SK네트웍스 — 증권신고서(채무증권) (20190409)
제출인: SK네트웍스

증권신고서(채무증권)
2.9
SK네트웍스(주)

N

Y

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2019년 04월 09일

회 사 명 :

에스케이네트웍스 주식회사

대 표 이 사 :

최 신 원, 박 상 규

본 점 소 재 지 :

경기도 수원시 장안구 경수대로 795

(전 화) 070-7800-2114

(홈페이지) http://www.sknetworks.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무지원실장 (성 명) 윤 요 섭

(전 화) 070-7800-2114

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
SK네트웍스(주) 제182-1회 무기명식 이권부 무보증사채
SK네트웍스(주) 제182-2회 무기명식 이권부 무보증사채
SK네트웍스(주) 제182-3회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
250,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :
SK네트웍스(주) - 경기도 수원시 장안구 경수대로 795

미래에셋대우(주) - 서울특별시 중구 을지로5길 26

SK증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31

하나금융투자(주) - 서울시 영등포구 의사당대로 82

신한금융투자(주) - 서울시 영등포구 여의대로 70 신한금융투자타워

한화투자증권(주) - 서울시 영등포구 여의대로 56

키움증권(주) - 서울시 영등포구 여의나루로 4길

대신증권(주) - 서울시 중구 삼일대로 343

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_증권신고서(4.9)

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[정보통신부문 사업위험]

가. 무
선통신시장 시장 정체 위험

2009년 이후 국내 스마트폰 수요가 증가하였고, 2011년 7월 LTE서비스가 본격적으로 개시됨에 따라 기존 3G 통신 대비 높은 요금으로 수익성 제고에 기여하고 있으며, 특히 LTE 서비스의 경우 지속적인 성장세를 보여, 201
8년 말 기준
LTE 서비스 가입자 수는 약 5,513만명으로 전체 이동전
화 서비
스 가입자의 83.1%를 차지하고 있습니다.
다만,
스마트폰 보급률이 증가함에 따라 스마트폰 가입자 수 증가율은 점차 하락(2014년 8.48% → 2018년 4.33%)
하고 있습니다.
통신산업이 성숙단계에 접어들면서 스마트폰 가입자를 비롯한 국내 이동통신가입자의 양적 성장이 제한될 수 있으며, 이에 따라
SK텔레콤의 휴대폰 단말기 수요가 감소하게 될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기
바랍니다.

나.
정
부 정책 및 규제 변동 위험

2011년부터 정부는 MVNO(Mobile Virtual Network Operator) 사업자의 시장진입을 허용하였으며,
MVNO 사업자의 시장점유율을 꾸준히 증가하고 있습니다(
2011년 말 0.8% →
2018년 말 12.2%

).
MVNO 사업자들은 기간통신사업자인 SK텔레콤, KT 및 LG유플러스의 망을 할인된 도매가로 임차하여 망에 대한 투자 및 유지관리 부담없이 기간통신사업자 대비 저렴한 요금으
로 동일한 품질의 무선통신서비스를 제공하고 있습니다.
MVNO 사업자의 시장점유율이 지속적으로 증가할 경우
SK텔레콤 대리점에서 판매되는 휴대전화의 수요가 감소하여
SK텔레콤

에 휴대폰을 판매하는 당사 정보통신 부문의 매출규모 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있습니다.
이 외에도 정부는 휴대전화 유통구조에 대한 정책을 지속적으로 발표하고 있으며,

2017년 9월 및 10월에는 단말기 완전자급제와 관련된 전기통신사업법 일부개정법률안이 3건 발의된 바 있습니다.
단말기 완전자급제가 시행되면 휴대전화 유통구조에 큰 변동이 예상되며, 특히,
발의된 3건의 개정안 중 1건의 개정안의
경우 이동통신사 특수관계자의 휴대폰 판매를 금지하는 조항을 담고 있어,
만약 개정안이 변경 없이 시행될 경우 SK텔레콤의 특수관계자인
당사는 휴대폰 판매에 제한이 발생할 가능성이 있습니다.
전세계적으로 단말기 자급제를 법제화한 사례는 없으나, 개정안의 시행 여부에 따라 당사 정보통신사업부문의 사업환경에 중대한 변화가 발생할 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[MOST 사
업부 사업위험]

다. 국
제유가에 관한 사항

MOST 사업부의 석유제품 매입단가는 국제유가에 직접적인 영향을 받고 있으며, 이에 따라 국제유가의 변동은 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.
당사 MOST 사업부의 유류판매가격은 국제유가에 연동하여 변경될 수 있으므로, 국제유가가 상승하여도 일정 부문의 마진 확보는 가능할 것으로 판단됩니다. 다만,
국제유가가 큰 폭으로 상승할 경우 유가 인상분을 유류제품 판매단가에 전부 반영하지 못할 가능
성이 존재하며, 고유가가 장기화 될 경우 하이브리드 자동차, 전기차 등의 수요가 증가하여 유류제품의 판매량이 감소할 가능성이 있습니다.
국
제유가는 2016년 이후 2018년 상반기까지 상승 추세에 있었습니다. 하지만 2018년 12월 말 Dubai유 기준 50달러까지 하락한 후 2019년 상반기 다시 상승하는 등 반등 및 하락요인이 상존하고 있습니다. 향후 국제정세 불안, 글로벌 경기 악화, 원유 수급 등의 요인으로 국제 유가가 상승세를 유지할 가능성이 있습니다.
국

제유가가 지속적으로 상승할 경우 당사 사업부의 석유제품 수요가 감소할 가능성이 있으니 투자자께서는 국제유가 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

라.

석유제품 수요에 관한 사항

국내 석유제품
소비량은
2015년부터 성장세(2015년 4.2%, 2016년 7.9%)를 나타내었으나, 2017년에 성장률이 1.5%로 둔화된 후 2018년에는 0.5% 역성장을 기록하며 석유제품 수요가 감소세로 전환하였습니다.

향후 유가가 급등하거나 정부의 환경 규제 등 석유제품 수급 상황을 크게 변동시키는 사건 등의 발생으로 석유 제품 수요의 감소세가 유
지될 수 있습니다.
또한 중국 등 석유제품 주요수출대상국가의 석유제품 생산능력 확충으로
수출량이 감소하게 될 경우 국내 석유제품 시장에서 공급과잉이 발생하여 당사를 포함한 석유제품 판매업체들의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[Car Biz 부문 사업위험]

마.

렌터카 사업 형태의 다양화 위험

렌터카 사업은 다른 사람의 수요에 응하여 유상으로 자동차를 대여하는 사업으로서, 국내에서는 1969년 처음으로 제도화된 뒤 1980년 이후 여러 국제 행사 개최와 함께 꾸준히 성장하였습니다.

렌터카 사업의 수익구조는 크게 렌터카 대여로 인해 얻는 렌탈수익과 일정기간 후의
차량매각으로 발생하는 중고차 매각수익으로 구성됩니다.

기존 렌터카 시장은 장기 렌탈과 단기 렌탈로 구분되는 등 수익 형태가 정형화된 모습을 보였으나,
최근에는 국내 렌터카 시장에 기존의 사업 형태와 다른 개인 장기 렌터카 시장과 카셰어링(Car Sharing) 시장 등이 새롭게 등장
하고 있으며, 당사의 경우에도 시장의 변화에 대응하기 위하여 전체 렌터카 운영대수 중

개인 장기 렌터카 비중을 2014년 54% 수준에서 2018년에는 62%까지 확대하여 왔습니다.

이렇듯이
렌터카 사업은 기존의 장기 렌탈, 단기 렌탈, 중고차 매각 등의 사업 형태 외에도 개인 장기 렌탈, 카셰어링 등의 새로운 분야로 다양화되고 있으니, 투자자들께서는 이러한 사업의 이슈와 변화에 유의하시기 바랍니다.

바.

정부규제 완화에 따른 경쟁강도 심화

국내 차량 렌탈 비즈니스는 관공서와 기업체들의 합리적인 업무용 차량 운용 수요의 확대를 통해 매년 외형적인 성장을 지속하고 있습니다.
당사는 2018년 말 렌터카 등록대수 시장점유율 기준으로 렌터카 업계에서 롯데렌탈에 이은 2위 사업자로, 시장점유율 12.70%를 기록하고 있으나,
산
업의 높은 성장세와 더불어
정부규제 완화로 진입장벽이 낮아짐에 따라 경쟁 강도가 증가되어 업계 전반적인 수익성은 다소 낮아지고 있습니다.
롯
데렌
탈의 경우 렌터카 보유수량이 2014년 12.2만대에서 2018년에는 20.6만대로 약 2배 가까이 증가하였지만, 시장점유율은 26.60%에서 24.20%로 오히려 소폭 하락하였습니다. 당사 또한 렌터카 보유수량이 2014년 3.3만대에서 2018년에는 10.8만대로 3배 가량 증가하였지만, 시장점유율은 7.20%에서

12.70%로
약 76%
증가하는데 그쳤습니다.

향후에도 국내 렌터카 산업의 성장성은 양호한 수준을 보일 것으로 전망되나,
선ㆍ후발 주자간의 경쟁심화가 지속될 경우 당사 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[글로벌 부문 사업위험]

사.
글
로벌 및

국내 경기와 교역량에 관한 사항

종합상사업은 해외 각 지역에 구축된 자체 네트워크를 통한 글로벌 정보망과 판매기반을 보유하면서 이를 바탕으로 다양한
제품의 수출입과 관련 서비스를 수행하는 사업으로, 국내 종합상사들은 대다수가 1975년 이래 수출진흥책의 일환으로 설립되어 수출위주의 사업구조를 가지고 있습니다.
따라서,
종합상사업은 국내외 경기변동에 따른 수출액의 변동에 따라 업황에 영향을 받습니다.
2017년 이후 글로벌 및 국내 경기가 회복 추세에 있으며, 국내 수출액 또한 견조한 증가 추세에 있어 종합상사업 업종에 유리한 환경이 조성되고 있는 것으로 판단됩니다. 다만
글로벌 및 국내 경기에는 물가, 금리인상 등 각국 중앙은행의 통화정책의 불확실성, 각국의 외교 및 무역 마찰과 특히 국내의 경우 대북 리스크 등 다양한 하방리스크에 노출되어 있어 경기 회복세의 지속 여부에는 모니터링이 필요합니다.

아.

사업다각화에 관한 사항

인터넷 등 글로벌 정보망의 발달, 제조업체의 독자적인 판매기반 구축, 다국적 유통업체의 등장 등
수출입시장의 영업환경 변화로 인해 수출입 대행을 위주로 하는 전통적인 무역업체들의 사업기반은 과거에 비해 크게 축소되고 있으며, 이러한 추세는 향후에도 지속될 것으로 전망됩니다.
이로 인해 최근 선두권 무역업체들을 중심으로 단순 수출입 중개기능을 탈피하여 물류/금융/관련 서비스를 통합하는 등 기존 외형확대 위주의 정책에서 수익성과 리스크관리 중심으로 사업구조를 전환하고 있으며 자체적인 내수 수익기반 확대를 위해 다양한 사업다각화를 추진하고 있습니다.
당사 또한 최근 모빌리티 및 홈케어 부문으로 사업다각화를 추진하고 있습니다.

다만, 이러한 종합상사 기업들의 사업다각화에는 불확실성이 존재하며, 사업다각화가 효과적이지 않을 경우 종합상사업종의 수익성이 악화될 가능성이 있습니다.

자.
미
국 등 보호무역주의에 관한 사항

미국 트럼프 행정부는 자국산업 보호를 위해 수입제품에 대한 긴급수입제한조치, 관세부과 등 보호무역주의를 표면화하고 있습니다.
미국의 트럼프 정부는 2018년 1월 23일 한국산 세탁기와 태양광 제품에 대해 세이프가드(Safeguard, 긴급수입제한조치)를 발동한 바 있으며, 이어서 2018년 3월 8일에는 무역확장법 제232조에 따라 수입
산 철강 및 알루미늄에 각각 25% 및 10%의 관세를 부과하는 행
정명령에 공식 서명하였습니다.

미
국 트럼프정부로부터 시작된 보호무역 관련 이슈는 글로벌 교역을 위축시켜 당사를 비롯한 종합상사업을 영위하는 기업들에게 불리한 환경을 조성할 수 있습니다. 미국의 세이프가드 또는 관세부과로 인해 1차적으로는 국내 기업의 미국향 수출의 감소가 예상되며, 2차적으로는 중국 등 미국 보호무역조치의 대상국들의 보복조치 시행으로 인해 전세계 교역량이 감소하게 될 가능성도 배제할 수 없습니다.

실제로 미국 상무부에서 발표한 자료에 따르면 2018년 한국의 대미 상품수지 무역흑자는 180억 달러로 2017년 같은 기간(231억 달러)보다 약
22.4% 하락하기도 하였습니다
.
미국 보호무역정책이 종합상사업에 미치는 영향은 정확히 판단하기 어려우나, 투자자께서는 보호무역정책이 글로벌 무역 환경에 미치는 영향에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[SK매직 부문 사업위험]

차.
렌탈산업 위험

SK매직(주)는 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전을 주요 렌탈 대상으로 하여 렌탈사업을 영위하고 있습니다. SK매직(주) 영위 렌탈사업은 저성장 기조의 국내 경제환경에서 소비자들에게 경제적 부담을 덜어주는 측면에서 주목받는 사업이며, 1~2인 가구 증가에 따라 국내 렌탈 시장의 잠재 수요군은 점차 확대될 것으로 기대되고 있습니다. 이에 따라
B2C 렌탈시장은 2011년부터

연평균 12%의 성장률을 기록하였으며 2019년과 2020년에는 각각 41.2조원, 46.1조원의 시장 규모를 기록할 것으로 KT경제경영연구소는 전망했습니다. 이러한 렌탈산업의 성장 가능성에도 불구하고,
국내외 경기둔화에 따른 렌탈수요 감소, 소비심리 위축에 따른 렌탈시장의 성장이 제한적
일 수 있으며, 이에
당사의 렌탈사업 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있사오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

카.
가전산업 관련 위험

SK매직(주)의 가전사업부문의 제품으로는 가스레인지, 전기레인지, 가스오븐, 스팀오븐, 복합오븐, 식기세척기 등 주방가전이 있으며, 이러한
주방가전의 국내 시장은 전반적으로 성숙기에 접어든 시장으로서
2018년 기준 SK매직(주) 가전사업부 매출의 30%를 차지하고 있는 가스레인지의 경우 매출이 0.58% 감소하는
등
성장성은 다소 제한적
이라 볼 수 있습니다. 국내 가스레인지 시장, 오븐시장 등과 같이
국내 주방가전의 포화된 시장 환경으로 인하여 SK매직(주)의 가전사업부 매출 증가에 제한
이 있을 수 있으며,
타사의 신제품 출시, SK매직(주) 가전제품의 기술력 하락 등이 발생할 경우, SK매직(주) 매출에 부정적인 영향
이 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

타.
빌트인 가전사업 관련 위험 

SK매직(주)는 가전사업부를 통해 빌트인 사업을 영위하고 있으며,
빌트인 가전제품의 매출은 주택건설경기에 영향
을 받습니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치로서 주택건설경기를 가늠할 수 있는 지표이며,
CBSI는 최근 국내외 정치 및 경제 혼란 등에 따른 시장의 불확실성으로 인해 2019년 들어서도 여전히 기준선

(건설경기 상황을 낙관적으로 보는 기업이 과반수 이상을 차지하는 100)에

못미친 70선을 나타내고 있어 2019년에도 건설경기가 부진할 것으로 예상
되고 있습니다. 이러한
주택건설 시장 상황은 SK매직(주)의 빌트인 사업 관련 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

파.
렌탈사업부문 경쟁위험

SK매직(주)가 영위하고 있는
렌탈사업은 가입자 기반의 사업
으로 가입자 확보를 위한 전방위적인
영업망 구축 및 높은 인지도와 고도의 제품 품질을 요구
하고 있어
신규업체들의 진입장벽이 높은 편
입니다. 또한, 기존 가입자에 대한 렌탈 재가입, 신제품 홍보, 교체 판매 등을 통한 매출 유지 및 확대가 가능 함에 따라
렌탈사업의 보유 누적 가입자수는 렌탈사업 성공의 주요한 요인
중 하나입니다.

SK매직(주)는 2018년 렌탈사업 부문에서의 신제품 출시를 통한 신규계정 49만, 누적계정 154만 계정을 달성했습니다. 특히, 정수기 및 공기청정기의 신규계약 계정수는 2016년 30만 계정을 돌파한 후 꾸준히 증가하고 있습니다. 2018년에는 40만계정에 육박하는 신규 계정수를 기록하며 SK매직(주) 렌탈사업부문의 성장에 기여하고 있습니다.
다
만,
국내 렌탈사업 시장은 선도기업 및 후발업체들 외에도 가전 메이커 신규업체들의 시장참여 등으로 시장경쟁이 치열
해 지고 있어 더욱 차별화된 제품 품질과 서비스가 요구되고 있습니다. 상기와 같은 SK매직(주)의 경쟁력 확보를 위한 노력에도 불구하고,
시장의 경쟁 심화로 매출 및 수익성 하락 가능성
이 있사오니 투자자분들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가.
영위사업 변경에 따른 위험

당사는 2016년 이후 5건의 중요한 영위사업의 변동이 있었습니다.
첫째,
2016년 10월에는 렌탈사업 및 주방가전 판매 사업에 신규 진입하기 위하여 (주)동양매직(현 SK매직)의 지분 100%를 6,190억원에 인수하여 SK매직(주)를 완전자회사로 편입하였으며,
둘째,
2016년 12월에는 재무건전성 강화 및 투자재원 확보를 목적으로 당시 사업을 영위중이던 패션사업 부문의 영업양도를 결정하여, 2017년 2월에 최종적으로 3,241
억
원에 패션사업부문을 영업양도하였습니다.
셋째,
2017년 3월에는 LPG 사업 및 LPG충전소를 계열회사인 SK가스(주)를 상대로 3,102억원에 영업양도 하였으며,
넷째,
2017년 8월에는 투자재원 확보를 목적으로 EM 부문 중 유류제품 도매 판매(Wholesale) 사업을 계열회사인 SK에너지(주)상대로 3,015억원에 영업양도 하였습니다. 마지막으로 2019년 1월에는 렌터카 업계 재편 및 미래 Mobility 사업 경쟁력 강화를 위해 AJ렌터카(주)를 2,958억원에 인수하였습니다.

이와 같은 당사 영위사업의 변동은 향후 당사의 매출액과 이익의 규모, 수익성, 향후 사업전망 등에 영향을 미칠 것으로 판단되나, 증권신고서 제출일 전일 기준 그 영향의 유불리 및 규모를 판단하기는 어렵습니다. 따라서
향후 당사의 손익 추이, 신규로 추가된 SK매직 사업부문,
AJ
렌
터카(주
)를 인수하며 강화된 Car Biz 사업부문 전망, 향후 새로운 영위사업의 추가 또는 기존 영위사업의 추가적 영업양도의 발생 여부에 대해 지속적인 모니터링이 필요
할 것으로 판단됩니다.

나
. 수익성에 관한 사항

당사는 2016년 이후 약 7% 대의 매출총이익률을 기록하고 있으나 영업이익률은
2018년 0.99%, 2017년 0.94%, 2016년 1.20%

을 기록하며 1% 내외에서 반등하고 있습니다.
또한 금융손익과 기타손익, 중단영엽손익 등을 포함한 당기순이익은 매출액 대비 비율이 1% 미만이며
(2018년 0.05%, 2017년 0.23%, 2016년 -0.63%)

, 2016년에는 당기순손실 약 816억원을 기록한 바 있어 수익성이 우수하다고 판단하기는 어렵습니다.

당사의 사업부문별 매출과 이익의 규모 및 수익성을 살펴보면 2018년 기준 전체 매출액의 38.68%, 37.07%, 17.76%를 차지하고 있는 글로벌, 정보통신, Mobility 부문의 당기순이익률이 각각 0.20%, 1.54%, -0.2
8%로,
매출액 비중이 높은 사업부문의 이익률이 상대적으로 낮아 당사 전체의 당기순이익률도 0.05%에 머물렀습니다.

SK매직 사업부문의 경우 2018년과 2017년에 각각 2.80%, 3.00%의 당기순이익률을 기록하며 상대적으로 수익성이 높은 것으로 판단되나, 해당년도 매출액 비중은 각각 4.69%, 3.60%에 머물렀습니다.
당사는 패션사업부문 매각 등 수익성이 좋지 않는 사업부문을 정리하고 렌탈사업 등 새로운 성장동력을 통해 수익성 개선을 위해 노력하고 있으나, 향후 당사의 수익성 변동 추이에는 불확실성이 존재합니다.
투자자께서는 당사와 당사 각 사업부문의 수익성 추이에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

다. 재무안정성에 관한 사항

당사의 연결 기준
총차입금은
2018년 2조 6,300억원 수준으로
2016년(2조 7,448억원) 대비 감소
하였으나, 2017년(2조 1,129억원) 대비 증가
하였
습니다.
이에 따라,
차입금의존도도
2018년 33.85%로 2016년 31.84% 대비 증가
하였습니다.
하지만 총 부채는 2016년 약 6조 2,148억원에서 2018년 5조 4,571억원으로 감소하며
동 기간 부채비율은 258.35%에서 236.05%로 감소하였고, 유동부채보다 유동자산이 더 크게 증가하며 유동비율 또한 2016년에 78.45%에서 2018년 86.99%로 상승하였습니다. 이와 같이 당사는 총차입금 의존도는 증가하였으나 순차입금 의존도 및 유동/부채 비율은 감소하며 일부 재무비율이 개선되었습니다. 그러나
최근 한국거래소 보도자료에 따른 2018년 3분기 말 비제조업 평균 부채비율(141.11%)을 초과하는 부채비율과 1
00%를 하회하는 유동비율을 기록하고 있어 재무안정성에 대해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 평가됩니다.

라. 현금흐름에 관한 사항

당사는
영업활동을 통해
2016년 약 146억원의 현금흐름이 유입되었지만,
2017년과
2018년에는 각각 6,346억원, 1,990억원의 현금유출이
발생
하였
고,

투자활동 및 재무활동에서는 연도별로 현금의 유입 및 유출이 교차하고 있습니다.
전체 현금흐름 측면에서는 2018년에 2,222억원의 현금이 유입되는 모습을 보이며, 2017년 및 2016년에 각각 4,328억원 및 4.319억원의 현금이 감소한 모습과 상반된 양상을 보였습니다. 그러나 현금보유액은 2018년 4,845억원으로 2017년(2,634억원) 대비 증가하였으나, 2016년(6,964억원) 및 2015년(1조 1,290억원) 대비 크게 감소하였습니다.

[회사위험 다. 재무안정성에 관한 사항]에 기재된 바와 같이, 당사의 차입금 규모 및 만기를 고려할 때 보유현금 감소로 인해 단기간에 유동성 위기에 직면할 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다.
다만,
전

체 현금흐름이 다시 유출 기조로 전환되거나,
영업활동을 통한 현금 유입이 원활하게 이루어지지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 당사 현금흐름의 추이를 충분히 검토한 뒤 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 높은 중국사업 비중으로 인한 위험

당사의
글로벌
부문은 전세계에 퍼져있는 Global Outpost를 기반으로 화학, 철강, 석탄 등 자원/산업재 중심의 Global Business를 전개하고 있습니다.
특히, Global Business에서 지역별로는
연결대상 주요종속회사인 SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd를 중심으로 중국이 차지하는 비중이 가장 높으며, 이로 인해 당사의
글로벌

부
문은 중국정부의 무역정책 변경, 한중관계 경색으로 중국정부의 한
국기업에 대한 규제 등 중국 정부 차원에서 발생되는 리스크에 일부 노출되어 있습니다.

중국은 경제와 산업에 대한 중앙정부의 통제력이 상당히 높은 국가 중 하나로, 중국정부의 갑작스러운 정책변경, 규제신설 등으로 인해 중국에서 사업을 영위하는 국내 기업
들이 피해를 입는 경우가 있어왔습니다. 특히,
중국정부는 2017년 3월부터 한국의 사드배치에 대한 보복성 조치로 해석되는 각종 조치들을 시행한 바 있습니다.
당사의 경우 중국정부의 사드보복 조치로 인해 피해를 입은 국내 기업들과는 달리 중국에서 영위하고 있는 사업부문이 B2B 사업인
글로벌
부문이며, 당사가 영위하는 사업에 대해 직접적인 제한조치 또는 차별조치 등은 시행되지 않아 현재까지 직접적인 피해가 발생하지는 않은 것으로 판단하고 있습니다.

당사의 내부매출액을 제외한 순매출액은 2018년 13조 9,865억원으로 2017년 15조 2,023억원에서 1조 2,158억원 감소하였으나 중국지역 매출은 2018년 9,410억원으로 2017년 7,993억원에서 1,417억원 증가
하였습니다.
다만,
2017년에는 중국지역 매출액이 7,701억원(전년 대비 2,360억원 감소)
한 바 있으며, 향후 중국정부의 국내기업에 대한 차별적인 규제가 신설되어 당사
글로벌
부문에 부정적인 영향이 발생할 가능성
을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 주요 연결대상 종속기업의 실적 관련 위험

당사는 2018년 말 기준 상사부문의 해외법인, 정보통신사업부문 자회사인 SK네트웍스서비스(주), 2016년 렌탈산업 진출을 위해 인수한 SK매직(주) 등 국내외에
총 30개
연결대상 종속회사를 보유하고 있으며,
2018년 말 이후에는 2019년 1월 2일 기준으로 AJ렌터카(주)의 지분 42.24%를 취득하며 AJ렌터카(주)를 연결대상 종속회사에 포함시켰습니다.
특히,
영위사업과 매출액 등의 규모를 고려할 때 SK네트웍스서비스(주), SK매직(주)
및 AJ렌터카(주)
가 당사의 연결재무제표 기준 실적에 중요한 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.

SK네트웍스서비스(주), SK매직(주)
및 AJ렌터카(주)의
경우 최근 3년간 매 기간 이익을 창출하고 있으며,
세
회사 모두 2018년에 전년 대비 매출액이 증가하였으며 각각 4.14%, 7.60%,
3.35%의
영업이익률을 기록하과 있어
세
회사의 실적이 당사 연결재무제표 손익에 부정적인 영향을 미치거나, 당사에 추가적인 재무부담을 야기하지는 않을 것으로 판단됩니다.
다
만
,
향후
세
회사 또는
세
회사 중 한 곳의 실적이 악화될 경우 당사에 불리한 영향이 발생할 수 있으니
투자자께서는 SK네트웍스서비스(주), SK매직(주)
및 AJ네트웍스(주)
의 경영실적을 충분히 검토하시기 바랍니다.

사.
환위험 및 파생상품에 관한 사항

당사 및 당사의 연결대상 종속회사는 2018년 말 기준
672,789

백만원 규모의 외화금융자산과

1,101,430

백만원 규모의 외화부채를 보유하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

당사 및 당사의 연결대상 종속회사는 환리스크 관리 대책으로써 "사내선물환제도"를 운영하고 있으며, 파생상품(통화선도 및 통화스왑) 계약으로 인해 환위험으로 발생하는 손익과 파생상품계약으로 발생하는 손익이 대부분 상충관계에 있어 환위험이 손익에 미치는 영향이 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만,

향후 파생상품계약과 헷지대상 현금흐름의 불일치 등이 발생하게 될 경우에는 당사의 손익에 부정적인 영향이 발생할 가
능성을 배제할 수 없으니,
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아.
우발채무에 관한 사항

2018년 말 기준 당사 및 당사의 연결대상 종속회사는 견질제공어음 및 수표, 진행중인 소송사건
(당사가 피고인 사건은 30건이며, 소송가액은 총 3,426백만원)
등 우발채무에 노출되어 있습니다.
다
만, 우발채무가 실현될 가능성 및 이로 인해 발생할 수 있는 재무적/비재무적 영향은 정확히 판단하기 어렵습니다.

자.
대규모 기업집단 관련 위험

당사는 SK그룹 기업집단에 소속된 회사로 최대주주인 SK(주)의 자회사이며 SK그룹 내 계열사에 대한 재무구조 개선의 필요성
이 제기될 경우 독점

규제 및 공정거래법에서 허용한 범위 이내에서의
채무보증, 자금보충약정 등을 제공하는 경우가 발생
할 수 있습니다. 또한
SK그룹의 주력 사업인 에너지, 통신 반도체 사업 등에 대한
정부의 정책변경
및 신규법안 입법
또는
과거 미국발 서브프라임 모기지 사태와 같은
글로벌 경기 침체 등의
예상치 못한 경영환경의 변화
로 인하여 각 계열사가 진행하고 있는 신규사업에 차질이 생기거나, 혹은 계열사간 추진하고 있는 다각화 사업 등이 역 시너지효과를 발생시키는 경우
재무부실이 그룹에 전이될 위험
이 있습니다. 또한
대규모 기업집단에 대한 공정거래위원회의 규제로 인하여 기업활동에 제약
이 있을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차.

공정위 등 정부기관으로부터의 제재와 관련된 사항

당사는 2016년 이후
2018년 말까지 최근 3년간
공정위 등으로 부터 총 3건의 과태료 및 시정조치를 받은 바 있습니다.

첫째, 2016년 3월 22일에 공정거래위원회로부터 상호출자제한기업집단 소속 회사의 기업집단현황공시와 관련하여 공정거래법 제11조의4규정을 위반하여 과태료 1백만원을 부과받았습니다. 둘째, 2016년 5월 19일에는 공정거래위원회로부터 8개 면세사업자의 부당한 공동행위와 관련하여 공정거래법 제19조1
항1호를 위반 및 시정조치 영향을 받았으며, 셋째, 2017년 2월 17일에는 환경부의 불시 점검 시 유해화학물질 안전교육 미 실시에 따른 과태료 1,440천원 부과 결정을 받았습니다.

한편, 당사의 100% 자회사인
SK매직(주)의 경우 2018년 10월 공정거래위원회로부터 SK매직이 판매하는 공기청정기의 성능을 객관적인 근거없이 게재하며 거짓ㆍ과장 광고행위를 하였다는 사유로 경고 처벌을 받았습
니다.
당사가 부과받은 과태료의 규모는 당사의 규모를 고려할 때 당사의 재무안정성에 영향을 미칠 정도는 아닙니다. 다만,
향후에도 공정위 등 정부기관으로부터 제재사항이 발생하게 될 경우 당사의 평단 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 환금성에 관한 사항

본 사채의 상장신청예정일은 2019년 4월 17일이고, 상장예정일은 2019년 4월 19일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으므로 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나
채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장이후 수급불균형 등의 이유로 환금성이 훼손될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 기한의이익 상실에 관한 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
재무비율 등의 유지(별도 재무상태표 기준 부채비율 500% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

다. 신용평가에 관한 사항

본 사채는 한국기업평가(주), NICE신용평가(주), 한국신용평가(주)로부터
AA-(안정적)등급을 받았습니다.

라.
원리금 지급에 관한 사항

본 사채는 예금자보호
법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.
따라서 투자자께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

마. 증권신고서 효력발생에 관한 사항

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

< 증권신고서 이용 시 유의사항 안내문 >

위 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
182-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
80,000,000,000
모집(매출)총액
80,000,000,000

발행가액
80,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2022년 04월 19일

원리금
지급대행기관
(주)KEB하나은행
SK센터지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA- (한국기업평가/한국신용평가/NICE신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
-
3,500,000
35,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

대표
SK증권
-
3,500,000
35,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 04월 19일
2019년 04월 19일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
80,000,000,000

발행제비용
339,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 03월 26일 미래에셋대우㈜, SK증권㈜과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 04월 17일이며, 상장예정일은 2019년 04월 19일임.

주1) 본 사채는 2019년 04월 11일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익율 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되
어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 "대표주관회사"와의 협의에 의해 제182-1회, 제182-2회 및 제182-3회 무보증사채의 권면총액은 금
사천억원(\400,000,000,000)
이하의 범
위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
182-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
120,000,000,000
모집(매출)총액
120,000,000,000

발행가액
120,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 04월 19일

원리금
지급대행기관
(주)KEB하나은행
SK센터지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA- (한국기업평가/한국신용평가/NICE신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
-
5,000,000
50,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

대표
SK증권
-
5,000,000
50,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

인수
하나금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

인수
대신증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 04월 19일
2019년 04월 19일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
120,000,000,000

발행제비용
487,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 03월 26일 미래에셋대우㈜, SK증권㈜과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 04월 17일이며, 상장예정일은 2019년 04월 19일임.

주1) 본 사채는 2019년 04월 11일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익율 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 "대표주관회사"와의 협의에 의해 제182-1회, 제182-2회 및 제182-3회 무보증사채의 권면총액은 금
사천억원(\400,000,000,000)
이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK네트웍스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
182-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 04월 19일

원리금
지급대행기관
(주)KEB하나은행
SK센터지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA- (한국기업평가/한국신용평가/NICE신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

대표
SK증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

인수
키움증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 04월 19일
2019년 04월 19일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
50,000,000,000

발행제비용
227,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 03월 26일 미래에셋대우㈜, SK증권㈜과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 04월 17일이며, 상장예정일은 2019년 04월 19일임.

주1) 본 사채는 2019년 04월 11일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익율 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 "대표주관회사"와의 협의에 의해 제182-1회, 제182-2회 및 제182-3회 무보증사채의 권면총액은 금
사천억원(\400,000,000,000)
이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK네트웍스(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입

2_제1부모집또는매출에관한사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
182-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
80,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 실물채권을 발행하지 않고 공사채등록법에 따라 등록발행을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별기재하지 않음.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 기일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채 이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2019년 07월 19일, 2019년 10월 19일, 2020년 01월 19일, 2020년 04월 19일,
2020년 07월 19일, 2020년 10월 19일, 2021년 01월 19일, 2021년 04월 19일,
2021년 07월 19일, 2021년 10월 19일, 2022년 01월 19일, 2022년 04월 19일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2019년 04월 05일 / 2019년 04월 04일, 2019년 04월 05일 / 2019년 04월 05일

평가결과등급
AA- / AA- / AA-

주관회사의
분석
주관회사명
미래에셋대우(주), SK증권(주)

분석일자
2019년 04월 09일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2022년 04월 19일에 일시 상환한다. 단, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 기일에 원금상환을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채 이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2022년 04월 19일

납 입 기 일
2019년 04월 19일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)KEB하나은행 SK센터지점

고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 03월 26일 미래에셋대우㈜, SK증권
㈜과
대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 04월 17일이며, 상장예정일은 2019년 04월 19일임.

주1) 본 사채는 2019년 04월 11일 09시에서 16시 30분까지 금융투자협회 K-bond 시스템 및 Fax 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액,
발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제182-1회, 제182-2회 및 제182-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금
사천억원(\400,000,000,000)
이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다. 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가
, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 SK네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정이자율은 2019년 04월 15일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

[회 차 :
182-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
120,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
120,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 실물채권을 발행하지 않고 공사채등록법에 따라 등록발행을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별기재하지 않음.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 기일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채 이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2019년 07월 19일, 2019년 10월 19일, 2020년 01월 19일, 2020년 04월 19일,
2020년 07월 19일, 2020년 10월 19일, 2021년 01월 19일, 2021년 04월 19일,
2021년 07월 19일, 2021년 10월 19일, 2022년 01월 19일, 2022년 04월 19일,
2022년 07월 19일, 2022년 10월 19일, 2023년 01월 19일, 2023년 04월 19일,
2023년 07월 19일, 2023년 10월 19일, 2024년 01월 19일, 2024년 04월 19일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2019년 04월 05일 / 2019년 04월 04일, 2019년 04월 05일 / 2019년 04월 05일

평가결과등급
AA- / AA- / AA-

주관회사의
분석
주관회사명
미래에셋대우(주), SK증권

분석일자
2019년 04월 09일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2024년 04월 19일에 일시 상환한다. 단, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 기일에 원금상환을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채 이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2024년 04월 19일

납 입 기 일
2019년 04월 19일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)KEB하나은행 SK센터지점

고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 03월 26일 미래에셋대우㈜, SK증권
㈜
과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 04월 17일이며, 상장예정일은 2019년 04월 19일임.

주) 본 사채는 2019년 04월 11일 09시에서 16시 30분까지 금융투자협회 K-bond 시스템 및 Fax 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제182-1회, 제182-2회 및 제182-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다. 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 SK네트웍스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정이자율은 2019년 04월 15일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

[회 차 :
182-3]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 실물채권을 발행하지 않고 공사채등록법에 따라 등록발행을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별기재하지 않음.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 기일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채 이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2019년 07월 19일, 2019년 10월 19일, 2020년 01월 19일, 2020년 04월 19일,
2020년 07월 19일, 2020년 10월 19일, 2021년 01월 19일, 2021년 04월 19일,
2021년 07월 19일, 2021년 10월 19일, 2022년 01월 19일, 2022년 04월 19일,
2022년 07월 19일, 2022년 10월 19일, 2023년 01월 19일, 2023년 04월 19일,
2023년 07월 19일, 2023년 10월 19일, 2024년 01월 19일, 2024년 04월 19일,
2024년 07월 19일, 2024년 10월 19일, 2025년 01월 19일, 2025년 04월 19일,
2025년 07월 19일, 2025년 10월 19일, 2026년 01월 19일, 2026년 04월 19일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2019년 04월 05일 / 2019년 04월 05일 / 2019년 04월 05일

평가결과등급
AA- / AA- / AA-

주관회사의
분석
주관회사명
미래에셋대우(주), SK증권(주)

분석일자
2019년 04월 09일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2022년 04월 19일에 일시 상환한다. 단, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 기일에 원금상환을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채 이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 04월 19일

납 입 기 일
2019년 04월 19일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)KEB하나은행 SK센터지점

고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 03월 26일 미래에셋대우㈜, SK증권
㈜과
대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 04월 17일이며, 상장예정일은 2019년 04월 19일임.

주) 본 사채는 2019년 04월 11일 09시에서 16시 30분까지 금융투자협회 K-bond 시스템 및 Fax 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발
행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제182-1회, 제182-2회 및 제182-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금
사천억원(\400,000,000,000)
이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다. 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가,
NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 SK네트웍스(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정이자율은 2019년 04월 15일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정

- 발행회사: 대표이사
,
경영지원 담당,

재무관
리 담당
등

- 공동대표주관회사 : 담당 임원, 부서장 및 책임자

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
발행일정이 변경될 경우 대표주관회사는 발행회사와의 협의를 통하여 수요예측 재실시를 하지 않습니다.

나. 수요예측기준 절차 및 배정방법

(1) 수요예측 참가신청 관련사항

수요예측
은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 접수방법을 사용합니다.
단,
불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.
① 최저 신청수량:
각 회차별 100억원

② 최고 신청수량: 각 회차별 본 사채 발행
예정금액

③ 수량단위:
100억원

④ 가격단위: 0.010%p.

(2) 배정대상 및 기준

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다.)에 대해 우대하여 배정합니다. 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부
모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 2. 청약 및 3. 배정을
참고하시기 바랍니다.

(3) 유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규
준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

"공동대표주관
회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」,「I. 수요예측 업무절차 - 4. 공모금리의 합리적 결정 및 유효수요의 적용」및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 2019년 04월 15일 공시할 예정입니다. 

(4) 금리미제시분 및 공모희망금리 범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라
"유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

다. 공모희망금리 산정 

(1) 공모희망금리 산정 결정

공동대표주관회사인 미래에셋
대우(주), SK증권(주)은 SK네트웍스(주)의 제
182-1회, 제182-2회 및 제182-3회 무보증사채의 발행에 있어
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향, SK네트웍스(주) 회사채 유
통거래 현황, "AA-" 등급 회사채 수요예측 내역, 채권시장동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제182-1회]

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.15%p. ~ +0.15%p.
를
가산한 이자율로 합니다.

[제182-2회]

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK네트웍스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.15%p. ~ +0.15%p.
를
가산한 이자율로 합니다.

[제182-3회]

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK네트웍스(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.15%p. ~ +0.15%p.
를
가산한 이자율로 합니다.

(2) 공모희망금리 산정 근거

공동대표주관회사인 미래에셋대우(주), SK증권(주)은 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같
은 사항을 종합적
으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니
다.

① 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 SK네트웍스㈜ 3년, 5년 및 7
년 만기 회사
채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

[기준일: 2019년 04월 08일]
(단위: %)

항목
한국
자산평가
KIS
채권평가
나이스
피앤아이
에프앤
자산평가
산술평균

개별민평 3년
2.026
2.028
2.040
2.037
2.032

개별민평 5년

2.209
2.193
2.221
2.214
2.209

개별민평 7년

2.536
2.520
2.490
2.527
2.518

출처) BONDWEB

② 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 회사채 AA-등급 3년, 5년 및 7년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")

[기준일: 2019년 04월 08일]
(단위: %)

항목
한국
자산평가
KIS
채권평가
나이스
피앤아이
에프앤
자산평가
산술평균

등급민평 3년
2.066
2.068
2.065
2.067
2.066

등급민평 5년

2.249
2.243
2.256
2.254
2.250

등급민평 7년

2.576
2.570
2.585
2.577
2.577

출처) BONDWEB

③ 위 ① 및 ② 산술평균 금리와
'한국

금융투자협회'가 발표하는 '채권시가평가기준수익률'의 3년, 5년 및 7년 만기 국고채권의 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 최종 발표하는 '민평수익률'(이하 "국고금리")간의
스프레드

[기준일: 2019년 04월 08일]
(단위: %)

만기
국고금리
개별민평의
국고대비 스프레드
등급민평의
국고대비 스프레드

3년
1.730
2.032
0.336

5년
1.762
2.209
0.488

7년
1.839
2.518
0.738

출처) BONDWEB

④ 최근 3개월간(2019.01.09~2019.04.08) 개별민평, 등급민평 금리 및 국고금리 대비 개별민평 스프레드 추이

[개별민평]
(단위 : %)

날짜
(A) 국고금리
(B) SK네트웍스 개별민평
(B-A) 국고금리 대비 
개별민평 스프레드

3년
5년
7년
3년
5년
7년
3년
5년
7년

2019.04.08
1.730
1.762
1.839
2.032
2.209
2.518
0.302
0.447
0.679

2019.04.05
1.735
1.775
1.857
2.037
2.222
2.536
0.302
0.447
0.679

2019.04.04
1.717
1.755
1.836
2.023
2.206
2.515
0.306
0.451
0.679

2019.04.03
1.717
1.750
1.847
2.022
2.205
2.526
0.305
0.455
0.679

2019.04.02
1.700
1.725
1.816
2.009
2.184
2.499
0.309
0.459
0.683

2019.04.01
1.727
1.748
1.835
2.033
2.207
2.519
0.306
0.459
0.684

2019.03.29
1.690
1.705
1.798
1.999
2.166
2.481
0.309
0.461
0.683

2019.03.28
1.675
1.697
1.779
1.987
2.157
2.464
0.312
0.460
0.685

2019.03.27
1.714
1.737
1.816
2.025
2.197
2.502
0.311
0.460
0.686

2019.03.26
1.760
1.790
1.874
2.069
2.248
2.559
0.309
0.458
0.685

2019.03.25
1.772
1.790
1.869
2.082
2.248
2.553
0.310
0.458
0.684

2019.03.22
1.797
1.822
1.904
2.107
2.278
2.589
0.310
0.456
0.685

2019.03.21
1.792
1.827
1.906
2.102
2.282
2.591
0.310
0.455
0.685

2019.03.20
1.815
1.870
1.960
2.124
2.326
2.644
0.309
0.456
0.684

2019.03.19
1.807
1.861
1.952
2.120
2.323
2.640
0.313
0.462
0.688

2019.03.18
1.810
1.872
1.967
2.124
2.334
2.655
0.314
0.462
0.688

2019.03.15
1.800
1.865
1.962
2.118
2.327
2.650
0.318
0.462
0.688

2019.03.14
1.790
1.852
1.950
2.109
2.315
2.638
0.319
0.463
0.688

2019.03.13
1.795
1.852
1.947
2.118
2.314
2.634
0.323
0.462
0.687

2019.03.12
1.805
1.864
1.962
2.128
2.326
2.651
0.323
0.462
0.689

2019.03.11
1.813
1.867
1.965
2.142
2.334
2.649
0.329
0.467
0.684

2019.03.08
1.807
1.867
1.956
2.138
2.328
2.641
0.331
0.461
0.685

2019.03.07
1.820
1.886
1.985
2.153
2.347
2.669
0.333
0.461
0.684

2019.03.06
1.825
1.897
1.997
2.163
2.359
2.681
0.338
0.462
0.684

2019.03.05
1.835
1.909
2.006
2.173
2.370
2.689
0.338
0.461
0.683

2019.03.04
1.832
1.907
2.006
2.173
2.370
2.688
0.341
0.463
0.682

2019.02.28
1.812
1.880
1.972
2.153
2.344
2.655
0.341
0.464
0.683

2019.02.27
1.805
1.867
1.963
2.147
2.333
2.646
0.342
0.466
0.683

2019.02.26
1.808
1.878
1.978
2.152
2.345
2.661
0.344
0.467
0.683

2019.02.25
1.820
1.892
1.995
2.163
2.357
2.679
0.343
0.465
0.684

2019.02.22
1.810
1.880
1.983
2.153
2.346
2.669
0.343
0.466
0.686

2019.02.21
1.810
1.880
1.989
2.153
2.346
2.676
0.343
0.466
0.687

2019.02.20
1.802
1.870
1.974
2.154
2.341
2.667
0.352
0.471
0.693

2019.02.19
1.797
1.865
1.975
2.155
2.342
2.672
0.358
0.477
0.697

2019.02.18
1.802
1.870
1.976
2.162
2.348
2.674
0.360
0.478
0.698

2019.02.15
1.780
1.842
1.946
2.146
2.326
2.644
0.366
0.484
0.698

2019.02.14
1.787
1.855
1.960
2.157
2.339
2.658
0.370
0.484
0.698

2019.02.13
1.800
1.867
1.972
2.172
2.353
2.671
0.372
0.486
0.699

2019.02.12
1.792
1.855
1.963
2.171
2.342
2.663
0.379
0.487
0.700

2019.02.11
1.780
1.835
1.932
2.160
2.327
2.634
0.380
0.492
0.702

2019.02.08
1.783
1.852
1.951
2.164
2.345
2.654
0.381
0.493
0.703

2019.02.07
1.800
1.874
1.977
2.182
2.367
2.680
0.382
0.493
0.703

2019.02.01
1.802
1.877
1.977
2.185
2.371
2.681
0.383
0.494
0.704

2019.01.31
1.810
1.885
1.989
2.192
2.378
2.692
0.382
0.493
0.703

2019.01.30
1.830
1.910
2.028
2.214
2.405
2.732
0.384
0.495
0.704

2019.01.29
1.820
1.900
2.019
2.208
2.399
2.724
0.388
0.499
0.705

2019.01.28
1.817
1.890
2.004
2.212
2.397
2.710
0.395
0.507
0.706

2019.01.25
1.810
1.880
1.992
2.206
2.389
2.702
0.396
0.509
0.710

2019.01.24
1.812
1.877
1.985
2.210
2.386
2.694
0.398
0.509
0.709

2019.01.23
1.800
1.867
1.976
2.201
2.378
2.686
0.401
0.511
0.710

2019.01.22
1.797
1.869
1.980
2.203
2.382
2.691
0.406
0.513
0.711

2019.01.21
1.820
1.897
2.011
2.228
2.411
2.721
0.408
0.514
0.710

2019.01.18
1.815
1.895
2.000
2.230
2.414
2.712
0.415
0.519
0.712

2019.01.17
1.800
1.875
1.972
2.218
2.394
2.684
0.418
0.519
0.712

2019.01.16
1.797
1.867
1.968
2.218
2.389
2.679
0.421
0.522
0.711

2019.01.15
1.792
1.855
1.955
2.214
2.379
2.668
0.422
0.524
0.713

2019.01.14
1.797
1.855
1.960
2.221
2.378
2.673
0.424
0.523
0.713

2019.01.11
1.802
1.875
1.984
2.228
2.398
2.696
0.426
0.523
0.712

2019.01.10
1.792
1.855
1.954
2.218
2.379
2.668
0.426
0.524
0.714

2019.01.09
1.805
1.889
1.979
2.233
2.414
2.690
0.428
0.525
0.711

출처) BONDWEB

[등급민평]
(단위 : %, %p)

날짜
(A) 국고금리
(B) AA- 등급민평
(B-A) 국고금리 대비 
AA- 등급민평 스프레드

3년
5년
7년
3년
5년
7년
3년
5년
7년

2019.04.08
1.730
1.762
1.839
2.066
2.250
2.577
0.336
0.488
0.738

2019.04.05
1.735
1.775
1.857
2.070
2.263
2.594
0.335
0.488
0.737

2019.04.04
1.717
1.755
1.836
2.056
2.247
2.573
0.339
0.492
0.737

2019.04.03
1.717
1.750
1.847
2.055
2.246
2.585
0.338
0.496
0.738

2019.04.02
1.700
1.725
1.816
2.040
2.222
2.555
0.340
0.497
0.739

2019.04.01
1.727
1.748
1.835
2.064
2.245
2.575
0.337
0.497
0.740

2019.03.29
1.690
1.705
1.798
2.030
2.204
2.537
0.340
0.499
0.739

2019.03.28
1.675
1.697
1.779
2.018
2.195
2.520
0.343
0.498
0.741

2019.03.27
1.714
1.737
1.816
2.056
2.235
2.557
0.342
0.498
0.741

2019.03.26
1.760
1.790
1.874
2.100
2.287
2.615
0.340
0.497
0.741

2019.03.25
1.772
1.790
1.869
2.112
2.286
2.609
0.340
0.496
0.740

2019.03.22
1.797
1.822
1.904
2.137
2.316
2.645
0.340
0.494
0.741

2019.03.21
1.792
1.827
1.906
2.133
2.321
2.646
0.341
0.494
0.740

2019.03.20
1.815
1.870
1.960
2.155
2.364
2.700
0.340
0.494
0.740

2019.03.19
1.807
1.861
1.952
2.151
2.361
2.696
0.344
0.500
0.744

2019.03.18
1.810
1.872
1.967
2.155
2.372
2.711
0.345
0.500
0.744

2019.03.15
1.800
1.865
1.962
2.149
2.365
2.706
0.349
0.500
0.744

2019.03.14
1.790
1.852
1.950
2.140
2.353
2.694
0.350
0.501
0.744

2019.03.13
1.795
1.852
1.947
2.146
2.352
2.690
0.351
0.500
0.743

2019.03.12
1.805
1.864
1.962
2.156
2.365
2.706
0.351
0.501
0.744

2019.03.11
1.813
1.867
1.965
2.168
2.370
2.710
0.355
0.503
0.745

2019.03.08
1.807
1.867
1.956
2.164
2.364
2.702
0.357
0.497
0.746

2019.03.07
1.820
1.886
1.985
2.179
2.382
2.730
0.359
0.496
0.745

2019.03.06
1.825
1.897
1.997
2.188
2.395
2.741
0.363
0.498
0.744

2019.03.05
1.835
1.909
2.006
2.198
2.406
2.749
0.363
0.497
0.743

2019.03.04
1.832
1.907
2.006
2.198
2.406
2.749
0.366
0.499
0.743

2019.02.28
1.812
1.880
1.972
2.178
2.380
2.716
0.366
0.500
0.744

2019.02.27
1.805
1.867
1.963
2.173
2.369
2.707
0.368
0.502
0.744

2019.02.26
1.808
1.878
1.978
2.178
2.381
2.722
0.370
0.503
0.744

2019.02.25
1.820
1.892
1.995
2.189
2.393
2.740
0.369
0.501
0.745

2019.02.22
1.810
1.880
1.983
2.179
2.382
2.730
0.369
0.502
0.747

2019.02.21
1.810
1.880
1.989
2.179
2.382
2.737
0.369
0.502
0.748

2019.02.20
1.802
1.870
1.974
2.176
2.377
2.728
0.374
0.507
0.754

2019.02.19
1.797
1.865
1.975
2.177
2.378
2.733
0.380
0.513
0.758

2019.02.18
1.802
1.870
1.976
2.184
2.384
2.735
0.382
0.514
0.759

2019.02.15
1.780
1.842
1.946
2.168
2.361
2.705
0.388
0.519
0.759

2019.02.14
1.787
1.855
1.960
2.179
2.374
2.719
0.392
0.519
0.759

2019.02.13
1.800
1.867
1.972
2.194
2.388
2.732
0.394
0.521
0.760

2019.02.12
1.792
1.855
1.963
2.189
2.378
2.724
0.397
0.523
0.761

2019.02.11
1.780
1.835
1.932
2.178
2.363
2.695
0.398
0.528
0.763

2019.02.08
1.783
1.852
1.951
2.182
2.380
2.715
0.399
0.528
0.764

2019.02.07
1.800
1.874
1.977
2.200
2.403
2.741
0.400
0.529
0.764

2019.02.01
1.802
1.877
1.977
2.204
2.407
2.742
0.402
0.530
0.765

2019.01.31
1.810
1.885
1.989
2.209
2.414
2.753
0.399
0.529
0.764

2019.01.30
1.830
1.910
2.028
2.231
2.441
2.792
0.401
0.531
0.764

2019.01.29
1.820
1.900
2.019
2.225
2.435
2.785
0.405
0.535
0.766

2019.01.28
1.817
1.890
2.004
2.229
2.432
2.771
0.412
0.542
0.767

2019.01.25
1.810
1.880
1.992
2.223
2.424
2.762
0.413
0.544
0.770

2019.01.24
1.812
1.877
1.985
2.227
2.422
2.755
0.415
0.545
0.770

2019.01.23
1.800
1.867
1.976
2.218
2.413
2.747
0.418
0.546
0.771

2019.01.22
1.797
1.869
1.980
2.220
2.418
2.751
0.423
0.549
0.771

2019.01.21
1.820
1.897
2.011
2.245
2.446
2.782
0.425
0.549
0.771

2019.01.18
1.815
1.895
2.000
2.245
2.449
2.773
0.430
0.554
0.773

2019.01.17
1.800
1.875
1.972
2.234
2.429
2.745
0.434
0.554
0.773

2019.01.16
1.797
1.867
1.968
2.233
2.423
2.740
0.436
0.556
0.772

2019.01.15
1.792
1.855
1.955
2.230
2.413
2.728
0.438
0.558
0.773

2019.01.14
1.797
1.855
1.960
2.236
2.413
2.734
0.439
0.558
0.774

2019.01.11
1.802
1.875
1.984
2.243
2.433
2.757
0.441
0.558
0.773

2019.01.10
1.792
1.855
1.954
2.233
2.414
2.728
0.441
0.559
0.774

2019.01.09
1.805
1.889
1.979
2.249
2.448
2.751
0.444
0.559
0.772

출처) BONDWEB

[SK네트웍스 개별민평 3년 금리, 신용스프레드 추이]

(단위 :%, %p.)

sk네트웍스 3y 개별민평 스프레드 추이.jpg
sk네트웍스 3y 개별민평 스프레드 추이

자료: BONDWEB

[SK네트웍스 개별민평 5년 금리, 신용스프레드 추이]

(단위 : %, %p.)

sk네트웍스 5y 개별민평 스프레드 추이.jpg
sk네트웍스 5y 개별민평 스프레드 추이

자료: BONDWEB

[SK네트웍스 개별민평 7년 금리, 신용스프레드 추이]

(단위 :%, %p.)

sk네트웍스 7y 개별민평 스프레드 추이.jpg
sk네트웍스 7y 개별민평 스프레드 추이

자료: BONDWEB

② 최근 3개월간(2019.01.09~2019.04.08) SK네트웍스(주) 회사채 유통거래 현황

최근 3개월간 SK네트웍스(주)의 기 발행 회사채에 대한 유통시장 거래현황을 살펴보면 채권의 민평금리 대비 거래금리 수준은 -3.0bp ~ +7.5bp 수준입니다.

종목명
거래일
만기일
개별민평
(거래 당일)
유통수익율(%)
평균유통수익률
 - 민평금리 
스프레드 (bp)
잔존기간
(년.월.일)
거래량
(백만원)
거래
건수

최고
최저
평균

SK네트웍스181-2
2019-03-14
2023-04-18
2.210
2.180
2.180
2.180
-3.0
5년
20,000
2

SK네트웍스180-2
2019-03-13
2021-04-20
2.078
2.068
2.068
2.068
-1.0
2년6월
20,000
2

SK네트웍스180-1
2019-03-12
2019-04-20
1.974
2.020
1.997
2.012
3.8
3월
30,000
3

SK네트웍스180-1
2019-03-08
2019-04-20
1.964
2.010
1.987
2.002
3.8
3월
30,000
3

SK네트웍스178-2
2019-03-06
2019-10-30
2.015
2.003
2.000
2.002
-1.3
1년
30,000
3

SK네트웍스179-3
2019-02-21
2022-04-29
2.163
2.138
2.138
2.138
-2.5
5년
20,000
2

SK네트웍스181-2
2019-02-20
2023-04-18
2.254
2.249
2.244
2.247
-0.7
5년
50,000
4

SK네트웍스179-3
2019-02-13
2022-04-29
2.190
2.170
2.170
2.170
-2.0
5년
30,000
3

SK네트웍스179-2
2019-02-08
2020-04-29
2.059
2.046
2.046
2.046
-1.3
1년6월
10,000
1

SK네트웍스179-2
2019-02-01
2020-04-29
2.066
2.056
2.056
2.056
-1.0
1년6월
10,000
1

SK네트웍스180-1
2019-01-28
2019-04-20
2.000
2.050
2.028
2.039
3.9
3월
20,000
2

SK네트웍스180-1
2019-01-25
2019-04-20
1.995
2.071
2.069
2.070
7.5
3월
30,000
3

SK네트웍스181-2
2019-01-21
2023-04-18
2.342
2.322
2.322
2.322
-2.0
5년
20,000
2

자료 : BONDWEB

③
채권시장 동향 및
전망

 2018년도 한국 채권시장은 미국채 금리 급등에도 시장금리가 하락하며 강세를 보였습니다. 이는 하반기에 미중 무역분쟁에 따른 불확실성 우려와 금융시장 변동성 확대에 따른 안전자산 선호 심리가 작용했기 때문입니다.

미중 무역분쟁에 따른 민간투자 감소, 내수 소비 침체 등은 여전히 대내적 리스크로 작용하고 있으며 미국 정부의 셧다운 리스크, 부채한도 협상, 미중 무역협상 등의 대외적 이슈 또한 채권시장의 변동성을 키우는 요인으로 상존하고 있습니다.

2018년 11월 한국은행의 기준금리 인상 및 미 12월 미국 FOMC에서의 추가 기준금리 인상으로 인해 국채 금리 하향 압력은 점점 높아지고 있는 추세입니다. 한국의 경우 2019년 투자부문, 민간소비 및 수출 둔화가 이어질 것이라는 우려가 확산되고 있어 추가 기준금리 인상이 어려울 것으로 전망되고 있습니다. 미국의 경우 또한 12월 FOMC에서 기준금리 전망 점도표와 중립금리 전망 점도표를 모두 하향조정하며 기존 연 3회 금리 인상에서 연 2회로 축소할 수도 있음을 시사한 데 이어, 2019년 1월 FOMC에서는 성명서 내에 "점진적인 금리인상" 문구를 삭제하고 "금리결정에 인내심을 가질 것"으로 대체하면서 완화적 입장을 확인하였습니다. 따라서
신고서 제출일 전일 시점에서 판단해 봤을 때
2019년에는 한국은행이 기준금리를 동결할 가능성이 높고 미국 연준 또한 금리 인상 사이클 마무리 국면에 진입함에 따라 국채 금리는 하향세를 나타낼 것으로 전망됩니다. 

한편, 국내 채권시장은 2018년 말 유통량 및 발행량 감소로 인하여 2019년 초까지 보합세를 유지할 것으로 전망하고 있으나, 글로벌 금융시장의 우려가 계속됨에 따라 높은 변동성은 지속될 것으로 예상됩니다.

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책 및 신흥국의 경기 개선, 유가 회복 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성이 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

④
결론

발행회사와 대표주관회사는 공모희망금리 결정 시 ① 민간채권평가회사 평가금리 및스프레드 동향, ② SK네트웍스(주) 회사채 유통거래 현황,
③
채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 검토하였습니다. 이에 따라 SK네트웍스(주)와 대표주관회사는 SK네트웍스(주)
제182회
무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다. 

- 제182-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

- 제182-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK네트웍스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

- 제182-3회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 SK네트웍스(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

SK네트웍스(주)와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요 시 발행회사와 협의합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

(1) "공동대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 인수규정 제2조 제7호 및 제12호에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합니다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 합니다.
(i) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능합니다.)

(ii) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제4항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

(2) 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bon
d" 프로그램 및 FAX를 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.

(3) 수요예측기간은 2019년 04월 11일 09시부터 16시 30분까지로 합니다.

(4) "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리

[제182-1회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 SK네트웍스(주) 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ 0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제182-2회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 SK네트웍스(주) 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ 0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제182-3회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 SK네트웍스(주)
7년
만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ 0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(5) "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 "발행회사"와 협의하여 결정합니다.

(6) "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부합니다.

(7) "수요예측" 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"에 한해서만 공유할 수 있습니다. 단, 수요예측을 통해 "본사채"의 발행금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "공동대표주관회사"는 "인수회사"에게 이를 통지해야 하며 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통
지하고 최소한의 자료만을
제공합니다.

(8) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 합니다.

(9) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 합니다.

(10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 합니다.

(11) "공동대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시 펀드재산과 고유재산을 구분하여 접수하여야 합니다.

(12) "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 안됩니다.

(13) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 안됩니다.

(14) "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 합니다.

나. 청약

(1) 일정
(i) 청약일: 2019년 04월 19일
(ii) 청약서 제출기한: 2019년 04월 19일 12시까지
(iii) 청약금 납부기한: 2019년 04월 19일 16시까지

(2) 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.)만 청약할 수 있습니다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있습니다. 

(3) 청약방법
(i) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약합니다.
(ii) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.
(iii) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다.
① 교부장소 :
인수단의 본ㆍ지점 
② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로는 교부합니다.

③ 교부일시 : 2019년 04월 19일

④ 기타사항 :

- "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있습니다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 합니다.

- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본사채의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28> 
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신
자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21> 
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자 
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다) 
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 
다. 발행인의 계열회사와 그 임원 
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 
마. 외국 법령에 따
라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21> 
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(4) 청약단위: 최저청약금액은 일백
억원 이상으로 하며,
일백억원
이상은
백억원
단위로 합니다.

(5) 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2019년 04월 19일
에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 않습니다.

(6) 청약취급처 : "공동대표주관회사"의 본점. 단, "공동대표주관회사"와 사전 협의한 경우에 한하여 "인수회사"의 본점에서 같은 방법으로 청약할 수 있습니다.

다. 배정
(1) "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정합니다.

(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수를 완료한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있습니다.

(2)에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음의 방법으로 배정합니다.

(i) "수요예측 참여자" : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정합니다. 이 때 "대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정합니다.
(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정합니다. 단, 동순위 최대 청약자가 2 이상인 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
(iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정합니다.
a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정합니다.
b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정합니다.
c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 최초 인수예정 비율대로 인수단이 인수하고 "본사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입합니다. 단, 각 "인수단"의 최종 인수금액은 인수단 간 협의에 의하여 정할 수 있습니다.

라. 일정
(1) 상장신청예정일 : 2019년 04월 17일
(2) 상장예정일 : 2019년 04월 19일
(3) 납입일 : 2019년 04월 19일

마. 사채권교부예정일

등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.

바. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

사. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채권의 원리금지급은 SK네트웍스(주)가 전적으로 책임을 진다.
(2) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대
하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채
이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제182-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
미래에셋대우(주)

00111722

서울시 중구 을지로5길 26
35,000,000,000
0.30
총액인수

대표
SK증권(주)
00131850
서울시 영등포구 국제금융로8길 31
35,000,000,000
0.30
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
0.30
총액인수

주) 상기 인수인에 따른 인수금액은 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있음

[제182-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
미래에셋대우(주)

00111722

서울시 중구 을지로5길 26
50,000,000,000
0.30
총액인수

대표
SK증권(주)
00131850
서울시 영등포구 국제금융로8길 31
50,000,000,000
0.30
총액인수

안수
하나금융투자(주)
00113465
서울시 영등포구 의사당대로 82
10,000,000,000
0.30
총액인수

인수
대신증권(주)
00110893
서울시 중구 삼일대로 343
10,000,000,000
0.30
총액인수

주) 상기 인수인에 따른 인수금액은 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있음

[제182-3회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
미래에셋대우(주)

00111722

서울시 중구 을지로5길 26
15,000,000,000
0.30
총액인수

대표
SK증권(주)
00131850
서울시 영등포구 국제금융로8길 31
15,000,000,000
0.30
총액인수

인수
신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70 신한금융투자타워
10,000,000,000
0.30
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울시 영등포구 여의나루로 4길
10,000,000,000
0.30
총액인수

주) 상기 인수인에 따른 인수금액은 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있음

나. 사채의 관리

[제182-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
대표전화번호
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
02-3770-8800
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
80,000,000,000
2,000,000
-

주) 상기 위탁금액은 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있음

[제182-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
대표전화번호
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
02-3770-8800
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
120,000,000,000

2,000,000

-

주) 상기 위탁금액은 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있음

[제182-3회]
(단위 : 원)

사채관리회사
대표전화번호
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
02-3770-8800
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000
1,500,000
-

주) 상기 위탁금액은 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있음

다. 특약사항
"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제18조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.

1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

2. "발행회사"의 자산이나 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

3. "발행회사"의 영업목적의 변경

4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

6. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

7. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
8. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때

9. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회 차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제182-1회
800
주)
2022년 04월 19일
-

제182-2회
1,200
주)
2024년 04월 19일
-

제182-3회
500
주)
2026년 04월 19일
-

합 계
2,500
-
-
-

주) 본 사채는 2019년 04월 11일 09시에서 16시 30분까지 금융투자협회 K-Bond 시스템 및 Fax 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기
에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제182-1회, 제182-2회 및 제182-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금
사천억원(\400,000,000,000)
이하의 범위 내에서"발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있습니다

[제182-1회]
민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 SK네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정이자율은 2019년 04월 15일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다. 

[제182-2회]
민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 SK네트웍스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정이자율은 2019년 04월 15일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다. 

[제182-3회]
민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 SK네트웍스(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정이자율은 2019년 04월 15일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항") 

"갑"은 발행회사인 SK네트웍스㈜를 지칭하
며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 이천억원(￦ 200,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태 된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불 발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 당사가 발행하는 제182-1회, 제182-2회 및 제182-3회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제
원으로, 공사채등록법에 의거 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니합니다.

마. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

바. 발행회사의 의무 

[사채관리계약서상 발행회사의 주요 의무사항]

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율
유지
담보권
설정제한
자산매각
한도
지배구조
변경 제한

내용
2,500억원
차환자금
부채비율
500% 이하
자기자본의
300% 이하
자산총계의 
70% 이하
"에스케이" 상호출자제한기업집단에서 제외 불가

구분
사채관리계약
이행상황보고서
사채관리회사에 대한
보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
사업보고서 및 반기보고서 
제출일로부터 30일 이내에 제출
(제2-6조)
사업보고서, 분/반기보고서 제출,
주요사항신고의무 발생사실 등
(제2-7조)
기한이익상실사항 등
(제14조)
허위 또는 중대한 정보가
누락된 자료 및 정보를 
제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬 시 배상책임
(제2-8조)

주) 부채비율은
연결
재무제표를 기준으로 합니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임
"갑"은 발행회사인 SK네트웍스㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) 

① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)KEB하나은행 SK센터지점에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을
예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) 

① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지) 

“갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 236%, 부채규모는 5,457,172백만원이다.

제2-4조(담보권설정 등의 제한)

① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동 순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 300%를 넘지 않는 경우. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 517,336백만원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 22%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) 

① “갑”은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 70%(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매?양도?임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 7,769,042백만원이다.

② “갑”은 매매?양도?임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) 

① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 “에스케이”이다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. “갑”은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 “을”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. “갑”은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) 

①“갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 ?사채관리계약이행상황보고서?를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

②제1항의 ?사채관리계약이행상황보고서?에는 “갑”의 외부감사인이 ?사채관리계약이행상황보고서?의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③“갑”은 제1항의 ?사채관리계약이행상황보고서?에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명 날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) 

① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) 

“갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리
계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제182-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
대표전화번호
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
02-3770-8800
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
80,000,000,000
2,000,000
-

주) 상기 위탁금액은 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있음

[제182-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
대표전화번호
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
02-3770-8800
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
120,000,000,000

2,000,000

-

주) 상기 위탁금액은 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있음

[제182-3회]
(단위 : 원)

사채관리회사
대표전화번호
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
02-3770-8800
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000
1,500,000
-

주) 상기 위탁금액은 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있음

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리
회사의 사채관리실
적

구분
실적

2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

계약체결 건수
136건
136건
115건
125건
31건

계약체결 위탁금액
24조 9,340억원
22조 1,910억원
22조 2,190억원
24조 2,580억원
8조 1,800억원

주1) 업무개시일: 2013.01.18
주2) 2019년 실적은 2019.04.08 기준임

라. 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
회사채관리팀
02-3770-8556, 8605, 8646

마. 사채관리회사의 권한

"갑"은 발행회사인 SK네트웍스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)

① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류?가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상?재판 외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익 한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료 시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “을”은 교부 받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “을”이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 “을”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “을”이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “을”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임
"갑"은 발행회사인 SK네트웍스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)

① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) 

① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임
"갑"은 발행회사인 SK네트웍스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) 

① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 사채관리회사인 한국증권금융㈜는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 SK네트웍스㈜의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 주력 계열사와의 영업거래 관계를 기반으로 정보통신, MOST사업부, Car Biz, 글로벌, SK매직 등 사업을 영위하고 있습니다. 2018년 말 기준으로 매출 비중은 정보통신 사업부문 37.1%, MOST사업부 10.3%, Car Biz 사업부문 7.5%, 글로벌 사업부문 38.8%, SK매직 부문 4.7%, 워커힐 사업부문이 1.8%로 구성되어 있습니다. 사업부문별 주요 제품/서비스 및 매출구성은 아래와 같습니다. 

[사업부문별 주요 제품/서비스 및 매출액 비중]

부 문
주요 제품/서비스

'18년

'17년

'16년

정보통신

휴대폰 및 ICT Device 유통

37.1%

34.0%

35.0%

MOST사업부

일반석유제품(휘발유, 등유, 경유, 중질유) 등

10.3%

12.4%

15.7%

Car Biz.

렌터카(장기/단기의 자동차 렌탈 서비스)
 경정비(자동차 정비, 부품교체 등의 서비스)

5.4%
2.1%

4.0%
1.8%

5.1%
2.9%

글로벌

화학 제품/상품의 국내외 무역(Trading) 등
 철강 제품/상품의 국내외 무역(Trading) 등
 석탄 제품/상품의 국내외 무역(Trading) 등

19.6%
 18.6%
 0.6%

25.2%
 17.1%
 0.5%

26.1%
 14.6%
 0.8%

SK매직

환경가전 렌탈 및 주방가전 판매 등

4.7%

3.6%

0.4%

워커힐

호텔 객실, 식음료, 연회행사 등

1.8%

1.4%

1.8%

주1) SK핀크스 손익은 '17년 附 워커힐총괄로 귀속됨

주2) 상기 매출액 비중은 당사 중단사업을 제외한 수치임

자료 : 당사 2018년 사업보고서

[정보통신부문 사업위험]

가. 무
선통신시장 시장 정체 위험

2009년 이후 국내 스마트폰 수요가 증가하였고, 2011년 7월 LTE서비스가 본격적으로 개시됨에 따라 기존 3G 통신 대비 높은 요금으로 수익성 제고에 기여하고 있으며, 특히 LTE 서비스의 경우 지속적인 성장세를 보여, 201
8년 말 기준
LTE 서비스 가입자 수는 약 5,513만명으로 전체 이동전
화 서비
스 가입자의 83.1%를 차지하고 있습니다.
다만,
스마트폰 보급률이 증가함에 따라 스마트폰 가입자 수 증가율은 점차 하락(2014년 8.48% → 2018년 4.33%)
하고 있습니다.
통신산업이 성숙단계에 접어들면서 스마트폰 가입자를 비롯한 국내 이동통신가입자의 양적 성장이 제한될 수 있으며, 이에 따라
SK텔레콤의 휴대폰 단말기 수요가 감소하게 될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기
바랍니다.

당사의 정보통신부문은 국내 1위 Mobile Device 유통 사업자로서 휴대전화 단말기 도매 유통을 중심으로 연간
700만 대
규모로 판매하고 있으며, 그 외 태블릿PC, 스마트홈 관련 IoT Device, ICT 액세서리 등 ICT Device 상품을 폭넓게 유통하고 있습니다. 그리고 당사의 자회사인 SK네트웍스서비스를 통하여 SK텔레콤 및 SK브로드밴드의 Network망 운용, IT Solution 통신 시스템 장비 유통 등 다양한 서비스를 제공하는 사업을 펼치고 있습니다.

휴대폰 단말기를 SK텔레콤 대리점에 납품하는 당사 정보통신부문의 사업구조를 고려할 때, 당사의 정보통신부문은 국내 이동통신서비스 가입자의 규모와 SK텔레콤의 국내 이동통신시장 시장점유율에 영향을 받을 수 있습니다.

국내 무선통신서비스 시장은 신규서
비스의 출현에 따른 가입자 확대가 성장기반이 되었으나, 현재는 보급률 및
가입자 이용률이 포화 상태에 이르렀습니다.
2018년 12월 말 기준 무선이동통신 서비스 가입자 수는 약 6,636만명으로 인구대비 보급률이 100%를 상회하는 실정입니다. 

[이동전화 가입자 수 및 증가율]

(단위 : 명)

구분
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

가입자 수
66,355,778
63,658,688
61,295,538
58,935,081
57,290,356

증가율
4.24%
3.86%
4.01%
2.87%
4.77%

자료 : 과학기술정보통신부, 무선통신서비스 가입회선 통계
주1) 이동통신 중 이동전화 가입자 기준 (테블릿 PC, 무선 데이터 모뎀, M2M 가입자 포함)

2009년 이후 국내 스마트폰 수요가 증가하였고, 2011년 7월 SK텔레콤과 LG유플러스를 통해 LTE서비스가 본격적으로
개시됨에 따라 기존 3G 통신 대비 높은 요금으로 수익성 제고에 기여하고 있으며, 특히 LTE 서비스의 경우 지속적인 성장세를 보여, 2018년 말 기준 LTE 서비스 가입자 수는
약 5,513만명으로 전체 이동전화 서비
스 가입자의 83.1%를 차지하고 있습니다. 다
만, 스마트폰 보급률이 증가함에 따라 스마트폰
가입자 수 증가율은 점차 하락(2014년 8.48% → 2018년 4.33%)하고 있습니다.

[스마트폰 가입자 수 및 증가율]
(단위 : 명)

구분
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

가입자 수
50,765,060
48,659,934
46,418,474
43,667,799
40,698,151

증가율
4.33%
4.83%
6.30%
7.30%
8.48%

자료 : 과학기술정보통신부, 무선통신서비스 가입자 현황(2019.03.04)

[무선통신 가입자 중 LTE 가입자 비중]

구분
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

SK텔레콤
87.7%
82.7%
77.6%
71.9%
58.5%

KT
87.7%
86.2%
84.5%
80.1%
62.4%

LG유플러스
94.7%
92.4%
89.1%
84.5%
75.1%

전체
83.1%
79.2%
75.6%
70.7%
62.9%

자료 : 과학기술정보통신부,
무선통신서비스 가입회선 통계

당사의 정보통신 사업 부문은 특히 국내 이동통신사업자인 SK텔레콤과의 파트너십을 바탕으로 전국 1,150개 이상의 전속 대리점에 국내외 단말기 제조업체로부터 구매한 다양한 Mobile Device를 공급하는 도매업이 큰 비중을 차지합니다. 따라서 무선통신시장의 성장 여부 및 SK텔레콤의 무선통신시장 점유율에 영향을 받기 쉽습니다. 

SK텔레콤은 지난 13년동안 무선통신시장 점유율 50% 이상을 유지해왔으나, 2014년 이후 MVNO(Mobile Virtual Network Operator) 사업자의 본격적인 시장 진입 등 경쟁강도 확대로 인해 2015년 말 49.4%를 기록했으며, 2018년 말에는 41.6%를 기록하였습니다. 주요 통신 3개사의 무선통신시장의 시장점유율은 다음과 같습니다.

[주요 통신 3개사 무선통신시장 점유율 추이]

구 분

2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

SK텔레콤
41.6%
42.4%
49.2%
49.4%
50.0%

KT

26.2%
25.9%
30.5%
30.4%
30.3%

LG유플러스

20.1%
19.8%
20.3%
20.2%
19.7%

자료 : 과학기술정보통신부,
무선통신서비스 가입회선 통계

2012년 이후 본격화된 LTE 서비스에서도 LTE 서비스 시장의 경쟁 심화 및 단통법 도입에 따른 번호이동 이용자 감소 등으로 인하여 SK텔레콤의 LTE 시장 점유율은 2013년 말 47.4%에서 2018년 말 기준 43.9% 수준으로 지속적인 감소 추세를 보이고 있습니다. 주요 통신 3개사의 LTE 가입자 점유율은 다음과 같습니다.

[주요 통신 3개사 LTE 가입자 점유율 추이]

구분
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

SK텔레콤
43.9%
44.3%
44.8%
45.3%
46.3%
47.4%

KT
27.7%
28.2%
28.8%
29.4%
28.3%
27.7%

LG유플러스
22.9%
23.1%
23.1%
23.3%
23.5%
24.9%

자료 : 과학기술정보통신부,
무선통신서비스 가입회선 통계

상기와 같이 통신산업이 성숙단계에 접어들면서 스마트폰 가입자를 비롯한 국내 이동통신가입자의 양적 성장이 제한될 수 있으며, 국내 이동통신 업계에서 SK텔레콤의시장점유율 역시 큰 폭의 변동은 나타나고 있지 않지만, 2012년 이후 정체된 양상을 보이고 있습니다. 이에 따라 SK텔레콤의 휴대폰 단말기 수요가 감소하게 될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나.
정
부 정책 및 규제 변동 위험

2011년부터 정부는 MVNO(Mobile Virtual Network Operator) 사업자의 시장진입을 허용하였으며,
MVNO 사업자의 시장점유율을 꾸준히 증가하고 있습니다(
2011년 말 0.8% →
2018년 말 12.2%

).
MVNO 사업자들은 기간통신사업자인 SK텔레콤, KT 및 LG유플러스의 망을 할인된 도매가로 임차하여 망에 대한 투자 및 유지관리 부담없이 기간통신사업자 대비 저렴한 요금으
로 동일한 품질의 무선통신서비스를 제공하고 있습니다.
MVNO 사업자의 시장점유율이 지속적으로 증가할 경우
SK텔레콤 대리점에서 판매되는 휴대전화의 수요가 감소하여
SK텔레콤

에 휴대폰을 판매하는 당사 정보통신 부문의 매출규모 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있습니다.
이 외에도 정부는 휴대전화 유통구조에 대한 정책을 지속적으로 발표하고 있으며,

2017년 9월 및 10월에는 단말기 완전자급제와 관련된 전기통신사업법 일부개정법률안이 3건 발의된 바 있습니다.
단말기 완전자급제가 시행되면 휴대전화 유통구조에 큰 변동이 예상되며, 특히,
발의된 3건의 개정안 중 1건의 개정안의
경우 이동통신사 특수관계자의 휴대폰 판매를 금지하는 조항을 담고 있어,
만약 개정안이 변경 없이 시행될 경우 SK텔레콤의 특수관계자인
당사는 휴대폰 판매에 제한이 발생할 가능성이 있습니다.
전세계적으로 단말기 자급제를 법제화한 사례는 없으나, 개정안의 시행 여부에 따라 당사 정보통신사업부문의 사업환경에 중대한 변화가 발생할 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

통신산업은 사회간접자본으로서의 공공성을 가지고 있으며, 대규모 설비투자, 규모 및 범위의 경제성, 필수설비, 전파자원의 제약, 다양한 외부효과 등으로 효율적인 자원 배분이 특히 중요한 산업입니다. 따라서 대부분의 국가는 통신산업을 정책적으로 육성하는 한편, 법적, 제도적 규제장치를 함께 마련하고 있습니다. 우리나라도 전기통신사업법을 근간으로 전기통신기본법, 전파법 등 통신관련 법령 및 공정거래법 등의 전기통신 관련 법규
등을
통해
통신산업을 규제하고 있습니다.
이와 같은 정부의 정책 및 규제는 신규서비스 도입, 사업자 선정 등 진입관련 제도에서부터 지배적 사업자 지정, 요금규제, 상호접속 등의 경쟁관련 제도에 이르기까지 광범위하게 이루어지고 있으며, 특히 통신요금 인하를 위한 정책이 지속적으로 실시되고 있습니다. 연도별 주요 통신요금 인하 방침은 다음과 같습니다. 

[연도별 통신요금 인하 내용]

연 도
내 용

2008
- 문자메시지 요금 인하
- 망내할인 확대
- 가족형 할인 도입
- 저소득층 요금감면 확대
- 경합판매 심사 간소화

2009
- 가입비 인하
- 초단위 과금 도입 발표
- 선불요금제 인하
- 초다량요금제 도입
- 청소년 요금제 개선
- FMC요금제, 결합상품 출시

2010
- 초당과금 시행
- 실버요금제 개선
- 발신자 번호표시(CID) 전면 무료화
- 무선데이터 요금제 개선 유도

2011
- 통신요금 인하유도 방침(1월)
- 이동통신 요금인하 방안(6월)

2012
- 이동전화 단말기 자급제 관련 할인요금제 출시
- 기초생활수급자 이동전화 요금감면 확대

2015

- 단말기 지원금 상한액 인상
- 선택약정 요금할인율 인상

2017

- 선택약정 요금할인율 인상
- 취약계층 통신요금 감면제도 개편

2018년
- 자급제 단말 출시 확대 및 유통망 확충
- 알뜰폰 저가 신규 요금제 도매 제공

출처 : 방송통신위원회

2011년 1월에 발표된 통신요금 인하 유도 방침은 1) 스마트폰 요금제에서 무료로 제공되는 음성통화량을 20분이상 확대하도록 유도하고, 2) 기존 정액요금제보다 저렴한 청소년 및 노인 대상 스마트폰 요금제를 신설하며, 3) MVNO(Mobile Virtual Network Operator) 사업자의 시장진입을 허용함으로써 자발적인 요금인하 경쟁을 촉발한다는 골자를 가지고 있습니다. 이 중, 특히 이른바 "알뜰폰" 사업자로 불리는 MVNO 사업자의 경우 시장진입 이후 점유율을 꾸준히 늘려가고 있습니다. MVNO 사업자들은 기간통신사업자인 SK텔레콤, KT 및 LG유플러스의 망을 할인된 도매가로 임차하여 망에 대한 투자 및 유지관리 부담없이 기간통신사업자 대비 저렴한 요금으로 동일한 품질의 무선통신서비스를 제공하고 있습니다. 이러한 장점을 바탕으로 2011년 말 402,685명에 불과했던 가입자가 2018년 12월 말 기준 7,989,453명으로
약 1,884%
증가하였으며, 시장점유율 역시 2011년 말 0.8%에서 2018년 말 기준 12.2%로 지속적으로 상승하였습니다. MVNO 사업자의 시장점유율이 지속적으로 증가할 경우 SK텔레콤

에 휴대폰을 판매하는 당사 정보통신 부문의 매출규모 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있습니다.

[MVNO 서비스 가입자 수]

(단위 : 명)

구분
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년

SKT계열
가입자 수
3,500,387
3,441,968
3,167,322
2,698,349
2,141,172
1,066,848
406,018
55,449

점유율
43.8%
45.8%
46.3%
45.6%
46.7%
42.9%
31.8%
13.8%

KT계열
가입자 수
3,711,054
3,522,920
3,181,553
2,765,178
2,079,008
1,168,799
653,761
314,048

점유율
46.4%
46.8%
46.5%
46.7%
45.4%
47.0%
51.2%
78.0%

LG유플러스계열
가입자 수
778,012
557,964
491,714
457,351
363,710
249,357
216,632
33,188

점유율
9.7%
7.4%
7.1%
7.7%
7.9%
10.0%
17.0%
8.2%

MVNO 가입자 수
7,989,453
7,522,852
6,840,589
5,920,878
4,583,890
2,485,004
1,276,441
402,685

이동통신 가입자 수
65,359,926
62,650,881
60,286,771
58,935,081
57,207,957
54,680,840
53,624,427
52,506,793

이동통신 내
MVNO 시장점유율
12.2%
12.0%
11.3%
10.0%
8.0%
4.5%
2.4%
0.8%

자료 : 과학기술정보통신부
주1) 각 계열의 점유율은 MVNO 내 점유율
주2) MVNO(Mobile Virtual Network Operator) : 가상무선통신망사업자, 알뜰폰 사업자를 일컬음

한편 2013년 12월에 상정된 '이동통신단말장치 유통구조개선에 관한 법률'(단말기 유통구조 개선법)안이 2014년 5월 2일에 통과되어, 2014년 10월 1일부터 법안이 시행되고 있습니다. 해당 법안의 통과는 통신업체 및 MVNO 업체들의 보조금 경쟁 축소에 영향을 미쳤습니다. 이로 인해 소비자들의 단말기 교체주기가 길어질 가능성이 높아지고, 이는 해지율 하락으로 이어져 장기적으로는 마케팅비용 감소가 예상됩니다. 또한 스팟성 보조금 지급의 부재로 인하여 장기적으로 단말기의 출고가가 낮아지는 효과가 발생할 수 있습니다. 따라서 보조금 지급 경쟁보다는 서비스 품질, 요금제 등의 본원적서비스의 경쟁이 심화될 가능성이 높습니다.

아래 표는 '이동통신 단말장치 유통구조 개선에 관한 법률'의 주요 내용입니다.

[이동통신단말장치 유통구조 개선에 대한 법률]

주제
내용

보조금의 차별 지급 금지
- 이통사, 대리점, 판매점이 이용자의 가입유형(번호이동, 기기변경 등), 요금제 등의 사유로 차별적 보조금 지급 금지

보조금 과다지급 제한 및 
단말기별 보조금 공시
- 방통위 고시 보조금 상한액 초과 금지(출시된지 15개월이 경과한 단말기는 지원금 상한 미적용, 25~35만원 범위내에서 상한액이 결정되며 방통위는 6개월마다 상한액을 조정할 수 있음)
- 이통사는 단말기별 출고가, 보조금, 판매가 공시(공시 관련 정보를 최소 7일 이상 변경없이 유지하여야 함)
- 공시내용과 다르게 보조금 지급 금지
- 대리점, 판매점은 이통사 공시 보조금의 15% 범위 내에서 보조금 추가지급 허용

보조금과 특정요금제 연계한 개별계약 제한
- 약관과 별도의 보조금을 지급하는 조건으로 특정 요금제, 부가서비스 사용의무 부과하지 못함

분리요금제 실시
- 보조금 미지급 가입자에게 이에 상응하는 요금할인 제공

단말기 구입비용 구분 고지
- 단말기 구입비용과 통신요금을 명확하게 구분하여 고지
- 약정에 따른 요금할인을 보조금으로 오인하게 하는 행위 금지

판매점 선임에 대한 승낙
- 대리점이 판매점 선임시 이통사의 사전승낙 취득해야함
- 정당한 사유없이 이통사가 사전승낙을 거부하거나 지연하는 행위 금지

공정한 유통환경 조성
- 제조사가 이통사와의 단말기 유통거래를 부당하게 거절하는 행위 금지
- 이통사, 대리점, 판매점으로 하여금 이용자에게 부당한 차별적 보조금 지급행위 유도 금지

분실도난 단말기의 수출 방지
- 분실도난 단말기 해외수출 금지, 고유식별번호 훼손행위 또한 금지

긴급중지명령
- 위법으로 인한 피해우려 및 경쟁사의 손해발생 우려시 해당 행위의 일시중지를 명할 수 있음

자료 제출 및 보관 의무
- 제조사의 출고가 및 장려금 규모를 미래부와 방통위에 제출
- 이통사는 판매량, 출고가, 매출액, 지원금, 대리점 장려금 등을 제출
- 다만 사업자의 영업비밀 유출 우려를 해소하기 위한 장치 마련

불법 보조금 지급행위 제재 강화
- 불법 단말기 보조금 제재범위를 이통사 및 대리점, 판매점, 제조사로까지 확대 적용
- 이통사와 제조사의 과징금 상한액은 매출액의 3%
- 대리점, 판매점은 1,000만원 이하의 과태료, 대규모 유통업자는 5,000만원 이하의 과태료 부과

자료 : 방송통신위원회
주) 단, 출시된지 15개월이 지난 단말기에는 적용되지 않음

한편, 방송통신위원회와 미래창조과학부(현. 과학기술정보통신부)는 2015년 4월 8일 국정과제인 '통신비 부담 경감'을 위해 단말기 지원금 상한액과 '지원금에 상응하는 요금할인' 제도의 할인율을 상향했습니다. 해당 조치는「이동통신단말장치 유통구조개선에 관한 법률」시행 6개월을 맞아 방송통신위원회와 미래창조과학부(현 과학기술정보통신부)가 단말기유통법에 포함된 제도를 통해 단말기를 교체하는 이용자는 단말기 비용이, 요금할인을 선택하는 이용자는 요금 부담이 낮아져 전체적으로 가계통신비를 낮추기 위해 실시되었습니다.

방송통신위원회는 2015년 4월 8일 전체회의를 열고 단말기유통법에 따른 이동통신 단말기 지원금 상한액을 33만원으로 상향하기로 의결하였습니다. 이에 따라, 2014년 10월 법 시행 시 최초 설정된 상한액 30만원이 6개월 여 만에 상향되었으며, 유통점에서 지급할 수 있는 15% 추가지원금을 더할 경우 이용자는 총 37만 9,500원의 지원금을 받을 수 있게 되었습니다. 지원금 상한액 33만원은 이동통신사의 가입자당 평균예상이익과 법 시행 후 무선통신 가입자 수, 공시지원금 추이 등 시장상황과 이용자 편익 등을 종합적으로 고려하여 결정된 것으로, 방송통신위원회는 법 시행 후 평균 가입요금 및 출고가 인하 등 긍정적인 효과가 발생하고 있으나, 이용자들이 체감하는 단말기 구입비가 높은 점, 공시지원금이 상한액에 미치지 못하고 있어 상향을 유도할 필요가 있다는 점 등을 고려하여 상한액을 조정한 것이라고 밝혔습니다.

또한, 미래창조과학부(현 과학기술정보통신부)는 단말기유통법 시행으로 도입된 '지원금에 상응하는 요금할인' 제도의 기준 요금할인율을 기존 12%에서 20%
(신고서 제출일 전일 기준 25%까지 상향됨)
로 크게 높였습니다. 지원금에 상응하는 요금할인 제도란 소비자가 공단말기로 무선통신 서비스에 가입하거나 새 단말기를 구매하며 무선통신사로부터 지원금을 받지 않는 대신 요금 할인을 받을 수 있도록 한 제도입니다. 2년 약정기간이 끝난 후 쓰던 폰을 계속 사용하려는 소비자도 요금할인 혜택 대상입니다. 20%

(신고서 제출일 전일 기준 25%까지 상향됨)
할인율은 2015년 4월 24일 이후부터 적용되며, 기존에 12% 할인을 받던 이용자도 2015년 4월 24일부터 새로운 할인율로 전환이 가능하게 되었습니다. 

한편, 2017년 8월 18일 과학기술정보통신부는 보도자료를 통해, 2017년 9월 15일부터 '지원금에 상응하는 요금할인제도'에 따른 요금할인율을 현행 20%에서 25%로상향하여 시행한다고 밝혔습니다. 이에 따라 2017년 9월 15일부터 지원금을 받지 않고 요금할인을 선택하는 이용자들은 25%의 요금할인율을 적용 받게 되었습니다. 또한, 기존 20% 요금할인 가입자도 잔여 약정기간이 6개월 미만으로 남은 경우 위약금을 면제받으면서 25% 요금할인 가입이 가능하며, 나머지 기존 가입자도 약정기간이 경과함에 따라 순차적으로 25% 요금할인에 가입할 수 있게 되었습니다. 

2017년 8월 25일 방송통신위원회는 보도자료('가계통신비 부담 완화를 위한 단말기 유통구조 개선 등 대책 마련')를 통해, 국민들의 가계통신비 부담 완화를 위해 단말기지원금 상한제 폐지, 분리공시제 도입 등 단말기 유통구조 개선 대책과 데이터 로밍 요금 개선 방안을 마련하였음을 밝혔습니다. 해당 보도자료에 따르면,「이동통신단말장치 유통구조 개선에 관한 법률(단말기유통법)」부칙 제2조에 따라 2017년 10월 단말기 지원금 상한제가 폐지되었습니다. 또한, 유통구조 투명화를 통한 단말기 출고가 인하 유도를 위해 분리공시제를 도입했으며, 이를 위해 단말기유통법 개정을 통해 공시지원금에 제조사 장려금이 포함되어 있을
경우 이를 분리하여 공시하도록 하고 제조사별 장려금 규모를 파악할 수 없도록 금지한 법 제12조제1항 단서 조항을 삭제할 계획입니다. 이외에 방송통신위원회는 20
18년부터
OECD
회원국 등 총 17개 국가
(미국, 일본, 독일, 프랑스, 영국, 스페인, 스웨덴, 호주, 네덜란드, 벨기에, 캐나다, 오스트리아, 스위스, 이탈리아, 아일랜드, 중국)
기준으로 매월 단말기 출고가를 조사하여 공시하는 등 국내외 단말기 출고가에 대한 공신력 있는 정보를 지속적으로 제공함으로써 국내 단말기 출고가 인하를
유도하고 있습니다.
또한, 24시간 단위로만 이용 가능하던 정액형 데이터 로밍 서비스를 로밍 마지막날 12시간 단위로 이용할 수 있게 되는 등 해외 데이터 로밍 서비스 요금이 개선되었습니다.

[단말기 유통구조 개선 등 추진일정]

구 분

실천 과제

세부추진과제

일정

단말기 관련

지원금 상한제 폐지

관련 법령 정비

'17. 9월

제도개선

'17년 하반기∼

전국상황반 운영 등 안정화 조치

'17. 10월

(필요시 연장)

분리공시제 도입

법 제4조제3항 후단 신설 및

법 제12조제1항 단서 삭제

'17∼’18년 상반기

분리공시제 관련 고시 개정

'17∼’18년 상반기

제조사 자료제출 의무 연장

'17년∼

모니터링 및 조사·제재 강화

연중

국내·외 단말기 출고가 비교 공시

예산 확보

'17년 하반기

사업 추진

'18년 상반기

서비스요금 관련

데이터 로밍 서비스 요금 개선

정책방안 마련

'17. 8월

시행

'17. 12월

자료 : 방송통신위원회, '가계통신비 부담 완화를 위한 단말기유통구조 개선 등 대책 마련'(2017.8)

상기와 같이, 가계 통신비 부담 완화를 위한 정부의 정책 및 규제 등이 지속되고 있습니다. 이러한 정부의 정책은 휴대전화 유통업을 영위하는 당사보다는 SK텔레콤, KT, LG유플러스와 같은 이동통신 사업자에 더 직접적인 영향을 미칩니다. 다만 통신비 부담 완화 정책에는 단말기 유통구조 개선 등이 포함되어 있으며, 이는 당사의 매출 및 수익성에도 일부 영향을 미치게 됩니다. 정부정책 및 규제에 의해 휴대폰의 교체주기가 늘어나거나 휴대폰 신규구매 수요 감소, 휴대폰 유통업자의 마진율 하락 등이 발생하게 될 경우 당사에 부정적인 영향이 발생할 있으니 투자자께서는 이동통신산업 전반에 대한 정부정책 및 규제 현황에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

한편, 2018년 5월 11일에는 보편요금제를 포함한 전기통신사업법 개정안이 규제개혁위원회 심의를 통과하였으며, 향후 국무회의 의결과 국회 법안 통과 여부에 따라서 보편요금제가 도입될 가능성이 존재합니다. 보편요금제란 월 2만원에 음성통화 200분, 데이터 1GB를 제공하는 이동통신 요금제로, 현 정부의 가계통신비 인하 정책의 일환으로 추진되고 있습니다. 보편요금제의 조건은 확정된 것은 아니며 국회 법안통과 여부에도 불확실성이 존재하기 때문에 현재 보편요금제가 당사에 미칠 영향을 구체적으로 판단하기는 어렵습니다.

또한, 국회에서는 이동통신단말기 유통시장의 가격 경쟁을 활성화해 이동통신단말기 판매 가격을 낮추겠다는 정책 목표 아래 단말기 구입과 통신서비스 가입을 분리하는 것을 골자로 하는 '단말기 완전자급제' 시행 움직임이 있습니다. 이는 2012년부터 시행 중인 '단말기 자급제 활성화'와는 다른것으로 자급제 활성화가 이동통신사 이외의 외부 유통망에서도 이동통신단말기를 판매하는 것을 활성화 시키는 것인 반면, '단말기 완전자급제'는 법으로 이동통신사의 통신과 단말기 결합판매를 금지하는 것입니다. 

단말기 완전자급제의 실행 여부 및 시기는 금번 신고서 제출일 전일 시점에서는 예상하기 어려우며, 아직 제도 시행 방안이 법안마다 다르기 때문에 해당 제도가 휴대폰 유통업을 영위하는 당사에 미칠 영향은 정확히 판단하기 어렵습니다. 또한, 2018년 12월 24일 공개된 과학기술정보통신부의 '소비자 관점의 완전자급제 이행방안'에서 이동통신 3사의 모든 공동 판매단말의 자급제 출시 및 자급제폰 확대를 위한 시험규격 개선의 내용 등을 다루고 있는 등 최근 정부는 단말기 완전자급제의 법제화보다는 단말기 자급제의 활성화에 정책 초점을 맞추고 있는 것으로 판단됩니다. 따라서 단말기 완전 자급제 법제화 여부는 단기간에 결정될 것으로 보이지 않습니다.

다만, 법률안 중 2017년 9월 18일에 김성태 의원 등이 제출한 법률안의 경우 이동통신사뿐만 아니라 이동통신사의 특수관계인까지 이동통신단말장치를 공급할 수 없도록 하는 조항을 포함하고있으며, 해당 법률안이 원안대로 시행될 경우 SK텔레콤의 특수관계자인 당사도 이동통신단말장치를 공급할 수 없는 것으로 해석된다는 의견도 존재합니다. 전세계적으로 단말기 자급제를 법제화한 사례는 없으나, 법안의 통과 여부에 따라서 당사의 정보통신 사업부문에 중대한 변화가 있을 수 있으니 투자자께서는 현재 국회에 계류중인 단말기 완전자급제 관련 법률 개정안의 시행 여부에 대한 충분한 검토 후 투자의사결정을 하시기 바랍니다.

국회에 제출된 단말기 완전자급제 관련 법률개정안의 주요 내용은 다음과 같습니다.

[단말기 완전자급제 관련 법률개정안]

의안명
제안자
제안일자
주요내용
심사진행상태

전기통신사업법 일부개정법률안

(김성태의원 대표발의)

김성태 의원 등 12인
2017-09-18

가. 이동통신단말장치 판매점에서만 이동통신단말장치를 판매할 수 있도록 하되, 이동통신서비스 대리점(단, 이동통신사업자의 직영 대리점은 제외)이 과학기술정보통신부장관에게 신고한 경우 이동통신단말장치의 판매가 가능하도록 함(안 제32조의9 신설).

나. 이동통신단말장치 판매점에 이동통신단말장치를 공급하고자 하는 자는 과학기술정보통신부장관에게 신고하도록 하되,
이동통신사업자 및 이동통신특수관계인은 이동통신단말장치를 공급할 수 없도록 함
(안 제32조의10 신설).

다. 이동통신단말장치 제조업자와 이동통신단말장치 판매점이 이용자의 거주 지역, 나이 또는 신체적 조건 등을 이유로 부당하게 차별적인 지원금을 지급하는 것을 금지함(안 제32조의11 신설).

라. 이동통신단말장치 제조업자로 하여금 지원금 지급 내용 및 지급 요건에 대하여 이용자가 알기 쉬운 방식으로 공시하도록 하되, 공시한 내용과 다르게 지원금을 지급하는 것을 금지함(안 제32조의12 신설).

마. 이동통신사업자는 이동통신서비스 대리점과 사전에 약정한 내용에 따라 합리적이라고 인정되는 범위 내에서 장려금을 지급할 수 있고, 이동통신단말장치 제조업자는 이동통신단말장치 판매점과 사전에 약정한 내용에 따라 합리적이라고 인정되는 범위 내에서 장려금을 지급할 수 있도록 함(안 제32조의13 신설).

바. 유통질서를 저해하거나 이용자의 이익을 저해할 수 있는 이동통신단말장치 제조업자, 이동통신사업자, 이동통신단말장치 공급업자, 이동통신서비스 대리점의 행위를 금지함(안 제32조의14 신설).

사. 분실·도난 단말장치의 수출 및 수출목적으로 단말장치의 고유식별번호를 훼손하는 행위를 금지함(안 제32조의15 신설).

아. 「이동통신단말장치 유통구조 개선에 관한 법률」을 폐지함(부칙 제2조).

소관위 접수

전기통신사업법 일부개정법률안

(박홍근의원 대표발의)

박홍근 의원 등 11인
2017-09-25

가. 이동통신단말장치 제조업자, 이동통신사업자, 이동통신대리점은 이동통신단말장치를 판매할 수 없도록 하고, 이동통신판매점에서만 이를 판매할 수 있도록 하며, 판매점은 이동통신서비스 관련 대리·복대리, 위탁·재위탁 처리를 할 수 없도록 함(안 제32조의9 신설).

나. 이동통신단말장치의 공정한 유통질서를 저해하는 이동통신단말장치 제조업자, 이동통신사업자, 이동통신판매점의 불공정거래행위를 금지함(안 제32조의10 신설).

다. 이동통신사업자, 이동통신대리점이 이용자에게 부당하게 차별적인 지원금을 지급하는 것을 금지함(안 제32조의11 신설).

라. 이동통신사업자, 이동통신대리점이 지원금을 지급하는 조건으로 특정 요금제, 부가서비스 등의 일정기간 사용 의무를 부과하고 이를 위반할 시 위약금을 부과하는 등 지원금과 연계한 개별계약을 체결하지 못하도록 금지함(안 제32조의12 신설).

마. 분실·도난 단말장치를 수출하거나, 수출 목적으로 단말장치의 고유식별번호를 훼손, 위·변조하는 행위를 금지함(안 제32조의13 신설).

바. 과학기술정보통신부장관 또는 방송통신위원회가 상기 조항에 대한 위반사실을 신고나 인지할 시 확인을 위해 조사할 수 있도록 함(안 제32조의14 신설).

사. 「이동통신단말장치 유통구조 개선에 관한 법률」을 폐지함(부칙 제2조).

소관위 접수

전기통신사업법 일부개정법률안

(김성수의원 대표발의)

김성수 의원 등 11인
2017-10-26

가. 이동통신사업자, 이동통신대리점은 이동통신단말장치를 판매할 수 없도록 하고, 이동통신판매점에서만 이를 판매할 수 있도록 하며, 이동통신판매점은 이동통신서비스 관련 대리ㆍ복대리, 위탁ㆍ재위탁 처리를 할 수 없도록 함(안 제32조의9 신설).

나. 이동통신단말장치의 공정한 유통질서를 저해하는 이동통신단말장치 제조업자, 이동통신사업자 및 이동통신대리점, 이동통신판매점의 불공정거래행위를 금지함(안 제32조의10 신설).

다. 이동통신사업자, 이동통신대리점이 이용자에게 부당하게 차별적인 지원금을 지급하는 것을 금지함(안 제32조의11 신설).

라. 이동통신사업자, 이동통신대리점이 지원금을 지급하는 조건으로 특정 요금제, 부가서비스 등의 일정기간 사용 의무를 부과하고 이를 위반할 시 위약금을 부과하는 등 지원금과 연계한 개별계약을 체결하지 못하도록 금지함(안 제32조의12 신설).

마. 분실·도난 단말장치를 수출하거나, 수출 목적으로 단말장치의 고유식별번호를 훼손, 위ㆍ변조하는 행위를 금지함(안 제32조의13 신설).

바. 과학기술정보통신부장관 또는 방송통신위원회가 상기 조항에 대한 위반사실을 신고나 인지할 시 확인을 위해 조사할 수 있도록 함(안 제32조의14 신설).

사. 「이동통신단말장치 유통구조 개선에 관한 법률」을 폐지함(부칙 제2조).

소관위 접수

자료 : 국회 의안정보시스템

[MOST 사
업부 사업위험]

다. 국
제유가에 관한 사항

MOST 사업부의 석유제품 매입단가는 국제유가에 직접적인 영향을 받고 있으며, 이에 따라 국제유가의 변동은 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.
당사 MOST 사업부의 유류판매가격은 국제유가에 연동하여 변경될 수 있으므로, 국제유가가 상승하여도 일정 부문의 마진 확보는 가능할 것으로 판단됩니다. 다만,
국제유가가 큰 폭으로 상승할 경우 유가 인상분을 유류제품 판매단가에 전부 반영하지 못할 가능
성이 존재하며, 고유가가 장기화 될 경우 하이브리드 자동차, 전기차 등의 수요가 증가하여 유류제품의 판매량이 감소할 가능성이 있습니다.
국
제유가는 2016년 이후 2018년 상반기까지 상승 추세에 있었습니다. 하지만 2018년 12월 말 Dubai유 기준 50달러까지 하락한 후 2019년 상반기 다시 상승하는 등 반등 및 하락요인이 상존하고 있습니다. 향후 국제정세 불안, 글로벌 경기 악화, 원유 수급 등의 요인으로 국제 유가가 상승세를 유지할 가능성이 있습니다.
국

제유가가 지속적으로 상승할 경우 당사 사업부의 석유제품 수요가 감소할 가능성이 있으니 투자자께서는 국제유가 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

MOST 사업부에서는 전국 약 350개 주유소에
서 주력 상품인 석유제품 (휘발유, 등유, 경유) 등을
판매하고 있으며, 또한 아스팔트 및 벙커링 (선박 연료)등의 판매사업도 영위하고 있습니다.

MOST 사업부
의 석유제품 매입단가는 국제유가에 직접적인 영향을 받고 있으며, 이에 따라 국제유가의 변동은 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 물론, 당사 MOST부문의 유류판매가격은 국제유가에 연동하여 변경될 수 있으므로, 국제유가가 상승하여도 일정 부문의 마진 확보는 가능할 것으로 판단됩니다. 다만, 국제유가가 큰 폭으로 상승할 경우 유가 인상분을 유류제품 판매단가에 전부 반영하지 못할 가능성이 존재하며, 고유가가 장기화 될 경우 하이브리드 자동차, 전기차 등의 수요가 증가하여 유류제품의 판매량이 감소할 가능성이 있습니다.

국제원유가격은 미국 원유재고감소 및 투기적 수요의 증가 등으로 인해 상승 추세를 보이다가 2008년말 전세계적인 금융위기로 인해 2009년초 배럴 당 40달러 수준까지 급락했습니다. 2010년 경기회복세에 힘입어 80달러 선을 회복한 이후 2011년 달러화 약세, 중동 및 북아프리카의 정치불안 및 미국 경기침체 등 국제적 요인에 따라 100달러 선에서 등락을 거듭하였습니다. 2012년 그리스 스페인 등 유로존 국가들의 재정위기 심화 및 미달러화 강세 등의 요인으로 상반기까지 급락세를 보였으나 하반기 이란의 호르무즈 해협 봉쇄 위협 등 국제 정세가 경직됨에 따라 수급 불안 등으로 회복세를 보였습니다. 2013년 1월 평균 108달러/배럴이었던 국제유가(Dubai)는 상반기에 이탈리아 정치불안, 키프러스 구제금융 사태, 미국 양적완화 조기종료 가능성이 대두되면서 97달러/배럴까지 하락하였다가 3분기에 미 경기상승 기대감 및 이집트 반정부 시위와 미국의 시리아공습 위험에 따른 중동 지정학적 위험이 고조됨에 따라 3분기 평균 108달러/배럴까지 상승하였으며, 4분기에도 유사한 유가흐름을 보여 연간평균으로는 전년 대비 약 3.8달러/배럴 하락한 105달러/배럴 수준을 유지하였습니다.

2014년 상반기 두바이유 기준 평균유가는 105.3달러/배럴이었으며, 선진국을 중심으로 한 경기회복 기조, 우크라이나 및 이라크의 지정학적 리스크 등 유가 상승 요인과 중국 경제성장 둔화 우려 및 비전통 원유 생산 증대 등 유가하락 요인의 상존으로 원유가격은 등락을 거듭하였습니다. 2014년 하반기는 중동 및 아프리카 지역의 지정학적 리스크가 완화되며 원유공급이 안정적으로 이루어졌으나, 중국 및 유럽 경기 부진 등 글로벌 경제 성장 둔화에 따라 수요가 감소하며 유가 하락을 견인하였습니다. 연간평균으로는 96달러/배럴수준을 기록했습니다.

2015년 1월에는 46달러/배럴까지 두바이유 가격이 하락하였습니다. 이후 유가가 회복세를 보이면서 5월에는 두바이유 가격이 60달러/배럴까지 상승하기도 하였으나 원유시장 공급과잉이 지속되면서 재차 하락세로 반전, 12월에는 월평균 두바이유 가격이 30달러 초반까지 떨어진 모습을 보였습니다. 2014년 북미 셰일 오일의 생산증가로 2.4만배럴/일 석유생산이 증가한 데 이어, 2015년에도 크게 낮아진 유가수준에도 불구하고, 비자발적 감산 축소, 이라크의 생산량 확대 등에 따른 OPEC의 생산량 확대와 북해 신규 개발사업에서의 원유생산 개시 등으로 석유생산이 상당 폭 증가(IEA기준 2.2만배럴/일)한 것으로 추산되고 있습니다. 

2016년 01월 16일 이란에 대한 경제제재가 공식적으로 해제된 이후 유가는 공급량 증가에 대한 우려로 2016년 01월 16일 WTI 기준 배럴당 26.21달러까지 하락하였습니다. 그러나 지속되는 저유가로 인한 주요 산유국들의 재정적자 심화에 따른 원유 생산 동결 기대, 미 Fed의 기준금리 동결로 인한 달러화 약세 등에 힘입어 유가는 한 달여 만에 약 50% 상승, 배럴당 41.52달러까지 회복했습니다. 2016년 상반기까지 상승세를 이어오던 국제 유가는 6월 말 이후 OPEC 원유 생산량 증가에 따른 공급과잉 심화 우려로 8월까지 하락하는 모습을 보이다, 일부 산유국의 생산량 합의 보도 및 OPEC 회원국 간 비공식 회담이 열릴 것이라는 보도와 함께 다시 급등하였습니다. 이후 10월 중순까지 상승세를 보이던 유가는 OPEC에 대한 시장의 불신과 달러화 강세로 인해 하락전환 하였으나, 2016년 11월 30일(현지시각) 오스트리아 빈에서 열린 OPEC 정례회의에서 OPEC 회원국들의 감산합의(일일 원유 생산량을 120만배럴 감산)가 이루어지면서 반등에 성공하였습니다. 감산합의 직후 유가는 약 20% 가량 상승하여 배럴당 50달러를 돌파했습니다. 

2017년 들어서도 1월부터 OPEC과 비OPEC의 감산 합의가 시행된 가운데 감산 참여국들이 합의를 충실하게 이행하면서 공급과잉이 해소될 것이라는 기대감이 3월 초까지 유가를 지지하며 배럴당 50달러를 상회했습니다. 실제로 1월 OPEC 산유량은 전월 대비 89만 b/d 감소하면서 감산 이행률이 무려 93%에 육박(과거 감산 합의 당시 OPEC의 감산 이행률은 60%수준)했습니다. 그러나 계절적 요인으로 인해 미국 원유 재고가 사상 최대치를 경신하고, 사우디 에너지장관이 OPEC의 감산 이행으로 인해 미국 셰일오일의 생산량이 증가할 것에 대한 경계심을 내비치며 3월 초부터 유가는 하락세로 반전, 배럴당 50달러를 하회했습니다. 이후 유가는 리비아에서 발생한 예상치 못한 공급 차질, 셰일오일 생산량 증가 등의 영향으로 배럴당 50달러 전후로 등락을 거듭하다가 상반기 말 배럴당 42달러까지 하락했습니다. 하반기에 들어서는 IEA, OPEC 등 주요 에너지 기관들의 수요 전망치 상향 조정, 사우디 왕세자와 푸틴 러시아 대통령의 감산 합의 연장 지지 발언, 이라크 정부군과 쿠르드 자치정부의 충돌 등의 지정학적 리스크 부각, 허리케인의 영향으로 미국의 원유 생산량 감소 및 석유제품(휘발유, 증류유) 재고 감소세 지속 등에 힘입어 2017년 중 박스권인 55달러 선을 상향 돌파하고 연말에는 60달러를 넘어섰습니다.

2018년 1월 중에는 중동 정치상황에 대한 불안과, OPEC 및 러시아의 감산 합의로 줄어든 원유 재고 등으로 인해 브렌트유 기준 배럴당 70달러 선을 넘어서기도 하며 2014년 12월 이후 3년여만에 최고 수준을 보이며, 브렌트유 기준 국제유가는 2018년 1월 평균 69.08달러/배럴을 기록하였습니다. 이후 금융시장 변동성 확대에 따른 위험자산 투자분위기 위축, 원유 생산 및 재고 증가 등의 영향으로 2018년 2월 평균 브렌트유는 65.73달러/배럴로 소폭 하락하였습니다.

2018년 5월 초 트럼프 대통령이 OPEC내 3위 원유 생산국인 이란과의 핵협상 파기를 선언함에 따라, 공급 차원에서 우려가 확산되며 유가상승 추세는 지속되며 브렌트유 기준 79.8달러/배럴 수준까지 상승하였으나 5월 말 사우디 및 러시아의 증산 가능성 제기로 인해 조정을 받으며, 6월 중순에는 브렌트유 기준 73달러 수준까지 하락하였습니다. 2018년 6월에는 시장 예상치에 못 미치는 OPEC의 증산규모, 미국의 전세계에 대한 이란산 원유 수입 중단 요청, 리비아 내전에 따른 생산 차질로 인해 공급측 가격 인상 압력이 강화됨에 따라 단기 급등한바 있으며, 2018년 3분기까지 전반적인 상승세를 이어왔습니다. 하지만 2018년 10월부터 미,중 무역분쟁, 브렉시트, 달레 강세 등 매크로 불확실성에 중국, 미국 등의 부진한 거시지표에 따른 공급과잉 우려로 유가는 급락하였고 2018년 12월 WTI 기준 유가는 43달러 수준까지 하락하며 연중 최저점을 기록하였습니다. 

[국제 유가추이]

국제 유가추이.jpg
국제 유가추이

(자료 : KNOC, 주간국제유가동향)

2019년 들어 예상치를 하회한 미국의 원유 재고로 인해 반등하였으며, 미중 무역전쟁에 대한 우려 및 완화 기대감 등으로
증권신고서 제출일 전일 기준
배럴당 60~70달러 수준에서 등락을 반복하고 있습니다. 

이와 같이 국제유가는 반등 및 하락요인이 상존하고 있으며, 향후 국제정세 불안, 글로벌 경기 악화, 원유 수급 등의 요인으로 국제 유가가 상승세를 유지할 가능성이 있습니다. 국제유가의 급등 또는 급락으로 인해 변동성이 확대될 경우, 당사의 영업이익 변동성도
확대될 수 있는 바, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 

[국제유가 추이 및 전망]

(단위 : 달러/배럴)

구분
2018
2019(e)

상반기
하반기
연간

EIA

(2019.01.15 전망)

71.1
59.0
62.0
60.5

IHS

(2019.01.18 전망)

71.3
66.6
70.7
68.6

OEF

(2018.12.19 전망)

71.9
61.5
64.6
63.0

주) Brent유 기준
자료: 한국은행 경제전망보고서(2019.01)

라.

석유제품 수요에 관한 사항

국내 석유제품
소비량은
2015년부터 성장세(2015년 4.2%, 2016년 7.9%)를 나타내었으나, 2017년에 성장률이 1.5%로 둔화된 후 2018년에는 0.5% 역성장을 기록하며 석유제품 수요가 감소세로 전환하였습니다.

향후 유가가 급등하거나 정부의 환경 규제 등 석유제품 수급 상황을 크게 변동시키는 사건 등의 발생으로 석유 제품 수요의 감소세가 유
지될 수 있습니다.
또한 중국 등 석유제품 주요수출대상국가의 석유제품 생산능력 확충으로
수출량이 감소하게 될 경우 국내 석유제품 시장에서 공급과잉이 발생하여 당사를 포함한 석유제품 판매업체들의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2015년 국내 석유시장은 저유가에 따른 석유수요
증가 영향으로 석유제품 수요는 전년 대비 4.2% 증가하였습니다. 석유제품 수요는 타 에너지원 대비 석유제품가의 상대적인 하락으로 인해 국내 소비가 증가한 것으로 휘발유, 경유, 항공유 등 수송용 석유제품에서 크게 나타났습니다. 이는 2014년 국내 석유소비의 성장률 -0.5% 대비 개선된 양상으로 2015년 국내 경제성장률이 2.6%를 기록한 것과 달리, 석유제품 수요는 증가하여 정유산업에 유리한 영업환경이 조성되었습니다. 

2016년 국내 석유제품은 수송용 석유제품 수요가 지속적으로 증가하는 가운데, 생산시설 증설 및 하절기 전력수요 증가에 따른 발전 및 산업용 연료 수요 확대 등으로 비수송 연료인 등유, 중질유 및 LPG에 대한 수요가 증가하였습니다. 이로 인해 2016년 국내 석유제품 소비량은 전년대비 7.9% 증가하였습니다.

2017년 들어서 OPEC의 감산 연장과 원유 수요 증가로 유가가 상승하여 석유제품의 국내 소비량은 전년 대비 1.5% 수준으로 증가하면서, 성장세가 둔화된 모습을 보였습니다. 제품별로, 2017년 벙커C유의 소비량은 환경 규제 등의 영향으로 전년대비 약 25.52% 가량 감소했습니다. 그러나, 항공유 등 수송부문 및 납사 등의 석유제품 수요가 증가하여, 전
체 석유제품 소비량이 증가한 것으로 판단됩니다.

2018년 석유제품 소비량은 전년동기 대비 0.5% 가량 감소하며
석유제품 수요가 증가세에서 감소세로 전환하였습니다.

향후 유가가 급등하거나 정부의 환경 규제 등 석유제품 수급 상황을 크게 변동시키는 사건 등의 발생으로 석유 제품 수요의 감소세가 유
지될
경우
당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[석유 제품별 국내 소비 추이]

(단위: 천 Bbl)

석유제품
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년
2010년

납사
451,158
458,350
430,091
410,809
396,344
384,248
384,606
355,192
331,819

경유
167,081
168,862
166,560
156,367
144,840
143,020
136,725
134,157
134,647

LPG
109,303
104,829
108,961
89,866
89,577
93,057
95,473
99,201
105,175

휘발유
79,726
79,616
78,926
76,570
73,473
73,416
71,765
69,574
68,931

벙커C유
31,556
33,518
45,000
35,996
31,094
43,786
51,642
51,505
61,903

항공유
39,866
38,209
36,998
34,358
31,961
30,325
30,206
28,445
28,190

등유
18,875
18,997
19,060
16,227
15,429
18,816
22,009
25,430
29,354

기타
36,356
35,830
38,604
36,054
38,739
38,534
35,253
38,138
34,259

합 계
933,921
938,211
924,200
856,247
821,457
825,202
827,679
801,642
794,278

전년대비성장률
-0.5%
1.5%
7.9%
4.2%
-0.5%
-0.3%
3.2%
0.9%
2.0%

자료: 한국석유공사 페트로넷(http://www.petronet.co.kr)

국내 석유제품 생산량은 2015년의 경우 전년 대비 8.4% 증가한 11억 1,699만 배럴을 기록하였으며, 2016년 역시 석유제품 수요 증가에 따라 국내 석유제품 생산량은 3.5% 증가한 11억 5,554만 배럴을 기록하였습니다. 2017년에는 국내외 수요 증가와 신규 정제시설 가동으로 전년 대비 5.7% 증가한 12억2000만배럴을 생산하며 역대 실적을 기록하였으며, 2018년 생산량 또한 전년동기 대비 2.1% 증가한 12억 5,303만배럴을 기록하였습니다.

[석유 제품별 국내 생산량 추이]

(단위: 천 Bbl)

석유제품
2019.02
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년
2010년

납사
25,370
313,693
309,868
259,814
249,936
218,095
207,645
207,104
195,101
169,721

경유
28,555
355,681
344,882
338,517
333,421
314,502
297,779
309,738
292,281
268,392

LPG
2,673
33,656
31,612
26,026
25,366
24,344
20,042
17,251
18,319
32,631

휘발유
13,643
165,875
157,908
153,557
157,326
145,056
135,012
137,387
123,612
111,811

벙커C유
4,517
66,490
65,139
67,357
54,689
52,500
76,742
99,602
121,217
122,501

항공유
12,966
171,088
173,856
160,712
151,711
135,202
130,025
130,720
118,172
105,781

등유
3,080
21,233
19,896
19,520
18,493
16,746
21,499
26,615
34,718
38,681

기타
10,518
125,318
124,322
6,713
126,044
123,647
113,236
106,291
98,837
89,408

합 계
101,322
1,253,034
1,227,483
1,032,216
1,116,986
1,030,092
1,001,980
1,034,708
1,002,257
938,926

전기대비성장률
2.1%
2.1%
18.9%
-7.6%
8.4%
2.8%
-3.2%
3.2%
6.8%
2.9%

자료: 한국석유공사 페트로넷(http://www.petronet.co.kr)

주) 2019년 2월 성장률은 2018년 2월 대비 성장률임

2018년
국내 정유사 수출물량을 살펴보면 아시아 지역이 85% 이상으로 대부분을 차지하고 있고, 그 중 중국, 일본 등의 국가가 전체의 절반 이상의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 정유사는 수출 편중 현상을 개선하기 위하여 아메리카, 유럽, 아프리카 등의 지역으로의 수출 비중을 증가시키기 위하여 노력하고 있으나, 여전히 아시아 지역의 수출비중이 높은 편입니다. 이러한 상황 아래 국내 석유제품을 수입하던 중국과 인도 등이 수출 경쟁국으로 바뀌면서 경쟁이 치열해지고, 일본과 인도네시아, 호주 등 국내 석유제품의 주요 수출지역의 여건도 좋지 않은 상황으로 바뀔 개연성이 존재합니다. 또한 이 경우, 국내 석유제품 수요와 국내 석유제품 생산량의 괴리로 공급과잉이 발생하여 석유제품 판매업 전반의 업황에 부정적인 영향이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다.

[지역별 제품수출 현황]

(단위: 천 Bbl)

지역
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

물량
비중
물량
비중
물량
비중
물량
비중
물량
비중

아시아
453,559
85.40%
421,026
82.73%
390,923
80.17%
399,662
83.78%
389,812
86.90%

아메리카
43,056
8.11%
43,115
8.47%
44,485
9.12%
43,587
9.14%
28,485
6.35%

유럽
8,400
1.58%
17,092
3.36%
30,460
6.25%
24,803
5.20%
22,348
4.98%

중동
22,182
4.18%
4,385
0.86%
3,750
0.77%
6,168
1.29%
3,023
0.67%

아프리카
3,878
0.73%
23,304
4.58%
18,021
3.70%
2,834
0.59%
4,903
1.09%

합계
531,075
100,00%
508,922
100.00%
487,639
100.00%
477,054
100.00%
448,571
100.00%

자료: 한국석유공사 페트로넷(http://www.petronet.co.kr)

실제로 국내 정유사 수출의 가장 큰 비중을 차지하는 중국은 정제시설을 지속적으로 증설해 2018년
1월 1일 기준
(Oil and Gas Journal) 일일 정제능력이 1,596만 배럴로 세계 정제시설 용량의 7.7%를
기록하고 있습니다. 이
로 인해 국내 정유사의 대중 수출 물량은 2012년 19.1%에서 2015년 15.2%로 하락하는 모습을 보였습니다. 그러나 대중(對中) 석유 수출 비중은 2016년 18.8%, 2017년 19.5%, 2018년 21.3% 증가하였습니다. 이는 중국의 석유화학제품 수요 증가로 수급 불균형이 나타나면서, 납사 등의 원료 수입이 증가한 것으로 나타납니다. 

[국가별 정제시설 현황]

(단위: B/D)

국가별
상압증류
(Crude)
감압증류
(Vacuum
distillation)
탄화/열분해
(Thermal
Processes)
접촉분해
(Catalytic
cracking)
접촉개질
(Catalytic
reforming)
수첨분해
(Catalytic
hydrocracking)
수첨처리
(Catalytic
hydrotreating)
합계

미국
18,545,909
8,494,429
2,702,190
5,503,438
3,458,783
2,284,040
16,000,644
56,989,433

중국
10,388,293
885,823
545,730
1,163,324
598,164
605,213
1,775,639
15,962,186

러시아
5,122,306
2,038,761
402,522
365,391
755,637
103,556
2,234,558
11,022,731

인도
4,751,415
811,986
242,225
508,405
51,673
165,600
203,638
6,734,942

일본
3,816,700
1,173,040
96,000
773,150
587,835
70,790
3,468,840
9,986,355

한국
2,959,000
509,000
19,000
367,000
394,000
339,000
1,540,500
6,127,500

사우디아라비아
2,907,000
445,950
191,100
103,600
240,500
135,000
493,460
4,516,610

독일
2,188,984
1,063,152
363,234
347,507
402,422
189,245
1,954,321
6,508,865

브라질
2,138,000
804,740
115,319
501,887
21,386
-
281,446
3,862,778

이탈리아
2,117,309
770,617
233,484
242,000
338,319
374,800
1,207,973
5,284,502

기타
36,160,850
11,790,027
3,256,370
4,595,586
4,481,110
2,298,165
16,826,350
79,408,458

총계
91,095,766
28,787,525
8,167,174
14,471,288
11,329,829
6,565,409
45,987,369
206,404,360

(자료 : 대한석유협회 해외통계(2018.11))

주) Oil & Gas Journal 2018.1.1 기준

상기와 같이 석유제품의
국내 수요의 성장은 2017년 이후 둔화되었으며 향후 수요 감소세가 유지될 가능성이 있습니다. 또한
, 중국 등 석유제품 주요 수출대상국가의 석유제품 생산능력 확충으로 수출량이 감소하게 될 경우 국내 석유제품 시장에서 공급과잉이 발생하여 당사를 포함한 석유제품 판매업체들의 수익성에 부정
적인 영향이 발생할 가능성이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[Car Biz 부문 사업위험]

마.

렌터카 사업 형태의 다양화 위험

렌터카 사업은 다른 사람의 수요에 응하여 유상으로 자동차를 대여하는 사업으로서, 국내에서는 1969년 처음으로 제도화된 뒤 1980년 이후 여러 국제 행사 개최와 함께 꾸준히 성장하였습니다.

렌터카 사업의 수익구조는 크게 렌터카 대여로 인해 얻는 렌탈수익과 일정기간 후의
차량매각으로 발생하는 중고차 매각수익으로 구성됩니다.

기존 렌터카 시장은 장기 렌탈과 단기 렌탈로 구분되는 등 수익 형태가 정형화된 모습을 보였으나,
최근에는 국내 렌터카 시장에 기존의 사업 형태와 다른 개인 장기 렌터카 시장과 카셰어링(Car Sharing) 시장 등이 새롭게 등장
하고 있으며, 당사의 경우에도 시장의 변화에 대응하기 위하여 전체 렌터카 운영대수 중

개인 장기 렌터카 비중을 2014년 54% 수준에서 2018년에는 62%까지 확대하여 왔습니다.

이렇듯이
렌터카 사업은 기존의 장기 렌탈, 단기 렌탈, 중고차 매각 등의 사업 형태 외에도 개인 장기 렌탈, 카셰어링 등의 새로운 분야로 다양화되고 있으니, 투자자들께서는 이러한 사업의 이슈와 변화에 유의하시기 바랍니다.

Car Biz.에서는 렌터카 사업(
95천대,
34개 지점)을 중심으로 정비(700여개 N/W), ERS(긴급출동, 전국 협력업체340개소), 부품 유통사업을 영위하고 있습니다. 당사는 렌터카, 정비(국산차, 수입차), ERS, 부품유통 등 자동차 Value-chain 전반을 아우르는 국내 유일의 사업자로 사업 간 Synergy 창출 및 고객 공유 등을 통해 사업 경쟁력을 지속 제고하고 있으며, 최근 빠르게 성장하고 있는 렌터카 사업에 대한 지속적인 투자 및 영업력 제고를 통해 당사의 경쟁력을 제
고하고 있습니다.

렌터카 사업은 다른 사람의 수요에 응하여 유상으로 자동차를 대여하는 사업으로서, 국내에서는 다양한 교통수단을 이용하고자 하는 국민의 욕구 충족과 교통 편리 제공을 위해 1969년 처음으로 제도화되었습니다. 이후 국내 렌터카 사업은 1975년 허가제로 시작하여 1976년 대한렌터카가 최초로 사업을 시작하였고, 1986년 아시안 게임, 1988년 서울올림픽, 2002년 월드컵 등 여러 국제 행사 개최와 함께 꾸준히 성장하였습니다. 특히 주 5일제의 확대로 인한 국민들의 여행 및 레저 활동 시간의 증가와 소유 목적에서 사용이라는 수단으로 자동차에 대한 이용자들의 가치 기준이 변화한 점 등은 국내 렌터카 시장의 성장에 큰 역할을 하였습니다. 2000년대 들어서는 업체등록에 대한 규정이 완화 되면서 시장참여가 활발해져 업체간 경쟁이 매우 심화되었으나 2008년을 기점으로 출혈경쟁위주의 외형성장에서 벗어나 수익성을 기반한 안정적인 성장을 추구하고 있습니다. 

한편 대기업의 본격적인 참여로 인해, 대형 자본력으로 규모를 확장하거나 중견업체의 인수합병을 통한 '전국형 전문화 기업'으로 성장한 상위업체와 지방의 지역적 한계를 벗어나지 못하는 '지역 생계형 소기업'으로 양극화되어 가고 있는 추세를 보이고 있습니다. 렌터카가 가지고 있는 경제성과 편리성은 소비자에게 지속적인 편익을 제공할 것으로 예상되며 시장의 규모는 더욱 확대될 것으로 전망됩니다. 

렌터카 사업의 수익 구조는 크게 렌터카 대여로 인해 얻는 렌탈 수익과 일정 기간 후의 차량 매각으로 발생하는 중고차 매각 수익으로 구성됩니다. 렌탈 수익은 렌터카 회사의 차량 보유 대수와 밀접한 관계가 있으며, 장기 렌탈의 경우 일반적으로 고객과의 계약 진행 이후 차량 구매가 이루어지기 때문에 차량 보유 대수의 증가는 렌탈 수익의 증가로 이어지는 모습을 보입니다. 중고차 매각 수익의 경우는 대여 기간 동안 상각된 후의 렌터카 잔존가치와 중고차 매각 가격의 차이로 결정되는데, 이러한 점 때문에 중고차 매각 수익은 중고차 시세에 큰 영향을 받습니다. 

렌터카 시장은 장기 렌탈과 단기 렌탈로 크게 양분되는데 그동안 국내 렌터카 업체들은 주로 법인을 상대로 하는 장기 렌터카 시장에 집중하는 영업 방식을 취해 왔습니다. 장기 렌탈은 업무 등의 용도로 1년 이상 이용을 원하는 법인이 주요 고객이며 법인이 요청하는 차를 신차로 구매하여 대여하는 것이 일반적입니다. 따라서 법인을 상대로 한 마케팅 및 서비스 제공과 재계약 유도 등을 통해 안정적인 고객을 확보하는 것이 중요합니다. 단기 렌탈의 경우는 장기 렌탈과 달리 지역적 특성을 고려하여 수요를 예측한 뒤 차량을 구매하여 레저활동 등 일시적인 사용을 목적으로 하는 고객에게 제공하는 것이 일반적입니다. 이 때문에 단기 렌탈은 유휴 차량 최소화와 운행률의 일정 수준 유지가 중요합니다. 중장기렌탈은 1개월 이상 1년 미만의 기간 동안 대여하는 것으로 장기 렌탈의 중도 해지 차량과 운휴 단기 렌탈 차량을 활용할 수 있는 장점이 있습니다. 

최근에는 국내 렌터카 시장에 기존의 사업 형태와 다른 개인 장기 렌터카 시장과 카셰어링(Car Sharing) 시장 등이 새롭게 등장
하고 있으며, 당사의 경우에도 시장의 변화에 대응하기 위하여 전체 렌터카 운영대수 중
개인 장기 렌터카 비중을 2014년 54% 수준에서 2018년에는 62%까지 확대하여 왔습니다.

국내 장기 렌터카 시장은 법인 고객이 주를 이루어 왔지만, 최근 개인들의 합리적 소비 트렌드가 확산되면서 개인 장기 렌터카 시장이 급성장하고 있습니다. 개인 장기 렌터카 시장의 성장 이유에는 소유보다는 이용에 중점을 두는 소비자들의 가치관 변화, LPG 연료 사용이 가능한 렌터카의 특성, AS 및 관리 유지 서비스의 제공 등이 있습니다. 개인 장기 렌터카 시장의 성장은 장기 렌터카의 고객군이 확대되었다는 점에서는 긍정적으로 보이나, 개인별로 적정한 렌탈료를 산정하는 것이 법인의 경우보다 쉽지 않아 아직까지는리스크가 다소 존재합니다.

카셰어링은 차량이 필요할 때 분단위로 시간을 나누어 공동으로 차량을 이용하는 회원제 시스템에 기반하고 있으며, 주로 거주지나
근무지 등으로의 비교적 짧은 이동을 위해 사용됩니다. 카셰어링 시장은 일본에서 가장 먼저 시작되어 유럽, 미국 등으로 빠르게 확산되었고, 2013년에는 글로벌 렌터카 업체 Avis가 대표적인 카셰어링 업체 Zipcar를 인수하는 등 카셰어링 시장은 갈수록 성장하고 있는 추세입니다.
국내 카셰어링 시장은 2012년에 처음으로 시작되어 아직 초기단계이지만, 당사를 포함한 국내 대형 렌터카 업체들이 조금씩 카셰어링 사업에 진출하고 있어 시장의 관심도는 높은 상태입니다. 이렇듯이 렌터카 사업은 기존의 장기 렌탈, 단기 렌탈, 중고차 매각 등의 사업 형태 외에도 개인 장기 렌탈, 카셰어링 등의 새로운 분야로 다양화되고 있으니, 투자자분들께서는 이러한 사업의 이슈와 변화에 유의하시기 바랍니다.

바.

정부규제 완화에 따른 경쟁강도 심화

국내 차량 렌탈 비즈니스는 관공서와 기업체들의 합리적인 업무용 차량 운용 수요의 확대를 통해 매년 외형적인 성장을 지속하고 있습니다.
당사는 2018년 말 렌터카 등록대수 시장점유율 기준으로 렌터카 업계에서 롯데렌탈에 이은 2위 사업자로, 시장점유율 12.70%를 기록하고 있으나,
산
업의 높은 성장세와 더불어
정부규제 완화로 진입장벽이 낮아짐에 따라 경쟁 강도가 증가되어 업계 전반적인 수익성은 다소 낮아지고 있습니다.
롯
데렌
탈의 경우 렌터카 보유수량이 2014년 12.2만대에서 2018년에는 20.6만대로 약 2배 가까이 증가하였지만, 시장점유율은 26.60%에서 24.20%로 오히려 소폭 하락하였습니다. 당사 또한 렌터카 보유수량이 2014년 3.3만대에서 2018년에는 10.8만대로 3배 가량 증가하였지만, 시장점유율은 7.20%에서

12.70%로
약 76%
증가하는데 그쳤습니다.

향후에도 국내 렌터카 산업의 성장성은 양호한 수준을 보일 것으로 전망되나,
선ㆍ후발 주자간의 경쟁심화가 지속될 경우 당사 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

국내 차량 렌탈 비즈니스는 1980년대 경제성장과 더불어 국민소득 수준이 향상되면서 그 편리성이 소비자들에게 주목을 받
으며 성장하기 시작하였으며, 2000년대에 들어서는 관공서와 기업체들의 합리적인 업무용 차량 운용에 대한 수요가 더욱 많아짐에 따라 매년 외형적인 성장을 거듭하고 있습니다.

차량 렌탈 시장은 1997년 외환위기 이후 기업들이 비용절감을 위해 회사 자체 보유 차량을 대거 렌터카
로 전환하면서 장기렌탈 시장을 중심으로 급팽창 하였습니다.
렌터카 차량대수는 2014년 말 약 46만대에서 2018년 말 약 85만 대를 상회하는 등 2배 가량 증가하는 모습을 보였습니다. 2018년 말 기준 전체차량등록대수 대비 렌터카등록대수의 비율은 3.2%를 기록하며 지난 2014년 이후 지속적인 증가세를 나타내고 있습니다. 향후에도 기업부문의 아웃소싱 확대(장기렌탈 부문), 소득수준 향상에 따른 관광레저수요 증가(단기렌탈 부문) 등을 바탕으로 성장세를 지속할 수 있을 것으로 전망됩니다.

(단위: 천대)

구분

'18년 말

'17년 말

'16년 말

'15년 말

'14년 말

전체 차량 등록대수

23,203

22,528

21,803

20,990

20,118

렌터카 등록대수

853

732

638

544

459

렌터카 비율
3.2%
3.2%
2.9%
2.6%
2.3%

렌터카 등록대수 증가율
16.5%
14.7%
17.3%
18.5%
23.7%

자료 : 당사 사업보고서

그러나, 2002년 부터 렌터카업체의 설립기준이 허가제에서 등록제로 바뀌고 차량 등록기준이 100대에서 50대로 완화되어 시장의 진입장벽이 낮아지면서 산업의 양호한 성장세에 따라 렌터카 시장에 신규로 진입하
는 업체들이 매년 증가함에 따라 렌터카 시장은 최근 몇년간 급격한 양적 성장을 하고 있습니다.
렌터카 인가대수는 지속적인 증가세를 나타내고 있으며 2014 년부터 2018년까지의 최근 5년간 통계만 보아도꾸준하게 10% 이상의 성장률을 시현하고 있습니다.
특히, 2014년 렌터카 인가대수가 459천대를 기록하며, 전년대비 23.7%로 큰폭의 성장률을 보여주었으며, 2015년부터 2017년까지 15.0% 내외의 성장률을 기록하였습니다.
2018년에도 이러한 추세가 지속되어 인가대수는 2017년 대비 16.5% 증가한 853천대를 기록하였습니다. 렌터카 시장의 신규 진입업체의 증가로 렌터카업체 간 대여료 경쟁이 심화되었으며, 금융권에서 장기 렌터카
대체상품인 오토리스(Auto Lease) 시장까지 등장하여 렌터카 시장에서의 경쟁은 더욱 치열해지고 있는 상황입니다.

국내 렌터카 시장은 시장규모 확대에도 불구하고 업체간 외형규모 경쟁의 심화로 업계 1위 업체인 롯데렌탈의 경우 렌터카 보유수량이 2014년 12.2만대에서 2018년에는 20.6만대로 약 2배 가까이 증가하였지만 시장점유율은 26.60%에서 24.20%로 오히려 소폭 하락하였습니다. 당사 또한 렌터카 보유수량이 2014년 3.3만대에서 2018년에는 10.8만대로 3배 가량 증가하였지만, 시장점유율은 7.20%에서

12.70%로
약 76%
증가하는데 그쳤습니다. 한편, 당사는 2019년 1월 2일
차량 렌탈 비지니스를 영위하는
AJ렌터카를 인수하였습니다. SK네트웍스 및 AJ렌터카의 합산 렌터카 보유수량은 2014년 9.1만대에서 2018년 말 18.5만대로 약 2배 증가하였으며 각 기간 시장점유율은 19.9%에서 21.7%를 기
록
하며 소폭 상승하는데 그쳤습니다.

[렌터카업체 시장점유율 현황]
(단위: 천대, %)

구 분
'18년 말
'17년 말
'16년 말
'15년 말
'14년 말

대수
M/S
대수
M/S
대수
M/S
대수
M/S
대수
M/S

SK렌터카
108
12.70%
87
12.00%
72
11.30%
50
9.30%
33
7.20%

롯데렌탈
206
24.20%
180
24.60%
161
25.30%
138
25.30%
122
26.60%

AJ렌터카
77
9.00%
76
10.40%
74
11.60%
67
12.20%
58
12.70%

현대캐피탈
80
9.40%
63
8.60%
52
8.20%
48
8.90%
42
9.10%

JB우리캐피탈
28
3.20%
24
3.30%
18
2.90%
12
2.20%
7
1.40%

레드캡투어
19
2.20%
21
2.90%
20
3.10%
18
3.30%
15
3.30%

하나캐피탈
32
3.70%
26
3.50%
16
2.60%
11
1.90%
5
1.10%

아마존 카
18
2.10%
17
2.40%
15
2.40%
14
2.60%
12
2.70%

케이비캐피탈
25
2.90%
15
2.10%
10
1.50%
5
0.90%
2
0.50%

기 타
260
30.60%
223
30.50%
200
31.30%
181
33.30%
162
35.40%

계
853
100%
732
100%
638
100%
544
100%
459
100%

자료 : 전국자동차대여사업조합연합회

높은 인지도에 의한 브랜드 가치 및 규모의 경제 확보 등으로 업계 상위 업체들의 전체적인 점유율은 지속적으로 증가한 반면, 기업고객 대상 장기렌트 시장에서 대형 상위업체 간의 경쟁은 심화된 가운데 상위업체간 비가격 경쟁요소의 차별화 정도가 크지 않기 때문에 가격 경쟁을 통한 경쟁 우위 확보 노력이 지속되었습니다. 주로 단기렌트 시장에 집중하고 있는 중소형 지방업체 또한 규모의 열위와 영세성을 극복하기 위하여 가격경쟁을 통해 대
응하고 있으며, 대형사도 가격할인을 통해 대응하면서 장ㆍ단기 렌트 시장 모두 업계 전반적인 수익성이 저하되는 추세를 보이고 있습니다.

전반적으로 살펴보았을 때, 국내 렌터카 시장은 양적인 측면에서의 성장성은 현재까지는 양호한 것으로 비춰지나, 여전히 상대적으로 낮은 시장의 진입장벽으로 인해 선, 후발주자 간의 경쟁이 더욱 심화되고 있으며, 이로 인한 산업 전반의 수익성 저하는 불가피할 것으로 예상됩니다. 향후 시장 내 렌터카 공급이 현재와 같이 증가하는 상황에서 수요적 측면의 정체 내지 침체 국면으로 다다를 경우, 가격 경쟁의 심화로 인한 당사의 수익성 저하로 이어지며 부정적인 상황이 발생할 수 있다는 점을 투자자께서는 각별히 유의하시기 바랍니다.

[글로벌 부문 사업위험]

사.
글
로벌 및

국내 경기와 교역량에 관한 사항

종합상사업은 해외 각 지역에 구축된 자체 네트워크를 통한 글로벌 정보망과 판매기반을 보유하면서 이를 바탕으로 다양한
제품의 수출입과 관련 서비스를 수행하는 사업으로, 국내 종합상사들은 대다수가 1975년 이래 수출진흥책의 일환으로 설립되어 수출위주의 사업구조를 가지고 있습니다.
따라서,
종합상사업은 국내외 경기변동에 따른 수출액의 변동에 따라 업황에 영향을 받습니다.
2017년 이후 글로벌 및 국내 경기가 회복 추세에 있으며, 국내 수출액 또한 견조한 증가 추세에 있어 종합상사업 업종에 유리한 환경이 조성되고 있는 것으로 판단됩니다. 다만
글로벌 및 국내 경기에는 물가, 금리인상 등 각국 중앙은행의 통화정책의 불확실성, 각국의 외교 및 무역 마찰과 특히 국내의 경우 대북 리스크 등 다양한 하방리스크에 노출되어 있어 경기 회복세의 지속 여부에는 모니터링이 필요합니다.

종합상사업은 전세계에 퍼져있는 Global Outpost를 기반으로 화학, 철강, 석탄, 자동차 중심의 다양한 상품과 제품을 종합하여 외국무역업을 대규모로 영위하는 형태로 한국과 일본에만 있는 독특한 사업형태입니다. 국내 종합상사들은 대다수가 1975년 이래 수출진흥책의 일환으로 설립되어 수출위주의 사업구조를 가지고 있습니다. 따라서, 종합상사업은 국내외 경기변동에 따른 수출액의 변동에 따라 업황에 영향을 받습니다.

2018년 수출은 전년대비 5.5% 증가한 6,054.7억 달러, 수입은 11.8% 증가한 5,349.9억 달러로 1956년 무역통계 작성 이후 사상 최대 연간 수출실적을 기록하였습니다.

[대한민국 연도별 수출입액 현황]

(단위 : USD 억불, %)

구분

2018년

2017년

전년 대비

증감액

증감율

수 출

6,054.7
5,736.9
317.8
5.5%

수 입

5,349.9
4,784.8
565.1
11.8%

무역액
11,404.6
10,521.7
882.9
8.4%

무역수지

704.9
952.2
-247.3
-26.0%

자료 : 산업통상자원부 보도자료

 2018년 말부터 2019년 초까지 미국의 고용지표 부진, 물가하락 등 향후 글로벌 경기둔화세가 이어질 것으로 전망됨에 따라 우리나라의 수출규모 증가폭은 다소 둔화될 것으로 예상됩니다. 인도 등 신흥국은 안정세를 유지하고 있으나, 미국, EU, 중국 등 주요국들의 경기 상승 동력이 소진됨에 따라 교역량이 둔화되는 등 글로벌 경기 하방 징후가 나타나고 있는 상황으로 그 성장세는 축소 될 수 있을 것으로 전망하고 있습니다. 특히, 미국의 보호무역주의 강화, 미국과 중국의 무역마찰, 영국의 유럽연합 탈퇴 등 글로벌 리스크가 혼재되어 있는 상황입니다. 

실
제로 산업통상자원부 보도자료에 따르면 2018년 말 기준 국내 수출액과 수입액이 전년 동기 대비 각각 5.5%, 11.8% 증가하는 모습을 보이고 있지만, 이는 2017년 증가율에 비해 성장세가 다소 둔화된 수치입니다. 또한, 산업통상자원부 보도자료에 따르면 2019년 1월부터 3월까지의 수출 및 수입액은 전년 동기 대비 각각 8.92%, 6.52% 감소했습니다.

이에 산업통상자원부에서는 2019년 1월 2일 보도자료를 통해 수출 하방 리스크에 선제적으로 대응하여 2019년 6,000억 달러 수출 달성을 목료로 정책역량을 집중할 계획이라고 밝힌 바 있습니다.

[3월 수출입 실적(통관기준 잠정치)]

(단위 : USD 억불, %)

구분

2019년도
1~3월

2018년도
1~3월

전년동기 대비

증감액

증감율

수 출

1,327
1,457
-130

-
8.92

수 입

1,234
1,320
-86

-
6.52

무역수지

93
137
-44
-32.12

자료 : 산업통상자원부 보도자료

한편, 2019년 1월 한국은행이 발표한 경제전망보고서에 따르면 2018년 국내 GDP 성장률은 2.7%로 추정하고 있으며, 2019년 2.6%(상반기 2.5%, 하반기 2.8%) 수준
을, 2020년에는 2.6% 수준을 나타낼 것으로 전망하고 있습니다.

2019년 설비투자는 2018년 이연되었던 주요 IT기업의 투자 재개 등으로 하반기 이후 회복될 것으로 예상되며, 건설투자는 2019년 주거용
건물의 2017~2018년 중 신규 수주 및 착공이 빠르게 축소됨에 따라 건물건설을 중심으로 감소세가 확대될 것으로 한국은행은 전망하고 있습니다.
또한, 민간소비는 완만한 증가 흐름을 이어가겠으나 명목인금 상승률이 낮아짐에 따라 근로소득을 중심으로 증가율은 지난해보다 낮아질 것으로 보입니다. 

2019년 상품수출은 세계경제의 성장세가 약화되면서 2018년 수준에 다소 미치지 못할 것으로 한국은행은 전망하고 전망하고 있습니다. 또한, 2016년 하반기 이후 호황을 지속했던 세계 반도체 경기가 예상보다 빠르게 조정국면에 진입하며 2018년 12월 중 반도체 수출이 감소세로 전환하였고, 중국 경제의 둔화로 인해 대중수출이 중간재와 최종재 수출 모두 부진을 보이고 있습니다.

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위 : %)

구분
(전년동기대비,%)
2018
2019(전망)
2020(전망)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
2.8
2.5
2.7
2.5
2.8
2.6
2.6

민간소비
3.2
2.5
2.8
2.5
2.7
2.6
2.6

설비투자
1.9
-5.3
-1.7
-2.1
6.3
2.0
2.3

지식재산생산물투자
2.8
1.2
2.0
2.2
2.9
2.5
2.8

건설투자
-0.1
-7.4
-4.0
-6.1
-0.5
-3.2
-2.0

상품수출
2.8
4.9
3.9
2.4
3.8
3.1
3.0

상품수입
2.5
0.9
1.7
0.6
4.0
2.3
2.5

원유도입단가(달러/배럴)
-
-
71.0
64.0
64.0
64.0
63.0

세계경제성장률
-
-
3.7
3.6
3.5
3.5
3.5

자료: 한국은행 경제전망보고서(2019.01)

또한, 국제통화기금(IMF)은 지난 2019년 1월 세계경제전망보고서를 통하여, 2018년 세계 경제는 3.7%의 성장을 한 것으로 추정하며, 2019년에는 3.5%(2018년 10월 전망대비 0.2%p. 하향조정)를, 2020년에도 3.6%(2018년 10월 전망대비 0.1%p. 하향조정)의 경제 성장을 지속할 것으로 전망하고 있습니다.

2018년 10월 IMF 세계경제전망보고서 이후 약 3개월만인 2019년 1월 IMF 세계경제전망보고서에서는 세계 경제 성장률 전망치를 이전 대비 하향(2019년 0.2%p. 및 2020년 0.1%p. 하향조정)시켰고,
미국의 고용지표부진과 물
가하락 등을 기반으로 2018년 말 이후 전 세계적인 경제성장률 둔화가 예상됨에 따라 미국 연방준비제도이사회(FRB)는 2019년 3월 FOMC에서 기준금리 동결 및 자산축소 정책 종료를 공식화하였습니다. 이에 따라 ECB, BOJ 등 주요 선진국의 중앙은행 또한 미국의 정책변화에 영향을 받을 것으로 전망되어 이러한 전세계 중앙은행의 정책적 변화를 야기할 수 있습니다. 특히, 최근 미국과 중국간의 무역분쟁, 불안정한 유로존 정세 등 경제회복에 부정적으로 작용할 위험요인 또한 상존하고 있는 실정입니다. 글로벌 경기 둔화 및 무역분쟁에 따른 관세인상 등으로 인한 수출입액 하락 또한 수출 및 수입을 통해 수익을 창출하는 종합상사업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위: %,%p.)

구분
2017
2018(E)*
2019(P)*
2020(P)
2018.10 당시 Projection 대비

2019
2020

세계
3.8
3.7
3.5
3.6
-0.2
-0.1

선진국
2.4
2.3
2.0
1.7
-0.1
0.0

미국
2.2
2.9
2.5
1.8
0.0
0.0

독일
2.5
1.5
1.3
1.6
-0.6
0.0

프랑스
2.3
1.5
1.5
1.6
-0.1
0.0

이태리
1.6
1.0
0.6
0.9
-0.4
0.0

일본
1.9
0.9
1.1
0.5
0.2
0.2

영국
1.8
1.4
1.5
1.6
0.0
0.1

캐나다
3.0
2.1
1.9
1.9
-0.1.
0.1

신흥국
4.7
4.6
4.5
4.9
-0.2
0.0

러시아
1.5
1.7
1.6
1.7
-0.2
-0.1

중국
6.9
6.6
6.2
6.2
0.0
0.0

인도
6.7
7.3
7.5
7.7
0.1
0.0

브라질
1.1
1.3
2.5
2.2
0.1
-0.1

한국(*)
3.1
2.8
2.6
-
-
-

자료 : IMF World Economic Outlook Update(2019.01, 2018.10)
주1) (*) E: Estimatie, 예측치 / P: Projection, 전망치
주2) (**) 한국 전망치는 2018년 1월 자료에서 다루고 있지 않으므로, 2018년 10월 기준 WEO에 기재된 수치

상기와 같이 글로벌 및 국내 경기가 회복 추세에 있으며, 세계교역량 및 국내 수출액 또한 견조한 증가 추세에 있어 종합상사업 업종에 유리한 환경이 조성되고 있는 것으로 판단됩니다. 다만 글로벌 및 국내 경기에는 물가, 금리인상 등 각국 중앙은행의 통화정책의 불확실성, 각국의 외교 및 무역 마찰과 특히 국내의 경우 대북 리스크 등 다양한 하방리스크에 노출되어 있어 경기 회복세의 지속 여부에는 모니터링이 필요합니다.

아.

사업다각화에 관한 사항

인터넷 등 글로벌 정보망의 발달, 제조업체의 독자적인 판매기반 구축, 다국적 유통업체의 등장 등
수출입시장의 영업환경 변화로 인해 수출입 대행을 위주로 하는 전통적인 무역업체들의 사업기반은 과거에 비해 크게 축소되고 있으며, 이러한 추세는 향후에도 지속될 것으로 전망됩니다.
이로 인해 최근 선두권 무역업체들을 중심으로 단순 수출입 중개기능을 탈피하여 물류/금융/관련 서비스를 통합하는 등 기존 외형확대 위주의 정책에서 수익성과 리스크관리 중심으로 사업구조를 전환하고 있으며 자체적인 내수 수익기반 확대를 위해 다양한 사업다각화를 추진하고 있습니다.
당사 또한 최근 모빌리티 및 홈케어 부문으로 사업다각화를 추진하고 있습니다.

다만, 이러한 종합상사 기업들의 사업다각화에는 불확실성이 존재하며, 사업다각화가 효과적이지 않을 경우 종합상사업종의 수익성이 악화될 가능성이 있습니다.

종합상사는 해외 각 지역에 구축
된 자체 네트워크를 통한 글로벌 정보망과 판매기반을 보유하면서 이를 바탕으로 다양한 제품의 수출입과 관련 서비스를 수행하는 전문기업을 지칭합니다. 해외 네트워크를 주요 영업자산으로 활용하고 있으며 대규모 상품의 매출/매입을 기반으로 하는 종합무역사업의 특성상 상대적으로 낮은 영업이익률을 보이고 있습니다. 사업기회 확대와 수익증대를 위해서는 사업기반으로 작용하는 해외 네트워크 확충과 규모의 경제 달성이 필요하며 이를 위해 일정수준 이상의 외형을 달성했는지 여부가 경쟁력의 원천으로 작용하고 있습니다.

국내 총 무역규
모에서 종합상사 매출 비중은 90년대 중반까지 40% 내외를 유지하고있었으나 외환위기 이후 정부의 적극적인 수출지향정책으로 1998년에는 총 수출액 중 종합상사의 비중이 51.8%까지 상승하였습니다. 그러나, 이후 종합상사의 역할비중이 지속적으로 축소되면서 2011년 국내 총 수출액이 5,500억불 이상으로 크게 증가한 반면, 종합상사 수출비중은 5% 내외로 크게 감소하였습니다. 이는 제조업체들의 독자적인 판로 확보에 따른 무역전문업체들의 물량 감소와 회계기준 변경에 따른 대행매출의 순액인식 등에 기인하고 있습니다. 또한, 외환위기 이후 다수의 국내 업체들이 구조조정을 경험하는 과정에서 계열정리와 함께 종합상사의 해외 네트워크 및 인력 등을 크게 축소시킨 것에 원인이 있는 것으로 판단됩니다.

인터넷 등 글로벌 정보망의 발달, 제조업체의 독자적인 판매기반 구축, 다국적 유통업체의 등장 등 수출입시장의 영업환경 변화로 인해 수출입 대행을 위주로 하는 전통적인 무역업체들의 사업기반은 과거에 비해 크게 축소되고 있으며, 이러한 추세는 향후에도 지속될 것으로 전망됩니다. 이로 인해 최근 선두권 무역업체들을 중심으로 단순 수출입 중개기능을 탈피하여 물류/금융/관련 서비스를 통합하는 등 기존 외형확대 위주의 정책에서 수익성과 리스크관리 중심으로 사업구조를 전환하고 있으며 자체적인 내수 수익기반 확대를 위해 다양한 사업다각화를 추진하고 있습니다.
당사 또한 최근 모빌리티 및 홈케어 부문으로 사업다각화를 추진하고 있습니다.
다만, 이러한 종합상사 기업들의 사업다각화
에는 불확실성이 존재하며, 사업다각화가 효과적이지 않을 경우 종합상사업종의 수익성이 악화될 가능성이 있습니다.

[주요 종합상사기업 사업다각화 추진 현황]

회사
주요 사업다각화 내용

당사
- 렌탈사업(렌터카, SK매직)

삼성물산
- 해외 신재생에너지 발전사업
- 라이프스타일 브랜드 런칭

LG상사
- 팜오일 생산 및 판매
- 석탄 생산 및 판매

포스코인터내셔널
- 해외 민자발전사업
- LNG 사업
- 쌀, 팜오일 생산 및 판매
- 곡물터미널 운영
- 자동차 부품 사업

자료: 언론 보도내
용
및 공시자료 취합

자.
미
국 등 보호무역주의에 관한 사항

미국 트럼프 행정부는 자국산업 보호를 위해 수입제품에 대한 긴급수입제한조치, 관세부과 등 보호무역주의를 표면화하고 있습니다.
미국의 트럼프 정부는 2018년 1월 23일 한국산 세탁기와 태양광 제품에 대해 세이프가드(Safeguard, 긴급수입제한조치)를 발동한 바 있으며, 이어서 2018년 3월 8일에는 무역확장법 제232조에 따라 수입
산 철강 및 알루미늄에 각각 25% 및 10%의 관세를 부과하는 행
정명령에 공식 서명하였습니다.

미
국 트럼프정부로부터 시작된 보호무역 관련 이슈는 글로벌 교역을 위축시켜 당사를 비롯한 종합상사업을 영위하는 기업들에게 불리한 환경을 조성할 수 있습니다. 미국의 세이프가드 또는 관세부과로 인해 1차적으로는 국내 기업의 미국향 수출의 감소가 예상되며, 2차적으로는 중국 등 미국 보호무역조치의 대상국들의 보복조치 시행으로 인해 전세계 교역량이 감소하게 될 가능성도 배제할 수 없습니다.

실제로 미국 상무부에서 발표한 자료에 따르면 2018년 한국의 대미 상품수지 무역흑자는 180억 달러로 2017년 같은 기간(231억 달러)보다 약
22.4% 하락하기도 하였습니다
.
미국 보호무역정책이 종합상사업에 미치는 영향은 정확히 판단하기 어려우나, 투자자께서는 보호무역정책이 글로벌 무역 환경에 미치는 영향에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

미국 트럼프 행정부는 자국산업 보호를 위해 수입제품에 대한 긴급수입제한조치, 관세부과 등 보호무역주의를 표면화 하고 있습니다. 미국의 트럼프 정부는 2018년 1월 23일 한국산 세탁기와 태양광 제품에 대해 세이프가드(Safeguard, 긴급수입제한조치)를 발동한 바 있으며, 이어서 2018년 3월 8일에는 무역확장법 제232조에 따라 수입
산 철강 및 알루미늄에 각각 25% 및 10%의 관세를 부과하는 행
정명령에 공식 서명하였습니다. 또한 중국에 대해 지적재산권 침해를 이유로 일부 중국산 수입품에 대해 25%의 관세율을 부과하는 한편 중국의 차별적인 기술허가 관행(discrimisatory technology licensing product)에 대해 WTO 제소를 통한 다자간 대응국면 마련, 미국에 중요한 기술 및 산업에 대한 중국 투자에 대한 우려 표명(재무부) 등을 결정하였고, 3월 8일 발표한 철강 및 알루미늄 수입품에 관세에 대해 유럽연합과 한국은 관세 부과 유예를 결정한 반면 중국은 유예 대상 국가에 포함하지 않아 중국에 대한 통상압박을 강화하고 있는 것으로 분석됩니다.

미국의 이러한 보호무역 정책에 대해 중국도 곧장 보복조치로 해석될 수 있는 조치들을 발표하여 양국간 무역갈등이 고조되었습니다. 중국 재정부는 2018년 4월 1일 통지문을 통해 미국산 돼지고기와 폐알루미늄 등 8개 품목에는 25%의 관세를 부과하고, 과일과 건과, 견과류 와인 등 120개 푸목에는 15%의 관세를 부과하겠다고 밝혔습니다. 통지문에서 중국 당국은 "우리 나라의 이익을 지키고, 미국이 수입 철강·알루미늄에 부과한 관세로 발생한 손실과 균형을 맞추기 위해"라고 밝혀, 이번 조처가 미국의 철강ㆍ알루미늄 고율 관세 부과 조처에 대한 대응 성격이라는 점을 분명히 했습니다. 이에 대하여 미국무역대표부(USTR)는 2018년 4월 3일(현지시간) 중국산 수입품 1,300어개
품목 500억달러어치에 대해 25% 관세 부과를 공식 발표하는 등, 미국과 중국간의 무역갈등이 가속화 되는 양상을 보였습니다.

특히, 미국 트럼프 행정부는 미국의 트럼프 행정부는 이렇듯 보호무역주의를 강화하며 자유무역협정 재협상, 관세인상, 환율조작국 지정 등을 통해 자국의 이익을 최우선에 두고 정책을 추진하고 있습니다.

실제로 미국 상무부에서 발표한 자료에 따르면 2018년 한국의 대미 상품수지 무역흑자는 180억 달러로 2017년 같은 기간(231억 달러)보다 약
22.4% 하락하기도 하였습니다.

[대미 무역 수지 현황]

(단위: 백만USD)

연월
연월
대미수입
대미수출
무역수지

2019년
2019년 1월
3,873.2
6,902.1
-3,028.9

합계
3,873.2
6,902.1
-3,028.9

2018년
2018년 1월
3,688.3
5,656,1
-1,967.7

2018년 2월
4,291.6
4,974.7
-683.1

2018년 3월
5,086.4
6,166.8
-1,080.4

2018년 4월
4,293.7
5,911.0
-1,617.3

2018년 5월
4,852.9
6,656.1
-1,803.1

2018년 6월
4,853.2
6,060.7
-1,207.5

2018년 7월
4,685.8
6,212.3
-1,526.6

2018년 8월
4,547.0
6,393.0
-1,846.0

2018년 9월
4,748.0
6,201.7
-1,453.7

2018년 10월
5,335.6
7,217.7
-1,882.1

2018년 11월

4,355.9
6,377.6
-2,021.7

2018년 12월

5,605.8
6,462.9
-857.2

합계
56,344.3
74,290.7
-17,946.4

2017년
2017년 1월
3,382.3
5,954.9
-2,572.7

2017년 2월
3,523.5
4,870.7
-1,347.2

2017년 3월
4,365.4
6,280.5
-1,915.1

2017년 4월
4,450.5
6,188.3
-1,737.8

2017년 5월
4,528.4
5,959.5
-1,431.1

2017년 6월
4,233.7
6,073.9
-1,840.2

2017년 7월
4,085.8
5,995.3
-1,909.5

2017년 8월
3,736.4
5,956.0
-2,219.5

2017년 9월
3,878.3
5,769.8
-1,891.5

2017년 10월
3,824.4
6,289.9
-2,465.5

2017년 11월
3,861.7
6,089.9
-2,228.2

2017년 12월
4,455.9
6,015.4
-1,559.5

합계
48,326.4
71,444.2
-23,117.8

출처) 미국 상무부(https://www.census.gov/foreign-trade/balance/c5800.html)
주) 미국 상무부 수치로 무역수지가 (-)일 경우 한국에는 무역흑자의 의미임

최근에는
2019년 4월 3일부터 4월 5일까지 워싱턴에서 열린 미국과 중국의 고위급 무역협상이
지식재산권 침해, 기술이전 강요, 소유권, 사이보보안, 상품구매 문제 등에 대해서 진전을 이루며 순조롭게 끝났습니다. 미국은 중국과의 고위급 협상을 지속하기 위해 노력하는 등 보호무역주의를 완화하고 글로벌 무역 협상을 진행시키는 듯한 모습을 보이고 있으나, 2020년 미국 대선을 앞두고 트럼프 정부의 글로벌 무역 정책 방향이 어떠한 방향으로 전환될 지 확신할 수 없습니다. 

향후 미국 정부의 보호무역 관련 이슈는 글로벌 교역을 위축시켜 당사를 비롯한 종합상사업을 영위하는 기업들에게 불리한 환경을 조성할 수 있습니다. 미국의 세이프가드 또는 관세부과로 인해 1차적으로는 국내 기업의 미국향 수출의 감소가 예상되며, 2차적으로는 중국 등 미국 보호무역조치의 대상국들의 보복조치 시행으로 인해 전세계 교역량이 감소하게 될 가능성도 배제할 수 없습니다. 미국 보호무역정책이 종합상사업에 미치는 영향은 현재 정확히 판단하기 어려우나, 투자자께서는 보호무역정책이 글로벌 무역 환경에 미치는 영향에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[SK매직 부문 사업위험]

차.
렌탈산업 위험

SK매직(주)는 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전을 주요 렌탈 대상으로 하여 렌탈사업을 영위하고 있습니다. SK매직(주) 영위 렌탈사업은 저성장 기조의 국내 경제환경에서 소비자들에게 경제적 부담을 덜어주는 측면에서 주목받는 사업이며, 1~2인 가구 증가에 따라 국내 렌탈 시장의 잠재 수요군은 점차 확대될 것으로 기대되고 있습니다. 이에 따라
B2C 렌탈시장은 2011년부터

연평균 12%의 성장률을 기록하였으며 2019년과 2020년에는 각각 41.2조원, 46.1조원의 시장 규모를 기록할 것으로 KT경제경영연구소는 전망했습니다. 이러한 렌탈산업의 성장 가능성에도 불구하고,
국내외 경기둔화에 따른 렌탈수요 감소, 소비심리 위축에 따른 렌탈시장의 성장이 제한적
일 수 있으며, 이에
당사의 렌탈사업 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있사오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

SK매직(주)는 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전을 주요 렌탈 대상으로 하여 렌탈사업을 영위하고 있습니다. SK매
직(주)가 영위하고 있는 렌탈사업은 저성장 추세가 지속되고 있는 국내 경제환경에서 주목받는 사업 중 하나입니다. 최근의 시장환경은 전세계적으로 장기적 경기침체 및 IT/통신 기술의 발전에 따라 종전의 소비경제에서 공유경제로의 패러다임 변화를 야기시키고 있으며, 이에 따라 전세계 공유경제 시장은 매년 높은 성장을 할 것으로 예상됩니다. 국내 소비트렌드 역시 소비에 따른 기회비용을 낮추고 만족감을 주는 합리적이고 실용적인 소비형태에 대한 관심이 높아지고 있으며, 공유경제의 대표적 산
업인 렌탈산업은 소비자의 경제적 부담을 덜어주며 삶을 편리하게 하는 장점이 부각되면서 성장 추세에 있습니다. 

또한 통계청 국가통계포털(http://www.kostat.go.kr) 인구총조사, 장래가구추계에 따르면, 2000년 1,451만여 가구에서 2045년에는 2,232만여 가구에 달할 것으로 추계하고 있으며, 이 중 4인 이하 가구가 2000년 1,256만여 가구에서 2045년 2,197만여 가구로 그 비중이 증가하고, 1인 가구는 2000년 226만여 가구에서 2045년 810만 가구로 증가할 것으로 추계하고 있습니다. 이처럼 전체가구수가 증가하고 1인~2인 가구가 증가함에 따라 국내 렌탈 시장의 잠재 수요군은 점차 확대될 것으로 기대되고 있습니다.

[가구수 추이]

(단위 : 가구)

구분
2000
2010
2020
2030
2040
2045

1인가구
2,255,298
4,174,073
6,067,878
7,196,471
7,953,010
8,098,369

2인가구
2,763,836
4,183,385
5,712,706
6,967,402
7,632,153
7,800,348

3인가구
3,033,749
3,739,037
4,282,242
4,473,341
4,432,591
4,412,271

4인가구
4,509,780
3,980,465
3,141,727
2,383,605
1,860,796
1,655,614

4인이하 합계
12,562,663
16,076,960
19,204,553
21,020,819
21,878,550
21,966,602

5인이상 합계
1,944,347
1,417,924
969,764
619,767
427,814
350,924

전체가구
14,507,010
17,494,884
20,174,317
21,640,586
22,306,364
22,317,526

자료: 통계청 국가통계포털(http://www.kostat.go.kr)

한편, SK매직(주)의 렌탈 제품인 환경가전은 물, 공기, 폐기물, 소음, 악취 등 사람의 일상생활과 관계되는 가전제품을 의미합니다. 국내 소비자들의 구매력 제고 및 삶의 질에 대한 관심도는 웰빙트렌드와 소비자들의 위생 및 건강에 대한 관심 증가로 귀결되고 있으며, 건강 관리 등에 대한 1인당 연평균 지출 규모는 매년 증가함에 따라 렌탈산업의 성장세는 지속될 것으로 전망하고 있습니다.

[GDP 대비 건강관련 지출 비중 추이]

(단위: %)

gdp 대비 건강관련 지출 비중 추이.jpg
gdp 대비 건강관련 지출 비중 추이

자료: OECD Health Statistics 2019(2019.03.25)

[국내 1인당 건강관련 지출 금액 및 증가율 추이]

(단위: 원, %)

국내 1인당건강관련지출현황.jpg
국내 1인당건강관련지출현황

자료: OECD.Stat(https://stats.oecd.org)

이와 같은 공유경제의 소비문화의 확산과 더불어 국내 렌탈산업은 최근 정수기, 비데 등 생활가전에서부터 명품, 의류, 악기 및 유아용 장난감까지 렌탈 가능한 제품군이 점차 늘어나며 소비자 수요를 충족시키지 시작했으며,
B2C 렌탈시장은 2011년부터

연평균 12%의 성장률을 기록하고 있습니다. 정수기 중심으로 확대되어 온 국내 가정용품 렌탈시장은 공기청정기, 매트리스, 비데, 가습기, 연수기, 매트리스 등 다양한 품목으로 확대되고 있으며 이에 따라 2020년 경 시장 규모 40조를 넘어설 것으로 예상되고 있습니다.

[국내 렌탈시장 규모 및 추이]

(단위: 조원)

국내 렌탈시장 규모 및 추이.jpg
국내 렌탈시장 규모 및 추이

국내 렌탈시장 규모 추이(2011~2020)_신고서.jpg
국내 렌탈시장 규모 추이(2011~2020)

자료: KT경제경영연구소, 하나금융경여연구소

이러한 렌탈산업의 성장 가능성에도 불구하고, 국내외 경기둔화에 따른 렌탈수요 감소, 소비심리 위축에 따른 렌탈시장의 성장성이 제한적일 수 있으며, 이에 SK매직(주)의 렌탈사업 매출
및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

카.
가전산업 관련 위험

SK매직(주)의 가전사업부문의 제품으로는 가스레인지, 전기레인지, 가스오븐, 스팀오븐, 복합오븐, 식기세척기 등 주방가전이 있으며, 이러한
주방가전의 국내 시장은 전반적으로 성숙기에 접어든 시장으로서
2018년 기준 SK매직(주) 가전사업부 매출의 30%를 차지하고 있는 가스레인지의 경우 매출이 0.58% 감소하는
등
성장성은 다소 제한적
이라 볼 수 있습니다. 국내 가스레인지 시장, 오븐시장 등과 같이
국내 주방가전의 포화된 시장 환경으로 인하여 SK매직(주)의 가전사업부 매출 증가에 제한
이 있을 수 있으며,
타사의 신제품 출시, SK매직(주) 가전제품의 기술력 하락 등이 발생할 경우, SK매직(주) 매출에 부정적인 영향
이 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

SK매직(주)의 가전사업부문의 제품으로는 가스레인지, 전기레인지, 가스오븐, 스팀오븐, 복합오븐, 식기세척기 등 주방가전이 있으며, 전기레인지를 제외한 주요 제품에서 시장점유율 30% 이상의 매출을 기록하고 있습니다.

[SK매직(주) 가전사업부문 매출 내역 및 시장점유율]

(단위: 억원, 만개)

구분
2018년
2017년
2016년

매출
수량
시장
점유율
매출
수량
시장
점유율
매출
수량
시장
점유율

가전사업무문
가스레인지
854
58
40%
859
60
38%
853
60.9
39%

전기오븐
354
15
37%
317
14
37%
282
11.9
33%

전자레인지
276
49
34%
263
50
35%
219
40.4
27%

전기레인지
285
13
18%
234
11
17%
175
6.8
13%

식기세척기
288
7
68%
159
5
68%
161
4.9
62%

기타
782
112
-
779
100
-
805
93.0
-

소계
2,839
253
-
2,611
240
-
2,495
217.9
-

자료: SK매직(주) 제시

국내 가전산업 시장은 전반적으로 성숙기에 접어든 시장으로서 성장성은 다소 제한적이라 볼 수 있습니다. 또한, 다수 경쟁업체의 시장 진입 및 대형가전 업체의 주방가전분야 진
출로 인하여 산업 경쟁이 치열해지는 양상을 보이고 있습니다. 

특
히,
2018년 기준 SK매직(주) 가전사업부 매출의 30%를 차지하고 있는 가스레인지의 경우 매출이 0.58% 감소하는
등
낮은 성장세를 보이고 있습니다. 이
러한 국내 가스레인지 시장은 1991년 국내 보급률이 90%를 넘어선 이후 포화상태에 이른 것으로 판단되며, 이에 따라 국내 가스레인지 출하량은 2013년까지 190만대 수준을 유지하다가 2014년부터 140만대 수준으로
하락한 후 큰 변동 없이 소폭 상승하여
2018년말 기준
150만대 수준의 출하량을 유지하고 있습니다.

[국내 가스레인지 출하량 추이]

(단위: 천대)

가스레인지 출하량_신고서.jpg
가스레인지 출하량

자료: 통계청
* 2017년 이후 자료는 보고되지 않음

2018년 기준 SK매직(주) 가전사업부 매출의 약 12.5%를 차지하고 있는 전기오븐의 경우, 가스오븐의 대체로 인해 2018년 약 11.7%의 매출 증가를 기록하였습니다. 

국내 가스레인지 시장, 오븐시장 등과 같이 국내 주방가전의 포화된 시장 환경으로 인하여 SK매직(주)의 가전사업부 매출 증가에 제한이 있을 수 있습니다. 또한, 다수의 경쟁업체의 시장 진출 및 대형가전업
체의 주방가전분야 진출에 따라 산업내 경쟁강도가 확대되는 양상을 보이고 있습니다. 이러한 시장상황 하에서 타사의 신제품 출시, SK매직(주) 가전제품의 기술력 하락 등이 발생할 경우, SK매직(주) 매출에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

타.
빌트인 가전사업 관련 위험 

SK매직(주)는 가전사업부를 통해 빌트인 사업을 영위하고 있으며,
빌트인 가전제품의 매출은 주택건설경기에 영향
을 받습니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치로서 주택건설경기를 가늠할 수 있는 지표이며,
CBSI는 최근 국내외 정치 및 경제 혼란 등에 따른 시장의 불확실성으로 인해 2019년 들어서도 여전히 기준선

(건설경기 상황을 낙관적으로 보는 기업이 과반수 이상을 차지하는 100)에

못미친 70선을 나타내고 있어 2019년에도 건설경기가 부진할 것으로 예상
되고 있습니다. 이러한
주택건설 시장 상황은 SK매직(주)의 빌트인 사업 관련 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

SK매직(주)는 가전사업부를 통해 빌트인 사업을 영위하고 있으며, 빌트인은 건설사를 대상으로 한 단체납품 방식으로 SK매직(주)의
가전제품이 납품되고 있습니다. 건설사에서는 아파트 분양시 SK매직(주)의 가스레인지, 전기레인지, 식기세척기, 스팀오븐, 정수기, 비데 등 가전제품을 일괄적으로 빌트인 품목에 포함시켜 소비자에게 공급하고 있습니다. 따라서 SK매직(주)의 빌트인 가전제품의 매출은 주택건설경기에 영향을 받습니다.

주택건설경기를 가늠할 수 있는 지표로는 건설기업 경기실사지수(CBSI)가 있으며, CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

[ 규모별, 지역별 건설기업 경기실사지수(CBSI) 추이 ]

구분
종합
지역별
규모별

서울
지방
대형
중견
중소

2011년 01월
73.7
90.5
46.2
92.9
79.2
40.7

2011년 02월
68.1
79.1
51.2
78.6
73.1
50

2011년 03월
69
82
49.7
92.3
76.9
32.7

2011년 04월
73.8
87.9
53.3
107.7
58.3
51.8

2011년 05월
66.3
68.6
62.9
76.9
66.7
53.6

2011년 06월
74.1
77.4
71.2
83.3
73.9
63.6

2011년 07월
71.1
80.2
57.2
84.6
72
54.4

2011년 08월
68.9
78.4
54.6
76.9
75
52.6

2011년 09월
73.8
91.6
47.5
100
73.1
43.9

2011년 10월
65.4
74.1
52.7
84.6
68
40

2011년 11월
66
73.9
53.8
84.6
64
46.4

2011년 12월
71.6
72.5
70.1
83.3
68
61.8

2012년 01월
62.3
73.7
47.5
76.9
69.6
36.8

2012년 02월
66.7
81.4
46.5
92.9
58.3
45.6

2012년 03월
69.9
74.7
62.5
85.7
68
53.4

2012년 04월
66.4
74.1
54.9
71.4
72
54.1

2012년 05월
65.4
74.9
53.6
92.3
58.3
41.8

2012년 06월
63.8
72.1
51
92.9
50
45.6

2012년 07월
65.7
79.4
45.2
92.9
56
44.8

2012년 08월
59
63.8
51.6
80
46.2
49.1

2012년 09월
70.6
80.5
56.5
91.7
61.5
56.4

2012년 10월
58.9
69.9
43.2
76.9
57.7
39.3

2012년 11월
58.7
42.5
42.5
78.6
55.6
38.9

2012년 12월
68.9
79.3
52.1
92.9
64
46.3

2013년 01월
65.4
76.2
49
85.7
66.7
40

2013년 02월
54.3
63.6
41.8
72.7
48
40

2013년 03월
60.3
64.8
53.6
69.2
66.7
42.6

2013년 04월
62.8
66.9
58.7
71.4
66.7
48.1

2013년 05월
66.1
68.6
62.2
78.6
66.7
50.9

2013년 06월
62.4
71.6
52.6
78.6
64.3
41.2

2013년 07월
62.1
68.7
51.9
85.7
50
48.1

2013년 08월
64
70.9
53.3
92.9
48.1
48.1

2013년 09월
61.2
73.1
39.3
85.7
50
45.3

2013년 10월
62.3
71.2
49
84.6
51.9
48.1

2013년 11월
60.9
74.2
41.1
85.7
60.7
32

2013년 12월
64.5
73.2
51.6
92.9
50
47.9

2014년 01월
64.3
71.6
52.8
78.6
67.9
43.4

2014년 02월
68.9
73.8
61.7
84.6
66.7
52.9

2014년 03월
67.9
70.4
64.3
84.6
60.7
56.6

2014년 04월
76.5
87.5
66.0
92.3
75.9
58.8

2014년 05월
77.2
85.1
65.7
92.9
74.1
62.5

2014년 06월
74.5
83.7
60.8
92.3
73.3
55.1

2014년 07월
77.7
90.2
58.8
100.0
75.8
53.8

2014년 08월
80.2
89.2
67.4
92.3
83.3
62.5

2014년 09월
83.9
95.4
67.0
108.3
80.0
59.6

2014년 10월
74.9
85.4
59.6
92.3
78.8
50.0

2014년 11월
70.4
85.8
47.5
92.3
70.0
45.1

2014년 12월
91.7
94.4
87.9
100.0
97.0
76.0

2015년 01월
75.8
86.2
60.7
100.0
71.9
51.9

2015년 02월
83.5
98.0
62.2
100.0
90.6
56.0

2015년 03월
94.9
107.9
75.1
115.4
103.1
61.5

2015년 04월
91.4
102.5
75.6
108.3
94.6
67.9

2015년 05월
94.6
103.0
82.6
115.4
84.2
82.0

2015년 06월
86.7
97.4
71.0
100.0
91.9
65.3

2015년 07월
101.3
115.2
80.4
125.0
94.7
80.9

2015년 08월
91.6
100.5
78.4
107.7
91.9
72.5

2015년 09월
87.2
97.2
72.4
100.0
93.9
64.6

2015년 10월
89.9
100.6
74.3
100.0
102.8
63.3

2015년 11월
89.5
98.2
75.9
92.3
102.9
71.1

2015년 12월
86.7
99.0
66.2
100.0
93.8
63.0

2016년 01월
73.5
88.3
51.5
92.3
76.5
47.9

2016년 02월
80.8
93.0
61.9
92.3
88.9
58.0

2016년 03월
81.4
91.9
66.5
100.0
83.3
57.4

2016년 04월
85.6
91.0
77.9
100.0
83.8
70.8

2016년 05월
78.5
79.2
77.6
83.3
85.3
65.2

2016년 06월
77.6
83.3
67.2
76.9
90.9
63.3

2016년 07월
91.0
102.5
75.0
100.0
103.0
66.7

2016년 08월
78.6
91.8
60.0
100.0
78.8
53.2

2016년 09월
77.2
92.1
56.5
100.0
76.7
51.2

2016년 10월
80.7
91.3
64.9
100.0
78.8
60.4

2016년 11월
76.1
79.2
71.6
84.6
75.8
66.7

2016년 12월
90.6
98.2
79.9
100.0
90.6
79.6

2017년 01월
74.7
81.3
64.8
84.6
77.4
60.0

2017년 02월
78.9
85.1
69.8
92.3
71.0
72.3

2017년 03월
77.5
86.7
64.3
92.3
74.2
63.8

2017년 04월
84.2
89.6
76.4
100.0
74.2
77.1

2017년 05월
86.6
95.2
73.7
100.0
87.1
70.2

2017년 06월
90.4
93.8
85.0
100.0
89.3
80.4

2017년 07월
85.4
74.0
72.7
91.7
92.9
69.6

2017년 08월
74.2
76.9
70.3
64.3
86.7
71.7

2017년 09월
76.3
76.4
76.2
78.6
74.2
76.1

2017년 10월
79.5
85.2
71.3
92.3
75.9
68.8

2017년 11월
78.2
84.3
69.9
85.7
81.8
65.3

2017년 12월
80.1
82.1
77.2
92.9
66.7
80.4

2018년 01월
82.3
90.6
73.0
100.0
77.8
66.7

2018년 02월
81.5
93.6
67.0
91.7
89.7
60.3

2018년 03월
81.6
93.5
66.7
92.3
89.7
59.6

2018년 04월
85.2
94.7
73.9
100.0
82.1
71.4

2018년 05월
84.5
92.4
75.3
100.0
82.1
69.0

2018년 06월
81.9
81.0
82.8
83.3
78.0
84.5

2018년 07월
81.9
92.2
82.9
100.0
82.5
60.0

2018년 08월
67.3
77.9
55.5
81.8
67.5
50.0

2018년 09월
67.9
73.8
61.1
75.0
67.5
60.0

2018년 10월
76.8
86.5
65.9
83.3
81.4
63.9

2018년 11월
77.4
85.3
67.6
83.3
83.3
63.6

2018년 12월
80.9
89.7
70.5
91.7
70.5
80.3

2019년 01월
76.6
88.3
62.5
100.0
65.1
62.3

2019년 02월
72.0
77.2
65.4
83.3
68.2
62.9

2019년 03월

78.4
87.1
67.9
90.9
80.0
62.1

자료: 한국건설산업연구원
(2019.03 보도자료)

CBSI지수는 미분양 아파트 증가에 따른 건설업체 유동성 위기 심화로 인해 2008년 11월 사상 최저치인 14.6을 기록한 바 있습니다. 이후 공공공사 수주 증가 주택경기 회복에 대한 기대감, SOC 예산 증액 및 조기집행 등의 영향으로 CBSI지수는 점차 개선되는 모습을 보였습니다. 2012~2013년 동안 CBSI는 한번도 71을 넘지 못하고 60~70사이에서 등락을 반복하며 횡보세를 보여왔습니다. 이는 선진국 재정위기로 촉발된 대내외 경제 불확실성이 건설
경기에 부정적인 영향을 미쳤음을 나타내는 것으로 보여집니다. 

그러나 2014년 들어 공기업과 지자체 및 공공단체의 발주증가 및 신규주택과 재건축 경기가 살아나면서 주택경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 CBSI지수는 지속적인 증가추세를 보였습니다. 이후 지수 자체는 아직 기준선(100.0)에 못 미치는 80~90선 주위에서 횡보세를 지속하다 2015년 7월 13년만에 처음으로 기준선(100.0)을 상회한 101.3을 기록하였습니다. 통상 7월에는 혹서기, 장마로 인해 공사물량이 감소하는 계절적 요인 영향으로 CBSI가 감소하는 경우가 많음에도 불구하고, 10p 이상 CBSI가 상승한 것은 이례적인 상황으로, 이는 주택경기의 호조세에 기인한 것으로 판단됩니다. 8월 이후 2개월 연속 하락하며 조정되는 모습을 보이다 10월 CBSI가 소폭 상승한 89.9를 기록하였습니다. 

2016년 1월 계절적 요인으로 인해 CBSI 지수가 하락한 것을 감안하더라도, 2016년 들어 CBSI는 전년동월 대비 낮은 수치를 보였습니다. CBSI는 지난 2016년 8월에 기록적인 폭염으로 인한 계절적 요인 등이 영향을 미쳐 전월비 12.4p나 하락한 78.6을 기록했는데, 9월 들어서도 소폭 하락하였습니다. 이에 따라 CBSI는 2개월 연속 하락했으며, 무엇보다 지수 자체가 1월(73.5)을 제외하고 올 들어 최저치를 기록하였습니다. 통상 9월에는 혹서기가 끝나 공사물량이 증가하는 계절적 요인 영향으로 CBSI가 증가하는 경우가 많고, 이미 8월 CBSI가 큰 폭으로 하락한데 따른 통계적 반등 효과도 영향을 미쳤으나 지수가 하락한 것입니다. 이는 그만큼 건설기업의 체감경기가 좋지 않다는 것을 의미하는데, 신규 공사수주 지수가 전월비 11.9p 하락하고, 특히 주택공사 수주 지수가 13.5p 하락한 것을 볼 때 주택부문의 부진이 9월 CBSI에 부정적 영향을 미친 것으로 판단됩니다.

계절적 요인과 최근 국내 정치 및 경제 혼란 등에 따른 시장의 불확실성으로 인해 2017년 들어서도 여전히 기준선에 못미친 80선을 나타냈으며 2018년에는 다시 70선까지 떨어지기도 했습니다.

2014년~2018년 동안 CBSI는 주로 60~90 사이에서 등락을 반복하며 지수 흐름에 안정적인 모습을 보이고
있지 않으며 2019년 들어서도 건설경기 회복에 대한 기대치가 높지 않은 것으로 판단됩니다.

더욱이 최근 글로벌 무역분쟁, 중국 성장 부진 심화, 브렉시트 관련 불확실성 등의 리스크 요인으로 시장의 불확실성이 늘어났고 2017~2018년 중 신규 수주 및 착공이 빠르게 축소됨에 따라 정부의 부동산 정책만으로는 2019년
주택시장을 크게 회복시키기는 부족한 것으로 판단되며 이처럼 지속되는 건설경기 침체현상은 SK매직(주)의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한 글로벌 경기의 회복이 더뎌지고 있는 상황에서 건설경기의 추가적인 악화로 인한 CBSI의 하락이 있을 수도 있습니다. 

향후 CBSI가 기준선인 100에 근접하기 위해선 주택경기의 회복이 관건이 될 것으로 판단되지만, 최근 주택 신규공급의 과잉 우려, 금융권의 주택담보대출 규제 강화, 미국의 금리 인상 추세 등 주택시장 악재로 인한 건설시장의 불확실성은 확대되고 있어 전반적인 주택 사업 둔화가 근시일 내 해소되기에는 다소 무리가 있을 것으로 보여, 투자자께서는 산업 현황에 대한 지속적인 모니터링이 필요하다고 판단됩니다.

[건설투자 경제전망]

(단위 : %)

구분
2018년
2019년(E)
2020년(E)

상반
하반
연간
상반
하반
연간
연간

GDP
2.8
2.5
2.7
2.5
2.8
2.6
2.6

건설투자
-0.1
-7.4
-4.0
-6.1
-0.5
-3.2
-2.0

주) 전년동기대비

자료: 한국은행 경제전망보고서(2019.01)

2019년 01월 한국은행이 발표한 2019년 경제전망 자료에 따르면 건설투자는 건물 착공면적 감소, SOC 예산 감축 등의 영향으로 둔화세가 지속될 것으로 전망하고 있습니다. 이에 따라 2019년 건설투자 증가율은 상반기 -6.1%, 하반기 -0.5%로 지난해보다 실질 투자규모가 감소할 것으로 전망됩니다. 2020년 추정치 또한 추가 투자규모 하락이 전망된 점을 고려시, 여전히 상존한 대내외 경제 불확실성 및 경기회복 지연으로 인하여 국내 건설경기의 성장은 다소 정체기를 겪을 것으로 예상되며, 이는 SK매직(주)의 빌트인 사업 관련 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

파.
렌탈사업부문 경쟁위험

SK매직(주)가 영위하고 있는
렌탈사업은 가입자 기반의 사업
으로 가입자 확보를 위한 전방위적인
영업망 구축 및 높은 인지도와 고도의 제품 품질을 요구
하고 있어
신규업체들의 진입장벽이 높은 편
입니다. 또한, 기존 가입자에 대한 렌탈 재가입, 신제품 홍보, 교체 판매 등을 통한 매출 유지 및 확대가 가능 함에 따라
렌탈사업의 보유 누적 가입자수는 렌탈사업 성공의 주요한 요인
중 하나입니다.

SK매직(주)는 2018년 렌탈사업 부문에서의 신제품 출시를 통한 신규계정 49만, 누적계정 154만 계정을 달성했습니다. 특히, 정수기 및 공기청정기의 신규계약 계정수는 2016년 30만 계정을 돌파한 후 꾸준히 증가하고 있습니다. 2018년에는 40만계정에 육박하는 신규 계정수를 기록하며 SK매직(주) 렌탈사업부문의 성장에 기여하고 있습니다.
다
만,
국내 렌탈사업 시장은 선도기업 및 후발업체들 외에도 가전 메이커 신규업체들의 시장참여 등으로 시장경쟁이 치열
해 지고 있어 더욱 차별화된 제품 품질과 서비스가 요구되고 있습니다. 상기와 같은 SK매직(주)의 경쟁력 확보를 위한 노력에도 불구하고,
시장의 경쟁 심화로 매출 및 수익성 하락 가능성
이 있사오니 투자자분들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

SK매직(주)가 영위하고 있는 렌탈사업은 가입자 기반의 사업으로 가입자 확보를 위한 전방위적인 영업망 구축 및 높은 인지도와 고도의 제품 품질을 요구하고 있어 신규업체들의 진입장벽이 높은 편입니다. 또한, 기존 가입자에 대한 렌탈재가입, 신제품 홍보, 교체 판매 등을 통한 매출 유지 및 확대가 가능 함에 따라 렌탈사업의 보유 누적가입자수는 렌탈사업 성공의 주요한 요인 중 하나입니다.

SK매직(주)의 2016년 이후 렌탈사업부문 제품별 매출액 및 시장점유율 현황은 아래와 같습니다. 

[SK매직(주) 렌탈사업부문 매출 내역 및 시장점유율]

(단위: 억원, 만개)

구분
2018년
2017년
2016년

매출
계정수
시장
점유율
매출
계정수
시장
점유율
매출
계정수
시장
점유율

렌탈사업부
정수기
2,546
107
15%
1,996
95
17%
1,537
77.2
19%

비데
291
18
12%
211
14
12%
150
10.5
9%

공기청정기
397
18
12%
208
11
10%
100
5.3
8%

기타
365
10

215
7
-
90
3.6
-

합계
3,599
154

2,630
126
-
1,877
96.6
-

자료: SK매직(주) 제시

SK매직(주)는 2018년 렌탈사업부문에서의 신제품 출시를 통한 신규계정 49만, 누적계정 154만 계정을 달성했습니다. 특히, 정수기 및 공기청정기의 신규계약 계정수는 2016년 30만 계정을 돌파한 후 꾸준히 증가하고 있습니다. 2018년에는 40만계정에 육박하는 신규 계정수를 기록하며 SK매직(주) 렌탈사업부문의 성장에 기여하고 있습니다.

[정수기 및 공기청정기 렌탈 신규계약 계정수 추이]

(단위: 만계정)

렌탈 신규계약 계정수 추이.jpg
렌탈 신규계약 계정수 추이

자료: SK매직(주) 제시
주1) 상기 경쟁사 신규계정수는 SK매직(주) 추정입니다.

다만, 상기 신규계약 계정수 추이 표와 같이 A사와 같은 경쟁사의 압도적인 신규계약 계정수 발생에 따라 주요 기업들이 시장 대부분을 점유하고 있는 과점 시장을 형성하고 있습니다. 특히, SK매직(주)를 포함한 렌탈사업의 후발업체들은 과점 시장의 점유율을 높이기 위한 제품 경쟁력, 가격 경쟁력 등의 경쟁력 확보를 위해 다양한 전략을 실행하고 있습니다. 

SK매직(주)는
렌탈사업 확대를 위해 고객관리 전문인력인 MC(Magic Care)조직 확대 및 신규제품 개발을 하고 있습니다.
정수기의 경우, 저수조를 탈피하여 직수형으로 전환한 슈퍼정수기에 이어 2016년에는 취수꼭지 살균기능을 추가하여 위생 기능을 한층 강화하고, IoT 최신 기술 적용 및 유아수 등 고객 지향적인 슈퍼S 정수기를 출시하였습니다. 또한 2017년 4월 직수형 정수기에 얼음 생성기능을 추가한 '슈퍼 아이스'를 출시하여 경쟁력을 확보하고 있습니다. 공기청정기의 경우, 2015년 IoT 기능이 적용된 가시 청정기인 슈퍼청정기를 출시하였고, 다양한 평형대 라인업 확장을 위해 슈퍼미니 청정기(9평형, 12평형)를 출시하였으며, 2017년에는 대용량 공기청정기 및 직수형 얼음정수기 '슈퍼아이스'를 출시하
였습니다.
2018년 상반기에는 냉수ㆍ정수ㆍ온수ㆍ조리수까지 직수로 추출하는 국내 유일의 All 직수 시스템의 All In One 직수정수기와 얼음까지 직수로 추출하는 일체형 All In One 직수 얼음정수기를 출시하였습니다.

2017년 하반기부터 SK브로드밴드와의 결합상품을 출시하여 가격 경쟁력을 확보하였고, SK텔레콤의 T멤버십 제휴를 통해 렌탈 가격 할인 등의 혜택을 제공하는 등 그룹 내 다양한 관계사와의 협업으로 고객시너지를 창출하고 있습니다. 또한 보고기가 이후 당사는 환경부 한강유역환경청에서 지정하는 ‘먹는물 수질검사 공인기관’자격을 취득하여, 먹는물, 먹는샘물, 먹는물 공동시설, 지하수, 상수원수를 대상으로 먹는물(먹는샘물) 수질기준 전 항목 및 상수원수 관리규칙에 따른 원수의 수질검사에 대한 공인기관으로서의 역할을 수행할 수 있게 되었습니다. 이를 통해 앞으로도 당사 제품에 대한 안정성과 지속적인 신뢰를 제공하고자 노력할 예정입니다.

조직 운영 측면으로는 직영 조직(관리방판, 영업방판)의 시장 경쟁력 확보에 주력하였습니다. SK매직(주) 렌탈사업의 핵심적인 역할을 담당하고 있는 MC(Magic Care)인력을 2016년 2,100여명
, 2017년 2,700여명, 2018년 3,000여명으로 지속 확대하여 고객 밀착 서비스 제공 및 방문 판매 채널 경쟁력을 제고하였습니다. 또한, 2015년 하반기에 구성한 영업방판 조직은 지속적인 조직 확대 및 판매 인력 증대를 통해 시장 경쟁력을 강화하고 있고, 2016년 법인전담 조직을 신설하여, 조달 및 공공·법인시장의 선제적, 전략적 대응을 위한 내부 기반을 마련하여 활발한 영업활동을 진행하고 있습니다.

국내 렌탈사업 시장은 선도기업 및 후발업체들 외에도 가전 메이커 신규업체들의 시장참여 등으로 시장경쟁이 치열해 지고 있어 더욱 차별화된 제품 품질과 서비스가 요구되고 있습니다. 상기와 같은 SK매직(주)의 경쟁력 확보를 위한 노력에도 불구하고, 매출 및 수익성 하락 가능성이 있사오니 투자자분들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가.
영위사업 변경에 따른 위험

당사는 2016년 이후 5건의 중요한 영위사업의 변동이 있었습니다.
첫째,
2016년 10월에는 렌탈사업 및 주방가전 판매 사업에 신규 진입하기 위하여 (주)동양매직(현 SK매직)의 지분 100%를 6,190억원에 인수하여 SK매직(주)를 완전자회사로 편입하였으며,
둘째,
2016년 12월에는 재무건전성 강화 및 투자재원 확보를 목적으로 당시 사업을 영위중이던 패션사업 부문의 영업양도를 결정하여, 2017년 2월에 최종적으로 3,241
억
원에 패션사업부문을 영업양도하였습니다.
셋째,
2017년 3월에는 LPG 사업 및 LPG충전소를 계열회사인 SK가스(주)를 상대로 3,102억원에 영업양도 하였으며,
넷째,
2017년 8월에는 투자재원 확보를 목적으로 EM 부문 중 유류제품 도매 판매(Wholesale) 사업을 계열회사인 SK에너지(주)상대로 3,015억원에 영업양도 하였습니다. 마지막으로 2019년 1월에는 렌터카 업계 재편 및 미래 Mobility 사업 경쟁력 강화를 위해 AJ렌터카(주)를 2,958억원에 인수하였습니다.

이와 같은 당사 영위사업의 변동은 향후 당사의 매출액과 이익의 규모, 수익성, 향후 사업전망 등에 영향을 미칠 것으로 판단되나, 증권신고서 제출일 전일 기준 그 영향의 유불리 및 규모를 판단하기는 어렵습니다. 따라서
향후 당사의 손익 추이, 신규로 추가된 SK매직 사업부문,
AJ
렌
터카(주
)를 인수하며 강화된 Car Biz 사업부문 전망, 향후 새로운 영위사업의 추가 또는 기존 영위사업의 추가적 영업양도의 발생 여부에 대해 지속적인 모니터링이 필요
할 것으로 판단됩니다.

증권신고서 제출일 전일 기준 당사는 종합상사업, 정보통신사업, 렌탈사업 및 석유제품을 중심으로 한 에너지유통사업 등을 영위하고 있으며
각 부문별 주요 제품/서비스의 내역 및 매출액 비중은 다음과 같습니다.

[사업부문별 주요 제품/서비스 및 매출액 비중]

부 문
주요 제품/서비스

'18년

'17년

'16년

정보통신

휴대폰 및 ICT Device 유통

37.1%

34.0%

35.0%

MOST사업부

일반석유제품(휘발유, 등유, 경유, 중질유) 등

10.3%

12.4%

15.7%

Car Biz.

렌터카(장기/단기의 자동차 렌탈 서비스)
 경정비(자동차 정비, 부품교체 등의 서비스)

5.4%
2.1%

4.0%
1.8%

5.1%
2.9%

글로벌

화학 제품/상품의 국내외 무역(Trading) 등
 철강 제품/상품의 국내외 무역(Trading) 등
 석탄 제품/상품의 국내외 무역(Trading) 등

19.6%
 18.6%
 0.6%

25.2%
 17.1%
 0.5%

26.1%
 14.6%
 0.8%

SK매직

환경가전 렌탈 및 주방가전 판매 등

4.7%

3.6%

0.4%

워커힐

호텔 객실, 식음료, 연회행사 등

1.8%

1.4%

1.8%

주1)
SK핀크스 손익은 '17년 附 워커힐총괄로 귀속됨

주2)
상기 매출액 비중은 당사 중단사업을 제외한 수치임

자료 : 당사 사업보고서

한편, 당사는 2016년 이후 5건의 중요한 영위사업의 변동이 있었습니다.
첫재,
2016년 10월에는 렌탈사업 및 주방가전 판매 사업에 신규 진입하기 위하여 (주)동양매직(현 SK매직)의 지분 100%를 6,190억원에 인수하여 SK매직(주)를 완전자회사로 편입하였으며,
둘째,
2016년 12월에는 재무건전성 강화 및 투자재원 확보를 목적으로 당시 사업을 영위중이던 패션사업 부문의 영업양도를 결정하여, 2017년 2월에 최종적으로 3,241
억
원에 패션사업부문을 영업양도하였습니다.
셋째,
2017년 3월에는 LPG 사업 및 LPG충전소를 계열회사인 SK가스(주)를 상대로 3,102억원에 영업양도 하였으며,
넷째,
2017년 8월에는 투자재원 확보를 목적으로 EM 부문 중 유류제품 도매 판매(Wholesale) 사업을 계열회사인 SK에너지(주)상대로 3,015억원에 영업양도 하였습니다. 마지막으로 2019년 1월에는 렌터카 업계 재편 및 미래 Mobility 사업 경쟁력 강화를 위해 AJ렌터카(주)를 2,958억원에 인수하였습니다. 이로 인하여 SK렌터카와 AJ렌터카의 합산 시장 점유율은 19.7%로 롯데렌탈의(시장 점유율 1위) 24.2%와의 격차가 많이 줄어들었습니다.

상기 영위사업의 변동에 따라 당사는 하나의 사업 부문(SK매직)이 추가되었으며, 3개의 사업 부문 또는 사업(패션사업 부문, LPG 사업, 유류제품 도매 사업)이 영위 사업에서 제외되었습니다. 당사 영위사업 변동의 주요 내용은 다음과 같습니다.

[주요 영위사업 변동 내역]

부문/사업
변동 내역
이사회결의일
(결정일)
거래종결일
취득(매각) 금액
취득(매각) 목적

SK매직 부문
영위사업 추가(지분 취득)
2016-09-30
2016-11-28
6,190억원
기존 자동차 렌탈 사업과 함께 
공유경제 시대의 새로운 가치를 창출하는 
종합렌탈회사로 성장하기 위함

패션사업 부문
영위사업 제외(영업양도)
2016-12-08
2017-02-28
3,241억원
재무건전성 강화 및 투자재원 확보

LPG 사업
영위사업 제외(영업양도)
2017-02-28
2017-03-31
3,102억원
재무건정성 강화 및 투자재원 확보

유로제품 도매 사업
영위사업 제외(영업양도)
2017-08-10
2017-10-31
3,015억원
미래성장을 위한 투자재원 확보

자동차 대여 사업

영위사업 추가(지분 취득)

2018-09-21
2019-01-02
2,958억원
렌터카 업계 재편을 통한 미래 Mobility
사업 경쟁력 강화 및 성장 가속화

자료 : 당사 공시자료

각 주요 변동사항별 공시내역
은 다음과 같습니다.

[SK매직 지분 취득 - 2016.11.11]

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명
(주)동양매직(Tongyang Magic Inc.)

국적
대한민국
대표자
강경수

자본금(원)
5,000,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
1,000,000
주요사업
가정용 전기기기 제조 및 가정용품 임대업

2. 취득내역
취득주식수(주)
1,000,000

취득금액(원)
610,000,000,000

자기자본(원)
2,519,385,756,297

자기자본대비(%)
24.21

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1,000,000

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
기존 자동차 렌탈 사업과 함께 공유경제 시대의 새로운 가치를 창출하는 종합렌탈회사로 성장하기 위함

6. 취득예정일자
2016-11-28

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
8,203,152,083,963
취득가액/
자산총액(%)
7.44

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2016-09-30

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액(원)'은 계약체결일 현재(2016-10-11) 기준입니다. 

- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본(원)', '7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부'의 '최근사업연도말 자산총액(원)'은 당사의 2015년말 연결재무제표 기준 금액입니다. 
- 상기 '6. 취득예정일자'는 거래종결일 기준이며, 거래종결시 매도인은 주권을 매수인에게 교부하고, 매수인은 계약금(10%)을 공제한 금액(잔금)을 매도인에게 지급 예정입니다. 

- 상기 '10. 이사회결의일(결정일)'의 '감사 참석여부'는 당사의 경우 감사위원 전원이 사외이사로 구성되어 있어 해당사항 없습니다. 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해년도('15년) 및 전년도('14년)는 연결재무제표 기준이며, 전전년도('13년 5월 2일~'13년 12월 31일)는 별도재무제표 기준입니다. 전전년도의 연결재무제표는 기업회계기준서 제1110호 「연결재무제표」 문단 4(1)의 연결재무제표 작성 면제 규정 및 제1027호 「별도재무제표」 문단 8 등에 의거하여 작성되지 않았습니다. 

※ 이 내용은 거래소의 조회요구(2016년 8월 8일 17:06)에 따른 확정 공시 사항임.

※관련공시
2016-08-08 조회공시 요구(풍문 또는 보도) 
2016-08-09 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2016-08-11 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2016-09-27 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2016-09-28 조회공시 요구(풍문또는 보도)에 대한 답변(미확정)

[발행회사의 요약 재무상황]
(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
332,792,879,096
186,925,349,554
145,867,529,542
5,000,000,000
390,347,059,742
17,597,702,957
적정
한울회계법인

전년도
277,851,924,453
148,004,654,477
129,847,269,976
5,000,000,000
354,386,434,859
1,035,322,902
적정
한울회계법인

전전년도
269,326,778,351
137,966,815,728
131,359,962,623
5,000,000,000
198,535,635,550
8,452,113,433
적정
한영회계법인

자료 : 금융감독원 전자공시스템

[패션사업 부문 영업양도 - 2017.06.28]

기타 경영사항(자율공시)

1. 제목
패션사업부문 양도 결정

2. 주요내용
1. 양도 영업 : 패션사업부문 

2. 양도 가액 : 약 3,241억원 

3. 재무 내용 
 - 양도 대상 자산액: 3,913억원 / 매출액 : 5,663억원 
 - 당사 전체 자산액(82,032억원) 및 매출액 
 (203,558억원) 대비 각 4.8%, 2.8% 

4. 양도 목적 : 재무건전성 강화 및 투자재원 확보 

5. 양도 예정일자 
 - 계약체결일 : 2016년 12월 8일 
 - 거래종결일 : 2017년 2월 28일 

6. 거래상대방 : 
 
 (주)한섬글로벌 / (주)현대지앤에프 

7. 이사회 의결일 : 2016년 12월 8일 

※ 이 내용은 거래소의 조회요구(2016년 9월 20일 08:56)에 따른 확정 공시 사항임

3. 결정(확인)일자
2016-12-08

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '2. 양도 가액'은 거래종결 후 양수도대금 정산 등을 통해 최종 결정된 금액임 
- 상기 '3. 재무 내용'은 직전사업연도(2015) K-IFRS 연결 재무제표 기준임

※ 관련공시
2016-10-19 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2016-09-20 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2016-09-20 조회공시 요구(풍문 또는 보도)

자료 : 금융감독원 전자공시스템

[LPG 사업 영업양도 - 2017.03.02]

특수관계인에 대한 영업양도

기업집단명
에스케이
회사명
SK네트웍스(주)
공시일자
2017.03.02
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 영업양수자
SK가스
회사와의 관계
계열회사

2. 양도하고자 하는
영업부문의 상세 내역
가. 양도일자
2017. 03. 31

나. 양도목적물
LPG 사업 및 LPG 충전소

다. 양도가액
310,236

3. 양도 목적
재무건정성 강화 및 투자재원 확보

4. 양도에 따른 영향
양도 사업의 자산총액 3,328억원 / 매출액 2,146억원
('15년 末 기준, 당사 전체 자산총액 및 매출액의 각 4.1% / 1.1%)

5. 이사회 의결일
2017.2.28

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

6. 기타

1) 상기 내용은 당사-SK가스 간 영업 및 관련 자산양도에 대한 일괄 승인 및 공시임

- 양도 영업 : LPG 사업 및 LPG충전소

- 양도 가액 : 총 약 3,102억원

- 거래상대방 : SK가스㈜ (영업부문 등) / 
 파인스트리트자산운용 (LPG 충전소 등 유형자산)

2) 상기 '2. 양도하고자 하는 영업부문의 상세내역'의 '가. 양도일자'는 거래종결 예정일로 향후 진행 과정에서 변동될 수 있음

3) 상기 '2. 양도하고자 하는 영업부문의 상세내역'의 '다. 양도가액'은 거래 진행과정에서 양수도 당사자간의 계약 및 합의에 따라 변경될 수 있음

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시스템

[유류제품 도매사업 영업양도 - 2017.08.10]

영업양도 결정

1. 양도영업

유류 도매사업

2. 양도영업 주요내용
당사가 영위하는 유류 유통사업인 에너지마케팅(EM) 사업 중 유류제품을 도매 판매(Wholesale)하는 사업입니다.

3. 양도가액(원)
301,500,000,000

- 재무내용(원)

양도대상
영업부문(A)
당사전체
(B)
비중(%)
(A/B)

자산액
234,076,428,840

8,620,316,668,203

2.72

매출액
5,513,721,222,956

18,457,380,999,900

29.87

4. 양도목적

미래성장을 위한 투자재원 확보

5. 양도영향
회사는 본 건 Wholesale 사업부 매각으로 매출액은 감소할 것으로 예상되나, 향후 대형 Retailer로서의 수익력 제고 및 확보된 현금으로 미래 성장을 위한 투자에 활용 가능합니다.

6. 양도예정일자
계약체결일
2017.08.10

양도기준일
2017.10.31

7. 거래상대방
회사명(성명)

SK에너지㈜ (SK Energy Co., Ltd.)

자본금(원)

241,194,130,000

주요사업

석유류 제품 제조, 판매, 수출

본점소재지(주소)

서울특별시 종로구 종로 26 (서린동, SK빌딩)

회사와의 관계
계열회사

8. 양도대금지급

(1)지급형태: 회사는 양수회사로부터 계약상 매매대금 
3,015억원을 현금으로 수령할 계획입니다.

(2)지급시기: 양수인은 계약일(2017.08.10)로부터 5일 이내 양도인이 지정한 계좌에 매매대금의 10%를 현금으로 지급하고, 거래종결일 잔금 90%를 현금으로 지급할 예정입니다.

(3)양도대금의 조정: 양도대금은 거래종결전 실사 후 자산/부채의 존재 여부 및 거래기준일과 거래종결일의 순자산 변동분을 상호 정산하여 매매대금을 증액 또는 감액하여 조정할 예정입니다.

(4)자금의 용도: Wholesale사업부의 매각대금은 회사의 미래성장을 위한 투자재원으로 활용할 계획입니다.

(5) 상기 예상 일정 및 양도가액 등은 향후 진행과정에서 변동될 수 있습니다.

9. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 제1항 제2호 및 제2항, 동법 시행령 제176조의6 제3항에 의한 적정성 평가

외부평가기관의 명칭
삼정회계법인

외부평가 기간
2017.06.26 ~ 2017.08.09

외부평가 의견
적정

10. 주주총회 특별결의 여부
예

- 주주총회 예정일자
2017.09.26

- 주식매수청구권에
 관한 사항
행사요건
상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 주주명부 확정 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주는 주주총회 결의일 전일까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 한하여, 자기가 소유하고 있는 주식(이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, 소비대차계약의 해지, 그밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위 중 하나에 해당함을 증명한 주식)에 대하여 회사에게 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다. 

단, 주식매수청구권은 주주명부 확정 기준일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 주식을 보유한 주주에 한하여 계속 보유한 주식에 대하여만 부여되며, 동 기간내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 주식매수청구권이 상실되고, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다. 

또한 사전에 서면으로 영업양도의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 영업양도에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. 

영업양도 회사인 당사는 유가증권시장에 상장되어 있는 상장법인이므로, 그 청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.

매수예정가격
6,455

행사절차, 방법,
기간, 장소

(1) 반대의사의 표시방법
상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주명부 확정 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주(단, 통지일까지 주식을 계속 보유한 경우에 한함)로서 주식매수청구권을 행사하고자 하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 영업양도에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다. 
단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 주주총회일 3영업일 전일까지 통지하여야 하고,증권회사에서는 실질주주의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일 2영업일 전까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다. 한국예탁결제원은 주주총회일 전에 실질주주를 대신하여 회사에 반대 의사를 통지하여야 합니다.

(2) 매수청구 방법
상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 영업양도에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부(주주명부 확정 기준일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한함)를 매수 청구할 수 있습니다. 
단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 해당 증권회사에 위탁 보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사신청서를 작성하여 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전까지 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있고 이 경우예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다.

(3) 행사기간
① 영업양도 반대의사표시 접수: 2017년 9월 11일 ~ 2017년 9월 25일
② 주식매수청구권 행사기간: 2017년 9월 27일 ~ 2017년 10월 16일

(4) 접수장소
① 명부 주주: 서울시 중구 남대문로90 SK명동빌딩 SK네트웍스 재무기획팀
(전화번호: 070-7800-2114)
② 증권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질 주주: 해당 증권회사

지급예정시기,
지급방법

(1) 주식매수대금의 지급예정시기
주식매수청구기간 종료일로부터 1개월 이내에 지급할 예정입니다.

(2) 주식매수대금의 지급방법
① 명부주주 : 주주의 신고계좌로 이체
② 실질주주 : 해당 거래 증권회사 본인계좌로 이체

주식매수청구권 제한
관련 내용

상법 제374조의2에 따라 영업양도에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 자기가 소유하고 있는 주식을 매수하여 줄 것을 해당법인에 대하여 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있습니다. 
단, 주식매수청구권 대상 주식은 주주명부 확정 기준일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한합니다.

계약에 미치는 효력
본 건 영업양도에 반대하여 주식매수청구권을 행사하게 되는 경우 그 행사 규모가 1,500억원(당사 이사회 전일 종가인 6,560원 기준으로 당사 발행주식총수의 약 9.2%)을 초과하는 경우, 본건 영업양도의 진행을 중지할 수 있습니다. 단, 당시 경영환경을 고려하여 Deal 진행이 필요한 경우 당사는 이사회 결의로 본 건 영업양도를 진행하기로 결의할 수 있으며, 그 경우 본 영업양도 계약은 해제되지 아니합니다.

11. 이사회결의일(결정일)
2017.08.10

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
해당사항 없음

14. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

(1) 양도가액: 외부평가기관인 삼정회계법인이 할인율 및 영구성장률의 변동을 고려하여 현금흐름할인법(DCF)을 적용하여 산정한 Wholesale 사업부의 가치의 범위는 271,427백만원 ~ 338,546백만원의 범위에 있을 것으로 추정되었습니다. 따라서 양도대상 사업부의 양수도금액은 중요성 관점에서 그 적정성이 인정된다고 판단됩니다.

본건 양도가액은 계약체결일 이후 실사 조정사항 반영 및 사업의 가치변동을 고려하여 거래종결일을 기준으로 이전 대상 자산 및 부채의 증감 가액 평가·정산에 따라서 조정될 수 있습니다.

(**)선행요건:본 거래는 매수인의 기업결합신고에 대한 공정거래위원회의 승인과 매도인 및 매수인의 본건 거래와 관련하여 각각 주주총회의 승인을 득하는 것을 선행조건으로 합니다.

(2) 재무내용
양도대상 영업부문(A)의 자산액은 2017년 3월 31일 기준, 매출액은 2016.01.01~2016.12.31 기간의 연결재무제표 기준이며,
당사전체(B)의 자산액은 2016년 12월 31일 기준, 매출액은 2016.01.01~2016.12.31기간의 연결재무제표 기준입니다.

(3) 매수예정가격
① 협의를 위한 회사의 제시가격
상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 따라 청구되는 주식의 매수가격은 자본시장과 금융투자업에 관한 법 시행령 제176조의7 제3항의 규정에 따라 영업양도 관련 이사회결의일 전일부터 과거 2월간(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간), 1월간(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간), 1주간의 기간 동안의 최종 시세가격을 거래량을 가중치로 한 가중산술평균가격을 다시 산술평균하여 계산된 가격으로 합니다.

1) 보통주

(단위: 원, 주)

일자

종가

거래량

종가 X 거래량

2017-08-09

6,560
2,318,230

15,207,588,800

2017-08-08

6,580

5,135,230

33,789,813,400

2017-08-07

6,250

975,945

6,099,656,250

2017-08-04

6,260

1,032,014

6,460,407,640

2017-08-03

6,300

963,932

6,072,771,600

2017-08-02

6,390

682,119

4,358,740,410

2017-08-01

6,410

887,626

5,689,682,660

2017-07-31

6,330

804,119

5,090,073,270

2017-07-28

6,310

816,091

5,149,534,210

2017-07-27

6,390

565,060

3,610,733,400

2017-07-26

6,410

896,671

5,747,661,110

2017-07-25

6,370

828,195

5,275,602,150

2017-07-24

6,370

1,084,378

6,907,487,860

2017-07-21

6,480

1,875,214

12,151,386,720

2017-07-20

6,320

556,666

3,518,129,120

2017-07-19

6,320

911,764

5,762,348,480

2017-07-18

6,230

947,409

5,902,358,070

2017-07-17

6,230

1,264,112

7,875,417,760

2017-07-14

6,300

910,546

5,736,439,800

2017-07-13

6,330

884,070

5,596,163,100

2017-07-12

6,250

1,567,504

9,796,900,000

2017-07-11

6,290

1,906,735

11,993,363,150

2017-07-10

6,180

602,486

3,723,363,480

2017-07-07

6,210

947,648

5,884,894,080

2017-07-06

6,180

806,037

4,981,308,660

2017-07-05

6,210

798,370

4,957,877,700

2017-07-04

6,180

1,134,442

7,010,851,560

2017-07-03

6,230

1,011,935

6,304,355,050

2017-06-30

6,250

988,463

6,177,893,750

2017-06-29

6,240

1,319,064

8,230,959,360

2017-06-28

6,140

2,100,068

12,894,417,520

2017-06-27

6,260

1,701,295

10,650,106,700

2017-06-26

6,340

2,662,744

16,881,796,960

2017-06-23

6,570

2,129,257

13,989,218,490

2017-06-22

6,710

1,855,857

12,452,800,470

2017-06-21

6,730

2,461,569

16,566,359,370

2017-06-20

6,930

1,247,871

8,647,746,030

2017-06-19

6,870

2,207,658

15,166,610,460

2017-06-16

7,010

1,181,873

8,284,929,730

2017-06-15

7,090

1,953,783

13,852,321,470

2017-06-14

7,220

1,043,941

7,537,254,020

2017-06-13

7,220

954,467

6,891,251,740

2017-06-12

7,170

800,991

5,743,105,470

① 2개월 가중산술평균종가

6,490

② 1개월 가중산술평균종가

6,388

③ 1주일 가중산술평균종가

6,487

산술평균 = (①+②+③)/3

6,455

(Source: 한국거래소)

2)우선주

(단위: 원, 주)

일자

종가

거래량

종가 X 거래량

2017-08-09

56,600
4,135
234,041,000

2017-08-08

56,800
7,331
416,400,800

2017-08-07
55,500
3,747
207,958,500

2017-08-04
56,700
10,300
584,010,000

2017-08-03
56,100
19,316
1,083,627,600

2017-08-02
54,000
1,318
71,172,000

2017-08-01
53,600
514
27,550,400

2017-07-31
54,000
483
26,082,000

2017-07-28
54,100
812
43,929,200

2017-07-27
53,600
306
16,401,600

2017-07-26
53,500
285
15,247,500

2017-07-25
52,600
668
35,136,800

2017-07-24
53,400
120
6,408,000

2017-07-21
54,100
999
54,045,900

2017-07-20
54,400
689
37,481,600

2017-07-19
54,500
175
9,537,500

2017-07-18
54,500
313
17,058,500

2017-07-17
54,700
835
45,674,500

2017-07-14
54,800
3,217
176,291,600

2017-07-13
53,600
2,095
112,292,000

2017-07-12
54,200
2,269
122,979,800

2017-07-11
54,100
68
3,678,800

2017-07-10
54,100
2,488
134,600,800

2017-07-07
55,200
3,029
167,200,800

2017-07-06
55,300
513
28,368,900

2017-07-05
55,100
962
53,006,200

2017-07-04
55,200
659
36,376,800

2017-07-03
55,600
1,632
90,739,200

2017-06-30
54,900
1,694
93,000,600

2017-06-29
54,900
1,462
80,263,800

2017-06-28
55,300
983
54,359,900

2017-06-27
54,800
626
34,304,800

2017-06-26
55,900
3,084
172,395,600

2017-06-23
56,500
1,448
81,812,000

2017-06-22
57,400
5,859
336,306,600

2017-06-21
57,000
37,887
2,159,559,000

2017-06-20
56,800
1,846
104,852,800

2017-06-19
57,500
1,938
111,435,000

2017-06-16
56,300
3,092
174,079,600

2017-06-15
58,800
10,226
601,288,800

2017-06-14
58,700
10,510
616,937,000

2017-06-13
58,600
9,550
559,630,000

2017-06-12
56,800
5,270
299,336,000

① 2개월 가중산술평균종가

56,672

② 1개월 가중산술평균종가

55,721

③ 1주일 가중산술평균종가

56,348

산술평균 = (①+②+③)/3

56,247

(Source: 한국거래소)

② 협의가 성립되지 아니할 경우 처리방법
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 규정에 따라 협의가 이루어지지 아니하는 경우의 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 동법 시행령 제176조의7 에서 정하는 방법에 따라 산정된 금액으로 하며, 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

③ 주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 사항은 필요 시 주주와의 협의과정에서 변경될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

※ 관련공시 : 2017.08.08 풍문또는보도에대한해명(미확정)

자료 : 금융감독원 전자공시스템

[AJ렌터카 지분 취득 - 2019.01.02]

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명
AJ렌터카㈜ (AJ RENT A CAR CO.,LTD.)

국적
대한민국
대표자
홍성관

자본금(원)
11,073,150,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
22,146,300
주요사업
자동차 대여 사업

2. 취득내역
취득주식수(주)
9,353,660

취득금액(원)
295,809,497,500

자기자본(원)
2,348,501,199,519

자기자본대비(%)
12.77

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
9,353,660

지분비율(%)
42.24

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
렌터카 업계 재편을 통한 미래 Mobility 사업 경쟁력 강화 및 성장 가속화

6. 취득예정일자
2019-01-02

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
7,227,372,003,737
취득가액/자산총액(%)
4.15

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2018-09-21

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
예

-계약내용
§콜옵션 : SK네트웍스㈜는 AJ네트웍스㈜가 보유한 AJ바이크㈜ 주식을 AJ렌터카㈜에게 매도할 것을 청구할 수 있음 

§풋옵션 
(1) SK네트웍스㈜는 AJ렌터카㈜가 보유한 AJ바이크㈜ 주식을 AJ네트웍스㈜에게 매수할 것을 청구할 수 있음 
(2) SK네트웍스㈜는 AJ렌터카㈜가 보유한 ㈜링커블 주식을 AJ네트웍스㈜에게 매수할 것을 청구할 수 있음

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액(원)'은 거래종결에 따라 확정된 금액입니다. 

- 상기 '2. 취득내역'의 '취득주식수(주)' 9,353,660주의 거래상대방 별 세부 내역은 AJ네트웍스 8,813,660주, 문덕영 200,000주, 신기연 320,000주, 문지회 10,000주, 문선우 10,000주입니다. 

- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본(원)', '7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부'의 '최근 사업연도말 자산총액(원)'은 당사의 2017년말 연결재무제표 기준 금액입니다. 

- 상기 '6. 취득예정일자'는 공정거래위원회의 기업결합 승인 등 주식매매계약상 선행요건이 현시점 모두 완료됨에 따라, '19년 1월 2일로 잠정 확정 되었습니다. 

- 상기 '10. 이사회결의일(결정일)'의 '감사 참석여부'는 당사의 경우 감사위원 전원이 사외이사로 구성되어 있어 해당사항 없습니다. 

- 상기 '11. 공정거래위원회 신고대상 여부' 관련, 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제11조의2에 의한 "대규모내부거래"에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회의 기업결합신고 대상입니다. 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해년도('17년) 및 전년도('16년), 전전년도('15년)는 연결재무제표 기준입니다. 

※이 내용은 거래소의 조회요구(2018년 9월 18일)에 따른 확정 공시 사항임

※관련공시
2018-09-19 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2018-09-18 조회공시 요구(풍문 또는 보도) 

[발행회사의 요약 재무상황](단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
1,216,525
970,242
246,283
11,073
636,765
12,271
적정
삼일회계법인

전년도
1,157,649
923,295
234,353
11,073
647,644
6,831
적정
삼일회계법인

전전년도
1,033,758
806,345
227,413
11,073
632,146
17,142
적정
삼일회계법인

자료: 당사 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시

이와 같은 당사 영위사업의 변동은 향후 당사의 매출액과 이익의 규모, 수익성, 향후 사업전망 등에 영향을 미칠 것으로 판단되나, 증권신고서 제출일 전일 기준 그 영향의 유불리 및 규모를 판단하기는 어렵습니다. 따라서 향후 당사의 손익 추이 및 신규로 추가된 SK
매직 사업부문의 사업 전망, 향후 새로운 영위사업의 추가 또는 기존 영위사업의 추가적 영업양도의 발생 여부에 대해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

한
편, 영위사업의 변동 과정에서 2016년 추가된 SK매직 부문의 경우, 2017년 및 2018년에 각각 직전년도 대비 매출액은 16.8%, 20.3%, 영업이익은 0.2%, 57.9%, 당기순이익은 26.4%, 11.5% 증가한 바 있습니다.

[SK매직(주) 손익 현황]

(단위 : 억원)

구 분
2018년
2017년
증감액
증감률

매출액
6,591
5,479
1,112
20.3%

영업이익
501
317
184
57.9%

당기순이익
184
165
19
11.5%

(주) 연결기준

자료 : SK매직(주) 사업보고서

또한, 렌터카 업계 경쟁력 강화 및 성장 가속화를 위해 2019년 취득한 AJ렌터카(주)의 경우 직전년도 대비
2018년
영업수익은 2.471%, 영업이익은 -45.53%, 당기순이익은 -64.93% 증감한 바 있습니다.

[
AJ
렌터카(주) 손익 현황]

(단위 : 억원)

구 분
2018년
2017년
증감액
증감률

영업수익
6,525
6,368
158
2.47%

영업이익
218
380
-162
-42.53%

당기순이익
33
94
-61
-64.93%

(주) 연결기준

자료 : AJ렌터카(주) 사업보고서

다만, 향후 실적에는 불확실성이 존
재하며, 2017년의 실적이 향후 지속적인 이익 향상을 보장하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

나
. 수익성에 관한 사항

당사는 2016년 이후 약 7% 대의 매출총이익률을 기록하고 있으나 영업이익률은
2018년 0.99%, 2017년 0.94%, 2016년 1.20%

을 기록하며 1% 내외에서 반등하고 있습니다.
또한 금융손익과 기타손익, 중단영엽손익 등을 포함한 당기순이익은 매출액 대비 비율이 1% 미만이며
(2018년 0.05%, 2017년 0.23%, 2016년 -0.63%)

, 2016년에는 당기순손실 약 816억원을 기록한 바 있어 수익성이 우수하다고 판단하기는 어렵습니다.

당사의 사업부문별 매출과 이익의 규모 및 수익성을 살펴보면 2018년 기준 전체 매출액의 38.68%, 37.07%, 17.76%를 차지하고 있는 글로벌, 정보통신, Mobility 부문의 당기순이익률이 각각 0.20%, 1.54%, -0.2
8%로,
매출액 비중이 높은 사업부문의 이익률이 상대적으로 낮아 당사 전체의 당기순이익률도 0.05%에 머물렀습니다.

SK매직 사업부문의 경우 2018년과 2017년에 각각 2.80%, 3.00%의 당기순이익률을 기록하며 상대적으로 수익성이 높은 것으로 판단되나, 해당년도 매출액 비중은 각각 4.69%, 3.60%에 머물렀습니다.
당사는 패션사업부문 매각 등 수익성이 좋지 않는 사업부문을 정리하고 렌탈사업 등 새로운 성장동력을 통해 수익성 개선을 위해 노력하고 있으나, 향후 당사의 수익성 변동 추이에는 불확실성이 존재합니다.
투자자께서는 당사와 당사 각 사업부문의 수익성 추이에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

당사는 2016년 이후 약 7% 대의 매출총이익률을 기록하고 있으나 영업이익률은

2018년 0.99%, 2017년 0.94%, 2016년 1.20%
을 기록하며 1% 내외에서 반등하고 있습니다. 또한 금융손익과 기타손익, 중단영엽손익 등을 포함한 당기순이익은 매출액 대비 비율이 1% 미만이
며

(2018년 0.05%, 2017년 0.23%, 2016년 -0.63%)
, 2016년에는 당기순손실 약
816억원을 기록한 바 있어 수익성이 우수하다고 판단하기는 어렵습니다. 당사의 최근 3개년도 수익성 지표의 현황은 다음과 같습니다.

[당사 수익성 지표]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년
2017년
2016년

매출액
13,986,475
15,202,346
12,904,674

매출총이익
1,072,621
1,098,368
932,215

영업이익
137,866
142,796
155,448

당기순이이익
7,667
34,610
-81,571

매출총이익률
7.67%
7.22%
7.22%

영업이익률
0.99%
0.94%
1.20%

당기순이익률
0.05%
0.23%
-0.63%

(주) 연결기준

자료 : 당사 사업보고서

당사의 사업부문별 매출과 이익의 규모 및 수익성을 살펴보면 2018년 기준 전체 매출액의 38.68%, 37.07%, 17.76%를 차
지하고
있는 글로벌, 정보통신, Mobility 부문의 당기순이익률이 각각 0.20%, 1.54%, -0.2
8%로,
매출액 비중이 높은 사업부문의 이익률이 상대적으로 낮아 당사 전체의 당기순이익률도 0.05%에 머물렀습니다. 

이러한 당사 수익구성의 특성은 2017년에
도 유사하여, 매출액의 42.69%, 34.02%, 12.45%를 차지한 상사, 정보통신, EM 부문의 당기순이익률은 각각 0.48%, 1.31%, 0.32%로, 매출액 비중이 높은 사업부문의 이익률이 상대적으로 낮아 2017년 당사 전체의 당기순이익률도 0.23%에 기록했습니다.

2018년 및 2017년 중 당사의 사업부문별 손익정보(연결기준)는 다음과 같습니다.

(2018년)
(단위: 백만원)

구분
정보통신
Mobility
글로벌
SK매직

기타 등

(
주1)

계

매출액
5,184,204
2,483,893
5,410,305
655,965
252,108
13,986,475

(%)
37.07%
17.76%
38.68%
4.69%
1.80%
100.00%

당기순이익
79,785
-7,029
10,793
18,358
-94,240
7,667

당기순이익률
1.54%
-0.28%
0.20%
2.80%
-37.38%
0.05%

(주1) 중단영업손익을 포함합니다.

자료 : 당사 2018년 사업보고서

(2017년)
(단위: 백만원)

구 분
정보통신
EM
Car Life
상사
SK매직
기타 등(주1)
계

매출액
5,171,969
1,892,742
884,910
6,489,196
547,609
215,920
15,202,346

매출액 비중
34.02%
12.45%
5.82%
42.69%
3.60%
1.42%
100.00%

당기순이익
67,832
6,006
6,156
30,881
16,413
-92,678
34,610

당기순이익률
1.31%
0.32%
0.70%
0.48%
3.00%
-42.92%
0.23%

(주1) 중단영업손익을 포함합니다.

자료 : 당사 2017년 사업보고서

상기와 같이 당사는 매출액의 90% 이상을 구성하고 있는 3개 사업부문(글로벌, 정보통신, Mobility)의 수익성이 비교적 낮은 상황입니다. SK매직 사업부문의 경우 2018년과 2017년에 각각 2.80%, 3.00%의 당기순이익률을 기록하며 상대적으로 수익성이 높은 것으로 판단되나, 해당년도 매출액 비중은 각각 4.69%, 3.60%에 머물렀습니다. 당사는 패션사업부문 매각 등 수익성이 좋지 않는 사업부문을 정리하고 렌탈사업 등 새로운 성장동력을 통해 수익성 개선을 위해 노력하고 있으나, 향후 당사의 수익성 변동 추이에는 불확실성이 존재합니다. 투자자께서는 당사와 당사 각 사업부문의 수익성 추이에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

다. 재무안정성에 관한 사항

당사의 연결 기준
총차입금은
2018년 2조 6,300억원 수준으로
2016년(2조 7,448억원) 대비 감소
하였으나, 2017년(2조 1,129억원) 대비 증가
하였
습니다.
이에 따라,
차입금의존도도
2018년 33.85%로 2016년 31.84% 대비 증가
하였습니다.
하지만 총 부채는 2016년 약 6조 2,148억원에서 2018년 5조 4,571억원으로 감소하며
동 기간 부채비율은 258.35%에서 236.05%로 감소하였고, 유동부채보다 유동자산이 더 크게 증가하며 유동비율 또한 2016년에 78.45%에서 2018년 86.99%로 상승하였습니다. 이와 같이 당사는 총차입금 의존도는 증가하였으나 순차입금 의존도 및 유동/부채 비율은 감소하며 일부 재무비율이 개선되었습니다. 그러나
최근 한국거래소 보도자료에 따른 2018년 3분기 말 비제조업 평균 부채비율(141.11%)을 초과하는 부채비율과 1
00%를 하회하는 유동비율을 기록하고 있어 재무안정성에 대해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 평가됩니다.

당사의 연결 기준 총차입금은 2016년 2조 7,448억원에서 2017년에는 차입금 및 사채의 상환이 이루어져 2조 1,129억원으로 감소하였으나, 2018년에는 유산스 차입금(지급기한이 정해져있는 기한부 외국환어음)의 증가로 인하여 다시 2조 6,300억원으로 증가하였습니다. 

이에 따라 차입금의존도도 2016년 31
.84%에서 2018년 33.85%로 증가하였습니다. 하지만 총 부채는 동 기간 약 6조 2,148억원에서 5조 4,571억
원으로 감소하며
부채비율은 258.35%에서 236.05%로 감소하였고, 유동부채보다 유동자산이 더 크게 증가하며 유동비율 또한 2016년에 78.45%에서 2018년 86
.99%로 상승하였습니다. 이와 같이 당사는 총차입금 의존도는 증가하였으나 순차입금 의존도 및 유동/부채 비율은 감소하며 일부 재무비율이 개선되었습니다. 그러나
최근 한국거래소 보도자료에 따른 통계인 2018년 3분기 말 유가증권시장 12월 결산법인 중 비제조업 평균 부채비율(141.11%)을 초과하는 부채비율과
100%를 하회하는 유동비율을 기록하고 있어 재무안정성에 대해 지속적인 모니터링이
필요할 것으로 평가됩니다.

당사의 주요 재무안정성 지표의 추이는 다음과 같습니다.

[당사의 재무안정성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2018년
2017년
2016년

자산총계
7,769,042
7,227,372
8,620,317

유동자산
3,253,164
2,609,399
3,418,741

현금및현금성자산
484,466
263,364
696,360

단기금융자산
19,162
7,448
10,326

부채총계
5,457,172
4,878,871
6,214,780

유동부채
3,739,741
3,207,069
4,357,755

총차입금
2,629,971
2,112,902
2,744,837

자본총계
2,311,870
2,348,501
2,405,537

유동비율
86.99%
81.36%
78.45%

부채비율
236.05%
207.74%
258.35%

차입금의존도
33.85%
29.23%
31.84%

순차입금의존도
27.62%
25.59%
23.76%

주) 연결기준

자료: 당사 사업보고서

2018년 말 연결재무제표 기준 당사의 차입금 2조 6,300억원 중 단기차입금은 32.28% 수준인 8,489억원으로, 단기차입금 비중이 늘어
났지만, 단기차입금 중 74.72%에 해당하는 6,344억원은 유산스차입금 및 수출어음할인으로 구성되어 있습니다.
유산스차입금은 수입시 이용하는 지급기한이 정해져있는 어음으로써 수입한 상품을 판 대금으로 어음 결제를 할 수 있어서
실질적인 상환부담이 크지 않은편입니다. 사
채의 경우, 2018년 말 기준 액면가액 1조 3,500억원의 20.74%에 해당하는 2,800억원이 유동성사체에 해당하여 사채의 만기는 적절히 분산된 것으로 판단됩니다.

2018년 말 기준 당사 차입금의 현황은 다음과 같습니다.

(1) 단기차입금
2018년 말 및 2017년 말 기준 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역
연이자율
2018년 말
2017년 말

기업어음
2.31% ~ 2.40%
105,000
50,000

일반대출
2.48% ~ 6.40%
109,596
83,530

유산스차입금
Libor + 0.3% 외
367,530
14,449

수출어음할인
Libor + 0.8% 외
266,823
269,040

합 계
848,949
417,019

자료: 당사 사업보고서

(2) 장기차입금

2018년 말 및 2017년 말 기준 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역
연이자율
2018년 말
2017년 말

일반대출
0.75% ~ 3.66%
198,325
196,331

시설자금대출
2.25% ~ 2.64%
235,153
302,917

소 계
433,478
499,248

차감 : 현재가치할인차금
(43)
(1,266)

유동성대체
(102,632)
(113,493)

합 계
330,803
384,489

자료: 당사 사업보고서

(3) 사채
2018년 말 및 2017년 말 기준 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역
발행일
만기일
연이자율
2018년 말
2017년 말

176-1회 회사채
2013-04-30
2018-04-30
2.97%
-
50,000

176-2회 회사채
2013-04-30
2020-04-30
3.30%
200,000
200,000

177회 회사채
2013-12-16
2020-12-16
4.35%
50,000
50,000

178-2회 회사채
2014-10-30
2019-10-30
2.66%
60,000
60,000

178-3회 회사채
2014-10-30
2021-10-30
3.04%
150,000
150,000

179-1회 회사채
2015-04-29
2018-04-29
2.07%
-
170,000

179-2회 회사채
2015-04-29
2020-04-29
2.32%
80,000
80,000

179-3회 회사채
2015-04-29
2022-04-29
2.67%
100,000
100,000

180-1회 회사채
2016-04-20
2019-04-20
2.00%
220,000
220,000

180-2회 회사채
2016-04-20
2021-04-20
2.22%
80,000
80,000

181-1회 회사채
2018-04-18
2021-04-18
2.61%
160,000
-

181-2회 회사채
2018-04-18
2023-04-18
2.93%
140,000
-

제1회 무보증회사채
2017-09-18
2020-09-14
2.48%
40,000
40,000

제1회 무보증회사채
2018-04-04
2021-04-02
2.88%
70,000
-

소 계
1,350,000
1,200,000

차감 : 사채할인발행차금
(2,413)
(2,099)

유동성대체
(279,096)
(219,135)

합 계
1,068,491
978,766

자료: 당사 사업보고서

상기와 같이 당사 차입금의 규모 및 만기구조를 고려할 때 가까운 장래에 당사가 차입금 상환을 이행하지 못할 위험에 처할 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 기존 생산능력의 유지 또는 증대를 비롯하여 신성장동력 발굴을 위한 투자 등이 증가할 경우 당사의 재무안정성에도 변동이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 현금흐름에 관한 사항

당사는
영업활동을 통해
2016년 약 146억원의 현금흐름이 유입되었지만,
2017년과
2018년에는 각각 6,346억원, 1,990억원의 현금유출이
발생
하였
고,

투자활동 및 재무활동에서는 연도별로 현금의 유입 및 유출이 교차하고 있습니다.
전체 현금흐름 측면에서는 2018년에 2,222억원의 현금이 유입되는 모습을 보이며, 2017년 및 2016년에 각각 4,328억원 및 4.319억원의 현금이 감소한 모습과 상반된 양상을 보였습니다. 그러나 현금보유액은 2018년 4,845억원으로 2017년(2,634억원) 대비 증가하였으나, 2016년(6,964억원) 및 2015년(1조 1,290억원) 대비 크게 감소하였습니다.

[회사위험 다. 재무안정성에 관한 사항]에 기재된 바와 같이, 당사의 차입금 규모 및 만기를 고려할 때 보유현금 감소로 인해 단기간에 유동성 위기에 직면할 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다.
다만,
전

체 현금흐름이 다시 유출 기조로 전환되거나,
영업활동을 통한 현금 유입이 원활하게 이루어지지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 당사 현금흐름의 추이를 충분히 검토한 뒤 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 영업
활동을 통해 각각 2016년 약 146억원의 현금흐름이 유입되었지만,
2017년과
2018년에는 각각 6,346억원, 1,990억원의 현금유출이 발행하였고,
투자활동 및 재무활동에서는 연도별로 현금의 유입 및 유출이 교차하고있습니다.
전체 현금흐름 측면에서는 2018년에 2,222억원의 현금이 유입되는 모습을 보이며, 2017년 및 2016년에 각각 4,328억원 및 4.319억원의 현금이 감소한 모습과 상반된 양상을 보였습니다.
그러나 현금보유액은 2015년 1조 1,290억원, 2016년 6,964억원에서 2018년 4,845억원으로 크게 감소하였습니다.
[회사위험 다. 재무안정성에 관한 사항]에 기재된 바와 같이, 당사의 차입금 규모 및 만기를 고려할 때 보유현금 감소로 인해 단기간에 유동
성 위기에 직면할 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 다만, 현금 유출 기조가 장기간 유지되거나, 영업활동을 통한 현금 유입이 원활하게 이루어지지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
. 투자자께서는 당사 현금흐름의 추이를 충분히 검토한 뒤 투자에 임하시기 바랍니다. 

[당사 요약 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구분
2018년
2017년
2016년

영업활동현금흐름
(199,010)
(634,642)
14,579

투자활동현금흐름
(82,634)
878,023
(563,338)

재무활동현금흐름
503,800
(676,146)
117,670

환율변동효과 반영전 
현금및현금성자산의 순증가(감소)
222,156
(432,765)
(431,089)

기초현금및현금성자산

263,364
696,360
1128,967

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(1,054)
(231)
576

매각예정비유동자산에 포함된 현금

-
-
(2,094)

기말현금및현금성자산

484,466
263,364
696,360

주) 연결기준

자료: 당사 사업보고서

마. 높은 중국사업 비중으로 인한 위험

당사의
글로벌
부문은 전세계에 퍼져있는 Global Outpost를 기반으로 화학, 철강, 석탄 등 자원/산업재 중심의 Global Business를 전개하고 있습니다.
특히, Global Business에서 지역별로는
연결대상 주요종속회사인 SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd를 중심으로 중국이 차지하는 비중이 가장 높으며, 이로 인해 당사의
글로벌

부
문은 중국정부의 무역정책 변경, 한중관계 경색으로 중국정부의 한
국기업에 대한 규제 등 중국 정부 차원에서 발생되는 리스크에 일부 노출되어 있습니다.

중국은 경제와 산업에 대한 중앙정부의 통제력이 상당히 높은 국가 중 하나로, 중국정부의 갑작스러운 정책변경, 규제신설 등으로 인해 중국에서 사업을 영위하는 국내 기업
들이 피해를 입는 경우가 있어왔습니다. 특히,
중국정부는 2017년 3월부터 한국의 사드배치에 대한 보복성 조치로 해석되는 각종 조치들을 시행한 바 있습니다.
당사의 경우 중국정부의 사드보복 조치로 인해 피해를 입은 국내 기업들과는 달리 중국에서 영위하고 있는 사업부문이 B2B 사업인
글로벌
부문이며, 당사가 영위하는 사업에 대해 직접적인 제한조치 또는 차별조치 등은 시행되지 않아 현재까지 직접적인 피해가 발생하지는 않은 것으로 판단하고 있습니다.

당사의 내부매출액을 제외한 순매출액은 2018년 13조 9,865억원으로 2017년 15조 2,023억원에서 1조 2,158억원 감소하였으나 중국지역 매출은 2018년 9,410억원으로 2017년 7,993억원에서 1,417억원 증가
하였습니다.
다만,
2017년에는 중국지역 매출액이 7,701억원(전년 대비 2,360억원 감소)
한 바 있으며, 향후 중국정부의 국내기업에 대한 차별적인 규제가 신설되어 당사
글로벌
부문에 부정적인 영향이 발생할 가능성
을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의
글로벌
부문은 전세계에 퍼져있는 Global Outpost를 기반으로 화학, 철강, 석탄 등 자원/산업재 중심의 Global Business를 전개하고 있습니다
.
특히, Global Business에서 지역별로는
연결대상 주요종속회사인 SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd를 중심으로 중국이 차지하는 비중이 가장 높으며, 이로 인해 당사의 상사부문은 중국정부의 무역정책 변경, 한중관계 경색으로 중국정부의 한국기업에 대한 규제 등 중국 정부 차원에서 발생되는 리스크에 일부 노출되어 있습니다.

당사의 연결대상 주요 종속회사 중 상사부문 종속회사에 해당하는 SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd에 대한 주요 사항은 다음과 같습니다.

※ 연결대상 주요종속회사 (글로벌부문)

회사명

지분율

소재국

사업 내용

SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd

100%

중국

중국內 철강/화학/자원
내수유통 및 수출입

□ SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd

중국 상하이시에 2003년 11월에 설립, 중국 내수 유통 및 수출 Biz 중심으로 근본적 수익력을 확보하였습니다. 중국 내에 설립한 Coil Center들과의 Co-Work를 통해 Sourcing 및 Marketing에서 시너지를 창출하고 중국 내 Market 장악력을 확대해 나가고 있습니다..

- 회사의 연혁 (SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd)

(1) 주된 변동상황

일 자

내 용

2007

HYSCO 수출협의 체결 및 본격 철강제품 Biz. 진입

2008

중국내 철강 내수유통 공급선 및 대리업무 확대

2011.01

사강/안강/포두강철 대리상 철강 Biz. 본격 진입

2012.01

중국내 화학제품 및 철강제품 Trading 통한 Biz.영역 확대

2016.01

중국내 유력 화학제품 생산업체와 판구매 계약 업무제휴 통한 Biz 확대

(2) 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등

일 자

내 용

비 고

2011.10

SK Networks (Zhangjiagang) Metal Products CO., Ltd. 지분 100% 인수

-

주1) 상해시 상무국 비준이 2011년 10월에 승인됨

자료: 당사 2018년 사업보고서

2018년 및 2017년 중 당사 연결기준 매출액의 지역별 정보는 다음과 같습니다.

(2018년)
(단위: 백만원)

구 분
국 내
중국지역
유럽지역
기타지역
연결조정
합 계

총매출액
13,512,835
940,978
223,610
294,936
(985,884)
13,986,475

내부매출액
959,212
25,657
1,015
-
(985,884)
-

순매출액
12,553,623
915,321
222,595
294,936
-
13,986,475

지역별 당기순손익
24,024
2,319
674
1,499
(20,849)
7,667

지역별 비유동자산 (주1)
4,314,997
20,295
5
44
5,147
4,340,488

(주1) 금융상품, 이연법인세자산, 관계기업및공동기업투자 등은 제외되었습니다.

자료: 당사 사업보고서

(2017년)
(단위: 백만원)

구 분
국 내
중국지역
유럽지역
기타지역
연결조정
합 계

총매출액
14,564,917
799,264
110,473
516,432
(788,740)
15,202,346

내부매출액
653,834
29,212
174
105,520
(788,740)
-

순매출액
13,911,083
770,052
110,299
410,912
-
15,202,346

지역별 당기순손익
34,775
3,282
171
1,713
(5,331)
34,610

지역별 비유동자산 (주1)
4,492,422
21,925
2
19
(43,349)
4,471,019

(주1) 금융상품, 이연법인세자산, 관계기업및공동기업투자 등은 제외되었습니다.

자료: 당사 사업보고서

중국지역은 지난 수
년간 많은 인구와 거대한 시장규모로 인해 다수 국내기업들의 주요 투자대상 국가 중 하나로 자리매김 하고 있습니다. 다만, 중국은 경제와 산업에 대한 중앙정부의 통제력이 상당히 높은 국가 중 하나로, 중국정부의 갑작스러운 정책변경, 규제신설 등으로 인해 중국에서 사업을 영위하는 국내 기업들이 피해를 입는 경우가 있어왔습니다.
특히, 중국정부는 2017년 3월부터 한국의 사드배치에 대한 보복성 조치로 해석되는 각종 조치들을 시행한 바 있습니다. 롯데의 경우 중국내 롯데마트 총 112개 매장 중 87곳이 영업정지 처분을 받아 결국 중국에서 철수한 바 있으며, 중국인의 한국관광을 제한하는 조치로 국내 관광산업 및 면세점산업도 타격을 받은 바 있습니다. 또한 중국은 한국산 배터리가 장착된 전기차에 대해 보조금을 미지급 하는 등 간접적으로 국내 전기차배터리 제조업체에도 영향력을 발휘하고 있는 상황
입니다.

당사의 경우 중국정부의 사드보복 조치로 인해 피해를 입은 국내 기업들과는 달리 중국에서 영위하고 있는 사업부문이 B2B 사업인 상사부문이며, 당사가 영위하는 사업에 대해 직접적인 제한조치 또는 차별조치 등은 시행되지 않아 현재까지 직접적인 피해가 발생하지는 않은 것으로 판단하고 있습니다.

당사의 내부매출액을 제외한 순매출액은 2018년 13조 9,865억원으로 2017년 15조 2,023억원에서 1조 2,158억원 감소하였으나 중국지역 매출은 2018년 9,410억원으로 2017년 7,993억원에서 1,417억원 증가하였습니다. 다만, 2017년에는 중국지역 매출액이 7,701억원(전년 대비 2,360억원 감소)한 바 있으며, 향후 중국정부의 국내기업에 대한 차별적인 규제가 신설되어 당사 상사부문에 부정적인 영향이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 주요 연결대상 종속기업의 실적 관련 위험

당사는 2018년 말 기준 상사부문의 해외법인, 정보통신사업부문 자회사인 SK네트웍스서비스(주), 2016년 렌탈산업 진출을 위해 인수한 SK매직(주) 등 국내외에
총 30개
연결대상 종속회사를 보유하고 있으며,
2018년 말 이후에는 2019년 1월 2일 기준으로 AJ렌터카(주)의 지분 42.24%를 취득하며 AJ렌터카(주)를 연결대상 종속회사에 포함시켰습니다.
특히,
영위사업과 매출액 등의 규모를 고려할 때 SK네트웍스서비스(주), SK매직(주)
및 AJ렌터카(주)
가 당사의 연결재무제표 기준 실적에 중요한 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.

SK네트웍스서비스(주), SK매직(주)
및 AJ렌터카(주)의
경우 최근 3년간 매 기간 이익을 창출하고 있으며,
세
회사 모두 2018년에 전년 대비 매출액이 증가하였으며 각각 4.14%, 7.60%,
3.35%의
영업이익률을 기록하과 있어
세
회사의 실적이 당사 연결재무제표 손익에 부정적인 영향을 미치거나, 당사에 추가적인 재무부담을 야기하지는 않을 것으로 판단됩니다.
다
만
,
향후
세
회사 또는
세
회사 중 한 곳의 실적이 악화될 경우 당사에 불리한 영향이 발생할 수 있으니
투자자께서는 SK네트웍스서비스(주), SK매직(주)
및 AJ네트웍스(주)
의 경영실적을 충분히 검토하시기 바랍니다.

딩사는 2018년 말 기준 상사부문의 해외법인, 정보통신사업부문 자회사인 SK네트웍스서비스(주), 2016년 렌탈산업 진출을 위해 인수한 SK매직(주) 등 국내외에 총 30개 연결대상 종속회사를 보유하고 있습니다.
연결대상 종속
회사의 실적 변동은 당사의 연결재무제표 실적에 직접적인 영향을 미치며, 연결대상 종속회사에서 부실이 발생할 경우 당사에 재무적 부담이 발생할 수 있습니다.

당사 연결대상 종속회사는 2018년 말 기준 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
업 종
결산월
최대주주
연결실체
소유지분율

SK네트웍스서비스(주)
대한민국
통신장비수리업
12월
SK네트웍스(주)
86.50%

SK매직(주)
대한민국
가전제품 제조, 
판매 및 렌탈업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK핀크스(주)
대한민국
골프장운영업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK렌터카서비스(주) (구, 카라이프서비스(주))
대한민국
사업지원서비스업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

목감휴게소서비스(주)
대한민국
부동산 임대업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks (China) Holdings Co., Ltd.
중국
지주회사
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.
중국
석유류도소매업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.
중국
철강제품가공 및 
판매업
12월
SK네트웍스(주)
80.00%

SK (GZ FreeZone) Co., Ltd.
중국
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
중국
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks Hong Kong Ltd.
홍콩
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks Japan Co., Ltd.
일본
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks Deutschland GmbH
독일
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.
호주
해외자원개발사업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks Middle East FZE
아랍에미레이트
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd
말레이시아
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK BRASIL LTDA
브라질
무역업
12월
SK네트웍스(주)
56.00%

Daiyang SK Networks SAN. VE TIC. Ltd. STI
터키
철강제품가공 및 
판매업
12월
SK네트웍스(주)
51.22%

SK Networks America Inc.
미국
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK NETWORKS BRASIL INTERMEDIACAO DE 
NEGOCIOS LTDA.
브라질
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

Networks Tejarat Pars
이란
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks Retails Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아
제품 판매 및 렌탈
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK magic Vietnam company limited
베트남
제품 판매 및 렌탈
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK매직서비스(주)
대한민국
가전제품수리 등
12월
SK매직(주)
100.00%

Liaoning SK Networks Real Industrial Estate 
Development Co., Ltd.
중국
부동산개발업
12월
SK Networks (China) Holdings Co., Ltd.
100.00%

SK Networks (Dandong) Energy Co., Ltd.
중국
석유류도소매업
12월
SK Networks (China) Holdings Co., Ltd.
100.00%

Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd.
중국
운수업
12월
SK Networks (China) Holdings Co., Ltd.
75.00%

SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd.
중국
물류업
12월
SK Networks (China) Holdings Co., Ltd.
100.00%

SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.
중국
철강제품가공 및 
판매업
12월
SK Networks Hong Kong Ltd.
100.00%

SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center 
Co., Ltd.
중국
철강제품가공 및 
판매업
12월
SK Networks Hong Kong Ltd.
100.00%

자료: 당사 사업보고서

2018년 중 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
기 업 명
변동 사유

연결 포함
SK Networks America Inc.
신규설립 및 취득

SK NETWORKS BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS LTDA.

Networks Tejarat Pars

SK Networks Retails Malaysia Sdn. Bhd.

SK magic Vietnam company limited

자료: 당사 사업보고서

한편, 연결대상 종속회사 중 주요 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(기준일: 2018.12.31)

(단위: 백만원)

종속기업명
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순손익
총포괄손익

SK네트웍스서비스(주)
144,963
75,361
69,602
327,641
10,543
8,053

SK매직(주)
601,702
401,636
200,066
643,791
15,714
14,046

SK핀크스(주)
230,589
58,068
172,521
35,964
8,614
8,317

SK렌터카서비스(주) (구, 카라이프서비스(주))
9,835
3,228
6,607
29,385
1,407
1,084

SK Networks (China) Holdings Co., Ltd.
116,386
10,889
105,497
-
(231)
(303)

Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.
4,109
1,029
3,080
-
(1,424)
(1,417)

POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.
47,286
33,107
14,179
71,165
(529)
(598)

SK (GZ FreeZone) Co., Ltd.
34
-
34
81
9
9

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
60,481
36,365
24,116
402,907
365
227

SK Networks Hong Kong Ltd.
82,132
28,483
53,649
300,504
1,589
2,975

SK Networks Japan Co., Ltd.
34,417
29,339
5,078
146,664
271
579

SK Networks Deutschland GmbH
98,374
95,193
3,181
223,610
674
664

SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.
147,368
29,712
117,656
27,425
287
(8,470)

SK매직서비스(주)
18,526
17,561
965
66,696
2,647
944

Liaoning SK Networks Real Industrial 
Estate Development Co., Ltd.
42,620
19,677
22,943
11,733
(2,959)
(3,036)

SK Networks (Dandong) Energy Co., Ltd.
24,736
-
24,736
-
(1,585)
(1,694)

Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd.
57,178
45,587
11,591
4,867
(3,610)
(3,613)

SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd.
17,384
2,754
14,630
1,156
(269)
(345)

SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.
61,401
47,622
13,779
103,588
677
590

SK Networks (Xiamen) Steel Processing 
Center Co., Ltd.
27,698
15,192
12,506
62,732
208
136

SK Networks America Inc.
68,703
62,983
5,720
148,273
1,228
1,422

자료: 당사 사업보고서

상기 주요 연결대상 종속기업의 요약 재무정보에서 볼 수 있는 바와 같이 당사의 연결대상 종속기업 중 SK네트웍스서비스(주) 및 SK매직(주)가 당사의 연졀재무제표 기준 실적에 중요한 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 상사부문의 해외종속회사의 경우 별도의 독립적인 사업을 영위한다고 보기 어려우며, SK네트웍스서비스(주) 및 SK매직(주)를 제외한 국내 종속회사의 경우 매출액 및 당기순손익의 규모가 상대적으로 크지 않습니다.

SK네트웍스서비스(주) 및 SK매직(주)의 매출액 등 주요 손익 추이는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

SK네트웍스서비스(주)
2018년 말
2017년 말
2016년 말
SK매직(주)
2018년 말
2017년 말
2016년 말

매출액
327,641
307,165
273,007
매출액
659,143
547,921
469,162

매출총이익
43,703
46,162
43,773
매출총이익
221,042
172,520
144,154

영업이익
13,577
16,034
13,516
영업이익
50,115
31,730
31,654

당기순이익
10,543
11,519
8,078
당기순이익
18,361
16,461
13,021

매출총이익률
13.34%
15.03%
16.03%
매출총이익률
33.53%
31.49%
30.73%

영업이익률
4.14%
5.22%
4.95%
영업이익률
7.60%
5.79%
6.75%

당기순이익률
3.22%
3.75%
2.96%
당기순이익률
2.79%
3.00%
2.78%

자료: SK네트웍스서비스(주) 및 SK매직(주) 각 년도 사업보고서

또한 당
사는 2018년 말 이후에는 2019년 1월 2일 기준으로 AJ네트웍스(주)의 지분 42.24%를 취득하며 AJ네트웍스(주)를 연결대상 종속회사
에 포함시켰습니다.

[AJ렌터카(주) 손익 현황]

(단위 : 억원)

구 분
2018년
2017년
증감액
증감률

영업수익
6,525
6,368
158
2.47%

영업이익
218
380
-162
-42.53%

당기순이익
33
94
-61
-64.93%

(주) 연결기준

자료 : AJ렌터카(주) 사업보고서

SK네트웍스서비스(주), SK매직(주)
및 AJ렌터카(주)의
경우 최근 3년간 매 기간 이익을 창출하고 있으며,
세
회사 모두 2018년에 전년 대비 매출액이 증가하였으며 각각 4.14%, 7.60%,
3.35%의
영업이익률을 기록하과 있어
세
회사의 실적이 당사 연결재무제표 손익에 부정적인 영향을 미치거나, 당사에 추가적인 재무부담을 야기하지는 않을 것으로 판단됩니다.
다
만
,
향후
세
회사 또는
세
회사 중 한 곳의 실적이 악화될 경우 당사에 불리한 영향이 발생할 수 있으니
투자자께서는 SK네트웍스서비스(주), SK매직(주)
및 AJ네트웍스(주)
의 경영실적을 충분히 검토하시기 바랍니다.

한
편, 당사의 상사부문 해외종속회사인 SK Networks (China) Holdings Co., Ltd.는 당사가 보유한 선양SK버스터미널의 지분(75%)을 매각할 예정으로, 중국 현지기업들과 매각 협상을 진행하고 있습니다. 선양SK버스터미널은 중국 랴오닝성의 성도 선양에 위치한 복합터미널로 SK Networks (China) Holdings Co., Ltd.가 75%, 중국 선양시 교통국이 나머지 25%의 지분을 보유하고 있습니다. 이 외에도 SK Networks (China) Holdings Co., Ltd.는 2013년에 중국 선양과 단둥에 세운 주유소 10여곳을 모두 매각한 바 있으며, 최근에는 선양시 내 오피스텔 건물도 매각하는 등 사업 범위를 좁히고 있습니다. 당사는 SK Networks (China) Holdings Co., Ltd.의 사업 축소 이후 청산 또는 매각 등 지분정리를 검토하고 있습니다. 이와 함께 당사는 자원개발 사업을 영위중인 호주 현지법인인 SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.의 매각 또는 청산 여부를 검토중에 있습니다. SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.는 호주 내 석탄 광구 개발 및 무역을 영위하고 있으며, 3개의 석탄 프로젝트(생산2개, 개발1개)를 보유하고 있습니다. 당사는 상사부문의 사업을 화학 및 철강 위주로 재편하여 왔으며 이 과정에서 자원개발사업을 점차 축소시켜온 바 있습니다. 

SK Networks (China) Holdings Co., Ltd. 및 SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.는 2018년에 각각 -231억원 및 287억원의 당기순손익을 기록하였고, 2017년에 각각 7억원 및 5억원의 당기순손실을 기록한 바 있어 위 두 회사의 사업축소 또는 당사의 두 회사에 대한 지분정리가 당사의 손익에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단되나, 당사의 주력사업 및 지역별 사업 포트폴리오에 영향을 미치는 사안이니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

사.
환위험 및 파생상품에 관한 사항

당사 및 당사의 연결대상 종속회사는 2018년 말 기준
672,789

백만원 규모의 외화금융자산과

1,101,430

백만원 규모의 외화부채를 보유하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

당사 및 당사의 연결대상 종속회사는 환리스크 관리 대책으로써 "사내선물환제도"를 운영하고 있으며, 파생상품(통화선도 및 통화스왑) 계약으로 인해 환위험으로 발생하는 손익과 파생상품계약으로 발생하는 손익이 대부분 상충관계에 있어 환위험이 손익에 미치는 영향이 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만,

향후 파생상품계약과 헷지대상 현금흐름의 불일치 등이 발생하게 될 경우에는 당사의 손익에 부정적인 영향이 발생할 가
능성을 배제할 수 없으니,
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

환위험은 환율의 변동으로 인하여 외화금융상품 또
는 금융부채의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사 및 당사의 연결대상 종속회사는 해외영업활동 등으로 인한 환위험에 노출되어 있습니다. 이에 당사 및 당사의 연결대상 종속회사는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으 며, 특히환리스크 관리 대책으로써 "사내선물환제도"를 운영, 영업부문에서 발생 가능한 환리스크를 100% 헷지하고 있습니다.

2018년 말 및 2017년 말 기준 당사의 연결대상 종속회사의 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니
다.

(원화단위: 백만원, 외화단위 : 천USD, 천EUR, 천JPY, 천CNY)

구 분
화폐단위
2018년 말
2017년 말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화금융자산
USD
439,994
491,942
342,009
366,373

EUR
114,024
145,855
41,076
52,546

JPY
-
-
21,134
201

CNY
208,474
33,931
311,388
50,960

기타

1,061

41,865

합 계

672,789

511,945

외화금융부채
USD
861,609
963,334
563,481
603,622

EUR
86,737
110,950
40,471
51,773

JPY
45,750
463
37,564
357

CNY
160,424
26,111
258,020
42,225

기타

572

12,166

합 계

1,101,430

710,143

자료: 당사 사업보고서

2018년 및 2017년 중
각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018년
2017년

10% 증가
10% 감소
10% 증가
10% 감소

법인세차감전순손익의 증가(감소) (주1)
(17,148)
17,148
(9,145)
9,145

(주1) 파생상품 헷지로 인한 환위험이 없는 외화자산(부채)의 환율변동 영향은 제외하였습니다.

한편, 당사는 환율 및 이자율변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 통화선도 및 통화스왑 계약을 체결하고 있습니다. 위험회피라는 당사 파생상품계약의 목적을 고려할 때 파생상품에서 발생하는 손실은 외환차손익, 외화환산손익 등과 상충되므로 반드
시 당사 수익성의 악화를 의미하는 것은 아닙니다. 

2018년 말 기준 당사가 보유한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

1) 파생상품 보유 내역

2018년 말
기
준 연결실체가 매매목적 또는 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품의내역은 다음과 같습니다.

구 분
파생상품 종류
계약내용

매매목적
통화선도
환율변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 미래 채권회수일 및 채무지급일에 특정환율에 의해 고정된 원화 및 외화를 지급하고 외화를 수취하는 계약

현금흐름위험회피
통화스왑
환율 및 이자율 변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 스왑계약종료일에 고정금리 원화이자 및 원금을 지급하고 변동금리로 외화이자 및 원금을 수취하는 계약

이자율스왑
변동금리부 차입금에 대한 현금흐름 위험을 회피하기 위한 계약

자료: 당사 사업보고서

(2) 주요 파생상품 계약

2018년 말 및 2017년 말 기준 당사 및 당사의 연결대상 종속회사가 보유하고 있는 파생상품 계약의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(2018년 말)
(원화단위: 백만원, 외화단위: 각 천)

구 분
계약
건수
계약일
만기일
계약환율/이자율
매입
매도

통화
금액
통화
금액

통화선도
1
2018-03-27
2019-12-18
0.7784
AUD
8,000
USD
6,227

4
2018-12-20 외
2019-01-07 외
6.8606~6.8981
CNY
6,267
USD
909

27
2018-09-20 외
2019-05-17 외
1.1654~1.1994
EUR
11,675
USD
13,466

1
2018-12-21
2019-01-25
110.72
JPY
92,030
USD
831

34
2018-09-18 외
2019-05-17 외
1,107.4~1,132.6
KRW
6,790
USD
11,623

5
2014-12-19 외
2019-03-29 외
0.7031~0.7666
USD
6,734
AUD
8,850

1
2018-12-20
2019-01-07
6.9164
USD
56
CNY
388

82
2018-11-28 외
2019-09-16 외
1.1347~1.1952
USD
174,816
EUR
150,780

3
2018-09-13 외
2019-03-25 외
110.30~110.78
USD
1,480
JPY
163,757

136
2018-08-21 외
2019-05-07 외
1,112.7~1,133.6
USD
243,209
KRW
273,107

통화스왑
1
2017-11-30
2020-11-30
1,090.0
USD
30,000
KRW
32,700

이자율스왑
1
2018-10-26
2020-10-26
2.875%
KRW
30,000
KRW
30,000

1
2018-10-30
2020-11-01
2.875%
KRW
20,000
KRW
20,000

자료: 당사 사업보고서

(2017년 말)
(원화단위: 백만원, 외화단위: 각 천)

구 분
계약
건수
계약일
만기일
계약환율
매입
매도

통화
금액
통화
금액

통화선도
4
2017-12-19 외
2018-01-31 외
6.5423~6.6122
CNY
17,910
USD
2,711

28
2017-10-26 외
2018-06-25 외
1.1654~1.1994
EUR
9,549
USD
11,380

43
2017-10-18 외
2018-02-28 외
1,064.20~1,127.00
KRW
80,937
USD
74,783

5
2014-12-19 외
2018-09-27 외
0.7622~0.7697
USD
27,035
AUD
35,171

3
2017-12-28
2018-01-05
6.5587
USD
130
CNY
849

64
2017-01-24 외
2018-06-25 외
1.0959~1.1983
USD
67,633
EUR
56,749

6
2017-09-15 외
2018-04-30 외
109.96~113.09
USD
2,317
JPY
258,511

62
2017-02-28 외
2018-05-04 외
1,073.85~1,145.25
USD
314,838
KRW
350,294

통화스왑
1
2017-11-30
2020-11-30
1,090.0
USD
30,000
KRW
32,700

자료: 당사 사업보고서

(3) 파생상품평가손익

2018년 및 2017년 중 파생상품평가손익(법인세효과 반영 전)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

파생상품 종류
평가이익(손실)
비 고

구 분
2018년
2017년

통화선도
평가이익
3,844
2,146
당기손익

평가손실
(4,062)
(8,015)

통화스왑
평가이익
1,401
-

평가손실
-
(558)

통화선도
평가이익
7,051
-
기타포괄손익

평가손실
-
(12,580)

통화스왑
평가손실
(18)
(446)

이자율스왑
평가손실
(210)
-

자료: 당사 사업보고서

상기와 같이 당사는 해외영업활동 과정에서 외화자산 및 외화부채를 보유하고 있어 환위험에 노출되어 있으며, 환위험 헷지를 주요 목적으로 통화선도, 통화스왑 등 파생상품계약을 체결하고 있습니다.
당사의 환위험 관리 프로세스와 파생상품 계약 현황을 고려할 때 환위험으로 발생하는 손익과 파생상품계약으로 발생하는 손익은 대부분 상충관계에 있어 손익에 미치는 영향이 제한적일 것으로 판단되나,

향후 파생상품계약과 헷지대상 현금흐름의 불일치 등이 발생하게 될 경우에는 당사의 손익에 부정적인 영향이 발생할 가
능성을 배제할 수 없으니,
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아.
우발채무에 관한 사항

2018년 말 기준 당사 및 당사의 연결대상 종속회사는 견질제공어음 및 수표, 진행중인 소송사건
(당사가 피고인 사건은 30건이며, 소송가액은 총 3,426백만원)
등 우발채무에 노출되어 있습니다.
다
만, 우발채무가 실현될 가능성 및 이로 인해 발생할 수 있는 재무적/비재무적 영향은 정확히 판단하기 어렵습니다.

2018년 말 기준 당사
및 당사의 연결대상 종속회사는 견
질제공어음 및 수표,
진행중인 소송사건 등
우발채무에 노출되어 있습니다. 다만, 우발채무가 실현될 가능성 및 이로 인해 발생할 수 있는 재무적/비재무적 영향은 정확히 판
단하기 어렵습니다.

2018년 말 기준 당사 및 당사의 연결대상 종속회사의 우발채무 내역은 다음과 같습니다.

(1) 견질제공어음 및 수표
2018년 말 기준
당사 및 당사의 연결대상 종속회사의 차입금 및 거래약정과 관련하여 견질로 제공된 어음과 수표의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제 공 처
매 수
내 용

어음
UBAF.SEOUL, SK텔레콤(주) 외 3개사
6
계약이행 담보, 일반 융자 등

수표
한국에너지공단
5
해외자원개발을 위한 정책자금조달

자료: 당사 사업보고서

상기의 견질로 제공된 어음과 수표 중 UBAF.SEOUL 외 1개사에 지급된 총 992백만원의 어음 3매를 제외하고는 모두 백지어음 및 수표입니다.

(2) 계류중인 소송사건

2018년 말 기준 연결실체의 계류중인 소송사건은 연결실체가 원고인 사건 30건(소송가액 총 3,426백만원) 및 연결실체가 피고인 사건 27건(소송가액 총 26,376백만원)이며,
동 소송의 결과는 2018년 말 기준 예측할 수 없습니다.

(3) 담보제공자산 
2018년 말 기준 당사 및 당사의 연결대상
종속회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 주요 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
담보권자

부동산 등
42,721
1,000
클라쎄오토(주)

7,972
250
한국지엠(주)

10,657
2
한국가스공사(주)

5,724
5
서울특별시도시철도공사

321,714
389,227
한국산업은행

15,109
500
신호모터스(주)

18,323
1,154
현대지앤에프(주)

107,825
123,500
농협은행 외

합 계
530,045
515,638

자료: 당사 사업보고서

자.
대규모 기업집단 관련 위험

당사는 SK그룹 기업집단에 소속된 회사로 최대주주인 SK(주)의 자회사이며 SK그룹 내 계열사에 대한 재무구조 개선의 필요성
이 제기될 경우 독점

규제 및 공정거래법에서 허용한 범위 이내에서의
채무보증, 자금보충약정 등을 제공하는 경우가 발생
할 수 있습니다. 또한
SK그룹의 주력 사업인 에너지, 통신 반도체 사업 등에 대한
정부의 정책변경
및 신규법안 입법
또는
과거 미국발 서브프라임 모기지 사태와 같은
글로벌 경기 침체 등의
예상치 못한 경영환경의 변화
로 인하여 각 계열사가 진행하고 있는 신규사업에 차질이 생기거나, 혹은 계열사간 추진하고 있는 다각화 사업 등이 역 시너지효과를 발생시키는 경우
재무부실이 그룹에 전이될 위험
이 있습니다. 또한
대규모 기업집단에 대한 공정거래위원회의 규제로 인하여 기업활동에 제약
이 있을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

SK그룹은 섬유업종을 근간으로 성장해 왔으나, SK(주)(구 대한석유공사, 1980년)와 SK텔레콤(주)(구 한국이동통
신, 1994년)의 인수를 계기로 정
보통신, 에너지/화학산업 주력그룹으로 급성장하였습니다.
SK그룹은 2018년 12월 기준으로
110개사로 에너지/화학, 정보통신/전기전자, 건설/물류/서비스 등의 사업을 영위하고 있습니다. 정
유 및 화학사업과 건설, 해운사업 등은 다소 높은 경기변동성을 보이고 있으나 도시가스, 민자발전 등과 정보통신/
전기전자 부문 등이 비교적 안정적인 실적을 바탕으로 그룹 실적의 경기변동성을 완화시키고 있습니다.

[SK 기업집단 소속 회사] (2018.12.31 기준 계열사 : 110개사)

상장여부
회사명
법인등록번호

상장사(17)
SK네트웍스㈜
130111-0005199

SK디스커버리㈜
130111-0005727

SK케미칼㈜
131111-0501021

SK하이닉스㈜
134411-0001387

SKC솔믹스㈜
134711-0014631

㈜에스엠코어
110111-0128680

SK텔레콤㈜
110111-0371346

SKC㈜
130111-0001585

SK가스㈜
110111-0413247

㈜나노엔텍
110111-0550502

SK㈜
110111-0769583

SK바이오랜드㈜
110111-1192981

㈜아이리버
110111-1637383

SK디앤디㈜
110111-3001685

SK이노베이션㈜
110111-3710385

㈜부산도시가스
180111-0039495

SK머티리얼즈㈜
190111-0006971

비상장사(93)
㈜대한송유관공사
110111-0671522

㈜에이앤티에스
110111-3066861

(주)NSOK
110111-3913187

강원도시가스㈜
140111-0002010

금호미쓰이화학㈜
110111-0612980

나래에너지서비스㈜
135711-0092181

내트럭㈜
110111-3222570

네트웍오앤에스㈜
110111-4370708

당진에코파워㈜
165011-0035072

대전맑은물㈜
110111-4273960

디앤디인베스트먼트㈜
110111-6618263

목감휴게소서비스㈜
110111-6257954

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
230111-0233880

보령엘엔지터미널㈜
164511-0021527

비앤엠개발㈜
110111-5848712

서비스에이스㈜
110111-4368688

서비스탑㈜
160111-0281090

에스케이건설㈜
110111-0038805

에스케이네트웍스서비스㈜
135811-0141788

에스케이씨에코솔루션즈㈜
154311-0026200

에스케이렌터카서비스㈜
160111-0306525

에스케이루브리컨츠㈜
110111-4191815

에스케이매직㈜
110111-5125962

에스케이매직서비스㈜
134811-0039752

에스케이모바일에너지㈜
161511-0076070

에스케이바이오텍㈜
160111-0395453

에스케이바이오팜㈜
110111-4570720

에스케이배터리시스템즈㈜
160111-0337801

에스케이브로드밴드㈜
110111-1466659

에스케이쇼와덴코㈜
175611-0018553

에스케이스토아㈜
110111-6585884

에스케이신텍㈜
131411-0232597

에스케이실트론㈜
175311-0001348

에스케이씨인프라서비스㈜
134111-0414065

에스케이씨하이테크앤마케팅㈜
161511-0225312

에스케이어드밴스드㈜
230111-0227982

에스케이에너지㈜
110111-4505967

에스케이에어가스㈜
230111-0134111

에스케이엠앤서비스㈜
110111-1873432

에스케이와이번스㈜
120111-0217366

에스케이이엔에스㈜
110111-1632979

에스케이인천석유화학㈜
120111-0666464

에스케이인포섹㈜
110111-2007858

에스케이임업㈜
134811-0174045

에스케이종합화학㈜
110111-4505975

에스케이커뮤니케이션즈㈜
110111-1322885

에스케이텔레시스㈜
110111-1405897

에스케이텔링크㈜
110111-1533599

에스케이트레이딩인터내셔널㈜
110111-5171064

에스케이트리켐㈜
164711-0060753

에스케이티엔에스㈜
110111-5833250

에스케이플라즈마㈜
131111-0401875

에스케이플래닛㈜
110111-4699794

에스케이핀크스㈜
224111-0003760

에스케이하이닉스시스템아이씨㈜
150111-0235586

에스케이하이스텍㈜
134411-0037746

에스케이하이이엔지㈜
134411-0017540

에스케이해운㈜
110111-6364212

에프앤유신용정보㈜
135311-0003300

에프에스케이엘앤에스㈜
131111-0462520

엔티스㈜
130111-0021658

영남에너지서비스㈜
175311-0001570

울산아로마틱스㈜
110111-4499954

원스토어㈜
131111-0439131

위례에너지서비스㈜
110111-4926006

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
230111-0168673

이니츠㈜
230111-0212074

전남도시가스㈜
201311-0000503

전북에너지서비스㈜
214911-0004699

제주유나이티드에프씨㈜
224111-0015012

지허브㈜
230111-0205996

충청에너지서비스㈜
150111-0006200

코원에너지서비스㈜
110111-0235617

파주에너지서비스㈜
110111-4629501

피에스앤마케팅㈜
110111-4072338

한국넥슬렌(유)
230114-0003328

행복나래㈜
110111-2016940

행복모아㈜
150111-0226204

홈앤서비스㈜
110111-6420460

에스케이바이오사이언스㈜
131111-0523736

11번가㈜
110111-6861490

여주에너지서비스㈜
110111-6897817

㈜디디아이에스와이230위탁관리부동산투자회사
110111-6901999

㈜디디아이에스에스280위탁관리부동산투자회사
110111-6896835

유빈스홀딩스㈜
110111-5316694

유빈스㈜
135111-0077367

에이오티㈜
110111-3989401

피아이유엔㈜
134111-0383195

㈜제이에스아이
124611-0261880

라이프앤시큐리티홀딩스㈜
110111-5371408

㈜에이디티캡스
110111-0072639

㈜캡스텍
110111-3141663

㈜에이디티시큐리티
110111-2385585

주1) '19.02.01일자로 AJ렌터카㈜,'19.03.01일자로 아이디퀀티크코리아(유), 행복키움㈜, 행복디딤㈜ 계열편입
주2) '19.01.21일자로 ㈜NSOK 계열제외, '19.01.30일자로 SK배터리시스템즈㈜, 지허브㈜,에이오티㈜ 계열제외, '19.02.19일자로 SK해운㈜, ㈜DDISY230 위탁관리부동산투자회사 계열제외
(*)사명 변경 : SK㈜ (舊 SK C&C㈜), 엔티스㈜ (舊 SK사이텍㈜), SK인포섹㈜ (舊 인포섹㈜), SK렌터카서비스㈜ (舊 카라이프서비스㈜, 舊 스피드모터스㈜),나래에너지서비스㈜ (舊 하남에너지서비스㈜), 비앤엠개발㈜ (舊 엠케이에스개런티(유)), 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜ (舊 에스엠피씨㈜), SK에어가스㈜ (舊 SKC에어가스㈜), SK바이오랜드㈜ (舊 ㈜바이오랜드), 파주에너지서비스㈜ (舊 피엠피㈜), SK엠앤서비스㈜ (舊 엠앤서비스㈜), SK매직서비스㈜ (舊 매직서비스㈜), ㈜NSOK (舊 ㈜네오에스네트웍스), SKC에코솔루션즈㈜ (舊 SK더블유㈜), 라이프앤시큐리티홀딩스㈜ (舊 사이렌홀딩스코리아㈜)

그룹의 지배구조는 최태
원 회장이 SK C&C를 통하여 舊 SK(주)를 지배하고, 舊 SK(주)가 지주회사로서 핵심 계열사에 대한 최대주주로서의 역할을 수행하는 구조였으나, 2015년 4월 20일 SK C&C(주)는 SK(주)의 흡수합병을 결정하였으며 이로 인해 SK C&C(주)가 지주회사로서 합병 후 존속회사로, 舊 SK(주)는 합병 후 소멸하였습니다. 본 합병으로 인해 SK C&C(주)의 최대주주 및 특수관계인 지분은 49.35%(보통주 기준)에서 30.89%(보통주 기준, SK C&C(주) 이익소각(2015년 4월 20일 이사회 결의)으로 인한 주식수 감소 고려)로 변동되었습니다. 최대주주 변경은 없으며 최태원 회장을 포함한 특수관계인이 보유하고 있는 의결권이 있는 지분만을 고려할 때 최태원 회장의 경영권은 안정적인 수준으로 판단됩니다. 합병 후 SK(주)(舊 SK C&C(주))는 舊 SK주식회사의 자회사들을 자회사
로 보유하게 되었으며, SK그룹의 지주회사로서 역할을 수행하게 되었습니다.

당사는 SK그룹 기업집단에 소속된 회사로 최대주주인 SK(주)의 자회사입니다.
2018년 말 기준 당사는 당사의 해외 자회사 이외의 타 계열사에 대한 보증 및 지급 이행약정 등 내역은 없습니다. 하지만
SK그룹 내 계열사에 대한 재무구조 개선의 필요성이 제기될 경우 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서 허용한 범위 이내에서의 채무보증, 자금보충약정 등을 제공하는 경우가 발생할 수 있습니다. 예상치 못하게 상기와 같이 계열사에 채무보증 및 자금보충약정 등을 제공하게 되면
당사의 재무 안정성에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으니 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

한편, 대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회 의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있습니다.
또한
SK그룹의 주력 사업인 에너지, 통신 반도체 사업 등에 대한
정부의 정책변경
및 신규법안 입법
또는
과거 미국발 서브프라임 모기지 사태와 같은
글로벌 경기 침체 등의 예상치 못한 경영환경의 변화로 인하여 각 계열사가 진행하고 있는 신규사업에 차질이 생기거나, 혹은 계열사간 추진하고 있는 사업 다각화 등이 역효과를 발생시키는 경우 재무구조상의 부실이 그룹 전반에 걸쳐 부정적인 영향이 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ 대규모기업집단 정책 ]

구분
주요 내용

계열회사간 채무보증 제한
- 채무보증제한기업집단의 소속회사(금융·보험사 제외)가 국내금융기관으로부터 여신과 관련하여 국내계열회사에 대하여 채무를 보증하는 행위를 금지 
- 다만, 산업합리화, 국제경쟁력강화와 관련된 채무보증은 예외인정

계열회사간의 상호출자 금지
- 상호출자제한기업집단 소속 계열회사 상호간에 주식을 취득 또는 소유하는 것을 금지

금융·보험회사의 의결권 제한
- 상호출자제한기업집단(자산 10조원 이상) 소속 금융 · 보험회사의 국내계열회사주식에 대하여 의결권 행사를 제한
- 다만, 금융업 또는 보험업을 영위하기 위한 경우 및 보험업법에 의한 승인을 얻은 경우에는 자유롭게 의결권 행사가 가능하며, 상장 계열회사의 임원임면, 정관변경, 합병 · 영업양도에 대한 결의 시에는 다른 특수관계인 지분과 합하여 15%까지 의결권 행사가 가능

지주회사제도
- 지주회사체제에 수반되는 과도한 지배력 확장을 억제하면서 단순·투명한 출자구조가 유지되도록 출자단계 및 지분율 규제, 상호·순환출자 금지 등 제도적 장치를 구비

대규모내부거래의 이사회 의결
및 공시
- 내부거래공시대상회사가 대규모내부거래를 하고자 하는 때에는 이에 대하여 이사회 의결을 거쳐야 하며, 이사회 의결 후 1일 이내(비상장법인은 7일 이내)에 의결내용을 공시 
- 내부거래공시대상 회사 : 자산총액이 5조원 이상인 상호출자제한기업집단에 속하는 상장법인과 비상장법인
- 공시대상 대규모내부거래 : 상호출자제한기업집단에 속하는 회사가 특수관계인을 상대방으로 하거나 특수관계인을 위하여 거래한 금액(상품·용역거래의 경우 분기에 이루어질 거래금액의 합)이 그 회사의 자본금 또는 자본총계 중 큰 금액의 100분의 5 이상이거나 50억원 이상인 내부거래

비상장회사등의 중요사항 공시
- 공시대상기업집단 소속 비상장회사는 수시로 자기회사의 소유지배구조, 재무구조 및 경영활동과 관련한 중요한 사항을 공시해야 함 
금융·보험사 및 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외
- (소유지배구조) 최대주주의 주식보유 변동현황, 임원의 변동현황, 계열회사 주식보유 변동현황
- (재무구조) 고정자산 및 다른 법인 주식의 취득·처분, 증여, 담보제공 또는 채무보증, 채무면제 또는 채무인수, 증자 또는 감자, 전환사채·신주인수권부사채 발행 등
- (경영활동) 영업양도·양수, 임대,합병, 주식교환 또는 이전, 해산, 회생절차 개시·종결 또는 폐지, 관리절차의 개시·중단 또는 해제 등
- 비상장사 공시 항목 중 정기공시 사항(최대주주 지식보유현황, 임원구성현황, 계열사 주식보유현황, 계열사와 상품·용역거래현황)은 기업집단현황 공시로 통합
- 공시사유발생일부터 7일 이내에 DART를 통해 공시

기업집단현황공시
- 공시대상기업집단 소속회사는 기업집단의 일반현황, 임원·이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 
직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외
- (일반현황) 회사개요, 재무현황, 손익현황, 해외계열사 현황, 계열회사 변동내역 등
- (임원·이사회 현황) 임원명·직위·선임일·겸직사항 등 임원현황, 이사회·위원회 설치·운영현황 등
- (주식소유현황) 특수관계인 주식소유현황, 최대주주 주식소유 상세내역, 계열회사간 주식소유현황등
- (특수관계인과의 거래현황) 특수관계인과 자금차입·대여현황, 유가증권 매입·매도현황, 상품용역거래현황·세부내역, 자산 매입·매도현황, 채권·채무잔액현황, 채무보증·담보제공현황
- 분기별 공시(분기종료후 2개월 이내)를 원칙으로 하되, 기업의 정보생산비용 등을 고려하여 분기별 공시가 적절치 않은 항목은 연1회 공시 (DART 이용)

계열회사간의 순환출자금지
- 상호출자제한 기업집단 소속 계열회사간 신규순환출자(새로운 순환출자고리를 형성 및 기존의 순환출자고리를 강화하는 추가출자)를 금지

(자료: 공정거래위원회, 정책/제도 경제력집중억제)

차.

공정위 등 정부기관으로부터의 제재와 관련된 사항

당사는 2016년 이후
2018년 말까지 최근 3년간
공정위 등으로 부터 총 3건의 과태료 및 시정조치를 받은 바 있습니다.

첫째, 2016년 3월 22일에 공정거래위원회로부터 상호출자제한기업집단 소속 회사의 기업집단현황공시와 관련하여 공정거래법 제11조의4규정을 위반하여 과태료 1백만원을 부과받았습니다. 둘째, 2016년 5월 19일에는 공정거래위원회로부터 8개 면세사업자의 부당한 공동행위와 관련하여 공정거래법 제19조1
항1호를 위반 및 시정조치 영향을 받았으며, 셋째, 2017년 2월 17일에는 환경부의 불시 점검 시 유해화학물질 안전교육 미 실시에 따른 과태료 1,440천원 부과 결정을 받았습니다.

한편, 당사의 100% 자회사인
SK매직(주)의 경우 2018년 10월 공정거래위원회로부터 SK매직이 판매하는 공기청정기의 성능을 객관적인 근거없이 게재하며 거짓ㆍ과장 광고행위를 하였다는 사유로 경고 처벌을 받았습
니다.
당사가 부과받은 과태료의 규모는 당사의 규모를 고려할 때 당사의 재무안정성에 영향을 미칠 정도는 아닙니다. 다만,
향후에도 공정위 등 정부기관으로부터 제재사항이 발생하게 될 경우 당사의 평단 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2016년 이후 공정위 등으
로 부터
총 3건의 과태료 및 시정조치를 받은 바 있습니다.
당사가 부과받은 과태료의 규모는 당사의 규모를 고려할 때 당사의 재무안정성에 영향을 미칠 정도는 아닙니다. 다만, 향후에도 공정위 등 정부기관으로부터 제재사항이 발생하게 될 경우 당사의 평단 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2016년 이후 당사가 부과 받은 제재내역은 다음과 같습니다.

(

1) 기업집단현황 공시 규정 위반 건에 대한 공정거래위원회의 과태료 부과

- 2016년 3월 22일, 당사는 공정거래위원회로부터 상호출자제한기업집단 소속 회사의 기업집단현황공시와 관련하여 공정거래법 제11조의4 규정을 위반하여 과태료 1백만원 부과 결정을 받아 과태료를 납부하였습니다. 제재 이후 공정거래위원회 관련 공시 제도를 준수 할 수 있도록, 자료 작성, 점검, 확인서 작성 등의 프로세스를 보완하여 운영 중에 있습니다.

(2) 8개 면세사업자의 부당한 공동행위에 대한 건으로 공정거래위원회의 시정 조치 명령 부과

- 2016년 5월 19일, 당사는 공정거래위원회로부터 8개 면세사업자의 부당한 공동행위와 관련하여 공정거래법 제19조1항1호를 위반 및 시정조치 명령을 받았고, 동건에 대한 공정거래위원회위의 조사(2012년 1월) 개시 직후인 2012년 4월, 관련 업계 및 내부 구성원을 대상으로 공정거래 관련 법령 준수 의지를 천명하고 교육을 실시함으로써 재발 방지를 위한 노력을 하였습니다. 참고로, 당사는 현재 면세점 사업에서 철수한 상태입니다.

(3)

유해화학물질 안전교육 미실시건으로 환경부(화학물질안전원)의 과태료 부과

- 2017년 2월 17일, 환경부의 불시 점검 시 유해화학물질 안전교육 미 실시에 따른 과태료 1,440천원 부과 결정을 받아 과태료를 납부하였습니다. 제재 이후 「화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률」과 「화학물질관리법」에 대한 컨설팅을 (2017년 3월 31일 까지) 진행하여, 화학물질 관리에 관한 규제사항을 전체적으로 점검하고 개선작업을 수행하여 법 위반이 사항이 재 발생하지 않도록 노력하고 있습니다.

한편, 당사의 100% 자회사인 SK매직(주)의 경우 2018년 10월 공정거래위원회로부터 SK매직이 판매하는 공기청정기의 제품의 성능을 객관적인 근거없이 게재하여 소비자를 속이거나 소비자로 하여금 잘못 알게 할 우려가 있는 거짓ㆍ과장 광고행위를 하였다는 사유로 다음과 같은 경고 처벌을 받았으며, 재발방지를 위하여 노력하고 있습니다.

1. 일자 : 의결일(2018.10.2), 의결서 수령일(2018.10.10)
2. 처벌 또는 조치대상자 : 공정거래위원회
3. 처벌 또는 조치내용 : 경고(공기청정기 2모델 및 에어워셔3모델),시정명령 및 공표명령 및 과징금 면제(공기청정기 1모델)
4. 사유 및 근거법령 : 표시ㆍ광고의 공정화에 관한 법률 제 3조 제 1항 1호(거짓, 과장 표시광고) 및 2호(기만적 표시 광고)
5. 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황 : 2018.10.26, 2018.10.29~11.02 회사 홈페이
지(www.skmagic.com)에 6일간 공표문 게재
6. 재발방지를 위한 회사의 대책 : 제품 성능 관련 광고시 객관적 데이터 및 실증에 기반한 광고 문구를 사용할 예정입니다.

3. 기타위험

가. 환금성에 관한 사항

본 사채의 상장신청예정일은 2019년 4월 17일이고, 상장예정일은 2019년 4월 19일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으므로 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나
채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장이후 수급불균형 등의 이유로 환금성이 훼손될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고
있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2019년 4월 17일이고, 상장예정일은 2019년 4월 19일입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있어 한국거래소의 상장심사를 통과할 것으로 예상되어, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 기한의이익 상실에 관한 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
재무비율 등의 유지(별도 재무상태표 기준 부채비율 500% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지
(별도 재무상태표 기준 부채비율 500% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바
랍니다.

다. 신용평가에 관한 사항

본 사채는 한국기업평가(주), NICE신용평가(주), 한국신용평가(주)로부터
AA-(안정적)등급을 받았습니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제182-1회, 제182-2회 및 제182회-3회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AA-등급으로 평정 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
회 차
Outlook

한국신용평가
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
제182-1회,
제182-2회 및
제182-3회
안정적(Stable)

한국기업평가
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
제182-1회,
 제182-2회 및
제 182-3회
안정적(Stable)

NICE신용평가
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
제182-1회, 
제182-2회 및
제182-3회
안정적(Stable)

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

라.
원리금 지급에 관한 사항

본 사채는 예금자보호
법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.
따라서 투자자께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있습니다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여
한국증권금융(주)와 맺은 사
채관리계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처
분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

마. 증권신고서 효력발생에 관한 사항

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와같이 동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.
본 사채는 '공사채등록법'에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부 됩니다. 다만,'공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

공동대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 SK증권
㈜
(이하 "주관회사")는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

"주관회사"는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 AA-등급으로 "주관회사"의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 SK네트웍스㈜로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 "주관회사"가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증권회사

회사명
고유번호

공동대표주관회사
미래에셋대우㈜
00111722

공동대표주관회사

SK증권㈜
00131850

2. 분석의 개요

주관회사는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 AA- 등급으로 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(가) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2019.04.03 ~ 2019.04.08

방문실사
2019.04.04

실사보고서 작성 완료
2019.04.09

증권신고서 제출
2019.04.09

(나) 실사참여자
[발행회사 참여자]

소속기관

부서

성명

직책

담당업무

SK네트웍스
금융팀
성미라
팀장
자금업무 총괄

SK네트웍스
금융팀
정대한
매니저
자금조달 업무

SK네트웍스
금융팀
이종헌
매니저
자금조달 업무

SK네트웍스
금융팀
강지임
매니저
자금조달 업무

[주관회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

미래에셋대우(주)

IB1팀
장용섭
팀장

기업실사 총괄

기업금융업무 등 21년

미래에셋대우(주)
IB1팀
이광문
부장

기업실사 책임

기업금융업무 12년

미래에셋대우(주)
IB1팀
심은지
과장
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 7년

미래에셋대우(주)
IB1팀
오우석
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 3년

SK증권(주)
Coverage1팀
김진태
팀장
기업실사 총괄
기업금융업무 등 20년

SK증권(주)
Coverage1팀
연명필
차장
기업실사 책임
기업금융업무 등 13년

SK증권(주)
Coverage1팀
김지환
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 3년

(다) 실사내용

주요내용
점검사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(라) 기업실사내용 및 이행내역

일자
기업 실사 내용

2019.04.03
가) 발행회사 초도 방문
- 실사 실무자 소개 및 실사 일정 논의
- 기업실사 체크리스트 송부 및 자료 요청

나) 진행사항 확인
- 즉시 받을 수 있는 자료와 준비가 필요한 자료 분류
- 회사의 전반적 상황에 대한 인터뷰
- 향후 인터뷰 일정 협의
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 기업실사 체크리스트 확인

2019.04.03
~ 2019.04.04
가) 회사 일반, 조직, 인사, 지배구조 실사
- 회사일반
- 조직 및 인사제도
- 주주현황 및 지배구조

나) 관계회사, 회계원칙 사업부문별 현황 및 목표시장 실사

다) 재무제표, 매출원가, 판매비와 관리비 내용 실사

라) 소송사건, 보증, 담보, 주식희석화 내용 실사
- 소송사건 및 제재 현황 
- 보증 및 담보 관련 사항 
- 주식희석화 관련 현황

2019.04.04
~ 2019.04.05
가) 운전자본, 차입금, 유형자산, 대여금 실사
- 운전자본 추이 및 현황자료 검토
- 차입금 추이 및 현황자료 검토
- 유형자산 현황자료 검토
- 대여금 현황

나) 타법인 주식, 주요계약, 자금사용목적, IFRS 내용 실사
- 타법인 주식 관련 사항 
- 주요계약 현황
- 자금의 사용목적 관련사항 검토
- IFRS 관련 사항 

다) 세금, 유동자산, Capex 실사

2019.04.05
~2019.04.08
가) 인터뷰 및 Q&A 
- 회사일반 
- 조직 및 인사 
- 주주 현황 및 지배구조 
- 사업부문별 현황 
- 목표시장 
- 관계회사 현황 
- 회계원칙 
- 재무제표, 매출원가, 판관비
- 자금의 사용목적
- 소송사건 및 제재 현황
- 우발채무 관련 사항
- 기타사항

나) 실사 정리 및 브리핑

다) 미수령 및 추가 요청 자료 점검 및 요청

2019.04.09
- 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

* 보다 자세한 기업실사 내역은 첨부된 기업실사를 참고 하시기 바랍니다.

3. 종합평가의견

SK네트웍스(주)는 1953년 4월 8일 창립하여 직물 분야로 출발한 후, 국내외 네트워크 거점, 우량 거래선, 물류능력 등의 경쟁력을 바탕으로 석유제품을 중심으로 한 에너지 유통사업, 휴대폰 중심의 정보통신 유통사업, Trading 사업을 수행하고 있습니다. 또한 자동차 렌탈, 경정비 중심의 Car-Biz 사업, 환경가전 렌탈 및 주방가전 중심의 SK매직 등의 성장사업을 영위하고 있으며, 워커힐 호텔을 운영하고 있습니다. 동사의 최대주주는 SK(주)로 39.14%의 지분을 보유하고 있으며 특수관계자 지분을 합하면 40.35%를 보유하고 있어 경영권의 불안정성이 대두될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 

동사는 단순유통 중심의 사업구조로 인해 영업마진은 높지 않으나, 단말기 판매 및 유류판매 등 그룹 내 주력 계열사를 바탕으로 한 안정적인 수요기반을 확보하고 있어 국내 시장지배력 및 사업안정성은 우수한 편입니다. 다만, 동사는

2016년 10월에 렌탈사업 및 주방가전 판매 사업에 신규 진입하기 위하여 (주)동양매직(현 SK매직)의 지분 100%를 6,190억원에 인수하여 SK매직(주)를 완전자회사로 편입하였으며, 2016년 12월에는 재무건전성 강화 및 투자재원 확보를 목적으로 당시 사업을 영위중이던 패션사업 부문의 영업양도를 결정하여, 2017년 2월에 최종적으로 3,241원에 패션사업부문을 영업양도하였습니다. 또한 2017년 3월에는 LPG 사업 및 LPG충전소를 계열회사인 SK가스(주)를 상대로 3,102억원에 영업양도 하였으며, 2017년 8월에는 투자재원 확보를 목적으로 EM 부문 중 유류제품 도매 판매(Wholesale) 사업을 계열회사인 SK에너지(주)상대로 3,015억원에 영업양도 하였습니다.
이와 같은 동사 영위사업의 변경은 향후 동사의 수익성 및 사업안정성에 불확실성을 야기할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 SK매직의 2018년 연결기준 매출액 6,591억원, 영업이익 501억원으로 지난 2017년 매출액 5,479억, 영업이익 317억 대비 각각 20.3%, 39.4%씩 증가하여 사상 최대실적을 기록하였습니다. 또한, AJ렌터카 인수 후 렌터카 시장점유율 확대로 수익성 및 사업안정성은 점차 개선될 것으로 보입니다. 

최근 4년 (2015년 말~2018년 말) 동사의 손익 및 수익성 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2018년
2017년
2016년
2015년

매출액
13,986,475
15,202,346
12,904,674
13,989,250

매출총이익
1,072,621
1,098,368
932,215
999,748

영업이익
137,866
142,796
155,448
183,165

당기순이익
7,667
34,610
-81,571
73,039

매출총이익률
7.67%
7.22%
7.22%
7.15%

영업이익률
0.99%
0.94%
1.20%
1.31%

당기순이익률
0.05%
0.24%
-0.63%
0.52%

(주) 연결기준

자료 : 동사 사업보고서

2018년 및 2017년 말 동사의 사업부문별 손익정보(연결기준)는 다음과 같습니다.

(2018년)
(단위: 백만원)

구 분
정보통신
Mobility
글로벌
SK매직
기타 등
(주1)
계

매출액
5,184,204
2,483,893
5,410,305
655,965
252,108
13,986,475

매출액 비중

37.07%
17.76%
38.68%
4.69%
1.80%
100.00%

당기순이익
79,785
-7,029
10,793
18,358
-94,240
7,667

당기순이익률

1.54%
-0.28%
0.20%
2.80%
-37.38%
0.05%

자산
1,076,310
1,749,801
1,276,951
1,230,227
2,435,753
7,769,042

부채
937,342
1,754,538
1,159,048
1,029,200
577,044
5,457,172

주1) 중단영업손익 및 매각예정비유동자산 및 매각예정부채를 포함함.

(2017년)
(단위: 백만원)

구 분
정보통신
EM
Car Life
상사
SK매직
기타 등(주1)
계

매출액
5,171,969
1,892,742
884,910
6,489,196
547,609
215,920
15,202,346

매출액 비중
34.02%
12.45%
5.82%
42.69%
3.60%
1.42%
100.00%

당기순이익
67,832
6,006
6,156
30,881
16,413
-92,678
34,610

당기순이익률
1.31%
0.32%
0.70%
0.48%
3.00%
-42.92%
0.23%

자산
853,476
922,718
990,514
1,404,442
1,134,821
1,921,401
7,227,372

부채
713,340
802,640
980,985
1,321,115
948,563
112,228
4,878,871

주1) 기타 등 항목은 중단영업손익 및 매각예정비유동자산 및 매각예정부채를 포함함.

자료 : 동사 사업보고서

동사의 연결 기준 총차입금은 2016년 2조 7,448억원에서 2017년에는 차입금 및 사채의 상환이 이루어져 2조 1,129억원으로 감소하였으나, 2018년에는 유산스 차입금(지급기한이 정해져있는 기한부 외국환어음)의 증가로 인하여 다시 2조 6,300억원으로 증가하였습니다. 

이에 따라 차입금의존도도 2016년 31.84%에서 2018년 33.85%로 증가하였습니다. 하지만 총 부채는 동 기간 약 6조 2,148억원에서 5조 4,571억원으로 감소하며 부채비율은 258.35%에서 236.05%로 감소하였고, 유동부채보다 유동자산아 더 크게 증가하며 유동비율 또한 2016년에 78.45%에서 2018년 86.99%로 상승하였습니다. 이와 같이 동사는 총차입금 의존도는 증가하였으나 순차입금 의존도 및 유동/부채 비율은 감소하며 일부 재무비율이 개선되었습니다. 그러나 여전히 200%를 초과하는 부채비율과 100%를 하회하는 유동비율을 기록하고 있어 재무안정성에 대해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 평가됩니다.

동사의 주요 재무안정성 지표의 추이는 다음과 같습니다.

[동사의 재무안정성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2018년
2017년
2016년

자산총계
7,769,042
7,227,372
8,620,317

유동자산
3,253,164
2,609,399
3,418,741

현금및현금성자산
484,466
263,364
696,360

단기금융자산
19,162
7,448
10,326

부채총계
5,457,172
4,878,871
6,214,780

유동부채
3,739,741
3,207,069
4,357,755

총차입금
2,629,971
2,112,902
2,744,837

자본총계
2,311,870
2,348,501
2,405,537

유동비율
86.99%
81.36%
78.45%

부채비율
236.05%
207.74%
258.35%

차입금의존도
33.85%
29.23%
31.84%

순차입금의존도
27.62%
25.59%
23.76%

주) 연결기준

자료: 동사 사업보고서

2018년 말 연결재무제표 기준 동사의 차입금 2조 6,300억원 중 단기차입금은 32.28% 수준인 8,489억원으로, 단기차입금 비중이 늘어났지만, 단기차입금 중 74.72%에 해당하는 6,344억원은 유산스차입금 및 수출어음할인으로 구성되어 있어, 실질적인 상환부담이 크지 않은편입니다. 사채의 경우, 2018년 말 기준 액면가액 1조 3,500억원의 20.74%에 해당하는 2,800억원이 유동성사체에 해당하여 사채의 만기는 적절히 분산된 것으로 판단됩니다.
 
 2018년 말 기준 동사 차입금의 현황은 다음과 같습니다.

(1) 단기차입금
 2018년 말 및 2017년 말 기준 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역
연이자율
2018년 말
2017년 말

기업어음
2.31% ~ 2.40%
105,000
50,000

일반대출
2.48% ~ 6.40%
109,596
83,530

유산스차입금
Libor + 0.3% 외
367,530
14,449

수출어음할인
Libor + 0.8% 외
266,823
269,040

합 계
848,949
417,019

자료: 동사 사업보고서

(2) 장기차입금

2018년 말 및 2017년 말 기준 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역
연이자율
2018년 말
2017년 말

일반대출
0.75% ~ 3.66%
198,325
196,331

시설자금대출
2.25% ~ 2.64%
235,153
302,917

소 계
433,478
499,248

차감 : 현재가치할인차금
(43)
(1,266)

유동성대체
(102,632)
(113,493)

합 계
330,803
384,489

자료: 동사 사업보고서

(3) 사채
 2018년 말 및 2017년 말 기준 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역
발행일
만기일
연이자율
2018년 말
2017년 말

176-1회 회사채
2013-04-30
2018-04-30
2.97%
-
50,000

176-2회 회사채
2013-04-30
2020-04-30
3.30%
200,000
200,000

177회 회사채
2013-12-16
2020-12-16
4.35%
50,000
50,000

178-2회 회사채
2014-10-30
2019-10-30
2.66%
60,000
60,000

178-3회 회사채
2014-10-30
2021-10-30
3.04%
150,000
150,000

179-1회 회사채
2015-04-29
2018-04-29
2.07%
-
170,000

179-2회 회사채
2015-04-29
2020-04-29
2.32%
80,000
80,000

179-3회 회사채
2015-04-29
2022-04-29
2.67%
100,000
100,000

180-1회 회사채
2016-04-20
2019-04-20
2.00%
220,000
220,000

180-2회 회사채
2016-04-20
2021-04-20
2.22%
80,000
80,000

181-1회 회사채
2018-04-18
2021-04-18
2.61%
160,000
-

181-2회 회사채
2018-04-18
2023-04-18
2.93%
140,000
-

제1회 무보증회사채
2017-09-18
2020-09-14
2.48%
40,000
40,000

제1회 무보증회사채
2018-04-04
2021-04-02
2.88%
70,000
-

소 계
1,350,000
1,200,000

차감 : 사채할인발행차금
(2,413)
(2,099)

유동성대체
(279,096)
(219,135)

합 계
1,068,491
978,766

자료: 동사 사업보고서

위와 같은 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 동사가 금번 발행하는 제182-1회, 제182-2회, 및 제182-3회 무보증사채의 원리금 상환은 문제 없이 이루어질 가능성이 높을 것으로 판단되나 향후 대내외 환경 변화에 따라 원리금 상환의 확실성이 저하될 수 있습니다. 이번 발행과 관련하여 한국기업평가㈜, 한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 AA-(Stable) 등급입니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 SK네트웍스㈜가 전적으로 책임을 집니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2019. 04. 09.

공동대표주관회사 미래에셋대우 주식회사

대표이사 조 웅 기

공동대표주관회사 SK증권 주식회사

대표이사 김 신

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제182-1회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
339,220,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
79,660,780,000

[제182-2회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
120,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
487,020,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
119,512,980,000

[제182-3회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
227,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,772,080,000

나. 발행제비용의 내역

[제182-1회]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
240,000,000
발행총액 × 0.30%

발행분담금
56,000,000
권면총액 × 0.07%

사채관리수수료
2,000,000
정액

신용평가수수료
39,000,000
NICE / 한신평 / 한기평(부가세 별도)

기타비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원

등록수수료
500,000
권면금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
339,220,000
-

주) 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제182-2회]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
360,000,000
발행총액 × 0.30%

발행분담금
84,000,000
권면총액 × 0.07%

사채관리수수료
1,500,000
정액

신용평가수수료
39,000,000
NICE / 한신평 / 한기평(부가세 별도)

기타비용
상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원

등록수수료
500,000
권면금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
487,020,000
-

주) 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제182-3회]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
150,000,000
발행총액 × 0.30%

발행분담금
35,000,000
권면총액 × 0.07%

사채관리수수료
1,500,000
정액

신용평가수수료
39,000,000
NICE / 한신평 / 한기평(부가세 별도)

기타비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원

등록수수료
500,000
권면금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
227,920,000
-

주) 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적 

가. 자금의 사용목적

[제182-1회]
(단위 : 원)

시설자금
차환자금
운영자금
계

-
80,000,000,000
-
80,000,000,000

[제182-2회]
(단위 : 원)

시설자금
차환자금
운영자금
계

-
120,000,000,000
-
120,000,000,000

[제182-3회]
(단위 : 원)

시설자금
차환자금
운영자금
계

-
50,000,000,000
-
50,000,000,000

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제182-1회, 제182-2회 및 제182-3회 무보증사채 발행금액 2,500억원은 전액 차환자금 2,500억원으로 사용될 계획입니다. 자세한 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다. 

[차환자금 세부 사용내역]

(단위: 억원)

구 분
발 행 일
만 기 일
금 액

제180-1회 무기명식 이권부 무보증사채
2016-04-20
2019-04-20
2,200

제178-2회 무기명식 이권부 무보증사채
2014-10-30
2019-10-30
600

합 계
-
-
2,800

주1) 금번 사채 발행일로부터 차환 전까지 남은 기간 동안은 단기운용상품 등을 통해 단기운용할 예정입니다.

주2) 제
178-2회 무기명식 이권부 무보증사채 차환에 대한 부족 분 300억원은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

다. 증액시 추가 조달자금의 사용목적

수요예측을 통해 최대 4,000억원까지 증액 발행 시, 증액 분 1,200억원은 시설대 원리금 상환 목적으로 사용할 예정이며 상세사항은 아래와 같습니다.

[시설대 상환 내역(증액 시)]
(단위: 억원)

구 분
차 입 처
이 자 율
만 기 일
금 액

시설대
산업은행
2.32%
2020-11-09
688 (주1)

시설대
산업은행
2.64%
2021-10-03
352 (주2)

합 계
1,040

(주1) 원리금 분할 상환 ('19.5월~'20.2월)
(주2) 원리금 분할 상환 ('19.7월~'20.4월)

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위 : 백만원,배)

구 분
2018년
2017년
2016년

영업손익
137,866

142,796

155,448

이자비용
70,644
62,979
62,655

이자보상비율
2.0
2.3
2.5

자료 : 당사 공시자료, 연결기준
주) 이자보상비율 = 영업이익 / 이자비용

이자보상비율은
기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로서 이자보상비율이 1 이상이면 회사가 이자비용
을 부담하고도 수익이 발생한다는 의미이고, 이 비율이 1 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다.
당사의 경우 2016년 이래로 약 2 이상의 이자보상비율을 기록하고 있어 영업이익을 통해 이자를
충분히 충당할 수 있을 것으로 판단됩니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아닙니다.

3
. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

[회사채 미상환 잔액]

(기준일 :
2018년 04월 08일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

SK네트웍스
회사채
공모
2013.04.30
200,000
3.300
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2020.04.30
미상환
하나대투증권

SK네트웍스
회사채
사모
2013.12.16
50,000
4.350
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2020.12.16
미상환
한국투자증권

SK네트웍스
회사채
공모
2014.10.30
60,000
2.662
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2019.10.30
미상환
한국투자증권

SK네트웍스
회사채
공모
2014.10.30
150,000
3.043
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2021.10.30
미상환
한국투자증권

SK네트웍스
회사채
사모
2015.04.29
80,000
2.324
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2020.04.29
미상환
케이비투자증권

SK네트웍스
회사채
사모
2015.04.29
100,000
2.670
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2022.04.29
미상환
케이비투자증권

SK네트웍스
회사채
공모
2016.04.20
220,000
1.996
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2019.04.20
미상환
한국투자증권

SK네트웍스
회사채
공모
2016.04.20
80,000
2.221
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2021.04.20
미상환
한국투자증권

SK매직(주)
회사채
공모
2017.09.14
40,000
2.481
A0(한신평, NICE)
2020.09.14
미상환
케이티비투자증권(주)

SK매직(주)
회사채
공모
2018.04.04
70,000
2.880
A0(한신평, NICE)
2021.04.02
미상환
KB증권(주)

SK네트웍스
회사채
공모
2018.04.18
160,000
2.605
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2021.04.18
미상환
NH투자증권

SK네트웍스
회사채
공모
2018.04.18
140,000
2.927
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2023.04.18
미상환
NH투자증권

SK매직(주)
회사채
공모
2018.03.05
90,000
2.269
A0(한신평, 한기평, NICE)
2022.03.04
미상환
KB증권(주)

합 계
-
-
-
1,440,000
-
-
-
-
-

주) 상기 자료는 연결 기준임

나
. 미상환 기업어음
의 현황

[기업어음증권 미상환 잔액]

(기준일 :
2019년 04월 08일
)
(단위 : 백만원)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.11.21
70,000
2.310
A1(한신평, 한기평, NICE)
2019.11.18
미상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.11.21
30,000
2.310
A1(한신평, 한기평, NICE)
2019.11.18
미상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2019.04.01
100,000
1.970
A1(한신평, 한기평, NICE)
2019.06.28
미상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모

2019.04.02

100,000
1.910
A1(한신평, 한기평, NICE)
2019.04.19
미상환
-

합 계
-
-
-
300,000
-
-
-
-
-

주) 상기 자료는 연결 기준임

(기준일 :
2019년 04월 08일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
100,000
100,000
-
100,000
-
-
-
300,000

합계
-
100,000
100,000
-
100,000
-
-
-
300,000

주) 상기 자료는 연결 기준임

다. 전자단기사채 등

(기준일 :
2019년 04월 08일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 상기 내용은 연결기준이며, 별도기준은 연결기준과 동일함

[신종자본증권 미상환 잔액]

(기준일 :

2019년 04월 08일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 상기 내용은 연결기준이며, 별도기준은 연결기준과 동일함

[조건부자본증권 미상환 잔액]

(기준일 :

2019년 04월 08일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 상기 내용은 연결기준이며, 별도기준은 연결기준과 동일함

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00156956
2019년 04월 05일
제182회
AA-

NICE신용평가(주)
00648466
2019년 04월 05일
제182회
AA-

한국신용평가(주)
00299631
2019년 04월 05일
제182회
AA-

주) 한국기업평가(주)의 경우 제182-1회 및 제182-2회의 평가일은 2019년 4월 4일, 제182-3회의 평가일은 2019년 4월 5일임.

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제182-1회, 제182-2회 및 제182-3회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 상기와 같이 득하였습니다.

평가대상 회사채의 상환능력 및 그 안정성은 한국기업평가(주), NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)의 평가기준에 따라 평가한 결과이며 각 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가전문회사의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행 예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채에 대한 평가등급은 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기 사후평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기
바랍니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Rating Outlook
평정요지

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
Stable
(안정적)
- 높은 시장지위와 사업다각화로 우수한 사업안정성 유지
- 그룹사와의 높은 영업적 긴밀성이 신인도 지지
- 자체 조성자금으로 경상적 투자자금 충당 전망
- AJ렌터카 인수가 신용도에 미치는 영향은 제하적

NICE신용평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
Stable
(안정적)
- 매우 다각화된 사업포트폴리오
- 계열거래에 기반한 주력 사업의 매우 우수한 사업안정성
- 렌터카 부문의 실적 성장 지속되고 있으며 AJ렌터카 지분 인수를 통해 시장지위 향상 전망
- 사업구조 재편, 렌터카 투자 등에 따른 현금흐름의 다소 높은 변동성
- 보유 자산 등에 기반한 매우 우수한 재무적융통성 및 SK계열의 직간접적 지원가능성

한국신용평가(주)
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
Stable
(안정적)
- 우량 계열사의 내수 유통채널로서의 우수한 사업안정성
- 다각화된 사업포트폴리오
- 안정적인 영업수익성
- 양호한 재무탄력성과 보유자산 가치

라. 정기평가 공시
에 관한 사항

1) 평가시기

당사는 한국기업평가(주), NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)로 하여금 본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매사업년도 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하도록 합니다.

2) 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.

한국기업평가(주) : www.korearating.co.kr

NICE신용평가(주) : www.nicerating.com
한국신용평가(주) : www.kisrating.com

4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니
다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 SK네트웍스(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기(분기)보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

-

당사(이하 "회사" 또는 "지배회사")의 연결대상 종속회사는

30
개
사이며, 그 중 주
요종속회사는

7개사입니다. 종속회사의 개요와 사업의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

상 호
설립일
주 소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

SK핀크스(주)
1994-12-23
제주특별자치도 서귀포시
안덕면 산록남로 863
골프장 운영업

230,589

변동이익에 대한
노출 및 힘 보유 
(기업회계기준서
1110호 17)
해당(자산총액
750억원 이상)

SK네트웍스서비스(주)
2007-07-10
서울시 중구 세종대로9길 41
퍼시픽타워 14층
통신장비수리업
144,963
상동

해당(자산총액
750억원 이상)

SK Networks Deutschland GmbH
1976-06-18
Frankfurt, Germany
무역업
98,374
상동

해당(자산총액
750억원 이상)

SK Networks(China) Holdings Co., Ltd.
2005-09-19
중국 심양
투자업
116,386
상동

해당(자산총액
750억원 이상)

Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.
2005-07-07
중국 심양
석유류도소매업
4,109
상동
해당없음

Liaoning SK Networks Real Industrial 
Estate Development Co., Ltd.
2005-12-08
중국 단동
부동산개발업
42,620
상동
해당없음

Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd.
2006-08-14
중국 심양
운수업
57,178
상동
해당없음

POSK (Pinghu) Steel Processing
Center Co., Ltd.
2006-12-22
중국 가흥
철강제품가공 및
 판매업
47,286
상동
해당없음

SK Networks(Dandong) Energy Co., Ltd.
2006-11-11
중국 단동
석유류도소매업
24,736
상동
해당없음

SK Networks HongKong Ltd.
2008-05-23
홍콩
무역업
82,132
상동

해당(자산총액
750억원 이상)

SK Networks Japan Co., Ltd.
2008-07-24
Tokyo, Japan
무역업
34,417
상동
해당없음

SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd.
2007-11-22
중국 단동
물류업
17,384
상동
해당없음

SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.
1990-05-14
Sydney, Australia
해외자원개발사업
147,368
상동

해당(자산총액
750억원 이상)

SK (GZ FreeZone) Co., Ltd.
2003-05-12
중국 광저우
무역업
34
상동
해당없음

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
2003-11-24
중국 상해

철강/화학 
판매 및수출업

60,481
상동

해당없음

Daiyang SK Networks SAN. VE TIC.LTD.STI
2007-02-27
corlu, Turkey
철강제품가공 및 
 판매업

517

상동
해당없음

SK렌터카서비스㈜
2011-09-01
서울시 강남구 봉은사로 460
금척타워
사업지원 서비스업
9,835
상동
해당없음

SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.
2011-04-28
중국 광저우
철강제품가공 및
판매업
61,401
상동
해당없음

SK Networks(Xiamen) Steel
Processing Center Co., Ltd.
2010-12-08
중국 샤먼
철강제품가공 및
판매업
27,698
상동
해당없음

SK 매직(주)
2013-05-02
서울시 중구 통일로 10,
 연세재단세브란스빌딩 14층
가전제품 제조,
판매 및 렌탈업

601,702

상동

해당(자산총액
750억원 이상)

SK매직서비스(주)
1999-01-08
서울시 서초구
강남대로 263 새움빌딩 8층
가전제품수리 등
18,526
상동
해당없음

목감휴게소서비스(주)
2016-12-13
서울시 종로구 종로 26
(서린동, SK빌딩)
부동산 임대업
560
상동
해당없음

SK Networks Middle East FZE

2005-10-02

Dubai, U.A.E.

무역업

472

상동

해당없음

SK BRASIL LTDA

2012-02-22

Sao Paulo, Brasil

무역업

479

상동

해당없음

SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd

2013-06-03

Kuala Lumpur Malaysia

무역업

647

상동

해당없음

SK Networks America Inc.
2018-04-16
CA 90703 U.S.A
무역업
68,703

상동

해당없음

SK NETWORKS BRASIL
INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS LTDA.
2018-06-06
Sao Paulo, Brasil
무역업
921

상동

해당없음

Networks Tejarat Pars
2017-12-05
Tehran Iran
무역업
297

상동

해당없음

SK NETWORKS RETAILS MALAYSIA SDN. BHD
2018-07-24
Kuala Lumpur
가전제품 렌탈업
8,961
상동
해당없음

SK magic Vietnam company limited
2018-11-16
Ho chi minh

가전제품 렌탈업

1,002
상동

해당없음

주1) 최근 사업연도말 자산총액은 2018년 12월말 기준임

주2) 주요종속회사 해당여부 기준은 최근 사업연도말 자산총액 750억원 이상임
주3) SK렌터카서비스(주)는 2018년 2월 27일 사명변경하였음(舊 카라이프서비스(주))

주4)
국내 종속기업수 6개, 해외 종속기업수 24개이며,
국내 주권상장 종속기업은 없음

※ 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
SK Networks America Inc.
당기 중
신규 취득

SK NETWORKS BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS LTDA.

Networks Tejarat Pars

SK NETWORKS RETAILS MALAYSIA SDN. BHD

SK magic Vietnam company limited

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

-
당
사의 명칭은 SK네트웍스 주식회사라 말하며, 국문으로는 에스케이네트웍스 주식회사라 표기하고 영문으로는 SK Networks Company Limited(약어 SK Networks Co
., Ltd.)

라
표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간 

-
당사는 1956년 3월 24일에 설립등기 되었으며, 1977년 6월 30일자로 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다.

라. 본점의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

- 주 소 : 경기도 수원시 장안구 경수대로 795
- 전화번호 : 070-7800-2114

- 홈페이지 : www.sknetworks.co.kr

마. 중
소기업 해당 여부

- 당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규 사업

-
당사는 1953년 4월 8일 창립하여 직물 분야로 출발한 후, 국내외 네트워크 거점, 우량 거래선, 물류능력 등의 경쟁력을 바탕으로 석유제품을 중심으로 하는 에너지 유통사업, 휴대폰 중심의 정보통신 유통사업,
글로벌
Trading 사
업을 영위하고 있습니다. 또한 렌터카, 자동차 경정비
등의 Car Biz.
사업
,
주방가전 및 환경가전 렌탈 사업 등의 성장 사업을 진행하고 있으
며
, 워커힐 호텔을 운영하고 있습니다.

※ 기타 자세한 사항은 동 보고서의 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 계열회사의 총 수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부

(1) 기업집단의 명칭 : 에스케이 (독점규제 및 공정거래에 관한 법률)
(2) 기업집단에 소속된 회사 (2018. 12. 31 기준 계열사 : 110개사)

상장여부
회사명
법인등록번호

상장사(17)
SK네트웍스㈜
130111-0005199

SK디스커버리㈜
130111-0005727

SK케미칼㈜
131111-0501021

SK하이닉스㈜
134411-0001387

SKC솔믹스㈜
134711-0014631

㈜에스엠코어
110111-0128680

SK텔레콤㈜
110111-0371346

SKC㈜
130111-0001585

SK가스㈜
110111-0413247

㈜나노엔텍
110111-0550502

SK㈜
110111-0769583

SK바이오랜드㈜
110111-1192981

㈜아이리버
110111-1637383

SK디앤디㈜
110111-3001685

SK이노베이션㈜
110111-3710385

㈜부산도시가스
180111-0039495

SK머티리얼즈㈜
190111-0006971

비상장사(93)
㈜대한송유관공사
110111-0671522

㈜에이앤티에스
110111-3066861

(주)NSOK
110111-3913187

강원도시가스㈜
140111-0002010

금호미쓰이화학㈜
110111-0612980

나래에너지서비스㈜
135711-0092181

내트럭㈜
110111-3222570

네트웍오앤에스㈜
110111-4370708

당진에코파워㈜
165011-0035072

대전맑은물㈜
110111-4273960

디앤디인베스트먼트㈜
110111-6618263

목감휴게소서비스㈜
110111-6257954

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
230111-0233880

보령엘엔지터미널㈜
164511-0021527

비앤엠개발㈜
110111-5848712

서비스에이스㈜
110111-4368688

서비스탑㈜
160111-0281090

에스케이건설㈜
110111-0038805

에스케이네트웍스서비스㈜
135811-0141788

에스케이씨에코솔루션즈㈜
154311-0026200

에스케이렌터카서비스㈜
160111-0306525

에스케이루브리컨츠㈜
110111-4191815

에스케이매직㈜
110111-5125962

에스케이매직서비스㈜
134811-0039752

에스케이모바일에너지㈜
161511-0076070

에스케이바이오텍㈜
160111-0395453

에스케이바이오팜㈜
110111-4570720

에스케이배터리시스템즈㈜
160111-0337801

에스케이브로드밴드㈜
110111-1466659

에스케이쇼와덴코㈜
175611-0018553

에스케이스토아㈜
110111-6585884

에스케이신텍㈜
131411-0232597

에스케이실트론㈜
175311-0001348

에스케이씨인프라서비스㈜
134111-0414065

에스케이씨하이테크앤마케팅㈜
161511-0225312

에스케이어드밴스드㈜
230111-0227982

에스케이에너지㈜
110111-4505967

에스케이에어가스㈜
230111-0134111

에스케이엠앤서비스㈜
110111-1873432

에스케이와이번스㈜
120111-0217366

에스케이이엔에스㈜
110111-1632979

에스케이인천석유화학㈜
120111-0666464

에스케이인포섹㈜
110111-2007858

에스케이임업㈜
134811-0174045

에스케이종합화학㈜
110111-4505975

에스케이커뮤니케이션즈㈜
110111-1322885

에스케이텔레시스㈜
110111-1405897

에스케이텔링크㈜
110111-1533599

에스케이트레이딩인터내셔널㈜
110111-5171064

에스케이트리켐㈜
164711-0060753

에스케이티엔에스㈜
110111-5833250

에스케이플라즈마㈜
131111-0401875

에스케이플래닛㈜
110111-4699794

에스케이핀크스㈜
224111-0003760

에스케이하이닉스시스템아이씨㈜
150111-0235586

에스케이하이스텍㈜
134411-0037746

에스케이하이이엔지㈜
134411-0017540

에스케이해운㈜
110111-6364212

에프앤유신용정보㈜
135311-0003300

에프에스케이엘앤에스㈜
131111-0462520

엔티스㈜
130111-0021658

영남에너지서비스㈜
175311-0001570

울산아로마틱스㈜
110111-4499954

원스토어㈜
131111-0439131

위례에너지서비스㈜
110111-4926006

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
230111-0168673

이니츠㈜
230111-0212074

전남도시가스㈜
201311-0000503

전북에너지서비스㈜
214911-0004699

제주유나이티드에프씨㈜
224111-0015012

지허브㈜
230111-0205996

충청에너지서비스㈜
150111-0006200

코원에너지서비스㈜
110111-0235617

파주에너지서비스㈜
110111-4629501

피에스앤마케팅㈜
110111-4072338

한국넥슬렌(유)
230114-0003328

행복나래㈜
110111-2016940

행복모아㈜
150111-0226204

홈앤서비스㈜
110111-6420460

에스케이바이오사이언스㈜
131111-0523736

11번가㈜
110111-6861490

여주에너지서비스㈜
110111-6897817

㈜디디아이에스와이230위탁관리부동산투자회사
110111-6901999

㈜디디아이에스에스280위탁관리부동산투자회사
110111-6896835

유빈스홀딩스㈜
110111-5316694

유빈스㈜
135111-0077367

에이오티㈜
110111-3989401

피아이유엔㈜
134111-0383195

㈜제이에스아이
124611-0261880

라이프앤시큐리티홀딩스㈜
110111-5371408

㈜에이디티캡스
110111-0072639

㈜캡스텍
110111-3141663

㈜에이디티시큐리티
110111-2385585

주1) '19.02.01일자로 AJ렌터카㈜,'19.03.01일자로 아이디퀀티크코리아(유), 행복키움㈜, 행복디딤㈜ 계열편입
주2) '19.01.21일자로 ㈜NSOK 계열제외, '19.01.30일자로 SK배터리시스템즈㈜, 지허브㈜,에이오티㈜ 계열제외, '19.02.19일자로 SK해운㈜, ㈜DDISY230 위탁관리부동산투자회사 계열제외
(*)사명 변경 : SK㈜ (舊 SK C&C㈜), 엔티스㈜ (舊 SK사이텍㈜), SK인포섹㈜ (舊 인포섹㈜), SK렌터카서비스㈜ (舊 카라이프서비스㈜, 舊 스피드모터스㈜),나래에너지서비스㈜ (舊 하남에너지서비스㈜), 비앤엠개발㈜ (舊 엠케이에스개런티(유)), 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜ (舊 에스엠피씨㈜), SK에어가스㈜ (舊 SKC에어가스㈜), SK바이오랜드㈜ (舊 ㈜바이오랜드), 파주에너지서비스㈜ (舊 피엠피㈜), SK엠앤서비스㈜ (舊 엠앤서비스㈜), SK매직서비스㈜ (舊 매직서비스㈜), ㈜NSOK (舊 ㈜네오에스네트웍스), SKC에코솔루션즈㈜ (舊 SK더블유㈜), 라이프앤시큐리티홀딩스㈜ (舊 사이렌홀딩스코리아㈜)

※ 해외계열사 현황

(2018년 12월 31일 기준)

No.
해외계열사

1.
SK China Company, Ltd.

2.
SK China(Beijing) Co.,Ltd.

3.
SK (Beijing) Auto Rental Co.,Ltd

4.
SK (Qingdao) Auto Rental Co.,Ltd

5.
SK (Shenyang) Auto Rental Co.,Ltd

6.
SK C&C Beijing Co., Ltd.

7.
SKY Property Mgmt(Beijing) Co.Ltd.

8.
SKY Property Mgmt. Ltd.

9.
SK C&C India Pvt., Ltd.

10.
SK (Guangzhou) Auto Rental Co.,Ltd

11.
SK China Real Estate Co., Limited

12.
SK Industrial Development China Co., Ltd.

13.
SK GI Management

14.
SK China Creative Industry Development Co., Ltd

15.
Gemini Partners Pte. Ltd

16.
SKY Investment Co., Ltd

17.
SK Auto Service Hong Kong Ltd.

18.
Essencore Microelectronics (ShenZhen) Limited

19.
Sky Yunjian Investment Management Limited

20.
Shanghai SKY Real Estate Development Co.,Ltd.

21.
SK S.E. Asia Pte. Ltd.

22.
SK (Suzhou) Auto Rental Co.,Ltd

23.
SK Bio Energy HongKong Co.,Limited

24.
SK C&C Chengdu Co., Ltd.

25.
Prostar Asia Pacific Energy Infrastructure SK Fund L.P.

26.
Solaris GEIF Investment

27.
Prostar Capital Ltd.

28.
Prostar Capital Management Ltd.

29.
S&G Technology

30.
Dogus SK Girisim Sermayesi Yatirim Ortakligi A.S.

31.
SK International Agro-Products Logistics Development Co., Ltd.

32.
CFC-SK El Dorado Latam Capital Partners, Ltd.

33.
CFC-SK El Dorado Management Company, Ltd.

34.
SK Property Investment Management Company Limited

35.
ESSENCORE Limited

36.
SK China Investment Management Company Limited

37.
SK International Agro-Sideline Products Park Co.,Ltd.

38.
Beijing SK Magellan Capital Advisors Co., Ltd.

39.
ShangHai YunFeng Encar Used Car Sales Service Ltd.

40.
Hermed Capital

41.
Hermed Capital Health Care GP Ltd

42.
SK BeiJing Investment Management Limited

43.
Hermed Capital Health Care (RMB) GP Limited

44.
Hermed Capital Health Care Fund L.P.

45.
Hermed Equity Investment Management (Shanghai) Co., Ltd.

46.
Shanghai Hermed Equity Investment Fund Enterprise

47.
Prostar Capital (Asia-Pacific) Ltd.

48.
CFC-SK El Dorado Latam Fund, L.P.

49.
Prostar APEIF GP Ltd.

50.
CFC-SK Covipaci Colombia SAS

51.
CFC-SK Malta Covipacifico Ltd.

52.
CFC-SK Spain Covipacifico S.L.

53.
Hermeda Alpha Industrial Co. Ltd

54.
CFC-SK Capital S.A.S.

55.
Skyline Auto Financial Leasing Co, Ltd.

56.
Saturn Agriculture Investment Co., Limited

57.
SK Financial Leasing Co, Ltd.

58.
SK Investment Management Co., Limited.

59.
Prostar APEIF Management Ltd.

60.
SOCAR MOBILITY MALAYSIA SDN. BHD.

61.
SK computer and communication L.L.C.

62.
Hermeda Industrial Co. Ltd

63.
Plutus Capital NY, Inc.

64.
Hudson Energy NY, LLC

65.
EM Holdings (Cayman) L.P.

66.
EM Holdings (US) LLC

67.
Plutus Fashion NY, Inc

68.
Wonderland NY, LLC

69.
SK (Shanghai) Auto Rental Co.,Ltd

70.
Hudson Energy NY II, LLC

71.
Alchemy Acquisition Corp.

72.
Abrasax Investment Inc.

73.
Fine Chemicals Holdings Corp.

74.
AMPAC Fine Chemicals, LLC

75.
AMPAC Fine Chemicals Texas, LLC

76.
AMPAC Fine Chemicals Virginia, LLC

77.
Solaris Partners Pte. Ltd

78.
Atlas NY, LLC

79.
SK Semiconductor Investments Co., Ltd

80.
SL Capital Partners Limited

81.
SLSF I GP Limited

82.
SL Capital Management Limited

83.
SL Capital Management (Hong Kong) Ltd

84.
SL (Beijing) Consulting and Management Co., Ltd

85.
SK Siltron America, Inc.

86.
SK Siltron Japan, Inc.

87.
SK Materials Japan Co., Ltd.

88.
SK Materials Taiwan Co., Ltd

89.
SK Materials (Jiangsu) Co., Ltd

90.
SK Materials (Xian) Co., Ltd.

91.
SK Biotek Ireland Limited

92.
SK Biotek USA, Inc.

93.
SK Life Science, Inc.

94.
SK Bio-Pharma Tech (Shanghai) Co., Ltd. 
 (SK 생물의약과기(상해) 유한공사)

95.
SMC US, INC

96.
SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.

97.
SK USA, Inc.

98.
SK E&P Company

99.
SK E&P America, Inc.

100.
SK Plymouth, LLC

101.
SK Permian, LLC

102.
SK Battery Hungary Kft.

103.
Blue Dragon Energy Co., Limited

104.
SK E&P Operations America, LLC

105.
SK Nemaha, LLC

106.
SK HI-TECH BATTERY MATERIALS(JIANG SU) CO.,LTD.

107.
Ningbo SK Baoying Asphalt Storage Co., Ltd.

108.
Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd.

109.
Chongqing SK Asphalt Co., Ltd.

110.
SK Energy Road Investment Co., Ltd.

111.
SK Energy Road Investment(HK) Co., Ltd.

112.
Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.

113.
SK Shanghai Asphalt Co., Ltd.

114.
SK Energy Hong Kong Co., Ltd.

115.
Netruck Franz Co., Ltd.

116.
Asia Bitumen Trading Pte, Ltd.

117.
TAN CANG - SK ENERGY COMPANY Ltd.

118.
SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.

119.
Zhejiang Shenxin SK Packaging Co., Ltd.

120.
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.

121.
Shanghai-GaoQiao SK Solvent Co., Ltd.

122.
SK Global Chemical Singapore Pte.Ltd.

123.
SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.

124.
Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.

125.
SK Global Chemical Japan Co., Ltd.

126.
SK Hualun Specialty Chemical Co., Ltd.

127.
Huizhou SK TCL Taidong Chemical Co.,Ltd.

128.
SK Primacor Europe, S.L.U

129.
SK Primacor Americas LLC

130.
SK Saran Americas LLC

131.
SK Global Chemical China Ltd.

132.
SABIC SK Nexlene Company Pte.Ltd.

133.
SK GC Americas, Inc.

134.
SK Global Chemical International Trading (Guangzhou) Co., Ltd.

135.
SK Golden Tide Plastics (Yantai) Co., Ltd.

136.
SK-SVW(Chongqing) Chemical Co., Ltd.

137.
SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.

138.
PT. Patra SK

139.
SK Lubricants Japan Co., Ltd.

140.
SK Lubricants Europe B.V.

141.
SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd

142.
IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.

143.
SK Lubricants Rus Limited Liability Company

144.
SK Lubricants Americas, Inc.

145.
SK Energy International Pte, Ltd.

146.
SK Energy Europe, Ltd.

147.
SK Energy Americas Inc.

148.
SK Terminal B.V.

149.
Atlas Investment Ltd.

150.
SK Global Healthcare Business Group Ltd.

151.
SK Healthcare Co,Ltd.

152.
SK Healthcare China Holding Co.

153.
SK Healthcare(Wuxi) Co., Limited

154.
SK telecom Japan Inc.

155.
AI ALLIANCE, LLC

156.
ID Quantique S.A.

157.
Axess II Holdings

158.
CYWORLD China Holdings

159.
Global Opportunities Breakaway Fund

160.
Global opportunities Fund, L.P

161.
Immersive Capital, L.P.

162.
Magic Tech Network Co., Ltd.

163.
SK Latin America Investment S.A.

164.
SK MENA Investment B.V.

165.
SK Technology Innovation Company

166.
SK Telecom Americas, Inc.

167.
SK Telecom China Fund 1 L.P.

168.
SK Telecom Innovation Fund, L.P.

169.
SK Telecom Smart City Management Co., Ltd

170.
SK Telecom Venture Capital, LLC

171.
SK TELECOM(CHINA)HOLDING CO.,Ltd.

172.
SKCREGC(Sichuan)Smart City Management Co.

173.
SKTA Innopartners, LLC

174.
ULand Company Limited

175.
Westly Capital Partners Fund II

176.
YTK Investment Ltd.

177.
SK Planet Inc.

178.
SKP America LLC

179.
SK Planet Japan K.K.

180.
SK Planet Global Holdings Pte. Ltd.

181.
Shopkick GmbH

182.
Shopkick management co.

183.
Shopkick Inc.

184.
Celcom Planet Sdn Bhd

185.
Dogus Planet Inc.

186.
SK Telink Vietnam Co., Ltd.

187.
SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd.

188.
CHONGQING HAPPYNARAE Co., Ltd.

189.
Iriver Enterprise Ltd.

190.
Iriver Inc.

191.
Groovers Japan Co.,Ltd

192.
Iriver China Co., Ltd.

193.
Dongguan Iriver Electronics Co., Ltd

194.
LIFE DESIGN COMPANY Inc.

195.
NanoenTek America Inc.

196.
NanoEntek Bio-Technology (Beijing) Ltd.

197.
FSK L&S (Shanghai) Co., Ltd.

198.
SK Telecom TMT Investment Corp.

199.
SK BRASIL LTDA

200
Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.

201.
SKN (China) Holdings Co.,Ltd.

202.
Liaoning SK Industrial Real Estate Development Co., Ltd.

203.
Shenyang SK Bus Terminal Co.,Ltd.

204.
SK Networks(Dandong) Energy Co.,Ltd.

205.
SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd

206.
SK NETWORKS AMERICA, Inc.

207.
SK NETWORKS BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS LTDA.

208.
Networks Tejarat Pars

209.
Daiyang-SK Networks Metal SAN. VE TIC. Ltd. STI.

210.
Dandong Lijiang Estate Management co.,LTD

211.
P.T. SK Networks Indonesia

212.
POSK(Pinghu) Steel Processing Center Co.,Ltd.

213.
SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.

214.
SK (GZ Freezone) Co.,Ltd.

215.
SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center

216.
SK Networks Deutschland GmbH

217.
SK Networks HongKong Ltd.

218.
SK Networks Japan Co., Ltd.

219.
SK Networks Middle East FZE

220.
SK Networks Resources Australia (Wyong) Pty Ltd.

221.
SK Networks Resources Australia Pty Ltd.

222.
SK Networks Resources Pty Ltd.

223.
SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd

224.
SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd.

225.
Springvale SK Kores Pty Ltd.

226.
SK NETWORKS RETAILS MALAYSIA SDN. BHD

227.
SK Magic Vietnam company limited

228.
SK hynix America Inc. (SKHYA)

229.
SK hynix Deutschland GmbH (SKHYD)

230.
SK hynix Asia Pte. Ltd. (SKHYS)

231.
SK hynix Semiconductor HongKong Ltd. (SKHYH)

232.
SK hynix Japan Inc. (SKHYJ)

233.
SK hynix Semiconductor Taiwan Inc. (SKHYT)

234.
SK hynix Semiconductor(China) Ltd. (SKHYCL)

235.
SK hynix Semiconductor(Shanghai) Co., Ltd. (SKHYCS)

236.
SK hynix Semiconductor India Private Ltd. (SKHYIS)

237.
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co.,Ltd. (HITECH)

238.
SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd. (SKHYCW)

239.
SK hynix Italy S.r.l (SKHYIT)

240.
SK hynix memory solutions America Inc. (SKHMS America)

241.
SK hynix memory solutions Taiwan Ltd. (SKHMS Taiwan)

242.
SK APTECH Ltd. (SKAPTECH)

243.
SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd. (SKHYCQL)

244.
SK hynix U.K. Ltd. (SKHYU)

245.
SK hynix Memory Solutions Eastern Europe LLC. (SKHMS Eastern Europe)

246.
SK hynix Ventures Hong Kong Limited (SKH Ventures)

247.
SK hynix (Wuxi) Investment Ltd.

248.
SK hynix (Wuxi) Industry Development Ltd.

249.
SK hynix Happiness (Wuxi) Hospital Management Ltd

250.
SK South East Asia Investment Pte., Ltd.

251.
SK hynix Cleaning (Wuxi) Ltd.

252.
Hystars Semiconductor (Wuxi) Co. Ltd

253.
SK hynix system IC (Wuxi) Co., Ltd

254.
SKC Europe GmbH

255.
SKC, Inc.

256.
SKC International Shanghai Trading Co., Ltd.

257.
SKC (Jiangsu) High Tech Plastics

258.
SKC PU Specialty Co., Ltd.

259.
SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd.

260.
SKC-ENF Electronic Materials Ltd.

261.
SKC (Nantong) Semiconductor Materials Technology Co., Ltd.

262.
SE(Jiangsu) Electronic Materials Co., LTD

263.
Beijing Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co

264.
Foshan Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co

265.
MCNS Polyurethanes Europe Sp. zo.o.

266.
MCNS Polyurethanes Malaysia Sdn Bhd

267.
MCNS Polyurethanes USA Inc.

268.
Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Inc.

269.
PT. MCNS Polyurethanes Indonesia

270.
Thai Mitsui Specialty Chemicals Co., Ltd.

271.
Tianjin Cosmo Polyurethanes Co., Ltd.

272.
MCNS Polyurethanes Mexico, S. de R.L. de C.V

273.
MCNS Polyurethanes India Pvt. Ltd.

274.
SMART Technology Polyurethanes P.J.S. Co.

275.
SKC Hi-Tech&Marketing(Suzhou) Co., Ltd.

276.
SKC Hi-Tech&Marketing Taiwan Co., Ltd.

277.
SKC Hi-Tech&Marketing Polska SP.Z.O.O

278.
SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC

279.
SK Telesys Corp.

280.
TechDream Co. Limited

281.
BIOLAND BIOTEC CO.,LTD

282.
SK BIOLAND HAIMEN CO.,LTD

283.
SOLMICS SHANGHAI INTERNATIONAL TRADING CO.,LTD.

284.
SOLMICS TAIWAN CO.,LTD.

285.
SK E&S Hong Kong Co., Ltd

286.
Prism Energy International Pte., Ltd.

287.
SK E&S Australia Pty Ltd.

288.
SK E&S Americas, Inc.

289.
SK E&S LNG, LLC

290.
PT SK E&S Nusantara

291.
DewBlaine Energy, LLC

292.
CAILIP Gas Marketing, LLC

293.
China Gas-SK E&S LNG Trading Ltd.

294.
Fajar Energy International Pte., Ltd

295.
SK E&S Dominicana S.R.L.

296.
Prism Energy International Hong Kong Limited

297.
SKEC(Thai) Limited

298.
SK E&C BETEK Corp.

299.
Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd

300.
SK Engineering&Construction(Nanjing)Co.,Ltd.

301.
SBC GENERAL TRADING & CONTRACTING CO. W.L.L.

302.
SK E&C India Private Ltd.

303.
BT RE Investments, LLC

304.
Mesa Verde RE Ventures, LLC

305.
SK E&C Saudi Company Limitied

306.
SK E&C Jurong Investment Pte. Ltd.

307.
SKEC Anadolu LLC

308.
SK International Investment Singapore Pte. Ltd.

309.
Jurong Aromatics Corporation Pte. Ltd.

310.
Hi Vico Construction Company Limited

311.
SK E&C Consultores Ecuador S.A.

312.
Sunlake Co., Ltd.

313.
Avrasya Tuneli Isletme Insaat Ve Yatirim A.S.

314.
SK Holdco Pte. Ltd

315.
SK TNS Myanmar Co.,Ltd

316.
SK Chemicals (Qingdao) Co., Ltd.

317.
SK Chemicals America

318.
SK Chemicals (Suzhou) Co., Ltd

319.
SK Chemicals GmbH

320.
ST Green Energy Pte,Ltd

321.
PT Sinar Timuran Green Energi

322.
SK Gas International Pte. Ltd.

323.
SK Gas USA Inc.

324.
SK Gas Trading LLC

325.
SK shipping Singapore Pte. Ltd.

326.
SK Shipping Europe Plc.

327.
SK Shipping Japan Co., Ltd.

328.
SK Shipping HongKong Ltd.

329.
OCEAN MARITIME HONGKONG LIMITED

330.
HBNG LOGISTICS CO., LTD

331.
Dalian Sea Oil Petroleum Chemicals Co.,Ltd

332.
S&Y Shipping S.A.

333.
SK B&T Pte Ltd.

334.
GREAT SHALE LNG TRANSPORT S.A.

335.
MILESTONE LNG TRANSPORT S.A.

336.
PHILKO UBINS LTD. CORP.

337.
ID Quantique Ltd

338.
SKC PVB Film Co., Limited

339
ZA Advanced PVB Film(Nantong) Co., Ltd.

340
SK INVESTMENT VINAⅠPte., Ltd.

아. 신용평가에 관한사항

-

2018년 12
월 31일 현재
, 당사의 회사채 신용등급은 AA-(안정적)입니다.

- 당사의 최근 3년간 신용평가에 따른 등급과 등급별 정의는 아래와 같습니다.

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)

2018.04.05
회사채

AA-(안정적)

한국신용평가㈜
(AAA~D)

2018.04.05

회사채

AA-(안정적)
NICE신용평가㈜
(AAA~D)

2018.04.05

회사채

AA-(안정적)

한국기업평가㈜

(AAA~D)

2018.04.05

기업어음

A1

한국신용평가㈜

(A1~D)

2018.04.05
기업어음

A1

NICE신용평가㈜

(A1~D)

2018.04.05

기업어음

A1

한국기업평가㈜

(A1~D)

2018.04.05

기업신용평가
AA- (안정적)
한국신용평가㈜
(AAA~D)

2018.04.05

기업신용평가
AA- (안정적)
NICE신용평가㈜
(AAA~D)

2018.04.05

기업신용평가
AA- (안정적)

한국기업평가㈜

(AAA~D)

2017.12.13

기업어음

A1

한국신용평가㈜

(A1~D)

2017.12.30

기업어음

A1

NICE신용평가㈜

(A1~D)

2017.11.30

기업어음

A1

한국기업평가㈜

(A1~D)

2017.04.14
회사채

AA-(안정적)

한국신용평가㈜
(AAA~D)

2017.04.14

회사채

AA-(안정적)
NICE신용평가㈜
(AAA~D)

2017.04.14

회사채

AA-(안정적)

한국기업평가㈜

(AAA~D)

2017.04.14

기업어음

A1

한국신용평가㈜

(A1~D)

2017.04.14

기업어음

A1

NICE신용평가㈜

(A1~D)

2017.04.14

기업어음

A1

한국기업평가㈜

(A1~D)

2017.04.14
기업신용평가
AA- (안정적)
한국신용평가㈜
(AAA~D)

2017.04.14
기업신용평가
AA- (안정적)
NICE신용평가㈜
(AAA~D)

2017.04.14
기업신용평가
AA- (안정적)

한국기업평가㈜

(AAA~D)

2016.12.27
기업어음
A1

한국신용평가㈜

(A1~D)

2016.12.22

기업어음

A1

NICE신용평가㈜

(A1~D)

2016.12.28

기업어음

A1

한국기업평가㈜

(A1~D)

2016.04.07
회사채

AA-(안정적)

한국신용평가㈜
(AAA~D)

2016.04.07

회사채

AA-(안정적)
NICE신용평가㈜
(AAA~D)

2016.04.07

회사채

AA-(안정적)

한국기업평가㈜

(AAA~D)

2016.04.07

기업어음

A1

한국신용평가㈜

(A1~D)

2016.04.07

기업어음

A1

NICE신용평가㈜

(A1~D)

2016.04.07

기업어음

A1

한국기업평가㈜

(A1~D)

2016.04.07
기업신용평가
AA- (안정적)
한국신용평가㈜
(AAA~D)

2016.04.07
기업신용평가
AA- (안정적)
NICE신용평가㈜
(AAA~D)

2016.04.07
기업신용평가
AA- (안정적)

한국기업평가㈜

(AAA~D)

※ 국내 신용등급 체계 및 등급의 정의

구분
신용등급
등급의 정의

회사채
AAA
원리금 지급능력이 최상급임

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만, AAA의 채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만, 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 장래 원리금의 지급 능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BBB
원리금 지급 능력은 양호하지만, 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따른 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제되지 않으나, 장래 안전에 대해서는
단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며, 불황시에 이자지급이
확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며, 채무불이행의
위험이 커 매우 투기적임

CC
상급등위에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고, 원리금 상환능력이 없음

D
상환 불능상태임

기업어음
A1
적기상환능력이 최상이며, 상환능력의 안정성 또한 최상임

A2
적기상환능력이 우수하나, 그 안정성도 양호하나 A1에 비해 열위임

A3
적기상환능력이 양호하며, 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B
적기상환능력은 적정시되나, 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에
투기적인 요소가 내포되어 있음

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D
상환 불능상태임

주1) AA부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우에는 "＋" 또는 "－" 의 기호를 부여할 수 있습니다.

2. 회사의 연혁

가. 최근 5년간 변동상황

일 자
내 용

2014. 04. 30
피에스앤마케팅(주)에 단말기 유통 소매사업 영업양도

2015. 03. 20
대표이사 문종훈 취임

2015. 10. 01
(주)스티브요니 합병

2016. 03. 18
대표이사 최신원 취임

2016. 11. 28
SK매직(舊 동양매직) 인수

2017. 02. 28
패션사업 영업양도

2017. 03. 24

대표이사 박상규 취임

2017. 03. 31
LPG사업 영업양도

2017. 10. 31
Energy Marketing부문 Wholesale사업 영업양도

2019. 01. 02
AJ렌터카(주) 지분 취득 (지분율 42.24%)

나. 상호의 변경

구 분
변경 전
변경 후
비 고

2003. 09. 09
SK글로벌 주식회사
SK네트웍스 주식회사
-

다.
합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 영업의 양수ㆍ도 등

구 분
내 용
비 고

2014. 04. 30
단말기 유통소매사업 영업양도
-

2015. 10. 01
(주)스티브요니 합병
'15.10.01은 합병기일임

2016. 11. 28
SK매직(舊 동양매직) 인수
'16.11.28은 거래종결일임

2017. 02. 28
패션사업 영업양도
'17.02.28은 거래종결일임

2017. 03. 31
LPG사업 영업양도

'17.03.31은 거래종결일임

2017. 10. 31
Energy Marketing부문
Wholesale사업 영업양도
'17.10.31은 거래종결일임

2019. 01. 02
AJ렌터카(주) 지분 취득 (지분율 42.24%)
'19.01.02은 거래종결일임

라. 연결대상 주요종속회사의 연혁

회사의 법적, 상업적 명칭
설립일
주 소
주요사업의 내용
회사의 연혁

SK네트웍스서비스(주)
2007.07.10
서울특별시 중구
세종대로9길 41
퍼시픽타워 14층
통신장비수리업

2007.07 SK네트웍스서비스 출범 
2008.04 SK네트웍스Network사업부 이관
 (SK텔레콤/SK브로드밴드 망 운용·유지보수사업) 
2009.08 ISO9001 인증서 획득 
2010.07 SK브로드밴드 망 운용·유지보수 사업 이관 
2010.10 2010 한국재무경영대상 소기업 부문 최우수상 수상 
2010.11 국방망 유지보수 사업 Launching 
2011.01 ICT 장비유통사업 Launching 
2012.01 LED, Safe Mate 사업 Launching 
2012.01 고용창출100대 우수기업 선정 
2012.04 정보통신 시공능력평가 27위 
2012.11 SK네트웍스인터넷 흡수합병
2013.03 모범 납세자상 수상(중부지방 국세청)
2014.08 ICT 보안 솔루션(이노뎁, 와치가드) 총판권 획득
2015.09 서비스통합 브랜드 Service N 런칭
2015.10 ICT 보안 솔루션(블루코트) 총판권 획득

2015.12 IT Solution DS Group(직판영업) 런칭

2016.01 IT Solution ‘엔지니어그룹’ 신설
2017.01 대표 이형채 취임

2017.12 한국서비스품질우수기업 인증서(SQ) 획득

SK Networks
Resources Australia Pty. Ltd.
1990.05.14
호주 시드니
해외자원개발사업

2009. Cockatoo Coal
(현Baralaba Coal Company Ltd.)
지분 추가 인수
 Callabonna Uranium Ltd.
(현Alice Queen Ltd.)
지분 인수

2010. Toomba West 금속광물 탐사권 취득

2011.02 SK이노베이션의 석탄·광물사업부(현지법인, 자산, 인력 등 일체)를
 SK네트웍스가 인수 및 현지법인명SKNRA로 변경 
2013. Cockatoo Coal

(현Baralaba Coal Company Ltd.)
지분 추가 인수

SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd.
2003.11.25
중국 상해

철강, 화학 
판매 및 수출업

2003.11 SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd 설립
2007. HYSCO 수출협의 체결 및 본격 철강제품 Biz. 진입 
2008. 중국내 철강 내수유통 공급선 및 대리업무 확대 
2011.01 사강/안강/포두강철 대리상 Biz. 본격 진입
2012.01 중국내 화학제품 및 철강제품Trading 통한Biz.영역 확대 

2016.01 중국내 유력 화학제품 생산업체와 판구매 계약 업무제휴 통한Biz 확대

SK핀크스(주)
1994.12.23
제주도 서귀포시
안덕면 산록남로 863
골프장 운영업

2010.09 SK핀크스(주) 설립
 (제주핀크스리조트 인수 및 사명변경)
 대표이사 김세대 취임 
2012.01. 대표이사 조용선 취임 
2014.01. 대표이사 안범환 취임

2015.01. 대표이사 이호정 취임 
2016.01. 대표이사 강석현 취임

SKN (China) Holdings Co., Ltd.
2005.09.19
중국 심양
투자업
2005.09 법인설립
2008.07 [회사명칭 변경] 愛思客(중국)투자유한공사 → 
 愛思開實嶪(중국)투자유한공사

SK Networks HongKong Ltd.
2008.05.23
홍콩
무역업

2008.05 법인설립
2008.09 사업 개시 (에너지, 화학, 철강 제품 3국간 거래)
2009.03 [회사명칭 변경] SK Networks Hong Kong Ltd. → 
 SK Networks Hong Kong Ltd. 愛思開實業香港有限公司 
2010.12 자회사 설립 (Xiamen CC)
2011.04 자회사 설립 (Guangzhou CC)

SK매직(주)

2013.05.02

서울시 중구
통일로 10,
 연세재단
세브란스빌딩 14층

가전제품 제조,판매
 및 렌탈업

1985. 동양시멘트(주) 기계사업부 출범

1988. 국내 최초 3구버너 가스레인지 개발

1990. 동양매직 사업부 독립 경영

1993. 별도 법인독립

2000. KOSDAQ 등록

2002. 세계 최초 디지털 가스오븐 개발

2008. 렌탈 사업 진출 (TV 홈쇼핑)

2013. (주)동양의 가전사업부 물적 분할하여 (주)동양매직 설립

2014. NH-글랜우드컨소시엄 편입

2015. 슈퍼정수기, 슈퍼청정기 출시

2016. "2015년 고용창출 100대 우수기업" 선정(대통령 표창)

2016.11. SK네트웍스주식회사에 인수

2017.02. SK그룹 계열사 편입
2017.04 슈퍼아이스 출시

2017.06 대표이사 류권주 취임

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

※ 당사는 공시대상 기간 중 자본금 변동사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
상환우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
-
1,500,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
641,277,006
6,124,324
25,041,615
672,442,945
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
393,089,359
6,010,676
25,041,615
424,141,650
-

1. 감자
334,936,918
2,010,676
13,881,400
350,828,994
-

2. 이익소각
-
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
11,160,215
11,160,215
-

4. 기타
58,152,441
4,000,000
-
62,152,441
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
248,187,647
113,648
-
248,301,295
-

Ⅴ. 자기주식수
7,624,390
18,818
-
7,643,208

- (주)워커힐과의 합병시 단주대금 지급으로 인한
자기주식 보통주 12주

- 2017년 8월 11일부터 2017년 10월 24일까지
취득한 자기주식 보통주 7,622,000주
- 2017년 10월 31일자 Energy Marketing부문
Wholesale사업 양도 반대주주의 주식매수청구권
행사에 따라 매수한 자기주식 보통주 2,378주,
우선주18,818주

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
240,563,257
94,830
-
240,658,087
-

주1) 당사는 2017년 8월 11일부터 2017년 10월 24일까지 보통주 7,622,000주의 자기주식을 장내취득하였습니다. 자세한 내용은 2017년 10월 27일자 자기주식취득결과보고서 공시 내용을 참고하시기 바랍니
다.

주2) 당
사는 2017년 10월 31일자 Energy Marketing부문 Wholesale사업 양도 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 보통주 2,378주, 우선주 18,818주의 자기주식을 매수하였습니다. 자세한 내용은 2017년 10월 17일자 주식매수청구권 행사결과 안내 공시 내용을 참고하시기 바랍니다
.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
7,622,000
-
-
-
7,622,000
- 2017년 8월 11일부터 2017년 10월 24일까지 취득한 자기주식 수량임

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
7,622,000
-
-
-
7,622,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
2,390
-
-
-
2,390

- (주)워커힐과의 합병시 단주대금 지급으로 인한 자기주식 보통
주 12주

- 2017년 10월 31일자 Energy Marketing부문 Wholesale사업 양도 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 매수한 자기주식 보통주 2,378주, 우선주18,818주

우선주
18,818
-
-
-
18,818
-

총 계(a+b+c)
보통주
7,624,390
-
-
-
7,624,390
-

우선주
18,818
-
-
-
18,818
-

주1) 당사는 2009년 12월 31일 (주)워커힐과의 합병을 완료하였으며, 합병으로 인해
(주)워커힐 주주에게 교부될 주식 총 8,298,052주 중 3,107,203주는 보유하고 있는 자기주식으로 지급하였습니다. 또한 워커힐과 합병시 단주 대금지급으로 12주의 보통주를 취득하였습니다.

주2)
당사는 2017년 8월 11일부터 2017년 10월 24일까지 보통주 7,622,000주의 자기주식을 장내취득하였습
니다. 자세한 내용은 2017년 10월 27일자 자기주식취득결과보고서 공시 내용을 참고하시기 바랍니다.
주3) 당사는 2017년 10월 31일자 Energy Marketing부문 Wholesale사업 양도 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 보통주 2,378주, 우선주 18,818주의 자기주식을 매수하였습니다. 자세한 내용은 2017년 10월 17일자 주식매수청구권 행사결과 안내 공시 내용을 참고하시기 바랍니다.

다. 종류주식(우선주) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
1977년 07월 30일

주당 발행가액(액면가액)
6,609
2,500

발행총액(발행주식수)
40,475,278,656
6,124,324

현재 잔액(현재 주식수)
284,120,000
113,648

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
- 우선주식의 배당은 비누적적, 비참가적이며 보통주보다 액면금액을 기준으로 연 1%를 금전으로 가산 배당함
- 우선주식에 대한 배당은 보통주식에 대한 배당을 하지 아니할 때에는 우선주에 대하여도 배당을 하지 아니할 수 있음

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
우선주식의 의결권은 없음 (단, 우선주식에 대한 배당을 하지아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지 의결권이 부활함)

기타 투자 판단에 참고할 사항

가. 상기 발행일자는 신규상장 시 최초 발행일자임
 (1977-06-30 : 신규상장 +4,000,000주, 1981-03-24 : 주식의 종류변경 -4,000,000주, 1989-12-21 : 유상증자 +1,600,000주, 1989-12-21 : 무상증자 +160,000주, 1992-03-05 : 해외CB전환 +1,236주, 1992-08-10 : 국내CB전환 +13,144주, 1994-02-17 : 국내CB전환 +90,696주, 1994-05-11 : 해외CB전환 +43,376주, 1994-08-01 : 국내CB전환 +126,187주, 1994-09-30 : 해외CB전환 +32,861주, 2003-11-11 : 감자 -1,868,613주, 2005-01-04 : 감자 -142,063주, 2005-01-04 : 액면분할 +56,824주,
*
2018-12-31 현재 : 113,648주)

나. 상기 주당발행가액 = 발행총액 ÷ 발행주식수

다. 상기 발행총액, 발행주식수는 당기 말 현재까지 우선주식의 발행가액 및 발행주식수의 합계임
 
라. 상기 액면가액은 2005년 1월 액면분할 완료 후 기준임
(액면분할 전 액면가액5,000원→액면분할 후 액면가액2,500원)
 
마. 상기 현재잔액 = 당기 말 현재 주식수 × 액면가액

5. 의결권 현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
248,187,647
-

우선주
113,648
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
7,624,390
12월 31일 현재
보유한 자기주식

우선주
113,648
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
240,563,257
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 지급하고 있으며배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당율을 결정하고 있습니다.

가. 배당에 관한 사항 

당사 정관은 배당에 관한 사항을 다음과 같이 정하고 있습니다

제9조의4 (신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우에 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제43조(이익금의 처분)

이 회사는 매 영업연도의 총수익과 이익에서 총비용과 손실을 공제한 잔액을 순이익금으로 하고 이에 전년도 이월이익잉여금을 합하여 다음 방법에 따라 처분한다.

1. 이익준비금：금전에 의한 순이익 배당액의 10분의 1이상

2. 기타 법정적립금

3. 주주배당금

4. 임의적립금

5. 임원상여금

6. 기타 이익잉여금처분액

7. 차기이월이익잉여금

제44조(주주배당금)

① 이익의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 청구하지 않으면 소멸시효가 완성되며 시효완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

* 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제66기
제65기
제64기

주당액면가액(원)
2,500
2,500
2,500

(연결)당기순이익(백만원)
7,252
33,412
-81,685

(별도)당기순이익(백만원)
5,027
-22,927
-69,306

(연결)주당순이익(원)
30
136
-329

현금배당금총액(백만원)
28,881
28,881
24,833

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
398
87
-

현금배당수익률(%)
보통주
2.4
1.8
1.5

우선주
0.3
0.3
0.3

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
120
120
100

우선주
145
145
125

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주1) 상기 (연결)당기순이익, (연결)주당순이익, (연결)현금배당성향은 지배기업 소유주지분 기준임
주2) 상기 (연결)주당순이익은 보통주 기준임
주3) 상기 현금배당수익률은 당해 배당과 관련된 주주총회 소집을 위한 주주명부폐쇄일 2매매거래일 전부터 과거 1주일간의 거래소시장에서 형성된 최종가격의 산술평균가격에 대한 1주당 배당금의 비율을 백분율로 산정한 것임 

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업의 요약 및 재무현황

SK네트웍스(주)는 1953년 4월 8일 창립하여 직물 분야로 출발한 후, 국내외 네트워크 거점, 우량 거래선, 물류능력 등의 경쟁력을 바탕으로 석유제품을 중심으로 한 에너지 유통사업, 휴대폰 중심의 정보통신 유통사업,
글로벌
Trading 사업을 수행하고 있습니다. 또한 자동차 렌탈, 경정비 중심의 Car Biz.사업, 환경가전 렌탈 및 주방가전 중심의 SK매직 등의 성장사업을 영위하고 있으며, 워커힐 호텔을 운영하고 있습니다.

(단위: 백만원)

2018년
정보통신
Mobility
글로벌
SK매직

기타 등

(
주1)

계

매출액
5,184,204
2,483,893
5,410,305
655,965
252,108
13,986,475

(%)
37.07%
17.76%
38.68%
4.69%
1.80%
100.00%

당기순이익
79,785
-7,029
10,793
18,358
-94,240
7,667

자산
1,076,310
1,749,801
1,276,951
1,230,227
2,435,753
7,769,042

부채
937,342
1,754,538
1,159,048
1,029,200
577,044
5,457,172

주1) 중단영업손익 및 매각예정비유동자산 및 매각예정부채를 포함함
.

나. 사업의 현황

◎ 정보통신부문

정보통신부문은 국내 1위 Mobile Device 유통 사업자로서 휴대전화 단말기 도매 유통을 중심으로 연간 700만대 규모로 판매하고 있으며, 그 외 태블릿PC, 스마트홈 관련 IoT Device, ICT 액세서리 등 ICT Device 상품을 폭넓게 유통하고 있습니다. 그리고 자회사인 SK네트웍스서비스를 통하여 SK텔레콤 및 SK브로드밴드의 Network망 운용, IT Solution 통신 시스템 장비 유통 등 다양한 서비스를 제공하는 사업을 펼치고 있습니다.

(1) 산업의 특성 및 성장성

'18년말 기준 국내 이동통신 총 가입자 수는 약 6,636만 명으로 현재 보급률은 약 128%이며, 성숙기에 진입한 상황입니다. 그러나 한국의 이동통신 시장은 5G 등 네트워크 기술의 발달과 더불어 국내외 제조사들의 지속적인 신제품 출시로 일정수준 이상의 시장규모를 유지하고 있습니다. 또한 통신사업자의 스마트홈 관련 IoT 제품이 지속적으로 출시되고 있어, 이동전화 단말기 외 ICT 상품의 수요 증가가 예상됩니다.

< 이동통신서비스 가입자 추이 >

(단위 : 명)

구 분

2015년말

2016년말

2017년말

2018년말

SKT

26,249,537

26,746,290

27,018,687

27,607,846

KT

15,273,122

15,710,241

16,492,551

17,409,116

LGU+

11,491,544

11,998,418

12,624,598

13,349,363

MVNO
주1)

5,920,878

6,840,589

7,522,852

7,989,453

합 계

58,935,081

61,295,538

63,658,688

66,355,778

* 출처: 과학기술정보통신부 ITSTAT

주1) 2015년 1월부터 기존 이통3사 가입자 통계에서 MVNO 가입자 통계를 분리하여 집계함.

(2) 경기변동의 특성 및 계절성
 이동통신시장은 성별/소득수준/지역 등에 상관없이 대한민국 전국민을 대상으로 합니다. 5G, IoT 관련 Network 등 이동통신망의 지속적 기술발전에 따른 사업자의 신규서비스 출시, 국내외 제조사의 고기능 단말기의 지속 개발 등에 따라 신규 수요가 창출됩니다. 또한 보조금 규제 등 정부의 규제 정책에 영향을 받습니다. 계절 및 경기 변동으로 인한 영향은 타 산업 대비 미미한 수준입니다.

(3) 국내시장 여건
 휴대전화 단말기 유통시장은 단통법 시행 이후 휴대전화 교체주기가 늘어나고 고가 단말기의 수요가 줄어들고 있습니다. 하지만, 국내외 제조사의 다양한 중저가 단말 출시로 인한 신규 단말기 수요가 지속되고 있으며, 스마트홈 기기의 Line-up이 늘어남에 따라 다양한 ICT Device의 판매 활성화가 기대됩니다. 그 외 액세서리, 스마트워치, 보조배터리, 무선충전기 등 부가상품의 판매량도 지속적으로 증가하고 있습니다.

(4) 관련법령 또는 정부의 규제
 휴대전화 단말기 유통사업은 MVNO 도입 활성화, 보조금 규제 심화 등 정부 정책변화와 그에 연동된 이동통신사업자의 정책에 따라 직ㆍ간접적인 영향을 받습니다. '14년 10월 단말기유통구조개선법이 시행 되었으며, 주요 내용으로는 보조금 차별 금지, 분리요금제, 보조금 상한 등이 있습니다. 선택약정할인율은 2017년 9월 15일 부로 기존 20%에서 25%로 상향조정 되었으며, 보조금 상한제는 2017년 10월 1일 부로 자동 일몰 되었습니다.

(5) 영업개황 및 경쟁력

급변하는 이동통신유통시장에서 끊임없는 변화를 추구하며 휴대전화 단말기 유통사업자에서 ICT Device 유통사업자로의 변신을 추구하고 있는 정보통신부문은 성숙기에 도래한 통신시장 속에서도 상품 및 서비스 확장을 통해 견고한 수익력을 유지하고 있습니다. 정보통신부문의 경쟁력은 국내 이동통신에 최적화된 유통역량과 물류체계이며, 향후 다양한 ICT Device 상품에 대한 고객의 Needs를 충족시키기 위해 최고 수준의 서비스를 제공할 수 있도록 노력할 것입니다.

※ 연결대상 주요종속회사 (정보통신부문)

회사명

지분율

소재국

사업 내용

SK네트웍스서비스(주)

86.5%

대한민국

유·무선 통신선로 유지 보수 外

□ SK네트웍스서비스(주) (SKNS)

 2007년 SK그룹의 정보통신기술 사업에 대한 고객관리 및 서비스 품질 강화를 위해 설립되었습니다. Infra사업은 SK텔레콤, SK브로드밴드 망 운용ㆍ유지/보수를 수행하고 있으며, 그 외 금융사, 대기업 등 B2B 시장으로 사업영역을 확장하고 있습니다. IT Solution 사업은 통신 시스템 장비를 총판 유통하고 있으며, 최근 Solution 확보를 통해 Hardware와의 결합 상품 판매 등 수익성을 강화해 가고 있습니다. 서비스사업은 SK텔레콤 모바일 단말기A/S 사업 및 기타 간접망A/S 사업 등을 진행하고 있습니다. 

일 자

내 용

2007. 07

SK네트웍스서비스 출범

2008. 04

SK네트웍스Network사업부이관(SK텔레콤망운용·유지보수사업)

2009. 08

ISO9001 인증서 획득

2010. 07

SK브로드밴드 망 운용·유지보수 사업 이관

2010. 10

2010 한국재무경영대상 소기업 부문 최우수상 수상

2010. 11

국방망 유지보수사업 Launching

2011. 01

ICT장비유통사업 Launching

2012. 01

고용창출 100대 우수기업 선정

2012. 04

정보통신 시공능력평가 27위

2012. 11

SK네트웍스인터넷 흡수합병

2013. 03

모범 납세자상 수상(중부지방 국세청)

2014. 08

ICT 보안 솔루션(이노뎁, 와치가드) 총판권 획득

2015. 09

서비스 통합 브랜드 Service N 런칭

2015. 10

ICT 보안 솔루션(블루코트) 총판권 획득

2015. 12

IT Solution DS Group(직판 영업) 런칭

2016. 01

IT Solution ‘엔지니어그룹’ 신설

2017. 01

대표 이형채 취임

2017. 12

한국서비스품질우수기업 인증서(SQ) 획득

◎ Mobility부문

□ MOST 사업부

MOST 사업부에서는 전국 약 350개 주유소에서 주력 상품인 석유제품 (휘발유, 등유, 경유) 등을 판매하고 있으며, 또한 아스팔트 및 벙커링 (선박 연료)등의 판매사업도 영위하고 있습니다.

(1) 산업의 특성

국내 석유산업은 1970년대 고도 성장과 맞물려 근대 산업사회의 근간이 되어 왔습니다. 수력, 원자력, 태양에너지 등 대체 에너지가 개발되고 있어 석유에너지에 대한 의존도는 과거에 비해 감소하는 경향을 보이고 있지만, 여전히 타 에너지원에 비해서는 의존도가 높습니다. 석유제품 판매사업은 주유소를 비롯한 판매망을 전국적으로 갖추기 위한 대규모의 투자와 시간이 소요되며, 고객의 접근 편의성, 인적 서비스의 고품질화, 경쟁 우위의 판촉 등 고도의 마케팅 기법이 요구되는 산업입니다. 또한 국민경제 운영의 필수적인 에너지 배분기능을 담당하는 국가 기간산업이자, 국가 비상시에는 필수 전략물자의 보급 기능을 갖고 있는 중요한 산업입니다.

(2) 산업의 성장성

초기 전적으로 수입에 의존하던 국내 석유산업은 대부분 외국정유회사에 의해 운영되었으나, 1960년대 국내 정유사들이 등장하면서 현재 4개의 주요 정유사 (SK에너지, GS칼텍스, S-Oil, 현대오일뱅크)가 석유에너지 판매를 통해 산업재 뿐만 아니라 소비재 공급을 주도하고 있습니다. 국내 석유유통시장은 경제규모의 성장에 따른 산업용 및 차량용 연료 소비 증가의 영향으로 1991년 이후 양호한 신장세를 보여왔습니다. 1997년 외환위기로 인해 석유제품 수요가 큰 폭으로 감소한 이후 국내 경기 침체, 고유가 및 대체에너지로의 수요 전환 등의 영향으로 소비 증가가 둔화되는 추세를 보였습니다. 하지만 차량 등록대수가 꾸준히 증가하면서 수요가 유지되고 있으며, 유류가격 변동과 경기 변화 등 국내외 경제상황에 따라 석유류제품의 소비증감이 변동되고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

제품의 특성상 생활에 기본적으로 필요한 상품으로 경기변동 요인이 수요에 미치는 영향이 여타 산업 대비하여 상대적으로 낮으나, 경제의 저성장 국면 진입에 따른 Smart Customer의 등장 등으로 과거에 비해 경기변동에 대한 민감도가 상대적으로 높아진 상황입니다.

(4) 회사의 경쟁우위요소

국내 석유제품 판매시장은 알뜰주유소 확대, 고객의 가격 민감도 증대, 정부의 시장 자율화 및 환경 규제 강화 정책 시행, 난방용 등유 및 산업용 중질유의 수요 감소 등으로 업체간 경쟁이 심화되는 양상을 보이고 있습니다. 이러한 경쟁환경 하에서 Most사업부는 Network 복합화, Membership, 모바일 주유결제 서비스 등을 통해 당사만의 차별화된 경쟁우위 및 고객 고정화를 실행해 나가고 있습니다.

(5) 관련법령 또는 정부의 규제

석유산업 자유화 및 개방화 방침에 따라 각종 시장규제조치가 폐지되었고, 추가로 주유소 거리제한 철폐 ('95.11.), 석유제품 최고 판매가격고시제도 폐지 ('97.1.), 수출입업/석유판매업 자유화 ('97.11.), 석유판매업 신규참입 자유화 ('98.5.), 석유정제업 신규참입 자유화 ('98.8) 등의 조치가 이루어졌습니다. 또한 정부는 석유제품 유통 경쟁여건 조성을 위하여 상표표시고시를 폐지 ('08.9.1)하였으며, '09.5월부터 동종 판매업간 수평거래 허용, '11년에는 지식경제부(現산업통상자원부) 주관 알뜰주유소 도입 등 석유제품시장의 경쟁을 촉발하고 유통구조를 개선하는 정책을 강화해나가고 있습니다.

□ 스피드메이트사업부, 렌터카사업부 (이하 "Car Biz.")

Car Biz.에서는 렌터카 사업(
95천대,
34개 지점)을 중심으로 정비(700여개 N/W), ERS(긴급출동, 전국 협력업체340개소), 부품 유통사업을 영위하고 있습니다. 당사는 렌터카, 정비(국산차, 수입차), ERS, 부품유통 등 자동차 Value-chain 전반을 아우르는 국내 유일의 사업자로 사업 간 Synergy 창출 및 고객 공유 등을 통해 사업 경쟁력을 지속 제고하고 있으며, 최근 빠르게 성장하고 있는 렌터카 사업에 대한 지속적인 투자 및 영업력 제고를 통해 당사의 경쟁우위를 더욱 강화해나갈 계획입니다.

(1) 산업의 특성

국내 Car Maker 시장은 소수 Domestic Player 중심의 독과점 형태로 오랜 기간 지속되어 오고 있으나, 고객 Needs의 다양화 및 수입차 업체의 공격적 영업과 Entry급 차종 확대 등으로 인해 수입차 부품 유통 및 정비 영역 확대에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 신차유통 측면에서는 차량에 대한 인식이 소유에서 사용으로 전환되면서, 신차 판매채널로써의 자동차 렌탈 사업이 지속 확장 될 것으로 전망되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

자동차 산업의 시장 규모는 자동차 등록대수 증가에 따라 지속 확대되어 왔으며, 최근 수입차 등록대수의 빠른 증가로 향후 관련 정비 및 부품 유통시장의 확대가 기대되고 있습니다. 또한, 렌터카 시장은 개인장기렌탈 시장 중심의 성장이 지속되면서 앞으로도 빠른 성장을 이어나갈 것으로 전망됩니다.

<연도별 자동차등록대수>

(단위: 천대)

구 분

18년 말

17년 말

16년 말

15년 말

14년 말

전체차량
등록대수

23,203

22,528

21,803

20,990

20,118

전체자가용
차량등록대수

21,540

20,984

20,345

19,623

18,830

※ 출처: 국토교통부

<신차 판매대수>

(단위: 천대)

구 분

18년

17년

16년

15년

14년

국산승용차
신차판매대수

1,245

1,297

1,343

1,327

1,214

수입승용차
신차판매대수

287

259

261

282

218

※ 출처: 국토교통부, 한국자동차산업협회

<연도별 렌터카 등록대수>

(단위: 천대)

구 분

18년 말

17년 말

16년 말

1
5년 말

14년 말

등록대수

853

732

638

544

459

※ 출처: 한국렌터카사업조합연합회

(3) 경기변동의 특성

렌터카 상품의 특성상 경기변동 요인이 자동차 구매 수요에 미치는 영향이 크며, 소비자 트렌드 변화에 따라 수입차 판매 확대가 지속되면서 수입차 정비 시장의 규모가 꾸준히 성장 할 것으로 기대됩니다.

(4) 시장전망 및 회사의 경쟁우위 요소

자동차 경정비 시장 규모는 자동차 등록대수 증가에 따라 지속 확대되어 왔으며, 최근 수입차 등록대수의 빠른 증가로 향후 관련 정비 및 부품 유통시장의 확대가 기대되고 있습니다. 또한, 렌터카 시장은 신차시장에서의 렌탈 판매 비중이 확대되고 개인장기 시장 중심의 성장이 지속되면서 앞으로도 빠른 성장을 이어나갈 것으로 전망됩니다.

당사는 렌터카와 정비사업 기반의 상품 및 서비스 제공을 통해 고객에게 차량구매부터 관리까지 차별적 가치를 제공하고 있습니다.

(5) 관련법령 또는 정부의 규제

렌터카 사업은 여객자동차 운수사업법 (약칭: 여객자동차법)에 따라 유상으로 자동차를 임대하는 사업이며, 자동차 관리법에 따라 대여사업용 고유 기호 사용 및 대여 가능 자동차 종류의 제약이 있습니다. 스피드메이트의 자동차 전문 수리업은 2013년 6월 중소기업 적합업종으로 지정되어 대기업 공공시장 입찰 참여 금지, 가맹점 수 동결, 대기업 신규 진입 자제 등 정부 정책에 영향을 받고 있으며, 2016년 6월에 1차 지정 연장되어 2019년 5월 31일 지정 만료 예정입니다.

◎ 글로벌

글로벌부문은 전세계에 퍼져있는 Global Outpost를 기반으로 화학, 철강, 석탄, 자동차 중심의 Global Business를 전개하고 있습니다. Global Major 공급자와의 전략적 Partnership을 통해 안정적인 수익구조를 확보하고 있으며, 고객 가치 제고를 위한 차별적 기능 개발 및 강화를 통해 지속적인 성장을 도모하고 있습니다.

(1) 산업의 특성

한국의 종합상사는 과거 매출액 위주의 외형 성장 및 소속 계열사의 수출 대행 역할을 지양하고, 안정적 수익구조 확보를 위한 다양한 노력을 진행하고 있습니다.

핵심역량을 보유한 중점 사업에 집중하여 종합상사의 핵심역량 즉, 조직화능력(Organizing), 자금조달능력(Financing), 정보처리능력(Information Processing)을 활용한 기능 고도화/복합화 및 신규사업 진출을 꾸준히 시도하여 경쟁력 강화에 집중하고 있습니다. 화학산업은 유가 변화, 철강산업은 최대 생산국인 중국의 공급 변화, 석탄산업은 최대 수요처인 중국의 수요증감, 자동차산업은 각국의 수출입 정책변화가 큰 영향을 미치고 있습니다.

(2) 산업의 성장성
 2012년 이후 세계무역은 둔화 내지 정체 상태에 진입하였습니다. 앞으로의 세계무역은 신흥국 경기회복 전망에도 불구하고 글로벌 경제 성장률 둔화와 저유가 장기화 및 중국/미국의 에너지 수요 성장 모멘텀 약화 등의 요인으로 신흥국 투자 붐이 있었던 금융위기 이전 수준으로 회복하기는 쉽지 않아 보입니다. 상사는 이 같은 성장 둔화 시기에 대응력을 강화하기 위해 전통적 상사 사업구조의 기능 및 영역확대와 유ㆍ무형 자산의 효율적 활용 극대화를 통해 사업을 점진적으로 확대해 나가고자 합니다.

<2018년 12월 누계 수출입 실적>

(단위: USD 억불, %)

구 분

18년

17년

전년 대비

증감액

증감율

수 출

6,055

5,737

318

5.3

수 입

5,350

4,785

565

10.6

무역수지

705

952

△247

△35.0

※ 출처: 산업통상자원부

(3) 경기 변동의 특성

상사 사업 특성상 국내 경기는 물론 선진국 및 신흥국 경제 성장 등의 글로벌 경기 변동, 달러 등 국제 환율 추이, 국제 원자재 가격 동향에 따라 사업 실적에 영향을 받을 수 있어 시황 변동의 지속적 모니터링 및 이에 대한 선제적 대응이 필요합니다.

(4) 시장의 여건

美-中간 무역갈등을 비롯한 보호무역주의 추세, 중국 등 금융 Risk 부각 및 글로벌 경기 둔화 지속으로 수출 시장의 불확실성이 예상됩니다. 

※ 연결대상 주요종속회사 (글로벌부문)

회사명

지분율

소재국

사업 내용

SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd

100%

중국

중국內 철강/화학/자원
내수유통 및 수출입

□ SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd

중국 상하이시에 2003년 11월에 설립, 중국 내수 유통 및 수출 Biz 중심으로 근본적 수익력을 확보하였습니다. 중국 내에 설립한 Coil Center들과의 Co-Work를 통해 Sourcing 및 Marketing에서 시너지를 창출하고 중국 내 Market 장악력을 확대해 나가고 있습니다..

- 회사의 연혁 (SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd)

(1) 주된 변동상황

일 자

내 용

2007

HYSCO 수출협의 체결 및 본격 철강제품 Biz. 진입

2008

중국내 철강 내수유통 공급선 및 대리업무 확대

2011.01

사강/안강/포두강철 대리상 철강 Biz. 본격 진입

2012.01

중국내 화학제품 및 철강제품 Trading 통한 Biz.영역 확대

2016.01

중국내 유력 화학제품 생산업체와 판구매 계약 업무제휴 통한 Biz 확대

(2) 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등

일 자

내 용

비 고

2011.10

SK Networks (Zhangjiagang) Metal Products CO., Ltd. 지분 100% 인수

-

주1) 상해시 상무국 비준이 2011년 10월에 승인됨

◎ SK매직

(1) 산업의 특성 및 성장성

(가) 렌탈사업

렌탈산업은 기존 소유의 개념에서 벗어난 공유와 관리 중심의 산업 형태군으로 경제가 성장하고 편리성과 위생성이 부각되면서 활성화된 산업입니다. 렌탈산업은 대표 제품인 정수기로 인해 파생된 산업형태로, 수질에 대한 불신과 상하수도의 확산이 저조한 지역에서 정수기를 사용함으로써 사후관리(필터교체) 고객 니즈가 발생되어 형성된 산업 형태입니다. 과거 1990년대 초 일부 고소득 소수층에서만 이용하는 국한된 서비스 산업으로 시작하여 현재는 다양한 제품과 가격구조, 고객 니즈 확대에 따라 공기청정기, 비데, 안마의자 뿐만 아니라 전기레인지, 매트리스, 차량 타이어 등 다양한 제품으로 렌탈산업이 확대 성장하고 있습니다. 최근 정수기는 물에 대한 인식이 변화함에 따라 생활 필수품으로 인식되고 있으며 일반 가정집 뿐만 아니라 식당, 사무실, 학교, 공공기관까지 사용이 확대되고 있습니다. 산업초기 코웨이의 고가 렌탈료 상품 위주의 정수기 시장에서, 현재는 다양한 제품 컨셉과 실속형 상품들이 출시되면서 가성비 위주로 패러다임이 변화하고 있으며, 그 중심에는 SK매직과 청호나이스, 쿠쿠홈시스, LG전자 등 다수의 국내 업체가 있습니다. 특히, SK매직은 기존 저수조 타입의 정수기에서 획기적으로 사이즈를 줄이고 저수조를 채용하지 않은 직수방식의 슈퍼정수기를 개발ㆍ출시하면서 제품의 슬림화와 더불어 위생성을 한층 강화하였고, 합리적인 렌탈료를 제시함으로써 시장을 새롭게 형성 및 선도하고 있습니다. 또한, 산업화 및 교통시설의 확산, 중국발 황사 먼지 등으로 대기오염이 심각해 짐에 따라 공기청정기의 수요가 매년 급증하고 있어, 공기청정기는 정수기에 이어 환경가전 주요 렌탈 품목으로 빠르게 성장하고 있습니다.

(나) 가전사업

가스기기는 1980년대 초 정부의 가스 보급확대 정책에 따라 시장규모가 빠른 속도로 확대 및 성장하였습니다. 초기 가스레인지에서 시작된 가스기기 산업은 1985년 SK매직(당시는 동양시멘트 기계사업부)의 가스오븐레인지 생산 및 난방기구로 자리잡은 가스보일러, 가스난로, 가스온수기 등 많은 제품으로 확대되어 왔으며, 1990년대 이후 가스레인지의 보급율이 100%에 이를 정도로 급속하게 성장하여 왔습니다. 국내 가정의 생활문화가 과거 안방에서 거실로 거실에서 주방으로 이동되어 일반가정생활에서 많은 시간이 주방에서 이루어지고 있으며, 이러한 주방문화로의 이전에 따라 주방가전 시장이 꾸준히 성장하고 있는 상황입니다.
 당사의 전기기기는 전기오븐(복합오븐), 식기세척기, 전기레인지, 비데 등이 주력제품이며, 당사가 직접 생산, 판매, 설치 및 A/S를 하고 있는 품목입니다. 가스오븐레인지의 사용 어려움 및 공간적 비효율을 대체하는 전기오븐은 꾸준히 성장하고 있으며, 당사는 스팀오븐이라는 신개념 오븐을 출시하여 경쟁사와의 차별화 전략을 통해 오븐 시장을 꾸준히 성장시켜 왔습니다. 최근에는 프라이 기능과 다양한 복합기능을 탑재한 신모델을 출시하면서 시장 점유율 확대해 가고 있습니다. 전기레인지는 과열방지센서 도입으로 가격이 상승한 가스레인지의 대체 상품으로 최근 성장세가 증가하고 있으며, 과거 해외 브랜드 위주에서 가성비가 좋은 국내 브랜드로 소비자의 수요가 변화함에 따라 꾸준히 시장이 확대되고 있습니다. 당사는 하이라이트 방식과 인덕션 방식을 동시에 운영하고, 시판 상품과 렌탈 상품으로 이원화 운영 중입니다. 빌트인 가전산업에서 당사는 시장 브랜드 파워를 바탕으로 주방 빌트인 적용품목인 쿡탑과 오븐의 확고한 인지도를 구축하였고, 이에 따른 수주확대를 지속해 나가고 있습니다. 또한 제품 차별화를 위한 쿡탑과 오븐의 일체형 제품을 출시하여 빌트인 시장을 주도해 나가고 있습니다.

(2) 경기변동의 특성 및 계절성

(가) 렌탈사업

소비자의 라이프 스타일 및 Needs가 다양화 됨에 따라 필요로 하는 제품들 또한 다양해지고 있습니다. 제품의 수명주기가 짧아지고 소비자의 기호 변화가 빨라지면서 과거 소유 개념에서 사용의 개념으로 가치기준이 변화하게 되었으며, 이에 따라 렌탈 중심의 소비 경향은 기존에 비해 더욱 커질 것으로 보입니다. 더욱이 정수기나 청정기, 비데 등 주기적인 사후관리가 필요한 제품은 렌탈산업의 확대를 주도해나갈 것으로 예상됩니다. 향후 렌탈산업은 공유 경제 패러다임과 4차 산업혁명 및 IoT 기술 확산으로 더욱 확대될 것이며, 지속적인 성장세가 유지 될 것으로 보입니다.

정수기는 소비자의 생활패턴과 밀접한 관계를 가진 제품이지만, 우리 생활 전반에 정수기 사용이 일반화되면서 계절성이 많이 줄어든 제품입니다. 대개 여름에는 시원한 물을 많이 찾고 얼음 사용량이 많아 얼음정수기 및 냉정수기의 소비가 증가하고, 따뜻한 물의 사용이 많은 겨울철에는 냉온정수기의 판매량이 증가하지만, 기존 렌탈 사용자의 제품 교체 수요 및 당사의 신규 수요 증가 추세를 볼 때, 정수기의 계절성은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 공기청정기의 경우 미세먼지 등의 대기질에 따른 계절 지수에 영향을 받아 과거에는 황사가 심한 봄철에 판매량이 집중되었으나, 최근에는 계절에 상관없이 미세먼지가 심각하여 계절성이 점차 약해지고 있습니다.

(나) 가전사업

가전산업은 산업 특성상 경기변동에 다소 탄력적인 양상을 보이며 계절성을 띠고 있습니다. 비교적 고가 제품으로 인식되는 전기오븐과 식기세척기, 전기레인지 등은 경기 변동에 민감한 반응을 보이는 편이지만, 필수품에 해당하는 가스레인지는 상대적으로 경기 변동에 비탄력적인 양상을 보입니다. 계절적으로는 결혼과 이사철인 봄, 가을이 성수기에 해당되며, 반면 겨울과 여름철은 비수기에 속합니다.

(3) 국내외 시장여건

(가) 렌탈사업

국내 렌탈시장은 과거 2014년까지는 기존 선발업체(코웨이, 청호나이스)가 주도해왔으나, 2015년부터는 후발업체인 SK매직과 쿠쿠홈시스, LG전자의 시장 참여로 경쟁이 치열해진 상황입니다. 최근 공유 경제 중심의 소비 트렌드를 바탕으로 환경가전 및 생활가전의 렌탈 수요는 점점 더 확대되고 있어 시장 전망은 밝다고 할 수 있습니다.

(나) 가전사업

국내 가전시장은 꾸준히 성장해오던 오프라인 채널이 정체 및 축소되는 추세를 보이고 있는 반면, 온라인 채널의 성장이 가속화 되고 있습니다. 이에 오프라인 중심의 유통업체들도 온라인에 높은 성장 목표를 설정하고, 내부 조직을 확대하는 등 온라인 시장에 적극 투자하고 있습니다. 이러한 유통 변화에 발맞추어 당사도 기존 오프라인 채널은 유지하되, 온라인 채널에서 과감한 성장 목표를 설정하여 영업활동을 진행하고 있습니다.

빌트인 가전시장은 저성장, 미국 금리인상, 주택공급 과잉 우려 속에서도 부동산 건설시장의 분양물량 증가와 재개발, 재건축시장이 활기를 띠면서 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다. 당사는 최저가 업체 선정의 경쟁 과열 속에서도 프리미엄급 빌트인 제품인 가스하이브리드와 스팀오븐, 식기세척기 등을 전략적으로 런칭하여 분양 옵션시장에서 고부가가치를 창출하였습니다. 향후에는 재건축조합을 대상으로 한 영업력을 강화하고, 프리미엄 냉장고 등 제품군을 패키지로 공급하는 확대 판매 전략을 통해 빌트인 시장에서 추가 성장 동력을 확보해 나갈 계획입니다.

(4) 회사의 경쟁우위 요소

1985년 6월 동양시멘트㈜의 기계사업부로 출발한 SK매직은 1986년 국내 최초로 순수 기술력을 바탕으로 가스오븐레인지를 자체 생산하였으며, 이후 현재의 복합오븐레인지에 이르기까지 오븐레인지 제품군內 높은 시장점유율을 유지하고 있습니다. 그 외 식기세척기, 정수기 등의 품목으로 확장해 나가면서 각각의 시장에서 선두주자로 확고한 위치를 확보하고 있습니다. 오븐레인지, 가스레인지, 식기세척기 등 주방가전분야에서 정수기, 비데 등 생활가전분야까지 사업분야를 넓히는 한편, 특화된 생활가전분야에서 지속적인 노력을 기울인 결과 세계4대 DESIGN AWARD석권은 물론, 한국 산업의 브랜드파워 식기세척기 16년 연속 1위, 매직스팀오븐 11년 연속 1위, 전자레인지 1위 수상의 영예를 얻었습니다. 2018년에도 독일의 Red Dot Design Award, iF Design Award 수상으로 제품력 뿐만 아니라 디자인 능력을 글로벌하게 인정받았습니다.

(가) 렌탈사업

당사의 렌탈사업은 2018년 신제품 출시를 통해 신규계정 49만, 누적계정 154만 계정을 달성하였습니다. 정수기의 경우 2015년 직수 정수기를 최초로 출시하여 시장의 호평을 받은 뒤, 2016년부터 직수 정수기 카테고리에서 높은 점유율 유지하고 있습니다. SK매직은 슈퍼정수기라는 직수형 정수기를 통해 기존 저수조 타입 정수기의 패러다임을 변화시켰으며, 2017년 상반기에는 직수형 얼음정수기를 출시하여 렌탈시장에서 새로운 트렌드를 이끌어 가고 있습니다. 또한 2018년 상반기에는 냉수ㆍ정수ㆍ온수ㆍ조리수까지 직수로 추출하는 국내 유일의 All 직수 시스템의 All In One 직수정수기와 얼음까지 직수로 추출하는 일체형 All In One 직수 얼음정수기를 출시하였습니다. 
 당사의 렌탈사업은 정기적인 제품의 관리 및 서비스가 필요한 사업으로 당사는 렌탈사업 확대를 위해 고객관리 전문인력인 MC(Magic Care) 조직 확대 및 혁신적인 제품 개발에 집중 투자하고 있습니다. 
 제품측면에서 정수기는 저수조를 탈피하여 직수형으로 전환한 슈퍼정수기에 이어 2016년에는 취수꼭지 살균기능을 추가하여 위생 기능을 한층 강화하고, SKT SMART HOME 등 최신 IoT 기술 적용 및 유아수 등 고객 측면의 가치를 높인 슈퍼S 정수기를 출시하여 커져가는 직수 정수기 시장에서 점유율을 더욱 확대해 가고 있습니다. 뿐만 아니라 2017년 4월 직수형 얼음정수기 '슈퍼 아이스'를 출시해 시장에서 뜨거운 호응을 얻었으며, 2018년 3월 직수형 정수기와 얼음정수기가 통합된 All In One 직수 얼음정수기를 출시하여 시장 지배력을 더욱 확고히 해 나가고 있습니다. 또한 SK그룹 편입 이후 주요 관계사와의 협업을 통해 고객들에게 더 나은 렌탈 상품을 제공하고자 지속 노력하고 있습니다. 2017년 하반기부터 SK브로드밴드와의 결합상품을 출시하여 가격 경쟁력을 확보하였고, SK텔레콤의 T멤버십 제휴를 통해 렌탈 가격 할인 등의 혜택을 제공하는 등 그룹 내 다양한 관계사와의 협업으로 고객시너지를 창출하고 있습니다. 또한 보고기간 이후 당사는 환경부 한강유역환경청에서 지정하는 ‘먹는물 수질검사 공인기관’자격을 취득하여, 먹는물, 먹는샘물, 먹는물 공동시설, 지하수, 상수원수를 대상으로 먹는물(먹는샘물) 수질기준 전 항목 및 상수원수 관리규칙에 따른 원수의 수질검사에 대한 공인기관으로서의 역할을 수행할 수 있게 되었습니다. 이를 통해 앞으로도 당사 제품에 대한 안정성과 지속적인 신뢰를 제공하고자 노력할 예정입니다. 
 대기질 이슈로 인해 급격한 시장 확대가 예상되는 공기청정기는 2015년 IoT 기능이 적용된 가시 청정기인 슈퍼청정기를 출시하였고, 이후 지속적으로 다양한 평형대 제품 출시를 통해 라인업을 강화하고 있습니다. 또한 2018년 상반기에는 스마트 모션 감지 기능이 탑재된 신제품이 출시 되어 뜨거운 반응을 얻었습니다. 특히, 2017년 10월 '슈퍼I청정기'는 영국 카본트러스트사로부터 세계 최초로 공기청정기 부문 '탄소발자국' 인증을 취득하였습니다. 이는 제품의 생산, 유통, 사용, 폐기에 이르는 전 과정에서 이산화탄소 발생량을 최소화하는 친환경 기업임을 국제적으로 인정받았다고 할 수 있습니다. 당사는 이를 발판으로 향후 주력제품에도 '탄소 발자국' 인증을 확대해 나가 국내 No.1 친환경기업으로 거듭날 계획입니다. 
 비데는 살균, 위생 컨셉의 경쟁 속에서, 고객의 살균 관련 인식을 제고하고자 가시 살균비데를 출시하여 고급화 컨셉을 이루었습니다. 2018년 3월 버블세정과 전해수 살균으로 도기의 위생성을 강화하고, 본체 IPX6 방수등급 및 리모컨 IPX7 방수등급으로 완벽한 물청소가 가능한 도기 버블 비데를 출시하였습니다. 이 밖에도 당사는 안마의자, 의류건조기, 식기세척기 등 렌탈제품의 카테고리 확장 및 Line-up 강화를 통해 지속적으로 사업확대를 모색하고 있습니다.

조직 운영 측면으로는 렌탈 비즈니스의 핵심채널인 직영 조직(관리방판, 영업방판)의 시장 경쟁력 확보에 주력하였습니다. 당사 렌탈사업의 핵심적인 역할을 담당하고 있는 MC(Magic Care)인력을 2015년말 1600여명에서, 2018년말 3,000여명으로 지속 확대하여 고객 밀착 서비스 제공 및 방문 판매 채널 경쟁력을 제고하였습니다. 또한 2015년 하반기에 구성한 영업방판 조직은 지속적인 조직 확대 및 판매 인력 증대를 통해 시장 경쟁력을 강화하고 있고, 2016년 법인전담 조직을 신설하여, 조달 및 공공ㆍ법인시장의 선제적, 전략적 대응을 위한 내부 기반을 마련하여 활발한 영업활동을 진행하고 있습니다.

(나) 가전사업

당사 가스레인지는 시장정체 속에서도 국내 최초 IoT 기능을 탑재한 슈퍼쿡 레인지와 빌트인 수요의 증가에 대응하여 원가혁신과 상품성을 강화한 슈퍼레인지를 출시하는 등 고객 니즈를 파악한 차별화된 제품으로 시장을 선도하고 지배력을 강화해 가고 있습니다. 전기레인지는 경쟁사 증가와 판매가 하락 등 치열한 경쟁 속에서 판매 경쟁력을 확보하고, 다양한 고객의 니즈를 충족시키기 위해 Two-track 전략을 고수하고 있습니다. 고급형 인덕션 하이브리드 라인업 확대와 사용이 간단하고 심플한 디자인, 아날로그 감성을 되살린 이지쿡 전기레인지를 출시하여 전략적으로 대응중입니다. 전기오븐은 스팀오븐이라는 차별화 방식을 도입하고, 소비자의 편리한 사용을 도모하고자 전자레인지 기능을 접목시켜 '복합오븐' 카테고리를 창출하였습니다. 이를 바탕으로 11년 연속 한국 산업의 브랜드파워 복합오븐 부문 1위를 수상함으로써 브랜드 입지를 확고히 하고 있습니다. 식기세척기는 국내 최초 시장 진출 및 16년 연속 브랜드파워 1위의 영예를 수상하고 있습니다.

이 외에도 고객 니즈를 끊임없이 연구하여 전자레인지, 의류건조기, 믹서기, 그릴팬, 레트로 냉장고, 청소기 등 신제품 출시로 주방가전 및 생활가전에 탁월한 고객 가치를 제공하고자 노력하고 있습니다

※ 연결대상 종속회사

회사명

지분율

소재국

사업 내용

SK매직서비스㈜

100%

대한민국

가전제품 설치 및 서비스

□
SK매직서비스㈜

1
987년 동양매직 서비스센터로 출범하여 1999년 동양매직으로부터 분사 하였습니다.
SK매직서비스(주)는
Total Care Service 전문기업으로서, 가전서비스 경쟁력 강화를 위해 NICS시스템 (Network Innovation for Customer Satisfaction)을 WEB 기반으로 Up-Grade 하
였고, 업계 최초로 Mobile System 및 Rental System을 자체 개발하였습니다. 최근에는 물류/설치배송 사업의 확대와 고객접점 단축을 위한 서비스 및 물류조직 확대, 스마트폰 기반Biz구현, Helper시스템을 도입 등으로 실시간 고객품질 개선, 차별화된 고객서비스를 실천하고 있습니다.

- 회사의 연혁(SK매직서비스㈜)

연 도

내 용

2011

동양그룹 계열사 편입

2012

변화 혁신 원년, 렌탈 확대 및 플랫폼 Biz 사업 추진

2014

NH-글랜우드 컨소시엄 편입

2015

매직 물류/설치 Business 시작

2016

모회사(SK매직) SK네트웍스주식회사에 인수

2017

SK그룹 계열 편입

◎ 기타

□
워커힐

워커힐은 호텔사업과 CS사업(골프장 클럽하우스, 인천공항 환승호텔, 외식업 등) 및 임대업(파라다이스 카지노) 등으로 구분되며, 골프장과 호텔을 보유한 제주도의 SK핀크스(주)를 자회사(지분율 100%)로 두고 있습니다.

(1) 산업의 특성

국제화 시대의 도래로 인한 국제적 교류 확대와 경제성장으로 인한 소득의 증가로 인해 꾸준히 성장하고 있는 산업이며 부가가치가 높은 산업으로 고도의 서비스 능력을 필요로 하며 고용효과 또한 높은 산업입니다. 관광호텔업은 사업특성상 운전자금 부담은 미미하나, 설립시 대규모 선투자가 필요한 일반적인 특성 이외에도 설비 진부화 방지 및 성숙기 시장에서의 경쟁력 강화를 위한 설비의 고급화/대규모화 추세 등에 따라 지속적인 투자지출 부담이 내재되어 있습니다. 이에 따라 투자와 투하자본 회수간의 적절한 대응을 가능케 하는 자본조달구조가 원활한 자금 수급과 수익성 개선이 주요 관건으로 작용합니다. 한편 관광호텔업의 경쟁지위는 입지, 서비스의 질 및 브랜드 인지도 등에 의해 좌우되며 특히, 객실부분의 경우, 사업특성상 일일 수급동향 분석을 통한 적절한 판매요금산정 등 마케팅 관리가 경쟁력 확보의 주요한 요소로 인식되고 있습니다.
 외부사업은 골프장 클럽하우스, 인천공항 환승호텔, 외식업 등 호텔 외부에 위치하여 호텔의 이미지를 기반으로 숙박 및 식음료를 판매하는 사업입니다. 체감 경기 및 경제 분위기에 영향을 받으며 골프장 클럽하우스의 경우 계절적(여름, 겨울) 요인에도 영향을 받습니다.

(2) 산업의 성장성

국민들의 삶의 질 향상, 여가 선용, 레저 활동에 대한 관심 및 활용도 증가와 더불어 외국인 입국자수의 증가 등에 따라 관광호텔업계의 지속적인 성장세가 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성

일반적으로 호텔산업의 경기는 국내 관광산업의 동향과 비교적 밀접한 관련성이 있으나, 특급호텔의 경우는 객실수입과 부대시설 수입의 수요기반이 차별적입니다. 객실수입은 주로 외국인에 의하여 이루어지므로 환율변동이나 세계적인 경기 변동에 영향을 받으며, 부대시설수입은 주로 내국인에 의하여 이루어지므로 국내 경기 변동에 영향을 받습니다.

(4) 회사의 경쟁우위요소

舊 쉐라톤 호텔은 Grand Walkerhill Seoul 호텔 (`17년 1/1附)이라는 새로운 이름으로, 舊 W 호텔은 Vista Walkerhill Seoul 호텔 (`17년 4/1 附)이라는 이름으로 새롭게 New-branding 되었습니다.

2004년 개관한 Vista Walkerhill Seoul(이하 Vista 호텔)호텔의 객실판매율은 지속적인 증가 추세에 있으며, 운영 효율성을 나타내는 RevPar(판매가능객실당 객실수입) 지표가 업계 상위권 수준을 보이고 있습니다. Grand Walkerhill Seoul (이하 Grand호텔)의 경우 카지노와 연계된 객실 및 식음료 매출에 강점을 보이고 있습니다. 또한 양 호텔 모두 최근에 Renovation이 완료가 되어 다양한 고객의 Needs를 충족할 수 있을 것으로 보여지며, 가격 차별화 등 두 호텔의 차별적 운영을 바탕으로 한 매출 기반 확대가 예상되어 객실 매출은 중장기적으로 성장할 것으로 판단됩니다.
 호텔 식음료 부문의 차별화된 서비스와 맛을 바탕으로 호텔 외부의 골프장 클럽하우스, 인천공항 환승호텔 및 레스토랑을 운영, 수익성을 증대시키고 안정적 성장을 추구하고 있습니다.

※ 연결대상 주요종속회사

법인명

지분율

소재국

사업내용

SK핀크스(주)

100.0%

대한민국

골프, 리조트

□ SK핀크스

2010년 9월, 골프장과 호텔을 보유한 제주도의 ㈜핀크스를 인수하여 SK 핀크스를 출범하였습니다. SK 핀크스의 골프 코스는 세계 100대 골프코스 중 한국 최초로 72위 선정되었으며, 한국 10대 골프코스에 두 차례나 1위('03년, '05년)를 하였습니다. 또한, 2016년에는 '월드 골프 어워드(World Golf Awards)'가 선정하는 '2016 한국 베스트 골프코스'에 선정되었습니다.

SK 핀크스는 기존의 리조트 및 Residence 사업을 영위하는데 그치지 않고, 리조트 내 미개발 부지의 개발을 통해 고급 주택/휴양 레저 개발 사업의 Hub 역할을 수행할 것입니다.

·비오토피아 : 단독주택 및 타운하우스

·포도호텔 : 객실 26실, 레스토랑 1개

·골프클럽: 3개 코스(North, East, West), 27홀 구성

·The Annex: 객실 37실, 실내 수영장, 온천 및 사우나, 실내 체육시설, 카페 및 회의시설

- 회사의 연혁 (SK핀크스)

(1) 주된 변동상황

일 자

내 용

2010. 09. 01

SK핀크스㈜ 설립

대표이사 김세대 취임

2012. 01. 16

대표이사 조용선 취임

2014. 01. 01

대표이사 안범환 취임

2015. 01. 01

대표이사 이호정 취임

2016. 01. 01

대표이사 강석현 취임

※ 기타 연결대상 주요종속회사

법인명

지분율

소재국

사업내용

SKN (China) Holdings Co.,Ltd.

100.0%

중국

투자업

SK Networks HongKong.,Ltd.
100.0%
중국
무역업

□ SKN (China) Holdings Co., Ltd.

중국투자유한공사는 중국 내 지주회사 역할을 수행하기 위해 설립되었습니다. 현재 중국투자유한공사의 자회사 소속 법인들이 수행하고 있는 주요 사업은 신개념 주거상품 및 당사 보유자산을 효율적으로 개발하는 부동산 사업, 그리고 동북3성 內 거점 확보를 위해 시민 편의시설인 버스터미널과 상가/Office 임대를 운영중인 객운참 사업, 보세물류센터를 운영하는 물류사업을 통해 고객에게 더욱 풍요로운 가치와 라이프 스타일을 제안하고 있습니다.

중국투자유한공사는 중국 사업의 자기완결적 수행을 위해 기획전략 측면에서는 중국 Biz. 통합관점 전략 수립/수행, HR 측면에서는 독자적 HR 시스템 구축 및 우수인재양성 프로그램 운영, RM 측면에서는 Risk 사전 Monitoring 및 자체 Auditing, CR 측면에서는 China 內 SK 브랜드 관리 시행, 그리고 마지막으로는 신규사업 발굴 역할을 수행하고 있습니다.

중국투자유한공사는 위와 같이 중국 내 지주회사로서의 역할 수행을 통해 SK네트웍스의 China 內 사업들을 더욱 성장시키고 신규사업을 발굴해 내는데 지속적으로 힘쓰고 있습니다.

- 회사의 연혁 (SKN (China) Holdings Co., Ltd.)

(1) 주된 변동 상황

일 자

변동내용

변경전

변경후

2008.03.03

등록자본

USD 9,034만

USD 12,544만

2008.03.03

동사변경

동사장: 이금복

동 사: 박신호/강신웅/

강대성/손기원

동사장: 조기행

동 사: 박신호/이응상/

강대성/손기원

2008.07.31

회사명칭

愛思客(중국)투자유한공사

愛思開實嶪(중국)투자유한공사

2008.07.31

등록자본

USD 12,544만

USD 17,498만

2009.02.16

등록자본

USD 17,498만

USD 19,740만

2009.03.13

동사변경

동사장: 조기행

동 사: 박신호/이응상/

강대성/손기원

동사장: 조기행

동 사: 박신호/백승한/

강대성/이동구

2010.07.08

동사/감사

변경

동사장: 조기행

동 사: 박신호/백승한/

강대성/이동구

감 사: 無

동사장: 백승한

동 사: 강대성/이한균/라성웅

감 사: 김동근

2011.06.01

동사변경

동사장: 백승한

동 사: 강대성/이한균/라성웅

감 사: 김동근

동사장: 장종현

동 사: 이명영/이한균/손기원

감 사: 김동근

2011.06.01

회사주소

심양시 화평구 화평북대가 69호
총통빌딩 A좌 18층

심양시 화평구 승리남가 61호

2012.04.16

동사변경

동사장: 장종현

동 사: 이명영/이한균/손기원

감 사: 김동근

동사장: 전현수

동 사: 김성재/이한균/손기원

감 사: 김동근

2013.05.22

동사변경

동사장: 전현수

동 사: 김성재/이한균/손기원

감 사: 김동근

동사장: 전현수

동 사: 김성재/이한균/황일문

감 사: 윤후상

2013.07.02

등록자본

USD 19,740.2만

USD 17,380.8만

2015.05

동사변경

동사장: 전현수
동 사: 김성재/이한균/황일문
감 사: 윤후상

동사장: 전현수
동 사: 이한균/류희정/황일문
감 사: 윤후상

2016.03

동사변경

동사장: 전현수
동 사: 이한균/류희정/황일문
감 사: 윤후상

동사장: 전현수
동 사: 이한균/류희정/이호정
감 사: 윤후상

2017.04

동사변경

동사장: 전현수
동 사: 이한균/류희정/이호정
감 사: 윤후상

동사장: 이한균
동 사: 윤요섭/김현수/왕현준
감 사: 박철범

2018.03

동사변경

동사장: 이한균
동 사: 윤요섭/김현수/왕현준
감 사: 박철범

동사장: 윤요섭
동 사: 김현수/왕현준/안준필
감 사: 주우개

(2) 상호의 변경

일 자

변경전

변경후

비 고

2008.07.31

愛思客(중국)투자유한공사

愛思開實嶪(중국)투자유한공사

-

□ SK Networks Hong Kong Limited

홍콩법인은 Global 금융 Network 확보라는 목적에 따라 본사사업 무역지원 및 해외자회사에 대한 금융지원 등을 위해 2008년에 설립되었습니다. 아시아 금융허브이며 중국진출의 교두보인 홍콩의 지역적 이점을 활용할 수 있는 국제금융 Post로서 중국 및 홍콩의 각종 주요 정보를 제공하고, 경쟁력 있는 무역금융 조건을 확보하여 본사 Trading 사업을 지원하며, 본사의 해외자회사에 대하여 저리의 자금을 대여함으로써 기존 및 신규사업을 지원하는 역할을 수행하고 있습니다. 주요한 Trading Item은 화학, 에너지, Steel 등으로, 3국간 거래연계를 통한 해외 Trading을 지원함으로써 무역거래 확대 등의 역할을 수행하고 있습니다.

- 회사의 연혁 (SK Networks Hong Kong Limited))

(1) 주된 변동상황

일 자

변동내용

변경전

변경후

2008.05.16

등록자본

0

USD 13,000,000

2010.10.27

증자

USD 13,000,000

USD 25,000,000

2011.05.09

증자

USD 25,000,000

USD 37,000,000

2013.12.10

법인장

최병선

신용식

2018.02.01

법인장

신용식

여형주

(2) 상호의 변경

일 자

변경전

변경후

비 고

2009.3.3

SK Networks Hong Kong Ltd.

SK Networks Hong Kong Ltd
愛思開實業香港有限公司

중국어 포함된
사명으로 변경

다. 조직도
('18.12.31 기준)

skn조직도181231기준

2. 주요 제품 및 서비스에 관한 사항

가. 주요 제품

- 당사는 1953년 4월 8일 창립, 직물 분야로 출발하여 국내외 네트워크 거점, 우량 거래선, 물류능력 등 경쟁우위를 바탕으로 사업을 영위하는 마케팅 전문기업으로서 정보통신사업, 무역업, 석유제품을 중심으로 한 에너지유통사업, 호텔업, 생활가전 및 렌탈사업 등 최종고객을 기반으로 하는 사업 등을 영위하고 있습니다.

-
사업
부문별 주요 제품/서비스 및 매출액 비중

부 문
주요 제품/서비스

'18년

'17년

'16년

정보통신

휴대폰 및 ICT Device 유통

37.1%

34.0%

35.0%

MOST사업부

일반석유제품(휘발유, 등유, 경유, 중질유) 등

10.3%

12.4%

15.7%

Car Biz.

렌터카(장기/단기의 자동차 렌탈 서비스)
 경정비(자동차 정비, 부품교체 등의 서비스)

5.4%
2.1%

4.0%
1.8%

5.1%
2.9%

글로벌

화학 제품/상품의 국내외 무역(Trading) 등
 철강 제품/상품의 국내외 무역(Trading) 등
 석탄 제품/상품의 국내외 무역(Trading) 등

19.6%
 18.6%
 0.6%

25.2%
 17.1%
 0.5%

26.1%
 14.6%
 0.8%

SK매직

환경가전 렌탈 및 주방가전 판매 등

4.7%

3.6%

0.4%

워커힐

호텔 객실, 식음료, 연회행사 등

1.8%

1.4%

1.8%

주1) SK핀크스 손익은 '17년 附 워커힐총괄로 귀속됨

주2)
상기 매출액 비중은 당사 중단사업을 제외한 수치임

- MOST 사업

1. 국내 일반유 소매시장 점유율 추이

(단위 : %)

구 분

18년 말

17년 말

16년 말

SK네트웍스

2.5%

3.5%

3.9%

※ 자료출처: 내부 추정

2. 국내 주유사별 주유소 현황

(단위 : 개소, %)

구 분

18년 말

17년 말

16년 말

SK

3,450(30)

3,565(30)

3,670(31)

SKN

338(3)

474(4)

513(4)

GS 칼텍스

2,401(21)

2,449(21)

2,475(21)

S-Oil

2,126(18)

2,129(18)

2,098(18)

현대오일뱅크

2,187(19)

2,244(19)

2,237(19)

알뜰주유소

392(3)

414(4)

428(4)

기 타

990(9)

976(8)

986(8)

합 계

11,546(100)

11,777(100)

11,894(100)

※ 출처: 한국석유공사 오피넷

- 렌터카 사업
1. 주요 업체별 운영대수 및 시장점유율 현황

( 단위 : 천대, % )

구 분

18년 말

17년 말

16년 말

15년 말

14년 말

대수

M/S

대수

M/S

대수

M/S

대수

M/S

대수

M/S

SK
렌터카

108

12.7%

87

12.0%

72

11.3%

50

9.3%

33

7.2%

롯데
렌탈

206

24.2%

180

24.6%

161

25.3%

138

25.3%

122

26.6%

AJ
렌터카

77

9.0%

76

10.4%

74

11.6%

67

12.2%

58

12.7%

현대
캐피탈

80

9.4%

63

8.6%

52

8.2%

48

8.9%

42

9.1%

JB우리
캐피탈

28

3.2%

24

3.3%

18

2.9%

12

2.2%

7

1.4%

레드캡
투어

19

2.2%

21

2.9%

20

3.1%

18

3.3%

15

3.3%

하나
캐피탈

32

3.7%

26

3.5%

16

2.6%

11

1.9%

5

1.1%

아마존
카

18

2.1%

17

2.4%

15

2.4%

14

2.6%

12

2.7%

케이비
캐피탈

25

2.9%

15

2.1%

10

1.5%

5

0.9%

2

0.5%

기 타

260

30.6%

223

30.5%

200

31.3%

181

33.3%

162

35.4%

계

853

100%

732

100%

638

100%

544

100%

459

100%

※ 자료출처: 한국렌터카사업조합연합회

3. 주요 원
재료에 관한 사항

가. 취급품목별 주요 원재료 매입 등 내역

( 단위 : 백만원, % )

사업부문
품 목

구체적
용도

제66기
매입액

비 율
주요 매입처
해당 매입처와
특수관계 여부

SK매직
가전제품

가전제품
제조

256,088
100%
LG전자, 성우전자,
라비닉스 등
-

부문 계

256,088

100%
-
-

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 영업용 설비 현황

(1) 국내

( 기준일: 2018년 12월 31일 ) ( 단위 :
㎡,
백만
원 )

구 분
소재지
토 지
건 물
합 계
비 고

본사(소유)
서울
34,012
7,635
41,647
소유

본사(임차)
-
-
-
-
임차

영업소
(소유)
강원
18,260
154
18,414
소유

경기
415,051
3,511
418,563
소유

경남
46,034
389
46,423
소유

경북
17,163
145
17,308
소유

광주
13,436
114
13,549
소유

대구
25,258
214
25,472
소유

대전
46,100
390
46,490
소유

부산
58,661
496
59,157
소유

서울
838,611
7,094
845,706
소유

울산
9,760
83
9,842
소유

인천
154,925
1,311
156,236
소유

전남
1,062
9
1,071
소유

전북
5,644
48
5,692
소유

제주
653
6
658
소유

충남
25,143
213
25,356
소유

충북
18,080
153
18,233
소유

소 계
1,693,841
14,329
1,708,170
소유

영업소
(임차)
강원
3,660㎡
3,125㎡
6,785㎡
임차

경기
88,177㎡
36,799㎡
124,976㎡
임차

경남
993㎡
4,027㎡
5,020㎡
임차

경북
4,269㎡
3,496㎡
7,765㎡
임차

광주
8,426㎡
4,276㎡
12,702㎡
임차

대구
6,492㎡
5,929㎡
12,421㎡
임차

대전
10,939㎡
6,412㎡
17,351㎡
임차

부산
1,520㎡
5,545㎡
7,065㎡
임차

서울
55,993㎡
30,187㎡
86,180㎡
임차

울산
470㎡
1,746㎡
2,216㎡
임차

인천
8,501㎡
71,082㎡
79,583㎡
임차

전남
2,507㎡
2,125㎡
4,632㎡
임차

전북
8,628㎡
1,636㎡
10,264㎡
임차

제주
8,296㎡
3,621㎡
11,917㎡
임차

충남
8,553㎡
2,764㎡
11,317㎡
임차

충북
10,558㎡
2,198㎡
12,756㎡
임차

세종
0㎡
434㎡
434㎡
임차

소 계
227,982㎡
185,402㎡
413,384㎡

임차

합계 (소유)
1,727,854
21,964
1,749,817

합계 (임차)
227,982㎡
185,402㎡
413,384㎡

주1) 소유의 경우 장부가(백만원)를 임차의 경우 면적(㎡)을 기재함. 

(
2) 해외

(가) 사무소

( 기준일: 2018년 12월 31일 ) ( 단위 :
㎡

, 명 )

소재지
토 지

건 물

합 계
종업원수
비 고

U.A.E

270.00
270.00
2
임차

이란

351.00
351.00
3
임차

사우디아라비아

146.00
146.00
-
임차

타이페이

298.18
298.18
1
임차

인도

137.59
137.59
1
임차

베트남

200.00
200.00
2
임차

체코

63.00
63.00
-
임차

미얀마

61.84
61.84
1
임차

합 계
1,527.61
1,527.61
10
임차

주1) 종업원 수는 현지 채용인을 제외한 정규직 인원 기준임.

(나) 현지법인

( 기준일: 2018년 12월 31일 )

( 단위 : ㎡, 백만원, 명 )

구 분
소재지
토 지
건 물
합 계
종업원수
비 고

POSK (Pinghu) Steel
Processing Center Co., Ltd
중국
1,314.15
2,521.31
3,835.46
2
소유

SK Networks (Xiamen) Steel
Processing Center Co., Ltd.
중국
732.28
3,891.99
4,624.27
1
소유

SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.
중국
1,363.58
3,691.82
5,055.40
1
소유

SK Networks Japan Co., Ltd.
일본

137.00㎡
137.00㎡
2
임차

SK Networks Deutschland GmbH
독일

266.80㎡
266.80㎡
1
임차

SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.
호주

99.70㎡
99.70㎡
1
임차

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
중국

849.33㎡
849.33㎡
8
임차

SK Networks Middle East FZE
U.A.E

26.46㎡
26.46㎡
2
임차

PT SK Networks Indonesia
인도네시아

180.00㎡
180.00㎡
1
임차

SK Networks Trading Malaysia SDN BHD
말레이시아

116.00㎡
116.00㎡
1
임차

SK Networks America Inc.
미국

284.47㎡
284.47㎡
2
임차

SK Networks(China)Holdings Co., Ltd
중국

380.00㎡
380.00㎡
0
임차

SK Networks Shenyang Office
중국

20.00㎡
20.00㎡
0
임차

SK Networks Hong Kong Ltd
중국

186.92㎡
186.92㎡
1
임차

Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd
중국
2,475.10㎡
24.00㎡
2,499.10㎡
1
출양

Dandong SK Networks Energy Co., Ltd
중국
236,681.00㎡
1,907.12㎡
238,588.12㎡
0
출양

Liaoning SK Networks Real Estate Co.,
Ltd

중국
45,673.00㎡
617.96㎡
46,290.96㎡
1
출양/임차

Shenyang SK Networks
Bus Terminal Co., Ltd
중국
6,827.62㎡
28,738.85㎡
35,566.47㎡
0
출양/임차

중국
9,743.56㎡
41,012.62㎡
50,756.18㎡
0
출양/임차

Liaoning SK Networks Logistics Co., Ltd
중국
131,916.84㎡
14,092.64㎡
146,009.48㎡
0
출양/임차

합 계
-
3,410.01
10,105.12
13,515.13
-
소유

433,317.12
㎡

88,939.87
㎡

522,256.99
㎡

임차

주1) 종업원 수는 현지 채용인을 제외한 정규직 인원 기준임.

주2) 소유의 경우 장부가(단위:백만원)를 임차, 출양, 출양/임차의 경우 면적(단위:
㎡)
을 기재함.

주3) 합계는 소수점 3자리에서 반올림하여 소수점 2자리까지만 기재함.

주
4) 전체 합계의 임차는 임차, 출양, 출양/임차의 합계액임.

나

. 생산 설비 현황

[SK매직]

(1) 주요 사업장 현황

사업장
주 소
소유형태

본사
서울특별시 중구 통일로 10. 연세세브란스재단빌딩 14층
임차

화성공장
(주1)

경기도 화성시 봉담읍 효행로 250
자가

주1) 화성공장 대지 97,723 ㎡, 건물 72,839 ㎡ 

(2) 생산능력 및 산정근거

(
기준일: 2018년 12월 31일
)

( 단위:대 )

구 분
품 목
18년
17년
16년

비 고

'18.1.1~
'18.12.31
'17.1.1~
'17.12.31
'16.1.1~
'16.12.31

렌탈
정수기
342,294
342,294
324,565
-

청정기
171,971
171,971
42,054
-

비데
199,943
199,943
114,231
-

소 계
714,208
714,208
480,850
-

가전
가스레인지
598,880
598,880
591,940
-

전기레인지
99,358
99,358
19,336
-

오븐레인지
101,026
101,026
148,294
-

식기세척기
210,398
210,398
203,516
-

소 계
1,009,662
1,009,662
963,086
-

합 계
1,723,870
1,723,870
1,443,936
-

주1) 산출근거 : 8hr/day 기준 일일 생산가능수량×월간작업일수(20.1일)×생산Line수×실동효율

(3) 생산실적 및 가동률

(가) 생산실적

(
기준일: 2018년 12월 31일
)

( 단위:대 )

구 분
품 목
18년
17년
16년

비 고

'18.1.1~
'18.12.31
'17.1.1~
'17.12.31
'16.1.1~
'16.12.31

렌탈
정수기
345,794
314,063
355,575
-

청정기
95,773
60,016
30,825
-

비데
163,747
150,953
146,765
-

소 계
605,314
525,032
533,165
-

가전
가스레인지
576,493
611,985
611,398
-

전기레인지
62,495
38,896
23,843
-

오븐레인지
110,705
106,367
94,827
-

식기세척기
72,389
51,563
55,043
-

소 계
822,082
808,811
785,111
-

합 계
1,427,396
1,333,843
1,318,276
-

 (나) 당해 사업연도의 가동률

(
기준일: 2018년 12월 31일
)

( 단위:대 )

구 분
품 목
18년
17년
16년

비 고

'18.1.1~
'18.12.31
'17.1.1~
'17.12.31
'16.1.1~
'16.12.31

렌탈
정수기
101%
92%
110%
-

청정기
56%
35%
73%
-

비데
82%
75%
128%
-

소 계
85%
74%
111%
-

가전
가스레인지
96%
102%
103%
-

전기레인지
63%
39%
123%
-

오븐레인지
110%
105%
64%
-

식기세척기
34%
25%
27%
-

소 계
81%
80%
82%
-

합 계
83%
77%
91%
-

(4) 생산설비의 현황 등

(가) 생산설비의 현황

(
기준일: 2018년 12월 31일
)

( 단위:백만원 )

구 분
토 지
건물 및
구축물
기계장치
건설중인
자산
기 타
계

기초
(18.01.01)
기초취득원가
81,338
17,842
14,239
3,773
30,369
147,561

기초감가상각누계액
-
-4,626
-2,292
-
-15,018
-21,936

기초장부가액
81,338
13,216
11,947
3,773
15,351
125,625

증감
일반취득/
자본적지출
-
85
3,209
10,974
8,850
23,118

사업결합
-
-
-
-
-
-

감가상각
-
-998
-957
-
-6,248
-8,203

처분/폐기
-
-2
-13
-
-
-15

손상
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-14,118
-
-14,118

기말
(18.12.31)
기말취득원가
81,338
17,925
17,435
629
39,219
156,546

기말감가상각누계액
-
-5,624
-3,249
-
-21,266
-30,139

기말장부가액
81,338
12,301
14,186
629
17,953
126,407

(나) 생산설비의 신설계획

(
기준일: 2018년 12월 31일
)

( 단위:백만원 )

구 분
투자기간
대상/자산
18년 투자액
비 고

렌탈
신설
1/1~12/31
기계장치
1,741
직수얼음정수기 생산설비 구축공사, 필터신규설비 공사 등

보완
1/1~12/31
기계장치
379
직수얼음정수기 생산라인 잔수 제거설비, 
정수기 생산 Line 공기청정기 생산 적용, 얼음정수기 라인 보완 등

가전
보완
1/1~12/31
기계장치
143
식기세척기 Bending M/C 2종 및 전기오븐 Cavith Bending M/C 점검 등

공통
보완
1/1~12/31
기계장치
542
중간변전실 노후 배전시설 교체

합 계
2,805
-

주1) 2018년에 투자 집행된 금액임.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

( 단위 : 백만원 )

사업부문
품 목
매출 유형
제66기
제 65기
제 64기

정보통신
휴대폰 등 
정보통신기기
상품
수출
-
768
2,376

내수
5,056,779
5,033,901
4,382,758

합계
5,056,779
5,034,669
4,385,134

제품
수출
-
-
-

내수
-
-
-

합계
-
-
-

용역
수출
-
-
-

내수
126,784
137,297
136,145

합계
126,784
137,297
136,145

기타
수출
-
-
-

내수
641
3
-

합계
641
3
-

Mobility
일반석유제품
(휘발유, 경유)
 렌터카,
차량 정비부품 등
상품
수출
75,422
70,480
39,750

내수
1,753,048
2,113,554
2,208,186

합계
1,828,470
2,184,034
2,247,936

제품

수출

-
-
-

내수
-
-
-

합계
-
-
-

용역

수출

-
-
-

내수
647,596
581,887
479,133

합계
647,596
581,887
479,133

기타

수출

-
-
-

내수
7,827
11,731
21,116

합계
7,827
11,731
21,116

글로벌
철강, 화학 상품
상품
수출
3,896,283
5,171,468
4,168,508

내수
1,269,983
1,071,269
986,270

합계
5,166,266
6,242,737
5,154,778

제품
수출
84,751
100,049
82,227

내수
141,187
133,029
111,212

합계
225,938
233,078
193,439

용역
수출
-
-
-

내수
14,204
10,150
6,246

합계
14,204
10,150
6,246

기타
수출
-
-
-

내수
3,896
3,230
537

합계
3,896
3,230
537

SK 매직
가스기기, 전기, 
전자기기
상품
수출
-
-
-

내수
1,207
3,108
343

합계
1,207
3,108
343

제품
수출
4,723
2,744
601

내수
634,459
522,588
42,943

합계
639,182
525,332
43,544

용역
수출
-
-
-

내수
13,876
17,973
1,605

합계
13,876
17,973
1,605

기타
수출
-
-
-

내수
1,700
1,195
47

합계
1,700
1,195
47

워커힐 등
호텔 등
상품
수출
-
-
-

내수
-2,787
-
4,406

합계
-2,787
-
4,406

제품
수출
-
-
1

내수
-
-
-

합계
-
-
1

용역
수출
-
-
-

내수
221,134
183,311
200,597

합계
221,134
183,311
200,597

기타
수출
-
-
-

내수
33,761
32,611
29,667

합계
33,761
32,611
29,667

합 계
상품
수출
3,971,704
5,242,716
4,210,634

내수
8,078,231
8,221,832
7,581,963

합계
12,049,935
13,464,548
11,792,597

제품
수출
89,475
102,793
82,829

내수
775,646
655,617
154,155

합계
865,121
758,410
236,984

용역
수출
-
-
-

내수
1,023,595
930,618
823,726

합계
1,023,595
930,618
823,726

기타
수출
-
-
-

내수
47,825
48,770
51,367

합계
47,825
48,770
51,367

주1) 2018년 누적 연결기준 실적임

주2) 2016년 11월 28일 SK매직 자회사 편입
주3) 제65기(전기) 및 제64기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 등에 따라 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

 (가) 판매의 초기단계와 사후관리를 담당하는 해외 20여 개 이상의 해외 지사 및
 사무소 
 (나) 판매과정을 진행하고 판매물품의 매입 등 물량 공급을 수행하는 본사 조직 
 : 효율적인 판매 업무수행을 위하여 상품별로 운영
 (화학, 에너지, 철강, 의류, 통신판매, 컴퓨터시스템, 차량 부품 유통, 차량 및
 가정용 연료 등)
 (다) 국내 최종소비자에 대한 판매 및 여신 회수 등 사후관리를 담당하는 국내 지사
 및 영업소

(2) 부문별 판매경로

부 문
판매 경로

정보통신
Maker→SK네트웍스→대리점 또는 최종고객

MOST 사업부

SK에너지→SK네트웍스→
Dealer (대리점/주유소) 또는 최종고객

Car Biz.

Supplier(Maker)→SK네트웍스→End User (or Dealer)

글로벌
Supplier(Maker)→SK네트웍스→Dealer (or End User)

SK 매직

SK매직
→Dealer (or End User)

(3) 판매방법 및 조건

구 분
판매 방법
판매 조건

국내도매

국내시장 도/소매업자에게
위탁판매 및 방문판매

현금 결제 또는
단기간 여신 제공

국내소매
직영매장 및 매장 입점을 통한 직접 판매

수 출
L/C 수취 후 상품 국내구매, 완제품 자체구입
 또는 임가공 형태 물품 공급받아 수출 및 대행수출
은행간 결제계약에 근거하여
L/C(at sight,usance등),
D/A, D/P, T/T결제

수 입
L/C 개설 후 통관 및 내수 판매

제3국간거래
제3국에서 물품을 공급받아 수출

(4) 판매전략

각기의 판매활동은 다음과 같은 기본적인 전략을 근간으로 하여 이루어짐

(가) 시장 구조에 관한 지식, 수급동향, 거래선에 대한 지식 및 동향정보, 가격동향 
 정보 등 다양한 정보와 지식을 집약하여 신속히 확산함.
 (나) 국내외 정보를 바탕으로 한 고객 및 시장의 변화를 포착함.
 (다) 거래선과의 지속적이며 안정적인 관계 형성에 노력함.
 (라) 가장 유리한 판매경로를 선택하고, 판매망을 부단히 정비ㆍ강화하여 수익력 
 강화에 주력함.
 (마) 정확한 수요예측과 생산 계획의 조정으로 적정 재고를 유지
 (바) 적절한 가격 정책의 유지와 거래선의 이윤확보를 위해 노력
 (사) 종합적인 Marketing 활동 체제를 강화
 (아) 고객 DB, e-SCM 추진 및 On-Line Marketplace 확보

6.
시장위험과 위험관리

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능 한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 

가. 환율 변동의 위험과 관리

당사는 해외 영업활동을 수행함에 따라 기능통화인 원화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 미국 달러, 유로이며, 기타의 통화로는 일본 엔, 호주달러, 영국 파운드 등이 있습니다.

당사는 환리스크 관리 대책으로써 "사내선물환제도"를 운영, BIZ에서 발생 가능한 환리스크를 100% HEDGE하고 있습니다.
이를 위하여 전문가로 구성된 담당조직을 구성하여 운영함과 동시에 사내선물환제도를 운영하기 위한 TMS시스템을 구축, 이를 적극 활용함으로써 환율변동에 따른 환 리스크를 100% HEDGE하여 영업부서의 안정적인 영업이익을 창출하고 있습니다.

FX거래는 딜링 담당조직, FX CONFIRMATION은 회계팀, 실제 외화자금의 입출은 금융팀에서 시행토록 분리, 운영함으로써 거액의 FX거래에 따른 외화자금 사고를 사전에 방지하는 안정적인 거래 시스템도 구축해 놓고 있습니다.

또한 영업부서를 대상으로 환 리스크 관리 세미나를 주기적으로 개최, 사내선물환제도에 대한 사내교육을 실시함으로써 영업상 발생 가능한 환위험에 대해 의식을 배양하고 적극적으로 사내선물환제도를 활용토록 주지시키고 있습니다.

나.
이자율 변동의 위험과 관리

이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 

이를 위해 당사 금융팀은 고정금리부 차입/예금, 고금리 차입금 감축, 예금상품 다양화를 통한 효율적 포트폴리오 구성, 장/단기 차입구조 개선, 국내외 금리동향 수시 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 

- 만기분석
보고기간 말(2018.12.31) 현재 연결회사 차입금 만기 현황

(단위 : 억원)

계정과목
만 기

합 계
1년 미만
2년 이하
5년 이하
5년 초과

단기차입금
8,489
8,489
-

-

-

유동성 장기차입금
및 유동성 사채
3,817
3,817
-
-
-

장기차입금
3,309
-
2,316
896
97

사 채
10,685
-
3,691
6,994
-

합 계
26,300
12,306
6,007
7,890
97

7. 파생상품 등에 관한 사항

가. 파생상품계약 체결 현황

① 통화선도 : 환율변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 미래 채권회수일 및 채무지급일에 특정환율에 의해고정된 원화 및 외화를 주고 원화 및 외화를 수취하는 계약

② 통화스왑 : 환율 및 이자율 변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 스왑계약종료일에 고정금리 원화이자 및 원금을 지급하고 변동금리로 외화이자 및 원금을 수취하는 계약
③ 이자율스왑 : 변동금리부 차입금에 대한 현금흐름 위험을 회피하기 위한 계약
대금수수는 국내은행간 이체에 의하고, 당기누적 기간 중 통화선도거래 등에서 발생한 거래이익 및 거래손실은 각각
79,828
백만원
및
53,191백만원
이며,
이는 각각 파생상품거래이익 및 파생상품거래손실로 계상되어 있습니다.

나.

2018년

12월 31일

현재 연결실체가 체결한 파생
상품 계약의 내역은 다음과 같습니
다.

(외화단위: 각 천, 원화단위: 백만원)

구 분
통 화
매 입
통 화
매 도
계약환율
계약건수

통화선도
AUD
8,000
USD
6,227
1
1

CNY
6,267

909
6.8606~6.8981
4

EUR
11,675

13,466
1.1654~1.1994
27

JPY
92,030
USD
831
111
1

KRW
6,790

11,623
1,107.4~1,132.6
34

USD
6,734
AUD
8,850
0.7031~0.7666
5

56
CNY
388
7
1

174,816
EUR
150,780
1.1347~1.1952
82

1,480
JPY
163,757
110.30~110.78
3

243,209
KRW
273,107
1,112.7~1,133.6
136

통화스왑
USD
30,000
KRW
32,700
1,090
1

이자율스왑
KRW
30,000
KRW
30,000
0
1

20,000
20,000
0
1

다. 당기의 파생상품별 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

파생상품 종류
평가이익(손실)
비 고

구 분
당 기
전 기

통화선도
평가이익
3,844
2,146
당기손익

평가손실
(4,062)
(8,015)

통화스왑
평가이익
1,401
-

평가손실
-
(558)

통화선도
평가이익
7,051
-

기타포괄손익

평가손실
-
(12,580)

통화스왑

평가손실
(18)
(446)

이자율스왑
평가손실
(210)
-

라. 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약내용

<우선매수권>
당사 또는 상대방 주주가 아래 회사에 대한 주식(지분)을 양도하고자 할 경우, 상호간의 해당 주식(지분)을 우선 매수할 수 있는 권리를 보유함

업체명

POSK(Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.

Korean Boleo Corporation

써클원컨설팅

Springvale SK KORES Pty. Ltd.

Wyong Areas Coal JV

<풋옵션>

당사는 ㈜AJ렌터카가 보유한 ㈜AJ바이크와 ㈜링커블 주식을 ㈜AJ네트웍스에게 매수할 것을 청구할 수 있는 권리 보유

업체명

AJ바이크

링커블

<콜옵션>
당사는 ㈜AJ네트웍스가 보유한 ㈜AJ바이크 주식을 ㈜AJ렌터카에게 매도할 것을 청구할 수 있는 권리 보유

업체명

AJ바이크

* 상기 풋옵션 및 콜옵션은 '19.1.2일자에 행사 완료되어, 공시제출일 현재('19.4.1) 보유하고 있지 않습니다.

8. 경영상의 주요 계약 등

- AJ렌터카 주식매매계약

계약당사자

매도인: AJ네트웍스㈜, 문덕영, 신기연, 문지회, 문선우

매수인: SK네트웍스(주)

주요내용

매도인 소유의 AJ렌터카㈜ 주식 9,353,660주(발행주식 총수의 42.24%)를
 금 삼천억구백이십구만팔백사십원(\300,009,290,840)에 인수하는 계약을 체결함

(단, 일부 자회사는 제외하며, 매매대금은 실사 후 조정될 수 있음)

계약체결일

'18. 9. 21.

* 상기 계약은 '19.1.2일자에 거래 종결되었으며, 자세한 내용은 '19.1.2일자 (기재정정)타법인 주식 및 출자증권 취득 결정」공시를 참고해 주시기 바랍니다.

9. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

- 명칭 : SK㈜, SK인포섹

ㆍSI (System Integration)조직
ㆍSM (System Management)조직
ㆍVAN (Value Added Network)조직
ㆍDigital 기술 (Digital Transformation)조직

ㆍ
운영현황
:

에너지, 화학, 통신, 유통, 금융, 건설 등 여러 분야별 정보통신 사업을 수행

ㆍ인원구성 : 60명 내외

- 명칭 : SK매직 가전연구소
ㆍ조직형태
: 기업부설연구소
ㆍ운영현황 :

신제품 개발 및 신기술 연구

ㆍ인원구성 : 50명 (2018년 12월말 기준)
ㆍ연구개발 : 전기오븐, 가스오븐레인지, 가스레인지, 전기레인지, 식기세척기, 냉온정수기 등 

- 명칭 : SK매직 환경기술연구소
ㆍ조직형태 : 기업부설연구소
ㆍ운영현황 :

환경분야의 분석 및 응용분야 R&D

ㆍ인원구성 : 21명 (2018년 12월말 기준)
ㆍ연구개발 : 공기청정기, 온수세정기, 필터개발, 기능수, 수
질분석 등

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제66기
제65기
제64기
비 고

연구개발비용 계 *
22,807
13,281
8,426
-

(정부보조금)
-
-
-
-

회계처리
판매비와 관리비
709
654
-
-

제조경비
8,418
5,856
-
-

개발비(무형자산)
13,986
6,771
8,426
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.163%
0.087%
0.046%
-

*
정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정

나. 연구개발실
적

주요 연구 과제
연구기간
연구결과 및 기대효과

Firm Banking Renewal
2015.09.22 ~ 2016.01.31
- 기존 단일은행의 가상계좌로 업무활용한 사항을 Van사를 활용한 system 개선으로
 은행 확장, 수기업무 최소화 및 Real time 조회로 업무 신속성 확보

SKTeleplaza 모바일 기능 고도화
2015.12.07 ~ 2016.03.07
- 모바일 Comm.채널 확보로 사용편의성 및 업무 효율성과 생산성 확대
- Hybrid app.구축을 통해 Native app.기반 대비 기능 개선 등 유지보수 용이성 확보 및
 다양한 플랫폼 대응 가능

매장 보안 강화를 위한 Sofewatcher 구축
2015.11.01 ~ 2016.02.29
- 매장 내 사용 PC에 대한 법적 요건 충족을 위한 정보보호 솔루션 도입
- 관련 법적 요건 준수 : "개인정보보호법" 제 5조, "정보통신망법고시" 제 4조,
 "저작권법" 142조 양벌규정 (개인정보가 포함된 외부저장장치에 대한 반출입 통제를
 위한 보안대책 필요)
- 정부 기관 통제 기준 준수 : "PIMS"인증 요건 준수
 (휴대용 저장매체의 취급/보관/폐기/재사용에 대한 절차 수립 필요)

주유소 모바일 멤버십 시스템 구축
(Mobile Platform 개발)
2015.09.01 ~ 2016.02.29
- 소비자의 life/소비 pattern을 고려하여 모바일 결제시장에 대한 적시/적기 대응
- 모바일 마케팅을 추진/운영할 수 있는 기반확보
- SK 자몽 : 고객 맞춤형 서비스, 빠르고 간편한 결제, 안심 주유에 대한 고객 가치를
 추구하며 타사 대비 경쟁력 향상 신용카드 수수료 절감을 통하여 고객 혜택 강화
- HAM APP : 멤버십에 대한 모바일 Operation 구현으로 멤버십 이용 활성화 및
 고객 Care program 운영 및 가입/갱신 channel 으로 고객 value 강화

조달청 APP 개발
2016.01.21

모바일 멤버십 고도화
2016.01.04 ~ 2016.02.29

멤버십 사이트 리뉴얼(고객 comm.)
2015.11.01 ~ 2016.01.31
- 시스템 노후화로 인한 Infra교체로 보안 안정성 확보 및 관리 효율성 제고
- B2C Site Renewal로 고객 사용 편의성 제고
- B2B 법인 멤버십 신규 Comm. Site구축을 통한 고객 중심 Comm. 환경 조성

POS 단말기 보안 표준 개선
2015.08.01~2016.04.30
- 여신전문금융업법 개정관련하여 POS system 개선을 통한 Compliance 이슈 대응 및
 관리체계 고도화

COSS 중고차 BPR 및 차량 수불관리
시스템 개발
2016.01.01~2016.06.30
- site별 차량 입출고 수불관리 기능에 대한 관리체계강화로 자산운영 효율화 제고
- 중고차 매각 및 회계처리 수기 관리에 대한 업무 프로세스 System화로 인하여
 업무효율 증대 및 RM 이슈 제거

OLAP 시스템 Upgrade
2016.02.15~2016.05.13
- 확장된 Biz.환경에 대한 적응 및 고객 분석, 캠페인 환경 구축 환경 조성
- 외부 환경 변경(IE11)에 지원 가능하도록 지원함으로써 고객 사용 편의성 제고
- 보안 취약점 개선

워커힐 오페라 시스템 업그레이드
2016.05.31~2016.06.08
- 객실시스템에 대한 보안 사항 적용 및 사용 편의성 제고
- 인프라 Upgrade를 통하여 효율성 및 안정성을 확보

HBM 통용세차 및 한도관리 고도화
2016.04.04 ~ 2016.07.19
- 법인고객 Needs에 맞는 법인세차 상품개발을 통해 법인 고객 확대로 매출 증진 기대
- HBM(해피비즈멤버십) 시스템을 활용한 세차실적 집계 및 등록 자동화로
 업무처리 프로세스의 효율화
- HBM(해피비즈멤버십) 카드 활용으로 유류&세차결제 일원화로 법인 고객 편리성 제고

스피드메이트 모바일 몰 구축
2016.04.22 ~ 2016.07.31
- 가격경쟁 중심 시장구조 및 비가격 경쟁력 강화를 통한 마케팅 차별화로 매출증진 기대
- 모바일을 통한 대고객 Comm. 방법에 대한 고도화 및 O2O Platform의 활성화를 통한
 시장 확대로 매출 증진 기대

ISMS, PIMS 갱신 인증심사
2016.06.27 ~ 2016.07.08
- 내·외부 환경요인 대응(법규 준수, 개인정보보호에 대한 기업의 법적 책임 강화,
 그룹 CPO 점검 결과 이행조치)을 통한 Compliance 이슈 대응 및 관리체계 고도화
- 2015년 취득한 최초 심사 이후 갱신 인증심사를 거치며 인증 범위 확대로
 보안/개인정보 보호에 대한 관리체계 고도화

OPERA PMS Review
2016.08.17 ~ 2016.09.17
- New branding 을 위하여 객실관리시스템에 설정 적용 및 사용자 사용 편의성 제고

워커힐 웹사이트 다국어 번역
2016.10.11 ~ 2016.11.30
- 로컬 호텔로의 전환을 위하여 예약 기능 개선 및 고객 UX 개선으로 고객 확대 기대

워커힐 Homepage 구축
2016.05.16 ~ 2016.12.30
- New braning 후 신규 Homepage의 영문, 중문, 일문에 대한 다국어 번역을 통하여
 고객 편의성 제고로 매출 증진 기대

개인정보 취급자 및 정보시스템 계정 관리 강화
2016.03.01 ~ 2016.09.30
- 개인정보 취급자 현황 및 권한 관리 강화로 RM 관리 강화 및 법적 권고 사항 준수
- 계정 유효성 및 권한, 로그 모니터링으로 인하여 관리 효율성 제고

SKN 렌터카 BPR을 위한 COSS개선 S/W
(Editor,Alopex,AML)
2016.09.05 ~ 2016.09.30
- 렌터카 사업시스템 (COSS) 개선을 위하여 도입한 Solution으로, 개발 편의성을
 도모하여 효율성 확보

SKN 렌터카 개인정보 마스킹 솔루션
2016.12.05 ~ 2016.12.31
- 개인정보 보호 수준 향상

MAGIC OCR Viewer
2016.06.01 ~ 2016.07.31
- 개인정보보호법 제24조의 2(주민등록번호 처리의 제한)에 의거하여 법령상 근거 없이
 수집한 주민번호 일괄 삭제로 법적 책임 강화

개인정보보호법 준수를 위한 주민등록번호 삭제
2016.06.01 ~ 2016.07.31

법인차량 서비스 New Platform 구축
2016.06.02 ~ 2016.10.31
- 경쟁사 상품 대비 서비스 차별화를 통한 고객 Retention 및 대당 수익 개선
- B2B2E 채널 확보로 독자적 DBM 채널 확보로 고객 매출 증진 기대
- Platform 기반 Biz 확장성 확보로 향후 신규 서비스에 대한 시스템 활용성 최대화

SKN 모바일 멤버십 고도화 2차
2016.04.01 ~ 2016.08.31

- 안정적 현장도입 및 Data기반 CRM 등 다양한 對고객 Comm.시행으로
고객만족도 제고

- 간편결제 등 App. Up-grade를 통한 고객 이용편의성 증대로 자몽 활성화 추진

SKN TIMS 수탁물류 기능 고도화
2016.07.08 ~ 2016.11.07
- SKT 재고 시스템과 당사 IT시스템 연동을 통한 업무 효율화 및 서비스 수준 제고

워커힐 모바일 HR 구축 프로젝트
2016.08.16 ~ 2016.12.31
- 구성원의 HR Service 만족도 및 HR 관리 System 운영 효율성 강화
- 對 구성원 소통 강화 및 양방향 Comm. Chanel 확보

PB부품수출 Website 구축
2016.09.19 ~ 2016.11.18
- 내부 운영관리 Sys. 도입과 Vendor, Customer들이 사용할 Web portal 구축으로
 업무 효율성 증대

PB부품 유통시스템 구축 촬영비
2016.12.01 ~ 2016.12.31
- 컨텐츠 개편 및 다국어(스페인어, 러시아어, 중국어) 지원과 TecDoc DB를 활용한
 부품검색 기능 구현으로 서비스 수준 제고

SKN 워커힐 면세시스템 재구축
2016.06.15 ~ 2016.12.31
- 시스템 매각에 따라 당사 면세사업 재개에 대비하여 운영 시스템 재구축 추진

인천공항 환승호텔/캡슐호텔 홈페이지 구축
프로젝트
2016.12.06 ~ 2016.12.31
- 홈페이지 구축을 통한 국내/외 이용 잠재고객 유입을 통하여 고객 매출 증대 기대
- Mobile 버전 신규 개발로 고객 서비스 수준 제고

워커힐 멤버십 및 OWS 연동 개발
2016.06.20 ~ 2017.01.31
- 워커힐 홈페이지의 예약 서비스와 호텔 객실관리 시스템과의 실시간 연동으로
 데이터 정합성 증대 및 업무 효율성 제고

워커힐 개인정보처리방침 외 번역작업
2016.12.27 ~ 2017.03.21
- New branding 후 신규 Homepage의 영문, 중문, 일문에 대한 다국어 번역을 통하여
 고객 편의성 제고로 매출 증진 기대

워커힐(그랜드/비스타) interface License
및 연동 개발
2016.08.17 ~ 2017.03.20
- 워커힐 New branding을 위하여 호텔의 객실관리시스템과 BMS(객실온도관리시스템),
 Synxis(외부 예약 채널), Ideas(객실매출관리시스템), HotSOS(객실 내 주문시시스템)
 간의 연동 구현으로 고객 서비스 수준 제고

렌터카 동영상 매뉴얼 제작
2017.02.01 ~ 2017.03.31
- 신규 구축한 RentOK 시스템 사용법에 대한 동영상 매뉴얼 제작으로 업무 효율성 증대

렌터카 BPR을 위한 COSS 개선
2016.05.18 ~ 2017.02.28
- BPR 프로젝트 추진을 통한 렌터카 사업 경쟁력 강화

렌터카 모바일 앱 보안솔루션 커스터마이징
2016.12.07 ~ 2017.01.31
- 렌터카 전자결재 App 구축으로 인한 모바일 Device 보안 체계 확보

비스타 워커힐 OWS 구축
2017.01.06 ~ 2017.04.25
- 워커힐 홈페이지의 예약 서비스와 호텔 객실관리시스템과의 실시간 연동으로
 데이터 정합성 증대 및 업무 효율성 제고

워커힐 Multi Property 구축
2017.01.06 ~ 2017.06.12
- PMS 신규 구축을 통한 확장 가능한 예약 시스템 체계 구축

비스타 객실 디지털 시스템 (iRiS, HotSOS) 구축
2017.03.06 ~ 2017.05.31
- 디지털 기반 독자 브랜드 강화
- 신규 기술 접목을 통한 업무 효율성 제고 및 고객 편의 증대

비스타 워커힐 전화 교환기 시스템 연동
2017.03.06 ~ 2017.04.24
- 비스타 OPERA PMS와 전화 교환기 연동을 통한 고객 전화 요금 과금 체계 확보

RentOK 기능 안정화
2017.04.01 ~ 2017.05.31
- RentOK 신규 구축 후 사용자 VOC 대응 및 시스템 사용 안정성 제고

W호텔 통합 운영시스템 개선
2016.12.05 ~ 2017.04.30
- 구 W호텔 통합에 따른 신규 호텔 예약 시스템 구축 및 독자 Brand 사이트 확보

워커힐-W 시스템 통합 및 고도화
2016.12.05 ~ 2017.06.29
- 구 W호텔 통합에 따른 기존 워커힐 영업/업무 지원 시스템 기능 개선

렌터카 RM XPlatform기획
2017.03.01 ~ 2017.04.30
- 렌터카 회계/RM 시스템 UI 기획을 통한 웹 사이트 사용 편의성 제고

인천공항 환승호텔/캡슐호텔 홈페이지 구축 2차
2017.03.10 ~ 2017.04.14
- 캡슐호텔 인벤토리 강화를 통한 판매 활성화
- 캡슐호텔 홈페이지 분리 구축을 통한 확장성 확보
- 환승호텔 예약 기능 추가로 인한 인적 효율 제고

SK렌터카 서비스 Platform 개선 Item 개발
2017.04.03 ~ 2017.06.30
- 관제기능 특화 및 단말기 일체화를 통한 원가 절감

워커힐 Mobile Application 구축
2017.02.01 ~ 2017.09.30
- 모바일 시장 Trend 및 고객 Needs에 맞는 App 구축으로 워커힐 Value 제고
- 고객 개인 맞춤 서비스 제공을 통한 Sales&Marketing Tool 확대로 이윤 창출

Biz. Value-up 수행을 위한 유관 시스템 설계
Project 추진
2017.04.03 ~ 2017.06.30
- 시스템 구성 방안 수립 및 설계를 위한 영업 채널 경쟁력 강화
- 관계사/파트너사 역량 활용을 통한 영업 경쟁력 강화 방안 수립
- 고객 통합 방안 수립 및 통합 DB 설계

SKN Biztalk Upgrade 프로젝트
2017.03.15 ~ 2017.08.18
- 데이터 연계 솔루션 Upgrade를 추진을 통한 사업 시스템 지원 강화

Smart IVR 개발
2017.04.01 ~ 2017.06.30
- Smart IVR 구축을 통한 ERS 콜센터 운영 효율화 및 시스템 경쟁력 확보

SKN 정보통신 배송배차시스템 재구축
2017.04.04 ~ 2017.11.30
- 배송 관리 시스템 안정성 및 연속성 확보 및 사업 환경 변화에 신속한 대응을 위한
 시스템 Renewal
- 물류비 절감 및 고객 서비스 향상

스마트링크 System 개선개발
2017.08.01 ~ 2017.10.31
- IoT 기반 특화 신상품 개발을 통한 차량 플랫폼 강화 및 확장
- 기능 고도화 및 Customizing 개발을 통한 고객 채널 확대

신규 ERS회원사(MAN)추가에 따른
Call시스템 개발
2017.10.10 ~ 2017.10.18
- 신규 회원사 추가에 따른 Call 시스템 구축

SM 홈페이지 內 타이어 검색/예약 사이트 개발
2017.11.01 ~ 2017.11.21
- 일반 고객 대상 타이어 검색 및 예약 사이트 구축
- 온라인 타이어 판매 Test 및 고객정보 수집

SKN 렌터카 경영지원/고객마케팅 시스템 구축
2017.01.23 ~ 2018.02.28
- 업무효율 증가 및 Risk 관리강화를 위한 렌터카 Biz 특성에 적합(차량별 관리 등)한
 회계/RM 체계 구축

SKN 홈페이지 리뉴얼 및 모바일웹 개발
2017.08.01 ~ 2018.01.31
- 전사 사업 내용 Update 및 모바일 지원을 위한 반응형 웹으로 구조 전환

통합 멤버십 개발 및 모바일 App. 고도화
2017.08.08 ~ 2018.04.30
- 유사 경쟁모델 등장 및 자몽의 조속한 확산 위한 자몽 App.의 본원적 경쟁력인
 편의성 극대화 필요
- App. 시장 특성 상 주기적 업그레이드 통한 고객 Needs 적시 반영

SKN 렌터카 Paperless 및 고객마케팅 시스템
 App개발 및 안정화(2차)
2017.09.07 ~ 2018.04.13
- 렌터카 Biz To-be Quantum Jump 위한 Digital Transformation 추진

SKN 통합 구매시스템 구축
2017.10.16 ~ 2018.03.04
- 이원화된 전자구매시스템을 向 일원화를 통해 운영/관리비 절감
- 구매 관련 Process 및 DB 관리 일원화를 통한 업무효율화 및 RM강화

워커힐 웹사이트 고도화 개발
2017.11.01 ~ 2018.03.20
- PC/ Mobile Web 이용의 편리성 향상을 통한 고객 만족도 증진 
- 관리자 페이지 기능 개선을 통한 업무 효율성 증대

워커힐 복리후생 신청 모바일앱 연동 개발
2017.11.13 ~ 2018.04.12
- Mobile HR 기능을 확대하여 구성원 편의성 제고
- Legacy System의 업무 Process 효율적 개선

인천국제공항 제2 여객터미널 홈페이지 구축
2017.11.27 ~ 2018.02.15
- 홈페이지 구축을 통한 신규 영업장 홍보 및 안내
- Web+Mobile을 통한 예약 접수

SKN EM 원가 고도화 (2차)
2017.11.27 ~ 2018.02.28
- 공개 입찰 등 구매 방식 변경에 대응 가능토록 ERP 시스템 보완
- Simple한 원가관리를 통한 관리회계 및 마감업무 간소화

배송배차시스템 개선 안정화
2017.12.29 ~ 2018.04.06
- 배송관리시스템의 안정성과 연속성을 확보
- 사업환경 변화에 신속 대응하기 위한 시스템 Renewa

SKN 메리츠 화재 스마트 IVR 추가 개발
2018.01.24 ~ 2018.03.15
- ERS관제시스템 내 스마트IVR에 대해 메리츠화재 신규 적용

워커힐 구매원가 시스템 재구축
2018.02.01 ~ 2018.05.31
- 정부 제도 및 정책 변화 대응 (여신전문금융업법)
- 노후 시스템 대개체 및 신규 기능 확대 (기능 통합을 통한 효율성 제고)

SKN ICT Device 발주 프로세스 고도화
2018.02.01 ~ 2018.06.15
- 구매처 증가에 따른 수기관리 전산화. 
- nSHOP 내 입점사 기능 고도화

워커힐 더글라스하우스 웹사이트/App Renewal
2018.02.05 ~ 2018.04.20
- 더글라스하우스 브랜딩 강화와 신규 고객 창출 추진
- 더글라스하우스 만의 별도 시설과 서비스/프로그램 홍보

스피드메이트 타이어 예약 쇼핑몰시스템 구축
2018.02.01 ~ 2018.03.15
- 타이어 검색/예약 사이트에 '결제' 기능 추가
- 결제 기능 추가를 통한 고객 편의성 증대 및 점포 부담 경감

SKN 렌터카 RM 개선
2018.04.27 ~ 2018.06.30
- 렌터카사업 회계/채권 관리시스템 구축
- RMAS 구축 이후 내/외부 환경 변화 대응 및 추가적인 기능 개발을 통한 업무 효율성 제고

스피드메이트 위탁물류 연동 개선
2018.06.08 ~ 2018.07.31
- 스피드메이트 성수물류 센터 내 연동 시스템 개발로 사업력 강화

Mobility MOST 상품 고도화(w/SKCC)
2018.05.01 ~ 2018.07.31
- 멤버십 상품력 개선으로 채널별 최적화된 멤버십 상품 개발
- App 경쟁력 강화를 통한 제휴 활성화 및 시스템 개선

정보통신 배송배차시스템(POLCA)
리포팅 기능 고도화
2018.03.22 ~ 2018.07.31
- 리포트 화면 개선/개발과 데이터 항목 조합 리포팅 기능 개발로 적시 지원 강화

업무 자동화 솔루션(RPA) 도입 및 구축
2018.05.15 ~ 2018.08.15
- 업무 자동화 솔루션 도입으로 생산성 확보

ERS 신규 회원사 추가 및 모바일영역 개선
2018.04.02 ~ 2018.08.31
- 회원사 확대와 모바일 영역 개선으로 수익력 강화 기반 마련

SKN 스피드메이트 현대해상 연동 개발
2018.07.30 ~ 2018.09.10
- 기타 손해 보험사 연동 개발로 경쟁력 극대화

정보통신 nShop 프로모션 기능 개발 Project
2018.05.14 ~ 2018.09.28
- nSHOP의 브랜드 위상과 통신 비즈니스 가치에 최적화 된 온라인 쇼핑몰 구축
- 효율적 운영기능 강화 및 적극적 사업 활성화를 위한 기반 정립

렌터카 리스 회계 기준 변경
2018.09.10 ~ 2019.02.15
- IFRS 기준 변경에 따른 리스 관련 회계 규정 변경 대응

Most 사업부 직영 자동화 System
2018.09.03 ~ 2018.11.30
- 직영 위탁 M/S 가격 Gap 기준 SP 품의 및 자동 변경 Process

정보통신 수/발주 기능 개발
2018.07.16 ~ 2018.12.31
- 결합상품, 패키지 상품 주문 기능을 개발하여, 고객 주문 편의성 및 단말기와 출고 개선

주유소 POS System 재구축 추진
2018.09.01~2019.09.30
- 주유소 POS System 재구축을 통한 시스템 유연성 확보 및 Retail Biz 경쟁력 강화

ERS 모바일 영역 개선
2018.10.04~2018.12.31
- 시스템 연동 및 모바일 업무 개선을 통한 시스템 경쟁력 확보

수입차 부품 로컬 Sourcing 시스템 통합 관리
프로세스 구축
2018.10.01~2018.11.30
- 로컬 Sourcing 통합 관리 프로세스 구축을 통한 수기등록 오류 최소화 및 업무효율성 확보

금산 통합집하장 System 구축
2018.10.16~2019.03.30
- 금산 통합집하장 System 구축을 통한 재고 관리 효율화

다락휴 웹사이트 개편 진행의 件
2018.11.15~2018.12.31
- 다락휴 웹사이트의 Sales 기능 강화를 통한 direct booking 및 객실 판매 증진
- 브랜드 스토리텔링 강화를 통한 브랜드 인지도 향상

POLCA 기능 개선 고도화
2018.11.01~2019.01.14
- 운송 관리 기능 개선을 통한 배차 최적화
- 모바일 서비스 고도화를 통한 업무 효율성 개선

렌터카 자산재활용 고도화 Project
2018.11.27~2019.05.24
- 렌터카 재활용 Mall 및 보유 차량자산 운영 효율 개선 등 선제적 대응을 통한 손익 극대화
- Online Direct Sales 상품 확대에 따른 Customer Value 증대

정보통신 업무 자동화 개선 프로젝트 1차
2018.12.17~2019.04.30
- 자동화 및 간소화 등으로 업무 개선
- 반품,재고기능 개선으로 고객 편의 및 서비스 향상

비스타 호텔 iRis 인터페이스 서버 재설치의 건
2018.12.13~2019.01.10
- iRis 시스템 및 Opera 시스템 간 보안 강화

챗봇을 활용한 멤버십 가입 시스템 개발의 件
2018.12.15~2019.01.15
- 챗봇 플랫폼 장점 활용을 통한 고객 편의 및 업무 효율성 제고

[SK매직]

최근 3사업연도간 주요 연구개발실적은 다음과 같습니다.

구분
연구과제
연구결과 및 기대효과 / 제품화에 반영한 내용

가스레인지
듀얼 센서버너 가스레인지(GRA-CU250R) 개발
세계 최초 듀얼(이중 화력) Sensor Burner 개발

알림쿡 가스레인지(GRA-CU360B) 개발
자동 물끓리기(알람쿡) Sensor Burner 개발.(3구)

가스 쿡탑 원가 혁신 구조 개발
가스 쿡탑 원가 혁신형 슈퍼레인지 모델 개발

IoT 가스레인지(GRA-CM330T/CM230T) 개발
IoT적용 가스레인지 개발(2구/3구)

5단계 미세 화력 조절 밸브 개발
5단계 미세 화력 조절 밸브 적용 모델 개발

프리미엄 가스쿡탑 개발(GRA-BC30IA, BC30AA, GRA-BC301D)
IoT, 알람쿡(알림/음성), 조작부 LED 라이팅, 양방향 미세조절밸브 등 
사용편리기능 강화로 제품 고급화

후드 연동 가스 쿡탑 개발(GRA-BR320A)
가스 쿡탑 사용시 자동으로 후드가 동작되는 가스 쿡탑+후드 모델 개발

전기오븐
일체형 오븐 개발(EON-B500T)
국내최초 빌트인오븐과 가스쿡탑이 일체형으로 조합설치
가능한 일체형오븐 개발(설치성개선)

로스팅 오븐 개발(EON-C510/C516)
전광수 커피(컨설팅 업체) 협업을 통한 커피 로스팅 기능 개발,
식품건조 기능 개발

광파 30L 오븐 개발(EON-C512SM)
광파기능 추가 30L 오븐 개발(조리성능 개선)

국내최초 빌트인 40L 고급형 IoT,TFT Full 터치 LCD적용 오븐 개발
(EON-B440S)
국내최초 빌트인 40L 고급형 IoT,TFT Full 터치 LCD기능 오븐 개발
(고객의 사용 편리성 개선)

전기레인지
대기전력,에너지 효율등급 기준 적용 제품개발
(ERA-F계열,ERA-B계열)
대기전력형, 에너지 효율등급 기준 적용 기술개발

국내최초 인덕션 2구채용 대기전력형 하이브리드 3구모델 개발
(ERA-H320계열)
국내최초 인덕션 2구채용 1W미만 대기전력형 하이브리드 3구모델 개발
(에너지 절약) 
더블버너 하이라이트 국내최초 적용 3구 인덕션 하이브리드 모델 개발
(보조열원 사용가치증대)

국내최초 프리스텐딩 기계식 하이라이트 2구모델 개발
(ERA-F210계열)
국내최초 가스레인지 대용 기계식 포터블 전기레인지 모델 개발
(기존 가스레인지 호환설치 가능, 사용방법의 편리성)

국내 최초 IoT적용 인덕션 하이브리드 모델 개발(ERA-H310E)
국내 최초 IoT적용 인덕션 하이브리드 모델 개발
(고객 사용 편리성 및 안전성)

3구 가스 하이브리드(가스+인덕션 2구) 빌트인 모델 개발
(GRA-BI300계열)
(가스+인덕션 2구) 3구 하이브리드 빌트인 모델 개발
(용기별 사용 편의성)

국내 최조 프리스텐딩 전자식 하이브리드형 전기레인지 개발
국내 최초 가스레인지 대용 전자식 전기 레인지 모델 개발
(타이머,전자식 다이얼,사용 편리성 증대)

가스
하이브리드
레인지
국내최초 가스(안전 센서)+전기(하이라이트) 복합형 레인지 개발.
가스 1구, 전기 하이라이트 2구, 빌트용 전용 3구 레인지 개발.

냉온정수기
초슬림 공간 절약형(보급형) 제품 개발
전자식 직수형 정수기 개발(슬림형 9.2Cm 폭)

상업용대용량 냉온정수기 개발(스테인레스 대용량 탱크)
상업용 대용량 정수기 개발(나노세람필터, RO필터 모델)

나노미니 정수기 개발(열전소자냉각방식)
나노미니플러스 정수기 개발(순간온수적용, 3단계 필터, 조리수밸브 채용)

국내최소 슬림사이즈 직수정수기 개발(냉온정수기)

슈퍼정수기 개발(국내 최소폭 직수형 냉온정수기, 순간온수, 에너지절감)

초소형 인버터 컴프레셔 적용(최소사이즈 제품 구현)

살균서비스를 위한 살균키트 개발(전해수 살균방식)
살균키트 개발(관리서비스 강화, 살균서비스 제공)

EER1등급 모델개발(B200_친환경 냉매R-600a 사용)
기계식 코크개발(회전형 연속취수 장치)
R-600a 친환경 냉매 적용 및 설비구현
(에너지 절감 및 에너지 효율 강화, 친환경제품)
사용자 편리성 개선(연속취수 기능)

수출형 디스펜서 개발
수출 인증 획득 (CB,SASO,CCC)

IOT,신규순간온수,직냉,정수 적용(슈퍼S정수기)
IoT적용
(스마트폰 사용으로 정수기 사용조작 가능 및 제품상태 및 정보 관리)

취수꼭지 UV LED 살균장치 개발
취수꼭지 UV LED 살균장치 개발

상업용대용량 FAMILY LOOK 제빙기&냉온정수기 개발
(스테인레스 에바,스테인레스 탱크)
냉온수 용량 극대화, 얼음용량 극대화

직수 UV살균모듈 개발
직수정수기에서 흐르는 물을 순간적으로 99.9% 이상 살균하는 기술로
직수정수기의 위생을 강화 함.

직수정수기 냉각모듈 효율화 개발
직수정수기 냉수를 열교환하는 냉각모듈의 사이즈는 줄이고(15% 감소), 
냉수 생성능력은 동등이상으로 유지 함.

직수정수기 무빙코크 개발
직수정수기 출수시에 코크부(취수꼭지)가 상하로 이동하여 
물튐을 최소화할 수 있는 기술(취수용기에 따른 높이 조절기능)

수출향(말레이시아) 개발
말레이시아 시장 진출, 수출시장 확대를 위한 원가 경쟁력 확보

수출향(말레이시아) 목업 모델 개발
수출시장 확대를 위한 영업용 모델 개발

수출향(베트남) 개발
베트남 시장 진출, 수출시장 확대를 위한 원가 경쟁력 확보

수출향(사우디) 디스펜서 개발
사우디 시장 진출을 위한 디스펜서 개발

UV케어 정수기
취수부 높이 증대를 통한 사용 편리성 확보

얼음정수기
슬림형 제빙기 개발
아이스룸 UV LED 살균, 스테인레스 에바 개발

직수 제빙기술 개발
직수를 이용한 제빙기술 개발

제빙 및 냉각모듈 독립냉각 기술 개발
인버터 컴프레셔 적용하여 제빙 및 냉각모듈 독립냉각 구조를
적용하여 에너지절감

공기청정기

IoT 기능 및 앱서비스 개발 

가습모듈을 탑재한 복합식 공기청정기 개발

공기청정기와 복합식 공기청정기의 공용화 구조 검토/개발

공기살균 모듈(이오나이져) 구조 검토/개발

섬유 가습모듈을 탑재한 가습공기청정기 개발

집진력 증대를 위한 팬/스크롤 설계 기술 개발

먼지센서를 이용한 PM2.5 수치 알고리즘 개발

집진력 증대를 위한 팬/스크롤 설계 기술 개발

IoT,AI 기술을 적용한 공기청정기 상품화
국내 최대 가습량을 가습 가습공기청정기 개발

회전식 항균 섬유필터(PE재질)탑재 
9평
형,12평형,15평형,16평형,19평형,20평형,32평형의
한국공기청정협회 CA인증

PM2.5 먼지량을 수치화하여 Indigate화 개발

항균 세라믹을 이용한 저수조 살균 구조 개발

에너지효율 1등급 24평형 개발

에너지소비효율 1등급 제품 개발
24평형 1등급 공기청정기 상품화 / 11평형 개발

모션감지 센서(PIR센서) 및 회전 구동부를 적용한 
동작 알고리즘 및 기술 개발
스마트 모션 기능을 탑재한 공기청정기 상품화

팝업 구조 적용 검토 / 개발
팝업 단계 별 토출방향 설정 가능
 전면 집중 모드 기능 등 적용 공기청정기 상품화 및 차별화

레이저 미세먼지 센서 적용 기술 검토 / 개발
PM10, 2.5, 1.0 입자 감지 및 먼지 농도 수치 
디스플레이 기능 개발 및 상품화

DOT LED DISPLAY 기술 검토 / 개발
먼지 농도, 온습도 및 현재 시간 표시 기능 적용 공기청정기 상품화

일체형 필터가 적용된 수출향 공기청정기 개발
일체형 필터가 적용된 사우디향 / 몽골향 공기청정기 6종 상품화

ULPA 필터(U15등급) 적용 검토/개발
12평형,15평형 공기청정기 상품화

피규어 탈부착 기능 적용 공기청정기 개발
피규어 탈부착 기능 적용 미니언즈 공기청정기 상품화

해외지역 (말레이시아) 현지화(렌탈) 공기청정기 개발
해외지역 (말레이시아) 현지화(렌탈) 공기청정기 상품화

비데
UV 노즐살균 모듈 개발
UV 노즐살균 제품 개발(BID-S23)

도기 버블 세정모듈 개발
도기 버블 세정 제품 개발 (BID-S32)

식기세척기
자동 문열림 건조 기술 개발
건조 후 자동 문열림 기능 구현 상품화 (DWA-8000)

잔수 살균 기술 개발
집수부(SUMP) 내부 잔수 UV 살균 구현 상품화 (DWA-8000)

10

.
그
밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 브랜드관리 정책

당사는 SK네트웍스 기업 브랜드 및 SK렌터카, 스피드메이트, 워커힐 등 상품 브랜드의 가치제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행해 나가고 있습니다.

전사 브랜드 관리 조직인 브랜드사무국을 통해 주요 사안에 대한 협의/심의/조정을 상시 추진하며, 정기적인 브랜드 검수와 규정에 따른 브랜드 개발 등으로 전략적이고 체계적인 브랜드 관리 활동을 펼쳐가고 있습니다

나. 사업과 관련된 중요한 지적재산권 관리

당사는 스피드메이트, 워커힐 등의 상품 브랜드의 국내외 상표권 및 관련 지적재산권을 소유하고 있으며, SK 상표권 사용계약을 체결하여 해당 상표권에 대한 사용권을 허여 받아 사용하고 있습니다.

각 상표권은 사업을 수행함에 있어 국내는 물론 해당 국가에서 10년간 독점적, 배타적으로 사용이 가능하며 갱신을 통해 반영구적인 사용이 가능토록 지속 관리합니다.

※ 주요 보유 지적재산권 내역

1. 보유 상표권

상표명

등록일자

등록번호

갱신 등록일

상용화 여부

스피드메이트

2011.08.04

4102145670000

-

자동차 정비/용품사업 사용중

워커힐

2003.07.24

4100886780000

2013.07.24

호텔사업 사용중

<보유 지적재산권에 대한 근거법령 및 법령상 보호내용(독점적ㆍ배타적 사용기간 등)>

- 상표법 제50조(상표권의 효력) : 상표권자는 지정상품에 관하여 그 등록상표를 사용할 권리를 독점한다.

- 상표법 제42조(상표권의 존속기간) 

① 상표권의 존속기간은 상표권의 설정등록이 있는 날부터 10년으로 한다.
 ② 상표권의 존속기간은 상표권의 존속기간갱신등록신청에 따라 10년씩 갱신할 수 있다.

2. 사용계약 체결 상표권

상표명

사용계약 기간

계약상대방

SK

2018.01.01 ~ 2020.12.31

SK주식회사

[SK매직]

가. 상표 또는 고객 관리에 관한 중요한 정책

당사는 SK매직 기업 브랜드 및 상품 브랜드의 가치 제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행하고 있습니다. 그룹 지주회사인 SK주식회사 및 모회사인 SK네트웍스와의 협의체를 통해 주요 사안에 대한 협의/심의/조정을 상시 추진하는 등 체계적인 브랜드 관리를 추진하고 있으며, 브랜드 가이드라인에 따른 정기적인 브랜드 검수 등 꾸준한 브랜드 관리 활동을 펼쳐가고 있습니다. 

※사용계약 체결 상표권

상표명
사용계약기간
계약상대방

SK
2018.01.01~2020.12.31
SK주식회사

나. 사업과 관련된 중요한 지적재산권 관리

당
사가 영위하는 사업과 관련하여 2018년 12월 31일 현재 총 496건(특허 121건, 실용신안 11건, 디자인 161건, 상표 203건)의 지적재산권을
보유하고 있습니다.

다. 법규, 정부규제에 관한 사항

(1) 렌탈사업
먹는물 관리법에 의거하여 1) 정수기 품질검사(물마크), 2) 제조허가, 3) 자가 품질검사, 4) 정수기 사후관리의 검사를 주기적으로 시행하여야 합니다. 방문판매법 관련 법률에 의거하여 당사의 소비자는 계약체결일 내지 물품 공급일로부터 14일 이내 자유롭게 청약을 철회할 수 있고, 당사는 각 판매업자의 수당지급에 대하여 규정을 준수해야 합니다.

(2) 가전사업

가전사업은 국가 전체의 사회간접자본인 전력공급, 도시가스 보급계획, 신도시 개발 등 정부의 정책과 밀접하게 연관되어 있습니다. 당사는 가스용품 제조사업자로서 『액화석유가스의 안전 및 사업관리법』을 적용 받아 안전관리에 관한 사항을 광역시장 또는 시ㆍ도지사에게 허가를 받아야 합니다.

라. 환경 관련 사항

(1) 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제의 준수 여부
 당사는 영위하는 사업과 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항에 대한 정부 규제를 준수하고 있습니다. 
 환경물질 배출허용기준 10%이내 배출을 기준으로 폐수처리장을 운영중이며, 흡착탑·세정집진장치ㆍ여과집진장치를 운영하여 대기오염 배출허용기준 30%이내로 대기방지시설을 운영중입니다. 또한, 폐제품의 회수 및 재활용에 관하여 환경부와 협약을 체결하여 폐자원으로 인한 사회적책임을 다하고, 자원순환법을 준수하고 있습니다.

(2) 환경개선설비에 대한 자본 지출 계획 여부

- 해당사항 없음.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가
. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 66 기
제 65 기
제 64 기

(2018년 12월말)
(2017년 12월말)
(2016년 12월말)

[유동자산]
3,253,164
2,609,399
3,418,741

ㆍ당좌자산
1,731,171
1,518,994
2,314,038

ㆍ재고자산
1,008,017
635,348
550,071

ㆍ기타 유동
513,976
455,057
554,632

[비유동자산]
4,515,878
4,617,973
5,201,576

ㆍ장기투자증권
71,072
-
-

ㆍ매도가능금융자산
-
50,232
40,772

ㆍ관계기업및공동기업투자
21,290
18,670
127,960

ㆍ유형자산
3,399,690
3,540,077
3,985,113

ㆍ무형자산
561,346
555,098
559,720

ㆍ투자부동산
96,095
98,611
105,144

ㆍ기타비유동자산
366,385
355,285
382,867

자산총계
7,769,042
7,227,372
8,620,317

[유동부채]
3,739,741
3,207,069
4,357,755

[비유동부채]
1,717,431
1,671,802
1,857,025

부채총계
5,457,172
4,878,871
6,214,780

[자본금]
648,654
648,654
648,654

[연결자본잉여금]
814,476
814,476
814,503

[연결기타자본항목]
-105,632
-105,252
-40,165

[연결이익잉여금]
979,131
1,012,341
1,005,009

[비지배지분]
-24,759
-21,718
-22,464

자본총계
2,311,870
2,348,501
2,405,537

(2018.1.1~2018.12.31)
(2017.1.1~2017.12.31)
(2016.1.1~2016.12.31)

[매출액]
13,986,475
15,202,346
12,904,674

[영업이익]
137,866
142,796
155,448

[계속영업당기순이익]
25,229
46,442
44,302

[중단영업손익]
-17,562
-11,832
-125,873

[당기순이익(손실)]
7,667
34,610
-81,571

ㆍ지배기업 소유주지분
7,252
33,412
-81,685

ㆍ비지배지분
415
1,198
114

주당손익(단위 : 원)
30
136
-329

연결에 포함된 회사수
31
25
24

(지배회사 포함)
(지배회사 포함)
(지배회사 포함)

주1) 제65기(전기) 및 제64기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 등에 따라 작성되었습니다.

나. 요약별도재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 66 기
제 65 기
제 64 기

(2018년 12월말)
(2017년 12월말)
(2016년 12월말)

[유동자산]
2,672,996
2,018,185
2,870,084

ㆍ당좌자산
1,451,755
1,177,566
1,981,138

ㆍ재고자산
841,599
539,719
417,150

ㆍ기타 유동자산
379,642
300,900
471,796

[비유동자산]
4,205,647
4,399,399
5,022,342

ㆍ장기투자증권
68,667
-
-

ㆍ매도가능금융자산
-
48,206
37,530

ㆍ관계기업및종속기업투자
927,927
909,156
1,128,978

ㆍ유형자산
2,809,322
3,005,036
3,418,353

ㆍ무형자산
35,879
30,211
27,560

ㆍ투자부동산
78,899
81,415
87,781

ㆍ기타비유동자산
284,953
325,375
322,140

자산총계
6,878,643
6,417,584
7,892,426

[유동부채]
3,287,274
2,763,212
3,940,526

[비유동부채]
1,375,253
1,408,998
1,595,542

부채총계
4,662,527
4,172,210
5,536,068

[자본금]
648,654
648,654
648,654

[자본잉여금]
788,090
788,090
788,090

[기타자본항목]
-57,940
-58,021
4,790

[이익잉여금]
837,312
866,651
914,824

자본총계
2,216,116
2,245,374
2,356,358

(2018.1.1~2018.12.30)
(2017.1.1~2017.12.30
(2016.1.1~2016.12.30

매출액
12,409,359
13,613,184
11,820,016

영업이익
60,938
81,995
122,971

계속영업당기순이익(손실)
11,582
15,082
42,697

중단영업손익
-6,555
-38,009
-112,003

당기순이익(손실)
5,027
-22,927
-69,306

주당손익(단위 : 원)
21
-93
-279

종속/관계/공동기업 투자주식의 평가방법
기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리
기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리
기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리

주1) 제65기(전기) 및 제64기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 등에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 66 기 2018.12.31 현재

제 65 기 2017.12.31 현재

제 64 기 2016.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 66 기

제 65 기

제 64 기

자산

유동자산

3,253,164

2,609,399

3,418,741

현금및현금성자산

484,466

263,364

696,360

단기금융상품

19,117

7,448

10,326

단기투자증권

45

유동만기보유금융자산

45

67

매출채권

1,144,439

1,145,129

1,435,769

파생금융자산

2,358

1,060

35,059

기타유동금융자산

80,746

101,948

136,457

기타유동자산

292,129

193,134

124,695

재고자산

1,008,017

635,348

550,071

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

221,847

261,923

429,937

비유동자산

4,515,878

4,617,973

5,201,576

장기금융상품

50

50

56

장기투자증권

71,072

비유동매도가능금융자산

50,232

40,772

비유동만기보유금융자산

825

870

관계기업 및 공동기업투자

21,290

18,670

127,960

파생금융자산

379

565

기타비유동금융자산

116,215

112,458

167,357

유형자산

3,399,690

3,540,077

3,985,113

무형자산

561,346

555,098

559,720

투자부동산

96,095

98,611

105,144

이연법인세자산

116,107

117,677

62,120

기타비유동자산

133,634

124,275

151,899

자산총계

7,769,042

7,227,372

8,620,317

부채

유동부채

3,739,741

3,207,069

4,357,755

매입채무

1,967,998

1,988,494

2,600,460

단기차입금

848,949

417,019

1,014,531

유동성장기부채

381,728

332,628

167,808

파생금융부채

3,476

14,604

14,811

기타유동금융부채

316,675

234,322

256,554

당기법인세부채

6,145

10,877

3,407

유동충당부채

6,230

9,129

69,328

기타유동부채

104,808

86,141

167,840

매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함된 부채

103,732

113,855

63,016

비유동부채

1,717,431

1,671,802

1,857,025

차입금및사채

1,399,294

1,363,255

1,562,498

파생금융부채

210

1,107

기타비유동금융부채

156,577

156,872

157,676

이연법인세부채

85,831

87,822

86,362

순확정급여부채

49,565

36,572

29,721

비유동충당부채

10,870

10,647

8,395

기타비유동부채

15,084

15,527

12,373

부채총계

5,457,172

4,878,871

6,214,780

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

2,336,629

2,370,219

2,428,001

자본금

648,654

648,654

648,654

자본잉여금

814,476

814,476

814,503

이익잉여금

979,131

1,012,341

1,005,009

기타자본항목

(105,632)

(105,252)

(40,165)

비지배지분

(24,759)

(21,718)

(22,464)

자본총계

2,311,870

2,348,501

2,405,537

자본과부채총계

7,769,042

7,227,372

8,620,317

주1) 제65기(전기) 및 제64기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 등에 따라 작성되었습니다.

연결 포괄손익계산서

제 66 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 65 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 64 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 66 기

제 65 기

제 64 기

수익(매출액)

13,986,475

15,202,346

12,904,674

매출원가

12,913,854

14,103,978

11,972,459

매출총이익

1,072,621

1,098,368

932,215

판매비와관리비

934,755

955,572

776,767

영업이익(손실)

137,866

142,796

155,448

금융수익

164,739

275,673

293,323

금융원가

224,036

328,167

350,061

기타영업외수익

44,130

32,449

27,594

기타영업외비용

62,543

60,054

55,472

지분법이익(손실)

(15)

149

(145)

법인세비용차감전 계속영업이익(손실)

60,141

62,846

70,687

계속영업법인세비용(효익)

34,912

16,404

26,385

계속영업당기순이익(손실)

25,229

46,442

44,302

중단영업이익(손실)

(17,562)

(11,832)

(125,873)

당기순이익(손실)

7,667

34,610

(81,571)

당기연결순이익(손실)의 귀속

지배기업소유주지분

7,252

33,412

(81,685)

비지배지분

415

1,198

114

기타포괄손익

(9,821)

(12,274)

6,366

후속기간에 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(8,912)

(1,290)

3,550

순확정급여부채의 재측정요소

(13,470)

(1,290)

3,550

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

(786)

파생상품평가이익(손실)

5,344

후속기간에 당기손익으로 재분류되는 항목

(909)

(10,984)

2,816

매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익)

0

1,094

(788)

지분법자본변동

71

(917)

1,001

부의지분법자본변동

76

5,562

1,236

파생상품평가이익(손실)

(173)

(9,313)

4,711

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

(883)

(7,410)

(3,344)

당기총포괄손익

(2,154)

22,336

(75,205)

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(2,218)

21,590

(74,736)

총 포괄손익, 비지배지분

64

746

(469)

주당손익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

보통주 기본주당이익(손실)(단위:원) (단위 : 원)

30

136

(329)

우선주 기본주당이익(손실)(단위:원) (단위 : 원)

55

142

(304)

기본주당계속영업이익(손실)

보통주 기본주당계속영업이익(손실)(단위:원) (단위 : 원)

99,000,000

182,000,000

175,000,000

우선주 기본주당계속영업이익(손실)(단위:원) (단위 : 원)

124,000,000

188,000,000

200,000,000

주1) 제65기(전기) 및 제64기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 등에 따라 작성되었습니다.

연결 자본변동표

제 66 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 65 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 64 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 백만원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

이익잉여금

기타자본항목

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2016.01.01 (기초자본)

648,654

814,735

1,108,153

(43,740)

2,527,802

(8,415)

2,519,386

회계정책의 변경 효과

총포괄손익

연결당기순이익(손실)

(81,685)

(81,685)

114

(81,571)

순확정급여부채의 재측정요소

3,374

3,374

176

3,550

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실

매도가능금융자산평가이익

(788)

(788)

(788)

지분법자본변동

1,001

1,001

1,001

부의지분법자본변동

1,236

1,236

1,236

파생상품평가이익(손실)

4,711

4,711

4,711

해외사업환산이익(손실)

(2,585)

(2,585)

(759)

(3,344)

소계

(78,311)

3,575

(74,736)

(469)

(75,205)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

연차배당

(24,833)

(24,833)

(24,833)

연결범위의변동

(218)

(218)

(13,579)

(13,797)

자기주식의 취득

주식보상비용

기타

(14)

(14)

(14)

소계

(232)

(24,833)

(25,065)

(13,579)

(38,644)

2016.12.31 (기말자본)

648,654

814,503

1,005,009

(40,165)

2,428,001

(22,464)

2,405,537

2017.01.01 (기초자본)

648,654

814,503

1,005,009

(40,165)

2,428,001

(22,464)

2,405,537

회계정책의 변경 효과

총포괄손익

연결당기순이익(손실)

33,412

33,412

1,198

34,610

순확정급여부채의 재측정요소

(1,247)

(1,247)

(43)

(1,290)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실

매도가능금융자산평가이익

1,094

1,094

1,094

지분법자본변동

(917)

(917)

(917)

부의지분법자본변동

5,562

5,562

5,562

파생상품평가이익(손실)

(9,313)

(9,313)

(9,313)

해외사업환산이익(손실)

(7,001)

(7,001)

(409)

(7,410)

소계

32,165

(10,575)

21,590

746

22,336

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

연차배당

(24,833)

(24,833)

(24,833)

연결범위의변동

자기주식의 취득

(54,512)

(54,512)

(54,512)

주식보상비용

기타

(27)

(27)

(27)

소계

(27)

(24,833)

(54,512)

(79,372)

(79,372)

2017.12.31 (기말자본)

648,654

814,476

1,012,341

(105,252)

2,370,219

(21,718)

2,348,501

2018.01.01 (기초자본)

648,654

814,476

1,012,341

(105,252)

2,370,219

(21,718)

2,348,501

회계정책의 변경 효과

1,553

(4,297)

(2,744)

(2,744)

총포괄손익

연결당기순이익(손실)

7,252

7,252

415

7,667

순확정급여부채의 재측정요소

(13,134)

(13,134)

(336)

(13,470)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실

(786)

(786)

(786)

매도가능금융자산평가이익

지분법자본변동

71

71

71

부의지분법자본변동

76

76

76

파생상품평가이익(손실)

5,171

5,171

5,171

해외사업환산이익(손실)

(868)

(868)

(15)

(883)

소계

(5,882)

3,664

(2,218)

64

(2,154)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

연차배당

(28,881)

(28,881)

(3,105)

(31,986)

연결범위의변동

자기주식의 취득

주식보상비용

253

253

253

기타

소계

(28,881)

253

(28,628)

(3,105)

(31,733)

2018.12.31 (기말자본)

648,654

814,476

979,131

(105,632)

2,336,629

(24,759)

2,311,870

연결 현금흐름표

제 66 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 65 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 64 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 66 기

제 65 기

제 64 기

영업활동현금흐름

(199,010)

(634,642)

14,579

당기순이익(손실)

7,667

34,610

(81,572)

비현금항목에 관한 기타조정

394,361

354,200

413,872

운전자본 조정

(495,017)

(953,240)

(225,933)

이자수취(영업)

6,794

10,122

11,192

이자지급(영업)

(80,688)

(80,849)

(86,821)

배당금수취(영업)

420

475

1,545

법인세의 환급(납부)

(32,547)

40

(17,704)

투자활동현금흐름

(82,634)

878,023

(563,338)

단기금융상품의 순증감

(13,634)

10,000

(2,221)

장기금융상품의 순증감

7

200

파생금융상품의 순증감

(6,210)

16,802

25,437

단기대여금의 순증감

1,622

(10,494)

(3,227)

장기대여금의 순증감

18

(1,576)

4,909

장기투자증권의 처분

346

장기투자증권의 취득

(25,103)

만기보유금융자산의 처분

67

22

매도가능금융자산의 처분

193

1,219

매도가능금융자산의 취득

(19,701)

(1,179)

관계기업및공동기업투자의 처분

(2,489)

3,785

유형자산의 처분

90,342

117,068

19,789

유형자산의 취득

(127,098)

(156,741)

(104,209)

무형자산의 처분

2,387

1,613

4,093

무형자산의 취득

(3,327)

(4,696)

(6,933)

투자부동산의 처분

2,406

294

투자부동산의 취득

(122)

보증금의 순증감

(3,703)

(6,428)

(3,528)

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

10,288

345,794

77,696

사업부의 양도

585,168

사업부의 양수

(8,571)

연결범위변동으로 인한 현금유입액

19,003

사업결합으로인한 순현금유출

(598,488)

기타비유동자산의 감소

92

1,069

재무활동현금흐름

503,800

(676,146)

117,670

단기차입금의 순증감

473,836

(584,299)

140,292

유동성장기차입금의 상환

(351,593)

(62,872)

(413,725)

유동성장기사채의 상환

(220,000)

(130,000)

(200,000)

장기차입금의 차입

268,953

136,982

318,895

사채의 발행

368,460

39,815

298,762

배당금의 지급

(28,881)

(24,833)

(24,833)

자기주식의 취득

(54,512)

현금의기타유입(유출)

(6,975)

3,573

(1,721)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

222,156

(432,765)

(431,089)

기초현금및현금성자산

263,364

696,360

1,128,967

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(1,054)

(231)

576

매각예정비유동자산에 포함된 현금

(2,094)

기말현금및현금성자산

484,466

263,364

696,360

3. 연결재무제표 주석

제 66(당) 기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 65(전) 기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

SK네트웍스 주식회사와 그 종속기업

1. 회사의 개요

(1) 지배기업의 개요

기업회계기준서 제 1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 SK네트웍스 주식회사(이하 "당사" 또는 "지배기업")는 1953년 4월 8일 창립되어, 1956년 3월 24일 합성직물 제조ㆍ판매업을 사업목적으로 하여 선경직물 주식회사로 설립등기 되었습니다. 이후 수차례의 상호 변경을 통하여 SK네트웍스 주식회사가 되었으며, 종합상사업, 정보통신사업, 렌탈사업 및 석유제품을 중심으로 한 에너지유통사업 등을 영위하고 있습니다.

당사는 1976년 11월 22일자로 종합무역상사로 지정되었고, 1977년 6월 30일자로 증권거래소에 주식을 상장하였으며, 1999년 12월 31일 및 2000년 7월 31일자로 SK유통(주) 및 SK에너지판매(주)를 각각 흡수합병하였습니다.

당사는 경기도 수원시에 본사를 두고 있으며, 중국 등에 다수의 해외 현지법인과 해외지사를 두고 있습니다.

당기말
현재
당사의 납입자본금은 648,654백만원이며, 당사의 주요 주주는 SK(주) (39.14%),
국민연금공단(7.32%), 기타 주주 등으로 구성되어 있습니다.

(2)
당기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
업 종
결산월
최대주주
연결실체
소유지분율

SK네트웍스서비스(주)
대한민국
통신장비수리업
12월
SK네트웍스(주)
86.50%

SK매직(주)
대한민국
가전제품 제조, 
판매 및 렌탈업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK핀크스(주)
대한민국
골프장운영업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK렌터카서비스(주) (구, 카라이프서비스(주))
대한민국
사업지원서비스업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

목감휴게소서비스(주)
대한민국
부동산 임대업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks (China) Holdings Co., Ltd.
중국
지주회사
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.
중국
석유류도소매업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.
중국
철강제품가공 및 
판매업
12월
SK네트웍스(주)
80.00%

SK (GZ FreeZone) Co., Ltd.
중국
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
중국
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks Hong Kong Ltd.
홍콩
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks Japan Co., Ltd.
일본
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks Deutschland GmbH
독일
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.
호주
해외자원개발사업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks Middle East FZE
아랍에미레이트
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd
말레이시아
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK BRASIL LTDA
브라질
무역업
12월
SK네트웍스(주)
56.00%

Daiyang SK Networks SAN. VE TIC. Ltd. STI
터키
철강제품가공 및 
판매업
12월
SK네트웍스(주)
51.22%

SK Networks America Inc.
미국
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK NETWORKS BRASIL INTERMEDIACAO DE 
NEGOCIOS LTDA.
브라질
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

Networks Tejarat Pars
이란
무역업
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK Networks Retails Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아
제품 판매 및 렌탈
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK magic Vietnam company limited
베트남
제품 판매 및 렌탈
12월
SK네트웍스(주)
100.00%

SK매직서비스(주)
대한민국
가전제품수리 등
12월
SK매직(주)
100.00%

Liaoning SK Networks Real Industrial Estate 
Development Co., Ltd.
중국
부동산개발업
12월
SK Networks (China) Holdings Co., Ltd.
100.00%

SK Networks (Dandong) Energy Co., Ltd.
중국
석유류도소매업
12월
SK Networks (China) Holdings Co., Ltd.
100.00%

Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd.
중국
운수업
12월
SK Networks (China) Holdings Co., Ltd.
75.00%

SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd.
중국
물류업
12월
SK Networks (China) Holdings Co., Ltd.
100.00%

SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.
중국
철강제품가공 및 
판매업
12월
SK Networks Hong Kong Ltd.
100.00%

SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center 
Co., Ltd.
중국
철강제품가공 및 
판매업
12월
SK Networks Hong Kong Ltd.
100.00%

(
3)

당기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
기 업 명
변동 사유

연결 포함
SK Networks America Inc.
신규설립 및 취득

SK NETWORKS BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS LTDA.

Networks Tejarat Pars

SK Networks Retails Malaysia Sdn. Bhd.

SK magic Vietnam company limited

(4)

당기말 현재 주요 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종속기업명
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순손익
총포괄손익

SK네트웍스서비스(주)
144,963
75,361
69,602
327,641
10,543
8,053

SK매직(주)
601,702
401,636
200,066
643,791
15,714
14,046

SK핀크스(주)
230,589
58,068
172,521
35,964
8,614
8,317

SK렌터카서비스(주) (구, 카라이프서비스(주))
9,835
3,228
6,607
29,385
1,407
1,084

SK Networks (China) Holdings Co., Ltd.
116,386
10,889
105,497
-
(231)
(303)

Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.
4,109
1,029
3,080
-
(1,424)
(1,417)

POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.
47,286
33,107
14,179
71,165
(529)
(598)

SK (GZ FreeZone) Co., Ltd.
34
-
34
81
9
9

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
60,481
36,365
24,116
402,907
365
227

SK Networks Hong Kong Ltd.
82,132
28,483
53,649
300,504
1,589
2,975

SK Networks Japan Co., Ltd.
34,417
29,339
5,078
146,664
271
579

SK Networks Deutschland GmbH
98,374
95,193
3,181
223,610
674
664

SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.
147,368
29,712
117,656
27,425
287
(8,470)

SK매직서비스(주)
18,526
17,561
965
66,696
2,647
944

Liaoning SK Networks Real Industrial 
Estate Development Co., Ltd.
42,620
19,677
22,943
11,733
(2,959)
(3,036)

SK Networks (Dandong) Energy Co., Ltd.
24,736
-
24,736
-
(1,585)
(1,694)

Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd.
57,178
45,587
11,591
4,867
(3,610)
(3,613)

SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd.
17,384
2,754
14,630
1,156
(269)
(345)

SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.
61,401
47,622
13,779
103,588
677
590

SK Networks (Xiamen) Steel Processing 
Center Co., Ltd.
27,698
15,192
12,506
62,732
208
136

SK Networks America Inc.
68,703
62,983
5,720
148,273
1,228
1,422

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 연결재무제표 작성기준

당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된
한국채택국제회계기준을 적용하여 작성되었습니다.

연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

연결재무제표는 매 보고기간말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

지배기업의 정기주주총회 제출용 당기 연결재무제표는 2019년 1월 31일에 개최된 이사회에서 사실상 확정되었습니다.

1) 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 이로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다. 

- 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정) 
동 개정사항은 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 관계기업이나 공동기업에대한 투자를 최초인식할 때 각각의 관계기업이나 공동기업에 대하여 개별적으로 선택하여 그 투자를 당기손익 공정가치 측정 항목으로 선택할 수 있음을 명확히 하고 있습니다. 한편, 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정)

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한, 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점 (즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다. 한편, 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 개정사항은 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이 없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 한편, 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

연결실체는 2018년 1월 1일을 최초 적용일로 하여 기업회계기준서 제1109호 및 동 기준서와 관련한 타 기준서의 개정사항을 최초로 적용하였습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다. 기업회계기준서 제1109호는 1) 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정, 2) 금융자산의 손상, 3) 위험회피회계에 대한 새로운 규정을 도입하였습니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1109호의 경과규정에 따라 이 기준서의 최초적용 누적효과를 당기 이익잉여금의 기초 잔액에서 조정하여 인식하였으며, 비교표시된 재무제표는 재작성하지 않았습니다. 따라서 비교표시된 전기 재무제표는 이전의 회계정책에 따른 것입니다. 기업회계기준서 제1109호 최초 적용에 따라 연결실체는 2018년 1월 1일 기초 자본에서 이익잉여금 1,553백만원 증가 및 기타포괄손익누계액 4,297백만원 감소의 조정이 발생하였습니다.

새로운 기준서의 주요 내용 및 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 최초 적용시에 금융자산은 금융자산이 관리되는 방식인사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 상각후원가 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 범주로 분류됩니다. 한편, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 

② 금융자산의 손상
기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실'모형을 '기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 한
편, 연결실체는 매출채권 및 계약자산과 리스채권에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않는 것으로 보는 간편법을 적용하고 있습니다.

③ 위험회피회계

새로운 일반위험회피회계 모형은 세가지 위험회피회계 유형을 유지하고 있습니다. 그러나 위험회피회계에 적격한 거래유형에 더 많은 유연성을 도입하고 있으며, 위험회피회계에 적격한 위험회피수단의 유형과 비금융항목의 위험요소를 확대하고 있습니다. 또한 위험회피효과 평가와 관련된 규정을 전반적으로 개정하여 위험회피대상항목과 위험회피수단 간의 '경제적 관계'원칙으로 대체하였습니다. 위험회피효과의 소급적 평가는 더 이상 요구되지 않습니다.
그리고 연결실체의 위험관리활동과 관련하여 추가적인 공시규정이 도입되었습니다. 연결실체는 외화 차입금 등의 현금흐름변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑 등 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호 최초적용일인 2018년
1월 1일 현재 위험회피수단으로 지정된 파생상품은 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건 중 높은 위험회피효과(80~125%)의 소급적 발생 요건을 충족하므로, 회계정책 변경의 효과는 없습니다.

④
기
업회계기준서 제1109호 최초 적용에 따른 재무적 영향

기업회계기준서 제1109호 최초 적용에 따라 2018년 1월 1일 현재 연결실체의 자본 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
이익잉여금
기타자본항목

당기초 장부금액-기준서 제1039호
1,012,341
1,874

기초조정 :

매도가능금융자산에서 
 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류
(3,620)
-

동 법인세 효과
876
-

매도가능금융자산에서 
 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류
4,297
(4,297)

합 계
1,553
(4,297)

당기초 장부금액-기준서 제1109호
1,013,894
(2,423)

기업회계기준서 제1109호 최초 적용에 따라 2018년 1월 1일 현재 연결실체의 금융자산 범주의 재분류 내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 백만원)

구 분

분 류

장부금액

기준서
제1039호
기준서
제1109호
기준서
제1039호
기준서
제1109호

차이

유동금융자산:

현금및현금성자산
대여금및수취채권
상각후원가
263,364
263,364
-

단기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가
7,448
7,448
-

단기금융상품
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치
-
-
-

단기투자증권
매도가능금융자산
당기손익-공정가치
-
-
-

단기투자증권
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치
-
-
-

단기투자증권
만기보유금융자산
상각후원가
45
45
-

매출채권
대여금및수취채권
상각후원가
884,660
884,660
-

매출채권
대여금및수취채권
당기손익-공정가치
260,469
260,469
-

미수금
대여금및수취채권
상각후원가
92,691
92,691
-

미수금
대여금및수취채권
당기손익-공정가치
-
-
-

단기대여금
대여금및수취채권
상각후원가
105
105
-

미수수익
대여금및수취채권
상각후원가
138
138
-

보증금
대여금및수취채권
상각후원가
9,014
9,014
-

파생금융자산
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치
1,060
1,060
-

파생금융자산
위험회피회계지정
파생금융상품
위험회피회계지정
파생금융상품
-
-
-

소 계
1,518,994
1,518,994
-

비유동금융자산:

장기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가
50
50
-

장기투자증권(*1)
매도가능금융자산
당기손익-공정가치
28,382
24,762
(3,620)

장기투자증권(*2)
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치
21,850
21,850
-

장기투자증권
만기보유금융자산
상각후원가
825
825
-

장기매출채권
대여금및수취채권
상각후원가
-
-
-

장기대여금
대여금및수취채권
상각후원가
90
90
-

장기미수금
대여금및수취채권
상각후원가
-
-
-

장기미수금
대여금및수취채권
당기손익-공정가치
-
-
-

장기보증금
대여금및수취채권
상각후원가
112,368
112,368
-

장기파생금융자산
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치
-
-
-

장기파생금융자산
위험회피회계지정
파생금융상품
위험회피회계지정
파생금융상품
-
-
-

소 계
163,565
159,945
(3,620)

합 계
1,682,559
1,678,939
(3,620)

(*1)

기준서 제1109호 최초적용일
현재 출자금 및 수익증권 등을 포함한 28,383백만원은 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류되었습니다. 동 재분류시 공정가치 평가로 인하여 이익잉여금 2,744백만원(법인세효과 반영후)이 감소하였습니다.

(*2)

기준서 제1109호 최초적용일
현재 지분증권 등을 포함한 21,849백만원은 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품으로 재분류되었습니다. 동 재분류로 인하여 기타포괄손익이 4,297백만원(법인세효과 반영후)이 이익잉여금으로 재분류되었습니다. 또한, 연결실체는 기업회계기준서 제1109호 최초적용일 현재, 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품을 최초인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로지정하였습니다. 한편, 동 지분상품의 평가로 인한 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재분류(recycling)되지 않습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익
(제정)

연결
실체
는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1115호는 수익인식을 위한 5단계 모형을 제시합니다. 또한 기업회계기준서 제1115호는 특정 사례를 다루기 위하여 광범위한 규범적인 지침을 추가하였습니다. 기업
회계기준서 제1115호 규정의 내용 및 연결실체가 적용한 회계정책은 아래 (19) 수익인식에 기재되어 있으며, 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 아래에 기재되어 있습니다.

연결실체는 당기부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준
서를 소급적용하며, 최초 적용일 전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다.

새로운 기준서의 도입으로 연결실체의 재무제표에 미치는 주요 영향은 다음과 같습니다.

① 수행의무 식별과 본인 대 대리인

연결실체의 상품 판매에서 발생한 수익은 다양한 무역조건으로 거래되며, 이 중 CIF,CFR 등 운송비를 포함하는 무역조건으로 체결된 계약이 존재합니다.

기업회계기준서 제1115호 적용시 운송비를 포함하는 무역조건으로 체결된 계약에서재화의 판매 및 운송용역이 구별되는 수행의무로 식별될 수 있습니다. 한편, 운송용역에 대하여 연결실체가 '대리인'으로 활동하는 것이라면 운송용역에 대한 수익은 순액으로 인식되어야 하는 바, 연결실체가 총액으로 인식하던 금액 중 일부만 수익으로인식하여야 합니다. 기업회계기준서 제1115호를 적용함에 따라 연결실체는 운송용역과 관련하여 '대리인'으로 활동하는 부분에 대한 수익을 순액으로 인식하기로 변경하였으며, 이로 인하여 기존 대비 당기 매출액이 56,662백만원 감소하고, 판매관리비가 56,662백만원 감소하였으며, 당기 이익잉여금의 기초 잔액에서 조정된 금액은 없습니다.

위에 기재된 항목 이외에는 기업회계기준서 제1115호의 도입이 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

한편, 당기 중 연결실체의 보고부문별로 고객과의 계약에서 인식한 수익의 범주별 정보는 아래와 같습니다.

(당기)
(단위: 백만원)

구 분
글로벌
정보통신
Mobility
SK매직
기 타
공통부문
연결조정
합 계

총매출액
6,251,259
5,190,279
2,565,389
710,486
258,722
(3,776)
(985,884)
13,986,475

1. 고객과의 계약에서 인식한 수익

1) 재화 또는 용역의 유형

에 따른 구분:

용역매출
14,839
130,130
96,628
61,858
233,213
(10,169)
(53,897)
472,602

제품매출

228,402
-
-
286,923
-
-
(7,636)
507,689

상품매출
5,999,012
5,059,253
1,878,489
1,626
-
(2,254)
(886,191)
12,049,935

기타매출
8,066
-
-
2,648
-
-
(6,058)
4,656

소 계

6,250,319
5,189,383
1,975,117
353,055
233,213
(12,423)
(953,782)
13,034,882

2) 수익 인식시기에 따른 구분:

한시점에 인식

6,235,480
5,059,253
1,878,489
291,197
-
(2,254)
(899,885)
12,562,280

기간에 걸쳐 인식

14,839
130,130
96,628
61,858
233,213
(10,169)
(53,897)
472,602

소 계

6,250,319
5,189,383
1,975,117
353,055
233,213
(12,423)
(953,782)
13,034,882

2. 기타 원천으로부터의 수익

940
896
590,272
357,431
25,509
8,647
(32,102)
951,593

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가(제정)
이 해석서는 대가를 외화로 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라는 점을 명확히 하였습니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정하여야 합니다. 한편, 동 해석서의 적용이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 당기말 현재 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 종업원급여(개정)
동 개정사항은 보고기간 중 제도의 개정, 축소, 청산이 일어났을 때의 회계처리에 대해 명확히 하고 있습니다. 연결실체는 보고기간 중 확정급여 제도의 정산, 축소, 청산이 발생한 경우 다음과 같이 회계처리합니다.

-
사외적립자산의 현재 공정가치와 현재의 보험수리적 가정을 적용하여 제도의 개 정, 축소, 청산 전, 후의 제도와 사외적립자산에서 제공된 급여를 반영하여 순확정급여부채(자산)를 재측정

-
제도의 개정, 축소, 청산 후 잔여 연차 보고기간 동안의 당기근무원가와 순이자는 재측정한 순확정급여부채(자산) 금액과 이를 측정하기 위해 사용된 사외적립자산 금액및 보험수리적 가정을 사용하여 측정

개정사항은 제도의 개정, 축소, 청산이 발생하여 과거근무원가와 정산손익을 인식할 때, 자산인식상한효과와의 관계를 명확히 하였습니다. 과거근무원가와 정산손익을 인식할 때 자산인식상한효과는 고려하지 않고 이 금액은 당기손익으로 인식합니다. 과거근무원가와 정산손익 인식 후, 제도의 개정, 축소, 청산 후의 자산인식상한효과를 결정하고 그 변동을 기타포괄손익으로 인식합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후 발생한 제도의 개정, 축소, 청산에 대해 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 동 개정사항은 연결실체에 제도의 개정, 축소, 청산이발생한 경우에 대해서만 적용됩니다.

- 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정)
동 개정사항은 기업이 관계기업이나 공동기업에 대해 지분법을 적용하지 않는 금융상품에 기업회계기준서 제1109호를 적용하여야 하며 이러한 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분이포함된다는 점을 명확히 하고 있습니다. 이는 기업회계기준서 제1109호에서의 기대신용손실모델이 그러한 장기투자지분에 적용되는 것을 의미합니다. 동 개정사항은 또한 기업회계기준서 제1109호를 적용하면서 기업은 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자의 적용으로 인해 발생하는 장기투자지분의 장부금액조정사항인 관계기업 또는 공동기업의 손실이나 순투자에 대한 손상차손을 고려하지않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.
연결실체는 동 기준서가 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있으며, 정해진 시행일에 개정 기준서를 적용할 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(개정)
기업회계기준서 제1109호에서, 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되어 있고(SPPI 요건) 분류에 적절한 사업모형에서 보유되는 채무상품은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 개정은 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이 SPPI 조건을 충족하는 금융자산을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 소급하여 적용되고 2019년 1월 1일부터 유효하며, 조기 적용이 허용됩니다.
연결실체는 동 기준서가 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있으며, 정해진 시행일에 개정 기준서를 적용할 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)
기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브'와 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

연결실체는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지가 식별되어야 합니다. 다만, 연결실체는 실무적 간편법을 선택하여 최초 적용일 이후 체결된(또는 변경된) 계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용할 예정입니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 각 리스요소를리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다.

리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산 리스의 경우에는 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소처럼 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

한편, 리스제공자의 회계처리는 현행 기업회계기준서 제1017호의 회계처리와 유의적인 차이가 없습니다.

판매후리스와 관련하여, 판매자(리스이용자)는 소유권이 이전된 자산을 자산의 판매로 회계처리할지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 우선 적용하도록 하고 있습니다. 다만, 최초 적용일 전에 체결된 판매후리스에 대해서는 다시 평가하지 않습니다.

① 리스이용자로서의 회계처리

리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다.

연결실체는 2019년 1월 1일을 기준으로 누적효과 일괄조정 경과조치를 적용하여 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용할 예정입니다. 따라서 기업회계기준서 제1116호 적용의 누적효과는 최초적용일의 이익잉여금에서 조정되며, 비교표시되는 재무제표는 재작성하지 않을 예정입니다.

② 리스제공자로서의 회계처리

연결실체가 리스제공자인 경우, 최초적용일 이전에 운용리스로 분류하였고 최초적용일에도 유지되는 전대리스에 대해 연결실체는 운용리스 또는 금융리스의 분류를 기업회계기준서 제1116호에 따라 다시 판단합니다. 판단 결과 해당 리스가 금융리스로분류된다면 최초 적용일에 체결되는 새로운 금융리스로 회계처리합니다.

한
편
, 당기말 현재 연결실체는 부동산 임대차계약 및 일부 유형자산과 관련된 운용리스계약을 체결하고 있으며, 사용권자산 및 관련 부채를 인식해야 하는 동 기준서의 요구사항은 연결재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 줄 것으로 예상되며 연결실체는 동 기준서의 잠재적인 영향을 분석 중에 있습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 법인세처리의 불확실성(제정)
이 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 기준서 제1012호의 인식 및 측정 요구 사항을 어떻게 적용할지를 다룹니다. 그러나 이 해석서는 기준서 제1012호의 적용범위가 아닌 세금 또는 부담금에 적용되지 않으며 불확실한 법인세 처리와 관련되는 이자와 벌과금에 관련된 요구사항을 다루지 않습니다. 이 해석서는 다음을 구체적으로 다루고 있습니다.

-
기업이 불확실한 법인세 처리를 개별적으로 고려할지

-
법인세 처리에 대한 과세당국의 조사에 관한 기업의 가정

-
기업이 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 어떻게 산정할지

-
기업이 사실 및 상황의 변화를 어떻게 고려할지

기업은 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단합니다. 접근법 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측하는 접근법을 사용합니다. 이 해석서는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 유효하며 특정 경과규정을 적용할 수도 있습니다. 기업은 시행일에 이 해석서를 적용할 것입니다. 기업은 개정사항이
재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 연결기준

연결재무제표는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업의 재무제표를 통합하고 있습니다. 연결실체는 1) 피투자자에 대한 힘, 2) 피투자자에대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 3) 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력, 이 3가지 요소를 모두충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 상기 지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가하고 있습니다.

연결실체가 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련 활동을 일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에게 대한 힘을 부여하기에 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다.

-

보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도

-

연결실체, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권

-

계약상 약정에서 발생하는 권리

-

과거 주주총회에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결실체가 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과 상황

당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득 이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

연결실체 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결실체의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결실체의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, 1) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 2) 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채, 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다.

(3) 사업결합

종속기업 및 사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산, 연결실체가 발행하였거나 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일 혹은 교환일의 공정가치의 합계로 산정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 연결실체는 이전에 보유하고 있던 피취득자에대한 지분을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득일 이전에 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은 이전에 보유한 지분을 직접 처분하는 경우와 동일하게 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간말까지 완료되지 못한다면, 연결실체는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 연결재무제표에 보고하고 있습니다. 측정기간 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결실체는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식된 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다.

(4) 유동성 및 비유동성 분류

연결실체는 자산과 부채를 유동 및 비유동으로 연결재무상태표에 구분하여 표시하고있습니다. 

자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다. 
 ㆍ정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소 비할 의도가 있다. 
 ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다. 
 ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다. 
 ㆍ현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기 간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다. 
그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다. 
 ㆍ정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다. 
 ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다. 
 ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다. 
 ㆍ보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다. 
그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.

이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융자산

1) 분류

2018년 1월 1일부터 연결실체는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-
당기손익-공정가치 측정 금융자산

-
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

-
상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결실체는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

연결실체는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결실체는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가 측정 금융자산
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측
정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.
외환손익은 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '금융비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한
기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결실체는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결실체가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타영업외수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

3) 손상

연결실체는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매
출채권 및 기타채권 대해 연결실체는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결실체가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하는 경우에는이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

(6) 금융부채와 지분상품

1)
금융
부채ㆍ자본
분류

채무상품과

지분상품은 계약의 실질
및 금융부채와 지분상품의 정의

에

따라

금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

2) 지분상품

지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 당사가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로인식하고 있습니다.

자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니
다.
자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다.

3) 복합금융상품

당사는 발행한 복합금융상품(전환사채 등)을 계약의 실질
및 금융부채와 지분상품의 정의
에 따라 금융부채와 자본으로 각각 분류하고 있
습니다. 확정수량의 자기지분상품에 대하여 확정금액의 현금 등 금융자산의 교환을 통해 결제될 전환권옵션
은
지분상품입니다.

부채요소의 공정가치는 발행일 현재 조건이 유사한 일반사채에 적용하는 시장이자율을 이용하여 추정하고 있습니다. 이 금액은 전환으로 인하여 소멸될 때까지 또는 금융상품의 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가 기준으로 부채로 기록하고 있습니다.

자
본요
소는 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소를 차감한 금액으로 결정되며, 법인세효과를 차감한 금액으로 자본항목으로 인식되고 후속적으로 재측정되지 않습니다.
또
한
자본으로 분류된 전환권옵션(전환권대가)은 전환권옵션이 행사될 때까지 자본에 남아있으며, 전환권옵션이 행사되는 경우 자본으로 인식한 금액은 주식발행초과금으로 대체하고 있습니다.

전환사채가 지분상품으로 전환되거나 전환권이 소멸되는 때에 당기손익으로 인식될 손익은 없습니다
.

전환사채의 발행과 관련된 거래원가는 배분된 총 발행금액에 비례하여 부채요소와 자본요소에 배분하고 있습니다. 자본요소와 관련된 거래원가는 자본에서 직접 인식하고, 부채요소와 관련된 거래원가는 부채요소의 장부금액에 포함하여 전환사채의 존속기간 동안 유효이자율법에 따라 상각하고 있습니다.

4) 금융부채

모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다. 그러나 금융자산의 양도가 제거요건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채와 발행한 금융보증계약은 아래에 기술하고 있는 특정한 회계정책에 따라 측정됩니다. 

4-1) 당기손익
-공정가치 측정
금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류하고 있습니다.

다음의 경우 금융부채는 단기매매항목에 해당합니다.

-
주로 단기간에 재매입할 목적으로 부담하는 경우

-
최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우

-
파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인파생상품은 제외)

다음의 경우 단기매매항목이 아니거나 또는 사업결합의 일부로 취득자가 지급하는 조건부 대가가 아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정할 수 있습니다.

-
당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우

-
금융부채가 당사의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우

-
금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서 제1109호에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식항목으로 지정할 수 있는 경우

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 공정가치로 측정하며 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치의 변동으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식합니다.

그러나 금융부채를 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 경우에 부채의 신용위험 변동으로 인한 금융부채의 공정가치 변동금액은 부채의 신용위험 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익에 회계불일치를 일으키거나 확대하는 것이 아니라면 기타포괄손익으로 인식합니다. 부채의 나머지 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익으로 인식된 금융부채의 신용위험으로 인한 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않으며, 대신 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융보증계약에서 발생한 손익은 당기손익으로 인식합니다.

4-2)
상각후원가측정금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다.

5) 금융보증부채

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.

금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로

지정
되거나

자산의 양도로 인해 발생한 것이 아니라면
다음

중

큰 금액으로
후속측정하여야 합니다

.

(가)
기업회계기준서 제1109호에 따라 산정한 손실충당금(상기 '금융자산' 참고)

(나)

최초인식금액에서 기업회계기준서 제
1115
호에 따라 인식한
이익
누계액을 차감한 금액

6
) 금융부채의 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(7) 금융상품의 상계
금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(8) 파생금융상품 및 위험회피회계

연결실체는 이자율위험과 외화위험을 관리하기 위하여 통화선도, 이자율스왑, 통화스왑 등 다수의 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.

1) 위험회피회계

연결실체는 파생상품, 내재파생상품 또는 회피대상위험이 외화위험인 경우에는 비파생금융상품을 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피 또는 해외사업장순투자위험회피에 대한 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 확정계약의 외화위험회피는 현금흐름위험회피로 회계처리하고 있습니다.

연결실체는 위험회피 개시 시점에 위험관리목적, 위험회피전략 및 위험회피수단과 위험회피대상항목의 관계를 문서화하고 있습니다. 또한 연결실체는 위험회피의 개시시점과 후속기간에 위험회피수단이 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동을 상쇄하는데 매우 효과적인지 여부를 문서화하고 있습니다.

2) 공정가치위험회피 
연결실체는 위험회피수단으로 지정되고 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동을 즉시 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 연결포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다.

공정가치위험회피회계는 연결실체가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료 또는 행사되는 경우 또는 공정가치위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3) 현금흐름위험회피 
연결실체는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 현금흐름위험회피적립금에 누계하고 있습니다. 위험회피에 비효과적인 부분과 관련된 손익은 당기손익으로 인식하고, 연결포괄손익계산서상 '금융손익' 항목으로 처리하고 있습니다.

현금흐름위험회피회계는 연결실체가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사되는 경우 또는 현금흐름위험회피회계의 적용요건을더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단의 평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고 예상거래가 궁극적으로 당기손익으로 인식될 때 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 위험회피수단의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(9) 현금및현금성자산

연결실체는 보유중인 현금, 은행예금 및 확정된 금액의 현금전환이 용이하고 가치변동의 위험이 중요하지 않은 단기투자자산으로서 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다.

(10) 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 연결실체는 재고자산을 총평균법(단, 글로벌부문의 일부 상품 및 미착품은 개별법)에 의하여 산정된 취득원가로 평가하고 있으며, 제품과 재공품의 원가는 원재료비, 직접노무비 및 기타 직접원가와 제조간접비로 구성됩니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정에서의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

연결실체는 원재료의 구매와 관련하여 현금흐름위험회피 요건을 만족시키는 위험회피계약을 체결한 경우 해당 위험회피거래로 인해 자본에 계상된 평가손익을 재고자산의 취득원가에 포함하고 있습니다. 한편, 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로 산정하고 있습니다.

연결실체는 주기적으로 재고자산평가충당금의 중요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 제품수요 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장가치의 하락 등이 발생한 경우 재고자산평가충당금을 계상하고 그 전입액은 매출원가로 처리하고 있습니다.

(11) 관계기업 및 공동기업투자
관계기업은 지배기업이 유의적인 영향력을 보유하는 기업입니다. 유의적인 영향력은피투자자의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력이지만 그러한 정책의 지배력이나 공동지배력은 아닙니다.

공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정입니다. 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련 활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.

연결실체는 관계기업 및 공동기업투자에 대하여 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 관계기업 및 공동기업투자는 최초 취득원가로 인식되며, 취득일 이후 관계기업이나 공동기업의 순자산변동액 중 연결실체의 지분 해당액을 인식하기 위하여 장부금액을 가감하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업과 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함되며 상각 또는 별도의 손상검사를 수행하지 아니하고 있습니다.

관계기업 및 공동기업의 영업에 따른 손익 중 연결실체의 지분 해당분은 연결포괄손익계산서에 직접 반영되며 기타포괄손익의 변동은 연결실체의 기타포괄손익의 일부로 표시하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업의 자본에 직접 반영된 변동이 있는 경우 연결실체의 지분 해당분은 연결자본변동표에 반영하고 있습니다. 연결실체와 관계기업 및 공동기업간 거래에 따른 미실현손익은 연결실체의 지분 해당분만큼 제거하고 있습니다. 
 
관계기업 및 공동기업에 대한 이익은 세효과 및 관계기업ㆍ공동기업의 비지배지분을차감한 후의 연결실체 지분에 해당하는 부분을 연결포괄손익계산서상 지분법손익(영업외손익)에 표시하고 있습니다. 
 
관계기업 및 공동기업의 보고기간은 지배기업의 보고기간과 동일하며 연결실체와 동일한 회계정책의 적용을 위해 필요한 경우 재무제표를 조정하고 있습니다.

지분법을 적용한 이후, 연결실체는 관계기업 및 공동기업투자에 대하여 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정합니다. 연결실체는 매 보고기간종료일에 관계기업 및 공동기업투자가 손상된 객관적인 증거가 있는지 판단하고, 그러한 객관적인증거가 있는 경우 관계기업 및 공동기업투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 하여 '관계기업및공동기업투자손상차손'의 계정으로 연결포괄손익계산서에 인식하고 있습니다.

연결실체는 관계기업에 대하여 유의적인 영향력을 상실하거나 공동기업에 대한 공동지배력을 상실한 때에 종전 관계기업이나 공동기업에 대한 잔여 보유 지분이 있다면 그 잔여 지분을 공정가치로 측정하고 있으며, 유의적인 영향력 및 공동지배력을 상실한 때의 관계기업 및 공동기업 투자의 장부금액과 잔여지분의 공정가치 및 처분대가와의 차이는 당기손익으로 반영하고 있습니다.

(12) 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 원가는 구입가격과 연결실체가 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가를 포함합니다. 

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래의 경제적효익이 연결실체에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 별도의 자산으로 인식할 경우 대체되는 부분의 장부금액은 제거하며, 이외의 수선 및 유지비는 발생한 기간의 비용으로인식하고 있습니다.

토지를 제외한 유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 다음의 추정 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있습니다.

구 분
내용연수
구 분
내용연수

건 물
20~50년
차량운반구
4~10년

구축물
20~40년
렌탈자산
3~5년

탱 크
20~40년
공기구비품
4년

기계장치
3~40년
기타유형자산
3~10년

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(13) 무형자산 
연결실체는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바, 개발비, 산업재산권, 기타무형자산 등 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 하기의 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 매 보고기간종료일에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 

연결실체의 무형자산은 다음의 추정 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있습니다.

구 분
내용연수

개발비 (소프트웨어 포함)
5년

산업재산권
5~10년

기타무형자산
4~14년

한편 기타무형자산 중 회원권과 같이 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.

또한 무형자산 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

(14) 영업권

사업결합에서 발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 원가에서 누적손상차손을 차감하여 인식하고 있습니다.

손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로 인한 시너지 효과가 예상되는 연결실체의현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분됩니다. 

영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여 손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 당기손익으로 직접 인식하고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다.

(15) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상
영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 연결실체는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

한편, 과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별 자산(또는 현금창출단위)의장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시당기손익으로 인식하고 있습니다.

(16) 투자부동산

임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 관련 거래원가를 가산한 취득원가로측정하고 있으며 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래의 경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 20년~40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 

투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(17) 차입원가

의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다. 차입원가는 차입금의 차입과 관련되어 발생된 이자와 기타 원가로 구성되어 있습니다.

(18) 매각예정비유동자산
연결실체는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정으로 분류하고 공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 

매각예정으로의 분류 조건은 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 즉시 매각 가능하고 그 매각가능성이 매우 높은 경우에 충족됩니다. 매각예정으로 분류하기 위하여 요구되는 조치들은 그 매각계획이 유의적으로 변경되거나 철회될 가능성이 낮음을 보여야 하며, 매각예정으로 분류한 시점에서 1년 이내에 매각이 완료될 것으로 예상되어야 합니다. 

매각예정으로 분류된 유형자산과 무형자산은 감가상각(또는 상각)하지 않고 있으며, 매각예정으로 분류된 자산과 부채는 연결재무상태표에서 별도의 유동항목으로 표시하고 있습니다. 

(
19) 수익인식

연결실체는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 연결실체는 종합상사로써 다양한 영업을 영위하고 있으며 재화나 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가의 공정가치에서 반품 및 할인액 등 변동대가을 고려한 금액을 수익으로 측정하고 있습니다.

1)
재화의 판매
연결실체는 철강, 에너지, 화학상품, 차량부품 등을 매입하여 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 제품 및 상품의 판매로 인한 수익은 고객에게 제품을 인도하여 제품의통제가 이전되었을 때 인식합니다. 수익은 고객과의 계약에서 정한 대가에 기초하여 측정되며 제삼자를 대신해서 회수한 금액은 제외합니다.

2) 용역의 제공 
연결실체는
호텔서비스, 차량유지보수 등의 용역을 제공하고 있습니다.
용역의 제공으로 인한 수익은 고객에게 수행의무를 이행한 때 인식합니다.
수익은 고객과의 계약에서 정한 대가에 기초하여 측정되며 제삼자를 대신해서 회수한 금액은 제외합니다.

한편, 기타 용역의 제공의 경우 연결실체는 계약기간 동안 고객에게 관련 용역을 제공할 의무가 있으므로 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식합니다.

3) 이자수익 
상각후원가로 측정되는 모든 금융상품 및 매도가능금융자산에서 발생하는 이자의 경우 유효이자율법에 의하여 이자수익을 인식하고 있습니다. 유효이자율은 금융상품의기대존속기간이나 적절하다면 더 짧은 기간에 예상되는 미래 현금유출과 유입의 현재가치를 금융자산 또는 금융부채의 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다.이자수익은 연결포괄손익계산서상 금융수익에 포함되어 있습니다.

4)
수수료 수익

연결실체가 본인을 대신하여 대리인으로서 거래하는 경우 순액인 수수료 금액을 수익으로 인식하고 있습니다.

5) 임대수익
투자부동산의 운용리스로 인하여 발생하는 임대수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 수익을 인식하고 있습니다.

6) 배당금수익 
배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다.

7) 계약자산 및 부채

계약자산은 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 권리입니다. 고객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 연결실체가 고객에게 재화나 용역을 이전하는 경우 그 대가를 받을 연결실체의 권리로 그 권리에 시간의 경과 외의 조건이 있는 자산은 계약자산입니다.

계약부채는 연결실체가 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 연결실체의 의무입니다. 만약 연결실체가 재화나 용역을 고객에 이전하기 전에 고객이 대가를 지불한다면, 지급이 되었거나 지급기일 중 이른 시점에 계약부채를 인식합니다. 계약부채는 연결실체가 계약에 따라 수행의무를 이행할 때 수익으로 인식합니다.

(20) 리스
연결실체는 약정일에 약정이 리스이거나 약정에 리스가 포함되어 있는지를 결정하기위하여 약정의 실질에 근거하여 특정 자산을 사용해야만 약정을 이행할 수 있는지, 약정에 따라 그 자산의 사용권이 이전되는지를 검토하고 있습니다.

1) 리스이용자로서의 회계처리
리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결실체에 이전되는 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다. 매기 지급되는 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 구분되며 금융원가는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간의 각 회계기간에 배분하고 있습니다. 리스자산은 자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각하고 있습니다. 다만 리스기간 종료시점까지 리스자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않을 경우 연결실체는 리스자산을 내용연수와 리스기간 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다.

한편 운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 연결포괄손익계산서에 비용으로 인식하고 있습니다.

2) 리스제공자로서의 회계처리
연결실체는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다. 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 운용리스자산의 장부금액에 추가하고 리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식하고 있습니다. 한편 리스료의 수취가 불확실한 경우에는 실제 회수하는 경우에 리스료수익을 인식하고 있습니다.

(21) 종업원급여

1) 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말일부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

2) 기타장기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말일부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고, 관련 채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 부채로 인식하고 있습니다. 부채는 관련 급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정 미래 현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3) 퇴직급여: 확정기여제도

확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간종료일 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

4) 퇴직급여: 확정급여제도

확정급여제도의 급여원가는 예측단위적립방식을 이용하여 각각의 제도에 대해 결정됩니다. 보험수리적손익, 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 재측정요소는 발생 즉시 기타포괄손익으로 인식하고 있으며 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.

과거근무원가는 다음 중 이른 날에 비용으로 인식하고 있습니다. 
 ㆍ제도의 개정이나 축소가 발생할 때 
 ㆍ관련되는 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때 
 
순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 근무원가와 순확정급여부채의 순이자를 당기손익으로 인식하고 있습니다.

5) 해고급여

연결실체가 통상적인 퇴직시점 이전에 종업원을 해고할 것을 현실적인 철회가능성 없이 명시적으로 확약하거나, 연결실체가 종업원에게 명예퇴직에 대한 해고급여를 제안하고 종업원이 자발적으로 제안을 수락하는 경우 해고급여를 당기손익으로 인식하고 있습니다. 종업원에게 자발적 명예퇴직을 제안하는 경우에는 제안을 수락할 것으로 기대되는 종업원의 수에 기초하여 해고급여를 측정하여 당기손익으로 인식하고있습니다. 해고급여의 지급기일이 보고기간종료일 이후 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다. 

(22) 충당부채 및 우발부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

1) 하자보수충당부채
연결실체는 제품을 판매하거나 용역을 제공한 후 하자보수 의무가 있는 경우에는 하자보수기간 및 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 하자보수충당부채를 계상하고 있습니다.

2) 복구충당부채 
원상복구의무에 대한 복구충당부채는 연결실체의 공표된 환경정책 및 적절한 법적 요구사항에 따라 지역이 원상복구의무가 발생하였을 때 관련 비용을 인식하고 있습니다.

3) 손실충당부채 
손실부담계약에 대한 충당부채는 계약상의 의무에 따라 발생하는 회피 불가능한 원가가 당해 회계연도 계약에 의하여 발생할 것으로 기대되는 효익을 초과하는 경우, 계약을 이행하기 위하여 소요되는 원가와 계약을 이행하지 못하였을 때 지급하여야할 보상금 또는 위약금 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 충당부채 인식 전에 당해 계약을 이행하기 위하여 사용하는 자산에서 발생한 손상차손을 먼저 인식하고 있습니다.

4) 온실가스 배출권 할당 및 거래제도

연결실체는 배출권을 무형자산으로 분류하며 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영("0")으로 측정하고 매입한 배출권은 배출권의 취득을 위한 지급한 대가인 원가로 측정하고 있습니다. 또한 정부로부터 해당 이행연도와 관련하여 무상으로 할당받은 배출권이 당기에 발생한 배출부채에 따른 의무를 이행하는데 충분한 경우에는 배출부채를 영("0")으로 측정하며, 다만 무상할당 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대해서는 부족분에 해당하는 배출부채의 이행에 소요될 것으로 예상되는 지출에 대한 보고기간말 현재의 최선의 추정치로 배출부채를 측정하고 있습니다.

또한 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재 의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이 매우 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석기재하고 있습니다.

(23) 자기주식 

연결실체는 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취 득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 연결포괄손익계산서에 반영하지 않으며, 장부금액과 처분대가의 차이는 연결기타자본잉여금으로 회계처리하고 있습니다. 

(24) 외화환산
재무제표에 포함되는 항목들은 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화인 대한민국의 통화(KRW)를 기능통화로 하여 측정되고 있습니다. 

연결실체는 기능통화 외의 통화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간종료일 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있으며, 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을,공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(25) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액을 제외하고는 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익이나 자본의 항목과 관련된 경우에는 해당 법인세를 각각 기타포괄손익이나 자본에서 직접 가산하거나 차감하여 인식합니다.

1) 당기법인세

당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 연결포괄손익계산서상 세전손익은 차이가 발생합니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다.

2) 이연법인세

이연법인세는 연결재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다.

연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식합니다.

또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.

3) 당기법인세와 이연법인세의 인식
당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나 자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.

(26) 주당이익
지배기업소유주지분주당이익은 지배기업 보통주 소유주에게 귀속되는 당기순이익을 보고기간 동안의 지배기업의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정된것입니다. 

(27) 소유주에 대한 현금배당 및 비현금자산의 분배

연결실체는 소유주에 대한 현금 또는 비현금자산의 분배가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에 부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되
는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정

연결실체의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

아래 항목들은 차기 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간말 현재의 거래에 관한 주요 가정 및 기타 추정 불확실성의 주요 원천입니다.

(1) 비금융자산의 손상

연결실체는 매 보고기간종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를평가하고 있습니다. 브랜드 관련 무형자산 등 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하며 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

(2) 금융자산의 공정가치 평가
투자증권 등은 최초인식 이후 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동에 따른 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익누계액으로 반영하고 있습니다. 공정가치 측정시 활성시장에서 공시되는 시장가격이 있는 경우에는 그 시장가격을 공정가치로 적용하 나, 그러한 시장가격이 없는 경우에는 미래기대현금흐름과 할인율에 대한 경영자의 판단을 요구하는 평가기법을 이용하여 공정가치를 추정하고 있습니다.

(3) 매출채권 및 기타채권에 대한 손실충당금 설정
매출채권, 대여금 및 기타채권에 대한 손실충당금을 산정하기 위해 채권의 연령, 과거 대손경험 및 기타 경제ㆍ산업환경 요인들을 고려하여 손실발생액을 추정하고 있습니다.

(4) 유ㆍ무형자산의 측정 및 내용연수
사업결합을 통해 유ㆍ무형자산을 취득할 경우 취득일의 공정가치를 결정하기 위해 공정가치의 추정과정을 거치게 됩니다. 또한, 관련 자산의 공정가치 추정 이외에 유ㆍ무형자산 감가상각을 위한 내용연수의 추정이 필요하며, 이러한 추정에 경영진의 판단이 중요한 역할을 하게 됩니다.

(5) 확정급여형 퇴직급여제도
연결실체는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간종료일에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.

(6) 이연법인세
이연법인세자산ㆍ부채의 인식과 측정은 경영진의 판단을 필요로 합니다. 특히, 이연법인세자산의 인식여부와 인식범위는 미래상황에 대한 가정과 경영진의 판단에 의해영향을 받게 됩니다.

4. 영업부문

연결실체는 아래와 같이 전략적인 영업단위인 5개의 보고부문을 가지고 있으며, 당기 중 보고부문의 구분 및 측정기준이 변경되어 비교표시된 전기의 부문 정보를 변경된 측정기준에 맞게 재작성하였습니다.

① 글로벌: 철강, 에너지, 화학상품의 국제 및 국내 Trading
② 정보통신: 정보통신기기 등의 수출입 및 국내판매 등
③ Mobility: 석유상품의 국내 판매, 렌터카 및 부품유통 등

④ SK매직 : 가스기기, 전기, 전자기기의 제조ㆍ판매 및 렌탈사업 등

⑤ 기타: 호텔업 등

(1) 사업부문별 정보 
당기 및 전기 중 연결실체의 사업부문별 손익정보는 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

구 분
글로벌
정보통신
Mobility
SK매직
기 타(주1)
공통부문
연결조정
합 계

총매출액
6,251,259
5,190,279
2,565,389
710,486
258,722
(3,776)
(985,884)
13,986,475

부문간 수익
(840,954)
(6,075)
(81,496)
(54,521)
(1,899)
(939)
985,884
-

순매출액
5,410,305
5,184,204
2,483,893
655,965
256,823
(4,715)
-
13,986,475

보고부문 연결당기순손익
10,793
79,785
(7,029)
18,358
(34,552)
(38,838)
(20,850)
7,667

보고부문 자산총액
1,276,950
1,076,310
1,749,801
1,230,227
1,494,290
1,854,113
(912,649)
7,769,042

보고부문 부채총액
1,159,047
937,342
1,754,538
1,029,200
973,714
(184,118)
(212,551)
5,457,172

보고부문 감가상각비

(투자부동산 포함)

2,069
1,960
128,396
70,240
33,569
3,091
-
239,325

보고부문 무형자산상각비
248
1,249
3,589
1,261
1,752
1,723
3,218
13,040

(주1) 중단영업손익 및 매각예정비유동자산 및 매각예정부채를 포함합니다.

(전 기)
(단위: 백만원)

구 분
글로벌
정보통신
Mobility
SK매직
기 타(주1)
공통부문
연결조정
합 계

총매출액
7,201,323
5,179,247
2,803,814
588,776
218,393
(467)
(788,740)
15,202,346

부문간 수익
(712,127)
(7,278)
(26,162)
(41,167)
(2,006)
-
788,740
-

순매출액
6,489,196
5,171,969
2,777,652
547,609
216,387
(467)
-
15,202,346

보고부문 연결당기순손익
30,881
67,832
12,162
16,413
(27,621)
(59,726)
(5,331)
34,610

보고부문 자산총액
1,404,442
853,476
1,913,232
1,134,821
1,357,981
1,454,271
(890,851)
7,227,372

보고부문 부채총액
1,321,115
713,340
1,783,625
948,563
695,465
(477,522)
(105,715)
4,878,871

보고부문 감가상각비

(투자부동산 포함)

1,785
3,072
132,445
46,425
42,263
4,576
-
230,566

보고부문 무형자산상각비
635
1,008
2,880
2,291
1,495
761
3,218
12,288

(주1) 중단영업손익 및 매각예정비유동자산 및 매각예정부채를 포함합니다.

한편,
주석 28에 언급된 특수관계자와의 거래를 제외하고 당기 및 전기 중 연결실체의 매출에서 차지하는
비중이 10% 이상인 거래처는 없습니다.

(2) 지역별 정보

당기 및 전기 중 연결실체(소재지 기준)의 지역별 정보는 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

구 분
국 내
중국지역
유럽지역
기타지역
연결조정
합 계

총매출액
13,512,835
940,978
223,610
294,936
(985,884)
13,986,475

내부매출액
959,212
25,657
1,015
-
(985,884)
-

순매출액
12,553,623
915,321
222,595
294,936
-
13,986,475

지역별 당기순손익
24,024
2,319
674
1,499
(20,849)
7,667

지역별 비유동자산 (주1)
4,314,997
20,295
5
44
5,147
4,340,488

(주1) 금융상품, 이연법인세자산, 관계기업및공동기업투자 등은 제외되었습니다.

(전 기)
(단위: 백만원)

구 분
국 내
중국지역
유럽지역
기타지역
연결조정
합 계

총매출액
14,564,917
799,264
110,473
516,432
(788,740)
15,202,346

내부매출액
653,834
29,212
174
105,520
(788,740)
-

순매출액
13,911,083
770,052
110,299
410,912
-
15,202,346

지역별 당기순손익
34,775
3,282
171
1,713
(5,331)
34,610

지역별 비유동자산 (주1)
4,492,422
21,925
2
19
(43,349)
4,471,019

(주1) 금융상품, 이연법인세자산, 관계기업및공동기업투자 등은 제외되었습니다.

5. 범주별 금융상품

(1) 당기말 및 전기말 현재 금
융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익
공정가치측정
상각후원가
측정
기타포괄손익
공정가치측정
위험회피
회계지정
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
-
484,466
-
-
484,466

단기금융상품
-
19,117
-
-
19,117

단기투자증권
-
45
-
-
45

매출채권
266,823
877,616
-
-
1,144,439

파생금융자산
2,358
-
-
-
2,358

기타금융자산:

단기대여금
-
37
-
-
37

미수금
-
71,861
-
-
71,861

미수수익
-
117
-
-
117

보증금
-
8,731
-
-
8,731

소 계
269,181
1,461,990
-
-
1,731,171

비유동자산:

장기금융상품
-
50
-
-
50

장기투자증권
38,436
780
31,856
-
71,072

파생금융자산
-
-
-
379
379

기타금융자산:

장기대여금
-
12
-
-
12

장기보증금
-
116,203
-
-
116,203

소 계
38,436
117,045
31,856
379
187,716

합 계
307,617
1,579,035
31,856
379
1,918,887

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익인식
금융자산
대여금및
수취채권
매도가능
금융자산
만기보유
금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
-
263,364
-
-
263,364

단기금융상품
-
7,448
-
-
7,448

만기보유금융자산
-
-
-
45
45

매출채권
-
1,145,129
-
-
1,145,129

파생금융자산
1,060
-
-
-
1,060

기타금융자산:

단기대여금
-
105
-
-
105

미수금
-
92,691
-
-
92,691

미수수익
-
138
-
-
138

보증금
-
9,014
-
-
9,014

소 계
1,060
1,517,889
-
45
1,518,994

비유동자산:

장기금융상품
-
50
-
-
50

매도가능금융자산
-
-
50,232
-
50,232

만기보유금융자산
-
-
-
825
825

기타금융자산:

장기대여금
-
90
-
-
90

장기보증금
-
112,368
-
-
112,368

소 계
-
112,508
50,232
825
163,565

합 계
1,060
1,630,397
50,232
870
1,682,559

(2)

당기말 및 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익
공정가치측정
상각후원가측정
위험회피
회계지정
합 계

유동부채:

매입채무
-
1,967,998
-
1,967,998

단기차입금
-
848,949
-
848,949

유동성장기부채
-
381,728
-
381,728

파생금융부채
3,476
-
-
3,476

기타금융부채:

미지급금
-
215,510
-
215,510

미지급비용
-
22,015
-
22,015

예수보증금
-
76,045
-
76,045

미지급배당금
-
3,105
-
3,105

소 계
3,476
3,515,350
-
3,518,826

비유동부채:

차입금및사채
-
1,399,294
-
1,399,294

파생금융부채
-
-
210
210

기타금융부채:

장기미지급금
-
35
-
35

예수보증금
-
156,542
-
156,542

소 계
-
1,555,871
210
1,556,081

합 계
3,476
5,071,221
210
5,074,907

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익인식
금융부채
기타금융부채
위험회피회계
금융부채
합 계

유동부채:

매입채무
-
1,988,494
-
1,988,494

단기차입금
-
417,019
-
417,019

유동성장기부채
-
332,628
-
332,628

파생금융부채
7,912
-
6,692
14,604

기타금융부채:

미지급금
-
143,299
-
143,299

미지급비용
-
23,194
-
23,194

예수보증금
-
67,829
-
67,829

소 계
7,912
2,972,463
6,692
2,987,067

비유동부채:

차입금및사채
-
1,363,255
-
1,363,255

파생금융부채
661
-
446
1,107

기타금융부채:

장기미지급금
-
35
-
35

예수보증금
-
156,837
-
156,837

소 계
661
1,520,127
446
1,521,234

합 계
8,573
4,492,590
7,138
4,508,301

(3) 당기 및 전기 중 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

구 분
금융자산
금융부채

당기손익
공정가치측정
상각후원가
측정
기타포괄손익
공정가치측정
당기손익
공정가치측정
상각후원가
측정
위험회피
회계지정

이자수익(비용)
-
5,825
-
-
(70,644)

-

배당금수익
390
-
30
-
-
-

대손상각비
-
1,024
-
-
-
-

파생상품거래 관련 손익
85,073
-
-
(57,253)
-
6,823

외화거래 관련 손익
-
4,410
-
-
(26,708)
-

당기손익-공정가치 측정 
금융자산 평가이익
12
-
-
-
-
-

기타포괄손익-공정가치 측정
금융자산 평가손실
-
-
(1,130)
-
-
-

매출채권처분손실
-
(15,073)
-
-
-
-

합 계
85,475
(3,814)
(1,100)
(57,253)
(97,352)
6,823

(전 기)
(단위: 백만원)

구 분
금융자산
금융부채

당기손익인식
금융자산
대여금및
수취채권
매도가능
금융자산
만기보유
금융자산
당기손익인식
금융부채
기타
금융부채
위험회피회계
금융부채

이자수익(비용)
-
7,124
-
27
-
(62,979)
-

배당금수익
-
-
475
-
-
-
-

손실충당금환입
-
(5,594)
-
-
-
-
-

파생상품거래 관련 손익
91,819
-
-
-
(162,777)
-
(13,026)

외화거래 관련 손익
-
(30,303)
-
-
-
104,595
-

매도가능금융자산평가이익
-
-
1,602
-
-
-
-

매도가능금융자산처분손실
-
-
(1)
-
-
-
-

매도가능금융자산손상차손
-
-
(248)
-
-
-
-

매출채권처분손실
-
(13,295)
-
-
-
-
-

합 계
91,819
(42,068)
1,828
27
(162,777)
41,616
(13,026)

상기 금융상품 범주별 손익은 각각의 금융상품에서 발생한 연결포괄손익계산서상 판매비와관리비, 금융손익, 기타영업외손익 및 기타포괄손익(법인세효과 반영전)을 포함하는 금액입니다.

(4)
공정가치 서열체계에 따른 구분

1) 당기말 및 전기말 현재 금융상품의 공정가치와 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

사채
1,347,587
1,370,286
1,197,901
1,204,627

차입금
1,282,384
1,278,086
915,001
903,910

차입금 및 사채의 공정가치는 계약상 현금흐름을 시장이자율에 잔여위험을 고려한 할
인
율

(

2.06%~3.55%)
로 할
인
한 현
재가치를 공정가치로 산출하였습니다. 

기타의 금융자산 및 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 별도의 공정가치 공시를 생략하였습니다.

연결실체는 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

(수준 1)
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

2)

당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치(FVOCI) 측정 :

장기투자증권(지분상품)
3,960
-
27,896
31,856

당기손익-공정가치(FVPL) 측정 :

매출채권
-
-
266,823
266,823

장기투자증권(채무상품)
-
-
3,635
3,635

장기투자증권(지분상품)
-
-
34,801
34,801

파생금융자산
-
2,358
-
2,358

소 계
-
2,358
305,259
307,617

위험회피회계지정 파생금융자산
-
379
-
379

합 계
3,960
2,737
333,155
339,852

금융부채 :

당기손익-공정가치(FVPL) 측정 :

파생금융부채
-
3,476
-
3,476

위험회피회계지정 파생금융부채
-
210
-
210

합 계
-
3,686
-
3,686

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

당기손익인식금융자산
-
1,060
-
1,060

매도가능금융자산 (주1)
4,689
-
-
4,689

합 계
4,689
1,060
-
5,749

금융부채 :

당기손익인식금융부채
-
8,573
-
8,573

위험회피회계금융부채
-
7,138
-
7,138

합 계
-
15,711
-
15,711

(주1)
공정가치를 합리적으로 측정하기 어려워 원가를 공정가치의 대용치로 측정하는 매도가능금융자산은 동 주석에서 제외되어 있습니다.

연결실체는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간종료일에 분류를 재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의 이동이 있는지를 판단하고 있습니다. 한
편, 당기 및 전기 중 공정가치 서열체계수준의 이동은 없었습니다.

3)

가치평가기법과 투입변수에 대한 설명

당기말 및 전기말 현재 연결실체가 수준 2 또는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 사용한 금융상품 및 이들 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 설명은 다음과 같습니다.

①

통화선도 및 통화스왑
통화선도 및 통화스왑의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도 및 통화스왑의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 당기말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하였습니다. 통화선도 및 통화스왑의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도 및 통화스왑의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도 및 통화스왑의 공정가치를 측정하였습니다. 통화선도 및 통화스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율은 당기말 현재 시장에서 공시되는 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 결정하였습니다.

②
이자율스왑 
이자율스왑의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 이자율스왑의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 당기말
현재 시장에서 공시된 이자율스왑금리에 기초하여 측정하였습니다. 이자율스왑의 잔존기간과 일치하는 기간의 이자율스왑금리가 시장에서 공시되지않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 이자율스왑금리에 보간법을 적용하여 이자율스왑의 잔존기간과 유사한 기간의 이자율스왑금리를 추정하여 이자율스왑의 공정가치를 측정하였습니다.

한편, 당기 중 수준 2와 수준 3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된
금융상품
의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
거 래 처
금 액
사용제한내용

당기말
전기말

장기금융상품
KEB하나은행 등
39
39
당좌개설보증금

단기금융상품
KEB하나은행
4,507
5,500
에스크로계좌

장기투자증권
중소기업은행
1,500
1,500
공익신탁기금

6. 매출채권 및 기타채권 

(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

원가
손실충당금
장부금액
원가
손실충당금
장부금액

매출채권(주1)
1,171,516
(27,077)
1,144,439
1,171,549
(26,420)
1,145,129

단기대여금
46
(9)
37
114
(9)
105

미수금
142,496
(70,635)
71,861
163,572
(70,881)
92,691

미수수익
1,426
(1,309)
117
1,447
(1,309)
138

보증금
8,731
-
8,731
9,014
-
9,014

장기대여금
33,173
(33,161)
12
33,251
(33,161)
90

장기미수금
25,585
(25,585)
-
25,685
(25,685)
-

장기보증금
116,203
-
116,203
112,368
-
112,368

합 계
1,499,176
(157,776)
1,341,400
1,517,000
(157,465)
1,359,535

(주1)

당기말 현재
매출채권 매각거래 중, 연결실체가 채무불이행에 따른 손실을 보증하여 매출채권의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하는 경우, 당해 매출채권을 계속하여 인식하고 수취한대가를 부채로 계상하였으며, 양도된 매출채권 중 제거되지 않은 매출채권은

266,823

백만원
(전기
말: 269,040백만원)
입
니다.

(2) 당기 및 전기 중 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

기초
157,465
165,737

충당금 설정
1,024
4,981

제각
(1,321)
(9,517)

기타
608
(3,736)

기말
157,776
157,465

(주1)
당기말 매출채권 및 기타채권의 손실충당금은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 회수기간경과에 따른 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
정상채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권
손상채권
합 계

3개월 이하
3개월~6개월
6개월 초과

매출채권
738,590
395,298
3,080
7,471
27,077
1,171,516

기타채권 (주1)
162,822
2,872
611
30,656
130,699
327,660

합 계
901,412
398,170
3,691
38,127
157,776
1,499,176

(주1) 단기대여금, 미수금, 미수수익, 보증금, 장기대여금, 장기미수금, 장기보증금으로 구성되었습니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
정상채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권
손상채권
합 계

3개월 이하
3개월~6개월
6개월 초과

매출채권
927,572
214,742
888
1,927
26,420
1,171,549

기타채권 (주1)
191,181
20,949
484
1,792
131,045
345,451

합 계
1,118,753
235,691
1,372
3,719
157,465
1,517,000

(주1) 단기대여금, 미수금, 미수수익, 보증금, 장기대여금, 장기미수금, 장기보증금으로 구성되었습니다.

7. 기타유동자산

당기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

선급금
108,844
50,656

선급비용
129,652
105,074

부가세대급금
25,384
14,462

유동성계약자산
28,167
22,924

기타
82
18

합 계
292,129
193,134

8. 재고자산

당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

원가
평가충당금
장부금액
원가
평가충당금
장부금액

원재료
34,949
(1,039)
33,910
31,705
(1,560)
30,145

저장품
702
(1)
701
514
-
514

반제품
2,092
-
2,092
1,757
-
1,757

재공품
1,703
-
1,703
1,501
-
1,501

제품
18,217
(141)
18,076
17,363
(175)
17,188

상품
878,351
(14,921)
863,430
545,697
(12,596)
533,101

미착품
88,105
-
88,105
51,142
-
51,142

합 계
1,024,119
(16,102)
1,008,017
649,679
(14,331)
635,348

한편,
당기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가손
실은

1,771백만원
(전
기:

5,877
백만원)

입니다.

9. 투자증권 및 매도가능금융자산

(1) 당기말 현재 투자증권 및 전기말 현재 매도가능금융자산 내역은 다음과 같습니 다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
장부금액

당기손익-
공정가치 측정

기타포괄손익-
공정가치 측정
(주1)

상각후원가
측정
합 계

지분상품:

활성시장에서 거래되는 지분증권
-
3,960
-
3,960

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권
34,801
27,896
-
62,697

소 계
34,801
31,856
-
66,657

채무상품:

출자금
634
-
-
634

채무증권
3,001
-
825
3,826

소 계
3,635
-
825
4,460

합 계
38,436
31,856
825
71,117

유동성
-
-
45
45

비유동성
38,436
31,856
780
71,072

(주1)
연결실체는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자 목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
장부금액

활성시장에서 거래되는 지분증권
4,689

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권
44,920

국공채 및 출자금
623

합 계
50,232

유동성
-

비유동성
50,232

(2) 당기말 및 전기말 현재 활성시장에서 거래되는 지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

지분율
원가
공정가치
장부금액
장부금액

(주)파라다이스
0.23%
2,402
3,940
3,940
4,661

동부건설(주)
0.04%
30
20
20
28

합 계

2,432
3,960
3,960
4,689

(3)
당기말 및 전기말 현재 활성시장에서 거래되지 않는 지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

지분율
원가
장부금액
장부금액

Prostar Asia-Pacific Energy Infrastructure SK Fund L.P.
(주1)

24.75%
3,743
21,835
24,774

㈜메쉬코리아
4.49%
10,000
10,000
-

SK Technology Innovation Company
7.13%
24,713
6,671
6,671

(주)파라다이스호텔부산
9.86%
5,724
5,724
5,724

더파머스(주2)
7.48%
8,130
8,130
-

파킹클라우드
7.11%
3,000
3,000
-

한국경제신문
1.03%
2,027
1,010
1,010

SK상생펀드
2.30%
1,500
1,500
1,500

현대회화아트신탁 1호
10.00%
1,000
1,000
1,000

코리아이플랫폼
3.18%
1,000
1,000
1,000

기타

13,038
2,827
3,241

합 계

73,875
62,697
44,920

(주1)
상기 투자주식에 대한 연결실체의 지분율은 20% 이상이나, 연결실체는 피투자기업의 Limited Partner로서 의사결정에 유의적 영향력을 행사할 수 없으므로 관계기업에서 제외하였습니다.

(주2)
보통주와 동일하게 의결권을 행사할 수 있는 우선주가 포함되어 있습니다.

(4) 당기 중 투자증권 및 전기 중 매도가능금융자산 및 만기보유금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기(주2)

기초
51,102
41,710

회계정책 변경효과 (주1)
(3,620)
-

취득
25,103
19,701

처분
(346)
(216)

손상
-
(248)

평가
(1,118)
1,602

매각예정대체
-
(10,283)

기타
(4)
(1,164)

기말
71,117
51,102

(주1)
기업회계기준서 제1109호 최초 적용효과가 포함되어 있습니다.

(주2)
전기 중 만기보유금융자산의 변동내역 및 만기보유금융자산의 기말잔액이 포함되어 있습니다.

10. 관계기업 및 공동기업투자 

(1) 당기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

기 업 명
소재지
결산월
주요
영업활동
당기말
전기말

소유지분율
취득원가
장부금액
장부금액

관계기업투자:

SK MENA Investment BV
네덜란드
12월
투자업
21.79%
9,780
9,734
9,344

SK Latin America Investment S.A.
스페인
12월
투자업
21.79%
9,685
9,031
9,326

㈜금강시스템즈
대한민국
12월
제조 및 판매업
25.00%
2,000
2,019
-

공동기업투자:

CADO cuaura Co., Ltd.
일본
12월
투자업
49.00%
489
506
-

합 계
21,954
21,290
18,670

(2)

당
기 및
전기 중 관계기업 및 공동기업투자의 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

기 업 명
기초
취득
지분법
손익
(부의)지분법
자본변동
기말

관계기업투자:

SK MENA Investment B.V.
9,344
-
(17)
407
9,734

SK Latin America Investment S.A.
9,326
-
(26)
(269)
9,031

㈜금강시스템즈
-
2,000
19
-
2,019

공동기업투자:

CADO cuaura Co., Ltd.
-
489
9
8
506

합 계
18,670
2,489
(15)
146
21,290

(전 기)
(단위: 백만원)

기 업 명
기초
지분법
손익
(부의)지분법
자본변동
기타증감
(주1)
기말

관계기업투자:

SK MENA Invetment BV
10,444
89
(1,189)
-
9,344

SK Latin America Investment S.A.
10,423
60
(1,157)
-
9,326

공동기업투자:

Springvale SK Kores Pty. Ltd.
107,093
181
6,991
(114,265)
-

합 계
127,960
330
4,645
(114,265)
18,670

(주1)
매각예정비유동자산으로의 대체 등이 포함되어 있습니다.

(3)
당기말 현재
중요한 관계기업 및
공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

기 업 명
유동
자산
비유동
자산
유동
부채
비유동
부채
매출
영업
손익
당기
순손익

관계기업투자:

SK MENA Investment B.V.
2,803
41,388
15
-
-
(115)
(77)

SK Latin America Investment S.A.
40,812
-
136
-
-
(183)
(121)

㈜금강시스템즈
4,080
3,068
3,597
338
16,618
38
78

공동기업투자:

CADO cuaura Co., Ltd.
1,451
114
536
-
985
19
17

11. 유형자산

(1)

당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부가액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
감가상각
누계액
장부금액
취득원가
감가상각
누계액
장부금액

토지
1,928,198
-
1,928,198
1,978,701
-
1,978,701

건물
745,221
(254,452)
490,769
731,043
(233,977)
497,066

구축물
147,580
(65,725)
81,855
143,168
(61,380)
81,788

탱크
10,612
(6,408)
4,204
11,131
(6,561)
4,570

기계장치
133,593
(85,041)
48,552
127,217
(83,753)
43,464

차량운반구
7,068
(6,172)
896
28,607
(15,420)
13,187

렌탈자산
989,290
(338,172)
651,118
1,013,344
(267,186)
746,158

공기구비품
262,178
(180,689)
81,489
245,177
(164,367)
80,810

기타유형자산
126,245
(28,227)
98,018
79,567
(24,150)
55,417

건설중인자산
14,591
-
14,591
38,916
-
38,916

합 계
4,364,576
(964,886)
3,399,690
4,396,871
(856,794)
3,540,077

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 순장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
기 타(주1)
기 말

토지
1,978,701
42
(52,053)
-
1,508
1,928,198

건물
497,066
1,540
(3,920)
(19,592)
15,675
490,769

구축물
81,788
5,114
(3,539)
(4,899)
3,391
81,855

탱크
4,570
183
(172)
(438)
61
4,204

기계장치
43,464
11,117
(410)
(9,708)
4,089
48,552

차량운반구
13,187
809
(9,927)
(547)
(2,626)
896

렌탈자산
746,158
26,636
(16,142)
(164,948)
59,414
651,118

공기구비품
80,810
18,157
(1,779)
(27,379)
11,680
81,489

기타유형자산
55,417
997
(1,053)
(11,704)
54,361
98,018

건설중인자산
38,916
83,336
-
-
(107,661)
14,591

합 계
3,540,077
147,931
(88,995)
(239,215)
39,892
3,399,690

(주1)
당기 중 무형자산으로 대체된 17,693백만원, 재고자산에서 대체된 58,160만원, 손상차손 1,372백만원및 환율변동 등이포함되어 있습니다.

(전 기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
매각예정대체
기 타(주1)
기 말

토지
2,310,418
9,260
(350,662)
-
(471)
10,156
1,978,701

건물
577,701
1,196
(20,282)
(20,609)
(45,350)
4,410
497,066

구축물
97,793
3,128
(16,706)
(4,942)
(2,823)
5,338
81,788

탱크
6,662
334
(1,496)
(517)
(391)
(22)
4,570

기계장치
65,609
18,920
(11,497)
(15,087)
(16,549)
2,068
43,464

차량운반구
12,399
3,964
(1,507)
(1,580)
(80)
(9)
13,187

렌탈자산
770,902
118,866
(6,754)
(157,841)
-
20,985
746,158

공기구비품
61,968
34,056
(6,078)
(23,293)
(104)
14,261
80,810

기타유형자산
30,625
23,183
(167)
(6,678)
(90)
8,544
55,417

건설중인자산
51,036
63,710
-
-
(23,322)
(52,508)
38,916

합 계
3,985,113
276,617
(415,149)
(230,547)
(89,180)
13,223
3,540,077

(주1)
전기 중 무형자산으로 대체된 6,751백만원, 투자부동산에서 대체된 8,851백만원, 재고자산에서 대체된 23,262백만원, 손상차손 2,857백만원 및 환율변동 등이 포함되어 있습니다.

(3)
당기 중 자본화된 차입원가는 59백만원(전기: 17백만원)이며, 자본화이자율은 2.63%입니다.

12. 영업권 

(1) 당기 및 전기 중 영업권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

기초
264,503
264,503

취득
43
-

기타
1
-

기말
264,547
264,503

영업권 손상 검토 결과, 장부금액이 회수가능가액을 초과하는 영업권은 존재하지 않아 당기 중 인식한 손상차손은 없습니다.

(2) 회수가능액의 계산에 사용된 주요 가정은 각 보고부문의 미래 경향에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있으며, 이는 외부정보와 내부정보(과거 역사적 정보)를 고려하여 결정하였습니다. 당기말 SK매직(주) 영업권의 손상 검토시 사용된 주요 가정치는 다음과 같이 요약됩니다.

(단위: 백만원)

구 분
회수가능액
장부금액
영구성장율
할인율 (주1)

SK매직(주)
사용가치
253,004
1.00%
9.21%

(주1)
각 보고부문의 회수가능액을 결정할 때 사용한 할인율은 가중평균자본비용에 근거하여 예측하였습니다.

13. 무형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 영업권을 제외한 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

개발비
95,234
(74,582)
20,652
83,322
(70,231)
13,091

산업재산권
590
(375)
215
562
(383)
179

회원권
20,186
(26)
20,160
19,665
-
19,665

기타무형자산
288,255
(32,483)
255,772
279,031
(21,371)
257,660

합 계
404,265
(107,466)
296,799
382,580
(91,985)
290,595

(2) 당기 및 전기 중 영업권을 제외한 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
기 타(주1)
기 말

개발비
13,091
21
(24)
(6,479)
14,043
20,652

산업재산권
179
87
(5)
(45)
(1)
215

회원권
19,665
2,903
(2,407)
-
(1)
20,160

기타무형자산
257,660
978
(3)
(6,516)
3,653
255,772

합 계
290,595
3,989
(2,439)
(13,040)
17,694
296,799

(주1)
당기 중 유형자산에서 대체된 금액 17,693백만원 및 환율변동 등이 포함되어 있습니다.

(전 기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
매각예정
대체
기 타(주1)
기 말

개발비
13,011
560
(51)
(6,035)
-
5,606
13,091

산업재산권
41
189
(3)
(48)
-
-
179

회원권
18,139
2,834
(1,305)
-
-
(3)
19,665

기타무형자산
264,026
1,073
(8)
(6,205)
(1,492)
266
257,660

합 계
295,217
4,656
(1,367)
(12,288)
(1,492)
5,869
290,595

(주1)
전기 중 인식한 개발비 손상차손 788백만원, 유형자산에서 대체된 금액 및 환율변동 등이 포함되어 있습니다.

14. 투자부동산

(1) 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
감가상각비
처 분
기 말

토지
92,090
-
-
92,090

건물
6,521
(110)
(2,406)
4,005

합 계
98,611
(110)
(2,406)
96,095

(전 기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
감가상각비
손상차손(주1)
기 타(주2)
기 말

토지
104,681
-
(4,000)
(8,591)
92,090

건물
463
(19)
-
6,077
6,521

합 계
105,144
(19)
(4,000)
(2,514)
98,611

(주1)
개발이 지연되고 있는 공통부문의 토지를 공정가치로 감액하였습니다.

(주2)
유형자산 및 재고자산과의 대체 및 환율변동 등입니다.

(2) 당기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

임대수익
262
650

투자부동산 감가상각비
(110)
(19)

합 계
152
631

15. 기타비유동자산

당기말 및 전기말 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

장기선급비용
91,613
87,785

기타투자자산
16,406
15,148

계약자산
25,615
21,342

합 계
133,634
124,275

16. 차입금및사채

(1) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역
연이자율
당기말
전기말

기업어음
2.31% ~ 2.40%
105,000
50,000

일반대출
2.48% ~ 6.40%
109,596
83,530

유산스차입금
Libor + 0.3% 외
367,530
14,449

수출어음할인
Libor + 0.8% 외
266,823
269,040

합 계
848,949
417,019

(2) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역
연이자율
당기말
전기말

일반대출
0.75% ~ 3.66%
198,325
196,331

시설자금대출
2.25% ~ 2.64%
235,153
302,917

소 계
433,478
499,248

차감 : 현재가치할인차금
(43)
(1,266)

유동성대체
(102,632)
(113,493)

합 계
330,803
384,489

(3) 당기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역
발행일
만기일
연이자율
당기말
전기말

176-1회 회사채
2013-04-30
2018-04-30
2.97%
-
50,000

176-2회 회사채
2013-04-30
2020-04-30
3.30%
200,000
200,000

177회 회사채
2013-12-16
2020-12-16
4.35%
50,000
50,000

178-2회 회사채
2014-10-30
2019-10-30
2.66%
60,000
60,000

178-3회 회사채
2014-10-30
2021-10-30
3.04%
150,000
150,000

179-1회 회사채
2015-04-29
2018-04-29
2.07%
-
170,000

179-2회 회사채
2015-04-29
2020-04-29
2.32%
80,000
80,000

179-3회 회사채
2015-04-29
2022-04-29
2.67%
100,000
100,000

180-1회 회사채
2016-04-20
2019-04-20
2.00%
220,000
220,000

180-2회 회사채
2016-04-20
2021-04-20
2.22%
80,000
80,000

181-1회 회사채
2018-04-18
2021-04-18
2.61%
160,000
-

181-2회 회사채
2018-04-18
2023-04-18
2.93%
140,000
-

제1회 무보증회사채
2017-09-18
2020-09-14
2.48%
40,000
40,000

제1회 무보증회사채
2018-04-04
2021-04-02
2.88%
70,000
-

소 계
1,350,000
1,200,000

차감 : 사채할인발행차금
(2,413)
(2,099)

유동성대체
(279,096)
(219,135)

합 계
1,068,491
978,766

17. 기타유동부채 

당기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

선수금
53,991
33,671

선수수익
3,914
6,088

예수금
10,959
9,710

부가세예수금
4,480
5,447

유동성계약부채
31,464
31,225

합 계
104,808
86,141

18. 파생상품

(1)

당기말
현재
연결실체가 매매목적 또는 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품의내역은 다음과 같습니다.

구 분
파생상품 종류
계약내용

매매목적
통화선도
환율변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 미래 채권회수일 및 채무지급일에 특정환율에 의해 고정된 원화 및 외화를 지급하고 외화를 수취하는 계약

현금흐름
위험회피
통화스왑
환율 및 이자율 변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 스왑계약종료일에 고정금리 원화이자 및 원금을 지급하고 변동금리로 외화이자 및 원금을 수취하는 계약

이자율스왑
변동금리부 차입금에 대한 현금흐름 위험을 회피하기 위한 계약

(2) 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생상품 계약의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(원화단위: 백만원, 외화단위: 각 천)

구 분
계약
건수
계약일
만기일
계약환율/이자율
매입
매도

통화
금액
통화
금액

통화선도
1
2018-03-27
2019-12-18
0.7784
AUD
8,000
USD
6,227

4
2018-12-20 외
2019-01-07 외
6.8606~6.8981
CNY
6,267
USD
909

27
2018-09-20 외
2019-05-17 외
1.1654~1.1994
EUR
11,675
USD
13,466

1
2018-12-21
2019-01-25
110.72
JPY
92,030
USD
831

34
2018-09-18 외
2019-05-17 외
1,107.4~1,132.6
KRW
6,790
USD
11,623

5
2014-12-19 외
2019-03-29 외
0.7031~0.7666
USD
6,734
AUD
8,850

1
2018-12-20
2019-01-07
6.9164
USD
56
CNY
388

82
2018-11-28 외
2019-09-16 외
1.1347~1.1952
USD
174,816
EUR
150,780

3
2018-09-13 외
2019-03-25 외
110.30~110.78
USD
1,480
JPY
163,757

136
2018-08-21 외
2019-05-07 외
1,112.7~1,133.6
USD
243,209
KRW
273,107

통화스왑
1
2017-11-30
2020-11-30
1,090.0
USD
30,000
KRW
32,700

이자율스왑
1
2018-10-26
2020-10-26
2.875%
KRW
30,000
KRW
30,000

1
2018-10-30
2020-11-01
2.875%
KRW
20,000
KRW
20,000

(전기말)
(원화단위: 백만원, 외화단위: 각 천)

구 분
계약
건수
계약일
만기일
계약환율
매입
매도

통화
금액
통화
금액

통화선도
4
2017-12-19 외
2018-01-31 외
6.5423~6.6122
CNY
17,910
USD
2,711

28
2017-10-26 외
2018-06-25 외
1.1654~1.1994
EUR
9,549
USD
11,380

43
2017-10-18 외
2018-02-28 외
1,064.20~1,127.00
KRW
80,937
USD
74,783

5
2014-12-19 외
2018-09-27 외
0.7622~0.7697
USD
27,035
AUD
35,171

3
2017-12-28
2018-01-05
6.5587
USD
130
CNY
849

64
2017-01-24 외
2018-06-25 외
1.0959~1.1983
USD
67,633
EUR
56,749

6
2017-09-15 외
2018-04-30 외
109.96~113.09
USD
2,317
JPY
258,511

62
2017-02-28 외
2018-05-04 외
1,073.85~1,145.25
USD
314,838
KRW
350,294

통화스왑
1
2017-11-30
2020-11-30
1,090.0
USD
30,000
KRW
32,700

(3)
당기 및 전기 중 파생상품평가손익(법인세효과 반영 전)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

파생상품 종류
평가이익(손실)
비 고

구 분
당 기
전 기

통화선도
평가이익
3,844
2,146
당기손익

평가손실
(4,062)
(8,015)

통화스왑
평가이익
1,401
-

평가손실
-
(558)

통화선도
평가이익
7,051
-
기타포괄손익

평가손실
-
(12,580)

통화스왑
평가손실
(18)
(446)

이자율스왑
평가손실
(210)
-

(4) 위험회피회계
위험회피회계의 비효율은 다음으로부터 발생할 수 있습니다.
- 위험회피대상 및 위험회피수단의 현금흐름의 시기 차이
- 위험회피대상 항목 및 위험회피 수단의 위험과 연계된 다양한 지수 및 그에 따른 다른 곡선
- 거래 상대방의 신용위험은 위험회피수단과 위험회피대상 항목의 공정가치 변동과 다른 영향을 미침
- 위험회피대상 항목과 위험회피수단의 예상현금흐름 금액의 변동

1) 당기말 현재 지배기업의 위험회피수단 및 대상의 미래 예상현금흐름의 변동은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 각 천)

구 분
만 기

3개월 이내
3개월~6개월
6개월~9개월
9개월~12개월
1년 이상
합 계

통화스왑

원화지급명목금액
237
251
262
251
33,704
34,705

달러수취명목금액 (주1)

30,000.00
30,000.00

이자율스왑

원화지급명목금액
222
208
215
222
1,720
2,587

원화수취명목금액 (주2)

이자율스왑

원화지급명목금액
145
142
143
145
1,153
1,728

원화수취명목금액 (주2)

(주1)
이자교환일마다 금리결정일의 LIBOR 3M+1.2%의 이자를 수취하고 만기에 원금을 교환하는 계약으로,위험회피대상인 장기외화차입금의 원리금은 통화스왑의 계약금액과 동일합니다.

(주2)
이자교환일마다 금리결정일의 91일물 CD금리+0.95%의 이자를 수취하는 계약으로, 위험회피대상인 장기차입금의 원금 및 금리는 이자율스왑의 계약금액 및 계약금리와 동일합니다.

2) 당기말 현재 지배기업의 재무상태표에 미치는 위험회피수단의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
액면금액
장부가액
관련 계정
당기 비효과성 측정에 사용된
공정가치의 변동

통화스왑 (주1)
34,705
379
파생금융자산
1,383

이자율스왑 (주1)
2,587
(210)
파생금융부채
(210)

(주1)
원화지급명목금액만 포함된 금액입니다.

3) 당기말 현재 지배기업의 재무상태표에 미치는 위험회피대상의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 중 비효과성 측정에
사용 된 공정가치의 변동
현금흐름위험회피

장기외화차입금
1,401
(18)

장기차입금
(210)
(210)

4) 당기 중 지배기업의 포괄손익계산서에 미치는 현금흐름위험회피의 효과는 다음과같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기타포괄손익
비효과적인
부분
계정과목
당기손익으로
재분류된 금액
계정과목

통화스왑
(18)
-
파생상품평가손실
1,401
외화환산손실

이자율스왑
(210)
-
파생상품평가손실
-
이자비용

19. 종업원급여부채 

(1)
당기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 재무제표상 구성항목은
다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

기금이 적립되는 확정급여채무의 현재가치
175,836
143,580

사외적립자산의 공정가치
(126,271)
(107,008)

합 계
49,565
36,572

(2) 당기 및 전기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

기초
143,580
(107,008)
36,572

퇴직급여:

당기근무원가
23,032
-
23,032

이자비용(이자수익)
4,831
(3,549)
1,282

소 계
27,863
(3,549)
24,314

재측정요소:

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
2,019
2,019

인구통계적가정변경효과
635
-
635

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
6,271
-
6,271

경험조정
8,054
-
8,054

소 계
14,960
2,019
16,979

사용자기여금
-
(16,105)
(16,105)

제도에서 지급한 금액
(11,271)
10,428
(843)

기타증감
704
(12,056)
(11,352)

기말
175,836
(126,271)
49,565

(전 기)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

기초
145,110
(115,389)
29,721

퇴직급여:

당기근무원가
22,184
-
22,184

이자비용(이자수익)
3,595
(2,756)
839

소 계
25,779
(2,756)
23,023

재측정요소:

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
837
837

인구통계적가정변경효과
2,940
-
2,940

재무적가정의 변동에서
 발생하는 보험수리적손익
(4,267)
-
(4,267)

경험조정
2,050
-
2,050

소 계
723
837
1,560

사용자기여금
-
(19,508)
(19,508)

제도에서 지급한 금액
(41,389)
41,375
(14)

기타증감 (주1)
13,357
(11,567)
1,790

기말
143,580
(107,008)
36,572

(주1) 기타비유동자산으로 대체된 2,576백만원이 포함되어 있습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

예금 등
126,271
107,008

(4) 당기말 및 전기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

할인율
2.27% ~ 3.70%
2.76% ~ 3.59%

기대임금인상률
2.60% ~ 5.11%
2.60% ~ 5.64%

(5) 당기말 및 전기말 현재 유의적인 보험수리적 가정에 대한 민감도분석은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭
가정의 증가로 인한 영향
가정의 감소로 인한 영향

할인율
0.50% 포인트
(16,284)
17,606

기대임금인상률
0.50% 포인트
17,632
(16,369)

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭
가정의 증가로 인한 영향
가정의 감소로 인한 영향

할인율
0.50% 포인트
(5,279)
5,637

기대임금인상률
0.50% 포인트
5,689
(5,375)

한편, 당기말 현재 기타장기종업원급
여
3,799백만원
(전기: 3,1
87백만원)이 기타비유동부채로 계상되어 있습니다.

20. 충당부채 

당기말 현재 판매된 상품 등과 관련하여, 판매보증기간 내에 발생할 것으로 예상되는미래경제적 효익의 유출에 대하여 과거 경험률에 기초한 최선의 추정치를 판매보증충당부채로 계상하고 있습니다. 또한, 소송 등으로 인하여 당기말 현재 연결실체에 존재하는 의무를 이행하기 위하여 소요될 것으로 예상되는 지출에 대한 최선의 추정치를 기타충당부채로 계상하고 있습니다.

당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
증 가
사 용
환 입
대체 등
기 말
유동
비유동

판매보증충당부채
1,496
320
(3)
(3)
-
1,810
1,763
47

기타충당부채
18,280
4,667
(5,538)
(1,911)
(208)
15,290
4,467
10,823

합 계
19,776
4,987
(5,541)
(1,914)
(208)
17,100
6,230
10,870

(전 기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
증 가
사 용
환 입
대체 등
기 말
유동
비유동

판매보증충당부채
1,385
1,444
(1,333)
-
-
1,496
1,445
51

기타충당부채
76,338
12,276
(62,701)
(3,609)
(4,024)
18,280
7,684
10,596

합 계
77,723
13,720
(64,034)
(3,609)
(4,024)
19,776
9,129
10,647

21. 기타비
유동부채

당기말 및 전기말 현재 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

선수수익
11,285
12,340

기타장기종업원부채
3,799
3,187

합 계
15,084
15,527

22. 운용리스

(1) 리스계약의 주요 내용
당기말 현재 연결실체는 부동산, 차량운반구 및 집기비품에 대한 리스를 이용 중이 며, 부동산, 가전제품 및 차량운반구 등의 리스를 제공하고 있습니다.

(2)

당기말 현재
이용 중인 리스계약에 따라
향후 지급할 최소리스료는 다음과 같습니다
.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

1년 이내
262,560

1년 초과 5년 이내
425,159

5년 초과
16,512

(3) 당기 및 전기 중 제공받은 리스와 관련하여 당기 및 전기 손익에 반영된 리스료와전대리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

최소리스료 (주1)
284,302
237,696

전대리스료 (주2)
305,177
418,693

(주1) 상기 최소리스료는 연결포괄손익계산서상 기타매출원가 및 임차료로 계상되어 있습니다.

(주2) 상기 전대리스료는 연결포괄손익계산서상 기타매출로 계상되어 있습니다.

(4)

당기말 현재
제공한 리스와 관련하여 미래에 수취할 리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

1년 이내

812,115

1년 초과 5년 이내

1,254,094

5년 초과

9,584

23. 우발채
무와 약정사항

(1)
견질제공어음 및 수표
당기말
현재 연결실체의 차입금 및 거래약정과 관련하여 견질로 제공된 어음과 수표의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제 공 처
매수
내 용

어음
UBAF.SEOUL, SK텔레콤(주) 외 3개사
6
계약이행 담보, 일반 융자 등

수표
한국에너지공단
5
해외자원개발을 위한 정책자금조달

상기의 견질로 제공된 어음과 수표 중 UBAF.SEOUL 외 1개사에 지급된 총 992백만원의 어음 3매를 제외하고는 모두 백지어음 및 수표입니다.

(2)
계류중인 소송사건
당기말 현재 연결실체의 계류중인 소송사건은 연결실체가 원고인 사건 30건(소송가액 총 3,426백만원) 및 연결실체가 피고인 사건 27건(소송가액 총 26,376백만원)이며,
동 소송의 결과는 당기말 현재 예측할 수 없습니다.

(3) 담보제공자산

당기말
현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 주요 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
담보권자

부동산 등
42,721
1,000
클라쎄오토(주)

7,972
250
한국지엠(주)

10,657
2
한국가스공사(주)

5,724
5
서울특별시도시철도공사

321,714
389,227
한국산업은행

15,109
500
신호모터스(주)

18,323
1,154
현대지앤에프(주)

107,825
123,500
농협은행 외

합 계
530,045
515,638

(4) 제공받은 지급보증

당기말 현재
연결실체가 특수관계자 이외의 자로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천USD)

거 래 처
통 화
지급보증액
지급보증처

애플코리아
KRW
34,000
우리은행

NAFTANIR INDUSTRIAL PROJECTS MANAGEMENT CO
KRW
547

마이크로소프트
KRW
2,000
KEB하나은행

동대문호텔피에프브이 주식회사 외
KRW
14,313
서울보증보험

인,허가보증보험 외
KRW
233

조달청 외
KRW
14,375

(주)우리홈쇼핑 외
KRW
514

리가미디어 외
KRW
8,070

(주)서희건설 외
KRW
3,944
자본재공제조합

24. 자본 

(1) 자본금

당기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

1. 발행할 주식의 총수
1,500,000,000주
1,500,000,000주

2. 1주의 액면금액
2,500원
2,500원

3. 발행한 주식의 총수
248,301,295주
248,301,295주

(1) 보통주
248,187,647주
248,187,647주

(2) 무의결권 우선주
113,648주
113,648주

4. 자본금

(1) 보통주
620,469
620,469

(2) 무의결권 우선주
284
284

(3) 누적적참가적상환우선주 (주1)
27,901
27,901

합 계
648,654
648,654

(주1)

상환우선주 납입자본금은 존재하나, 전기 이전에 상환우선주를 전액 이익소각하여 당기말 현재 상환우선주식은 존재하지 아니합
니다.

(2) 연결자본잉여금

당기말 및 전기말 현재 연결자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
89,039
89,039

기타자본잉여금
725,437
725,437

합 계
814,476
814,476

(3) 연결이익잉여금 
당기말 및 전기말 현재 연결이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

법정준비금
31,833
28,945

임의적립금
81,852
81,852

미처분이익잉여금
865,446
901,544

합 계
979,131
1,012,341

(4) 배당금

당기 및 전기 중
주주총회 승인을 위해 제안된 지배기업의 배당금 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

보통주
우선주
보통주
우선주

배당주식수
240,563,257주
94,830주
240,563,257주
94,830주

주당액면금액
2,500원
2,500원
2,500원
2,500원

액면배당률
4.80%
5.80%
4.80%
5.80%

배당금액
28,867
14
28,867
14

(5) 연결기타자본항목

당기말 및 전기말 현재 연결기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실

(3,210)
-

매도가능금융자산평가이익
-
1,874

지분법자본변동
548
477

부의지분법자본변동
(1,814)
(1,890)

파생상품평가손익
9
(5,163)

해외사업환산손실
(38,800)
(38,305)

자기주식
(54,512)
(54,512)

주식선택권
253
-

매각예정자본
(8,898)
(8,525)

기타
792
792

합 계
(105,632)
(105,252)

(6) 주식기준보상

1) 지
배기업은 주주총회의 특별결의 및 이사회결의에 의거, 지배기업의 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 주요사항은 다음과 같습니다.

구 분
1-1차
1-2차
1-3차

권리부여일
2018년 3월 30일

발행할 주식의 종류
기명식 보통주

부여방법
자기주식 교부, 다만 주식선택권의 행사가액이 주식의 실질가액(회사가 '행사통지'를 수령한 날을 기준으로 평가)보다 낮은 경우에 회사는 그 차액을 금전으로 지급하거나 그 차액에 상당하는 자기주식을 교부할 수 있음.

부여주식수
391,525주
391,525주
391,525주

행사가격
5,900원
6,380원
6,890원

행사가능기간
2020.03.31~2023.03.30
2021.03.31~2024.03.30
2022.03.31~2025.03.30

가득조건
부여일로부터
2년 이상 재직 및 보임
부여일로부터
2년 이상 재직 및 보임
부여일로부터
3년 이상 재직 및 보임

2) 주식선택권의 부여로 인하여 인식된 보상원가 및 당기말 이후에 인식될 잔여보상원가는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기

총보상원가
747

당기 인식된 보상원가
253

당기 이후 인식할 보상원가
494

3) 주식매수선택권의 보상원가는 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
1-1차
1-2차
1-3차

무위험이자율
2.44%
2.54%
2.56%

기대존속기간
5년
6년
7년

기대부여일의 주가 (전일 종가)

5,790원
5,790원
5,790원

기대주가변동성
15.40%
15.40%
15.40%

배당수익률
2.07%
2.07%
2.07%

행사가격
5,900원
6,380원
6,890원

주당공정가치
723.37원
631.87원
552.13원

25. 손익 내역 

(1) 매출 
당기 및 전기 중 매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

상품매출
12,049,935
13,464,548

제품매출
865,121
758,410

기타매출
1,071,419
979,388

합 계
13,986,475
15,202,346

(2) 매출원가 
당기 및 전기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

상품매출원가
11,732,418
13,166,375

제품매출원가
742,273
556,211

기타매출원가
439,163
381,392

합 계
12,913,854
14,103,978

(3) 판매비와관리비
당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

종업원급여
210,682
198,628

퇴직급여
23,179
37,317

복리후생비
51,009
40,352

여비교통비
6,857
5,972

통신비
7,163
7,024

수도광열비
18,865
20,059

세금과공과
26,178
18,147

소모품비
17,543
17,197

임차료
53,371
62,908

감가상각비
61,105
52,214

무형자산상각비
11,049
9,704

수선비
5,849
5,517

차량유지비
4,430
5,726

보험료
14,567
17,086

광고선전비
53,164
39,015

교육훈련비
7,613
8,854

기술용역비
93,964
97,510

지급수수료
208,675
183,357

운반비
42,745
108,017

대손상각비
1,024
5,594

해외지사운영비
6,882
5,919

접대비
4,821
4,954

주식보상비용
253
-

기타
3,767
4,501

합 계
934,755
955,572

(4) 금융수익 
당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

이자수익(주1)
5,825
7,151

외환차익
56,427
146,649

외화환산이익
17,414
30,054

파생상품평가이익
5,245
2,146

파생상품거래이익
79,828
89,673

합 계
164,739
275,673

(주1)
당기손익-공정가치 금융자산 관련 금융수익이 포함되어 있습니다.

(5) 금융원가
당기 및 전기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

이자비용
70,644
62,979

외환차손
79,115
79,490

외화환산손실
17,024
22,921

파생상품평가손실
4,062
8,573

파생상품거래손실
53,191
154,204

합 계
224,036
328,167

(6) 기타영업외수익 
당기 및 전기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

배당금수익
420
475

유형자산처분이익
26,399
8,578

무형자산처분이익
163
478

투자자산처분이익
-
86

사업양도이익
-
9,625

기타
17,148
13,207

합 계
44,130
32,449

(7) 기타영업외비용

당기 및 전기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

매출채권처분손실
15,073
13,295

매도가능금융자산처분손실
-
1

매도가능금융자산손상차손
-
248

매각예정비유동자산손상차손
-
454

유형자산처분손실
9,242
12,227

유형자산폐기손실
14,268
6,077

유형자산손상차손
1,372
2,903

투자자산손상차손
-
4,090

투자부동산감가상각비
110
19

투자부동산손상차손
-
4,000

기부금
7,546
5,677

기타
14,932
11,063

합 계
62,543
60,054

(8)
비
용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 매출원가 및 판매비와관리비의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

제품 및 재공품의 변동
(1,090)
55,258

상품의 변동
(330,329)
(155,687)

상품 매입액
12,062,747
13,202,422

종업원급여 (퇴직급여, 복리후생비 포함)
368,192
352,514

감가상각비와 무형자산상각비
252,256
233,354

운반비
42,745
108,017

광고선전비
53,164
39,015

기타
1,400,924
1,224,657

합 계
13,848,609
15,059,550

26. 법인세비용
(효익)

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용(효익)의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역
당 기
전 기

법인세부담액
9,210
16,970

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항
17,715
(5,382)

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 법인세효익
(1,221)
(54,823)

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용
4,375
15,227

기타
2,511
(3,479)

법인세비용(효익)
32,590
(31,487)

계속영업과 관련된 법인세비용
34,912
16,404

중단영업과 관련된 법인세효익
(2,322)
(47,891)

(2) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

순확정급여부채의 재측정요소
3,509
270

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실

332
-

매도가능증권평가이익
-
(508)

파생상품평가손실(이익)
(1,652)
3,713

해외사업환산손익
2,186
11,752

합 계
4,375
15,227

(3) 당기 및 전기 중 법인세비용(효익)과 법인세비용차감전순이익(손실)의 관계는 다음과같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

계속영업으로 인한 법인세비용차감전순이익
60,141
62,846

중단영업으로 인한 법인세비용차감전순손실
(19,884)
(59,723)

법인세비용차감전순이익
40,257
3,123

적용세율(24.2%)에 따른 세부담액
9,742
756

조정사항:

비일시적차이에 대한 법인세효과
1,502
584

과거기간 법인세 관련 당기 조정액
17,714
(5,383)

이연법인세 미인식
435
1,552

과거에 인식하지 못한 전기 이전의
 일시적차이의 당기 인식
(6,576)
(27,923)

기타
9,773
(1,073)

법인세비용(효익)
32,590
(31,487)

계속영업과 관련된 법인세비용
34,912
16,404

중단영업과 관련된 법인세효익
(2,322)
(47,891)

평균유효세율
80.96%
-

(4) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

구 분
기초금액
당기손익
반영
자본항목
반영
기말금액

일시적차이
(162,022)
(7,094)
4,375
(164,741)

미사용세무상결손금
191,877
3,140
-
195,017

합 계
29,855
(3,954)
4,375
30,276

이연법인세자산 (주1)
117,677

116,107

이연법인세부채 (주1)
(87,822)

(85,831)

(전 기)
(단위: 백만원)

구 분
기초금액
당기손익
반영
자본항목
반영
기말금액

일시적차이
(217,035)
39,786
15,227
(162,022)

미사용세무상결손금
192,793
(916)
-
191,877

합 계
(24,242)
38,870
15,227
29,855

이연법인세자산 (주1)
62,120

117,677

이연법인세부채 (주1)
(86,362)

(87,822)

(주1)
연결실체의 이연법인세자산과 이연법인세부채에 대해서 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며, 연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리와 의도를 가지고 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 연결재무상태표에 표시하였습니다.

(5)
당기말 및 전기말 현재 인식되지 않은 이연법인세자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

이연법인세자산:

관계기업및공동기업투자 등
14,195
10,031

이월결손금 및 세액공제
3,387
1,670

이연법인세부채:

관계기업및공동기업투자 등
11,998
6,257

27. 주당손익 

(1) 기본주당이익

1) 당기 및 전기 중 보통주 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

지배기업 소유주지분 당기순이익
7,252
33,412

차감: 우선주 귀속분
5
16

지배기업 소유주 지분 보통주 당기순이익
7,247
33,396

가중평균유통보통주식수 (주1)
240,563,257주
245,955,977주

보통주 기본주당이익
30원
136원

(주1)
가중평균유통보통주식수는 기중 자기주식의 변동을 고려하여 산정하였습니다.

2) 당기 및 전기 중 우선주 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

당기순이익 중 우선주 귀속분
5
16

가중평균유통우선주식수 (주1)
94,830주
111,173주

우선주 기본주당이익
55원
142원

(주1)
가중평균유통우선주식수는 기중 자기주식의 변동을 고려하여 산정하였습니다.

(2) 기본주당계속영업이익

1) 당기 및 전기 중 보통주 기본주당계속영업이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

지배기업 소유주지분 당기순이익
7,252
33,412

차감: 지배기업소유주지분 중단영업손실
(16,659)
(11,357)

지배기업 소유주지분 계속영업순이익
23,911
44,769

차감: 계속영업순이익 중 우선주 귀속분
12
21

지배기업 소유주지분 보통주 계속영업순이익
23,899
44,748

가중평균유통보통주식수 (주1)
240,563,257주
245,955,977주

보통주 기본주당계속영업이익
99원
182원

(주1)
가중평균유통보통주식수는 기중 자기주식의 변동을 고려하여 산정하였습니다.

2) 당기 및 전기 중 우선주 기본주당계속영업이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

계속영업당기순이익 중 우선주 귀속분
12
21

가중평균유통우선주식수 (주1)
94,830주
111,173주

우선주 기본주당계속영업이익
124원
188원

(주1)
가중평균유통우선주식수는 기중 자기주식의 변동을 고려하여 산정하였습니다.

(3)
중단영업손실에 대한 기본주당손
실

1) 당기 및 전기 중 보통주 기본주당중단영업손실의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

지배기업 소유주지분 중단영업손실
(16,659)
(11,357)

차감: 중단영업손실 중 우선주 귀속분
(7)
(5)

지배기업 보통주소유주 귀속 중단영업손실
(16,652)
(11,352)

가중평균유통보통주식수 (주1)
240,563,257주
245,955,977주

보통주 기본주당중단영업손실
(69)원
(46)원

(주1)
가중평균유통보통주식수는 기중 자기주식의 변동을 고려하여 산정하였습니다.

2) 당기 및 전기 중 우선주 기본주당중단영업손실의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

중단영업손실 중 우선주 귀속분
(7)
(5)

가중평균유통우선주식수 (주1)
94,830주
111,173주

우선주 기본주당중단영업손실
(69)원
(46)원

(주1)
가중평균유통우선주식수는 기중 자기주식의 변동을 고려하여 산정하였습니다.

(4) 가중평균유통보통주식수

1) 당기 및 전기 중 주당손익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다
.

(단위: 주)

구 분
당 기
전 기

가중평균발행주식수
248,187,647
248,187,647

가중평균자기주식수
(7,624,390)
(2,231,670)

가중평균유통보통주식수
240,563,257
245,955,977

2) 당기 및 전기 중 주당손익을 계산하기 위한 가중평균유통우선주식수의 산출근거는 다음과 같습니다
.

(단위: 주)

구 분
당 기
전 기

가중평균발행주식수
113,648
113,648

가중평균자기주식수
(18,818)
(2,475)

가중평균유통우선주식수
94,830
111,173

28. 특수관계자

(1) 당기말 현재 연결실체의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명

최상위 지배기업
SK(주)

관계기업 및 공동기업
SK MENA Investment BV, SK Latin America Investment S.A.,
(주)금강시스템즈, CADO cuaura Co., Ltd.

기타특수관계자
SK그룹 계열회사 등

연결실체는 당기말 현재 독점규제 및 공정거래법에 따라 정의된 대규모기업집단인 에스케이 기업집단의 소속기업에 해당합니다. 이에 따라 최상위지배기업, 지배기업, 종속기업 및 계열회사 이외에 대규모기업집단 소속회사의 경우에도 특수관계자 범위에 해당합니다.

연결실체 내 기업간 거래 및 관련 채권ㆍ채무는 연결시 제거되었으며, 아래 특수관계자거래 및 관련 채권ㆍ채무 잔액에는 포함되지 않습니다.

(2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
매출 등
상품 매입
유형자산
취득
기타매입

최상위
지배기업
SK(주)(주1)
7,563
1,258
-
59,033

기타
특수관계자
SK이노베이션(주)
9,018
-
-
4

SK루브리컨츠(주)
913
14,815
-
-

SK에너지(주)
16,674
1,194,053
-
901

SK종합화학(주)
88,565
535,189
-
-

SK트레이딩인터내셔널(주)
6,443
-
-
-

SKC(주)
31,569
35,867
33
-

SKC Inc.
94,099
-
-
-

행복나래 주식회사
1,553
858
9,644
8,906

SK텔레콤(주)
71,135
392
-
14,884

에스케이텔링크(주)
13,213
4,483
-
34

에스케이브로드밴드(주)
77,471
-
-
1,613

피에스앤마케팅(주)
1,104,826
78
-
-

네트웍오앤에스(주)
7,672
-
-
-

에스케이플래닛(주)
6,636
-
-
230

SK하이닉스(주)
19,040
-
-
-

(주)대한송유관공사
5,586
-
-
-

SK Global Chemical Japan Co., Ltd.
-
6,154
-
-

에스케이케미칼(주)
81,780
1,161
-
-

미쓰이케미칼앤드에스케이씨
폴리우레탄(주)
261
12,623
-
-

금호미쓰이화학(주)
55
20,970
-
-

SK Global Chemical Internationa
 Trading(Shanghai) Co., Ltd.
29,580
3,345
-
166

기타
39,423
10,064
-
5,408

(주1) 기타매입에는 지배기업이 지급한 배당금 11,657백만원이 포함되어 있습니다.

(전 기)
(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
매출 등
상품 매입
유형자산
취득
기타매입

최상위
지배기업
SK(주) (주1)
22,083
5,592
9,637
47,368

기타
특수관계자
SK이노베이션(주)
7,608
-
-
3

SK에너지(주)
200,857
5,870,874
-
28,148

SK종합화학(주)
61,622
895,201
-
4

SK루브리컨츠(주)
914
14,250
-
3,418

SK트레이딩인터내셔널(주)
5,871
-
-
-

SKC(주)
26,871
29,903
-
253

SKC Inc.
98,644
-
-
-

SK케미칼(주)
6,113
-
-
62

SK가스(주)
5,516
36,531
-
78

SK유화(주)
9,768
6,341
-
-

미쓰이케미칼앤드에스케이씨
폴리우레탄(주)
376
11,545
-
-

SK Global Chemical
Singapore Pte., Ltd.
6,242
10,037
-
13,857

행복나래 주식회사
1,058
472
13,133
6,642

인포섹(주)
78
-
346
4,325

SK텔레콤(주)
74,835
11,819
52
4,456

에스케이브로드밴드(주)
56,476
510
184
1,502

에스케이텔링크(주)
29,067
-
-
196

피에스앤마케팅(주)
1,141,542
-
-
4

네트웍오앤에스(주)
7,630
-
-
-

에스케이플래닛(주)
13,981
143
698
1,544

SK해운(주)
733
-
-
46

SK하이닉스(주)
7,686
-
-
-

에스케이텔레시스(주)
331
664
-
35

기타
83,768
3,486
864
12,815

(주1) 기타매입에는 지배기업이 지급한 배당금 9,714백만원을 포함되어 있습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자 관련 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
대여금
기타
매입채무
미지급금
차입금
기타

최상위
지배기업
SK(주)
1,559
-
15
1,771
-
-
20

공동기업
Springvale SK Kores Pty. Ltd.
-
17,332
54
-
-
-
-

기타
특수관계자
SK루브리컨츠(주)
48
-
10
3,228
-
-
-

SK에너지(주)
230
-
475
111,779
64
-
-

SK종합화학(주)
6,840
-
-
151
-
-
-

SK텔레콤(주)
8,220
-
4
1,149
-
-
113

피에스앤마케팅(주)
113,024
-
1
20
-
-
-

SK하이닉스(주)
1,402
-
-
-
-
-
-

㈜대한송유관공사
11
-
-
-
-
-
-

SK Global Chemical Japan
Co., Ltd.
-
-
-
1,207
-
-
-

SK텔링크(주)
39
-
-
637
202
-
-

SKC(주)
2,488
-
-
914
-
-
-

미쓰이케미칼앤드
에스케이씨폴리우레탄(주)
47
-
-
513
-
-
-

SK트레이딩인터내셔널(주)
596
-
-
-
-
-
-

SK이노베이션(주)
676
-
1
-
373
-
-

에스케이케미칼(주)
23,807
-
-
-
-
-
-

네트웍오앤에스(주)
611
-
-
-
-
-
-

SK Global Chemical International
Trading (Shanghai) Co., Ltd.
-
-
-
-
-
4,883
-

행복나래 주식회사
18
-
-
921
-
-
-

SK플래닛(주)
-
-
3
14
10
-
134

금호미쓰이화학(주)
5
-
-
1,624
-
-
-

에스케이브로드밴드(주)
2,836
-
12
28
-
-
-

기타
2,186
-
1,157
937
182
-
2

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
대여금
기타
매입채무
미지급금
차입금
기타

최상위
지배기업
SK(주)
699
-
2
1,136
3,990
-
424

공동기업

Springvale SK Kores Pty. Ltd.

-
18,374
51
-
-
-
-

기타
특수관계자
SK에너지(주)
785
-
1,730
187,892
1,177
14,053
29

SK종합화학(주)
5,307
-
14
76,904
-
-
-

SK루브리컨츠(주)
35
-
867
2,478
-
-
3,127

SKC Inc.
19,308
-
-
-
-
-
-

SK건설
1,046
-
-
-
-
-
2

SK가스(주)
39
-
13
-
-
-
3

SK텔레콤(주)
10,068
-
98
1,550
647
-
121

에스케이브로드밴드(주)
1,284
-
-
-
85
-
-

피에스앤마케팅(주)
221,423
-
-
-
-
-
-

SK케미칼(주)
20,192
-
-
-
-
-
811

SK유화(주)
1,218
-
-
-
-
-
-

기타
9,211
-
702
1,751
6,519
-
324

(4) 주요 경영진 보상 내역

주요 경영진은 지배기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기임원이며, 기중 비용으로 인식된 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

급여
6,694
4,205

퇴직급여
1,582
1,037

합 계
8,276
5,242

(5
)
당기 및
전기 중 연결실체의 특수관계자와의 자금 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
당 기
전 기

자금 차입
자금 상환
자금 회수
자금 차입
자금 상환
자금 대여
자금 회수

공동기업
Springvale SK Kores Pty. Ltd.
-
-
-
-
-
7,637
2,700

기타
특수관계자
SK에너지(주)
-
14,053
-
3,764
7,110
-
-

SK Global Chemical International
Trading (Shanghai) Co., Ltd.
8,667
8,286
-
4,790
-
-
-

(6) 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천USD)

구 분
제공받은 회사
통화
당기말
전기말

기타특수관계자
P.T. SK Networks Indonesia
USD
1,500
1,500

29. 중단영업 

지배기업은 비핵심사업을 정리하고 재무건전성 강화 및 투자재원의 확보를 위해 전기 중 패션사업 및 Energy Marketing부문 Wholesale 사업을 매각하였으며, 추가로 자원사업 등의 매각과 함께 영업중단을 결정하였습니다. 

지배기업은 해당 사업의 자산, 부채 중 매각될 것으로 예상되는 자산, 부채에 대하여 매각예정비유동자산 및 매각예정부채로 분류하였으며, 회수가능액을 고려하여 평가하였습니다.

(1)
당기 및 전기의 중단영업손익으로 표시된 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

수익
59,760
4,723,036

비용
(79,645)
(4,782,759)

세전손실
(19,885)
(59,723)

법인세효익
2,323
47,891

중단영업손실
(17,562)
(11,832)

지배기업의 소유주지분
(16,659)
(11,357)

비지배지분
(903)
(475)

(2)

당기 및 전기 중 중
단영업에서 발생한 순현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

영업활동으로 인한 현금흐름
5,849
(621,092)

투자활동으로 인한 현금흐름
(1,786)
589,017

재무활동으로 인한 현금흐름
(8,644)
(22,054)

순현금유출
(4,581)
(54,129)

30. 매각예정비유동자산

(1) 당기말 현재 매
각예정비유동자산, 매각예정비유동자산과 직접 관련된 부채 및 자본은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
자 산
부 채
자 본

종속기업
Daiyang SK Networks SAN. VE TIC. Ltd. STI
765
654
(8,898)

사업부문
자원사업부문 등 (주1)
221,082
103,078
-

합 계
221,847
103,732
(8,898)

(주1)
전기중 자원사업부문 등의 양도를 결정하여 매각 대상 자산, 부채를 매각예정비유동자산 및 부채로 분류하였으며, 공정가치에서 매각부대원가를 차감한 순공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하였습니다.

(2)

당기말 현재 매각예정으로 분류된 중단영업 관련 주요 자산, 부채 및 자본은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
합 계

자산:

매출채권
4,081

기타금융자산(유동)
17,714

기타유동자산
529

재고자산
29,995

장기투자증권
8,687

관계기업및종속기업투자
48,578

기타금융자산(비유동)
2,269

기타비유동자산
27,710

유형자산
78,294

무형자산
881

이연법인세자산
3,109

합 계
221,847

부채:

매입채무
8,243

단기차입금
57,684

기타유동부채
25,232

기타금융부채(유동)
3,733

미지급법인세
667

충당부채(유동)
1,838

기타금융부채(비유동)
3,255

이연법인세부채
1,581

충당부채
1,499

소 계
103,732

자본:

매도가능금융자산평가손실
(9,126)

파생상품평가이익
228

소 계
(8,898)

합 계
94,834

31.
연결현금흐름표에 관한 정보 

(1) 비현금항목 조정

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

법인세비용(효익)
32,590
(31,487)

외화환산손실
16,932
42,506

외화환산이익
(17,414)
(42,501)

이자비용
82,754
78,711

이자수익
(6,685)
(11,848)

파생상품평가손실
4,399
8,960

파생상품평가이익
(5,767)
(2,151)

배당금수익
(420)
(475)

감가상각비
239,215
230,547

투자부동산감가상각비
110
19

무형자산상각비
13,040
12,288

퇴직급여
24,314
23,023

대손상각비
1,780
4,981

유형자산처분손실
23,409
13,814

유형자산처분이익
(26,291)
(9,195)

유형자산손상차손
1,372
2,903

유형자산폐기손실
-
6,077

투자부동산손상차손
-
4,000

무형자산처분손실
191
181

무형자산처분이익
(163)
(478)

무형자산손상차손
23
788

매도가능금융자산처분손실
-
1

매도가능금융자산손상차손
-
248

매각예정비유동자산처분손실
-
5,474

매각예정비유동자산처분이익
-
(9,705)

매각예정비유동자산손상차손
1,606
177,374

지분법손실
2,162
-

지분법이익
(28)
(330)

사업양도이익
-
(171,125)

재고자산평가손실
1,771
5,877

충당부채전입
1,166
13,936

주식보상비용
253
-

기타
4,042
1,787

합 계
394,361
354,200

(2) 운전자본 조정

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

매출채권
33,744
42,568

미수금
13,018
(2,789)

미수수익
22
57

부가세대급금
(12,392)
-

선급금
(57,839)
(23,523)

선급비용
(33,605)
(31,222)

재고자산
(401,535)
(188,211)

렌탈자산
(26,095)
(122,652)

부가세예수금
-
(18,071)

기타유동자산
(22)
-

매입채무
(68,234)
(505,180)

선수금
23,312
(25,960)

예수금
273
2,331

선수수익
(2,403)
15,902

미지급금
54,168
(35,686)

미지급비용
(3,906)
6,208

예수보증금
3,391
22,834

충당부채
(5,215)
(68,123)

기타유동부채
1,173
-

기타비유동부채
-
130

사외적립자산
(5,922)
11,177

퇴직금의 지급
(11,185)
(31,439)

기타
4,235
(1,591)

합 계
(495,017)
(953,240)

(3)

당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래내용
당 기
전 기

렌탈자산 등의 재고자산으로의 대체
69,575
69,939

장기차입금 및 사채의 유동성 대체
384,046
117,740

자원사업 등의 매각예정비유동자산 대체
-
248,280

유형자산의 무형자산으로의 대체
12,659
5,202

(4) 당기 중 재무활동에서 생기는 주요 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기 초
재무활동
환율변동
기 타
기 말

단기차입금
417,019
473,836
(5,359)
(36,547)
848,949

유동성장기부채
332,628
(571,593)
-
620,693
381,728

사채
978,766
368,460
-
(278,735)
1,068,491

장기차입금
384,489
268,953
1,519
(324,158)
330,803

3
2.
재무위험관리의 목적 및 정책

연결실체의 주요 금융부채는 차입금, 사채, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으 며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다. 위험관리를 위해 모든 파생상품 관련 활동은 적절한 기술, 경험 및 감독기능이 있는 특정 전문팀에 의해서만 수행되고 있습니다.

(1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 미래현금흐름에 대한 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.

1) 이자율위험

이자율위험은 시
장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체는 변동이자부 장기차
입금 등과 관련된 시장이자율의 변동위험에노출되어 있습니다.
연결실체의 경영진은 통화스왑 및 이자율스왑계약을 체결하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 미래현금흐름 변동위험을 관리하고 있으며,이외의 시장이자율 변동이 연결실체에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 

2) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 해외영업활동 등으로 인한 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으 며, 특히 외화차입금 등의 환율변
동위험을 회피하기 위하여 통화선도 및 통화스왑계약을 체결하여 관리하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결실체의 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위 : 천USD, 천EUR, 천JPY, 천CNY)

구 분
화폐단위
당기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화금융자산
USD
439,994
491,942
342,009
366,373

EUR
114,024
145,855
41,076
52,546

JPY
-
-
21,134
201

CNY
208,474
33,931
311,388
50,960

기타

1,061

41,865

합 계

672,789

511,945

외화금융부채
USD
861,609
963,334
563,481
603,622

EUR
86,737
110,950
40,471
51,773

JPY
45,750
463
37,564
357

CNY
160,424
26,111
258,020
42,225

기타

572

12,166

합 계

1,101,430

710,143

당기 및 전기 중
각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

10% 증가
10% 감소
10% 증가
10% 감소

법인세차감전순손익의 증가(감소) (주1)
(17,148)
17,148
(9,145)
9,145

(주1) 파생상품 헷지로 인한 환위험이 없는 외화자산(부채)의 환율변동 영향은 제외하였습니다.

이와 같은 분석은 연결실체가 당기말 현재 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였으며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다.
그러나 외화금융자산 및 부채에 미치는 환위험은 대부분 영업이익에 미치는 외환변동성과 상쇄될 수 있는 바, 환위험은 적절히 통제되고 있습니다.

3) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 연결실체의 투자증권 중 활성시장에서 거래되는 지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 연결실체의경영진은 당기말 현재 해당 지분상품의 가격변동이 기타포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않을시 연결실체에 재무손실이 발생될 위험입니다.

1)
매출채권 및 수취채권

연결실체는 신용거래를 희망하는 거래상대방에 대하여 신용검증절차를 수행한 후에 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출
정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하
는 등 매출채권 및 수취채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를
수행하고 있습니다. 한편,

당기말 현재 연결실체의
매출채권 중
주요 5대 고객이 차지하는 비중은
25.44%(금액: 291,244백만원)
입니다
.

연결실체의
대손위험에 대한 최대 노출정도는 해당 채권의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.

한편, 연결실체는 매 보고기간종료일 현재 주요 고객 채권에 대한 손상여부를 개별적으로 분석
하고 있습니다. 추가로 소액 다수채권의 경우 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 손상은 과거에 발생한 손실자료에 근거하여 산정되고 있습니다. 연결실체는 고객들이 여러 국가와 산업에 분산되어 있으며 각각 독립적인 시장에서 영업이 이루어지므로 매출채권과 관련된 위험의 집중도가 낮은 것으로 평가하고 있습니다.

2) 기타금융자산

장ㆍ단기금융상품 등으로 구성되는 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체의 경영진은 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험이 연결실체에 미치는 영향은 제한적이라고 판단하고 있습니다.

3) 신용위험에 대한 노출

당기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
차감전 장부금액
손상누계액
기말장부금액
(최대노출액)

당기손익-공정가치 측정
금융자산
307,617
-
307,617

기타포괄손익-공정가치 측정
금융자산
31,856
-
31,856

상각후원가 측정 금융자산
1,233,178
(157,776)
1,075,402

위험회피회계지정금융자산
379
-
379

합 계
1,573,030
(157,776)
1,415,254

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
차감전 장부금액
손상누계액
기말장부금액
(최대노출액)

대여금및수취채권
1,517,000
(157,465)
1,359,535

당기손익인식금융자산
1,060
-
1,060

매도가능금융자산
50,232
-
50,232

만기보유금융자산
870
-
870

합 계
1,569,162
(157,465)
1,411,697

(3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 연결실체가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.

연결실체는
은행차입금 및 사채 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성간의 조화를 유지
하는 것을 목적으로 하고 있습
니다.
한편,
당기말 및 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 현금흐름은 이자지급액을 포함하였습니다

.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
장부금액
계약상 
현금흐름
3개월미만
3개월~1년
1년~5년
5년이상

비파생금융부채:

매입채무
1,967,998
1,967,998
1,916,881
51,117
-
-

장단기차입금
1,282,384
1,301,399
776,914
185,183
329,318
9,984

사채
1,347,587
1,433,443
9,230
305,494
1,118,719
-

기타금융부채
473,252
473,252
172,758
143,917
148,742
7,835

소 계
5,071,211
5,176,092
2,875,783
685,711
1,596,779
17,819

파생금융부채:

통화선도
3,476
3,476
1,619
1,857
-
-

통화스왑
379
379
-
-
379
-

이자율스왑
210
210
-
-
210
-

소 계
4,065
4,065
1,619
1,857
589
-

합 계
5,075,330
5,180,157
2,877,402
687,568
1,597,368
17,819

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
장부금액
계약상 
현금흐름
3개월미만
3개월~1년
1년~5년
5년이상

비파생금융부채:

매입채무
1,988,494
1,988,494
1,907,115
81,379
-
-

장단기차입금
915,001
940,291
341,833
226,185
340,792
31,481

사채
1,197,901
1,279,347
7,908
241,388
1,030,051
-

기타금융부채
391,194
402,151
86,490
149,682
157,714
8,265

소 계
4,492,590
4,610,283
2,343,346
698,634
1,528,557
39,746

파생금융부채:

통화선도
14,707
14,707
12,718
1,886
103
-

통화스왑
1,004
1,004
-
-
1,004
-

소 계
15,711
15,711
12,718
1,886
1,107
-

합 계
4,508,301
4,625,994
2,356,064
700,520
1,529,664
39,746

한편, 당기말 현재 연결실체의 재무제표에 반영된 차입금 및 사채의 장부금액을 기준
으로
만기가 1년 이내인 사채 및 차입금의 비율은 48.55%
(전기말: 38.68%)입
니다. 그러나 당기말 현재 차입금의 규모 및 연결실체가 보유하고 있는 현금및현금성자산을 고려하면 자금조달에 대한 위험은 적절히 통제가능한 수준으로 판단하고 있습니다.

(4) 자본관리

자본관리의 주요 목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비
율을 유지하는 것입니다. 연결실체는 자본구조를 경영환경의 변화에 따라 적정한지를 판단하고 배당정책, 타인자본조달 및 상환, 유상감자 및 증자의 필요성을 주기적으로 점검하고 있
습니다. 당기 중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

한편, 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

부 채
5,457,172
4,878,871

자 본
2,311,870
2,348,501

부채비율
236.1%
207.7%

33. 보고기간 후 사건

(1) AJ렌터카(주) 주식 인수의 건
지배기업은 렌터카 업계 재편을 통한 미래 Mobility 사업 경쟁력 강화 및 성장 가속화를 위해
2018년 9월 21일의 이사회 결의에 의해
AJ렌터카(주)의 보통주 9,353,660주(지분율 42.24%)를 2019년 1월 2일자로 인수하였습니다. 

(2) 종속기업 및 공동기업 주식 양도의 건 
지배기업은 2019년 1월 31일 이사회 결의에 의해 종속기업인 SK매직(주)에 종속기업주식(SK Networks Retails Malaysia Sdn. Bhd., SK magic Vietnam company limited) 및 공동기업주식(CADO cuaura Co., Ltd.)을 양도가액 100억원에 양도하였습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 66 기 2018.12.31 현재

제 65 기 2017.12.31 현재

제 64 기 2016.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 66 기

제 65 기

제 64 기

자산

유동자산

2,672,996

2,018,185

2,870,084

현금및현금성자산

388,346

149,155

579,159

단기금융상품

4,507

5,500

매출채권

979,612

971,933

1,258,598

파생금융자산

2,258

1,060

33,055

기타유동금융자산

77,032

49,918

110,326

기타유동자산

219,029

128,371

65,640

재고자산

841,599

539,719

417,150

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

160,613

172,529

406,156

비유동자산

4,205,647

4,399,399

5,022,342

장기금융상품

37

37

43

장기투자증권

68,667

비유동매도가능금융자산

48,206

37,530

종속기업및관계기업투자

927,927

909,156

1,128,978

파생금융자산

379

565

기타비유동금융자산

105,963

132,569

189,222

유형자산

2,809,322

3,005,036

3,418,353

무형자산

35,879

30,211

27,560

투자부동산

78,899

81,415

87,781

이연법인세자산

111,817

115,229

49,493

기타비유동자산

66,757

77,540

82,817

자산총계

6,878,643

6,417,584

7,892,426

부채

유동부채

3,287,274

2,763,212

3,940,526

매입채무

1,886,174

1,891,652

2,486,127

단기차입금

719,860

318,616

888,985

유동성장기부채

381,728

321,378

154,811

파생금융부채

3,102

14,059

14,811

기타유동금융부채

223,349

150,863

168,256

당기법인세부채

7,514

유동충당부채

2,585

5,965

55,734

기타유동부채

70,476

52,671

128,918

매각예정부채

494

42,884

비유동부채

1,375,253

1,408,998

1,595,542

차입금및사채

1,194,675

1,228,561

1,420,437

파생금융부채

210

1,107

기타비유동금융부채

153,607

154,952

156,471

순확정급여부채

3,177

비유동충당부채

10,865

10,643

6,793

기타비유동부채

12,719

13,735

11,841

부채총계

4,662,527

4,172,210

5,536,068

자본

자본금

648,654

648,654

648,654

보통주자본금

620,469

620,469

620,469

우선주자본금

28,185

28,185

28,185

자본잉여금

788,090

788,090

788,090

이익잉여금

837,312

866,651

914,824

기타자본항목

(57,940)

(58,021)

4,790

자본총계

2,216,116

2,245,374

2,356,358

자본과부채총계

6,878,643

6,417,584

7,892,426

주1) 제65기(전기) 및 제64기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 등에 따라 작성되었습니다.

포괄손익계산서

제 66 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 65 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 64 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 66 기

제 65 기

제 64 기

수익(매출액)

12,409,359

13,613,184

11,820,016

매출원가

11,635,342

12,763,287

10,977,003

매출총이익

774,017

849,897

843,013

판매비와관리비

713,079

767,902

720,042

영업이익(손실)

60,938

81,995

122,971

금융수익

151,059

263,689

278,473

금융원가

198,772

307,823

329,308

기타영업외수익

67,393

33,046

33,429

기타영업외비용

45,884

50,697

49,578

법인세비용차감전 계속영업이익(손실)

34,734

20,210

55,987

계속영업법인세비용(효익)

23,152

5,128

13,290

계속영업당기순이익(손실)

11,582

15,082

42,697

중단영업이익(손실)

(6,555)

(38,009)

(112,003)

당기순이익(손실)

5,027

(22,927)

(69,306)

기타포괄손익

(2,913)

(8,712)

6,084

후속기간에 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(2,740)

(413)

2,247

순확정급여부채의 재측정요소

(7,018)

(413)

2,247

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실

(547)

투자증권평가이익(손실)

파생상품평가이익(손실)

4,825

후속기간에 당기손익으로 재분류되는 항목

(173)

(8,299)

3,837

매도가능금융자산평가이익(손실)

1,575

(874)

파생상품평가이익(손실)

(173)

(9,874)

4,711

당기총포괄손익

2,114

(31,639)

(63,222)

주당손익

보통주 기본주당이익(손실)(단위:원) (단위 : 원)

21,000,000

(93,000,000)

(279,000,000)

우선주 기본주당이익(손실)(단위:원) (단위 : 원)

46,000,000

(87,000,000)

(254,000,000)

주당계속영업이익(손실)

보통주 기본주당계속영업이익(손실)(단위:원) (단위 : 원)

48,000,000

61,000,000

140,000,000

우선주 기본주당계속영업이익(손실)(단위:원) (단위 : 원)

73,000,000

68,000,000

197,000,000

주1) 제65기(전기) 및 제64기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 등에 따라 작성되었습니다.

자본변동표

제 66 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 65 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 64 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 백만원)

자본

자본금

자본잉여금

이익잉여금

기타자본항목

자본 합계

2016.01.01 (기초자본)

648,654

788,090

1,006,716

952

2,444,412

회계정책의 변경 효과

총포괄손익

당기순이익(손실)

(69,306)

(69,306)

순확정급여부채의 재측정요소

2,247

2,247

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실

매도가능금융자산평가이익(손실)

(874)

(874)

파생상품평가이익(손실)

4,712

4,712

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래

자기주식의 취득

연차배당

(24,833)

(24,833)

주식보상비용

2016.12.31 (기말자본)

648,654

788,090

914,824

4,790

2,356,358

2017.01.01 (기초자본)

648,654

788,090

914,824

4,790

2,356,358

회계정책의 변경 효과

총포괄손익

당기순이익(손실)

(22,927)

(22,927)

순확정급여부채의 재측정요소

(413)

(413)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실

매도가능금융자산평가이익(손실)

1,575

1,575

파생상품평가이익(손실)

(9,874)

(9,874)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래

자기주식의 취득

(54,512)

(54,512)

연차배당

(24,833)

(24,833)

주식보상비용

2017.12.31 (기말자본)

648,654

788,090

866,651

58,021

2,245,374

2018.01.01 (기초자본)

648,654

788,090

866,651

(58,021)

2,245,374

회계정책의 변경 효과

1,533

(4,277)

(2,744)

총포괄손익

당기순이익(손실)

5,027

5,027

순확정급여부채의 재측정요소

(7,018)

(7,018)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실

(547)

(547)

매도가능금융자산평가이익(손실)

파생상품평가이익(손실)

4,652

4,652

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래

자기주식의 취득

연차배당

(28,881)

(28,881)

주식보상비용

253

253

2018.12.31 (기말자본)

648,654

788,090

837,312

(57,940)

2,216,116

현금흐름표

제 66 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 65 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 64 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 66 기

제 65 기

제 64 기

영업활동현금흐름

(145,450)

(631,803)

(60,748)

당기순이익(손실)

5,027

(22,927)

(69,306)

비현금항목에 관한 기타조정

224,404

263,654

357,738

운전자본조정

(295,806)

(814,702)

(279,925)

이자수취(영업)

1,918

5,552

8,953

이자지급(영업)

(65,268)

(65,997)

(75,897)

배당금수취(영업)

7,185

3,475

13,545

법인세의 납부

(22,910)

(858)

(15,856)

투자활동현금흐름

(14,826)

870,723

(545,064)

단기금융상품의 순증감

993

장기금융상품의 순증감

6

파생금융자산의 순증감

(6,634)

28,638

28,109

파생금융부채의 순증감

(12,237)

(2,079)

단기대여금의 순증감

12

399

21

장기대여금의 증가

(1,820)

(1,625)

장기대여금의 감소

29,056

2,210

6,455

장기투자증권의 처분

301

장기투자증권의 취득

(25,103)

매도가능금융자산의 처분

191

1,219

매도가능금융자산의 취득

(19,699)

(1,177)

종속기업및관계기업투자의 처분

52,398

종속기업및관계기업투자의 취득

(18,770)

(50,610)

(610,000)

유형자산의 처분

88,135

116,275

19,122

유형자산의 취득

(94,112)

(118,133)

(88,503)

무형자산의 처분

2,073

1,648

3,039

무형자산의 취득

(1,075)

(3,739)

(4,141)

투자부동산의 처분

2,406

보증금의 감소

(18,375)

8,861

14,426

보증금의 증가

15,957

(13,298)

(25,268)

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

10,288

345,794

62,940

사업부의 양도

585,168

기타비유동자산의 감소

22

1,069

재무활동현금흐름

399,467

(668,924)

162,947

단기차입금의 순증감

405,507

(565,038)

177,658

유동성장기차입금의 상환

(105,919)

(29,219)

(298,785)

유동성장기사채의 상환

(220,000)

(130,000)

(200,000)

장기차입금의 차입

50,000

134,678

210,145

사채의 발행

298,760

298,762

자기주식의 취득

(54,512)

배당금의 지급

(28,881)

(24,833)

(24,833)

현금및현금성자산의증가(감소)

239,191

(430,004)

(442,865)

기초현금및현금성자산

149,155

579,159

1,022,024

기말현금및현금성자산

388,346

149,155

579,159

이익잉여금처분계산서

제 66 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 65 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 64 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제66기
제65기
제 64 기

Ⅰ. 미처분이익잉여금
729,673
761,900
812,556

전기이월미처분이익잉여금
730,131
785,240
879,615

회계정책변경효과
1,533
-
-

당기순이익(손실)
5,027
(22,927)
(69,306)

순확정급여부채의 재측정요소
(7,018)
(413)
2,247

Ⅱ. 이익잉여금처분액
(31,769)
(31,769)
(27,316)

이익준비금
(2,888)
(2,888)
(2,483)

배당금
(28,881)
(28,881)
(24,833)

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금
697,904
730,131
785,240

5. 재무제표 주석

제 66(당) 기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 65(전) 기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

SK네트웍스 주식회사

1. 회사의 개요

SK네트웍스 주식회사(이하 "당사")는 1953년 4월 8일 창립되어, 1956년 3월 24일 합성직물 제조ㆍ판매업을 사업목적으로 하여 선경직물 주식회사로 설립등기 되었습니다. 이후 수차례의 상호 변경을 통하여 SK네트웍스 주식회사가 되었으며, 종합상사업, 정보통신사업, 렌탈사업 및 석유제품을 중심으로 한 에너지유통사업 등을 영위하고 있습니다.

당사는 1976년 11월 22일자로 종합무역상사로 지정되었고, 1977년 6월 30일자로 증권거래소에 주식을 상장하였으며, 1999년 12월 31일 및 2000년 7월 31일자로 SK유통(주) 및 SK에너지판매(주)를 각각 흡수합병하였습니다.

당사는 경기도 수원시에 본사를 두고 있으며, 중국 등에 다수의 해외 현지법인과 해외지사를 두고 있습니다.

당기말
현재
당사의 납입자본금은 648,654백만원이며, 당사의 주요 주주는 SK(주) (39.14%),
국민연금공단(7.32%), 기타 주주 등으로 구성되어 있습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 재무제표 작성기준

당사는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다.

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

재무제표는 매 보고기간말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

당사의 정기주주총회 제출용 당기 재무제표는 2019년 1월 31일에 개최된 이사회에서 사실상 확정되었습니다.

1) 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 이로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다. 

- 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정) 
동 개정사항은 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 관계기업이나 공동기업에대한 투자를 최초인식할 때 각각의 관계기업이나 공동기업에 대하여 개별적으로 선택하여 그 투자를 당기손익-공정가치 측정 항목으로 선택할 수 있음을 명확히 하고 있습니다. 한편, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정)

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한, 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점 (즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다. 한편, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 개정사항은 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이 없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 한편, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1109호 및 동 기준서와 관련한 타 기준서의 개정사항을 최초로 적용하였습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다. 기업회계기준서 제1109호는 1) 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정, 2) 금융자산의 손상, 3) 위험회피회계에 대한 새로운 규정을 도입하였습니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호의 경과규정에 따라 이 기준서의 최초적용 누적효과를 당기 이익잉여금의 기초 잔액에서 조정하여 인식하였으며, 비교표시된 재무제표는 재작성하지 않았습니다. 따라서 비교표시된 전기 재무제표는 이전의 회계정책에 따른 것입니다. 기업회계기준서 제1109호 최초 적용에 따라 당사는 2018년 1월 1일 기초 자본에서 이익잉여금 1,533백만원 증가 및 기타포괄손익누계액 4,277백만원 감소의 조정이 발생하였습니다.

새로운 기준서의 주요 내용 및 당사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 최초 적용시에 금융자산은 금융자산이 관리되는 방식인사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 상각후원가 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 범주로 분류됩니다. 한편, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 

② 금융자산의 손상
기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실'모형을 '기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 한
편, 당사는 매출채권 및 계약자산과 리스채권에대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않는 것으로 보는 간편법을 적용하고 있습니다. 

③ 위험회피회계

새로운 일반위험회피회계 모형은 세가지 위험회피회계 유형을 유지하고 있습니다. 그러나 위험회피회계에 적격한 거래유형에 더 많은 유연성을 도입하고 있으며, 위험회피회계에 적격한 위험회피수단의 유형과 비금융항목의 위험요소를 확대하고 있습니다. 또한 위험회피효과 평가와 관련된 규정을 전반적으로 개정하여 위험회피대상항목과 위험회피수단 간의 '경제적 관계'원칙으로 대체하였습니다. 위험회피효과의 소급적 평가는 더 이상 요구되지 않습니다.
그리고 당사의 위험관리활동과 관련하여 추가적인 공시규정이 도입되었습니다. 당사는 외화 차입금 등의 현금흐름변동위험을회피하기 위하여 통화스왑 등 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호 최초적용일인 2018년
1월 1일 현재 위험회피수단으로 지정된 파생상품은 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건 중 높은 위험회피효과(80~125%)의 소급적 발생 요건을 충족하므로, 회계정책 변경의 효과는 없습니다.

④
기
업회계기준서 제1109호 최초 적용에 따른 재무적 영향

기업회계기준서 제1109호 최초 적용에 따라 2018년 1월 1일 현재 당사의 자본 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
이익잉여금
기타자본항목

당기초 장부금액-기준서 제1039호
866,651
1,679

기초조정 :

매도가능금융자산에서 
 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류
(3,620)
-

동 법인세 효과
876
-

매도가능금융자산에서 
 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류
4,277
(4,277)

합 계
1,533
(4,277)

당기초 장부금액-기준서 제1109호
868,184
(2,598)

기업회계기준서 제1109호 최초 적용에 따라 2018년 1월 1일 현재 당사의 금융자산 범주의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

분 류

장부금액

기준서
제1039호
기준서
제1109호
기준서
제1039호
기준서
제1109호

차이

유동금융자산:

현금및현금성자산
대여금및수취채권
상각후원가
149,155
149,155
-

단기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가
5,500
5,500
-

매출채권
대여금및수취채권
상각후원가
711,464
711,464
-

매출채권
대여금및수취채권
당기손익-공정가치
260,469
260,469
-

미수금
대여금및수취채권
상각후원가
43,538
43,538
-

단기대여금
대여금및수취채권
상각후원가
36
36
-

미수수익
대여금및수취채권
상각후원가
3
3
-

보증금
대여금및수취채권
상각후원가
6,341
6,341
-

파생금융자산
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치
1,060
1,060
-

소 계
1,177,566
1,177,566
-

비유동금융자산:

장기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가
37
37
-

장기투자증권(*1)
매도가능금융자산
당기손익-공정가치
27,824
24,204
(3,620)

장기투자증권(*2)
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치
20,382
20,382
-

장기대여금
대여금및수취채권
상각후원가
29,117
29,117
-

장기보증금
대여금및수취채권
상각후원가
103,452
103,452
-

소 계
180,812
177,192
(3,620)

합 계
1,358,378
1,354,758
(3,620)

(*1)

기업회계기준서 제1109호 최초적용일
현재 출자금 및 수익증권 등을 포함한 27,824백만원은 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류되었습니다. 동 재분류시 공정가치 평가로 인하여 이익잉여금 2,744백만원 (법인세효과 반영후)이 감소하였습니다.

(*2)

기업회계기준서 제1109호 최초적용일
현재 지분증권 등을 포함한 20,382백만원은 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품으로 재분류되었습니다. 동 재분류로 인하여 기타포괄손익이 4,277백만원(법인세효과 반영후)이 이익잉여금으로 재분류되었습니다. 또한, 당사는 기업회계기준서 제1109호 최초적용일 현재, 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품을 최초인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하였습니다. 한편, 동 지분상품의 평가로 인한 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재분류(recycling)되지 않습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익
(제정)

당
사는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1115호는 수익인식을 위한 5단계 모형을 제시합니다. 또한 기업회계기준서 제1115호는 특정 사례를 다루기 위하여 광범위한 규범적인 지침을 추가하였습니다. 기업
회계기준서 제1115호 규정의 내용 및 당사가 적용한 회계정책은 아래 (17) 수익인식에 기재되어 있으며, 당사의 재무제표에 미치는 영향은 아래에 기재되어 있습니다.

당사는 당기부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준
서를 소급적용하며, 최초 적용일 전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다.

새로운 기준서의 도입으로 당사의 재무제표에 미치는 주요 영향은 다음과 같습니다.

① 수행의무 식별과 본인 대 대리인

당사의 상품 판매에서 발생한 수익은 다양한 무역조건으로 거래되며, 이 중 CIF, CFR 등 운송비를 포함하는 무역조건으로 체결된 계약이 존재합니다. 

기업회계기준서 제1115호 적용시 운송비를 포함하는 무역조건으로 체결된 계약에서재화의 판매 및 운송용역이 구별되는 수행의무로 식별될 수 있습니다. 한편, 운송용역에 대하여 당사가 '대리인'으로 활동하는 것이라면 운송용역에 대한 수익은 순액으로 인식되어야 하는 바, 당사가 총액으로 인식하던 금액 중 일부만 수익으로 인식하여야 합니다. 기업회계기준서 제1115호를 적용함에 따라 당사는 운송용역과 관련하여 '대리인'으로 활동하는 부분에 대한 수익을 순액으로 인식하기로 변경하였으며, 이로 인하여 기존 대비

당기 매출액이 56,662백만원 감소하고, 판매관리비가 56,662백만원 감소하였으며, 당기 이익잉여금의 기초 잔액에서 조정된 금액은 없습니다.

위에 기재된 항목 이외에는 기업회계기준서 제1115호의 도입이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

한편, 당기 중 당사의 보고부문별로 고객과의 계약에서 인식한 수익의 범주별 정보는아래와 같습니다.

(당기)
(단위: 백만원)

구 분
글로벌
정보통신
Mobility
기 타
공통부문
합 계

총매출액
4,842,346
4,862,638
2,485,428
222,758
(3,811)
12,409,359

1. 고객과의 계약에서 인식한 수익

1) 재화 또는 용역의 유형

에 따른 구분:

용역매출
14,050
10,436
96,628
197,249
(10,205)
308,158

제품매출

15,198
-
-
-
-
15,198

상품매출
4,812,158
4,851,306
1,827,913
-
(2,253)
11,489,124

소 계

4,841,406
4,861,742
1,924,541
197,249
(12,458)
11,812,480

2) 수익 인식시기에 따른 구분:

한시점에 인식

4,827,356
4,851,306
1,827,913
-
(2,253)
11,504,322

기간에 걸쳐 인식

14,050
10,436
96,628
197,249
(10,205)
308,158

소 계

4,841,406
4,861,742
1,924,541
197,249
(12,458)
11,812,480

2. 기타 원천으로부터의 수익

940
896
560,887
25,509
8,647
596,879

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가(제정)
이 해석서는 대가를 외화로 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라는 점을 명확히 하였습니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정하여야 합니다. 한편, 동 해석서의 적용이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 당기말 현재 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 종업원급여(개정)
동 개정사항은 보고기간 중 제도의 개정, 축소, 청산이 일어났을 때의 회계처리에 대해 명확히 하고 있습니다. 당사는 보고기간 중 확정급여 제도의 정산, 축소, 청산이 발생한 경우 다음과 같이 회계처리합니다.

-
사외적립자산의 현재 공정가치와 현재의 보험수리적 가정을 적용하여 제도의 개정, 축소, 청산 전, 후의 제도와 사외적립자산에서 제공된 급여를 반영하여 순확정급여부채(자산)를 재측정

-
제도의 개정, 축소, 청산 후 잔여 연차 보고기간 동안의 당기근무원가와 순이자는 재측정한 순확정급여부채(자산) 금액과 이를 측정하기 위해 사용된 사외적립자산 금액및 보험수리적 가정을 사용하여 측정

개정사항은 제도의 개정, 축소, 청산이 발생하여 과거근무원가와 정산손익을 인식할 때, 자산인식상한효과와의 관계를 명확히 하였습니다. 과거근무원가와 정산손익을 인식할 때 자산인식상한효과는 고려하지 않고 이 금액은 당기손익으로 인식합니다. 과거근무원가와 정산손익 인식 후, 제도의 개정, 축소, 청산 후의 자산인식상한효과를 결정하고 그 변동을 기타포괄손익으로 인식합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후 발생한 제도의 개정, 축소, 청산에 대해 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 동 개정사항은 당사에 제도의 개정, 축소, 청산이 발생한 경우에 대해서만 적용됩니다. 

- 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정)
동 개정사항은 기업이 관계기업이나 공동기업에 대해 지분법을 적용하지 않는 금융상품에 기업회계기준서 제1109호를 적용하여야 하며 이러한 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분이포함된다는 점을 명확히 하고 있습니다. 이는 기업회계기준서 제1109호에서의 기대신용손실모델이 그러한 장기투자지분에 적용되는 것을 의미합니다. 동 개정사항은 또한 기업회계기준서 제1109호를 적용하면서 기업은 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자의 적용으로 인해 발생하는 장기투자지분의 장부금액조정사항인 관계기업 또는 공동기업의 손실이나 순투자에 대한 손상차손을 고려하지않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.
당사는 동 기준서가재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있으며, 정해진 시행일에 개정 기준서를 적용할 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(개정)
기업회계기준서 제1109호에서, 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되어 있고(SPPI 요건) 분류에 적절한 사업모형에서 보유되는 채무상품은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 개정은 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이 SPPI 조건을 충족하는 금융자산을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 소급하여 적용되고 2019년 1월 1일부터 유효하며, 조기 적용이 허용됩니다.
당사는 동 기준서가 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있으며, 정해진 시행일에 개정 기준서를 적용할 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)
기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브'와 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

당사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지가 식별되어야 합니다. 다만, 당사는 실무적 간편법을 선택하여 최초 적용일 이후 체결된(또는 변경된) 계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용할 예정입니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 각 리스요소를리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다.

리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산 리스의 경우에는 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소처럼 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

한편, 리스제공자의 회계처리는 현행 기업회계기준서 제1017호의 회계처리와 유의적인 차이가 없습니다.

판매후리스와 관련하여, 판매자(리스이용자)는 소유권이 이전된 자산을 자산의 판매로 회계처리할지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 우선 적용하도록 하고 있습니다. 다만, 최초 적용일 전에 체결된 판매후리스에 대해서는 다시 평가하지 않습니다.

① 리스이용자로서의 회계처리

리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다.

당사는 2019년 1월 1일을 기준으로 누적효과 일괄조정 경과조치를 적용하여 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용할 예정입니다. 따라서 기업회계기준서 제1116호 적용의 누적효과는 최초 적용일의 이익잉여금에서 조정되며, 비교표시되는 재무제표는재작성하지 않을 예정입니다.

② 리스제공자로서의 회계처리

당사가 리스제공자인 경우, 최초적용일 이전에 운용리스로 분류하였고 최초적용일에도 유지되는 전대리스에 대해 당사는 운용리스 또는 금융리스의 분류를 기업회계기준서 제1116호에 따라 다시 판단합니다. 판단 결과 해당 리스가 금융리스로 분류된다면 최초 적용일에 체결되는 새로운 금융리스로 회계처리합니다.

한
편
, 당기말 현재 당사는 부동산 임대차계약 및 일부 유형자산과 관련된 운용리스계약을 체결하고 있으며, 사용권자산 및 관련 부채를 인식해야 하는 동 기준서의 요구사항은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 줄 것으로 예상되며 당사는 동 기준서의 잠재적인 영향을 분석 중에 있습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 법인세처리의 불확실성(제정)
이 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 기준서 제1012호의 인식 및 측정 요구 사항을 어떻게 적용할지를 다룹니다. 그러나 이 해석서는 기준서 제1012호의 적용범위가 아닌 세금 또는 부담금에 적용되지 않으며 불확실한 법인세 처리와 관련되는 이자와 벌과금에 관련된 요구사항을 다루지 않습니다. 이 해석서는 다음을 구체적으로 다루고 있습니다.

-
기업이 불확실한 법인세 처리를 개별적으로 고려할지

-
법인세 처리에 대한 과세당국의 조사에 관한 기업의 가정

-
기업이 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 어떻게 산정할지

-
기업이 사실 및 상황의 변화를 어떻게 고려할지

기업은 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단합니다. 접근법 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측하는 접근법을 사용합니다. 동 해석서는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 유효하며 특정 경과 규정을 적용할 수도 있습니다.

(2) 유동성 및 비유동성 분류
당사는 자산과 부채를 유동 및 비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다. 

자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다. 
 ㆍ정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소 비할 의도가 있다. 
 ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다. 
 ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다. 
 ㆍ현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기 간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다. 
그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다. 

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다. 
 ㆍ정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다. 
 ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다. 
 ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다. 
 ㆍ보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다. 
그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.

이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.

(3) 금융자산
1) 분류

2018년 1월 1일부터 당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-
당기손익-공정가치 측정 금융자산

-
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

-
상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가 측정 금융자산
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.
 
(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측
정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.
외환손익은 '금융수익 또는 금융원가'로 표시하고 손상차손은 '금융원가'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한
기간에 포괄손익계산서에 '금융수익 또는 금융원가'로 표시합니다.

② 지분상품

당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타영업외수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 포괄손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

3) 손상

당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매
출채권 및 기타채권 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

(4) 금융부채와 지분상품

1)
금융
부채ㆍ자본
분류

채무상품과

지분상품은 계약의 실질
및 금융부채와 지분상품의 정의

에

따라

금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

2) 지분상품

지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 당사가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로인식하고 있습니다.

자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니
다.
자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다.

3) 복합금융상품

당사는 발행한 복합금융상품(전환사채 등)을 계약의 실질
및 금융부채와 지분상품의 정의
에 따라 금융부채와 자본으로 각각 분류하고 있
습니다. 확정수량의 자기지분상품에 대하여 확정금액의 현금 등 금융자산의 교환을 통해 결제될 전환권옵션
은
지분상품입니다.

부채요소의 공정가치는 발행일 현재 조건이 유사한 일반사채에 적용하는 시장이자율을 이용하여 추정하고 있습니다. 이 금액은 전환으로 인하여 소멸될 때까지 또는 금융상품의 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가 기준으로 부채로 기록하고 있습니다.

자
본요
소는 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소를 차감한 금액으로 결정되며, 법인세효과를 차감한 금액으로 자본항목으로 인식되고 후속적으로 재측정되지 않습니다.
또
한
자본으로 분류된 전환권옵션(전환권대가)은 전환권옵션이 행사될 때까지 자본에 남아있으며, 전환권옵션이 행사되는 경우 자본으로 인식한 금액은 주식발행초과금으로 대체하고 있습니다.

전환사채가 지분상품으로 전환되거나 전환권이 소멸되는 때에 당기손익으로 인식될 손익은 없습니다
.

전환사채의 발행과 관련된 거래원가는 배분된 총 발행금액에 비례하여 부채요소와 자본요소에 배분하고 있습니다. 자본요소와 관련된 거래원가는 자본에서 직접 인식하고, 부채요소와 관련된 거래원가는 부채요소의 장부금액에 포함하여 전환사채의 존속기간 동안 유효이자율법에 따라 상각하고 있습니다.

4) 금융부채

모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다. 그러나 금융자산의 양도가 제거요건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채와 발행한 금융보증계약은 아래에 기술하고 있는 특정한 회계정책에 따라 측정됩니다. 

4-1) 당기손익
-공정가치 측정
금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류하고 있습니다.

다음의 경우 금융부채는 단기매매항목에 해당합니다.

-
주로 단기간에 재매입할 목적으로 부담하는 경우

-
최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우

-
파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인파생상품은 제외)

다음의 경우 단기매매항목이 아니거나 또는 사업결합의 일부로 취득자가 지급하는 조건부 대가가 아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정할 수 있습니다.

-
당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우

-
금융부채가 당사의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우

-
금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서 제1109호에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식항목으로 지정할 수 있는 경우

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 공정가치로 측정하며 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치의 변동으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식합니다.

그러나 금융부채를 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 경우에 부채의 신용위험 변동으로 인한 금융부채의 공정가치 변동금액은 부채의 신용위험 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익에 회계불일치를 일으키거나 확대하는 것이 아니라면 기타포괄손익으로 인식합니다. 부채의 나머지 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익으로 인식된 금융부채의 신용위험으로 인한 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않으며, 대신 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융보증계약에서 발생한 손익은 당기손익으로 인식합니다.

4-2)
상각후원가측정금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다.

5) 금융보증부채

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.

금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로

지정
되거나

자산의 양도로 인해 발생한 것이 아니라면
다음

중

큰 금액으로
후속측정하여야 합니다

.

(가)
기업회계기준서 제1109호에 따라 산정한 손실충당금(상기 '금융자산' 참고)

(나)

최초인식금액에서 기업회계기준서 제
1115
호에 따라 인식한
이익
누계액을 차감한 금액

6
) 금융부채의 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(5) 금융상품의 상계
금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(6) 파생금융상품 및 위험회피회계

당사는 이자율위험과 외화위험을 관리하기 위하여 통화선도, 이자율스왑, 통화스왑 등 다수의 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.

1) 위험회피회계

당사는 파생상품, 내재파생상품 또는 회피대상위험이 외화위험인 경우에는 비파생금융상품을 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피 또는 해외사업장순투자위험회피에 대한 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 확정계약의 외화위험회피는 현금흐름위험회피로 회계처리하고 있습니다.

당사는 위험회피 개시 시점에 위험관리목적, 위험회피전략 및 위험회피수단과 위험회피대상항목의 관계를 문서화하고 있습니다. 또한 당사는 위험회피의 개시시점과 후속기간에 위험회피수단이 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동을 상쇄하는데 매우 효과적인지 여부를 문서화하고 있습니다.

2) 공정가치위험회피 
당사는 위험회피수단으로 지정되고 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동을 즉시 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 연결포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다.

공정가치위험회피회계는 당사가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료 또는 행사되는 경우 또는 공정가치위험회피회계의 적용요건을더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3) 현금흐름위험회피 
당사는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 현금흐름위험회피적립금에 누계하고 있습니다. 위험회피에 비효과적인 부분과 관련된 손익은 당기손익으로 인식하고, 연결포괄손익계산서상 '금융손익' 항목으로 처리하고 있습니다.

현금흐름위험회피회계는 당사가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사되는 경우 또는 현금흐름위험회피회계의 적용요건을더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단의 평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고 예상거래가 궁극적으로 당기손익으로 인식될 때 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우에는자본으로 인식한 위험회피수단의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(7) 현금및현금성자산

당사는 보유중인 현금, 은행예금 및 확정된 금액의 현금전환이 용이하고 가치변동의위험이 중요하지 않은 단기투자자산으로서 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다.

(8) 재고자산

당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니 다. 당사는 재고자산을 총평균법(단, 글로벌부문의 일부 상품 및 미착품은 개별법)에 의하여 산정된 취득원가로 평가하고 있으며, 제품과 재공품의 원가는 원재료비, 직접노무비 및 기타 직접원가와 제조간접비로 구성됩니다. 

당사는 원재료의 구매와 관련하여 현금흐름위험회피 요건을 만족시키는 위험회피계약을 체결한 경우 해당 위험회피거래로 인해 자본에 계상된 평가손익을 재고자산의 취득원가에 포함하고 있습니다. 한편, 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로 산정하고 있습니다.

당사는 주기적으로 재고자산평가충당금의 중요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 제품수요 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장가치의 하락 등이 발생한 경우 재고자산평가충당금을 계상하고 그 전입액은 매출원가로 처리하고 있습니다.

(9) 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자
당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 및 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터의 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로인식하고 있습니다.

(10) 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 원가는 구입가격과 당사가 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가를 포함합니다. 

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래의 경제적효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 별도의 자산으로 인식할 경우 대체되는 부분의 장부금액은 제거하며, 이외의 수선 및 유지비는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.

토지를 제외한 유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 다음의 추정 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있습니다.

구 분
내용연수
구 분
내용연수

건 물
20~40년
차량운반구
4~10년

구축물
20~40년
렌탈자산
3~4년

탱 크
20~40년
공기구비품
4년

기계장치
6~8년
기타유형자산
4~10년

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(11) 무형자산 
당사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 계상하며 최초 취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바, 개발비, 산업재산권, 기타무형자산 등 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 하기의 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 매 보고기간종료일에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 

당사의 무형자산은 다음의 추정 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있습니다.

구 분
내용연수

개발비 (소프트웨어 포함)
5년

산업재산권
5~10년

기타무형자산
5년

한편 기타무형자산 중 회원권과 같이 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.

또한 무형자산 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

(12) 영업권

사업결합에서 발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 원가에서 누적손상차손을 차감하여 인식하고 있습니다.

손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로 인한 시너지 효과가 예상되는 당사의현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분됩니다. 

영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여 손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 당기손익으로 직접 인식하고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다.

(13) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상
영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 당사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

한편, 과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별 자산(또는 현금창출단위)의장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시당기손익으로 인식하고 있습니다.

(14) 투자부동산

임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 20~40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 
 
투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(15) 차입원가

의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다. 차입원가는 차입금의 차입과 관련되어 발생된 이자와 기타 원가로 구성되어 있습니다.

(16) 매각예정비유동자산
당사는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정으로 분류하고 공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다.

매각예정으로의 분류 조건은 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 즉시 매각 가능하고 그 매각가능성이 매우 높은 경우에 충족됩니다. 매각예정으로 분류하기 위하여 요구되는 조치들은 그 매각계획이 유의적으로 변경되거나 철회될 가능성이 낮음을 보여야 하며, 매각예정으로 분류한 시점에서 1년 이내에 매각이 완료될 것으로 예상되어야 합니다. 

매각예정으로 분류된 유형자산과 무형자산은 감가상각(또는 상각)하지 않고 있으며, 매각예정으로 분류된 자산과 부채는 재무상태표에서 별도의 유동항목으로 표시하고 있습니다.

(17) 수익인식
당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 당사는 재화나 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가의 공정가치에서 반품 및 할인액 등 변동대가을 고려한 금액을 수익으로 측정하고 있습니다. 

1)
재화의 판매
당사는 철강, 에너지, 화학, 자동차 관련 재화 등을 매입하여 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 재화의 판매로 인한 수익은 고객에게 재화를 인도하여 재화의 통제가 이전되었을 때 인식합니다. 수익은 고객과의 계약에서 정한 대가에 기초하여 측정되며 제삼자를 대신해서 회수한 금액은 제외합니다.

2) 용역의 제공 
당사는
호텔서비스, 차량유지보수 등의 용역을 제공하고 있습니다.
용역의 제공으로 인한 수익은 고객에게 수행의무를 이행한 때 인식합니다.
수익은 고객과의 계약에서 정한 대가에 기초하여 측정되며 제삼자를 대신해서 회수한 금액은 제외합니다.

한편, 기타 용역의 제공의 경우 당사는 계약기간 동안 고객에게 관련 용역을 제공할 의무가 있으므로 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식합니다.

3) 이자수익 
상각후원가로 측정되는 모든 금융상품 및 매도가능금융자산에서 발생하는 이자의 경우 유효이자율법에 의하여 이자수익을 인식하고 있습니다. 유효이자율은 금융상품의기대존속기간이나 적절하다면 더 짧은 기간에 예상되는 미래 현금유출과 유입의 현재가치를 금융자산 또는 금융부채의 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다.이자수익은 연결포괄손익계산서상 금융수익에 포함되어 있습니다.

4)
수수료 수익

당사가 본인을 대신하여 대리인으로서 거래하는 경우 순액인 수수료 금액을 수익으로 인식하고 있습니다.

5) 임대수익
투자부동산의 운용리스로 인하여 발생하는 임대수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 수익을 인식하고 있습니다.

6) 배당금수익
배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다.

7) 계약자산 및 부채

계약자산은 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 권리입니다. 고객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 당사가 고객에게 재화나 용역을 이전하는 경우 그 대가를 받을 당사의 권리로 그 권리에 시간의 경과 외의 조건이 있는 자산은 계약자산입니다.

계약부채는 당사가 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 당사의 의무입니다. 만약 당사가 재화나 용역을 고객에 이전하기 전에 고객이 대가를 지불한다면, 지급이 되었거나 지급기일 중이른 시점에 계약부채를 인식합니다. 계약부채는 당사가 계약에 따라 수행의무를 이행할 때 수익으로 인식합니다.

(18) 리스
당사는 약정일에 약정이 리스이거나 약정에 리스가 포함되어 있는지를 결정하기 위하여 약정의 실질에 근거하여 특정 자산을 사용해야만 약정을 이행할 수 있는지, 약정에 따라 그 자산의 사용권이 이전되는지를 검토하고 있습니다.

1) 리스이용자로서의 회계처리
리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 당사에 이전되는 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다. 매기 지급되는 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 구분되며 금융원가는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간의 각 회계기간에 배분하고 있습니다.리스자산은 자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각하고 있습니다. 다만 리스기간 종료시점까지 리스자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않을 경우 당사는 리스자산을 내용연수와 리스기간 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다.

한편 운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 포괄손익계산서에 비용으로 인식하고 있습니다.

2) 리스제공자로서의 회계처리
당사는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다. 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 운용리스자산의 장부금액에 추가하고 리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식하고 있습니다. 한편 리스료의 수취가 불확실한 경우에는 실제 회수하는 경우에 리스료수익을 인식하고 있습니다.

(19) 종업원급여

1) 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말일부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

2) 기타장기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말일부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고, 관련 채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 부채로 인식하고 있습니다. 부채는 관련 급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정 미래 현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3) 퇴직급여: 확정기여제도

확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간종료일 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

4) 퇴직급여: 확정급여제도

확정급여제도의 급여원가는 예측단위적립방식을 이용하여 각각의 제도에 대해 결정됩니다. 보험수리적손익, 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 재측정요소는 발생 즉시 기타포괄손익으로 인식하고 있으며 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.

과거근무원가는 다음 중 이른 날에 비용으로 인식하고 있습니다. 
ㆍ제도의 개정이나 축소가 발생할 때 
ㆍ관련되는 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때 
 
순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정하고 있습니다. 당사는 근무원가와 순확정급여부채의 순이자를 판매비와관리비로 인식하고 있습니다.

5) 해고급여

당사가 통상적인 퇴직시점 이전에 종업원을 해고할 것을 현실적인 철회가능성 없이명시적으로 확약하거나, 당사가 종업원에게 명예퇴직에 대한 해고급여를 제안하고 종업원이 자발적으로 제안을 수락하는 경우 해고급여를 당기손익으로 인식하고 있습니다. 종업원에게 자발적 명예퇴직을 제안하는 경우에는 제안을 수락할 것으로 기대되는 종업원의 수에 기초하여 해고급여를 측정하여 당기손익으로 인식하고 있습니 다. 해고급여의 지급기일이 보고기간종료일 이후 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다. 

(20) 충당부채 및 우발부채
충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

매 보고기간종료일마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간종료일 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

1) 하자보수충당부채
당사는 제품을 판매하거나 용역을 제공한 후 하자보수 의무가 있는 경우에는 하자보수기간 및 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 하자보수충당부채를 계상하고 있습니다.

2) 복구충당부채 
원상복구의무에 대한 복구충당부채는 당사의 공표된 환경정책 및 적절한 법적 요구사항에 따라 지역이 원상복구의무가 발생하였을 때 관련 비용을 인식하고 있습니다.

3) 손실충당부채 
손실부담계약에 대한 충당부채는 계약상의 의무에 따라 발생하는 회피 불가능한 원가가 당해 회계연도 계약에 의하여 발생할 것으로 기대되는 효익을 초과하는 경우, 계약을 이행하기 위하여 소요되는 원가와 계약을 이행하지 못하였을 때 지급하여야할 보상금 또는 위약금 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 충당부채 인식 전에 당해 계약을 이행하기 위하여 사용하는 자산에서 발생한 손상차손을 먼저 인식하고 있습니다.

4) 온실가스 배출권 할당 및 거래제도

당사는 배출권을 무형자산으로 분류하며 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영("0")으로 측정하고 매입한 배출권은 배출권의 취득을 위한 지급한 대가인 원가로 측정하고 있습니다. 또한 정부로부터 해당 이행연도와 관련하여 무상으로 할당받은 배출권이 당기에 발생한 배출부채에 따른 의무를 이행하는데 충분한 경우에는 배출부채를 영("0")으로 측정하며, 다만 무상할당 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대해서는 부족분에 해당하는 배출부채의 이행에 소요될 것으로 예상되는 지출에 대한 보고기간말 현재의 최선의 추정치로 배출부채를 측정하고 있습니다.

또한 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재 의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이 매우 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석기재하고 있습니다.

(21) 자기주식 

당사는 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 포괄손익계산서에 반영하지 않으며, 장부금액과 처분대가의 차이는 기타자본잉여금으로 회계처리하고 있습니다.

(22) 외화환산
재무제표에 포함되는 항목들은 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화인 대한민국의 통화(KRW)를 기능통화로 하여 측정되고 있습니다. 

당사는 기능통화 외의 통화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 화폐성 외화자산 및 부채는 당기말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있으며, 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다. 
 
한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을,공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 당사가 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식한 날입니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우, 당사는 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다.

(23) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액을 제외하고는 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익이나 자본의 항목과 관련된 경우에는 해당 법인세를 각각 기타포괄손익이나 자본에서 직접 부가하거나 차감하여 인식합니다.

1) 당기법인세
당기 법인세부담액은 당기 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 포괄손익계산서상 세전손익은 차이가 발생합니다. 당사의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간종료일까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다.

2) 이연법인세
이연법인세는 연결재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다.

당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식합니다.

또한, 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간종료일에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간종료일까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간종료일 현재 회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다.

당사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

3) 당기법인세와 이연법인세의 인식
당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.

(24) 주당이익
기본주당이익은 보통주 소유주에게 귀속되는 당기순이익을 보고기간 동안의 당사의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정된 것입니다. 

(25) 소유주에 대한 현금배당 및 비현금자산의 분배

당사는 소유주에 대한 현금 또는 비현금자산의 분배가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에 부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되
는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정

당사의 회계정책을 적용함에 있어서 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야합니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 

추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

아래 항목들은 차기 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간말 현재의 거래에 관한 주요 가정 및 기타 추정 불확실성의 주요 원천입니다.

(1) 비금융자산의 손상

당사는 매 보고기간종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가하고 있습니다. 브랜드 관련 무형자산 등 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하며 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

(2) 금융자산의 공정가치 평가
투자증권 등은 최초인식 이후 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동에 따른 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익누계액으로 반영하고 있습니다. 공정가치 측정시 활성시장에서 공시되는 시장가격이 있는 경우에는 그 시장가격을 공정가치로 적용하 나, 그러한 시장가격이 없는 경우에는 미래기대현금흐름과 할인율에 대한 경영자의 판단을 요구하는 평가기법을 이용하여 공정가치를 추정하고 있습니다.

(3) 매출채권 및 기타채권에 대한 손실충당금 설정
매출채권 및 기타채권에 대한 손실충당금을 산정하기 위해 채권의 연령, 과거 대손경험 및 기타 경제ㆍ산업환경 요인들을 고려하여 손실발생액을 추정하고 있습니다.

(4) 유ㆍ무형자산의 측정 및 내용연수
사업결합을 통해 유ㆍ무형자산을 취득할 경우 취득일의 공정가치를 결정하기 위해 공정가치의 추정과정을 거치게 됩니다. 또한, 관련 자산의 공정가치 추정 이외에 유ㆍ무형자산 감가상각을 위한 내용연수의 추정이 필요하며, 이러한 추정에 경영진의 판단이 중요한 역할을 하게 됩니다.

(5) 확정급여형 퇴직급여제도
당사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간종료일에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.

(6) 이연법인세
이연법인세자산ㆍ부채의 인식과 측정은 경영진의 판단을 필요로 합니다. 특히, 이연법인세자산의 인식여부와 인식범위는 미래상황에 대한 가정과 경영진의 판단에 의해영향을 받게 됩니다.

4. 범주별 금융상품

(1) 당기말 및 전기말 현재 금
융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익
공정가치측정
상각후
원가측정
기타포괄손익
공정가치측정
위험회피
회계지정
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
-
388,346
-
-
388,346

단기금융상품
-
4,507
-
-
4,507

매출채권
260,246
719,366
-
-
979,612

파생금융자산
2,258
-
-
-
2,258

기타금융자산:

단기대여금
-
24
-
-
24

미수금
-
70,868
-
-
70,868

미수수익
-
3
-
-
3

보증금
-
6,137
-
-
6,137

소 계
262,504
1,189,251
-
-
1,451,755

비유동자산:

장기금융상품
-
37
-
-
37

장기투자증권
37,875
-
30,792
-
68,667

파생금융자산
-
-
-
379
379

기타금융자산:

장기보증금
-
105,963
-
-
105,963

소 계
37,875
106,000
30,792
379
175,046

합 계
300,379
1,295,251
30,792
379
1,626,801

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익인식
금융자산
대여금및수취채권
매도가능금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
-
149,155
-
149,155

단기금융상품
-
5,500
-
5,500

매출채권
-
971,933
-
971,933

파생금융자산
1,060
-
-
1,060

기타금융자산:

단기대여금
-
36
-
36

미수금
-
43,538
-
43,538

미수수익
-
3
-
3

보증금
-
6,341
-
6,341

소 계
1,060
1,176,506
-
1,177,566

비유동자산:

장기금융상품
-
37
-
37

매도가능금융자산
-
-
48,206
48,206

기타금융자산:

장기대여금
-
29,117
-
29,117

장기보증금
-
103,452
-
103,452

소 계
-
132,606
48,206
180,812

합 계
1,060
1,309,112
48,206
1,358,378

(2)

당기말 및 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익
공정가치측정
상각후
원가측정
위험회피
회계지정
합 계

유동부채:

매입채무
-
1,886,174
-
1,886,174

단기차입금
-
719,860
-
719,860

유동성장기부채
-
381,728
-
381,728

파생금융부채
3,102
-
-
3,102

기타금융부채:

미지급금
-
177,601
-
177,601

미지급비용
-
9,266
-
9,266

금융보증부채
-
978
-
978

예수보증금
-
35,504
-
35,504

소 계
3,102
3,211,111
-
3,214,213

비유동부채:

차입금및사채
-
1,194,675
-
1,194,675

파생금융부채
-
-
210
210

기타금융부채:

예수보증금
-
153,607
-
153,607

소 계
-
1,348,282
210
1,348,492

합 계
3,102
4,559,393
210
4,562,705

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익인식
금융부채
기타금융부채
위험회피회계
금융부채
합 계

유동부채:

매입채무
-
1,891,652
-
1,891,652

단기차입금
-
318,616
-
318,616

유동성장기부채
-
321,378
-
321,378

파생금융부채
7,367
-
6,692
14,059

기타금융부채:

미지급금
-
108,716
-
108,716

미지급비용
-
8,946
-
8,946

금융보증부채
-
1,212
-
1,212

예수보증금
-
31,989
-
31,989

소 계
7,367
2,682,509
6,692
2,696,568

비유동부채:

차입금및사채
-
1,228,561
-
1,228,561

파생금융부채
661
-
446
1,107

기타금융부채:

예수보증금
-
154,952
-
154,952

소 계
661
1,383,513
446
1,384,620

합 계
8,028
4,066,022
7,138
4,081,188

3) 당기 및 전기 중 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

구 분
금융자산
금융부채

당기손익
공정가치측정
상각후
원가측정
기타포괄손익
공정가치측정
당기손익
공정가치측정
상각후
원가측정
위험회피
회계지정

이자수익(비용)
-
3,962
-
-
(57,945)
-

배당금수익
390
-
30
-
-
-

손실충당금환입
-
(444)
-
-
-
-

파생상품거래 관련 손익
81,909
-
-
(55,711)
-
6,137

외화거래 관련 손익
-
4,405
-
-
(24,333)
-

기타포괄손익-공정가치 측정
금융자산 평가손실
-
-
721
-
-
-

매출채권처분손실
-
(15,073)
-
-
-
-

합 계
82,299
(7,150)
751
(55,711)
(82,278)
6,137

(전 기)
(단위: 백만원)

구 분
금융자산
금융부채

당기손익인식
금융자산
대여금및
수취채권
매도가능
금융자산
당기손익인식
금융부채
기타
금융부채
위험회피회계
금융부채

이자수익(비용)
-
5,778
-
-
(52,617)
-

배당금수익
-
-
3,475
-
-
-

손실충당금환입
-
(4,381)
-
-
-
-

파생상품거래 관련 손익
91,455
-
-
(158,870)
-
(13,026)

외화거래 관련 손익
-
(29,029)
-
-
99,149
-

매도가능금융자산평가손실
-
-
2,122
-
-
-

매도가능금융자산처분손실
-
-
(1)
-
-
-

매도가능금융자산손상차손
-
-
(248)
-
-
-

매출채권처분손실
-
(13,291)
-
-
-
-

합 계
91,455
(40,923)
5,348
(158,870)
46,532
(13,026)

상기 금융상품 범주별 손익은 각각의 금융상품에서 발생한 포괄손익계산서상 판매비와관리비, 금융손익, 기타영업외손익 및 기타포괄손익(법인세효과 반영전)을 포함하는 금액입니다.

(4)
공정가치 서열체계에 따른 구분

1) 당기말 및 전기말 현재 금융상품의 공정가치와 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

사채
1,237,921
1,260,621
1,158,068
1,164,794

차입금
1,058,342
1,054,043
710,487
699,395

차입금 및 사채의 공정가치는 계약상 현금흐름을 시장이자율에 잔여위험을 고려한 할인율
(2.06%~3.55%)
로 할
인한 현
재가치를 공정가치로 산출하였습니다. 

기타의 금융자산 및 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 별도
의 공정가치 공시를 생략하였습니다.

당사는 재
무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

(수준 1)
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

2)
당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치(FVOCI) 측정 :

장기투자증권(지분상품)
3,940
-
26,852
30,792

당기손익-공정가치(FVPL) 측정 :

매출채권
-
-
260,246
260,246

장기투자증권(채무상품)
-
-
3,074
3,074

장기투자증권(지분상품)
-
-
34,801
34,801

파생금융자산
-
2,258
-
2,258

소 계
-
2,258
298,121
300,379

위험회피회계지정 파생금융자산
-
379
-
379

합 계
3,940
2,637
324,973
331,550

금융부채 :

당기손익-공정가치(FVPL) 측정 :

파생금융부채
-
3,102
-
3,102

위험회피회계지정 파생금융부채
-
210
-
210

합 계
-
3,312
-
3,312

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

당기손익인식금융자산
-
1,060
-
1,060

매도가능금융자산 (주1)
4,661
-
-
4,661

합 계
4,661
1,060
-
5,721

금융부채 :

당기손익인식금융부채
-
8,028
-
8,028

위험회피회계금융부채
-
7,138
-
7,138

합 계
-
15,166
-
15,166

(주1)
공정가치를 합리적으로 측정하기 어려워 원가를 공정가치의 대용치로 측정하는 매도가능금융자산은 동 주석에서 제외되어 있습니다.

당사는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간종료일에 분류를 재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의 이동이 있는지를 판단하고 있습니다. 한편, 당기와 전기 중 공정가치 서열체계 수준의 이동은 없었습니다. 

3)

가치평가기법과 투입변수에 대한 설명

당기말 및 전기말 현재 당사가 수준 2 또는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 사용한 금융상품 및 이들 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 설명은 다음과 같습니다.

①

통화선도 및 통화스왑
통화선도 및 통화스왑의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도 및 통화스왑의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 당기말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하였습니다. 통화선도 및 통화스왑의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도 및 통화스왑의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도 및 통화스왑의 공정가치를 측정하였습니다. 통화선도 및 통화스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율은 당기말 현재 시장에서 공시되는 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 결정하였습니다.

②
이자율스왑 
이자율스왑의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 이자율스왑의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 당기말
현재 시장에서 공시된 이자율스왑금리에 기초하여 측정하였습니다. 이자율스왑의 잔존기간과 일치하는 기간의 이자율스왑금리가 시장에서 공시되지않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 이자율스왑금리에 보간법을 적용하여 이자율스왑의 잔존기간과 유사한 기간의 이자율스왑금리를 추정하여 이자율스왑의 공정가치를 측정하였습니다.

한편, 당기 중 수준 2와 수준 3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된
금융상품
의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
거 래 처
당기말
전기말
사용제한내용

장기금융상품
KEB하나은행 등
37
37
당좌개설보증금

단기금융상품
KEB하나은행
4,507
5,500
에스크로계좌

장기투자증권
중소기업은행
1,500
1,500
공익신탁기금

5. 매출채권 및 기타채권

(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

원가
손실충당금
장부금액
원가
손실충당금
장부금액

매출채권 (주1)
1,073,590
(93,978)
979,612
1,066,411
(94,478)
971,933

단기대여금
24
-
24
36
-
36

미수금
141,453
(70,585)
70,868
114,369
(70,831)
43,538

미수수익
1,312
(1,309)
3
1,312
(1,309)
3

보증금
6,137
-
6,137
6,341
-
6,341

장기대여금
33,161
(33,161)
-
62,278
(33,161)
29,117

장기미수금
25,585
(25,585)
-
25,685
(25,685)
-

장기보증금
105,963
-
105,963
103,452
-
103,452

합 계
1,387,225
(224,618)
1,162,607
1,379,884
(225,464)
1,154,420

(주1)

당기말 현재 매출채권 매각거래 중, 당사가 채무불이행에 따른 손실을 보증하여 매출채권의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하는 경우, 당해 매출채권을 계속하여 인식하고 수취한 대가를 부채로 계상하였으며, 양도된 매출채권 중 제거되지 않은

매
출
채권
은

260,246백만원
(전
기말:

260,469
백만원)
입니
다.

(2) 당기 및 전기 중 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

기초
225,464
224,679

충당금 설정
444
2,558

제각
(1,290)
(102)

기타
-
(1,671)

기말(주1)
224,618
225,464

(주1)
당기말 매출채권 및 기타채권의 손실충당금은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 회수기간경과에 따른 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
정상채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권
손상채권
합 계

3개월 이하
3개월~6개월
6개월 초과

매출채권
606,336
368,111
149
5,016
93,978
1,073,590

기타채권
(주1)

149,585
2,811
556
30,043
130,640
313,635

합 계
755,921
370,922
705
35,059
224,618
1,387,225

(주1)

단기대여금, 미수금, 미수수익, 보증금, 장기대여금, 장기미수금, 장기보증금으로 구성되었습니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
정상채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권
손상채권
합 계

3개월 이하
3개월~6개월
6개월 초과

매출채권
799,108
171,785
8
1,032
94,478
1,066,411

기타채권
(주1)

159,380
20,848
468
1,791
130,986
313,473

합 계
958,488
192,633
476
2,823
225,464
1,379,884

(주1)

단기대여금, 유동성장기대여금, 미수금, 미수수익, 보증금, 장기대여금, 장기미수금, 장기보증금으로구성되었습니다.

6. 기타유동자산

당기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

선급금
94,350
32,676

선급비용
98,864
81,233

부가세대급금
25,815
14,462

합 계
219,029
128,371

7. 재고자산

당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

원가
평가충당금
장부금액
원가
평가충당금
장부금액

원재료
1,936
-
1,936
2,427
-
2,427

제품
-
-
-
2,343
(5)
2,338

상품
773,009
(14,299)
758,710
500,831
(12,110)
488,721

미착품
80,953
-
80,953
46,233
-
46,233

합 계
855,898
(14,299)
841,599
551,834
(12,115)
539,719

한편,
당기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가
손실은

2,184백만원
(
전
기:
5,767
백만원)
입니다
.

8. 장기투자증권 및 매도가능금융자산 

(1) 당기말
현재 장기투자증권 및 전기말 현재 매도가능금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
장부금액

당기손익-
공정가치 측정
기타포괄손익-
공정가치 측정(주1)
합 계

지분상품:

활성시장에서 거래되는 지분증권
-
3,940
3,940

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권
34,801
26,852
61,653

소 계
34,801
30,792
65,593

채무상품:

출자금
73
-
73

채무증권
3,001
-
3,001

소 계
3,074
-
3,074

합 계
37,875
30,792
68,667

(주1)
당사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자 목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
장부금액

활성시장에서 거래되는 지분증권
4,661

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권
43,471

국공채 및 출자금
74

합 계
48,206

(2) 당기말 및 전기말 현재 활성시장에서 거래되는 지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

지분율
원 가
공정가치
장부금액
장부금액

(주)파라다이스
0.23%
2,402
3,940
3,940
4,661

(3)
당기말 및 전기말 현재 활성시장에서 거래되지 않는 지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

지분율
원 가
장부금액
장부금액

Prostar Asia-Pacific Energy 
Infrastructure SK Fund L.P.
(주1)

24.75%
3,743
21,835
24,774

㈜메쉬코리아
4.49%
10,000
10,000
-

SK Technology Innovation Company
7.13%
24,713
6,671
6,671

(주)파라다이스호텔부산
9.86%
5,724
5,724
5,724

더파머스(주2)
7.48%
8,130
8,130
-

파킹클라우드
7.11%
3,000
3,000
-

SK상생펀드
2.30%
1,500
1,500
1,500

한국경제신문
1.03%
2,027
1,010
1,010

현대회화아트신탁 1호
10.00%
1,000
1,000
1,000

코리아이플랫폼
3.18%
1,000
1,000
1,000

기타

11,214
1,783
1,792

합 계

72,051
61,653
43,471

(주1)
상기 투자주식에 대한 당사의 지분율은 20% 이상이나, 당사는 피투자기업의 Limited Partner로서 의사결정에 유의적 영향력을 행사할 수 없으므로 관계기업에서 제외하였습니다.

(주2)
보통주와 동일하게 의결권을 행사할 수 있는 우선주가 포함되어 있습니다.

(4) 당기 장기투자증권 및 전기 현재 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

기초
48,206
37,530

회계정책 변경효과 (주1)
(3,620)
-

취득
25,103
19,699

처분
(301)
(192)

손상
-
(248)

평가
(721)
2,122

매각예정대체
-
(9,635)

기타
-
(1,070)

기말
68,667
48,206

(주1)
기업회계기준서 제1109호 최초 적용효과가 포함되어 있습니다.

9. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자

(1)
당기말 및 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종속기업명
소재지
주요 영업활동
당기말
전기말

소유지분율
취득원가
장부금액
장부금액

SK네트웍스서비스(주)
대한민국
통신장비수리업
86.50%
22,918
19,316
19,316

SK매직(주)
대한민국
가전제품 제조,
판매 및 렌탈업
100.00%
610,000
610,000
610,000

SK핀크스(주)
대한민국
골프장운영업
100.00%
176,371
176,371
176,371

SK렌터카서비스(주) (구, 카라이프서비스(주))
대한민국
사업지원서비스업
100.00%
2,000
2,000
2,000

목감휴게소서비스(주)
대한민국
부동산 임대업
100.00%
610
610
610

SK Networks (China) Holdings Co., Ltd. (주1)
중국
지주회사
100.00%
148,584
-
-

Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd. (주1)
중국
석유류도소매업
50.00%
3,073
-
-

POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.
중국
철강제품가공 및 판매업
80.00%
7,218
7,218
7,218

SK (GZ FreeZone) Co., Ltd.
중국
무역업
100.00%
332
45
45

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
중국
무역업
100.00%
41,686
28,776
28,776

SK Networks Hong Kong Ltd.
홍콩
무역업
100.00%
42,299
40,317
40,317

SK Networks Japan Co., Ltd.
일본
무역업
100.00%
1,902
1,902
1,902

SK Networks Deutschland GmbH
독일
무역업
100.00%
2,052
2,052
2,052

SK Networks Resources Australia Pty. Ltd. (주1)
호주
해외자원개발사업
100.00%
195,823
-
-

SK Networks Middle East FZE
아랍에미레이트
무역업
100.00%
308
308
308

SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd
말레이시아
무역업
100.00%
389
389
389

SK BRASIL LTDA
브라질
무역업
56.00%
4,378
387
387

Daiyang SK Networks SAN. VE TIC. Ltd. STI
터키
철강제품 가공 및 판매업
51.22%
29,100
-
-

SK Networks America Inc.(주2)
미국
무역업
100.00%
4,298
4,298
-

SK NETWORKS BRASIL
 INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS LTDA.(주2)
브라질
무역업
100.00%
1,120
1,120
-

Networks Tejarat Pars(주2)
이란
무역업
100.00%
297
297
-

SK Networks Retails Malaysia Sdn. Bhd(주2).
말레이시아
제품 판매 및 렌탈
100.00%
9,555
9,555
-

SK magic Vietnam company limited(주2)
베트남
제품 판매 및 렌탈
100.00%
1,012
1,012
-

합 계
1,305,325
905,973
889,691

(주1)
전기 중 해당 종속기업투자는 경영진의 매각 결정에 따라 매각예정비유동자산으로 대체되었습니다.

(주2)
당기 중 신규 설립취득하였습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

관계기업명
소재지
주요
영업활동
당기말
전기말

소유지분율
취득원가
장부금액
장부금액

관계기업 :

SK MENA Investment BV
네덜란드
투자업
21.79%
9,780
9,780
9,780

SK Latin America Investment S.A.
스페인
투자업
21.79%
9,685
9,685
9,685

㈜금강시스템즈
대한민국
제조 및 판매업
25.00%
2,000
2,000
-

공동기업 :

CADO cuaura Co., Ltd.
일본
투자업
49.00%
489
489
-

합 계
21,954
21,954
19,465

10. 유형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부가액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
감가상각
누계액
장부금액
취득원가
감가상각
누계액
장부금액

토지
1,719,600
-
1,719,600
1,771,430
-
1,771,430

건물
617,729
(219,877)
397,852
606,602
(205,514)
401,088

구축물
116,267
(43,289)
72,978
116,034
(41,184)
74,850

탱크
10,612
(6,409)
4,203
11,131
(6,561)
4,570

기계장치
91,096
(63,797)
27,299
89,017
(64,298)
24,719

차량운반구
5,801
(5,288)
513
27,361
(14,622)
12,739

렌탈자산
655,325
(221,962)
433,363
774,016
(193,610)
580,406

공기구비품
188,048
(140,742)
47,306
184,110
(134,166)
49,944

기타유형자산
121,412
(28,032)
93,380
74,940
(23,975)
50,965

건설중인자산
12,828
-
12,828
34,325
-
34,325

합 계
3,538,718
(729,396)
2,809,322
3,688,966
(683,930)
3,005,036

(2)
당기 및 전기 중 유형자산 순장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
기 타(주1)
기 말

토지
1,771,430
37
(52,053)
-
186
1,719,600

건물
401,088
1,516
(3,918)
(15,897)
15,063
397,852

구축물
74,850
4,959
(3,539)
(3,924)
632
72,978

탱크
4,570
183
(172)
(438)
60
4,203

기계장치
24,719
8,058
(225)
(7,390)
2,137
27,299

차량운반구
12,739
706
(9,927)
(378)
(2,627)
513

렌탈자산
580,406
26,636
-
(106,730)
(66,949)
433,363

공기구비품
49,944
11,068
(260)
(16,633)
3,187
47,306

기타유형자산
50,965
979
(1,054)
(11,690)
54,180
93,380

건설중인자산
34,325
66,606
-
-
(88,103)
12,828

합 계
3,005,036
120,748
(71,148)
(163,080)
(82,234)
2,809,322

(주1)

당기 중 무형자산으로 대체된 12,659백만원, 재고자산으로 대체된 69,575백만원이 포함되어 있습니다

(전 기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
매각예정대체
기 타(주1)
기 말

토지
2,103,645
9,260
(350,662)
-
-
9,187
1,771,430

건물
435,243
1,135
(20,282)
(15,504)
(88)
584
401,088

구축물
87,462
3,089
(16,704)
(3,908)
(145)
5,056
74,850

탱크
6,254
334
(1,495)
(501)
(22)
-
4,570

기계장치
31,541
12,599
(11,372)
(10,093)
(18)
2,062
24,719

차량운반구
11,834
3,815
(1,507)
(1,402)
(1)
-
12,739

렌탈자산
650,875
118,866
-
(119,396)
-
(69,939)
580,406

공기구비품
42,326
24,170
(5,248)
(15,290)
(64)
4,050
49,944

기타유형자산
26,228
23,153
(163)
(6,635)
-
8,382
50,965

건설중인자산
22,945
40,578
-
-
-
(29,198)
34,325

합 계
3,418,353
236,999
(407,433)
(172,729)
(338)
(69,816)
3,005,036

(주1)

전기 중 무형자산으로 대체된 5,202백만원, 재고자산으로 대체된 69,939백만원, 투자부동산에서 대체된 8,851백만원이 포함되어 있습니다.

(3) 당기 중 자본화된 차입원가는 59백만원(전기: 17백만원)이며, 자본화이자율은 2.63%입니다.

11. 무형자산 

(1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

개발비
84,299
(65,420)
18,879
71,632
(59,626)
12,006

산업재산권
316
(181)
135
294
(153)
141

회원권
16,569
(17)
16,552
17,616
-
17,616

기타무형자산
11,121
(10,808)
313
11,212
(10,764)
448

합 계
112,305
(76,426)
35,879
100,754
(70,543)
30,211

(2)
당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
기 타(주1)
기 말

개발비
12,006
8
-
(5,794)
12,659
18,879

산업재산권
141
22
-
(28)
-
135

회원권
17,616
1,021
(2,085)
-
-
16,552

기타무형자산
448
24
(3)
(156)
-
313

합 계
30,211
1,075
(2,088)
(5,978)
12,659
35,879

(주1) 당기 중 유형자산에서 대체된 12,659백만원이 포함되어 있습니다.

(전 기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
기 타(주1)
기 말

개발비
11,066
466
(51)
(4,677)
5,202
12,006

산업재산권
36
125
-
(20)
-
141

회원권
16,088
2,833
(1,305)
-
-
17,616

기타무형자산
370
315
(5)
(232)
-
448

합 계
27,560
3,739
(1,361)
(4,929)
5,202
30,211

(주1) 전기 중 유형자산에서 대체된 5,202백만원이 포함되어 있습니다.

12. 투자부동산

(1) 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
감가상각비
처 분
기 말

토지
74,895
-
-
74,895

건물
6,520
(110)
(2,406)
4,004

합 계
81,415
(110)
(2,406)
78,899

(전 기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
감가상각비
손상차손(주1)
기 타(주2)
기 말

토지
87,486
-
(4,000)
(8,591)
74,895

건물
295
(19)
-
6,244
6,520

합 계
87,781
(19)
(4,000)
(2,347)
81,415

(주1)
개발이 지연되고 있는 공통부문의 토지를 공정가치로 감액하였습니다.

(주2)
유형자산으로 대체된 8,851백만원, 재고자산에서 대체된 6,504백만원이 포함되어 있습니다.

(2) 당기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

임대수익
262
650

투자부동산 감가상각비
(110)
(19)

합 계
152
631

13. 기타비유동자산

당기말 및 전기말 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

장기선급비용
64,414
64,471

기타투자자산
2,343
13,069

합 계
66,757
77,540

14.
차입금및사채

(1) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역
연이자율
당기말
전기말

기업어음
2.31%
100,000
50,000

유산스차입금
Libor + 0.3% 외
359,614
8,147

수출어음할인
Libor + 0.8% 외
260,246
260,469

합 계
719,860
318,616

(2) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역
연이자율
당기말
전기말

일반대출
0.75% ~ 3.66%
103,329
90,086

시설자금대출
2.25% ~ 2.64%
235,153
302,917

소 계
338,482
393,003

차감 : 현재가치할인차금
-
(1,132)

유동성대체
(102,632)
(102,243)

합 계
235,850
289,628

(3) 당기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역
발행일
만기일
연이자율
당기말
전기말

176-1회 회사채
2013-04-30
2018-04-30
2.97%
-
50,000

176-2회 회사채
2013-04-30
2020-04-30
3.30%
200,000
200,000

177회 회사채
2013-12-16
2020-12-16
4.35%
50,000
50,000

178-2회 회사채
2014-10-30
2019-10-30
2.66%
60,000
60,000

178-3회 회사채
2014-10-30
2021-10-30
3.04%
150,000
150,000

179-1회 회사채
2015-04-29
2018-04-29
2.07%
-
170,000

179-2회 회사채
2015-04-29
2020-04-29
2.32%
80,000
80,000

179-3회 회사채
2015-04-29
2022-04-29
2.67%
100,000
100,000

180-1회 회사채
2016-04-20
2019-04-20
2.00%
220,000
220,000

180-2회 회사채
2016-04-20
2021-04-20
2.22%
80,000
80,000

181-1회 회사채
2018-04-18
2021-04-18
2.61%
160,000
-

181-2회 회사채
2018-04-18
2023-04-18
2.93%
140,000
-

소 계
1,240,000
1,160,000

차감 : 사채할인발행차금
(2,079)
(1,932)

유동성대체
(279,096)
(219,135)

합 계
958,825
938,933

15. 기타유동부채

당기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

선수금
44,015
25,144

선수수익
3,113
4,411

예수금
7,078
7,367

유동성계약부채
16,270
15,749

합 계
70,476
52,671

16. 파생상품

(1)
당기말 현재
당사가 매매목적 또는 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니
다.

구 분
파생상품 종류
계약내용

매매목적
통화선도
환율변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 미래 채권회수일 및 채무지급일에 특정환율에 의해 고정된 원화 및 외화를 지급하고 외화를 수취하는 계약

현금흐름
위험회피
통화스왑
환율 및 이자율 변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및스왑계약종료일에 고정금리 원화이자 및 원금을 지급하고 변동금리로 외화이자 및 원금을 수취하는 계약

이자율스왑
변동금리부 차입금에 대한 현금흐름 위험을 회피하기 위한 계약

(2) 당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 파생상품 계약의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(원화단위: 백만원, 외화단위: 각 천)

구 분
계약
건수
계약일
만기일
계약환율/이자율
매입
매도

통화
금액
통화
금액

통화선도
1
2018-03-27
2019-12-18
0.7784
AUD
8,000
USD
6,227

4
2018-12-20 외
2019-01-07 외
6.8606~6.8981
CNY
6,267
USD
909

27
2018-09-20 외
2019-05-17 외
1.1654~1.1994
EUR
11,675
USD
13,466

1
2018-12-21
2019-01-25
110.72
JPY
92,030
USD
831

5
2014-12-19 외
2019-03-29 외
0.7031~0.7666
USD
6,734
AUD
8,850

1
2018-12-20
2019-01-07
6.9164
USD
56
CNY
388

82
2018-11-28 외
2019-09-16 외
1.1347~1.1952
USD
174,816
EUR
150,780

3
2018-09-13 외
2019-03-25 외
110.30~110.78
USD
1,480
JPY
163,757

23
2018-08-21 외
2019-05-07 외
1112.7~1133.6
USD
230,000
KRW
258,254

통화스왑
1
2017-11-30
2020-11-30
1,090.00
USD
30,000
KRW
32,700

이자율스왑
1
2018-10-26
2020-10-26
2.875%
KRW
30,000
KRW
30,000

1
2018-10-30
2020-11-01
2.875%
KRW
20,000
KRW
20,000

(전기말)
(원화단위: 백만원, 외화단위: 각 천)

구 분
계약
건수
계약일
만기일
계약환율
매입
매도

통화
금액
통화
금액

통화선도
4
2017-12-19 외
2018-01-31 외
6.5423~6.6122
CNY
17,910
USD
2,711

28
2017-10-26 외
2018-06-25 외
1.1654~1.1994
EUR
9,549
USD
11,380

43
2017-10-18 외
2018-02-28 외
1,064.20~1,127.00
KRW
80,937
USD
74,783

5
2014-12-19 외
2018-09-27 외
0.7622~0.7697
USD
27,035
AUD
35,171

3
2017-12-28
2018-01-05
6.5587
USD
130
CNY
849

64
2017-01-24 외
2018-06-25 외
1.0959~1.1983
USD
67,633
EUR
56,749

6
2017-09-15 외
2018-04-30 외
109.96~113.09
USD
2,317
JPY
258,511

62
2017-02-28 외
2018-05-04 외
1,073.85~1,145.25
USD
314,838
KRW
350,294

통화스왑
1
2017-11-30
2020-11-30
1,090.0
USD
30,000
KRW
32,700

(3)
당기 및 전기 중 파생상품평가손익(법인세효과 반영 전)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

파생상품 종류
평가이익(손실)
비 고

구 분
당 기
전 기

통화선도
평가이익
1,839
2,146
당기손익

평가손실
(2,862)
(6,213)

통화스왑
평가이익
1,401
-

평가손실
-
(558)

통화선도
평가이익
6,365
-
기타포괄손익

평가손실
-
(12,580)

통화스왑
평가손실
(18)
(446)

이자율스왑
평가손실
(210)
-

(4) 위험회피회계
위험회피회계의 비효율은 다음으로부터 발생할 수 있습니다.
- 위험회피대상 및 위험회피수단의 현금흐름의 시기 차이
- 위험회피대상 항목 및 위험회피 수단의 위험과 연계된 다양한 지수(및 그에 따른 다른 곡선)
- 거래 상대방의 신용위험은 위험회피수단과 위험회피대상 항목의 공정가치 변동과 다른 영향을 미침
- 위험회피대상 항목과 위험회피수단의 예상현금흐름 금액의 변동

1) 당기말 현재 당사의 위험회피수단 및 대상의 미래 예상현금흐름의 변동은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 각 천)

구 분
만 기

3개월 이내
3개월~6개월
6개월~9개월
9개월~12개월
1년 이상
합 계

통화스왑

원화지급명목금액
237
251
262
251
33,704
34,705

달러수취명목금액
(주1)

30,000.00
30,000.00

이자율스왑

원화지급명목금액
222
208
215
222
1,720
2,587

원화수취명목금액
(주2)

이자율스왑

원화지급명목금액
145
142
143
145
1,153
1,728

원화수취명목금액
(주2)

(주1)
이자교환일마다 금리결정일의 LIBOR 3M+1.2%의 이자를 수취하고 만기에 원금을 교환하는 계약으로,위험회피대상인 장기외화차입금의 원리금은 통화스왑의 계약금액과 동일합니다.

(주2)
이자교환일마다 금리결정일의 91일물 CD금리+0.95%의 이자를 수취하는 계약으로, 위험회피대상인 장기차입금의 원금 및 금리는 이자율스왑의 계약금액 및 계약금리와 동일합니다.

2) 당기말 현재 재무상태표에 미치는 위험회피수단의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
액면금액
장부가액
관련 계정
당기 비효과성 측정에
사용 된 공정가치의 변동

통화스왑 (주1)
34,705
379
파생금융자산
1,383

이자율스왑 (주1)
2,587
(210)
파생금융부채
(210)

(주1)
원화지급명목금액만 포함된 금액입니다.

3) 당기말 현재 재무상태표에 미치는 위험회피대상의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 중 비효과성 측정에
사용된 공정가치의 변동
현금흐름위험회피

장기차입금(외화)
1,401
(18)

장기차입금
(210)
(210)

4) 당기 중 포괄손익계산서에 미치는 현금흐름위험회피의 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기타포괄손익
비효과적인
부분
계정과목
당기손익으로
재분류된 금액
계정과목

통화스왑
(18)
-
파생상품평가손실
1,401
외화환산손실

이자율스왑
(210)
-
파생상품평가손실
-
이자비용

17. 종업원급여부채

(1)
당기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무제표상 구성항목은
다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

기금이 적립되는 확정급여채무의 현재가치
93,741
77,799

사외적립자산의 공정가치 (주1)
(90,564)
(77,799)

합 계
3,177
-

(주1) 전기말 순확정급여자산은 기타비유동자산으로 계상되어 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

기초
77,799
(77,799)
-

퇴직급여:

당기근무원가
12,115
-
12,115

이자비용(이자수익)
2,828
(2,685)
143

소 계
14,943
(2,685)
12,258

재측정요소:

사외적립자산의 수익 (위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
1,536
1,536

인구통계적가정 변경효과
497
-
497

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
2,740
-
2,740

경험조정
4,486
-
4,486

소 계
7,723
1,536
9,259

사용자기여금
-
(8,800)
(8,800)

제도에서 지급한 금액
(7,765)
8,921
1,156

계열사전입
940
(1,033)
(93)

기타증감
101
(10,704)
(10,603)

기말
93,741
(90,564)
3,177

(전 기)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

기초
88,247
(88,247)
-

퇴직급여:

당기근무원가
13,013
-
13,013

이자비용(이자수익)
2,143
(2,125)
18

소 계
15,156
(2,125)
13,031

재측정요소:

사외적립자산의 수익 (위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
538
538

인구통계적가정 변경효과
1,239
-
1,239

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(3,281)
-
(3,281)

경험조정
2,050
-
2,050

소 계
8
538
546

사용자기여금
-
(17,300)
(17,300)

제도에서 지급한 금액
(27,916)
29,063
1,147

기타증감 (주1)
2,304
272
2,576

기말
77,799
(77,799)
-

(주1) 기타비유동자산으로 대체된 2,576백만원이 포함되어 있습니다.

(3)

당기말 및 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

예금 등
90,564
77,799

(4)
당기말 및 전기말 현재 주요
보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

할인율
2.98% ~ 3.70%
3.45% ~ 3.59%

기대임금인상률
2.60% ~ 4.92%
2.60% ~ 4.97%

(5) 당기말 및 전기말 현재 유의적인 보험수리적 가정에 대한 민감도분석은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭
가정의 증가로 인한 영향
가정의 감소로 인한 영향

할인율
0.50% 포인트
(3,159)
3,368

기대임금인상률
0.50% 포인트
3,395
(3,214)

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭
가정의 증가로 인한 영향
가정의 감소로 인한 영향

할인율
0.50% 포인트
(2,694)
2,873

기대임금인상률
0.50% 포인트
2,911
(2,753)

한편, 당기말 현재 기타장기종
업원급여
1,434백만원
(전기: 1,394백만원)이 기타비유동부채로 계상되어 있습니다.

18. 충당부채

당기말 현재 판매된 상품 등과 관련하여, 판매보증기간 내에 발생할 것으로 예상되는미래 경제적 효익의 유출에 대하여 과거 경험률에 기초한 최선의 추정치를 판매보증충당부채로 계상하고 있습니다. 또한, 소송 등으로 인하여 당기말 현재 당사에 존재하는 의무를 이행하기 위하여 소요될 것으로 예상되는 지출에 대한 최선의 추정치를 기타충당부채로 계상하고 있습니다.

당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
증 가
사 용
환 입
기 말
유 동
비유동

판매보증충당부채
50
-
-
(3)
47
-
47

기타충당부채
16,558
3,294
(4,677)
(1,772)
13,403
2,585
10,818

합 계
16,608
3,294
(4,677)
(1,775)
13,450
2,585
10,865

(전 기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
증 가
사 용
환 입
기 말
유 동
비유동

판매보증충당부채
51
-
(1)
-
50
-
50

기타충당부채
62,476
13,284
(58,252)
(950)
16,558
5,965
10,593

합 계
62,527
13,284
(58,253)
(950)
16,608
5,965
10,643

19. 기타비유동부채

당기말 및 전기말 현재 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

선수수익
11,285
12,341

기타장기종업원부채
1,434
1,394

합 계
12,719
13,735

20. 운용리스

(1) 리스계약의 주요내용
당기말 현재 당사는 부동산, 차량운반구 및 집기비품에 대한 리스를 이용 중이며, 부동산 및 차량운반구 등의 리스를 제공하고 있습니다.

(2)
당기말 현재
이용 중인 리스계약에 따라
향후 지급할 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

1년 이내
259,833

1년 초과 5년 이내
415,443

5년 초과
7,233

(3) 당기 및 전기 중 제공받은 리스와 관련하여 당기 및 전기 손익에 반영된 리스료와 전대리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

최소리스료 (주1)
281,879
236,837

전대리스료 (주2)
305,177
418,693

(주1) 상기 최소리스료는 포괄손익계산서상 기타매출원가 및 임차료로 계상되어 있습니다.

(주2) 상기 전대리스료는 포괄손익계산서상 기타매출로 계상되어 있습니다.

(4)
당기말 현재
제공한 리스와 관련하여 미래에 수취할 리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

1년 이내

450,824

1년 초과 5년 이내

608,135

5년 초과

9,584

21
.
우발채
무와 약정사항

(1)
견질제공어음 및 수
표
당기말 현재
당사의 차입금 및 거래약정과 관련하여 견질로 제공된 어음과 수표의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제 공 처
매수
내 용

어음
UBAF.SEOUL, SK텔레콤(주) 외 3개사
6
계약이행 담보, 일반 융자 등

수표
한국에너지공단
5
해외자원개발을 위한 정책자금조달

상기의 견질로 제공된 어음과 수표 중 UBAF.SEOUL 외 1개사에 지급된 총 992백만원의 어음 3매를 제외하고는 모두 백지어음 및 수표입니다.

(2)

계류중인 소송사건
당기말 현재 당사의 계류중인 소송사건은 당사가 원고인 사건 23건(소송가액 총 2,855백만원) 및 당사가 피고인 사건 13건(소송가액 총 25,418백만원)이며, 동 소송의 결과는 당기말 현재 예측할 수 없습니다.

(3)
담보제공자산
당기말 현재
당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 주요 자산의 내역은 다음과같습니다.

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
담보권자

부동산 등
42,721
1,000
클라쎄오토(주)

7,972
250
한국지엠(주)

10,657
2
한국가스공사(주)

5,724
5
서울특별시도시철도공사

321,714
389,227
한국산업은행

15,109
500
신호모터스(주)

18,323
1,154
현대지앤에프(주)

합 계
422,220
392,138

(4) 제공받은 지급보증

당기말 현재
당사가
특수관계자 이외의 자로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천USD)

거 래 처
통 화
지급보증액
지급보증처

애플코리아
KRW
34,000
우리은행

NAFTANIR INDUSTRIAL PROJECTS MANAGEMENT CO
KRW
547

마이크로소프트
KRW
2,000
KEB하나은행

동대문호텔피에프브이 주식회사 외
KRW
14,313
서울보증보험

22. 자본

(1) 자본금

당기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

1. 발행할 주식의 총수
1,500,000,000주
1,500,000,000주

2. 1주의 액면금액
2,500원
2,500원

3. 발행한 주식의 총수
248,301,295주
248,301,295주

(1) 보통주
248,187,647주
248,187,647주

(2) 무의결권 우선주
113,648주
113,648주

4. 자본금

(1) 보통주
620,469
620,469

(2) 무의결권 우선주
284
284

(3) 누적적참가적상환우선주 (주1)
27,901
27,901

합 계
648,654
648,654

(주1)

상환우선주 납입자본금은 존재하나, 전기 이전에 상환우선주를 전액 이익소각하여 당기말 현재 상환우선주식은 존재하지 아니합
니다.

(2) 자본잉여금
당기말 및 전기말 현재 당사의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
89,053
89,053

기타자본잉여금
699,037
699,037

합 계
788,090
788,090

(3) 이익잉여금 
당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

법정준비금
27,022
24,134

임의적립금
80,617
80,617

미처분이익잉여금
729,673
761,900

합 계
837,312
866,651

(4) 배당금

당기 및 전기 중 주주총회 승인을 위해 제안된 당사의 배당금 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

보통주
우선주
보통주
우선주

배당주식수
240,563,257주
94,830주
240,563,257주
94,830주

주당액면금액
2,500원
2,500원
2,500원
2,500원

액면배당률
4.80%
5.80%
4.8%
5.8%

배당금액
28,867
14
28,867
14

(5) 기타자본항목

당기말 및 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

매도가능금융자산평가이익
-
1,680

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
(3,144)
-

주식선택권
253
-

파생상품평가손실
(511)
(5,163)

자기주식
(54,512)
(54,512)

기타
(26)
(26)

합 계
(57,940)
(58,021)

(6) 주식기준보상

1) 당
사는 주주총회의 특별결의 및 이사회결의에 의거, 당사의 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 주요사항은 다음과 같습니다.

구 분
1-1차
1-2차
1-3차

권리부여일
2018년 3월 30일

발행할 주식의 종류
기명식 보통주

부여방법
자기주식 교부, 다만 주식선택권의 행사가액이 주식의 실질가액(회사가 '행사통지'를 수령한 날을 기준으로 평가)보다 낮은 경우에 회사는 그 차액을 금전으로 지급하거나 그 차액에 상당하는 자기주식을 교부할 수 있음.

부여주식수
391,525주
391,525주
391,525주

행사가격
5,900원
6,380원
6,890원

행사가능기간
2020.03.31~2023.03.30
2021.03.31~2024.03.30
2022.03.31~2025.03.30

가득조건
부여일로부터
2년 이상 재직 및 보임
부여일로부터
2년 이상 재직 및 보임
부여일로부터
3년 이상 재직 및 보임

2) 주식선택권의 부여로 인하여 인식된 보상원가 및 당기말 이후에 인식될 잔여보상원가는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기

총보상원가
747

당기 인식된 보상원가
253

당기 이후 인식할 보상원가
494

3) 주식매수선택권의 보상원가는 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
1-1차
1-2차
1-3차

무위험이자율
2.44%
2.54%
2.56%

기대존속기간
5년
6년
7년

기대부여일의 주가 (전일 종가)

5,790원
5,790원
5,790원

기대주가변동성
15.40%
15.40%
15.40%

배당수익률
2.07%
2.07%
2.07%

행사가격
5,900원
6,380원
6,890원

주당공정가치
723.37원
631.87원
552.13원

(7) 이익잉여금처분계산서
당기 및 전기의 당사의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서
========================

제 66(당) 기
2018년 01월 01일 부터
2018년 12월 31일 까지

제 65(전) 기
2017년 01월 01일 부터
2017년 12월 31일 까지

처분예정일
2019년 03월 22일

처분확정일
2018년 03월 24일

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

I. 미처분이익잉여금

729,673

761,900

전기이월미처분이익잉여금
730,131

785,240

회계정책 변경효과

1,533

-

당기순이익(손실)
5,027

(22,927)

순확정급여부채의 재측정요소
(7,018)

(413)

II. 이익잉여금처분액

(31,769)

(31,769)

이익준비금
(2,888)

(2,888)

배당금
(28,881)

(28,881)

III. 차기이월미처분이익잉여금

697,904

730,131

23. 손익 내역

(1) 매출
당기 및 전기 중 매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

상품매출
11,489,124
12,784,714

제품매출
15,198
28,385

기타매출
905,037
800,085

합 계
12,409,359
13,613,184

(2) 매출원가 
당기 및 전기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

상품매출원가
11,097,023
12,276,583

제품매출원가
12,488
22,569

기타매출원가
525,831
464,135

합 계
11,635,342
12,763,287

(3) 판매비와관리비
당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

종업원급여
139,681
131,948

퇴직급여
16,147
30,399

복리후생비
25,509
21,296

여비교통비
5,129
4,290

통신비
4,220
4,243

수도광열비
18,803
19,909

세금과공과
22,596
14,772

소모품비
13,357
13,087

임차료
45,921
56,628

감가상각비
56,313
48,604

무형자산상각비
5,978
4,928

수선비
5,783
5,333

차량유지비
1,987
3,752

보험료
11,639
14,934

광고선전비
12,508
9,225

교육훈련비
5,183
7,026

기술용역비
119,271
117,328

지급수수료
154,549
142,457

운반비
35,484
101,400

대손상각비
444
4,381

해외지사운영비
6,882
5,919

접대비
3,779
4,052

주식보상비용
253
-

기타
1,663
1,991

합 계
713,079
767,902

(4) 금융수익 
당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

이자수익(주1)
3,962
5,778

외환차익
54,203
142,792

외화환산이익
10,985
23,664

파생상품평가이익
3,240
2,146

파생상품거래이익
78,669
89,309

합 계
151,059
263,689

(주1)
당기손익-공정가치 금융자산 관련 금융수익이 포함되어 있습니다.

(5) 금융원가
당기 및 전기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

이자비용
57,945
52,617

외환차손
75,611
77,085

외화환산손실
9,505
19,251

파생상품평가손실
2,862
6,771

파생상품거래손실
52,849
152,099

합 계
198,772
307,823

(6) 기타영업외수익 
당기 및 전기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

배당금수익
27,085
3,475

유형자산처분이익
26,029
8,316

무형자산처분이익
163
478

투자자산처분이익
-
86

사업양도이익
-
9,625

기타
14,116
11,066

합 계
67,393
33,046

(7) 기타영업외비용 
당기 및 전기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

매출채권처분손실
15,073
13,291

매도가능금융자산처분손실
-
1

매도가능금융자산손상차손
-
248

유형자산처분손실
8,996
11,703

무형자산처분손실
178
178

투자부동산감가상각비
110
19

투자부동산손상차손
-
4,000

기부금
6,917
5,620

기타
14,610
15,637

합 계
45,884
50,697

(8) 비
용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 매출원가 및 판매비와관리비의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

제품 및 재공품의 변동
2,338
(1,677)

상품의 변동
(269,989)
(141,503)

상품 매입액
11,367,012
12,298,446

종업원급여 (퇴직급여, 복리후생비 포함)
181,337
183,643

감가상각비와 무형자산상각비
169,058
173,172

운반비
35,484
101,400

광고선전비
12,508
9,225

기타
850,673
908,483

합 계
12,348,421
13,531,189

24. 법인세비용
(효익)

(1)
당기 및 전기 중 법인세비용(효익)의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역
당 기
전 기

법인세부담액
-
8,735

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항
15,840
318

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 법인세비용(효익)
3,412
(65,736)

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용
930
2,772

기타
877
(1,509)

법인세비용(효익)
21,059
(55,420)

계속영업과 관련된 법인세비용
23,152
5,128

중단영업과 관련된 법인세효익
(2,093)
(60,548)

(2) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세비용(효익)은다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

순확정급여부채의 재측정요소
2,241
133

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
174
-

매도가능증권평가이익
-
(513)

파생상품평가손실(이익)
(1,485)
3,152

합 계
930
2,772

(3) 당기 및 전기 중 법인세비용(효익)과 법인세비용차감전순이익(손실)의 관계는 다음과같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

계속영업으로 인한 법인세비용차감전순이익
34,734
20,210

중단영업으로 인한 법인세비용차감전순손실
(8,648)
(98,557)

법인세비용차감전순이익(손실)
26,086
(78,347)

적용세율(24.2%)에 따른 세부담액
6,313
(18,960)

조정사항:

비일시적차이에 대한 법인세효과
(1,477)
334

과거기간 법인세 관련 당기 조정액
15,840
318

이연법인세 미인식
(28)
176

과거에 인식하지 못한 전기 이전의
 일시적차이의 당기 인식
(1,339)
(36,899)

기타
1,750
(389)

법인세비용(효익)
21,059
(55,420)

계속영업과 관련된 법인세비용
23,152
5,128

중단사업과 관련된 법인세효익
(2,093)
(60,548)

평균유효세율
66.65%
-

(4) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

구 분
기초금액
당기손익반영
기타포괄
손익반영
기말금액

파생상품평가손익
3,414
(1,965)
(1,485)
(36)

손실충당금
51,071
(84)
-
50,987

퇴직급여충당부채
16,869
1,390
2,241
20,500

투자자산손상차손
103,618
(13,355)
-
90,263

기타충당부채
6,370
(174)
-
6,196

토지재평가차손
2,747
(33)
-
2,714

재고자산평가충당금
2,970
490
-
3,460

반품가능매출
-
-
-
-

대손부인액
1,017
1,109
-
2,126

투자자산평가(지분법)
20,486
-
-
20,486

미지급비용
1,863
54
-
1,917

외화환산손익
683
(1,041)
-
(358)

미수금
24,406
(1,651)
-
22,755

퇴직보험료
(16,869)
(3,631)
-
(20,500)

토지재평가차익
(162,018)
6,166
-
(155,852)

압축기장충당금
(85,352)
1,483
-
(83,869)

건설자금이자
(2,359)
-
-
(2,359)

장기투자증권평가손익
(538)
1,125
174
761

유형자산손상차손
6,385
(15)
-
6,370

선급비용
(13,595)
129
-
(13,466)

세무상이월결손금
153,526
1,902
-
155,428

기타
535
3,759
-
4,294

합 계
115,229
(4,342)
930
111,817

(전 기)
(단위: 백만원)

구 분
기초금액
당기손익반영
기타포괄
손익반영
기말금액

파생상품평가손익
(4,552)
4,814
3,152
3,414

대손충당금
50,826
245
-
51,071

퇴직급여충당부채
22,389
(5,653)
133
16,869

투자자산손상차손
53,569
50,049
-
103,618

기타충당부채
15,535
(9,165)
-
6,370

토지재평가차손
3,405
(658)
-
2,747

재고자산평가충당금
4,103
(1,133)
-
2,970

반품가능매출
26,816
(26,816)
-
-

대손부인액
1,017
-
-
1,017

투자자산평가(지분법)
5,944
14,542
-
20,486

미지급비용
2,584
(721)
-
1,863

외화환산손익
9,151
(8,468)
-
683

미수금
-
24,406
-
24,406

퇴직보험료
(22,389)
5,520
-
(16,869)

토지재평가차익
(207,938)
45,920
-
(162,018)

압축기장충당금
(100,101)
14,749
-
(85,352)

건설자금이자
(2,359)
-
-
(2,359)

매도가능금융자산평가손익
21
(46)
(513)
(538)

유형자산손상차손
10,705
(4,320)
-
6,385

선급비용
(11,720)
(1,875)
-
(13,595)

세무상이월결손금
190,521
(36,995)
-
153,526

기타
1,966
(1,431)
-
535

합 계
49,493
62,964
2,772
115,229

(5)
당
기말 및 전기말 현재 종속기업 및 관계기업투자 등과 관련하여 인식되지 않은 이연법인세자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

이연법인세자산
10,823
10,808

이연법인세부채
6,257
6,257

25. 주당손익 

(1) 기본주당
이익(손실)

1) 당기 및 전기 중 보통주 기본주당손실의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

당기순이익(손실)
5,027
(22,927)

차감: 당기순이익(손실) 중 우선주 귀속분
4
(10)

보통주소유주귀속 당기순이익(손실)
5,023
(22,917)

가중평균유통보통주식수 (주1)
240,563,257주
245,955,977주

보통주 기본주당이익(손실)
21원
(93)원

(주1)
가중평균유통보통주식수는 기중 자기주식의 변동을 고려하여 산정하였습니다.

2) 당기 및 전기 중 우선주 기본주당이익(손실)의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

당기순이익(손실) 중 우선주 귀속분
4
(10)

가중평균유통우선주식수 (주1)
94,830주
111,173주

우선주 기본주당이익(손실)
46원
(87)원

(주1)
가중평균유통우선주식수는 기중 자기주식의 변동을 고려하여 산정하였습니다.

(2) 기본주당계속영업이익

1) 당기 및 전기 중 보통주 기본주당계속영업이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

당기순이익(손실)
5,027
(22,927)

차감: 중단영업손실
(6,555)
(38,009)

계속영업순이익
11,582
15,082

차감: 계속영업당기순이익 중 우선주 귀속분
7
7

보통주소유주 귀속 계속영업순이익
11,575
15,075

가중평균유통보통주식수 (주1)
240,563,257주
245,955,977주

보통주 기본주당계속영업이익
48원
61원

(주1)
가중평균유통보통주식수는 기중 자기주식의 변동을 고려하여 산정하였습니다.

2) 당기 및 전기 중 우선주 기본주당계속영업이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

계속영업당기순이익 중 우선주 귀속분
7
7

가중평균유통우선주식수 (주1)
94,830주
111,173주

우선주 기본주당계속영업이익
73원
68원

(주1)
가중평균유통우선주식수는 기중 자기주식의 변동을 고려하여 산정하였습니다.

(3)
중단영업손실에 대한 기본주당손
실

1) 당기 및 전기 중 보통주 기본주당중단영업손실의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

중단영업손실
(6,555)
(38,009)

차감: 중단영업손실 중 우선주 귀속분
(3)
(17)

보통주 귀속 중단영업손실
(6,552)
(37,992)

가중평균유통보통주식수 (주1)
240,563,257주
245,955,977주

보통주 기본주당중단영업손실
(27)원
(154)원

(주1)
가중평균유통보통주식수는 기중 자기주식의 변동을 고려하여 산정하였습니다.

2) 당기 및 전기 중 우선주 기본주당중단영업손실의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

중단영업손실 중 우선주 귀속분
(3)
(17)

가중평균유통우선주식수
94,830주
111,173주

우선주 기본주당중단영업손실
(27)원
(154)원

(주1)
가중평균유통보통주식수는 기중 자기주식의 변동을 고려하여 산정하였습니다.

(4) 가중평균유통보통주식수

1) 당기 및 전기 중 주당손익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다
.

(단위: 주)

구 분
당 기
전 기

가중평균발행주식수
248,187,647
248,187,647

가중평균자기주식수
(7,624,390)
(2,231,670)

가중평균유통보통주식수
240,563,257
245,955,977

2) 당기 및 전기 중 주당손익을 계산하기 위한 가중평균유통우선주식수의 산출근거는 다음과 같습니다
.

(단위: 주)

구 분
당 기
전 기

가중평균발행주식수
113,648
113,648

가중평균자기주식수
(18,818)
(2,475)

가중평균유통우선주식수
94,830
111,173

26. 특수관계자

(1) 당기말 현재 당사의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

최상위지배기업
SK(주)

종속기업
SK네트웍스서비스(주), SK핀크스(주), SK매직(주), SK매직서비스(주), 
SK Networks (China) Holdings Co., Ltd., Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd. 
SK Networks Retails Malaysia Sdn. Bhd. Liaoning SK Networks Real Estate Development Co., Ltd. 
SK Magic Vietnam company limited, SK Networks (Dandong) Energy Co., Ltd. 
POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd., Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd. 
SK Networks Hong Kong Ltd., SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd. 
SK Networks Japan Co., Ltd., SK Networks Deutschland GmbH, 목감휴게소서비스(주) 
SK (GZ FreeZone) Co., Ltd., SK Networks (Shanghai) Co., Ltd. 
SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd, SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.
Daiyang SK Networks SAN. VE TIC. Ltd. STI, SK렌터카서비스(주) (구,카라이프서비스(주)) 
SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd., SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center Co., Ltd. 
SK Networks (Dandong) Energy Co., Ltd. SK Networks Middle East FZE, SK BRASIL LTDA. 
SK Networks America Inc. SK NETWORKS BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS LTDA. 
Networks Tejarat Pars

관계기업 및
공동기업
SK MENA Investment BV, SK Latin America Investment S.A.,
(주)금강시스템즈, CADO cuaura Co., Ltd.

기타특수관계자
SK그룹 계열회사 등

당사는 당기말 현재 독점규제 및 공정거래법에 따라 정의된 대규모기업집단인 에스케이 기업집단의 소속기업에 해당합니다. 이에 따라 최상위지배기업, 지배기업, 종속기업 및 계열회사 이외에 대규모기업집단 소속회사의 경우에도 특수관계자 범위에 해당합니다.

(2)
당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(당 기)
(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
매출 등
상품매입
유형자산
취득
기타매입

최상위
지배기업
SK(주)(주1)
3,825
1,258
-
52,991

종속기업
SK네트웍스서비스(주)(주2)
23,543
1,731
-
2,275

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
79,912
12,006
-
4,129

POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.
18,657
-
-
-

SK Networks Hong Kong Ltd.(주3)
278,832
-
-
9

SK Networks Japan Co., Ltd.
141,765
-
-
-

SK Networks Deutschland GmbH,
219,530
1,017
-
-

SK렌터카서비스(주) (구, 카라이프서비스(주))
567
-
-
29,385

SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd
24,279
23
-
-

SK Networks America Inc.
84,999
-
-
-

기타
2,109
3,121
-
1,532

기타
특수관계자
SK이노베이션(주)
7,182
-
-
4

SK루브리컨츠(주)
636
14,815
-
-

SK에너지(주)
15,791
1,194,053
-
899

SK종합화학(주)
88,071
535,189
-
-

SK트레이딩인터내셔널(주)
6,317
-
-
-

SKC(주)
3,761
35,551
33
-

SKC Inc.
94,099
-
-
-

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄(주)
236
12,623
-
-

행복나래 주식회사
1,498
343
9,644
8,899

SK텔레콤(주)
15,455
392
-
13,676

에스케이텔링크(주)
12,918
4,483
-
25

에스케이브로드밴드(주)
34,033
-
-
785

피에스앤마케팅(주)
1,104,766
-
-
-

네트웍오앤에스(주)
7,620
-
-
-

에스케이플래닛(주)
6,485
-
-
148

㈜대한송유관공사
5,571
-
-
-

SK Global Chemical Japan Co., Ltd.
-
6,154
-
-

에스케이케미칼(주)
38,362
1,161
-
-

금호미쓰이화학(주)
55
20,970
-
-

SK하이닉스(주)
12,886
-
-
-

기타
32,524
9,058
-
3,837

(주1)
기타매입에는 당사가 지급한 배당금 11,657백만원을 포함하였습니다.

(주2)
매출 등에는 당사가 인식한 배당수익 19,899백만원이 포함되어 있습니다.

(주3)
매출 등에는 당사가 인식한 배당수익 6,765백만원이 포함되어 있습니다.

(전 기)
(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
매출 등
상품매입
유형자산
취득
기타매입

최상위
지배기업
SK(주) (주1)
19,390
5,592
7,933
45,057

종속기업
SK네트웍스서비스(주)
4,576
2,720
116
1,693

SK Networks (China) Fashion Co., Ltd.
507
-
-
-

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
75,909
14
-
12,111

POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.
24,201
3
-
-

SK Networks Hong Kong Ltd.
269,250
106,979
-
1,152

SK Networks Japan Co., Ltd.
71,133
-
-
-

SK Networks Deutschland GmbH
106,628
-
-
170

카라이프서비스(주) (주2)
3,150
-
-
23,697

SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.
30,312
-
-
-

기타
2,172
150
22
1,597

기타
특수관계자
SK이노베이션(주)
6,487
-
-
3

SK에너지(주)
200,213
5,870,874
-
28,146

SK종합화학(주)
61,228
895,201
-
4

SK루브리컨츠(주)
679
14,250
-
3,418

SK트레이딩인터내셔널(주)
5,772
-
-
-

SKC(주)
3,619
29,708
-
253

SKC Inc.
98,644
-
-
-

SK케미칼(주)
2,476
-
-
62

SK가스(주)
5,224
36,531
-
78

SK유화(주)
9,768
6,341
-
-

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄
376
11,545
-
-

SK Global Chemical Singapore Pte., Ltd.
6,242
10,037
-
13,857

행복나래 주식회사
742
472
13,129
6,354

인포섹(주)
34
-
88
4,213

SK텔레콤(주)
16,605
11,757
52
4,035

에스케이브로드밴드(주)
9,290
-
184
904

에스케이텔링크(주)
28,824
-
-
195

피에스앤마케팅(주)
1,141,508
-
-
2

네트웍오앤에스(주)
7,604
-
-
-

에스케이플래닛(주)
11,962
68
-
251

SK건설(주)
2,149
-
-
15

SK해운(주)
733
-
-
46

에스케이텔레시스(주)
314
645
-
30

기타
42,073
2,954
864
12,667

(주1)
기타매입에는 당사가 지급한 배당금 9,714백만원을 포함하였습니다.

(주2)
매출 등에는 당사가 인식한 배당수익 3,000백만원이 포함되어 있습니다.

(3)
당기말 및 전기말 현재 특수관계자 관련 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
기타
매입채무
미지급금
기타

최상위
지배기업
SK(주)
237
13
1,199
-
20

종속기업
SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
10,430
-
-
169
-

POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.
9,681
-
-
-
-

SK Networks Hong Kong Ltd.
21,326
-
-
1,331
-

SK Networks Deutschland GmbH,
81,270
-
706
-
-

SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd
15,312
-
-
-
-

SK Networks Japan Co., Ltd.
21,362
-
-
-
-

SK Networks America Inc.
45,926
-
-
-
-

SK네트웍스서비스㈜
210
19,900
266
-
-

SKN (China) Holdings Co., Ltd.
-
7,613
-
-
-

SK렌터카서비스(주) (구, 카라이프서비스(주))
25
33
2,688
-
-

기타
960
8
461
28
42

기타
특수관계자
SK루브리컨츠(주)
44
10
3,228
-
-

SK에너지(주)
214
475
111,779
64
-

SK종합화학(주)
6,835
-
151
-
-

피에스앤마케팅(주)
113,024
1
-
-
-

SK하이닉스(주)
962
-
-
-
-

㈜대한송유관공사
11
-
-
-
-

SK브로드밴드(주)
1,864
12
25
-
-

SK Global Chemical Japan Co., Ltd.
-
-
1,207
-
-

SK텔레콤(주)
323
4
1,113
-
113

SK텔링크(주)
19
-
637
202
-

SK트레이딩인터내셔널(주)
594
-
-
-
-

SKC(주)
362
-
870
-
-

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄(주)
47
-
513
-
-

SK이노베이션(주)
654
1
-
373
-

에스케이케미칼(주)
3,835
-
-
-
-

네트웍오앤에스(주)
611
-
-
-
-

SK플래닛(주)
-
3
3
10
134

금호미쓰이화학(주)
5
-
1,624
-
-

행복나래 주식회사
14
-
790
-
-

기타
1,486
1,157
700
1
-

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
대여금
기타
매입채무
미지급금
차입금
기타

최상위
지배기업
SK(주)
230
-
2
704
3,263
-
424

종속기업
SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.
-
29,056
-
-
-
-
-

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
3,270
-
-
-
215
-
136

POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.
10,718
-
-
-
-
-
-

SK Networks Hong Kong Ltd.
19,640
-
-
87
-
-
-

SK Networks Deutschland GmbH
50,644
-
-
-
161
-
-

SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.
14,847
-
-
-
-
-
-

SK Networks Japan Co., Ltd.
1,434
-
-
-
-
-
-

기타
492
-
7,655
31
2,545
-
162

기타
특수관계자
SK에너지(주)
779
-
1,730
187,892
1,177
14,053
29

SK종합화학(주)
5,307
-
14
76,904
-
-
-

SK루브리컨츠(주)
35
-
867
2,478
-
-
3,127

SKC Inc.
19,308
-
-
-
-
-
-

SK건설(주)
992
-
-
-
-
-
-

SK케미칼(주)
2,719
-
-
-
-
-
-

SK가스(주)
39
-
13
-
-
-
3

SK유화(주)
1,218
-
-
-
-
-
-

피에스앤마케팅(주)
221,422
-
-
-
-
-
-

기타
8,890
-
800
3,255
6,955
-
207

(4) 주요 경영진 보상내역

당사의 주요 경영진은 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기임원이며, 기중 비용으로 인식된 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

급여
6,694
4,205

퇴직급여
1,582
1,037

합 계
8,276
5,242

(5)

당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
당 기
전 기

자금 상환
자금 회수
자금 차입
자금 상환
자금 회수

종속기업
SK Networks Resources 
Australia Pty. Ltd.
-
28,304
-
-
705

기타특수관계자
SK에너지(주)
14,053
-
3,764
7,110
-

(6) 당기말 및 전기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천USD, 천EUR, 천JPY, 천CNY)

구 분
제공받은 회사
통화
당기말
전기말

종속기업
SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center Co., Ltd.
CNY
68,000
-

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
USD
116,400
121,400

CNY
54,000
54,000

SK Networks Deutschland GmbH
EUR
10,000
10,000

SK Networks Hong Kong Ltd.
USD
141,600
166,600

SK Networks Japan Co., Ltd.
JPY
1,800,000
2,000,000

SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.
CNY
60,000
60,000

SK Networks America Inc.
USD
20,000
-

SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.
AUD
35,000
-

기타특수관계자
P.T. SK Networks Indonesia
USD
1,500
1,500

27. 중단영업

당사는 비핵심사
업을 정리하고 재무건전성 강화 및 투자재원의 확보를 위해 전기 중 패션사업 및 Energy Marketing부문 Wholesale 사업을 매각하였으며, 추가로 자원사업 등의 매각과 함께 영업중단을 결정하였습니다.

당사는 해당 사업의 자산, 부채 중 매각될 것으로 예상되는 자산, 부채에 대하여 매각예정비유동자산 및 매각예정부채로 분류하였으며, 회수가능액을 고려하여 평가하였습니다.

(1)
당기 및 전기의 중단영업손익으로 표시된 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

수익
13,866
4,670,456

비용
(22,514)
(4,769,013)

세전손실
(8,648)
(98,557)

법인세효익
2,093
60,548

중단영업손실
(6,555)
(38,009)

(2)

당기 및 전기 중 중
단영업에서 발생한 순현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

영업활동으로 인한 현금흐름
(5,784)
(634,031)

투자활동으로 인한 현금흐름
28,426
567,344

재무활동으로 인한 현금흐름
(20,259)
(14,996)

순현금유입(유출)
2,383
(81,683)

28. 매각예정비유동자산

(1) 당기말
현재
매각예정비유동자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
자 산

사업부문
자원사업부문 등 (주1)
160,613

(주1)
당기중 자원사업부문 등의 양도를 결정하여 매각 대상 자산, 부채를 매각예정비유동자산 및 부채로 분류하였으며, 공정가치에서 매각부대원가를 차감한 순공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하였습니다.

(2)
당기말 현재 매각예정으로 분류된 중단영업 관련 주요 자산은 다음과 같습니다.

(당 기)

(단위: 백만원)

구 분
금 액

자산:

장기투자증권
8,597

종속기업투자
152,016

합 계
160,613

29. 현금흐름표에 관한 정보

(1)
비현금항목 조정

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

법인세비용(효익)
21,059
(55,420)

외화환산손실
9,505
38,739

외화환산이익
(10,985)
(36,145)

이자비용
68,757
67,080

이자수익
(4,231)
(10,820)

파생상품평가손실
3,102
7,159

파생상품평가이익
(3,761)
(2,146)

배당금수익
(27,085)
(3,475)

감가상각비
163,080
172,729

투자부동산감가상각비
110
19

무형자산상각비
5,978
4,929

퇴직급여
12,258
13,031

대손상각비(손실충당금환입)
791
(1,240)

기타의대손상각비(기타의손실충당금환입)
(346)
3,798

유형자산처분손실
8,996
13,286

유형자산처분이익
(26,029)
(8,924)

투자부동산손상차손
-
4,000

무형자산처분손실
178
178

무형자산처분이익
(163)
(478)

매도가능금융자산처분손실
-
1

매도가능금융자산손상차손
-
248

매각예정비유동자산처분손실
-
1,067

매각예정비유동자산처분이익
-
(9,705)

매각예정비유동자산손상차손
-
218,666

사업양도이익
-
(171,125)

재고자산평가손실
2,184
5,767

투자자산처분이익
-
(86)

충당부채전입
1,170
12,051

주식보상비용
253
-

기타
(417)
470

합 계
224,404
263,654

(2) 운전자본 조정

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

매출채권
(10,292)
60,241

미수금
(7,150)
(9,293)

부가세대급금
(11,353)
(18,973)

선급금
(61,674)
(24,572)

선급비용
(15,493)
(13,034)

재고자산
(233,888)
(72,579)

렌탈자산
(26,095)
(122,652)

매입채무
(4,183)
(508,020)

선수금
18,914
(25,945)

예수금
(289)
(7)

선수수익
(1,519)
2,141

미지급금
68,399
(29,864)

미지급비용
(954)
845

예수보증금
2,375
21,671

충당부채
(4,677)
(58,253)

사외적립자산
28
11,763

퇴직금의 지급
(7,765)
(27,916)

장기종업원급여의 지급
-
(255)

기타
(190)
-

합 계
(295,806)
(814,702)

(3)

당기 및 전기 중 현금의 유출입이 없는 주요 거래의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래내용
당 기
전 기

렌탈자산 등의 재고자산으로의 대체
69,575
69,939

투자부동산의 유형자산으로의 대체
-
8,851

재고자산의 투자부동산으로의 대체
-
6,504

장기차입금 및 사채의 유동성 대체
384,046
106,490

자원사업 등의 매각예정비유동자산 대체
-
170,488

유형자산의 무형자산으로의 대체
12,659
5,202

(4) 당기 중 재무활동에서 생기는 주요 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
재무활동
환율변동
기 타
기 말

단기차입금
318,616
405,507
(4,263)
-
719,860

유동성장기부채
321,378
(325,919)
-
386,269
381,728

사채
938,933
298,760
-
(278,868)
958,825

장기차입금
289,628
50,000
1,401
(105,179)
235,850

30. 재무위험관리의 목적 및 정책

당사의 주요 금융부채는 차입금, 사채, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다. 위험관리를 위해 모든 파생상품 관련 활동은 적절한 기술, 경험 및 감독기능이 있는 특정 전문팀에 의해서만 수행되고 있습니다.

(1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 미래현금흐름에 대한 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.

1) 이자율위험

이자율위험은 시
장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 당사는 변동이자부 장기차
입금 등과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다.
당사의 경영진은 통화스왑 및 이자율스왑계약을 체결하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 미래현금흐름 변동위험을 관리하고 있으며, 이외의 시장이자율 변동이 당사에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 

2) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사는 해외영업활동 등으로 인한 환위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 특히 외화차입금 등의 환율변
동위험을 회피하기 위하여 통화선도 및 통화스왑계약을 체결하여 관리하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 당사의 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위 : 천USD, 천EUR, 천JPY, 천CNY)

구 분
화폐단위
당기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화금융자산
USD
358,760
401,129
308,475
330,500

EUR
112,214
143,540
41,076
52,546

JPY
-
-
21,134
201

CNY
82,106
13,364
170,793
27,950

기타

658

41,527

합 계

558,691

452,724

외화금융부채
USD
749,192
837,671
507,509
543,745

EUR
84,507
108,098
40,428
51,717

JPY
24,091
244
28,364
269

CNY
40,937
6,663
139,801
22,878

기타

78

12,105

합 계

952,754

630,714

당기 및 전기 중
각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기
전 기

10% 증가
10% 감소
10% 증가
10% 감소

법인세차감전순손익의 증가(감소)
(10,336)
10,336
(7,124)
7,124

(주1) 파생상품 헷지로 인한 환위험이 없는 외화자산(부채)의 환율변동 영향은 제외하였습니다.

이와 같은 분석은 당사가 당기말 현재 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였으며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다.
그러나 외화금융자산 및 부채에 미치는 환위험은 대부분 영업이익에 미치는 외환변동성과 상쇄될 수 있는 바, 환위험은 적절히 통제되고 있습니다.

3) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 당사의 장기투자증권 중 활성시장에서 거래되는 지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 당사의경영진은 당기말 현재 해당 지분상품의 가격변동이 기타포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않을시 당사에 재무손실이 발생할 위험입니다.

1) 매출
채권 및 수취채권

당사는 신용거래를 희망하는 거래상대방에 대하여 신용검증절차를 수행한 후에 신용상태가 건
전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하
는 등 매출채권 및 수취채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를
수행하고 있습니다.
한편
,

당기말 현재 당사의 매출채권 중 주요 5대 고객이 차지하는 비중은 39.27%(금액: 383,443백만원)입니다
.
당사
의
대손위험에 대한 최대
노출정도는 해당 채권의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.

한편, 당사는 매 보고기간종료일 현재 주요 고객 채권에 대한 손상여부를 개별적으로분석
하고 있습니다. 추가로 소액 다수채권의 경우 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 손상은 과거에 발생한 손실자료에 근거하여 산정되고 있습니다. 당사는 고객들이 여러 국가와 산업에 분산되어 있으며 각각 독립적인 시장에서 영업이 이루어지므로 매출채권과 관련된 위험의 집중도가 낮은 것으로 평가하고 있습니다.

2) 기타금융자산

장ㆍ단기금융상품 등으로 구성되는 기타금융자산으로부터 발생하는 은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사의 경영진은 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험이 당사에 미치는 영향은 제한적이라고 판단하고 있습니다.

3)
당기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
차감전
장부금액
손상누계액
기말장부금액
(최대노출액)

당기손익-공정가치 측정
금융자산
300,379
-
300,379

기타포괄손익-공정가치 측정
금융자산
30,792
-
30,792

상각후원가측정 금융자산
1,126,979
(224,618)
902,361

위험회피회계지정금융자산
379
-
379

합 계
1,458,529
(224,618)
1,233,911

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
차감전
장부금액
손상누계액
기말장부금액
(최대노출액)

대여금및수취채권
1,379,884
(225,464)
1,154,420

당기손익인식금융자산
1,060
-
1,060

매도가능금융자산
48,206
-
48,206

합 계
1,429,150
(225,464)
1,203,686

(3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 당사가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.

당사는
은행차입금 및 사채 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성간의 조화를 유지
하는 것을 목적으로 하고 있습니다.
한편,
당기말 및 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 현금흐름은 이자지급액을 포함하였습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
3개월 미만
3개월~1년
1년~5년
5년 이상

비파생금융부채:

매입채무
1,886,174
1,886,174
1,886,174
-
-
-

단기차입금
719,860
719,859
430,091
289,768
-
-

장기차입금
338,482
352,205
27,633
82,076
234,184
8,312

사채
1,237,922
1,317,195
8,479
303,237
1,005,479
-

기타금융부채
376,955
376,955
128,216
95,132
153,607
-

소 계
4,559,393
4,652,388
2,480,593
770,213
1,393,270
8,312

파생금융부채:

통화선도
3,102
3,102
1,270
1,832
-
-

통화스왑
379
379
-
-
379
-

이자율스왑
210
210
-
-
210
-

소 계
3,691
3,691
1,270
1,832
589
-

합 계
4,563,084
4,656,079
2,481,863
772,045
1,393,859
8,312

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
3개월 미만
3개월~1년
1년~5년
5년 이상

비파생금융부채:

매입채무
1,891,652
1,891,652
1,891,652
-
-
-

단기차입금
318,616
318,616
244,280
74,336
-
-

장기차입금
391,871
411,188
33,632
77,933
284,722
14,901

사채
1,158,068
1,236,456
7,660
240,481
988,315
-

기타금융부채
305,815
305,815
52,746
98,116
154,953
-

소 계
4,066,022
4,163,727
2,229,970
490,866
1,427,990
14,901

파생금융부채:

통화선도
14,162
14,162
12,173
1,886
103
-

통화스왑
1,004
1,004
-
-
1,004
-

소 계
15,166
15,166
12,173
1,886
1,107
-

합 계
4,081,188
4,178,893
2,242,143
492,752
1,429,097
14,901

한편, 당기말 현재 당사의 재무제표에 반영된 차입금 및 사채의 장부금액을 기준
으로
만기가 1년 이내인 사채 및 차입금의 비율은

49.7%
(전기말:
36.3
%)
입니다. 그러나 당기말 현재 차입금의 규모 및 당사가 보유하고 있는 현금및현금성자산을 고려하면 자금조달에 대한 위험은 적절히 통제가능한 수준으로 판단하고 있습니다.

(4) 자본관리

자본관리의 주요 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여높은 신용등급과 건전한 자본비
율을 유지하는 것입니다. 당사는 자본구조를 경영환경의 변화에 따라 적정한지를 판단하고 배당정책, 타인자본조달 및 상환, 유상감자 및 증자의 필요성을 주기적으로 점검하고 있
습니다. 당기 중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다. 

한편, 당기말 및 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

부 채
4,662,527
4,172,210

자 본
2,216,116
2,245,374

부채비율
210.4%
185.8%

31. 보고기간 후 사건

(
1) AJ렌터카(주) 주식 인수의 건
당사는
렌터카 업계 재편을 통한 미래 Mobility 사업 경쟁력 강화 및 성장 가속화를 위해
2018년 9월 21일의 이사회 결의에 의해
AJ렌터카(주)의 보통주 9,353,660주 (지분율 42.24%)를 2019년 1월 2일자로 인수하였습니다.

(2)
종속기업 및 공동기업 주식 양도의 건 

당사는 2019년 1월 31일 이사회 결의에 의해 종속기업인 SK매직(주)에 당사의 종속기업주식(SK Networks Retails Malaysia Sdn. Bhd., SK magic Vietnam company limited) 및 공동기업주식(CADO cuaura Co., Ltd.)을 양도가액 100억원에 양도하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

◎

재무제표 재작성 등 유의사항

(1) (연결)재무제표 재작성
당사는 재무건전성 강화 및 투자재원 확보를 위해 전기 중 패션사업 및 Energy Marketing부문 Wholesale 사업을 매각하였으며, 추가로 자원사업 등의 영업중단을 결정하였습니다. 이와 관련하여 (연결)재무제표에 미치는 영향은
'18년 연결 감사보고서 주석 29.중단영업 항목 및 '18년 별도 감사보고서 주석 27.중단영업 항목을
참고
해 주시기 바랍니다.

(2)
합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 등

<

E
ne
rgy Marketing부문 Wholesale사업 양도의 건
>
1) 거래상대방: SK에너지(주)
2) 양도 영업:
유류 도매사업

※
양도사업부문 자산총액 약 2,341억원('17년 3월 31일 기준) / 매출액 약 55,137억원('16.01.01-'16.12.31 기준) 
당사 전체 자산총액 및 매출액의 각 2.72% / 29.87%
(각 '16년 12월 31일, '16.01.01.-'16.12.31 연결 재무제표 기준)

3) 양도 목적:
미래성장을 위한 투자재원 확보

4) 양도 일자:
2017.10.31
(거래종결일)
5) 양도가액
:
2,880
억원

* 상기 양도가액은 계약 종결 후 기준 재무제표 차이 등에 의한 정산 조정이 반영된 수치입니다.

6)
관련 공시:

 - 주요사항보고서: 2017년 8월 10일
 - 주주총회소집결의: 2017년 8월 10일
 - 주주총회소집공고: 2017년 9월 11일
 - 참고서류: 2017년 9월 11일
 - 임시주주총회결과: 2017년 9월 26일
 - 합병등종료보고서(영업양수도): 2017년 10월 31일
 - 기타안내사항(안내공시): 2017년 10월 17일

<

LPG사

업
영업양도의 건 >

1) 거래상대방: SK가스㈜ (영업부문 등) / 파인스트리트 (LPG충전소 등 유형자산)
2)
양도 영업: LPG 사업 

※
양도사업부문 자산총액 약 3,328억 / 매출액 2,146억원('15년 12월 31일 기준) 
 당사 전체 자산총액 및 매출액의 각 4.1% / 1.1%('15년 12월 31일 기준)

3) 양도 목적:
재무건전성 강화 및 투자재원 확보
4) 양도 일자:
2017년 3월 31일(거래종결일)
5) 양도 가액

:
3,081억원

* 상기 양도가액은 계약 종결 후 기준 재무제표 차이 등에 의한 정산 조정이 반영된 수치입니다.

6)
관련 공시:

 - 유형자산처분결정 공시: 2017년 3월 2일
 - 특수관계인에 대한 영업양도 공시: 2017년 3월 2일

< 패션사업 양도의 건> 
1) 거래상대방: (주)한섬글로벌 / (주)현대지앤에프
2) 양도 영업: 패션사업

※
양도사업부문 자산총액 약 3,913억 / 매출액 5,663억원
('15년 12월 31일 기준)

 당사 전체 자산총액 및 매출액의 각 4.8% / 2.8%
('15년 12월 31일 기준)

3) 양도 목적: 재무건전성 강화 및 투자재원 확보
4) 양도 일자: 2017년 2월 28일(거래종결일)
5) 양도 가액: 3,241억원

* 상기 양도가액은 계약 종결 후 기준 재무제표 차이 등에 의한 정산 조정이 반영된 수치입니다.

6) 관련 공시:
 - 기타경영사항(자율공시): 2016년 12월 8일
 - [기재정정]기타경영사항(자율공시): 2017년 2월 28일
 -
[기재정정]기타경영사항(자율공시): 2017년 6월 28일

<

SK네트웍스
㈜
와
㈜
스티브요니의 합병의

건 >

1)
상기 합병건 관련하여 당사는 2016년 12월 8일 패션사업부문의 매각을 결정
 하였으며, 2017년 2월 28일부로 거래가 종결되었음을 알려드립니다.

 자세한 내용은 하기 관련 공시를 참고하시기 바랍니다.

2) 관련 공시:
 -

주
요
사
항보고서:
2015년 7월 20일
 -
합병등종료보고서
: 2015년 10월 5일
 - 기타 경영사항(자율공시): 2017년 6월 28일

◎

新 회계기준 도입 관련 사항

-
기업회계기준서 제1116호 '리스'
연결실체는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 시작되는 회계연도부터 적용할 예정이며, 기업회계기준서 제1116호의 도입에 따른 재무영향은

'18년 (연결) 감사보고서 주석 2. (연결)재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 항목을
참고
해 주시기 바랍니다.

◎ 대
손충당금 설정 현황

연결회사의 대손 충당금 설정현황은 아래와 같음

(가) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제66기
매출채권
1,171,516
27,077
2.3%

단기대여금
46
9
19.6%

미수금
142,496
70,635
49.6%

미수수익
1,426
1,309
91.8%

보증금
8,731
-
0.0%

장기대여금
33,173
33,161
100.0%

장기미수금
25,585
25,585
100.0%

장기보증금
116,203
-
0.0%

합 계
1,499,176
157,776
10.5%

제65기
매출채권
1,171,549
26,420
2.3%

단기대여금
114
9
7.9%

미수금
163,572
70,881
43.3%

미수수익
1,447
1,309
90.5%

보증금
9,014
-
-

장기대여금
33,251
33,161
99.7%

장기미수금
25,685
25,685
100.0%

장기보증금
112,368
-
-

합 계
1,517,000
157,465
10.4%

제64기
매출채권
1,462,462
26,693
1.8%

단기대여금
14,888
17
0.1%

미수금
197,184
85,057
43.1%

미수수익
1,604
1,309
81.6%

보증금
9,164
-
-

장기대여금
45,693
33,200
72.7%

장기미수금
64,784
19,461
30.0%

장기보증금
109,541
-
-

합 계
1,905,320
165,737
8.7%

(
나) 최근 사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 :백만원 )

구 분
제66기
제65기
제64기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
157,465
165,737
150,548

2. 순대손처리액(①－②±③)
-713
-13,253
7,243

① 대손처리액(상각채권액)
-713
-13,253
7,243

② 상각채권회수액
0
0
0

③ 기타증감액
0
0
0

3. 대손상각비 계상(환입)액,
1,024
4,981
7,946

4. 기말 대손충당금 잔액합계(1 + 2 + 3)
157,776
157,465
165,737

(
다
)

매출채권관련 대손충당금 설정방침 

당사는 개별적인 손상검사 및 집합적인 손상검사를 수행하고 있습니다. 개별적으로 유의적인 채권의 경우 우선적으로 손상발생의 객관적인 증거가 있는지 개별적으로 검토하며, 유의적이지 않은 채권의 경우 개별적으로 또는 집합적으로검토합니다. 개별적으로 검토한 채권에 손상발생의 객관적인 증거가 없다면, 그 채권의 유의성에 관계없이 유사한 신용위험의 특성을 가진 채권의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토합니다. 개별적으로 손상검토를 하여 손상차손을 인식하거나 기존 손상차손을 계속 인식하는 경우, 해당 채권은 집합적인 손상검토에 포함하지 아니합니다.
당사는 채권에 대한 손상평가를 검토함에 있어 채무자의 상환 불이행이나 지연과 같은 계약위반 여부, 채무자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성을 고려하여 추정미래현금에 영향을 미친 경우 손상차손을 인식하고 있습니다.

당
기말
현재 매출
채권 잔액 중 회수가 확실한 관계회사 및 관공서 등에 대한 채권에 대해서는 대손충당금을 설정하지 않고 있으며, 담보가 확보된 채권에 대해서도 사업별 특성을 고려한 연령별 대손율을 적용하고 있습니다. 연령분석과 상관없이 회수가 불확실한 채권에 대해서는 전액 대손설정하고 있습니다
.

(라) 당해 말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 :백만원 )

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 초과
3년 초과
계

금 액
900,319
12,996
33,702
224,500
1,171,516

구성비율
76.9%
1.1%
2.9%
19.2%
100.0%

◎ 재고자산의 보유 및 실사내역 등

연결회사의 재고자산 현황은 아래와 같음

(가) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제66기
제65기
제64기
비고

글로벌
상 품
104,102
111,324
86,745
-

제 품
6,759
8,375
8,123
-

재공품
21
26
34
-

원재료
18,201
20,615
16,621
-

부재료
-
-
-
-

저장품
114
105
658
-

미착품
79,072
43,484
54,607
-

완성주택
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

소 계
208,269
183,930
166,787
-

정보통신
상 품
683,073
323,390
191,901
-

제 품
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-

원재료
-
-
-
-

부재료
-
-
-
-

저장품
15
9
30
-

미착품
0
503
203
-

완성주택
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

소 계
683,088
323,901
192,134
-

Mobility
상 품
69,416
91,695
94,172
-

제 품
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-

원재료
-
-
-
-

부재료
-
-
-
-

저장품
-
-
-
-

미착품
5,232
3,455
6,916
-

완성주택
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

소 계
74,649
95,150
101,088
-

SK매직
상 품
6,169
6,359
4,457
-

제 품
13,409
10,569
7,751
-

재공품
1,682
1,475
1,253
-

원재료
13,507
6,954
5,700
-

부재료
-
-
-
-

저장품
-
-
-
-

미착품
3,799
3,699
3,897
-

완성주택
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

소 계
38,566
29,056
23,058
-

기 타
상 품
671
333
1,351
-

제 품
-
-
33,510
-

재공품
-
-
24,165
-

원재료
2,202
2,577
1,071
-

부재료
-
-
-
-

저장품
572
401
403
-

미착품
-
-
-
-

완성주택
-
-
6,504
-

기타
-
-
-
-

소 계
3,445
3,311
67,004
-

합 계
상 품
863,430
533,101
377,551
-

제 품
20,168
18,945
49,384
-

재공품
1,703
1,501
25,452
-

원재료
33,910
30,146
24,466
-

부재료
-
-
-
-

저장품
701
514
1,091
-

미착품
88,105
51,141
65,623
-

완성주택
-
-
6,504
-

기타
-
-
-
-

총 계
1,008,017
635,348
550,071
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
12.97%
8.79%
6.38%
-

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)

-

[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

주1) 2016년 11월 28일 SK매직 자회사 편입

주2) 2016년말 기준 패션사업 및 면세사업 영업 중단으로 해당 사업 재고자산은 매
각예정비유동자산으로 분류함

주3) 2017년, 2018년 말 기준 자원사업 등 일부 사업부문 영업 중단으로 해당 사업 재고자산은 매각예정비유동자산으로 분류함

(나) 재고자산의 실사내역 등

① 재고자산 실사일자

당사는 2018 사업연도의 재무제표를 작성함에 있어서 2018년 12월 31일자로 재고실사를 하여 보고기간 종료일 현재 재고자산의 적정성을 검토하였습니다. 보고기간 종료일과 실사일의 실사대상 재고자산 차이는 회계장부에 반영된 일자별 입출고 현황, 수불내역, 기말재고현황 등을 통해 확인하였으며, 기말현재 회사의 실재고자산과회계장부와 일치하는 것으로 간주하였습니다.

② 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등
당사의 동일자 재고실사시에는 2018 사업연도 재무제표의 외부감사인인 한영회계법인 소속 공인회계사의 입회 하에 실시되었습니다.

③ 장기체화재고 등의 현황

회사는 불량 등의 이유로 인해 장기 미사용 상태에 있는 재고에 대해

제66기
재무제표에 아래 현황에서와 같이 재고자산평가충당금을 반영하였습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가충당금
기말잔액
비 고

원재료
34,949
34,949
- 1,039
33,910
-

저장품
702
702
- 1
701
-

재공품
1,703
1,703
-
1,703
-

제품
20,309
20,309
- 141
20,168
-

상품
878,351
878,351
- 14,921
863,430
-

미착품
88,105
88,105
-
88,105
-

합계
1,024,119
1,024,119
- 16,102
1,008,017
-

※ 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 회사는 재고자산을 총평균법(단, 글로벌부문의 일부 상품 및 미착품은 개별법)에 의하여 산정된 취득원가로 평가하고 있으며, 제품과 재공품의 원가는 원재료비, 직접노무비 및 기타 직접원가와 제조간접비로 구성됩니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업 과정에서의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

회사는 주기적으로 재고자산평가충당금의 중요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 제품수요 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장가치의 하락 등이 발생한 경우 재고자산평가충당금을 계상하고 그 전입액은 매출원가로 처리하
고 있습니다.

◎ 공정가치평가절차 요약

(가) 금융상품 공정가치 평가 방법

- 공정가치 측정

연결기업은 파생상품과 같은 금융상품과 투자부동산과 같은 비금융자산을 보고기간종료일 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다.
 
 공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.
 ㆍ자산이나 부채의 주된 시장
 ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장
 연결기업은 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다. 
 
 자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.
 
 비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 또는 최선으로 사용하거나 혹은 최고 또는 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.
 
 재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.
 ① 수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공 시가격
 ② 수준 2: 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치
 ③ 수준 3: 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

당사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다. 이러한 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

ㆍ유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

ㆍ파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

ㆍ나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용
 
 한편, 유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타금융자산의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 연결기업은 매 보고기간종료일 현재 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다. 
 
 매 보고기간종료일에 연결기업은 회계정책에 따라 재측정 또는 재검토가 요구되는 자산과 부채의 가치 변동에 대하여 분석하고 있습니다. 이러한 분석시 가치평가 계산 정보를 계약서나 기타 관련 문서와 대사함으로써 최근의 가치평가에서 사용된 주요 투입변수를 검증하고 있습니다. 
 
 공정가치 공시 목적상 연결기업은 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를 결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

- 금융상품

(1) 분류 및 측정

특정 매출채권을 제외하고, 연결실체는 당기손익-공정가치로 측정하지 아니하는 금융자산의 거래원가는 최초 인식시점의 공정가치에 포함합니다.

채무상품은 후속적으로 상각후원가, 당기손익-공정가치(FVPL) 또는 기타포괄손익-공정가치(FVOCI)로 측정됩니다. 분류는 연결실체의 금융자산 관리방식에 대한 사업모형과 금융상품이 '원금과 원금에 대한 이자'만으로 구성되어 있는지 여부를 나타내는 계약상 현금흐름 특성(SPPI 기준)의 두 가지 기준에 근거합니다.

연결실체의 채무상품에 대한 분류 및 측정 결과는 다음과 같습니다.

- SPPI 기준을 충족하며 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형에서 보유하고 있는 상각후원가로 측정하는 채무상품. 이 범주는 연결실체의 매출채권 및 기타금융자산을 포함합니다.

- 제거손익이 당기손익으로 재분류 되는 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품. 이 범주 내의 금융자산은 계약상 현금흐름의 수취 및 매도를 목적으로 하는 사업모형 하에서 SPPI 기준을 충족하는 연결실체의 채무상품이 포함됩니다. 기타금융자산은 다음과 같이 분류되고 후속적으로 측정됩니다.
 - 제거손익이 당기손익으로 재순환 되지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품. 이 범주는 연결실체가 예상되는 미래기간까지 보유할 의도를 가지고 있고 최초 인식 또는 거래시 취소할 수 없는 선택을 한 지분상품만 포함합니다. 연결실체는 지분상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품으로 분류합니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상 평가를 수행하지 않습니다. 
 - 파생상품과 최초 인식 시점에 FVOCI로 분류하는 취소할 수 없는 선택을 하지 않은 상장지분상품으로 구성된 당기손익-공정가치 측정 금융자산. 이 범주는 현금흐름특성이 SPPI 기준을 충족하지 못하거나 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 또는 계약상 현금흐름의 수취 및 매도를 목적으로 하는 사업모형에서 보유하는 것이 아닌 채무상품을 포함합니다.

(2) 손상
 연결실체가 대여금과 당기손익-공정가치로 측정되지 않는 기타채무상품의 기대신용손실에 대한 충당금을 인식합니다.

기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 연결실체가 수취할 것으로 예상되는 모든 현금흐름의 차이를 기초로 합니다. 현금부족액은 자산의 최초 유효이자율로 할인하여 측정합니다.

계약자산과 매출채권 및 기타 수취채권의 경우, 연결실체는 간편법을 적용하고 신용손실이 예상되는 기대존속기간에 근거하여 기대신용손실을 산출합니다. 연결실체는 차입자 특유의 미래 예상 요인과 경제적 환경을 반영하여 조정한 과거 신용손실 경험을 근거로 충당금설정률표를 설계합니다.

상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여는 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상이 인식됩니다.

- 금융부채
 (1) 인식 및 측정
 연결기업은 금융부채를 당기손익인식금융부채 및 이자부차입금을 포함한 기타금융부채, 효과적인 위험회피수단으로 지정된 파생상품으로 분류하고 있습니다. 금융부채는 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융부채를 제외하고는 취득과 직접 관련되는 거래원가를 공정가치에서 차감하고 있습니다.
 
 (2) 후속측정
 당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채와 최초인식시 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 단기간 내에 매각할 목적으로 취득하는 금융부채나 내재파생상품을 포함한 파생상품이 기업회계기준서 제1039호에 의한 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않은 경우에는 단기매매금융부채로 분류하고 있으며 단기매매금융부채의 평가손익은 당기손익에 반영됩니다.

이자부차입금을 포함한 기타금융부채는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정되며 관련 평가손익은 차입금이 제거되는 시점 또는 유효이자율법에 의한 상각을 통하여 당기손익에 반영되고 있습니다. 이에 따라 산정된 상각액은 포괄손익계산서에 금융원가로 계상되고 있습니다. 
 
 금융보증계약은 채무자가 지급기일에 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 연결기업이 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다. 금융보증계약은 최초인식시 공정가치로 측정되며, 이후 매 보고기간종료일 현재 의무를 청산하기 위하여 지불하여야 할 것으로 예상되는 최선의 추정금액과 수익으로 인식한 상각누계액을 차감한 장부금액 중 큰 금액으로 측정됩니다.
 
 (3) 제거
 금융부채는 연결기업이 계약상 의무를 이행하거나, 의무가 취소 또는 완료된 경우 제거됩니다. 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경되거나, 동일한 대여자가 제공한 다른조건의 금융부채로 대체될 경우에는 기존 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하며, 장부금액과 지급한 대가의 차이는 당기손익에 반영됩니다.

- 금융상품의 상계
 연결기업은 특정 금융자산과 금융부채에 대하여 법적으로 집행가능한 상계 권리를 보유하고 있으며, 순액으로 결제하거나 금융자산을 실현하는 동시에 금융부채를 결제할 의도를 보유한 경우에 이를 상계하여 순액으로 표시하고 있습니다.
 
 - 파생금융상품 및 위험회피회계
 연결기업은 외환위험과 이자율위험 등을 회피하기 위하여 통화선도계약, 통화스왑 또는 이자율스왑과 같은 파생상품을 이용하고 있으며, 이러한 파생상품은 최초 인식시 계약시점의 공정가치로 측정하며 이후 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인하여 발생하는 손익은 포괄손익계산서에 당기손익으로 인식하며, 현금흐름위험회피의 효과적인 부분은 기타포괄손익에 반영하고 있습니다.
 
 위험회피회계에서 위험회피는 다음과 같이 분류됩니다.
 ㆍ공정가치위험회피: 인식된 자산 및 부채와 미인식 확정계약(외화위험 제외)의 공 정가치 변동에 대한 위험회피
 ㆍ현금흐름위험회피: 인식된 자산 및 부채, 발생가능성이 매우 높은 예상 거래 또는 미인식 확정계약의 외화위험으로부터 발생하는 현금흐름의 변동에 대한 위험회피
 
 연결기업은 위험회피 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적, 위험회피전략을 공식적으로 지정하여 문서화하고 있으며 문서화는 위험회피수단, 위험회피대상항목, 회피대상위험의 성격과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있습니다. 이러한 위험회피관계가 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 상쇄하는 데 상당히 효과적일 것으로 예상되며 위험회피기간을 포함하는 재무보고기간에 실제로 높은 위험회피효과가 있었는지 여부를 계속적으로 평가하고 있습니다.
 
 (1) 공정가치위험회피
 위험회피수단인 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익에 반영하고 있으며 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동은 장부금액을 조정하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 
 
 또한 상각후원가로 인식하는 위험회피대상항목의 경우 장부금액의 조정은 만기일까지의 잔존기간에 걸쳐 상각하여 당기손익에 반영하며 유효이자율법에 의한 상각은 조정액이 발생한 직후 개시할 수 있으며 늦어도 회피대상위험으로 인한 공정가치 변동에 대한 위험회피대상항목의 조정을 중단하기 전에는 개시하여야 합니다. 한편 위험회피대상항목이 제거되는 경우 미상각 공정가치는 즉시 당기손익에 반영됩니다. 미인식 확정계약을 위험회피대상항목으로 지정한 경우 회피대상위험으로 인한 확정계약의 후속적인 공정가치의 누적변동분은 자산이나 부채로 인식하고 이에 상응하는평가손익은 당기손익으로 인식합니다. 위험회피수단의 공정가치 변동도 당기손익에 반영합니다.
 
 (2) 현금흐름위험회피
 파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적이지 못한 부분은 당기손익으로 즉시 인식하는 반면 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익에 직접 반영합니다. 기타포괄손익에 직접 반영된 평가손익은 위험회피대상거래가 당기손익에 영향을 미치는 회계기간에 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류됩니다. 비금융자산이나 비금융부채가 위험회피대상항목인 경우 자본에 직접 인식된 관련 평가손익은 해당 비금융자산이나 부채의 최초 장부금액에 포함됩니다.
 
 확정계약이나 발생가능한 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우 자본으로 직접 인식한 누적평가손익은 당기손익으로 즉시 인식되나 위험회피수단이 대체나 만기연장 없이 소멸, 매각, 청산, 행사된 경우 또는 위험회피 지정이 취소된 경우에는 확정계약이나 예상거래가 발생할 때까지 자본으로 인식된 누적평가손익은 계속적으로 자본에 계상하고 있습니다.

(나) 금융상품의 공정가치 서열체계

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.
 ① 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격
 ② 수준 2: 수준1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치
 ③ 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치(FVOCI) 측정 :

장기투자증권(지분상품)
3,960
-
27,896
31,856

당기손익-공정가치(FVPL) 측정 :

매출채권
-
-
266,823
266,823

장기투자증권(채무상품)
-
-
3,635
3,635

장기투자증권(지분상품)
-
-
34,801
34,801

파생금융자산
-
2,358
-
2,358

소 계
-
2,358
305,259
307,617

위험회피회계지정 파생금융자산
-
379
-
379

합 계
3,960
2,737
333,155
339,852

금융부채 :

당기손익-공정가치(FVPL) 측정 :

파생금융부채
-
3,476
-
3,476

위험회피회계지정 파생금융부채
-
210
-
210

합 계
-
3,686
-
3,686

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

당기손익인식금융자산
-
1,060
-
1,060

매도가능금융자산 (주1)
4,689
-
-
4,689

합 계
4,689
1,060
-
5,749

금융부채 :

당기손익인식금융부채
-
8,573
-
8,573

위험회피회계금융부채
-
7,138
-
7,138

합 계
-
15,711
-
15,711

(주1)
공정가치를 합리적으로 측정하기 어려워 원가를 공정가치의 대용치로 측정하는 매도가능금융자산은 동 주석에서 제외되어 있습니다.

채무증권 발행실적

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2016.01.20
100,000
1.670
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2016.02.03
상환
신한은행

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2016.01.20
100,000
1.710
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2016.02.17
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2016.01.20
100,000
1.710
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2016.02.19
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2016.01.25
100,000
1.630
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2016.02.01
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2016.11.23
100,000
1.430
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2016.11.30
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.01.02
100,000
1.450
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.01.09
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.01.09
100,000
1.400
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.01.16
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.01.09
100,000
1.480
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.02.17
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.01.10
100,000
1.490
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.02.24
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.01.16
100,000
1.530
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.03.10
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.01.17
50,000
1.350
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.01.24
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.01.23
100,000
1.550
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.03.15
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.01.24
70,000
1.520
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.02.02
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.02.02
100,000
1.330
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.02.09
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.02.17
100,000
1.410
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.03.22
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.05.02
100,000
1.430
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.06.02
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.05.08
100,000
1.330
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.05.16
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.05.24
100,000
1.370
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.05.31
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.05.25
100,000
1.400
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.06.01
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.07.03
100,000
1.550
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.09.11
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.07.07
50,000
1.500
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.09.15
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.07.10
50,000
1.500
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.09.08
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.07.17
100,000
1.470
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.09.07
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.07.20
100,000
1.490
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.09.22
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.07.24
100,000
1.430
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.08.02
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.08.02
100,000
1.450
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.09.28
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.09.08
50,000
1.420
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.09.15
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.09.15
50,000
1.400
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.09.20
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.10.10
100,000
1.490
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.10.17
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.10.11
50,000
1.480
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.10.18
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.10.11
50,000
1.480
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.10.18
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.10.17
100,000
1.530
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.12.18
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.10.18
100,000
1.530
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.12.27
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.10.19
100,000
1.530
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.12.28
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.10.23
80,000
1.560
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.12.26
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.10.23
20,000
1.460
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.11.27
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.10.25
50,000
1.560
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2017.12.22
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2017.12.27
50,000
2.070
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.03.27
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.01.02
100,000
1.860
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.02.02
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.01.03
50,000
1.800
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.02.05
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.01.03
50,000
1.710
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.01.11
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.01.04
50,000
1.750
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.02.05
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.01.04
50,000
1.650
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.01.11
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.01.05
100,000
1.780
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.03.05
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.01.11
100,000
1.660
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.01.19
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.01.12
50,000
1.790
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.03.12
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.01.19
100,000
1.750
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.02.20
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.02.02
100,000
1.740
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.03.28
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.02.05
100,000
1.740
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.03.28
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.02.12
50,000
1.840
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.03.30
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.02.20
50,000
1.780
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.03.30
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.03.05
100,000
1.680
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.03.19
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.03.14
50,000
1.700
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.03.23
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.03.19
100,000
1.730
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.03.30
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.04.02
100,000
1.850
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.06.04
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.04.03
50,000
1.780
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.04.18
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.04.06
50,000
1.600
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.04.18
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.04.13
50,000
1.630
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.04.18
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.04.18
50,000
1.750
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.06.29
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.04.25
50,000
1.780
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.06.29
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.04.26
100,000
1.780
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.06.29
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.04.27
100,000
1.780
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.06.29
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.04.30
100,000
1.780
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.06.27
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.06.04
100,000
1.780
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.06.29
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.06.27
100,000
1.910
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.09.27
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.07.02
100,000
1.880
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.09.27
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.07.03
100,000
1.860
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.09.28
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.07.04
100,000
1.830
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.09.28
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.07.05
100,000
1.570
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.07.10
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.07.10
100,000
1.630
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.07.20
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.07.20
100,000
1.650
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.08.03
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.08.03
100,000
1.650
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.08.17
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.08.17
100,000
1.710
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.09.11
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.10.01
100,000
1.990
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.12.31
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.10.04
100,000
1.730
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.10.11
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.10.08
100,000
1.780
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.10.18
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.10.12
80,000
2.050
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.12.17
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.10.16
40,000
2.060
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2018.12.21
상환
-

SK네트웍스
기업어음증권
사모
2018.11.21
100,000
2.310
A1 (한기평, 한신평, NICE)
2019.11.18
미상환
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

SK네트웍스
회사채
공모
2016.04.20
220,000
1.996
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2019.04.20
미상환
한국투자증권

SK네트웍스
회사채
공모
2016.04.20
80,000
2.221
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2021.04.20
미상환
한국투자증권

SK네트웍스
회사채
공모
2018.04.18
160,000
2.605
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2021.04.18
미상환
NH투자증권

SK네트웍스
회사채
공모
2018.04.18
140,000
2.927
AA- (한기평, 한신평, NICE)
2023.04.18
미상환
NH투자증권

합 계
-
-
-
7,190,000
-
-
-
-
-

[SK매직]

채
무증권 발행실적

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

SK매직(주)
회사채
공모
2017.09.14
40,000
2.481

A(한신평,
NICE
)

2020.09.14
미상환
케이티비투자증권(주)

SK매직(주)

기업어음증권
사모
2018.01.11
5,000
2.100
A2 (한신평, NICE)
2018.03.06
상환
-

SK매직(주)

기업어음증권
사모
2018.01.12
5,000
2.100

A2 (한신평,
NICE
)

2018.03.07
상환
-

SK매직(주)

기업어음증권
사모
2018.01.26
6,000
2.100
A2 (한신평, NICE)
2018.03.22
상환
-

SK매직(주)

기업어음증권
사모
2018.02.13
5,000
2.100
A2 (한신평, NICE)
2018.04.05
상환
-

SK매직(주)

기업어음증권
사모
2018.03.06
5,000
2.100

A2 (한신평,
NICE
)

2018.04.05
상환
-

SK매직(주)

기업어음증권
사모
2018.03.07
5,000
2.100
A2 (한신평, NICE)
2018.04.06
상환
-

SK매직(주)

기업어음증권
사모
2018.03.15
5,000
2.100
A2 (한신평, NICE)
2018.04.05
상환
-

SK매직(주)

기업어음증권
사모
2018.03.15
1,000
2.100

A2 (한신평,
NICE
)

2018.04.05
상환
-

SK매직(주)

회사채
공모
2018.04.04
70,000
2.880

A0 (한신평,
NICE
)

2021.04.02
미상환
KB증권㈜

SK매직(주)

기업어음증권
사모
2018.07.13
5,000
2.100
A2 (한신평, 한기평, NICE)
2018.08.31
상환
-

SK매직(주)

기업어음증권
사모
2018.07.13
2,000
2.100

A2 (한신평, 한기평, NICE)

2018.08.31
상환
-

SK매직(주)

기업어음증권
사모
2018.07.30
5,000
2.100
A2 (한신평, 한기평, NICE)
2018.08.31
상환
-

SK매직(주)

기업어음증권
사모
2018.07.30
3,000
2.100
A2 (한신평, 한기평, NICE)
2018.08.31
상환
-

SK매직(주)
기업어음증권
사모
2018.08.29
5,000
2.100

A2 (한신평, 한기평, NICE)

2018.08.31
상환
-

SK매직(주)
기업어음증권
사모
2018.09.14
5,000
2.100
A2 (한신평, 한기평, NICE)
2018.10.12
상환
-

SK매직(주)
기업어음증권
사모
2018.09.14
2,000
2.100

A2 (한신평, 한기평, NICE)

2018.10.12
상환
-

SK매직(주)
기업어음증권
사모
2018.10.12
7,000
2.100
A2 (한기평, 한신평, NICE)
2018.11.12
상환
-

SK매직(주)
기업어음증권
사모
2018.10.15
5,000
2.100
A2 (한기평, 한신평, NICE)
2018.11.13
상환
-

SK매직(주)
기업어음증권
사모
2018.11.15
8,000
2.100
A2 (한기평, 한신평, NICE)
2018.11.30
상환
-

SK매직(주)
기업어음증권
사모
2018.12.14
5,000
2.400
A2 (한기평, 한신평, NICE)
2019.01.22

미상환

(주1)

-

합 계
-
-
-
199,000
-
-
-
-
-

주1) 동 증권은 상환기일인 2019년 1월 22일에 상환하였습니다.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

SK네트웍스㈜
 제 176-2회 
 무기명식 이권부 
 무보증사채
2013.04.30
2020.04.30
200,000,000,000
2013.04.18
한국증권금융
주식회사

SK네트웍스㈜
 제 178-2회 
 무기명식 이권부 
 무보증사채
2014.10.30
2019.10.30
60,000,000,000
2014.10.20
한국증권금융
주식회사

SK네트웍스㈜
 제 178-3회 
 무기명식 이권부 
 무보증사채
2014.10.30
2021.10.30
150,000,000,000
2014.10.20
한국증권금융
주식회사

SK네트웍스㈜
 제 179-2회 
 무기명식 이권부 
 무보증사채
2015.04.29
2020.04.29
80,000,000,000
2015.04.17
한국증권금융
주식회사

SK네트웍스㈜
 제 179-3회 
 무기명식 이권부 
 무보증사채
2015.04.29
2022.04.29
100,000,000,000
2015.04.17
한국증권금융
주식회사

SK네트웍스㈜
 제 180-1회 
 무기명식 이권부 
 무보증사채
2016.04.20
2019.04.20
220,000,000,000
2016.04.07
한국증권금융
주식회사

SK네트웍스㈜
 제 180-2회 
 무기명식 이권부 
 무보증사채
2016.04.20
2021.04.20
80,000,000,000
2016.04.07
한국증권금융
주식회사

SK네트웍스㈜
 제 181-1회 
 무기명식 이권부 
 무보증사채
2018.04.18
2021.04.18
160,000,000,000
2018.04.12
한국증권금융
주식회사

SK네트웍스㈜
 제 181-2회 
 무기명식 이권부 
 무보증사채
2018.04.18
2023.04.18
140,000,000,000
2018.04.12
한국증권금융
주식회사

(이행현황기준일 :
2018년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 별도재무제표 기준 500% 이하

이행현황
이행 (210%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 
채무의 합계액이 직전 회계연도 자기자본의 500% 이하

이행현황
이행 (자기자본의 36%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐
자산총액의 100% 이상 자산처분 제한

이행현황
이행 (자산 총계의 1%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제14조에 따른 상호출자제한기업집단 제외 제한(에스케이 그룹) (주1)

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.04.30. 예정

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

주1) 당사의 제180회차까지의 무기명식 이권부 무보증사채에 대한 지배구조변경 제한현황은 표준무보증 사채관리계약서 제2-5조의2 개정(개정일2017년 9월 22일) 전 사채관리계약을 체결하여 해당사항 없음을 알려드립니다.

[SK매직]

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

SK매직(주) 제1회
무기명식 이권부 무보증사채
2017.09.14
2020.09.14
40,000
2017.09.01

아이비케이
투자증권(주)

(이행현황기준일 :
2018년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 별도 재무상태표 기준 400% 이하

이행현황
이행 (부채비율 200.8%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이
최근 보고서상 자기자본의 300% 이하

이행현황
이행 (자기자본의 47.5%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 
총액 2,000억원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행 (처분자산 164억)

지배구조변경 제한현황
계약내용
- (주1)

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행 (2018년 8월 31일 제출)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

주1) 제1회 무기명식 이권부 무보증사채에 대한 지배구조변경 제한현황은 표준무보증 사채관리계약서 제2-5조의2 개정(개정일2017년 9월 22일) 전 사채관리계약을 체결(계약체결일2017년 9월 1일)하여 해당사항 없음을 알려드립니다.

(작성기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원,% )

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

SK매직(주) 제2회
무기명식 이권부 무보증사채
2018.04.04
2021.04.02
70,000
2018.03.23
이베스트
투자증권(주)

(이행현황기준일 :
2018년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 별도 재무상태표 기준 400% 이하

이행현황
이행 (부채비율 200.8%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300% 이하

이행현황
이행 (자기자본의 47.5%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 
총액 2,000억원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행 (처분자산 164억)

지배구조변경 제한현황
계약내용
「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제14조에 따른 
상호출자제한기업집단 제외 제한 (에스케이 그룹)

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행 (2018년 8월 31일 제출)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
100,000
-
-
-
100,000

합계
-
-
-
-
100,000
-
-
-
100,000

※ 상기 내용은 별도기준임

[SK매직]

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
5,000

-
-
-
-
-
5,000

합계
-
5,000
-
-
-
-
-
-
5,000

※ 상기 내용은 자회사 기준임

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 상기 내용은 연결기준이며, 별도기준은 연결기준과 동일함

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
280,000
280,000
390,000
100,000
140,000
-
-
1,190,000

사모
-
50,000
-
-
-
-
-
50,000

합계
280,000
330,000
390,000
100,000
140,000
-
-
1,240,000

※ 상기 내용은 별도기준임

[SK매직]

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
40,000
70,000
-
-
-
-
110,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
40,000
70,000
-
-
-
-
110,000

※ 상기 내용은 자회사 기준임

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 상기 내용은 연결기준이며, 별도기준은 연결기준과 동일함

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 상기 내용은 연결기준이며, 별도기준은 연결기준과 동일함

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사(또는 검토)의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제66기(당기)

한영회계법인

적정
해당사항 없음

제65기(전기)

한영회계법인

적정
해당사항 없음

제64기(전전기)
한영회계법인
적정

해당사항 없음

※ 당사 및 외부 감사를 받는 연결대상 모든 종속회사가 적정의견을 받음

나. 당해 사업연도의 연결재무제표에 대한 감사(또는 검토) 절차 요약

대상 재무제표

본인은 별첨된 SK네트웍스 주식회사 및 그 종속기업의 연결재무제표를 감사하였습니다. 동 연결재무제표는 2018년 12월 31일과 2017년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.

연결재무제표에 대한 경영진의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 연결재무제표를 작성하고 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

감사인의 책임

우리의 책임은 우리가 수행한 감사를 근거로 해당 연결재무제표에 대하여 의견을 표명하는 데 있습니다. 우리는 한국회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준은 우리가 윤리적 요구사항을 준수하며 연결재무제표에 중요한 왜곡표시가 없는지에 대한 합리적인 확신을 얻도록 감사를 계획하고 수행할 것을 요구하고 있습니다.

감사는 연결재무제표의 금액과 공시에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 부정이나 오류로 인한 연결재무제표의 중요한 왜곡표시위험에 대한 평가 등 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사인은 이러한 위험을 평가할 때 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 기업의 연결재무제표 작성 및 공정한 표시와 관련된 내부통제를 고려합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다. 감사는 또한 연결재무제표의 전반적 표시에대한 평가뿐 아니라 연결재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치의 합리성에 대한 평가를 포함합니다.

우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

감사의견

우리의 의견으로는 회사의 연결재무제표는 SK네트웍스 주식회사와 그 종속기업의 2018년 12월 31일과 2017년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.

다. 당해 사업연도의 재무제표에 대한감사(또는 검토) 절차 요약

대상 재무제표

우리는 별첨된 SK네트웍스 주식회사의 재무제표를 감사하였습니다. 해당 재무제표는 2018년 12월 31일과 2017년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책에대한 요약과 기타 설명정보로 구성되어 있습니다.

재무제표에 대한 경영진의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

감사인의 책임

우리의 책임은 우리가 수행한 감사를 근거로 해당 재무제표에 대하여 의견을 표명하는 데 있습니다. 우리는 한국회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준은우리가 윤리적 요구사항을 준수하며 재무제표에 중요한 왜곡표시가 없는지에 대한 합리적인 확신을 얻도록 감사를 계획하고 수행할 것을 요구하고 있습니다.

감사는 재무제표의 금액과 공시에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요한 왜곡표시위험에 대한 평가 등 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사인은 이러한 위험을 평가할 때 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 기업의 재무제표 작성 및 공정한 표시와 관련된 내부통제를 고려합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다. 감사는 또한 재무제표의 전반적 표시에 대한 평가뿐 아니라 재무제표 작성을 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치의 합리성에 대한 평가를 포함합니다.

우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 

감사의견

우리의 의견으로는 회사의 재무제표는 SK네트웍스 주식회사의 2018년 12월 31일과2017년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.

2
. 감
사
용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제66기(당기)
한영회계법인
분/반기별도,연결재무제표검토 등
730
9,796

제65기(전기)
한영회계법인
분/반기별도,연결재무제표검토 및
별도,연결 결산감사 등
730
8,964

제64기(전전기)
한영회계법인
분/반기별도,연결재무제표검토 및
별도,연결 결산감사 등
730
8,868

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제66기(당기)
-
-
-
-
-

제65기(전기)
'16.07.27
BEPS
2016년 7월~
2017년 12월
100
제64기 체결한
계약 지속

'16.07.11
TAX 관련 
컨설팅

2016년 7월~
2017년 6월

100

-

제64기(전전기)
'16.07.27
BEPS
2016년 7월~
2017년 12월
100
-

'16.07.11
TAX 관련 
컨설팅

2016년 7월~

2017년 6월

20
착수금

4. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제유효성 감사

감사위원회는
2018년 제66기
사업연도에 대한 회사의 회계 및 업무 집행에 관한 감사를 수행하였으며 그 결과 당사의 내부통제는 효과적으로 운영되고 있는 것으로 판단됩니다.

나. 내부회계관리제도

(1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등
내부회계관리자는
2018년
내부회계 관리제도 운영실태를 평가하였으며 재무적인 
중요성의 관점에서 효과적으로 설계 운영되고 있음을 확인하였습니다. 외부감사인은
2018년
내부회계관리제도에 대한 검토를 하였으며 검토결과 중요성의 관점에서 
효과적으로 설계 운영되고 있다고 의견을 표명하였습니다.

(2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견

사업연도
감사인
검토의견

제66기
한영회계법인

2018년 12월 31일
현재의 내부회계관리제도를 대상으로 경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

제65기
한영회계법인

2017년 12월 31일
현재의 내부회계관리제도를 대상으로 경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

제64기
한영회계법인

2016년 12월 31일
현재의 내부회계관리제도를 대상으로 경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지아니하였습니다.

5. 회계감사인의 변경 등

공시대상 기간 중 계약 만료 및 신규 선임 등에 따라 회계감사인이 변경된 연결대상 종속회사의 현황은 아래와 같습니다.

회사명
제66기
제65기
제64기

회계감사인
변경 사유
회계감사인
변경 사유
회계감사인
변경 사유

SK매직(주)
한영회계법인
-
한영회계법인
계약기간 만료
안진회계법인
-

SK매직서비스(주)
한영회계법인
-
한영회계법인
계약기간 만료
안진회계법인
-

목감휴게소서비스
삼덕회계법인
-
삼덕회계법인
신규선임
-
-

SK Networks Trading
Malaysia Sdn Bhd
RSM
Malaysia
-
RSM
Malaysia
신규편입
-
-

SK Networks
Middle East FZE
AFS Auditing
계약기간 만료
TGS KOYA
신규편입
-
-

SK Networks
America Inc.
PK, LLP
신규선임
-
-
-
-

SK (GZ Free Zone) Co., Ltd.
Guangzhou Reputation Union Certified Public Accountants
계약기간 만료
Baker Tilly
-
Baker Tilly
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사의 선임 및 현황
당사의 이사는 주주총회에서 선임하며,
증권신고서 제출일 전일 기준 2명의 사내이사, 1명의 기타비상무이사 및 4명의 사외이사로 이사회가 구성되어 있습니다.
이사회는 회사의 전반적인 경영의 주요정책을 결정하며, 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사 후보추천위원회 2개의 소위원회가 있습니다. 또한 이사회는 필요한 경우 별도의 위원회를 추가 설치할 수 있습니다.

(2018년 12월 31일 기준)

인 원
사내이사
기타비상무이사
사외이사

7
최신원, 박상규
조대식
허용석, 이천세, 하영원, 임호

(2) 이사회의 권한

이사회는 법령 및 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 심의ㆍ의결하며, 이사의 직무의 집행을 감독합니다.

(3) 이사회의 소집

이사회는 월 1회 개최함을 원칙으로 하며, 필요에 따라 수시로 개최할 수 있으며 의장이 소집합니다. 각 이사는 의장에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있으며 이사회 소집 청구에 대하여 의장이 정당한 사유없이 이사회 소집을 하지 아니한 때에는 이사회 소집을 청구한 이사 또는 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있습니다. 

(4) 결의방법

이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 합니다. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못하며 의결권을 행사할 수 없는 이사는 당해 안건에 한하여 의결권의 수에 산입하지 않습니다
.

(5) 이사회 의장

이사회
의장
대표이사
겸직여부
이사회 의장 선임사유

조대식
X
기타비상무이사 조대식은 SK주식회사 대표이사를 역임하고 현재 SUPEX 추구협의회 의장 등으로 재직하고 있으며, 그룹사업 전반에 대한 이해도가 높고 경영 전문가로서 해박한 지식과 다양한 경험을 두루 겸비하고 있어 회사의 경영 및 이사회 운영에 크게 기여할 수 있을 것으로 기대하여 이사회 의장으로 선임함

나. 이사회의 주요의결사항

회차
개최
일자
의안내용
가결여부
최신원
(출석률
:100%)
박상규
(출석률
:100%)
조대식
(출석률
:67%)
송하중
(출석률
:100%)
김성민
(출석률
:67%)
허용석
(출석률
:87.5%)
이천세
(출석률
:100%)
하영원
(출석률
:100%)
임호
(출석률
:100%)
비고

찬반여부

1
2/9
감사위원회 심의결과 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
(선임 전)
(선임 전)
보고

2017년 연간 경영실적 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
(선임 전)
(선임 전)
보고

제65기(2017년도) 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
(선임 전)
(선임 전)

제65기(2017년도) 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
(선임 전)
(선임 전)

지배인 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
(선임 전)
(선임 전)

2
3/6
2017년 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
(선임 전)
(선임 전)
보고

2017년 내부회계관리제도 운영실태평가 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
(선임 전)
(선임 전)
보고

감사위원회 운영 개선안 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
(선임 전)
(선임 전)
보고

Stock Option 부여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
(불참)
찬성
찬성
(선임 전)
(선임 전)

제65기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
(불참)
찬성
찬성
(선임 전)
(선임 전)

2018년 경영계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
(불참)
찬성
찬성
(선임 전)
(선임 전)

무보증사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
(불참)
찬성
찬성
(선임 전)
(선임 전)

항공기 지분 매각의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
(불참)
찬성
찬성
(선임 전)
(선임 전)

석유제품 거래의 건註1)
부결
찬성
반대
찬성
반대
(불참)
반대
반대
(선임 전)
(선임 전)

3
3/14
제65기 정기주주총회 소집 변경의 건
가결
찬성
찬성
(불참)
찬성
찬성
찬성
찬성
(선임 전)
(선임 전)

4
3/30
사외이사 후보추천위원회 구성의 건
가결
찬성
찬성
(불참)
(퇴임)
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성

SK미소금융재단 출연금 승인의 건
가결
찬성
찬성
(불참)
(퇴임)
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성

충청에너지서비스㈜와의 부동산 임대차 계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
(불참)
(퇴임)
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성

5
4/18
2018년 1분기 경영실적 보고
-
-
-
-
(퇴임)
(퇴임)
-
-
-
-
보고

2018년 SUPEX추구협의회 비용분담의 건
가결
찬성
찬성
찬성
(퇴임)
(퇴임)
(불참)
찬성
찬성
찬성

준법지원인 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
(퇴임)
(퇴임)
(불참)
찬성
찬성
찬성

SK에너지㈜와의 석유제품 거래 승인의 건
가결
기권
찬성
찬성
(퇴임)
(퇴임)
(불참)
찬성
찬성
찬성

6
7/16
감사위원회 심의결과 보고
-
-
-
-
(퇴임)
(퇴임)
-
-
-
-
보고

준법지원활동 실적 및 계획 보고
-
-
-
-
(퇴임)
(퇴임)
-
-
-
-
보고

공정거래 자율준수 프로그램 실적 및 계획 보고
-
-
-
-
(퇴임)
(퇴임)
-
-
-
-
보고

2018년 상반기 경영실적 보고
-
-
-
-
(퇴임)
(퇴임)
-
-
-
-
보고

렌터카사업 관련 중고차량(사업) 양도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
(퇴임)
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성

원주물류센터 매각의 건
가결
찬성
찬성
찬성
(퇴임)
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성

7
9/21
AJ렌터카 지분 인수의 건
가결
찬성
찬성
찬성
(퇴임)
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성

8
11/5
2018년 3분기 경영실적 보고
-
-
-
-
(퇴임)
(퇴임)
-
-
-
-
보고

2018년 3분기 감사위원회 심의결과 보고
-
-
-
-
(퇴임)
(퇴임)
-
-
-
-
보고

감사위원회 규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
(퇴임)
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성

사회공헌 참여 예산 집행 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
(퇴임)
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성

단말기거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
(퇴임)
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성

북방동업 담보해지의 건
가결
찬성
찬성
찬성
(퇴임)
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성

9
12/21
자금차입 및 담보제공의 건
가결
찬성
찬성
(불참)
(퇴임)
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성

SUPEX추구협의회 운영비용에 관한 합의서 체결의 건
가결
찬성
찬성
(불참)
(퇴임)
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성

아카디아 연수원 임대계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
(불참)
(퇴임)
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성

SK Club 운영계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
(불참)
(퇴임)
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성

SK㈜와의 2019년 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
(불참)
(퇴임)
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성

최대주주 등과의 거래총액 승인의 건
가결
찬성
찬성
(불참)
(퇴임)
(퇴임)
찬성
찬성
찬성
찬성

註1)
부결사유

성 명
찬반여부
반대사유

박상규 이사
반대
제시된 조건을 수용할 수 없음

송하중 이사
반대
제시된 조건을 수용할 수 없음

허용석 이사
반대
제시된 조건을 수용할 수 없음

이천세 이사
반대
제시된 조건을 수용할 수 없음

다. 이사회의 독립성

(1) 이사선출에 대한
독립성 기준 등
주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사, 기타비상무이사) 및 사외이사 후보추천위원회(사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 독립적이며 전문성을 지닌 사외이사 추천을 위해 사외이사 후보추천위원회는 사외이사 2인, 사내이사 1인으로 구성하고 사외이사가 위원장을 맡고 있습니다. 

(
2)
이사의 선임배경, 추천인 등 기재

구 분
성 명
임기
연임여부
및 횟수
추천인
활동분야
(담당업무)
최대주주,
주요주주와의 관계
선임배경

사내이사
최신원

2016.03~
2019.03

최초선임
이사회
대표이사
없음
-

박상규
2017.03~2020.03
최초선임
이사회
대표이사,
 사외이사
후보추천위원회
없음
-

기타
비상무이사
조대식

2016.03~
2019.03

최초선임
이사회
이사회 의장
계열회사 임원
-

사외이사
허용석
2014.03~2020.03
1회 연임
사외이사
후보추천위원회
감사위원회
없음
허용석 후보는 제23대 관세청장을 역임하고 현재 삼일회계법인 고문으로 재직하고 있으며, 경영/세무 전문가로서 해박한 지식과 다양한 경험을 두루 겸비하여 회사의 경영에 크게 기여할 수 있을 것으로 기대하여 금번 주주총회에서 사외이사 후보로 추천하였음

이천세
2017.03~2020.03
최초선임
사외이사
후보추천위원회
감사위원회,
사외이사
후보추천위원회
없음
이천세 후보는 인천지방검찰청 차장검사를 역임하고 현재 법무법인 동인의 변호사로 재직하고 있으며, 법무 전문가로서 해박한 지식과 다양한 경험을 두루 겸비하여 회사의 경영에 크게 기여할 수 있을 것으로 기대하여 금번 주주총회에서 사외이사 후보로 추천하였음

하영원
2018.03~2021.03
최초선임
사외이사
후보추천위원회
감사위원회
없음
하영원 후보는 한국마케팅학회 회장과 한국경영학회 부회장을 역임하고 현재 서강대학교 경영학부 교수로 재직하고 있으며, 경영/마케팅 전문가로서 해박한 지식과 다양한 경험을 두루 겸비하여 회사의 경영에 크게 기여할 수 있을 것으로 기대하여 금번 주주총회에서 사외이사 후보로 추천하였음

임호
2018.03~2021.03
최초선임
사외이사
후보추천위원회
사외이사
후보추천위원회
없음
임호 후보는 수원지방법원 판사를 역임하고 현재 임호 법률사무소의 변호사로 재직하고 있으며, 법무 전문가로서 해박한 지식과 다양한 경험을 두루 겸비하여 회사의 경영에 크게 기여할 수 있을 것으로 기대하여 금번 주주총회에서 사외이사 후보로 추천하였음

※ 최신원 사내이사(대표이사), 조대식 기타비상무이사는 2019년 3월 22일 제66기 정기주주총회에서 재선임 되었으
며, 임기 만료일은 2022년 정기주주총회일임

(3) 사
외이사 후보추천위원회 구성현황

성 명
사외이사 여부
직 무
비 고

이천세
O
위원장
상법상 사외이사가 과반수가 되어야 하는 요건 충족

박상규
X
위원

임호
O
위원

※ 허용석 이사는 사외이사 후보추천위원회에서 2018년 3월 30일부로 사임함
 2018년 3월 30일 이사회 결의로 이천세 이사, 박상규 이사, 임호 이사를 위원회 위원으로 선임함

(4) 사
외이사 후보추천위원회 주요의결사항

회차
개최
일자
의안내용
가결
여부
위원의 성명
비고

허용석

(출석률:100%)

박상규

(출석률:100%)

김성민

(출석률:100%)

찬반여부

1
3/6
김인영 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

임호 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

2
3/14
하영원 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

임호 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

라. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2018.04.20
SK SUPEX
추구협의회
하영원 이사
임호 이사
-
신임 사외이사 대상 그룹 주요 사업 현황 등 Orientation

(2) 사외이사 직무수행 지원조직 현황

조직명
직원수
직위(근속연수)
지원업무 담당기간
주요 업무수행내역

이사회
사무국
4명
이사회사무국장(30년)
1년 8개월
이사회 업무 지원
사외이사 직무수행 지원

법무팀장(16년7개월)
13년 6개월

매니저 2명(평균 3년2개월)
평균 1년

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회

(1) 감사위원회 개요

설치여부

구성방법

비고 (직무/권한)

감사위원회

3인
(사외이사3)

1. 회사의 회계와 업무 감사

2. 임시총회의 소집을 청구할 수 있음

3. 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있음

4. 이사회가 위임한 사항 처리

※ 당사는 감사위원회 규정으로 상법과 외감법, 공정거래법에 따른 감사위원의 책임과 권한을 구체화 하여 명시하고 있으며, 내부감사규정으로 감사위원회 활동을 원활히 지원하기 위한 전담조직을 설치토록 하여 운영하고 있음

(2) 감사위원회의 인적사항 및 사외이사 여부, 선임배경 등

성 명

주요 경력

비 고

사외
이사

추천인
최대주주와의
관계
선임배경

허용석

연세대 졸업, 벤더빌트대(원)졸업

재정경제부 세제실장('06~'08)

제23대 관세청장('08~'10)

삼일회계법인 고문('14~현재)

㈜휴비스 사외이사('15~현재)

감사위원장

2017. 3. 24
연임(재선)

○
이사회
없음
허용석 후보는 제23대 관세청장을 역임하고 현재 삼일회계법인 고문으로 재직하고 있으며, 경영/세무 전문가로서 해박한 지식과 다양한 경험을 두루 겸비하여 감사위원회에서 크게 기여할 수 있을 것으로 기대하여 이사회에서 감사위원 후보로 추천하였음

이천세

서울대 졸업, 서울대(원) 졸업

대구지방검찰청 특별수사부장검사('08)

서울중앙지방검찰청 첨단범죄수사1부장검사('10~'11)

인천지방검찰청 부천지청 차장검사('13)

예금보험공사 금융부실책임조사본부장('14~'15)

법무법인(유) 동인 변호사('15~현재)

2017.3.24.
 선임

○
이사회
없음
이천세 후보는 인천지방검찰청 차장검사를 역임하고 현재 법무법인 동인의 변호사로 재직하고 있으며, 법무 전문가로서 해박한 지식과 다양한 경험을 두루 겸비하여 감사위원회에서 크게 기여할 수 있을 것으로 기대하여 이사회에서 감사위원 후보로 추천하였음

하영원

서울대 졸업, 시카고대(원) 졸업

서강대학교 경영전문대학원장('05~'07)

한국마케팅학회 회장('07~'08)

효성 사외이사('09~'16)

삼성카드 사외이사('11~'17)

서강대학교 경영학부 교수('89~현재)

2018.3.30.
선임

○

이사회
없음
하영원 후보는 한국마케팅학회 회장과 한국경영학회 부회장을 역임하고 현재 서강대학교 경영학부 교수로 재직하고 있으며, 경영/마케팅 전문가로서 해박한 지식과 다양한 경험을 두루 겸비하여 감사위원회에서 크게 기여할 수 있을 것으로 기대하여 이사회에서 감사위원 후보로 추천하였음

(3) 감사위원회 위원의 독립성

선출기준의 주요내용

선출기준의 충족여부

관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성

충족(3명)

상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상

충족(전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가

충족(허용석 1인)

상법 제542조의11 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사

충족(허용석 사외이사)

그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)

충족(해당사항 없음)

상법 제542조의11 제4항

(4) 감사위원회의 주요활동내역

회차

개최

일자

의안내용

가결

여부

감사위원

비고

김성민

(출석률:

67%)

송하중

(출석률:

100%)

허용석

(출석률:

100%)

이천세

(출석률:
 100%)

하영원
(출석률:
 100%)

찬성여부

1

2/9

2018년 경영진단팀 경영계획 보고의 件

-

-

-

-

-

(선임전)

보고

2

3/6

2017년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 件

-

-

-

-

-

(선임전)

보고

2017년 내부회계관리제도 운영실태 평가의 件

가결

(불참)

찬성

찬성

찬성

(선임전)

-

2017년 내부감시장치의 가동현황에 대한 평가의 件

가결

(불참)

찬성

찬성

찬성

(선임전)

-

3

3/15

외부감사인 SK네트웍스주식회사 2017년 감사결과 보고의 件

-

-

-

-

-

(선임전)

보고

제 65기 감사위원회의 감사보고서 작성의 件

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

(선임전)

-

제 65기 주주총회에 제출할 의안 및 서류에 대한 조사의 件

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

(선임전)

-

4
4/11

2017년 하반기 경영진단 실적 보고의 件

-

(퇴임)

(퇴임)

-

-

보고

감사위원회 보고체계 개선(안) 보고의 件

-

(퇴임)

(퇴임)

-

-

보고

감사위원회 대표자 선정의 件

가결

(퇴임)

(퇴임)

찬성

찬성

찬성

-

5
5/18

(해외법인 지급보증수수료 경정청구 관련)
회계감사인과 비감사업무 용역계약 체결 승인의 件

가결

(퇴임)
(퇴임)

찬성

찬성

찬성

-

6
6/28

2018 회계연도 1분기 검토결과 보고 및 
'18년 감사계획 보고의 件

-

(퇴임)
(퇴임)

-

-

-

보고

7
8/31

경영진단팀 '18년 상반기 실적 보고의 件

-

(퇴임)
(퇴임)

-

-

-

보고

2018 회계연도 상반기 검토결과 보고의 件

-

(퇴임)
(퇴임)

-

-

-

보고

내부회계관리제도 재구축 계획 보고의 件

-

(퇴임)
(퇴임)

-

-

-

보고

8
11/5

감사위원회규정 개정 보고의 件

-

(퇴임)

(퇴임)

-

-

-

보고

9
12/10

외부감사인 선정 기준 및 절차 시행(안) 승인의 件

가결

(퇴임)

(퇴임)

찬성

찬성

찬성

-

외부감사인 선정의 件

가결

(퇴임)

(퇴임)

찬성

찬성

찬성

-

10
12/21

SK㈜와의 2019년 거래 심의의 件

가결

(퇴임)

(퇴임)

찬성

찬성

찬성

-

※ 2018.3.30부 김성민, 송하중 위원 사외이사 사임(임기만료), 하영원 사외이사 위원 신규선임 되었음.

(5) 감사위원회 교육실시 계획

교육일자

교육실시주체

참석 감사위원

주요 교육내용

2019. 4. 26.

(예정)

내부회계관리제도 재구축

용역 회계법인

감사위원
전원 참석

외감법 개정에 따른 환경변화,

'19년 내부회계관리제도 구축계획 및 감사위원회의 역할

(6)
감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2018.05.21

경영진단팀 주관
 (With Mobility사업담당 팀장,
M&A팀장, 인력관리팀장)

감사위원
전원 참석

-

- Mobility부문 현황점검 등 Biz 이해도 제고

- 투자심의 Process, 인사위원회 Process 등
 내부통제 Process이해도 제고

(7) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영진단팀

8

- 팀장1명 (8년9개월)
- 매니저7명 (평균4년3개월)

- 사업조직 內 잠재 Risk 예방 및 제거를 위한 감사

- 제보 시스템 등 윤리경영체계 운영

- 경영 Issue 해결 및 방향성 제시를 위한 진단

- 감사위원회 보좌 업무

* 상기 근속연수는 감사위원회 지원업무 담당 기간임

나. 준법지원인

(1) 준법지원인의 인적사항 및 주요경력

성 명
주요 경력
비 고

류성희
이화여대 법과대학원 졸업
2018.4.20. 선임

SK네트웍스㈜ 법무팀 ('95~'12)

SK네트웍스㈜ 사업법무팀 (팀장) ('15~'17)

SK네트웍스㈜ 지속경영실 (실장) ('18~)

(2) 준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과

항 목
주요내용
일시/빈도
결 과

회사 경영활동 전반에
대한 준법여부 점검
- 신규 및 기존 사업 관련 준법여부 점검 및 예방 활동
상시
특이사항
없음

Compliance
준수사항 점검
- 공정거래법 관련 법규 위반사항
 존재 여부 점검 및 예방 활동
상시
특이사항
없음

사규 점검
- 사규 적법성 제고 및 재정비
상시
특이사항
없음

준법교육 시행
- MOST사업부 신규 위탁운영인 RM 교육 (2/21)
- MOST사업부 RM 역량강화 교육 (2/23, 2/26)
- 성희롱 예방 교육 (4/25~5/20)
- 정보보안교육 (7/25~8/31)
- 장애인 인식개선 교육 (10/18~11/8)
5회
특이사항
없음

(3) 준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
8
팀장 1명 (16년7개월),
매니저 7명(평균 6년8개월)
준법지원 업무 지원

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도 

1) 당사는 집중투표제, 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다.
2) 당사는 2019년 1월 31일 이사회 의결을 통해
2019년 3월 22일 개최한 제66기 정기주주총회부터
전자투표제를 도입하였습니다.

나. 소수주주권

- 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.

다. 경영권 경쟁

- 공시대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 관련 사항

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :

2019년 04월 08일

)

(단위 : 주, %)

성 명

관 계

주식의
 종류

소유주식수 및 지분율

비고

2019.01.01

2019.04.08

주식수

지분율

주식수

지분율

SK(주)

본인

보통주

97,142,856

39.14

97,142,856

39.14

-

한국고등교육재단

비영리재단

보통주

821,488

0.33

821,488

0.33

-

SK디스커버리(주)

계열사

보통주

41,801

0.02

41,801

0.02

-

최신원

발행회사
 임원

보통주

1,815,722

0.73

1,850,722

0.75

장내매수

최재원

계열사 임원

보통주

191,661

0.08

191,661

0.08

-

박상규

발행회사
 임원

보통주

40,000

0.02

40,000

0.02

-

박장석

기타

보통주

50,000

0.02

50,000

0.02

-

계

보통주

100,103,528

40.33

100,138,529

40.35

-

우선주

0

0.00

0

0.00

-

주1) 최대주주명: SK(주) / 특수관계인의 수: 6명

(가) 최대주주의 주요경력 및 개요
당사의 최대주주는 에스케이 주식회사 (영문명 : SK Holdings Co., Ltd. 종목 코드 : 034730)이며 최대주주의 기본정보 등은 아래와 같습니다.

(1) 기본정보

구분
내용
비고

설립일
1991년 4월 13일
-

주소
서울특별시 종로구 종로 26
-

전화번호
02-2121-5114
-

홈페이지
www.sk.co.kr
-

연결실체 내 종속기업수
260개사
국내 72개, 해외 188개

* 2015년 8월 3일 (합병 등기일) (舊) SK주식회사를 흡수합병하였으며, 사명을 SK주식회사로 변경하였습니다.

(2) 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
종목코드
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2009년 11월 11일
034730
-
-

(3) 국내 상장 종속회사수
연결실체 내 최대주주를 포함한 상장회사는 아래와 같습니다.

상장여부
회사명
법인등록번호

상장사(10)
SK네트웍스㈜
130111-0005199

SKC솔믹스㈜
134711-0014631

SK텔레콤㈜
110111-0371346

SKC㈜
130111-0001585

SK㈜
110111-0769583

SK바이오랜드㈜
110111-1192981

㈜아이리버
110111-1637383

SK이노베이션㈜
110111-3710385

㈜부산도시가스
180111-0039495

SK머티리얼즈㈜
190111-0006971

*SK네트웍스㈜, SK텔레콤㈜, SKC㈜, SK㈜, SK이노베이션㈜, ㈜부산도시가스 이상 6개사는 유가증권시장에 상장되어 있으며, SKC솔믹스㈜, SK바이오랜드㈜, ㈜아이리버, SK머티리얼즈㈜ 이상 4개사는 코스닥 시장에 상장되어 있습니다.

(나) 최대주주의 지분율 (2018년 12월 31일 기준)

당사의 최대주주의 지분율은 97,142,856주(39.14%)로서 특수관계인을 
 포함하
여 100,103,528주 (지분율 40.33%, 자기주식 제외) 입니다.

(다) 최대주주의 대표자

( 2018년 12월 30일 기준 )

성명
직위
상근여부
출생년도

최태원

대표이사 회장

상근

1960년

장동현

대표이사 사장

상근

1963년

(라) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

(기준일: 2018년 12월 31일)

명 칭
출자자수
(명)**
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

SK(주)

21,043

최태원*

18.44

-

-

최태원*

18.44

장동현

-

-

-

-

-

* 대표이사와 최대주주는 동일인이며, 지분율은 보통주 기준으로 기재하였음

** 출자자수는 제28차 정기주주총회(
2019.3.27)를 위한 주주명부 폐쇄기준일(2018.12.31)
기준 
 보통주 주주수임

(마) 최대주주(법인 또는 단체)의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

(기준일: 2018년 12월 31일)

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2017.03.24
장동현*
-
-
-
-
-

2018.10.24
-
-
-
-
최태원
23.40% → 23.12%

2018.11.21
-
-
-
-
최태원
23.12% → 18.44%

* 박정호 대표이사는 2017년 3월 23일부로 대표이사 및 사내이사직 사임
 조대식 대표이사는 2017년 3월 24일부로 대표이사직 사임 (사내이사직 유지)

※ 공시대상기간 중 최대주주(법인 또는 단체)의 최대주주 지분율 변동

세부내역

(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2015년 08월 03일
최태원
16,465,472
23.40
(舊)SK주식회사와의 합병으로 인한 주식수
(7,367주) 증가 및 지분율 하락

2018년 10월 24일
최태원
16,265,472
23.12

증여(

△200,000) : 최종현학술원

2018년 11월 21일
최태원
12,975,472
18.44
증여(△3,290,000) : 최재원외 17명

* 상기 지분율은 보통주 기준임, 
**상기 2018년 10월 24일 및 11월 21일의 변동내역은 모두 특별관계자 대상 증여임

(바) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황
당사의 최대주주인 SK주식회사의 제28기 재무현황입니다.

(2018년 12월 31일 연결재무정보 기준)

(단위 : 백만원)

구 분
제28기

법인 또는 단체의 명칭

SK주식회사

자산총계

119,456,991

부채총계

68,569,119

자본총계

50,887,872

매출액

101,502,020

영업이익

4,688,117

당기순이익

6,151,141

가. 요약 연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분

제 28 기

[유동자산]

37,128,397

현금및현금성자산

6,783,035

재고자산

8,992,740

기타의유동자산

21,352,622

[비유동자산]

82,328,594

관계기업및공동기업투자

19,218,345

유형자산

39,715,921

무형자산 및 영업권

16,190,725

기타의비유동자산

7,203,603

자산총계

119,456,991

[유동부채]

30,007,832

[비유동부채]

38,561,287

부채총계

68,569,119

[지배기업소유주지분]

16,627,516

자본금

15,385

기타불입자본

4,631,955

이익잉여금

12,217,319

기타자본구성요소

-237,143

[비지배지분]

34,260,356

자본총계

50,887,872

부채와자본총계

119,456,991

연결에 포함된 회사 수

260

제28기
(2018.01.01 ~ 2018.12.31)

I. 매출액

101,502,020

II. 영업이익

4,688,117

III.법인세비용차감전계속영업순이익

7,528,383

IV. 계속영업연결당기순이익

5,603,828

V. 연결당기순이익

6,151,141

지배기업소유주지분순이익

2,253,123

비지배지분순이익

3,898,018

VI. 지배기업 소유주 지분에 대한 주당이익

기본주당이익

40,310원

기본주당계속영업이익

33,433원

나. 요약 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분

제28기

[유동자산]

767,217

현금및현금성자산

123,858

기타유동자산

643,359

[비유동자산]

20,609,451

종속기업,관계기업및공동기업투자

17,407,902

유형자산

494,803

무형자산

2,105,698

기타비유동자산

601,048

자산총계

21,376,668

[유동부채]

2,504,333

[비유동부채]

5,704,199

부채총계

8,208,532

자본금

15,385

기타불입자본

4,411,253

이익잉여금

8,743,527

기타자본구성요소

- 2,029

자본총계

13,168,136

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
원가법

부채와자본총계

21,376,668

제 28 기
(2018.01.01~2018.12.31)

I. 영업수익

2,672,412

II. 영업이익

1,060,965

III. 법인세비용차감전계속영업이익

1,581,278

IV. 계속영업당기순이익

1,422,694

V. 당기순이익

1,453,631

VI. 기타포괄손익

- 14,667

VII. 총포괄이익

1,438,964

VIII. 주당이익

보통주기본주당이익

25,988원

보통주기본주당계속영업이익

25,434원

(사) 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당사항 없음

(아) 사업현황

당사의 최대주주인 SK㈜는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 사업형 지주회사로서 자회사의 제반 사업내용을 관리하는 지주사업 및 IT서비스 등을 영위하는 사업부문으로 구분되어 있습니다. 보고서 작성일 현재 SK주식회사가 영위하고 있는 목적사업은 아래와 같습니다.

최대주주인 SK주식회사가 영위하는 목적사업

1. 자회사의 주식 또는 지분을 취득·소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배·경영지도·정리·육성하는 지주사업
2. 브랜드, 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업
3. 건설업과 부동산 매매 및 임대업
3의2. 주택건설사업 및 국내외 부동산의 개발, 투자, 자문, 운용업
3의3. 마리나항만시설의 설치, 운영, 관리 및 이에 수반되는 부대사업
4. 국내외 자원의 탐사, 채취, 개발사업
5. 수출입대행업, 무역대리업을 포함한 수출입사업
6. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업
7. 신기술사업 관련 투자, 관리, 운영사업 및 창업지원사업 
8. 운송, 보관, 하역 및 이와 관련된 정보, 서비스를 제공하는 물류관련 사업
9. 의약 및 생명과학 관련 사업
10. 자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템의 공동활용 등을 위한 사무지원 사업
11. 정보처리 내지 정보통신기술을 이용한 정보의 조사용역, 생산, 판매, 유통, 컨설팅, 교육, 수출사업 및 이에 필요한 소재, 기기설비의 제공
12. 정보통신사업 및 뉴미디어사업과 관련된 연구, 기술개발, 수출, 수입, 제조, 유통사업
13. 환경관련 사업
14. 회사가 보유하고 있는 지식ㆍ정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업
15. 전기통신업
16. 컴퓨터프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업
17. 정보서비스업
18. 소프트웨어 개발 및 공급업
19. 콘텐츠 제작, 유통, 이용 및 관련 부대사업
20. 서적, 잡지, 기타 인쇄물 출판업
21. 전기장비, 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업
22. 전기, 가스공급업 등 에너지사업
23. 전기공사업, 정보통신공사업 및 소방시설공사업 등 소방시설업
24. 토목건축공사업, 산업·환경설비공사업 등 종합시공업
25. 통신판매업, 전자상거래업, 도ㆍ소매업 및 상품중개업을 포함한 각종 판매 유통사업
26. 등록번호판발급대행, 검사대행, 지정정비사업 및 자동차관리사업
27. 전자지급결제대행업 등 전자금융업
28. 보험대리점 영업
29. 시설대여업
30. 자동차대여사업
31. 여론조사업
32. 연구개발업
33. 경영컨설팅업
34. 광고대행업을 포함한 광고업
35. 교육서비스업
36. 경비 및 보안시스템 서비스업
37. 검사, 측정 및 분석업
38. 기계.장비 제조업 및 임대업<2017.3.24 신설>
39. 기타 위 각호에 부대되는 생산·판매 및 유통·컨설팅·교육·수출입 등 제반 사업 일체

또한 SK주식회사의 연결대상 주요종속회사에 포함된 회사 및 각 사가 영위하는 주요사업의 내용은 아래와 같습니다.

구 분

주요 목적사업

SK이노베이션(주)

지주사업 및 석유/ 화학 관련 사업

SK텔레콤(주)

정보통신사업

SK네트웍스(주)

상사, 에너지 및 정보통신 유통, 렌터카 및 가전렌탈 사업

SKC(주)

화학사업 및 Industry소재산업

SK건설(주)

인프라, 건축/주택, 플랜트 건설사업

SK E&S(주)

가스사 소유 및 복합화력발전 사업

SK바이오팜(주)

신약개발사업

SK바이오텍(주)

의약품 중간체 제조업

SK머티리얼즈(주)

특수가스 생산 및 판매업

SK 실트론(주)

전자산업용 규소박판 제조업

SK임업(주)

조림사업, 조경사업, 복합임업사업

SK China Company, Ltd.

컨설팅 및 투자업

(자) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래 여부

- 해당사항 없음

(차) 최대주주의 최대주주 관련 사항

성 명

학 력

직 위

기 간
경력사항

최태원

고려대학교 물리학과 졸업 (1983)
 미국 시카고대학교 대학원 경제학 석사 및 박사 과정 수료 (1989)

대표이사 회장
 (등기임원)

2016.3.18 ~ 현재
SK주식회사 대표이사 회장

2015.8 ~ 2016.3.18
SK주식회사 회장

2012.2 ~ 현재
SK하이닉스 주식회사 회장

2007.7 ~ 현재
SK이노베이션 주식회사 회장

1997.12 ~ 2015.7
(舊) SK주식회사 회장

* 상기 최대주주는 2016년 3월 18일 제25기 정기주주총회 및 제3차 이사회를 통해 SK주식회사 등기이사 및 대표이사로 선임되었으며 2019년 3월 27일 제28기 정기주주총회 및 제4차 이사회에서 등기이사 및 대표이사로 재선임 되었음

(카) 최대주주 지
분 변동현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2015.08.03
舊 SK㈜
-
-
SK㈜ 와 SK C&C㈜ 합병으로 인한 최대주주 변경

2015.08.03
SK㈜ 
(舊 SK C&C㈜)
97,142,856
39.14
상동

1) 상기 지분율은 보통주 발행주식수 대비 비율입니다.
2) 변경 전 최대주주인 SK㈜와 SK C&C㈜는 합병을 결정(2015.04.20)하였으며 이에 따라 합병등기일자
 (2015.08.03)로 합병회사인 SK㈜(舊 SK C&C㈜)가 당사의 최대주주로 변경되었습니다.
3) 최대주주 변경 전·후 최대주주등의 총 소유주식수 및 지분율은 동일합니다.
4) 상기 변경일자 및 변경확인일자는 舊SK㈜와 SK㈜ (舊 SK C&C㈜)의 합병등기일입니다.

2. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2018년 04월 08일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
SK(주)
100,138,529
40.35%
주)

국민연금
20,396,440
8.22%
-

주) 상기 SK(주)의 보유내역은 특수관계자의 보유주식
2,995,673
주를 합산한 것임.

나. 소액주주현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
38,231
99.97
129,653,630
52.24
-

주1) 최근 주주명
부
폐쇄일인 2018년 12월 31일자
기준
임
(보통주 기준)

3. 주식사무

정관상
신주인수권의
내용

제9조 (신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 다만, 이 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주 배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

② 이사회는 제 1항 본문의 규정에 불구하고 신주를 발행함에 있어서 관련 법령의 규정에 의하여 모집하거나 인수인에게 인수하게 할 수 있다.

③ 이사회는 제 1항 본문의 규정에 불구하고 예탁증서(DR) 발행을 위하여 신주를 발행하는 경우에 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

④ 제 1항 본문의 규정에 불구하고 회사는 신기술의 도입, 재무구조의 개선, 기업구조조정 등 경영상의 목적을 달성하기 위하여 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

제9조의2 (일반공모증자 등)
① 이 회사는 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 관련 법령에서 정하는 방법에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자방식에 의한 신주를 발행할 수 있다.

② 제 1항의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로써 정한다. 다만, 이 경우 신주의 발행가격은 관련 법령에서 정하는 가격 이상으로 하여야 한다.

제9조의3 (주식매수선택권)
① 이 회사는 임직원에게 발행주식총수의 100분의 15 범위 내에서 관련 법령에 의한 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만, 발행주식총수의 100분의 10의 범위 안에서 관련 법령이 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 단, 관련 법령에서 주식매수선택권을 부여할 수 없는 자로 규정한 임직원은 제외한다.

② 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다)은 기명식 보통주식 또는 기명식 종류주식으로 한다.

③ 주식매수선택권은 이를 부여하는 주주총회 결의일 또는 이사회 결의일부터 2년이 경과한 날부터 8년 범위 내에서 별도 계약으로 정하는 기간에 행사할 수 있다④ 다음 각호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 당해 임직원이 주식매수선택권을 부여받은 날로부터 3년 이내에 임의로 퇴임하거나 퇴직할 경우

2. 당해 임직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 기타 주식매수선택권부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

결 산 일
매년 12월 31일
정기주주총회
매년 3월내

주주명부폐쇄시기
기준일 12월 31일

주권의 종류
기명식 보통주식, 기명식 우선주식

명의개서대리인
하나은행 증권대행부 (전화번호 : 02-368-5800)

주주의 특전
상기 정관상 신주인수권의 내용과 동일
공고게재신문
일간 머니투데이

4

.
최
근
6개월간의 주가 및 주식 거래실적

가
. 국내증권시장

(단위 : 원, 주)

구 분

2018. 12월

2018. 11월

2018. 10월

2018. 9월

2018. 8월

2018. 7월

보통주
최 고
주가
5,270
4,995
5,630

5,500

4,680

4,750

일거래량
1,943,731
2,201,264
2,414,513

4,701,573

1,634,525

2,293,681

최 저
주가
4,790
4,295
4,255

4,475

4,440

4,310

일거래량
526,184
573,094
664,411

553,992

342,526

384,711

월평균주가 (원)
4,975
4,627
4,913

5,030

4,569

4,538

월간거래량 (주)
16,797,257
21,722,394
29,806,387

33,587,532

12,724,216

17,017,896

우선주
최 고
주가
54,000
54,000
58,400

58,500

56,600

60,400

일거래량
662
887
1,025

6,214

1,348

6,468

최 저
주가
50,700
47,950
45,700

55,900

54,900

54,400

일거래량
18
52
103

263

134

842

월평균주가 (원)
51,942
51,434
52,314

57,035

55,668

57,382

월간거래량 (주)
4,670
13,945
12,844

25,075

10,502

52,223

주1) 최고, 최저 주가는
종가 기준임

※ 출처: 한국거래소(www.krx.co.kr)

나. 해외증권시장

- 해당사항 없음

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(1) 등기임원의 현황

(기준일 :
2019년 04월 08일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

최신원

남

1952.11

대표이사

등기임원

상근

대표이사
 /회장

경희대 학사, Brandeis University 경영학 학사, 고려대(원) 경영학 석사 / SK유통㈜ 대표이사 부회장 / SKC㈜ 회장 / SK네트웍스 대표이사 회장

1,850,722

-

-

36개월
 (2016.03.18)

2022.03.22

박상규

남

1964.08

대표이사

등기임원

상근

대표이사
 /사장

서울대 학사 / SK㈜ 기획담당임원/ SK네트웍스 S-Movillion 본부장 / SK에너지 Retail마케팅사업부장 / SK㈜ 비서실장 / 워커힐 호텔총괄 / SK네트웍스 대표이사 사장

40,000

-

-

24개월
 (2017.03.24)

2020.03.24

조대식

남

1960.11

기타
 비상무이사

등기임원

비상근

기타
 비상무이사

고려대 학사, Clark University MBA / SK㈜ 사업지원부문장 겸 자율책임경영지원단장 겸 LNG사업추진TF장 / SK㈜ 재무팀장 겸 자율?책임경영지원단장 / SK㈜ 대표이사 사장 겸 SK바이오팜㈜ 대표이사 사장 / SUPEX추구협의회 의장 겸 전략위원회 위원장

-

-

계열회사 임원

36개월
 (2016.03.18)

2022.03.22

허용석

남

1956.07

사외이사

등기임원

비상근

사외이사
 (감사위원장)

연세대 학사, 벤더빌트(원) 석사 / 신행정수도건설추진지원단 총괄국장 / 재정경제부 세제총괄심의관 / 조세정책국장 / 재정경제부 세제실 실장 / 관세청 제23대 청장 / 現 삼일회계법인 고문

-

-

-

60개월
 (2014.03.21)

2020.03.24

이천세

남

1967.02

사외이사

등기임원

비상근

사외이사
 (감사위원)

서울대 학사, 서울대(원) 석사 / 서울중앙지방검찰청 첨단범죄수사1부장검사 / 인천지방검찰청 부천지청 차장검사 / 예금보험공사 금융부실책임조사본부장 / 現 법무법인(유) 동인 구성원변호사

-

-

-

24개월
 (2017.03.24)

2020.03.24

하영원

남

1954.11

사외이사

등기임원

비상근

사외이사
 (감사위원)

서울대 학사, Chicago Univ(원) 석사, Chicage Univ.(원) 박사 / 한국소비자학회 회장 / 한국마케팅학회 회장 / 삼성카드 사외이사 / 서강대 경영학부 교수

-

-

-

12개월
 (2018.03.30)

2021.03.30

임호

남

1957.09

사외이사

등기임원

비상근

사외이사

서울대 학사, New Hampshire Univ.(원) 법학박사 / 제주지방법원 판사 / 수원지방밥원 판사 / 법무법인 서울제일 변호사 / 임호 법률사무소 변호사

-

-

-

12개월
 (2018.03.30)

2021.03.30

정석우

남

1962.07

사외이사

등기임원

비상근

사외이사
 (감사위원)

고려대 학사, 고려대(원) 석사 / 금융위원회 증권선물위원회 비상임위원 / 한국회계기준원 비상임위원 / 現 고려대 경영학과 교수

-

-

-

0개월
 (2019.03.22)

2022.03.22

* 최신원 사내이사(대표이사), 조대식 기타비상무이사는 2019년 3월 22일 제66기 정기주주총회에서 재선임 되었음

* 당사 등기임원의 최대주주와의 관계는 「금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령」제3조 제1항의 특수관계인(계열회사 임원)에 해
당
하나 기재 생략하였음
* 최신원 사내이사(대표이사)는 최대주주의 최대주주와 6촌 이내의 혈족에 해당

(2) 미등기임원의 현황

(기준일 :
2019년 04월 08일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김종수

남

1967.05.

임원

미등기
 임원

상근

글로벌부문장

연세대 학사 / MEG-메탄올팀장 / 산토우PS팀장 / 화섬원료팀장 / 화학사업부장 / 에너지화학사업부장 / 글로벌부문장

-

-

-

39개월
 (2016.01.01)

박상형

남

1969.02

임원

미등기임원

상근

철강사업부장

고려대 학사 / LA지사장 / 열연팀장 / 터키STS팀장 / DYSK마케팅팀장 / LA지사장 / 철강사업부장

-

-

-

3개월
 (2019.01.01)

김관성

남

1964.12.

임원

미등기
 임원

상근

중동사업부장

서강대 학사 / 테헤란지사장 / 자동차팀장 / 테헤란지사장 / 중동사업부장

800

-

-

27개월
 (2017.01.01)

서보국

남

1966.09.

임원

미등기
 임원

상근

정보통신
 부문장

경북대 학사 / 채널영업팀장 / B2B사업팀장 / B2B사업부장 / SKNS대표 / SK네트웍스 정보통신사업개발실장 / 정보통신부문장

-

-

-

27개월
 (2017.01.01)

하성문

남

1968.09

임원

미등기임원

상근

ICT
 사업부장

고려대 학사 / SKNS 경영기획팀장 / SK네트웍스 정보통신BM혁신TF팀장 / ICT사업부장

-

-

-

3개월
 (2019.01.01)

김윤의

남

1968.09.

임원

미등기
 임원

상근

정보통신
 유통사업부장

경희대 학사, 오레곤대 학사 / MD마케팅팀장 / Mobile Device구매팀장 / 정보통신 남부사업부장 / 정보통신 유통사업부장

-

-

-

15개월
 (2018.01.01)

전롱배

남

1964.01.

임원

미등기
 임원

상근

렌터카부문장

서울대 학사 / Auto Marketing사업부장 / 렌터카사업부장 / 장기렌탈사업부장 / 렌터카마케팅사업부장 / 렌터카사업부장 / 렌터카마케팅실장 / 렌터카부문장 (兼) AJ렌터카 대표이사

-

-

-

86개월
 (2012.01.16)

김현수

남

1969.01.

임원

미등기
 임원

상근

렌터카시너지TF장

서울대 학사, Duke Univ. MBA / 호주자원법인장 / 석탄개발팀장 / 전략팀장 / 전략기획실장 / Portfolio Management실장 / 렌터카시너지TF장

10,000

-

-

15개월
 (2018.01.01)

조영이

남

1966.01.

임원

미등기
 임원

상근

렌터카
 사업부장

서강대 학사 / 강원지사장 / 특수영업팀장 / NW운영팀장 / 카라이프서비스대표 / 렌터카전략영업부장 / 렌터카사업부장

-

-

-

27개월
 (2017.01.01)

이보형

남

1972.09

임원

미등기임원

상근

Most
 사업부장

성균관대 학사 / 영남직영팀장 / 수도권직영3팀장 / 수도권직영2팀장 / Biz. Process 혁신팀장 / Most사업부장

2,000

-

-

3개월
 (2019.01.01)

신정식

남

1969.10.

임원

미등기
 임원

상근

스피드메이트
 사업부장

서강대 학사 / 정비사업팀장 / Energy & Car사업전략팀장 / 렌터카자산관리팀장 / 자산RM팀장 / Car Life사업전략팀장 / 스피드메이트사업부장

-

-

-

15개월
 (2018.01.01)

황일문

남

1964.05.

임원

미등기
 임원

상근

기획본부장

서울대 학사 / 삼성물산 미주법인 / CJ홈쇼핑 상무 / SK네트웍스 전략기획담당 / 사업전략담당 / 자율·책임경영담당 / 전략기획실장 / 패션부문장 / 패션Retail사업부장 / 전략본부장 / 상사부문장 / 글로벌부문장 / 기획본부장

15,000

-

-

86개월
 (2012.01.16)

최성환

남

1981.10

임원

미등기
임원

상근

전략기획실장

복단대 학사, London Business School(원) MBA / SKC 회장실 담당임원 / SK주식회사 사업지원담당 / SK주식회사 Global사업개발실장 / SK네트웍스 전략기획실장 (兼) SK주식회사 BM혁신실 임원

-

-

-

3개월
 (2019.01.01)

윤병홍

남

1969.12.

임원

미등기
 임원

상근

전략담당임원

연세대 학사, Duke Univ. MBA / SK홀딩스 SKMS담당 / SK네트웍스 전략마케팅팀장 / 패션사업지원실장 / HR실장 / 정보통신 사업개발실장 / 전략담당임원

-

-

-

15개월
 (2018.01.01)

현몽주

남

1962.07.

임원

미등기
 임원

상근

기업문화
 본부장

서울시립대 학사 / SKC 인력관리팀장 / 인력개발실장 / SKC 기업문화실장 / SK네트웍스 기업문화본부장 (兼) HR실장 / 기업문화본부장

20,000

-

-

27개월
 (2017.01.01)

이성표

남

1971.10

임원

미등기
임원

상근

HR실장

중앙대 학사 / SK주식회사 G&G추진그룹 / SK네트웍스 인력관리팀장 / 인력개발팀장 / HR실장 직무대행 / HR실장

-

-

-

3개월
 (2019.01.01)

류성희

여

1971.03

임원

미등기
임원

상근

지속경영실장

이화여대 학사 / SKMS팀장 / 사업법무팀장 / SKMS실천팀장 / 지속경영실장 직무대행 / 지속경영실장

-

-

-

3개월
 (2019.01.01)

도중섭

남

1962.09.

임원

미등기
 임원

상근

워커힐 총괄

고려대 학사 / SK네트웍스 철강본부장 / 워커힐 전략본부장 / 마케팅사업부장 / SK네트웍스 기획재무담당 / 터키 Country Office Manager / 워커힐 Sales & Marketing담당 / Sheraton Hotel 총지배인(GM) / 워커힐 호텔부문장 / 워커힐 총괄

9,210

-

-

51개월
 (2015.01.01)

김규태

남

1962.02

임원

미등기
 임원

상근

현장경영
 본부장

강원대 학사 / SKC 인력관리팀장 / 인재개발팀장 / 회장실장 / 경영지원그룹장 / 
 SK네트웍스 회장실장 / 현장경영본부장

10,000

-

-

15개월
 (2018.01.01)

안무인

남

1971.02

임원

미등기임원

상근

현장경영본부
 비서실장

강원대 학사 / SKC 화학사업기획팀 / PU내수판매팀 / Europe GmbH 법인장 / SK네트웍스 현장경영본부 비서실장

-

-

-

3개월
 (2019.01.01)

윤요섭

남

1969.08.

임원

미등기
 임원

상근

재무지원
 실장

연세대 학사, 미시건주립대(원) 석사 / 국제금융팀장 / 금융팀장 / 재무실장 / 재무지원실장

20,000

-

-

39개월
 (2016.01.01)

최재원

남

1963.05.

임원

미등기
 임원

비상근

본사부

Brown Univ. 학사, Stanford Univ.(원) 석사, Harvard Univ.(원) 석사 / SK E&S 대표이사(부회장) / SK GAS 대표이사(부회장) / SK텔레콤 이사회 의장 / SK(주) 집행임원 수석부회장 / 본사부

191,661

-

-

60개월
 (2014.03.22)

* 최재원 미등기임원은 최대주주의 최대주주와 6촌 이내의 혈족에 해당

* 최성환 미등기임원은 최대주주의 최대주주와 6촌 이내의 혈족에 해당

*

당사 등기임원의 최대주주와의 관계는 「금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령」제3조 제1항의 특수관계인(계열회사 임원)에 해
당
하나 기재 생략하였음

나. 직원 현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

-
남
1,279
-
215
1
1,495
11.40
98,863
66
-

-
여
561
-
201
3
765
10.58
28,730
38
-

합 계
1,840
-
416
4
2,260
10.99
127,593
56
-

주1) 해외법인 파견인원 및 등기임원은 제외
주2) 연간급여총액 및 1인 평균 급여액은 2018.01.01~2018.12.31. 기간동안의 금액을 대상으로 함.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
22
6,507
296
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
7
7,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
6,607
944

-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
6,323
2,108
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
60
60
18년 3월 30일 주총 의결에 따라
사외이사 2명 신규 선임 및 퇴임

감사위원회 위원
3
224
75
-

감사
-
-
-
-

주1) 상기 인원수는 2018년
12월말
현재
누적평균인원임
주2) 감사위원회 위원 보수총액에는 당해연도 사임한 위원의 지급금액이 포함되어 있음

주3) 1인당 평균 지급액 : 지급총액을 2018년 누적 평균인원으로 나눔

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

최신원
회장/대표이사
5,250
-

박상규
사장/대표이사
1,073
(주1)

(주1) 제 65기 정기주주총회(2018.3.30)를 통해 주식매수선택권을 부여받았으며, 부여주식수, 행사가격 및 행사기간 등 세부내역은 하기 <주식매수선택권의 부여 및 행사현황> 참조

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

최신원
근로
소득
급여
4,000
1. 기본급
 이사보수지급기준에 따라 '18년 이사보수한도 범위 내에서 직책(대표이사), 직위(회장), 리더십, 전문성, 회사기여도 등을
 종합적으로 반영하여 기본급을 총 40억원으로 결정하고, 1/12인 3억3천3백3십여만원을 매월 지급하였음
2. 직책 수당
 별도 직책 수당 없음

상여
1,250
- 2017년 경영성과에 대한 성과급으로서 2018년 2월에 지급
- 상여(성과급)는 이사보수한도 범위 內에서 임원성과급기준에 따라 매출액·영업이익 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 윤리경영 및 기타 회사기여도 등으로 구성된 비계량 지표를 종합적으로 고려하여 연봉의 0%~200% 내에서 지급할 수 있음
- 2017년 매출액 15.2조 및 영업이익 1,428억원 달성, 당기순이익 346억원으로 흑자전환 성공, 기업신용평가등급(AA-) 유지, 
 부채비율의 개선 등 정량적 성과에 대한 고려와 함께, SK매직 인수 및 안정화, 패션/LPG/EM 도매사업 매각 등을 통한 효율성 
 제고에 대한 기여와 고객가치 중심으로의 조직문화 혁신을 위한 노력 등을 종합적으로 고려하여 상여금을 산출, 지급

박상규
근로
소득
급여
770

1. 기본급
 이사보수지급기준에 따라 '18년 이사보수한도 범위 내에서
직책(대표이사), 직위(사장),
리더
십, 전문성, 회사기여도 등을
 종합적으로 반영하여 기본급을 총 7억7천만원으로 결정하고, 1/12인 6천4백2십여만원을 매월 지급하였음
2. 직책 수당
 별도 직책 수당 없음

상여
300
- 2017년 경영성과에 대한 성과급으로서 2018년 2월에 지급
- 상여(성과급)는 이사보수한도 범위 內에서 임원성과급기준에 따라 매출액·영업이익 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성,
 윤리경영 및 기타 회사기여도 등으로 구성된 비계량 지표를 종합적으로 고려하여 연봉의 0%~200% 내에서 지급할 수 있음
- 2017년 매출액 15.2조 및 영업이익 1,428억원 달성, 당기순이익 346억원으로 흑자전환 성공, 기업신용평가등급(AA-) 유지, 
 부채비율의 개선 등 정량적 성과에 대한 고려와 함께, SK매직 인수 및 안정화, 패션/LPG/EM 도매사업 매각 등을 통한 효율성 
 제고에 대한 기여와 고객가치 중심으로의 조직문화 혁신을 위한 노력 등을 종합적으로 고려하여 상여금을 산출, 지급

기타
근로소득
3
- 선택적 복리후생 제도에 따라 복지포인트 3백만 원을 지급하였음

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

최신원
회장/대표이사
5,250
-

박상규
사장/대표이사
1,073
(주1)

원성봉
임원(상근)
1,116
-

최태웅
임원(상근)
893
-

현창민
임원(상근)
601
-

(주1) 제 65기 정기주주총회(2018.3.30)를 통해 주식매수선택권을 부여받았으며, 부여주식수, 행사가격 및 행사기간 등 세부내역은 하기 <주식매수선택권의 부여 및 행사현황> 참조

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

최신원
근로
소득
급여
4,000
1. 기본급
 이사보수지급기준에 따라 '18년 이사보수한도 범위 내에서 직책(대표이사), 직위(회장), 리더십, 전문성, 회사기여도 등을
 종합적으로 반영하여 기본급을 총 40억원으로 결정하고, 1/12인 3억3천3백3십여만원을 매월 지급하였음
2. 직책 수당
 별도 직책 수당 없음

상여
1,250
- 2017년 경영성과에 대한 성과급으로서 2018년 2월에 지급
- 상여(성과급)는 이사보수한도 범위 內에서 임원성과급기준에 따라 매출액·영업이익 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성,
 윤리경영 및 기타 회사기여도 등으로 구성된 비계량 지표를 종합적으로 고려하여 연봉의 0%~200% 내에서 지급할 수 있음
- 2017년 매출액 15.2조 및 영업이익 1,428억원 달성, 당기순이익 346억원으로 흑자전환 성공, 기업신용평가등급(AA-) 유지, 
 부채비율의 개선 등 정량적 성과에 대한 고려와 함께, SK매직 인수 및 안정화, 패션/LPG/EM 도매사업 매각 등을 통한 효율성 
 제고에 대한 기여와 고객가치 중심으로의 조직문화 혁신을 위한 노력 등을 종합적으로 고려하여 상여금을 산출, 지급

박상규
근로
소득
급여
770

1. 기본급

 이사보수지급기준에 따라 '18년 이사보수한도 범위 내에서
직책(대표이사), 직위(사장),
리더
십, 전문성, 회사기여도 등을
 종합적으로 반영하여 기본급을 총 7억7천만원으로 결정하고, 1/12인 6천4백2십여만원을 매월 지급하였음
2. 직책 수당
 별도 직책 수당 없음

상여
300
- 2017년 경영성과에 대한 성과급으로서 2018년 2월에 지급
- 상여(성과급)는 이사보수한도 범위 內에서 임원성과급기준에 따라 매출액·영업이익 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성,
 윤리경영 및 기타 회사기여도 등으로 구성된 비계량 지표를 종합적으로 고려하여 연봉의 0%~200% 내에서 지급할 수 있음
- 2017년 매출액 15.2조 및 영업이익 1,428억원 달성, 당기순이익 346억원으로 흑자전환 성공, 기업신용평가등급(AA-) 유지, 
 부채비율의 개선 등 정량적 성과에 대한 고려와 함께, SK매직 인수 및 안정화, 패션/LPG/EM 도매사업 매각 등을 통한 효율성 
 제고에 대한 기여와 고객가치 중심으로의 조직문화 혁신을 위한 노력 등을 종합적으로 고려하여 상여금을 산출, 지급

기타
근로소득
3
- 선택적 복리후생 제도에 따라 복지포인트 3백만 원을 지급하였음

원성봉
근로
소득
급여
317
- 임원의 직책, 직위, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 총 317백만원으로 결정하고,
 1/12인 2천6백4십여만원을 매월 지급하였음

상여
122
- 2017년 경영성과에 대한 성과급으로서 2018년 2월에 지급
- 매출액·영업이익 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 윤리경영 및 기타 회사기여도 등으로 구성된 비계량 지표를
 종합적으로 고려하여 연봉의 0%~200% 내에서 지급할 수 있음
- Biz. Portfolio 및 Cost 구조 개선을 통한 지속가능 경쟁력 제고 측면에서, 한계 Biz. 매각(LPG, EM도매사업) 및 저효율 자산
 매각 등을 통한 재무구조 개선 기여 및 비용경쟁력 개선에 기여한 점 등을 종합적으로 고려하여 상여금을 산출, 지급함

기타
근로소득
3
- 선택적 복리후생 제도에 따라 복지포인트 3백만 원을 지급하였음

퇴직소득
674
- 2018.12.31 附 임원 퇴임
- 임원 퇴직금 규정에 따라 임원 재직기간(9년)에 대한 Grade별 지급률(250%~400%)을 반영하여 산정하였음

최태웅
근로
소득
급여
300
- 임원의 직책, 직위, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 총 300백만원으로 결정하고,
 1/12인 2천5백만원을 매월 지급하였음

상여
102
- 2017년 경영성과에 대한 성과급으로서 2018년 2월에 지급
- 매출액·영업이익 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 윤리경영 및 기타 회사기여도 등으로 구성된 비계량 지표를
 종합적으로 고려하여 연봉의 0%~200% 내에서 지급할 수 있음
- 사업구조 개편을 위한 LPG/EM도매사업 매각 및 비효율 자산 매각을 통한 N/W 효율 개선, Retail Biz.의 근본적 경쟁력 강화를
 위한 제휴 Contents 및 Concept 개발에 기여한 점 등을 종합적으로 고려하여 상여금을 산출, 지급함

기타
근로소득
3
- 선택적 복리후생 제도에 따라 복지포인트 3백만 원을 지급하였음

퇴직소득
488
- 2018.12.31 附 임원 퇴임
- 임원 퇴직금 규정에 따라 임원 재직기간(약 7년)에 대한 Grade별 지급률(250%~400%)을 반영하여 산정하였음

현창민
근로
소득
급여
206
- 임원의 직책, 직위, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 총 206백만원으로 결정하고,
 1/12인 1천7백2십여만원을 매월 지급하였음

상여
92
- 2017년 경영성과에 대한 성과급으로서 2018년 2월에 지급
- 매출액·영업이익 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 윤리경영 및 기타 회사기여도 등으로 구성된 비계량 지표를
 종합적으로 고려하여 연봉의 0%~200% 내에서 지급할 수 있음
- 국내 뿐만 아니라 미국/이란/인도/대만/스웨덴 등 대형 Mill 기반 고객사와의 거래 확대, 신규 Mill 확보를 위한 국내외 고객사
 발굴 등을 통한 재무적 목표 초과 달성에 기여한 점 등을 종합적으로 고려하여 상여금을 산출, 지급함

기타
근로소득
3
- 선택적 복리후생 제도에 따라 복지포인트 3백만 원을 지급하였음

퇴직소득
300
- 2018.12.31 附 임원 퇴임
- 임원 퇴직금 규정에 따라 임원 재직기간(약 7년)에 대한 Grade별 지급률(250%~400%)을 반영하여 산정하였음

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

1. 이사ㆍ감사등에게 부여한 주식매수선택권

(기준일 : 2018년 12월 31일 )
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 
공정가치 총액
비고

등기이사
1
253
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
1
253
-

주1) 당사는 제65기 정기주주총회(2018.3.30)를 통해 등기이사 중 1인(박상규)에 대한 주식매수선택권을 부여하였습니다.
주2) 상기 주식매수선택권의 공정가치 총액은 당분기 손익계산서에 주식매수선택권과 관련하여 비용으로 계상된 금액입니다.
주3) 주식매수선택권 공정가치 산출방법 등 상세 내역은 2018.3.30일자 '주식매수선택권 부여에 관한 신고' 공시를 참고하시기 바랍니다.

2. 당사 주식매수선택권 부여 및 행사현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

박상규
등기임원
2018.03.30
자기주식교부,차액교부
보통주
391,525
-
-
391,525
2020.3.31~
2023.3.30
5,900

박상규
등기임원
2018.03.30
자기주식교부, 차액교부
보통주
391,525
-
-
391,525
2021.3.31~
2024.3.30
6,380

박상규
등기임원
2018.03.30
자기주식교부, 차액교부
보통주
391,525
-
-
391,525
2022.3.31~
2025.3.30
6,890

주1) 2018년 12월 28일 당사의 보통주 주가는 5,200원임

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

(1) 기업집단의 개요

- 명 칭 : 에스케이 (독점규제 및 공정거래에 관한 법률)

(2) 관련법령상의 규제내용 등

- "독점규제 및 공정거래에 관한 법률" 上 상호출자제한 및 채무보증제한기업집단 ○ 지정시기 : 1987년
 ○ 규제내용 요약
 - 상호출자의 금지 및 계열사 채무보증 금지 등 
 - 대규모내부거래 이사회 결의 및 공시
 - 기업집단 현황 등에 관한 공시
 - 非상장사의 중요사항 공시

(3

)
기업집단에 소속된 회사
(2018.12.31 기준 계열사 : 110개社)

상장여부
회사명
법인등록번호

상장사(17)
SK네트웍스㈜
130111-0005199

SK디스커버리㈜
130111-0005727

SK케미칼㈜
131111-0501021

SK하이닉스㈜
134411-0001387

SKC솔믹스㈜
134711-0014631

㈜에스엠코어
110111-0128680

SK텔레콤㈜
110111-0371346

SKC㈜
130111-0001585

SK가스㈜
110111-0413247

㈜나노엔텍
110111-0550502

SK㈜
110111-0769583

SK바이오랜드㈜
110111-1192981

㈜아이리버
110111-1637383

SK디앤디㈜
110111-3001685

SK이노베이션㈜
110111-3710385

㈜부산도시가스
180111-0039495

SK머티리얼즈㈜
190111-0006971

비상장사(93)
㈜대한송유관공사
110111-0671522

㈜에이앤티에스
110111-3066861

(주)NSOK
110111-3913187

강원도시가스㈜
140111-0002010

금호미쓰이화학㈜
110111-0612980

나래에너지서비스㈜
135711-0092181

내트럭㈜
110111-3222570

네트웍오앤에스㈜
110111-4370708

당진에코파워㈜
165011-0035072

대전맑은물㈜
110111-4273960

디앤디인베스트먼트㈜
110111-6618263

목감휴게소서비스㈜
110111-6257954

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
230111-0233880

보령엘엔지터미널㈜
164511-0021527

비앤엠개발㈜
110111-5848712

서비스에이스㈜
110111-4368688

서비스탑㈜
160111-0281090

에스케이건설㈜
110111-0038805

에스케이네트웍스서비스㈜
135811-0141788

에스케이씨에코솔루션즈㈜
154311-0026200

에스케이렌터카서비스㈜
160111-0306525

에스케이루브리컨츠㈜
110111-4191815

에스케이매직㈜
110111-5125962

에스케이매직서비스㈜
134811-0039752

에스케이모바일에너지㈜
161511-0076070

에스케이바이오텍㈜
160111-0395453

에스케이바이오팜㈜
110111-4570720

에스케이배터리시스템즈㈜
160111-0337801

에스케이브로드밴드㈜
110111-1466659

에스케이쇼와덴코㈜
175611-0018553

에스케이스토아㈜
110111-6585884

에스케이신텍㈜
131411-0232597

에스케이실트론㈜
175311-0001348

에스케이씨인프라서비스㈜
134111-0414065

에스케이씨하이테크앤마케팅㈜
161511-0225312

에스케이어드밴스드㈜
230111-0227982

에스케이에너지㈜
110111-4505967

에스케이에어가스㈜
230111-0134111

에스케이엠앤서비스㈜
110111-1873432

에스케이와이번스㈜
120111-0217366

에스케이이엔에스㈜
110111-1632979

에스케이인천석유화학㈜
120111-0666464

에스케이인포섹㈜
110111-2007858

에스케이임업㈜
134811-0174045

에스케이종합화학㈜
110111-4505975

에스케이커뮤니케이션즈㈜
110111-1322885

에스케이텔레시스㈜
110111-1405897

에스케이텔링크㈜
110111-1533599

에스케이트레이딩인터내셔널㈜
110111-5171064

에스케이트리켐㈜
164711-0060753

에스케이티엔에스㈜
110111-5833250

에스케이플라즈마㈜
131111-0401875

에스케이플래닛㈜
110111-4699794

에스케이핀크스㈜
224111-0003760

에스케이하이닉스시스템아이씨㈜
150111-0235586

에스케이하이스텍㈜
134411-0037746

에스케이하이이엔지㈜
134411-0017540

에스케이해운㈜
110111-6364212

에프앤유신용정보㈜
135311-0003300

에프에스케이엘앤에스㈜
131111-0462520

엔티스㈜
130111-0021658

영남에너지서비스㈜
175311-0001570

울산아로마틱스㈜
110111-4499954

원스토어㈜
131111-0439131

위례에너지서비스㈜
110111-4926006

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
230111-0168673

이니츠㈜
230111-0212074

전남도시가스㈜
201311-0000503

전북에너지서비스㈜
214911-0004699

제주유나이티드에프씨㈜
224111-0015012

지허브㈜
230111-0205996

충청에너지서비스㈜
150111-0006200

코원에너지서비스㈜
110111-0235617

파주에너지서비스㈜
110111-4629501

피에스앤마케팅㈜
110111-4072338

한국넥슬렌(유)
230114-0003328

행복나래㈜
110111-2016940

행복모아㈜
150111-0226204

홈앤서비스㈜
110111-6420460

에스케이바이오사이언스㈜
131111-0523736

11번가㈜
110111-6861490

여주에너지서비스㈜
110111-6897817

㈜디디아이에스와이230위탁관리부동산투자회사
110111-6901999

㈜디디아이에스에스280위탁관리부동산투자회사
110111-6896835

유빈스홀딩스㈜
110111-5316694

유빈스㈜
135111-0077367

에이오티㈜
110111-3989401

피아이유엔㈜
134111-0383195

㈜제이에스아이
124611-0261880

라이프앤시큐리티홀딩스㈜
110111-5371408

㈜에이디티캡스
110111-0072639

㈜캡스텍
110111-3141663

㈜에이디티시큐리티
110111-2385585

주1) '19.02.01일자로 AJ렌터카㈜,'19.03.01일자로 아이디퀀티크코리아(유), 행복키움㈜, 행복디딤㈜ 계열편입
주2) '19.01.21일자로 ㈜NSOK 계열제외, '19.01.30일자로 SK배터리시스템즈㈜, 지허브㈜,에이오티㈜ 계열제외, '19.02.19일자로 SK해운㈜, ㈜DDISY230 위탁관리부동산투자회사 계열제외
(*)사명 변경 : SK㈜ (舊 SK C&C㈜), 엔티스㈜ (舊 SK사이텍㈜), SK인포섹㈜ (舊 인포섹㈜), SK렌터카서비스㈜ (舊 카라이프서비스㈜, 舊 스피드모터스㈜),나래에너지서비스㈜ (舊 하남에너지서비스㈜), 비앤엠개발㈜ (舊 엠케이에스개런티(유)), 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜ (舊 에스엠피씨㈜), SK에어가스㈜ (舊 SKC에어가스㈜), SK바이오랜드㈜ (舊 ㈜바이오랜드), 파주에너지서비스㈜ (舊 피엠피㈜), SK엠앤서비스㈜ (舊 엠앤서비스㈜), SK매직서비스㈜ (舊 매직서비스㈜), ㈜NSOK (舊 ㈜네오에스네트웍스), SKC에코솔루션즈㈜ (舊 SK더블유㈜), 라이프앤시큐리티홀딩스㈜ (舊 사이렌홀딩스코리아㈜)

(4) 계열회사간 출자현황

[
2018년 12월 31일 기준]

(보통주 기준)

피투자회사
＼
투자회사
SK
이노베이션
대한
송유관공사
SK
모바일
에너지
SK
배터리
시스템즈
SK
에너지
내트럭
제주
유나이티드
FC
SK
종합화학
울산
아로마틱스
SK
루브리컨츠
유베이스
 매뉴팩처링
 아시아
SK인천
석유화학

SK(주)
33.4%

SK이노베이션

41.0%
100.0%

0.0%

100.0%

100.0%

100.0%

100.0%

SK에너지

100.0%
100.0%

SK종합화학

50.0%

SK루브리컨츠

70.0%

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

라이프앤시큐리티
홀딩스

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK케미칼

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

계열사 계
33.4%
41.0%
100.0%
0.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
50.0%
100.0%
70.0%
100.0%

주1) '18.12.26 SK배터리시스템즈(주)는 청산 완료 ('19.1.30 공정위 계열제외 완료)

피투자회사
＼
투자회사
SK
트레이딩
인터내셔널
SK
텔레콤
SK
커뮤니
케이션즈
SK
와이번스
F&U
신용정보
PS&마케팅
네트웍
오앤에스
서비스
에이스
서비스탑
아이리버
원스토어
나노엔텍

SK(주)

26.8%

SK이노베이션
100.0%

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

100.0%
100.0%
50.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
52.6%
65.5%
27.1%

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

라이프앤시큐리티
홀딩스

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK케미칼

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

계열사 계
100.0%
26.8%
100.0%
100.0%
50.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
52.6%
65.5%
27.1%

피투자회사
＼
투자회사
11번가
SK
인포섹
FSK L&S
SK
브로드밴드
홈앤서비스
SK
스토아
SK
텔링크
NSOK
SK
플래닛
SK
엠앤서비스
라이프앤
시큐리티
 홀딩스
ADT캡스

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤
98.1%
100.0%
60.0%
100.0%

100.0%

98.1%

55.0%

SK브로드밴드

100.0%
100.0%

SK텔링크

SK플래닛
1.8%

100.0%

라이프앤시큐리티
홀딩스

0.0%

100.0%

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK케미칼

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

계열사 계
99.9%
100.0%
60.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
0.0%
98.1%
100.0%
55.0%
100.0%

주1) '18.12.03 (주)NSOK는 합병 완료 ('19.1.21 공정위 계열제외 완료)

피투자회사
＼
투자회사
캡스텍
ADT
시큐리티
SK
하이닉스
SK
하이스텍
SK
하이이엔지
행복모아
SK하이닉스
시스템IC
행복나래
SK E&S
부산
도시가스
충청에너지
서비스
영남에너지
서비스

SK(주)

90.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

20.1%

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

라이프앤시큐리티
홀딩스
100.0%
100.0%

SK하이닉스

100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

SK E&S

67.3%
100.0%
100.0%

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK케미칼

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

계열사 계
100.0%
100.0%
20.1%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
90.0%
67.3%
100.0%
100.0%

피투자회사
＼
투자회사
전남
도시가스
전북에너지
서비스
강원
도시가스
위례에너지
서비스
파주에너지
서비스
보령LNG
터미널
코원에너지
서비스
나래에너지
서비스
여주에너지
서비스
SKC
SKC
솔믹스
SKC
에코솔루션즈

SK(주)

41.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

라이프앤시큐리티
홀딩스

SK하이닉스

SK E&S
100.0%
100.0%
100.0%
95.2%
100.0%
50.0%
100.0%
100.0%
100.0%

SKC

57.7%
100.0%

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK케미칼

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

계열사 계
100.0%
100.0%
100.0%
95.2%
100.0%
50.0%
100.0%
100.0%
100.0%
41.0%
57.7%
100.0%

피투자회사
＼
투자회사
SK
바이오랜드
SKC
하이테크
앤마케팅
SK
텔레시스
SKC
인프라
서비스
미쓰이케미칼앤드
SKC폴리우레탄
SK
네트웍스
SK
네트웍스
서비스
SK
핀크스
SK
렌터카
서비스
목감
휴게소
서비스
SK매직
SK매직
서비스

SK(주)

39.1%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

라이프앤시큐리티
홀딩스

SK하이닉스

SK E&S

SKC
27.9%
100.0%
79.4%

50.0%

SK텔레시스

100.0%

SK네트웍스

86.5%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

SK매직

100.0%

SK건설

SK디스커버리

0.02%

SK케미칼

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈

계열사 계
27.9%
100.0%
79.4%
100.0%
50.0%
39.1%
86.5%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
＼
투자회사
SK건설
대전맑은물
SK티엔에스
SK해운
SK가스
SK플라즈마
SK신텍
SK디앤디
비앤엠개발
디앤디
 인베스트먼트
DDISY230
(REITs)
DDISS280
(REITs)

SK(주)
44.5%

16.3%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

라이프앤시큐리티
홀딩스

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

2.6%
100.0%

SK디스커버리
28.3%

45.6%
100.0%
100.0%

SK케미칼

SK신텍

10.0%

SK가스

29.3%

SK디앤디

100.0%
100.0%
76.9%
100.0%

SK머티리얼즈

계열사 계
72.8%
2.6%
100.0%
16.3%
55.6%
100.0%
100.0%

29.3%

100.0%
100.0%

76.9%

100.0%

피투자회사
＼
투자회사
지허브
SK
어드밴스드
당진
에코파워
SK케미칼
SK
바이오사이언스
엔티스
이니츠
JSI
SK
바이오팜
SK
바이오텍
SK임업
SK
머티리얼즈

SK(주)

100.0%
100.0%
100.0%
49.1%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

라이프앤시큐리티
홀딩스

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

33.9%

SK케미칼

98.4%
50.0%
66.0%
56.0%

SK신텍

SK가스
0.0%
45.0%
51.0%

SK디앤디

SK머티리얼즈

계열사 계
0.0%
45.0%
51.0%
33.9%
98.4%
50.0%
66.0%
56.0%
100.0%
100.0%
100.0%
49.1%

주1) '18.12.28 지허브는 SK가스에 합병 후 소멸 ('19.1.30 공정위 계열제외 완료)

피투자회사
＼
투자회사
SK
에어가스
SK
트리켐
SK
쇼와덴코
SK
실트론
에스엠코어

SK(주)

51.0%
27.6%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK텔링크

SK플래닛

라이프앤시큐리티
홀딩스

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SK텔레시스

SK네트웍스

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK케미칼

SK신텍

SK가스

SK디앤디

SK머티리얼즈
100.0%
65.0%
51.0%

계열사 계
100.0%
65.0%
51.0%
51.0%
27.6%

(5) 해
외계열사 현황

[2018년 12월 31일 기준]

No.
해외계열사

1.
SK China Company, Ltd.

2.
SK China(Beijing) Co.,Ltd.

3.
SK (Beijing) Auto Rental Co.,Ltd

4.
SK (Qingdao) Auto Rental Co.,Ltd

5.
SK (Shenyang) Auto Rental Co.,Ltd

6.
SK C&C Beijing Co., Ltd.

7.
SKY Property Mgmt(Beijing) Co.Ltd.

8.
SKY Property Mgmt. Ltd.

9.
SK C&C India Pvt., Ltd.

10.
SK (Guangzhou) Auto Rental Co.,Ltd

11.
SK China Real Estate Co., Limited

12.
SK Industrial Development China Co., Ltd.

13.
SK GI Management

14.
SK China Creative Industry Development Co., Ltd

15.
Gemini Partners Pte. Ltd

16.
SKY Investment Co., Ltd

17.
SK Auto Service Hong Kong Ltd.

18.
Essencore Microelectronics (ShenZhen) Limited

19.
Sky Yunjian Investment Management Limited

20.
Shanghai SKY Real Estate Development Co.,Ltd.

21.
SK S.E. Asia Pte. Ltd.

22.
SK (Suzhou) Auto Rental Co.,Ltd

23.
SK Bio Energy HongKong Co.,Limited

24.
SK C&C Chengdu Co., Ltd.

25.
Prostar Asia Pacific Energy Infrastructure SK Fund L.P.

26.
Solaris GEIF Investment

27.
Prostar Capital Ltd.

28.
Prostar Capital Management Ltd.

29.
S&G Technology

30.
Dogus SK Girisim Sermayesi Yatirim Ortakligi A.S.

31.
SK International Agro-Products Logistics Development Co., Ltd.

32.
CFC-SK El Dorado Latam Capital Partners, Ltd.

33.
CFC-SK El Dorado Management Company, Ltd.

34.
SK Property Investment Management Company Limited

35.
ESSENCORE Limited

36.
SK China Investment Management Company Limited

37.
SK International Agro-Sideline Products Park Co.,Ltd.

38.
Beijing SK Magellan Capital Advisors Co., Ltd.

39.
ShangHai YunFeng Encar Used Car Sales Service Ltd.

40.
Hermed Capital

41.
Hermed Capital Health Care GP Ltd

42.
SK BeiJing Investment Management Limited

43.
Hermed Capital Health Care (RMB) GP Limited

44.
Hermed Capital Health Care Fund L.P.

45.
Hermed Equity Investment Management (Shanghai) Co., Ltd.

46.
Shanghai Hermed Equity Investment Fund Enterprise

47.
Prostar Capital (Asia-Pacific) Ltd.

48.
CFC-SK El Dorado Latam Fund, L.P.

49.
Prostar APEIF GP Ltd.

50.
CFC_SK Covipaci Colombia SAS

51.
CFC-SK Malta Covipacifico Ltd.

52.
CFC-SK Spain Covipacifico S.L.

53.
Hermeda Alpha Industrial Co. Ltd

54.
CFC-SK Capital S.A.S.

55.
Skyline Auto Financial Leasing Co, Ltd.

56.
Saturn Agriculture Investment Co., Limited

57.
SK Financial Leasing Co, Ltd.

58.
SK Investment Management Co., Limited.

59.
Prostar APEIF Management Ltd.

60.
SOCAR MOBILITY MALAYSIA SDN. BHD.

61.
SK computer and communication L.L.C.

62.
Hermeda Industrial Co. Ltd

63.
Plutus Capital NY, Inc.

64.
Hudson Energy NY, LLC

65.
EM Holdings (Cayman) L.P.

66.
EM Holdings (US) LLC

67.
Plutus Fashion NY, Inc

68.
Wonderland NY, LLC

69.
SK (Shanghai) Auto Rental Co.,Ltd

70.
Hudson Energy NY II, LLC

71.
Alchemy Acquisition Corp.

72.
Abrasax Investment Inc.

73.
Fine Chemicals Holdings Corp.

74.
AMPAC Fine Chemicals, LLC

75.
AMPAC Fine Chemicals Texas, LLC

76.
AMPAC Fine Chemicals Virginia, LLC

77.
Solaris Partners Pte. Ltd

78.
Atlas NY, LLC

79.
SK Semiconductor Investments Co., Ltd

80.
SL Capital Partners Limited

81.
SLSF I GP Limited

82.
SL Capital Management Limited

83.
SL Capital Management (Hong Kong) Ltd

84.
SL (Beijing) Consulting and Management Co., Ltd

85.
SK Siltron America, Inc.

86.
SK Siltron Japan, Inc.

87.
SK Materials Japan Co., Ltd.

88.
SK Materials Taiwan Co., Ltd

89.
SK Materials (Jiangsu) Co., Ltd

90.
SK Materials (Xian) Co., Ltd.

91.
SK Biotek Ireland Limited

92.
SK Biotek USA, Inc.

93.
SK Life Science, Inc.

94.
SK Bio-Pharma Tech (Shanghai) Co., Ltd. 
 (SK 생물의약과기(상해) 유한공사)

95.
SMC US, INC

96.
SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.

97.
SK USA, Inc.

98.
SK E&P Company

99.
SK E&P America, Inc.

100.
SK Plymouth, LLC

101.
SK Permian, LLC

102.
SK Battery Hungary Kft.

103.
Blue Dragon Energy Co., Limited

104.
SK E&P Operations America, LLC

105.
SK Nemaha, LLC

106.
SK HI-TECH BATTERY MATERIALS(JIANG SU) CO.,LTD.

107.
Ningbo SK Baoying Asphalt Storage Co., Ltd.

108.
Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd.

109.
Chongqing SK Asphalt Co., Ltd.

110.
SK Energy Road Investment Co., Ltd.

111.
SK Energy Road Investment(HK) Co., Ltd.

112.
Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.

113.
SK Shanghai Asphalt Co., Ltd.

114.
SK Energy Hong Kong Co., Ltd.

115.
Netruck Franz Co., Ltd.

116.
Asia Bitumen Trading Pte, Ltd.

117.
TAN CANG - SK ENERGY COMPANY Ltd.

118.
SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.

119.
Zhejiang Shenxin SK Packaging Co., Ltd.

120.
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.

121.
Shanghai-GaoQiao SK Solvent Co., Ltd.

122.
SK Global Chemical Singapore Pte.Ltd.

123.
SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.

124.
Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.

125.
SK Global Chemical Japan Co., Ltd.

126.
SK Hualun Specialty Chemical Co., Ltd.

127.
Huizhou SK TCL Taidong Chemical Co.,Ltd.

128.
SK Primacor Europe, S.L.U

129.
SK Primacor Americas LLC

130.
SK Saran Americas LLC

131.
SK Global Chemical China Ltd.

132.
SABIC SK Nexlene Company Pte.Ltd.

133.
SK GC Americas, Inc.

134.
SK Global Chemical International Trading (Guangzhou) Co., Ltd.

135.
SK Golden Tide Plastics (Yantai) Co., Ltd.

136.
SK-SVW(Chongqing) Chemical Co., Ltd.

137.
SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.

138.
PT. Patra SK

139.
SK Lubricants Japan Co., Ltd.

140.
SK Lubricants Europe B.V.

141.
SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd

142.
IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.

143.
SK Lubricants Rus Limited Liability Company

144.
SK Lubricants Americas, Inc.

145.
SK Energy International Pte, Ltd.

146.
SK Energy Europe, Ltd.

147.
SK Energy Americas Inc.

148.
SK Terminal B.V.

149.
Atlas Investment Ltd.

150.
SK Global Healthcare Business Group Ltd.

151.
SK Healthcare Co,Ltd.

152.
SK Healthcare China Holding Co.

153.
SK Healthcare(Wuxi) Co., Limited

154.
SK telecom Japan Inc.

155.
AI ALLIANCE, LLC

156.
ID Quantique S.A.

157.
Axess II Holdings

158.
CYWORLD China Holdings

159.
Global Opportunities Breakaway Fund

160.
Global opportunities Fund, L.P

161.
Immersive Capital, L.P.

162.
Magic Tech Network Co., Ltd.

163.
SK Latin America Investment S.A.

164.
SK MENA Investment B.V.

165.
SK Technology Innovation Company

166.
SK Telecom Americas, Inc.

167.
SK Telecom China Fund 1 L.P.

168.
SK Telecom Innovation Fund, L.P.

169.
SK Telecom Smart City Management Co., Ltd

170.
SK Telecom Venture Capital, LLC

171.
SK TELECOM(CHINA)HOLDING CO.,Ltd.

172.
SKCREGC(Sichuan)Smart City Management Co.

173.
SKTA Innopartners, LLC

174.
ULand Company Limited

175.
Westly Capital Partners Fund II

176.
YTK Investment Ltd.

177.
SK Planet Inc.

178.
SKP America LLC

179.
SK Planet Japan K.K.

180.
SK Planet Global Holdings Pte. Ltd.

181.
Shopkick GmbH

182.
Shopkick management co.

183.
Shopkick Inc.

184.
Celcom Planet Sdn Bhd

185.
Dogus Planet Inc.

186.
SK Telink Vietnam Co., Ltd.

187.
SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd.

188.
CHONGQING HAPPYNARAE Co., Ltd.

189.
Iriver Enterprise Ltd.

190.
Iriver Inc.

191.
Groovers Japan Co.,Ltd

192.
Iriver China Co., Ltd.

193.
Dongguan Iriver Electronics Co., Ltd

194.
LIFE DESIGN COMPANY Inc.

195.
NanoenTek America Inc.

196.
NanoEntek Bio-Technology (Beijing) Ltd.

197.
FSK L&S (Shanghai) Co., Ltd.

198.
SK Telecom TMT Investment Corp.

199.
ID Quantique Ltd

200
SK BRASIL LTDA

201.
Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.

202.
SKN (China) Holdings Co.,Ltd.

203.
Liaoning SK Industrial Real Estate Development Co., Ltd.

204.
Shenyang SK Bus Terminal Co.,Ltd.

205.
SK Networks(Dandong) Energy Co.,Ltd.

206.
SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd

207.
SK NETWORKS AMERICA, Inc.

208.
SK NETWORKS BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS LTDA.

209.
Networks Tejarat Pars

210.
Daiyang-SK Networks Metal SAN. VE TIC. Ltd. STI.

211.
Dandong Lijiang Estate Management co.,LTD

212.
P.T. SK Networks Indonesia

213.
POSK(Pinghu) Steel Processing Center Co.,Ltd.

214.
SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.

215.
SK (GZ Freezone) Co.,Ltd.

216.
SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center

217.
SK Networks Deutschland GmbH

218.
SK Networks HongKong Ltd.

219.
SK Networks Japan Co., Ltd.

220.
SK Networks Middle East FZE

221.
SK Networks Resources Australia (Wyong) Pty Ltd.

222.
SK Networks Resources Australia Pty Ltd.

223.
SK Networks Resources Pty Ltd.

224.
SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd

225.
SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd.

226.
Springvale SK Kores Pty Ltd.

227.
SK NETWORKS RETAILS MALAYSIA SDN. BHD

228.
SK Magic Vietnam company limited

229.
SK hynix America Inc. (SKHYA)

230.
SK hynix Deutschland GmbH (SKHYD)

231.
SK hynix Asia Pte. Ltd. (SKHYS)

232.
SK hynix Semiconductor HongKong Ltd. (SKHYH)

233.
SK hynix Japan Inc. (SKHYJ)

234.
SK hynix Semiconductor Taiwan Inc. (SKHYT)

235.
SK hynix Semiconductor(China) Ltd. (SKHYCL)

236.
SK hynix Semiconductor(Shanghai) Co., Ltd. (SKHYCS)

237.
SK hynix Semiconductor India Private Ltd. (SKHYIS)

238.
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co.,Ltd. (HITECH)

239.
SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd. (SKHYCW)

240.
SK hynix Italy S.r.l (SKHYIT)

241.
SK hynix memory solutions America Inc. (SKHMS America)

242.
SK hynix memory solutions Taiwan Ltd. (SKHMS Taiwan)

243.
SK APTECH Ltd. (SKAPTECH)

244.
SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd. (SKHYCQL)

245.
SK hynix U.K. Ltd. (SKHYU)

246.
SK hynix Memory Solutions Eastern Europe LLC. (SKHMS Eastern Europe)

247.
SK hynix Ventures Hong Kong Limited (SKH Ventures)

248.
SK hynix (Wuxi) Investment Ltd.

249.
SK hynix (Wuxi) Industry Development Ltd.

250.
SK hynix Happiness (Wuxi) Hospital Management Ltd

251.
SK SE ASIA INVESTMENT PTE., LTD.

252.
SK hynix Happy (Wuxi) Cleaning Ltd.

253.
Hystars Semiconductor (Wuxi) Co. Ltd

254.
SK hynix system IC (Wuxi) Co., Ltd

255.
SKC Europe GmbH

256.
SKC, Inc.

257.
SKC International Shanghai Trading Co., Ltd.

258.
SKC (Jiangsu) High Tech Plastics

259.
SKC PU Specialty Co., Ltd.

260.
SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd.

261.
SKC-ENF Electronic Materials Ltd.

262.
SKC (Nantong) Semiconductor Materials Technology Co., Ltd.

263.
SE(Jiangsu) Electronic Materials Co., LTD

264.
Beijing Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co

265.
Foshan Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co

266.
MCNS Polyurethanes Europe Sp. zo.o.

267.
MCNS Polyurethanes Malaysia Sdn Bhd

268.
MCNS Polyurethanes USA Inc.

269.
Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Inc.

270.
PT. MCNS Polyurethanes Indonesia

271.
Thai Mitsui Specialty Chemicals Co., Ltd.

272.
Tianjin Cosmo Polyurethanes Co., Ltd.

273.
MCNS Polyurethanes Mexico, S. de R.L. de C.V

274.
MCNS Polyurethanes India Pvt. Ltd.

275.
SMART Technology Polyurethanes P.J.S. Co.

276.
SKC Hi-Tech&Marketing(Suzhou) Co., Ltd.

277.
SKC Hi-Tech&Marketing Taiwan Co., Ltd.

278.
SKC Hi-Tech&Marketing Polska SP.Z.O.O

279.
SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC

280.
SK Telesys Corp.

281.
TechDream Co. Limited

282.
BIOLAND BIOTEC CO.,LTD

283.
SK BIOLAND HAIMEN CO.,LTD

284.
SOLMICS SHANGHAI INTERNATIONAL TRADING CO.,LTD.

285.
SOLMICS TAIWAN CO.,LTD.

286.
SK E&S Hong Kong Co., Ltd

287.
Prism Energy International Pte., Ltd.

288.
SK E&S Australia Pty Ltd.

289.
SK E&S Americas, Inc.

290.
SK E&S LNG, LLC

291.
PT SK E&S Nusantara

292.
DewBlaine Energy, LLC

293.
CAILIP Gas Marketing, LLC

294.
China Gas-SK E&S LNG Trading Ltd.

295.
Fajar Energy International Pte., Ltd

296.
SK E&S Dominicana S.R.L.

297.
Prism Energy International Hong Kong Limited

298.
SKEC(Thai) Limited

299.
SK E&C BETEK Corp.

300.
Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd

301.
SK Engineering&Construction(Nanjing)Co.,Ltd.

302.
SBC GENERAL TRADING & CONTRACTING CO. W.L.L.

303.
SK E&C India Private Ltd.

304.
Irunex Construction and Management Co., Ltd.

305.
BT RE Investments, LLC

306.
Mesa Verde RE Ventures, LLC

307.
SK E&C Saudi Company Limitied

308.
SK E&C Jurong Investment Pte. Ltd.

309.
SKEC Anadolu LLC

310.
SK International Investment Singapore Pte. Ltd.

311.
Jurong Aromatics Corporation Pte. Ltd.

312.
Hi Vico Construction Company Limited

313.
SK E&C Consultores Ecuador S.A.

314.
Sunlake Co., Ltd.

315.
Avrasya Tuneli Isletme Insaat Ve Yatirim A.S.

316.
SK Holdco Pte. Ltd

317.
SK TNS Myanmar Co.,Ltd

318.
SK Chemicals (Qingdao) Co., Ltd.

319.
SK Chemicals America

320.
SK Chemicals (Suzhou) Co., Ltd

321.
SK Chemicals GmbH

322.
ST Green Energy Pte,Ltd

323.
PT Sinar Timuran Green Energi

324.
SK Gas International Pte. Ltd.

325.
SK Gas USA Inc.

326.
SK Gas Trading LLC

327.
SK shipping Singapore Pte. Ltd.

328.
SK Shipping Europe Plc.

329.
SK Shipping Japan Co., Ltd.

330.
SK Shipping HongKong Ltd.

331.
OCEAN MARITIME HONGKONG LIMITED

332.
HBNG LOGISTICS CO., LTD

333.
Dalian Sea Oil Petroleum Chemicals Co.,Ltd

334.
S&Y Shipping S.A.

335.
SK B&T Pte Ltd.

336.
GREAT SHALE LNG TRANSPORT S.A.

337.
MILESTONE LNG TRANSPORT S.A.

338.
PHILKO UBINS LTD. CORP.

(
6)
타법인출자 현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초
취득일자
출자
목적
최초
취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분) 등
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

SK Networks(China) Holdings Co.,Ltd.
(비상장)
2005.09.19
해외
현지거점
31,056
0
100%
84,824
0
0
0
0
100%
84,824
116,764
-677

에스케이핀크스㈜(비상장)
2010.08.23
사업연계
126,371
2,000
100%
176,371
0
0
0
2,000
100%
176,371
221,719
2,409

SK Networks HongKong Ltd.(비상장)
2008.07.22
해외현지거점
13,218
13,000
100%
40,316
0
0
0
13,000
100%
40,316
87,127
1,107

SK네트웍스서비스㈜(비상장)
2007.07.10
경영권확보
3,000
577
87%
19,316
0
0
0
577
87%
19,316
129,947
11,519

에스케이렌터카서비스㈜(비상장)
2011.09.01
경영권확보
20,000
400
100%
2,000
0
0
0
400
100%
2,000
7,339
1,183

SK Networks(Shenyang) Energy Co., Ltd.
(비상장)
2005.07.07
사업연계
10,375
0
50%
3,073
0
0
0
0
50%
3,073
5,421
-1,063

POSK(Pinghu) Steel Processing Center Co.,Ltd.(비상장)
2006.12.22
사업연계
3,708
0
80%
7,218
0
0
0
0
80%
7,218
48,835
588

SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd.(비상장)
2003.11.24
사업연계
237
0
100%
28,776
0
0
0
0
100%
28,776
75,437
-363

SK Networks Deutschland GmbH(비상장)
1976.06.18
해외
현지거점
38,000
0
100%
2,052
0
0
0
0
100%
2,052
55,060
171

SK Networks Japan Co., Ltd.(비상장)
2008.07.24
해외
현지거점
1,902
4
100%
1,902
0
0
0
4
100%
1,902
8,838
605

SK (GZ Freezone) Co.,Ltd.(비상장)
2003.05.12
사업연계
240
0
100%
45
0
0
0
0
100%
45
26
-14

Sichuan sinoeco recycle Co,. Ltd.
(비상장)(주1)
2013.03.26
사업연계
4,478
0
50%
1,637
0
-1,637
0
0
0%
0
0
0

SK LATIN AMERICA INVESTMENT S.A.
(비상장)
2012.04.26
사업연계
9,685
6,425
22%
9,685
0
0
0
6,425
22%
9,685
42,070
272

SK MENA Investment B.V.(비상장)
2012.01.16
사업연계
9,780
6,647
22%
9,780
0
0
0
6,647
22%
9,780
42,534
410

SK Networks Resources Australia Pty Ltd.
(비상장)
2011.02.01
사업연계
147,685
72,854
100%
64,119
0
0
0
72,854
100%
64,119
165,829
-529

Prostar Asia-Pacific Energy Infrastructure SK Fund L.P.(비상장)
2012.11.08
사업연계
27,178
0
25%
21,153
0
682
0
0
25%
21,835

SK Technology Innovation Company
(비상장)
2010.09.30
사업연계
12,356
2
7%
6,671
0
0
0
2
7%
6,671
86,758
837

SK Networks Resources Australia (Wyong) Pty Ltd.(비상장)
2011.02.01
사업연계
3,401
4,728
100%
3,904
0
468
0
4,728
100%
4,372
3,062
-18

SK Networks Resources Pty Ltd.(비상장)
2012.05.31
사업연계
3,385
4,490
100%
3,731
0
493
0
4,490
100%
4,224
2,758
-20

SK BRASIL LTDA(비상장)
2012.07.13
해외
현지거점
3,096
0
56%
388
0
0
0
0
56%
388
536
0

(주)파라다이스호텔부산(비상장)
2009.12.31
자본이득
2,257
378
10%
5,724
0
0
0
378
10%
5,724
340,585
1,581

(주)파라다이스(상장)(주2)
2009.12.31
자본이득
505
209
0%
4,660
0
0
-721
209
0%
3,939
2,435,324
-39,853

한국경제신문(비상장)
1980.11.19
자본이득
2,396
192
1%
1,010
0
0
0
192
1%
1,010
453,638
39,947

코리아이플랫폼(비상장)
2000.06.28
자본이득
1,000
233
3%
1,000
0
0
0
233
3%
1,000
144,533
900

현대회화아트신탁 1호(비상장)
2011.05.19
자본이득
1,000
0
10%
1,000
0
0
0
0
10%
1,000

POS-Infra Auto Co.Ltd(비상장)
2011.09.21
자본이득
822
0
14%
822
0
0
0
0
14%
822

엠플러스사모부동산투자신탁5호(비상장)
2012.11.22
사업연계
450
0
2%
475
0
-10
0
0
2%
465

농심개발㈜(비상장)
2001.03.30
자본이득
7,973
60
1%
325
0
0
0
60
1%
325
137,572
1,615

SK Networks Middle East FZE(비상장)
2005.10.02
해외
현지거점
308
0
100%
308
0
0
0
0
100%
308
518
3

SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd
(비상장)
2013.06.21
사업연계
389
340
100%
389
0
0
0
340
100%
389
456
74

윈컴정보통신(비상장)
2000.08.18
자본이득
960
16
11%
11
0
0
0
16
11%
11

미래소재(비상장)
2000.04.03
자본이득
134
202
6%
6
0
0
0
202
6%
6

SK상생펀드(비상장)
2009.06.22
자본이득
1,500
0
2%
1,500
0
0
0
0
2%
1,500

SK매직(비상장)
2016.11.28
경영권확보
610,000
1,000
100%
610,000
0
0
0
1,000
100%
610,000
510,285
18,089

목감휴게소서비스㈜(비상장)
2017.02.17
사업연계
10
61
100%
610
0
0
0
61
100%
610
580
-20

㈜더파머스(비상장)(주3)
2018.03.08
자본이득
8,130
0
0%
0
17
8,130
0
17
8%
8,130
10,757
-12,601

파킹클라우드㈜(비상장)
(주3)

2018.03.05
사업연계
3,000
0
0%
0
15
3,000
0
15
7%
3,000
45,613
-7,419

CADO cuaura Co., Ltd.(비상장)
(주3)

2018.04.12
사업연계
489
0
0%
0
49
489
0
49
49%
489

SK Networks America Inc.(비상장)
(주3)

2018.05.23
해외
현지거점
4,298
0
0%
0
400
4,298
0
400
100%
4,298

SK NETWORKS BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS LTDA.(비상장)
(주3)

2018.06.20
해외
현지거점
1,120
0
0%
0
0
1,120
0
0
100%
1,120

Networks Tejarat Pars(비상장)
(주3)

2018.06.25
해외
현지거점
297
0
0%
0
0
297
0
0
100%
297

SK Networks Retails Malaysia Sdn. Bhd.
(비상장)
(주3)

2018.08.21
해외
현지거점
297
0
0%
0
0
9,555
0
0
100%
9,555

㈜메쉬코리아(비상장)
(주3)

2018.08.24
자본이득
297
0
0%
0
267
10,000
0
267
4%
10,000

㈜금강시스템즈(비상장)
(주3)

2018.11.16
사업연계
0
0
0%
0
7
2,000
0
7
25%
2,000

SK magic Vietnam company limited
(비상장)
(주3)

2018.12.27
해외
현지거점
0
0
0%
0
0
1,012
0
0
100%
1,012

합 계

1,114,801

39,897
-721

1,153,977

주1) 지분매각
주2)
시가평가로 인한 장부가치 변동

주3) 신
규
취
득

(
7) 회사와 계
열회사
간 임원 겸직현황

구 분
겸직 회사

성 명
직 위
회사명
직위

조대식
기타비상무이사
SK㈜
사내이사

SK텔레콤㈜
기타비상무이사

SK바이오팜㈜
기타비상무이사

SK실트론㈜
기타비상무이사

SK China Company Limited (홍콩법인)
Director (이사)

SK South East Asia Investment Pte., Ltd.

Director

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대
주주등에 대한 신용공여 등

가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

- 해
당사항 없음

나
. 담보제공 내역

-
해당사항 없음

다. 채무보증 내역

- 회사의 제 66기말 당사의 채무보증은 아래와 같습니다.

(1) 국내채무보증

- 해당사항 없음

(2) 해외채무보증

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(외화단위 : 백만)

성명(법인명)
관계
채무보증내역
약정기간
(개시일~종료일)

채권자
채무내용
보증기간
거래내역

기초
증가
감소
기말
통화

SK Networks(Shanghai)Co.,Ltd
계열회사
Shinhan Bank
지급보증
1년
12.0
-
-
12.0
USD
2018-05-14~2019-05-10

SK Networks(Shanghai)Co.,Ltd
계열회사
Shinhan Bank
지급보증
1년
54.0
-
-
54.0
CNY
2018-05-14~2019-05-10

SK Networks(Shanghai)Co.,Ltd
계열회사
Hana Bank
지급보증
1년
26.0
-
-
26.0
USD
2018-10-19~2019-10-18

SK Networks(Shanghai)Co.,Ltd
계열회사
JPM
지급보증
1년
15.0
-
5.0
10.0
USD
2018-06-21~2019-06-20

SK Networks(Shanghai)Co.,Ltd
계열회사
ANZ
지급보증
1년
10.0
-
-
10.0
USD
2018-01-08~2019-01-07

SK Networks(Shanghai)Co.,Ltd
계열회사
Woori
지급보증
1년
10.4
-
-
10.4
USD
2018-08-13~2019-08-13

SK Networks(Shanghai)Co.,Ltd
계열회사
SC(중국)
지급보증
2년
30.0
-
-
30.0
USD
2017-05-22~2019-05-21

SK Networks(Shanghai)Co.,Ltd,
POSK (Pinghu) Steel Processing
Center Co., Ltd,
계열회사
CITI
지급보증
1년
18.0
-
-
18.0
USD
2018-03-25~2019-03-24

SK Networks Hong Kong Limited
계열회사
Hana Bank
지급보증
1년
27.6
-
-
27.6
USD
2018-05-04~2019-05-03

SK Networks Hong Kong Limited
계열회사
SC
지급보증
1년
22.0
-
-
22.0
USD
2018-10-01~2019-09-30

SK Networks Hong Kong Limited
계열회사
KDB
지급보증
1년
10.0
-
-
10.0
USD
2018-11-30~2019-11-30

SK Networks Hong Kong Limited
계열회사
JPM
지급보증
1년
15.0
-
5.0
10.0
USD
2018-06-21~2019-06-20

SK Networks Hong Kong Limited
계열회사
IBK
지급보증
1년
20.0
-
20.0
-
USD
2017-10-31~2018-10-30

SK Networks Hong Kong Limited
계열회사
CITI
지급보증
1년
12.0
-
-
12.0
USD
2018-05-29~2019-05-28

SK Networks Hong Kong Limited
계열회사
Santander
지급보증
1년
30.0
-
-
30.0
USD
2018-03-28~2019-03-27

SK Networks Hong Kong Limited
계열회사
HSBC
지급보증
1년
30.0
-
-
30.0
USD
2018-11-30~2019-11-30

SK networks Japan co., Ltd.
계열회사
Hana Bank
지급보증
1년
500.0
-
200.0
300.0
JPY
2018-08-21~2019-08-20

SK networks Japan co., Ltd.
계열회사
Shinhan Bank
지급보증
1년
1,500.0
-
-
1,500.0
JPY
2018-05-03~2019-05-02

SK Networks Deutschland GmbH
계열회사
KEB
지급보증
1년
10.0
-
-
10.0
EUR
2018-04-15~2019-04-13

PT. SK networks (Indonesia)
계열회사
Hana Bank
지급보증
1년
1.5
-
-
1.5
USD
2018-08-19~2019-08-18

SK(Guangzhou) Metal Co.,Ltd
계열회사
Hana Bank
지급보증
1년
60.0
-
-
60.0
CNY
2018-08-19~2019-08-13

SK Networks(XIAMEN) Steel
Processing Center Co.,Ltd
계열회사
Hana Bank
지급보증
1년
-
33.0
-
33.0
CNY
2018-01-22~2019-01-22

SK Networks(XIAMEN) Steel
Processing Center Co.,Ltd
계열회사
Mizuho
지급보증
1년
-
35.0
-
35.0
CNY
2018-12-20~2019-12-19

SK Networks America, Inc.
계열회사
JPM
지급보증
1년
-
10.0
-
10.0
USD
2018-06-21~2019-06-20

SK Networks America, Inc.
계열회사
Woori
지급보증
1년
-
6.0
-
6.0
USD
2018-07-23~2019-07-22

SK Networks America, Inc.
계열회사
Woori
지급보증
1년
-
4.0
-
4.0
USD
2018-11-14~2019-11-14

SK NETWORKS RESOURCES
AUSTRALIA PTY LTD
계열회사
Shinhan Bank
지급보증
1년
-
10.0
-
10.0
AUD
2018-03-23~2019-03-23

SK NETWORKS RESOURCES
AUSTRALIA PTY LTD
계열회사
Woori
지급보증
1년
-
25.0
-
25.0
AUD
2018-03-23~2019-03-23

합 계
USD 289.5
JPY 2,000
 EUR 10
 CNY 114

USD 20

 CNY 68
 AUD 35
USD 30
JPY 200

USD 279.5
JPY 1,800
 EUR 10
 CNY 182
 AUD 35

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 영업 양수ㆍ도 내역

- 해당사항 없음

나. 자산 양수ㆍ도 내역

(단위: 백만원)

성 명
(법인명)
관 계
거래내용
비고

목적물
양수ㆍ도
일자
금 액

양수가액
양도가액

SK 에너지(주)
계열
회사
재고자산
2018.01.12
-
9,750
-

유형자산(시설물 등)
2018.01.12
-
779

SK하이닉스(주)

계열
회사

유형자산(항공기 지분)
2018.03.30
-
10,600
-

(주)대한송유관공사
계열회사
유형자산(토지 등)
2018.09.01
-
5,270
-

주1) 거래금액은 부가가치세가 포함된 금액임

주2) 상기 양수ㆍ도 일자는 이관된 자산에 대한 금액 확정일(계산서 발행) 기준입니다.

다. 출자 및 출자지분 처분내역

- 해당사항 없음

3. 대주주와의 영업거래

가. 장기공급계약 등의 내역

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관 계
거 래 내 용
비 고

종류
기간
물품ㆍ서비스명
금 액

SK에너지
계열회사
거래
18.01.01 ~ 18.09.30
용역 등
16,674
매출 등

석유제품 등
1,194,053
매입 등

계
1,210,727
-

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

※ 기타 특수관계자와의 주요 거래내역, 채권/채무잔액 및 주요 경영진 보상내역 등은 첨부된 (연결)검토보고서 "주석. 특수관계자"등을 참조하시기 바랍니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1
. 공시사항의 진행 ·변경상황 및 주주총회 현황

가. 기 신고한 주요경영사항의 진행상황

신고일자

제 목

신고내용

신고사항의 진행사항

2018.09.21

타법인주식 및
출자증권취득결정

발행회사 : AJ렌터카㈜

취득주식수 : 9,353,660주

취득금액 : 약 2,958억원 (2019.01.02 정정)

취득예정일자: 2019.01.02 (2018.12.18 정정)

- 이 내용은 9월 19일 조회공시 답변에 대한
 확정공시 사항임
- 본 거래는 2019년 1월 2일부로 종결되었음

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용
비 고

제66기
주주총회
(2019.3.22)

제1호 의안: 제66기(2018년도) 재무제표 승인의 건

제2호 의안: 정관 일부 변경의 건

제3호 의안: 이사 선임의 건
 제3-1호: 사내이사 선임의 건 (최신원 후보)
 제3-2호: 기타비상무이사 선임의 건 (조대식 후보)
 제3-3호: 사외이사 선임의 건 (정석우 후보)

제4호 의안: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건(정석우 후보)

제5호 의안: 이사보수 한도액 승인의 건

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-

제65기
주주총회
(2018.3.30)

제1호 의안: 제65기(2017년도) 재무제표 승인의 건

제2호 의안: 이사 선임의 건
 제2-1호: 사외이사 선임의 건 (하영원 후보)
 제2-2호: 사외이사 선임의 건 (임 호 후보)

제3호 의안: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건(하영원 후보)

제4호 의안: 이사보수 한도액 승인의 건

제5호 의안: Stock Option 부여의 건

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-

임시주주총회
(2017.9.26)

제1호
의안: Energy Marketing부문 Wholesale사업 양도의 건

-원안대로 승인

-

제64기
주주총회
(2017.3.24)

제1호 의안: 제64기(2016년도) 재무제표 승인의 건

제2호 의안: 정관 일부 변경의 건

제3호 의안: 이사 선임의 건

제3-1호: 사내이사 선임의 건 (박상규 후보)
 제3-2호: 사외이사 선임의 건 (허용석 후보)
 제3-3호: 사외이사 선임의 건 (이천세 후보)

제4호 의안: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건

제4-1호: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건 (허용석 후보)
 제4-2호: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건 (이천세 후보)

제5호 의안: 이사보수 한도액 승인의 건

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-

제63기
주주총회
(2016.3.18)

제1호 의안: 제63기(2015년도) 재무제표 승인의 건

제2호 의안: 이사 선임의 건

제2-1호: 사내이사 선임의 건 (최신원 후보)
 제2-2호: 기타비상무이사 선임의 건 (조대식 후보)

제3호 의안: 이사보수 한도액 승인의 건

제4호 의안: 임원퇴직금 관리규정 개정의 건

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-원안대로 승인

-

2. 우
발
채
무

가. 중요한 소송사
건 등

▣ 국내 부문 소송현황

● 사업연도 개시일 현재 계속 중인 중요 소송 ('18. 1. 1 이전에 제기된 소송)

- 해당사항 없음

● 사업연도 중에 제기된 중요 소송 ('18. 1. 1 ~ '18. 12. 31)

- 해당사항 없음

● 종료된 소송 ('18. 1. 1 ~ '18. 12. 31)

- 해당사항 없음

▣ 해외 부문 소송현황

● 사업연도 개시일 현재 계속 중인 중요 소송('18. 1. 1 이전에 제기된 소송)

- 해당사항 없음

● 사업연도 중에 제기된 중요 소송('18. 1. 1 ~ '18. 12. 31)

- 해당사항 없음

● 종료된 소송('18. 1. 1 ~ '18. 12. 31)

- 해당사항 없음

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

① 지배회사

[구분: 수표]

(기준일 : 2018년 12월 31일)
(단위 : 매, 원 )

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관
-
-
-

법 인
5
-

한국에너지공단 5

기타(개인)
-
-
-

[구분: 어음]

(기준일 : 2018년 12월 31일)
(단위 : 매, 원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
2
791,612,167
*UBAF SEOUL 2

금융기관
-
-
-

법 인
4
200,000,000
*한국타이어 1 / 동양석판 1 /
SKT 1 / 한국씨티그룹캐피탈 1

기타(개인)
-
-
-

주1) 상기의 견질로 제공된 어음과 수표 중 UBAF SEOUL, 한국타이어에 지급된 총 992백만원의 어음 3
매를 제외하고는 모두 백지어음 및 수표입니다.

※ 결산일 현재 당해 회사 또는 타인을 위하여 제공된 견질 또는 담보용 어음, 수표의 내용을 어음과 수표로 구분하여 별도로 작성

② 종속회사

-
해당사항 없음

다. 채무보증현황

- 'X. 이해관계자와의 거래내용' 中 '다. 채무보증 내역'을 참조하시기 바랍니다.

라. 채무인수약정 현황

- 해당사항 없음

마.

그밖의 우발채무 등

- 담보제공자산

당기말
현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 주요 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
담보권자

부동산 등
42,721
1,000
클라쎄오토(주)

7,972
250
한국지엠(주)

10,657
2
한국가스공사(주)

5,724
5
서울특별시도시철도공사

321,714
389,227
한국산업은행

15,109
500
신호모터스(주)

18,323
1,154
현대지앤에프(주)

107,825
123,500
농협은행/산업은행

합 계
530,045
515,638

- 제공받은 지급보증

당기말 현재
연결실체가 특수관계자 이외의 자로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천USD)

거 래 처
통 화
지급보증액
지급보증처

애플코리아
KRW
34,000
우리은행

NAFTANIR INDUSTRIAL PROJECTS MANAGEMENT CO
KRW
547

마이크로소프트
KRW
2,000
KEB하나은행

동대문호텔피에프브이 주식회사 외
KRW
14,313
서울보증보험

인,허가보증보험 외
KRW
233

조달청 외
KRW
14,375

(주)우리홈쇼핑 외
KRW
514

리가미디어 외
KRW
8,070

(주)서희건설 외
KRW
3,944
자본재공제조합

- 그 밖에 우발채무에 관

련한 사항은 본 보고서의 부분을 참고하십시오.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

(

1) 기업집단현황 공시 규정 위반 건에 대한 공정거래위원회의 과태료 부과

- 2016년 3월 22일, 당사는 공정거래위원회로부터 상호출자제한기업집단 소속 회사의 기업집단현황공시와 관련하여 공정거래법 제11조의4 규정을 위반하여 과태료 1백만원 부과 결정을 받아 과태료를 납부하였습니다. 제재 이후 공정거래위원회 관련 공시 제도를 준수 할 수 있도록, 자료 작성, 점검, 확인서 작성 등의 프로세스를 보완하여 운영 중에 있습니다.

(2) 8개 면세사업자의 부당한 공동행위에 대한 건으로 공정거래위원회의 시정 조치 명령 부과

- 2016년 5월 19일, 당사는 공정거래위원회로부터 8개 면세사업자의 부당한 공동행위와 관련하여 공정거래법 제19조1항1호를 위반 및 시정조치 명령을 받았고, 동건에 대한 공정거래위원회위의 조사(2012년 1월) 개시 직후인 2012년 4월, 관련 업계 및 내부 구성원을 대상으로 공정거래 관련 법령 준수 의지를 천명하고 교육을 실시함으로써 재발 방지를 위한 노력을 하였습니다. 참고로, 당사는 현재 면세점 사업에서 철수한 상태입니다.

(3)

유해화학물질 안전교육 미실시건으로 환경부(화학물질안전원)의 과태료 부과

- 2017년 2월 17일, 환경부의 불시 점검 시 유해화학물질 안전교육 미 실시에 따른 과태료 1,440천원 부과 결정을 받아 과태료를 납부하였습니다. 제재 이후 「화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률」과 「화학물질관리법」에 대한 컨설팅을 (2017년 3월 31일 까지) 진행하여, 화학물질 관리에 관한 규제사항을 전체적으로 점검하고 개선작업을 수행하여 법 위반이 사항이 재 발생하지 않도록 노력하고 있습니다.

[SK매직]

SK매직은 공정거래위원회로부터 SK매직이 판매하는 공기청정기의 제품의 성능을 객관적인 근거없이 게재하여 소비자를 속이거나 소비자로 하여금 잘못 알게 할 우려가 있는 거짓ㆍ과장 광고행위를 하였다는 사유로 다음과 같은 경고 처벌을 받았으며, 재발방지를 위하여 노력하고 있습니다.

1. 일자 : 의결일(2018.10.2), 의결서 수령일(2018.10.10)

2. 처벌 또는 조치대상자 : 공정거래위원회

3. 처벌 또는 조치내용 : 경고(공기청정기 2모델 및 에어워셔3모델),시정명령 및 공표명령 및 과징금 면제(공기청정기 1모델)

4. 사유 및 근거법령 : 표시ㆍ광고의 공정화에 관한 법률 제 3조 제 1항 1호(거짓, 과장 표시 광고) 및 2호(기만적 표시 광고)

5. 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황 : 2018.10.26, 2018.10.29~11.02 회사 홈페이지(www.skmagic.com)에 6일간 공표문 게재

6. 재발방지를 위한 회사의 대책 : 제품 성능 관련 광고시 객관적 데이터 및 실증에 기반한 광고 문구를 사용할 예정입니다.

나. 단기매매차익 발생 및 환수 현황

<표1>

단기매매차익 발생 및 환수현황

(대상기간 : 2016.01.01. ~2018.12.31.)

(단위 : 건, 원)

증권선물위원회(금융감독원장)으로부터 통보받은
단기매매차익 현황
단기매매차익 
환수 현황
단기매매차익 
미환수 현황

건 수
0
0
0

총 액
0
0
0

<표2>

단기매매차익 미환수 현황

(대상기간 :
2016.01.01. ~2018.12.31.
)

(단위 : 원)

차익취득자와 
회사의 관계
단기매매
차익
발생사실
통보일
단기매매
차익 
통보금액
환수금액
미환수
금액
반환청구
여부
반환청구
조치계획
제척기간
공시여부

차익 
취득시
작성일 
현재

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계 (
0
건)
-
-
-

※ 해당 법인의 주주(주권 외의 지분증권이나 증권예탁증권을 소유한 자를 포함)는 그 법인으로 하여금 단기매매차익을 얻은 자에게 단기매매차익의 반환청구를 하도록 요구할 수 있으며, 그 법인이 요구를 받은 날부터 2개월 이내에 그 청구를 하지 아니하는 경우에는 그 주주는 그 법인을 대위(代位)하여 청구할 수 있다(자본시장법시행령 제197조)

다. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
-

해당사항 없음

라. 합
병등의 사후정보

◎
Energy Marketing부문 Wholesale사업 양도 관련

(1)
거래상대방

구 분
양수회사

상 호
SK에너지(주)

소재지
서울특별시 종로구 종로26 (서린동, SK빌딩)

대표이사
김 준

(2) 양도영업 : Energy Marketing부문 Wholesale사업

(3) 양도목적 : 미래성장을 위한 투자재원 확보

(4)
양도가액 : 2,880억원

* 상기 양도가액은 계약 종결 후 기준 재무제표 차이 등에 의한 정산 조정이 반영된 수치입니다.

(5) 양도일정

- 이사회 결의일: 2017.08.10 
- 주요사항보고서(영업양도) 제출일: 2017.8.10
- 영업양도 주주총회를 위한 주주확정일: 2017.08.28 
- 주주명부폐쇄기간: 2017.8.29-2017.9.26
- 반대주주 의사표시 접수: 2017.9.11-2017.9.25
- 영업양도 승인을 위한 주주총회일: 2017.9.26
- 주식매수청구권 행사기간: 2017.9.27-2017.10.16
- 영업양수도 기준일: 2017.10.31

(6)
합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사

계정과목

예 측

실 적

비고

1차연도
(2017년)

2차연도
(2018년)

1차연도

2차연도

실적

괴리율

실적

괴리율

Energy
Marketing부문 
Wholesale사업
(양도대상 사업)

매출액

5,825,633

6,036,773

-

-

-

-

-

영업이익

29,434

29,471

-

-

-

-

-

당기순이익

-

-

-

-

-

-

-

* 당기순이익 제외사유: 영업양도 시 가치산정에 고려되지 않아 제외함
* 상기 Energy Marketing 부문 Wholesale사업(양도대상 사업)은 이미 양도가 완료되어 실적 정보는 취득 할
수 없습니다.

(7) 기타사항: 본 영업양도 관련 상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 반대주주에게 주식매수청구권이 부여되었으며, 최종 행사결과 매수청구된 주식총수는 21,196주(보통주 2,378주, 우선주 18,818주), 매수대금은 1,073,806,036원 입니다.

※
양도사업부문 자산총액 약 2,341억원('17년 3월 31일 기준) / 매출액 약 55,137억원('16.01.01-'16.12.31 기준) 
당사 전체 자산총액 및 매출액의 각 2.72% / 29.87%
(각 '16년 12월 31일, '16.01.01.-'16.12.31 기준)

*
상세한 내용은 2017년 8월 10일에 공시된 주요사항보고서(영업양도결정) 공시, 2017년 10월 31일에 공시된 합병등종료보고서(영업양수도) 공시, 2017년 10월 17일에 공시된 기타안내사항 공시를 참고하시기 바랍니다.

4. 녹색경영

가. 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

SK네트웍스 워커힐은 저탄소 녹색성장 기본법 제 42조 제5항에 따른 관리 업체에 해당하며, 이에 같은 법 제 44조에 따라 정부에 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항을 보고합니다.

년도
온실가스배출량(tCO₂eq)
에너지사용량
(TJ)
비고

직접배출
간접배출
총량

2012

10,255

19,860

30,115

607

제 3자 검증완료

2013

9,818

19,054

28,872

582

제 3자 검증완료

2014

8,933

17,837

26,770

540

제 3자 검증완료

2015

8,523

16,949

25,472

514

제 3자 검증완료

2016
8,470
16,266
24,736
499
제 3자 검증완료

2017

8,456

15,006

23,461

472

제 3자 검증완료

2018

9,268

15,692

24,959

502

제 3자 검증전

주1) 온실가스배출량 은 소수점 1자리에서 반올림하여 기재함.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음