상을 실시간으로 진단하는
 방법에 대한 권리확보

특허
 (KR)
2018.07.24
SMT 설비 이상 감시 및 예측 시스템 및 그의 동작 방법(SYSTEM FOR DIAGNOSIING AND ESTIMATING FACILITIES DISORDER OF SURFACE MOUNT TECHNOLOGY AND THEREOF METHOD)
 - 별도의 하드웨어 설치없이 SMT 라인에서 취합되는 공정 데이터를 이용하여 공정 상의 문제에 대해 실시간 알림 및 예측 알림을 발생하며, 동일한 공정결함이 반복되는 경우 경고단계를 상향 조정하여 알려주는 방법
특허법 20년
 (2038년 까지)
패밀리 등록특허
 중국
 
 SMT설비의 이상을 실시간으로 감시하고 예측하는 방법에 대한 권리 확보

특허
 (JP)
2018.11.16
박리성능향상
 - 테이프를 박리 시킬때 성공율을 향상
 시킬수 있는 테이프 피더를 공급
특허법 20년
 (2034년 까지)
패밀리 등록특허
 한국
 Tape feeder 또는 flexible PCB handling 
 방법에 대한 권리 확보

특허
 (JP)
2018.12.14
복수기판 최적화 효율화방법
 (A device for making data)
 - 복수 종류의 기판에 대해서 차례대로 부품을 실장하는 부품 실장기에서 사용되는 데이터 생성으로 생산성을 향상시킴
특허법 20년
 (2034년 까지)
패밀리 등록특허
 한국/중국
 SMT 생산성 향상 방법에 대한 권리 확보

화학제조업

한화케미칼(주)

특허

2018.02.27
혼성 담지 메탈로센 촉매를 이용한 고밀도 에틸렌계 중합체 및 이를 이용한 파이프
특허법
(20년)

혼성 담지 메탈로센 촉매를 이용한 고밀도
에틸렌계 중합체로 가공성이 우수하고,

우수한 기계적 특성을 가지며,
이를 파이프에 적용한 기술로 상업화를
위한 기술로 활용할 예정임.

2018.03.29
친환경 가소제 조성물, 및 이를 포함하는 염화비닐 수지 조성물

신규 메탈로센 촉매를 이용한 기술이며,
기계적 물성이 우수한 폴리에틸렌 개발을
위한 중요 기술로 활용할 예정임.

2018.04.02
올레핀 중합 촉매용 전이금속 화합물, 이를 포함하는 올레핀 중합 촉매 및 이를 이용하여 중합된 폴리올레핀
올레핀 중합 촉매용 전이금속 화합물과 이를 포함하여 고온에서도 높은 활성, 공중합성을 갖는 올레핀 중합 촉매 및 이를 이용하여 중합됨으로써 저밀도, 고분자량 등의 우수한 물성을 갖는 폴리올레핀을 제조하는 기술임.

2018.06.29
염화비닐계 수지 조성물 및 그 제조 방법

별도의 가소제 사용 없이도 내부 가소화되어 가공성이 우

수하고, 가공 성형된 성형품의 투명성이 우수한 친환경적인 염화비닐계 수지 조성물 제조 방법에 관한 기술임.

2018.08.30
신규한 4족 전이금속 화합물 및 이의 용도

신규한 4족 전이금속 화합물의 제조방법과 화합물을 포함하는 촉매 조성물, 이를 이용하여

폴리올레핀을 제조하는 기술임

2018.09.28
프탈레이트 화합물의 수소화 촉매의 재생 방법
프탈레이트 화합물의 수소화 반응 후 수소화시 사용된 촉매를 재생하여 반응에 재이용할 수 있는 기술임.

한화첨단소재
(주)
특허
2014.
12.01
차량의 로어스티프너 및 그 제조방법
기존 경쟁사 Steel 소재만 적용되던 시장에 플라스틱 복합소재를 적용하여 신규 시장을 개척하는 발판이 된 특허로, 향후 국내외 자동차 스티프너에 적용되어 매출 증대에 기여할 것으로 예상됨

2015.
04.07
스틸 인서트용 열경화성 수지 조성물
Steel과 플라스틱 복합소재를 결합하여 경량화 및 원가절감을 확보한 기술로, 2015년부터 매출 향상에 기여하고 있음

건설업
(주)한화건설
특허

2014.
05.27

-고로슬래그를 이용한 친환경 
ECO 채움재 제조방법

-파일채움재 사용시 시멘트 사용량을 줄여서 원가를 절감시키는 발명

특허법

(20년/2033년까지)

다수의 현장에 적용되어 원가절감 및 품질향상에 기여하였음.

2012.
01.12

-ＲＣ 구조물 역타 공법을 위한 보구조체와 수직 강재부재의 접합장치, 전용지지틀 및 이를 이용한 시공방법

-역타공법의 시공 능률을 향상시킬 수 있는 보구조체와 수직 강재부재의 접합장치에 대한 발명

특허법

(20년/2031년까지)

역타공법 적용시 활용되어 사공성 향상에 기여하였음.

2006.
02.20

하,폐수 고도처리전환을 위한 영양염류처리 시스템

(NUTRIENTS REMOVAL AND RETROFITTING SYSTEM FOR ADVANCEDTREATMENT OF WASTEWATER)

- 기존 활성슬러지를 이용하는 하수처리공법으로 유로변경을 통해 질소 및 인을 효율적으로 제거할 수 있는 하수고도처리 공법

특허법

(~2022-12-09)

- 국내 다수 하수처리장에 적용/운영중

- 이라크BNCP, 베트남 등 해외 대규모하수처리 시장에 수출

2006.
02.20

유입흐름제어형 막분리활성슬러지공법을 이용한 하폐수처리공법

(WASTEWATER TREATMENT BY INFLUENT CONTROLLED MEMBRANEBIOREACTOR)

- 막분리 공정을 적용한 집적도 높은하수고도처리 공법으로, 특히, 슬러지 저감이 가능한 기술

특허법

(~2024-03-30)

- 국내외 하수고도처리시장 및 물부족국가의 하수재이용 사업에 진출 가능한 기술

2008.
03.31

2단 침지형 막여과조를 이용한 고도정수처리장치

(ADVANCED DRINKING WATER TREATMENT SYSTEM USING TWO-STAGE SUBMERGED MEMBRANES)

- 막을 이용한 정수처리기술로써, 막여과조를2단으로 구비함으로써 회수율을99%로 향상시킨 기술로 유입 부하량 변동에 대응력이 높은 고효율, 고집적 막여과 고도정수처리 기술

특허법

(~2027-05-16)

- 국내 정수장 운영실적 확보로 해외 통합발주사업(EPC+O&M) 참여 가능.

- 노후 정수장 개량사업 등에 적용가능한 막여과 고도처리 기술

2015.
09.23

상수도 수용가의 원격검침데이터를 활용한 상수관망 누수분석 방법 및 그 시스템

(METHOD FOR ANALYSIS WATER LEAKAGE OF WATER PIPE NETWORK USING REMOTE METERING DATA OF WATER SUPPLY CUSTOMER AND SYSTEM THEREOF)

- 노후 상수관망에서의 누수를 분석하는 시스템. 최근 대두되고 있는 스마트 미터에 의한 실시간 누수분석을 통해 누수분석 신뢰도를 개선하여 블록 누수관리의 효율성을 획기적으로 개선

특허법

(~2035-06-29)

- 향후 개획된 노후 상수도 개선사업(2017년~2028년)에 적용하여 기술력의 차별성을 부각시킬 수 있는 기술

2015.
10.23

교대 운전 혐기조와 이단 응집 기반 엠비알 기술을 이용한 하폐수 고도처리시스템

(THE ADVANCED WASTEWATER TREATMENT SYSTEM USING MEMBRANE BIOREACTOR COMBINED WITH ALTERNATIVE OPERATING ANAEROBIC REACTOR AND TWO STAGE COAGULATION)

- 별도의 총인시설없이 초고도하수처리가 가능한 분리막기반 하수고도처리기술

특허법

(~2035-08-18)

- 환경신기술 검증 수행 중인 기술

- 미래 수질규제 강화 대비가 가능하고 컴팩트하여, 노후 하수처리장 Rehabilitation 사업에 최적화된 기술

2015.
10.23

교대 운전 혐기조와 이단 응집 기반 엠비알 기술을 이용한 하폐수 고도처리시스템

(THE ADVANCED WASTEWATER TREATMENT SYSTEM USING MEMBRANE BIOREACTOR COMBINED WITH ALTERNATIVE OPERATING ANAEROBIC REACTOR AND TWO STAGE COAGULATION)

- 별도의 총인시설 없이 초고도하수처리가 가능한 분리막기반 하수고도처리기술

특허법

(~2035-08-18)

- 미래 수질규제 강화 대비가 가능하고 컴팩트하여, 노후 하수처리장 Rehabilitation 사업에 최적화된 기술

- 민자하수처리장 주처리공법으로 설계반영중

2016.
04.01

고조류 및 고탁도 시에 적용하는 용존 공기 부상 장치와 침지형 분리막조를 이용한 고도 수처리 장치 및 고도 수처리 방법

(THE WATERTREATMENT DEVICE TO IMPROVE THE FLEXIBILITY OF SUBMERGED MEMBRANE SYSTEM INSTALLED WITH DISSOLVED AIR FLOATATION IN HIGH TURBIDITY AND ALGAE-RICH CONDITIONS AND THE METHOD THEREOF)

- 고조류 및 고탁도에 대응이 가능하도록 용존 공기 부상 장치를 적용한 막여과 시스템으로 장치의 규모를 최소화 하면서 최대의 효과를 얻을 수 있도록 최적화 한 기술

특허법

(~2035-10-02)

- 『2단 침지형 막여과조를 이용한 고도정수처리장치』를 고조류 및 고탁도에 대응 가능하도록 업그레이드하여 최적화한 기술

2017.
01.23

배관의 파손위치 탐지 장치 및 파손위치 탐지 방법

(CHECKING GEVICE AND DETECTING METHOD FOR PIPELINE BREAKAGE)

- 배관의 파손위치 탐지시 1차로 탐지장치의 이동속도를 통해 대략적 위치를 파악하고 2차로 가스를 주입하여 정밀 탐지를 실시하여 경제적이면서 정확한 배관 파손 위치를 탐지하는 기술

특허법

(~2036-07-28)

- 신규 또는 노후 배관에 대하여 배관의 파손부위를 공학적으로 분석하는 경제적이면서 정밀한 탐지가 가능한 차별화된 기술

2017.
08.11

전응집 기반 이단응집 자동제어기술을 이용한 하폐수 고도처리장치 및 이의 운전방법

The advanced wastewater treatment system using two stage coagulation control based on pre-coagulation and its operation method

- 하수처리장 총인 방류기준 강화에 대비해 실시간 응집제 주입량을 자동제어하는 기술

별도 총인처리시설 없이 생물공정내에서 총인처리가 가능하고, 응집제 주입량의 획기적인 감소가 가능

특허법

(~2037-04-02)

-한화건설 환경신기술(PRO-MBR) 의 핵심요소기술로, 기존 총인처리 문제현장의 응집제 주입 최적화 솔루션으로 적용 가능한 기술 중소기업과의 상생모델로 기술허여 추진중

2018.4.20

전기분해 산화장치

ELECTROLYTIC APPARATUS

난분해성 오염물 처리와 동시에 수소생산이 가능한 하이브리드형 고도산화 수처리 기술

특허법

(~2037-12-08)

-하수처리장 방류수질 관리지표 변화 대비TOC제거용 고도산화처리 기술

3) 법률, 규정 등에 의한 규제사항

산업용 화약 사업은 총포ㆍ도검ㆍ화약류 등의 제조ㆍ판매ㆍ임대ㆍ운반ㆍ소지ㆍ사용과 그 밖에 안전관리에 관한 사항을 정하는 총포ㆍ도검ㆍ화약류 등의 안전관리에 관한 법률의 규제를 받습니다.

방산 사업은 자주국방의 기반을 마련하기 위한 방위력 개선, 방위산업육성 및 군수품 조달 등 방위사업의 수행에 관한 사항을 규정하는 방위사업법, 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 기본적인 사항을 정하는 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률, 군사기밀을 보호하여 국가안전보장에 이바지하기 위한 군사기밀보호법 등의 규제를 받습니다.

기계제조업 부문은 대외무역법에 의한 전략물자 통제의 영향을 받으며(미 신고시 행정처분 및 수출제약), 방위사업법에 의해 방산물자 생산 규정을 적용 받습니다(위반 시 사업참여 제한 등)

건설업은 소수의 발주자에 큰 영향을 받으며, 국민 경제에 미치는 영향이 큰 산업입니다. 이러한 특성 때문에, 경제 상황이나 정부 정책 방향에 따라서 수시로 법규가 변동되어 왔습니다.공공 공사의 경우, 정부의 정책 방향이나 예산에 의해서 크게 영향을 받으며, 수주를 받는 방식(최저가, 턴키 적격공사)에 의해서 영업 활동의 많은 변화가 있습니다. 공공 공사를 최저가에서 종합심사제로 변경 하면서, 공사 입찰에서 투찰 가격과 공사 수행 능력, 사회적 책임까지 종합 평가해서 낙찰하는 제도로 낙찰율 상승으로 인한 원가율이 좋아질 것으로 예상 됩니다. 주택의 경우 건축법 및 주택법, 도시 및 주거환경 정비법 등에 의해서 직접적으로 영향을 받지만, 분양의 측면에서는 담보 대출 비율, 세법 등의 다양한 규제에 의해서도 영향을 받습니다.
그 밖에 업종 및 사업의 특성 등에 따라 다양한 법률 및 규정의 규제를 받을 수 있습니다.

4)
환경 관련 정부규제의 준수 및 환경개선에 관한 사항

2016년 7월 1일자로 시행된 환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률에 따라 대기유해물질 및 수질유해물질을 배출하는 시설, 지정폐기물 처리시설, 토양오염관리대상시설, 화학물질을 제조, 보관ㆍ저장, 운반 또는 사용하는 시설로서 유해화학물질 영업을 하는 자 및 위해관리계획서를 제출하여야 하는 자의 시설, 특정 해양시설, 그 밖에 환경오염피해를 유발할 위험성이 높은 특정 시설의 경우 환경책임보험 가입이 의무화되었습니다. 이에 (주)한화를 비롯한 법률 적용대상 회사는 보험 가입을 완료하였고, 향후 환경오염 피해에 대한 실효적인 피해 구제를 위하여 노력을 다 할 것입니다.

그 밖에 각 회사 별 환경 관련 정책은 다음과 같습니다.

가) 화약제조업

(1) (주)한화

(가) 친환경 녹색 사업장

(주)한화의 사업장은 설계 시공 단계에서부터 자연지형을 최대한 보존한 상태에서 생산시설을 구축하여 전체 부지의 2/3가 녹지로 구성되어 있고, 다양한 동식물이 서식하는 친환경적 모습을 보이고 있습니다.

대전, 보은사업장이 녹색기업(보은사업장:95년, 대전사업장:96년 환경부 지정)으로 지정되어 있으며, ISO14001을 기반으로 환경경영시스템을 구축하여 환경영향 최소화를 위한 목표수립 및 개선 활동을 체계적으로 진행하고 있습니다.

(주)한화 전 사업장은 환경오염물질(대기, 수질, 폐기물)의 발생 및 배출 사내기준을 법규대비 30% 이하로 적용하여 보다 강화된 관리를 적용하고 있으며, 환경영향평가를 실시하여 환경에 대한 영향을 최소화 하기 위하여 노력합니다. 또한, 기업시민으로서 바른 역할과 사회적 책임을 성실히 이행하기 위하여 각 사업장은 적극적으로 지방자치단체 환경보전프로그램에 참여하고 있으며, 1사 1하천 운동 실시 및 주기적 정화활동 시행 등 지역사회 환경보전활동을 위하여 노력하고 있습니다.

(나) 저탄소 녹색 성장

(주)한화는 정부의 기후변화정책에 적극적으로 대응하기 위하여 사내 저탄소 "녹생성장TF"를 조직하여 운영 하고 있습니다. TF활동에는 사내 온실가스 데이터베이스 구축, 에너지 합리화 아이템 발굴, 에너지 효율화 투자 실시 등이 있으며, 온실가스 감축을 위한 활동을 적극적으로 실행하고 있습니다. 또한, 효과적인 온실가스 데이터 관리 및 환경경영시스템 운영을 위하여 사내 ESHG(환경안전보건-온실가스) IT시스템을 구축하여 운영하고 있습니다.

온실가스 감축 노력의 가시적인 성과의 예는 질산 생산 시 발생하는 아산화질소(N2O)에 대한 온실가스 감축입니다. 질산생산 공정에 아산화질소 저감설비를 설치하여CDM(청정개발체제,Clean Development Mechanism)사업을 진행하고 있으며, 확보된 탄소배출권(Certified Emission Reduction, CER)을 국내외 거래시장에서 판매하고 있습니다.

(2) 한화지상방산(주)

한화지상방산(주)는 ISO14001(환경경영시스템) 및 ISO50001(에너지경영시스템)을 기반으로 환경영향 최소화를 위한 목표수립 및 개선활동을 체계적으로 진행하고 있습니다. 대기,수질,폐기물등 오염물질 발생 및 배출관리사내기준을 법규대비 30%이하로 강화하여 적용하고 있으며, 제조공정에 사용되는 원부자재는 사전 영향평가와 녹색구매 활동을 통해 환경영향을 최소화 하고 있습니다.
또한 주변 생태계 보전을 위한 1하천 가꾸기 및 습지보전등과 같은 지역사회와 연계한 자연정화 활동을 실시하고 있습니다.

(2) 제조공정 환경안전 현황

구 분

한화지상방산

안전

대외인증
KOSHA 18001

(3) 한화디펜스(주)

한화디펜스는 ISO 14001, ISO 50001 등 환경에너지 경영시스템을 구축하여 환경오염 및 온실가스 저감 등 지속 가능한 활동을 펼치고 있으며, 지역 환경보전을 위해 1사 1산 1하천 및 해양 환경정화활동 전개와 중소기업 환경관리 멘토링, 폐기물 감량 협약, 녹색의 날 참여협약, 헌혈약정 등 녹색기업으로서 다양한 활동에 참여하고 있습니다.

(가) 제조공정의 환경영향 최소화
생산공정에서 발생하는 환경오염물질을 공정개선과 방지시설의 효율적 관리를 통해 대기, 수질 등 환경오염물질 배출기준을 법규대비 40%이하로 적용하여 관리하고 있으며, 폐기물 및 온실가스 발생량을 줄이기 위해 지속적인 저감활동을 하고 있습니다. 지역사회와의 조화로운 발전을 위해 지역환경관공서 및 환경관련단체에 참여하여 중소기업 환경멘토링 및 1사 1산1하천 및 해양쓰레기 정화활동 등 다양한 활동을 통해 지역사회 환경보전에 기여하고 있습니다

(나) 제조공정 환경안전 현황

구 분

한화디펜스

환경

대외인증

ISO 14001, 녹색기업

관련법

o 환경법규 : 물환경보전법, 대기환경보전법, 하수도법, 폐기물관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법, 먹는 물 관리법, 환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한법률, 자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률, 잔류성유기오염물질관리법, 가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률

o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손배상 및 환경복구비용 발생사항 없음

안전

대외인증
KOSHA 18001, OHSAS 18001

관련법
산업안전보건법, 산업재해보상보호법

(다) 제품의 환경영향 최소화

한화디펜스의 녹색제품 개발은 유해물질 함유저감, 재활용 및 에너지 효율향상을 위한 활동을 전개하여 제품의 사용부터 폐기까지 발생 가능한 다양한 환경문제를 방지하고자 노력하고 있습니다.

(4) 한화시스템(주)
한화시스템은 지구환경보전을 목표로 국제 환경안전 규격 취득, 환경에너지관리시스템 구축(ISO 14001, ISO 50001)등 국제적 수준의 환경안전경영체제를 수립하여 지속적인 녹색경영을 실천하고 있습니다. 제조공정에서 발생될 수 있는 유해물질 사용을 최소화하고 외부 환경으로 배출되는 것을 환경시설을 통해 감축활동을 하고 있으며 또한 모든 경영활동에 있어서 환경을 우선 고려하고 엄격한 공정관리를 통한 폐기물의 감량화 및 자원 재활용, 에너지/온실가스 저감을 위한 다양한 개선활동으로 지구환경보전에 최선의 노력을 다하고 있습니다.

(1) 제조공정의 환경영향 최소화
제품제조공정 및 서비스를 포함한 모든 제조활동에 영향성을 평가하고 환경오염을 최소화 하기 위해 목표수립, 개선활동을 체계적으로 진행하고 있습니다. 환경에너지 경영을 효율적으로 운영하기 위해 주기적인 점검과 지도를 실시하고 있으며 특히 환경에너지 활동을 전반적으로 평가함으로서 보완 및 개선의 자료로 활용하고 있습니다. 친환경 사업장을 만들기 위하여 각종 오염물질 배출농도를 법적기준보다 더욱 강화된 약 10%이하 수준으로 관리하고 있습니다. 지역사회에 더불어 발전하는 사업장이 되기 위해 "낙동강 정화활동", "1사1외래어 퇴치", "1사1둔치 가꾸기", "그린스타트 운동참영","그린직장 녹색생활운동 실천"등의 자연활동보전과 각종 환경의 날을 기념한 행사 및 홍보를 주기적으로 진행하여 지역사회로부터 사랑 받는 기업이 되고자 노력하고 있습니다.

(2) 제조공정 환경안전 현황

구 분
구미사업장
용인종합연구소

환경
대외인증
ISO 14001
ISO 50001
녹색기업
-

관련법
o 환경법규 : 수질 및 수생태계보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 지하수법, 폐기물 관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법
o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손배상 및 환경복구비용 발생사항 없음.

안전
KOSHA 18001
OHSAS 18001
KOSHA 18001

(3) 제품의 환경영향 최소화
한화시스템 녹색제품 개발은 유해물질 함유저감, 재활용 및 에너지 효율향상을 위한 활동을 전개하여 제품의 사용부터 폐기까지 발생 가능한 다양한 환경문제를 방지하고자 노력하고 있습니다.

(5) 한화에어로스페이스(주)
(1) 제조공정의 환경영향 최소화
- 자체기준 강화: 대기 및 수질 오염물질 배출을 법규대비 30% 이하로 관리하고 오염물질 누출을 방지하기 위한 모니터링 시스템을 구축하고 있습니다.
- 환경경영체계 구축: ISO14001 기반의 환경경영체계를 통하여 목표수립부터 개선이행까지 관련 부서의 참여로 진행되고, 정기적인 이행평가를 통해 운영 적절성을 확인하여 개선하고 있습니다.
- 사전환경영향검토: 원부자재 및 생산시설 도입 전 사전 환경영향성 평가를 실시하여 환경영향을 최소화하는 대체제 적용 및 시설물 개선을 추진하고 있습니다.
- 환경의식 고취/정화활동: 전 임직원이 동참 가능한 다양한 환경 행사활동(환경 사진전, 표어제작 등)을 추진하고, 생태계 보전을 위한 "1사 1하천 가꾸기" 및 지역사회와 연계한 환경정화 활동도 꾸준히 지속하고 있습니다.

(2) 제조공정 환경안전 현황

창원사업장

판교 R&D센터

환

경

대외인증

ISO 14001

ISO 50001

녹색기업

-

관련법

o 환경법규 : 물환경보전법, 대기환경보전법, 지하수법, 폐기물관리법, 토양환경보전법, 
 악취방지법, 소음진동관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록
 및 평가 등에 관한 법률 등

o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손배상 및 환경복구비용 발생사항 없음

안전

KOSHA 18001

OHSAS 18001

KOSHA 18001

(3) 제품의 환경영향 최소화
한화에어로스페이스(주)는 녹색제품 개발은 유해물질 함유저감, 재활용 및 에너지 효율향상을 위한 활동을전개하여 제품의 사용부터 폐기까지 발생 가능한 다양한 환경문제를 방지하고자 합니다.

(6) 한화파워시스템(주)

한화파워시스템(주)는 제품제조 및 서비스 등 전과정에서 직간접적으로 발생하는 환경영향 최소화와 유해환경 개선을 위한 다양한 활동을 실시하고 있습니다.

(1) 제조공정의 환경영향 최소화
- 법규기준 강화관리: 대기 및 수질 오염물질 배출을 근원적으로 차단함으로써 오염물질 등의 누출을 예방하며, 법규 변경점 관리 및 주기적인 법규등록부의 개정관리를통해 환경안전 관련 법규를 철저히 준수하고 있습니다.
- 환경경영체계 구축: ISO 14001을 기반으로 환경경영체계를 구축하여, 목표수립부터 개선이행까지 관련 부서의 참여를 통해 체계적으로 수행되며, 정기적인 이행평가를 통해 운영 적절성을 확인하고 개선하고 있습니다.
- 사전환경영향검토: 원부자재 및 환경안전 관련 설비 도입시 사전 환경영향성 평가를 통하여 자연과 인간에게 미치는 유해성을 평가하여 환경영향을 최소화하는 대체제 검토 및 도입을 추진하고 있습니다.
- 환경의식 고취 및 지역사회 연계: 임직원을 위한 다양한 환경 행사 및 생태계 보전을 위한 "1사 1하천 가꾸기"와 마산만 정화활동 등에 적극 참여함으로써 지역사회와의 상생협력 및 지속가능한 발전에 기여하고 있습니다.

(2) 제조공정 환경안전 현황
- 주요 적용법규: 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 지하수법, 폐기물관리법, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률 등
- 위반에 따른 행정조치, 손해배상 및 환경복구비용 발생사항 없습니다.
- 환경안전 인증현황 : ISO 14001, OHSAS 18001

(7) 한화정밀기계(주)
한화정밀기계(주)는 제품제조 및 서비스 등 전과정에서 직간접적으로 발생하는 환경영향 최소화와 유해환경 개선을 위한 다양한 활동을 실시하고 있습니다.

(1) 제조공정의 환경영향 최소화
한화정밀기계(주)는 대기 및 수질 오염물질 배출이 없으며, 한화테크윈으로부터 물적분할 함에 따라 안전환경경영체계를 재구축 준비 중입니다. 원부자재는 도입 전 사전심의를 통하여 자연과 인간에게 미치는 유해성을 평가하여 환경영향을 최소화하는 대체제 검토 및 도입을 추진하고 있습니다. 또한 임직원을 위한 다양한 환경 행사활동(사진전, 환경행사 참여 등)과 생태계 보전을 위한 "1사 1하천 가꾸기"와 "습지보전" 활동을 통하여 환경의식을 고취하고, 나아가 지역사회와의 상생협력을 통하여 지속가능한 발전에 기여하고 있습니다.

(2) 제조공정 환경 현황
주요 적용법규로는 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 지하수법, 폐기물관리법, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률 등이 있습니다. 위반에 따른 행정조치 및 손해배상 및 환경복구비용 발생사항 없습니다.

(8)(주)한화 기계부문

(주)한화 기계부문은 기업의 발전과 사회적 책임 완수를 위해 환경오염 예방, 저탄소 녹색성장을 기반으로 환경활동을 추진하고 있습니다.

- 친환경 녹색사업장

기업시민으로서 사회적 책임을 성실하게 이행하기 위하여 각 사업장 자체적으로 지방자치단체 환경보전행사 참여, 1사1하천 운동, 사업장주변 정화 활동을 실시하여 지역사회 환경보전활동에 적극 참여하고 있습니다.

또한, 2011년도에 2.2MW의 태양광발전 설비를 창원사업장 공실 지붕에 설치 및 운영으로 친환경에너지를 생산하여 한전에 공급하고 있습니다.

- 저탄소 녹색성장

최근 이슈가 되고 있는 기후변화와 온실가스 감축을 위해 자체적으로 사내 온실가스데이터베이스 구축 및 에너지 관련 시설 투자를 실시하는 등 중장기 플랜을 수립하여 운영중에 있습니다.

기계부문은 대부분 전력 사용을 통해 온실 가스를 배출하며 2018년
기준
약 93%를
차지
하고 있습니다. 매년 전력사용량 감축 아이템 발굴 및 전사적 절전활동 등 저탄소 합리화 활동을 실시하여 온실가스 배출량 감축에 최선을 다하고 있으며 사내 ESHG(환경안전-보건-온실가스) IT시스템을 통해 온실가스 배출량을 관리하고 있습니다

나) 화학제조업

- 한화케미칼(주
)

2017년 온실가스 감축사업 55건, 대기환경개선 12건, 수질개선 3건, 폐기물 및 토양관리 등 기타활동 7건 등 총 77건의 투자 및 개선활동을 진행하였습니다.

한화케미칼(주)는
환경보호를 위하여
2018년
온실가스 감축사업 39건, 대기환경개선 6건, 수질개선 5건, 폐기물 및 토양관리 등 기타활동 2건 등 총 55건의 투자 및 개선활동을 진행하였습니다.

다) 건설업

- (주)한화건설

(주)한화건설은 인간과 환경이 조화로운 세상을 열어가고 환경 보전을 최우선 가치로 생각하는 환경 경영의 이념 아래 환경 보전 뿐만 아니라 안전, 보건, 녹색경영의 의지를 담아 기업의 지속적 발전과 사회적 책임을 다하고자 하는 ECO YHES의 환경경영방침을 수립하여 운영하고 있습니다.
녹색경영의 실천과 공사로 인한 주변 이웃의 피해 최소화 및 기업의 사회적 책임을 다하고자 저소음 공법 도입, 소음저감을 위한 방음시설 개발 및 적용, 미세먼지 저감활동 등을 통하여 공사장에서 발생하는 소음 및 미세먼지 저감을 위해 끊임없이 노력하고 있습니다.
 (1) 차별화 된 녹색경영관리시스템 운영: 녹색경영의 효과적 운영을 위하여 온실가스 인벤토리 구축 및 Green Site 365 등의 온실가스 저감을 위한 활동, 폐기물 절감목표 시행을 통한 자원의 절약, 다양한 교육프로그램 개발 및 시행, 차별화된 가이드라인 제정, 녹색구매 확대 등을 통하여 건설업계 녹색경영 선도기업이 되고자 노력하고 있습니다.
 (2) 차별화된 그린에너지 및 녹색기술 경쟁력 보유: 수계 부영양화 방지를 위해 하수고도처리공법인 HDF공법을 개발하여 수처리 분야에서는 국내 최초로 환경신기술인증을 받아 환경 민자사업의 선두주자로 자리매김했으며, 특히 국내 최초의 막여과 고도정수 처리기술인 HTM공법을 개발하여 공학한림원에서 선정하는 “대한민국100대 기술과 주역”에 선정되는 등 친환경 수처리 분야에 독보적인 기술력을 보유하고 있습니다. 또한 건물 일체형 태양광 발전 시스템(BIPV)과 제로 에너지솔라 하우스(ZESH) 기술 등으로 친환경 건설 분야의 선두주자로 자리매김하고 있습니다 또한 총인(TP)농도를0.2mg/l 이하까지 완벽히 제거할 수 있는 총인처리일체형 초고도하수처리기술(PRO-MBR공법)을 개발, 환경신기술인증을 획득함으로써, 향후 지속적인 강화가 예상되는 국내 수질기준에 대비한 선제적 대응하고 수환경보전에도 적극 기여하고 있습니다.
 (3) 태양광 에너지 가치공유를 통한 녹색경영 실천: 태양광 발전설비 및 설치 노하우를 통해 사막화 방지의 새로운 솔루션을 제시하는 한편 전국 사회복지 시설에 태양광 발전설비를 기증하는 등 이웃과 태양광 에너지를 나누는데 앞장서고 있습니다.
 환경 법규에 있어서는 정부정책에 적극 대응하여 사업계획, 설계, 시공 및 서비스에 이르는 전 분야에 걸쳐 관련되는 각종 환경 법규를 엄격히 준수하고 이행하고 있으며, 이해관계자들의 의견을 충분히 수렴하여 반영하고 있습니다.

나. 금융업에
관한 사항

1) 한화생명보험(주) 및 그 종속회사

[한화생명보험(주)]

가) 지급여력비율

(단위 : 백만원, %)

구분

FY2018
FY2017
FY2016

지급여력(A)

11,742,298

10,326,421

9,457,638

지급여력기준(B)

5,533,142

5,003,790

4,760,149

지급여력비율(A/B)

212.2

206.4

198.7

※ 지급여력비율 = 지급여력/지급여력기준 × 100

※ 지급여력비율은 보험업감독업무시행세칙(별표22)에 따라 작성됨

나) 준비금 적립내역

(단위 : 백만원)

구 분
FY2018
FY2017
FY2016

책임준비금
일반계정
보험료적립금
76,628,595
73,773,915
69,949,351

미경과보험료
4,389
4,782
6,049

보증준비금
1,139,487
1,056,041
1,101,023

지급준비금
2,101,852
2,064,051
1,901,861

계약자배당준비금
295,016
296,137
292,043

계약자이익배당준비금
43,004
35,660
16,322

배당보험손실보전준비금
28,289
22,847
23,697

재보험료적립금
0
0
0

소 계
80,240,633
77,253,434
73,290,346

특별계정
보험료적립금
22,231,533
22,080,096
20,757,461

계약자배당준비금
0
0
0

계약자이익배당준비금
218
0
0

소 계
22,231,751
22,080,096
20,757,461

합 계
102,472,384
99,333,530
94,047,807

다) 주요경영지표

(1) 사업비율

(단위 : 백만원, &)

구분
FY2018
FY2017
FY2016

실제사업비(A)
1,890,791
1,943,580
2,010,567

수입보험료(B)
14,239,848
13,813,888
15,180,798

사업비율(A/B)
13.3
14.1
13.2

(2) 운용자산이익율

(단위 : 백만원, &)

구분
FY2018
FY2017
FY2016

투자영업손익
3,109,488
3,122,720
3,149,292

경과운용자산
85,299,856
81,529,525
77,646,486

운용자산이익율
3.65
3.83
4.06

(3) 부실자산비율

(2018.12.31일 기준)
(단위 : 백만원,%)

구분

FY2018
FY2017
증감

가중부실자산(A)

149,334

142,599

6,734

자산건전성

분류대상자산(B)

85,786,110

81,465,738

4,320,373

비율(A/B)

0.17

0.18

-0.01

(4) 유동성비율

(2018.12.31일 기준)
(단위 : 백만원, %)

구분
FY2018
FY2017
FY2016

유동성 자산(A)
5,932,520
4,050,464
4,270,173

평균지급보험금(B)
1,958,094
1,720,613
1,589,812

비율(A/B)
302.97
235.41
268.60

(5) ROA

(단위 : %,%p)

구분
FY2018
FY2017
증감

ROA

0.32

0.49

-0.17

(6) ROE

(단위 : %,%p)

구분
FY2018
FY2017
증감

ROE

3.82

6.14

-2.32

(7) 계약유지율

(단위 : %)

구 분

FY2018
FY2017
FY2016

계약유지율

13회차

81.70

84.98

85.87

25회차

64.64

68.26

65.58

[Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam ) : 베트남현지법인]

가) 지급여력비율

(단위 : 백만원, %)

구분

FY2018
FY2017

FY2016

지급여력(A)

150,603

16,582

34,063

지급여력기준(B)

26,053

17,840

12,606

지급여력비율(A/B)

578

93

270

※ 베트남 현지 규정 기준

나) 준비금 적립내역

(단위 : 백만원)

구분

계정과목

FY2018
FY2017

FY2016

책임준비금

일반

계정

보험료적립금

185,025

129,685

87,055

미경과보험료

2,176

1,428

1,192

보증준비금

-

-

-

지급준비금

627

282

185

계약자배당준비금

6,121

5,556

4,677

계약자이익배당준비금

6

6

6

배당보험손실보전준비금

-

-

-

재보험료적립금

-

-

-

출재보험준비금(△)

-

-

-

합 계

193,954

136,958

93,115

다) 주요경영지표

(1) 사업비율

(단위 : 백만원, %)

구분

FY2018
FY2017

FY2016

실제사업비(A)

61,083

48,372

41,297

수입보험료(B)

102,336

72,573

56,961

사업비율(A/B)

60

67

73

(2) 운용자산이익율

(단위 : 백만원, %)

구 분

FY2018
FY2017

FY2016

투자영업손익

15,925

21,962

8,592

경과운용자산

235,590

123,721

116,142

운용자산이익율

6.8

17.8

7.4

※ 경과운용자산:(당기말운용자산 + 전년동기말운용자산 - 직전1년간 투자영업이익)/2

※ 투자영업손익 : 해당기간말 직전 1년간 손익계산서상 투자영업이익

(3) 부실자산비율

(단위 : 백만원, %)

구 분

FY2018
FY2017

FY2016

가중부실자산(A)

1,153

516

627

자산건전성

분류대상자산(B)

196,029

143,439

102,490

비율(A/B)

0.59

0.36

0.61

※ 가중부실자산 : 주가하락 주식의 주가하락분, 부실채권 충당금

(4) 유동성비율

(단위 : 백만원, %)

구 분

FY2018
FY2017

FY2016

유동성 자산(A)

81,998

10,122

23,762

평균지급보험금(B)

2,332

1,392

924

비율(A/B)

3,517

727

2,571

※ 유동성 비율 = (유동성자산 / 평균지급보험금) × 100

※ 평균지급보험금 : 해당기간말 기준 1년간 월평균 지급보험금의 3개월분(현금기준)

(5) ROA

(단위 : %)

구분
FY2018
FY2017

FY2016

ROA
-
-

0.5

※ FY2017, 2018년은 당기순손실로 해당사항 없음

(6) ROE

(단위 : %)

구분
FY2018
FY2017

FY2016

ROE
-
-

1.7

※ FY2017, 2018년은 당기순손실로 해당사항 없음

[PT. Hanwha Life Insurance Indonesia : 인도네시아 현지법인]

가) 지급여력비율

(단위 : 억원, %)

구분

FY2018

FY2017
FY2016

지급여력(A)

1,303

1,373

1,403

지급여력기준(B)

24

37

37

지급여력비율(A/B)

5498

3,757

3,792

※ 인도네시아 현지 규정 기준

나) 준비금 적립내역

(단위 : 억원)

구분

계정과목

FY2018

FY2017
FY2016

책임

준비금

보험료적립금

74.4

110.9

130.7

미경과보험료

4.6

13.3

18.4

지급준비금

9.5

28.2

14.4

변액 보험료적립금

16.6

14.5

11.5

합 계

105.1

167.0

175.0

다) 주요경영지표

(1) 사업비율

(단위 : 억원, %)

구분

FY2018

FY2017
FY2016

실제사업비(A)

116

180

197

수입보험료(B)

67

124

202

사업비율(A/B)

174

146

97

(2) 운용자산이익율

(단위 : 억원, %)

구분

FY2018

FY2017
FY2016

투자영업손익

86

98

35

경과운용자산

1,402

1,459

953

운용자산이익율

6.1

6.7

3.7

※ 경과운용자산:(당기말운용자산 + 전년동기말운용자산 - 직전1년간 투자영
업이익)/2

※ 투자영업손익 : 해당기간말 직전 1년간 손익계산서상 투자영업이익

(3) 부실자산비율

(단위 : 억원, %)

구분

FY2018

FY2017
FY2016

가중부실자산(A)

2

0.0

0.0

자산건전성

분류대상자산(B)

1,089

942

747.5

비 율(A/B)

0.14

0.0

0.0

※ 가중부실자산 : 주가하락 주식의 주가하락분, 부실채권 충당금

(4) 유동성비율

(단위 : 억원, %)

구 분

FY2018

FY2017
FY2016

유동성 자산(A)

550

1,586

1,873

평균지급보험금(B)

20

21

12

비율(A/B)

2,729

7,583

15,436

※ 유동성 비율 = (유동성자산 / 평균지급보험금) × 100

※ 평균지급보험금 : 해당기간말 기준 1년간 월평균 지급보험금의 3개월분(현금기준)

(5) ROA (Return on Asset)

현재까지 당기순손실로 해당사항 없음

(6) ROE (Return on Equity)

현재까지 당기순손실로 해당사항 없음

2) 한화손해보험(주)

가) 준비금 적립내역

준비금은 보유계약에 대한 장래의 지급의무를 충실히 이행하기 위하여 적립한 부채 입니다. 2018년말 준비금은
전년말 대비 1조 3,120억원 증가한 14조 1,287억원입 니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제74기
제73기
제72기

책임준비금
지급준비금
976,495
842,187
792,916

장기저축성보험료적립급
12,403,972
11,243,934
10,084,652

미경과보험료적립금
722,222
708,975
644,625

계약자배당준비금
15,480
13,268
11,559

계약자이익배당준비금
5,783
5,177
4,107

배당보험손실보전준비금
4,758
3,191
1,749

합 계
14,128,709
12,816,733
11,539,608

나) 지급여력 비율

(단위:백만원,%)

구 분
제74기
제73기
제72기

지급여력(A)
1,945,643
1,392,532
1,098,467

지급여력기준(B)
997,316
770,709
717,068

지급여력비율 (A/B)
195.1
180.7
153.2

※ 1. (위험기준) 지급여력비율 = 지급여력 / (위험기준) 지급여력기준금액 ×100

2
. 지급여력 : 납입자본금, 자본잉여금, 이익잉여금, 비상위험준비금 등의 합계액에서 미상각신
 계약비, 무형자산 등의 합계액을 차감한 금액

3. 위험기준 지급여력기준금액 : 보험위험액, 금리위험액, 신용위험액, 시장위험액, 운영위험액
 을 합산한 금액

3) 한화투자증권(주)

가) 자
본적정성 및 재무건전성

(1) 순자본비율

영업용순자본비율(NCR)은 금융투자업자가 재무적 곤경에 처한 상황에서도 금융시스템 전반에 큰 영향을 주지 아니하고, 자체 청산이 가능할 정도의 충분한 유동자산을 보유할 것을 요구하는 국제증권관리위원회기구의 원칙에 따라 증권사 보유자산의잠재적 손실에 대한 대응능력을 수치화한 것입니다.

금융투자업의 경우, 1997년 4월에 도입된 영업용순자본비율이 감독당국의 적기시정조치, 거래소 회원자격, 국고채 전문 딜러 평가 등이 기준으로 다양하게 활용되면서 금융투자업 업무 전반을 광범위하게 규율하는 자기자본규제기준으로 사용되어 왔습니다. 그러나 현행 NCR은 개별회사 기준으로 산출되며, 자회사의 위험수준에 관계없이 자회사 출자금을 영업용순자본에서 전액 차감함으로써 자회사의 위험에 대한 적절한 리스크 평가가 이루어지지 않았습니다.

이에 따라 금융위원회는 2013년 12월에 발표한 '자본시장의 역동성 제고를 위한 방안'의 세부계획의 일환으로 '증권회사 영업용순자본비율(NCR) 제도 개선방안(이하 'NCR 개선방안')'을 발표했습니다. 이러한 NCR 개선방안은 자기자본 1조원(2013년 12월 말 기준) 이상 등 9개사를 대상으로 2015년 동안 시범실시하고, 2016년에 전면실시 되었으며 NCR 개선방안의 주요 내용은 아래 표와 같습니다.

[NCR 개선방안 주요 내용]

개선방안
주요내용

NCR 산출방식 변경
필요 유지자본 대비 (영업용순자본-총위험액) 비율로 변경

연결 NCR 기준도입
종속회사를 보유하고 있는 모든 증권사에 연결 NCR 적용

영업용 순자본 인정범위
및 위험값 조정
1. 신용공여 등 1년이내 대출, M&A/IPO 관련 대출은 신용위험으로 반영
2. 잔존만기 1년 초과 예금 및 예치금은 영업용 순자본으로 인정
3. 장내 자기매매 관련 미수금도 위탁 매매와 동일하게 위험값 '0' 적용

※ 자료 : 금융위원회 및 금융감독원 보도자료(2014.04.08)
※ 한화투자증권(주)의 경우, 영업용 순자본 인정범위 및 위험값 조정은 2015년부터 적용하였습니다.

새로운 NCR 산출방식은 영업용순자본 여유액 증가나 필요유지자본을 감소시켜 자본의 배분 효율성을 높여야 되는 구조로 영업규모와 자기자본 규모의 중요성이 높아졌으며, 영업용순자본 여유액 규모가 적은 중소형사의 경우 비주력 영업에 대한 자본유지 부담을 높여 라이센스를 반납하게 하고 궁극적으로 업무 전문화를 유도하는 것이 취지입니다.

NCR개선방안에 따라 산출체계는 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100' 에서

(영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위별 법정 필요자기자본의 70%로 변경
되며,
변경된 제도하에서는 NCR이 100% 미만이면 경영개선 권고, 50% 미만이면 경영개선 요구, 0% 미만이면 경영개선 명령을 받게 됩니다.

한화투자증권(주)는 변경된 NCR산출방식에 의해 2018년 12월 말
현재 432.50%의

순자본비율을유지하고 있습
니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제58기 말
제57기 말

영업용순자본(A)
847,589
788,303

총위험액(B)
266,315
245,777

법정자본금(C)
192,000
192,000

필요유지 자기자본(D=C*70%)
134,400
134,400

순자본비율((A-B)/D)

432.50%
403.67%

※ K-IFRS 연결기준

한편, 개정 전 NCR산출방식에 의한 2016년 이전의 NCR은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제55기말
제54기말

영업용순자본(A)
586,098
557,440

총위험액(B)
223,444
170,212

영업용순자본비율(A/B)
262.3%
327.5%

※ K-IFRS 별도기준

(2) 자산부채비율

(단위 : 백만원)

구분
제58기 말
제57기 말
제56기 말

실질자산(A)
6,859,020
6,391,520
6,645,269

실질부채(B)
5,913,701
5,568,755
5,876,408

자산부채비율(A/B)
115.99%
114.77%
113.08%

※ K-IFRS 별도기준

※ 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준) 
 (실질자산, 실질부채는 금융투자업규정 제3-37조 제2항 및 별표11을 참조)

(3) 레버리지비율

(단위 : 백만원)

항목명
제58기 말
제57기 말

1. 총자산(=A-B)
6,237,152
5,507,772

B/S상 자산총계(A)
6,859,020
6,440,962

차감항목계(B)
621,868
933,190

가. 투자자예치금(예금, 신탁)
334,266
595,170

나. 종금계정 자산
-
-

다. 대손준비금
4,451
4,451

라. 장내 위탁매매 일시계상 미수금
283,151
333,569

마. 장외 채권 및 외국환 거래 일시계상 미수금
-
-

바. 공모주 청약 일시계상 미수금
-
-

2.자기자본(=가-나)
940,868
867,756

가. B/S상 자기자본
945,319
872,207

나. 대손준비금
4,451
4,451

3. 레버리지비율(=(1/2)×100)
662.9%
634.7%

※ K-IFRS 별도기준

나) 수수료 현황

(1) 주식 
한화투자증권(주)는 2015년 10월 5일부터 2016년 5월 27일까지 고객의 투자방식에 맞는 서비스와 수수료 체계를 직접 선택할 수 있는 서비스 선택제를 시행 했었으나, 고객 만족도 제고를 위해 2016년 5월 30일자로 아래와 같이 주식매매 수수료가 변경되었습니다.

구 분
금액구간
수수료기준

영업점
2억 원 미만
0.4975%

2억 원 이상~5억 원 미만
0.4475% + 100,000원

5억 원 이상
0.3975% + 350,000원

고객지원센터
2억 원 미만
0.4475%

2억 원 이상~5억 원 미만
0.3975% + 100,000원

5억 원 이상
0.3475% + 350,000원

ARS
전체금액 구간
0.1975%

MTS

전체금액 구간

0.1500%

HTS/홈페이지
1백만 원 미만
0.4975%

1백만 원 이상~1천만 원 미만
0.1475% + 1,000원

1천만 원 이상~3천만 원 미만
0.1375% + 1,500원

3천만 이상~5천만 원 미만
0.1275% + 2,000원

5천만 이상~1억 원 미만
0.0975%

1억 원 이상~3억 원 미만
0.0875%

3억 원 이상
0.0775%

선택(단일정률)
0.1500%

※ 2016년 5월 30일부터 적용

※ 당일 동일종목 매매금액 합산 기준 적용(매수/매도 구분, 채널/매체 구분)

※ 온라인 거래 고객 : 매매금액 구간별 수수료를 적용하는 표준 수수료 외에 단일 요율을 적용하는 선택 수수료 선택 가능
 - 수수료 변경 : 표준과 선택 중 수수료 선택하면 3개월 이내에는 변경 불가
 (단, 3개월 요건은 최초 1회 변경 시는 적용하지 않고 2회 변경부터 적용)
※ 예외 적용
 - K-OTC : 오프라인 0.4975%(단일률), 고객지원센터 0.4475%(단일률), 
 HTS/WTS 0.2% (단일률) 적용
 - 기타 : 반대매매 0.4975%(단일률), 대량매매 0.15%(단일률) 적용

(2) 선물옵션

구 분
주문방법
기준
수수료

KOSPI200선물
수수료
지점
5억 원 미만
0.0498104%

5억 원 이상 ~ 10억 원 미만
0.0448104% + 25,000

10억 원 이상 ~ 50억 원 미만
0.0398104% + 75,000

50억 원 이상
0.0348104% + 325,000

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)
-
0.0098104%

고객지원센터
5억 원 미만
0.0498104%

5억 원 이상 ~ 10억 원 미만
0.0448104% + 25,000

10억 원 이상 ~ 50억 원 미만
0.0398104% + 75,000

50억 원 이상
0.0348104% + 325,000

주식선물
수수료
지점
5억 원 미만
0.0496716%

5억 원 이상 ~ 10억 원 미만
0.0446716% + 25,000

10억 원 이상 ~ 50억 원 미만
0.0396716% + 75,000

50억 원 이상
0.0346716%+ 325,000

HTS, 인터넷
-
0.0096716%

고객지원센터
5억 원 미만
0.0496716%

5억 원 이상 ~ 10억 원 미만
0.0446716% + 25,000

10억 원 이상 ~ 50억 원 미만
0.0396716% + 75,000

50억 원 이상
0.0346716% + 325,000

옵션수수료
(KOSPI200옵션,
주식옵션)
지점
1천만 원 미만
1.295554%

1천만 원 이상
0.995554% + 30,000

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T) 
※스마트폰,아이패드는 코스피200 옵션만
가능
-
0.295554%

고객지원센터
1천만 원 미만
1.295554%

1천만 원 이상
0.995554% + 30,000

(3) 채권

구 분
기준
수수료

장내채권
(국채, 일반)
잔존기간
3개월 미만
유관기관 수수료
- 국채:0.0001265%
- 일반:0.0051785%

3개월 이상 ~ 12개월 미만
0.10%

12개월 이상 ~ 24개월 미만
0.20%

24개월 이상
0.30%

장내채권 (소액채권)
금액, 기간 상관없이
0.60%

다) 주요 취급상품 등

상 품 명
주 요 내 용

CMA
계좌하나로 뱅킹서비스의 편리함과 R P 및 MMW의 수익성을 동시에 추구하는 상품으로 수시입출금
뿐만 아니라 체크카드 기능, 급여이체, 자유입출금, 자동이체, 공과금 납부 등이 가능하며
종합자산관리계좌로서 수익증권, 주식, 채권 등 다양한 금융상품투자가 가능함

R P
1) 증권사나 은행이 채권을 일정기간 후 환매수할 것을 조건으로 매도하는것으로 환매수시 이자와 
원리금을 함께 지급하는 확정금리 상품

2) 투자금액 : 1만 원이상(1만 원 단위)

3) 투자기산 : 1일이상(1 ~6개월이 주거래기간) 자유형 및 계약형

MMF
저축기간 및 금액, 가입자격 등에 제한이 없고 입출금이 자유로운 수시입출금 상품

수익증권
1) 다수의 고객으로부터 자금을 모아 운용하여 운용성과를 고객에게 환원하는 상품

2) 간접투자자산의 종류에 따라 증권간접투자(주식,혼합,채권), 부동산, 재간접, 파생상품, 특수간접, 실물 등으로 구분

랩 어카운트
1) 고객이 예탁한 재산에 대해 증권회사의 금융자산관리사가 고객의 투자성향에 따라 적절한 운용배분과 투자종목 추천 등의 서비스를 제공하고, 그 대가로 일정률의 수수료를 받는 상품

2) 종류 : 자문형 랩, 일임형 랩

채권
국공채(정부가 원리금을 보장하여 최고수준의 안정성을 보유한 상품으로 유동성이 높아 환금성이 
뛰어남) 및 회사채(기업이 발행하는 채권으로 일반적으로 정기적인 이자를 지급받고 원금은 만기시에상환하는 상품) 판매

CP
1) 기업이 발행한 기업어음을 할인한 후 고객에게 매도하는 단기금융 상품

2) 투자기간 : 1년이내이나 1~3개월 투자가 대부분

CD
1) 은행에서 발행되는 양도가능한 단기예금증서

2) 투자기간 : 1년이내이나. 3~6개월 투자가 대부분

파생결합증권
 (ELS / DLS / ELW)
기초자산의 가격, 이자율, 지표, 단위 또는 이를 기초로 하는 지수 등의 변동과 연계하여 미리 정하여진 방법에 따라 지급금액 또는 회수금액이 결정되는 권리가 표시된 신금융상품

신탁
신탁계약에 의하여 위탁된 신탁재산의 운용방법, 운용대상 등을 위탁자인 고객이 직접 지시하고 수탁자인 증권회사는 그 운용지시에 따라 신탁재산을 운용한 후 실적 배당하는 단독 운용상품

라) 준법감시인에 관한 사항

(1) 준법감시인의 설치여부, 구성방법

(가) 준법감시인의 목적
준법감시인은 내부통제기준의 준수여부를 점검하고, 내부통제기준을 위반하는 경우,이를 조사하여 감사위원회 또는 감사에게 보고하여 투자자 보호와 회사의 경영건전성을 제고하고자 하는 목적이 있음

(나) 준법감시인의 권한과 의무
- 업무전반에 대한 접근 및 회사에 대한 각종 자료제출 요구권
- 임직원의 위법, 부당행위 등과 관련하여 이사회, 대표이사, 감사위원회에 대한 보 고 및 시정요구
- 이사회, 감사위원회, 기타 주요회의에 대한 참석 및 의견진술
- 내부통제기준 준수 여부 등에 대한 정기 또는 수시점검
- 준법감시 업무의 전문성 제고를 위한 연수프로그램의 이수
- 기타 이사회가 필요하다고 인정하는 사항

(다) 운영방안
- 내부통제기준의 제/개정은 이사회의 의결을 거쳐야 하며, 준법감시인은 내부통제 기준의 운영에 필요한 규정,지침, 법규준수매뉴얼 등을 정하여 시행할 수 있음.
- 회사는 준법감시업무가 효율적으로 수행될 수 있도록 충분한 경험과 능력을 갖춘 적절한 인원으로 구성된 지원조직인 준법관리팀을 갖추어 준법 감시인의 직무수 행을 보좌 하고 있음.
- 준법감시인은 효율적인 내부통제를 위하여 회사의 가능한 모든 업무활동에 있어 그 업무절차를 정하고 이를 전산화하여 운영하고 있음.
- 준법감시인은 내부통제기준과 관련법령, 규정 및 사규 등의 준수여부를 확인하기 위한 모니터링 프로그램을 운영하고 있음.
- 준법감시인은 각 팀점 단위로 준법관리자를 지정하여 준법감시업무의 일부를 위임 하여 효과적인 준법감시업무를 수행할 수 있음.
- 준법감시인은 내부통제가 원활하게 이루어질 수 있도록 내부고발제도를 운영할 수 있음

(2) 준법감시인의 인적사항

직위
성명
주요경력
준법감시인 재임기간
준법감시인 선임이전 재임기간

상무보
강희택
기획관리본부장, 신사업추진본부장 등
2012.09.03 ~ 2013.06.05
24년 2개월

팀장
이재인
변호사, 법무팀장
2013.06.05 ~ 2013.07.31
5년 4개월

팀장
문철호
리스크관리본부장, 감사팀장 등
2013.08.01 ~ 2014.03.21
14년 4개월

파트장
강승엽
컴플라이언스 파트장
2014.03.21 ~ 2015.02.05
20년 4개월

상무보
이재만
인사팀장, 기획관리팀장 등
2015.02.05 ~ 2015.12.29
20년 11개월

상무보
손중권
지점장(압구정/미금역/여의도/강서)
재경2지역 사업부장
인사지원담당
고객지원센터장
2015.12.29 ~ 2016.03.30
24년 11개월

상무보
박종철
한화투자증권 전략영업본부 부본부장
한화투자증권 재경2지역사업부장
한화투자증권 영업관리팀장
한화투자증권 영남지역사업부장
2016.03.30 ~ 현재
25년 6개월

(3) 준법감시인의 주요 활동 내역

조치일
주요 조치내용
조치상대방

2018-01-31

내부통제평가모델 결과 보고

금융투자협회

2018-01-31

파생결합증권 내부규정준수 점검결과 제출

금융투자협회

2018-01-31

파생결합상품 녹취의무 시행에 따른 점검

회사

2018-02-05

AML구축 컨설팅

회사

2018-02-12

개인정보보호위원회 개최

회사

2018-02-12

재산상 이익제공(수령)점검 보고

회사

2018-03-09

금융사기 발생계좌 현황 보고

금융감독원

2018-03-09

AML모니터링 결과 제출

금융투자협회

2018-03-20

상반기 영업점 컴플라이언스 점검 실시

회사

2018-03-26

신용정보관리보호인 연차보고서 제출

금융감독원

2018-03-27

컴플라이언스 실무교육 실시

준법감시협의회

2018-04-06

2017년 자금세탁방지 이행관련 자가평가 실시

회사

2018-04-27

문서 위변조 방지시스템 도입

회사

2018-05-08

RBA기반 AML 위험관리체계 관련 임원 교육

회사

2018-05-10

자금세탁방지 위험기반접근법(RBA)위험지표보고

금융정보분석원

2018-05-25

웹사이트 개인정보 노출 관련 자체 점검

회사

2018-06-08

본점 준법관리자 교육

회사

2018-06-12

상반기 명령휴가 시행

회사

2018-06-28

고유식별번호 안전성 확보조치 자체 점검 결과 제출

한국인터넷진흥원

2018-06-29

자진신고 및 내부고발센터 운영

회사

2018-06-30

조세조약에 따른 2017년 정기 금융정보 제출

국세청

2018-07-12

한국거래소 업무규정 컨설팅

회사

2018-07-13

고객중심 윤리경영 선포식

회사

2018-07-28

영업점 PB 교육

회사

2018-08-13

2018년 상반기 내부통제위원회 개최

회사

2018-08-24

금융투자분석사(리서치센터) 윤리교육

회사

2018-08-24

AML이행종합평가 자료 제출

금융정보분석원

2018-09-07

개인신용정보 조회 동의 점검

NICE평가정보

2018-09-14

주식매매 내부통제 시스템 개선(안) 마련

회사

2018-09-14

정도 경영 안내장 발송

거래회사

2018-10-05

감사실 내부통제시스템 평가 자료 제출

회사

2018-10-05

투자권유대행인 내부통제 프로세스 점검

회사

2018-10-31

착오매매 방지 및 처리지침 개정

회사

2018-11-14

내부통제기준 개정

회사

2018-11-26

2018년 4분기 IRP판매 미스터리쇼핑 조사 실시

회사

2018-11-27

2018년 컴플라이언스 하반기 이행 점검

회사

2018-12-11

2018년 하반기 명령휴가 시행

회사

2018-12-13

2018년 내부통제 평가 자료 제출

한국거래소

2018-12-24

2018년 하반기 재산상이익 제공/수령 내역 점검

회사

2018-12-27

2018년 개인정보 업무처리 수탁업체 점검 보고

회사

2018-12-31

2018년 3분기 임직원 자기매매 점검 시행

회사

2018-12-31

2018년9월 자금세탁방지 RBA 자가위험평가 지표보고

금융정보분석원

마) 금융투자전문인력 보유현황

(단위 : 명)

구 분
인 원

펀드투자상담사
769

증권투자상담사
768

파생상품투자상담사
697

투자상담관리인력
48

투자자산운용사
371

금융투자분석사
31

위험관리인력
16

전문인력 합계(자격증수 기준)
2,700

전문인력 합계(인원수 기준)
884

※ 2018.12.31 및 별도기준

바
) 위험관리에 관한 사항

(1) 위험관리조직 및 정책

(가) 위험관리위원회

 ① 구성
 - 위험관리위원회는 3인 이상으로 구성되어야 하며, 총 위원의 과반수는 사외이 사로 구성되어야 하며, 이 경우 위원 중 1인 이상은 금융회사 또는 회사의 금융, 회 계 또는 재무 분야에서 종사한 경험이 있는 자. 다만, 이사회가 3인 이하로 구성된 경우 전체 이사가 위원이 됨. 위원회의 위원장은 사외이사로 하며 위원회에서 선 임함. 위원회의 사무를 관장하기 위하여 위험관리책임자를 간사로 둠
 ② 현황 : 위원장 포함 총원 3명
 - 위원장 : 대표이사
 - 위원 : 사외이사 2인 
 ③ 운영방법
 - 분기 1회 이상 정기 개최(단, 주요안건이 없는 경우 미개최 가능), 필요한 경우 위원장 또는 위원 2인 이상의 발의로 개최
 - 위원회의 의결은 재적위원 3분의 2이상의 출석과 출석위원 3분의 2이상의 찬성으 로 성립
 ④ 위원회의 심의ㆍ의결 사항
 - 위원회 위원장의 선임 및 해임
 - 위험관리 기본방침 및 전략 수립

- 위험관리시행세칙의 제정 및 개정
 - 위험관리규정과 관련 지침 및 세칙의 위반시 조치
 - 위험관리조직의 구조 및 업무분장 변경

- 재무건전성비율의 유지기준 설정 및 미달시 대응전략 수립
 - 회사가 부담가능한 리스크 수준 결정
 - 적정투자한도 및 손실허용한도 승인
 - 각종 한도의 설정 및 한도초과의 승인에 관한 사항

- 위기상황 대처계획(Contingency Plan) 수립
 - 총비용 10억 원 이상의 위험관리정보시스템 도입
 - 위험관리집행위원회의 위원 선임 및 해임
 - 위험관리와 관련하여 위원장 또는 위원이 부의한 사항

(나) 위험관리담당부서
 ① 구성 : 위험관리책임자 및 위험관리 전담직원
 ② 담당업무
 - 이사회, 위원회, 집행위 또는 투심위의 심의, 의결 사항에 대한 사전 검토 및 협의

- 이사회, 위원회가 수립한 위험관리 정책 및 전략의 집행, 관찰 및 보고

- 위원회, 집행위 또는 투심위 의사록 작성 및 보관

- 재무건전성비율의 산정, 주요 변동 원인 분석 및 보고

- 각종 위험한도의 관찰 및 보고

- 위험관리 현황의 평가 및 보고

- 위험관리정보시스템의 구축 및 운영

- 지원부서의 가격평가방법에 대한 사전 점검 및 승인

- 위험을 감안한 성과평가 및 보고

- 고위험영역의 통제

- 특수관계인과의 불공정한 거래행위 통제

- 과도한 신용집중의 통제

- 과도한 부외거래의 통제

- 위험관리규정 및 관련 지침과 세칙 위반시의 보고 및 제재 건의

- 기타 위험관리와 관련된 제반 업무 
 
 (2) 위험종류별 개념
 (가) 시장위험 : 주가, 금리, 환율 등 시장가격의 변동으로 인한 위험
 (나) 신용위험 : 증권의 발행회사 또는 거래상대방의 신용등급 하락, 부도, 계약의무 불이행으로 인한 위험
 (다) 유동성위험
 ①시장유동성위험 : 포지션 청산 시 해당자산의 거래량 부족 혹은 호가 실종 등으로 인한 위험
 ②자금조달유동성위험 : 자금 운용기간과 조달기간의 불일치 또는 예상치 못한 자 금의 유출에 따른 지급불능상태나 자금부족 해소를 위한 고금리 조달 등으로 인한 위험
 (라) 운영위험 : 부적절한 업무절차, 전산시스템 또는 업무절차상의 오류, 임직원의 부정 등으로 인한 위험
 (마) 법률위험 : 법 해석상 또는 계약서의 오류, 위법행위, 과세 및 기타 규제제도의 
 변경 등으로 인한 위험
 (바) 평판위험 : 회사에 대한 외부의 여론이나 이미지가 악화됨으로 인한 위험
 (사) 시스템위험 : 금융시스템의 붕괴로 인한 위험
 
 (3) 위험관리 업무
 (가) 재무건전성비율의 관리
 - 회사가 유지하여야 하는 재무건전성비율을 관리비율이라 하며, 회사는 관리비율 을 금융투자업규정 상 경영개선권고수준 이상으로 한다. 단, 위원회에서 따로 정 하는 경우에는 그 비율을 관리비율로 한다
 - 위험관리책임자는 회사의 재무건전성비율이 관리비율 이상으로 유지되고 있는지 여부를 점검하여야 한다.
 - 위험관리책임자는 회사의 재무건전성비율이 관리비율 미만으로 감소하거나 감소 할 가능성이 있다고 판단되는 경우에는 그 원인을 분석하여 이를 즉시 대표이사에 게 보고하여야 하며, 회사의 재무건전성비율이 관리비율 이상으로 회복될 수 있는 대책을 수립하여 지체 없이 이를 시행하여야 한다.
 
 (나) 신상품거래 또는 신규사업에 대한 위험 검토
 - 회사는 신상품거래 또는 신규사업 진출 전 다음 각 호의 사항을 검토하기 위한 내 부절차를 마련하여야 한다
 ① 취급 상품의 상품성 및 영업전략과의 부합 여부
 ② 가치평가 및 위험 측정 방법
 ③ 거래에 수반되는 위험 및 이익 대비 위험의 적정성
 ④ 회계, 세무 및 법적 유효성
 ⑤ 업무절차 및 거래기록 방법
 ⑥ 대고객 영업시 유의사항
 ⑦ 보고서 작성 등 사후관리 방안
 - 신상품거래 또는 신규사업을 추진하고자 하는 부서의 장은 위험관리책임자의 협 조결재를 득하여야 한다. 단, 위험관리책임자가 필요하다고 판단하는 경우 집행위 또는 투심위의 승인을 득하여야 한다.
 
(다) 시장위험관리
 - 시장위험관리는 금리, 주가, 환율 등 시장위험 요인의 불리한 변동으로 인한 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다.
 - 위험관리담당부서는 포지션과 위험금액 또는 VaR를 부서별 또는 운용목적별로 
 구분하여 관리하여야 하고, 필요한 경우에는 시장위험 요인에 대한 민감도를 측정 하여야 한다. 
 - 위험관리담당부서는 위험 측정에 대한 적정성 확보를 위하여 정기적인 사후검증( Back-Test)을 수행하여야 하고, 극단적인 시장가격의 변동으로부터 생기는 잠재 적 손실을 평가하기 위하여 정기적인 위기상황분석(Stress-Test)을 수행하여야 한다. 
 - 효과적인 위험관리를 위하여 필요한 경우, 위험금액 또는 VaR, 민감도 등 시장위 험 측정치에 대한 적정 한도를 부여하여 관리할 수 있다.

 (라) 신용위험관리
 - 신용위험관리는 거래상대방 또는 파생상품 기초자산의 신용등급 하락, 부도, 계약 불이행 등의 신용사건으로 인한 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하 는 것을 목적으로 한다. 
 - 위험관리담당부서는 포지션과 위험금액을 거래상대방별로 구분하여 관리하여야 하고, 필요한 경우에는 현업부서와 독립적으로 거래상대방에 대한 신용도를 분석 하여야 한다. 
 - 효과적인 위험관리를 위하여 필요한 경우, 신용익스포져, 신용VaR 등 신용위험 측정치에 대한 적정 한도를 부여하여 관리할 수 있다.
 - 현업부서는 신용위험을 수반하는 경우에는 일정한 신용등급 이상의 거래상대방과 거래를 하여야 하고, 담보, 보증, 증거금 협정 등의 신용보강 조치와 상계 등을 통 하여 신용위험을 경감시켜야 한다.

 (마) 유동성위험관리
 - 유동성위험관리는 유동성 변동요인을 예측하여 유동성 위기 발생을 조기에 예방 하고, 유동성 위기시 적절하고 신속히 대처함으로써 유동성 부족 사태로 인한 비 정상적인 손실을 방지하는 것을 목적으로 한다.
 - 유동성위험에 미치는 영향이 큰 거액 자금의 조달과 운용에 대하여는 사전에 그 영향을 평가하고 관리하여야 하며, 예외적인 상황 발생에 따른 위험변동 수준을 측정하기 위해 유동성 위기상황분석(Stress-Test)을 수행하여야 한다. 
 - 효과적인 위험관리를 위하여 필요한 경우, 유동성비율, 초단기 무담보 차입 비율 등 유동성위험 측정치에 대한 적정 한도를 부여하여 관리할 수 있다.
 - 자금업무를 소관하는 부서(이하 “자금담당부서”라 한다)의 장은 단기 현금 소요 액을 충족시킬 수 있는 충분한 현금 및 증권을 보유할 수 있도록 자금조달 및 운용 계획을 수립하여야 한다.
 - 위험관리담당부서와 자금담당부서는 유동성위험 한도 준수여부를 점검하며, 자금 담당부서는 허용한도 초과시 또는 필요시 예상되는 문제점 등에 대하여 해결방안 을 마련하여야 한다. 

 (바) 운영위험관리
 - 운영위험관리는 부적절하거나 잘못된 내부절차, 인력, 시스템 및 외부사건으로 인 한 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다. 
 - 현업부서, 통제부서 및 지원부서 간의 업무분장, 경영진에 대한 보고체계, 각 부서 의 업무절차는 명확하게 문서화되어야 한다.
 - 현업부서는 거래기록을 자동화하여야 한다. 단, 자동화가 불가능한 경우에는 거래 가 즉시 기록되고 회사 거래시스템에 신속히 기입되도록 하여야 한다. 
 - 지원부서는 현업부서와 독립적으로 모든 거래를 그 거래상대방에게 확인하여야 한다.
 - 현업부서의 거래로 인한 현금과 증권의 이동은 지원부서의 적절한 절차를 통하여 이루어져야 한다.
 - 위험관리담당부서는 현업부서와 독립적으로 포지션 평가에 적용되는 방법론과 변 수들의 적정성을 검토하여야 한다. 
 - 위험관리담당부서는 지원부서 및 다른 통제부서와의 효과적인 관계 설정을 통하 여 운영위험관리에 공백이 발생하지 않도록 하여야 한다.
 - 위험관리담당부서는 운영위험으로 인한 손실자료를 일관되게 수집, 저장, 분류할 수 있는 데이터 베이스를 구축하여야 한다. 

 (사) 법률위험관리
 - 법률위험관리는 법규 및 계약의 위반, 법규 및 계약의 잘못된 해석, 소송 등으로 인하여 발생할 수 있는 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다. 
 - 법률 관련 위험관리 업무를 소관하는 부서(이하 “법무부서”라 한다)는 회사의 영업활동에 대한 각종 법률요건 및 자본시장법 등 관련 법규 등의 이행여부를 정 기적으로 검토하여 법률위험으로 인한 손실을 최소화하여야 한다. 
 - 현업부서는 거래상대방과의 거래 체결 전 적절한 법적 문서를 작성하여야 하고, 법무부서의 검토를 받아야 한다.
 - 법무부서는 법적 문서중 회사에 불리한 조항 여부를 확인하여 불리한 조항 발견시 이의 시정을 위한 조치를 취하도록 하여야 한다. 
 - 위험관리담당부서는 법무부서와의 효과적인 관계 설정을 통하여 법률위험관리에 공백이 발생하지 않도록 하여야 한다. 

 (아) 평판위험관리
 - 평판위험관리는 외부의 여론이나 이미지 악화로 인한 회사의 직접적인 경제적 손 실 뿐만 아니라 주주 및 고객, 언론 등과의 비우호적 관계형성 등으로 인한 잠재적 손실을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다.
 - 홍보담당부서는 주주, 고객, 신용평가기관 등 이해관계자들의 여론을 수시로 확인 하고, 우호적인 관계형성을 위하여 적극적인 홍보 전략 마련 등 지속적인 노력을 기울여야 한다. 
 - 위험관리담당부서는 공시업무를 소관하는 부서, 홍보를 담당하는 부서, IR업무를 소관하는 부서, 민원처리업무를 소관하는 부서 등 관련 부서와의 효과적인 역할분 담을 통하여 평판위험관리에 최선을 다하여야 한다. 

 (자) 시스템위험관리
 - 시스템위험관리는 대규모 신용사건 발생, 국가위기상황 발생, 거래 또는 결제시스 템의 붕괴로 인하여 발생할 수 있는 손실을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다. 
 - 국내외 대기업 및 거대 금융회사의 부도 혹은 신용등급하락 등 시장에 충격을 주 는 대규모 신용사건 발생 가능성을 지속적으로 모니터링 하고, 시뮬레이션 또는 시나리오 분석 등을 통하여 회사에 미치는 영향을 분석하여 대처계획을 수립하여 야 한다. 

(차) 한도관리

- 한도관리는 위험으로 인하여 발생 가능한 손실금액을 회사가 감내할 수 있고 예측 가능한 수준으로 통제함으로써 경영안정성을 도모하는 것을 목적으로 한다.
 - 재무상황, 경영전략 등을 고려하여 위험 요인별 또는 업무별로 각종 한도를 설정 하여야 하며, 전체 한도관리체계는 일관성을 유지하여야 한다.
 - 회사는 제2항에 따라 설정된 각종 한도의 적정성 여부를 주기적으로 검토하고, 재 설정하여야 한다.
 - 고위험영역에 대해 필요시 별도 한도를 설정하여 관리할 수 있다. 
 - 위험관리담당부서는 한도관리 현황을 모니터링하고, 그 결과에 대한 정기적인 보 고를 수행하여야 한다. 
 - 현업부서는 거래를 실행하기 전 위험한도를 확인하고 위험한도를 초과하지 않도 록 하여야 한다.

(카) 성과평가 및 보상
 - 회사는 각 부서, 개인의 실적을 손익의 규모 또는 손익률만으로 측정하지 아니하 고, 동 실적이 발생한 과정에서 노출되었던 위험의 규모를 측정하여 그 결과에 따 라 실적을 조정함으로써 손익의 건전성 및 안정성을 평가하여야 한다.
 - 회사는 제1항의 성과평가 결과를 성과보상, 한도배정 등에 활용할 수 있다.
 - 장외파생상품과 같이 성과결과가 장기간에 걸쳐 결정되고, 기간별 성과결과의 변 동이 큰 거래업무에 대한 별도의 합리적인 성과평가 및 보상 기준을 마련하여야 한다.
 (타) 위험관리 보고
 - 위험관리 보고는 거래 또는 계약에 관한 의사결정라인과 분리되어 독립적으로 이 루어져야 한다.
 - 위험관리 보고는 회사가 노출된 위험에 대하여 종합적으로 파악할 수 있고 위험관 리에 대하여 적절한 의사결정을 할 수 있도록 적시성 및 정확성을 고려하여 이루 어져야 한다.
 - 현업부서와 위험관리담당부서의 보고내용이 상이한 경우 그 원인을 분석하여 문 제점을 개선하도록 하여야 한다. 
 - 위험관리 보고는 문서에 의함을 원칙으로 한다. 단, 전산으로 조회가 가능한 경우 에는 전산 조회내용으로 대체할 수 있다.

(파) 위기상황 대처
 - 위원회는 위기상황 발생시 회사 손실을 최소화하고, 대고객 신뢰 유지 및 경영안 정성을 확보하기 위한 위기상황 대처계획(Contingency Plan)을 마련하여야 한다.
 - 위기상황 대처계획은 위기상황에 대한 정의, 위기상황 인식 및 단계별 기준, 위기 발생시 보고 및 대처방안 등을 포함하여야 한다. 
 - 위험관리담당부서는 복합적인 위기상황에 대한 선제적인 대응 및 전사의 위험경 감 방안 마련 등을 위해 종합적인 위기상황분석(Stress-Test)을 정기적으로 수행 하여 위원회에 보고하여야 한다.

(하) 위험관리정보시스템 운영
 - 위험관리담당부서는 위험 측정 및 분석, 보고, 한도관리 등 위험관리 업무를 효율 적으로 수행하기 위하여 적절한 정보시스템을 구축하여야 한다. 
 - 위험관리 정보시스템은 위험요인별로 통합하여 구축함을 원칙으로 한다. 단, 관리 상의 목적으로 위험요인별 정보시스템을 개별적으로 구축·운용하고자 하는 경우 시스템간 연계성 및 상호보완성을 갖도록 유기적으로 연결하여 구축하여야 한다. 
 - 위험관리 정보시스템은 향후 신상품거래 또는 신규사업을 추진할 경우 이를 신속 하게 통합할 수 있도록 유연성 및 확장성을 갖추어야 한다. 
 - 전체 위험관리 관련 데이터의 수집, 저장, 분류 등을 일관성 있고 명확히 할 수 있 도록 데이터베이스를 구축하여야 한다.
 - 위험관리정보시스템 및 데이터베이스의 구축·운영·관리에 필요한 적정인원을 유지하여야 한다.

4) (주)한화저축은행

가) 자본적정성 지표

(단위: %)

구 분
제22기(당기)
(2018년12월)

제21기(전년동기)

(2017년 12월)

제20기(전전년동기)
(2016년 12월)

BIS기준 자기자본 비율
 ※ 법규정상 요구되는 비율은
 7.0% 이상임

14.02

13.53

12.16

BIS기준기본자본비율

12.74

12.22

10.86

단순자기자본비율

10.54

12.88

9.89

※ BIS(Bank for International Settlements ; 국제결제은행)기준 자기자본비율 

= 자기자본/위험가중자산 ×100

나) 자산건전성 지표

(단위: %)

구 분
제22기(당기)
(2018년12월)

제21기(전년동기)

(2017년 12월)

제20기(전전년동기)
(2016년 12월)

손실위험도 가중여신비율

5.40

18.95

21.59

순고정이하 여신비율

2.44

1.28

1.87

고정이하 여신비율

3.26

4.49

4.91

연체대출비율

2.61

6.31

1.70

※ 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성

다)
수익성 지표

(단위: %)

구 분
제22기(당기)
(2018년12월)

제21기(전년동기)

(2017년 12월)

제20기(전전년동기)
(2016년 12월)

총자산순이익률

1.62

3.55

0.72

총자산경비율

1.40

1.45

1.36

수지비율

69.94

69.98

88.50

※ 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성

라) 유동성 지표

(단위: %)

구 분
제22기(당기)
(2018년12월)

제21기(전년동기)

(2017년 12월)

제20기(전전년동기)
(2016년 12월)

유동성 비율

129.60

107.29

161.41

실가용자금 비율

10.61

10.17

12.02

유형자산비율

7.91

9.06

12.71

※ 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성

마) 대손상각액

(단위: 억원)

구 분
제22기(당기)
(2018년12월)

제21기(전년동기)

(2017년 12월)

제20기(전전년동기)
(2016년 12월)

금분기
누계
금분기
누계
금분기
누계

기중대손상각액

165

167

0.3

16

0.4

12

일 반

165

167

0.3

16

0.4

12

특 별

-

-

-

-

-

-

※ 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성

바) 대손충당금내역

(단위: 억원)

구 분
제22기(당기)
(2018년12월)

제21기(전년동기)

(2017년 12월)

제20기(전전년동기)
(2016년 12월)

대 손 충 당 금

157

290

260

일 반

157

290

260

특 별

-

-

-

※ 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준으로 작성(K-GAAP)

5) 한화자산운용(주)

가) 주요 경영지표

(단위 : %)

구 분

FY2018
FY2017
FY2016

자본의

적정성

자기자본액

195,138

194,920

163,462

최소영업자본액

41,808

40,178

38,108

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위:백만원)

구 분
제67기
제66기
제65기

(2018년 12월말)

(2017년 12월말)

(2016년 12월말)

[유동자산]
13,720,522
11,619,692
12,431,879

현금및현금성자산
2,944,541
2,109,153
2,860,421

매출채권및기타채권
4,244,879
5,035,330
4,957,302

기타유동자산
2,651,294
1,784,418
1,859,256

재고자산
3,879,808
2,690,791
2,754,900

[비유동자산]
17,460,847
16,152,146
16,309,844

매도가능금융자산
-
478,059
584,045

관계기업투자외
2,102,268
2,290,061
1,884,555

유형자산
11,480,140
10,176,341
10,327,698

무형자산
2,059,497
1,550,579
1,521,603

기타비유동자산
1,818,942
1,657,106
1,991,943

[금융업자산]
138,367,208
132,423,140
126,129,315

자산총계
169,548,577
160,194,978
154,871,038

[유동부채]
14,870,001
12,930,690
13,661,160

[비유동부채]
10,643,231
9,637,772
10,392,057

[금융업부채]
127,082,310
121,661,770
116,589,885

부채총계
152,595,542
144,230,232
140,643,102

[지배기업소유주지분]
4,185,385
4,541,292
4,408,148

자본금
489,550
489,550
489,550

자본잉여금
496,385
547,154
670,913

자본조정
23,339
38,295
38,196

기타포괄손익누계액
(484,146)
101,197
214,194

이익잉여금
3,660,257
3,365,096
2,995,295

[비지배지분]
12,767,650
11,423,454
9,819,788

자본총계
16,953,035
15,964,746
14,227,936

연결에 포함된 회사수
384개
303개
238개

(2018.01.01~

2018.12.31)

(2017.01.01~

2017.12.31)

(2016.01.01~

2016.12.31)

매출액
48,740,153
50,404,436
47,120,215

영업이익
1,806,148
2,158,931
1,685,925

당기순이익
799,340
1,310,937
1,288,691

지배기업주주당기순이익
468,400
405,379
491,670

비지배지분당기순이익
330,940
905,558
797,021

주당순이익(단위:원)
6,541
5,619
6,848

※ 제66기(전기) 및 제65기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호 등에 따라 작성되었습니다.

나. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제67기
제66기
제65기

(2018년 12월말)

(2017년 12월말)

(2016년 12월말)

[유동자산]
2,179,447
1,724,207
2,024,048

현금및현금성자산
355,314
254,317
308,367

매출채권및기타채권
698,528
759,109
995,636

기타금융자산
43,990
29,829
28,668

기타유동자산
251,384
151,433
99,739

재고자산
784,628
529,519
591,638

매각예정자산
45,603
-
-

[비유동자산]
5,598,830
5,755,138
5,745,162

매출채권및기타채권
16,302
10,580
14,137

당기손익-공정가치측정금융자산
15,246
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
79
-
-

매도가능금융자산
-
10,065
8,670

기타금융자산
36,739
36,358
42,118

종속기업및관계기업투자
4,363,062
4,448,443
4,467,160

투자부동산
20,163
3,710
3,802

유형자산
1,074,373
1,135,254
1,110,350

무형자산
69,355
105,717
92,480

기타비유동자산
3,511
5,011
6,445

자산총계
7,778,277
7,479,345
7,769,210

[유동부채]
2,763,186
2,655,612
3,203,499

[비유동부채]
1,622,146
1,609,350
1,455,994

부채총계
4,385,332
4,264,962
4,659,493

[자본금]
489,550
489,550
489,550

[자본잉여금]
583,643
600,706
600,706

[자본조정]
(20,751)
(20,751)
(20,751)

[기타포괄손익누계액]
-
(581)
(668)

[이익잉여금]
2,340,503
2,145,459
2,040,880

자본총계
3,392,945
3,214,383
3,109,717

종속·관계·공동기업
투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

(2018.01.01~

2018.12.31)

(2017.01.01~

2017.12.31)

(2016.01.01~

2016.12.31)

매출액
5,224,248
4,639,965
5,101,851

영업이익
299,882
259,100
224,190

당기순이익
284,521
160,342
106,275

주당순이익(원)
3,898
2,096
1,308

※ 제66기(전기) 및 제65기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호 등에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 67 기 2018.12.31 현재

제 66 기 2017.12.31 현재

제 65 기 2016.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 67 기

제 66 기

제 65 기

자 산

유동자산

13,720,522

11,619,692

12,431,879

현금및현금성자산

2,944,541

2,109,153

2,860,421

매도가능금융자산

0

291

414

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)

15

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(유동)

156

0

0

매출채권및기타채권

4,244,879

5,035,330

4,957,302

기타금융자산

711,140

676,752

706,975

기타유동자산

1,844,018

1,034,290

991,283

당기법인세자산

15,431

11,963

20,564

재고자산

3,879,808

2,690,791

2,754,900

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

80,534

61,122

140,020

비유동자산

17,460,847

16,152,146

16,309,844

매도가능금융자산

0

478,059

584,045

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)

155,203

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(비유동)

23,669

0

0

매출채권및기타채권

93,866

84,751

52,692

기타금융자산

211,341

193,861

437,501

종속기업및관계기업투자

2,102,268

2,290,061

1,884,555

투자부동산

814,188

962,153

1,119,394

유형자산

11,480,140

10,176,341

10,327,698

무형자산

2,059,497

1,550,579

1,521,603

기타비유동자산

154,906

71,370

65,804

이연법인세자산

365,769

344,971

316,552

금융업자산

138,367,208

132,423,140

126,129,315

현금및현금성자산

2,114,197

785,401

908,538

예치금

0

1,001,668

1,112,047

당기손익-공정가치측정금융자산

20,164,936

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

23,457,239

0

0

상각후원가측정금융자산

60,480,040

0

0

당기손익인식금융자산

0

7,305,010

6,808,546

매도가능금융자산

0

31,470,962

60,619,493

만기보유금융자산

0

31,529,787

0

관계기업투자및조인트벤처투자

153,432

167,805

143,108

대출채권및기타채권

0

26,823,704

25,687,825

유형자산

1,681,989

1,699,399

1,759,875

투자부동산

2,404,677

2,375,656

2,709,261

무형자산

317,169

388,069

392,167

파생상품자산

493,277

1,646,078

765,753

당기법인세자산

13,728

128,275

76,683

이연법인세자산

251,653

40,409

33,359

기타금융자산

2,056,028

2,426,568

2,046,302

기타자산

3,368,153

2,983,688

3,195,282

특별계정자산

21,410,690

21,650,661

19,871,076

자 산 총 계

169,548,577

160,194,978

154,871,038

부 채

유동부채

14,870,001

12,930,690

13,661,160

매입채무및기타채무

3,005,321

3,385,071

3,748,162

차입금및사채

7,062,482

5,804,804

6,155,197

기타금융부채

786,101

740,551

801,605

기타유동부채

3,459,705

2,460,873

2,609,980

유동충당부채

364,124

239,930

90,784

당기법인세부채

185,279

299,461

255,432

매각예정 처분자산집단 부채

6,989

0

0

비유동부채

10,643,231

9,637,772

10,392,057

매입채무및기타채무

164,078

139,134

162,274

차입금및사채

5,799,913

5,139,400

5,702,303

기타금융부채

326,550

348,546

263,047

기타비유동비금융부채

1,278,849

1,264,979

1,417,063

순확정급여부채

1,554,394

1,371,094

1,342,575

비유동충당부채

279,589

200,587

328,756

이연법인세부채

1,239,858

1,174,032

1,176,039

금융업부채

127,082,310

121,661,770

116,589,885

예수부채

1,151,598

1,243,860

905,265

보험계약부채

94,572,120

90,222,047

84,938,943

계약자지분조정

172,509

701,449

816,948

당기법인세부채

294,262

22,148

14,331

이연법인세부채

213,749

646,220

530,594

파생상품부채

565,918

166,066

1,751,745

순확정급여부채

173,403

153,389

185,094

충당부채

58,802

49,878

55,195

기타금융부채

7,684,399

6,463,536

6,523,824

기타부채

160,541

181,062

255,463

특별계정부채

22,035,009

21,812,115

20,612,483

부 채 총 계

152,595,542

144,230,232

140,643,102

자 본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

4,185,385

4,541,292

4,408,148

자본금

489,550

489,550

489,550

자본잉여금

496,385

547,154

670,913

자본조정

23,339

38,295

38,196

기타포괄손익누계액

(484,146)

101,197

214,194

이익잉여금(결손금)

3,660,257

3,365,096

2,995,295

비지배지분

12,767,650

11,423,454

9,819,788

자본총계

16,953,035

15,964,746

14,227,936

자본과부채총계

169,548,577

160,194,978

154,871,038

연결 포괄손익계산서

제 67 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 66 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 65 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 67 기

제 66 기

제 65 기

매출액

48,740,153

50,404,436

47,120,215

비금융업

23,517,759

22,758,266

22,096,980

금융업

25,348,457

27,646,170

25,023,235

당기손익조정액(Overlay Adjustment)

(126,063)

매출원가

44,479,231

45,921,118

43,049,746

비금융업

20,205,466

19,373,919

18,469,364

금융업

24,781,743

26,547,199

24,580,382

당기손익조정액(Overlay Adjustment)

(507,978)

매출총이익

4,260,922

4,483,318

4,070,469

판매비와관리비

2,454,774

2,324,387

2,384,544

영업이익(손실)

1,806,148

2,158,931

1,685,925

기타수익

842,142

916,894

1,124,938

기타비용

1,425,396

1,287,061

1,174,558

금융수익

75,194

37,348

45,697

금융비용

419,079

413,436

461,557

지분법 손익

420,831

582,469

451,502

법인세비용차감전순이익

1,299,840

1,995,145

1,671,947

법인세비용(수익)

500,500

684,208

383,256

계속영업이익(손실)

799,340

1,310,937

1,288,691

중단영업이익(손실)

0

0

0

당기순이익(손실)

799,340

1,310,937

1,288,691

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

468,400

405,379

491,670

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

330,940

905,558

797,021

기타포괄손익

(373,427)

(312,759)

(939,367)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(163,231)

(353,794)

(901,071)

매도가능금융자산평가손익

0

(154,732)

(827,485)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익(세후기타포괄손익)

25,017

0

0

만기보유금융자산평가손익

0

(76,264)

0

관계기업에 대한 지분법자본변동

9,967

(27,383)

(4,443)

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)

6,340

9,373

24,411

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

(10,921)

(65,062)

(67,380)

특별계정기타포괄손익

35,293

(39,726)

(26,174)

당기손익조정액(Overlay Adjustment)

(228,927)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(210,196)

41,035

(38,296)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(66,485)

41,035

(38,296)

기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익

(144,576)

0

0

당기손익 공정가치측정지정금융부채평가손익 (신용위험변동)

865

0

0

총포괄손익

425,913

998,178

349,324

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

264,895

310,414

58,797

총 포괄손익, 비지배지분

161,018

687,764

290,527

주당이익

보통주당순이익 (단위 : 원)

6,541

5,619

6,848

우선주당순이익 (단위 : 원)

6,591

5,669

6,898

연결 자본변동표

제 67 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 66 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 65 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 백만원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2016.01.01 (기초자본)

377,190

522,245

38,864

626,874

2,589,342

4,154,515

9,491,151

13,645,666

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

0

0

0

0

당기순이익(손실)

0

0

0

0

491,670

491,670

797,021

1,288,691

기타포괄손익

매도가능금융자산평가손익

0

0

0

(372,513)

0

(372,513)

(454,972)

(827,485)

만기보유금융자산평가손익

0

0

0

0

0

0

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융상품평가손익

0

0

0

0

0

0

0

0

공정가치측정채무상품평가손익

0

0

0

0

0

0

0

0

공정가치측정지분상품평가손익

0

0

0

0

0

0

0

0

매도파생결합증권평가손익

0

0

0

0

0

0

0

0

관계기업 기타포괄손익에 대한 지분해당액

0

0

0

(1,077)

0

(1,077)

(3,366)

(4,443)

현금흐름위험회피 파생상품평가손익

0

0

0

10,536

0

10,536

13,875

24,411

해외사업환산손익

0

0

0

(37,166)

0

(37,166)

(30,214)

(67,380)

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

(20,193)

(20,193)

(18,103)

(38,296)

특별계정기타포괄손익

0

0

0

(12,460)

0

(12,460)

(13,714)

(26,174)

당기손익조정액(Overlay Adjustment)

0

0

0

0

0

0

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익

0

0

0

0

0

0

0

0

연차배당

0

0

0

0

(34,803)

(34,803)

(94,617)

(129,420)

연결대상범위의 변동

0

0

0

0

0

0

0

0

연결실체 내 자본거래

0

(105,768)

0

0

0

(105,768)

136,072

30,304

기타자본변동

0

(8,533)

(668)

0

(30,721)

(39,922)

(3,345)

(43,267)

2016.12.31 (기말자본)

489,550

670,913

38,196

214,194

2,995,295

4,408,148

9,819,788

14,227,936

2017.01.01 (기초자본)

489,550

670,913

38,196

214,194

2,995,295

4,408,148

9,819,788

14,227,936

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

0

0

0

0

당기순이익(손실)

0

0

0

0

405,379

405,379

905,558

1,310,937

기타포괄손익

매도가능금융자산평가손익

0

0

0

(46,460)

0

(46,460)

(108,272)

(154,732)

만기보유금융자산평가손익

0

0

0

(32,965)

0

(32,965)

(43,299)

(76,264)

기타포괄손익-공정가치측정금융상품평가손익

0

0

0

0

0

0

0

0

공정가치측정채무상품평가손익

0

0

0

0

0

0

0

0

공정가치측정지분상품평가손익

0

0

0

0

0

0

0

0

매도파생결합증권평가손익

0

0

0

0

0

0

0

0

관계기업 기타포괄손익에 대한 지분해당액

0

0

0

(14,356)

0

(14,356)

(13,027)

(27,383)

현금흐름위험회피 파생상품평가손익

0

0

0

5,765

0

5,765

3,608

9,373

해외사업환산손익

0

0

0

(7,274)

0

(7,274)

(57,788)

(65,062)

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

18,032

18,032

23,003

41,035

특별계정기타포괄손익

0

0

0

(17,707)

0

(17,707)

(22,019)

(39,726)

당기손익조정액(Overlay Adjustment)

0

0

0

0

0

0

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익

0

0

0

0

0

0

0

0

연차배당

0

0

0

0

(57,040)

(57,040)

(93,953)

(150,993)

연결대상범위의 변동

0

0

0

0

0

0

0

0

연결실체 내 자본거래

0

(123,768)

0

0

0

(123,768)

1,007,039

883,271

기타자본변동

0

9

99

0

3,430

3,538

2,816

6,354

2017.12.31 (기말자본)

489,550

547,154

38,295

101,197

3,365,096

4,541,292

11,423,454

15,964,746

2018.01.01 (기초자본)

489,550

547,154

38,295

101,197

3,365,096

4,541,292

11,423,454

15,964,746

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

(414,726)

(120,648)

(535,374)

(464,566)

(999,940)

당기순이익(손실)

0

0

0

0

468,400

468,400

330,940

799,340

기타포괄손익

매도가능금융자산평가손익

0

0

0

0

0

0

0

0

만기보유금융자산평가손익

0

0

0

0

0

0

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융상품평가손익

0

0

0

(61,329)

0

(61,329)

(58,230)

(119,559)

공정가치측정채무상품평가손익

0

0

0

105

0

105

760

865

공정가치측정지분상품평가손익

0

0

0

0

0

0

0

0

매도파생결합증권평가손익

0

0

0

0

0

0

0

0

관계기업 기타포괄손익에 대한 지분해당액

0

0

0

4,540

0

4,540

5,427

9,967

현금흐름위험회피 파생상품평가손익

0

0

0

2,762

0

2,762

3,578

6,340

해외사업환산손익

0

0

0

(13,276)

0

(13,276)

2,355

(10,921)

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

(32,888)

(32,888)

(33,597)

(66,485)

특별계정기타포괄손익

0

0

0

15,622

0

15,622

19,671

35,293

당기손익조정액(Overlay Adjustment)

0

0

0

(119,041)

0

(119,041)

(109,886)

(228,927)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익

0

0

0

0

14,780

14,780

26,275

41,055

연차배당

0

0

0

0

(56,276)

(56,276)

(166,254)

(222,530)

연결대상범위의 변동

0

0

0

0

0

0

0

0

연결실체 내 자본거래

0

(50,769)

0

0

0

(50,769)

1,824,833

1,774,064

기타자본변동

0

0

(14,956)

0

21,793

6,837

(37,110)

(30,273)

2018.12.31 (기말자본)

489,550

496,385

23,339

(484,146)

3,660,257

4,185,385

12,767,650

16,953,035

연결 현금흐름표

제 67 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 66 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 65 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 67 기

제 66 기

제 65 기

영업활동현금흐름

2,749,201

5,138,487

6,097,289

영업에서 창출된 현금흐름

(148,872)

388,328

3,265,366

금융업 이자 및 배당금 수취

3,448,972

5,286,217

3,533,114

금융업 이자지급

(100,031)

(82,647)

(78,341)

법인세의 납부

(450,868)

(453,411)

(622,850)

투자활동현금흐름

(2,632,220)

(5,665,795)

(5,857,279)

유형자산의 취득

(1,530,513)

(967,822)

(1,142,472)

유형자산의 처분

201,956

95,080

160,157

무형자산의 취득

(262,690)

(157,835)

(139,608)

무형자산의 처분

28,275

33,096

18,723

투자부동산의 취득

(20,684)

(26,307)

(8,735)

투자부동산의 처분

37,187

487,987

40,045

종속기업 및 관계기업의 취득

(166,909)

(269,602)

(215,605)

관계기업에 대한 투자자산의 처분

21,247

19,754

57,144

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(5,374,655)

0

0

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

3,586,205

0

0

기타포괄-공정가치측정금융자산의 취득

(6,369,566)

0

0

기타포괄-공정가치측정금융자산의 처분

7,955,795

0

0

유가증권의 취득

(1,880,366)

0

0

유가증권의 처분

122,395

0

0

만기보유금융자산의 증감

0

1,234,519

0

매도가능금융자산의 증감

0

(5,594,414)

(3,484,802)

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

111,431

80,139

85,427

기타금융자산의 증감

560,775

109,364

(325,877)

이자수취

77,908

40,734

50,296

배당금수취

499,869

217,277

147,606

연결범위 변동 등으로 인한 현금의증감

(224,594)

(947,205)

(1,127,529)

현금의기타유입(유출)

(5,286)

(20,560)

27,951

재무활동현금흐름

1,991,313

(304,926)

1,294,684

차입금및사채의 증가

5,829,985

6,134,727

7,555,523

차입금및사채의 상환

(4,375,137)

(6,706,618)

(6,141,185)

비지배지분의 증감

(88,771)

718,419

27,217

신종자본증권 발행

1,249,456

0

0

신종자본증권 배당

(53,906)

0

0

기타금융부채의 증감

(44,350)

(4,595)

(16,647)

이자지급

(469,688)

(389,819)

(470,750)

배당금지급

(56,276)

(57,040)

(34,803)

주식의 발행

0

0

375,329

현금및현금성자산의순증가(감소)

2,108,294

(832,234)

1,534,694

기초현금및현금성자산

2,894,554

3,768,959

2,244,195

외화환산으로 인한 현금의변동

55,890

(42,171)

(9,930)

기말현금및현금성자산

5,058,738

2,894,554

3,768,959

3. 연결재무제표 주석

제67(당)기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제66(전)기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 한화와 그 종속기업

1.
지배기업의 개요

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 한화(이하 "
당사")는 1952년 10월 28일에 설립되어 화약류 및 공작기계류의 제조ㆍ판매와 무역업 등을 주요사업으로 영위하고 있으며 여수, 대전, 보은, 구미, 창원, 아산 등에 제조시설을 가지고 있고 이 외에 다수의 영업소를 두고 있습니다.

당사는 1976년 6월 24일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였으며, 수차례의 증자를 거쳐 당기말 현재 자본금
은
489,550백만원
입니다
. 주요주주의 구성내역은다음과 같습니다.

주주명
보통주식수(주)
우선주식수(주)
합 계(주)
지분율(%)

김 승 연
16,977,949
1,470,000
18,447,949
18.84

김 동 관
3,330,000
860,654
4,190,654
4.28

에이치솔루션㈜
1,650,000
426,450
2,076,450
2.12

천안북일학원 외
5,069,894
5,726
5,075,620
5.18

자기주식
5,880,000
-
5,880,000
6.01

기 타
42,050,892
20,188,464
62,239,356
63.57

합 계
74,958,735
22,951,294
97,910,029
100.00

(주1)
2016년 10월, 당사는 의결권 없는 기명식 우선주 22,472,000주를 유상증자 하였으며,상기 주식수 및 지분율은 이를 합산하여 표시하였습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 연결재무제표 작성기준

연결실체는 한국채택국제회계기준을 적용하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

연결재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

1) 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)
연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당기부터 기업회계기준서 제 1109호 및 동 기준서와 관련한 타 기준서의 개정사항을 최초로 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호는 1) 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정 2) 금융자산의 손상 3) 위험회피회계에 대한 새로운 규정을 도입하였습니다.

또한, 연결실체는 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용시 기업회계기준서 제1104호에 따라 당기손익조정접근법(Overlay Approach) 을 적용하였습니다.

연결실체는 동 기준서를 최초적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 방법을 선택하였으며, 이에 따라 비교표시되는 연결재무제표를 재작성하지 아니하였습니다.
새로운 규정의 주요내용 및 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 모든 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 후속적으로 상각후원가나 공정가치로 측정됩니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다(상각후원가측정금융자산).

- 계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 기타포괄손익으로 인식합니다(기타포괄손익-공정가치측정금융자산).

- 상기 이외의 모든 채무상품과 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 당기손익으로 인식합니다(당기손익-공정가치측정금융자산).

상기에 기술한 내용에도 불구하고 연결실체는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

- 단기매매항목이 아니고 기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가도 아닌 지분상품에 대한 투자의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.

- 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정을 할 수 있습니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품이 제거되는 경우 기타포괄손익으로 인식된 누적손익을 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정된 지분상품에 대해서는 기존에 기타포괄손익으로인식된 누적손익을 이익잉여금으로 대체합니다.

경영진은 최초적용일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 연결실체가 보유하고 있는금융자산에 대해 검토하고 평가하였으며, 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용함에 따라 연결실체의 금융자산의 분류 및 측정과 관련하여 다음과 같은 영향이 있을 것이라고 판단하였습니다.

- 기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산으로 분류되었던 채무상품 중 계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 가진 채무상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다. 이러한 채무상품의 공정가치 변동은 제거되거나 재분류될 때까지 평가손익누계액으로 계속 인식됩니다.

- 기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산으로 분류되고 매보고기간말에 공정가치로 측정하였던 지분상품에 대한 투자(단기매매항목도 아니고 사업결합에서 발생한 조건부대가도 아님)는 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하였습니다. 이러한 지분상품의 공정가치 변동은 평가손익누계액으로 계속 인식됩니다.

- 기업회계기준서 제1039호에 따라 상각후원가로 측정하던 만기보유금융자산이나 대여금 및 수취채권으로 분류되었던 금융자산 중 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 현금흐름을 가진 금융상품은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속상각후원가로 측정됩니다.

- 기업회계기준서 제1039호에서 당기손익인식금융자산으로 분류되었던 금융자산은기업회계기준서 제1109호에서도 계속 당기손익-공정가치항목으로 측정됩니다.

② 금융자산의 손상

금융자산의 손상과 관련하여 기업회계기준서 제1039호와 달리 기업회계기준서 제 1109호에서는 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손실과 그 변동을 회계처리하고 있습니다. 즉 신용손실을 인식하기 전에 반드시 신용사건이 발생해야 하는 것은 아닙니다.

연결실체는 i) 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품, ii) 리스채권, iii) 계약자산과 iv) 기업회계기준서 제1109호의 손상규정이 적용되는 대출약정 및 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다.

특히 최초 인식 후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 금융자산의취득시 신용이 손상되어 있는 경우에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 기업회계기준서 제1109호에서는 특정 상황에서 매출채 권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 제공하고 있으며, 연결실체는 그 중 매출채권및기타채권 및 계약자산에 대해서 동 간편법을 적용하고 있습니다.

경영진은 기업회계기준서 제1109호에 따라 금융상품 최초 인식일의 신용위험을 결정하고 최초적용일(2018년 1월 1일)의 신용위험과 비교함에 있어서 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 사용하여 최초적용일에 연결실체가 보유하고 있는 금융자산, 계약자산 및 금융보증계약에 대한 손상을 검토하고 평가하였습니다. 

2018년 1월 1일 현재의 기업회계기준서 제1039호에 따른 대손충당금 및 금융보증계약에 대한 기업회계기준서 제1037호에 따른 충당부채와 기업회계기준서 제1109호에 따른 손실충당금과의 차이는 중요하지 않습니다.

또한 기업회계기준서 제1107호의 개정에 따라 연결실체의 재무제표상 신용위험의 총노출액에 대한 공시 요구사항이 증가하였습니다.

③ 금융부채의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 금융부채의 분류 및 측정과 관련된 주요변경 중 하나는 발행자의 신용위험의 변동에 따른 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 공정가치 변동에 대한 회계처리입니다. 연결실체는 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 신용위험의 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익의 회계불일치를 일으키거나 확대하는 경우를 제외하고는, 관련 금융부채의 신용위험의 변동에 따른 공정가치변동을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채의 신용위험에 따른 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하나, 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체하고 있습니다. 기존 기업회계기준서 제1039호에서는 당기손익인식금융부채로 지정된 금융부채의 공정가치변동 전체를 당기손익으로 표시했었습니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용이 연결실체의 금융부채의 분류 및 측정에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

주석 60.(1) 1)에서는 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 분류변경의 구체적인내용에 대해 기술하고 있습니다.

④ 일반위험회피회계

새로운 일반위험회피회계 모형은 세가지 위험회피회계 유형을 유지하고 있습니다. 그러나 위험회피회계에 적격한 거래유형에 더 많은 유연성을 도입하고 있으며, 위험회피회계에 적격한 위험회피수단의 유형과 비금융항목의 위험요소를 확대하고 있습니다. 또한 위험회피효과 평가와 관련된 규정을 전반적으로 개정하여 위험회피대상항목과 위험회피수단간의 '경제적 관계' 원칙으로 대체하였습니다. 위험회피효과의 소급적 평가는 더 이상 요구되지 않습니다. 그리고 연결실체의 위험관리활동과 관련하여 추가적인 공시규정이 도입되었습니다.

위험회피회계에 대한 기업회계기준서 제1109호의 경과규정에 따라 연결실체는 2018년 1월 1일부터 전진적으로 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계 규정을 적용하였습니다. 최초적용일 현재 기업회계기준서 제1039호에 따른 연결실체의 적격한 위험회피관계는 기업회계기준서 제1109호에 따른 위험회피회계상으로도 적격하므로 위험회피관계가 계속되는 것으로 간주하였습니다. 2018년 1월 1일 시점의 위험회피관계에 관한 재조정은 필요하지 아니합니다. 위험회피수단과 위험회피대상항목의 주요조건이 일치하므로 모든 위험회피관계가 기업회계기준서 제1109호의 효과성평가 규정상 계속적으로 유효합니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1039호에 따른 위험회피회계 요건을 충족하지 못하였을 위험회피관계에 대해 기업회계기준서 제1109호에따른 위험회피관계로 지정한 사항은 없습니다.

기업회계기준서 제1109호는 위험회피손익을 위험회피대상항목인 비금융항목의 최초 원가에 직접 반영하고 있습니다(장부금액조정법). 이러한 대체는 기업회계기준서 제 1001호에서의 재분류조정이 아니므로 기타포괄손익에 영향을 미치지 아니합니 다. 기존에는 기타포괄손익으로 인식된 위험회피손익 중 장부금액 조정의 대상이 된 위험회피손익은 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목에 해당하였으며, 장부금액 조정금액은 기타포괄손익에서 재분류조정으로 표시되었습니다. 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계 요구사항은 최초 적용일(즉 2018년 1월 1일)부터 전진적으로 적용되므로, 비교표시되는 항목은 재작성하지 아니하였습니다.

연결실체는 전기와 동일하게 선도요소를 포함한 선물계약의 공정가치 변동을 공정가치위험회피관계에서의 위험회피수단으로 계속 지정하고 있습니다.

상기사항을 제외하고 기업회계기준서 제1109호 위험회피회계 요구사항이 연결실체의 당기 재무상태 및 경영성과에 미치는 영향은 없습니다. 연결실체의 위험관리활동에 대해서는 주석 59에서 기술하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)
연결실체는 당기부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며, 최초 적용일 전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다.

① 수행의무의 식별
연결실체는 다양한 무역조건으로 해외수출 계약거래 의무를 수행하고 있으며, 고객에게 약속된 장소에 상품 등을 운송하기 위하여 운송계약, 보험계약 체결 및 통관 등 부수적인 활동을 수행합니다. 기업회계기준서 제1115호에 따라 이러한 고객과의 해외 수출계약은 상품 등의 공급과 운송용역으로 수행의무를 구분하여 식별합니다. 한편, 운송용역은 기업이 수행하는 대로 고객이 효익을 동시에 얻고 소비하는 경우에 해당하여 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식하고 미 이행된 수익은 계약부채로 인식합니다.

② 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
기업회계기준서 제1115호에 따르면 기업이 의무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있어야 진행기준으로 수익을 인식할 수 있습니다. 이러한 계약은 내부 법무팀의 의견을 참고하여 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 있는 계약에 한하여 진행기준을 적용하고, 지급청구권이 없는 계약은 인도기준으로 수익을 인식합니다.

③ 변동대가
연결실체는 지체상금, 공급단가가 확정되지 않는 계약이나 계약금액의 중도변경이 가능한 계약의 경우 기업회계기준서 제1115호에 따라 기댓값과 가능성이 가장 높은 금액중 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 계약에 따른 기간이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.

④ 계약변경
프로젝트성 수주 기반의 계약의 경우 고객의 요구에 따라 다수의 계약변경이 발생할 수 있습니다. 이러한 계약변경으로 인해 구별되는 약속한 재화나 용역이 추가되어 계약의 범위가 확장되고, 계약가격이 추가로 약속한 재화나 용역의 개별판매가격에 특정 계약 상황을 반영하여 조정한 대가만큼 상승한다면, 별도의 계약으로 식별합니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)
동 개정사항은 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이 없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며,동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정)
동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가(제정)
동 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채(예: 환급불가능한 보증금 또는 이연수익)를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위하여 거래일을 어떻게 결정하는지를 다루고 있습니다.
동 해석서는 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우에는 대가의 각 선지급이나 선수취에 대한 거래일을 각각 결정하도록 규정하고 있습니다.
연결실체는 이미 외화로 선지급하거나 선수취하는 대가에 대하여 동 해석서와 일관된 방법으로 회계처리하고 있으므로, 동 해석서가 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선
동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'과 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 대한 일부 개정사항을포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다.

연결실체는 한국채택국제회계기준을 최초채택하지도 않고 벤처캐피탈 투자기구도 아니기 때문에 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 또한 연결실체는 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있지 않습니다.
당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서로 인한 회계정책 변경이 연결재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 

3) 당기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 연결실체는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다.

동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.

사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다.

리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 계속적으로 요구하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 확대된 주석공시를 요구하고 있습니다.

회사는 전체(또는 일부) 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에 대해 실무적 간편법을적용하여 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리할 예정입니다. 재무제표에 미치는 영향을 분석한 결과 재무제표에 유의적인 영향을 미치지는 않을 것으로 판단됩니다. 다만, 재무영향 평가는 향후 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(2) 연결기준

연결재무제표는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업의 재무제표를 통합하고 있습니다. 연결실체는 1) 피투자자에 대한 힘, 2) 피투자자 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 3) 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력이 3가지 요소를 모두 충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 상기 지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가 하고 있습니다.

연결실체가 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련활동을일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에게 대한 힘을 부여하기에 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다.
- 보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도
- 연결실체, 다른 의결권 보유자 또는 다른 연결실체자가 보유한 잠재적 의결권
- 계약상 약정에서 발생하는 권리
- 과거 주총에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결실체가 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과상황

당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득 이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

연결실체 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결실체의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결실체의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, 1) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 2) 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채, 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리(즉 당기손익으로 재분류하거나 직접 이익잉여금으로 대체)와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 지배력을 상실한 날에 이전의 종속기업에 대한 투자자산의 공정가치는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주하거나 적절한 경우 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자의 최초 인식시의 원가로 간주하고 있습니다.

(3) 사업결합

종속기업 및 사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산, 연결실체가 발행하였거나 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일의 공정가치(교환일에)의 합계로 산정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

종속기업 및 사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산, 연결실체가 발행하였거나 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일의 공정가치(교환일에)의 합계로 산정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.
- 이연법인세자산이나 부채와 종업원급여약정과 관련된 자산이나 부채는 각각 기업회계기준서 제1012호 '법인세'와 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'에 따라 인식하고 측정하고 있습니다.
 - 연결실체가 피취득자의 주식기준보상을 자신의 주식기준보상으로 대체하면서 발생한부채나 지분상품은 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 따라 측정하고 있습니다.
 - 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 따라 매각예정자산으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 기업회계기준서 제1105호에 따라 측정하고 있습니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다.

취득일에 피취득자에 대한 비지배지분의 요소가 현재의 지분이며 청산시에 보유자에게 기업 순자산의 비례적 몫에 대하여 권리를 부여하고 있는 경우에는 이러한 비지배지분은 취득일에 1) 공정가치나 2) 피취득자의 식별가능한 순자산에 대하여 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫 중 하나의 방법으로 측정할 수 있습니다. 이러한 측정기준의 선택은 각 취득거래별로 이루어집니다. 그 밖의 모든 비지배지분 요소는 한국채택국제회계기준에서 측정기준을 달리 요구하는 경우가 아니라면 취득일의 공정가치로 측정합니다.

사업결합으로 인한 연결실체의 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 조건부 대가는 취득일의 공정가치로 측정하고 사업결합으로 인한 이전대가의 일부로 포함되어 있습니다. 취득일 이후 공정가치의 변동액은 측정기간 조정사항의 조건을 충족하는 경우 소급하여 조정하고 해당 영업권에서 조정하고 있습니다. 측정기간 조정사항이란 '조정기간'(취득일로부터 1년을 초과할 수 없 음)동안 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대한 추가적 정보를 획득하여 발생하는조정사항을 말합니다.

측정기간 조정사항의 조건을 충족하지 않는 조건부 대가의 공정가치 변동액은 조건부 대가의 분류에 따라 회계처리하고 있습니다. 자본으로 분류된 조건부 대가는 이후보고일에 재측정하지 않고 결제되는 경우 자본으로 회계처리하고 있습니다. 그 밖의 조건부 대가는 이후 보고일에 공정가치로 재측정하고, 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 연결실체는 이전에 보유하고 있던 피취득자에대한 지분을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득일 이전에 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은 이전에 보유한 지분을 직접 처분하는 경우와 동일하게 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면, 연결실체는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 연결재무제표에 보고하고 있습니다. 측정기간(위 참고) 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결실체는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식된 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다.

(4) 관계기업과 공동기업에 대한 투자

관계기업이란 연결실체가 유의적인 영향력을 보유하는 기업을 말하며, 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다.

공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 연결실체자들이 그 약정의 순자산에 대한권리를 보유하는 공동약정을 말하며, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 연결실체자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.

관계기업이나 공동기업에 대한 투자가 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 관계기업과공동기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 연결재무제표에 포함됩니다. 지분법을 적용함에 있어 관계기업과 공동기업투자는 취득원가에서 지분 취득 후 발생한 관계기업과 공동기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 연결재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업과 공동기업에 대한 연결실체의 지분(실질적으로 관계기업과 공동기업에 대한 연결실체의 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 관계기업과 공동기업의 손실은 연결실체가 법적의무 또는 의제의무를 지고 있거나 관계기업과 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다. 

취득일 현재 관계기업과 공동기업의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가치순액 중 연결실체의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식하였습니다. 영업권은 투자자산의 장부금액에 포함되며 투자자산의 일부로서 손상여부를 검토합니다. 매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한 연결실체의 지분해당이 재검토 후에도 존재하는 경우에는 당기손익으로 인식됩니다. 

그리고 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을 당기손익으로 재분류합니다. 또한 관계기업이나 공동기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 기업회계기준서 제1105호를 적용하고 있습니다.

연결실체는 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손인식여부를 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는경우, 관계기업과 공동기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

연결실체는 관계기업이나 공동기업의 정의를 충족하지 못하게 된 시점부터 지분법의사용을 중단합니다. 관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 이후에도 기존의 관계기업과 공동기업에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 유의적인 영향력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다. 이 때 보유하는 투자자산의 장부금액과 공정가치의 차이는 관계기업(또는 공동기업)처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다. 또한 투자자는 관계기업과 공동기업이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 관계기업 및 공동기업과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리합니다. 그러므로 관계기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의 처분으로당기손익으로 재분류하게 되는 경우, 연결실체는 관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에 손익을 자본에서 당기손익으로 재분류(재분류 조정)합니다.

그리고 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을 당기손익으로 재분류합니다. 또한 관계기업이나 공동기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 기업회계기준서 제1105호를 적용하고 있습니다.

관계기업투자가 공동기업투자가 되거나 반대로 공동기업투자가 관계기업투자로 되는 경우, 연결실체는 지분법을 계속 적용하며 잔여 보유지분을 재측정하지 않습니다.

연결실체가 관계기업이나 공동기업과 거래를 하는 경우, 관계기업과 공동기업의 거래에서 발생한 손익은 연결실체와 관련이 없는 관계기업과 공동기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 연결실체의 연결재무제표에 인식하고 있습니다.

(5) 공동영업에 대한 투자
공동영업은 약정의 공동지배력을 보유하는 연결실체자들이 그 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하는 공동약정으로, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 연결실체자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.

연결실체가 공동영업 하에서 활동을 수행하는 경우, 연결실체는 공동영업자로서 공동영업에 대한 자신의 지분과 관련하여 다음을 인식합니다.
 - 자신의 자산. 공동으로 보유하는 자산 중 자신의 몫을 포함
 - 자신의 부채. 공동으로 발생한 부채 중 자신의 몫을 포함
 - 공동영업에서 발생한 산출물 중 자신의 몫의 판매 수익
 - 공동영업의 산출물 판매 수익 중 자신의 몫
 - 자신의 비용. 공동으로 발생한 비용 중 자신의 몫을 포함

연결실체는 공동영업에 대한 자신의 지분에 해당하는 자산, 부채, 수익 및 비용을 특정 자산, 부채, 수익 및 비용에 적용하는 기준서에 따라 회계처리하고 있습니다.

공동영업자인 회사가 공동영업에 자산을 판매하거나 출자하는 것과 같은 거래를 하는 경우, 그것은 공동영업의 다른 연결실체자와의 거래를 수행하는 것으로 간주되어,연결실체는 거래의 결과인 손익을 다른 연결실체자들의 지분 한도까지만 인식하고 있습니다.

공동영업자인 회사가 공동영업과 자산의 구매와 같은 거래를 하는 경우, 연결실체는 자산을 제3자에게 재판매하기 전까지는 손익에 대한 자신의 몫을 인식하지 않습니 다.

(6) 영업권

사업결합에서 발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 원가에서 누적손상차손을 차감하여 인식하고 있습니다.

손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과가 예상되는 연결실체의 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분됩니다.

영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여 손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 당기손익으로 직접 인식되어 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다.

관련 현금창출단위를 처분할 경우 관련 영업권 금액은 처분손익의 결정에 포함됩니다.

(7) 매각예정비유동자산

연결실체는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래로 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 통상적이고 관습적인 거래조건만으로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주됩니다. 경영진은 자산의 매각계획을 확약해야 하며 분류시점에서 1년 이내에 매각완료요건이 충족될 것으로 예상되어야 합니다.

연결실체는 종속기업에 대한 지배력의 상실을 가져오는 매각계획을 확약하는 경우, 매각 이후 연결실체가 종전 종속기업에 대한 비지배지분의 보유 여부에 관계없이 앞에서 언급한 조건을 충족한다면 해당 종속기업의 모든 자산과 부채를 매각예정으로 분류하고 있습니다.

연결실체가 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자 전체 또는 일부의 매각계획을 확약하는 경우, 매각될 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자 전체 또는 일부는 상기에서 언급된 매각예정분류기준을 충족하는 경우 매각예정으로 분류하며, 연결실체는 매각예정으로 분류된 부분과 관련된 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자에 대하여 지분법 적용을 중단합니다. 한편 매각예정으로 분류되지 않는 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자의 잔여 보유분에 대해서는 지분법을 계속 적용하며, 다만 매각으로 인하여연결실체가 관계기업 또는 공동기업에 대한 유의적인 영향력이 상실되는 경우 매각시점에 지분법의 적용을 중단합니다.

매각예정으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액과 순공정가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다.

(8) 수익인식

연결실체는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며, 최초 적용일 전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지않는 실무적 간편법을 사용하였습니다. 

제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 

1) 수행의무의 식별

① 한 시점에 이행하는 수행의무

연결실체는 재화나 용역의 판매에 따른 수익을 재화나 용역이 고객에게 통제가 이전되어 수행의무를 이행한 시점에 인식하고 있습니다. 또한 연결실체는 Incoterms Group C 조건(무역조건 CIF 등)에 따라 다양한 제품 및 상품을 수출하고 있습니다. 고객에게 통제가 이전된 이후 매도인이 운송서비스를 제공하므로 해당 운송서비스(보험 포함)를 별도의 수행의무로 인식합니다.

② 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

기업회계기준서 제1115호에 따르면 수행의무가 문단 35의 세 가지 요건 중 하나 이상을 충족하면 기간에 걸쳐 이행되는 수행의무로, 그렇지 않다면 한 시점에 이행되는수행의무로 회계처리 합니다. 연결실체가 고객을 위하여 용역을 제공하는 경우 이 문단 35의 세 가지 요건 중 하나 이상을 충족하는지 여부에 따라 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.

2) 거래가격의 배분

연결실체는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법' 등을 사용합니다.

3) 변동대가

고객과의 재화 판매 계약에 따라 부여한 반품권으로 인하여 고객이 약속한 대가는 변동될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1115호에 따르면 받을 권리를 갖게 될 대가를 기대값이나 가능성이 가장 높은 금액 중 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 수있을 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 인식하고, 관련 재고자산은 환불자산으로 인식하였습니다.

(9) 리스

연결실체는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에 이전되는리스계약을 금융리스로 분류하고, 금융리스 외의 모든 리스계약을 운용리스로 분류하고 있습니다.

1) 연결실체가 리스제공자인 경우

연결실체는 금융리스의 경우, 금융리스의 리스순투자와 동일한 금액을 금융리스채권으로 인식하고, 금융리스순투자 미회수분에 대하여 유효이자율법을 적용하여 이자수익을 인식하고 있습니다.

운용리스로부터 발생하는 리스료수익을 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 수익으로 인식하고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 정액기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식하고 있습니다.

2) 연결실체가 리스이용자인 경우

연결실체는 리스기간개시일에 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 연결재무상태표에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다.
리스료는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 이자비용과 리스부채의 상환액으로 배분하고 있습니다. 차입원가에 대한 연결실체의 회계정책 (주석 2.(12)참고)에 따라 당해 적격자산의 일부로 자본화되는 경우를 제외한 금융원가는 발생 즉시 비용으로 인식하고 있습니다. 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리하고 있습니다.
운용리스료는 리스자산의 효익의 기간적 형태를 보다 잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면 리스기간에 걸쳐 균등하게 배분된 금액을 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 운용리스에서 발생한 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리하고 있습니다.

운용리스 계약시 리스인센티브를 받은 경우 이를 부채로 인식하고 있으며, 리스인센티브의 효익은 리스자산의 효익의 기간적 형태를 보다 잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면, 정액기준으로 리스비용에서 차감하는 형식으로 인식하고 있습니다.
(10) 외화환산

각 연결대상기업들의 개별재무제표는 그 기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 연결재무제표를 작성하기 위해 개별기업들의 경영성과와 재무상태는 연결실체의 기능통화이면서 연결재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원'으로 표시하고 있습니다.

개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 재환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다.

화폐성 항목의 외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.
 - 미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자비용조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이
 - 특정 외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이(위험회피회계정책에 대해서는 주석 2.(25) 참고)
 - 해외사업장과 관련하여 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획도 없고 결제될 가능성도없는 채권이나 채무로서 해외사업장순투자의 일부를 구성하는 화폐성항목에서 발생하는 외환차이. 이러한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 순투자의 전부나 일부 처분시점에서 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

연결재무제표를 작성하기 위하여 연결실체에 포함된 해외사업장의 자산과 부채는 보고기간 말의 환율을 사용하여 '원'으로 표시하고 있습니다. 만약 환율이 당해 기간 동안 중요하게 변동하여 거래일의 환율을 사용하여야 하는 상황이 아니라면, 손익항목은 당해 기간의 평균환율로 환산하고 있으며, 이로 인하여 발생한 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 자본(적절한 경우 비지배지분에 배분)에 누계하고 있습니다.

해외사업장을 처분하는 경우(즉 연결실체의 해외사업장에 대한 지분 전부의 처분, 해외사업장을 포함한 종속기업에 대한 지배력의 상실을 가져오는 처분, 공동약정의 지분의 부분적 처분 또는 해외사업장을 포함한 관계기업에 대한 지분의 부분적 처분 이후 보유하는 지분이 해외사업장을 포함하는 금융자산이 되는 경우), 지배기업에 귀속되는 해외사업장관련 외환차이의 누계액 전액을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.비지배지분에 귀속되는 그 해외사업장과 관련된 외환차이의 누계액은 제거하지만, 당기손익으로 재분류하지 않습니다.

해외사업장을 포함한 종속기업에 대한 지배력의 상실을 가져오지 않는 일부 처분의 경우, 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 비지배지분으로 재귀속시키고 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이 외의 모든 일부 처분의 경우(즉 유의적인 영향력이나 공동지배력의 상실을 가져오지 않는 연결실체의 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분의 감소)에는 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

해외사업장의 취득으로 발생하는 영업권과 식별가능한 자산과 부채에 대한 공정가치조정액은 해외사업장의 자산과 부채로 처리하고 보고기간 말의 환율로 환산하고 있으며, 이로 인한 외환차이는 자본으로 인식하고 있습니다.

(11) 차입원가

연결실체는 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가를 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금에서 발생하는 일시적 운용 투자수익은 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다.

기타 차입원가는 발생한 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(12) 정부보조금

연결실체는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다.

시장이자율보다 낮은 이자율인 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있으며, 해당 정부보조금은 시장이자율에 기초하여 산정된 정부대여금 공정가치와 수취한 대가의 차이로 측정하고 있습니다.

자산관련 정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 연결재무상태표에 표시하고 있습니다. 해당 정부보조금은 관련자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

수익관련 정부보조금은 보상하도록 의도된 비용에서 차감하는 방식으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 연결실체에제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(13) 퇴직급여비용과 해고급여

확정기여형퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다.
확정급여형퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 연결재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다. 연결포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다.
과거근무원가는 제도의 개정이 발생한 기간에 인식하고, 순이자는 기초시점에 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로 구성되어 있습니다.

연결실체는 근무원가와 순이자비용(수익)은 당기손익으로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다.

연결재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

해고급여에 대한 부채는 연결실체가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없게 된 날 또는 연결실체가 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식한 날 중 이른 날에 인식하고 있습니다.

종업원이나 제3자의 재량적 기여금은 제도에 대한 그러한 기여금이 납부될 때 근무원가를 감소시키고 있습니다. 제도의 공식적 규약에 종업원이나 제3자로부터의 기여금이 있을 것이라고 특정할 때, 회계처리는 다음과 같이 기여금이 근무용역에 연계되어 있는지 여부에 달려 있습니다.

만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있지 않다면(예를 들어 사외적립자산의 손실이나 보험수리적손실에서 발생하는 과소적립액을 감소시키기 위한 기여금), 기여금은 순확정급여부채(자산)의 재측정에 영향을 미칩니다.

만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있다면 기여금은 근무원가를 감소시킵니다. 근무연수에 따라 결정되는 기여금액의 경우 연결실체는 총급여에 대해 기업회계기준서제1019호 문단70에서 요구하는 배분방법에 따라 근무기간에 기여금을 배분합니다. 반면에 근무연수와 독립적인 기여금액의 경우 연결실체는 이러한 기여금을 관련 근무용역이 제공되는 해당기간의 근무원가의 감소로 인식합니다.

(14) 주식기준보상약정

1) 지배기업의 주식기준보상거래

종업원과 유사용역제공자에게 부여한 주식결제형주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정하고 있습니다.

부여일에 결정되는 주식결제형주식기준보상거래의 공정가치는, 가득될 지분상품에 대한 연결실체의 추정치에 근거하여 가득기간에 걸쳐 정액기준으로 비용화됩니다. 각 보고기간 말에 연결실체는 가득될 것으로 기대되는 지분상품의 수량에 대한 추정치를 수정하고 있습니다. 최초 추정에 대한 수정치의 효과는 누적비용이 수정치를 반영하도록 잔여 가득기간 동안에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 기타불입자본에 반영하고 있습니다.

종업원이 아닌 거래상대방에게 부여한 주식결제형기준보상은 제공받는 재화나 용역의 공정가치로 측정하고 있습니다. 다만 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 추정할 수 없다면, 제공받는 재화나 용역은 재화나 용역을 제공받는 날을 기준으로 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하고 있습니다.

현금결제형주식기준보상의 경우 제공받은 재화나 용역의 대가에 해당하는 부채를 최초에 공정가치로 인식하고 있습니다. 부채가 결제되기전 매 보고기간 말과 결제시점에 부채의 공정가치는 재측정되고 공정가치변동액은 해당기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2) 사업결합 피취득자의 주식기준보상거래

피취득자의 종업원이 보유하고 있는 주식기준보상(이하 '피취득자 보상')을 연결실체의 주식기준보상(이하 '대체보상')으로 대체하는 경우, 취득일 현재 피취득자 보상과 대체보상을 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 따라 측정합니다. 사업결합 이전대가에 포함되는 대체보상 부분은 피취득자 보상의 시장기준측청치에 피취득자 보상의 총 가득기간 또는 원래 가득기간 중 긴 기간에 대한 가득기간 완료부분의 비율을 곱한 금액과 일치합니다. 대체보상의 시장기준측정치가 이전대가에 포함된 피취득자 보상의 시장기준측정치를 초과하는 금액은 사업결합 후 근무용역에 대한 보상원가로 인식합니다.

그러나 사업결합의 결과로 피취득자 보상이 소멸할 수 있는 상황에서 연결실체가 보상을 대체할 의무가 없더라도 대체하는 경우, 대체보상을 기업회계기준서 제1102호에 따라 시장기준측정치로 측정합니다. 대체보상의 시장기준측정치의 전체는 사업결합 후 근무용역에 대한 보상원가로 인식합니다.

취득일 현재 피취득자의 종업원이 보유하고 있는 주식결제형 주식기준보상거래를 연결실체가 연결실체의 주식기준보상거래로 대체하지 않는 경우에는 피취득자의 주식기준보상거래는 취득일 현재의 시장기준측정치로 측정합니다. 만약 피취득자의 주식기준보상거래가 취득일 전에 가득되는 경우에는 피취득자의 주식기준보상거래는 피취득자에 대한 비지배지분의 일부로 포함됩니다. 그러나 만약 피취득자의 주식기준보상거래가 취득일까지 가득되지 않는 경우에는 가득되지 않은 주식기준보상거래의 시장기준측정치는 주식기준보상거래의 총가득기간과 원래 가득기간 중 더 긴 기간에대한 완료된 가득기간의 비율에 근거하여 피취득자에 대한 비지배지분에 배분합니 다. 잔액은 사업결합 후 근무용역에 대한 보상원가로 인식합니다.

(15) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.

1) 당기법인세

당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 포괄손익계산서상 세전손익은 차이가 발생합니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다.

2) 이연법인세

이연법인세는 연결재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다.

연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식합니다. 또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을만큼 충분한과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.

3) 당기법인세와 이연법인세의 인식

당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나 자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.

(16) 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

과 목
추정 내용연수
과 목
추정 내용연수

건물
5 ~ 65년
차량운반구
1 ~ 12년

구축물
5 ~ 55년
공구기구와비품
1 ~ 20년

기계장치
2 ~ 20년
기타의유형자산
1 ~ 30년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(17) 투자부동산

임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 5~60년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.

투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 미래경제적효익을 기대할 수 없는 경우에 해당 투자부동산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 투자부동산이 제거되는 시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(18) 무형자산

1) 개별취득하는 무형자산

내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.

2) 내부적으로 창출한 무형자산 - 연구 및 개발원가

연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다.

개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며 연결실체가 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성 있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

3) 사업결합으로 취득한 무형자산

사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에 사업결합으로 취득한 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

4) 무형자산의 제거

무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(19) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상

영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 연결실체는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(20) 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 미착품을 제외하고는 평균법에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(21) 충당부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간 말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3 자가 변제할 것이예상되는 경우 연결실체가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.

매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

1) 손실부담계약

손실부담계약에 따른 현재의무를 충당부채로 인식, 측정하고 있습니다. 연결실체가 계약상의 의무이행에서 발생하는 회피 불가능한 원가가 당해 계약에 의하여 받을 것으로 기대되는 경제적효익을 초과하는 계약을 체결하고 있는 경우에 손실부담계약을부담하고 있는 것으로 판단하고 있습니다.

2) 구조조정

연결실체가 구조조정에 대한 공식적이며 구체적인 계획을 수립하였으며, 구조조정 계획의 이행에 착수하거나 구조조정의 영향을 받을 연결실체자에게 구조조정의 주요내용을 공표함으로써 구조조정의 영향을 받을 연결실체자가 연결실체가 구조조정을 이행할것이라는 정당한 기대를 가지게 될 때에 구조조정충당부채를 인식하고 있습니다. 구조조정과 관련하여 직접 발생하는 지출에서 구조조정과 관련하여 필수적으로 발생하고 기업의 계속적인 활동과 관련 없는 지출만을 구조조정충당부채금액으로 측정하고있습니다.

3) 제품보증

제품보증충당부채는 관련 제품의 판매일에 해당 의무를 이행하기 위하여 필요한 지출에 대한 최선의 추정치로 인식하고 있습니다.

4) 사업결합으로 인수한 우발부채

사업결합으로 인수한 우발부채는 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속 보고기간 말에 당해 우발부채는 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액과 최초 인식금액에서, 적절하다면 기업회계기준서 제1018호 '수익'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정하고 있습니다.

(22) 금융자산

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다.

모든 인식된 금융자산은 후속적으로 금융자산의 분류에 따라 상각후원가나 공정가치로 측정합니다.

1) 금융자산의 분류

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.
- 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.
- 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

상기 이외의 모든 금융자산은 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.

상기에 기술한 내용에도 불구하고 연결실체는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

- 특정 요건을 충족하는 경우(아래 1-3) 참고) 지분상품의 후속적인 공정가치 변동을기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.
- 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우(아래 1-4) 참고) 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

1-1) 상각후원가 및 유효이자율법

유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우를 제외하고는 유효이자율은 금융자산의 기대존속기간이나 (적절하다면) 그보다 짧은 기간에 걸쳐, 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하되 기대신용손실은 고려하지 않고 예상되는 미래현금수취액의 현재가치를 최초 인식시 총장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다.취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 신용조정 유효이자율은 기대신용손실을 고려한 기대현금흐름의 현재가치를 최초 인식시점의 상각후원가로 할인하여 계산합니다.

금융자산의 상각후원가는 최초 인식시점에 측정한 금액에서 상환된 원금을 차감하 고, 최초 인식금액과 만기금액의 차액에 유효이자율법을 적용하여 계산한 상각누계액을 가감한 금액에 손실충당금을 조정한 금액입니다. 금융자산의 총장부금액은 손실충당금을 조정하기 전 금융자산의 상각후원가입니다.

이자수익은 상각후원가와 기타포괄손익-공정가치로 후속측정하는 채무상품에 대해 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산을 제외한 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 계산합니다(후속적으로 신용이 손상된 금융자산은 제외). 후속적으로 신용이 손상된 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 만약 후속 보고기간에 신용이 손상된 금융상품의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 인식합니다.

취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 이자수익은 최초 인식시점부터 금융자산의 상각후원가에 신용조정 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 후속적으로 금융자산의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우에도 이자수익의 계산을 총장부금액 기준으로 변경하지 아니합니다.

이자수익은 당기손익으로 인식하며 '금융이익-유효이자율법에 따른 이자수익’ 항목으로 계상하고 있습니다(주석 50참고).

1-2) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 분류되는 채무상품

최초 인식시점에 채무상품은 공정가치에 거래원가를 가산하여 측정합니다. 후속적으로 외화환산손익, 손상차손(환입) 및 유효이자율법에 따른 이자수익의 결과에 따른 채무상품의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식되는 금액은 채무상품이 상각후원가로 측정되었더라면 당기손익으로 인식되었을 금액과 동일합니다. 이를 제외한 채무상품의 모든 장부금액의 변동은 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 채무상품이 제거될 때 기타포괄손익으로 인식되었던 누적손익은 당기손익으로 재분류됩니다.

1-3) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품

연결실체는 최초 인식시점에 지분상품에 대한 투자를 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정하는 취소 불가능한 선택(상품별)을 할 수 있습니다. 만일 지분상품이 단기매매항목이거나 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가인 경우에는 기타포괄손익-공정가치측정항목으로의 지정은 허용되지 아니합니다.

다음의 경우 금융자산은 단기매매항목에 해당합니다.

- 주로 단기간에 매각할 목적으로 취득하는 경우
- 최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우
- 파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외)

기타포괄손익-공정가치항목에 해당하는 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시 공정가치에 거래원가를 가산하여 인식합니다. 후속적으로 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 지분상품이 처분되는 시점에 누적손익은 당기손익으로 재분류되지 않으며 이익잉여금으로 대체됩니다.

지분상품에 대한 투자의 배당금이 명백하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 그러한 배당금은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식합니다. 배당금은 '금융이익'항목으로 계상하고 있습니다(주석 50 참고). 

1-4) 당기손익-공정가치측정금융자산

상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정 요건을 충족하지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

- 단기매매항목이 아니고 사업결합에서의 조건부 대가가 아닌 지분상품에 대해 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하지 않은 경우 동 지분상품은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다(상기 1-3) 참고).
- 상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하지 못하는 채무상품(상기 1-1) 및 1-2) 참고)은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다. 또한 당기손익-공정가치측정항목으로의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나 그에 따른 손익을 인식하는 경우에 측정 또는 인식상 발생하는 불일치(‘회계 불일치’)를 제거하거나 유의적으로 감소시킨다면 상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하는 채무상품을 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 매 보고기간말 공정가치로 측정하며, 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한공정가치 변동에 따른 손익을 당기손익으로 인식합니다.
당기손익으로 인식한 순손익에는 금융자산으로부터 획득한 배당금이 포함되어 있으며 '기타영업외손익' 항목으로 계상하고 있습니다. 한편 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생한 이자수익은 '금융이익-기타' 항목으로 계상하고 있습니다. 공정가치는 주석 59에서 설명하고 있는 방법에 따라 결정됩니다.

2) 외화환산손익

외화로 표시되는 금융자산의 장부금액은 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다.
상각후원가로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 환율차이는 '기타영업외손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다.
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 채무상품의 상각후원가의 환율차이는 '기타영업외손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다. 이를 제외한 환율차이는 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다.
당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 환율차이는 '기타영업외손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다.
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품의 경우 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다.

3) 금융자산의 손상

연결실체는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투 자, 리스채권, 매출채권 및 계약자산과 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실의 금액은 매 보고기간에 금융상품의 최초 인식 이후 신용위험의 변동을 반영하여 갱신됩니다.

연결실체는 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 이러한 금융자산에 대한 기대신용손실은 연결실체의 과거 신용손실 경험에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 차입자 특유의 요소와 일반적인 경제 상황 및 적절하다면 화폐의 시간가치를 포함한 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를통해 조정됩니다.

이를 제외한 금융자산에 대해서는 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 그러나 최초 인식 후 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 연결실체는 금융상품의 기대신용손실을 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정합니다.

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실을 의미합니다. 반대로 12개월 기대신용손실은 보고기간말 후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인해 기대되는 전체기간 기대신용손실의 일부를 의미합니다.

4) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니 다.만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산을 제거하는 경우, 당해 자산의 장부금액과 수취하거나 수취할 대가의 합계의 차이를 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자를 제거하는 경우 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정한 지분상품에 대한 투자는 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류하지 않으나 이익잉여금으로 대체합니다.

(23) 금융부채와 지분상품

1) 금융부채ㆍ자본 분류

채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

2) 지분상품

지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 연결실체가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로인식하고 있습니다.

자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다.

3) 복합금융상품

연결실체는 발행한 복합금융상품(전환사채)을 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채와 자본으로 각각 분류하고 있습니다. 확정수량의 자기지분상품에 대하여 확정금액의 현금 등 금융자산의 교환을 통해 결제될 전환권옵션은 지분상품입니다.

부채요소의 공정가치는 발행일 현재 조건이 유사한 일반사채에 적용하는 시장이자율을 이용하여 추정하고 있습니다. 이 금액은 전환으로 인하여 소멸될 때까지 또는 금융상품의 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가 기준으로 부채로 기록하고 있습니다.

자본요소는 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소를 차감한 금액으로 결정되며, 법인세효과를 차감한 금액으로 자본항목으로 인식되고 후속적으로 재측정되지 않습니다. 또한 자본으로 분류된 전환권옵션(전환권대가)은 전환권옵션이 행사될 때까지 자본에 남아있으며, 전환권옵션이 행사되는 경우 자본으로 인식한 금액은 주식발행초과금으로 대체하고 있습니다. 전환사채가 지분상품으로 전환되거나 전환권이 소멸되는 때에 당기손익으로 인식될 손익은 없습니다.

전환사채의 발행과 관련된 거래원가는 배분된 총 발행금액에 비례하여 부채요소와 자본요소에 배분하고 있습니다. 자본요소와 관련된 거래원가는 자본에서 직접 인식하고, 부채요소와 관련된 거래원가는 부채요소의 장부금액에 포함하여 전환사채의 존속기간 동안 유효이자율법에 따라 상각하고 있습니다.

4) 금융부채

모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다. 그러나 금융자산의 양도가 제거요건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채와 발행한 금융보증계약은 아래에 기술하고 있는 특정한 회계정책에 따라 측정됩니다.

5) 당기손익-공정가치측정금융부채

금융부채는 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다.

다음의 경우 금융부채는 단기매매항목에 해당합니다.

 - 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담한 경우
 - 최초 인식시점에, 연결실체가 공동으로 관리하고 단기적 이익획득을 목적으로 최근 실제 운용하고 있는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부인 경우, 연결실체가 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부
 - 위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품이 아닌 파생상품

다음의 경우 단기매매항목이 아니거나 또는 사업결합의 일부로 취득자가 지급하는 조건부 대가가 아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익항목으로 지정할 수 있습니다.

 - 당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우
 - 금융부채가 연결실체의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우
 - 금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식항목으로 지정할 수 있는 경우

당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하며 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치의 변동으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치측정금융부채에 대해 지급한 이자비용은 '당기손익-공정가치측정금융부채 관련손익'의 항목으로 '기타영업외비용'에서 인식하고 있습니다.

그러나 금융부채를 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 경우에 부채의 신용위험 변동으로 인한 금융부채의 공정가치 변동금액은 부채의 신용위험 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익에 회계불일치를 일으키거나 확대하는 것이 아니라면 기타포괄손익으로 인식합니다. 부채의 나머지 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익으로 인식된 금융부채의 신용위험으로 인한 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않으며, 대신 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융보증계약에서 발생한 손익은 당기손익으로 인식합니다.

6) 상각후원가측정금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다.

유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나 (적절하다면) 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 금융부채의 상각후원가와 정확히 일치시키는 이자율입니다.

7) 금융보증부채

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.

금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되거나 자산의 양도로 인해 발생한 것이 아니라면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다.

(가) 기업회계기준서 제1109호에 따라 산정한 손실충당금(상기 "금융자산" 참고)
(나) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

8) 외화환산손익

외화로 표시되는 금융부채는 보고기간 말 시점의 상각후원가로 측정하며 외화환산손익은 금융상품의 상각후원가에 기초하여 산정됩니다. 위험회피관계로 지정된 부분을제외한 금융부채의 외화환산손익은 '기타영업외손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다. 외화위험을 회피하기 위한 위험회피수단으로 지정된 경우에 외화환산손익은 기타포괄손익으로 인식되며 자본에 별도의 항목으로 누적됩니다.

외화로 표시되는 금융부채의 공정가치는 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다. 당기손익-공정가치로 측정되는 금융부채의 경우 외화환산요소는 공정가치손익의 일부를 구성하며 당기손익으로 인식됩니다(위험회피관계로 지정된 부분 제외).

9) 금융부채의 제거

연결실체는 연결실체의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 제거되는 금융부채의 장부금액과 지급하거나 지급할 대가의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

기존 대여자와 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환한 경우에 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 금융부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 이와 마찬가지로 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우에도 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 

(24) 파생상품

연결실체는 이자율위험과 외화위험을 관리하기 위하여 통화선도, 이자율스왑, 통화스왑 등 다수의 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

또한, 연결실체는 위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

1) 내재파생상품

파생상품이 아닌 주계약에 내재된 파생상품은 내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고 내재파생상품과 동일한 조건을 가지는 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 합성계약의 공정가치변동을 당기손익으로 인식하지 않는 경우 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.

내재파생상품과 관련되어 있는 합성계약의 잔여만기가 12개월을 초과하고, 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 내재파생상품은 비유동자산 또는 비유동부채로 표시하고 있습니다. 기타 내재파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

2) 위험회피회계

연결실체는 파생상품, 내재파생상품 또는 회피대상위험이 외화위험인 경우에는 비파생금융상품을 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피 또는 해외사업장순투자위험회피에 대한 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 확정계약의 외화위험회피는 현금흐름위험회피로 회계처리하고 있습니다.

연결실체는 위험회피 개시시점에 위험관리목적, 위험회피전략 및 위험회피수단과 위험회피대상항목의 관계를 문서화하고 있습니다. 또한 연결실체는 위험회피의 개시시점과 후속기간에 위험회피수단이 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 상쇄하는데 매우 효과적인지 여부를 문서화하고 있습니다.

3) 현금흐름위험회피

연결실체는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 현금흐름위험회피적립금에 누계하고 있습니다. 위험회피에 비효과적인 부분과 관련된 손익은 당기손익으로 인식하고, 연결포괄손익계산서상 '기타영업외손익'항목으로 처리하고 있습니다.

이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 때에 당기손익으로 재분류하고 있으며,재분류된 금액은 연결포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다. 그러나 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에포함하고 있습니다.

현금흐름위험회피회계는 연결실체가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사되는 경우 또는 현금흐름위험회피회계의 적용요건을더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단의 평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고 예상거래가 궁극적으로 당기손익으로 인식될 때 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 위험회피수단의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(25) 공정가치

공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결실체는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1017호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

또한 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준 1) 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은)공시가격
(수준 2) 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
(수준 3) 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

(26) 온실가스 배출권 할당 및 거래제도 관련 회계처리

연결실체는 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입한 배출권은 배출권의 취득을 위한 지급한 대가인 원가로 측정하고 있습니다. 또한 정부로부터해당 이행연도와 관련하여 무상으로 할당받은 배출권이 당기에 발생한 배출부채에 따른 의무를 이행하는데 충분한 경우에는 배출부채를 영(0)으로 측정하며, 다만 무상할당 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대해서는 부족분에 해당하는 배출부채의이행에 소요될 것으로 예상되는 지출에 대한 보고기간 말 현재의 최선의 추정치로 배출부채를 측정하고 있습니다.

(27) 신계약비

연결실체는 개인연금보험계약과 2004년 4월 1일 이후에 계약이 체결된 장기보험계약으로 인하여 발생한 신계약비(예정신계약비를 초과하는 금액은 제외. 단, 2010년 4월 1일 이후 체결된 계약은 표준해약공제액을 초과하는 금액을 제외)는 당해 계약의 보험료 납입기간(또는 신계약비 부가기간)에 걸쳐 균등하게 상각하여 비용으로 처리하고 있습니다. 다만, 계약의 보험료 납입기간(또는 신계약비 부가기간)이 7년을 초과하는 경우 7년으로 하며 해약일(해약일 이전에 계약이 실효된 경우에는 실효일로 함)에 미상각잔액이 있는 경우에는 해약일이 속하는 회계연도에 전액 상각하고 있습니다. 한편, 2013년 4월 1일 이후 체결된 계약은 기납입 보험료와 표준해약공제액의 50%(실손의료보험 및 저축성보험은 70~100%, 17년까지 계약년도, 상품, 채널별로 단계별 적용) 중 큰 금액을 한도로 이연하고 있으며 표준해약공제액의 100%를 초과할 수 없습니다.

(28) 보험계약과 투자계약의 분류

연결실체는 계약연결실체자 일방(보험자)이 특정한 미래의 불확실한 사건(보험사건)으로 계약상대방(보험계약자)에게 불리한 영향이 발생한 경우에 보험계약자에게 보상하기로 약정함으로써 보험계약자로부터 유의적 보험위험을 인수하는 계약을 보험계약으로 분류하고 있으며, 계약분류에 의해 보험계약으로 분류되면 계약에 대한 권리와 의무가 소멸할 때까지 보험계약으로 분류하고 있습니다. 양적기준 유의성에 의하여 계약 분류 후 보험계약 및 임의배당 요소가 있는 투자계약은 기업회계기준서 제1104호'보험계약'이 적용되며, 임의배당 요소가 없는 투자계약은 기업회계기준서 제1039호'금융상품: 인식과 측정'이 적용됩니다.

(29) 보험계약부채

연결실체는 보험계약에 대해 장래에 지급할 보험금, 환급금, 계약자배당금 및 이에 관련되는 비용에 충당하기 위하여 보험계약부채를 적립하고 있으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

1) 보험료적립금

보고기간말 이전에 체결된 장기 및 개인연금보험계약으로 인하여 보고기간말 이후에지급하여야 할 보험금의 현재가치에서 보고기간말 이후에 회수될 순보험료의 현재가치를 차감한 금액을 적립하고 있습니다.

2) 지급준비금

보고기간말 현재 보험금의 지급사유가 발생하였으나 보험금액이 확정되지 않은 계약에 대하여 지급될 것으로 추정되는 금액을 적립하고 있으며, 소송이나 중재 및 손해조사 등 보험사고 해결 과정에서 발생하는 추가적인 비용 등을 가산하고 기대되는 구상이익을 차감하여 적립하고 있습니다.

3) 미경과보험료적립금

보고기간말 이전에 회수기일이 도래한 보험료 중 차기 이후에 속하는 보험료 해당액을 적립하고 있습니다.

4) 보증준비금

보험업감독규정 등이 정하는 바에 따라 보험금 등을 일정 수준 이상으로 보증하기 위해 장래 예상되는 손실액 등을 고려하여 보험업감독업무시행세칙에서 정한 "보증준비금 산출기준"에 의하여 계산한 금액을 보증준비금으로 적립하고 있습니다. 

5) 계약자배당준비금

법령이나 약관 등에 의하여 이자율차배당, 사업비차배당 및 위험율차배당 등의 계약자배당에 충당하기 위한 금액을 적립하고 있습니다.

6) 계약자이익배당준비금

장래에 계약자배당에 충당하기 위해 계약자배당준비금 외에 보험계약부채를 추가적으로 적립하기 위하여 법령이나 약관 등에 의하여 영업성과에 따라 총액으로 적립하고 있습니다.

7) 배당보험손실보전준비금

배당보험이익 계약자지분 중 100분의 30 이내에서 적립할 수 있는 것으로서, 5년 이내에 배당보험 결손을 보전해 주거나, 주주가 배당보험의 손실을 선보전한 금액이 있는 경우 주주가 보전한 금액을 한도로 주주지분에 전입하고, 잔여액은 개별계약자에게 계약자배당재원으로 사용합니다.

(30) 보험계약부채 적정성 평가

연결실체는 매 보고기간말에 모든 보험계약의 미래현금흐름(내재된 옵션과 보증에서발생하는 현금흐름 및 보험금 처리원가와 관련된 현금흐름 포함)에 대한 현행 추정치를 이용하여 인식한 보험계약부채가 적정한지 평가하고 있습니다. 평가결과 보험계약부채의 장부금액이 추정 미래현금흐름의 관점에서 부적정한 경우 부족액을 전액 당기손익으로 인식하고 있습니다.

연결실체는 당기 중 보험업감독업무시행세칙 개정에 따라 할인율 산출구조와 현행추정치조정방식 등의 변경사항을 포함한 보험계약부채 적정성 평가 기준을 변경하였 고, 이러한 평가기준의 변경이 미래현금흐름의 현행추정치에 대하여 더 신뢰성 있고 목적적합한 정보를 제공한다고 보아 회계정책의 변경으로 적용하였습니다.

이러한 정책의 변경으로 인해 전기말 및 전기초 연결재무상태표와 전기의 연결포괄손익에 미치는 영향은 없으나, 전기말 및 전기초의 주석상 보험계약부채 잉여금액은 각각 3,873,742백만원, 3,252,353백만원 감소하였습니다. 상기 회계정책 변경으로 인해 비교 표시된 전기말 및 전기초의 주석은 재작성 되었습니다(주석
34참조).

(31) 손해조사비

손해조사비는 보험사고건의 처리 및 지급과 관련한 비용으로 보험금 지급에 수반되는 비용입니다. 한편, 연결실체는 매 보고기간말 현재 보험금 등의 지급사유가 발생한 계약에 대하여 향후 손해사정에 소요될 것으로 예상되는 금액을 장래손해조사비 (지급준비금에 포함)로 적립하고 있습니다.

(32) 구상채권

연결실체는 보고기간말 현재 과거 보험사고 발생으로 지급된 보험금 중 보험사고의 해결과정에서 취득한 담보자산의 매각 또는 구상권 등 그 밖의 권리의 행사로 인한 회수가능채권을 구상채권으로 계상하고 있습니다. 동 구상채권은 과거 3년 동안의 실제 구상률에 의한 회수율을 기초로 산출한 경험률을 적용하여 추산되어집니다.

(33) 재보험계약

연결실체는 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'에 따라 재보험계약 상 재보험계약자의 순 계약상 권리로 다음을 상계하지 아니합니다.

① 재보험자산과 관련 보험계약부채
② 재보험계약에서 발생한 수익 또는 비용과 관련 보험계약에서 발생한 비용 또는 수익

또한, 재보험자산은 손상여부를 고려하여, 재보험계약자의 재보험자산이 손상되면 당해 자산의 장부금액을 감소시키고, 손상차손을 당기손익으로 인식합니다.

(34) 계약자지분조정

연결실체는 매도가능금융자산평가손익, 관계ㆍ종속기업기타포괄손익 등을 감독기관에서 정한 방법에 따라 계약자지분과 주주지분으로 구분하고, 계약자지분에 해당하는 금액을 계약자지분조정으로 계상합니다.

(35) 특별계정자산ㆍ부채

연결실체는 보험업법 및 보험업감독규정이 정하는 바에 따라 퇴직보험계약, 퇴직연금계약, 변액보험계약 등에 대하여 그 준비금에 상당하는 재산의 전부 또는 일부를 일반계정과 구별하고 있으며 관련 금액을 특별계정자산 및 특별계정부채로 계상하고있습니다.

특별계정자산은 개별 특별계정별로 평가하며, 동 규정을 적용함에 있어 변액보험계약과 퇴직연금계약(실적배당형)에 대해서 설정된 유가증권의 경우 보험업법 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(구, 간접투자자산운용업법)에 의한 방법으로 계상하고 이외의 자산은 일반계정의 방법을 준용하고 있습니다. 또한, 계약자적립금은 기획재정부장관 및 금융위원회위원장이 인가한 보험료 및 책임준비금 산출방법서에 따라산출되었습니다.

실적배당형 특별계정(변액종신보험계약, 변액연금보험계약 등)의 수익과 비용은 일반계정 포괄손익계산서에 표시하지 않으며, 원리금보장형 특별계정(퇴직보험계약 및퇴직연금계약)의 수익과 비용은 특별계정수익과 특별계정비용으로 하여 총액으로 일반계정 포괄손익계산서에 계상하고 있습니다.

(36) 당기손익조정접근법 (Overlay Approach)

연결실체는 기업회계기준서 제1104호에 근거하여 당기손익조정접근법을 적용하고 있으며, 연결실체는 다음 조건을 충족하는 경우에만 당기손익조정접근법을 적용하도록 지정할 수 있습니다.
(1) 기업회계기준서 제1109호를 적용하면 당기손익-공정가치 측정항목으로 측정되지만 기업회계기준서 제1039호를 적용했더라면 해당 항목 전체가 당기손익인식항목으로 측정되지 않는 경우
(2) 기업회계기준서 제1104호의 적용 범위에 포함되는 보험계약과 무관한 활동과 관련하여 보유하고 있지 않는 경우

이 경우 연결실체는 다음 (가)와 (나)의 차이를 당기손익과 기타포괄손익 간에 재분류하고 있습니다.
(가) 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 지정된 금융자산과 관련하여 당기손익으로 보고하는 금액
(나) 보험자가 기업회계기준서 제1039호를 적용했더라면 지정된 금융자산과 관련하여 당기손익으로 보고했을 금액

연결실체는 자산을 최초 인식할 때 또는 종전에 적용 요건을 충족하지 못했으나 해당자산이 보험계약과 무관한 활동과 관련하여 보유하고 있지 않는다는 조건를 새롭게 충족하는 금융자산에 대해 후속적으로 당기손익조정접근법을 적용하도록 지정할 수있습니다.

연결실체는 금융자산이 제거될 때까지 당기손익조정접근법을 계속 적용하되, 금융자산이 당기손익조정접근법 적용조건을 더 이상 충족하지 못하는 경우 지정을 철회합니다. 이 경우 해당 금융자산과 관련된 기타포괄손익누계액 잔액은 재분류조정으로 하여 기타포괄손익누계액에서 당기손익으로 재분류합니다. 

연결실체는 지정된 모든 금융자산에 대해 당기손익조정접근법의 적용을 매 회계연도초에 중단할 수 있으며, 더 이상 보험자가 아니기 때문에 당기손익조정접근법을 사용하지 않는 경우에는 후속적으로 당기손익조정접근법을 적용하지 않습니다.

(37) 재무제표 승인

연결실체의 재무제표는 2019년 2월 26일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 판
단
과 추정

주석 2에서 기술된 연결실체의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

차기 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간종료일 현재의 미래에 관한 주요 가정 및 기타추정불확실성의 주요 원천은 다음과 같습니다.

(1) 회계정책을 적용하는 과정에서 내린 중요한 판단

1) 차입원가 자본화
주석 2에 기재된 바와 같이, 당사는 적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화합니다.

2) 사업모형 평가
금융자산의 분류 및 측정은 계약상 현금흐름 특성과 사업모형에 근거하여 이루어집니다(주석 2 '금융자산' 부분 참고). 사업모형은 특정 사업 목적을 이루기 위해 금융자산의 집합을 함께 관리하는 방식을 반영하는 수준에서 결정됩니다. 이러한 평가에는 모든 관련 증거를 반영한 판단을 포함하며, 이러한 관련 증거는 자산의 성과를 평가하고 측정하는 방식, 자산의 성과에 영향을 미치는 위험과 그러한 위험을 관리하는 방식 및 자산의 관리자에 대한 보상방식을 포함하고 있습니다. 당사는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산이 만기 이전에 제거된 경우 그러한 매도 이유를 이해하고 그러한 이유가 해당 금융자산을 관리하는 사업모형의 목적과 일관되는지를 판단하기 위해 관찰하고 있습니다. 관찰은 남아있는 금융자산에 대한 사업모형이 적절한지 및 만약 적절하지 않다면 사업모형의 변경과 그에 따른 금융자산 분류의 전진적인 변경이 있었는지에 대한 당사의 지속적인 평가의 한 부분입니다. 표시된 기간 동안에는 그러한 변경이 요구되지 아니하였습니다.

3) 신용위험의 유의적인 증가
주석 2에서 설명하고 있는 바와 같이 최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 손상된 자산에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 기업회계기준서 제1109호는 어떤 것이 신용위험의 유의적인 증가를 구성하는지에 대해 정의하고 있지 아니합니다. 자산의 신용위험이 유의적으로 증가하였는지을 평가할 때 당사는 양적ㆍ질적인 합리적이고 뒷받침될 수 있는 미래전망정보를 고려하고 있습니다.

(2) 추정 불확실성의 주요 원천

(1) 영업권의 손상차손
영업권의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 처분부대원가를 차감한 공정가치와 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

(2) 법인세
당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 금융상품의 공정가치
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결실체는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 

(4) 순확정급여부채
순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

(5) 총계약수익 및 총계약원가 추정치의 불확실성
총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 지연배상금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 연결실체는 고객이 공사변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 당사가 성과기준을 충족할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 계약수익에 포함합니다.
공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 미래에 발생될 수 있는 설계변경이나 공사기간의 변동에 따라 재료비, 노무비, 간접비 등의 미래 추정치에 근거하여 변동될 수 있는 불확실성이 존재합니다. 

(6) 충당부채
연결실체는 보고기간말 현재 하자보수, 판매보증 등과 관련된 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 미래 발생사건에 대한 과거 경험과 예측치에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다.그러나 미래 발생사건은 과거 경험과 예측치와 유의적인 차이가 발생할 수 있으며 이러한 미래 발생사건을 근거로 한 추정치는 경우에 따라서실제치와 유의적인 차이가 발생할 수 있는 불확실성이 존재합니다.

(7) 비금융자산의 손상
연결실체는 매 보고기간 종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 비한정내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

4. 종속기업

(1) 당기말 및 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
당기말
소유지분율
(%)
전기말
소유지분율
(%)
소재지
결산월
업 종

종속기업
㈜경기용인테크노밸리
80.00
80.00
대한민국
12월
부동산업

㈜김해테크노밸리
80.00
80.00
대한민국
12월
부동산업

농업회사법인그린투모로우㈜
90.00
90.00
대한민국
12월
농,축,임산물 가공 및 유통

㈜데이터애널리틱스랩
100.00
-
대한민국
12월
경영컨설팅업

㈜레이크파크에이치
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산 개발

㈜서산테크노밸리
65.00
65.00
대한민국
12월
부동산 개발 및 분양

㈜아산테크노밸리
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산업

양주에코텍㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
하수처리장 건설 및 운영

㈜여수씨월드
100.00
100.00
대한민국
12월
수족관 운영사업

㈜에이치밸리 (구, ㈜경기화성바이오밸리)
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산신축판매 및 매매

에코이앤오㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
하수처리 및 환경오염방지시설업

엔에이치엘개발㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
해상운송

㈜워터솔라
100.00
-
대한민국
12월
태양광 발전

㈜일산씨월드
99.11
99.11
대한민국
12월
수족관 운영사업

영암테크노태양광 주식회사
100.00
-
대한민국
12월
태양광 사업

영암해오름태양광 주식회사
100.00
-
대한민국
12월
태양광 사업

하이패스태양광 ㈜
100.00
-
대한민국
12월
태양광 사업

한반도태양광 주식회사
100.00
-
대한민국
12월
태양광 사업

해사랑태양광 주식회사
100.00
-
대한민국
12월
태양광 사업

㈜캐스
100.00
100.00
대한민국
12월
기계제조

㈜한화63시티
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산관리, 서비스 등

㈜한화갤러리아
100.00
100.00
대한민국
12월
백화점 및 도,소매업

㈜한화갤러리아타임월드
69.45
69.45
대한민국
12월
백화점

㈜한화건설
100.00
100.00
대한민국
12월
토건,주택건설,산업설비등

㈜한화금융에셋
100.00
100.00
대한민국
12월
보험중개업

㈜한화도시개발
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산신축판매 및 매매외

한화디펜스㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
군사장비

한화라이프에셋㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
보험대리 및 중개업

㈜한화비앤비
100.00
100.00
대한민국
12월
음식, 도매, 소매

한화생명보험㈜(주1)
44.99
44.99
대한민국
12월
생명보험업

한화손해보험㈜
51.36
51.36
대한민국
12월
보험 및 연금 관련 서비스업

한화손해사정㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
보험 및 연금 관련 서비스업

한화시스템㈜(주10)
52.91
100.00
대한민국
12월
화약제조

㈜한화에스테이트
100.00
100.00
대한민국
12월
사업시설관리 및 사업지원 서비스업

한화에어로스페이스㈜ (구, 한화테크윈㈜)(주3)(주6)(주9)
33.03
32.68
대한민국
12월
항공기용 엔진 및 부품 제조업

한화역사㈜
67.25
67.25
대한민국
12월
임대업

㈜한화이글스
90.00
90.00
대한민국
12월
스포츠 클럽 운영업

한화인베스트먼트㈜
97.82
97.82
대한민국
12월
중소기업창업투자

한화자산운용㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
자산운용업

㈜한화저축은행
100.00
100.00
대한민국
12월
예금 및 적금 수입업무/자금대출

한화정밀기계㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
칩마운터 등의 제조 및 판매

한화지상방산㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
자주포 및 전투용차량 등의 제조 및 판매

한화큐셀앤드첨단소재㈜ (구, 한화첨단소재㈜)(주11)
100.00
100.00
대한민국
12월
합성수지가공외

한화컴파운드㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
포장재의 제조 및 판매

한화케미칼㈜(주3)(주7)
36.26
35.89
대한민국
12월
합성수지 및 기타 석유화학제품의 제조

한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
지주회사

한화큐셀㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
태양전지(모듈포함) 및 태양광발전시스템 개발, 제조 및 판매업

한화테크엠㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
국내 및 해외 유가증권 투자

한화테크윈㈜(주9)
100.00
-
대한민국
12월
방송 및 무선 통신장비 제조업

한화투자증권㈜(주3)
32.23
32.23
대한민국
12월
금융투자업

한화파워시스템㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
압축기, 발전기, 가스터빈 등의 제조 및 판매

한화호텔앤드리조트㈜
99.32
99.32
대한민국
12월
관광숙박업

한화테크윈(천진)유한공사
95.00
95.00
중국
12월
CCTV 등 제조, 판매업

한화투자관리유한공사
100.00
100.00
중국
12월
투자관리

한화화학(상해)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
무역업

한화국제무역(상해)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
무역업

푸디스찬음관리(상해)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
단체급식 및 외식사업

한화기계(소주)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
공작기계, 파워트레인 생산

한화상업설비(상해)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
압축기, 산업용장비 등 판매업

Aceka Turizm ve insaat A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Acropark Golf Corp.
100.00
100.00
일본
12월
골프장/리조트 운영

AKD En. ur. San. ve Tic. A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

AKY 4 En. ur. San. ve Tic. A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

AKY 5 En. ur. San. ve Tic. A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Alkin Enerji uretim Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Altaylar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Aslan Gunes Enerjisi A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Avenir el Divisadero SpA
100.00
100.00
칠레
12월
EPC 건설업

Bilgidar iletisim Egitim ve Danismanlik Hizmetleri Tic.Ltd.sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Blue Albatross FZE
100.00
100.00
아랍에미리트
12월
무역업

Bolca Enerji uretim A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

BSN 5 En. ur. San. ve Tic. A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Buselik Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Dimetoka Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Eagle Petroleum Monterey, LLC
100.00
100.00
미국
12월
자원개발

Eagle Petroleum, LLC
100.00
100.00
미국
12월
자원개발

Eflak Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Elcin Enerji uretim Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

EMBR PTY LTD
100.00
100.00
호주
12월
화약류 상품 및 서비스 공급

Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Fotovoltaica De Los Andes SpA
100.00
100.00
칠레
12월
태양광 사업

Fotovoltaica Del Desierto SPA
100.00
100.00
칠레
12월
태양광 사업

Fotovoltaica Sol del Norte SpA
100.00
100.00
칠레
12월
태양광 사업

Garnet Solar Power Generation 1, LLC
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

Greenland Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Hanwha Advanced Materials America LLC
100.00
100.00
미국
12월
자동차 부품 제조업

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
자동차부품소재 제조

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
자동차소재 제조

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
100.00
100.00
체코
12월
자동차부품소재 제조

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
100.00
100.00
독일
12월
자동차부품 제조

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.
100.00
100.00
미국
12월
지주회사

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC
100.00
100.00
미국
12월
지주회사

Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
100.00
100.00
멕시코
12월
자동차부품 제조

Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
제조업

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
100.00
100.00
베트남
12월
항공기 부품 제조

Hanwha Agritech Ltd.
100.00
100.00
홍콩
12월
곡물도매업

Hanwha America Development Inc.
100.00
100.00
미국
12월
부동산업

Hanwha America Development LLC.
100.00
100.00
미국
12월
부동산 개발 사업

Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
100.00
100.00
미국
12월
국내 및 해외 유가증권 투자

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
100.00
100.00
싱가포르
12월
자산운용업

Hanwha AZDEL, Inc.
100.00
100.00
미국
12월
자동차 부품 제조업

Hanwha Canada Development Inc.
100.00
100.00
캐나다
12월
오일사업

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
화합물 제조

Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
99.99
99.99
태국
12월
화합물 제조

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
99.99
99.99
인도
3월
석유화학/태양광 제품 판매/구매서비스

Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
100.00
100.00
말레이시아
12월
석유 화학 판매

Hanwha Consulting Services Myanmar Company Limited
99.99
99.99
미얀마
3월
부동산 개발 컨설팅, 자문서비스, 분양

Hanwha Europe GmbH
100.00
100.00
독일
12월
무역업

Hanwha Holdings(USA), Inc.
100.00
100.00
미국
12월
지주회사

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
100.00
100.00
홍콩
12월
무역업

Hanwha International (S) Pte Ltd.
100.00
100.00
싱가포르
12월
무역업

Hanwha International Corp.
100.00
100.00
미국
12월
지주회사

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
99.99
99.99
인도
12월
무역업

Hanwha International LLC.
100.00
100.00
미국
12월
무역업

Hanwha International Peru S.A.C.
100.00
100.00
페루
12월
화약제조 공급 및 발파작업

Hanwha Life Insurance Company Limited. (Vietnam)
100.00
100.00
베트남
12월
생명보험업

Hanwha Machinery Americas, Inc.
100.00
100.00
미국
12월
공작기계 판매 사업

Hanwha Machinery Corporation
100.00
100.00
미국
12월
지주회사

Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
100.00
100.00
호주
12월
화약제조 공급 및 발파작업

Hanwha Mining Services Chile SpA
100.00
100.00
칠레
12월
화약제조 공급 및 발파작업

Hanwha Parcel O LLC
100.00
100.00
미국
12월
부동산 개발 사업

Hanwha Power System Americas, Inc.
100.00
-
미국
12월
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
100.00
-
중국
12월
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC(주2)
49.00
-
아랍에미리트
12월
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매

Hanwha Property USA LLC
100.00
100.00
미국
12월
부동산업

Hanwha PVPLUS LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 발전투자

Hanwha Q CELLS America Inc.
100.00
100.00
미국
12월
태양광 관련 제품 판매

Hanwha Q CELLS America Project Holdings
100.00
100.00
미국
12월
태양광 프로젝트 투자

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd
100.00
-
호주
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
100.00
100.00
호주
12월
태양광 관련제품 판매

Hanwha Q CELLS Canada, Inc
100.00
-
캐나다
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
100.00
100.00
캐나다
12월
태양광 관련 제품 판매

Hanwha Q CELLS Chile SpA
100.00
100.00
칠레
12월
태양광 발전시스템 건설 및 판매

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.(주8)
93.91
93.97
영국
12월
태양광 관련 제품 제조 및 판매

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
실리콘 잉곳 제조

Hanwha Q CELLS France SAS
100.00
100.00
프랑스
12월
태양광사업

Hanwha Q CELLS Gmbh
100.00
100.00
독일
12월
태양광 관련제품 제조 등

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
100.00
100.00
홍콩
12월
투자 및 국제 조달

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
100.00
100.00
영국
12월
지주회사

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
100.00
100.00
일본
12월
무역업

Hanwha Q CELLS Japan Power Solutions Co.,Ltd.
100.00
100.00
일본
12월
태양광발전소 설계

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
100.00
100.00
말레이시아
12월
태양광 관련제품 제조

Hanwha Q CELLS Peru S.A.C
99.99
99.99
페루
12월
태양광 발전

Hanwha Q CELLS PR Solar Holdings LLC
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
100.00
100.00
말레이시아
12월
EPC사업

Hanwha Q CELLS Solar Technology Australia Pty Ltd.
100.00
-
호주
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd
100.00
100.00
중국
12월
실리콘 잉곳 제조

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
100.00
100.00
칠레
12월
태양광 시스템 건설 및 매각

Hanwha Q CELLS Turkey
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전시스템 건설 및 판매

Hanwha Q CELLS USA, INC.
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광 관련 제품 제조 및 판매

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
100.00
100.00
캐나다
12월
자원개발

Hanwha Resources (USA) Corporation
100.00
100.00
미국
12월
자원개발

Hanwha Riverside LLC.
100.00
100.00
미국
12월
부동산 개발 사업

Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
100.00
100.00
사우디
12월
건설업

Hanwha Singapore Pte. Ltd.
100.00
100.00
싱가포르
12월
무역업

Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광발전시설 건설

Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광제품 연구 및 개발

Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd
100.00
100.00
영국
12월
지주회사

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.(주2)
1.00
1.00
일본
12월
태양광발전사업

Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd
100.00
100.00
중국
12월
태양광 발전

Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd
100.00
100.00
중국
12월
태양광 발전

Hanwha SolarOne GmbH
100.00
100.00
독일
12월
태양광 관련 제품 판매

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
100.00
100.00
영국
12월
지주회사

Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광업

Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd
100.00
-
중국
12월
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매

Hanwha Systems Japan Co., Ltd.
100.00
-
일본
12월
컴퓨터시스템 통합 자문, 구축 및 관리업

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광 관련 제품 판매

Hanwha Techm Hungary Zrt.
97.21
97.21
헝가리
12월
부동산임대업 및 유틸리티 공급

Hanwha TechM USA LLC
100.00
100.00
미국
12월
자동차부품제조업

Samsung Opto-Electronics America, Inc.
100.00
100.00
미국
12월
CCTV 등 판매업

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
100.00
100.00
미국
12월
판매업 등

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
100.00
100.00
베트남
12월
판매업

Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda.
100.00
100.00
브라질
12월
CCTV 등 마케팅활동

Hanwha Techwin Europe Limited
100.00
100.00
영국
12월
CCTV 등 판매업

Hanwha Techwin Middle East FZE
100.00
100.00
아랍에미리트
12월
판매업

Hanwha Techwin Security Vietnam
100.00
100.00
베트남
12월
제조업

Hanwha Village Market, LLC
100.00
100.00
미국
12월
부동산 개발 사업

Hanwha West Properties LLC
100.00
100.00
미국
12월
부동산 개발 사업

Hazar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Hersek Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Hiprom Enerji Yatirimlari A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
100.00
100.00
호주
12월
화약제조 공급 및 발파작업

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
100.00
100.00
호주
12월
토지 임대(리스)업

HQC Rock River Solar Holdings LLC
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

HSEA PR Isla III, LLC
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. Ltd
100.00
100.00
중국
12월
태양광업

HW SOLAR POWER 3 G.K.
100.00
100.00
일본
12월
태양광발전

HW SOLAR POWER 6 G.K.
100.00
100.00
일본
12월
태양광발전사업

HW SOLAR POWER 8 G.K.(주2)
0.66
0.66
일본
12월
태양광 발전

isfahan Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Kanije Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Kartal Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Kartal Enerji uretim Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Kent Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

KMPT Solarpark Verwaltung GmbH
100.00
100.00
독일
12월
태양광 사업

Kuantum Enerji uretim A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Laheeb Al-Ezdihar
100.00
100.00
이라크
12월
무역업

LDE Corporation PTY LTD
100.00
100.00
호주
6월
광산 개발업

LDE HOLDINGS PTY LTD
100.00
100.00
호주
6월
지주회사

LENEX Co.,Ltd.
100.00
100.00
일본
12월
태양광제품판매

Lisola Elektrik uretim ins.ve Tic.Ltd.sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

LLP Zharyk Zol Company 2007
100.00
100.00
카자흐스탄
12월
부동산투자(SPC)

Lodz Solar Sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
EPC 건설업

Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Maxxsol 01 srl
100.00
100.00
이탈리아
12월
태양광 발전소

Mazovia Solar 1 Sp. Z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
EPC 건설업

Mazovia Solar 2 Sp. Z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
EPC 건설업

Mazovia Solar 3 Sp. Z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
EPC 건설업

Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Mutlak Enerji uretim Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광 관련 제품 판매

Nuans Enerji uretim A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Onan Enerji uretim A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

PT. Bara Bumi International
100.00
100.00
인도네시아
12월
인도네시아 석탄판매

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
99.61
99.61
인도네시아
12월
생명보험업

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
100.00
100.00
인도네시아
12월
화약제조 공급 및 발파작업

PV Vallenar Uno SpA
100.00
100.00
칠레
12월
지주회사(SPC)

RTE 4 En. ur. San. ve Tic. A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

S&P World Networks DMCC
100.00
100.00
아랍에미리트
12월
무역업

Segah Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Sema Enerji uretim Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

SFH Solarpark GmbH
100.00
100.00
독일
12월
태양광 사업

Sipahi Enerji uretim A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

QSUN Poland Sp. z o.o.
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 1 (구, SPP Wytwarzanie 11 sp. z. o. o.)
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 2
(구, SPP Wytwarzanie 12 sp. z. o. o.)

100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 3 (구, SPP Wytwarzanie 14 sp. z. o. o.)
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 4 (구, SPP Wytwarzanie 15 sp. z. o. o.)
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 5 (구,
SPP Wytwarzanie 30 sp. z. o. o.
)

100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 6 (구,
SPP Wytwarzanie 17 sp. z. o. o.
)

100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 7 (구,
SPP Wytwarzanie 16 sp. z. o. o.
)

100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 8 (구, SPP Wytwarzanie 5 sp. z. o. o.)
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 9 (구, SPP Wytwarzanie 20 sp. z. o. o.)
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 10 (구, SPP Wytwarzanie 21 sp. z. o. o.)
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 11 (구, SPP Wytwarzanie 4 sp. z. o. o.)
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 12 (구, SPP Eco Sun sp. z. o. o.)
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 13 (구, SPP Wytwarzanie 7 sp. z. o. o.)
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 14 (구, SPP Wytwarzanie 6 sp. z. o. o.)
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 15 (구, SPP Wytwarzanie 8 sp. z. o. o.)
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 16 (구, SPP Wytwarzanie 9 sp. z. o. o.)
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 17 (구, SPP Wytwarzanie 1 sp. z. o. o.)
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 18 (구, SPP Wytwarzanie 2 sp. z. o. o.)
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 19 (구, SPP Wytwarzanie 3 sp. z. o. o.)
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd
100.00
100.00
이라크
12월
무역업

Techwin Engineering Center
100.00
100.00
일본
12월
산업용장비 연구, 개발

Tecsol Srl
100.00
100.00
이탈리아
12월
태양광 발전소

Tesla 1 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Tesla 10 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Tesla 11 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Tesla 12 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Tesla 13 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Tesla 2 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Tesla 6 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Tesla 7 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Tesla 8 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Tesla 9 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Tugce Enerji uretim A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Turaneli Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Universal Bearings LLC.
100.00
100.00
미국
12월
베어링제조업

Uno Enerji A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Varlik Enerji uretim A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Varna Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

World corporation
100.00
100.00
사이판
12월
호텔업

WSE Bradley Road Ltd
100.00
100.00
영국
12월
태양광 발전

Hanwha Q CELLS USA Corp.
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

HSESM American Union LLC
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

HSESM PlanadaES LLC
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

HSESM LeGrandUHS LLC
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

HQ MEX, LLC
100.00
-
멕시코
12월
태양광 사업

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
100.00
-
멕시코
12월
태양광 사업

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
100.00
-
멕시코
12월
태양광 사업

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
100.00
-
멕시코
12월
태양광 사업

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

HSEA HVES, LLC
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

Solar Monkey 1, LLC
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

Solar Monkey 2, LLC
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

HQC Maywood, LLC
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
100.00
-
멕시코
12월
태양광 사업

레콘㈜(주5)
-
-
대한민국
2월
기타금융업

일산씨월드제일차 유한회사(주5)
-
-
대한민국
11월
기타금융업

케이비호텔앤드리조트제일차 유한회사(주5)
-
-
대한민국
11월
기타금융업

수익증권등
강소신재생에너지혁신펀드
100.00
100.00
대한민국
12월
투자조합

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
73.33
-
대한민국
12월
투자조합

충남-한화중소기업육성펀드
66.67
66.67
대한민국
12월
투자조합

한화글로벌사업화펀드
100.00
100.00
대한민국
12월
투자조합

2018신산업글로벌플러스업펀드
60.00
-
대한민국
12월
투자조합

ARIRANG KRX300
53.98
-
증권집합투자기구
매분기 말일
증권집합투자기구

ARIRANG 미국나스닥기술주
58.82
-
증권집합투자기구
매분기 말일
증권집합투자기구

TIGER 우선주
52.04
-
증권집합투자기구
매분기 말일
증권집합투자기구

교보AXA봉담송산고속도로 전문투자형사모특별자산투자신탁
85.21
85.21
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

라우라제일차㈜(주5)
-
-
대한민국
2월
특수목적기업(SPC)

로얄엠제이제이차(주5)
-
-
대한민국
12월
특수목적기업(SPC)

로얄엠제이제일차(주5)
-
-
대한민국
12월
특수목적기업(SPC)

마스터피스제일차㈜(주5)
-
-
대한민국
12월
대출채권유동화(SPC)

미래에셋UK가스인프라전문투자형사모특별자산투자신탁1호
83.78
83.78
대한민국
4, 10월
특별자산집합투자기구

미래에셋글로벌신재생에너지전문투자형사모특별자산투자신탁2호
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

미래에셋맵스 글로벌신재생에너지 사모특별자산투자신탁1호
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

블랙록글로벌토탈솔루션전문투자형사모증권투자신탁1호(채권-재간접형)
100.00
-
대한민국
4월
증권집합투자기구

삼성VLCC전문투자형사모투자신탁제1호
68.39
75.00
대한민국
2,5,8,11월
특별자산집합투자기구

샤이닝클리어(주5)
-
-
대한민국
12월
대출채권유동화(SPC)

스마트사이드㈜(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

시몬느글로벌벤처전문사모투자신탁제1호
100.00
100.00
대한민국
5월
특별자산집합투자기구

신한BNPP글로벌솔라에너지사모특별자산투자신탁
100.00
100.00
대한민국
매분기 말일
특별자산집합투자기구

신한BNPP서울문산고속도로전문투자형사모특별자산투자신탁
93.33
93.33
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

아시아퍼시픽45호선박투자회사㈜(주5)
-
-
대한민국
12월
선박투자회사

에이치에스에프제칠차(주5)
-
-
대한민국
12월
대출채권유동화(SPC)

에이치에스에프제팔차㈜(주5)
-
-
대한민국
9월
대출채권유동화(SPC)

와이제이덕수궁제일차(주5)
-
-
대한민국
9월
대출채권유동화(SPC)

유경코스닥벤처전문투자형사모투자신탁1호
99.80
-
대한민국
5월
증권집합투자기구

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-1호
100.00
100.00
대한민국
9월
증권집합투자기구

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-2호
100.00
100.00
대한민국
9월
증권집합투자기구

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-3호
100.00
100.00
대한민국
9월
증권집합투자기구

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-4호
100.00
100.00
대한민국
9월
증권집합투자기구

인베스트블루제일차㈜(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

인베스트세종제일차㈜(주5)
-
-
대한민국
12월
대출채권유동화(SPC)

인베스트송도제사차(주5)
-
-
대한민국
12월
대출채권유동화(SPC)

인베스트송도제삼차(주5)
-
-
대한민국
12월
대출채권유동화(SPC)

인베스트시티제일차㈜(주5)
-
-
대한민국
1월
수익증권유동화(SPC)

인베스트시티제삼차㈜(주5)
-
-
대한민국
12월
대출채권유동화(SPC)

인베스트에스티제일차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

인베스트피에스제이차(주5)
-
-
대한민국
12월
대출채권유동화(SPC)

㈜안테레스(주5)
-
-
대한민국
1월
대출채권유동화(SPC)

크리스탈문라이트(주5)
-
-
대한민국
12월
특수목적기업(SPC)

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호
99.08
100.00
대한민국
매분기 말일
부동산집합투자기구

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁5호
97.09
97.09
대한민국
매분기 말일
부동산집합투자기구

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁6-2호
98.04
98.00
대한민국
3,6,9,12월
부동산집합투자기구

풍천제이차㈜(주5)
-
-
대한민국
5월
수익증권유동화(SPC)

피닉스게이트타워제일차(주5)
-
-
대한민국
9월
수익증권유동화(SPC)

피닉스교문제일차(주5)
-
-
대한민국
10월
대출채권유동화(SPC)

피닉스성남제이차(주5)
-
-
대한민국
10월
대출채권유동화(SPC)

피닉스연동제삼차㈜(주5)
-
-
대한민국
5월
대출채권유동화(SPC)

피닉스율북제일차(주5)
-
-
대한민국
4월
특수목적기업(SPC)

피닉스탕정제일차(주5)
-
-
대한민국
3월
대출채권유동화(SPC)

하나다올HW랜드칩사모부동산자투자신탁1호
98.00
98.00
대한민국
매분기 26일
부동산집합투자기구

한화 ASIA OPPORTUNITY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호
100.00
100.00
대한민국
5월
특별자산집합투자기구

한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 사모증권투자신탁 2호
100.00
-
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 전문투자형 사모증권투자신탁 1
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화 GLOBAL CREDIT STRATEGY 전문투자형 사모특별자산투자신탁 1호(재간접형)
100.00
-
대한민국
매분기 말일
증권집합투자기구

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 2호
100.00
-
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 전문투자형사모특별자산투자신탁 1호
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY 전문투자형사모부동산투자신탁1호
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산집합투자기구

한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY 전문투자형사모부동산투자신탁2호
100.00
-
대한민국
12월
부동산집합투자기구

한화 Prudential U.S. Real Estate Debt
100.00
100.00
대한민국
9월
부동산집합투자기구

한화 라이프스타일 전문투자형 사모증권투자신탁 1호
100.00
-
대한민국
4월
특별자산집합투자기구

한화 베트남 OPPORTUNITY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호
100.00
-
대한민국
매분기 말일
증권집합투자기구

한화 태양광발전 사모 특별자산투자신탁 2호(주4)
50.00
-
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화AI Global Choice사모증권투자신탁1호(채권혼합-재간접형)
100.00
100.00
대한민국
4월
증권집합투자기구

한화AI Global Choice사모증권투자신탁2호(채권혼합-재간접형)
100.00
100.00
대한민국
12월
증권집합투자기구

한화CONSUMER CREDIT전문투자형사모특별자산투자신탁1호
100.00
100.00
대한민국
3,6,9,12월
특별자산집합투자기구

한화DEBT STRATEGY전문투자형사모부동산투자신탁6호
100.00
100.00
대한민국
3월
특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2020증권투자신탁C-F
99.22
-
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2025증권투자신탁C-F
99.47
-
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2030증권투자신탁C-F
99.22
-
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2035증권투자신탁C-F
99.52
-
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2040증권투자신탁C-F
99.74
-
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2045증권투자신탁C-F
99.63
-
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화LTI사모특별자산투자신탁 2[인프라]
90.57
90.57
대한민국
매분기 말일, 6월
특별자산집합투자기구

한화LTI인프라사모특별자산투자신탁1호
100.00
100.00
대한민국
매분기 말일, 7월
특별자산집합투자기구

한화광주순환도로사모특별자산투자신탁1호(인프라)(주4)
50.00
-
대한민국
매분기 말일, 6월
특별자산집합투자기구

한화글로벌리얼에셋혼합자산 자투자신탁(혼합-재간접형) 종류 C-F
99.57
-
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화멀티에셋크루즈5.0 C-i1 [채권혼합-재간접형]
51.66
-
대한민국
12월
증권집합투자기구

한화법인전용글로벌증권자투자신탁(채권)C
95.22
-
대한민국
12월
증권집합투자기구

한화베트남레전드증권자투자신탁(주식) C-F
100.00
100.00
대한민국
6월
증권집합투자기구

한화아세안레전드증권자투자신탁(주식) C-F
100.00
100.00
대한민국
11월
증권집합투자기구

한화아시아레전드4차산업혁명증권 자투자신탁(주식) C-F
88.80
100.00
대한민국
12월
증권집합투자기구

한화에스에프제십칠차(주5)
-
-
대한민국
12월
대출채권유동화(SPC)

한화에스에프제십팔차(주5)
-
-
대한민국
12월
대출채권유동화(SPC)

한화코리아레전드4차산업혁명증권 자투자신탁(주식) C-F
57,93
-
대한민국
12월
증권집합투자기구

한화코리아레전드책임투자증권 자투자신탁(주식) C-F(주4)
49.87
-
대한민국
12월
증권집합투자기구

한화태양광발전사모특별자산투자신탁1호(발전시설)(주4)
50.00
-
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화트라이써클인프라특별자산1호
100.00
100.00
대한민국
매분기 말일, 6월
특별자산집합투자기구

한화트라이써클인프라특별자산3호
95.00
95.00
대한민국
매분기 말일, 7월
특별자산집합투자기구

한화환경사랑인프라사모특별자산1호(주4)
50.00
-
대한민국
매분기 말일, 6월
특별자산집합투자기구

한화환경사랑인프라사모특별자산2호(주4)
40.30
-
대한민국
매분기 말일, 7월
특별자산집합투자기구

(주1)
잠재적의결권의 실현가능성이 희박한 상황을 고려했을 때, 의결권 지분율이 50%를 초과하므로 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(주2)
소유지분율이 과반수 미만이나, 의결권지분율이 50%를 초과하므로 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(주3)
소유지분율이 과반수 미만이나, 나머지 주주는 대부분 1% 이하 주주로 넓게 분산되어 있으며, 주주총회 참석율을 고려할 경우 현재 지분율 만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(주4)
지분율이 50%를 초과하지 않지만, 보유 지분율 및 사실상 대리인 관계를 고려하여 기업회계기준서 제 1110호에 따라 종속기업에 포함되었습니다.

(주5)
소유지분율이 없으나, 계약상 약정 및 변동이익에 대한 노출 등을 고려하여 연결 범위에 포함되었습니다.

(주6)
당기 중 자기주식 취득 및 소각으로 인하여 연결실체의 지분율이 변동하였습니다.

(주7)
당기 중 자기주식 소각으로 인하여 연결실체의 지분율이 변동하였습니다.

(주8)
당기 중 불균등 유상증자 및 자기주식 취득으로 인하여 연결실체의 지분율이 변동하였습니다.

(주9)
한화테크윈㈜은 2018년 4월 1일자로 물적분할하였으며, 회사명을 한화테크윈㈜에서 한화에어로스페이스㈜로 변경하였고, 분할신설법인은 한화테크윈㈜ 입니다.

(주10)
당기 중 ㈜한화에스앤씨 취득과 관련하여 연결실체의 지분율이 변동하였습니다.

(주11)
당기 중 한화첨단소재㈜가 한화큐셀코리아㈜를 흡수합병하여 한화큐셀앤드첨단소재㈜가 되었습니다.

(2) 당기말 현재 당사가 지분율의 과반을 보유하였으나 피투자자의 관련 활동에 대한실질적인 의사결정을 하지 못한 칸서스인천하수관거사모특별자산투자신탁1호 외 7개의 수익증권에 대하여 기업회계기준서 제1110호에 따라 지배력이 없는 것으로 판단하였으며, 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다.

(3) 당기 중 신규로 연결대상 종속기업에 포함된 기업은 다음과 같습니다.

회사명

사 유

Hanwha Systems Japan Co., Ltd.
신규인수

Hanwha Power System Americas, Inc.
신규설립

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
신규설립

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
신규설립

Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd
신규설립

한화테크윈㈜
신규설립

㈜데이터애널리틱스랩
신규설립

QSUN Poland Sp. z o.o.
신규인수

QSUN 1 (구, SPP Wytwarzanie 11 sp. z. o. o.)
신규인수

QSUN 2
(구, SPP Wytwarzanie 12 sp. z. o. o.)

신규인수

QSUN 3 (구, SPP Wytwarzanie 14 sp. z. o. o.)
신규인수

QSUN 4 (구, SPP Wytwarzanie 15 sp. z. o. o.)
신규인수

QSUN 5 (구,
SPP Wytwarzanie 30 sp. z. o. o.
)

신규인수

QSUN 6 (구,
SPP Wytwarzanie 17 sp. z. o. o.
)

신규인수

QSUN 7 (구,
SPP Wytwarzanie 16 sp. z. o. o.
)

신규인수

QSUN 8 (구, SPP Wytwarzanie 5 sp. z. o. o.)
신규인수

QSUN 9 (구, SPP Wytwarzanie 20 sp. z. o. o.)
신규인수

QSUN 10 (구, SPP Wytwarzanie 21 sp. z. o. o.)
신규인수

QSUN 11 (구, SPP Wytwarzanie 4 sp. z. o. o.)
신규인수

QSUN 12 (구, SPP Eco Sun sp. z. o. o.)
신규인수

QSUN 13 (구, SPP Wytwarzanie 7 sp. z. o. o.)
신규인수

QSUN 14 (구, SPP Wytwarzanie 6 sp. z. o. o.)
신규인수

QSUN 15 (구, SPP Wytwarzanie 8 sp. z. o. o.)
신규인수

QSUN 16 (구, SPP Wytwarzanie 9 sp. z. o. o.)
신규인수

QSUN 17 (구, SPP Wytwarzanie 1 sp. z. o. o.)
신규인수

QSUN 18 (구, SPP Wytwarzanie 2 sp. z. o. o.)
신규인수

QSUN 19 (구, SPP Wytwarzanie 3 sp. z. o. o.)
신규인수

Garnet Solar Power Generation 1, LLC
신규인수

HQC Rock River Solar Holdings LLC
신규인수

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
신규인수

Hanwha Q CELLS PR Solar Holdings LLC
신규인수

HSEA PR Isla III, LLC
신규인수

Hanwha Q CELLS Solar Technology Australia Pty Ltd.
신규인수

Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd
신규인수

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
신규인수

Hanwha Q CELLS USA, INC.
신규인수

Hanwha Q CELLS Canada, Inc
신규인수

Hanwha Q CELLS USA Corp.
신규인수

HSESM American Union LLC
신규인수

HSESM PlanadaES LLC
신규인수

HSESM LeGrandUHS LLC
신규인수

HQ MEX, LLC
신규인수

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
신규인수

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
신규인수

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
신규인수

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
신규인수

HSEA HVES, LLC
신규인수

Solar Monkey 1, LLC
신규인수

Solar Monkey 2, LLC
신규인수

HQC Maywood, LLC
신규인수

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
신규인수

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
신규인수

하이패스태양광 ㈜
신규인수

해사랑태양광 주식회사
신규인수

한반도태양광 주식회사
신규인수

영암테크노태양광 주식회사
신규인수

영암해오름태양광 주식회사
신규인수

㈜워터솔라
신규인수

케이비호텔앤드리조트제일차유한회사
신규인수

(4) 당기 중 연결대상 종속기업에서 제외된 기업은 다음과 같습니다.

회사명

사 유

HSSC Stainless Inc.
청산

Amru and Hanwha International
매각

Eagle Petroleum Corsicana, LLC
청산

Hanwha Hawaii LLC
매각

Hale Ka Lae, LLC
매각

Hanwha Q CELLS Til Til Dos SpA
청산

Hanwha Mining Services Singapore Pte. Ltd.
청산

Birinci Enerji Uretim A.s.
매각

Yapici Enerji uretim A.s.
매각

Yilmazer Enerji uretim A.s.
매각

Yenicag 1 Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi ProjePazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti.
매각

Papatya Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti.
매각

Kayrabey Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti.
매각

Maki Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti.
매각

BDI Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti.
매각

Solarpark FFT Infrastruktur GmbH & Co. KG
청산

Hanwha Development Services LLC.
청산

(5) 당기말 현재 주요 종속기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명
유동자산
비유동자산
금융업자산
유동부채
비유동부채
금융업부채
자본총계

㈜경기용인테크노밸리
232,683
88
-
235,582
15,010
-
(17,821)

㈜레이크파크에이치
305,630
67,569
-
203,849
198,109
-
(28,760)

㈜한화갤러리아
430,386
1,437,274
-
516,499
366,320
-
984,842

㈜한화갤러리아타임월드
123,364
310,704
-
171,319
57,489
-
205,260

㈜한화건설
2,198,780
2,470,180
-
2,941,028
1,220,847
-
507,086

㈜한화도시개발
25,780
184,662
-
3,701
3,764
-
202,976

㈜한화저축은행
-
-
956,473
-
-
853,220
103,253

한화디펜스㈜
498,347
293,650
-
369,832
13,047
-
409,118

한화생명보험㈜(주1)
-
-
113,603,579
-
-
104,525,769
9,077,810

한화손해보험㈜(주2)
-
-
16,878,515
-
-
15,352,223
1,526,291

한화시스템㈜
1,067,566
832,314
-
870,914
207,991
-
820,974

한화역사㈜
13,493
387,661
-
66,467
206,045
-
128,642

한화자산운용㈜
-
-
216,641
-
-
21,989
194,652

한화정밀기계㈜
190,169
52,019
-
67,596
91,843
-
82,749

한화지상방산㈜
368,688
973,718
-
498,207
271,666
-
572,533

한화큐셀앤드첨단소재㈜ (구, 한화첨단소재㈜)
1,129,876
1,989,891
-
1,004,229
1,081,470
-
1,034,069

한화컴파운드㈜
53,402
30,510
-
27,803
5,206
-
50,902

한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
11,384
95,900
-
1,580
-
-
105,703

한화케미칼㈜
1,105,063
6,715,158
-
1,418,847
1,307,684
-
5,093,690

한화에어로스페이스㈜ (구, 한화테크윈㈜)
1,255,489
2,208,312
-
1,061,250
742,964
-
1,659,587

한화투자증권㈜(주3)(주9)
-
-
7,360,553
-
-
6,412,970
947,582

한화테크윈㈜
201,386
188,695
-
158,196
52,652
-
179,234

한화파워시스템㈜
152,634
68,452
-
71,043
26,255
-
123,789

한화호텔앤드리조트㈜
156,110
2,322,295
-
846,337
956,856
-
675,212

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
53,061
80,054
-
70,480
13,308
-
49,327

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
42,977
32,514
-
40,977
14,291
-
20,223

Hanwha America Development Inc.
38,086
71,716
-
-
3,607
-
106,194

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
103,723
220,883
-
109,068
-
-
215,538

Hanwha Europe GmbH(주4)
62,129
19,615
-
56,669
6,086
-
18,989

Hanwha Holdings(USA), Inc.(주5)
347,941
320,882
-
356,368
40,696
-
271,758

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
70,981
32,568
-
83,290
31
-
20,228

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.(주6)
1,008,806
1,343,870
-
1,199,413
436,146
-
717,118

Hanwha Q CELLS Gmbh
386,281
123,378
-
299,224
17,398
-
193,038

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
92,202
382,044
-
13,879
100,629
-
359,738

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
200,356
85,361
-
161,361
19,608
-
104,747

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
301,380
314,301
-
181,507
269,123
-
165,051

Hanwha Q CELLS Turkey(주7)
85,644
57,475
-
115,834
43,450
-
(16,166)

Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd
59,693
855,264
-
-
-
-
914,957

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
-
-
154,576
-
-
18,369
136,207

S&P World Networks DMCC
79,042
6,547
-
54,921
182
-
30,486

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
27,213
78,495
-
8,463
67,073
-
30,173

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.(주8)
143,552
151,448
-
151,601
70,103
-
73,296

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
-
-
383,032
-
-
211,986
171,045

Samsung Opto-Electronics America, Inc.
101,077
6,162
-
71,941
-
-
35,299

(주1)

당기말 현재
56개
수익증권이 포함된 재무정보입니다.

(주2)

당기말 현재
2개
수익증권이 포함된 재무정보입니다.

(주3)
한화투자증권㈜의 연결재무정보로서, 29개 SPC 및 1개 수익증권의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주4)

Hanwha Europe GmbH의 연결재무정보로서,
2개
종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주5)

Hanwha Holdings (USA), Inc.의 연결재무정보로서,
17개
종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주6)

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.의 연결재무정보로서,
19개
종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주7)
Hanwha Q CELLS Turkey의 연결재무정보로서, 55개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주8)
Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.의 연결재무정보로서, 8개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주9)

29개
SPC의 재무정보를 포함한
한화투자증권㈜의 재무정보는 전기 재작성되었으나, 연결실체 재무정보에 유의적인 영향력이 없어서 지배회사는 재작성하지 않았습니다.

(6) 당기 중 주요 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명
매출액
영업손익
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

㈜경기용인테크노밸리
11,946
(2,993)
(8,261)
-
(8,261)

㈜레이크파크에이치
-
(5,455)
(7,597)
-
(7,597)

㈜한화갤러리아
356,784
18,189
15,683
(999)
14,684

㈜한화갤러리아타임월드
332,681
760
6,713
(31,450)
(24,738)

㈜한화건설
3,593,800
309,152
135,085
(27,307)
107,778

㈜한화도시개발
7,087
(5,300)
(18,864)
(266)
(19,129)

㈜한화저축은행
49,651
16,985
14,873
(16)
14,857

한화디펜스㈜
699,054
36,094
41,125
(2,580)
38,545

한화생명보험㈜(주1)
15,781,901
575,661
375,112
(1,099,611)
(724,499)

한화손해보험㈜(주2)
7,436,199
107,693
79,191
111,247
190,438

한화시스템㈜
1,121,416
44,795
40,089
(941)
39,148

한화역사㈜
218,359
11,656
10,671
(189)
10,482

한화자산운용㈜
100,496
30,731
22,081
(902)
21,179

한화정밀기계㈜
245,070
9,282
10,445
(2,062)
8,383

한화지상방산㈜
773,277
61,242
59,197
(2,341)
56,856

한화큐셀앤드첨단소재㈜ (구, 한화첨단소재㈜)
898,537
18,356
25,178
(4,471)
20,707

한화컴파운드㈜
138,883
1,462
1,372
(306)
1,066

한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
-
(595)
9,577
-
9,577

한화케미칼㈜
3,997,665
353,653
522,469
(68,046)
454,424

한화에어로스페이스㈜ (구, 한화테크윈㈜)
1,059,271
(88,627)
(27,609)
(146,641)
(174,249)

한화투자증권㈜(주3)(주9)
1,902,945
99,199
73,178
(12,482)
60,696

한화테크윈㈜
363,416
1,054
1,286
(3,301)
(2,016)

한화파워시스템㈜
170,076
(4,310)
(149)
(1,192)
(1,341)

한화호텔앤드리조트㈜
1,254,233
11,460
(17,149)
(18,069)
(35,218)

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
98,884
1,059
(1,445)
(36)
(1,481)

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
49,818
(14,041)
(15,214)
274
(14,940)

Hanwha America Development Inc.
-
-
1,266
4,402
5,669

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
374,497
14,114
8,941
(1,327)
7,614

Hanwha Europe GmbH(주4)
199,034
3,197
2,543
176
2,719

Hanwha Holdings(USA), Inc.(주5)
641,427
18,281
(23,298)
11,684
(11,614)

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
249,068
551
1,219
779
1,998

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.(주6)
1,660,919
(69,648)
(311,456)
(16,576)
(328,032)

Hanwha Q CELLS Gmbh
802,292
(101)
753
(25)
729

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
-
(496)
(536)
15,039
14,503

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
781,869
25,511
16,125
5,864
21,989

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
620,260
38,379
18,523
2,925
21,448

Hanwha Q CELLS Turkey(주7)
68,128
8,643
(35,171)
(1,903)
(37,074)

Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd
-
(330)
(269)
35,122
34,852

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
17,517
(4,139)
(4,045)
(4,003)
(8,048)

S&P World Networks DMCC
166,896
2,630
(840)
1,496
656

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
51
(11,553)
(13,096)
786
(12,310)

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.(주8)
28,082
(6,019)
(5,816)
(552)
(6,368)

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
121,483
(8,405)
(7,916)
3,225
(4,691)

Samsung Opto-Electronics America, Inc.
207,190
2,353
1,556
1,424
2,980

(주1)

당기말 현재
56개
수익증권이 포함된 재무정보입니다.

(주2)

당기말 현재
2개
수익증권이 포함된 재무정보입니다.

(주3)
한화투자증권㈜의 연결재무정보로서, 29개 SPC 및 1개 수익증권의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주4)

Hanwha Europe GmbH의 연결재무정보로서,
2개
종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주5)

Hanwha Holdings (USA), Inc.의 연결재무정보로서,
17개
종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주6)

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.의 연결재무정보로서,
19개
종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주7)
Hanwha Q CELLS Turkey의 연결재무정보로서, 55개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주8)
Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.의 연결재무정보로서, 8개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주9)

29개
SPC의 재무정보를 포함한
한화투자증권㈜의 재무정보는 전기 재작성되었으나, 연결실체 재무정보에 유의적인 영향력이 없어서 지배회사는 재작성하지 않았습니다.

(7) 연결대상 수익증권 등의 변동내역

구 분
기 초
증 가(주1)
감 소
기 말

수익증권 등
54
55
(16)
93

(주1)
한화글로벌리얼에셋혼합자산 자투자신탁(혼합-재간접형) 종류 C-F 외 54종목을 신규로 취득함에 따라 연결범위에 포함되었습니다.

5. 관계기업 및 공동기업

(1) 당기말 및 전기말 현재 주요 관계기업 및 공동기업의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
지분율(%)
소재지
결산월
업 종

당기말
전기말

공동기업
여천NCC㈜
50.00
50.00
대한민국
12월
기초화합물제조

관계기업
한화종합화학㈜
36.05
36.05
대한민국
12월
화학제조업

관계기업
한화큐셀코리아㈜
-
39.88
대한민국
12월
태양광 에너지 관련 통합 솔루션 제공

(주1)
한화큐셀코리아㈜는 당기중에 연결범위 변동으로 인해 관계기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.

(2)
당기 및 전기 중 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
지분법손익
기타포괄손익
기타증감(주1)
기 말

여천NCC㈜
770,602
-
-
230,585
-
(433,404)
567,783

한화종합화학㈜
971,321
-
-
158,852
3,267
(2,299)
1,131,141

한화큐셀코리아㈜
186,287
-
-
32,159
1,107
(219,553)
-

기타
529,656
142,943
(21,224)
(765)
7,608
(101,441)
556,777

합 계
2,457,866
142,943
(21,224)
420,831
11,982
(756,697)
2,255,701

(주1)
기타증감은 연결범위변동 및 배당금수령 등의 변동내역입니다.

(전기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
지분법손익
기타포괄손익
기타증감(주1)
기 말

여천NCC㈜
586,850
-
-
383,150
-
(199,398)
770,602

한화종합화학㈜
766,903
-
-
198,123
(747)
7,042
971,321

한화큐셀코리아㈜
191,924
-
-
(2,854)
(2,760)
(23)
186,287

기타
481,986
129,924
(21,516)
4,050
(27,770)
(37,018)
529,656

합 계
2,027,663
129,924
(21,516)
582,469
(31,277)
(229,397)
2,457,866

(주1)
기타증감은 연결범위변동 및 배당금수령 등의 변동내역입니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 주요 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채

여천NCC㈜
1,140,900
954,697
601,890
289,059

한화종합화학㈜
1,075,401
2,531,233
412,598
81,242

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채

여천NCC㈜
1,635,144
931,173
788,880
163,285

한화종합화학㈜
1,460,802
3,557,747
1,219,277
862,437

한화큐셀코리아㈜
888,012
1,171,386
920,070
652,781

(4) 당기 및 전기 중 주요 관계기업 및 공동기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
매출액
계속영업이익
기타포괄손익
총포괄손익
관계기업
배당수령

여천NCC㈜
5,854,385
457,306
(6,808)
450,497
430,000

한화종합화학㈜
2,917,814
503,228
1,491
504,719
-

(전기)
(단위:백만원)

구 분
매출액
계속영업이익
기타포괄손익
총포괄손익
관계기업
배당수령

여천NCC㈜
5,415,958
765,742
1,203
766,945
200,000

한화종합화학㈜
2,519,572
572,714
(2,204)
570,510
-

한화큐셀코리아㈜
1,282,453
46,725
(3,980)
42,745
-

(5)
당기말 및 전기말 현재 주요 관계기업 및 공동기업의 순자산에서 관계기업 및 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분

여천NCC㈜
한화종합화학㈜ (주1)

관계기업 기말 순자산(A)

1,204,648
3,112,794

연결실체 지분율(B)

50.00
36.05

순자산 지분금액(AXB)

602,324
1,122,018

(+) 영업권

-
-

(-) 내부거래효과 제거

(34,541)
9,123

기말 장부금액

567,783
1,131,141

(주1)
연결재무제표를 작성하는 관계기업으로, 관계기업의 연결재무제표상 지배기업주주지분을 순자산으로 반영하였습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분

여천NCC㈜
한화종합화학㈜ (주1)
한화큐셀코리아㈜ (주1)

관계기업 기말 순자산(A)

1,614,152
2,662,050
486,508

연결실체 지분율(B)

50.00%
36.05%
39.88%

순자산 지분금액(AXB)

807,076
959,546
194,033

(+) 영업권

-
-
8,446

(-) 내부거래효과 제거

(36,474)
11,775
(16,192)

기말 장부금액

770,602
971,321
186,287

(주1)
연결재무제표를 작성하는 관계기업으로, 관계기업의 연결재무제표상 지배기업주주지분을 순자산으로 반영하였습니다.

(6) 당기말 및 전기말 현재 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 누적 미반영손실은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

갤러리아포레㈜
15,598

15,779

㈜솔트원(주1)
-

308

Crystal Solar Inc.
3,386

2,211

Burdur Enerji A.S.
1,872

-

NINGBO ZHONGHUA JIAN HANWHA CHEMICAL
-

713

Bio Green Technology Sdn Bhd.

269

196

Enfinity Philippines Renewable Resources Fourth, Inc.
268
-

(주1)
㈜솔트원은 당기 중 매각되었습니다.

(7) 당
기말 현재 연결실체의 채무와 관련하여 관계기업투자자산을 담보로 제공하고 있습니다(
주석
55 참조
).

6. 부문정보

(1) 연결실체의 부문별 내역은 다음과 같습니다.

구 분
영업내용

화약제조업
화약류(방산품, 산업화약 등)의 제조 판매

도소매업
무역업 및 도소매업

화학제조업
석유 화학 제품의 제조 판매

건설업
건축, 토목, 플랜트, 환경, 주택사업 등의 건설업

레저/서비스업
체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업과 급식사업

태양광사업
태양광 관련 제품 제조 판매 및 태양광발전

금융업
보험업, 증권업 및 예적금 수입업

기타부문
기타 제조 판매업

(2) 당기 및 전기 중 연결실체의 부문별손익에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

부 문
화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타부문
연결조정
합 계

매출액
7,530,143
4,905,693
5,888,290
3,850,092
1,625,286
3,376,656
25,497,274
1,172,251
(5,105,531)
48,740,154

영업손익
338,233
94,182
377,566
281,962
21,493
(20,452)
815,325
2,439
(104,599)
1,806,149

금융손익 등
66,226
(33,624)
159,489
(224,205)
(29,102)
(316,090)
(266,530)
(51,050)
(311,922)
(1,006,808)

당기순손익
404,459
60,558
537,055
57,757
(7,609)
(336,542)
548,795
(48,611)
(416,521)
799,341

(전기)
(단위:백만원)

부 문
화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타부문
연결조정
합 계

매출액
6,847,925
4,660,066
5,481,106
3,864,854
1,473,950
3,432,404
27,923,470
1,137,432
(4,416,771)
50,404,436

영업손익
310,796
90,070
638,677
39,344
22,773
22,230
998,690
38,714
(2,363)
2,158,931

금융손익 등
(62,445)
(81,812)
(125,923)
(330,739)
(47,779)
(65,973)
(243,935)
(50,690)
161,302
(847,994)

당기순손익
248,351
8,258
512,754
(291,395)
(25,006)
(43,743)
754,755
(11,976)
158,939
1,310,937

(3) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
보고부문자산
보고부문부채

화약제조업
15,534,934
8,174,321

도소매업
3,802,962
2,457,964

화학제조업
11,834,003
5,260,534

건설업
5,719,912
5,751,322

레저/서비스업
2,798,404
1,956,042

태양광사업
5,574,337
3,059,565

금융업
139,739,594
127,377,510

기타부문
1,768,589
931,787

연결조정
(17,224,158)
(2,373,503)

합 계
169,548,577
152,595,542

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
보고부문자산
보고부문부채

화약제조업
13,598,889
7,077,564

도소매업
3,602,776
2,266,074

화학제조업
9,272,128
3,797,851

건설업
5,645,757
5,565,210

레저/서비스업
2,700,800
1,806,480

태양광사업
5,206,876
2,589,369

금융업
133,698,679
122,086,394

기타부문
1,817,559
957,995

연결조정
(15,348,486)
(1,916,705)

합 계
160,194,978
144,230,232

(4) 당기 및 전기 중 연결실체의 지역별 매출액, 당기말 및 전기말 현재 지역별 비유동자산 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
매출액
비유동자산(주1)

당기
전기
당기말
전기말

국내
41,135,225
42,763,395
16,430,335
15,105,915

아메리카
904,594
916,401
563,194
711,981

아시아
3,459,294
3,557,343
925,533
803,854

기타
3,241,041
3,167,297
3,094,299
2,988,314

합 계
48,740,154
50,404,436
21,013,361
19,610,064

(주1)
지역별 비유동자산 장부금액은 금융상품, 이연법인세자산 등을 제외한 금액입니다.

(5) 당기 및 전기에 연결실체 수익의 10% 이상을 차지하는 단일의 고객은 없습니다.

7
.
사
용이 제
한된
금
융자산 (비금융업)

당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산과 부채 및 우발부채에 대한 담보로제공된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

계정과목

내 역

당기말

전기말

현금및현금성자산

거래이행담보 등
20,665

66,213

단기금융상품
차입금 및 거래이행담보 등
326,383

211,734

장기금융상품

당좌개설보증금 등
10,512

2,384

합 계

357,560

280,331

8. 현금및현금성자산 (비금융업)

당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

현금
235,935
71,042

예금
1,560,872
1,104,895

기타현금성자산
1,147,734
933,216

합 계
2,944,541
2,109,153

9. 범주별 금융상품 (비금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유 중인 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
상각후원가
측정
금융자산
당기손익인식
공정가치측정
금융자산
위험회피목적
파생상품
기타포괄손익
인식공정가치
측정금융자산
합 계

유동자산

현금및현금성자산
2,944,541
-
-
-
2,944,541

당기손익-공정가치측정금융자산
-
15
-
-
15

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

-
-
-
156
156

매출채권및기타채권
4,244,879
-
-
-
4,244,879

기타금융자산
700,488
9,847
805
-
711,140

비유동자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
155,203
-
-
155,203

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
23,669
23,669

매출채권및기타채권
93,866
-
-
-
93,866

기타금융자산
194,660
15,914
767
-
211,341

합 계
8,178,434
180,979
1,572
23,825
8,384,810

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
대여금 및 
수취채권
당기손익인식
금융자산
위험회피목적
파생상품
매도가능
금융자산
합 계

유동자산

현금및현금성자산

2,109,153

-

-

-

2,109,153

매도가능금융자산

-

-

-

291

291

매출채권및기타채권(주1)

3,911,698

-

-

-

3,911,698

기타금융자산

659,505

14,000

3,247

-

676,752

비유동자산

매도가능금융자산

-

-

-

478,059

478,059

매출채권및기타채권

84,751

-

-

-

84,751

기타금융자산

184,656

9,157

48

-

193,861

합 계

6,949,763

23,157

3,295

478,350

7,454,565

(주1)
미청구공사는 금융상품 분류에서 제외하였습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유 중인 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
상각후원가로 
측정하는 금융부채
당기손익인식
금융부채
위험회피목적
파생상품
합 계

유동부채

매입채무및기타채무
2,981,563
23,758
-
3,005,321

차입금및사채
7,062,482
-
-
7,062,482

기타금융부채
758,098
27,413
590
786,101

비유동부채

매입채무및기타채무
164,078
-
-
164,078

차입금및사채
5,799,913
-
-
5,799,913

기타금융부채
322,283
2,740
1,527
326,550

합 계
17,088,417
53,911
2,117
17,144,445

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
상각후원가로 
측정하는 금융부채
당기손익인식
금융부채
위험회피목적
파생상품
합 계

유동부채

매입채무및기타채무

3,361,313

23,758

-

3,385,071

차입금및사채

5,804,804

-

-

5,804,804

기타금융부채

723,681

13,893

2,977

740,551

비유동부채

매입채무및기타채무

115,997

23,137

-

139,134

차입금및사채

5,139,400

-

-

5,139,400

기타금융부채

298,136

46,152

4,258

348,546

합 계
15,443,331
106,940
7,235
15,557,506

(3) 당기 및 전기 중 연결실체의 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
당 기

당기손익-공정가치측정금융자산ㆍ부채

거래손익

(14,220)

평가손익

25,260

기타
(829)

상각후원가측정금융자산ㆍ부채

거래손익

(4,373)

이자수익

57,695

이자비용(주1)

(419,079)

평가손익

(5,142)

외화환산손익

(71,259)

외환차손익

(8,513)

기타포괄-공정가치측정금융자산

평가손익(기타포괄손익)(주2)

(118,694)

거래손익

(61)

배당금수익

17,500

(주1)

당기 중 발생한 이자비용의 일부는 직접 관련된 적격자산의 취득원가로 자본화 되었습니다

(
주석 52 참조
)
.

(주2)
금융업의 기타포괄-공정가치측정금융자산및부채 평가손익을 포함하고 있으며, 
법인세효과 고려 전 금액입니다.

(전기)
(단위:백만원)

구 분
전 기

당기손익인식금융자산ㆍ부채

거래손익
10,996

평가손익
(29,479)

기타
(1,226)

대여금 및 수취채권

거래손익
(40,416)

이자수익
29,901

평가손익

(110,100)

외화환산손익

29,378

외환차손익

(13,848)

매도가능금융자산

평가손익(기타포괄손익)(주1)

(483,200)

거래손익
5,219

손상차손
(13,683)

배당금수익
7,447

만기보유금융자산

평가손익(기타포괄손익)(주1)

184,723

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용(주2)
(413,436)

(주1)
금융업의 매도가능금융자산 및 만기보유금융자산 평가손익을 포함하고 있으며, 법인세효과 고려 전 금액입니다.

(주2)

전기 중 발생한 이자비용의 일부는 직접 관련된 적격자산의 취득원가로 자본화되었습니다

(
주석 52 참조
)
.

10. 매출채권및기타채권 (비금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
4,338,953
110,392

3,994,230

88,026

손실충당금
(362,476)
(25,811)

(278,936)

(22,428)

현재가치할인차금
(567)
(1,138)

-

(18)

미수금
291,485
15,902

204,056

337,682

손실충당금
(22,516)
(5,479)

(7,652)

(318,511)

미청구공사
-
-

1,123,632

-

합 계
4,244,879
93,866

5,035,330

84,751

(2) 신용위험 및 손실충당금

연결실체는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자 특유의 요인, 일반적인 경제 환경, 보고기간 말에 현재 상황에 대한 평가뿐만 아니라 미래에 상황이 어떻게 변동할 것인지에 대한 평가를 포함한 요소들이 조정된 채무자의 현행 재무상태에 대한 분석을 고려한 충당금 설정률표를 이용하여 산정됩니다.

1)
당기 중

매출채권및기타채권
의 손
실충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분

당기

당기초 기준서 제1039호

627,527

기초 이익잉여금의 조정

7,352

최초적용일 손실충당금- 기준서 제1109호

634,879

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가

120,312

회수가 불가능하여 당기 중 제각된 금액

(206,483)

환입된 미사용 금액

(139,481)

기타(주1)

7,056

당기말 손실충당금(주2)

416,283

(주1)
환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.

(주2)
당기말 매출채권 및 기타채권의 손실충당금은 기업회계기준서 제1109호의 실무적간편법에 따라 전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다.

2) 전기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(전기)
(단위:백만원)

구 분
전기

매출채권
미수금

기초잔액
389,719
326,946

순전입액(환입액)

35,479

327

기타(주1)

(123,834)

(1,110)

기말잔액

301,364

326,163

(주1)
매출채권 제각, 환율변동효과 및 대체증감액을 포함하고 있습니다.

(3)
당기말 및 전기말 현재

매출채
권및기타채권의 연령분석 내역은 다음과 같습
니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

연체되지 않은 채권

3,219,341

2,482,306

소 계

3,219,341

2,482,306

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 이하

785,646

560,132

3개월 초과 6개월 이하

155,611

359,259

6개월 초과 1년 이하

104,539

222,827

1년 초과

188,952

417,287

소 계

1,234,748

1,559,505

손상채권

3개월 이하

12,165

4,952

3개월 초과 6개월 이하

8,047

2,143

6개월 초과 1년 이하

3,789

5,926

1년 초과

278,642

569,162

소 계

302,643

582,183

합 계

4,756,732

4,623,994

(주1)
해당 연령분석은 매출채권, 미수금 등이 고려되어 있습니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재 전체가 제거되지는 않은
양도 금융자산의 내역
은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
매출채권

당기말
전기말

자산의 장부금액
215,363
199,869

관련 부채의 장부금액(주1)
(215,363)

(199,869)

(주1)

연결실체는 매출채권을 금융기관에 양도하고 현금을 수령하였습니다. 연결실체는 금융기관에 대해 소구권을 부담하고 있으며,
이 거래를 담보부 차입으로 회계처리 하였습니다

(주석 20 참조)

.

11. 공정가치측정금융자산 (비금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
155,218
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
23,825
-

매도가능금융자산
-
478,350

합 계
179,043
478,350

1) 당
기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말

지분증권

상장주식
5,270

비상장주식
2,000

소 계
7,270

채무증권

국공채
24

비상장채무상품
130,588

소 계
130,612

수익증권(주1)
17,336

합 계
155,218

(주1)
수익증권의 경우 독립적인 외부기관이 수행한 평가기법을 사용하여 공정가치를 결정하였습니다.

2) 당기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말

지분증권

상장주식
65

비상장주식
23,110

소 계
23,175

채무증권

국공채
571

비상장채권
79

소 계
650

합 계
23,825

3) 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
유동
비유동
합 계

지분상품

상장주식
-
294,961
294,961

비상장주식

-
167,697
167,697

수익증권 등(주1)
-
14,809
14,809

채무상품

국공채
291
592
883

합 계
291
478,059
478,350

(주1)
수익증권의 경우 독립적인 외부기관이 수행한 평가기법을 사용하여 공정가치를 결정하였습니다.

12. 기타금융자산 (비금융업)

당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

장단기금융상품
544,664
30,008
409,872
25,692

미수수익
6,948
-
8,611
-

대여금
136,788
584,367
223,377
562,505

손실충당금
(1,130)
(510,719)
(188)
(485,182)

현재가치할인차금
(491)
(4,917)
(2,979)
(3,870)

보증금
14,385
106,394
21,580
97,364

손실충당금
-
(768)
-
(596)

현재가치할인차금
(676)
(9,705)
(768)
(11,257)

파생상품

10,652
16,681
17,247
9,205

합 계
711,140
211,341
676,752
193,861

13. 파생상품 (비금융업)

당기말 및 전기말 현재 파생상품 관련 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구
분

당기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

매매목적

통화선도
6,839
1,985

15,383

9,885

통화스왑
1,213
14,721

-

22,141

통화옵션
2,849
8,074

128

15,439

이자율스왑
988
2,289

468

279

기타파생상품(주1,2)
13,872
2,526

7,177

12,301

공정가치위험회피목적

통화선도
45
429

12

1,624

통화스왑
-
57

-

1,458

실물파생상품
750
750

2,217

2,217

현금흐름위험회피목적

통화스왑
763
1,136
-
1,766

이자율스왑
14
304

1,067

170

합 계
27,333
32,271

26,452

67,280

(주1)
기타파생부채에는 2016년에 발행한 교환사채에 내재된 교환권과 조기상환청구권의 공정가치가 포함되어 있습니다.

(주2)

기타파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다.

구분
내역

기초자산
P&W NGPF Manufactoring company Singapore.Ltd 잔여주식(70%)

Call 옵션 행사가격
행사 시점의 P&W NGPF Manufactoring company Singapore.Ltd
순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액

Call 옵션 행사기간
2022년 1월 1일 ~ 2026년 12월 31일

Call 옵션 행사권자
한화에어로스페이스㈜ (구, 한화테크윈㈜)

할인율
싱가폴 국채 금리 커브

14. 재고자산 (비금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

제품
761,342
516,204

평가손실충당금
(29,020)
(19,078)

상품
613,817
431,546

평가손실충당금
(22,961)
(12,777)

반제품
247,354
216,958

평가손실충당금
(5,205)
(2,841)

재공품
1,151,139
616,561

평가손실충당금
(1,003)
(2,975)

원재료
878,083
700,794

평가손실충당금
(34,697)
(32,024)

저장품
89,327
80,846

평가손실충당금
(119)
-

미착품
231,751
197,577

합 계
3,879,808
2,690,791

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 15,487,199백만원(전기: 15,055,788백만원) 입니다. 연결실체는 당기에 재고자산평가손실 23,310백만원(전기: 평가손실환입 378백만원)을 인식하였으며 매출원가에 포함되어 있습니다. 또한 당기에 재고자산폐기손실 278백만원(전기: 506백만원)을 인식하였으며 기타비용에 포함되어 있습니다.

(2)
당기말 현재 연결실체의 채무와 관련하여 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다(
주석

56
참
조
).

15. 기타자산 (비금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
1,153,440
-
844,515
-

손실충당금
(104,320)
-
(106,550)
-

계약이행원가(주2)
6,342
-
114,382
-

선급비용
194,658
47,352
92,671
55,792

선급부가세
71,759
-
89,272
-

미청구공사(주1)
521,823
-
-
-

환불자산
316
-
-
-

기타
-
107,554
-
15,578

합 계
1,844,018
154,906
1,034,290
71,370

(주1)
전기말 미청구공사는 매출채권및기타채권(주석10)에 포함되어 있습니다.

(주2)
선급공사원가 금액이 포함되어 있습니다.

(2) 당기말 현재 계약자산의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당기말

미청구공사
521,823

기타
54,787

합 계
576,610

당기말 현재 계약자산 중 연체된 채권은 없으며, 과거 채무불이행 경험 및 고객이 속한 산업에 대한 미래전망 등을 고려할 때 경영진은 계약자산 중 손상된 채권은 없다고 판단하고 있습니다.

(3) 당기말 현재 계약원가는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당기말

계약체결원가
10,818

계약이행원가
6,342

16. 유형자산 (비금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
4,267,408
-
(5,484)
-
4,261,924

건물
4,022,260
(1,296,253)
(72,551)
(824)
2,652,632

구축물
799,179
(389,511)
(2,308)
(9)
407,351

기계장치
7,318,424
(3,879,257)
(338,096)
(293)
3,100,778

차량운반구
115,317
(76,996)
-
-
38,321

공기구와비품
918,840
(673,765)
(900)
(135)
244,040

건설중인자산
725,142
-
(13,822)
(16,305)
695,015

기타의유형자산
319,743
(239,656)
(8)
-
80,079

개발광구
12,682
-
(12,682)
-
-

합 계
18,498,995
(6,555,438)
(445,851)
(17,566)
11,480,140

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
4,234,950
-
(16,343)
-
4,218,607

건물
3,389,612
(1,182,013)
(3,842)
(794)
2,202,963

구축물
733,803
(360,728)
(2,100)
(10)
370,965

기계장치
6,459,343
(3,647,127)
(236,541)
(361)
2,575,314

차량운반구
114,193
(70,780)
-
-
43,413

공기구와비품
831,689
(627,110)
(584)
(233)
203,762

건설중인자산
465,737
-
(630)
(5,376)
459,731

기타의유형자산
317,730
(213,963)
(2,181)
-
101,586

개발광구
12,682
-
(12,682)
-
-

합 계
16,559,739
(6,101,721)
(274,903)
(6,774)
10,176,341

(2) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기타증감(주1)
기 말

토지
4,218,607
18,506
(27,700)
-
52,511
4,261,924

건물
2,202,963
29,892
(12,246)
(121,073)
553,096
2,652,632

구축물
370,965
9,706
(1,306)
(31,695)
59,681
407,351

기계장치
2,575,314
188,950
(13,878)
(409,616)
760,008
3,100,778

차량운반구
43,413
5,087
(536)
(9,306)
(337)
38,321

공기구와비품
203,762
41,757
(8,755)
(73,985)
81,261
244,040

건설중인자산
459,731
918,266
(1,445)
-
(681,537)
695,015

기타의유형자산
101,586
50,046
(1,634)
(31,544)
(38,375)
80,079

합 계
10,176,341
1,262,210
(67,500)
(677,219)
786,308
11,480,140

(주1)
기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액 등을 포함하고 있습니다.

(전기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기타증감(주1)
기 말

토지
4,125,172
2,748
(1,972)
-
92,659
4,218,607

건물
2,175,080
64,450
(5,316)
(116,005)
84,754
2,202,963

구축물
379,623
5,688
(355)
(30,054)
16,063
370,965

기계장치
2,612,965
98,460
(5,648)
(394,707)
264,244
2,575,314

차량운반구
40,049
3,238
(2,977)
(9,187)
12,290
43,413

공기구와비품
210,651
44,458
(3,377)
(72,002)
24,032
203,762

건설중인자산
625,192
584,998
-
-
(750,459)
459,731

기타의유형자산
158,966
15,084
(18,453)
(38,066)
(15,945)
101,586

합 계
10,327,698
819,124
(38,098)
(660,021)
(272,362)
10,176,341

(주1)
기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액 등을 포함하고 있습니다.

당기 감가상각비 중
578,812백만원
(전기: 558,969백만원)은 매출원가,
98,407
백만
원(전기: 101,052백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

한편, 당기말 현재 연결실체의 채무와 관련하여 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 56 참조).

17. 투자부동산 (비금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
349,841
-
(53,776)
296,065

건물
672,766
(150,879)
(5,951)
515,936

기타
8,643
(4,908)
(1,548)
2,187

합 계
1,031,250
(155,787)
(61,275)
814,188

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지

380,430

-

(45,646)

334,784

건물

756,894

(129,795)

(2,194)

624,905

기타

7,671

(4,598)

(609)

2,464

합 계

1,144,995

(134,393)

(48,449)

962,153

(2) 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기타증감(주1)
기 말

토지
334,784
12,825
(4,612)
-
(46,932)
296,065

건물
624,905
1,058
(19,577)
(23,812)
(66,638)
515,936

기타
2,464
-
-
(307)
30
2,187

합 계
962,153
13,883
(24,189)
(24,119)
(113,539)
814,188

(주1)
기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액 등을 포함하고 있습니다.

(전기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기타증감(주1)
기 말

토지
386,810
16,358
(28,919)
-
(39,465)
334,784

건물
730,052
5,660
(54,208)
(31,068)
(25,531)
624,905

기타
2,532
-
(1)
(432)
365
2,464

합 계
1,119,394
22,018
(83,128)
(31,500)
(64,631)
962,153

(주1)
기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액을 포함하고 있습니다.

당기 투자부동산상각비 중
20,000
백만원(전기: 26,145백만원)은 매출원가에, 

4,120백
만원(전기: 5,355백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다

.

한편, 당기말 현재 연결실체의 채무와 관련하여 투자부동산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 56 참조).

(3) 당기말 현재
감정평가 및 공시지가 등을 고려한 투자부동산의 공정가치는

851,835백
만원(전
기: 1,045,520백만원)이
며
,

당기 및 전기 중 투자부동산 관련 임대수익과 운영원가는 다음과
같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

임대수익
66,483
66,654

운영원가
(36,460)
(41,305)

18. 무형자산 (비금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

영업권
1,104,043
-
(36,314)
-
1,067,729

개발비
344,193
(93,072)
(28,689)
-
222,432

회원권
71,428
(2,488)
(1,967)
-
66,973

기타무형자산
1,116,662
(388,161)
(26,106)
(32)
702,363

탐사권/개발권
3,927
-
(3,927)
-
-

탐사광구
9,857
-
(9,857)
-
-

합 계
2,650,110
(483,721)
(106,860)
(32)
2,059,497

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

영업권
741,257
-
(20,108)
-
721,149

개발비
223,492
(59,869)
(26,539)
(1,976)
135,108

회원권
56,157
(2,195)
(1,791)
-
52,171

기타무형자산
898,354
(254,763)
(1,408)
(32)
642,151

탐사권/개발권
3,927
-
(3,927)
-
-

탐사광구
9,857
-
(9,857)
-
-

합 계
1,933,044
(316,827)
(63,630)
(2,008)
1,550,579

(2) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
기타증감(주1)
기 말

영업권
721,149
-
-
-
346,580
1,067,729

개발비
135,108
70,408
-
(19,974)
36,890
222,432

회원권
52,171
569
(710)
(381)
15,324
66,973

기타무형자산
642,151
139,023
(42,940)
(97,447)
61,576
702,363

합 계
1,550,579
210,000
(43,650)
(117,802)
460,370
2,059,497

(주1)
기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액 등을 포함하고 있습니다.

(전기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
기타증감(주1)
기 말

영업권
716,085
-
-
-
5,064
721,149

개발비
59,971
79,760
(453)
(3,752)
(418)
135,108

회원권
49,507
985
(2,079)
(301)
4,059
52,171

기타무형자산
696,040
40,208
(6,208)
(83,431)
(4,458)
642,151

합 계
1,521,603
120,953
(8,740)
(87,484)
4,247
1,550,579

(주1)
기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액 등을 포함하고 있습니다.

당기 무형자산상각비 중
42,280
백만원(전기: 31,835백만원)은 매출원가에, 

75,522백
만원(전기: 55,649백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

한편, 당기말 현재 연결실체의 채무와 관련하여 무형자산을 담보로 제공하고 있
습니다(주석 56 참조).

(3) 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 및 동법 시행령에 따른 연결실체가 보유한 무상할당 온실가스 배출권의 현황은 다음과 같습니다.

(단위:KAU)

구 분
2018년도 분
2019년도 분
2020년도 분
계획기간 총량

무상할당 배출권
2,492,732
2,492,732
2,492,732
7,478,196

한편, 당기 중 배출된 온실가스 추정량은
2,706,659
KAU (전기: 2,661,796 KAU) 입
니다.

(4) 영업권의 손상평가

가. 영업권은 연결실체의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위 또는 현금창출단위집단별로 다음과 같이 배분되었습니다. 당기말 및 전기말 현재 영업권 배분금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

한화손해보험㈜
160,187
160,187

한화디펜스㈜
271,180
271,180

한화시스템㈜ 시스템부문
127,334
127,334

한화시스템㈜ ICT부문
324,398
-

태양광부문
212,631
203,938

한화에어로스페이스㈜
50,781
50,781

㈜한화저축은행
19,153
83,962

기타
86,213
80,943

합 계
1,251,877
978,325

(주1)
금융업의 영업권 배분금액을 포함하고 있습니다.

나. 당기말 현재 현금흐름창출단위(집단)의 회수가능가액은 사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치에 근거하여 결정되었으며, 사용가치 계산에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다.

주요가정치
한화에어로스페이스㈜
한화디펜스㈜
한화시스템㈜
시스템부문
한화시스템㈜
ICT부문

매출액이익률(주1)
5.23%
5.07%

6.26%

11.19%

매출성장율(주2)
15.15%
6.47%

8.60%

8.73%

할인율
7.65%
8.29%

9.18%

10.97%

(주1)
향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 가중평균 매출액영업이익률

(주2)
향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 연평균 매출성장율

주요가정치
한화손해보험㈜

투자수익률(주1)
3.10%

할인율
8.50%

(주1)
향후 예산기간의 현금흐름을 산출하기 위한 투자수익률

다. 영업권에 대한 손상평가 수행결과 현금창출단위(집단)의 장부금액이 회수가능액을 초과하지는 않을 것으로 판단하고 있습니다.

19. 매입채무및기타채무 (비금융업)

당기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
2,236,423
94,971
2,627,321
36,409

미지급금
768,898
69,107
757,750
102,725

합 계
3,005,321
164,078
3,385,071
139,134

20. 차입금및사채 (비금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금및사채의 내역은 다음과 같습니다

.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
4,007,952
-

3,161,855

-

장기차입금
1,313,054
3,283,493

1,343,825

2,664,386

사채
1,762,760
2,529,611

1,300,697

2,508,459

차감:사채할인발행차금
(21,284)
(13,946)

(1,949)

(33,445)

가산:사채상환할증금
-
755

376

-

합 계
7,062,482
5,799,913

5,804,804

5,139,400

(2) 당기말 및 전기말 현재 금융기관차입금의 내역은 다음과 같습니다.

가. 단기차입금(유동성장기차입금 포함)

(단위:백만원)

구 분
차입처
당기말 이자율(%)
당기말
전기말

당좌차월
우리은행 외
1.50~3.79
20,147
43,624

USANCE
신한은행 외
0.40~3.70
187,972
88,268

일반차입금
우리은행 외
0.77~6.64
3,584,470
2,830,094

담보부차입금(주1)
신한은행 외
2.94~5.30
215,363
199,869

가산 : 유동성대체
1,313,054
1,343,825

합 계
5,321,006
4,505,680

(주1)
연결실체는 매출채권을 은행에 양도하고 현금을 수령하였습니다. 연결실체는 동 거래를 담보부 차입으로 회계처리 하였습니다(주석10 참조).

나. 장기차입금

(단위:백만원)

구 분
차입처
당기말 
이자율(%)
당기말
전기말

일반대(장기)
국민은행 외
0.88~5.70
3,324,492
3,264,355

산업시설자금대출
KDB산업은행 외
1.23~5.80
630,284
350,319

프로젝트금융
우리은행 외
3.66~5.07
195,941
782

특수운영자금대출
농협은행
1.82~3.30
96,301
36,553

ABL(주1)
신한은행 외
4.23 ~ 5.00
349,000
355,000

에너지기금
우리은행 외
1.75~2.00
529
1,202

합 계
4,596,547
4,008,211

차감: 유동성대체
(1,313,054)
(1,343,825)

차감잔액
3,283,493
2,664,386

(주1)
연결실체는 종속기업인 ㈜한화건설의 상환전환우선주 처분권 및 부수담보권을 근거로 자산유동화대출을 실행하였습니다(주석 56 참조).

한편, 연결실체는 상기 장,단기차입금에 대하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다(주석 56 참조).

(3) 당기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

발행회사
구 분
만기일
당기말
이자율(%)
당기말
전기말

㈜한화
보증 사모사채 (211회)
2018.01.30
-
-
100,000

무보증 사모사채 (212회)
2018.02.13
-
-
130,000

무보증 공모사채 (213회)
2018.12.03
-
-
150,000

무보증 공모사채 (214회)
2019.02.17
3.05
100,000
100,000

무보증 공모사채 (215회)
2019.07.05
2.97
100,000
100,000

무보증 공모사채 (216회)
2020.03.09
3.29
150,000
150,000

무보증 공모사채 (217회)
2020.06.07
2.67
100,000
100,000

무보증 공모사채 (218회)
2020.08.31
2.56
100,000
100,000

보증 FRN(219회)
2020.10.19
3M Libor + 0.95
33,543
32,142

무보증 공모사채 (220회)
2020.11.09
3.14
140,000
140,000

무보증 공모사채 (221회)
2021.02.08
2.93
100,000
-

무보증 공모사채 (222회)
2021.04.13
2.78
100,000
-

무보증 공모사채 (223회)
2021.11.02
2.55
120,000
-

㈜한화건설
무보증 사모사채(80회)
2018.06.22
-
-
110,000

무보증 공모사채(EB)(85회)
2021.06.03
3.00
249,818
249,818

무보증 공모사채(EB) 할증금(85회)
2021.06.03
3.00
28,183
28,183

무보증 사모사채(86회)
2018.04.06
-
-
20,000

무보증 사모사채(87회)
2018.04.10
-
-
30,000

무보증 사모사채(88회)
2018.04.24
-
-
30,000

무보증 사모사채(89회)
2019.01.14
3.80
15,000
15,000

무보증 사모사채(90회)
2019.07.26
4.50
20,000
20,000

무보증 사모사채(91회)
2019.10.24
4.50
10,000
10,000

무보증 사모사채(92회)
2019.02.01
3.90
30,000
-

무보증 사모사채(93회)
2019.03.22
3.90
35,000
-

무보증 사모사채(94회)
2020.04.13
4.60
10,000
-

무보증 공모사채(95회)
2019.10.27
4.18
50,000
-

무보증 공모사채(96회)
2019.12.14
4.12
74,000
-

보증 FRN(97회)
2021.07.19
3M Libor + 0.90
33,543
-

무보증 사모사채(98회)
2019.07.19
3.60
30,000
-

무보증 공모사채(99회)
2020.09.11
3.82
85,000
-

한화호텔앤드리조트㈜
무보증 사모사채(34회)
2018.06.14
-
-
20,000

무보증 사모사채(35회)
2018.08.24
-
-
10,000

무보증 FRN(36회)
2020.05.26
3M Libor + 1.9
22,362
21,428

무보증 FRN(37회)
2019.08.24
3M Libor + 1.9
20,000
20,000

무보증 사모사채(38회)
2019.02.26
3.10
20,000
-

무보증 사모사채(39회)
2019.06.14
3.20
15,000
-

무보증 사모사채(40회)
2020.08.07
3.30
10,000
-

㈜한화갤러리아
무보증 공모사채(63회)
2018.09.09
-
-
50,000

무보증 사모사채(64회)
2018.08.17
-
-
20,000

무보증 사모사채(65회)
2018.02.28
-
-
10,000

무보증 사모사채(66회)
2018.10.04
-
-
10,000

무보증 사모사채(67회)
2020.04.14
3.65
20,000
20,000

무보증 사모사채(68회)
2021.02.26
3.08
30,000
-

보증 FRN
2020.05.26
3M Libor + 1.00
33,543
32,142

보증 FRN
2021.06.20
3M Libor + 1.05
33,543
-

한화시스템㈜
무보증 사모사채(1회)
2019.09.27
2.27
30,000
30,000

무보증 사모사채(2회)
2021.03.12
3.48
10,000
-

한화정밀기계㈜
무보증 사모사채(1회)
2020.11.28
3.90
10,000
-

한화지상방산㈜
무보증 FRN
2021.07.27
3M Libor + 1.36
33,543
-

한화큐셀앤드첨단소재
㈜
(구, 한화첨단소재㈜)

보증 FRN(52회)
2018.02.13
-
-
32,142

무보증 사모사채(53회)
2018.03.30
-
-
10,000

보증 FRN(55회)
2019.05.19
3M Libor + 1.80
33,543
32,142

무보증 사모사채(56회)
2018.01.29
-
-
20,000

무보증 사모사채(57회)
2018.08.27
-
-
10,000

보증 FRN(58회)
2021.02.16
3M Libor + 1.60
33,543
-

무보증 사모사채(59-1회)
2019.08.27
3.50
10,000
-

무보증 사모사채(59-2회)
2020.02.27
3.69
20,000
-

무보증 사모사채(60회)
2020.08.24
3.50
20,000
-

무보증 사모사채(61회)
2020.04.16
3.30
10,000
-

무보증 사모사채(62회)
2019.10.17
3.20
10,000
-

무보증 사모사채(1회)
2020.06.30
3.80
40,000
-

무보증 사모사채(2회)
2019.08.18
3.60
50,000
-

무보증 사모사채(3회)
2019.08.18
3.60
15,000
-

무보증 사모사채(3회)
2019.08.18
3.60
20,000
-

무보증 사모사채(4회)
2019.08.18
3.60
5,000
-

무보증 사모사채(5회)
2020.08.25
3.80
40,000
-

무보증 사모사채(5회)
2020.08.25
3.80
20,000
-

무보증 사모사채(6회)
2019.08.25
3.60
10,000
-

무보증 사모사채(8회)
2020.01.26
3.80
30,000
-

무보증 FRN(9회)
2021.06.29
3M Libor + 1.96
33,543
-

한화케미칼㈜
무보증 사모사채(241회)
2018.11.17
-
-
100,000

무보증 공모사채(242회)
2018.02.05
-
-
103,000

무보증 공모사채(243-1회)
2018.05.28
-
-
102,000

무보증 공모사채(243-2회)
2020.05.28
3.07
98,000
98,000

무보증 FRN(244회)
2018.10.08
-
-
53,570

무보증 공모사채(245-1회)
2018.10.28
-
-
50,000

무보증 공모사채(245-2회)
2020.10.28
3.08
50,000
50,000

무보증 공모사채(246-1회)
2019.02.24
2.70
56,000
56,000

무보증 공모사채(246-2회)
2021.02.24
3.09
50,000
50,000

무보증 FRN(247회)
2019.04.08
3M Libor + 1.65
111,810
107,140

무보증 공모사채(248회)
2019.11.07
0.72
202,636
189,822

무보증 공모사채(249회)
2020.02.06
2.52
100,000
100,000

무보증 공모사채(250회)
2020.05.25
2.35
100,000
100,000

무보증 공모사채(251회)
2020.09.22
2.35
80,000
80,000

무보증 FRN(252회)
2021.07.23
3M Libor + 0.98
33,543
-

무보증 FRN(253회)
2021.10.04
3M Libor + 1.15
55,905
-

무보증 공모사채(254-1회)
2021.11.29
2.31
60,000
-

무보증 공모사채(254-2회)
2023.11.29
2.50
90,000
-

한화에어로스페이스㈜
(구, 한화테크윈㈜)
무보증 공모사채(115-1회)
2018.11.26
-
-
70,000

무보증 공모사채(115-2회)
2020.11.26
2.79
30,000
30,000

무보증 공모사채(116-1회)
2019.06.22
1.93
110,000
110,000

무보증 공모사채(116-2회)
2021.06.22
2.20
40,000
40,000

무보증 사모사채(117회)
2019.08.30
1.88
70,000
70,000

무보증 공모사채(118회)
2019.10.28
2.07
100,000
100,000

무보증 사모사채(119회)
2023.03.15
3.50
20,000
-

무보증 공모사채(120-1회)
2021.05.03
2.76
95,000
-

무보증 공모사채(120-2회)
2023.05.02
3.18
55,000
-

무보증 공모사채(121-1회)
2021.11.05
2.71
60,000
-

무보증 공모사채(121-2회)
2023.11.05
2.98
40,000
-

㈜한화갤러리아타임월드
무보증 공모전환사채(20회)
2018.09.15
-
-
49,985

무보증 사모사채(21회)
2018.04.27
-
-
10,000

무보증 사모사채(22회)
2019.06.28
3.30
20,000
20,000

신주인수권부사채(23회)(주1)
2021.06.22
0.50
50,000
-

Hanwha Q CELLS Co., LTD.
보증 FRN사채
2019.01.11
3M Libor + 2.9
111,770
106,642

소 계
4,292,371
3,809,156

사채할인발행차금
(35,230)
(35,394)

사채상환할증금
755
376

유동성대체(사채할인발행차금 포함)
(1,741,476)
(1,299,124)

합 계
2,516,420
2,475,014

(주1)

당기말 현재 신주인수권부사채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

발행회사
㈜한화갤러리아타임월드

액면가액
50,000백만원

액면이자율
0.00%

만기보장수익률
0.50%

행사조건
액면가액 39,000원 당 1주로 행사 가능

청구기간
발행일 이후 1개월(2018.07.22)부터 만기일 이전 1개월(2021.05.22)까지

한편, 연결실체는 차입금 및 사채 일부에 대하여 신용등급, 부채비율, EBITDA율을 준수하도록 약정하고 있습니다(주
석 56참조).

21. 기타금융부채 (비금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

파생상품

28,004
4,267
16,870
50,410

보증금
312,918
506,288
317,028
478,106

현재가치할인차금
(1,537)
(231,444)
(1,365)
(227,353)

미지급비용
433,830
577
396,277
82

금융보증계약부채(주1)
9,121
1,400
8,306
1,037

기타
3,765
45,462
3,435
46,264

합 계
786,101
326,550
740,551
348,546

(주
1)

당
기말 현재 연결실체는 시행사의 주택사업관련 융자금액 등과 관련하여 신용보강을 제공하고 있습니

다
(
주석 56
참조).

(2)
당기말 및 전기말 현재 장기성보증금의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

장기성보증금
274,843
338,751
250,753
324,188

22. 기타부채 (비금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
2,731,567
1,005,388
1,598,096
1,082,798

예수금
93,263
-
83,100
-

예수부가세
34,882
-
30,722
-

선수수익
50,147
273,461
59,457
182,181

환불부채
1,387
-
-
-

계약부채(주1)
548,459
-
689,498
-

합 계
3,459,705
1,278,849
2,460,873
1,264,979

(주1)
초과청구공사 금액이 포함되어 있습니다.

(2) 당기말 현재 계약부채의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말

초과청구공사

524,888

선수금

1,329,734

회원권 등

264,094

고객충성제도

23,056

기타

18,729

합 계

2,160,501

23. 순확정급여부채 (비금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
1,651,721
1,469,668

사외적립자산의 공정가치
(97,327)
(98,574)

순확정급여부채
1,554,394
1,371,094

(2) 당기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

기초장부금액
1,469,668
1,424,690

당기근무원가(주1)
181,016
175,168

이자원가
56,961
49,430

과거근무원가
639
1

재측정요소

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

1,928
534

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

50,723
(43,818)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익

14,145
(3,549)

- 정년연령 조정으로 인한 보험수리적손익
45
3

사업결합에 따른 증가
128,712
-

기여금
-
73

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급
(174,513)
(125,289)

- 정산
(36,785)
(4,699)

기타(주2)
(40,818)
(2,876)

기말장부금액
1,651,721
1,469,668

(주1)

당기 중 퇴직급
여
3,072백만원
(
전기: 286백만원)이 유형자산의 건설중인자산으로 대체되었습니다.

(주2)
기타금액은 연결범위변동, 환율변동효과 및 관계사 전출입 등을 포함하고 있습니다.

(3) 당기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

기초장부금액
98,574
82,115

사외적립자산의 이자수익
10,277
7,633

재측정요소(주1)
(6,959)
(4,339)

사업결합에 따른 증가
528

기여금
23,028
33,564

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급
(21,966)
(17,852)

- 정산
(29)
(630)

기타(주2)
(6,126)
(1,917)

기말장부금액
97,327
98,574

(주1)
이자수익에 포함된 금액은 제외한 금액입니다.

(주2)
기타금액은 연결범위변동, 환율변동효과 및 관계사 전출입 등을 포함하고 있습니다.

(4) 당기 및 전기 중 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

당기근무원가
181,016
175,168

이자원가
56,961
49,430

과거근무원가
639
1

사외적립자산의 이자수익
(10,277)
(7,633)

종업원 급여에 포함된 총 비용
228,339
216,966

총 비
용 중

145,434백만
원(
전기: 138,461백만원
)
은 제조원가에 포함되었으며
, 
79,833

백만
원(전기:
78,219백만원
)은 판매비와관리비에 포함되어
있습니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 주요 보험수리적 가정의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당기말(%)
전기말(%)

할인율
2.70 ~ 4.35
3.09 ~ 4.35

기대임금상승률
3.00 ~ 5.79
3.00 ~ 8.00

(6) 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

구 분
주요 가정의 변동
부채금액의 변동

할인율
1% 상승 시
13.20% 감소

1% 하락 시
15.75% 증가

기대임금상승률
1% 상승 시
15.76% 증가

1% 하락 시
13.32% 감소

보험수리적가정들 사이에는 상관관계가 있으므로 가정의 변동이 독립적으로 발생되지 않을 것이기 때문에 상기의 민감도 분석은 확정급여채무의 실제변동을 나타내지 않을 것입니다. 또한 상기의 민감도 분석에서 확정급여채무의 현재가치는 연결재무상태표상 확정급여채무를 측정하는 데 적용한 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(7) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

금 액
구성비
금 액
구성비

원리금보장금융상품
93,092
95.65%
94,139
95.50%

국민연금전환금 등
581
0.60%
761
0.77%

기타
3,654
3.75%
3,674
3.73%

합 계
97,327
100.00%
98,574
100.00%

(8) 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

1년 미만

1년 ~ 2년 미만

2년 ~ 5년 미만

5년 이상

급여지급액

87,222
255,656
392,277
4,791,663

확
정급여채무의 가중평균만기는

3.31년 ~ 14.36
년

입
니다.

24. 충당부채 (비금융업)

(1) 당기말
및 전기
말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

하자보수충당부채
1,977
84,006
-
71,836

판매보증충당부채
54,886
41,972
48,685
28,959

공사손실충당부채
38,796
26,790
-
-

기타충당부채
268,465
126,821
191,245
99,792

합 계
364,124
279,589
239,930
200,587

(2) 당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분

하자보수

충당부채

판매보증

충당부채

공사손실
충당부채
기타충당부채
합 계

기초 장부가액
71,836
77,644
-
291,037
440,517

기준서 개정효과(주1)
-
-
20,412
238
20,650

조정 후 기초장부가액
71,836
77,644
20,412
291,275
461,167

전입
29,847
17,469
87,639
167,166
302,121

사용
(12,572)
(4,158)
(13,770)
(23,348)
(53,848)

환입
(3,245)
(8,669)
(71,404)
(78,583)
(161,901)

기타(주2)
117
14,572
42,709
38,776
96,174

기말 장부가액
85,983
96,858
65,586
395,286
643,713

(주1)
전기말 미청구공사 및 초과청구공사 계정에서 대체되었습니다.

(주2)
기타금액은 환율변동에 의한 증감액 및 사업결합에 의한 증감액을 포함하고 있습니다.

(전기)
(단위:백만원)

구 분
하자보수
충당부채
판매보증
충당부채
기타
충당부채
합 계

기초
65,334
91,370
262,836
419,540

충당금전입
15,951
25,916
100,386
142,253

사용액
(9,188)
(20,030)
(15,958)
(45,176)

충당금환입
(261)
(17,238)
(40,108)
(57,607)

기타(주1)
-
(2,374)
(16,119)
(18,493)

기말
71,836
77,644
291,037
440,517

(주1)
기타금액은 환율변동에 의한 증감액 및 사업결합에 의한 증감액을 포함하고 있습니다.

25. 건설계약 (비금융업)

(1) 당기 중 공사계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
기 초(주1)
증감액
공사수익인식
기 말

국내건축공사
2,514,459
3,948,676
(1,535,055)
4,928,080

국내토목공사
1,329,511
194,171
(429,547)
1,094,135

국내플랜트공사
2,113,656
2,109,175
(1,365,654)
2,857,177

해외도급공사
8,339,565
702,390
(943,869)
8,098,086

해외플랜트공사
126,654
62,342
(132,574)
56,422

합 계
14,423,845
7,016,754
(4,406,699)
17,033,900

(주1)
당기 건설계약 기초잔액의 변동은 기업회계기준서 제1115호에 따른 것입니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 진행 중인 건설계약공사와 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
누적계약수익
누적계약원가
누적손익
선수금
유보금

국내건축공사
10,140,393
8,963,204
1,177,189
27,610
-

국내토목공사
4,183,144
3,889,082
294,062
17,653
-

국내플랜트공사
3,620,681
3,297,373
323,308
393,533
-

해외도급공사
9,743,699
10,097,450
(353,751)
838,180
46,078

해외플랜트공사
205,990
171,483
34,507
2,002
-

합 계
27,893,907
26,418,592
1,475,315
1,278,978
46,078

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
누적계약수익
누적계약원가
누적손익
선수금
유보금

국내건축공사

8,465,651

7,541,805

923,846

77,116

-

국내토목공사

4,390,246

4,025,695

364,551

16,652

-

국내플랜트공사

4,313,468

3,942,299

371,169

368,085

269

해외도급공사

8,942,386

9,397,034

(454,648)

941,649

107,626

해외플랜트공사

407,445

365,023

42,422

10,868

-

합 계

26,519,196

25,271,856

1,247,340

1,414,370

107,895

(3) 당기말 및 전기말 현재 계약자산 및 계약부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

계약자산

계약부채

계약자산

계약부채

국내건축공사
142,891
171,642

137,854

148,496

국내토목공사
47,264
6,382

78,391

33,302

국내플랜트공사
223,006
185,441

360,676

224,432

해외도급공사(주1)
77,839
91,762

419,345

107,384

해외플랜트공사
20,531
21,607

86,248

33,891

합 계
511,531
476,834

1,082,514

547,505

(주1)
일부 해외도급공사는 공사와 관련한 대금을 미리 수령하여 선수금으로 계상하고 있으나, 특정 Milestone에 따라 기성청구 하도록 하고 있어 Milestone 달성 전 계약자산이 증가할 수 있습니다.

(4) 당기 및 전기 중 추정총계약수익 및 추정총계약원가의 변동과 당기말 및 전기말 현재 이와 같은 변동이 당기와 미래기간의 손익, 계약자산 및 계약부채에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
공사손실
충당부채
추정총계약
수익의변동
추정총계약
원가의변동
당기손익에 미치는 영향
미래손익에 
미치는 영향
계약자산
변동
계약부채
변동

국내건축공사
6,494
28,797
(42,696)
46,466
25,027
66,439
(19,973)

국내토목공사
2,300
73,541
79,126
(13,507)
7,922
9,081
(22,588)

국내플랜트공사
13,556
74,789
56,878
12,404
5,507
15,839
(3,435)

해외도급공사
16,474
(44,339)
(56,639)
589
11,711
18,431
(17,842)

해외플랜트공사
-
8,844
3,142
3,914
1,788
5,036
(1,122)

항공엔진부문
6,734
21,105
19,377
1,728
-
1,728
-

방산부문
17,301
13,668
33,841
(13,767)
(6,406)
12,728
(26,495)

합 계
62,859
176,405
93,029
37,827
45,549
129,282
(91,455)

(전기)
(단위:백만원)

구 분
공사손실
충당부채
추정총계약
수익의변동
추정총계약
원가의변동
당기손익에 미치는 영향
미래손익에 
미치는 영향
계약자산
변동
계약부채
변동

국내건축공사

20,642

(1,362)

(37,692)

16,281

20,049

26,564

10,283

국내토목공사

6,360

25,868

24,033

(18,871)

20,706

11,076

29,947

국내플랜트공사

20,990

40,960

(43,010)

74,068

9,902

92,887

18,819

해외도급공사

45,103

(220,909)

85,744

(324,533)

17,880

-

324,533

해외플랜트공사

507

49,281

41,859

2,186

5,236

13,700

11,514

합 계

93,602

(106,162)

70,934

(250,869)

73,773

144,227

395,096

(5) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 진행 중인 계약과 관련하여 전기 매출액 대비 5% 이상 수주계약의 주요 정보는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
계약명
계약일자
공사기한
진행률(%)
계약자산
수취채권

총 액
손실충당금
총 액
손실충당금

해외도급공사
이라크Bismayah 국민주택도급사업
2012-05-30
2021-12-31
36.07
6,300
-
109,864
-

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
계약명
계약일자
공사기한
진행률(%)
계약자산
수취채권

총 액
손실충당금
총 액
손실충당금

해외도급공사

이라크 Bismayah 국민주택도급사업

2012-05-30

2021-12-31

32.71

127,373

-

211,015

-

26. 범주별 금융상품 (금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유 중인 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
상각후원가측정
금융자산
당기손익인식
공정가치측정
금융자산
위험회피목적
파생상품
기타포괄손익인식공정가치측정
금융자산
합 계

현금및현금성자산
2,114,197
-
-
-
2,114,197

예치금
967,047
165,547
-
253,162
1,385,756

유가증권
32,319,331
19,517,802
-
22,364,398
74,201,531

대출채권및기타채권
27,193,662
481,587
-
839,679
28,514,928

파생상품자산
-
146,995
346,282
-
493,277

기타금융자산
2,056,028
-
-
-
2,056,028

합 계
64,650,265
20,311,931
346,282
23,457,239
108,765,717

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
대여금 및 
수취채권
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
만기보유
금융자산
위험회피목적
파생상품
매매목적
파생상품
합 계

현금및현금성자산
785,401
-
-
-
-
-
785,401

예치금
1,001,668
-
-
-
-
-
1,001,668

유가증권
-
7,305,010
31,470,962
31,529,787
-
-
70,305,759

대출채권및기타채권
26,823,704
-
-
-
-
-
26,823,704

파생상품자산
-
-
-
-
1,206,071
440,007
1,646,078

기타금융자산
1,486,494
-
-
-
-
-
1,486,494

합 계
30,097,267
7,305,010
31,470,962
31,529,787
1,206,071
440,007
102,049,104

(2) 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유 중인 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
당기손익인식
공정가치측정
금융부채
위험회피목적
파생상품
상각후원가측정 금융부채
합 계

예수부채
-
-
1,151,598
1,151,598

파생상품부채
260,587
305,331
-
565,918

기타금융부채
1,972,055
-
5,712,344
7,684,399

합 계
2,232,642
305,331
6,863,942
9,401,915

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
당기손익인식
금융부채
위험회피목적 
파생상품
상각후원가로
측정하는
금융부채
합 계

예수부채

-

-

1,243,860

1,243,860

파생상품부채

153,599

12,467

-

166,066

기타금융부채

1,214,882

-

5,248,654

6,463,536

합 계

1,368,481

12,467

6,492,514

7,873,462

(3) 당기 및 전기 중 연결실체의 금융상품 범주별 손익의 내용은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
이자수익
배당수익
수수료수익
이자비용
평가 및
거래손익
외환거래 및
환산손익
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산
182,662
215,747
2,030
-
(407,137)
130,749
124,051

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
675,635
16,303
-
-
158,190
217,141
1,067,269

상각후원가측정금융자산
2,428,227
-
23,908
-
(26,587)
540,657
2,966,205

파생상품
-
-
-
-
(768,685)
-
(768,685)

상각후원가측정금융부채
-
-
-
(108,491)

(362)
(108,853)

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
-
(850)
42,348
-
41,498

합 계
3,286,524
232,050
25,938
(109,341)
(1,001,871)
888,185
3,321,485

(전기)
(단위:백만원)

구 분
이자수익
배당수익
수수료수익
이자비용
평가 및
거래손익
외환거래 및
환산손익
합 계

대여금및수취채권

1,393,637

-

16,399

-

(36,065)

(106,132)

1,267,839

당기손익인식금융자산

107,279

61,446

-

126,621

(122,243)

173,103

매도가능금융자산

856,193

324,708

1,012

-

367,973

(1,071,863)

478,023

만기보유금융자산

855,785

-

66

-

-

(1,152,616)

(296,765)

파생상품

-

-

-

-

2,275,860

-

2,275,860

상각후원가로측정하는금융부채

-

-

-

(86,806)

-

(5,440)

(92,246)

당기손익인식금융부채

-

-

-

(345)

-

-

(345)

합 계

3,212,894

386,154

17,477

(87,151)

2,734,389

(2,458,294)

3,805,469

27. 현금및현금성자산과 예치금 (금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산과 예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
당기말
전기말

현금및현금성자산

현금및요구불예금

2,114,197

785,401

예치금

장기예금
722,650
502,470

기타
663,114
499,198

손실충당금
(8)
-

소 계
1,385,756
1,001,668

합 계
3,499,953
1,787,069

(2) 당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예금 등의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
금융기관
당기말
전기말
사용제한사유

현금및현금성자산
신한은행 외
66
9,108
소송관련 사용제한 등

예치금
국민은행 외
469,446
400,339
거래이행담보 등

신한은행 외
15
22
당좌개설보증금

합 계
469,527
409,469

28. 유가증권 (금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 유가증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
20,164,936
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
23,457,239
-

상각후원가측정금융자산
60,480,040
-

당기손익인식금융자산
-
7,305,010

매도가능금융자산
-
31,470,962

만기보유금융자산
-
31,529,787

합 계
104,102,215
70,305,759

(2) 당기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말

지분증권

주식
1,112,500

소 계
1,112,500

채무증권

주식
43,372

국공채
264,812

특수채
1,566,574

금융채
63,576

회사채
1,923,001

출자금
44,114

소 계
3,905,449

수익증권
6,277,103

해외유가증권
5,925,064

기타유가증권
2,297,686

대출채권
481,587

예치금
165,547

합 계
20,164,936

한편, 당기말 현재 연결실체의 환매조건부채권매도 등과 관련하여
당기손익-공정가치측정금융자산 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석 56 참조).

(3) 당기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말

지분증권

주식
388,675

소 계
388,675

채무증권

국공채
2,282,436

특수채
4,620,408

금융채
847,150

회사채
2,704,820

출자금
604

소 계
10,455,418

해외유가증권
9,828,919

기타유가증권
1,691,386

대출채권
839,679

예치금
253,162

합 계
23,457,239

한편, 당기 현재 연결실체의 파생금융상품거래 등과 관련하여 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석56 참조).

(4) 당기말 현재 상각후원가측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말

채무증권

국공채
9,745,511

특수채
8,559,943

회사채
808,151

소 계
19,113,605

해외유가증권
12,632,241

대출채권
27,193,661

예치금
967,048

기타(주1)
573,485

합 계
60,480,040

(주1)
한국채택국제회계기준 제1109호의 제거요건을 충족하지 않는 양도거래로서 당기말 현재 한국예탁결제원에 예탁된 자산에 대한 대여금융자산이며, 연결실체는 상기 자산의 대여를 통하여 수수료수익을 수취하고 있습니다.

(5) 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
전기말

단기매매금융자산

지분증권

주식
150,787

수익증권 등
548,594

소 계
699,381

채무증권

국공채
413,203

특수채
1,324,519

회사채
1,522,718

소 계
3,260,440

해외유가증권
2,166,333

기타유가증권
1,120,363

단기매매금융자산 계
7,246,517

당기손익인식지정금융자산

해외유가증권
-

기타유가증권
58,493

당기손익인식지정금융자산 계
58,493

합 계
7,305,010

(6) 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
전기말

지분증권

주식
1,084,862

출자금
33,152

수익증권 등
4,980,768

소 계
6,098,782

채무증권

국공채
2,694,262

특수채
6,990,432

금융채
1,279,280

회사채
4,371,804

기타(주1)
51,498

소 계
15,387,276

해외유가증권
9,758,333

기타유가증권
226,571

합 계
31,470,962

(주1)
한국채택국제회계기준 제1039호의 제거요건을 충족하지 않는 양도거래로서 한국예탁결제원에 예탁된 자산에 대한 대여금융자산이며, 연결실체는 상기 자산의 대여를 통하여 수수료수익을 수취하고 있습니다.

(7) 전기말 현재 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
전기말

채무증권

국공채
10,292,764

특수채
8,624,230

회사채
629,174

소 계
19,546,168

해외유가증권
11,851,414

기타(주1)
132,205

합 계
31,529,787

(주1)
한국채택국제회계기준 제1039호의 제거요건을 충족하지 않는 양도거래로서 전기말 현재 한국예탁결제원에 예탁된 자산에 대한 대여금융자산이며,연결실체는 상기자산의 대여를 통하여 수수료수익을 수취하고 있습니다.

한편, 전기말 현재 연결실체의 파생금융상품거래 등과 관련하여 만기보유금융자산 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석 56 참조).

29. 대출채권및기타채권 (금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 대출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

당기손익-공정가치측정대출채권
481,587
-

기타포괄손익-공정가치측정대출채권
839,679
-

상각후원가측정대출채권
27,193,661
-

대출채권및기타채권
-
26,823,704

합 계
28,514,927
26,823,704

(2) 당기말 및 전기말 현재 대출채권 및 기타채권의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

계정과목
구 분
당기말
전기말

콜론
채권원금
-
31,600

보험약관대출
채권원금
7,326,592
6,911,254

손실충당금
(64,285)
(92,049)

소 계
7,262,307
6,819,205

유가증권담보대출
채권원금
232,549
248,254

손실충당금
(4,141)
(3,668)

소 계
228,408
244,586

부동산담보대출
채권원금
8,052,756
7,552,837

이연대출부대손익
57,260
54,326

현재가치할인차금
(599)
(793)

손실충당금
(2,574)
(18,272)

소 계
8,106,843
7,588,098

신용대출금
채권원금
8,076,717
7,602,192

이연대출부대손익
(6,181)
(10,026)

현재가치할인차금
(1,137)
(1,165)

손실충당금
(5,178)
(5,867)

소 계
8,064,221
7,585,134

지급보증대출금
채권원금
672,664
652,739

이연대출부대손익
307
246

현재가치할인차금
-
(1)

소 계
672,971
652,984

예적금담보대출금
채권원금
1,175
836

손실충당금
(8)
(4)

소 계
1,167
832

기타대출채권
채권원금
4,215,128
3,911,194

이연대출부대손익
(1,610)
(2,078)

현재가치할인차금
(557)
(613)

손실충당금
(33,951)
(7,238)

소 계
4,179,010
3,901,265

합 계
28,514,927
26,823,704

(3) 당기 중 대출채권및기타채권의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당
기

당기초 기준서 제1039호

127,098

기초 이익잉여금의 조정

1,264

최초적용일 손실충당금- 기준서 제1109호

128,362

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가

26,505

당기 중 상각된 채권 중 회수한 금액
14,343

환입된 미사용 금액
(51,978)

Unwinding Effect
(7,095)

당기말잔액
110,137

(4) 전기 중 대출채권및기타채권의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

전기

기초잔액
123,095

(+)순전입액
33,282

(+)상각채권회수
24,120

(-)제각 등
(43,799)

(±)Unwinding Effect
(9,600)

기말잔액
127,098

(5) 당기 중 대출채권및기타채권의 이연대출부대손익의 변동내역은 다음과 같습니다

(단위:백만원)

구 분

당
기

당기초 기준서 제1039호

42,468

기초 이익잉여금의 조정

(503)

최초적용일 손실충당금- 기준서 제1109호

41,965

증가
8,359

상각(환입)
(548)

기말잔액
49,776

(6) 전기 중 대출채권및기타채권의 이연대출부대손익의 변동내역은 다음과 같습니 다.

(단위:백만원)

구 분
전기

기초
증가
상각(환입)
기말

이연대출부대손익
33,655
8,463
350
42,468

(7) 당기말 및 전기말 현재 손상되거나 연체된 대출채권의 내역은 다음과 같습니다

(단위:백만원)

구 분(주1)

당
기말

전기말

연체되지 않고 손상되지 않은 대출채권

27,954,730

26,233,652

연체되었으나 손상되지 않은 대출채권

30일 이내
260,616

316,299

30일 이상 60일 이내
32,292

29,954

60일 이상 90일 이내
9,979

12,166

90일 이상
26,385

24,252

소 계
329,272
382,671

손상된 대출채권
293,579

294,583

합 계
28,577,581

26,910,906

(주1)
대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.

30. 기타금융자산 (금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

계정과목
구 분
당기말
전기말

보험미수금
채권원금
421,098

546,183

손실충당금
(4,759)

(8,932)

소 계
416,339

537,251

미수금
채권원금
698,973

496,219

손실충당금
(89,998)

(119,617)

소 계
608,975

376,602

미수수익
채권원금
869,960

764,302

손실충당금
(1,200)

(1,062)

소 계
868,760

763,240

예치보증금
채권원금
164,677

171,596

현재가치할인차금
(2,847)

(2,816)

손실충당금
(2,429)

(2,438)

소 계
159,401

166,342

기타
채권원금
2,553

3,059

합 계
2,056,028
1,846,494

(2) 당기말 및 전기말 현재 미수수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

예금이자
11,380

9,561

유가증권이자
656,422

563,317

대출채권이자
151,409

157,681

배당수익
16,729

8,182

기타수익
34,020

25,561

손실충당금
(1,200)

(1,062)

합 계
868,760

763,240

(3) 당기 중 기타금융자산의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당기

당기초 기준서 제1039호

132,049

기초 이익잉여금의 조정

-

최초적용일 손실충당금- 기준서 제1109호

132,049

순전입액(환입액)
1,327

상각채권 회수
2,754

제각 등
(37,255)

Unwinding Effect
(498)

환율변동효과
9

당기말 손실충당금

98,386

(4) 전기 중 기타금융자산의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
전기

기초잔액
132,884

순전입액(환입액)

2,790

상각채권회수

15

제각 등

(3,571)

Unwinding Effect

(16)

환율변동효과

(53)

기말잔액

132,049

31. 파생상품 (금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 파생상품 관련 현황은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
매매목적
위험회피목적

자산
부채
자산
부채

<통화관련>

통화선도
17,553
15,293
19,117
108,880

통화스왑(주1)
1,046
1,136
327,165
196,451

<지수관련>

주가지수옵션
3,077
102,282
-
-

<신용관련>

신용파생상품
10,091
4,770
-
-

<파생결합증권>

신주인수권 및 전환권
143
-
-
-

<이자율관련>

이자율스왑
4,234
37,995
-
-

<기타>

옵션 및 스왑
110,851
99,111
-
-

합 계
146,995
260,587
346,282
305,331

(주1)

연결실체는 외화채권의 환변동에 따른 미래 공정가치 및 현금흐름의 변동위험을 헷지하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있으며,
위험에 노출되는 예상 최장기간은 2039년 3월 15일까
지 입니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
매매목적
위험회피목적

자산
부채
자산
부채

<통화관련>

통화선도
49,357
7,605
156,654
290

통화스왑(주1)
91,096
54,813
1,049,417
12,177

<지수관련>

주가지수옵션
33,124
8,038
-
-

<신용관련>

신용파생상품
27,092
9,091
-
-

<파생결합증권>

신주인수권 및 전환권
8,906
-
-
-

<이자율관련>

이자율스왑
4,049
32,893
-
-

<기타>

옵션 및 스왑
226,383
41,159
-
-

합 계
440,007
153,599
1,206,071
12,467

(주1)

연결실체는 외화채권의 환변동에 따른 미래 공정가치 및 현금흐름의 변동위험을 헷지하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 위험에 노출되는 예상 최장기간은 2027년 11월 6일까지입니다.

(2) 당기 및 전기의 파생상품 관련 평가 및 거래손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

매매목적
위험회피목적
매매목적
위험회피목적

<통화관련>

통화선도
(56,633)
(159,907)
41,916
600,112

통화스왑
10,909
(608,778)
33,619
1,675,748

<지수관련>

주가지수옵션
44,366
-
275,238
-

<신용관련>

신용파생상품
(87,629)
-
(43,688)
-

<파생결합증권>

신주인수권 및 전환권 등
(648)
-
4,021
-

<이자율관련>

이자율스왑
(1,394)
-
(752)
-

합 계
(91,029)
(768,685)
310,354
2,275,860

(3) 당기말 현재 연결실체의 파생상품거래와 관련하여 유가증권을 담보로 제공하고 있습니다(주석 56 참조).

32. 기타자산 (금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

신계약비
2,609,260
2,865,817

선급비용
25,776
15,901

선급부가세
195
281

선급금
64,144
78,683

구상채권
25,521
21,422

재보험자산
637,917
580,074

기타
5,340
1,584

합 계
3,368,153
3,563,762

(2) 당기 및 전기 중 신계약비의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
개인보험
단체보험
장 기
연 금
합 계

생존
사망
생사혼합

기초금액
332,716
1,550,897
64,520
1,968
911,890
3,826
2,865,817

증가
53,808
640,377
10,668
950
565,908
820
1,272,531

감소
(173,346)
(751,391)
(36,415)
(904)
(564,336)
(2,696)
(1,529,088)

기말금액
213,178
1,439,883
38,773
2,014
913,462
1,950
2,609,260

(전기)
(단위:백만원)

구 분
개인보험
단체보험
장 기
연 금
합 계

생존
사망
생사혼합

기초금액
456,917
1,603,798
99,243
1,960
929,201
6,957
3,098,076

증가
159,366
862,991
37,006
1,167
487,271
1,019
1,548,820

감소
(283,567)
(915,892)
(71,729)
(1,159)
(504,582)
(4,150)
(1,781,079)

기말금액
332,716
1,550,897
64,520
1,968
911,890
3,826
2,865,817

33. 유형자산,
투자
부동산 및 무형자산 (금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산, 투자부동산 및 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

계정과목
구 분
취득원가
상각
누계액
손상차손
누계액
장부금액

유형자산
토지
819,788
-
(28,497)
791,291

건물
1,196,111
(376,025)
(18,339)
801,747

구축물
624
(295)
(54)
275

차량운반구
1,128
(1,073)
-
55

공기구비품
378,556
(310,713)
-
67,843

기타의유형자산
75,921
(49,141)
(9,331)
17,449

건설중인자산
3,329
-
-
3,329

유형자산 계
2,475,457
(737,247)
(56,221)
1,681,989

투자부동산
토지
1,428,743
-
(11,472)
1,417,271

건물
1,370,794
(373,876)
(9,512)
987,406

투자부동산 계
2,799,537
(373,876)
(20,984)
2,404,677

무형자산
영업권
276,937
-
(92,789)
184,148

개발비
272,399
(215,178)
-
57,221

회원권
41,148
-
-
41,148

기타의무형자산
261,040
(212,186)
(14,202)
34,652

무형자산 계
851,524
(427,364)
(106,991)
317,169

합 계
6,126,518
(1,538,487)
(184,196)
4,403,835

(전기말)
(단위:백만원)

계정과목
구 분
취득원가
상각
누계액
손상차손
누계액
장부금액

유형자산
토지
846,045
-
(29,399)
816,646

건물
1,156,378
(356,640)
(21,024)
778,714

구축물
589
(277)
(54)
258

차량운반구
1,337
(1,259)
-
78

공기구비품
374,392
(307,611)
-
66,781

기타의유형자산
71,966
(44,197)
(9,331)
18,438

건설중인자산
18,484
-
-
18,484

유형자산 계
2,469,191
(709,984)
(59,808)
1,699,399

투자부동산
토지
1,423,710
-
(10,570)
1,413,140

건물
1,308,625
(335,902)
(10,207)
962,516

투자부동산 계
2,732,335
(335,902)
(20,777)
2,375,656

무형자산
영업권
276,908
-
(19,732)
257,176

개발비
256,347
(198,306)
-
58,041

회원권
35,428
-
(553)
34,875

기타의무형자산
254,514
(201,917)
(14,620)
37,977

무형자산 계
823,197
(400,223)
(34,905)
388,069

합 계
6,024,723
(1,446,109)
(115,490)
4,463,124

(2) 당기 및 전기 중 유형자산, 투자부동산 및 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

계정과목
구 분
기 초
취 득
처 분
대 체
상 각
기타(주1)
기 말

유형자산
토지
816,646
6,885
(29,990)
(2,250)
-
-
791,291

건물
778,714
15,127
(21,158)
57,099
(28,015)
(20)
801,747

구축물
258
35
-
-
(18)
-
275

차량운반구
78
21
(22)
-
(21)
(1)
55

공기구비품
66,781
32,080
(44)
1,170
(32,117)
(27)
67,843

기타의유형자산
18,438
3,212
(21)
982
(5,155)
(7)
17,449

건설중인자산
18,484
132,835
-
(147,977)
-
(13)
3,329

유형자산 계
1,699,399
190,195
(51,235)
(90,976)
(65,326)
(68)
1,681,989

투자부동산
토지
1,413,140
-
(6,061)
9,336
-
856
1,417,271

건물
962,516
2,634
(4,416)
61,706
(38,493)
3,459
987,406

투자부동산 계
2,375,656
2,634
(10,477)
71,042
(38,493)
4,315
2,404,677

무형자산
영업권
257,176
-
-
-
-
(73,028)
184,148

개발비
58,041
15,912
-
6,945
(17,841)
(5,836)
57,221

회원권
34,875
114
(738)
7,220
(3)
(320)
41,148

기타의무형자산
37,977
16,058
(2)
1,518
(20,674)
(225)
34,652

무형자산 계
388,069
32,084
(740)
15,683
(38,518)
(79,409)
317,169

합 계
4,463,124
224,913
(62,452)
(4,251)
(142,337)
(75,162)
4,403,835

(주1)

기타증감은 연결범위의 변동 및 환율변동에 의한 증감액 등에 따른 효과를 포함하고 있습니다.

(전기)
(단위:백만원)

계정과목
구 분
기 초
취 득
처 분
대 체
상 각
기타(주1)
기 말

유형자산
토지

822,601

132

(39,865)

33,778

-

-

816,646

건물

771,913

3,038

(4,442)

35,789

(27,478)

(106)

778,714

구축물

273

-

-

-

(15)

-

258

차량운반구

270

1

(56)

-

(129)

(8)

78

공기구비품

61,622

33,976

(187)

2,708

(29,848)

(1,490)

66,781

기타의유형자산

17,225

5,267

(110)

1,273

(5,190)

(27)

18,438

건설중인자산

85,971

56,748

-

(124,184)

-

(51)

18,484

유형자산 계

1,759,875

99,162

(44,660)

(50,636)

(62,660)

(1,682)

1,699,399

투자부동산
토지

1,571,072

-

(1,178)

(33,723)

-

(123,031)

1,413,140

건물

1,138,189

4,289

(336,109)

90,300

(35,892)

101,739

962,516

투자부동산 계

2,709,261

4,289

(337,287)

56,577

(35,892)

(21,292)

2,375,656

무형자산
영업권

257,176

-

-

-

-

-

257,176

개발비

45,371

20,230

-

9,042

(16,569)

(33)

58,041

회원권

35,858

128

(1,028)

-

(3)

(80)

34,875

기타의무형자산

53,762

8,379

(61)

3,336

(26,418)

(1,021)

37,977

무형자산 계

392,167

28,737

(1,089)

12,378

(42,990)

(1,134)

388,069

합 계

4,861,303

132,188

(383,036)

18,319

(141,542)

(24,108)

4,463,124

(주1)

기타증감은 연결범위의 변동 및 환율변동에 의한 증감액 등에 따른 효과를 포함하고 있습니다.

한편, 당기말 현재 연결실체의 채무와 관련하여 유형자산 및 투자부동산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 56 참조).

(3) 당기말 현재 감정평가 및 공시지가 등을 고려한 투자부동산의 공
정
가치는

2,727,358
백만
원
이며
, 당
기 및 전기 중 투자부동산 관련 임대수익 및 운영비용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

임대수익
140,554
157,275

운영비용
(125,954)
(121,703)

34. 보험계약부채 (금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 보험계약부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

계정과목
구 분
당기말
전기말

보험료적립금
생존
25,611,934
24,823,552

사망
39,923,778
38,205,583

생사혼합
10,645,251
10,230,164

단체
640,575
655,269

장기
12,403,972
11,243,933

소 계
89,225,510
85,158,501

지급준비금
생존
499,663
495,661

사망
695,698
740,327

생사혼합
505,067
435,735

단체
32,015
35,354

IBNR
370,511
359,896

일반
508,296
248,926

자동차
171,158
167,476

장기
297,041
425,785

소 계
3,079,449
2,909,160

미경과보험료적립금
생존
2,156
1,441

사망
931
1,026

생사혼합
2
3

단체
3,907
5,070

일반
199,905
204,797

자동차
501,984
488,461

장기
20,333
15,717

소 계
729,218
716,515

보증준비금
생존
61,495
65,486

사망
1,074,834
989,799

생사혼합
3,158
756

소 계
1,139,487
1,056,041

계약자배당준비금
생존
250,269
243,042

사망
47,419
54,252

생사혼합
2,217
2,767

단체
1,232
1,620

장기
15,480
13,268

소 계
316,617
314,949

계약자이익배당준비금
48,793
40,843

손실보전준비금
33,046
26,038

합 계
94,572,120
90,222,047

(2) 보험업감독규정 시행세칙 개정

당기 중 보험업감독업무시행세칙 개정에 따라 보험계약부채 적정성 평가 기준이 변경되었으며, 동 시행세칙의 개정은 할인율 산출구조의 변경과 현행 추정치 조정방식 등의 변경사항을 포함하고 있습니다. 연결실체는 상기 평가 기준의 변경이 미래현금흐름의 현행 추정치에 대하여 더 신뢰성 있고 목적적합한 정보를 제공한다고 보아 회계정책의 변경으로 적용하였으며, 비교표시된 전기말과 전기초의 주석은 재작성되었습니다.

보험계약부채적정성평가 기준의 주요 변경사항은 다음과 같습니다.

구 분
산출근거

할인율 산출구조 변경

- 회사별 위험자산 투자비중 배제
- 산업스프레드에서 신용위험스프레드 단계적 제거

책임준비금 현행추정치 조정

- 책임준비금 현행추정치를 금리시나리오 가중평균으로 단계적 적용

보험계약대출 현금흐름 반영

- 보험계약대출 현금흐름을 보험부채 적정성 평가에 반영

(3) 평가대상 보험계약부채

2018년 12월 31일 현재의 보유계약으로서 보험료적립금과 미경과보험료적립금을 대상으로 적정성 평가를 수행하였으며, 보험료적립금은 순보험료식보험료적립금에서 미상각신계약비와 보험계약대출금을 공제한 금액을 대상으로 하였습니다.

(4) 연결실체가 부채적정성평가에 적용한 현행 추정치의 가정과 산출근거는 다음과 같습니다.

1) 생명보험

구 분
당기말
적용가정
산출근거

할인율
평균 3.05%

금융감독원이 제시한 시나리오(무위험이자율+유동성프리미엄) 적용

사업비율
신계약비
당사의 최근 1년 경험통계를 기초로 채널별, 상품군별, 납입방법별, 회차별로 구분하여 모집수당 규정 등 당사의 관련 규정에 따라 미래에 실제 집행될 금액 기준으로산출

유지비
당사의 최근 1년 경험통계를 기초로 하며, 보유계약건수, 수입보험료, 예정유지비 등을 기준으로 채널별 유지비율 산출

해약율
1.5% ~ 60%
당사의 최근 5개년 경험통계를 기초로 납입형태별, 채널별, 상품군별, 경과기간별건수 기준의 해약율 산출

위험률
15% ~ 180%
당사의 최근 5개년 경험통계를 기초로 생명표별, 상품군별, 배당유형별, 경과기간별 위험보험료 대비 지급보험금의 비율로 산출

2) 손해보험

구 분
산출근거

할인율

금융감독원이 제시한 시나리오(무위험이자율+유동성프리미엄) 적용

사업비율
최근 1년간 경험통계를 기반으로 연결실체의 미래 사업비 정책 등을 반영

해약률
최근 5개년 경험통계를 기반으로 산출한 납입형태별, 채널별, 상품군별, 
경과기간별 보험료 기준

위험률
최근 5년 경험통계를 기반으로 산출한 경과기간별 위험보험료 대비 지급보험금비율 기준

(5) 부채적정성평가는 금리확정 및 배당여부, 변액을 구분하여 보험계약 유형별로 수행하였으며, 당기 중 보험계약부채 적정성평가 제도 개정에 따른 소급효과 및 당기말현재 평가결과에 따른 보험계약 유형별 잉여 및 결손의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 백만원).

1) 생명보험

구 분
잉여액(결손액)

당기말
전기말
전기초

변경전
변경후
변경전
변경후

금리확정형
유배당보험

(8,935,268)

(6,974,026)

(8,086,044)

(7,367,071)

(8,079,843)

무배당보험

(1,018,136)

(18,150)

(686,282)

(1,442,446)

(2,176,065)

금리연동형
유배당보험

(444,894)

(278,379)

(371,605)

(335,459)

(393,412)

무배당보험

7,145,101

9,381,230

8,082,029

7,168,502

6,277,715

변액

4,444,349

4,962,083

4,960,514

4,721,091

4,535,215

합 계

1,191,152

7,072,758

3,898,612

2,744,617

163,610

2) 손해보험

구 분
잉여액(결손액)

당기말
전기말
전기초

변경전
변경후
변경전
변경후

보험료적립금 및 미경과보험료적립금
6,583,404
3,404,168
2,704,572
2,080,890
1,409,544

평가대상 보험계약부채에 대한 적정성을 검증한 결과 평가기준일 현재 추가로 적립 할 금액은 없으며, 회계정책의 변경에 따라 비교표시 된 연결재무제표에도 이러한 소급적용에 따른 변경효과를 반영한 결과 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 

35. 보험계약부채 및 투자계약부채 (금융업)

당기말 및 전기말 현재 보험계약부채와 투자계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

일반계정
보험계약부채
94,572,120
90,222,047

특별계정
보험계약부채
16,592,385
16,905,277

투자계약부채
5,147,768
5,180,748

특별계정 계
21,740,153
22,086,025

합 계
116,312,273
112,308,072

36. 계약자지분조정 (금융업)

당기말 및 전기말 현재 계약자지분조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
당기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
65,989
-

매도가능금융자산평가이익
-
138,810

만기보유금융자산평가이익
-
447,078

유형자산재평가이익(주1)
106,520
115,561

합 계
172,509
701,449

(주1)
유형자산재평가이익은 한국채택국제회계기준 도입일 간주원가를 이용하여 재평가한 유형자산재평가손익을 계약자비율에 따라 배분한 금액입니다.

37. 예수부채 (금융업)

당기말 및 전기말 현재 예수부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
이자율(%)
당기말
전기말

보통예금
0.10
2,546

4,060

정기예금
1.00~5.00
720,221

544,337

정기적금
1.50~11.50
25,522

25,340

투자자예수금
-
390,466

631,975

수입담보금
-
11,326

36,698

기타
0.00~10.50
1,517

1,450

합 계
1,151,598

1,243,860

38. 특별계정 (금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 특별계정자산과 특별계정부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
당기말
전기말

상계전 특별계정자산
22,140,236
22,599,362

상계전 특별계정미지급금
(729,546)
(948,701)

상계후 특별계정자산
21,410,690
21,650,661

상계전 특별계정부채
22,106,771
22,605,905

상계전 특별계정미수금
(71,762)
(793,790)

상계후 특별계정부채
22,035,009
21,812,115

특별계정기타포괄손익누계액
33,465
(6,543)

(2) 당기말 및 전기말 현재 특별계정 재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
당기말
전기말

<자 산>

I. 현금및예치금
378,515
331,839

II. 유가증권
19,468,239
19,530,050

III. 대출채권
1,561,999
1,300,978

IV. 기타자산
731,483
1,436,495

자산총계
22,140,236
22,599,362

<부 채>

I. 기타부채
366,618
519,880

II. 보험계약부채
16,592,385
16,905,277

III. 투자계약부채
5,147,768
5,180,748

부채총계
22,106,771
22,605,905

<기타포괄손익누계액>
33,465
(6,543)

부채 및 기타포괄손익누계액
22,140,236
22,599,362

(3) 당기 및 전기의 특별계정 손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
당기
전기

원리금보장형
실적배당형
원리금보장형
실적배당형

<수 익>

보험료수익
-
2,521,144
-
2,713,086

이자수익
119,317
316,358
117,132
265,300

유가증권평가 및 거래이익
19,455
443,318
14,898
1,033,196

파생상품평가 및 거래이익
26,906
3,784
132,598
412,397

외환차익
10,267
169,678
37
2,237

기타수익
12,730
115,860
7,018
85,376

합 계
188,675
3,570,142
271,683
4,511,592

<비 용>

계약자적립금전입(환입)액
74,798
(683,788)
78,712
1,138,300

지급보험금
21,486
1,732,215
10,491
1,835,076

특별계정운용수수료
38,769
1,011,716
46,013
929,362

지급수수료
92
29,411
51
26,865

세금과공과
223
14,693
-
10,598

유가증권평가 및 거래손실
14,289
1,091,941
3,067
344,099

파생상품평가 및 거래손실
36,108
299,140
41,398
163,918

외환차손
2,474
2,065
91,699
4,262

기타비용
436
72,749
252
59,112

합 계
188,675
3,570,142
271,683
4,511,592

실적배당형 특별계정의 수익과 비용은 일반계정 포괄손익계산서에 표시하지 않으며,원리금보장형 특별계정의 수익과 비용은 특별계정수익과 특별계정비용의 과목으로 하여 총액으로 일반계정 포괄손익계산서 상 금융업수익 및 원가에 계상하고 있습니다.

(4)
당기말 현재 상기 특별계정자산 중 지분증권

25,793
백만원(전기말: 149,646백만원)과 채무증권
159,901
백만원(전기말: 110,057백만원)
이 특별계정 파생상품 거래와관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 56참조).

(5) 당기말 현재 특별계정자산 중 사용이 제한된 자산의 내용은
다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
주 식
채 권

전 체
25,793
159,901

상기 특별계정자산 중 사용이 제한된 내역은 특별계정의 파생상품 거래와 관련하여담보 제공한 자산입니다.

39. 순확정급여부채 (금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
529,252
508,310

사외적립자산의 공정가치
(355,849)
(354,921)

순확정급여부채
173,403
153,389

(2) 당기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

기초장부금액
508,310
510,276

당기근무원가
53,798
56,523

이자원가
19,531
17,672

과거근무원가
-
-

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

-
-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

19,194
(18,208)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익

(5,337)
(3,314)

- 정년연령 조정으로 인한 보험수리적손익
49
-

제도에서의 지급액
(56,136)
(55,201)

기타(주1)
(10,157)
562

기말장부금액
529,252
508,310

(주1)
기타금액은 연결범위변동, 환율변동효과 및 관계사 전출입 등을 포함하고 있습니다.

(3) 당기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

기초장부금액
354,921
325,182

사외적립자산의 이자수익
15,925
13,478

재측정요소(주1)
(9,872)
(8,659)

기여금
50,861
85,918

제도에서의 지급
(41,456)
(49,636)

기타(주2)
(14,530)
(11,362)

기말장부금액
355,849
354,921

(주1)

이자수익에 포함된 금액은 제외한 금액입니다.

(주2)
기타금액은 연결범위변동, 환율변동효과 및 관계사 전출입 등을 포함하고 있습니다.

(4) 당기 및 전기 중 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

당기근무원가
53,798
56,523

이자원가
19,531
17,672

사외적립자산의 이자수익
(15,925)
(13,478)

종업원 급여에 포함된 총 비용(주1)
57,404
60,717

(주1)
전액 매출원가에 포함되어 있습니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 주요 보험수리적 가정의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당기말(%)
전기말(%)

할인율
3.36 ~ 3.97
3.36 ~ 4.42

급여상승률
3.06 ~ 5.62
3.68 ~ 5.36

(6) 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

구 분
주요 가정의 변동
부채금액의 변동

할인율
1% 상승 시
7.59% 감소

1% 하락 시
8.69% 증가

급여상승률
1% 상승 시
8.71% 증가

1% 하락 시
7.75% 감소

보험수리적가정들 사이에는 상관관계가 있으므로 가정의 변동이 독립적으로 발생되지 않을 것이기 때문에 상기의 민감도 분석은 확정급여채무의 실제변동을 나타내지 않을 것입니다. 또한 상기의 민감도 분석에서 확정급여채무의 현재가치는 연결재무상태표상 확정급여채무를 측정하는 데 적용한 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(7) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

금 액
구성비
금 액
구성비

원리금보장금융상품
354,706
99.68%
354,099
99.77%

국민연금전환금 등
1,143
0.32%
822
0.23%

합 계
355,849
100.00%
354,921
100.00%

(8) 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

1년 미만

1년 ~ 2년 미만

2년 ~ 5년 미만

5년 초과

급여지급액

31,968
75,244
138,803
1,264,460

확정급여채무의 가중평균만기는

4.03
년
~ 13.5년

입니다. 

40. 충당부채 (금융업)

당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
복구충당부채
미사용한도
충당부채
기타충당부채
합 계

기초
16,999
18
32,861
49,878

전입
974
-
12,504
13,478

사용액
(762)
-
(3,229)
(3,991)

환입
(680)
(99)
(60)
(839)

기타
595
216
(536)
275

기말
17,126
135
41,540
58,801

(전기)
(단위:백만원)

구 분
복구충당부채
미사용한도
충당부채
기타충당부채
합 계

기초

17,011

241

37,943

55,195

전입

1,317

-

7,882

9,199

사용액

(2,002)

(1)

(6,798)

(8,801)

환입

(350)

(222)

(3,867)

(4,439)

기타

1,023

-

(2,299)

(1,276)

기말

16,999

18

32,861

49,878

41. 기타금융부채(금융업)

(1
) 당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

보험미지급금
407,588
444,162

미지급금
466,220
501,882

미지급비용
376,168
388,746

임대보증금
97,555
137,077

차입금및사채
4,115,504
3,668,745

당기손익-공정가치측정금융부채
1,972,055
1,214,882

미지급배당금
245
-

기타
249,064
108,042

합 계
7,684,399
6,463,536

(2) 당기말 및 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 류
차입처
당기말 이자율(%)
당기말
전기말

환매조건부채권매도
한국증권금융㈜ 등
0.10 ~ 3.29
2,021,505
2,380,519

증권금융차입금
한국증권금융㈜
1.92 ~ 2.31
427,666
434,784

기업어음
하이투자증권 등
2.10 ~ 2.50
200,000
105,000

전자단기사채

하이투자증권 등

2.17 ~ 2.70
656,611
277,398

담보부대출
삼성화재보험 외 2개 금융기관
3.05 ~ 3.80
121,047
118,649

유동화기업어음
국민은행 등
3.16 ~ 4.40
62,272
25,000

합 계

3,489,101

3,341,350

한편, 연결실체는 상기 차입금에 대하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다(주석 56 참조).

(3) 당기말 현재 차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년 이상 5년 미만
5년 이상
합 계

차입금 상환예정액
3,353,463
135,638

-

3,489,101

(4) 당기말 및 전기말 현재 사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사
종목
발행일
상환일
당기말
이자율(%)
당기말
전기말

한화손해보험㈜
제7차 공모 무보증후순위사채
2012.06.28
2019.06.28
5.80
90,000
90,000

한화손해보험㈜
제8차 공모 무보증후순위사채
2016.06.07
2023.06.07
4.35
128,000
128,000

한화손해보험㈜
제11차 공모 무보증후순위사채
2018.10.31
2028.10.31
4.50
350,000
-

한화투자증권㈜
무기명이권부무보증후순위사채(23-1회)
2013.04.09
2018.10.09
4.16
-
50,000

한화투자증권㈜
무기명이권부무보증후순위사채(23-2회)
2013.04.09
2020.04.09
4.56
20,000
20,000

한화투자증권㈜
무기명이권부무보증후순위사채(24회)
2015.12.10
2021.12.10
5.00
40,000
40,000

액면가액 합계
628,000
328,000

사채할인발행차금
(1,597)
(605)

사채 장부금액
626,403
327,395

42. 기타부채(금융업)

당기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

부가세예수금
4,106
2,249

선수금
17,964
17,668

선수수익
12,920
9,044

선수보험료
91,581
126,852

기타
33,970
25,249

합 계
160,541
181,062

43. 자본금 및 자본잉여금

(1) 당기말 및 전기말 현재 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수권주식수
발행주식수
액면가액
당기말
전기말

보통주
200,000,000주
74,958,735주
5,000원
374,794
374,794

제1우선주(한화우)(주1)
479,294주
5,000원
2,396
2,396

제3우선주(한화3우B)(주2)
22,472,000주

5,000원

112,360
112,360

합 계
489,550
489,550

(주1)
이익배당에 있어 비누적적이고 현금배당에 있어서만 다른 보통주보다 액면금액 기준으로 연 1% 추가배당을 받도록 되어있는 우선주입니다.

(주2)
연결실체는 2016년 10월 의결권 없는 기명식 우선주 22,472,000주를 유상증자 하였습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 자본잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
342,537
342,536

재평가적립금
62,898
62,898

기타자본잉여금
90,950
141,720

합 계
496,385
547,154

44. 자본조정

당기말 및 전기말 현재 자본조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

자기주식(주1)
(20,751)
(20,751)

기타자본조정
44,090
59,046

합 계
23,339
38,295

(주1)
당기말 및 전기말 현재 자기주식수는 5,880,000주로 변동이 없으며, 자기주식은 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있습니다.

45. 기타포괄손익누계액

당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

매도가능금융자산평가손익
-
(66,466)

만기보유금융자산평가손익
-
326,336

기타포괄-공정가치측정채무상품평가손익
78,024
-

기타포괄-공정가치측정지분상품평가손익
(369,350)
-

당기손익 공정가치측정지정 금융부채평가손익(자기신용)

105
-

관계기업에 대한 지분법자본변동
(26,446)
(30,987)

현금흐름위험회피파생상품평가손익
25,852
23,090

해외사업환산손익
(155,829)
(146,243)

특별계정기타포괄손익
11,089
(4,533)

당기손익조정액(Overlay Adjustment)
(47,592)
-

합 계
(484,146)
101,197

46. 이익잉여금과 배당금

(1) 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금(주1)
53,000
47,300

임의적립금
1,231,133
1,244,467

미처분이익잉여금
2,376,124
2,073,329

합 계
3,660,257
3,365,096

(주1)
대한민국 상법상의 규정에 따라, 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(2) 배당금

당기 및 전기에 지급된 지배기업의 배당금은 각각 56,276백만원(보통주당 600원, 제1우선주당 650원, 제3우선주 646원)과
57,040백만원(보통주당 600원, 제1우선주당 650원, 제3우선주당 680원)입니다.
당 회계연도에 대한 배당금은 2019년 3월 27일 예정된 정기주주총회 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 반영하고 있지 않습니다.

47. 매출액

(1) 당기 및 전기 중 비금융업의 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

제품매출
10,047,326

10,448,170

상품매출
6,833,159

5,749,068

공사수익
4,276,885

4,456,489

용역 및 기타수익
2,360,389

2,104,539

합 계
23,517,759

22,758,266

(2) 당기 및 전기 중 금융업의 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

보험료수익
생존보험
2,188,854
2,306,560

사망보험
5,410,773
5,381,569

생사혼합보험
1,635,997
1,890,089

일반
432,425
419,314

자동차
835,374
836,322

장기
4,292,645
3,983,815

단체보험
97,591
98,211

소 계
14,893,659
14,915,880

재보험수익
1,245,079
984,549

기타수익
수수료수익
309,976
272,628

이자수익

3,286,524
3,212,894

투자영업수익
3,853,178
6,753,938

기타금융업수익
1,649,200
1,375,566

기타
110,841
130,715

소 계
9,209,719
11,745,741

당기손익조정액(Overlay Adjustment)
(126,063)
-

합 계
25,222,394
27,646,170

(3) 당기말 당기손익조정접근법을 적용한 금융자산 및 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당기

당기손익-공정가치측정금융자산

예치금
162,083

지분증권
720,866

채무증권
8,786,752

파생상품자산
2,107

자산 합계
9,671,808

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품부채
10,186

부채 합계
10,186

(4) 당기중 손익변동성 조정 손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당기(*)

당기초
130,387

당기취득 및 보유로 인한 기타포괄손익 인식
(133,813)

당기처분으로 인한 당기손익 재분류
(95,114)

재지정으로 인한 당기손익에서 기타포괄손익으로 인식
-

지정 철회로 인한 기타포괄손익에서 당기손익으로 인식
-

당기말
(98,540)

(*)
세후금액으로 작성되었습니다.

48. 매출원가

(1) 당기 및 전기 중 비금융업의 매출원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

제품매출원가
9,816,755
8,994,080

상품매출원가
4,706,287
4,394,388

공사원가
3,700,326
4,052,757

용역 및 기타원가
1,982,098
1,932,694

합 계
20,205,466
19,373,919

(2) 당기 및 전기 중 금융업의 매출원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

지급보험금
11,295,390
9,913,968

사업비
1,748,906
1,434,480

책임준비금전입액
4,289,371
5,239,420

기타
7,448,076
9,959,331

당기손익조정액(Overlay Adjustment)
(507,978)
-

합 계
24,273,765
26,547,199

(3) 당기 및 전기 중 금융업에서
발생한 지급보험금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

보험금비용
3,733,183
3,169,214

환급금비용
7,517,735
6,706,685

배당금비용
44,472
38,069

합 계
11,295,390
9,913,968

(4) 당기 및 전기 중 금융업에서 발생한 사업비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

신계약비
330,186
53,054

급여 및 상여
507,419
503,701

퇴직급여
54,420
57,558

복리후생비
116,464
106,349

일반관리비
317,316
310,656

기타
423,101
403,162

합 계
1,748,906
1,434,480

49. 판매비와관리비

당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

급여
690,616

651,956

대손상각비
110,843

35,529

운반비 및 보관비
233,571

254,502

지급수수료
267,268

212,062

임차료
52,883

69,303

감가상각비(주1)
102,527

106,407

무형자산상각비
75,522

55,649

복리후생비
92,348

80,609

퇴직급여
76,004

73,211

판매수수료
33,029

35,559

광고선전비
81,133

95,297

세금과공과
50,955

49,843

접대비
22,740

16,128

여비교통비
42,888

37,928

외주용역비
69,929

42,648

해외지사유지비
4,595

5,098

보험료
18,759

17,982

기타
429,164

484,676

합 계
2,454,774

2,324,387

(주1)
감가상각비는 투자부동산감가상각비가 포함된 금액입니다.

50. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 성격별 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

재고자산 변동(주1)
(1,006,038)
192,301

원재료와 저장품의 사용액
7,621,359
7,351,741

상품매입
4,912,547
4,482,396

종업원급여(주2)
3,094,020
3,301,411

복리후생비
615,488
495,327

임차료
279,946
470,477

감가상각비(주3)
805,157
790,073

무형자산상각비
156,320
130,474

세금과공과
327,984
322,454

연구비
230,026
290,205

책임준비금전입액
4,289,371
5,239,420

보험금비용
3,733,184
3,169,214

환급금비용
7,517,735
6,706,685

배당금비용
44,472
38,069

기타비용
14,312,435
15,265,258

합 계(주4)
46,934,006
48,245,505

(주1)
원재료와 저장품의 변동은 재고자산 변동에서 제외되었습니다.

(주2)
종업원급여는 퇴직급여가 포함된 금액입니다.

(주3)
감가상각비는 투자부동산감가상각비가 포함된 금액입니다.

(주4)
해당 금액은 당기손익조정액(Overlay Adjustment) 차감하기 전 금액입니다.

51. 기타수익 및 기타비용

(1) 당기 및 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구
분

당 기
전 기

외환차익 및 외화환산이익
387,591

599,352

파생상품거래이익
69,916

62,626

파생상품평가이익
52,081

20,512

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익

4,896

-

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익

80

-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분이익
-
-

기타
327,578

234,404

합 계
842,142

916,894

(2) 당기 및 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

외환차손 및 외화환산손실
467,363
583,822

파생상품거래손실
84,200
51,630

파생상품평가손실
10,640
49,990

지급수수료
36,857
9,673

관계기업투자주식처분손실

60,228

-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

21,077
-

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실

16
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실
61
-

기타
744,954
591,946

합 계
1,425,396
1,287,061

52. 금융수익 및 금융비용

(1) 당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
당기

금융수익-유효이자율법에 따른 이자수익

상각후원가측정금융자산 등
5,662

금융수익-기타

현금및현금성자산 및 예적금 등
33,637

상각후원가측정금융자산 등
2,023

기타
16,372

배당금수익
17,500

합 계
75,194

(전기)
(단위:백만원)

구 분
전기

이자수익

현금및현금성자산
24,553

대여금및수취채권
2,350

기타
2,998

배당금수익
7,447

합 계
37,348

(2) 당기 및 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

가. 금융비용(이자비용)

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

이자비용

차입금및사채
368,600
356,658

기타
43,055
47,007

총 이자비용
411,655
403,665

차감: 자본화 된 차입원가(주1)
(15,256)
(18,387)

차감 후 이자비용
396,399
385,278

(주1)

당기
중 적격자산에 대해 자본화된 차입원가이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율
은

2.63 ~ 4.95%

(전기 :

2.31 ~ 5.50%
)입
니다.

나. 금융비용(금융부채상각비용)

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

금융부채상각비용

22,680

28,158

53. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 당기 및 전기말 현재 연결회사의 법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세
711,634
390,054

전기법인세의 조정사항
3,903
8,930

총 당기법인세
715,537
398,984

이연법인세

일시적차이의 증감
(417,757)
152,498

법인세율 변경효과
15
6,960

총 이연법인세
(417,742)
159,458

자본에 직접 반영된 법인세효과
214,570
94,304

연결범위변동
(11,865)
31,462

법인세비용
500,500
684,208

(2) 당기 및 전기 중 기타포괄손익으로 인식되는 항목과 관련된 이연법인세는 다음과같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

반영 전
법인세효과
반영 후
반영 전
법인세효과
반영 후

기타포괄손익-공정가치측정금융상품평가손익
(184,328)
64,769
(119,559)
-
-
-

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
(483,200)
328,468
(154,732)

만기보유금융자산평가손익
-
-
-
184,723
(260,987)
(76,264)

관계기업 기타포괄손익에 대한 지분 해당액
11,449
(1,482)
9,967
(31,277)
3,894
(27,383)

현금흐름위험회피파생상품평가손익
8,260
(1,920)
6,340
14,275
(4,902)
9,373

해외사업환산손익
(5,180)
(5,741)
(10,921)
(87,427)
22,365
(65,062)

순확정급여부채의 재측정요소
(90,619)
24,134
(66,485)
55,514
(14,479)
41,035

특별계정기타포괄손익
46,064
(10,771)
35,293
(59,671)
19,945
(39,726)

당기손익-공정가치측정지정금융부채평가손익
(신용위험변동)
1,223
(358)
865
-
-
-

당기손익조정액(Overlay Adjustment)
(260,085)
31,158
(228,927)
-
-
-

합 계
(473,216)
99,789
(373,427)
(407,063)
94,304
(312,759)

(3) 당기 및 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

법인세비용차감전순손익
1,299,841
1,995,145

각 나라의 법인세율(*)에 따른 법인세비용
467,656
623,991

조정사항:

세무상 과세되지 않는 수익
(89,105)
(48,386)

세무상 공제되지 않는 비용
40,455
20,319

세액공제 및 세액감면
(25,529)
(52,574)

법인세율 변경효과
(3,007)
13,725

기타
110,031
127,133

법인세비용
500,501
684,208

평균유효세율
38.50%
34%

(*)
보고기간 종료일 현재 연결회사의 이익에 대해서 각 과세관청 별로 다르게 적용되는 법정세율로 산정하였습니다.

(4) 당기 및 전기말 현재 연결실체의 이연법인세자산 및 이연법인세부채는 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
당기손익반영
기타포괄손익
기타변동
기 말

매출채권
343,468
(43,791)
-
1,564
301,241

이월결손금 등
120,655
(15,610)
-
7,800
112,845

준비금
240,642
11,199
-
-
251,841

재고자산
8,656
3,932
-
(421)
12,167

유가증권
(97,991)
23,443
367,225
(332)
292,345

재평가잉여금
(163,716)
16,113
-
-
(147,603)

미수수익
(61,795)
3,555
-
-
(58,240)

물적분할양도차익
(38,198)
-
-
-
(38,198)

종속기업지분투자 등
(1,135,246)
(80,687)
(22,742)
(4,195)
(1,242,869)

기타
(651,347)
345,252
18,681
(32,299)
(319,714)

합 계
(1,434,872
263,406
363,164
(27,883)
(836,185)

(전기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
당기손익반영
기타포괄손익
기타변동
기 말

매출채권
362,667
(19,199)
-
-
343,468

이월결손금 등
174,844
(54,189)
-
-
120,655

준비금
242,123
(1,481)
-
-
240,642

재고자산
8,060
596
-
-
8,656

유가증권
(579,820)
461,400
20,429
-
(97,991)

재평가잉여금
(163,750)
34
-
-
(163,716)

미수수익
(68,181)
6,386
-
-
(61,795)

물적분할양도차익
(38,198)
-
-
-
(38,198)

종속기업지분투자 등
(1,109,976)
(61,125)
35,855
-
(1,135,246)

기타
(184,491)
(450,219)
(13,739)
(2,898)
(651,347)

합 계
(1,356,722)
(117,797)
42,545
(2,898)
(1,434,872)

54. 주당이익

(1) 보통주
및 제1우선주에 귀속되는 당기순이익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

지배기업주주귀속 당기순이익
468,400
405,379

제3우선주 배당금
(13,371)
(14,517)

보통주 및 제1우선주에 귀속되는 순이익
455,029
390,862

(2) 당기 및 전기 기본주당이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

보통주
제1우선주(주2)
보통주
제1우선주(주2)

지배기업주주귀속 당기순이익
451,870
3,159
388,145
2,717

가중평균유통주식수
69,078,735주
479,294주
69,078,735주
479,294주

기본주당이익(주1)
6,541원
6,591원
5,619원
5,669원

(주1)
당기 및 전기 기본주당계속영업이익은 기본주당이익과 동일합니다.

(주2)
1997년 개정 이전의 구 상법에 따라 발행된 우선주로서, 동 우선주는 배당의 지급이나 잔여재산 분배시 일반 보통주와 지급순위가 동일합니다.

(3) 당기 및 전기 중 유통주식수의 변동이 없으므로 각 기간의 가중평균유통주식수는 각 기간 기초시점의 유통주식수와 동일합니다.

(4) 당기 및 전기 중 잠재적보통주가 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

55. 특수관계자와의 거래

(1) 당기말 현재 연결실체의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

관계기업및공동기업

여천NCC㈜, 한화종합화학
㈜,
제주해양과학관㈜,

Bio Green Technology Sdn Bhd., Gulf Advanced Cables Insulation Company 등

대규모기업집단계열회사 등(주1)

에이치솔루션㈜, 한화에너지㈜, 한화토탈㈜ 등

(주1)
동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재

대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자
등
에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
기타채권
대여금(주2)
매입채무
기타채무
차입금

관계기업
및
공동기업
갤러리아포레㈜(주1)
46,287
-
1,500
-
-
-

여천 NCC㈜
38,709
1,022
-
211,100
67,158
-

제주해양과학관㈜
1,113
-
-
-
6,455
-

울산하버브릿지㈜
-
-
-
-
133
-

원주그린㈜
2,769
-
-
-
-
-

한화종합화학㈜
2,050
61
-
2,713
69,481
-

㈜서머텍코리아
14
12
-
1,816
5,131
-

㈜대한제5호뉴스테이위탁관리부동산투자회사
-
-
31,552
-
3,981
-

Arabia One For Clean Energy Investments PSC
-
-
558
-
-
-

Bio Green Technology Sdn Bhd.(주5)
-
444
624
91
-
-

Enfinity Philippines Renewable Resources Fourth, Inc.
-
-
12,510
-
-
-

Gulf Advanced Cables Insulation Company
-
632
15,733
-
-
-

International Polymers Company
-
1,695
-
29,674
-
-

Saudi Specialized Products Company
-
196
15,839
-
-
-

기타
263
1,301
274,776
39
2,013
3,036

대규모
기업집단
계열회사 등
한화에너지㈜
938
8
-
12,024
4,699
-

한화토탈㈜
42,440
5,387
-
9,286
156,286
-

Q Solar A G.K.
-
-
-
-
1,609
-

㈜에스아이티
34
-
-
1,295
-
-

Hanwha Energy Corporation Japan
-
113
17,306
-
7
-

기타
18,742
312
-
1,060
10,093
-

합 계
153,360
11,184
370,399
269,100
327,046
3,036

(주1)
당기말 현재 공사미수금 전액에 대해 손실충당금을 설정되어있습니다.

(주2)
대여금에 대한 미수수익이 포함되어 있습니다.

(주3)
㈜태경화성은 청산으로 인해 제외되었습니다

(주4)
한화큐셀코리아㈜, Hanwha Q CELLS America Holdings .Corp 는 연결범위 변동으로 인해 제외되었습니다.

(주5)
해당 대여금에 대해 당기말 현재 전액 손실충당금이 설정되어있습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
기타채권
대여금(주2)
매입채무
기타채무
차입금

관계기업
및
공동기업
갤러리아포레㈜(주1)
46,287
-
-
-

-

-

여천 NCC㈜
6,216
1,695
-
332,023

30,694

-

제주해양과학관㈜
2,185
-
-
-

99

-

울산하버브릿지㈜
7,758
-
-
-

1,419

-

원주그린㈜
2,457
302
-
-

-

-

한화종합화학㈜
1,135
155
-
2,475

24,690

1,520

한화큐셀코리아㈜
107,196
15,429
-
209,529

13,022

-

㈜서머텍코리아
15
11
-
3,139

4,771

-

㈜대한제5호뉴스테이위탁관리부동산투자회사
-
3,329
12,941
-

-

-

Bio Green Technology Sdn Bhd.
-
628
569
96

-

-

Gulf Advanced Cables Insulation Company
-
470
14,775
-

-

-

International Polymers Company
-
1,361
9,487
32,796

-

-

Saudi Specialized Products Company
291
249
10,418
-

-

-

Arabia One For Clean Energy Investments PSC
-
661
874
-

-

-

기타
120
812
286,921
89

2,235

-

대규모
기업집단
계열회사 등
㈜태경화성
2,222
-
-
-

766

-

한화에너지㈜
8,406
35
-
15,504

18,619

-

한화에스앤씨㈜
295
688
-
12,275

40,316

-

한화토탈㈜
17,670
10,021
-
11,067

192,312

-

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
79,901
4
-
-

140

-

Q Solar A G.K.
-
-
-
-

31,287

-

㈜에스아이티
3
177
-
3,916

-

-

기타
130
22
3,831
451

1,041

-

합 계
282,287
36,049
339,816
623,360

361,411

1,520

(주1)
전기말 현재 공사미수금 전액에 대해 손실충당금을 설정하였습니다.

(주2)
대여금에 대한 미수수익이 포함되어 있습니다.

(3)
당
기
및 전
기
중
대규모기업집단계열회사 등을 포함한 특수관계자
와
의
거래내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
고정자산 처분
매입
기타비용

관계기업
및
공동기업
경주엔바이로㈜
1,101
-
-
-
-

여천 NCC㈜
250,018
19
-
1,761,041
1,289

제주해양과학관㈜
6,809
-
-
1,027
197

울산하버브릿지㈜
2,235
-
-
7
-

한화종합화학㈜
17,430
1
-
29,835
1,614

한화큐셀코리아㈜(주1)
295,749
11
-
820,081
-

㈜서머텍코리아
193
1,664
-
21,688
7

㈜대한제5호뉴스테이위탁관리부동산투자회사
90,456
-
-
-
-

에이앤디신용정보㈜
-
49
-
7,847
-

Bio Green Technology Sdn Bhd.
-
31
-
690
-

International Polymers Company
-
74
-
155,008
3

기타
20,091
9,095
-
2,379
1

대규모
기업집단
계열회사 등
㈜태경화성 (주2)
42,239
-
-
10
-

한화에너지㈜
42,801
2
314
163,123
1,152

에이치솔루션㈜
263
5
-
34
-

한화에스앤씨㈜(주3)
5,592
8
-
71,297
79,369

한화토탈㈜
503,027
12
-
264,564
83

Daiichi Q Solar G.K.
13,159
-
-
-
-

Daiyon Q Solar G.K.
5,537
-
-
-
-

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. 
Corp.(주4)
36,774
292
-
30,084
569

TRI ENERGY GLOBAL PTE. LTD.
341
-
-
-
-

기타
66,705
581
-
10,774
2,026

합 계
1,400,520
11,844
314
3,339,489
86,310

(주1)
한화큐셀코리아㈜는 11월 1일자로 한화큐셀앤드첨단소재㈜에 흡수합병되어 1월 1일부터 10월 31일까지의 거래내역을 작성하였습니다.

(주2)
㈜태경화성은 12월 13일자로 계열제외되어 1월 1일부터 12월 13일까지의 거래내역을 작성하였습니다.

(주3)
한화에스앤씨㈜는 8월 1일자로 한화시스템㈜에 흡수합병되어 1월 1일 부터 7월 31일 까지의 거래내역을 작성하였습니다.

(주4)
Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.는 11월 1일자로 연결대상으로 편입되어 1월 1일부터 10월 31일까지의 거래내역을 작성하였습니다.

(전기)
(단위:백만원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
고정자산 처분
매입
기타비용
고정자산 취득

관계기업
및
공동기업
여천 NCC㈜
243,250
-
-
1,519,309
596
-

제주해양과학관㈜
11,996
-
-
1,242
224
-

울산하버브릿지㈜
84
-
-
-
-
-

원주그린㈜
2,207
-
-
-
-
-

한화종합화학㈜
12,143
1
-
24,934
1,421
421

한화큐셀코리아㈜
657,457
291
20,869
733,481
2,078
-

㈜서머텍코리아
159
1,502
-
18,683
8
-

㈜대한제5호뉴스테이위탁관리부동산투자회사
72,716
-
-
-
-
-

Bio Green Technology Sdn Bhd
-
20
-
8,346
-
-

Gulf Advanced Cables Insulation Company
-
383
-
-
-
-

International Polymers Company
-
313
-
162,266
-
-

Saudi Specialized Products Company
1,120
241
-
-
-
-

Arabia One For Clean Energy Investments PSC
2,362
-
-
-
-
-

기타
18,983
8,658
-
11,627
-
-

대규모
기업집단
계열회사 등
㈜태경화성
60,496
-
-
8
-
-

한화에너지㈜
75,130
20
-
156,053
75
-

에이치솔루션㈜
5,405
7
-
101,707
90,199
-

한화에스앤씨㈜
1,539
2
-
33,859
34,385
-

한화토탈㈜
185,374
5
-
190,025
103
-

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
124,216
1,553
-
261
764
-

㈜에스아이티
155
1
-
9,909
182
-

기타
22,225
882
-
4,019
2,799
-

합 계
1,497,017
13,879
20,869
2,975,729
132,834
421

(4) 당기 및 전
기 중
대규모기업집단계열회사 등을 포함한 특수관계자

에
대한 대여 거래 내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
회사명
기 초
증 가
감 소
연결범위변동
기 타(주1)
기 말

관계기업 및
공동기업
Gulf Advanced Cables Insulation Company
14,775
-
-
-
958
15,733

International Polymers Company
9,487
-
(8,260)
-
(1,227)
-

Saudi Specialized Products Company
10,418
4,681
-
-
740
15,839

Crystal Solar Inc.(주2)

1,802
1,658
(1,600)
-
195
2,055

Bio Green Technology Sdn Bhd.
(주2)

569
31
-
-
23
624

갤러리아포레㈜
-
9,700
(8,200)
-
-
1,500

Enfinity Philippines Renewable Resources Fourth, Inc.(주3)
-
-
-
12,510
-
12,510

Luxbon Solar S.A.(주3)

-
-
8,583
-
8,583

기타
298,934
18,612
(19,699)
-
(1,598)
296,249

대규모
기업집단
계열회사 등
Primo Gunes Enerjisi A.S.
3,831
-
(2,447)
-
(1,384)
-

Hanwha Energy Corporation Japan
-
17,306
-
-
-
17,306

(주1)
기타금액은 미수이자 및 환율변동에 의한 증감액 등을 포함하고 있습니다.

(주2)
해당 대여금에 대해 당기말 현재 전액 손실충당금이 설정되어있습니다

(주3)
당기 중 한화큐셀코리아㈜가 한화큐셀앤드첨단소재㈜에 흡수합병되어 편입된 관계기업에 대한 대여금입니다.

(전기)
(단위:백만원)

구 분
회사명
기 초
증 가
감 소
기 타(주1)
기 말

관계기업 및
공동기업
Gulf Advanced Cables Insulation Company
24,007
-
(6,026)
(3,206)
14,775

International Polymers Company
10,383
-
-
(896)
9,487

Saudi Specialized Products Company
9,513
1,897
-
(992)
10,418

Crystal Solar Inc.
1,849
-
-
(47)
1,802

Bio Green Technology Sdn Bhd.
805
17
(174)
(79)
569

울산하버브릿지㈜
-
25,164
(25,164)
-
-

기타
300,204
53,815
(54,269)
(816)
298,934

대규모
기업집단
계열회사 등

Hanwha Q CELLS USA Corp.

20,144
-
(17,953)
(2,191)
-

Primo Gunes Enerjisi A.S.
3,728
-
-
103
3,831

HW SOLAR POWER 2 G.K.
-
5,143
(5,143)
-
-

(주1)
기타증감은 미수이자 및 환율변동에 의한 증감액 등을 포함하고 있습니다.

(5) 당기 및 전기 중

대규모기업집단계열회사 등을 포함한 특수관계자

에 대한 차입 거래 내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
회사명
기 초
증 가
감 소
기 타
기 말

관계기업 및
공동기업
한화종합화학㈜
1,520
79,226
(80,746)
-
-

한화수성기업인수목적
-
1,014
-
-
1,014

한화에이스기업인수목적3호
-
1,011
-
-
1,011

한화에이스기업인수목적4호
-
1,011
-
-
1,011

(전기)
(단위:백만원)

구 분
회사명
기 초
증 가
감 소
기 타(주1)
기 말

관계기업 및 공동기업
한화종합화학㈜
-
1,520
-
-
1,520

한화엠지아이기업인수목적(주2)
1,529
1,533
(3,062)
-
-

한화에이씨피씨기업인수목적(주2)
2,000
4,000
(6,000)
-
-

대규모 기업집단
계열회사 등
Primo Gunes Enerjisi A.S.
85
-
(75)
(10)
-

(주1)
기타증감은 미수이자 및 환율변동에 의한 증감액 등을 포함하고 있습니다.

(주2)
전기 중 청산되어 특수관계자에서 제외되었습니다.

(6)
당기 및 전
기 중
대규모기업집단계열회사 등을 포함한 특수관계자

에 대한 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
거래내역
회사명
금 액

관계기업
및
공동기업
증자
P&W NGPF Manufacturing Company Singapore PTE. LTD.
4,492

㈜대한제1호뉴스테이위탁관리부동산투자회사
78,063

케이디비아시아 사모투자합자회사
3,116

AI Alliance LLC
2,204

PBA-HANWHA ROBOTICS PTE.LTD.
392

HANWHA KALYON GUNES TEKNOLOJILERI URETIM ANONIM SIRKETI
26,008

감자
서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
3,552

에어이노베이션코리아 주식회사
8,749

2011KIF-한화IT전문투자조합
2,880

제일호과학기술사모투자전문회사
2,170

코에프씨교보한화그로쓰챔프2010의6호사모투자전문회사
500

투자지분 매도

Hanwha Hawaii LLC 등
35,934

경주엔바이로㈜
4,457

(전기)
(단위:백만원)

구 분
거래내역
회사명
금 액

관계기업
 및
공동기업
증자
P&W NGPF Manufacturing Company Singapore PTE. LTD.

9,271

경기동서순환도로㈜

2,300

Gulf Advanced Cables Insulation Company
7,197

Sino Korea Life Insurance.co,ltd(China)
40,900

케이디비아시아 사모투자합자회사
1,426

HANWHA KALYON GUNES TEKNOLOJILERI URETIM ANONIM SIRKETI
21,872

HANWHA KALYON GUNES ENERJISI URETIM ANONIM SIRKETI
6,065

감자
코에프씨교보한화그로쓰챔프2010의6호사모투자전문회사
1,125

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
2,496

제일호과학기술사모투자전문회사
132

KoFC 포스코 한화 KB 동반성장 제 2호 사모투자전문회사
8,757

투자지분 매도
09-4한화벤처투자조합
1,238

KoFC-한화 Pioneer Champ 2010-14호 투자조합
337

KoFC-한화 Pioneer Champ 2011-10호 투자조합
1,576

(
7)
당기말
현재 연결실
체가
대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자
등
에게제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:백만원, 외
화단위:
천USD, 천JPY)

구 분
피보증인
지급보증액
지급보증용도

관계기업
및 
공동기업

Gulf Advanced Cables Insulation Company

USD

7,333
금융기관차입

International Polymers Company

USD

24,000

Saudi Specialized Products Company

USD

4,347

Burdur Enerji A.S.

USD

40,000

Alterpower Specialist, Inc.
USD
1,000

Enfinity Philippines Renewable Resources Fourth, Inc.
USD
52,000

㈜대한제5호뉴스테이위탁관리부동산투자회사
KRW
133,000
계약이행보증

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드

KRW

462

대규모
기업집단
계열회사 등

HW SOLAR POWER 1 G.K.

JPY

382,666
금융기관차입

HW SOLAR POWER 4 G.K.

JPY

653,334

HW SOLAR POWER 5 G.K.

JPY

161,328
Facility Leasing
(태양광발전설비)

HW SOLAR POWER 7 G.K.

JPY

203,356

HW SOLAR POWER 9 G.K.

JPY

317,654

HW SOLAR POWER 10 G.K.

JPY

377,498

HW SOLAR POWER 13 G.K.

JPY

108,644

HW SOLAR POWER 26 G.K..
JPY
352,000

임직원

KRW

23,769

주택자금대출

(8)
당
기
말
현재 연결실체가

대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자
등
의 자금조달 등을 위하여 제공한 담보제공자산은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보한도액
제공처

관계기업
및 
공동기업
경북에코에듀㈜
주식
362
49,598
한국비티엘인프라투융자회사

울산하버브릿지㈜
주식
3,537
351,000
국민은행 등

원주그린㈜
주식
754
54,860
농협은행 등

제주해양과학관㈜
주식
956
148,745
제주해양과학관사모특별자산신탁1호, 농협은행

(9)
당
기
말 현재 연결실체
가
대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자
등
에게제공하고 있는 대출원리금에 대한 자금보충약정의 내역은 다음과 같습
니다.

(원화단위:백만원, 외화단위:천EUR)

구 분
사업유형
자금보충금액

관계기업
및
공동기업
Luxbon Solar S.A
포르투갈 태양광발전소 운영 및 모듈공급
EUR
18,977

원주그린㈜

SOC 사업

KRW

9,400

제주해양과학관㈜

SOC 사업

KRW

53,984

상기 자금보충약정과 관련하여 추가적인 손실이 발생할 수 있으나, 그 가능성이 높지아니하여 당기말 연결재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 아니하였습니다.

(10) 당기말 현재 연결실체는 아래 특수관계자의 SOC사업과 관련하여 협약이 해지되거나 주무관청으로부터 매수청구가 발생하는 경우 해지시지급금 또는 매수가액으로 대출원리금을 상환하기에 부족한 금액에 대하여 자금을 제공하여야 하는 약정이 있습니다.

구 분
사업유형

관계기업
및
공동기업

경북에코에듀㈜

SOC사업

원주그린㈜

SOC사업

울산하버브릿지㈜

SOC사업

제주해양과학관㈜

SOC사업

(11)
당
기
및 전기 중 연결실체가 주요 경영진에 대한 보상을 위해
비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

단기급여
131,046

120,372

퇴직급여
25,677

23,194

기타장기급여
73

33

56. 우발부채 및 약정사항

(1) 금융기관 차입약정

(당기말)
(원화단위:백만원, 외화단위:천)

구 분

당
기
말

당좌차월
KRW
740,100

USD
81,714

EUR
7,000

THB
30,000

수입관련 Usance
USD
790,340

JPY
1,950,000

수출관련 D/A, D/P, Local 및 무역어음 등
KRW
382,000

USD
455,243

THB
70,000

기타 차입한도
KRW
5,916,246

USD
1,894,704

EUR
47,000

JPY
7,314,933

CNY
2,873,466

THB
90,000

CZK
1,183,350

MYR
597,231

VND
134,400

MXN
90,000

(2) 연결실체는 당기말 현재 장ㆍ단기채무, 어음할인약정 및 계약이행보증 등과 관련하여 백지어음 14매, 백지수표 25매, 기타어음 25매(72,592백만원), 기타수표 1매(3,000백만원)를 담보로 제공하고 있습니다.

(3) 타인에게 제공한 보증내역

(원화단위:백만원, 외화단위:천)

제공받은 자
보증내역
통화
보증금액

분양계약 관련 수분양자
대출금 연대보증
KRW
1,571,059

각 사업장 시행사
시행사의 분양보증
KRW
2,088,821

각 민자사업장 주무관청
이행보증
KRW
6,564

우리은행 등
신용보강
KRW
678,578

건설공제조합
사업이행보증
KRW
52,692

한국항공우주산업㈜
계약이행보증
KRW
16,294

엘아이지넥스원㈜
계약이행보증
KRW
19

국민은행 등
지급보증
KRW
65,000

대구은행 등
지급보증
USD
10,000

산업은행 등
지급보증
KRW
16,000

신한은행 등
지급보증
USD
50,000

(
주
1)

당기말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 제공된 최대보증금액과 동일합니다.

(주2)

당기말
현재 연결실체는 특수관계자를 위하여 금융보증 등을 제공하고 있습니다(주석 55 참조)
.

연결실체는 "사회간접시설에대한민간투자법"에 의한 민자사업, 수처리환경사업 등을 위하여 출자한 상주영천고속도로㈜ 등 59개 피투자회사를 위하여, 당기말 현재 당사의 당기손익-금융상품 84,348백만원, 관계기업투자 11,165백만원을 동 피투자회사들의 대주단에 질권으로 제공하고 있습니다.(주석 55 참조).

(4) PF 관련 연결실체가 제공한 신용보강 내역

가. 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 시행사의 차입을 위하여 제공한 신용보강 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

PF유형
당기말
전기말

보증잔액
대출잔액
보증잔액
대출잔액

ABCP
40,000
40,000
78,990
72,300

전단채
429,500
356,500
417,500
346,000

기타 PF Loan
120,162
120,918
497,249
411,449

합 계
589,662
517,418
993,739
829,749

나.
당
기
말
현재 연결실체의 프로젝트 관련 시행사의 대출내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

발 주 처
금융기관
PF 잔액
보증내역
대출기간
진행상황
비고

㈜클라쎄빌
한화생명 외 3곳 /
 한국투자증권
Loan: 37,200 
 전단채: 80.000
연대보증
2016.06.01~2019.06.02
 2017.11.10~2019.02.08
준공
차환

갤러리아포레㈜
하이투자증권
전단채: 57,000
연대보증
2018.08.23~2019.02.23
준공
차환

㈜메타디엔디
KDB캐피탈 외 3곳
Loan: 40,000
연대보증
2017.10.31~2019.11.02
착공
신규

㈜우림문화사
유진투자증권
ABCP: 40,000 
 전단채: 29,500
채무인수
2018.08.02~2019.07.31
 2018.08.02~2019.01.31
미착공
차환

㈜중우건설
한국투자증권 외 
 3곳
전단채: 190,000
연대보증
2018.11.23~2019.02.23
미착공
차환

덕천2의1구역 주택재건축정비사업조합
우리은행 외 1곳
Loan: 16,914
연대보증
2018.05.31~2021.05.28
미착공
신규

도마변동8구역 주택재개발정비사업조합
신한은행 외 2곳
Loan: 20,351
연대보증
2018.06.27~2022.06.30
미착공
신규

광명14R주택재개발정비사업조합
우리은행 외 2곳
Loan: 6,453
연대보증
2018.12.26~2022.08.31
미착공
신규

합계

517,418

다. 당기말 현재 연결실체는 퍼스트이개발㈜ 등 19개 사업시행자를 위하여 1,097,403백만원의 책임준공 미이행시 조건부 채무인수약정을 제공하고 있습니다.

(5) 당
기말
현재 연결실체가 제공받고 있는 보증은 다음과 같습니다.

(원화단위:백만원, 외화단위:천)

제공자
보증내역
통화
금 액

건설공제조합
공사시공 및 주택분양보증
KRW
2,296,069

무역보험공사
해외공사관련 bond 지급보증
USD
8,500

대구은행
사채지급보증
USD
10,000

방위산업진흥회
계약이행보증
KRW
4,040,004

서울보증보험

계약이행보증 등

KRW

3,327,749

USD
26,548

EUR
7

소프트웨어공제조함
계약이행보증
KRW
127,960

엔지니어링공제조합
계약이행보증
KRW
150,634

주택도시보증공사
공사시공 및 주택분양보증
KRW
3,023,617

중소기업중앙회
계약이행보증

KRW

137,654

USD

10,000

국민은행
해외공사관련 bond 지급보증
USD
134,500

산업은행
해외공사관련 bond 지급보증 등
USD
31,374

수출입은행

해외공사관련 bond 지급보증 등

KRW
85,822

USD
1,740,962

KWD
17,189

CAD
10,763

DZD
919,648

INR
30,000

신한은행

사채지급보증 등

USD
167,055

EUR
114

PHP
363,525

우리은행

외화지급보증

USD

107,940

SC 제일은행
외화지급보증
USD
8,900

First Abu Dhabi Bank
계약 이행보증
USD
62,113

KEB하나은행

외화지급보증 등

KRW
50

USD
140,717

EUR
5,723

AED
1,606

KWD
105

QAR
4,615

Arab Bank Singapore
채무지급보증
USD
4,497

BNI은행
입찰보증
USD
410

(
6)

당
기말
현재
연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다
.

(원화단위:백만원, 외화단위:천)

담보제공자산
담보설정액
담보권자
담보내역

재고자산

KRW
208,680
기업은행 등
차입금 담보 등

USD
13,905
KDB산업은행 등

MYR
95,378
Minister of Finance, Malaysia

JPY
1,673,200
Mizuho Bank

유형자산

KRW
3,489,263
KDB산업은행 등

USD
43,664
우리은행 등

JPY
1,125,000
우리은행 등

CNY
995,874
중국은행 등

EUR
3,819
Ober Bank

MYR
449,234
Minister of Finance, Malaysia

투자부동산

KRW
654,755
KEB하나은행 등

무형자산
USD
7,218

KDB산업은행 등

CNY
136,208

중국은행 등

금융자산

KRW
2,222,687

KDB산업은행 등

USD
60,616

KDB산업은행 등

JPY
77,931

H&S Solar G.K.

CNY
938,103

중국농업은행 등

MYR
372,987

Minister of Finance, Malaysia

EUR
15,508

KEB하나은행 등

AED
1,360

Emirates NBD Bank

기타자산
KRW
1,279
KEB하나은행 등

한편, 연결회사는 차입금 및 주식매매대금 등 거래상 목적으로 한화케미칼㈜와 한화생명보험㈜ 등 종속회사 주식을 담보로 제공하고 있습니다(채권최고액:1,681,708백만원).

(7) 당기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 중 일부 채권 2,297,644백만원은 환매조건부매도와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

(8) 당기말 현재 증권대차거래와 관련하여, 양도담보로 수취한 채권 17,000백만원을 한국증권금융㈜에 담보로 제공하고 있습니다.

(9) 당기말 현재 차액결제대행업무와 관련하여 ㈜국민은행에 투자자예탁금별도예치금(신탁) 수익권증서 37,000백만원이 담보 설정되어 있습니다.

(10) 당기말 현재 유통금융 및 담보금융 대출과 관련하여, 양도담보로 수취 또는 질권설정한 주식 등 760,341백만원을 한국증권금융㈜에 담보로 제공하고 있습니다.

(11)

연결실체는 2005년 7월 11일에 연결실체가 소유하고 있는 포스코에너지㈜의 주식 전부를 ㈜포스코(매수인)에 매각하였습니다. 관련 주식 매매계약서에 의하면 포스코에너지㈜가 사용하는 취수로 혹은 배수로와 관련하여 제3자가 소송을 제기하여 손실이 발생하는 경우 포스코에너지㈜와 한국전력공사와의 전력공급계약 만료시 혹은 원인사유 소멸시까지 연결실체는 관련 손실액의 25%를 배상하여야 합니다. 연결실체의 경영진은 동 배상약정이 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(12) 당기말 현재 연결실체는 상기 소송 외에 1,513건(원고 902건: 소송가액 302,764백만원, EUR 3백만, CNY 586백만, 피고 611건: 소송가액 801,790백만원, USD 8백만)의 소송사건이 계류중에 있습니다. 한편, 연결실체는 동 소송사건의 결과가 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(13) 연결실체는 제이서해안고속도로 사업 등과 관련하여 재무출자자에게 보유주식(관련금액: 34,982백만원)을 매도 청구할 수 있는 주식매수청구권(풋백옵션)을 부여하는 약정을 체결하고 있습니다.

(14) 당기말 현재 연결실체는 부동산 개발사업과 관련하여 메타디앤디㈜ 등 5개 법인이 부담하고 있는 대출원리금에 대하여 42,390백만원을 한도로 자금보충 약정을 제공하고 있으며, SOC사업과 관련하여 경기동서순환도로㈜ 등 12개 SOC법인이 부담하고 있는 대출원리금 부족분에 대하여 해당 사업의 건설 및 운영출자자들과 함께 537,000백만원을 한도로 하는 자금보충 약정을 제공하고 있습니다. 이러한 자금보충 약정과 관련하여 추가적인 손실이 발생할 수 있으나, 그 가능성이 높지 아니하여 당기말 재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 않았습니다.
또한 SOC사업과 관련하여 건설출자자들은 협약이 해지되거나 주무관청으로부터 매수청구가 발생시 해지시지급금 또는 매수가액으로 대출원리금을 상환하기에 부족한 경우 그 부족자금을 제공하여야 하는 약정이 있습니다.

(15) 연결실체는 2015년 4월 30일에 석유화학 분야의 경쟁력을 강화하고 제품 다각화로 인한 안정적인 수익성장 기반을 확보하고자 한화종합화학㈜의 지분 27.62%를 인수하였습니다. 관련 주식매매계약서에 의하면 연결실체는 향후 한화토탈㈜의 영업성과에 따라 추가대금을 지급할 수 있습니다.

한편, 연결실체는 한화종합화학㈜ 상장시 삼성물산, 삼성SDI는 잔여지분에 대한 매출우선권을 보유하고 있으며, 거래종결일(2015년 4월 30일)로부터 6년(연결실체 요청 시 7년)내에 한화종합화학㈜이 상장되지 않을 경우 잔여지분에 대하여 삼성물산, 삼성 SDI는 연결실체에 풋옵션을, 연결실체는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 또한, 삼성물산, 삼성 SDI 잔여지분 매각시 연결실체는 우선매수청구권을 보유하며, 연결실체의 보유지분 매각시, 삼성물산, 삼성SDI는 동반매각권, 연결실체는 동반매각청구권을 보유하고 있습니다.

(16) 종속기업인 한화디펜스㈜는 2008년 12월 31일 두산인프라코어㈜에서 물적분할되면서 분할계획서에 의거 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 분할기준일 전의 원인행위로 분할 후에 우발채무 등이 발생하는 경우, 이에 대한 채무는 분할로 인하여 설립되는 회사 또는 존속하는 회사가 연대하여 책임을 지며, 부담비율은 분할 당시 순자산가액 비율로 합니다. 연결실체는 당기말 현재 동 사안으로 인한 보증금액의 부담여부 및 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없어 충당부채를설정하지 아니하였습니다.

(17) 연결실체는 신제품 개발을 위하여 미국의 General Electric Company 등과 기술도입계약 등을 체결하고 있습니다.

(18) 연결실체는 전기에 우리은행과 연결회사의 협력기업 공동지원을 위한 대ㆍ중소기업동반성장협약을 체결하였습니다. 본 협약에 따라 연결회사가 예치하는 예탁금 120억원을 기반으로 우리은행이 동 예탁금의 2배수 해당액의 특별펀드를 조성하여 연결회사와 거래하는 협력 중소기업에 자금을 지원하고 있습니다.

(19) 당사는 석유 및 광물개발사업에 성공하여 상업적 생산에 이르게 되는 경우 지급의무가 확정되는 성공불융자를 재무제표에 계상하고 있으며, 이와 관련하여 백지어음 3매 및 백지수표 2매가 견질 제공 되어있습니다.

(20) 연결실체는 차입금 및 PF보증 일부에 대하여 신용등급, EBITDA율 등이 일정수준 이하 하락하는 경우 즉시 상환을 요구 받을 수 있습니다. 연결실체는 해당 사건의 발생가능성이 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(21) 지배회사는 전기 중 ㈜한화건설의 상환전환우선주의 발행과 관련하여 우선주의투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결하였습니다. 한편 레콘㈜는 동 우선주의 처분권 및 부수담보권을 기초로 하여 자산유동화대출을 실행하였습니다. 동 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.

가. 주주간 계약

구 분
내 역

정산
지배회사와 투자자는 상환전환우선주 전부에 대해 2020년 6월 26일에 상환전환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 지배회사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 지배회사가 투자자에게 지급함.

조기정산
투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 지배회사에 정산을 청구할 수 있으며 정산금액의 산정방식은 상기와 동일함.
 - ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대하여 정한 배당금을 레콘㈜에 지급하지 못하는 경우
 - ㈜한화건설에 대해 회생, 파산, 워크아웃 및 기타 이와 유사한 절차 개시시
 - ㈜한화건설의 신용등급이 BBB- 등급 이하로 강등된 경우

매수청구권
지배회사는 투자자가 보유하고 있는 상환전환우선주 전부 또는 일부에 대하여 정산일까지 매월 25일 상환전환우선주 발행가액에 행사시점에 따른 일정 수수료율을 가산한 금액으로 매수청구할 수 있음(단, 정산 절차 개시 이후에는 행사 불가).

담보
지배회사가 보유한 한화케미칼㈜ 주식 10,900,832주를 정산이행담보로 제공함.

나. 상환전환우선주

㈜한화건설이 발행한 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

발행목적
유동성 확보 및 재무구조 개선

발행주식종류
비누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
1,434,406주(발행주식 1,913,800주 중 479,394주 기 상환)

주당 발행가액
209,000원

의결권
의결권 없음.

배당율
2017년 ~ 2020년 각각 3.17%, 8.23%, 3.73% 및 0%, 2021년 이후 우선배당은 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음.

상환권
① 상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 우선주의 일부 혹은 전부를 상환통지할 수 있음(2020년 3월 24일 통지, 2020년 6월 26일 상환).
② 만기이후상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 매년 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음.

전환권
① 전환권: 우선주 주주 및 발행회사 보유
② 전환: 2017년 7월 7일부터 2024년 6월 26일까지 매월 26일 행사
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 5주

다. 자산유동화대출

구분
내용

기초자산
㈜한화건설 상환전환우선주 처분권 및 부수담보권

대출일
2017년 6월 26일

만기일
대출일로부터 3년(2020년 6월 26일)

원금상환
만기일시상환. 다만 ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대해 조기상환권을 행사하거나 지배회사가 조기매수청구권을 행사하는 경우 해당 가액으로 대출원금을 조기상환함.

유동화구조
레콘㈜가 자산유동화대출 형태로 자금조달후 ㈜한화건설의 상환전환우선주에 투자, ㈜한화건설이 레콘㈜에 지급하는 우선주 배당금을 기반으로 대출 원리금을 상환함.

대출금액
300,000백만원

금리
5.00%

(22) 당기말 및 전기말 현재 차입유가증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 목
차입거래처
당기말
전기말

상장주식
한국예탁결제원
163,018
46,200

국채/지방채
한국증권금융㈜
422,211
545,479

합 계

585,229
591,679

(23) 당기말 및 전기말 현재 고객으로부터 예탁받은 예수유가증권은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 목
당기말
전기말

위탁자유가증권
13,141,902
15,916,778

수익자유가증권
16,584,228
13,656,359

기타예수유가증권
84,000
143,900

합 계
29,810,130
29,717,037

(24) 당기말 현재 법정관리 등이 진행 중인 회사에 대한 채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
채권액

법정관리 및 화의개시 대상회사
채권

857

손실충당금(주1)
700

(주1)

연결실체는 상기 채권을 회수계획에 따라 현재가치로 평가한 후 손실충당금
700백만원
을 계상하였습니다. 그러나 해당 회사에 대한 법정관리 등이 진행 중이므로 향후 상기 채권에 대한 회수가능액은 연결실체의 추정액과 다를 수 있으며 당기 연결재무제표에는 이러한 불확실성으로 인하여 발생가능한 조정사항이 반영되지 아니하였습니다.

(25) 연결회사는 당기말 현재 자산관리위탁 및 유동화기업어음 매입약정에 따라 멀티플렉스제육차㈜, 와이케이케이제이차㈜, 아이비에스제이십육차㈜가 발행하는 기업어음 총 809억원 중 발행일 당일에 매수 또는 대금의 납입이 이루어지지 않은 잔여기업어음에 대하여 809억원을 한도로 매입하는 약정을 체결하고 있으며, 당기말 현재 당해 약정에 따라 회사가 보유하고 있는 기업어음 및 전자단기사채는 없습니다.

(26) 신용
파생상품
연결회사는 당기말 현재 신용디폴트스왑(Credit Default Swap) 등 총 11건의 신용파생상품계약(보장매수 5건, 액면금액: 5,292억원, 보장매도 6건, 액면금액: 5,354억 원)을 체결하고 있으며, 국내외 정부 및 기업 등 관련 신용위험에 대한 파생상품계약으로 구성되어 있습니다. 당해 계약에 따라 연결회사는 특정 신용사건이 발생하는 경우 보장매도 포지션의 액면금액에서 회수율을 차감한 금액에 해당하는 채무를 변제할 의무를 부담하고 있습니다.

(27) 담보대출약정 및 사채인수약정

당기말 현재 연결실체는 관련 프로젝트와 관련하여 담보대출약정 및 사채인수약정을체결하고 있습니다.

(단위:백만원)

회사명
관련 프로젝트
약정금액

드림테크개발㈜
현대엔지니어링 평택드림테크 일반산업단지 조성사업 단기 브릿지론
20,000

이엘에프제사차㈜
㈜이랜드월드 현재 및 장래 발생 신용카드대금채권
8,400

캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁제8호
시그니처타워 임대수입보장 관련 임차권펀드, 수익증권인수약정
35,140

(28) 조합 재산의 배분에 관한 손실금충당 약정

조합은 각 조합 규약에 조합 재산의 배분에 관한 손실금충당 약정을 규정하고 있는 바, 각 조합의 업무집행조합원인 종속기업 한화인베스트먼트㈜는 약정에 근거하여 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 배분받게 됩니다. 이러한 약정은 조합출자금 평가에 영향을 미치는 바, 청산시 확정될 손실금에 대한 구체적인 손실금충당약정은 조합별로 다음과 같습니다.

구 분
약정내용

서울글로벌바이오메디컬신성장동력
투자펀드
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 25억원 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.

2011KIF-한화 IT전문투자조합
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 출자금 총액의 5% 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.

제일호과학기술사모투자전문회사
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 출자금 총액의 3% 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.

코에프씨밸류업사모투자전문회사
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 25억원 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.

당기말 현재 위 계약
전체에 대한 최대손실충당금액은
7,750백만원
이며, 연결회사는충당 가능성을 평가하여
2,500백만원
을 충당부채로 인식하고 있습니다.

(29)
당기말 현재 연결실체가 과거 판매한 즉시연금상품 중 일부의 생존연금 지급과 관련하여 논란이 있으며, 동 건의 지급금액 및 지급시기에 대해서는 현재 예측할 수 없습니다.

57. 현금흐름 관련 사항

당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
1,299,841
1,995,145

조정 :

금융수익(비금융업)
(75,194)
(37,348)

금융비용(비금융업)
419,079
413,436

금융수익(금융업)
(3,518,574)
(3,599,048)

금융비용(금융업)
109,341
87,601

대손상각비(환입)
32,975
146,599

유형자산감가상각비
742,545
722,681

투자부동산감가상각비
62,613
67,392

무형자산상각비
156,321
130,474

퇴직급여
285,743
277,397

충당금전입액
152,623
84,398

외화환산손실
396,397
2,683,557

외화환산이익
(1,115,209)
(410,264)

지분법손익
(420,831)
(582,469)

금융상품평가손익
541,577
(1,798,896)

금융상품처분손익
152,031
(1,101,340)

당기손익조정액(Overlay Adjustment)
(381,915)
-

준비금 전입액
4,289,371
5,239,420

기타
1,940,951
2,003,791

영업활동으로 인한 자산부채의 변동 :

매출채권의 증감
411,174
(198,812)

기타채권의 증감
20,971
(176,518)

재고자산의 증감
(295,760)
67,339

대출채권및기타수취채권의 증감
(1,945,540)
(845,835)

당기손익인식금융자산의 증감
-
(605,578)

당기손익-공정가치측정금융자산의 증감

(2,374,218)
-

매도가능금융자산의 증감
-

24,507

기타금융자산의 증감
338,998
(1,234,071)

기타자산의 증감
(76,496)
(166,193)

매입채무의 증감
(767,028)
98,873

기타채무의 증감
73,811
(21,152)

확정급여부채의 증감
(246,758)
(217,376)

충당부채의 증감
(33,023)
(43,044)

기타금융부채의 증감
(41,445)
(940,126)

기타부채의 증감
598,245
181,515

특별계정자산의 증감
280,767
(1,826,123)

특별계정부채의 증감
199,422
1,201,101

이연신계약비의 증감
(1,272,836)
(1,548,820)

기타증감
(88,841)
316,115

영업으로부터 창출된 현금흐름
(148,872)
388,328

(2) 재무활동에서 발생한 부채의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

기초

재무활동 현금흐름에서 발생한 변동

기타변동(주1)

기말

금융기관차입금
8,130,897
214,661
1,730,216
10,075,774

기타차입금
2,380,520
492,675
(851,539)
2,021,656

사채
4,052,355
796,690
663,253
5,512,298

전환사채
49,177
(49,177)
-
-

보증금
703,493
(41,137)
21,425
683,781

장기미지급금
-
(3,213)
3,213
-

재무활동으로부터의 총 부채
15,316,442
1,410,499
1,566,568
18,293,509

(주1)
기타변동에는 이자비용의 발생 및 외화환산손익 금액이 포함되어 있습니다.

58. 매각예정자산

당기말 및 전기말 현재 매각예정자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
처분예정일
당기말
전기말

매각예정자산

토지
2019년 내
16,113
25,361

건물
2019년 내
18,964
33,615

기타
2019년 내
45,457
2,146

소 계
80,534
61,122

매각예정처분자산집단의 자산 부채

자동자부품 사업부
6,989
-

59. 위험관리

(1) 비금융업의 재무위험관리

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데에 중점을 두고 있습니다. 

재무위험관리의 대상이 되는 연결실체의 금융자산은 현금및현금성자산, 공정가치금융자산, 매출채권및기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무및기타채무, 차입금및사채 등으로 구성되어 있습니다.

가. 시장위험

① 외환위험
연결실체의 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있으며 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR, JPY등이 있습니다. 연결실체는 연결대상 회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

보고기간말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

USD
(134,353)
134,353

EUR
10,809
(10,809)

JPY
2,178
(2,178)

상기 민감도분석은 보고기
간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율위험 

연결실체의 이자율위험은 주로 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인해 연결실체는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 통화스왑으로 상쇄됩니다. 또한 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 공정가액 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험에 대해 내부자금 공유를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선,고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 등을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.

당기말 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리부
차
입금에 대한 연이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우,
법인세비용차감전순이익
은 연간

43,969백
만원만큼 감소 또는 증가하게 됩니다.

나. 신용위험

신용위험은 연결실체 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 소매거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다.당
기
말 현재 경영진은 거래처로부터 채무불이행으로 인한 중요한 손실을 예상하고있
지 않습니다. 한편, 당기말 현재 연결실체가 특수관계자 등에 제공한 금융보증과 관련한
신용위험 최대 노
출
수준은

409,863백만원
입니
다
(주석
55 참조).

다. 유동성 위험

연결실체는 미사용 차입금한도를 적정 수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 주기적인 예측을 검토하여 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 금융부서는 유동성 예측을 통해 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기설정이나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 이자부 수시입출식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

연결실체의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐
름은 할인하지 아니한 금액입니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년에서 5년 이하
5년 초과
합 계

차입금(주1)
5,480,993
3,204,092
167,186
8,852,271

사채(주1)
1,838,478
2,644,635
-
4,483,113

매입채무및기타채무
3,005,634
119,279
54,806
3,179,719

파생상품부채(주2)
28,008
4,267
-
32,275

기타금융부채(주3)
723,137
38,077
515,604
1,276,818

합 계
11,076,250
6,010,350
737,596
17,824,196

(주1)
차입금과 사채는 이자비용의 예상 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(주2)
파생상품부채는 시간가치 등이 고려된 현금흐름입니다.

(주3)
미지급비용 중 이자비용과 관련된 예상 현금흐름은 포함하지 않았습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년에서 5년 이하
5년 초과
합 계

차입금(주1)
4,751,504
2,546,550
191,049
7,489,103

사채(주1)
1,400,855
2,601,059
-
4,001,914

매입채무및기타채무
3,385,071
81,880
70,145
3,537,096

파생상품부채(주2)
16,908
50,496
-
67,404

기타금융부채(주3)
657,523
36,513
489,377
1,183,413

합 계
10,211,861
5,316,498
750,571
16,278,930

(주1)
차입금과 사채는 이자비용의 예상 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(주2)
파생상품부채는 시간가치 등이 고려된 현금흐름입니다.

(주3)
미지급비용 중 이자비용과 관련된 예상 현금흐름은 포함하지 않았습니다.

연결실체는 상기 금융부채 이외에 금융보증계약 및 이행보증계약을 체결하고 있습니다. 따라서 보증을 제공받은 회사가 의무를 이행하지 못할 경우 1년 이내에 지급의무가 발생할 수도 있습니다(주석
56
참조).

(2) 비금융업의 공정가치 측정

연결실체는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준2
직접적(예: 가격) 또는 간접적(예: 가격에서 도출되어)으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함)

수준3
관측가능한 시장정보에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 변수)

가. 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

<자산>

당기손익-공정가치측정금융자산

지분상품
5,270
-
2,000
7,270

수익증권
-
105
17,231
17,336

채무상품
24
-
130,588
130,612

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
65
-
23,110
23,175

채무상품
-
650
-
650

파생상품자산
-
13,086
14,247
27,333

합 계
5,359
13,841
187,176
206,376

<부채>

파생상품부채
-
28,183
4,088
32,271

매입채무및기타채무
-
-
23,758
23,758

합 계
-
28,183
27,846
56,029

나. 당기 및 전기 중 수준3에 해당하는 상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

기초잔액
55,302

59,721

매입금액
15,095
8,339

매도금액
(3,379)
(17)

당기손익으로 인식된 손익
(5,747)
(5,653)

기타포괄손익으로 인식된 손익
(5,024)
8,081

기타
103,085
(15,169)

기말잔액
159,332
55,302

다. 가치평가기법 및 투입변수

연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

구 분
공정가치
수 준
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수 범위
 (가중평균)

<당기손익-공정가치측정금융자산>

채무상품
23,721
3
시장접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

24,039
3
이익접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

81,361
3
수익가치접근법
무위험이자율
2.58%

시장이자율
10.52%

물가상승률
1.6%~1.9%

956
3
자산가치접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

511
3
현재가치기법
해당사항 없음
해당사항 없음

수익증권
105
2
시장접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

17,149
3
시장접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

82
3
현재가치기법
해당사항 없음
해당사항 없음

지분상품
2,000
3
이익접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

<기타포괄손익-공정가치측정금융자산>

채무상품
650
2
현재가치법
해당사항 없음
해당사항 없음

지분상품
429
3
이익접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

19,844
3
현재가치기법
해당사항 없음
해당사항 없음

2,837
3
시장접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

<파생상품자산>

통화옵션
2,474
2
시장접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

통화선도
6,439
2
시장접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

445
2
옵션가격결정모형
해당사항 없음
해당사항 없음

통화스왑
1,976
2
시장접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

이자율스왑
1,002
2
할인된 현금흐름
해당사항 없음
해당사항 없음

실물파생상품
750
2
현재가치기법
해당사항 없음
해당사항 없음

기타파생상품
13,872
3
이항모형
해당사항 없음
해당사항 없음

<파생상품부채>

통화옵션
7,068
2
시장접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

통화선도
2,415
2
시장접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

통화스왑
15,261
2
시장접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

655
2
옵션가격결정모형
해당사항 없음
해당사항 없음

이자율스왑
2,591
2
시장접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

실물파생상품
193
2
옵션가격결정모형
해당사항 없음
해당사항 없음

기타파생상품
4,088
3
이항모형
무위험수익률
2.24%

할인률
6.44%

주가변동성
9.55%

<매입채무및기타채무>

조건부대가
23,758
3
현재가치기법
할인률
2.69%

라. 원가로 측정되는 금융상품

전기말 현재 유가증권 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
전기말

지분상품
67,238

채무상품
768

(3)

금융업의 위험관리

가. 위험관리정책

<
보험업>

연결실체는 더욱 복잡해져 가는 금융환경 속에서 위험관리 원칙에 따라 보험, 금리, 신용, 시장, 유동성, 운영리스크에 대한 지속적인 관리를 통하여 연결실체의 안정적 성장과 주주 및 계약자 이익 창출을 위해 부단히 노력하고 있습니다.

① 위험관리목적
변동하는 금융환경 및 경영활동 과정에서 발생하는 각종 불확실성 또는 손실발생 가능성을 사전에 예방하고 이를 효과적으로 평가, 관리함으로써 회사 가치의 극대화 및지속적이고 안정적인 성장확보를 추구하는데 있습니다.

② 위험관리전략

단기적으로 발생가능한 회사 전체의 리스크 수준이 가용자본(리스크가 손실로 실현될 경우 당사의 Buffer로 사용되는 자본)의 일정 수준 이내로 유지될 수 있도록 허용한도를 설정, 관리하고 있으며, 보험상품 개발 및 투자 활동에 대해서도 리스크 관리절차를 시행하고 있습니다.

한편, 중장기적으로 경영계획 및 자산운용계획 내에 ALM(Asset & Liability Management) 투자전략(보험상품의 특성을 반영한 자산운용 전략)을 반영하여 수익중심의 경영전략과 더불어 회사 가치 극대화를 추구하며, 리스크관리 조직과 보고체계는 독립성 및 견제와 균형기능을 유지하고 있습니다.

③ 위험관리 관련 조직의 구조와 기능

연결실체는
위험관리위원회, 위험관리협의회
(보험부문/자산부문/공통부문), 리스크관리팀이 있으며, 현업 업무와 관련하여 자산운용협의회, 공시이율협의회, 상품개발협의회, 사차손익관리협의회, 재보험관리협의회를 운영함으로써 다각적으로 연결실체 리스크를 관리하고 있습니다.

ㄱ) 위험관리위원회

위험관리위원회
위원은 이사회 결의로 선임한 3인 이상의 이사로 구성되며, 리스크관리의 기본방침 및 대책 수립과 리스크 한도의 승인, 리스크관리규정의 제(개)정, 기타 리스크 관리에 필요하다고 이사회가 인정하는 사항 등의 업무를 수행합니다.

ㄴ) 위험관리협의회

리스크관리팀장의 주관하에 리스크담당 부서장(현업 실무부서장)을 위원으로 하며,
위험관리위원회
의결사항의 실행상태 점검, 리스크관리세칙의 심의, 기타
위험관리위원회로
부터 위임받은 사항, 다른 규정에서 협의회의 심의사항으로 정한 사항 등의 업무를 수행합니다.

리
스크관리 담당 제 위원회의 종류 및 기능은 다음과 같습니다.

위원회
주요기능

자산운용협의회

분기별 자산운용 전략, 목표 포트폴리오 설정관리와 투융자거래에 대한 거래 취급, 관련 지침, 자산운용위탁회사 선정 및 관련 기준 등의 심의

공시이율협의회
공시이율의 결정에 관한 사항을 심의

상품개발협의회
보험상품 개발, 개정 및 판매 관련 사항, 기타 상품개발과 관련한 심의

사차손익관리협의회
사차손익 관련 부문별 협의 및 조정 체제를 구축하여 연결실체의 사차익관리 강화

재보험관리협의회
재보험 출재ㆍ수재의 타당성, 출재(대상)위험의 결정, 출재 조건 검토, 재보험사 선정, 재보험거래 현황 분석 등 중요 사항의 협의 및 조정

④
내부 자본 적정성 평가 및 관리절차
연결실체는 감독기관에서 규정하고 있는 지급여력비율을 산출하고 있습니다. 지급여력비율은 보험회사의 위험기준 자기자본제도로서 금융회사에 예상하지 못한 손실이발생하더라도 이를 충당할 수 있는 자기자본을 보유하도록 하는 제도입니다.

지급여력비율은 가용자본 대비 요구자본의 비율을 의미하고, 가용자본은 자본금, 자본잉여금, 이익잉여금 등으로 구성되며, 요구자본은 보험, 금리, 신용, 시장, 운영리스크를 분산효과를 고려해 산출합니다.

감독당국에서는 재무제표기준으로 지급여력비율 100% 이상 유지할 것을 의무화하고 있으며, 지급여력비율이 100%에 미달되는 경우 다음과 같이 지급여력비율별로 적기시정조치를 통해 부실심화를 방지하고 있습니다.

지급여력비율
개선조치

경영개선권고(100%~50%)
자본금의 증액 또는 감액, 신규업무 진출 제한 등

경영개선요구(50%~0%)
임원진 교체요구, 영업의 일부정지 등

경영개선명령(0%미만)
주식소각, 영업양도, 합병 및 계약이전 등

연결실체는 요구자본 산출을 위해서 리스크를 보험, 금리, 신용, 시장, 운영리스크로 구분하여 산출하고, 포트폴리오 전략 수립 시 지급여력비율 영향도를 감안하고 있으며, 보험, 금리, 신용, 시장리스크에 대한 내부관리모형으로 내부리스크량을 측정하고 있습니다.

<투자증권업>

연결실체는 영업활동을 영위함에 따라 다양한 금융위험에 노출되게 되며, 그 종류로는 신용위험, 유동성위험, 시장위험, 운영위험 등이 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 이와 같은 위험을 적정 수준 내에서 관리하여 위험 대비 수익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하며, 이를 위해 위험의 인식 및 정의, 측정 및 평가, 통제와보고에 관련된 업무를 수행합니다.

① 기본원칙

위험관리의 기본원칙은 다음과 같습니다.
 - 위험관리에 대한 최종적인 책임은 이사회에 있으며, 위험관리목표와 정책을 
 경영전략의 핵심으로 한다.
 - 다양한 형태의 위험을 명확히 인식하고, 모든 위험에 대한 적절한 관리체제
 를 구축하여야 한다.
 - 위험관리는 모든 팀점에서 이루어져야 하며, 영업활동과 독립적으로 수행하여
 야 한다.
 - 종합적인 위험관리 및 통제기능을 담당하는 위험관리조직을 구성하고, 경영
 활동에서 발생할 수 있는 각종 위험을 통합해 관리하여야 한다.

연결회사는 위험관리를 위해 위험관리위원회, 위험관리집행위원회, 위험관리투자심사위원회 및 위험관리팀을 운영하고 있습니다.

② 이사회
이사회는 위험관리 조직의 최상위 기구로서 위험관리위원회 위원의 선임 및 해임, 위험관리 규정의 제정 및 개정 등을 심의ㆍ의결하며, 위험관리 사업계획, 위험관리 현황 등을 보고받습니다.

③ 위험관리위원회

이사회 내에 설치되어 위험관리와 관련된 총괄 권한을 행사합니다. 위험관리 정책 및전략의 수립, CRO의 임면, 전사 위험한도의 설정 등을 수행합니다.

④ 위험관리집행위원회
위험관리와 관련된 중요사항의 의사결정기구로서 위험관리위원회 내에 설치하고, 부서별 위험한도의 설정 및 배분, 위험관리 전산시스템의 도입, 일정 규모 이상의 거래 등에 대해 심의ㆍ의결합니다.

⑤ 위험관리투자심사위원회
위험관리와 관련된 실무의사결정기구로서 위험관리투자심사위원회를 설치하고, 위험관리 측정방법의 승인 및 적정성 여부, 위험관리집행위원회에 부의하지 않는 거래 중 일정 규모 이상의 거래 등에 대해 심의ㆍ의결합니다.

⑥ 위험관리팀
위원회에서 의결된 위험관리 정책 및 전략의 실행, 개별 위험의 측정 및 보고, 위원회운영 지원 등 연결회사의 위험관리와 관련하여 각종 실무를 수행합니다.

나. 보험위험관리

<
보험업>

① 개념
보험회사의 고유업무인 보험계약의 인수 및 보험금 지급과 관련하여 발생하는 위험으로 보험가격리스크와 준비금리스크로 구분되며, 보험가격리스크란 보험계약자에게 받은 보험료와 실제 지급된 보험금 간의 차이 등으로 손실이 발생할 위험이며, 준비금리스크는 지급준비금과 미래의 실제 보험금지급액의 차이로 인해 손실이 발생할 위험을 의미합니다. 

② 보험위험 익스포져 현황
보험위험액은 보험계약자에게 받은 보험료와 실제 지급된 보험금 간의 차이 등으로 인한 손실발생 가능성으로 당기말과 전기말 현재 연결실체의 위험기준자기자본(RBC)제도에 의한 익스포져 현황은 다음과 같습니다.

- 생명보험

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

사망
626,061
641,108

장해
54,163
56,483

입원
337,519
341,371

수술, 진단
765,957
735,143

실손의료비
228,851
207,936

기타
82,225
79,708

합 계
2,094,776
2,061,750

- 손
해보험

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

일반
193,489
185,347

장기
695,692
663,107

자동차
578,841
583,353

합 계
1,468,022
1,431,807

③ 준비금 위험 익스포져 현황

당기말 현재 연결실체의 위험기준자기자본(RBC)제도에 의한 익스포져 현황은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

일반
41,183
32,291

장기

73,618
63,890

자동차
124,989
129,515

합 계
239,790
225,696

④측정방법

보험리스크는 표준방법 및 내부모형을 동시에 사용하여 측정하고 있습니다. 표준방법(보험업감독규정 제7-2조 제2항)은 금융감독원의 위험기준자기자본제도에 따른 보험위험액 산출을 말하며, 준비금리스크는 감독규정 제1-2조 제11호에 의한 일반손해보험계약을 대상으로 산출합니다.

연결실체가 운영하는 내부모형에 의한 보험리스크량은 보유계약을 대상으로 경험통계를 적용하여 향후 10년간의 위험보험료를 예상하고, 지급보험금의 최대 발생 가능수준과 평균수준의 차이를 보험리스크로 측정하며, 확률론적 시나리오를 적용한 VaR(Value at Risk) 방식으로 산출하고 있습니다.

⑤ 관리방법

보험리스크량을 측정하기 위하여 ALM 시스템과 보험리스크 측정시스템을 운영하고분기별로 산출한 보험리스크량의 결과를 리스크 분석 보고서 형태로 위험관리위원회에 보고하고 있습니다. 

⑥재보험정책

보험계약자에 대한 보험금 지급능력 제고를 목적으로 리스크 노출 정도 및 효율적인리스크 분산 등을 고려하여 재보험을 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체의 상위 5대 재보험사 편중도 현황은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

AA- 이상
A+ ~ A-
BBB+ 이하
AA- 이상
A+ ~ A-
BBB+ 이하

출재보험료
1,344,974
-
-
1,234,104
-
-

비 중(주1)
95.10%
-
-
99.00%
-
-

(주1)
출재보험료의 비중은 전체 재보험료대비 출재보험료의 비중입니다

당기말과 전기말 현재 연결실체의 재보험사군별 출재보험료의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

AA- 이상
A+ ~ A-
BBB+ 이하
기타
AA- 이상
A+ ~ A-
BBB+ 이하

출재보험료
1,414,802
435
-
95
1,295,791
96
-

비 중(주1)
99.96%
0.03%
-
0.01%
99.9%
0.01%
-

(주1)
출재보험료의 비중은 전체 재보험료대비 출재보험료의 비중입니다

⑦ 변액보험보증위험액 현황

당기말 및 전기말 현재 변액보험보증위험액 현황은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
보험료수익
계약자적립금
보증준비금
최저보증위험액

변액종신보험
62,594
390,423
116,556
18,605

변액연금보험
1,214,221
7,803,343
61,495
106,277

변액유니버셜보장성보험
908,286
2,294,926
194,725
144,076

변액유니버셜저축성보험
167,121
1,277,490
3,158
3,308

기타
714,654
4,261,989
702,151
151,727

합 계
3,066,876
16,028,171
1,078,085
423,993

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
보험료수익
계약자적립금
보증준비금
최저보증위험액

변액종신보험

48,554

381,818

138,679

9,978

변액연금보험

1,374,419

8,336,933

65,486

113,759

변액유니버셜보장성보험

933,000

2,246,285

175,305

104,717

변액유니버셜저축성보험

201,433

1,487,537

756

1,475

기타

745,408

4,254,244

644,493

106,409

합 계

3,302,814

16,706,817

1,024,719

336,338

⑧
보험계약부채의 잔존계약만기에 따른 분석결과는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년 이상 ~
5년 미만
5년 이상 ~
10년 미만
10년 이상
합 계

보험료적립금(주1)

1,082,940

8,409,847

7,396,128

58,318,749

75,207,664

(주1)
해약식적립금 기준으로 작성되었습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년 이상 ~
5년 미만
5년 이상 ~
10년 미만
10년 이상
합 계

보험료적립금(주1)
931,817
7,369,679
9,058,685
65,170,763
82,530,944

(주1)
해약식적립금 기준으로 작성되었습니다.

다. 금리위험관리

<보험업>

① 개념

금리리스크는 미래 시장금리변동 및 자산과 부채의 만기구조 차이로 인하여 경제적 손실이 발생할 위험으로, 연결실체의 순자산가치가 감소할 위험을 의미합니다.

② 측정방법

금리리스크는 표준방법 및 연결실체의 내부모형을 동시에 사용하여 측정하고 있습니다. 표준방법(보험업감독규정 제7-2조 제3항)은 금융감독원의 위험기준자기자본(RBC)제도에 따라 금리위험액을 산출하고 있습니다.

연결실체의 내부모형은 일반계정, 연금저축보험계약, 자산연계형보험계약의 자산 및부채를 대상으로 합니다. 금리리스크량은 자산 및 부채의 미래 예상 현금흐름을 직접산출하여, 자산과 부채의 가치 및 유효듀레이션을 이용한 듀레이션 갭(Duration Ga p)방식과 확률론적 시나리오를 적용한 최대 순자산가치 변동 예상액(확률론적 금리 VaR) 방식으로 산출하고 있습니다.

③ 관리방법

ㄱ) 연결실체는 듀레이션 갭 방식으로 산출한 금리리스크량과 확률론적 시나리오를 적용한 금리리스크량을 분기 단위로 산출하여 리스크관리위원회에 보고하고 있습니다. 특히, 듀레이션 갭 방식으로 산출한 금리리스크량에 대해서는 허용한도를 설정하여 추가적인 관리를 하고 있습니다.

ㄴ) 연결실체는 채권 자산에 대한 목표 듀레이션을 설정하여 장기 국고채 등 중장기 안전자산 편입을 확대하고, 금리연동형 상품 판매 비중 관리 등을 통해 자산과 부채의 듀레이션 미스 매치를 축소하기 위해 노력하고 있습니다.

ㄷ) 연결실체는 보험부채의 현금흐름 속성을 반영한 ALM투자전략을 통하여 중장기 목표 포트폴리오를 설정하고, 보험상품에 적용하는 금리에 대해 시장금리 등을 반영한 가이드라인을 설정하고 있습니다.

ㄹ)
ALM투자전략 및 공시기준이율의 설정은
위험관리위원회
를 통해 결정되며, 적용이율(연동형 상품의 최저보증이율 포함) 및 공시이율 가이드라인은
리스크관리협
의회를 통하여 설정됩니다.

ㅁ) 설정된 가이드라인에 따라 적용이율(연동형 상품의 최저보증이율 포함) 및 공시이율은 상품위원회에서 결정하고 있습니다.

④ 최저보증이율별 금리연동형 부채 현황

당기말과 전기말 현재 위험기준자기자본(RBC)제도에 의한 금리연동형 부채의 최저보증이율 수준별 익스포져 현황은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
0% 이하(주1)
0% 초과 ~
2% 이하
2% 초과 ~
3% 이하
3% 초과 ~
4% 이하
4% 초과
합 계

금리연동형부채(주2)
6,440,017
15,743,792
13,646,540
13,763,074
4,577,554
54,170,977

(주1)
최저보증옵션이 없는 적립금은 '0% 이하'로 분류하여 표시하였습니다.

(주2)
금리연동형과 금리확정형의 형태를 복합적으로 가지고 있는 부채의 경우는 작성시점을 기준으로 판단하였습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
0% 이하(주1)
0% 초과 ~
2% 이하
2% 초과 ~
3% 이하
3% 초과 ~
4% 이하
4% 초과
합 계

금리연동형부채(주2)
11,350,859
12,732,205
14,554,068
9,820,243
2,584,163
51,041,538

(주1)
최저보증옵션이 없는 적립금은 '0% 이하'로 분류하여 표시하였습니다.

(주2)
금리연동형과 금리확정형의 형태를 복합적으로 가지고 있는 부채의 경우는 작성시점을 기준으로 판단하였습니다.

라. 신용위험관리

① 개념

신용리스크란 거래상대방의 채무불이행이나 신용등급 하락 등으로 인하여 손실이 발생할 위험을 의미합니다.

② 측정방법

<보험업>
신용리스크의 측정은 표준방법 및 내부모형을 동시에 사용하고 있습니다. 표준방법
(보험업감독규정 제7-2조 제4항)은 금융감독원 위험기준자기자본(RBC)제도에 따라신용위험액을 산출하고 있으며, 내부모형의 경우 MSCI사가 제공하는 신용리스크 측정 엔진인 Credit Manager (Credit Metrics 측정방법)를 통하여 포트폴리오 신용리스크를 산출하고 있습니다. Credit Manager는 전세계 250여 Client가 사용하고 있으며, JP Morgan, Moody's, S&P, KMV, Royal Bank of Canada 등 20여개 글로벌 기업에서 리스크 산출을 위해 사용되고 있는 방법입니다.

③ 관리방법

<보험업>

ㄱ) 허용한도를 통한 관리

연결실체는 차주, 투자상품의 부도 및 등급하락의 변화에 연결실체 보유 포트폴리오에 최대로 발생할 수 있는 미예상 손실액(99% 신뢰수준 하)인 VaR를 월별로 산출하여 한도를 부여함으로써 최대 미예상 손실액이 연결실체 가용자본을 넘지 않도록 관리하고 있습니다.

ㄴ) 개별 차주 및 투자상품에 대한 개별 심사를 통한 관리
연결실체는 자산 운용시 개별 차주 및 투자상품에 대하여 심사담당부서(투자관리팀)에서 정밀 분석을 통한 자체심사를 실시하고 있으며, 이 결과를 바탕으로 투자 가능한 차주 및 투자상품에 대하여 투자를 실시하고 있습니다.

ㄷ) 분산투자 및 운용한도를 통한 관리
연결실체는 투자시 발생할 수 있는 집중도 리스크를 방지하기 위하여 산업별, 그룹별, 차주별, 상품별 한도 등을 설정하여 관리하고 있으며, 위험도가 높다고 판단되는 저등급 자산에 대한 한도관리를 하고 있습니다.

ㄹ) 고위험자산에 대한 중첩적 관리
고위험자산(파생상품 및 대체투자)은 신규 투자 시 자산RM팀의 리스크분석 실시, 심사담당부서의 원리금 상환능력 분석을 실시하는 등 저위험 자산에 비해 보다 강도 높은 분석을 실시하고 있습니다.

<투자증권업> 

ㄱ) 기대신용손실 인식과 측정

연결실체는 금융상품 최초 인식 이후 과도한 원가나 노력 없이 합리적이고 뒷받침 할수 있는 모든 정보를 고려하여 기대신용손실을 인식하고 있습니다.

이에 연결회사는 금융상품 최초 인식일 이후 신용위험지표의 변동 및 손상사건 발생여부에 따라 신용위험을 3단계로 분류하고 있습니다. 3단계 분류는 최초 인식일 이후 신용위험의 유의적인 증가여부 및 손상사건 발생여부를 기준으로 분류되며 아래와 같이 분류 됩니다.

- Stage1: 최초 인식일 이후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(12개월 기대신용손실)
- Stage2: 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 (전체기간 기대신용손실)
- Stage3: 손상 (전체기간 기대신용손실)

이후 유의적인 신용위험의 증가로 판별되었던 증거가 보고기간말 제거된 경우, Stage1으로 분류하고 12개월 기대신용손실을 인식합니다. 다만 일부 기타금융자산에 대해서는 신용위험의 유의적인 증가여부에 대해 검토하지 않고, 전체기간 기대신용손실을 측정하는 간편법을 적용할 수 있습니다.

연결회사는 상각후원가측정금융자산, 난외계정(대출약정 및 금융보증계약)에 대하여다음의 징후가 있는 경우 최초 인식 시점 대비 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로간주합니다.

<상각후원가측정금융자산>

- 예치금: 공신력 있는 외부신용평가기관이 평가한 외부신용등급이 투자적격등급내에 해당하는 금융기관예치금의 경우 신용위험이 낮은 것으로 판단합니다. 또한, 금융자산의 원금 또는 이자의 연체 일수가 30일 또는 이를 초과하는 경우에 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다.

- 신용공여금: 최초 실행 시 정상적인 채권 회수를 위한 충분한 비율의 담보권을 설정하고 있으므로 보고기간종료일 현재 담보유지비율을 충족하는 경우 신용위험이 낮은 것으로 판단하며, 담보유지비율이 140%에 미달하여 반대매매 대상이 된 채권의 경우 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다.

- 위탁자미수금: 정상적인 위탁자미수금의 경우 최초 실행 시 정상적인 채권 회수를 위한 충분한 비율의 담보권을 설정하고 있으므로 신용위험이 낮은 것으로 판단하며, 유가증권 매매대금 결제일에 고객계좌에 결제대금이 부족하여 반대매매의 대상이 된위탁자미수금의 경우 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다.

- 기타금융자산: 금융자산의 원금 또는 이자의 연체가 발생하지 않는 채권의 경우 신용위험이 낮은 것으로 판단하며, 원금 또는 이자의 연체 일수가 30일 또는 이를 초과하는 경우에 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다.

<난외계정(대출약정 및 금융보증계약)>

대출약정 및 금융보증계약의 경우 관련된 금융자산의 원금 또는 이자의 연체 일수가 30일 또는 이를 초과하는 경우에 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다.또한, 금융투자업규정 자산건전성 분류 기준이 요주의 등급에 해당하는 대출약정 및 금융보증계약에 대하여 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다. 관련된 금융자산의 원금 또는 이자의 연체가 발생하지 않은 경우와 금융투자업규정 자산건전성 분류 기준상 정상의 등급에 해당하는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

ㄴ) 채무불이행 및 신용이 손상된 금융자산

연결회사는 금융자산의 최초 취득이후 신뢰성 있게 추정된 미래 현금흐름을 감소시키는 객관적인 사유가 발생하는 경우 채무불이행으로 정의합니다. 이러한 객관적인 사유는 다음과 같습니다.

- 원리금 연체가 지속되어 채무불이행이 예상될 경우(반증할 수 없는 90일 이상의 연체 포함)
- 당좌거래가 정지되는 등 신용상태의 악화

- 채무자의 파산이나 부도
- 채무자의 존폐여부가 달린 중대한 소송이나 배상청구의 발생
- 사업의 성사여부가 달린 중요한 요인에 의해 사업일정이 지연되어 사업자체가 폐지될 위기에 있으며, 채무자의 자금상황이 좋지 않은 경우

- 기타 해당 차주의 회수가능성에 대한 중대한 영향을 미칠 만한 사건의 발생

- 신용공여금 및 위탁자미수금의 경우 반대매매 실행 후 미회수잔액이 발생하는 경우

- 공신력 있는 외부신용평가기관이 평가한 외부신용등급이 현저하게 하락한 경우

또한, 채무불이행의 정의를 규제자본 관리 정책 상 부도(손상)와 동일하게 정의하고 있으므로 금융자산의 손상 측정에 최선의 추정치를 인식 할 수 있을 것으로 판단합니
다.

ㄷ) 기대신용손실 측정시 집합의 구성방법

연결회사는 신용위험의 유의적인 증가에 따라 기대신용손실 측정대상 자산 들의 상품속성, 규모 및 상태 등을 고려하여 신용위험을 평가한 후 그에 따라 개별적, 집합적으로손실충당금을 산출합니다. 손상(Stage3)이 발생한 자산 및 신용위험이 유의적으로 증가한 자산 중 기대신용손실을 개별적으로 식별할 수 있는 경우, 개별자산의 미래현금흐름을 추정하여 기대신용손실을 산출합니다. 개별평가 대상을 제외한 대상자산은유사한 신용위험으로 관리되는 자산집합으로구분하여 집합평가를 수행합니다. 자산집합은 발생 가능한 신용위험의 성격, 상품종류 등을 고려하여 유사하거나 동질적인 자산들로 구성하였습니다. 금융자산 집합의 기대신용손실은 자산집합을 식별하기 위해 사용한 신용위험관리지표에 따라 정의된 공식화된 접근법으로 산출되고 있습니다.

ㄹ) 금융자산의 제각
 
연결회사는 현실적으로 원리금의 회수가능성이 없다고 판단된 대출상품 또는 채무증권의부분 또는 전체를 제각합니다. 일반적으로 차주가 원리금 상환에 충당할 수 있는충분한 재원 또는 소득이 없다고 판단될 때 제각을 실행하며, 이러한 제각 여부의 판단은 연결회사의 내부 규정에 따라 결정되나 필요한 경우 외부 기관으로부터의 승인을 득하여 실행됩니다. 연결회사는 금융자산의 제각 이후에도 자체 회수 정책에 따라지속적으로회수권을 행사할 수 있습니다. 이후 회수된 제각자산은 손익계산서 상 기대신용손실을 차감합니다. 

ㅁ) 기대신용손실 측정에 사용된 가정과 기법 및 투입된 변수
 
신용위험측정요소는 연결회사가 외부적으로 제공받은 신용등급과 내부적으로 개발한 통계적 기법 및 과거 경험 데이터로부터 추정되었으며, 미래전망정보의 반영을 통하여 조정되었습니다.

개별평가대상 금융자산의 경우 개별자산의 미래현금흐름 추정치와 담보나 기타 신용보강을 고려하여 기대신용손실을 산출하고 있습니다. 집합평가대상 금융자산의 경우신용공여금과 위탁자미수금의 경우 과거 누적회수율을 고려하여 기대신용손실을 산출하고 있습니다.

한편, 기대신용손실 측정시 바젤의 예상손실 산출방법론을 적용하는 경우 신용위험측정요소는 다음과 같이 적용하고 있습니다.

- 부도율(PD)
연결회사는 공신력 있는 외부신용평가기관으로부터 입수한 부도율을 적용합니다. 해당 부도율은 통계적 모형에 기반하여 거래상대방과 익스포져의 특성을 반영하여 추정되었습니다.

- 부도 시 손실률(LGD)
부도 시 손실률은 부도 발생 시 예상되는 손실의 정도를 의미합니다. 연결회사는 일반적인 경우 45%의 부도 시 손실률을 적용하며, 무담보이면서 후순위인 금융자산에 대해서 75%의 부도 시 손실률을 적용하고 있습니다. 

- 부도 시 익스포져(EAD)
부도 시 익스포져는 부도 발생 시점의 예상되는 익스포져를 의미합니다. 금융자산의 부도 시 익스포져는 해당 자산의 총 장부금액과 동일하며, 대출 약정과 금융 보증 계약의 부도 시 익스포져는 기인출 사용 금액과 향후 추가 사용될 것으로 예상되는 금액의 합계로 산정됩니다.
 
 - 만기
연결회사는 금융자산의 기대신용손실 측정 시 계약 상 만기를 기준으로 기대신용손실 측정 대상 기간을 반영합니다. 
 
 - 미래전망정보의 반영
연결회사는 기대신용손실의 측정 시 다양한 정보를 기초로 미래전망정보를 반영합니다. 이러한 미래전망정보의 예측을 위하여 연결회사는 국내외 연구기관 또는 정부 및공공기관 등에서 공개한 경제전망 등을 활용합니다

④ 신용리스크 최대노출정도

당기말 및 전기말 현재 금융상품과 관련하여 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

<보험업>

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

현금성자산
1,838,710
582,203

예치금
766,085
640,408

당기손익-공정가치측정금융자산
1,605,366
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
21,902,726
-

상각후원가측정 금융자산
32,319,331
-

당기손익인식유가증권
-
225,094

매도가능유가증권
-
24,022,130

만기보유유가증권
-
31,529,786

대출채권
26,920,204
25,426,145

기타금융자산
1,451,255
1,490,621

파생상품자산
364,881
1,313,852

합 계
87,168,558
85,230,239

<투자증권업>

(단위:백만원)

계정과목
당기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
4,136,098
3,828,103

파생상품자산
128,396
332,225

매도가능금융자산
-
4,951

상각후원가금융자산

현금및현금성자산
109,750
91,149

예치금
623,268
459,695

대출채권
980,728
1,038,148

기타금융자산
633,930
428,218

소계
2,347,676
2,017,211

난외계정

매입약정금액(주1)
80,900
138,450

지급보증 및 매입확약(주1)

63,535
76,100

소계
144,435
214,551

합계
6,756,605
6,397,041

(주1) 연결실체는 상기외 조합 재산 배분에 관한 손실금 충당 의무를 부담하고 있습니다.

⑤ 신용등급별 익스포져 현황

당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 채권, 대출채권 및 장외파생상품의 신용등급별 익스포져 현황은 다음과 같습니다.

<보험업>

ㄱ) 채권

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
무위험
AAA
AA+
~AA-
A+
~BBB-
BBB- 미만
기 타
합 계

국공채
12,603,332
-
-
-
-
-
12,603,332

특수채
5,402,624
7,949,360
113,856
-
-
-
13,465,840

금융채
-
211,913
628,715
-
-
-
840,628

회사채
-
1,601,384
1,804,734
183,129
-
-
3,589,247

외화유가증권
7,298,617
11,355,719
5,428,008
976,833
-
-
25,059,177

기타
-
132,672
137,900
-
-
-
270,572

합 계
25,304,573
21,251,048
8,113,213
1,159,962
-
-
55,828,796

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
무위험
AAA
AA+
~AA-
A+
~BBB-
BBB- 미만
기 타
합 계

국공채
12,965,565
-
-
-
-
-
12,965,565

특수채
6,477,704
9,062,180
70,737
4,041
-
-
15,614,662

금융채
-
387,933
828,142
53,057
-
10,148
1,279,280

회사채
-
2,414,637
2,228,831
391,876
-
6,471
5,041,815

외화유가증권
6,162,905
7,665,501
4,696,623
793,092
-
-
19,318,122

합 계
25,606,174
19,530,251
7,824,334
1,242,067
-
16,619
54,219,444

ㄴ) 대출채권

(당기말)
(단위:백만원)

구 분(주1)
무위험
AAA
AA+
~AA-
A+
~BBB-
BBB- 미만
무등급
기 타
합 계

콜론,신용대출,어음할인대출
지급보증대출
2,250,413
-
219,261
112,445
-
2,902,535
3,058,539
8,543,193

부동산담보대출
117
-
40,000
86,967
-
2,778,700
4,908,672
7,814,456

보험약관대출
-
-
-
-
-
-
7,326,592
7,326,592

기타대출
967,725
1,499,265
202,167
268,389
30,341
302,566
11,452
3,281,905

합 계
3,218,255
1,499,265
461,428
467,801
30,341
5,983,801
15,305,255
26,966,146

(주1)
대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분(주1)
무위험
AAA
AA+
~AA-
A+
~BBB-
BBB- 미만
무등급
기 타
합 계

콜론,신용대출,어음할인대출
지급보증대출
2,302,388
105,702
113,468
116,628
-
2,796,423
1,785,432
7,220,043

유가증권담보대출
-
-
-
-
-
-
-
-

부동산담보대출
-
397,384
-
-
-
1,959,349
4,594,790
6,951,522

보험약관대출
-
-
-
-
-
-
6,909,146
6,909,146

기타대출
1,283,399
1,102,653
206,634
137,836
-
252,842
36,948
3,020,312

합 계
3,585,788
1,605,739
320,102
254,464
-
5,008,614
13,326,316
24,101,023

(주1)
대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.

<투자증권업>

ㄱ) 상각후원가측정금융자산의 신용위험

당기말 현재 상각후원가측정금융자산의 신용위험 등급별 금융자산 및 난외약정의 익스포저는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구분
신용등급
12개월 기대신용손실 측정
전체기간 
기대신용손실
합계

예치금 및 기타대출채권
AA- to AAA+
58,803
-
58,803

A- to A+
-
51,855
51,855

BBB- to BBB+
-
317,072
317,072

소계
58,803
368,927
427,730

매입약정, 지급보증 
및 매입확약
AA- to AAA+
40,900
-
40,900

A- to A+
40,000
-
40,000

BBB- to BBB+
28,400
35,135
63,535

소계
109,300
35,135
144,435

합계
168,103
404,062
572,165

당기말 상각후원가측정금융자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
합 계

기초잔액
280
-
280

신용손실에 대한 손상차손
1,928
3,410
5,338

기말잔액
2,208
3,410
5,618

ㄴ) 채무증권의 신용위험

당기말 현재 당기손익-공정가치측정채무증권의 신용위험 등급별 익스포저는 다음과같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구분
당기손익-공정가치측정금융자산

AAA
2,325,839

AA+ ~ BBB-
1,512,180

BB
514

무등급(주1)
49,562

합계
3,888,095

(주1) 해당 채권은 별도의 신용등급평가를 받지 않은 채권으로서, 신용위험이 현저한 
채권을 의미하지 않습니다.

전기말 현재 단기매매금융자산 및 매도가능금융자산의 신용위험 등급별 익스포저는 다음과 같습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구분
단기매매금융자산
매도가능금융자산

AAA
2,191,855
-

AA+ ~ BBB-
1,246,392
-

BB
479
-

무등급(주1)
104,217
4,951

합계
3,542,943
4,951

(주1) 해당 채권은 별도의 신용등급평가를 받지 않은 채권으로서, 신용위험이 현저한 
채권을 의미하지 않습니다.

유가증권 등의 신용건전성은 공신력있는 외부평가기관인 한국신용평가㈜(KIS)와 한국자산평가㈜(KAP), 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 산출하는 신용등급을 사용하여 분류하였습니다.

⑥ 산업별 편중도
당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 채권 및 대출채권의 산업별 편중도 현황은 다음과 같습니다.

<보험업>

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
국가 및 공공기관
(국공채,지방채)
금융 및 보험업
전기,가스,증기
및 수도업
건설업
부동산업 및
임대업
기 타
합 계

채무증권
19,785,413
13,974,089
4,557,766
2,160,343
1,406,824
13,944,362
55,828,797

대출채권(주1)
164,874
3,231,631
955,300
313,344
3,759,724
18,541,273
26,966,146

합 계
19,950,287
17,205,720
5,513,066
2,473,687
5,166,548
32,485,635
82,794,943

(주1)
대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
국가 및 공공기관
(국공채,지방채)
금융 및 보험업
전기,가스,증기
및 수도업
건설업
부동산업 및
임대업
기 타
합 계

채무증권
18,813,334
14,568,289
5,707,187
2,119,293
1,432,155
11,579,185
54,219,444

대출채권(주1)
-
3,041,034
793,321
429,878
3,062,296
16,896,820
24,223,348

합 계
18,813,334
17,609,323
6,500,507
2,549,171
4,494,451
28,476,005
78,442,792

(주1)
대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.

<투자증권업>
ㄱ) 당기말 및 전기말 현재 채무증권(기업어음증권 포함) 및 대출채권의 산업별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당기말
전기말

금액
비율(%)
금액
비율(%)

당기손익-공정가치측정
금융자산
(매매목적보유 금융자산)
정부 및 정부투자기관
1,543,317
31.66
1,737,722
37.87

금융 및 보험업
1,062,890
21.80
821,546
17.91

기타(주1)
1,281,889
26.30
983,675
21.44

상각후원가측정금융자산
(대출채권)
금융 및 보험업
1,229
0.03
1,238
0.03

기타(주1)
985,355
20.21
1,044,147
22.76

합 계
4,874,680
100.00
4,588,328
100.00

(주1) 금융 및 정부 이외의 분류와 거래상대방이 개인인 대출채권은 모두 기타로 분류하였습니다.

ㄴ) 당기말 및 전기말 현재 채무증권(기업어음증권 포함) 및 대출채권의 국가별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당기말
전기말

금액
비율(%)
금액
비율(%)

당기손익-공정가치측정금융자산
(매매목적보유 금융자산)
대한민국
3,735,349
76.63
3,324,861
72.46

기타
152,746
3.13
218,082
4.75

상각후원가측정금융자산 (대출채권)
대한민국
986,584
20.24
1,045,385
22.78

합 계
4,874,680
100.00
4,588,327
100.00

마. 시장위험관리

① 개념

시장리스크란 금융시장에서 금리, 주가 및 환율 등의 불리한 가격변동으로 인하여 손실이 발생하는 위험을 의미합니다.

② 측정방법

<보험업>

시장리스크의 측정은 표준방법 및 내부모형을 동시에 사용하고 있습니다. 표준방법 (보험업감독규정 제7-2조 제5항)은 금융감독원 위험기준자기자본제도에 따라 일반시장위험과 변액연금보험의 보증위험 모두 위험계수를 이용하여 위험액을 측정하고 있습니다. 내부모형은 MSCI사가 제공하는 시장리스크 측정엔진의 Risk Manager를 통하여 산출하고 있습니다.

③ 관리방법

<보험업>

ㄱ) VaR 허용한도
주가, 금리, 환율 변화에 따라 연결실체 보유 포트폴리오에 발생할 수 있는 최대 미예상손실액(99% 신뢰수준 하)인 VaR를 일별로 산출하며, 이에 한도를 부여함으로써 최대 미예상손실액(VaR)이 연결실체 가용자본을 넘지 않도록 관리하고 있습니다.

ㄴ) 손실한도
트레이딩성 자산 및 고위험 자산에 대해 손실한도를 설정하여 손실이 일정 수준을 넘어서면 매각을 통해 추가 손실을 방지하고, 손실이 정해진 범위를 넘지 않도록 관리하고 있습니다.

ㄷ) 운용한도
상품군별로 투자 가능한 범위인 운용한도를 설정하여 특정 상품군에 투자가 집중되는 것을 방지하고 있습니다.

<투자증권업>

시장위험의 관리를 위해 시장 요인의 변동으로 인하여 가치가 변동하는 자산 및 부채전체에 대해 지속적인 리스크 측정을 실시합니다. 시장리스크는 금융투자업규정 상의 표준방법에 따른 리스크금액과 내부모형에 의해 산출되는 VaR를 통해 측정 및 관리되고 있으며, 추가적으로 민감도한도, 손실한도, 운용한도 등을 부여 및 관리하고 있습니다. 연결실체의 VaR는 99% 신뢰수준하에서 보유기간 1일을 기준으로 산출하며, 이는 실제 발생 손실이 산출된 VaR값을 초과하는 경우가 평균적으로 100영업일 중 1일임을 의미합니다.

④ 시장 VaR

<투자증권업> 
당기말 및 전기말 현재 시장 VaR은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말(주1)
전기말(주1)

현물
7,194
14,935

수익증권
627
808

채권
7,479
12,430

장내파생
99,557
11,731

장외파생
56,253
18,188

예적금 등
2
7

(주1)
보유기간 1일 기준 VaR를 변환하여 10일 기준 VaR를 산출하였습니다.

⑤ 금리 등 위험요인에 대한 민감도 분석
연결실체는 역사적 시나리오 및 사용자 지정 시나리오 등 약 50개의 시나리오에 대해 일별, 주간, 월별, 분기별로 민감도 테스트를 시행하고 있습니다. 시나리오 테스트결과에 따른 영향 정도를 분석이 용이하도록 환율, 금리, 주가를 기준으로 민감도 분석을 실시한 결과 손익과 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

<보험업>

(단위:백만원)

구 분
변동요인
손익영향(주2)
자본영향(주2)

환율(주1)
원/달러 환율 100원 증가
71,528
3,269

원/달러 환율 100원 감소
(71,528)
(3,269)

이자율
금리 100bp의 증가
(36,769)
(820,174)

금리 100bp의 감소
36,769
967,743

주가
주가지수 10%의 증가
188,830
44,619

주가지수 10%의 감소
(188,830)
(44,619)

(주1)
환율변동에 따른 민감도는 외화자산부채 및 파생상품의 변동에 따른 손익과 자본에 미치는 영향이 포함되어 있습니다.

(주2)

연결실체 보유 자산 중
당기손익-공정가치측정금융자산
및 매매목적 파생상품의 경우에는 손익영향으로,
기타포괄손익-공정가치측정금융자산의
경우에는 자본영향으로 구분하여 작성하였습니다.

바. 유동성 위험관리

① 개념
유동성리스크란 자산과 부채의 만기구조 불일치나 급격한 현금흐름의 변동으로 유동성 자금의 과부족이 발생하여 예상치 못한 손실이 발생할 위험을 의미합니다.

② 관리방법

<보험업>
연결실체는 월별 보험의 현금흐름계획을 고려한 유동성자산의 관리와 더불어 일별 자금흐름의 예측 및 관리에도 만전을 기하고 있습니다.

<투자증권업>
연결실체는 투자증권업 관련 모든 자산 및 부채와 부외거래에 대해 유동성리스크관리를 수행합니다. 대상 자산 및 부채의 현금흐름을 분석, 유동성갭과 유동성비율을 산출하고 있으며, 부서별로 자금한도를 설정하여 자금 조달의 적정 규모를 넘지않게 관리합니다.

③ 당기말과 전기말 현재 해당기간의 이자금액이 포함된 잔여 만기별 부채 내역은 다음과 같습니다.

<보험업>

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년 이상
~ 5년 미만
5년 이상
~ 10년 미만
10년 이상
합 계

기타금융부채
1,311,967
-
-
-
1,311,967

차입부채
162,329
290,299
426,204
-
878,832

파생상품부채
211,529
109,704
-
527
321,760

합 계
1,685,825
400,003
426,204
527
2,512,559

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년 이상
~ 5년 미만
5년 이상
~ 10년 미만
10년 이상
합 계

기타금융부채
1,304,616
240,781
130,426
-
1,675,823

파생상품부채
2,743
23,404
-
410
26,557

합 계
1,307,359
264,185
130,426
410
1,702,380

<투자증권업>

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
1개월이내
1개월초과
3개월이내
3개월초과
12개월이내
12개월초과
합 계

예수부채
404,079
-
-
-
404,079

당기손익-공정가치측정금융부채
476,254
27,442
183,363
1,284,996
1,972,055

차입부채
2,035,760
1,052,797
206,968
149
3,295,674

사채
228
500
2,184
64,456
67,368

파생상품부채
8,076
34,030
75,978
126,074
244,158

기타금융부채
323,969
-
43,872
4,571
372,412

매입약정금액(주1)
80,900
-
-
-
80,900

지급보증 및 매입확약(주1)
63,535
-
-
-
63,535

합 계
3,392,801
1,114,769
512,365
1,480,246
6,500,181

(주1)

당기
말 현재 연결실체는 상기외 조합 재산의 배분에 관한 손실금충당 의무를 부담하고 있습니다(주석 56 참조)
.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
1개월이내
1개월초과
3개월이내
3개월초과
12개월이내
12개월초과
합 계

예수부채
709,725
-
-
-
709,725

당기손익인식측정금융부채
390,268
108,214
162,659
553,741
1,214,882

차입부채
2,695,405
541,144
169,130
159
3,405,838

사채
748
500
3,744
117,368
122,360

파생상품부채
3,637
18,841
45,940
71,091
139,509

기타금융부채
368,907
75
37,871
4,462
411,315

매입약정금액(주1)
138,500
-
-
-
138,500

지급보증 및 매입확약(주1)
134,739
-
-
-
134,739

합 계
4,441,929
668,774
419,344
746,821
6,276,868

(주1)

전기
말 현재 연결실체는 상기외 조합 재산의 배분에 관한 손실금충당 의무를 부담하고 있습니다(주석 56 참조)
.

사
. 운영위험관리

① 개념
운영리스크는 부적절한 내부절차, 인력, 시스템 또는 외부사건, 평판 및 법률규제 등으로 인해 발생할 수 있는 재무적 손실과 비재무적 손실 가능성을 의미합니다. 운영리스크 관리는 내부통제의 취약점을 파악, 체계의 보완을 통해 연결실체의 안전성과 건전성을 제고하는 역할을 수행합니다.

② 관리방법
연결실체는 운영리스크를 사건유형별(내외부사취, 사업장 안전, 고객 및 상품영업실무, 물적자원손실, 업무마비와 시스템장애, 처리절차 관리 등), 발생원인별, 업무유형별로 분류하여 손실데이터를 축적하고 있으며, 이를 기초로 Op-VaR 를 측정하여 리스크관리위원회에 보고하고 있습니다. 또한 부적격계약지수, 불완전판매 반송률, 납입최고 및 해지관련 반송률, 대내민원건수, 내부통제 위반건수, 불완전판매율, 신규소송건수, 비우호기사 발생건수 등 KRI(핵심위험지표)를 설정하여 모니터링하고 있으며, 이를 매분기 리스크관리위원회에 보고하고 있습니다
.

(4)

금융상품 공정가치 (금융업)

연
결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의(조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

① 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 내용은 다음과 같습니다
.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
금융상품
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
2,746,737
8,621,112
8,797,087
20,164,936

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,955,926
19,310,986
190,326
23,457,238

파생상품자산
5,873
411,748
75,656
493,277

자산합계
6,708,536
28,343,846
9,063,069
44,115,451

금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
465,707
29,066
1,477,282
1,972,055

파생상품부채
115,871
373,564
76,483
565,918

부채합계
581,578
402,630
1,553,765
2,537,973

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
금융상품
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산
유가증권

6,299,839

25,488,754

6,835,319

38,623,912

파생상품자산

33,335

1,557,930

54,813

1,646,078

금융부채
유가증권

379,286

22,775

812,821

1,214,882

파생상품부채

7,629

113,274

45,163

166,066

②
당기 및 전기 중 수준3의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

기초 잔액
6,032,148
4,597,054

매입금액
4,976,920
3,577,700

매도금액
(3,677,852)
(3,525,223)

수준3에서의 유출(주1)
35,358
(3,976)

기타(주2)
(2,909)
(49,575)

당기손익으로 인식된 손익
142,254
(209,993)

기타포괄손익으로 인식된 손익
3,384
1,646,161

기말 잔액
7,509,304
6,032,148

(주1)

당
기와 전기 중 금융자산의 평가방법이 관측가능한 투입변수에 따른 평가로 변경 또는코넥스 및 코스닥 시장 상장에 따른 활성시장가격으로 변경되어 수준2 및 수준1로 재분류되었습니다.

(주2)
연결범위변동으로 인한 증감을 포함합니다.

③
원가로 측정되는 금융상품

전기말 현재 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
전기말

지분상품
144,061

채무상품
8,000

(5) 자본위험관리

연
결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결실체는 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 총차입금(연결재무상태표의 차입금및사채)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본총계"에 순차입금을 가산한 금액입니다. 

당기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

총차입금
16,977,899
14,612,949

차감: 현금및현금성자산
(5,058,739)
(2,894,554)

순차입금(A)
11,919,160
11,718,395

자본총계(B)
16,953,036
15,964,746

총자본(A+B)
28,872,196
27,683,141

자본조달비율(A/(A+B))
41.28%
42.33%

(6) 당기말 현재 투자증권업 신탁형태별 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
특정금전신탁

자 산

1. 현금및예치금
749,313

2. 주식
22,297

3. 출자금
34,148

4. 사채
162,389

5. 기업융통어음
972,845

6. 전자단기채권
651,000

7. 파생결합증권
4,027

8. 환매조건부채권매수
3,175

9. 수익증권
5,710

10. 금전채권
848,432

11. 외화채권
669,468

12. 외화수익증권
26,126

13. 기타자산
41,469

자산총계
4,190,399

부 채

1. 특정금전신탁
3,280,470

2. 재산신탁
852,632

3. 선수수익
7,316

4. 미지급신탁보수
2,458

5. 미지급신탁이익
47,523

6. 미지급금
-

부채총계
4,190,399

60.
회계정책의 변경

(1)
기업회계기준서 제 1109호의 도입 영향 

1) 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호와 제1039호에 따른 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분

범주

장부금액

기준서

제 1039호

기준서

제 1109호

기준서

제 1039호

기준서

제 1109호

차이 금액

비금융업자산

현금및현금성자산
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
2,109,153
2,109,153
-

매출채권및기타채권
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
5,120,081
5,112,729
(7,352)

기타금융자산
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
844,162
843,993
(169)

지분상품
매도가능금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
3,801
3,801
-

지분상품
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
324,024
324,024
-

지분상품
매도가능금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
149,642
149,046
(596)

채무상품
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
884
884
-

파생상품
파생상품자산
당기손익-공정가치측정금융자산
26,452
26,452
-

금융업자산

현금및현금성자산
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
785,401
785,401
-

예치금
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
988,823
988,823
-

예치금
대여금및수취채권
당기손익-공정가치측정금융자산
10,855
10,855
-

예치금
대여금및수취채권
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,991
1,991
-

기타금융자산
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
2,426,568
2,422,277
(4,291)

당기손익인식금융자산
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
7,305,010
7,305,010
-

지분상품
매도가능금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
864,131
864,131
-

지분상품
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
447,302
447,302
-

채무상품
매도가능금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
10,227,137
10,240,809
13,672

채무상품
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
19,931,353
19,931,353
-

채무상품
만기보유금융자산
상각후원가측정금융자산
31,529,786
31,489,836
(39,950)

대출채권
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
25,563,506
25,521,158
(42,348)

대출채권
대여금및수취채권
당기손익-공정가치측정금융자산
597,202
606,336
9,134

대출채권
대여금및수취채권
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
662,996
668,129
5,133

내재파생상품
파생상품자산
당기손익-공정가치측정금융자산
7,247
7,247
-

파생상품자산
파생상품자산
당기손익-공정가치측정금융자산
1,638,831
1,625,239
(13,592)

금융부채

단기매매금융부채
당기손익인식금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
379,286
379,286
-

당기손익인식지정금융부채
당기손익인식금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
835,596
835,596
-

조건부대가
당기손익인식금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
47,202
47,202
-

파생상품부채
파생상품부채
당기손익-공정가치측정금융부채
233,346
233,346
-

금융보증계약충당부채
상각후원가로측정하는금융부채
상각후원가측정금융부채
9,342
9,354
12

2)
금융상품의 분류와 측정으로 인해 변경된 기초 이익잉여금내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

조정 내역
금액

기초이익잉여금 - 기준서 제1039호
3,365,096

매도가능증권에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류

17,902

매출채권및기타채권의 손실충당금 증가
(7,352)

상각후원가로 측정하는 금융자산의 손실충당금 증가

(2,817)

대출채권의 분류 변경 효과
8,534

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 손실충당금 증가
5,133

만기보유증권평가이익 소급적용 효과
(39,950)

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품의 손상차손 환입
33,545

금융보증계약의 손실충당금 증가
(743)

당기손익인식지정금융부채에 대한 자기신용위험 재분류
(512)

기타 조정

(15,830)

기준서 제1109호 도입으로 인한 총 잉여금 조정

(2,090)

기초 이익잉여금 - 기준서 제1109호

3,363,006

3) 기준서 도입에 따른 자본변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄
이익잉여금
비지배지분
총계

2017.12.31
489,550
547,154
38,295
101,197
3,365,096
11,423,453
15,964,745

1109호
-
-
-
(414,589)
(2,090)
(417,932)
(834,611)

1115호
-
-
-
(136)
(118,558)
(46,634)
(165,328)

2018.1.1
489,550
547,154
38,295
(313,528)
3,244,448
10,958,887
14,964,806

(2) 기업회계기준서 제 1115호의 도입 영향

1)
최초 적용일(당기초
) 현재 재무상태표에 반영한 수정 금액은 다음과 같습니다.

<연결재무상태표>
(단위:백만원)

구 분

2017.12.31
수정전

조정사항

2018.01.01
수정후

자 산

유동자산
11,619,692
174,853
11,794,545

비유동자산
16,152,146
39,864
16,192,010

금융업자산
132,423,140
-
132,423,140

자산 총계
160,194,978
214,717
160,409,695

부 채

유동부채
12,930,690
566,757
13,497,447

비유동부채
9,637,772
(186,711)
9,451,061

금융업부채
121,661,770
-
121,661,770

부채 총계
144,230,232
380,046
144,610,278

자 본

지배기업 주주지분
4,541,292
(118,695)
4,422,597

비지배지분
11,423,454
(46,634)
11,376,820

자본 총계
15,964,746
(165,329)
15,799,417

부채와 자본 총계
160,194,978
214,717
160,409,695

2)

기업회계기준서 제1115호를 최초 적용한 보고기간에 변경 전에 기준에 따라 영향을 받는 재무제표의 각 항목은 다음과 같습니다.

<연결재무상태표>
(단위:백만원)

구분

2018년 12월 31일

기준서 제1115호

조정사항

기존
수익인식 기준서

자 산

유동자산
13,720,522
(57,556)
13,662,966

비유동자산
17,460,847
(117,692)
17,343,155

금융업자산
138,367,208
-
138,367,208

자산 총계
169,548,577
(175,248)
169,373,329

부 채

유동부채
14,870,001
(516,494)
14,353,507

비유동부채
10,643,231
67,484
10,710,715

금융업부채
127,082,310
-
127,082,310

부채 총계
152,595,542
(449,010)
152,146,532

자 본

지배기업 주주지분
4,185,385
267,728
4,453,113

비지배지분
12,767,650
6,034
12,773,684

자본 총계
16,953,035
273,762
17,226,797

부채와 자본 총계
169,548,577
(175,248)
169,373,329

<연결손익계산서>
(단위:백만원)

구분

2018년 12월 31일

기준서 제1115호

조정사항

기존
수익인식 기준서

매출액
48,740,153
(47,274)
48,692,879

매출원가
44,479,231
(122,723)
44,356,508

판매비와관리비
2,454,774
(18,797)
2,435,977

영업손익
1,806,148
94,246
1,900,394

기타수익
842,142
-
842,142

기타비용
1,425,396
-
1,425,396

법인세비용차감전이익
1,299,840
90,276
1,390,116

법인세비용
500,501
7,124
507,625

당기순손익
799,340
83,152
882,492

지배주주
468,400
77,118
545,518

비지배지분
330,940
6,034
336,974

한편 기업회계기준서 제1115호를 적용함에 따라 연결현금흐름표에 미치는 유의적인영향은 없습니다.

61. 비지배지분에 대한 정보

(1) 누적비지배지분의 변동

연결실체에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 당기손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
소유
지분율(%)
의결권
지분율(%)
기초
누적비지배지분
비지배지분에
배분된 당기순이익
비지배지분에
배분된 배당금
기 타
기말
 누적비지배지분

한화생명보험㈜
55.0
48.0
4,843,698
195,295
(110,165)
564,963
5,493,791

한화케미칼㈜
63.7
63.5
3,781,809
30,375
(36,697)
(53,029)
3,722,458

한화에어로스페이스㈜
67.0
67.0
1,492,606
10,041
-
335,427
1,838,075

(전기)
(단위:백만원)

구 분
소유
지분율(%)
의결권
지분율(%)
기초
누적비지배지분
비지배지분에
배분된 당기순이익
비지배지분에
배분된 배당금
기 타
기말
 누적비지배지분

한화생명보험㈜
55.0
48.0
3,804,720
286,373
(42,992)
795,597
4,843,698

한화케미칼㈜
64.1
63.5
3,283,222
554,605
(36,697)
(19,321)
3,781,809

한화에어로스페이스㈜
67.3
67.3
1,610,142
(41,056)
-
(76,480)
1,492,606

(2) 종속기업의 주요 재무정보

비지배지분이 연결실체에 중요한 종속기업의 내부거래 제거 전 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

가. 요약재무상태표

<한화생명보험㈜>
(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

금융업자산
130,849,493
125,994,472

금융업부채
120,083,577
115,756,370

자본총계
10,765,916
10,238,102

<한화케미칼㈜>
(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

유동자산
5,012,471

4,222,467

비유동자산
10,219,005

9,427,021

유동부채
5,132,516

4,894,190

비유동부채
3,871,864

2,567,825

자본총계
6,227,096

6,187,473

<한화에어로스페이스㈜>
(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

유동자산
3,876,999

2,835,095

비유동자산
3,519,687

2,912,478

유동부채
3,144,141

2,140,555

비유동부채
1,616,795

1,426,065

자본총계
2,635,750

2,180,953

나. 요약포괄손익계산서

<한화생명보험㈜>
(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

영업수익
23,453,995
26,087,054

당기순손익
414,947
688,724

<한화케미칼㈜>
(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

매출액
9,046,042

9,341,813

당기순손익
160,445

834,534

기타포괄손익
(85,137)

(43,151)

총포괄손익
75,308

791,383

<한화에어로스페이스㈜>
(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

매출액
4,453,177
4,215,471

당기순손익
49,251
(47,748)

기타포괄손익
(1,961)
(84,816)

총포괄손익
47,290
(132,564)

다. 요약현금흐름표

<한화생명보험㈜>
(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

영업활동으로 인한 현금흐름
1,642,876
3,318,659

투자활동으로 인한 현금흐름
(1,832,157)
(4,066,206)

재무활동으로 인한 현금흐름
1,433,437
480,646

현금및현금성자산의 증가
1,244,156
(266,901)

기초 현금및현금성자산
582,203
851,474

외화표시 현금의 환율변동효과
12,351
(2,370)

기말 현금및현금성자산
1,838,710
582,203

<한화케미칼㈜>
(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

영업활동으로 인한 현금흐름
726,704
916,232

투자활동으로 인한 현금흐름
(434,645)
(403,185)

재무활동으로 인한 현금흐름
(69,584)
(685,641)

현금및현금성자산의 증가
222,475
(172,594)

기초 현금및현금성자산
804,983
1,012,313

외화표시 현금의 환율변동효과
(3,337)
(34,736)

기말 현금및현금성자산
1,024,121
804,983

<한화에어로스페이스㈜>
(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

영업활동으로 인한 현금흐름
56,343

(9,741)

투자활동으로 인한 현금흐름
(213,054)

72,610

재무활동으로 인한 현금흐름
332,716

140,434

현금및현금성자산의 증가
176,005

203,303

기초 현금및현금성자산
461,380

257,418

외화표시 현금의 환율변동효과
(663)

659

기말 현금및현금성자산
636,722

461,380

(3) 비지배지분과의 주요 거래

비지배지분과의 거래로 인해 연결실체의 소유주에게 귀속될 자본에 미치는 주요 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기(주1)
전 기(주2)

증가한 비지배지분의 장부금액
1,060,047

1,021,209

신종자본증권/유상증자/처분대가
1,060,047

844,356

지배지분의 자본에 인식된 차액
-

176,853

(주1)
당기의 주요 비지배지분과의 거래는 종속기업인 한화생명보험㈜의 신종자본증권발행에 기인합니다.

(주2)
전기의 주요 비지배지분과의 거래는 종속기업인 ㈜한화건설이 보유하고 있는 한화생명보험㈜ 주식의 매각거래, 한화생명보험㈜과 한화손해보험㈜의 신종자본증권 발행 및 한화손해보험㈜의 유상증자에 기인합니다.

62. 비연결 구조화기업

(1) 연결실체는 민간투자법인(SOC), 구조화금융, 투자펀드 등의 투자를 통해 구조화기업에 관여하고 있으며 동 구조화기업의 주요 특성은 다음과 같습니다.

업종
구분
성격, 목적, 활동 등

비금융업
민간투자법인
(SOC)
민간투자사업(SOC)으로 분류되는 비연결구조화기업의 특징은 주로 도로, 항만, 철도,학교,환경 등의 사회기반 시설들을 민간이 재원을 마련하여 시설을 건설하고 정부에 해당 시설을 기부채납한 후, 정부로부터 관리운영권을 부여받아 운영수입으로 투자금을 회수하는 점입니다. 즉 민간투자사업법인은 특수목적회사(SPC)로서 민간투자사업의 건설과 운영을 담당하기 위해 만들어진 사업시행법인이며 민간은 이 특수목적회사에 투자하여 운영수입으로투자한 투자금을 회수합니다. 연결실체는 구조화금융을 위한 시공권 획득 후건설 서비스 제공 및 지분투자 등의 형태로 투자하여 투자금 및 수익을 창출하고 있습니다.

금융업
자산유동화
자산유동화로 분류되는 비연결구조화기업은 유동화자산을 기초로 자산유동화증권을 발행하고 당해 유동화자산의 관리, 운용 및 처분에 의한 수익이나 차입금 등으로 자산유동화증권의 원리금 또는 배당금을 지급하는 기업입니다. 연결실체와 자산유동화증권 매입약정 체결 또는 신용공여를 통해 자산유동화증권 발행에 따른 관련위험을 이전하고 있으며, 이와 관련하여 연결실체는 이자수익 또는 수수료수익을 인식하고 있습니다.

구조화금융
구조화금융으로 분류되는 비연결구조화기업은 부동산프로젝트파이낸싱투자회사, 사회기반시설사업시행법인,선박(항공기)금융을 위한 특수목적회사 등이 있습니다. 구조화금융은 주로 대규모 위험 사업에 대한 자금조달방법으로써, 사업추진주체의 신용이나 물적담보가 아닌 특정 사업이나 프로젝트 자체의 경제성에 근거하여 해당 기업에 투자가 이루어지고, 사업의 진행에서 발생하는 수익을 투자자들이 취하는 구조입니다. 연결실체는 구조화금융을 위한 구조화기업에 대출, 지분투자 등의 형태로 자금을 제공하고 있습니다.

투자펀드
투자펀드로 분류되는 비연결구조화기업은 투자신탁, 사모투자전문회사 등이있습니다. 투자신탁(수익증권)이란 집합투자업자인 위탁자가 신탁업자에게 신탁한 재산을 신탁업자로 하여금 집합투자업자의 지시에 따라 투자하고 운용하게 하는 신탁 형태의 집합투자기구입니다. 사모투자전문회사(Private Equity Fund : 이하 PEF)란 자본시장통합법에 의한 집합투자기구로서 회사의 재산을 주식 또는 지분 등에 투자하여 경영권 참여, 사업구조 또는 지배구조의 개선 등의 방법으로 투자한 기업의 가치를 높여 그 수익을 사원에게 배분하는 것을 목적으로 사모의 방식으로 설립된 상법 상 합자회사입니다. 연결실체는 투자펀드에 대한 투자자로서 지분율에 비례하여 지분투자 평가손익과 배당수익을 인식하고 있으며, 해당 투자펀드의 가치 하락시 원금 손실에 노출될 수 있습니다.

투자조합
투자조합으로 조합약정에 따라 투자 및 운용을 업무집행사원에게 지시하고 투자조합 유한책임사원에게 운용수익을 배분하는 구조입니다. 연결회사는 투자조합에 대한 투자자로서 지분율에 비례하여 지분투자 평가손익과 배당수익을 인식하고 있으며, 해당 투자신탁의 가치 하락시 원금 손실에 노출될 수 있습니다.

(2) 당기말 현재 비연결구조화기업의 규모 및 비연결구조화기업에 대한 연결실체의 지분과 관련된 위험의 성격은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
민간투자법인
(SOC)
자산유동화
구조화금융
투자펀드
투자조합
합 계

재무상태표에 인식된 자산

매출채권및기타채권
71,375
-
-
-
-
71,375

유가증권
42,799
276,842
1,840,846
2,844,243
-
5,004,730

관계기업투자주식
3,898
-
75,338
48,700
16,711
144,647

대출채권
-
363,710
4,695,721
248,417
-
5,307,848

합 계
118,072
640,552
6,611,905
3,141,360
16,711
10,528,600

재무상태표에 인식된 부채

-

-

-

-

-

기타충당부채

-

-

-

-

-

합 계

-

-

-

-

-

최대손실노출액(주1)
655,072
784,987
7,870,772
3,717,107
24,461
13,052,399

(주1)
최대손실노출액은 금융자산 및 금융부채에 대해서는 장부금액을, 금융보증계약과 대출약정 및 자금보충약정에 대해서는 약정한도금액을 기준으로 측정하였습니다. 또한, 상기 최대노출금액은 비연결구조화 기업과 관련하여노출된 위험을 감소시키기 위한 연결실체의 위험회피활동의 효과는 반영하지 않은 총액입니다.

63. 사업결합 

(1) 연결 실체는 2018년 8월 1일 한화에스앤씨㈜를 흡수합병 하였습니다. 한화에스앤씨㈜는 소프트웨어 개발 및 컨설팅업을 수행하고 있는 바, 한화시스템㈜와의 합병을 통해 사업영역 확대 및 사업간 시너지 효과 극대화를 통한 기업가치 제고를 기대하고 있습니다. 

또한, 연결실체의 종속회사인 한화첨단소재㈜는 2018년 11월 1일자로, 합병을 통한 사업영역 확대 및 연관 사업간 시너지 효과 극대화를 통한 기업 가치 제고를 목적으로 한화큐셀코리아㈜를 흡수합병하였습니다. 또한, 한화첨단소재㈜는 동 일자로, 태양광 사업의 일원화 목적으로 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.의 100% 자회사인 한화큐셀㈜의 태양전지 및 태양광발전시스템 판매 사업을 양수하였습니다.

합병 및 사업양수도 결과 존속회사인 한화첨단소재㈜는 한화큐셀앤드첨단소재㈜로 사명을 변경하였습니다.

(2) 당기 중 발생한 사업결합의 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
한화에스앤씨㈜
한화큐셀코리아㈜

현금
-
327,996

기보유한 피취득회사 지분상품의 공정가치
-
111,519

합병신주
512,276
116,790

이전대가 합계
512,276
556,305

(3) 당기에 발생한 사업결합으로 인하여 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
한화에스앤씨㈜
한화큐셀코리아㈜

식별가능한 자산의 공정가치

331,167

2,290,217

현금및현금성자산

43,195

100,483

매출채권및기타채권

77,029

663,494

기타자산

10,678

155,861

재고자산

2,595

190,482

관계기업투자

4,633

7,237

기타금융자산

13,060

35,472

유형자산

70,798

1,045,482

무형자산

95,471

82,216

이연법인세자산

13,708

9,490

식별가능한 부채의 공정가치

143,289

1,752,609

매입채무및기타채무

32,191

287,925

차입금및사채

22,296

1,339,053

기타부채

15,374

45,432

이연법인세부채

19,832

21,744

기타금융부채

3,618

38,200

종업원급여부채

49,978

20,255

식별가능한 순자산 공정가치 합계
187,878
537,608

(4) 당기 중 발생한 사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
한화에스앤씨㈜
한화큐셀코리아㈜

I. 이전대가
512,276
556,305

II. 식별가능한 자산과 부채로 인식된 금액
187,878
537,608

III. 영업권(I - II)
324,398
18,697

(5) 당기 중 발생한 사업결합으로 인한 순현금유출은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

현금으로 취득한 대가
439,515

차감: 취득한 현금및현금성자산
(100,483)

차감계
339,032

(6) 합병소멸된 한화큐셀코리아㈜ 및 종속회사가 창출한 추가사업과 관련한 당기순이익 34,611백만원이 포함되어 있습니다. 당기에 인식한 매출에는 한화큐셀코리아㈜ 및 종속회사의 매출 333,028백만원이 포함되어 있습니다. 

64. 보고기간 후 사건

- 지배회사는 자동차부품 사업부문의 전문성을 특화하고 그 특수성에 적합한 기동성 있는 경영활동을 수행함으로써 경영효율성 및 전문성을 제고하고 책임경영체제의 토대를 마련하고자 2019년 2월 1일에 자동차부품 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사를 설립하였으며, 2019년 2월 13일에 당사가 보유한 분할신설회사의 발행주식총수를 370억원에 매각하였습니다.

- Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.와 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.의 합병 완료 및 상장폐지 

2018년 10월 15일, Hanwha Q CELLS Co., Ltd.의 나스닥 상장 유지 필요성 감소 및태양광 사업 경영효율화 제고를 위하여 모회사인 Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.는 자회사인 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.를 흡수합병하기로 이사회 결의하였습니다.보고기간 후인 2019년 1월 16일, Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.는 자회사인 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.을 합병 완료하였고, Hanwha Q CELLS Co., Ltd.는 관련 행정절차를 거쳐 2019년 1월 28일 나스닥에서 상장폐지 되었습니다.

합병의 결과존속회사인 Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.는 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.로 사명을 변경하였습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 67 기 2018.12.31 현재

제 66 기 2017.12.31 현재

제 65 기 2016.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 67 기

제 66 기

제 65 기

자 산

유동자산

2,179,447

1,724,207

2,024,048

현금및현금성자산

355,314

254,317

308,367

매출채권및기타채권

698,528

759,109

995,636

기타금융자산

43,990

29,829

28,668

기타유동자산

251,384

151,433

99,739

재고자산

784,628

529,519

591,638

매각예정자산

45,603

0

0

비유동자산

5,598,830

5,755,138

5,745,162

매출채권및기타채권

16,302

10,580

14,137

당기손익-공정가치측정금융자산

15,246

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

79

0

0

매도가능금융자산

0

10,065

8,670

기타금융자산

36,739

36,358

42,118

종속기업및관계기업투자

4,363,062

4,448,443

4,467,160

투자부동산

20,163

3,710

3,802

유형자산

1,074,373

1,135,254

1,110,350

무형자산

69,355

105,717

92,480

기타비유동자산

3,511

5,011

6,445

자 산 총 계

7,778,277

7,479,345

7,769,210

부 채

유동부채

2,763,186

2,655,612

3,203,499

매입채무및기타채무

584,107

607,664

1,107,387

차입금및사채

1,119,852

1,392,352

1,574,237

기타금융부채

63,661

62,545

134,146

기타유동부채

958,891

505,391

336,919

유동충당부채

7,780

1,781

179

당기법인세부채

21,906

85,879

50,631

매각예정 처분자산집단 부채

6,989

0

0

비유동부채

1,622,146

1,609,350

1,455,994

매입채무및기타채무

5,589

9,995

15,057

차입금및사채

1,075,432

1,083,357

960,146

기타금융부채

48,273

38,249

4,862

순확정급여부채

276,785

306,848

285,384

비유동충당부채

38,648

23,266

29,880

이연법인세부채

177,419

147,635

160,665

부 채 총 계

4,385,332

4,264,962

4,659,493

자 본

자본금

489,550

489,550

489,550

자본잉여금

583,643

600,706

600,706

자본조정

(20,751)

(20,751)

(20,751)

기타포괄손익누계액

0

(581)

(668)

이익잉여금(결손금)

2,340,503

2,145,459

2,040,880

자본총계

3,392,945

3,214,383

3,109,717

자본과부채총계

7,778,277

7,479,345

7,769,210

포괄손익계산서

제 67 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 66 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 65 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 67 기

제 66 기

제 65 기

매출액

5,224,248

4,639,965

5,101,851

매출원가

4,600,977

4,052,299

4,545,095

매출총이익

623,271

587,666

556,756

판매비와관리비

323,389

328,566

332,566

영업이익(손실)

299,882

259,100

224,190

기타수익

284,452

201,454

230,916

기타비용

220,217

179,285

299,170

금융수익

55,783

40,648

66,354

금융비용

78,642

83,248

94,433

법인세비용차감전순이익

341,258

238,669

127,857

법인세비용(수익)

56,737

78,327

21,582

당기순이익(손실)

284,521

160,342

106,275

기타포괄손익

(13,929)

1,364

(7,257)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

0

87

132

매도가능금융자산평가손익

0

87

132

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(13,929)

1,277

(7,389)

순확정급여부채의 재측정요소

(13,929)

1,277

(7,389)

총포괄손익

270,592

161,706

99,018

주당이익

보통주당순이익 (단위 : 원)

3,898

2,096

1,308

우선주당순이익 (단위 : 원)

3,948

2,146

1,358

자본변동표

제 67 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 66 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 65 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 백만원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2016.01.01 (기초자본)

377,190

337,738

(20,751)

(800)

1,976,824

2,670,201

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

0

0

당기순이익(손실)

0

0

0

0

106,275

106,275

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

(7,389)

(7,389)

매도가능금융자산평가손익

0

0

0

132

0

132

지분의 발행

112,360

262,968

0

0

0

375,328

연차배당

0

0

0

0

(34,803)

(34,803)

사업양수도

0

0

0

0

0

0

기타자본변동

0

0

0

0

(27)

(27)

2016.12.31 (기말자본)

489,550

600,706

(20,751)

(668)

2,040,880

3,109,717

2017.01.01 (기초자본)

489,550

600,706

(20,751)

(668)

2,040,880

3,109,717

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

0

0

당기순이익(손실)

0

0

0

0

160,342

160,342

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

1,277

1,277

매도가능금융자산평가손익

0

0

0

87

0

87

지분의 발행

0

0

0

0

0

0

연차배당

0

0

0

0

(57,040)

(57,040)

사업양수도

0

0

0

0

0

0

기타자본변동

0

0

0

0

0

0

2017.12.31 (기말자본)

489,550

600,706

(20,751)

(581)

2,145,459

3,214,383

2018.01.01 (기초자본)

489,550

600,706

(20,751)

(581)

2,145,459

3,214,383

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

581

(19,272)

(18,691)

당기순이익(손실)

0

0

0

0

284,521

284,521

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

(13,929)

(13,929)

매도가능금융자산평가손익

0

0

0

0

0

0

지분의 발행

0

0

0

0

0

0

연차배당

0

0

0

0

(56,276)

(56,276)

사업양수도

0

(17,063)

0

0

0

(17,063)

기타자본변동

0

0

0

0

0

0

2018.12.31 (기말자본)

489,550

583,643

(20,751)

0

2,340,503

3,392,945

현금흐름표

제 67 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 66 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 65 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 67 기

제 66 기

제 65 기

영업활동현금흐름

241,292

579,105

327,003

영업에서 창출된 현금흐름

326,213

635,650

365,478

법인세의 납부

(84,921)

(56,545)

(38,475)

투자활동현금흐름

275,852

(442,412)

(96,294)

단기금융상품의 처분

16,631

82,305

104,078

단기금융상품의 취득

(43,748)

(69,036)

(107,253)

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

1,368

0

0

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(5,379)

0

0

장기금융상품의 처분

3

200

25

장기금융상품의 취득

(5,458)

(2,600)

(4,400)

장기대여금의 처분

2,182

6,552

1,694

장기대여금의 취득

(1,150)

(3,515)

(9,452)

미수금의 감소

44,733

0

0

임차보증금의 감소

5,974

7,967

9,826

임차보증금의 증가

(4,563)

(6,742)

(6,472)

기타금융자산의 처분

593

1,845

3,003

매도가능금융자산의 처분

0

1,020

851

매도가능금융자산의 취득

0

(3,008)

(49)

종속기업 및 관계기업의 처분

115,465

6

205,081

종속기업 및 관계기업의 취득

(894)

(364,600)

(215,620)

정부보조금의 수취

4,402

2,581

2,442

정부보조금의 상환

(1,269)

0

0

투자부동산의 처분

90

0

46

투자부동산의 취득

(150)

0

(26)

유형자산의 처분

2,901

1,326

1,375

유형자산의 취득

(87,162)

(107,076)

(143,536)

무형자산의 처분

642

2,929

4,319

무형자산의 취득

(28,995)

(35,061)

(16,043)

매각예정자산의 처분

0

0

12,300

사업양도

236,134

2,332

0

사업결합

(36,056)

0

0

사업분할

3,700

0

0

이자수취

2,834

3,617

2,280

배당금수취

53,024

36,546

59,237

재무활동현금흐름

(416,147)

(190,743)

11,916

차입금및사채의 증가

556,209

883,105

610,330

차입금및사채의 상환

(838,894)

(937,207)

(858,897)

주식의 발행

0

0

375,328

이자지급

(77,274)

(80,354)

(81,692)

배당금지급

(56,276)

(57,040)

(34,803)

현금의기타유입(유출)

88

753

1,650

현금및현금성자산의순증가(감소)

100,997

(54,050)

242,625

기초현금및현금성자산

254,317

308,367

65,742

기말현금및현금성자산

355,314

254,317

308,367

이익잉여금처분계산서

제 67 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지
제 66 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

(단위 : 백만원)

과목
제67(당)기
제66(전)기

I. 미처분이익잉여금

1,056,370

853,693

전기이월이익잉여금
805,050

692,074

회계정책변경누적효과
(19,272)

-

순확정급여부채의 재측정요소

(13,929)

1,277

당기순이익
284,521

160,342

II. 임의적립금의 이입액

13,333

13,333

연구및인력개발준비금
13,333

13,333

III. 이익잉여금 처분액

68,385

61,976

이익준비금
6,300

5,700

배당금
 (현금배당주당배당금(률)):
 제67기: 보통주 700원(14%)
 제1우선주 750원(15%)
 제3우선주 595원(11.9%) 제66기: 보통주 600원(12%)
 제1우선주 650원(13%)
 제3우선주 646원(12.9%)
 제65기: 보통주 600원(12%)
 제1우선주 650원(13%)
 제3우선주 680원(13.6%)

62,085

56,276

IV. 차기이월미처분이익잉여금

1,001,318

805,050

※ 제67기 이익잉여금처분계산서는 2019년 3월 27일 주주총회에서 처분이 확정 되었습니다.(전기 처분 확정일: 2018년 3월 27일)

5. 재무제표 주석

제67(당)기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제66(전)기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 한화

1. 일반사항

주식회사 한화(이하 "
당사")는 1952년 10월 28일에 설립되어 화약류 및 공작기계류의 제조ㆍ판매와 무역업 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 여수, 대전, 보은, 구미, 창원 및 아산 등에 제조시설을 가지고 있고 이외에 다수의 영업소를 두고 있습니다.

당사는 1976년 6월 24일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였으며, 수차례의 증자를 거쳐 당기말 현재 자본금
은
489,550백만원
입니다
. 주요주주의 구성내역은다음과 같습니다.

주주명
보통주식수(주)
우선주식수(주)
합 계(주)
지분율(%)

김 승 연
16,977,949
1,470,000
18,447,949
18.84

김 동 관
3,330,000
860,654
4,190,654
4.28

에이치솔루션㈜
1,650,000
426,450
2,076,450
2.12

천안북일학원 외
5,069,894
5,726
5,075,620
5.18

자기주식
5,880,000
-
5,880,000
6.01

기 타
42,050,892
20,188,464
62,239,356
63.57

합 계
74,958,735
22,951,294
97,910,029
100.00

(주1)
2016년 10월, 당사는 의결권 없는 기명식 우선주 22,472,000주를 유상증자 하였으며,상기 주식수 및 지분율은 이를 합산하여 표시하였습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 재무제표 작성기준

당사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로, 별도재무제표는 지배기업 또는 피투자자에 대하여 공동지배력이나 유의적인 영향력이 있는 투자자가 투자자산을 원가법을 적용한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 당사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1017호 '리스'의적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

1) 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당기부터 기업회계기준서 제1109호 및동 기준서와 관련한 타 기준서의 개정사항을 최초로 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호는 1) 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정 2) 금융자산의 손상 3) 위험회피회계에 대한 새로운 규정을 도입하였습니다. 또한 당사는 2018년 공시사항에 적용되는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'의 개정사항을 도입하였습니다.

당사는 동 기준서를 최초적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 방법을 선택하였으며, 이에 따라 비교표시되는 재무제표를 재작성하지 아니하였습니다.

새로운 규정의 주요 내용 및 당사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 모든 금융자산은 당사의 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 후속적으로 상각후원가나 공정가치로 측정됩니다.

ㆍ계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다(상각후원가측정금융자산).

ㆍ계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 기타포괄손익으로 인식합니다(기타포괄손익-공정가치측정금융자산).

ㆍ상기 이외의 모든 채무상품과 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 당기손익으로 인식합니다(당기손익-공정가치측정금융자산).

상기에 기술한 내용에도 불구하고 당사는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

ㆍ단기매매항목이 아니고 기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가도 아닌 지분상품에 대한 투자의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.

ㆍ당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정을 할 수 있습니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품이 제거되는 경우 기타포괄손익으로 인식된 누적손익을 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정된 지분상품에 대해서는 기존에 기타포괄손익으로인식된 누적손익을 이익잉여금으로 대체합니다.

후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치항목으로 측정되는 채무상품은 손상규정의 적용대상에 해당합니다(아래 ② 참고).

경영진은 최초적용일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 당사가 보유하고 있는 금융자산에 대해 검토하고 평가하였으며, 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용함에 따라 당사의 금융자산의 분류 및 측정과 관련하여 다음과 같은 영향이 있을 것이라고판단하였습니다.

ㆍ기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산으로 분류되었던 채무상품 중 계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 가진 채무상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다. 이러한 채무상품의 공정가치 변동은 제거되거나 재분류될 때까지 평가손익누계액으로 계속 인식됩니다.

ㆍ기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산으로 분류되고 매보고기간말에 공정가치로 측정하였던 지분상품에 대한 투자(단기매매항목도 아니고 사업결합에서 발생한 조건부대가도 아님)는 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하였습니다. 이러한 지분상품의 공정가치 변동은 평가손익누계액으로 계속 인식됩니다.

ㆍ기업회계기준서 제1039호에 따라 상각후원가로 측정하던 만기보유금융자산이나 대여금 및 수취채권으로 분류되었던 금융자산 중 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 현금흐름을 가진 금융상품은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속상각후원가로 측정됩니다.

ㆍ기업회계기준서 제1039호에서 당기손익인식금융자산으로 분류되었던 금융자산은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속 당기손익-공정가치항목으로 측정됩니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 금융자산 분류의 변경내용은 주석 ⑤에 표로 정리되어 있습니다. 채무상품 및 지분상품의 분류에 대한 변경사항으로 인해 기타포괄손익으로 인식되어 후속적으로 당기손익으로 재분류되었던 매도가능금융자산평가손실 581백만원(이연법인세효과 185백만원 차감 후 잔액)은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 재분류됨에 따라 평가손실은 이익잉여금에 반영하였습니다. 

제1109호의 적용으로 당사의 출자금이 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류변경되었으며, 최초 적용일 시점의 재측정 손익 882백만원을 이익잉여금에 반영하였습니다.

이를 제외한 금융자산의 다른 재분류사항은 당사의 재무상태, 당기손익, 기타포괄손익이나 총포괄손익에 영향을 미치지 아니합니다.

② 금융자산의 손상

금융자산의 손상과 관련하여 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형과 달리 기업회계기준서 제 1109호에서는 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손실과 그 변동을 회계처리하고 있습니다. 즉, 신용손실을 인식하기 전에 반드시 신용사건이 발생해야 하는 것은 아닙니다.

당사는 i) 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품, ii)리스채권, iii) 매출채권 및 계약자산과 iv) 기업회계기준서 제1109호의 손상규정이 적용되는 대출약정 및 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 특히 최초 인식 후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 금융자산의 취득시 신용이 손상되어 있는 경우에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 기업회계기준서 제1109호에서는 특정 상황에서 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 제공하고 있으며, 당사는 그 중 매출채권및기타채권 및 계약자산에 대해서 동 간편법을 적용하고 있습니다.

경영진은 기업회계기준서 제1109호에 따라 금융상품 최초 인식일의 신용위험을 결정하고 최초적용일(2018년 1월 1일)의 신용위험과 비교함에 있어서 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 사용하여 최초적용일에 당사가 보유하고 있는 금융자산, 계약자산 및 금융보증계약에 대한 손상을 검토하고 평가하였습니다. 2018년 1월 1일 현재 평가결과는 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:천원)

구분

최초적용일의 신용위험의 특성

인식된 누적 추가

손실충당금

매출채권및기타채권

동 금융자산에 대해 간편법을 적용하였으며, 전체기간 기대신용손실을 인식함.

619,933

대여금, 임차보증금

채무자의 유의적인 신용위험이 낮은 것으로 평가됨

-

장단기금융상품

모든 장단기금융상품은 신용도가 우수한 금융기관에 예치되어 있으므로 신용위험이 낮은 것으로 평가됨.

-

금융보증계약

채무자의 유의적인 신용위험이 낮은 것으로 평가됨

-

합 계

619,933

2018년 1월 1일 현재의 추가 손실충당금 620백만원에서 관련 이연법인세효과 150백만원을 차감한 후의 잔액인 470백만원이 동 일자의 이익잉여금의 감소로 반영되었습니다. 추가 손실충당금은 관련 자산의 차감항목으로 표시되어 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 손상규정을 적용한 결과

당기 중 29백만원
의 손실충당금이 환입되었습니다. 주석 ⑤ 에서는 조정사항에 대한 구체적인 내용을 기술하고 있습니 다.

2018년 1월 1일 현재의 기업회계기준서 제1039호에 따른 대손충당금 및 금융보증계약에 대한 기업회계기준서 제1037호에 따른 충당부채와 기업회계기준서 제1109호에 따른 손실충당금과의 차이는 관련 각 주석에 공시되어 있습니다.

또한 기업회계기준서 제1109호의 개정에 따라 당사의 재무제표상 신용위험의 총노출액에 대한 공시 요구사항이 증가하였습니다

(주석 7, 8, 10, 11, 12, 20 참고).

③ 금융부채의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 금융부채의 분류 및 측정과 관련된 주요변경 중 하나는 발행자의 신용위험의 변동에 따른 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 공정가치 변동에 대한 회계처리입니다. 당사는 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 신용위험의 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익의 회계불일치를 일으키거나 확대하는 경우를 제외하고는, 관련 금융부채의 신용위험의 변동에 따른 공정가치변동을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채의 신용위험에 따른 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하나, 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체하고 있습니다. 기존 기업회계기준서 제1039호에서는 당기손익인식금융부채로 지정된 금융부채의 공정가치변동 전체를 당기손익으로 표시했었습니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용이 당사의 금융부채의 분류 및 측정에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

주석 ⑤에서는 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 분류변경의 구체적인 내용에 대해 기술하고 있습니다.

④ 일반위험회피회계

새로운 일반위험회피회계 모형은 세가지 위험회피회계 유형을 유지하고 있습니다. 그러나 위험회피회계에 적격한 거래유형에 더 많은 유연성을 도입하고 있으며, 위험회피회계에 적격한 위험회피수단의 유형과 비금융항목의 위험요소를 확대하고 있습니다. 또한 위험회피효과 평가와 관련된 규정을 전반적으로 개정하여 위험회피대상항목과 위험회피수단간의 '경제적 관계' 원칙으로 대체하였습니다. 위험회피효과의 소급적 평가는 더 이상 요구되지 않습니다. 그리고 당사의 위험관리활동과 관련하여 추가적인 공시규정이 도입되었습니다.

위험회피회계에 대한 기업회계기준서 제1109호의 경과규정에 따라 당사는 2018년 1월 1일부터 전진적으로 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계 규정을 적용하였습니다. 최초적용일 현재 기업회계기준서 제1039호에 따른 당사의 적격한 위험회피관계는 기업회계기준서 제1109호에 따른 위험회피회계상으로도 적격하므로 위험회피관계가 계속되는 것으로 간주하였습니다. 2018년 1월 1일 시점의 위험회피관계에 관한 재조정은 필요하지 아니합니다. 위험회피수단과 위험회피대상항목의 주요조건이 일치하므로 모든 위험회피관계가 기업회계기준서 제1109호의 효과성평가 규정상 계속적으로 유효합니다. 당사는 기업회계기준서 제1039호에 따른 위험회피회계 요건을 충족하지 못하였을 위험회피관계에 대해 기업회계기준서 제1109호에따른 위험회피관계로 지정한 사항은 없습니다.

기업회계기준서 제1109호는 위험회피손익을 위험회피대상항목인 비금융항목의 최초 원가에 직접 반영하고 있습니다(장부금액조정법). 이러한 대체는 기업회계기준서 제 1001호에서의 재분류조정이 아니므로 기타포괄손익에 영향을 미치지 아니합니 다. 기존에는 기타포괄손익으로 인식된 위험회피손익 중 장부금액 조정의 대상이 된 위험회피손익은 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목에 해당하였으며, 장부금액 조정금액은 기타포괄손익에서 재분류조정으로 표시되었습니다. 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계 요구사항은 최초 적용일(즉 2018년 1월 1일)부터 전진적으로 적용되므로, 비교표시되는 항목은 재작성하지 아니하였습니다.

당사는 전기와 동일하게 선도요소를 포함한 선물계약의 공정가치 변동을 공정가치위험회피관계에서의 위험회피수단으로 계속 지정하고 있습니다.

상기사항을 제외하고 기업회계기준서 제1109호 위험회피회계 요구사항이 당사의 당기 재무상태 및 경영성과에 미치는 영향은 없습니다. 당사의 위험관리활동에 대해서는
주석 40
에서 기술하고 있습니다.

⑤ 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호와 제1039호에 따른 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

범주

장부금액

기준서

제 1039호

기준서

제 1109호

기준서

제 1039호

재측정

기준서

제 1109호

비상장주식
매도가능금융자산
당기손익-
공정가치측정금융자산
999,998
-
999,998

비상장주식
매도가능금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정금융자산
78,859
-
78,859

출자금
매도가능금융자산
당기손익-
공정가치측정금융자산
8,880,924
882,226
9,763,150

수익증권
매도가능금융자산
당기손익-
공정가치측정금융자산
105,278
-
105,278

매출채권및기타채권

대여금및수취채권

상각후원가측정금융자산

769,689,653
(619,933)
769,069,720

장단기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
15,729,105
-
15,729,105

대여금
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
9,249,013
-
9,249,013

파생상품자산
당기손익인식금융자산
당기손익-
공정가치측정금융자산
13,463,348
-
13,463,348

위험회피목적 파생상품
위험회피목적 파생상품
2,216,531
-
2,216,531

보증금

대여금및수취채권

상각후원가측정금융자산

24,909,757
-
24,909,757

과제예금
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
109,776
-
109,776

정부보조금
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
(3,478)
-
(3,478)

미수수익
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
513,034
-
513,034

매입채무및기타채무

상각후원가측정금융부채

상각후원가측정금융부채

617,659,363

-

617,659,363

차입금및사채

상각후원가측정금융부채

상각후원가측정금융부채

2,475,709,406

-

2,475,709,406

파생상품부채

당기손익인식금융부채

당기손익-
공정가치측정금융부채

41,128,268

-

41,128,268

위험회피목적파생상품

위험회피목적파생상품

2,216,531

-

2,216,531

보증금

상각후원가측정금융부채

상각후원가측정금융부채

2,686,879

-

2,686,879

리스미지급금

상각후원가측정금융부채

상각후원가측정금융부채

3,098,808

-

3,098,808

미지급비용

상각후원가측정금융부채

상각후원가측정금융부채

50,766,101

-

50,766,101

금융보증부채

상각후원가측정금융부채

상각후원가측정금융부채

897,307

-

897,307

기업회계기준서 제1109호의 최초적용에 따른 추가 손실충당금은 각 금융자산과 관련된 손실충당금의 측정 방식의 변경에 따른 것입니다. 기존에 기업회계기준서 제1039호에 따라 당기손익인식금융항목으로 지정된 금융자산이나 금융부채 중 재분류 대상은 없으며, 당사가 기업회계기준서 제1109호를 적용함에 따라 재분류하도록 선택한 금융자산이나 금융부채도 없습니다. 

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

당사는 당기부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며, 최초 적용일 전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다.

① 수행의무의 식별

당사는 다양한 무역조건으로 해외수출 계약거래 의무를 수행하고 있으며, 고객에게 약속된 장소에 상품 등을 운송하기 위하여 운송계약, 보험계약 체결 및 통관 등 부수적인 활동을 수행합니다. 기업회계기준서 제1115호에 따라 이러한 고객과의 해외 수출계약은 상품 등의 공급과 운송용역으로 수행의무를 구분하여 식별합니다. 한편, 운송용역은 기업이 수행하는 대로 고객이 효익을 동시에 얻고 소비하는 경우에 해당하여 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식하고 미 이행된 수익은 계약부채로 인식합니다.

② 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

기업회계기준서 제1115호에 따르면 기업이 의무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있어야 진행기준으로 수익을 인식할 수 있습니다. 이러한 계약은 내부 법무팀의 의견을 참고하여 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 있는 계약에 한하여 진행기준을 적용하고, 지급청구권이 없는 계약은 인도기준으로 수익을 인식합니다.

③ 변동대가

당사는 지체상금, 공급단가가 확정되지 않는 계약이나 계약금액의 중도변경이 가능한 계약의 경우 기업회계기준서 제1115호에 따라 기댓값과 가능성이 가장 높은 금액중 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 계약에 따른 기간이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 

④ 계약변경

프로젝트성 수주 기반의 계약의 경우 고객의 요구에 따라 다수의 계약변경이 발생할 수 있습니다. 이러한 계약변경으로 인해 구별되는 약속한 재화나 용역이 추가되어 계약의 범위가 확장되고, 계약가격이 추가로 약속한 재화나 용역의 개별판매가격에 특정 계약 상황을 반영하여 조정한 대가만큼 상승한다면, 별도의 계약으로 식별합니다.

동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는
주석 41
에서 설명하고 있습니다. 

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 개정사항은 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이 없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며,동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정)

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가(제정)

동 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채(예: 환급불가능한 보증금 또는 이연수익)를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위하여 거래일을 어떻게 결정하는지를 다루고 있습니다.

동 해석서는 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우에는 대가의 각 선지급이나 선수취에 대한 거래일을 각각 결정하도록 규정하고 있습니다.

당사는 이미 외화로 선지급하거나 선수취하는 대가에 대하여 동 해석서와 일관된 방법으로 회계처리하고 있으므로, 동 해석서가 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'과 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 대한 일부 개정사항을포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다.

당사는 한국채택국제회계기준을 최초채택하지도 않고 벤처캐피탈 투자기구도 아니기 때문에 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 

당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서로 인한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(별도재무상태표)
(단위:천원)

구분
2018년 1월 1일

변경전

조정사항

변경후

자 산

유동자산
1,724,207,797
236,133,392
1,960,341,189

현금및현금성자산
254,317,458
-
254,317,458

매출채권및기타채권
759,109,455
(50,678,042)
708,431,413

기타금융자산
29,829,453
-
29,829,453

기타유동자산
151,432,868
(60,194,613)
91,238,255

재고자산
529,518,563
347,006,047
876,524,610

비유동자산
5,755,137,664
883,349
5,756,021,013

매출채권및기타채권
10,580,198
1,123
10,581,321

당기손익-공정가치측정금융자산
-
10,868,426
10,868,426

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
78,859
78,859

매도가능금융자산
10,065,059
(10,065,059)
-

기타금융자산
36,357,633
-
36,357,633

종속기업및관계기업투자
4,448,442,938
-
4,448,442,938

투자부동산
3,710,008
-
3,710,008

유형자산
1,135,253,792
-
1,135,253,792

무형자산
105,717,314
-
105,717,314

기타비유동자산
5,010,722
-
5,010,722

자 산 총 계
7,479,345,461
237,016,741
7,716,362,202

부 채

유동부채
2,655,612,040
255,729,656
2,911,341,696

매입채무및기타채무
607,663,912
(1,533,216)
606,130,696

차입금및사채
1,392,352,452
-
1,392,352,452

기타금융부채
62,544,914
-
62,544,914

기타유동부채
505,390,805
263,006,369
768,397,174

충당부채
1,781,294
238,430
2,019,724

당기법인세부채
85,878,663
(5,981,927)
79,896,736

비유동부채
1,609,350,115
(22,265)
1,609,327,850

매입채무및기타채무
9,995,451
-
9,995,451

차입금및사채
1,083,356,954
-
1,083,356,954

기타금융부채
38,248,980
-
38,248,980

순확정급여부채
306,848,211
-
306,848,211

충당부채
23,265,846
-
23,265,846

이연법인세부채
147,634,673
(22,265)
147,612,408

부 채 총 계
4,264,962,155
255,707,391
4,520,669,546

자 본

자본금
489,550,145
-
489,550,145

자본잉여금
600,706,089
-
600,706,089

자본조정
(20,751,089)
-
(20,751,089)

기타포괄손익누계액
(580,899)
580,899
-

이익잉여금
2,145,459,060
(19,271,549)
2,126,187,511

자 본 총 계
3,214,383,306
(18,690,650)
3,195,692,656

부 채 와 자 본 총 계
7,479,345,461
237,016,741
7,716,362,202

한편 상기 회계정책의 변경이 최초적용일 현재 자본의 각 항목에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

이익잉여금

기타포괄손익누계액

자본총계

2017년 12월 31일(보고금액)
2,145,459,060
(580,899)
3,214,383,306

기업회계기준서 제1109호 최초적용

분류 및 측정으로 인한 효과
115,868
580,899
696,767

손상으로 인한 효과
(619,933)
-
(619,933)

도입영향에 따른 법인세 효과
150,024
-
150,024

소계
(354,041)
580,899
226,858

기업회계기준서 제1115호 최초적용

변동대가
(2,381,763)
-
(2,381,763)

수익인식방법의 변경
(22,575,372)
-
(22,575,372)

도입영향에 따른 법인세 효과
6,039,627
-
6,039,627

소계
(18,917,508)
-
(18,917,508)

2018년 1월 1일(최초적용일)
2,126,187,511
-
3,195,692,656

2) 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 당사가 조기 적용하지 아
니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 당사는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다.

동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.

사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다.

리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 계속적으로 요구하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 확대된 주석공시를 요구하고 있습니다.

회사는 전체(또는 일부) 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에 대해 실무적 간편법을적용하여 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리할 예정입니다. 재무제표에 미치는 영향을 분석한 결과 재무제표에 유의적인 영향을 미치지는 않을 것으로 판단됩니다. 다만, 재무영향 평가는 향후 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(개정)

동 개정사항은 중도상환특성이 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하는지 평가할 때 옵션을 행사하는 당사자가 조기상환의 원인과 관계없이 합리적인 보상을 지급하거나 수취할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 달리 표현하면 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성으로 인해 자동적으로 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하지 못하는 것은 아닙니다.

동 개정사항은 2019년 1월 1 일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정)

동 개정사항은 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호(손상규정 포함)를 적용하여야 한다는 점을 명확히 합니다. 또한 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호를 적용할 때, 기업회계기준서 제1028호에 따른 장부금액 조정사항(즉 기업회계기준서 제1028호에 따라 피투자기업의 손실을 배분하거나 손상평가함에 따라 발생하는 장기투자지분 장부금액의 조정)은 고려하지 않아야 합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 개시하는 연차기간부터 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 한국채택국제회계기준 2015-2017 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1012호 '법인세', 기업회계기준서 제1023호 '차입원가', 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 및 기업회계기준서 제1111호 '공동약 정'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1012호 법인세

동 개정사항은 분배가능한 이익을 창출하는 거래를 최초에 어떻게 인식하였는지에 따라 배당의 세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.

② 기업회계기준서 제1023호 차입원가

기업회계기준서 제1023호의 개정사항은 관련된 자산이 의도된 용도로 사용되거나 판매가능한 상태에 이른 이후에도 특정 차입금의 잔액이 존재하는 경우, 그 차입금은일반차입금의 자본화이자율을 계산할 때 일반차입금의 일부가 된다는 점을 명확히 하고 있습니다.

③ 기업회계기준서 제1103호 사업결합

제1103호에 대한 개정사항은 기업이 공동영업인 사업에 대한 지배력을 보유하게 되었을 때, 공동영업에 대한 이전보유지분을 공정가치로 재측정하는 것을 포함하여 단계적으로 이루어진 사업결합에 대한 요구사항을 적용해야 한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 재측정 대상 이전보유지분은 공동영업과 관련하여 인식되지 않은 자산, 부채 및 영업권을 포함해야 합니다.

④ 기업회계기준서 제1111호 공동약정

기업회계기준서 제1111호에 대한 개정사항은 사업을 구성하는 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력은 보유하고 있지 않던 당사자가 해당 공동영업에 대한 공동지배력을 보유하게 되는 경우 기업이 보유한 공동영업에 대한 이전보유지분을 재측정하지 않는다는 것을 명확히 하고 있습니다.

상기 개정사항들은 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 전진적으로 적용하며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1019호 종업원급여(개정)

동 개정사항은 과거근무원가(또는 정산손익)를 결정할 때 갱신된 가정을 적용하여 제도의 개정(또는 축소 또는 정산) 전후에 제도와 사외적립자산에서 제공된 급여를 반영하여 순확정급여부채(자산)을 재측정하고, (확정급여제도가 초과적립상태에 있을 때 발생할 수 있는) 자산인식상한효과는 고려하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 개정 후 동 기준서는 제도의 개정(또는 축소 또는 정산)으로 인해 발생할 수 있는 자산인식상한효과의 변동은 과거근무원가(또는 정산손익) 인식 후에 결정되며, 그 변동을 기타포괄손익으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.

또한 당기근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자 측정과 관련된 문단이 개정되었습니다. 당사는 제도의 변경 후의 잔여 연차보고기간 동안에 해당하는 당기근무원가와 순이자를 결정하기 위해 재측정에 사용된 갱신된 가정을 사용해야 합니다. 순이자의 경우, 개정사항에서는 제도의 개정 이후 기간 동안의 순이자는 동 기준서 문단 99에 따라 재측정된 순확정급여부채(자산)를 재측정할 때 사용한 할인율을 사용하여산정함을 명확히 합니다.

동 개정사항은 동 기준서에 대한 이번 개정사항이 최초로 적용되는 회계연도 및 그 이후에 발생하는 제도의 개정, 축소 및 정산에만 전진적으로 적용됩니다. 이 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며 조기적용을 할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(개정)

동 개정사항은 '원가 기준 투입법 적용 계약의 추가 공시'와 관련하여 문단 한129.1에서 언급하는 '계약'의 의미를 '개별 계약'으로 개정함으로써 기업회계기준서 제1115호를 적용하더라도 공시범위가 축소되지 않도록 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 또한 기업회계기준서 제1115호는 계약의 유형을 구분하지 않으므로, 종전의수익 기준서인 기업회계기준서 제1011호 문단 한45.1의 적용대상에 해당하지 않았던 용역계약도 기업회계기준서 제1115호 문단 한129.1의 적용대상에 해당할 수 있으며, 이에 따라 종전의 수익 기준서에 비해 문단 한129.1에 따른 공시대상 계약의 범위가 넓어질 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 법인세 처리의 불확실성(제정)

동 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 어떻게 회계처리하는지를 규정하고 있으며, 다음의 사항을 요구하고 있습니다.

① 기업은 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단하여야 합니다.

② 기업은 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 불확실한 법인세 처리를 과세당국이 수용할 가능성이 높은지를 판단하여 다음과 같이 세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 산정합니다.

- 수용할 가능성이 높다면 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 법인세 처리와 일관되게 산정합니다.

- 수용할 가능성이 높지 않다면 불확실성의 영향을 반영하여 산정합니다.

동 해석서는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며, 동 해석서를 완전소급법을 적용하거나 비교정보를 소급해서 재작성하지 않는 수정소급법을 적용할 수 있습니다.

당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다.

(2) 사업결합

사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산, 당사가 피취득자의 이전 소유주에 대하여부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일의 공정가치(교환일에)의 합계로 산정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

취득일에 식별가능한 취득자산, 인수부채 및 우발부채는 다음을 제외하고는 취득일에 공정가치로 인식하고 있습니다.

-

이연법인세자산이나 부채와 종업원급여약정과 관련된 자산이나 부채는 각각 기업회계기준서 제1012호 '법인세'와 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'에 따라 인식하고 측정하고 있습니다.

-

당사가 피취득자의 주식기준보상을 자신의 주식기준보상으로 대체하면서 발생한 부채나 지분상품은 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 따라 측정하고 있습니다.

-

기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 따라 매각예정자산으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 기업회계기준서 제1105호에 따라 측정하고 있습니다.

영업권은 이전대가, 당사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가, 당사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다. 

사업결합으로 인한 당사의 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 조건부 대가는 취득일의 공정가치로 측정하고 사업결합으로 인한 이전대가의 일부로 포함되어 있습니다. 취득일 이후 공정가치의 변동액은 측정기간 조정사항의 조건을 충족하는 경우 소급하여 조정하고 해당 영업권에서 조정하고 있습니다. 측정기간 조정사항이란 '조정기간'(취득일로부터 1년을 초과할 수 없음)동안취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대한 추가적 정보를 획득하여 발생하는 조정사항을 말합니다.

측정기간 조정사항의 조건을 충족하지 않는 조건부 대가의 공정가치 변동액은 조건부 대가의 분류에 따라 회계처리하고 있습니다. 자본으로 분류된 조건부 대가는 이후보고일에 재측정하지 않고 결제되는 경우 자본으로 회계처리하고 있습니다. 그 밖의 조건부 대가는 이후 보고일에 공정가치로 재측정하고, 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 당사는 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익(또는 적절한 경우 기타포괄손익)으로 인식하고 있습니다. 취득일 이전에 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은 이전에 보유한 지분을 직접 처분하였다면 적용할 기준과 동일하게 인식하고 있습니다.

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면, 당사는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정금액을 재무제표에 보고하고 있습니다. 측정기간(위 참고) 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 당사는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식된 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다.

(3) 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자

관계기업이란 당사가 유의적인 영향력을 보유하며, 종속기업이나 공동기업이 아닌 기업을 말합니다. 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다.

공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정을 말하며, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.

당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자에 대해서 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당사는 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손 인식여부를 기업회계기준서 제1036호 '자산손상' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는 경우, 관계기업과 공동기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 해당 기준서에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

(4) 영업권

사업결합에서 발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 원가에서 누적손상차손을 차감하여 인식하고 있습니다.

손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과가 예상되는 당사의 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분됩니다.

영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 당기손익으로 직접 인식되어 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다.

관련 현금창출단위를 처분할 경우 관련 영업권 금액은 처분손익의 결정에 포함됩니다.

(5) 수익인식

당사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며,최초 적용일 전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지않는 실무적 간편법을 사용하였습니다. 

제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 

1) 수행의무의 식별

① 한 시점에 이행하는 수행의무

 당사는 재화나 용역의 판매에 따른 수익을 재화나 용역이 고객에게 통제가 이전되어 수행의무를 이행한 시점에 인식하고 있습니다. 또한 당사는 Incoterms Group C 조건(무역조건 CIF 등)에 따라 다양한 제품 및 상품을 수출하고 있습니다. 고객에게 통제가 이전된 이후 매도인이 운송서비스를 제공하므로 해당 운송서비스(보험 포함)를 별도의 수행의무로 인식합니다.

② 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

기업회계기준서 제1115호에 따르면 수행의무가 문단 35의 세 가지 요건 중 하나 이상을 충족하면 기간에 걸쳐 이행되는 수행의무로, 그렇지 않다면 한 시점에 이행되는수행의무로 회계처리 합니다. 당사가 고객을 위하여 용역을 제공하는 경우 이 문단 35의 세 가지 요건 중 하나 이상을 충족하는지 여부에 따라 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.

2) 거래가격의 배분

당사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법' 등을 사용합니다.

3) 변동대가

고객과의 재화 판매 계약에 따라 부여한 반품권으로 인하여 고객이 약속한 대가는 변동될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1115호에 따르면 받을 권리를 갖게 될 대가를 기대값이나 가능성이 가장 높은 금액 중 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 수있을 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.

(6) 리스

당사는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에 이전되는 리스계약을 금융리스로 분류하고, 금융리스 외의 모든 리스계약을 운용리스로 분류하고 있습니다.

1) 당사가 리스제공자인 경우

당사는 금융리스의 경우, 금융리스의 리스순투자와 동일한 금액을 금융리스채권으로인식하고, 금융리스순투자 미회수분에 대하여 유효이자율법을 적용하여 이자수익을 인식하고 있습니다.

운용리스로부터 발생하는 리스료수익을 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 수익으로 인식하고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 정액기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식하고 있습니다.

2) 당사가 리스이용자인 경우

당사는 리스기간개시일에 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 재무상태표에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다.

리스료는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 이자비용과 리스부채의 상환액으로 배분하고 있습니다.

운용리스료는 리스자산의 효익의 기간적 형태를 보다 잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면 리스기간에 걸쳐 균등하게 배분된 금액을 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 운용리스에서 발생한 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리하고 있습니다.

(7) 외화환산

당사는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 당사의 경영성과와 재무상태는 당사의 기능통화이면서 재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원'으로 표시하고 있습니다.

당사의 재무제표 작성에 있어서 당사의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다.

(8) 차입원가

당사는 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가를 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다.

적격자산을 취득하기 위하여 변동금리부 차입금을 차입하고, 그 차입금이 이자율위험의 적격한 현금흐름위험회피의 대상인 경우 파생상품의 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 적격자산이 당기손익에 영향을 미칠 때 당기손익으로 재분류됩니다. 적격자산을 취득하기 위하여 고정금리부 차입금을 차입하고, 그 차입금이 이자율위험의 적격한 공정가치위험회피의 대상인 경우 자본화된 차입원가는 위험회피 대상이자율을 반영합니다. 

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금에서 발생하는 일시적 운용 투자수익은 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다.

기타 차입원가는 발생한 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(9) 정부보조금

당사는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다.

시장이자율보다 낮은 이자율인 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있으며, 해당 정부보조금은 시장이자율에 기초하여 산정된 정부대여금 공정가치와 수취한 대가의 차이로 측정하고 있습니다.

자산관련정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 재무상태표에 표시하고 있습니다. 해당 정부보조금은 관련자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

수익관련정부보조금은 보전하려 하는 비용에 대응시키기 위해 체계적인 기준에 따라해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 당사에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

종업원교육에 소요되는 비용을 보전하기 위한 정부보조금은 관련 원가와 대응하는데필요한 기간에 걸쳐 손익으로 인식되며 관련 비용에서 차감하고 있습니다.

유형자산의 취득과 관련된 정부보조금은 이연수익으로 인식하여 관련 자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

(10) 퇴직급여비용과 해고급여

확정기여형퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다.

확정급여형퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다. 포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의개정이나 축소가 일어날 때 또는 당사가 관련 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때 중 이른 날에 비용으로 인식합니다. 당사는 정산이 일어나는 때에 확정급여제도의 정산 손익을 인식합니다.

순이자는 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 축소와 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로 구성되어 있습니다.

근무원가는 매출원가 및 판매비와관리비로, 순이자비용(또는 순이자수익)은 금융원가로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다. 

재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

해고급여에 대한 부채는 당사가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없게 된 날 또는 당사가 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식한 날 중 이른날에 인식하고 있습니다.

(11) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.

1) 당기법인세

당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 비공제항목 때문에 과세소득과 순이익은차이가 발생합니다. 당사의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다.

법인세를 결정하는 것이 불확실하나 향후 과세당국에 대한 현금유출이 발생할 가능성이 높다고 판단되는 경우 충당부채를 인식합니다. 충당부채는 지급할 것으로 기대되는 금액에 대한 최선의 추정치로 측정됩니다. 이러한 평가는 과거 경험에 따른 지배기업의 세무전문가의 판단에 기초하며 특정한 경우에는 독립된 세무전문가의 판단에 기초하여 이루어집니다.

2) 이연법인세

이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이와 관련하여 납부하거나 회수될 법인세 금액이며 부채법을 이용하여 회계처리합니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은인식하지 않습니다.

당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식합니다. 또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다. 

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 당사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.

이연법인세부채 또는 이연법인세자산이 공정가치모형을 사용하여 측정된 투자부동산에서 발생하는 경우, 동 투자부동산의 장부금액이 매각을 통하여 회수될 것이라는 반증가능한 가정을 전제하고있습니다. 따라서 이러한 가정에 대한 반증이 없다면, 이연법인세부채 또는 이연법인세자산의 측정에는 투자부동산 장부금액이 모두 매각을 통하여 회수되는 세효과를 반영합니다. 다만 투자부동산이 감가상각 대상자산으로서매각을 위해 보유하기보다는 내재된 대부분의 경제적 효익을 기간에 걸쳐 소비하는 것을 목적으로 하는 사업모형하에서 보유하는 경우 이러한 가정이 반증됩니다.

3) 당기법인세와 이연법인세의 인식

당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나 자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.

(12) 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분
내용연수

건물
10 ~ 40년

구축물
10 ~ 40년

기계장치
4 ~ 15년

차량운반구
5 ~ 12년

공기구와비품
5 ~ 6년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(13) 투자부동산

임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 20~40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 

투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 미래경제적효익을 기대할 수 없는 경우에 해당 투자부동산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 투자부동산이 제거되는 시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(14) 무형자산

1) 개별취득하는 무형자산

내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.

2) 내부적으로 창출한 무형자산 - 연구 및 개발원가

연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다.

개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며 당사가 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성 있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

3) 사업결합으로 취득한 무형자산

사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에 사업결합으로 취득한 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

4) 무형자산의 제거

무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

5) 특허권과 상표

특허권과 상표는 최초에 취득원가로 측정하고 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있습니다.

(15) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상

영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 당사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(16) 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 미착품을 제외하고는 평균법에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(17) 충당부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간 말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.

매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

(18) 금융자산

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다.

모든 인식된 금융자산은 후속적으로 금융자산의 분류에 따라 상각후원가나 공정가치로 측정합니다.

1) 금융자산의 분류

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다.

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계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

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금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

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계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

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금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

상기 이외의 모든 금융자산은 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.

상기에 기술한 내용에도 불구하고 당사는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

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특정 요건을 충족하는 경우(아래 1-3) 참고) 지분상품의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.

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당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우(아래 1-4) 참고) 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

1-1) 상각후원가 및 유효이자율법

유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우를 제외하고는 유효이자율은 금융자산의 기대존속기간이나 (적절하다면) 그보다 짧은 기간에 걸쳐, 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하되 기대신용손실은 고려하지 않고 예상되는 미래현금수취액의 현재가치를 최초 인식시 총장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다.취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 신용조정 유효이자율은 기대신용손실을 고려한 기대현금흐름의 현재가치를 최초 인식시점의 상각후원가로 할인하여 계산합니다.

금융자산의 상각후원가는 최초 인식시점에 측정한 금액에서 상환된 원금을 차감하 고, 최초 인식금액과 만기금액의 차액에 유효이자율법을 적용하여 계산한 상각누계액을 가감한 금액에 손실충당금을 조정한 금액입니다. 금융자산의 총장부금액은 손실충당금을 조정하기 전 금융자산의 상각후원가입니다.

이자수익은 상각후원가와 기타포괄손익-공정가치로 후속측정하는 채무상품에 대해 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산을 제외한 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 계산합니다(후속적으로 신용이 손상된 금융자산은 제외). 후속적으로 신용이 손상된 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 만약 후속 보고기간에 신용이 손상된 금융상품의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 인식합니다.

취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 이자수익은 최초 인식시점부터 금융자산의 상각후원가에 신용조정 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 후속적으로 금융자산의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우에도 이자수익의 계산을 총장부금액 기준으로 변경하지 아니합니다.

이자수익은 당기손익으로 인식하며 '금융이익-유효이자율법에 따른 이자수익' 항목으로 계상하고 있습니다(주석 33 참고).

1-2) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 분류되는 채무상품

공정가치는 주석40에서 설명하고 있는 방법에 따라 결정됩니다. 최초 인식시점에 채무상품은 공정가치에 거래원가를 가산하여 측정합니다. 후속적으로 외화환산손익, 손상차손(환입) 및 유효이자율법에 따른 이자수익의 결과에 따른 채무상품의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식되는 금액은 채무상품이 상각후원가로 측정되었더라면 당기손익으로 인식되었을 금액과 동일합니다. 이를 제외한 채무상품의 모든 장부금액의 변동은 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 채무상품이 제거될 때 기타포괄손익으로 인식되었던 누적손익은 당기손익으로 재분류됩니다.

1-3) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품

당사는 최초 인식시점에 지분상품에 대한 투자를 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정하는 취소 불가능한 선택(상품별)을 할 수 있습니다. 만일 지분상품이 단기매매항목이거나 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가인 경우에는 기타포괄손익-공정가치측정항목으로의 지정은 허용되지 아니합니다.

다음의 경우 금융자산은 단기매매항목에 해당합니다.

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주로 단기간에 매각할 목적으로 취득하는 경우

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최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우

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파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외)

기타포괄손익-공정가치항목에 해당하는 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시 공정가치에 거래원가를 가산하여 인식합니다. 후속적으로 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 지분상품이 처분되는 시점에 누적손익은 당기손익으로 재분류되지 않으며 이익잉여금으로 대체됩니다.

지분상품에 대한 투자의 배당금이 명백하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 그러한 배당금은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식합니다. 배당금은 '금융이익' 항목으로 계상하고 있습니다(주석 33 참고).

1-4) 당기손익-공정가치측정금융자산

상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정 요건을 충족하지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

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단기매매항목이 아니고 사업결합에서의 조건부 대가가 아닌 지분상품에 대해 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하지 않은 경우 동 지분상품은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다(상기 1-3) 참고).

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상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하지 못하는 채무상품(상기 1-1) 및 1-2) 참고)은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다. 또한 당기손익-공정가치측정항목으로의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나 그에 따른 손익을 인식하는 경우에 측정 또는 인식상 발생하는 불일치('회계 불일치')를 제거하거나 유의적으로 감소시킨다면 상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하는 채무상품을 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 매 보고기간말 공정가치로 측정하며, 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치 변동에 따른 손익을 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식한 순손익에는 금융자산으로부터 획득한 배당금이 포함되어 있으며 '기타영업외손익' 항목으로 계상하고 있습니다. 한편 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생한 이자수익은 '금융이익-기타' 항목으로 계상하고 있습니다(주석 33 참고). 공정가치는 주석 40에서 설명하고 있는 방법에 따라 결정됩니다.

2) 외화환산손익

외화로 표시되는 금융자산의 장부금액은 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다.

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상각후원가로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 환율차이는 '기타영업외손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다.

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기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 채무상품의 상각후원가의 환율차이는 '기타영업외손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다. 이를 제외한 환율차이는 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다.

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당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 환율차이는 '기타영업외손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다.

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기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품의 경우 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다.

3) 금융자산의 손상

당사는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자, 리스채권, 매출채권 및 계약자산과 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실의 금액은 매 보고기간에 금융상품의 최초 인식 이후 신용위험의 변동을 반영하여 갱신됩니다.

당사는 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 이러한 금융자산에 대한 기대신용손실은 당사의 과거 신용손실 경험에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 차입자 특유의 요소와 일반적인 경제 상황 및 적절하다면 화폐의 시간가치를 포함한 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다.

이를 제외한 금융자산에 대해서는 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실을 의미합니다.

3-1) 신용위험의 유의적 증가

최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 보고기간 말의 금융상품에 대한 채무불이행 발생위험을 최초 인식일의 채무불이행 발생위험과 비교합니다. 이러한 평가를 하기 위해 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 과거 경험 및 미래전망 정보를 포함하여 합리적이고 뒷받침될 수 있는 양적ㆍ질적정보를 모두 고려합니다.

특히 최초 인식 후에 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 다음의 사항을 고려하고 있습니다.

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금융상품의 (이용할 수 있는 경우) 외부 또는 내부 신용등급의 실제 또는 예상되는 유의적인 악화

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그 밖의 신용위험의 유의적인 증가

상기 사항에도 불구하고 당사는 보고기간 말에 금융상품이 낮은 신용위험을 갖는다고 결정하는 경우에는 해당 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않았다고 보고 있습니다. (1) 금융상품의 채무불이행 발생 위험이 낮고 (2) 단기적으로 차입자가 계약상 현금흐름 지급의무를 이행할 수 있는 강한 능력을 갖고 있으며 (3) 장기적으로는 경제 환경과 사업 환경의 불리한 변화 때문에 차입자가 계약상 현금흐름 지급의무를 이행할 수 있는 능력이 약해질 수도 있으나 반드시 약해지지는 않는 경우에 금융상품이 낮은 신용위험을 갖는다고 결정합니다.

당사는 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 판단하기 위해 사용되는 요건의 효과성을 정기적으로 검토하고 있으며, 그러한 요건이 연체가 되기 전에 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 판단할 수 있다는 확신을 갖는데 적절하도록 그러한 요건을 수정하고 있습니다.

3-2) 채무불이행의 정의

당사는 과거 경험상 채무자가 계약이행조건을 위반한 경우 등을 내부 신용위험관리목적상 채무불이행 사건을 구성하는 것으로 간주합니다.

3-3) 신용이 손상된 금융자산

금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 생긴 경우에 해당 금융자산의 신용은 손상된 것입니다. 금융자산의 신용이 손상된 증거는 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움, 채무불이행이나 연체 같은 계약위반 등에 대한관측 가능한 정보를 포함하고 있습니다.

3-4) 제각정책

차입자가 청산하거나 파산 절차를 개시하는 때와 같이 차입자가 심각한 재무적 어려움을 겪고 있다는 점을 나타내는 정보가 있으며 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우에 금융자산을 제각합니다. 제각된 금융자산은 적절한 경우 법률 자문을 고려하여 당사의 회수절차에 따른 집행 활동의 대상이 될 수 있습니다.

3-5) 기대신용손실의 측정 및 인식

기대신용손실의 측정은 채무불이행 발생확률, 채무불이행시 손실률(즉 채무불이행이발생했을 때 손실의 크기) 및 채무불이행에 대한 노출액에 따라 결정됩니다. 채무불이행 발생확률 및 채무불이행시 손실률은 상기에서 기술한 바와 같이 과거정보에 기초하며 미래전망 정보에 의해 조정됩니다. 금융자산의 채무불이행에 대한 노출액은 보고기간 말 그 자산의 총장부금액을 나타냅니다.

금융자산의 경우 기대신용손실은 계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상되는 모든 현금흐름의 차이를 최초 유효이자율로 할인한 금액입니다.

금융보증계약의 경우 당사는 보증대상 금융상품의 계약조건에 따라 채무자의 채무불이행 사건에 대해서만 지급할 것을 요구받으며, 기대신용손실은 발생한 신용손실에 대해 피보증인에게 변제할 것으로 예상되는 금액에서 피보증인, 채무자, 그 밖의 제삼자에게서 수취할 것으로 예상되는 금액을 차감하여 산정하고 있습니다.

모든 금융자산에 대한 손상 관련 손익은 당기손익으로 인식하며 손실충당금 계정을 통해 해당 자산의 장부금액을 조정합니다. 다만 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자의 경우에는 기타포괄손익으로 인식하여 손익누계액에 누적되며 재무상태표에서 금융자산의 장부금액을 줄이지 아니합니다.

4) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때에만 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 당사는당해 금융자산에 대해 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 당사는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산을 제거하는 경우, 당해 자산의 장부금액과 수취하거나 수취할 대가의 합계의 차이를 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자를 제거하는 경우 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정한 지분상품에 대한 투자는 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류하지 않으나 이익잉여금으로 대체합니다.

(19) 금융부채와 지분상품

1) 금융부채ㆍ자본 분류

채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

2) 지분상품

지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 당사가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로인식하고 있습니다. 

자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다.

3) 복합금융상품

당사는 발행한 복합금융상품(전환사채)을 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채와 자본으로 각각 분류하고 있습니다. 확정수량의 자기지분상품에 대하여 확정금액의 현금 등 금융자산의 교환을 통해 결제될 전환권옵션은 지분상품입니다.

부채요소의 공정가치는 발행일 현재 조건이 유사한 일반사채에 적용하는 시장이자율을 이용하여 추정하고 있습니다. 이 금액은 전환으로 인하여 소멸될 때까지 또는 금융상품의 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가 기준으로 부채로 기록하고 있습니다.

자본요소는 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소를 차감한 금액으로 결정되며, 법인세효과를 차감한 금액으로 자본항목으로 인식되고 후속적으로 재측정되지 않습니다. 또한 자본으로 분류된 전환권옵션(전환권대가)은 전환권옵션이 행사될 때까지 자본에 남아있으며, 전환권옵션이 행사되는 경우 자본으로 인식한 금액은 주식발행초과금으로 대체하고 있습니다. 전환사채가 지분상품으로 전환되거나 전환권이 소멸되는 때에 당기손익으로 인식될 손익은 없습니다.

전환사채의 발행과 관련된 거래원가는 배분된 총 발행금액에 비례하여 부채요소와 자본요소에 배분하고 있습니다. 자본요소와 관련된 거래원가는 자본에서 직접 인식하고, 부채요소와 관련된 거래원가는 부채요소의 장부금액에 포함하여 전환사채의 존속기간 동안 유효이자율법에 따라 상각하고 있습니다.

4) 금융부채

모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다. 그러나 금융자산의 양도가 제거요건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채와 발행한 금융보증계약은 아래에 기술하고 있는 특정한 회계정책에 따라 측정됩니다. 

5) 당기손익-공정가치측정금융부채

금융부채는 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다.

다음의 경우 금융부채는 단기매매항목에 해당합니다.

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주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담한 경우

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최초 인식시점에, 당사가 공동으로 관리하고 단기적 이익획득을 목적으로 최근 실제 운용하고 있는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부인 경우, 당사가 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부

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위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품이 아닌 파생상품

다음의 경우 단기매매항목이 아니거나 또는 사업결합의 일부로 취득자가 지급하는 조건부 대가가 아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익항목으로 지정할 수 있습니다.

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당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우

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금융부채가 당사의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우

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금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식항목으로 지정할 수 있는 경우

당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하며 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치의 변동으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치측정금융부채에 대해 지급한 이자비용은 '당기손익-공정가치측정금융부채 관련손익'의 항목으로 '기타영업외비용'에서 인식하고 있습니다.

그러나 금융부채를 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 경우에 부채의 신용위험 변동으로 인한 금융부채의 공정가치 변동금액은 부채의 신용위험 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익에 회계불일치를 일으키거나 확대하는 것이 아니라면 기타포괄손익으로 인식합니다. 부채의 나머지 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익으로 인식된 금융부채의 신용위험으로 인한 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않으며, 대신 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융보증계약에서 발생한 손익은 당기손익으로 인식합니다.

6) 상각후원가측정금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다.

유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나 (적절하다면) 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 금융부채의 상각후원가와 정확히 일치시키는 이자율입니다.

7) 금융보증부채

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.

금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되거나 자산의 양도로 인해 발생한 것이 아니라면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다.

(가)

기업회계기준서 제1109호에 따라 산정한 손실충당금(상기 "금융자산" 참고)

(나)

최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

8) 외화환산손익

외화로 표시되는 금융부채는 보고기간 말 시점의 상각후원가로 측정하며 외화환산손익은 금융상품의 상각후원가에 기초하여 산정됩니다. 위험회피관계로 지정된 부분을제외한 금융부채의 외화환산손익은 '기타영업외손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다. 외화위험을 회피하기 위한 위험회피수단으로 지정된 경우에 외화환산손익은 기타포괄손익으로 인식되며 자본에 별도의 항목으로 누적됩니다.

외화로 표시되는 금융부채의 공정가치는 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다. 당기손익-공정가치로 측정되는 금융부채의 경우 외화환산요소는 공정가치손익의 일부를 구성하며 당기손익으로 인식됩니다(위험회피관계로 지정된 부분 제외).

9) 금융부채의 제거

당사는 당사의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 제거되는 금융부채의 장부금액과 지급하거나 지급할 대가의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

기존 대여자와 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환한 경우에 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 금융부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 이와 마찬가지로 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우에도 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다.

(20) 파생상품

당사는 이자율위험과 외화위험을 관리하기 위하여 통화선도, 이자율스왑 등 다수의 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하지않거나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다. 

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 법적인 권리가 없거나 상계할 의도가 없다면 재무상태표상 파생상품은 상계하지 아니합니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다. 

또한, 당사는 위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(21) 온실가스 배출권 할당 및 거래제도 관련 회계처리

당사는 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입한 배출권은 배출권의 취득을 위한 지급한 대가인 원가로 측정하고 있습니다. 또한 정부로부터해당 이행연도와 관련하여 무상으로 할당받은 배출권이 당기에 발생한 배출부채에 따른 의무를 이행하는데 충분한 경우에는 배출부채를 영(0)으로 측정하며, 다만 무상할당 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대해서는 부족분에 해당하는 배출부채의 이행에 소요될 것으로 예상되는 지출에 대한 보고기간 말 현재의 최선의 추정치로 배출부채를 측정하고 있습니다.

(22) 재무제표 승인

당사의 재무제표
는
2019년 2월 26일자로
이사회
에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

주석 2에서 기술된 당사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

(1) 회계정책을 적용하는 과정에서 내린 중요한 판단

1) 차입원가 자본화

주석 2에 기재된 바와 같이, 당사는 적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화합니다.

2) 사업모형 평가

금융자산의 분류 및 측정은 계약상 현금흐름 특성과 사업모형에 근거하여 이루어집니다(주석 2 '금융자산' 부분 참고). 사업모형은 특정 사업 목적을 이루기 위해 금융자산의 집합을 함께 관리하는 방식을 반영하는 수준에서 결정됩니다. 이러한 평가에는 모든 관련 증거를 반영한 판단을 포함하며, 이러한 관련 증거는 자산의 성과를 평가하고 측정하는 방식, 자산의 성과에 영향을 미치는 위험과 그러한 위험을 관리하는방식 및 자산의 관리자에 대한 보상방식을 포함하고 있습니다. 당사는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산이 만기 이전에 제거된 경우 그러한 매도 이유를 이해하고 그러한 이유가 해당 금융자산을 관리하는 사업모형의 목적과 일관되는지를 판단하기 위해 관찰하고 있습니다. 관찰은 남아있는 금융자산에 대한 사업모형이 적절한지 및 만약 적절하지 않다면 사업모형의 변경과 그에 따른 금융자산 분류의 전진적인 변경이 있었는지에 대한 당사의 지속적인 평가의 한 부분입니다. 표시된 기간 동안에는 그러한 변경이 요구되지 아니하였습니다.

3) 신용위험의 유의적인 증가

주석 2에서 설명하고 있는 바와 같이 최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 손상된 자산에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 기업회계기준서 제1109호는 어떤 것이 신용위험의 유의적인 증가를 구성하는지에 대해 정의하고 있지 아니합니다. 자산의 신용위험이 유의적으로 증가하였는지을 평가할 때 당사는 양적ㆍ질적인 합리적이고 뒷받침될 수 있는 미래전망정보를 고려하고 있습니다.

(2) 추정 불확실성의 주요 원천 

1) 법인세

당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 

2) 금융상품의 공정가치 평가
 
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현
재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다
(주
석
40 참조)
.

3)
순
확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보
험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들, 특히할인율의 변동에 영향을 받습니다

(주
석
22 참조)
.

4) 총계약수익 및 총계약원가 추정치의 불확실성

총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 지연배상금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다.

공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 미래에 발생될 수 있는 설계변경이나 공사기간의 변동에 따라 재료비, 노무비, 간접비 등의 미래 추정치에 근거하여 변동될 수 있는 불확실성이 존재합니다. 

5) 충당부채

당사는 보고기간말 현재 하자보수, 판매보증 등과 관련된 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 미래 발생사건에 대한 과거 경험과 예측치에 기초한 추정에근거하여 결정됩니다.그러나 미래 발생사건은 과거 경험과 예측치와 유의적인 차이가 발생할 수 있으며 이러한 미래 발생사건을 근거로 한 추정치는 경우에 따라서 실제치와 유의적인 차이가 발생할 수 있는 불확실성이 존재합니다. 

6) 비금융자산의 손상

당사는 매 보고기간 종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 비한정내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

7) 매출채권에 대한 손실충당금 설정

매출채권에 대한 손상차손금액을 산정하기 위해 현재 채권의 연령, 과거 대손경험 및기타 경제 환경 요인들을 고려하여 대손발생액을 추정하고 있습니다.

4. 부문정보

(1) 당사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
영업내역

화약/제조부문
화약류(방산품, 산업화약 등)의 제조 및 판매

무역/도소매부문
철강, 유화 등의 무역업 및 도소매업

기계/제조부문
기계류(공작기계, 산업기계 등)의 제조 및 판매

(2)
당기

및 전기
의
부문별 손익
에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:천원)

부 문
화약/제조부문
무역/도소매부문
기계/제조부문
합 계

총부문수익
2,151,550,442
2,137,711,022
970,608,236
5,259,869,700

(-)부문간수익
(2,022,513)
(12,026,695)
(21,572,773)
(35,621,981)

외부고객으로부터의 수익
2,149,527,929
2,125,684,327
949,035,463
5,224,247,719

보고부문 영업이익
224,490,489
21,180,137
54,211,768
299,882,394

금융손익 등
(14,321,845)
(14,600,972)
13,561,455
(15,361,362)

당기순손익
210,168,644
6,579,165
67,773,223
284,521,032

(전기)
(단위:천원)

부 문
화약/제조부문
무역/도소매부문
기계/제조부문
합 계

총부문수익
1,813,378,845
1,934,235,613
915,991,162
4,663,605,620

(-)부문간수익
(2,382,829)
(15,519,675)
(5,738,561)
(23,641,065)

외부고객으로부터의 수익
1,810,996,016
1,918,715,938
910,252,601
4,639,964,555

보고부문 영업이익
199,034,700
15,474,227
44,591,003
259,099,930

금융손익 등
(46,125,438)
(41,252,229)
(11,380,273)
(98,757,940)

당기순손익
152,909,262
(25,778,002)
33,210,730
160,341,990

(3)
당기말
및 전기말 현재 부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:천원)

부 문
화약/제조부문
무역/도소매부문
기계/제조부문
합 계

총자산
6,556,560,703
586,793,752
634,922,422
7,778,276,877

총부채
3,198,282,761
710,399,732
476,649,155
4,385,331,648

(전기말)
(단위:천원)

부 문
화약/제조부문
무역/도소매부문
기계/제조부문
합 계

총자산
6,244,271,142
543,567,430
691,506,889
7,479,345,461

총부채
3,021,530,317
660,808,397
582,623,441
4,264,962,155

(4) 당기 및 전기의 부문별 감가상각비와 상각비 및 비유동자산 취득액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
감가상각비 및 상각비
비유동자산의 취득

당 기
전 기
당 기
전 기

화약/제조부문
68,209,143
66,116,771
96,006,036

75,863,540

무역/도소매부문
2,152,714
2,009,965
1,991,363

3,231,363

기계/제조부문
15,743,809
15,464,953
30,907,439

48,250,721

합 계
86,105,666
83,591,689
128,904,838

127,345,624

위에서 보고된 감가상각비와 상각비에 추가하여 비유동자산에 대한 손상차손을 각각15,497백만원(전기 23,081백만원)으로 인식하였습니다. 해당 손상차손은 다음의 보고부문에 귀속됩니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

화약/제조부문
7,690,471
1,697,895

무역/도소매부문
6,699,415
17,559,420

기계/제조부문
1,107,323
3,823,963

합 계
15,497,209
23,081,278

(5)

당기 및 전기

중
지역별 매
출액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

국내
3,120,414,943
3,158,969,148

아메리카
244,984,602
188,687,188

아시아
1,586,687,756
1,043,375,027

기타
272,160,418
248,933,192

합 계
5,224,247,719
4,639,964,555

(6) 주요고객에 대한 정보

당사의 총 수익 5,224,248백만원(전기: 4,639,965백만원)에는 당사의 가장 큰 고객에 대한 매출액 약 877,146백만원(전기: 779,070백만원)이 포함되어 있습니다. 당기 및 전기에 당사 수익의 10% 이상을 차지하는 단일의 다른 고객은 없습니다.

5.
사
용 제한
및 담보제공 금융자산

당기말 및 전기말 현재 사용이 제한되거나 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같
습니다
.

(단위:천원)

계정과목

내 역

당기말

전기말

단기금융상품
국책과제 등
2,959,735
109,775

장기금융상품

당좌개설보증금 등
496,084
187,105

합 계

3,455,819
296,880

6. 현금및현금성자산

당기말
및 전기
말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

현금
5,000
5,000

예금
5,423,154
10,602,515

기타현금성자산
349,885,375
243,709,943

합 계
355,313,529
254,317,458

7. 범주별 금융상품

(1) 당기말 및 전기말 현재 보유 중인 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:천원)

구 분
상각후원가
측정
금융자산
당기손익인식
공정가치측정
금융자산
위험회피목적
파생상품
기타포괄손익
인식공정가치
측정채무상품
기타포괄손익
인식공정가치
측정지분상품
합 계

유동자산

현금및현금성자산
355,313,529
-
-
-
-
355,313,529

매출채권및기타채권
698,527,641
-
-
-
-
698,527,641

기타금융자산
39,946,737
3,293,976
749,882
-
-
43,990,595

소 계
1,093,787,907
3,293,976
749,882
-
-
1,097,831,765

비유동자산

매출채권및기타채권
16,302,353
-
-
-
-
16,302,353

당기손익
 -공정가치측정금융자산
-
15,245,596
-
-
-
15,245,596

기타포괄손익
 -공정가치측정금융자산
-
-
-
-
78,859
78,859

기타금융자산
36,353,100
385,744
-
-
-
36,738,844

소 계
52,655,453
15,631,340
-
-
78,859
68,365,652

합 계
1,146,443,360
18,925,316
749,882
-
78,859
1,166,197,417

(전기말)
(단위:천원)

구 분
대여금및
수취채권
매도가능
금융자산
당기손익인식
금융자산
위험회피목적
파생상품
합 계

현금및현금성자산
254,317,458
-
-
-
254,317,458

매출채권및기타채권(
유동)
(주1)

606,238,953
-
-
-
606,238,953

기타금융자산(유동)
14,162,549
-
13,450,373
2,216,531
29,829,453

매도가능금융자산(비유동)
-
10,065,059
-
-
10,065,059

매출채권및기타채권(비유동)
10,580,198
-
-
-
10,580,198

기타금융자산(비유동)
36,344,658
-
12,975
-
36,357,633

합 계
921,643,816
10,065,059
13,463,348
2,216,531
947,388,754

(주1)
미청구공사는 금융상품 분류에서 제외하였습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 보유 중인 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:천원)

구 분
상각후원가로 측정하는
금융부채
당기손익인식
공정가치측정
금융부채
위험회피목적 
파생상품
합 계

유동부채

매입채무및기타채무(유동)
584,106,731
-
-
584,106,731

차입금및사채(유동)
1,119,852,341
-
-
1,119,852,341

기타금융부채(유동)
61,756,310
1,154,510
749,882
63,660,702

소 계
1,765,715,382
1,154,510
749,882
1,767,619,774

비유동부채

매입채무및기타채무(비유동)
5,589,071
-
-
5,589,071

차입금및사채(비유동)
1,075,432,295
-
-
1,075,432,295

기타금융부채(비유동)
4,909,701
43,363,334
-
48,273,035

소 계
1,085,931,067
43,363,334
-
1,129,294,401

합 계
2,851,646,449
44,517,844
749,882
2,896,914,175

(전기말)
(단위:천원)

구 분
상각후원가로 측정하는
금융부채
당기손익인식
금융부채
위험회피목적 
파생상품
합 계

매입채무및기타채무(유동)

607,663,912

-

-

607,663,912

차입금및사채(유동)

1,392,352,452

-

-

1,392,352,452

기타금융부채(유동)

52,190,596

8,137,787

2,216,531

62,544,914

매입채무및기타채무(비유동)

9,995,451

-

-

9,995,451

차입금및사채(비유동)

1,083,356,954

-

-

1,083,356,954

기타금융부채(비유동)

5,258,499

32,990,481

-

38,248,980

합 계

3,150,817,864

41,128,268

2,216,531

3,194,162,663

(3) 당기 및 전기 중 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:천원)

구 분
당 기

상각후원가측정금융자산

거래손익
(1,851,504)

이자수익
2,758,857

평가손익

14,197,687

외화환산손익

743,434

외환차손익

(3,904,697)

당기손익-공정가치측정금융자산

거래손익
(21,391,923)

평가손익
(7,926,892)

배당금수익
4,830

위험회피목적 파생상품

평가손익

364,703

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

거래손익
(11,185)

이자수익
383

배당금수익
170

상각후원가측정금융부채

이자비용
(78,642,284)

(전기)
(단위:천원)

구 분
전 기

대여금및수취채권

거래손익(당기손익)
(1,702,084)

이자수익(당기손익)
4,102,133

평가손익(당기손익)

(7,300,438)

외화환산손익(당기손익)

(13,683,339)

외환차손익(당기손익)

7,824,994

매도가능금융자산

평가손익(기타포괄손익)
114,898

거래손익(당기손익)
(8,270)

손상차손(당기손익)

(699,932)

배당금수익(당기손익)
4,214

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용(당기손익)
(83,248,277)

당기손익인식금융자산ㆍ부채

평가손익(당기손익)
20,988,559

거래손익(당기손익)
33,898,599

8. 매출채권및기타채권

(1)
당기말
및
전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
683,215,679
63,432,672

607,858,102

54,775,607

차감:현재가치할인차금
-
(4,494)

-

(18,361)

차감:손실충당금
(1,437,928)
(47,125,825)

(5,027,782)

(44,305,950)

미수금
22,492,100
703,083

8,956,577

72,892,984

차감:손실충당금
(5,742,210)
(703,083)

(5,547,944)

(72,764,082)

미청구공사(주1)
-
-

152,870,502

-

합 계
698,527,641
16,302,353

759,109,455

10,580,198

(주1)
당기부터 기타유동자산으로 분류하였습니다.

(2) 신용위험 및 손실충당금

당사는 매출채권에 대해 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자 특유의 요인, 일반적인 경제 환경, 보고기간 말에 현재 상황에 대한 평가뿐만 아니라 미래에 상황이 어떻게 변동할 것인지에 대한 평가를 포함한 요소들이 조정된 채무자의 현행 재무상태에 대한 분석을 고려한 충당금 설정률표를 이용하여 산정됩니다.

당사는 채무자가 청산되거나 파산절차를 개시하거나 또는 심각한 재무적 어려움을 겪고 있다는 점을 나타내는 정보가 있는 등 신용위험이 유의적으로 증가하였다고 판단될 경우 개별적으로 평가하여 손실충당금을 인식하고 있습니다. 당기 중 추정기법이나 중요한 가정의 변경은 없습니다.

당기말 현재 당사의 충당금 설정률표에 기초한 매출채권의 위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다. 당사의 과거 신용손실 경험상 다양한 고객부분이 유의적으로 서로 다른 손실양상을 보이지 아니하므로, 과거의 연체일수에 기초한 충당금 설정률표는 서로 다른 고객군별로 구분하지는 않습니다. 

1) 당기 및 전기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:천원)

구 분
매출채권

미수금

기초금액 재작성

당기초 기준서 제1039호

49,333,732
78,312,026

기초 이익잉여금의 조정

545,168
74,765

최초적용일 손실충당금- 기준서 제1109호

49,878,900
78,386,791

당기손익으로 인식된 손실충당금의 감소

(360,714)
(28,617,938)

회수가 불가능하여 제각된 금액(주1)

(237,543)
(43,394,679)

사업양도
(716,890)
(20,828)

선급금 대체
-
91,947

당기말 손실충당금(주2)

48,563,753
6,445,293

(주1)
당기 중 대우조선해양(주) 지분인수를 위해 납부한 이행보증금 관련 소송의 판결이 확정됨에 따라 회수가 불가능한 채권을 제각하였습니다.

(주2)
당기말 매출채권 및 기타채권의 손실충당금은 기업회계기준서 제1109호를 전진적으로 적용하였으며, 실무적 간편법에 따라 전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다.

(전기)
(단위:천원)

구 분
매출채권
미수금

기초장부금액
40,574,810
78,351,217

대손(환입)(주1)
8,758,922
(22,676)

제각 및 대체 등
-
(16,515)

기말장부금액
49,333,732
78,312,026

(주1)
전기 대손충당금의 변동내역은 기업회계기준서 제1039호에 따른 것입니다.

2) 당기와 전기 중 손상과 관련하여 '대손상각비'로 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당 기

전 기(주1)

손상차손

- 손실충당금의 증가(감소)

(28,978,652)
8,736,246

(주1)

전기에 매출채권 손상은 발생손실 모형에 따라 평가되었고 회수불가능한 개별 채권은 장부금액을 직접 차감하여 제각하였습니다. 기타 채권은 손상이 발생하였지만 식별되지 않았다는 객관적인 증거가 있는지를 결정하기 위해 집합적으로 평가하였습니다. 이러한 채권들의 손상차손 추정금액은 손실충당금 계정으로 차감표시되었습니 다. 당사는 다음의 징후가 있는 경우 손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 간주하였습니다.
- 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태가 됨

- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연(30일 초과 연체)

(3)
당기말

및 전기말 현재
매출채권및기타채권에 대한 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

연체되지 않은 채권
538,451,185

483,310,032

소 계

538,451,185

483,310,032

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 이하
135,192,419

80,955,489

3개월 초과 6개월 이하
10,024,105

12,829,995

6개월 초과 1년 이하
23,054,656

28,342,302

1년 초과
9,434,174

14,598,027

소 계
177,705,354

136,725,813

손상채권

3개월 이하
43,909

16,586

3개월 초과 6개월 이하
222,177

13,600

6개월 초과 1년 이하
283,953

1,835,804

1년 초과(주1)
53,136,956

122,581,435

소 계
53,686,995

124,447,425

합 계
769,843,534

744,483,270

(주1)
당기 중 대우조선해양(주) 지분인수 관련 이행보증금 반환 청구 소송채권 72,182백만원 중 
28,881백만원을 수취하였으며, 회수 불가능한 채권 43,301백만원을 제각하였습니다.

(4)
당기말 및 전기말 현재 전체가 제거되지는 않은
양도 금융자산의 내역
은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
매출채권

당기말
전기말

자산의 장부금액
78,853,986
47,896,882

관련 부채의 장부금액(주1)
(78,853,986)
(47,896,882)

(주1)
당사는 매출채권을 은행에 양도하고 현금을 수령하였습니다. 당사는 은행에 대해 소구권을 부담하고 있으며, 이 거래를 담보부 차입으로 회계처리 하였습니다(주석 19 참조).

9. 유가증권

(1) 당기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말

<지분상품>

수익증권(주1)
104,925

비상장주식
2,000,000

<채무상품>

출자금
13,140,671

합 계
15,245,596

(주1)
수익증권의 경우 독립적인 외부기관이 수행한 평가기법을 사용하여 공정가치를 결정하였습니다.

(2) 당기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말

<지분상품(주1)>

비상장주식
78,859

(주1)
당사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다

(3) 전기말 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
전기말

<지분상품>

비상장주식
9,959,781

수익증권(주1)
105,278

합 계
10,065,059

(주1)
수익증권의 경우 독립적인 외부기관이 수행한 평가기법을 사용하여 공정가치를 결정하였습니다.

(4) 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 더 최근의 정보가 불충분하거나, 가능한 공정가치 측정치의 범위가 넓고 그 범위에서 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 판단되는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 유가증권 중 연체된 자산은 없으며, 손상된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

비상장주식
-
1,296,617

10. 기타금융자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

장단기금융상품

38,762,417
6,896,084

11,542,000

4,187,105

대여금(주1)

503,145
6,259,594

1,804,445

7,444,568

보증금

306,249
23,197,422

196,772

24,712,985

파생상품자산

4,043,858
385,744

15,666,904

12,975

기타(주2)

374,926
-

619,332

-

합 계

43,990,595
36,738,844

29,829,453

36,357,633

(주1)
관계사, 일반거래처 및 종업원에 대한 대여금으로 구성되어 있으며, 이자율은 0 ~ 5.2% 입니다(주석 36 참조).

(주2)
과제예금, 정부보조금 및 미수수익으로 구성되어있습니다.

(2) 기타 금융자산의 손상

특수관계자대여금 및 임차보증금 중 최초적용일 이전에 취득한 금융자산으로서 최초인식시점 이후에 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 기업회계기준서 제1109호의 최초적용일에 판단하는데 과도한 원가나 노력이 필요하다고 판단되는 항목에 대해서는 동 금융자산이 제거될 때까지 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고 있습니다.

경영진은 기대신용손실을 결정할 때 과거의 부도경험, 거래상대방의 재무상태 뿐만 아니라 경제전문가나 재무분석가의 보고서를 통해 금융자산의 발행자가 속한 산업의미래 전망도 고려하고 있습니다. 또한 해당 손실평가기간 내에 각 금융자산의 채무불이행 가능성 및 채무불이행시의 손실금액을 추정하는데 적절한 다양한 원천의 외부 경제정보를 고려하고 있습니다.

당기 중 이러한 금융자산의 손실충당금을 평가하기 위해 사용된 추정기법이나 유의적인 가정의 변경은 없습니다.

(3) 당기 중 각 금융자산의 기대신용손실의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기

기초금액 재작성

당기초 기준서 제1039호
596,100

기초 이익잉여금의 조정
-

최초적용일 손실충당금-기준서 제1109호
596,100

당기말 손실충당금
596,100

11. 파생금융상품

(1) 당기말 및 전기말 현재 파생금융상품자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

통화선도
3,293,976
13,953
13,450,373
-

상품선물
749,882
-
2,216,531
-

이자율스왑
-
371,791
-
12,975

합 계
4,043,858
385,744
15,666,904
12,975

(2) 당기말 및 전기말 현재 파생금융상품부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

통화선도
1,154,509
2,277
8,137,787
1,001,424

상품선물
749,882
-
2,216,531
-

주주간계약(주석 37 참조)
-
43,361,057
-
31,989,057

합 계
1,904,391
43,363,334
10,354,318
32,990,481

12. 기타자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
142,410,137
-
143,187,185
-

선급비용
8,075,939
3,511,511
8,225,683
5,010,722

계약자산(주1,2)
100,776,940
-
-
-

기타
121,000
-
20,000
-

합 계
251,384,016
3,511,511
151,432,868
5,010,722

(주1)
전기말 계약자산은 매출채권및기타채권(주석8)에 포함되어 있습니다.

(주2)
미청구공사 금액이 포함되어 있습니다.

(2) 당기 중 계약자산의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기

기초장부금액
-

손상
13,601,823

기말장부금액

13,601,823

13. 재고자산

당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

제품
82,782,702
51,853,213

평가충당금
(1,579,479)
(2,138,164)

상품
131,021,944
109,042,188

평가충당금
(2,586,511)
(2,051,281)

재공품
376,488,494
186,323,162

평가충당금
(955,020)
(856,540)

원재료
143,392,096
143,260,386

평가충당금
(3,106,527)
(3,522,435)

미착품
59,170,208
47,608,035

합 계
784,627,907
529,518,564

14. 종속기업및관계기업투자

(1) 당기말 및 전기말 현재 종속기업및관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

종속기업투자주식
4,355,744,923
4,387,185,812

관계기업투자주식
7,317,089
61,257,126

합 계
4,363,062,012
4,448,442,938

한편, 당기말 현재 상기 종속기업및관계기업투자주식의 일부는 정산이행담보 목적 등으로 담보로 제공되어 있
습니다(
주석
37
참조).

(2)

당기 및 전기

중 종
속기업및관계기업투자주식 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

기초장부금액
4,448,442,938
4,467,160,406

취득
894,215
2,771,621

처분
(77,019,958)
(6,298)

손상(주1)
(12,991,563)
(21,482,791)

환입(주2)
3,736,380
-

기말장부금액
4,363,062,012
4,448,442,938

(주1)
당사는 종속기업 Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 및 Hanwha Resources (Canada) Ltd. 등에 대하여 손실누적 등의 이유로 당기 중 손상차손을 인식하였습니다.

(주2)
당기 중 관계기업 PT. Nantoy Bara Lestari 의 손상이 일부 환입되었습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 종속기업투자주식의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
소재지
주요 영업활동
당기말
지분율(%)
당기말
전기말

㈜한화건설
대한민국
토건, 주택건설, 산업설비 등
95.24
1,258,727,142
1,258,727,142

한화국제무역(상해)유한공사(주1,2)
중국
무역업
33.33
-
-

한화기계(소주)유한공사(주4)
중국
공작기계, 파워트레인 생산
-
-
2,221,431

한화생명보험㈜(주1)
대한민국
생명보험업
18.15
913,982,783
913,982,783

㈜한화이글스(주1,2)
대한민국
스포츠 클럽 운영업
40.00
-
-

한화에어로스페이스㈜(구.한화테크윈㈜)(주1,6)
대한민국
항공기용 엔진 및 부품제조업
33.03
825,203,555
825,203,555

한화케미칼㈜(주1,5)
대한민국
합성수지 및 
기타 석유화학제품의 제조
36.26
972,076,247
972,076,247

한화테크엠㈜(주8)
대한민국
국내 및 해외 유가증권 투자
100.00
12,176,035
16,740,035

한화호텔앤드리조트㈜
대한민국
관광숙박업
50.62
219,213,158
219,213,158

㈜캐스(주4)
대한민국
기계제조
-
-
11,197,465

Hanwha Agritech Ltd.(주2)
홍콩
곡물도매업
100.00
-
-

Hanwha Europe GmbH
독일
무역업
100.00
17,859,217
17,859,217

Hanwha Holdings (USA) Inc.(주1)
미국
지주회사
0.58
1,408,267
1,408,267

Hanwha Hong Kong Co.,Ltd.(주2)
홍콩
무역업
100.00
-
4,277,398

Hanwha International India PVT., LT
인도
무역업
99.99
169,296
169,296

Hanwha Machinery Corp.
미국
지주회사
100.00
44,141,351
44,141,351

Hanwha Mining Services Australia
호주
화약제조 공급 및 발파작업
100.00
33,355,442
33,355,442

Hanwha Mining Services Chile SPA(주9)
칠레
화약제조 공급 및 발파작업
100.00
1,088,088
3,058,112

Hanwha International Peru S.A.C.
페루
무역업
99.00
415,702
415,702

Hanwha Mining Services Singapore Pte. Ltd.(주3)
싱가폴
무역업
-
-
-

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
일본
무역업
100.00
43,501,824
43,501,824

Hanwha Resources (Canada) Ltd.(주2)
캐나다
자원개발
100.00
-
-

Hanwha Resources(USA) Corporation(주1,7)
미국
자원개발
20.00
396,681
7,030,952

Hanwha Singapore Pte. Ltd.(주2)
싱가폴
무역업
100.00
-
-

Hanwha TechM Hungary Zrt.
헝가리
부동산임대업, 유틸리티 공급
97.21
4,708,446
4,708,446

HSSC Stainless Inc.(주3)
미국
철강제품판매
-
-
576,300

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
인도네시아
화약제조 공급 및 발파작업
99.00
2,211,264
2,211,264

PT. Bara Bumi International
인도네시아
인도네시아 석탄판매
99.60
272,505
272,505

S&P World Networks DMCC
UAE
무역업
100.00
4,837,920
4,837,920

합 계
4,355,744,923
4,387,185,812

(주1)
한화케미칼㈜, 한화에어로스페이스㈜(구.한화테크윈㈜)는 지분율이 50% 미만이나, 당사의 종속기업이 보유한 지분과 과거 주주총회의 참석율 등을 고려하면 실질지배력이 있다고 판단되어 종속기업으로 분류하였습니다. 한화국제무역(상해)유한공사, Hanwha Holdings (USA) Inc., Hanwha Resources(USA) Corporation 및 ㈜한화이글스는 한화케미칼㈜ 등 종속기업이 보유 중인 지분을 고려하면 지분율이 50%를 초과하여 종속기업으로 분류하였습니다. 한화생명보험㈜는 보유 중인 자기주식을 고려하면 의결권 지분율이 50%를 초과하므로 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(주2)
종속기업투자주식 전액을 손상차손으로 인식하였습니다.

(주3)
당기 중 청산 완료되었습니다.

(주4)
당기 중 매각 완료되었습니다.

(주5)
㈜한화건설의 상환전환우선주의 발행과 관련하여 한화케미칼㈜ 주식 10,900,832주가 정산이행담보로 제공되어 있습니다(주석 37 참조).

(주6)
구.한화테크윈㈜은 2018년 4월 1일자로 분할되었으며, 분할법인은 사명을 한화테크윈㈜에서 한화에어로스페이스㈜로 변경하였습니다.

(주7)
당기 중 Hanwha Resources(USA) Corporation 지분 80%를 매각하였습니다.

(주8)
당기 중 한화테크엠(주) 투자주식에 대하여 4,564백만원을 손상차손으로 인식하였습니다.

(주9)
당기 중 Hanwha Mining Services Chile SPA 투자주식에 대하여 2,850백만원을 손상차손으로 인식하였습니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재 관계기업투자주식의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
소재지
주요 영업활동
당기말
지분율(%)
당기말
전기말

㈜알에프트론(주2)
대한민국
전자기기제조
29.98
-
276,417

㈜솔트원(주4)
대한민국
제조업
-
-
-

KoreaRasLaffan LNG(주1)
영국
자원개발
3.00
1,297,532
1,297,532

Ningbo Zhonghua Jian Hanwha Chemical
중국
화학
25.00
551,857
551,857

PT. Nantoy Bara Lestari(주3)
인도네시아
광업
45.00
3,736,380
-

Hulin Yuandongyuanda Biomass Cogeneration Co., Ltd.
중국
신재생에너지
29.00
1,590,320
1,590,320

Bio Green Technology Sdn Bhd.(주2)
말레이시아
신재생에너지
36.00
-
-

㈜에코트리코리아(주5)
대한민국
제조
49.00
-
-

㈜명경에프에스
대한민국
도소매
33.89
141,000
141,000

한화큐셀코리아㈜(주6)
대한민국
태양광
-
-
57,400,000

합 계
7,317,089
61,257,126

(주1)
이사회 선임권한을 통해 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 판단되어 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

(주2)
관계기업투자주식 전액을 손상차손으로 인식하였습니다.

(주3)
당기 중 일부를 손상차손환입으로 인식하였습니다.

(주4)
당기 중 지분매각하여 관계기업투자주식에서 제외되었습니다.

(주5)
당기 중 지분소각하여 관계기업투자주식에서 제외되었습니다.

(주6)
당기 중 한화큐셀앤드첨단소재(주)로 흡수합병됨에 따라 관계기업투자주식에서 제외되었습니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 시장성 있는 주요 종속기업 보유 지분의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

한화케미칼㈜
972,076,247
1,202,828,756
972,076,247
1,881,652,905

한화생명보험㈜
913,982,783
665,072,000
913,982,783
1,089,016,000

한화에어로스페이스㈜(구.한화테크윈㈜)
825,203,555
558,662,293
825,203,555
611,090,600

15. 투자부동산

(1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
4,477,892
-
4,477,892

건물
19,654,725
(3,969,837)
15,684,888

구축물
103,197
(103,180)
17

합 계
24,235,814
(4,073,017)
20,162,797

(전기말)
(단위:천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
1,306,498
-
1,306,498

건물
2,852,498
(457,588)
2,394,910

구축물
103,197
(94,597)
8,600

합 계
4,262,193
(552,185)
3,710,008

(2) 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기타증감(주1)
기 말

토지
1,306,498
34
(63,384)
-
3,234,744
4,477,892

건물
2,394,910
149,883
-
(77,282)
13,217,377
15,684,888

구축물
8,600
-
-
(8,583)
-
17

합 계
3,710,008
149,917
(63,384)
(85,865)
16,452,121
20,162,797

(주1)
기타증감은 건설중인자산의 본계정 대체를 포함하고 있습니다.

(전기)
(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기 말

토지
1,306,498
-
-
-
1,306,498

건물
2,466,222
-
-
(71,312)
2,394,910

구축물
29,239
-
-
(20,639)
8,600

합 계
3,801,959
-
-
(91,951)
3,710,008

감가상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(3)
당
기말 현재 투자부동산의 공정가치와 장부금액의 차이는 중요하지 않습니다.

(4) 당기 중 상기 투자부동산에서 발생한 임대수익은 275백만원(전기: 232백만원)입니다.

16. 유형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
377,903,211
-
-
(778,275)
377,124,936

건물
541,443,244
(120,169,276)
(215,831)
(539,408)
420,518,729

구축물
151,573,906
(88,833,733)
(228,480)
(9,259)
62,502,434

기계장치
425,159,019
(322,517,386)
(3,579,406)
(71,068)
98,991,159

차량운반구
30,030,570
(21,377,869)
-
-
8,652,701

공기구와비품
141,323,248
(107,363,011)
(10,799)
(2,964)
33,946,474

건설중인자산
70,615,229
-
-
-
70,615,229

기타의유형자산
2,021,387
-
-
-
2,021,387

개발광구
12,682,010
-
(12,682,010)
-
-

합 계
1,752,751,824
(660,261,275)
(16,716,526)
(1,400,974)
1,074,373,049

(전기말)
(단위:천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
398,073,607
-
-
(778,275)
397,295,332

건물
575,638,462
(111,851,160)
-
(553,804)
463,233,498

구축물
152,279,654
(84,385,692)
-
(9,832)
67,884,130

기계장치
461,907,917
(319,901,250)
(4,046,286)
(91,111)
137,869,270

차량운반구
30,472,056
(19,755,188)
-
-
10,716,868

공기구와비품
141,317,632
(106,778,560)
(10,799)
(5,505)
34,522,768

건설중인자산
21,710,539
-
-
-
21,710,539

기타의유형자산
2,021,387
-
-
-
2,021,387

개발광구
12,682,010
-
(12,682,010)
-
-

합 계
1,796,103,264
(642,671,850)
(16,739,095)
(1,438,527)
1,135,253,792

(2) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
손상차손
기타증감(주1)
사업양수
사업양도
기 말

토지
397,295,332
-
(778,303)
-
-
(2,217,314)
-
(17,174,779)
377,124,936

건물
463,233,498
3,426,675
(1,706,074)
(15,375,276)
(215,831)
(9,511,383)
-
(19,332,880)
420,518,729

구축물
67,884,130
858,710
(77,308)
(5,269,523)
(228,480)
1,291,036
-
(1,956,131)
62,502,434

기계장치
137,869,270
16,316,547
(449)
(31,236,160)
(954,012)
(9,863,875)
2,776,363
(15,916,525)
98,991,159

차량운반구
10,716,868
1,038,446
(79,275)
(2,966,714)
-
166,589
1
(223,214)
8,652,701

공기구와비품
34,522,768
10,478,691
(36,038)
(12,949,299)
-
4,483,938
720,216
(3,273,802)
33,946,474

건설중인자산
21,710,539
66,628,439
-
-
-
(16,129,043)
352,420
(1,947,126)
70,615,229

기타의유형자산
2,021,387
-
-
-
-
-
-
-
2,021,387

합 계
1,135,253,792
98,747,508
(2,677,447)
(67,796,972)
(1,398,323)
(31,780,052)
3,849,000
(59,824,457)
1,074,373,049

(주1)
기타증감은 건설중인자산의 본계정 대체 및 무형자산에서의 대체로 인한 증가 등을 포함하고 있으며, 당기 중 매각예정자산으로 재분류된 금액 18,735백만원을 포함하고 있습니다.

(전기)
(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
손상차손
기타증감(주1)
기 말

토지
385,356,058
6,354,473
(136,049)
-
-
5,720,850
397,295,332

건물
374,637,173
30,796,457
(441,888)
(14,242,570)
-
72,484,326
463,233,498

구축물
66,885,967
4,799,854
(19,596)
(5,243,854)
-
1,461,759
67,884,130

기계장치
136,498,034
19,464,649
(154,665)
(31,287,402)
(1,391,689)
14,740,343
137,869,270

차량운반구
11,378,154
2,203,020
(115,068)
(2,988,796)
-
239,558
10,716,868

공기구와비품
30,929,408
11,260,394
(29,470)
(11,047,213)
(10,799)
3,420,448
34,522,768

건설중인자산
102,643,654
16,601,136
-
-
-
(97,534,251)
21,710,539

기타의유형자산
2,021,387
-
-
-
-
-
2,021,387

합 계
1,110,349,835
91,479,983
(896,736)
(64,809,835)
(1,402,488)
533,033
1,135,253,792

(주1)
기타증감은 건설중인자산의 본계정 대체 및 무형자산에서의 대체로 인한 증가 등을 포함하고 있습니다.

감가상각비 중
59,443
백만원(전기: 56,467백만원)은 매출원가에 포함되어 있으며,
8,354백
만원(전기: 8,343백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

당기말 현재 상기 유형자산의 일부는 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다.
(
주석
37
참조).

17. 무형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

개발비
78,858,598
(45,505,582)
(7,535,854)
-
25,817,162

회원권
24,619,081
-
(408,179)
-
24,210,902

기타무형자산
79,429,760
(58,695,553)
(1,407,611)
-
19,326,596

탐사권/개발권
3,927,104
-
(3,927,104)
-
-

탐사광구
9,856,870
-
(9,856,870)
-
-

합 계
196,691,413
(104,201,135)
(23,135,618)
-
69,354,660

(전기말)
(단위:천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

개발비
117,515,718
(53,872,800)
(7,535,855)
(1,976,283)
54,130,780

회원권
24,900,150
-
(529,248)
-
24,370,902

기타무형자산
80,721,505
(52,098,263)
(1,407,610)
-
27,215,632

탐사권/개발권
3,927,104
-
(3,927,104)
-
-

탐사광구
9,856,870
-
(9,856,870)
-
-

합 계
236,921,347
(105,971,063)
(23,256,687)
(1,976,283)
105,717,314

(2) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
손상차손
기타증감(주1)
사업양수
사업양도
기 말

개발비
54,130,780
19,534,214
-
(7,299,567)
(1,107,323)
(400,460)
-
(39,040,482)
25,817,162

회원권
24,370,902
-
(160,000)
-
-
-
-
-
24,210,902

기타무형자산
27,215,632
9,578,982
(552,284)
(10,923,261)
-
(3,081,279)
103,040
(3,014,234)
19,326,596

합 계
105,717,314
29,113,196
(712,284)
(18,222,828)
(1,107,323)
(3,481,739)
103,040
(42,054,716)
69,354,660

(주1)
기타증감은 건설중인자산의 본계정 대체 및 유형자산으로의 대체로 인한 감소 등을 포함하고 있으며, 당기 중 매각예정자산으로 재분류된 금액 50백만원을 포함하고 있습니다.

(전기)
(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
손상차손
기타증감(주1)
기 말

개발비
37,919,087
24,260,927
-
(8,049,234)
-
-
54,130,780

회원권
24,916,902
-
(350,000)
-
(196,000)
-
24,370,902

기타무형자산
29,643,661
8,833,091
-
(10,640,668)
-
(620,452)
27,215,632

합 계
92,479,650
33,094,018
(350,000)
(18,689,902)
(196,000)
(620,452)
105,717,314

(주1)
기타증감은 건설중인자산의 본계정 대체 및 유형자산으로의 대체로 인한 감소 등을 포함하고 있습니다.

무형자산
상각비는
매출원가에
8,994
백만
원
(전기:
9,089백만원) 포함되어 있으며, 판매비와관리비에

9,229
백만
원
(전기: 9,601

백만원)
이
계
상
되
어 있습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 비한정내용연수 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

영업권
433,000
433,000

회원권
24,210,902
24,370,902

합 계
24,643,902
24,803,902

(4) 당기 및 전기 중 비용으로 인식한 경상연구개발비는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

매출원가
38,309,022
42,956,425

판매비와관리비
14,121,614
18,728,278

합 계
52,430,636
61,684,703

18. 매입채무및기타채무

당기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
379,702,885
-
435,100,414
-

미지급금
204,403,846
5,589,071
172,563,498
9,995,451

합 계
584,106,731
5,589,071
607,663,912
9,995,451

19. 차입금및사채

(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금및사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
769,484,837
-
754,911,030
-

장기차입금
150,466,608
234,270,203
257,666,192
363,695,490

사채
200,000,000
843,543,000
380,000,000
722,142,000

차감:사채할인발행차금
(99,104)
(2,380,908)
(224,770)
(2,480,536)

합 계
1,119,852,341
1,075,432,295
1,392,352,452
1,083,356,954

(2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차입처
당기말
 이자율(%)
당기말
전기말

담보부차입금(주1)
신한은행 외

0.88 ~ 5.30

78,853,986
47,896,882

USANCE
신한은행 외

3.04 ~ 3.22

126,630,851
65,014,148

일반차입금
산업은행 외
2.95 ~ 3.42
564,000,000
642,000,000

합 계
769,484,837
754,911,030

(주1)
당사는 매출채권을 금융기관에 양도하고 현금을 수령하였습니다. 당사는 이 거래를 담보부 차입으로 
회계처리 하였습니다(주석 8 참조).

(3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차입처
당기말 
이자율(%)
상환조건
당기말
전기말

산업시설자금대출
산업은행 외
1.75 ~ 2.62
분할상환
33,625,000
65,735,727

방위산업육성자금
농협은행
1.81 ~ 2.00
분할상환
46,111,811
35,625,955

일반대(장기)
수출입은행 외
3.13 ~ 3.40
분할상환
225,000,000
400,000,000

써니스마트제일차
주식회사 외
3.06 ~ 3.10
만기 일시상환
80,000,000
120,000,000

합 계
384,736,811
621,361,682

차감: 유동성대체
(150,466,608)
(257,666,192)

차감잔액
234,270,203
363,695,490

한편, 당사는 상기 장ㆍ단기차입금에 대하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다(

주석 37
참
조
).

(4) 당기말 및 전기말 현재 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
만기일
당기말 
이자율(%)
당기말
전기말

보증 사모사채 (211회)
2018-01-30
3.69
-
100,000,000

무보증 사모사채 (212회)
2018-02-13
3.21
-
130,000,000

무보증 공모사채 (213회)
2018-12-03
3.32
-
150,000,000

무보증 공모사채 (214회)
2019-02-17
3.05
100,000,000
100,000,000

무보증 공모사채 (215회)
2019-07-05
2.97
100,000,000
100,000,000

무보증 공모사채 (216회)
2020-03-09
3.29
150,000,000
150,000,000

무보증 공모사채 (217회)
2020-06-07
2.67
100,000,000
100,000,000

무보증 공모사채 (218회)
2020-08-31
2.56
100,000,000
100,000,000

보증 FRN사모사채 (219회)
2020-10-19
3M LIBOR + 0.95
33,543,000
32,142,000

무보증 공모사채 (220회)
2020-11-09
3.14
140,000,000
140,000,000

무보증 공모사채 (221회)
2021-02-08
2.93
100,000,000
-

무보증 공모사채 (222회)
2021-04-13
2.78
100,000,000
-

무보증 공모사채 (223회)
2021-11-02
2.55
120,000,000
-

합 계
1,043,543,000
1,102,142,000

사채할인발행차금
(2,480,012)
(2,705,306)

차감: 유동성대체
(199,900,896)
(379,775,230)

차감잔액
841,162,092
719,661,464

한편, 당사는 상기 사채에 대하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다(

주석 37
참
조
).

(5) 당기말 현재 만기일에 따른 차입금및사채의 연도별 원금상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
1년 미만
1년 초과 2년 미만
2년 초과 3년 미만
3년 초과
합계

차입금
919,951,445
202,846,737
20,725,167
10,698,299
1,154,221,648

사채
200,000,000
523,543,000
320,000,000
-
1,043,543,000

합 계
1,119,951,445
726,389,737
340,725,167
10,698,298
2,197,764,648

20. 기타금융부채

당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

파생상품부채
1,904,391
43,363,334
10,354,318
32,990,481

보증금
377,935
2,078,555
397,255
2,289,624

미지급비용
60,448,999
-
50,766,101
-

금융보증계약부채(주1)

791,648
-
897,307
-

리스미지급금
137,729
2,831,146
129,933
2,968,875

합 계
63,660,702
48,273,035
62,544,914
38,248,980

(주1)

당사는 종속기업인
Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
등의 차입금에 대하여 유상으로 지급보증을 제공하고 있으며, 동 지급보증은 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 금융보증계약의 정의를 충족합니다(주석 36 참조).

21. 기타유동부채

당기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

선수금
797,844,327
281,052,905

선수수익
889,888
1,018,561

예수금
31,261,474
22,281,025

계약부채(주1)
128,894,756
201,038,314

합 계
958,890,445
505,390,805

(주1)

초과청구공사 금액이 포함되어 있습니다.

22. 퇴직급여제도

(1) 당기말 및 전기말 현재
순
확정
급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
301,011,889
316,440,764

사외적립자산의 공정가치
(24,227,398)
(9,592,553)

합 계
276,784,491
306,848,211

(2) 당기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

기초장부금액
316,440,764
296,065,510

당기근무원가
39,740,445
37,738,370

이자원가
13,295,590
11,601,882

재측정요소 :

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

-
-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

16,927,143
(8,862,569)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익

1,214,543
6,834,292

- 정년연령조정으로 인한 보험수리적손익
-
-

사업결합에 따른 증가
1,627,446
-

축소 및 청산에 따른 증가
(36,784,845)
-

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급
(57,803,552)
(30,436,366)

기타(계열사전출입 포함)
6,354,355
3,499,645

기말장부금액
301,011,889
316,440,764

(3) 당기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

기초장부금액
9,592,553
10,681,572

사외적립자산의 이자수익
384,108
398,058

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
(234,787)
(343,040)

사업결합에 따른 증가
1,412
-

축소 및 청산에 따른 감소
(29,474)
-

사용자의 기여금
16,230,308
-

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급
(1,716,722)
(1,198,674)

기타(계열사전출입 포함)
-
54,637

기말장부금액
24,227,398
9,592,553

(4) 당기 및 전기 중 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

당기근무원가
39,740,445
37,738,370

이자원가
13,295,590
11,601,882

사외적립자산의 이자수익
(384,108)
(398,058)

종업원 급여에 포함된 총 비용
52,651,927
48,942,194

총 비용 중

40,056

백만
원
(전기:

37,159백만원
)
은 제조원가에 포함되었으며
,
12,596
백만
원
(전기:

11,783
백만원
)은 판매비와관리비에 포함되었습니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 주요 보험수리적 가정의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

할인율
3.20% ~ 3.85%
3.67% ~ 4.35%

기대임금상승률
4.47% ~ 5.21%
4.80% ~ 5.64%

(6) 당기말 현재 주요 보험수리적 가정에 대한 확정급여채무의 민감도 분석결과는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동
가정의 증가
가정의 감소

할인율
1% 변동
(30,277,257)
36,057,085

기대임금상승률
1% 변동
36,179,887
(30,910,387)

할인율인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법
과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(7) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

금 액
구성비율
금 액
구성비율

원리금보장금융상품
23,891,546
98.61%
9,056,024
94.41%

국민연금전환금
335,852
1.39%
536,529
5.59%

합 계
24,227,398
100.00%
9,592,553
100.00%

(8) 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구 분

1년 미만

1년 ~ 2년 미만

2년 ~ 5년 미만

5년 ~ 10년 미만

10년 초과

급여지급액

7,069,047
49,122,034
56,779,409
119,769,601
1,312,883,821

확정급여채무의 가중평균만기는 7.05년 ~ 12.24년

입니다.

23. 충당부채

(1) 당기말
및 전기
말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

판매보증충당부채
-
-
-
4,586,174

하자보수충당부채
-
552,928
-
391,727

공사손실충당부채
-
17,389,433
-
-

기타충당부채(주1)
7,779,750
20,706,024
1,781,294
18,287,945

합 계
7,779,750
38,648,385
1,781,294
23,265,846

(주1)
당사는 해외 수출시 일부 절충교역 의무가 존재하며, 관련 패널티 비용을 추정하여 재무제표에 반영하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:천원)

구 분

판매보증

충당부채

하자보수

충당부채

공사손실
충당부채
기타충당부채
합 계

기초장부금액
4,586,174
391,727
-
20,069,239
25,047,140

기준서 개정효과
-
-
20,411,936
238,430
20,650,366

조정 후 기초장부금액
4,586,174
391,727
20,411,936
20,307,669
45,697,506

충당금전입
231,755
1,579,809
15,145,507
15,361,891
32,318,962

사용
(234,382)
(1,418,608)
(12,347,959)
(5,599,689)
(19,600,638)

충당금환입
(4,133,055)
-
(612,366)
(122,071)
(4,867,492)

매각예정
-
-
-
(71,156)
(71,156)

사업양수
-
-
418,384
878,362
1,296,746

사업양도
(450,492)
-
(5,626,069)
(2,269,232)
(8,345,793)

기말장부금액
-
552,928
17,389,433
28,485,774
46,428,135

(전기)
(단위:천원)

구 분

판매보증

충당부채

하자보수

충당부채

공사손실
충당부채
기타충당부채
합 계

기초장부가액

4,651,511

299,394

10,084,170

15,024,583

30,059,658

전입

136,988

127,975

-

6,931,679

7,196,642

사용

(202,325)

(35,642)

-

(1,887,023)

(2,124,990)

환입

-

-

(10,084,170)

-

(10,084,170)

기말장부가액

4,586,174

391,727

-

20,069,239

25,047,140

24. 건설계약

(1) 당기 중 건설계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
기초잔액(주1)
증감액(주2)
공사수익인식
기말잔액

산업기계공사
291,931,543
500,829,790
(424,076,648)
368,684,685

국내건축공사
4,056,895
1,360,516
(3,826,093)
1,591,318

항공
115,863,747
110,785,182
(41,573,153)
185,075,776

합 계
411,852,185
612,975,488
(469,475,894)
555,351,779

(주1)
당기 건설계약 잔액의 변동은 기업회계기준서 제1115에 따른 것입니다.

(주2)
당기 중 신규수주 등 도급증가액은 532,689백만원이며, 공사규모의 변동 등으로 인한 도급증감액은 25,000백만원입니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 진행 중인 건설계약공사와 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:천원)

구 분
누적계약수익
누적계약원가
누적손익
선수금

산업기계공사(주1)
694,072,884
606,628,412
87,444,472
11,953,654

국내건축공사
4,831,682
4,123,657
708,025
-

항공
112,217,046
101,101,223
11,115,823
47,702,439

합 계
811,121,612
711,853,292
99,268,320
59,656,093

(주1)
기업회계기준서 제1115호 적용에 따른 금액으로 기준서의 도입에 따라 누적계약수익 및 누적계약원가가 전기말 대비 감소하였습니다.

(전기말)
(단위:천원)

구 분
누적계약수익
누적계약원가
누적손익
선수금

산업기계공사(주1)
918,340,250
841,177,055
77,163,195
23,146,268

국내건축공사
6,334,529
5,445,149
889,380
-

합 계
924,674,779
846,622,204
78,052,575
23,146,268

(주1)
기업회계기준서 제1011호 적용에 따른 금액입니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 계약자산 및 계약부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

계약자산(주1)

계약부채

계약자산(주2)

계약부채

산업기계공사
72,642,548
61,745,563
123,342,613
60,510,445

국내건축공사
4,631,682
-
4,645,029
-

항공
2,894,707
890,827
-
-

방산사업
23,502,710
65,743,294
18,660,678
99,052,068

합 계
103,671,647
128,379,684
146,648,320
159,562,513

(주1)
재무상태표 상 전액 기타유동자산으로 계상되어 있습니다.

(주2)
재무상태표 상 전액 매출채권및기타채권으로 계상되어 있습니다.

(4) 당기 중 국내건축공사 관련 추정총계약수익 및 추정총계약원가의 변동은 없으며,산업기계공사 관련 당기말 현재 진행 중인 계약의 추정총계약수익 및 원가가 변동됨에 따라 당기와 미래기간의 손익, 계약자산 및 계약자산에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
추정총계약
수익의 변동
추정총계약
원가의 변동
당기 손익에
미치는 영향
미래 손익에
미치는 영향
계약자산
변동
계약부채
변동
공사손실
충당부채잔액

산업기계공사
15,182,916
(6,560,956)
18,941,852
2,802,018
27,600,649
8,658,796
10,415

방산사업
13,667,832
33,913,709
(13,847,340)
(6,398,537)
12,770,945
26,618,285
17,379,018

(5) 당기말 및 전기말 현재 당사의 진행 중인 계약과 관련하여 매출액 대비 5% 이상 수주계약은 존재하지 않습니다.

25. 자본금 및 자본잉여금

(1)
당기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
수권주식수
발행주식수
액면가액
당기말
전기말

보통주
200,000,000주
74,958,735주
5,000원
374,793,675
374,793,675

제1우선주(한화우)(주1)
479,294주
5,000원

2,396,470

2,396,470

제3우선주(한화3우B)(주2)
22,472,000주

5,000원

112,360,000
112,360,000

합 계
489,550,145
489,550,145

(주1)
이익배당에 있어 비누적적이고 현금배당에 있어서만 다른 보통주보다 액면금액 기준으로연 1% 추가배당을 받도록 되어있는 우선주입니다.

(주2)
당사는 2016년 10월 의결권 없는 기명식 우선주 22,472,000주를 유상증자 하였습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
342,536,029
342,536,029

재평가적립금
67,357,029
67,357,029

기타자본잉여금
173,749,633
190,813,031

합 계
583,642,691
600,706,089

26. 자본조정

당기말 및 전기말 현재 자본조정의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

자기주식(주1)
(20,751,089)
(20,751,089)

(주1)
당기말 및 전기말 현재 자기주식수는 5,880,000주로 변동이 없으며, 당사 보유 자기주식은 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있습니다.

27. 기타포괄손익누계액

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

매도가능금융자산평가손실
-
(580,899)

(2) 당기와 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

기초

(580,899)
(667,992)

매도가능금융자산평가손익(주1)
-
87,093

제1109호 최초 적용효과(주1)
580,899
-

기말

-
(580,899)

(주1)
법인세효과가 반영된 금액입니다.

28. 이익잉여금과 배당금

(1) 당기말
및 전기
말 현재 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
내 용
당기말
전기말

법정적립금
이익준비금(주1)
53,000,000
47,300,000

임의적립금
연구및인력개발준비금(주2)
13,333,333
26,666,667

기타임의적립금
1,217,800,000
1,217,800,000

소 계
1,231,133,333
1,244,466,667

미처분이익잉여금
이월이익잉여금 등
1,056,370,149
853,692,393

합 계
2,340,503,482
2,145,459,060

(주1)
당사는 대한민국 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 주주총회의 결의에 따라 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(주2)
당사는 조세특례제한법의 규정에 의하여 법인세 산출시 신고조정에 의해 손금산입하는 연구및인력개발준비금을 이익잉여금 처분시 별도 적립하고 있습니다. 동 준비금 중 관계세법의 규정에 따라 환입하는 금액은 배당할 수 있습니다.

(2) 이익잉여금처분계산서

당기의 이익잉여금처분계산서는 2019년 3월 27일 주주총회에서 처분될 예정(전기 처분 확정일: 2018년 3월 27일)입니다. (제출일 현재, 이익잉여금처분(안) 미확정)

(단위:원)

과 목
제67(당)기
제66(전)기

I. 미처분이익잉여금

1,056,370,149,190

853,692,392,944

전기이월이익잉여금
805,050,032,177

692,073,600,097

회계정책변경누적효과
(19,271,548,384)

-

순확정급여부채의 재측정요소

(13,929,366,565)

1,276,803,139

당기순이익
284,521,031,962

160,341,989,708

II. 임의적립금의 이입액

13,333,333,333

13,333,333,333

연구및인력개발준비금
13,333,333,333

13,333,333,333

III. 이익잉여금 처분액

68,385,425,000

61,975,694,100

이익준비금
6,300,000,000

5,700,000,000

배당금
 (현금배당주당배당금(률)):

보통주:

당기
700원(14%
) 

전기 600원(12%) 

제1우선주:
당기
750원(15%)

 전기 650원(13%)

제3우선주: 당기 595원(11.9%)
 전기 646원(12.9%)

62,085,425,000

56,275,694,100

IV. 차기이월미처분이익잉여금

1,001,318,057,523

805,050,032,177

(3) 배당금

당기 및 전기에 지급된 배당금은 각각 56,276백만원(보통주당 600원, 제1우선주당 650원, 제3우선주당 646원)과
57,040백만원(보통주당 600원, 제1우선주당 650원, 제3우선주당 680원)입니다.
당 회계연도에 대한 배당금(62,085백만원(보통주당 700원,제1우선주당 750원, 제3우선주당 595원))은 2019년 3월 27일 예정된 정기주주총회 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 반영하고 있지 않습니다.

29. 매출액 및 매출원가

(1)
당기 및 전기
중 매출
액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

제품매출
2,080,817,073

1,595,550,635

상품매출
2,231,348,846

2,028,266,849

건설계약수익
427,902,742

644,066,009

용역 및 기타수익
484,179,058

372,081,062

합 계
5,224,247,719

4,639,964,555

(당기)
(단위:천원)

구 분
당 기

한시점에 인식하는 수익

제품매출
2,037,088,351

상품매출
2,231,334,846

용역 및 기타수익
240,167,543

합 계
4,508,590,740

기간에 걸쳐 인식하는 수익

제품매출
43,728,722

상품매출
14,000

건설계약수익
427,902,742

용역 및 기타수익
244,011,515

합 계
715,656,979

(2)
당기 및 전기
중 매
출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

제품매출원가
1,702,244,492

1,249,698,595

상품매출원가
2,123,428,806

1,889,268,387

건설계약원가
360,261,115

578,117,313

용역 및 기타원가
415,042,405

335,214,784

합 계
4,600,976,818

4,052,299,079

30. 판매비와관리비

당기 및 전기
중 판매
비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

급여
100,869,932

83,815,986

퇴직급여(주1)
12,807,693

12,762,172

복리후생비
13,892,673

11,701,014

임차료
15,105,302

17,348,199

유형자산감가상각비
8,353,534

8,343,032

투자부동산감가상각비
85,865

91,951

무형자산상각비
9,228,506

9,601,455

세금과공과
3,138,574

2,886,309

광고선전비
3,825,807

4,337,089

외주용역비
8,058,855

6,624,634

운반비
16,182,152

45,675,159

판매수수료
24,013,810

20,018,340

지급수수료
25,811,717

23,492,466

대손상각비
13,315,029
8,758,922

기타
68,699,058

73,108,818

합 계
323,388,507

328,565,546

(주1)
당기 및 전기 퇴직급여에는 각각 명예퇴직금 211백만원 및 979백만원이 포함되어 있습니다.

31. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기
중 발생
한 매출원가와 판매비와관리비의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

재고자산 변동(주1)
(255,276,677)

77,168,333

원재료의 사용액
1,674,314,378

1,506,026,464

상품매입
2,151,573,539

1,824,416,468

종업원급여
481,657,413

425,652,463

복리후생비
67,163,844

59,600,961

임차료
20,333,018

22,236,183

유형자산감가상각비
67,796,972

64,809,835

투자부동산감가상각비
85,865

91,951

무형자산상각비
18,222,828

18,689,902

세금과공과
7,034,955

6,451,201

연구비
52,430,636

61,684,703

기타
639,028,554

314,036,161

합 계
4,924,365,325

4,380,864,625

(주1)
원재료의 변동을 제외한 금액입니다.

32. 기타수익 및 기타비용

(1)
당기 및 전기
중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

외환차익 및 외화환산이익
41,836,282
76,127,207

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
298,878
-

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
80,000
-

파생상품평가이익
5,415,773
32,344,300

파생상품거래이익
48,056,752
70,473,623

종속및관계기업투자주식손상차손환입
3,736,380
-

종속및관계기업투자주식처분이익
53,796,591
916,994

기타대손상각비환입
28,882,238
1,472,084

기타
102,348,535
20,119,731

합 계
284,451,429
201,453,939

(2)
당기 및 전기
중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

외환차손 및 외화환산손실
44,997,545
81,985,553

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
448
-

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
1,640
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실
11,185
-

파생상품평가손실
13,276,391
11,355,741

파생상품거래손실
69,527,036
36,575,024

종속및관계기업투자주식처분손실
15,683,095
-

종속및관계기업투자주식손상차손
12,991,563
21,482,791

기타대손상각비
1,369,523
447,597

기타
62,358,437
27,438,769

합 계
220,216,863
179,285,475

33. 금융수익 및 금융비용

(1)
당기 및 전기
중 금융수
익의 내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:천원)

구 분
당 기

이자수익-유효이자율법에 따른 이자수익

장기매출채권
13,868

대여금
11,686

이자수익-기타

현금및현금성자산 및 예적금 등
2,624,451

대여금
107,290

기타
1,945

배당금수익
53,023,898

합 계
55,783,138

(전기)
(단위:천원)

구 분
당 기

이자수익

현금및현금성자산 및 예적금 등
3,294,985

대여금및수취채권 등
796,980

기타
10,168

배당금수익
36,546,384

합 계
40,648,517

(2)

당기 및 전기
중 금
융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

이자비용

차입금및사채(주1)
78,408,527
80,432,610

기타
233,757
2,815,667

합 계
78,642,284
83,248,277

(주1)

적격자산에 대해 자본화된 차입원가가 차감되어 있으며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 당기 및
전기
모두

2.94
%
입니다
.

34. 법인세비용

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세
47,827,966
62,797,115

조정사항(주1)
(25,293,502)
28,996,299

총 당기법인세
22,505,347
91,793,414

이연법인세

일시적차이의 증감
34,231,435
(13,466,770)

총 이연법인세
34,231,435
(13,466,770)

법인세비용
56,736,782
78,326,644

(주1)
당사는 2017년 8월부터 2013년에서 2016년까지의 과세기간에 대한 세무조사 수검을받았고, 2018년 2월에 종료 되었습니다.

(2) 당기와 전기 중 당사의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용 간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

법인세비용차감전순이익
341,257,814
238,668,634

법인세율로 계산된 법인세비용
82,122,391
57,295,809

법인세 효과:

- 세무상 과세되지 않는 수익
(7,206,111)
(2,494,847)

- 세무상 차감되지 않는 비용
12,030,935
13,147,185

- 세액공제 및 세액감면
(4,663,319)
(5,810,603)

당기 조정항목
(25,547,114)
16,189,100

법인세비용
56,736,782
78,326,644

유효세율
16.63%
32.82%

(3) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

반영 전
법인세 효과
반영 후
반영 전
법인세 효과
반영 후

매도가능증권평가손익
-
-
-
114,898
(27,805)
87,093

재측정요소
(18,376,473)
4,447,106
(13,929,367)
1,685,237
(408,434)
1,276,803

합 계
(18,376,473)
4,447,106
(13,929,367)
1,800,135
(436,239)
1,363,896

(4) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

<이연법인세자산>

12개월 후에 회수될 이연법인세자산
107,370,048
109,608,061

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산
65,221,099
82,344,058

소 계
172,591,147
191,952,119

<이연법인세부채>

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
(348,588,812)
(338,163,797)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
(1,421,337)
(1,422,995)

소 계
(350,010,149)
(339,586,792)

이연법인세자산(부채) 순액
(177,419,002)
(147,634,673)

(5) 당기와 전기 중 이연법인세의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

기초장부금액
(147,634,673)
(160,665,204)

손익계산서에 반영된 이연법인세
(34,231,435)
13,466,770

자본에 직접 반영된 법인세
4,447,106
(436,239)

기말장부금액
(177,419,002)
(147,634,673)

(6) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:천원)

구 분
기 초
손익계산서
자 본
기 말

<이연법인세자산>

분양이익
171,645
(171,645)
-
-

성과급
4,514,558
1,897,929
-
6,412,487

손실충당금
28,801,827
(22,142,238)
-
6,659,589

재측정요소
18,970,452
-
4,447,106
23,417,558

정부보조금
1,601,922
(899,443)
-
702,479

확정급여부채
58,002,277
(7,800,319)
-
50,201,958

기타
79,889,438
5,307,638
-
85,197,076

합 계
191,952,119
(23,808,078)
4,447,106
172,591,147

<이연법인세부채>

건설자금이자
(1,075,498)
1,659
-
(1,073,839)

종속기업및관계기업투자
(212,354,801)
-
-
(212,354,801)

재평가잉여금
(39,946,920)
7,315
-
(39,939,605)

물적분할양도차익
(38,198,132)
-
-
(38,198,132)

기타자본잉여금
(28,610,751)
-
-
(28,610,751)

연구인력개발준비금
(806,667)
806,667
-
-

기타
(18,594,023)
(11,238,998)
-
(29,833,021)

합 계
(339,586,792)
(10,423,357)
-
(350,010,149)

(전기)
(단위:천원)

구 분
기 초
손익계산서
자 본
기 말

<이연법인세자산>

분양이익
-
171,645
-
171,645

성과급
5,346,391
(831,833)
-
4,514,558

손실충당금
34,902,430
(6,100,603)
-
28,801,827

재측정요소
19,378,886
-
(408,434)
18,970,452

정부보조금
1,719,262
(117,340)
-
1,601,922

확정급여부채
49,252,985
8,749,292
-
58,002,277

기타
77,801,836
2,115,407
(27,805)
79,889,438

합 계
188,401,790
3,986,568
(436,239)
191,952,119

<이연법인세부채>

건설자금이자
(1,078,528)
3,030
-
(1,075,498)

종속기업및관계기업투자
(212,354,801)
-
-
(212,354,801)

재평가잉여금
(39,966,735)
19,815
-
(39,946,920)

물적분할양도차익
(38,198,132)
-
-
(38,198,132)

기타자본잉여금
(28,610,751)
-
-
(28,610,751)

연구인력개발준비금
(3,926,303)
3,119,636
-
(806,667)

기타
(24,931,744)
6,337,721
-
(18,594,023)

합 계
(349,066,994)
9,480,202
-
(339,586,792)

35. 주당이익

(1) 보통주 및 제1우선주에 귀속되는 당기순이익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

당기순이익
284,521,032
160,341,990

제3우선주 배당금
(13,370,840)
(14,516,912)

보통주 및 제1우선주에 귀속되는 순이익
271,150,192
145,825,078

(2)
당기 및 전기
기
본주당이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

보통주
제1우선주(주2)
보통주
제1우선주(주2)

귀속되는 순이익
269,258,015
1,892,177
144,796,462
1,028,616

가중평균유통주식수
69,078,735주
479,294주
69,078,735주
479,294주

기본주당이익(주1)
3,898원
3,948원
2,096원
2,146원

(주1)
당기 및 전기 기본주당계속영업이익은 기본주당이익과 동일합니다.

(주2)
1997년 개정 이전의 구 상법에 따라 발행된 우선주로서, 동 우선주는 배당의 지급이나 잔여재산 분배시 일반 보통주와 지급순위가 동일합니다.

(3)
당기 및 전기
중
유통주식수의 변동이 없으므로 각 기간의 가중평균유통주식수는각 기간 기초시점의 유통주식수와 동일합니다.

(4)
당기 및 전기
중
잠재적보통주가 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

36. 특수관계자 등과의 거래

(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 지배기업은 없습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 당사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
당기말
소유지분율
(%)
전기말
소유지분율
(%)
소재지
결산월
업 종

종속기업
㈜경기용인테크노밸리
80.00
80.00
대한민국
12월
부동산업

㈜김해테크노밸리
80.00
80.00
대한민국
12월
부동산업

㈜데이터애널리틱스랩
100.00
-
대한민국
12월
경영컨설팅업

㈜레이크파크에이치
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산 개발

㈜서산테크노밸리
65.00
65.00
대한민국
12월
부동산 개발 및 분양

㈜아산테크노밸리
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산업

㈜에이치밸리 (구, ㈜경기화성바이오밸리)
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산신축판매 및 매매

㈜여수씨월드
100.00
100.00
대한민국
12월
수족관 운영사업

㈜워터솔라
100.00
-
대한민국
12월
태양광 발전

㈜일산씨월드
99.11
99.11
대한민국
12월
수족관 운영사업

㈜캐스
100.00
100.00
대한민국
12월
기계제조

㈜한화63시티
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산관리, 서비스 등

㈜한화갤러리아
100.00
100.00
대한민국
12월
백화점 및 도,소매업

㈜한화갤러리아타임월드
69.45
69.45
대한민국
12월
백화점

㈜한화건설
100.00
100.00
대한민국
12월
토건,주택건설,산업설비등

㈜한화금융에셋
100.00
100.00
대한민국
12월
보험중개업

㈜한화도시개발
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산신축판매 및 매매외

㈜한화비앤비
100.00
100.00
대한민국
12월
음식, 도매, 소매

㈜한화에스테이트
100.00
100.00
대한민국
12월
사업시설관리 및 사업지원 서비스업

㈜한화이글스
90.00
90.00
대한민국
12월
스포츠 클럽 운영업

㈜한화저축은행
100.00
100.00
대한민국
12월
예금 및 적금 수입업무/자금대출

농업회사법인그린투모로우㈜
90.00
90.00
대한민국
12월
농,축,임산물 가공 및 유통

양주에코텍㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
하수처리장 건설 및 운영

에코이앤오㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
하수처리 및 환경오염방지시설업

엔에이치엘개발㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
해상운송

영암테크노태양광 주식회사
100.00
-
대한민국
12월
태양광 사업

영암해오름태양광 주식회사
100.00
-
대한민국
12월
태양광 사업

푸디스찬음관리(상해)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
단체급식 및 외식사업

하이패스태양광 ㈜
100.00
-
대한민국
12월
태양광 사업

한반도태양광 주식회사
100.00
-
대한민국
12월
태양광 사업

한화국제무역(상해)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
무역업

한화기계(소주)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
공작기계, 파워트레인 생산

한화디펜스㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
군사장비

한화라이프에셋㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
보험대리 및 중개업

한화상업설비(상해)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
압축기, 산업용장비 등 판매업

한화생명보험㈜(주1)
44.99
44.99
대한민국
12월
생명보험업

한화손해보험㈜
51.36
51.36
대한민국
12월
보험 및 연금 관련 서비스업

한화손해사정㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
보험 및 연금 관련 서비스업

한화시스템㈜(주8)
52.91
100.00
대한민국
12월
화약제조

한화에어로스페이스㈜ (구, 한화테크윈㈜)(주2)(주4)(주7)
33.03
32.68
대한민국
12월
항공기용 엔진 및 부품 제조업

한화역사㈜
67.25
67.25
대한민국
12월
임대업

한화인베스트먼트㈜
97.82
97.82
대한민국
12월
중소기업창업투자

한화자산운용㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
자산운용업

한화정밀기계㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
칩마운터 등의 제조 및 판매

한화지상방산㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
자주포 및 전투용차량 등의 제조 및 판매

한화컴파운드㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
포장재의 제조 및 판매

한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
지주회사

한화케미칼㈜(주2)(주5)
36.26
35.89
대한민국
12월
합성수지 및 기타 석유화학제품의 제조

한화큐셀앤드첨단소재㈜(주9)
100.00
100.00
대한민국
12월
합성수지가공외

한화큐셀㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
태양전지(모듈포함) 및 태양광발전시스템 개발, 제조 및 판매업

한화테크엠㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
국내 및 해외 유가증권 투자

한화테크윈(천진)유한공사
95.00
95.00
중국
12월
CCTV 등 제조, 판매업

한화테크윈㈜(주7)
100.00
-
대한민국
12월
방송 및 무선 통신장비 제조업

한화투자관리유한공사
100.00
100.00
중국
12월
투자관리

한화투자증권㈜(주2)
32.23
32.23
대한민국
12월
금융투자업

한화파워시스템㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
압축기, 발전기, 가스터빈 등의 제조 및 판매

한화호텔앤드리조트㈜
99.32
99.32
대한민국
12월
관광숙박업

한화화학(상해)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
무역업

해사랑태양광 주식회사
100.00
-
대한민국
12월
태양광 사업

Aceka Turizm ve insaat A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Acropark Golf Corp.
100.00
100.00
일본
12월
골프장/리조트 운영

AKD En. ur. San. ve Tic. A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

AKY 4 En. ur. San. ve Tic. A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

AKY 5 En. ur. San. ve Tic. A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Alkin Enerji uretim Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Altaylar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Aslan Gunes Enerjisi A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Avenir el Divisadero SpA
100.00
100.00
칠레
12월
EPC 건설업

Bilgidar iletisim Egitim ve Danismanlik Hizmetleri Tic.Ltd.sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Blue Albatross FZE
100.00
100.00
아랍에미리트
12월
무역업

Bolca Enerji uretim A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

BSN 5 En. ur. San. ve Tic. A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Buselik Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Dimetoka Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Eagle Petroleum Monterey, LLC
100.00
100.00
미국
12월
자원개발

Eagle Petroleum, LLC
100.00
100.00
미국
12월
자원개발

Eflak Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Elcin Enerji uretim Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

EMBR PTY LTD
100.00
100.00
호주
12월
화약류 상품 및 서비스 공급

Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Fotovoltaica De Los Andes SpA
100.00
100.00
칠레
12월
태양광 사업

Fotovoltaica Del Desierto SPA
100.00
100.00
칠레
12월
태양광 사업

Fotovoltaica Sol del Norte SpA
100.00
100.00
칠레
12월
태양광 사업

Garnet Solar Power Generation 1, LLC
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

Greenland Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Hanwha Advanced Materials America LLC
100.00
100.00
미국
12월
자동차 부품 제조업

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
자동차부품소재 제조

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
자동차소재 제조

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
100.00
100.00
체코
12월
자동차부품소재 제조

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
100.00
100.00
독일
12월
자동차부품 제조

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.
100.00
100.00
미국
12월
지주회사

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC
100.00
100.00
미국
12월
지주회사

Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
100.00
100.00
멕시코
12월
자동차부품 제조

Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
제조업

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
100.00
100.00
베트남
12월
항공기 부품 제조

Hanwha Agritech Ltd.
100.00
100.00
홍콩
12월
곡물도매업

Hanwha America Development Inc.
100.00
100.00
미국
12월
부동산업

Hanwha America Development LLC.
100.00
100.00
미국
12월
부동산 개발 사업

Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
100.00
100.00
미국
12월
국내 및 해외 유가증권 투자

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
100.00
100.00
싱가포르
12월
자산운용업

Hanwha AZDEL, Inc.
100.00
100.00
미국
12월
자동차 부품 제조업

Hanwha Canada Development Inc.
100.00
100.00
캐나다
12월
오일사업

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
화합물 제조

Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
99.99
99.99
태국
12월
화합물 제조

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
99.99
99.99
인도
3월
석유화학/태양광 제품 판매/구매서비스

Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
100.00
100.00
말레이시아
12월
석유 화학 판매

Hanwha Consulting Services Myanmar Company Limited
99.99
99.99
미얀마
3월
부동산 개발 컨설팅, 자문서비스, 분양

Hanwha Europe GmbH
100.00
100.00
독일
12월
무역업

Hanwha Holdings(USA), Inc.
100.00
100.00
미국
12월
지주회사

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
100.00
100.00
홍콩
12월
무역업

Hanwha International (S) Pte Ltd.
100.00
100.00
싱가포르
12월
무역업

Hanwha International Corp.
100.00
100.00
미국
12월
지주회사

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
99.99
99.99
인도
12월
무역업

Hanwha International LLC.
100.00
100.00
미국
12월
무역업

Hanwha International Peru S.A.C.
100.00
100.00
페루
12월
화약제조 공급 및 발파작업

Hanwha Life Insurance Company Limited. (Vietnam)
100.00
100.00
베트남
12월
생명보험업

Hanwha Machinery Americas, Inc.
100.00
100.00
미국
12월
공작기계 판매 사업

Hanwha Machinery Corporation
100.00
100.00
미국
12월
지주회사

Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
100.00
100.00
호주
12월
화약제조 공급 및 발파작업

Hanwha Mining Services Chile SpA
100.00
100.00
칠레
12월
화약제조 공급 및 발파작업

Hanwha Parcel O LLC
100.00
100.00
미국
12월
부동산 개발 사업

Hanwha Power System Americas, Inc.
100.00
-
미국
12월
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
100.00
-
중국
12월
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC(주1)
49.00
-
아랍에미리트
12월
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매

Hanwha Property USA LLC
100.00
100.00
미국
12월
부동산업

Hanwha PVPLUS LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 발전투자

Hanwha Q CELLS America Inc.
100.00
100.00
미국
12월
태양광 관련 제품 판매

Hanwha Q CELLS America Project Holdings
100.00
100.00
미국
12월
태양광 프로젝트 투자

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd
100.00
-
호주
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
100.00
100.00
호주
12월
태양광 관련제품 판매

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
100.00
100.00
캐나다
12월
태양광 관련 제품 판매

Hanwha Q CELLS Canada, Inc
100.00
-
캐나다
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS Chile SpA
100.00
100.00
칠레
12월
태양광 발전시스템 건설 및 판매

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.(주6)
93.91
93.97
영국
12월
태양광 관련 제품 제조 및 판매

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS France SAS
100.00
100.00
프랑스
12월
태양광사업

Hanwha Q CELLS Gmbh
100.00
100.00
독일
12월
태양광 관련제품 제조 등

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
100.00
100.00
홍콩
12월
투자 및 국제 조달

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
100.00
100.00
영국
12월
지주회사

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
100.00
100.00
일본
12월
무역업

Hanwha Q CELLS Japan Power Solutions Co.,Ltd.
100.00
100.00
일본
12월
태양광발전소 설계

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
100.00
100.00
말레이시아
12월
태양광 관련제품 제조

Hanwha Q CELLS Peru S.A.C
99.99
99.99
페루
12월
태양광 발전

Hanwha Q CELLS PR Solar Holdings LLC
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
100.00
-
멕시코
12월
태양광 사업

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
100.00
100.00
말레이시아
12월
EPC사업

Hanwha Q CELLS Solar Technology Australia Pty Ltd.
100.00
-
호주
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광 관련 제품 판매

Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd
100.00
100.00
중국
12월
실리콘 잉곳 제조

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
100.00
100.00
칠레
12월
태양광 시스템 건설 및 매각

Hanwha Q CELLS Turkey
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전시스템 건설 및 판매

Hanwha Q CELLS USA Corp.
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS USA, INC.
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광 관련 제품 제조 및 판매

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
실리콘 잉곳 제조

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
100.00
100.00
캐나다
12월
자원개발

Hanwha Resources (USA) Corporation
100.00
100.00
미국
12월
자원개발

Hanwha Riverside LLC.
100.00
100.00
미국
12월
부동산 개발 사업

Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
100.00
100.00
사우디
12월
건설업

Hanwha Singapore Pte. Ltd.
100.00
100.00
싱가포르
12월
무역업

Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광발전시설 건설

Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광제품 연구 및 개발

Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd
100.00
100.00
영국
12월
지주회사

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.(주1)
1.00
1.00
일본
12월
태양광발전사업

Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd
100.00
100.00
중국
12월
태양광 발전

Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd
100.00
100.00
중국
12월
태양광 발전

Hanwha SolarOne GmbH
100.00
100.00
독일
12월
태양광 관련 제품 판매

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
100.00
100.00
영국
12월
지주회사

Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광업

Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd
100.00
-
중국
12월
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매

Hanwha Systems Japan Co., Ltd.
100.00
-
일본
12월
컴퓨터시스템 통합 자문, 구축 및 관리업

Hanwha Techm Hungary Zrt.
97.21
97.21
헝가리
12월
부동산임대업 및 유틸리티 공급

Hanwha TechM USA LLC
100.00
100.00
미국
12월
자동차부품제조업

Hanwha Techwin America
100.00
100.00
미국
12월
CCTV 등 판매업

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
100.00
100.00
미국
12월
판매업 등

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
100.00
100.00
베트남
12월
판매업

Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda.
100.00
100.00
브라질
12월
CCTV 등 마케팅활동

Hanwha Techwin Europe Limited
100.00
100.00
영국
12월
CCTV 등 판매업

Hanwha Techwin Middle East FZE
100.00
100.00
아랍에미리트
12월
판매업

Hanwha Techwin Security Vietnam
100.00
100.00
베트남
12월
제조업

Hanwha Village Market, LLC
100.00
100.00
미국
12월
부동산 개발 사업

Hanwha West Properties LLC
100.00
100.00
미국
12월
부동산 개발 사업

Hazar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Hersek Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Hiprom Enerji Yatirimlari A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
100.00
100.00
호주
12월
화약제조 공급 및 발파작업

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
100.00
100.00
호주
12월
토지 임대(리스)업

HQ MEX, LLC
100.00
-
멕시코
12월
태양광 사업

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
100.00
-
멕시코
12월
태양광 사업

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
100.00
-
멕시코
12월
태양광 사업

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
100.00
-
멕시코
12월
태양광 사업

HQC Maywood, LLC
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

HQC Rock River Solar Holdings LLC
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

HSEA HVES, LLC
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

HSEA PR Isla III, LLC
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

HSESM American Union LLC
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

HSESM LeGrandUHS LLC
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

HSESM PlanadaES LLC
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. Ltd
100.00
100.00
중국
12월
태양광업

HW SOLAR POWER 3 G.K.
100.00
100.00
일본
12월
태양광발전

HW SOLAR POWER 6 G.K.
100.00
100.00
일본
12월
태양광발전사업

HW SOLAR POWER 8 G.K.(주1)
0.66
0.66
일본
12월
태양광 발전

isfahan Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

Kanije Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Kartal Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Kartal Enerji uretim Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Kent Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

KMPT Solarpark Verwaltung GmbH
100.00
100.00
독일
12월
태양광 사업

Kuantum Enerji uretim A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Laheeb Al-Ezdihar
100.00
100.00
이라크
12월
무역업

LDE Corporation PTY LTD
100.00
100.00
호주
6월
광산 개발업

LDE HOLDINGS PTY LTD
100.00
100.00
호주
6월
지주회사

LENEX Co.,Ltd.
100.00
100.00
일본
12월
태양광제품판매

Lisola Elektrik uretim ins.ve Tic.Ltd.sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

LLP Zharyk Zol Company 2007
100.00
100.00
카자흐스탄
12월
부동산투자(SPC)

Lodz Solar Sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
EPC 건설업

Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Maxxsol 01 srl
100.00
100.00
이탈리아
12월
태양광 발전소

Mazovia Solar 1 Sp. Z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
EPC 건설업

Mazovia Solar 2 Sp. Z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
EPC 건설업

Mazovia Solar 3 Sp. Z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
EPC 건설업

Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Mutlak Enerji uretim Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광 관련 제품 판매

Nuans Enerji uretim A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Onan Enerji uretim A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

PT. Bara Bumi International
100.00
100.00
인도네시아
12월
인도네시아 석탄판매

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
99.61
99.61
인도네시아
12월
생명보험업

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
100.00
100.00
인도네시아
12월
화약제조 공급 및 발파작업

PV Vallenar Uno SpA
100.00
100.00
칠레
12월
지주회사(SPC)

QSUN 1
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 10
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 11
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 12
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 13
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 14
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 15
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 16
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 17
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 18
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 19
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 2
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 3
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 4
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 5
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 6
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 7
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 8
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 9
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN Poland Sp. z o.o.
100.00
-
폴란드
12월
태양광 사업

RTE 4 En. ur. San. ve Tic. A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Samsung Opto-Electronics America, Inc.

100.00
100.00

미국

12월

CCTV 등 판매업

S&P World Networks DMCC
100.00
100.00
아랍에미리트
12월
무역업

Segah Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Sema Enerji uretim Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

SFH Solarpark GmbH
100.00
100.00
독일
12월
태양광 사업

Sipahi Enerji uretim A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Solar Monkey 1, LLC
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

Solar Monkey 2, LLC
100.00
-
미국
12월
태양광 사업

TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd
100.00
100.00
이라크
12월
무역업

Techwin Engineering Center
100.00
100.00
일본
12월
산업용장비 연구, 개발

Tecsol Srl
100.00
100.00
이탈리아
12월
태양광 발전소

Tesla 1 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Tesla 10 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Tesla 11 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Tesla 12 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Tesla 13 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Tesla 2 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Tesla 6 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Tesla 7 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Tesla 8 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Tesla 9 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Tugce Enerji uretim A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Turaneli Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Universal Bearings LLC.
100.00
100.00
미국
12월
베어링제조업

Uno Enerji A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Varlik Enerji uretim A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Varna Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

World corporation
100.00
100.00
사이판
12월
호텔업

WSE Bradley Road Ltd
100.00
100.00
영국
12월
태양광 발전

수익증권등
강소신재생에너지혁신펀드
100.00
100.00
대한민국
12월
투자조합

교보AXA봉담송산고속도로 전문투자형사모특별자산투자신탁
85.21
85.21
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

라우라제일차㈜(주3)
-
-
대한민국
2월
특수목적기업(SPC)

로얄엠제이제이차(주3)
-
-
대한민국
12월
특수목적기업(SPC)

로얄엠제이제일차(주3)
-
-
대한민국
12월
특수목적기업(SPC)

레콘㈜(주3)
-
-
대한민국
2월
기타금융업

마스터피스제일차㈜(주3)
-
-
대한민국
12월
특수목적기업(SPC)

미래에셋UK가스인프라전문투자형사모특별자산투자신탁1호
83.78
83.78
대한민국
4, 10월
특별자산집합투자기구

미래에셋글로벌신재생에너지전문투자형사모특별자산투자신탁2호
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

미래에셋맵스 글로벌신재생에너지 사모특별자산투자신탁1호
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

블랙록글로벌토탈솔루션전문투자형사모증권투자신탁1호(채권-재간접형)
100.00
-
대한민국
4월
증권집합투자기구

삼성VLCC전문투자형사모투자신탁제1호
75.00
75.00
대한민국
2,5,8,11월
특별자산집합투자기구

샤이닝클리어(주3)
-
-
대한민국
12월
대출채권유동화(SPC)

스마트사이드㈜(주3)
-
-
대한민국
12월
대출채권유동화(SPC)

시몬느글로벌벤처전문사모투자신탁제1호
100.00
100.00
대한민국
5월
특별자산집합투자기구

신한BNPP글로벌솔라에너지사모특별자산투자신탁
100.00
100.00
대한민국
매분기 
말일
특별자산집합투자기구

신한BNPP서울문산고속도로전문투자형사모특별자산투자신탁
93.33
93.33
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

아시아퍼시픽45호선박투자회사㈜(주3)
-
-
대한민국
12월
선박투자회사

에이치에스에프제칠차(주3)
-
-
대한민국
12월
대출채권유동화(SPC)

에이치에스에프제팔차㈜(주3)
-
-
대한민국
9월
대출채권유동화(SPC)

와이제이덕수궁제일차(주3)
-
-
대한민국
9월
대출채권유동화(SPC)

유경코스닥벤처전문투자형사모투자신탁1호
99.80
-
대한민국
5월
증권집합투자기구

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-1호
100.00
100.00
대한민국
9월
증권집합투자기구

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-2호
100.00
100.00
대한민국
9월
증권집합투자기구

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-3호
100.00
100.00
대한민국
9월
증권집합투자기구

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-4호
100.00
100.00
대한민국
9월
증권집합투자기구

인베스트블루제일차㈜(주3)
-
-
대한민국
12월
대출채권유동화(SPC)

인베스트세종제일차㈜(주3)
-
-
대한민국
12월
대출채권유동화(SPC)

인베스트송도제사차(주3)
-
-
대한민국
12월
대출채권유동화(SPC)

인베스트송도제삼차(주3)
-
-
대한민국
12월
대출채권유동화(SPC)

인베스트시티제삼차㈜(주3)
-
-
대한민국
12월
대출채권유동화(SPC)

인베스트시티제일차㈜(주3)
-
-
대한민국
1월
대출채권유동화(SPC)

인베스트에스티제일차㈜(주3)
-
-
대한민국
12월
대출채권유동화(SPC)

인베스트피에스제이차(주3)
-
-
대한민국
12월
대출채권유동화(SPC)

일산씨월드제일차 유한회사(주3)
-
-
대한민국
11월
기타금융업

㈜안테레스(주3)
-
-
대한민국
1월
대출채권유동화(SPC)

충남-한화중소기업육성펀드
66.67
66.67
대한민국
12월
투자조합

케이비호텔앤드리조트제일차 유한회사(주3)
-
-
대한민국
11월
기타금융업

크리스탈문라이트(주3)
-
-
대한민국
12월
특수목적기업(SPC)

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호
98.04
100.00
대한민국
매분기 
말일
부동산집합투자기구

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁5호
97.09
97.09
대한민국
매분기 
말일
부동산집합투자기구

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁6-2호
98.00
98.00
대한민국
3,6,9,12월
부동산집합투자기구

풍천제이차㈜(주3)
-
-
대한민국
5월
대출채권유동화(SPC)

피닉스게이트타워제일차(주3)
-
-
대한민국
9월
수익증권유동화(SPC)

피닉스교문제일차(주3)
-
-
대한민국
10월
대출채권유동화(SPC)

피닉스성남제이차(주3)
-
-
대한민국
10월
대출채권유동화(SPC)

피닉스연동제삼차㈜(주3)
-
-
대한민국
5월
대출채권유동화(SPC)

피닉스율북제일차(주3)
-
-
대한민국
4월
특수목적기업(SPC)

피닉스탕정제일차(주3)
-
-
대한민국
3월
대출채권유동화(SPC)

하나다올HW랜드칩사모부동산자투자신탁1호
98.00
98.00
대한민국
매분기 
26일
부동산집합투자기구

한화 ASIA OPPORTUNITY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호
100.00
100.00
대한민국
5월
특별자산집합투자기구

한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 사모증권투자신탁 2호
100.00
-
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 전문투자형 사모증권투자신탁 1
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화 GLOBAL CREDIT STRATEGY 전문투자형 사모특별자산투자신탁 1호(재간접형)
100.00
-
대한민국
매분기 
말일
증권집합투자기구

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 2호
100.00
-
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 전문투자형사모특별자산투자신탁 1호
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY 전문투자형사모부동산투자신탁1호
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산집합투자기구

한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY 전문투자형사모부동산투자신탁2호
100.00
-
대한민국
12월
부동산집합투자기구

한화 Prudential U.S. Real Estate Debt
100.00
100.00
대한민국
9월
부동산집합투자기구

한화 라이프스타일 전문투자형 사모증권투자신탁 1호
100.00
-
대한민국
4월
특별자산집합투자기구

한화 베트남 OPPORTUNITY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호
100.00
-
대한민국
매분기 
말일
증권집합투자기구

한화아시아레전드4차산업혁명증권 자투자신탁(주식) C-F

88.80

100.00
대한민국

12월

증권집합투자기구

한화 태양광발전 사모 특별자산투자신탁 2호
50.00
-
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화AI Global Choice사모증권투자신탁1호(채권혼합-재간접형)
100.00
100.00
대한민국
4월
증권집합투자기구

한화AI Global Choice사모증권투자신탁2호(채권혼합-재간접형)
100.00
100.00
대한민국
12월
증권집합투자기구

한화CONSUMER CREDIT전문투자형사모특별자산투자신탁1호
100.00
100.00
대한민국
3,6,9,12월
특별자산집합투자기구

한화DEBT STRATEGY전문투자형사모부동산투자신탁6호
100.00
100.00
대한민국
3월
특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2020증권투자신탁C-F
100.00
-
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2025증권투자신탁C-F
100.00
-
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2030증권투자신탁C-F
100.00
-
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2035증권투자신탁C-F
100.00
-
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2040증권투자신탁C-F
100.00
-
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2045증권투자신탁C-F
100.00
-
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화LTI사모특별자산투자신탁 2[인프라]
90.57
90.57
대한민국
매분기 
말일, 6월
특별자산집합투자기구

한화LTI인프라사모특별자산투자신탁1호
100.00
100.00
대한민국
매분기 
말일, 7월
특별자산집합투자기구

한화광주순환도로사모특별자산투자신탁1호(인프라)
50.00
-
대한민국
매분기 
말일, 6월
특별자산집합투자기구

한화글로벌리얼에셋혼합자산 자투자신탁(혼합-재간접형) 종류 C-F
99.34
-
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화글로벌사업화펀드
100.00
100.00
대한민국
12월
투자조합

한화멀티에셋크루즈5.0 C-i1 [채권혼합-재간접형]
51.00
-
대한민국
12월
증권집합투자기구

한화법인전용글로벌증권자투자신탁(채권)C
94.80
-
대한민국
12월
증권집합투자기구

한화베트남레전드증권자투자신탁(주식) C-F
94,70
100.00
대한민국
6월
증권집합투자기구

한화아세안레전드증권자투자신탁(주식) C-F
77.24
100.00
대한민국
11월
증권집합투자기구

한화에스에프제십칠차(주3)
-
-
대한민국
12월
대출채권유동화(SPC)

한화에스에프제십팔차(주3)
-
-
대한민국
12월
대출채권유동화(SPC)

한화코리아레전드4차산업혁명증권자투자신탁(주식) C-F
58.51
-
대한민국
12월
증권집합투자기구

한화태양광발전사모특별자산투자신탁1호(발전시설)
50.00
-
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화트라이써클인프라특별자산1호
100.00
100.00
대한민국
매분기 
말일, 6월
특별자산집합투자기구

한화트라이써클인프라특별자산3호
95.00
95.00
대한민국
매분기 
말일, 7월
특별자산집합투자기구

한화환경사랑인프라사모특별자산1호
50.00
100.00
대한민국
매분기 
말일, 6월
특별자산집합투자기구

한화환경사랑인프라사모특별자산2호(주1)
40.30
95.00
대한민국
매분기 
말일, 7월
특별자산집합투자기구

2018신산업글로벌플러스업펀드
100.00
-
대한민국
12월
투자조합

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
73.33
-
대한민국
12월
투자조합

ARIRANG KRX300
53.98
-
증권집합투자기구
매분기 
말일
증권집합투자기구

ARIRANG 미국나스닥기술주
58.82
-
증권집합투자기구
매분기 
말일
증권집합투자기구

TIGER 우선주
52.04
-
증권집합투자기구
매분기 
말일
증권집합투자기구

(주1)
소유지분율이 과반수 미만이나, 의결권지분율이 50%를 초과하므로 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(주2)
소유지분율이 과반수 미만이나, 나머지 주주는 대부분 1% 이하 주주로 넓게 분산되어 있으며, 주주총회 참석율을 고려할 경우 현재 지분율 만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(주3)
소유지분율이 없으나, 계약상 약정 및 변동이익에 대한 노출 등을 고려하여 연결 범위에 포함되었습니다.

(주4)
당기 중 자기주식 취득 및 소각으로 인하여 연결실체의 지분율이 변동하였습니다.

(주5)
당기 중 자기주식 소각으로 인하여 연결실체의 지분율이 변동하였습니다.

(주6)
당기 중 불균등 유상증자 및 자기주식 취득으로 인하여 연결실체의 지분율이 변동하였습니다.

(주7)
한화테크윈㈜은 2018년 4월 1일자로 물적분할하였으며, 회사명을 한화테크윈㈜에서 한화에어로스페이스㈜로 변경하였고, 분할신설법인은 한화테크윈㈜
입니다.

(주8)
당기 중 (주)한화에스앤씨 취득과 관련하여 연결실체의 지분율이 변동하였습니다.

(주9)
당기 중 한화첨단소재㈜가 한화큐셀코리아(주)를 흡수합병하여 한화큐셀앤드첨단소재㈜가 되었습니다.

(3) 당기말 현재 당사의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

국내관계기업
여천 NCC㈜, 한화종합화학㈜ 등

해외관계기업

Bio Green Technology Sdn B
hd.,
Hanwha Europe GmbH 등

대규모기업집단계열회사 등(주1)

에이치솔루션㈜(구, 한화에스앤씨㈜)(주2),
한
화에너지㈜, 한화토탈㈜ 등

(주1)
동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(주2)
동 회사는 2017년 10월10일 물적분할하였으며, 회사명을 한화에스앤씨㈜에서 에이치솔루션㈜로 변경하였고 분할신설법인은 한화에스앤씨㈜입니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재

대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자
등
에 대한 주요 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:천원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권
대여금(주4)
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업,관계기업
및
공동기업
(주)한화건설
1,064,873
-
25,935
3,951,451
138,872

(주)한화에스테이트
30,948
-
-
-
460,116

여천 NCC
2,610,947
-
-
22,276,888
-

한화디펜스㈜
6,410,803
-
12,691,861
7,248,989
3,669,566

한화생명보험(주)
114,339
-
23,105,794
-
116,387

한화손해보험(주)
107,118
-
100,040
-
128,412

한화시스템(주)(주1)
268,225
-
463,743
2,044,150
5,060,740

한화에어로스페이스(주)(구.한화테크윈㈜)
303,304
-
6,460,465
23,495,919
3,758,209

한화정밀기계(주)
25,499
-
176,873
-
4,813,686

한화지상방산(주)
483,145
-
89,039
-
47,000

한화큐셀앤드첨단소재(주)(구.한화첨단소재(주))
492,280
-
36,966,259
500,340
775,793

한화케미칼(주)
178,681
-
-
10,610,636
1,628,280

한화투자증권(주)
56,565
-
-
-
-

한화호텔앤드리조트(주)
305,186
-
22,517,693
-
786,151

한화국제무역(상해)유한공사(주2)
22,862,549
-
-
-
-

한화기계(소주)유한공사
1,836,131
-
137,632
-
47,436

Bio Green Technology Sdn Bhd.(주3)
-
623,621
444,407
91,130
-

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
2,918
-
-
-
-

Hanwha Europe GmbH
12,644,930
-
1,385,632
1,785,654
316,377

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
40,072,737
-
-
1,223,778
164,702

Hanwha International LLC.
2,144,259
-
11,218,800
2,483,206
225,636

Hanwha Machinery Americas, Inc.
15,986,333
-
-
-
223,620

Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (Qidong)
3,511,522
-
-
-
541,927

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
18,370,666
-
-
-
14,053,620

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
2,172,845
-
-
354,555
144,625

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
3,711,969
-
-
-
3,614,894

HANWHA TECHM USA LLC
653,620
-
-
-
55,195

S&P World Networks DMCC
3,373,164
-
-
28,168,286
1,112,022

기타
1,515,364
59,530
870,739
612,262
1,909,196

대규모
기업집단
계열회사 등
한화에너지㈜
531,220
-
-
-
79,906

에이치솔루션㈜
163
-
-
-
-

한화토탈㈜
5,261,815
-
1,954,571
4,480,321
-

㈜에스아이티
250
-
-
446,931
-

기타
45,846
-
-
-
-

합 계
147,150,214
683,151
118,609,483
109,774,496
43,872,368

(주1)
당기 중 한화에스앤씨㈜를 흡수합병하였습니다.

(주2)

해당 채권 전액

이 손실충당금으로 설정되어 있습니다.

(주3)
Bio Green Technology Sdn Bhd.에 대한 대여금 전액이 손실충당금으로 설정되어 있습니다.

(주4)
대여금에 대한 미수수익이 포함되어 있습니다.

(전기말)
(단위:천원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권
대여금(주3)
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업,관계기업
및
공동기업
(주)한화건설
2,079,552
-
-
3,953,930
86,972

여천 NCC(주)
77,030
-
-
23,577,672
-

한화디펜스(주)
2,237,241
-
-
10,431,729
362,173

한화생명보험(주)
426,282
-
13,618,296
-
18,186

한화손해보험(주)
303,276
-
100,040
-
45,733

한화시스템(주)
1,325,548
-
1,320,989
8,151,108
2,376,500

한화에어로스페이스(주)(구.한화테크윈㈜)
1,143,488
-
1,975,358
19,911,221
563,424

한화지상방산(주)
12,757,485
-
-
54,763
96,999

한화케미칼(주)
261,287
-
-
4,278,497
2,033,756

한화큐셀(주)
12,166
-
73,553
-
-

한화큐셀앤드첨단소재(주)(구.한화첨단소재(주))
85,539
-
-
1,895,991
-

한화큐셀코리아(주)
26,093,087
-
-
-
12,616,753

한화호텔앤드리조트(주)
263,538
-
22,497,365
-
1,135,932

한화국제무역(상해)유한공사(주1)
22,209,153
-
-
-
-

한화기계(소주)유한공사(주2)
4,213,302
-
4,078
98,275
90,500

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
5,753
-
-
285,250
-

Hanwha Europe GmbH
18,210,611
-
1,118,350
1,564,876
25,694

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
112
-
-
-
43,413

Hanwha International (S) Pte Ltd.
12,797,501
-
9,398
-
-

Hanwha International LLC.
5,529,659
-
7,699,141
3,077,736
-

Hanwha Machinery Americas, Inc.
15,243,505
-
27,262
-
-

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
2,916,672
-
-
372,565
2,373

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
332,394
-
-
-
89,388

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.
6,695,226
-
-
-
2,219,763

HANWHA TECHM USA LLC
6,665,830
-
-
-
4,052,636

S&P World Networks DMCC
1,735,679
-
-
3,387,508
797,223

기타
3,927,748
631,098
2,794,607
908,769
3,130,665

대규모
기업집단
계열회사 등
한화에너지㈜
378,677
-
-
-
-

에이치솔루션㈜
2,000
-
-
-
-

한화에스앤씨㈜
141,079
-
-
-
6,317,414

한화토탈㈜
685,940
-
-
6,602,163
-

㈜에스아이티
250
-
177,000
3,152,244
-

기타
357,090
-
-
-
1,338

합 계
149,113,700
631,098
51,415,437

91,704,297

36,106,835

(주1)

해당
채
권
전
액이 손실충당금으로 설정되어 있습니다.

(주2)
해당 채권 중 481백만원이 손실충당금으로 설정되어 있습니다.

(주3)
대여금에 대한 미수수익이 포함되어 있습니다..

(5) 당기 및 전기 중
대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자
등
과의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

매출
고정자산 처분
기타수익
매입
고정자산 취득
기타비용

종속기업,관계기업
및
공동기업
(주)한화건설
17,395,914
23,577
-
-
-
-

(주)한화에스테이트
258,700
-
-
8,083,990
-
-

여천 NCC
2,802,593
-
-
195,463,306
-
-

한화디펜스㈜(주1)
14,647,214
-
-
32,256,143
-
36,768,769

한화생명보험(주)
59,181,536
185,544
136,830
10,271,579
-
-

한화손해보험(주)
25,181,957
-
209,120
4,560,406
-
2

한화시스템(주)
9,444,711
-
-
30,464,238
-
-

한화에어로스페이스(주)(구.한화테크윈㈜)(주2)
5,161,210
-
164,034,822
83,797,831
-
-

한화정밀기계(주)(주3)
1,734,406
-
65,374,314
-
-
-

한화지상방산(주)
5,351,689
-
-
172,623
-
-

한화큐셀 주식회사
1,526,106
-
5,560
4,980
-
-

한화큐셀앤드첨단소재(주)(구.한화첨단소재(주))
4,491,986
77,908
-
714,714
-
-

한화케미칼(주)
17,813,007
174,268
-
110,015,437
-
-

한화큐셀코리아(주)
85,917,418
-
-
-
-
-

한화투자증권(주)
6,524,640
-
-
-
-
-

한화호텔앤드리조트(주)
4,983,366
13,326
-
13,279,781
12,174,044
2,420

한화기계(소주)유한공사
4,790,187
-
4,844
785,911
-
-

Bio Green Technology Sdn Bhd.
-
-
31,121
673,675
-
-

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
2,943
-
-
3,073,792
-
-

Hanwha Europe GmbH
41,698,363
-
111,678
22,032,533
-
3,406

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
22,867,365
-
205,025
4,740,388
-
-

Hanwha International (S) Pte Ltd.
57,959,697
-
-
48,957
-
-

Hanwha International LLC.
15,426,391
-
5,363
58,051,768
-
-

Hanwha Machinery Americas, Inc.
34,264,844
-
83,257
6,174
-
-

Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (Qidong)
19,928,491
-
-
-
-
-

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
22,428,513
-
-
-
-
-

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
8,545,290
-
190,225
2,952,894
-
-

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
16,559,361
-
-
-
-
-

HANWHA TECHM USA LLC
4,098,947
-
-
98,690
-
-

S&P World Networks DMCC
44,787,134
-
190,801
34,283,732
-
-

기타
18,144,473
8,201
2,098,057
16,652,657
2,434,514
222

대규모
기업집단
계열회사 등
한화에너지㈜
4,015,197
-
-
32,802
-
-

에이치솔루션㈜
6,165
-
-
-
-
-

한화에스앤씨㈜
1,534,894
-
-
17,252,422
-
-

한화토탈㈜
37,986,923
-
5,560
102,663,462
-
-

㈜에스아이티
5,950
-
-
3,116,456
-
-

기타
1,818,580
-
-
6,306
-
-

합 계
619,286,161
482,824
232,686,577
755,557,647
14,608,558
36,774,819

(주1)
당기 중 한화디펜스㈜로부터 항법 및 레이저사업(체계)를 368억원에 양수하였습니다.

(주2)
당기 중 한화에어로스페이스(주)에 항공사업부를 1,631억원에 양도하였습니다.

(주3)
당기 중 한화정밀기계(주)에 공작기계사업부를 645억원에 양도하였습니다.

(전기)
(단위:천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

매출
고정자산 처분
기타수익
매입
고정자산 취득
기타비용

종속기업,관계기업
및
공동기업
(주)한화건설
17,496,680
-
-
29,747,000
-
-

여천 NCC(주)
1,576,826
-
-
196,506,531
-
-

한화디펜스(주)
9,510,442
-
-
9,812,630
-
-

한화생명보험(주)
54,555,192
-
142,896
9,602,257
-
-

한화손해보험(주)
22,318,872
-
-
4,287,605
-
-

한화시스템(주)
5,932,275
-
1,234,047
13,325,264
-
-

한화에어로스페이스(주) (구.한화테크윈㈜)
12,248,509
-
-
52,232,051
-
-

한화지상방산(주)
1,948,886
-
-
49,784
-
-

한화케미칼(주)
15,639,585
-
-
77,938,719
-
-

한화큐셀(주)
4,156,381
66,866
-
-
-
-

한화큐셀앤드첨단소재(주) (구.한화첨단소재(주))
2,477,169
-
-
6,466,581
-
-

한화큐셀코리아(주)
221,880,400
-
-
-
-
-

한화호텔앤드리조트(주)
4,665,054
-
-
14,384,896
-
-

한화국제무역(상해)유한공사
1,626,129
-
-
-
-
-

한화기계(소주)유한공사
3,810,470
-
77,216
785,889
-
-

Bio Green Technology Sdn Bhd.
-
-
19,624
8,349,535
-
-

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
5,952
-
-
8,805,410
-
-

Hanwha Europe GmbH
34,006,944
33,664
174,556
24,663,583
-
-

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
9,842,663
-
128,708
48,375,016
-
-

Hanwha International (S) Pte Ltd.
74,944,053
-
348,642
6,728,067
-
-

Hanwha International LLC.
13,949,852
-
-
68,273,996
-
-

Hanwha Machinery Americas, Inc.
24,577,482
-
94,022
43,009
-
2,371

Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (Qidong)
28,974,967
-
-
10,639
-
-

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
6,891,962
-
460,811
2,949,233
-
15,770

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
3,745,820
-
-
-
-
-

HANWHA TECHM USA LLC
7,444,863
-
-
894,180
-
-

S&P World Networks DMCC
35,020,458
475
538,864
7,788,062
-
8,465

기타
21,410,882
-
261,386
23,071,444
761,825
-

대규모
기업집단
계열회사 등
한화에너지㈜
2,608,765
-
-
-
-
-

에이치솔루션㈜
1,391,036
-
-
20,113,612
-
-

한화에스앤씨㈜
505,043
-
-
6,680,978
-
-

한화토탈㈜
20,661,954
-
-
131,953,570
-
-

㈜에스아이티
6,400
-
-
7,406,344
-
-

기타
3,422,143
-
-
12,376
-
-

합 계
669,254,109
101,005
3,480,772
781,258,261
761,825
26,606

(6) 당기 및 전기 중
대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자
등
에 대한 대여금변동은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:천원)

구 분
회사명
기 초
증 가
감 소
기 타(주1)
손 상
기 말

관계기업
Bio Green Technology Sdn Bhd.
568,926
31,399
-
23,296
(623,621)
-

종속기업
Amru and Hanwha International(주2)
7,751
-
-
(7,751)
-
-

PT. Bara Bumi International
54,421
2,775
-
2,334
-
59,530

(주1)
기타금액은 미수이자 및 환율변동에 의한 증감액 등을 포함하고 있습니다.

(주2)
당기 중 지분 매각으로 특수관계자에서 제외되었습니다.

(전기)
(단위:천원)

구 분
회사명
기 초
증 가
감 소
기 타(주1)
기 말

관계기업
Bio Green Technology Sdn Bhd.
804,886
17,286
(174,034)
(79,212)
568,926

종속기업

Think Biotech (Cambodia) Co., Ltd.
(주2)

38,862,112
1,588,404
-
(40,450,516)
-

Amru and Hanwha International
689,838
14,952
(654,853)
(42,186)
7,751

PT. Bara Bumi International
61,842
1,959
(2,524)
(6,856)
54,421

(주1)
기타금액은 미수이자 및 환율변동에 의한 증감액 등을 포함하고 있습니다.

(주2)
전기 중 지분 매각으로 특수관계자에서 제외되었으며, 해당 대여금은 Hanwha Hong Kong Co., Ltd.에 매각하였습니다.

(7)
당기 및 전기
중
대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자
등
에 대한 지분거래내역은 다음과 같습니다
.

(단위:천원)

구 분
거래내역
회사명
당 기
전 기

종속기업
현금출자
Hanwha Resources (Canada) Ltd.
14,185
39,793

Hanwha Mining Services Chile SpA
880,030
766,936

Hanwha Singapore Pte. Ltd.
-
1,964,892

(8) 당기말 현재 당사가 대규모기업집단계열회사 등을 포함한 특수관계자 등에게 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:USD,EUR,JPY,AUD,CNY)

제공받은 자
보증내역
금 액

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
차입금지급보증
JPY
4,200,000,000

USD
12,000,000

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
차입금지급보증
USD
49,000,000

Hanwha Europe Gmbh
차입금지급보증
USD
15,000,000

EUR
8,000,000

S&P World Networks DMCC
차입금지급보증
USD
80,000,000

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
차입금지급보증
USD
7,000,000

Hanwha Mining Services Australia PTY Ltd

차입금지급보증
AUD
6,000,000

LDE Corporation PTY Ltd.
차입금지급보증
AUD
15,000,000

한화기계(소주)유한공사
차입금지급보증
CNY
70,000,000

(9)
당기 및 전기
중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

단기급여
26,211,983
19,894,231

퇴직급여
4,397,385
4,285,038

기타장기급여
6,692
7,859

37. 우발부채와 약정사항

(1) 금융기관 약정사항

(원화단위:천원, 외화단위:USD,EUR)

구분
금융기관
한도

당좌차월
우리은행
KRW
8,000,000

하나은행
KRW
3,000,000

수입신용장발행
우리은행
USD
129,900,000

산업은행
USD
60,000,000

신한은행
USD
120,000,000

하나은행
USD
97,000,000

농협은행
USD
30,000,000

국민은행
USD
20,000,000

외환포괄한도
수협은행
USD
30,000,000

중국공상은행
USD
10,000,000

수출환어음매입
신한은행
USD
54,700,000

하나은행
USD
25,000,000

농협은행
USD
25,000,000

우리은행
USD
9,200,000

국민은행
USD
30,000,000

내국신용장발행
우리은행
KRW
50,000,000

하나은행
KRW
30,000,000

산업은행
USD
40,000,000

신한은행
KRW
45,000,000

기타어음할인
우리은행
KRW
355,000,000

하나은행
KRW
40,000,000

약정부 할인어음
신한은행
KRW
60,000,000

한도대출
산업은행
KRW
50,000,000

중국공상은행
KRW
40,000,000

국민은행
KRW
50,000,000

Nova Scotia
KRW
30,000,000

농협은행
KRW
10,000,000

수협은행
KRW
10,000,000

대구은행
KRW
10,000,000

하나은행
USD
150,000,000

수협은행
USD
20,000,000

외담대
하나은행
KRW
13,000,000

(2)
당사는 당기말 현재 장ㆍ단기채무
, 어음할인약정 및 계약이행보증 등과 관련하여
백지어음 5매, 백지수표 2매
를
담보로 제공하고 있습니다.

(3) 당기말 현재 당사가 특수관계자 이외에게 제공하고 있는 지급보증은 없습니다.

(4) 당기말 현재 당사가 제공받고 있는 보증은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:USD)

보증내역
제공자
보증액

계약 이행보증 등
서울보증보험
KRW
643,810,586

방위산업진흥회
KRW
1,380,834,091

중소기업중앙회
USD
10,000,000

First Abu Dhabi Bank

USD

62,113,200

FRN 사채 지급보증
신한은행
USD
30,000,000

외화지급보증
수출입은행
USD
95,000,000

우리은행
USD
85,000,000

하나은행
USD
29,044,040

(5)
당기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:USD)

담보제공자산
담보권자
담보설정금액
구 분

유형자산(여수사업장)
산업은행
KRW
19,000,000
차입금 한도 담보

우리은행
KRW
36,000,000
차입금 한도 담보

우리은행
USD
4,100,000
차입금 한도 담보

유형자산(보은 및 온산사업장)
산업은행
KRW
150,000,000
차입금 한도 담보

유형자산(대전사업장)
산업은행
KRW
77,000,000
차입금 한도 담보

유형자산(구미사업장)
산업은행
KRW
20,000,000
차입금 한도 담보

유형자산(창원사업장)
국민은행
KRW
10,300,000
차입금 한도 담보

국민은행
USD
3,500,000
차입금 한도 담보

유형자산(방현연구소)
산업은행
KRW
96,000,000
차입금 한도 담보

관계기업투자주식 등(주1)
산업은행 등
KRW
368,159,876
차입금 한도 및 계약이행에 대한 담보

정기예금
서울보증보험 등
KRW
1,277,538
면허취득 관련 외

(주1)

㈜한화건설의 상환전환우
선주의 발행과 관련하여 당사가 보유하고 있는 종속기업 한화케미칼㈜ 주식 10,900,832주를 정산이행담보로 제공하였습니다.
또한 차입과 관련하여 종속기업 ㈜한화건설 주식 
4,000,000주가 담보로 제공되어 있습니다. 이 외 목재펠릿 생산공장 시공을 위해 ㈜신영포르투 주식 
400,000주와 방위산업진흥회 주식 58,018주가 담보로 제공되어 있습니다.

(6)
당
기말 현재 당사가 계류중인 소송사건은 당사가 피소
된
17
건
(관련금
액
57,578백만원)과 당사가 제소한
8
건(관련금액
6,313백만원)이 있습니다. 당사는 동 소송사건의 결과가 재무제표에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있으며, 당기말 현재 상기 계류중인 소송사건의 결과는 예측할 수 없습니다.

(7) 당사는 특수관계자 중 일부 회사와 '한화' 브랜드 사용에 대하여 매출액 및 광고선전비 등을 기준으로 브랜드 사용료를 책정하여 이를 수령하는 계약을 체결하고 있습니다.

(8) 당사는 석유 및 광물개발사업에 성공하여 상업적 생산에 이르게 되는 경우 지급의무가 확정되는 성공불융자를 재무제표에 계상하고 있으며, 이와 관련하여 백지어음 3매 및 백지수표 2매가 견질 제공 되어있습니다.

(9) 당사는
신한은행의 약정부 할인어음에 대하여
일정 신용등급 등의 조건을 준수하도록 약정하고 있습니다.

(10) 당사는 전기 중 ㈜한화건설의 상환전환우선주의 발행과 관련하여 우선주의 투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결하였습니다. 동 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.

가. 주주간 계약

구 분
내 역

정산
당사와 투자자는 상환전환우선주 전부에 대해 2020년 6월 26일에 상환전환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함.

조기정산
투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 당사에 정산을 청구할 수 있으며 정산금액의 산정방식은 상기와 동일함.
- ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대하여 정한 배당금을 레콘㈜에 지급하지 못하는 경우
- ㈜한화건설에 대해 회생, 파산, 워크아웃 및 기타 이와 유사한 절차 개시시
- ㈜한화건설의 신용등급이 BBB- 등급이하로 강등된 경우

매수청구권
당사는 투자자가 보유하고 있는 상환전환우선주 전부 또는 일부에 대하여 정산일까지 매월 25일 상환전환우선주 발행가액에 행사시점에 따른 일정 수수료율을 가산한 금액으로 매수청구할 수 있음(단, 정산 절차 개시 이후에는 행사 불가).

담보
당사가 보유한 한화케미칼㈜ 주식 10,900,832주를 정산이행담보로 제공함.

나. 상환전환우선주 

㈜한화건설이 전기 중 발행한 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

발행목적
유동성 확보 및 재무구조 개선

발행주식종류
비누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

1,434,406주(발행주식 1,913,800주 중
479,394주
기 상환)

주당 발행가액
209,000원

의결권
의결권 없음.

배당율
2017년 ~ 2020년 각각 3.17%, 8.23%, 3.73% 및 0%, 2021년 이후 우선배당은 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음.

상환권
① 상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 우선주의 일부 혹은 전부를 상환통지할 수 있음
(2020년 3월 24일 통지, 2020년 6월 26일 상환).
② 만기이후상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 매년 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음.

전환권
① 전환권: 우선주 주주 및 발행회사 보유
② 전환: 2017년 7월 7일부터 2024년 6월 26일까지 매월 26일 행사
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 5주

38. 현금흐름 관련 사항

(1)

당기 및 전기
중
영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

당기순이익
284,521,032
160,341,990

현금 유입 없는 비용 가산
379,073,339
385,692,412

기타장기종업원급여
5,438,199
2,321,609

퇴직급여
52,651,927
48,942,194

투자부동산상각비
85,865
91,951

유형자산상각비
67,796,972
64,809,835

무형자산상각비
18,222,828
18,689,902

대손상각비
15,282,924
8,758,922

기타대손상각비
1,369,523
447,597

재고자산평가손실
3,388,603
3,524,891

판매보증비
231,755
136,988

외화환산손실
5,391,390
24,821,114

파생상품평가손실
13,276,391
11,355,741

당기손익-공정가치금융자산평가손실
448
-

대여금및수취채권처분손실
-
2,587,931

상각후원가금융자산처분손실
1,851,504
-

종속및관계기업투자주식손상차손
12,991,563
21,482,791

종속및관계기업투자주식처분손실
15,683,095
-

당기손익-공정가치금융자산처분손실
1,640
-

기타포괄-공정가치금융자산처분손실
11,185
-

매도가능금융자산손상차손
-
699,932

매도가능금융자산처분손실
-
8,270

유형자산손상차손
1,398,323
1,402,488

무형자산손상차손
1,107,323
196,000

유형자산처분손실
761,482
461,487

무형자산처분손실
77,824
-

이자비용
78,642,284
83,248,277

법인세비용
56,736,782
78,326,644

하자보수충당부채전입액
1,579,809
127,975

충당부채전입액
25,069,200
1,612,070

기타비용
24,500
11,637,803

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

현금 유출 없는 수익 차감
(255,846,169)
(114,861,794)

외화환산이익
6,133,378
11,137,775

파생상품평가이익
5,415,774
32,344,300

파생상품거래이익
-
16,217,826

대손상각비환입
1,967,895
-

기타대손상각비환입
28,882,238
1,472,084

재고자산평가손실환입
488,169
-

대여금및수취채권처분이익
-
885,847

당기손익-공정가치금융자산평가이익
298,878
-

당기손익-공정가치금융자산처분이익
80,000
-

종속및관계기업투자주식처분이익
53,796,591
916,994

종속및관계기업투자주식손상차손환입
3,736,380
-

투자부동산처분이익
27,013
-

유형자산처분이익
984,794
890,661

무형자산처분이익
7,519
2,579,463

사업양도이익
73,229,394
181,335

충당부채환입액
734,437
-

판매보증충당금환입
4,133,055
-

이자수익
2,759,240
4,102,133

배당금수익
53,023,898
36,546,384

수입보증료(수익)
1,766,416
1,100,729

기타수익
18,381,100
6,486,263

영업활동 관련 자산부채의 변동
(81,535,619)
204,477,242

매출채권 및 기타채권
(234,093,361)
198,280,230

기타금융자산
14,959,087
4,877,306

기타유동자산
1,861,093
(52,182,501)

재고자산
(6,806,854)
57,854,951

기타비유동자산
1,247,090
1,434,791

매입채무 및 기타채무
(24,090,939)
(126,683,908)

기타금융부채
8,535,206
(15,091,933)

기타부채
236,781,076
163,905,980

확정급여부채
(60,173,650)
(25,792,684)

충당부채
(19,754,367)
(2,124,990)

영업에서 창출된 현금흐름
326,212,583
635,649,850

(2) 당기 및 전기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

건설중인자산의 본계정 대체
14,207,715
97,534,251

유형자산 취득으로 인한 미지급금 증감
(11,585,710)
15,595,663

무형자산 취득으로 인한 미지급금 증감
(118,048)
1,966,887

장기차입금의 유동성 대체
151,217,146
270,387,336

사채의 유동성 대체
200,125,666
379,593,058

(3) 재무활동에서 발생한 부채의 당기 및 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:천원)

구 분

기 초

재무활동 현금흐름에서 발생한 변동

기타변동(주1)

기 말

금융기관 차입금
1,376,272,712
(221,286,084)
(764,981)
1,154,221,647

사채
1,099,436,694
(61,399,040)
3,025,334
1,041,062,988

보증금
2,686,879
87,611
(318,000)
2,456,490

재무활동으로부터의 총부채

2,478,396,285
(282,597,513)
1,942,353
2,197,741,125

(주1)
기타 변동에는 이자비용의 발생 및 외화환산손익 금액이 포함되어 있습니다.

(전기)
(단위:천원)

구 분

기 초

재무활동 현금흐름에서 발생한 변동

기타변동(주1)

기 말

금융기관 차입금
1,442,434,636
(61,884,394)
(4,277,530)
1,376,272,712

기타차입금
13,718,830
(13,718,830)
-
-

사채
1,078,229,230
21,501,005
(293,541)
1,099,436,694

보증금
1,934,160
752,719
-
2,686,879

재무활동으로부터의 총부채

2,536,316,856
(53,349,500)
(4,571,071)
2,478,396,285

(주1)
기타 변동에는 이자비용의 발생 및 외화환산손익 금액이 포함되어 있습니다.

39. 온실가스 배출권과 배출부채

(1) 당기말 현재 2차 계획기간(2018년~2020년)의 이행연도별로 무상할당 받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위:KAU)

구 분
무상할당 배출권

2018년분
34,721

2019년분
34,721

2020년분
34,721

합 계
104,163

(2) 당기 중 배출권 수량 및 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:KAU, 천원)

구 분
2018년분

수량
장부금액

기초
-
-

무상할당
34,721
-

추가할당
5,600
-

사용(주1)

(45,000)

-

기타(주2)

4,679

-

기말

-

-

(주1)
당기 배출권 사용 수량 45,000 KAU는 외부검증 전이므로 최종확정량이 아닙니다.

(주2)
당기 기타 증가는 외부사업 인증실적(KOC)에서 전환 예정 수량입니다.

한편 당기말 현재 담보로 제공한 배출권은 없습니다.

40. 위험관리

(1) 재무위험관리 

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 특정 위험을 회피하기 위해파생상품을 이용하고 있습니다.

1) 시장위험

① 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 주로 달러화, 유로화 및 일본엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 당사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

당기말
현재
당사가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

미국달러/원
1,676,062
(1,676,062)

유로/원
452,487
(452,487)

엔/원
(760,633)
760,633

상기 민감도분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율 위험

당사의 이자율 위험은 주로 차입금에서 비롯됩니다. 당사는 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인해 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며 고정 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 공정가액 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험에 대해 내부자금 공유를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

당기말 현
재, 다른 변수가 일정하고 변동금리부 차입금에
대한 연이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 연간

6,687
백
만원
만큼 감소또는 증가하게 됩니다.

2) 신용위험

신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 소매거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다. 당기 중
신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 거래처로부터 채무불이행으로 인한 중요한 손실을 예상하고 있지 않습니다.
한편, 당기말 현재 당사가 특수관계자 등에 제공한 금융보증과 관련한 신용위험 최대 노출 수준은 262,974백만원입니다(주석 36 참조).

3) 유동성위험

당사는 미사용 차입금한도를 적정 수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 주기적인 예측을 검토하여 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 금융부서는 유동성 예측을 통해 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기설정이나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 이자부 수시입출식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

당사의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기일로 구분한 내역은 다음과 같습니다

.

(당기말)
(단위:천원)

구 분
3개월 미만
3개월에서 1년이하
1년에서 5년 이하
5년 초과
합 계

차입금(주1)
338,937,437
600,858,010
238,169,983
-
1,177,965,430

사채(주1)
107,627,870
119,857,346
867,523,611
-
1,095,008,827

매입채무및기타채무
545,683,435
38,423,295
5,589,071
-
589,695,801

기타금융부채(주2)
54,398,152
1,010,655
3,341,135
2,922,960
61,672,902

파생상품부채(주3)
1,907,592
-
43,363,457
-
45,271,049

(주1)
차입금 및 사채는 이자비용을 포함하고 있습니다.

(주2)
기타금융부채는 차입금 등의 이자비용과 파생상품을 제외한 현금흐름입니다.

(주3)
파생상품부채는 시간가치 등이 고려된 현금흐름입니다.

(전기말)
(단위:천원)

구 분
3개월 미만
3개월에서 1년이하
1년에서 5년 이하
5년 초과
합 계

차입금(주1)
307,846,360
728,616,471
375,183,237
-
1,411,646,068

사채(주1)
238,237,810
169,727,445
750,075,757
-
1,158,041,012

매입채무및기타채무
567,188,373
40,475,539
9,100,832
894,619
617,659,363

기타금융부채(주2)

44,524,193

1,113,846

3,618,608

3,076,689

52,333,336

파생상품부채(주3)
8,081,114
2,310,807
33,076,777
-
43,468,698

(주1)
차입금 및 사채는 이자비용을 포함하고 있습니다.

(주2)
기타금융부채는 차입금 등의 이자비용과 파생상품을 제외한 현금흐름입니다.

(주3)
파생상품부채는 시간가치 등이 고려된 현금흐름입니다.

당사는 특수관계자와 금융보증계약을 체결하고 있습니다. 따라서 보증을 제공받는 회사가 의무를 이행하지 못할 경우 1년 이내에 지급의무가 발생할 수도 있습니다
(주석 36 참조)
.

(2) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

당사는 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순차입금및사채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.순차입금및사채는 총차입금및사채에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금및사채를 가산한 금액입니다. 

당기말
및 전
기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다
.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

총 차입금및사채
2,195,284,636
2,475,709,406

차감:현금및현금성자산
(355,313,529)
(254,317,458)

순 차입금및사채(A)
1,839,971,107
2,221,391,948

자본총계(B)
3,392,945,229
3,214,383,306

총자본(C=A+B)
5,232,916,336
5,435,775,254

자본조달비율 (A/C) (%)
35.16%
40.87%

(3) 공정가치 측정

당기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

1)

당기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
355,313,529
355,313,529
254,317,458
254,317,458

매도가능금융자산-비유동(주1)
-
-
105,278
105,278

당기손익-공정가치측정금융자산-비유동
15,245,596
15,245,596
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산-비유동
78,859
78,859
-
-

파생금융상품-유동
4,043,858
4,043,858
15,666,904
15,666,904

파생금융상품-비유동
385,744
385,744
12,975
12,975

매출채권및기타채권-유동(주2)
698,527,641
698,527,641
759,109,455
759,109,455

매출채권및기타채권-비유동
16,302,353
16,302,353
10,580,198
10,580,198

기타금융자산-유동(주3)
39,946,737
39,946,737
14,162,549
14,162,549

기타금융자산-비유동(주3)
36,353,100
36,353,100
36,344,658
36,344,658

소 계
1,166,197,417
1,166,197,417
1,090,299,475
1,090,299,475

<금융부채>

매입채무및기타채무-유동
584,106,731
584,106,731
607,663,912
607,663,912

매입채무및기타채무-비유동
5,589,071
5,589,071
9,995,451
9,995,451

차입금및사채-유동(주5)
1,119,852,341
1,119,852,341
1,392,352,452
1,392,352,452

차입금및사채-비유동(주6)
1,075,432,295
1,054,714,466
1,083,356,954
1,052,958,644

파생금융상품-유동(주4)
1,904,391
1,904,391
10,354,318
10,354,318

파생금융상품-비유동(주4)
43,363,334
43,363,334
32,990,481
32,990,481

기타금융부채-유동(주3)
61,756,311
61,756,311
52,190,596
52,190,596

기타금융부채-비유동(주3)
4,909,701
4,909,701
5,258,499
5,258,499

소 계
2,896,914,175
2,876,196,346
3,194,162,663
3,163,764,353

(주1)
활성시장에서 공개되는 시장가격이 없는 지분상품은 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(주2)
기업회계기준서 제1115호를 적용함에 따라 미청구공사를 당기부터 기타유동자산으로 분류하였습니다.

(주3)
파생금융상품을 제외한 금액입니다.

(주4)
주주간계약에서 발생한 파생상품으로 최초 인식시점의 거래가격과 공정가치의 차이는 거래시점에서 손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하였습니다.

(주5)
유동성차입금 및 유동성사채는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 공정가치와 장부금액 간의 차이가 중요하지 않습니다.

(주6)
비유동성차입금 및 비유동성사채의 공정가치는 신용등급 및 시장금리 등을 반영하여 산출하였습니다.

2) 전기말 현재 매도가능금융자산 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융상품 범주
구 분
전기말

매도가능금융자산
비상장주식 등
9,959,781

3) 당사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준2
직접적(예: 가격) 또는 간접적(예: 가격에서 도출되어)으로 관측가능한, 
자산이나 부채에 대한 투입변수(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함)

수준3
관측가능한 시장정보에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수
(관측가능하지 않은 변수)

당기말
및 전기말
현재
당사의 공정가치로 측정하는 금융상품에 대한 수준별 공정가치의 추정치는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

<자산>

당기손익-공정가치측정금융자산-비유동
-
104,925
15,140,671
15,245,596

기타포괄손익-공정가치측정금융자산-비유동
-
-
78,859
78,859

파생금융상품자산
-
4,429,602
-
4,429,602

합 계
-
4,534,527
15,219,530
19,754,057

<부채>

파생금융상품부채
-
1,906,668
43,361,057
45,267,725

합 계
-
1,906,668
43,361,057
45,267,725

(전기말)
(단위:천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

<자산>

매도가능금융자산
-
105,278
-
105,278

파생금융상품자산
-
15,679,879
-
15,679,879

합 계
-
15,785,157
-
15,785,157

<부채>

파생금융상품부채
-
11,355,742
31,989,057
43,344,799

합 계
-
11,355,742
31,989,057
43,344,799

4) 거래일의 평가손익

당사가 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 이용하여 파생금융상품의공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 즉시 손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하며, 동 차이는 금융상품의 만기 동안 정액법으로 상각하고, 평가기법의 요소가 시장에서 관측 가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액을 즉시 손익으로 모두 인식합니다.

5) 가치평가기법 및 투입변수 

당사는 공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(당기말)
(단위:천원)

구 분
공정가치
공정가치
서열체계
수준
가치평가기법
유의적인 관측가능
하지 않은 투입변수 및 범위
관측가능하지 않은 
투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성

<당기손익-공정가치측정금융자산>

탄소배출권펀드
(주석 9)
104,925
수준2
시장접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

출자금
(주석 9)
13,140,671
수준3
이익접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

비상장주식
(주석 9)
2,000,000
수준3
이익접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

<기타포괄손익-공정가치측정금융자산>

비상장주식
(주석 9)
78,859
수준3
이익접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

<파생상품자산>

상품선물
(주석 11)
749,882
수준2
시장접근법
상품선물의 공정가치는 파생상품 계약에 따라 권리와 의무를공정가치로 평가하여 자산, 부채로 계상하고, 평가시 발생한 손익은 발생시점에 당기 손익으로 인식하고있습니다.상품의 환위험 및 기타가격변동위험을 회피하기 위하여 파생상품 계약을 체결하고 있으며 계약내용은당사가 만기일에 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 계약시점의 행사환율로 환산한 원화금액을 거래상대방으로부터 인도받는 거래형태입니다.
해당사항 없음
해당사항 없음

통화선도
(주석 11)
3,307,929
수준2
시장접근법
통화선도의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하고 있습니다. 통화선도의잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도의 공정가치를 측정하고 있습니다. 통화선도의 공정가치 측정에사용되는 할인율은 보고기간 말 현재 시장에서 공시되는이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 결정하고 있습니다.
해당사항 없음
해당사항 없음

이자율스왑
(주석 11)
371,791
수준2
할인된 현금흐름
이자율스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.
해당사항 없음
해당사항 없음

구 분
공정가치
공정가치
서열체계
수준
가치평가기법
유의적인 관측가능
하지 않은 투입변수 및 범위
관측가능하지 않은 
투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성

<파생상품부채>

상품선물
749,882
수준2
시장접근법
상품선물의 공정가치는파생상품 계약에 따라 권리와 의무를 공정가치로 평가하여 자산, 부채로 계상하고, 평가시 발생한 손익은 발생시점에 당기 손익으로 인식하고있습니다.상품의 환위험 및 기타가격변동위험을 회피하기 위하여 파생상품 계약을 체결하고 있으며 계약내용은당사가 만기일에 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 계약시점의 행사환율로 환산한 원화금액을 거래상대방으로부터 인도받는 거래형태입니다.
해당사항 없음
해당사항 없음

통화선도
1,156,786
수준2
시장접근법
통화선도의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하고 있습니다. 통화선도의잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도의 공정가치를 측정하고 있습니다. 통화선도의 공정가치 측정에사용되는 할인율은 보고기간 말 현재 시장에서 공시되는이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 결정하고 있습니다.
해당사항 없음
해당사항 없음

주주간계약
43,361,057
수준3
할인된 현금흐름(DCF)
회사는 주주간계약 및 주주간계약의 변경계약에 따라 정해진 시점에 일정한 가격으로 주식 매수를 청구할 수 있는 
권리 및 레콘㈜가 정해진 시점에 정상을 청구할 경우 일정가격에 주식 매매가를 차감한 금액을 지급할 의무를 가지고있으며 , 이는 파생상품 중 콜옵션을 매입(C)하고 풋옵션을매도(P)하는 포지션과 유사합니다. 평가대상인 콜옵션과 풋옵션은 만기에만 행사가 가능하며, 기초자산가격, 행사가격 및 만기일이 동일하기 때문에 풋-콜 패리티를 적용하여 주주간 계약가치를 산정하였습니다.
상환전환우선주의 
공정가치, 공정가치 
산정시 사용되는 영구성장률 및 가중평균자본비용 등
상환전환우선주 100원 상승시 주주간계약 가치 144백만원 감소

(전기말)
(단위:천원)

구 분
공정가치
수 준
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수 범위
(가중평균)

<매도가능금융자산>

탄소배출권펀드
105,278
수준2
시장접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

<파생상품자산>

상품선물
2,216,531
수준2
시장접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

통화선도
13,450,373
수준2
시장접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

이자율스왑
12,975
수준2
할인된 현금흐름
해당사항 없음
해당사항 없음

<파생상품부채>

상품선물
2,216,531
수준2
시장접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

통화선도
9,139,211
수준2
시장접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

주주간계약
31,989,057
수준3
할인된 현금흐름
상환전환우선주의공정가치
해당사항 없음

41. 기업회계기준서제1115호의 도입영향

기업회계기준서 제1115호의 적용이 당분기 재무제표 각 항목에 미친 영향과 유의적인 변동의 원인에 대한 내용은 아래와 같습니다.

<재무상태표>
(단위:천원)

구분
2018년 12월 31일

기존 수익인식
기준서
조정사항
기준서 제1115호

자 산

유동자산
2,061,054,841
118,392,355
2,179,447,196

현금및현금성자산
355,313,529
-
355,313,529

매출채권및기타채권
820,843,757
(122,316,116)
698,527,641

기타금융자산
43,990,595
-
43,990,595

기타유동자산
251,894,434
(510,418)
251,384,016

재고자산
543,409,018
241,218,889
784,627,907

매각예정자산
45,603,508
-
45,603,508

비유동자산
5,598,829,681
-
5,598,829,681

매출채권및기타채권
16,302,353
-
16,302,353

당기손익-공정가치측정금융자산
15,245,596
-
15,245,596

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
78,859
-
78,859

기타금융자산
36,738,844
-
36,738,844

종속기업및관계기업투자
4,363,062,012
-
4,363,062,012

투자부동산
20,162,797
-
20,162,797

유형자산
1,074,373,049
-
1,074,373,049

무형자산
69,354,660
-
69,354,660

기타비유동자산
3,511,511
-
3,511,511

자 산 총 계
7,659,884,522
118,392,355
7,778,276,877

부 채

유동부채
2,593,881,637
169,303,733
2,763,185,370

매입채무및기타채무
599,238,286
(15,131,555)
584,106,731

차입금및사채
1,119,852,341
-
1,119,852,341

기타금융부채
63,660,702
-
63,660,702

기타유동부채
774,458,248
184,432,197
958,890,445

충당부채
7,779,750
-
7,779,750

당기법인세부채
21,902,816
3,091
21,905,907

매각예정 처분자산집단 부채
6,989,494
-
6,989,494

비유동부채
1,622,203,978
(57,700)
1,622,146,278

매입채무및기타채무
5,589,071
-
5,589,071

차입금및사채
1,075,432,295
-
1,075,432,295

기타금융부채
48,273,035
-
48,273,035

순확정급여부채
276,784,491
-
276,784,491

충당부채
38,648,385
-
38,648,385

이연법인세부채
177,476,701
(57,700)
177,419,001

부 채 총 계
4,216,085,615
169,246,033
4,385,331,648

자 본

자본금
489,550,145
-
489,550,145

자본잉여금
583,642,691
-
583,642,691

자본조정
(20,751,089)
-
(20,751,089)

이익잉여금
2,391,357,160
(50,853,678)
2,340,503,482

자 본 총 계
3,443,798,907
(50,853,678)
3,392,945,229

부 채 와 자 본 총 계
7,659,884,522
118,392,355
7,778,276,877

<포괄손익계산서>
(단위:천원)

구분
2018년 12월 31일

기존 수익인식
기준서
조정사항
기준서 제1115호

매출액
5,161,440,206
62,807,513
5,224,247,719

매출원가
4,535,263,849
65,712,969
4,600,976,818

매출총이익
626,176,357
(2,905,456)
623,270,901

영업이익
328,197,951
(28,315,557)
299,882,394

당기순이익
312,672,377
(28,151,345)
284,521,032

총포괄손익
298,743,011
(28,151,345)
270,591,666

한편 기업회계기준서 제1115호를 적용함에 따라 현금흐름표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

42. 사업양수

(1) 당사는 국내 시장 경쟁력 강화 및 글로벌 방산업체 도약을 위한 미래 성장동력 확보를 위하여 항법 및 레이저 분야 사업역량을 강화하고자 이사회 결의를 통해 2018년 5월 1일자로 한화디펜스㈜로부터 항법 및 레이저사업(체계)을 양수하였습니다. 양수대가는 2018년 7월 최종 정산 후 약 368억원으로 확정되었습니다. 한화디펜스㈜는 당사의 종속기업인 한화에어로스페이스㈜의 종속기업으로 당사와 한화디펜스㈜의 항법 및 레이저사업(체계)의 사업결합은 동일지배하의 사업결합으로 회계처리 되었습니다.

(2) 당기 중 발생한 사업결합의 이전대가는 모두 현금으로 지급하였으며, 이전대가와항법 및 레이저사업(체계) 사업부의 순자산 장부금액간의 차이인 17,063백만원은 기타자본조정으로 인식하였습니다.

(3) 사업결합의 총취득대가 및 양수한 사업의 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금 액

총취득대가

현금및현금성자산
36,768,769

양수한 사업의 자산:

매출채권및기타채권
2,849,985

재고자산
34,189,325

기타유동자산
15,188,685

유형자산
3,849,000

무형자산
103,040

양수한 사업의 부채:

기타유동부채
33,480,891

충당부채(유동)
30,041

매입채무및기타채무(비유동)
70,993

순확정급여부채
1,626,034

충당부채(비유동)
1,266,705

43. 사업양도

(1) 당사는 글로벌 산업 기계 전문회사로 성장하기 위한 사업구조 재편의 일환으로 2018년 10월 22일 항공사업 및 공작기계사업을 각각 한화에어로스페이스㈜와 한화정밀기계㈜에 2018년 12월 31일자로 양도하였습니다.
양도대가는 2019년 3월 최종 정산 후 항공사업 약 1,631억원, 공작기계사업 약 645억원으로 확정 될 예정입니다. 

(2) 사업양도의 총처분대가 및 양도한 사업의 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
항공사업

공작기계사업

합 계

총처분대가

현금및현금성자산
163,063,791
64,498,314
227,562,105

양도한 사업의 자산:

유동자산
140,721,259
46,824,688
187,545,947

매출채권및기타채권
35,538,228
19,222,983
54,761,211

재고자산
95,849,964
27,572,945
123,422,909

기타유동자산
9,333,067
28,760
9,361,827

비유동자산
96,288,980
6,234,653
102,523,633

유형자산
54,353,672
5,470,785
59,824,457

무형자산
41,422,240
632,476
42,054,716

기타금융자산
260,947
131,392
392,339

기타비유동자산
252,121
-
252,121

양도한 사업의 부채:

유동부채
80,163,801
6,595,319
86,759,120

매입채무및기타채무
9,981,751
3,785,928
13,767,679

기타금융부채
4,113,100
2,053,745
6,166,845

기타유동부채
66,068,950
755,646
66,824,596

비유동부채
35,014,282
13,963,468
48,977,750

매입채무및기타채무
3,606,505
-
3,606,505

순확정급여부채
23,930,443
12,795,009
36,725,452

충당부채
7,177,334
1,168,459
8,345,793

기타금융부채
300,000
-
300,000

44. 매각예정

(1) 2018년 11월 14일 이사회는 당사의 자동차부품 사업 분할계획서를 승인하였습니다. 분할계획서는 자동차부품 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사를 설립하고, 당사가 분할신설회사의 발행주식총수를 배정받는 내용을 포함하였습니다. 또한, 이사회에서 당사의 경영진은 자동차부품 사업 분할에 따른 분할신설회사 보유주식 매각을 위한 주식매매계약(SPA)을 승인하였습니다.

12개월 이내에 매각될 것으로 예상되는 동 사업부문은 매각예정자산집단으로 분류되어 재무상태표상 별도로 표시되고 있으며, 손익은 중단영업으로 표시되지 않았습니다. 

(2) 자동차부품 사업부문의 주요 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금 액

매출채권및기타채권
20,059,082

재고자산
6,569,539

유형자산
18,734,758

무형자산
50,413

기타금융자산
189,480

기타유동자산
236

매각예정으로 분류된 자산의 합계
45,603,508

매입채무및기타채무
5,131,481

순확정급여부채
1,371,945

충당부채
71,156

기타금융부채
414,912

매각예정으로 분류된 부채의 합계
6,989,494

매각예정자산집단의 순자산
38,614,014

45. 보고기간 후 사건

당사는
자동차부품 사업부문의 전문성을 특화하고 그 특수성에 적합한 기동성 있는 경영활동을 수행함으로써 경영효율성 및 전문성을 제고하고 책임경영체제의 토대를 마련하고자 2019년 2월 1일에 자동차부품 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사를 설립하였으며, 2019년 2월 13일에 당사가 보유한 분할신설회사의 발행주식총수를 370억원에 매각하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

1) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

가) 당사는 탄약/유도체계 업체로서의 위치를 공고히 하고, 향후 글로벌 방산체계 업체로 도약하기 위한 사업 경쟁력을 강화하고자 2016년 10월 17일 이사회 결의를 통해 계열회사인 한화에어로스페이스(주)(구.한화테크윈(주))에게 무인화체계(지상) 사업을 양도하기로 결정하고, 2016년 12월 14.5억원에 양도하였습니다. 

 나) 당사는 2016년 10월 17일 이사회 결의를 통해 계열회사인 한화시스템(주)에게 무인화체계(해양) 사업을 양도하기로 결정하고, 2017년 7월 12.3억원에 양도하였습니다. 

 다) 당사는 국내 시장 경쟁력 강화 및 글로벌 방산업체 도약을 위한 미래 성장동력 확보를 위하여 항법 및 레이저 분야 사업역량을 강화하고자 이사회 결의를 통해 2018년 5월 1일자로 한화디펜스㈜로부터 항법 및 레이저사업(체계)을 양수하였습니다. 양수대가는 2018년 7월 최종 정산 후 약 368억원으로 확정되었습니다. 

 라) 당사는 '글로벌 산업 기계 전문회사'로 성장하기 위한 사업 구조 재편의 일환으로 2018년 10월 22일 이사회 결의를 통해 항공사업 및 공작기계사업을 각각 한화에어로스페이스(주)(구.한화테크윈(주))와 한화정밀기계(주)에 2018년 12월 31일자로 양도하였습니다.
양도대가는 2019년 3월 최종 정산 후 항공사업 약 1,631억원, 공작기계사업 약 645억원으로 확정되었습니다.

마) 당사는 2018년 11월 14일 이사회 결의를 통해 자동차부품 사업 분할계획서를 승인하였습니다. 분할계획서는 자동차부품 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사를 설립하고, 당사가 분할신설회사의 발행주식총수를 배정받는 내용을 포함하였습니다. 또한, 이사회에서 경영진은 자동차부품 사업 분할에 따른 분할신설회사 보유주식매각을 위한 주식매매계약(SPA)을 승인하였습니다.
당사는 2019년 2월 1일에 상기의 분할신설회사를 설립하였으며, 2019년 2월 13일에당사가 보유한 분할신설회사의 발행주식총수를 동일산업(주)에게 370억원에 매각하였습니다.

바) 연결회사는 2018년 8월 1일 한화에스앤씨 주식회사를 흡수합병 하였습니다. 한화에스앤씨 주식회사는 소프트웨어 개발 및 컨설팅업을 수행하고 있는 바, 한화시스템(주)와의 합병을 통해 사업영역 확대 및 사업간 시너지 효과 극대화를 통한 기업가치 제고를 기대하고 있습니다. 합병대상의 공정가치는 512,276백만원입니다.

재무제표에 미치는 영향은 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표주석 및 5. 재무제표 주석 ' 등을 참조하시기 바랍니다.
 
 상기 가)~다) 및 라) 의 영업양수도에 관한 상세한 내용은 각각 2018년 3월 16일과 2019년 3월 19일에 정정공시된 '기타경영사항(자율공시)'를 참고하시기 바랍니다.

 상기 마) 의 사업분할에 관한 상세한 내용은 2018년 11월 28일 정정공시된 '주요사항보고서(회사분할결정)'를 참고하시기 바랍니다.

2) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

우발채무 등에 관한 사항은 동보고서 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 56. 우발부채와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황

1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위:백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제67기
매출채권및기타채권
4,756,733
416,283
8.8%

대출채권(금융업)
-
-
-

기타자산
2,004,471
619,087
30.9%

합계
6,761,204
1,035,370
15.3%

제66기
매출채권및기타채권
5,747,626
627,527
10.9%

대출채권(금융업)
26,910,906
127,098
0.5%

기타자산
1,755,664
590,229
33.6%

합계
34,414,196
1,344,854
3.9%

제65기
매출채권및기타채권
5,726,709
716,665
12.5%

대출채권(금융업)
25,780,736
123,095
0.5%

기타자산
1,849,950
597,179
32.3%

합계
33,357,395
1,436,939
4.3%

※ 매출채권및기타채권은 장/단기 매출채권, 장/단기 미수금, 미청구공사를 합산한 금액이며
 발생 채권 총액입니다.
※ 대출채권(금융업)은 상각후원가측정금융자산으로 분류가 변경되었습니다.

2) 대손충당금 변동현황

(단위:백만원)

구 분
제67기
제66기
제65기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
1,344,854
1,436,939
1,388,231

2. 순대손처리액(①－②±③)
208,861
94,840
92,440

① 대손처리액(상각채권액)
139,480
80,939
92,669

② 상각채권회수액
(69,381)
(13,901)
229

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(100,623)
2,755
141,148

4. 기말 대손충당금 잔액합계
1,035,370
1,344,854
1,436,939

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
당사는 매출채권 및 기타채권에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다.

4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위:백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금 액
4,091,836
263,332
146,276
255,289
4,756,733

구성비율
86.0%
5.5%
3.1%
5.4%
100.0%

※ 매출채권 잔액은 주된 영업활동으로 인하여 발생한 매출채권 및 미수금 등 발생 총액기준 금액이며, 대출채권 등 금전소비대차로 인한 채권은 매출채권의 범위에서 제외하였습니다.

다. 재고자산 현황 등

1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제67기
제66기
제65기

화약제조업
제품 및 상품
170,240
118,240
123,859

반제품 및 재공품
1,114,217
563,817
567,645

원재료 및 저장품
489,737
382,649
334,768

미착품
38,497
48,213
52,236

소계
1,812,691
1,112,919
1,078,508

도소매
제품 및 상품
328,092
244,154
170,805

반제품 및 재공품
3,050
1,196
2,103

원재료 및 저장품
14,403
2,671
1,156

미착품
79,828
76,624
106,468

소계
425,373
324,645
280,532

건설업
제품 및 상품
-
-
-

반제품 및 재공품
218,292
221,953
450,648

원재료 및 저장품
145,188
97,521
-

미착품
32,899
11,237
7,219

소계
396,379
330,711
457,867

레저/서비스업
제품 및 상품
19,669
10,017
9,045

반제품 및 재공품
-
-
-

원재료 및 저장품
6,992
7,204
7,686

미착품
3,498
1,196
1,630

소계
30,159
18,417
18,361

화학제조업
제품 및 상품
334,978
318,071
256,223

반제품 및 재공품
7,362
6,866
7,488

원재료 및 저장품
131,676
133,177
140,620

미착품
19,733
27,584
16,299

소계
493,749
485,698
420,630

태양광사업
제품 및 상품
420,318
182,673
227,886

반제품 및 재공품
28,524
16,278
33,737

원재료 및 저장품
97,030
78,012
66,396

미착품
41,684
21,392
24,938

소계
587,556
298,355
352,957

기타
제품 및 상품
49,881
42,740
49,045

반제품 및 재공품
20,839
17,593
15,317

원재료 및 저장품
47,569
48,382
70,796

미착품
15,612
11,331
10,887

소계
133,901
120,046
146,045

총계
제품 및 상품
1,323,178
915,895
836,863

반제품 및 재공품
1,392,284
827,703
1,076,938

원재료 및 저장품
932,595
749,616
621,422

미착품
231,751
197,577
219,677

합계
3,879,808
2,690,791
2,754,900

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
2.3
1.7
1.8

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
6.2
7.1
6.3

2) 재고자산의 실사내용

연결실체는 정기재고실사를 연 1~2회 실시하고 있으며, 당기말 전체 재고실사를 실시하지 않았습니다. 그러나, 관련부서 책임하에 재고관리 측면에서 수시재고실사를 해오고 있습니다.

라. 수주계약 현황

당기말 현재 당사 별도재무제표의 진행 중인 계약과 관련하여 매출액 대비 5% 이상 수주계약은 존재하지 않습니다.

당기말 현재 연결실체의 진행 중인 계약과 관련하여 매출액 대비 5% 이상 수주계약의 주요 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

㈜한화건설
이라크 Bismayah 
국민주택도급사업
이라크
국가투자위원회(NIC)
2012.05.30
2021.12.31
9,668,000
36.07
6,300
-
109,864
-

합 계
-
6,300
-
109,864
-

마. 공정가치평가 내역

1) 제67기말, 제66기말 및 제65기말 현재 연결회사가 보유 중인 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. 

(비금융업)

(단위:백만원)

구 분
제 67기말

상각후원가
측정
금융자산
당기손익인식
공정가치측정
금융자산
위험회피목적
파생상품
기타포괄손익
인식공정가치
측정금융자산
합 계
공정가치

비금융업자산

유동자산

현금및현금성자산
2,944,541
-
-
-
2,944,541
2,944,541

당기손익-공정가치측정금융자산
-
15
-
-
15
15

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

-
-
-
156
156
156

매출채권및기타채권
4,244,879
-
-
-
4,244,879
4,244,879

기타금융자산
700,488
9,847
805
-
711,140
711,140

비유동자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
155,203
-
-
155,203
155,203

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
23,669
23,669
23,669

매출채권및기타채권
93,866
-
-
-
93,866
93,866

기타금융자산
194,660
15,914
767
-
211,341
211,341

합 계
8,178,434
180,979
1,572
23,825
8,384,810
8,384,810

(주1)
미청구공사는 금융상품 분류에서 제외하였습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 66기말

대여금 및 
수취채권
당기손익인식금융자산
위험회피목적파생상품
매도가능 
금융자산
합계
공정가치

비금융업자산

유동자산

현금및현금성자산
2,109,153
-
-
-
2,109,153
2,109,153

매도가능금융자산
-
-
-
291
291
291

매출채권및기타채권
3,911,698
-
-
-
3,911,698
3,911,698

기타금융자산
659,505
14,000
3,247
-
676,752
676,752

비유동자산

매도가능금융자산
-
-
-
478,059
478,059
478,059

매출채권및기타채권
84,751
-
-
-
84,751
84,751

기타금융자산
184,656
9,157
48
-
193,861
193,861

합 계
6,949,763
23,157
3,295
478,350
7,454,565
7,454,565

(주1)
미청구공사는 금융상품 분류에서 제외하였습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 65기말

대여금 및 
수취채권
당기손익인식금융자산
위험회피목적파생상품
매도가능 
금융자산
합계
공정가치

비금융업자산

유동자산

현금및현금성자산
2,860,421
-
-
-
2,860,421
2,860,421

매도가능금융자산
-
-
-
414
414
414

매출채권및기타채권
3,884,603
-
-
-
3,884,603
3,884,603

기타금융자산
359,868
338,161
8,946
-
706,975
706,975

비유동자산

매도가능금융자산
-
-
-
584,045
584,045
584,045

매출채권및기타채권
52,692
-
-
-
52,692
52,692

기타금융자산
422,354
15,147
-
-
437,501
437,501

합계
7,579,938
353,308
8,946
584,459
8,526,651
8,526,651

(주1)
미청구공사는 금융상품 분류에서 제외하였습니다.

(금융업)

(단위:백만원)

구 분
제 67기말

상각후원가측정
금융자산
당기손익인식
공정가치측정
금융자산
위험회피목적
파생상품
기타포괄손익인식공정가치측정
금융자산
합 계
공정가치

현금및현금성자산
2,114,197
-
-
-
2,114,197
2,114,197

예치금
967,047
165,547
-
253,162
1,385,756
1,385,756

유가증권
32,319,331
19,517,802
-
22,364,398
74,201,531
74,201,531

대출채권및기타채권
27,193,662
481,587
-
839,679
28,514,928
28,514,928

파생상품자산
-
146,995
346,282
-
493,277
493,277

기타금융자산
2,056,028
-
-
-
2,056,028
2,056,028

합 계
64,650,265
20,311,931
346,282
23,457,239
108,765,717
108,765,717

(단위:백만원)

구 분
제 66기말

대여금 및 
수취채권
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
만기보유
금융자산
위험회피지정
금융자산
매매목적
파생금융자산
합계
공정가치

현금및현금성자산
785,401
-
-
-
-
-
785,401
785,401

예치금
1,001,668
-
-
-
-
-
1,001,668
1,001,668

유가증권
-
7,305,010
31,470,962
31,529,787
-
-
70,305,759
70,305,759

대출채권및기타채권
26,823,704
-
-
-
-
-
26,823,704
26,823,704

파생상품자산
-
-
-
-
1,206,071
440,007
1,646,078
1,646,078

기타금융자산
2,426,568
-
-
-
-
-
2,426,568
2,426,568

합 계
31,037,341
7,305,010
31,470,962
31,529,787
1,206,071
440,007
102,989,178
102,989,178

(단위:백만원)

구 분
제 65기말

대여금 및 
수취채권
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
만기보유
금융자산
위험회피지정
금융자산
매매목적
파생금융자산
합계
공정가치

현금및현금성자산
908,538
-
-
-
-
-
908,538
908,538

예치금
1,112,047
-
-
-
-
-
1,112,047
1,112,047

유가증권
-
6,808,545
60,619,494
-
-
-
67,428,039
67,428,039

대출채권및기타채권
25,687,825
-
-
-
-
-
25,687,825
25,687,825

파생상품자산
-
-
-
-
29,094
736,659
765,753
765,753

기타금융자산
2,046,302
-
-
-
-
-
2,046,302
2,046,302

합 계
29,754,712
6,808,545
60,619,494
-
29,094
736,659
97,948,504
97,948,504

2) 제67기말, 제66기말 및 제65기말 현재 연결회사가 보유 중인 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(비금융업)

(단위:백만원)

구 분
제 67기말

당기손익인식
금융부채
위험회피목적 
파생상품
상각후원가로 
측정하는 금융부채
합계
공정가치

유동부채

매입채무및기타채무
2,981,563
23,758
-
3,005,321
3,005,321

차입금및사채
7,062,482
-
-
7,062,482
7,062,482

기타금융부채
758,098
27,413
590
786,101
786,101

비유동부채

매입채무및기타채무
164,078
-
-
164,078
164,078

차입금및사채
5,799,913
-
-
5,799,913
5,799,913

기타금융부채
322,283
2,740
1,527
326,550
326,550

합계
17,088,417
53,911
2,117
17,144,445
17,144,445

(단위:백만원)

구 분
제 66기말

당기손익인식
금융부채
위험회피목적 
파생상품
상각후원가로 
측정하는 금융부채
합계
공정가치

유동부채

매입채무및기타채무
23,758
-
3,361,313
3,385,071
3,385,071

차입금및사채
-
-
5,804,804
5,804,804
5,804,804

기타금융부채
13,893
2,977
723,681
740,551
740,551

비유동부채

매입채무및기타채무
23,137
-
115,997
139,134
139,134

차입금및사채
-
-
5,139,400
5,139,400
5,139,400

기타금융부채
46,152
4,258
298,136
348,546
348,546

합계
106,940
7,235
15,443,331
15,557,506
15,557,506

(단위:백만원)

구 분
제 65 기말

당기손익인식
금융부채
위험회피목적 
파생상품
상각후원가로 
측정하는 금융부채
합계
공정가치

유동부채

매입채무및기타채무
-
-
3,748,162
3,748,162
3,748,162

차입금및사채
-
-
6,155,197
6,155,197
6,155,197

기타금융부채
15,785
1,765
784,055
801,605
801,605

비유동부채

매입채무및기타채무
-
-
162,274
162,274
162,274

차입금및사채
-
-
5,702,303
5,702,303
5,702,303

기타금융부채
21,005
167
241,875
263,047
263,047

합계
36,790
1,932
16,793,866
16,832,588
16,832,588

(금융업)

(단위:백만원)

구 분
제 67기말

위험회피목적으로
지정된금융부채
상각후 원가로
측정되는 금융부채
당기손익인식
금융부채
합계
공정가치

예수부채
-
1,151,598
-
1,151,598
1,151,598

파생상품부채
305,331
-
260,587
565,918
565,918

기타금융부채
-
5,712,344
1,972,055
7,684,399
7,684,399

합 계
305,331
6,863,942
2,232,642
9,401,915
9,401,915

(단위:백만원)

구 분
제 66기말

위험회피목적으로
지정된금융부채
상각후 원가로
측정되는 금융부채
당기손익인식
금융부채
합계
공정가치

예수부채
-
1,243,860
-
1,243,860
1,243,860

파생상품부채
12,467
-
153,599
166,066
166,066

기타금융부채
-
5,248,654
1,214,882
6,463,536
6,463,536

합 계
12,467
6,492,514
1,368,481
7,873,462
7,873,462

(단위:백만원)

구 분
제 65 기말

위험회피목적으로
지정된금융부채
상각후 원가로
측정되는 금융부채
당기손익인식
금융부채
합계
공정가치

예수부채
-
905,265
-
905,265
905,265

파생상품부채
1,063,517
-
688,228
1,751,745
1,751,745

기타금융부채
-
4,673,973
1,849,851
6,523,824
6,523,824

합 계
1,063,517
5,579,238
2,537,439
9,180,834
9,180,834

바. 채무증권 발행실적 등

1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2019년 04월 05일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)한화
회사채
공모
2018.02.08
100,000
2.929
A
(한국기업평가, NICE신용평가(주) )
2021.02.08
미상환
미래에셋대우 등

(주)한화
회사채
공모
2018.04.13
100,000
2.778
A
(한국기업평가, NICE신용평가(주) )
2021.04.13
미상환
한국투자증권 등

(주)한화

회사채
공모
2018.11.02
120,000
2.552
A+
(한국기업평가, NICE신용평가(주) )
2021.11.02
미상환
NH투자증권 등

(주)한화

회사채
공모
2019.02.01
150,000
2.252
A+
(한국기업평가, NICE신용평가(주) )
2022.02.01
미상환
KB투자증권 등

(주)한화
기업어음증권
-
2018.01.15
10,000
2.56
A2
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2018.02.19
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2018.01.15
10,000
2.56
A2
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2018.02.19
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2018.01.15
10,000
2.56
A2
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2018.02.19
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2018.01.15
10,000
2.56
A2
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2018.02.19
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2018.02.19
10,000
2.55
A2
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2018.03.30
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2018.02.19
10,000
2.55
A2
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2018.03.30
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2018.02.19
10,000
2.55
A2
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2018.03.30
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2018.02.19
10,000
2.55
A2
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2018.03.30
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2018.04.04
10,000
2.55
A2
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2018.04.19
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2018.04.04
10,000
2.55
A2
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2018.04.19
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2018.04.04
10,000
2.55
A2
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2018.04.19
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2018.04.04
10,000
2.55
A2
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2018.04.19
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2018.04.10
10,000
2.55
A2
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2018.04.19
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2018.04.19
10,000
2.55
A2
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2018.05.18
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2018.04.19
10,000
2.55
A2
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2018.05.18
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2018.04.19
10,000
2.55
A2
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2018.05.18
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2018.04.19
10,000
2.55
A2
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2018.05.18
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2018.04.19
10,000
2.55
A2
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2018.05.18
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2018.04.20
10,000
2.55
A2
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2018.05.18
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2018.08.01
10,000
2.58
A2
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2018.09.03
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2018.08.01
10,000
2.58
A2
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2018.09.03
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2018.08.01
10,000
2.58
A2
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2018.09.03
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2018.08.28
10,000
2.58
A2
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2018.09.28
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2018.09.03
10,000
2.58
A2
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2018.09.28
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2018.09.03
10,000
2.58
A2
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2018.09.28
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2018.09.03
10,000
2.58
A2
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2018.09.28
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2018.10.18
10,000
2.83
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2018.11.19
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2018.10.22
10,000
2.83
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2018.12.20
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2018.11.19
10,000
2.83
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2018.12.20
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2018.11.27
10,000
2.83
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2018.12.27
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2018.11.27
10,000
2.83
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2018.12.27
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2018.11.27
10,000
2.83
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2018.12.27
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2019.01.10
10,000
2.79
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2019.03.29
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2019.01.10
10,000
2.79
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2019.03.29
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2019.01.10
10,000
2.79
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2019.03.29
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2019.01.10
10,000
2.79
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2019.03.29
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2019.01.10
10,000
2.79
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2019.03.29
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2019.01.10
10,000
2.79
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2019.03.29
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2019.03.25
10,000
2.95
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2019.06.17
미상환
하나은행

(주)한화
기업어음증권
-
2019.03.25
10,000
2.95
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2019.06.17
미상환
하나은행

(주)한화
기업어음증권
-
2019.03.25
10,000
2.95
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2019.06.17
미상환
하나은행

(주)한화
기업어음증권
-
2019.04.04
20,000
2.80
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2019.05.20
미상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2019.04.04
30,000
2.80
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2019.05.20
미상환
신한은행

한화시스템
회사채
사모
2018년 03월 14일
10,000
3.48
AA-(한국기업평가,
나이스신용평가)
(주1)
2021.03.12
미상환
KB증권

한화에어로
스페이스
회사채
사모
2018년 03월 15일
20,000
3.50
-
2023.03.15
미상환
미래에셋대우

한화시스템
기업어음증권
사모
2018년 03월 21일
30,000
2.20
A1(한국기업평가)
A1(한국신용평가)
2018.12.31
상환
KB증권

한화시스템
기업어음증권
사모
2018년 04월 27일
30,000
2.46
A1(한국기업평가)
A1(한국신용평가)
2018.07.27
상환
신한은행

한화에어로
스페이스
회사채
공모
2018년 05월 02일
95,000
2.76
AA-(한국기업평가)
AA-(NICE신용평가)
2021.05.02
미상환
엔에이치투자증권
케이비투자증권

한화에어로
스페이스
회사채
공모
2018년 05월 02일
55,000
3.18
AA-(한국기업평가)
AA-(NICE신용평가)
2023.05.02
미상환
엔에이치투자증권
케이비투자증권

한화시스템
기업어음증권
사모
2018년 07월 27일
30,000
2.46
A1(한국기업평가)
A1(한국신용평가)
2018.10.29
상환
신한은행

한화지상
방산(주2)
회사채
사모
2018년 07월 27일
33,543
3M Libor + 1.36%
-
2021.07.27
미상환
홍콩우리투자은행

한화에어로
스페이스
회사채
공모
2018년 11월 05일
60,000
2.71
AA-(한국기업평가)
AA-(NICE신용평가)
2021.11.05
미상환
엔에이치투자증권
한국투자증권, 케이비투자증권

한화에어로
스페이스
회사채
공모
2018년 11월 05일
40,000
2.98
AA-(한국기업평가)
AA-(NICE신용평가)
2023.11.05
미상환
엔에이치투자증권
한국투자증권, 케이비투자증권

한화시스템
기업어음증권
사모
2018년 10월 29일
30,000
2.46
A1(한국기업평가)
A1(한국신용평가)
2019.01.28
미상환
신한은행

한화시스템
기업어음증권
사모
2018년 12월 11일
30,000
1.97
A1(한국기업평가)
A1(한국신용평가)
2018.12.31
상환
KB증권

한화정밀기계
회사채
공모
2018년 11월 28일
10,000
3.90
-
2020.11.30
미상환
신한캐피탈

한화케미칼
기업어음증권
-
2018.05.28
20,000
1.94
A1(한국기업평가)
/A2+(NICE신용평가)
2018.06.04
상환
삼성증권

한화케미칼
회사채
사모
2018.07.23
33,543
3M Libor+0.98
-
2021.07.23
미상환
Shinhan Bank HK

한화케미칼
회사채
사모
2018.10.04
55,905
3M Libor+1.15
-
2021.10.04
미상환
Shinhan Bank HK
KDB Asia Limited

한화케미칼
회사채
공모
2018.11.29
60,000
2.31
AA-(한국기업평가
/NICE신용평가)
2021.11.29
미상환
KB증권
 미래에셋대우

한화케미칼
회사채
공모
2018.11.29
90,000
2.50
AA-(한국기업평가
/NICE신용평가)
2023.11.29
미상환
KB증권 주식회사
 미래에셋대우

한화큐셀앤드첨단소재
기업어음증권
-
2018.08.03
100,000
2.90
A2-(한국기업평가
/NICE신용평가)
2019.05.03
미상환
KB증권

한화큐셀앤드첨단소재
회사채
사모
2018년 01월 26일
30,000
3.60

2020.01.26
미상환
미래에셋증권

한화큐셀앤드첨단소재
회사채
사모
2018년 02월 12일
33,543
3M Libor+1.60
-
2021.02.16
미상환
Shinhan Asia Limited

한화큐셀앤드첨단소재
회사채
사모
2018.02.27
10,000
3.50
-
2019.08.27
미상환
신한금융투자

한화큐셀앤드첨단소재
회사채
사모
2018.02.27
20,000
3.69
-
2020.02.27
미상환
신한금융투자

한화큐셀앤드첨단소재
회사채
사모
2018.06.29
33,543
3M Libor+1.96
-
2021.06.29
미상환
KEB하나

한화큐셀앤드첨단소재
회사채
사모
2018.08.24
20,000
3.50
BBB+ (한국기업평가
/NICE신용평가)
2020.08.24
미상환
KB증권

한화큐셀앤드첨단소재
회사채
사모
2018.10.16
10,000
3.30
BBB+ (한국기업평가
/NICE신용평가)
2020.04.16
미상환
BNK투자증권

한화큐셀앤드첨단소재
회사채
사모
2018.10.17
10,000
3.20
BBB+ (한국기업평가
/NICE신용평가)
2019.10.17
미상환
BNK투자증권

한화갤러리아
기업어음증권
-
2018.01.29
10,000
2.64
A2-(한국기업평가
 /NICE신용평가)
2018.02.01
상환
롯데캐피탈

한화갤러리아
기업어음증권
-
2018.02.05
5,000
2.64
A2-(한국기업평가
 /NICE신용평가)
2018.02.12
상환
롯데캐피탈

한화갤러리아
기업어음증권
-
2018.02.28
10,000
2.64
A2-(한국기업평가
 /NICE신용평가)
2018.03.02
상환
롯데캐피탈

한화갤러리아
기업어음증권
-
2018.03.05
10,000
2.64
A2-(한국기업평가
 /NICE신용평가)
2018.03.19
상환
우리종금

한화갤러리아
기업어음증권
-
2018.03.30
10,000
2.64
A2-(한국기업평가
 /NICE신용평가)
2018.04.02
상환
롯데캐피탈

한화갤러리아
기업어음증권
-
2018.04.05
5,000
2.66
A2-(한국기업평가
 /NICE신용평가)
2018.04.11
상환
롯데캐피탈

한화갤러리아
기업어음증권
-
2018.04.30
10,000
2.66
A2-(한국기업평가
 /NICE신용평가)
2018.05.02
상환
롯데캐피탈

한화갤러리아
기업어음증권
-
2018.07.05
5,000
2.64
A2-(한국기업평가
 /NICE신용평가)
2018.07.17
상환
우리종금

한화갤러리아
기업어음증권
-
2018.09.05
5,000
2.63
A2-(한국기업평가
 /NICE신용평가)
2018.09.12
상환
롯데캐피탈

한화갤러리아
기업어음증권
-
2018.12.05
5,000
2.65
A2-(한국기업평가
 /NICE신용평가)
2018.12.14
상환
롯데캐피탈

한화갤러리아
회사채
사모
2018.06.20
33,543
3M Libor+1.05
-
2021.06.20
미상환
KB은행

한화갤러리아
회사채
사모
2018.08.30
30,000
3.08
A- (한국기업평가)
2021.02.26
미상환
한국투자증권

한화갤러리아타임월드
회사채
공모
2018.06.22
50,000
0.50
BBB+ (한국기업평가),
 A- (NICE신용평가)
2021.06.22
미상환
NH투자증권㈜, 
미래에셋대우㈜

한화건설
기업어음증권
사모
2018.01.22
20,000
4.91
A3+
2018.04.23
상환
현대차증권

한화건설
전자단기사채
사모
2018.01.23
15,000
3.25
A3+
2018.04.23
상환
한양증권

한화건설
전자단기사채
사모
2018.01.23
30,000
3.25
A3+
2018.04.23
상환
한국투자증권

한화건설
전자단기사채
사모
2018.01.30
20,000
3.2
A3+
2018.04.30
상환
KB증권

한화건설
회사채
사모
2018.02.01
30,000
3.9
-
2019.02.01
미상환
미래에셋대우

한화건설
기업어음증권
사모
2018.02.09
10,000
3.98
A3+
2019.02.07
미상환
동부증권

한화건설
전자단기사채
사모
2018.02.23
10,000
3.99
A3+
2018.05.23
상환
우리종금

한화건설
기업어음증권
사모
2018.02.27
30,000
4.95
A3+
2018.05.29
상환
DB금융투자

한화건설
회사채
사모
2018.03.23
35,000
3.9
-
2019.03.22
미상환
KB증권,IBK투자증권

한화건설
회사채
사모
2018.04.13
10,000
4.6
-
2020.04.13
미상환
한양증권

한화건설
기업어음증권
사모
2018.04.20
10,000
3.7
A3+
2019.04.18
미상환
한양증권

한화건설
전자단기사채
사모
2018.04.23
10,000
3.2
A3+
2018.07.23
상환
한양증권

한화건설
전자단기사채
사모
2018.04.23
40,000
3.2
A3+
2018.07.23
상환
한국투자증권

한화건설
기업어음증권
사모
2018.04.23
20,000
4.9
A3+
2018.07.23
상환
현대차증권

한화건설
기업어음증권
사모
2018.04.26
30,000
3.7
A3+
2019.04.25
미상환
한국투자증권

한화건설
회사채
공모
2018.04.27
50,000
4.18
BBB+
2019.10.27
미상환
한국투자증권

한화건설
전자단기사채
사모
2018.04.30
10,000
3.2
A3+
2018.07.30
상환
KB증권

한화건설
전자단기사채
사모
2018.05.23
20,000
4.2
A3+
2018.08.23
상환
우리종금

한화건설
기업어음증권
사모
2018.05.29
30,000
4.95
A3+
2018.08.29
상환
DB금융투자

한화건설
회사채
공모
2018.06.14
74,000
4.12
BBB+
2019.12.14
미상환
KB증권

한화건설
회사채
사모
2018.07.17
33,543
2.2
BBB+
2021.07.19
미상환
KDB Asia

한화건설
회사채
사모
2018.07.20
30,000
3.6
BBB+
2019.07.19
미상환
NH투자증권

한화건설
기업어음증권
사모
2018.07.23
20,000
4.9
A3+
2018.10.22
상환
현대차증권

한화건설
전자단기사채
사모
2018.07.23
10,000
3.2
A3+
2018.10.23
상환
한양증권

한화건설
전자단기사채
사모
2018.07.23
40,000
3.2
A3+
2018.10.23
상환
한국투자증권

한화건설
전자단기사채
사모
2018.07.30
10,000
3.2
A3+
2018.10.30
상환
KB증권

한화건설
전자단기사채
사모
2018.08.23
20,000
4.2
A3+
2018.11.23
상환
우리종합금융

한화건설
기업어음증권
사모
2018.08.29
30,000
4.95
A3+
2018.11.29
상환
DB금융투자

한화건설
회사채
공모
2018.09.13
85,000
3.82
BBB+
2020.09.11
미상환
미래에셋대우 외

한화건설
기업어음증권
사모
2018.10.22
20,000
4.93
A3+
2019.01.22
미상환
현대차증권

한화건설
전자단기사채
사모
2018.10.23
10,000
2.99
A3+
2019.01.23
미상환
한양증권

한화건설
전자단기사채
사모
2018.10.23
40,000
2.99
A3+
2019.01.23
미상환
한국투자증권

한화건설
전자단기사채
사모
2018.10.30
10,000
2.99
A3+
2019.01.30
미상환
KB증권

한화건설
전자단기사채
사모
2018.11.23
20,000
4.25
A3+
2019.02.22
미상환
우리종금

한화건설
기업어음증권
사모
2018.11.29
30,000
5.00
A3+
2019.02.27
미상환
DB금융투자

한화호텔앤드리조트(주)
회사채
사모
2018.02.26
20,000
3.10
BBB+(한기평,한신정)
2019.02.26
미상환
-

한화호텔앤드리조트(주)
회사채
사모
2018.06.14
15,000
3.20
-
2019.06.14
미상환
-

한화호텔앤드리조트(주)
회사채
사모
2018.08.07
10,000
3.30
BBB+(한기평,한신정)
2020.08.07
미상환
-

한화생명보험
신종자본증권
공모
2018.04.23
1,067,300
4.700%
A- (Fitch),
A3 (Moody`s)
2048년 04월 23일
미상환
J.P. Morgan, Nomura, 
BofA Merrill Lynch,
UBS, 한화투자증권

한화손해보험
신종자본증권
사모
2018.07.31
190,000
5.60%
A+
(NICE신용평가)
2048.07.31
미상환
현대차증권/
SK증권

한화손해보험
회사채
공모
2018.10.31
350,000
4.50%
AA-
(한국신용평가
/NICE신용평가)
2028.10.31
미상환
NH투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.01.22
10,000
2.16
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.07.19
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.01.24
10,000
2.16
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.07.24
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.01.31
10,000
2.03
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.04.27
상환
한국자금중개

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.01.31
10,000
2.03
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.04.27
상환
한국자금중개

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.01.31
10,000
2.03
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.04.27
상환
한국자금중개

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.01.31
10,000
2.03
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.04.27
상환
한국자금중개

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.01.31
10,000
2.03
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.04.27
상환
한국자금중개

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.02.09
10,000
2.03
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.05.10
상환
신한은행

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.04.23
5,000
1.87
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.06.22
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.04.23
5,000
1.87
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.06.22
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.04.27
5,000
1.91
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.07.27
상환
한국자금중개

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.04.27
10,000
1.91
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.07.27
상환
한국자금중개

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.04.27
10,000
1.91
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.07.27
상환
한국자금중개

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.04.27
10,000
1.91
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.07.27
상환
한국자금중개

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.06.11
10,000
1.86
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.07.12
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.06.11
10,000
1.86
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.07.12
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.07.27
10,000
1.88
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.10.26
상환
신한은행

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.06
10,000
2.01
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.02.07
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.06
10,000
2.01
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.02.07
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.08
10,000
1.85
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.10.11
상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.08
10,000
1.85
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.10.11
상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.08
10,000
1.85
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.10.11
상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.17
5,000
2.1
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.02.18
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.17
5,000
2.1
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.02.18
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.17
5,000
2.1
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.02.18
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.17
5,000
2.1
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.02.18
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.20
10,000
2.1
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.02.20
미상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.23
10,000
2.1
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.02.19
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.23
10,000
2.1
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.02.19
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.24
5,000
2.1
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.02.25
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.24
5,000
2.1
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.02.25
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.24
5,000
2.1
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.02.25
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.24
5,000
2.1
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.02.25
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.24
5,000
2.1
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.02.25
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.24
5,000
2.1
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.02.25
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.24
5,000
2.1
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.02.25
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.24
5,000
2.1
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.02.25
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.24
5,000
2.1
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.02.25
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.08.24
5,000
2.1
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.02.25
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.09.18
4,000
2.3
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.09.17
미상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.09.18
1,000
2.3
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.09.17
미상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.09.21
10,000
2.3
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.09.20
미상환
코리아에셋증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.09.21
10,000
2.3
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.09.20
미상환
코리아에셋증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.10.10
10,000
2.3
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.10.08
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.10.10
5,000
2.3
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.10.08
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.10.17
10,000
2.3
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.10.16
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.12.14
10,000
2.3
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.06.13
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.12.14
5,000
2.3
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.06.13
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.12.14
10,000
2.3
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.06.13
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2018.12.14
5,000
2.3
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.06.13
미상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.01.08
25,000
2.07
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.04.05
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.01.09
10,000
2.08
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.04.09
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.01.16
30,000
2.08
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.04.16
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.01.22
10,000
2.06
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.04.19
상환
한양증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.01.24
20,000
2.05
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.04.24
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.02.02
30,000
2.03
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.05.02
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.02.12
20,000
2.03
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.05.11
상환
한양증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.02.14
20,000
2.02
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.05.14
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.02.23
5,000
1.98
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.05.23
상환
DB금융투자

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.02.23
15,000
1.98
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.05.23
상환
DB금융투자

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.03.29
20,000
1.78
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.04.05
상환
신영증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.04.05
20,000
1.78
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.04.12
상환
신영증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.04.12
20,000
1.78
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.04.19
상환
신영증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.04.19
20,000
1.78
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.04.26
상환
신영증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.04.19
20,000
1.96
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.07.19
상환
미래에셋대우

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.04.23
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.07.23
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.04.23
20,000
1.95
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.07.23
상환
DB금융투자

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.04.26
30,000
1.7
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.05.08
상환
서울외국환중개

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.04.26
10,000
1.9
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.07.26
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.04.26
20,000
1.78
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.05.03
상환
신영증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.04.27
20,000
1.93
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.07.27
상환
유안타증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.05.02
30,000
1.89
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.08.02
상환
DB금융투자

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.05.03
20,000
1.78
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.05.10
상환
신영증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.05.08
20,000
1.7
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.05.17
상환
서울외국환중개

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.05.10
20,000
1.78
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.05.17
상환
신영증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.05.11
20,000
1.89
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.08.10
상환
미래에셋대우

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.05.14
15,000
1.8
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.06.14
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.05.14
40,000
1.8
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.06.14
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.05.16
5,000
1.78
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.06.15
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.05.17
20,000
1.72
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.05.29
상환
서울외국환중개

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.05.17
20,000
1.78
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.05.24
상환
신영증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.05.18
10,000
1.91
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.08.17
상환
DB금융투자

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.05.18
20,000
1.8
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.06.18
상환
우리종합금융

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.05.18
50,000
1.91
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.08.17
상환
부국증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.05.24
20,000
1.78
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.05.31
상환
신영증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.05.24
10,000
1.8
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.06.22
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.05.24
55,000
1.78
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.05.31
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.05.25
30,000
1.86
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.06.11
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.05.29
20,000
1.75
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.06.08
상환
서울외국환중개

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.05.31
20,000
1.78
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.06.07
상환
신영증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.06.01
20,000
1.85
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.07.02
상환
우리종합금융

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.06.07
20,000
1.78
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.06.14
상환
신영증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.06.07
25,000
1.78
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.06.18
상환
우리종합금융

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.06.12
5,000
1.78
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.06.22
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.06.14
20,000
1.78
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.06.21
상환
신영증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.06.18
30,000
1.84
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.07.18
상환
우리종합금융

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.06.21
20,000
1.78
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.06.28
상환
신영증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.06.21
20,000
1.84
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.07.23
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.06.28
20,000
1.78
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.07.05
상환
신영증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.07.04
30,000
1.83
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.08.06
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.07.04
10,000
1.83
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.08.03
상환
우리종합금융

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.07.05
20,000
1.78
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.07.12
상환
신영증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.07.06
20,000
1.8
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.08.06
상환
우리종합금융

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.07.12
20,000
1.78
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.07.19
상환
신영증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.07.12
10,000
1.8
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.08.13
상환
DB금융투자

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.07.13
50,000
1.8
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.08.13
상환
우리종합금융

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.07.13
10,000
1.8
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.08.13
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.07.19
20,000
1.78
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.07.26
상환
신영증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.07.23
10,000
1.79
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.08.23
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.07.23
30,000
1.83
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.09.19
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.07.25
13,000
1.83
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.09.21
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.07.25
10,000
1.85
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.10.25
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.07.26
20,000
1.78
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.08.02
상환
신영증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.08.02
20,000
1.78
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.08.09
상환
신영증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.08.07
30,000
1.91
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.11.06
상환
우리종합금융

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.08.07
10,000
1.7
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.08.14
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.08.09
20,000
1.78
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.08.16
상환
신영증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.08.10
10,000
1.79
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.09.10
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.08.13
10,000
1.79
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.09.28
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.08.13
10,000
1.79
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.09.13
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.08.14
40,000
1.71
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.08.24
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.08.16
10,000
1.79
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.09.17
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.08.16
10,000
1.71
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.08.23
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.08.17
30,000
1.71
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.08.24
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.08.17
20,000
1.79
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.09.17
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.08.17
40,000
1.71
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.08.24
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.08.17
20,000
1.75
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.08.31
상환
우리종합금융

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.08.17
30,000
1.85
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.09.27
상환
우리종합금융

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.08.20
30,000
1.71
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.08.27
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.08.20
20,000
1.79
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.09.20
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.08.21
40,000
1.79
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.09.20
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.08.22
10,000
1.79
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.09.21
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.08.23
10,000
1.81
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.09.27
상환
우리종합금융

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.08.23
20,000
1.78
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.08.30
상환
신영증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.08.24
50,000
1.71
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.08.31
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.08.30
20,000
1.78
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.09.06
상환
신영증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.09.18
10,000
2.03
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.10.18
상환
우리종합금융

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.09.21
10,000
2.03
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.12.19
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.09.28
10,000
2.06
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.12.19
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.09.28
50,000
2.16
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.12.28
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.10.02
10,000
2.12
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.12.28
상환
한양증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.10.08
20,000
1.87
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.10.22
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.10.10
15,000
1.8
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.10.18
상환
우리종합금융

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.10.11
10,000
2.17
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.01.10
미상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.10.22
30,000
2.25
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.12.21
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.10.22
10,000
2.05
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.11.22
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.10.23
50,000
2.05
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.11.26
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.10.23
40,000
2.35
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.01.23
미상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.10.30
30,000
2.35
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.01.30
미상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.10.30
10,000
2.11
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.12.14
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.10.31
10,000
2.1
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.12.10
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.11.16
40,000
1.92
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.11.23
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.11.22
5,000
2.05
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.12.26
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.11.23
40,000
1.92
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.11.30
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.11.23
6,700
2.05
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.12.26
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.11.30
40,000
2.12
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.12.07
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.12.03
50,000
2.6
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.02.27
미상환
SK증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.12.07
40,000
2.12
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.12.14
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.12.13
50,000
2.1
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.12.20
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.12.14
40,000
2.12
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.12.21
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.12.17
50,000
2.1
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.12.24
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.12.17
10,000
2.1
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.12.24
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.12.17
30,000
2.1
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.12.24
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.12.21
40,000
2.12
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2018.12.28
상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2018.12.28
30,700
2.57
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2019.03.28
미상환
하이투자증권

인베스트피에스제이차
전자단기사채
사모
2018.01.19
10,000
2.4
A2+(NICE, 한신평)
2018.04.19
상환
한화투자증권

인베스트송도제사차
전자단기사채
사모
2018.01.26
20,000
2.35
A2+(NICE, 한기평)
2018.04.26
상환
한화투자증권

인베스트송도제삼차
전자단기사채
사모
2018.01.26
30,000
2.35
A2+(NICE, 한기평)
2018.04.26
상환
한화투자증권

스마트사이드
전자단기사채
사모
2018.03.05
8,800
2.25
A2+(한기평, 한신평)
2018.06.05
상환
한화투자증권

로얄엠제이제일차
전자단기사채
사모
2018.03.23
11,300
2.27
A2+(NICE, 한신평)
2018.05.23
상환
한화투자증권

인베스트시티제일차
전자단기사채
사모
2018.04.11
10,000
2.2
A2+(NICE, 한기평)
2018.07.11
상환
한화투자증권

인베스트피에스제이차
전자단기사채
사모
2018.04.19
10,000
2.3
A2+(NICE, 한신평)
2018.07.19
상환
한화투자증권

인베스트송도제사차
전자단기사채
사모
2018.04.26
20,000
2.3
A2+(NICE, 한기평)
2018.07.26
상환
한화투자증권

인베스트송도제삼차
전자단기사채
사모
2018.04.26
30,000
2.3
A2+(NICE, 한기평)
2018.07.26
상환
한화투자증권

로얄엠제이제이차
전자단기사채
사모
2018.05.17
15,000
2.18
A2+(NICE, 한신평)
2018.07.17
상환
한화투자증권

로얄엠제이제일차
전자단기사채
사모
2018.05.23
11,300
2.21
A2+(NICE, 한신평)
2018.08.23
상환
한화투자증권

스마트사이드
전자단기사채
사모
2018.06.05
8,800
2.25
A2+(한기평, 한신평)
2018.09.05
상환
한화투자증권

인베스트에스티제일차
전자단기사채
사모
2018.06.27
520
2.35
A2+(한기평, 한신평)
2018.11.09
상환
한화투자증권

인베스트세종제일차
전자단기사채
사모
2018.06.29
10,000
2.35
A2+(NICE, 한기평)
2018.07.30
상환
한화투자증권

인베스트시티제일차
전자단기사채
사모
2018.07.11
10,000
2.2
A2+(NICE, 한기평)
2018.10.11
상환
한화투자증권

로얄엠제이제이차
전자단기사채
사모
2018.07.17
15,000
2.2
A2+(NICE, 한신평)
2018.10.17
상환
한화투자증권

인베스트피에스제이차
전자단기사채
사모
2018.07.19
10,000
2.17
A2+(NICE, 한신평)
2018.10.19
상환
한화투자증권

인베스트송도제사차
전자단기사채
사모
2018.07.26
20,000
2.35
A2+(NICE, 한기평)
2018.10.26
상환
한화투자증권

인베스트송도제삼차
전자단기사채
사모
2018.07.26
30,000
2.35
A2+(NICE, 한기평)
2018.10.26
상환
한화투자증권

인베스트세종제일차
전자단기사채
사모
2018.07.30
10,000
2.35
A2+(NICE, 한기평)
2018.08.29
상환
한화투자증권

로얄엠제이제일차
전자단기사채
사모
2018.08.23
11,300
2.26
A2+(NICE, 한신평)
2018.11.23
상환
한화투자증권

인베스트세종제일차
전자단기사채
사모
2018.08.29
10,000
2.35
A2+(NICE, 한기평)
2018.10.01
상환
한화투자증권

스마트사이드
전자단기사채
사모
2018.09.05
8,900
2.25
A2+(한기평, 한신평)
2018.12.05
상환
한화투자증권

인베스트시티제삼차
전자단기사채
사모
2018.09.06
15,000
2.2
A2+(NICE, 한기평)
2018.12.06
상환
한화투자증권

인베스트블루제일차
전자단기사채
사모
2018.09.20
7,230
2.35
A2+(NICE, 한기평)
2018.11.22
상환
한화투자증권

인베스트세종제일차
전자단기사채
사모
2018.10.01
10,000
2.4
A2+(NICE, 한기평)
2018.10.29
상환
한화투자증권

라우라제일차
전자단기사채
사모
2018.10.25
15,300
2.6
A2+(NICE, 한기평)
2019.01.25
미상환
한화투자증권

로얄엠제이제이차
전자단기사채
사모
2018.10.17
15,000
2.48
A2+(NICE, 한신평)
2019.01.17
미상환
한화투자증권

로얄엠제이제일차
전자단기사채
사모
2018.11.23
11,300
2.7
A2+(NICE, 한신평)
2019.02.22
미상환
한화투자증권

스마트사이드
전자단기사채
사모
2018.12.05
9,000
2.75
A2+(한기평, 한신평)
2019.03.05
미상환
한화투자증권

안테레스
전자단기사채
사모
2018.12.26
5,000
2.5
A2+(NICE, 한신평)
2019.01.26
미상환
한화투자증권

에이치에스에프제칠차
전자단기사채
사모
2018.12.03
25,000
2.75
A2+(NICE, 한신평)
2019.02.28
미상환
한화투자증권

인베스트세종제일차
전자단기사채
사모
2018.10.29
10,000
2.6
A2+(NICE, 한기평)
2018.11.29
상환
한화투자증권

에이치에스에프제팔차
전자단기사채
사모
2018.10.08
22,500
2.3
A2+(NICE, 한신평)
2019.01.08
미상환
한화투자증권

와이제이덕수궁제일차
전자단기사채
사모
2018.10.15
20,000
2.4
A2+(NICE, 한신평)
2019.01.15
미상환
한화투자증권

인베스트블루제일차
전자단기사채
사모
2018.11.22
7,230
2.65
A2+(NICE, 한기평)
2019.02.22
미상환
한화투자증권

인베스트세종제일차
전자단기사채
사모
2018.11.29
10,000
2.6
A2+(NICE, 한기평)
2018.12.31
상환
한화투자증권

인베스트세종제일차
전자단기사채
사모
2018.12.31
10,000
2.8
A2+(NICE, 한기평)
2019.01.29
미상환
한화투자증권

인베스트송도제사차
전자단기사채
사모
2018.10.26
20,000
2.65
A2+(NICE, 한기평)
2019.01.25
미상환
한화투자증권

인베스트송도제삼차
전자단기사채
사모
2018.10.26
30,000
2.65
A2+(NICE, 한기평)
2019.01.25
미상환
한화투자증권

인베스트시티제삼차
전자단기사채
사모
2018.12.06
15,000
2.7
A2+(NICE, 한기평)
2019.03.06
미상환
한화투자증권

에이치에스에프제팔차
전자단기사채
사모
2018.01.10
22,500
2.3
A2+(NICE, 한신평)
2018.04.10
상환
한화투자증권

에이치에스에프제팔차
전자단기사채
사모
2018.04.10
22,500
2.2
A2+(NICE, 한신평)
2018.07.10
상환
한화투자증권

에이치에스에프제팔차
전자단기사채
사모
2018.07.10
22,500
2.25
A2+(NICE, 한신평)
2018.10.08
상환
한화투자증권

인베스트시티제일차
전자단기사채
사모
2018.10.11
10,000
2.2
A2+(NICE, 한기평)
2019.01.11
미상환
한화투자증권

에이치에스에프제칠차
전자단기사채
사모
2018.03.29
24,100
2.3
A2+(NICE, 한신평)
2018.06.05
상환
한화투자증권

에이치에스에프제칠차
전자단기사채
사모
2018.06.05
24,000
2.3
A2+(NICE, 한신평)
2018.09.04
상환
한화투자증권

에이치에스에프제칠차
전자단기사채
사모
2018.09.04
24,700
2.25
A2+(NICE, 한신평)
2018.12.03
상환
한화투자증권

인베스트에스티제일차
전자단기사채
사모
2018.11.09
520
2.7
A2+(한기평, 한신평)
2019.02.08
미상환
한화투자증권

인베스트피에스제이차
전자단기사채
사모
2018.10.19
10,000
2.45
A2+(NICE, 한신평)
2019.01.18
미상환
한화투자증권

한화에스에프제십팔차
전자단기사채
사모
2018.10.12
20,200
2.4
A2+(NICE, 한신평)
2018.11.08
상환
한화투자증권

크리스탈문라이트
전자단기사채
사모
2018.12.18
20,400
2.75
A2+(NICE, 한기평)
2019.03.18
미상환
한화투자증권

프로젝트알제일차
전자단기사채
사모
2018.01.25
20,000
2.2
A2+(NICE, 한신평)
2018.04.25
상환
한화투자증권

프로젝트알제일차
전자단기사채
사모
2018.04.25
20,000
2.2
A2+(NICE, 한신평)
2018.07.25
상환
한화투자증권

프로젝트알제일차
전자단기사채
사모
2018.07.25
20,000
2.2
A2+(NICE, 한신평)
2018.10.12
상환
한화투자증권

피닉스역삼제일차
전자단기사채
사모
2018.02.23
25,000
2.2
A2+(NICE, 한신평)
2018.05.23
상환
한화투자증권

피닉스역삼제일차
전자단기사채
사모
2018.05.23
28,000
2.2
A2+(NICE, 한신평)
2018.08.23
상환
한화투자증권

피닉스율북제일차
전자단기사채
사모
2018.01.17
30,000
2.25
A2+(NICE, 한신평)
2018.04.17
상환
한화투자증권

피닉스율북제일차
전자단기사채
사모
2018.04.17
30,000
2.25
A2+(NICE, 한신평)
2018.07.17
상환
한화투자증권

풍천제이차
전자단기사채
사모
2018.10.26
25,400
2.5
A2+(NICE, 한신평)
2019.01.25
미상환
한화투자증권

피닉스게이트타워제일차
전자단기사채
사모
2018.10.28
28,000
2.55
A2+(NICE, 한신평)
2019.01.28
미상환
한화투자증권

피닉스테헤란제삼차
전자단기사채
사모
2018.01.25
20,000
2.25
A2+(NICE, 한신평)
2018.04.25
상환
한화투자증권

피닉스테헤란제삼차
전자단기사채
사모
2018.04.25
20,000
2.2
A2+(NICE, 한신평)
2018.07.25
상환
한화투자증권

피닉스테헤란제삼차
전자단기사채
사모
2018.07.25
20,000
2.2
A2+(NICE, 한신평)
2018.10.12
상환
한화투자증권

피닉스테헤란제이차
전자단기사채
사모
2018.01.25
20,000
2.25
A2+(NICE, 한신평)
2018.04.25
상환
한화투자증권

피닉스테헤란제이차
전자단기사채
사모
2018.04.25
20,000
2.2
A2+(NICE, 한신평)
2018.07.25
상환
한화투자증권

피닉스테헤란제이차
전자단기사채
사모
2018.07.25
20,000
2.2
A2+(NICE, 한신평)
2018.10.12
상환
한화투자증권

피닉스덕수궁제일차
전자단기사채
사모
2018.01.13
60,000
2.2
A2+(NICE, 한신평)
2018.02.13
상환
한화투자증권

피닉스덕수궁제일차
전자단기사채
사모
2018.02.13
60,000
2.2
A2+(NICE, 한신평)
2018.03.13
상환
한화투자증권

피닉스덕수궁제일차
전자단기사채
사모
2018.03.13
60,000
2.2
A2+(NICE, 한신평)
2018.04.13
상환
한화투자증권

피닉스덕수궁제일차
전자단기사채
사모
2018.04.13
60,000
2.2
A2+(NICE, 한신평)
2018.05.13
상환
한화투자증권

피닉스덕수궁제일차
전자단기사채
사모
2018.05.13
60,000
2.2
A2+(NICE, 한신평)
2018.06.13
상환
한화투자증권

피닉스덕수궁제일차
전자단기사채
사모
2018.06.13
60,000
2.2
A2+(NICE, 한신평)
2018.07.13
상환
한화투자증권

피닉스덕수궁제일차
전자단기사채
사모
2018.07.13
60,000
2.2
A2+(NICE, 한신평)
2018.08.13
상환
한화투자증권

피닉스덕수궁제일차
전자단기사채
사모
2018.08.13
60,000
2.2
A2+(NICE, 한신평)
2018.09.13
상환
한화투자증권

피닉스덕수궁제일차
전자단기사채
사모
2018.09.13
60,000
2.2
A2+(NICE, 한신평)
2018.10.13
상환
한화투자증권

피닉스탕정제일차
전자단기사채
사모
2018.03.14
20,000
2.25
A2+(NICE, 한신평)
2018.06.14
상환
한화투자증권

피닉스탕정제일차
전자단기사채
사모
2018.06.14
20,000
2.25
A2+(NICE, 한신평)
2018.09.14
상환
한화투자증권

피닉스탕정제일차
전자단기사채
사모
2018.09.14
20,000
2.3
A2+(NICE, 한신평)
2018.12.14
상환
한화투자증권

피닉스교문제일차
전자단기사채
사모
2018.12.15
20,000
2.75
A2+(NICE, 한신평)
2019.03.15
미상환
한화투자증권

피닉스연동제삼차
전자단기사채
사모
2018.05.10
10,000
2.2
A2+(NICE, 한신평)
2018.08.10
상환
한화투자증권

피닉스연동제삼차
전자단기사채
사모
2018.08.10
10,000
2.25
A2+(NICE, 한신평)
2018.11.10
상환
한화투자증권

피닉스성남제이차
전자단기사채
사모
2018.11.05
20,000
2.6
A2+(NICE, 한신평)
2019.02.05
미상환
한화투자증권

안테레스
전자단기사채
사모
2018.05.25
5,000
2.2
A2+(NICE, 한신평)
2018.06.26
상환
한화투자증권

안테레스
전자단기사채
사모
2018.06.26
5,000
2.2
A2+(NICE, 한신평)
2018.07.26
상환
한화투자증권

안테레스
전자단기사채
사모
2018.07.26
5,000
2.2
A2+(NICE, 한신평)
2018.08.26
상환
한화투자증권

안테레스
전자단기사채
사모
2018.08.26
5,000
2.2
A2+(NICE, 한신평)
2018.09.26
상환
한화투자증권

안테레스
전자단기사채
사모
2018.09.26
5,000
2.2
A2+(NICE, 한신평)
2018.10.26
상환
한화투자증권

안테레스
전자단기사채
사모
2018.10.26
5,000
2.4
A2+(NICE, 한신평)
2018.11.26
상환
한화투자증권

안테레스
전자단기사채
사모
2018.11.26
5,000
2.5
A2+(NICE, 한신평)
2018.12.26
상환
한화투자증권

피닉스연동제삼차
전자단기사채
사모
2018.11.10
10,000
2.53
A2+(NICE, 한신평)
2019.02.10
미상환
한화투자증권

피닉스게이트타워제일차
전자단기사채
사모
2018.01.28
28,000
2.25
A2+(NICE, 한신평)
2018.04.28
상환
한화투자증권

피닉스게이트타워제일차
전자단기사채
사모
2018.04.28
28,000
2.25
A2+(NICE, 한신평)
2018.07.28
상환
한화투자증권

피닉스게이트타워제일차
전자단기사채
사모
2018.07.28
28,000
2.2
A2+(NICE, 한신평)
2018.10.28
상환
한화투자증권

피닉스율북제일차
전자단기사채
사모
2018.07.17
30,000
2.2
A2+(NICE, 한신평)
2018.10.17
상환
한화투자증권

피닉스성남제이차
전자단기사채
사모
2018.02.05
30,000
2.28
A2+(NICE, 한신평)
2018.05.05
상환
한화투자증권

피닉스성남제이차
전자단기사채
사모
2018.05.05
30,000
2.23
A2+(NICE, 한신평)
2018.08.05
상환
한화투자증권

피닉스성남제이차
전자단기사채
사모
2018.08.05
30,000
2.25
A2+(NICE, 한신평)
2018.11.05
상환
한화투자증권

피닉스율북제일차
전자단기사채
사모
2018.10.17
20,000
2.45
A2+(NICE, 한신평)
2019.01.17
미상환
한화투자증권

피닉스탕정제일차
전자단기사채
사모
2018.12.14
20,000
2.7
A2+(NICE, 한신평)
2019.03.14
미상환
한화투자증권

피닉스교문제일차
전자단기사채
사모
2018.03.15
20,000
2.25
A2+(NICE, 한신평)
2018.06.15
상환
한화투자증권

피닉스교문제일차
전자단기사채
사모
2018.06.15
20,000
2.25
A2+(NICE, 한신평)
2018.09.15
상환
한화투자증권

피닉스교문제일차
전자단기사채
사모
2018.09.15
20,000
2.35
A2+(NICE, 한신평)
2018.12.15
상환
한화투자증권

한화에스에프제십칠차
전자단기사채
사모
2018.11.02
5,200
2.7
A2+(NICE, 한신평)
2019.02.01
미상환
한화투자증권

샤이닝클리어
전자단기사채
사모
2018.12.28
20,000
2.75
A2+(NICE, 한신평)
2019.03.28
미상환
한화투자증권

풍천제이차
전자단기사채
사모
2018.08.27
45,200
2.2
A2+(NICE, 한신평)
2018.10.16
상환
한화투자증권

한화에스에프제십팔차
전자단기사채
사모
2018.11.08
20,200
2.7
A2+(NICE, 한신평)
2019.02.08
미상환
한화투자증권

마스터피스제일차
전자단기사채
사모
2018.08.02
49,900
2.2
A2+(NICE, 한신평)
2018.09.03
상환
한화투자증권

마스터피스제일차
전자단기사채
사모
2018.09.03
24,600
2.2
A2+(NICE, 한신평)
2018.10.04
상환
한화투자증권

마스터피스제일차
전자단기사채
사모
2018.10.04
24,600
2.25
A2+(NICE, 한신평)
2018.11.02
상환
한화투자증권

마스터피스제일차
전자단기사채
사모
2018.11.02
24,800
2.6
A2+(NICE, 한신평)
2019.02.01
미상환
한화투자증권

합 계
-
-
-
9,718,663
-
-
-
-
-

※ 한화시스템 회사채 평가등급은 합병 후 재평가된 등급이며, 발행일 기준 등급은 A입니다.
※ 한화지상방산 회사채는 권면총액 30,000,000 USD에 대해 2018년 12월 31일 기준 환율로 재계산하여 작성하였습니다.

2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

가) (주)한화 제215회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2019년 04월 05일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

215회

2016년 07월 05일
2019년 07월 05일
100,000
2016년 06월 23일
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2018년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황
이행('18년말 부채비율 129%)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는
채무 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100%
이하 등

이행현황
이행('18년말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 31%)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행('18년말 누계 자산처분 금액 3,633백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황
이행('18년말 최대주주 지분율 22.65%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018년 08월 16일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

나) (주)한화 제216회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2019년 04월 05일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

216회

2017년 03월 09일
2020년 03월 09일
150,000
2017년 02월 24일
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2018년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황
이행('18년말 부채비율 129%)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는
채무 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100%
이하 등

이행현황
이행('18년말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 31%)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행('18년말 누계 자산처분 금액 3,633백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황
이행('18년말 최대주주 지분율 22.65%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018년 08월 16일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

다) (주)한화 제217회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2019년 04월 05일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

217회

2017년 06월 07일
2020년 06월 07일
100,000
2017년 05월 25일
이베스트투자증권(주)

(이행현황기준일 :
2018년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황
이행('18년말 부채비율 129%)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등

이행현황
이행('18년말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 31%)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행('18년말 누계 자산처분 금액 3,633백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황
이행('18년말 최대주주 지분율 22.65%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018년 08 20일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

라) (주)한화 제218회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2019년 04월 05일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

218회

2017년 08월 31일
2020년 08월 31일
100,000
2017년 08월 21일
이베스트투자증권(주)

(이행현황기준일 :
2018년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황
이행('18년말 부채비율 129%)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등

이행현황
이행('18년말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 31%)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행('18년말 누계 자산처분 금액 3,633백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황
이행('18년말 최대주주 지분율 22.65%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018년 08 20일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

마) (주)한화 제220회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2019년 04월 05일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

220회

2017년 11월 09일
2020년 11월 09일
140,000
2017년 10월 30일
이베스트투자증권(주)

(이행현황기준일 :
2018년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황
이행('18년말 부채비율 129%)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등

이행현황
이행('18년말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 31%)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행('18년말 누계 자산처분 금액 3,633백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황
이행('18년말 최대주주 지분율 22.65%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018년 08월 20일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

바) (주)한화 제221회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2019년 04월 05일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

221회

2018년 02월 08일
2021년 02월 08일
100,000
2018년 01월 29일
이베스트투자증권(주)

(이행현황기준일 :
2018년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황
이행('18년말 부채비율 129%)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등

이행현황
이행('18년말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 31%)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행('18년말 누계 자산처분 금액 3,633백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황
이행('18년말 최대주주 지분율 22.65%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018년 08 20일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사) (주)한화 제222회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2019년 04월 05일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

222회

2018년 04월 13일
2021년 04월 13일
100,000
2018년 04월 03일
이베스트투자증권(주)

(이행현황기준일 :
2018년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황
이행('18년말 부채비율 129%)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등

이행현황
이행('18년말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 31%)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행('18년말 누계 자산처분 금액 3,633백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황
이행('18년말 최대주주 지분율 22.65%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018년 08월 20일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

아) (주)한화 제223회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2019년 04월 05일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

223회

2018년 11월 02일
2021년 11월 02일
120,000
2018년 10월 23일
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2018년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황
이행('18년말 부채비율 129%)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는
채무 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100%
이하 등

이행현황
이행('18년말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 31%)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행('18년말 누계 자산처분 금액 3,633백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황
이행('18년말 최대주주 지분율 22.65%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출기한 미도래

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

자) (주)한화 제224회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2019년 04월 05일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

224회

2019년 02월 01일
2022년 02월 01일
150,000
2019년 01월 22일
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2018년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황
이행('18년말 부채비율 129%)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는
채무 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100%
이하 등

이행현황
이행('18년말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 31%)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행('18년말 누계 자산처분 금액 3,633백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황
이행('18년말 최대주주 지분율 22.65%)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출기한 미도래

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

3) 채무증권 미상환잔액

[(주)한화(별도)]

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 04월 05일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
80,000
-
-
-
-
-
80,000

합계
-
-
80,000
-
-
-
-
-
80,000

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 04월 05일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 04월 05일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모

250,000

440,000

370,000

-

-

-

-

1,060,000

사모

-

34,134

-

-

-

-

-

34,134

합계

250,000

474,134

370,000

-

-

-

-

1,094,134

한화219회 사모 회사채는 권면총액 30,000,000 USD에 대해 2019년 3월 31일 기준 환율로 재계산하여 작성하였습니다.

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 04월 05일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 04월 05일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[(주)한화 및 그 종속회사(연결)]

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
50,000
160,000
170,000
50,000
-
-
-
430,000

합계
-
50,000
160,000
170,000
50,000
-
-
-
430,000

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
32,500
338,700
329,350
-
-
700,550
1,329,790
629,240

합계
32,500
338,700
329,350
-
-
700,550
1,329,790
629,240

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
882,636
1,053,000
964,818
-
313,000
350,000
-
3,563,454

사모
692,163
255,905
307,163
-
20,000
-
-
1,275,231

합계
1,574,799
1,308,905
1,271,981
-
333,000
350,000
-
4,838,685

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
1,567,300
-
1,567,300

사모
-
-
-
-
-
220,000
-
220,000

합계
-
-
-
-
-
1,787,300
-
1,787,300

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제67기(당기)
안진회계법인
적정의견
해당사항 없음

제66기(전기)
안진회계법인
적정의견
해당사항 없음

제65기(전전기)
안진회계법인
적정의견
해당사항 없음

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제67기(당기)
안진회계법인
별도 및 연결 분/반기 재무제표 검토
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
900백만원
16,652시간

제66기(전기)
안진회계법인
별도 및 연결 분/반기 재무제표 검토
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
720백만원
11,911시간

제65기(전전기)
안진회계법인
별도 및 연결 분/반기 재무제표 검토
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
690백만원
9,310시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제67기(당기)
-
-
-
-
-

제66기(전기)
17년 11월
사우디 JV 관련 SAMI 제안서 자문
2017년 11월 ~ 12월
30백만원
-

17년 11월
해외 M&A Target 후보기업 도출
2017년 11월 ~ 12월
25백만원
-

제65기(전전기)
-
-
-
-
-

2. 회계감사인의 변경에 관한 사항

당사는 2016년 3월 25일 감사업무의 수행능력 및 국내외 관련 법규에 대한 전문성 등을 종합적으로 고려하여 2016년부터 2018년까지(제 65기~제 67기) 사업연도에 대한 외부감사인으로 안진회계법인을 선임하였습니다.

공시대상 기간 중 계약 만료 및 신규선임 등에 따라 회계감사인이 변경된 연결 대상종속회사의 현황은 아래와 같습니다.

구분
제67기(당기)
제66기(전기)
제65기(전전기)

농업회사법인그린투모로우㈜
인덕회계법인
한영회계법인
삼일회계법인

㈜데이터애널리틱스랩
삼일회계법인
-
-

㈜레이크파크에이치
삼일회계법인
삼일회계법인
-

양주에코텍㈜ (구, 양주환경㈜)
대주회계법인
삼일회계법인
-

에코이앤오㈜
신한회계법인
삼일회계법인
삼정회계법인

㈜여수씨월드
한영회계법인
한영회계법인
삼일회계법인

영암테크노태양광㈜
우덕회계법인
삼우회계법인
삼우회계법인

영암해오름태양광㈜
우덕회계법인
삼우회계법인
삼우회계법인

㈜일산씨월드
한영회계법인
한영회계법인
삼일회계법인

일산씨월드제일차 유한회사
한일회계법인
한일회계법인
-

케이비호텔앤드리조트제일차유한회사
보영회계법인
-
-

한반도태양광㈜
반석회계법인
반석회계법인
우덕회계법인

㈜한화갤러리아
삼정회계법인
삼정회계법인
삼일회계법인

㈜한화건설
삼일회계법인
삼일회계법인
삼정회계법인

한화기계(소주)유한공사
양자강회계사무소
옥태회계법인
옥태회계법인

한화디펜스㈜
안진회계법인
안진회계법인
삼정회계법인

한화시스템㈜
삼일회계법인
안진회계법인
한영회계법인

㈜한화이글스
대주회계법인
대주회계법인
대명회계법인

한화정밀기계㈜
삼일회계법인
삼일회계법인
-

한화지상방산㈜
안진회계법인
안진회계법인
-

한화큐셀앤드첨단소재㈜ (구),한화첨단소재㈜
신한회계법인
신한회계법인
삼정회계법인

한화케미칼㈜
안진회계법인
삼정회계법인
안진회계법인

한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
안진회계법인
삼정회계법인
안진회계법인

한화테크엠㈜
우일회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인

한화테크윈㈜
삼일회계법인
-
-

한화투자관리유한공사
톈진시 하오통 회계사무소
-
-

한화파워시스템㈜
삼일회계법인
삼일회계법인
-

한화호텔앤드리조트㈜
한영회계법인
한영회계법인
삼일회계법인

해사랑태양광㈜
반석회계법인
반석회계법인
우덕회계법인

EMBR PTY LTD
Deloitte
Deloitte
-

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
Morison(Beijing) Certified Public Accounting Co., Ltd
EY
Morison (Beijing)Certified Public Accounting Co.,Ltd

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
Morison(Beijing) Certified Public Accounting Co., Ltd
EY
Chongqing Heqin Certified Public Accountants Co.,Ltd.

Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
DOO WOO ACCOUNTING & LOGISTIC S DE RL DE CV
DOO WOO ACCOUNTING & LOGISTIC S DE RL DE CV
Deloitte

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
Tin Viet - AICA Auditing & Consulting Company Limited - Hanoi Branch
Tin Viet - AICA Auditing & Consulting Company Limited - Hanoi Branch
-

Hanwha Asset Management (USA) Ltd. (구, Hanwha Life Investment (USA) Ltd.)
Deloitte
Sejong LLP
Sejong LLP

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
PWC
삼일회계법인
삼일회계법인

Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
A.A.C Audit Corporation Co., Ltd.
A.A.C Audit Corporation Co., Ltd.
KPMG Phoomchai Audit Ltd.

Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
Deloitte
Deloitte
Pitcher Partners

Hanwha Power System Americas, Inc.
KLICHS
-
-

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
Shanghai Perfect C.P.A. Partnership
-
-

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
MTS accounting services LLC
-
-

Hanwha Q CELLS Japan Power Solutions Co.,Ltd.
Nozomy Audit Corporation
Nozomy Audit Corporation
Mahoroba Audit Corporation

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
BDO
KPMG
KPMG

Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
PKF (Pannell Kerr Forster)
PKF (Pannell Kerr Forster)
Ernst & Young & Co, (EY)

Hanwha Singapore Pte. Ltd.
FOO KON TAN LLP
KPMG
KPMG

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
T&Company
T&Company
-

Hanwha Techwin Middle East FZE
YBH AUDIT
YBH AUDIT
-

Hanwha Techwin Security Vietnam
Tin Viet - AICA Auditing & Consulting Company Limited - Hanoi Branch
Tin Viet - AICA Auditing & Consulting Company Limited - Hanoi Branch
-

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
Deloitte
Deloitte
-

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
Deloitte
Deloitte
Pitcher Partners

HW SOLAR POWER 3 G.K.
Nozomy Audit Corporation
Nozomy Audit Corporation
KPMG AZSA LLC

LDE Corporation PTY LTD
Deloitte
Deloitte
Pitcher Partners

LDE HOLDINGS PTY LTD
Deloitte
Deloitte
Pitcher Partners

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan
Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan
PKF (Pannell Kerr Forster)

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

당사 이사회는 신고서 제출일 현재 사내이사 4인과 사외이사 5인, 총 9인의 이사로 구성되어 있습니다. 각 이사의 주요이력 및 업무분장은 'VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원의 현황 - 가. 임원의 현황'을 참조하시기 바랍니다.

이사회 의장과 관련한 정보는 다음과 같습니다. 
- 이사회 의장에 관한 사항

성명
직위
대표이사
겸직여부
이사회 의장 선임사유

옥경석
대표이사
O
당사 이사회 규정에 의거, 대표이사가 이사회 의장을 수행함

당사 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회 등 3개의소위원회가 있습니다.

나. 중요의결사항 등

2018년 이사회는 총 17회 개최되었으며, 세부 운영내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
안건의 주요내용
의결
현황
이사의 성명

김연철

(출석률:

88%
)

이민석

(출석률:

88%
)

옥경석

(출석률:

100%
)

이태종

(출석률:

62%
)

황의돈
(출석률:

100%
)

김창록
(출석률:

94%
)

강석훈
(출석률:

88%
)

김용구
(출석률:

94%
)

이광훈
(출석률:

100%
)

홍종호
(출석률:

100%
)

찬 반 여 부

01회
2018.01.24
제221회 무보증 공모사채 발행의 건
가결
불참
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
선임 전
찬성

방산부문 계열회사와 주요 원부자재 등 구매의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성

이사 등 자기거래 승인의 건((주)에스아이티, 한화정밀기계(주))
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성

2017년 4/4분기 차입금 신규/연장내역 및 현지법인 지급보증 내역보고
-
불참
-
-
-
-
-
불참
-

2017년 주요업무 추진실적 및 2018년 추진계획 보고
-
불참
-
-
-
-
-
불참
-

02회
2018.02.07
계열금융사와의 회사채 거래의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 등 자기거래 승인의 건
((주)에스아이티)

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

(주)한화 2018년 경영계획 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

제66기('17년) 별도 재무제표 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

내부회계관리제도 운영실태 평가보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

03회
2018.02.26
방산부문 계열회사와의 주요 물품 등 구매의 건
가결
불참
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 등 자기거래 승인의 건
(한화에스앤씨(주))

가결
불참
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제66기('17년) 정기주주총회 소집 및 회의목적 사항 승인의 건
가결
불참
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제66기('17년) 재무제표(이익잉여금 처분계산서(안)포함), 
연결재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
불참
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

정관 일부 변경의 건
가결
불참
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 선임의 건
가결
불참
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건
가결
불참
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 보수 한도액 승인의 건
가결
불참
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제66기('17년) 정기주주총회 전자투표제 시행의 건
가결
불참
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

준법지원인 선임 및 해임의 건
가결
불참
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

내부회계관리제도 운영실태 평가보고
-
불참
불참
-
-
-
-
-
-

04회
2018.03.05
제66기('17년) 재무제표(이익잉여금 처분계산서(안)포함), 연결재무제표
및 영업보고서 변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

05회
2018.03.16
제66기('17년) 재무제표(이익잉여금 처분계산서(안)포함), 연결재무제표
및 영업보고서 변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

한화디펜스(주)의 항법/레이저 영업양수 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제222회 무보증 공모사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

계열금융사와의 거래한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

준법지원인 선임 및 해임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

06회
2018.03.27
대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
퇴임 후

내부거래위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 경업 승인의 건

(김연철 대표이사: 한화테크윈(주) 시큐리티사업부문 대표이사 선임
)

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2017년 한화브랜드 라이선스 계약 금액 정산 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2018년 한화브랜드 라이선스 계약 금액 변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 등 자기거래 승인의 건(한화정밀기계(주), 한화테크윈(주))

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

터키 이스탄불 지사(무역부문)의 지점 전환의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

07회
2018.04.25
(주)한화 대전사업장 창원공장 설립의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
불참
찬성
찬성

장교동 한화빌딩 임대차계약 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
불참
찬성
찬성

한화 브랜드 라이선스 계약 추가 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
불참
찬성
찬성

이사 등 자기거래 승인의 건
(한화에너지(주), 한화에스앤씨(주), 에스아이티(주), 한화테크윈(주))

가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
불참
찬성
찬성

2017년 준법통제 실적 보고
-
-
-
-
불참
-
-
불참
-
-

08회
2018.05.15
2018년 1/4분기 재무실적 보고
-
-
불참
-
불참
-
-
-
-
-

2018년 1/4분기 차입금 신규/연장내역 및 현지법인 지급보증 내역보고
-
-
불참
-
불참
-
-
-
-
-

2018년 1/4분기 주요업무 추진실적 및 2/4분기 추진계획 보고
-
-
불참
-
불참
-
-
-
-
-

09회
2018.05.30

이사 등 자기거래 승인의 건(한화에스앤씨(주))

가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

주요 경영사항 보고
-
-
-
-
불참
-
-
-
-
-

10회
2018.06.27
지배인 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성

임원배상책임보험 가입 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성

기계부문 Hanwha Q CELLS USA Inc, Solar 장비 공급계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성

이사 등 자기거래 승인의 건(한화에너지(주))

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성

11회
2018.07.25
이사 등 자기거래 변경 승인의 건
(한화에스앤씨(주), 태경화성(주), 한화에너지(주), 한화정밀기계(주))
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

'18년 한화브랜드 사용료 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

남아공 요하네스버그 지사(화약부문) 신규 설립 및 권한 위임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

12회
2018.08.14
제223회 무보증 공모사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 등 자기거래 승인의 건(Universal Bearings LLC)

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2018년 2/4분기 재무실적 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2018년 2/4분기 차입금 신규/연장내역 및 현지법인 지급보증 내역 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2018년 상반기 주요업무 추진실적 및 하반기 추진계획 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

13회
2018.09.19
이사 등 자기거래 승인의 건
(한화테크윈(주), 한화정밀기계(주), 한화에너지(주))
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

첨단소재-큐셀코리아 합병 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

14회
2018.10.22
기계부문 항공&공작기계 사업 조정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
퇴임 후
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

계열금융사와의 회사채 거래의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

UAE 아부다비 지사(Representative Office) 설립의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

2018년 최대주주 등과의 연간거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

15회
2018.11.14
기계부문 자동차부품 사업 매각의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

기계부문 자동차부품 사업 분할계획서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

18년 임시 주주총회 소집 및 회의목적 사항 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

감사위원회 규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

내부거래위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2018년 3/4분기 재무실적 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2018년 3/4분기 주요업무 추진실적 및 4/4분기 추진계획 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2018년 3/4분기 차입금 신규/연장내역 및 현지법인 지급보증 내역 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

16회
2018.11.28
퇴직연금제도 도입 및 특수관계인과의 보험거래 계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

임원보수규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

방산부문 UAE 천무 수출사업용 국내 물품매매 변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2019년 한화 브랜드 라이선스 계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

기계부문 자동차부품 사업 분할계획서 일부 정정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

무역부문 주요 경영사항 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

17회
2018.12.27
차입/지급보증 신규약정 및 만기연장 승인 위임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제224회 무보증 공모사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

퇴직연금제도 도입 및 특수관계인과의 보험거래 계약 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

임원 퇴직금 규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

무역부문 계열회사와의 병원장비 및 서비스 공급계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

무역부문 해외법인장 및 지사장 교체의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

Hanwha Hong Kong Co., Ld. (홍콩법인) 증자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

무역부문 해외사업 입찰 참여 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 등 자기거래 승인의 건(한화에너지, 한화테크윈, 한화정밀기계)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2018년 이사 등의 자기거래 포괄승인 금액 변경의 건 (한화정밀기계, 에이치솔루션, 에스아이티, 174 Power Global Corporation)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2019년 이사 등의 자기거래 포괄승인의 건(한화테크윈, 한화정밀기계, 한화에너지, Universal Bearing LLC, 에이치솔루션, 에스아이티)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사회 및 소위원회 규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 참석률은 해당 이사의 활동기간 동안 개최된 이사회 수 대비 참석한 횟수의 비율로 산정하였습니다.

2019년 이사회는 총 4회 개최되었으며, 세부 운영내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
안건의 주요내용
의결
현황
이사의 성명

금춘수
(출석률: 
100%)
옥경석
(출석률:
75%)
김연철
(출석률: 
100%)
이민석
(출석률:
100%)
김창록
(출석률:
100%)
이광훈
(출석률:
100%)
남일호
(출석률:
100%)
정홍용
(출석률:
100%)
박준선
(출석률:
100%)
김용구
(출석률:
100%)
황의돈
(출석률:
100%)
강석훈
(출석률:
100%)

찬 반 여 부

01회
2019.02.01
기계부문 자동차 부품 사업 분할 완료 보고의 건
가결
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성
찬성

계열금융사와의 회사채 거래의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 등 자기거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

㈜한화 이사회 구성원 현황 제출의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2018년 4/4분기 차입금 신규/연장내역 및 현지법인 지급보증 내역보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2018년 주요 업무 추진실적 및 2019년 추진계획 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

02회
2019.02.12
기계부문 자동차 부품사업 처분금액 변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 등 자기거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제67기('18년) 별도 재무제표 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

화약/방산부문 주요 경영사항 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

03회
2019.02.26
화약/방산부문 화약지사 조직 통폐합의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

무역부문 목포 매립지 가스 발전소 사업장 폐쇄의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 등 자기거래 승인의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

내부회계관리규정 개정의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제67기('18년) 정기주주총회 소집 및 회의목적 사항 승인의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제67기('18년) 재무제표(이익잉여금 처분계산서(안)포함), 연결재무제표 및 사업보고서 승인의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

정관 일부 변경의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 선임의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 보수 한도액 승인의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제67기('18년) 정기주주총회 전자투표제 시행의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

내부회계관리제도 평가 보고
-
불참
-
-
-
-
-
-
-

04회
2019.03.27
기계부문 사업조정 결과 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
퇴임 후
퇴임 후
퇴임 후

대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 등 자기거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

㈜한화 이사회 구성원 현황 제출의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

무역부문 해외사업 입찰 참여 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제225-1회, 제225-2회 무보증 공모사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

계열금융사와의 거래한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

사외이사후보추천위원회 규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

내부거래위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

'18년 한화브랜드 라이선스 계약 금액 정산의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

'19년 한화브랜드 라이선스 계약 금액 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 참석률은 해당 이사의 활동기간 동안 개최된 이사회 수 대비 참석한 횟수의 비율로 산정하였습니다.

다. 이사회내 위원회

1)
내부거래위원회

- 위원회의 명칭, 소속이사의 이름, 설치목적과 권한
신고서 제출일 현재

당사 내부거래위원회(위원장: 이광훈)는 사외이사 3명(김창록, 박준선, 이광훈)으로 구성되어 있으며, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의2와 관련한 대규모내부거래를 사전 심사ㆍ승인하는 역할을 수행하고 있습니다.

 - 위원회 활동 내용
2018년 내부거래위원회는 총 5회 개최되었으며 세부 운영 내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

이민석

(참석률: 

100%
)

옥경석

(참석률:

100%
)

이태종

(참석률:

100%
)

황의돈
(참석률:

100%
)

강석훈
(참석률:

80%
)

김용구
(참석률:

100%
)

이광훈
(참석률:

100%
)

01회
2018.03.27
내부거래위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
위원 
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2018년 1/4분기 주요 특수관계인과의 거래 변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2018년 2/4분기 주요 특수관계인과의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

02회
2018.06.27
2018년 2/4분기 주요 특수관계인과의 거래 변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성

2018년 3/4분기 주요 특수관계인과의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성

03회
2018.09.19
2018년 4/4분기 주요 특수관계인과의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

04회
2018.11.14
2018년 4/4분기 주요 특수관계인과의 거래 변경승인의 건
가결
찬성
찬성
퇴임 후
찬성
찬성
찬성
찬성

05회
2018.12.27
2019년 1/4분기 주요 특수관계인과의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 참석률은 해당 이사의 활동기간 동안 개최된 위원회 수 대비 참석한 횟수의 비율로 산정하였습니다.

2019년 내부거래위원회는 총 2회 개최되었으며 세부 운영 내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

이민석

(참석률:

100%
)

옥경석

(참석률:

100%
)

김창록

(참석률:

100%
)

이광훈

(참석률:

100%
)

박준선

(참석률:

100%
)

김용구

(참석률:

100%
)

황의돈

(참석률:

100%
)

강석훈

(참석률:

100%
)

01회
2019.02.01
2019년 1/4분기 주요 특수관계인과의 거래 변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
위원
선임 전
찬성
위원
선임 전
찬성
찬성
찬성

02회
2019.03.27
내부거래위원회 위원장 선임의 건
가결
위원
퇴임 후
위원
퇴임 후
찬성
찬성
찬성
퇴임 후
퇴임 후
퇴임 후

※ 참석률은 해당 이사의 활동기간 동안 개최된 위원회 수 대비 참석한 횟수의 비율로 산정하였습니다.

2) 사외이사후보추천위원회 및 감사위원회
그 밖에 사외이사후보추천위원회에 관한 내용은 'Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 - 1. 이사회에 관한 사항 - 라. 이사의 독립성 - 2) 사외이사후보추천위원회' 항목을, 감사위원회에 관한 내용은 'Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 - 2. 감사제도에 관한 사항 - 가. 감사위원회' 항목을 참조하시기 바랍니다.

라. 이사의 독립성

1) 이사의 선임

이사회 구성원 중 4명의 사내이사는 이사회의 추천으로 주주총회에서 선임되었으며, 5명의 사외이사는 사외이사 후보 추천권을 가진 사외이사후보추천위원회의 추천으로 주주총회에서 선임되었습니다. 사외이사 선임 시 회사와의 독립성 여부, 법상 자격요건 등을 포함한 사외이사 자격요건을 확인하고 그 확인서를 한국거래소에 제출하고 있습니다.
당사의 이사 9명에 대한 각각의 추천인 및 선임배경 등은 다음과 같습니다.

구분
이 사
추천인
임기
연임여부
연임횟수
선임배경
활동분야
회사와의 거래
최대주주 등
과의 관계

사내이사
금춘수
(대표이사)
이사회
2019.03.27~2021.03.27
(2년)
X
-
당사의 지원부문 업무 총괄 및 
대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함
지원부문총괄
-
등기임원

옥경석
(대표이사)
이사회
2018.03.27~2020.03.27
(2년)
X
-
당사의 화약/방산부문 업무 총괄 및 
대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함
화약/방산
부문총괄
-
등기임원

김연철
(대표이사)
이사회
2018.03.27~2020.03.27
(2년)
O
1회
당사의 기계부문 업무 총괄 및 
대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함
기계부문총괄
-
등기임원

이민석
(대표이사)
이사회
2019.03.27~2021.03.27
(2년)
O
1회
당사의 무역부문 업무 총괄 및 
대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함
무역부문총괄
-
등기임원

사외이사
김창록
사외이사후보
추천위원회
2018.03.27~2020.03.27
(2년)
O
1회
경영분야 전문가
경영자문
-
등기임원

이광훈
사외이사후보
추천위원회
2018.03.27~2020.03.27
(2년)
X
-
재무분야 전문가
경영자문
-
등기임원

남일호
사외이사후보
추천위원회
2019.03.27~2021.03.27
(2년)
X
-
경영분야 전문가
경영자문
-
등기임원

정홍용
사외이사후보
추천위원회
2019.03.27~2021.03.27
(2년)
X
-
국방분야 전문가
경영자문
-
등기임원

박준선
사외이사후보
추천위원회
2019.03.27~2021.03.27
(2년)
X
-
법무분야 전문가
경영자문
-
등기임원

※ 이사의 임기는 당사 정관 제31조에 의거, 취임 후 2년 내의 최종 결산기에 관한 정기주주총회 종결시 까지임

2) 사외이사후보추천위원회

관계법령과 정관 및 이사회 규정에 따라 주주총회에 사외이사후보를 추천하기 위한 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영 중입니다.(위원장: 남일호)
사외이사후보추천위원회는 신고서 제출일 현재 총 3명의 이사(사외이사: 남일호, 박준선, 사내이사: 이민석)로 구성되어 있습니다.
2018년 사외이사후보추천위원회는 총 2회 개최되었으며 세부 운영 내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

황의돈
(참석률:

100%
)

김창록
(참석률:

100%
)

강석훈
(참석률:

100%
)

김용구
(참석률:

100%
)

01회
2018.02.26
사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

02회
2018.03.27
사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 참석률은 해당 이사의 활동기간 동안 개최된 위원회 수 대비 참석한 횟수의 비율로 산정하였습니다.

2019년 사외이사후보추천위원회는 총 2회 개최되었으며 세부 운영 내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

이민석

(참석률:

100%
)

김창록

(참석률:

100%
)

남일호

(참석률:

100%
)

박준선

(참석률:

100%
)

김용구

(참석률:

100%
)

황의돈

(참석률:

100%
)

강석훈

(참석률:

100%
)

01회
2019.02.26
사외이사 후보 추천의 건
가결
위원
선임 전
찬성
위원
선임 전
위원
선임 전
찬성
찬성
찬성

02회
2019.03.27
사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
위원
퇴임 후
찬성
찬성
퇴임 후
퇴임 후
퇴임 후

※ 참석률은 해당 이사의 활동기간 동안 개최된 위원회 수 대비 참석한 횟수의 비율로 산정하였습니다.

마. 사외이사의 전
문
성

1) 사외이사 지원조직

부서(팀)명

직원수(명)

직위(근속연수)

주요 활동내역

IR팀

8

부장 1명,차장 1명,
과장 2명, 대리 4명
(평균 3년)

- 이사회 및 소위원회 운영
- 이사회 및 소위원회 부의/보고안건 검토 및 상정
- 이사회 및 소위원회 의사록 작성 및 관리
- 기타 사외이사 지원업무 수행

2) 사외이사 교육 실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사의 업무 수행과 관련 교육을 이사회 및 이사회 내 위원회 상 업무 보고 및 질의응답으로 갈음함

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회

1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

당
사
는 2
000년 3월 23일 이사회를 통해 감사위원회를 별도로 설치하였으며, 신고서 제출일 현재 감사위원회는 사외이사 3명(김창록, 남일호, 이광훈)으로 구성되어있습니다. 
감사위원회 위원의 경력 등 주요 인적사항은 다음과 같습니다.

성 명
주 요 경 력
사외이사 여부
비고

김 창 록
서울대 무역학과 졸업 
서울대 행정(석)/조지워싱턴대 경제(석)/한국외대 경영학(박) 
前 재정경제부 관리관 
前 금융감독원 부원장 
前 한국 산업은행 총재
現 코리안리 사외이사
사외이사
감사위원장

남일호
고려대 행정학과 졸업 
前감사원 제2사무차장 
前감사원 사무총장(차관급) 
前제5대 김포대 총장
사외이사
-

이 광 훈
연세대 경영학과 졸업 
前 한화석유화학 자금담당 임원(1999~2002)
前 한화/화약 재무총괄(2002~2006)
前 한화손해보험 총괄관리(2006~2011)
사외이사
-

※ 이광훈 감사위원은 상법 제542조의11 제2항 제1호에서 정하고 있는 회계 또는 
 재무전문가에 해당합니다.

2) 감사위원회 위원의 독립성

감사위원회 위원의 독립성과 관련한 내용은 다음과 같습니다. 

- 감사위원 선출기준 등

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3인 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(이광훈 사외이사 1명)
상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족(김창록 감사위원장)

- 그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(결격요건 해당 없음)
상법 제542조의11 제3항

- 감사위원의 선임배경 등

성명
선임배경
추천인
회사와의 관계
최대주주 등과의 관계
기타

김창록
경영분야 전문가
이사회
등기임원
등기임원
-

남일호
경영분야 전문가
이사회
등기임원
등기임원
-

이광훈
재무분야 전문가
이사회
등기임원
등기임원
-

3) 감사위원회의 활동

2018년 감사위원회는 총 12회 개최되었으며 활동 내역은 다음과 같습니다

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
감사위원 성명

김창록
(참석률:

100%
)

김용구
(참석률:

90%
)

이광훈
(참석률:

100%
)

홍종호
(참석률:

100%
)

01회
2018.01.24
2017년 4/4분기 공시이행 실적 보고
-
-
불참
선임 전
-

2017년 주요업무 추진실적 및 2018년 추진계획 보고
-
-
불참
-

02회
2018.02.07
(주)한화 내부감사 이행현황 보고
-
-
-
-

제66기('17년) 별도 재무제표 보고
-
-
-
-

내부회계관리제도 운영실태 평가보고
-
-
-
-

내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 채택의 건
가결
찬성
찬성
찬성

03회
2018.02.26
제66기('17년) 재무제표(이익잉여금 처분계산서(안)포함), 연결재무제표 및 영업보고서 보고
-
-
-
-

무역부문 해외지사 운영 프로세스 현황 점검결과 보고
-
-
-
-

외부감사 결과 보고
-
-
-
-

내부감시장치에 대한 감사의 의견서 제출의 건
가결
찬성
찬성
찬성

감사보고서 제출의 건
가결
찬성
찬성
찬성

04회
2018.03.27
감사위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
퇴임 후

05회
2018.04.25
2018년 1/4분기 공시이행 실적 보고
-
-
-
-

06회
2018.05.15
2018년 1/4분기 재무실적 보고
-
-
-
-

2018년 1/4분기 주요업무 추진실적 및 2/4분기 추진계획 보고
-
-
-
-

2018년 1/4분기 외부감사인 감사결과 보고
-
-
-
-

07회
2018.07.25
2018년 2/4분기 공시이행 실적 보고
-
-
-
-

08회
2018.08.14
2018년 2/4분기 재무실적 보고
-
-
-
-

2018년 상반기 주요업무 추진실적 및 하반기 추진계획 보고
-
-
-
-

2018년 반기 별도 및 연결재무제표에 대한 검토 결과보고
-
-
-
-

09회
2018.09.19
2018년 핵심감사항목 선정보고
-
-
-
-

10회
2018-11-14
2018년 3/4분기 공시이행 실적 보고
-
-
-
-

2018년 3/4분기 재무실적 보고
-
-
-
-

2018년 3/4분기 주요업무 추진실적 및 4/4분기 추진계획 보고
-
-
-
-

2018년 3/4분기 회계감사 검토결과 보고
-
-
-
-

외감법 개정에 따른 외부감사인 선임절차 및 평가기준(안) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

11회
2018-11-28
'19~21년 외부감사인 선임관련 제안설명회
-
-
-
-

12회
2018-12-27
'19~21년 외부감사인 선정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

※ 참석률은 해당 이사의 활동기간 동안 개최된 위원회 수 대비 참석한 이사회 수의 비율로 산정하였습니다.

2019년 감사위원회는 총 5회 개최되었으며 활동 내역은 다음과 같습니다

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
감사위원 성명

김창록
(참석률:

100%
)

이광훈
(참석률:

100%
)

남일호
(참석률:

-
)

김용구
(참석률:

100%
)

01회
2019.02.01
㈜한화 내부감사 이행현황 보고
-
-
-
선임 전
-

2018년 4/4분기 공시이행 실적 보고
-
-
-
-

2018년 주요 업무 추진실적 및 2019년 추진계획 보고
-
-
-
-

02회
2019.02.12
제67기('18년) 별도 재무제표 보고
-
-
-
-

내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
-
-
-
-

2018년 내부회계관리제도 운영실태 평가회의 개최의 건
가결
찬성
찬성
찬성

03회
2019.02.26
내부회계관리제도 평가보고서 채택의 건
가결
찬성
찬성
찬성

내부회계관리규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제67기('18년) 재무제표(이익잉여금 처분계산서(안)포함), 연결재무제표 및 사업보고서 보고
-
-
-
-

04회
2019.03.06
외부감사 진행 경과 보고의 건
-
-
-
-

05회
2019.03.19
내부감시장치에 대한 감사의 의견서 제출의 건
가결
찬성
찬성
찬성

감사보고서 제출의 건
가결
찬성
찬성
찬성

※ 참석률은 해당 이사의 활동기간 동안 개최된 위원회 수 대비 참석한 이사회 수의 비율로 산정하였습니다.

4) 교육실시계획

당사는 감사위원회 위원의 업무수행을 위한 교육을 위원회 내 보고 및 질의응답으로 갈음하고 있으며, 사외이사 교육실시 여부를 검토중에 있습니다. 

5) 감사위원회 교육 실시 현황

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
감사위원의 업무 수행과 관련 교육을 감사위원회 상 업무 보고 및 질의응답으로 갈음함

6) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

IR팀

8

부장 1명,차장 1명,
과장 2명, 대리 4명
(평균 3년)

- 감사위원회 운영
- 감사위원회 부의/보고안건 검토 및 상정
- 감사위원회 의사록 작성 및 관리
- 기타 감사위원 지원업무 수행

나. 준법지원인 등

1) 준법지원인의 인적사항
 - 이름: 문수헌

- 국적: 대한민국

- 출생년도: 1980년

- 학력: 서울대학교 법학과(2007년 졸업)

2) 준법지원인의 주요경력

기간

근무지

2010.

제52회 사법시험합격

2011 ~ 2013

사법연수원 제42기 수료

2013 ~ 2016

㈜한화 법무팀

2016 ~ 2017

한화생명보험㈜ 법무팀

2017 ~ 2018

한화에스앤씨㈜ 리스크관리팀

2018 ~ 현재

㈜한화 준법지원인, ㈜한화 법무팀장

3) 준법지원인의 주요 활동내역 및 그 처리결과

점검일시
주요 점검내용
점검결과
처리결과

2017.12.28.~2018.2.13.
- 일반, 민사, 형사, 기타 점검사항에 대하여 
 준법통제단위별로 준법통제 점검을 실시함. 
- 점검대상 기간: 2017년 10월~12월
특이사항
없음
-

2018.5.3.
~2018.6.31.
- 일반, 민사, 형사, 기타 점검사항에 대하여 
 준법통제단위별로 준법통제 점검을 실시함. 
- 점검대상 기간: 2018년 1월~3월
특이사항
없음
-

2018.7.31.~
2018.10.19.
- 일반, 민사, 형사, 기타 점검사항에 대하여 
 준법통제단위별로 준법통제 점검을 실시함. 
- 점검대상 기간: 2018년 4월~6월
특이사항
없음
-

2018.11.21.~2019.1.9.
- 일반, 민사, 형사, 기타 점검사항에 대하여 
 준법통제단위별로 준법통제 점검을 실시함. 
- 점검대상 기간: 2018년 7월~9월
특이사항
없음
-

4) 준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재경본부
법무팀
4

차장1명, 과장1명
대리1명, 사원1명

(평균
3.5년
)

- 공정거래법, 하도급법, 중대재해처리, 청탁금지법, 준법경영 등에 관한 임직원 준법교육
- 신입사원 준법교육
- 준법통제 담당자에 대한 준법통제 워크샵 실시
- 2017년 준법통제 실적 이사회 보고
- 주요 제ㆍ개정 법령 및 최신판례 게시
- 임직원에게 준법통제서신 발송
- 협력회사에 준법경영 및 윤리경영관련 대표이사 서신발송
- 준법통제 관련 핫라인 제보 접수 및 대응
- 준법통제점검 실시

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

1) 집중투표제
당사는 집중투표제도를 채택하고 있지 않습니다.

2) 서면투표제
당사는 제54기 정기주주총회(2006년 3월 22일) 제2호 의안 '정관 일부 변경의 건' 승인으로 서면투표제를 도입하였습니다. 당사 정관 제27조의2(서면에 의한 의결권의 행사)에 따라 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있으며, 회사는 총회의 소집통지서에 주주의 의결권 행사에 필요한 서면과 참고자료를 첨부해야 합니다. 그리고 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 제 2항의 서면에 필요한 사항을 기재하여 회의일 전일까지 회사에 제출해야 합니다.

3) 전자투표제
당사는 제63기(2015년 3월 20일), 제64기(2016년 3월 25일), 제65기(2017년 3월 24일), 제66기(2018년 3월 27일), 제67기(2019년 3월 27일) 주주총회에서 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도를 활용하기로 결의하고, 이 제도의 관리 업무를 한국예탁결제원에 위탁하여 시행하였습니다.

나. 소수주주권

공시대상기간중 소수주주권의 행사에 관한 내용은 다음과 같습니다.

행사자
소수주주권 내용
행사 사유
진행 경과

경제개혁연대
한세희
김영희
주주대표 소송
당사 일부 임원을 대상으로 손해배상 청구
- 2010.04.12 소제기 청구
- 2010.05.11 당사 감사위원회에서 부제소 결의
- 2010.05.19 서울중앙지방법원에 소장 제출(주주대표소송 제기)
- 2013.10.31 서울중앙지방법원 원고 일부 승소 판결
- 2015.11.06 서울고등법원 원고 패소 판결
- 2015.11.24 원고측 상고에 따른 대법원 사건접수
- 2017.09.12 상고 기각(종국결과)

Ⅵ. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2019년 04월 05일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

김승연
최대주주
보통주
16,977,949
22.65
16,977,949
22.65
-

김승연
최대주주
우선주
1,470,000
6.40
1,470,000
6.40
-

김동관
최대주주의 직계비속
보통주
3,330,000
4.44
3,330,000
4.44
-

김동관
최대주주의 직계비속
우선주
860,654
3.75
860,654
3.75
-

에이치솔루션(주)
계열회사
보통주
1,650,000
2.20
1,650,000
2.20
-

에이치솔루션(주)
계열회사
우선주
426,450
1.86
426,450
1.86
-

북일학원
재단
보통주
1,371,105
1.83
1,371,105
1.83
-

북일학원
재단
우선주
0
0.00
0
0.00
-

김동원
최대주주의 직계비속
보통주
1,250,000
1.67
1,250,000
1.67
-

김동원
최대주주의 직계비속
우선주
0
0.00
0
0.00
-

김동선
최대주주의 직계비속
보통주
1,250,000
1.67
1,250,000
1.67
-

김동선
최대주주의 직계비속
우선주
0
0.00
0
0.00
-

서영민
최대주주의 배우자
보통주
1,061,676
1.42
1,061,676
1.42
-

서영민
최대주주의 배우자
우선주
0
0.00
0
0.00
-

김호연
최대주주의 혈족6촌
보통주
124,567
0.17
124,567
0.17
-

김호연
최대주주의 혈족6촌
우선주
0
0.00
0
0.00
-

금춘수
발행회사 임원
보통주
0
0.00
21,000
0.03
2019.03.27 임원 선임으로 특수관계인 편입

금춘수
발행회사 임원
우선주
0
0.00
10,000
0.04
2019.03.27 임원 선임으로 특수관계인 편입

김연철
발행회사 임원
보통주
4,996
0.01
8,347
0.01
단순 추가취득

김연철
발행회사 임원
우선주
5,324
0.02
5,324
0.02
-

이민석
발행회사 임원
보통주
5,510
0.01
7,010
0.01
단순 추가취득

이민석
발행회사 임원
우선주
402
0.00
402
0.00
-

옥경석
발행회사 임원
보통주
2,040
0.00
6,050
0.01
단순 추가취득

옥경석
발행회사 임원
우선주
0
0.00
0
0.00
-

계
보통주
27,027,843
36.06
27,057,704
36.06
-

우선주
2,762,830
12.04
2,772,830
12.04
-

※ 상기 '소유주식수 및 지분율'의 '기초지분율'은 2018년 12월 31일 지분율입니다.

나. 최대주주에 관한 사항

최대주주 성명
직위
주요경력

기간
경력사항
겸임현황

김승연
-
2008.09.~2014.02
(주)한화 대표이사 회장
Universal Bearings LLC. 비상근이사,
Hanwha Machinery Corporation Chairman

2006.07.~2014.07
유엔한국협회 회장

※ 상기 최대주주는 2014년 2월 18일자로 당사 대표이사직을 사임하였으며, (주)한화건설, 한화케미칼(주),
 한화첨단소재(주), 한화테크엠(주), (주)한화갤러리아 대표이사직 및 (주)한화이글스 사내이사직에서도
 사임하였습니다.

2. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
국민연금공단
6,584,679
8.78%
-

-
-
-
-

우리사주조합
300
0.00%
-

※ 상기 지분율은 보통주 발행주식총수(74,958,735주) 기준입니다
※ 국민연금공단 소유주식수는 2018년말 기준 주주명부상 위탁계정으로 판단되는 
 부분을 포함한 숫자입니다.

나. 소액주주현황

소액주주현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
34,372
99.94%
37,620,828
50.18%
-

※ 최근 주주명부 폐쇄일인 2018년 12월 31일 기준입니다.
※ 상기 보유주식 비율은 보통주 발행주식총수(74,958,735주) 기준입니다

3. 주식사무

당사 정관상 주식의 발행, 배정 관련 내용 및 주식사무 관련 사항은 다음과 같습니다.

정관상 
주식의 발행 및
배정 관련 내용

제10조(주식의 발행 및 배정)

1) 회사가 이사회 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 
 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조
 의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으 로 특정한 자(회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청 약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로
 불특정 다수인(회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하 고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

2) 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 
 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다
 수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식
 까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되
 지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여 하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 
 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 
 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

3) 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2
 호의2, 제3호 및 제4호 에서 정하는 사항을 그 납입 기일의 2주 전까지 주주에게 
 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의
 9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고
 를 갈음할 수 있다.

4) 제1항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종
 류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

5) 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 
 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

6) 회사는 신주를 배정하면서 발행하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 
 정한다.

7) 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 
 발행하여야 한다.

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

매 사업년도 종료후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기

1월1일부터 1월14일까지

주권의 종류

일주,오주,십주,오십주,일백주,오백주,일천주,일만주권(8종)

명의개서대리인

한국예탁결제원 (02-3774-3522)
부산광역시 남구 문현금융로 40 (문현동, 부산국제금융센터)

주주의 특전

없음

공고게재신문

경향신문, 매일경제신문

4. 주가 및 주식거래실적

(거래시장: 한국거래소 유가증권시장)
(단위 : 원, 주)

종 류
'18년 10월
'18년 11월
'18년 12월
'19년 1월
'19년 2월
'19년 3월

보통주
주가
최 고
33,950
30,800
32,850
35,300
35,200
32,700

최 저
26,300
27,650
29,600
29,250
32,150
30,100

평 균
29,936
29,580
31,150
32,468
33,491
31,303

거래량
최고(일)
590,394
323,679
379,774
494,902
308,114
269,503

최저(일)
155,643
85,594
90,062
117,885
83,128
89,315

월 간
5,601,640
3,502,120
3,589,481
4,586,145
2,986,342
3,010,518

제1
우선주
주가
최 고
26,650
22,800
21,500
22,500
22,300
23,450

최 저
17,100
18,300
19,150
18,050
20,600
19,150

평 균
20,102
20,843
20,161
19,775
21,362
20,485

거래량
최고(일)
18,460
96,361
6,911
75,239
13,035
175,208

최저(일)
1,368
2,251
777
326
1,645
1,874

월 간
155,055
308,117
60,114
187,302
105,842
407,578

제3
우선주
주가
최 고
14,950
14,700
14,850
15,500
15,700
15,650

최 저
12,550
13,300
13,850
13,750
15,000
14,700

평 균
13,755
13,902
14,379
14,605
15,315
15,128

거래량
최고(일)
107,670
68,082
98,262
115,139
76,550
69,141

최저(일)
16,789
9,770
13,742
13,289
10,169
10,439

월 간
1,116,511
712,472
972,577
756,374
517,139
486,634

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

신고서 제출일 기준 당사의 등기임원은 9명, 미등기임원은 77명으로 총 86명입니다.

(기준일 :
2019년 04월 05일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

금춘수
남
1953.09
대표이사
등기임원
상근
지원부문 대표이사
서울대 무역학(경제학사)
 前 한화차이나 사장
21,000
10,000
등기임원
10개월
2021.03.27

옥경석
남
1958.04
대표이사
등기임원
상근
화약/방산 대표이사
건국대 경제학
 홍익대(원) 세무학
 前 한화케미칼 폴리실리콘부문 사장
 前 한화건설 경영효율화담당 사장
6,050
-
등기임원
1년 4개월
2020.03.27

김연철
남
1961.12
대표이사
등기임원
상근
기계부문 대표이사
연세대 기계공학
 現 ㈜한화 기계부문 대표이사
 現 한화테크엠㈜,한화정밀기계㈜, 
 한화테크윈㈜ 대표이사
 前 UBI 법인장
8,347
5,324
등기임원
4년 7개월
2020.03.27

이민석
남
1963.05
대표이사
등기임원
상근
무역부문 대표이사
서울대 경영학
 펜실베니아대 와튼스쿨 MBA
 前 한화케미칼 경영전략본부장
7,010
402
등기임원
2년 5개월
2021.03.27

김창록
남
1949.11
사외이사
등기임원
비상근
사외이사/감사위원
서울대 무역학
 서울대(원) 행정학(석사)
 조지워싱턴대 경제학(석사)
 한국외국어대 경영학(박사)
 前 금융감독원 부원장
 前 제 33대 한국산업은행 총재
-
-
등기임원
3년
2020.03.27

이광훈
남
1951.01
사외이사
등기임원
비상근
사외이사/감사위원
연세대 경영학
 前 한화/화약 재무총괄
 前 한화손해보험 총괄관리
-
-
등기임원
1년
2020.03.27

남일호
남
1953.06
사외이사
등기임원
비상근
사외이사/감사위원
고려대 행정학
 前 감사원 사무총장
 前 제5대 김포대 총장
-
-
등기임원
1개월
2021.03.27

정홍용
남
1954.06
사외이사
등기임원
비상근
사내이사
육군사관학교 학사 33기
 고려대학교 기계공학(석사)
 前 합동참모부 전략기획본부장
 前 국방과학연구소장
-
-
등기임원
1개월
2021.03.27

박준선
남
1966.06
사외이사
등기임원
비상근
사내이사
서울대학교 법학
 前 제18대 국회의원
 前 법무법인 홍윤 대표변호사
 박준선 법률사무소 변호사
-
-
등기임원
1개월
2021.03.27

박흥권
남
1971.02
사장
미등기임원
상근
재경본부
고려대 무역학
 Wharton School MBA
 前 두산중공업 사업본부장
-
-
미등기임원
1개월
-

방수명
남
1964.04
부사장
미등기임원
상근
경영지원
-
7,000
-
미등기임원
-
-

강성수
남
1964.06
부사장
미등기임원
상근
지원부문
서울대 경제학
 前 한화 재무담당임원
3,500
3,000
미등기임원
10개월
-

서광명
남
1963.07
전무
미등기임원
상근
재경본부장
-
2,340
2,350
미등기임원
-
-

손재일
남
1965.03
전무
미등기임원
상근
지원부문
고려대 경영학
 前 한화지상방산 대표이사
2,916
802
미등기임원
7개월
-

김왕경
남
1958.04
전무
미등기임원
상근
화약/방산부문
 사업부총괄
-
3,540
500
미등기임원
-
-

윤경식
남
1959.04
전무
미등기임원
상근
화약/방산부문
 종합연구소장
-
2,390
186
미등기임원
-
-

추교훈
남
1964.04
전무
미등기임원
상근
화약/방산부문
 국내사업부장
-
4,169
16
미등기임원
-
-

김승모
남
1967.08
전무
미등기임원
상근
재경본부
 사업지원실
성균관대학교
 산업공학
4,392
186
미등기임원
9개월
-

김민수
남
1965.01
전무
미등기임원
상근
화약/방산부문
 전략기획실장
서울대 경영학
 런던비즈니스 스쿨 (MBA)
1,700
-
미등기임원
5개월
-

이홍건
남
1959.05
전무
미등기임원
상근
화약/방산부문
 화약사업본부장
경북대 경영학
-
-
미등기임원
5개월
-

오양석
남
1964.10
전무
미등기임원
상근
화약/방산부문
 보은1사업장장
-
2,002
1,258
미등기임원
-
-

이호철
남
1965.06
전무
미등기임원
상근
화약/방산부문
 방산사업본부장
서강대 경영학
 前 한화건설 외주구매실장
2,030
184
미등기임원
4년 5개월
-

신용인
남
1966.08
상무
미등기임원
상근
지원부문
서울대 국제경제학
 前 한화케미칼 기획조정팀장
1,450
3,174
미등기임원
10개월
-

장창섭
남
1970.03
상무
미등기임원
상근
지원부문
성균관대 정치외교학
 前 한화케미칼 인사기획팀장
1,200
4,000
미등기임원
10개월
-

김윤섭
남
1964.11
상무
미등기임원
상근
기계부문
 파워트레인사업부장
서강대 경영학
 前 한화 기계부문 기획실장
 前 한화테크엠 기획실장
 前 한화테크엠 재무기획팀장
3,366
140
미등기임원
4년 7개월
-

전병관
남
1960.03
상무
미등기임원
상근
기계부문
 솔라사업부장
한양대 기계공학
 前 한화테크엠 신사업추진센터장
 前 한화테크엠 솔라TFT 담당
 前 한화테크엠 신사업팀장
2,825
147
미등기임원
4년 7개월
-

조성수
남
1965.01
상무
미등기임원
상근
기계부문
 플랜트기계사업부장
성균관대 기계공학
 前 한화테크엠 플랜트기계사업부장
 前 한화테크엠 그린테크영업팀장
2,330
61
미등기임원
4년 7개월
-

정진기
남
1961.07
상무
미등기임원
상근
기계부문
 자동화사업부장
인하대 기계공학
 前 한화테크엠 자동화영업팀장
1,415
-
미등기임원
4년 7개월
-

이영호
남
1963.11
상무
미등기임원
상근
무역부문 
 영남사업부장
-
1,670
252
미등기임원
-
-

김기형
남
1966.09
상무
미등기임원
상근
무역부문
 유화사업부장
-
720
-
미등기임원
-
-

윤원재
남
1969.02
상무
미등기임원
상근
무역부문
 물자사업부장
-
950
-
미등기임원
-
-

구자봉
남
1965.11
상무
미등기임원
상근
HWE법인장
-
515
-
미등기임원
-
-

이용경
남
1968.03
상무
미등기임원
상근
무역부문
 기계사업부장
한양대학교 무역학
 前 모스크바(러시아)지사장
1,300
875
미등기임원
3년 3개월
-

김주성
남
1961.12
상무
미등기임원
상근
화약/방산부문
 종합연구소 
 H+TFT장
-
1,500
1,000
미등기임원
-
-

김철
남
1962.03
상무
미등기임원
상근
화약/방산부문
 대전사업장장
-
1,270
1,110
미등기임원
-
-

김재헌
남
1963.03
상무
미등기임원
상근
화약/방산부문
 경영지원실장
-
1,560
157
미등기임원
-
-

강호균
남
1965.02
상무
미등기임원
상근
경영기획
-
800
1,950
미등기임원
-
-

정명호
남
1965.05
상무
미등기임원
상근
재경본부
 커뮤니케이션실장
한양대 경제학
4,600
-
미등기임원
1년 2개월
-

손승현
남
1965.11
상무
미등기임원
상근
화약/방산부문
 화력유도사업본부
 NLS사업부장
서울대 전기공학
 서울대 전기공학(석사)
 서울대 광전자학(박사)
300
-
미등기임원
11개월
-

정정모
남
1966.04
상무
미등기임원
상근
화약/방산부문
 원가실장
-
2,220
135
미등기임원
-
-

김영락
남
1966.12
상무
미등기임원
상근
한화인재경영원 
 부원장
고려대학교 법학
1,440
-
미등기임원
2년 3개월
-

오규동
남
1967.02
상무
미등기임원
상근
화약/방산부문
 HMSAUS법인장
-
651
76
미등기임원
-
-

김창선
남
1964.08
상무
미등기임원
상근
화약/방산부문
 인사지원실장
서울대 경제학
3,300
-
미등기임원
5개월
-

최원균
남
1968.05
상무
미등기임원
상근
경영지원
한양대 경영학
2,430
-
미등기임원
3년 3개월
-

김진성
남
1966.12
상무
미등기임원
상근
재경본부 
 재무관리실장
서울대 경영학
150
-
미등기임원
3개월
-

우기영
남
1961.03
상무
 (연구임원)
미등기임원
상근
화약/방산부문
 종합연구소
 핵심기술연구센터장
한양대 기계공학
 한국과학기술원 기계공학(박사)
2,138
-
미등기임원
4년 3개월
-

우영진
남
1969.07
상무보
미등기임원
상근
지원부문
KAIST(원) 금융공학
 서울대 국제경제학
 前 한화손해보험 자산운용부문 부장
1,500
2,400
미등기임원
10개월
-

채정희
남
1969.10
상무보
미등기임원
상근
지원부문
고려대 경영학
 前 한화케미칼 기획조정팀장
1,250
1,150
미등기임원
10개월
-

박지철
남
1970.07
상무보
미등기임원
상근
지원부문
고려대 무역학
 前 한화케미칼 재무회계팀장
1,000
-
미등기임원
10개월
-

권내현
남
1978.03
상무보
미등기임원
상근
지원부문
서울대 재무학 석사
 前 BCG 컨설턴트
-
-
미등기임원
10개월
-

박성배
남
1965.03
상무보
미등기임원
상근
기계부문
 지원부문장
청주대 산업공학
 前 한화테크엠 외주구매팀장
 前 한화테크엠 산기사업관리팀장
1,320
52
미등기임원
3년 4개월
-

강경보
남
1965.07
상무보
미등기임원
상근
기계부문
 Solar팀장
부산대 기계공학
 前 한화 기계부문 Solar TFT
 前 한화테크엠 태양광장비팀
450
-
미등기임원
1년 4개월
-

최제호
남
1975.07
상무보
미등기임원
상근
기계부문
 기획실장
Columbia Univ. MBA
 前 한화 사업지원실
-
-
미등기임원
4개월
-

박창호
남
1971.08
상무보
미등기임원
상근
무역부문
 경영관리실장
국민대 경제학
 前 HWE(독일) 법인 근무
355
-
미등기임원
2년 3개월
-

반춘장
남
1967.11
상무보
미등기임원
상근
무역부문
 전략투자사업부장
연세대 경제학
 前 브라질법인장
1,600
-
미등기임원
2년 3개월
-

손현규
남
1971.11
상무보
미등기임원
상근
무역부문
 석유화학사업부장
동국대 화학공학
 前 호치민(베트남)지사장
-
-
미등기임원
1년 3개월
-

박상재
남
1972.01
상무보
미등기임원
상근
S&P법인장
서울대 자원생물학
600
-
미등기임원
1년 3개월
-

이원복
남
1964.01
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문
 대전사업장
고려대 기계공학
1,300
154
미등기임원
3년 3개월
-

조승환
남
1964.02
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문
 안전기술실장
한양대 기계설계공학
-
1,100
미등기임원
3년 3개월
-

송병철
남
1964.06
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문
 보은1사업장 
 온산공장장
-
1,353
149
미등기임원
-
-

강진규
남
1966.03
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문
 화력유도사업본부
 유도사업부장
동국대 전자공학
645
-
미등기임원
3년 3개월
-

심행근
남
1966.03
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문
 종합연구소
 ILS센터장
인하대 기계공학
1,434
100
미등기임원
4년 3개월
-

이정호
남
1966.08
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문
 사업관리부 
 해외사업관리팀
연세대 화학공학
 연세대(원) 화학공학(석사)
119
-
미등기임원
2년 3개월
-

최병오
남
1967.02
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문
 여수사업장장
고려대 화학공학
 고려대(원) 화학공학 (석사)
1,432
-
미등기임원
3년 3개월
-

남창우
남
1967.03
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문
 대전사업장
 항법/레이저센터장

숭실대 전자공학
숭실대(원) 전자공학(석사)

-
-
미등기임원
1년 3개월
-

손재열
남
1968.01
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문
 종합연구소
 천무사업개발팀장
충남대 전자공학
 한양대(원) 전자공학(석사)
100
-
미등기임원
2년 3개월
-

이현기
남
1968.01
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문
 화약사업본부
 화약안전팀장
성균관대 화학공학
100
-
미등기임원
2년 3개월
-

복장순
남
1968.02
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문
 보은2사업장장
충남대 기계공학
919
-
미등기임원
2년 3개월
-

김대식
남
1968.07
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문
 구미사업장장
충북대 화학공학
775
-
미등기임원
2년 3개월
-

김종호
남
1969.02
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문
 구미사업장
 신관해중연구센터장
고려대 기계공학
-
1,030
미등기임원
2년 3개월
-

최세훈
남
1969.03
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문
 방산사업본부 
 해외사업담당
서강대 경영학
515
-
미등기임원
1년 3개월
-

채훈
남
1970.09
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문
 종합연구소
 유도연구센터장
경희대 기계공학
 경희대(원) 기계공학(석사)
620
-
미등기임원
2년 3개월
-

김광진
남
1973.01
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문
 대전사업장
 항법개발1팀장
광운대 제어계측학
 광운대 제어계측학(석사)
 서울대 기계항공공학(박사)
-
-
미등기임원
11개월
-

이철웅
남
1964.05
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문 
 국내사업부 
 CHEMICAL사업팀장
연세대 화학공학
1,496
27
미등기임원
3년 3개월
-

이신재
남
1967.09
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문 
 대전사업장 환경안전팀장
한양대 화학공학
1
-
미등기임원
3개월
-

신영균
남
1966.06
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문 
 보은1사업장 생산혁신 담당
한양대 공업화학
-
-
미등기임원
3개월
-

신호길
남
1972.11
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문 
 방산사업본부 
 화력사업부장
성균관대 기계설계공학
 성균관대 기계설계공학 (석사)
10
-
미등기임원
3개월
-

박장우
남
1970.11
상무보
미등기임원
상근
재경본부 
 커뮤니케이션팀
서강대 경제학
 고려대(원) 경영학(MBA)
-
-
미등기임원
3개월
-

최주일
남
1971.02
상무보
미등기임원
상근
재경본부 
 커뮤니케이션팀
중앙대 광고정보학
200
-
미등기임원
3개월
-

이무일
남
1974.05
상무보
미등기임원
상근
경영지원
프랫대 광고디자인학
-
-
미등기임원
3개월
-

이응소
남
1966.07
상무보
 (연구임원)
미등기임원
상근
화약/방산부문
 보은1사업장 마이닝서비스기술연구소장
서울대 농화학
1,350
154
미등기임원
4년 3개월
-

최영철
남
1965.12
상무보
 (촉탁임원)
미등기임원
상근
화약/방산부문
 국내사업부
 화약사업팀장
고려대 정치외교학
3
-
미등기임원
1년 3개월
-

고상휘
남
1970.11
상무보
 (연구임원)
미등기임원
상근
화약/방산부문 
 대전사업장 대지유도체계센터장
조선대 우주항공공학
 인하대 제어계측공학(석사)
-
-
미등기임원
3개월
-

전진철
남
1974.09
상무보
 (연구임원)
미등기임원
상근
화약방산부문 
 종합연구소 화력/탄약1팀장
한국과학기술원 기계공학
 광주과학기술원 기전공학(석사)
 광주과학기술원 기전공학(박사)
355
-
미등기임원
3개월
-

유재승
남
1968.12
상무보
 (촉탁임원)
미등기임원
상근
화약/방산부문
 대전사업장 
 항법개발2팀장
한국과학기술원 물리학
 서울대 (원) 물리학 (석사)
 서울대 (원) 물리학 (박사)
-
-
미등기임원
1년 3개월
-

이성기
남
1964.01
상무보
 (촉탁임원)
미등기임원
상근
화약/방산부문 
 종합연구소 
 개발지원팀장
육군사관학교 토목공학
 국방대 국방사업관리 (석사)
-
-
미등기임원
2년 8개월
-

※ 상기 소유주식수는 신고서 제출일 이전 증권선물위원회 및 한국거래소에 제출된 임원ㆍ주요주주 특정증권등 소유상황보고서를 기준으로 하였습니다.
※ 미등기임원으로서 5년 이상 계속 재직한 경우 재직기간 기재를 생략하였습니다.

※임원의 타사 겸임ㆍ겸직 현황

성 명
직 명
겸직현황
비 고

김연철
대표이사
- 한화테크엠(주) 대표이사(2012년~)
- 한화정밀기계(주) 대표이사(2017년~)
- 한화테크윈(주) 대표이사(2018년~)
- Hanwha Machinery Corporation
- Universal Bearings LLC
-

나. 직원 현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

화약/방산
남
3,754
0
218
0
3,972
10.6
267,720
67
-

화약/방산
여
423
4
33
1
456
7.5
20,070
44
-

무역
남
203
0
33
0
236
8.7
19,896
84
-

무역
여
81
0
0
0
81
8.7
3,627
45
-

기계
남
1,256
0
12
0
1,268
9.0
90,156
71
-

기계
여
85
0
10
0
95
5.9
3,934
41
-

합 계
5,802
4
306
1
6,108
9.9
405,403
66
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
82
21,667
264
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

67기 이사보수한도액
9
14,000
-

2) 보수지급금액

2-1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
4,311
491
-

※ 상기 인원수는 연중 평균 인원수 8.7명을 반올림한 값이며, 1인당 평균보수액은
 보수총액을 연중 평균 인원수로 나눈 값입니다.

2-2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
3,971
1,051
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
136
68
-

감사위원회 위원
3
204
68
-

감사
-
-
-
-

※ 상기 인원수는 연중 평균 인원수(등기이사 3.7명, 사외이사 2명, 감사위원회 위원
 3명)를 반올림한 값이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 연중 평균 인원수로 나눈
 값입니다.

3. 이사ㆍ감사의 보수 지급기준

구분

세부내역

보수지급기준

등기이사(사외이사,
감사위원회 위원 제외)

급여

임원보수규정에 따라 기본급, 역량급, 역할급 등의 
항목으로 구분하여 지급함

성과급

임원보수규정에 따라 회사의 경영성과 달성 여부 및 
본인의 고유목표 달성 척도를 종합적으로 평가해 차등지급

기타소득

사내 규정에 따라 학자금, 의료비 등 복리후생 지원

퇴직소득

임원퇴직금지급규정에 따라 평균임금, 근속년수에 
임원퇴직금지급률을 적용해 산정

사외이사
(감사위원회 위원 제외)

급여

임원 보수규정에 따라 매월 정액 활동비 지급

성과급

해당 없음

기타소득

해당 없음

퇴직소득

해당 없음

감사위원회 위원

급여

임원 보수규정에 따라 매월 정액 활동비 지급

성과급

해당 없음

기타소득

해당 없음

퇴직소득

해당 없음

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

옥경석
사장
587
-

이태종
부사장
1,927
-

김연철
부사장
755
-

이민석
부사장
701
-

※ 상기 이태종 부사장은 2018년 10월 21일 퇴임하였으며, 10월 보수는 일할 지급하였습니다.
※ 상기 옥경석 사장은 2018년 3월 27일 등기임원으로 선임하였으며, 상기 보수총액은 3월 보수가 일할
 지급된 금액을 포함합니다.

2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

옥경석
근로소득
급여
368.5
1. 기본급
임원보수규정에 따라 직무ㆍ직급(화약/방산부문 대표이사), 근속기간, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급 총 240백만 원을 3월~11월 중 26백만 원, 12월에는 28백만원 지급함.

2. 직책수당
기본급의 19%인 총 44백만 원을 3월~10월 21일까지는 4백만원, 10월22일~12월에는 7백만 원씩 지급함.

3. 역할급 및 역량급
-. 임원 역할에 따른 급여(역할급)은 3월~10월 21일은 6백만원/월 지급함, 10월 22일~12월은 7백만원/월 지급함.
-. 전년도 평가에 따른 급여(역량급)은 3백만원/월 지급함.
 * 연간 총 84백만원을 지급함.

※ 3월 27일자로 사내이사 선임함에 따라 3월 급여는 일할 지급함

상여
218.9
임원 보수규정에 따라 성과상여금은 주총에서 승인 받은 이사보수한도액 범위 내에서 회사와 임원 개인의 성과평가 결과에 따라 지급액을 결정함. 회사 성과는 재무성과 및 경영목표 달성도로 평가하고, 임원 개인 별 성과목표 달성도에 따라 지급율을 적용함.

'18년 12월 지급된 단기성과상여금 218.9백만원은 총 단기성과상여금 364.8백만원 중 퇴직연금 경영성과급 불입(총액의 40%)을 제외한 금액(총액의 60%)에 해당함. 이는 '18년 적립된 재원(기준연봉의 0~100%)에 단기성과목표 달성도에 따른
지급율을 적용하여 지급되며, 회사평가는 재무성과, 경영목표 달성도로 평가함.

2018년 재무성과로서 화약부문이 매출 3,894억 원, 영업이익 611억 원 달성 예상된다는 점, 기타 경영목표를 달성한 점 등을 고려하여 산출, 지급함.

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이태종
근로소득
급여
416.3
1. 기본급
임원보수규정에 따라 직무ㆍ직급(방산부문 대표이사), 근속기간, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급 총 252백만 원을 1월~9월중 26백만 원씩 균등 지급하고 10월에는 17.6백만 원을 지급함.

2. 직책수당
기본급의 27%인 총 67.9백만 원을 1월~9월중 7백만 원씩 균등 지급하고 10월에는 4.9백만 원을 지급함.

3. 역할급 및 역량급
임원 역할에 따른 급여(역할급) 68백만 원과 전년도 평가에 따른 급여(역량급) 29백만 원, 총 97백만 원을 1월~9월중 10백만 원씩 균등 지급하고 11월에는 7백만 원을 지급함.

※ 10월 21일자로 대표이사를 사임함에 따라 10월 급여는 일할 지급함.

상여
228.5
임원 보수규정에 따라 성과상여금은 주총에서 승인 받은 이사보수한도액 범위 내에서 회사와 임원 개인의 성과평가 결과에 따라 지급액을 결정함. 회사 성과는 재무성과 및 경영목표 달성도로 평가하고, 임원 개인 별 성과목표 달성도에 따라 지급율을 적용함.

금년의 경우 2018년 단기성과상여금을 12월에 지급함.

당사는 2018년 재무성과로서 방산부문이 매출 15,936억 원, 영업이익 806억 원 달성 예상된다는 점, 기타 경영목표를 달성한 점 등을 고려하여 229백만 원을 산출, 지급함.

기타 근로소득
0.6
임직원 복리후생사항으로 설 차례금 0.3백만 원, 리프레시포인트 0.1백만 원, 복지포인트 0.2백만 원 지급함.

퇴직소득
1,281.6
임원 퇴직금 지급규정에 따라(평균급여 × 근무기간 × 직급별 지급률 300%) 월 기준급여액 36백만 원, 근무기간 11년 10개월에 따른 각 직위별 지급율(임원: 300%)을 곱하여 1,282백만 원을 산출, 지급함.

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김연철
근로소득
급여
518
1. 기본급
임원보수규정에 따라 직무ㆍ직급(기계부문 대표이사), 근속기간, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급 총 314백만원을 1월~11월 중 26백만원씩 균등 지급하고 12월에는 임원 급호 상향에 따라 28백만원을 지급함.

2. 직책수당
기본급의 약 27%인 7백만원을 매월 지급함.(총 84백만원)

3. 역할급 및 역량급
임원 역할에 따른 급여(역할급)은 7백만원/월, 전년도 평가에 따른 급여(역량급)은 3백만원/월 씩 지급함.(총120백만원)

상여
218.9
임원보수규정에 따라 성과상여금은 주총에서 승인 받은 이사보수한도액 범위 내에서 회사와 임원 개인의 성과평가 결과에 따라 지급액을 결정함. 회사 성과는 재무성과 및 경영목표 달성도로 평가하고, 임원 개인 별 성과목표 달성도에 따라 지급율을 적용함.

'18년 12월 지급된 단기성과상여금 218.9백만원은 총 단기성과상여금 364.8백만원 중 퇴직연금 경영성과급 불입(총액의 40%)을 제외한 금액(총액의 60%)에 해당함. 이는 '18년 적립된 재원(기준연봉의 0~100%)에 단기성과목표 달성도에 따른
지급율을 적용하여 지급되며, 회사평가는 재무성과, 경영목표 달성도로 평가함.

또한 재무성과로서 기계부문 '18년 매출 9,706억원, 영업이익 542억원을 이루었다는 점, 경영목표 달성을 위해 리더쉽을 발휘한 점 등을 고려하여 산출·지급하였음.

기타 근로소득
18.3
임직원 복리후생사항으로 자녀학자금 18백만원 및 설차례금 0.3백만원을 지급함.

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이민석
근로소득
급여
482
1. 기본급
임원보수규정에 따라 직무ㆍ직급(무역부문 대표이사), 근속기간, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급 총 314백만원을 1월~11월 중 26백만원씩 균등 지급하고 12월에는 임원 급호 상향에 따라 28백만원을 지급함.

2. 직책 수당
기본급의 약 27%인 4백만원을 매월 균등 지급하였음(총 48백만원)

3. 역할급 및 역량급
임원 역할에 따른 급여(역할급)은 7백만원/월, 전년도 평가에 따른 급여(역량급)은 3백만원/월 지급함.(총 120백만원)

상여
218.9
임원 보수규정에 따라 성과상여금은 주총에서 승인 받은 이사보수한도액 범위 내에서 회사와 임원 개인의 성과평가 결과에 따라 지급액이 결정되며, 이 중 단기성과상여금은 단기경영평가에 따라 1년 단위로 지급함.

'18년 12월 지급된 단기성과상여금 218.9백만원은 총 단기성과상여금 364.8백만원 중 퇴직연금 경영성과급 불입(총액의 40%)을 제외한 금액(총액의 60%)에 해당함. 이는 '18년 적립된 재원(기준연봉의 0~100%)에 단기성과목표 달성도에 따른 지급율을 적용하여 지급되며, 회사평가는 재무성과, 경영목표 달성도로 평가함.

당사는, 재무성과로서 무역부문 '18년 매출 2조 1,196억원, 영업이익 201억원을 이루었다는 점, 경영목표 달성을 위해 리더쉽을 발휘한 점 등을 고려하여 산출·지급하였음.

기타 근로소득
0.3
임직원 복리후생사항으로 설 차례금 0.3백만 원을 지급함.

다. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

이태종
부사장
1,927
-

금춘수
부회장
1,380
-

임중빈
전무
1,328
-

이재무
전무
1,307
-

이만섭
전무
1,071
-

2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이태종
근로소득
급여
416.3
1. 기본급
임원보수규정에 따라 직무ㆍ직급(방산부문 대표이사), 근속기간, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여
 기본급 총 252백만 원을 1월~9월중 26백만 원씩 균등 지급하고 10월에는 17.6백만 원을 지급함.

2. 직책수당
기본급의 27%인 총 67.9백만 원을 1월~9월중 7백만 원씩 균등 지급하고 10월에는 4.9백만 원을 지급함.

3. 역할급 및 역량급
임원 역할에 따른 급여(역할급) 68백만 원과 전년도 평가에 따른 급여(역량급) 29백만 원, 총 97백만 원을 1월~9월중 
10백만 원씩 균등 지급하고 11월에는 7백만 원을 지급함.

※ 10월 22일자로 대표이사를 사임함에 따라 10월 급여는 일할 지급함.

상여
228.5
임원 보수규정에 따라 성과상여금은 주총에서 승인 받은 이사보수한도액 범위 내에서 회사와 임원 개인의 성과평가 결과에 따라 지급액을 결정함. 회사 성과는 재무성과 및 경영목표 달성도로 평가하고, 임원 개인 별 성과목표 달성도에 따라 지급율을 적용함.

금년의 경우 2018년 단기성과상여금을 12월에 지급함.

당사는 2018년 재무성과로서 방산부문이 매출 15,936억 원, 영업이익 806억 원 달성 예상된다는 점, 기타 경영목표를 달성한 점 등을 고려하여 229백만 원을 산출, 지급함.

기타 근로소득
0.6
임직원 복리후생사항으로 설 차례금 0.3백만 원, 리프레시포인트 0.1백만 원, 복지포인트 0.2백만 원 지급함.

퇴직소득
1,281.6
임원 퇴직금 지급규정에 따라(평균급여 × 근무기간 × 직급별 지급률 300%) 월 기준급여액 36백만 원, 근무기간 11년 10개월에 따른 각 직위별 지급율(임원: 300%)을 곱하여 1,282백만 원을 산출, 지급함.

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

금춘수
근로소득
급여
602.1
임원보수규정(이사회 결의사항)에 따라 직급, 직무, 회사기여도, 리더십 등을 감안하여 7~11월중 56백만 원씩 균등 지급하고, 12월에 기본급 조정을 통해 77백만을 지급합

상여
777.6
당사는 '18년 매출 52,242억원 영업이익 2,999억원을 달성하였으며, 경영목표 초과달성을 위해 우수한 성과를 창출하고 리더십을 발휘한 점을 고려하여 '18년도 성과급의 60%인 777.6백만원을 지급함(소득세법 시행령 제 38조 제2항 및 동법 시행규칙 제15조의3 의거 경영성과급의 40%는 확정기여형 퇴직연금으로 상기 금액외 별도 적립함)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

임중빈
근로소득
급여
300
1. 기본급
임원보수규정에 따라 직무ㆍ직급, 근속기간, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급 총 240백만 원을 매월 20백만 원씩 균등 지급함.

2. 역할급 및 역량급
임원 역할에 따른 급여(역할급) 36백만 원과 전년도 평가에 따른 급여(역량급) 24백만 원, 총 60백만 원을 매월 5백만 원씩 균등 지급함.

상여
54.4
임원 보수규정에 따라 성과상여금은 주총에서 승인 받은 이사보수한도액 범위 내에서 회사와 임원 개인의 성과평가 결과에 따라 지급액을 결정함. 회사 성과는 재무성과 및 경영목표 달성도로 평가하고, 임원 개인 별 성과목표 달성도에 따라 지급율을 적용함.

금년의 경우 2018년 단기성과상여금을 12월에 지급함.

당사는 2018년 재무성과로서 방산부문이 매출 15,936억 원, 영업이익 806억 원 달성 예상된다는 점, 기타 경영목표를 달성한 점 등을 고려하여 54백만 원을 산출, 지급함.

기타 근로소득
0.8
임직원 복리후생사항으로 설 차례금 0.3백만 원, 복지포인트 0.5백만 원 지급함.

퇴직소득
972.6
임원 퇴직금 지급규정에 따라(평균급여 × 근무기간 × 직급별 지급률 300%) 월 기준급여액 25.1백만 원, 근무기간 12년 11개월에 따른 각 직위별 지급율(임원: 300%)을 곱하여 973백만 원을 산출, 지급함.

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이재무
근로소득
급여
144
1. 기본급
임원보수규정에 따라 직무ㆍ직급, 근속기간, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급 총 120백만 원을 7월~12월까지 20백만 원씩 균등 지급함.

2. 역할급 및 역량급
임원 역할에 따른 급여(역할급) 12백만 원과 전년도 평가에 따른 급여(역량급) 12백만 원, 총 24백만 원을 7월~12월까지 4백만 원씩 균등 지급함.

상여
54.8
임원 보수규정에 따라 성과상여금은 주총에서 승인 받은 이사보수한도액 범위 내에서 회사와 임원 개인의 성과평가 결과에 따라 지급액을 결정함. 회사 성과는 재무성과 및 경영목표 달성도로 평가하고, 임원 개인 별 성과목표 달성도에 따라 지급율을 적용함.

금년의 경우 2018년 단기성과상여금을 12월에 지급함.

당사는 2018년 재무성과로서 방산부문이 매출 15,936억 원, 영업이익 806억 원 달성 예상된다는 점, 기타 경영목표를 달성한 점 등을 고려하여 55백만 원을 산출, 지급함

기타 근로소득
4
임직원 복리후생사항으로 학자금 3.7백만 원, 복지포인트 0.3백만 원 지급함.

퇴직소득
1,104.5
임원 퇴직금 지급규정에 따라(평균급여 × 근무기간 × 직급별 지급률 300%) 월 기준급여액 24.1백만 원, 근무기간 15년 3개월에 따른 각 직위별 지급율(임원: 300%)을 곱하여 1,105백만 원을 산출, 지급함.

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이만섭
근로소득
급여
288
1. 기본급
임원보수규정에 따라 직무ㆍ직급(산업기계본부장), 근속기간, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급 총 240백만원을 1~12월 동안 20백만원씩 균등 지급함.
* 연간 총 2.4억원을 지급함.

2. 역할급 및 역량급
 - 임원 역할에 따른 급여(역할급)은 3백만원/월 지급함.
 - 전년도 평가에 따른 급여(역량급)은 1백만원/월 지급함.
 * 연간 총 0.48억원을 지급함.

상여
118.9
임원 보수규정에 따라 성과상여금은 주총에서 승인 받은 이사보수한도액 범위 내에서 회사와 임원 개인의 성과평가 결과에 따라 지급액을 결정함. 회사 성과는 재무성과 및 경영목표 달성도로 평가하고, 임원 개인별 성과목표 달성도에 따라 지급율을 적용함.

금년의 경우 2018년 단기성과상여금을 12월에 지급함.

당사는 2018년 재무성과로서 기계부문 매출 9,706억원, 영업이익 542억원을 이루었다는 점, 기타 경영목표를 달성한 점 등을 고려하여 118.9억원을 지급함.

기타 근로소득
11.7
설차례비, 학자금, 차량유지비 임직원 보수규정에 따라 설차례금 0.3백만원, 자녀학자금 8.4백만원, 차량유지비 3백만원을 지급함.

퇴직소득
651.9
임원 퇴직금 지급규정에 따라(평균급여 × 근무기간 × 직급별 지급률 300%) 월 기준급여액 24백만 원, 근무기간 9년 20일에 따른 각 직위별 지급율(임원: 300%)을 곱하여 652백만 원을 산출, 지급함.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 등의 현황

가. 해당 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사입니다. 2018년 12월말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 76개, 해외 351개 계열회사가 소속되어 있습니다.

회 사 명
법인등록번호
상장여부

㈜한화
110111-0002959
상장

㈜한화갤러리아타임월드
160111-0003410
상장

한화생명보험㈜
110111-0003204
상장

한화손해보험㈜
110111-0006456
상장

한화케미칼㈜
110111-0360935
상장

한화에어로스페이스㈜
194211-0000480
상장

한화투자증권㈜
110111-0003155
상장

㈜경기용인테크노밸리
134511-0262242
비상장

㈜에이치밸리
134811-0187775
비상장

경주엔바이로(주)
110111-4227743
비상장

㈜김해테크노밸리
195511-0120447
비상장

농업회사법인그린투모로우㈜
134511-0150356
비상장

대산그린에너지㈜
161411-0041942
비상장

드림라인쏠라파워4호㈜
110111-6390530
비상장

드림라인쏠라파워5호㈜
110111-6432225
비상장

드림플러스아시아 유한회사
134514-0002931
비상장

㈜드림플러스프로덕션
110111-4990241
비상장

㈜데이터애널리틱스랩
110111-6791192
비상장

㈜레이크파크에이치
134511-0314225
비상장

㈜서산테크노밸리
161411-0017852
비상장

㈜아산테크노밸리
164811-0037453
비상장

석문호수상태양광㈜
165011-0061928
비상장

양주에코텍㈜ (구, 양주환경㈜)
110111-4483840
비상장

㈜에스아이티
134811-0203993
비상장

㈜에스아이티테크
134811-0314477
비상장

에이치솔루션㈜ (구, 한화에스앤씨㈜)
110111-2204470
비상장

에코이앤오㈜
134111-0226874
비상장

엔에이치엘개발㈜
110111-3464073
비상장

㈜여수씨월드
110111-4284602
비상장

영암테크노태양광㈜
200111-0372890
비상장

영암해오름태양광㈜
200111-0372907
비상장

㈜원오원글로벌
110111-6237451
비상장

㈜일산씨월드
110111-4368901
비상장

㈜캐스
171211-0020972
비상장

티지솔라넷㈜
164311-0016887
비상장

하이패스태양광㈜
110111-4974336
비상장

한마을태양광㈜
110111-6564812
비상장

한반도태양광㈜
164311-0015954
비상장

한으뜸태양광㈜
110111-6606903
비상장

㈜한화63시티
110111-0425622
비상장

㈜한화갤러리아
110111-0202989
비상장

㈜한화건설
110111-2558405
비상장

㈜한화금융에셋
110111-5582378
비상장

㈜한화도시개발
110111-4231596
비상장

한화디펜스㈜
194211-0096322
비상장

한화라이프에셋㈜
110111-3199349
비상장

㈜한화비앤비
110111-5281988
비상장

한화손해사정㈜
110111-3192913
비상장

한화솔라파워㈜
110111-6426434
비상장

한화솔라파워글로벌㈜
110111-6560745
비상장

한화시스템㈜
176011-0020640
비상장

한화에너지㈜
110111-3807223
비상장

㈜한화에스테이트
110111-0560650
비상장

한화역사㈜
110111-0544133
비상장

㈜한화이글스
160111-0007214
비상장

한화인베스트먼트㈜
110111-1912909
비상장

한화자산운용㈜
110111-0571201
비상장

㈜한화저축은행
121111-0059436
비상장

한화정밀기계㈜
194211-0273326
비상장

한화종합화학㈜
161411-0001243
비상장

한화종합화학글로벌㈜
110111-6773687
비상장

한화지상방산㈜
194211-0273300
비상장

한화큐셀앤드첨단소재㈜(구, 한화첨단소재㈜)
110111-1725930
비상장

한화컴파운드㈜
161511-0001861
비상장

한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
110111-4137207
비상장

한화큐셀㈜
154511-0061533
비상장

한화테크엠㈜
194211-0056095
비상장

한화테크윈㈜
131111-0514404
비상장

한화토탈㈜
161411-0013066
비상장

한화파워시스템㈜
194211-0273318
비상장

한화호텔앤드리조트㈜
110111-0249709
비상장

해나라태양광㈜
110111-6437118
비상장

해누리태양광㈜
110111-6435352
비상장

해넘이태양광㈜
110111-6496891
비상장

해돋이태양광㈜
110111-6435518
비상장

해사랑태양광㈜
110111-5446863
비상장

※ ㈜워터솔라는 공시대상기간 이후 2019년 2월 1일자로 계열회사로 편입되었습니다.
※ 경주엔바이로(주)는 공시대상기간 이후 2019년 2월 14일자로 계열회사에서 제외되었습니다.

나. 계통도

[국내사 - 1]

피투자회사

투자회사
㈜한화
한화케미칼㈜
한화큐셀앤드첨단소재㈜ (구, 한화첨단소재㈜)
한화호텔앤드리조트㈜
㈜한화건설
㈜한화갤러리아타임월드
㈜한화갤러리아
한화컴파운드㈜
한화테크엠㈜
한화역사㈜

㈜한화
7.79%
36.26%

50.62%
95.24%

100.00%

한화케미칼㈜

100.00%
48.70%

100.00%
100.00%

한화큐셀앤드첨단소재㈜ (구, 한화첨단소재㈜)

8.30%

㈜한화갤러리아

69.45%

㈜한화건설

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

1.70%

한화호텔앤드리조트㈜

0.17%

18.94%

한화생명보험㈜

㈜한화63시티

한화투자증권㈜

한화인베스트먼트㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜ (구, 한화에스앤씨㈜)
2.19%

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

40.01%

한화에어로스페이스㈜

한화지상방산㈜

한화종합화학㈜

한화솔라파워㈜

한화컴파운드㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치앤디코리아 주식회사

드림플러스아시아 유한회사

㈜드림플러스프로덕션

H&D Company Pte. Ltd.

계열사 계
9.98%
36.26%
100.00%
99.49%
93.75%
71.15%
100.00%
100.00%
100.00%
67.25%

[국내사 - 2]

피투자회사

투자회사
한화투자증권㈜
한화인베스트먼트㈜
한화자산운용㈜
㈜한화비앤비
㈜아산테크노밸리
㈜서산테크노밸리
엔에이치엘개발㈜
한화생명보험㈜
한화손해보험㈜
㈜한화63시티

㈜한화

18.15%

한화케미칼㈜

5.39%

한화큐셀앤드첨단소재㈜ (구, 한화첨단소재㈜)
15.21%

㈜한화갤러리아
1.71%

100.00%

㈜한화건설

25.09%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드
4.68%

1.75%

한화호텔앤드리조트㈜
10.63%

한화생명보험㈜

100.00%

13.49%
51.36%
100.00%

㈜한화63시티

한화투자증권㈜
0.73%
92.43%

한화인베스트먼트㈜

0.59%

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜ (구, 한화에스앤씨㈜)

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

100.00%
65.00%
100.00%

한화에어로스페이스㈜

한화지상방산㈜

한화종합화학㈜

한화솔라파워㈜

한화컴파운드㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치앤디코리아 주식회사

드림플러스아시아 유한회사

㈜드림플러스프로덕션

H&D Company Pte. Ltd.

계열사 계
32.96%
98.41%
100.00%
100.00%
100.00%
65.00%
100.00%
58.48%
51.36%
100.00%

[국내사 - 3]

피투자회사

투자회사
㈜한화에스테이트
한화라이프에셋㈜
한화손해사정㈜
㈜한화이글스
에코이앤오㈜
한화에너지㈜
㈜한화저축은행
하이패스태양광㈜
한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
㈜김해테크노밸리

㈜한화

40.00%

한화케미칼㈜

40.00%

100.00%

한화큐셀앤드첨단소재㈜ (구, 한화첨단소재㈜)

36.05%
100.00%

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

100.00%

38.14%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

10.00%

한화호텔앤드리조트㈜

16.16%

한화생명보험㈜

100.00%
100.00%

㈜한화63시티
100.00%

한화투자증권㈜

한화인베스트먼트㈜

한화테크엠㈜

9.65%

에이치솔루션㈜ (구, 한화에스앤씨㈜)

100.00%

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

80.00%

한화에어로스페이스㈜

한화지상방산㈜

한화종합화학㈜

한화솔라파워㈜

한화컴파운드㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치앤디코리아 주식회사

드림플러스아시아 유한회사

㈜드림플러스프로덕션

H&D Company Pte. Ltd.

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
90.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
80.00%

[국내사 - 4]

피투자회사

투자회사
㈜한화도시개발
㈜에이치밸리
농업회사법인그린투모로우㈜
경주엔바이로(주)
㈜여수씨월드
㈜일산씨월드
한반도태양광㈜
영암테크노태양광㈜
영암해오름태양광㈜
해사랑태양광㈜

㈜한화

한화케미칼㈜
100.00%

한화큐셀앤드첨단소재㈜ (구, 한화첨단소재㈜)

100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

49.00%

48.75%

46.00%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

90.00%

100.00%
53.11%

한화생명보험㈜

㈜한화63시티

한화투자증권㈜

한화인베스트먼트㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜ (구, 한화에스앤씨㈜)

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

51.00%

한화에어로스페이스㈜

한화지상방산㈜

한화종합화학㈜

한화솔라파워㈜

한화컴파운드㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치앤디코리아 주식회사

드림플러스아시아 유한회사

㈜드림플러스프로덕션

H&D Company Pte. Ltd.

계열사 계
100.00%
100.00%
90.00%
48.75%
100.00%
99.11%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 5]

피투자회사

투자회사
드림플러스아시아 유한회사
㈜한화금융에셋
한화큐셀㈜
한화에어로스페이스㈜
한화시스템㈜
한화종합화학㈜
한화토탈㈜
㈜경기용인테크노밸리
㈜에스아이티
㈜에스아이티테크

㈜한화

33.03%

한화케미칼㈜

36.05%

한화큐셀앤드첨단소재㈜ (구, 한화첨단소재㈜)

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

5.00%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

100.00%

㈜한화63시티

한화투자증권㈜

한화인베스트먼트㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜ (구, 한화에스앤씨㈜)
100.00%

14.49%

한화에너지㈜

39.16%

100.00%

㈜에스아이티

100.00%

㈜한화도시개발

75.00%

한화에어로스페이스㈜

52.91%

한화지상방산㈜

한화종합화학㈜

50.00%

한화솔라파워㈜

한화컴파운드㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

100.00%

에이치앤디코리아 주식회사

드림플러스아시아 유한회사

㈜드림플러스프로덕션

H&D Company Pte. Ltd.

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
33.03%
67.39%
75.21%
50.00%
80.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 6]

피투자회사

투자회사
㈜캐스
한화디펜스㈜
㈜드림플러스프로덕션
㈜원오원글로벌
㈜레이크파크에이치
양주에코텍㈜ (구, 양주환경㈜)
한화솔라파워㈜
한화지상방산㈜
한화파워시스템㈜
한화정밀기계㈜

㈜한화
100.00%

한화케미칼㈜

한화큐셀앤드첨단소재㈜ (구, 한화첨단소재㈜)

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

100.00%
95.00%

에코이앤오㈜

5.00%

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

㈜한화63시티

한화투자증권㈜

한화인베스트먼트㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜ (구, 한화에스앤씨㈜)

99.00%

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

100.00%
100.00%
100.00%

한화지상방산㈜

100.00%

한화종합화학㈜

100.00%

한화솔라파워㈜

한화컴파운드㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치앤디코리아 주식회사

드림플러스아시아 유한회사

1.00%

㈜드림플러스프로덕션

91.76%

H&D Company Pte. Ltd.

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
91.76%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 7]

피투자회사

투자회사
해누리태양광㈜
해돋이태양광㈜
해나라태양광㈜
티지솔라넷㈜
한마을태양광㈜
한화솔라파워글로벌㈜
한으뜸태양광㈜
석문호수상태양광㈜
대산그린에너지㈜
한화테크윈㈜

㈜한화

한화케미칼㈜

한화큐셀앤드첨단소재㈜ (구, 한화첨단소재㈜)

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

㈜한화63시티

한화투자증권㈜

한화인베스트먼트㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜ (구, 한화에스앤씨㈜)

한화에너지㈜

49.00%

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

100.00%

한화지상방산㈜

한화종합화학㈜

100.00%

100.00%

한화솔라파워㈜
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

100.00%

한화컴파운드㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치앤디코리아 주식회사

드림플러스아시아 유한회사

㈜드림플러스프로덕션

H&D Company Pte. Ltd.

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
49.00%
100.00%

[국내사 - 8]

피투자회사

투자회사
해넘이태양광㈜
드림라인쏠라파워4호㈜
드림라인쏠라파워5호㈜
한화종합화학글로벌㈜
데이터애널리틱스랩㈜

㈜한화

한화케미칼㈜

한화큐셀앤드첨단소재㈜ (구, 한화첨단소재㈜)

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

㈜한화63시티

한화투자증권㈜

100.00%

한화인베스트먼트㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜ (구, 한화에스앤씨㈜)

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

한화지상방산㈜

한화종합화학㈜

100.00%

한화솔라파워㈜
100.00%
100.00%
100.00%

한화컴파운드㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치앤디코리아 주식회사

드림플러스아시아 유한회사

㈜드림플러스프로덕션

H&D Company Pte. Ltd.

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 1]

피투자회사

투자회사
PT. Hanwha Mining Services Indonesia
Hanwha International Peru S.A.C.
Hanwha Europe GmbH
Hanwha Machinery Corporation
Hanwha Techm Hungary Zrt.
Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
PT. Bara Bumi International
한화국제무역(상해)유한공사

㈜한화
99.00%
99.00%
100.00%
100.00%
97.21%
100.00%
99.60%
33.33%

한화케미칼㈜

한화큐셀앤드첨단소재㈜ (구, 한화첨단소재㈜)

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

한화테크엠㈜
1.00%
1.00%

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

0.40%
66.67%

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
97.21%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 2]

피투자회사

투자회사
Hanwha International (S) Pte Ltd.
S&P World Networks DMCC
Hanwha Resources (USA) Corporation
Hanwha Resources (Canada) Ltd.
Hanwha Agritech Ltd.
HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
Hanwha Mining Services Chile SpA

㈜한화

100.00%
20.00%
100.00%
100.00%
99.99%
100.00%
100.00%

한화케미칼㈜

한화큐셀앤드첨단소재㈜ (구, 한화첨단소재㈜)

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
100.00%

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

80.00%

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
99.99%
100.00%
100.00%

[해외사 - 3]

피투자회사

투자회사
Hanwha Singapore Pte. Ltd.
Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
World corporation
푸디스찬음관리(상해)유한공사
Hanwha Canada Development Inc.
Hanwha America Development Inc.
Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
한화화학(상해)유한공사

㈜한화
100.00%
100.00%

한화케미칼㈜

100.00%

한화큐셀앤드첨단소재㈜ (구, 한화첨단소재㈜)

100.00%

㈜한화건설

100.00%

95.25%

한화호텔앤드리조트㈜

100.00%
100.00%

한화생명보험㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

4.75%

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 4]

피투자회사

투자회사
Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
Hanwha International Corp.
Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

㈜한화

한화케미칼㈜
99.99%
99.99%
100.00%
100.00%
100.00%

한화큐셀앤드첨단소재㈜ (구, 한화첨단소재㈜)

100.00%

100.00%

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

100.00%

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
99.99%
99.99%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 5]

피투자회사

투자회사
Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.
Hanwha Holdings(USA), Inc.
Hanwha America Development LLC.
Hanwha International LLC.
Hanwha Machinery Americas, Inc.

㈜한화

0.58%

한화케미칼㈜

한화큐셀앤드첨단소재㈜ (구, 한화첨단소재㈜)

100.00%
51.00%
100.00%
9.28%

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

19.42%

Hanwha International Corp.

22.69%

Hanwha America Development Inc.

29.02%

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
100.00%

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

19.01%

Hanwha Holdings(USA), Inc.

100.00%
100.00%
100.00%

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

16.67%

Hanwha AZDEL, Inc.

32.33%

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 6]

피투자회사

투자회사
Hanwha TechM USA LLC
Universal Bearings LLC.
Hanwha Property USA LLC
Hanwha PVPLUS LLC
Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC
Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd
Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.

㈜한화

한화케미칼㈜

100.00%

한화큐셀앤드첨단소재㈜ (구, 한화첨단소재㈜)

100.00%

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd

93.85%

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
93.85%
100.00%

[해외사 - 7]

피투자회사

투자회사
Hanwha Life Insurance Company Limited. (Vietnam)
PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
H&D Company Pte. Ltd.
Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd

㈜한화

한화케미칼㈜

한화큐셀앤드첨단소재㈜ (구, 한화첨단소재㈜)

100.00%

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜
100.00%
99.61%

한화테크엠㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

96.24%

계열사 계
100.00%
99.61%
96.24%
100.00%

※ 지분율은 보통주와 우선주를 합한 비율입니다.
※ 국내 계열사 중 에이치솔루션㈜ (구, 한화에스앤씨㈜)은 계열회사에서 보유한 지분이 없으므로 계통도에서 기재를 생략하였습니다.

※ 해외 계열사 중 하기 해당 법인은 계통도에서 기재를 생략하였습니다.
 - 타 계열회사에 종속관계가 명확하여 계열관계의 형성이나 유지를 나타냄에 있어 생략이 가능하다고 판단되는 법인
 - 기타 소규모 법인

생 략 된 법 인 명
지역
비 고

Hanwha Energy USA Holdings Corporation (구, 174 Power Global Corporation)
미국
한화에너지㈜ 자회사 및 손자회사

SIT (Xi'an) Industrial AutomationSystem Co., Ltd
중국

SIT TECH CO.,LTD
미국

SIT TECH VINA COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Energy Solar, Inc.
미국

174 Power Global Properties, LLC
미국

174 MEX, LLC
미국

174 MEXICO HOLDINGS, S. DE R.L. DE C.V.
멕시코

174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 PG Solar III, S. de R.L. de C.V.
미국

174 Power Global Mexico O&M, S. de R.L. de C.V.
멕시코

Skysol Holdco, LLC
미국

Skysol, LLC
미국

Techren Holdco, LLC
미국

Techren Solar III LLC
미국

Techren Solar IV LLC
미국

Techren Solar LLC
미국

Techren Solar V LLC
미국

Intermountain Holdco, LLC
미국

Intermountain Solar Plant, LLC
미국

Oberon Solar LLC
미국

Oberon Solar IA, LLC
미국

Oberon Solar IB, LLC
미국

FCHQC Development, LLC
미국

Ho`Ohana Solar I, LLC
미국

174 Power Global O&M, LLC
미국

174 Power Global EPC, LLC
미국

174 Power Global Retail Texas, LLC
미국

174 Power Global Retail, LLC
미국

174 Power Global, LLC
미국

Hyperion Solar LLC
미국

Virginia Summerduck LLC
미국

Delphi Solar LLC
미국

HEC Guam A, LLC
미국

HEC Guam B, LLC
미국

HEC Guam Member A, LLC
미국

HEC Guam Member B, LLC
미국

HEC Guam Partnership A, LLC
미국

HEC Guam Partnership B, LLC
미국

Eureka PV Solar, LLC
미국

Star Range Solar, LLC
미국

Silver Peak Solar LLC
미국

Iris del Sol, LLC
미국

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

Hanwha Energy Corporation Espana S.L.
스페인

TRI ENERGY GLOBAL PTE. LTD.
싱가폴

Hanwha Q CELLS (Thailand) Co., Ltd
태국

Hanwha Bannerton HoldCo Pty. Ltd.
멕시코

Gregadoo Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Jindera Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Dysart Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Hanwha Energy Australia Pty. Ltd.
호주

Primo Gunes Enerjisi A.S.
터키

Primo Solar Energy Ltd
아랍에미레이트

Raggio En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Razin Elk. Urt. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin En. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin GES Elektrik Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

Razin Gunes Enerjisi Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

Tessa En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Vizi En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Alfabeta En. San. ve Tic. A.S.
터키

Altinorda Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Bahcesaray Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

BT1 Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Cento En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Gunesim En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Lamda En. San. ve Tic. A.S.
터키

Meca Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Hanwha Energy Corporation Japan
일본

HW SOLAR POWER 1 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 2 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 4 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 5 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 7 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 9 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 10 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 11 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 12 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 13 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 21 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 22 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 23 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 24 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 25 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 26 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 27 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 28 G.K.
일본

Daiichi Q Solar G.K
일본

Daini Q Solar G.K.
일본

Daisan Q Solar G.K.
일본

Daiyon Q Solar G.K.
일본

Q Solar A G.K.
일본

Q Solar B G.K.
일본

IZU MEGA SOLAR PARK
일본

Kenashiyama SOLAR PARK
일본

합동회사 SDK1호
일본

Boulder Solar III
미국

Boulder Solar IV
미국

동관한화토탈공정소료 유한공사
중국
한화토탈(주)의 자회사

한화토탈화공무역(상해) 유한공사
중국

Hanwha Solar Power USA Corp.
미국
한화종합화학(주)의 자회사 및 손자회사

HSP TW, LLC
미국

HSP TW TE, LLC
미국

HQC Tatanka Wi Solar Power Generation Station, LLC
미국

Hanwha General Chemical USA Corp.
미국

Green Nikola Holdings LLC
미국

NHS Holdings Pty Ltd
미국

NHS Estate Pty Ltd.
미국

NHS Agri-Service Pty Ltd.
미국

Hanwha General Chemical AU Pty Ltd
호주

Hanwha General Chemical SG PL
싱가폴

HGC GTL INV LLC
미국

HGC NEXT INV LLC
미국

Samsung Opto-Electronics America, Inc.)
미국
한화에어로스페이스(주)
연결군의 자회사

한화테크윈(천진)유한공사
중국

한화상업설비(상해)유한공사
중국

Hanwha Techwin Europe Limited
영국

Techwin Engineering Center
일본

TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd
이라크

Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda.
브라질

Hanwha Techwin Middle East FZE
아랍에미레이트

Hanwha Techwin Security Vietnam
베트남

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
베트남

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
베트남

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc. (구, Samsung C&T AUTOMATION,INC.)
미국

Hanwha Power System Americas, Inc.
미국

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
중국

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
아랍에미레이트

Hanwha Systems Japan Co., Ltd. (구, Hanwha S&C Japan Co., Ltd.)
일본

한화기계(소주)유한공사
중국

Hanwha Riverside LLC.
미국
Hanwha America Development LLC.의 자회사

Hanwha Q CELLS Solar Technology Australia Pty Ltd.
호주
Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd.의 자회사

Hanwha Advanced Materials America LLC
미국
Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC의 자회사

Hanwha AZDEL, Inc.
미국

Hanwha Q CELLS Canada, Inc
캐나다
Hanwha Q CELLS Americas Holdings Corp.의 
자회사 및 손자회사

HSESM American Union LLC
미국

HSESM PlanadaES LLC
미국

HSESM LeGrandUHS LLC
미국

Hanwha Q CELLS USA Corp.
미국

HQ MEX, LLC
미국

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
멕시코

HSEA HVES, LLC
미국

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
미국

Solar Monkey 1, LLC
미국

Solar Monkey 2, LLC
미국

HQC Maywood, LLC
미국

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
미국

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
멕시코

Hanwha Q CELLS USA, INC.
미국

Acropark Golf Corp.
일본
Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.의 자회사

Hanwha Q CELLS Japan Power Solutions Co.,Ltd.
일본

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
일본

HW SOLAR POWER 3 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 6 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 8 G.K.
일본

LENEX Co.,Ltd.
일본

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
영국
Hanwha Q CELLS Co., Ltd 의 자회사 및 손자회사

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
홍콩

Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne GmbH
독일

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd.
중국

Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
중국

Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd.
중국

Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS America Inc.
미국

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
캐나다

Hanwha Q CELLS America Project Holdings
미국

Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd.
중국

Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. LTD
중국

Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd
중국

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Gmbh
독일

Hanwha Q CELLS Turkey
터키

Aslan Gunes Enerjisi A.s.
터키

AKD En. ur. San. ve Tic. A.s.
터키

AKY 4 En. ur. San. ve Tic. A.s.
터키

AKY 5 En. ur. San. ve Tic. A.s.
터키

RTE 4 En. ur. San. ve Tic. A.s.
터키

BSN 5 En. ur. San. ve Tic. A.s.
터키

Tesla 1 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 2 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 6 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 7 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 8 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 9 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 10 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 11 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 12 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Tesla 13 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s.
터키

Hiprom Enerji Yatirimlari A.s.
터키

Sipahi Enerji uretim A.s.
터키

Kuantum Enerji uretim A.s.
터키

Nuans Enerji uretim A.s.
터키

Varlik Enerji uretim A.s.
터키

Tugce Enerji uretim A.s.
터키

Bolca Enerji uretim A.s.
터키

Sema Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Alkin Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Kartal Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Mutlak Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Elcin Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti.
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Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
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Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti.
터키

Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Aceka Turizm ve insaat A.s.
터키

Altaylar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Bilgidar iletisim Egitim ve Danismanlik Hizmetleri Tic.Ltd.sti.
터키

Greenland Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Hazar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Kartal Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Kent Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Lisola Elektrik uretim ins.ve Tic.Ltd.sti.
터키

Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Onan Enerji uretim A.s.
터키

Eflak Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Dimetoka Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Varna Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Segah Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

isfahan Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Buselik Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Kanije Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Hersek Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Turaneli Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Uno Enerji A.s.
터키

WSE Bradley Road Ltd
영국

Hanwha Q CELLS France SAS
프랑스

Hanwha Q CELLS Chile SpA
칠레

Fotovoltaica Del Desierto SPA
칠레

Hanwha Q CELLS Peru S.A.C
페루

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
칠레

PV Vallenar Uno SpA
칠레

Avenir el Divisadero SpA
칠레

Fotovoltaica Sol del Norte SpA
칠레

Fotovoltaica De Los Andes SpA
칠레

Lodz Solar Sp. z o.o.
폴란드

Mazovia Solar 1 Sp. Z o.o.
폴란드

Mazovia Solar 2 Sp. Z o.o.
폴란드

Mazovia Solar 3 Sp. Z o.o.
폴란드

SFH Solarpark GmbH
독일

KMPT Solarpark Verwaltung GmbH
독일

QSUN Poland Sp. z o.o.
폴란드

QSUN 1 (구, SPP Wytwarzanie 11 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 2 (구, SPP Wytwarzanie 12 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 3 (구, SPP Wytwarzanie 14 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 4 (구, SPP Wytwarzanie 15 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 5 (구, SPP Wytwarzanie 30 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 6 (구, SPP Wytwarzanie 17 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 7 (구, SPP Wytwarzanie 16 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 8 (구, SPP Wytwarzanie 5 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 9 (구, SPP Wytwarzanie 20 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 10 (구, SPP Wytwarzanie 21 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 11 (구, SPP Wytwarzanie 4 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 12 (구, SPP Eco Sun sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 13 (구, SPP Wytwarzanie 7 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 14 (구, SPP Wytwarzanie 6 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 15 (구, SPP Wytwarzanie 8 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 16 (구, SPP Wytwarzanie 9 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 17 (구, SPP Wytwarzanie 1 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 18 (구, SPP Wytwarzanie 2 sp. z. o. o.)
폴란드

QSUN 19 (구, SPP Wytwarzanie 3 sp. z. o. o.)
폴란드

Tecsol Srl
이탈리아
기타 소규모 법인
(직전사업연도 자산 100억원 미만 등
계열회사간의 계열관계의 형성이나 유지를 위하여
중요한 역할을 하지 않는다고 판단되는 법인)

Maxxsol 01 srl
이탈리아

Blue Albatross FZE
아랍에미레이트

Laheeb Al-Ezdihar
이라크

Eagle Petroleum Monterey, LLC
미국

Eagle Petroleum, LLC
미국

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
호주

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
호주

LDE HOLDINGS PTY LTD
호주

LDE Corporation PTY LTD
호주

EMBR PTY LTD
호주

Hanwha Consulting Services Myanmar Company Limited
미얀마

Garnet Solar Power Generation 1, LLC
미국

Hanwha Q CELLS PR Solar Holdings LLC
미국

HSEA PR Isla III, LLC
미국

HQC Rock River Solar Holdings LLC
미국

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
미국

Hanwha Parcel O LLC
미국

Hanwha Village Market, LLC
미국

Hanwha West Properties LLC
미국

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
싱가폴

Hanwha Asset Management (USA) Ltd. (구, Hanwha Life Investment (USA) Ltd.)
미국

한화투자관리유한공사
중국

LLP Zharyk Zol Company 2007
카자흐스탄

Dreamplus Japan., Co. Ltd.
일본

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직현황

'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원의 현황' 항목을 참조하시기 바랍니다.

2. 타법인출자 현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

한화케미칼㈜
1982.12.10
지배
3,088
59,545,978
35.89%
972,076
0
0
0
59,545,978
36.26%
972,076
7,820,590
526,942

한화생명보험㈜
2003.08.14
지배
203,397
157,600,000
18.15%
913,983
0
0
0
157,600,000
18.15%
913,983
114,302,468
359,269

한화에어로스페이스(주)
2015.06.29
지배
825,204
17,189,609
32.68%
825,204
0
0
0
17,189,609
33.03%
825,204
3,881,087
-29,820

한화호텔앤드리조트㈜
1989.12.22
지배
2,000
5,864,847
50.62%
219,213
0
0
0
5,864,847
50.62%
219,213
2,454,983
-16,968

(주)한화건설
2002.07.01
지배
450,973
28,701,800
95.24%
1,258,727
0
0
0
28,701,800
95.24%
1,258,727
5,651,347
149,853

한화테크엠(주)
2002.07.01
지배
40,882
677,862
100.00%
16,740
0
0
-4,564
677,862
100.00%
12,176
12,178
-4

(주)한화이글스
1985.03.20
지배
100
120,000
40.00%
0
0
0
0
120,000
40.00%
0
7,189
-346

한화큐셀코리아㈜
2011.04.05
지배
28,700
2,296,000
20.44%
57,400
-2,296,000
-57,400
0
0
0.00%
0
3,167,653
27,027

Hanwha Hongkong Co.,Ltd.
1984.02.02
지배
12,353
130,004,159
100.00%
4,277
0
0
-4,277
130,004,159
100.00%
0
103,549
1,219

Hanwha Q-Cells Japan Co.,Ltd.
1989.02.14
지배
6,364
53,970
100.00%
43,502
0
0
0
53,970
100.00%
43,502
285,717
16,125

Hanwha Europe Gmbh.
1989.02.14
지배
1,675
0
100.00%
17,859
0
0
0
0
100.00%
17,859
81,744
2,543

Hanwha Machinery Corp.
1991.08.15
지배
6,071
180,000
100.00%
44,141
0
0
0
180,000
100.00%
44,141
51,194
0

한화국제무역(상해)유한공사
2007.03.26
지배
2,882
0
33.33%
0
0
0
0
0
33.33%
0
1,451
-1,379

Hanwha Resoureces (Canada) Ltd.
2007.12.13
지배
824
7,703,007
100.00%
0
16,695
14
-14
7,719,702
100.00%
0
2,180
-19

Hanwha Resoureces (USA) Corp.
2008.09.18
지배
9,254
1,000
100.00%
7,031
-800
-5,625
-1,010
200
100.00%
397
37,006
-767

Hanwha Holdings (USA) Inc.
2007.09.01
지배
949
888
0.58%
1,408
0
0
0
888
0.58%
1,408
668,823
-23,298

Hanwha International India PVT., LT
2013.12.20
지배
169
938,800
99.99%
169
0
0
0
938,800
99.99%
169
927
157

Hanwha TechM Hungary.ZRT
2014.12.30
지배
4,708
1,662,000
97.21%
4,708
0
0
0
1,662,000
97.21%
4,708
8,595
72

한화기계(소주)유한공사
2015.08.27
지배
6,045
0
100.00%
2,221
0
-2,221
0
0
0.00%
0
13,693
-824

S&P World Networks DMCC
2012.10.11
지배
4,838
16,000
100.00%
4,838
0
0
0
16,000
100.00%
4,838
85,589
-840

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
2013.03.22
지배
2,211
1,980
99.00%
2,211
0
0
0
1,980
99.00%
2,211
17,752
445

Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
2014.04.29
지배
1,536
38,250,000
100.00%
33,355
0
0
0
38,250,000
100.00%
33,355
60,693
-914

Hanwha International Peru S.A.C.
2014.07.16
지배
415
1,079,100
99.00%
416
0
0
0
1,079,100
99.00%
416
176
93

Hanwha Mining Services Chile Spa
2014.09.03
지배
406
1,604,000,000
100.00%
3,058
519,000,000
880
-2,850
2,123,000,000
100.00%
1,088

1,665

-1,130

Hanwha Mining Services Singapore
2015.05.26
지배
106
122,254
100.00%
0
-122,254
0
0
0
0.00%
0
0
-9

Hanwha Singapore PTE.LTD.
2014.12.01
지배
56
9,089,001
100.00%
0
0
0
0
9,089,001
100.00%
0
13
-173

Hanwha Agritech Ltd.
2013.09.17
지배
974
900,000
100.00%
0
0
0
0
900,000
100.00%
0
112
-505

PT.Bara Bumi International
2015.05.22
지배
273
249,000
99.60%
273
0
0
0
249,000
99.60%
273
289
-20

HSSC STAINLESS INC.
2015.07.23
지배
576
50,000
50.00%
576
-50,000
-576
0
0
0.00%
0
971
-69

(주)캐스
2016.01.06
지배
11,197
880,000
100.00%
11,197
-880,000
-11,197
0
0
0.00%
0
20,241
53

(주)명경에프에스
2016.08.31
투자
141
28,200
33.89%
141
0
0
0
28,200
33.89%
141
1,201
-79

(주)에코트리코리아
2015.11.05
투자
150
9,607
49.00%
0
-9,607
0
0
0
0.00%
0
66
-160

Bio Green Technology Sdn Bhd.
2014.02.11
투자
965
864,000
36.00%
0
0
0
0
864,000
36.00%
0
1,602
-201

Korea Ras Laffan Lng Ltd.
1999.12.30
투자
1,298
835,000
3.00%
1,298
0
0
0
835,000
3.00%
1,298
758,142
69,660

㈜알에프트론
2000.03.21
투자
2,998
479,600
29.98%
276
0
0
-276
479,600
29.98%
0
22
-76

Ningbo Zhonghua Jian Hanwha Chemical
1996.02.06
투자
552
0
25.00%
552
0
0
0
0
25.00%
552
1,946
-493

Hulin Yuandongyuanda Biomass Cogeneration Co.,Ltd.
2010.07.05
투자
533
0
30.65%
1,590
0
0
0
0
29.00%
1,590
8,148
0

Pt. Nantoy Bara Lestari
2012.05.21
투자
571
46,125
45.00%
0
0
0
3,736
46,125
45.00%
3,736
12,934
0

(주)솔트원
2013.02.06
투자
585
117,000
39.00%
0
-117,000
0
0
0
0.00%
0
2,218
1,379

한국방위산업진흥회
1999.04.13
투자
800
43,018
6.27%
8,604
15,000
3,000
1,181
58,018
8.02%
12,785
190,876
1,814

에스와이에너지주식회사
2016.01.27
투자
1,000
188,857
5.26%
1,000
-188,857
-1,000
0
0
0.00%
0
88,323
-7,024

Technostartersfonds Zuid-Netherland B.V.
2006.12.28
투자
489
4,000
5.88%
0
0
0
0
4,000
5.88%
0
4,017
-1,827

한테크
2018.06.27
투자
432
0
0.00%
0
6,841
342
-342
6,841
16.23%
0
919
-1,681

충남해외농업자원개발
2010.04.01
투자
200
20,000
10.35%
0
0
0
0
20,000
10.35%
0
2,320
-70

전문건설공제조합
2007.11.06
투자
80
90
0.00%
80
86
79
0
176
0.00%
159
5,088,482
108,588

건설공제조합
2015.09.18
투자
184
131
0.00%
185
0
0
0
131
0.00%
185
6,865,389
158,440

(주)신영포르투
2018.08.01
투자
2,000
0
0.00%
0
400,000
2,000
0
400,000
14.29%
2,000
45,054
-9,404

합 계
-
-
4,458,309
-
-71,704
-8,415
-
-
4,378,190
-
-

※ 상기 지분율은 우선주를 포함한 총 발행주식수를 기준으로 작성하였습니다.
 ※ 한화큐셀코리아㈜의 경우 '18년 11월 1일에 지분 매각했습니다.
 ※ Hanwha Resoureces (Canada) Ltd.의 경우 '18년 11월 28일에 CAD16,695 증자했습니다.
 ※ Hanwha Resoureces (USA) Corp.의 경우 `18년 12월 10일에 800주 매각했습니다.
 ※ 한화기계(소주)유한공사의경우 `18년 12월 31일에 지분 매각했습니다.
 ※ Hanwha Mining Services Chile Spa의 경우 `18년 6월 5일에 USD350,000, `18년 11월 6일에 USD450,000 증자했습니다.
 ※ Hanwha Mining Services Singapore의 경우 `18년 5월 7일 매각했습니다.
 ※ HSSC STAINLESS INC.의 경우 `18년 8월 27일 매각했습니다.
 ※ (주)캐스의 경우 `18년 12월 31일 매각했습니다.
 ※ (주)에코트리코리아의 경우 `18년 7월 1일 소각했습니다.
 ※ Pt. Nantoy Bara Lestari의 경우 기 손상인식했던 금액중 3,736백만원 환입 하였습니다.
 ※ (주)솔트원의 경우 `18년 6월 25일 매각했습니다.
 ※ 에스와이에너지주식회사의 경우 `18년 3월 31일 매각했습니다.
 ※ 전문건설공제조합의 경우 `18년 5월 14일 79백만원 증자했습니다.
 ※ (주)신영포르투의 경우 `18년 8월 1일 400,000주 매입했습니다.
 ※ 최근사업연도 재무현황의 경우, ㈜알에프트론은 '15년말 재무현황으로 작성했고, ㈜에코트리코리아는 '16년말 재무현황으로 작성했습니다. 
 ※ 상기 장부가액은 한국채택 국제회계기준(K-IFRS)이 적용된 금액으로 작성하였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 가지급금 및 대여금

당기말 현재 당사는 Bio Green Technology Sdn Bhd 등 2개의 해외 현지 법인에 대해 대여금을 제공하고 있습니다.
이에 대한 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

관 계
법인명
종류
대여기간
이자율
목적
거 래 내 역
이사회
승인여부

기 초
증 가
감 소
기 타
손 상
기 말

관계기업
Bio Green Technology Sdn Bhd.
대여
2015.01.05 ~ 2018.12.18
4.5%
운영
자금
569
31
-
23
(623)
-
O

종속기업
PT. Bara Bumi International
대여
2015.07.15 ~ 2019.07.14
54
3
-
2
-
59
O

※ 당사는 건별 대여금액이 자기자본의 3% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행되며, 3% 미만인 경우 이사회 운영규정에 의하여 그 결정 및 승인을 대표이사가 위임받아 처리하고 있습니다. 
※ 상기 각 대여금 건의 경우, 이사회 운영규정에 의거 대표이사 승인 후 처리 되었습니다. (자기자본의 3%미만)
※ 상기 원화금액은 거래금액(USD)에 원/달러 환율을 적용하여 산출하였습니다.
※ 거래내역 변동금액에는 미수이자가 포함되어 있습니다.
※ 당기 중 만기가 도래한 Bio Green Technology Sdn Bhd 에 대한 대여금과 관련하여 대여계약 연장조건을 협의중에 있습니다. 
※ 기타사항은 'III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 '을 참고하시기 바랍니다.

나. 채무보증 내역

2018년
4분기말 현재 당사는 Hanwha Q CELLS Japan Co.,Ltd. 등 8개의 해외 현지 법인에 대해 채무 보증을 제공하고 있습니다. 이에 대한 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천미불)

구 분
성명
(법인명)
관 계
이사회
승인여부
채 무 보 증 내 역

채권자
채무
내용
금리
보증기간
거 래 내 역

기 초
증 가
감 소
기 말

해외
Hanwha Q CELLS 
Japan Co.,Ltd.
계열회사
○
산업은행
(동경)
운영자금
1.20%
2018.03.25 ~ 2019.03.25
3,796
(JPY 400)
257
(JPY -)
-
4,053
(JPY 400)

○
운영자금
-
종료
7,593
(JPY 800)
-
7,593
(JPY 800)
-

○
운영자금
1.15%
2018.09.04 ~ 2019.09.04
9,491
(JPY 1,000)
641
(JPY -)
-
10,132
(JPY 1,000)

○
하나은행
(동경)
운영자금
1.25%
2018.06.26 ~ 2019.06.26
7,593
(JPY 800)
-
501
(JPY 100)
7,092
(JPY 700)

○
우리은행
(동경)
운영자금
1.25%
2018.01.29 ~ 2019.01.28
15,186
(JPY 1,600)
-
8,094
(JPY 900)
7,092
(JPY 700)

○
무역자금
1.25%
2018.06.27 ~ 2019.06.26
15,000
(U$ 14,000)
-
1,583
(U$ 2,000)
13,417
(U$ 12,000)

○
신한은행
(동경)
운영자금
1.15%
2018.05.26 ~ 2019.05.24
13,288
(JPY 1,400)
897
(JPY -)
-
14,185
(JPY 1,400)

해외
Hanwha HongKong.
Co.,Ltd.
계열회사
○
하나은행
(홍콩)
무역자금
4.21%
2018.05.16 ~ 2019.05.03
5,357
(U$ 5,000)
11,365
(U$ 10,000)
-
16,772
(U$ 15,000)

○
우리은행
(홍콩)
무역자금
4.11%
2018.05.25 ~ 2019.05.24
9,643
(U$ 9,000)
11,601
(U$ 10,000)
-
21,244
(U$ 19,000)

○
산업은행
(홍콩)
무역자금
4.61%
2018.05.30 ~ 2019.05.29
5,357
(U$ 5,000)
234
(U$ -)
-
5,591
(U$ 5,000)

○
신한은행
(홍콩)
무역자금
4.26%
2018.04.27 ~ 2019.04.26
(신규)
-
11,181
(U$ 10,000)
-
11,181
(U$ 10,000)

해외
Hanwha
Europe Gmbh.
계열회사
○
신한은행
(독일)
무역자금
3.75%
2018.04.25 ~ 2019.04.25
16,071
(U$ 15,000)
701
(U$ -)
-
16,772
(U$ 15,000)

○
하나은행
(독일)
무역자금
3.75%
2018.04.24 ~ 2019.04.22
10,714
(U$ 10,000)
-
481
10,233
(EUR 8,000)

해외
Hanwha International (S) Pte Ltd.
계열회사
○
신한은행
(싱가포르)
무역자금
-
종료
10,714
(U$ 10,000)
-
10,714
(U$ 10,000)
-

○
우리은행
(싱가포르)
무역자금
-
종료
32,142
(U$ 30,000)
-
32,142
(U$ 30,000)
-

○
하나은행
(싱가포르)
무역자금
-
종료
10,714
(U$ 10,000)
-
10,714
(U$ 10,000)
-

해외
Hanwha Resources
(USA) Corp.
계열회사
○
우리은행
(뉴욕)
자원개발투자
-
종료
16,071
(U$ 15,000)
-
16,071
(U$ 15,000)
-

○
하나은행
(뉴욕)
자원개발투자
-
종료
10,714
(U$ 10,000)
-
10,714
(U$ 10,000)
-

○
신한은행
(뉴욕)
자원개발투자
-
종료
4,821
(U$ 4,500)
-
4,821
(U$ 4,500)
-

해외
S&P World
Networks DMCC
계열회사
○
우리은행
(바레인)
무역자금
3.21%
2018.12.03 ~ 2019.12.03
42,856
(U$ 40,000)
1,868
(U$ -)
-
44,724
(U$ 40,000)

○
우리은행
(바레인)
운영자금
4.81%
10,714
(U$ 10,000)
467
(U$ -)
-
11,181
(U$ 10,000)

○
SC은행
(두바이)
무역자금
4.11%
2018.05.12 ~ 2019.05.12
10,714
(U$ 10,000)
467
(U$ -)
-
11,181
(U$ 10,000)

○
하나은행
(아부다비)
무역자금
4.51%
2018.01.28 ~ 2019.01.27
21,428
(U$ 20,000)
934
(U$ -)
-
22,362
(U$ 20,000)

해외
PT. Hanwha Mining
Services Indonesia
계열회사
○
하나은행
(자카르타)
운영자금
-
종료
2,143
(U$ 2,000)
-
2,143
(U$ 2,000)
-

○
우리
(자카르타)
운영자금
5.01%
2018.09.24 ~ 2019.09.24
(신규)
-
4,472
(U$ 4,000)
-
4,472
(U$ 4,000)

○
신한
(자카르타)
운영자금
4.51%
2018.12.10 ~ 2019.12.09
(신규)
-
3,354
(U$ 3,000)
-
3,354
(U$ 3,000)

해외
Hanwha Mining
Services Australia 
Pty Limited
계열회사
○
신한은행
(시드니)
운영자금
3.39%
2018.10.03 ~ 2019.10.03
(신규)
-
4,727
(AUD 6,000)
-
4,727
(AUD 6,000)

해외
LDE Corporation
Australia Pty Limited
계열회사
○
신한은행
(시드니)
운영자금
-
종료
5,011
(AUD 6,000)
-
5,011
(AUD 6,000)
-

○
하나은행
(시드니)
운영자금
3.47%
2018.12.31 ~ 2019.09.30
12,527
(AUD 15,000)
-
710
(AUD -)
11,817
(AUD 15,000)

해외
Hanwha TechM 
(Suzhou) Co., Ltd
계열회사
○
하나은행
(구베이)
운영자금
5.30%
2018.05.18 ~ 2019.05.17
11,456
(CNY 70,000)
-
63
(CNY -)
11,393
(CNY 70,000)

※ 당사는 건별 채무보증금액이 자기자본의 2.5% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행되며, 2.5% 미만인 경우 이사회 운영규정에 의하여 그 결정 및 승인을 
 대표이사가 위임받아 처리하고 있습니다. 처리된 채무보증 내역은 매 분기 종료 후, 이사회 보고 하였습니다. 
※ 상기 각 채무보증 건의 경우, 이사회 운영규정에 의거 대표이사 승인 후 처리 되었습니다. (자기자본의 2.5%미만)

2. 대주주와의 자산(영업)양수도 등

가. 출자 및 출자지분 처분 내역

'18년 4분기 출자 지분 현황은 취득원가 기준으로 3조 474억원이며 전년말 대비 1,224억원이 감소했습니다. 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 :백만원)

성명(법인명)
관 계
출 자 내 역

출자지분의 종류
거 래 내 역
비 고

기 초
증 가
감 소
기 말

한화케미칼㈜
계열회사
보통주
519,454
0
0
519,454

한화생명보험(주)
계열회사
보통주
454,805
0
0
454,805

한화에어로스페이스㈜
계열회사
보통주
825,204
0
0
825,204

한화호텔앤드리조트㈜
계열회사
보통주
124,056
0
0
124,056

(주)한화건설
계열회사
보통주
950,986
0
0
950,986

한화테크엠㈜
계열회사
보통주
16,413
0
0
16,413

㈜한화이글스
계열회사
보통주
600
0
0
600

한화큐셀코리아㈜
계열회사
보통주
57,400
0
57,400
0

Hanwha HongKong Co.,Ltd.
계열회사
보통주
19,989
0
0
19,989

Hanwha Q-Cells Japan Co.,Ltd.
계열회사
보통주
28,022
0
0
28,022

Hanwha Europe Gmbh.
계열회사
출자증권
1,675
0
0
1,675

Hanwha Machinery Corp.
계열회사
보통주
16,918
0
0
16,918

한화국제무역(상해)유한공사
계열회사
출자증권
6,699
0
0
6,699

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
계열회사
보통주
8,381
15
0
8,396

Hanwha Resources (USA) Corp.
계열회사
보통주
60,022
0
48,018
12,004

Hanwha Holdings (USA) INC.
계열회사
보통주
949
0
0
949

Hanwha International India PVT., LT
계열회사
보통주
169
0
0
169

Hanwha TechM Hungary.ZRT
계열회사
보통주
4,708
0
0
4,708

한화기계(소주)유한공사
계열회사
출자증권
6,045
0
6,045
0

S&P World Networks JLT.
계열회사
보통주
4,838
0
0
4,838

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
계열회사
보통주
2,211
0
0
2,211

Hanwha Mining Services Australia
계열회사
보통주
33,355
0
0
33,355

Hanwha International Peru S.A.C.
계열회사
보통주
416
0
0
416

Hanwha Mining Services Chile Spa
계열회사
보통주
3,058
880
0
3,938

Hanwha Mining Services Singapore
계열회사
보통주
100
0
100
0

Hanwha Singapore PTE.LTD.
계열회사
보통주
10,338
0
0
10,338

Hanwha Agritech Ltd.
계열회사
보통주
974
0
0
974

PT.Bara Bumi International
계열회사
보통주
273
0
0
273

HSSC STAINLESS INC.
계열회사
보통주
576
0
576
0

(주)캐스
계열회사
보통주
11,197
0
11,197
0

합 계

3,169,833
895
123,336
3,047,391

※ 상기금액은 회계상 취득원가를 기준으로 작성하였습니다.

나. 증권 매수 또는 매도 내역

1) 당사는 투자주식 효율화를 위해 2018년 9월 19일 이사회 의결을 통해 한화큐셀앤드첨단소재(주)에게 한화큐셀코리아(주) 지분 2,296,000주를 1,115억에 양도하기로 결정하고, 11월 1일에 양도했습니다(한화첨단소재-한화큐셀코리아 합병에 따른 합병 교부금 수령). 상세내용은 당사가 2018년 9월 19일에 공시한 '특수관계인에 대한 주식의 처분' 을 참고하시기 바랍니다. 

2) 당사는 '글로벌 산업 기계 전문회사'로 성장하기 위한 사업 구조 재편의 일환으로 2018년 10월 22일 이사회 의결을 통해 한화에어로스페이스(주)에게 (주)캐스지분 880,000주를 9.7억에 양도하기로 결정하고, 12월 31일에 양도했습니다. 

3) 당사는'글로벌 산업 기계 전문회사'로 성장하기 위한 사업 구조 재편의 일환으로 2018년 10월 22일 이사회 의결을 통해 한화정밀기계(주)에게 한화기계(소주)유한공사 전 지분을 8.8억에 양도하기로 결정하고, 12월 31일에 양도했습니다. 

상기 1)~3) 사항이 재무제표에 미치는 영향은 'III. 재무에관한 사항 - 5. 재무제표 주석' 등을 참조하시기 바랍니다.

다. 기타 자산(영업)양수도 등

1) 당사는 국내 시장 경쟁력 강화 및 글로벌 방산업체 도약을 위한 미래 성장동력 확보를 위하여 항법 및 레이저 분야 사업역량을 강화하고자 이사회 결의를 통해 2018년 5월 1일자로 한화디펜스㈜로부터 항법 및 레이저사업(체계)을 양수하였습니다. 양수대가는 2018년 7월 최종 정산 후 약 368억원으로 확정되었습니다. 

2) 당사는 '글로벌 산업 기계 전문회사'로 성장하기 위한 사업 구조 재편의 일환으로 2018년 10월 22일 이사회 결의를 통해 항공사업 및 공작기계사업을 각각 한화에어로스페이스(주)(구.한화테크윈(주))와 한화정밀기계(주)에 2018년 12월 31일자로 양도하였습니다.
양도대가는 2019년 3월 최종 정산 후 항공사업 약 1,631억원, 공작기계사업 약 645억원으로 확정되었습니다.

재무제표에 미치는 영향은 'III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석' 등을 참조하시기 바랍니다.
 
 상기 1) 및 2) 의 영업양수도에 관한 상세한 내용은 각각 2018년 3월 16일과 2019년 3월 19일에 정정공시된 '기타경영사항(자율공시)'를 참고하시기 바랍니다.

3. 대주주와의 영업거래

(단위 : 백만원)

거래상대방
(회사와의 관계)
거래기간
거래종류
대여기간
거래금액

한화큐셀앤드첨단소재(주)
(구.한화첨단소재(주))
2017.06.09 
~ 2019.04.30
매 출
Solar Cell 장비 및
자동화설비
222,600

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 진행사항

2007. 07.11
예멘 4 육상 광구
석유개발 사업
예멘 4 육상 광구 석유개발 사업과 관련, 한국컨소시엄간 
공동참여 계약을 체결하고 관련사업에 참여함

- 투자금액 : USD 11.29백만 (지분인수금액 기준) 
- 추진계획 및 일정 
1) 2007년 7월 예멘석유공사(YICOM)와 공동운영계약 
 (Joint Operating Agreement)체결 
2) 2008년 5월 예멘 국회에서 지분양도 계약 승인 
3) 기존 생산중인 유전에 대한 생산량 증산 및 타 유전에 대한
 개발 탐사 작업 진행 
- 공동투자회사 : 예멘석유공사(YICOM) 50%, 
 한국석유공사 30% 
 현대중공업㈜ 15% 
 (당사 5%)
- 석유공사 측의 일방적인 사업종료 결정으로 사업중지 불가피
 (2013.09.26)
- 이에 당사가 사업참여를 위해 석유공사 측에 지급한 선보상금의 
 반환을 청구하는 소제기(2014.01.03)
- 서울중앙지방법원 원고 (주)한화 전부 승소 판결(2015.02.04)
- 피고 한국석유공사 항소장 제출(2015.02.17)
- 한국석유공사 1심 승소금(93.4억) 당사에 가지급(2015.03.10)
- 서울고등법원 2심 원고 일부승 판결(2016.01.21) 
- 원고 (주)한화 상고 제출 / 대법원 상고심 진행중

나. 주주총회 의사록 요약

당사는 최근 3년간 주주총회를 4회 개최하였으며, 각 주주총회에서 결의한 내용은 다음과 같습니다.

주총일자

안 건

결 의 내 용

제64기
주주총회
(2016.03.25)

『제1호 의안: 제64기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및
 연결재무제표 승인의 건』
『제2호 의안: 정관 일부 변경의 건』
『제3호 의안: 이사 선임의 건』
『제4호 의안: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건』
『제5호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건』

원안 승인

원안 승인
원안 승인: 이사 선임(3명)
원안 승인: 감사위원 선임(1명)
원안 승인

제65기
주주총회
(2017.03.24)

『제1호 의안: 제65기 재무제표 (이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및
 연결재무제표 승인의 건』
『제2호 의안: 이사 선임의 건』
『제3호 의안: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건』
『제4호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건』

원안 승인

원안 승인: 이사 선임(4명)
원안 승인: 감사위원 선임(1명)
원안 승인

제66기
주주총회
(2018.03.27)

『제1호 의안: 제66기 재무제표 (이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및
 연결재무제표 승인의 건』
『제2호 의안: 정관 변경의 건』
『제3호 의안: 이사 선임의 건』
『제4호 의안: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건』
『제5호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건』

원안 승인

원안 승인
원안 승인: 이사 선임(5명)
원안 승인: 감사위원 선임(2명)
원안 승인

임시
주주총회
(2018.12.27)
『제1호 의안: 기계부문 자동차부품 사업 분할계획서 승인의 건』
원안 승인

※ 공시대상기간 이후 2019년 3월 27일 개최한 제67기 주주총회의 내용은 다음과 같습니다.

주총일자

안 건

결 의 내 용

제67기
주주총회
(2019.03.27)

『제1호 의안: 제67기 재무제표 
 (이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 
 연결재무제표 승인의 건』
『제2호 의안: 정관 일부 변경의 건』
『제3호 의안: 이사 선임의 건』
『제4호 의안: 사외이사인 감사위원회 위원 
 선임의 건』
『제5호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건』
『제6호 의안: 임원 퇴직금 지급규정 개정의 건』

원안 승인

원안 승인
원안 승인: 이사 선임(5명)
원안 승인: 감사위원 선임(1명)

원안 승인 

원안 승인

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

1) 손해배상청구 (대법원, 2017다6108)

구분

내용

소제기일

2017.02.21

소송 당사자

원고: 현대오일뱅크㈜, 피고: 한화케미칼(주)외 3

소송의 내용

한화에너지 주식매각과 관련하여 양수인 현대오일뱅크가 양도인을 상대로 소 제기.

항소심에서 당사가 일부승소한 후, 원고 상고 제기하였으나 파기환송. 2017.2.21. 원고 재상고함. 
진술보증위반사항과 상당인과 관계 있는 손해를 배상할 가능성 있음.

소송가액(백만원)

16,046

진행상황

'12.7.10 원고 상고 제기

'15.10.15 판결선고기일(파기환송)

'15.10.29 파기환송 접수

'16.11.25 변론기일

'17.1.20 선고기일

'17.2.21 재상고심 접수
'17.3.20 원고 상고이유서 제출

'17.4.6 주심대법관 및 재판부 배당
'18.2.22 법리쟁점에 관한 종합적 검토중
'18.3.23 쟁점에 관한 재판부 논의중
'18.11.5 파기환송심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안

파기환송심 진행 중임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

최종결과 및 회사의 재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측 불가함.

2) 이외에도 다수의 회사 또는 개인과 정상적인 영업과정에서 발생한 소송 등이 진행 중에 있습니다. 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 연결실체의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

나. 그 밖의 우발채무

채무보증 및 그 밖의 우발채무 등에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한사항, 3. 연결재무제표 주석, 주석 56.우발부채 및 약정사항'과 'Ⅲ. 재무에 관한사항, 5. 재무제표 주석, 주석37. 우발부채 및 약정사항'을 참고하시기 바랍니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

1) 회사 제재현황

사업부문
조치
대상자
제재
조치일
조치기관
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

화약제조업

(주)한화

2016.

09.08

고용노동부

과태료 부과

(480만원)

공정안전보고서 미제출
 (산업안전보건법 제 49조 2의 제 1항)

- 과태료 납부

- 사/내외 전문가 구성 정밀진단 실시

- 산업안전보건법규에 대한 사내점검/
 모니터링 강화

2017.
 06.20

고용노동부

벌금 부과
 (200만원)

2016년 9월 종합연구소 재해 발생에 대한 산업안전보건법 위반
 (산업안전보건기준에 관한 규칙
 제49조, 230조, 325조)

- 벌금 납부

- 효과적인 SHEC 경영계획 이행 및

모니터링

- 사업장 SHEC 정밀진단 실시

2017.
 09.28

영산강유역
 환경청

벌금 부과
 (30만원)

유해화학물질 표시기준 미이행
 (화학물질관리법 시행규칙 제12조)

- 벌금 납부

- 사업장 내 화학물질 취급시설 수평전개
 - 화관법 기준 대비 사업장 자체 점검 실시

2018.
01.25

고용노동부

부분작업중지 
 명령 (보은, 점화약 제조공정)

중대산업사고 발생에 따른 부분작업
 중지명령
 (산업안전보건법 제51조 제7항)

- 안전조치 완료 후 부분작업
 중지 해제(2018.02.08)

- 사고 근본원인 제거(설비, 보호구 개선 등)를 통한 동종, 유사 사고 예방

2018.
02.12

고용노동부

과태료 부과
 (424만원)

안내표지판 미부착, 보호구 선정 및 
 관리 부적정
 (산업안전보건법 제12조, 제14조 
 제11항)

- 과태료 납부완료

- 산업안전보건법규에 대한 사내점검/모니터링 강화

2018.
03.07

국세청

법인세등 부과
 (414억원)

2013~2016 사업연도 법인세 등 세무
 조사
 (국세기본법 제81조의 12)

- 법인세등 납부

- 세무 관련 내부교육 및 관리 강화

2018.
 05.30

고용노동부

작업중지 명령

(대전, 51동)

사고 발생에 따른 작업중지명령

(산업안전보건법 제51조 제7항)

- 해당 공정 안전조치 보완 중

- 사내/외 전문인력에 의한 정밀진단

- 사고 근본원인 제거를 통한 동종, 유사
 사고 예방

- 효과적인 SHEC 경영계획 이행 및

모니터링 강화

2018.

06.04

고용노동부

과태료 부과

(288만원)

공정안전보고서 미준수
 (산업안전보건법 제 49조2의 제7항)

- 과태료 납부완료

- 업무절차 (사업장 요령) 개정

- 산업안전보건법규의 요구사항 반영
- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2018.

06.22

고용노동부

과태료 부과

(2억 925만원)

산업안전보건관리비 부족계상 등

(산업안전보건법 제 30조 제1항 등

16개 조항)

- 과태료 납부완료

2018.

06.22

고용노동부

과태료 부과

(576만원)

공정안전보고서 미준수
 (산업안전보건법 제 49조2의 제7항)

- 과태료 납부완료

2018.
06.25

고용노동부

과태료 부과
 (80만원)

공정안전자료 작성 및 관리 부적정
 (산업안전보건법 제 49조2의 제7항 등 2개 조항)

- 과태료 납부완료

- 업무절차 (사업장 요령) 개정

- 산업안전보건법규의 요구사항 반영

- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2018.
06.27

고용노동부

과태료 부과
 (310만원)

공정안전자료 작성 및 관리 부적정
 (산업안전보건법 제 49조2의 제7항 등 2개 조항)

- 과태료 납부완료

2018.
07.05

고용노동부

과태료 부과
 (180만원)

공정안전자료 작성 및 관리 부적정
 (산업안전보건법 제 49조2의 제7항 등 2개 조항)

- 과태료 납부완료

2018.
11.26

고용노동부

과태료 부과
 (80만원)

공정안전보고서 미준수
 (산업안전보건법 제 41조 제1항 등 2개 조항)

- 과태료 납부완료

- 업무절차 (사업장 요령) 개정

- 산업안전보건법규의 요구사항 반영

- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2018.
11.29

삼척시청

과태료 부과
 (80만원)

폐기물보관장소 기준 미준수
 (폐기물관리법 제 13조 제1항)

- 과태료 납부완료

-지정폐기물 보관 장소 2회/일 점검

2018.
08.30

청주지방
 법원

벌금 부과
 (50만원)

2018년 1월 점화약 제조공정 중대산업
 사고 발생에 대한 산업안전보건법 위반 (산업안전보건법 제23조 제1항, 산업안전보건기준에관한규칙 제325조 제1항)

- 벌금 납부완료

- 사고 근본원인 제거(설비, 보호구 개선 등)를 통한 동종, 유사 사고 예방

- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2018.
11.20

영산강유역환경청

벌금 부과
 (200만원)

잔류성오염물질 배출허용기준 초과
 (잔류성오염물질관리법 제14조 제3항)

- 벌금 납부

- 배출시설 개선 및 모니터링 실시

- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2018.
11.19.
서울세관
과태료 부과
(12.9백만원)
수입 선급금을 지급하고 1년 도과 후 수입이 진행되었음에도 한국은행에 
사후신고 누락
(외국환거래법 제16조 제2호)
- 과태료 납부완료
- 외국환거래법령 무지로 발생한 것으로서 외국환 법령 주요내용 직원 교육 실시

2019.
03.22
대전지방고용노동청 청주지청
과태료 부과
 (5,530.8만원)
고용노동부 기획감독 결과
 (산업안전보건법 제11조 제1항 등)
- 과태료 납부
※ 대전사업장 사고에 대한 특별 및 
 기획감독 건

- 사고 근본원인 제거(설비, 보호구 
 개선 등)를 통한 동종, 유사 사고 예방
- 효과적인 SHEC 경영계획 이행 및 
 모니터링 강화
- 업무절차 (사업장 요령) 개정
- 산업안전보건법규의 요구사항 반영
- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2019.
03.27
광주지방고용노동청
과태료 부과
 (116만원)
고용노동부 기획감독 결과
 (산업안전보건법 제41조 제4항 등)
- 과태료 납부

2019.
03.27
대전지방고용노동청
과태료 부과
 (9,480만원)
고용노동부 특별감독 결과
 (산업안전보건법 제10조 제2항)
- 과태료 납부

2019.
03.28
대전지방고용노동청 충주지청
과태료 부과
 (779.2만원)
고용노동부 기획감독 결과
 (산업안전보건법 제43조 제1항 등)
- 과태료 납부

2019.
03.29
중부지방고용노동청
과태료 부과
 (588만원)
고용노동부 기획감독 결과
 (산업안전보건법 제14조 제1항 등)
- 과태료 납부

2019.
04.01
부산지방고용노동청
과태료 부과
 (179.2만원)
고용노동부 기획감독 결과
 (산업안전보건법 제12조 등)
- 과태료 납부

2019.
04.01
대구지방고용노동청
과태료 부과
 (804만원)
고용노동부 기획감독 결과 (산업안전보건법)
- 과태료 납부

2019.
04.02
광주지방고용노동청 여수지청
과태료 부과
 (3,326.1만원)
고용노동부 기획감독 결과 (산업안전보건법)
- 과태료 납부

2019.
04.02
대전지방고용노동청 청주지청
과태료 부과
 (3,834.9만원)
고용노동부 기획감독 결과 (산업안전보건법)
- 과태료 납부

한화에어로
스페이스
(주)
2016.
06.23
창원지방
법원, 
부산지방
고용노동청
벌금 부과
(1.3백만원)
과태료 부과
(2.4백만원)

고소작업 안전조치 미비,
화학물질 안전교육 위반
(
산업안전보건법 제23조,
산업안전보건법 제41조)

- 벌금 및 과태료 납부

- 안전교육 실시 및 관리체계 개선
- 안전난간 및 걸이대 설치

2016.
09.01
부산지방
고용노동청
과태료 부과
(1.6백만원)

안전관리비 계상, 화학물질 안전교육,
특수검진 위반
(
산업안전보건법 제30조,
산업안전보건법 제41조,
산업안전보건법 제43조)

- 과태료 납부
- 공사비계상 관리 개선
- 특별교육 실시
- 특수검진 주기 관리체계 개선

2018.
02.20
국세청
법인세 등 부과
(572억원)
2012~2016 사업연도 법인세 등 세무
조사
(국세기본법 제81조의 12)
- 법인세등 납부
- 세무 관련 내부교육 및 관리 강화

한화
시스템
(주)
2017.
10.27
방위사업청
입찰참가 자격
제한
(3개월)
협력업체 허위원가자료 제출
(국가를 당사자로 하는 계약에 관한
법률 제27조)
- 2017년 10월 27일 방위사업청장을
 피고로 서울행정법원에 입찰참가
 제한처분에 대한 효력정지 신청 및
 취소소송 제기
- 2017년 11월 6일 서울행정법원
 1심 판결 선고 후 30일이 경과한
 날까지 제한처분의 집행정지 결정
- 취소소송 심리중
-

2018.10.22
공정거래위원회
행위금지명령 및 과징금 0.98억
부당한 공동행위(담합)
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조, 제21조, 제22조, 제55조의3
_ 과징금 선 납부 후 2018년 11월 27일에 공정거래위원회를 피고로 서울고등법원에 시정명령, 과징금 등 취소청구의 소 제기
_ 현재 1차 변론기일('19.03.27)지정상태
-

도소매업
(주)한화
무역부문
2016.
11.22
서울세관
추징액 부과
(20.8억원)
2012년 1월~2016년 1월 기간 수입한
말레이시아산 주석괴 FTA협정 위반
(FTA협정부속서3 제1조, 제4조, 제7조)

- 추징액 납부
(2016.12.28)
- 현재 이의제기 중

- 2018. 9. 28. 서울세관 추징액 일부 취소(16.8억원) 및 환급

-

2017.
04.20
부산세관
원산지표시
시정명령
원산지 미표시
(대외무역법 제33조의2 제1항 등)
- H-Beam 재고 전량 원산지 표시
 완료
- 매월 재고실사 시 또는 수시로 원산지
 표시 여부 확인 및 보완 작업 진행

2017.

10.16

제주지방

법원

벌금 부과

(1백만원)

비산먼지 저감장치 미설치

(대기환경보전법 제92조 제5호 등)

- 벌금 납부

- 시설설치 및 직원 교육 실시

2017.
11.27
인천세관
벌금 부과
(0.1백만원)
보세지역 내 수입신고수리 화물
반출기한 초과
(관세법 제157조의2)
- 벌금 납부

- 보세화물 수입신고 관련 동일한 위반
 건이 재발하지 않도록 업체의 기한 내
 반출 독려 및 관리 강화

2018.
11.19.
서울세관
과태료 부과
(1.16억원)
해외법인, 지사로부터 선적전 수출선수금을 지급받고, 기간초과지급 미신고
(외국환거래법 제16조 제2호)
- 과태료 납부완료
- 외국환거래법령 무지로 발생한 것으로서 외국환 법령 주요내용 직원 교육 실시

2018.
11.19.
서울세관
과태료 부과
(40백만원)
해외 비거주자에게 송금하면서 은행에 실제와 다른 증빙서류를 제출하여 지급절차위반
(외국환거래법 제15조 제1항)
- 과태료 납부완료

- 외국환거래법령 무지로 발생한 것으로서 외국환 법령 주요내용 직원 교육 실시

(주)한화
갤러리아
2016.
12.28
금융위원회

과징금 부과
(720백만원)

감사인지정
(3년: 2017.1.1
~2019.12.31)

특수관계자에 대한 '04~'06년
자금대여거래 등의 주석 미기재,
증권신고서 거짓 기재
(주식회사의 외부감사에 관한 법률 
제13조제3항, 舊 '기업회계기준'
제87조 3항, '주식회사의 외부감사에
관한 법률' 제15조, 제16조, 舊 '증권
거래법' 제186조의2, 제186조의3,
동법시행령 제83조의3, '유가증권의
발행 및 공시 등에 관한 규정' 제2조,
제72조,제165조)

- 과징금 납부
(2017.03.08)

- 회계처리 기준 준수

화학제조업
한화케미칼(주)
2016.
04.06
낙동강유역
환경청
과태료 부과
(0.6백만원)
공장의 대기방지시설 T-827B에 대한
점검 및 시료 채취시행 시료분석 결과
미등록된 오염물질 검출
(대기환경보전법)
- 2사업장에 방지시설(76종)의
 특정대기유해물질 전항목 분석을
 시행하여 대기허가증에 배출되는
 유해물질은 모두 등록하여
 자가측정 시행

- 월 2회 주기적으로 자가측정 실시 中

2016.
12.21
금융위원회
증권발행 제한
(1개월간:
2016.12.21
~2017.1.20))
감사인 지정
(1년: 2017.01.01
~2017.12.31))
피합병법인(주)한화베이시스
(舊 (주)드림파마)의 '특수관계자에
대한 '05~'06년 자금대여거래' 주석
미기재에 따른 제재 승계
(주식회사의 외부감사에 관한 법률
제13조 제3항, 舊 기업회계기준 제87조
3항, 주식회사의 외부감사에 관한 법률
제15조, 제16조)
- 회계처리 기준 준수

- 회계처리 기준 준수

2017.
04.06
여수화학
재난합동
방재센터,
환경부,
한국환경
공단
1차 경고 및
과태료 부과
(240만원)

환경분야 통합지도점검수검시 도급
신고 미이행 적발(화학물질관리법)

- 유해화학물질 취급업체 도급신고
 이행 및 관리
- 사내 작업하는 모든 협력업체 인원에
 대해서 전원 교육실시

2017.
06.23
광주지방법원 순천지원
벌금 500만원

무허가 대기배출시설 설치 및 조업행위

(대기환경보전법)

- 단속 즉시 전남도청으로부터 무허가 대기배출시설 10기에 대한 허가 취득

- 향후 사전 허가 취득 및 관련 법령 준수를 위해 타 사업장과 허가 관련 정보 공유

2017.
08.24
울산지방
법원
약식기소 및 
벌금 부과
(2백만원)

2017년 1월 25일 울산3공장에서
탱크 내부의 슬러지 반출 작업 중
상부 슬러지 붕괴로 인한 매몰 사고
발생에 의해 작업자 1명이 사망

(산업안전보건법, 형법)

- 지적사항에 대한 개선조치를 완료
- 산업안전보건법 및 관련 법령 준수

2017.
11.21
광주지방
법원
벌금 부과
(500만원)

여수공장에서 2017년5월22일 유기용제 누출사고 및 2017년 5월 30일 고압분리기 화재사고가 발생
(
산업안전보건법
)

- 지적사항에 대한 개선조치를 완료
- 산업안전보건법 및 관련 법령 준수

2017.
12.08
여수화학
재난합동
방재센터,
한국환경
공단,
영산강유역
환경청
환경감시단
과태료 부과
(144만원)
유해화학물질 취급시설 사업장 정밀점검 수검 시 유해화학물질 취급종사자 안전교육 미이수 적발
(화학물질관리법)
- 추가 지적사항 발생치 않도록 관리
- 2018년 유해화학물질 취급자 및 종사자
 전원 교육 실시 예정

2018.
05.17
부산지방
노동청
울산지청,
낙동강유역
환경청

부분작업중지
명령,
가동정지 명령

2018년 5월 17일 울산2공장 염소 하역시설에서 염소를 하역하던 중 플렉시블 호스를 통해 염소가 누출되어 회사 직원 1명, 협력업체 직원 2명 및 인근 주민 25명이 염소가스를 흡입하는 사고가 발생

(화학물질관리법, 산업안전보건법)

- 설비 개선 및 지적사항에 대한
 개선조치 완료
- 안전환경 제반 규정 준수

2018.11.15

울산지방검찰청

벌금부과
(2,000만원)

- 사유 : 울산2공장 염소누출사고에 따른 약식기소 결정에 따른 벌금 부과

- 근거법령 : 화학물질관리법, 산업안전보건법, 형법,형사소송법

- 화학사고 발생시 15분 이내에 신고

- 공정 가동시 안전조치 철저

- 산업안전보건법 및 관련 법령 준수

한화큐셀앤드첨단소재㈜(구, 한화첨단소재㈜)
2016.
12.21
금융위원회
과징금 부과
(600백만원)
감사인 지정
(2년: 2017.1.1
~2018.12.31)
특수관계자에 대한 '04~'06년
자금대여거래 등 주석 미기재,
증권신고서 거짓 기재
(주식회사의 외부감사에 관한 법률
제13조 제3항, 舊 '기업회계기준'
제87조 3항, '주식회사의 외부감사에
관한 법률' 제15조, 제16조, 舊 '증권
거래법' 제186조의2, 제186조의3,
동법시행령 제83조의3, '유가증권의
발행 및 공시 등에 관한 규정' 제2조,
제72조,제165조)

- 과징금 납부(2017.03.08)

- 회계처리 기준 준수

2018.11.9

청주지방법원 충주지원

벌금(100만원)

- 사유 : 2017. 11. 1.경 회사 음성사업장에서 특정대기유해물질인 포름알데히드가 환경부령 기준 이상으로 발생되는 배출시설 2기를 시도지사의 배출시설 설치 허가 받지 아니하고 설치하여 사용함
- 근거법령 : 대기환경보전법 제89조 제1호, 제23조 제1항, 제95조, 형사소송법 제334조 제1항

벌금 납부완료
(2018.11.26)
배출에 대한 도지사 허가받고, 월2회 외부 공인기관에 검사 의뢰함

건설업
(주)한화
건설
2016.
01.12
공정거래
위원회
벌금 부과
(40백만원)

농업용 저수지 둑 높이기 건설공사
입찰담합
(독점규제 및 공정거래에 관한 법률
제70조 등)

- 벌금 판결 확정(
2016.06.07)
- 과징금 납부 완료

- 전 임직원 대상 입찰담합금지를
 포함한 법률준수를 내용으로 하는
 준법교육, 윤리경영교육 등을 매년
 실시
- 대표이사 서신 등을 통하여
 주기적으로 준법경영을 주지시키는
 등 불법행위 근절을 위해 노력

2016.
06.20
공정거래
위원회
과징금 부과
(5,324백만원)
및 시정명령

한국가스공사가 발주한 LNG 저장탱크
건설공사 입찰 담합

(독점규제 및 공정거래에 관한 법률
제19조)

- 과징금 납부

- 이의절차 진행 중

2016.
12.21
증권선물
위원회,
금융위원회

감사인 지정 조치
(
3년)
및
과징금 부과
(20억원)

제4기(2005.1.1~2005.12.31)부터
제5기(2006.1.1~2006.12.31)까지의
재무제표를 작성ㆍ공시함에 있어
주석 미기재, 유형자산 과대계상,
증권신고서 거짓기재
(주식회사의 외부감사에 관한 법률
제13조 제3항, 제16조, 舊 증권거래법
제186조의2, 제186조의3 및 제206조
의11 등)

- 과징금 납부
(2017.03.08)
- 감사인 지정 조치

- 금융감독원이 2013년 11월 배포한
 특수관계자 거래 주석 공시
 모범사례에 따라 주석공시를
 실시하고 있으며, 유형자산 거래에
 대해서도 내부심의를 강화하는 등
 관리를 철저히 실시

2018.
12.06
청주지방법원 제2형사부
벌금 부과
(2백만원)
충북 진천 S-1증설공사 현장 협력업체 소속 근로자에 대한 산재사고 발생, 산업안전보건법 위반
(산업안전보건법 66조의 2, 제23조 제 3항 등)
- 벌금 판결 확정(2018.12.13)
- 공사현장 안전감시단 운영, 확대
- 전 임직원 대상으로 안전환경사고의 위험성과 예방교육 상시 실시 및 대표이사 서신 등을 통한 주기적 안전사고 방지 주지

레저서비스업
한화호텔
앤드
리조트(주)
2016.
12.27
금융위원회
과징금 부과
(60백만원),
감사인 지정 조치
(2년)

제26기('04년)~제28기('06년)까지의 재무제표 상 특수관계자 자금대여거래에 대한 주석 미기재
(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 부칙 제8635호, 舊증권거래법 제206조의 11 제1항, 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제16조 2항, 외부감사 및 회계 등에 관한 규정 제55조)

- 과징금 납부
(2017.03.02) 
- 감사인 지정조치 이행

- 금감원 배포(2013년 11월)공시
 모범사례를 기준으로 주석 사항을 
 지속 관리해왔으므로 오류 재발
 가능성 없음
- 향후에도 특수관계자 거래 관련
 주석 공시를 철저하게 관리하여
 재발 방지

금융업
한화생명
보험(주)
2015.
01.14
금융 감독원
과징금 부과
보험계약 비교안내 미이행 및 계약전
알릴의무 위반 관련 보험계약 전부
해지 부당사항
(금융기관검사및제재에 관한 규정)

- 과징금 납부(2015.03.20)

-

2016.
12.28

금융감독원

과태료 부과
(1,250만원)

퇴직연금 부담금 미납내역 통지의무
미이행
(근로자퇴직급여보장법)

- 과태료 납부(2017.01.18)

- 조치내용 사항을 개선ㆍ시정하고 
 향후 지적사항이 없도록 주의

2017
05.17
금융감독원
과징금 부과
(67백만원)

재해사망보험금 부지급(보험업법)

-
-

과징금 부과
(328백만원)

재해사망보험금 부지급시 설명의무 불이행(보험업법)

-
-

한화손해
보험(주)

2014.
03.26

금융감독원
과징금 부과
(52백만원),
과태료 부과
(5백만원)

금융감독원 부문검사(2012.2.20-
2012.3.21) 결과 지적사항

→2013. 6. 11 조치요구사항과 연계
- 특약 의무부가 관련 기초서류 작성 
 변경원칙 위반
 (보험업법 제128조의3 등)

- 기초서류 변경 신고의무 위반 등

(보험업법 제127조)

- 과징금 및 과태료 납부

- 해당 특약 의무부가 삭제 등
- 자동갱신 서면안내 프로세스 정립 등

2015.
12.30
금융감독원
과징금 부과
(125백만원)

금융감독원 종합검사(2014.11.17-
2014.12.12) 결과 지적사항
- 특별이익 제공 금지의무 위반
 (보험업법 제98조)
- 단
체
상해보험 보험료 부당 산정
 (보험업법 제127조의 3) 등

- 과징금 납부

- 설계사/지점장 정도영업교육 실시
- 상해급수 확인절차 강화 등

한화투자
증권(주)

2014.
 12.24.

금융
 위원회

과태료 부과
(25백만 원)

금융투자상품 설명내용 확인의무 위반
 (자본시장법 제47조 제2항)

- 해당 직원 조치

- 과태료 납부(20백만원)

- 금융투자상품 불완전판매 방지를 위한 정기 감사 및 자체 미스터리 쇼핑 실시

2016.
 04.25.

금융
 감독원

기관주의

신탁재산 상호 간 거래 금지 위반
 (자본시장법 제108조 제5호,
 자본시장법 시행령 제109조 제1항 제3호, 금융투자업규정 제4-90조 제1항)

- 해당 직원 조치

- 시스템 개선 및 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2016.
 06.17.

한국
 거래소

약식제재금 부과
(1백만 원)

자사주신탁 호가 미제출
 (한국거래소 시장감시규정 제28조,
 시장감시규정시행세칙 제23조)

- 해당 직원 조치
- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2017.
 02.13.

금융
 위원회

과태료 부과
(12.5백만원)

부당한 재산상 이익의 제공 및 
 수령 금지 위반

(자본시장법 제71조 제7호, 자본시장법시행령 제68조 제5항 제3호, 금융투자업규정 제4-18조 제1항, 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정 제2-68조 제1항)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부(10백만원)

- 규정 준수를 위한 교육

실시 및 모니터링 강화

2017.
 04.07.

금융
 위원회

과태료 부과
(137.5백만원)

기관주의

계열회사 등 발행 후순위채 매매
 권유 금지 위반
 (자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항)
 
 이해상충 관리의무 및 직무관련 
 정보의 이용 금지 위반

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부(110백만원)

- 규정 준수를 위한 교육

실시 및 모니터링 강화

2018.
 02.06.

한국
 거래소

약식제재금 부과
(2백만 원)

프로그램매매 사전보고 의무 위반
 (한국거래소 시장감시규정 제28조 및 동 규정 시행세칙 제23조)

- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2018.
 09.17.

금융
 위원회

과태료 부과
(300백만 원)

수수료 수입에 연동한 대가 지급 금지 위반

(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제14호, 금융투자업규정 제4-20조 제1항 제12호)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부(240백만원)

- 투자권유대행인 업무수행
 점검체계 및 준법교육 강화

2018.
 10.26.

한국
 거래소

약식제재금 부과
(1백만 원)

프로그램매매 호가표시 위반
 (한국거래소 시장감시규정 제28조 및 동 규정 시행세칙 제23조)

- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

(주)한화저축은행

2015.
03.19

금융감독원

기관주의

대출 부당 취급
(상호저축은행법 제22조의2,

2. 舊 상호저축은행법 시행령 
제11조의3, 상호저축은행업감독규정 제2조, 제40조의2, 상호저축은행업감독업무시행세칙 제24조의4, 업무방법서 제2조,대출규정 제3조, 제5조)

- 원안대로 처리

- 이사회 및 감사위원회 
 '금감원 검사결과 조치요구’보고

- 검사결과 조치요구사항 정리 
 보고서 금감원제출(2015.05.26)

- 대출심사 철저
- 여신심사위원회 심사 강화
- 심사역 협의회 운영

한화자산
운용(주)

2015.
06.24

금융감독원

기관주의 및

과태료 부과

채권사전자산배분 절차 위반 및
집합투자재산 등의 채권 운용 부적정

(자본시장법 제80조, 제95조, 제98조,
동시행령 제79조, 제99조 등)

- 과태료 납부

- 대표이사 지시에 의한 재발방지
 대책수립및 금감원에 처리결과회신

- 모니터링 프로세스 개선

- 가이드라인 제정(개정) 및 점검

2017.
02.08
금융감독원

기관주의 및

과태료

채권사전자산배분 절차 위반 및 집합투자재산 등의 채권 운용 부적정

(자본시장법 제80조, 제95조, 제98조, 동시행령 제79조, 제99조 등)

- 과태료 납부

- 대표이사 지시에 의한 재발방지
 대책수립및 금감원에 처리결과회신

- 모니터링 프로세스 개선

- 가이드라인 제정(개정) 및 점검

2) 임ㆍ직원 제재현황

사업부문
회사
제재
조치일
조치
기관
조치
대상자
전현직
여부
근속
연수
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

화약제조업
(주)한화

2017.
 06.20

고용
 노동부

임원

현직

4년
 11개월

벌금 부과
 (2백만원)

2016년 9월 종합연구소 재해
 발생에 대한 산업안전보건법 위반

(산업안전보건기준에 관한 규칙 
 제49조, 230조, 325조)

- 벌금 납부

- 효과적인 SHEC 경영계획 이행 
 및 모니터링

- 사업장 SHEC 정밀진단 실시

2018.
08.30

청주
지방
 법원

임원

현직

9년 11개월

벌금 부과
 (50만원)

2018년 1월 점화약 제조공정 
 중대산업 사고 발생에 대한 
 산업안전보건법 위반
 (산업안전보건법 제23조 제1항, 산업안전보건기준에관한규칙 
 제325조 제1항)

- 벌금 납부완료

- 사고 근본원인 제거(설비, 보호 구 개선 등)를 통한 동종, 유사 사고 예방
 - 내부심사 등을 통한 이행여부 
 지속 확인

2018.
11.20

영산강유역환경청

직원

현직

13년 5개월

벌금 부과
 (2백만원)

2017년 11월 여수사업장 잔류성오염물질관리법 위반
 (제14조 제3항 배출허용기준 초과)

- 벌금 납부

- 배출시설 개선 및 배출량 
 모니터링 
 - 내부심사 등을 통한 이행여부 
 지속 확인

도소매업

(주)한화
갤러리아
2016.
12.28
금융
위원회
대표이사
전직
-

과징금 부과
(16백만원)

특수관계자에 대한 '04~'06년
자금대여거래 등의 주석 미기재,
증권신고서 거짓 기재
(주식회사의 외부감사에 관한
법률 제13조제3항, 舊 '기업회계
기준' 제87조 3항, '주식회사의
외부감사에 관한 법률' 제15조,
제16조, 舊 '증권거래법' 제186조
의2, 제186조의3, 동법시행령
제83조의3, '유가증권의 발행 및
공시 등에 관한 규정' 제2조,
제72조,제165조)
- 과징금 납부(2017.03.08)
- 회계처리 기준 준수

화학제조업
한화케미칼(주)
2017.
06.23
광주지방법원 순천지원
환경안전팀장
-
-
벌금 부과
(500만원)

무허가 대기배출시설 설치 및 조업행위

(대기환경보전법)

- 단속 즉시 전남도청으로부터 무허가 대기배출시설 10기에 대한 허가 취득

- 향후 사전 허가 취득 및 관련 법령 준수를 위해 타 사업장과 허가 관련 정보 공유

2018.11.15
울산지방검찰청
공장장
-
-
벌금 부과
(1,000만원)

- 사유 : 울산2공장 염소누출사고에 따른 약식기소 결정에 따른 벌금 부과

- 근거법령 : 화학물질관리법, 산업안전보건법, 형법,형사소송법

- 화학사고 발생시 15분 이내에 신고

- 공정 가동시 안전조치 철저

- 산업안전보건법 및 관련 법령 준수

한화큐셀앤드첨단소재(주)

2018.11.9

청주지방법원 충주지원

직원
-
-
벌금 부과
(100만원)
- 사유 : 2017. 11. 1.경 회사 음성사업장에서 특정대기유해물질인 포름알데히드가 환경부령 기준 이상으로 발생되는 배출시설 2기를 시도지사의 배출시설 설치 허가 받지 아니하고 설치하여 사용함
- 근거법령 : 대기환경보전법 제89조 제1호, 제23조 제1항, 제95조, 형사소송법 제334조 제1항
벌금 납부완료
(2018.11.26)
배출에 대한 도지사 허가받고, 월2회 외부 공인기관에 검사 의뢰함

건설업
(주)한화
건설
2016.
12.28
금융
위원회
대표이사
전직
-
과징금 부과
(16백만원)
제4기(2005.1.1~2005.12.31)부터
제5기(2006.1.1~2006.12.31)
까지의 재무제표를 작성ㆍ공시
함에 있어 주석 미기재, 유형자산
과대계상, 증권신고서 거짓기재
(주식회사의 외부감사에 관한
법률 제13조 제3항, 제16조,
舊 증권거래법 제186조의2,
제186조의3 및 제206조의11 등)
- 과징금 납부(2017.03.08)
- 금융감독원이 2013년 11월
 배포한 특수관계자 거래 주석
 공시 모범사례에 따라
 주석공시를 실시하고 있으며,
 유형자산 거래에 대해서도
 내부심의를 강화하는 등 관리를
 철저히 실시

2018.
12.06
청주지방법원 제2형사부
임원
전직
-

벌금 부과
(7백만원)

충북 진천 S-1증설공사 현장 협력업체 소속 근로자에 대한 산재사고 발생, 산업안전보건법 위반
(산업안전보건법 66조의 2, 제23조 제 3항 등)

- 벌금 판결 확정(2018.12.13)

- 공사현장 안전감시단 운영, 확대
- 전 임직원 대상으로 안전환경사고의 위험성과 예방교육 상시 실시 및 대표이사 서신 등을 통한 주기적 안전사고 방지 주지

금융업
한화생명
보험(주)
2014.
12.26

금융
감독원

임원2명

현직1
전직1
8년
1개월
등
문책

사문서(지급확약서) 위조
ㆍ
교부
및 법인인감 증명서 관리부당

- 금융사고 보고 미이행

- 내부통제기준 준수실태에 대한 
 모니터링 소홀

(금융기관검사및제재에 관한
규정)

- 임원2명 조치 및 인사기록부
 등재
- 견책 1명(전직, 8년1개월)

- 주의적경고 1명
 (현직, 3년 6개월)

- 조치내용 사항을 개선
ㆍ
시정
 하고 향후 지적사항이 없도록
 주의

2014.
12.29
금융
감독원

임원

현직
6년
6개월
문책
임원 재선임 심사 불철저
(금융기관검사및제재에 관한
규정)

- 임원1명 조치 및 인사기록부
 등재
-
주의 1명(현직, 6년6개월)

- 조치내용 사항을 개선
ㆍ
시정
 하고 향후 지적사항이 없도록
 주의

2015.
01.22
금융
감독원

임원8명

현직3,
전직5
8년
2개월
등
문책

- 보험계약 비교안내 미이행

- 보험계약자에 대한 특별이익
 제공금지 위반

- 계약전 알릴의무 위반 관련
 보험계약 전부 해지 부당

- 사업비 집행관련 근거 관리
 부당
(금융기관검사및제재에 관한
규정)

- 임원8명 조치 및 인사기록부
 등재
- 견책 3명(현직, 각 6년 1개월
 / 3년0개월, 전직, 1년9개월)

- 주의 5명(현직, 5년8개월 및 
 전직, 각 8년 / 2년11개월 / 
 7년2개월 / 8년2개월)

- 조치내용 사항을 개선
ㆍ
시정
 하고 향후 지적사항이 없도록
 주의

2016.
12.30
금융
감독원
임원 3명,직원 5명
현직6
전직2
26년
1개월
등
문책

- 퇴직연금 가입자 등에 대한
 특별이익의 제공

- 퇴직연금 부담금 미납내역
 통지의무 미이행

- 개인(신용)정보처리 동의서
 부당취급
(근로자퇴직급여보장법,
신용정보의 이용 및 보호에 관한
법률, 퇴직연금감독규정)

- 임원 3명, 직원 5명 조치 및
 인사기록부 등재
- 견책 1명(전직, 6년10개월)
- 경고 2명(현직, 각 23년0개월 
 / 4년6개월)
- 주의 5명(현직, 각 11년1개월
 / 1년11개월 / 15년8개월
 / 26년1개월, 전직, 24년10개월)

- 조치내용 사항을 개선
ㆍ
시정
 하고 향후 지적사항이 없도록
 주의

2017.
05.19
금융
감독원

임원 3명,직원 2명

전직3
현직2
24년
1개월 등
문책

- 재해사망보험금 부지급

- 재해사망보험금 부지급시
 설명의무 불이행(보험업법)

- 인사기록부 등재

- 감봉 3개월 4명(전직, 각 24년
 1개월/7년1개월/25년4개월

현직,1년6개월)

- 견책 1명(현직,1년6개월)

- 조치내용 사항을 개선
ㆍ
시정
 하고 향후 지적사항이 없도록
 주의

임원 8명
전직3
현직5
9년
8개월
등

- 재해사망보험금 부지급
 (보험업법)

- 인사기록부 등재

- 감봉 3개월 1명(전직, 9년8개월)

- 견책 2명(현직, 각 11년5개월/
 8년11개월)

- 주의 4명(전직, 각 3년5개월
 /28년5개월
 현직, 각 5년10개월/1년9개월)

- 주의적 경고 1명(현직, 8년)

- 조치내용 사항을 개선
ㆍ
시정
 하고 향후 지적사항이 없도록
 주의

한화손해
보험(주)
2014.
05.29
금융
감독원

부서장

현직1

22년
주의1
금융감독원 부문검사(2013.10.14
-2013.11.1) 결과 지적사항
- 재보험 위험전가 평가업무
 불철저
(보험업법시행령 제63조 등)

- 인사위원회결의 등을 통한 징계
 완료

- 평가모델 수정 및 내부검증
 실시

2015.
12.30
금융
감독원
부서장/지점장
등

현직8

21년 등
견책1,
주의7

금융감독원 종합검사(2014.11.17
-2014.12.12)결과 지적사항
- 특별이익 제공 금지의무 위반
(보험업법 제98조)
- 단
체
상해보험 보험료 부당 산정
(보험업법 제127조의 3) 등

- 인사위원회결의 등을 통한 징계
 완료

- 설계사/지점장 정도영업교육
 실시
- 상해급수 확인절차 강화 등

한화투자
증권(주)

2014.
 08.13

금융
 감독원

팀장
 (상무보)

재직

14년
 10개월

견책

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('11.06.20~'11.07.06, '13.02.21~'13.03.26)
 -지적사항:(행위자)소액채권 신고시장가격 제출과정에서 불건전 영업행위
 -근거법령:자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제14호

- 인사위원회 결의를 통한 징계 
 확정

- 해당사항 관리감독 강화 
- 해당자 인사기록카드 기록/유지

2016.
 06.01

금융
 감독원

팀장
 (상무보)

퇴직

8년 
 4개월

퇴직자
 위법사실 통지

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('15.04.06~'15.04.17)
 -지적사항:(감독자 겸 행위자)신탁재산상호 간 거래금지 위반
 -근거법령:자본시장법 제108조 및 
 동법 시행령 제109조

- 인사위원회 결의를 통한 징계 
 확정

- 해당자(퇴사)에 위법/부당행위에 대한 서면통보 인사기록카드 기록/유지

2016.
 06.01

금융
 감독원

본부장
 (상무보)

퇴직

3년

퇴직자
 위법사실 통지

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('15.04.06~'15.04.17)
 -지적사항:(감독자)신탁재산 상호 간 거래금지 위반
 -근거법령:자본시장법 제108조 및 동법 시행령 제109조

- 인사위원회 결의를 통한 징계 
 확정

- 해당자(퇴사)에 위법/부당행위
에 대한 서면통보 및 회사 인사
기록카드 기록/유지

2016.
 06.01

금융
 감독원

연구소장
 (상무)

퇴직

2년
 8개월

퇴직자
 위법사실 통지

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('15.04.06~'15.04.17)
 -지적사항:(감독자)신탁재산 상호 간 거래금지 위반
 -근거법령:자본시장법 제108조 및 동법 시행령 제109조

- 인사위원회 결의를 통한 징계 
 확정

- 해당자(퇴사)에 위법/부당행위에 대한 서면통보 및 회사 인사기록카드 기록/유지

2017.
 05.22

금융
 감독원

부사장
 (부사장)

퇴직

2년

퇴직자
 위법사실
 통지

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항: (감독자)이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제44조 및 제54조

- 인사위원회 결의를 통한 징계 
 확정

- 해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 회사 인사기록카드 기록/유지

2017.
 05.22

금융
 감독원

팀장

(상무보)

퇴직

11년

10개월

퇴직자
 위법사실
 통지

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항: (행위자) 이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제44조 및 제54조

- 인사위원회 결의를 통한 징계 
 확정

- 해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 회사 인사기록카드 기록/유지

2017.
 05.22

금융
 감독원

사업부장
 (상무)

퇴직

10년

10개월

주 의

상 당

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항 (감독자)
 1.계열회사 등 발행 후순위채권 매매권유 금지 위반 
 2.이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항, 자본시장법 제44조 및 제54조

- 인사위원회 결의를 통한 징계 
 확정

- 해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 회사 인사기록카드 기록/유지

2017.
 05.22

금융
 감독원

사업부장

(상무보)

퇴직

14년

10개월

주 의

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항: (감독자) 계열회사 등 발행 후순위채권 매매권유 금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항

- 인사위원회 결의를 통한 징계 
 확정

- 해당사항 관리감독 강화
- 해당자 인사기록카드 기록/유지

2018.
 10.24

금융
 감독원

상무보

(상무보)

퇴직

11개월

퇴직자
 위법사실
 통지

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(‘17.03.29 ~ ’17.04.05, ’17.06.26 ~ ’17.06.30, ‘17.07.05 ~ ’17.07.11)

-지적사항: 수수료 수입에 연동한 대가지급 금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항

- 인사위원회 결의를 통한 징계 
 확정

해당사항 관리감독 강화, 해당자 인사기록카드 기록/유지

(주)한화저축은행

2014.
12.29

금융감독원

대표이사
(행위자)
전직

6년
10개월

퇴직자 위법·부당사항

(문책경고 상당)

결산업무 부당처리 및 BIS기준 자기자본비율 과대산정 외
(상호저축은행법 제22조의2, 舊 상호저축은행법 시행령 제11조의3, 상호저축은행업 감독규정 제36조, 제37조, 제38조, 제40조의2, 상호저축은행업 감독업무시행세칙 제34조, 연체급부금 및 연체대출금 관리규정 제3조, 제4조)

- 원안대로 처리

- 이사회 및 감사위원회 
 '금감원 검사결과 조치요구’ 보고

- 검사결과 조치요구사항 정리
 보고서 금감원 제출
 (2015.04.02)

- 결산업무 철저 관리를 위한
 여신감리활동 강화

2015.
03.19

금융감독원

대표이사 
(행위자)

상근감사위원 
(감독자)

전직

3년
0개월

퇴직자 위법·부당사항
(문책경고 상당)

주의적 경고

대출 부당 취급
(상호저축은행법 제22조의2, 舊 상호저축은행법 시행령 제11조의3, 상호저축은행업감독규정 제2조, 제40조의2, 상호저축은행업감독업무시행세칙 제24조의4, 업무방법서 제2조, 대출규정 제3조, 제5조)

- 원안대로 처리

- 이사회 및 감사위원회 
 '금감원 검사결과 조치요구’ 보고

- 검사결과 조치요구사항 정리 
 보고서 금감원제출
 (2015.05.26)

- 대출심사 철저
- 여신심사위원회 심사 강화
- 심사역 협의회 운영

2018.
10.18

금융감독원

지점장
(행위자)
퇴직

18년
3개월

주의

대출 부당 취급
(상호저축은행법」제22조의2, 舊 상호저축은행법 시행령 제11조의6, 상호저축은행업감독규정 제40조의2, 상호저축은행업감독업무시행세칙 제24조의4

- 원안대로 처리

- 감사위원회 
 '금감원 검사결과 조치요구’ 보고

- 검사결과 조치요구사항 정리 
 보고서 금감원제출
 (2018.11.29)

- 대출심사 철저
- 해당 대출상품 신규 중단

한화자산
운용(주)

2015.
06.24

금융
감독원

직원 2명

현직
9년 등
문책

임직원의 금융투자상품매매제한
위반
(자본시장법 제63조, 동시행령
제64조)

- 인사위원회 결의 및 징계조치
 완료

- 견책 2명 (현직, 5년11개월
 / 현직, 9년)

- 시스템 개선 및 사전 매매승인
 시 절차 강화 관련 법규 및 규정
 교육 강화

2015.
06.24

금융
감독원

대표이사
및 직원

전직

19년 등
문책

채권사전자산배분 절차 위반 및
집합투자재산 등의 채권 운용
부적정

(자본시장법 제80조, 제95조,
제98조, 동시행령 제79조, 제99조
등)

- 인사위원회 결의 및 징계조치
 완료

- 주의적경고 1명
 (전직, 4년8개월) 
- 정직1명 (전직, 19년)
- 견책1명 (전직 18년 5개월)

- 모니터링 프로세스 개선

- 가이드라인 제정(개정) 및 점검

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

1) (주)한화는 2019년 2월 1일 공모사채 1,500억원을 발행하였습니다. 

2) 한화에어로스페이스(주)는 주주의 이익 제고를 위해 2019년 2월 20일 자기주식 취득 및 소각을 결정하였으며, 소각예정금액은 약 15,792백만원(480,000주)입니다.

3) (주
)한화건설은 2019년 3월 7일 공모사채 1,000억원을 발행하였습니다. 

4) 한화투자증권 (주)는 운영자금 조달을 목적으로 2019년 2월 26일에 개최된 이사회에서 유상증자를 승인하였습니다. 제3자 배정방식을 통해 유상증자를 실시하며 발행할 주식의 종류와 수는 보통주 42,105,264주이며, 주당 2,375(액면금액 5,000원)에 할인발행할 예정입니다. 상세한 내용은 공시된 내용을 참조하시기 바랍니다.(2019.02.26 주요사항보고서 유상증자)

다. 직접금융 자금의 사용

- 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2019.04.05
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
2016년 10월 05일

테크윈 인수대금

351,300

테크윈 인수대금

351,300
-

유상증자
2016년 10월 05일
회사채 상환
30,724
회사채 상환
30,724
-

라. 합병등의 사후정보

당사는 공시대상기간 이후 당사의 자동차부품사업부를 분할하여 신설 법인을 설립했습니다. 자세한 내용은 아래와 같습니다. 

1) 일
자 : 2019년 2월 1일(분할기일)

2) 분할 개요

구 분
회사명
사업부문
소재지
대표이사
비 고

분할되는 회사
(분할 후 존속회사)

주식회사 한화
화약류 및 공작기계류의 
제조ㆍ판매와 무역업
서울특별시 중구 청계천로 86(장교동, 한화빌딩)
옥경석, 이민석,
김연철
상장

분할신설회사

주식회사

에이치오토모티브

자동차 부품 사업
충청남도 아산시 둔포면 신항리 215-1
최창환
비상장

※ 상기 대표이사는 분할 기일 기준으로 작성되었습니다.

3) 분할 방법
상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 당사가 영위하는 사업 중 자동차부품 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사를 설립하고, 당사가 분할신설회사의 발행주식총수를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이며, 분할 후 당사는 존속합니다.

4) 분할 목적
당사의 사업부문 중 자동차부품 사업부문을 독립법인으로 분리 경영함으로써 자동차부품 사업부문의 전문성을 특화하고 그 특수성에 적합한 기동성 있는 경영활동을 수행함으로써 경영효율성 및 전문성을 제고하고 책임경영체제의 토대를 마련하는데 있습니다. 또한, 상기와 같은 사업 구조 변경을 통하여 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고합니다.

5) 분할의 중요영향 및 효과
본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됩니다. 이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다. 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다.

당사가 분할신설회사의 발행주식 총수 전부를 취득하는 단순ㆍ물적분할이므로 분할비율은 산정하지 않습니다.

6) 주요 일정

구 분
일 자

분할 관련 이사회결의일

2018년 11월 14일

주주명부 폐쇄 및 기준일 공고

2018년 11월 15일

분할 주주총회를 위한 주주확정일(기준일)

2018년 11월 30일

주주총회 소집 통지일

2018년 12월 12일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2018년 12월 27일

채권자 이의제출 공고ㆍ통지

2018년 12월 28일

채권자 이의제출 기간

2018년 12월 28일~2019년 1월 28일

분할기일
2019년 2월 1일

분할보고총회일 또는 창립총회일

2019년 2월 1일

분할등기일

2019년 2월 1일

※ 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회의 결의ㆍ공고로 갈음하였음

분할기일이 공시대상기간 이후인 관계로 분할 후 존속회사 및 신설회사의 매출액 및 영업이익 등 재무사항에 대한 예측치는 별도로 산출하지 않았습니다. 

마. 녹색경영

당사는 2012년 6월 저탄소녹색성장기본법에 따라 목표관리업체로 선정이 되었으며, (주)한화 온산공장, 여수사업장은 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률에 따라 할당대상업체로 선정이 되었습니다. (온산공장: 2014년 선정, 여수사업장: 2017년 선정) 이에 기존에 운영하던 녹색성장 TF를 적극 활용하여 온실가스 명세서 및 모니터링 계획서 제출 등의 법규 준수는 물론 에너지 사용 합리화, 온실가스 배출량 저감활동을 통하여 녹색경영을 위한 노력을 기울리고 있습니다.

당사에서 발생하는 온실가스의 대부분은 온산공장에서 질산 생성 시 발생하는 아산화질소(N2O)로서, 아산화질소에 대해 저감설비를 설치하여 온실가스를 획기적으로 감축하고 있습니다. 이와 같은 질산생산 공정의 온실가스 저감기술을 이용하여 CDM(청정개발체제,Clean Development Mechanism)사업을 진행하고 있으며, 확보된 탄소배출권(Certified Emission Reduction, CER)을 해외 거래시장과국내 배출권거래시장에 판매하고 있습니다. 
 
 1) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

당사의 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항은 아래와 같습니다.

구분

2013년

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

온실가스 배출량( tCO2 )

97,484

102,701

131,089

122,062

106,472

102,695

에너지 사용량( TJ )

1,243

1,333

1,553

1,594

1,742

1,877

(2019.3.31 GIR 제출량 기준)

2) 녹색기업 지정현황
당사의 보은/대전 사업장은 환경기술 및 환경산업 지원법 제16조의2에 따라 녹색기업 인증을 받았습니다.(보은사업장 최초인증:95년, 대전사업장 최초인증:96년)

바. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 정부의 가족친화기업인증, 생산성경영체제(PMS) Level 7 인증, 녹색기업인증을 취득하였으며, 바람직한 일터, 우수하고 친환경적인 기업으로서 기업시민의 역할을 다하기 위해 노력하고 있습니다.

인증명칭
인증내용 및 목적
근거법령
인증부처
인증날짜
유효기간

가족친화기업인증
우수한 가족친화경영 운영체제 구축 및 가족친화제도 운영
가족친화 사회환경의 조성 촉진에 관한
법률 제 15조 1항
여성
가족부
2013.12.09
2021.11.30

생산성경영체제(PMS)
Level 7
경영시스템의 혁신 역량 강화
산업발전법 제27조제1항제7호
산업통상
자원부
2013.05.06
2019.05.02

녹색기업인증
오염물질의 현저한 감소, 자원과 에너지의 절감, 제품의 환경성 개선, 녹색경영체제의 구축 등을 통하여 환경개선에 크게 이바지함
환경기술 및 환경산업 지원법
제16조의2
환경부
보은사업장
1995.11.22
/
대전사업장
1996.12.

보은사업장
2020.11.05

/

대전사업장

2020.08.12

※ 상기 인증날짜는 해당 인증을 최초로 취득한 날짜이며, 유효기간은 현재 유효한 (재)인증의 만료 기한입니다.
※ 상기 가족친화기업인증에 관한 자세한 내용은 당사의 2018년 12월 10일자 자율공시를 참조하시기 바랍니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음