LS증권 — 증권신고서(지분증권) (20190410)
제출인: LS증권

증권신고서(지분증권)
2.5
이베스트투자증권(주)

Y
Y

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

금융위원회 귀중
2019년 04월 10일

회 사 명 :

이베스트투자증권(주)

대 표 이 사 :

김 원 규

본 점 소 재 지 :

서울시 영등포구 여의대로 14

(전 화) 02-3779-0100

(홈페이지) http://www.ebestsec.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영기획본부장 (성 명) 정 종 열

(전 화) 02-3779-0017

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
기명식 보통주 15,000,000 주

모집 또는 매출총액 :
92,550,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 이베스트투자증권(주) → 서울시 영등포구 여의대로 14
 NH투자증권(주) → 서울시 영등포구 여의대로 60
 신한금융투자(주) → 서울시 영등포구 여의대로 70
 한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

【 대표이사 등의 확인 】

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요약정보

1. 핵심투자위험

【증권신고서 이용 시 유의사항 안내문】

핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅲ. 투자위험요소』를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[가. 국내외 경제상황에 따른 위험]

금융투자업종은 국내외 경기 상황을 비롯하여 다양한 변수에 의하여 민감하게 영향을 특성을 보입니다. 미국의 양적완화 종료에 따른 기준금리 인상과 중국 등 신흥국의 성장 저하 우려, 영국의 유럽연합(EU) 탈퇴(브렉시트) 현실화 가능성, 국내경기의 성장성 둔화 등
국내외 경제상황의 불확실성 확대는 투자심리의 위축을 초래할 수 있으며 이는 유동성 축소 및 투자자금 이탈 등으로 이어져 금융투자업 전반의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 국내외 경기상황에 대한 민감도가 높은 사업적 특성을 고려 참고하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[나. 다수 시장참여자와의 경쟁 심화에 따른 위험]

자본시장법 개정에 따른 완화된 진입규제로 증권사 신규 설립이 증가하여 2018년 12월말 현재 총 56개의 증권회사가 경쟁하고 있으며, 최근 금융업권간 겸업 허용에 따른 은행/보험의 수익증권 판매가 가속화되고 있습니다.
금융투자업은 진입규제 완화에 따른 신규 시장참여자 증가 및 은행, 보험, 외국계 금융기관 등 수많은 경쟁사들이 발생하여 경쟁 심화가 불가피할 것으로 전망되며, 이로 인해 출혈경쟁이 심해질 경우 경쟁력을 확보하지 못한 증권사는 시장 우위를 점하기 힘들 것으로 예상합니다. 또한 금융투자업 내에서 대형화 혹은 업무영역의 특화/전문화의 포지셔닝에 성공하더라도 자산운용, 파생상품개발,자기자본 투자 등 업무 수행과정에서 통합적 리스크 관리에 실패할 경우 재무건전성 악화 및 평판위험 확대로 어려움을 겪을 수 있습니다.

[다. 초대형 투자은행 제도 도입에 따른 대형사와 중소형사간 영업격차 확대 위험]

2013년 8월 자본시장법 개정안이 시행되어 자기자본 3조원 이상의 상위 대형사는 종합금융투자사업자로 지정되며, Prime Brokerage 업무, 신용공여 업무 등 배타적 업무영역을 배정받았습니다. 2016년 8월 금융위원회는 '초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안'을 통해 중장기적으로 자기자본 10조원 이상의 투자은행 출현을 목표로 종합금융투자사업자의 지속적인 대형화를 유도하겠다는 방침을 발표하였으며 2017년 5월 "초대형 투자은행 육성방안" 발표와 함께 관련 자본시장법 및 금융투자업규정을 개정하였습니다. 이에 따라 자기자본 규모를 3단계로구분하여 신규업무 수행이 가능해짐에 따라
상위 대형사와 중소형사간의 수익 및 영업격차는 더욱 확대될 것으로 전망되는 바,
금융투자산업은 대형사 및 특정 업무에 특화된 중소형사 위주로 시장재편이 예상됩니다. 이로 인해
대형화를 통한 규모의 경제확보, 또는 특화된 업무영역의 전문화를 이루지 못할 경우 시장에서 경쟁력을 잃거나 사업영위가 어려울 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 자산구조 및 수익구조에 따른 위험]

국내 금융투자회사의 수익은 다양한 금융상품 및 금융서비스로부터 발생하며, 시장금리나 주가지수, 자산가격 등 경제변수의 변동에 따라, 기업의 자산가치 및 수익성이 급격하게 변동될 수 있습니다. 특히, 자산 중 가장 큰 부분을 차지하는 증권은 70 ~80%가 채권이며 향후 기준 금리 상승 시 보유 채권의 평가손실이 발생할 우려가 있습니다. 또한 금융투자업계는 수익구조 다각화를 위해 노력중이지만 여전히 주식위탁수수료의 규모가 당기순이익에 크게 영향을 미치는 수익구조를 가지고 있어 거래대금 감소로 인한 수수료수익의 감소는 금융투자업계의 수익성에 영향을 줄 수 있습니다.

[마. NCR 개선방안과 레버리지 비율규제에 따른 위험]

금융위원회의 NCR개선방안와 레버리지비율규제에 따라, 향후 대형 금융투자회사의 투자여력이 상대적으로 확대돼 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한 활발한 영업이 가능해지는 반면,
중소형 금융투자업자들은 자금여력을 필요로 하는 기업금융 및 파생상품 운용 등에서 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓이거나, 비주력 및 사업성이 낮은 사업의 인가단위 반납이 필요할 수도 있는 등 영업활동에 상당한 제약이 될 수 있습니다.

[바. 고객정보 유출에 따른 위험]

당사는 금융회사인 관계로 불가피하게 다량의 고객정보를 보유하고 있습니다.
고객정보유출사고 발생 시 사고 수습에 필요한 관리 비용 및 피해 고객에 대한 손해배상 등의 재무적 위험과 금융투자회사 및 경영진 등에 대한 대규모 제재 관련 위험, 그 밖의 평판 저하에 따른 영업력 저하 등 회사에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[사. 금융정책 및 제도 변경에 따른 위험]

증권사는 금융투자업의 특성상 영위사업에 대해 다양한 법적, 제도적 규제를 받으며 이러한 법ㆍ제도의 변화에 따른 수익 변동성을 내재하고 있습니다. 자본이득세 도입 논의 및 2016년 1월부터 시행 중인 파생상품 양도차익에 대한 과세 도입은 금융투자회사의 영업수익을 감소시킬 가능성이 있으며, 2015년 3월부터 금지된 증권사의 콜차입은 규제 대상 증권회사의 조달 비용 증가를 초래하는 등
법적, 제도적 변화에 따라 수익에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 한편, 기획재정부는 2019년 4월 2일 증권거래세율을 인하하는 내용을 담은 증권거래세법 시행령 일부개정안을 입법예고했습니다. 현재 정치권에서 증권거래세의 폐지가 논의가 진행되고 있으나, 증권거래세의 폐지까지는 상당한 시일이 소요될 수 있으며, 정치적ㆍ사회적 이슈로 증권거래세 폐지 논의가 중단될 경우 증권업종에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

[가. 최대주주 변동 관련 위험]

당사의 최대주주인 지엔에이사모투자전문회사(2018년 말 기준 지분율 84.58%)의 업무집행사원(GP)인 지앤에이 프라이빗에쿼티 유한회사는 과거 두 차례 경영권지분 매각을 시도하였습니다. 2017년 4월 아프로서비스그룹대부(주)를 우선협상대상자로 선정하고 세부협의를 진행하였으나 최종적으로 매매계약을 체결하지 못하였고, 증권신고서 제출일 현재 당사의 경영권지분 매각과 관련하여 추진되고 있는 사항은 없으며 향후 지분매각과 관련하여 정해진 사항도 없습니다. 하지만
당사의 최대주주가 경영참여형 사모투자전문회사임에 따라 향후 경영권지분 매각 가능성을 배제할 수 없으며 이에 따라 최대주주의 변경과 관련한 불확실성이 존재하니 투자자께서는 투자에 앞서 이점에 유의하시기 바랍니다.

[나. 관리종목 지정 관련 위험]

당사는 코스닥시장본부로부터 2019년 04월 01일 관리종목 지정 우려 안내를 받고 해당 사항이 공시되었습니다. 이는 코스닥시장 상장규정의 변경(2017.06.14)에 따라 소액주주의 범위에 자기주식이 제외되었고 당사가 제출한 '사업보고서'상 소액주주 소유주식수가 변경된 코스닥시장 상장규정의 주식분산기준에 미치지 못하였기 때문입니다.
코스닥시장 상장 규정에 따라 사업보고서 법정제출기한으로부터 15일이 되는 날(19.04.16)까지 동 사유의 해소가 확인되지 않는 경우, 관리종목으로 지정될 수 있습니다. 2018년말 기준 당사의 소액주주는 1,588명이며, 소액주주 보유주식수는 1,045,035주(2.58%)입니다. 당사는 주식분산기준 미달에 따른 관리종목 지정 요건 해소를 위하여 본 일반공모 유상증자를 진행하고 있습니다.
본 유상증자를 통해 약 350만주(모집예정수량 1,500만주의 약 23.3%)를 모집할 경우 소액주주의 보유주식수가 유동주식수의 100분의 10 이상으로 주식분산기준 적용배제 사유에 해당하여 관리종목 지정요건 해소가 가능합니다.

하지만 본 유상증자의 청약수량을 충분히 모집하지 못하여 관리종목 지정 요건을 해소하지 못할 경우, 주가하락으로 투자손실이 발생할 수 있고 유동성 부족에 따른 환금성도 제약될 수 있습니다. 또한 관리종목으로 지정될 경우 당사 주식에 대한 금융권의 주식담보대출 등이 제한될 수 있습니다. 투자자들께서는 당사의 상장주식이 관리종목에 지정되거나, 본 유상증자를 통해 관리종목 지정사유에서 해소되지 못할 경우 발생가능한 손실에 대해서 충분히 숙지하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 

[다. 국내외 변수에 의한 수익성 변동 위험]

당사의 2018년 영업수익은 투자매매업이 8,749억원, 투자중개업이 1,554억원으로 각각 수익비중 83.7%, 14,9%를 차지하고 있습니다. 반면, 당사의 내부손익조정 이후의 영업이익은 투자매매업이 183억원, 투자중개업이 238억원으로 각각 38.2% 49.7%의 비중을 차지하고 있습니다.

2018년 당사의 투자중개업으로 인한 영업이익은 238억원으로 2017년 130억원 대비 약 83% 상승하였으나, 투자매매업으로 인한 영업이익은 183억원으로 2017년 332억원 대
비 약 45% 감소하였습니다.
당사의 사업포트폴리오는 투자매매업과 투자중개업의 비중이 절대적임에 따라 시장 상황 및 거래 실적에 따라 영업이익의 변동폭이 높
습니다. 향후 부정적인 국내외 변수 등에 의해 시장의 변동성이 확대될 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자결정시 이 점을 유의하시기 바랍니다.

[라. 순자본비율, 레버리지 비율 등 재무 건전성 규제 관련 위험]

당사의 순자본비율은 2018년 및 2017년 기준 각각 432.66%, 463.16%로 금융위원회의 기준인 100%보다 높은 비율을 유지하고 있으나 상기 업계 평균 대비 열위를 보이고 있습니다.
또한,
당사의 레버리지 비율은 2018년 및 2017년말 기준 각각 519% 및 543% 수준으로 금융위원회의 건전성 규제 기준인 1,100% 보다 낮은 레버리지비율을 유지하고 있어, 동 공시서류 작성기준일 현재 재무 건정성 기준 미달에 따른 감독당국으로부터의 제재위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.

자산부채비율은 실질자산 증가 대비 실질부채 증가의 확대로 2016년 기준 115.62%에서 2017년 기준 113.85%로 소폭 감소하였으며 2018년 기준 114.27%로 유의적인 변동없이 110% 내외의 자산부채 비율을 유지하고 있습니다.
당사의
2018년말 기준 차입부채의 규모는 1조 3,182억원으로 2017년말 대비 9.0% 감소하였습니다.

당사의 순자본비율 등은 안정적으로 유지되고 있으나 금융위원회의 건전성 규제 변화와 예상하지 못한 환경 변화로 인해 당사의 순자본비율 등 재무 건전성이 악화될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[마. 보유 채권 공정가치 하락으로 인한 수익성 악화 위험]

2018년말 기준 당사의 총자산 대비 당기손익인식금융자산의 비율은 62.8%이며, 2018년말 기준 당기손익-공정가치측정금융자산 1조 9,880억원 중 53.8%인 약 1조 690억원이 채권으로 구성되어 있습니다. 그 중, 채권 중 국공채 및 AAA등급 이상이 약 75.1%를 차지하고 있으며, 98.5%가 A등급 이상으로 보유 채권의 질(Quality)과 유동성은 비교적 양호한 것으로 판단되나,
채권보유액이 총 1.07조원에 달하는 바 Credit Risk를 배제하더라도 금리 인상시 채권의 공정가치 하락으로 인한 손실이 발생하여 수익성이 악화될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[바. 체결된 약정사항의 실행으로 유동성 및 재무구조가 악화될 위험]

당사는
공시서류 작성 기준일(2019.04.09) 기준 총 14건의 매입약정을 체결하고 있으며, 해당 약정 등으로 인한 우발채무는 3,070억원으로 별도재무제표 자기자본 규모인 4,042억원의 76% 수준입니다.
체결된 약정사항에 따라 당사의 약정의무가 발생하거나, 이와 관련하여 우발채무가 발생할 경우 당사의 유동성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[사. 소송사건과 관련된 위험]

공시서류 작성 기준일(2019.04.09) 현재 당사가 피고로 계류 중인 소송사건의 총 6건이며 소송가액(1,125억원)은 당사의 2018년 말 연결기준 자본총계(4,037억원)의 27.9%에 해당합니다. 그 중 중국 중국국저에너지화공집단(이하 CERCG) 관련한 소송건은 5건이고 소송가액은 약 1,115억원입니다.
CERCG와 관련된 소송은 현재 1심에 계류 중이며 증권신고서 제출일 현재 그 결과를 예측할 수 없습니다. 한편, 당사의 중국 CERCG 관련 유동화증권(ABCP) 판매금액은 약 611억원으로 소송가액을 하회하고 있습니다. 이에 과거의 판례 등을 고려할 때 해당 사건과 관련하여 당사의 최대손실추정액은 판매실적을 한도로 제한적일 것으로 예상됩니다. 하지만
증권신고서 제출일 현재 소송의 최종결과를 예측할 수 없으며 패소 확정 시 당사의 재무적 부담으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 투자에 앞서 당사의 소송 관련 사항에 대해 면밀히 살펴보시고 투자판단 하시기 바랍니다. 

[아. 파생상품 손실 위험]

당사의 2018년 말 연결기준 파생상품 자산 및 부채는 각각 9.5억원,50.7억원이며, 당사 2018년 말 기준 파생상품 관련 손익은 평가손익 -26억원으로 2017년 말 기준 평가손익 -12.9억원 대비 적자가 증가하였습니다.
파생상품은 경제 상황에 따른 가변성이 큰 금융상품으로 국내외 경제 환경의 변화, 환율 및 이자율의 변동에 따라 당사 재무상태 및 수익성에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[자. 대표이사의 변경]

2019년 3월 21일 제20기 정기주주총회를 통해 대표이사가 기존 홍원식 사장에서 김원규 사장으로 변경되었으며 이와 함께 일부 임원진도 변경되었습니다. 신임 대표이사는 증권업 재직경력이 30년이 넘어 업종에 대한 이해도가 높고 타 증권사에서 대표이사직을 역임하는 등 풍부한 경험을 가지고 있습니다. 하지만
대표이사 및 임원진의 변경에 따른 경영정책의 변화와 조직의 변동 등이 영업환경에 부정적 영향을 끼칠 가능성도 배제할 수 없으니 투자자께서는 이점을 고려하시기 바랍니다.

[차. 배당정책의 변경 위험]

당사의 배당성향은 2018년 50.43%를 기록하며, 2014년 12.02% 대비 증가 추세를 보이고 있습니다. 당사의 배당성향은 최근 3개년 평균 56.93%로 연결순이익의 절반 이상을 현금 배당으로 지급하고 있습니다. 주당 현금배당금은 2015년 이후 500원 내외를 유지하고 있으며, 배당수익률은 약 5%수준을 보이고 있습니다.
당사는 현재의 고배당정책을 지속적으로 유지할 계획이나, 금융환경의 불확실성, 유동성 부족 등의 상황이 발생할 경우 배당 정책의 변경이 있을 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

[카. 종속기업 ·비연결구조화기업 손실 위험]

당사는 금융투자업을 영위하고 있으며, 2018년 12월말 기준 연결대상 종속회사는 구조화기업 2개를 보유하고 있습니다. 당사 관계기업의 투자규모는 2018년 말 장부가액 기준 7,508백만원(연결기준 자산총계 대비 0.24%)으로 총자산대비 규모를 고려할 때,
종속기업 및 관계기업의 영업 및 재무실적 악화가

당사의 재무에 미치는 영향은 미미할 것으로 판단됩니다.
다만, 종속기업 및 관기계업의 영업악화등으로
인해 예상치 못한 손실이 발생하는 경우 당사 실적 및 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 일반공모 유상증자에 따른 청약 미달 가능성 위험]

당사가 금번 진행하는 공모 증자의 경우, 모집주선계약에 따라 일반공모방식으로 진행됩니다. 금번 일반공모 유상증자의 경우, 관리종목 지정요건(주식분산기준 미달) 해소를 위해 실시하는 바, 주주배정방식 대비 소요기간이 짧은 일반공모의 방식으로 진행되며 청약에 의한 모집주식수가 약 350만주를 초과할 경우 관리종목 지정요건을 해소하게 됩니다. 하지만 예상하지 못한 금융환경의 불확실성 및 변동성 확대로 인하여 청약 주식수가 당초 계획한 모집 수량에 미치지 못할 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 청약 주식수가 코스닥시장 상장규정 제28조에서 정한 주식분산기준에 미치지 못할 경우 관리종목 지정 요건에 해당되어 불이익을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 신중히 고려하시어 투자에 대한 의사결정을 하시기 바랍니다.

[나. 환금성 제약 및 주가하락에 따른 위험]

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 

[다. 주가희석화에 따른 주가하락위험]

금번 일반공모 유상증자의 발행예정주식수는 15,000,000주로 증권신고서 제출일 현재 당사의 발행주식총수 40,481,190주의 37.05%에 해당합니다. 본 유상증자로 인해 증가되는 주식의 물량 출회 및 지분 희석화에 따라 주가 하락의 위험이 있으며, 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 또한 금번 유상증자로 인해 추가로 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있사오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[라. 상장기업 관리감독기준 위반에 따른 감독기관의 제재 위험]

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

[마. 재무제표 작성기준일 이후 사항 미반영 위험]

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2018년 말 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

[바. 집단 소송이 제기될 위험]

증권관련집단소송법에 따라서 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송이 제기될 수 있습니다. 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부거래자에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해에 대한 손해배상 청구 들이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사가 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 될 가능성도 완전히 배제할 수는 없으며, 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

[사. 공모일정 변경]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 본 증권신고서는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

[아. 투자판단 시 유의사항]

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 합니다. 또한, 본건 공모를 위한 분석에 포함된 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
15,000,000
5,000
6,170
92,550,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

-
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-
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019.04.25 ~ 2019.04.26
2019.04.30
2019.04.25
2019.04.29
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
92,550,000,000

발행제비용
1,586,562,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
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일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

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【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2019.04.10

【기 타】

1) NH투자증권㈜ 및 신한금융투자㈜, 한국투자증권㈜는 이베스트투자증권㈜ 일반공모 유상증자의 모집주선회사이며, 인수인이 아닌 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

2) 상기 모집가액 및 모집총액은 예정금액이며, 확정발행가액은 청약일 전 3거래일에 확정됩니다.

3) 확정모집가액 및 청약 후 모집금액에 따라 자금사용목적상의금액은 변동될 수 있습니다.

4) 상기 청약기일은 일반공모 청약일정 입니다.

5) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정 명령이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

6) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
15,000,000
5,000
6,170
92,550,000,000
일반공모

주1)
이사회 결의일 : 2019년 4월 10일

주2)
상기 '모집가액', '모집총액'은 예정금액이며, '모집가액'은 유상증자 이사회 결의일(2019년 04월 10일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일(2019년 04월 03일 ~ 2019년 04월 05일)까지의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)를 기준주가로 하되 25%의 할인율을 적용한 가액을 기재하였습니다(단, 원단위 미만은 원단위로 절상). 확정발행가액은 2019년 04월 22일 확정될 예정이며, 2019년 04월 23일 발행가액 확정 정정신고서 제출을 통하여 '모집가액' 및 '모집총액'을 확정하여 공시할 예정입니다. 신주의 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정하되, 동 가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.(단, 원단위 미만은 원단위로 절상)

■ 모집(예정)가액 산정

모집(예정)가액은 이사회결의일(2019년 04월 10일) 전 제3거래일을 기산일로 산정한 예정발행가액이며, 확정발행가액은 증권 발행 및 공시등에 관한 규정 (제 5-18조)에 의거하여 산출된 기준주가에 25% 할인한 가액으로 청약전 제3거래일에 확정되어 공시할 예정입니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하여 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.

■ 예정발행가액 산정표 

(기산일: 2019년 04월 10일)
(단위: 원, 주)

구분
일 자
거 래 량
거 래 대 금
비 고

1
2019-04-03
1,040
8,493,560
-

2
2019-04-04
3,644
29,578,450
-

3
2019-04-05
13,734
113,359,880
-

합 계
18,418
151,431,890
-

기 준 주 가
8,222
총 거래대금 ÷ 총 거래량

할인율
25%
-

발 행 가 액
6,170
기준주가 × (1 - 할인율), 할인율 25%,
호가단위 미만은 호가단위 절상
(단, 액면가액 미만인 경우 액면가로 발행함)

■ 확정발행가액 산정

확정발행가액은 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 5-18조(유상증자의 발행가액 결정)의 산출근거에 의거, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정하되, 동 가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.

■ 확정발행가액 공시

확정발행가액은 청약일전 제3거래일에 결정되어 금융위원회(금융감독원) 전자공시시스템에 공시할 예정이며, 당사 인터넷 홈페이지(http://www.ebestsec.co.kr)에 게재하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 산정한 가액이 액면가액 미만일 경우에는 액면가액을 확정발행가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.

■ 유상증자 방식

본 건 유상증자의 인수방식 유형은 모집주선의 방식입니다. 모집주선의 방식은 증권 모집주선에 관한 사무절차 등을 금융투자회사에 위탁하며, 증권의 모집 결과 발생하는 미청약분에 대해서 인수책임을 인수기관이 부담하지 않고 발행사가 부담합니다.이에 따라, 일반공모 청약결과 총 청약주식수가 모집주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하고, 최종 미청약된 잔여 주식은 미발행 처리합니다. 이점 참고하시기 바랍니다.

■ 공모일정 등에 관한 사항

당사는 2019년 04월 10일 이사회에서 유상증자 결의를 하였으며, 동 유상증자의 세부 일정은 아래와 같습니다.

일자
증자절차
비고

2019.04.10
이사회결의 및 공시
-

2019.04.10
증권신고서 제출
-

2019.04.22
발행가액 확정
청약일전 3거래일

2019.04.23
발행가액 확정 공시 및 공고
전자공시시스템
(http://dart.fss.or.kr)
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.ebestsec.co.kr)

2019.04.25
청약안내공고

한국경제신문
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.ebestsec.co.kr)

2019.04.25
우리사주조합 청약

2019.04.25~26
일반공모 청약
2영업일간

2019.04.30
환불 및 주금납입
-

2019.05.15
신주권교부 예정일
국민은행 증권대행부

2019.05.16
신주상장 예정일
-

주1)
본 증권신고서는 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용의 변경시에는 본 증권신고서 상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다.

주2)
상기 일정은 예정사항으로 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

2. 공모방법

[모집방법: 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

주주배정
-주(0%)
-

우리사주배정
1,500,000주(10%)
-

일반모집

13,500,000주(90%)
고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함

기타
-주(0%)
-

합계
15,000,000주(100%)
-

주1)

본 건 유상증자는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165조의 6 및 당사의 정관 제 10조 2항에 의거 일반공모방식으로 이루어집니다.

주2)
'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의7 및 '근로복지기본법' 제38조에 따른 우리사주조합원에 대한 신주의 우선배정은 총 공모주식의 10%에 해당하는 1,500,000주를 우선배정합니다.

주3)
총 공모주식 15,000,000주 중 우리사주조합에 배정된 1,500,000주를 제외한 13,500,000주를 일반공모합니다. 단, 우리사주조합 배정분에 대한 청약결과 발생된 미청약된 주식은 일반공모 배정분에 합산하도록 합니다. 일반공모배정분은 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 배정하고, 이 중 코넥스고위험고수익투자신탁에는 5%를 우대배정하며, 일반공모 배정분 중 30% 이상을 벤처기업투자신탁에 배정합니다. "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제6호에 따라 고위험고수익투자신탁에 배정하는 주식은 해당 고위험고수익투자신탁의 자산총액의 100분의 20 이내 (공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)가 되도록 하고, 벤처기업투자신탁에 배정하는 주식은 해당 벤처기업투자신탁의 자산총액의 100분의 10 이내가 되도록 합니다. 일반공모 결과 각 청약자유형군에 대한 배정시에는 각 청약자유형군별로 각 청약처의 청약주식수를 모두 합산하여, 각 청약자에게 동일한 배정비율로 통합배정하고, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제3항에 따라 한 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 
"대표모집주선회사" 및 "공동모집주선회사"의 "총청약물량"이 "일반공모 배정분"주식수를 초과하는 경우, 청약경쟁률에 따라 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 비례하여 배정하되, 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동 순위 최대수량 청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표모집주선회사" 및 "공동모집주선회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주4)
"고위험고수익투자신탁"이란 조세특례제한법 제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 설정일 또는 설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법 시행령 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이100분의45이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이100분의 60 이상이어야 합니다.

주5)
"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균 보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 "고위험고수익투자신탁"의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말합니다)이 100분의 2 이상인 "고위험고수익투자신탁"을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 배정일 직전 영업일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 배정일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

주6)
"벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부 개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 배정일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조1항제3호에도 불구하고 배정일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

주7)
일반공모 청약이 완료된 후 최종적으로 미청약된 잔여 주식은 미발행 처리합니다.

3. 공모가격 결정방법

■ 모집(예정)가액 산정

모집(예정)가액은 이사회결의일 전 제3거래일을 기산일로 산정한 예정발행가액이며, 확정발행가액은 증권 발행 및 공시등에 관한 규정 (제 5-18조)에 의거하여 산출된 기준주가에 25% 할인한 가액으로 청약전 제3거래일에 확정되어 공시할 예정입니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하여 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.

■ 확정발행가액 산정

확정발행가액은 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 5-18조(유상증자의 발행가액 결정)의 산출근거에 의거, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정하되, 동 가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다. 

따라서 일반공모 청약 초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 25%의 할인율을 적용한 확정발행가액을 산출하여 금융위원회(금융감독원) 전자공시시스템에 공시할 예정이며, 당사 인터넷 홈페이지(http://www.ebestsec.co.kr)에 게재하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 산정한 가액이 액면가액 미만일 경우에는 액면가액을확정발행가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 조건

항 목
내 용

모집 주식의 수
15,000,000주

주당 모집가액
예정가액
6,170원

확정가액
-

모집총액
예정가액
92,550,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위

구분
청약 단위

100주 이상
2,000주 이하
100주 단위

2,000주 초과
5,000주 이하
200주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
500주 단위

10,000주 초과
100,000주 이하
1,000주 단위

100,000주 초과
1,000,000주 이하
5,000주 단위

1,000,000주 초과시
10,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2019년 04월 25일

종료일
2019년 04월 25일

일반모집 또는 매출

(고위험고수익투자신탁, 
코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

개시일
2019년 04월 25일

종료일
2019년 04월 26일

청약증거금
1주당 모집가액의 100%

납 입 기 일
2019년 04월 30일

배당기산일(결산일)
2019년 01월 01일

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정 요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

주2)

본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
방 법

모집가액 확정의 공고
2019년 04월 23일
전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)
당사 인터넷 홈페이지(http://www.ebestsec.co.kr)

청약공고
2019년 04월 25일
한국경제신문
당사 인터넷 홈페이지(http:/www.ebestsec.co.kr)

배정공고
2019년 04월 29일
NH투자증권㈜ 홈페이지(http://www.nhqv.com)
신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)
한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com )

주)
청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 NH투자증권㈜,신한금융투자㈜,한국투자증권㈜ 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

2) 청약방법

가) 우리사주조합의 경우 "대표모집주선회사"인 NH투자증권 주식회사의 본·지점에서 청약합니다.

나) 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며(이중 청약이 있는 경우 그 전부를 청약으로 보지 아니한다), 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제18호, 19호, 20호 및 제9조 제6항, 7항, 8항, 9항에 따른 요건을 충족하고, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

다) 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니합니다.

라) 청약자는 반드시 청약 전에 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인 하여야 합니다.

3) 청약취급처: NH투자증권㈜의 본/지점, 신한금융투자㈜의 본/지점, 한국투자증권㈜의 본/지점 (마감시간: 오후 4시)

4) 청약결과 배정방법

가) 총 공모주식의 10.0%에 해당하는 1,500,000주는 우리사주조합에 우선배정합니다.
나) 총 공모주식 15,000,000주 중 우리사주조합에 배정된 1,500,000주를 제외한 13,500,000주를 일반공모합니다. 단, 우리사주조합 배정분에 대한 청약결과 발생된 미청약된 주식은 일반공모 배정분에 합산하도록 합니다. 일반공모배정분은 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 배정하고, 이 중 코넥스고위험고수익투자신탁에는 5%를 우대배정하며, 일반공모 배정분 중30% 이상을 벤처기업투자신탁에 배정합니다. "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제6호에 따라 고위험고수익투자신탁에 배정하는 주식은 해당 고위험고수익투자신탁의 자산총액의 100분의 20이내 (공모의 방법으로 설정ㆍ설립된고수익고위험투자신탁은 100분의 10)가 되도록 하고, 벤처기업투자신탁에 배정하는 주식은 해당 벤처기업투자신탁의 자산총액의 100분의 10 이내가 되도록 합니다. 일반공모 결과 각 청약자유형군에 대한 배정시에는 각 청약자유형군별로 각 청약처의 청약주식수를 모두 합산하여, 각 청약자에게 동일한 배정비율로 통합배정하고, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제3항에 따라 한 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 
다) "대표모집주선회사" 및 "공동모집주선회사"는 각각의 "청약주식수"("대표모집주선회사" 및 "공동모집주선회사"의 각 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약주식수를 의미하며, "대표모집주선회사" 및 "공동모집주선회사"에 대하여 개별적으로 산정한 청약주식수를 말한다)에 대해서는, "대표모집주선회사" 및 "공동모집주선회사"의 "총청약주식수"("대표모집주선회사" 및 "공동모집주선회사"의 "청약주식수"를 합산한 총합을 말한다)를 모집주식총수로 나눈 청약경쟁률에 따라 구분 없이 동일한 배정비율로, "대표모집주선회사" 및 "공동모집주선회사"의 청약자에 배정("통합배정")하는 방식으로 합니다.

라) "대표모집주선회사" 및 "공동모집주선회사"의 "총청약물량"이 "일반공모 배정분"주식수를 초과하는 경우, 청약경쟁률에 따라 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 비례하여 배정하되, 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동 순위 최대수량 청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표모집주선회사" 및 "공동모집주선회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

마) "대표모집주선회사" 및 "공동모집주선회사"의 "총청약물량"이 "일반공모 배정분"주식수에 미달하는 경우, 청약주식수대로 배정하고, 최종 미청약된 잔여 주식은 미발행 처리합니다.

5) 주권교부에 관한 사항

가) 주권교부예정일: 2019년 5월 15일(단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 주권 교부 일정은 변경될 수 있습니다.)

나) 주권교부장소: 국민은행 증권대행부

다) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조 제5항의 규정에 의한 신청을 한 경우 해당청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되고 동 주권 은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동 입고됩니다.

※ 자본시장과금융투자업에관한법률 제309조 제5항

예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행 또는 등록(「국채법」 또는 「공사채등록법」에 따른 등록을 말한다. 이하 이 절에서 같다)할 수 있다.

6) 투자설명서 교부에 관한 사항

가) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

나) 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

다) 투자설명서 수령거부의사표시는 서면, 전화, 전신, 모사전송 및 전자우편(또는 이들과 비슷한 전자통신)으로만 하여야 합니다.

[ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 - 관련 조항 ]

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가 
2. 한국은행 
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

[ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 - 관련 조항 ]

제11조 (증권의 모집ㆍ매출) 
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다.「공인회계사법」에 따른 회계법인
라.「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가업자(이하 "신용평가업자"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

라) 투자설명서 교부 방법 및 일시 등

(1) 교부장소: NH투자증권㈜의 본ㆍ지점, 신한금융투자㈜의 본ㆍ지점, 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점

(2) 교부방법: 아래와 같은 방법에 의하여 투자설명서를 교부합니다.

구분
교 부 방 법
교 부 일 시

우리사주조합
청약자

자본시장과 금융투자업에관한 법률 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부의무가 면제됨

해당사항 없음

일반청약자

1), 2)를 병행
1) NH투자증권㈜의 본ㆍ지점, 신한금융투자㈜의 본ㆍ지점, 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점

2) NH투자증권㈜, 신한금융투자㈜, 한국투자증권㈜의 홈페이지나 HTS에서 교부

일반공모 청약종료일까지

① 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법으로 교부합니다.

② NH투자증권㈜, 신한금융투자㈜, 한국투자증권㈜의 홈페이지 또는 HTS에서 투자설명서를 다운로드 받으실 수 있으며, 다운로드를 완료하신 이후에 청약하실 수 있습니다.

③ 단, 전자문서 수신자의 사전동의 후 수신자가 전자문서의 종류와 장소를 지정한 상태에서 전자문서 수신사실이 확인될 수 있는 경우 전자문서도 가능합니다. 전자문서 형태의 투자설명서는 다음의 요건을 모두 충족하여야 정상적으로 교부된 것으로 간주되어 청약이 가능합니다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서수신자가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

마) 기타사항

(1) 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 반드시 교부 받은 후 교부확인서에 서명 또는 홈페이지에서 다운로드 받은 후 교부확인란에 체크하여야 합니다.

(2) 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면 등 금융위원회가 정하여 고시하는 방법 등으로 하여야 합니다.

(3) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등 금융위원회가 정하여 고시하는 방법 등으로 표시하지 않은 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

바) 투자설명서 수령 확인절차

(1) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시: 투자설명서 교부 확인 후 청약을 진행하시기 바랍니다.

(2) 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부: 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

※ 청약취급처별, 청약자 유형별 청약방법 요약

청약취급처
청약방법
청약절차

대표모집주선회사:

NH투자증권㈜,
공동모집주선회사:
신한금융투자㈜,
한국투자증권㈜

영업점 내방 청약

투자설명서 교부확인 후 청약가능

(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)

HTS 및 인터넷

홈페이지를 통한 청약

① 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받는 것에 대한 사전 동의

② 투자설명서의 다운로드

③ 투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인상기의 절차를 거친 후 청약

주)
단, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우에는 청약시 구비서류 제출을 위해 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점 또는 신한금융투자㈜의 본ㆍ지점 또는 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점을 직접 방문하여야 합니다.

7) 기타

자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법시행령 제132조에 의해 투자설명서의 교부가 면제되는 대상에게는 투자설명서 교부의무가 없습니다.

다. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

주식교부일 이전의 주식의 양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만,『자본시장과금융투자업에 관한 법률』 제311조 제4항에 의거, 주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 『상법』 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있습니다.

※「자본시장과 금융투자업에관한 법률」제 311조 (계좌부기재의 효력)

①투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다. 
②투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질권설정을 목적으로 질물(質物)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다. 
③예탁증권등의 신탁은「신탁법」제3조 제2항에 불구하고 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다.
④주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는「상법」제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다.

2) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

가) 청약증거금은 주금 납입기일에 주금 납입으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는무이자로 합니다.

나) 청약증거금의 반환통지는 2019년 04월 30일 NH투자증권㈜와 신한금융투자㈜, 한국투자증권㈜의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

다) 청약증거금 반환일: 2019년 04월 30일

3) 주금납입장소: 우리은행 여의도중앙기업영업지원팀

4) 기타의 사항

가) 청약자가 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실명에 의하여 청약하지 아니한 경우에는 이를 무효처리합니다.

나) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

다) 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부에서 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

NH투자증권㈜ 및 신한금융투자㈜, 한국투자증권㈜는 금번 이베스트투자증권㈜ 일반공모 유상증자의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

당사 정관 

가. 1주당 액면금액

제7조(1주의 금액)

본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 5천원으로 한다.

나. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권)
① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.
② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.
1. 발행주식 총수의 100분의 100범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6규정에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
2. 상법 제542조의3의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정 하는 경우
4. 발행주식 총수의 100분의 50범위 내에서 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우
5. 발행주식 총수의 100분의 50범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우
6. 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관, 법인 및 개인에게 배정하는 경우
③ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일 2주 전까지 주주에게 통지하거나, 공고하여야 한다.
④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
⑤ 제 2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다.

다. 배당에 관한 사항

제13조(신주의 배당기산일)
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 신주를 발행된 것으로 본다.

제56조(이익배당)
① 이익의 배당은 금전, 주식 또는 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제 1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제57조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5 년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

② 제 1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

③ 미지급 배당금에는 이자를 붙이지 아니한다.

라. 의결권에 관한 사항

제29조(주주의 의결권)
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 

제30조(상호주에 대한 의결권 제한)
회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 

제31조(의결권의 불통일행사) 
① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. 
② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 

제32조(의결권의 대리행사) 
① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. 
② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[가. 국내외 경제상황에 따른 위험]

금융투자업종은 국내외 경기 상황을 비롯하여 다양한 변수에 의하여 민감하게 영향을 특성을 보입니다. 미국의 양적완화 종료에 따른 기준금리 인상과 중국 등 신흥국의 성장 저하 우려, 영국의 유럽연합(EU) 탈퇴(브렉시트) 현실화 가능성, 국내경기의 성장성 둔화 등
국내외 경제상황의 불확실성 확대는 투자심리의 위축을 초래할 수 있으며 이는 유동성 축소 및 투자자금 이탈 등으로 이어져 금융투자업 전반의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 국내외 경기상황에 대한 민감도가 높은 사업적 특성을 고려 참고하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 의하면 금융투자업이란 이익을 얻을 목적으로 계속적이거나 반복적인 방법으로 행하는 행위로서 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자자문업, 투자일임업, 신탁업 등을 말합니다. 금융투자산업은 발행과 유통시장을 움직이는 축으로 기능하는 바, 정치, 경제, 사회, 문화, 국제관계, 환율, 경기변동 등 모든 분야의 변화가 이 산업에 영향을 미치게 됩니다.

국내 금융투자회사는 고유업무인 자기매매업무(Dealing), 위탁매매업무(Brokerage) 및 인수업무(Underwriting)와 부수업무로 고객에 대한 신용공여, 증권저축, 환매조건부채권(RP)매매 등의 증권관련업무, 금고대여업무 등의 일부 은행관련 업무, CD 및 거액 CP의 매매 및 중개 등의 일부 단기 금융업무와 화폐시장펀드(MMF) 등 일부 투자 신탁업무를 취급하고 있습니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제6조에 의한 금융투자업자로서의 주요 업무는 다음과 같습니다.

[금융투자업자의 주요 업무]

구분
내용

투자매매업
자기의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 증권의 발행ㆍ인수 또는 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 하는 업무

투자중개업
타인의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 그 청약의 권유, 청약, 청약의승낙 또는 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유ㆍ청약ㆍ청약의 승낙을 하는 업무

투자자문업
금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단에 관하여 자문을 하는 업무

집합투자업
투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득ㆍ처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 업무

투자일임업
투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득ㆍ처분 그 밖의 방법으로 운용하는 업무

신탁업
신탁 서비스를 제공하는 업무

금융투자업은 증권시장의 주가변동에 따라 금융투자업을 영위하는 회사의 실적이 크게 변동하는 특성이 있습니다. 증권시장이 상승기일때는 투자자들의 투자심리가 개선되어 거래량이 증가하고 거래수수료 수익이 증가하여 금융투자업이 호황을 누리 며, 증시가 하락기일때는 전반적인 투자심리가 위축되어 거래량 감소와 거래수수료 수익의 감소로 이어지는 것이 일반적입니다.

국내 주식시장 및 증권업의 수익성 추이는 다음과 같습니다.

[국내주식시장 추이]

(단위 : pt, 십억원, 천주)

구 분
2019년 3월
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

주가지수
KOSPI
2,153.48
2,325.01
2,311.36
1,987.00
2,011.85
1,982.16

KOSDAQ
722.27
806.79
662.21
669.74
674.52
545.41

유가증권
시장
거래대금
317,231
1,597,864
1,294,160
1,112,669

1,327,229

975,977

거래량
22,795,807
97,105,193
82,731,069
92,686,041

112,903,399

68,130,089

코스닥
시장
거래대금
239,181
1,201,858
896,309
834,913

873,782

482,731

거래량
44,324,702
193,434,827
178,695,184
170,802,601

149,904,713

86,861,905

시가총액
KOSPI
1,417,246
1,343,972
1,605,821
1,308,440

1,242,832

1,192,253

KOSDAQ
249,257
228,238
282,740
201,523

201,631

143,088

출처: 한국거래소 주식 통계
(주1) 주가지수는 평균수치임
(주2) 거래대금, 거래량은 사업연도(결산기준) 누계금액

국내 유가증권시장은 국내외 금융시장 변동성이 확대됨에 따라 2011년부터 거래대금이 지속적으로 감소하는 모습을 보였습니다. 2013년말부터 단계적으로 시작된 미국연방준비제도이사회(Fed)의 양적완화 축소 등의 영향으로 코스피 지수 및 유가증권시장 내 거래대금, 거래량이 하락했습니다. 이에 따라 증권사의 수익성은 2013년 들어 크게 저하되는 모습을 보였습니다.

2015년 들어 종합주가지수 상승과 거래대금 상승, 채권금리의 하향 안정화 등의 영향으로 금융투자회사의 수익성은 전년동기 대비 크게 개선되는 모습을 보였으나, 2015년 4월 중 발생한 독일국채 및 미국국채 금리의 상승과 2015년 12월 중 미국연방공개시장위원회(FOMC)의 기준금리 25bp 인상 결정 및 금리 정상화 정책 시행 등으로 국내 주식 및 채권시장의 변동성 확대를 야기한 바 있습니다. 

하지만, 코스피는 2016년 12월 이후 국내외 경제지표가 개선되는 가운데 기업실적 호조, 글로벌 주가 강세 등에 힘입어 가파른 상승흐름을 지속하였습니다. 특히 2017년 3월 이후에는 북한 관련 지정학적 리스크 부각에도 불구하고 국내외 정치적 불확실성 완화 등으로 코스피 상승폭이 확대되었습니다. 또한, 2018년 연초에 코스닥 시장 활성화 방안이 발표되면서 코스닥은 900대를 돌파하는 모습을 보였습니다.

[국내 주식시장 및 증권업 수익성 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

일평균 거래대금
11,474,270
9,014,275
7,916,998
8,875,049
5,953,910

수수료수익
8,780,892
7,489,931
6,100,381
6,659,463
4,656,505

영업이익
4,932,036
4,321,001
2,023,224
3,432,304
1,624,720

당기순이익
3,750,316
3,375,902
1,605,526
2,674,805
1,206,151

출처: 한국거래소 주식 통계, 금융감독원 금융통계시스템
(주1) 일평균거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ 합산 금액임
(주2) 수수료수익은 증권사(국내법인) 손익계산서상 수탁수수료, 인수/주선수수료, 수익증권취급수수료 등 수수료수익 전체 금액임

글로벌 경기개선과 국내경기 회복의 기대감 속에서 2017년 국내 주식시장(KOSPI 및 KOSDAQ) 일평균거래대금은 9조 143억원으로 2016년 7조 9,170억원 대비 13.8% 증가하였으며, 국내 증권사의 2017년 순이익은 3조 3,759억원으로 전년 1조 6,055억원 대비 크게 개선되었습니다. 국내 증권사의 이러한 수익성 개선은 코스닥 시장을 중심으로 한 주식거래대금 및 신용융자 증가, 파생결합증권 발행 및 운용이익 증가 등을 기반으로 순영업수익이 크게 늘었기때문입니다.

그러나 2018년 들어 국내 주식시장 뿐만 아니라 글로벌 주식시장의 상승세가 크게 둔화되었으며, 미국의 금리인상 및 글로벌 무역분쟁이 심화되면서 글로벌 자본시장의 변동성이 증가하고 있습니다. 특히 2018년 6월 미국의 금리 인상시점을 전후로 신흥시장의 자금 유출과 함께 증권시장 변동성도 확대되었습니다.

2018년 하반기 증권시장 지수 조정이 지속되는 가운데 증권시장 호황에 힘입어 수익성 개선을 나타낸 국내 증권업의 영업환경도 악화될 가능성이 있습니다. 지수 조정으로 거래대금 감소와 함께 최근 최대규모를 경신한 신용융자의 감소가 동반되어 전반적인 시장 위축과 함께 증권사의 수익원 축소가 발생할 수 있습니다. 또한 국내 지수 뿐만 아니라 글로벌 지수가 동반 조정될 경우 해외 주요지수에 기초한 파생결합증권 이익 감소도 나타날 수 있어 증권사 수익성에 전반적인 하락압력이 발생할 수 있습니다.

상기와 같이 금융투자회사의 실적은 국내외 경제 여건 및 증시의 변동에 따라 영향을받게 됩니다. 급격한 환경 변화로 증시가 크게 하락할 경우 투자자 이탈 가속화에 따른 금융투자회사의 수탁수수료 감소 등의 이유로 금융투자회사의 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2019년 4월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2018년 세계 경제성장률은 3.6%입니다. 주요 선진국의 2018년 경제성장률은 2.2%로 2017년 2.4%대비 0.2%p 감소하였습니다. 특히, 미국의 소비자물가 하락, 고용부진 등 미국경기 진단 주요 지표들이 하강국면을 보이면서 미국의 경제침체에 대한 불안감으로 2019년과 2020년에는 각각 2.3%와 1.9%의 경제성장이 전망되고 있습니다. 한편, 2019년 중국과 인도 등을 중심으로 한 신흥국의 성장률은 4.4%로 전망되며, 이는 2017년의 4.7% 성장률 대비 0.3%p 감소한 수치이지만 중국, 인도 등을 중심으로 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위 : 전년동기대비, %)

구분

2017년

2018년
2019년(F)
2020년(F)

세계

3.7
3.6
3.3
3.6

선진국

2.4
2.2
1.8
1.7

미국

2.3
2.9
2.3
1.9

유로존

2.4
1.8
1.3
1.5

신흥국

4.7
4.5
4.4
4.8

중국

6.9
6.6
6.3
6.1

인도
6.7
7.1
7.3
7.5

출처 : 2019년 4월 World Economic Outlook Update
주1) 2019년, 2020년 경제성장률은 전망치

2019년 1월 발표된 한국은행의 경제전망보고서에 따르면, 국내 경제성장률은 2019년과 2020년 모두 2.6%를 나타낼 것으로 전망되고 있습니다. 보고서는 2019년 중 국내 경제는 재정정책이 확장적인 가운데 소비와 수출을 중심으로 꾸준한 성장세를 이어갈 것으로 전망하고 있으며, 2020년에는 재정지출 증가세가 소폭 둔화되겠으나 건설투자의 감소폭이 축소되면서 2019년 수준의 성장흐름을 유지할 것으로 전망하고 있습니다.

다만, 보고서에 따르면 취업자 수는 2019년 중 14만명, 2020년중 17만명 증가할 전망입니다. 고용상황은 정부의 일자리, 소득지원 정책, 외국인 관광객 수 증가 등에 힘입어 점차 나아지겠으나, 회복속도는 완만할 전망입니다. 소비자물가 상승률은 2019년중 1.4%, 2020년 중 1.6%를 나타낼 것으로 전망됩니다. GDP 대비 경상수지 흑자 비율은 2019년 4% 내외에서 2020년에는 3%대 후반 수준을 기록하며 점진적으로 하락할 것으로 전망됩니다.

[한국은행 국내 경제 전망]

(전년동기대비, %)

구분
2018
2019(E)
2020(E)

상반
하반
연간
상반
하반
연간
연간

GDP
2.8
2.5
2.7
2.5
2.8
2.6
2.6

민간소비
3.2
2.5
2.8
2.5
2.7
2.6
2.6

설비투자
1.9
-5.3
-1.7
-2.1
6.3
2.0
2.3

상품수출
2.8
4.9
3.9
2.4
3.8
3.1
3.0

상품수입
2.5
0.9
1.7
0.6
4.0
2.3
2.5

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2019.01)

이처럼, 국내 유가증권시장은 국내외 경제성장률 변동에 따라 국내 자본시장의 외국인 자금 이탈과 거래대금 감소 및 금융투자회사의 수익성을 저해할 수 있는 위험성을 내포하고 있습니다. 따라서, 최근 금융투자회사의 양호한 수익성 개선 흐름에도 불구하고, 투자자께서는 국내외 경제 여건 및 거시경제변수 등의 대내외적 변수를 주의 깊게 모니터링 하시기 바랍니다.

[나. 다수 시장참여자와의 경쟁 심화에 따른 위험]

자본시장법 개정에 따른 완화된 진입규제로 증권사 신규 설립이 증가하여 2018년 12월말 현재 총 56개의 증권회사가 경쟁하고 있으며, 최근 금융업권간 겸업 허용에 따른 은행/보험의 수익증권 판매가 가속화되고 있습니다.
금융투자업은 진입규제 완화에 따른 신규 시장참여자 증가 및 은행, 보험, 외국계 금융기관 등 수많은 경쟁사들이 발생하여 경쟁 심화가 불가피할 것으로 전망되며, 이로 인해 출혈경쟁이 심해질 경우 경쟁력을 확보하지 못한 증권사는 시장 우위를 점하기 힘들 것으로 예상합니다. 또한 금융투자업 내에서 대형화 혹은 업무영역의 특화/전문화의 포지셔닝에 성공하더라도 자산운용, 파생상품개발,자기자본 투자 등 업무 수행과정에서 통합적 리스크 관리에 실패할 경우 재무건전성 악화 및 평판위험 확대로 어려움을 겪을 수 있습니다.

2009년 자본시장법 도입으로 금융투자업계 진입규제가 완화되면서 증권사 신규 설립이 증가하여 2018년 12월말 현재 국내에서 영업중인 증권사는 총 56개사이며, 은행/보험 등 여타 금융기관에 비해 상대적으로 많은 시장 참여자가 많아 경쟁이 치열한 상황입니다. 

[각 금융권역별 회사수]

(기준일 : 2018년 12월말)

구 분
은행
손보
생보
증권

회사수
19개
30개
24개
56개

출처 : 금융통계정보시스템
주1) 은행은 외국은행 지점을 제외한 국내은행을 의미합니다.
주2) 증권사는 국내법인과 외국계 지점의 합계를 의미합니다.

제한된 국내 시장에서 56개의 증권사가 경쟁하고 있는 상황에서, 대부분의 증권사는 차별화된 상품과 서비스를 통한 경쟁은 현실적으로 어려워 가격정책을 경쟁의 주요한 수단으로 활용하여 고객유치 마케팅을 전개하고 있는 상황입니다. 특히 위탁중개업에서는 '박리다매'형 최저가 온라인 주식중개(Deep Discount)를 경쟁수단으로활용하는 증권사가 증가하고 있어 그 경쟁구도가 더욱 치열해지고 있습니다.

또한 금융업권간 겸업 허용에 따른 은행/보험의 수익증권 판매가 가속화되고 있습니다. 은행의 경우 비이자수익 강화를 주요 추진전략으로 수립하고 단기간에 판매실적을 상승시키는 등 금융투자업의 강력한 경쟁자로 자리매김하고 있는 상황입니다.

2008년 금융위기 이후 은행의 펀드 판매 실적이 감소세를 나타내고 있는 반면, 증권사의 경우 증가 추세를 보이고 있음에도 불구하고, 은행의 폭넓은 점포망과 고객기반을 활용한 상품판매 역량은 여전히 증권사에 위험 요인으로 작용하고 있습니다. 아울러, 국내 금융투자산업은 대외적으로 세계경제 및 중국과 인도를 비롯한 아시아 경제성장에 따른 아시아 금융시장의 확대와 대내적으로는 빠른 속도의 인구고령화로 인한 금융자산 증가 및 퇴직연금 확대, 국민연금과 같은 거대 기관들의 주식 편입비중 확대, 저금리에 따른 저축에서 투자로의 패러다임의 이동, 자본시장법 도입에 따른 국내 금융시장의 변화 등으로 향후 증권산업의 완전경쟁 체제가 가속화될 것입니다.

또한 선진금융기법과 막대한 자본력을 바탕으로 하는 외국계 투자은행 및 강력한 자본력과 판매채널을 보유한 국내은행과의 경쟁이 심화될 수 있으며 금융상품간 차별화가 뚜렷하지 않은 상황에서 판매채널 열위에 있는 증권사는 신규고객 확보와 금융상품 판매 등에 어려움이 가중될 수 있을 것으로 보입니다.

[주요 금융투자회사 영업수익]

(단위 : 백만원)

구분
미래에셋대우
NH투자증권
삼성증권
KB증권
한국투자증권

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

[영업수익]
11,277,318
100.0%
8,951,564
100.0%
4,803,496
100.0%
6,555,901
100.0%
7,838,849
100.0%

수수료수익
164,003
1.5%
222,226
2.5%
86,336
1.8%
73,028
1.1%
77,172
1.0%

증권평가 및 처분이익
1,424,353
12.6%
1,739,007
19.4%
874,324
18.2%
1,645,462
25.1%
1,961,404
25.0%

파생상품 관련 이익
5,939,659
52.7%
5,222,734
58.3%
1,823,277
38.0%
2,608,895
39.8%
3,540,460
45.2%

이자수익
1,007,070
8.9%
899,116
10.0%
859,691
17.9%
789,462
12.0%
838,558
10.7%

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템

[지분증권 위탁매매 수수료 시장 점유율 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2018년
2017년
2016년

금액

점유율

금액

점유율

금액

점유율

미래에셋대우
391,111
10.5%
337,090
10.1%
334,384
10.8%

KB증권
344,952
9.2%
279,685
8.4%
228,863
7.4%

NH투자증권
324,859
8.7%
274,929
8.3%
275,885
8.9%

삼성증권

301,820
8.1%
283,947
8.5%
251,241
8.1%

한국투자증권
214,390
5.7%
196,133
5.9%
184,968
6.0%

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템

2018년 12월말 기준으로 국내 증권사 중 주요 5개사(미래에셋대우,
KB증권,
NH투자증권, 삼성증권, 한국투자증권)의 지분증권 위탁매매수수료 시장점유율 평균은 8.4%로, 과점 양상을 보이는 은행산업을 포함한 다른 금융업권과 비교해 볼 때 시장경쟁 강도가 상대적으로 매우 높은 수준입니다. 증권사들의 출혈 경쟁으로 수수료 중심의 영업은 한계가 있는 상황이며, 업무영역 또한 Brokerage 중심에서 종합 자산관리 중심으로, 단순 Underwriting에서 종합 Advisory로 점차 변화될 것으로 예상됩니다. 향후 사업환경은 증권사들의 퇴출, 신규 진입, 합병, 금융지주회사 설립 확대 등 금융산업 구조조정의 가속화, 증권사들의 자기자본 확대 등을 통한 대형화 및 생존 전략에 따른 다양한 제휴 등이 불가피할 것으로 예상됩니다.

[주요 증권사 재무현황]

(단위 : 백만원)

증권사
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
당기순이익

미래에셋대우주식회사
66,683,867
58,448,619
8,235,248
4,101,961
434,085

NH투자증권
51,124,208
46,113,333
5,010,874
1,531,275
324,146

삼성증권(주)
35,633,221
31,025,250
4,607,971
458,478
320,733

KB증권주식회사
42,924,656
38,469,597
4,455,058
1,493,102
235,491

한국투자증권
44,351,334
40,000,835
4,350,498
175,739
503,510

메리츠종합금융증권 주식회사
23,686,256
20,294,755
3,391,502
717,489
348,950

신한금융투자 주식회사
27,251,639
23,887,541
3,364,098
1,546,998
245,703

하나금융투자주식회사
22,471,051
19,255,137
3,215,913
293,187
174,279

키움증권(주)
15,005,739
13,083,119
1,922,620
126,965
190,801

대신증권주식회사
14,018,208
12,220,471
1,797,737
434,867
119,047

유안타증권주식회사
11,311,129
10,150,960
1,160,168
1,062,544
102,907

신영증권주식회사
9,013,412
7,926,286
1,087,126
82,200
60,668

한화투자증권주식회사
6,859,020
5,913,701
945,319
886,213
72,748

교보증권(주)
7,139,227
6,259,840
879,387
180,000
76,305

현대차투자증권주식회사
5,860,113
5,026,346
833,767
146,686
51,468

유진투자증권주식회사
6,489,992
5,735,112
754,880
537,592
45,681

하이투자증권(주)
5,714,244
4,971,001
743,243
200,686
45,884

DB금융투자주식회사
5,614,131
4,979,441
634,690
212,232
47,282

IBK투자증권
4,541,339
3,907,566
633,772
477,000
56,966

씨티그룹글로벌마켓증권주식회사
938,264
385,945
552,319
50,000
43,754

출처 : 금융투자협회 통합전자공시 서비스, 2018년 12월말 K-IFRS 별도 기준
주) 국내증권사 및 국내소재 외국계 증권사 중 자본총계 상위 20개 증권사

따라서 금융상품간 차별화가 뚜렷하지 않은 상태에서 판매채널 열위로 인하여 증권사는 신규고객 확보와 금융상품 판매 등에 어려움이 가중될 수 있을 것으로 보여, 대형화 또는 업무영역의 특화/전문화된 차별적인 경영전략을 통하여 생존 및 성장의 기회를 모색하여야 합니다. 또한 증권업 내에서 대형화 혹은 업무영역의 특화/전문화의 포지셔닝에 성공하더라도 자산운용, 파생상품개발, 자기자본 투자 등 업무 수행과정에서 통합적 리스크 관리에 실패할 경우 재무건전성 악화 및 평판위험 확대로 어려움을 겪을 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[다. 초대형 투자은행 제도 도입에 따른 대형사와 중소형사간 영업격차 확대 위험]

2013년 8월 자본시장법 개정안이 시행되어 자기자본 3조원 이상의 상위 대형사는 종합금융투자사업자로 지정되며, Prime Brokerage 업무, 신용공여 업무 등 배타적 업무영역을 배정받았습니다. 2016년 8월 금융위원회는 '초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안'을 통해 중장기적으로 자기자본 10조원 이상의 투자은행 출현을 목표로 종합금융투자사업자의 지속적인 대형화를 유도하겠다는 방침을 발표하였으며 2017년 5월 "초대형 투자은행 육성방안" 발표와 함께 관련 자본시장법 및 금융투자업규정을 개정하였습니다. 이에 따라 자기자본 규모를 3단계로구분하여 신규업무 수행이 가능해짐에 따라
상위 대형사와 중소형사간의 수익 및 영업격차는 더욱 확대될 것으로 전망되는 바,
금융투자산업은 대형사 및 특정 업무에 특화된 중소형사 위주로 시장재편이 예상됩니다. 이로 인해
대형화를 통한 규모의 경제확보, 또는 특화된 업무영역의 전문화를 이루지 못할 경우 시장에서 경쟁력을 잃거나 사업영위가 어려울 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

정부는 증권사의 기업금융 기능과 글로벌 역량 강화를 위해 증권사 대형화 유도 정책을 지속하고 있으며, 2013년 자기자본 3조원 이상 증권사에 대해 프라임브로커 업무를 신규로 허용하였습니다. 이후 2016년 8월 금융당국은 초대형 IB 육성 방안을 추가로 발표하였습니다. 이에 따르면 자기자본 4조원 이상 증권사는 발행어음제도, 자기자본 8조원 이상 증권사는 종합투자계좌(IMA)가 허용되며, 건전성 규제 완화 등의인센티브가 제공될 예정입니다. 이러한 정부의 정책에 대응하여 국내 주요 대형 증권사들은 2016년 이후 합병, 증자 등을 통해 자기자본을 확대하였으며, 2017년 11월 자기자본 4조원 이상 5개사(NH투자증권, 미래에셋대우, KB증권, 삼성증권, 한국투자증권)에 대해 초대형 IB 지정이 완료되었습니다.

초대형 IB 업무의 핵심은 ① 수신기반(자기자본 200% 한도 발행어음) 보유, ② 기업여신 확대, ③ 규제 완화(NCR II 적용, 발행어음 레버리지규제 제외)로 이미 자기자본4조원 이상 증권사들의 수익구성과 영업행태에 변화가 나타나고 있습니다. 대상 대형사들의 수지 구조상 IB 비중이 확대되고 있으며, 이의 선행지표 성격인 기업여신(대출금, 매입대출채권, 사모사채 등) 규모가 증가하고 있습니다. 대형 증권사들의 적극적인 자본확충과 금융당국의 대형 증권사 중심 정책방향 기조를 고려할 때, 향후 증권업 수익구조 패러다임의 변화와 대형 증권사와 중소형 증권사의 양극화 현상은 보다 심화될 것으로 예상됩니다.

[초대형 IB 육성 방안에 따른 자본 규모별 주요 인센티브 요약]

자기자본

3조 이상 ~ 4조 미만

4조 이상 ~ 8조 미만

8조 이상

1. 기존 제도상 허용된 업무

프라임브로커 업무

○

○
○

기업신용공여

○
(일반 신용공여와 합산
자기자본 100% 한도)

○
(좌동)

○
(좌동)

2. 금번 대책에서 추가 허용ㆍ규제 완화된 업무

< 기업금융을 위한 새로운 자금조달 수단 허용 >

발행어음

-

○
(자기자본 200% 한도)

○
(좌동)

종합금융투자계좌

-

-

○

< 원활한 기업금융 제공을 위한 규제개편 >

레버리지 규제 적용제외

-

○
(발행어음 한정)

○

(발행어음, 종투계좌 한정)

새로운 건전성

규제체계 마련

○
○
○

신용공여 한도 증액

* 기업 대출을 별도로 
자기자본 100%까지 허용

○
○
○

< 신규업무 확대를 통한 종합 기업금융서비스 제공 >

다자간 비상장주식

매매ㆍ중개 업무

○
○
○

기업환전 등
일반 외국환 업무

-

○
○

부동산 담보신탁

-

-

○

< 글로벌 사업역량 확충 >

정책금융기관, 국부펀드 협력 강화

○
○
○

성장사다리 펀드
해외 M&A 지원

○
○
○

출처 : 금융위원회 '초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안' 보도자료(2016. 08. 02)

또한, 금융위원회는 2017년 5월 "초대형 투자은행 육성방안" 및 "공모펀드 시장 활성화"를 위한「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」및「금융투자업규정」개정을 통해 초대형 투자은행 육성 방안을 구체화 했습니다. 본 개정안의 주요 내용은 다음과 같습니다.

[초대형 투자은행 육성방안 시행을 위한 자본시장법 시행령 등 개정]

1. 종합금융투자사업자 신규 업무 부여 

1-1. 자본력이 충분한 종합금융투자사업자에게 새로운 자금조달방식을 허용하여 기업금융 활성화를 지원
- 자기자본 4조원 이상 회사에 단기금융업무(만기가 1년 이내인 어음의 발행, 할인, 매매, 중개, 인수, 보증 업무) 허용
- 자기자본 8조원 이상 회사에 종합투자계좌 업무(고객으로부터 예탁 받은 자금을 통합하여 기업금융자산 등에 운용하고 수익을 고객에게 지급하는 것을 목적으로 개설한 계좌) 허용 
1-2. 모든 종합금융투자사업자에 비상장주식에 대한 내부 주문 집행 허용 

2. 단기금융업무 및 종합투자계좌업무 관련 영업행위준칙

2-1. 단기금융/종합투자계좌 운용자산의 구분 관리
- 단기금융업무 운용자산은 별도의 자산부채현황표ㆍ손익계산서를 작성
- 종합투자계좌 운용자산은 자기신탁을 통해 구분관리

2-2. 단기금융/종합투자계좌 예탁금 운용 규제
- 기업금융 최소운용비율(단기금융 50%, 종합투자계좌 70%)을 적용
- 부동산 관련 자산*에 대한 운용규제 설정
* 부동산, 부동산 개발과 관련한 대출, 부동산 관련 증권 등
(부동산집합투자기구에서 부동산으로 인정되는 자산과 동일)

i) 단기금융업무 및 종합투자계좌 수탁금으로 투자한 부동산 관련 자산은 기업금융의무비율 산정시 제외
(부동산 관련자산을 기업금융관련 자산으로 불인정)
ii) 부동산 관련자산은 기업금융관련자산에 투자하고 남은 여유자금으로만 투자할 수 있도록 하되 그 
한도는 수탁금의 30%*로 제한
* 여전사의 PF대출 한도(30%) 및 현행 금융투자회사 리스크관리 모범규준상 부동산PF 대출한도(30%) 등
을 감안
iii) 고객의 환매에 효과적으로 대응할 수 있도록 단기금융업무 및 종합투자계좌 운용자산에 각각 유동성
 비율 규제*를 설정
* 1개월 및 3개월이내 만기가 도래하는 부채와 동일한 수준으로 동일 기간내에 현금화가 가능한 유동성 
자산을 보유할 것을 의무화(구체적인 계산방식은 금융투자업규정 시행세칙에서 정할 예정)

2-3. 기업금융 최소운용비율 산정을 위한 기업금융관련자산 정의
① 기업에 대한 대출 및 어음의 할인ㆍ매입
② 발행시장에서 직접 취득한 발행인이 기업인 증권
③ 유통시장에서 취득한 코넥스주식 및 A등급이하 회사채
④ 프로젝트파이낸싱을 위해 설립된 특수목적회사에 대한 출자지분 및 대출채권
⑤ 실물지원 관련 간접투자기구*에 대한 출자지분
* PEF, 기업금융특화 전문투자형사모펀드, 창투조합, 벤처조합 등

2-4. 실적배당상품인 종합투자계좌의 특성을 감안하여 편입 재산에 대한 평가 의무 및 고유재산과 거래시 행위 준칙을 도입

- 최소 분기 1회 공모펀드와 동일한 방법으로 시가평가 실시
- 종합투자계좌 재산과 고유재산을 거래하는 경우, 펀드간 자전거래에 준하는 기준*을 준수하도록 의무 
부과
* ① 예탁자 이익에 반하지 않을 것, ② 공정가액 거래, ③ 준법감시인 사전확인

2-5. 종합투자계좌 수탁금에 비례한 손실충당금 적립의무 손실발생시 우선충당을 위해 이익금 적립의무 
 부과
* 종합투자계좌 수탁액의 5%가 될 때까지 운용보수의 25%를 적립하고 손실발생시 특별유보금을 우선하여충당

3.종합금융투자사업자의 자기자본 요건 조정

종합금융투자사업자의 충실한 손실감내능력 확보를 위해 부채성 자본인 신종자본증권(조건부 자기자본)으로 조달한 자금은 자기자본(3조ㆍ4조ㆍ8조원) 산정시 제외
* 다만, 순자본비율(NCR) 산정시에는 기존과 동일하게 영업용순자본에 산입

4.종합투자사업자의 건전성 규제 정비

□ 종합금융투자사업자가 보다 적극적으로 모험자본 공급기능을 수행할 수 있도록 신용공여 등과 관련한 건전성 규제를 재정비

① 단기금융업무ㆍ종합투자계좌 운용자산은 레버리지비율[(총자산/자기자본)≤1,100%] 산정시 제외

② 대출자산의 위험수준에 따라 건전성 부담이 결정되는 새로운 NCR지표* 적용
* (현행) 만기1년 이상인 대출채권은 영업용순자본에서 대출채권전액을 차감
* (개선) 영업용순자본에서 차감하지 않고, 신용위험액[위험값 0%∼ 32%]에 반영

③ 종합금융투자사업자의 유동성 관리를 강화하기 위해 원화 유동성지표* 도입(자산전체, 단기금융업무 운용자산, IMA운용자산에 각각 적용)
* 1개월 및 3개월이내 만기가 도래하는 부채와 동일한 수준으로 동일 기간내에 현금화가 가능한 유동성 자산을 보유할 것을 의무화

④ 대출채권등에 대한 대손충당금 적립률*을 은행과 동일하게 조정
* 정상(0.5%→0.85%), 요주의(2%→7%), 고정(20%유지), 회수의문(75%→50%), 추정손실(100% 유지)

⑤ 종합금융투자사업자 경영실태평가항목에 종합투자계좌 수탁금을 감안한 자본적정성 계량항목*을 추가(구체적 계산방식은 금융투자업규정 시행세칙에 위임)
* 예) 종합투자계좌 수탁금의 일정비율을 NCR 분모인 필요유지자기자본에 합산 등

5.M&A로 인한 거래소지분 예외적 초과 보유 인정 근거 마련

□ 거래소 지분 초과보유한도의 예외사유로 거래소 주주인 회사가 거래소 주주인 다른 회사를 합병하는 경우를 추가하고, 이 경우 초과지분에 대한 의결권 행사를 제한

출처 : 금융위원회「초대형 투자은행 육성방안」및「공모펀드 시장 활성화」를 위한 자본시장법 시행령 및 금융투자업규정 개정 보도자료(2017.05.02)

종합금융투자사업자에 대한 인센티브 제공은 당사의 사업환경을 변화시킬 것으로 예상되며, 특히 대형사를 중심으로 각종 제도적 인센티브가 부여됨에 따라 중소형사의 영업 경쟁력에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 이번 개선안을 통해 규모의 경제 실현이 가능한 대형 증권사와 특정 업무영역에 특화된 중소형 증권사 위주로 시장재편이 예상되며 이로 인해 급변하는 시장환경에 적절히 대처하지 못할 경우 경쟁력을 잃거나 지속적인 수익성 유지가 어려울 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 금융환경의 변화를 참고하시어 투자 판단에 임하여 주시기 바랍니다.

[라. 자산구조 및 수익구조에 따른 위험]

국내 금융투자회사의 수익은 다양한 금융상품 및 금융서비스로부터 발생하며, 시장금리나 주가지수, 자산가격 등 경제변수의 변동에 따라, 기업의 자산가치 및 수익성이 급격하게 변동될 수 있습니다. 특히, 자산 중 가장 큰 부분을 차지하는 증권은 70 ~80%가 채권이며 향후 기준 금리 상승 시 보유 채권의 평가손실이 발생할 우려가 있습니다. 또한 금융투자업계는 수익구조 다각화를 위해 노력중이지만 여전히 주식위탁수수료의 규모가 당기순이익에 크게 영향을 미치는 수익구조를 가지고 있어 거래대금 감소로 인한 수수료수익의 감소는 금융투자업계의 수익성에 영향을 줄 수 있습니다.

국내 금융투자회사의 손익구조는 수수료손익, 유가증권평가 및 처분손익, 파생상품 거래손익 등으로 구성되어 있습니다. 수수료손익은 수탁수수료 등 고객에게 금융 서비스를 제공하고 그 대가로 받는 수수료로 비교적 안정적인 수익원인 동시에 순영업손익에서 차지하는 비중이 매우 높습니다. 또한, 유가증권평가 및 처분손익은 금융투자회사가 자기자금으로 보유하고 있는 지분증권, 채무증권 등의 자산의 가격이 변동함에 따라 발생하는 손익이며, 파생상품거래손익은 증권 등을 기초자산으로 한 파생상품의 거래에서 발생하는 손익입니다.

국내 금융투자회사는 전통적으로 유가증권 수탁중개수수료 수익에 상당부분 의존하고 있었던 상황에서 사업구조의 다변화를 꾀하며 금융 컨설팅을 제공하는 자산관리 사업의 추진, 해외 글로벌 투자은행을 벤치마킹하여 IB 및 Trading 분야에서 사업을 확대하는 등 투자은행으로 탈바꿈 하기 위하여 노력하고 있습니다.

하지만 국내 금융투자업계는 여전히 수탁수수료의 규모가 당기순이익에 크게 영향을미치는 수익구조를 가지고 있으며, 수탁수수료는 2018년 전체 수수료 수익에서 약 47%의 비중을 차지하고 있습니다. 주식수탁수수료의 규모가 당기순이익에 크게 영향을 미치는 수익구조를 가지고 있다는 것은 주식시장의 변동성에 따른 거래대금의 증감이 국내 금융투자회사의 이익변동성에 크게 작용하고 있음을 의미하는 것이며, 주식시장의 변동성에 따른 거래대금 규모가 감소할 경우, 주식수탁수수료수익의 감소로 인해 금융투자회사의 수익성은 악화될 수 있습니다.

전통적인 증권사의 수익 기반인 수탁수수료는 증권사간의 경쟁을 통하여 상당히 낮은 수준에 이르렀습니다. 실제 상당 수 증권사는 신규고객을 상대로 수년간의 증권 매매 수수료 면제 등을 시행 하는 등 나름의 자구책을 활용하여 고객유치에 힘쓰고 있습니다. 이에 따라 각 증권사들의 영업점 사업부문은 기존 브로커리지 중심에서 종합자산관리 중심으로 이동하고 있으나, 자산관리수수료의 비중은 약 2~3% 수준에서 큰 변화를 보이고 있지 않는 상황입니다. 최근 증권사들은 펀드, 신탁자산과 일임형자문계좌(Wrap Account) 등의 판매를 통하여 자산증대에 노력하고 있으나, 인터넷전문은행과 개인종합자산관리계좌(ISA)가 도입되는 등 금융권간 사업영역의 구분이 모호해지면서 고객과 자산확보 경쟁은 더욱 심화될 가능성이 존재합니다. 

[국내 증권사 항목별 주요 수수료 비중]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

수수료 수익
9,626,989
100.0%
8,319,132
100.0%
6,882,325
100.0%
7,436,025
100.0%
5,383,179
100.0%
3,985,870
100.0%

수탁수수료
4,512,731
46.9%
4,001,506
48.1%
3,395,479
49.3%
4,374,215
58.8%
3,135,459
58.2%
2,444,738
61.3%

인수주선수수료
839,590
8.7%
792,962
9.5%
620,821
9.0%
511,946
6.9%
380,746
7.1%
301,649
7.6%

집합투자증권취급수수료
519,867
5.4%
472,471
5.7%
397,141
5.8%
367,857
4.9%
342,610
6.4%
257,943
6.5%

자산관리수수료
210,106
2.2%
189,058
2.3%
193,919
2.8%
197,621
2.7%
141,449
2.6%
120,879
3.0%

자문수수료
(매수 및 합병수수료)
710,146
7.4%
646,011
7.8%
585,970
8.5%
653,709
8.8%
425,521
7.9%
245,047
6.1%

파생결합증권 판매수수료
1,010
0.0%
151
0.0%
1,319
0.0%
10,888
0.1%
9,585
0.2%
7,253
0.2%

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템
주) 국내증권사 및 국내소재 외국계 증권사 법인 합계 기준

국내 금융투자회사의 자산은 대부분 현금 및 예치금과 증권으로 구성되어 있습니다. 금융투자회사의 자산 중 가장 큰 부분을 차지하는 증권은 70~80%가 채권이며, 이를제외한 나머지는 기타 증권 및 주식으로 구성되어 있습니다. 증권사의 총자산은 2018년 439조로 2014년 319조 대비 37.6% 증가하며 증가세를 보이고 있는데, 이 중 유가증권의 증가가 총 자산의 증가세를 견인하고 있습니다. 이는 증권사의 RP매도와 ELS 판매가 크게 증가함에 따라, 자금조달의 증가로 이와 연계한 국공채 등의 유가증권이 증가하였기 때문입니다.

RP 매도는 증권사가 보유한 유가증권을 유동화하여 증권사가 자금을 조달하는 성격도 있으나, 실질적으로는 대고객 금융상품의 일종으로 조달된 자금의 일정 비율 만큼에 대해 국공채 등 유가증권을 담보로 제공하는 것이 특징입니다. 한편, ELS 등 장외파생상품 판매의 경우 고객에 대한 상환의무가 증권사에 있는 만큼 증권사는 백투백헤지 또는 국공채, 주식 및 파생상품을 통한 자체헤지를 하고 있습니다. 금융위기 당시 리만브라더스 파산으로 백투백헤지에 대한 위험성이 부각되며 최근에는 증권사의자체헤지 비중이 높아지고 있는데, 이로 인해 증권사의 채권 비중이 증가하고 있습니다. RP 매도에 따른 담보제공 물건과 ELS 등 파생결합상품에 대한 헤지 과정에서 상대적으로 위험이 작은 국공채 및 우량 회사채 등 채권에 대한 증권사의 수요가 높아지고 있으며, 이로 인해 증권사 보유 유가증권 중 채권의 비중이 증가하고 있습니다.

[국내 증권사 요약재무상태표]

(단위: 백만원)

구분
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

[현금 및 예치금]
76,441,289
17.4%
62,762,612
16.1%
66,522,387
16.1%
61,012,942
17.7%
55,523,893
17.4%

[증권]
273,549,380
62.3%
244,943,346
62.8%
274,662,551
66.7%
224,722,489
65.2%
207,809,137
65.1%

[파생상품자산]
8,238,212
1.9%
8,353,019
2.1%
10,582,279
2.6%
7,765,416
2.3%
7,165,819
2.2%

[대출채권]
46,885,180
10.7%
40,856,146
10.5%
33,095,119
8.0%
26,409,246
7.7%
23,585,857
7.4%

[유형자산]
2,003,189
0.5%
1,946,750
0.5%
2,366,411
0.6%
2,189,408
0.6%
2,212,532
0.7%

[CMA운용자산(종금계정)]
4,995
0.0%
4,994
0.0%
28,010
0.0%
54,820
0.0%
57,903
0.0%

[리스자산(종금계정)]
35,881
0.0%
118,043
0.0%
260,006
0.1%
471,535
0.1%
605,863
0.2%

[기타자산]
31,855,596
7.3%
31,068,922
8.0%
24,391,726
5.9%
21,846,339
6.3%
22,405,875
7.0%

자산총계
439,013,724
100.0%
390,053,833
100.0%
411,908,482
100.0%
344,472,203
100.0%
319,366,883
100.0%

출처 : 금융감독원 홈페이지 금융통계정보시스템
주) 국내증권사 및 국내소재 외국계 증권사 법인 합계 기준

기타 증권 및 주식은 증시의 상승과 하락에 따라 평가 손익이 발생하게 되며 채권의 경우는 이자율의 변동에 따라 평가 손익이 발생합니다. 최근 몇 년간 증권업종 내 환매조건부채권매도를 통한 자금조달이 증가하였으며, 이에 대한 담보 성격의 채권(국공채 위주) 규모가 증가하면서 국내증권사의 보유 채권규모는 큰 폭으로 확대 되었습니다. 증권사의 자산 중 채권 비중이 커지면서 금리변동에 따른 채권가치 변동이 증권사 수익성에 중요한 영향을 미치고 있으며 이자율 하락시 보유채권의 가격 상승으로 평가이익이 발생하게 되지만 이자율 상승 시 보유채권의 가격 하락으로 평가손실이 발생하게 됩니다.

금리상승을 대비해 채권의 듀레이션을 적절히 조절함으로써 평가손실을 최소화 하는전략을 구사하거나, 채권운용 과정에서 이자수익 증가분을 감안하면 채권운용에서의실질적인 손실규모를 축소하는 등의 금리상승 리스크에 대한 대응력이 중요한 요소입니다. 그러나 금리인상이 예상외로 빠르게 진행되거나 금리상승폭이 시장의 기대치를 넘어서게 되는 경우 채권 보유분에 대해 평가손실이 반영됨으로써 수익성을 악화시킬 가능성이 상존하고 있습니다.

과거 증권사들은 2013년 6월(양적완화 출구전략 공식화)과 2016년 11월(트럼프 미국 대통령 당선)에 발생한 시중 금리 상승으로 대규모 채권평가손실을 인식한 바 있습니다. 이로 인해 증권운용이익이 크게 감소하였으며 이는 국내 증권사의 수익성에 하락 압력으로 작용한 바 있습니다.

2017년에는 글로벌 경기 호조를 바탕으로 미국이 3차례, 한국이 1차례 기준금리를 인상하면서 시중금리가 상승세를 나타냈습니다. 미국과의 금리역전 등 금융불균형을 우려한 한국은행은 2018년 11월 금통위에서 기준금리 1차례 인상(1.50%→1.75%)을 하였습니다. 반면, 2018년 미국 FOMC는 4차례 기준금리 인상
을 단행하여 2.25%~2.50%의 기준금리를 유지하였으나,
2019년 기준금리 전망 점도표와 중립금리 전망 점도표를 모두 하향조정 하며 기존 연 3회 금리 인상에서 연 2회로 축소할 수도 있음을 시사했습니다.
따라서 2019년에는 한국은행이 기준금리를 동결할 가능성이 높고 미국 연준 또한 금리 인상 사이클 마무리 국면에 진입함에 따라 국채 금리는 하향세를 나타낼 것으로 전망됩니다.

미국의 비교적 빠른 금리 상승세에도 불구하고 국내 기준금리 인상 가능성이 제한적인 가운데 한국이 신흥국 중 우수한 경기안정성과 낮은 신용위험을 보유한 것으로 평가되면서 채권시장에 대한 외국인 투자가 지속되었습니다. 이로 인해 한국과 미국의 기준금리 역전에도 불구하고 국내 시중금리는 비교적 안정적인 모습을 나타내고 있습니다. 다만, 2016년 이후 호조세를 보인 수출 경기가 최근 무역 분쟁 심화등의 영향으로 전년 대비 부진한 모습을 보이는 등 경기안정성이 약화될 가능성이 있으며,미국의 기준금리 인상 시 금리 역전현상 심화 영향으로 시중금리 상승이 재개될 수 있습니다.

[국고채 3년 및 5년물 금리 추이]

국고채 3년 및 5년물 금리 추이.jpg
국고채 3년 및 5년물 금리 추이

출처 : 금융투자협회 채권정보센터, 최종호가수익률 기준

시중금리의 상승할 경우 채권보유 비중이 높은 증권사들의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있어 향후 자기자본 대비 채권보유비중, 듀레이션 전략, 유동성 대응능력 등을 중심으로 금리위험을 모니터링할 필요가 있습니다. 이러한 금리 변동 리스크에 적절히 대응하지 못할 경우 보유한 채권의 평가손실로 이어질 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[마. NCR 개선방안과 레버리지 비율규제에 따른 위험]

금융위원회의 NCR개선방안와 레버리지비율규제에 따라, 향후 대형 금융투자회사의 투자여력이 상대적으로 확대돼 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한 활발한 영업이 가능해지는 반면,
중소형 금융투자업자들은 자금여력을 필요로 하는 기업금융 및 파생상품 운용 등에서 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓이거나, 비주력 및 사업성이 낮은 사업의 인가단위 반납이 필요할 수도 있는 등 영업활동에 상당한 제약이 될 수 있습니다.

영업용순자본비율(NCR)은 금융투자업자가 재무적 곤경에 처한 상황에서도 금융시스템 전반에 큰 영향을 주지 아니하고, 자체 청산이 가능할 정도의 충분한 유동자산을 보유할 것을 요구하는 국제증권관리위원회기구의 원칙에 따라 증권사 보유자산의잠재적 손실에 대한 대응능력을 수치화한 것입니다.

금융투자업의 경우, 1997년 4월에 도입된 영업용순자본비율이 감독당국의 적기시정조치, 거래소 회원자격, 국고채 전문 딜러 평가 등이 기준으로 다양하게 활용되면서 금융투자업 업무 전반을 광범위하게 규율하는 자기자본규제기준으로 사용되어 왔습니다. 그러나 현행 NCR은 개별회사 기준으로 산출되며, 자회사의 위험수준에 관계없이 자회사 출자금을 영업용순자본에서 전액 차감함으로써 자회사의 위험에 대한 적절한 리스크 평가가 이루어지지 않았습니다.

이에 따라 금융위원회는 2013년 12월에 발표한 '자본시장의 역동성 제고를 위한 방안'의 세부계획의 일환으로 '증권회사 영업용순자본비율(NCR) 제도 개선방안(이하 'NCR 개선방안')'을 발표했습니다. 이는 NCR 제도가 1997년에 도입된 이후 변화된 증권사의 영업모델과 시장 환경을 충분히 반영하지 못함에 따라 재무건전성 지표로 활용되기 어렵다는 업계의 수정요청에 따른 것으로 금번 NCR 개선 방안은 2013년 12월말 기준 자기자본 1조원 이상 9개사를 대상으로 2015년 시범실시를 거쳐 2016년 도입되었습니다.

[NCR 개선방안 주요 내용]

개선방안
주요내용

NCR 산출방식 변경
필요 유지자본 대비 (영업용순자본-총위험액) 비율로 변경

연결 NCR 기준도입
종속회사를 보유하고 있는 모든 증권사에 연결 NCR 적용

영업용 순자본 인정범위
및 위험값 조정
1. 신용공여 등 1년이내 대출, M&A/IPO 관련 대출은 신용위험으로 반영
2. 잔존만기 1년 초과 예금 및 예치금은 영업용 순자본으로 인정
3. 장내 자기매매 관련 미수금도 위탁 매매와 동일하게 위험값 '0' 적용

출처 : 금융위원회 보도자료 2014.04.08

새로운 NCR 산출방식은 영업용순자본 여유액 증가나 필요유지자본을 감소시켜 자본의 배분 효율성을 높여야 되는 구조로 영업규모와 자기자본 규모의 중요성이 높아졌으며, 영업용순자본여유액 규모가 적은 중소형사의 경우 비주력 영업에 대한 자본유지 부담을 높혀 라이센스를 반납하게 하고 궁극적으로 업무 전문화를 유도하는 것이 취지입니다.

2014년 10월 개정된 증권사 NCR(영업용순자본비율) 제도에 따르면, 증권사의 자기자본 규모가 클수록 NCR이 높게 나타나 대형증권사를 중심으로 투자여력이 확대될 전망이나, 자본시장 침체에 따른 투자처 부재로 투자여력 확대효과가 자본 활용도 제고로 이어지기까지 시일이 소요될 것으로 예상되며, 중소형사의 경우 비주력 및 사업성이 낮은 사업의 인가단위 반납이 필요할 수도 있을 것으로 보입니다.

NCR개선방안에 따라 산출체계는 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100' 에서 '(영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위별 법정 필요자기자본의 70%'로 변경되었습니 다. 새로운 산출체계에 따르면 대형 금융투자회사들은 투자여력이 확대되어 활발한 영업이 가능해지는 반면, 중소형 금융투자회사들은 영업에 제약이 발생할 가능성이 있습니다. 그 이유는 분모인 법정 필요자기자본이 라이센스 취득 여하에 따라 최대값으로 고정되는 한편, 분자인 순자본은 금융투자회사의 자기자본 규모에 따라 상대적으로 큰 차이를 보이기 때문입니다.

[금융투자업 라이센스 법정 필요자본]

(단위 : 억원)

항목
구분
법정 필요자본
필요자본 70%

투자매매
증권
500
350

투자매매
채무증권
200
140

투자매매
국채, 지방채 및 특수채
75
53

투자매매
지분증권
250
175

투자매매
집합투자증권
50
35

투자매매
장내파생상품
100
70

투자매매
장외 파생상품
900
630

투자중개
증권
30
21

투자중개
채무증권
10
7

투자중개
지분증권
10
7

투자중개
집합투자증권
10
7

투자중개
장내파생상품
20
14

투자중개
장외파생상품
100
70

신탁
신탁재산
250
175

출처: 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 - 인가업무 단위 및 최저자기자본

한편 NCR제도 개편방안과 함께 금융위원회는 적기시정조치 기준으로 2016년부터 레버리지비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 증권사에 대한 관리를 강화하고 있습니다. 2년 연속 당기손익이 적자이고 레버리지비율이 900% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,100% 이상인 회사는 경영개선권고를, 2년 연속 당기순이익 적자이고 레버리지비율이 1,100% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,300% 이상인 회사는 경영개선요구를 받게 됩니다. 

최근 저금리 기조속에 금융투자회사가 발행하는 ELS와 RP에 투자자가 많이 몰린것에 기인하여,
2018년 12월말 기준 금융투자업의 레버리지 비율은 776.12%로 레버리지비율이 꾸준히 증가하는 추세 입니다. 레버리지비율이 증가하는 추세속에 금융투자회사는 향후 레버리지비율의 증가를 관리하기 위해 부채성 상품의 발행과 판매를 조절 할 수 있어 영업력과 수익성에 영향이 발생할 가능성이 있으며, 자기자본 규모가 상대적으로 작은 중소형 금융투자업자의 경우 이러한 압력이 더욱 가중 될 가능성이 있습니다.

[금융투자업의 레버리지비율 추이]

(단위 : 백만원)

항목
2018년 말
2017년 말
2016년 말
2015년 말
2014년 말

총자산
439,013,724
390,053,833
411,908,482
344,472,203
319,366,883

자기자본
56,564,917
52,258,403
54,319,261
46,024,838
43,163,613

레버리지비율
776.12%
746.39%
758.31%
748.45%
739.90%

출처 : 금감원 금융통계시스템
주1) 레버리지비율 : 총자산/ 자기자본*100
주2) 국내증권사 및 국내 소재 해외증권사 계 기준

위와 같이 NCR개선방안과 레버리지비율 규제에 따라 향후 대형 금융투자회사는 상대적으로 투자여력이 확대돼 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한 활발한 영업을 가능하게 하는 기반이 마련됩니다. 다만, NCR 산출방식 변경에 따라 투자 여력은 확대되나 투자처를 확보하지 못할 경우 수익확대는 제한적일 수 밖에 없을 것으로 보입니다. 특히 현재 대형사를 포함한 증권사 대부분이 업계 불황 타개 방안으로 비용절감 및 인력감축을 단행하면서 기업여신, 프라임브로커리지 등과 관련된 인력 증가와 시스템 구축이 용이하지 않아 단기적으로 늘어난 투자여력이 실제로 활용되지 못할 가능성이 있을 것으로 파악됩니다. 또한 중소형 금융투자업자들은 영업활동에 제약이 따를 가능성이 있을 뿐만 아니라 자금여력을 필요로 하는 파생상품 운용, M&A중개 등에서도 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓일 가능성이 있습니다. 비주력 및 사업성이 낮은 업무의 라이센스를 반납하게 되어 외형이 더욱 줄어들게 될 것으로 파악되며, 이에 따른 반작용으로 외형확대 경쟁이 발생할 수 있을 것으로 예상됩니다.

NCR 제도 변경에 따라 NCR 수준 혹은 영업용순자본여유액 규모의 변화가 예상되며더 나아가, 증권사의 투자형태, 리스크 프로파일, 수익구조, 자금조달구조에도 영향을 미칠 것으로 판단되므로, 투자자께서는 개정된 NCR 제도 개선이 금융투자사업에미치는 영향에 유의하시기 바랍니다.

※ 참고 - [증권사 NCR 규제체계 개편 안내]
1. 개요
금융위원회는 2014년 10월 29일 제19차 정례회의에서「증권사 NCR제도 개편방안」,「금융규제 개혁방안」등 그 동안 발표한 대책들의 후속조치를 위한「금융투자업규정」및「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」개정안을 의결함

2. 주요 개정사항
[증권사 NCR 규제체계 개편]
① 기존 영업용순자본비율 제도를 개편한 순자본비율 제도를 도입하고, 2016년부터 투자매매중개업자에게 의무 적용함(조기적용을 원하는 경우 2015년부터 신 체계 적용 가능)

구분
기존 NCR
개편 NCR

산출방식
영업용순자본 / 총위험액
(영업용순자본-총위험액)
/ 업무 단위별 필요 유지 자기자본

회사별 변화
대형사 평균 : 476%
대형사 평균 : 1,140%

중형사 평균 : 459%
중형사 평균 : 318%

소형사 평균 : 614%
소형사 평균 : 181%

적기 시정조치
권고 : 150%
권고 : 100%

요구 : 120%
요구 : 50%

명령 : 100%
명령 : 0%

② 아울러 변경된 산식에 맞추어 적기시정조치 요건을 개편

[적기시정조치 부과 ]

(단위 : %)

구 분
적기시정조치 수준

경영개선권고

경영개선요구

경영개선명령

산출체계

현행

150

120

100

개정

100

50

0

③ NCR제도가 증권사 M&A 등 해외진출 등에 장애가 되지 않도록 2016년부터 연결회계기준 NCR 제도 시행

- 기존 NCR제도에 의할 경우 증권사의 자기자본 투자시 NCR 비율이 큰 폭으로 하락(영업용순자본 차감)하여 적극적인 투자에 장애요인으로 작용
- 연결 NCR 시행 이전에도 증권사간 M&A에 따른 출자지분에 대해서는 영업용순자본 차감항목에서 제외하여 증권사간 M&A 지원

④ 영업용순자본 산정시 차감항목을 합리적으로 조정

- 종합금융투자사업자의 신용공여 중 1년 이내 대출, M&A 관련 대출 등은 영업용순자본 차감항목에서 제외 
- 일반 증권사의 경우 금감원에 신용공여 관련 내부통제기준을 승인 받은 경우 M&A 관련 대출 등을 차감항목에서 제외 
- 잔존만기 1년 초과 예금ㆍ예치금도 영업용순자본으로 인정

출처 : 금융위원회 보도자료(2014.10.29)

[바. 고객정보 유출에 따른 위험]

당사는 금융회사인 관계로 불가피하게 다량의 고객정보를 보유하고 있습니다.
고객정보유출사고 발생 시 사고 수습에 필요한 관리 비용 및 피해 고객에 대한 손해배상 등의 재무적 위험과 금융투자회사 및 경영진 등에 대한 대규모 제재 관련 위험, 그 밖의 평판 저하에 따른 영업력 저하 등 회사에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

금융회사는 고객의 정보를 보유하고 있어 개인정보유출 등 정보보안 사고가 발생할 가능성이 존재합니다. 2011년 4월부터 현대캐피탈, 삼성카드 등 여신금융업체의 개인정보 유출사고가 증가하는 추세이고 2013년에는 SC은행, 한국씨티은행, 2014년에는 국민카드, 롯데카드, NH농협카드 등에서 개인정보 유출사고가 발생하여 고객정보 유출방지 등 정보보안이 무엇보다도 중요한 시점입니다.

2014년 1월 22일 금융위원회가 관계기관 합동으로 발표한 「금융회사 고객정보 유출 방지 대책」에서, 사고 책임이 있는 3개 카드사에 대해서는 일정제재를 2014년 2월 중 추진하겠다고 발표하였으며, 이에 따라 2014년 2월 17일부터 해당 카드사에 대하여 법상 최고한도인 석 달간의 영업정지 조치를 내렸습니다. 또한 정부는 2014년 03월 10일 반복적인 정보유출, 해킹사고를 차단하고자 『경제혁신 3개년 계획』의 핵심과제중 하나로 「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」을 관계부처 합동으로 마련하여 추진중에 있습니다. 금융위원회와 금융감독원은 2014년 12월 29일 유관 금융협회 등과 함께 2014년 3월 10일 발표한 금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책의 후속조치 이행계획 점검을 위한 6차 회의를 개최하였으며, 「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」의 기본방향은 다음과 같습니다.

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4) 해킹등 외부 공격에 대응하기 위한 절차 수립 및 시스템 운영
- 내부적으로 Anti-DDos, IPS, 웹방화벽 운영
- 금융 ISAC의 실시간 통합보안관제 서비스
- 보안전문 컨설팅 업체를 통해 취약점 분석, 평가를 연 2회 이상 정기적으로 수행
5) 내부 임직원의 정보보호 수준 강화를 위한 절차 수립 및 운영
- 개인정보취급자 등의 관리, 감독을 위한 직무별 시스템 접근권한 부여, 정보보호서 약서 징구, 정보보호 교육 실시

하지만, 이와 같은 관리 노력에도 불구하고 투자자께서는 고객정보 유출사고 발생시 미치는 영향에 유의하시기 바랍니다.

[사. 금융정책 및 제도 변경에 따른 위험]

증권사는 금융투자업의 특성상 영위사업에 대해 다양한 법적, 제도적 규제를 받으며 이러한 법ㆍ제도의 변화에 따른 수익 변동성을 내재하고 있습니다. 자본이득세 도입 논의 및 2016년 1월부터 시행 중인 파생상품 양도차익에 대한 과세 도입은 금융투자회사의 영업수익을 감소시킬 가능성이 있으며, 2015년 3월부터 금지된 증권사의 콜차입은 규제 대상 증권회사의 조달 비용 증가를 초래하는 등
법적, 제도적 변화에 따라 수익에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 한편, 기획재정부는 2019년 4월 2일 증권거래세율을 인하하는 내용을 담은 증권거래세법 시행령 일부개정안을 입법예고했습니다. 현재 정치권에서 증권거래세의 폐지가 논의가 진행되고 있으나, 증권거래세의 폐지까지는 상당한 시일이 소요될 수 있으며, 정치적ㆍ사회적 이슈로 증권거래세 폐지 논의가 중단될 경우 증권업종에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

금융투자업은 영위사업에 대한 법적, 제도적 규제에 따라 영업환경의 변화와 수익성의 변동에 노출되어 있습니다. 정치권에서 세수 확대 및조세의 형평성을 확보하고, 외국인의 무분별한 유입과 이탈을 방지하기 위하여 자본시장을 안정시키는 취지로써 자본이득에 과세하는 방안과 파생상품 거래세 도입을 놓고 논란이 된 바 있습니다. 주식, 채권 등 금융자산으로 실현된 이익에 대하여 세금을 부여하는 내용의 자본이득세는 최근까지 논의 중이며, 파생상품 양도차익에 대한 과세는 2017년에 처음으로 2016년분의 차익에 대한 과세 부과가 실행되고 있습니 다. 이러한 세제개편은 파생상품시장을 위축시킬 뿐만 아니라 현물시장까지 위축시킬 수 있으며, 거래수수료를 주 수익원으로 하는 국내 금융투자회사의 영업수익 감소를 초래할 수도 있습니다.

한편, 2013년 11월 발표된 금융회사간 단기자금시장 개편방안 및 2013년 12월에 발표된 증권사 콜차입한도 축소계획에 따라 증권사의 콜차입 한도가 2014년 4월 부터 매분기별로(자기자본의 15%→10%→5%) 축소되었으며, 2015년 3월 3일부터 전면 금지 되었습니다. 

[금융회사간 단기자금시장 개편방안의 주요 내용]

구분
개편방안

제2금융권의 콜시장 참여배제
① 2015년부터 원칙적으로 참가대상을 은행권으로 제한함에 따라 증권사, 보험사, 신용카드사, 캐피탈사 등 제2금융권의 콜시장 참여가 배제
② 예외적으로 증권사 중 국고채전문딜러(PD) 및 한국은행 공개시장조작대상 증권사(OMO)는 참여를 허용하되, 콜차입 한도규제를 지속부과 주1)

코리보 활성화
① 코리보 개선방안 추진(은행연합회 주관)등을 통해 IRS등에서 널리 활용되는 CD금리의 대안지표금리로서 코리보의 활성화 유도
② 금리제시 방식의 투명성 제고 등 코리보 신뢰성 제고
③ 코리보에 대한 관리, 감독 시스템 대폭 강화
④ 금리제시기관 지정의 법적 근거 마련 검토

단기자금시장 관련 규율체계 정비
① 금융회사들의 단기자금시장 참여 등에 대한 규정을 명확히 하고, 각 시장별로 산재한 정보취합, 공시, 감독 관련 규율을 체계적으로 정비

출처: 금융위원회 보도자료 (2013년 11월 20일)
주1) 삼성증권, 신한금융투자, 우리투자증권, 한국투자증권, 대신증권, 교보증권, 현대증권, KDB대우증권, 동부증권, 유안타증권 등 국고채전문딜러 10개사와 KB투자증권, HMC투자증권, 미래에셋증권, 신영증권, 메리츠종금증권, 하이투자증권 6개사 등 16개사가 콜시장 참여 가능

국내 금융회사간 단기자금시장은 콜시장, 환매조건부매매(RP)시장, 전자단기사채, 기업어음(CP)시장 등으로 구분됩니다.

그동안 정부는 단기자금시장에서 콜시장 편중을 해소하고 지표금리 신뢰성을 제고하기 위하여 다양한 방안을 마련하여 추진해 왔습니다. 우선, 콜시장 편중현상을 해소하고 시스템리스크를 축소하기 위해 증권사 콜차입을 규제(2011년 6월)하였고, 전자단기사채법을 제정하여 시행(2013년)하였습니다. 또한 다양한 지표금리를 육성하고 지표금리의 신뢰성을 회복하기 위해 코픽스 및 단기코픽스를 도입(2010년 1월 및 2012년 12월)하였고, 은행에 일정규모 이상의 CD를 발행하도록 지도(2012년 8월)하였습니다. 그 결과, 금융회사간 단기자금거래 중 콜시장 편중현상이 완화되었고 대출시장에서 다양한 단기지표금리가 활용되는 성과가 있었습니다. 2015년 3월부터는 콜 시장에서 제2금융권 참여를 원칙적으로 배제하고 콜시장을 은행 중심 시장으로 개편하게 됩니다. 그러나 국고채전문딜러(PD) 내지 한국은행 공개시장조작대상(OMO) 자격이 있는 증권회사는 15% 이하의 범위 내에서 콜차입이 가능하게 됩니다.

위와 같은 증권사 콜차입 규제로 인해 규제 대상 증권사들은 간편하고 신속하게 사용이 가능한 콜머니를 통한 영업자금 조달이 어려워짐에 따라 영업 및 자금조달 측면에서 변화가 발생하였으며 2015년 3월부터 콜시장에서 원칙적으로 배제됨에 따라 지금까지 콜머니를 통해 조달하던 자금을 전자단기사채, CP, RP매도 등 다른 자금조달수단으로 대체해야 하는 부담이 발생하였습니다. 한편, 콜차입의 대안으로 2013년1월 처음 도입된 전자단기사채는 조달비용이 콜차입에 비하여 높고 이사회 결의를 통한 발행 한도 설정, 등급 확보, 기업정보 일부 공개 등 절차 상의 효율성이 떨어질 수 있으나, 증권사 입장에서는 초단기물 발행으로 자금상황에 맞춰 유동적으로 자금 조달을 한다는 장점이 있고 단기물에 대한 시장수요가 높아 유통도 활발하여 새로운 자금조달 수단으로 자리잡아 가고 있습니다.

한편, 기획재정부는 2019년 4월 2일 증권거래세율을 인하하는 내용을 담은 증권거래세법 시행령 일부개정안을 입법예고했습니다. 개정안은 투자자의 세부담을 경감하고 모험자본의 투자를 확대하는 등 자본시장의 활성화를 위해 증권거래세율을 탄력적으로 인하한다고 배경을 설명하고 있습니다. 이를 위해 증권거래세율을 유가증권시장에서 양도되는 주권의 경우 현행 0.15%에서 0.1%로 인하하고, 코스닥시장에서 양도되는 주권 및 금융투자협회를 통해 양도되는 주권은 현행 0.3%에서 0.25%로 내리기로 했습니다. 또한 코넥스시장에서 양도되는 주권의 경우 현행 0.3%에서 0.1%로 인하됩니다. 

현재 정치권에서 증권거래세의 폐지가 논의가 진행되고 있습니다. 증권거래세가 폐지된다면 주식시장의 거래량 증가와 유동성 유입 등 긍정적인 효과가 나타날 것으로 예상됩니다. 차익거래와 알고리즘 트레이딩 등 새로운 전략들이 등장하며 자본시장이 활성화될 것입니다. 그 결과 다양한 상품들이 등장하며 금융시장의 다양성은 크게 강화될 것으로 전망됩니다. ETF 시장 역시 차익거래 활성화의 영향으로 한 단계 더 성장할 것으로 판단됩니다. 증권거래세 폐지를 통한 투자 환경의 변화는 주식시장의 건전성과 효율성의 강화를 가져올 것입니다. 다만, 증권거래세의 폐지까지는 상당한 시일이 소요될 수 있으며, 정치적ㆍ사회적 이슈로 증권거래세 폐지 논의가 중단될 경우 증권업종에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

상기한 바와 같이 금융투자업은 법적, 제도적 규제의 변화에 따라 영업환경과 수익성에 부정적인 영향을 받을 수도 있음을 참고하시어 투자에 임하여 주시기바랍니다.

2. 회사위험

[가. 최대주주 변동 관련 위험]

당사의 최대주주인 지엔에이사모투자전문회사(2018년 말 기준 지분율 84.58%)의 업무집행사원(GP)인 지앤에이 프라이빗에쿼티 유한회사는 과거 두 차례 경영권지분 매각을 시도하였습니다. 2017년 4월 아프로서비스그룹대부(주)를 우선협상대상자로 선정하고 세부협의를 진행하였으나 최종적으로 매매계약을 체결하지 못하였고, 증권신고서 제출일 현재 당사의 경영권지분 매각과 관련하여 추진되고 있는 사항은 없으며 향후 지분매각과 관련하여 정해진 사항도 없습니다. 하지만
당사의 최대주주가 경영참여형 사모투자전문회사임에 따라 향후 경영권지분 매각 가능성을 배제할 수 없으며 이에 따라 최대주주의 변경과 관련한 불확실성이 존재하니 투자자께서는 투자에 앞서 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 지앤에이사모투자전문회사는 2008년 6월 19일에 설립되었으며,증권신고서 제출일 현재 최대주주의 업무집행사원(GP)은 지앤에이프라이빗에쿼티 유한회사이고 유한책임사원(LP)은 (주)LS네트웍스로 구성되었습니다. 주요 사업 내용은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 회사 정관에서 정한 방법에 따라 회사의 재산을 국내외의 상장 또는 비상장주식 또는 투자대상기업의 지분 및 기타 지분관련 증권등에 투자하여 경영권 참여, 사업구조 또는 지배구조의 개선 등의 방법으로 투자한 기업의 가치를 높여 그 수익을 회사의 사원에게 배분하는 사업 및 기타 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 사모투자전문회사가 영위할 수 있는 업무로 규정하고 있습니다.

지앤에이사모투자전문회사는 2009년10월 7일 주금납입이 완료된 당사의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자에 참여 후 2회의 주식배당을 받아 본 증권신고서 제출일 현재 소유주식수는 34,239,190주이며, 이는 발행주식총수의 84.6%에 해당 합니다. 당사의 최대주주인 지앤에이사모투자전문회사는 2008년 9월 26일 금융위의 최대주주 변경승인을 득하였습니다.

[최대주주 및 최대주주의 지분율 변동내역]

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2012.06.22
지앤에이
사모투자전문회사
34,239,190
84.58
주식배당

2011.06.24
지앤에이
사모투자전문회사
32,608,753
84.50
주식배당

2009.10.08
지앤에이
사모투자전문회사
31,055,956
84.47
유상증자 참여

2008.12.02
지앤에이
사모투자전문회사
29,246,002
87.51
유상증자 참여

2008.09.26
지앤에이
사모투자전문회사
9,914,000
72.59
주식양수

2008.03.05
SBI E*TRADE Securities
9,911,156
73.16
-

출처 : 당사 사업보고서

최대주주인 지엔에이사모투자전문회사의 업무집행사원(GP)인 지앤에이 프라이빗에쿼티 유한회사는 2012년 10월 이후 보유 지분의 매각을 추진하였으나, 증권시장 침체 및 M&A 매물증가에 따른 최종 인수 의향자 부재로 지분매각을 진행하고 있지 않은 상황입니다. 지앤에이 프라이빗에쿼티 유한회사가 당사의 경영권 지분 매각 추진과 관련한 세부진행 경과는 아래와 같습니다. 

[경영권 지분 매각 추진 내역]

일 시

내 용

2008.07

지앤에이 사모투자전문회사 지분인수 (SBI Securities Co., Ltd와 주식 및 경영권 양수도 본계약 체결)

2012.10

최대주주 지분 매각 추진설 조회공시 답변

- 보유지분 전량 매각을 위한 주관사를 선정, 매각 추진 중

2012.12

최대주주 지분 매각 추진설 조회공시 추가 답변

- 주관사를 통해 투자제안서를 제공 중이며 매수자 모집 중

2013.01

최대주주 지분 매각 추진설 조회공시 추가 답변

- 매각주관사(한국산업은행, 노무라증권)를 통해 매각 추진 중이나, 인수의향자 선정 등의 절차 지연

2013.06

최대주주 지분 매각 추진설 조회공시 추가 답변

- 지속적으로 매각업무를 추진 중이나 대내외 경제여건 악화 및 증시 침체의 영향으로 매각 작업 진행 지연

2013.07

2008년 지분 인수 당시 출자은행과 맺은 풋옵션 계약 만기 도래, 매각가치 성장 감안하여 2년간 풋옷션 계약 연장

2013.09

최대주주 지분 매각 추진설 조회공시 추가 답변

- 지속적으로 매각업무를 추진 중이나 진척된 사항 없음

2013.12

최대주주 지분 매각 추진설 조회공시 최종 답변

- 증권시장 침체 및 M&A 매물증가에 따른 인수의향자 부재 등을 고려하여 지분매각 잠정 보류하기로 최종 결정

2015.04

2015년 07월 연장된 풋옵션 계약 만기 앞두고 풋옵션 계약 추가 연장 합의

2015.07
(주)LS네트웍스는 "지분옵션계약" 및 "Put 옵션 행사통지서"를 근거로 G&A 사모투자전문회사의 지분증권 단독 인수

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

한편, 2015년 (주)LS네트웍스를 제외한 나머지 유한책임사원(LP) 2개사는 "지분옵션계약"을 근거로 하여 Put옵션 100%(3,298억원)를 행사할 것을 통보하였습니다. 이에 (주)LS네트웍스는 2015년 7월 23일 "지분옵션계약" 및 "Put 옵션 행사통지서"를 근거로 하여 G&A 사모투자전문회사의 지분증권 201,784,315,799좌(60.23%)를 취득(인수)하기로 결정하고, 그에 따른 지분증권 양수 대금을 동일자로 모두 지급하고 동시에 소유권이 이전되었습니다.

[지엔에이사모투자전문회사의 사원 구성(Put행사 전)]

구 분
출자좌수
지분율
(출자좌수 대비)
투자금액
비고

무한책임사원
(GP)
지앤에이프라이빗에쿼티(유)
4,000,000,000좌
1.20%
4,000,000,000원

유한책임사원
(LP)
(주)LS네트웍스
129,215,684,201좌
38.57%
142,949,272,553원

엘원제사차(유)
114,344,445,619좌
34.13%
170,000,000,000원

엘투이천십삼제일차(주)
87,439,870,180좌
26.10%
130,000,000,000원

합 계
335,000,000,000좌
100.00%
446,949,272,553원

출처 : (주)LS네트웍스, 2015년 7월 23일 "주요사항보고서(중요한자산양수도결정)"
* 상기 '투자금액'은 '13년 7월 23일 현재 무한책임사원(GP)및 유한책임사원(LP)의 각자 투자한 금액을 기준으로 표기하였습니다.

(주)LS네트웍스가 지엔에이사모투자전문회사의 유한책임사원들과 체결한 지분옵션계약의 주내용은 다음과 같습니다.

[지분옵션계약 내역]

구 분
내 용
비 고

계 약 일
2013년 7월 22일

만 기 일
2015년 7월 23일

Put 옵션
보유자
엘원제사차 유한회사 및 엘투이천십삼제일차 주식회사

행사대상
G&A사모투자전문회사의 출자이행 잔액(출자금액 3,000억원)

행사시기
취득일로부터 2년이 경과한 날의 직전1개월전으로부터 15영업일이 경과한 날까지의 기간

행사가격
출자이행잔액의 연이자율 4.5~4.6%등을 가산한 금액

Call 옵션
보유자
주식회사 LS네트웍스

행사대상
유한책임사원의 G&A사모투자전문회사 출자이행잔액 60% 또는 일부

행사시기
2014년 7월 23일 및 그로부터 각 3,6,9,12개월째가 되는 날들을 기준으로 그 1개월 전부터
15영업일 전까지의 기간 동안 각 행사가능

출처 : (주)LS네트웍스, 2015년 7월 23일 "주요사항보고서(중요한자산양수도결정)"

증권신고서 제출일 현재 지엔에이사모투자전문회사의 무한책임사원 및 유한책임사원의 구성 내역은 다음과 같습니다.

[지엔에이사모투자전문회사의 사원 구성 현황]

구 분
출자좌수
지분율
(출자좌수 대비)
투자금액
비고

무한책임사원
(GP)
지앤에이프라이빗에쿼티(유)
4,000,000,000좌
1.20%
4,000,000,000원

유한책임사원
(LP)
(주)LS네트웍스
331,000,000,000좌
98.81%
442,949,272,553원

합 계
335,000,000,000좌
100.00%
446,949,272,553원

출처 : (주)LS네트웍스, 2015년 7월 23일 "주요사항보고서(중요한자산양수도결정)"

당사의 최대주주인 지엔에이사모투자전문회사의 업무진행사원인 지앤에이 프라이빗에쿼티 유한회사는 아프로서비스그룹대부(주)를 우선협상대상자로 선정하여 경영권 지분매각과 관련하여 세부협의를 진행하였으나, 본 계약을 체결하지 못하였습니다. 이와 관련하여 금융감독원 전자공시시스템에 공시한 사항은 아래와 같습니다.

[최대주주 지분매각 추진설에 대한 답변(부인)]

1. 제목
최대주주 지분매각 추진설에 대한 답변(부인)

2. 답변내용
당사 최대주주(G&A PEF, 34,239,190주, 84.58%) 지분매각 추진과 관련하여 G&A PEF 업무집행사원인 지앤에이 프라이빗에쿼티 유한회사에 확인결과, 
 4월 14일 우선협상대상자로 선정된 아프로 서비스 그룹 대부주식회사와 지분매각 계약 체결을 위한 세부협의를 진행하였으나, 본 계약을 체결하지 못하였습니다. 

 이로 인하여 최대주주의 지분매각은 금융환경 등을 고려하여 잠정 보류키로 결정하였습니다. 

 - 공시책임자 : 경영기획본부장 전무 정종열 

※ 이 내용은 한국거래소 조회공시 요구(2017. 1. 25)에 따른 공시사항임. 

▶ 조회공시 관련일자 
 2017년 1월 25일 : 조회공시 요구/풍문,보도 
 (최대주주 지분매각 추진설) 
2017년 1월 26일 : 조회공시 답변/미확정 
2017년 2월 24일 : 조회공시 답변/미확정 
2017년 3월 24일 : 조회공시 답변/미확정 
2017년 4월 17일 : 기타경영사항 공시 
 (우선협상대상자 선정) 
2017년 4월 24일 : 조회공시 답변/미확정 
2017년 5월 24일 : 조회공시 답변/미확정

3. 조회공시요구일
2017-01-25

4. 조회공시답변일
2017-06-12

5. 재공시 기한
기한
-

사유
-

출처 : 2017년 6월 12일 "조회공시요구(풍문또는보도)에대한답변(부인)"

한편, 호반건설이 당사의 최대주주인 지엔에이사모투자전문회사의 무한책임사원인 지앤에이 프라이빗에쿼티 유한회사와 최대주주 지분매각 관련하여 접촉한 사실은 있으나 구체적으로 진행된 사항은 없습니다. 이와 관련하여 금융감독원 전자공시스템에 공시한 사항은 아래과 같습니다. 

[호반건설과의 최대주주 지분매각 협상추진 보도에 대한 답변]

1. 제목
호반건설과의 최대주주 지분매각 협상추진 보도에 대한 답변(부인)

2. 답변내용
당사 최대주주(G&A PEF, 34,239,190주, 84.58%)와 호반건설과의 지분매각 협상 추진 보도와 관련하여 G&A PEF의 업무집행 사원인 지앤에이 프라이빗에쿼티 유한회사에 확인 결과, 

 최대주주의 지분매각과 관련하여 호반건설 등 기관들과 접촉한 사실은 있었으나, 매각 협상 등 그 이상 진전된 사항은 없습니다. 

 - 공시책임자 : 경영기획본부장 전무 정종열 
 
※ 이 내용은 거래소 조회공시 요구(2017. 8. 18)에 따른 조회공시 답변입니다.

3. 조회공시요구일
2017-08-18

4. 조회공시답변일
2017-08-18

5. 재공시 기한
기한
-

사유
-

출처 : 2017년 8월 18일 "조회공시요구(풍문또는보도)에대한답변(부인)"

한편, 금융투자회사는 최대주주 변경 시 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」에 따라 금융위원회로부터 대주주 변경 승인을 받아야 하며, 승인을 받지 않고 취득한 주식과 승인을 신청하지 않은 주식에 대해서는 의결권이 제한되거나 처분의 명령 받을 수 있습니다. 즉, 매수자가 최대주주가 보유한 경영권 지분을 주식 매매계약을 통해 취득한다 하더라도 관련 법령에 의해 최대주주의 자격요건이 엄격히 심사되고 금융위원회로부터 최종 승인을 받는 등 절차가 모두 완료되어야 최대주주로서 경영권 행사가 가능합니다. 이는 금융투자회사가 금융시장에 미치는 영향을 감안할 때 건전한 경영을 영위할 수 있는 자로 최대주주를 제한할 수 있음을 의미합니다. 

[금융회사의 지배구조에 관한 법률]

제31조(대주주 변경승인 등) 
① 금융회사(「은행법」에 따른 인가를 받아 설립된 은행, 「금융지주회사법」에 따른 은행지주회사, 「상호저축은행법」에 따른 인가를 받아 설립된 상호저축은행, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 투자자문업자 및 투자일임업자, 「여신전문금융업법」에 따른 시설대여업자, 할부금융업자, 신기술사업금융업자는 제외한다)가 발행한 주식을 취득ㆍ양수(실질적으로 해당 주식을 지배하는 것을 말하며, 이하 이 장에서 "취득등"이라 한다)하여 대주주(최대주주의 경우 최대주주의 특수관계인인 주주를 포함하며, 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 중요한 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)가 되고자 하는 자는 건전한 경영을 위하여 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」, 「조세범 처벌법」 및 금융과 관련하여 대통령령으로 정하는 법령을 위반하지 아니하는 등 대통령령으로 정하는 요건을 갖추어 미리 금융위원회의 승인을 받아야 한다. 다만, 대통령령으로 정하는 자는 그러하지 아니하다.

② 제1항에 따른 주식의 취득등이 기존 대주주의 사망 등 대통령령으로 정하는 사유로 인한 때에는 취득등을 한 날부터 3개월 이내에서 대통령령으로 정하는 기간 이내에 금융위원회에 승인을 신청하여야 한다.

③ 금융위원회는 제1항에 따른 승인을 받지 아니하고 취득등을 한 주식과 제2항에 따른 취득등을 한 후 승인을 신청하지 아니한 주식에 대하여 6개월 이내의 기간을 정하여 처분을 명할 수 있다.

④ 제1항에 따른 승인을 받지 아니하거나 제2항에 따른 승인을 신청하지 아니한 자는 승인 없이 취득하거나 취득 후 승인을 신청하지 아니한 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없다.

증권신고서 제출일 현재 지엔에이사모투자전문회사의 업무집행 사원인 지앤에이 프라이빗에쿼티 유한회사가 당사의 지분매각에 관하여 추진하는 사항은 없습니다. 하지만 당사의 최대주주가 경영참여형 사모투자전문회사임에 따라 경영권 지분 매각에 대한 가능성을 배제할 수 없으며 이에 따라 지배구조 변경 관련 불확실성이 존재합니다. 투자자께서는 이점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 

[나. 관리종목 지정 관련 위험]

당사는 코스닥시장본부로부터 2019년 04월 01일 관리종목 지정 우려 안내를 받고 해당 사항이 공시되었습니다. 이는 코스닥시장 상장규정의 변경(2017.06.14)에 따라 소액주주의 범위에 자기주식이 제외되었고 당사가 제출한 '사업보고서'상 소액주주 소유주식수가 변경된 코스닥시장 상장규정의 주식분산기준에 미치지 못하였기 때문입니다.
코스닥시장 상장 규정에 따라 사업보고서 법정제출기한으로부터 15일이 되는 날(19.04.16)까지 동 사유의 해소가 확인되지 않는 경우, 관리종목으로 지정될 수 있습니다. 2018년말 기준 당사의 소액주주는 1,588명이며, 소액주주 보유주식수는 1,045,035주(2.58%)입니다. 당사는 주식분산기준 미달에 따른 관리종목 지정 요건 해소를 위하여 본 일반공모 유상증자를 진행하고 있습니다.
본 유상증자를 통해 약 350만주(모집예정수량 1,500만주의 약 23.3%)를 모집할 경우 소액주주의 보유주식수가 유동주식수의 100분의 10 이상으로 주식분산기준 적용배제 사유에 해당하여 관리종목 지정요건 해소가 가능합니다.

하지만 본 유상증자의 청약수량을 충분히 모집하지 못하여 관리종목 지정 요건을 해소하지 못할 경우, 주가하락으로 투자손실이 발생할 수 있고 유동성 부족에 따른 환금성도 제약될 수 있습니다. 또한 관리종목으로 지정될 경우 당사 주식에 대한 금융권의 주식담보대출 등이 제한될 수 있습니다. 투자자들께서는 당사의 상장주식이 관리종목에 지정되거나, 본 유상증자를 통해 관리종목 지정사유에서 해소되지 못할 경우 발생가능한 손실에 대해서 충분히 숙지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 2019년 04월 01일 코스닥시장본부로부터 관리종목 지정 우려 안내를 받고 해당사항이 공시되었습니다. 이는 당사가 제출한 '사업보고서'상 소액주주 소유주식수가 2017년 6월 14일 변경된 코스닥시장 상장규정 제28조의 소액주주 보유지분의 주식분산기준에 미치지 못하였기 때문입니다. 

[ 기타시장안내(2019.04.01) ]

제목 : 이베스트투자증권(주) 관리종목 지정 우려 안내 

 동사는 금일(2019.04.01) 제출한 '사업보고서'상 소액주주 소유주식수가 유동주식수의 100분의 20에 미달하는 것으로 공시하였습니다. 

동 사유는 코스닥시장 상장규정 제28조의 규정에 의한 관리종목지정 사유(주식분산기준 미달)에 해당합니다. 

따라서 사업보고서 법정제출기한으로부터 15일이 되는 날(19.04.16)까지 동 사유의 해소가 확인되지 않는 경우, 관리종목으로 지정될 수 있음을 알려드립니다.

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

코스닥시장 상장규정 제28조 제1항 제13호에 따르면 주식분산기준에 미달하는 경우 관리종목으로 지정됩니다. 2017년 6월 14일 코스닥시장 상장 규정 제28조 제11항이 개정되면서 기존에 소액주주로 인정되었던 자기주식이 소액주주에서 제외되었습니다. 동 규정 개정은 부칙 제3조에 2017년 6월 30일 이후 최초로 시작되는 사업연도인 2018년도부터 적용되었으며 코스닥상장규정에서 정하는 주식분산을 판단하는 시점(2018년 12월 31일)의 당사 발행주식 및 소액주주 현황, 이에 따른 주식분산요건은 아래와 같습니다. 

[주식의 총수 현황]

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
40,481,190
40,481,190
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-

1. 감자
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
40,481,190
40,481,190
-

Ⅴ. 자기주식수
5,075,498
5,075,498
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
35,405,692
35,405,692
-

출처 : 당사 사업보고서

[소액주주현황]

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
1,588
99.44%
1,045,035
2.58%
-

출처 : 당사 사업보고서

코스닥상장규정 제28조 제1항 제13호에 따라 하기의 ① 또는 ②에 해당하면 관리종목 지정사유에 해당하는 주식분산기준 미달입니다. 다만, ① 또는 ②에 해당하더라도 ③ 예외사항에 해당되면 ①, ②의 주식분산기준을 적용하지 않습니다. 
코스닥상장규정에서 정하는 주식분산을 판단하는 시점(2018년 12월 31일)의 발행주식총수는 40,481,190주이고 소액주주는 1,588명, 소액주주 보유주식수는 1,045,035주(2.58%)입니다. 당사는 소액주주의 보유주식수가 100만주 이상이나 유동주식수의 100분의 10에 해당하지 않아 코스닥시장 상장규정 제28조 제1항 제13호의 주식분산기준을 충족하지 못합니다. 이에 당사는 코스닥시장본부로부터 관리종목 지정 우려를 안내 받았으며 사업보고서 법정제출기한으로부터 15일이 되는 날(19.04.16)까지 이를 해소하지 못할 경우 당사는 관리종목에 지정될 수 있습니다. 

[주식분산기준 해당 여부]

구분
주식분산기준
'18년 12월 31일 현재
주식분산기준 해당 여부

① 소액주주의 수
200인 미만
1,588인
미해당

② 소액주주의 보유주식수
유동주식수의 100분의 20 미달
1,045,035주
해당

③ 예외사항
300인 이상의 소액주주가 유동주식수의 100분의 10 이상으로서 100만주 이상을 소유
1,588인
1,045,035주
주주수 해당, 
주식수 미해당

[ 코스닥시장 상장 규정]

제28조(관리종목) ①거래소는 코스닥시장 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 당해 종목에 대하여 관리종목으로 지정한다. 다만, 기업인수목적회사에 대하여는 제2호부터 제3호의2까지, 제12호 및 제13호를 적용하지 아니한다.
13. 최근 사업연도말 현재 다음 각목의 1의 주식분산기준에 미달하는 경우. 다만, 300인 이상의 소액주주*가 유동주식수의 100분의 10 이상으로서 100만주 이상을 소유하고 있는 경우에는 동 지정을 하지 아니한다.

가. 소액주주의 수가 200인 미만

나. 소액주주의 소유주식수가 유동주식수의 100분의 20에 미달

제28조 ⑪제1항제12호 및 제13호의 소액주주에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다.< 개정 2009.1.28, 2013.2.22, 2017.6.14>

1. 「벤처특별법시행령」 제3조제3항의 기금(이하 “기금”이라 한다)

…(중략)…

5. 삭제<2017.6.14> ※ 삭제 전 조항은 “자기주식을 취득한 당해 법인”

6. 그 밖에 코스닥시장 상장법인의 주식을 투자목적으로 취득한 외국기업으로서 전문투자자에 준하는 법인

부칙<제1459호, 2017.6.14>
제3조(관리종목 지정을 위한 소액주주 산정에 관한 적용례) 제28조제11항의 개정규정은 2017년 6월 30일 이후 최초로 시작되는 사업연도부터 적용한다.

출처 : 한국거래소 법규서비스

한편, 코스닥시장 상장규정이 적용되기 전 2017년 12월 31일 기준 당사의 소액주주는 1,590명이며, 소액주주 보유주식수는 6,119,350주(15.12%)였습니다. 이는 당사의 자기주식 4,904,588주가 포함된 수치입니다. 따라서 주식분산기준 예외사유(300인 이상 소액주주가 유동주식수의 100분의 10 이상으로서 100만주 이상을 소유)에 해당되어 관리종목 지정 요건에 해당되지 않았습니다. 

[소액주주현황]

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
1,590
99.50%
6,119,350
15.12%
-

출처 : 당사 사업보고서

당사는 지분분산 요건 외에 거래량 요건에 대하여 분기의 월평균거래량이 유동주식수의 100분의 1 미만으로 관리종목 지정 요건에 해당하나, 단서의 적용배제 사유(분기의 월평균 거래량이 1만주 이상, 미래에셋대우(주)와의 유동성공급계약 체결)에 해당합니다.

[ 코스닥시장 상장 규정(일부개정 2019.3.20 규정 제1643호) ]

제28조(관리종목) ①거래소는 코스닥시장 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 당해 종목에 대하여 관리종목으로 지정한다. 다만, 기업인수목적회사에 대하여는 제2호부터 제3호의2까지, 제12호 및 제13호를 적용하지 아니한다.
12.코스닥시장을 통한 보통주식의 분기의 월평균거래량이 유동주식수의 100분의 1 미만인 경우. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하며, 신규상장종목의 경우 신규상장일이 속하는 분기에 대해서는 동 지정을 하지 아니한다.

가.분기의 월평균 거래량이 1만주(액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다) 이상인 경우
나.소액주주(보통주식총수의 100분의 1에 미달하는 보통주식을 소유하는 자를 말한다. 이하 이 호 및 제13호에서 같다)가 소유하고 있는 보통주식의 총수가 유동주식수의 100분의 20 이상으로서 당해 소액주주의 수가 300명 이상인 경우. 이 경우 소액주주 소유주식수 및 소액주주수의 산정은 최근 사업연도말(최근 사업연도말 이후 주주명부를 폐쇄한 경우에는 그 폐쇄시점 현재의 주주명부 및 법 제316조제1항에 따른 실질주주명부를 기준으로 하되, 동 서류를 거래소에 제출한 경우로 한정한다. 이하 제13호 및 제15호의2나목에서 같다)을 기준으로 한다.

다. 업무규정 제12조의3제1항의 규정에 의한 유동성공급계약이 체결되어 있는 경우

출처 : 한국거래소 법규서비스

당사의 월평균 거래량은 유동주식수의 100분의 1에는 미치지 못하나 1만주는 상회하고 있습니다. 

[월평균 거래량 추이]

구분
최고가(종가)
최저가(종가)
거래량(월)
거래대금(원)

2018/01
11,300
10,600
180,755
1,957,675,350

2018/02
11,250
10,450
75,127
805,626,450

2018/03
10,900
10,450
49,043
524,479,800

'18년 1분기 평균
11,150
10,500
101,642
1,095,927,200

2018/04
11,000
10,850
45,196
489,595,400

2018/05
11,050
10,800
63,474
695,594,750

2018/06
11,000
10,850
30,040
327,659,650

'18년 2분기 평균

11,017
10,833
46,237
504,283,267

2018/07
11,000
10,600
55,651
596,780,450

2018/08
10,700
9,930
127,695
1,284,795,160

2018/09
9,930
9,740
39,372
384,035,700

'18년 3분기 평균

10,543
10,090
74,239
755,203,770

2018/10
9,850
8,980
55,655
512,079,690

2018/11
9,370
9,010
38,340
350,208,270

2018/12
9,330
8,860
52,351
472,596,570

'18년 4분기 평균

9,517
8,950
48,782
444,961,510

2019/01
8,800
8,490
195,136
1,615,998,610

2019/02
8,470
8,200
94,268
783,551,110

2019/03
8,270
8,140
44,251
361,382,190

'19년 1분기 평균

8,513
8,277
111,218
920,310,637

출처 : 한국거래소

당사는 하기와 같이 유동성공급계약을 체결하여 매매활성화를 위한 노력을 하고 있습니다. 

유동성공급계약의 체결(2018.06.14)

1. 계약체결 투자중개업자
미래에셋대우(주)

2. 대상종목
이베스트투자증권(주) 보통주식

3. 호가스프레드 비율(%)
2.00

4. 호가수량
매매수량단위의 10배 이상

5. 유동성공급기간
-시작일
2018-06-20

-종료일
2019-06-19

6. 계약체결일
2018-06-14

7. 기타
유동성 증가를 통한 매매거래 활성화 목적의 계약 체결임

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

당사는 주식분산기준 미달에 따른 관리종목 지정 요건 해소를 위하여 본 일반공모 유상증자를 진행하고 있습니다. 본 유상증자를 통해 약 350만주(모집예정수량 1,500만주의 약 23.3%)를 모집할 경우 소액주주의 보유주식수가 유동주식수의 100분의 10 이상으로 주식분산기준 적용배제 사유에 해당하여 관리종목 지정요건 해소가 가능합니다. 이에 당사는 본 유상증자를 성공적으로 완료하여 최대한 빠른 시점에 관리종목 지정 요건을 해소하고 기존 주주들이 관리종목 지정 시 예상될 수 있는 피해(주식담보대출 제한 등)를 최소화할 계획입니다. 
2019년 4월 16일 이후 당사의 보통주식이 관리종목에 지정될 가능성이 높으며 이를 해소하기 위해 실시하는 금번 유상증자가 급격한 시장상황의 악화 등으로 청약수량이 관리종목 지정 요건 해소에 미치지 못할 경우, 기존주주 및 투자자들은 투자손실, 유동성 부족에 따른 환금성 제약이 발생할 수 있습니다. 투자자들께서는 당사의 상장주식이 관리종목에 지정되거나, 본 유상증자를 통해 관리종목 지정사유에서 해소되지 못할 경우 발생가능한 손실에 대해서 충분히 숙지하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 

[다. 국내외 변수에 의한 수익성 변동 위험]

당사의 2018년 영업수익은 투자매매업이 8,749억원, 투자중개업이 1,554억원으로 각각 수익비중 83.7%, 14,9%를 차지하고 있습니다. 반면, 당사의 내부손익조정 이후의 영업이익은 투자매매업이 183억원, 투자중개업이 238억원으로 각각 38.2% 49.7%의 비중을 차지하고 있습니다.

2018년 당사의 투자중개업으로 인한 영업이익은 238억원으로 2017년 130억원 대비 약 83% 상승하였으나, 투자매매업으로 인한 영업이익은 183억원으로 2017년 332억원 대
비 약 45% 감소하였습니다.
당사의 사업포트폴리오는 투자매매업과 투자중개업의 비중이 절대적임에 따라 시장 상황 및 거래 실적에 따라 영업이익의 변동폭이 높
습니다. 향후 부정적인 국내외 변수 등에 의해 시장의 변동성이 확대될 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자결정시 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 1999년에 국내 최초의 온라인 증권사로 출범하였으며, 현재는 온라인을 근간으로 하는 종합증권사로서 기존의 온라인 위탁매매 업무, 인수/주선 업무, 자기매매 업무를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 영업수익에서 자기매매와 연관성이 높은 금융상품평가이익과 파생상품평가이익이 큰 비중을 차지하는 수익구조를 보이고 있습니다. 당사의 영업부문별 주요 영업활동의 내역 및 부문별 손익현황은 다음과 같습니다.

구분
업무영역

투자중개업
위탁매매 및 위탁매매관련 대고객 신용공여업무

투자매매업
트레이딩 목적의 유가증권 및 파생상품 거래, 증귄의 인수/매출/주선, 
자산유동화, Project Financing 등

본사
영업활동의 지원업무, 직접투자(Principal Investment)

[당사 3개년
부문별 수익 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2018년
2017년
2016년

투자중개업
투자매매업
본사
전체
투자중개업
투자매매업
본사
전체
투자중개업
투자매매업
본사
전체

영업수익
155,382
874,887
14,559
1,044,828
128,726
510,989
15,466
655,181
129,054
512,404
16,977
658,435

영업비용
109,385
849,827
37,788
997,000
91,071
470,153
42,837
604,061
90,673
489,813
45,763
626,249

영업이익(Ⅰ)
45,997
25,060
-23,229
47,828
37,655
40,836
-27,371
51,120
38,381
22,591
-28,786
32,186

내부손익조정
-22,211
-6,769
28,980
-
-24,682
-7,604
32,286
-
-26,092
-7,513
33,605
-

영업이익(Ⅱ)
23,786
18,291
5,751
47,828
12,972
33,232
4,915
51,120
12,289
15,078
4,819
32,186

영업외손익
18
-17
-9
-9
30
1
81
112
83
8
-68
23

세전이익
23,804
18,274
5,742
47,820
13,002
33,233
4,997
51,232
12375
15086
4828
32289

법인세비용

-13,268

12,388

7,927

당기순이익

34,552

38,844

24,362

출처 : 당사 감사보고서(별도 기준)

당사의 2018년 영업수익은 투자매매업이 8,749억원, 투자중개업이 1,554억원으로 각각 수익비중 83.7%, 14,9%를 차지하고 있습니다. 반면, 당사의 내부손익조정 이후의 영업이익은 투자매매업이 183억원, 투자중개업이 238억원으로 각각 38.2% 49.7%의 비중을 차지하고 있습니다.

[당사 3개년 영업의 종
류별 수익 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2018
2017
2016

수수료수익
85,398
70,334
71,057

금융상품평가 및 처분이익
283,359
182,838
117,736

파생상품평가 및 처분이익
602,677
327,400
392,529

이자수익
64,040
60,485
64,446

외환거래이익
5,714
12,387
7,249

기타의영업수익
3,639
1,737
5,418

영업수익 합계
1,044,828
655,180
658,435

출처 : 당사 감사보고서

당사의 2018년 영업수익은 1조 448억원으로 파생상품평가 및 처분이익이 증가하며 2017년 6,552억원, 2016년 6,584억원 대비 급증하였습니다. 장내파생상품평가 및 처분이익은 2018년 6,011억원으로 2017년 3,250억원 대비 약 85% 증가하였습니다. 이
는
파생상품본부 운용인력 확대로 파생상품 거래량이 증가하였기 때문입니다.

당사의 파생상품평가및처분에 따른 손익은 2018년 478억원으로 2017년 -57억원 대비 흑자전환하였습니다. 이는 2018년 지수변동성 확대로 파생상품 차익거래가 활성화 되어 수익이 증가하였기 때문입니다.
한편, 당사의 금융상품평가및처분에 따른 손익은 2018년 82억원으로 2017년 664억원 대
비 87% 하락하였습니다. 이는 2018년 하반기 미중갈등 심화로 인한 코스피지수 급락으로 인하여 보유중인 금융상품 보유가치가 하락하여 수익이 감소하였기 때문입니다.

당사는 투자매매업과 투자중개업을 주된 사업으로 영위함에 따라 금융상품 및 파생상품의 처분및평가에 따른 수익성 변동에 노출되어 있으며 이는 시장 상황에 따라 변동성이 확대될 수 있습니다. 

[당사 3개년
파생상품평가및처분이익 현황]

(단위 : 천원)

구분
2018년
2017년
2016년

평가및처분이익:

장내파생상품평가및처분이익
601,055,464
325,001,496
392,483,892

장외파생상품평가및처분이익
1,621,594
2,398,710
45,148

소계
602,677,058
327,400,206
392,529,040

평가및처분손실:

장내파생상품평가및처분손실
553,476,500
331,702,925
361,510,059

장외파생상품평가및처분손실
1,395,056
1,435,622
633,060

소계
554,871,556
333,138,548
362,143,119

파생상품평가및처분손익(순)
47,805,502
-5,738,342
30,385,921

출처 : 당사 감사보고서

[당사 3개년
금융상품평가및처분이익 현황]

(단위 : 천원)

구분
2018년
2017년
2016년

평가및처분이익

단기매매금융자산/부채

단기매매금융자산/부채처분이익
-
118,124,020
98,793,524

단기매매금융자산평가이익
-
11,315,657
3,296,309

단기매매금융부채평가이익
-
2,334,341
2,146,267

당기손익인식지정금융자산

투자자예탁금별도예치금(신탁)평가이익
-
5,267,773
5,298,857

파생결합증권처분이익
-
2,775,384
1,012,393

파생결합증권평가이익
-
1,577,409
127,199

파생결합증권상환이익
-
41,097,557
6,932,146

주식평가이익
-
-
93,433

매도가능금융자산

주식처분이익
-
345,917
35,798

당기손익-공정가치측정유가증권

당기손익-공정가치측정유가증권처분이익
190,363,599
-
-

당기손익-공정가치측정유가증권평가이익
16,203,129
-
-

매도유가증권평가이익
2,593,195
-
-

파생결합증권

파생결합증권처분이익
7,851,251
-
-

파생결합증권평가이익
84,840
-
-

파생결합증권상환이익
66,263,437
-
-

소계
283,359,451
182,838,058
117,735,926

평가및처분손실

단기매매금융자산/부채

단기매매금융자산/부채처분손실
-
78,377,366
82,555,700

단기매매금융자산평가손실
-
8,802,097
9,943,353

단기매매금융부채평가손실
-
286,822
259,705

당기손익인식지정금융자산

파생결합증권처분손실
-
21,672,497
16,872,063

파생결합증권평가손실
-
669,546
520,349

파생결합증권상환손실
-
4,307,364
1,255,711

매도가능금융자산

주식처분손실

4,277
839

주식손상차손
-
2,298,165
-

당기손익-공정가치측정유가증권

당기손익-공정가치측정유가증권처분손실
174,588,557
-
-

당기손익-공정가치측정유가증권평가손실
12,816,785
-
-

매도유가증권평가손실
1,385,570
-
-

파생결합증권

파생결합증권처분손실
80,595,179
-
-

파생결합증권평가손실
314,518
-
-

파생결합증권상환손실
5,494,539
-
-

소계
275,195,148
116,418,134
111,407,720

금융상품평가및처분이익(손실)(순)
8,164,303
66,419,924
6,328,206

출처 : 당사 감사보고서

한편, 당사 수수료 수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

2018년 당사의 수수료수익은 85,398백만원으로(영업수익의 8%),

전년 대비 약 21% 상승하였습니다. 상승의 주된 원인은 수수료수익에서 가장 비중이 높은(약 68%) 수탁수수료가 전년 대비 약 30% 상승 하였기 때문입니다. 

[당사 3개년
수수료 손익 현황]

(단위 : 천원)

구분
2018
2017
2016

수수료수익:

수탁수수료
58,721,585
45,129,157
47,579,642

인수및주선수수료
13,383,610
13,208,204
14,217,512

집합투자증권취급수수료
1,293,252
1,841,201
2,178,081

자산관리수수료
1,497,523
569,699
628,396

매수및합병수수료
8,091,189
7,572,805
4,418,483

기타
2,410,623
2,012,624
2,034,495

소계
85,397,782
70,333,690
71,056,609

수수료비용:

매매수수료
23,446,319
17,842,860
19,423,582

투자상담사수수료
438,979
284,092
149,976

투자일임수수료
246,368
136,496
95,555

대여수수료
394,842
203,123
244,166

기타
5,576,698
4,602,440
4,753,418

소계
30,103,206
23,069,011
24,666,697

순수수료손익
55,294,576
47,264,679
46,389,912

출처 : 당사 감사보고서(별도기준)

한편, 주요 증권사의 지분증권 위탁매매수수료 기준 시장점유율은 다음과 같습니다. 2017년 대비 주요 증권사의 지분증권위탁매매수수료 절대액은 증가하였습니다. 당사 역시 전년 대비 위탁매매수수료가 증가하였으며 시장점유율은 전년과 동일한 수준을 기록하고 있습니다. 하지만 증권사간 거래금액 및 시장점유율 확대를 위한 위탁매매수수료 인하 경쟁이 확대될 수 있으며 이는 당사의 위탁매매수수료 수익에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 

[지분증권 위탁매매수수료 시장점유율 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년
2017년
2016년

금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율

당사
23,727
0.6%
18,971
0.6%
19,146
0.6%

유진투자증권
53,489
1.4%
48,528
1.5%
42,116
1.4%

교보증권
58,985
1.6%
52,324
1.6%
52,141
1.7%

DB금융투자
62,862
1.7%
57,105
1.7%
59,563
1.9%

메리츠종합금융증권
80,892
2.2%
68,847
2.1%
59,965
1.9%

한화투자증권
90,076
2.4%
76,987
2.3%
67,085
2.2%

대신증권
169,603
4.5%
141,969
4.3%
149,268
4.8%

한국투자증권
214,390
5.7%
196,133
5.9%
184,968
6.0%

삼성증권
301,820
8.1%
283,947
8.5%
251,241
8.1%

NH투자증권
324,859
8.7%
274,929
8.3%
275,885
8.9%

KB증권
344,952
9.2%
279,685
8.4%
228,863
7.4%

미래에셋대우
391,111
10.5%
337,090
10.1%
334,384
10.8%

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS)의 통계자료
주1) 지분증권 위탁매매수수료를 기준으로 작성함.

이와 같이 당사는 투자매매업과 투자중개업이 사업의 대부분을 차지하고 있으며 시장의 변동성이 확대될 경우 이에 따라 수익의 변동성 역시 확대될 수 있습니다. 시장의 변동성은 국내외 경기상황 및 정치적 이벤트 등에 큰 영향을 받는데, 국내 및 주요 선진국, 중국의 경기둔화 가능성, 영국의 유럽연합 탈퇴 등 각 종 대내외 요인이 시장의 변동성을 확대시킬 수 있습니다. 시장의 변동성 확대로 인하여 투자심리가 악화되어 유가증권의 매매량이 감소하거나 보유한 금융상품의 처분및평가손실이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[라. 순자본비율, 레버리지 비율 등 재무 건전성 규제 관련 위험]

당사의 순자본비율은 2018년 및 2017년 기준 각각 432.66%, 463.16%로 금융위원회의 기준인 100%보다 높은 비율을 유지하고 있으나 상기 업계 평균 대비 열위를 보이고 있습니다.
또한,
당사의 레버리지 비율은 2018년 및 2017년말 기준 각각 519% 및 543% 수준으로 금융위원회의 건전성 규제 기준인 1,100% 보다 낮은 레버리지비율을 유지하고 있어, 동 공시서류 작성기준일 현재 재무 건정성 기준 미달에 따른 감독당국으로부터의 제재위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.

자산부채비율은 실질자산 증가 대비 실질부채 증가의 확대로 2016년 기준 115.62%에서 2017년 기준 113.85%로 소폭 감소하였으며 2018년 기준 114.27%로 유의적인 변동없이 110% 내외의 자산부채 비율을 유지하고 있습니다.
당사의
2018년말 기준 차입부채의 규모는 1조 3,182억원으로 2017년말 대비 9.0% 감소하였습니다.

당사의 순자본비율 등은 안정적으로 유지되고 있으나 금융위원회의 건전성 규제 변화와 예상하지 못한 환경 변화로 인해 당사의 순자본비율 등 재무 건전성이 악화될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금융투자업은 인가사업으로 업무의 범위 및 건전성 등과 관련하여 법적, 제도적 규제를 받고 있습니다. 특히, 금융투자회사가 금융시장에 미치는 영향과 투자자 보호를 위해 제도적으로 재무건전성에 대해 엄격한 기준을 적용하고 있습니다. 대표적인 규제로는 순자본비율 및 레버리지비율을 적정 수준으로 유지시켜야 하는 금융위원회 및 금융감독원의 규제가 있습니다. 

영업용순자본비율(구.NCR)을 대체하여 도입된 순자본비율(신 NCR)은 2015년에 9개 증권사에 조기 적용한 이후, 2016년부터 전 증권사에 적용되고 있습니다. 영업용순자본비율은 증권사의 대표적인 재무건전성 지표로 증권사 업무 전반을 광범위하게규율 하는 역할을 하였습니다. 하지만, 정부는 과도하게 유휴자본 보유를 강요하는 구 NCR을 개편하여 증권사들의 투자 여력을 확대하기 위해 신NCR 제도를 도입하였습니다. 신 NCR이 도입됨에 따라, 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100' 에서 '(영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위별 법정 필요자기자본의 70%'로 변경되었습니다. 이 산식에 따라 계산된 순자본비율을 통해 금융감독당국은 경영개선권고, 요구, 명령 등의 조치를 취하며, 금융감독당국이 제시한 적기시정조치 비율 및 당사와 국내 증권사의 순자본비율 추이는 아래와 같습니다.

[신NCR 적기시정조치 비율 ]

구분
경영개선권고
경영개선요구
경영개선명령

순자본비율
100% 미만
50% 미만
0% 미만

[당사의 순자본비율]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년
(별도)
2017년
(별도)
2016년
(별도)

영업용순자본(A)
320,351
328,255
328,854

총 위 험 액(B)
117,434
111,034
114,692

잉여자본(A-B)
202,917
217,220
214,162

필요유지자기자본(C)
46,900
46,900
46,900

순자본비율[(A-B)/C]
432.66
463.16
456.64

출처 : 당사 사업보고서
주) 순자본비율= (영업용순자본-총위험액)/필요유지자기자본 ×100

[국내 증권사 순자본비율 추이 ]

(단위 : %)

구분
2018년
2017년
2016년

당사
432.66
463.16
456.64

업계 평균
627.54
692.07
679.50

대형 5개사 평균
1,337.55
1,687.39
1,681.76

대형 5개사 제외 시 업계 평균
450.03
443.24
428.93

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(연결기준)
주1) 당사 2017년, 2016년 순자본비율은 별도기준임
주2) 업계 평균은 국내 증권사 중 금융감독원 금융통계정보시스템 상에 순자본비율이 산출된 25개사 평균 기준
주2) 대형 5개사는 NH투자증권, 미래에셋대우, 삼성증권, 한국투자증권, KB증권

한편, 당사의 순자본비율은 2018년 및 2017년 기준 각각 432.66%, 463.16%로 금융위원회의 기준인 100%보다 높은 비율을 유지하고 있으나 상기 업계 평균 대비 열위를 보이고 있습니다. 향후 금융위원회의 금융투자회사의 NCR 개선방안 변화와 예상하지 못한 환경 변화로 인해 당사의 순자본비율이 낮아질 가능성도 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한, 2014년 10월 증권사 NCR제도 개편방안과 함께 금융위원회에서는 증권사 NCR제도개편방안과 금융규제 개혁방안 등 그 동안 발표한 대책들의 후속 조치를 위한「금융투자업규정」및「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」개정안을 의결 하였습니다. 이에 따라 2016년부터는 개편된 NCR제도의 전면 시행과 함께 적기시정조치 기준으로 레버리지비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 증권사에 대한 관리가 강화하고 있습니다. 2년 연속 당기손익이 적자이고 레버리지비율이 900%이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,100% 이상인 회사는 경영개선권고를, 2년 연속 당기순이익이 적자이고 레버리지비율이 1,000% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,300% 이상인 회사는 경영개선요구를 받게 됩니다.

[당사 최근 레버리지비율 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년
2017년
2016년

총자산(A)
1,967,038
2,189,032
2,337,742

자기자본(B)
378,894
403,193
401,323

레버리지 비율(A/B)
519%
543%
582%

출처 : 당사 사업보고서

주1) 자기자본에 대한 총자산의 비율을 백분율로 표시한 수치로서 금융감독원장이 정하는방식에 따라 제63기(2016년)부터 레버리지비율 산정.
주2) 별도 재무제표 기준으로 작성.

당사의 레버리지 비율은 2018년 및 2017년말 기준 각각 519% 및 543% 수준으로 금융위원회의 건전성 규제 기준인 1,100% 보다 낮은 레버리지비율을 유지하고 있어, 동 공시서류 작성기준일 현재로서는 제재 등의 위험은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나, 당사의 사업구조상 수익창출을 위해 자산증대가 필요한 경우라도 증권사의 레버리지비율을 제한하는 조치로 인하여 적정시기에 원하는 사업전략을 실행하는데 제약을 받을 가능성도 존재하므로 투자자께서는 이점 유의 하시기 바랍니다.

[자산부채 비율]

(단위 : 백만원,%)

구 분
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

실질자산(A)
3,154,435
3,112,239
2,655,506
2,634,648
1,701,817

실질부채(B)
2,760,507
2,733,714
2,296,829
2,283,835
1,398,848

자산부채비율(A/B)
114.27
113.85
115.62
115.36
121.66

출처 : 각 년도 사업보고서
주) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)

한편, 자산부채비율은 실질자산 증가 대비 실질부채 증가의 확대로 2016년 기준 115.62%에서 2017년 기준 113.85%로 소폭 감소하였으며 2018년 기준 114.27%로 유의적인 변동없이 110% 내외의 자산부채 비율을 유지하고 있습니다.

[차입부채 금액 및 비중 추이]

(단위 : 백만원, %)

과 목

2018년
2017년
2016년

차입금

514,910

440,207

439,562

환매조건부매도

793,255

961,663

895,828

사채

10,000

46,972

46,909

차입부채

1,318,165

1,448,842

1,382,300

증감율

-9.0%

4.8%

9.3%

출처 : 각 년도 사업보고서, K-IFRS연결 기준

당사의
2017년말 차입부채는 1조 4,488억원으로 2016년말 대비 4.8% 소폭 증가하였으며,
2018년말 기준 차입부채의 규모는 1조 3,182억원으로 2017년말 대비 9.0% 감소하였습니다. 이는 환매조건부채권매도 축소 및 공모사채 상환에 따라 감소한 금액입니다.

당사의 순자본비율 등은 안정적으로 유지되고 있으나 위와 같이 NCR개선방안(순자본비율 도입)과 레버리지비율 규제에 따라 대형 금융투자회사는 상대적으로 투자여력이 확대되어 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한 활발한 영업이 가능해지는 반면 중소형 금융투자업자들은 영업활동에 제약이 따를 가능성이 있을 뿐만 아니라 자금여력을 필요로 하는 파생상품 운용, M&A중개 등에서도 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓일 가능성이 있습니다. 따라서 투자자분께서는 NCR 개선방안과 금융투자업에 미칠 영향에 대해 양지하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

[마. 보유 채권 공정가치 하락으로 인한 수익성 악화 위험]

2018년말 기준 당사의 총자산 대비 당기손익인식금융자산의 비율은 62.8%이며, 2018년말 기준 당기손익-공정가치측정금융자산 1조 9,880억원 중 53.8%인 약 1조 690억원이 채권으로 구성되어 있습니다. 그 중, 채권 중 국공채 및 AAA등급 이상이 약 75.1%를 차지하고 있으며, 98.5%가 A등급 이상으로 보유 채권의 질(Quality)과 유동성은 비교적 양호한 것으로 판단되나,
채권보유액이 총 1.07조원에 달하는 바 Credit Risk를 배제하더라도 금리 인상시 채권의 공정가치 하락으로 인한 손실이 발생하여 수익성이 악화될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

지난 2015년 12월 미국 FOMC(Federal Open Market Comittee, 연방공개시장위원회)에서 미국의 기준금리를 기존 0.00%~0.25%에서 0.25%~0.50%로 인상하면서 제로 금리시대가 막을 내리고 기준 금리 인상 기조를 보였습니다. 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 될 것으로 전망되며 글로벌 금리는 반등세를 보였습니다. 이후 2016년 12월 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리 인상을 단행함과 동시에 2017년 중 3번의 기준금리 인상 가능성을 시사하였습니다. 이에 같은 달 금통위에서 한은은 금융안정에 무게를 두는 취지의 발언을 통해 추가적인 금리 인하 가능성을 낮추었고, 2017년 1월 기준금리는 동결되었습니다.

이후 2017년 3월과 6월, FOMC에서 미국 기준금리가 두 차례 추가 인상되었습니다.이에 따라 미국 기준금리(1.00% ~ 1.25%) 상단이 한국의 기준금리(1.25%)와 동일한 수준으로 상승하였습니다. 2017년 10월, 금통위에서 금리인상 소수의견이 등장하며 국내 금리는 단기물을 중심으로 급등하는 모습을 보였고, 2017년 11월, 금통위에서는 6년 5개월만의 기준금리 인상(1.25% -> 1.50%)을 단행하였습니다. 국내 기준금리 인상 이후 2017년 12월에 열린 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리를 한 차례 더 인상(1.25% ~ 1.50%)하였습니다.

2018년 1월 금통위에서는 만장일치로 기준금리가 동결(1.50%)되었으며, 2018년 1월 미국 FOMC에서도 기준금리가 동결되었습니다. 다만, 2018년 3월 21일 열린 FOMC에서는 기준금리를 0.25%p. (1.50% ~ 1.75%) 인상하였고, 6월에 0.25%p. (1.75% ~ 2.00%)로 올린 이후 9월에 추가적으로 0.25%p (2.00% ~ 2.25%)로 인상을 결정하며 연내 예상되었던 금리인상 중 3회를 완료하였습니다.
한국은행의 기준금리 인상 가능성이 높았지만, 그에 반해 2018년 10월 금통위에서는 기준 금리 동결을 발표하며 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상된 뒤 제자리에 머물렀습니다.

2018년 11월 금통위에서 기준 금리 인상을 발표하며, 현재 1.75%의 금리가 유지되고 있습니다. 그러나 미국은 2018년 12월 FOMC에서 또 한 차례 0.25%p. 금리 인상을 단행하여 2.25%~2.50%를 유지하고 있으며,
기준금리 전망 점도표와 중립금리 전망 점도표를 모두 하향조정 하며 기존 연 3회 금리 인상에서 연 2회로 축소할 수도 있음을 시사했습니다. 따라서 2019년에는 한국은행이 기준금리를 동결할 가능성이 높고 미국 연준 또한 금리 인상 사이클 마무리 국면에 진입함에 따라 국채 금리는 하향세를 나타낼 것으로 전망됩니다.

미국 FED는 2019년 1월 FOMC에서 금리 인상속도를 늦출 수 있다는 가능성을 시사하였으나, 한-미간 기준금리 역전 현상이 지속될 것으로 예상되는 가운데 글로벌 경기 및 국내 경기는 일부 부문에서 조정을 받을 수 있으며, 수출과 소비가 양호한 흐름을 보이면서 비슷한 수준의 경제성장을 이어나갈 것으로 전망됩니다.

미국 FED는 3월 FOMC에서 정책 금리를 2.25~2.50%로 동결하며, 정책 금리 인상 횟수 전망을 기존 2회에서 동결로 하향조정했고, 연준의 자산 축소 정책 종료를 공식화하는 등 예상보다 완화된 방향을 보였습니다. 미국의 동결 기조로 한-미 금리 격차가 더 이상 확대되지 않아 외국인 자
금 이탈 가능성도 낮아져 국내 금리 인상에 대한 압박도 완화되었습니다.

이에 따라 금리 인상 가능성은 낮아졌으나 미·중 무역분쟁 및 브렉시트 등 금융환경의 불확실성이 현존함에 따라 금리 상승 가능성을 배제할 수 없으며, 금리 상승시 채권의 공정가치 하락으로 인한 손실이 발생하여 당사 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 자산 구성내역은 다음과 같습니다.

<자산 구성내역>

(단위 : 백만원)

과목
2018년
2017년
2016년

자산
금액
비율
금액
비율
금액
비율

I. 현금및예치금
145,340
4.59%
143,113
4.52%
121,615
3.84%

II. 당기손익인식금융자산
-
0.00%
1,891,560
59.77%
1,805,557
57.05%

III. 당기손익-공정가치측정금융자산
1,988,043
62.82%
-
0.00%
-
0.00%

IV. 매도가능금융자산
-
0.00%
15,338
0.48%
13,452
0.43%

V. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,200
0.04%
-
0.00%
-
0.00%

VI. 관계기업투자
7,508
0.24%
1,142
0.04%
60
0.00%

VII. 대출채권
530,194
16.75%
446,505
14.11%
371,199
11.73%

VIII. 수취채권
465,981
14.72%
602,768
19.05%
334,319
10.56%

IX. 유형자산
3,813
0.12%
2,870
0.09%
4,133
0.13%

X. 무형자산
10,307
0.33%
11,189
0.35%
13,750
0.43%

XI. 이연법인세자산
6,544
0.21%
3,528
0.11%
2,799
0.09%

XII. 기타자산
5,813
0.18%
5,414
0.17%
2,373
0.07%

합계
3,164,742
100.00%
3,123,428
98.69%
2,669,256
84.34%

출처 : 당사 사업보고서(별도기준)

2018년말 기준 총자산 대비 당기손익-공정가치측정금융자산의 비율은 62.82%임을 알 수 있으며, 당기손익인식금융자산의 내역 및 신용건전성 분류내역은 다음과 같습니다.

<당기손익-공정가치측정항목의 내역>

(단위 : 백만원)

구분
2018
2017
2016

당기손익-공정가치측정항목 (2017말, 2016말은 단기매매금융자산)

주식
57,770
111,551
77,352

상품주식
56,319
111,551
75,258

상환전환우선주(주2)
1,451
0
2,093

출자금
9,699
0
0

신주인수권
8,347
10,364
1,010

국채·지방채
403,593
160,976
138,444

금융채·특수채
360,140
657,075
498,330

회사채
351,375
388,849
536,653

기업어음증권
9,445
0
0

전자단기사채(주1)
41,747
65,693
147,497

집합투자증권
363,185
82,538
30,821

외화증권
16,583
-

투자자예탁금별도예치금(신탁)
360,769
-

파생결합증권
3,573
-

기타
861
2,418
1,526

소계
1,987,087
1,479,465
1,429,540

당기손익-공정가치측정 지정 금융자산(전기말은 당기손익인식항목으로 지정된 금융자산)

투자자예탁금별도예치금(신탁)
-
405,338
339,436

파생결합증권
-
4,430
3,195

소계
-
409,767
344,724

매매목적파생상품자산

장내파생상품
920
1,022
31,208

장외파생상품
36
1,306
85

소계
955
2,328
31,293

합계
1,988,043
1,891,560
1,805,557

출처 : 당사 감사보고서
주1) 재구매약정에 따라 거래 상대방에게 위험과 효익의 이전이 완전히 이루어지지 않음으로인해 제거요건을 충족하지 못하는 당기손익-공정가치측정금융자산(2017말 및 2016년 말은 단기매매금융자산) 금액이 2017말 16,000,000천원, 2016말 41,000,000천원이 포함되어 있습니다.
주2) 2016년 수치는 비상장 전환우선주(CPS)로서 상장된 보통주와 차익거래를 시행하고 있으며, 정확한 손익을 표시하기 위해서 당기손익인식항목으로 지정하였습니다.

[유가증권(채권) 보유 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2018
2017
2016

액면가액
평가전
장부가액
평가후
장부가액
평가손익
액면가액
평가전
장부가액
평가후
장부가액
평가손익
액면가액
평가전
장부가액
평가후
장부가액
평가손익

국채·지방채
398,688
403,169
403,593
424
163,658
161,235
160,976
(259)
141,921
139,273
138,444
(829)

금융채·특수채
361,544
359,887
360,140
253
659,724
657,583
657,075
(508)
498,127
499,365
498,330
(1,035)

회사채
348,270
350,629
351,375
747
387,495
387,325
388,849
1,524
537,768
538,408
536,653
(1,755)

기업어음증권
10,000
9,449
9,445
(4)
0
0
0
0
0
0
0
0

전자단기사채
41,900
41,739
41,747
9
66,000
65,686
65,693
7
148,000
147,439
147,497
58

출처 : 당사 감사보고서

<당기손익인식금융자산의 신용건전성 분류(2018년말)>

(단위 : 백만원)

구분
신용건전성

AAA
AA
A
BBB이하
기타
합계

당기손익-
공정가치측정금융자산(*)
803,005
250,379
3,989
11,629
-
1,069,003

구성비율
75.1%
23.4%
0.4%
1.1%
0.0%
100.0%

출처 : 당사 제시

(*) 당기손익-공정가치측정금융자산 중 기업어음증권, 전자단기사채, 전환사채는 제외되었습니다.

상기 당기손익인식금융자산 내역 및 신용건전성 분류를 살펴보면 2018년말 기준 당기손익-공정가치측정금융자산 1조 9,880억원 중 53.8%인 약 1조 690억원이 채권으로 구성되어 있고, 채권 중 국공채 및 AAA등급 이상이 약 75.1%를 차지하고 있으며, 98.5%가 A등급 이상으로 보유 채권의 질(Quality)과 유동성은 비교적 양호한 것으로 판단됩니다.

하지만 채권보유액이 총 1.07조원에 달하는 바 Credit Risk를 배제하더라도 금리 인상시 채권의 공정가치 하락으로 인한 손실이 발생하여 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[바. 체결된 약정사항의 실행으로 유동성 및 재무구조가 악화될 위험]

당사는
공시서류 작성 기준일(2019.04.09) 기준 총 14건의 매입약정을 체결하고 있으며, 해당 약정 등으로 인한 우발채무는 3,070억원으로 별도재무제표 자기자본 규모인 4,042억원의 76% 수준입니다.
체결된 약정사항에 따라 당사의 약정의무가 발생하거나, 이와 관련하여 우발채무가 발생할 경우 당사의 유동성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

동 공시서류 작성기준일 현재, 총 14건의 매입약정을 체결하고 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다. 

공시서류 작성 기준일(2019.04.09
)
현재 매입보장약정의 내용은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2018. 04. 09 현재)
(단위: 천원)

체결기관

약정금액

신용공여기간

잔여 차환발행횟수

뉴스타장안제일차주식회사

17,400,000

2016.12.26-2019.11.22

3

글로벌어스제사차주식회사

6,630,000

2017.04.10~2019.09.11

6

글로벌어스제삼차주식회사

4,440,000

2017.11.10~2019.09.11

6

글로벌푸드파트너스제육차㈜

5,000,000

2017.11.15~2019.06.28

1

글로벌푸드파트너스제칠차㈜

5,000,000

2017.11.15~2019.06.28

1

보니피카제일차㈜

25,000,000

2017.11.30~2019.04.30

1

이케이에프제오차(주)

14,000,000

2018.6.14~2019.12.16

3

이더블류제삼차(주)

28,000,000

2018.7.13~2020.04.10

5

멀티플렉스시리즈제구차㈜

30,000,000

2018.8.29~2021.05.28

9

이차이나로열티제사차㈜

35,000,000

2018.12-04~2019.05.03

1

파라다이스영종제삼차㈜

60,000,000

2018.12.17~2023.09.17

18

네오드림제십이차㈜

27,500,000

2019.02.28~2022.02.28

12

크루징제일차㈜

26,000,000

2019.02.1~2020.11.06

7

이벤져스제일차㈜

23,000,000

2019.02.28~2020.11.27

7

합계

306,970,000

출처 : 당사 사업보고서

당사는 SPC가 발행하는 유동화증권의 차환위험을 통제하기 위한 매입보장약정 및 수익증권 등에 대한 투자확약을 체결한 바 있으며, 이는 당사가 SPC의 증권 차환발행시 제3자에 의한 매입이 이루어지지 않을 경우 그 기초자산이나 증권을 매입하거나 약정금액의 한도 내에서 투자를 실행할 의무가 있음을 의미합니다. 또한, 당사는 담보계약상 계약자 지위를 양수하는 계약상 지위 등 양수도계약에 따라 공동주택 건설 및 분양사업과 관련된 한도 대출약정을 체결하고 있습니다. 동 약정이 실행될 경우 당사의 유동성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 동 공시서류 작성 기준일 현재 당사의 미실행 약정잔액은
3,070억원으로 2018년말(2,694억) 대비 14% 증가하였습니다. 당사의 자본(자기자본 4,042억원)규모 대비 매입약정 등 우발채무의 규모가 다소 높은 수준으로 자본적정성 관리가 보다 강화되어야 할 것으로 판단됩니다.

또한, 사업보고서 기준일(2018.12.31)
고촌로지스제삼차주식회사가 발행하는 기업어음 매입확약 1건이 있으나,

공시서류 작성 기준일(2019.04.09)

현재 당
사는 해당 기업어음에 대하여 매출을 완료하여 매입확약 건은 없습니다.

2018년말 현재 당사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항 및 한도금액은 다음과 같습니다. 

(단위:천원)

구분

거래은행

한도금액

당좌차월약정

국민은행
5,000,000

일중차월약정

한국증권금융
200,000,000

우리은행
45,000,000

하나은행
5,000,000

소계
250,000,000

기관운영자금대출
한국증권금융
100,000,000

융통어음할인약정
한국증권금융
80,000,000

증권유통금융
한국증권금융
300,000,000

담보금융지원대출
한국증권금융
100,000,000

채권딜러금융
한국증권금융
490,000,000

기관운영자금대출(증권투자자예탁금신탁)
한국증권금융
신탁금범위내

기관운영자금대출(파생상품투자자예탁금신탁)
한국증권금융
신탁금범위내

할인어음(청약증거금예수금)
한국증권금융
청약증거금범위내

출처 : 당사 사업보고서

또한 2018년말 현재 고객으로부터 예탁받은 유가증권 및 매도되지 아니한 차입유가증권은 다음과 같습니다.

[차입유가증권 현황]

(단위: 천원)

구분
2018년
2017년
2016년

주식
69,215,330
44,580,912
32,217,053

대차거래(주1)
35,760,555
31,923,728
20,209,362

주식대여서비스(주2)
33,454,775
12,657,184
12,007,691

국채(주1)
56,975,424
67,854,272
103,540,734

기타(주1)
867,664
-
-

합계
127,058,418
112,435,184
135,757,787

출처 : 당사 사업보고서

[예탁유가증권 현황]

(단위: 천원)

구분
2018년
2017년
2016년

위탁자유가증권
4,051,379,808
5,073,379,223
4,433,467,260

수익자유가증권
4,137,582,204
3,072,777,918
3,841,531,763

합계
8,188,962,012
8,146,157,141
8,274,999,023

출처 : 당사 사업보고서

당사는 2018년 말 기준 유동성 비율(잔존만기 3개월 기준)은 115.45%이며, 최근 3개년내 110% 이상의 유동성 비율을 유지하는 등 우발채무가 현실화될 경우 유동성 대응력도 양호한 수준으로 판단됩니다.
현금 및 현금성 자산, 국고채 및 특수채 위주로 구성된 보유채권의 추가담보여력, 은행과의 차입약정 및 한국증권금융으로부터의 Credit Facility 등 유동성 확충방안이 확보되어 있어 해당 우발채무가 현실화되더라도 당사의 재무적인 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[유동성 관련 주요 지표]

(단위: 억원, %)

구분
2018년말
2017년말
2016년말
2015년말
2014년말

유동성자산(A)
2,475,504
2,322,419
2,132,258
2,089,987
1,473,846

유동성부채(B)
2,144,172
1,917,708
1,784,995
1,724,620
1,206,753

유동성비율(A/B)
115.45
121.10
119.45
121.19
122.13

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템
주) 3개월이내 만기도래 별도 기준

[사. 소송사건과 관련된 위험]

공시서류 작성 기준일(2019.04.09) 현재 당사가 피고로 계류 중인 소송사건의 총 6건이며 소송가액(1,125억원)은 당사의 2018년 말 연결기준 자본총계(4,037억원)의 27.9%에 해당합니다. 그 중 중국 중국국저에너지화공집단(이하 CERCG) 관련한 소송건은 5건이고 소송가액은 약 1,115억원입니다.
CERCG와 관련된 소송은 현재 1심에 계류 중이며 증권신고서 제출일 현재 그 결과를 예측할 수 없습니다. 한편, 당사의 중국 CERCG 관련 유동화증권(ABCP) 판매금액은 약 611억원으로 소송가액을 하회하고 있습니다. 이에 과거의 판례 등을 고려할 때 해당 사건과 관련하여 당사의 최대손실추정액은 판매실적을 한도로 제한적일 것으로 예상됩니다. 하지만
증권신고서 제출일 현재 소송의 최종결과를 예측할 수 없으며 패소 확정 시 당사의 재무적 부담으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 투자에 앞서 당사의 소송 관련 사항에 대해 면밀히 살펴보시고 투자판단 하시기 바랍니다.

공시서류 작성 기준일(2019.04.09) 현재 당사와 관련하여 계류중인 소송사건은 중국 CERCG 관련 피소 5건을 포함하여 총 6건의 소송이 진행중이며 이에 대한 소송가액 112,521백만원입니다. 그 중 중국 CERCG 관련 소송가액은 약 1,115억원으로 소송가액의 대부분을 차지하고 있습니다. 소송가액은 원고가 피고에게 소를 제기하며 청구하는 금액으로 당사의 중국 CERCG 관련 유동화 증권 판매금액(약 611억원)을 크게 상회하고 있습니다. 과거의 판례 등을 비추어 볼 때 해당 사건과 관련하여 당사의 최대손실추정액은 판매금액을 한도로 제한적일 것으로 예상됩니다. CERCG 관련 피소건은 현재 1심 계류중이며 증권신고서 제출일 기준으로 소송 결과에 대해 예측할 수 없습니다. 또한 1심 결과에도 불구하고 원고 또는 피고가 결과에 승복하지 못하여 항소 및 상고할 경우 소송기간이 길어질 수 있으며 소송 관련 비용이 증가할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 소송의 최종 결과를 예측할 수 없으나, 최종적으로 당사가 패소할 경우 자본총계 대비 소송가액의 규모를 감안할 때 당사의 재무적 부담으로 작용할 수 있습니다. 

CERCG ABCP 부도 사건은 CERCG의 역외 자회사가 발행한 채권의 만기가 도래하였으나, 이를 상환하지 못하면서, CERCG가 지급보증한 전 채권이 교차부도가 발생한 사건입니다. 당사는 CERCG 보증사채를 유동화하기 위해 설립된 금정제십이차(SPC)의 ABCP 인수단으로 참여하였으며, 약 611억원 규모의 ABCP를 기관투자자들에게 판매하였습니다. ABCP 판매 후에 CERCG가 지급보증한 채권들이 교차부도가 발생하며 ABCP 투자 기관 및 펀드들은 보유금액의 80% 수준의 손실 회계처리를 하였고, 실사의무 해태와 투자설명서 미제공 등을 사유로 당사를 포함한 인수단의 귀책사유를 제기하였습니다.

[CERCG ABCP 구조도]

cercg abcp 구조도.jpg
CERCG ABPC 구조도

출처 : 당사 제시

해당사건에 대하여 당사의 귀책사유로 제기된 것으로는 기업실사 미이행, 투자설명서 미제공 등이 있으나, 당사는 ABCP의 인수인으로서 법규상 기업실사의무가 없습니다. 실질적인 기업실사는 신용평가사에서 수행하였고, 신용평가사가 부여한 A20등급을 전제로 ABCP를 인수ㆍ매출하였습니다. 또한 전문투자자를 대상으로 거래하면서 인수계약서 및 상품설명서를 제공하였고, 법규 및 실무 관행상 전문투자자를 대상으로 투자설명서를 제공할 의무가 없습니다. 당사에 대한 청구는 예비적 청구로 이 사건으로 인한 영향은 제한적일 것으로 판단되나, 현재 소송은 쟁점을 정리하는 단계로 승패 여부에 대한 합리적인 예측은 어려운 상황입니다. 

공시서류 작성 기준일(2019.04.09) 현재 당사가 피고로 계류 중인 소송사건의 총 소송금액(1,125억원)은 당사의 2018년 말 연결기준 자본총계(4,037억원)의 27.9%에 해당하는 점을 고려할 때 소송에 패소할 경우 그 손실의 영향은 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 소송의 최종결과는 예측할 수 없으며, 이로 인한 자원의 유출금액 및 시기 또한 불확실하다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[아. 파생상품 손실 위험]

당사의 2018년 말 연결기준 파생상품 자산 및 부채는 각각 9.5억원,50.7억원이며, 당사 2018년 말 기준 파생상품 관련 손익은 평가손익 -26억원으로 2017년 말 기준 평가손익 -12.9억원 대비 적자가 증가하였습니다.
파생상품은 경제 상황에 따른 가변성이 큰 금융상품으로 국내외 경제 환경의 변화, 환율 및 이자율의 변동에 따라 당사 재무상태 및 수익성에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2018년 말 및 2017년 말 기준 연결 재무제표에 반영된 파생상품 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

2018년말 현재 파생상품자산ㆍ부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

2018년말

2017년말

파생상품자산

파생상품부채

파생상품자산

파생상품부채

장내파생상품:

매수주가지수옵션

825,243
-
1,022,123
-

매수개별주식옵션

94,398
-
-
-

매도주가지수옵션

-
4,128,018
-
5,146,910

매도개별주식옵션

-
84,743
-
-

소계

919,641
4,212,761
1,022,123
5,146,910

장외파생상품:

주가지수스왑
-
-
255,879
-

주식스왑
-
-
35,135
65,453

상품스왑
-
159,380
-
-

매수주식옵션

35,820
-
1,014,995
-

이자율스왑(주1)
-
698,581
-
-

소계

35,820
857,961
1,306,009
65,453

합계

955,461
5,070,722
2,328,132
5,212,363

출처 : 당사 사업보고서

(주1)

종속기업인 써니솔루션제칠차(주)에서 신한은행과 체결한 이자율스왑상품 입니다.

2018년말 현재 장내파생상품과 관련된 미결제계약은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

2018년말

2017년말

미결제약정금액

순평가손익

미결제약정금액

순평가손익

이자율선물
206,224,000
71,940
98,207,400
(11,220)

통화선물
6,058,644
40,181
119,986,343
27,979

매수주가지수옵션
708,786,890
(419,561)
1,503,302,645
(213,147)

매도주가지수옵션
2,300,118,905
819,456
4,271,792,330
(523,335)

매수개별주식옵션
4,301,986
62,291
-
-

매도개별주식옵션
1,823,195
(28,358)
-
-

주가지수선물
322,764,801
(1,236,178)
89,926,354
(1,850,741)

개별주식선물
12,099,618
(2,533)
6,217,546
73,054

상품선물
56,255
517
681,893
4,693

합계
3,562,234,294
(692,245)
6,090,114,511
(2,492,717)

출처 : 당사 사업보고서

연결회사는 상기 파생상품매매와 관련하여 한국거래소에 당기손익-공정가치측정금융자산을 담보로 제공하고 있으며, 이자율선물 및 통화선물 계약에는 각각 환매조건부채권매도에 편입된 당기손익-공정가치측정금융자산과 해외선물거래관련외화예치금의 금리, 환위험을 헤지하기 위해 체결한 부문이 포함되어 있고 위험회피회계요건을 충족하지 못하여 매매목적으로 분류하고 있습니다.

2018년말 현재 장외파생상품과 관련된 미결제계약의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

2018년말

2017년말

미결제약정금액

순평가손익

미결제약정금액

순평가손익

주가지수스왑
-
-
5,250,000
255,879

주식스왑
-
-
4,940,845
(30,318)

상품스왑
16,292,661
(159,380)
-
-

매수주식옵션
7,000,000
(1,049,175)
5,000,000
975,255

이자율스왑
30,000,000
(698,581)
-
-

합계
53,292,661
(1,907,136)
15,190,845
1,200,816

출처 : 당사 사업보고서

2018년 말 및 2017년말 중 파생상품과 관련된 평가손익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

2018년말

2017년말

평가이익

평가손실

평가이익

평가손실

장내파생상품:

이자율선물

104,140
32,200
44,630
55,850

통화선물

43,640
3,459
422,748
394,769

매수주가지수옵션

4,000
423,561
225,813
438,960

매도주가지수옵션

912,888
93,432
1,304,895
1,828,230

매수개별주식옵션

70,961
8,670
-
-

매도개별주식옵션

10,241
38,599
-
-

주가지수선물

36,385
1,272,563
12,937
1,863,678

개별주식선물

103,568
106,101
99,447
26,393

상품선물

628
111
21,428
16,735

소계

1,286,451
1,978,696
2,131,898
4,624,615

장외파생상품:

주가지수스왑

-
-
255,879
-

주식스왑
-
-
35,135
65,453

상품스왑
-
159,380
-
-

매수주식옵션

-
1,049,175
975,255
-

이자율스왑
-
698,581
-
-

소계

-
1,907,136
1,266,269
65,453

합계

1,286,451
3,885,832
3,398,167
4,690,068

출처 : 당사 사업보고서

당사 2018년 말 기준 파생상품 관련 손익은 평가손익 -26억원으로 2017년 말 기준 평가손익 -12.9억원 대비 적자가 증가하였습니다. 파생상품은 경제 상황에 따른 가변성이 큰 금융상품으로 국내외 경제 환경의 변화, 환율 및 이자율의 변동에 따라 당사 재무상태 및 수익성에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[자. 대표이사의 변경]

2019년 3월 21일 제20기 정기주주총회를 통해 대표이사가 기존 홍원식 사장에서 김원규 사장으로 변경되었으며 이와 함께 일부 임원진도 변경되었습니다. 신임 대표이사는 증권업 재직경력이 30년이 넘어 업종에 대한 이해도가 높고 타 증권사에서 대표이사직을 역임하는 등 풍부한 경험을 가지고 있습니다. 하지만
대표이사 및 임원진의 변경에 따른 경영정책의 변화와 조직의 변동 등이 영업환경에 부정적 영향을 끼칠 가능성도 배제할 수 없으니 투자자께서는 이점을 고려하시기 바랍니다.

당사는 제20기 정기주주총회를 통해 대표이사가 홍원식 사장에서 김원규 사장으로 변경되었습니다. 신임 대표이사로 선임된 김원규 사장은 1985년 LG투자증권으로 입사하여 우리투자증권 및 NH투자증권 대표이사를 역임하는 등 증권업계 재직기간이 30년을 넘어 증권업에 대한 이해도가 높습니다. 대표이사의 변경과 함께 일부 임원진도 변경되었으며 이는 임원의 변동 현황은 아래와 같습니다. 

[임원 현황]

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

홍원식
남
1964.05
대표
이사
등기임원
상근
총괄
- 이베스트투자증권 사내이사/경영인프라총괄
- 글로벌앤어소시에이츠 사내이사
- Bank Boston 서울지점 부지점장
- LG증권 국제금융팀
- 증권감독원 국제업무국
- Carnegie Mellon Univ. MBA
105,143
-
피투자회사
등기임원
'08.09.30 ~
2019.03.26

김종빈
남
1962.01
사내
이사
등기임원
상근
홀세일
사업부장
- 이베스트투자증권 법인영업사업부 대표
- 우리선물 국제영업담당이사
- 현대종합상사 국제금융팀장
- Long Island Univ. MBA
9,257
-
피투자회사
등기임원
'09.03.11 ~
2019.03.26

이찬우
남
1954.03
사외
이사
등기임원
비상근
사외이사/
감사위원
- 現) 국민대학교 경영학부 산학협력교수
- HB테크놀러지 사외이사
- 국민연금공단 기금운용본부 CIO
- 신협중앙회 신용공제사업 대표이사
- 광운대학교 경영학박사
-
-
피투자회사
등기임원
'16.03.18 ~
2019.03.26

강원순
남
1955.04
사외
이사
등기임원
비상근
사외이사/
감사위원
- 現) 사행산업통합감독위원회 위원장
- 알리안츠생명보험(주) 사외이사
- 한국연합복권(주) 대표이사
- 성균관대학교 경영학박사
-
-
피투자회사
등기임원
'18.03.27~
2019.03.26

나윤택
남
1958.08
사외
이사
등기임원
비상근
사외이사/
감사위원
- LS자산운용(주) CFO
- 우리투자증권(주) 준법감시인
- 전남대학교 행정학과
-
-
피투자회사
등기임원
`18.03.27~
2019.03.26

박경근
남
1963.05
전무
미등기임원
상근
Operation
본부장
- 이베스트투자증권 자금리스크그룹장
- 이베스트투자증권 리스크관리팀장
- 에이케이투자자문
- 국민은행(장기신용은행) 자금증권부
- 연세대학교 경영학과
300
-
피투자회사
미등기임원
'11.04.01 ~
2018.12.31

정종열
남
1963.05
전무
미등기임원
상근
경영기획
본부장
- 이베스트투자증권 경영전략팀장
- 이베스트투자증권 고객자산운용팀장
- NH투자증권(주) 채권영업팀
- LG투신운용 채권펀드매니저
- 연세대학교 경제학과
131
-
피투자회사
미등기임원
'12.03.05 ~
2018.12.31

윤지호
남
1967.07
전무
미등기임원
상근
리서치
본부장
- 한화증권 투자전략팀장
- 한화증권 투자전략팀 차장
- 대우증권 리테일본부 차장
- 건국대학교 경제학석사
-
-
피투자회사
미등기임원
'12.04.23 ~
2018.12.31

이주한
남
1967.10
전무
미등기임원
상근
Multi-
Strategy
본부장
- 이베스트투자증권 Multi-Strategy센터장
- 우리투자증권 Multi-Strategy팀장
- 우리투자증권 Quant운용팀장
- LG투자증권 주식운용팀 부장
- 연세대학교 응용통계학과
1,200
-
피투자회사
미등기임원
'12.03.05 ~
2018.12.31

조병주
남
1964.05
전무
미등기임원
상근
투자금융
본부장
- 한화투자증권 IB사업본부 상무
- NH투자증권 IB사업본부 상무
- LG투자증권 IB사업본부
- 연세대학교 경영학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'15.03.16 ~
2018.12.31

이제원
남
1966.08
전무
미등기임원
상근
IB2본부장
- 이베스트투자증권 IB사업부 캐피탈마켓그룹장
- 이베스트투자증권 IB사업부
- 한국투자증권 인수영업1부 차장
- 한양대학교 MBA
2,000
-
피투자회사
미등기임원
'11.02.21 ~
2018.12.31

오응진
남
1966.09
전무
미등기임원
상근
법인영업
본부장
- SK증권 법인영업1팀 부장
- 한화증권 증권주식3팀 팀장
- 푸르덴셜투자증권 증권법인팀
- 서울대학교 동양사학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'13.08.26 ~
2018.12.31

정유호
남
1968.07
전무
미등기임원
상근
주식운용
본부장
- 이베스트투자증권 주식운용팀장
- 우리투자증권 주식운용팀
- 우리투자증권 지점영업
- 고려대학교 경영학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'14.12.12~
2018.12.31

김용두
남
1963.06
상무
미등기임원
상근
리테일금융
본부장
- 이베스트투자증권 PB영업그룹장
- 이베스트투자증권 테헤란PB센터장
- LG투자증권 신사WMC
- 강원대학교 경제학과
3,436
-
피투자회사
미등기임원
'11.04.01 ~
2018.12.31

엄기열
남
1965.12
상무
미등기임원
상근
온라인영업
본부장
- 이베스트투자증권 IT지원본부장
- 이베스트투자증권 채널지원그룹장
- 흥국증권 영업부장
- 교보증권 경영지원실장
- 아주대학교 전자계산학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'14.07.01 ~
2018.12.31

이규윤
남
1968.02
상무
미등기임원
상근
채권본부장
- 이베스트투자증권 채권금융팀장
- 신영증권 채권영업부
- 중소기업은행 자금운용부
- 고려대학교 재무론 석사
-
-
피투자회사
미등기임원
'16.01.20 ~
2018.12.31

이준형
남
1969.07
상무
미등기임원
상근
파생상품
운용본부장
- 이베스트투자증권 선물옵션운용팀장
- 하나대투증권 선물옵션운용팀
- 현대증권 선물옵션팀
- 한양대학교 경영학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'16.01.20 ~
2018.12.31

백호진
남
1968.09
상무보
미등기임원
상근
IT지원
본부장
- 이베스트투자증권 서비스지원부장
- 이베스트투자증권 정보서비스팀장
- 이베스트투자증권 IT혁신팀장
- 중앙대학교 전자계산학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'16.12.28 ~
2018.12.31

김주한
남
1970.11
상무보
미등기임원
상근
IB1본부장
- 이베스트투자증권 기업금융3팀장
- 동부증권 Coverage3팀
- 유진투자증권 기업금융1팀
- Syracuse Univ. MBA
-
-
피투자회사
미등기임원
'18.01.01 ~
2018.12.31

박창진
남
1970.11
상무보
미등기임원
상근
전략
운용실장
- 이베스트투자증권 전략운용팀장
- 대우증권 주식운용부
- 우리투자증권 Al.Desk
- 서울대학교 계산통계학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'18.01.01 ~
2018.12.31

최광순
남
1969.04
상무보
대우
미등기임원
상근
글로벌영업
본부장
- 이베스트투자증권 서비스지원부장
- 이베스트투자증권 온라인영업그룹장
- 이베스트투자증권 인사팀장
- 아주대학교 산업공학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'16.01.01~
-

이현주
남
1965.01
상무보
대우
미등기임원
상근
준법감시
본부장
(준법감시인)
- 파인아시아자산운용 준법감시인
- 동양증권 컴플라이언스팀/감사실
- 고려대학교 법학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'18.07.01~
2020.12.31

권우석
남
1968.03
상무보
대우
미등기임원
상근
리스크관리
본부장
- 이베스트투자증권 리스크관리실장
- 이베스트투자증권 리스크관리팀장
- 신한금융투자 금융공학팀
- 서강대학교 수학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'18.07.01~
2020.12.31

※ 재직기간은 최초 임원 선임일 기준임

증권신고서 제출일 현재 임원현황은 사업보고서 제출 시 임원현황과 변동사항은 없으며 자세한 사항은 아래와 같습니다.

[증권신고서 제출일 기준 임원 현황]
1. 임원 선임

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김원규
남
1960.05
대표
이사
등기임원
상근
총괄
- NH투자증권(주) 대표이사
- 우리투자증권(주) 대표이사
- 우리투자증권(주) Wholesale사업부 대표
- 우리투자증권(주) WM사업부 대표
- 경북대학교 경영학과
-
-
피투자회사
등기임원
'19.03.21 ~
2022.03.20

정종열
남
1963.05
사내
이사
등기임원
상근
경영기획
본부장
- 現) 이베스트투자증권 경영기획본부장
- 이베스트투자증권 경영전략팀장
- 이베스트투자증권 고객자산운용팀장
- 연세대학교 경제학과
32
-
피투자회사
등기임원
'12.03.05 ~
2022.03.20

이찬우
남
1954.03
사외
이사
등기임원
비상근
사외이사/
감사위원
- 現) 국민대학교 경영학부 산학협력교수
- HB테크놀러지 사외이사
- 국민연금공단 기금운용본부 CIO
- 신협중앙회 신용공제사업 대표이사
- 광운대학교 경영학박사
-
-
피투자회사
등기임원
'16.03.18 ~
2020.03.20

강원순
남
1955.04
사외
이사
등기임원
비상근
사외이사/
감사위원
- 現) 사행산업통합감독위원회 위원장
- 알리안츠생명보험(주) 사외이사
- 한국연합복권(주) 대표이사
- 성균관대학교 경영학박사
-
-
피투자회사
등기임원
'18.03.27~
2020.03.20

나윤택
남
1958.08
사외
이사
등기임원
비상근
사외이사
- LS자산운용(주) CFO
- 우리투자증권(주) 준법감시인
- 전남대학교 행정학과
-
-
피투자회사
등기임원
`18.03.27~
2020.03.20

이정의
남
1957.01
사외
이사
등기임원
비상근
사외이사/
감사위원
- 現) (주)비엔에이치 감사
- (주) 한솔신텍 사외이사/감사위원
- 김앤장 법률사무소 고문
- 금융감독원 자본시장조사1국 국장
- 한국외국어대학교 경영학과
-
-
피투자회사
등기임원
'19.03.21 ~
2021.03.20

김종빈
남
1962.01
부사장
미등기임원
상근
Global사업부
대표
- 이베스트투자증권 사내이사 및
 홀세일사업부 대표
- 우리선물 국제영업담당이사
- 현대종합상사 국제금융팀장
- Long Island Univ. MBA
57
-
피투자회사
미등기임원
'19.3.22 ~
2019.12.31

류병희
남
1962.10
부사장
미등기임원
상근
IB사업부
대표
- 케이프투자증권 IB사업본부장
- GS EPS 경영지원본부장
- GS리테일 GS Watson CFO
- LG투자증권 기업금융팀장
-
-
피투자회사
미등기임원
'19.01.01 ~
2020.12.31

임태섭
남
1972.08
상무보
미등기임원
상근
종합금융
본부장
- KTB투자증권 IB금융팀 상무보
- 케이프투자증권 기업금융팀 이사
- 하이투자증권 ECM팀 차장
- LG투자증권 ECM팀
- 연세대학교 경제학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'19.02.11 ~
2020.12.31

김현호
남
1969.06
상무보
미등기임원
상근
투자금융
본부장
- 삼성증권 IB본부 이사
- LIG투자증권 IB본부 이사
- 우리투자증권
- 고려대학교 MBA
-
-
피투자회사
미등기임원
'19.03.04 ~
2020.12.31

윤지호
남
1967.07
전무
미등기임원
상근
리서치
본부장
- 한화증권 투자전략팀장
- 한화증권 투자전략팀 차장
- 대우증권 리테일본부 차장
- 건국대학교 경제학석사
-
-
피투자회사
미등기임원
'12.04.23 ~
2019.12.31

이주한
남
1967.10
전무
미등기임원
상근
Multi-
Strategy
본부장
- 이베스트투자증권 Multi-Strategy센터장
- 우리투자증권 Multi-Strategy팀장
- 우리투자증권 Quant운용팀장
- LG투자증권 주식운용팀 부장
- 연세대학교 응용통계학과
1,200
-
피투자회사
미등기임원
'12.03.05 ~
2019.12.31

이제원
남
1966.08
전무
미등기임원
상근
기업금융
본부장
- 이베스트투자증권 IB사업부 캐피탈마켓그룹장
- 이베스트투자증권 IB사업부
- 한국투자증권 인수영업1부 차장
- 한양대학교 MBA
2,000
-
피투자회사
미등기임원
'11.02.21 ~
2019.12.31

오응진
남
1966.09
전무
미등기임원
상근
법인영업
본부장
- SK증권 법인영업1팀 부장
- 한화증권 증권주식3팀 팀장
- 푸르덴셜투자증권 증권법인팀
- 서울대학교 동양사학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'13.08.26 ~
2019.12.31

정유호
남
1968.07
전무
미등기임원
상근
주식운용
본부장
- 이베스트투자증권 주식운용팀장
- 우리투자증권 주식운용팀
- 우리투자증권 지점영업
- 고려대학교 경영학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'14.12.12 ~
2019.12.31

김용두
남
1963.06
상무
미등기임원
상근
리테일금융
본부장
- 이베스트투자증권 PB영업그룹장
- 이베스트투자증권 테헤란PB센터장
- LG투자증권 신사WMC
- 강원대학교 경제학과
3,436
-
피투자회사
미등기임원
'11.04.01 ~
2019.12.31

정성근
남
1963.10
전무
미등기임원
상근
온라인영업
본부장
- 마리오아울렛 CFO
- 이트레이드증권 준법감시인
- 이트레이드증권 리테일사업부 대표
- 이트레이드증권 경영지원본부장
- 경북대학교 무역학과
8
-
피투자회사
미등기임원
'19.04.01 ~
2020.12.31

이규윤
남
1968.02
상무
미등기임원
상근
채권본부장
- 이베스트투자증권 채권금융팀장
- 신영증권 채권영업부
- 중소기업은행 자금운용부
- 고려대학교 재무론 석사
-
-
피투자회사
미등기임원
'16.01.20 ~
2019.12.31

이준형
남
1969.07
상무
미등기임원
상근
파생상품
운용본부장
- 이베스트투자증권 선물옵션운용팀장
- 하나대투증권 선물옵션운용팀
- 현대증권 선물옵션팀
- 한양대학교 경영학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'16.01.20 ~
2019.12.31

백호진
남
1968.09
상무보
미등기임원
상근
IT지원
본부장
- 이베스트투자증권 서비스지원부장
- 이베스트투자증권 정보서비스팀장
- 이베스트투자증권 IT혁신팀장
- 중앙대학교 전자계산학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'16.12.28 ~
2019.12.31

김주한
남
1970.11
상무보
미등기임원
상근
IB금융
본부장
- 이베스트투자증권 기업금융3팀장
- 동부증권 Coverage3팀
- 유진투자증권 기업금융1팀
- Syracuse Univ. MBA
-
-
피투자회사
미등기임원
'18.01.01 ~
2019.12.31

박창진
남
1970.11
상무보
미등기임원
상근
전략
운용실장
- 이베스트투자증권 전략운용팀장
- 대우증권 주식운용부
- 우리투자증권 Al.Desk
- 서울대학교 계산통계학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'18.01.01 ~
2019.12.31

최광순
남
1969.04
상무보
미등기임원
상근
글로벌영업
본부장
- 이베스트투자증권 서비스지원부장
- 이베스트투자증권 온라인영업그룹장
- 이베스트투자증권 인사팀장
- 아주대학교 산업공학과

피투자회사
미등기임원
'16.01.01~
2019.12.31

이현주
남
1965.01
상무보
대우
미등기임원
상근
준법감시
본부장
(준법감시인)
- 파인아시아자산운용 준법감시인
- 동양증권 컴플라이언스팀/감사실
- 고려대학교 법학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'18.07.01~
2020.12.31

권우석
남
1968.03
상무보
대우
미등기임원
상근
리스크관리
본부장
- 이베스트투자증권 리스크관리실장
- 이베스트투자증권 리스크관리팀장
- 신한금융투자 금융공학팀
- 서강대학교 수학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'18.07.01~
2020.12.31

출처 : 당사 사업보고서
※ 재직기간은 최초 임원 선임일 기준임
※ 김원규 대표이사, 정종열 사내이사, 이정의 사외이사는 제20기 정기주총('19.3.21)에서 신규 선임
※ 이찬우, 강원순, 나윤택 사외이사는 제20기 정기주총('19.3.21)에서 재선임
※ 류병희 부사장 '19. 1. 1부 신규 선임, 임태섭 상무보 '19. 2.11부 신규 선임, 김현호 상무보 19. 3. 4부 신규 선임, 정성근 전무 '19. 4. 1부 신규 선임
※ 미등기 임원중 윤지호 전무, 이주한 전무, 이제원 전무, 오응진 전무, 정유호 전무, 김용두 상무, 이규윤 상무, 이준형 상무, 백호진 상무보, 김주한 상무보, 박창진 상무보, 최광순 상무보, 권우석 상무보 이상 13명은 계약 갱신 및 신규 계약으로 본 신고서 제출일 현재 재직중임.

변경된 신임 대표이사 및 임원진은 증권업에 대한 풍부한 경험과 네트워크를 보유하고 있어 당사의 경영환경에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상됩니다. 하지만 경영정책의 변화와 이에 따른 조직의 변동과 인력이탈 가능성 등이 영업환경에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다. 

[차. 배당정책의 변경 위험]

당사의 배당성향은 2018년 50.43%를 기록하며, 2014년 12.02% 대비 증가 추세를 보이고 있습니다. 당사의 배당성향은 최근 3개년 평균 56.93%로 연결순이익의 절반 이상을 현금 배당으로 지급하고 있습니다. 주당 현금배당금은 2015년 이후 500원 내외를 유지하고 있으며, 배당수익률은 약 5%수준을 보이고 있습니다.
당사는 현재의 고배당정책을 지속적으로 유지할 계획이나, 금융환경의 불확실성, 유동성 부족 등의 상황이 발생할 경우 배당 정책의 변경이 있을 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시어 투자하시기 바랍니다

당사의 배당성향은 2018년 50.43%를 기록하며, 2014년 12.02% 대비 증가 추세를 보이고 있습니다. 당사의 배당성향은 최근 3개년 평균 56.93%로 연결순이익의 절반 이상을 현금 배당으로 지급하고 있습니다. 주당 현금배당금은 2015년 이후 500원 내외를 유지하고 있으며, 배당수익률은 약 5%수준을 보이고 있습니다. 

[주요배당지표]

구 분
주식의 종류
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
34,048
-
-
-
-

(별도)당기순이익(백만원)
34,552
38,844
24,362
48,464
22,260

(연결)주당순이익(원)
960
1,086
675
1,326
605

현금배당금총액(백만원)
17,172
17,255
18,501
18,518
2,675

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
50.43
44.42
75.94
38.21
12.02

현금배당수익률(%)
보통주
5.47
4.49
4.84
4.81
0.72

우선주
-
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
485
485
515
510
73

우선주
-
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-

출처 : 당사 사업보고서

당사는 현재의 고배당정책을 지속적으로 유지할 계획이나, 금융환경의 불확실성, 유동성 부족 등의 상황이 발생할 경우 배당 정책의 변경이 있을 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

[카. 종속기업 ·비연결구조화기업 손실 위험]

당사는 금융투자업을 영위하고 있으며, 2018년 12월말 기준 연결대상 종속회사는 구조화기업 2개를 보유하고 있습니다. 당사 관계기업의 투자규모는 2018년 말 장부가액 기준 7,508백만원(연결기준 자산총계 대비 0.24%)으로 총자산대비 규모를 고려할 때,
종속기업 및 관계기업의 영업 및 재무실적 악화가

당사의 재무에 미치는 영향은 미미할 것으로 판단됩니다.
다만, 종속기업 및 관기계업의 영업악화등으로
인해 예상치 못한 손실이 발생하는 경우 당사 실적 및 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 지배하고 있는 종속기업의 실적은 연결재무제표에 직접적인 영향을 미치게 됩니다. 관계기업은 당사가 유의적 영향력을 보유한 기업으로, 관계기업의 영업실적 은 지분법 손익에 영향을 미치며, 객관적인 손상 징후가 발견되는 경우 손상차손 인식을 통해 당사의 수익성을 악화시킬 가능성이 존재합니다.

2018년 당사의 종속기업은 모두 구조화기업으로 그 현황은 다음과 같습니다..

종속기업명
주요 영업활동
소재지
지분율(주1)
사용 재무제표일

여의제일차㈜
자산유동화 SPC
대한민국
-
12월 31일

써니솔루션제칠차㈜
자산유동화 SPC
대한민국
-
12월 31일

출처 : 당사 사업보고서

(주1)
자산유동화를 위한 구조화기업으로 당사의 소유지분율이 과반수 미만이나 피투자자의 관련활동에 대한 '힘', '변동이익 노출', '변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력'을 종합적으로 고려하여 지배하고 있다고 판단하였습니다.

당사의 종속기업들은 모두 2018년에 신규로 편입되었으며, 편입사유는 다음과 같습니다.

구분
종속기업명
사유

연결포함(신규)
여의제일차㈜
신용공여

써니솔루션제칠차㈜
신용공여

출처 : 당사 사업보고서

(주)
종속기업 모두 당기에 설립되어 전기 자료는 없습니다.

2018년 말 현재 당사의 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 현황 및 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
자산
부채
영업수익
영업손실
당기순손실
총포괄손실

여의제일차㈜
22,224,255
22,240,421
838,134
(16,204)
(16,204)
(16,204)

써니솔루션제칠차㈜
30,518,094
31,225,486
896,583
(8,812)
(8,812)
(707,393)

출처 : 당사 사업보고서

(주)
종속기업 모두 당기에 설립되어 전기 자료는 없습니다.

당사가 연결구조화기업을 위하여 제공하고 있는 재무적 지원은 아래와 같습니다.

제공한 회사명

제공받는 회사명

재무적 지원의 내용(주1)

이베스트투자증권㈜

여의제일차㈜

담보제공

이베스트투자증권㈜

써니솔루션제칠차㈜

환매약정

출처 : 당사 사업보고서

(주1)
자산유동화를 위한 구조화기업은 프로젝트파이낸싱대출채권, 회사채 등의 유동화를 위하여 설립되었으며, 당사는 동 자산유동화회사가 유동화하는 채권에 대해 우선적으로 위험을 부담하는 신용공여약정(담보제공 및 고정금액 환매약정)을 제공하였습니다.

한편, 2018년 당사의 관계회사의 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
소재지
출자좌수
(좌)
지분율(%)
장부금액

케이클라비스 마이스터 신기술조합 제구호(주1)
대한민국
10
0.69
10,297

케이클라비스 마이스터 신기술조합 제십삼호(주1)
대한민국
50
0.95
48,181

이베스트 시노 신기술조합 제일호(주1)
대한민국
100
6.13
95,981

이베스트 신기술조합 제2호
대한민국
1,000
24.04
919,235

이베스트-히스토리 2018-4 바이오 투자조합(주1)
대한민국
100
9.43
99,054

이베스트 신기술조합 제3호
대한민국
1,000
36.5
1,098,776

이베스트-에스엠시노 신기술조합 제5호(주1)
대한민국
100
6.02
98,498

이베스트-플레인바닐라 신기술조합 제6호(주1)
대한민국
100
6.25
99,009

이베스트 신기술조합 제7호(주1)
대한민국
100
3.85
99,694

케이클라비스이천PFV제7호 주식회사(주1)
대한민국
25,000
5.00
247,739

KTBN 14호 벤처투자조합
대한민국
2,000
37.74
3,305,948

엔에이치바이오제1호신기술조합
대한민국
1,700
32.69
1,385,492

합계

7,507,904

출처 : 당사 사업보고서

(주1)
연결회사의 지분율이 20% 미만이나 업무집행사원으로 참여하고 있어 유의적인 영향력이 있다고 판단하였습니다.

2018년 말 현재 당사의 연결재무제표 작성대상에 포함된 관계기업의 현황 및 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
자산
부채
순영업손익
순손익

케이클라비스 마이스터 신기술조합 제구호
1,499,324
6,237
71,649
71,649

케이클라비스 마이스터 신기술조합 제십삼호
5,090,257
31,284
(80,786)
(80,786)

이베스트 시노 신기술조합 제일호
1,564,497
-
(35,534)
(35,405)

이베스트 신기술조합 제2호
4,030,378
-
(67,446)
(67,187)

이베스트-히스토리 2018-4 바이오 투자조합
1,053,756
3,781
(10,026)
(10,026)

이베스트 신기술조합 제3호
2,698,833
-
(41,296)
(41,167)

이베스트-에스엠시노 신기술조합 제5호
1,635,071
-
(25,001)
(24,929)

이베스트-플레인바닐라 신기술조합 제6호
1,584,132
-
(16,024)
(15,868)

이베스트 신기술조합 제7호
2,592,032
-
(8,029)
(7,968)

케이클라비스이천PFV제7호 주식회사
4,954,786
-
(45,306)
(45,214)

KTBN 14호 벤처투자조합
5,198,663
1,320
(102,657)
(102,657)

엔에이치바이오제1호신기술조합
4,239,417
1,442
(962,025)
(962,025)

당사 관계기업의 투자규모는 2018년 말 기준 7,508백만원(총자산 대비 0.24%, 연결재무제표 기준)으로 총자산대비 규모를 고려할 때, 종속기업 및 관계기업의 영업 및 재무실적 악화가 당사에 미치는 영향은 중요하지 않은 수준일 것으로 기대되고 있습니다. 다만, 종속기업 및 관기계업의 영업악화등으로 인해 예상치 못한 손실이 발생하는 경우 당사 실적 및 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[가. 일반공모 유상증자에 따른 청약 미달 가능성 위험]

당사가 금번 진행하는 공모 증자의 경우, 모집주선계약에 따라 일반공모방식으로 진행됩니다. 금번 일반공모 유상증자의 경우, 관리종목 지정요건(주식분산기준 미달) 해소를 위해 실시하는 바, 주주배정방식 대비 소요기간이 짧은 일반공모의 방식으로 진행되며 청약에 의한 모집주식수가 약 350만주를 초과할 경우 관리종목 지정요건을 해소하게 됩니다. 하지만 예상하지 못한 금융환경의 불확실성 및 변동성 확대로 인하여 청약 주식수가 당초 계획한 모집 수량에 미치지 못할 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 청약 주식수가 코스닥시장 상장규정 제28조에서 정한 주식분산기준에 미치지 못할 경우 관리종목 지정 요건에 해당되어 불이익을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 신중히 고려하시어 투자에 대한 의사결정을 하시기 바랍니다.

당사가 금번 진행하는 공모 증자의 경우, 모집주선계약에 따라 일반공모방식으로 진행됩니다. 주주배정후실권주일반공모의 경우, 기존 주주들에게 신주인수권이 부여되고 인수계약서에 따라 실권주에 대해 일반공모 청약을 실시합니다. 하지만 금번 일반공모 유상증자의 경우, 관리종목 지정요건(주식분산기준 미달) 해소를 위해 실시하는 바, 주주배정방식 대비 소요기간이 짧은 일반공모의 방식으로 진행되며 청약에 의한 모집주식수가 약 350만주를 초과할 경우 관리종목 지정요건을 해소하게 됩니다.

당사는 금번 일반공모 유상증자를 통해 관리종목 지정요건을 해소하고 자본확충을 통해 수익성 및 재무건전성 향상을 도모할 계획입니다. 하지만 예상하지 못한 금융환경의 불확실성 및 변동성 확대로 인하여 청약 주식수가 당초 계획한 모집 수량에 미치지 못할 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 청약 주식수가 코스닥시장 상장규정 제28조에서 정한 주식분산기준에 미치지 못할 경우 관리종목 지정 요건에 해당되어 불이익을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 신중히 고려하시어 투자에 대한 의사결정을 하시기 바랍니다. 

[나. 환금성 제약 및 주가하락에 따른 위험]

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손실이 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 낮습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항- I.모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '4. 모집 또는 매출에 관한 절차'를 참고하시기 바랍니다.

또한 금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

[다. 주가희석화에 따른 주가하락위험]

금번 일반공모 유상증자의 발행예정주식수는 15,000,000주로 증권신고서 제출일 현재 당사의 발행주식총수 40,481,190주의 37.05%에 해당합니다. 본 유상증자로 인해 증가되는 주식의 물량 출회 및 지분 희석화에 따라 주가 하락의 위험이 있으며, 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 또한 금번 유상증자로 인해 추가로 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있사오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 주권상장법인으로 현재 당사의 기명식 보통주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장되어 거래되고 있으며, 이번 일반공모 유상증자로 발행될 보통주식 또한 증권시장에 상장될 예정입니다. 금번 일반공모 유상증자의 발행예정주식수는 15,000,000주로 증권신고서 제출일 현재 당사의 발행주식총수 40,481,190주(보통주 기준)의 37.05%에 해당합니다.

[ 유상증자 개요 ]

구분
내용
(보통주식 기준)
비고

모집주식수
15,000,000주
-

발행주식총수(신고서 제출일 현재)
40,481,190 주
보통주 기준

모집가액
6,170원
-

모집총액
92,550,000,000원
-

주) 상기 '주식의 수'와 '모집가액', '모집총액'은 예정수량과 예정금액이며, '모집가액'은 유상증자 이사회 결의일(2019년 04월 10일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일(2019년 04월 03일 ~ 2019년 04월 08일)까지의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)를 기준주가로 하되 할인율은 적용하지 않은 가액을 기재하였습니다. (단, 원단위 미만은 원단위로 절상). 확정발행가액은 2019년 04월 22일(월) 확정될 예정이며, 2019년 04월 23일(화) 정정신고서 제출을 통하여 '주식의 수'와 '모집가액', '모집총액'을 확정하여 공시하겠습니다. 신주의 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2019년 04월 15일 ~ 2019년 04월 17일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 결정하되 할인율은 적용하지 않으며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다.(단, 원단위 미만은 절상)

금번 유상증자에 따른 모집가액은 6,170원이며 이는 예정금액으로 2019년 04월 22일 발행가액이 확정될 예정입니다. 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있는 바 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한 금번 유상증자로 인해 추가로 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있사오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2019년 05월 16일로 예정되어 있습니다.

[라. 상장기업 관리감독기준 위반에 따른 감독기관의 제재 위험]

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 

[ 코스닥시장 퇴출요건 ]

구분
코스닥시장 퇴출요건 (2018.4.4 개정 규정 기준)

관리종목
퇴출

매출액
최근년 30억원 미만
(지주회사는 연결기준)
*기술성장기업, 이익미실현기업은 각각 상장후 5년간 미적용
2년 연속
[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

주1) 법인세비용
차감전계속
사업손실
자기자본50%이상(&10억원이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근3년간 2회 이상(&최근연도계속사업손실)
*기술성장기업 상장후 3년간 미적용, 이익미실현 기업 상장후 5년 미적용
관리종목 지정후 자기자본50%이상(&10억원이상)의 법인세비용차감전계속사업손실 발생
[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

장기영업손실
최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준)
*기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용
[실질심사] 관리종목 지정 후 최근 사업연도 영업손실

주2) 자본잠식/자기자본
(A)사업연도(반기)말 자본잠식률1) 50%이상(B)사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만(C)반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정·의견거절·범위제한한정
*자본잠식율 = (자본금 - 자기자본) / 자본금 X 100
최근년말 완전자본잠식A or C 후 사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상B or C 후 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만A or B or C 후 반기말 반기보고서 기한 경과후 10일내 미제출 or 감사의견 부적정·의견거절·범위제한한정
[실질심사] 사업보고서 또는 반기보고서의 법정제출 기한까지 당해 상장폐지 기준 해당사실을 해소하였음을 입증하는 재무제표 및 이에 대한 감사인(정기재무제표에 대한 감사인과 동일한 감사인에 한함)의 감사보고서를 제출하는 경우

주3) 감사의견
-
감사보고서 부적정·의견거절·범위제한한정

시가총액
보통주시가총액 40억원미만 30일간 지속
관리종목 지정후 90일간 "연속10일 & 누적30일간 40억원이상"의 조건을 미충족

거래량
분기 월평균거래량이 유동주식수의 1%에 미달
*월간거래량 1만주, 소액주주 300인이상이 20%이상 지분 보유 등은 적용배제
2분기 연속

지분분산
소액주주 200인 미만 or 소액주주지분 20% 미만
*300인이상의 소액주주가 유동주식수의 10%이상으로서 100만주 이상을 소유하는 경우는 적용배제
2년 연속

불성실공시
-
[실질심사] 1년간 불성실공시 벌점 15점 이상

공시서류
(A)분기,반기,사업보고서 미제출(B)정기주총에서 재무제표 미승인 or 정기주총 미개최
2년간 3회 분기,반기,사업보고서 미제출사업보고서 제출기한후 10일내 미제출A(미제출상태유지) or B 후 다음회차에 A or B

사외이사등
사외이사/감사위원회 요건 미충족
2년 연속

회생절차/파산신청
회생절차 개시 신청파산신청
[실질심사] 개시신청기각,결정취소,회생계획 불인가등

기타
(즉시퇴출)
기타 상장폐지 사유 발생
최종부도 또는 은행거래정지해산사유(피흡수합병, 파산선고)정관 등에 주식양도제한 두는 경우유가증권시장 상장의 경우우회상장시 우회상장관련 규정 위반시
(심사종료전 기업결합완료 및 보호예수 위반 등)

출처 : 한국거래소
주1)연결재무제표 작성대상법인의 경우, 연결재무제표상 법인세비용차감전계속사업손실 및 자기자본 기준주 
주2)연결재무제표 작성대상법인의 경우, 연결재무제표를 기준으로 하되 자기자본에서 비지배지분을 제외주 
주3)연결재무제표 작성대상법인의 경우, 연결재무제표에 대한 감사의견을 포함

당사는 2018년말 소액주주 소유주식수가 유동주식수의 100분의 20에 미달하여 관리종목으로 지정될 수 있습니다. 이에 따라 당사는 관리종목 사유의 해소를 위해 본 유상증자를 진행하고 있습니다.

[ 기타시장안내(2019.04.01) ]

제목 : 이베스트투자증권(주) 관리종목 지정 우려 안내 

 동사는 금일(2019.04.01) 제출한 '사업보고서'상 소액주주 소유주식수가 유동주식수의 100분의 20에 미달하는 것으로 공시하였습니다. 

동 사유는 코스닥시장 상장규정 제28조의 규정에 의한 관리종목지정 사유(주식분산기준 미달)에 해당합니다. 

따라서 사업보고서 법정제출기한으로부터 15일이 되는 날(19.04.16)까지 동 사유의 해소가 확인되지 않는 경우, 관리종목으로 지정될 수 있음을 알려드립니다.

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

관리종목 지정과 관련한 자세한 내용은 본 신고서의 제1부.모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험을 참고하시기 바랍니다.

이외에 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다. 

특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정) 및 제48조(상장폐지)에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융 관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)"등을 참고하시기 바랍니다.

[마. 재무제표 작성기준일 이후 사항 미반영 위험]

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2018년 말 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2018년에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 본 신고서 상의 재무제표는 2018년 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

[바. 집단 소송이 제기될 위험]

증권관련집단소송법에 따라서 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송이 제기될 수 있습니다. 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부거래자에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해에 대한 손해배상 청구 들이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사가 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 될 가능성도 완전히 배제할 수는 없으며, 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[사. 공모일정 변경]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 본 증권신고서는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다. 

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

[아. 투자판단 시 유의사항]

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 합니다. 또한, 본건 공모를 위한 분석에 포함된 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액에 손실을 볼 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

NH투자증권㈜ 및 신한금융투자㈜, 한국투자증권(주)는 금번 이베스트투자증권㈜ 일반공모의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
92,550,000,000

발 행 제 비 용(2)
1,586,562,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
90,963,438,000

주)
상기 금액은 예정모집가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금

16,659,000

총모집금액 * 0.018%(10원미만 절사)

모집주선수수료

1,188,250,000

기본수수료 1억 + 성과수수료(모집금액의 1%~1.5%)

상장수수료

8,653,000

700억 원 초과 ~ 1,000억 원 이하
730만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원

등기관련비용

300,000,000

등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세

60,000,000

교육세(등록세의 20%)

기타비용

13,000,000

투자설명서 인쇄ㆍ발송비 및 등기비용 등

합계
1,586,562,000

주)
상기 금액은 예정모집가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 공모자금 사용계획

(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

-
92,550,000,000
-
-
92,550,000,000

주)
상기 금액은 예정모집가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

금번 유상증자로 조달된 자금은 아래와 같은 우선순위로 당사의 운영자금으로 사용할 예정입니다. 2018년 12월말 별도기준 당사의 자기자본은 4,042억원이며, 영업용순자본비율(NCR)은 433%, 레버리지 비율은 583% 입니다. 영업용순자본비율(NCR) 및 레버리지 비율 등의 건전성 규제로 리스크관리를 동반한 기업금융 및 채권영업 등의 사업추진과 새로운 수익원 발굴에 있어 미흡한 측면이 있다고 판단하였습니다. 이에 당사는 Ⅲ. 투자위험요소에서 기재한 관리종목 지정 사유(코스닥시장상장규정 제28조에 따른 주식분산기준 미달) 해소와 함께 영업용순자본비율(NCR) 향상을 통해 재무건전성을 개선하고, 자기자본 확충을 통한 레버리지 비율의 근원적인 개선, 상품운용 및 자기자본투자(PI), 기업금융(IB), 신용공여 확대 등의 영업력 강화를 위하여 유상증자를 실시합니다. 자금의 세부활용 계획은 아래와 같습니다.

구 분
순 위
금액

IB 부문

기업금융 확대
 - 부동산금융, 구조화금융 등

1순위

30,963,438,000원

PI 부문

자기자본투자(PI) 확대
 - Pre-IPO, 메자닌 투자 등 채권운용 확대
 - 해외채권, 구조화채권 등 운용대상 다변화

2순위

30,000,000,000원

리테일부문

신용공여자금 확대

- 신용거래 융자

- 주식담보 대출

3순위

20,000,000,000원

IT투자

IT인프라 투자

- 노후 인프라 개선, 고객 채널 개편/고도화

- 해외주식 인프라 투자

4순위

10,000,000,000원

합 계

90,963,438,000원

주)
상기 우선순위는 본 유상증자에 소요되는 발행제 비용을 제외한 우선순위 입니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

(1) 영업력 강화를 위한 운영자금 투자

① 투자은행(Investment Bank)투자

기존의 증권사의 기능과 역할이 전통적인 중개기능에서 투자은행으로서 다양한 수익성을 추구하는 역할로 확대되고 있습니다.

당사 또한 기존 DCM, ECM, 인수주선 등 전통IB영역의 수익구조에서 신기술사업조합, 구조화금융, PE 등 고도화된 IB영역으로 사업을 확장해 나갈 계획을 가지고 있습니다.

철저한 리스크 심사를 바탕으로 신기술사업조합에 100억원, 구조화금융 및 고도화된 금융상품 등에 210억원을 활용하여 새로운 수익원을 창출해 나갈 계획입니다.

(단위 : 원)

구분

사용시기

금액

투자은행

신기술사업조합

FY2019 3Q

10,000,000,000

구조화금융 등

FY2019 3Q

20,963,438,000

합계

30,963,438,000

② 직접투자(Principal Investment)

당사는 자기자본을 바탕으로 장기적이고 안정적인 수익을 창출 할 수 있는 직접투자(Principal Investment) 부문을 지속적으로 확대할 예정입니다.

상장회사 메자닌 투자, Pre IPO 대상회사, ETF 등 다양한 투자대상에 이번에 조달하는 재원중 약 250억원을 활용할 예정입니다. 또한 운용대상 다변화를 위해 해외채권, 구조화채권 등에 50억을 투자할 예정입니다.

(단위 : 원)

구분

사용시기

금액

직접투자

P.I 등

FY 2019 3Q

25,000,000,000

해외채권

FY2020 1Q

5,000,000,000

합계

30,000,000,000

③ 신용공여 확대
 2018년 12월말 현재 당사의 자기자본은 4,042억원 이며 신용공여금은 신용거래 융자금 1,728억원 과 예탁증권담보대출금 981억원 등 총 2,709억원 수준으로 이는 자기자본의 67%에 해당합니다. 신용공여의 안정적인 운영을 위해서는 자기자본의 확대가 필요합니다.

당사는 금번 증자를 통해 조달된 재원 중 신용융자에 약 150억원, 예탁증권 담보대출에 약 50억원등 약 200억원을 신용공여 재원으로 사용하여 대고객 신용공여 서비스를 더욱 강화할 예정입니다.

(단위 : 원)

구분

사용시기

금액

신용공여

신용융자

FY 2019 3Q

15,000,000,000

예탁증권담보대출

FY 2019 3Q

5,000,000,000

합계

20,000,000,000

④ IT인프라 투자

당사는 온라인비지니스가 핵심사업으로 IT인프라 구축은 사업에 매우 중요한 요소입니다. 증권사 HTS/MTS의 기능이 다양화 되고 경쟁이 치열해 짐에 따라 이에 선제적으로 대응하고기 위해 노후화된 IT 인프라 장비를 보수 및 개선을 위해 자금을 사용할 계획입니다.

먼저 2019년에 예정되어 있는 업무계 시스템 및 교체 고도화를 위해 60억을 투자할 계획을 가지고 있으며, 금융클라우드 인프라 구축을 위해 30억원을 투자할 계획입니다. 또한 해외주식 사업강화를 위해 관련 서버 및 인프라 구축에 10억을 지출할 예정입니다.

한편, 시장동향과 경영환경 변화에 따라 집행시기 및 실제 집행금액은 변경될 수 있습니다.

(단위 : 원)

구분

사용시기

금액

IT인프라

투자

업무계 시스템 교체 및 고도화

FY 2019 3Q

6,000,000,000

금융 클라우드 인프라 구축

FY 2019 4Q

3,000,000,000

해외주식 인프라 구축

FY 2019 4Q

1,000,000,000

합계

10,000,000,000

(2) 재무건전성 개선

당사는 이번 유상증자를 통하여 회사의 재무건전성을 개선하고자 합니다.

유상증자 성공시 당사의 영업용순자본비율(NCR)은 2018년 12월말 기준으로 432.66%에서 626.61%로 레버리지 비율은 582.51%에서 493.35%로 상향되어 재무건전성이 크게 개선될 예정입니다.

[순자본비율(NCR) 개선]

(단위 : 백만원)

구분

FY2018 반기
 (2018.06.30)

FY2018 연말
 (2018.12.31)

유상증자 후
 (추정)

영업용순자본(a)

306,609

320,351

411,314

총위험액(b)

126,573

117,434

117,434

필요유지자기자본(c)

46,900

46,900

46,900

순자본비율[(a-b)/c]

383.87%

432.66%

626.61%

주1) 향후 유상증자 납입대금의 투자로 인한 '총 위험액'의 상승은 고려하지 않은 수치입니다.

주2) 2018년 12월말 현재 NCR 비율(추정치) 대비 유상증자 모집총액 반영 후의 수치입니다.

[레버리지비율 개선]

(단위 : 백만원)

구분

FY2018 반기
 (2018.06.30)

FY2018 연말
 (2018.12.31)

유상증자 후
 (추정)

조정 총자산ⓐ

2,439,193

2,337,742

2,428,705

조정 자기자본ⓑ

387,742

401,323

492,286

레버리지비율(ⓐ/ⓑ)

742.30%

582.51%

493.35%

주1) 2018년 12월말 현재 레버리지 비율(추정치) 대비 유상증자 모집총액 반영 후의 수치입니다.

금번 유상증자는 인수인 없이 직접공모 형태로 진행되고, 실권주는 발행하지 않기 때문에 실제로 조달되는 자금규모가 당초 계획에 미치지 못할 수 있으며, 이 경우에는 세부 자금 사용처별로 안분하여 사용할 계획입니다. 또한 상기 항목별 자금 사용규모와 집행시기는 향후 시장상황과 회사의 실제 사업진행 상황에 따라 변동될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

다. 자금 집행의 부족한 자금의 재원마련

금번 유상증자로 조달된 자금은 상기와 같은 우선순위로 자금 집행 될 계획입니다. 그러나, 금번 유상증자는 일반공모 방식으로 진행되며, 대표주관회사는 모집주선회사로 실권 주식에 대한 인수 의무가 없습니다. 

따라서 청약결과 미청약분에 대해서는 미발행 처리되며, 세부 자금 사용처별로 안분하여 사용할 계획입니다. 당사는 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달 자금 부족의 경우, 추가적인 자금 조달 계획에 대하여 확정된 사항은 없습니다. 

만일, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 모집예정금액의 일부만 청약이 이루어질 경우 당사가 계획한 자금 사용 목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용 계획대로의 사용이 불가능할 수 있습니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

2_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

여의제일차(주)
2018.05.25
서울시 영등포구 여의대방로 67길 22, 404호(여의도동, 태양빌딩)
금융
22,224
주1)
-

써니솔루션제칠차(주)
2018.04.30
서울특별시 영등포구 여의대로 14(여의도동)
금융
30,518
주1)
-

주1) 연결대상회사는 자산유동화를 위한 구조화기업으로 당사의 소유지분율이 과반수 미만이나 피투자자의 관련활동에 대한 '힘', '변동이익 노출', '변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력'을 종합적으로 고려하여 지배하고 있다고 판단하였습니다.

1) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
여의제일차(주)
신용공여

써니솔루션제칠차(주)
신용공여

연결
제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적/상업적 명칭
당사의 명칭은 "이베스트투자증권주식회사"라고 표기합니다. 영문으로는 EBEST INVESTMENT & SECURITIES Co., Ltd.라 표기합니다.

다. 설립일자
당사는 증권업을 영위할 목적으로 1999년 12월 15일 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
본사주소 : 서울특별시 영등포구 여의대로 14 KT빌딩 17층
전화번호 : 02-3779-0100
홈페이지 : http://www.ebestsec.co.kr

마. 주요사업의 내용
당사 이베스트투자증권은 1999년에 국내 최초의 온라인 증권사로 출범하였으며, 현재는 온라인을 근간으로 하는 종합증권사로서 기존 온라인 브로커리지를 포함하는 리테일 부문과 홀세일, IB, Trading 부문이 시너지를 창출하며 그 규모를 확대해 나가고 있습니다.

1) 위탁매매 업무
금융투자회사가 증권의 매매 중개 또는 대리등을 목적으로 행하는 영업활동으로서, 당사는 기존의 온라인영업 일변도에서 탈피하여 영업부, 테헤란금융센터를 시작으로 강남금융센터를 오픈하는 등 리테일 위탁매매 조직을 확대 개편하였습니다. 또한 차세대 HTS인 eBEST PRO를 통해 주식, 선물/옵션, 펀드 등의 실시간 주문 및 시세, 증권 정보를 조회할 수 있는 서비스를 제공하고 있습니다. 기존 홍콩, 일본 주식 매매시스템과 더불어 2009년 6월 미국주식거래시스템을 오픈하였고, 2014년 11월 상해 A주를 매매할 수 있는 후강퉁 거래시스템을 오픈하습니다.

2) 인수/주선업무
인수/주선업무는 유가증권 발행시장에서 기업의 직접자금 조달을 원활히 수행할 수 있는 업무로서, 당사의 인수주선 수수료 수익은 지속적으로 증가추세에 있습니다.

3) 자기매매 업무
금융투자회사가 매매차익을 목적으로 유가증권등을 보유하거나 매매하는 영업활동으로서, 트레이딩 사업부는 2008년 9월 신설되었습니다.

바. 신용평가에 관한 사항

① 2018년 6월 25일 NICE신용평가 및 한국신용평가에서 기업 신용평가를 받았습니다.

구분
내용
비고

신용평가기관
NICE신용평가 / 한국신용평가
-

신용평가일자
2018. 06. 25
-

기업 신용등급
A
-

② 2018년 12월 19일 한국신용평가, 2018년 12월 20일 NICE신용평가에서 기업어음 신용평가를 받았습니다.

구분
내용
비고

신용평가기관
한국신용평가 / NICE신용평가
-

신용평가일자
2018. 12. 19 / 2018. 12. 20
-

기업어음 신용등급
A2+
-

③ 2018년 12월 19일 한국신용평가, 2018년 12월 20일 NICE신용평가에서 전자단기사채 신용평가를 받았습니다.

구분
내용
비고

신용평가기관
한국신용평가 / NICE신용평가
-

신용평가일자
2018. 12. 19 / 2018. 12. 20
-

전자단기사채 신용등급
A2+
-

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥시장 상장
2007년 02월 21일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 당해 회사의 연혁

1) 설립이후의 변동상황

1999. 12. 15 창립총회 (자본금 100억원 납입)

2000. 01. 14 증권업 허가 취득 (금융감독위원회)
2000. 01. 21 증권업협회 특별회원 가입
2000. 02. 07 유가증권 위탁매매업무 개시
2000. 04. 28 유상증자 (200억원)
2000. 10. 18 자기매매업 허가 취득 (금융감독위원회)
2003. 12. 30 주식선물업 겸영허가 취득 (금융감독위원회)
2004. 09. 13 유상증자 (260억원)
2004. 11. 26 인수업 허가 취득 (금융감독위원회)
2004. 12. 13 본사 사옥 이전 (영등포구 여의대로 14)
2005. 03. 11 최대주주 이트레이드재팬으로 변동 (지분율 87%)
2005. 10. 04 증권선물거래소 결제회원 가입
2006. 06. 15 외국환업무취급기관 등록(재정경제부)
2006. 07. 28 유가증권발행인 등록(금융감독원)
2006. 11. 02 다까하시 요시미 이사회의장, 양장원 대표이사 선임
2006. 12. 21 코스닥 상장예비심사 통과(증권선물거래소)
2007. 02. 15 유상증자 (100억원)
2007. 02. 21 코스닥시장 상장

2008. 04. 10 최대주주 주식 및 경영권 양수도계약을 위한 양해각서 체결
2008. 07. 23 G&A KBIC 사모투자전문회사와 최대주주 및 그 특수관계인 2인
 이 보유한 주식 및 경영권 양수도 본계약 체결
2008. 09. 26 금융위원회로부터 대주주 변경 승인 완료
 (대주주: G&A KBIC 사모투자전문회사)
2008. 09. 30 남삼현 대표이사, 홍원식 이사, 최택상 사외이사 선임
2008. 12. 02 주주배정 유상증자 완료(988억)
2009. 04. 13 테헤란 PB센터 오픈
2009. 06. 12 하봉주 사내이사, 김태현 사외이사 선임
2009. 07. 03 최대주주 상호변경(지앤에이 사모투자전문회사)
 (지앤에이 케이비아이씨 사모투자전문회사에서 지앤에이사모투자
 전문회사로 변경)
2009. 09. 11 용산PB센터 오픈
2009. 10. 08 주주배정 후 일반공모 유상증자 완료(221억원)
2009. 12. 18 장내파생상품에 대한 투자매매업 및 투자중개업 인가 취득

2010. 05. 20 평촌PB센터 오픈
2010. 06. 18 남삼현 대표이사, 홍원식 기타비상무이사 선임
2010. 09. 15 자사주 신탁계약 체결(한국외환은행)
2011. 02. 15 분당PB센터 오픈
2011. 04. 27 논현역PB센터 오픈
2011. 05. 27 홍원식 사내이사, 김태현 사외이사, 김양 사외이사,
 이화득 사외이사 선임, 감사위원회 설치

2011. 06. 24 제12기 배당(현금/주식) 실시
2012. 06. 22 제13기 배당(현금/주식) 실시
2013. 02. 18 평촌PB센터-분당PB센터 통합[분당PB센터]
2013. 05. 31 홍원식 대표이사, 송맹근 사내이사 선임
2013. 06. 28 제14기 현금배당 실시
2013. 12. 16 용산PB센터-논현역PB센터 통합[논현역PB센터]
 분당PB센터-테헤란PB센터 통합[테헤란PB센터]
2014. 03. 14 홍원식 대표이사, 김종빈 사내이사, 김양 사외이사,
 남경우 사외이사, 김정범 사외이사 선임
2015. 04. 01 상호 변경[이트레이드증권(주) → 이베스트투자증권(주)]
2015. 04. 17 제16기 현금배당 실시
2016. 03. 18 이찬우 사외이사, 조성일 사외이사 선임
2016. 04. 11 제17기 현금배당 실시
2016. 06. 24 여의도금융센터 오픈
2017. 01. 09 신기술사업금융업 등록 완료
2017. 03. 24 홍원식 대표이사, 김종빈 사내이사, 박전규 사외이사 선임

2018. 03. 27 홍원식 대표이사, 김종빈 사내이사, 강원순/나윤택 사외이사 선임

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2004.09.13
유상증자(주주배정)
보통주
5,200,000
5,000
5,000
-

2007.02.15
유상증자(일반공모)
보통주
2,000,000
5,000
5,000
-

2007.03.02
주식매수선택권행사
보통주
39,000
5,000
5,000
-

2007.04.12
주식매수선택권행사
보통주
39,000
5,000
5,000
-

2007.11.08
주식매수선택권행사
보통주
150,000
5,000
5,000
-

2008.03.05
주식매수선택권행사
보통주
228,000
5,000
5,000
-

2008.12.02
유상증자(주주배정)
보통주
19,766,025
5,000
5,000
-

2009.10.08
유상증자(주주배정)
보통주
3,342,202
5,000
6,630
-

2011.06.24
주식배당
보통주
1,828,108
5,000
5,000
-

2012.06.22
주식배당
보통주
1,888,855
5,000
5,000
-

4. 주식의 총수 등

본 보고서 작성기준일 현재 당사의 발행할 주식의 총수는 200,000,000주이며, 현재 발행한 주식의 총수는 보통주 40,481,190주입니다. 당사가 보유한 자기주식은 보고기준일 현재 5,075,498주가 있으며, 유통주식수는 35,405,692주입니다.

주식의 총수 현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
40,481,190
40,481,190
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-

1. 감자
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
40,481,190
40,481,190
-

Ⅴ. 자기주식수
5,075,498
5,075,498
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
35,405,692
35,405,692
-

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주식
311,213
166,905
478,118
-
-
주1)

기타주식
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주식
4,597,380
478,118
-
-
5,075,498
주1)

기타주식
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주식
4,908,593
645,023
478,118
-
5,075,498
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주식
4,908,593
645,023
478,118
-
5,075,498
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

※ 상기 수량은 기준일 현재의 매매체결 기준 수량임(기초: 2018.1.1, 기말:2018.12.31)

주1) 신탁계약에 의한 취득 中 수탁자 보유물량의 처분수량 478,118주와 현물보유물량의 취득수량 478,118주는 2018년 2월 8일 13차 신탁계약의 계약 기간 만료로 인하여 수탁자 계좌에서 당사 계좌로 이체한 265,208주와 2018년 11월 2일 14차 신탁계약의 계약기간 만료로 인하여 수탁자 계좌에서 당사 계좌로 이체한 212,910주를 합한 수량임.

5. 의결권 현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
40,481,190
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
5,075,498
자사주

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
35,405,692
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당정책에 관한 사항
당사의 정관에서 배당에 관한 사항은 아래와 같습니다.

◎ 정관 
제9조(주식의 종류, 수 및 내용)
① 회사는 보통주식과 종류주식을 발행할 수 있다.
② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제9조의 2(종류주식의 수와 내용)
① 이 회사가 발행할 (1종) 종류주식은 무의결권 배당우선 전환주식(이하 이 條에서 "종류주식"이라 한다.)으로 하며, 이사회 결의에 의하여 발행한다. 1종의 종류주식의 그 발행주식수는 발행주식총수의 2분의 1이내로 한다.
② 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 발행시에 년 1% 이상으로 이사회가 우선 배당률을 정한다.
③ 회사가 발행할 종류주식은 이사회 결의에 의하여 참가적 또는 비참가적, 누적적 또는 비누적적으로 할 수 있다.
④ 종류주식(1종)의 주주는 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회로부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.
⑤ 회사는 종류주식(1종) 발행시 이사회 결의로 존속기간을 정할 수 있으며, 이 기간 만료와 동시에 보통으로 전환할 수 있다. 다만 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당이 완료될 때까지 그 기간은 연장된다.
⑥ 제 5항의 규정에 의해 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제 13조의 규정을 준용한다.

제13조(신주의 배당기산일)
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행할 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제53조(이익배당)
① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게지급한다.

제53조의 2 (중간배당)
① 이 회사는 사업년도 중 1회에 한하여 반기결산일 현재의 주주에게 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로써 상법 제462 조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.
중간배당은 금전으로 한다.
② 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.
1. 직전결산기의 자본의 액
2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
3. 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립
한 임의준비금
5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금
③ 사업년도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입,주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다.)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.
④ 중간배당을 할 때에는 제9조의 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제54조(배당금 지급청구권의 소멸시효)
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.
② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.
③ 미지급 배당금에는 이자를 붙이지 아니한다.

※ 상기 정관의 내용은 2018년 12월 31일 기준임.

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제20기
제19기
제18기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
34,048
-
-

(별도)당기순이익(백만원)
34,552
38,844
24,362

(연결)주당순이익(원)
960
1,086
675

현금배당금총액(백만원)
17,172
17,255
18,501

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
50.43
44.42
75.94

현금배당수익률(%)
보통주
5.47
4.49
4.84

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
485
485
515

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 업계의 현황
1) 산업의 특성
증권산업은 기업에는 유가증권 발행을 통한 장기 안정적인 산업자금 조달의 핵심적 기능을 수행하고, 가계에는 금융자산 운용을 통한 재산증식의 투자기회 제공으로 소득재분배에 기여하는 금융산업입니다. 또한 대 정부차원에서도 재정금융정책을 실현하는 효과적 수단을 제공하는 등 국가경제에 혈액을 공급하는 심장과 같은 역할을 하고 있습니다. 증권업의 역할은 경제환경이 글로벌화 되고, 자본시장 규모가 커짐에 따라 그 중요성이 나날이 증대되고 있습니다. 증권업은 국내의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 대외 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라 국제적인 변수에 의해서도 민감하게 반응하는 특성을 가진 산업입니다.

2) 산업의 성장성
증권업의 성장은 증권시장의 개별적인 성장보다는 외부 변수가 증권업의 성장에 큰 요인으로 작용하고 있습니다. 금리인하 등으로 인해 레버리지 거래 등 자금시장의 유동성에 큰 영향을 받을 수 있습니다. 주식투자 자금의 증가는 증권업의 근간이 되는 수탁업무 수수료 수익의 증가를 가져 올 수 있습니다. 또한 증시의 상승은 기업의 직접 자금 조달을 활성화 할 수 있어 인수, 주선등 업무에수익원천이 될 수 있습니다. 
현재 상장 종목수는 지속적으로 증가하고 있으며 자본금 역시 상장 종목과 연동하여 증가하고 있습니다. 거래대금은 종합주가지수 등 증시에 영향을 받고 있습니다. 

① 상장주식 규모

(단위 : 종목수, 조원)

연도
종목수
상장주식수
(천주)
상장자본금
(조원)
시가총액
(조원)
거래대금(계)
(조원)

2018
2,380
89,331,611
128
1,578
2,800

2017
2,311
76,926,480
123
1,893
2,191

2016
2,249
70,514,379
121
1,514
1,948

2015
2,149
63,671,443
116
1,448
2,201

2014
2,035
59,225,137
117
1,337
1,459

2013
1,977
56,736,197
116
1,306
1,437

출처) 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)

② 종합주가지수 추이

(단위 : pt)

연도
연월초
연월말
등락율
최고
최저
평균

2018
2,479.65
2,041.04
-17.7%
2,607.10
1,985.95
2,325.01

2017
2,026.16
2,467.49
21.8%
2,561.63
2,015.68
2,311.36

2016
1,918.76
2,026.46
5.6%
2,073.89
1,817,97
1,987.00

2015
1,926.44
1,961.31
1.8%
2,189.54
1,800.75
2,011.85

2014
1,967.19
1,915.59
-2.6%
2,093.08
1,881.73
1,982.16

2013
2,031.10
2,011.34
-1.0%
2,063.28
1,770.53
1,960.50

출처) 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)

3) 국내외 시장 여건
증권업계는 자본규모의 중요성이 날로 커지고 있습니다. 자본규모에 따라 영위할 수 있는 업무가 구분되어 초대형사들에게 우호적인 영업환경이 펼쳐질 것으로 예상됩니다. 이에 대형사들은 지속적인 자본확충을 통한 영업력 확대를 추진 중이며, 중소형사들은 기존 강점을 강화하거나 특화를 모색 중입니다. 또한 갈수록 낮아지는 위탁 수수료율 등 업계 내 경쟁이 매우 치열한 상황에서 증권사들은 차별화된 투자정보의 제공, 고객의 니즈를 충족시킬 수 있는 금융서비스 제공 등을 통해 경쟁력을 확보하기 위해 노력하고 있습니다.

4) 당사의 경쟁우위요소
대한민국 최초의 온라인증권사로 출범하였던 당사는 2008년 홀세일, IB, Trading 사업부문을 신설하였고, 이후 약 6년여의 짧은 기간동안 새로운 사업부문들을 안정적으로 정착 및 성장시켜 종합증권사로의 성공적인 전환을 완료하였습니다.

당사의 경쟁우위요소로는 첫째, 업계 최고 수준의 차세대 매매시스템을 고객에게 제공하여 이를 기반으로 수익을 창출하고 있는 온라인 사업 부문의 핵심 역량과 노하우를 꼽을 수 있으며, 둘째, 온라인 사업부문뿐만이 아닌 다양한 수익원을 갖추고 있는 사업구조를 꼽을 수 있는데 홀세일, IB, Trading 부문은 경쟁사들과 차별화된 사업영역을 구축하여 회사의 수익 창출에 기여하고 있습니다.

또한, 당사는 '17년 1월 신기술사업금융업 등록 후 조합 운용 등을 통해 IB 부문의 신규 수익원을 확보하였으며, 4차 산업혁명에 기반한 차별화된 컨텐츠와 특화된 리서치 역량 등을 바탕으로 리테일과 홀세일 부문에서의 기존 강점을 더욱 강화해 나갈 것입니다.

2. 회사의 현황
1) 영업의 개황
당사의 개별 재무제표 기준 제20기 영업이익은 전년 대비 약 6.4% 감소한 478억원, 당기순이익은 전년 대비 약 10.8% 감소한 346억원을 기록하였습니다. 수익성 지표인 ROE는 8.5%로 전년 대비 1.5%pt 감소하였습니다.

2) 시장점유율

(단위: %)

구 분
제20기
(2018.01~2018.12)
제19기
(2017.01~2017.12)
제18기
(2016.01~2016.12)

주식약정점유율(전체)
1.79
1.74
1.89

주식약정점유율(개인)
2.30
2.32
2.51

선물약정점유율
3.44
3.88
4.25

옵션약정점유율
6.86
5.92
5.99

※ 자기매매분을 제외한 위탁매매분의 점유율입니다. 
※ 주식약정점유율은 ELW, ETF, ETN 시장이 포함된 점유율입니다.

3) 조직도

조직도_2018.12.31기준

3. 영업의 현황

가. 영업의 종류별 현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

영 업 종 류
제20기
제19기
제18기

수수료 수익
85,398
70,334
71,057

금융상품평가 및 처분이익
283,359
182,838
117,736

파생상품평가 및 처분이익
602,677
327,400
392,529

이자수익
64,040
60,485
64,446

대출채권관련이익
-
-
-

외환거래이익
5,714
12,387
7,249

기타의 영업수익
3,639
1,737
5,418

영업수익 합계
1,044,828
655,180
658,435

※ 별도 재무제표 기준

나. 자금조달 및 운용실적
1) 자금조달 실적

(단위 : 백만원, %)

구 분
제20기
제19기
제18기

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

자본
자본금
202,406
4.96
202,406
5.88
202,406
5.62

자본잉여금
8,317
0.20
8,317
0.24
8,317
0.23

자본조정
(46,141)
(1.13)
(42,872)
(1.25)
(39,691)
(1.10)

기타포괄손익누계액
-
-
(126)
0.00
(653)
(0.02)

이익잉여금
237,854
5.83
209,901
6.10
194,848
5.41

예수부채
고객예수금
598,226
14.67
556,022
16.15
480,890
13.34

신용대주담보금
-
-
-
-
1,580
0.04

수입담보금
111,886
2.74
2,008
0.06
-
-

기타
-
-
-
-
-
-

차입부채
콜머니
-
-
-
-
-
-

차입금
561,734
13.77
467,116
13.57
458,968
12.73

매도유가증권
230,431
5.65
190,537
5.53
83,441
2.31

RP매도
906,818
22.23
915,399
26.58
1,172,463
32.53

매도신종증권
-
-
-
-
-
-

파생상품
-
-
-
-
-
-

사채
19,579
0.48
46,944
1.36
46,881
1.30

기타부채
퇴직급여충당금
-
-
-
-
-
-

기타
1,247,500
30.59
887,652
25.78
994,952
27.60

합 계
4,078,610
100.00
3,443,304
100.00
3,604,402
100.00

※ 별도 재무제표 기준

2) 자금운용실적

(단위 : 백만원, %)

구 분
제20기
제19기
제18기

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

현·예금
현금 및 현금성 자산
79,305
1.94
70,752
2.05
68,632
1.90

예치금
645,868
15.84
544,218
15.81
478,656
13.28

유가증권
단기매매증권
-
-
1,496,707
43.47
1,633,433
45.32

매도가능증권
-
-
14,244
0.41
12,821
0.36

당기손익-공정가치측정금융자산
1,563,536
38.34
-
-
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,200
0.03
-
-
-
-

지분법적용투자주식
9,882
0.24
543
0.02
5
0.00

신종증권
13,988
0.34
4,059
0.12
1,486
0.04

파생상품
3,216
0.08
16,222
0.47
29,612
0.82

대출
채권
콜론
-
-
-
-
-
-

신용공여금
319,428
7.83
275,049
7.99
267,827
7.43

RP매수
116,904
2.87
88,329
2.57
86,275
2.39

매입대출채권
15,705
0.39
15,705
0.46
17,859
0.50

대여금
120
0.00
134
0.00
188
0.01

기타
47,510
1.16
6,825
0.20
5,783
0.16

유형자산
3,472
0.09
3,255
0.09
4,463
0.12

기 타
1,258,476
30.86
907,262
26.35
997,362
27.67

합 계
4,078,610
100.00
3,443,304
100.00
3,604,402
100.00

※ 별도 재무제표 기준

4. 영업종류별 현황

가. 자기매매업무
1) 당기손익-공정가치측정유가증권

(단위 : 백만원)

구 분
제20기
제19기
제18기

보유잔액
거래실적
보유잔액
거래실적
보유잔액
거래실적

장내
장외
장내
장외
장내
장외

주식
57,770
6,206,145
2,675,356
111,551
1,956,113
935,352
75,258
1,942,648
848,444

출자금(주2)
9,699
-
4,324
-
-
-
-
-
-

신주인수권
8,347
17,218
1,759
10,364
24,691
1,660
1,010
2,647
2,029

채권
국공채
403,593
-
-
160,976
-
-
138,444
-
-

특수채
360,140
-
-
657,075
-
-
498,330
-
-

회사채
351,375
-
-
388,849
-
-
536,653
-
-

소 계
1,115,108
3,424,886
351,601,736
1,206,899
2,874,946
256,578,356
1,173,427
2,513,275
312,349,532

기업어음증권
9,445
-
17,074,281
-
-
6,534,214
-
-
9,928,870

전자단기사채
41,747
-
13,182,301
65,693
-
8,295,485
147,497
-
13,120,021

집합투자증권
21,104
-
9,254
27,831
-
11,479
16,446
-
43,185

집합투자증권
(상장지수펀드)
342,081
10,131,713
-
54,708
19,287,080
-
14,375
15,190,412
-

외화증권
16,583
-
332,351
-
-
-
-
-
-

투자자예탁금별도
예치금-신탁(주1,주2)
360,769
-
-
-
-
-
-
-
-

기 타
861
-
-
2,418
-
-
1,526
-
1,120

합계
1,983,514
19,779,960
384,881,361
1,479,465
24,142,829
272,356,546
1,429,539
19,648,982
336,293,201

주1) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제74조 제1항에 의거 투자자로부터 금융상품의 매매 등의 거래와 관련하여 예탁받은 금전으로 별도의 거래실적은 집계하지 않았습니다.

주2) 기업회계기준서 1109호 적용에 따라 출자금과 투자자예탁금별도예치금-신탁 계정을 당기손익-공정가치측정유가증권으로 분류하였습니다.

※ 채권거래실적은 국채, 지방채, 특수채, 회사채를 구분하지 않았습니다.

※ 기업회계기준서 1109호 적용에 따라 전기 당기손익인식금융자산은 제20기부터 당기손익-공정가치측정금융자산으로 조정되었습니다.

※ 별도 재무제표 기준

2) 당기손익-공정가치측정금융자산

(단위 : 백만원)

구 분
제20기
제19기
제18기

보유잔액
거래실적
보유잔액
거래실적
보유잔액
거래실적

장내
장외
장내
장외
장내
장외

투자자예탁금별도
예치금-신탁(주1)
-
-
-
405,338
-
-
339,436
-
-

파생결합증권
-주식워런트증권
3,573
501,565
-
4,430
146,133
-
3,195
87,326
-

주식(주2)
-
-
-
-
-
-
2,093
-
2,000

합계
3,573
501,565
-
409,767
146,133
-
344,724
87,326
2,000

주1) 기업회계기준서 1109호 적용에 따라 투자자예탁금별도예치금-신탁 계정을 당기손익-공정가치측정유가증권으로 분류하였습니다.

주2) 비상장 전환우선주(CPS)로서 상장된 보통주와 차익거래를 시행하고 있으며, 정확한 손익을 표시하기 위해서 당기손익인식항목으로 지정하였습니다.

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제74조 제1항에 의거 투자자로부터 금융상품의 매매 등의 거래와 관련하여 예탁받은 금전은 별도의 거래실적을 집계하지 않습니다.

※ 별도 재무제표 기준

3) 파생상품 내역

(단위 : 백만원)

구 분
제20기
제19기
제18기

미결제
약정금액
거래실적
미결제
약정금액
거래실적
미결제
약정금액
거래실적

장내
장외
장내
장외
장내
장외

국내
선물
매 도
530,156
139,963,338
-
217,568
80,695,426
-
120,274
100,669,967
-

매 수
16,344
139,589,569
-
83,773
80,603,225
-
89,673
100,910,925
-

해외
선물
매 도
324
2,230,720
-
4,367
2,254,694
-
10,641
3,023,042
-

매 수
378
2,224,231
-
9,312
2,253,836
-
15,510
2,994,961
-

옵션
매 도
2,301,942
1,456,339,813
1,000
4,271,792
1,892,437,531
2,000
5,958,649
1,850,175,869
-

매 수
720,089
1,394,923,661
3,000
1,508,303
1,819,595,020
-
2,295,218
1,797,422,829
5,000

스왑
매 도
16,293
-
21,110
7,822
-
32,706
2,400
-
2,400

매 수
-
-
6,405
2,369
-
23,508
3,000
-
3,000

합 계
3,585,527
3,135,271,334
31,515
6,105,305
3,877,839,732
58,214
8,495,365
3,855,197,593
10,400

주1) 장내파생상품 : 미결제 잔고수량 × 거래단위금액 × 기준시점 선물(현물)현재가

주2) 장외파생상품 : 계약금액

※ 별도 재무제표 기준

4) 유가증권운용내역
(가) 주식

(단위 : 백만원)

구 분
제20기
제19기
제18기

처분차익(차손)
(5,920)
27,430
5,858

평가차익(차손)
924
2,761
(457)

배당금수익
2,039
957
1,180

합 계
(2,957)
31,148
6,582

※ 별도 재무제표 기준

(나) 신주인수권증서

(단위 : 백만원)

구 분
제20기
제19기
제18기

처분차익(차손)
8,641
5,059
1,739

평가차익(차손)
(3,267)
(2,296)
(274)

합 계
5,375
2,763
1,465

※ 별도 재무제표 기준

(다) 채권

(단위 : 백만원)

구 분
제20기
제19기
제18기

처분 및 상환차익(차손)
13,635
1,356
2,180

평가차익(차손)
895
776
(3,559)

채권이자
9,894
13,304
13,290

합 계
24,424
15,436
11,911

※ 별도 재무제표 기준

(라) 기업어음증권

(단위 : 백만원)

구 분
제20기
제19기
제18기

처분 및 상환차익(차손)
2,390
321
1,628

평가차익(차손)
(4)
-
-

기업어음증권이자
139
127
679

합계
2,524
448
2,306

※ 별도 재무제표 기준

(마) 집합투자증권

(단위 : 백만원)

구 분
제20기
제19기
제18기

처분차익(차손)
(8,673)
2,378
1,300

평가차익(차손)
(2,816)
2,898
(94)

분배금수익
1,168
536
42

합계
(10,321)
5,813
1,248

※ 별도 재무제표 기준

(바) 파생결합증권

(단위 : 백만원)

구 분
제20기
제19기
제18기

처분차익(차손)
(11,975)
17,893
(10,183)

평가차익(차손)
(230)
908
(393)

합계
(12,205)
18,801
(10,576)

※ 별도 재무제표 기준

(사) 주식(출자금)

(단위 : 백만원)

구 분
제20기
제19기
제18기

처분차익(차손)
-
-
-

평가차익(차손)
655
-
-

배당금수익
166
-
-

합 계
821
-
-

※ 별도 재무제표 기준

(아) 전자단기사채

(단위 : 백만원)

구 분
제20기
제19기
제18기

처분상환차익(차손)
3,430
3,203
3,522

평가차익(차손)
9
7
58

전자단기사채이자
860
1,309
831

합계
4,299
4,518
4,411

※ 별도 재무제표 기준

(자) 외화증권

(단위 : 백만원)

구 분
제20기
제19기
제18기

처분차익(차손)
758
-
-

평가차익(차손)
167
-
-

합계
925
-
-

※ 별도 재무제표 기준

(차) 투자자예탁금별도예치금-신탁

(단위 : 백만원)

구 분
제20기
제19기
제18기

처분차익(차손)
-
-
-

평가차익(차손)
7,208
-
-

합계
7,208
-
-

※ 별도 재무제표 기준

(카) 기타

(단위 : 백만원)

구 분
제20기
제19기
제18기

처분차익(차손)
1,514
-
-

평가차익(차손)
824
-
-

합계
2,338
-
-

※ 별도 재무제표 기준

(타)파생상품 운용수지
① 국내선물거래

(단위 : 백만원)

구 분
제20기
제19기
제18기

매매차익(차손)
(5,163)
(9,260)
(6,773)

평가차익(차손)
(1,084)
(1,734)
(221)

합 계
(6,247)
(10,994)
(6,995)

※ 별도 재무제표 기준

② 해외선물거래

(단위 : 백만원)

구 분
제20기
제19기
제18기

매매차익(차손)
(8,276)
(5,550)
(11,277)

평가차익(차손)
(43)
(22)
92

합 계
(8,318)
(5,572)
(11,186)

※ 별도 재무제표 기준

③ 국내옵션거래

(단위 : 백만원)

구 분
제20기
제19기
제18기

매매차익(차손)
61,710
10,601
48,369

평가차익(차손)
434
(736)
829

합 계
62,144
9,864
49,198

※ 별도 재무제표 기준

④ 해외옵션거래

(단위 : 백만원)

구 분
제20기
제19기
제18기

매매차익(차손)
-
-
(43)

평가차익(차손)
-
-
-

합 계
-
-
(43)

※ 별도 재무제표 기준

⑤ 장외파생상품거래

(단위 : 백만원)

구 분
제20기
제19기
제18기

매매차익(차손)
1,435
(238)
-

평가차익(차손)
(1,209)
1,201
(588)

합 계
227
963
(588)

※ 별도 재무제표 기준

나. 위탁매매 업무
1) 예수금 및 매매거래 실적

(단위 : 백만원)

구 분
제20기
제19기
제18기

장내
장외
장내
장외
장내
장외

예 수 금
위탁자예수금
342,907
326,239
312,517

장내파생상품거래예수금
201,472
189,066
137,406

거래실적
주식 및 신주인수권
42,875,724
48,419,492
30,227,085
37,661,267
29,496,195
39,034,022

채 권
157,970
-
42,815
-
16,635
-

외화증권
-
315,291
-
224,614
-
290,478

선 물
369,805,279

343,167,354
-
374,276,576
-

옵 션
18,736,740

13,666,461
-
13,989,402
-

신종증권
1,442,132

1,192,406
-
1,297,521
-

해외선물
475,028,877

228,606,301
-
257,922,777
-

해외옵션
39,686

43,484
-
33,520
-

기타
14,743,454

10,443,866
-
8,735,780
-

합 계
922,829,863
48,734,784
627,389,772
37,885,881
685,768,405
39,324,500

수 수 료
주식 및 신주인수권
13,151
10,576
10,330
8,641
9,799
9,347

채 권
119
-
58
-
15
-

외화증권
-
1,435
-
1,155
-
772

선 물
5,755
-
5,007
-
5,168
-

옵 션
6,433
-
5,348
-
5,570
-

신종증권
235
-
197
-
193
-

해외선물
19,117
-
12,830
-
15,134
-

해외옵션
383
-
437
-
457
-

기 타
1,517
-
1,126
-
1,125
-

합 계
46,711
12,011
35,332
9,797
37,461
10,119

※ 별도 재무제표 기준

2) 위탁매매 업무수지

(단위 : 백만원)

구 분
제20기
제19기
제18기

수탁수수료
58,722
45,129
47,580

매매수수료
23,446
17,843
19,424

수 지 차 익
35,275
27,286
28,156

※ 별도 재무제표 기준

다. 유가증권 인수업무
1) 유가증권 인수실적

(단위 : 백만원)

구 분
제20기
제19기
제18기

주간사
실적
인수
실적
인수
수수료
주간사
실적
인수
실적
인수
수수료
주간사
실적
인수
실적
인수
수수료

기업공개
-
9,888
197
-
6,000
158
-
20,240
564

주 식
21,020
9,555
582
95,635
18,183
2,416
130,198
3
2,816

국공채
30,000
80,000
11
-
-
-
-
-
-

특수채
320,000
2,803,062
640
1,678,500
3,811,269
1,434
882,800
1,582,807
653

회사채
3,276,262
5,566,839
5,839
1,490,028
1,819,386
2,096
632,137
439,780
2,832

외화증권
-
-
-
-
-
-
14,295
14,295
376

기 타
986,030
6,377,534
6,114
1,828,638
4,237,978
7,105
3,457,081
8,815,883
6,921

합 계
4,633,312
14,846,878
13,384
5,092,801
9,892,816
13,208
5,116,511
10,873,007
14,163

주1) 기타는 기업어음증권, 전자단기사채, 금융채 등을 포함

※ 별도 재무제표 기준

2) 인수업무수지

(단위 : 백만원)

구 분
제20기
제19기
제18기

인수수수료
13,384
13,208
14,163

수수료비용
-
-
-

수지차익
13,384
13,208
14,163

※ 별도 재무제표 기준

라. 신용공여업무
1) 신용공여현황

구 분
신 용 거 래 융 자
주 식 담 보 대 출
매 도 대 금 담 보 대 출

개인 한도
15억원
15억원
(A군 종목 : 전일종가의 70%)
(B군 종목 : 전일종가의 65%)
(C군 종목 : 전일 종가의 60%)
(D군 종목 : 전일종가의 55%)
10억원 이하
(주식 매도금액의 98%이내)

이 자 율
3일 이내 : 연 4.5%
4~7일 이내 : 연 7.5%
8~15일 이내 : 연 8.0%
16~30일 이내 : 연 9.5%
31~60일 이내 : 연 10.5%
61일 이상 : 연 11.5%
연 8.0% ~ 10.5%(종목군에 따라)
연 9%

2) 신용거래융자잔고

(단위 : 백만원)

구 분
제20기
제19기
제18기

신용거래융자
215,710
187,472
178,021

주) 잔고 현황은 각 결산기 기간 중 매월 말 잔액의 평균을 기재한 것임.

마. 환매조건부채권 매매업무

(단위 : 백만원)

구분
제20기
제19기
제18기

잔고
조건부 매도
359,455
685,763
695,828

거래금액
조건부 매도
105,438,629
111,496,874
113,675,698

주) 기관 RP제외(대고객 RP기준)

※ 별도 재무제표 기준

바. 기타 부수업무

(단위 : 백만원)

구분
제20기
제19기
제18기

자문수수료
8,091
7,573
4,418

사채모집수탁수수료
329
183
55

CD매매손익
7
3
6

계
8,427
7,759
4,479

※ 별도 재무제표 기준

5. 파생상품 거래현황

가. 파생상품 거래현황

(기준일 : 2018년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

구분
이자율
통화
주식
귀금속
기타
계

거래목적
위험회피
-
-
-
-
-
-

매매목적
206,224
6,059
3,356,895
-
16,349
3,585,527

거래장소
장내거래
206,224
6,059
3,349,895
-
56
3,562,234

장외거래
-
-
7,000
-
16,293
23,293

거래형태
선도
-
-
-
-
-
-

선물
206,224
6,059
334,864
-
56
547,203

스왑
-
-
-
-
16,293
16,293

옵션
-
-
3,022,031
-
-
3,022,031

주1) 장내파생상품 : 미결제 잔고수량×거래단위금액×기준시점 선물(현물) 현재가
주2) 장외파생상품 : 계약금액

※ 별도 재무제표 기준

(1) 보고기간종료일 현재 파생상품자산ㆍ부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
제20기
제19기
제18기

파생상품자산
파생상품부채
파생상품자산
파생상품부채
파생상품자산
파생상품부채

장내파생상품:

매수주가지수옵션
920
-
1,022
-
31,208
-

매도주가지수옵션
-
4,213
-
5,147
-
4,085

소계
920
4,213
1,022
5,147
31,208
4,085

장외파생상품:

주가지수스왑
-
-
256
-
-
-

주식스왑
-
-
35
65
45
22

이자율스왑
-
-
-
-
-
-

상품스왑
-
159
-
-
-
-

매수주식옵션
36
-
1,015
-
40
-

소계
36
159
1,306
65
85
22

합계
955
4,372
2,328
5,212
31,293
4,107

※ 별도 재무제표 기준

(2) 보고기간종료일 현재 장내파생상품과 관련된 미결제계약의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
제20기
제19기
제18기

미결제약정금액
평가손익
미결제약정금액
평가손익
미결제약정금액
평가손익

이자율선물
206,224
72
98,207
(11)
145,480
58

통화선물
6,059
40
119,986
28
50,100
(185)

주가지수선물
322,765
(1,236)
89,926
(1,851)
35,876
33

개별주식선물
12,100
(3)
6,218
73
3,177
(42)

상품선물
56
1
682
5
1,466
6

매수주가지수옵션
713,089
(357)
1,503,303
(213)
2,288,218
(193)

매도주가지수옵션
2,301,942
791
4,271,792
(523)
5,958,649
1,021

합계
3,562,234
(692)
6,090,115
(2,493)
8,482,966
699

※ 미결제약정금액 : 미결제 잔고수량×거래단위금액×기준시점 선물(현물) 현재가

※ 별도 재무제표 기준

(3) 보고기간종료일 현재 장외파생상품과 관련된 미결제계약의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
제20기
제19기
제18기

미결제약정금액
평가손익
미결제약정금액
평가손익
미결제약정금액
평가손익

주가지수스왑
-
-
5,250
256
-
-

주식스왑
-
-
4,941
(30)
5,400
23

이자율스왑
-
-
-
-
-
-

상품스왑
16,293
(159)
-
-
-
-

매수상품옵션
-
-
-
-
-
-

매수주식옵션
7,000
(1,049)
5,000
975
7,000
(611)

합계
23,293
(1,209)
15,191
1,201
12,400
(588)

※ 미결제약정금액 : 계약금액

※ 별도 재무제표 기준

나. 신용파생상품 거래현황
 1) 신용파생상품 거래현황

(기준일 : 2018년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

구분
신용매도
신용매입

해외물
국내물
계
해외물
국내물
계

Total Return Swap
-
-
-
-
16,293
16,293

계
-
-
-
-
16,293
16,293

※ 별도 재무제표 기준

 2) 신용파생상품 상세명세

(기준일 : 2018년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

상품종류
보장매도자
보장매수자
취득일
만기일
액면금액
기초자산(준거자산)

TRS
KB증권
이베스트투자증권
2018-01-12
2020-01-03
16,293
해외부동산펀드 지분

6. 영업설비등의 현황

가. 지점설치 현황

(단위: 개)

지 역
지 점
출 장 소
사 무 소
합 계

서울특별시
4
-
-
4

계
4
-
-
4

※ 서울특별시에는 본점 포함임.

7. 기타 투자의사결정에 필요한 사항
가. 수수료 현황

주식_채권 수수료(온_오프).jpg
주식_채권 수수료(온_오프)

파생상품 수수료(온_오프).jpg
파생상품 수수료(온_오프)

로보스토어 서비스 주식수수료.jpg
로보스토어 서비스 주식수수료

업무관련수수료

나. 취급상품 등
(1) 수익증권
현재 당사는 수익증권을 판매하고 있으며, 수익증권의 종류에는 주식형 수익증권, 채권형 수익증권이 있습니다.

(2)CMA
은행의 보통예금처럼 수시입출금이 가능하며 자동이체출금, 적립식 펀드 자동투자, 은행정기이체 등 다양한 부가서비스를 제공하면서 높은 수익률을 약정수익률로 제공하는 서비스입니다.

(3)Wrap Account
고객이 예탁한 자산에 대해 증권회사의 일임 투자자산운용사가 고객의 투자성향에 따라 적절한 자산배분 및 종목 추천 등의 서비스를 제공하고 그 대가로 일정률의 수수료(wrap fee)를 받는 자산관리 상품입니다.

(4) 환매조건부 채권(RP)
채권을 일정기간이 경과한 후에 일정한 가격으로 동일 채권을 다시 매수 또는 매도한다는 조건으로 채권을 매매하는 거래를 말하며, 약정형 RP상품과 수시형 RP상품상품이 있습니다. 약정형 RP상품은 약정기간을 사전에 정하여 가입하는 상품으로 기간내 확정금리를 제공하는 상품이며, 수시형 RP상품은 수시로 입출금이 가능한 상품입니다.

(5) 양도성 예금증서(CD)
기관투자가나 기업의 단기투자 금융상품으로서 인기가 많은 양도성 예금증서를 판매하고 있는 바, 개인을 대상으로 판매하고 있지는 않으며 기관투자가나 일반기업을 대상으로 판매하고 있습니다.

(6) 기업어음(CP)
기관투자가나 기업의 단기투자 금융상품으로서 인기가 많은 기업어음을 판매하고 있는 바, 개인을 대상으로 판매하고 있지는 않으며 기관투자가나 일반기업을 대상으로 판매하고 있습니다.

다. 자본적정성 및 재무건정성
1) 순자본비율

(단위 : 백만원, %)

구 분
제20기
제19기
제18기

영업용순자본(A)
320,351
328,255
328,854

총 위 험 액(B)
117,434
111,034
114,692

잉여자본(A-B)
202,917
217,220
214,162

필요유지자기자본(C)
46,900
46,900
46,900

순자본비율[(A-B)/C]
432.66
463.16
456.64

주) 순자본비율 = (영업용순자본-총위험액)/필요유지자기자본) ×100

2) 자산부채비율

(단위 : 백만원, %)

구 분
제20기
제19기
제18기

실질자산(A)
3,154,435
3,112,239
2,655,506

실질부채(B)
2,760,507
2,733,714
2,296,829

자산부채비율(A/B)
114.27
113.85
115.62

주) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)

라. 증권전문인력 보유현황

[2018.12.31 현재]
(단위 : 명)

구분
내 근
전 담
계

펀드투자권유자문인력
57
-
57

증권투자권유자문인력
116
-
116

파생상품투자권유자문인력
90
-
90

투자상담관리인력
4
-
4

투자자산운용사
17
-
17

금융투자분석사
22
-
22

위험관리인력
4
-
4

전문인력 합계(1)
310
-
310

전문인력 합계(2)
159
-
159

* 두종류 이상의 자격을 소지한 자는 각각 기재.
전문인력이라 함은 한국증권업협회에 등록 또는 신고된 인원을 말함.
* 전문인력(1) : 상기 기준에 따라 기재된 총인원
* 전문인력(2) : 두종류 이상의 자격을 소지한 자가 한종류의 자격만을 소지하고 있다고 했을 경우의 총인원

마. 위험관리에 관한 사항
1) 위험관리 조직 및 정책
(가). 위험관리조직
- 이사회, 리스크관리위원회(이하 "위원회"), 리스크관리실무위원회(이하 "실무위원회"), 위험관리부서

(나). 위험관리조직의 권한과 책임
① 이사회는 위험관리조직의 최상위 기구로서 회사의 위험관리에 대한 최종적인 책임과 권한을 갖는다.
② 위원회는 위험에 대한 종합 정책수립과 위험의 총괄적인 감독기능을 수행한다. 
③ 실무위원회는 발생가능한 위험을 인식,측정,감시,통제하는데 필요한 효율적인 통제 환경을 조성한다.
④ 위험관리부서는 위험의 관리, 통제 및 보고 등 위험관리업무를 총괄적으로 담당한다.

(다). 위험관리업무
① 회사가 관리해야 할 위험을 유형별로 정의하고, 이에 대한 포지션평가, 위험의 식별, 측정,관리 등의 실무사항을 정하여 일관되고 효율적인 위험관리를 도모한다.
② 한도의 설정 및 배분, 관리방법 등을 정하여 체계적인 한도관리를 수행한다.
③ 특정 부문에 위험이 집중되는 것을 방지하기 위해 위험을 적절히 분산하여 관리한다.
④ 거래한도 및 손실한도는 매매의 체결시점을 기준으로 평가한다.

2) 신용위험 관리
(가) 개념
-거래상대방이 상환의무나 결제의무를 불이행함에 따라 회사가 입게 되는 손실위험
　
(나) 관리방법
① 신용공여시 적정담보비율 유지 및 거래상대방 적정성 판단
② 미수 및 신용공여 대상 주식 종목군에 대한 적정성 분류작업 실행
(정기 종목군 선정 및 수시 모니터링에 따른 조정작업)
③ 대고객 환매조건부채권의 신용위험 관리
④ 스왑 등 장외파생에 대한 신용위험 관리
⑤ 영업용순자본 산정시 차감항목 이외의 자산중 위험액 산정대상이 아닌 자산에
대한 신용위험 관리
⑥ 감독규정상의 표준방식으로 신용위험액을 측정하고 적정성 모니터링

3) 시장위험 관리
(가) 개념
-주가, 금리, 환율 등의 변동으로 인하여 금융자산이나 부채의 가격이 변하여 회사가
입게 되는 손실 위험

(나) 관리방법
① 일별로 시장위험 대상 포지션의 공정가액을 평가하고 포지션 및 손실한도 등 관리
② 감독규정상의 표준방식으로 시장위험액을 일별 측정하고 적정성 모니터링

4) 유동성위험 관리
(가) 개념 
-자금조달계획 차질 등에 따른 유동자금 부족으로 인하여 채무를 적기에 상환할 수
없게 되는 위험과 시장의 거래부족, 높은 거래비용 발생 등으로 운용자산을 정상적
인 가격으로 처분하기 어려운 상황에 처하게 됨으로써 회사가 입게 되는 손실 위험
　　
(나) 관리방법
① 일별로 유동성비율 측정 및 한도 관리
② 유동성관리 대상 기간을 1주, 1월, 3월 단위로 세분화하여 관리

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

제20기 2018년 12월 31일 현재

제19기 2017년 12월 31일 현재

제18기 2016년 12월 31일 현재

이베스트투자증권주식회사와 그 종속기업 (단위 : 백만원)

과 목
제20기
제19기
제18기

자 산

Ⅰ. 현금및예치금
145,574
143,113
121,615

Ⅱ. 당기손익인식금융자산
-
1,891,560
1,805,557

Ⅲ.당기손익-공정가치측정금융자산
1,966,043
-
-

Ⅳ. 매도가능금융자산
-
15,338
13,452

Ⅴ.기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,200
-
-

Ⅵ. 관계기업투자
7,508
1,142
60

Ⅶ. 대출채권
562,354
446,505
371,199

Ⅷ. 수취채권
466,083
602,768
334,319

Ⅸ. 유형자산
3,813
2,870
4,133

Ⅹ. 무형자산
10,307
11,189
13,750

XI. 이연법인세자산
6,708
3,528
2,799

XII. 기타자산
6,279
5,414
2,373

자 산 총 계
3,175,868
3,123,428
2,669,256

부 채

Ⅰ. 예수부채
812,956
559,102
462,575

Ⅱ. 당기손익인식금융부채
-
101,390
117,170

Ⅲ. 당기손익-공정가치측정금융부채
198,975
-
-

Ⅳ. 차입부채
1,308,165
1,437,870
1,335,391

Ⅴ. 발행사채
10,000
46,972
46,909

Ⅵ. 기타금융부채
428,006
572,584
330,992

Ⅶ. 충당부채
521
59
81

Ⅷ. 당기법인세부채
7,571
7,525
1,586

Ⅸ. 기타부채
5,943
8,212
2,126

부 채 총 계
2,772,136
2,733,714
2,296,829

자 본

Ⅰ. 자본금
202,406
202,406
202,406

Ⅱ. 기타불입자본
(38,232)
(36,432)
(32,627)

Ⅲ. 기타자본구성요소
-
(50)
(799)

Ⅳ. 이익잉여금
239,558
223,790
203,447

자 본 총 계
403,732
389,714
372,427

부 채 와 자 본 총 계
3,175,868
3,123,428
2,669,256

과 목
제20기
(2018.01.01~2018.12.31)
제19기
(2017.01.01~2017.12.31)
제18기
(2016.01.01~2016.12.31)

영 업 수 익
1,046,213
655,180
658,435

영 업 이 익
47,325
51,120
32,186

법인세비용차감전순이익
47,316
51,232
32,290

당 기 순 이 익
34,048
38,844
24,362

기본주당이익(원)
960
1,086
675

※ 기업회계기준서 1109호 적용에 따라 계정을 추가하였습니다.

- 연결대상회사의 변동현황

구분
당기 연결에 포함된 회사
전기대비 연결에 추가된 회사
전기대비 연결에 제외된 회사

제20기
여의제일차(주) *주1)
써니솔루션제칠차(주) *주1)
여의제일차(주) *주1)
써니솔루션제칠차(주) *주1)
-

제19기
-
-
-

제18기
-
-
-

주1) 자산유동화를 위한 구조화기업으로 당사의 소유지분율이 과반수 미만이나 피투자자의 관련활동에 대한 '힘', '변동이익 노출', '변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력'을 종합적으로 고려하여 지배하고 있다고 판단하였습니다.

나. 요약재무정보

제20기 2018년 12월 31일 현재

제19기 2017년 12월 31일 현재

제18기 2016년 12월 31일 현재

이베스트투자증권주식회사 (단위 : 백만원)

과 목
제20기
제19기
제18기

자 산

Ⅰ. 현금및예치금
145,340
143,113
121,615

Ⅱ. 당기손익인식금융자산
-
1,891,560
1,805,557

Ⅲ.당기손익-공정가치측정금융자산
1,988,043
-
-

Ⅳ. 매도가능금융자산
-
15,338
13,452

Ⅴ.기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,200
-
-

Ⅵ. 관계기업투자
7,508
1,142
60

Ⅶ. 대출채권
530,194
446,505
371,199

Ⅷ. 수취채권
465,981
602,768
334,319

Ⅸ. 유형자산
3,813
2,870
4,133

Ⅹ. 무형자산
10,307
11,189
13,750

XI. 이연법인세자산
6,544
3,528
2,799

XII. 기타자산
5,813
5,414
2,373

자 산 총 계
3,164,742
3,123,428
2,669,256

부 채

Ⅰ. 예수부채
812,956
559,102
462,575

Ⅱ. 당기손익인식금융부채
-
101,390
117,170

Ⅲ. 당기손익-공정가치측정금융부채
198,276
-
-

Ⅳ. 차입부채
1,307,765
1,437,870
1,335,391

Ⅴ. 발행사채
-
46,972
46,909

Ⅵ. 기타금융부채
427,879
572,584
330,992

Ⅶ. 충당부채
521
59
81

Ⅷ. 당기법인세부채
7,407
7,525
1,586

Ⅸ. 기타부채
5,703
8,212
2,126

부 채 총 계
2,760,507
2,733,714
2,296,829

자 본

Ⅰ. 자본금
202,406
202,406
202,406

Ⅱ. 기타불입자본
(38,232)
(36,432)
(32,627)

Ⅲ. 기타자본구성요소
-
(50)
(799)

Ⅳ. 이익잉여금
240,062
223,790
203,447

자 본 총 계
404,236
389,714
372,427

부 채 와 자 본 총 계
3,164,742
3,123,428
2,669,256

과 목
제20기
(2018.01.01~2018.12.31)
제19기
(2017.01.01~2017.12.31)
제18기
(2016.01.01~2016.12.31)

영 업 수 익
1,044,828
655,180
658,435

영 업 이 익
47,828
51,120
32,186

법인세비용차감전순이익
47,820
51,232
32,290

당 기 순 이 익
34,552
38,844
24,362

기본주당이익(원)
975
1,086
675

※ 기업회계기준서 1109호 적용에 따라 계정을 추가하였습니다.

2. 연결재무제표

가. 연결재무상태표

연 결 재 무 상 태 표

제 20 기 2018년 12월 31일 현재

제 19 기 2017년 12월 31일 현재

이베스트투자증권주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주석
제 20 기
제 19 기

자 산

I. 현금및예치금
4,5,36,38
145,574,423,807
143,112,933,204

II. 당기손익인식금융자산
4,6,19,38,39
-
1,891,560,369,364

III. 당기손익-공정가치측정금융자산
4,6,19,38,39
1,966,042,896,952
-

IV. 매도가능금융자산
4,7,38,39
-
15,338,271,689

V. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
4,7,38,39
1,200,000,000
-

VI. 관계기업투자
8
7,507,904,369
1,141,898,351

VII. 대출채권
4,9,38,39
562,353,664,248
446,504,844,119

VIII. 수취채권
4,9,10,38,39
466,082,863,612
602,767,921,143

IX. 유형자산
11
3,813,393,735
2,870,402,861

X. 무형자산
12
10,306,898,001
11,189,145,300

XI. 이연법인세자산
34
6,707,646,802
3,528,344,897

XII. 기타자산
13
6,278,755,320
5,413,757,016

자 산 총 계

3,175,868,446,846
3,123,427,887,944

부 채

I. 예수부채
14,15,38,39
812,955,919,679
559,101,508,729

II. 당기손익인식금융부채
14,16,19,38,39
-
101,390,131,354

III. 당기손익-공정가치측정금융부채

14,16,19,38,39

198,974,558,061
-

IV. 차입부채
14,17,38,39
1,308,164,822,165
1,437,869,746,141

V. 발행사채

14,18,38,39

10,000,000,000
46,972,490,755

VI. 기타금융부채

14,20,38,39

428,006,189,844
572,584,398,269

VII. 충당부채
21
520,760,819
59,021,950

VIII. 당기법인세부채
34
7,571,040,628
7,524,685,290

IX. 기타부채

5,943,192,645
8,212,020,000

부 채 총 계

2,772,136,483,841
2,733,714,002,488

자 본

I. 자본금
24
202,405,950,000
202,405,950,000

II. 기타불입자본
25
(38,232,204,831)

(36,431,629,711)

III. 기타자본구성요소
26
-
(50,257,921)

IV.이익잉여금
27
239,558,217,836
223,789,823,088

자 본 총 계

403,731,963,005
389,713,885,456

부 채 와 자 본 총 계

3,175,868,446,846

3,123,427,887,944

나. 연결포괄손익계산서

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 20 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 19 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

이베스트투자증권주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주석
제20기
제19기

I. 영업수익

1,046,212,784,605

655,180,452,026

1. 수수료수익
29,37
85,047,782,383

70,333,689,933

2. 금융상품평가및처분이익
30,40
283,359,450,827

182,838,058,213

3. 파생상품평가및처분이익
31,40
602,677,057,792

327,400,205,840

4. 이자수익
32,40
65,775,138,486

60,484,666,197

(1) 유효이자율법으로 인식하는 이자수익

40,844,683,897

33,669,744,036

(2) 기타 이자수익

24,930,454,589

26,814,922,161

5. 외환거래이익

5,714,441,863

12,387,320,935

6. 기타의영업수익

3,638,913,254

1,736,510,908

II. 영업비용

998,887,899,525

604,060,539,128

1. 수수료비용
29,37
30,340,686,429

23,069,011,104

2. 금융상품평가및처분손실
30,40
275,195,148,002

116,418,133,638

3. 파생상품평가및처분손실
31,40
555,570,137,274

333,138,547,791

4. 이자비용
32,40
31,889,719,926

24,834,923,109

5. 대출채권평가및처분손실

1,310,514,326

-

6. 외환거래손실

5,100,157,043

11,839,497,179

7. 판매비와관리비
33
99,255,707,006

91,771,995,409

8. 기타의영업비용

225,829,519

2,988,430,898

III. 영업이익

47,324,885,080

51,119,912,898

IV. 영업외수익

1,170,934,682

168,949,840

1. 지분법이익
8
1,016,006,018

-

2. 유형자산처분이익

60,690,909

9,782,551

3. 무형자산손상차손환입

-

21,720,000

4. 기타

94,237,755

137,447,289

V. 영업외비용

1,179,617,851

56,741,772

1. 지분법손실
8
-

18,101,649

2. 유형자산처분손실

44,000

371,000

3. 무형자산손상차손

1,077,500,000

-

4. 기타

102,073,851

38,269,123

VI. 법인세비용차감전순이익

47,316,201,911

51,232,120,966

VII. 법인세비용
34

13,267,764,255

12,388,343,767

VIII. 당기순이익 
 (대손준비금 반영후 조정이익:

 당기

33

,835백
만원
 전기
38,108백만원)

27,35

34,048,437,656

38,843,777,199

IX. 기타포괄손익

-

749,219,383

후속적으로 당기손익으로 
 재분류될 수 있는 항목

1. 매도가능증권평가손익

-

950,953,705

2. 당기손익으로 재분류될 수
 있는 항목의 법인세

-

(201,734,322)

X. 당기총포괄손익

34,048,437,656

39,592,996,582

XI. 주당손익

1. 기본및희석주당손익
35

960

1,086

다. 연결자본변동표

연 결 자 본 변 동 표

제 20 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 19 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

이베스트투자증권주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
자본금
기타불입자본
기타자본구성요소
이익잉여금
총계

주식발행초과금
자기주식
자기주식처분손익
기타

2017.01.01
202,405,950,000
8,312,831,975
(40,944,125,180)
1,505,390
3,096,424
(799,477,304)
203,446,819,369
372,426,600,674

배당금의 지급

(18,500,773,480)
(18,500,773,480)

당기순이익

38,843,777,199
38,843,777,199

자기주식의 순취득

(3,804,938,320)

(3,804,938,320)

매도가능금융자산평가손실

749,219,383

749,219,383

2017.12.31
202,405,950,000
8,312,831,975
(44,749,063,500)
1,505,390
3,096,424
(50,257,921)
223,789,823,088
389,713,885,456

2018.01.01
202,405,950,000
8,312,831,975
(44,749,063,500)
1,505,390
3,096,424
(50,257,921)
223,789,823,088
389,713,885,456

회계정책의 변경효과

50,257,921
(1,025,390,938)
(975,133,017)

수정 후 재작성된 금액
202,405,950,000
8,312,831,975
(44,749,063,500)
1,505,390
3,096,424
-
222,764,432,150
388,738,752,439

배당금의 지급

(17,254,651,970)
(17,254,651,970)

자기주식의 순취득

(1,800,575,120)

(1,800,575,120)

당기순이익

34,048,437,656
34,048,437,656

2018.12.31
202,405,950,000
8,312,831,975
(46,549,638,620)
1,505,390
3,096,424
-
239,558,217,836
403,731,963,005

라. 연결현금흐름표

연 결 현 금 흐 름 표

제 20 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 19 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

이베스트투자증권주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주석
제 20 기
제 19 기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름

181,089,962,930

(104,796,611,679)

1. 당기순이익

34,048,437,656

38,843,777,199

2. 조정
36
124,696,072,198

(174,061,257,639)

3. 이자의 수취

67,629,569,706

61,759,202,779

4. 배당금의 수취

3,373,810,340

1,541,167,108

5. 이자의 지급

(32,554,272,325)

(25,498,814,206)

6. 법인세의 지급

(16,103,654,645)

(7,380,686,920)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

(13,537,327,355)

(6,416,881,257)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

2,455,773,784

4,551,740,617

가. 매도가능금융자산의 처분

-

3,633,805,217

나. 당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

2,083,755,726

-

다. 차량운반구의 처분

69,900,000

10,000,000

라. 비품의 처분

183,460,058

1,079,200

마. 골프회원권의 처분

-

690,000,000

바. 보증금의 감소

118,658,000

216,856,200

2. 투자활동으로 인한 현금유출액

(15,993,101,139)

(10,968,621,874)

가. 매도가능금융자산의 취득

-

6,525,899,700

나.
당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

6,232,102,900

-

다. 관계기업투자의 취득

5,350,000,000

1,100,000,000

라. 차량운반구의 취득

940,538,271

83,563,954

마. 비품의 취득

1,410,342,670

675,950,920

바. 소프트웨어의 취득

1,842,303,298

2,333,207,300

사. 보증금의 증가

217,814,000

250,000,000

III. 재무활동으로 인한 현금흐름

(166,352,151,066)

108,581,252,760

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

68,111,044,536

130,886,964,560

가. 단기차입금의 순차입

58,111,044,536

65,052,023,288

나. 환매조건부채권 순차입

-

65,834,941,272

다. 사채의 발행

10,000,000,000

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

(234,463,195,602)

(22,305,711,800)

가. 자기주식의 순취득

1,800,575,120

3,804,938,320

나. 현금배당

17,254,651,970

18,500,773,480

다. 사채의 상환

47,000,000,000

-

라. 환매조건부채권 순상환

168,407,968,512

-

IV. 현금및현금성자산의 증감(I+II+III)

1,200,484,509

(2,632,240,176)

V. 기초의 현금및현금성자산

5,568,327,766

8,200,567,942

VI. 기말의 현금및현금성자산
5

6,768,812,275

5,568,327,766

3. 연결재무제표 주석

주석

제 20 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제
19 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

이베스트투자증권주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

이베스트투자증권주식회사(이하 "당사" 또는 "지배기업")와 그 종속기업(이하 당사와 종속기업을 "연결회사")의 일반사항은 다음과 같습니다. 

1.1 지배기업의 개요

이베스트투자증권주식회사는 유가증권의 매매 및 위탁매매와 유가증권매매의 중개 및 대리, 유가증권매매에 관한 위탁의 중개 및 대리 등을 사업목적으로 1999년 12월15일에 설립되었습니다. 이후 당사는 2004년 11월 26일에 유가증권의 인수, 매출, 유가증권의 모집 또는 매출의 주선에 대한 영업을 금융위원회로부터 승인 받았으며, 2009년 12월 18일 선물업인가를 추가 승인 받았습니다. 당사는 2007년 2월 21일 한국거래소가 개설하는 코스닥시장에 상장되었으며, 주식선택권행사와 유상증자 및 주식배당을 거쳐 당기말 현재 자본금은 202,405,950천원입니다. 

당기말 현재 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, %)

주 주 명
주 식 수
지 분 율

지앤에이사모투자전문회사

34,239,190
84.6

기타

6,242,000
15.4

합 계

40,481,190
100.0

1.2 종속기업 현황

당기말과 전기말 현재 연결회사의 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업은 모두구조화기업으로, 그 현황은 다음과 같습니다. 

1) 종속기업(구조화기업)

<당기>

종속기업명
주요 영업활동
소재지
지분율(주1)
사용 재무제표일

여의제일차㈜
자산유동화 SPC
대한민국
-
12월 31일

써니솔루션제칠차㈜
자산유동화 SPC
대한민국
-
12월 31일

(주1)
자산유동화를 위한 구조화기업으로 당사의 소유지분율이 과반수 미만이나 피투자자의 관련활동에 대한 '힘', '변동이익 노출', '변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력'을 종합적으로 고려하여 지배하고 있다고 판단하였습니다.

1.3 종속기업의 요약 재무정보

당기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위:천원)

회사명
자산
부채
영업수익
영업손실
당기순손실
총포괄손실

여의제일차㈜
22,224,255
22,240,421
838,134
(16,204)
(16,204)
(16,204)

써니솔루션제칠차㈜
30,518,094
31,225,486
896,583
(8,812)
(8,812)
(707,393)

종속기업 모두 당기에 설립되어 전기 자료는 없습니다.

1.4 연결대상범위
당기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 다음과 같습니다.

<당기>

구분
종속기업명
사유

연결포함(신규)
여의제일차㈜
신용공여

써니솔루션제칠차㈜
신용공여

종속기업은 모두 당기에 설립되었습니다.

1.5 연결구조화기업을 위하여 제공하고 있는 재무적 지원

제공한 회사명

제공받는 회사명

재무적 지원의 내용(주1)

이베스트투자증권㈜

여의제일차㈜

담보제공

이베스트투자증권㈜

써니솔루션제칠차㈜

환매약정

(주1)
자산유동화를 위한 구조화기업은 프로젝트파이낸싱대출채권, 회사채 등의 유동화를 위하여 설립되었으며, 당사는 동 자산유동화회사가 유동화하는 채권에 대해 우선적으로 위험을 부담하는 신용공여약정(담보제공 및 고정금액 환매약정)을 제공하였습니다.

.
2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 연결재무제표 작성기준

연결회사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당기부터 기업회계기준서 제1109호 및동 기준서와 관련한 타 기준서의 개정사항을 최초로 적용하였습니다. 기업회계기준
서 제1109호는 1) 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정 2) 금융자산의 손상 3) 위험회피회계에 대한 새로운 규정을 도입하였습니다.
또한 연결회사는 2018년 공시사항에적용되는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'의 개정사항을 도입하였습니다.

연결회사는 동 기준서를 최초적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 방법을 선택하였으며, 이에 따라 비교표시되는 연결재무제표를 재작성하지 아니하였습니다.

새로운 규정의 주요내용 및 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

<금융자산의 분류 및 측정>

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 모든 금융자산은 연결회사의 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 후속적으로 상각후원가나 공정가치로 측정됩니다.

● 계약 상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약 상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다(상각후원가측정금융자산).

● 계약 상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약 상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 기타포괄손익으로 인식합니다(기타포괄손익-공정가치측정금융자산).

● 상기 이외의 모든 채무상품과 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 당기손익으로 인식합니다(당기손익-공정가치측정금융자산).

상기에 기술한 내용에도 불구하고 회사는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

● 단기매매항목이 아니고 기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가도 아닌 지분상품에 대한 투자의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.

● 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정을 할 수 있습니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(주1)
당기손익-공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(주1)
회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택이 가능합니다.

(주2)
단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택이 가능합니다.

당기 중 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품 중 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 채무상품은 존재하지 않습니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품이 제거되는 경우 기타포괄손익으로 인식된 누적손익을 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정된 지분상품에 대해서는 기존에 기타포괄손익으로인식된 누적손익을 후속적으로 이익잉여금으로 대체합니다.

후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치항목으로 측정되는 채무상품은 손상규정의 적용대상에 해당합니다.

경영진은 최초 적용일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 연결회사가 보유하고 있는 금융자산에 대해 검토하고 평가하였으며, 기업회계기준서 제1109호를 최초적용함에 따라 연결회사의 금융자산의 분류 및 측정과 관련하여 다음과 같은 영향이 있을 것이라고 판단하였습니다.

● 기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산으로 분류되고 매보고기간말에 공정가치로 측정하였던 지분상품에 대한 투자(단기매매항목도 아니고 사업결합에서 발생한 조건부대가도 아님)는 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하였습니다. 이러한 지분상품의 공정가치 변동은 평가손익누계액으로 계속 인식됩니다.

● 기업회계기준서 제1039호에 따라 상각후원가로 측정하던 만기보유금융자산이나 대여금 및 수취채권으로 분류되었던 금융자산 중 계약 상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 현금흐름을 가진 금융상품은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속상각후원가로 측정됩니다.

● 기업회계기준서 제1039호에서 당기손익인식금융자산으로 분류되었던 금융자산은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속 당기손익-공정가치항목으로 측정됩니다.

2018년 1월 1일 현재 연결회사가 보유하고 있는 금융자산(파생상품 제외)의 분류 및 측정에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위:백만원)

계정과목

K-IFRS 제1039호에

따른 분류

K-IFRS 제1109호에

따른 분류

K-IFRS 제1039호에 
따른 금액

K-IFRS 제1109호에 
따른 금액

지분상품
매도가능금융자산 - 주식
당기손익 공정가치 - 주식
8,843
8,843

지분상품
매도가능금융자산 - 출자금
당기손익 공정가치 - 주식
6,495
57

당기손익 공정가치 - 출자금
5,238

기타포괄손익 - 공정가치 지정
1,200

파생상품을 제외한 금융자산 합계
15,338
15,338

<금융자산의 손상>

금융자산의 손상과 관련하여 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형과 달리 기업회계기준서 제1109호에서는 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손실과 그 변동을 회계처리하고 있습니다. 즉 신용손실을 인식하기 전에 반드시 신용사건이 발생해야 하는 것은 아닙니다.

연결회사는 i) 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, ii)리스채권, iii) 매출채권 및 계약자산과 iv) 기업회계기준서 제1109호의 손상규정이 적용되는 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 특히 최초 인식 후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 금융자산의 취득시 신용이 손상되어 있는 경우 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 한편 최초 인식 이후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우(취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산은 제외) 연결회사는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품의 손실충당금을 측정합니다. 

구 분
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우
(주1)
12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(주1)
보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있습니다.

경영진은 기업회계기준서 제1109호에 따라 금융상품 최초 인식일의 신용위험을 결정하고 최초 적용일(2018년 1월 1일)의 신용위험과 비교함에 있어서 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 사용하여 최초 적용일에 연결회사가 보유하고 있는 금융자산, 계약자산 및 금융보증계약에 대한 손상을 검토하고 평가하였습니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호 적용 시 유의적인 금융요소가 있는 상각후원가금융자산에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 적용하고 있습니다. 2018년 1월 1일 현재 손실충당금은 아래 표와 같습니다.

(단위:백만원)

계정과목

K-IFRS 제1039호에 따른 손실충당금(A)

K-IFRS 제1109호에 따른 손실충당금(B)

증감(B-A)

대출채권
13,820
14,860
1,040

수취채권

3,993
3,994
1

매입보장약정
-
231
231

합계
17,813
19,085
1,272

2018년 1월 1일 현재의 기업회계기준서 제1039호에 따른 대손충당금 및 금융보증계약에 대한 기업회계기준서 제1037호에 따른 충당부채와 기업회계기준서 제1109호에 따른 손실충당금과의 차이는 관련 각 주석에 공시되어 있습니다.

<금융부채의 분류 및 측정>

기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 금융부채의 분류 및 측정과 관련된 주요변경 중 하나는 발행자의 신용위험의 변동에 따른 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 공정가치 변동에 대한 회계처리입니다. 회사는 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 신용위험의 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익의 회계불일치를 일으키거나 확대하는 경우를 제외하고는, 관련 금융부채의 신용위험의 변동에 따른 공정가치변동을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채의 신용위험에 따른 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하나, 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체하고 있습니다. 기존 기업회계기준서 제1039호에서는 당기손익인식금융부채로 지정된 금융부채의 공정가치변동 전체를 당기손익으로 표시했었습니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용이 회사의 금융부채의 분류 및 측정에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

<일반위험회피회계>

새로운 일반위험회피회계 모형은 세가지 위험회피회계 유형을 유지하고 있습니다. 그러나 위험회피회계에 적격한 거래유형에 더 많은 유연성을 도입하고 있으며, 위험회피회계에 적격한 위험회피수단의 유형과 비금융항목의 위험요소를 확대하고 있습니다. 또한 위험회피효과 평가와 관련된 규정을 위험회피대상항목과 위험회피수단간의 '경제적 관계' 원칙으로 대체하였습니다. 위험회피효과의 소급적 평가는 더 이상 요구되지 않습니다. 그리고 연결회사의 위험관리활동과 관련하여 추가적인 공시규정이 도입되었습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1039호에 따른 위험회피회계요건을 충족하지 못하였을 위험회피 관계에 대해 기업회계기준서 제1109호에 따른 위험 회피 관계로 지정한 사항은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

연결회사는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1115호는 수익인식을 위한 5단계 모형을 제시합니다. 또한 기업회계기준서 제1115호는 특정 사례를 다루기 위하여 광범위한 규범적인 지침을 추가하였습니다. 기업회계기준서 제1115호 규정의 내용 및 연결회사가 적용한 회계정책은 아래 '(2) 수익인식'에 기재되어 있습니다.

연결회사는 당기부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며, 최초 적용일 전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다. 2018년 1월 1일 현재 동 개정사항이 연결회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 연결회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가(제정)

동 해석서는 외화로 대가를 선지급 또는 선수취하는 경우 관련 자산, 비용 또는 수익을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정할 목적의 거래일은 선지급하거나 선수취한 시점이라는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 해석서가 연결회사의 재무제표에 미치는 중요한영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2014-2016 cycle

기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구 등이 관계기업 등을 공정가치로 측정할 수 있는 선택권은 각각의 관계기업 등에 대해 적용할 수 있다는 점을 명확히 하는 개정사항과 기업회계기준서 제1101호 '국제회계기준의 최초채택'에 대한 일부 개정사항입니다. 

당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서로 인한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분

2018년 1월 1일

변경 전

조정사항

변경 후

현금및예치금
143,113
-
143,113

당기손익인식금융자산
1,891,560
(1,891,560)
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
1,905,699
1,905,699

매도가능금융자산
15,338
(15,338)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
1,200
1,200

관계기업투자
1,142
-
1,142

대출채권
446,505
(1,040)
445,465

수취채권
602,768
(1)
602,767

유형자산
2,870
-
2,870

무형자산
11,189
-
11,189

이연법인세자산
3,528
297
3,825

기타자산
5,414
-
5,414

자산 총계

3,123,428
(744)
3,122,684

예수부채
559,102
-
559,102

당기손익인식금융부채
101,390
(101,390)
-

당기손익-공정가치측정금융부채
-
101,390
101,390

차입부채
1,437,870
-
1,437,870

발행사채
46,972
-
46,972

기타금융부채
572,584
-
572,584

충당부채
59
231
290

당기법인세부채
7,525
-
7,525

기타부채
8,212
-
8,212

부채 총계

2,733,714
231
2,733,945

자본금
202,406
-
202,406

기타불입자본
(36,432)
-
(36,432)

기타자본구성요소
(50)
50
-

이익잉여금
223,790
(1,025)
222,764

자본 총계

389,714
(975)
388,739

부채 및 자본총계

3,123,428
(744)
3,122,684

한편 상기 회계정책의 변경이 최초적용일 현재 자본의 각 항목에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분

이익잉여금

기타자본

구성요소

합계

2017년 12월 31일(보고금액)

223,790
(50)
223,740

기업회계기준서 제1109호 최초적용

분류 및 측정으로 인한 효과

(50)
50
-

손상으로 인한 효과

(1,272)
-
(1,272)

도입영향에 따른 법인세 효과

297
-
297

2018년 1월 1일(최초적용일)

222,764
-
222,764

2) 기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

① 기업회계기준서 제1116호 적용에 따른 일반적인 영향

동 기준서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를 위한 포괄적인 모형을 채택하고 있으며 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스'를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

리스이용자는 표시되는 각 과거 보고기간에 소급적용하는 방법(완전소급법)과 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급적용하는 방법(수정소급법) 중 하나의 방법을 적용할 수 있습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만 단기리스와 소액 기초자산리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

리스제공자의 회계처리는 현행 기업회계기준서 제1017호의 회계처리와 유의적으로 변동되지 않았습니다.

② 리스의 식별

연결회사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를판단하며 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스이거나 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만 연결회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

변경된 리스의 정의는 주로 통제모형과 관련되어 있습니다. 동 기준서는 식별되는 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스계약과 용역계약을 구분하고 있습니다. 고객이 다음 권리를 모두 갖는 경우에 사용 통제권이 고객에게 이전됩니다.

● 식별되는 자산의 사용으로 생기는 경제적 효익의 대부분을 얻을 권리

● 식별되는 자산의 사용을 지시할 권리

연결회사는 동 기준서상 변경된 리스의 정의가 리스의 정의를 충족시키는 계약의 범위에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

③ 리스이용자의 회계처리

ㄱ. 운용리스

동 기준서의 적용으로 인해 기업회계기준서 제1017호에서 재무상태표에 계상되지 않았던 운용리스의 회계처리가 변경되며 동 기준서의 최초 적용일에 연결회사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 다음과 같이 회계처리합니다.

● 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치 측정금액을 재무상태표에서 사용권자산과 리스부채로 인식

● 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용을 포괄손익계산서에 인식

● 현금지급액을 현금흐름표에서 원금(재무활동)과 이자(영업활동)로 구분하여 표시

동 기준서는 사용권자산이 손상되었는지를 판단할 때 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'을 적용할 것을 요구하고 있습니다. 이는 손실부담계약에 대해 충당부채를 인식하도록 하는 종전 규정을 대체합니다.

연결회사는 동 기준서에서 허용하는 바에 따라 단기리스(리스기간이 12개월 이하)와 소액 기초자산 리스(예: 개인 컴퓨터, 소형 사무용 가구)에 대해 리스료를 정액 기준으로 인식하는 방법을 적용할 예정입니다.

회사는 기업회계기준서 제 1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2019년 재무제표에 미치는 영향을 평가하였습니다.

회사가 현재 운용리스로 이용하고 있는 자산의 현재가치 할인 전 최소리스료 총합계는 13,487백만원이며, 리스이용자의 증분차입이자율로 할인하면 12,941백만원 입니다.

회사는 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적인 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵다고 판단하였습니다.

ㄴ. 금융리스

금융리스에서의 자산과 관련하여 동 기준서와 기업회계기준서 제1017호와의 주된 차이는 리스이용자가 리스제공자에게 제공하는 잔존가치보증의 측정에서 발생합니다. 동 기준서에서는 기업회계기준서 제1017호에서 요구되었던 최대보증액이 아니라 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액을 리스부채의 측정치에 포함하여 인식합니다. 최초 적용일에 연결회사는 유형자산에 포함되어 있는 금융리스자산을 사용권자산의 별도 항목으로 구분하여 표시할 예정입니다.

연결회사는 2018년 12월 31일 현재 이러한 변경이 연결회사의 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

④ 리스제공자의 회계처리

동 기준서 하에서도 리스제공자는 계속적으로 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하고 두 유형의 리스를 다르게 회계처리합니다. 그러나 동 기준서에서는 리스제공자가 리스자산에서 계속 보유하는 모든 권리에 대한 위험을 관리하는 방법과 관련한 공시사항이 변경되고 확대되었습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(개정)

동 개정사항은 중도상환특성이 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하는지 평가할 때 옵션을 행사하는 당사자가 조기상환의 원인과 관계없이 합리적인 보상을 지급하거나 수취할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 달리 표현하면 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성으로 인해 자동적으로 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하지 못하는 것은 아닙니다.

동 개정사항은 2019년 1월 1 일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정)

동 개정사항은 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호(손상규정 포함)를 적용하여야 한다는 점을 명확히 합니다. 또한 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호를 적용할 때, 기업회계기준서 제1028호에 따른 장부금액 조정사항(즉 기업회계기준서 제1028호에 따라 피투자기업의 손실을 배분하거나 손상평가함에 따라 발생하는 장기투자지분 장부금액의 조정)은 고려하지 않아야 합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 개시하는 연차기간부터 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 한국채택국제회계기준 2015-2017 연차개선
동 연차개선은 기업회계기준서 제1012호 '법인세', 기업회계기준서 제1023호 '차입원가', 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 및 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1012호 법인세
동 개정사항은 분배가능한 이익을 창출하는 거래를 최초에 어떻게 인식하였는지에 따라 배당의 세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.

② 기업회계기준서 제1023호 차입원가
기업회계기준서 제1023호의 개정사항은 관련된 자산이 의도된 용도로 사용되거나 판매가능한 상태에 이른 이후에도 특정 차입금의 잔액이 존재하는 경우, 그 차입금은 일반차입금의 자본화이자율을 계산할 때 일반차입금의 일부가 된다는 점을 명확히 하고 있습니다.

③ 기업회계기준서 제1103호 사업결합
제1103호에 대한 개정사항은 기업이 공동영업인 사업에 대한 지배력을 보유하게 되었을 때, 공동영업에 대한 이전보유지분을 공정가치로 재측정하는 것을 포함하여 단계적으로 이루어진 사업결합에 대한 요구사항을 적용해야 한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 재측정 대상 이전보유지분은 공동영업과 관련하여 인식되지 않은 자산, 부채 및 영업권을 포함해야 합니다.

④ 기업회계기준서 제1111호 공동약정
기업회계기준서 제1111호에 대한 개정사항은 사업을 구성하는 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력은 보유하고 있지 않던 당사자가 해당 공동영업에 대한 공동지배력을 보유하게 되는 경우 기업이 보유한 공동영업에 대한 이전보유지분을 재측정하지 않는다는 것을 명확히 하고 있습니다.

상기 개정사항들은 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 전진적으로 적용하며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(개정)
동 개정사항은 '원가 기준 투입법 적용 계약의 추가 공시'와 관련하여 문단 한129.1에서 언급하는 '계약'의 의미를 '개별 계약'으로 개정함으로써 기업회계기준서 제1115호를 적용하더라도 공시범위가 축소되지 않도록 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 또한 기업회계기준서 제1115호는 계약의 유형을 구분하지 않으므로, 종전의 수익 기준서인 기업회계기준서 제1011호 문단 한45.1의 적용대상에 해당하지 않았던 용역계약도 기업회계기준서 제1115호 문단 한129.1의 적용대상에 해당할 수 있으며, 이에 따라 종전의 수익 기준서에 비해 문단 한129.1에 따른 공시대상 계약의 범위가 넓어질 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 법인세 처리의 불확실성(제정)
동 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 어떻게 회계처리하는지를 규정하고 있으며, 다음의 사항을 요구하고 있습니다.

① 기업은 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단하여야 합니다.
② 기업은 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 불확실한 법인세 처리를 과세당국이 수용할 가능성이 높은지를 판단하여 다음과 같이 세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 산정합니다.
- 수용할 가능성이 높다면 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 법인세 처리와 일관되게 산정합니다.
- 수용할 가능성이 높지 않다면 불확실성의 영향을 반영하여 산정합니다.

동 해석서는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며, 동 해석서를 완전소급법을 적용하거나 비교정보를 소급해서 재작성하지 않는 수정소급법을 적용할 수 있습니다.

연결회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 수익인식

연결회사는 각종 위탁매매와 관련된 수수료 및 정형화된 거래에서 발생하는 유가증권의 매매손익 등을 매매계약체결일에 인식하고 있으며, 정형화되지 않은 거래에서 발생하는 유가증권의 매매손익의 경우 결제일에 인식하고 있습니다.

한편, 투자자로부터 발생하는 배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다. 

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법으로 인식하고 있습니다. 유효이자율은금융자산의 예상만기에 걸쳐 수취할 미래현금의 현재가치를 순장부금액과 일치시키는 이자율입니다.

연결회사는 용역을 구매한 고객에서 매출거래의 일부로 보상점수를 부여하고, 고객은 부여 받은 보상점수를 사용하여 용역을 무상 또는 할인 구매할 수 있는 고객충성제도를운용하고 있습니다. 보상점수에 배분할 대가는 보상점수의 공정가치에 기초하여 측정하고 충당부채로 계상하고 있습니다. 

(3) 외화환산

연결회사의 재무제표는 그 기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 재무제표를 작성하기 위해 연결회사의 경영성과와 재무상태는 연결회사의 기능통화이면서 재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원'으로 표시하고 있습니다.

연결회사의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 재환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다.

화폐성 항목의 외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

-

특정 외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이(위험회피회계정책에대해서는 주석 2.(15) 참고)

(4) 퇴직급여비용

연결회사는 확정기여형퇴직급여제도를 채택하고 있습니다. 확정기여형퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다. 

(5) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.

1) 당기법인세

당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 포괄손익계산서상 세전손익은 차이가 발생합니다. 연결회사의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다.

2) 이연법인세

이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다.

그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다.

연결회사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식합니다. 또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 연결회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 연결회사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.

3) 당기법인세와 이연법인세의 인식

당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나 자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.

(6) 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분

내 용 연 수

차량운반구

5년

기구비품

5년

기타유형자산

5년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(7) 무형자산

내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.

무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(8) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상

영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 연결회사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.

공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다. 

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(9) 충당부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간 말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3 자가 변제할 것이예상되는 경
우
연결회사가
의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.

매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

(10) 금융상품

금융자산 및 금융부채는 연결회사가 계약의 당사자가 되는 때에 연결회사의 재무상태표에 인식하고 있습니다. 금융자산 및 금융부채는 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융자산의 취득이나 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융자산 또는 금융부채의 공정가치에 차감하거나 가산하고 있습니다. 다만 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득이나 당기손익-공정가치측정금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(11) 금융자산

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다. 모든 인식된 금융자산은 후속적으로 금융자산의 분류에 따라 상각후원가나 공정가치로 측정합니다.

1) 금융자산의 분류

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

- 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

- 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

상기 이외의 모든 금융자산은 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.

상기에 기술한 내용에도 불구하고 연결회사는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

- 특정 요건을 충족하는 경우(아래 1-3) 참고) 지분상품의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.

- 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우(아래 1-4) 참고) 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

2) 상각후원가 및 유효이자율법

유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우를 제외하고는 유효이자율은 금융자산의 기대존속기간이나 그보다 짧은 기간에 걸쳐, 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트, 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하되 기대신용손실은 고려하지 않고 예상되는 미래현금수취액의 현재가치를 최초 인식시 총장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 신용조정 유효이자율은 기대신용손실을 고려한 기대현금흐름의 현재가치를 최초 인식시점의 상각후원가로 할인하여 계산합니다.

금융자산의 상각후원가는 최초 인식시점에 측정한 금액에서 상환된 원금을 차감하고, 최초 인식금액과 만기금액의 차액에 유효이자율법을 적용하여 계산한 상각누계액을 가감한 금액에 손실충당금을 조정한 금액입니다. 금융자산의 총장부금액은 손실충당금을 조정하기 전 금융자산의 상각후원가입니다.

이자수익은 상각후원가와 기타포괄손익-공정가치로 후속측정하는 채무상품에 대해 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산을 제외한 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 계산합니다. 후속적으로 신용이 손상된 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 만약 후속 보고기간에 신용이 손상된 금융상품의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 인식합니다.

취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 이자수익은 최초 인식시점부터 금융자산의 상각후원가에 신용조정 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 후속적으로 금융자산의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우에도 이자수익의 계산을 총장부금액 기준으로 변경하지 아니합니다.

3) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 분류되는 채무상품

연결회사는 최초 인식시점에 채무상품은 공정가치에 거래원가를 가산하여 측정합니다. 후속적으로 외화환산손익, 손상차손(환입) 및 유효이자율법에 따른 이자수익의 결과에 따른 채무상품의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식되는 금액은 채무상품이 상각후원가로 측정되었더라면 당기손익으로 인식되었을 금액과 동일합니다. 이를 제외한 채무상품의 모든 장부금액의 변동은 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 채무상품이 제거될 때 기타포괄손익으로 인식되었던 누적손익은 당기손익으로 재분류됩니다.

4) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품

연결회사는 최초 인식시점에 지분상품에 대한 투자를 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정하는 취소 불가능한 선택(상품별)을 할 수 있습니다. 만일 지분상품이 단기매매항목이거나 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가인 경우에는 기타포괄손익-공정가치측정항목으로의 지정은 허용되지 아니합니다.

다음의 경우 금융자산은 단기매매항목에 해당합니다.

- 주로 단기간에 매각할 목적으로 취득하는 경우

- 최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우

- 파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외)

기타포괄손익-공정가치항목에 해당하는 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시 공정가치에 거래원가를 가산하여 인식합니다. 후속적으로 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 지분상품이 처분되는 시점에 누적손익은 당기손익으로 재분류되지 않으며 이익잉여금으로 대체됩니다.

지분상품에 대한 투자의 배당금이 명백하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 그러한 배당금은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식합니다. 배당금은 금융이익 항목으로 계상하고 있습니다

5) 당기손익-공정가치측정금융자산

상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정 요건을 충족하지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

- 단기매매항목이 아니고 사업결합에서의 조건부 대가가 아닌 지분상품에 대해 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하지 않은 경우 동 지분상품은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다.

- 상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하지 못하는 채무상품은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다. 또한 당기손익-공정가치측정항목으로의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나 그에 따른 손익을 인식하는 경우에 측정 또는 인식상 발생하는 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킨다면 상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하는 채무상품을 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 매 보고기간말 공정가치로 측정하며, 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한공정가치 변동에 따른 손익을 당기손익으로 인식합니다.

6) 금융자산의 손상
연결회사는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자, 리스채권, 매출채권 및 계약자산과 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실의 금액은 매 보고기간에 금융상품의 최초 인식 이후 신용위험의 변동을 반영하여 갱신됩니다. 연결회사는 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 이러한 금융자산에 대한 기대신용손실은 연결회사의 과거 신용손실 경험에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 차입자 특유의 요소와 일반적인 경제 상황 및 적절하다면 화폐의 시간가치를 포함한 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다.

이를 제외한 금융자산에 대해서는 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 그러나 최초 인식 후 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 연결회사는 금융상품의 기대신용손실을 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정합니다.

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실을 의미합니다. 반대로 12개월 기대신용손실은 보고기간말 후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인해 기대되는 전체기간 기대신용손실의 일부를 의미합니다.

당기손익인식금융자산을 제외한 나머지 금융자산은 매 보고기간 말에 손상에 대한 징후를 평가합니다. 최초 인식 후에 하나 이상의 사건이 발생한 결과, 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미쳤다는 객관적인 증거가 있는 경우 당해 금융자산은 손상된 것으로 간주합니다.

최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 보고기간 말의 금융상품에 대한 채무불이행 발생위험을 최초 인식일의 채무불이행 발생위험과 비교합니다. 이러한 평가를 하기 위해 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 과거 경험 및 미래전망 정보를 포함하여 합리적이고 뒷받침될 수 있는 양적ㆍ질적 정보를 모두 고려합니다. 연결회사가 이용하는 미래전망 정보에는 경제전문가 보고서와 재무분석가, 정부기관, 관련 싱크탱크 및 유사기관 등에서 얻은 연결회사의 차입자가 영위하는 산업의 미래전망뿐 만 아니라 연결회사의 핵심영업과 관련된 현재 및 미래 경제정보에 대한 다양한 외부자료를 고려하는 것이 포함됩니다.

7) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때에만 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 연결회사는 당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 연결회사는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산을 제거하는 경우, 당해 자산의 장부금액과 수취하거나 수취할 대가의 합계의 차이를 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자를 제거하는 경우 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정한 지분상품에 대한 투자는 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류하지 않으나 이익잉여금으로 대체합니다.

(12) 관계기업과 공동기업에 대한 투자

관계기업이란 연결회사가 유의적인 영향력을 보유하는 기업을 말하며, 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다.

공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정을 말하며, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.

관계기업이나 공동기업에 대한 투자가 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 관계기업과공동기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 재무제표에 포함됩니다. 지분법을 적용함에 있어 관계기업과 공동기업투자는 취득원가에서 지분 취득 후 발생한 관계기업과 공동기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업과 공동기업에 대한 연결회사의 지분(실질적으로 관계기업과 공동기업에 대한 연결회사의 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 관계기업과 공동기업의 손실은 연결회사가 법적의무 또는 의제의무를 지고 있거나 관계기업과 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다.

취득일 현재 관계기업과 공동기업의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가치순액 중 연결회사의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식하였습니다. 영업권은 투자자산의 장부금액에 포함되며 투자자산의 일부로서 손상여부를 검토합니다.매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한 연결회사의 지분해당이 재검토 후에도 존재하는 경우에는 당기손익으로 인식됩니다.

관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 이후에도 기존의 관계기업과공동기업에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 유의적인 영향력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 기업회계기준서 제1039호에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다. 이 때 보유하는 투자자산의 장부금액과 공정가치의 차이는 관계기업(또는 공동기업)처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다. 또한 투자자는 관계기업과 공동기업이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 관계기업 및 공동기업과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리합니다. 그러므로 관계기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의 처분으로 당기손익으로 재분류하게되는 경우, 투자자는 관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에 손익을 자본에서 당기손익으로 재분류(재분류 조정)합니다.

그리고 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을 당기손익으로 재분류합니다. 또한 관계기업이나 공동기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 기업회계기준서 제1105호를 적용하고 있습니다.

연결회사는 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손 인식여부를 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는 경우,관계기업과 공동기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

관계기업투자가 공동기업투자가 되거나 반대로 공동기업투자가 관계기업투자로 되는 경우, 연결회사는 지분법을 계속 적용하며 잔여 보유지분을 재측정하지 않습니다.

연결회사가 관계기업이나 공동기업과 거래를 하는 경우, 관계기업과 공동기업의 거래에서 발생한 손익은 연결회사와 관련이 없는 관계기업과 공동기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 연결회사의 연결재무제표에 인식하고 있습니다.

(13) 금융부채와 지분상품

1) 금융부채ㆍ자본 분류
 채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

2) 지분상품

지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 연결회사가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로 인식하고 있습니다. 
자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다.

3) 복합금융상품

연결회사는 발행한 복합금융상품(전환사채)을 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채와 자본으로 각각 분류하고 있습니다. 확정수량의 자기지분상품에 대하여 확정금액의 현금 등 금융자산의 교환을 통해 결제될 전환권옵션은 지분상품입니다. 부채요소의 공정가치는 발행일 현재 조건이 유사한 일반사채에 적용하는 시장이자율을 이용하여 추정하고 있습니다. 이 금액은 전환으로 인하여 소멸될 때까지 또는 금융상품의 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가 기준으로 부채로 기록하고 있습니다. 자본요소는 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소를 차감한 금액으로 결정되며, 법인세효과를 차감한 금액으로 자본항목으로 인식되고 후속적으로 재측정되지 않습니다. 또한 자본으로 분류된 전환권옵션(전환권대가)은 전환권옵션이 행사될 때까지 자본에 남아있으며, 전환권옵션이 행사되는 경우 자본으로 인식한 금액은 주식발행초과금으로 대체하고 있습니다. 전환사채가 지분상품으로 전환되거나 전환권이 소멸되는 때에 당기손익으로 인식될 손익은 없습니다.

전환사채의 발행과 관련된 거래원가는 배분된 총 발행금액에 비례하여 부채요소와 자본요소에 배분하고 있습니다. 자본요소와 관련된 거래원가는 자본에서 직접 인식하고, 부채요소와 관련된 거래원가는 부채요소의 장부금액에 포함하여 전환사채의 존속기간 동안 유효이자율법에 따라 상각하고 있습니다.

4) 금융부채

모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다. 그러나 금융자산의 양도가 제거요건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채와 발행한 금융보증계약은 아래에 기술하고 있는 특정한 회계정책에 따라 측정됩니다.

5) 당기손익-공정가치측정금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다.

6) 상각후원가측정금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다.

7) 금융보증부채

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다. 금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되거나 자산의 양도로 인해 발생한 것이 아니라면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다.

8) 외화환산손익

외화로 표시되는 금융부채는 보고기간 말 시점의 상각후원가로 측정하며 외화환산손익은 금융상품의 상각후원가에 기초하여 산정됩니다. 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 금융부채의 외화환산손익은 기타영업외손익 항목에 당기손익으로 인식됩니다. 외화위험을 회피하기 위한 위험회피수단으로 지정된 경우에 외화환산손익은 기타포괄손익으로 인식되며 자본에 별도의 항목으로 누적됩니다.

외화로 표시되는 금융부채의 공정가치는 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다. 당기손익-공정가치로 측정되는 금융부채의 경우 외화환산요소는 공정가치손익의 일부를 구성하며 당기손익으로 인식됩니다.

9) 금융부채의 제거

연결회사는 연결회사의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 제거되는 금융부채의 장부금액과 지급하거나 지급할 대가의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

기존 대여자와 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환한 경우에 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 금융부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 이와 마찬가지로 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우에도 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 지급한 수수료에서 수취한 수수료를 차감한 수수료 순액을 포함한 새로운 조건에 따른 현금흐름을 최초 유효이자율로 할인한 현재가치가 기존 금융부채의 나머지 현금흐름의 현재가치와 적어도 10% 이상이라면 조건이 실질적으로 달라진 것으로 간주합니다. 조건변경이 실질적이지 않다면 조건변경 전 부채의 장부금액과 조건변경 후 현금흐름의 현재가치의 차이는 변경에 따른 손익으로 기타영업외손익 항목으로 인식합니다.

(14) 환매조건부채권매도 등

연결회사는 환매조건부로 채권을 매도하는 경우 채권매도가격을 환매조건부채권매도의 과목으로 하여 차입부채로 표시하고, 환매수가액과 매도가액의 차액을 환매조건부채권매도이자로 처리하고 있습니다.

(15) 매도유가증권

연결회사는 유가증권대차거래를 수행하고 있으며, 한국예탁결제원 등으로부터 유가증권 차입시 차입유가증권으로 관리하다가 동 차입유가증권의 매도시 매도유가증권으로 처리한 후, 결산시 시가변동분 및 매입상환시 장부가액과 매수가액의 차이를 당기손익인식금융부채손익으로 표시하고 있습니다.

(16) 파생상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다. 
 
공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

1) 내재파생상품

파생상품이 아닌 주계약에 내재된 파생상품은 내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고 내재파생상품과 동일한 조건을 가지는 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 합성계약의 공정가치변동을 당기손익으로 인식하지 않는 경우 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다. 

내재파생상품과 관련되어 있는 합성계약의 잔여만기가 12개월을 초과하고, 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 내재파생상품은 비유동자산 또는 비유동부채로 표시하고 있습니다. 기타 내재파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

2) 위험회피회계

연결회사는 파생상품, 내재파생상품 또는 회피대상위험이 외화위험인 경우에는 비파생금융상품을 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피 또는 해외사업장순투자위험회피에 대한 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 확정계약의 외화위험회피는 현금흐름위험회피로 회계처리하고 있습니다.

연결회사는 위험회피 개시시점에 위험관리목적, 위험회피전략 및 위험회피수단과 위험회피대상항목의 관계를 문서화하고 있습니다. 또한 연결회사는 위험회피의 개시시점과 후속기간에 위험회피수단이 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 상쇄하는데 매우 효과적인지 여부를 문서화하고 있습니다.

3) 공정가치위험회피

연결회사는 위험회피수단으로 지정되고 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동을 즉시 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다.

공정가치위험회피회계는 연결회사가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료 또는 행사되는 경우 또는 공정가치위험회피회계의 적용요건을더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

4) 현금흐름위험회피

연결회사는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 현금흐름위험회피적립금에 누계하고 있습니다. 위험회피에 비효과적인 부분과 관련된 손익은 당기손익으로 인식하고, 포괄손익계산서상 '기타영업외손익'항목으로 처리하고 있습니다.

이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 때에 당기손익으로 재분류하고 있으며,재분류된 금액은 포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다. 그러나 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에포함하고 있습니다. 

현금흐름위험회피회계는 연결회사가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사되는 경우 또는 현금흐름위험회피회계의 적용요건을더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단의 평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고 예상거래가 궁극적으로 당기손익으로 인식될 때 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우에는자본으로 인식한 위험회피수단의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 

(17) 공정가치

공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결회사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1017호 '리스'의적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

또한 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준 1)

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수

(수준 3)

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

주석 2에 기술된 연결실체의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

1) 금융상품의 공정가치 평가

주석 39
에 기술된 바와 같이, 연결회사는 특정 유형의 금융상품의 공정가치를 추정하기 위해 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함하는 평가기법을 사용하였습니다.
주석 39
은 금융상품의 공정가치 결정에 사용된 주요 가정의 세부내용과 이러한 가정에 대한 민감도 분석내용을 제공하고 있습니다. 경영진은 금융상품의 공정가치 결정에 사용된 평가기법과 가정들이 적절하다고 믿고 있습니다.

2) 신용손실에 대한 충당금

대여금 및 수취채권에 대해서 손상을 평가하여 대손충당금을 설정하고, 이러한 신용손실에 대한 충당금의 정확성은 개별평가 대손충당금 추정을 위한 차주별 기대현금흐름의 추정과 집합평가 대손충당금 추정을 위해 사용된 모형의 가정과 변수들에 의해 결정됩니다.

3) 사업모형 평가

금융자산의 분류 및 측정은 계약상 현금흐름 특성과 사업모형에 근거하여 이루어집니다(주석 2 '금융자산' 부분 참고). 사업모형은 특정 사업 목적을 이루기 위해 금융자산의 집합을 함께 관리하는 방식을 반영하는 수준에서 결정됩니다. 이러한 평가에는 모든 관련 증거를 반영한 판단을 포함하며, 이러한 관련 증거는 자산의 성과를 평가하고 측정하는 방식, 자산의 성과에 영향을 미치는 위험과 그러한 위험을 관리하는 방식 및 자산의 관리자에 대한 보상방식을 포함하고 있습니다. 연결회사는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산이 만기 이전에 제거된 경우 그러한 매도 이유를 이해하고 그러한 이유가 해당 금융자산을 관리하는 사업모형의 목적과 일관되는지를 판단하기 위해 관찰하고 있습니다. 관찰은 남아있는 금융자산에 대한 사업모형이 적절한지 및 만약 적절하지 않다면 사업모형의 변경과 그에 따른 금융자산 분류의 전진적인 변경이 있었는지에 대한 연결회사의 지속적인 평가의 한 부분입니다. 표시된 기간 동안에는 그러한 변경이 요구되지 아니하였습니다.

4) 신용위험의 유의적인 증가

주석 2에서 설명하고 있는 바와 같이 최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우에는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하나, 최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로증가한 경우 또는 손상된 자산에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 기업회계기준서 제1109호는 어떤 것이 신용위험의 유의적인 증가를 구성하는지에 대해 정의하고 있지 아니합니다. 자산의 신용위험이 유의적으로 증가하였는지을 평가할 때 연결회사는 양적ㆍ질적인 합리적이고 뒷받침될 수 있는 미래전망정보를 고려하고 있습니다.

4. 금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구분

당기손익-공정가치측정금융자산

상각후
원가측정
금융자산

기타포괄손익-
공정가치측정

합계

당기손익-공정가치측정
파생결합증권

매매목적
파생상품

예치금
-
-
-
138,805,612
-
138,805,612

당기손익-공정가치측정금융자산
1,961,514,189
3,573,247
955,461
-
-
1,966,042,897

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
-
1,200,000
1,200,000

대출채권
-
-
-
562,353,664
-
562,353,664

수취채권(주1)
-
-
-
466,082,863
-
466,082,863

합계

1,961,514,189
3,573,247
955,461
1,167,242,139
1,200,000
3,134,485,036

(주1)
수취채권은 미수금, 미수수익, 임차보증금 및 미회수채권으로 구성되어 있습니다.

<전기말>

(단위:천원)

구분

당기손익인식금융자산

대여금
 및수취채권

매도가능
 금융자산

합계

단기매매항목

당기손익인식
 항목 지정

매매목적
 파생상품

예치금

-
-
-
137,544,605
-
137,544,605

당기손익인식금융자산(주1)

1,479,464,801
409,767,436
2,328,132
-
-
1,891,560,369

매도가능증권

-
-
-
-
15,338,272
15,338,272

대출채권(주1)

-
-
-
446,504,844
-
446,504,844

기타수취채권(주2)

-
-
-
602,767,921
-
602,767,921

합계

1,479,464,801
409,767,436
2,328,132
1,186,817,370
15,338,272
3,093,716,011

(주1)

재구매약정에 따라 거래 상대방에게 위험과 효익의 이전이 완전히 이루어지지 않음으로 인해 제거요건을 충족하지 못하는 단기매매항목 및 대출채권 금액이 각각 16,000,000천원, 8,592,000천원이 포함되어 있습니
다
(
주석38.(4)
참조
).

(주2)
기타수취채권은 미수금, 미수수익, 임차보증금 및 미회수채권으로 구성되어 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

금융기관

당기말

전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
(전기는 당기손익인식금융자산):

투자자예탁금별도예치금(신탁)(주1)

한국증권금융

335,618,408
364,732,153

상각후원가측정금융자산(예치금):

투자자예탁금별도예치금(예금)(주1)

한국증권금융

43,426,216
510,554

대차거래이행보증금

한국증권금융
-
1,900,556

장내파생상품거래예치금(주1)

㈜우리은행 등

40,770,373
69,415,433

유통금융담보금
한국증권금융
11,600,000
9,500,000

특정예금(주2)

㈜우리은행 등

20,500
20,500

기타(정기예금)(주2)

㈜우리은행

3,000,000
3,000,000

기타(외화예치금)(주1)

㈜우리은행 등

30,632,270
28,731,756

소계

129,449,359
113,078,799

합계

465,067,767
477,810,952

(주1)

투자자예탁금별도예치금은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거하여 한국증권금융에 예치하고 있습니다. 장내파생상품거래예치금은 고객의 해외선물거래관련하여 해외FCM과 국내 시중은행에 예치된 금액이며, 기타(외화예치금)은 해외주식 거래와 관련하여 해외예탁기관과 국내 시중은행에 예치된 금액입니다.

(주2)

정기예금은 당좌대출한도 약정 및 소액결제 관련하여 질권이 설정되어 있으며 특정예금은 당좌개설보증금입니다.

(3) 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 및 전기말 현재 당기손익인식금융자산과 관련하여 담보제공된 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

목적

기관

당기말

전기말

비고

주식

대차거래

한국예탁결제원

59,081,178
7,158,000

질권설정

한국증권금융

74,079,059
75,885,657

질권설정

장내파생상품매매증거금

한국거래소

19,476,454
5,096,000

질권설정

국채

유통금융
한국증권금융
10,051,658
19,370,511

질권설정

대차거래

한국증권금융

22,284,305
2,011,305
질권설정

손해배상공동기금
한국거래소
20,103,316
9,403,722
질권설정

주식기관결제
한국예탁결제원
304,596
130,607
질권설정

장내파생상품매매증거금
한국거래소
20,484,635
7,208,892
질권설정

증권시장거래증거금
한국거래소
10,697,443
5,004,800
질권설정

특수채

대차거래

한국예탁결제원
10,158,840
-

질권설정

한국증권금융
44,526,489
65,258,221
질권설정

장내파생상품매매증거금
한국거래소
-
1,000,483

질권설정

회사채

대차거래
한국예탁결제원
5,331,789
31,360,658
질권설정

한국증권금융
121,921,798
50,285,510
질권설정

장내파생상품매매증거금

한국거래소

-
8,842,314

질권설정

418,501,560
288,016,680

5. 현금및예치금

(1) 보고기간종료일 현재 현금및예치금의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

현금및현금성자산

6,768,812
5,568,328

예치금

138,805,612
137,544,605

합계

145,574,424
143,112,933

(2) 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

보통예금

1,807,703
962,371

당좌예금

561,109
505,957

MMDA
4,400,000
4,100,000

합계

6,768,812
5,568,328

(3) 보고기간종료일 현재 예치금의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

투자자예탁금별도예치금(예금)

44,049,557
1,062,948

장내파생상품거래예치금

46,482,872
75,249,057

유통금융담보금

11,600,000
9,500,000

특정예금

20,500
20,500

장내파생상품매매증거금
-
11,500,000

기타예치금

30,652,682
33,301,544

대차거래이행보증금

-
1,900,556

정기예적금
3,000,000
3,010,000

저축성보험예금
3,000,000
2,000,000

합계

138,805,612
137,544,605

6. 당기손익-공정가치측정금융자산 및 당기손익인식금융자산

(1) 당기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 및 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

당기손익-공정가치측정항목 (전기말은 단기매매금융자산)

주식
57,769,975
111,551,291

상품주식
56,318,943
111,551,291

상환전환우선주
1,451,032
-

출자금
9,698,901
-

신주인수권
8,347,084
10,364,497

국채·지방채
403,592,971
160,975,829

금융채·특수채
360,139,658
657,074,900

회사채
351,375,351
388,848,710

기업어음증권
9,444,864
-

전자단기사채(주1)
19,747,276
65,693,365

집합투자증권
363,185,138
82,538,363

외화증권
16,583,496
-

투자자예탁금별도예치금(신탁)
360,768,618
-

파생결합증권
3,573,248
-

기타
860,856
2,417,846

소계
1,965,087,436
1,479,464,801

당기손익-공정가치측정 지정 금융자산(전기말은 당기손익인식항목으로 지정된 금융자산)

투자자예탁금별도예치금(신탁)
-
405,337,527

파생결합증권
-
4,429,909

소계
-
409,767,436

매매목적파생상품자산(주석 19 참조)

장내파생상품
919,641
1,022,123

장외파생상품
35,820
1,306,009

소계
955,461
2,328,132

합계
1,966,042,897
1,891,560,369

(주1)

재구매약정에 따라 거래 상대방에게 위험과 효익의 이전이 완전히 이루어지지 않음으로인해 제거요건을 충족하지 못하는 당기손익-공정가치측정금융자산(전기말은 단기매매금융자산) 금액이 전기말 16,000,000천원이 포함되어 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 유가증권의 평가내용은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구분

평가전장부가액
평가후장부가액
평가손익

주식
58,588,213
57,769,975
(818,238)

출자금
9,043,935
9,698,901
654,966

신주인수권
11,613,770
8,347,084
(3,266,686)

집합투자증권
21,440,285
21,104,362
(335,923)

집합투자증권(상장지수펀드)
344,555,215
342,080,776
(2,474,439)

외화증권
16,416,974
16,583,496
166,522

기타
36,755
860,856
824,101

(단위:천원)

구분
액면가액
평가전장부가액
평가후장부가액
평가손익

국채·지방채
398,688,491
403,168,500
403,592,971
424,471

금융채·특수채
361,544,000
359,886,639
360,139,658
253,019

회사채
348,270,000
350,628,840
351,375,351
746,511

기업어음증권
10,000,000
9,449,111
9,444,864
(4,247)

전자단기사채
19,900,000
19,738,722
19,747,276
8,554

<전기말>

(단위:천원)

구분

평가전장부가액
평가후장부가액
평가손익

주식
110,819,025
111,551,291
732,264

신주인수권
12,660,745
10,364,497
(2,296,248)

집합투자증권
26,925,261
27,830,697
905,436

집합투자증권(상장지수펀드)
52,715,041
54,707,666
1,992,625

기타
2,002,481
2,417,846
415,365

(단위:천원)

구분
액면가액
평가전장부가액
평가후장부가액
평가손익

국채·지방채
163,658,403
161,234,864
160,975,829
(259,035)

금융채·특수채
659,723,682
657,582,866
657,074,900
(507,966)

회사채
387,495,001
387,324,514
388,848,710
1,524,196

전자단기사채
66,000,000
65,686,444
65,693,365
6,921

(3) 당기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 및 전기말 현재 당기손익인식지정금융자산 중 투자자예탁금별도예치금(신탁)의 내용은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구분
평가전장부가액
평가후장부가액
평가손익

투자자예탁금별도예치금(신탁)
353,560,885
360,768,618
7,207,733

<전기말>

(단위:천원)

구분
평가전장부가액
평가후장부가액
평가손익

투자자예탁금별도예치금(신탁)
400,069,755
405,337,527
5,267,772

(4) 당기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 및 전기말 현재 당기손익인식지정금융자산 중 파생결합증권의 내용은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구분
평가전장부가액
평가후장부가액
평가손익

주식워런트증권
3,766,226
3,546,923
(219,303)

기타파생결합증권(주1)
36,699
26,325
(10,374)

합계
3,802,925
3,573,248
(229,677)

(주1) 연결회사가 2018년 중 취득한 상장지수(ETN) 입니다. 

<전기말>

(단위:천원)

구분
평가전장부가액
평가후장부가액
평가손익

주식워런트증권
3,522,045
4,429,909
907,864

7.
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 매도가능금융자산

(1) 당기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

지분증권(주1)

주식

-
8,843,093

출자금

1,200,000
6,495,179

합계

1,200,000
15,338,272

(주1)

기업회계기준서 제1109호 적용에 따라 당기 중 주식 및 출자금이 당기손익-공정가치측정금융자산으로 계정이 대체되었습니다.

(2) 전기말 현재 매도가능금융자산 중 주식의 내용은 다음과 같습니다.

 <전기말>

(단위:천원)

구분

지분율(%)

주식수(주)

취득원가

공정가액

장부금액

평가손익

상장주식

켐온(주1)
0.04
24,000
24,000
35,880
35,880
11,880

이베스트기업인수목적3호
0.05
2,000
2,000
4,020
4,020
2,020

소계

26,000
39,900
39,900
13,900

비상장주식

(주2):

LS전선
0.40
74,734
2,780,703
2,780,703
2,780,703
-

LS아이앤디
0.26
38,761
852,742
1,002,631
1,002,631
149,889

포스크리에이티브파티
0.59
7,000
553,000
553,000
553,000
-

세기리텍
1.97
192,996
298,951
298,951
298,951
-

엄지하우스
2.22
93,181
425,306
455,748
455,748
30,442

넥스지오
4.31
133,333
499,999
499,999
499,999
-

디자인
4.44
100,000
1,150,000
1,080,600
1,080,600
(69,400)

케이엔제이
2.07
30,069
330,759
310,673
310,673
(20,086)

케이엔제이전환상환우
59,931
659,241
619,207
619,207
(40,034)

와이지-원7우(전환상환)
0.23
67,340
999,999
1,014,477
1,014,477
14,478

하우동천
0.17
23,397
306,501
161,743
161,743
(144,758)

이베스트기업인수목적4호
0.69
24,000
24,000
24,000
24,000
-

기타

1,881
1,461
1,461
1,461
-

소계

8,882,662
8,803,193
8,803,193
(79,469)

합계

8,908,662
8,843,093
8,843,093
(65,569)

(주1)

켐온은 이베스트기업인수목적2호의 피합병회사이며 합병기일은 2017년 3월 28일 입니다.

(주2)
상기 매도가능금융자산의 공정가치 평가방법은 주석 39.(8) 및 (10)에 기술하였습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 전기말 현재 매도가능금융자산 중 출자금의 내용은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구분

지분율(%)

취득원가

공정가액

장부금액

증권업협회비
-
1,200,000
1,200,000
1,200,000

<전기말>

(단위:천원)

구분

지분율(%)

취득원가

공정가액

장부금액

AKGI 상생경제 투자조합 1호(주1)
6.66
567,879
567,879
567,879

환태평양 특수목적 전문 투자조합
9.49
518,205
-
-

남춘천 일반산업단지 개발(주1)
4.24
57,300
57,300
57,300

에너지융합 UQIP 투자조합(주1)
3.00
540,000
540,000
540,000

오스트 성장기여 2호펀드 
창업투자조합(주1)
5.52
1,000,000
1,000,000
1,000,000

에스지아르게스 제일호 
사모투자합자회사(주1)
8.02
2,130,000
2,130,000
2,130,000

폴라리스 제7호 창업벤처전문 
사모투자합자회사(주1)
6.49
1,000,000
1,000,000
1,000,000

증권업협회비(주1)
-
1,200,000
1,200,000
1,200,000

합계

7,013,384
6,495,179
6,495,179

(주1)

출자금에 대해서는 공정가액을 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로 취득원가로 평가하였습니다.

(
4) 당기 중
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 전기 중 매도가능금융자산의 증감내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기

전기

기초장부가액

15,338,272
13,451,749

제1109호 적용에 따른 조정
(14,138,272)
-

취득

-
6,525,900

매각 및 상환

-
(3,309,780)

공정가액 변동에 의한 차손

-
(1,329,597)

합계

1,200,000
15,338,272

8. 관계기업투자

(1) 보고기간 종료일 현재 관계기업투자 내용은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

회사명
소재지
출자좌수
(좌)
지분율(%)
장부금액

케이클라비스 마이스터 신기술조합 제구호(주1)
대한민국
10
0.69
10,297

케이클라비스 마이스터 신기술조합 제십삼호(주1)
대한민국
50
0.95
48,181

이베스트 시노 신기술조합 제일호(주1)
대한민국
100
6.13
95,981

이베스트 신기술조합 제2호
대한민국
1,000
24.04
919,235

이베스트-히스토리 2018-4 바이오 투자조합(주1)
대한민국
100
9.43
99,054

이베스트 신기술조합 제3호
대한민국
1,000
36.5
1,098,776

이베스트-에스엠시노 신기술조합 제5호(주1)
대한민국
100
6.02
98,498

이베스트-플레인바닐라 신기술조합 제6호(주1)
대한민국
100
6.25
99,009

이베스트 신기술조합 제7호(주1)
대한민국
100
3.85
99,694

케이클라비스이천PFV제7호 주식회사(주1)
대한민국
25,000
5.00
247,739

KTBN 14호 벤처투자조합
대한민국
2,000
37.74
3,305,948

엔에이치바이오제1호신기술조합
대한민국
1,700
32.69
1,385,492

합계

7,507,904

(주1)
연결회사의 지분율이 20% 미만이나 업무집행사원으로 참여하고 있어 유의적인 영향력이 있다고 판단하였습니다.

<전기말>

(단위:천원)

회사명
소재지
출자좌수(좌)
지분율(%)
장부금액

케이클라비스 마이스터 신기술조합 제구호(주1)
대한민국
10
0.69
9,803

케이클라비스 마이스터 신기술조합 제십삼호(주1)
대한민국
50
0.95
48,950

이베스트 시노 신기술조합 제일호(주1)
대한민국
100
6.13
98,153

이베스트 신기술조합 제2호
대한민국
1,000
24.04
984,992

합계

1,141,898

(주1)
연결회사의 지분율이 20% 미만이나 업무집행사원으로 참여하고 있어 유의적인 영향력이 있다고 판단하였습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

회사명
자산
부채
순영업손익
순손익

케이클라비스 마이스터 신기술조합 제구호
1,499,324
6,237
71,649
71,649

케이클라비스 마이스터 신기술조합 제십삼호
5,090,257
31,284
(80,786)
(80,786)

이베스트 시노 신기술조합 제일호
1,564,497
-
(35,534)
(35,405)

이베스트 신기술조합 제2호
4,030,378
-
(67,446)
(67,187)

이베스트-히스토리 2018-4 바이오 투자조합
1,053,756
3,781
(10,026)
(10,026)

이베스트 신기술조합 제3호
2,698,833
-
(41,296)
(41,167)

이베스트-에스엠시노 신기술조합 제5호
1,635,071
-
(25,001)
(24,929)

이베스트-플레인바닐라 신기술조합 제6호
1,584,132
-
(16,024)
(15,868)

이베스트 신기술조합 제7호
2,592,032
-
(8,029)
(7,968)

케이클라비스이천PFV제7호 주식회사
4,954,786
-
(45,306)
(45,214)

KTBN 14호 벤처투자조합
5,198,663
1,320
(102,657)
(102,657)

엔에이치바이오제1호신기술조합
4,239,417
1,442
(962,025)
(962,025)

<전기말>

(단위:천원)

회사명
자산
부채
순영업손익
순손익

케이클라비스 마이스터 신기술조합 제구호
1,427,675
6,237
66,159
66,159

케이클라비스 마이스터 신기술조합 제십삼호
5,171,044
31,284
(79,029)
(79,029)

이베스트 시노 신기술조합 제일호
1,599,902
-
(30,188)
(30,098)

이베스트 신기술조합 제2호
4,097,566
-
(62,561)
(62,434)

(3) 당기 및 전기 중 관계기업투자의 기중 변동내역은 아래와 같습니다.

<당기>

(단위:천원)

회사명
기초
취득
지분법손익
기말

케이클라비스 마이스터 신기술조합 제구호
9,803
-
494
10,297

케이클라비스 마이스터 신기술조합 제십삼호
48,950
-
(769)
48,181

이베스트 시노 신기술조합 제일호
98,153
-
(2,172)
95,982

이베스트 신기술조합 제2호
984,992
-
(65,757)
919,235

이베스트-히스토리 2018-4 바이오 투자조합
-
100,000
(946)
99,054

이베스트 신기술조합 제3호
-
1,000,000
98,776
1,098,776

이베스트-에스엠시노 신기술조합 제5호
-
100,000
(1,502)
98,498

이베스트-플레인바닐라 신기술조합 제6호
-
100,000
(991)
99,009

이베스트 신기술조합 제7호
-
100,000
(306)
99,694

케이클라비스이천PFV제7호 주식회사
-
250,000
(2,261)
247,739

KTBN 14호 벤처투자조합
-
2,000,000
1,305,948
3,305,948

엔에이치바이오제1호신기술조합
-
1,700,000
(314,508)
1,385,492

합계
1,141,898
5,350,000
1,016,006
7,507,904

<전기>

(단위:천원)

회사명
기초
취득
지분법손익
기말

케이클라비스 마이스터 신기술조합 제구호
10,000
-
(197)
9,803

케이클라비스 마이스터 신기술조합 제십삼호
50,000
-
(1,050)
48,950

이베스트 시노 신기술조합 제일호
-
100,000
(1,847)
98,153

이베스트 신기술조합 제2호
-
1,000,000
(15,008)
984,992

합계
60,000
1,100,000
(18,102)
1,141,898

9. 대여금및수취채권 (예치금 제외)

(1) 보고기간종료일 현재 상각후원가측정 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

대출채권:

신용공여금(주1)

270,860,363
303,851,900

환매조건부채권매수
190,000,000
103,500,000

대여금

290,613
115,768

매입대출채권

15,704,785
15,704,785

사모사채(주2)

103,684,000
37,152,000

소계

580,539,761
460,324,453

이연대출부대손익(주3)
(2,334,534)
-

손실충당금(대손충당금)
(15,851,563)
(13,819,609)

순장부가액

562,353,664
446,504,844

수취채권:

미수금

457,746,321
594,450,606

미수수익

9,628,981
10,124,691

임차보증금

2,372,596
2,273,439

미회수채권

262,620
1,630

소계

470,010,518
606,850,366

현재가치할인차금

(63,451)
(88,897)

손실충당금(대손충당금)
(3,864,203)
(3,993,548)

순장부가액

466,082,864
602,767,921

합계

1,028,436,528
1,049,272,765

(주1)

연결회사는 신용거래고객에게 융자한 금액을 신용거래융자금으로 계상하고 있으며 동 융자금의 금리는 기간별로 연 4.5%~11.5%이고, 기간은 90일 이내입니다. 담보유지비율은 140% 이상이며 담보부족이나 만기일까지 미상환시 약관에 따라 반대매매를 통해 상환받고 있습니다. 한편, 투자자가 예탁하고 있는 유가증권에 대해 전일종가의 55%~70% 한도 내에서 대출한 금액을 증권담보대출금으로 계상하고 있으며 동 대출금의 금리는 종목군별로 연 8%~10.5%이고, 기간은 90일 이내입니다. 담보유지비율은 140% 이상이며 담보부족이나 만기일까지 미상환시 약관에 따라 반대매매를 통해 상환받고 있습니다.

(주2)

재구매약정에 따라 거래 상대방에게 위험과 효익의 이전이 완전히 이루어지지 않음으로 인해 제거요건을 충족하지 못하는 사모사채 금액이 당기말 및 전기말 각각 5,184,000천원 및 8,592,000천원이 포함되어 있습니다..

(주3)
사모사채 인수 관련 수수료 중 한 시점에 인식하지 않는 수수료 부분은 이연대출부대손익으로 인식하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 현재가치할인차금 및 손실충당금(대손충당금) 차감 전 상각후원가측정금융자산(전기말은 대여금및수취채권)의 내용은 다음과 같습니다.
 
<당기말>

(단위:천원)

구분

손상 및 연체
 되지 않은 채권
 (정상)

연체되었으나
 손상되지 않은 
채권(불량)

손상된 채권
(개별평가대상채권)

합계

대출채권:

신용공여금
270,671,325
189,038
-
270,860,363

환매조건부채권매수
190,000,000
-
-
190,000,000

대여금
290,613
-
-
290,613

매입대출채권
-
-
15,704,785
15,704,785

사모사채
103,684,000
-
-
103,684,000

소계

564,645,938
189,038
15,704,785
580,539,761

수취채권:

미수금

457,707,639
-
38,682
457,746,321

미수수익

5,803,888
-
3,825,093
9,628,981

임차보증금

2,372,596
-
-
2,372,596

미회수채권

262,620
-
-
262,620

소계

466,146,743
-
3,863,775
470,010,518

합계

1,030,792,681
189,038
19,568,560
1,050,550,279

<전기말>

(단위:천원)

구분

손상 및 연체
 되지 않은 채권
 (정상)

연체되었으나
 손상되지 않은 
채권(불량)

손상된 채권
(개별평가대상채권)

합계

대출채권:

신용공여금
303,851,900
-
-
303,851,900

환매조건부채권매수
103,500,000
-
-
103,500,000

대여금
115,768
-
-
115,768

매입대출채권
-
-
15,704,785
15,704,785

사모사채
37,152,000
-
-
37,152,000

소계

444,619,668
-
15,704,785
460,324,453

수취채권:

미수금

594,328,673
-
121,933
594,450,606

미수수익

6,253,076
-
3,871,615
10,124,691

임차보증금

2,273,439
-
-
2,273,439

미회수채권

1,630
-
-
1,630

소계

602,856,818
-
3,993,548
606,850,366

합계

1,047,476,486
-
19,698,333
1,067,174,819

(3) 보고기간종료일 현재 현재가치할인차금 및 손실충당금(대손충당금) 차감 전 손상된 채권의 연령분석내용은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구분

90일 이하

180일 이하

180일 초과

합계

대출채권:

매입대출채권

-
-
15,704,785
15,704,785

수취채권:

미수금

238
47
38,397
38,682

미수수익

-
-
3,825,093
3,825,093

소계

238
47
3,863,490
3,863,775

합계

238
47
19,568,275
19,568,560

<전기말>

(단위:천원)

구분

90일 이하

180일 이하

180일 초과

합계

대출채권:

매입대출채권

-
-
15,704,785
15,704,785

수취채권:

미수금

-
-
121,933
121,933

미수수익

2,986,909
-
884,705
3,871,615

소계

2,986,909
-
1,006,638
3,993,548

합계

2,986,909
-
16,711,423
19,698,333

(4) 보고기간종료일 현재 손실충당금(대손충당금)의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

대출채권:

신용공여금
68,338
-

매입대출채권

14,448,142
13,819,609

사모사채
1,335,083
-

소계
15,851,563
13,819,609

수취채권:

미수금

38,682
121,933

미수수익

3,825,521
3,871,615

소계
3,864,203
3,993,548

합계

19,715,766
17,813,157

(5) 당기 및 전기 중 손실충당금(대손충당금)의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위:천원)

구분

비손상채권

손상채권

합계

집합평가

개별평가

12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
전체기간
기대신용손실

기초금액
5,800
1,035,378
-
17,813,157
18,854,335

제1039호에 따른 대손충당금
-
-
-
17,813,157
17,813,157

제1109호에 적용에 따른 조정
5,800
1,035,378
-
-
1,041,178

손실충당금의 재측정
-
(86,557)
-
-
(86,557)

채권의 증가 또는 회수로 인한 증감
609,420
(228,530)
68,338
498,760
947,988

당기말금액
615,220
720,291
68,338
18,311,917
19,715,766

(주)

당기에 기업회계기준서 제1109호를 전진적으로 적용하였으며, 전기 대손충당금의 변동내역은 기업회계기준서 제1039호를 따른 것입니다.

<전기>

(단위:천원)

구분

대출채권

수취채권

합계

기초잔액

13,819,609
1,005,117
14,824,726

대손충당금전입액
-
2,988,431
2,988,431

기말잔액

13,819,609
3,993,548
17,813,157

(6) 당기 중 대여금및수취채권 총 장부금액의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위:천원)

구분

비손상채권

손상채권

합계

집합평가
개별평가

12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
전체기간
기대신용손실

기초금액
8,592,000
28,566,155
1,010,318,332
19,698,332
1,067,174,819

제1039호에 따른 충당금 설정 대상
-
-
1,047,476,487
19,698,332
1,067,174,819

제1109호 적용에 따른 조정
8,592,000
28,566,155
(37,158,155)
-
-

채권의 증가 또는 회수로 인한 증감
79,360,040
(12,560,237)
(83,294,571)
(129,772)
(16,624,540)

당기말금액
87,952,040
16,005,918
927,023,761
19,568,560
1,050,550,279

10.

수
취채권

보고기간종료일 현재 수취채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

미수금:

자기매매미수금
106,021,866
95,892,159

위탁매매미수금
350,217,862
495,976,512

해외미수금
875,931
1,652,179

기타미수금
630,663
929,756

손실충당금(대손충당금)
(38,683)
(121,933)

소계
457,707,639
594,328,673

미수수익:

미수수수료
821,128
860,805

미수이자
4,499,848
5,019,000

기타미수수익
4,308,005
4,244,886

손실충당금(대손충당금)
(3,825,520)
(3,871,615)

소계
5,803,461
6,253,076

보증금:

임차보증금
2,372,595
2,273,439

현재가치할인차금
(63,451)
(88,897)

소계
2,309,144
2,184,542

미회수채권
262,620
1,630

합계
466,082,864
602,767,921

11. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 내용은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구분

취득원가

감가상각누계액

장부가액

차량운반구

1,523,781
(525,072)
998,709

비품

24,759,950
(21,945,265)
2,814,685

합계

26,283,731
(22,470,337)
3,813,394

<전기말>

(단위:천원)

구분

취득원가

감가상각누계액

장부가액

차량운반구

901,049
(567,483)
333,566

비품

23,543,583
(21,006,746)
2,536,837

합계

24,444,632
(21,574,229)
2,870,403

(2) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. 
 
<당기>

(단위:천원)

구분

기초

취득

처분

감가상각비

기말

차량운반구

333,566
940,538
(15,324)
(260,071)
998,709

비품

2,536,837
1,410,343
(177,389)
(955,106)
2,814,685

합계

2,870,403
2,350,881
(192,713)
(1,215,177)
3,813,394

<전기>

(단위:천원)

구분

기초

취득

처분

감가상각비

기말

차량운반구

386,020
83,564
(1,190)
(134,828)
333,566

비품

3,746,784
675,951
(478)
(1,885,420)
2,536,837

합계

4,132,804
759,515
(1,668)
(2,020,248)
2,870,403

(3) 보험가입자산

당기말 현재 회사가 가입한 보험계약은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
부보금액
보험사

전자금융거래배상책임보험
3,000,000
현대해상화재보험

전자기기보험
7,809,316
롯데손해보험

12. 무형자산

(1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 내용은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구분

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

장부가액

골프회원권

4,578,975
-
(2,632,637)
1,946,338

기타회원권

418,798
-
-
418,798

소프트웨어

48,102,076
(43,816,746)
-
4,285,330

산업재산권

4,659,718
(4,648,000)
-
11,718

기타무형자산

3,644,714
-
-
3,644,714

합계

61,404,281
(48,464,746)
(2,632,637)
10,306,898

<전기말>

(단위:천원)

구분

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

장부가액

골프회원권

4,578,975
-
(1,555,137)
3,023,838

기타회원권

418,798
-
-
418,798

소프트웨어

46,259,773
(42,169,696)
-
4,090,077

산업재산권

4,659,718
(4,648,000)
-
11,718

기타무형자산

3,644,714
-
-
3,644,714

합계

59,561,978
(46,817,696)
(1,555,137)
11,189,145

(2) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위:천원)

구분

기초

취득

무형자산상각비

손상차손

기말

골프회원권

3,023,838
-
-
(1,077,500)
1,946,338

기타회원권

418,798
-
-
-
418,798

소프트웨어

4,090,077
1,842,303
(1,647,050)
-
4,285,330

산업재산권

11,718
-
-
-
11,718

기타무형자산

3,644,714
-
-
-
3,644,714

합계

11,189,145
1,842,303
(1,647,050)
(1,077,500)
10,306,898

<전기>

(단위:천원)

구분

기초

취득

처분

무형자산상각비

손상환입
계정재분류

기말

골프회원권

3,792,118
-
(690,000)
-
21,720
(100,000)
3,023,838

기타회원권

418,798
-
-
-
-
-
418,798

소프트웨어

5,883,011
2,333,207
-
(4,126,141)
-
-
4,090,077

산업재산권

11,718
-
-
-
-
-
11,718

기타무형자산

3,644,714
-
-
-
-
-
3,644,714

합계

13,750,359
2,333,207
(690,000)
(4,126,141)
21,720
(100,000)
11,189,144

13. 기타자산

보고기간종료일 현재 기타자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

선급금
3,310,209
1,450,940

선급비용
2,742,031
1,808,267

선급제세
224,014
6,510

기타보증금
2,500
2,500

기타외화자산
-
2,145,540

합계
6,278,754
5,413,757

14. 금융부채 

보고기간종료일 현재 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구분

당기손익-공정가치측정
금융부채

상각후원가 측정
 금융부채

합계

매도유가증권

매매목적
파생상품

예수부채

-
-
812,955,920
812,955,920

당기손익-공정가치측정금융부채
193,903,836
5,070,722
-
198,974,558

차입부채
-
-
1,308,164,822
1,308,164,822

발행사채
-
-
10,000,000
10,000,000

기타금융부채(주1)

-
-
428,006,190
428,006,190

합계

193,903,836
5,070,722
2,559,126,932
2,758,101,490

(주1)

기타금융부채는 미지급금 및 미지급비용 및 미지급채무로 구성되어 있습니다.

<전기말>

(단위:천원)

구분

당기손익인식금융부채

상각후원가 측정
 금융부채

합계

단기매매항목

매매목적
 파생상품

예수부채

-
-
559,101,509
559,101,509

당기손익인식금융부채

96,177,768
5,212,363
-
101,390,131

차입부채

-
-
1,437,869,746
1,437,869,746

발행사채
-
-
46,972,491
46,972,491

기타금융부채(주1)

-
-
572,584,398
572,584,398

합계

96,177,768
5,212,363
2,616,528,144
2,717,918,275

(주1)

기타금융부채는 미지급금 및 미지급비용 및 미지급채무로 구성되어 있습니다.

15. 예수부채

보고기간종료일 현재 예수부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

투자자예수금:

위탁자예수금

289,633,406
343,506,706

장내파생상품거래예수금

175,329,050
191,031,805

집합투자증권투자자예수금

43,425,395
462,784

기타예수금

3,420
214

소계

508,391,271
535,001,509

수입담보금:

대여담보금(주1)
288,147,675
24,100,000

스왑담보금
16,416,974
-

소계
304,564,649
24,100,000

합계

812,955,920
559,101,509

(주1)

대여담보금은 NH투자증권, 삼성증권, KB증권과 체결한 계약을 근거로 증권대차거래를 하며 받은 현금담보금액입니다.

16. 당기손익-공정가치측정금융부채(전기말은 당기손익인식금융부채)

보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융부채 및 전기말 당기손익인식금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

매도유가증권:

주식

64,800,615
33,376,178

국채

118,867,075
62,801,590

특수채
10,037,010
-

기타
199,136
-

소계

193,903,836
96,177,768

매매목적파생상품부채(주석 19 참조):

장내파생상품

4,212,761
5,146,910

장외파생상품

857,961
65,453

소계

5,070,722
5,212,363

합계

198,974,558
101,390,131

17. 차입부채

(1) 보고기간종료일 현재 차입부채의 내용은 다음과 같습니다. 

<당기말>

(단위:천원)

구분
차입처
이자율(%)
금액

차입금
유통금융차입금
한국증권금융
2.24%
63,325,566

담보금융지원차입금
한국증권금융
2.31%
50,000,000

기업어음증권
신한은행
2.18%
10,000,000

한양증권
2.15%
4,000,000

코리아에셋증권
2.35%
50,000,000

한국투자증권
2.60%
50,000,000

하이투자증권
2.27~2.35%
50,000,000

BNK투자증권
2.40%
15,000,000

KTB투자증권
2.35%
20,000,000

전자단기사채
KTB투자증권
2.15%
30,000,000

SK증권
2.31%
15,000,000

우리종합금융
2.30%
20,000,000

하이투자증권
2.17~2.61%
110,400,000

BNK투자증권
2.65%
22,000,000

기타
밴드오브브라더스제사차㈜ (주1)

5,184,000

환매조건부채권매도
대고객

1.42~1.89%
359,455,256

대기관

1.80~2.10%
433,800,000

합계

1,308,164,822

(주1)

환매조건부 유동화증권 양도거래가 금융자산의 제거요건을 충족하지 못함에 따라, 양도가액을 차입부채로 계상하였습니다.

<전기말>

(단위:천원)

구분
차입처
이자율(%)
금액

차입금
유통금융차입금
한국증권금융
1.75%
156,614,522

기업어음증권
KTB투자증권
1.73~1.92%
80,000,000

SK증권
1.77%
10,000,000

우리종합금융
1.99~2.15%
30,000,000

하이투자증권
1.77~2.20%
55,000,000

한양증권
1.73~2.09%
40,000,000

전자단기사채
하이투자증권
1.98%
30,000,000

KTB투자증권
1.99%
20,000,000

SK증권
2.06%
30,000,000

기타(주1)
밴드오브브라더스제육차(주)
-
16,000,000

밴드오브브라더스제사차(주)
-
8,592,000

환매조건부채권매도
대고객

1.20~1.65%
685,763,224

대기관

1.65~1.85%
275,900,000

합계

1,437,869,746

(주1)

환매조건부 유동화증권 양도거래가 금융자산의 제거요건을 충족하지 못함에 따라, 양도가액을 차입부채로 계상하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 환매조건부채권매도에 편입된 채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

대고객(주1)

대기관(주2)

대고객(주1)

대기관(주2)

국채

32,252,719
340,441,165
19,620,610
160,834,651

특수채

208,274,133
102,438,316
486,198,511
110,871,258

회사채

150,309,950
13,273,973
230,043,930
18,879,332

합계

390,836,802
456,153,454
735,863,051
290,585,241

편입비율

109%
105%
107%
105%

(주1)

대고객 환매조건부채권매도의 경우 105% 이상 우량채권(A등급 이상)을 편입하고 있습니다.

(주2)

대기관 환매조건부채권매도의 경우 양수인은 양도인의 동의 없이 재양도나 처분이 가능합니다.

18. 발행사채

보고기간종료일 현재 발행사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

이자율(%)

발행일

만기일

당기말

전기말

써니솔루션제칠차(주)
 제1회 사모사채
5.1

2018.06.22

2028.06.08

10,000,000
-

이베스트투자증권(주)
제1회 공모사채
3.29
2015.06.05
2018.06.05
-
47,000,000

사채할인발행차금

-
(27,509)

차감계

10,000,000

46,972,491

19. 파생상품자산 및 부채

(1) 보고기간종료일 현재 파생상품자산ㆍ부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

파생상품자산

파생상품부채

파생상품자산

파생상품부채

장내파생상품:

매수주가지수옵션

825,243
-
1,022,123
-

매수개별주식옵션

94,398
-
-
-

매도주가지수옵션

-
4,128,018
-
5,146,910

매도개별주식옵션

-
84,743
-
-

소계

919,641
4,212,761
1,022,123
5,146,910

장외파생상품:

주가지수스왑
-
-
255,879
-

주식스왑
-
-
35,135
65,453

상품스왑
-
159,380
-
-

매수주식옵션

35,820
-
1,014,995
-

이자율스왑(주1)
-
698,581
-
-

소계

35,820
857,961
1,306,009
65,453

합계

955,461
5,070,722
2,328,132
5,212,363

(주1)

종속기업인 써니솔루션제칠차(주)에서 신한은행과 체결한 이자율스왑상품 입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 장내파생상품과 관련된 미결제계약은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

미결제약정금액

순평가손익

미결제약정금액

순평가손익

이자율선물
206,224,000
71,940
98,207,400
(11,220)

통화선물
6,058,644
40,181
119,986,343
27,979

매수주가지수옵션
708,786,890
(419,561)
1,503,302,645
(213,147)

매도주가지수옵션
2,300,118,905
819,456
4,271,792,330
(523,335)

매수개별주식옵션
4,301,986
62,291
-
-

매도개별주식옵션
1,823,195
(28,358)
-
-

주가지수선물
322,764,801
(1,236,178)
89,926,354
(1,850,741)

개별주식선물
12,099,618
(2,533)
6,217,546
73,054

상품선물
56,255
517
681,893
4,693

합계
3,562,234,294
(692,245)
6,090,114,511
(2,492,717)

연결회사는 상기 파생상품매매와 관련하여 한국거래소에 당기손익-공정가치측정금융자산을 담보로 제공하고 있으며(주석 4 참조), 이자율선물 및 통화선물 계약에는 각각 환매조건부채권매도에 편입된 당기손익-공정가치측정금융자산과 해외선물거래관련외화예치금의 금리, 환위험을 헤지하기 위해 체결한 부문이 포함되어 있고 위험회피회계요건을 충족하지 못하여 매매목적으로 분류하고 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 장외파생상품과 관련된 미결제계약의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

미결제약정금액

순평가손익

미결제약정금액

순평가손익

주가지수스왑
-
-
5,250,000
255,879

주식스왑
-
-
4,940,845
(30,318)

상품스왑
16,292,661
(159,380)
-
-

매수주식옵션
7,000,000
(1,049,175)
5,000,000
975,255

이자율스왑
30,000,000
(698,581)
-
-

합계
53,292,661
(1,907,136)
15,190,845
1,200,816

(4) 당기 및 전기 중 파생상품과 관련된 평가손익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기

전기

평가이익

평가손실

평가이익

평가손실

장내파생상품:

이자율선물

104,140
32,200
44,630
55,850

통화선물

43,640
3,459
422,748
394,769

매수주가지수옵션

4,000
423,561
225,813
438,960

매도주가지수옵션

912,888
93,432
1,304,895
1,828,230

매수개별주식옵션

70,961
8,670
-
-

매도개별주식옵션

10,241
38,599
-
-

주가지수선물

36,385
1,272,563
12,937
1,863,678

개별주식선물

103,568
106,101
99,447
26,393

상품선물

628
111
21,428
16,735

소계

1,286,451
1,978,696
2,131,898
4,624,615

장외파생상품:

주가지수스왑

-
-
255,879
-

주식스왑
-
-
35,135
65,453

상품스왑
-
159,380
-
-

매수주식옵션

-
1,049,175
975,255
-

이자율스왑
-
698,581
-
-

소계

-
1,907,136
1,266,269
65,453

합계

1,286,451
3,885,832
3,398,167
4,690,068

20. 기타금융부채

보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

미지급채무
2,498,322
405,355

미지급금
398,087,744
550,474,616

미지급비용

27,420,124
21,704,427

합계

428,006,190
572,584,398

21. 충당부채

(1)

보고기간종료일 현재 충당부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

마일리지충당부채
63,919
59,022

매입약정충당부채
335,806
-

매입확약충당부채
121,036
-

합계

520,761
59,022

(2) 당기 및 전기 중 충당부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구분
기초
전입액
사용액
환입액
당기말

마일리지충당부채
59,022
562,360
(422,320)
(135,143)
63,919

매입약정충당부채(주1)
231,012
104,794
-
-
335,806

매입확약충당부채
-
121,036
-
-
121,036

합계

290,034
788,190
(422,320)
(135,143)
520,761

(주1)

기업회계기준서 제1109호 적용에 따른 기초금액 입니다.

<전기말>

(단위:천원)

구분
기초
전입액
사용액
환입액
당기말

마일리지충당부채
81,055
446,800
(325,890)
(142,943)
59,022

22. 퇴직급여제도

연결회사는 자격을 갖춘 모든 종업원들을 위해 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에 기금형태
로
연결회사의
자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 연결회사가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다.

연결회사는 급여의 특정비율을 기금 적립을 위해 퇴직급여제도에 납부해야 합니다. 이 퇴직급여제도
에 대한 연결회사의 유일한 의무는 규정된 기여금을 납부하는 것입니다.

포괄손익계산서에 인식된 총비용
2,480백만원
은 퇴직급여제도에서 규정하고 있는 비율에 따라 연결회사가 퇴직급여제도에 납입할 기여금을 나타내고 있습니다. 한편, 당기말 현재 2018년 보고기간에 해당하는 미지급비용은
285백만원
입니다.

23. 우발채무와 주요약정사항

(1) 당기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항 및 한도금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

거래은행

한도금액

당좌차월약정

국민은행
5,000,000

일중차월약정

한국증권금융
200,000,000

우리은행
45,000,000

하나은행
5,000,000

소계
250,000,000

기관운영자금대출
한국증권금융
100,000,000

융통어음할인약정
한국증권금융
80,000,000

증권유통금융
한국증권금융
300,000,000

담보금융지원대출
한국증권금융
100,000,000

채권딜러금융
한국증권금융
490,000,000

기관운영자금대출(증권투자자예탁금신탁)
한국증권금융
신탁금범위내

기관운영자금대출(파생상품투자자예탁금신탁)
한국증권금융
신탁금범위내

할인어음(청약증거금예수금)
한국증권금융
청약증거금범위내

(2)

매입보장약
정

및 매입확약

당기말 현재 연결회사는 자산관리위탁 및 매입보장약정에 따라 파라다이스영종제삼차주식회사 등이 발행하는 기업어음 및 전자단기사채 중 발행일 당일에 매수 또는 대금의 납입이 이루어지지 않은 금액에 대하여 매입을 보장하는 약정을 체결하고 있습니다. 또한 연결회사는 부동산 개발사업의 사모사채를 인수하는 매입확약을 체결하고 있습니다

당기말 현재 매입보장약정의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

체결기관

약정금액

신용공여기간

잔여 차환발행횟수

뉴스타장안제일차주식회사
18,600,000
2016.12.26-2019.11.22
4회

글로벌어스제사차주식회사
9,160,000
2017.04.10~2019.09.11
9회

글로벌어스제삼차주식회사
6,130,000
2017.11.10~2019.09.11
9회

글로벌푸드파트너스제육차㈜
5,000,000
2017.11.15~2019.06.28
2회

글로벌푸드파트너스제칠차㈜
5,000,000
2017.11.15~2019.06.28
2회

보니피카제일차㈜
25,000,000
2017.11.30~2019.04.30
3회

이케이에프제오차(주)
18,000,000
2018.6.14~2019.12.16
4회

이더블유알제삼차(주)
30,000,000
2018.7.13~2020.04.10
6회

멀티플렉스시리즈제구차㈜
20,000,000
2018.8.29~2021.05.29
10회

이차이나로열티제사차㈜
35,000,000
2018.12-04~2019.05.03
2회

파라다이스영종제삼차㈜
60,000,000
2018.12.17~2023.09.17
19회

네오드림제십이차㈜
27,500,000
2019.02.28~2022.02.28
13회

합계

259,390,000

또한, 당기말 현재 매입확약의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

체결기관

약정금액

매입확약기간

고촌로지스제삼차주식회사
10,000,000
2018.04.27~2020.03.27

(3) 소송사건 

당기말 현재 연결회사와 관련하여 계류중인 소송사건은 중국 CERCG 관련 피소 5건외 1건(소송가액 112,521백만원)이 있으나 계류중으로 결과에 대한 합리적인

예측이불가능하다고 판단하였습니다.

(4) 보고기간종료일 현재 차입유가증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

주식
69,215,330
44,580,912

대차거래(주1)
35,760,555
31,923,728

주식대여서비스(주2)
33,454,775
12,657,184

국채(주1)
56,975,424
67,854,272

기타(주1)
867,664
-

합계
127,058,418
112,435,184

(주1)

연결회사는 한국예탁결제원과 한국증권금융을 중개기관으로 유가증권을 차입해 대차거래를 시행하고 있습니다.

(주2)

연결회사는 유가증권 및 코스닥 주식을 보유하고 있는 고객(대여자)으로부터 
한국예탁결제원의 주선을 통해 해당주식의 차입을 원하는 차입자에게 대여를 
해주는 서비스를 시행하고 있습니다.

(5) 보고기간종료일 현재 고객으로부터 예탁받은 예수유가증권은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

위탁자유가증권

4,051,379,808
5,073,379,223

수익자유가증권

4,137,582,204
3,072,777,918

합계

8,188,962,012
8,146,157,141

24. 자본금

보고기간종료일 현재 자본금의 구성내용은 다음과 같습니다.
 
<당기말>

(단위:주,원)

구분

수권주식수

액면가액

발행주식수

자본금

보통주

200,000,000

5,000

40,481,190

202,405,950,000

<전기말>

(단위:주,원)

구분

수권주식수

액면가액

발행주식수

자본금

보통주

200,000,000

5,000

40,481,190

202,405,950,000

25. 기타불입자본

(1) 보고기간종료일 현재 기타불입자본의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

주식발행초과금

8,312,832
8,312,832

자기주식

(46,549,639)
(44,749,064)

자기주식처분손익

1,505
1,505

기타

3,097
3,097

합계

(38,232,205)
(36,431,630)

(2) 당기 및 전기 중 자기주식의 변동내용은 다음과 같습니다. 

<당기>

(단위:주,천원)

구분

자기주식신탁(주1)

연결회사보유(주2)

합계

주식수

장부금액

주식수

장부금액

주식수

장부금액

기초

311,213
3,403,868
4,597,380
41,345,194
4,908,593
44,749,062

매입

166,905
1,800,575
478,118
5,204,445
645,023
7,005,020

처분

(478,118)
(5,204,443)
-
-
(478,118)
(5,204,443)

기말

-
-
5,075,498
46,549,639
5,075,498
46,549,639

(주1)

연결회사는 KEB하나은행과 체결한 자사주신탁계약을 당기 중 만기해지하여, 보고기간말 현재 자사주신탁계약은 없습니다.

(주2)

자사주신탁계약 종료에 따라 출고된 신탁계약 주식수와 금액으로, 당기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 자기주식 입니다.

<전기>

(단위:주,천원)

구분

자기주식신탁(주1)

연결회사보유(주2)

합계

주식수

장부금액

주식수

장부금액

주식수

장부금액

기초

220,480
2,116,256
4,339,020
38,827,868
4,559,500
40,944,124

매입

349,093
3,804,938
258,360
2,517,326
607,453
6,322,264

처분

(258,360)
(2,517,326)
-
-
(258,360)
(2,517,326)

기말

311,213
3,403,868
4,597,380
41,345,194
4,908,593
44,749,062

(주1)

연결회사는 자사주식의 주가안정 및 주주가치 증대를 위해 KEB하나은행과 7,000백만원의 자사주신탁계약을 체결하였는 바, 동신탁계약은 전액 자기주식 취득 목적으로만 사용할 수 있습니다.

(주2)

자사주신탁계약 종료에 따라 출고된 신탁계약 주식수와 금액으로, 당기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 자기주식 입니다.

26. 기타자본구성요소

(1) 보고기간종료일 현재 기타자본구성요소의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

매도가능금융자산평가손실

-
(50,258)

(2) 당기 및 전기 중 기타자본구성요소의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기

전기

법인세차감전

법인세효과

법인세차감후

법인세차감전

법인세효과

법인세차감후

기초

(65,568)
15,310
(50,258)
(1,016,521)
217,044
(799,477)

기업회계기준서 제1109호
적용에 따른 조정
65,568
(15,310)
50,258
-
-
-

증감

-
-
-
950,953
(201,734)
749,219

기말

-
-
-
(65,568)
15,310
(50,258)

27. 이익잉여금과 배당금

(1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

이익준비금(주1)

6,315,859
4,590,394

대손준비금

2,195,449
2,036,522

미처분이익잉여금

231,046,910
217,162,907

합계

239,558,218
223,789,823

(주1)

연결회사는 상법상 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며 주주총회 결의에 의하여 자본전입 또는 결손보전에만 사용 될 수 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기

전기

기초금액

223,789,823
203,446,819

기업회계기준서 제1109호에 적용에 따른 조정
(1,025,391)
-

당기순이익
34,048,438
38,843,777

배당금 지급

(17,254,652)
(18,500,773)

당기말금액

239,558,218
223,789,823

(3) 당기 및 전기 중 연결회사의 배당금 지급내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위:주,천원)

주식의 종류
총발행주식수
자기주식수
배당주식수
주당배당금
배당금합계

보통주
40,481,190
4,904,588
35,576,602
485원
17,254,652

<전기>

(단위:주,천원)

주식의 종류
총발행주식수
자기주식수
배당주식수
주당배당금
배당금합계

보통주
40,481,190
4,557,358
35,923,832
515원
18,500,773

(4) 대손준비금
 
 1) 보고기간종료일 현재 대손준비금 잔액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종류
당기말
전기말

대손준비금 기 적립액
2,772,706
2,036,522

기업회계기준서 제1109호에 적용에 따른 조정
(577,257)
-

대손준비금 전입 예정금액
717,291
736,184

대손준비금 잔액
2,912,740
2,772,706

2) 대손준비금 반영 후 조정이익 등
 

당기 및 전기 중 대손준비금 환입(전입)액 및 대손준비금 반영후 조정이익 등은 다음과 같습니다.

(단위:원)

종류

당기

전기

당기순이익
34,048,437,656
38,843,777,199

대손준비금 전입 예정금액
717,291,421
736,183,794

대손준비금 반영후 조정당기순이익(주1)
33,331,146,235
38,107,593,405

대손준비금 반영후 기본및희석주당조정순이익
940
1,066

(주1)
당기 대손준비금환입예정금액은 당기말 대손준비금 잔액에서 전기말 대손준비금 잔액을 차감하여 산출하였습니다.

(주2)
상기 대손준비금 반영 후 조정이익은 한국채택국제회계기준에 의한 수치는 아니며, 대손준비금환입 예정금액을 당기순이익에 반영하였을 경우를 가정하여 산출된정보입니다.

(5) 이익잉여금처분계산서

제20(당)기
2018년 01월 01일부터
제19(전)기
2017년 01월 01일부터

2018년 12월 31일까지

2017년 12월 31일까지

처분예정일
2019년 3월 21일
처분확정일
2018년 3월 27일

(단위:원)

종류
당기
전기

I. 처분전이익잉여금

231,046,909,915

217,162,907,494

1. 전기이월이익잉여금
197,446,606,533

178,319,130,295

2. 기업회계기준서 제1109호에 적용에 따른 조정
(448,134,274)

-

3. 당기순이익
34,048,437,656

38,843,777,199

II. 임의적립금 등의 전입액

717,291,421

736,183,794

1. 대손준비금 전입액
717,291,421

736,183,794

III. 이익잉여금 처분액

18,888,936,682

18,980,117,167

1. 이익준비금
1,717,176,062

1,725,465,197

2. 배당금(률)
17,171,760,620

17,254,651,970

가. 현금배당

당기: 485원(9.70%)

 전기: 485원(9.70%)

17,171,760,620

17,254,651,970

IV. 차기이월이익잉여금

211,440,681,812

197,446,606,533

(6) 배당금

연결회사의 당기 및 전기의 이익잉여금처분계산서상에 계상되어 있는 배당금에 관한사항은 다음과 같습니다.

1) 배당금산정내역

(단위:원)

종류
당기
전기

1주당 배당금
485
485

액면배당률
9.70%
9.70%

발행주식수(주1)
35,405,692
35,576,602

배당금총액
17,171,760,620
17,254,651,970

(주1)
당기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 자기주식 5,075,498주 및 4,904,588주는 배당금산정시 제외하였습니다.

2) 배당성향

(단위:원)

종류
당기
전기

배당금총액
17,171,760,620
17,254,651,970

당기순이익
34,048,437,656
38,843,777,199

배당성향
50.43%
44.42%

3) 배당수익률

(단위:원)

종류
당기
전기

주당배당금
485
485

결산일종가
8,860
10,800

배당수익률
5.47%
4.49%

28. 자본관리
 
연결회사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에서 규정한 순자본비율을관리함으로써 재무건전성을 확보하고 있습니다. 순자본비율은 (영업용순자본 - 총위험액)/필요유지자기자본의 비율을 백분율(%)로 표시한 수치로서 최소 200% 이상 유지되도록 관리하고 있습니다.

영업용순자본은 기준일 현재 연결회사의 순자산 가치로서 순재산액(자산총계-부채총계)에서 즉시 현금화하기 곤란한 자산을 차감하고 보완자본을 가산하여 산정합니다. 차감항목으로는 유형자산, 선급금 및 선급비용, 무형자산, 임차보증금, 잔존만기 3개월을 초과하는 대출채권, 대손준비금 등으로 구성되며, 가산항목으로는 자산건전성 분류 상 "정상" 및 "요주의"로 분류된 자산에 설정된대손충당금, 후순위차입금 및 상환의무가 확정되어 부채로 분류되는 상환우선주로 구성됩니다.

총위험액은 영업과정에서 직면하게 되는 손실을 미리 예측하여 계량화한 것으로 시장위험액, 신용위험액, 운영위험액으로 구분하여 합산한 금액입니다. 총위험액 산정은 금융투자업규정에서 정한 표준방법으로 산정하며 금융투자업규정 시행세칙에 의한 위험액 산정기준에 따라 계산합니다.

필요유지자기자본이란 인가업무 또는 등록업무 단위별로 유지하도록 요구되는 최저자기자본의 70%의 합계 금액입니다.

29. 수수료수익 및 수수료비용

(1) 당기 및 전기 중 수수료수익 및 수수료비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기

전기

수수료수익:

수탁수수료

58,721,585
45,129,157

인수및주선수수료

13,133,610
13,208,204

집합투자증권취급수수료

1,293,252
1,841,201

자산관리수수료

1,497,523
569,699

매수및합병수수료

7,991,189
7,572,805

기타

2,410,623
2,012,624

소계

85,047,782
70,333,690

수수료비용:

매매수수료

23,446,319
17,842,860

투자상담사수수료

438,979
284,092

투자일임수수료

246,368
136,496

대여수수료
394,842
203,123

기타
5,814,178
4,602,440

소계

30,340,686
23,069,011

순수수료손익

54,707,096
47,264,679

(2) 당기 고객과의 계약을 통해 기간에 걸쳐 혹은 한 시점에 용역을 이전함으로써 인식한 수수료수익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

금액

한 시점에 인식하는 수익

수탁수수료

58,721,585

인수및주선수수료

11,996,731

집합투자증권취급수수료

1,293,252

자산관리수수료

1,497,523

매수및합병수수료

7,863,832

기타

2,410,623

소계
83,783,546

기간에 걸쳐 인식하는 수익

인수및주선수수료

1,136,879

매수및합병수수료

127,357

소계

1,264,236

합계

85,047,782

(3) 당기말 현재 이행되지 않은(또는 부분적으로 이행되지 않은) 수행의무에 배분된 거래가격은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

금액

계정구분

인수및주선수수료

1,852,934

매수및합병수수료

883,570

합계

2,736,504

연도별
구분
2019년
1,572,060

2020년
451,919

2021년
277,200

2022년
254,575

2023년
180,750

30. 금융상품평가및처분손익

당기 및 전기 중 금융상품평가및처분손익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기
전기

평가및처분이익

단기매매금융자산/부채

단기매매금융자산/부채처분이익
-
118,124,020

단기매매금융자산평가이익
-
11,315,657

단기매매금융부채평가이익
-
2,334,341

당기손익인식지정금융자산

투자자예탁금별도예치금(신탁)평가이익
-
5,267,773

파생결합증권처분이익
-
2,775,384

파생결합증권평가이익
-
1,577,409

파생결합증권상환이익
-
41,097,557

주식평가이익
-
-

매도가능금융자산

주식처분이익
-
345,917

당기손익-공정가치측정유가증권

당기손익-공정가치측정유가증권처분이익
190,363,599
-

당기손익-공정가치측정유가증권평가이익
16,203,129
-

매도유가증권평가이익
2,593,195
-

파생결합증권

파생결합증권처분이익
7,851,251
-

파생결합증권평가이익
84,840
-

파생결합증권상환이익
66,263,437
-

소계
283,359,451
182,838,058

평가및처분손실

단기매매금융자산/부채

단기매매금융자산/부채처분손실
-
78,377,366

단기매매금융자산평가손실
-
8,802,097

단기매매금융부채평가손실
-
286,822

당기손익인식지정금융자산

파생결합증권처분손실
-
21,672,497

파생결합증권평가손실
-
669,546

파생결합증권상환손실
-
4,307,364

매도가능금융자산

주식처분손실

4,277

주식손상차손
-
2,298,165

당기손익-공정가치측정유가증권

당기손익-공정가치측정유가증권처분손실
174,588,557
-

당기손익-공정가치측정유가증권평가손실
12,816,785
-

매도유가증권평가손실
1,385,570
-

파생결합증권

파생결합증권처분손실
80,595,179
-

파생결합증권평가손실
314,518
-

파생결합증권상환손실
5,494,539
-

소계
275,195,148
116,418,134

금융상품평가및처분이익(손실)(순)
8,164,303
66,419,924

31. 파생상품평가및처분손익
 
당기 및 전기 중 파생상품평가및처분손익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기

전기

평가및처분이익:

장내파생상품평가및처분이익

601,055,464
325,001,496

장외파생상품평가및처분이익

1,621,594
2,398,710

소계

602,677,058
327,400,206

평가및처분손실:

장내파생상품평가및처분손실

553,476,500
331,702,925

장외파생상품평가및처분손실

2,093,637
1,435,622

소계

555,570,137
333,138,548

파생상품평가및처분손익(순)

47,106,921
(5,738,342)

32. 이자수익 및 이자비용

당기 및 전기 중 이자수익 및 이자비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

이자수익:

유효이자율법으로 인식하는 이자수익

현금및예치금
예금
1,461,396
1,235,353

양도성예금증서
9,137
3,284

증금예치금
1,314,606
916,426

기타
28,734
26,919

대출채권 등
신용공여금
29,100,465
26,229,407

환매조건부채권매수
1,605,225
1,122,204

매입대출채권
-
2,986,909

사모사채
5,721,378
401,686

기타
82,386
105,036

기타
미수금
428,853
340,480

기타
1,092,504
302,040

소계
40,844,684
33,669,744

기타 이자수익

단기매매금융자산
채권
-
25,375,062

기업어음증권
-
126,923

전자단기사채
-
1,308,866

당기손익-공정가치 측정금융자산
채권
23,931,334
-

기업어음증권
138,669
-

전자단기사채
860,452
-

매도가능금융자산
-

4,071

소계
24,930,455
26,814,922

이자수익 합계
65,775,139
60,484,666

이자비용:

예수부채
5,491,224
3,069,515

차입부채
차입금
11,525,638
8,029,411

환매조건부채권매도
14,037,415
12,071,139

사채
684,486
1,609,038

기타
150,957
55,820

이자비용 합계
31,889,720
24,834,923

순이자손익
33,885,419
35,649,743

33. 판매비와관리비

당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기

전기

급여

45,382,486
40,386,007

퇴직급여

2,479,818
2,483,231

복리후생비

12,137,654
11,864,869

전산운용비

6,903,104
6,640,374

임차료

4,639,653
4,687,610

지급수수료

6,716,833
5,256,091

접대비

2,906,078
2,263,455

광고선전비

4,214,340
1,499,209

감가상각비

1,215,177
2,020,248

조사연구비

166,428
165,544

연수비

77,293
103,443

무형자산상각비

1,647,051
4,126,141

세금과공과금

8,119,136
7,573,346

기타

2,650,656
2,702,427

합계

99,255,707
91,771,995

34.
법인세비용

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

법인세부담액(법인세추납액 포함)
15,909,094
13,319,799

±일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(2,641,330)
(729,721)

총법인세효과
13,267,764
12,590,078

±자본에 직접 반영된 법인세비용
-
(201,734)

법인세비용

13,267,764

12,388,344

한편, 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액의 상세내용은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

일시적차이로 인한 기말 순이연법인세자산
6,707,647
3,528,345

기업회계기준서 제1109호에 적용에 따른 조정
297,056
-

일시적차이로 인한 기초 순이연법인세자산
3,528,345
2,798,624

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액(주1)
2,728,054
729,721

(주1)
당기 변동액에는 세무조사로 인한 변동액 77,096천원이 포함되어 있습니다.

(2) 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계

당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
47,316,202
51,232,121

유효세율에 따른 세부담액
10,988,521
12,684,847

조정사항:

비과세수익
-
-

비공제비용
624,177
691,689

법인세추납액(환급액)
91,235
634,952

기타(세율차이 등)
1,563,832
(1,623,144)

조정사항소계
2,279,243
(296,503)

법인세비용
13,267,764
12,388,344

유효세율(법인세비용/세전이익)
28.04%
24.18%

(3) 이연법인세자산(부채) 발생원천

당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채) 발생원천은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위:천원)

구분
차감할(가산할) 일시적차이
이연법인세자산(부채)

기초
1109호 조정
증감(주1)
기말
기초
1109호 조정
증감(주1)
기말(주2)

차감할 일시적차이:

단기매매증권평가손실
12,808,965
-
4,274,118
17,083,083
2,990,838
-
1,015,222
4,006,060

집합투자증권 재투자 분배금
967,956
-
(779,888)
188,068
226,013
-
(181,910)
44,103

파생상품평가손실
4,690,068
-
(804,236)
3,885,832
1,095,111
-
(183,865)
911,246

매도가능증권평가손실
65,568
-
13,206
78,774
15,310
-
3,163
18,473

매도가능증권손상차손
3,757,341
-
(240,792)
3,516,549
877,323
-
(52,677)
824,646

매도유가증권평가손실
286,822
-
1,098,748
1,385,570
66,972
-
257,950
324,922

파생결합증권평가손실
669,546
-
(355,028)
314,518
156,336
-
(82,580)
73,756

무형자산손상차손
1,493,375
-
1,050,943
2,544,318
348,697
-
247,957
596,654

관계회사투자지분법손익
18,102
-
(1,016,006)
(997,904)
4,227
-
(238,240)
(234,013)

수수료
99,000
-
33,000
132,000
23,116
-
7,838
30,954

미지급비용
17,654,662
-
4,559,296
22,213,958
4,122,289
-
1,086,984
5,209,273

주식배당 등
-
-
-
-
-
-
-
-

차량운반구 감가상각
28,813
-
38,942
67,755
6,728
-
9,161
15,889

매입약정충당부채
-
231,012
225,830
456,842
-
53,941
53,190
107,131

사모사채대손충당금
-
1,010,920
324,163
1,335,083
-
243,055
70,028
313,083

사모사채미수이자대손충당금
-
257
171
428
-
60
40
100

상표권 즉시상각
-
-
9,167
9,167
-
-
2,150
2,150

전산시스템(소프트웨어)
-
-
29,861
29,861
-
-
7,003
7,003

비품 즉시상각
-
-
32,547
32,547
-
-
7,632
7,632

예금보험료
-
-
93,379
93,379
-
-
21,898
21,898

소계
42,540,218
1,242,189
8,587,421
52,369,828
9,932,960
297,056
2,050,944
12,280,960

가산할 일시적차이:

미수수익
(2,854,573)
-
108,188
(2,746,385)
(666,531)
-
22,491
(644,040)

단기매매증권평가이익
(12,408,339)
-
209,301
(12,199,038)
(2,897,294)
-
36,565
(2,860,729)

파생상품평가이익
(3,398,167)
-
2,111,716
(1,286,451)
(793,458)
-
491,779
(301,679)

매도유가증권평가이익
(2,334,341)
-
(258,854)
(2,593,195)
(545,059)
-
(63,057)
(608,116)

파생결합증권평가이익
(1,577,409)
-
1,492,568
(84,841)
(368,318)
-
348,423
(19,895)

무형자산상각비
(4,856,428)
-
-
(4,856,428)
(1,133,955)
-
(4,899)
(1,138,854)

소계
(27,429,257)
-
3,662,919
(23,766,338)
(6,404,615)
-
831,302
(5,573,313)

합계
15,110,961
1,242,189
12,250,340
28,603,490
3,528,345
297,056
2,882,245
6,707,647

(주1)
당기 증감내역에는 세무조사로 인한 변동액 314,485천원(이연법인세 효과 77,096천원)이 포함되어 있습니다.

(주2)
보고기간종료일 현재 이연법인세자산은 향후 과세소득의 발생이 거의 확실하여 미래 법인세 절감효과가 실현될 수 있을 것으로 기대되는 차감할 일시적차이에 대하여 인식하였습니다. 보고기간종료일 현재 이연법인세자산(부채)로 인식되지 않은 차감할(가산할) 일시적차이는 없습니다.

<전기>

(단위:천원)

구분
차감할(가산할) 일시적차이
이연법인세자산(부채)

기초
증감
기말
기초
증감
기말(주1)

차감할 일시적차이:

단기매매증권평가손실
9,943,353
2,865,612
12,808,965
2,233,535
757,304
2,990,838

집합투자증권 재투자 분배금
-
967,956
967,956
-
226,014
226,013

파생상품평가손실
4,396,161
293,907
4,690,068
987,492
107,619
1,095,111

매도가능증권평가손실
1,016,521
(950,954)
65,568
228,337
(213,027)
15,310

매도가능증권손상차손
1,580,183
2,177,158
3,757,341
354,950
522,373
877,323

매도유가증권평가손실
259,705
27,117
286,822
58,336
8,635
66,972

파생결합증권평가손실
520,349
149,197
669,546
116,884
39,452
156,336

무형자산손상차손
1,587,638
(94,263)
1,493,375
356,625
(7,928)
348,697

관계회사투자지분법손익
-
18,102
18,102
-
4,227
4,227

수수료
99,000
-
99,000
22,238
878
23,116

미지급비용
10,615,241
7,039,422
17,654,662
2,384,580
1,737,709
4,122,289

주식배당 등
61
(61)
-
14
(14)
-

차량운반구 감가상각
16,423
12,390
28,813
3,689
3,039
6,728

소계
30,034,635
12,505,583
42,540,218
6,746,680
3,186,280
9,932,960

가산할 일시적차이:

미수수익
(2,548,866)
(305,707)
(2,854,573)
(572,542)
(93,989)
(666,531)

단기매매증권평가이익
(3,389,741)
(9,018,598)
(12,408,339)
(761,424)
(2,135,871)
(2,897,294)

파생상품평가이익
(4,507,630)
1,109,463
(3,398,167)
(1,012,531)
219,073
(793,458)

매도유가증권평가이익
(2,146,267)
(188,074)
(2,334,341)
(482,107)
(62,951)
(545,059)

파생결합증권평가이익
(127,199)
(1,450,211)
(1,577,409)
(28,572)
(339,746)
(368,318)

무형자산상각비
(4,856,428)
-
(4,856,428)
(1,090,880)
(43,075)
(1,133,955)

소계
(17,576,131)
(9,853,127)
(27,429,258)
(3,948,056)
(2,456,560)
(6,404,615)

합계
12,458,504
2,652,456
15,110,960
2,798,624
729,721
3,528,345

(주1)
보고기간종료일 현재 이연법인세자산은 향후 과세소득의 발생이 거의 확실하여 미래 법인세 절감효과가 실현될 수 있을 것으로 기대되는 차감할 일시적차이에 대하여 인식하였습니다. 보고기간종료일 현재 이연법인세자산(부채)로 인식되지 않은 차감할(가산할) 일시적차이는 없습니다.

(4) 자본에 직접 부가되거나 차감된 법인세부담액과 이연법인세의 내용

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

세전금액
-
(65,568)

법인세효과
-
15,310

세후금액
-
(50,258)

35. 주당이익

(1) 연결회사의 기본주당순이익은 보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로서, 그 산출내용은 다음과 같습니다.

(단위:원,주)

구분
당기
전기

보통주당기순이익
34,048,437,656
38,843,777,199

가중평균유통보통주식수
35,449,703
35,760,378

기본주당순이익
960
1,086

한편, 당기 및 전기 중 발행보통주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정한 유통보통주식수의 산출내용은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구분
당기
전기

기초보통주식수
40,481,190
40,481,190

자기주식의 취득
(5,031,487)
(4,720,812)

가중평균유통주식수
35,449,703
35,760,378

(2) 보고기간종료일 현재 희석화증권은 없으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

36. 현금흐름표

(1) 당기 및 전기 중의 영업활동 현금흐름의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

현금의 유출이 없는 비용 등의 가산
73,888,141
74,224,313

단기매매금융자산평가손실
-
8,802,097

당기손익-공정가치측정유가증권평가손실
12,816,785
-

당기손익인식지정금융자산 평가손실
-
669,546

파생결합증권평가손실
314,518
-

매도유가증권평가손실
1,385,571
286,822

파생상품평가손실
3,885,832
4,690,068

매도가능금융자산손상차손
-
4,277

매도가능금융자산처분손실
-
2,298,165

이자비용
31,889,720
24,834,923

손실충당금 전입액(대손상각비)
1,310,514
-

기타의 손실충당금 전입액(기타의 대손상각비)
-
2,988,431

외화환산손실
4,249,991
10,611,898

임차료
39,484
38,081

감가상각비
1,215,177
2,020,248

무형자산상각비
1,647,051
4,126,141

유형자산처분손실
44
371

충당부채전입액
788,190

지분법손실
-
18,102

무형자산손상차손
1,077,500
-

법인세비용
13,267,764
12,388,344

현금의 유입이 없는 수익 등의 차감
(95,151,578)
(96,285,867)

단기매매금융자산평가이익
-
11,315,657

당기손익-공정가치측정유가증권평가이익
16,203,129
-

지분법이익
1,016,006
-

당기손익인식지정금융자산 평가이익

-
6,845,182

파생결합증권평가이익
84,841
-

매도유가증권평가이익
2,593,195
2,334,341

파생상품평가이익
1,286,451
3,398,167

매도가능금융자산처분이익
-
345,917

이자수익
65,775,138
60,484,666

기타의 손실충당금 환입(기타의 대손충당금 환입)
129,602
-

외화환산이익
4,493,572
9,846,323

배당금수익
3,373,810
1,541,167

유형자산처분이익
60,691
9,783

무형자산손상차손환입
-
21,720

충당부채환입액
135,143
142,944

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
145,959,509
(151,999,705)

예치금의 감소(증가)
3,111,425
(34,321,818)

당기손익-공정가치측정유가증권의 증가
(71,038,898)
-

당기손익인식지정금융자산의 증가
-
(130,951,537)

파생결합증권의
감소(증가)

626,984
(327,077)

파생상품자산의 감소
1,015,402
30,017,733

신용공여금의
감소(증가)

32,991,537
(51,315,288)

환매조건부채권매수의 증가
(86,500,000)
(4,000,000)

대여금의
감소(증가)

(174,845)
46,486

대출금의 감소
-
2,360,000

손실충당금의 감소
(319,481)

이연대출부대손익의 증가
2,334,534

기타대출채권의 감소
-
555,000

사모사채의 증가
(69,940,000)
(26,360,000)

미수금의
감소(증가)

136,663,797
(267,887,504)

미수수익의 증가
(23,442)
(3,237,079)

선급금의
감소(증가)

(1,859,270)
88,368

선급비용의
감소(증가)

(89)
(143,116)

선급제세의 감소
(217,504)
49,067

미회수채권의
감소(증가)

(260,990)
189,577

투자자예수금의 증가(감소)
(30,739,089)
81,852,003

수입담보금의 증가
280,464,649
24,100,000

매도유가증권의
증가(감소)

98,933,693
(14,837,746)

파생상품부채의
증가(감소)

(1,257,680)
516,870

충당부채의 감소
(422,320)
(325,890)

미지급채무의
증가(감소)

2,092,967
(802,345)

미지급금의
증가(감소)

(151,326,918)
231,424,331

미지급비용의 증가
5,448,637
7,131,629

제세금예수금의 증가
536,020
48,519

기타부채의
증가(감소)

(4,179,610)
4,130,112

조정 계
124,696,072
(174,061,258)

(2) 연결회사는 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름표를 간접법으로 작성하였으며, 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

매도가능증권평가손익의 인식
-
950,954

무형자산의 미수금 대체
-
100,000

매각요건 충족 못하는 자산부채의 인식
2,145,540
48,408,000

37. 특수관계자거래

(1) 당기말 현재 연결회사의 지배회사
는
지앤에이사모투자전문회사이며, 지앤에이사모투자전문회사의 주요주주는 ㈜LS네트웍스 등이고 기타특수관계자로는 E1 등이 있습니다. 
 또한 연결회사의 종속기업으로는 여의제일차㈜와 써니솔루션제칠차㈜ 가 있으며 지분관계는 없습니다. 

(2) 당기 및 전기 중 연결회사와 중요한 거래내용 및 보고기간종료일 현재 주요 채권ㆍ채무 잔액이 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

지배회사
지앤에이사모투자전문회사
지앤에이사모투자전문회사

기타특수관계자
㈜ LS네트웍스, ㈜ E1
㈜ LS네트웍스, ㈜ E1

종속회사
여의제일차㈜, 써니솔루션제칠차㈜
-

(3) 연결회사의 당기 및 전기 중 특수관계자와 중요한 거래내용 및 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

1) 거
래내용

<당기>

(단위:천원)

특수관계자구분
회사명
수수료수익

기타특수관계자
㈜ LS네트웍스
150,000

㈜ E1
60,000

<전기>

(단위:천원)

특수관계자구분
회사명
수수료수익

기타특수관계자
㈜ LS네트웍스
72,000

㈜ E1
10,000

2) 채권ㆍ채무

<당기말>

(단위:천원)

특수관계자구분
회사명
기타차입금
환매조건부채권매도

지배회사
지앤에이사모투자전문회사
-
19,512

<전기말>

(단위:천원)

특수관계자구분
회사명
회사채
환매조건부채권매도

지배회사
지앤에이사모투자전문회사
-
41,188

기타특수관계자
㈜ LS네트웍스
8,847,288
-

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.

(5) 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
급여
퇴직급여
합계

당기
전기
당기
전기
당기
전기

등기임원
699,602
791,448
139,583
160,417
839,185
951,865

비등기임원
2,733,667
2,393,201
229,306
200,834
2,962,973
2,594,035

합계
3,433,269
3,184,649
368,889
361,251
3,802,158
3,545,900

38. 금융상품 위험공시

연결회사의 영업활동은 다양한 금융위험에 노출되어 있으므로 복합적인 위험들의정도를 분석 및 평가하고, 수용할 수 있는 위험의 수준을 결정하여 위험을 관리하는 것을 필요로 합니다.

연결회사는 금융상품의 과도한 위험을 제거하고, 적정수준의 위험을 관리하여 위험 대비 수익을 극대화하는 전략을 통해 지속 가능한 성장을 추구하고 있습니다. 이를 위해 연결회사는 위험의 인식, 위험의 측정 및 평가, 위험의 통제 및 감시와 보고 절차를 운영하고 있으며, 위험의 분산과 경감을 위한 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 아울러 사업부문별 및 상품별 한도를 설정하고 관리함으로써 자원배분의 최적화를 도모하고있습니다.

이사회는 위험관리조직의 최상위 의사결정기구로서 위험관리에 대한 최종적인 책임과 권한을 가지며, 리스크관리위원회는 이사회에서 결정한 전략방향에 부합하는 위험에 대한 종합정책수립과 위험의 총괄적인 감독기능을 수행하고 있습니다. 또한, 리스크관리실무위원회는 리스크 관련 세부사항들을 심의ㆍ의결하여 경영 전반에서 발생할 수 있는 각종 리스크를 적정수준으로 관리하는 역할을 담당하고 있고, 위험관리부서는 의결된 정책을 기준으로 위험관리업무를 총괄적으로 수행하고 있습니다.

(1) 시장위험

시장위험은 주가, 금리, 환율 등의 가격변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장위험 관리의 목적은 주가, 이자율 및 환율등 시장위험 요소의 변동에 따라 관리대상 자산, 부채 등에서 발생할 수 있는 손실금액을 부담 가능한 범위내로 관리함으로써 수익성과 안정성을 모두 확보하는 것입니다. 보고기간 종료일 현재 중요하게 노출되어 있는 시장위험은 주식위험, 금리위험이며, 시장위험 관리 대상은 유가증권, 파생금융상품과 기타 시장위험이 내재된 자 산, 부채 등입니다. 시장위험을 측정하고 관리하기 위해 사용되는 주요 측정방법은 민감도분석이며, 이는 위험
매개변수로서 Beta, Duration, Greeks 등을 이용하여 발생가능한 관련 위험변수의 변동이 손익과 자본에 미치는 영향을 측정하는 방법입니다.

연결회사는 사업부문별 및 상품별 포지션에 대한 한도를 부여함으로써 위험의 과도한 집중을 제한하고 있으며, 장외파생상품 및 신규 투자상품에 대한 투자는 사전 심의를 거치도록 제도화하고 있습니다.
또한, 옵션전략 거래의 경우 위험액 및 시나리오 예상손실 등 적합한 지표를 활용하여 위험 노출 수준을 실시간으로 통제하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 시장위험에 대한 유형별 민감도분석은 다음과 같습니다. 

1) 주가의 변동

(단위:천원)

구 분
손익에 미치는 영향
자본에 미치는 영향

당기말
10% 상승
(9,662,771)
-

10% 하락
(4,533,670)
-

전기말
10% 상승
(7,828,371)
689,647

10% 하락
(23,030,558)
(410,434)

2) 이자율의 변동

(단위:천원)

구 분
손익에 미치는 영향
자본에 미치는 영향

당기말
50bp 상승
(3,163,100)
-

50bp 하락
3,163,100
-

전기말
50bp 상승
(4,669,944)
-

50bp 하락
4,669,944
-

3) 환율의 변동

(단위:천원)

구 분
손익에 미치는 영향
자본에 미치는 영향

당기말
10% 상승
(427,390)
-

10% 하락
427,390
-

전기말
10% 상승
430,052
-

10% 하락
(430,052)
-

(2) 신용위험

신용위험은 거래상대방의 채무불이행, 계약불이행 및 신용도의 저하로 인한 자산가치의 잠재적 손실가능성을 의미하며, 신용위험 관리의 목적은 신용위험을 계량화하여 정기적으로 관리함으로써 건전성을 훼손하는 과도한 위험을 회피하고, 위험이 반영된 수익률을 최적화하는 것입니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사 는 거래상대방과 담보의 적정성을 모니터링하고, 신용위험 발생 우려가 있는 상품 투자 시사전 심의와 승인을 거치도록 제도화하고 있습니다.

1) 보고기간 종료일 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

예치금
138,805,612
137,544,605

채무증권
1,505,068,738
1,762,604,815

대여금및수취채권
1,030,834,513
1,049,272,765

파생상품자산
장내파생상품
919,641
1,022,123

장외파생상품
35,820
1,306,009

대출 및 신용 관련 약정
269,390,000
218,900,000

합계
2,945,054,324
3,170,650,317

2) 보고기간 종료일 현재 금융자산의 신용건전성은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
상각후원가측정 금융자산
기타
총금액
손실충당금 및 충당부채
장부금액

Stage 1
Stage 2
Stage 3

예치금
138,805,612
-
-
-
138,805,612
-
138,805,612

채무증권
-
-
-
1,505,068,738
1,505,068,738
-
1,505,068,738

대출채권 및 수취채권

신용공여금
270,624,901
235,461
-
-
270,860,362
68,338
270,792,024

환매조건부채권매수
190,000,000
-
-
-
190,000,000
-
190,000,000

대여금
290,613
-
-
-
290,613
-
290,613

매입대출채권(프로젝트파이낸싱)
-
-
15,704,785
-
15,704,785
14,448,142
1,256,643

사모사채(프로젝트파이낸싱)
27,500,000
16,000,000
-
-
43,500,000
1,318,084
42,181,916

사모사채
60,184,000
-
-
-
60,184,000
16,999
60,167,001

미수금
457,707,639
-
38,682
-
457,746,321
38,682
457,707,639

미수수익
5,797,971
5,918
3,825,093
-
9,628,982
3,825,520
5,803,462

임차보증금
-
-
-
2,372,596
2,372,596
-
2,372,596

미회수채권
-
-
-
262,620
262,620
-
262,620

소계
1,012,105,124
16,241,379
19,568,560
2,635,216
1,050,550,279
19,715,766
1,030,834,513

파생상품자산

장내파생상품
-
-
-
919,641
919,641
-
919,641

장외파생상품
-
-
-
35,820
35,820
-
35,820

소계
-
-
-
955,461
955,461
-
955,461

대출 및 신용 관련 약정(주1)

매입보장약정(프로젝트파이낸싱)
146,390,000
-
-
-
146,390,000
141,361
(141,361)

매입보장약정
113,000,000
-
-
-
113,000,000
194,445
(194,445)

매입확약(프로젝트파이낸싱)
10,000,000
-
-
-
10,000,000
121,035
(121,035)

소계
269,390,000
-
-
-
269,390,000
456,841
(456,841)

합계
1,414,300,735
16,241,379
19,568,561
1,508,659,414
2,958,770,089
20,172,608
2,669,207,481

(주1)
대출 및 신용 관련 약정은 난외계정과목으로 충당부채 금액을 장부금액으로 표시하였습니다.

한편, 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산 및 난외약정사항은 없습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험은 자산과 부채의 만기불일치 또는 시장유동성경색 등으로 고금리로 자금을 조달하거나 지급불능이 발생할 위험을 의미합니다. 

연결회사는 유동성위험과 관련하여 만기별로 세분화된 유동성 비율과 유동성 갭을 통해 기 설정 한도 이내로 유지하도록 함으로써 유동성위험을 관리하고 있으며, 자금 조달및 운용, 거래처별 운용, 콜머니 차입 등의 한도관리와 유동성위험 관리에 필요한 제반 관리절차를 운영하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 만기구조는 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:백만원)

구분
즉시지급
1개월이내
3개월이내
6개월이내
1년이내
3년이내
3년초과
합계

금융부채

예수부채
508,391
-
288,148
-
-
16,417
-
812,956

매도유가증권
-
-
-
-
193,904
-
-
193,904

파생상품부채
-
4,048
323
1
-
-
699
5,071

차입부채(주1)
114,120
849,769
221,306
62,786
81,841
5,184
-
1,335,006

발행사채
-
-
-
-
-
-
10,000
10,000

기타금융부채(주2)
163
422,223
963
-
93
2,106
2,459
428,006

소 계
622,674
1,276,040
510,740
62,787
275,838
23,707
13,158
2,784,943

매입약정
-
45,290
214,100
-
-
-
-
259,390

매입확약
-
-
-
10,000
-
-
-
10,000

소 계
-
45,290
214,100
10,000
-
-
-
269,390

합 계
622,673
1,321,329
724,840
72,788
275,838
23,707
13,157
3,054,332

(주1)
상기 만기분석은 할인하지 않은 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(주2)
기타금융부채는 미지급금, 미지급비용 및 미지급배당금으로 구성되어 있습니다.

<전기말>

(단위:백만원)

구분
즉시지급
1개월이내
3개월이내
6개월이내
1년이내
3년이내
3년초과
합계

매도유가증권
-
-
-
-
96,178
-
-
96,178

파생상품부채
-
5,018
194
-
-
-
-
5,212

예수부채
535,002
-
-
-
24,100
-
-
559,102

차입부채(주2)
135,584
901,019
295,984
66,691
55,538
8,592
-
1,463,408

발행사채(주2)
-
-
271
47,386
-
-
-
47,657

기타금융부채(주1)
132
568,288
508
-
-
3,565
91
572,584

매입약정
-
84,600
134,300
-
-
-
-
218,900

합계
670,718
1,558,925
431,257
114,077
175,816
12,157
91
2,963,041

(주1)
기타금융부채는 미지급금, 미지급비용 및 미지급채무로 구성되어 있습니다.

(주2)
상기 만기분석은 할인하지 않은 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(4) 금융자산의 양도

1)

당기말 및 전기말 현재 양도되었으나 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산의 종류별로 양도된 금융자산과 관련 부채의 관계에 대한 이해를 위한 정보는 다음과 같습니다. 유동화증권을 양도하는 계약을 체결하였으나 기업회계기준서 제1109호 금융자산의 제거요건을 충족하지 못하여 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하며 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

(단위:천원)

구 분

당기말
전기말

당기손익-공정가치측정유가증권
대출채권
단기매매금융자산
대출채권

자산의 장부금액

-

5,184,000

16,000,000
8,592,000

관련부채의 장부금액

-

5,184,000

16,000,000
8,592,000

순포지션
-
-
-
-

2) 지속적 관여의 유형별로 지속적관여의 장부금액과 공정가치 및 손실에 대한 최대 익스포저 금액은 다음과 같습니다. 양도자산과 관련부채의 장부가액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 측정하였습니다.

<당기말>

(단위:천원)

지속적관여의 유형
제거된 양도자산을 재매입
하기 위한 현금유출액
재무상태표상 지속적관여의 장부금액
지속적관여의 공정가치
지속적 관여에서 
발생 가능한 
최대손실 금액

당기손익-공정가치측정금융자산
대출채권
차입부채
자산
부채

환매약정

5,184,000

-

5,184,000

5,184,000

5,184,000

5,184,000

5,184,000

<전기말>

(단위:천원)

지속적관여의 유형
제거된 양도자산을 재매입
하기 위한 현금유출액
재무상태표상 지속적관여의 장부금액
지속적관여의 공정가치
지속적 관여에서 
발생 가능한 
최대손실 금액

단기매매금융자산
대출채권
차입부채
자산
부채

환매약정
24,592,000
16,000,000
8,592,000
24,592,000
24,592,000
24,592,000
24,592,000

39. 금융상품 공정가치

연결회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분
내용

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다. 

구분
공정가치 측정방법

당기손익-공정가치측정유가증권(전기말은 단기매매금융자산) 및 부채
당기손익-공정가치측정금융자산 및 부채의 국공채와 상장주식은 활성시장에서 공시된 시장가격을 공정가치로 사용하며 활성시장에서 가격이 공시되지 않는 경우 외부평가기관에 의해서 산출된 평가금액(현금흐름할인모형 등)을 사용

(1) 보고기간종료일 현재 범주별 분류에 따른 금융자산 공정가치의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

장부가액
공정가액
장부가액
공정가액

당기손익인식금융자산:

단기매매금융자산
-
-
1,479,464,801
1,479,464,801

당기손익인식지정금융자산
-
-
409,767,436
409,767,436

매매목적파생상품자산
-
-
2,328,132
2,328,132

소계
-
-
1,891,560,369
1,891,560,369

당기손익-공정가치측정금융자산

당기손익-공정가치측정유가증권
1,961,514,189
1,961,514,189
-
-

파생결합증권
3,573,247
3,573,247
-
-

파생상품자산
955,461
955,461
-
-

소계
1,966,042,897
1,966,042,897
-
-

기타포괄손익-공정가치측정유가증권
1,200,000
1,200,000
-
-

매도가능금융자산
-
-
15,338,272
15,338,272

상각후원가측정금융자산:

예치금
138,805,612
138,805,612
137,544,605
137,544,605

대출채권
562,353,664
562,353,664
446,504,844
446,504,844

수취채권(전기는 기타금융자산)(주1)
466,082,863
466,082,863
602,767,921
602,767,921

소계
1,167,242,139
1,167,242,139
1,186,817,370
1,186,817,370

합계
3,134,485,036
3,134,485,036
3,093,716,011
3,093,716,011

(주1)
기타수취채권은 미수금, 미수수익, 임차보증금 및 미회수채권으로 구성되어 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 범주별 분류에 따른 금융부채 공정가치의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

장부가액
공정가액
장부가액
공정가액

당기손익-공정가치측정금융부채:
(전기는 당기손익인식금융부채)

매도유가증권
193,903,836
193,903,836
96,177,768
96,177,768

매매목적파생상품부채
5,070,722
5,070,722
5,212,363
5,212,363

소계
198,974,558
198,974,558
101,390,131
101,390,131

상각후원가측정금융부채:

예수부채
812,955,920
812,955,920
559,101,509
559,101,509

차입부채
1,308,164,822
1,308,164,822
1,437,869,746
1,437,869,746

발행사채
10,000,000
10,000,000
46,972,491
46,972,491

기타금융부채(주1)
428,006,190
428,006,190

572,584,398

572,584,398

소계
2,559,126,932
2,559,126,932

2,616,528,144

2,616,528,144

합계
2,758,101,490
2,758,101,490

2,717,918,275

2,717,918,275

(주1)
기타금융부채는 미지급금, 미지급비용 및 미지급채무로 구성되어 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 최초 인식 후 공정가치로 측정되는 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
계

금융자산

당기손익-공정가치측정유가증권

상품주식
48,827,657
-
7,491,286
56,318,943

상환우선주
-
-
1,451,032
1,451,032

출자금
-
-

9,698,901

9,698,901

신주인수권증서
8,345,557
-
1,527
8,347,084

국채·지방채
403,592,971
-
-
403,592,971

특수채
-
360,139,658
-
360,139,658

회사채
-
351,375,351
-
351,375,351

기업어음증권
-
9,444,864
-
9,444,864

전자단기사채
-
19,747,276
-
19,747,276

집합투자증권
342,080,776
21,104,362
-
363,185,138

외화증권
-
16,583,496
-
16,583,496

투자자예탁금별도예치금(신탁)
-
360,768,618
-
360,768,618

기타
-
-
860,856
860,856

소계
802,846,961
1,161,163,625
19,503,602
1,961,514,188

파생결합증권

주식워런트증권
3,546,923
-
-
3,546,923

기타
26,325
-
-
26,325

파생상품자산
-
-
-
-

매수주가지수옵션
825,243
-
-
825,243

매수개별주식옵션
94,398
-
-
94,398

매수주식옵션
-
-
35,820
35,820

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

출자금
-
-
1,200,000
1,200,000

소계
4,492,889
-
1,235,820
5,728,709

합계
807,339,849

1,161,163,625

20,739,422
1,967,242,897

금융부채

매도유가증권

주식
64,800,615
-
-
64,800,615

국채·지방채
118,867,075
-
-
118,867,075

특수채
-
10,037,010
-
10,037,010

기타
199,136
-
-
199,136

소계
183,866,826
10,037,010
-
193,903,836

매매목적파생상품부채

매도주가지수옵션
4,128,018
-
-
4,128,018

매도개별주식옵션
84,743
-
-
84,743

주식스왑
-
159,380
-
159,380

이자율스왑
-
698,581
-
698,581

소계
4,212,761
857,961
-
5,070,722

합계
188,079,587
10,894,971
-
198,974,558

<전기말>

(단위:천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
계

금융자산:

단기매매금융자산

주식
111,551,291
-
-
111,551,291

신주인수권증서
10,332,944
-
31,553
10,364,497

국채·지방채
160,975,829
-
-
160,975,829

특수채
-
657,074,900
-
657,074,900

회사채
-
388,848,710
-
388,848,710

전자단기사채
-
65,693,365
-
65,693,365

집합투자증권
54,707,666
27,830,697
-
82,538,363

기타당기손익인식증권
1,160,119
-
1,257,727
2,417,846

소계
338,727,849
1,139,447,672
1,289,280
1,479,464,801

당기손익인식지정 금융자산

투자자예탁금별도예치금(신탁)
-
405,337,527
-
405,337,527

파생결합증권
4,429,909
-
-
4,429,909

소계
4,429,909
405,337,527
-
409,767,436

매매목적파생상품자산

매수주가지수옵션
1,022,123
-
-
1,022,123

매수주식옵션
-
-
1,014,995
1,014,995

주가지수스왑
-
255,879
-
255,879

주식스왑
-
35,135
-
35,135

소계
1,022,123
291,014
1,014,995
2,328,132

매도가능금융자산

주식
39,900
-
7,724,733
7,764,633

합계
344,219,781
1,545,076,213
10,029,008
1,899,325,002

금융부채:

매도유가증권

주식
33,376,178
-
-
33,376,178

국채·지방채
62,801,590
-
-
62,801,590

소계
96,177,768
-
-
96,177,768

매매목적파생상품부채

매도주가지수옵션
5,146,910
-
-
5,146,910

주식스왑
-
65,453
-
65,453

소계
5,146,910
65,453
-
5,212,363

합계
101,324,678
65,453
-
101,390,131

(5) 당기 및 전기 중 수준 3로 분류된 공시 금융상품의 장부가액 변동내용은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위:천원)

구분
기초
취득
처분
공정가치
서열수준변동
평가손익
기말

당기손익
기타포괄손익

금융자산

당기손익-공정가치측정유가증권

상품주식
7,226,808
3,189,463
(1,477,951)
(1,080,600)
(366,434)
-
7,491,286

상환우선주
1,633,684
-
-
-
(182,652)
-
1,451,032

출자금
5,237,879
5,552,000
(1,745,944)
-
654,966
-

9,698,901

신주인수권증서
31,553
42,507
(71,665)
-
(868)
-
1,527

기타
1,257,727
-
(1,220,972)
-
824,101
-
860,856

파생상품자산

-

매수주식옵션
1,014,995
105,000
(35,000)
-
(1,049,175)
-
35,820

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

-

출자금
1,200,000
-
-
-
-
-
1,200,000

합계
17,602,646
8,888,970
(4,551,532)
(1,080,600)
(120,062)
-
20,739,422

<전기>

(단위:천원)

구분
기초
취득
처분
공정가치
서열수준변동
평가손익
기말

당기손익
기타포괄손익

금융자산

단기매매금융자산

신주인수권증서
819,274
101,832
(452,390)
-
(437,163)
-
31,553

기타당기손익인식증권
1,526,481
476,000
-
(776,000)
31,246
-
1,257,727

당기손익인식지정 금융자산

주식
2,093,398
-
(2,093,398)
-
-
-
-

매매목적파생상품자산

매수주식옵션
39,790
-
(50)
-
975,255
-
1,014,995

매도가능금융자산

주식
4,802,095
4,496,500
(1,062,138)
-
(338,530)
(173,194)
7,724,733

합계
9,281,038
5,074,332
(3,607,976)
(776,000)
230,808
(173,194)
10,029,008

(5) 연결회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다.

(6) 수준3으로 분류된 금융상품 공정가치의 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

금융상품의 민감도 분석은 관측 불가능한 투입변수의 변동이 금융상품의 가치 변동에 미치는 영향을 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 두개 이상의 투입변수에 공정가치가 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 상황을 가정하여 산출됩니다. 민감도 분석대상은 수준3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 상품으로 비상장신주인수권증서등이 있고, 공정가치 변동이 기타포괄손익으로 인식되는 상품으로 기타포괄손익-공정가치측정유가증권 출자금이 있습니다.

보고기간종료일 현재 각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 민감도는 아래와 같습니다. 

<당기말>

(단위 : 천원)

구분
당기손익으로 인식
기타포괄손익으로 인식

유리한 변동
불리한 변동
유리한 변동
불리한 변동

금융자산:

당기손익-공정가치측정유가증권

상품주식(주2)
600,375
(43,619)
-
-

상환우선주(주1)
61,631
(55,646)
-
-

신주인수권증서(주1)
3,986
(1,371)
-
-

기타(주1)
960,145
(666,835)
-
-

파생상품자산

매수주식옵션(주1)
361,775
(35,770)
-
-

합계
1,987,912
(803,241)
-
-

(주1)
기초자산의 주가(± 10%)와 주요 관측불가능한 투입변수인 변동성(± 10%)을 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을산출하고 있습니다.

(주2)
상품주식은 주요 관측불가능한 투입변수인 성장률(± 1%)과 할인율(± 1%)을 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을산출하고 있습니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
당기손익으로 인식
기타포괄손익으로 인식

유리한 변동
불리한 변동
유리한 변동
불리한 변동

금융자산:

단기매매금융자산

신주인수권증서(주1)
24,508
(22,362)
-
-

기타당기손익인식증권(주1)
362,375
(208,530)
-
-

매매목적파생상품자산

매수주식옵션(주1)
507,230
(450,645)
-
-

매도가능금융자산

주식(주2)
-
(511,254)
965,773
(210,396)

합계
894,113
(1,192,791)
965,773
(210,396)

(주1)
신주인수권증서, 기타당기손익인식증권 및 매수주식옵션은 기초자산의 주가(±10%)와 주요관측불가능한 투입변수인 변동성(±10%)을 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

(주2)
주식은 주요 관측불가능한 투입변수인 성장률(±1%)과 할인율(±1%)을 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

(8) 다음은 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품 공정가치측정

치
에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 설명입니다.

금융상품
가치평가기법 및 투입변수

비상장주식

외화증권(기타)
출자금

비상장주식의 공정가치는 현금흐름할인법을 사용하여 측정합니다. 매출액 성장률은 과거 재무제표와 산업전망 컨센서스를 기초로 사용합니다. 미래현금흐름을 할인하기 위한 가중평균자본비용은 자본자산가격결정모형(CAPM)과 5년만기 AA- 무보증회사채 평균 금리를 적용하여 산출합니다.해외 비상장주식의 공정가치는 시장가치접근법을 사용하여 측정합니다. 비교대상기업은 사업의 유사성, 규모 및 성장률, 영업 및 재무사항을 고려하여 선정합니다. 시장배수 선정에 있어서는 PBR을 적용하여 주식가치를 추정합니다.

비상장신주인수권증서
당기손익-공정가치측정유가증권 기타

매수주식옵션
전환상환우선주(CPS)
출자금

옵션의 공정가치는 이항모형을 사용하여 측정합니다. 공정가치 측정에 사용되는 유의적인 투입변수인 변동성은 시장에서 관측가능한 과거 자료에 의하여 추정됩니다.

당기손익-공정가치
측정유가증권
- 회사채, 특수채
출자금
투자채권의 공정가치는 현금흐름할인법을 사용하여 측정합니다. 현금흐름할인법은 채권의 액면, 액면이자율, 이자지급횟수, 만기, 시장이자율(할인율) 등을 고려하여 산출합니다.

주가지수스왑
주식스왑
주가지수 및 주식스왑의 공정가치는 각 수취 및 지급부문의 손익을 가감하여 측정합니다. 주가지수 및 주식부문은 체결 및 각 차수별 정산가격과 기준가격의 차이로 계산되며, 금리는 고정금리 및 3개월 CD금리를 이 기간에 대응하여 산출합니다.

출자금
출자금의 공정가치는 출자금의 자산에 부채를 차감한 순자산가치(NAV)로 측정합니다.

(9) 당기 중 수준 2와 수준 3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.

(10)
다음 표는 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 공정가치측정치(수준 3)에 대한 양적 정보와 관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치간의 연관성을 설명한 것입니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
공정가치
가치평가
기법
관측가능하지 않은
투입변수
관측가능하지 않은 투입변수와 
공정가치측정치 간의 연관성

비상장주식 등
17,190,186
현금흐름
할인모형
매출액증가율, 세전영업이익률, 가중평균자본비용
매출액 증가율과 세전영업이익률이상승하고 가중평균자본비용이 하락한다면 비상장주식의 공정가치는 증가할 것입니다.

시장가치접근법
비교대상기업
시장배수
비교대상기업의 시장배수가 상승한다면 비상장주식의 공정가치는 증가할 것입니다.

비상장신주인수권증권
기타당기손익-공정가치측정유가증권
매수주식옵션
전환상환우선주(CPS) 등
3,549,236
이항모형
변동성
주가변동성이 상승한다면 주식옵션의 공정가치는 증가할 것이며, 주가변동성이 하락한다면 주식옵션의 공정가치는 하락할 것입니다.

합계

20,739,422

(11) 수준2와 수준3에 해당하는 연결회사의 보유자산의 평가는 외부 전문평가기관이 수행하고 연결회사가 가격의 적정성을 검토합니다.

수준 3 공정가치측정치에 사용된 주요 관측가능하지 않은 투입변수는 아래에서 설명하고 있는 방법으로 도출하고 있습니다.

금융상품
투입변수
도출방법

비상장주식
 외화증권(기타)
매출액증가율,
세전영업이익률
비상장주식의 공정가치 측정에 사용된 매출액 증가율과 세전영업이익률은 평가대상기업의 과거 재무제표와 산업전망자료를 기초로 산출되었습니다.

가중평균자본비용
비상장주식의 공정가치 측정에 사용된 가중평균자본비용은 자산가격결정모델(CAPM)을 통해 산출되었으며 해당기업의 베타는 유사업종 상장기업의 영업위험이 반영된 주식베타를 산출한 후 평가대상기업의 자본구조로 조정하여 산출되었습니다.

비교대상기업
평가대상회사와 동일업종으로 분류되고 규모 및 성장률을 고려하여 선정합니다.

시장배수
비교대상기업의 평가기준일로부터 과거 1년의 PBR 평균값을 선정합니다.

비상장신주인수권/
 장외주식옵션
변동성
기초자산이 속한 거래소의 120일 지수 변동성을 기초로 산출되었습니다.

(12) 금융자산과 금융부채의 상계 

연결회사는 위탁매매미수금 중 거래소분 및 공동망(전자금융, 타행환)의 사용으로 인하여기업회계기준서 제1032호의 상계기준을 충족하는 미수금과 미회수채권, 그리고 미지급과 미지급채무를 동시에 보유하고 있습니다. 따라서 총 미수금과 미회수채권은 일부 미지급과 미지급채무와 상계되어 재무상태표에서 각각 기타금융자산과 기타금융부채 내에 공시되어있습니다.

연결회사는 담보부차입으로 회계처리되는 환매조건부매도약정을 체결하고 있습니다. 또한 담보부대출로 회계처리되는 환매조건부매수약정을 체결하고 있습니다. 동환매조건부 매매거래는 거래당사자의 채무불이행, 지급불능 또는 파산의 경우에만 상계권리를 가지며 이에 따라 기업회계기준서 제1032호의 상계기준을 충족하지 못하는 국제표준환매약정(TBMA/ISMA Global Master Repurchase Agreement)의 적용을 받으므로, 관련 환매조건부채권매도부채와 환매조건부채권매수자산을 재무상태표에서 각각 차입부채와 상각후원가측정 금융자산 내에 공시하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 상계되는 금융자산 및 부채, 실행가능한 일괄상계약정 및 이와유사한 약정의 적용을 받는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말
>

(단위:천원)

구분
인식된 금융자산
/부채 총액
상계되는 인식된
금융부채/
자산 총액
재무상태표에 표
시되는 금융자산
/부채 총액
재무상태표에서 상계되지 않은
관련된 금액
순액

금융상품
수취한 담보

금융자산:

당기손익-공정가치측정유가증권
1,961,514,189
-
1,961,514,189
793,255,256
-
1,168,258,933

대출채권
562,353,664
-
562,353,664
5,184,000
201,202,324
355,967,340

미수금
791,254,385
333,508,064
457,746,321
-
-
457,746,321

미회수채권
3,582,218
3,319,598
262,620
-
-
262,620

합계
3,318,704,456
336,827,662
2,981,876,794
798,439,256
201,202,324
1,982,235,215

금융부채:

환매조건부채권매도
793,255,256
-
793,255,256
793,255,256
-
-

미지급금
731,595,807
333,508,064
398,087,744
-
-
398,087,744

미지급채무
5,817,919
3,319,598
2,498,322
-
-
2,498,322

기타차입금
5,184,000
-
5,184,000
5,184,000
-
-

합계
1,535,852,982
336,827,661
1,199,025,321
798,439,256
-
400,586,066

<전기말
>

(단위:천원)

구분
인식된 금융자산
/부채 총액
상계되는 인식된
금융부채/
자산 총액
재무상태표에 표
시되는 금융자산
/부채 총액
재무상태표에서 상계되지 않은
관련된 금액
순액

금융상품
수취한 담보

금융자산:

단기매매금융자산
1,479,464,801
-
1,479,464,801
977,663,224
-
501,801,577

대출채권
446,504,844
-
446,504,844
8,592,000
108,933,684
328,979,160

미수금
1,078,062,858
483,612,252
594,450,606
-
-
594,450,606

미회수채권
4,010,204
4,008,574
1,630
-
-
1,630

합계
3,008,042,707
487,620,826
2,520,421,881
986,255,224
108,933,684
1,425,232,973

금융부채:

환매조건부채권매도
961,663,224
-
961,663,224
961,663,224
-
-

미지급금
1,034,086,868
483,612,252
550,474,616
-
-
550,474,616

미지급채무
4,413,930
4,008,574
405,355
-
-
405,355

기타차입부채
24,592,000
-
24,592,000
24,592,000
-
-

합계
2,024,756,022
487,620,826
1,537,135,195
986,255,224
-
550,879,971

40. 금융상품 범주별 손익

당기 및 전기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다. 

(1) 수익

<당기>

(단위:천원)

구분
평가이익
처분/상환이익
이자수익
합계

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
16,651,291
865,868,893
24,930,455
907,450,639

상각후원가측정금융자산:
-
-
40,844,684
40,844,684

소계
16,651,291
865,868,893
65,775,139
948,295,323

금융부채:

당기손익인식금융부채
3,516,324
-
-
3,516,324

(주1)
현금성자산에 대한 이자수익이 포함된 금액입니다.

<전기>

(단위:천원)

구분
평가이익
처분/상환이익
이자수익
합계

금융자산:

당기손익인식금융자산
20,254,111
303,429,752
26,810,851
350,494,714

매도가능금융자산
-
345,917
4,071
349,988

대여금및수취채권(주1)
-
-
33,669,744
33,669,744

합계
20,254,111
303,775,669
60,484,666
384,514,446

금융부채:

당기손익인식금융부채
3,639,236
182,569,249
-
186,208,485

(주1)
현금성자산에 대한 이자수익이 포함된 금액입니다.

(2) 비용

<당기>

(단위:천원)

구분
평가손실
처분/상환손실
이자비용
합계

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
13,563,534
812,362,580
-
825,926,113

기타포괄손익-공정가치측정유가증권
-
-
-
-

상각후원가측정금융자산:
-
-
-
-

소계
13,563,534
812,362,580
-
825,926,113

금융부채:

당기손익-공정가치측정금융부채
4,839,172
-
-
4,839,172

상각후원가 측정 금융부채:
-
-
31,889,720
31,889,720

소계
4,839,172
-
31,889,720
36,728,892

<전기>

(단위:천원)

구분
평가손실
처분/상환손실
이자비용
합계

금융자산:

당기손익인식금융자산
9,910,602
249,935,065
-
259,845,667

매도가능금융자산
2,298,165
4,277
-
2,302,442

합계
12,208,767
249,939,342
-
262,148,109

금융부채:

당기손익인식금융부채
4,537,930
182,870,642
-
187,408,572

상각후원가추정금융부채
-
-
24,834,923
24,834,923

합계
4,537,930
182,870,642
24,834,923
212,243,495

41.
비연결구조화기업

보고기간 종료일 현재
비연결구조화기업에 대하여 연결회사가 보유하고 있는 지분의 성격 및 관련 위험을 이해하기 위한 정보의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 천원)

구분
비연결구조화기업 총자산
비연결구조화기업의 지분에 대하여 
인식된 자산, 부채의 장부가액
손익계산서상 금액
최대 손실 노출액

자산
부채
비연결구조화기업
 으로부터 발생한 이익
비연결구조화기업
 으로부터 발생한 손실
유가증권
 (파생상품 포함)

그로쓰힐다윈멀티스트레티지전문사모1호I
9,182,486
1,047,430
-
32,950
-
1,047,430

타임폴리오TheTime-Q전문투자사모C-S
110,196,670
964,021
-
-
35,889
964,021

오라이언메자닌멀티전문사모제1호C-I
14,610,533
1,006,266
-
42,934
-
1,006,266

앱솔루트 거북이 전문투자형 사모투자신탁 제1호 C-S
26,054,571
9,723,608
-
-
339,900
9,723,608

IBK신용연계전문투자사모16호[DLS-파생형]
52,704,575
4,622
-
-
217
4,622

대신중국본토세이프플러스전문사모1호
17,265,876
498,667
-
-
84,223
498,667

플랫폼파트너스 액티브 메자닌 전문투자형 사모투자신탁7호 (종류 C형)
6,913,597
1,015,870
-
-
17,920
1,015,870

코스닥벤처기업 전문투자형사모투자신탁1호(코레이트)
9,238,403
3,059,142
-
59,142
-
3,059,142

HDC유로캐피탈전문투자사모1호(대출-재간)
32,793,618
1,135
-
58
-
1,135

라이노스베트남전환사채전문사모제1호C-I
51,691,656
1,981,040
-
14,580
-
1,981,040

아시아전문투자형사모부동산투자신탁29호
 (창원 상업시설 개발사업 1종수익증권)
8,773,803
1,802,561
-
-
7,439
1,802,561

합계
339,425,787
21,104,362
-
149,665
485,587
21,104,362

(주)
연결회사가 보유하고 있는 비연결구조화기업은 단순투자목적의 투자펀드로 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다.

<전기말>

(단위: 천원)

구분
비연결구조화기업 총자산
비연결구조화기업의 지분에 대하여 
인식된 자산, 부채의 장부가액
손익계산서상 금액
최대 손실 노출액

자산
부채
비연결구조화기업
 으로부터 발생한 이익
비연결구조화기업
 으로부터 발생한 손실
유가증권
 (파생상품 포함)

그로쓰힐다윈멀티스트레티지전문사모1호I
8,101,373
1,014,480
-
50,330
-
1,014,480

타임폴리오TheTime-Q전문투자사모C-S
127,713,440
999,910
-
-
13,530
999,910

오라이언메자닌멀티전문사모제1호C-I
13,463,922
963,332
-
-
37,352
963,332

앱솔루트거북이전문투자형사모1호C-S
23,337,042
10,063,507
-
178,176
-
10,063,507

IBK신용연계전문투자사모16호[DLS-파생형]
55,177,855
4,839
-
-
49
4,839

대신중국본토세이프플러스전문사모1호
100,898,128
5,828,901
-
957,757
191,424
5,828,901

플랫폼파트너스액티브메자닌전문투자형사모투자신탁 7호
7,143,994
1,033,790
-
33,790
-
1,033,790

HDC유로캐피탈전문투자사모1호(대출-재간)
23,528,740
1,077
-
75
-
1,077

라이노스베트남전환사채전문사모제1호C-I
51,464,882
1,966,460
-
-
17,400
1,966,460

코레이트분리과세하이일드전문사모3(채혼)
6,040,710
5,939,009
-
-
60,330
5,939,009

삼성코스닥150인덱스증권(주식-파생형)Cf
22,468,121
15,392
-
5,393
-
15,392

합계
439,338,207
27,830,697
-
1,225,521
320,085
27,830,697

(주)
연결회사가 보유하고 있는 비연결구조화기업은 단순투자목적의 투자펀드로 보고기간 종료일 현재 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다.

42
. 부문별 보고

(1) 부문단위

연결회사의 업무는 업무 영역에 따라 다음과 같이 구분됩니다. 영업부문의 성과는 세전 부문별 업무이익을 기반으로 측정되었습니다.

구분
업무영역

투자중개업
위탁매매 및 위탁매매관련 대고객 신용공여업무

투자매매업
트레이딩 목적의 유가증권 및 파생상품 거래, 증귄의 인수/매출/주선, 
자산유동화, Project Financing 등

본사
영업활동의 지원업무, 직접투자(Principal Investment)

(2) 부문손익에 관한 정보

당기 및 전기의 사업별 부문의 재무정보는 다음과 같습니다.

<당기>

(단위:백만원)

구분
투자중개업
투자매매업
본사
전체

영업수익
155,382
874,887
15,944
1,046,213

영업비용
109,385
849,827
39,676
998,888

영업이익(Ⅰ)
45,997
25,060
(23,732)
47,325

내부손익조정
(22,211)
(6,769)
28,980
-

영업이익(Ⅱ)
23,786
18,291
5,248
47,325

영업외손익
18
(17)
(9)
(9)

세전이익
23,804
18,274
5,239
47,317

법인세비용

-
(13,268)

당기순이익

-
34,049

<전기>

(단위:백만원)

구분
투자중개업
투자매매업
본사
전체

영업수익
128,726
510,989
15,466
655,181

영업비용
91,071
470,153
42,837
604,061

영업이익(Ⅰ)
37,655
40,836
(27,371)
51,120

내부손익조정
(24,682)
(7,604)
32,286
-

영업이익(Ⅱ)
12,972
33,232
4,915
51,120

영업외손익
30
1
81
112

세전이익
13,002
33,233
4,997
51,232

법인세비용

12,388

당기순이익

38,844

한편, 연결회사는 부문별 자산과 부채에 대한 내부 보고가 이루어지지 않고 있어, 부문자산에 관한 정보를 별도로 공시하지 아니합니다.

(3) 지역별 정보

연결회사의 영업은 대한민국에서 주로 이루어지고 있습니다.

43. 연결재무제표의 승인

동 재무제표는 2019년 3월 13일자 이사회에서 발행 승인되었으며, 2019년 3월 21일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

4. 재무제표

가. 재무상태표

재 무 상 태 표

제 20 기 2018년 12월 31일 현재

제 19 기 2017년 12월 31일 현재

이베스트투자증권주식회사
(단위 : 원)

과 목
주석
제 20 기
제 19 기

자 산

I. 현금및예치금
4,5,36,38
145,339,689,290
143,112,933,204

II. 당기손익인식금융자산
4,6,19,38,39
-
1,891,560,369,364

III. 당기손익-공정가치측정금융자산
4,6,19,38,39
1,988,042,896,952
-

IV. 매도가능금융자산
4,7,38,39
-
15,338,271,689

V. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
4,7,38,39
1,200,000,000
-

VI. 관계기업투자
8
7,507,904,369
1,141,898,351

VII. 대출채권
4,9,38,39
530,193,664,248
446,504,844,119

VIII. 수취채권
4,9,10,38,39
465,981,279,279
602,767,921,143

IX. 유형자산
11
3,813,393,735
2,870,402,861

X. 무형자산
12
10,306,898,001
11,189,145,300

XI. 이연법인세자산
34
6,543,826,407
3,528,344,897

XII. 기타자산
13
5,812,725,461
5,413,757,016

자 산 총 계

3,164,742,277,742
3,123,427,887,944

부 채

I. 예수부채
14,15,38,39
812,955,919,679
559,101,508,729

II. 당기손익인식금융부채
14,16,19,38,39
-
101,390,131,354

III. 당기손익-공정가치측정금융부채

14,16,19,38,39

198,275,977,015
-

IV. 차입부채
14,17,38,39
1,307,764,822,165
1,437,869,746,141

V. 발행사채

14,18,38,39

-
46,972,490,755

VI. 기타금융부채

14,20,38,39

427,879,285,047
572,584,398,269

VII. 충당부채
21
520,760,819
59,021,950

VIII. 당기법인세부채
34
7,407,220,233
7,524,685,290

IX. 기타부채

5,702,769,823
8,212,020,000

부 채 총 계

2,760,506,754,781
2,733,714,002,488

자 본

I. 자본금
24
202,405,950,000
202,405,950,000

II. 기타불입자본
25
(38,232,204,831)

(36,431,629,711)

III. 기타자본구성요소
26
-
(50,257,921)

IV.이익잉여금
27
240,061,777,792
223,789,823,088

자 본 총 계

404,235,522,961
389,713,885,456

부 채 와 자 본 총 계

3,164,742,277,742
3,123,427,887,944

나. 포괄손익계산서

포 괄 손 익 계 산 서

제 20 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 19 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

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(단위 : 원)

과 목
주석
제20기
제19기

I. 영업수익

1,044,828,025,785

655,180,452,026

1. 수수료수익
29,37
85,397,782,383

70,333,689,933

2. 금융상품평가및처분이익
30,40
283,359,450,827

182,838,058,213

3. 파생상품평가및처분이익
31,40
602,677,057,792

327,400,205,840

4. 이자수익
32,40
64,040,379,666

60,484,666,197

(1) 유효이자율법으로 인식하는 이자수익

39,109,925,077

33,669,744,036

(2) 기타 이자수익

24,930,454,589

26,814,922,161

5. 외환거래이익

5,714,441,863

12,387,320,935

6. 기타의영업수익

3,638,913,254

1,736,510,908

II. 영업비용

996,999,580,749

604,060,539,128

1. 수수료비용
29,37
30,103,206,494

23,069,011,104

2. 금융상품평가및처분손실
30,40
275,195,148,002

116,418,133,638

3. 파생상품평가및처분손실
31,40
554,871,556,228

333,138,547,791

4. 이자비용
32,40
30,937,462,131

24,834,923,109

5. 대출채권평가및처분손실

1,310,514,326

-

6. 외환거래손실

5,100,157,043

11,839,497,179

7. 판매비와관리비
33
99,255,707,006

91,771,995,409

8. 기타의영업비용

225,829,519

2,988,430,898

III. 영업이익

47,828,445,036

51,119,912,898

IV. 영업외수익

1,170,934,682

168,949,840

1. 지분법이익
8
1,016,006,018

-

2. 유형자산처분이익

60,690,909

9,782,551

3. 무형자산손상차손환입

-

21,720,000

4. 기타

94,237,755

137,447,289

V. 영업외비용

1,179,617,851

56,741,772

1. 지분법손실
8
-

18,101,649

2. 유형자산처분손실

44,000

371,000

3. 무형자산손상차손

1,077,500,000

-

4. 기타

102,073,851

38,269,123

VI. 법인세비용차감전순이익

47,819,761,867

51,232,120,966

VII. 법인세비용
34

13,267,764,255

12,388,343,767

VIII. 당기순이익 
 (대손준비금 반영후 조정이익:

 당기

33

,835백
만원
 전기
38,108백만원)

27,35

34,551,997,612

38,843,777,199

IX. 기타포괄손익

-

749,219,383

후속적으로 당기손익으로 
 재분류될 수 있는 항목

1. 매도가능증권평가손익

-

950,953,705

2. 당기손익으로 재분류될 수
 있는 항목의 법인세

-

(201,734,322)

X. 당기총포괄손익

34,551,997,612

39,592,996,582

XI. 주당손익

1. 기본및희석주당손익
35

975

1,086

다. 자본변동표

자 본 변 동 표

제 20 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 19 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

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과 목
자본금
기타불입자본
기타자본구성요소
이익잉여금
총계

주식발행초과금
자기주식
자기주식처분손익
기타

2017.01.01
202,405,950,000
8,312,831,975
(40,944,125,180)
1,505,390
3,096,424
(799,477,304)
203,446,819,369
372,426,600,674

배당금의 지급

(18,500,773,480)
(18,500,773,480)

당기순이익

38,843,777,199
38,843,777,199

자기주식의 순취득

(3,804,938,320)

(3,804,938,320)

매도가능금융자산평가손실

749,219,383

749,219,383

2017.12.31
202,405,950,000
8,312,831,975
(44,749,063,500)
1,505,390
3,096,424
(50,257,921)
223,789,823,088
389,713,885,456

2018.01.01
202,405,950,000
8,312,831,975
(44,749,063,500)
1,505,390
3,096,424
(50,257,921)
223,789,823,088
389,713,885,456

회계정책의 변경효과

50,257,921
(1,025,390,938)
(975,133,017)

수정 후 재작성된 금액
202,405,950,000
8,312,831,975
(44,749,063,500)
1,505,390
3,096,424
-
222,764,432,150
388,738,752,439

배당금의 지급

(17,254,651,970)
(17,254,651,970)

자기주식의 순취득

(1,800,575,120)

(1,800,575,120)

당기순이익

34,551,997,612
34,551,997,612

2018.12.31
202,405,950,000
8,312,831,975
(46,549,638,620)
1,505,390
3,096,424
-
240,061,777,792
404,235,522,961

라. 현금흐름표

현 금 흐 름 표

제 20 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 19 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

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(단위 : 원)

과 목
주석
제 20 기
제 19 기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름

233,255,228,413

(104,796,611,679)

1. 당기순이익

34,551,997,612

38,843,777,199

2. 조정
36
177,167,961,271

(174,061,257,639)

3. 이자의 수취

65,654,390,064

61,759,202,779

4. 배당금의 수취

3,373,810,340

1,541,167,108

5. 이자의 지급

(31,389,276,229)

(25,498,814,206)

6. 법인세의 지급

(16,103,654,645)

(7,380,686,920)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

(13,537,327,355)

(6,416,881,257)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

2,455,773,784

4,551,740,617

가. 매도가능금융자산의 처분

-

3,633,805,217

나. 당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

2,083,755,726

-

다. 차량운반구의 처분

69,900,000

10,000,000

라. 비품의 처분

183,460,058

1,079,200

마. 골프회원권의 처분

-

690,000,000

바. 보증금의 감소

118,658,000

216,856,200

2. 투자활동으로 인한 현금유출액

(15,993,101,139)

(10,968,621,874)

가. 매도가능금융자산의 취득

-

6,525,899,700

나.
당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

6,232,102,900

-

다. 관계기업투자의 취득

5,350,000,000

1,100,000,000

라. 차량운반구의 취득

940,538,271

83,563,954

마. 비품의 취득

1,410,342,670

675,950,920

바. 소프트웨어의 취득

1,842,303,298

2,333,207,300

사. 보증금의 증가

217,814,000

250,000,000

III. 재무활동으로 인한 현금흐름

(218,752,151,066)

108,581,252,760

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

15,711,044,536

130,886,964,560

가. 단기차입금의 순차입

15,711,044,536

65,052,023,288

나. 환매조건부채권 순차입

-

65,834,941,272

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

(234,463,195,602)

(22,305,711,800)

가. 자기주식의 순취득

1,800,575,120

3,804,938,320

나. 현금배당

17,254,651,970

18,500,773,480

다. 사채의 상환

47,000,000,000

라. 환매조건부채권 순상환

168,407,968,512

IV. 현금및현금성자산의 증감(I+II+III)

965,749,992

(2,632,240,176)

V. 기초의 현금및현금성자산

5,568,327,766

8,200,567,942

VI. 기말의 현금및현금성자산
5

6,534,077,758

5,568,327,766

마. 이익잉여금처분계산서

제20(당)기
2018년 01월 01일부터
제19(전)기
2017년 01월 01일부터

2018년 12월 31일까지

2017년 12월 31일까지

처분예정일
2019년 3월 21일
처분확정일
2018년 3월 27일

(단위:원)

종류
당기
전기

I. 처분전이익잉여금

231,550,469,871

217,162,907,494

1. 전기이월이익잉여금
197,446,606,533

178,319,130,295

2. 기업회계기준서 제1109호에 적용에 따른 조정
(448,134,274)

-

3. 당기순이익
34,551,997,612

38,843,777,199

II. 임의적립금 등의 전입액

717,291,421

736,183,794

1. 대손준비금 전입액
717,291,421

736,183,794

III. 이익잉여금 처분액

18,888,936,682

18,980,117,167

1. 이익준비금
1,717,176,062

1,725,465,197

2. 배당금(률)
17,171,760,620

17,254,651,970

가. 현금배당

당기: 485원(9.70%)

 전기: 485원(9.70%)

17,171,760,620

17,254,651,970

IV. 차기이월이익잉여금

211,944,241,768

197,446,606,533

5. 재무제표 주석

주석

제 20 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제
19 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

이베스트투자증권주식회사

1. 당사의 개요

이베스트투자증권주식회사(이하 '당사')는 유가증권의 매매 및 위탁매매와 유가증권매매의 중개 및 대리, 유가증권매매에 관한 위탁의 중개 및 대리 등을 사업목적으로 1999년 12월 15일에 설립되었습니다. 이후 당사는 2004년 11월 26일에 유가증권의 인수, 매출, 유가증권의 모집 또는 매출의 주선에 대한 영업을 금융위원회로부터 승인 받았으며, 2009년 12월 18일 선물업인가를 추가 승인 받았습니다. 당사는 2007년 2월 21일 한국거래소가 개설하는 코스닥시장에 상장되었으며, 주식선택권행사와 유상증자 및 주식배당을 거쳐 당기말 현재 자본금은 202,405,950천원입니다. 

당기말 현재 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, %)

주 주 명
주 식 수
지 분 율

지앤에이사모투자전문회사

34,239,190
84.6

기타

6,242,000
15.4

합 계

40,481,190
100.0

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 재무제표 작성기준

당사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당기부터 기업회계기준서 제1109호 및동 기준서와 관련한 타 기준서의 개정사항을 최초로 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호는 1) 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정 2) 금융자산의 손상 3) 위험회피회계에 대한 새로운 규정을 도입하였습니다.
또한 당사는 2018년 공시사항에적용되는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'의 개정사항을 도입하였습니다.

당사는 동 기준서를 최초적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 방법을 선택하였으며, 이에 따라 비교표시되는 재무제표를 재작성하지 아니하였습니다.

새로운 규정의 주요내용 및 당사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

<금융자산의 분류 및 측정>

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 모든 금융자산은 당사의 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 후속적으로 상각후원가나 공정가치로 측정됩니다.

● 계약 상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약 상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다(상각후원가측정금융자산).

● 계약 상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약 상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 기타포괄손익으로 인식합니다(기타포괄손익-공정가치측정금융자산).

● 상기 이외의 모든 채무상품과 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 당기손익으로 인식합니다(당기손익-공정가치측정금융자산).

상기에 기술한 내용에도 불구하고 회사는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

● 단기매매항목이 아니고 기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가도 아닌 지분상품에 대한 투자의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.

● 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정을 할 수 있습니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(주1)
당기손익-공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(주1)
회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택이 가능합니다.

(주2)
단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택이 가능합니다.

당기 중 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품 중 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 채무상품은 존재하지 않습니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품이 제거되는 경우 기타포괄손익으로 인식된 누적손익을 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정된 지분상품에 대해서는 기존에 기타포괄손익으로인식된 누적손익을 후속적으로 이익잉여금으로 대체합니다.

후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치항목으로 측정되는 채무상품은 손상규정의 적용대상에 해당합니다.

경영진은 최초 적용일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 당사가 보유하고 있는 금융자산에 대해 검토하고 평가하였으며, 기업회계기준서 제1109호를 최초적용함에 따라 당사의 금융자산의 분류 및 측정과 관련하여 다음과 같은 영향이 있을 것이라고판단하였습니다.

● 기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산으로 분류되고 매보고기간말에 공정가치로 측정하였던 지분상품에 대한 투자(단기매매항목도 아니고 사업결합에서 발생한 조건부대가도 아님)는 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하였습니다. 이러한 지분상품의 공정가치 변동은 평가손익누계액으로 계속 인식됩니다.

● 기업회계기준서 제1039호에 따라 상각후원가로 측정하던 만기보유금융자산이나 대여금 및 수취채권으로 분류되었던 금융자산 중 계약 상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 현금흐름을 가진 금융상품은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속상각후원가로 측정됩니다.

● 기업회계기준서 제1039호에서 당기손익인식금융자산으로 분류되었던 금융자산은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속 당기손익-공정가치항목으로 측정됩니다.

2018년 1월 1일 현재 회사가 보유하고 있는 금융자산(파생상품 제외)의 분류 및 측정에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위:백만원)

계정과목

K-IFRS 제1039호에

따른 분류

K-IFRS 제1109호에

따른 분류

K-IFRS 제1039호에 
따른 금액

K-IFRS 제1109호에 
따른 금액

지분상품
매도가능금융자산 - 주식
당기손익 공정가치 - 주식
8,843
8,843

지분상품
매도가능금융자산 - 출자금
당기손익 공정가치 - 주식
6,495
57

당기손익 공정가치 - 출자금
5,238

기타포괄손익 - 공정가치 지정
1,200

파생상품을 제외한 금융자산 합계
15,338
15,338

<금융자산의 손상>

금융자산의 손상과 관련하여 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형과 달리 기업회계기준서 제1109호에서는 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손실과 그 변동을 회계처리하고 있습니다. 즉 신용손실을 인식하기 전에 반드시 신용사건이 발생해야 하는 것은 아닙니다.

당사는 i) 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, ii)리스채권, iii) 매출채권 및 계약자산과 iv) 기업회계기준서 제1109호의 손상규정이 적용되는 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 특히 최초 인식 후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 금융자산의 취득시 신용이 손상되어 있는 경우 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 한편 최초 인식 이후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우(취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산은 제외) 당사는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품의 손실충당금을 측정합니다. 

구 분
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우
(주1)
12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(주1)
보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있습니다.

경영진은 기업회계기준서 제1109호에 따라 금융상품 최초 인식일의 신용위험을 결정하고 최초 적용일(2018년 1월 1일)의 신용위험과 비교함에 있어서 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 사용하여 최초 적용일에 당사가 보유하고 있는 금융자산, 계약자산 및 금융보증계약에 대한 손상을 검토하고 평가하였습니다. 당사는 기업회계기준서 제1109호 적용 시 유의적인 금융요소가 있는 상각후원가금융자산에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 적용하고 있습니다. 2018년 1월 1일 현재 손실충당금은 아래 표와 같습니다.

(단위:백만원)

계정과목

K-IFRS 제1039호에 따른 손실충당금(A)

K-IFRS 제1109호에 따른 손실충당금(B)

증감(B-A)

대출채권
13,820
14,860
1,040

수취채권

3,993
3,994
1

매입보장약정
-
231
231

합계
17,813
19,085
1,272

2018년 1월 1일 현재의 기업회계기준서 제1039호에 따른 대손충당금 및 금융보증계약에 대한 기업회계기준서 제1037호에 따른 충당부채와 기업회계기준서 제1109호에 따른 손실충당금과의 차이는 관련 각 주석에 공시되어 있습니다.

<금융부채의 분류 및 측정>

기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 금융부채의 분류 및 측정과 관련된 주요변경 중 하나는 발행자의 신용위험의 변동에 따른 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 공정가치 변동에 대한 회계처리입니다. 회사는 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 신용위험의 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익의 회계불일치를 일으키거나 확대하는 경우를 제외하고는, 관련 금융부채의 신용위험의 변동에 따른 공정가치변동을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채의 신용위험에 따른 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하나, 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체하고 있습니다. 기존 기업회계기준서 제1039호에서는 당기손익인식금융부채로 지정된 금융부채의 공정가치변동 전체를 당기손익으로 표시했었습니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용이 회사의 금융부채의 분류 및 측정에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

<일반위험회피회계>

새로운 일반위험회피회계 모형은 세가지 위험회피회계 유형을 유지하고 있습니다. 그러나 위험회피회계에 적격한 거래유형에 더 많은 유연성을 도입하고 있으며, 위험회피회계에 적격한 위험회피수단의 유형과 비금융항목의 위험요소를 확대하고 있습니다. 또한 위험회피효과 평가와 관련된 규정을 위험회피대상항목과 위험회피수단간의 '경제적 관계' 원칙으로 대체하였습니다. 위험회피효과의 소급적 평가는 더 이상 요구되지 않습니다. 그리고 당사의 위험관리활동과 관련하여 추가적인 공시규정이 도입되었습니다.

당사는 기업회계기준서 제1039호에 따른 위험회피회계요건을 충족하지 못하였을 위험회피 관계에 대해 기업회계기준서 제1109호에 따른 위험 회피 관계로 지정한 사항은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

당사는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1115호는 수익인식을 위한 5단계 모형을 제시합니다. 또한 기업회계기준서 제1115호는 특정 사례를 다루기 위하여 광범위한 규범적인 지침을 추가하였습니다. 기업회계기준서 제1115호 규정의 내용 및 당사가 적용한 회계정책은 아래 '(2) 수익인식'에 기재되어 있습니다.

당사는 당기부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며, 최초 적용일 전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다. 2018년 1월 1일 현재 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가(제정)

동 해석서는 외화로 대가를 선지급 또는 선수취하는 경우 관련 자산, 비용 또는 수익을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정할 목적의 거래일은 선지급하거나 선수취한 시점이라는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 해석서가 당사의 재무제표에 미치는 중요한영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2014-2016 cycle

기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구 등이 관계기업 등을 공정가치로 측정할 수 있는 선택권은 각각의 관계기업 등에 대해 적용할 수 있다는 점을 명확히 하는 개정사항과 기업회계기준서 제1101호 '국제회계기준의 최초채택'에 대한 일부 개정사항입니다. 

당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서로 인한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분

2018년 1월 1일

변경 전

조정사항

변경 후

현금및예치금
143,113
-
143,113

당기손익인식금융자산
1,891,560
(1,891,560)
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
1,905,699
1,905,699

매도가능금융자산
15,338
(15,338)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
1,200
1,200

관계기업투자
1,142
-
1,142

대출채권
446,505
(1,040)
445,465

수취채권
602,768
(1)
602,767

유형자산
2,870
-
2,870

무형자산
11,189
-
11,189

이연법인세자산
3,528
297
3,825

기타자산
5,414
-
5,414

자산 총계

3,123,428
(744)
3,122,684

예수부채
559,102
-
559,102

당기손익인식금융부채
101,390
(101,390)
-

당기손익-공정가치측정금융부채
-
101,390
101,390

차입부채
1,437,870
-
1,437,870

발행사채
46,972
-
46,972

기타금융부채
572,584
-
572,584

충당부채
59
231
290

당기법인세부채
7,525
-
7,525

기타부채
8,212
-
8,212

부채 총계

2,733,714
231
2,733,945

자본금
202,406
-
202,406

기타불입자본
(36,432)
-
(36,432)

기타자본구성요소
(50)
50
-

이익잉여금
223,790
(1,025)
222,764

자본 총계

389,714
(975)
388,739

부채 및 자본총계

3,123,428
(744)
3,122,684

한편 상기 회계정책의 변경이 최초적용일 현재 자본의 각 항목에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분

이익잉여금

기타자본

구성요소

합계

2017년 12월 31일(보고금액)

223,790
(50)
223,740

기업회계기준서 제1109호 최초적용

분류 및 측정으로 인한 효과

(50)
50
-

손상으로 인한 효과

(1,272)
-
(1,272)

도입영향에 따른 법인세 효과

297
-
297

2018년 1월 1일(최초적용일)

222,764
-
222,764

2) 기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

① 기업회계기준서 제1116호 적용에 따른 일반적인 영향

동 기준서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를 위한 포괄적인 모형을 채택하고 있으며 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할예정입니다.

리스이용자는 표시되는 각 과거 보고기간에 소급적용하는 방법(완전소급법)과 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급적용하는 방법(수정소급법) 중 하나의 방법을 적용할 수 있습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만 단기리스와 소액 기초자산리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

리스제공자의 회계처리는 현행 기업회계기준서 제1017호의 회계처리와 유의적으로 변동되지 않았습니다.

② 리스의 식별

당사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를판단하며 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스이거나 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만 당사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

변경된 리스의 정의는 주로 통제모형과 관련되어 있습니다. 동 기준서는 식별되는 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스계약과 용역계약을 구분하고 있습니다. 고객이 다음 권리를 모두 갖는 경우에 사용 통제권이 고객에게 이전됩니다.

● 식별되는 자산의 사용으로 생기는 경제적 효익의 대부분을 얻을 권리

● 식별되는 자산의 사용을 지시할 권리

당사는 동 기준서상 변경된 리스의 정의가 리스의 정의를 충족시키는 계약의 범위에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

③ 리스이용자의 회계처리

ㄱ. 운용리스

동 기준서의 적용으로 인해 기업회계기준서 제1017호에서 재무상태표에 계상되지 않았던 운용리스의 회계처리가 변경되며 동 기준서의 최초 적용일에 당사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 다음과 같이 회계처리합니다.

● 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치 측정금액을 재무상태표에서 사용권자산과 리스부채로 인식

● 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용을 포괄손익계산서에 인식

● 현금지급액을 현금흐름표에서 원금(재무활동)과 이자(영업활동)로 구분하여 표시

동 기준서는 사용권자산이 손상되었는지를 판단할 때 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'을 적용할 것을 요구하고 있습니다. 이는 손실부담계약에 대해 충당부채를 인식하도록 하는 종전 규정을 대체합니다.

당사는 동 기준서에서 허용하는 바에 따라 단기리스(리스기간이 12개월 이하)와 소액 기초자산 리스(예: 개인 컴퓨터, 소형 사무용 가구)에 대해 리스료를 정액 기준으로 인식하는 방법을 적용할 예정입니다.

회사는 기업회계기준서 제 1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2019년 재무제표에 미치는 영향을 평가하였습니다.

회사가 현재 운용리스로 이용하고 있는 자산의 현재가치 할인 전 최소리스료 총합계는 13,487백만원이며, 리스이용자의 증분차입이자율로 할인하면 12,941백만원 입니다.

회사는 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적인 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵다고 판단하였습니다.

ㄴ. 금융리스

금융리스에서의 자산과 관련하여 동 기준서와 기업회계기준서 제1017호와의 주된 차이는 리스이용자가 리스제공자에게 제공하는 잔존가치보증의 측정에서 발생합니다. 동 기준서에서는 기업회계기준서 제1017호에서 요구되었던 최대보증액이 아니라 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액을 리스부채의 측정치에 포함하여 인식합니다. 최초 적용일에 당사는 유형자산에 포함되어 있는 금융리스자산을 사용권자산의 별도 항목으로 구분하여 표시할 예정입니다.

당사는 2018년 12월 31일 현재 이러한 변경이 당사의 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

④ 리스제공자의 회계처리

동 기준서 하에서도 리스제공자는 계속적으로 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하고 두 유형의 리스를 다르게 회계처리합니다. 그러나 동 기준서에서는 리스제공자가 리스자산에서 계속 보유하는 모든 권리에 대한 위험을 관리하는 방법과 관련한 공시사항이 변경되고 확대되었습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(개정)

동 개정사항은 중도상환특성이 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하는지 평가할 때 옵션을 행사하는 당사자가 조기상환의 원인과 관계없이 합리적인 보상을 지급하거나 수취할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 달리 표현하면 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성으로 인해 자동적으로 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하지 못하는 것은 아닙니다.

동 개정사항은 2019년 1월 1 일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정)

동 개정사항은 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호(손상규정 포함)를 적용하여야 한다는 점을 명확히 합니다. 또한 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호를 적용할 때, 기업회계기준서 제1028호에 따른 장부금액 조정사항(즉 기업회계기준서 제1028호에 따라 피투자기업의 손실을 배분하거나 손상평가함에 따라 발생하는 장기투자지분 장부금액의 조정)은 고려하지 않아야 합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 개시하는 연차기간부터 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 한국채택국제회계기준 2015-2017 연차개선
동 연차개선은 기업회계기준서 제1012호 '법인세', 기업회계기준서 제1023호 '차입원가', 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 및 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1012호 법인세
동 개정사항은 분배가능한 이익을 창출하는 거래를 최초에 어떻게 인식하였는지에 따라 배당의 세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.

② 기업회계기준서 제1023호 차입원가
기업회계기준서 제1023호의 개정사항은 관련된 자산이 의도된 용도로 사용되거나 판매가능한 상태에 이른 이후에도 특정 차입금의 잔액이 존재하는 경우, 그 차입금은 일반차입금의 자본화이자율을 계산할 때 일반차입금의 일부가 된다는 점을 명확히 하고 있습니다.

③ 기업회계기준서 제1103호 사업결합
제1103호에 대한 개정사항은 기업이 공동영업인 사업에 대한 지배력을 보유하게 되었을 때, 공동영업에 대한 이전보유지분을 공정가치로 재측정하는 것을 포함하여 단계적으로 이루어진 사업결합에 대한 요구사항을 적용해야 한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 재측정 대상 이전보유지분은 공동영업과 관련하여 인식되지 않은 자산, 부채 및 영업권을 포함해야 합니다.

④ 기업회계기준서 제1111호 공동약정
기업회계기준서 제1111호에 대한 개정사항은 사업을 구성하는 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력은 보유하고 있지 않던 당사자가 해당 공동영업에 대한 공동지배력을 보유하게 되는 경우 기업이 보유한 공동영업에 대한 이전보유지분을 재측정하지 않는다는 것을 명확히 하고 있습니다.

상기 개정사항들은 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 전진적으로 적용하며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(개정)
동 개정사항은 '원가 기준 투입법 적용 계약의 추가 공시'와 관련하여 문단 한129.1에서 언급하는 '계약'의 의미를 '개별 계약'으로 개정함으로써 기업회계기준서 제1115호를 적용하더라도 공시범위가 축소되지 않도록 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 또한 기업회계기준서 제1115호는 계약의 유형을 구분하지 않으므로, 종전의 수익 기준서인 기업회계기준서 제1011호 문단 한45.1의 적용대상에 해당하지 않았던 용역계약도 기업회계기준서 제1115호 문단 한129.1의 적용대상에 해당할 수 있으며, 이에 따라 종전의 수익 기준서에 비해 문단 한129.1에 따른 공시대상 계약의 범위가 넓어질 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 법인세 처리의 불확실성(제정)
동 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 어떻게 회계처리하는지를 규정하고 있으며, 다음의 사항을 요구하고 있습니다.

① 기업은 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단하여야 합니다.
② 기업은 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 불확실한 법인세 처리를 과세당국이 수용할 가능성이 높은지를 판단하여 다음과 같이 세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 산정합니다.
- 수용할 가능성이 높다면 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 법인세 처리와 일관되게 산정합니다.
- 수용할 가능성이 높지 않다면 불확실성의 영향을 반영하여 산정합니다.

동 해석서는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며, 동 해석서를 완전소급법을 적용하거나 비교정보를 소급해서 재작성하지 않는 수정소급법을 적용할 수 있습니다.

당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 수익인식

당사는 각종 위탁매매와 관련된 수수료 및 정형화된 거래에서 발생하는 유가증권의 매매손익 등을 매매계약체결일에 인식하고 있으며, 정형화되지 않은 거래에서 발생하는 유가증권의 매매손익의 경우 결제일에 인식하고 있습니다.

한편, 투자자로부터 발생하는 배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다. 

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법으로 인식하고 있습니다. 유효이자율은금융자산의 예상만기에 걸쳐 수취할 미래현금의 현재가치를 순장부금액과 일치시키는 이자율입니다.

당사는 용역을 구매한 고객에서 매출거래의 일부로 보상점수를 부여하고, 고객은 부여 받은 보상점수를 사용하여 용역을 무상 또는 할인 구매할 수 있는 고객충성제도를운용하고 있습니다. 보상점수에 배분할 대가는 보상점수의 공정가치에 기초하여 측정하고 충당부채로 계상하고 있습니다. 

(3) 외화환산

당사의 재무제표는 그 기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 재무제표를 작성하기 위해 당사의 경영성과와 재무상태는 당사의 기능통화이면서 재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원'으로 표시하고 있습니다.

당사의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 재환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다.

화폐성 항목의 외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

-

특정 외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이(위험회피회계정책에대해서는 주석 2.(15) 참고)

(4) 퇴직급여비용

당사는 확정기여형퇴직급여제도를 채택하고 있습니다. 확정기여형퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다. 

(5) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.

1) 당기법인세

당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 포괄손익계산서상 세전손익은 차이가 발생합니다. 당사의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다.

2) 이연법인세

이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다.

그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다.

당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식합니다. 또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 당사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.

3) 당기법인세와 이연법인세의 인식

당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나 자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.

(6) 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분

내 용 연 수

차량운반구

5년

기구비품

5년

기타유형자산

5년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(7) 무형자산

내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.

무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(8) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상

영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 당사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.

공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다. 

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(9) 충당부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간 말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3 자가 변제할 것이예상되는 경
우
당사가
의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.

매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

(10) 금융상품

금융자산 및 금융부채는 당사가 계약의 당사자가 되는 때에 당사의 재무상태표에 인식하고 있습니다. 금융자산 및 금융부채는 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융자산의 취득이나 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융자산 또는 금융부채의 공정가치에 차감하거나 가산하고 있습니다. 다만 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득이나 당기손익-공정가치측정금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(11) 금융자산

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다. 모든 인식된 금융자산은 후속적으로 금융자산의 분류에 따라 상각후원가나 공정가치로 측정합니다.

1) 금융자산의 분류

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

- 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

- 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

상기 이외의 모든 금융자산은 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.

상기에 기술한 내용에도 불구하고 당사는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

- 특정 요건을 충족하는 경우(아래 1-3) 참고) 지분상품의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.

- 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우(아래 1-4) 참고) 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

2) 상각후원가 및 유효이자율법

유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우를 제외하고는 유효이자율은 금융자산의 기대존속기간이나 그보다 짧은 기간에 걸쳐, 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트, 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하되 기대신용손실은 고려하지 않고 예상되는 미래현금수취액의 현재가치를 최초 인식시 총장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 신용조정 유효이자율은 기대신용손실을 고려한 기대현금흐름의 현재가치를 최초 인식시점의 상각후원가로 할인하여 계산합니다.

금융자산의 상각후원가는 최초 인식시점에 측정한 금액에서 상환된 원금을 차감하고, 최초 인식금액과 만기금액의 차액에 유효이자율법을 적용하여 계산한 상각누계액을 가감한 금액에 손실충당금을 조정한 금액입니다. 금융자산의 총장부금액은 손실충당금을 조정하기 전 금융자산의 상각후원가입니다.

이자수익은 상각후원가와 기타포괄손익-공정가치로 후속측정하는 채무상품에 대해 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산을 제외한 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 계산합니다. 후속적으로 신용이 손상된 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 만약 후속 보고기간에 신용이 손상된 금융상품의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 인식합니다.

취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 이자수익은 최초 인식시점부터 금융자산의 상각후원가에 신용조정 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 후속적으로 금융자산의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우에도 이자수익의 계산을 총장부금액 기준으로 변경하지 아니합니다.

3) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 분류되는 채무상품

당사는 최초 인식시점에 채무상품은 공정가치에 거래원가를 가산하여 측정합니다. 후속적으로 외화환산손익, 손상차손(환입) 및 유효이자율법에 따른 이자수익의 결과에 따른 채무상품의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식되는 금액은 채무상품이 상각후원가로 측정되었더라면 당기손익으로 인식되었을 금액과 동일합니다. 이를 제외한 채무상품의 모든 장부금액의 변동은 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 채무상품이 제거될 때 기타포괄손익으로 인식되었던 누적손익은 당기손익으로 재분류됩니다.

4) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품

당사는 최초 인식시점에 지분상품에 대한 투자를 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정하는 취소 불가능한 선택(상품별)을 할 수 있습니다. 만일 지분상품이 단기매매항목이거나 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가인 경우에는 기타포괄손익-공정가치측정항목으로의 지정은 허용되지 아니합니다.

다음의 경우 금융자산은 단기매매항목에 해당합니다.

- 주로 단기간에 매각할 목적으로 취득하는 경우

- 최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우

- 파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외)

기타포괄손익-공정가치항목에 해당하는 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시 공정가치에 거래원가를 가산하여 인식합니다. 후속적으로 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 지분상품이 처분되는 시점에 누적손익은 당기손익으로 재분류되지 않으며 이익잉여금으로 대체됩니다.

지분상품에 대한 투자의 배당금이 명백하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 그러한 배당금은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식합니다. 배당금은 금융이익 항목으로 계상하고 있습니다

5) 당기손익-공정가치측정금융자산

상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정 요건을 충족하지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

- 단기매매항목이 아니고 사업결합에서의 조건부 대가가 아닌 지분상품에 대해 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하지 않은 경우 동 지분상품은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다.

- 상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하지 못하는 채무상품은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다. 또한 당기손익-공정가치측정항목으로의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나 그에 따른 손익을 인식하는 경우에 측정 또는 인식상 발생하는 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킨다면 상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하는 채무상품을 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 매 보고기간말 공정가치로 측정하며, 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한공정가치 변동에 따른 손익을 당기손익으로 인식합니다.

6) 금융자산의 손상
당사는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자, 리스채권, 매출채권 및 계약자산과 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실의 금액은 매 보고기간에 금융상품의 최초 인식 이후 신용위험의 변동을 반영하여 갱신됩니다. 당사는 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 이러한 금융자산에 대한 기대신용손실은 당사의 과거 신용손실 경험에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 차입자 특유의 요소와 일반적인 경제 상황 및 적절하다면 화폐의 시간가치를 포함한 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다.

이를 제외한 금융자산에 대해서는 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 그러나 최초 인식 후 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 당사는 금융상품의 기대신용손실을 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정합니다.

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실을 의미합니다. 반대로 12개월 기대신용손실은 보고기간말 후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인해 기대되는 전체기간 기대신용손실의 일부를 의미합니다.

당기손익인식금융자산을 제외한 나머지 금융자산은 매 보고기간 말에 손상에 대한 징후를 평가합니다. 최초 인식 후에 하나 이상의 사건이 발생한 결과, 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미쳤다는 객관적인 증거가 있는 경우 당해 금융자산은 손상된 것으로 간주합니다.

최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 보고기간 말의 금융상품에 대한 채무불이행 발생위험을 최초 인식일의 채무불이행 발생위험과 비교합니다. 이러한 평가를 하기 위해 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 과거 경험 및 미래전망 정보를 포함하여 합리적이고 뒷받침될 수 있는 양적ㆍ질적 정보를 모두 고려합니다. 당사가 이용하는 미래전망 정보에는 경제전문가 보고서와 재무분석가, 정부기관, 관련 싱크탱크 및 유사기관 등에서 얻은 당사의 차입자가 영위하는 산업의 미래전망뿐 만 아니라 당사의 핵심영업과 관련된 현재 및 미래 경제정보에 대한 다양한 외부자료를 고려하는 것이 포함됩니다.

7) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때에만 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 당사는 당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 당사는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산을 제거하는 경우, 당해 자산의 장부금액과 수취하거나 수취할 대가의 합계의 차이를 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자를 제거하는 경우 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정한 지분상품에 대한 투자는 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류하지 않으나 이익잉여금으로 대체합니다.

(12) 관계기업과 공동기업에 대한 투자

관계기업이란 당사가 유의적인 영향력을 보유하는 기업을 말하며, 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다.

공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정을 말하며, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.

관계기업이나 공동기업에 대한 투자가 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 관계기업과공동기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 재무제표에 포함됩니다. 지분법을 적용함에 있어 관계기업과 공동기업투자는 취득원가에서 지분 취득 후 발생한 관계기업과 공동기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업과 공동기업에 대한 당사의 지분(실질적으로 관계기업과 공동기업에 대한 당사의 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 관계기업과 공동기업의 손실은 당사가 법적의무 또는 의제의무를 지고 있거나 관계기업과 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다.

취득일 현재 관계기업과 공동기업의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가치순액 중 당사의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식하였습니다. 영업권은 투자자산의 장부금액에 포함되며 투자자산의 일부로서 손상여부를 검토합니다.매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한 당사의 지분해당이 재검토 후에도 존재하는 경우에는 당기손익으로 인식됩니다.

관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 이후에도 기존의 관계기업과공동기업에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 유의적인 영향력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 기업회계기준서 제1039호에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다. 이 때 보유하는 투자자산의 장부금액과 공정가치의 차이는 관계기업(또는 공동기업)처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다. 또한 투자자는 관계기업과 공동기업이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 관계기업 및 공동기업과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리합니다. 그러므로 관계기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의 처분으로 당기손익으로 재분류하게되는 경우, 투자자는 관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에 손익을 자본에서 당기손익으로 재분류(재분류 조정)합니다.

그리고 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을 당기손익으로 재분류합니다. 또한 관계기업이나 공동기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 기업회계기준서 제1105호를 적용하고 있습니다.

당사는 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손 인식여부를 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는 경우,관계기업과 공동기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

관계기업투자가 공동기업투자가 되거나 반대로 공동기업투자가 관계기업투자로 되는 경우, 당사는 지분법을 계속 적용하며 잔여 보유지분을 재측정하지 않습니다.

당사가 관계기업이나 공동기업과 거래를 하는 경우, 관계기업과 공동기업의 거래에서 발생한 손익은 당사와 관련이 없는 관계기업과 공동기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 당사의 재무제표에 인식하고 있습니다.

(13) 금융부채와 지분상품

1) 금융부채ㆍ자본 분류
 채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

2) 지분상품

지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 당사가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로 인식하고 있습니다. 
자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다.

3) 복합금융상품

당사는 발행한 복합금융상품(전환사채)을 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채와 자본으로 각각 분류하고 있습니다. 확정수량의 자기지분상품에 대하여 확정금액의 현금 등 금융자산의 교환을 통해 결제될 전환권옵션은 지분상품입니다. 부채요소의 공정가치는 발행일 현재 조건이 유사한 일반사채에 적용하는 시장이자율을 이용하여 추정하고 있습니다. 이 금액은 전환으로 인하여 소멸될 때까지 또는 금융상품의 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가 기준으로 부채로 기록하고 있습니다. 자본요소는 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소를 차감한 금액으로 결정되며, 법인세효과를 차감한 금액으로 자본항목으로 인식되고 후속적으로 재측정되지 않습니다. 또한 자본으로 분류된 전환권옵션(전환권대가)은 전환권옵션이 행사될 때까지 자본에 남아있으며, 전환권옵션이 행사되는 경우 자본으로 인식한 금액은 주식발행초과금으로 대체하고 있습니다. 전환사채가 지분상품으로 전환되거나 전환권이 소멸되는 때에 당기손익으로 인식될 손익은 없습니다.

전환사채의 발행과 관련된 거래원가는 배분된 총 발행금액에 비례하여 부채요소와 자본요소에 배분하고 있습니다. 자본요소와 관련된 거래원가는 자본에서 직접 인식하고, 부채요소와 관련된 거래원가는 부채요소의 장부금액에 포함하여 전환사채의 존속기간 동안 유효이자율법에 따라 상각하고 있습니다.

4) 금융부채

모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다. 그러나 금융자산의 양도가 제거요건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채와 발행한 금융보증계약은 아래에 기술하고 있는 특정한 회계정책에 따라 측정됩니다.

5) 당기손익-공정가치측정금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다.

6) 상각후원가측정금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다.

7) 금융보증부채

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다. 금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되거나 자산의 양도로 인해 발생한 것이 아니라면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다.

8) 외화환산손익

외화로 표시되는 금융부채는 보고기간 말 시점의 상각후원가로 측정하며 외화환산손익은 금융상품의 상각후원가에 기초하여 산정됩니다. 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 금융부채의 외화환산손익은 기타영업외손익 항목에 당기손익으로 인식됩니다. 외화위험을 회피하기 위한 위험회피수단으로 지정된 경우에 외화환산손익은 기타포괄손익으로 인식되며 자본에 별도의 항목으로 누적됩니다.

외화로 표시되는 금융부채의 공정가치는 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다. 당기손익-공정가치로 측정되는 금융부채의 경우 외화환산요소는 공정가치손익의 일부를 구성하며 당기손익으로 인식됩니다.

9) 금융부채의 제거

당사는 당사의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 제거되는 금융부채의 장부금액과 지급하거나 지급할 대가의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

기존 대여자와 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환한 경우에 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 금융부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 이와 마찬가지로 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우에도 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 지급한 수수료에서 수취한 수수료를 차감한 수수료 순액을 포함한 새로운 조건에 따른 현금흐름을 최초 유효이자율로 할인한 현재가치가 기존 금융부채의 나머지 현금흐름의 현재가치와 적어도 10% 이상이라면 조건이 실질적으로 달라진 것으로 간주합니다. 조건변경이 실질적이지 않다면 조건변경 전 부채의 장부금액과 조건변경 후 현금흐름의 현재가치의 차이는 변경에 따른 손익으로 기타영업외손익 항목으로 인식합니다.

(14) 환매조건부채권매도 등

당사는 환매조건부로 채권을 매도하는 경우 채권매도가격을 환매조건부채권매도의 과목으로 하여 차입부채로 표시하고, 환매수가액과 매도가액의 차액을 환매조건부채권매도이자로 처리하고 있습니다.

(15) 매도유가증권

당사는 유가증권대차거래를 수행하고 있으며, 한국예탁결제원 등으로부터 유가증권 차입시 차입유가증권으로 관리하다가 동 차입유가증권의 매도시 매도유가증권으로 처리한 후, 결산시 시가변동분 및 매입상환시 장부가액과 매수가액의 차이를 당기손익인식금융부채손익으로 표시하고 있습니다.

(16) 파생상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다. 
 
공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

1) 내재파생상품

파생상품이 아닌 주계약에 내재된 파생상품은 내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고 내재파생상품과 동일한 조건을 가지는 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 합성계약의 공정가치변동을 당기손익으로 인식하지 않는 경우 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다. 

내재파생상품과 관련되어 있는 합성계약의 잔여만기가 12개월을 초과하고, 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 내재파생상품은 비유동자산 또는 비유동부채로 표시하고 있습니다. 기타 내재파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

2) 위험회피회계

당사는 파생상품, 내재파생상품 또는 회피대상위험이 외화위험인 경우에는 비파생금융상품을 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피 또는 해외사업장순투자위험회피에 대한 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 확정계약의 외화위험회피는 현금흐름위험회피로 회계처리하고 있습니다.

당사는 위험회피 개시시점에 위험관리목적, 위험회피전략 및 위험회피수단과 위험회피대상항목의 관계를 문서화하고 있습니다. 또한 당사는 위험회피의 개시시점과 후속기간에 위험회피수단이 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 상쇄하는데 매우 효과적인지 여부를 문서화하고 있습니다.

3) 공정가치위험회피

당사는 위험회피수단으로 지정되고 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동을 즉시 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다.

공정가치위험회피회계는 당사가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료 또는 행사되는 경우 또는 공정가치위험회피회계의 적용요건을더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

4) 현금흐름위험회피

당사는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 현금흐름위험회피적립금에 누계하고 있습니다. 위험회피에 비효과적인 부분과 관련된 손익은 당기손익으로 인식하고, 포괄손익계산서상 '기타영업외손익'항목으로 처리하고 있습니다.

이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 때에 당기손익으로 재분류하고 있으며,재분류된 금액은 포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다. 그러나 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에포함하고 있습니다.

현금흐름위험회피회계는 당사가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사되는 경우 또는 현금흐름위험회피회계의 적용요건을더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단의 평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고 예상거래가 궁극적으로 당기손익으로 인식될 때 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우에는자본으로 인식한 위험회피수단의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(17) 공정가치

공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 당사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1017호 '리스'의적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

또한 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준 1)

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수

(수준 3)

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

주석 2에 기술된 당사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

1) 금융상품의 공정가치 평가

주석 39
에 기술된 바와 같이, 당사는 특정 유형의 금융상품의 공정가치를 추정하기 위해 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함하는 평가기법을 사용하였습니다.
주석 39
은 금융상품의 공정가치 결정에 사용된 주요 가정의 세부내용과 이러한 가정에 대한 민감도 분석내용을 제공하고 있습니다. 경영진은 금융상품의 공정가치 결정에 사용된 평가기법과 가정들이 적절하다고 믿고 있습니다.
 
2) 신용손실에 대한 충당금

대여금 및 수취채권에 대해서 손상을 평가하여 대손충당금을 설정하고, 이러한 신용손실에 대한 충당금의 정확성은 개별평가 대손충당금 추정을 위한 차주별 기대현금흐름의 추정과 집합평가 대손충당금
추정을 위해 사용된 모형의 가정과 변수들에 의해 결정됩니다.

3) 사업모형 평가

금융자산의 분류 및 측정은 계약상 현금흐름 특성과 사업모형에 근거하여 이루어집니다(주석 2 '금융자산' 부분 참고). 사업모형은 특정 사업 목적을 이루기 위해 금융자산의 집합을 함께 관리하는 방식을 반영하는 수준에서 결정됩니다. 이러한 평가에는 모든 관련 증거를 반영한 판단을 포함하며, 이러한 관련 증거는 자산의 성과를 평가하고 측정하는 방식, 자산의 성과에 영향을 미치는 위험과 그러한 위험을 관리하는 방식 및 자산의 관리자에 대한 보상방식을 포함하고 있습니다. 당사는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산이 만기 이전에 제거된 경우 그러한 매도 이유를 이해하고 그러한 이유가 해당 금융자산을 관리하는 사업모형의 목적과 일관되는지를 판단하기 위해 관찰하고 있습니다. 관찰은 남아있는 금융자산에 대한 사업모형이 적절한지 및 만약 적절하지 않다면 사업모형의 변경과 그에 따른 금융자산 분류의 전진적인 변경이 있었는지에 대한 당사의 지속적인 평가의 한 부분입니다. 표시된 기간 동안에는 그러한 변경이 요구되지 아니하였습니다.

4) 신용위험의 유의적인 증가

주석 2에서 설명하고 있는 바와 같이 최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우에는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하나, 최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 손상된 자산에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 기업회계기준서 제1109호는 어떤 것이 신용위험의 유의적인 증가를 구성하는지에 대해 정의하고 있지 아니합니다. 자산의 신용위험이 유의적으로 증가하였는지을 평가할 때 당사는 양적ㆍ질적인 합리적이고 뒷받침될 수 있는 미래전망정보를 고려하고 있습니다.

4. 금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구분

당기손익-공정가치측정금융자산

상각후
원가측정
금융자산

기타포괄손익-
공정가치측정

합계

당기손익-공정가치측정
파생결합증권

매매목적
파생상품

예치금
-
-
-
138,805,612
-
138,805,612

당기손익-공정가치측정금융자산
1,983,514,189
3,573,247
955,461
-
-
1,988,042,897

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
-
1,200,000
1,200,000

대출채권(주1)
-
-
-
530,193,664
-
530,193,664

수취채권(주2)
-
-
-
465,981,279
-
465,981,279

합계

1,983,514,189
3,573,247
955,461
1,134,980,555
1,200,000
3,124,223,452

(주1)

재구매약정에 따라 거래 상대방에게 위험과 효익의 이전이 완전히 이루어지지 않음으로 인해 제거요건을 충족하지 못하는 대출채권 금액이 25,184,000천원이 포함되어 있습니
다

(
주석38.(4)
참조
).

(주2)
수취채권은 미수금, 미수수익, 임차보증금 및 미회수채권으로 구성되어 있습니다.

<전기말>

(단위:천원)

구분

당기손익인식금융자산

대여금
 및수취채권

매도가능
 금융자산

합계

단기매매항목

당기손익인식
 항목 지정

매매목적
 파생상품

예치금

-
-
-
137,544,605
-
137,544,605

당기손익인식금융자산(주1)

1,479,464,801
409,767,436
2,328,132
-
-
1,891,560,369

매도가능증권

-
-
-
-
15,338,272
15,338,272

대출채권(주1)

-
-
-
446,504,844
-
446,504,844

기타수취채권(주2)

-
-
-
602,767,921
-
602,767,921

합계

1,479,464,801
409,767,436
2,328,132
1,186,817,370
15,338,272
3,093,716,011

(주1)

재구매약정에 따라 거래 상대방에게 위험과 효익의 이전이 완전히 이루어지지 않음으로 인해 제거요건을 충족하지 못하는 단기매매항목 및 대출채권 금액이 각각 16,000,000천원, 8,592,000천원이 포함되어 있습니
다
(
주석38.(4)
참조
).

(주2)
기타수취채권은 미수금, 미수수익, 임차보증금 및 미회수채권으로 구성되어 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

금융기관

당기말

전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
(전기는 당기손익인식금융자산):

투자자예탁금별도예치금(신탁)(주1)

한국증권금융

335,618,408
364,732,153

상각후원가측정금융자산(예치금):

투자자예탁금별도예치금(예금)(주1)

한국증권금융

43,426,216
510,554

대차거래이행보증금

한국증권금융
-
1,900,556

장내파생상품거래예치금(주1)

㈜우리은행 등

40,770,373
69,415,433

유통금융담보금
한국증권금융
11,600,000
9,500,000

특정예금(주2)

㈜우리은행 등

20,500
20,500

기타(정기예금)(주2)

㈜우리은행

3,000,000
3,000,000

기타(외화예치금)(주1)

㈜우리은행 등

30,632,270
28,731,756

소계

129,449,359
113,078,799

합계

465,067,767
477,810,952

(주1)

투자자예탁금별도예치금은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거하여 한국증권금융에 예치하고 있습니다. 장내파생상품거래예치금은 고객의 해외선물거래관련하여 해외FCM과 국내 시중은행에 예치된 금액이며, 기타(외화예치금)은 해외주식 거래와 관련하여 해외예탁기관과 국내 시중은행에 예치된 금액입니다.

(주2)

정기예금은 당좌대출한도 약정 및 소액결제 관련하여 질권이 설정되어 있으며 특정예금은 당좌개설보증금입니다.

(3) 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 및 전기말 현재 당기손익인식금융자산과 관련하여 담보제공된 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

목적

기관

당기말

전기말

비고

주식

대차거래

한국예탁결제원

59,081,178
7,158,000

질권설정

한국증권금융

74,079,059
75,885,657

질권설정

장내파생상품매매증거금

한국거래소

19,476,454
5,096,000

질권설정

국채

유통금융
한국증권금융
10,051,658
19,370,511

질권설정

대차거래

한국증권금융

22,284,305
2,011,305
질권설정

손해배상공동기금
한국거래소
20,103,316
9,403,722
질권설정

주식기관결제
한국예탁결제원
304,596
130,607
질권설정

장내파생상품매매증거금
한국거래소
20,484,635
7,208,892
질권설정

증권시장거래증거금
한국거래소
10,697,443
5,004,800
질권설정

특수채

대차거래

한국예탁결제원
10,158,840
-

질권설정

한국증권금융
44,526,489
65,258,221
질권설정

장내파생상품매매증거금
한국거래소
-
1,000,483

질권설정

회사채

대차거래
한국예탁결제원
5,331,789
31,360,658
질권설정

한국증권금융
121,921,798
50,285,510
질권설정

장내파생상품매매증거금

한국거래소

-
8,842,314

질권설정

전단채
자금 차입 담보
여의제일차(주)
22,000,000
-
질권설정

440,501,560
288,016,680

5. 현금및예치금

(1) 보고기간종료일 현재 현금및예치금의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

현금및현금성자산

6,534,078
5,568,328

예치금

138,805,612
137,544,605

합계

145,339,690
143,112,933

(2) 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

보통예금

1,572,969
962,371

당좌예금

561,109
505,957

MMDA
4,400,000
4,100,000

합계

6,534,078
5,568,328

(3) 보고기간종료일 현재 예치금의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

투자자예탁금별도예치금(예금)

44,049,557
1,062,948

장내파생상품거래예치금

46,482,872
75,249,057

유통금융담보금

11,600,000
9,500,000

특정예금

20,500
20,500

장내파생상품매매증거금
-
11,500,000

기타예치금

30,652,682
33,301,544

대차거래이행보증금

-
1,900,556

정기예적금
3,000,000
3,010,000

저축성보험예금
3,000,000
2,000,000

합계

138,805,612
137,544,605

6. 당기손익-공정가치측정금융자산 및 당기손익인식금융자산

(1) 당기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 및 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

당기손익-공정가치측정항목 (전기말은 단기매매금융자산)

주식
57,769,975
111,551,291

상품주식
56,318,943
111,551,291

상환전환우선주
1,451,032
-

출자금
9,698,901
-

신주인수권
8,347,084
10,364,497

국채·지방채
403,592,971
160,975,829

금융채·특수채
360,139,658
657,074,900

회사채
351,375,351
388,848,710

기업어음증권
9,444,864
-

전자단기사채(주1)
41,747,276
65,693,365

집합투자증권
363,185,138
82,538,363

외화증권
16,583,496
-

투자자예탁금별도예치금(신탁)
360,768,618
-

파생결합증권
3,573,248
-

기타
860,856
2,417,846

소계
1,987,087,436
1,479,464,801

당기손익-공정가치측정 지정 금융자산(전기말은 당기손익인식항목으로 지정된 금융자산)

투자자예탁금별도예치금(신탁)
-
405,337,527

파생결합증권
-
4,429,909

소계
-
409,767,436

매매목적파생상품자산

(주석 19 참조)

장내파생상품
919,641
1,022,123

장외파생상품
35,820
1,306,009

소계
955,461
2,328,132

합계
1,988,042,897
1,891,560,369

(주1)

재구매약정에 따라 거래 상대방에게 위험과 효익의 이전이 완전히 이루어지지 않음으로인해 제거요건을 충족하지 못하는 당기손익-공정가치측정금융자산(전기말은 단기매매금융자산) 금액이 전기말 16,000,000천원이 포함되어 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 유가증권의 평가내용은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구분

평가전장부가액
평가후장부가액
평가손익

주식
58,588,213
57,769,975
(818,238)

출자금
9,043,935
9,698,901
654,966

신주인수권
11,613,770
8,347,084
(3,266,686)

집합투자증권
21,440,285
21,104,362
(335,923)

집합투자증권(상장지수펀드)
344,555,215
342,080,776
(2,474,439)

외화증권
16,416,974
16,583,496
166,522

기타
36,755
860,856
824,101

(단위:천원)

구분
액면가액
평가전장부가액
평가후장부가액
평가손익

국채·지방채
398,688,491
403,168,500
403,592,971
424,471

금융채·특수채
361,544,000
359,886,639
360,139,658
253,019

회사채
348,270,000
350,628,840
351,375,351
746,511

기업어음증권
10,000,000
9,449,111
9,444,864
(4,247)

전자단기사채
41,900,000
41,738,722
41,747,276
8,554

<전기말>

(단위:천원)

구분

평가전장부가액
평가후장부가액
평가손익

주식
110,819,025
111,551,291
732,264

신주인수권
12,660,745
10,364,497
(2,296,248)

집합투자증권
26,925,261
27,830,697
905,436

집합투자증권(상장지수펀드)
52,715,041
54,707,666
1,992,625

기타
2,002,481
2,417,846
415,365

(단위:천원)

구분
액면가액
평가전장부가액
평가후장부가액
평가손익

국채·지방채
163,658,403
161,234,864
160,975,829
(259,035)

금융채·특수채
659,723,682
657,582,866
657,074,900
(507,966)

회사채
387,495,001
387,324,514
388,848,710
1,524,196

전자단기사채
66,000,000
65,686,444
65,693,365
6,921

(3) 당기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 및 전기말 현재 당기손익인식지정금융자산 중 투자자예탁금별도예치금(신탁)의 내용은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구분
평가전장부가액
평가후장부가액
평가손익

투자자예탁금별도예치금(신탁)
353,560,885
360,768,618
7,207,733

<전기말>

(단위:천원)

구분
평가전장부가액
평가후장부가액
평가손익

투자자예탁금별도예치금(신탁)
400,069,755
405,337,527
5,267,772

(4) 당기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 및 전기말 현재 당기손익인식지정금융자산 중 파생결합증권의 내용은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구분
평가전장부가액
평가후장부가액
평가손익

주식워런트증권
3,766,226
3,546,923
(219,303)

기타파생결합증권(주1)
36,699
26,325
(10,374)

합계
3,802,925
3,573,248
(229,677)

(주1) 당사가 2018년 중 취득한

상장지수
증
권(
ETN)
입니다. 

<전기말>

(단위:천원)

구분
평가전장부가액
평가후장부가액
평가손익

주식워런트증권
3,522,045
4,429,909
907,864

7.
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 매도가능금융자산

(1) 당기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

지분증권(주1)

주식

-
8,843,093

출자금

1,200,000
6,495,179

합계

1,200,000
15,338,272

(주1)

기업회계기준서 제1109호 적용에 따라 당기 중 주식 및 출자금이 당기손익-공정가치측정금융자산으로 계정이 대체되었습니다.

(2) 전기말 현재 매도가능금융자산 중 주식의 내용은 다음과 같습니다.

<전기말>

(단위:천원)

구분

지분율(%)

주식수(주)

취득원가

공정가액

장부금액

평가손익

상장주식

켐온(주1)
0.04
24,000
24,000
35,880
35,880
11,880

이베스트기업인수목적3호
0.05
2,000
2,000
4,020
4,020
2,020

소계

26,000
39,900
39,900
13,900

비상장주식

(주2):

LS전선
0.40
74,734
2,780,703
2,780,703
2,780,703
-

LS아이앤디
0.26
38,761
852,742
1,002,631
1,002,631
149,889

포스크리에이티브파티
0.59
7,000
553,000
553,000
553,000
-

세기리텍
1.97
192,996
298,951
298,951
298,951
-

엄지하우스
2.22
93,181
425,306
455,748
455,748
30,442

넥스지오
4.31
133,333
499,999
499,999
499,999
-

디자인
4.44
100,000
1,150,000
1,080,600
1,080,600
(69,400)

케이엔제이
2.07
30,069
330,759
310,673
310,673
(20,086)

케이엔제이전환상환우
59,931
659,241
619,207
619,207
(40,034)

와이지-원7우(전환상환)
0.23
67,340
999,999
1,014,477
1,014,477
14,478

하우동천
0.17
23,397
306,501
161,743
161,743
(144,758)

이베스트기업인수목적4호
0.69
24,000
24,000
24,000
24,000
-

기타

1,881
1,461
1,461
1,461
-

소계

8,882,662
8,803,193
8,803,193
(79,469)

합계

8,908,662
8,843,093
8,843,093
(65,569)

(주1)

켐온은 이베스트기업인수목적2호의 피합병회사이며 합병기일은 2017년 3월 28일 입니다.

(주2)
상기 매도가능금융자산의 공정가치 평가방법은 주석 39.(8) 및 (10)에 기술하였습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 전기말 현재 매도가능금융자산 중 출자금의 내용은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구분

지분율(%)

취득원가

공정가액

장부금액

증권업협회비
-
1,200,000
1,200,000
1,200,000

<전기말>

(단위:천원)

구분

지분율(%)

취득원가

공정가액

장부금액

AKGI 상생경제 투자조합 1호(주1)
6.66
567,879
567,879
567,879

환태평양 특수목적 전문 투자조합
9.49
518,205
-
-

남춘천 일반산업단지 개발(주1)
4.24
57,300
57,300
57,300

에너지융합 UQIP 투자조합(주1)
3.00
540,000
540,000
540,000

오스트 성장기여 2호펀드 
창업투자조합(주1)
5.52
1,000,000
1,000,000
1,000,000

에스지아르게스 제일호 
사모투자합자회사(주1)
8.02
2,130,000
2,130,000
2,130,000

폴라리스 제7호 창업벤처전문 
사모투자합자회사(주1)
6.49
1,000,000
1,000,000
1,000,000

증권업협회비(주1)
-
1,200,000
1,200,000
1,200,000

합계

7,013,384
6,495,179
6,495,179

(주1)

출자금에 대해서는 공정가액을 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로 취득원가로 평가하였습니다.

(
4) 당기 중
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 전기 중 매도가능금융자산의 증감내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기

전기

기초장부가액

15,338,272
13,451,749

제1109호 적용에 따른 조정
(14,138,272)
-

취득

-
6,525,900

매각 및 상환

-
(3,309,780)

공정가액 변동에 의한 차손

-
(1,329,597)

합계

1,200,000
15,338,272

8.
종속기업
및 관계기업투자

(1) 보고기간 종료일 현재 종속기업투자 내용은 다음과 같습니다.

<당기말>

종속기업명
주요 영업활동
소재지
지분율(주1)
사용 재무제표일

여의제일차㈜
자산유동화 SPC
대한민국
-
12월 31일

써니솔루션제칠차㈜
자산유동화 SPC
대한민국
-
12월 31일

(주1)
자산유동화를 위한 구조화기업으로 당사의 소유지분율이 과반수 미만이나 피투자자의 관련활동에 대한 '힘', '변동이익 노출', '변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력'을 종합적으로 고려하여 지배하고 있다고 판단하였습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 관계기업투자 내용은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

회사명
소재지
출자좌수
(좌)
지분율(%)
장부금액

케이클라비스 마이스터 신기술조합 제구호(주1)
대한민국
10
0.69
10,297

케이클라비스 마이스터 신기술조합 제십삼호(주1)
대한민국
50
0.95
48,181

이베스트 시노 신기술조합 제일호(주1)
대한민국
100
6.13
95,981

이베스트 신기술조합 제2호
대한민국
1,000
24.04
919,235

이베스트-히스토리 2018-4 바이오 투자조합(주1)
대한민국
100
9.43
99,054

이베스트 신기술조합 제3호
대한민국
1,000
36.5
1,098,776

이베스트-에스엠시노 신기술조합 제5호(주1)
대한민국
100
6.02
98,498

이베스트-플레인바닐라 신기술조합 제6호(주1)
대한민국
100
6.25
99,009

이베스트 신기술조합 제7호(주1)
대한민국
100
3.85
99,694

케이클라비스이천PFV제7호 주식회사(주1)
대한민국
25,000
5.00
247,739

KTBN 14호 벤처투자조합
대한민국
2,000
37.74
3,305,948

엔에이치바이오제1호신기술조합
대한민국
1,700
32.69
1,385,492

합계

7,507,904

(주1)
당사의 지분율이 20% 미만이나 업무집행사원으로 참여하고 있어 유의적인 영향력이 있다고 판단하였습니다.

<전기말>

(단위:천원)

회사명
소재지
출자좌수(좌)
지분율(%)
장부금액

케이클라비스 마이스터 신기술조합 제구호(주1)
대한민국
10
0.69
9,803

케이클라비스 마이스터 신기술조합 제십삼호(주1)
대한민국
50
0.95
48,950

이베스트 시노 신기술조합 제일호(주1)
대한민국
100
6.13
98,153

이베스트 신기술조합 제2호
대한민국
1,000
24.04
984,992

합계

1,141,898

(주1)
당사의 지분율이 20% 미만이나 업무집행사원으로 참여하고 있어 유의적인 영향력이 있다고 판단하였습니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
자산
부채
영업수익
영업손실
당기순손실
총포괄손실

여의제일차㈜
22,224,255
22,240,421
838,134
(16,204)
(16,204)
(16,204)

써니솔루션제칠차㈜
30,518,094
31,225,486
896,583
(8,812)
(8,812)
(707,393)

(4) 보고기간 종료일 현재 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

회사명
자산
부채
순영업손익
순손익

케이클라비스 마이스터 신기술조합 제구호
1,499,324
6,237
71,649
71,649

케이클라비스 마이스터 신기술조합 제십삼호
5,090,257
31,284
(80,786)
(80,786)

이베스트 시노 신기술조합 제일호
1,564,497
-
(35,534)
(35,405)

이베스트 신기술조합 제2호
4,030,378
-
(67,446)
(67,187)

이베스트-히스토리 2018-4 바이오 투자조합
1,053,756
3,781
(10,026)
(10,026)

이베스트 신기술조합 제3호
2,698,833
-
(41,296)
(41,167)

이베스트-에스엠시노 신기술조합 제5호
1,635,071
-
(25,001)
(24,929)

이베스트-플레인바닐라 신기술조합 제6호
1,584,132
-
(16,024)
(15,868)

이베스트 신기술조합 제7호
2,592,032
-
(8,029)
(7,968)

케이클라비스이천PFV제7호 주식회사
4,954,786
-
(45,306)
(45,214)

KTBN 14호 벤처투자조합
5,198,663
1,320
(102,657)
(102,657)

엔에이치바이오제1호신기술조합
4,239,417
1,442
(962,025)
(962,025)

<전기말>

(단위:천원)

회사명
자산
부채
순영업손익
순손익

케이클라비스 마이스터 신기술조합 제구호
1,427,675
6,237
66,159
66,159

케이클라비스 마이스터 신기술조합 제십삼호
5,171,044
31,284
(79,029)
(79,029)

이베스트 시노 신기술조합 제일호
1,599,902
-
(30,188)
(30,098)

이베스트 신기술조합 제2호
4,097,566
-
(62,561)
(62,434)

(5) 당기 및 전기 중 관계기업투자의 기중 변동내역은 아래와 같습니다.

<당기>

(단위:천원)

회사명
기초
취득
지분법손익
기말

케이클라비스 마이스터 신기술조합 제구호
9,803
-
494
10,297

케이클라비스 마이스터 신기술조합 제십삼호
48,950
-
(769)
48,181

이베스트 시노 신기술조합 제일호
98,153
-
(2,172)
95,982

이베스트 신기술조합 제2호
984,992
-
(65,757)
919,235

이베스트-히스토리 2018-4 바이오 투자조합
-
100,000
(946)
99,054

이베스트 신기술조합 제3호
-
1,000,000
98,776
1,098,776

이베스트-에스엠시노 신기술조합 제5호
-
100,000
(1,502)
98,498

이베스트-플레인바닐라 신기술조합 제6호
-
100,000
(991)
99,009

이베스트 신기술조합 제7호
-
100,000
(306)
99,694

케이클라비스이천PFV제7호 주식회사
-
250,000
(2,261)
247,739

KTBN 14호 벤처투자조합
-
2,000,000
1,305,948
3,305,948

엔에이치바이오제1호신기술조합
-
1,700,000
(314,508)
1,385,492

합계
1,141,898
5,350,000
1,016,006
7,507,904

<전기>

(단위:천원)

회사명
기초
취득
지분법손익
기말

케이클라비스 마이스터 신기술조합 제구호
10,000
-
(197)
9,803

케이클라비스 마이스터 신기술조합 제십삼호
50,000
-
(1,050)
48,950

이베스트 시노 신기술조합 제일호
-
100,000
(1,847)
98,153

이베스트 신기술조합 제2호
-
1,000,000
(15,008)
984,992

합계
60,000
1,100,000
(18,102)
1,141,898

9. 대여금및수취채권 (예치금 제외)

(1) 보고기간종료일 현재 상각후원가측정 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

대출채권:

신용공여금(주1)

270,860,363
303,851,900

환매조건부채권매수
190,000,000
103,500,000

대여금

130,613
115,768

매입대출채권

15,704,785
15,704,785

사모사채(주2)

71,684,000
37,152,000

소계

548,379,761
460,324,453

이연대출부대손익(주3)
(2,334,534)
-

손실충당금(대손충당금)
(15,851,563)
(13,819,609)

순장부가액

530,193,664
446,504,844

수취채권:

미수금

457,644,736
594,450,606

미수수익

9,628,981
10,124,691

임차보증금

2,372,596
2,273,439

미회수채권

262,620
1,630

소계

469,908,933
606,850,366

현재가치할인차금

(63,451)
(88,897)

손실충당금(대손충당금)
(3,864,203)
(3,993,548)

순장부가액

465,981,279
602,767,921

합계

996,174,943
1,049,272,765

(주1)

당사는 신용거래고객에게 융자한 금액을 신용거래융자금으로 계상하고 있으며 동 융자금의 금리는 기간별로 연 4.5%~11.5%이고, 기간은 90일 이내입니다. 담보유지비율은 140% 이상이며 담보부족이나 만기일까지 미상환시 약관에 따라 반대매매를 통해 상환받고 있습니다. 한편,당사는 투자자가 예탁하고 있는 유가증권에 대해 전일종가의 55%~70% 한도 내에서 대출한 금액을 증권담보대출금으로 계상하고 있으며 동 대출금의 금리는 종목군별로 연 8%~10.5%이고, 기간은 90일 이내입니다. 담보유지비율은 140% 이상이며 담보부족이나 만기일까지 미상환시 약관에 따라 반대매매를 통해 상환받고 있습니다.

(주2)

재구매약정에 따라 거래 상대방에게 위험과 효익의 이전이 완전히 이루어지지 않음으로 인해 제거요건을 충족하지 못하는 사모사채 금액이 당기말 및 전기말 각각 25,184,000천원 및 8,592,000천원이 포함되어 있습니다..

(주3)
사모사채 인수 관련 수수료 중 한 시점에 인식하지 않는 수수료 부분은 이연대출부대손익으로 인식하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 현재가치할인차금 및 손실충당금(대손충당금) 차감 전 상각후원가측정금융자산(전기말은 대여금및수취채권)의 내용은 다음과 같습니다.
 
<당기말>

(단위:천원)

구분

손상 및 연체
 되지 않은 채권
 (정상)

연체되었으나
 손상되지 않은 
채권(불량)

손상된 채권
(개별평가대상채권)

합계

대출채권:

신용공여금
270,671,325
189,038
-
270,860,363

환매조건부채권매수
190,000,000
-
-
190,000,000

대여금
130,613
-
-
130,613

매입대출채권
-
-
15,704,785
15,704,785

사모사채
71,684,000
-
-
71,684,000

소계

532,485,938
189,038
15,704,785
548,379,761

수취채권:

미수금

457,606,054
-
38,682
457,644,736

미수수익

5,803,888
-
3,825,093
9,628,981

임차보증금

2,372,596
-
-
2,372,596

미회수채권

262,620
-
-
262,620

소계

466,045,158
-
3,863,775
469,908,933

합계

998,531,096
189,038
19,568,560
1,018,288,694

<전기말>

(단위:천원)

구분

손상 및 연체
 되지 않은 채권
 (정상)

연체되었으나
 손상되지 않은 
채권(불량)

손상된 채권
(개별평가대상채권)

합계

대출채권:

신용공여금
303,851,900
-
-
303,851,900

환매조건부채권매수
103,500,000
-
-
103,500,000

대여금
115,768
-
-
115,768

매입대출채권
-
-
15,704,785
15,704,785

사모사채
37,152,000
-
-
37,152,000

소계

444,619,668
-
15,704,785
460,324,453

수취채권:

미수금

594,328,673
-
121,933
594,450,606

미수수익

6,253,076
-
3,871,615
10,124,691

임차보증금

2,273,439
-
-
2,273,439

미회수채권

1,630
-
-
1,630

소계

602,856,818
-
3,993,548
606,850,366

합계

1,047,476,486
-
19,698,333
1,067,174,819

(3) 보고기간종료일 현재 현재가치할인차금 및
손실충당금(대손충당금) 차감 전 손상된 채권의 연령분석내용은 다음과 같습니다.
 
<당기말>

(단위:천원)

구분

90일 이하

180일 이하

180일 초과

합계

대출채권:

매입대출채권

-
-
15,704,785
15,704,785

수취채권:

미수금

238
47
38,397
38,682

미수수익

-
-
3,825,093
3,825,093

소계

238
47
3,863,490
3,863,775

합계

238
47
19,568,275
19,568,560

<전기말>

(단위:천원)

구분

90일 이하

180일 이하

180일 초과

합계

대출채권:

매입대출채권

-
-
15,704,785
15,704,785

수취채권:

미수금

-
-
121,933
121,933

미수수익

2,986,909
-
884,705
3,871,615

소계

2,986,909
-
1,006,638
3,993,548

합계

2,986,909
-
16,711,423
19,698,333

(4) 보고기간종료일 현재 손실충당금(대손충당금)의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

대출채권:

신용공여금
68,338
-

매입대출채권

14,448,142
13,819,609

사모사채
1,335,083
-

소계
15,851,563
13,819,609

수취채권:

미수금

38,682
121,933

미수수익

3,825,521
3,871,615

소계
3,864,203
3,993,548

합계

19,715,766
17,813,157

(5) 당기 및 전기 중 손실충당금(대손충당금)의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위:천원)

구분

비손상채권

손상채권

합계

집합평가

개별평가

12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
전체기간
기대신용손실

기초금액
5,800
1,035,378
-
17,813,157
18,854,335

제1039호에 따른 대손충당금
-
-
-
17,813,157
17,813,157

제1109호에 적용에 따른 조정
5,800
1,035,378
-
-
1,041,178

손실충당금의 재측정
-
(86,557)
-
-
(86,557)

채권의 증가 또는 회수로 인한 증감
609,420
(228,530)
68,338
498,760
947,988

당기말금액
615,220
720,291
68,338
18,311,917
19,715,766

(주)

당기에 기업회계기준서 제1109호를 전진적으로 적용하였으며, 전기 대손충당금의 변동내역은 기업회계기준서 제1039호를 따른 것입니다.

<전기>

(단위:천원)

구분

대출채권

수취채권

합계

기초잔액

13,819,609
1,005,117
14,824,726

대손충당금전입액
-
2,988,431
2,988,431

기말잔액

13,819,609
3,993,548
17,813,157

(6) 당기 중 대여금및수취채권 총 장부금액의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위:천원)

구분

비손상채권

손상채권

합계

집합평가
개별평가

12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
전체기간
기대신용손실

기초금액
8,592,000
28,566,155
1,010,318,332
19,698,332
1,067,174,819

제1039호에 따른 충당금 설정 대상
-
-
1,047,476,487
19,698,332
1,067,174,819

제1109호 적용에 따른 조정
8,592,000
28,566,155
(37,158,155)
-
-

채권의 증가 또는 회수로 인한 증감
47,098,455
(12,560,237)
(83,294,571)
(129,772)
(48,886,125)

당기말금액
55,690,455
16,005,918
927,023,761
19,568,560
1,018,288,694

10.

수
취채권

보고기간종료일 현재 수취채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

미수금:

자기매매미수금
106,021,866
95,892,159

위탁매매미수금
350,217,862
495,976,512

해외미수금
875,931
1,652,179

기타미수금
529,078
929,756

손실충당금(대손충당금)
(38,683)
(121,933)

소계
457,606,054
594,328,673

미수수익:

미수수수료
821,128
860,805

미수이자
4,499,848
5,019,000

기타미수수익
4,308,005
4,244,886

손실충당금(대손충당금)
(3,825,520)
(3,871,615)

소계
5,803,461
6,253,076

보증금:

임차보증금
2,372,595
2,273,439

현재가치할인차금
(63,451)
(88,897)

소계
2,309,144
2,184,542

미회수채권
262,620
1,630

합계
465,981,279
602,767,921

11. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 내용은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구분

취득원가

감가상각누계액

장부가액

차량운반구

1,523,781
(525,072)
998,709

비품

24,759,950
(21,945,265)
2,814,685

합계

26,283,731
(22,470,337)
3,813,394

<전기말>

(단위:천원)

구분

취득원가

감가상각누계액

장부가액

차량운반구

901,049
(567,483)
333,566

비품

23,543,583
(21,006,746)
2,536,837

합계

24,444,632
(21,574,229)
2,870,403

(2) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. 
 
 <당기>

(단위:천원)

구분

기초

취득

처분

감가상각비

기말

차량운반구

333,566
940,538
(15,324)
(260,071)
998,709

비품

2,536,837
1,410,343
(177,389)
(955,106)
2,814,685

합계

2,870,403
2,350,881
(192,713)
(1,215,177)
3,813,394

<전기>

(단위:천원)

구분

기초

취득

처분

감가상각비

기말

차량운반구

386,020
83,564
(1,190)
(134,828)
333,566

비품

3,746,784
675,951
(478)
(1,885,420)
2,536,837

합계

4,132,804
759,515
(1,668)
(2,020,248)
2,870,403

(3) 보험가입자산

당기말 현재 회사가 가입한 보험계약은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
부보금액
보험사

전자금융거래배상책임보험
3,000,000
현대해상화재보험

전자기기보험
7,809,316
롯데손해보험

12. 무형자산

(1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 내용은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구분

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

장부가액

골프회원권

4,578,975
-
(2,632,637)
1,946,338

기타회원권

418,798
-
-
418,798

소프트웨어

48,102,076
(43,816,746)
-
4,285,330

산업재산권

4,659,718
(4,648,000)
-
11,718

기타무형자산

3,644,714
-
-
3,644,714

합계

61,404,281
(48,464,746)
(2,632,637)
10,306,898

<전기말>

(단위:천원)

구분

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

장부가액

골프회원권

4,578,975
-
(1,555,137)
3,023,838

기타회원권

418,798
-
-
418,798

소프트웨어

46,259,773
(42,169,696)
-
4,090,077

산업재산권

4,659,718
(4,648,000)
-
11,718

기타무형자산

3,644,714
-
-
3,644,714

합계

59,561,978
(46,817,696)
(1,555,137)
11,189,145

(2) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위:천원)

구분

기초

취득

무형자산상각비

손상차손

기말

골프회원권

3,023,838
-
-
(1,077,500)
1,946,338

기타회원권

418,798
-
-
-
418,798

소프트웨어

4,090,077
1,842,303
(1,647,050)
-
4,285,330

산업재산권

11,718
-
-
-
11,718

기타무형자산

3,644,714
-
-
-
3,644,714

합계

11,189,145
1,842,303
(1,647,050)
(1,077,500)
10,306,898

<전기>

(단위:천원)

구분

기초

취득

처분

무형자산상각비

손상환입
계정재분류

기말

골프회원권

3,792,118
-
(690,000)
-
21,720
(100,000)
3,023,838

기타회원권

418,798
-
-
-
-
-
418,798

소프트웨어

5,883,011
2,333,207
-
(4,126,141)
-
-
4,090,077

산업재산권

11,718
-
-
-
-
-
11,718

기타무형자산

3,644,714
-
-
-
-
-
3,644,714

합계

13,750,359
2,333,207
(690,000)
(4,126,141)
21,720
(100,000)
11,189,144

13. 기타자산

보고기간종료일 현재 기타자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

선급금
3,310,209
1,450,940

선급비용
2,500,016
1,808,267

선급제세
-
6,510

기타보증금
2,500
2,500

기타외화자산
-
2,145,540

합계
5,812,725
5,413,757

14. 금융부채 

보고기간종료일 현재 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구분

당기손익-공정가치측정
금융부채

상각후원가 측정
 금융부채

합계

매도유가증권

매매목적
파생상품

예수부채

-
-
812,955,920
812,955,920

당기손익-공정가치측정금융부채
193,903,836
4,372,141
-
198,275,977

차입부채
-
-
1,307,764,822
1,307,764,822

기타금융부채(주1)

-
-
427,879,285
427,879,285

합계

193,903,836
4,372,141
2,548,600,027
2,746,876,004

(주1)

기타금융부채는 미지급금 및 미지급비용 및 미지급채무로 구성되어 있습니다.

<전기말>

(단위:천원)

구분

당기손익인식금융부채

상각후원가 측정
 금융부채

합계

단기매매항목

매매목적
 파생상품

예수부채

-
-
559,101,509
559,101,509

당기손익인식금융부채

96,177,768
5,212,363
-
101,390,131

차입부채

-
-
1,437,869,746
1,437,869,746

발행사채
-
-
46,972,491
46,972,491

기타금융부채(주1)

-
-
572,584,398
572,584,398

합계

96,177,768
5,212,363
2,616,528,144
2,717,918,275

(주1)

기타금융부채는 미지급금 및 미지급비용 및 미지급채무로 구성되어 있습니다.

15. 예수부채

보고기간종료일 현재 예수부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

투자자예수금:

위탁자예수금

289,633,406
343,506,706

장내파생상품거래예수금

175,329,050
191,031,805

집합투자증권투자자예수금

43,425,395
462,784

기타예수금

3,420
214

소계

508,391,271
535,001,509

수입담보금:

대여담보금(주1)
288,147,675
24,100,000

스왑담보금
16,416,974
-

소계
304,564,649
24,100,000

합계

812,955,920
559,101,509

(주1)

대여담보금은 NH투자증권, 삼성증권, KB증권과 체결한 계약을 근거로 증권대차거래를 하며 받은 현금담보금액입니다.

16. 당기손익-공정가치측정금융부채(전기말은 당기손익인식금융부채)

보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융부채 및 전기말 당기손익인식금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

매도유가증권:

주식

64,800,615
33,376,178

국채

118,867,075
62,801,590

특수채
10,037,010
-

기타
199,136
-

소계

193,903,836
96,177,768

매매목적파생상품부채(주석19 참조):

장내파생상품

4,212,761
5,146,910

장외파생상품

159,380
65,453

소계

4,372,141
5,212,363

합계

198,275,977
101,390,131

17. 차입부채

(1) 보고기간종료일 현재 차입부채의 내용은 다음과 같습니다. 

<당기말>

(단위:천원)

구분
차입처
이자율(%)
금액

차입금
유통금융차입금
한국증권금융
2.24%
63,325,566

담보금융지원차입금
한국증권금융
2.31%
50,000,000

기업어음증권
신한은행
2.18%
10,000,000

한양증권
2.15%
4,000,000

코리아에셋증권
2.35%
50,000,000

한국투자증권
2.60%
50,000,000

하이투자증권
2.27~2.35%
50,000,000

BNK투자증권
2.40%
15,000,000

KTB투자증권
2.35%
20,000,000

전자단기사채
KTB투자증권
2.15%
30,000,000

SK증권
2.31%
15,000,000

우리종합금융
2.30%
20,000,000

하이투자증권
2.17~2.57%
90,000,000

기타
밴드오브브라더스제사차㈜ (주1)

5,184,000

써니솔루션제칠차㈜ (주1)

20,000,000

여의제일차㈜
5.54%
22,000,000

환매조건부채권매도
대고객

1.42~1.89%
359,455,256

대기관

1.80~2.10%
433,800,000

합계

1,307,764,822

(주1)

환매조건부 유동화증권 양도거래가 금융자산의 제거요건을 충족하지 못함에 따라, 양도가액을 차입부채로 계상하였습니다.

<전기말>

(단위:천원)

구분
차입처
이자율(%)
금액

차입금
유통금융차입금
한국증권금융
1.75%
156,614,522

기업어음증권
KTB투자증권
1.73~1.92%
80,000,000

SK증권
1.77%
10,000,000

우리종합금융
1.99~2.15%
30,000,000

하이투자증권
1.77~2.20%
55,000,000

한양증권
1.73~2.09%
40,000,000

전자단기사채
하이투자증권
1.98%
30,000,000

KTB투자증권
1.99%
20,000,000

SK증권
2.06%
30,000,000

기타(주1)
밴드오브브라더스제육차(주)
-
16,000,000

밴드오브브라더스제사차(주)
-
8,592,000

환매조건부채권매도
대고객

1.20~1.65%
685,763,224

대기관

1.65~1.85%
275,900,000

합계

1,437,869,746

(주1)

환매조건부 유동화증권 양도거래가 금융자산의 제거요건을 충족하지 못함에 따라, 양도가액을 차입부채로 계상하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 환매조건부채권매도에 편입된 채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

대고객(주1)

대기관(주2)

대고객(주1)

대기관(주2)

국채

32,252,719
340,441,165
19,620,610
160,834,651

특수채

208,274,133
102,438,316
486,198,511
110,871,258

회사채

150,309,950
13,273,973
230,043,930
18,879,332

합계

390,836,802
456,153,454
735,863,051
290,585,241

편입비율

109%
105%
107%
105%

(주1)

대고객 환매조건부채권매도의 경우 105% 이상 우량채권(A등급 이상)을 편입하고 있습니다.

(주2)

대기관 환매조건부채권매도의 경우 양수인은 양도인의 동의 없이 재양도나 처분이 가능합니다.

18. 발행사채

보고기간종료일 현재 발행사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

이자율(%)

발행일

만기일

당기말

전기말

제1회 공모사채(무보증)

3.29

2015.06.05

2018.06.05

-
47,000,000

사채할인발행차금

-
(27,509)

차감계

-
46,972,491

19. 파생상품자산 및 부채

(1) 보고기간종료일 현재 파생상품자산ㆍ부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

파생상품자산

파생상품부채

파생상품자산

파생상품부채

장내파생상품:

매수주가지수옵션
825,243
-
1,022,123
-

매수개별주식옵션
94,398
-
-
-

매도주가지수옵션
-
4,128,018
-
5,146,910

매도개별주식옵션
-
84,743
-
-

소계

919,641
4,212,761
1,022,123
5,146,910

장외파생상품:

주가지수스왑
-
-
255,879
-

주식스왑
-
-
35,135
65,453

상품스왑
-
159,380
-
-

매수주식옵션

35,820
-
1,014,995
-

소계

35,820
159,380
1,306,009
65,453

합계

955,461
4,372,141
2,328,132
5,212,363

(2) 보고기간종료일 현재 장내파생상품과 관련된 미결제계약은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

미결제약정금액

순평가손익

미결제약정금액

순평가손익

이자율선물
206,224,000
71,940
98,207,400
(11,220)

통화선물
6,058,644
40,181
119,986,343
27,979

매수주가지수옵션
708,786,890
(419,561)
1,503,302,645
(213,147)

매도주가지수옵션
2,300,118,905
819,456
4,271,792,330
(523,335)

매수개별주식옵션
4,301,986
62,291
-
-

매도개별주식옵션
1,823,195
(28,358)
-
-

주가지수선물
322,764,801
(1,236,178)
89,926,354
(1,850,741)

개별주식선물
12,099,618
(2,533)
6,217,546
73,054

상품선물
56,255
517
681,893
4,693

합계
3,562,234,294
(692,245)
6,090,114,511
(2,492,717)

당사는 상기 파생상품매매와 관련하여 한국거래소에 당기손익-공정가치측정금융자산을 담

보로 제공하

고 있으
며(
주석 4 참조
), 이
자율
선물
및
통화선물
계약에는
각각 환
매조건부채
권매도에
편입된 당
기손익-공
정가치측정금융자산과 해외선물거래관련외화예치금의 금리, 환위험을 헤지하기 위해 체결한 부문이 포함되어 있고 위험회피회계요건을 충족하지 못하여 매매목적으로 분류하고 있습니다. 

(3) 보고기간종료일 현재 장외파생상품과 관련된 미결제계약의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

미결제약정금액

순평가손익

미결제약정금액

순평가손익

주가지수스왑
-
-
5,250,000
255,879

주식스왑
-
-
4,940,845
(30,318)

상품스왑
16,292,661
(159,380)
-
-

매수주식옵션
7,000,000
(1,049,175)
5,000,000
975,255

합계
23,292,661
(1,208,555)
15,190,845
1,200,816

(4) 당기 및 전기 중 파생상품과 관련된 평가손익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기

전기

평가이익

평가손실

평가이익

평가손실

장내파생상품:

이자율선물

104,140
32,200
44,630
55,850

통화선물

43,640
3,459
422,748
394,769

매수주가지수옵션

4,000
423,561
225,813
438,960

매도주가지수옵션

912,888
93,432
1,304,895
1,828,230

매수개별주식옵션

70,961
8,670
-
-

매도개별주식옵션

10,241
38,599
-
-

주가지수선물

36,385
1,272,563
12,937
1,863,678

개별주식선물

103,568
106,101
99,447
26,393

상품선물

628
111
21,428
16,735

소계

1,286,451
1,978,696
2,131,898
4,624,615

장외파생상품:

주가지수스왑

-
-
255,879
-

주식스왑
-
-
35,135
65,453

상품스왑
-
159,380
-
-

매수주식옵션

-
1,049,175
975,255
-

소계

-
1,208,555
1,266,269
65,453

합계

1,286,451
3,187,251
3,398,167
4,690,068

20. 기타금융부채

보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

미지급채무
2,498,322
405,355

미지급금
398,087,744
550,474,616

미지급비용

27,293,219
21,704,427

합계

427,879,285
572,584,398

21. 충당부채

(1)

보고기간종료일 현재 충당부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

마일리지충당부채
63,919
59,022

매입약정충당부채
335,806
-

매입확약충당부채
121,036
-

합계

520,761
59,022

(2) 당기 및 전기 중 충당부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구분
기초
전입액
사용액
환입액
당기말

마일리지충당부채
59,022
562,360
(422,320)
(135,143)
63,919

매입약정충당부채(주1)
231,012
104,794
-
-
335,806

매입확약충당부채
-
121,036
-
-
121,036

합계

290,034
788,190
(422,320)
(135,143)
520,761

(주1)

기업회계기준서 제1109호 적용에 따른 기초금액 입니다.

<전기말>

(단위:천원)

구분
기초
전입액
사용액
환입액
당기말

마일리지충당부채
81,055
446,800
(325,890)
(142,943)
59,022

22. 퇴직급여제도

당사는 자격을 갖춘 모든 종업원들을 위해 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에 기금형태
로
당사의
자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 당사가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다.

당사는 급여의 특정비율을 기금 적립을 위해 퇴직급여제도에 납부해야 합니다. 이 퇴직급여제도
에 대한 당사의 유일한 의무는 규정된 기여금을 납부하는 것입니다.

포괄손익계산서에 인식된 총비용
2,480백만원
은 퇴직급여제도에서 규정하고 있는 비율에 따라 당사가 퇴직급여제도에 납입할 기여금을 나타내고 있습니다. 한편, 당기말 현재 2018년 보고기간에 해당하는 미지급비용은
285백만원
입니다.

23. 우발채무와 주요약정사항

(1) 당기말 현재 당사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항 및 한도금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

거래은행

한도금액

당좌차월약정

국민은행
5,000,000

일중차월약정

한국증권금융
200,000,000

우리은행
45,000,000

하나은행
5,000,000

소계
250,000,000

기관운영자금대출
한국증권금융
100,000,000

융통어음할인약정
한국증권금융
80,000,000

증권유통금융
한국증권금융
300,000,000

담보금융지원대출
한국증권금융
100,000,000

채권딜러금융
한국증권금융
490,000,000

기관운영자금대출(증권투자자예탁금신탁)
한국증권금융
신탁금범위내

기관운영자금대출(파생상품투자자예탁금신탁)
한국증권금융
신탁금범위내

할인어음(청약증거금예수금)
한국증권금융
청약증거금범위내

(2)

매입보장약
정

및 매입확약

당기말 현재 당사는 자산관리위탁 및 매입보장약정에 따라 파라다이스영종제삼차주식회사 등이 발행하는 기업어음 및 전자단기사채 중 발행일 당일에 매수 또는 대금의납입이 이루어지지 않은 금액에 대하여 매입을 보장하는 약정을 체결하고 있습니다. 또한 당사는 부동산 개발사업의 사모사채를 인수하는 매입확약을 체결하고 있습니다

당기말 현재 매입보장약정의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

체결기관

약정금액

신용공여기간

잔여 차환발행횟수

뉴스타장안제일차주식회사
18,600,000
2016.12.26-2019.11.22
4회

글로벌어스제사차주식회사
9,160,000
2017.04.10~2019.09.11
9회

글로벌어스제삼차주식회사
6,130,000
2017.11.10~2019.09.11
9회

글로벌푸드파트너스제육차㈜
5,000,000
2017.11.15~2019.06.28
2회

글로벌푸드파트너스제칠차㈜
5,000,000
2017.11.15~2019.06.28
2회

보니피카제일차㈜
25,000,000
2017.11.30~2019.04.30
3회

이케이에프제오차(주)
18,000,000
2018.6.14~2019.12.16
4회

이더블유알제삼차(주)
30,000,000
2018.7.13~2020.04.10
6회

멀티플렉스시리즈제구차㈜
20,000,000
2018.8.29~2021.05.29
10회

이차이나로열티제사차㈜
35,000,000
2018.12-04~2019.05.03
2회

파라다이스영종제삼차㈜
60,000,000
2018.12.17~2023.09.17
19회

네오드림제십이차㈜
27,500,000
2019.02.28~2022.02.28
13회

합계

259,390,000

또한, 당기말 현재 매입확약의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

체결기관

약정금액

매입확약기간

고촌로지스제삼차주식회사
10,000,000
2018.04.27~2020.03.27

(3) 소송사건 

당기말 현재 당사와 관련하여 계류중인 소송사건은 중국 CERCG 관련 피소 5건외 1건(소송가액 112,521백만원)이 있으나 계류중으로 결과에 대한 합리적인

예측이 불가능하다고 판단하였습니다.

(4) 보고기간종료일 현재 차입유가증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

주식
69,215,330
44,580,912

대차거래(주1)
35,760,555
31,923,728

주식대여서비스(주2)
33,454,775
12,657,184

국채(주1)
56,975,424
67,854,272

기타(주1)
867,664
-

합계
127,058,418
112,435,184

(주1)

당사는 한국예탁결제원과 한국증권금융을 중개기관으로 유가증권을 차입해 대차거래를 시행하고 있습니다.

(주2)

당사는 유가증권 및 코스닥 주식을 보유하고 있는 고객(대여자)으로부터 한국예탁결제원의 주선을 통해 해당주식의 차입을 원하는 차입자에게 대여를 해주는 서비스를 시행하고 있습니다.

(5) 보고기간종료일 현재 고객으로부터 예탁받은 예수유가증권은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

위탁자유가증권

4,051,379,808
5,073,379,223

수익자유가증권

4,137,582,204
3,072,777,918

합계

8,188,962,012
8,146,157,141

24. 자본금

보고기간종료일 현재 자본금의 구성내용은 다음과 같습니다.
 
<당기말>

(단위:주,원)

구분

수권주식수

액면가액

발행주식수

자본금

보통주

200,000,000

5,000

40,481,190

202,405,950,000

<전기말>

(단위:주,원)

구분

수권주식수

액면가액

발행주식수

자본금

보통주

200,000,000

5,000

40,481,190

202,405,950,000

25. 기타불입자본

(1) 보고기간종료일 현재 기타불입자본의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

주식발행초과금

8,312,832
8,312,832

자기주식

(46,549,639)
(44,749,064)

자기주식처분손익

1,505
1,505

기타

3,097
3,097

합계

(38,232,205)
(36,431,630)

(2) 당기 및 전기 중 자기주식의 변동내용은 다음과 같습니다. 

<당기>

(단위:주,천원)

구분

자기주식신탁(주1)

당사보유(주2)

합계

주식수

장부금액

주식수

장부금액

주식수

장부금액

기초

311,213
3,403,868
4,597,380
41,345,194
4,908,593
44,749,062

매입

166,905
1,800,575
478,118
5,204,445
645,023
7,005,020

처분

(478,118)
(5,204,443)
-
-
(478,118)
(5,204,443)

기말

-
-
5,075,498
46,549,639
5,075,498
46,549,639

(주1)

당사는 KEB하나은행과 체결한 자사주신탁계약을 당기 중 만기해지하여, 보고기간말 현재 자사주신탁계약은 없습니다.

(주2)

자사주신탁계약 종료에 따라 출고된 신탁계약 주식수와 금액으로, 당기말 현재 당사가 보유하고 있는 자기주식 입니다.

<전기>

(단위:주,천원)

구분

자기주식신탁(주1)

당사보유(주2)

합계

주식수

장부금액

주식수

장부금액

주식수

장부금액

기초

220,480
2,116,256
4,339,020
38,827,868
4,559,500
40,944,124

매입

349,093
3,804,938
258,360
2,517,326
607,453
6,322,264

처분

(258,360)
(2,517,326)
-
-
(258,360)
(2,517,326)

기말

311,213
3,403,868
4,597,380
41,345,194
4,908,593
44,749,062

(주1)

당사는 자사주식의 주가안정 및 주주가치 증대를 위해 KEB하나은행과 7,000백만원의 자사주신탁계약을 체결하였는 바, 동신탁계약은 전액 자기주식 취득 목적으로만 사용할 수 있습니다.

(주2)

자사주신탁계약 종료에 따라 출고된 신탁계약 주식수와 금액으로, 당기말 현재 당사가 보유하고 있는 자기주식 입니다.

26. 기타자본구성요소

(1) 보고기간종료일 현재 기타자본구성요소의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

매도가능금융자산평가손실

-
(50,258)

(2) 당기 및 전기 중 기타자본구성요소의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기

전기

법인세차감전

법인세효과

법인세차감후

법인세차감전

법인세효과

법인세차감후

기초

(65,568)
15,310
(50,258)
(1,016,521)
217,044
(799,477)

기업회계기준서 제1109호
적용에 따른 조정
65,568
(15,310)
50,258
-
-
-

증감

-
-
-
950,953
(201,734)
749,219

기말

-
-
-
(65,568)
15,310
(50,258)

27. 이익잉여금과 배당금

(1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

이익준비금(주1)

6,315,859
4,590,394

대손준비금

2,195,449
2,036,522

미처분이익잉여금

231,550,470
217,162,907

합계

240,061,778
223,789,823

(주1)

당사는 상법상 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며 주주총회 결의에 의하여 자본전입 또는 결손보전에만 사용 될 수 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기

전기

기초금액

223,789,823
203,446,819

기업회계기준서 제1109호에 적용에 따른 조정
(1,025,391)
-

당기순이익
34,551,998
38,843,777

배당금 지급

(17,254,652)
(18,500,773)

당기말금액

240,061,778
223,789,823

(3) 당기 및 전기 중 당사의 배당금 지급내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위:주,천원)

주식의 종류
총발행주식수
자기주식수
배당주식수
주당배당금
배당금합계

보통주
40,481,190
4,904,588
35,576,602
485원
17,254,652

<전기>

(단위:주,천원)

주식의 종류
총발행주식수
자기주식수
배당주식수
주당배당금
배당금합계

보통주
40,481,190
4,557,358
35,923,832
515원
18,500,773

(4) 대손준비금
 
 1) 보고기간종료일 현재 대손준비금 잔액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종류
당기말
전기말

대손준비금 기 적립액
2,772,706
2,036,522

기업회계기준서 제1109호에 적용에 따른 조정
(577,257)
-

대손준비금 전입 예정금액
717,291
736,184

대손준비금 잔액
2,912,740
2,772,706

2) 대손준비금 반영 후 조정이익 등
 

당기 및 전기 중 대손준비금 환입(전입)액 및 대손준비금 반영후 조정이익 등은 다음과 같습니다.

(단위:원)

종류

당기

전기

당기순이익
34,551,997,612
38,843,777,199

대손준비금 전입 예정금액
717,291,421
736,183,794

대손준비금 반영후 조정당기순이익(주1)
33,834,706,191
38,107,593,405

대손준비금 반영후 기본및희석주당조정순이익
954
1,066

(주1)
당기 대손준비금환입예정금액은 당기말 대손준비금 잔액에서 전기말 대손준비금 잔액을 차감하여 산출하였습니다.

(주2)

상기 대손준비금 반영 후 조정이익은 한국채택국제회계기준에 의한 수치는 아니며, 대손준
비금
전입
예정금액을 당기순이익에 반영하였을 경우를 가정하여 산출된정보입니다.

(5) 이익잉여금처분계산서

제20(당)기
2018년 01월 01일부터
제19(전)기
2017년 01월 01일부터

2018년 12월 31일까지

2017년 12월 31일까지

처분예정일
2019년 3월 21일
처분확정일
2018년 3월 27일

(단위:원)

종류
당기
전기

I. 처분전이익잉여금

231,550,469,871

217,162,907,494

1. 전기이월이익잉여금
197,446,606,533

178,319,130,295

2. 기업회계기준서 제1109호에 적용에 따른 조정
(448,134,274)

-

3. 당기순이익
34,551,997,612

38,843,777,199

II. 임의적립금 등의 전입액

717,291,421

736,183,794

1. 대손준비금 전입액
717,291,421

736,183,794

III. 이익잉여금 처분액

18,888,936,682

18,980,117,167

1. 이익준비금
1,717,176,062

1,725,465,197

2. 배당금(률)
17,171,760,620

17,254,651,970

가. 현금배당

당기: 485원(9.70%)

 전기: 485원(9.70%)

17,171,760,620

17,254,651,970

IV. 차기이월이익잉여금

211,944,241,768

197,446,606,533

(6) 배당금

당사의 당기 및 전기의 이익잉여금처분계산서상에 계상되어 있는 배당금에 관한 사항은 다음과 같습니다.

1) 배당금산정내역

(단위:원)

종류
당기
전기

1주당 배당금
485
485

액면배당률
9.70%
9.70%

발행주식수(주1)
35,405,692
35,576,602

배당금총액
17,171,760,620
17,254,651,970

(주1)
당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 자기주식 5,075,498주 및 4,904,588주는 배당금산정시 제외하였습니다.

2) 배당성향

(단위:원)

종류
당기
전기

배당금총액

17,171,760,620

17,254,651,970

당기순이익

34,551,997,612

38,843,777,199

배당성향
49.70%
44.42%

3) 배당수익률

(단위:원)

종류
당기
전기

주당배당금
485
485

결산일종가
8,860
10,800

배당수익률
5.47%
4.49%

28. 자본관리
 
당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에서 규정한 순자본비율을관리함으로써 재무건전성을 확보하고 있습니다. 순자본비율은 (영업용순자본 - 총위험액)/필요유지자기자본의 비율을 백분율(%)로 표시한 수치로서 최소 200% 이상 유지되도록 관리하고 있습니다.

영업용순자본은 기준일 현재 당사의 순자산 가치로서 순재산액(자산총계-부채총계)에서 즉시 현금화하기 곤란한 자산을 차감하고 보완자본을 가산하여 산정합니다. 차감항목으로는 유형자산, 선급금 및 선급비용, 무형자산, 임차보증금, 잔존만기 3개월을 초과하는 대출채권, 대손준비금 등으로 구성되며, 가산항목으로는 자산건전성 분류 상 "정상" 및 "요주의"로 분류된 자산에 설정된대손충당금, 후순위차입금 및 상환의무가 확정되어 부채로 분류되는 상환우선주로 구성됩니다.

총위험액은 영업과정에서 직면하게 되는 손실을 미리 예측하여 계량화한 것으로 시장위험액, 신용위험액, 운영위험액으로 구분하여 합산한 금액입니다. 총위험액 산정은 금융투자업규정에서 정한 표준방법으로 산정하며 금융투자업규정 시행세칙에 의한 위험액 산정기준에 따라 계산합니다.

필요유지자기자본이란 인가업무 또는 등록업무 단위별로 유지하도록 요구되는 최저자기자본의 70%의 합계 금액입니다.

29. 수수료수익 및 수수료비용

(1) 당기 및 전기 중 수수료수익 및 수수료비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기

전기

수수료수익:

수탁수수료

58,721,585
45,129,157

인수및주선수수료

13,383,610
13,208,204

집합투자증권취급수수료

1,293,252
1,841,201

자산관리수수료

1,497,523
569,699

매수및합병수수료

8,091,189
7,572,805

기타

2,410,623
2,012,624

소계

85,397,782
70,333,690

수수료비용:

매매수수료

23,446,319
17,842,860

투자상담사수수료

438,979
284,092

투자일임수수료

246,368
136,496

대여수수료
394,842
203,123

기타
5,576,698
4,602,440

소계

30,103,206
23,069,011

순수수료손익

55,294,576
47,264,679

(2) 당기 고객과의 계약을 통해 기간에 걸쳐 혹은 한 시점에 용역을 이전함으로써 인식한 수수료수익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

금액

한 시점에 인식하는 수익

수탁수수료

58,721,585

인수및주선수수료

12,246,731

집합투자증권취급수수료

1,293,252

자산관리수수료

1,497,523

매수및합병수수료

7,963,832

기타

2,410,623

소계
84,133,546

기간에 걸쳐 인식하는 수익

인수및주선수수료

1,136,879

매수및합병수수료

127,357

소계

1,264,236

합계

85,397,782

(3) 당기말 현재 이행되지 않은(또는 부분적으로 이행되지 않은) 수행의무에 배분된 거래가격은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

금액

계정구분

인수및주선수수료

1,852,934

매수및합병수수료

883,570

합계

2,736,504

연도별
구분
2019년
1,572,060

2020년
451,919

2021년
277,200

2022년
254,575

2023년
180,750

30. 금융상품평가및처분손익

당기 및 전기 중 금융상품평가및처분손익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기
전기

평가및처분이익

단기매매금융자산/부채

단기매매금융자산/부채처분이익
-
118,124,020

단기매매금융자산평가이익
-
11,315,657

단기매매금융부채평가이익
-
2,334,341

당기손익인식지정금융자산

투자자예탁금별도예치금(신탁)평가이익
-
5,267,773

파생결합증권처분이익
-
2,775,384

파생결합증권평가이익
-
1,577,409

파생결합증권상환이익
-
41,097,557

주식평가이익
-
-

매도가능금융자산

주식처분이익
-
345,917

당기손익-공정가치측정유가증권

당기손익-공정가치측정유가증권처분이익
190,363,599
-

당기손익-공정가치측정유가증권평가이익
16,203,129
-

매도유가증권평가이익
2,593,195
-

파생결합증권

파생결합증권처분이익
7,851,251
-

파생결합증권평가이익
84,840
-

파생결합증권상환이익
66,263,437
-

소계
283,359,451
182,838,058

평가및처분손실

단기매매금융자산/부채

단기매매금융자산/부채처분손실
-
78,377,366

단기매매금융자산평가손실
-
8,802,097

단기매매금융부채평가손실
-
286,822

당기손익인식지정금융자산

파생결합증권처분손실
-
21,672,497

파생결합증권평가손실
-
669,546

파생결합증권상환손실
-
4,307,364

매도가능금융자산

주식처분손실

4,277

주식손상차손
-
2,298,165

당기손익-공정가치측정유가증권

당기손익-공정가치측정유가증권처분손실
174,588,557
-

당기손익-공정가치측정유가증권평가손실
12,816,785
-

매도유가증권평가손실
1,385,570
-

파생결합증권

파생결합증권처분손실
80,595,179
-

파생결합증권평가손실
314,518
-

파생결합증권상환손실
5,494,539
-

소계
275,195,148
116,418,134

금융상품평가및처분이익(손실)(순)
8,164,303
66,419,924

31. 파생상품평가및처분손익
 
당기 및 전기 중 파생상품평가및처분손익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기

전기

평가및처분이익:

장내파생상품평가및처분이익

601,055,464
325,001,496

장외파생상품평가및처분이익

1,621,594
2,398,710

소계

602,677,058
327,400,206

평가및처분손실:

장내파생상품평가및처분손실

553,476,500
331,702,925

장외파생상품평가및처분손실

1,395,056
1,435,622

소계

554,871,556
333,138,548

파생상품평가및처분손익(순)

47,805,502
(5,738,342)

32. 이자수익 및 이자비용

당기 및 전기 중 이자수익 및 이자비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

이자수익:

유효이자율법으로 인식하는 이자수익

현금및예치금
예금
1,461,396
1,235,353

양도성예금증서
9,137
3,284

증금예치금
1,314,606
916,426

기타
28,734
26,919

대출채권 등
신용공여금
29,100,465
26,229,407

환매조건부채권매수
1,605,225
1,122,204

매입대출채권
-
2,986,909

사모사채
3,986,661
401,686

기타
82,386
105,036

기타
미수금
428,853
340,480

기타
1,092,462
302,040

소계
39,109,925
33,669,744

기타 이자수익

단기매매금융자산
채권
-
25,375,062

기업어음증권
-
126,923

전자단기사채
-
1,308,866

당기손익-공정가치 측정금융자산
채권
23,931,334
-

기업어음증권
138,669
-

전자단기사채
860,452
-

매도가능금융자산
-

4,071

소계
24,930,455
26,814,922

이자수익 합계
64,040,380
60,484,666

이자비용:

예수부채
5,491,224
3,069,515

차입부채
차입금
10,573,380
8,029,411

환매조건부채권매도
14,037,415
12,071,139

사채
684,486
1,609,038

기타
150,957
55,820

이자비용 합계
30,937,462
24,834,923

순이자손익
33,102,918
35,649,743

33. 판매비와관리비

당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기

전기

급여

45,382,486
40,386,007

퇴직급여

2,479,818
2,483,231

복리후생비

12,137,654
11,864,869

전산운용비

6,903,104
6,640,374

임차료

4,639,653
4,687,610

지급수수료

6,716,833
5,256,091

접대비

2,906,078
2,263,455

광고선전비

4,214,340
1,499,209

감가상각비

1,215,177
2,020,248

조사연구비

166,428
165,544

연수비

77,293
103,443

무형자산상각비

1,647,051
4,126,141

세금과공과금

8,119,136
7,573,346

기타

2,650,656
2,702,427

합계

99,255,707
91,771,995

34.
법인세비용

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

법인세부담액(법인세추납액 포함)
15,909,094
13,319,799

±일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(2,641,330)
(729,721)

총법인세효과
13,267,764
12,590,078

±자본에 직접 반영된 법인세비용
-
(201,734)

법인세비용

13,267,764

12,388,344

한편, 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액의 상세내용은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

일시적차이로 인한 기말 순이연법인세자산
6,543,826
3,528,345

기업회계기준서 제1109호에 적용에 따른 조정
297,056
-

일시적차이로 인한 기초 순이연법인세자산
3,528,345
2,798,624

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액(주1)
2,718,425
729,721

(주1)
당기 변동액에는 세무조사로 인한 변동액 77,096천원이 포함되어 있습니다.

(2) 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계

당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
47,819,762
51,232,121

유효세율에 따른 세부담액
11,110,382
12,684,847

조정사항:

비과세수익
-
-

비공제비용
624,177
691,689

법인세추납액(환급액)
91,235
634,952

기타(세율차이 등)
1,441,970
(1,623,144)

조정사항소계
2,157,382
(296,503)

법인세비용
13,267,764
12,388,344

유효세율(법인세비용/세전이익)
27.75%
24.18%

(3) 이연법인세자산(부채) 발생원천

당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채) 발생원천은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위:천원)

구분
차감할(가산할) 일시적차이
이연법인세자산(부채)

기초
1109호 조정
증감(주1)
기말
기초
1109호 조정
증감(주1)
기말(주2)

차감할 일시적차이:

단기매매증권평가손실
12,808,965
-
4,274,118
17,083,083
2,990,838
-
1,015,222
4,006,060

집합투자증권 재투자 분배금
967,956
-
(779,888)
188,068
226,013
-
(181,910)
44,103

파생상품평가손실
4,690,068
-
(1,502,817)
3,187,251
1,095,111
-
(347,686)
747,425

매도가능증권평가손실
65,568
-
13,206
78,774
15,310
-
3,163
18,473

매도가능증권손상차손
3,757,341
-
(240,792)
3,516,549
877,323
-
(52,677)
824,646

매도유가증권평가손실
286,822
-
1,098,748
1,385,570
66,972
-
257,950
324,922

파생결합증권평가손실
669,546
-
(355,028)
314,518
156,336
-
(82,580)
73,756

무형자산손상차손
1,493,375
-
1,050,943
2,544,318
348,697
-
247,957
596,654

관계회사투자지분법손익
18,102
-
(1,016,006)
(997,904)
4,227
-
(238,240)
(234,013)

수수료
99,000
-
33,000
132,000
23,116
-
7,838
30,954

미지급비용
17,654,662
-
4,559,296
22,213,958
4,122,289
-
1,086,984
5,209,273

주식배당 등
-
-
-
-
-
-
-
-

차량운반구 감가상각
28,813
-
38,942
67,755
6,728
-
9,161
15,889

매입약정충당부채
-
231,012
225,830
456,842
-
53,941
53,190
107,131

사모사채대손충당금
-
1,010,920
324,163
1,335,083
-
243,055
70,028
313,083

사모사채미수이자대손충당금
-
257
171
428
-
60
40
100

상표권 즉시상각
-
-
9,167
9,167
-
-
2,150
2,150

전산시스템(소프트웨어)
-
-
29,861
29,861
-
-
7,003
7,003

비품 즉시상각
-
-
32,547
32,547
-
-
7,632
7,632

예금보험료
-
-
93,379
93,379
-
-
21,898
21,898

소계
42,540,218
1,242,189
7,888,840
51,671,247
9,932,960
297,056
1,887,123
12,117,139

가산할 일시적차이:

미수수익
(2,854,573)
-
108,188
(2,746,385)
(666,531)
-
22,491
(644,040)

단기매매증권평가이익
(12,408,339)
-
209,301
(12,199,038)
(2,897,294)
-
36,565
(2,860,729)

파생상품평가이익
(3,398,167)
-
2,111,716
(1,286,451)
(793,458)
-
491,779
(301,679)

매도유가증권평가이익
(2,334,341)
-
(258,854)
(2,593,195)
(545,059)
-
(63,057)
(608,116)

파생결합증권평가이익
(1,577,409)
-
1,492,568
(84,841)
(368,318)
-
348,423
(19,895)

무형자산상각비
(4,856,428)
-
-
(4,856,428)
(1,133,955)
-
(4,899)
(1,138,854)

소계
(27,429,257)
-
3,662,919
(23,766,338)
(6,404,615)
-
831,302
(5,573,313)

합계
15,110,961
1,242,189
11,551,759
27,904,909
3,528,345
297,056
2,718,425
6,543,826

(주1)
당기 증감내역에는 세무조사로 인한 변동액 314,485천원(이연법인세 효과 77,096천원)이 포함되어 있습니다.

(주2)
보고기간종료일 현재 이연법인세자산은 향후 과세소득의 발생이 거의 확실하여 미래 법인세 절감효과가 실현될 수 있을 것으로 기대되는 차감할 일시적차이에 대하여 인식하였습니다. 보고기간종료일 현재 이연법인세자산(부채)로 인식되지 않은 차감할(가산할) 일시적차이는 없습니다.

<전기>

(단위:천원)

구분
차감할(가산할) 일시적차이
이연법인세자산(부채)

기초
증감
기말
기초
증감
기말(주1)

차감할 일시적차이:

단기매매증권평가손실
9,943,353
2,865,612
12,808,965
2,233,535
757,304
2,990,838

집합투자증권 재투자 분배금
-
967,956
967,956
-
226,014
226,013

파생상품평가손실
4,396,161
293,907
4,690,068
987,492
107,619
1,095,111

매도가능증권평가손실
1,016,521
(950,954)
65,568
228,337
(213,027)
15,310

매도가능증권손상차손
1,580,183
2,177,158
3,757,341
354,950
522,373
877,323

매도유가증권평가손실
259,705
27,117
286,822
58,336
8,635
66,972

파생결합증권평가손실
520,349
149,197
669,546
116,884
39,452
156,336

무형자산손상차손
1,587,638
(94,263)
1,493,375
356,625
(7,928)
348,697

관계회사투자지분법손익
-
18,102
18,102
-
4,227
4,227

수수료
99,000
-
99,000
22,238
878
23,116

미지급비용
10,615,241
7,039,422
17,654,662
2,384,580
1,737,709
4,122,289

주식배당 등
61
(61)
-
14
(14)
-

차량운반구 감가상각
16,423
12,390
28,813
3,689
3,039
6,728

소계
30,034,635
12,505,583
42,540,218
6,746,680
3,186,280
9,932,960

가산할 일시적차이:

미수수익
(2,548,866)
(305,707)
(2,854,573)
(572,542)
(93,989)
(666,531)

단기매매증권평가이익
(3,389,741)
(9,018,598)
(12,408,339)
(761,424)
(2,135,871)
(2,897,294)

파생상품평가이익
(4,507,630)
1,109,463
(3,398,167)
(1,012,531)
219,073
(793,458)

매도유가증권평가이익
(2,146,267)
(188,074)
(2,334,341)
(482,107)
(62,951)
(545,059)

파생결합증권평가이익
(127,199)
(1,450,211)
(1,577,409)
(28,572)
(339,746)
(368,318)

무형자산상각비
(4,856,428)
-
(4,856,428)
(1,090,880)
(43,075)
(1,133,955)

소계
(17,576,131)
(9,853,127)
(27,429,258)
(3,948,056)
(2,456,560)
(6,404,615)

합계
12,458,504
2,652,456
15,110,960
2,798,624
729,721
3,528,345

(주1)
보고기간종료일 현재 이연법인세자산은 향후 과세소득의 발생이 거의 확실하여 미래 법인세 절감효과가 실현될 수 있을 것으로 기대되는 차감할 일시적차이에 대하여 인식하였습니다. 보고기간종료일 현재 이연법인세자산(부채)로 인식되지 않은 차감할(가산할) 일시적차이는 없습니다.

(4) 자본에 직접 부가되거나 차감된 법인세부담액과 이연법인세의 내용

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

세전금액
-
(65,568)

법인세효과
-
15,310

세후금액
-
(50,258)

35. 주당이익

(1) 당사의 기본주당순이익은 보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로서, 그 산출내용은 다음과 같습니다.

(단위:원,주)

구분
당기
전기

보통주당기순이익
34,551,997,612
38,843,777,199

가중평균유통보통주식수
35,449,703
35,760,378

기본주당순이익
975
1,086

한편, 당기 및 전기 중 발행보통주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정한 유통보통주식수의 산출내용은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구분
당기
전기

기초보통주식수
40,481,190
40,481,190

자기주식의 취득
(5,031,487)
(4,720,812)

가중평균유통주식수
35,449,703
35,760,378

(2) 보고기간종료일 현재 희석화증권은 없으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

36. 현금흐름표

(1) 당기 및 전기 중의 영업활동 현금흐름의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

현금의 유출이 없는 비용 등의 가산
72,237,302
74,224,313

단기매매금융자산평가손실
-
8,802,097

당기손익-공정가치측정유가증권평가손실
12,816,785
-

당기손익인식지정금융자산 평가손실
-
669,546

파생결합증권평가손실
314,518
-

매도유가증권평가손실
1,385,571
286,822

파생상품평가손실
3,187,251
4,690,068

매도가능금융자산손상차손
-
4,277

매도가능금융자산처분손실
-
2,298,165

이자비용
30,937,462
24,834,923

손실충당금 전입액(대손상각비)
1,310,514
-

기타의 손실충당금 전입액(기타의 대손상각비)
-
2,988,431

외화환산손실
4,249,991
10,611,898

임차료
39,484
38,081

감가상각비
1,215,177
2,020,248

무형자산상각비
1,647,051
4,126,141

유형자산처분손실
44
371

충당부채전입액
788,190

지분법손실
-
18,102

무형자산손상차손
1,077,500
-

법인세비용
13,267,764
12,388,344

현금의 유입이 없는 수익 등의 차감
(93,416,820)
(96,285,867)

단기매매금융자산평가이익
-
11,315,657

당기손익-공정가치측정유가증권평가이익
16,203,129
-

지분법이익
1,016,006
-

당기손익인식지정금융자산 평가이익

-
6,845,182

파생결합증권평가이익
84,841
-

매도유가증권평가이익
2,593,195
2,334,341

파생상품평가이익
1,286,451
3,398,167

매도가능금융자산처분이익
-
345,917

이자수익
64,040,380
60,484,666

기타의 손실충당금 환입(기타의 대손충당금 환입)
129,602
-

외화환산이익
4,493,572
9,846,323

배당금수익
3,373,810
1,541,167

유형자산처분이익
60,691
9,783

무형자산손상차손환입
-
21,720

충당부채환입액
135,143
142,944

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
198,347,479
(151,999,705)

예치금의 감소(증가)
3,111,425
(34,321,818)

당기손익-공정가치측정유가증권의 증가
(71,038,899)
-

당기손익인식지정금융자산의 증가
-
(130,951,537)

파생결합증권의
감소(증가)

626,984
(327,077)

파생상품자산의 감소
1,015,402
30,017,733

신용공여금의
감소(증가)

32,991,537
(51,315,288)

환매조건부채권매수의 증가
(86,500,000)
(4,000,000)

대여금의
감소(증가)

(14,845)
46,486

대출금의 감소
-
2,360,000

손실충당금의 감소
(319,481)
-

이연대출부대손익의 증가
2,334,534
-

기타대출채권의 감소
-
555,000

사모사채의 증가
(17,940,000)
(26,360,000)

미수금의
감소(증가)

136,765,381
(267,887,504)

미수수익의 증가
(23,442)
(3,237,079)

선급금의
감소(증가)

(1,859,270)
88,368

선급비용의
감소(증가)

29,188
(143,116)

선급제세의 감소
6,511
49,067

미회수채권의
감소(증가)

(260,990)
189,577

투자자예수금의 증가(감소)
(30,739,089)
81,852,003

수입담보금의 증가
280,464,649
24,100,000

매도유가증권의
증가(감소)

98,933,693
(14,837,746)

파생상품부채의
증가(감소)

(1,257,679)
516,870

충당부채의 감소
(422,320)
(325,890)

미지급채무의
증가(감소)

2,092,967
(802,345)

미지급금의
증가(감소)

(151,326,917)
231,424,331

미지급비용의 증가
5,321,732
7,131,629

제세금예수금의 증가
536,020
48,519

기타부채의
증가(감소)

(4,179,612)
4,130,112

조정 계
177,167,961
(174,061,258)

(2) 당사는 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름표를 간접법으로 작성하였으며, 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

매도가능증권평가손익의 인식
-
950,954

무형자산의 미수금 대체
-
100,000

매각요건 충족 못하는 자산부채의 인식
22,592,000
48,408,000

37. 특수관계자거래

(1) 당기말 현재 당사의 지배회사
는
지앤에이사모투자전문회사이며, 지앤에이사모투자전문회사의 주요주주는 ㈜LS네트웍스

등이고 기타특수관계자로는 E1 등이 있습니다.
또한 당사의 종속기업으로는 여의제일차㈜와 써니솔루션제칠차㈜가 있으며 지분관계는 없습니다. 

(2) 당기 및 전기 중 당사와 중요한 거래내용 및 보고기간종료일 현재 주요 채권ㆍ채무 잔액이 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

지배회사
지앤에이사모투자전문회사
지앤에이사모투자전문회사

기타특수관계자
㈜ LS네트웍스, ㈜ E1
㈜ LS네트웍스, ㈜ E1

종속회사
여의제일차㈜, 써니솔루션제칠차㈜
-

(3) 당사의 당기 및 전기 중 특수관계자와 중요한 거래내용 및 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

1) 거
래내용

<당기>

(단위:천원)

특수관계자구분
회사명
수수료수익

기타특수관계자
㈜ LS네트웍스
150,000

㈜ E1
60,000

종속회사
여의제일차㈜
250,000

써니솔루션제칠차㈜
100,000

<전기>

(단위:천원)

특수관계자구분
회사명
수수료수익

기타특수관계자
㈜ LS네트웍스
72,000

㈜ E1
10,000

2) 채권ㆍ채무

<당기말>

(단위:천원)

특수관계자구분
회사명
기타차입금
환매조건부채권매도

지배회사
지앤에이사모투자전문회사
-
19,512

종속회사
여의제일차㈜
22,000,000

써니솔루션제칠차㈜
20,000,000

<전기말>

(단위:천원)

특수관계자구분
회사명
회사채
환매조건부채권매도

지배회사
지앤에이사모투자전문회사
-
41,188

기타특수관계자
㈜ LS네트웍스
8,847,288
-

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.

(5) 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
급여
퇴직급여
합계

당기
전기
당기
전기
당기
전기

등기임원
699,602
791,448
139,583
160,417
839,185
951,865

비등기임원
2,733,667
2,393,201
229,306
200,834
2,962,973
2,594,035

합계
3,433,269
3,184,649
368,889
361,251
3,802,158
3,545,900

38. 금융상품 위험공시

당사의 영업활동은 다양한 금융위험에 노출되어 있으므로 당사는 복합적인 위험들의정도를 분석 및 평가하고, 수용할 수 있는 위험의 수준을 결정하여 위험을 관리하는 것을 필요로 합니다.

당사는 금융상품의 과도한 위험을 제거하고, 적정수준의 위험을 관리하여 위험 대비 수익을 극대화하는 전략을 통해 지속 가능한 성장을 추구하고 있습니다. 이를 위해 당사는 위험의 인식, 위험의 측정 및 평가, 위험의 통제 및 감시와 보고 절차를 운영하고 있으며, 위험의 분산과 경감을 위한 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 아울러 사업부문별 및 상품별 한도를 설정하고 관리함으로써 자원배분의 최적화를 도모하고있습니다.

이사회는 위험관리조직의 최상위 의사결정기구로서 위험관리에 대한 최종적인 책임과 권한을 가지며, 리스크관리위원회는 이사회에서 결정한 전략방향에 부합하는 위험에 대한 종합정책수립과 위험의 총괄적인 감독기능을 수행하고 있습니다. 또한, 리스크관리실무위원회는 리스크 관련 세부사항들을 심의ㆍ의결하여 경영 전반에서 발생할 수 있는 각종 리스크를 적정수준으로 관리하는 역할을 담당하고 있고, 위험관리부서는 의결된 정책을 기준으로 위험관리업무를 총괄적으로 수행하고 있습니다.

(1) 시장위험

시장위험은 주가, 금리, 환율 등의 가격변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장위험 관리의 목적은 주가, 이자율 및 환율등 시장위험 요소의 변동에 따라 관리대상 자산, 부채 등에서 발생할 수 있는 손실금액을 부담 가능한 범위내로 관리함으로써 수익성과 안정성을 모두 확보하는 것입니다. 보고기간 종료일 현재 중요하게 노출되어 있는 시장위험은 주식위험, 금리위험이며, 시장위험 관리 대상은 유가증권, 파생금융상품과 기타 시장위험이 내재된 자 산, 부채 등입니다. 시장위험을 측정하고 관리하기 위해 사용되는 주요 측정방법은 민감도분석이며, 이는 위험
매개변수로서 Beta, Duration, Greeks 등을 이용하여 발생가능한 관련 위험변수의 변동이 손익과 자본에 미치는 영향을 측정하는 방법입니다.

당사는 사업부문별 및 상품별 포지션에 대한 한도를 부여함으로써 위험의 과도한 집중을 제한하고 있으며, 장외파생상품 및 신규 투자상품에 대한 투자는 사전 심의를 거치도록 제도화하고 있습니다.
또한, 옵션전략 거래의 경우 위험액 및 시나리오 예상손실 등 적합한 지표를 활용하여 위험 노출 수준을 실시간으로 통제하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 시장위험에 대한 유형별 민감도분석은 다음과 같습니다. 

1) 주가의 변동

(단위:천원)

구 분
손익에 미치는 영향
자본에 미치는 영향

당기말
10% 상승
(9,662,771)
-

10% 하락
(4,533,670)
-

전기말
10% 상승
(7,828,371)
689,647

10% 하락
(23,030,558)
(410,434)

2) 이자율의 변동

(단위:천원)

구 분
손익에 미치는 영향
자본에 미치는 영향

당기말
50bp 상승
(3,163,100)
-

50bp 하락
3,163,100
-

전기말
50bp 상승
(4,669,944)
-

50bp 하락
4,669,944
-

3) 환율의 변동

(단위:천원)

구 분
손익에 미치는 영향
자본에 미치는 영향

당기말
10% 상승
(427,390)
-

10% 하락
427,390
-

전기말
10% 상승
430,052
-

10% 하락
(430,052)
-

(2) 신용위험

신용위험은 거래상대방의 채무불이행, 계약불이행 및 신용도의 저하로 인한 자산가치의 잠재적 손실가능성을 의미하며, 신용위험 관리의 목적은 신용위험을 계량화하여 정기적으로 관리함으로써 건전성을 훼손하는 과도한 위험을 회피하고, 위험이 반영된 수익률을 최적화하는 것입니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 거래상대방과 담보의 적정성을 모니터링하고, 신용위험 발생 우려가 있는 상품 투자 시사전 심의와 승인을 거치도록 제도화하고 있습니다.

1) 보고기간 종료일 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

예치금
138,805,612
137,544,605

채무증권
1,527,068,738
1,762,604,815

대여금및수취채권
998,572,930
1,049,272,765

파생상품자산
장내파생상품
919,641
1,022,123

장외파생상품
35,820
1,306,009

대출 및 신용 관련 약정
269,390,000
218,900,000

합계
2,934,792,741
3,170,650,317

2) 보고기간 종료일 현재 금융자산의 신용건전성은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
상각후원가측정 금융자산
기타
총금액
손실충당금 및 충당부채
장부금액

Stage 1
Stage 2
Stage 3

예치금
138,805,612
-
-
-
138,805,612
-
138,805,612

채무증권
-
-
-
1,527,068,738
1,527,068,738
-
1,527,068,738

대여금및수취채권

신용공여금
270,624,901
235,461
-
-
270,860,362
68,338
270,792,024

환매조건부채권매수
190,000,000
-
-
-
190,000,000
-
190,000,000

대여금
130,613
-
-
-
130,613
-
130,613

매입대출채권(프로젝트파이낸싱)
-
-
15,704,785
-
15,704,785
14,448,142
1,256,643

사모사채(프로젝트파이낸싱)
27,500,000
16,000,000
-
-
43,500,000
1,318,084
42,181,916

사모사채
28,184,000
-
-
-
28,184,000
16,999
28,167,001

미수금
457,606,055
-
38,682
-
457,644,737
38,682
457,606,055

미수수익
5,797,971
5,918
3,825,093
-
9,628,982
3,825,520
5,803,462

임차보증금
-
-
-
2,372,596
2,372,596
-
2,372,596

미회수채권
-
-
-
262,620
262,620
-
262,620

소계
979,843,540
16,241,379
19,568,560
2,635,216
1,018,288,695
19,715,765
998,572,930

파생상품자산

장내파생상품
-
-
-
919,641
919,641
-
919,641

장외파생상품
-
-
-
35,820
35,820
-
35,820

소계
-
-
-
955,461
955,461
-
955,461

대출 및 신용 관련 약정(주1)

매입보장약정(프로젝트파이낸싱)
146,390,000
-
-
-
146,390,000
141,361
(141,361)

매입보장약정
113,000,000
-
-
-
113,000,000
194,445
(194,445)

매입확약(프로젝트파이낸싱)
10,000,000
-
-
-
10,000,000
121,035
(121,035)

소계
269,390,000
-
-
-
269,390,000
456,841
(456,841)

합계
1,388,039,152
16,241,379
19,568,560
1,530,659,415
2,954,508,506
20,172,606
2,664,945,900

(주1)
대출 및 신용 관련 약정은 난외계정과목으로 충당부채 금액을 장부금액으로 표시하였습니다.

한편, 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산 및 난외약정사항은 없습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험은 자산과 부채의 만기불일치 또는 시장유동성경색 등으로 고금리로 자금을 조달하거나 지급불능이 발생할 위험을 의미합니다. 

당사는 유동성위험과 관련하여 만기별로 세분화된 유동성 비율과 유동성 갭을 통해 기 설정 한도 이내로 유지하도록 함으로써 유동성위험을 관리하고 있으며, 자금 조달및 운용, 거래처별 운용, 콜머니 차입 등의 한도관리와 유동성위험 관리에 필요한 제반 관리절차를 운영하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 만기구조는 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:백만원)

구분
즉시지급
1개월이내
3개월이내
6개월이내
1년이내
3년이내
3년초과
합계

금융부채

예수부채
508,391
-
288,148
-
-
16,417
-
812,956

매도유가증권
-
-
-
-
193,904
-
-
193,904

파생상품부채
-
4,048
323
1
-
-
-
4,372

차입부채(주1)
114,120
871,769
178,906
62,786
84,656
5,184
20,000
1,337,420

기타금융부채(주2)
163
422,096
963
-
93
2,106
2,459
427,880

소 계
622,674
1,297,913
468,340
62,787
278,653
23,707
22,459
2,776,532

매입약정
-
45,290
214,100
-
-
-
-
259,390

매입확약
-
-
-
10,000
-
-
-
10,000

소 계
-
45,290
214,100
10,000
-
-
-
269,390

합 계
622,674
1,343,203
682,440
72,787
278,653
23,707
22,459
3,045,922

(주1)
상기 만기분석은 할인하지 않은 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(주2)
기타금융부채는 미지급금, 미지급비용 및 미지급배당금으로 구성되어 있습니다.

<전기말>

(단위:백만원)

구분
즉시지급
1개월이내
3개월이내
6개월이내
1년이내
3년이내
3년초과
합계

매도유가증권
-
-
-
-
96,178
-
-
96,178

파생상품부채
-
5,018
194
-
-
-
-
5,212

예수부채
535,002
-
-
-
24,100
-
-
559,102

차입부채(주2)
135,584
901,019
295,984
66,691
55,538
8,592
-
1,463,408

발행사채(주2)
-
-
271
47,386
-
-
-
47,657

기타금융부채(주1)
132
568,288
508
-
-
3,565
91
572,584

매입약정
-
84,600
134,300
-
-
-
-
218,900

합계
670,718
1,558,925
431,257
114,077
175,816
12,157
91
2,963,041

(주1)
기타금융부채는 미지급금, 미지급비용 및 미지급채무로 구성되어 있습니다.

(주2)
상기 만기분석은 할인하지 않은 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(4) 금융자산의 양도

1)

당기말 및 전기말 현재 양도되었으나 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산의 종류별로 양도된 금융자산과 관련 부채의 관계에 대한 이해를 위한 정보는 다음과 같습니다. 유동화증권을 양도하는 계약을 체결하였으나 기업회계기준서 제1109호 금융자산의 제거요건을 충족하지 못하여 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하며 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

(단위:천원)

구 분

당기말
전기말

당기손익-공정가치측정유가증권
대출채권
단기매매금융자산
대출채권

자산의 장부금액

-
25,184,000
16,000,000
8,592,000

관련부채의 장부금액

-

25,184,000

16,000,000
8,592,000

순포지션
-
-
-
-

2) 지속적 관여의 유형별로 지속적관여의 장부금액과 공정가치 및 손실에 대한 최대 익스포저 금액은 다음과 같습니다. 양도자산과 관련부채의 장부가액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 측정하였습니다.

<당기말>

(단위:천원)

지속적관여의 유형
제거된 양도자산을 재매입
하기 위한 현금유출액
재무상태표상 지속적관여의 장부금액
지속적관여의 공정가치
지속적 관여에서 
발생 가능한 
최대손실 금액

당기손익-공정가치측정금융자산
대출채권
차입부채
자산
부채

환매약정

25,184,000

-

25,184,000

25,184,000

25,184,000

25,184,000

25,184,000

<전기말>

(단위:천원)

지속적관여의 유형
제거된 양도자산을 재매입
하기 위한 현금유출액
재무상태표상 지속적관여의 장부금액
지속적관여의 공정가치
지속적 관여에서 
발생 가능한 
최대손실 금액

단기매매금융자산
대출채권
차입부채
자산
부채

환매약정
24,592,000
16,000,000
8,592,000
24,592,000
24,592,000
24,592,000
24,592,000

39. 금융상품 공정가치

당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분
내용

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다. 

구분
공정가치 측정방법

당기손익-공정가치측정유가증권(전기말은 단기매매금융자산) 및 부채
당기손익-공정가치측정금융자산 및 부채의 국공채와 상장주식은 활성시장에서 공시된 시장가격을 공정가치로 사용하며 활성시장에서 가격이 공시되지 않는 경우 외부평가기관에 의해서 산출된 평가금액(현금흐름할인모형 등)을 사용

(1) 보고기간종료일 현재 범주별 분류에 따른 금융자산 공정가치의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

장부가액
공정가액
장부가액
공정가액

당기손익인식금융자산:

단기매매금융자산
-
-
1,479,464,801
1,479,464,801

당기손익인식지정금융자산
-
-
409,767,436
409,767,436

매매목적파생상품자산
-
-
2,328,132
2,328,132

소계
-
-
1,891,560,369
1,891,560,369

당기손익-공정가치측정금융자산

당기손익-공정가치측정유가증권
1,983,514,189
1,983,514,189
-
-

파생결합증권
3,573,247
3,573,247
-
-

파생상품자산
955,461
955,461
-
-

소계
1,988,042,897
1,988,042,897
-
-

기타포괄손익-공정가치측정유가증권
1,200,000
1,200,000
-
-

매도가능금융자산
-
-
15,338,272
15,338,272

상각후원가측정금융자산:

예치금
138,805,612
138,805,612
137,544,605
137,544,605

대출채권
530,193,664
530,193,664
446,504,844
446,504,844

수취채권(전기는 기타금융자산)(주1)
465,981,279
465,981,279
602,767,921
602,767,921

소계
1,134,980,555
1,134,980,555
1,186,817,370
1,186,817,370

합계
3,124,223,452
3,124,223,452
3,093,716,011
3,093,716,011

(주1)
기타수취채권은 미수금, 미수수익, 임차보증금 및 미회수채권으로 구성되어 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 범주별 분류에 따른 금융부채 공정가치의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

장부가액
공정가액
장부가액
공정가액

당기손익-공정가치측정금융부채:
(전기는 당기손익인식금융부채)

매도유가증권
193,903,836
193,903,836
96,177,768
96,177,768

매매목적파생상품부채
4,372,141
4,372,141
5,212,363
5,212,363

소계
198,275,977
198,275,977
101,390,131
101,390,131

상각후원가측정금융부채:

예수부채
812,955,920
812,955,920
559,101,509
559,101,509

차입부채
1,307,764,822
1,307,764,822
1,437,869,746
1,437,869,746

발행사채
-
-
46,972,491
46,972,491

기타금융부채(주1)
427,879,285
427,879,285

572,584,398

572,584,398

소계
2,548,600,027
2,548,600,027

2,616,528,144

2,616,528,144

합계
2,746,876,004
2,746,876,004

2,717,918,275

2,717,918,275

(주1)
기타금융부채는 미지급금, 미지급비용 및 미지급채무로 구성되어 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 최초 인식 후 공정가치로 측정되는 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
계

금융자산

당기손익-공정가치측정유가증권

상품주식
48,827,657
-
7,491,286
56,318,943

상환우선주
-
-
1,451,032
1,451,032

출자금
-
-

9,698,901

9,698,901

신주인수권증서
8,345,557
-
1,527
8,347,084

국채·지방채
403,592,971
-
-
403,592,971

특수채
-
360,139,658
-
360,139,658

회사채
-
351,375,351
-
351,375,351

기업어음증권
-
9,444,864
-
9,444,864

전자단기사채
-
41,747,276
-
41,747,276

집합투자증권
342,080,776
21,104,362
-
363,185,138

외화증권
-
16,583,496
-
16,583,496

투자자예탁금별도예치금(신탁)
-
360,768,618
-
360,768,618

기타
-
-
860,856
860,856

소계
802,846,961
1,161,163,625
19,503,602
1,983,514,188

파생결합증권

주식워런트증권
3,546,923
-
-
3,546,923

기타
26,325
-
-
26,325

파생상품자산

-

매수주가지수옵션
825,243
-
-
825,243

매수개별주식옵션

94,398
-
-
94,398

매수주식옵션
-
-
35,820
35,820

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

-

출자금
-
-
1,200,000
1,200,000

소계
4,492,889
-
1,235,820
5,728,709

합계
807,339,850

1,161,163,625

20,739,422
1,989,242,897

금융부채

매도유가증권

주식
64,800,615
-
-
64,800,615

국채·지방채
118,867,075
-
-
118,867,075

특수채
-
10,037,010
-
10,037,010

기타
199,136
-
-
199,136

소계
183,866,826
10,037,010
-
193,903,836

매매목적파생상품부채

매도주가지수옵션
4,128,018
-
-
4,128,018

매도개별주식옵션
84,743
-
-
84,743

주식스왑
-
159,380
-
159,380

소계
4,212,761
159,380
-
4,372,141

합계
188,079,587
10,196,390
-
198,275,977

<전기말>

(단위:천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
계

금융자산:

단기매매금융자산

주식
111,551,291
-
-
111,551,291

신주인수권증서
10,332,944
-
31,553
10,364,497

국채·지방채
160,975,829
-
-
160,975,829

특수채
-
657,074,900
-
657,074,900

회사채
-
388,848,710
-
388,848,710

전자단기사채
-
65,693,365
-
65,693,365

집합투자증권
54,707,666
27,830,697
-
82,538,363

기타당기손익인식증권
1,160,119
-
1,257,727
2,417,846

소계
338,727,849
1,139,447,672
1,289,280
1,479,464,801

당기손익인식지정 금융자산

투자자예탁금별도예치금(신탁)
-
405,337,527
-
405,337,527

파생결합증권
4,429,909
-
-
4,429,909

소계
4,429,909
405,337,527
-
409,767,436

매매목적파생상품자산

매수주가지수옵션
1,022,123
-
-
1,022,123

매수주식옵션
-
-
1,014,995
1,014,995

주가지수스왑
-
255,879
-
255,879

주식스왑
-
35,135
-
35,135

소계
1,022,123
291,014
1,014,995
2,328,132

매도가능금융자산

주식
39,900
-
7,724,733
7,764,633

합계
344,219,781
1,545,076,213
10,029,008
1,899,325,002

금융부채:

매도유가증권

주식
33,376,178
-
-
33,376,178

국채·지방채
62,801,590
-
-
62,801,590

소계
96,177,768
-
-
96,177,768

매매목적파생상품부채

매도주가지수옵션
5,146,910
-
-
5,146,910

주식스왑
-
65,453
-
65,453

소계
5,146,910
65,453
-
5,212,363

합계
101,324,678
65,453
-
101,390,131

(5) 당기 및 전기 중 수준 3로 분류된 공시 금융상품의 장부가액 변동내용은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위:천원)

구분
기초
취득
처분
공정가치
서열수준변동
평가손익
기말

당기손익
기타포괄손익

금융자산

당기손익-공정가치측정유가증권

상품주식
7,226,808
3,189,463
(1,477,951)
(1,080,600)
(366,434)
-
7,491,286

상환우선주
1,633,684
-
-
-
(182,652)
-
1,451,032

출자금
5,237,879
5,552,000
(1,745,944)
-
654,966
-

9,698,901

신주인수권증서
31,553
42,507
(71,665)
-
(868)
-
1,527

기타
1,257,727
-
(1,220,972)
-
824,101
-
860,856

파생상품자산

-

매수주식옵션
1,014,995
105,000
(35,000)
-
(1,049,175)
-
35,820

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

-

출자금
1,200,000
-
-
-
-
-
1,200,000

합계
17,602,646
8,888,970
(4,551,532)
(1,080,600)
(120,062)
-
20,739,422

<전기>

(단위:천원)

구분
기초
취득
처분
공정가치
서열수준변동
평가손익
기말

당기손익
기타포괄손익

금융자산

단기매매금융자산

신주인수권증서
819,274
101,832
(452,390)
-
(437,163)
-
31,553

기타당기손익인식증권
1,526,481
476,000
-
(776,000)
31,246
-
1,257,727

당기손익인식지정 금융자산

주식
2,093,398
-
(2,093,398)
-
-
-
-

매매목적파생상품자산

매수주식옵션
39,790
-
(50)
-
975,255
-
1,014,995

매도가능금융자산

주식
4,802,095
4,496,500
(1,062,138)
-
(338,530)
(173,194)
7,724,733

합계
9,281,038
5,074,332
(3,607,976)
(776,000)
230,808
(173,194)
10,029,008

(5) 당사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다.

(6) 수준3으로 분류된 금융상품 공정가치의 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

금융상품의 민감도 분석은 관측 불가능한 투입변수의 변동이 금융상품의 가치 변동에 미치는 영향을 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 두개 이상의 투입변수에 공정가치가 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 상황을 가정하여 산출됩니다. 민감도 분석대상은 수준3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 상품으로 비상장신주인수권증서등이 있고, 공정가치 변동이 기타포괄손익으로 인식되는 상품으로 기타포괄손익-공정가치측정유가증권 출자금이 있습니다.

보고기간종료일 현재 각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 민감도는 아래와 같습니다. 

<당기말>

(단위 : 천원)

구분
당기손익으로 인식
기타포괄손익으로 인식

유리한 변동
불리한 변동
유리한 변동
불리한 변동

금융자산:

당기손익-공정가치측정유가증권

상품주식(주2)
600,375
(43,619)
-
-

상환우선주(주1)
61,631
(55,646)
-
-

신주인수권증서(주1)
3,986
(1,371)
-
-

기타(주1)
960,145
(666,835)
-
-

파생상품자산

매수주식옵션(주1)
361,775
(35,770)
-
-

합계
1,987,912
(803,241)
-
-

(주1)
기초자산의 주가(± 10%)와 주요 관측불가능한 투입변수인 변동성(± 10%)을 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을산출하고 있습니다.

(주2)
상품주식은 주요 관측불가능한 투입변수인 성장률(± 1%)과 할인율(± 1%)을 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을산출하고 있습니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
당기손익으로 인식
기타포괄손익으로 인식

유리한 변동
불리한 변동
유리한 변동
불리한 변동

금융자산:

단기매매금융자산

신주인수권증서(주1)
24,508
(22,362)
-
-

기타당기손익인식증권(주1)
362,375
(208,530)
-
-

매매목적파생상품자산

매수주식옵션(주1)
507,230
(450,645)
-
-

매도가능금융자산

주식(주2)
-
(511,254)
965,773
(210,396)

합계
894,113
(1,192,791)
965,773
(210,396)

(주1)
신주인수권증서, 기타당기손익인식증권 및 매수주식옵션은 기초자산의 주가(±10%)와 주요관측불가능한 투입변수인 변동성(±10%)을 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

(주2)
주식은 주요 관측불가능한 투입변수인 성장률(±1%)과 할인율(±1%)을 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

(8) 다음은 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품 공정가치측정

치
에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 설명입니다.

금융상품
가치평가기법 및 투입변수

비상장주식

외화증권(기타)
출자금

비상장주식의 공정가치는 현금흐름할인법을 사용하여 측정합니다. 매출액 성장률은 과거 재무제표와 산업전망 컨센서스를 기초로 사용합니다. 미래현금흐름을 할인하기 위한 가중평균자본비용은 자본자산가격결정모형(CAPM)과 5년만기 AA- 무보증회사채 평균 금리를 적용하여 산출합니다.해외 비상장주식의 공정가치는 시장가치접근법을 사용하여 측정합니다. 비교대상기업은 사업의 유사성, 규모 및 성장률, 영업 및 재무사항을 고려하여 선정합니다. 시장배수 선정에 있어서는 PBR을 적용하여 주식가치를 추정합니다.

비상장신주인수권증서
당기손익-공정가치측정유가증권 기타

매수주식옵션
전환상환우선주(CPS),
출자금

옵션의 공정가치는 이항모형을 사용하여 측정합니다. 공정가치 측정에 사용되는유의적인 투입변수인 변동성은 시장에서 관측가능한 과거 자료에 의하여 추정됩니다.

당기손익-공정가치
측정유가증권
- 회사채, 특수채
출자금
투자채권의 공정가치는 현금흐름할인법을 사용하여 측정합니다. 현금흐름할인법은 채권의 액면, 액면이자율, 이자지급횟수, 만기, 시장이자율(할인율) 등을 고려하여 산출합니다.

주가지수스왑
주식스왑
주가지수 및 주식스왑의 공정가치는 각 수취 및 지급부문의 손익을 가감하여 측정합니다. 주가지수 및 주식부문은 체결 및 각 차수별 정산가격과 기준가격의 차이로 계산되며, 금리는 고정금리 및 3개월 CD금리를 이 기간에 대응하여 산출합니다.

출자금
출자금의 공정가치는 출자금의 자산에 부채를 차감한 순자산가치(NAV)로 측정합니다.

(9) 당기 중 수준 2와 수준 3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.

(10)
다음 표는 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 공정가치측정치(수준 3)에 대한 양적 정보와 관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치간의 연관성을 설명한 것입니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
공정가치
가치평가
기법
관측가능하지 않은
투입변수
관측가능하지 않은 투입변수와 
공정가치측정치 간의 연관성

비상장주식 등
17,190,186
현금흐름
할인모형
매출액증가율, 세전영업이익률, 가중평균자본비용
매출액 증가율과 세전영업이익률이상승하고 가중평균자본비용이 하락한다면 비상장주식의 공정가치는 증가할 것입니다.

시장가치접근법
비교대상기업
시장배수
비교대상기업의 시장배수가 상승한다면 비상장주식의 공정가치는 증가할 것입니다.

비상장신주인수권증권
기타당기손익-공정가치측정유가증권
매수주식옵션
전환상환우선주(CPS) 등
3,549,236
이항모형
변동성
주가변동성이 상승한다면 주식옵션의 공정가치는 증가할 것이며, 주가변동성이 하락한다면 주식옵션의 공정가치는 하락할 것입니다.

합계

20,739,422

(11) 수준2와 수준3에 해당하는 당사의 보유자산의 평가는 외부 전문평가기관이 수행하고 당사가 가격의 적정성을 검토합니다.

수준 3 공정가치측정치에 사용된 주요 관측가능하지 않은 투입변수는 아래에서 설명하고 있는 방법으로 도출하고 있습니다.

금융상품
투입변수
도출방법

비상장주식
 외화증권(기타)
매출액증가율,
세전영업이익률
비상장주식의 공정가치 측정에 사용된 매출액 증가율과 세전영업이익률은 평가대상기업의 과거 재무제표와 산업전망자료를 기초로 산출되었습니다.

가중평균자본비용
비상장주식의 공정가치 측정에 사용된 가중평균자본비용은 자산가격결정모델(CAPM)을 통해 산출되었으며 해당기업의 베타는 유사업종 상장기업의 영업위험이 반영된 주식베타를 산출한 후 평가대상기업의 자본구조로 조정하여 산출되었습니다.

비교대상기업
평가대상회사와 동일업종으로 분류되고 규모 및 성장률을 고려하여 선정합니다.

시장배수
비교대상기업의 평가기준일로부터 과거 1년의 PBR 평균값을 선정합니다.

비상장신주인수권/
 장외주식옵션
변동성
기초자산이 속한 거래소의 120일 지수 변동성을 기초로 산출되었습니다.

(12) 금융자산과 금융부채의 상계 

당사는 위탁매매미수금 중 거래소분 및 공동망(전자금융, 타행환)의 사용으로 인하여기업회계기준서 제1032호의 상계기준을 충족하는 미수금과 미회수채권, 그리고 미지급과 미지급채무를 동시에 보유하고 있습니다. 따라서 총 미수금과 미회수채권은 일부 미지급과 미지급채무와 상계되어 재무상태표에서 각각 기타금융자산과 기타금융부채 내에 공시되어있습니다.

당사는 담보부차입으로 회계처리되는 환매조건부매도약정을 체결하고 있습니다. 또한 당사는 담보부대출로 회계처리되는 환매조건부매수약정을 체결하고 있습니다. 동환매조건부 매매거래는 거래당사자의 채무불이행, 지급불능 또는 파산의 경우에만 상계권리를 가지며 이에 따라 기업회계기준서 제1032호의 상계기준을 충족하지 못하는 국제표준환매약정(TBMA/ISMA Global Master Repurchase Agreement)의 적용을 받으므로, 당사는 관련 환매조건부채권매도부채와 환매조건부채권매수자산을 재무상태표에서 각각 차입부채와 상각후원가측정 금융자산 내에 공시하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 상계되는 금융자산 및 부채, 실행가능한 일괄상계약정 및 이와유사한 약정의 적용을 받는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말
>

(단위:천원)

구분
인식된 금융자산
/부채 총액
상계되는 인식된
금융부채/
자산 총액
재무상태표에 표
시되는 금융자산
/부채 총액
재무상태표에서 상계되지 않은
관련된 금액
순액

금융상품
수취한 담보

금융자산:

당기손익-공정가치측정유가증권
1,983,514,189
-
1,983,514,189
793,255,256
-
1,190,258,933

대출채권
530,193,664
-
530,193,664
25,184,000
201,202,324
303,807,340

미수금
791,152,801
333,508,064
457,644,737
-
-
457,644,737

미회수채권
3,582,218
3,319,598
262,620
-
-
262,620

합계
3,308,442,872
336,827,662
2,971,615,210
818,439,256
201,202,324
1,951,973,630

금융부채:

환매조건부채권매도
793,255,256
-
793,255,256
793,255,256
-
-

미지급금
731,595,807
333,508,064
398,087,744
-
-
398,087,744

미지급채무
5,817,919
3,319,598
2,498,322
-
-
2,498,322

기타차입금
47,184,000
-
47,184,000
25,184,000
-
22,000,000

합계
1,577,852,982
336,827,661
1,241,025,321
818,439,256
-
422,586,066

<전기말
>

(단위:천원)

구분
인식된 금융자산
/부채 총액
상계되는 인식된
금융부채/
자산 총액
재무상태표에 표
시되는 금융자산
/부채 총액
재무상태표에서 상계되지 않은
관련된 금액
순액

금융상품
수취한 담보

금융자산:

단기매매금융자산
1,479,464,801
-
1,479,464,801
977,663,224
-
501,801,577

대출채권
446,504,844
-
446,504,844
8,592,000
108,933,684
328,979,160

미수금
1,078,062,858
483,612,252
594,450,606
-
-
594,450,606

미회수채권
4,010,204
4,008,574
1,630
-
-
1,630

합계
3,008,042,707
487,620,826
2,520,421,881
986,255,224
108,933,684
1,425,232,973

금융부채:

환매조건부채권매도
961,663,224
-
961,663,224
961,663,224
-
-

미지급금
1,034,086,868
483,612,252
550,474,616
-
-
550,474,616

미지급채무
4,413,930
4,008,574
405,355
-
-
405,355

기타차입부채
24,592,000
-
24,592,000
24,592,000
-
-

합계
2,024,756,022
487,620,826
1,537,135,195
986,255,224
-
550,879,971

40. 금융상품 범주별 손익

당기 및 전기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다. 

(1) 수익

<당기>

(단위:천원)

구분
평가이익
처분/상환이익
이자수익
합계

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
16,651,291
865,868,893
24,930,455
907,450,639

상각후원가측정금융자산(주1):
-
-
39,109,925
39,109,925

소계
16,651,291
865,868,893
64,040,380
946,560,564

금융부채:

당기손익인식금융부채
3,516,324
-
-
3,516,324

(주1)
현금성자산에 대한 이자수익이 포함된 금액입니다.

<전기>

(단위:천원)

구분
평가이익
처분/상환이익
이자수익
합계

금융자산:

당기손익인식금융자산
20,254,111
303,429,752
26,810,851
350,494,714

매도가능금융자산
-
345,917
4,071
349,988

대여금및수취채권(주1)
-
-
33,669,744
33,669,744

합계
20,254,111
303,775,669
60,484,666
384,514,446

금융부채:

당기손익인식금융부채
3,639,236
182,569,249
-
186,208,485

(주1)
현금성자산에 대한 이자수익이 포함된 금액입니다.

(2) 비용

<당기>

(단위:천원)

구분
평가손실
처분/상환손실
이자비용
합계

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
13,563,534
812,362,580
-
825,926,113

기타포괄손익-공정가치측정유가증권
-
-
-
-

상각후원가측정금융자산:
-
-
-
-

소계
13,563,534
812,362,580
-
825,926,113

금융부채:

당기손익-공정가치측정금융부채
4,140,591
-
-
4,140,591

상각후원가 측정 금융부채:
-
-
30,937,462
30,937,462

소계
4,140,591
-
30,937,462
35,078,053

<전기>

(단위:천원)

구분
평가손실
처분/상환손실
이자비용
합계

금융자산:

당기손익인식금융자산
9,910,602
249,935,065
-
259,845,667

매도가능금융자산
2,298,165
4,277
-
2,302,442

합계
12,208,767
249,939,342
-
262,148,109

금융부채:

당기손익인식금융부채
4,537,930
182,870,642
-
187,408,572

상각후원가추정금융부채
-
-
24,834,923
24,834,923

합계
4,537,930
182,870,642
24,834,923
212,243,495

41.
비연결구조화기업

보고기간 종료일 현재
비연결구조화기업에 대하여 당사가 보유하고 있는 지분의 성격 및 관련 위험을 이해하기 위한 정보의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 천원)

구분
비연결구조화기업 총자산
비연결구조화기업의 지분에 대하여 
인식된 자산, 부채의 장부가액
손익계산서상 금액
최대 손실 노출액

자산
부채
비연결구조화기업
 으로부터 발생한 이익
비연결구조화기업
 으로부터 발생한 손실
유가증권
 (파생상품 포함)

그로쓰힐다윈멀티스트레티지전문사모1호I
9,182,486
1,047,430
-
32,950
-
1,047,430

타임폴리오TheTime-Q전문투자사모C-S
110,196,670
964,021
-
-
35,889
964,021

오라이언메자닌멀티전문사모제1호C-I
14,610,533
1,006,266
-
42,934
-
1,006,266

앱솔루트 거북이 전문투자형 사모투자신탁 제1호 C-S
26,054,571
9,723,608
-
-
339,900
9,723,608

IBK신용연계전문투자사모16호[DLS-파생형]
52,704,575
4,622
-
-
217
4,622

대신중국본토세이프플러스전문사모1호
17,265,876
498,667
-
-
84,223
498,667

플랫폼파트너스 액티브 메자닌 전문투자형 사모투자신탁7호 (종류 C형)
6,913,597
1,015,870
-
-
17,920
1,015,870

코스닥벤처기업 전문투자형사모투자신탁1호(코레이트)
9,238,403
3,059,142
-
59,142
-
3,059,142

HDC유로캐피탈전문투자사모1호(대출-재간)
32,793,618
1,135
-
58
-
1,135

라이노스베트남전환사채전문사모제1호C-I
51,691,656
1,981,040
-
14,580
-
1,981,040

아시아전문투자형사모부동산투자신탁29호
 (창원 상업시설 개발사업 1종수익증권)
8,773,803
1,802,561
-
-
7,439
1,802,561

합계
339,425,787
21,104,362
-
149,665
485,587
21,104,362

(주)
당사가 보유하고 있는 비연결구조화기업은 단순투자목적의 투자펀드로 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다.

<전기말>

(단위: 천원)

구분
비연결구조화기업 총자산
비연결구조화기업의 지분에 대하여 
인식된 자산, 부채의 장부가액
손익계산서상 금액
최대 손실 노출액

자산
부채
비연결구조화기업
 으로부터 발생한 이익
비연결구조화기업
 으로부터 발생한 손실
유가증권
 (파생상품 포함)

그로쓰힐다윈멀티스트레티지전문사모1호I
8,101,373
1,014,480
-
50,330
-
1,014,480

타임폴리오TheTime-Q전문투자사모C-S
127,713,440
999,910
-
-
13,530
999,910

오라이언메자닌멀티전문사모제1호C-I
13,463,922
963,332
-
-
37,352
963,332

앱솔루트거북이전문투자형사모1호C-S
23,337,042
10,063,507
-
178,176
-
10,063,507

IBK신용연계전문투자사모16호[DLS-파생형]
55,177,855
4,839
-
-
49
4,839

대신중국본토세이프플러스전문사모1호
100,898,128
5,828,901
-
957,757
191,424
5,828,901

플랫폼파트너스액티브메자닌전문투자형사모투자신탁 7호
7,143,994
1,033,790
-
33,790
-
1,033,790

HDC유로캐피탈전문투자사모1호(대출-재간)
23,528,740
1,077
-
75
-
1,077

라이노스베트남전환사채전문사모제1호C-I
51,464,882
1,966,460
-
-
17,400
1,966,460

코레이트분리과세하이일드전문사모3(채혼)
6,040,710
5,939,009
-
-
60,330
5,939,009

삼성코스닥150인덱스증권(주식-파생형)Cf
22,468,121
15,392
-
5,393
-
15,392

합계
439,338,207
27,830,697
-
1,225,521
320,085
27,830,697

(주)
당사가 보유하고 있는 비연결구조화기업은 단순투자목적의 투자펀드로 보고기간 종료일 현재 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다.

42
. 부문별 보고

(1) 부문단위

당사의 업무는 업무 영역에 따라 다음과 같이 구분됩니다. 영업부문의 성과는 세전 부문별 업무이익을 기반으로 측정되었습니다.

구분
업무영역

투자중개업
위탁매매 및 위탁매매관련 대고객 신용공여업무

투자매매업
트레이딩 목적의 유가증권 및 파생상품 거래, 증귄의 인수/매출/주선, 
자산유동화, Project Financing 등

본사
영업활동의 지원업무, 직접투자(Principal Investment)

(2) 부문손익에 관한 정보

당기 및 전기의 사업별 부문의 재무정보는 다음과 같습니다.

<당기>

(단위:백만원)

구분
투자중개업
투자매매업
본사
전체

영업수익
155,382
874,887
14,559
1,044,828

영업비용
109,385
849,827
37,788
997,000

영업이익(Ⅰ)
45,997
25,060
(23,229)
47,828

내부손익조정
(22,211)
(6,769)
28,980
-

영업이익(Ⅱ)
23,786
18,291
5,751

47,828

영업외손익
18
(17)
(9)
(9)

세전이익
23,804
18,274
5,742
47,820

법인세비용

(13,268)

당기순이익

34,552

<전기>

(단위:백만원)

구분
투자중개업
투자매매업
본사
전체

영업수익
128,726
510,989
15,466
655,181

영업비용
91,071
470,153
42,837
604,061

영업이익(Ⅰ)
37,655
40,836
(27,371)
51,120

내부손익조정
(24,682)
(7,604)
32,286
-

영업이익(Ⅱ)
12,972
33,232
4,915
51,120

영업외손익
30
1
81
112

세전이익
13,002
33,233
4,997
51,232

법인세비용

12,388

당기순이익

38,844

한편, 당사는 부문별 자산과 부채에 대한 내부 보고가 이루어지지 않고 있어, 부문자산에 관한 정보를 별도로 공시하지 아니합니다.

(3) 지역별 정보

당사의 영업은 대한민국에서 주로 이루어지고 있습니다.

43. 재무제표의 승인

동 재무제표는 2019년 3월 13일자 이사회에서 발행 승인되었으며,
2019년 3월 21일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
1) 우발채무 등에 관한 사항
첨부된 "20기 감사보고서"의 주석 "23. 우발채무와 주요약정사항"을 참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황
1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(기준일 :
2018.12.31
)
(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제20기
신용공여금
270,860
68
0.03%

환매조건부채권매수
190,000
-
-

대여금
131
-
-

대출금
-
-
-

매입대출채권
15,705
14,448
92.00%

부도채권
-
-
-

사모사채
71,684
1,335
1.86%

기타대출채권
-
-
-

미수금
457,645
39
0.01%

미수수익
9,629
3,826
39.73%

합계
1,015,653
19,716
1.94%

제19기
신용공여금
303,852
-
-

환매조건부채권매수
103,500
-
-

대여금
116
-
-

대출금
-
-
-

매입대출채권
15,705
13,820
88.00%

사모사채
37,152
-
-

기타대출채권
-
-
-

미수금
594,451
122
0.02%

미수수익
10,125
3,872
38.24%

합계
1,064,900
17,813
1.67%

제18기
신용공여금
252,537
-
-

환매조건부채권매수
99,500
-
-

대여금
162
-
-

대출금
2,360
-
-

매입대출채권
15,705
13,820
88.00%

기타대출채권
555
-
-

미수금
326,605
120
0.04%

미수수익
6,293
885
14.06%

사모사채
14,200
-
-

합계
717,917
14,825
2.07%

2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(기준일 :
2018.12.31
)
(단위 : 백만원)

구 분
제20기
제19기
제18기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
18,854
14,825
13,097

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-
(1,446)

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
(1,446)

3. 대손상각비 계상(환입)액
861
2,988
3,174

4. 기말 대손충당금 잔액합계
19,716
17,813
14,825

※ 제19기(전기) 및 제19기(전전기) 대손충당금은 종전 기준서인 1039호에 따라 작성되었으며, 제20기는 기준서 1109호 적용에 따른 조정금액을 기초 대손충당금 잔액에 반영하였습니다.

3) 대손충당금 설정방침
당사는 K-IFRS 1109호 적용에 따라 분류된 상각후원가(AC)와 기타포괄손익-공정가치(FVOCI) 측정 금융자산에 대하여 신용위험의 유의적 증가 여부에 따라 12개월 또는 전체기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하고 있습니다. K-IFRS 1109호의 기대신용손실을 적용함에 있어서 당사는 개별평가와 집합평가 방법 두가지 모두를 인정하고 있습니다.

구분
방법
내용

대출채권 및 수취채권
(사모사채 제외)
개별평가
비용-효용 측면에서 담보가치가 충분하거나 5억원 미만에 대해서는 기대신용손실을 측정하지 아니하며, 이외에는 장부금액과 최초 유효이자율로 할인한 미래현금흐름의 현재가치(회수예상가액) 차이를 기대신용손실로 측정합니다.

사모사채
집합평가
유사한 신용위험을 가진 금융자산의 집합에 대하여 아래와 같이 공식화된 접근방법으로 기대신용손실을 측정합니다.

기대신용손실 = Exposure × PD(부도율) × LGD(부도시 손실율)

이를 적용하기 위해 PD(부도율)은 NICE신용평가에서 제공하는 신용등급별 준거부도율에 미래 경제상황에 대한 예측을 보정하여 추정합니다.

4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위: 백만원)

구분
6월 이하
6월초과 1년이하
1년초과 3년이하
3년초과
계

금액
일반
350,192
-
2
23
350,218

특수관계자
-
-
-
-
-

계
350,192
-
2
23
350,218

구성비율
99.99%
-
0.00%
0.01%
100.00%

주) 고객 위탁매매미수금의 경과기간별 잔액임.

다. 공정가치평가 내역
첨부된 "20기 감사보고서"의 주석 "39. 금융상품 공정가치"를 참조하시기 바랍니다.

채무증권 발행실적

(기준일 :
2019년 04월 09일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2016-01-28
1,400
2.35
A2+(NICE/한신평)
2016-10-10
Y
부국증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2016-01-28
10,000
2.21
A2+(NICE/한신평)
2016-06-01
Y
부국증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2016-01-29
20,000
2.20
A2+(NICE/한신평)
2016-04-14
Y
코리아에셋증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2016-02-01
10,000
2.20
A2+(NICE/한신평)
2016-04-28
Y
미래에셋자산운용

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2016-02-03
20,000
2.15
A2+(NICE/한신평)
2016-04-04
Y
유진투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2016-02-03
20,000
2.32
A2+(NICE/한신평)
2016-07-29
Y
우리종합금융

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2016-02-12
30,000
2.22
A2+(NICE/한신평)
2016-08-12
Y
현대증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2016-02-19
30,000
2.12
A2+(NICE/한신평)
2016-05-16
Y
부국증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2016-02-25
10,000
2.11
A2+(NICE/한신평)
2016-05-25
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2016-03-04
10,000
2.00
A2+(NICE/한신평)
2016-04-04
Y
부국증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2016-03-04
20,000
2.06
A2+(NICE/한신평)
2016-06-07
Y
메리츠종금증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2016-03-08
10,000
2.00
A2+(NICE/한신평)
2016-06-08
Y
코리아에셋증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2016-03-17
10,000
1.94
A2+(NICE/한신평)
2016-04-18
Y
코리아에셋증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2016-03-21
50,000
2.12
A2+(NICE/한신평)
2016-09-21
Y
한국자금중개

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2016-04-05
10,000
1.95
A2+(NICE/한신평)
2016-07-05
Y
SK증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2016-04-06
30,000
2.06
A2+(NICE/한신평)
2016-10-06
Y
한국자금중개

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2016-04-14
20,000
1.95
A2+(NICE/한신평)
2016-07-14
Y
코리아에셋증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2016-04-15
10,000
1.95
A2+(NICE/한신평)
2016-07-15
Y
한국투자운용

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2016-04-25
10,000
1.90
A2+(NICE/한신평)
2016-07-25
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2016-05-10
30,000
1.93
A2+(NICE/한신평)
2016-08-10
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2016-05-13
80,000
1.57
A2+(NICE/한신평)
2016-05-17
Y
동부증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2016-05-20
20,000
1.95
A2+(NICE/한신평)
2016-09-13
Y
신영증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2016-05-25
10,000
1.93
A2+(NICE/한신평)
2016-08-25
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2016-06-13
10,000
1.75
A2+(NICE/한신평)
2016-09-09
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2016-06-13
20,000
1.75
A2+(NICE/한신평)
2016-09-09
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2016-06-17
10,000
1.80
A2+(NICE/한신평)
2016-10-17
Y
부국증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2016-06-17
10,000
1.88
A2+(NICE/한신평)
2017-01-17
Y
메리츠종금증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2016-06-17
10,000
1.88
A2+(NICE/한신평)
2017-01-17
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2016-07-20
10,000
1.83
A2+(NICE/한신평)
2017-01-20
Y
IBK투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2016-07-28
10,000
1.83
A2+(NICE/한신평)
2017-01-26
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2016-08-02
30,000
1.83
A2+(NICE/한신평)
2017-02-02
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2016-08-04
10,000
1.83
A2+(NICE/한신평)
2017-02-06
Y
KB투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2016-08-04
15,000
1.64
A2+(NICE/한신평)
2016-09-30
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2016-08-10
20,000
1.83
A2+(NICE/한신평)
2017-02-10
Y
KB투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2016-08-11
30,000
1.83
A2+(NICE/한신평)
2017-03-13
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2016-09-19
16,500
1.65
A2+(NICE/한신평)
2016-11-18
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2016-09-19
10,000
1.68
A2+(NICE/한신평)
2016-12-19
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2016-09-20
10,000
1.65
A2+(NICE/한신평)
2016-11-21
Y
부국증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2016-10-04
15,000
1.72
A2+(NICE/한신평)
2017-01-04
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2016-10-04
10,000
1.72
A2+(NICE/한신평)
2017-01-04
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2016-10-06
10,000
1.71
A2+(NICE/한신평)
2017-01-05
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2016-10-10
10,000
1.67
A2+(NICE/한신평)
2016-12-28
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2016-10-11
10,000
1.71
A2+(NICE/한신평)
2017-01-10
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2016-10-12
6,000
1.61
A2+(NICE/한신평)
2016-11-14
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2016-10-13
10,000
1.61
A2+(NICE/한신평)
2016-11-14
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2016-12-21
25,000
2.05
A2+(NICE/한신평)
2017-03-21
Y
KTB투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-01-03
5,000
2.04
A2+(NICE/한신평)
2017-04-04
Y
우리종합금융

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2017-01-03
5,000
2.04
A2+(NICE/한신평)
2017-04-03
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2017-01-04
10,000
2.03
A2+(NICE/한신평)
2017-03-28
Y
KTB투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-01-05
20,000
2.05
A2+(NICE/한신평)
2017-04-05
Y
SK증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2017-01-13
8,000
2.05
A2+(NICE/한신평)
2017-04-13
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2017-01-13
25,000
2.05
A2+(NICE/한신평)
2017-04-13
Y
코리아에셋증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-01-16
20,000
2.15
A2+(NICE/한신평)
2017-07-18
Y
동부증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-01-17
18,000
2.15
A2+(NICE/한신평)
2017-07-17
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-01-18
10,000
2.15
A2+(NICE/한신평)
2017-07-18
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-01-26
5,000
2.20
A2+(NICE/한신평)
2018-01-25
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-02-01
10,000
2.00
A2+(NICE/한신평)
2017-05-29
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-02-02
10,000
1.96
A2+(NICE/한신평)
2017-05-08
Y
부국증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2017-02-06
5,000
1.93
A2+(NICE/한신평)
2017-04-28
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2017-02-08
30,000
1.95
A2+(NICE/한신평)
2017-05-08
Y
SK증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2017-02-09
10,000
1.94
A2+(NICE/한신평)
2017-05-09
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-02-09
25,000
1.94
A2+(NICE/한신평)
2017-05-09
Y
한국자금중개

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-02-16
20,000
2.05
A2+(NICE/한신평)
2017-08-16
Y
부국증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-02-17
10,000
2.05
A2+(NICE/한신평)
2017-08-17
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-03-09
30,000
1.87
A2+(NICE/한신평)
2017-06-09
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-03-17
10,000
1.88
A2+(NICE/한신평)
2017-07-17
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-03-21
10,000
1.88
A2+(NICE/한신평)
2017-07-17
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-04-11
30,000
1.84
A2+(NICE/한신평)
2017-08-18
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2017-04-19
25,000
1.75
A2+(NICE/한신평)
2017-06-28
Y
부국증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2017-04-26
20,000
1.73
A2+(NICE/한신평)
2017-07-24
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-04-27
10,000
2.09
A2+(NICE/한신평)
2017-07-26
Y
우리종합금융

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2017-04-27
15,000
1.73
A2+(NICE/한신평)
2017-07-27
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2017-04-28
5,000
1.73
A2+(NICE/한신평)
2017-07-27
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2017-05-02
10,000
1.73
A2+(NICE/한신평)
2017-08-02
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2017-05-11
30,000
1.73
A2+(NICE/한신평)
2017-08-10
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-05-11
5,000
1.75
A2+(NICE/한신평)
2017-09-08
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-05-12
10,000
1.75
A2+(NICE/한신평)
2017-09-08
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2017-06-05
30,000
1.71
A2+(NICE/한신평)
2017-09-05
Y
SK증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-06-19
30,000
1.92
A2+(NICE/한신평)
2018-06-18
Y
KTB투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-07-03
20,000
1.86
A2+(NICE/한신평)
2018-02-21
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-07-06
10,000
1.86
A2+(NICE/한신평)
2018-03-05
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-07-07
20,000
1.86
A2+(NICE/한신평)
2018-03-02
Y
KTB투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2017-07-18
20,000
1.66
A2+(NICE/한신평)
2017-10-18
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2017-07-18
10,000
1.66
A2+(NICE/한신평)
2017-10-18
Y
KTB투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2017-07-21
30,000
1.66
A2+(NICE/한신평)
2017-10-20
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-07-26
20,000
2.05
A2+(NICE/한신평)
2017-10-26
Y
우리종합금융

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-08-01
30,000
1.66
A2+(NICE/한신평)
2017-11-15
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2017-08-14
10,000
1.65
A2+(NICE/한신평)
2017-11-14
Y
KTB투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-08-14
20,000
1.86
A2+(NICE/한신평)
2018-07-13
Y
KTB투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-08-16
10,000
1.86
A2+(NICE/한신평)
2018-07-16
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2017-08-16
10,000
1.65
A2+(NICE/한신평)
2017-11-16
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2017-08-16
10,000
1.65
A2+(NICE/한신평)
2017-11-16
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2017-09-05
30,000
1.67
A2+(NICE/한신평)
2017-12-05
Y
SK증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-09-07
10,000
1.73
A2+(NICE/한신평)
2018-01-08
Y
KTB투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-09-08
10,000
1.75
A2+(NICE/한신평)
2018-01-05
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-10-19
10,000
1.77
A2+(NICE/한신평)
2018-01-19
Y
SK증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-10-20
10,000
1.77
A2+(NICE/한신평)
2018-01-19
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-10-26
20,000
2.15
A2+(NICE/한신평)
2018-01-26
Y
우리종합금융

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2017-11-10
30,000
1.98
A2+(NICE/한신평)
2018-02-08
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2017-11-16
20,000
1.99
A2+(NICE/한신평)
2018-02-14
Y
KTB투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-11-17
10,000
1.99
A2+(NICE/한신평)
2018-02-20
Y
우리종합금융

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2017-12-05
30,000
2.06
A2+(NICE/한신평)
2018-03-05
Y
SK증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2017-12-12
30,000
2.09
A2+(NICE/한신평)
2018-04-09
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2018-01-05
10,000
2.06
A2+(NICE/한신평)
2018-04-05
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2018-01-08
20,000
2.06
A2+(NICE/한신평)
2018-04-05
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2018-01-19
20,000
2.04
A2+(NICE/한신평)
2018-04-19
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2018-01-26
20,000
2.25
A2+(NICE/한신평)
2018-04-26
Y
우리종합금융

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2018-02-08
30,000
1.98
A2+(NICE/한신평)
2018-05-08
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2018-02-12
20,000
1.97
A2+(NICE/한신평)
2018-05-11
Y
KTB투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2018-02-20
20,000
1.95
A2+(NICE/한신평)
2018-05-18
Y
KTB투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2018-02-20
10,000
1.95
A2+(NICE/한신평)
2018-05-18
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2018-03-05
20,000
2.00
A2+(NICE/한신평)
2018-07-03
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2018-03-06
30,000
1.86
A2+(NICE/한신평)
2018-03-13
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2018-03-13
30,000
1.94
A2+(NICE/한신평)
2018-06-12
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2018-03-13
30,000
2.35
A2+(NICE/한신평)
2019-03-11
Y
코리아에셋증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2018-03-29
30,000
2.08
A2+(NICE/한신평)
2018-08-06
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2018-04-05
10,000
1.94
A2+(NICE/한신평)
2018-07-05
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2018-04-05
10,000
1.94
A2+(NICE/한신평)
2018-07-05
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2018-04-13
20,000
2.10
A2+(NICE/한신평)
2018-10-12
Y
우리종합금융

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2018-04-25
20,000
1.92
A2+(NICE/한신평)
2018-07-25
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2018-04-26
20,000
2.30
A2+(NICE/한신평)
2018-07-26
Y
우리종합금융

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2018-05-04
10,000
1.90
A2+(NICE/한신평)
2018-08-03
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2018-05-04
20,000
1.90
A2+(NICE/한신평)
2018-08-03
Y
SK증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2018-05-08
20,000
1.90
A2+(NICE/한신평)
2018-08-08
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2018-05-11
30,000
2.35
A2+(NICE/한신평)
2019-05-10
N
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2018-05-18
10,000
1.92
A2+(NICE/한신평)
2018-08-17
Y
미래에셋대우

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2018-05-23
20,000
1.92
A2+(NICE/한신평)
2018-08-23
Y
미래에셋대우

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2018-06-08
30,000
2.03
A2+(NICE/한신평)
2018-09-07
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2018-06-20
30,000
2.06
A2+(NICE/한신평)
2018-09-20
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2018-06-20
25,000
2.06
A2+(NICE/한신평)
2018-09-20
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2018-07-02
20,000
2.06
A2+(NICE/한신평)
2018-10-01
Y
SK증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2018-07-03
20,000
2.04
A2+(NICE/한신평)
2018-10-02
Y
SK증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2018-07-03
10,000
2.04
A2+(NICE/한신평)
2018-10-04
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2018-07-06
10,000
2.00
A2+(NICE/한신평)
2018-10-08
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2018-07-09
10,000
2.18
A2+(NICE/한신평)
2019-01-09
Y
신한은행

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2018-07-13
15,000
1.97
A2+(NICE/한신평)
2018-10-12
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2018-07-13
20,000
2.05
A2+(NICE/한신평)
2018-11-13
Y
KTB투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2018-07-13
15,000
2.05
A2+(NICE/한신평)
2018-11-22
Y
BNK투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2018-07-13
5,000
2.06
A2+(NICE/한신평)
2018-12-20
Y
BNK투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2018-07-16
4,000
2.15
A2+(NICE/한신평)
2019-01-16
Y
한양증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2018-07-19
15,000
2.40
A2+(NICE/한신평)
2019-07-18
N
BNK투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2018-07-24
30,000
2.00
A2+(NICE/한신평)
2018-10-24
Y
한국투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2018-07-26
20,000
2.20
A2+(NICE/한신평)
2018-10-26
Y
우리종합금융

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2018-08-24
20,000
2.35
A2+(NICE/한신평)
2019-08-23
N
코리아에셋증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2018-08-27
20,000
2.35
A2+(NICE/한신평)
2019-08-26
N
한국투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2018-09-11
10,000
2.07
A2+(NICE/한신평)
2018-12-11
Y
SK증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2018-09-04
20,000
2.27
A2+(NICE/한신평)
2019-06-04
N
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2018-10-04
30,000
2.15
A2+(NICE/한신평)
2019-01-04
Y
KTB투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2018-10-08
20,000
2.17
A2+(NICE/한신평)
2019-01-08
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2018-10-12
10,000
2.17
A2+(NICE/한신평)
2019-01-10
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2018-10-15
15,000
2.31
A2+(NICE/한신평)
2019-01-15
Y
SK증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2018-10-24
30,000
2.26
A2+(NICE/한신평)
2019-01-24
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2018-10-26
20,000
2.30
A2+(NICE/한신평)
2019-01-25
Y
우리종합금융

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2018-12-17
50,000
2.60
A2+(NICE/한신평)
2019-03-18
Y
한국투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2018-12-20
30,000
2.57
A2+(NICE/한신평)
2019-03-20
Y
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2019-01-08
5,000
2.40
A2+(NICE/한신평)
2019-07-08
N
KTB 투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2019-01-08
5,000
2.40
A2+(NICE/한신평)
2019-07-08
N
KTB 투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2019-01-08
5,000
2.40
A2+(NICE/한신평)
2019-07-08
N
KTB 투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2019-01-08
5,000
2.40
A2+(NICE/한신평)
2019-07-08
N
KTB 투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2019-01-09
10,000
2.36
A2+(NICE/한신평)
2019-04-29
N
우리종합금융

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2019-01-09
10,000
2.36
A2+(NICE/한신평)
2019-04-29
N
우리종합금융

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2019-01-24
30,000
2.15
A2+(NICE/한신평)
2019-04-24
N
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2019-01-25
20,000
2.40
A2+(NICE/한신평)
2019-04-25
N
우리종합금융

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2019-01-31
30,000
2.15
A2+(NICE/한신평)
2019-04-30
N
한양증권

이베스트투자증권(주)
전자단기사채
사모
2019-02-20
30,000
2.15
A2+(NICE/한신평)
2019-05-20
N
한양증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2019-03-11
5,000
2.16
A2+(NICE/한신평)
2019-08-12
N
흥국증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2019-03-11
5,000
2.16
A2+(NICE/한신평)
2019-08-12
N
흥국증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2019-03-11
5,000
2.16
A2+(NICE/한신평)
2019-08-12
N
흥국증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2019-03-11
5,000
2.16
A2+(NICE/한신평)
2019-08-12
N
흥국증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2019-03-11
5,000
2.16
A2+(NICE/한신평)
2019-08-12
N
흥국증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2019-03-11
5,000
2.16
A2+(NICE/한신평)
2019-08-12
N
흥국증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2019-03-11
5,000
2.16
A2+(NICE/한신평)
2019-08-12
N
흥국증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2019-03-11
5,000
2.16
A2+(NICE/한신평)
2019-08-12
N
흥국증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2019-03-15
10,000
2.14
A2+(NICE/한신평)
2019-07-15
N
한양증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2019-03-18
5,000
2.25
A2+(NICE/한신평)
2020-02-28
N
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2019-03-18
5,000
2.25
A2+(NICE/한신평)
2020-02-28
N
하이투자증권

이베스트투자증권(주)
기업어음증권
사모
2019-03-18
5,000
2.25
A2+(NICE/한신평)
2020-02-28
N
하이투자증권

이베스트투자증권(주)

기업어음증권
사모
2019-03-18
5,000
2.25
A2+(NICE/한신평)
2020-02-28
N
하이투자증권

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 04월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
20,000
70,000
105,000
20,000
-
-
-
215,000

합계
-
20,000
70,000
105,000
20,000
-
-
-
215,000

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 04월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
80,000
30,000
-
-
110,000
-
-

합계
-
80,000
30,000
-
-
110,000
450,000
340,000

※ 상기 전자단기사채 발행한도와 잔여한도는 공모/사모 구분 없이 발행한도 4,500억원, 잔여한도 3,400억원임

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 04월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 04월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 04월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제20기(당기)
딜로이트안진회계법인
적정
해당사항 없음

제19기(전기)
딜로이트안진회계법인
적정
해당사항 없음

제18기(전전기)
딜로이트안진회계법인
적정
해당사항 없음

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제20기(당기)
딜로이트안진회계법인
분/반기 및 기말 별도 및 연결재무제표감사,
영문감사보고서, 순자본비율검토, 내부회계관리제도 검토
161(백만원)
3,080시간

제19기(전기)
딜로이트안진회계법인
분/반기 및 기말 별도 및 연결재무제표감사,
영문감사보고서, 순자본비율검토, 내부회계관리제도 검토
120(백만원)
1,806시간

제18기(전전기)
딜로이트안진회계법인
분/반기 및 기말 별도 및 연결재무제표감사,
영문감사보고서, 순자본비율검토, 내부회계관리제도 검토
120(백만원)
1,415시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제20기(당기)
2018.02.28
정기 세무조사 대응 지원용역 제공
2018.03.02~2018.05.07
286(백만원)
-

제19기(전기)
2017.09.08
자금세탁방지(AML) 시스템 고도화 및
위험평가(RBA) 시스템 구축 계약
2017.09.11~2018.05.08
417(백만원)
-

제18기(전전기)
-
-
-
-
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
본 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 홍원식 대표이사, 김종빈 사내이사,
이찬우 사외이사, 강원순 사외이사, 나윤택 사외이사로 구성되어 있습니다. 
※ 이사의 주요 이력 및 업무분장은 "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

※ 이사회 구성 내역(2019년 04월 09일 현재)

성명
출생년월
직위
등기임원
 여부
상근
 여부
주요경력
비 고

김원규
1960.05
대표이사
등기임원
상근
- NH투자증권(주) 대표이사
- 우리투자증권(주) 대표이사
- 우리투자증권(주) Wholesale사업부 대표
- 우리투자증권(주) WM사업부 대표
- 경북대학교 경영학과
-

정종열
1963.05
사내이사
등기임원
상근
- 現) 이베스트투자증권 경영기획본부장
- 이베스트투자증권 경영전략팀장
- 이베스트투자증권 고객자산운용팀장
- 연세대학교 경제학과
-

이찬우
1954.03
사외이사
등기임원
비상근
- 現) 국민대학교 경영학부 산학협력교수
- 국민연금공단 기금운용본부 CIO
- 신협중앙회 신용공제사업 대표이사
- 광운대학교 경영학박사
감사위원회 위원

강원순
1955.04
사외이사
등기임원
비상근
- 알리안츠생명 사외이사
- 한국연합복권(주) 대표이사
- 성균관대학교 경영학박사
감사위원회 위원

나윤택
1958.08
사외이사
등기임원
비상근
- LS자산운용 CFO
- 우리투자증권 상무
- 전남대학교 행정학과

이정의
1957.01
사외이사
등기임원
비상근
- 現) (주)비엔에이치 감사
- (주) 한솔신텍 사외이사/감사위원
- 김앤장 법률사무소 고문
- 금융감독원 자본시장조사1국 국장
감사위원회 위원

나. 주요 의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
이사의 성명(출석률)

홍원식
(100%)
김종빈
(100%)

이찬우
(100%)

강원순
(100%)
나윤택
(83%)
조성일
(67%)
박전규
(100%)

찬 반 여 부

1
2018. 2. 9
1. FY17 재무제표 승인의 건
찬성
찬성
찬성
해당사항 無
해당사항 無
찬성
찬성

2. FY17 영업보고서 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 리스크관리규정 개정(案) 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 지배구조 내부규범 개정(案) 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

(보고사항) 1. FY17 이사회 운영 평가 결과 보고
-
-
-
-
-

(보고사항) 2. FY17 감사 결과 보고
-
-
-
-
-

(보고사항) 3. FY18 감사계획(案) 보고
-
-
-
-
-

(보고사항) 4. FY17 내부통제시스템 평가 보고
-
-
-
-
-

(보고사항) 5. FY17 내부회계관리제도 운영실태
 및 평가 보고
-
-
-
-
-

(보고사항) 6. FY17 신용정보관리업무 수행실적 보고
-
-
-
-
-

(보고사항) 7. 내부통제결과 및 준법감시계획 보고
-
-
-
-
-

2
2018. 3. 8
1. 제19기 정기주주총회 소집 승인의 건
찬성
찬성
찬성
해당사항 無
해당사항 無
찬성
찬성

2. FY17 재무제표 변경 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. FY17 영업보고서 변경 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4. FY18 상품별 자산운용한도 변경(案) 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5. 제19기 정기주주총회 부의안건 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2018. 3. 19
1. FY17 재무제표 변경 승인의 건
찬성
찬성
찬성
해당사항 無
해당사항 無
불참
찬성

4
2018. 3. 27
1. 대표이사 선임의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
해당사항 無
해당사항 無

2. 이사회 의장 선임의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 선임사외이사 선임의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 리스크관리위원회 위원 선임의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5. 임원후보추천위원회 위원 선임의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6. 성과보상위원회 위원 선임의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2018. 6. 28
1. 조직개편 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
해당사항 無
해당사항 無

2. 위험관리책임자 변경 선임의 건
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 준법감시인 변경 선임의 건
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 주요업무집행책임자 선임의 건
찬성
찬성
찬성
찬성

5. 리스크관리규정 개정(案) 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성

(보고사항) 1. 2018년도 1분기 실적 현황 보고
-
-
-
-

6
2018. 8. 30
1. 유니온(가칭) 부동산신탁 주식회사 출자
 조건부 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
해당사항 無
해당사항 無

7
2018. 9. 28
1. MINE(가칭) 프로젝트 추진 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
해당사항 無
해당사항 無

8
2018. 12. 10
1. FY19 사업계획 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
해당사항 無
해당사항 無

2. 임원후보추천위원회 위원 변경 선임의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 주요업무집행책임자 선임의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 이사회규정 개정(案) 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5. 감사위원회 규정 개정(案) 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6. 지배구조 내부규범 개정(案) 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7. 최고경영자 승계계획 적정성 점검의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

8. FY19 회사 총위험한도 및 상품별 자산운용한도
 설정(案) 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

9. 사채 발행 위임의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

10. CP(만기 1년 미만) 및 전자단기사채(만기 3개월
 이하) 발행한도 변경 설정(案) 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

(보고사항) 1. 외부감사인 후보 평가 기준(案) 보고
-
-
-
-
-

(보고사항) 2. 외부감사인 선정 보고
-
-
-
-
-

9
2018. 12. 28
1. 주요조직 개편(案) 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
해당사항 無
해당사항 無

2. 지배구조 내부규범 개정(案) 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 주요업무집행책임자 임명사항 변경(案) 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

(보고사항) 1. 최고경영자 후보 추천 보고
-
-
-
-
-

※ 조성일/박전규 사외이사는 2018. 3. 27부 임기만료 퇴임
※ 강원순/나윤택 사외이사는 2018. 3. 27부 신규 선임됨

■ 2019년도 이사회 개최 현황

구분
의결안건
가결여부
보고안건

1차
2019.1.31
1. FY18 재무제표 승인의 건
가결
1. FY18 이사회 운영 평가 결과 보고

2. FY18 영업보고서 승인의 건
가결
2. FY18 감사결과 보고

3. 리스크관리규정 개정(案) 승인의 건
가결
3. FY19 감사계획(안) 보고

4. FY18 내부통제시스템 평가 보고

5. FY18 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고

6. 내부통제결과 및 준법감시계획 보고

2차
2019.3.6
1. FY18 재무제표 변경 승인의 건
가결

2. FY18 영업보고서 변경 승인의 건
가결

3. FY19 상품별 자산운용한도 변경(案) 승인의 건
가결

4. 제20기 정기주주총회 부의안건 승인의 건
가결

5. 제20기 정기주주총회 소집 승인의 건
가결

3차
2019.3.13
1. FY18 재무제표 변경 승인의 건
가결

2. FY18 영업보고서 변경 승인의 건
가결

4차
2019.3.21
1. 대표이사 선임의 건
가결
1. FY18 신용정보관리 업무 수행실적 보고

2. 이사회 의장 선임의 건
가결

3. 선임사외이사 선임의 건
가결

4. 임원후보추천위원회 위원 선임의 건
가결

5. 리스크관리위원회 위원 선임의 건
가결

6. 성과보상위원회 위원 선임의 건
가결

7. 경영위원회 위원 선임의 건
가결

8. 주요조직 개편(案) 승인의 건
가결

다. 이사회내 위원회

1) 위원회의 구성내용 
 (2018. 12. 31. 현재)

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

감사위원회
사외이사 3명
나윤택 사외이사
(위원장)

이찬우 사외이사
강원순 사외이사
- "감사제도에 관한 사항" 참조
-

리스크관리위원회
사외이사 2명
상근이사 1명
이찬우 사외이사
(위원장)

홍원식 대표이사
나윤택 사외이사
1. 설치목적
회사가 다양한 상품거래 및 자산의 운용에 있어서 시장위험, 신용위험, 유동성위험등
발생 가능한 각종 위험의 효율적 통제 및 관리와 투자 자원의 효율적 배분을 통한 자산
의 유동성 확보 및 경영의 안정성을 도모하기 위하여, 금융위원회의“금융투자업규정
(이하 ”감독규정“이라 한다)”에서 정하는 사항 및 기타 회사의 위험관리를 위하여
필요한 사항을 정함.

2. 권한사항
위원회는 위험에 대한 종합 정책수립과 위험의 총괄적인 감독기능을 수행한다.
-

임원후보추천
위원회
상근이사 1명
사외이사 2명
강원순 사외이사
(위원장)

이찬우 사외이사
나윤택 사외이사
1. 설치목적
임원후보추천위원회의 효율적인 운영을 위하여 필요한 사항을 규정함.

2. 권한사항
위원회는 주주총회 및 이사회에서 선임할 사외이사, 대표이사 감사위원 후보의 추천권을 가진다.
-

성과보상
위원회
사외이사 2명
상근이사 1명
나윤택 사외이사
(위원장)

홍원식 대표이사
강원순 사외이사
1. 설치목적
성과보상위원회의 효율적인 운영을 위하여 필요한 사항을 규정함

2. 권한사항
이사회의 권한을 위임받은 위원회로서 경영진에 대한 성과보상 제도의 설계 및 운영의 적정성에 대한 평가 및 심의 권한과 성과보상과 관련된 법률의 적용 대상자의 결정, 그 밖에 성과보상체계와 관련된 사항에 대한 결정권한을 가진다.
-

경영위원회
상근이사 2명
홍원식 대표이사
(위원장)

김종빈 사내이사
1. 설치목적
회사의 업무집행 및 그와 관련된 사안에 대하여 이사회로부터 위임받은 권한의
집행에 필요한 사항을 규정함.

2. 권한사항
이사회의 권한을 위임받은 위원회로서 지점 등의 설치, 이전, 폐지에 관한 사항과
지배인의 선임 및 해임, 그 밖에 기타 이사회에서 위임받은 사항에 대한 결정권한을
가진다
-

2) 위원회의 활동내용
 - 감사위원회

위원회명
구성원
활 동 내 역
이사의 성명(출석률)

개최일자
의안내용

이찬우
(100%)

강원순
(100%)

나윤택
(
100%)

조성일
(
100%)

박전규
(
100%)

찬 반 여 부

감사위원회
이찬우
조성일
박전규
2018. 2. 9
1. FY17 내부회계관리제도 운영실태 평가
찬성
해당사항
無

해당사항
無

찬성
찬성

2. FY17 내부통제시스템 평가

찬성

찬성

찬성

3. FY17 감사 결과

찬성

찬성

찬성

4. FY17 감사 계획(案)

찬성

찬성

찬성

(보고사항) 1. FY17 내부회계관리제도 운영 실태
-
-
-

(보고사항) 2. 내부통제결과 및 준법감시계획 보고
-
-
-

(보고사항) 3. FY17 4분기 감사 결과
-
-
-

2018. 3. 8
(보고사항) 1. FY17 외부감사 결과 보고
-
-
-

나윤택
이찬우
강원순
2018. 3. 27
1. 감사위원회 위원장 선임의 건
찬성
찬성
찬성

해당사항
無

해당사항
無

(보고사항) 1. FY18 1분기 감사결과 보고
-
-
-

2018. 9. 28
(보고사항) 1. FY18 2~3분기 감사결과 보고
-
-
-

2018. 11 .22
1. 외부감사인후보 평가기준 승인
찬성
찬성
찬성

(보고사항) 1. FY18 재무제표 감사계획 및 핵심감사사항 보고
-
-
-

(보고사항) 2. 외부감사인 선임제도 변경 내용 보고
-
-
-

(보고사항) 3. 금융감독원 검사 결과 보고
-
-
-

2018. 12. 10
1. 감사위원회 규정 개정
찬성
찬성
찬성

2. 외부감사인후보 평가 기준
찬성
찬성
찬성

3. 외부감사인 선정
찬성
찬성
찬성

(보고사항) 1. 금융감독원 검사관련 보고
-
-
-

 - 리스크관리위원회

위원회명
구성원
활 동 내 역
이사의 성명(출석률)

개최일자
의안내용
홍원식
(100%)

이찬우
(92%)

나윤택
(90%)
조성일
(100%)

찬 반 여 부

리스크관리
위원회
조성일
이찬우
홍원식
2018. 2. 9
1. 리스크관리실무위원회 위원 선임의 건
찬성
찬성
해당사항
無
찬성

2018. 3. 8
1. FY18 사업부문별, 상품별 자산운용한도 변경의 건
찬성
찬성

찬성

2. 리스크관리지침 개정의 건
찬성
찬성

찬성

이찬우
나윤택
홍원식
2018. 3. 27
1. 리스크관리위원회 위원장 선임의 건
찬성
찬성

찬성

해당사항
無

2. 위탁매매거래관리지침 개정의 건
찬성
찬성

찬성

2018. 4. 23
1. 경상남도 창원시 복합판매시설 개발사업PF 자기자본 투자의 건

찬성

불참

찬성

2. FY18 사업부문별, 상품별 자산운용한도 변경의 건

찬성

찬성

3. 리스크관리지침 별표 개정의 건

찬성

찬성

2018. 5. 31
1. 이랜드파크 신용판매대금채권 유동화 매입약정 및 PI 투자의 건
찬성
찬성

찬성

2. 사모사채 유동화 관련 PI 투자의 건
찬성
찬성

찬성

3. FY18 사업부문별, 상품별 자산운용한도 변경의 건
찬성
찬성

찬성

2018. 6. 28
1. 리스크관리지침 및 별표 개정의 건
찬성
찬성
불참

2. 기업실사관리지침 개정의 건
찬성
찬성

3. 부동산PF 리스크관리지침 개정의 건
찬성
찬성

4. 신용공여관리지침 개정의 건
찬성
찬성

5. 위탁매매거래관리지침 개정의 건
찬성
찬성

6. 자산건전성분류 및 관리지침 개정의 건
찬성
찬성

7. FY18 사업부문별, 상품별 자산운용한도 변경의 건
찬성
찬성

8. FY18 사업본부별 손실한도 변경의 건
찬성
찬성

9. 리스크관리실무위원회 위원 선임의 건
찬성
찬성

2018. 7. 9
1. (주)이랜드월드 상품판매대금채권 유동화 ABSTB 매입약정의 건
찬성
찬성

찬성

2018. 8. 29
1. 대구 다사지구 공동주택 개발사업 PI투자 일반분양가격 변경 요청의 건
찬성
찬성

찬성

2018. 9. 13
1. 파라다이스시티 복합리조트 담보부대출채권 유동화 매입약정의 건
찬성
찬성

찬성

2. 위탁매매거래관리지침 개정의 건
찬성
찬성

찬성

2018. 11. 13
1. 이랜드월드 관계사 지원금 해소용 bridge loan 기초 유동화증권 매입약정의 건
찬성
찬성

찬성

2. 리스크관리지침 개정의 건
찬성
찬성

찬성

3. 신용공여관리지침 개정의 건
찬성
찬성

찬성

2018. 12. 10
1. FY19 순자본비율, 자산부채비율, 레버리지비율 유지기준 설정의 건
찬성
찬성

찬성

2. FY19 유형별, 사업부문별 위험한도 설정의 건
찬성
찬성

찬성

3. FY19 유동성리스크 허용한도 설정의 건
찬성
찬성

찬성

4. FY19 사업부문별, 상품별 자산운용한도 설정의 건
찬성
찬성

찬성

2018.12. 28
1. 리스크관리실무위원회 위원 선임의 건
찬성
찬성

찬성

 - 임원후보추천위원회

위원회명
구성원
활 동 내 역
이사의 성명(출석률)

개최일자
의안내용
홍원식
(100%)

이찬우
(100%)

강원순
(100%)

나윤택
(100%)
박전규
(100%)

찬 반 여 부

임원후보
추천위원회
이찬우
박전규
홍원식
2018. 2. 9
(보고사항) 1. FY17 임원후보추천위원회 운영 평가 결과 보고
-
-
해당사항
無

해당사항
無

-

2018. 3. 8
1. 사외이사 및 감사위원 후보자 추천의 건
찬성

찬성

찬성

2. 최고경영자(대표이사) 후보자 추천의 건

찬성

찬성

찬성

(보고사항) 1. 사외이사(감사위원) 후보군 관리현황 보고

-

-
-

(보고사항) 2. 최고경영자(대표이사) 후보군 관리현황 보고
-
-
-

강원순
이찬우
홍원식
2018. 3. 27
1. 임원후보추천위원회 위원장 선임의 건
찬성
찬성
찬성
해당사항
無
해당사항
無

강원순
이찬우
나윤택
2018. 12. 28
1. 최고경영자(대표이사) 후보자 추천의 건
해당사항
無
찬성
찬성
찬성

(보고사항) 1. 최고경영자(대표이사) 후보군 관리현황 보고
-
-
-

- 성과보상위원회

위원회명
구성원
활 동 내 역
이사의 성명(출석률)

개최일자
의안내용
홍원식
(100%)

강원순
(100%)

나윤택
(100%)
조성일
(100%)
박전규
(100%)

찬 반 여 부

성과보상
위원회
박전규
조성일
홍원식
2018. 1. 31
1. 2017년도 성과보상 심의의 건(직원분)
찬성
해당사항
無

해당사항
無

찬

성

찬성

2018. 2 .9
(보고사항) 1. FY17 성과보상위원회 운영평가 결과 보고

찬성

찬

성

찬성

2018. 2. 28
1. 2017년도 성과보상 심의의 건(경영진)
찬성

찬

성

찬성

2. 성과보상위원회 규정 개정의 건
찬성

찬

성

찬성

3. 2018년도 경영진 기본급 심의의 건
찬성

찬

성

찬성

나윤택
강원순
홍원식
2018. 3. 27
1. 성과보상위원회 위원장 선임 승인의 건

찬성

찬성

찬성

해당사항
無

해당사항
無

2018. 6. 28
1. 성과보상운영 규정 개정의 건

찬성

찬성

찬성

- 경영위원회

위원회명
구성원
활 동 내 역
이사의 성명(출석률)

개최일자
의안내용
홍원식
(100%)

김종빈
(100%)

찬 반 여 부

경영
위원회
홍원식
김종빈
2018. 1. 29
1. 여의도금융센터 지배인 선임의 건
찬성

찬성

2018. 6. 18
1. 여의도금융센터 이전 및 지점명 변경의 건
찬성

찬성

라.이사의 독립성
당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 사외이사 및 감사위원의 경우 '임원후보추천위원회'의 추천을 받은 자를 주주총회에서 선임하고 있습니다.
당사는 금융회사의 지배구조에 관한 법률에 따라 2016년 10월 26일부로 기존 '사외이사후보추천위원회'를 폐지하고, '임원후보추천위원회'를 신설하였으며, 아래 사외이사는 임원후보추천위원회의 추천을 받고 주주총회의 승인을 통해 선임되었습니다.

성 명

추천인

활동분야
(담당업무)

회사와의

거래

최대주주등과의
이해관계

결격요건 여부

비 고

이찬우

임원후보

추천위원회

경영전반에

대한 업무

해당사항

없음

해당사항

없음

상법 제542조의8제2항에 대해
해당사항 없음

2018.03.27
재선임

강원순

임원후보
추천위원회

경영전반에

대한 업무

해당사항

없음

해당사항

없음

상법 제542조의8제2항에 대해
해당사항 없음

2018.3.27
신규선임

나윤택

임원후보

추천위원회

경영전반에

대한 업무

해당사항

없음

해당사항

없음

상법 제542조의8제2항에 대해
해당사항 없음

2018.03.27
신규선임

(1) 임원후보추천위원회 설치 및 구성현황

성명

사외이사 여부

비고

이찬우

O

-

강원순

O

위원장

나윤택

O

-

마. 사외이사의 전문성
지원부서는 사외이사가 이사회 및 이사회內 위원회에서 상정되는 의안의 검토와 주요 경영사항의 보고시 합리적인 의사 결정이 가능하도록 보조하고 있습니다. 또한 이사회 및 위원회 개최 전 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요 현안 및 요청사항 등에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

 1) 지원부서 : 경영전략팀

 2) 사외이사 지원 관련 담당 업무
 - 이사회 및 임원후보추천위원회 등의 운영에 관한 사항
 - 사외이사 지원 업무
 - 공시 업무 등

 3) 소속직원의 현황 : 총 5명

 4) 사외이사 지원 내역
 - 경영정보 제공
 - 이사회 및 이사회 내 위원회 소집 안내, 자료 송부
 - 사외이사 교육관련 안내 및 자료 제공
 - 기타 이사회 등의 지시사항의 처리

 5) 사외이사의 직무수행을 지원하는 직원의 현황

조직명
직원명
직위
근속연수
지원업무 담당기간
주요 업무수행 내역

경영전략팀
손태욱
과장
10년
8년
이사회 및 위원회 운영지원 및 공시업무

사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2018.03.27
이베스트투자증권(주)
이찬우, 강원순, 나윤택
-
- 금융회사의 지배구조에 관한 법률 내용 교육
- 임원 선임 후 유의사항 교육
- 임직원 자기매매 관련 유의사항 교육

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회에 관한 사항
본 보고서 작성기준일 현재 당사는 상법 제415조의 2에 의거 감사위원회를 설치하여 운영하고 있으며, 주주총회에서 선임한 감사위원회 위원 3명이 상법상 부여된 감사의 권한과 의무에 기초하여 감사업무를 적정하게 수행하고 있습니다.

※ 감사위원회 위원

성 명
출생년월
주요약력
비 고

이찬우
1954.03
- 現) 국민대학교 경영학부 산학협력교수
- 現) HB테크놀러지 사외이사
- 국민연금공단 기금운용본부 CIO
- 신협중앙회 신용공제사업 대표이사
- 광운대학교 경영학박사
사외이사

강원순
1955.04
- 알리안츠생명 사외이사
- 한국연합복권(주) 대표이사
- 성균관대학교 경영학박사
사외이사

나윤택
1958.08
- LS자산운용 CFO
- 우리투자증권 상무
- 전남대학교 행정학과
사외이사

2) 감사위원의 독립성
당사는 감사위원 후보 추천을 위하여 임원후보추천위원회를 두고 있습니다. 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있으며, 사외이사 또한 임원후보추천위원회를 통하여 추천하고 있습니다. 

3) 감사위원의 경영정보접근을 위한 내부장치 등
당사의 감사위원은 상법과 정관 그리고 당사의 내부규정에서 정한 바에 따라 감사위원으로써의 의무를 수행하고 있으며, 구체적인 업무수행내역은 아래와 같습니다.

< 감사위원의 직무 >
1. 재무감사, 준법감사, 업무감사, 경영감사, IT감사 등으로 구분되는 내부감사 계획의 수립, 집행, 결과평가, 사후조치 개선방안 제시
2. 회사의 전반적인 내부통제시스템에 대한 평가 및 개선방안 제시
3. 감사보조조직의 부서장 임면에 대한 동의
4. 외부감사인 선임에 대한 승인
5. 외부감사인 활동에 대한 평가
6. 감사결과 지적사항에 대한 조치 확인
7. 관계법령 또는 정관에서 정한 사항과 이사회에서 위임 받은 사항의 처리
8. 기타 감독기관의 지시, 이사회가 필요하다고 인정하는 사항에 대한 감사

< 감사위원의 권한 >
1. 원칙적으로 회사 내 모든 정보에 대한 요구권
2. 관계자의 출석 및 답변 요구
3. 창고, 금고, 장부 및 물품의 봉인
4. 회계 관계 거래처에 대한 조사자료 징구
5. 감사결과 위법, 부당한 사항에 대한 시정과 관련 임직원에 대한 징계요구
6. 기타 감사업무 수행에 필요한 사항의 요구

4) 감사위원의 주요 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역
이사의 성명(출석률)

개최일자
의안내용

이찬우
(100%)

강원순
(100%)

나윤택
(
100%)

조성일
(
100%)

박전규
(
100%)

찬 반 여 부

감사위원회
이찬우
조성일
박전규
2018. 2. 9
1. FY17 내부회계관리제도 운영실태 평가
찬성
해당사항
無

해당사항
無

찬성
찬성

2. FY17 내부통제시스템 평가

찬성

찬성

찬성

3. FY17 감사 결과

찬성

찬성

찬성

4. FY17 감사 계획(案)

찬성

찬성

찬성

(보고사항) 1. FY17 내부회계관리제도 운영 실태
-
-
-

(보고사항) 2. 내부통제결과 및 준법감시계획 보고
-
-
-

(보고사항) 3. FY17 4분기 감사 결과
-
-
-

2018. 3. 8
(보고사항) 1. FY17 외부감사 결과 보고
-
-
-

나윤택
이찬우
강원순
2018. 3. 27
1. 감사위원회 위원장 선임의 건
찬성
찬성
찬성

해당사항
無

해당사항
無

(보고사항) 1. FY18 1분기 감사결과 보고
-
-
-

2018. 9. 28
(보고사항) 1. FY18 2~3분기 감사결과 보고
-
-
-

2018. 11 .22
1. 외부감사인후보 평가기준 승인
찬성
찬성
찬성

(보고사항) 1. FY18 재무제표 감사계획 및 핵심감사사항 보고
-
-
-

(보고사항) 2. 외부감사인 선임제도 변경 내용 보고
-
-
-

(보고사항) 3. 금융감독원 검사 결과 보고
-
-
-

2018. 12. 10
1. 감사위원회 규정 개정
찬성
찬성
찬성

2. 외부감사인후보 평가 기준
찬성
찬성
찬성

3. 외부감사인 선정
찬성
찬성
찬성

(보고사항) 1. 금융감독원 검사관련 보고
-
-
-

감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

-
-
-
-
-

※ 당사 감사위원회의 감사위원은 전원 사외이사로 감사위원회를 위한 단독교육은 실시하지 않았습니다.

감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사팀
2
이사 1명(19년)
차장 1명(8년)
외부 감사 수검
내부 감사 수행
감사위원회 지원

나. 준법감시인 현황
1) 준법감시인
(가) 준법감시인 설치여부, 구성방법

① 준법감시인 설치여부 : 준법감시인 1인 선임
② 준법감시인의 목적 : 이사회 및 경영진을 도와 임직원의 불법행위를 예방하고 감독하며, 모든 임직원이 법규를 준수할 수 있도록 교육 및 내부통제시스템을 구축함.
③ 권한과 책임
가. 업무전반에 대한 접근 및 회사에 대한 각종 자료제출 요구권 
나. 임직원의 위법,부당행위 등과 관련하여 이사회, 대표이사, 감사위원회
(또는 감사)에 대한 보고 및 시정요구 
다. 이사회, 감사위원회, 기타 주요회의에 대한 참석 및 의견진술 
라. 내부통제기준 준수 여부 등에 대한 정기 또는 수시 점검 
마. 준법감시 업무의 전문성 제고를 위한 연수프로그램의 이수 
바. 기타 이사회가 필요하다고 인정하는 사항
④ 운영방안
가. 준법감시인 지원조직(컴플라이언스팀) 운영하여 준법감시업무 수행
나. 준법감시인 및 준법감시부서의 독립성 확보
다. 이사회, 감사 및 경영진 등에 대한 준법감시인의 자유로운 보고 시스템 구축
라. 준법모니터링 시스템의 운영

(나) 준법감시인의 인적사항

직위
성명
주요경력
비 고

상무보대우
이현주
- 파인아시아자산운용 준법감시인
- 동양증권 컴플라이언스팀/감사실
- 고려대학교 법학과
상근
(2018. 7. 1부 신규 선임)

(다) 준법감시인의 주요활동내역

조치일
주요조치내용
조치상대방
비 고

2018.01.02
금융상품 사후 모니터링 결과 점검
전사
-

개인신용정보 처리내역 점검
전사
-

2018.01.04
착오매매 재발 방지 교육
해당 직원
-

2018.01.18
자금세탁 의심거래 모니터링 수행현황 점검
전사
-

2018.01.24
개인정보자가진단 체크리스트 점검
전사
-

2018.02.01
금융상품판매 사후모니터링 결과 점검
전사
-

2018.02.05
자금세탁 의심거래 모니터링 수행현황 점검
전사
-

2018.02.07
개인정보자가진단 체크리스트 점검
전사
-

2018.02.22
자금세탁 의심거래 모니터링 수행현황 점검
전사
-

2018.02.26
금융소비자보호협의회 개최
전사
-

2018.03.06
개인정보자가진단 체크리스트 점검
전사
-

2018.03.21
금융상품판매 사후모니터링 결과 점검
전사
-

2018.04.12
착오매매 재발 방지 교육
해당 직원
-

2018.04.13
위탁증거금 예외계좌 현황 점검
전사
-

2018.04.16
알고리즘거래 위험관리 교육
해당 팀
-

2018.05.14
주문착오 사전방지 지침 개정
전사
-

2018.06.20
트레이딩부서 불공정거래 예방 교육
해당 팀
-

2018.06.28
금융투자분석사 윤리교육
해당 직원
-

2018.07.25
금융소비자보호협의회 개최
전사
-

2018.08.31
영업행위윤리준칙 제정
전사
-

2018.09.17
주문착오방지지침 개정
전사
-

2018.10.16
임직원 금융투자상품 매매유의사항 교육
전사
-

2018.12.06
금융투자분석사 윤리교육
해당 직원
-

2018.12.16
CM 집합교육(자금세탁방지/금융소비자보호)
전사
-

2018.12.21
착오매매 재발 방지 교육
해당 직원
-

준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

컴플라이언스팀
6
차장 1명(14년)
과장 1명(1개월)
대리 3명(평균 8년)
사원 1명(1년)
내부통제업무 수행
준법감시인 활동 지원

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도
당사는 집중투표제, 서면투표제를 채택하지 아니하였습니다.

나. 소수주주권 행사
본 보고서 제출일 현재 소수주주권 행사는 없습니다.

다. 경영권 경쟁
본 보고서 제출일 현재 경영권 경쟁에 대한 사항은 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황
당사의 최대주주인 지앤에이사모투자전문회사는 2009년 7월 3일 지앤에이 케이비아이씨 사모투자전문회사에서 지앤에이사모투자전문회사로 상호를 변경하였습니다. 지앤에이사모투자전문회사는 2009년 10월 7일 주금납입이 완료된 당사의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자에 참여 후 2회의 주식배당을 받아 본 보고서 제출일 현재 지앤에이사모투자전문회사의 소유주식수는 34,239,190주이며, 이는 발행주식총수의 84.6%에 해당합니다. 당사의 최대주주인 지앤에이사모투자전문회사는 2008년 9월 26일 금융위의 최대주주 변경승인을 득하였으며, 그 특수관계인은 당사의 등기임원 및 미등기임원입니다.

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

지앤에이
사모투자전문회사
본인
보통주
34,239,190
84.58
34,239,190
84.58
-

홍원식
특수관계인
보통주
105,143
0.26
105,143
0.26
-

김종빈
특수관계인
보통주
9,257
0.02
9,257
0.02
-

박경근
특수관계인
보통주
300
0.00
300
0.00
-

이주한
특수관계인
보통주
1,200
0.00
1,200
0.00
-

이제원
특수관계인
보통주
2,000
0.00
2,000
0.00
-

김용두
특수관계인
보통주
3,436
0.01
3,436
0.01
-

정종열
특수관계인
보통주
4,431
0.01
131
0.00
-

계
보통주
34,364,957
84.89
34,360,657
84.88
-

우선주
-
-
-
-
-

최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

지앤에이사모투자전문회사
2
지앤에이프라이빗에쿼티(유)
1.19
지앤에이프라이빗에쿼티(유)
1.19
(주)LS네트웍스
98.81

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
지앤에이사모투자전문회사

자산총계
326,789

부채총계
-

자본총계
326,789

매출액
16,606

영업이익
16,584

당기순이익
16,584

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 지앤에이사모투자전문회사의 주요 사업 내용은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 정관에서 정한 방법에 따라 회사의 재산을 국내외의 상장 또는 비상장주식, 투자대상기업의 지분 및 기타 지분관련 증권 등에 투자하여 경영권 참여, 사업구조 또는 지배구조의 개선 등의 방법으로 투자한 기업의 가치를 높여 그 수익을 회사의 사원에게 배분하는 사업과 기타 사모투자전문회사가 영위할 수 있는 업무로 규정하고 있습니다.

최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)LS네트웍스
5,893
구자용
-
-
-
(주)E1
81.79

문성준
-
-
-
-
-

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)LS네트웍스

자산총계
1,273,640

부채총계
635,491

자본총계
638,148

매출액
445,888

영업이익
3,843

당기순이익
16,299

최대주주 변동내역

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2012.06.22
지앤에이
사모투자전문회사
34,239,190
84.58
주식배당
-

2011.06.24
지앤에이
사모투자전문회사
32,608,753
84.50
주식배당
-

2009.10.08
지앤에이
사모투자전문회사
31,055,956
84.47
유상증자 참여
-

2008.12.02
지앤에이
사모투자전문회사
29,246,002
87.51
유상증자 참여
-

2008.09.26
지앤에이
사모투자전문회사
9,914,000
72.59
주식양수
-

2008.03.05
SBI E*TRADE Securities
9,911,156
73.16
-
-

주식 소유현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
지앤에이사모투자전문회사
34,239,190
84.58%
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

우리사주조합 지분현황

구분
기초
기말
비고

우리사주조합
7,924
-
보통주

소액주주현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
1,588
99.44%
1,045,035
2.58%
-

나. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
제10조(신주인수권)
① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.
② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.
1. 발행주식 총수의 100분의 100범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6규정에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
2. 상법 제542조의3의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정 하는 경우
4. 발행주식 총수의 100분의 50범위 내에서 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우
5. 발행주식 총수의 100분의 50범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우
6. 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관, 법인 및 개인에게 배정하는 경우
③ 회사는 주주총회의 특별결의를 통해 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.
④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법 은 이사회의 결의로 정한다.
⑤ 제 2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료후 3월 중

주주명부폐쇄시기
1월 1일 ~ 1월 31일 (기준일:12월 31일)

주권의 종류
일주권,오주권,일십주권,오십주권,일백주권, 오백주권,일천주권,일만주권 (총8종)

명의개서대리인
국민은행

주주의 특전
신주인수권
공고게재신문
한국경제신문

다. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 천주)

종 류
2018.12
2018.11
2018.10
2018.09
2018.08
2018.07

보통주
최 고
9,350
9,450
9,850
9,950
10,750
11,100

최 저
8,630
8,870
8,200
9,600
9,790
10,450

월간거래량
52
38
56
39
128
56

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

임원 현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

홍원식
남
1964.05
대표
이사
등기임원
상근
총괄
- 이베스트투자증권 사내이사/경영인프라총괄
- 글로벌앤어소시에이츠 사내이사
- Bank Boston 서울지점 부지점장
- LG증권 국제금융팀
- 증권감독원 국제업무국
- Carnegie Mellon Univ. MBA
105,143
-
피투자회사
등기임원
'08.09.30 ~
2019.03.26

김종빈
남
1962.01
사내
이사
등기임원
상근
홀세일
사업부장
- 이베스트투자증권 법인영업사업부 대표
- 우리선물 국제영업담당이사
- 현대종합상사 국제금융팀장
- Long Island Univ. MBA
9,257
-
피투자회사
등기임원
'09.03.11 ~
2019.03.26

이찬우
남
1954.03
사외
이사
등기임원
비상근
사외이사/
감사위원
- 現) 국민대학교 경영학부 산학협력교수
- HB테크놀러지 사외이사
- 국민연금공단 기금운용본부 CIO
- 신협중앙회 신용공제사업 대표이사
- 광운대학교 경영학박사
-
-
피투자회사
등기임원
'16.03.18 ~
2019.03.26

강원순
남
1955.04
사외
이사
등기임원
비상근
사외이사/
감사위원
- 現) 사행산업통합감독위원회 위원장
- 알리안츠생명보험(주) 사외이사
- 한국연합복권(주) 대표이사
- 성균관대학교 경영학박사
-
-
피투자회사
등기임원
'18.03.27~
2019.03.26

나윤택
남
1958.08
사외
이사
등기임원
비상근
사외이사/
감사위원
- LS자산운용(주) CFO
- 우리투자증권(주) 준법감시인
- 전남대학교 행정학과
-
-
피투자회사
등기임원
`18.03.27~
2019.03.26

박경근
남
1963.05
전무
미등기임원
상근
Operation
본부장
- 이베스트투자증권 자금리스크그룹장
- 이베스트투자증권 리스크관리팀장
- 에이케이투자자문
- 국민은행(장기신용은행) 자금증권부
- 연세대학교 경영학과
300
-
피투자회사
미등기임원
'11.04.01 ~
2018.12.31

정종열
남
1963.05
전무
미등기임원
상근
경영기획
본부장
- 이베스트투자증권 경영전략팀장
- 이베스트투자증권 고객자산운용팀장
- NH투자증권(주) 채권영업팀
- LG투신운용 채권펀드매니저
- 연세대학교 경제학과
131
-
피투자회사
미등기임원
'12.03.05 ~
2018.12.31

윤지호
남
1967.07
전무
미등기임원
상근
리서치
본부장
- 한화증권 투자전략팀장
- 한화증권 투자전략팀 차장
- 대우증권 리테일본부 차장
- 건국대학교 경제학석사
-
-
피투자회사
미등기임원
'12.04.23 ~
2018.12.31

이주한
남
1967.10
전무
미등기임원
상근
Multi-
Strategy
본부장
- 이베스트투자증권 Multi-Strategy센터장
- 우리투자증권 Multi-Strategy팀장
- 우리투자증권 Quant운용팀장
- LG투자증권 주식운용팀 부장
- 연세대학교 응용통계학과
1,200
-
피투자회사
미등기임원
'12.03.05 ~
2018.12.31

조병주
남
1964.05
전무
미등기임원
상근
투자금융
본부장
- 한화투자증권 IB사업본부 상무
- NH투자증권 IB사업본부 상무
- LG투자증권 IB사업본부
- 연세대학교 경영학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'15.03.16 ~
2018.12.31

이제원
남
1966.08
전무
미등기임원
상근
IB2본부장
- 이베스트투자증권 IB사업부 캐피탈마켓그룹장
- 이베스트투자증권 IB사업부
- 한국투자증권 인수영업1부 차장
- 한양대학교 MBA
2,000
-
피투자회사
미등기임원
'11.02.21 ~
2018.12.31

오응진
남
1966.09
전무
미등기임원
상근
법인영업
본부장
- SK증권 법인영업1팀 부장
- 한화증권 증권주식3팀 팀장
- 푸르덴셜투자증권 증권법인팀
- 서울대학교 동양사학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'13.08.26 ~
2018.12.31

정유호
남
1968.07
전무
미등기임원
상근
주식운용
본부장
- 이베스트투자증권 주식운용팀장
- 우리투자증권 주식운용팀
- 우리투자증권 지점영업
- 고려대학교 경영학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'14.12.12~
2018.12.31

김용두
남
1963.06
상무
미등기임원
상근
리테일금융
본부장
- 이베스트투자증권 PB영업그룹장
- 이베스트투자증권 테헤란PB센터장
- LG투자증권 신사WMC
- 강원대학교 경제학과
3,436
-
피투자회사
미등기임원
'11.04.01 ~
2018.12.31

엄기열
남
1965.12
상무
미등기임원
상근
온라인영업
본부장
- 이베스트투자증권 IT지원본부장
- 이베스트투자증권 채널지원그룹장
- 흥국증권 영업부장
- 교보증권 경영지원실장
- 아주대학교 전자계산학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'14.07.01 ~
2018.12.31

이규윤
남
1968.02
상무
미등기임원
상근
채권본부장
- 이베스트투자증권 채권금융팀장
- 신영증권 채권영업부
- 중소기업은행 자금운용부
- 고려대학교 재무론 석사
-
-
피투자회사
미등기임원
'16.01.20 ~
2018.12.31

이준형
남
1969.07
상무
미등기임원
상근
파생상품
운용본부장
- 이베스트투자증권 선물옵션운용팀장
- 하나대투증권 선물옵션운용팀
- 현대증권 선물옵션팀
- 한양대학교 경영학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'16.01.20 ~
2018.12.31

백호진
남
1968.09
상무보
미등기임원
상근
IT지원
본부장
- 이베스트투자증권 서비스지원부장
- 이베스트투자증권 정보서비스팀장
- 이베스트투자증권 IT혁신팀장
- 중앙대학교 전자계산학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'16.12.28 ~
2018.12.31

김주한
남
1970.11
상무보
미등기임원
상근
IB1본부장
- 이베스트투자증권 기업금융3팀장
- 동부증권 Coverage3팀
- 유진투자증권 기업금융1팀
- Syracuse Univ. MBA
-
-
피투자회사
미등기임원
'18.01.01
2018.12.31

박창진
남
1970.11
상무보
미등기임원
상근
전략
운용실장
- 이베스트투자증권 전략운용팀장
- 대우증권 주식운용부
- 우리투자증권 Al.Desk
- 서울대학교 계산통계학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'18.01.01
2018.12.31

최광순
남
1969.04
상무보
대우
미등기임원
상근
글로벌영업
본부장
- 이베스트투자증권 서비스지원부장
- 이베스트투자증권 온라인영업그룹장
- 이베스트투자증권 인사팀장
- 아주대학교 산업공학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'16.01.01~
-

이현주
남
1965.01
상무보
대우
미등기임원
상근
준법감시
본부장
(준법감시인)
- 파인아시아자산운용 준법감시인
- 동양증권 컴플라이언스팀/감사실
- 고려대학교 법학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'18.07.01~
2020.12.31

권우석
남
1968.03
상무보
대우
미등기임원
상근
리스크관리
본부장
- 이베스트투자증권 리스크관리실장
- 이베스트투자증권 리스크관리팀장
- 신한금융투자 금융공학팀
- 서강대학교 수학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'18.07.01~
2020.12.31

※ 재직기간은 최초 임원 선임일 기준임

■ 증권신고서 제출일 기준 임원 현황

1. 임원 선임

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김원규
남
1960.05
대표
이사
등기임원
상근
총괄
- NH투자증권(주) 대표이사
- 우리투자증권(주) 대표이사
- 우리투자증권(주) Wholesale사업부 대표
- 우리투자증권(주) WM사업부 대표
- 경북대학교 경영학과
-
-
피투자회사
등기임원
'19.03.21 ~
2022.03.20

정종열
남
1963.05
사내
이사
등기임원
상근
경영기획
본부장
- 現) 이베스트투자증권 경영기획본부장
- 이베스트투자증권 경영전략팀장
- 이베스트투자증권 고객자산운용팀장
- 연세대학교 경제학과
32
-
피투자회사
등기임원
'12.03.05 ~
2022.03.20

이찬우
남
1954.03
사외
이사
등기임원
비상근
사외이사/
감사위원
- 現) 국민대학교 경영학부 산학협력교수
- HB테크놀러지 사외이사
- 국민연금공단 기금운용본부 CIO
- 신협중앙회 신용공제사업 대표이사
- 광운대학교 경영학박사
-
-
피투자회사
등기임원
'16.03.18 ~
2020.03.20

강원순
남
1955.04
사외
이사
등기임원
비상근
사외이사/
감사위원
- 現) 사행산업통합감독위원회 위원장
- 알리안츠생명보험(주) 사외이사
- 한국연합복권(주) 대표이사
- 성균관대학교 경영학박사
-
-
피투자회사
등기임원
'18.03.27~
2020.03.20

나윤택
남
1958.08
사외
이사
등기임원
비상근
사외이사
- LS자산운용(주) CFO
- 우리투자증권(주) 준법감시인
- 전남대학교 행정학과
-
-
피투자회사
등기임원
`18.03.27~
2020.03.20

이정의
남
1957.01
사외
이사
등기임원
비상근
사외이사/
감사위원
- 現) (주)비엔에이치 감사
- (주) 한솔신텍 사외이사/감사위원
- 김앤장 법률사무소 고문
- 금융감독원 자본시장조사1국 국장
- 한국외국어대학교 경영학과
-
-
피투자회사
등기임원
'19.03.21 ~
2021.03.20

김종빈
남
1962.01
부사장
미등기임원
상근
Global사업부
대표
- 이베스트투자증권 사내이사 및
 홀세일사업부 대표
- 우리선물 국제영업담당이사
- 현대종합상사 국제금융팀장
- Long Island Univ. MBA
57
-
피투자회사
미등기임원
'19.3.22 ~
2019.12.31

류병희
남
1962.10
부사장
미등기임원
상근
IB사업부
대표
- 케이프투자증권 IB사업본부장
- GS EPS 경영지원본부장
- GS리테일 GS Watson CFO
- LG투자증권 기업금융팀장
-
-
피투자회사
미등기임원
'19.01.01 ~
2020.12.31

임태섭
남
1972.08
상무보
미등기임원
상근
종합금융
본부장
- KTB투자증권 IB금융팀 상무보
- 케이프투자증권 기업금융팀 이사
- 하이투자증권 ECM팀 차장
- LG투자증권 ECM팀
- 연세대학교 경제학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'19.02.11 ~
2020.12.31

김현호
남
1969.06
상무보
미등기임원
상근
투자금융
본부장
- 삼성증권 IB본부 이사
- LIG투자증권 IB본부 이사
- 우리투자증권
- 고려대학교 MBA
-
-
피투자회사
미등기임원
'19.03.04 ~
2020.12.31

윤지호
남
1967.07
전무
미등기임원
상근
리서치
본부장
- 한화증권 투자전략팀장
- 한화증권 투자전략팀 차장
- 대우증권 리테일본부 차장
- 건국대학교 경제학석사
-
-
피투자회사
미등기임원
'12.04.23 ~
2019.12.31

이주한
남
1967.10
전무
미등기임원
상근
Multi-
Strategy
본부장
- 이베스트투자증권 Multi-Strategy센터장
- 우리투자증권 Multi-Strategy팀장
- 우리투자증권 Quant운용팀장
- LG투자증권 주식운용팀 부장
- 연세대학교 응용통계학과
1,200
-
피투자회사
미등기임원
'12.03.05 ~
2019.12.31

이제원
남
1966.08
전무
미등기임원
상근
기업금융
본부장
- 이베스트투자증권 IB사업부 캐피탈마켓그룹장
- 이베스트투자증권 IB사업부
- 한국투자증권 인수영업1부 차장
- 한양대학교 MBA
2,000
-
피투자회사
미등기임원
'11.02.21 ~
2019.12.31

오응진
남
1966.09
전무
미등기임원
상근
법인영업
본부장
- SK증권 법인영업1팀 부장
- 한화증권 증권주식3팀 팀장
- 푸르덴셜투자증권 증권법인팀
- 서울대학교 동양사학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'13.08.26 ~
2019.12.31

정유호
남
1968.07
전무
미등기임원
상근
주식운용
본부장
- 이베스트투자증권 주식운용팀장
- 우리투자증권 주식운용팀
- 우리투자증권 지점영업
- 고려대학교 경영학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'14.12.12 ~
2019.12.31

김용두
남
1963.06
상무
미등기임원
상근
리테일금융
본부장
- 이베스트투자증권 PB영업그룹장
- 이베스트투자증권 테헤란PB센터장
- LG투자증권 신사WMC
- 강원대학교 경제학과
3,436
-
피투자회사
미등기임원
'11.04.01 ~
2019.12.31

정성근
남
1963.10
전무
미등기임원
상근
온라인영업
본부장
- 마리오아울렛 CFO
- 이트레이드증권 준법감시인
- 이트레이드증권 리테일사업부 대표
- 이트레이드증권 경영지원본부장
- 경북대학교 무역학과
8
-
피투자회사
미등기임원
'19.04.01 ~
2020.12.31

이규윤
남
1968.02
상무
미등기임원
상근
채권본부장
- 이베스트투자증권 채권금융팀장
- 신영증권 채권영업부
- 중소기업은행 자금운용부
- 고려대학교 재무론 석사
-
-
피투자회사
미등기임원
'16.01.20 ~
2019.12.31

이준형
남
1969.07
상무
미등기임원
상근
파생상품
운용본부장
- 이베스트투자증권 선물옵션운용팀장
- 하나대투증권 선물옵션운용팀
- 현대증권 선물옵션팀
- 한양대학교 경영학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'16.01.20 ~
2019.12.31

백호진
남
1968.09
상무보
미등기임원
상근
IT지원
본부장
- 이베스트투자증권 서비스지원부장
- 이베스트투자증권 정보서비스팀장
- 이베스트투자증권 IT혁신팀장
- 중앙대학교 전자계산학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'16.12.28 ~
2019.12.31

김주한
남
1970.11
상무보
미등기임원
상근
IB금융
본부장
- 이베스트투자증권 기업금융3팀장
- 동부증권 Coverage3팀
- 유진투자증권 기업금융1팀
- Syracuse Univ. MBA
-
-
피투자회사
미등기임원
'18.01.01 ~
2019.12.31

박창진
남
1970.11
상무보
미등기임원
상근
전략
운용실장
- 이베스트투자증권 전략운용팀장
- 대우증권 주식운용부
- 우리투자증권 Al.Desk
- 서울대학교 계산통계학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'18.01.01 ~
2019.12.31

최광순
남
1969.04
상무보
미등기임원
상근
글로벌영업
본부장
- 이베스트투자증권 서비스지원부장
- 이베스트투자증권 온라인영업그룹장
- 이베스트투자증권 인사팀장
- 아주대학교 산업공학과

피투자회사
미등기임원
'16.01.01~
2019.12.31

이현주
남
1965.01
상무보
대우
미등기임원
상근
준법감시
본부장
(준법감시인)
- 파인아시아자산운용 준법감시인
- 동양증권 컴플라이언스팀/감사실
- 고려대학교 법학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'18.07.01~
2020.12.31

권우석
남
1968.03
상무보
대우
미등기임원
상근
리스크관리
본부장
- 이베스트투자증권 리스크관리실장
- 이베스트투자증권 리스크관리팀장
- 신한금융투자 금융공학팀
- 서강대학교 수학과
-
-
피투자회사
미등기임원
'18.07.01~
2020.12.31

※ 재직기간은 최초 임원 선임일 기준임
※ 김원규 대표이사, 정종열 사내이사, 이정의 사외이사는 제20기 정기주총('19.3.21)에서 신규 선임
※ 이찬우, 강원순, 나윤택 사외이사는 제20기 정기주총('19.3.21)에서 재선임

※
류병희 부사장 '19. 1. 1부 신규 선임, 임태섭 상무보 '19. 2.11부 신규 선임, 김현호 상무보 19. 3. 4부 신규 선임, 정성근 전무 '19. 4. 1부 신규 선임

※ 미등기 임원중 윤지호 전무, 이주한 전무, 이제원 전무, 오응진 전무, 정유호 전무, 김용두 상무, 이규윤 상무, 이준형 상무, 백호진 상무보, 김주한 상무보, 박창진 상무보, 최광순 상무보, 권우석 상무보 이상 13명은 계약 갱신 및 신규 계약으로 본 신고서 제출일 현재 재직중임.

2. 임원 퇴임

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
퇴임일
사유
비고

홍원식
남
1964.05
사내
이사
등기임원
상근
사내이사
- 이베스트투자증권(주) 대표이사
- 이베스트투자증권(주) 사내이사/경영인프라총괄
- 글로벌앤어소시에이츠 사내이사
- Bank Boston 서울지점 부지점장
- LG증권 국제금융팀
- 증권감독원 국제업무국
- Carnegie Mellon Univ. MBA
'19.03.26
임기만료
-

김종빈
남
1962.01
사내
이사
등기임원
상근
Global사업부
대표

- 이베스트투자증권(주) 사내이사 및
 홀세일사업부 대표
- 우리선물(주) 국제영업담당이사
- 현대종합상사 국제금융팀장
- Long Island Univ. MBA

'19.03.21
사내이사직
중도퇴임
미등기임원으로
Global사업부
대표직 수행

정종열
남

1963.05

전무
미등기임원
상근
경영기획
본부장

- 現) 이베스트투자증권(주) 경영기획본부장
- 이베스트투자증권(주) 경영전략팀장
- 이베스트투자증권(주) 고객자산운용팀장
- 연세대학교 경제학과

'19.03.21
전략기획 및
재무 담당
주요업무
집행자직
퇴임
'19.3.21부
사내이사 선임

박경근
남
1963.05
전무
미등기임원
상근
Operation
본부장
- 이베스트투자증권(주) 자금리스크그룹장
- 이베스트투자증권(주) 리스크관리팀장
- 에이케이투자자문
- 국민은행(장기신용은행) 자금증권부
- 연세대학교 경영학과
'18.12.31
임기만료
-

조병주
남
1964.05
전무
미등기임원
상근
투자금융
본부장
- 한화투자증권 IB사업본부 상무
- NH투자증권 IB사업본부 상무
- LG투자증권 IB사업본부
- 연세대학교 경영학과
'18.12.31
임기만료
-

엄기열
남
1965.12
상무
미등기임원
상근
온라인영업
본부장
- 이베스트투자증권 IT지원본부장
- 이베스트투자증권 채널지원그룹장
- 흥국증권 영업부장
- 교보증권 경영지원실장
- 아주대학교 전자계산학과
'18.03.31
중도퇴임
-

직원 현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

본사영업/운용/리서치
남
47
-
129
-
176
3년 9개월
26,488
151
-

본사영업/운용/리서치
여
33
-
22
-
55
2년 9개월
2,896
53
-

리테일
남
46
-
16
-
62
5년 2개월
5,078
82
-

리테일
여
46
-
4
-
50
5년 7개월
2,823
56
-

본사지원
남
83
-
8
-
91
6년 4개월
7,878
87
-

본사지원
여
42
-
3
-
45
6년 11개월
1,973
44
-

합 계
297
-
182
-
479
4년 10개월
47,136
98
-

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
18
5,987
333
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
(감사위원회 위원 포함)
5
4,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
998
143
-

※ 상기 보수총액 및 1인당 평균보수액에는 2018년 3월 27일부 임기만료로 퇴임한 사외

이사인 감사위원회 위원 2인의 보수가 포함되어 있음.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
883
441
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
115
23
-

감사
-
-
-
-

※ 상기 등기이사는 등기된 사내이사이며, 감사위원회 위원 3인은 모두 사외이사임.

※ 감사위원회 위원의 보수총액 및 1인당 평균보수액에는 2018년 3월 27일부 임기만료로
 퇴임한 사외이사인 감사위원회 위원 2인의 보수가 포함되어 있음.

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

홍원식
대표이사
551
미지급 이연성과급 120백만원

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

홍원식
근로소득
급여
366
주주총회에서 정한 이사보수한도 범위 내에서 성과보상위원회의 결의에 따라
기본 연봉을 350백만원(기존450백만원)으로 결정하고, 2018년 1월부터 2월까지는
450백만원의 1/12을, 3월부터 12월까지는 350백만원의 1/12을 매월 지급함.

상여
180

- 경영성과급(80백만원)
대표이사의 성과급은 당사 성과보상위원회에서 결의한 성과급 지급기준에 따라
세전이익의 일정 범위 내에서 사업목표 달성율, 세전이익으로 구성된 계량지표를
평가하여 경영성과급을 결정하고 성과보상위원회의 결의 후 지급하고 있음.

상기의 계량지표와 관련하여 FY17 세전이익은 51,232백만원으로 목표 대비 123% 달성하였으며, ROE는 10.0%로 양호한 수준임
.

- 이연성과급(100백만원)
FY15에 발생한 이연성과급 중 100백만원을 지급함.
당사는 금융회사의 지배구조에 관한 법률에 의거, 임원 성과급의 상당액(40% 이상)
을 이연하여 회사의 장기성과와 연동하여 지급하고 있음.
따라서 FY18에 지급한 상기 공시금액은 FY15 이후 발생한 성과급의 이연지급분으로 성과보상위원회의 결의를 통하여 지급한 금액임.

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
5
복리후생비 5백만원 지급

퇴직소득
해당사항 없음
-

기타소득
해당사항 없음
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

이주한
전무
674
미지급 이연성과급 693백만원

정유호
전무
555
미지급 이연성과급 384백만원

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이주한
근로소득
급여
200
당사 성과보상위원회 결의를 통해 마련한 경영진 보수 지급기준에 의거 기본연봉을 200백만원으로 결정하고 2018년 1월부터 12월까지 200백만원의 1/12을 매월 지급함.

상여
465
- 영업성과급(461백만원)
당사 성과보수 지급기준에 따라 개인별 총 운용수익에서 인건비 등의 직/간접적으로 발생하는 비용을 제외한 영영이익 초과분의 일정비율을 성과보수로 산정하여 성과보상위원회의 결의 후 지급하고 있음. FY17 성과에 대하여 461백만원을 영업성과급으로 지급함.

- 이연성과급(4백만원)
FY16에 발생한 이연성과급 중 4백만원을 지급함.
당사는 금융회사의 지배구조에 관한 법률에 의거 임원 성과급의 상당액(40%이상)을 이연하여 회사의 장기성과와 연동하여 지급하고 있음. 따라서 FY18에 지급한 상기 공시금액은 FY16 이후 발생한 성과급의 이연지급분으로 성과보상위원회의 결의를 통하여 지급한 금액임.

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
9
복리후생비 9백만원 지급

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

정유호
근로소득
급여
200
당사 성과보상위원회 결의를 통해 마련한 경영진 보수 지급기준에 의거 기본연봉을 200백만원으로 결정하고 2018년 1월부터 12월까지 200백만원의 1/12을 매월 지급함.

상여
347
- 영업성과급(345백만원)
당사 성과보수 지급기준에 따라 개인별 총 운용수익에서 인건비 등의 직/간접적으로 발생하는 비용을 제외한 영영이익 초과분의 일정비율을 성과보수로 산정하여 성과보상위원회의 결의 후 지급하고 있음. FY17 성과에 대하여 345백만원을 영업성과급으로 지급함.

- 이연성과급(2백만원)
FY16에 발생한 이연성과급 중 4백만원을 지급함.
당사는 금융회사의 지배구조에 관한 법률에 의거 임원 성과급의 상당액(40%이상)을 이연하여 회사의 장기성과와 연동하여 지급하고 있음. 따라서 FY18에 지급한 상기 공시금액은 FY16 이후 발생한 성과급의 이연지급분으로 성과보상위원회의 결의를 통하여 지급한 금액임.

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
8
복리후생비 8백만원 지급

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

타법인출자 현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

오스트 성장기여 2호펀드
2016.08.03
PI투자
300
1,000
5.5
1,000
-1,000
-1,000
-
-
-
-
-
-

AKGI 상생경제투자조합1호
2010.11.22
PI투자
250
568
6.7
568
-56
-56
-199
512
6.66
313
4,377
-964

에너지융합 UQIP 투자조합
2016.07.28
PI투자
75
540
3.0
540
300
300
-115
840
3.00
725
24,397
-2,404

에스지아르게스 제일호
사모투자합자회사(주2)
2016.09.28
PI투자
3,000
2,130,000,000
8.0
2,130
-690,000,000
-690
-266
1,440,000,000
8.02
1,174
18,085
888

폴라리스 제7호 창업벤처전문
사모투자합자회사
2017.11.28
PI투자
1,000
1,000,000,000
6.5
1,000
-
-
88
1,000,000,000
6.49
1,088
15,494
-116

액시스 V2X
사모투자합자회사
2018.01.12
PI투자
1,500
-
-
-
1,500,000,000
1,500
171
1,500,000,000
13.04
1,671
11,516
16

이앤헬스케어
투자조합1호
2018.03.15
PI투자
552
-
-
-
552
552
-7
552
5.52
545
9,878
-124

액시스 바이오
신기술투자조합
2018.05.24
PI투자
500
-
-
-
500,000,000
500
190
500,000,000
15.63
690
3,170
-30

이앤헬스케어투자조합3호
2018.09.06
PI투자
1,000
-
-
-
1,000
1,000
-55
1,000
8.13
945
12,228
-73

피씨씨소재신기술제3호
투자조합
2018.09.19
PI투자
1,000
-
-
-
1,000,000,000
1,000
852
1,000,000,000
4.76
1,852
20,842
-158

파트너스 1호
글로벌헬스케어 PEF(주2)
2018.09.21
PI투자
700
-
-
-
700,000,000
700
-4
700,000,000
9.86
696
7,081
-45

케이클라비스 마이스터
신기술조합 제구호(주1)
2016.07.28
PI투자
10
10
0.7
10
-
-
-
10
0.69
10
1,499
72

케이클라비스 마이스터
신기술조합 제십삼호(주1)
2016.08.09
PI투자
50
50
1.0
49
-
-
-1
50
0.95
48
5,090
-81

이베스트 시노
신기술조합 제일호(주1)
2017.05.24
PI투자
100
100
6.1
98
-
-
-2
100
6.13
96
1,564
-35

이베스트 신기술조합
제2호(주1)
2017.08.02
PI투자
1,000
1,000
24.0
985
-
-
-66
1,000
24.04
919
4,030
-67

이베스트-히스토리 2018-4
바이오투자조합(주1)
2018.05.02
PI투자
100
-
-
-
100
100
-1
100
9.43
99
1,054
-10

이베스트 신기술조합
제3호(주1)
2018.05.24
PI투자
1,000
-
-
-
1,000
1,000
99
1,000
36.50
1,099
2,699
-41

이베스트-에스엠시노
신기술조합 제5호(주1)
2018.06.14
PI투자
100
-
-
-
100
100
-2
100
6.02
98
1,635
-25

이베스트-플레인바닐라
신기술조합 제6호(주1)
2018.07.19
PI투자
100
-
-
-
100
100
-1
100
6.25
99
1,584
-16

이베스트 신기술조합
제7호(주1)
2018.07.19
PI투자
100
-
-
-
100
100
-
100
3.85
100
2,592
-8

케이클라비스이천
PFV제7호
2018.11.28
PI투자
250
-
-
-
25,000
250
-2
25,000
5.00
248
4,955
-45

KTBN 14호
 벤처투자조합
2018.01.19
PI투자
2,000
-
-
-
2,000
2,000
1,306
2,000
37.74
3,306
5,199
-103

엔에이치바이오
제1호신기술조합
2018.03.28
PI투자
1,700
-
-
-
1,700
1,700
-315
1,700
32.69
1,385
4,239
-962

합 계
3,130,003,268
-
6,380
3,010,030,896
9,156
1,671
6,140,034,164
-
17,207
163,210
-4,332

(주1) 신기술금융사와 공동 업무집행조합원(Co-GP)으로 참여하고 있으며, 재무상태표에 관계기업투자로 분류됩니다.
(주2) 전환상환우선주 및 주식관련사채에 투자하는 경영참여형 사모집합투자기구(PEF)입니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

- 해당사항 없음

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

가. 공시사항의 진행변동사항
- 해당사항 없음.

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제20기
정기주주총회
(2019.3.21)
제1호 의안 : 제20기 재무제표 승인의 건
1-1호 의안 : 제20기 재무제표(이익잉여금처분계산서 별도) 승인의 건
1-2호 의안 : 제20기 이익배당(이익잉여금처분계산서) 승인의 건

제2호 의안 : 정관 변경(案) 승인의 건

제3호 의안 : 사내이사 선임의 건
3-1호 의안 : 사내이사 김원규 선임의 건
3-2호 의안 : 사내이사 정종열 선임의 건

제4호 의안 : 사외이사 나윤택 선임의 건

제5호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 이찬우 선임의 건

제6호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 강원순 선임의 건

제7호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 이정의 선임의 건

제8호 의안 : 이사 보수 한도(案) 승인의 건

제9호 의안 : 임원 퇴직금 규정 개정(案) 승인의 건
원안대로 가결
이사선임
- 사내이사 김원규
- 사내이사 정종열
- 사외이사 이찬우
- 사외이사 강원순
- 사외이사 나윤택
- 사외이사 이정의

감사위원회 위원 선임
- 감사위원 이찬우
- 감사위원 강원순
- 감사위원 이정의

제19기
정기주주총회
(2018.3.27)
제1호 의안 : 제19기 재무제표 승인의 건
1-1호 의안 : 제19기 재무제표(이익잉여금처분계산서 별도) 승인의 건
1-2호 의안 : 제19기 이익배당(이익잉여금처분계산서) 승인의 건

제2호 의안 : 사내이사 선임의 건
2-1호 의안 : 사내이사 홍원식 선임의 건
2-2호 의안 : 사내이사 김종빈 선임의 건

제3호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 이찬우 선임의 건

제4호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 강원순 선임의 건

제5호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 나윤택 선임의 건

제6호 의안 : 이사 보수 한도(案) 승인의 건
원안대로 가결
이사선임
- 사내이사 홍원식
- 사내이사 김종빈
- 사외이사 이찬우
- 사외이사 강원순
- 사외이사 나윤택

감사위원회 위원 선임
- 감사위원 이찬우
- 감사위원 강원순
- 감사위원 나윤택

제18기
정기주주총회
(2017.3.24)
제1호 의안 : 제18기 재무제표 승인의 건
1-1호 의안 : 제18기 재무제표(이익잉여금처분계산서 별도) 승인의 건
1-2호 의안 : 제18기 이익배당(이익잉여금처분계산서) 승인의 건

제2호 의안 : 정관 변경(案) 승인의 건

제3호 의안 : 사내이사 선임의 건
3-1호 의안 : 사내이사 홍원식 선임의 건
3-2호 의안 : 사내이사 김종빈 선임의 건

제4호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건
 - 감사위원이 되는 사외이사 박전규 선임의 건

제5호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건
5-1호 의안 : 감사위원회 위원 이찬우 선임의 건
5-2호 의안 : 감사위원회 위원 조성일 선임의 건

제6호 의안 : 이사 보수 한도(案) 승인의 건
원안대로 가결
이사선임
- 사내이사 홍원식
- 사내이사 김종빈
- 사외이사 박전규

감사위원회 위원 선임
- 감사위원 이찬우
- 감사위원 조성일
- 감사위원 박전규

다 . 소송 현황
당기말 현재 당사와 관련하여 계류중인 소송사건은 중국 CERCG 관련 피소 5건 외 1건(소송가액 112,512백만원)이 있으나, 계류중으로 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하다고 판단하였습니다.
 (단위 : 백만원)

소송당사자
소송내용
소송가액
진행상황
비고

원고 : (주)파트너
피고 : 당사
원고가 당사에 지급한 금융자문수수료가 사회질서에 반하거나 불공정한 법률행위에 해당하여 무효인 계약에 따른 것이라는 이유로 반환을 청구
979
2019.1.24 제1심 당사 전부 승소 판결 선고
2019.1.30 원고 항소 제기
2심 진행중

원고 : 부산은행
피고 : 당사 외 3
원고가 당사에 ABCP 인수 주관회사로서 투자자 보호의무 등을 위반하였음을 이유로 손해배상책임을 청구
19,667
2018.11.9 원고 소 제기
2019.4.4 변론기일(최초) 예정
1심 진행중

원고 : 하나은행
피고 : 당사 외 3
원고가 당사에 ABCP 인수 주관회사로서 투자자 보호의무 등을 위반하였음을 이유로 손해배상책임을 청구
3,441
2018.11.12 원고 소 제기
2019.3.5 변론기일(최초) 진행(속행)
2019.4.23 변론기일(2차) 예정
1심 진행중

원고 : 현대차증권
피고 : 당사 외 1
원고가 당사에 ABCP 인수 주관회사로서 투자자 보호의무 등을 위반하였음을 이유로 손해배상책임을 청구
49,128
2018.11.19 원고 소 제기
2019.1.11 변론기일(최초) 진행(속행)
2019.4.5 변론기일(2차) 예정
1심 진행중

원고 : BNK투자증권
피고 : 당사 외 1
원고가 당사에 ABCP 인수 주관회사로서 투자자 보호의무 등을 위반하였음을 이유로 손해배상책임을 청구
19,651
2018.11.19 원고 소 제기
2019.1.11 변론기일(최초) 진행(속행)
2019.4.5 변론기일(2차) 예정
1심 진행중

원고 : KB증권
피고 : 당사 외 1
원고가 당사에 ABCP 인수 주관회사로서 투자자 보호의무 등을 위반하였음을 이유로 손해배상책임을 청구
19,655
2018.11.23 원고 소 제기
2019.1.11 변론기일(최초) 진행(속행)
2019.4.5 변론기일(2차) 예정
1심 진행중

라. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
- 해당사항 없음

마. 기타 사항
1) 단기매매차익 미환수 현황
- 해당사항 없음.

2) 직접금융 자금의 사용
① 공모자금의 사용내역
- 해당사항 없음.

② 사모자금의 사용내역
- 해당사항 없음.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음.