더코디 — 주주총회소집공고 (20190314)
제출인: 더코디

주주총회소집공고
2.7
주식회사 코디엠

주주총회소집공고

2019 년 3 월 14 일

회 사 명 :
주식회사 코디엠

대 표 이 사 :
문용배

본 점 소 재 지 :
충남 천안시 서북구 백석공단2길62 (백석동)

(전 화) 070-4416-2159

(홈페이지)http://www.codi-m.com

작 성 책 임 자 :
(직 책)대표이사
(성 명)문용배

(전 화) 070-4416-2159

주주총회 소집공고

(제20기 정기)

당사 주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

회사 정관에 의하여 제20기 정기주주총회를 아래와 같이 소집하오니 참석하여 주시기 바랍니다.

또한 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 1 이하의 주식을 소유한 주주에 대하여는상법제542조의4 및 당사 정관 제19조에 의거하여 본 공고로 소집통지에 갈음하오니 양지하여 주시기 바랍니다

- 아래 -

1. 일 시 : 2019년 03월 29일 (금) 오전 9시

2. 장 소 : 충남 천안시 서북구 백석공단2길 62 (백석동), 당사 본사 대회의실

3. 회의목적사항

가. 보고사항 :

- 감사의 감사보고
- 영업보고
- 내부회계관리제도의 영업실태보고

나. 부의안건

제1호 의안 : 제20기(2018.01.01~2018.12.31) 별도 및 연결 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

※ 의안의 세부내용은 "Ⅲ.경영참고사항 2.주주총회 목적사항별 기재사항" 을 참조하여 주시기 바랍니다.

4. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

예탁결제원의 의결권 대리행사(셰도우보팅)제도가 2018년 1월 1일 부터 폐지됨에 따라 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 행사할 수 없습니다. 따라서 주주님께서는 한국예탁결제원에 의결권 행사에 관한 의사표시를 하실 필요가 없으며, 종전과 같이 주주총회에 참석하여 의결권을 직접 행사하시거나 또는 위임장에 의거 의결권을 간접행사 할 수 있습니다.

5. 경영참고사항 비치

상법 제542조의4, 당사 정관 19조에 의거하여 경영참고사항을 우리 회사의 본점, 
금융위원회, 한국거래소 및 한국예탁결제원 증권대행부에 비치하오니 참고하시기 
바랍니다

6. 전자투표 및 전자위임장권유에 관한 사항
당사는 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도와 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제160조제5호에 따른 전자위임장권유제도를 이번 주주총회에서 활용하기로 결의하였고, 이 두 제도의 관리 업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하시거나, 전자위임장을 수여하실 수 있습니다.

가. 전자투표·전자위임장권유관리시스템 인터넷 주소 : http://evote.ksd.or.kr
나. 전자투표 행사·전자위임장 수여기간 : 2019년 3월15일 ~ 2019년 3월 28일
 - 기간 중 오전 9시부터 오후 10시까지 시스템 접속 가능
 (단, 2019년 3월 28일은 오후 5시까지만 가능) 
다. 시스템에 공인인증을 통해 주주본인을 확인 후 의안별 의결권 행사 또는 
 전자위임장 수여 
 - 주주확인용 공인인증서의 종류 : 증권거래전용 공인인증서 또는 
 은행 증권 범용 공인인증서

7. 주주총회 참석시 준비물

가. 직접행사: 신분증
나. 대리행사: 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감날인), 대리인의 신분증

2019년 03월 14일

 주식회사 코디엠 대표이사 문 용 배 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

스티븐수환강
(출석률: 100%)
전경우
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2018-01-08
타법인(코디엠 USA) 전환사채 취득 건
참석(찬성)
참석(찬성)

2
2018-02-01
대여금 지급의 건(베트남)

참석(찬성)

참석(찬성)

3
2018-02-14
결산재무재표 승인의 건

참석(찬성)

참석(찬성)

4
2018-02-28
5CB 및 유증(30억 &70억) 납입일 연기 건

참석(찬성)

참석(찬성)

5
2018-03-06
타법인 전환사채 취득 건 (마린원투자개발)

참석(찬성)

참석(찬성)

6
2018-03-15
정기주총 소집의 건 / 전자투표제 채택의 건
참석(찬성)
참석(찬성)

7
2018-03-16
소액유상증자건

참석(찬성)

참석(찬성)

8
2018-03-27
유증(30/70억 정정건 - 대상자 변경)

참석(찬성)

참석(찬성)

9
2018-03-28
5CB 정정건 (납입일 연기)

참석(찬성)

참석(찬성)

10
2018-03-30
유상증자(제3자 배정) 70억 발행의 건

참석(찬성)

참석(찬성)

11
2018-03-30
유상증자(제3자 배정) 30억 발행의 건
참석(찬성)
참석(찬성)

12
2018-03-30
의약품 도매상 설립 위한 이익잉여금 유보의 건

참석(찬성)

참석(찬성)

13
2018-04-13
조합출자 승인의 건 (동양바이오 컨소시엄 50억 출자)

참석(찬성)

참석(찬성)

14
2018-05-14
자회사 설립투자의 건(셀포리움)

참석(찬성)

참석(찬성)

15
2018-05-10
제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 최종확정 250억

참석(찬성)

참석(찬성)

16
2018-06-19
타법인 전환사채 취득 건 (마린원투자개발) 50억
참석(찬성)
참석(찬성)

17
2018-06-28
타법인 주식 처분의 건 (150억원/ ESV주식 매도 9,878,184)

참석(찬성)

참석(찬성)

18
2018-07-11
조합출자 승인의 건(이엔케이 컨소시엄 55억)

참석(찬성)

참석(찬성)

19
2018-07-18
유형자산(토지, 건물 등 ) 취득의 건

참석(찬성)

참석(찬성)

20
2018-07-20
음성지점 설치의 건

참석(찬성)

참석(찬성)

21
2018-07-23
조합출자 승인의 건(이엔케이 컨소시엄 80억) (55억 포함)
참석(찬성)
참석(찬성)

22
2018-08-06
타법인 주식 처분의 건 (150억원/ ESV주식 매도 9,878,184) -일정변경

참석(찬성)

참석(찬성)

23
2018-08-08
파마웍스 유상증자 참여 20억

참석(찬성)

참석(찬성)

24
2018-08-24
조합출자 승인의 건(이엔케이 컨소시엄 122억)

참석(찬성)

참석(찬성)

25
2018-08-29
타법인 주식 처분의 건 (에잇디 지분매각의 건)

참석(찬성)

참석(찬성)

26
2018-09-04
타법인 주식 취득의 건 (일반공모 주식 매입)
참석(찬성)
참석(찬성)

27
2018-09-14

타법인 주식 처분의 건
(105억원/ ESV주식 매도 9,878,184) - 일정변경

참석(찬성)

참석(찬성)

28
2018-09-27
타법인 소액공모 유상증자 10억 참여

참석(찬성)

참석(찬성)

29
2018-09-28
마린원 개발 CB취득의 건 (5회차 25억원)

참석(찬성)

참석(찬성)

30
2018-10-01
금전대여의 건 (코디엠 VINA) 748000 USD

참석(찬성)

참석(찬성)

31
2018-10-04
타법인 주식 처분의 건 (150억원/ ESV주식 매도 9,878,184) -일정변경
참석(찬성)
참석(찬성)

32
2018-10-06
마린원 개발 CB취득의 건 (6회차 20억원)

참석(찬성)

참석(찬성)

33

2018-10-24

베트남법인_지분인수 의 건 (5%)

참석(찬성)

참석(찬성)

34
2018-10-31
타법인 출자증권 처분

참석(찬성)

참석(찬성)

35
2018-11-01
타법인 주식양수의 건 (20억)

참석(찬성)

참석(찬성)

36

2018-11-27

타법인 주식 처분의 건 (150억원/ ESV주식 매도 9,878,184) -일정변경

참석(찬성)
참석(찬성)

37
2018-12-10

타법인 주식 처분의 건 (150억원/ ESV주식 매도 9,878,184) -일정변경

참석(찬성)

참석(찬성)

38
2018-12-11
웰마커바이오 지분 매각의 건

참석(찬성)

참석(찬성)

39
2018-12-19

타법인 출자증권 처분

참석(찬성)

참석(찬성)

40

2018-12-24

타법인 주식 취득(테크론)의 건

참석(찬성)

참석(찬성)

41

2018-12-27

유상증자 진행의 건(20억)
참석(찬성)
참석(찬성)

42
2018-12-31
타법인 전환사채 취득의 건

참석(찬성)

참석(찬성)

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

-
-
-
-
-

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 
평균 지급액
비 고

사외이사
2
3,000,000,000
24,000,000
12,000,000
-

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방
(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방
(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

주식회사 코디엠(이하 “당사”)는 반도체 장비, LCD 장비 및 유기발광다이오드 장비의 제조/판매 등을 목적으로 1999년도 7월 27일자로 설립되었습니다. 본사는 충청남도 천안시 서북구 백석공단 2길 62에 소재하고 있으며, 2013년 3월 25일자로 사명을 오에프티 주식회사에서 주식회사 코디엠으로 변경하였습니다.

당사의 주력제품인 반도체, 디스플레이 장비의 경우 주로 삼성전자의 자회사인 세메스와 삼성디스플레이에 판매하고 있습니다. 

또한 이에 안주하지 않고 신규 사업으로 국내외에서 신약개발 파이프라인을 지속적으로 발굴하고 이를 신속하게 글로벌 제약사와 공동개발 또는 라이선스-아웃을 할 수 있도록 하는 오픈 이노베이션 바이오 플랫폼 구축을 통해 수익을 극대화 할 계획입니다

나. 회사의 현황

[디스플레이 및 반도체 장비 사업]
1. 사업의 개요

가. 회사의 현황

(1) 사업 개황

가) 사업의 내용

주식회사 코디엠(이하 “당사”)는 반도체 장비, LCD 장비 및 유기발광다이오드 장비의 제조/판매 등을 목적으로 1999년도 7월 27일자로 설립되었습니다. 본사는 충청남도 천안시 서북구 백석공단 2길 62에 소재하고 있으며, 2013년 3월 25일자로 사명을 오에프티 주식회사에서 주식회사 코디엠으로 변경하였습니다.

당사의 주력제품인 반도체, 디스플레이 장비의 경우 주로 삼성전자의 자회사인 세메스와 삼성디스플레이에 판매하고 있습니다.

당사의 반도체 장비는 반도체 제조 전(前)공정에 사용되며, 세정장비와 도포/현상장비로 구성되어 있습니다.

디스플레이 장비는 FPD 제조공정 중 Glass를 건조하기 위한 장비로, Hot Plate와 Cold Plate가 장착되어 있어 HP/CP로 불리고 있습니다.

나) 설립배경 및 설립 이후 성장과정

- 설립배경

설립자 김광교는 삼성전자 초대 연구소장을 역임하고, 삼성전자 미국 법인의 연구소장을 역임하며 선진 반도체 기술을 습득하였으며, 국내 반도체 및 디스플레이 장비의국산화를 위한 삼성전자 및 대일본스크린(DNS)社와 합작법인인 KDNS(현, 세메스)를 설립하여 초대 대표이사로 취임하여 일본의 장비기술의 국산화를 진행하였습니다

이후 세메스를 퇴임 후 오에프티주식회사(현,코디엠)를 설립하여, 디스플레이 라인에주요 장비인 노광기의 국산화를 하여 제조/판매 하고자 일본 노광기 제조업체인 JSE(JAPAN SCIENCE ENGINEERING CO., LTD.)와 합작투자 법인을 설립하게 되었습니다.

i) 회사 설립기 (1999년 ~2002년)

회사 창립 (1999년 7월) 당시 국내 삼성전자 경남양산 및 충남천안공장에 디스플레이 라인이 투자가 시작되는 시기로 오에프티(주)에서는 삼성전자의 노광기 수주를 받은 JSE의 OEM방식으로 노광기를 제조하여 납품을 하였습니다.

설립초기 노광기 제조 기술의 도입을 위하여 당사 엔지니어들이 JSE에 직접 가서 기술연수 교육을 장기적으로 받으며 기술습득을 하였습니다. 그리고, KDNS(현,세메스)의 반도체 장비인 COATER 및 세정기를 OEM으로 제작 납품을 하면서 장비 제조 기술에 대해 습득하며 기술력을 키우는 시기였습니다.

ii) 기술 도입기 (2002년 ~ 2005년)

회사 설립기에는 기술력 부족으로 삼성전자에 직접 납품을 하지 못하고 OEM방식으로 간접 납품을 하였으나, 지속적인 기술력 향상으로 삼성전자에 노광기를 직접 수주를 받아 납품을 하였습니다.

세메스에서는 반도체 OEM 제조의 기술력을 인정받아 직접 제작, 납품을 진행하게 되어 스피너 장비를 공급하기 시작하였고, 디스플레이 장비인 PHOTO LINE의 설비(OVEN, COATER, 물류LINE)를 OEM + ODM 방식으로 제조 납품하였습니다.

2004년에는 삼성SDI의 PDP LINE의 노광기 설비를 제조 납품도 시작하게 되었습니다. 2005년에 일본 HP/CP 제조사인 크린테크놀로지社와 기술제휴를 맺어 OEM방식으로 삼성전자 7세대 LINE에 HP/CP장비를 납품을 시작하였습니다

iii) 안정기 (2006년 ~ 2012년)

디스플레이 산업의 성장기에 접어들어 삼성전자 및 엘지디스플레이의 8세대 LINE이 투자가 대량 진행되면서 당사의 HP/CP 설비의 수주가 이어졌으며, OEM방식으로 납품되던 설비를 직접 설계 제작 납품하게 되어 안정기로 접어들었습니다.

특히, 2010년부터는 HP/CP 설비의 기술력을 인정받아 삼성전자로 HP/CP 장비의 공급은 당사의 장비를 대부분 공급을 하게 되었습니다. 세메스 반도체 장비개발에 함께 참여하였고, 세정장비 / 도포·현상장비의 OEM방식 공급을 시작하게 되었습니다.

iv) 현재 (2013년 ~ 현재)

삼성전자 반도체 투자(삼성 화성 16~17LIN 및 중국 시안등)가 진행되면서 당사 반도체 분야 매출(세정장비 및 도포·현상장비)가 크게 증가하였으며, 2015년부터는 신규 장비인 접착장비를 수주하여 OEM방식 공급을 시작하였습니다.

디스플레이는 HP/CP 장비의 독점적인 납품이 지속적으로 진행이 되고 있습니다.

(2) 제품 설명

1) 세정장비

- Slilicon Wafer의 Etching, Cleaning, Rinse, Dry를 목적으로 하는 세정 장비

- Option별 다양한 Nozzle 구성 가능으로 여러 공정에 활용 가능

2) 도포·현상장비

- 반도체 Photo Lithography(노광) 제조 공정 중, Coating process(감광액 도포)와 Develop process(현상), Baking 공정을 복합적으로 운영할 수 있는 장비

3) HP/CP

- 디스플레이 FPD 제조 공정 중 단계별로 Glass에 인쇄된 감광액을 안정된 분위기와 정밀한 온도 제어 상태에서 정해진 온도 Profile에 따라 건조시키는 장비

4) 접착장비

- 웨이퍼 다이를 stem이나 lead frame에 본딩하는 다이 본딩 장비

- Sorting 된 Chip을 고속으로 Lead frame 에 접착시키는 장비

- 타사 대비 2분의 1수준의 Tack time 보유(15년 Launching)

(3)사업구조

가) 원재료 수급상황

1) 주요 원재료의 조달원(국내/해외)

A) 구매품, 모터, 밸브, LM, 히터

반도체/디스플레이 장비의 핵심부품은 수입 의존도가 높은 것이 현실입니다. 당사는장납기, 특별주문 등에 대응하기 위하여 제품의 표준화 및 규격화로 적정재고확보, LOT 발주시스템(즉시 수요가 아닌 영업정보에 따른 수요를 감안한 발주)등 체계적이고 안정적인 발주시스템을 확립하였습니다.

B) 가공품 및 프레임/제관

당사 원재료 중 가공품 및 프레임/제관 부품이 중요한 부분을 차지하고 있습니다. 가공품 및 프레임/제관 부품은 계획(LOT) 발주를 함으로서 자재공급업체가 자재공급을 위한 준비 및 작업시간을 감소시킴으로써, 결국 자재공급업체의 생산성 향상으로 이어져 구매단가가 인함됨은 물론 적소적기에 공급받음으로서 공간의 효율적 활용 및 고객납기준수 등 경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한 일반가공 부품은 협력업체를 정예화, 전문화함으로서 당사가 원하는 단가 및 공급시기에 받을 수 있음과 동시에 원자재 구입에 대한 원가절감은 물론, 당사 제품 생산성 향상에도 크게 기여하고 있습니다.

C) 공압자재

주요 공압부품은 수입부품을 사용하고 있으나, 주변 보조기능 부품은 국산품목을 사용함으로서 제작원가 상승분을 최소화하고 있습니다.

D) 전기자재

당사 고객의 경우 NC, SERVE 등 전기자재의 대부분을 일본 MAKER(미쯔비시, 후지, 오므론)를 지정하고 있습니다. 고객의 조건에 따라 유기적으로 대응하여 원가상승요인을 감소하기 위하여 향후 물량을 감안한 가격협의 및 유럽제품 가격비교를 통한 가격 절감 노력을 기울이고 있습니다.

E) 기타(볼트 등 소모성 자재)

장기간 공급해온 납품업체를 대상으로 월별 계획으로 원활하게 수급 받음으로서 제품생산을 위해 안정적인 확보를 하고 있습니다.

나) 주요 제품에 대한 생산 및 판매방식

당사의 제품은 대부분 고객주문에 의한 생산판매 방식으로 이루어지며, 주로 Turn-Key로 수주를 받은 업체(세메스, 케이씨텍 등)에 판매된 후 타사 장비와 함께 설치되어 최종매출처(삼성전자, 삼성디스플레이 등)로 납품 됩니다.

나. 시장현황

(1) 시장의 특성

가) 주요 목표시장

- 반도체

반도체 산업은 ‘산업의 쌀’ 또는 ‘경제의 인프라’로 불리며, 전자 정보통신, 자동차, 항공우주, 바이오 등 첨단산업에 걸쳐 핵심이 되는 기반산업으로 국가 경쟁력 향상에 지대한 영향을 주는 고부가가치 산업입니다. 당사는 반도체 공정 중 전공정의 세정(Cleaning, Rinse, Dry), 식각(Etching), 노광공정(Lithography) 장비를 제작하여 판매하고 있습니다.

[표. 기술 분류별 해당 제품 및 기술]

중분류

소분류

해당 제품 및 기술

반도체 소자

메모리소자

휘발성메모리, 비휘발성메모리, 이어징메모리 등

파운드리소자

MOSFET 로직소자, 이머징 로직소자, 전력 소자, 센서 소자 등

반도체 공정/장비

반도체 공정

전공정, 후공정, 파운드리공정, 테스트&검사 공정, 패키징 공정 등

반도체 장비

레소그래피 장비, 증착 장비, 에칭 장비, 연마/세정 장비, 열처리/산화/이온주입 장비, 테스트 장비, 검사 장비, 패키징 장비, 계측 장비 등

반도체 소재

웨이퍼, 노광 소재, 공정 소재, 패키징 소재 등

반도체 부품 및 핵심 기술

공정 부품, 컨트롤 부품, 이송 부품 등

반도체는 전자제품의 필수 부분품으로서 컴퓨터, 통신장비 및 통신시스템, 자동차, 가전제품, 산업기계 그리고 컨트롤 시스템 등과 같이 그 활용도가 대단히 광범위합니다. IT산업의 비약적인 발전으로 주 수요처인 PC 시장 이외에 휴대폰, 디지털 TV를 비롯한 다양한 기기로 수요처가 확산되고 있으며, 이에 따라 반도체 장비도 그 용도가 점차 다양화, 정밀화 되어가고 있는 추세입니다. 당사의 주력제품인 세정장비, 도포·현상장비의 경우도 Cleaning, 노광뿐만 아니라 고객의 주문에 맞춰 다양한 Option으로 구성이 가능하여, 여러 공정에 활용이 가능합니다

-디스플레이

디스플레이 기기는 인간이 볼 수 있도록 다양한 정보를 화면으로 구현해주는 영상표시장치로서 디스플레이산업은 정보통신시대의 핵심산업입니다. 디스플레이의 종류에는 기존의 CRT(Cathod Ray Tube;브라운관)와 FPD(Flat Panel Display;평판디스플레이)가 있으며, FPD는 LCD (Liquid Crystal Display), PDP(Plasma Display Panel), OLED(Organic Light Emitting Diodes)로 구분할 수 있습니다.

디스플레이 제조장비사업의 경쟁상황은 생산기술과 설비기술이 불가분의 관계에 있기 때문에 대체로 극히 제한적인 양상을 보이고 있습니다. 따라서 수준 높은 기술력을 바탕으로 우수한 품질과 비밀 유지 및 지속적인 신뢰 형성을 담보할 수 있는 기업만이 장기적으로 안정적인 수요업체의 지위를 누릴 수 있는 특성이 있습니다. 또한 생산라인의 지속적인 개선 측면에도 초기부터 생산공정 개발에 참여하여 생산설비를공급해 온 장비업체는 해당 설비의 Up-Grade와 A/S에 있어서도 매우 큰 경쟁력을 이미 갖추고 있으므로 고객사와 서로 Win-Win하는 관계를 지속할 수 있습니다.

나) 산업의 연혁

- 반도체

산업통상자원부의 자료에 의하면 한국 반도체산업의 발전을 도입기, 성장기, 성숙기, 재도약기로 나누어 설명하고 있으며, 그 시기와 내용은 아래와 같습니다.

[표. 한국 반도체산업의 변천사]

구분

도입기 (1.0 시대)

성장기 (2.0 시대)

기간

60년 중반 ~ 80년 초반

80년 초반 ~ 90년 중반

키워드

기술도입과 기반구축

연구개발과 고속성장

주요 내용

- 최초 반도체기업 고미전자 설립 ('65)

- 상공부, 전자공업육성계획 수립 ('81)

- ETRI, 32K ROM 개발 ('82)

- 삼성, 반도체 사업 본격개시 ('83)

- 64M D램 세계 최초 개발 ('92)

- 메모리 세계 2위 달성 ('96)

구분

성숙기 (3.0 시대)

재도약기 (4.0 시대)

기간

90년 중반 ~ 현재

현재 ~

키워드

1위 수성과 다각화

창의적 혁신과 시장선점

주요 내용

- 시스템 반도체 기술개발 개시 ('98)

- 메모리 세계 1위 달성 ('02)

- 메모리시장 점유율 52% 달성 ('12)

- M램 등 차세대메모리 상용화 추진

- SW-SoC 융합 개발 추진

- 한국형 모바일 CPU 코어 개발 추진

자료 : 한국반도체산업협회

-디스플레이

디스플레이산업은 멀티미디어 환경이 보편화되고, 정보인프라가 확대되는 바탕 위에 IT 기술의 발전 속도에 따라 급격하게 변화하고 있습니다. 기존의 디스플레이산업은 CRT(브라운관)가 오랜 기간동안 시장을 지배해 왔으나, 2000년 이후부터는 대형화 및 휴대의 어려움과 공간활용의 저조 및 높은 소비전력 등의 CRT가 갖는 단점을 극복한 FPD(평판디스플레이)가 디스플레이시장의 주역으로 자리바꿈 하였는데, 특히 FPD 중에서도 LCD가 지난 수 년간 모바일용 및 TV용 디스플레이시장을 점유해 왔습니다. 최근에는 LCD대비 화질, 응답속도 및 소비전력 등의 면에서 우수하며, Flexible 및 투명(Transparent) 디스플레이로의 진화가 가능한 OLED는 차세대 디스플레이로서, 우리나라 메이커들의 기술선도 하에 세계 최초로 상용화되었으며, 향후 지속적으로 성장하여 중장기적으로는 LCD와 함께 디스플레이 시장의 중요한 축을 이룰 것으로 전망됩니다. 모바일용 OLED는 이미 스마트폰 등에 상용화 되어 여러 메이커로 확산되는 등 모바일 기기의 OLED 패널 채택율이 증가하는 추이를 보이고 있으며, TV용 OLED는 최근에 새로이 시장에 진입한 상황으로서, 향후 업계의 지속적인 기술개발을 통한 양산체제 정착 등에 따른 대중화를 바탕으로 대형 디스플레이 부문의 성장을 주도할 것으로 전망됩니다.

다) 규제환경

1992년 리우 지구정상회의를 계기로 환경적으로 건전하고 지속가능한 개발 (ESSD) 를 달성하기 위하여 실천적 방법론의 하나로 환경경영이라는 새로운 경영패러다임이 등장하게 되었으며, EU는 2006년부터 전기·전자제품에 대한 납, 수은 등 6개 유해물질 사용을 제한하고 있고, 세계 각국에서도 이와 유사한 환경기준을 발효 또는 준비하고 있는 상황입니다. 이러한 환경을 중시하는 세계적인 추세로 인하여 반도체업계는 유해물질 규제에 대응하기 위한 기술개발 및 투자에 집중하고 있습니다. 당사가 속해 있는 장비산업의 경우 유해물질을 배출하는 제조공정이 없으며, 당사는 환경경영의 규격인증인 ISO 14001:2004를 2013년 4월 취득함으로써 환경적인 규제로 인한 경영활동의 문제점은 없다고 할 수 있습니다.

(2) 시장 규모 및 전망

가) 반도체

스마트폰과 태블릿PC의 지속적인 강세로 반도체 제조업체들의 메모리, 로직 및 무선기기의 생산 능력 확대로 인해 장기적으로 2019년까지 연평균 3.1% 성장해 3,894억 달러 규모에 이를 것으로 예상됩니다.

파운드리에서는 중국 상해 주정부가 주요 주주로 있는 SMIC가 파운드리 시장에서 4위를 차지하고 있고, 더불어 값싼 노동력을 바탕으로 스태츠칩팩, Jiangus, Tianshui 업체 등이 후공정 설비 분야에서 빠르게 성장하고 있습니다.

중국 업체들이 DRAM 산업에 진입하게 될 경우 국내의 반도체 장비와 소재 업체들의 성장이 예상됩니다. 현재 국내의 반도체 장비와 소재의 국산화율은 각각 21%와 49%입니다. 장비의 국산화율은 아직까지 21%에 불과하지만, 글로벌 3개사가 독점중인 Lithography 장비를 제외한 장비 국산화율은 50%에 달합니다. 따라서 Lithography 장비를 제외한 증착 등 전공정 핵심 장비는 상당히 국산화가 진행되었다고 볼 수 있습니다.

한편 국내 반도체 장비산업은 종합반도체 업체인 삼성전자와 SK하이닉스의 투자에 크게 영향을 받고 있습니다. 2012년 이후 지속적으로 투자 추이가 상승하고 있는 모습을 보이고 있으며, 삼성전자의 평택단지 투자(반도체 총 투자규모 25조원 예상)로 반도체 장비 업체는 향후 활황을 보일 것으로 예상됩니다.

나) 디스플레이

2014년 글로벌 디스플레이 시장규모는 전년대비 2.7% 증가한 1,329억 달러로 형성되었으며, 디스플레이 장비 시장규모는 35억 5,000만 달러로 형성되었습니다.

그러나 LCD TV 수요는 성숙기에 진입하였고, 교체수요 중심으로 한자리수 대 %로 성장률이 안정화되고 있는 추세입니다.

이러한 시점에서 플렉서블 디스플레이의 발전은 성장성이 약화되고 있는 디스플레 산업에 새로운 성장동력이 될 것으로 보입니다. 
삼성디스플레이는 경쟁업체 대비 대형 OLED 패널 투자에 적극적이지 못한 상황이었으나, 2016년을 기점으로 대형 OLED 패널 투자 기조에 변화가 감지될 것으로 예상됩니다. 이는 대형 OLED 시장이 본격적으로 확대되기 전 과점화 심화 과정에서 주도적 지위를 선점해야 하기 때문인데, 특히 대형 패널 핵심 수요처인 TV시장에서OLED 성장은 분명 LCD에 대한 Cannibalization(자기잠식)을 의미합니다. 
지난 2016년 2월 17일(한국시간) 한국디스플레이산업협회가 정기총회 자료를 통해 삼성디스플레이 대형 OLED 투자 시점을 회원사들에게 소개했다고 일부 언론이 보도한 것은 삼성디스플레이의 대형 OLED 투자 관련 실현 가능성을 높이는 요인이라고 판단됩니다. .
삼성디스플레이는 대형 OLED 패널 시장 내 주도적 지위 확보, 중화권 패널업체
기술 추격 미허용 등을 위해서라도 투자를 지연하지 않을 것으로 예상됩니다.

[그림.삼성디스플레이 대형OLED 생산규모 추정

(단위:천장/월,만대)

삼성디스플레이 대형oled 생산규모 추정.jpg
삼성디스플레이 대형oled 생산규모 추정

출처: NH투자증권

주요 디스플레이 업체 대형OLED 라인 투자전망은 아래와 같습니다.

[그림.주요 디스플레이업체 대형 OLED라인 투자전망

(단위:천장/월)

주요 디스플레이업체 대형 oled라인 투자전망.jpg
주요 디스플레이업체 대형 oled라인 투자전망

출처: IHS, 유진투자증권

주요 디스플레이업체 플렉서블 OLED라인 투자 전망은 아래와 같습니다.

[그림.주요 디스플레이업체 플렉서블 OLED라인 투자전망

(단위:천장/월)

주요 디스플레이업체 플렉서블 oled라인 투자전망.jpg
주요 디스플레이업체 플렉서블 oled라인 투자전망

출처: IHS, 유진투자증권

다) 경기변동과의 관계 및 계절적 요인

반도체 산업은 전자, 정보통신, 기계, 자동차 등 국가 기간산업에 대한 기술적 파급효과가 큰 최첨단 고부가가치산업으로 Life Cycle이 짧은 기술 집약적 산업입니다. 반도체 산업은 대규모 설비투자와 연구개발 투자가 소요되는 산업이며, 전통적으로 세계 경제와 연동하면서 주기적으로 호황과 불황을 반복하는 경향을 보이고 있습니다. 그러나 최근에는 Non-PC, 모바일 기기 및 사물인터넷(IoT) 등 전반적인 응용시장의 확대와 전자제품에서 차지하는 반도체 비중이 지속 증대되고 있어 예전과 같은 시장 수급의 변동성은 점차 줄어들 것으로 전망되고 있습니다.

반도체 장비 시장은 반도체 산업과 시차를 두고 영향을 받는 것으로 알려져 있습니다. 반도체 산업은 일반경기변동으로 인한 IT제품 등의 수요증감에 직접적인 연관이 있으나, 반도체 장비산업은 대규모 자본이 투자되어야 하기 때문에 수요에 따라 즉각적인 공급이 어렵습니다. 따라서 일반 경기변동과 당사의 장비 매출에 주기적인 연관성은 일정하지 않다고 할 수 있습니다. 장비산업은 일반적으로 IT산업에 후행하는 모습을 보이고 있지만, 고객사의 투자와 재고현황, 기술의 발전에 따라 변동성을 보이고 있습니다.

디스플레이 산업은 '신제품 개발 → 양산 투자 및 출시 → 지속적인 투자 및 설비 증설을 통한 대량 생산 → 원가 절감 및 기술개발 → 가격하락 → 수요 증가 → 생산량 확대 → 보급률 확대 → 신제품 매력 감소'의 형태로 사이클을 형성하며 성장하고 있습니다. 디스플레이 산업의 변화를 살펴보면 과거 CRT에서 평면 브라운관, PDP, LCD, 최근 OLED까지 주력 상품 및 기술의 변화가 활발하게 이루어지며, 관련 업체들도 성장해 나가고 있습니다.

2012년 대형 LCD시황 부진이 장기화되면서 기존의 대형 패널업체는 LCD 투자 계획을 축소하거나 전면 취소하고 있으며 이로 인해 디스플레이 설비의 투자는 급감하게 되어 세계 디스플레이 업계의 신규 설비투자가 12년만에 최저치를 기록하였습니다.

최근 대형 평판 디스플레이의 주요 소비산업인 글로벌 TV시장이 성장 정체 현상을 보이고, 패널 가격이 가파른 하락세를 나타내고 있음에도 불구하고, 스마트폰과 태블릿 PC의 판매 강세와 고화질 패널 적용기기에 대한 수요 증가로 글로벌 패널제조업체들의 수익성이 2013년 3분기 이후 본격적인 회복세를 보이고 있습니다.

특히 중국 LCD 시장은 2015년 6,000만대 시장규모로 북미를 제치고 세계 최대 시장으로 자리 잡을 전망입니다. 중국의 LCD 산업 발전은 LCD 산업 내 변화로 그치지 않고, LCD 이후 디스플레이로 유력한 OLED의 성장을 촉진하는 계기가 될 것으로 예상되며, 국내 기업 중심으로 OLED 투자가 적극적으로 이루어질 경우, 이미 경쟁력을 갖춘 국내 장비업체들이 꾸준한 수혜를 입을 것으로 전망됩니다.

계절적 요인을 살펴보면 전통적으로 4/4분기 매출이 높은 양상을 보여 왔습니다. 제조장비의 경우 정해진 투자금 집행이 이뤄져야하기 때문에 4/4분기의 매출이 타 분기보다 높은 경향을 보입니다. 장치 SET UP 후 고객사의 Sign off 통하여 마지막 잔금이 지급되기에 해당 년도를 넘기지 않기 위하여 4/4 분기에 매출이 다소 높은 경향을 보이고 있습니다.

라) 제품의 라이프사이클

반도체 및 디스플레이 장비 산업은 신기술의 개발에 따른 수요에 따라서 새로운 제품의 출시가 빠르게 이루어집니다. 따라서, 한 제품의 Life-Cycle 은 다른 제조업의 Life-Cycle 주기에 비해 상대적으로 짧은 편이고, 지속적으로 기술 동향에 민감하게 대응해야 하는 특성을 가지고 있습니다.

HP/CP의 경우 신기술 개발을 위한 저세대급 DEMO 설비가 투자가 이루어지고 이후기술이 개발됨에 따라 각 공정에 따라 실제 양산 라인 투자가 이루어지게 됩니다. 현재 크게 LCD, OLED의 공정 라인이 진행 중에 있으며, 또한 평판 DISPLAY의 SIZE나 수율을 극대화하기 위하여 각 세대별로 라인 투자가 이루어지고 있습니다. 현재 국내에서는 8세대 (기판 SIZE 2200*2500)까지 투자가 이루어 졌습니다. 세계적으로보면 SHARP사가 2013년 일본 SHAKAI에 10세대 (기판 SIZE 2880*3130) 투자를 단행 하였으며, 최근 중국의 BOE사가 10.5세대 (기판 SIZE 2940*3370)투자를 공식화 하였습니다. 이에 국내의 SDC, LGD도 10세대 급 설비의 검토 단계에 들어갔습니다. Display 시장의 미래 시장 먹거리 확보를 위하여 각 국의 리딩 회사들이 잇단 투자를 기획 하고 있는 바 수요는 꾸준할 것이라고 판단됩니다.

다. 비교우위 사항

1) 크린룸

건물 총 1,872평중 1,212평의 10,000class급 크린룸( 반도체장비 제작용 크린룸 612평 / 디스플레이 제작용 대형 크린룸 600평)을 보유하고 있으며, 나노급 작업이 필요한 반도체 CLAEN, PHOTO설비의 생산뿐만 아니라, 디스플레이 대형화 장비도 제작이 가능하며, 지속적인 청정도 관리를 통한 제품의 품질 및 수율향상으로 양질의 제품 생산이 가능합니다.

[사진. 크린룸 전경]

크린룸전경

크린룸 전경

2) 다품종 설비 제작 경험

경쟁사는 단일 품목 위주의 설비 제작으로 OEM 제작 방식의 한계에 따라 반도체 산업의 싸이클에 따른 적응력이 낮으나 ㈜코디엠은 단일 품종이 아닌 다품종 설비제작을 통한 다분야의 기술력을 보유함으로써 기존 설비에 대한 수주 확대 뿐만 아니라 신규설비 개발/제작을 통한 지속적인 시장확대를 도모할 수 있습니다.

또한, 반도체 전공정, 후공정, Display등 다양한 공정의 설비제작을 통해 각 공정의 성격 및 설비별 주요 구성에 대한 지식 및 기술력을 습득하고 있습니다.

3) 높은 접근성으로 빠른 대응

경쟁사 대비 고객사인 세메스에 근거리에 위치하여 세정장비 및 도포·현상장비제작 협력사
대비 고객사와 가장 근접해 있어 부적합/불합리 발생시 30분 이내에 조치가 가능하며, 긴급하게 발생되는 PART 수정 건 및 작업 건에 대하여 대응이 가능하여 제조/구매/설계그룹에서 긴급대응 측면에 대한 긍정적인 평가를 받고 대응하고 있습니다.

4) 뛰어난 품질 경쟁력

㈜코디엠은 고객사 세메스에서 객관적인 기준으로 협력사를 평가하는 SQA(Supplier Quality Audit) 평가에서 세메스 전체 협력사 품질부분 우수한 점수 획득 하였습니다. SQA 평가의 목적은 생산 유형 別 품질 SYSTEM 구축 및 운영상태 점검을 통한 설비품질 양성과 지속적 유지관리로 SYSTEM 보완 및 정착화에 있습니다.

- 동일설비 제작 경쟁사 대비 우위

- SQA 품질 평가 우수 점수로 인한 설비 수주물량 배정 증가

- 타 경쟁사 대비 신속,정확한 진보 및 저력 함양

- 사내 품질 및 관리 SYSTEM 경쟁력 확보

5) EPR SCM(Supply Chain Management)

EPR SCM(Supply Chain Management)

코디엠은 ERP 시스템내에 SCM(공급망관리)를 도입하여 협력업체와 실시간 정보를 주고받으며 자재 구매에 대한 최적의 process를 구연하였습니다. ERP SCM 도입으로 인하여 자재 적량의 공급이 되어 불필요한 과잉재고로 인한 비용을 줄일 수 있고, 다양한 공급망을 확보함으로써 공급자 의존율을 낮추어 원가절감이 용이하게 되었으며, JIT(Just In Time)이라는 적시공급을 실현할 수 있습니다.

또한, 회사 내 물류의 전체적인 흐름을 파악할 수 있고 통제할 수 있으며, 업무절차 및 처리시간은 공급자 내 각각의 프로세스들이 개별적으로 업무절차를 수립하여 수행 하는 것에 비해 상당히 간결하며 짧게 진행이 됩니다.

상호신뢰 관계를 형성하고 장기적인 비즈니스 파트너로서 우호적인 제휴관계를 구축하여 안정 적인 거래를 확보할 수 있으며. 그로 인해 코디엠은 최적의 가격으로 더욱 좋은 품질의 필요한 상품을 공급 받을 수 있고, 거래처 또한 장기적인 구매자를 확보하는 것으로 안정적인 생산 활동을 벌일 수 있으며 , 또한 생산원가를 절감하면서 공급 상품의 수급조절을 개선하고 더 좋은 가격으로 공급하면서도 사업수익성을 개선하는 등의 효율성과 이익이 발생하게 되었습니다.

[신규사업]
1. 세계 의약품 시장
(1) 시계 의약품 시장 동향
2014년 세계 의약품 시장은 1조 272억 달러(1,082조 원) 규모로 최초 1조 달러를 돌파하였으며, 최근 10년간(2005~14년) 연평균 6.2%의 성장 추이를 보이는것으로 나타났다. 2009년까지 7%대 의 성장을 유지하였으나 2010년 이후 매년 성장이 감소하여 2012년 최저 성장(3.0%)을 기록한 이후 차츰 회복세에 있으며 2014년은 최근 10년 중 가장 높은 8.4%의 성장률을 달성 하습니다. 

세계의약품시장규모

이러한 세계 의약품 시장의 급격한 확대는 최근의 산업 환경 변화에 따른 영향으로 볼 수 있다. 세계적인 인구고령화 추세에 따라 치매, 중풍, 파킨슨병 등 노인성장질환에 대한 치료 수요가 빠르게 증가하고 있다. 세계보건기구(WHO)는 2020년경 고혈압, 당뇨, 관절염 등 만성질환이 전 세계 질병의 70%를 차지할 것이라는 전망을 내놓은 바 있다. 이와 함께, 소득증대 및 생활패턴의 변화등 삶의 질 향상으로 인해 건강검진 및 유지를 위한 의료분야의 지출이 크게 확대되고 있다. 

지역별 의약품 시장 규모.jpg
지역별 의약품 시장 규모

향후 5년간 글로벌 제약시장은 매년 4.8% 성장해 2019년에 이르러 1조 2,986억 달러에 달할 것으로 추정됩니다. 유럽 및 일본은 세계시장 성장률을 하회하는 최대 4%의 저성장 추세가 유지될 것으로 보이며, 북미, 아시아/아프리카/호주 및 중남미 지경은 세계시장의 약 2배에 달하는 성장을 이어나갈 것으로 예측됩니다. 

(2) 치료 분야별 의약품 시장
향후 질환별 의약품 시장 분포도는 지금과 다른 모습의 지도가 형성되어 있을 전망입니다. 바이오 의약품의 발달과 각종 혁신적인 치료제의 등장으로 기존 치료제 시장에서는 효과가 적었던 난치성 질환 관련 시장이 점차 커질 것으로 예상됩니다. 그리고 전세계적으로 점차 고려화가 진행되고 영양상태가 좋아지면서 암이나 당뇨관련 치료시장이 커질것으로 보입니다. 또한 사전 예방이 중시 되고 웰빙의 영향으로 백신 시장의 규모와 성장률이 이전보다 더 커질 전망입니다. 

(3) 당사의 주요 현황
[웰마커바이오]
바이오마커는 ‘치료반응 예측 바이오마커(Predictive Biomarker)’를 말하며 이는 약물투여 후 몸 안의 변화를 알아낼 수 있는 지표이며, 암을 비롯한 난치병 진단 및 치료 효능 모니터링을 통해 신약개발 기간을 획기적으로 단축시킬 수 있는 기술입니다.

웰마커바이오는 2016년 말 설립된 신생 항암제 개발 전문기업으로 현재 의약화학과 바이오 연구팀을 동시에 구축하고 있다. 전 제일약품 신약개발 이사였던 이현호 박사(연구소장)를 주축으로 의약화학팀장 박준호 박사, 바이오연구팀장로 신재식 박사, 경영지원본부장 이호일 이사 등으로 회사의 경영관리, 연구 및 재무 등을 세분화해 실질적인 신약개발을 위한 바이오마커 기반 항암제 개발 전문회사로 자리매김할 계획입니다.

웰마커바이오는 대장암 외에도 피부암, 위암, 간암 등의 암 치료제 파이프라인을 보유하고 있으며 개발단계에서부터 다수의 해외제약사와 기술이전 논의를 활발하게 진행하고 있습니다.

[바이오펩]

바이오펩이 보유한 ‘싸이토카인 ERDR1(적혈구분화조절 싸이토카인)유래 펩타이드’인 류마티스 관절염 치료제의 소재는 전체 바이오의약품 시장의 50%를 차지하고 있으며 질병 치유와 상처 재생, 인체의 항상성을 유지하는 등 면역 체계를 조절합니다. 기존의 TNF-α 저해제가 가지고 있는 심각한 부작용과 치료 중 발생하는 내성 및 전혀 약물이 반응하지 않는 환자들에게 부작용이 없고, 내성도 없어 모든 환자에게 반응하는 획기적인 치료제로 평가 받고 있습니다.

현재 다국적제약사로부터 많은 관심을 받고 있는 이 치료제는 펩타이드이기 때문에 생산이 용이하고 비용이 저렴해 기존 치료제 보다 가격 경쟁력 면에서도 탁월합니다

전세계 ‘싸이토카인 유래와 관련하여 SCI급 논문의 70%를 점유해 세계 4위의 연구실적 및 3개의 펩타이드 치료제 및 원천특허를 보유하고 있어 이 분야의 우위를 선점하기 위한 준비를 마친 상태입니다.

특히 세계 수준의 임상시험수탁(CRO) 기업들과 연구 데이터를 산출함으로써 2018년에는 다국적 제약사를 상대로 치료제 라이선스 아웃이 가능할 것으로 예상됩니다.

[브이맥이뮤노테크]
브이맥 이뮤노테크는 최근 식생활의 서구화로 발생하는 염증성 대장염과 인구 노령화로 인한 만성질환(당뇨, 심장병)이 증가하는 상황에서 부작용을 최소화하고 효능을 증대시키는 신약 개발을 목표로 설립되었습니다.
브이맥 이뮤노테크의 핵심 연구진이 보유한 면역 치료법은 한국연구재단의 2017년도 중견연구 신규 신청과제로 선정되었으며, 과제명은 ‘항산화 복합체(MAC)를 이용한 생체 내 항산화 네트워크 활성 조절에 기반을 둔 바이러스 감염 및 만성 염증 질환의 효과적 예방 및 치료법 확립’입니다.
브이맥 이뮤노테크의 주요 핵심기술은, 3대 항산화 물질인 비타민C, 비타민E, 글루타치온과 천연물 유래 신약 후보 물질의 조합을 통해 안정성과 항산화, 항종양, 항염 효능이 증대된 물질을 이용한 질환 치료를 가능케 합니다.
브이맥 이뮤노테크는 한국인 4대 호발 종양(위암, 간암, 폐암, 대장암)과 난치성 4대 종양(췌장암, 유방암, 난소암, 피부암)의 항암내성 극복 기술을 개발하는 것이 최우선 목표입니다.
브이맥 이뮤노테크를 통해 면역치료제 시장에 진출하게 된 코디엠은 임상시험 허가신청(IND)을 2018년도 하반기까지 우선적으로 완료하고, 임상 시험과 다국적 제약사로의 관련 기술 라이선싱 아웃을 진행한다는 계획입니다.

[미세조류 추출물 등 ]
미세조류(microalgae)는 인체의 면역 체계를 높이고 항암 효과가 있다는 사실이 기 연구 결과를 통해 속속 발표되고 있어 항암제 치료 시장에서 주목하고 있는 분야입니다. 한국기초과학지원연구원의 자료에 따르면, 미세조류는 항산화, 항암 등의 다양한생리 활성 기능을 도와주며 암세포의 증식 억제를 활성화시켜 암 예방 물질 및 치료제 개발에 적극 활용되고 있습니다.

특히 노르웨이산 미세조류 원료는 기존의 제품과는 달리 고순도, 고품질의 제품으로 건강식품이나 화장품의 원재료로 주로 사용되던 기존 시장뿐만 아니라 제약 분야에서도 원재료로서 부상할 것으로 기대됩니다.

연어의 주요 추출물인 오메가3지방산 또한 암 환자에게 도움이 된다는 연구결과가 최근 국내외에서 잇따라 발표되고 있습니다. 오메가3지방산은 혈관을 깨끗하게 해 동맥경화와 협심증 등 심혈관질환 예방에 도움을 주며, 암세포 성장을 막고 항암치료효과를 높이는 등 새로운 효과로 주목받고 있습니다. 
당사는 연어 추출물을 이용한 다양한 제품 뿐만 아니라 냉동연어 수입 및 판매에도 적극적으로 나설 계획으로 특히 노르웨이와 한국 간의 다양한 분야에 걸친 사업적 기회를 찾아 나설 계획입니다. 

(5) 조직도

조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

"Ⅲ. 경영참고사항 → 1. 사업의 개요→ 나. 회사의 현황 " 참조

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ자본변동표ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)ㆍ현금흐름표

* 하기 재무제표는 감사인의 감사결과 및 주주총회 결과에 따라 변경될 수 있으며, 확정된 재무제표는 향후 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

(연결 재무제표)

연결 재무상태표

제 20 기 2018.12.31 현재

제 19 기 2017.12.31 현재

과 목
제 20기말
제 19 기말

Ⅰ.유동자산

41,272,925,276

27,965,405,638

현금및현금성자산
18,938,811,581

13,712,136,473

단기금융상품
10,000,000

100,000,000

매출채권및기타채권
18,565,071,063

9,175,868,056

재고자산
1,984,724,476

4,541,735,597

기타유동자산
1,662,155,258

418,544,173

당기법인세자산
112,162,898

17,121,339

Ⅱ.비유동자산

54,707,272,200

32,985,937,225

장기금융자산
28,718,451,253

10,506,976,253

기타금융자산
573,005,324

2,031,860,928

장기기타채권
-

8,000,000

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자
14,928,818,384

13,785,894,333

유형자산
7,854,407,713

4,173,215,752

무형자산
1,093,506,714

881,992,593

이연법인세자산
1,539,082,812

1,597,997,366

자 산 총 계

95,980,197,476

60,951,342,863

부 채

Ⅰ.유동부채

8,799,956,577

5,532,832,699

매입채무및기타채무
3,151,885,638

2,034,788,922

단기차입금
-

1,000,000,000

유동성장기차입금
-

11,111,104

유동성전환사채
-

500,000,000

기타유동부채
5,315,998,701

1,010,454,954

충당부채
331,152,042

976,477,719

당기법인세부채
920,196

-

Ⅱ.비유동부채

29,674,418,023

136,235,814

기타비유동채무
29,250,103

29,250,103

장기차입금
38,888,896

38,888,896

전환사채
29,566,910,955

-

순확정급여부채
39,368,069

68,096,815

기타비유동금융부채
-

-

부 채 총 계

38,474,374,600

5,669,068,513

자 본

지배기업의 소유주지분

57,361,841,653

55,267,207,418

Ⅰ.자본금
14,156,349,700

12,279,862,200

Ⅱ.자본잉여금
55,867,296,271

45,587,747,835

Ⅲ.기타자본구성요소
(31,045,713)

(31,045,713)

Ⅳ.기타포괄손익누계액
1,519,902,511

1,355,545,041

Ⅴ.이익잉여금
(14,150,661,116)

(3,924,901,945)

비지배지분

143,981,223

15,066,932

자 본 총 계

57,505,822,876

55,282,274,350

부 채 와 자 본 총 계

95,980,197,476

60,951,342,863

연결 포괄손익계산서

제 20 기 2018.12.31 현재

제 19 기 2017.12.31 현재

과 목
제 20기
제 19(전)기

Ⅰ.매출액
36,581,925,922

73,499,953,715

Ⅱ.매출원가
39,475,234,652

65,184,949,591

Ⅲ.매출총이익(손실)

(2,893,308,730)

8,315,004,124

Ⅳ.판매비와관리비
9,769,960,520

11,690,725,448

Ⅴ.영업이익(손실)

(12,663,269,250)

(3,375,721,324)

금융수익
4,597,601,699

1,702,890,691

금융비용
971,981,800

2,854,487,875

기타영업외수익
3,326,717,259

4,642,493,676

기타영업외비용
786,619,805

929,995,658

지분법관련손익
(3,557,308,330)

(3,163,400,769)

Ⅵ.법인세비용차감전순손실

(10,054,860,227)

(3,978,221,259)

Ⅶ.법인세비용(수익)
145,499,761

69,684,174

Ⅷ.당기순손실

(10,200,359,988)

(4,047,905,433)

Ⅸ.기타포괄손익

144,920,990

952,727,416

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
(19,436,479)

(19,436,479)

확정급여제도의 재측정요소
-

지분법자본변동
(19,436,479)

(19,436,479)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목
164,357,469

972,163,895

매도가능금융자산평가손익
(199,516,242)

166,007,102

해외사업환산손익
363,873,711

(238,063,687)

지분법자본변동
-

Ⅹ.총포괄손익

(10,055,438,998)

(3,095,178,017)

XI. 당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주

(10,170,410,578)

3,299,575,665

비지배지분

(29,949,410)

748,329,768

XII. 총포괄이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주

(10,025,489,588)

2,346,848,249

비지배지분

(29,949,410)

748,329,768

XⅢ.주당손익

기본및희석주당손실

(166)

(46)

연결 자본변동표

제 20 기 2018.12.31 현재

제 19 기 2017.12.31 현재

과목
지배기업소유주지분
비지배지분
자본총계

자본금
자본잉여금
기타자본
 구성요소
기타포괄손익
 누계액
이익잉여금
 (결손금)
소계

2017. 1. 1 (전기초)
6,751,464,000
9,348,312,280
-31,045,713
402,817,625
-625,326,280
15,846,221,912
35,683,607
15,881,905,519

총포괄손익:

당기순손실
-
-
-
-
-3,299,575,665
-3,299,575,665
-748,329,768
-4,047,905,433

해외사업환산손익의 변동
-
-
-
-238,063,687
-
-238,063,687
-
-238,063,687

매도가능금융자산평가이익
-
-
-
166,007,102
-
166,007,102
-
166,007,102

지분법자본변동
-
-
-
1,024,784,001
-
1,024,784,001
-
1,024,784,001

총포괄손익 합계
-
-
-
952,727,416
-3,299,575,665
-2,346,848,249
-748,329,768
-3,095,178,017

자본에 직접 반영된 주주와의 거래:

유상증자
82,987,000
915,471,121
-
-
-
998,458,121
-
998,458,121

종속기업의 유상증자
-
1,297,321,443
-
-
-
1,297,321,443
1,877,846,997
3,175,168,440

종속기업의 전환사채 발행
-
-
-
-
-
-
174,720,619
174,720,619

전환권 행사
5,445,411,200
34,026,642,991
-
-
-
39,472,054,191
-
39,472,054,191

종속기업의 처분
-
-
-
-
-
-
-1,324,854,523
-1,324,854,523

2017. 12. 31 (전기말)
12,279,862,200
45,587,747,835
-31,045,713
1,355,545,041
-3,924,901,945
55,267,207,418
15,066,932
55,282,274,350

당기초
12,279,862,200
45,587,747,835
(31,045,713)
1,355,545,042
(3,924,901,946)
55,267,207,418
15,066,932
55,282,274,350

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
(10,170,410,578)
(10,170,410,578)
(29,949,410)
(10,200,359,988)

해외사업환산손익의 변동
-
-
-
363,873,711
-
363,873,711
-
363,873,711

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
(199,516,242)
-
(199,516,242)
-
(199,516,242)

지분법자본변동
-
-
-
-
-
-
-
-

총포괄손익 합계
-
-
-
164,357,469
(10,170,410,578)
(10,006,053,109)
(29,949,410)
(10,036,002,519)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 등

사업결합
-
-
-
-
-
-
-
-

지배기업유상증자
1,811,888,400
9,186,634,518
-
-
-
10,998,522,918
-
10,998,522,918

종속기업유상증자
-
-
-
-
-
-
158,863,701
158,863,701

전환사채의 발생

-
-
-
-
-
-

주식선택권의 행사
-
-
-
-
-
-
-
-

종속기업유상증자

-
-
-
-
-
-

종속기업의 전환사채 발행
-
663,298,473
-
-
-
663,298,473
-
663,298,473

지분법자본변동
-
-
-
-
-
-
-
-

전환사채의 전환
64,599,100
429,615,445
-
-
-
494,214,545
-
494,214,545

회계정책 변경에따른 증가 및 감소

(55,348,592)
(55,348,592)

(55,348,592)

종속기업의 처분
-
-
-
-
-
-
-
-

당기말
14,156,349,700
55,867,296,271
(31,045,713)
1,519,902,511
(14,150,661,116)
57,361,841,653
143,981,223
57,505,822,876

연결 현금흐름표

제 20 기 2018.12.31 현재

제 19 기 2017.12.31 현재

과 목
제 20기
제 19기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름

(762,380,393)

(7,912,552,874)

1.영업으로부터 창출된 현금흐름
(159,508,762)

(7,942,362,595)

2.이자의 수취
1,026,194,920

130,835,160

3.이자의 지급
(1,534,024,992)

(81,301,349)

4.배당금의 수취
-

-

5.법인세의 환급(납부)
(95,041,559)

(19,724,090)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름

(34,587,476,789)

(27,447,481,330)

1.투자활동으로 인한 현금유입액
15,590,973,443

19,678,966,006

단기금융상품의 감소
100,000,000

매도가능금융자산의 처분
11,174,570,773

79,404,631

관계기업투자주식의 처분
-

3,060,270,000

공동기업투자주식의 처분
-

-

지분 취득 관련 선급금의 회수
-

16,500,000,000

종속기업의 처분
3,104,910,000

-

파생상품자산의 처분
30,000,000

단기대여금의 감소
17,284,670

17,045,920

유형자산의 처분
12,000,000

8,472,727

무형자산의 처분
-

13,772,728

보증금의 감소
1,152,208,000

-

2.투자활동으로 인한 현금유출액
(50,178,450,232)

(47,126,447,336)

단기금융상품의 증가
10,000,000

107,000,000

장기금융상품의 증가
-

-

매도가능금융자산의 취득
24,556,825,440

3,667,338,260

관계기업투자주식의 취득
20,200,002,286

7,060,270,000

종속기업투자주식의 취득
-

1,000,000,000

지분 취득 관련 선급금의 증가
-

30,300,000,000

파생상품자산의 증가
-

219,428,000

단기대여금의 증가
463,938,810

8,000,000

장기대여금의 증가
-

-

유형자산의 취득
4,627,873,696

1,451,449,681

무형자산의 취득
226,316,000

307,095,000

보증금의 증가
93,494,000

1,286,764,000

연결범위 변동으로 인한 현금의 유출
-

1,719,102,395

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름

40,350,407,087

42,842,466,678

1.재무활동으로 인한 현금유입액
41,377,385,198

46,425,087,297

단기차입금의 차입
-

-

유상증자
11,138,570,067

7,491,926,018

종속기업의 유상증자
-

-

전환사채 발행
30,238,815,131

38,933,161,279

기타재무활동으로 인한 현금유입
-

-

2.재무활동으로 인한 현금유출액
(1,026,978,111)

(3,582,620,619)

단기차입금의 상환
1,011,111,104

3,423,479,811

전환사채의 전환
-

119,400,000

주식발행비용
15,867,007

39,740,808

Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(I+II+III)

5,000,549,905

7,482,432,474

Ⅴ.기초의 현금및현금성자산

13,712,136,473

3,802,535,394

Ⅵ.현금및현금성자산의 환율변동효과

226,125,203

-

Ⅶ.기말의 현금및현금성자산

18,938,811,581

11,284,967,868

(별도재무제표)

별도 재무상태표

제 20 기 2018.12.31 현재

제 19 기 2017.12.31 현재

과 목
제 20기말
제 19 기말

자 산

Ⅰ.유동자산

34,541,775,452

26,335,507,065

현금및현금성자산
14,628,069,312

12,478,605,124

단기금융상품
-

100,000,000

매출채권및기타채권
17,712,254,507

9,049,881,306

재고자산
1,752,266,370

4,323,776,690

기타유동자산
437,821,419

369,863,876

당기법인세자산
11,363,844

13,380,069

Ⅱ.비유동자산

66,052,607,908

37,306,613,918

장기금융자산
28,261,199,769

10,567,692,400

기타금융자산
320,460,477

1,872,932,997

장기기타채권
1,658,723,712

8,000,000

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자
26,054,058,500

19,007,919,905

유형자산
7,634,739,859

3,773,242,592

무형자산
584,342,779

478,828,658

이연법인세자산
1,539,082,812

1,597,997,366

자 산 총 계

100,594,383,360

63,642,120,983

부 채

Ⅰ.유동부채

8,114,154,794

5,410,780,891

매입채무및기타채무
2,911,337,900

1,949,168,903

단기차입금
-

1,000,000,000

유동성장기차입금
-

-

유동성전환사채
-

500,000,000

기타유동부채
4,871,664,852

985,134,269

충당부채
331,152,042

976,477,719

당기법인세부채
-

-

Ⅱ.비유동부채

29,635,529,127

42,901,184

비유동기타채무
29,250,103

29,250,103

전환사채
29,566,910,955

-

순확정급여부채
39,368,069

13,651,081

이연법인세부채
-

부 채 총 계

37,749,683,921

5,453,682,075

자 본

Ⅰ.자본금
14,156,349,700

12,279,862,200

Ⅱ.자본잉여금
54,569,974,828

44,290,426,392

Ⅲ.기타자본구성요소
(31,045,713)

(31,045,713)

Ⅳ.기타포괄손익누계액
-

199,516,242

Ⅴ.이익잉여금
(5,850,579,376)

1,449,679,787

자 본 총 계

62,844,699,439

58,188,438,908

부 채 와 자 본 총 계

100,594,383,360

63,642,120,983

별도 포괄손익계산서

제 20 기 2018.12.31 현재

제 19 기 2017.12.31 현재

과 목
제 20기
제 19(전)기

Ⅰ.매출액
33,229,692,689

68,893,805,296

Ⅱ.매출원가
36,738,030,958

63,098,382,451

Ⅲ.매출총이익(손실)

(3,508,338,269)

5,795,422,845

Ⅳ.판매비와관리비
6,837,098,894

5,987,174,990

Ⅴ.영업이익(손실)

(10,345,437,163)

(191,752,145)

금융수익
4,562,231,931

1,455,586,253

금융비용
1,870,553,826

2,376,022,330

기타영업외수익
1,084,227,957

3,463,872,918

기타영업외비용
732,931,211

360,620,186

Ⅵ.법인세비용차감전순손실

(7,302,462,312)

1,991,064,510

Ⅶ.법인세비용(수익)
(2,203,149)

69,684,174

Ⅷ.당기순이익(손실)

(7,300,259,163)

1,921,380,336

Ⅸ.기타포괄손익

-

166,007,102

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
-

166,007,102

확정급여제도의 재측정요소
-

166,007,102

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

-

매도가능금융자산평가손익

Ⅹ.총포괄손익

(7,300,259,163)

2,087,387,438

XI.주당손익

기본및희석주당손실

22

별도 자본변동표

제 20 기 2018.12.31 현재

제 19 기 2017.12.31 현재

과 목
자 본 금
자본잉여금
기타자본구성요소
기타포괄손익누계액
이익잉여금
 (결손금)
총 계

2017. 1. 1 (당기초)
6,751,464,000
9,348,312,280
(31,045,713)
33,509,140
(471,700,549)
15,630,539,158

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
1,921,380,336
1,921,380,336

매도가능금융자산평가이익
-
-
-
166,007,102
-
166,007,102

총포괄손익 합계
-
-
-
166,007,102
1,921,380,336
2,087,387,438

자본에 직접 반영된 주주와의 자본 거래

유상증자
82,987,000
915,471,121
-
-
-
998,458,121

전환권 행사
5,445,411,200
34,026,642,991
-
-
-
39,472,054,191

2017. 12. 31 (당기말)
12,279,862,200
44,290,426,392
(31,045,713)
199,516,242
1,449,679,787
58,188,438,908

2018. 1. 1 (당기초)
12,279,862,200
44,290,426,392
(31,045,713)
199,516,242
1,449,679,787
58,188,438,908

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
(7,300,259,163)
(7,300,259,163)

매도가능금융자산평가이익
-
-
-

-
-

총포괄손익 합계
-
-
-
-
(7,300,259,163)
(7,300,259,163)

자본에 직접 반영된 주주와의 자본 거래

유상증자
1,811,888,400
9,616,249,963
-
-
-
11,428,138,363

전환권 행사
64,599,100
663,298,473
-
-

727,897,573

회계정책에 따른 증가 및 감소

(199,516,242)
-
(199,516,242)

2018. 12. 31 (당기말)
14,156,349,700
54,569,974,828
(31,045,713)
-
(5,850,579,376)
62,844,699,439

별도 현금흐름표

제 20 기 2018.12.31 현재

제 19 기 2017.12.31 현재

과 목
제 20기
제 19기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름

(518,836,229)

2,519,787,960

1.영업으로부터 창출된 현금흐름
873,757,039

3,160,764,070

2.이자의 수취
124,782,908

148,058,859

3.이자의 지급
(1,519,392,401)

(794,175,329)

4.배당금의 수취
-

55,000

5.법인세의 환급(납부)
2,016,225

5,085,360

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름

(37,566,282,229)

(212,923,352)

1.투자활동으로 인한 현금유입액
15,573,688,773

46,475,495,006

단기금융상품의 처분
100,000,000

파생상품자산의 처분
30,000,000

12,000,000

매도가능금융자산의 처분
11,174,570,773

13,330,487,714

종속기업투자주식의 처분
3,104,910,000

1,850,000,000

관계기업투자주식의 처분

7,846,067,020

공동기업투자주식의 처분

1,000,000,000

지분 취득 관련 선급금의 회수

19,050,000,000

단기대여금의 감소
12,000,000

2,159,000,000

장기대여금의 감소

-

유형자산의 처분

551,793,701

무형자산의 처분

239,909,091

보증금의 감소
1,152,208,000

436,237,480

2.투자활동으로 인한 현금유출액
(53,139,971,002)

(46,688,418,358)

단기금융상품의 증가

5,000,000

매도가능금융자산의 취득
(24,178,957,809)

17,792,750,393

종속기업투자주식의 취득
(22,545,908,500)

2,848,150,000

관계기업투자주식의 취득

15,979,869,905

공동기업투자주식의 취득

-

지분 취득 관련 선급금의 증가

5,250,000,000

파생상품자산의 증가

842,536,800

단기대여금의 증가

2,150,000,000

장기대여금의 증가
(1,680,421,033)

30,000,000

유형자산의 취득
(4,614,367,660)

80,614,809

무형자산의 취득
(120,316,000)

417,364,451

보증금의 증가

1,292,132,000

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름

40,222,946,891

(47,057,685)

1.재무활동으로 인한 현금유입액
41,722,946,891

1,998,458,121

단기차입금의 차입
-

1,000,000,000

유상증자
11,049,477,009

998,458,121

전환사채 발행
30,673,469,882

-

2.재무활동으로 인한 현금유출액
(1,500,000,000)

(2,045,515,806)

단기차입금의 상환
(1,000,000,000)

2,000,000,000

전환사채의상환
(500,000,000)

-

주식발행비용
-

45,515,806

Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(I+II+III)

2,137,828,433

2,259,806,923

Ⅴ.기초의 현금및현금성자산

12,478,605,124

10,218,798,201

Ⅵ.현금및현금성자산의 환율변동효과

11,635,755

-

Ⅶ.기말의 현금및현금성자산

14,628,069,312

12,478,605,124

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분
전 기
당 기

이사의 수(사외이사수)
7(2)
6(2)

보수총액 내지 최고한도액
30억
30억

※ 기타 참고사항

□ 기타 주주총회의 목적사항

※ 참고사항

- 당사는 연결재무제표 제출 대상기업으로, 별도재무제표 결산 및 종속회사와의 연결재무제표 결산을 완료하는데 상당한 시간이 소요됩니다. 

- 당사는 상법 및 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 의거 당사의 별도 및 연결재무제표를 주주총회 6주 전까지 감사, 외부감사인, 증권선물위원회에 제출해야 하고, 주주총회 1주 전까지 외부감사인의 감사보고서가 제출되어야 하는 일정 및 주주총회 개최장소의 선정 등 세부행사 준비일정을 고려하여 부득이 주주총회 집중일인 3월 29일에 제20기 정기주주총회를 개최할 예정입니다.

- 차후 주주총회 개최일은 코스닥협회가 제공하는 주총분산 자율준수프로그램에 적극 참여하여 주주총회 집중일을 피하여 주주총회를 개최할 수 있도록 검토하겠습니다.