NH투자증권 — 일괄신고서(파생결합증권-주식워런트증권) (20190409)
제출인: NH투자증권

일괄신고서(파생결합증권-주식워런트증권)
1.8
NH투자증권

Y

일 괄 신 고 서

[ 파생결합증권 - 주식워런트증권 ]

금융위원회 귀중
2019년 4월 9일

회 사 명 :

NH투자증권 주식회사

대 표 이 사 :

정 영 채 (인)

본 점 소 재 지 :

서울특별시 영등포구 여의도동 23-4 NH투자증권 빌딩

(전 화) 02-768-7000

(홈페이지) http://www.nhqv.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) Equity파생운용본부장 (성 명) 차 기 현

(전 화) 02-768-7982

일괄신고의 대상증권 :
NH투자증권 파생결합증권 (주식워런트증권)

발행예정기간 :

일괄신고의 효력발생 예정일(
2019년 05월 01일
)부터

(
2019년 12월 15일
)까지

발행예정금액 :
4,000,000,000,000
원

일괄신고서의 열람장소 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

【 대표이사 등의 확인 】

확인서

1_본문(참조방식에의한기재의경우)

【 본 문 】

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출의 요령

- 실제로 증권을 모집 또는 매출하는 때에 제출하는 일괄신고 추가서류에 모집 또는 매출에 대한 세부적인 요령을 기재할 것입니다.

Ⅱ. 투자위험에 관한 사항

본 일괄신고서 및 추후 제출하는 일괄신고 추가서류에 의하여 발행되는 증권과 관련하여 약정한 수익 등의 지급은 상품구조, 발행사의 재무상태 또는 지급능력 등의 변동에 따라 이행되지 않을 수도 있습니다.

１. 일반적 위험 
본 일괄신고서에 의하여 제출하는 일괄신고 추가서류에 따라 발행되는 증권들(이하 "본 증권들"이라 함)은 기초자산의 가격에 따라 본질가치가 변동되는 파생상품적 성격을 포함한 증권입니다. 기초자산의 가격에 따라 본 증권들의 가치가 변동되지만 주식 또는 채권등과는 달리 복잡한 손익구조를 가지고 있으므로 증권의 손익구조, 권리내용 및 위험요인 등에 대한 본 일괄신고서 및 일괄신고추가서류의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 투자할 경우 예상했던 것과는 상당히 다른 투자결과가 나올 수 있어 매우 위험할 수 있습니다. 본 증권들을 청약 또는 매매하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 일괄신고 추가서류의 기재 내용 특히 본 투자위험에 관한 사항에 기재된 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 

본 투자위험에 관한 사항에 가능한한 상세히 설명을 하였지만, 발행사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권들의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권들에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지, 법률적 혹은 세법상의 불이익은 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여야하며, 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하지 않고 투자자 자신의 독자적인 판단 및 필요한 경우 전문가의 조언에 따라 투자결정을 내려야 합니다. 

본 증권은 예금자보호법에 의해 보호되지 않습니다. 

２. 환금성위험 

유동성공급자의 지정 및 운영제도가 동 증권의 환금성을 보장하는 것은 아니라는 점을 유의하시기 바랍니다.
당해 증권은 거래소의 증권시장에 상장될 예정입니다. 당해 증권은 당해 일괄신고추가서류 제출일 현재 거래소의 유가증권시장상장규정 제41조의2(주식워런트증권의 신규상장심사요건) 제1항에 규정된 조건을 충족하고 있으므로 특별한 사정이 없는 한 거래소로부터 신규상장승인을 받을 것으로 예상됩니다. 다만, 위 신규상장심사요건을 모두 충족하는 경우에도 거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 신규상장이 거부될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 당해 증권은 만기 상환이 원칙이며 당해 증권에는 증권의 보유자가 중도상환을 청구할 수 있는 중도상환청구권이 부여되어 있지 아니하므로, ‘II. 증권의 주요 권리내용’ 중 ‘3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항’의 (1) 조기상환 사유 및 (2) 조기상환 방법과 같이 당해 일괄신고추가서류에서 에서 달리 정하는 경우를 제외하고는 발행인이 당해 증권을 중도상환하거나 중도매입할 의무를 부담하지 않는다는 점을 유의하시기 바랍니다. 다만, 당해 증권이 상장되는 경우에 투자자는 증권시장에서의 매매를 통하여 만기 이전에 당해 증권을 현금화할 수는 있습니다.

한편, 당해 증권은 거래소의 유가증권시장상장규정 제86조의2에 따라 상장폐지될 수 있고 거래소의 유가증권시장업무규정 제26조에 따라 매매거래가 정지될 수 있으며 그러한 경우 유동성에 상당한 제약을 받아 현금화에 문제가 있을 수 있다는 점을 각별히 유의하시기 바랍니다.

3. 발행인의 재무 및 손익상황과 관련한 위험

발행사는 본 증권들의 발행과 관련하여 위험회피(헷지)거래를 행하여 본 증권들의 상환에 필요한 재원을 준비할 것입니다. 그럼에도 불구하고 본 증권들은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증 채무이므로 발행인의 재무 및 손익상황이 본 증권들의 상환능력에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 

FY2018 당사 연결 순영업수익은 전년 대비 3.9% 증가한 12,316.3억원을 기록했습니다. 동기간 판매관리비는 6,914.9억원으로 전년 대비 2.5% 감소하였습니다. 연결 영업이익은 전년 대비 17.6% 증가하여 FY2018 연간 5,401.4억원을 기록하였고, 연결 세전이익 또한 전년 대비 14.1% 증가하여 5,047.6억원을 기록하였습니다. FY2018 지배지분 당기순이익은 전년 대비 3.1% 증가한 3,608.6억원을 달성하였습니다.

(1) 회사가 영위하고 있는 영업 유형별 비중

순영업수익은 ①수수료수지, ②운용손익 및 관련 이자수지, ③증권여신 및 예탁금 관련 이자수지, 기타로 분류되며, 2018년 순영업수익의 세부 구성은 아래와 같습니다.

구 분

2018년
 순영업수익(억원)

비율

수수료수지

6,392.9

51.9%

Brokerage

3,402.1

27.6%

금융상품판매 (펀드, 랩, 신탁)

824.1

6.7%

IB (인수주선, M&A자문)

1,111.5

9.0%

기타수수료 (IB 관련, 유가증권대여수수료 등)

1,055.2

8.6%

운용손익 및 관련 이자수지

4,896.2

39.8%

증권여신 및 예탁금 관련 이자수지

1,281.4

10.4%

기타

-254.2

-2.1%

합계

12,316.3

100.0%

주1) 순영업수익 : 영업수익-영업비용+판관비±대여금및수취채권평가및처분손익

주
2) 금융상품판매 : 집합투자증권판매수수료+자산관리수수료+신탁보수

(파생결합증권 판매수수료는 미포함)

주3) IB : 인수주선수수료+매수 및 합병수수료+사채모집수탁수수료

주4) 기타수수료 : IB 관련 수수료수익(인수금융 주선, 매입약정 등), 유가증권대여 수수료 수익 등
주5) 연결 기준으로 작성하였습니다.
주6) 당기 순영업수익은 기업회계기준서 제1109호에 따라 작성되었습니다.

(2
) 영업 유형별 주요실적

① 수수료수지는 Brokerage, 금융상품판매, IB, 기타수수료로 구성되어 있습니다. 2018년 수수료수지는 6,392.9억원을 기록하며 전년 5,684.7억원 대비 12.5% 증가했습니다.

- Brokerage 수수료는 FY2018 연간 3,402.1억원으로 전년 2,886.6억원 대비 17.9% 상승했습니다. 2018년 일평균 거래대금(*)은 11.6조원으로 전년 동기 (9.0조원) 대비 28.9% 증가하였고, 동기간 당사의 Brokerage M/S(ELW포함)는 6.77%를 달성하며 전년 (5.85%) 대비 0.92%pt 상승하였습니다.

* KOSPI, KOSDAQ, ELW시장 포함

- 금융상품판매수수료는 FY2018 연간 824.1억원으로 전년 644.3억원 대비 27.9% 증가했습니다. 투자심리 호조 및 대체투자 상품선호 확대에 따라 집합투자증권취급수수료, 자산관리수수료, 신탁보수 전 부문에서 수익 성장을 보였습니다. 특히 집합투자증권취급수수료는 동기간 511.6억원을 달성하며 전년(366.6억원) 대비 39.5% 상승하였고, 자산관리수수료는 128.6억원으로 전년(101.4억원) 대비 26.8% 증가하였습니다.

- IB(인수주선, M&A자문)수수료는 FY2018 연간 1,111.5억원을 기록했습니다. 2018년 IPO시장의 침체에도 불구하고 당사는 동구바이오제약와 올릭스, 휴네시온 등의 IPO를 주관하였으며, 현대중공업, 삼성중공업, CJ제일제당 등 대기업 유상증자 딜에 참여한 결과 2018년 누적 전체 ECM주관 1위(M/S 25.6%)의 기록을 달성하였습니다. DCM시장에서는 SK하이닉스, SK네트웍스, LG화학, KT 등 다수의 회사채 발행 인수주선 딜에 참여하여 일반회사채(여신전문금융회사채권, 자산유동화증권 제외) 인수 순위 1위(M/S 26.8%)를 차지하였습니다. 당사 IB 부문의 성과는 인수주선, 매수 및 합병 수수료 등 전통적인 IB 수수료 수익뿐만 아니라, 기타수수료 수익(인수금융 및 매입약정, 확약/보증, 금융자문 등 관련 수익), 그 외 IB 관련 운용 및 처분 수익(전자단기사채, CP, 실물자산, PI 등)으로 확대되었습니다.

- 기타수수료는 FY2018 연간 1,055.2억원을 기록했습니다. 당사는 2018년 한남동 나인원 프로젝트 파이낸싱, 삼성물산 서초사옥 매입 등 다수의 부동산금융 Deal에 참여하였고, BHC, 한앤컴퍼니 등 인수금융 Deal을 수행한 결과 지난 해 대비 IB관련 기타수수료 수익이 증가하였습니다.

② 운용손익 및 관련 이자수지는 전년 대비 354억원 감소한 FY2018 4,896.2억원을 기록했습니다. 국고채 금리 안정화로 국내채권운용에 우호적인 환경이 지속되었으나, 미중 무역분쟁의 여파로 국내증시가 하락함에 따라 주식 및 파생상품운용부분에서 수익이 감소하였기 때문입니다.

③ 주식거래 대금 증가와 더불어 당사 증권 여신잔고 및 예탁금 잔고의 증가로 FY2018 증권여신 및 예탁금 관련 이자수지는 전년(942.3억원) 대비 36.0%증가한 1,281.4억원을 기록하였습니다.

당사의 최근 주가 및 재무현황 등을 당사의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에서 
확인하실 수 있습니다.

4. 가격변동위험
 
(1) 본 증권은 기초자산의 가격변동에 따라 그 수익률이 결정되지만, 상품의 수익
 구조가 복잡하므로 대상이 되는 기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익 률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률은 전혀 다를 수 있습니다. 예를 들어 직접 기초자산에 투자했을 경우에는 기초자산의 가격이 상승하면 상승분 만큼의 수익 을 얻을 수 있지만, 본 증권의 경우 일정정도 이상 기초자산의 가격이 하락할 경 우 오히려 투자수익은 급격히 낮아질 수 있습니다. 따라서 투자자는 본증권의 만 기 상환금액 산정방식이나 조기상환 등의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.

(2) 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동되어있는 파생상품적 성격을 지니고 있습 니다. 따라서 만약 기초자산이 존속하지 않게 되거나, 증권의 존속기간동안 기초 자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보 기 어려워지거나, 기초자산의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행조건에 명 시된 만기상환금액을 산출할 수 없게됩니다. 이러한 경우 발행사는 만기상환금액 산정방식과 만기일을 포함한 본 증권의 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있습니 다. 그러나 이러한 조정에도 불구하고 본 증권의 발행을 유지하기 어려운 것으로 발행사가 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기상환을 할 수 있습니다. 따라서 기초자산에 이러한 조정이나 조기상환의 사유가 될 상황 이 발생하게되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다. 
 위와 같이 발행조건에 대한 조정이나 조기상환 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 'Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 중 3. 권리내용의 변경 및 결제불이 행'에 상세하게 기술할 예정입니다. 

(3) 발행사는 본 증권과 관련하여 기초자산의 매매, 기초자산과 관련된 선물·옵션 등의 파생상품 매매, 및 비거주자를 포함한 다른 기관간의 장외파생상품 거래 등 의 위험회피 거래가 발생할 수 있으며, 이로 인하여 기초자산의 가격이 변동하여 본 증권의 상환 금액에 영향을 미칠 수 있습니다. 
 또한 발행사는 금융기관으로서 현재 일상적인 업무 내에서 증권을 인수 및 중계, 매매하고 있으며, 이때 그 매매 및 거래 대상에 본 증권의 기초자산과 관련 한 파생상품 등이 포함될 수 있습니다. 이러한 매매와 거래는 정상적인 매매활동 이지만 결과적으로 기초자산의 가격변동에 영향을 미칠 수 있으며, 기초자산의 가격이 변동함으로 인하여 본 증권의 가치 또는 그 만기상환금액 등에 급격한 변 동을 초래할 수 있습니다. 
 발행사의 이해관계자 역시 증권의 정상적인 매매 및 거래를 함에 있어 본 증 권의 기초자산 또는 관련 파생상품 등이 그 매매 대상이 될 수 있으며, 그로인 하여 기초자산의 가격변동에 영향을 미쳐 결과적으로 본 증권의 가치 또는 만기 상환금액에 급격한 변동을 미칠 수 있습니다. 

5. 결제불이행 위험

본 증권은 발행사의 신용으로 발행되는 무보증 채무에 해당이 되므로 일반적으로
거래소시장에서 거래되는 선물, 옵션 등의 다른 파생상품과는 달리 만기 시 발행사의
재무상태에 따라 결제불이행의 위험이 존재합니다. 이러한 경우의 권리문제에 대해
서는 'Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 중 3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항 '
에 상세하게 기술되어 있습니다.

6. 기타 위험 

본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인 절차를 거친 후 투자하여야 합니다. 

본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다. 

Ⅲ. 주관회사의 당해 증권에 대한 의견

- 실제로 유가증권을 모집 또는 매출하는 때에 제출하는 일괄신고 추가서류에 당해 유가증권에 대한 의견을 기재할 것입니다.

Ⅳ. 자금의 사용목적

- 실제로 증권을 모집 또는 매출하는 때에 제출하는 일괄신고 추가서류에 세부적인 자금의 사용목적을 기재할 것입니다.

Ⅴ. 기타 투자자보호를 위하여 필요한 사항

- 발행회사인 NH투자증권이 재무상태의 악화 등으로 인하여 지급불능 상황에 처 할 경우 본 증권들의 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못하게 될 위험이 있습니다.

- 실제로 증권을 모집 또는 매출하는 때에 제출하는 일괄신고 추가서류에 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항을 기재할 것입니다.

제2부 발행인에 관한 사항

발행인에 관한 사항은 2019년 3월 07일에 금융위원회에 제출한 NH투자증권

제52기 감사보고서(2018년 01월 01일~2018년 12월 31일)

및 그 첨부서류를 참조하시기 바랍니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음