에코프로 — 주주총회소집공고 (20190314)
제출인: 에코프로

주주총회소집공고
2.7
에코프로

주주총회소집공고

2019년 03월 14 일

회 사 명 :
주식회사 에코프로

대 표 이 사 :
이동채

본 점 소 재 지 :
충북 청주시 오창읍 과학산업2로 587-40

(전 화)043-240-7700

(홈페이지)http://http://www.ecopro.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책)부사장
(성 명)이태근

(전 화)043-240-7700

주주총회 소집공고

(제 21기 정기)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

박상조

(출석률: 100%)

찬 반 여 부

2018-001
2018-01-11
㈜에코프로비엠 외국환 한도 설정에 대한 연대입보의 건
찬성

2018-002
2018-02-02
제 20기(2017년도) 결산이사회 개최의 건
찬성

2018-003
2018-02-23
㈜에코프로비엠의 운영자금대출 차입금(채권자:우리은행)에 대한 당사의 연대보증 입보의 건
찬성

2018-004
2018-03-12
이사의 급여수준 결의의 건
찬성

2018-005
제 20기(2017년도) 정기 주주총회 소집 결의의 건
찬성

2018-006
2018-03-22
KEB하나은행 시설자금 신규 차입의 건
찬성

2018-007
한국산업은행 산업운영자금 대환 차입의 건
찬성

2018-008
2018-05-11
㈜에코프로지이엠의 시설자금 차입(채권자:신한은행)에 대한 당사 연대보증 입보의 건
찬성

2018-009
2018-05-14
㈜에코프로비엠의 채무(채권자:산업은행)에 대한 당사 연대보증 입보의 건
찬성

2018-010
2018-05-24
㈜에코프로지이엠의 운영자금 차입(채권자:대구은행)에 대한 당사 연대보증 입보의 건
찬성

2018-011
2018-05-25
㈜에코프로지이엠의 외국환 한도 설정 차입(채권자:대구은행)에 대한 당사 연대보증 입보의 건
찬성

2018-012
2018-06-25
㈜에코프로비엠의 채무(채권자:한국씨티은행)에 대한 당사 연대보증 입보의 건
찬성

2018-013
㈜에코프로지이엠의 채무(채권자:산업은행)에 대한 당사 연대보증 입보의 건
찬성

2018-014
2018-07-20
모브릭, 카우치그램, 에픽트 채무보증 의무 이행의 건
찬성

2018-015
2018-08-01
㈜에코프로비엠의 채무(채권자:국민은행)에 대한 당사 연대보증 입보의 건
찬성

2018-016
㈜에코프로지이엠의 채무(채권자:신한은행)에 대한 당사 연대보증 입보의 건
찬성

2018-017
2018-08-29
이사회 규정 개정의 건
 내부거래위원회 설치 및 운영규정 제정의 건
찬성

2018-018
2018-09-20
신한은행 기 일반대 30억원 타 과목 전환 신청의 건
찬성

2018-019
4분기 내부거래 계획 승인의 건
찬성

2018-020
2018-09-27
㈜에코프로지이엠의 채무(채권자:우리은행)에 대한 당사 연대보증 입보의 건
찬성

2018-021
㈜에코프로비엠의 채무(채권자:국민은행)에 대한 당사 연대보증 입보의 건
찬성

2018-022
2018-10-12
㈜에코프로지이엠이 한국수출입은행으로부터 차입한 수출성장자금대출에 대한 연대보증에 관한 건
찬성

2018-023
2018-10-19
㈜에코프로비엠의 채무에 대한 당사의 자금보충확약의 건
찬성

2018-024
2018-11-01
내부거래위원회 운영규정 제정의 건
찬성

2018-025
2018-11-05
㈜에코프로지이엠의 채무(채권자:KEB하나은행)에 대한 당사 연대보증 입보의 건
찬성

2018-026
2018-11-29
단순 경영 보고
-

2018-027
2018-12-20
중국 법인 설립의 건
 ㈜에코프로비엠의 외국환 한도 설정에 대한 당사 연대보증 입보의 건
 ㈜에코프로비엠의 채무에 대한 당사 연대보증 입보의 건
찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

내부거래위원회
위원장 : 박상조
 위원 : 최상운
2018-11-01
2018년 3분기 내부거래 결산 보고
(보고사항)

위원장 : 박상조
 위원 : 최상운
2018-11-29
창립20주년 기념식 행사비용 정산의 건
승인

위원장 : 박상조
 위원 : 최상운
2018-12-20
2019년 1분기 내부거래 계획 승인의 건
승인

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 
평균 지급액
비 고

사외
이사
1
3,000
주1)
37
37
37

주1)사내이사 및 사외이사 포함한 승인 금액입니다

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방
거래기간
거래금액
비율(%)

(회사와의 관계)

임대수익
에코프로비엠
1년
7
1.72%

제품매출
에코프로지이엠
2018.12.31
6
1.48%

지급보증
에코프로비엠
~2018.12.31
3,458
851.61%

지급보증
에코프로지이엠
~2018.12.31
984
242.33%

주1)비율은 직전년도(2017년도) 별도 매출총액 대비입니다.

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

(회사와의 관계)

에코프로이노베이션
원재료매입
2018.01.01~2018.12.31
27
6.65%

에코프로비엠
임대수익
2018.01.01~2018.12.31
8
1.97%

에코프로지이엠
제품매출
2018.01.01~2018.12.31
10
2.46%

에코프로비엠
지급보증
~2018.12.31
3,458
851.61%

에코프로지이엠
지급보증
~2018.12.31
984
242.33%

주1)비율은 직전년도(2017년도) 별도 매출총액 대비입니다.

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

- 에코프로(지배회사)

환경산업이란 환경오염 실태를 측정하고, 오염물질 배출을 방지하거나 줄여서 오염 상태를 개선하는데 투입되는 모든 재화 및 서비스로 정의됩니다. 이러한 산업군으로 대기오염, 수질오염, 토양오염, 폐기물, 소음 및 진동을 방지하거나 저감하는 시설 및 서비스의 개발, 생산, 판매,설치, 운영 등을 수행하는 산업등이 있습니다.

당사가 영위하는 대기 환경산업에서 "대기오염"이란 정상적인 상태의 공기 중에 존재하지 않던 각종 오염물질들이 인위적으로 배출되어 불쾌감을 주거나 공중위생상 유해하고 나아가 생태계에 변화를 초래하는 것을 의미하며, , 이러한 오염물질에는 황산화물, 질소산화물, 휘발성유기화합물, 과불화화합물 등 가스상 물질과 분진, 매연, 악취 등이 있습니다.

 급속한 산업화에 따른 환경오염 이슈가 전 세계적으로 확산되며 각 국가별 환경규제가 크게 강화되는 추세입니다. 유해가스 및 온실가스 등 대기오염 물질을 억제하기 위한 국가간 협약과 규제강화에 따라 당사가 영위하는 환경사업은 고부가가치 산업으로 각광받고 있습니다. 또한 2015년 12월 파리 기후 협약 등 범 국제적 환경 규제가 강화되고 있는 전방위 산업 환경에 따라 당사의 특화된 온실가스 및 유해가스 제어 산업이 크게 부각받고 있는 실정입니다.

다음과 같은 주요 글로벌 환경 규제 강화 내용이 있습니다.
○ 파리 기후 협약(2015년 12월)
 - 미국 및 중국을 포함한 195개국이 참여한 범 지구적 환경 규약
 - 지구온난화 방지를 위한 온실가스 저감 사업 동참
○ 대기오염물질 배출 허용 기준 강화
○ 정부 지정 환경 산업 육성 계획 중점 기술 지정
 - 온실가스 저감 기술
 - 대기질 개선 기술

- 에코프로비엠(연결대상 종속회사)

가. 2차전지 산업 개요

전지는 크게 물리전지와 화학전지로 구분됩니다. 화학전지는 전지 내의 화학물질의 화학에너지를 전기화학적 산화·환원 반응에 의해 전기에너지로 변환하는 장치를 말합니다. 화학전지는 다시 1차전지와 2차전지, 연료전지 등으로 구분됩니다. 1차전지는 한 번 사용하고 버리는 알카라인 전지, 수은전지 등 기존의 건전지를 말하며, 2차전지는 충전과 방전을 반복할 수 있는 전지를 지칭합니다. 2차전지는 충전물질을 무엇으로 쓰느냐에 따라 다양하게 구분되며, 90년대 일본 소니社에서 처음 상용화되기 시작한 리튬 2차전지가 2차전지 시장에서 가장 커다란 축을 형성하고 있습니다. 

당사가 영위하는 사업의 전방산업은 리튬 2차전지 산업입니다. 전기를 저장하고 충/방전을 반복하며 사용할 수 있는 2차전지 시장은 1859년 프랑스 플랑테의 납축전지의 발명으로 개화했습니다. 이후 1899년 발명된 니켈계열 충전지는 납축전지에 비해 가볍고 에너지 밀도가 높으며, 낮은 온도에서 높은 안정성을 보여 전동공구 등에 사용, 포터블기기 시대를 연 시발점으로 평가됩니다. 1991년 일본 소니가 상용화한 리튬이온전지는 폭발 위험과 비싼 가격에도 불구하고 높은 에너지 밀도, 긴 수명, 니켈계열 충전지에서 보이는 메모리현상이 없어 휴대전화, 노트북의 대중화와 더불어 대폭 확산되었고, 제품 표준화를 통한 대량생산과 기술 개발을 통해 가격을 낮추고 성능을 더욱 안정화하여 활용처가 확대되었습니다. 리튬이온전지는 부피, 무게 및 충전시간의 이점으로 니켈계열 충전지 시장 뿐 아니라 수송기기 및 전기저장장치(ESS, Energy Storage System) 용도의 납축전지 시장도 대체하였으며, 전지 자체의 성능 개선 뿐 아니라, 표준화된 작은 전지들을 묶어 큰 용량으로 만드는 팩기술의 발달로 출력이 확대됨에 따라 다양한 활용이 가능해진 상황입니다.

리튬 2차전지 산업자체가 개별적인 수요를 창출하기 보다는 최종 적용분야 수요에 따라 결정됩니다. 리튬 2차전지는 초기 휴대폰, 노트북, MP3, 디지털카메라 등 IT 및 모바일용 소형전지 중심으로 시장이 성장하였고, 이후 전동공구, 전기자전거, 전기자동차 등 소형전지대비 고출력을 요구하는 응용제품으로까지 적용범위가 확대되었습니다.

나. 2차전지의 구성

2차전지의 구성.jpg
2차전지의 구성

리튬2차전지는 크게 양극, 음극, 전해액, 분리막 등 크게 4가지로 구성되어 있습니다. 리튬산화물로 양(+)극을 만들고 흑연과 같은 탄소화합물로 음(-)극을 만들며 양극과 음극에서 리튬 이온이 이동할 수 있는 매개체 역할을 하는 전해액, 양극과 음극이 직접적으로 접촉하는 것을 방지해주는 역할을 하는 분리막 등으로 구성됩니다.

4대 핵심소재 별 특성은 다음과 같습니다.

가) 양극재(Cathode)

당사의 주력 제품인 양극재는 2차전지의 4가지 핵심소재 중 가장 큰 비중을 차지하는 요소로 리튬이 주원료입니다. 2차전지를 리튬이온전지라고 부르는 이유도 양극재가 주로 리튬으로 이루어져 있기 때문입니다.

2차전지에서 양극재는 전지의 충전, 방전 시 양극재의 결정격자로부터 리튬을 방출, 흡수하여 전지 내에 전기에너지를 저장, 방출할 수 있게 해주는 역할을 합니다. 양극재는 배터리의 특성을 결정짓는 핵심 요소입니다. 리튬을 많이 포함한 양극재를 사용할수록 용량이 커지게 되고, 음극재와 양극재의 전위차가 크면 전압이 커집니다. 양극재는 상대적으로 전위차가 크기 때문에 배터리 전압을 결정짓는 중요한 역할을 합니다.

나) 음극재(Anode)

음극재는 양극재에서 생성된 리튬이온을 전달받고 저장하는 역할을 하는 필수 소재입니다. 음극재의 원료는 흑연입니다. 천연흑연, 인조흑연(코크스 분말에 피치를 혼합해 3,000도 이상의 고온소성과정을 거쳐 인공적으로 결정을 발달시킨 흑연), 금속 등이 사용되며 이 중 천연과 인조흑연이 가장 흔하게 사용됩니다. 

천연 흑연은 매장량이 풍부한 중국이 유리하여, ShanShan, BTR Energy 등의 업체가 주도하고 있습니다. 한편 인조 흑연의 경우에는 기술력이 뛰어나고 업력이 오래된 Hitachi, JFE, Mitsui, Nippon Carbon, Tokai Carbon 등의 일본 업체들이 시장을 지배하고 있으며, 국내에서는 GS칼텍스와 포스코켐텍이 음극재를 생산하고 있습니다.

다) 분리막

양극에서 발생한 리튬이온이 제대로 된 역할을 할 수 있도록 전달하며 양극간의 접촉을 방지하는 기능을 합니다. 즉, 양극과 음극이 물리적으로 접촉하여 생기는 전기적인 단락을 방지하는 동시에 리튬이온의 전극간 이동도 가능하게 해주는 필수 소재입니다. 전체 생산원가에서 차지하는 비중이 양극재 다음으로 높습니다.

분리막은 내열성이 가장 중요하며 전해질에 대한 화학적 내성, 양극과 음극에 대한 전기적인 절연성, 높은 이온 투과도 등 많은 기능이 요구됩니다. 현재는 이러한 조건을 어느 정도 맞출 수 있는 PE(Poly Ethylene), PP(Poly Propylene) 등의 소재가 사용됩니다.

국내에서는 SK이노베이션이 가장 앞서있으며 삼성SDI, 씨아이에스 등이 분리막 사업을 영위합니다. 해외는 Asahi Kasei, Toray Tonen, Ube 등 일본 업체들이 시장을 지배하는 가운데 Evonik Degussa(독일), Celgard(미국) 등의 업체도 분리막을 생산하고 있습니다.

라) 전해액

전해액은 2차전지 내에서 전류의 이동을 가능하게 하는 소재입니다. 전해액은 전해질에 여러 종류의 첨가제가 더해진 복합물입니다. 전해액은 2차전지의 종류에도 영향을 줍니다. 각형이라고 불리는 2차전지는 소위 일반 리튬이온전지(LiB, 액상형 전해질)이고 폴리머형의 정식 명칭은 리튬폴리머전지(LiPB) 이며 젤타입 혹은 고체 분자 형태의 전해질를 사용합니다.전해액은 크게 리튬염(전해질), 첨가제, 유기용매로 구성됩니다. LiPF6, LiBF4 등의 리튬염을 에틸렌이나 프로필렌 등 유기용매에 용해하면 전해액으로 사용할 수 있습니다.

전해액은 Mitsubishi Chemical, Ube, Tomiyama 등 일본 업체들과 중국 업체들의 점유율이 높으며, 국내 업체로는 LG화학, 솔브레인, 파낙스이텍 등이 있습니다. 국내 전해질 업체로는 솔브레인, 후성이 있고, 리켐에서는 전해질에 들어가는 첨가제를 생산하고 있습니다.

나. 회사의 현황

- 에코프로(지배회사)

1)사업의 개요

환경산업이란 환경오염 실태를 측정하고, 오염물질 배출을 방지하거나 줄여서 오염 상태를 개선하는데 투입되는 모든 재화 및 서비스로 정의됩니다. 이러한 산업군으로 대기오염, 수질오염, 토양오염, 폐기물, 소음 및 진동을 방지하거나 저감하는 시설 및 서비스의 개발, 생산, 판매,설치, 운영 등을 수행하는 산업등이 있습니다.
 
 당사가 영위하는 대기 환경산업에서 "대기오염"이란 정상적인 상태의 공기 중에 존재하지 않던 각종 오염물질들이 인위적으로 배출되어 불쾌감을 주거나 공중위생상 유해하고 나아가 생태계에 변화를 초래하는 것을 의미하며, ,

이러한 오염물질에는 황산화물, 질소산화물, 휘발성유기화합물, 과불화화합물 등 가스상 물질과 분진, 매연, 악취 등이 있습니다.

 급속한 산업화에 따른 환경오염 이슈가 전 세계적으로 확산되며 각 국가별 환경규제가 크게 강화되는 추세입니다. 유해가스 및 온실가스 등 대기오염 물질을 억제하기 위한 국가간 협약과 규제강화에 따라 당사가 영위하는 환경사업은 고부가가치 산업으로 각광받고 있습니다. 또한 2015년 12월 파리 기후 협약 등 범 국제적 환경 규제가 강화되고 있는 전방위 산업 환경에 따라 당사의 특화된 온실가스 및 유해가스 제어 산업이 크게 부각받고 있는 실정입니다.

다음과 같은 주요 글로벌 환경 규제 강화 내용이 있습니다.
 ○ 파리 기후 협약(2015년 12월)
 - 미국 및 중국을 포함한 195개국이 참여한 범 지구적 환경 규약
 - 지구온난화 방지를 위한 온실가스 저감 사업 동참
 ○ 대기오염물질 배출 허용 기준 강화
 ○ 정부 지정 환경 산업 육성 계획 중점 기술 지정
 - 온실가스 저감 기술
 - 대기질 개선 기술

2)영업상황

당사가 영위하는 사업은 환경사업 중 대기오염 방지 및 사후처리에 해당하며, 사후처리란 이미 발생한 오염원을 제거하여 2차오염 방지와 오염원으로부터 인원/시설을보호하기 위한 활동입니다. 
 

당사의 환경 사업부문은 산업현장이나 대기층의 유해가스를 제어하는 각종 소재 및 흡착제,케미컬필터 등으로 제어하는 대기오염저감사업과 대표적인 지구 온난화 유발 물질인 PFCs(과불화화합물), SF6(육불화황), N2O(아산화질소) 등 온실가스를 당사만의 특화된 방식으로 제어하는 온실가스저감사업으로 구분됩니다. 

먼저 대기오염저감사업의 하나인
먼저 케미컬 필터는 반도체, LCD 공장 및 기타 화학공장에서 발생하는 유해가스를 제어하는 고기능성 필터로 통상 3 ~ 24개월마다 교체주기를 가지고 있습니다. 반도체 및 디스플레이 제조현장에서 제품 수율에 커다란 영향을 미칠수 있는 각종 유해가스를 90%이상 제어할수 있는 산업용 필터로, 당사는 첨착미디어에서부터 완제품 조립 및 설치까지 일괄 라인업을 구축하여 고객의 요구에 따라 맞춤형주문 제작이 가능한 다양한 제품군을 생산하고 있습니다. 

온실가스저감사업은 촉매식으로 온실가스를 저감하는 설비로 당사의 핵심 기술인 비금속 촉매를 활용하여 반도체 공장 및 화학산업 등에서 발생하는 PFCs, SF6, N2O등의 온실가스를 제어하는 사업입니다
.
해당 온실가스들은 상대적으로 독성은 없지만 지구온난화 지수가 이산화탄소 대비 수천에서 수만배 높은 특징을 가지고 있습니다. 2015년 파리기후협약에 따라 미국 및 중국을 포함 전 세계 195개 나라가 동시에 참여하는 범글로벌 환경규약이 출범하였습니다. 이는 각 참여국들이 배출되는 온실가스를 인위적으로 제어하지 않았을 경우 예상되는 2030년 배출전망치 대비 37% 를 줄이도록 강제하는 국제적인 환경규제 정책입니다. 아울러 우리나라도 지난해부터 정부의 탄소 배출권 거래제 및 산업체별 온실가스 제어 할당제 등 환경규제 정책 등이 본격적으로 시행됨에 따라 온실가스 저감설비에 대한 관심이 급부상하고 있는 상황입니다.
특히 국내는 물론 중국 우쉬, 시안지역 등에 진출한 각종 반도체 및 디스플레이 공장 등 온실가스를 사용하고 배출하는 사업장 내 시설투자가 확대되고 있어 대외 영업환경이 긍정적으로 전개되고 있는 상황입니다.

2017년 유해가스 제어 및 대기방지 사업은 반도체 및 디스플레이 산업의 국내 외 증설 투자가 실행되고 대기질 개선에 대한 관심이 증가하여 안정적인 성장세를 보이고 있어, 전년 대비 약 73%의 매출 성장을 시연하였고, 조선업, 중공업 도장 공정에서 발생하는 VOC(휘발성 유기화합물)를 제어하는 마이크로웨이브 사업런칭 등 대외 영업환경이 크게 개선되고 있는 상황에 따라 매출 성장세는 지속될 전망입니다.

온실가스 저감사업은 신규 및 기존 납품 설비의 유지보수 등 약 170억규모의 신규 수주가 지난해 12월 체결된 바 있고, 지구온난화의 주범인 산업현장 내 온실가스 처리에 대한 관심과 다양한 규제정책이 지속적으로 발효되면서 영업 환경은 아주 밝은 상황이라 하겠습니다. 현재는 규제 대상 온실가스로 반도체산업의 Etching공정에서 나오는 PFCs저감에 초점이 맞춰져 있는 상황이나, 향후 CVD공정에서 사용되고 있는 NF3까지 확대될 예정이기에 고객사의 추가적인 신규 투자가 불가피한 상황입니다.

2015년 12월 파리 기후 협약 등 범 국제적 환경 규제가 강화되고 있는 전 방위 산업환경에 따라 당사의 특화된 온실가스 제어 산업이 크게 부각 받고 있기에 커다란 결실을 낳을 것으로 기대하고 있습니다.

환경사업 부문 매출 현황

(단위 : 백만원)

구분

3개년 매출 현황

2018년 반기

2017년

2016년

2015년

환경 부문

필터/VOC저감장치 등

18,680

33,257

19,184

19,798

온실가스

4,145

6,168

7,195

11,646

합계

22,825 

39,425

26,379

31,444

- 필터/VOC저감장치 등 : 케미컬 필터, 소재 및 흡착제, Micro wave VOC 저감장치 등

- 온실가스 : PFCs, N2O 저감 설비 및 촉매 매출 등

유해가스 제어 및 온실가스 저감 등 현재의 주력 사업과 병행하여, 관련 산업분야에서 오랫동안 검증 받아온 당사의 각종 노하우를 바탕으로 반도체, 디스플레이 등 고객사들의 요청에 따라 다양한 신규 사업 상용화를 준비하고 있으며, 악취 및 유해가스에 대한 정부와 산업현장에서의 집중관리체계에 따라, 소각장, 폐수처리장 등의 생활악취와 각종 공장에서 발생하는 NOX, VOCS 등 유해가스를 제거하는 대기방지 설비 등에 대한 기술력과 영업활동도 강화하여 사업화에 성공해 가고 있습니다.

 특히 조선소, 자동차산업 등 폐인트 도장공장에 적용을 준비하고 있는 마이크로웨이브(MW)를 이용한 휘발성유기화합물(VOCs) 제거 시스템의 경우 당사가 5년간의 독자적인 연구 끝에 세계 최초로 개발한 "무화염 에너지 절약형 시스템"으로 기존 VOCs 제거 설비 대비 에너지 효율이 30% 이상 향상되며, 부가적인 설비 필요 없이 복합 VOCs까지 처리할 수 있는 장점을 갖추고 있습니다. 향후 도장공장을 포함하여 반도체나 디스플레이 생산 공정, 정유공장 등 VOCs 배출 공정에서 다양하게 적용될 수 있어 당사 환경부문 신규사업아이템으로서 환경 보존 및 에너지 솔루션으로 자리매김할것으로 기대하고 있습니다. 

온실가스 감축목표.jpg
온실가스 감축목표

-
에코프로비엠(종속회사)

1)사업의 개요

1) 산업의 특성 및 성장성

당사 양극재 사업의 전방산업인 리튬이온 2차전지 산업의 주요 시장은 크게 두 부분으로 나눌 수 있습니다. 첫 번째는 IT 등의 소형 전지 시장입니다. 이 시장은 성숙 단계이며 새로운 IT 기기의 시장 확대와 함께 전동공구 등 고출력의 소형 전지 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 두 번째는 전기 자동차 시장으로서 플러그인 하이브리드(PHEV)와 순수 전기차(BEV)가 성장의 주축이 되고 해당 산업의 성장에 따라 2차전지에 요구되는 용량 역시 증가하게 되면서, 중대형 2차전지 시장의 빠른 확대가 예상되고 있습니다.

[리튬 2차전지의 주요 적용처]

용 도

주요 특징

IT 모바일

○ 현재 리튬2차전지의 대표적인 사용처

○ 장시간 연속사용, 소형, 경량화가 중요한 요소

전동공구

(Power Tool)

○ 전기가 없는 곳에서 사용이 가능한 전동공구의 편리성으로 인해 건설현장 및 가정에서의 수요가 증가

전기차
 (xEV)

○ 하이브리드 전기자동차(HEV), 전기자동차(EV) 등 친환경 자동차에 탑재

○ 고출력(노트북용 전지의 50배 이상), 내구성(15년 이상 수명), 안정성(폭발위험 해소)이 필수 요건

에너지저장

(ESS)

○ 풍력, 태양광발전 등으로 생산한 잉여전력을 저장

○ 고정형이므로 자동차용처럼 엄격한 요구조건은 불필요

무선청소기

○ 인체공학적 설계에 따른 사용의 간편성을 추구하는 추세

○ 가볍고 편리하면서도 흡입력이 뛰어난 무선청소기로 청소기 시장이 빠르게 대체됨

기타

○ 전기자전거(e-bike), 드론, 제초기, 로봇 등 미래지향적 아이템

고성능 리튬 2차전지의 개발로 전기를 에너지원으로 하는 다양한 이동수단(자동차, 자전거, 퀵보드 등)에도 배터리 적용 폭이 확대되고 있습니다. 리튬 2차전지 및 소재 기술의 발달과 함께 국내는 물론 중국, 북미, 유럽, 일본 등 각국 정부의 친환경차 정책 지원과 온실가스 배출을 줄일 수 있는 친환경자동차에 대한 글로벌 니즈가 결합하여 최근 경량화, 고전압, 고밀도 추세에 따라 리튬 2차전지가 적용된 전기자동차 시장이 크게 부각되고 있습니다. 

소형전지 시장은 전동공구, 전기자전거, 무선청소기 등 Non-IT 산업으로 그 적용시장을 확대해 나가고 있으며, 특히 전동공구 시장의 성장이 크게 부각되고 있습니다.

전동공구란 소형모터의 회전력을 이용한 휴대용 공구를 지칭합니다. 전기가 없는 곳에서 사용이 가능한 전동공구의 편리성으로 인해 건설현장 및 가정에서의 수요가 증가함에 따라 관련 2차전지 수요도 크게 증가하고 있습니다. 과거 니켈 카드뮴 전지를 사용한 전동공구 업체들이 2010년 이후부터 에너지 용량이 많고 장시간 사용이 가능하며 무게가 가벼운 리튬 2차전지를 채택하면서 전동공구용 리튬2차전지의 수요가 매해 꾸준히 증가하고 있습니다. 

전동공구는 순간적으로 많은 용량의 에너지를 사용함에 따라 에너지 밀도가 높은 양극소재가 주로 사용되고 있으며, 에너지 고용량 타입을 위해 배터리 업체별로 치열한 경쟁을 펼치고 있습니다. 전동공구용 배터리 시장은 2017년 기준 7.8억 셀 규모로 2013년 이후 연평균 39% 성장을 기록하고 있습니다. 전동공구 시장 성장률이 같은 기간 연평균 4% 수준임을 감안하면 전방 시장의 성장률을 크게 상회했음을 알 수 있습니다. 이는 전동공구 시장의 안정적인 성장에 더하여 고성능 전지 사용이 가능해지면서 전동공구의 패러다임이 유선에서 무선으로 변화하고 있다는 방증입니다.

즉 소형전지 시장도 중대형전지 시장과 마찬가지로 고성능 전지를 중심으로 시장이 확대되고 있습니다.

전기차lib 및 소형lib 시장 전망.jpg
전기차LIB 및 소형LIB 시장 전망

주) 출처 : YANO경제연구소 (2017)

B3, SNE Research 등 각종 리서치 기관의 조사에 따르면 조만간 전기차가 기존 자동차의 대체재로 급부상하며 4차 산업혁명의 신호탄으로 크게 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 2016년 xEV(EV, HEV,P-HEV 등)의 판매량은 300만대로 글로벌 자동차 수요(약 9,328만대)대비 비중은 약 3%에 그쳤으나, 2020년에는 판매량 630만대로 글로벌 자동차 수요(약 10,621만대)대비 약 6%까지 도달할 것으로 전망하고 있습니다. 전기차 시장의 성장으로 전기차용 배터리 수요도 증가함에 따라 전기차용 2차전지 시장규모는 2017년 금액기준 126억달러에서 2020년에는 281억달러로 성장할 것입니다.

향후 전기차의 핵심과제는 주행거리 확대이며, 이를 위해 에너지밀도가 높은 소재가 적용된 고성능 배터리가 필수적입니다.

나) 양극재 산업

(1) 양극재의 특성

리튬 2차전지 제조업체에 따라 채택되는 소재가 다르며 현재 주로 상용화된 양극소재는 아래와 같이 5가지 유형이 있습니다.

[주요 양극소재별 특성]

양극소재

주요 특성

NCA

○ NCM, LMO 등 타 소재에 비해 출력과 에너지 밀도가 높음

○ 고출력을 요구하는 전동공구용에 적용, 향후 전기차용으로 확대될 전망

NCM

○ 층상계 구조의 전이금속 층에 니켈, 코발트, 망간이 일정한 비율로 전재

○ 현재 가장 많이 이용되고 있음

LCO

○ 높은 에너지밀도 및 긴 수명

○ 리튬 2차전지 상업화 초기에 가장 널리 사용 (주로 소형IT용)

○ 희귀금속인 코발트의 높은 가격, 안정성 이슈

LMO

○ 망간을 사용하여 가격이 저렴

○ 3차원 터널구조로 구조적 안정성 우수

○ 고온특성이 떨어지는 단점

LFP

○ 코발트 대신 철을 사용하므로 저렴하고 안정성 높음

○ 순도 및 전기전도도 등 성능측면에서 개선 필요

① NCA

NCA는 니켈(Nickel), 코발트(Cobalt), 알루미늄(Aluminum)이 주성분인 삼원계로 재료당 중량 에너지 밀도가 높고, 고용량화가 가능한 이점이 있지만, 충전 시의 재료의 화학 안정성, 열안정성이 나쁜 점이 과제입니다. 또한 알칼리성이 높은 NCA는 전극으로의 도공 시에 슬러리가 겔화되기 쉽다는 문제점이 있어, 균일하게 도포하기 위한 생산기술이 셀 메이커 측에 요구됩니다. 이와 같은 이유로 NCA는 다른 양극재에 비해 ‘다루기 쉽지 않은 재료’이며, 양산 셀을 다루는 셀 메이커는 비교적 한정적입니다. 전동공구의 안정적인 성장기반 위에, Tesla를 위시한 EV용 cell에 적용되어 시장 확대가 가속화될 것으로 예상되며, 현재 당사에서 주력으로 판매하고 있습니다.

② NCM

NCM은 니켈(Nickel), 코발트(Cobalt), 망간(Manganese)이 주성분인 삼원계로 고용량/장수명에 강점이 있는 양극재입니다. 민생 소형 셀 시장에서 NCM을 채용한 셀은 주로 노트북이나 피처폰, ESS, 전동공구, 전동 오토바이 등에서 사용되고 있습니다. 민생 소형 셀 시장을 스마트폰이 주도할 때는 LCO에 주도권을 빼앗겼지만, 자동차용 셀이 사용되면서 다시 시장을 주도하는 위치에 있습니다.

③ LCO

LCO는 민생 소형 셀 시장에서 노트북용(원통형 셀인 2.8∼3.1Ah셀, 각형, 래미네이트셀), 피처폰용, 스마트폰용, 태블릿 단말용, 전동공구용 셀의 양극재로 폭넓게 사용되고 있습니다. 그러나 주원료인 코발트의 희소성에 따라 가격이 높다는 이슈가 있고, 스마트폰용 셀은 성장률이 둔화되고 있으며, 태블릿 단말용 셀은 성장이 한계점에 도달한 것으로 평가됩니다.

④ LMO

높은 안정성과 우수한 가격경쟁력을 가진 양극재이나, 니켈계 대비 에너지 밀도가 낮고 배터리 효율성 측면에서 뚜렷한 약점을 가지고 있습니다. 닛산 자동차 등 기존 LMO를 채택했던 업체들이 점차 NCM으로 전환함에 따라, 당분간 저성장 기조를 이어갈 것으로 전문가들은 예상하고 있습니다.

⑤ LFP

안정성과 저렴한 가격이 장점인 양극재입니다. 그동안 중국 정부가 적극적으로 LFP 메이커 육성을 지원했기 때문에 중국 내에서 LFP 조달이 용이하며, 중국 xEV 시장의 급격한 확대에 따른 중국 정부의 보조금 정책, 세금우대 정책 외에 등록번호표 취득에 대한 장려책 등에 힘입어, 비교적 낮은 성능임에도 성장 추세를 보이고 있습니다.

[양극재 종류별 출하수량 추이]

(단위: 톤(MT))

구분

2013년

2014년

2015년

2016년

2017년

NCA

6,387

10,467

13,847

23,680

2,961

NCM

30,112

45,632

61,231

97,300

67,826

LCO

53,330

58,480

62,330

69,200

3,100

LMO

18,280

27,270

27,760

26,222

3,251

LFP

8,674

19,948

72,740

86,471

97,380

주) 출처 : YANO경제연구소 (2017)

(2) 양극재 시장의 성장성

국내 양극재 업체는 당사를 비롯한 엘앤에프, 포스코ESM, 코스모신소재 등이 있으며, 셀 업체인 LG화학과 삼성SDI도 자체적인 생산능력을 보유하고 있습니다. 해외업체로는 Umicore(벨기에), Nichia(일본), BTBM(일본) 등이 NCM에 강점을 가지고 있고, SMM(일본)은 NCA를 주로 생산하며, BYD(중국), ShanShan(중국) 등의 중국 업체들은 LFP 위주의 포트폴리오를 보유중이나 점차 NCM에 무게를 두는 모습을 보이고 있습니다. 최근 코발트 가격 상승으로 인해 코발트 함량이 높은 LCO의 생산을 축소하고, NCM/NCA로 전환하는 움직임이 나타나고 있으며, 시장의 성장성도 NCM/NCA를 주축으로 변화하고 있습니다.

① NCA

NCA 시장은 고용량의 하이니켈계의 수요 니즈에 따라 Power tool, xEV 등 전 분야에서 수요가 급격하게 증가할 전망입니다. 

고도의 합성 기술력을 요하는 NCA의 셀 설계 능력 향상 및 LiB의 전반적인 성능향상에 힘입어, 노트북, 전동공구, 전동 오토바이, 청소기용 셀 등에서 NCA가 많이 채용되고 있습니다. 노트북 시장은 감소되고 있지만, 전동공구용 등은 상승세가 전망되고, 무선 청소기용의 수요 증가도 명확하기에 향후 NCA의 수요는 점점 늘어날 것으로 기대됩니다. 또한 테슬라는 생산 원가가 저렴한 원통형 NCA 전지를 기가팩토리에서 대량 생산할 예정이므로 이로 인한 NCA의 수요 증가 역시 기대할 수 있습니다.

② NCM

Power tool, xEV, ESS 등 전 분야에서 수요가 증가할 것으로 전망되며, 하이니켈계 소재 중심으로 지속 성장할 예정입니다.

③ LCO

LCO 시장은 소형 시장, 그 중 스마트폰 의존 현상이 두드러지고 있으며, 코발트 가격 상승으로 인해 점차 퇴출될 것으로 보입니다.

④ LMO

LMO는 기본적으로 자동차용 셀의 특정 수요에 대한 의존도가 높은데, 테슬라 효과로 성장하는 NCA에 반해 LMO는 성장의 한계에 직면해 있습니다. 지금까지 LMO 시장 확대에 큰 견인차 역할을 했던 닛산 자동차의 ‘LEAF’는 2016년 발매된 30kWh 모델부터 NCM을 메인으로 채용한 셀로 전환했으며, 주행거리 연장을 위해 셀의 고용량화를 추진하는 흐름 속에서 LMO 사용량은 향후 점차 줄어들 것으로 전망됩니다.

⑤ LFP

LFP는 중국 xEV용 셀 수요 확대로 존재감이 높아지고 있습니다만, NCM/NCA로 전환되는 트렌드 속에서 장기적으로는 성장률 둔화가 예상됩니다.

전세계 양극재 시장 규모.jpg
전세계 양극재 시장 규모

주) 출처 : YANO경제연구소 (2017)

향후 양극재 종류별 생산비중 전망.jpg
향후 양극재 종류별 생산비중 전망

주) 출처 : YANO경제연구소 (2017)

2) 경기변동의 특성

전동공구용 2차 전지는 건설 경기 변동 추이를 따라가는 성향이 있으며, 4계절중 수요 성수기는 봄, 여름, 가을입니다. EV용 2차 전지는 경기 변동의 요인보다는 각국의 지원 정책 및 규제에 따른 변동 요인이 더 크게 영향을 미치며, 계절적인 성수기는 자동차 구매 패턴과 비슷한 경향을 보입니다. 

3) 국내외 시장 여건

당사는 2013년 하이니켈계 양극활물질 중심으로 사업 재편을 한 이후부터 NCA 분야에서 시장점유율을 꾸준히 높이고 있으며, 현재 테슬라사의 EV용 배터리 소재로 납품하고 있는 스미토모에 뒤이어 세계 2위의 시장점유율을 확보하고 있습니다.

스미토모 NCA의 경우 파나소닉이 유일한 고객으로 알려져 있으나, 당사의 경우 다양한 고객을 확보하고 있는 등 기술과 고객다변화 측면에서의 강점을 살려 시장점유율을 꾸준히 늘리고 있습니다.

(단위: %)

제 품

품목명

회사명

2015년

2016년

2017년

시장점유율

시장점유율

시장점유율

High Nickel
양극활물질
실적
Sumitomo 
Metal Mining
61.5%
67.2%
56.5%

에코프로
13.3%
13.6%
19.8%

Basf Toda 
Battery Materials
3.8%
1.8%
3.4%

기타

21.4%
17.4%
20.3%

주) 출처 : 후지경제(Fuji Keizai) 2017 전지 관련 시장 실태 종합조사

소형 IT용 양극소재의 경우 현재 니켈 함량 80~85%, 양극용량 200~210mAh/g 전후의 NCA 및 NCM 소재가 적용되고 있으며, 자동차용 양극 소재는 NCM111에서 NCM622 소재가 적용중입니다. 향후 적용 가능한 소재로는 니켈함량 약 90%의 NCA와 NCM 양극이 개발 중이며, 또한 작동 전압의 고전압화가 진행되고 있습니다. 아울러 용량이 250mAh/g 이상의 초고용량 OLO(Over Lithiated Layered Oxide)에 대한 연구가 진행 중입니다. 

아울러 향후 급격하게 증가하는 전기자동차 수요에 대응하기 위해 각 국가별 다양한 2차전지 산업 육성 및 활성화 정책을 실행해오고 있습니다. 전기차 및 에너지저장장치 등 중대형 2차전지 분야의 경쟁력 강화를 위한 국가별 정책 동향을 요약하면 다음과 같습니다.

① 한국

-2016년 기준 미래창조과학부(現 과학기술정보통신부)는 국내 2차전지 핵심소재 기술력의 향상과 EV 및 ESS用 저가 중대형 전지 원천기술 개발을 위한 기술혁신 정책을 추진

-2차전지 산업 R&D 투자계획 전략에 따르면 30대 기술혁신과제 중 5가지가 2차전지 관련 과제로 총 약 90억 원에 이르는 투자계획이 수립되어 있음

-EV 대당 14백만원 정부 보조금 지급, 지자체별 3∼12백만원 지원

② 중국

-전지 기술확보를 위한 정부의 산업육성 정책에 힘입어 중국 메이저 전지업체들은 2017년 상반기 총 44GWh에서 2020년까지 165GWh까지 증설할 계획

-EV의 차량연비 규제강화, 보조금 감축, 외자기업 진입규제 완화 등의 정부정책으로 글로벌 기업의 중국내 EV 자동차 사업환경 개선

③ 유럽

-2017년 5월, 독일 정부에서 유럽이 전지기술의 주도권을 가져야 한다는 입장을 내놓으면서 EU 차원에서의 EV용 전지산업 지원정책이 준비되고 있음

-EU는 EV 산업에 최대 22억 유로를 지원할 계획으로 발표

-탄소 배출량에 따라 부담금 부과 또는 보조금 지원 등의 정책지원

④ 일본

-리튬2차전지가 가지고 있는 기술적 한계 극복을 위해 전고체 전지 산업 생태계를 잘 조성시키고 있음

-2006년부터 2015년까지 출원된 고체 전해질 관련 해외 특허는 일본이 133건으로 세계 1위이며 미국은 40건으로 2위, 한국은 20건을 출원함

-EV 구입시 동급 내연기관 차량대비 비용 추가분을 보조금 지원

⑤ 미국

-일정 용량을 갖춘 EV에 대해 소득세 공제, 인센티브 제공

-연방정부 외 주정부의 소득세 추가 감면, 보조금 등 별도 인센티브 제공

4) 당사의 시장경쟁력 및 대응방향

리튬이차전지 시장은 현재 주력으로 사용되고 있는 LCO 및 NCM111/523 등의 소재가 적용된 리튬 이온 전지보다 더 높은 용량과 출력을 요구하고 있습니다. 이러한 요구는 기존 고용량, 고출력 NCA가 주로 채용되었던 전동공구(Power Tool) 시장에서뿐만 아니라, 코드리스(Codeless)가 필요한 무선청소기, 잔디깎기(Gardening Tool), E-Bike 등의 신규 시장에서 수요가 증가되고 있습니다. 게다가 전기자동차의 주행거리 향상에 하이니켈 소재가 필수 요소로 인식되면서, 고용량, 고출력 NCA는 차세대 전지의 양극활물질로 채택되고 있습니다.

양극재 에너지밀도 Roadmap을 보면 시장의 니즈에 맞춰 2020년에는 300Wh/kg이상의 에너지밀도로 증가하며, 이러한 고에너지밀도를 충족할 수 있는 양극활물질은 하이니켈계 소재입니다. 특히 EV용의 하이니켈계 양극 시장은 2020년 이후 166GWh 이상으로 성장할 것으로 전망됩니다. 이러한 시장의 고에너지밀도 흐름에 따라, 당사의 주력 제품인 하이니켈계 NCA와 CSG(NCM811 계열)는 고객 Needs에 부합되는 제품으로 시장과 함께 동반 성장할 것이며, 또한 시장을 선도하기 위한 준비가 되어 있습니다.

양극소재 에너지밀도 roadmap.jpg
양극소재 에너지밀도 Roadmap

당사는 2004년 정부과제인 초고용량 양극소재 개발 Project에 참여하면서 고용량 소재의 기술을 축적하였으며, 2008년 NCA 양산 및 초도 공급을 시작하여 10년 이상 고용량 소재를 개발/양산하였습니다. 또한, NCA/CSG(NCM811) 제품은 LCO나 저용량 NCM제품과는 생산 공법에서 차이 즉, 소성방식의 차이, 용량 및 안정성 강화를 위한 입자크기의 차별화 등 많은 다른 특성이 있습니다. 당사에서는 세계 Top5의 Cell Maker 중 두 업체를 Main 고객으로 확보하여 NCA 제품을 독점적으로 공급하며, 지속적인 품질 강화 및 선도적인 제품 개발에 힘쓰고 있습니다. 이러한 장점을 바탕으로 향후 성장할 전기자동차 등의 미래 시장에서 더 높은 성장을 기대할 수 있습니다.

특히 당사에서 개발한 Advanced NCM인 CSG는 반응성이 큰 입자 표면에는 수명에 영향을 미치는 망간의 농도를 높이고, 입자 중심부는 용량에 관여하는 니켈 농도를 높이는 농도구배를 적용하여, 고용량/장수명을 동시에 만족하는 독자적인 양극재입니다. NCA의 용량과 NCM의 수명의 강점을 혼합하여 만든 신소재인 CSG는 향후 당사의 주력 제품이 될 것이라 예상합니다.

- 에코프로GEM(종속회사)

1)사업의 개요
및 전략 등

에코프로GEM은 에코프로의 종속회사로 에코프로비엠이 영위하는 리튬이온 전지 양극소재 제조용 전구체 생산을 주 사업목적으로 지난 17년 4월 설립된 신설법인입니다. 
 에코프로 및 중국GEM사, 벤처캐피탈 등이 공동으로 출자하여 국내 포항시(북구 영일만 산업단지 내) 에 월 500톤 이상의 전구체 생산이 가능한 에코프로GEM 제 1공장 건설을 완료하고 18년 2분기부터 양산을 시작하고 있으며, 동일 규모의 제 2공장증설을 진행하고 있습니다. 2022년까지 예상되는 종속회사 에코프로GEM의 총 사업규모는 건축면적 약 142,529㎡, 투자 금액 약 3천억 정도로 세계 최고 수준의 규모와 품질을 확보한 전구체 전문기업으로 자리매김할 예정입니다.

-
에코프로이노베이션(종속회사)

1)사업의 개요
및 전략 등
 에코프로이노베이션은 에코프로의 종속회사로 에코프로 및 에코프로비엠을 주요 거래처로 두고 있습니다. 지배회사 에코프로 환경사업부문 주요 아이템인 케미컬 필터 제조용 필터 프레임 사업 및 양극소재 제조용 리튬(탄산리튬, 산화리튬 등) 및 첨가제 등을 생산하고 있습니다. 지속적인 설비투자 및 기술 개발을 통해 관련 분야 제품의 가격 및 품질 경쟁력을 확보해오고 있습니다. 
 에코프로 및 에코프로비엠 등 안정적인 매출처를 확보하여 지배회사 등과 함께 지속성장이 가능하며, 지배회사 또한 제품 생산에 필수적인 자재, 원재료, 첨가물 등을 종속회사를 통해 내재화하여 원가 경쟁력을 강화하고 완제품 신뢰성 향상에 기여하는 상호 시너지 효과를 모색할 수 있습니다.

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

상기 사업의 개요와 내용이 중복되어 기재를 생략합니다.

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ자본변동표ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)ㆍ현금흐름표

* 하기 기재 사항은 향후 수령 예정인 외부감사인의 감사보고서 수치와 상이할 수 있습니다.

연 결 재 무 상 태 표

제 21당) 기말 2018년 12월 31일 현재

제 20(전) 기말 2017년 12월 31일 현재

주식회사 에코프로
(단위:원)

과 목
제 21 기말
제 20 기말

자산

Ⅰ.유동자산
271,501,366,221
164,984,163,232

현금및현금성자산
15,680,179,237
22,712,522,686

기타유동금융자산
910,396,827
16,152,540,218

매출채권및기타채권
86,648,650,595
48,512,830,457

기타유동자산
3,056,842,148
1,788,665,426

재고자산
165,204,747,884
75,677,761,868

당기법인세자산
549,530
139,842,577

Ⅱ.비유동자산
395,860,195,693
283,161,381,042

기타비유동금융자산
8,283,080,170
2,103,109,400

관계기업투자

19,073,779,856

유형자산
341,600,509,216
232,556,791,980

투자부동산
6,987,342,383
7,254,903,779

무형자산
16,545,878,300
19,626,137,885

파생금융자산
18,456,419,579

이연법인세자산
3,986,966,045
2,546,658,142

자산총계
667,361,561,914
448,145,544,274

부채

Ⅰ.유동부채
258,962,167,790
179,491,757,133

매입채무및기타채무
120,574,607,181
40,491,121,760

유동성차입금
129,461,363,726
131,921,969,816

기타유동부채
2,294,405,619
5,758,323,007

당기법인세부채
6,631,791,264
1,320,342,550

Ⅱ.비유동부채
177,778,388,846
84,249,001,021

기타비유동부채
1,089,432,055
3,383,253,218

비유동성차입금
154,711,574,513
74,465,716,008

퇴직급여부채
11,808,656,148
4,355,494,597

비유동파생금융부채
8,431,174,585
817,571,491

이연법인세부채
1,737,551,545
1,226,965,707

부채총계
436,740,556,636
263,740,758,154

자본

Ⅰ.자본금
11,045,095,500
11,045,095,500

Ⅱ.자본잉여금
145,560,443,363
146,604,500,192

Ⅲ.이익잉여금(결손금)
22,414,701,623
(11,057,786,477)

지배기업소유주지분
179,020,240,486
146,591,809,215

비지배지분
51,600,764,792
37,812,976,905

자본총계
230,621,005,278
184,404,786,120

부채와자본총계
667,361,561,914
448,145,544,274

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 21(당) 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제 20(전) 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 에코프로
(단위:원)

과 목
제 21 기
제 20 기

Ⅰ. 매출액
669,407,171,058
329,012,474,711

Ⅱ. 매출원가
(561,613,302,974)
(273,769,149,254)

Ⅲ. 매출총이익
107,793,868,084
55,243,325,457

판매비와관리비
(45,626,478,605)
(33,461,554,775)

Ⅳ. 영업이익
62,167,389,479
21,781,770,682

기타수익
5,846,702,321
4,058,428,144

기타비용
(13,155,385,780)
(14,481,788,613)

금융수익
18,636,056,535
425,367,504

금융비용
(20,556,340,522)
(7,364,850,148)

관계기업투자손실
282,035,837
(5,877,705,999)

Ⅴ.법인세비용차감전순이익(손실)
53,220,457,870
(1,458,778,430)

Ⅵ.법인세비용
(8,308,823,477)
(1,827,907,176)

Ⅶ.당기순이익(손실)
44,911,634,393
(3,286,685,606)

Ⅷ.후속적으로 당기손익으로 재분류

되지 않는 항목

순확정급여제도의 재측정요소
(5,994,161,345)
(571,862,203)

지분법이익잉여금
1,456,425,823

Ⅸ.총포괄이익(손실)
40,373,898,871
(3,858,547,809)

X. 당기손익의 귀속
44,911,634,393
(3,286,685,606)

- 지배기업 소유주지분
38,611,809,408
(6,847,205,791)

- 비지배지분
6,299,824,985
3,560,520,185

XI. 총포괄손익의 귀속
40,373,898,871
(3,858,547,809)

- 지배기업 소유주지분
34,992,413,238
(7,295,533,226)

- 비지배지분
5,381,485,633
3,436,985,417

XII.주당손익

기본 및 희석주당손익
1,748
(313)

연 결 자 본 변 동 표

제 21(당) 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제 20(전) 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 에코프로
(단위:원)

과 목
지배기업소유
비지배지분
총 계

자본금
자본잉여금
이익잉여금
합 계

2017년 01월 01일(전기초)
10,681,823,500
137,430,810,684
(3,762,253,251)
144,350,380,933
29,331,320,246
173,681,701,179

당기순이익(손실)

(6,847,205,791)
(6,847,205,791)
3,560,520,185
(3,286,685,606)

확정급여제도의 재측정요소

(448,327,435)
(448,327,435)
(123,534,768)
(571,862,203)

총포괄이익(손실) :

(7,295,533,226)
(7,295,533,226)
3,436,985,417
(3,858,547,809)

전환사채 발행 및 행사
297,921,500
5,358,102,921

5,656,024,421
165,003,146
5,821,027,567

신주인수권재매입

(143,880,000)

(143,880,000)
(56,120,000)
(200,000,000)

신주인수권행사
65,350,500
932,389,851

997,740,351

997,740,351

주식선택권

0
478,042,112
478,042,112

종속기업유상증자

2,423,714,171

2,423,714,171
4,378,728,549
6,802,442,720

주주간자본거래

603,362,565

603,362,565
79,017,435
682,380,000

2017년 12월 31일(전기말)
11,045,095,500
146,604,500,192
(11,057,786,477)
146,591,809,215
37,812,976,905
184,404,786,120

2018년 01월 01일(당기초)
11,045,095,500
146,604,500,192
(11,057,786,477)
146,591,809,215
37,812,976,905
184,404,786,120

회계정책의변경

21,302,130
21,302,130
(15,881,223)
5,420,907

2018.01.01 (수정후당기초)
11,045,095,500
146,604,500,192
(11,036,484,347)
146,613,111,345
37,797,095,682
184,410,207,027

당기순이익(손실)

38,611,809,408
38,611,809,408
6,299,824,985
44,911,634,393

확정급여제도의 재측정요소

(5,075,821,993)
(5,075,821,993)
(918,339,352)
(5,994,161,345)

지분법이익잉여금변동

(579,196,363)
(579,196,363)
579,196,363
0

총포괄이익(손실) :

32,956,791,052
32,956,791,052
5,960,681,996
38,917,473,048

지분법자본잉여금변동

138,866,904
494,394,918
633,261,822
(633,261,822)
0

신주인수권재매입

(691,841,441)

(691,841,441)
(216,257,358)
(908,098,799)

신주인수권행사

(1,100,461,084)

(1,100,461,084)
7,095,065,844
5,994,604,760

주식선택권

0
637,389,482
637,389,482

종속기업유상감자

(1,704,710,695)

(1,704,710,695)
(1,225,859,545)
(2,930,570,240)

우리사주증자

2,314,089,487

2,314,089,487
2,185,910,513
4,500,000,000

2018년 12월 31일(당기말)
11,045,095,500
145,560,443,363
22,414,701,623
179,020,240,486
51,600,764,792
230,621,005,278

연 결 현 금 흐 름 표

제 21(당) 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제 20(당) 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 에코프로
(단위:원)

과 목
제 21 기
제 20 기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름
8,381,037,430
23,652,634,852

1. 당기순이익(손실)
44,911,634,393
(3,286,685,606)

2. 조정
54,401,022,147
51,126,869,273

3. 순운전자본의 변동
(88,766,231,765)
(23,452,252,639)

4. 법인세납부
(2,165,387,345)
(735,296,176)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(101,963,775,904)
(102,921,940,699)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
15,654,065,095
1,823,103,907

기타금융자산의 감소
14,634,519,391
215,252,078

유형자산의 처분
32,423,249
20,505,840

이자의 수취
381,306,762
337,345,989

관계기업주식의 처분
605,815,693
1,250,000,000

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(117,617,840,999)
(104,745,044,606)

기타금융자산의 증가
7,205,279,346
18,298,282,890

유형자산의 취득
109,420,084,203
84,179,000,397

무형자산의 취득
992,477,450
2,117,815,961

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
86,583,185,690
80,452,282,769

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
510,646,194,109
206,350,796,903

유동성차입금의 차입
390,757,201,801
135,146,857,006

비유동성차입금의 차입
110,144,387,548
40,930,801,786

사채의 발행

19,899,510,000

신주인수권의 행사
5,994,604,760
997,740,351

전환사채의 발행

1,998,519,260

유상증자
3,750,000,000

종속기업유상증자

6,694,988,500

종속기업주식의 처분

682,380,000

2.재무활동으로 인한 현금유출액
(424,063,008,419)
(125,898,514,134)

유동성차입금의 상환
376,897,941,780
117,958,958,441

신주인수권부사채의 상환
15,000,000,000
5,000,000,000

사채의 상환
20,000,000,000

신주인수권 매입
962,164,258

유상감자
2,930,570,240

보증금의 반환
104,824,000

이자지급
8,167,508,141
2,939,555,693

IV.현금및현금성자산의 증가
(6,999,552,784)
1,182,976,922

V. 현금및현금성자산의 환율변동 효과
(32,790,665)
(52,964,451)

VI.기초의 현금및현금성자산
22,712,522,686
21,582,510,215

VII.기말의 현금및현금성자산
15,680,179,237
22,712,522,686

재 무 상 태 표

제 21당) 기말 2018년 12월 31일 현재

제 20(전) 기말 2017년 12월 31일 현재

주식회사 에코프로
(단위:원)

과 목
제 21 기말
제 20 기말

자산

Ⅰ.유동자산
43,065,193,013
41,581,308,773

현금및현금성자산
4,556,350,829
8,745,001,660

기타유동금융자산
645,391,827
12,183,098,155

매출채권및기타채권
26,342,349,334
8,963,449,533

기타유동자산
886,719,094
1,007,871,812

재고자산
10,634,381,929
10,602,536,066

당기법인세자산

79,351,547

Ⅱ.비유동자산
214,824,142,348
166,991,905,258

기타비유동금융자산
30,915,753,802
6,786,252,603

종속및관계기업투자
143,811,593,765
115,796,144,901

유형자산
30,935,029,271
32,938,434,427

투자부동산
6,987,342,383
7,254,903,779

무형자산
2,174,423,127
4,216,169,548

이연법인세자산

자산총계
257,889,335,361
208,573,214,031

부채

Ⅰ.유동부채
29,660,687,608
45,217,537,575

매입채무및기타채무
13,435,498,437
6,914,023,697

유동성차입금
14,540,000,000
34,021,179,757

기타유동부채
1,208,806,349
4,282,334,121

당기법인세부채
476,382,822

Ⅱ.비유동부채
14,712,732,649
6,457,243,002

기타비유동부채
1,758,536,807
2,427,313,457

비유동성차입금
1,090,000,000
1,130,000,000

퇴직급여부채
4,194,711,605
1,672,963,838

파생금융부채
5,077,054,179
-

이연법인세부채
2,592,430,058
1,226,965,707

부채총계
44,373,420,257
51,674,780,577

자본

Ⅰ.자본금
11,045,095,500
11,045,095,500

Ⅱ.자본잉여금
126,641,193,609
127,133,539,903

Ⅲ.이익잉여금
75,829,625,995
18,719,798,051

자본총계
213,515,915,104
156,898,433,454

부채와자본총계
257,889,335,361
208,573,214,031

포 괄 손 익 계 산 서

제 21(당) 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제 20(전) 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 에코프로
(단위:원)

과 목
제 21 기
제 20 기

Ⅰ. 매출액
83,086,320,257
40,605,615,299

Ⅱ. 매출원가
(59,795,941,323)
(31,668,157,506)

Ⅲ. 매출총이익
23,290,378,934
8,937,457,793

판매비와관리비
(12,467,133,006)
(8,450,007,762)

Ⅳ. 영업이익
10,823,245,928
487,450,031

기타수익
217,014,072
831,503,450

기타비용
(7,581,088,429)
(8,641,111,172)

금융수익
18,855,541,425
4,102,139,400

금융비용
(7,050,239,577)
(3,465,617,743)

종속및관계기업투자이익
49,352,510,469
13,434,362,953

Ⅴ.법인세비용차감전순이익
64,616,983,888
6,748,726,919

Ⅵ.법인세이익(비용)
(3,311,853,917)
(1,789,957,462)

Ⅶ.당기순이익
61,305,129,971
4,958,769,457

Ⅷ.후속적으로 당기손익으로 재분류
 되지 않는 항목

순확정급여제도의 재측정요소
(2,443,111,250)
(142,094,164)

지분법이익잉여금변동
(1,773,492,907)
(238,861,951)

Ⅸ.총포괄이익
57,088,525,814
4,577,813,342

Ⅹ.주당손익

기본 및 희석주당손익
2,775
227

자 본 변 동 표

제 21(당) 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제 20(전) 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 에코프로
(단위:원)

과 목
자본금
자본잉여금
이익잉여금
합 계

2017년 01월 01일(전기초)
10,681,823,500
120,936,114,550
14,141,984,709
145,759,922,759

당기순이익

4,958,769,457
4,958,769,457

확정급여제도의 재측정요소

(142,094,164)
(142,094,164)

지분법이익잉여금변동

(238,861,951)
(238,861,951)

총포괄이익 :

4,577,813,342
4,577,813,342

전환권행사
297,921,500
4,935,069,195

5,232,990,695

신주인수권의 행사
65,350,500
932,389,851

997,740,351

지분법잉여금변동

329,966,307

329,966,307

2017년 12월 31일(전기말)
11,045,095,500
127,133,539,903
18,719,798,051
156,898,433,454

2018년 01월 01일(당기초)
11,045,095,500
127,133,539,903
18,719,798,051
156,898,433,454

회계정책의변경

21,302,130
21,302,130

2018.01.01 (수정후당기초)
11,045,095,500
127,133,539,903
18,741,100,181
156,919,735,584

당기순이익

61,305,129,971
61,305,129,971

확정급여제도의 재측정요소

(2,443,111,250)
(2,443,111,250)

지분법이익잉여금변동

(1,773,492,907)
(1,773,492,907)

총포괄이익 :

57,088,525,814
57,088,525,814

지분법기타자본변동

(492,346,294)

(492,346,294)

2018년 12월 31일(당기말)
11,045,095,500
126,641,193,609
75,829,625,995
213,515,915,104

현 금 흐 름 표

제 21(당) 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제 20(당) 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 에코프로
(단위:원)

과 목
제 21 기
제 20 기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름
(1,433,253,148)
12,991,358,130

1. 당기순이익
61,305,129,971
4,958,769,457

2. 조정
(43,264,428,145)
1,525,257,154

3. 순운전자본의 변동
(19,443,287,674)
6,581,345,916

4. 법인세납부(환급)
(30,667,300)
(74,014,397)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
2,366,578,276
(23,893,183,881)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
11,336,993,050
29,870,296,152

기타금융자산의 감소
10,930,082,328
27,586,070,078

유형자산의 처분
29,973,249
399,000

기타금융부채의 증가

19,914,642

이자의 수취
(228,878,220)
331,532,432

관계기업투자주식의 처분

1,250,000,000

종속기업주식의 처분
605,815,693
682,380,000

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(8,970,414,774)
(53,763,480,033)

기타금융자산의 증가
6,662,500,000
44,083,306,900

유형자산의 취득
1,939,225,611
1,991,342,927

무형자산의 취득
368,689,163
1,261,103,206

관계기업투자주식의 취득

6,427,727,000

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
(5,107,955,182)
3,902,424,346

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

5,657,740,351

유동성차입금의 차입

3,660,000,000

비유동성차입금의 차입

1,000,000,000

신주인수권의 행사

997,740,351

2.재무활동으로 인한 현금유출액
(5,107,955,182)
(1,755,316,005)

유동성차입금의 상환
4,400,000,000
1,030,000,000

보증금의 반환
104,824,000

이자지급
603,131,182
725,316,005

IV.현금및현금성자산의 증가(감소)
(4,174,630,054)
(6,999,401,405)

V. 현금및현금성자산의 환율변동 효과
(14,020,777)
(61,023,814)

VI.기초의 현금및현금성자산
8,745,001,660
15,805,426,879

VII.기말의 현금및현금성자산
4,556,350,829
8,745,001,660

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

해당사항 없습니다.

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

-
-
-

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

조항

(현행기준)

현 행

변경안

개정 사유

제 4조

제4조(공고방법)

회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.ecopro.co.kr)에 한다. 다만, 전자장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 충청북도에서 발행되는 충북일보에 한다.

제4조(공고방법)

회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.ecopro.co.kr)에 한다. 다만, 전자장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 한다.

전국발간 일간지로 변경

제 8조

②

② 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다.

② 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록 계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

주식.사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 "전자증권법")시행에 따른 변경내용 반영

제 9조

제9조(주식의 종류, 수 및 내용)

① 회사는 보통주식과 우선주식을 발행할 수 있다.

<신설>

② 우선주식의 발행한도는 발행예정주식총수의 1/4을 초과하지 못한다.

③ 우선주식에 대한 최저배당률은 연 액면금액의 1%로 한다.

④ 우선주식에 대하여 제3항의 규정에 의한 배당을 하고, 보통주식에 대하여 우선주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 우선주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 우선주식에 대하여 제3항의 규정에 의한 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분은 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 회사가 발행하는 우선주식은 의결권을 가진다.

⑦ 우선주식은 발행일로부터 5년이 경과하면 보통주식으로 전환된다. 다만, 위 기간중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당이 완료될 때까지 그 기간은 연장된다.

⑧ 제7항의 규정에 의해 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.

제9조의 2 (전환주식)

① 회사는 이사회의 결의에 따라 보통주식 또는 다른 종류의 우선주식으로 전환할 수 있는 권리를 부여하여 우선주식을(이하“전환우선주”라함) 발행할 수 있다.

② 전환비율은 발행 시 이사회의 결의로 정한다.

③ 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 1년 이상 10년 이내의 범위 내서 발행 시의 이사회의 결의로 정한다.

④ 회사는 이사회의 결의로 전환주식에 상환권이 부여된 우선주식을 발행할 수 있다.

제9조의 3 (상환주식)

① 회사는 발행사의 이사회의 결의로 우선주식을 회사 또는 그 주주의 선택에 따라 이익으로 소각하는 것(이하 “상환우선주”라 함)으로 발행할 수 있다.

(이하 생략)

제9조(주식의 종류, 수 및 내용)

① 회사는 보통주식과 종류주식을 발행할 수 있다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 무의결권 종류주식의 발행한도는 발행예정주식총수의 1/4을 초과하지 못한다.

④ 종류주식에 대한 최저배당률은 연 액면금액의 1%로 한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항의 규정에 의한 배당을 하고, 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑥ 종류주식에 대하여 제3항의 규정에 의한 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분은 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑦ 회사가 발행하는 종류주식은 의결권을 가진다.

⑧ 종류주식은 발행일로부터 5년이 경과하면 보통주식으로 전환된다. 다만, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당이 완료될 때까지 그 기간은 연장된다.

⑨ 제7항의 규정에 의해 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.

제9조의 2 (전환주식)

① 회사는 이사회의 결의에 따라 보통주식 또는 다른 종류의 종류주식으로 전환할 수 있는 권리를 부여하여 종류주식을(이하“전환우선주”라함) 발행할 수 있다.

② 전환비율은 발행 시 이사회의 결의로 정한다.

③ 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 1년 이상 10년 이내의 범위 내서 발행 시의 이사회의 결의로 정한다.

④ 회사는 이사회의 결의로 전환주식에 상환권이 부여된 종류주식을 발행할 수 있다.

제9조의 3 (상환주식)

① 회사는 발행사의 이사회의 결의로 종류주식을 회사 또는 그 주주의 선택에 따라 이익으로 소각하는 것(이하 “상환우선주”라 함)으로 발행할 수 있다.

(현행과 동일)

2012년 개정상법에 따라 우선주식을 종류주식으로 문구 정비

제 15조

제15조(명의개서대리인)

① 이 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다

② 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정하고 공고한다.

③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.

④ 제 3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 유가증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다.

제15조(명의개서대리인)

① 이 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다

② 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정하고 공고한다.

③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.

④ 제 3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 유가증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다.

전자증권법 시행에 따른 변경내용 반영

제 16조

제16조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)

① 주주와 등록질권자는 그 성명, 주소 및 인감 또는 서명 등을 명의개서대리인에게 신고하여야 한다.

② 외국에 거주하는 주주와 등록질권자는 대한민국내에 통지를 받을 장소와 대리인을 정하여 신고하여야 한다.

③ 제1항 및 제2항에 정한 사항에 변동이 있는 경우에도 이에 따라 신고하여야 한다.

<삭제>

전자증권법 시행에 따른 변경내용 반영

제 18조

제18조(전환사채의 발행)

(① ~ ③ 생략)

.

④ 전환으로 인하여 발행하는 신주에 대한 이익의 배당과 전환사채에 대한 이자의 지급에 대하여는 제10조의 5의 규정을 준용한다.

제17조(전환사채의 발행)

(현행과 동일)

④ 전환으로 인하여 발행하는 신주에 대한 이익의 배당과 전환사채에 대한 이자의 지급에 대하여는 제13조의 규정을 준용한다.

문구 오류 수정

제 19조

제19조 (신주인수권부사채의 발행)

(① ~ ③ 생략)

⑤ 신주인수권의 행사로 발행하는 신주에 대한 이익의 배당에 대하여는 제10조의 5의 규정을 준용한다.

제18조 (신주인수권부사채의 발행)

(현행과 동일)

⑤ 신주인수권의 행사로 발행하는 신주에 대한 이익의 배당에 대하여는 제13조의 규정을 준용한다.

문구 오류 수정

제 20조

제20조(사채발행에 관한 준용규정)

제15조(명의개서대리인, 제16조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)의 규정은 사채발행의 경우에 준용한다.

<신설>

제19조(사채발행에 관한 준용규정)

제15조(명의개서대리인)의 규정은 사채발행의 경우에 준용한다.

제19조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

회사는 사채권 및 신주인수권 증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

전자증권법 시행에 따른 변경내용 반영

제 22조

제22조(소집권자)

① 주주총회의 소집은 법령에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 이사회의 결의에 따라 대표이사(사장)가 소집한다.

② 대표이사(사장)의 유고시에는 제36조(이사의 직무)의 규정을 준용한다.

제21조(소집권자)

① 주주총회의 소집은 법령에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 이사회의 결의에 따라 대표이사가 소집한다.

② 대표이사의 유고시에는 제36조(이사의 직무)의 규정을 준용한다.

용어 정비

제 25조

제25조(의장)

① 주주총회의 의장은 대표이사(사장)로 한다.

② 대표이사(사장)의 유고시에는 제36조(이사의 직무)의 규정을 준용한다.

제24조(의장)

① 주주총회의 의장은 대표이사로 한다.

② 대표이사의 유고시에는 제35조(이사의 직무)의 규정을 준용한다.

용어 정비

제 28조

제28조(상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 본 회사의 주식은 의결권이 없다.

제27조(상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사의 모회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 본 회사의 주식은 의결권이 없다.

용어 정비 (상법 제 369조 3항 반영)

신설

<신설>

[제30조의3(서면에 의한 의결권의 행사)

① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

② 회사는 제1항의 경우 총회의 소집통지서에 주주의 의결권 행사에 필요한 서면과 참고자료를 첨부하여야 한다.

③ 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 제2항의 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

의결 참여권 확대를 위한 조항의 신설

제 36조

제36조(이사의 직무)

부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 대표이사(사장)를 보좌하고, 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사(사장)의 유고 시에는 위 순서에 따라 그 직무를 대행한다.

제35조(이사의 직무)

부회장, 사장, 부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 대표이사를 보좌하고, 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고 시에는 위 순서에 따라 그 직무를 대행한다.

조직 직제 변경에 따른 반영

제 39조

제39조(이사회의 결의방법)

① 이사회는 이사로 구성한다.

② 이사회는 대표이사(사장) 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 2일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 소집 절차를 생략할 수 있다.

③ 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집 권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

<신설>

<신설>

제38조(이사회의 결의방법)

① 이사회는 이사로 구성한다.

② 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 2일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 소집 절차를 생략할 수 있다.

③ 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집 권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 이사회의 의장은 대표이사로 한다. 의장의 유고 시에는 이사회에서 정한 이사가 그 직무를 대행한다.

[제38조의2(위원회)

① 이사회의 결의로 이사회 내에 다음 각 호의 위원회를 설치할 수 있다.

가. 감사위원회

나. 내부거래위원회

다. 기타 이사회가 필요하다고 인정하는 위원회

② 제1항의 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관하여는 이사회의 결의로 정한다.

③ 제1항의 위원회에 대해서는 제39조, 제40조 및 제41조를 준용한다.]

용어 정비

위원회 설치 근거조항 신설

제 44조

제44조(대표이사의 직무)

① 대표이사(사장)는 회사를 대표하고 회사의 업무를 총괄한다. 단, 대표이사가 수명일 경우에는 공동으로 회사를 대표한다.

② 공동 대표이사(사장)중 1인 이상 대표이사의 유고 시에는 정관 제36조(이사의 직무)의 규정에서 정한 순서에 따라 그 직무를 대행한다.

제43조(대표이사의 직무)

① 대표이사는 회사를 대표하고 회사의 업무를 총괄한다. 단, 대표이사가 수명일 경우에는 공동으로 회사를 대표한다.

② 공동 대표이사중 1인 이상 대표이사의 유고 시에는 정관 제36조(이사의 직무)의 규정에서 정한 순서에 따라 그 직무를 대행한다.

용어 정비

제 52조

제52조(재무제표와 영업보고서의 작성 비치 등)

① 대표이사(사장)는 다음 각호의 서류와 그 부속명세서 및 영업보고서를 작성하여 이사회의 승인을 얻어야 한다.

② 대표이사(사장)는 정기주주총회 회일의 6주간 전에 제1항의 서류를 감사에게 제출하여야 한다.

③ 감사는 정기주주총회일의 1주전까지 감사보고서를 대표이사(사장)에게 제출하여야 한다.

④ 대표이사(사장)는 제1항의 서류와 감사보고서를 정기주주총회 회일의 1주간전부터 본점에 5년간, 그 등본을 지점에 3년간 비치하여야 한다.

⑤ 대표이사(사장)는 제5항의 규정에 의한 승인을 얻은 때에는 지체없이 재무상태표와 외부감사인의 감사의견을 공고하여야 한다.

⑥ 대표이사(사장)는 제5항의 규정에 의한 승인을 얻은 때에는 지체없이 재무상태표와 외부감사인의 감사의견을 공고하여야 한다.

제51조(재무제표와 영업보고서의 작성 비치 등)

① 대표이사는 다음 각호의 서류와 그 부속명세서 및 영업보고서를 작성하여 이사회의 승인을 얻어야 한다.

② 대표이사는 정기주주총회 회일의 6주간 전에 제1항의 서류를 감사에게 제출하여야 한다.

③ 감사는 정기주주총회일의 1주전까지 감사보고서를 대표이사에게 제출하여야 한다.

④ 대표이사는 제1항의 서류와 감사보고서를 정기주주총회 회일의 1주간전부터 본점에 5년간, 그 등본을 지점에 3년간 비치하여야 한다.

⑤ 대표이사는 제5항의 규정에 의한 승인을 얻은 때에는 지체없이 재무상태표와 외부감사인의 감사의견을 공고하여야 한다.

⑥ 대표이사는 제5항의 규정에 의한 승인을 얻은 때에는 지체없이 재무상태표와 외부감사인의 감사의견을 공고하여야 한다.

주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 개정 내용 반영

제 53조

제53조(외부감사의 선임)

회사가 외부감사인을 선임함에 있어서는 주식회사의 외부감사에 관한 법률의 규정에 의한 감사 또는 감사인선임위원회의 승인을 얻어야 하고, 회사는 외부감사인을 선임한 후 최초로 개최되는 정기주주총회에 그 사실을 보고하여야 한다.

제52조(외부감사의 선임)

회사가 외부감사인을 선임함에 있어서는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률의 규정에 의한 감사인선임위원회의 승인을 받아 감사가 선정한 외부감사인을 선임하며, 회사는 외부감사인을 선임한 후 최초로 개최되는 정기주주총회에 그 사실을 보고하거나, 위 법률에서 정하는 바에 따라 주주에게 통지 또는 공고하여야 한다.

주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 개정 내용 반영

부칙

이 정관은 2019년 03월 29일부터 시행한다 다만, 제8조 제2항, 제15조 제3항, 제19조 및 제19조의2의 개정내용은 「주식?사채 등의 전자등록에 관한 법률」이 시행되는 2019년 9월 16일부터 시행한다.

전자증권법 시행일이 2019년 9월로 예정됨에 따라 시행시기 별도 규정

※ 기타 참고사항

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부
최대주주와의 관계
추천인

이동채

1959. 12. 10

사내이사
본인
이사회

박상조

1953. 10. 19.

사외이사
없음
이사회

이재훈

1959. 01. 01.

사외이사
없음
이사회

이수환

1958. 05. 11.

사외이사
없음
이사회

총 ( 4 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ약력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
약력
해당법인과의
최근3년간 거래내역

이동채

에코프로 
대표이사

- 영남대 경영학과 졸업

- 산동회계법인

- 이동채 회계사무소

- 에코프로 대표이사

없음

박상조

-

- 와세다대학 상학대학원

- 한국거래소 코스닥시장 본부장

없음

이재훈

교수

- 미국 코넬대 조직행동학 박사

- 금융발전심의회 위원

- 국가과학기술심의회 전문위원

- 한국테크노파크진흥회 회장

- 영남대학교 경영대학 교수

없음

이수환

변호사

- 영남대 법학과 졸업

- 법무법인 청우 대표변호사

없음

※ 기타 참고사항

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분
전 기
당 기

이사의 수(사외이사수)
4(1 )
6(3 )

최고한도액
3,000백만원
3,000백만원

※ 기타 참고사항

□ 감사의 보수 한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분
전 기
당 기

감사의 수
1
1

보수총액 내지 최고한도액
100백만원
100백만원

※ 기타 참고사항

□ 기타 주주총회의 목적사항

가. 의안 제목 : 중간배당과 자기주식취득을 위한 자본잉여금의 이익잉여금 전환 승인의 건

나. 의안의 요지

1)내용 : 상법 제461조의2에 따라 자본준비금을 감액하고 이를 이익잉여금으로 전환하고자 함.

2)취지

주주들에게 이익을 배당하고 자기주식을 취득하여 주주의 이익제고, 주식가치 제고하고자 함.

상법 제462조 등 관련법령상 당사의 배당가능이익이 음(-)의 금액이므로, 이번 정기주총 결의를 통해 자본준비금인 주식발행초과금 700억을 감액하고 이를 이익잉여금으로 전환하여 법령상 배당가능이익을 확보하고자 함.

※ 참고사항

- 주주총회 개최일 : 2019-03-29
- 주주총회 집중일 개최 사유 
 당사는 코스닥협회가 2019년 2월 발표한 정기주주총회 집중 예상일을 피해 주총 일시를 조율하였으나, 외부감사인의 감사보고서 수령 예상일과 주총 의안 의결권 확보를 위한 위임장 수령 등을 위한 물리적 시간 등을 감안하여 부득이하게 3월29일(금)에 주주총회를 개최하게 되었습니다. 
향후 주주총회 분산 자율준수프로그램을 통하여 주주총회 분산에 참여할 수 있도록하겠습니다.
- 당해년도 주주총회 집중(예상)일 : 3/22(금),3/26(화), 3/27(수), 3/28(목), 3/29(금)