LG화학 — 투자설명서 (20190313)
제출인: LG화학

투자설명서
1.5
LG화학

투 자 설 명 서

2019년 3월 13일

주식회사 LG화학

(주)LG화학 제52-1회 무기명식 이권부 무보증사채
(주)LG화학 제52-2회 무기명식 이권부 무보증사채
(주)LG화학 제52-3회 무기명식 이권부 무보증사채
(주)LG화학 제52-4회 무기명식 이권부 무보증사채

제52-1회
금 일천육백억원정 (\160,000,000,000)

제52-2회
금 이천사백억원정 (\240,000,000,000)

제52-3회
금 이천억원정 (\200,000,000,000)

제52-4회
금 사천억원정 (\400,000,000,000)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2019년 3월 13일

2. 모집가액 :

제52-1회
금 160,000,000,000원

제52-2회
금 240,000,000,000원

제52-3회
금 200,000,000,000원

제52-4회
금 400,000,000,000원

3. 청약기간 :

2019년 3월 13일

4. 납입기일 :

2019년 3월 13일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)LG화학 - 서울특별시 영등포구 여의대로 128
 엔에이치투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 60
 한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88
 케이비증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50
 미래에셋대우(주) - 서울특별시 중구 을지로5길 26
 신한금융투자(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 70
 아이비케이투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11
 한화투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 56
 하이투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 61

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

엔에이치투자증권(주)
한국투자증권(주)
케이비증권(주)
미래에셋대우(주)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_0313-1

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

[핵심투자위험 이용 시 유의사항 안내문]

아래의 핵심투자위험은 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[사업부문 공통 위험]

(1-1)
국내외 경기 둔화 관련 위험

당사가 영위하고 있는 기초소재사업, 전지사업, 정보전자소재 및

재료사업 등은
다른 산업과 마찬가지로 국내외 경기변동의 영향을 받으
므로
경기변동 상황을 지속적으로 고려해야 합니다. 경기 악화에 따른 시장 수요의 정체, 글로벌 금융시장 변동에 따른 원자재 가격의 불안정으로 어려움
이 있을 수 있습니다.

2019
년 1월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook) 수정치에 따르
면, 2018년 세계경제성장률은 3.7%인 것으로 예상되며 2019년과 2020년은 각각 3.5%, 3.6%로 기존 2018년 10월 전망치에서 하향조정 되었습니다. 이는
무역시장의 긴장이 상존하고 있는 상황에서 no-deal 브렉시트 위험, 미국 연방정부 셧다운 이슈 등으로 인한 금융시장 심리 악화
를 반영한 것입니다.
한편,

2018년 10월 IMF의 세계경제전망에서 우리나라의 2019년 경제성장률은 2.6%로, 2018년 7월에 공표된 전망 대비 0.3%p. 하향조정 되었습니다. 
 2018년 우리나라의 수출규모가 6천억 달러를 돌파한 가운데, 소재부품산업의 수출규모는 2018년 3,162억달러로, 2017년 대비 11.8% 증가하였습니다. 우리나라의 수출실적은 각 개별 기업들의 내부적인 노력 및 가격경쟁력 강화 등의 외부적 요인에 의해 증가세를 보여 왔으나 최근 그 증가폭은 다소 둔화되고 있습니다.

향후 예상치 못한 국제이슈 및 지정학적 리스크 등으로 국내외 경기가 악화될 경우 당사의 매출 실적 및 주요 원재료 조달에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(1-2) 환율 변동성 관련 위험

당사는 전세계를 대상으로 사업을 영위하는 글로벌 기업으로서
총 매출액 대비 해외매출의 규모가 2018년 연결기준

57.9%
를 차지하여 높은 수출의존도를 나타내고 있습니다.

 최근 1년간 환율 추이를 살펴보면, 2018년 5월까지 달러당 1,090원을 하회하던 환율은
미-중 무역분쟁, 유럽 경기 둔화 등 글로벌 경기 우려가 다시 부각되자 안전자산 선호심리가 강화되면서 달러 가격이 상승
하였습니다. 2019년 들어서는 달러당 1,120원 내외로 형성되고 있습니다.

환율의 급격한 변화는 외환관련 손익으로 당사의 순이익에 직접적인 영향을 줄 수 있으며,
환율 하락(원화가치의 상승)은 해외에서 당사 제품의 가격상승을 초래함으로써, 가격경쟁력을 약화시켜 매출 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

(1-3) 연구개발 관련 위험

당사는 영위하고 있는 사업에서 구조적 경쟁력을 강화하고, 핵심기술을 이용한 미래성장동력 확보를 위해 연구개발을 지속하고 있습니다.
최근 기술력을 높여가는 중국 기업들의 급부상과
산업간 경계가 사라짐에 따른 새로운 경쟁자의 등장으로 업계의 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다.
따라서

지속적인 기술개발을 통하여 시장 경쟁에서 뒤쳐지지 않는 것이 중요

합니다.

당사는 연구개발비용으로 2018년 1조 664억원을 집행하였으며,
이는
당사 연결기준 총 매출액의 3.8%
로, 연구개발에 상당한 금액을 투자하고 있습니다.

하지만, 연구개발의 특성상 연구개발에 따른 실적이 나오는 데에는 상당한 시간이 필요하며, 실패의 위험
도 있습니다.
또한, 경쟁사로의 핵심인력 이동 그리고 제3국에 대한 기술유출 등의 위험이 상존
하고 있습니다. 만약 이와 같은
인력 및 기술의 유출이 발생하거나 연구개발의 실패가 지속될 경우, 당사의 기술 경쟁력이 약화되어 신기술 개발 및 사업추진 등에서 어려움
을 겪게 되며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[기초소재 사업부문 관련 위험]

(1-4) 원유 가격변동 위험

석유화학산업의 성장성은 전방산업의 경기에 좌우되며, 국내 및 세계 경기 변동에 큰 영향을 받습니다. 또한,
석

유화학산업은 원유가격이 제품가격에 미치는 영향이 커서, 향후 국제유가가 국제정세 불안 등의 요인으로 급등락이 발생할 경우, 주요 생산제품의 원재료 가격에 영향을 미쳐 동 사업부문의 경영성과에 단기적 영향
을 줄 수 있습니다. 

2018년 국제유가는 중동 정치상황 불안과 OPEC과 러시아의 감산합의, 이란 제재 등으로 인한 공급우려로 배럴 당 80달러 수준까지 상승하였다가, 하반기 들어 이란 제재 완화와 미-중 무역분쟁에 따른 수요 위축, 글로벌 경기 우려로 크게 하락하였습니다. 2019년 들어 예상치를 하회한 미국의 원유 재고로 인해 반등하였으며, 미중 무역전쟁에 대한 우려 및 완화 기대감 등으로 배럴당 60~70달러 수준에서 등락을 반복하고 있습니다. 

향후 국제유가 상승으로 주요 원재료인 나프타의 가격이 상승할 경우, 원재료 가격 상승으로 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다.

(1-5) 에틸렌-나프타 가격 스프레드 관련 위험

석유화학산업의 기초 원재료인 나프타(Naphtha / 납사)는 원유정제를 통해 생산되는 제품으로, 나프타와 에틸렌(프로필렌) 가격변동은 에틸렌(프로필렌) 가격에서 원료인 나프타의 가격을 뺀 금액인 '스프레드' 확대에 영향을 미칩니다.

2018년 10월까지의 에틸렌 누적 평균 마진은 톤당 577달러로 전년
동기화 유사한 수준이었으나 분기별로는 1분기 660달러/톤에서 3분기 566달러/톤으로 하락하며 상고하저 양상
을 나타내었습니다.
일본 정기보수, 대만의 공급차질 등으로 상반기 마진이 견조하였지만, 하반기에는 북미 ECC 증설 영향에 따른 가동률 저하와 미-중 무역전쟁으로 인한 수요 위축 등으로 마진이 하락하면서, 4분기에는 400달러 수준까지 하락
하였습니다.
2019년 2월 기준 660달러 내외를 기록하고 있으나, 공급과다 우려, 국제적인 이슈 등으로 마진이 하락할 경우 동사의 수익성이 악화되므로 지속적인 모니터링이 필요
합니다.

스프레드의 확대는 당사를 비롯한 석유화학업체의 수익성을 개선시키지만, 반대로 스프레드가 축소되면 원료와 가공품의 가격 차가 감소해 석유화학업체가 누릴 수 있는 마진이 적어진다는 의미이기 때문에, 에틸렌 및 프로필렌과 나프타의 가격에 대한 주기적인 관찰이 필요합니다.

(1-6) 중국 의존도 관련 위험

석유화학제품의 중국 수출 의존도가 높아짐에 따라, 국내 석유화학산업의 실적은 중국 단일 국가의 경제 여건, 정책 및 제품 수급상황에 많은 영향을 받고 있습니다. 최근 들어 경제성장 둔화와 자급률 상승으로 중국의 석유화학 수입 수요 증가세가 낮아지면서, 국내 석유화학산업에 부정적 영향을 미치고 있습니다.

우리나라 석유화학제품의 대중국 수출액은 2013년 234.9억달러를 기록한 이후 감소하였으며, 2017년 이후 회복세에 있으나, 이전과 같은 성장은 어려울 것으로 전망
됩니다.

향후 중국의 석유화학제품 자급률이 지속적으로 상승할 경우, 당사를 포함한 국내 석유화학사들의 수출이 감소하게 되며, 중국의 경제상승률 둔화 등으로 수입 수요의 감소, 수출 규제가 발생할 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

[전지 사업부문 관련 위험]

(1-7) 전방산업 시장환경에 따른 위험

당사의 전지사업부문은 휴대폰 등 모바일 기기에 쓰이는 소형 리튬이온 전지 및 전기자동차에 쓰이는 자동차용 리튬이온 전지 등을 생산하여 판매하고 있습니다. 

소
형 전지의 경우는 전방산업인 노트북, 스마트폰 등 IT관련 소형 배터리 시장의 성장속도가 과거 폭발적 성장에서 안정화 단계에 진입하고 있어 당사 전지 사업부문 성장성에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다. 
한편,
자동차 전지 사업은 당사의 미래 성장 사업
으로, 선진국의 환경규제 등에 따른 전기 자동차의 점진적 수요 증가로 성장이 기대되고 있습니다. 하
지만 동 사업의 경우
제품 수명주기가
길어 국내외 환경 변화에 따라 시장의 전망이 변경될 수 있으며, 신뢰성과 안정성이 요구되는 사업의 특성상 대규모 설비 및 연구비 투자가 필수적이므로 시장의 급성장에도 불구하고 동 사업부문의 수익성 성장이 기대에 못미칠 가능성
이 존재합니다.

(1-8) 전기차 관련 각국의 정책적 불확실성에 따른 위험

중국은 전기차 관련 정책이 급변하는 국가로, 소형차 구매세 우대정책 폐지, 전기차 및 신재생에너지 자동차시장 육성을 위한 강제 정책 시행 등 새로운 정책이 시장에 큰 영향을 끼칠 전망입니다.
중국 재정부는 2018년부터 신재생에너지 차량에 대한 정부 보조금을 단계적으로 감축하기로 결정
하였습니다. 보조금은 매년 단계적으로 축소할 것이며, 2016년 대비 2017~2018년 20%, 2019~2020년 40% 감축하고 2020년에는 보조금 제도를 완전히 폐지한다고 발표했습니다. 
미국의 경우 아직 연방정부 차원의 정책은 나오지 않았지만, 대신 주마다 자율적으로 정책을 발표하고 있습니다.
주요 국가에서 점진적으로 전기차에 대한 보조금 지원을 축소하고 있으며, 내연기관차 판매를 정부 차원에서 중단하는 시점이 생각보다 지연됨에 따라 전기차 시장이 위축될 수 있습니다.
이로 인하여 2차전지 시장의 성장이 부진할 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[정보전자소재 및 재료 사업부문 관련 위험]

(1-9) 전방산업 시장환경에 따른 위험

당사의 정보전자소재 부문은 편광판, LCD 유리기판, OLED용 필름, 반도체 소재 등 다양한 영역의 IT소재와 차세대 성장 동력인 수처리RO필터 등을 생산하여 판매하는 사업이며, 재료 사업부문은 감광재, OLED재료, 전지재료 등 디스플레이 및 전지의 재료를 생산하여 판매하는 사업입니다.

2018년 기준으로 동 사업부문의 주요 제
품인 편광판은 27.0%의 시장점유율을, LCD재료는 13.1%의 세계시장 시장점유율
을 차지하고 있습니다.

동 산업은 LCD산업의 성장성은 다소 둔화되는 추세이나, 당사는 LCD 중심에서 OLED와 더불어 자동차, 에너지, 환경 분야로 사업영역을 확장하고 기능성 필름 및 재료, 수처리RO필터 등의 사업을 지속적으로 육성하고 있습니다.

동
산업의 특성상 기술의 변화로
LCD중심에서 OLED로의 디스플레이시장 전환이 빨라지면서 주요제품인 편광판 및 LCD재료 사업의 성장세가 둔화될 수 있
으며, 전방 디스플레이시장의 수요 둔화와 판가 하락에 따라 동 사업부문의 수익성이 악화
될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

[생명과학 사업부문 관련 위험]

(1-10) 제약산업의 성장성 둔화 위험

제약산업의 시장규모는 수요시장의 인구통계학적인 특성과 정부의 약가정책에 많은 영향
을 받습니다. 인구구조의 고령화에 따른 안정적인 수요기반 및 낮은 경기 민감도를 바탕으로 국내 제약산업은 안정적인 성장세를 이어 나갈 수 있을 것으로 예상되나 과거와 같은 고성장을 달성하기는 어려울 것으로 전망되며, 특히,
'문재인 케어'로 불리는 정부의 건강보험 보장성 강화 정책으로 인한 건강보험 재정 수요 확대 전망 등을 감안하면 향후 약가 인하 압박 기조는 지속
될 것으로 보입니다.
약가 인하 압박이 지속될 경우 국내 의약품 시장의 성장세 지속 여부는 불확실
할 것으로 판단됩니다. 따라서, 투자자께서는 이러한 국내 제약 산업의 성장성 둔화 위험에 유의하시기 바랍니다.

(1-11) R&D비용 지출 및 신약개발 실패 관련 위험

바이오산업 및 제약산업은 새로운 신약 발견을 위한 연구가 곧 산업의 경쟁력으로서 타 산업에 비해 연구개발 비중이 높은 차별성
을 보유하고 있습니다.
당사는 당뇨병 치료제가 외국 제약사와 라이선스 계약으로 해외시장 진출 중이며, 궤양성대장염치료제 및 소아마비백신 등이 임상시험 진행 중으로 연구개발 성과를 보이고 있습니다.

연구개발을 통한 신약 개발은 일반적으로 막대한 연구개발비와 장기에 걸친 투자 및 연구기간이 소요되며, 신약 개발에 성공한다 하더라도 기투자된 금액과 시간을 상쇄할 수 있을 정도의 수익 창출이 가능할지 여부는 불확실
합니다. 또한 내외부적인 요인으로 인하여 개발이 지연되거나 추가적인 비용 지출이 요구될 경우도 존재합니다. 따라서
당사의 연구개발 계획이 실패하거나, 장기적인 연구개발 전략과 사업계획, 그리고 그에 맞는 자금운용계획을 적정하게 수립하지 못할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다.

[공통 및 기타부문 관련 위험]

(1-12) 작물보호산업 관련 위험

작물보호(농약)산업의 경우, 식량 수급 및 농가소득의 안정과 밀접한 관계를 가지며 국민경제상 중요한 위치에 있습니다.
토질, 수질 등의 환경오염으로 인해 생산량, 생산방법, 판매가격 등에서 상당한 규제를 받고 있지만, 최소한의 수익성이 보장되는 산업으로 수요계절성이 뚜렷한 반면 천재지변 및 병충해 정도에 따른 수요변동이 심하여 적정수요 판단은 어렵습니다.

중국 및 동남아의 저가 공세, 외자기업들의 시장공략으로 수입품 비중의 증가위협이 있으며, 최근 농민의 고령화와 농업의 규모화가 가속화되어 신제품의 수요가 생기면서 친환경, 생력화제형, 기능성약제 등 새로운 시장이 성장하고 있는 추세이나, 1990년대 후반 이후
국내 농약수요는 경지면적 및 경작인구의 감소, 농산물수입증가, 환경의식 제고 등으로 인해 전반적으로 둔화된 양상이 지속되고 있습니다.

※ 상세한 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 1. 사업위험을 참고하시기 바랍니다.

회사위험

(2-1)

수익성 관련 위험

당사는 기초소재사업, 전지사업부문, 정보전자소재 및 재료사업부문, 생명과학 사업부문, 공통 및 기타부문 등으로 사업포트폴리오가 다변화

되어 있습니다.

2018년 연결기준 매출액은 28조 1,830억원으로 2017년 25조 6,980억원 대비 9.67% 증가하여 지속적으로 매출 규모가 확대
되고 있습니다.
그러나, 2017년 11.4%의 영업이익률을 기록하며 2조 9,285억원의 영업이익을 기록한 것에 대비하여 2018년에는 영업이익률 7.97%로 2조 2,461억원으로 영업이익 규모는 축소
되었습니다. 이는
기초소재부문에서 2018년 4분기 제품과 원재료 가격 스프레드가 급격히 축소되면서 이익 규모가 축소되고, 정보전자소재 및 재료 사업부문에서 전방 디스플레이시장 악화 등으로 2018년 영업손실이 발생
한 것에서 기인합니다.
당사는 전지사업부문의 성장과 수익성 제고로 전체 매출에서 차지하는 비중이 높아졌으나,
기초소재 사업부문의 비중이 여전히 높으며, 해당 부문은 석유화학 경기가 수익성에 직결되어 스프레드, 환율, 경제상황 등의 대외적인 요소에 의해 수익성이 영향을 받습니다. 타 사업부문 또한 향후 제반 경영환경의 변화와 주요시장의 정체로 이익 마진이 감소하면 수익성이 둔화될 수 있습니다.

(2-2) 재
무안정성 관련 위험

당사는
2018년말 연결기준 차입금이 5조 3,211억원으로 2017년말 3조 449억원 대비 크게 증가
하였습니다. 이에 따라
부채비율이 2017년 53.3%에서 2018년 67.1%로, 차입금의존도가 2017년 12.2%에서 2018년 18.4%로 높아졌습니다.

당사는 기초소재부문에 대한 설비투자 및 2차전지 생산설비 신증설 등으로 2018년 4.6조의 시설관련 투자가 집행되는 등 대규모 투자로 인하여 차입금이 2017년말 대비 증가하였습니다.
당사는 생산규모 확대 및 미래 성장동력 확보를 위해 적극적인 투자를 진행함에 따라 차입규모가 확대되고 있습니다.
당
사는 2018년말 연결기준 유동성차입금 1조 6,131억원보다 많은 현금성자산 2조 5,137억원을 보유하고 있어 단기간 내 유동성위험 가능성은 매우 낮을 것으로 판단됩니다.
그러나,
사업경쟁력 강화를 위한 투자가 지속될 예정으로, 2019년에는 6.2조원의 투자를 계획
하고 있습니다.

2차전지 생산설비 등에 3.1조원, 기초소재부분 설비투자에 1.8조원, 기타 정보전자소재 부문 등의 투자에 1.3조원을 집행할 계획입니다.

투자에 따른 수익성 개선이 예상과 달리 저조할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 보유 현금성자산, 당사가 확보하고 있는 Credit Line, 유형자산 담보제공능력(2018년말 연결기준 유형자산 장부금액 13조 8,392억원), 당사와 당사가 소속된 LG그룹의 대외 신인도 등을 고려할 경우 양호한 차입금 상환 능력을 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다. 그러나,
향후 영업환경의 변화, 국제 금융시장 불안정 등의 외부적 요인 및 투자 대비 부진한 실적, 재무구조의 변화 등 내부적 요인으로 당사의 재무안정성이 악화
될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

(2-3) 운전자본 관리 위험

2018년말 연결기준 매출채권은 4조 3,812억원으로 2017년말 4조 4,487억원 대비 소폭 감소하였습니다.
매출채권회전율은 2016년 6.10회, 2017년 6.44회, 2018년 6.38회로 일정 수준을 유지
하고 있습니다.
한편, 당사의 연결기준 재고자산 추이는 2018년 4조 2,895억원으로 2017년말 3조 3,525억원 대비 28% 증가하였습니다. 재고자산은 매출 규모의 증가에 따라 보유 수준이 높아졌으나, 매출액 성장율 대비 높은 수준으로 증가하여
재고자산회전율이 2017년 8.14회에서 2018년 7.38회로 낮아졌습니다. 재고자산을 과다 보유할 경우 향후 판매 및 활용에 어려움을 겪을 수 있습니다.

당사는 2018년 연결기준 대손충당금 비율이 0.22%, 평가손실충당금 비율이 3.38%로 높지 않으며, 매출채권회전율이 일정 수준을 유지하는 등 대체적으로 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나,
재고자산 보유 규모가 높아짐에 따라 회전율이 낮아지고 평가손실이 증가하여 재고자산 손실의 위험이 이전보다 높아질 수 있습니다.

(2-4) 외환 및 파생상품 관련 위험

당사는 기타 영업외손익 및 금융손익에 포함된 외환 및 파생상품관련 손익으로 2018년 연결기준 668억원의 손실
을 기록하였습니다. 
당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있으며, 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 환 Exposure는 주로 해외 수출 및 원자재 수입계약 등에서 발생하고 있습니다.
당사는 환리스크 관리를 통해 환율의 변동이 당사의 실적에 미치는 영향을 최소화하기 위해 최선을 다하고 있으나, 금융시장환경의 급변에 따른 환율의 급등락이 발생할 경우 외환관련 손익의 발생이 당사의 순이익에 부정적 영향
을 미칠 가능성이 존재합니다.

(2-5)

우발부채 관련 위험

2018년말 기준 당사와 일부 종속기업이 연결실체 내 다른 종속기업의 차입금에 대해 지급보증하고 있는 금액은 6,224억원(2017년말 : 3,468억원)으로 2018년 말 연결기준 당사의 총자산(28조 9,441억원)의 2.15%
입

니다.

한편, 소송과 관련하여

당사와 일부 종속기업이 피소된 건은

각각 102건과 35건으로 관련금액은 당사와 일부 종속기업이 각
각 58,524백만원과 10,489백만원
입니다.

이외에
도
당사는 연결기준 자산 중 일부(장부가액 218억원)가 장기차입금등과 관련하여 담보로 제공되어 있으며,
당사 및 일부 종속기업은 일부 금융기관과 개별 여신한도계약을 체결
하고 있습니다. 
이와 같은 우발채무 등이 현실화 될 가능성은 높지 않을 것으로 판단되며, 당사의 현금흐름 및 우수한 재무적 융통성 등을 고려하여 볼 때, 상기 우발채무 등의 규모가 미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 하지만,
상기한 우발채무 등이 현실화될 경우, 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

(2-6)

특

수관계자 거래 관련 위험

당사의
2018년 연결기준 당사의 특수관계자와의 거래 현황을 살펴보면
총 매출액 중 특수관계자에 대한 매출 비중은
12.55%이며, 특수관계자로부터의 매입액 또한 총 매출원가의 22.13%

을 차지하고 있습니다.
그룹 내 특수관계자들의 실적이 악화될 경우 당사의 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 특수관계자로부터의 매입의존도는 매출의존도 대비 높은 수준으로, 특수관계자의 영업상황에 따라 당사가 제공받는 서비스나 원재료에 문제가 발생할 가능성 또한 배제할 수는 없습니다.

한편, 특수관계자에 대한 채권채무 현황을 살펴보면,
2018년말 기준 특수관계자에 대한 채권총액은 7,192억원으로 전체 매출채권 및 기타수취채권액의 14.9%
를 차지하고 있습니다.
당사가 보유한 채권에 대한 지급의무가 있는 특수관계자의 수익성과 재무안정성이 악화될 경우, 당사의 채권회수가 늦어질 수 있습니다.

(2-7) 시설투자 관련 위험

당사의 사업과 관련하여 기초소재 사업부문, 전지 사업부문 등은
대규모의 자본이 투입되며, 공장, 기계장치 등이 자산의 많은 비중을 차지
합니다.

이에 따라 고정비에 대한 부담이 있으며, 감가상각비 역시 높은 수준
입니다.

특히
기계장치의 경우 가동률과 시간이 경과함에 따라 자연적인 노후화가 일어나며, 신기술, 신공정에 따른 기술적인 노후화로 인해 지속적인 자본적 지출이 요구
됩니다. 또한,

신사업 계획 및 기술 진보에 따라 신규 설비 투자에 따른 부담이 증가
할 수 있습니다. 

생산시설과 관련된 고정비와 지속적인 자본적 지출, 신규 시설투자는 당사의 재무에 부담으로 작용할 수 있으며, 현금흐름에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

(2-8) 그룹 차원의 위험

LG그룹의 지주사인 (주)LG는 신고서 제출일 현재 당사의 지분을
30.06%
(보통주 발행주식총수 기준) 보유하고 있으며, 그외 상장사에 대한 지분을 직ㆍ간접적으로 모두 30% 이상 보유

하고 있습니다. 당사는
LG그룹의 화학 소그룹의 주요 계열사로 당사가 소속된 화학사업부문이 전체 그룹의 영업실적에 미치는 영향이 크
므로 당사의 실적 저하가 발생할 경우

그룹 전체의 합산 실적 저하로 이어질 개연성이 높습니다.

한편,
지난 2018년 4월 국세청은 LG그룹 총수 일가가 계열사 주식을 양도하는 과정에서 150억원대 양도소득세를 탈루한 혐의로 검찰에 고발한 바 있으며, 2018년 5월 LG그룹 내 일부 개인 특수관계인의 조세 관련 문제로 당사의 지주회사인 ㈜LG에 대한 검찰의 압수수색
이 있었습니다.
2018년 9월에는 특정범죄가중처벌법상 조세 등의 혐의로 LG그룹 전ㆍ현직 임원을 불구속 기소
하였습니다.

증권신고서 제출기준일 현재 상기 건에 대한 재판 결과는 나오지 않은 상태입니다.
동 사항은 당사와 직접적인 관계가 있지 않고, LG그룹 내 일부 개인 특수관계인과 관련된 문제이나, 재판의 결과에 따라 그룹 이미지가 악화될 수 있어 당사에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

※ 상세한 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험을 참고하시기 바랍니다.

기타 투자위험

(3-1) 환금성 제약 위험

본 사채의 상장예정일은
2019년 3월 13일
입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니

다.
하지만

급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약
이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

(3-2) 기한의 이익 상실 선언에 따른 위험

당사가 본 사채의 발행과 관련하여
사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

(3-3) 예금자보호법 미적용

본사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.
따라서 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

(3-4) 공모일정 변경 및 증권신고서 내용 수정에 따른 위험

본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며
금융감독원 공시심사과정에서
정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다.
또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

(3-5) 사채권 미발행에 관한 사항

본사채는 공사채등록법령에 의거
등록기관인 한국예탁결제원
의 등록부에 채권의 권리내용을 등록하고
사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다.

(3-6) 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조

당사는
상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향
을 받을 수있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

※ 상세한 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험을 참고하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
52-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
160,000,000,000
모집(매출)총액
160,000,000,000

발행가액
160,000,000,000
권면이자율
2.019

발행수익률

2.019

상환기일
2022년 03월 13일

원리금
지급대행기관

(주)우리은행

트윈타워금융센터지점

(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA+ (한국신용평가(주)) / AA+ (나이스신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

대표
한국투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

대표
NH투자증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

대표
케이비증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

인수
하이투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

인수
한화투자증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

인수
신한금융투자
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 03월 13일
2019년 03월 13일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
160,000,000,000

발행제비용
495,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2019년 02월 14일 엔에이치투자증권(주), 한국투자증권(주), 케이비증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 일만원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 03월 08일이며, 상장예정일은 2019년 03월 13일임

회차 :
52-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
240,000,000,000
모집(매출)총액
240,000,000,000

발행가액
240,000,000,000
권면이자율
2.110

발행수익률

2.110

상환기일
2024년 03월 13일

원리금
지급대행기관

(주)우리은행

트윈타워금융센터지점

(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA+ (한국신용평가(주)) / AA+ (나이스신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

대표
한국투자증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

대표
NH투자증권
-
6,000,000
60,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

대표
케이비증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

인수
하이투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

인수
한화투자증권
-
5,000,000
50,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 03월 13일
2019년 03월 13일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
240,000,000,000

발행제비용
712,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2019년 02월 14일 엔에이치투자증권(주), 한국투자증권(주), 케이비증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 일만원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 03월 08일이며, 상장예정일은 2019년 03월 13일임

회차 :
52-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
200,000,000,000
모집(매출)총액
200,000,000,000

발행가액
200,000,000,000
권면이자율
2.214

발행수익률

2.214

상환기일
2026년 03월 13일

원리금
지급대행기관

(주)우리은행

트윈타워금융센터지점

(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA+ (한국신용평가(주)) / AA+ (나이스신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

대표
한국투자증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

대표
NH투자증권
-
5,000,000
50,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

대표
케이비증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

인수
아이비케이투자증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 03월 13일
2019년 03월 13일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
200,000,000,000

발행제비용
604,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2019년 02월 14일 엔에이치투자증권(주), 한국투자증권(주), 케이비증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 일만원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 03월 08일이며, 상장예정일은 2019년 03월 13일임

회차 :
52-4
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
400,000,000,000
모집(매출)총액
400,000,000,000

발행가액
400,000,000,000
권면이자율
2.397

발행수익률

2.397

상환기일
2029년 03월 13일

원리금
지급대행기관

(주)우리은행

트윈타워금융센터지점

(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA+ (한국신용평가(주)) / AA+ (나이스신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

대표
한국투자증권
-
8,000,000
80,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

대표
NH투자증권
-
9,000,000
90,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

대표
케이비증권
-
8,000,000
80,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

인수
하이투자증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

인수
신한금융투자
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

인수
아이비케이투자증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.16%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 03월 13일
2019년 03월 13일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
400,000,000,000

발행제비용
1,144,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2019년 02월 14일 엔에이치투자증권(주), 한국투자증권(주), 케이비증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 일만원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 03월 08일이며, 상장예정일은 2019년 03월 13일임

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
52-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
160,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
2.019

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

160,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

2.019

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 
(원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이율을 적용한다.)

이자지급 기한

2019년 06월 13일, 2019년 09월 13일, 2019년 12월 13일, 2020년 03월 13일, 
2020년 06월 13일, 2020년 09월 13일, 2020년 12월 13일, 2021년 03월 13일, 
2021년 06월 13일, 2021년
09월 13일, 2021년 12월 13일, 2022년 03월 13일.

신용평가
등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 나이스신용평가(주)

평가일자
2019년 02월 27일 / 2019년 02월 27일

평가결과등급
AA+ / AA+

주관회사의
분석
주관회사명
엔에이치투자증권(주), 한국투자증권(주), 케이비증권(주), 미래에셋대우(주)

분석일자
2019년 02월 28일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2022년 03월 13일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2022년 03월 13일

납 입 기 일
2019년 03월 13일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)우리은행
트윈타워금융센터지점

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2019년 02월 14일 엔에이치투자증권(주), 한국투자증권(주), 케이비증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 일만원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 03월 08일이며, 상장예정일은 2019년 03월 13일임

[회 차 :
52-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
240,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

2.110

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

240,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

2.110

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 
(원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이율을 적용한다.)

이자지급 기한

2019년 06월 13일, 2019년 09월 13일, 2019년 12월 13일, 2020년 03월 13일, 
2020년 06월 13일, 2020년 09월 13일, 2020년 12월 13일, 2021년 03월 13일, 
2021년 06월 13일, 2021년
09월 13일, 2021년 12월 13일, 2022년 03월 13일,
2022년 06월 13일, 2022년
09월 13일, 2022년 12월 13일, 2023년 03월 13일,
2023년 06월 13일, 2023년
09월 13일, 2023년 12월 13일, 2024년 03월 13일.

신용평가
등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 나이스신용평가(주)

평가일자
2019년 02월 27일 / 2019년 02월 27일

평가결과등급
AA+ / AA+

주관회사의
분석
주관회사명
엔에이치투자증권(주), 한국투자증권(주), 케이비증권(주), 미래에셋대우(주)

분석일자
2019년 02월 28일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2024년 03월 13일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2024년 03월 13일

납 입 기 일
2019년 03월 13일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)우리은행
트윈타워금융센터지점

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2019년 02월 14일 엔에이치투자증권(주), 한국투자증권(주), 케이비증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 일만원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 03월 08일이며, 상장예정일은 2019년 03월 13일임

[회 차 :
52-3
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
200,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

2.214

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
200,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

2.214

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 
(원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이율을 적용한다.)

이자지급 기한

2019년 06월 13일, 2019년 09월 13일, 2019년 12월 13일, 2020년 03월 13일, 
2020년 06월 13일, 2020년 09월 13일, 2020년 12월 13일, 2021년 03월 13일, 
2021년 06월 13일, 2021년
09월 13일, 2021년 12월 13일, 2022년 03월 13일,
2022년 06월 13일, 2022년
09월 13일, 2022년 12월 13일, 2023년 03월 13일,
2023년 06월 13일, 2023년
09월 13일, 2023년 12월 13일, 2024년 03월 13일,
2024년 06월 13일, 2024년
09월 13일, 2024년 12월 13일, 2025년 03월 13일,
2025년 06월 13일, 2025년
09월 13일, 2025년 12월 13일, 2026년 03월 13일.

신용평가
등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 나이스신용평가(주)

평가일자
2019년 02월 27일 / 2019년 02월 27일

평가결과등급
AA+ / AA+

주관회사의
분석
주관회사명
엔에이치투자증권(주), 한국투자증권(주), 케이비증권(주), 미래에셋대우(주)

분석일자
2019년 02월 28일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 03월 13일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2026년 03월 13일

납 입 기 일
2019년 03월 13일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)우리은행
트윈타워금융센터지점

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2019년 02월 14일 엔에이치투자증권(주), 한국투자증권(주), 케이비증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 일만원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 03월 08일이며, 상장예정일은 2019년 03월 13일임

[회 차 :
52-4
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
400,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

2.397

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
400,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

2.397

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 
(원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이율을 적용한다.)

이자지급 기한

2019년 06월 13일, 2019년 09월 13일, 2019년 12월 13일, 2020년 03월 13일, 
2020년 06월 13일, 2020년 09월 13일, 2020년 12월 13일, 2021년 03월 13일, 
2021년 06월 13일, 2021년
09월 13일, 2021년 12월 13일, 2022년 03월 13일,
2022년 06월 13일, 2022년
09월 13일, 2022년 12월 13일, 2023년 03월 13일,
2023년 06월 13일, 2023년
09월 13일, 2023년 12월 13일, 2024년 03월 13일,
2024년 06월 13일, 2024년
09월 13일, 2024년 12월 13일, 2025년 03월 13일,
2025년 06월 13일, 2025년
09월 13일, 2025년 12월 13일, 2026년 03월 13일,
2026년 06월 13일, 2026년
09월 13일, 2026년 12월 13일, 2027년 03월 13일,
2027년 06월 13일, 2027년
09월 13일, 2027년 12월 13일, 2028년 03월 13일,
2028년 06월 13일, 2028년
09월 13일, 2028년 12월 13일, 2029년 03월 13일.

신용평가
등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 나이스신용평가(주)

평가일자
2019년 02월 27일 / 2019년 02월 27일

평가결과등급
AA+ / AA+

주관회사의
분석
주관회사명
엔에이치투자증권(주), 한국투자증권(주), 케이비증권(주), 미래에셋대우(주)

분석일자
2019년 02월 28일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2029년 03월 13일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2029년 03월 13일

납 입 기 일
2019년 03월 13일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)우리은행
트윈타워금융센터지점

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2019년 02월 14일 엔에이치투자증권(주), 한국투자증권(주), 케이비증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 일만원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 03월 08일이며, 상장예정일은 2019년 03월 13일임

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
주요내용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 금융담당 임원 및 팀장 등 
- 공동대표주관회사 : 담당 임원, 부장(팀장)

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부

수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식
공동대표주관회사는 LG화학(주)의 제52-1회, 제52-2회, 제52-3회 및 제52-4회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향, 최근 동일 만기 동일 등급 회사채의 발행 내역, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다. 

- 제52-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LG화학 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

- 제52-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LG화학 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

- 제52-3회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LG화학 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

- 제52-4회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LG화학 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 공모희망금리 산정근거를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 

수요예측 기간은 2019년 3월 5일 09시부터 16시까지 입니다.

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

① 최저 신청수량: 각 회차별 100억원
② 최고 신청수량: 각 회차별 1조원
 (본 사채 회차별 합계기준의 최대 발행가능금액)
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준
본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준"
I. 수요예측 업무절차
5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.
나. 배정시 준수 사항
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것
다. 배정시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소
라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

'무보증사채 수요예측 모범규준' I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 기관투자자(인수규정 제2조, 자본시장법 제8조의 신탁업자 포함)에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.

본 사채의 배정에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법』을 참고하시기 바랍니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

■ 공모희망금리 산정근거

공
동대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구 분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
동일등급 회사채 발행사례 검토

③
공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

④

채권시장 동향

⑤

결론

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)LG화학 회사채 개별민평 수익률의 산술평균
은 다음과 같습니다.

[ (주)LG화학 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

(2019년 02월 27일)
(단위: %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
나이스채권평가
에프앤자산평가
산술평균

개별민평 3년
2.049
2.043
2.046
2.046
2.046

개별민평 5년
2.133
2.141
2.135
2.134
2.135

개별민평 7년
2.258
2.269
2.269
2.262
2.264

개별민평 10년
2.452
2.464
2.460
2.466
2.460

자료 : 본드웹
주) 평균금리: 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

[ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이(최근 3개월) ]

3년 만기 채권

(단위: %)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채권
AA+ 무보증 회사채
(주)LG화학
국고채권/
AA+ 무보증회사채
국고채권/
(주)LG화학

2019-02-27
1.805
2.106
2.046
0.301
0.241

2019-02-26
1.808
2.111
2.051
0.303
0.243

2019-02-25
1.820
2.122
2.062
0.302
0.242

2019-02-22
1.810
2.112
2.052
0.302
0.242

2019-02-21
1.810
2.112
2.052
0.302
0.242

2019-02-20
1.802
2.109
2.049
0.307
0.247

2019-02-19
1.797
2.110
2.052
0.313
0.255

2019-02-18
1.802
2.117
2.059
0.315
0.257

2019-02-15
1.780
2.100
2.043
0.320
0.263

2019-02-14
1.787
2.110
2.053
0.323
0.266

2019-02-13
1.800
2.124
2.067
0.324
0.267

2019-02-12
1.792
2.118
2.060
0.326
0.268

2019-02-11
1.780
2.107
2.050
0.327
0.270

2019-02-08
1.782
2.111
2.054
0.329
0.272

2019-02-07
1.800
2.129
2.072
0.329
0.272

2019-02-01
1.802
2.133
2.075
0.331
0.273

2019-01-31
1.810
2.138
2.081
0.328
0.271

2019-01-30
1.830
2.159
2.102
0.329
0.272

2019-01-29
1.820
2.152
2.094
0.332
0.274

2019-01-28
1.817
2.156
2.098
0.339
0.281

2019-01-25
1.810
2.150
2.092
0.340
0.282

2019-01-24
1.812
2.153
2.095
0.341
0.283

2019-01-23
1.800
2.143
2.086
0.343
0.286

2019-01-22
1.797
2.145
2.088
0.348
0.291

2019-01-21
1.820
2.170
2.112
0.350
0.292

2019-01-18
1.815
2.170
2.113
0.355
0.298

2019-01-17
1.800
2.159
2.102
0.359
0.302

2019-01-16
1.797
2.158
2.101
0.361
0.304

2019-01-15
1.792
2.155
2.098
0.363
0.306

2019-01-14
1.797
2.161
2.104
0.364
0.307

2019-01-11
1.802
2.168
2.111
0.366
0.309

2019-01-10
1.792
2.158
2.101
0.366
0.309

2019-01-09
1.805
2.174
2.117
0.369
0.312

2019-01-08
1.811
2.178
2.121
0.367
0.310

2019-01-07
1.807
2.174
2.117
0.367
0.310

2019-01-04
1.795
2.165
2.108
0.370
0.313

2019-01-03
1.802
2.177
2.119
0.375
0.317

2019-01-02
1.797
2.176
2.119
0.379
0.322

2018-12-31
1.823
2.201
2.144
0.378
0.321

2018-12-28
1.823
2.201
2.144
0.378
0.321

2018-12-27
1.810
2.190
2.133
0.380
0.323

2018-12-26
1.807
2.186
2.128
0.379
0.321

2018-12-24
1.846
2.223
2.165
0.377
0.319

2018-12-21
1.842
2.218
2.161
0.376
0.319

2018-12-20
1.800
2.177
2.119
0.377
0.319

2018-12-19
1.785
2.163
2.105
0.378
0.320

2018-12-18
1.785
2.168
2.110
0.383
0.325

2018-12-17
1.792
2.179
2.122
0.387
0.330

2018-12-14
1.777
2.168
2.111
0.391
0.334

2018-12-13
1.792
2.183
2.125
0.391
0.333

2018-12-12
1.796
2.185
2.128
0.389
0.332

2018-12-11
1.792
2.184
2.126
0.392
0.334

2018-12-10
1.801
2.193
2.135
0.392
0.334

2018-12-07
1.830
2.205
2.148
0.375
0.318

2018-12-06
1.837
2.212
2.154
0.375
0.317

2018-12-05
1.890
2.261
2.204
0.371
0.314

2018-12-04
1.912
2.292
2.237
0.380
0.325

2018-12-03
1.917
2.302
2.247
0.385
0.330

2018-11-30
1.895
2.280
2.225
0.385
0.330

2018-11-29
1.887
2.277
2.222
0.390
0.335

2018-11-28
1.915
2.307
2.252
0.392
0.337

자료: 본드웹
주1) 국고채금리 및 등급민평은 '한국금융투자협회'가 발표한 "시가평가기준수익률"입니다.(증권신고서 제출일 전일 기준: 2019.02.27)
주2) 등급민평은 AA+ 무보증 회사채등급의 민평금리를 의미하며, 개별민평은 (주)LG화학 개별회사의 민평금리를 의미합니다.
주3) 상기 평가금리는 민간채권평가회사 4사(키스채권평가, 한국자산평가, 나이스채권평가, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다. 
주4) Credit Spread(신용스프레드) : 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 AA+ 등급 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이, (주)LG화학 개별회사 및 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

[ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이(최근 3개월) ]

5년 만기 채권

(단위: %)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채권
AA+ 무보증 회사채
(주)LG화학
국고채권/
AA+ 무보증회사채
국고채권/
(주)LG화학

2019-02-27
1.867
2.198
2.135
0.331
0.268

2019-02-26
1.878
2.209
2.147
0.331
0.269

2019-02-25
1.892
2.222
2.159
0.330
0.267

2019-02-22
1.880
2.210
2.148
0.330
0.268

2019-02-21
1.880
2.211
2.148
0.331
0.268

2019-02-20
1.870
2.206
2.143
0.336
0.273

2019-02-19
1.865
2.207
2.147
0.342
0.282

2019-02-18
1.870
2.212
2.152
0.342
0.282

2019-02-15
1.842
2.190
2.130
0.348
0.288

2019-02-14
1.855
2.203
2.143
0.348
0.288

2019-02-13
1.867
2.217
2.157
0.350
0.290

2019-02-12
1.855
2.206
2.146
0.351
0.291

2019-02-11
1.835
2.191
2.131
0.356
0.296

2019-02-08
1.852
2.209
2.149
0.357
0.297

2019-02-07
1.874
2.231
2.171
0.357
0.297

2019-02-01
1.877
2.235
2.175
0.358
0.298

2019-01-31
1.885
2.241
2.181
0.356
0.296

2019-01-30
1.910
2.268
2.208
0.358
0.298

2019-01-29
1.900
2.261
2.201
0.361
0.301

2019-01-28
1.890
2.259
2.199
0.369
0.309

2019-01-25
1.880
2.251
2.191
0.371
0.311

2019-01-24
1.877
2.248
2.188
0.371
0.311

2019-01-23
1.867
2.240
2.180
0.373
0.313

2019-01-22
1.869
2.244
2.184
0.375
0.315

2019-01-21
1.897
2.272
2.212
0.375
0.315

2019-01-18
1.895
2.274
2.214
0.379
0.319

2019-01-17
1.875
2.254
2.194
0.379
0.319

2019-01-16
1.867
2.249
2.189
0.382
0.322

2019-01-15
1.855
2.239
2.179
0.384
0.324

2019-01-14
1.855
2.238
2.178
0.383
0.323

2019-01-11
1.875
2.258
2.198
0.383
0.323

2019-01-10
1.855
2.239
2.179
0.384
0.324

2019-01-09
1.888
2.274
2.214
0.386
0.326

2019-01-08
1.895
2.280
2.220
0.385
0.325

2019-01-07
1.880
2.267
2.207
0.387
0.327

2019-01-04
1.865
2.253
2.193
0.388
0.328

2019-01-03
1.878
2.268
2.208
0.390
0.330

2019-01-02
1.875
2.265
2.205
0.390
0.330

2018-12-31
1.892
2.282
2.222
0.390
0.330

2018-12-28
1.892
2.282
2.222
0.390
0.330

2018-12-27
1.876
2.266
2.206
0.390
0.330

2018-12-26
1.865
2.254
2.194
0.389
0.329

2018-12-24
1.902
2.288
2.228
0.386
0.326

2018-12-21
1.902
2.286
2.226
0.384
0.324

2018-12-20
1.846
2.235
2.175
0.389
0.329

2018-12-19
1.825
2.216
2.156
0.391
0.331

2018-12-18
1.852
2.243
2.183
0.391
0.331

2018-12-17
1.885
2.275
2.215
0.390
0.330

2018-12-14
1.885
2.275
2.215
0.390
0.330

2018-12-13
1.915
2.302
2.242
0.387
0.327

2018-12-12
1.905
2.293
2.233
0.388
0.328

2018-12-11
1.880
2.274
2.214
0.394
0.334

2018-12-10
1.874
2.269
2.209
0.395
0.335

2018-12-07
1.887
2.282
2.222
0.395
0.335

2018-12-06
1.880
2.275
2.215
0.395
0.335

2018-12-05
1.925
2.316
2.256
0.391
0.331

2018-12-04
1.975
2.364
2.304
0.389
0.329

2018-12-03
1.992
2.382
2.322
0.390
0.330

2018-11-30
1.975
2.365
2.305
0.390
0.330

2018-11-29
1.975
2.367
2.307
0.392
0.332

2018-11-28
2.002
2.396
2.336
0.394
0.334

자료: 본드웹
주1) 국고채금리 및 등급민평은 '한국금융투자협회'가 발표한 "시가평가기준수익률"입니다.(증권신고서 제출일 전일 기준: 2019.02.27)
주2) 등급민평은 AA+ 무보증 회사채등급의 민평금리를 의미하며, 개별민평은 (주)LG화학 개별회사의 민평금리를 의미합니다.
주3) 상기 평가금리는 민간채권평가회사 4사(키스채권평가, 한국자산평가, 나이스채권평가, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다. 
주4) Credit Spread(신용스프레드) : 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 AA+ 등급 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이, (주)LG화학 개별회사 및 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

[ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이(최근 3개월) ]

7년 만기 채권

(단위: %)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채권
AA+ 무보증 회사채
(주)LG화학
국고채권/
AA+ 무보증회사채
국고채권/
(주)LG화학

2019-02-27
1.963
2.347
2.264
0.384
0.301

2019-02-26
1.978
2.362
2.279
0.384
0.301

2019-02-25
1.995
2.379
2.297
0.384
0.302

2019-02-22
1.982
2.370
2.287
0.388
0.305

2019-02-21
1.989
2.377
2.294
0.388
0.305

2019-02-20
1.974
2.367
2.285
0.393
0.311

2019-02-19
1.975
2.372
2.295
0.397
0.320

2019-02-18
1.976
2.374
2.297
0.398
0.321

2019-02-15
1.946
2.344
2.267
0.398
0.321

2019-02-14
1.960
2.359
2.281
0.399
0.321

2019-02-13
1.971
2.371
2.293
0.400
0.322

2019-02-12
1.962
2.363
2.285
0.401
0.323

2019-02-11
1.932
2.334
2.256
0.402
0.324

2019-02-08
1.951
2.354
2.276
0.403
0.325

2019-02-07
1.978
2.380
2.303
0.402
0.325

2019-02-01
1.978
2.381
2.303
0.403
0.325

2019-01-31
1.989
2.392
2.315
0.403
0.326

2019-01-30
2.028
2.430
2.353
0.402
0.325

2019-01-29
2.019
2.422
2.345
0.403
0.326

2019-01-28
2.004
2.408
2.331
0.404
0.327

2019-01-25
1.992
2.400
2.322
0.408
0.330

2019-01-24
1.984
2.392
2.314
0.408
0.330

2019-01-23
1.976
2.384
2.307
0.408
0.331

2019-01-22
1.981
2.389
2.311
0.408
0.330

2019-01-21
2.011
2.419
2.342
0.408
0.331

2019-01-18
2.000
2.410
2.333
0.410
0.333

2019-01-17
1.972
2.382
2.304
0.410
0.332

2019-01-16
1.967
2.377
2.300
0.410
0.333

2019-01-15
1.954
2.366
2.288
0.412
0.334

2019-01-14
1.959
2.371
2.294
0.412
0.335

2019-01-11
1.983
2.394
2.316
0.411
0.333

2019-01-10
1.954
2.366
2.288
0.412
0.334

2019-01-09
1.978
2.388
2.311
0.410
0.333

2019-01-08
1.988
2.396
2.319
0.408
0.331

2019-01-07
1.974
2.383
2.305
0.409
0.331

2019-01-04
1.961
2.370
2.293
0.409
0.332

2019-01-03
1.964
2.373
2.296
0.409
0.332

2019-01-02
1.955
2.364
2.286
0.409
0.331

2018-12-31
1.964
2.374
2.296
0.410
0.332

2018-12-28
1.964
2.374
2.296
0.410
0.332

2018-12-27
1.946
2.356
2.278
0.410
0.332

2018-12-26
1.944
2.352
2.275
0.408
0.331

2018-12-24
1.986
2.393
2.315
0.407
0.329

2018-12-21
1.976
2.385
2.307
0.409
0.331

2018-12-20
1.928
2.337
2.260
0.409
0.332

2018-12-19
1.913
2.324
2.246
0.411
0.333

2018-12-18
1.946
2.357
2.279
0.411
0.333

2018-12-17
1.971
2.382
2.304
0.411
0.333

2018-12-14
1.964
2.379
2.302
0.415
0.338

2018-12-13
1.988
2.401
2.323
0.413
0.335

2018-12-12
1.974
2.390
2.312
0.416
0.338

2018-12-11
1.948
2.365
2.287
0.417
0.339

2018-12-10
1.943
2.359
2.282
0.416
0.339

2018-12-07
1.947
2.368
2.291
0.421
0.344

2018-12-06
1.938
2.358
2.281
0.420
0.343

2018-12-05
1.986
2.407
2.329
0.421
0.343

2018-12-04
2.040
2.458
2.381
0.418
0.341

2018-12-03
2.066
2.483
2.405
0.417
0.339

2018-11-30
2.049
2.466
2.389
0.417
0.340

2018-11-29
2.052
2.471
2.393
0.419
0.341

2018-11-28
2.086
2.504
2.427
0.418
0.341

자료 : 본드웹
주1) 국고채금리 및 등급민평은 '한국금융투자협회'가 발표한 "시가평가기준수익률"입니다.(증권신고서 제출일 전일 기준: 2019.02.27)
주2) 등급민평은 AA+ 무보증 회사채등급의 민평금리를 의미하며, 개별민평은 (주)LG화학 개별회사의 민평금리를 의미합니다.
주3) 상기 평가금리는 민간채권평가회사 4사(키스채권평가, 한국자산평가, 나이스채권평가, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다. 
주4) Credit Spread(신용스프레드) : 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 AA+ 등급 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이, (주)LG화학 개별회사 및 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

[ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이(최근 3개월) ]

10년 만기 채권

(단위: %)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채권
AA+ 무보증 회사채
(주)LG화학
국고채권/
AA+ 무보증회사채
국고채권/
(주)LG화학

2019-02-27
1.977
2.551
2.460
0.574
0.483

2019-02-26
1.995
2.569
2.478
0.574
0.483

2019-02-25
2.015
2.591
2.499
0.576
0.484

2019-02-22
2.002
2.580
2.488
0.578
0.486

2019-02-21
2.015
2.593
2.501
0.578
0.486

2019-02-20
1.992
2.575
2.484
0.583
0.492

2019-02-19
1.997
2.580
2.494
0.583
0.497

2019-02-18
1.997
2.582
2.495
0.585
0.498

2019-02-15
1.965
2.550
2.464
0.585
0.499

2019-02-14
1.980
2.566
2.480
0.586
0.500

2019-02-13
1.990
2.577
2.491
0.587
0.501

2019-02-12
1.980
2.569
2.483
0.589
0.503

2019-02-11
1.940
2.530
2.444
0.590
0.504

2019-02-08
1.962
2.553
2.466
0.591
0.504

2019-02-07
1.992
2.583
2.496
0.591
0.504

2019-02-01
1.982
2.575
2.489
0.593
0.507

2019-01-31
1.997
2.589
2.503
0.592
0.506

2019-01-30
2.047
2.638
2.552
0.591
0.505

2019-01-29
2.037
2.630
2.544
0.593
0.507

2019-01-28
2.015
2.609
2.523
0.594
0.508

2019-01-25
2.002
2.600
2.513
0.598
0.511

2019-01-24
1.992
2.590
2.503
0.598
0.511

2019-01-23
1.986
2.584
2.497
0.598
0.511

2019-01-22
1.995
2.593
2.506
0.598
0.511

2019-01-21
2.030
2.626
2.540
0.596
0.510

2019-01-18
2.012
2.608
2.522
0.596
0.510

2019-01-17
1.977
2.575
2.488
0.598
0.511

2019-01-16
1.975
2.572
2.486
0.597
0.511

2019-01-15
1.962
2.560
2.473
0.598
0.511

2019-01-14
1.972
2.569
2.483
0.597
0.511

2019-01-11
1.995
2.591
2.505
0.596
0.510

2019-01-10
1.960
2.559
2.473
0.599
0.513

2019-01-09
1.979
2.578
2.492
0.599
0.513

2019-01-08
1.992
2.590
2.504
0.598
0.512

2019-01-07
1.980
2.578
2.492
0.598
0.512

2019-01-04
1.967
2.566
2.480
0.599
0.513

2019-01-03
1.962
2.562
2.476
0.600
0.514

2019-01-02
1.950
2.550
2.464
0.600
0.514

2018-12-31
1.956
2.557
2.471
0.601
0.515

2018-12-28
1.956
2.557
2.471
0.601
0.515

2018-12-27
1.937
2.539
2.452
0.602
0.515

2018-12-26
1.937
2.537
2.451
0.600
0.514

2018-12-24
1.990
2.587
2.501
0.597
0.511

2018-12-21
1.975
2.574
2.488
0.599
0.513

2018-12-20
1.934
2.532
2.446
0.598
0.512

2018-12-19
1.923
2.521
2.435
0.598
0.512

2018-12-18
1.970
2.564
2.478
0.594
0.508

2018-12-17
2.002
2.595
2.508
0.593
0.506

2018-12-14
2.000
2.592
2.506
0.592
0.506

2018-12-13
2.020
2.612
2.526
0.592
0.506

2018-12-12
2.007
2.601
2.515
0.594
0.508

2018-12-11
1.982
2.578
2.492
0.596
0.510

2018-12-10
1.977
2.572
2.486
0.595
0.509

2018-12-07
1.997
2.582
2.496
0.585
0.499

2018-12-06
1.982
2.569
2.482
0.587
0.500

2018-12-05
2.035
2.622
2.536
0.587
0.501

2018-12-04
2.092
2.675
2.589
0.583
0.497

2018-12-03
2.127
2.706
2.620
0.579
0.493

2018-11-30
2.110
2.690
2.603
0.580
0.493

2018-11-29
2.114
2.695
2.609
0.581
0.495

2018-11-28
2.152
2.731
2.645
0.579
0.493

자료 : 본드웹
주1) 국고채금리 및 등급민평은 '한국금융투자협회'가 발표한 "시가평가기준수익률"입니다.(증권신고서 제출일 전일 기준: 2019.02.27)
주2) 등급민평은 AA+ 무보증 회사채등급의 민평금리를 의미하며, 개별민평은 (주)LG화학 개별회사의 민평금리를 의미합니다.
주3) 상기 평가금리는 민간채권평가회사 4사(키스채권평가, 한국자산평가, 나이스채권평가, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다. 
주4) Credit Spread(신용스프레드) : 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 AA+ 등급 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이, (주)LG화학 개별회사 및 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

[ 3년 만기 민평금리 및 스프레드 추이 ]

(단위 : %)

3년 민평추이_.jpg
3년 민평추이_

[ 5년 만기 민평금리 및 스프레드 추이 ]

(단위 : %)

5년 민평추이_.jpg
5년 민평추이_

[ 7년 만기 민평금리 및 스프레드 추이 ]

(단위 : %)

7년 민평추이_.jpg
7년 민평추이_

[ 10년 만기 민평금리 및 스프레드 추이 ]

(단위 : %)

10년 민평추이_.jpg
10년 민평추이_

자료 : 본드웹

2018년 11월 이후 (주)LG화학의 3년, 5년, 7년 및 10년 개별민평 금리 및 AA+ 등급민평 금리, 국고채권 금리 추이를 살펴보면, 금리는 대체로 낮아지는 추세를 보였습니다. 이는 향후 추가적인 금리인상 가능성이 낮을 것으로 시장에서 예측하기 때문인 것으로 판단됩니다. (주)LG화학의 금리는 AA+ 등급민평 및 국고 금리에 연동하여 움직이는 모습을 보였으나, 국고채의 금리 하락폭 대비 (주)LG화학의 하락폭이 더 커서 국고채와 (주)LG화학와의 스프레드는 축소되는 모습을 보였습니다. 

② 최근 동일등급, 동일만기 회사채 발행사례

[AA+ 등급 무보증 공모회사채 발행내역]

종목
발행일
만기(년)
발행금액(억원)
금리밴드
스프레드
발행금리

기준금리
하단
상단

SK 286-1
2018-11-29
3
1,300
개별민평
-20bp
+10bp
-7bp
2.203

SK 286-2
2018-11-29
5
1,000
개별민평
-20bp
+10bp
+5bp
2.367

GS칼텍스 138-1
2019-01-29
5
1,900
개별민평
-20bp
+15bp
-8bp
2.124

GS칼텍스 138-2
2019-01-29
7
800
개별민평
-20bp
+15bp
-8bp
2.250

GS칼텍스 138-3
2019-01-29
10
2,300
개별민평
-20bp
+15bp
-9bp
2.419

롯데쇼핑 82-1
2019-01-30
3
1,100
개별민평
-15bp
+15bp
-15bp
2.092

롯데쇼핑 82-2
2019-01-30
5
1,500
개별민평
-15bp
+15bp
-7bp
2.287

롯데쇼핑 82-3
2019-01-30
10
1,400
개별민평
-15bp
+20bp
-10bp
2.726

SK에너지 45-1
2019-02-21
3
1,400
개별민평
-15bp
+15bp
-1bp
2.027

SK에너지 45-2
2019-02-21
5
1,800
개별민평
-15bp
+15bp
-2bp
2.103

SK에너지 45-3
2019-02-21
10
1,800
개별민평
-15bp
+20bp
-1bp
2.384

이마트 20-1
2019-02-26
3
2,000
개별민평
-20bp
+10bp
+6bp
2.132

이마트 20-2
2019-02-26
5
2,000
개별민평
-20bp
+10bp
+3bp
2.212

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

최근 3개월간 발행된 AA+등급 회사채 발행내역은 총 13건이며 모두 개별민평금리를 공모희망금리의 기준으로 설정하였습니다. 더불어 공모희망금리 상단을 개별민평금리 대비 10~20bp 높은 수준으로 설정하였으며, 모두 모집금액을 상회하는 수요를 모으며 공모희망금리 상단 이내에서 발행금리가 결정되었습니다.

③
공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.

과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있는 상황입니다. 

동일 신용등급의 민평금리 및 (주)LG화학의 개별민평금리 등을 참고해본 결과 개별민평금리가 발행기간 중의 금리변동성 및 Credit Risk 변동가능성 등을 가장 잘 반영하고 있다고 판단하였는 바, 최근의 회사채 발행시장 및 유통시장에서 개별민평금리의 활용도를 포함, 종합적으로 고려하여 (주)LG화학의 개별민평금리를 본 사채의 공모희망금리 설정을 위한 기준금리로 사용하였습니다.

④ 채권시장 동향

2018년도

한국 채권시장은 미국채 금리 급등에도 시장금리가 하락하며 강세를 보였습니다. 이는 하반기에 미중 무역분쟁에 따른 불확실성 우려와 금융시장 변동성 확대에 따른 안전자산 선호 심리가 작용했기 때문입니다.

미중 무역분쟁에 따른 민간투자 감소, 내수 소비 침체 등은 여전히 대내적 리스크로 작용하고 있으며 미국 정부의 셧다운 리스크, 부채한도 협상, 미중 무역협상 등의 대외적 이슈 또한 채권시장의 변동성을 키우는 요인으로 상존하고 있습니다.

2018년 11월 한국은행의 기준금리 인상 및 미 12월 미국 FOMC에서의 추가 기준금리 인상으로 인해 국채 금리 하향 압력은 점점 높아지고 있는 추세입니다. 한국의 경우 2019년 투자부문, 민간소비 및 수출 둔화가 이어질 것이라는 우려가 확산되고 있어 추가 기준금리 인상이 어려울 것으로 전망되고 있습니다. 미국의 경우 또한 12월 FOMC에서 기준금리 전망 점도표와 중립금리 전망 점도표를 모두 하향조정하며 기존 연 3회 금리 인상에서 연 2회로 축소할 수도 있음을 시사한 데 이어, 2019년 1월 FOMC에서는 성명서 내에 "점진적인 금리인상" 문구를 삭제하고 "금리결정에 인내심을 가질 것"으로 대체하면서 완화적 입장을 확인하였습니다. 따라서 2019년에는 한국은행이 기준금리를 동결할 가능성이 높고 미국 연준 또한 금리 인상 사이클 마무리 국면에 진입함에 따라 국채 금리는 하향세를 나타낼 것으로 전망됩니다. 

한편, 국내 채권시장은 2018년 말 유통량 및 발행량 감소로 인하여 2019년 초까지 보합세를 유지할 것으로 전망하고 있으나, 글로벌 금융시장의 우려가 계속됨에 따라 높은 변동성은 지속될 것으로 예상됩니다.

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책 및 신흥국의 경기 개선, 유가 회복 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성이 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 추가 금리인상 가능성과 시점에 대한 우려로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

⑤
결론

이에 따라 공동대표주관회사는 (주)LG화학의 제52-1회, 제52-2회, 제52-3회 및 제52-4회 무보증사채의 발행을 위한 공모희망금리 결정시 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 동일등급 회사채 발행 사례', '③ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정', '④ 채권시장 동향'을 종합적으로 검토하였습니다.

상기와 같은 상황을 종합적으로 고려하여 공동대표주관회사는 (주)LG화학의 제52-1회, 제52-2회, 제52-3회 및 제52-4회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다. 

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제52-1회
무보증사채

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LG화학 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

제52-2회
무보증사채
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LG화학 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

제52-3회
무보증사채
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LG화학 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

제52-4회
무보증사채
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LG화학 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율

(주)LG화학과 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아닙니다. 투자 결정을 위한 판단, 수요예측, 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2019년 3월 7일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다. 

다. 수요예측결과

1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제52-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
 유*
거래실적
 무

건수
17
13
17
-
-
-
47

수량
2,200
3500
2,400
-
-
-
8,100

경쟁율
2.20 : 1
3.50 : 1
2.40 : 1
-
-
-
8.10 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제52-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
 유*
거래실적
 무

건수
22
13
15
-
-
-
50

수량
3,400
2,600
2,900
-
-
-
8,900

경쟁율
1.70 : 1
1.30 : 1
1.45 : 1
-
-
-
4.45 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제52-3회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
 유*
거래실적
 무

건수
12
1
10
-
-
-
23

수량
1,400
100
2,500
-
-
-
4,000

경쟁율
1.40 : 1
0.10 : 1
2.50 : 1
-
-
-
4.00 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제52-4회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
 유*
거래실적
 무

건수
11
-
19
-
-
-
30

수량
1,600
-
3,800
-
-
-
5,400

경쟁율
1.60 : 1
-
3.80 : 1
-
-
-
5.40 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제52-1회]

(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-30
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.2%
100
1.2%
포함

-7
1
100
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
3.7%
400
4.9%
포함

-5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.2%
500
6.2%
포함

-4
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
2.5%
700
8.6%
포함

-3
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
2.5%
900
11.1%
포함

-2
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
3.7%
1,200
14.8%
포함

-1
-
-
-
-
3
400
-
-
-
-
-
-
3
400
4.9%
1,600
19.8%
포함

0
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
2.5%
1,800
22.2%
포함

1
3
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
3.7%
2,100
25.9%
포함

2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.2%
2,200
27.2%
포함

3
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
2.5%
2,400
29.6%
포함

4
3
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
3.7%
2,700
33.3%
포함

5
2
600
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
600
7.4%
3,300
40.7%
포함

6
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
3.7%
3,600
44.4%
포함

7
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
3.7%
3,900
48.1%
포함

8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.2%
4,000
49.4%
포함

9
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.2%
4,100
50.6%

포함

10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.2%
4,200
51.9%
포함

13
1
100
3
700
-
-
-
-
-
-
-
-
4
800
9.9%
5,000
61.7%

포함

14
-
-
2
600
-
-
-
-
-
-
-
-
2
600
7.4%
5,600
69.1%
포함

15
-
-
7
2,000
2
500
-
-
-
-
-
-
9
2,500
30.9%
8,100
100.0%

포함

합계
17
2,200
13
3,500
17
2,400
-
-
-
-
-
-
47
8,100
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제52-2회]

(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-5
1
100
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
3
300
3.4%
300
3.4%
포함

-4
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
3.4%
600
6.7%
포함

-3
-
-
-
-
5
1,200
-
-
-
-
-
-
5
1,200
13.5%
1,800
20.2%
포함

-2
1
100
-
-
3
500
-
-
-
-
-
-
4
600
6.7%
2,400
27.0%
포함

-1
2
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
3.4%
2,700
30.3%
포함

0
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
2.2%
2,900
32.6%
포함

1
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.2%
3,100
34.8%
포함

2
3
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
400
4.5%
3,500
39.3%
포함

3
1
100
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
3.4%
3,800
42.7%
포함

4
2
500
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3
600
6.7%
4,400
49.4%
포함

5
3
700
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
5
900
10.1%
5,300
59.6%
포함

6
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.1%
5,400
60.7%
포함

7
3
700
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
4
900
10.1%
6,300
70.8%
포함

8
2
200
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
3
500
5.6%
6,800
76.4%
포함

12
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.2%
7,000
78.7%
포함

13
-
-
2
500
-
-
-
-
-
-
-
-
2
500
5.6%
7,500
84.3%
포함

14
1
100
2
500
-
-
-
-
-
-
-
-
3
600
6.7%
8,100
91.0%
포함

15
-
-
3
800
-
-
-
-
-
-
-
-
3
800
9.0%
8,900
100.0%
포함

합계
22
3,400
13
2,600
15
2,900
-
-
-
-
-
-
50
8,900
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제52-3회]

(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-20
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
5.0%
200
5.0%
포함

-10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.5%
300
7.5%
포함

-9
-
-
-
-
1
400
-
-
-
-
-
-
1
400
10.0%
700
17.5%
포함

-7
-
-
-
-
2
700
-
-
-
-
-
-
2
700
17.5%
1,400
35.0%
포함

-5
3
400
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
4
600
15.0%
2,000
50.0%
포함

-3
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.5%
2,100
52.5%
포함

-2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.5%
2,200
55.0%
포함

-1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.5%
2,300
57.5%
포함

1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.5%
2,400
60.0%
포함

2
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
5.0%
2,600
65.0%
포함

3
3
400
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
4
500
12.5%
3,100
77.5%
포함

5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.5%
3,200
80.0%
포함

8
-
-
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
1
500
12.5%
3,700
92.5%
포함

9
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.5%
3,800
95.0%
포함

10
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.5%
3,900
97.5%
포함

15
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.5%
4,000
100.0%
포함

합계
12
1,400
1
100
10
2,500
-
-
-
-
-
-
23
4,000
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제52-4회]

(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-21
-
-
-
-
3
800
-
-
-
-
-
-
3
800
14.8%
800
14.8%
포함

-20
1
300
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
3
700
13.0%
1,500
27.8%
포함

-17
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
3.7%
1,700
31.5%
포함

-15
-
-
-
-
3
500
-
-
-
-
-
-
3
500
9.3%
2,200
40.7%
포함

-13
3
500
-
-
2
500
-
-
-
-
-
-
5
1,000
18.5%
3,200
59.3%
포함

-11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.9%
3,300
61.1%
포함

-10
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
5.6%
3,600
66.7%
포함

-9
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.7%
3,800
70.4%
포함

-7
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
5.6%
4,100
75.9%
포함

-5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.9%
4,200
77.8%
포함

-4
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.9%
4,300
79.6%
포함

-2
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
5.6%
4,600
85.2%
포함

-1
-
-
-
-
3
600
-
-
-
-
-
-
3
600
11.1%
5,200
96.3%
포함

0
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.9%
5,300
98.1%
포함

15
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.9%
5,400
100.0%

포함

합계
11
1,600
-
-
19
3,800
-
-
-
-
-
-
30
5,400
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제52-1회]

(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
-30
-7
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
13
14
15
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2

200

200

기관투자자3

100

100

기관투자자4

100

100

기관투자자5

200

200

기관투자자6

100

100

기관투자자7

100

100

기관투자자8

200

200

기관투자자9

100

100

기관투자자10

200

200

기관투자자11

100

100

기관투자자12

100

100

기관투자자13

100

100

기관투자자14

100

100

기관투자자15

100

100

기관투자자16

100

100

기관투자자17

100

100

기관투자자18

100

100

기관투자자19

100

100

기관투자자20

100

100

기관투자자21

100

100

기관투자자22

100

100

기관투자자23

100

100

기관투자자24

500

500

기관투자자25

100

100

기관투자자26

200

200

기관투자자27

100

100

기관투자자28

200

200

기관투자자29

100

100

기관투자자30

100

100

기관투자자31

100

100

기관투자자32

100

100

기관투자자33

300

300

기관투자자34

200

200

기관투자자35

200

200

기관투자자36

100

100

기관투자자37

300

300

기관투자자38

300

300

기관투자자39

500
500

기관투자자40

300
300

기관투자자41

300
300

기관투자자42

300
300

기관투자자43

300
300

기관투자자44

200
200

기관투자자45

200
200

기관투자자46

200
200

기관투자자47

200
200

합계
100
300
100
200
200
300
400
200
300
100
200
300
600
300
300
100
100
100
800
600
2,500
8,100

누적 합계
100
400
500
700
900
1,200
1,600
1,800
2,100
2,200
2,400
2,700
3,300
3,600
3,900
4,000
4,100
4,200
5,000
5,600
8,100
-

[회 차 : 제52-2회]

(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
8
12
13
14
15
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2
100

100

기관투자자3
100

100

기관투자자4

300

300

기관투자자5

500

500

기관투자자6

300

300

기관투자자7

200

200

기관투자자8

100

100

기관투자자9

100

100

기관투자자10

200

200

기관투자자11

200

200

기관투자자12

100

100

기관투자자13

100

100

기관투자자14

100

100

기관투자자15

100

100

기관투자자16

100

100

기관투자자17

200

200

기관투자자18

100

100

기관투자자19

100

100

기관투자자20

200

200

기관투자자21

100

100

기관투자자22

100

100

기관투자자23

100

100

기관투자자24

100

100

기관투자자25

100

100

기관투자자26

400

400

기관투자자27

100

100

기관투자자28

100

100

기관투자자29

500

500

기관투자자30

100

100

기관투자자31

100

100

기관투자자32

100

100

기관투자자33

100

100

기관투자자34

100

100

기관투자자35

500

500

기관투자자36

200

200

기관투자자37

100

100

기관투자자38

100

100

기관투자자39

300

300

기관투자자40

100

100

기관투자자41

100

100

기관투자자42

200

200

기관투자자43

300

300

기관투자자44

200

200

기관투자자45

300

300

기관투자자46

200

200

기관투자자47

100

100

기관투자자48

300
300

기관투자자49

300
300

기관투자자50

200
200

합계
300
300
1,200
600
300
200
200
400
300
600
900
100
900
500
200
500
600
800
8,900

누적 합계
300
600
1,800
2,400
2,700
2,900
3,100
3,500
3,800
4,400
5,300
5,400
6,300
6,800
7,000
7,500
8,100
8,900
-

[회 차 : 제52-3회]

(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
-20
-10
-9
-7
-5
-3
-2
-1
1
2
3
5
8
9
10
15
합계

기관투자자1
200

200

기관투자자2

100

100

기관투자자3

400

400

기관투자자4

500

500

기관투자자5

200

200

기관투자자6

200

200

기관투자자7

200

200

기관투자자8

100

100

기관투자자9

100

100

기관투자자10

100

100

기관투자자11

100

100

기관투자자12

100

100

기관투자자13

100

100

기관투자자14

200

200

기관투자자15

200

200

기관투자자16

100

100

기관투자자17

100

100

기관투자자18

100

100

기관투자자19

100

100

기관투자자20

500

500

기관투자자21

100

100

기관투자자22

100

100

기관투자자23

100
100

합계
200
100
400
700
600
100
100
100
100
200
500
100
500
100
100
100
4,000

누적 합계
200
300
700
1,400
2,000
2,100
2,200
2,300
2,400
2,600
3,100
3,200
3,700
3,800
3,900
4,000
-

[회 차 : 제52-4회]

(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
-21
-20
-17
-15
-13
-11
-10
-9
-7
-5
-4
-2
-1
0
15
합계

기관투자자1
500

500

기관투자자2
200

200

기관투자자3
100

100

기관투자자4

300

300

기관투자자5

200

200

기관투자자6

200

200

기관투자자7

200

200

기관투자자8

200

200

기관투자자9

200

200

기관투자자10

100

100

기관투자자11

300

300

기관투자자12

200

200

기관투자자13

200

200

기관투자자14

200

200

기관투자자15

100

100

기관투자자16

100

100

기관투자자17

200

200

기관투자자18

100

100

기관투자자19

100

100

기관투자자20

100

100

기관투자자21

200

200

기관투자자22

100

100

기관투자자23

100

100

기관투자자24

100

100

기관투자자25

300

300

기관투자자26

200

200

기관투자자27

200

200

기관투자자28

200

200

기관투자자29

100

100

기관투자자30

100
100

합계
800
700
200
500
1,000
100
300
200
300
100
100
300
600
100
100
5,400

누적 합계
800
1,500
1,700
2,200
3,200
3,300
3,600
3,800
4,100
4,200
4,300
4,600
5,200
5,300
5,400
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]
제52-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 8,100억원
- 총 참여신청범위: -0.30%p. ~+0.15%p.
- 총 참여신청건수: 47건

제52-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 8,900억원
- 총 참여신청범위: -0.05%p. ~+0.15%p.
- 총 참여신청건수: 50건

제52-3회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 4,000억원
- 총 참여신청범위: -0.20%p. ~+0.15%p.
- 총 참여신청건수: 23건

제52-4회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 5,400억원
- 총 참여신청범위: -0.21%p. ~+0.15%p.
- 총 참여신청건수: 30건

① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 (주)LG화학과 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 미래에셋대우(주)는 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향 및 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.

② 2019년 3월 5일 진행한 당사의 수요예측에서 제52-1회 무보증사채 공모희망금액 총액인 1,000억원의 810%에 해당하는 8,100억원, 제52-2회 무보증사채 공모희망금액 총액인 2,000억원의 445%에 해당하는 8,900억원, 제52-3회 무보증사채 공모희망금액 총액인 1,000억원의 400%에 해당하는 4,000억원, 제52-4회 무보증사채 공모희망금액 총액인 1,000억원의 540%에 해당하는 5,400억원이 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여함.

각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의함.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정함.

[제52-1회]

제52-1회 무보증사채의
이율은
사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)LG화학 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로
합니다.

[제52-2회]

제52-2회 무보증사채의
이율은

사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)LG화학 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로
합니다.

[제52-3회]

제52-3회 무보증사채의
이율은

사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)LG화학 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.05%p.를 가산한 이자율로
합니다.

[제52-4회]

제52-4회 무보증사채의
이율은

사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)LG화학 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로
합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.
단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다
(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 “인수규정” 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령” 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 “인수규정” 제17조의2 제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2019년 03월 05일 09시부터 2019년
03월 05일

16시
까지
로 한다
.

4. "본 사채"의 수요예측시 공모희망금리는 제52-1회는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에
서 최종으로
제공하는 (주)LG화학 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.15%p. ~ +0.15%p.
를 가산한 이자율로 하고, 제52-2회는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LG화학 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.15%p. ~ +0.15%p.
를 가산한 이자율로 하고,
제52-3회는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LG화학 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.15%p. ~ +0.15%p.
를 가산한 이자율로
하고,
제52-4회는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LG화학 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.15%p. ~ +0.15%p.
를 가산한 이자율로
한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 수요예측배정기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자로 지정되어있는지 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니 된다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 참여금액 및 금리를 기재할 때에 착오로 잘못 입력하지 않도록 적정한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 서로 다른 금리로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 집합투자업자가 수요예측에 참여하고자 하는 경우 해당 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 참여하도록 하여야 한다.
12. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않는다
13. "공동대표주관회사"는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 한다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측과 관련한 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.
15. "공동대표주관회사"는 본항 제14호에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 한다.
16. "공동대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.
17. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 청약 및 배정방법

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.
 (2) 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 "인수규정" 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다) 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다)도 청약에 참여할 수 있다.

 (3) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
 (4) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.
 ① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점
 ② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 및 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2019년 3월 13일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당 지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본사채의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) 
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(5) 배정방법
 ① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다.
 ② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.
 (i) "수요예측 참여자"인 전문투자자 및 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.
 (ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
 (iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
 a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
 b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
 c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 본 계약 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.

다. 청약단위
최저청약금액은 일백억원으로 하며, 일백억원 이상은 백억원 단위로 한다.

라. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2019년 3월 13일 9시

종 료 일 시
2019년 3월 13일 12시

마. 청약증거금
청약서를 송부한 청약자는 당일 17시까지 청약증거금을 납부한다. 청약증거금은 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2019년 3월 13일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

바. 청약취급장소
인수단의 본점

사. 납입장소

(주)우리은행
트윈타워금
융센터지점

아. 상장신청예정일
(1) 상장신청예정일 : 2019년 3월 8일
(2) 상장예정일 : 2019년 3월 13일

자. 사채권교부예정일
등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않음.

차. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 않습니다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)LG화학이 전적으로 책임을 집니다.
(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 52-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
미래에셋대우(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
0.16
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
20,000,000,000
0.16
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
40,000,000,000
0.16
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
0.16
총액인수

인수
하이투자증권(주)
00148665
서울시 영등포구 여의나루로 61
20,000,000,000
0.16
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울시 영등포구 여의대로 56
30,000,000,000
0.16
총액인수

인수
신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
20,000,000,000
0.16
총액인수

[회 차 : 52-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
미래에셋대우(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
20,000,000,000
0.16
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
40,000,000,000
0.16
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
60,000,000,000
0.16
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
40,000,000,000
0.16
총액인수

인수
하이투자증권(주)
00148665
서울시 영등포구 여의나루로 61
20,000,000,000
0.16
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울시 영등포구 여의대로 56
50,000,000,000
0.16
총액인수

인수
신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.16
총액인수

[회 차 : 52-3]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
미래에셋대우(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
30,000,000,000
0.16
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
40,000,000,000
0.16
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
50,000,000,000
0.16
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
40,000,000,000
0.16
총액인수

인수
아이비케이투자증권(주)
00684918
서울시 영등포구 국제금융로6길 11
40,000,000,000
0.16
총액인수

[회 차 : 52-4]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
미래에셋대우(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
40,000,000,000
0.16
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
80,000,000,000
0.16
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
90,000,000,000
0.16
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
80,000,000,000
0.16
총액인수

인수
하이투자증권(주)
00148665
서울시 영등포구 여의나루로 61
30,000,000,000
0.16
총액인수

인수
신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
40,000,000,000
0.16
총액인수

인수
아이비케이투자증권(주)
00684918
서울시 영등포구 국제금융로6길 11
40,000,000,000
0.16
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 52-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
160,000,000,000
2,000,000
-

[회 차 : 52-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
240,000,000,000
2,000,000
-

[회 차 : 52-3]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
200,000,000,000
2,000,000
-

[회 차 : 52-4]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
400,000,000,000
2,000,000
-

다. 특약사항

제 20 조 (특약사항)
 "발행회사"는 "본사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.
 1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
 2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때
 3. "발행회사"의 영업목적의 변경
 4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
 5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
 6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
 7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때 
 8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
 9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때
 10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용

가
. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제52-1회 무보증사채
1,600

2.019%

2022년 3월 13일
-

제52-2회 무보증사채
2,400

2.110%

2024년 3월 13일
-

제52-3회 무보증사채
2,000

2.214%

2026년 3월 13일
-

제52-4회 무보증사채
4,000

2.397%

2029년 3월 13일

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항")

※ "갑"은 발행회사인 (주)LG화학을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다
.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(카) 기타 사정으로 "갑"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사건이 발생하여, "갑"이 본 사채 조건상의 의무를 이행할 수 없다고 "을"이 객관적으로 판단하였을 때

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 오천억원(￦ 500,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 당사가 발행하는 제52-1회, 제52-2회, 제52-3회 및 제52-4회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 

라. 또한, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 공사채등록법에 의거 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니합니다.

마. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

바. 발행회사의 의무

구분
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산매각 한도
지배구조변경 제한

발행회사의 
의무
부채비율
300% 이하
자기자본의
200%
자산총계의
50%
지배구조변경 사유가 
발생하지 않도록 함

최근 보고서 
기준
부채비율 64.68%
(11조 1,619억원)
자기자본의 0.00%
(300백만원)
자산총계
28조 4,193억원
-

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 2월 28일 한국증권금융 주식회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")

※ "갑"은 발행회사인 (주)LG화학을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다
.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)우리은행 트윈타워금융센터지점에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 64.68%, 부채규모는 11,161,946백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 200%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 300백만원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 0.00%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 28,419,260백만원 이다.

② “갑”은 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 “LG”이다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

②제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 '사채관리계약이행상황보고서'의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③“갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융㈜와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조 변경 제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제 52-1 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
160,000,000,000
2,000,000
-

[회 차 : 제 52-2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
240,000,000,000
2,000,000
-

[회 차 : 제 52-3 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
200,000,000,000
2,000,000
-

[회 차 : 제 52-4 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
400,000,000,000
2,000,000
-

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리실적

구분
실적

2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
계

계약체결 건수
136건
136건
115건
125건
20건
532건

계약체결 위탁금액
24조 9,340억원
22조 1,910억원
22조 2,190억원
24조 2,580억원
4조 9,400억원
98조 5,420억원

라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융㈜
회사채관리팀
02-3770-8556

마. 사채관리회사의 권한
("사채관리계약서
제4-1조
, 제4-2조")

※ "갑"은 발행회사인 (주)LG화학을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다
.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상ㆍ재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “을”은 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “을”이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 “을”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “을”이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “을”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제
4-3조
, 제4-4조")

※ "갑"은 발행회사인 (주)LG화학을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다
.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임("사채모집위탁계약서 제
4-6조
")

※ "갑"은 발행회사인 (주)LG화학을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다
.

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아
.

사채관리회사인 한국증권금융㈜는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고
의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

자.
본 사채
에 대한
원리금 상환은 전적으로 발행사인 (주)LG화학의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[사업부문 공통위험]

(1-1)
국내외 경기 둔화 관련 위험

당사가 영위하고 있는 기초소재사업, 전지사업, 정보전자소재 및

재료사업 등은
다른 산업과 마찬가지로 국내외 경기변동의 영향을 받으
므로
경기변동 상황을 지속적으로 고려해야 합니다. 경기 악화에 따른 시장 수요의 정체, 글로벌 금융시장 변동에 따른 원자재 가격의 불안정으로 어려움
이 있을 수 있습니다.

2019
년 1월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook) 수정치에 따르
면, 2018년 세계경제성장률은 3.7%인 것으로 예상되며 2019년과 2020년은 각각 3.5%, 3.6%로 기존 2018년 10월 전망치에서 하향조정 되었습니다. 이는
무역시장의 긴장이 상존하고 있는 상황에서 no-deal 브렉시트 위험, 미국 연방정부 셧다운 이슈 등으로 인한 금융시장 심리 악화
를 반영한 것입니다.
한편,

2018년 10월 IMF의 세계경제전망에서 우리나라의 2019년 경제성장률은 2.6%로, 2018년 7월에 공표된 전망 대비 0.3%p. 하향조정 되었습니다. 
 2018년 우리나라의 수출규모가 6천억 달러를 돌파한 가운데, 소재부품산업의 수출규모는 2018년 3,162억달러로, 2017년 대비 11.8% 증가하였습니다. 우리나라의 수출실적은 각 개별 기업들의 내부적인 노력 및 가격경쟁력 강화 등의 외부적 요인에 의해 증가세를 보여 왔으나 최근 그 증가폭은 다소 둔화되고 있습니다.

향후 예상치 못한 국제이슈 및 지정학적 리스크 등으로 국내외 경기가 악화될 경우 당사의 매출 실적 및 주요 원재료 조달에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 기초소재사업과 전지사업, 정보전자소재사업 및 재료사업, 생명과학 사업, 작물보호사업 등의 기타사업을 영위하고 있습니다.

기초소재산업은 원유 또는 납사(나프타) 등을 원료로 하여 에틸렌, 프로필렌, 부타디엔, 벤젠 등 기초제품을 생산하는 공업과 이를 원료로 하여 합성수지, 합성고무, 합섬원료 등을 생산하는 공업을 포괄하는 사업으로써 중요한 기초소재 산업이며, 대규모 장치산업의 특징을 지니고 있습니다. 동 산업은 전 제조업의 기초소재로 이용되는 산업 특성상 세계 경기변동과 밀접하게 관련되어 있으며, 원료생산국의 환경변화, 원재료 수급 및 가격, 환율 등 대외적인 요인들에 의해 사업환경이 민감하게 반응하는 특성을 가지고 있습니다. 

전지사업은 전기차, 에너지 저장 장치, 모바일기기 등에 탑재되는 전지를 생산하며, 정보전자소재사업은 디스플레이 및 전지의 재료를 생산하므로, 그 전방산업인 IT산업 등의 완제품 수요에 영향을 받습니다.

생명과학 사업부문과 작물보호사업은 타 산업 대비 경기변동에 큰 영향을 받지 않는 편이나, 상기와 같이 당사의 주요 사업부문인 기초소재, 전지사업, 정보전자소재사업은

경기 악화에 따른 시장 수요의 정체, 글로벌 금융시장 변동에 따른 원자재 가격의 불안정으로 어려움
이 있을 수 있습니다.

[ 세계 경제성장률 전망치 ]

(단위: %)

구 분
2015
2016
2017
2018(E)
2019(P)
2020(P)

세계
3.1
3.2
3.8
3.7
3.5
3.6

선진국
1.9
1.7
2.4
2.3
2.0
1.7

개발도상국
4.3
1.5
4.7
4.6
4.5
4.9

미국
2.5
1.8
2.2
2.9
2.5
1.8

유로
1.5
0.9
2.4
1.8
1.6
1.7

일본
0.6
0.2
1.9
0.9
1.1
0.5

러시아
-3.7
6.4
1.5
1.7
1.6
1.7

중국
6.9
6.7
6.9
6.6
6.2
6.2

자료 :
IMF, World Economic Outlook,
2019.
01., 기획재정부 보도자료 참조
주) (E): Estimates / (P): Projections

2017년부터 글로벌 경기는 점차 회복세를 보이고 있으나, 주요국 통화정책 변동, 미-중 무역분쟁의 영향 등 금융시장의 불확실성이 여전히 지속되고 있는 것으로 판단됩니다.

2019
년 1월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook) 수정치에 따르
면, 2018년 세계경제성장률은 3.7%인 것으로 예상되며 2019년과 2020년은 각각 3.5%, 3.6%로 기존 2018년 10월 전망치에서 하향조정 되었습니다. 이는 무역시장의 긴장이 상존하고 있는 상황에서 no-deal 브렉시트 위험, 미국 연방정부 셧다운 이슈 등으로 인한 금융시장 심리 악화를 반영한 것입니다. 특히 독일 등 유로존은 전반적인 성장세 둔화로 경제성장률이 하향 조정되었으며, 미국과 유로존을 비롯한 선진국의 경제성장률은 2018년 2.3%, 2019년 2.0%, 2020년 1.7%로 점차 둔화될 것으로 추정됩
니다.

한
편, 2018년 10월 IMF의 세계경제전망에서 우리나라의 2019년 경제성장률은 2.6%로, 2018년 7월에 공표된 전망 대비 0.3%p. 하향조정 되었습니다.

[ 소재, 부품산업 무역동향]

(단위 : 억 달러)

구분
2018년
2017년
2016년

규모
증가율
규모
증가율
규모
증가율

수출
전산업
6,055
5.5%
5,739
15.8%
4,954
-5.9%

소재부품
3,162
11.8%
2,821
12.0%
2,518
-4.8%

소재
941
9.9%
856
13.8%
747
-3.2%

부품
2,221
12.7%
1,971
11.3%
1,771
-5.5%

수입
전산업
5,350
11.8
4,785
17.8%
4,062
-6.9%

소재부품
1,772
5.3
1,683
10.3%
1,526
-4.4%

소재
646
5.7
612
13.1%
540
-6.4%

부품
1,125
5.1
1,071
8.7%
985
-3.3%

자료 : 산업통상자원부 보도자료

(2019. 01)

산업통상자원부의 보도자료에 의하면, 우리나라의 수출규모가 6천억 달러를 돌파한 가운데, 소재부품산업의 수출규모는 2018년 3,162억달러로, 2017년 대비 11.8% 증가하였습니다.

[ 대한민국 연도별 수출입규모 추이 ]

(단위:천USD)

연도별 수출입규모_.jpg
연도별 수출입규모_

자료 : K-stat

글로벌 경기둔화 장기화와 더딘 회복세에도 불구하고, 우리나라의 수출실적은 각 개별 기업들의 내부적인 노력 및 가격경쟁력 강화 등의 외부적 요인에 의해 증가세를 보여 왔으나 최근 그 증가폭은 다소 둔화되고 있습니다. 향후 예상치 못한 국제이슈 및 지정학적 리스크 등으로 국내외 경기가 악화될 경우 당사의 매출 실적 및 주요 원재료 조달에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(1-2) 환율 변동성 관련 위험

당사는 전세계를 대상으로 사업을 영위하는 글로벌 기업으로서
총 매출액 대비 해외매출의 규모가 2018년 연결기준

57.9%
를 차지하여 높은 수출의존도를 나타내고 있습니다.

 최근 1년간 환율 추이를 살펴보면, 2018년 5월까지 달러당 1,090원을 하회하던 환율은
미-중 무역분쟁, 유럽 경기 둔화 등 글로벌 경기 우려가 다시 부각되자 안전자산 선호심리가 강화되면서 달러 가격이 상승
하였습니다. 2019년 들어서는 달러당 1,120원 내외로 형성되고 있습니다.

환율의 급격한 변화는 외환관련 손익으로 당사의 순이익에 직접적인 영향을 줄 수 있으며,
환율 하락(원화가치의 상승)은 해외에서 당사 제품의 가격상승을 초래함으로써, 가격경쟁력을 약화시켜 매출 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 전세계를 대상으로 사업을 영위하는 글로벌 기업으로, 2018년 연결기준 총매출액 대비 수출 비중은 57.9% 수준으로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 

환율의 급격한 변화는 외환관련 손실 발생을 유발함으로써 당사의 순이익에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있으며, 환율 하락(원화가치의 상승)은 당사 제품의 가격상승을 초래함으로써, 가격경쟁력을 약화시켜 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 미국의 기준금리 인상에 따른 환율 변동, 유가 하락 등의 글로벌 금융시장 변동성에 따라 당사의 수출 증가세가 둔화될 경우 당사의 매출 및 수익 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[당사 매출액 대비 수출 비중 추이(연결기준)]

(단위 : 억원)

구 분
2018년
2017년
2016년
2015년

매출액
281,830
256,980
206,593
202,066

수출

163,047

148,511
123,562
123,986

내수
118,783
108,469
83,031
78,080

수출비중
57.9%
57.8%
59.8%
61.4%

자료 : 당사 제시

최근 1년간 환율 추이를 살펴보면, 2018년 5월까지 달러당 1,090원을 하회하던 환율은 미-중 무역분쟁, 유럽 경기 둔화 등 글로벌 경기 우려가 다시 부각되자 안전자산 선호심리가 강화되면서 달러 가격이 상승하였습니다. 2019년 들어서는 달러당 1,120원 내외로 형성되고 있습니다. 미국의 금리정책과 행정부의 정책, 글로벌 경기 상황에 따라 환율의 변동성은 커질 수 있으며 당사는 환율에 따라 수익성이 변동할 수 있으므로, 이에 대하여 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[ 최근 1년간 원달러환율 추이 ]

(단위 : 원/달러)

원달러환율 추이_.jpg
원달러환율 추이_

자료 : 서울외국환중개

(1-3) 연구개발 관련 위험

당사는 영위하고 있는 사업에서 구조적 경쟁력을 강화하고, 핵심기술을 이용한 미래성장동력 확보를 위해 연구개발을 지속하고 있습니다.
최근 기술력을 높여가는 중국 기업들의 급부상과
산업간 경계가 사라짐에 따른 새로운 경쟁자의 등장으로 업계의 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다.
따라서

지속적인 기술개발을 통하여 시장 경쟁에서 뒤쳐지지 않는 것이 중요

합니다.

당사는 연구개발비용으로 2018년 1조 664억원을 집행하였으며, 이는
당사 연결기준 총 매출액의 3.8%로, 연구개발에 상당한 금액을 투자하고 있습니다.

하지만, 연구개발의 특성상 연구개발에 따른 실적이 나오는 데에는 상당한 시간이 필요하며, 실패의 위험
도 있습니다.
또한, 경쟁사로의 핵심인력 이동 그리고 제3국에 대한 기술유출 등의 위험이 상존
하고 있습니다. 만약 이와 같은
인력 및 기술의 유출이 발생하거나 연구개발의 실패가 지속될 경우, 당사의 기술 경쟁력이 약화되어 신기술 개발 및 사업추진 등에서 어려움
을 겪게 되며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 지속적인 연구개발활동을 통해 고분자 합성, 공정, 촉매 등의 기초소재 분야와 Display 소재, 반도체 소재 등의 정보전자소재 분야, 감광재, OLED재료, 전지재료 등의 재료 분야, 2차 전지 분야의 연구를 통해 기존 사업의 구조적 경쟁력을 강화하는 한편, 신규 유망사업 발굴을 위해 끊임없이 노력하고 있습니다. 특히 촉매/공정, 코팅, 유기/고분자 합성 및 광학설계 등과 같은 당사의 핵심 기술을 바탕으로 에너지, 물/공기의 질, 바이오(Bio) 및 차세대분야를 미래성장 분야로 선정하여 연구 개발을 집중하고 있습니다.

LG화학 R&D는 국내 6개 연구소(중앙연구소, 기초소재연구소, 배터리연구소, 정보전자소재연구소, 재료연구소, 생명과학연구소)와 6개의 센터(기초소재테크센터, 자동차전지개발센터, 소형전지개발센터, ESS전지개발센터, OLED개발센터, 전지재료개발센터)로 구성되어 있으며, 미국, 독일, 중국, 러시아 위성 Lab을 두어 글로벌 R&D 네트워크를 구축함으로써 글로벌 파트너십을 강화해 나가고 있습니다.

최근 기술력을 높여가는 중국 기업들의 급부상과 산업간 경계가 사라짐에 따른 새로운 경쟁자의 등장으로 업계의 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다.
따라서

지속적인 기술개발을 통하여 시장 경쟁에서 뒤쳐지지 않는 것이 중요

합니다.

20
18년
연결기준 당사는 연구개발비용으로 1조 664억원을 지출하였으며, 이는 당사 연결기준 매출액의 3.8%에 해당합니다. 당사는 매출액이 성장 추세에 있으면서도 연구개발비용 집행액이 증가하면서, 매출액 대비 연구개발비 비중이 2016년 3.3%, 2017년 3.5%, 2018년 3.8%로 증가하고 있습니다.

당사는 시장/고객 관점에서 Project를 상시 관리하고 영업/생산팀과의 긴밀한 협력을 통하여 R&D 성과를 가속화하기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.

[ 당사 연구개발비용(연결기준) ]

(단위 : 백만원)

과 목
2018년
2017년
2016년

연구개발비용 계(*)
1,066,415
897,071
684,088

(정부보조금)
(4,216)
(5,121)
(6,061)

연구개발비용 (정부보조금 차감 후)

1,062,198
891,950
678,027

회계처리
판매비와 관리비
951,875
806,732
612,097

제조경비
55,956
63,396
65,930

개발비(무형자산)
27,119
21,822
-

기타
27,248
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계(*)÷당(분)기매출액×100]
3.8%
3.5%
3.3%

자료 : 당사 제
시
주) 기업공시서식 작성기준에 따라 연구개발비용 계(*)는 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.

연구개발에 대한 집중적인 투자는 당사의 지속적인 성장을 뒷받침하는 핵심적 역할을 수행해 왔으나, 경쟁사로의 핵심인력 이동 그리고 제3국에 대한 기술유출 등의 위험이 상존하고 있습니다. 또한,
연구개발의 특성상 연구개발에 따른 실적이 나오는 데에는 상당한 시간이 필요하며, 실패의 위험도 있습니다.
만약 이와 같은 인력 및 기술의 유출이 발생하거나 연구개발의 실패가 지속될 경우,

당사의 기술 경쟁력이 약화되어 신기술 개발 및 사업추진 등에서 어려움
을 겪게 되며,
이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[기초소재 사업부문 관련 위험]

(1-4) 원유 가격변동 위험

석유화학산업의 성장성은 전방산업의 경기에 좌우되며, 국내 및 세계 경기 변동에 큰 영향을 받습니다. 또한,
석

유화학산업은 원유가격이 제품가격에 미치는 영향이 커서, 향후 국제유가가 국제정세 불안 등의 요인으로 급등락이 발생할 경우, 주요 생산제품의 원재료 가격에 영향을 미쳐 동 사업부문의 경영성과에 단기적 영향
을 줄 수 있습니다. 

2018년 국제유가는 중동 정치상황 불안과 OPEC과 러시아의 감산합의, 이란 제재 등으로 인한 공급우려로 배럴 당 80달러 수준까지 상승하였다가, 하반기 들어 이란 제재 완화와 미-중 무역분쟁에 따른 수요 위축, 글로벌 경기 우려로 크게 하락하였습니다. 2019년 들어 예상치를 하회한 미국의 원유 재고로 인해 반등하였으며, 미중 무역전쟁에 대한 우려 및 완화 기대감 등으로 배럴당 60~70달러 수준에서 등락을 반복하고 있습니다. 

향후 국제유가 상승으로 주요 원재료인 나프타의 가격이 상승할 경우, 원재료 가격 상승으로 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다.

석유화학산업은 전방산업(전기, 전자, 자동차, 기계 등)에 기초소재를 제공하는 산업으로, 경기변동에 민감하고 GDP 성장률과 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다. 석유화학제품은 철강산업과 함께 자동차, 전자, 건설 등의 산업에 소재를 공급하는 기초소재 산업으로 생활용품, 산업용품, 건축자재 등의 소재로 쓰임은 물론 천연자원의 대체품으로서 금속, 천연섬유, 피혁, 천연고무, 목재 등 사용되지 않는 곳이 없을 정도로 용도가 광범위한 기초 원자재입니다. 석유화학제품은 사치재 보다는 생필품, 내구재보다는 소모재적인 제품의 원료로 주로 사용되고 있습니다. 이러한 특성상 석유화학산업의 성장성은 전방산업의 경기에 좌우되며, 국내 및 세계 경기 변동에 큰 영향을 받습니다. 

하지만, 제품별 수요의 증가량과 생산능력의 증가량 사이에는 반복적인 불일치가 발생하기 쉬우며 수요 증가량에 대비하여 공급량이 적을 때는 산업의 수익성이 상승하고 그 반대의 경우에는 수익성이 하락하는 경향을 갖습니다. 다만, 동 산업에 영향을 미치는 전방산업이 전 산업에 걸쳐있어 경기 하락시 타 산업에 비해 침체 정도가 분산되는 특성을 나타내고 있습니다. 

한편, 석유화학산업은 타기업의 생산물량, 국내외 경기 및 환율 등의 외부환경에 대한 높은 민감도를 가지고 있습니다. 또한, 기초원료로서의 나프타(Naphtha / 또는 납사)의 비중이 매우 높으며, 나프타는 국내의 정유업체나 해외에서 수입을 통해 조달하고 있어 수급 및 가격, 원유의 가격 등에 따라 경쟁력에 영향을 받을 수 있습니다.또한, 석유화학산업은 원유가격이 제품가격에 미치는 영향이 커서, 국제정세나 수급요인 등에 의한 원유가격 변동에 직접적인 영향을 받습니다. 

[원유 가격 추이]

(단위 : USD/Bbl)

원유가격추이_

자료 : 한국석유공사 오피넷

2017년 국제 유가는 브렌트유 기준 당해 6월에 최저치($46.47/배럴)를 기록하였으며 9월 이후에는 급등세를 타기 시작하여 $60/배럴 수준으로 마감하였습니다. 

2018년 1월 중에는 중동 정치상황에 대한 불안과, OPEC 및 러시아의 감산 합의로 줄어든 원유 재고 등으로 인해 브렌트유 기준 $70/배럴 선을 넘어섰습니다. 5월~6월에는 트럼프 대통령이 OPEC내 3위 원유 생산국인 이란과의 핵협상 파기를 선언하는 등 공급 차원에서 우려가 확산되며 브렌트유 기준 $80/배럴 수준까지 상승하였습니다. 하지만 2018년 4분기 들어서는 OPEC이 이란 제재를 앞두고 공급을 확대하기로 결정한 가운데, 미국이 이란에 대한 제재를 완화적으로 도입하면서 시장내 공급 과잉 우려가 높아졌으며, 또한 미중 무역분쟁이 장기화 됨에 따른 여파로 미국을 비롯한 글로벌 경기 둔화 우려가 본격화 되고 세계원유시장의 주요 소비국인 중국의 경기마저 둔화 추세가 뚜렷해지며 수요가 위축되는 가운데 공급은 오히려 늘어나며 국제유가는 급격한 하락 추세를 보였습니다. 

2019년 들어 예상치를 하회한 미국의 원유 재고로 인해 반등하였으며, 미중 무역전쟁에 대한 우려 및 완화 기대감 등으로 배럴당 60~70달러 수준에서 등락을 반복하고 있습니다. 

석유화학산업의 기초 원재료인 나프타(Naphtha / 납사)는 원유정제를 통해 생산되는 제품으로 나프타의 가격은 유가에 비례한다는 점에서 유가는 당사의 원재료비 부담과 제품 가격에 중요한 변수입니다. 향후 국제유가 상승으로 주요 원재료인 나프타의 가격이 상승할 경우, 원재료 가격 상승으로 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 

(1-5) 에틸렌-나프타 가격 스프레드 관련 위험

석유화학산업의 기초 원재료인 나프타(Naphtha / 납사)는 원유정제를 통해 생산되는 제품으로, 나프타와 에틸렌(프로필렌) 가격변동은 에틸렌(프로필렌) 가격에서 원료인 나프타의 가격을 뺀 금액인 '스프레드' 확대에 영향을 미칩니다.

2018년 10월까지의 에틸렌 누적 평균 마진은 톤당 577달러로 전년
동기화 유사한 수준이었으나 분기별로는 1분기 660달러/톤에서 3분기 566달러/톤으로 하락하며 상고하저 양상
을 나타내었습니다.
일본 정기보수, 대만의 공급차질 등으로 상반기 마진이 견조하였지만, 하반기에는 북미 ECC 증설 영향에 따른 가동률 저하와 미-중 무역전쟁으로 인한 수요 위축 등으로 마진이 하락하면서, 4분기에는 400달러 수준까지 하락
하였습니다.
2019년 2월 기준 660달러 내외를 기록하고 있으나, 공급과다 우려, 국제적인 이슈 등으로 마진이 하락할 경우 동사의 수익성이 악화되므로 지속적인 모니터링이 필요
합니다.

스프레드의 확대는 당사를 비롯한 석유화학업체의 수익성을 개선시키지만, 반대로 스프레드가 축소되면 원료와 가공품의 가격 차가 감소해 석유화학업체가 누릴 수 있는 마진이 적어진다는 의미이기 때문에, 에틸렌 및 프로필렌과 나프타의 가격에 대한 주기적인 관찰이 필요합니다.

석유화학산업은 기초 원재료인 나프타(Naphtha)를 분해설비인 NCC(Naphtha Cracking Center)에 투입하여 에틸렌, 프로필렌 등 기초유분을 생산하고, 이후 추가 공정을 통하여 HDPE(고밀도폴리에틸렌), LDPE(저밀도폴리에틸렌),PP(폴리프로필렌) 등의 합성수지 제품이 생산됩니다. 

[석유화학 주요용어]

주요용어
정의

NCC(Naphtha cracking center)
원유 증류로 생산된 나프타를 800도로 열분해하여 석유화학의 기초원료를 생산하는 설비

나프타(Naphtha)
중질 가솔린이라고도 하며, 원유를 증류할 때 생성

BTX(Benzene,Toluene,Xylene)
벤젠(Benzene), 톨루엔(Toluene), 자일렌(Xylene)의 약칭으로 중요한 화학공업의 한 분야

파라자일렌(PX; Para-xylene)
혼합자일렌을 통하여 제조되며, 무색의 투명한 원료로 TPA, DMT의 원료

에틸렌(Ethylene)
무색의 기체로 PE, PVC, SM 등 에틸렌 계열 제품의 원료로서 석유화학공업의 대표적인 기초원료

프로필렌(Propylene)
무색의 기체로 PP, AN 등 프로필렌 계열 제품의 원료로서 에틸렌과 함께 석유화학공업의 대표적인 기초원료

부타디엔(Butadiene)
상온에서 독특한 냄새가 있는 무색의 기체로 SBR, BR 등 합성고무의 원료

폴리에틸렌(PE; Polyethylene)
LDPE, HDPE등 합성수지 원료로 쓰여, 각종 병, 필름 등의 제품 생산의 원료

저밀도폴리에틸렌
(LDPE; Low Density Polyethylene)
상온에서 투명한 고체로 결정화가 낮아 가공성과 유연성, 투명성이 우수해 농업용·포장용 투명필름, 전선피복, 각종 랩 등의 원료

고밀도폴리에틸렌
(HDPE; High Density Polyethylene)
반투명의 고체로 강도는 우수하나 유연성·가공성이 떨어지며, 주로 일회용 쇼핑백, 각종 용기, 파이프 등의 원료

폴리프로필렌(PP; Polypropylene)
프로필렌을 원료로 하여 생성되며, 섬유, 의류, 완구 등의 제품 생산의 원료

부타디엔고무(BR; Butadiene rubber)
부타디엔을 원료로 하여 생성되며, 타이어, 신발 등의 제품 생산의 원료

폴리염화비닐(PVC; Polyvinyl chloride)
전기절연성이 양호한 무취의 분말로, 각종 파이프, 농업용 필름 등의 원료로 염화비닐수지라고도 함

에틸렌글리콜(EG; Ethylene glycol)
무색무취의 액체로서 부동액의 원료나, 폴리에스터 제품 원료로 사용

합성수지(Synthetic resin)
각종 섬유 및 플라스틱 제품을 생산하기 위한 원료들의총칭

합성섬유원료(Synthetic fiber)
화학적 방법으로 합성한 섬유를 생산하기 위한 원료들의 총칭

합성고무(Synthetic rubber)
천연고무와 비슷한 성격과 상태, 고무상 탄성체가 될 수 있는 물질의 총칭

석유화학제품은 원재료 비중이 제조원가의 상당부분을 차지하기 때문에, 영업수익성 측면에 있어 원재료 가격에 민감한 특성을 가지고 있습니다. 특히 나프타 수입가격은 국내의 정유업체나 해외에서 수입을 통해 조달하고 있어 수급 및 원유 가격, 환율 등에 민감하게 반응합니다. 나프타 가격의 경우 국제 유가와 연동하고 있으며, 이러한 유가에 의한 나프타 가격 변동은 재고효과 및 운전자본부담 등 석유화학 업체의 영업 및 재무실적 전반에 밀접한 영향을 미치고 있습니다. 

[나프타와 에틸렌 가격 추이]

(단위 : USD/MT)

나프타에틸렌 가격추이_.jpg
나프타에틸렌 가격추이_

자료 : 한국석유공사 오피넷

에틸렌은 다양한 소비재에 쓰이는 폴리염화비닐(PVC), 세제의 원료인 계면활성제, 에탄올 등을 만드는 기초 원료이며, 프로필렌은 PP, AN 등 프로필렌 계열 제품의 원료로서 에틸렌과 함께 석유화학공업의 대표적인 기초원료입니다. 화학업체들은 석유에서 추출되는 나프타를 사들여 자체 보유한 나프타분해센터(NCC)를 통해 에틸렌 및 프로필렌을 만들어냅니다. 따라서, 유가에 의한 나프타 가격 변동과 에틸렌 및 프로필렌의 가격 변동은 석유화학 업체의 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.

나프타 단가가 하락하는 경우 에틸렌 가격에서 원료인 나프타의 가격을 뺀 금액인 '에틸렌 스프레드'의 확대에 영향을 미치며, '에틸렌 스프레드'의 확대는 당사를 비롯한 석유화학업체의 수익성을 개선시킵니다. 반대로 동 스프레드가 축소된다는 것은 원료와 가공품의 가격 차가 감소해 기업들이 누릴 수 있는 마진이 적어진다는 의미이기 때문에 에틸렌과 나프타, 두 원자재의 가격에 대한 모니터링이 필요합니다. 에틸렌 스프레드는 2014년 ~ 2017년에 400~ 800달러에서 가격 변동폭이 나타났으며, 특히, 2016년 이후에는 계속 스프레드 평균치를 상회하면서 동 사업부문의 수익성이 양호할 수 있는 기반이 되었습니다.

[에틸렌-나프타 스프레드 추이]

에틸렌스프레드 추이_.jpg
에틸렌스프레드 추이_

자료 : 유안타증권 리서치센터

2018년 들어 10월까지의 에틸렌 누적 평균 마진은 톤당 577달러로 전년
동기화 유사한 수준이었으나 분기별로는 1분기 660달러/톤에서 3분기 566달러/톤으로 하락하며 상고하저 양상을 나타내었습니다. 일본 정기보수, 대만의 공급차질 등으로 상반기 마진이 견조하였지만, 하반기에는 북미 ECC 증설 영향에 따른 가동률 저하와 미-중 무역전쟁으로 인한 수요 위축 등으로 마진이 하락하면서, 4분기에는 400달러 수준까지 하락하였습니다. 2019년 2월 기준 660달러 내외를 기록하고 있으나, 공급과다 우려, 국제적인 이슈 등으로 마진이 하락할 경우 당사의 수익성이 악화되므로 지속적인 모니터링이 필요합니다.

(1-6) 중국 의존도 관련 위험

석유화학제품의 중국 수출 의존도가 높아짐에 따라, 국내 석유화학산업의 실적은 중국 단일 국가의 경제 여건, 정책 및 제품 수급상황에 많은 영향을 받고 있습니다. 최근 들어 경제성장 둔화와 자급률 상승으로 중국의 석유화학 수입 수요 증가세가 낮아지면서, 국내 석유화학산업에 부정적 영향을 미치고 있습니다.

우리나라 석유화학제품의 대중국 수출액은 2013년 234.9억달러를 기록한 이후 감소하였으며, 2017년 이후 회복세에 있으나, 이전과 같은 성장은 어려울 것으로 전망
됩니다.

향후 중국의 석유화학제품 자급률이 지속적으로 상승할 경우, 당사를 포함한 국내 석유화학사들의 수출이 감소하게 되며, 중국의 경제상승률 둔화 등으로 수입 수요의 감소, 수출 규제가 발생할 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

석유화학산업은 다양한 기초소재를 공급하는 산업으로 전방산업의 경기변동에 따라 수요의 변동폭이 결정되며, 중국을 비롯한 유럽 및 미국의 시장경기가 수요 변동의 주요 요인으로 작용합니다. 

동 산업은 투자자유화 조치가 실시된 1990년 직후, 협소한 내수시장에서 과다한 업체들이 참여하여 공급과잉이 심각해지면서 과당경쟁으로 어려움을 겪었습니다. 그러나 1992년 한, 중 수교 후 국내 석유화학 기업들은 대중 수출의 빠른 확대를 통해 주력 수출산업으로 전환하면서 새로운 활로를 찾게 되었습니다. 한국은 세계 최대의 석유화학 수입시장인 중국과의 지리적 근접성을 바탕으로 수입수요 변화에 민첩하고 탄력적으로 대응할 수 있어, 중국시장 점유율 1위 수출국의 위상을 확보하였습니다. 

석유화학 제품의 총 수출액 중 중국시장(홍콩 포함)이 차지하는 비중은 1992년 수교 당시만 해도 29.8%에 머물렀으나, 2010년부터 40% 이상을 기록하고 있습니다. 이는 중국이 세계 최대 규모의 수입시장이고, 한국에 지리적으로 근접해 있으며, 석유화학제품의 특성(운송 곤란)상 세계시장이 대륙별로 블록화되어 있는데다, 글로벌 공급과잉이 심화되는 가운데 중국을 대체할 만한 거대시장이 부재하다는 점 등의 요인에 기인합니다. 이 같은 이유로 석유화학제품은 중국효과의 최대 수혜업종 중 하나로자리매김 하였습니다. 

[우리나라 석유화학제품의 중국 수출동향]

(단위: 백만달러)

구분
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012

대중국 수출액
21,772
20,156
16,725
16,966
22,046
23,489
21,664

전체 수출 중 중국 비중
43.58%
47.06%
46.28%
45.48%
45.73%
48.56%
47.23%

자료 : 한국석유화학협회

그러나 석유화학제품의 중국 수출 의존도가 높아짐에 따라, 국내 석유화학산업의 실적은 중국 단일 국가의 경제 여건, 정책 및 제품 수급상황에 많은 영향을 받고 있습니다. 최근 들어 경제성장 둔화와 자급률 상승으로 중국의 석유화학 수입 수요 증가세가 낮아지면서, 국내 석유화학제품의 대중국 수출물량 또한 점진적 감소세를 보이고 있습니다. 우리나라 석유화학제품의 대중국 수출액은 2013년 234.9억달러를 기록한 후 사드 등의 영향 등으로 감소하였으며, 2016년 이후 회복세를 보이고 있으나 이전과 같은 성장은 어려울 전망입니다.

한편, IMF에 따르면 중국의 경제성장률은

2018년 6.6%, 2018년 6.2%, 2020년 6.2%를 기록하는 추세를 보이며 점점 성장률이 저하될 것으로 예상됩니다. 중국경제는 과잉설비 및 기업부채 축소, 환경보호 정책 강화의 영향으로 성장율이 둔화될 것으로 전망되고 있습니다.

[중국 경제성장률 전망]

(단위 : %)

전망기관
전망시점
2020 e)
2019 e)
2018

IMF
'19.01
6.2
6.2
6.6

OECD
'18.11
6.0
6.3
6.6

World Bank
'19.01
6.2
6.2
6.6

Global Insight
'19.01
6.0
6.3
6.6

63개 IB평균
'18.12
6.0
6.2
6.6

사회과학원
'19.01
-
6.3
6.6

자료 :
한국은행 2019 경제전망보고서 (2019.01)

중국은 자국의 경제성장 둔화에도 불구하고, 수요증가를 상회하는 공급증가가 지속되면서 자급률이 꾸준한 상승세를 보이고 있습니다. 대부분 제품의 자급률이 60%를 상회하는 가운데, 일부 제품은 이미 90%를 넘어섰습니다. 자급률 100%에 육박하는 제품 확대로 인해 향후 중국이 경기회복으로 수요 확대시 국내 기업의 실적 개선 폭은 제한될 수 있을 것으로 예상됩니다. 

[중국 석유화학 자급률 추이]

중국 석유화학 자급률 추이_.jpg
중국 석유화학 자급률 추이_

자료 : 언론기사

한편, 중동의 석유화학 기업들도 풍부한 원료와 자본력을 바탕으로 설비투자를 지속하고 있고, 아시아 시장 공략에 집중하고 있다는 점도 중국 수출 비중이 높은 국내 석유화학업체에는 위협요소가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[전지 사업부문 관련 위험]

(1-7) 전방산업 시장환경에 따른 위험

당사의 전지사업부문은 휴대폰 등 모바일 기기에 쓰이는 소형 리튬이온 전지 및 전기자동차에 쓰이는 자동차용 리튬이온 전지 등을 생산하여 판매하고 있습니다. 

소
형 전지의 경우는 전방산업인 노트북, 스마트폰 등 IT관련 소형 배터리 시장의 성장속도가 과거 폭발적 성장에서 안정화 단계에 진입하고 있어 당사 전지 사업부문 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 
한편,
자동차 전지 사업은 당사의 미래 성장 사업으로, 선진국의 환경규제 등에 따른 전기 자동차의 점진적 수요 증가로 성장이 기대되고 있습니다. 하
지만 동 사업의 경우
제품 수명주기가
길어 국내외 환경 변화에 따라 시장의 전망이 변경될 수 있으며, 신뢰성과 안정성이 요구되는 사업의 특성상 대규모 설비 및 연구비 투자가 필수적이므로 시장의 급성장에도 불구하고 동 사업부문의 수익성 성장이 기대에 못미칠 가능성
이 존재합니다.

당사의 전지 사업부문은 소형전지의 대형 고객 중심 프리미엄 제품 매출 확대와 자동차 전지 등 성장성 있는 사업에의 집중 등으로 시장 지위를 확보하고 있습니다.사업
동 사업부문의
주요 제품인 2차전지(소형전지)는 2018년 기준

1
3.8
%
의 세
계시장 점유율을 보이고 있습니다.

[전지 사업부문 주요제품 시장 점유율 / 세계시장 기준]

(단위 : %)

구분
시장점유율

2018년
2017년
2016년

2차전지
(소형전지)
13.8
16.9
17.2

자료 : 당사 제시
주) 2차전지 : 충전해서 반영구적으로 사용하는 전지

당사의 전지사업부문은 휴대폰, 노트북PC 등 모바일 기기에 쓰이는 소형 리튬이온 전지 및 전기자동차에 쓰이는 자동차용 리튬이온 전지 등을 생산하여 판매하고 있으며, 신재생 에너지 발전 및 발전 전력의 효율적 활용이 중요해짐에 따라 ESS(에너지 저장장치 시스템(Energy Storage System))로 시장이 확대되고 있습니다.

소형 전지는 노트북PC, 휴대폰 등 IT 산업과 밀접한 관계가 있으며, 최근에는 기존 IT Device 외에 전동공구, 전력구동 등 신규 Application의 수요가 증가하고 있고, 자동차 전지 역시 갈수록 강화되는 선진국의 환경규제 등에 따른 전기 자동차의 점진적수요 증가로 인하여 동 사업은 시장수요를 바탕으로 성장을 이어갈 것으로 기대하고 있습니다. 하지만, 소형전지는 그에 따른 글로벌 생산 기업들간의 경쟁도 매우 치열하게 전개되고 있는 등 시장에서의 경쟁강도도 심화되고 있는 것으로 판단됩니다. 또한, 전방산업인 노트북, 스마트폰 등 IT관련 소형 배터리 시장의 성장속도가 과거 폭발적 성장에서 안정화 단계에 진입하고 있어 당사 전지 사업부문 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 

[용도별 리튬배터리 시장 규모 / 세계시장]

(단위 : 억불)

리튬배터리시장전망_

자료 : SNE리서치 / 정보통신기술진흥센터

1) 모바일폰 산업의 시장환경 변화에 따른 위험

스마트폰 산업은 10년째로 접어들면서 완연한 성숙기에 접어들었습니다. 시장 규모는 출하량 기준 2010년 3억대에서 2014년 13억대로 성장하였으며, 선진국 시장에서는 고화질 카메라 장착, 슬림 디자인 적용, 멀티미디어 기능을 탑재한 고기능의 고가 프리미엄급 시장이 확대되었고, 아시아, 중남미, 아프리카 등 신흥시장에서는 보급형 휴대폰 수요가 증가함에 따라 휴대폰 산업의 시장규모는 지속적으로 성장하는 모습을 보여 왔습니다. 하지만 2015년 이후 스마폰의 출하량은 성장세가 정체되었으며, 2017년에는 2016년 대비 출하량이 역성장을 기록하였고, 2018년 또한 역성장을 기록할 것으로 예상되고 있습니다. 2019년부터는 성장세로 전환될 것으로 예상되고 있으나 이전과 같은 성장세를 보이기는 어려울 전망입니다. 

[세계 스마트폰 출하량 추이 및 전망]

스마트폰 출하량과 성장률_.jpg
스마트폰 출하량과 성장률_

자료 : 대신증권 리서치센터

주요 스마트폰 메이커들의 기술 발전과 이에 따른 교체수요에도 불구하고 글로벌 경기둔화에 따라 IT산업의 수요도 둔화되는 모습을 보이고 있습니다. 또한 최근 들어 스마트폰 하드웨어의 성능이 상향 평준화되어 과거 대비 신기술 도입에 대한 시장 수요의 민감도가 감소하고 있으며, 스마트폰 시장의 연간 성장률이 둔화되는 경향은 지속될 것으로 전망됩니다. 다만, 보급형 LTE 스마트폰의 수요가 상대적으로 양호할 것으로 예상되며, 향후 P-OLED 기반의 폼팩터 혁신과 더불어 AI (Artificial Intelligence)ㆍ5G와 같은 신기술의 도입이 본격화되면 스마트폰 뿐만 아니라 신규 기기에서의 수요가 확대될 것으로 기대됩니다. 

2) 전기차 산업의 시장환경 변화에 따른 위험

자동차 전지 사업은 당사의 미래 성장 사업으로, 선진국의 환경규제 등에 따른 전기 자동차의 점진적 수요 증가로 성장이 기대되는 사업입니다. 당사는 GM, Renault, 현대/기아차, Ford, Volvo 등 주요 자동차 업체를 주요 고객으로 확보하였습니다. 

자동차 기술이 친환경, 안전성 강화, 편의성 향상 등의 방향으로 발전하고 있는 가운데 과거 자동차의 기계류 부품을 전자부품이 대체해 나가고 있
습니다.

블룸버그가 2018년 5월 발표한 '2018 뉴에너지파이낸스(BNEF)' 에 따르면, 전기차의 글로벌 판매량은 2017년 110만대 수준이었으나, 2025년에는 연간 1,100만대로 급성장할 것으로 전망하고 있습니다.

자동차에서 전기차가 차지하는 비중은 점차 증가하여 2040년에는 세계에서 판매되는 신차 중 54%가 전기차로, 기존 내연기관차보다 더 큰 비중을 차지할 것으로 전망됩니다. 하지만 동 사업의 경우 제품 수명주기가
길어 국내외 환경 변화에 따라 시장의 전망이 변경될 수 있으며, 신뢰성과 안정성이 요구되는 사업의 특성상 대규모 설비 및 연구비 투자가 필수적이므로 시장의 급성장에도 불구하고 동 사업부문의 수익성 성장이 기대에 못미칠 가능성이 존재합니다.

[ 전기차 시장 전망 ]

(단위 : 백만대)

전기자동차 시장 전망_.jpg
전기자동차 시장 전망_

자료 : 블룸버그 뉴에너지파이낸스(BNEF)

(1-8) 전기차 관련 각국의 정책적 불확실성에 따른 위험

중국은 전기차 관련 정책이 급변하는 국가로, 소형차 구매세 우대정책 폐지, 전기차 및 신재생에너지 자동차시장 육성을 위한 강제 정책 시행 등 새로운 정책이 시장에 큰 영향을 끼칠 전망입니다.
중국 재정부는 2018년부터 신재생에너지 차량에 대한 정부 보조금을 단계적으로 감축하기로 결정하였습니다. 보조금은 매년 단계적으로 축소할 것이며, 2016년 대비 2017~2018년 20%, 2019~2020년 40% 감축하고 2020년에는 보조금 제도를 완전히 폐지한다고 발표했습니다. 
미국의 경우 아직 연방정부 차원의 정책은 나오지 않았지만, 대신 주마다 자율적으로 정책을 발표하고 있습니다.
주요 국가에서 점진적으로 전기차에 대한 보조금 지원을 축소하고 있으며, 내연기관차 판매를 정부 차원에서 중단하는 시점이 생각보다 지연됨에 따라 전기차 시장이 위축될 수 있습니다. 이로 인하여 2차전지 시장의 성장이 부진할 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2015년 9월 독일 완성차 업체의 디젤게이트 사건 이후 내연기관 자동차로는 점차 강력해지는 환경 규제를 준수하기 어려울 것이라는 인식이 널리 퍼졌고 친환경 자동차로서 전기차가 크게 주목을 받게 되었습니다. 각국은 내연기관차 판매를 규제하고 전기차 판매를 촉진하는 정책을 발표하였고 특히 유럽의 대부분의 국가들은 2025~2030년 이후에 내연기관 자동차의 신규 판매를 금지하는 법안을 제정하기에 이르렀습니다. 마침 테슬라를 비롯한 메이저 완성차 업체들이 구체적인 전기차 로드맵을 제시하면서 전세계적으로 완성차 판매량 중 전기차 비중이 빠르게 증가하고 있습니다.

[각국의 내연기관 자동차 판매 제재관련 정책동향]

지역
추진 현황

노르웨이
- 2025년까지 가솔린, 디젤차 판매를 없애겠다는 정책적 목표 합의(2016)
- 완전한 금지는 아니지만 오슬로에서 2017년부터 디젤차 운행금지 조치, 다양한 인센티브 및 등록에 있어 강력한 후속조치로 견인
- 2018년, 노르웨이에서 하이브리드 및 전기차 판매비중이 40%에 육박

프랑스
- 2040년까지 온실가스배출 차량 판매금지 정책목표 발표(2017)
- 파리 시내 2025년 디젤차 운행금지

영국
- 2040년까지 전통적인 내연기관차 판매금지 정책(2017)
- 내연기관차의 완전한 금지가 아니라 대부분의 차가 무공해 또는 이에 준하는 하이브리드로 대체

독일
- 내연기관차 판매금지를 영국이나 프랑스와 공동보조 고려(2017)
- 독일 일부도시에서는 디젤 밴의 운행금지를 추진

이스라엘
- 2030년까지 전기차와 천연가스 차량만 허용정책 발표(2017)
- 자국 가스전에서 생산되는 천연가스 활용에 따른 전기차, 가스차 유도

중국
- 내연기관차의 중단 시기는 미정
- 신에너지 차량에 대한 인센티브 지원, 운행정책 등 강력한 도시별, 국가적 드라이브 정책은 시행하되, 자국산업 경쟁력 확보 등과 연계하여 시기를 고려할 예정

인도
- 2030년부터 전기동력차만 판매를 희망한다는 정책 발표(2017)
- 전기차 가격이 충분히 경제적인 경우로 단서를 붙임

자료 : KAMA웹저널

다만 지금까지의 전기차 관련 각국의 정책이 주로 판매와 취득을 촉진하는 방향이었다면, 최근 몇 년 간 전기차의 생산 원가가 빠른 속도로 낮아지고 있고 전기차 충전 인프라가 널리 구축되면서 오히려 전기차를 일정 수준 이상 판매하도록 강제하는 방향으로 각국의 정책이 선회하는 분위기입니다.

전기차 관련 정책이 가장 급변하는 국가 중 하나가 바로 중국으로, 소형차 구매세 우대정책 폐지, 전기차 및 신재생에너지 자동차시장 육성을 위한 강제 정책 시행 등 새로운 정책이 시장에 큰 영향을 끼칠 전망입니다. 중국 재정부는 2018년부터 신재생에너지 차량에 대한 정부 보조금을 단계적으로 감축하기로 결정하였습니다. 보조금은 매년 단계적으로 축소할 것이며, 2016년 대비 2017~2018년 20%, 2019~2020년 40% 감축하고 2020년에는 보조금 제도를 완전히 폐지한다고 발표했습니다. 다만 2018년부터 2020년까지 신재생에너지 차량에 대한 구매세 면제 정책을 연장하고 중국 정부가 각 업체에 신재생에너지 차량 판매율을 법적으로 강제하면서 친환경차 시장이 더욱 커질 전망입니다. 중국은 파리기후변화협약에 따라 오는 2030년까지 탄소배출량을 감소하고 대기 오염을 줄이기 위해 전기자동차 사용을 적극 권장하고 있습니다.

미국에서는 2017년 11월 공화당이 최대 7,500달러를 지급하는 연방정부 전기차 보조금을 폐지하는 법안을 발의한 바 있습니다. 이제 막 성장궤도에 들어선 전기차 시장에서 보조금이 폐지될 경우 시장이 위축될 것이 우려되었으나, 혁신을 갖춘 모델들이 출시되는 민간 주도의 성장이기 때문에 국가 정책 지원 축소로 인한 시장 수요 감소 폭은 적을 것으로 전망됩니다. 한편, 전기자동차 구매 시 소득세 감면 혜택을 제공해 미국 내 전기차 판매를 촉진하고 있지만 해당 세금 감면 혜택은 완성차 제조기업이 전기차 20만 대 이상을 판매하게 되면 효력이 중지되는 근본적 한계가 있으며, 2017년 출범한 트럼프 정부는 기존 오바마 정부와 달리 친환경차 산업 지원에 별다른 반응을 보이지 않고 있어, 향후 관련 인센티브가 폐지되거나 감면될 가능성이 존재합니다.

자동차 산업 언론인 Automotive News는 일례로 미국 정부가 자동차 업계에 요구하는 2021년 평균 신차 연비 목표가 고정되어 2025년까지 인상이 없을 가능성을 언급하고 있습니다. 이 경우 완성차 업체가 전기차 보급확대를 통해 평균 연비를 개선하기 위한 인센티브가 약화되므로, 전기차 산업과 같이 연비 개선과 탄소배출량 감소에 도움이 되는 친환경 자동차의 개발과 투자, 보급이 상대적으로 지연될 가능성이 있습니다. 또한 2014년 이래 지속되는 글로벌 저유가 기조로 인해 내연기관 자동차의 가격 경쟁력이 상대적으로 높아지는 효과가 발생했으며, 이는 가격 경쟁력 면에서 불리한 전기차 등 친환경 자동차 산업에 전반적인 악영향을 미치고 있습니다. 

주요 국가에서 점진적으로 보조금 지원을 축소하고 있으며, 내연기관차 판매를 정부 차원에서 중단하는 시점이 생각보다 지연됨에 따라 전기차 시장이 위축될 수 있습니다. 이로 인하여 2차전지 시장의 성장이 부진할 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[정보전자소재 및 재료 사업부문 관련 위험]

(1-9) 전방산업 시장환경에 따른 위험

당사의 정보전자소재 부문은 편광판, LCD 유리기판, OLED용 필름, 반도체 소재 등 다양한 영역의 IT소재와 차세대 성장 동력인 수처리RO필터 등을 생산하여 판매하는 사업이며, 재료 사업부문은 감광재, OLED재료, 전지재료 등 디스플레이 및 전지의 재료를 생산하여 판매하는 사업입니다.

2018년 기준으로 동 사업부문의 주요 제
품인 편광판은 27.0%의 시장점유율을, LCD재료는 13.1%의 세계시장 시장점유율
을 차지하고 있습니다.

동 산업은 LCD산업의 성장성은 다소 둔화되는 추세이나, 당사는 LCD 중심에서 OLED와 더불어 자동차, 에너지, 환경 분야로 사업영역을 확장하고 기능성 필름 및 재료, 수처리RO필터 등의 사업을 지속적으로 육성하고 있습니다.

동
산업의 특성상 기술의 변화로
LCD중심에서 OLED로의 디스플레이시장 전환이 빨라지면서 주요제품인 편광판 및 LCD재료 사업의 성장세가 둔화될 수 있
으며, 전방 디스플레이시장의 수요 둔화와 판가 하락에 따라 동 사업부문의 수익성이 악화될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 정보전자소재 및 재료 사업부문은 편광판, LCD 유리기판, OLED용 필름, 반도체 소재 등 다양한 영역의 IT소재와 차세대 성장 동력인 수처리RO필터 등을 생산하여 판매하는 사업이며, 재료 사업부문은 감광재, OLED재료, 전지재료 등 디스플레이 및 전지의 재료를 생산하여 판매하는 사업입니다. 

[당사 주요 제품 용어 설명]

구분
내용

편광판
LCD(Liquid Crystal Display)를 구성하는 핵심소재 중 하나로, LCD의 백라이트에서 나온 빛을 한 방향으로 투과시켜 주고 다른 방향의 빛은 차단해주는 역할을 하는 광학필름

LCD 유리기판
박막회로를 증착하는 정밀하고 얇은 유리판으로 LCD의 핵심소재

OLED용 필름
OLED용 편광판 및 봉지필름

반도체 소재
패키징용 기판소재

수처리 RO필터
오염 물질을 걸러주는 얇은 분리막으로 역삼투 멤브레인 방식의 필터

감광재
LCD 컬러필터의 핵심 소재로서, 빛에 반응하면서 적색. 녹색. 청색 등 세가지 화소를 구성, 다양한 색상을 만들어내는 액상의 화학물질로 반도체 공정기술과 사진식판기술.소재공학 및 정밀화학 등의 첨단기술이 집약된 제품

OLED재료
차세대 디스플레이로 주목 받는 OLED의 핵심 유기재료인 HIL, HTL, EML, ETL물질

전지재료
전지재료 중 양극재는 이온을 제공하는 역할을 함

자료 : 당사 제시

2018년 기준으로 동 사업부문의 주요 제
품인 편광판은 27.0%의 시장점유율을, LCD재료는 13.1%의 세계시장 시장점유율을 차지하고 있습니다.

[당사 정보전자소재 및 재료 사업부문 주요제품 시장 점유율 / 세계시장 기준]

(단위 : %)

구분
시 장 점 유 율
자료출처

2018년
2017년
2016년

편광판
27.0
29.0
26.0
당사 산정

LCD재료
13.1
12.8
11.1
당사 산정

자료 : 당사 제시

정보전자소재 및 재료 사업부문은 산업특성상 LCD, OLED 등 디스플레이 산업 및 2차전지 산업과 더불어 빠른 기술변화를 나타내고 있습니다. LCD산업의 성장성은 둔화되는 추세이나, 당사는 LCD 중심에서 차세대 OLED와 더불어 자동차, 에너지, 환경 분야로 사업 Domain을 확장하여, 기능성 필름 및 재료, 수처리 RO필터 등의 사업을 지속적으로 육성하여 성장성을 확보할 계획입니다. 

[전체 디스플레이시장 수급 추이]

전체 디스플레이시장 수급 추이_.jpg
전체 디스플레이시장 수급 추이_

자료 : 한국기업평가 리서치 자료(2019.01)
주) 2018년 3분기 이후 수치는 업계 전망치

한편 성장성 둔화 등으로 IT 수요는 줄어들었지만 중국 디스플레이 업체들이 생산설비 증설에 나서면서 LCD 패널시장에 공급과잉 현상이 나타나 단가 하락이 이어졌습니다. 이후 LCD패널 시장은 수급균형을 찾았으며 고화질 TV 수요의 증가와 TV교체수요 증가로 중국 중심의 LCD패널 생산이 증가하였습니다. 동 사업부문의 주요 제품인 편광판은 중국 남경에 생산 체제를 구축, 글로벌 최대 성장 시장인 중국에서 일등 시장 지위를 확보하고 있습니다.

당사는 OLED 등 차세대 디스플레이, 반도체, 자동차 등 미래성장동략 분야에 집중하면서, 성장하는 중국 LCD시장에 대응하기 위해 중국의 대형 패널업체에 감광재 등의 제품 물량을 확대할 계획입니다. 그
러나, 동
산업의 특성상 기술의 변화가 빨라 LCD중심에서 OLED로의 디스플레이시장 전환이 빨라지면서 주요 제품인 편광판 및 LCD재료 사업의 성장세가 둔화될 수 있으며, 전방 디스플레이시장의 수요 둔화와 판가 하락에 따라 동 사업부문의 수익성이 악화될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

[생명과학 사업부문 관련 위험]

(1-10) 제약산업의 성장성 둔화 위험

제약산업의 시장규모는 수요시장의 인구통계학적인 특성과 정부의 약가정책에 많은 영향을 받습니다. 인구구조의 고령화에 따른 안정적인 수요기반 및 낮은 경기 민감도를 바탕으로 국내 제약산업은 안정적인 성장세를 이어 나갈 수 있을 것으로 예상되나 과거와 같은 고성장을 달성하기는 어려울 것으로 전망되며, 특히,
'문재인 케어'로 불리는 정부의 건강보험 보장성 강화 정책으로 인한 건강보험 재정 수요 확대 전망 등을 감안하면 향후 약가 인하 압박 기조는 지속될 것으로 보입니다.
약가 인하 압박이 지속될 경우 국내 의약품 시장의 성장세 지속 여부는 불확실할 것으로 판단됩니다. 따라서, 투자자께서는 이러한 국내 제약 산업의 성장성 둔화 위험에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2017년 1월 (주)LG생명과학을 흡수합병함으로써 생명과학 사업부문이 생겼습니다. 해당 부문은 성장호르몬제, 관절염치료제, 미용필러 등의 바이오사업과 제미글로, 제미메트 등 당뇨치료제를 중심으로 한 합성의약, 5가백신 및 B형간염백신을 중심으로한 백신사업 및 합성의약원료, 농약원제 등을 주요 제품으로 하는 정밀화학 사업으로 나눌 수 있습니다. 2018년 기준으로 동 사업부문의 주요 제품인 성장호르몬제는 33.0%, 당뇨병 치료제는 17.7%, 관절 주사제는 24.4%의 국내시장 시장점유율을 보이고 있습니다.

[당사 생명과학 사업부문 주요제품 시장 점유율 / 국내시장 기준]

(단위 : %)

사업부문
주 요 제 품
시 장 점 유 율
시장점유율
자료출처

2018년
2017년
2016년

생명과학
사업부문
성장호르몬제
33.0
33.0
33.0
IMS

DPP-4 계열 당뇨병 치료제
17.7
16.9
12.9
UBIST

HA 관절 주사제
24.4
33.0
31.0
HIRA

자료 : 당사 제시

제약산업은 국민 건강 및 질병 치료에 필수적이라는 산업 특성상 경기 순환에 따른 민감도가 높지 않은 산업군입니다. 또한 제약산업의 시장규모는 수요시장의 인구통계학적인 특성과 정부의 약가정책에 많은 영향을 받으며, 국내 제약시장의 경우 인구고령화 및 만성질환 증가 등의 영향으로 판매되는 의약품의 종류와 사용량이 꾸준히 증가하는 특성이 있습니다. 식습관의 서구화 및 환경변화로 인한 성인병 및 만성질환 증가에 따른 소비자의 건강에 대한 관심 증대에 따라 국내 제약산업은 2000년 이후로 꾸준히 성장하였습니다.

국내 인구구조는 양적인 팽창속도가 둔화된 가운데 질적인 변화가 나타나고 있습니다. 통계청에 따르면 2010년 전체인구 중 65세 이상 인구 비중은 11.29%로 10%를 넘어섰으며, 2020년에는 65세 인구의 비중이 15.64%로 예상되어 한국이 고령사회로 진입할 것으로 전망됩니다. (전체 인구 중 65세 이상 인구 비중이 7%를 넘으면 '고령화 사회', 14%를 넘으면 '고령사회'로 분류).

[65세이상 인구 추이]

(단위 : 만명)

구 분
2000
2005
2010
2015
2020(E)
2025(E)
2030(E)

65세 미만
4,261
4,268
4,257
4,475
4,384
4,210
3,999

65세 이상
337
437
542
678
813
1,051
1,296

65세 이상 비중
7.33%
9.29%
11.29%
13.16%
15.64%
19.98%
24.48%

자료: 통계청

국민건강보험공단에 따르면, 65세 이상 노인진료비는 2018년 29.3조, 2019년 32.2조가 예상되며, 2030년에는 91.3조에 달할 정도로 가파르게 증가할 것으로 전망됩니다.

[65세 이상 노인 진료비 및 구성비 추이]

65세 이상 노인 의료비 지출 규모_.jpg
65세 이상 노인 의료비 지출 규모_

자료 : 국민건강보험공단

한국제약바이오협회의 제약산업통계집에 따르면 국내 의약품 생산량은 2006년 이후 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 특히 2000년 8월 의약분업 실시 이후 처방약(전문의약품)과 비처방약(일반의약품)이 명확하게 분리되면서 의약품 시장은 전문의약품 중심으로 재편되었으며, 전문의약품의 성장에 힘입어 국내 의약품 시장 규모는 2009년까지 지속적인 성장세를 나타냈습니다. 하지만, 건강보험 의료비 중 약품비 비중 상승이 약가 인하 압력으로 작용하고 있던 가운데, 2010년 리베이트 쌍벌제, 2012년 약가 제도 개편 등에 따른 사업 환경 변화에 따라 국내 의약품 시장 규모는 2010년부터 2015년까지 약 19조원 내외에서 정체된 흐름을 보였습니다. 하지만, 바이오 의약품 및 혁신 신약 등 고가약의 생산 및 수입이 증가하면서 2016년 국내 의약품 시장 규모는 21조 7,256억원으로 2015년 대비 약 12.9% 성장하였습니다

[국내 의약품 시장 현황]

[단위 : 억원]

연도
생산
생산량 
증가율
수출
수입
무역수지
시장규모
시장성장률

2006
114,728
-
8,711
34,690
-25,979
140,707
-

2007
125,982
9.81%
9,554
36,207
-26,653
152,635
8.5%

2008
138,938
10.28%
12,666
45,583
-32,917
171,855
12.6%

2009
147,866
6.43%
17,872
52,193
-34,321
182,187
6.0%

2010
157,098
6.24%
17,810
54,184
-36,374
193,472
6.2%

2011
155,968
-0.72%
19,585
55,263
-35,678
191,646
-0.9%

2012
157,140
0.75%
23,409
58,535
-35,126
192,266
0.3%

2013
163,761
4.21%
23,306
52,789
-29,483
193,244
0.5%

2014
164,194
0.26%
25,442
54,952
-29,510
193,704
0.2%

2015
169,696
3.35%
33,348
56,016
-22,668
192,364
-0.7%

2016
188,061
10.82%
36,209
65,404
-29,195
217,256
12.9%

출처: 한국제약바이오협회, 제약산업통계집(2017년 12월)
주1) 국내시장규모: 생산액-수출액+수입액

한편, 세계 의약품 시장을 보면 2015년 1조 668억달러(1,206조 원) 규모로, 이전 5년간 연평균 6.2% 성장하였으며, 2020년에는 1조 4,000억달러 규모로 예상되고 있습니다. 전통적 제약강국이 다수 포진한 유럽 지역의 성장은 둔화되는 반면, 아시아/퍼시픽, 라틴아메리카 및 중동/아프리카 지역은 최근 파머징(Pharmerging) 국가의 경제성장, 의료 접근성 개선, 의약품 수요 증가 등에 힘입어 높은 성장을 기록하며 전체 시장규모 확대의 견인 역할을 주도하고 있으며 앞으로도 이러한 성장은 지속될 것으로 예상됩니다.

[세계 의약품 시장 규모]

(단위 : 억 달러)

세계 의약품 시장 규모_.jpg
세계 의약품 시장 규모_

자료 : 한국제약바이오협회, IMS Health

국내 제약산업은 상기한 국내 및 해외 제약시장의 전반적인 성장률 둔화 추세에 대응하기 위하여 신약개발을 위한 높은 수준의 R&D 투자, 생산 및 품질관리 경쟁력 확보를 바탕으로 한 이머징마켓 진출, 높은 치료율과 낮은 부작용을 보이는 바이오의약품 개발 등 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 

인구구조의 고령화에 따른 안정적인 수요기반 및 낮은 경기 민감도를 바탕으로 국내 제약산업은 안정적인 성장세를 이어 나갈 수 있을 것으로 예상되나 과거와 같은 고성장을 달성하기는 어려울 것으로 전망되며, 특히, '문재인 케어'로 불리는 정부의 건강보험 보장성 강화 정책으로 인한 건강보험 재정 수요 확대 전망 등을 감안하면 향후 약가 인하 압박 기조는 지속될 것으로 보입니다. 2012년 일괄 약가 인하 이후인 2014년 9월에도 기존의 시장형 실거래가 제도가 폐지되고 처방, 조제 약품비 절감 장려금 제도가 시행되는 등 건강보험의 약품비 부담 완화를 위한 조치들이 시행되고 있으며, 약가 인하 압박이 지속될 경우 국내 의약품 시장의 성장세 지속 여부는 불확실할 것으로 판단됩니다. 따라서, 투자자께서는 이러한 국내 제약 산업의 성장성 둔화 위험에 유의하시기 바랍니다.

(1-11) R&D비용 지출 및 신약개발 실패 관련 위험

바이오산업 및 제약산업은 새로운 신약 발견을 위한 연구가 곧 산업의 경쟁력으로서 타 산업에 비해 연구개발 비중이 높은 차별성을 보유하고 있습니다.
당사는 당뇨병 치료제가 외국 제약사와 라이선스 계약으로 해외시장 진출 중이며, 궤양성대장염치료제 및 소아마비백신 등이 임상시험 진행 중으로 연구개발 성과를 보이고 있습니다.

연구개발을 통한 신약 개발은 일반적으로 막대한 연구개발비와 장기에 걸친 투자 및 연구기간이 소요되며, 신약 개발에 성공한다 하더라도 기투자된 금액과 시간을 상쇄할 수 있을 정도의 수익 창출이 가능할지 여부는 불확실합니다. 또한 내외부적인 요인으로 인하여 개발이 지연되거나 추가적인 비용 지출이 요구될 경우도 존재합니다. 따라서
당사의 연구개발 계획이 실패하거나, 장기적인 연구개발 전략과 사업계획, 그리고 그에 맞는 자금운용계획을 적정하게 수립하지 못할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

바이오산업 및 제약산업은 새로운 신약 발견을 위한 연구가 곧 산업의 경쟁력으로서 타 산업에 비해 연구개발 비중이 높은 차별성을 보유하고 있습니다. 동 사업부문은 지난 30여년간 축적한 연구개발 역량과 성과, 그리고 Global사업 비중 등에서 국내 경쟁사와 차별화된 사업역량을 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 2012년에 혁신형 제약기업 1위로 선정된 바 있습니다.

[생명과학연구소 연구개발 현황]

연구 기관
연구 과제
연구결과 및 기대효과

생명과학연구소
당뇨병 치료제
- 사노피社, 스텐달社 등과 라이선스 계약으로 해외시장 진출 중

궤양성대장염 치료제
- 국내 임상1상 시험 진행 중

5가 혼합백신 (액상)
- 국제기구 UNICEF에 백신 공급 진행 중

소아마비백신
- 해외 임상3상 시험 진행 중

류마티스관절염 치료제
- 엔브렐 바이오시밀러 국내 및 일본 출시
- 휴미라 바이오시밀러 국내 및 해외 임상3상 진행 중

미용성형 필러
- 후속 필러 개발 및 기존허가 제품의 해외시장 진출 중

자료 : 당사 분기보고서

바이오 분야에서는 1989년 국내 최초 유전공학 의약품 '인터맥스감마' 출시 이후, 2009년 세계 유일의 주1회 소아성장호르몬 '유트로핀플러스' 출시, 2014년 국내 최초 1주 제형 관절염치료제 '시노비안' 출시 등 꾸준히 연구개발을 통해 신제품을 출시해왔으며, 중국시장에 안착한 미용성형 필러 '이브아르' 사업을 중심으로 지속적인 바이오 분야의 경쟁우위를 축적해 나갈 것입니다. 백신 분야에서는 5가 혼합백신을 개발하여 '16년 2월 WHO로부터 PQ 인증을 획득하고, UN입찰 시장에 본격적으로 진입하여 제품을 공급하고 있습니다. 대사질환 분야에서는 2012년에 국내 최초로 당뇨신약 '제미글로'를 출시하였고, 추가로 당뇨복합제인 '제미메트'를 출시하여 국내시장에서 성공적으로 Market Share를 확대하고 있습니다. 동 사업부문은 중장기 성장동력인 혁신신약 개발을 위해 집중연구분야를 당뇨/대사질환, 항암/면역 및 혁신 기반 기술로 선정하고 단계별 실행 로드맵을 수립하여 전략을 실행해 나가고 있습니다. 
한편, 국내 제약사들의 연구개발투자는 주로 국내 시장을 대상으로 제네릭을 개발하거나, 제형변경, 제재변경 등 개량신약을 개발하는데 집중되어 있었습니다. 그러나, 일부 제약사들을 필두로 글로벌 시장을 대상으로 하는 신약개발에 나서고 있으며, 그 성과물이 가시화될 경우 연구개발성과를 상업화하는 방법에는 크게 세가지가 있습니다. 

- 자체개발 및 생산을 하는 방법은 직접 임상시험을 실시하고 허가를 득한 후, 직접 생산하여 전세계를 대상으로 판매하여 허가 및 판매 등과 관련한 높은 위험을 부담하는 반면, 시장에 성공적으로 진입할 경우 얻는 과실도 가장 크다고 할 수 있습니다.

- 자체개발 후 제품수출 또는 라이선스아웃하는 방식은 자체적으로 신약을 개발한 후 해외 각지 파트너사의 역량 및 시장 여건에 따라 제품수출 및 라이선스아웃을 통한 현지 생산, 판매 등 다양한 방식의 상업화가 가능한 방식입니다. 글로벌 대형 제약사에 비해 자금력 및 마케팅 네트워크 등에서 열위할 수 밖에 없는 국내 제약사가 선택할 수 있는 합리적인 대안의 하나로 받아들여집니다. 

- 개발과정 중 라이선스아웃하는 방법은 개발과정 중 타 대형 제약사와의 제휴를 통해 상업화에 성공하는 방식입니다. 이 방법은 상대적으로 경험이 적은 지역에서의 잔여 신약개발 프로세스(임상개발 및 허가 등)에 대한 위험을 전가할 수 있다는 점에서 긍정적이지만, 임상시험, 허가 및 생산까지 직접 수행하는 경우에 비해 상업화 단계에 따른 마일스톤 및 상업화 성공 후 일정한 로열티만을 수취한다는 점에서 이익창출 규모에 한계가 생길 수밖에 없다는 단점이 있습니다. 

일반적으로 신약개발은 후보물질 선정, 물리화학 및 생물학적 분석연구, 비임상 및 임상 1상~3상, 품목허가의 단계를 거쳐 시장에 출시되며, 일반적으로 약 10~15년 정도의 오랜 기간이 소요됩니다. 이 중 임상 시험에만 6년 이상의 시간이 소요되며, 비임상 단계에서 안전성 및 효능이 검증되었음에도 불구하고 각 임상 단계에서 부작용 등 예상치 못한 결과로 인하여 의약품 개발에 실패할 위험이 상존합니다. 신약 후보물질을 탐색하고, 유효성을 갖는 물질을 개발하기까지도 낮은 성공률을 보이지만, 임상 단계에 진입하여 최종 신약 등록을 마치는 데에도 성공 확률은 높지 않습니다. 

이와 같이 신약연구개발 사업은 대표적 '고위험, 고수익'형 사업으로 당사 뿐 아니라 신약개발 업종을 영위하는 회사들에게는 필연적인 위험입니다. 임상단계의 높은 불확실성 뿐만 아니라 승인을 받은 경우에도 상업적인 성공으로 직결되지 않아, 마일스톤 달성 후 추가 자금이 유입되지 않을 가능성도 존재합니다. 따라서 막대한 투자 비용을 줄이고 위험을 감소시키기 위한 목적으로 일부 회사들은 개발 초기부터 국내외 제약사들과 공동 연구개발을 하거나 License-out(라이센스 아웃, 기술이전)을 통하여 연구개발비 부담을 줄이고 사업화 가능성을 높이는 전략을 취하고 있습니다. 

[의약품 허가 및 승인 절차]

의약품 허가 및 승인 절차_.jpg
의약품 허가 및 승인 절차_

자료 : 식품의약품안전처

연구개발을 통한 신약 개발은 일반적으로 막대한 연구개발비와 장기에 걸친 투자 및 연구기간이 소요되며, 신약 개발에 성공한다 하더라도 기투자된 금액과 시간을 상쇄할 수 있을 정도의 수익 창출이 가능할지 여부는 불확실합니다. 또한 내외부적인 요인으로 인하여 개발이 지연되거나 추가적인 비용 지출이 요구될 경우도 존재합니다. 따라서 당사의 연구개발 계획이 실패하거나, 장기적인 연구개발 전략과 사업계획, 그리고 그에 맞는 자금운용계획을 적정하게 수립하지 못할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[공통 및 기타부문 관련 위험]

(1-12) 작물보호산업 관련 위험

작물보호(농약)산업의 경우, 식량 수급 및 농가소득의 안정과 밀접한 관계를 가지며 국민경제상 중요한 위치에 있습니다.
토질, 수질 등의 환경오염으로 인해 생산량, 생산방법, 판매가격 등에서 상당한 규제를 받고 있지만, 최소한의 수익성이 보장되는 산업으로 수요계절성이 뚜렷한 반면 천재지변 및 병충해 정도에 따른 수요변동이 심하여 적정수요 판단은 어렵습니다.
중국 및 동남아의 저가 공세, 외자기업들의 시장공략으로 수입품 비중의 증가위협이 있으며, 최근 농민의 고령화와 농업의 규모화가 가속화되어 신제품의 수요가 생기면서 친환경, 생력화제형, 기능성약제 등 새로운 시장이 성장하고 있는 추세이나, 1990년대 후반 이후
국내 농약수요는 경지면적 및 경작인구의 감소, 농산물수입증가, 환경의식 제고 등으로 인해 전반적으로 둔화된 양상이 지속되고 있습니다.

당사는 공통 및 기타부문으로 2016년 4월 팜한농(구. 동부팜한농)의 지분 100%를 취득하였고 이에 따라 종속회사 (주)팜한농 등 보고부문의 요건을 충족하지 못하는 영업부문과 영업부문에 대한 지원활동 및 연구개발활동을 수행하는 부서가 포함되어 있으며, 팜한농은 작물보호제, 비료, 종자 등의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고

있
습니다.

농약시장은 크게 농약원제 및 농약완제시장으로 구분될 수 있습니다. 합성원료, 원제, 완제품으로 이어지는 농약산업은 중간 완제품 생산이 일부 개발도상국에서 이루어지고 있으나, 대부분의 합성원료나 원제가 선진 농약공업국의 Syngenta, Bayer, Sumika 등 대규모 다국적기업에 의해 독점되고 있습니다. 따라서 농약원제의 경우 국내 사용량의 90% 내외가 수입되며, 수출물량이 수입물량의 10%를 하회하는 전형적인 무역역조 현상을 보이고 있습니다. 원료의 수급은 다국적기업들의 직접투자와 중국을 비롯한 저가 시장 원제 공급으로 안정적입니다. 반면에 원제의 국산화도 빠른 속도로 진행되고 있어 상당한 수입대체 효과가 드러나기 시작하고 있습니다. 

농약완제산업의 경우에도 최근 중국 및 동남아의 저가 공세, 외자기업들의 시장공략으로 수입품 비중의 증가 위협이 있습니다. 그러나 당사를 중심으로 한 국내 업체들의 경우 오랜업력을 토대로 한 우수한 인지도, 기존 유통망을 토대로 한 영업네트워크를 확보하고 있어 농약완제부문에서는 국내업체들을 주축으로 내수중심의 시장이 유지되고 있는 것으로 파악됩니다.

작물보호산업은 환경보존운동의 확산 및 강화로 생산량, 판매가격 등에서 규제를 받지만 향후 수요가 저독성의 고기능, 고가의 제품으로 대체를 이루어 금액 면에서는 꾸준한 증가가 예상됩니다. 하지만 1990년대 후반 이후 국내 작물보호제 수요는 경지면적 및 경작인구의 감소, 농산물수입증가, 환경의식 제고 등으로 인해 전반적으로 둔화된 양상을 보이고 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

(2-1)

수익성 관련 위험

당사는 기초소재사업, 전지사업부문, 정보전자소재 및 재료사업부문, 생명과학 사업부문, 공통 및 기타부문 등으로 사업포트폴리오가 다변화

되어 있습니다.

2018년 연결기준 매출액은 28조 1,830억원으로 2017년 25조 6,980억원 대비 9.67% 증가하여 지속적으로 매출 규모가 확대
되고 있습니다.
그러나, 2017년 11.4%의 영업이익률을 기록하며 2조 9,285억원의 영업이익을 기록한 것에 대비하여 2018년에는 영업이익률 7.97%로 2조 2,461억원으로 영업이익 규모는 축소
되었습니다. 이는
기초소재부문에서 2018년 4분기 제품과 원재료 가격 스프레드가 급격히 축소되면서 이익 규모가 축소되고, 정보전자소재 및 재료 사업부문에서 전방 디스플레이시장 악화 등으로 2018년 영업손실이 발생
한 것에서 기인합니다.
당사는 전지사업부문의 성장과 수익성 제고로 전체 매출에서 차지하는 비중이 높아졌으나,
기초소재 사업부문의 비중이 여전히 높으며, 해당 부문은 석유화학 경기가 수익성에 직결되어 스프레드, 환율, 경제상황 등의 대외적인 요소에 의해 수익성이 영향을 받습니다. 타 사업부문 또한 향후 제반 경영환경의 변화와 주요시장의 정체로 이익 마진이 감소하면 수익성이 둔화될 수 있습니다.

당사는 2001년 4월 1일을 기준일로 주식회사 LGCI(현, 주식회사 LG ·구, 주식회사 LG화학)의 석유화학, 산업재 및 정보전자소재 사업부문이 분할되어 설립되었습니다. 이후 2006년 1월 1일에는 자회사인 (주)LG대산유화, 2007년 11월 1일 LG석유화학(주)를 흡수합병하였으며, 2009년 4월 1일 산업재부문을 인적분할(현 LG하우시스)하고 2011년 4월 1일 LG폴리카보네이트(주)를 흡수합병습니다. 이후 2012년 1월 1일자로 전지사업부문을 신설하였고, 2016년 4월 15일 동부팜한농의 지분 취득, 2017년 1월 2일 (주)LG생명과학을 흡수합병함으로서, 현재의 기초소재사업 부문, 전지사업부문, 정보전자소재 및 재료 사업부문, 생명과학 사업부문, 공통 및 기타부문으로 사업포트폴리오가 구성되어 있습니다.

[당사 주요 손익 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2018년
2017년
2016년
2015년

매출액
28,183,013
25,698,014
20,659,296
20,206,583

매출총이익
5,346,197
5,563,526
4,064,236
3,666,042

매출총이익률
18.97
21.65
19.67
18.14

영업이익
2,246,070
2,928,457
1,991,920
1,823,568

영업이익률
7.97
11.40
9.64
9.02

당기순이익
1,519,312
2,021,973
1,280,994
1,148,531

당기순이익률
5.39
7.87
6.20
5.68

자료 : 당사 연결감사보고서

당사의 수익성 추이를 살펴보면 2018년 연결기준 매출액은 28조 1,830억원으로 2017년 25조 6,980억원 대비 9.67% 증가하여 지속적으로 매출 규모가 확대되고 있습니다. 그러나, 2017년 11.4%의 영업이익률을 기록하며 2조 9,285억원의 영업이익을 기록한 것에 대비하여 2018년에는 영업이익률 7.97%로 2조 2,461억원으로 영업이익 규모는 축소되었습니다. 이는 기초소재부문에서 2018년 4분기 제품과 원재료 가격 스프레드가 급격히 축소되면서 이익 규모가 축소되고, 정보전자소재 및 재료 사업부문에서 전방 디스플레이시장 악화 등으로 2018년 영업손실이 발생한 것에서 기인합니다.

[부문별 매출액 비중]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2018년
2017년
2016년
2015년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

기초소재 사업부문
17,762,142
63.0%
17,245,735
67.1%
14,281,574
69.1%
14,463,487
71.6%

전지 사업부문
6,498,916
23.1%
4,560,546
17.7%
3,561,601
17.2%
3,147,106
15.6%

정보전자소재 및 재료 사업부문
2,745,143
9.7%
2,742,327
10.7%
2,490,794
12.1%
2,595,990
12.8%

생명과학 사업부문
571,129
2.0%
548,457
2.1%
-
-
-
-

공통 및 기타부문
605,683
2.1%
600,949
2.3%
325,327
1.6%
-
-

합계
28,183,013
100.0%
25,698,014
100.0%
20,659,296
100.0%
20,206,583
100.0%

자료 : 당사 사업보고서 및 연결감사보고서
주1) 단수조정은 실시하지 않았습니다.
주2) 상기 금액은 사업부문별 내부거래 제거 기준으로 작성되었습니다.
주3) 생명과학 사업부문은 2017년 1월 舊LG생명과학 합병으로 신설된 부문으로 2017년부터 매출액이 발생하였으며, 공통 및 기타부문은 2016년 4월 팜한농 지문 100%를 취득하면서 매출이 본격적으로 발생하였습니다.

[부문별 영업이익 비중]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2018년
2017년
2016년
2015년

영업이익
비율
영업이익
비율
영업이익
비율
영업이익
비율

기초소재 사업부문
2,131,072
94.9%
2,808,142
95.9%
2,138,625
107.4%
1,676,940
92.0%

전지 사업부문
209,170
9.3%
28,875
1.0%
-49,337
-2.5%
520
0.0%

정보전자소재 및 재료 사업부문
-28,297
-1.3%
111,443
3.8%
-54,965
-2.8%
146,348
8.0%

생명과학 사업부문
49,547
2.2%
53,522
1.8%
-
-
-
-

공통 및 기타부문
-115,422
-5.1%
-73,525
-2.5%
-42,403
-2.1%
-240
0.0%

합계
2,246,070
100.0%
2,928,457
100.0%
1,991,920
100.0%
1,823,568
100.0%

자료 : 당사 사업보고서 및 연결감사보고서
주1) 단수조정은 실시하지 않았습니다.
주2) 상기 금액은 사업부문별 내부거래 제거 기준으로 작성되었습니다. 
주3) 생명과학 사업부문은 2017년 1월 舊LG생명과학 합병으로 신설된 부문으로 2017년부터 영업이익이 발생하였으며, 공통 및 기타부문은 2016년 4월 팜한농 지문 100%를 취득하면서 영업손익이 본격적으로 발생하였습니다.

1) 기초소재 사업부문 수익성
당사의 기초소재 부문은 납사 등을 원료로 하여 에틸렌, 프로필렌, 부타디엔, 벤젠 등 기초원료를 생산하는 사업과 이를 원료로 다양한 합성수지(PE, PP, ABS, PVC, 합성고무, 아크릴 등)를 생산하고 있습니다. 당사는 기초유분에서부터 중간원료, 다운스트림 제품까지 수직계열화 체제를 구축하고 있습니다.
수급상황이 개선되면서 에틸렌 마진의 상승으로 2015년 이후 수익성이 제고되었으며, 2015년 영업이익 1조 6,769억원에서 2017년 2조 8,081억원으로 영업이익 규모가 크게 증가하였습니다. 2018년까지 지속된 매출규모 확대에도 불구하고, 2018년 4분기 기초소재 제품 스프레드가 급격히 축소되며 2018년 영업이익은 2017년 대비 감소한 2조 1,311억원을 기록하였습니다. 그러나, 2019년 들어 기초소재 제품 스프레드가 회복되는 추세를 보이고 있으며 당사의 에틸렌 등 기초유분에서 합성수지, 합성고무 등 다양한 계열 제품 생산 등 동 사업부문의 다각화된 제품 포트폴리오를 고려하면 급격한 수익성 저하는 제한될 것으로 전망됩니다.

2) 전지 사업부문 수익성
전지 사업부문은 휴대폰, 노트북PC, 전동공구 등 모바일 기기에 쓰이는 소형 리튬이온 전지와 전기차 및 ESS(에너
지 저장 장치)에 탑재되는 중대형 전지를 생산하여 판매하고 있습니다. 당사
의 전
지사업 부문은 모바일 기기에 쓰이는 소형 리튬이온 전지의 비중이 크며,
2016년

493억원의 영업손실을 기록하였으나
, 소
형
전
지의 대형 고객 중심 프리미엄 제품 매출 확대와 사업구조 개선, 자동차전지 매출의 지속 성장으로 2017년 영업이익은 152억원으로 흑자전환하였고, 2018년 영업이익 2,092억원으로 수익성이 제고되는 추세입니다.

향후 전기차 관련 신모델 출시 등으로 인한 전기차 산업의 긍정적인 산업전망
및 당사의
전기차용 전
지분야에서 세계 상위권의 자동차 메이커 등 우수한 수요처 및
제품인지도를 확보하고 있는 점을 고려했을 때,
일정수준의 수익성은 유지될 것으로 전망됩니다.

3) 정보전자소재 및 재료 사업부문 수익성

정보전자소재 및 재료 사업부문은

편광판, 유리기판, OLED용 필름, 반도체 소재 등 다양한 영역의 IT 소재와 차세대 성장 동력인 수처리 RO필터 등을 생산하고 있으며, 재료 사업부문의 경우 감광재, OLED 재료, 양극재 등 디스플레이 및 전지의 재료를 생산하고 있습니다. 2017년
물량 증가 및 생산성 개선, OLED 재료 공급확대, 자동차전지용 양극재 물량 증대로 1,114억원의 영업이익을 기록하였으나, 2018년에는 전방 디스플레이시장 시황 부진으로 수요가 둔화되면서 판가 인하 등의 영향으로 283억원의 영업적자를 기록하였습니다. 당사는 제품 mix의 개선, 생산성 및 수율 향상 등을 통해 대응하고자 하나, 전방 시장 둔화 및 경쟁심화에 따른 수익성 저하를 배제할 수 없습니다.

4) 생명과학 사업부문 수익성

당사는 2017년 1월 1일을 합병기일로 L
G생명과학을 흡수합병하
였습니다. 생명과학 사업본부는 성장호르몬제, 관절염치료제, 미용필러 등의 바이오사업과 제미글로, 제미메트 등 당뇨치료제를 중심으로한 합성의약, 5가백신 및 B형간염백신을 중심으로한 백신사업
및
합성의약원료, 농약원제 등을 주요 제품으로 하는 정밀화학 사업으로 나눌 수 있습니다.
동 사업부문은 2018년 영업이익 495억원을 기록하며 2017년 영업이익 535억원 대비 소폭 하락하였으나,
"이브아르" , "제미글로" 등 주요 제품의 매출이 성
장하며 지속적으로 이익이 발생하고 있습니다. 제약 산업은
건강 및 질병 치료에 필수적이라는 산업 특성상 경기 민감도가 높지 않
고 인구 노령화에 따른 성장세가 예상되나, 정부 규제 등으로 인하여 산업 성장이 제한될 가능성이 있습
니
다.

5) 공통 및 기타부문 수익성

공통 및 기타 부문은 종속회사 (주)팜한농 등 보고부문의 요건을 충족하지 못하는 영업부문과 영업부문에 대한 지원활동 및 연구개발활동을 수행하는 부서가 포함됩니다.
당사는 2016년 4월 팜한농(구. 동부팜한농)의 지분 100%를 취득하면서 농화학 사업으로 사업영역을 확대하였습니다. 공통 및 기타부분 중 큰 비중을 차지하는 팜한농의 경우 2018년 500억원의 영업손실이 발생되어, 공통 및 기타부분이 1,154억원의 영업손실을 기록하게 되었습니다. 당사는 작물보호 신제품 출시, 육묘시장 집중과 비료 매출 확대를 통해 수익성을 제고할 계획에 있습니다. 팜한농은 국내 농약, 비료 시장에서의 오랜 업력, 상위권의 시장지위와 인지도 등을 기반으로 지위를 확보하고 있으나 최근 중국 및 인도의 저가 공세, 외자기업들의 시장공략으로 수입품 비중의 증가 위협이 있습니다. 또한, 국내 경지면적 및 농가가 감소되면서 농약과 비료 수요가 둔화되는 양상임을 감안할 때, 실적의 개선 폭은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 

종합적으로 당사는 사업다각화를 위해 기초소재, 전지, 정보전자소재 및 재료, 생명과학, 비료사업 등 구조적 특성이 상이한 사업포트폴리오를 보유함에 따라, 개별사업의 수익변동위험이 상대적으로 적으며, 이를 통해 영업수익성 개선을 위한 활동을 지속하고 있고, 전반적으로 높은 영업이익률을 보이고 있습니다.
당사는 전지사업부문의 성장과 수익성 제고로 전체 매출에서 차지하는 비중이 높아졌으나,
기초소재 사업부문의 비중이 여전히 높으며, 해당 부문은 석유화학 경기가 수익성에 직결되어 스프레드, 환율, 경제상황 등의 대외적인 요소에 의해 수익성이 영향을 받습니다. 타 사업부문 또한 향후 제반 경영환경의 변화와 주요시장의 정체로 이익 마진이 감소하면 수익성이 둔화될 수 있으므로, 투자자여러분게서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(2-2) 재
무안정성 관련 위험

당사는
2018년말 연결기준 차입금이 5조 3,211억원으로 2017년말 3조 449억원 대비 크게 증가
하였습니다. 이에 따라
부채비율이 2017년 53.3%에서 2018년 67.1%로, 차입금의존도가 2017년 12.2%에서 2018년 18.4%로 높아졌습니다.

당사는 기초소재부문에 대한 설비투자 및 2차전지 생산설비 신증설 등으로 2018년 4.6조의 시설관련 투자가 집행되는 등 대규모 투자로 인하여 차입금이 2017년말 대비 증가하였습니다.
당사는 생산규모 확대 및 미래 성장동력 확보를 위해 적극적인 투자를 진행함에 따라 차입규모가 확대되고 있습니다.
당
사는 2018년말 연결기준 유동성차입금 1조 6,131억원보다 많은 현금성자산 2조 5,137억원을 보유하고 있어 단기간 내 유동성위험 가능성은 매우 낮을 것으로 판단됩니다.
그러나,
사업경쟁력 강화를 위한 투자가 지속될 예정으로, 2019년에는 6.2조원의 투자를 계획
하고 있습니다.

2차전지 생산설비 등에 3.1조원, 기초소재부분 설비투자에 1.8조원, 기타 정보전자소재 부문 등의 투자에 1.3조원을 집행할 계획입니다.

투자에 따른 수익성 개선이 예상과 달리 저조할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 보유 현금성자산, 당사가 확보하고 있는 Credit Line, 유형자산 담보제공능력(2018년말 연결기준 유형자산 장부금액 13조 8,392억원), 당사와 당사가 소속된 LG그룹의 대외 신인도 등을 고려할 경우 양호한 차입금 상환 능력을 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다. 그러나,
향후 영업환경의 변화, 국제 금융시장 불안정 등의 외부적 요인 및 투자 대비 부진한 실적, 재무구조의 변화 등 내부적 요인으로 당사의 재무안정성이 악화
될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2018년말 연결기준 차입금이 5조 3,211억원으로 2017년말 3조 449억원 대비 크게 증가하였습니다. 이에 따라 부채비율이 2017년 53.3%에서 2018년 67.1%로, 차입금의존도가 2017년 12.2%에서 2018년 18.4%로 높아졌습니다.
당사는 기초소재부문에 대한 설비투자 및 2차전지 생산설비 신증설 등으로 2018년 4.6조의 시설관련 투자가 집행되는 등 대규모 투자로 인하여 차입금이 2017년말 대비 증가하였습니다. 당사는 생산규모 확대 및 미래 성장동력 확보를 위해 적극적인 투자를 진행함에 따라 차입규모가 확대되고 있습니다.

[ 당사 부채비율 및 차입금의존도 추이(연결기준) ]

(단위 : 억원)

구 분
2018년
2017년
2016년
2015년

자산총계
289,441
250,412
204,871
185,787

현금및현금성자산
25,137
22,493
14,744
17,049

부채총계
116,220
87,026
64,361
54,752

차입금
53,211
30,449
28,906
26,587

유동성차입금
16,131
14,513
22,126
21,508

비유동성차입금
37,080
15,936
6,780
5,079

자본총계
173,221
163,386
140,510
131,035

부채비율
67.1%
53.3%
45.8%
41.8%

차입금의존도
18.4%
12.2%
14.1%
14.3%

총차입금 중
유동성차입금 비중
30.3%
47.7%
76.5%
80.9%

자료 : 당사 사업보고서 및 연결감사보고서

한편, 당사는 2017년과 2018년 각각 8,000억원과 1조원의 대규모 공모 회사채를 발행하는 등 차입구조를 개선하여 유동성차입금 비중을 낮추고 있습니다. 2016년 총차입금 중 유동성차입금 비중이 76.5%에 달하였으나, 2018년말 기준 총차입금 중 유동성차입금 비중은 30.3%로 크게 축소되었습니다. 당
사는 2018년말 연결기준 유동성차입금 1조 6,131억원보다 많은 현금성자산 2조 5,137억원을 보유하고 있으며, 안정적인 사업지위를 통한 우수한 Credit을 확보하고 있어 단기간 내 유동성위험 가능성은 매우 낮을 것으로 판단됩니다.

다만, 당사는 지속적인 사업경쟁력 강화를 위한 신규 및 증설 투자와 경상투자에 노출 되어 있으며, 당사의 2019년 투자계획은 하기와 같습니다. 기초소재 부문에서의 고부가 사업 및 관련 원료 확보를 위한 투자와 전지 사업부문에서 대형 수주 프로젝트 양산 대응 및 핵심 역량 확보를 위한 기반투자 확대 등을 목표로 전년 총 투자금액 4.6조원 대비 36% 증가한 6.2조원을 계획하고 있으며, 특히 신규 설비투자 및 확장에 전년대비 45% 증가한 4.4조원을 투자할 계획에 있습니다.

2차전지 생산설비 등에 3.1조원, 기초소재부분 설비투자에 1.8조원, 기타 정보전자소재 부문 등의 투자에 1.3조원을 집행할 계획입니다.
당사의 이러한 지속적인 투자에 따른 수익성 개선이 예상과는 달리 저조할 경우 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[당사 2019년 투자계획]

(단위 : 조원)

구분
18년 실적
19년 계획
증감률

신규/확장
3.0
4.4
45%

경상
1.2
1.3
10%

R&D
0.4
0.5
42%

합계
4.6
6.2
36%

자료 : 당사 제시

상기 기술한 바와 같이 보유 현금성자산, 당사가 확보하고 있는 Credit Line, 유형자산 담보제공능력(2018년말 연결기준 유형자산 장부금액 13조 8,392억원), 당사와 당사가 소속된 LG그룹의 대외 신인도 등을 고려할 경우 양호한 차입금 상환 능력을 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다. 그러나, 향후 영업환경의 변화, 국제 금융시장 불안정 등의 외부적 요인 및 투자 대비 부진한 실적의 장기화, 재무구조의 변화 등 내부적 요인으로 당사의 재무안정성이 악화될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

(2-3) 운전자본 관리 위험

2018년말 연결기준 매출채권은 4조 3,812억원으로 2017년말 4조 4,487억원 대비 소폭 감소하였습니다.
매출채권회전율은 2016년 6.10회, 2017년 6.44회, 2018년 6.38회로 일정 수준을 유지
하고 있습니다.
한편, 당사의 연결기준 재고자산 추이는 2018년 4조 2,895억원으로 2017년말 3조 3,525억원 대비 28% 증가하였습니다. 재고자산은 매출 규모의 증가에 따라 보유 수준이 높아졌으나, 매출액 성장율 대비 높은 수준으로 증가하여
재고자산회전율이 2017년 8.14회에서 2018년 7.38회로 낮아졌습니다. 재고자산을 과다 보유할 경우 향후 판매 및 활용에 어려움을 겪을 수 있습니다.

당사는 2018년 연결기준 대손충당금 비율이 0.22%, 평가손실충당금 비율이 3.38%로 높지 않으며, 매출채권회전율이 일정 수준을 유지하는 등 대체적으로 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나,
재고자산 보유 규모가 높아짐에 따라 회전율이 낮아지고 평가손실이 증가하여 재고자산 손실의 위험이 이전보다 높아질 수 있습니다.

2018년말 연결기준 매출채권은 4조 3,812억원으로 2017년말 4조 4,487억원 대비 소폭 감소하였습니다. 매출의 증가세에도 불구하고, 매출채권회전율은 2016년 6.10회, 2017년 6.44회, 2018년 6.38회로 일정 수준을 유지하고 있습니다. 매출채권회전율이 낮아진다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어진다는 것을 의미하
며, 회수기간이 길어질 경우 대손발생의 위험이 증가하게 됩니다. 

한편, 당사의 연결기준 재고자산 추이는 2018년 4조 2,895억원으로 2017년말 3조 3,525억원 대비 28% 증가하였습니다. 재고자산은 매출 규모의 증가에 따라 보유 수준이 높아졌으나, 매출액 성장율 대비 높은 수준으로 증가하여 재고자산회전율이 2017년 8.14회에서 2018년 7.38회로 낮아졌습니다. 재고자산회전율은 재고자산 보유수준의 과부족을 판단하는 지표로서 일반적으로 이 비율이 높으면 자본수익률이 높아지고, 매입채무가 감소되며, 상품의 재고손실을 막을 수 있습니다. 재고자산을 과다 보유할 경우 향후 판매 및 활용에 어려움을 겪을 수 있습니다.

[ 당사 운전자본 관련 비율(연결기준) ]

(단위 : 백만원, %, 회)

구 분
2018년
2017년
2016년
2015년

매출액
28,183,013
25,698,014
20,659,296
20,206,583

매출액성장율(%)
9.67%
24.39%
2.24%
-10.50%

매출채권
4,381,199
4,448,669
3,533,699
3,236,622

매출채권증가율(%)
-1.52%
25.89%
9.18%
-0.08%

매출채권회전율(회)
6.38
6.44
6.10
6.24

재고자산
4,289,463
3,352,454
2,965,191
2,338,553

재고자산증가율 (%)
27.95%
13.06%
26.80%
-13.74%

재고자산회전율 (회)
7.38
8.14
7.79
8.00

자료 : 당사 연결감사보고서 및 사업보고서

주1) 매출채권 회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]
주2) 재고자산 회전율 = 매출액 / [(전기재고자산+당기재고자산)/2]
주3) 분기 회전율 계산시에는 매출액을 연간환산하여 산정하였습니다.
주4) 단수조정을 실시하지 않았습니다.

한편, 당사의 2018년말 연결기준 대손충당금은 106억원으로 총 채권액 4조 8,472억원의 0.22%를 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 2017년 대비 대손충당금 설정률이 소폭 증가하였으나, 크게 변동 없었으며, 대부분의 채권이 회수 가능한 것으로 보입니다.

[ 매출채권 및 기타수취채권 대손충당금의 설정률(연결기준) ]

(단위 : 백만원)

계정과목
2018.12.31
2017.12.31

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
4,389,109
(7,910)
4,381,199
4,456,221
(7,552)
4,448,669

기타수취채권
328,819
(2,726)
326,093
771,735
(959)
770,776

기타장기수취채권
129,251
-
129,251
126,429
-
126,429

합 계
4,847,179
(10,636)
4,836,543
5,354,385
(8,511)
5,345,874

자료 : 당사 연결감사보고서

당사의 2018년 연결기준 매출채권 및 기타수취채권 4조 8,472억원 중 연체되지 않은 채권은 4조 5,604억원이며, 사고채권은 77억원에 불과하여 대부분의 채권이 회수가능한 것으로 판단됩니다.

[ 매출채권 및 기타수취채권의 연령분석 ]

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

매출채권
기타수취채권
매출채권
기타수취채권

연체되지 않은 채권
4,115,060
445,357
4,302,204
834,882

연체되었으나 손상되지 않은 채권
268,488
10,604
148,908
62,323

3개월 이하
247,287
6,850
148,043
59,070

3개월 초과 6개월 이하
5,631
1,907
311
2,078

6개월 초과
15,570
1,847
554
1,175

사고채권
5,561
2,109
5,109
959

합 계
4,389,109
458,070
4,456,221
898,164

자료 : 당사 연결감사보고서

당사의 2018년말 연결기준 재고자산 평가손실충당금은 1,450억원으로 2017년말 1,131억원 대비 증가하였습니다. 2018년말 재고자산 장부금액 4조 2,895억의 약 3.38% 수준입니다.

[재고자산 평가손실충당금 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

과 목

2018
.
12.
31

2017
.
12.
31

취득원가
평가충당금
장부가액
취득원가
평가충당금
장부가액

상품
167,842
(958)
166,884
141,567
(3,320)
138,247

제품/반제품
2,480,102
(125,479)
2,354,623
1,956,436
(95,369)
1,861,067

재공품
15,530
-
15,530
9,852
-
9,852

원재료
1,111,386
(18,573)
1,092,813
897,227
(14,459)
882,768

저장품
154,304
-
154,304
136,251
-
136,251

미착품
505,309
-
505,309
324,269
-
324,269

합 계
4,434,473
(145,010)
4,289,463
3,465,602
(113,148)
3,352,454

자료 : 당사 연결감사보고서

당사는 대손충당금, 평가손실충당금 비율이 높지 않으며, 매출채권회전율이 일정 수준을 유지하는 등 대체적으로 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나, 재고자산 보유 규모가 높아짐에 따라 회전율이 낮아지고 평가손실이 증가하여 재고자산 손실의 위험이 이전보다 높아질 수 있습니다. 재고자산 보유 비용 발생 및 평가 및 감모손실 인식 가능성 등 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(2-4) 외환 및 파생상품 관련 위험

당사는 기타 영업외손익 및 금융손익에 포함된 외환 및 파생상품관련 손익으로 2018년 연결기준 668억원의 손실을 기록하였습니다. 
당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있으며, 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 환 Exposure는 주로 해외 수출 및 원자재 수입계약 등에서 발생하고 있습니다.
당사는 환리스크 관리를 통해 환율의 변동이 당사의 실적에 미치는 영향을 최소화하기 위해 최선을 다하고 있으나, 금융시장환경의 급변에 따른 환율의 급등락이 발생할 경우 외환관련 손익의 발생이 당사의 순이익에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

당사는 2018년 연결기준 기타영업외손익 및 금융손익에 포함된 외환 및 파생상품관련 손익으로 668억원의 손실을 기록하였습니다. 한편 이와 같은 당사의 외환 및 파생상품 관련 손익 추이를 살펴보면 2016년 1,028억원의 손실을 기록한 것을 비롯하여 지속적으로 손실이 발생된 것으로 확인됩니다. 이는 미국의 양적완화 축소 및 금리인상에 대한 우려감, 유가 하락 등에 따라 글로벌 금융시장 및 환율 변동성이 확대된 영향으로 판단되며, 전체적으로 당사의 수익성에는 부정적인 영향을 미치고 있습니다.

[ 당사 외환 및 파생상품 관련 손익계정 추이(연결기준) ]

(단위 : 억원)

구 분
세부항목
2018년
2017년
2016년
2015년

금융손익
외환차익
1,291
1,625
1,291
1,022

외화환산이익
304
472
90
48

파생상품이익
29
0
16
72

외환차손
1,416
2,058
1,430
1,200

외화환산손실
903
141
742
490

파생상품관련손실
1
-
31
74

소계
-696
-102
-806
-622

기타
영업외손익
외환차익
3,000
3,098
3,794
3,204

외화환산이익
261
357
785
263

파생상품이익
-
-
-
-

외환차손
2,861
3,157
4,310
3,463

외화환산손실
372
801
491
333

파생상품관련손실
-
-
-
-

소계
28
-503
-222
-329

합 계
-668
-606
-1,028
-951

자료 : 당사 연결감사보고서

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있으며, 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 환 Exposure는 주로 해외 수출 및 원자재 수입계약 등에서 발생하고 있으며, 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사의 외화 표시 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

[당사 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

자 산
부 채
자 산
부 채

USD
2,458,886
2,396,650
2,337,448
1,561,175

EUR
197,975
892,963
174,464
21,226

JPY
27,849
114,399
36,304
109,162

CNY 등
128,392
6,085
60,616
1,512

자료 : 당사 연결감사보고서

당사의 매출액 중 해외 매출이 차지하는 비중이 55%를 상회할 정도로 해외부문이 차지하는 비중이 높기 때문에 그에 따른 환위험도 높은 수준을 보이고 있습니다. 당사는 환율 변동에 의한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는 것을 목표로 환위험 관리에 만전을 기하고 있습니다. 

당사는 환율 변동에 따른 위험 등 위험 회피 목적으로 파생상품 계약을 체결할 수 있도록 되어 있으며,
2018년말 기준 원재료의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 현금흐름위험회피회계를 적용하는 스왑계약을 체결하고 있습니다. 파생상품에 대한 자산ㆍ부채 세부 내역은 다음과 같습니다.

[ 당사 파생상품 자산ㆍ부채 내역(연결기준) ]

(단위: 백만원)

거래구분
2018년말
2017년말

자 산
부 채
자 산
부 채

상품(원재료)스왑
-
18,477
-
-

자료 : 당사 연결감사보고서

당사의 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 연결회사는 환위험 관리 모델을 이용하여 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있으며, 환위험 관리를 위해 별도의 전담 인원을 운용하고 있습니다. 이외에도 당사는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다.

이와 같은 환리스크 관리를 통해 환율의 변동이 당사의 실적에 미치는 영향을 최소화하기 위해 최선을 다하고 있으나, 금융시장환경의 급변에 따른 환율의 급등락이 발생할 경우 외환관련 손익의 발생이 당사의 순이익에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

한편, 2018년말 및 2017년말 기준으로 다른 모든 변수가 일정하고 미국 달러에 대한 원화의 환율이 10% 변동될 경우, 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 이와 같이 환율의 변동이 발생할 경우, 당사의 순이익에 영향을 미칠 수 있는 점 투자시 주의하여 주시기 바랍니다. 

[환율 민감도 분석]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년
2017년

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
6,224
(6,224)
77,627
(77,627)

자료 : 당사 연결감사보고서

(2-5)

우발부채 관련 위험

2018년말 기준 당사가 종속기업의 차입금에 대해 지급보증하고 있는 금액은 6,224억원(2017년말 : 3,468억원)으로 2018년 말 연결기준 당사의 총자산(28조 9,441억원)의 2.15%
입

니다.

한편, 소송과 관련하여

당사와 일부 종속기업이 피소된 건은

각각 102건과 35건으로 관련금액은 당사와 일부 종속기업이 각
각 58,524백만원과 10,489백만원
입니다.

이외에
도
당사는 연결기준 자산 중 일부(장부가액 218억원)가 장기차입금등과 관련하여 담보로 제공되어 있으며,
당사 및 일부 종속기업은 일부 금융기관과 개별 여신한도계약을 체결
하고 있습니다. 
이와 같은 우발채무 등이 현실화 될 가능성은 높지 않을 것으로 판단되며, 당사의 현금흐름 및 우수한 재무적 융통성 등을 고려하여 볼 때, 상기 우발채무 등의 규모가 미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 하지만,
상기한 우발채무 등이 현실화될 경우, 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 우발채무 등으로는 당사가 해외계열사에 대해 제공하고 있는 채무보증과 당사를 피고로 하여 계류중인 소송 및 일부 금융기관과 개별 여신한도계약 등을 들 수 있습니다. 

2018년말 기준 당사가 종속기업의 차입금에 대해 지급보증하고 있는 금액은 6,224억원(2017년말 : 3,468억원)으로 2018년 말 연결기준 당사의 총자산(28조 9,441억원)의 2.15%입니다.

[당사의 종속회사 지급보증내역(별도기준)]

(단위: 백만원)

보증 회사명
피보증 회사명
여신금융기관
보증기간
지급보증금액
여 신 금 액

2018.12.31
2017.12.31
2018.12.31
2017.12.31

(주)LG화학
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
Citi
2017.07.31 ~ 2020.04.06
38,356
38,298
38,356
38,298

(주)LG화학
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
Citi
2017.07.28 ~ 2019.07.27
25,570
25,532
-
-

(주)LG화학
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
Citi

2018.11.02 ~ 2023.10.31

63,926
-
63,926
-

(주)LG화학
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
Citi

2018.12.12 ~ 2019.12.11

31,963
-
-
-

(주)LG화학
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
BNP
2017.09.27 ~ 2019.12.13
19,178
19,151
19,178
19,151

(주)LG화학
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
ING
2017.09.01 ~ 2022.09.01
63,926
63,829
63,926
63,829

(주)LG화학
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
ING

2018.11.23 ~ 2023.11.23

63,926
-
63,926
-

(주)LG화학
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
ING

2018.11.23 ~ 2023.11.23

25,570
-
25,570
-

(주)LG화학
(주) 팜한농
사채권자
2017.02.16 ~ 2020.02.16
100,000
100,000
100,000
100,000

(주)LG화학
(주) 팜한농
사채권자
2017.02.16 ~ 2022.02.16
100,000
100,000
100,000
100,000

(주)LG화학
(주) 팜한농
사채권자
2018.03.02 ~ 2021.03.02
50,000
-
50,000
-

(주)LG화학
(주) 팜한농
사채권자
2018.03.02 ~ 2023.03.02
40,000
-
40,000
-

합 계

622,415
346,810
564,882
321,278

자료 : 당사 별도감사보고서

그외 발생 가능한 당사의
우발 채무로 자산 중 일부(장부가액 218억원)가 장기차입금등과 관련하여 담보로 제공되어 있
으며, 당사와 일부 종속기업은 일부 금융기관과 개별 여신한도계약을 체결하고 있습니다. 

[당사 담보제공자산(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31

담보설정액
차입금종류
차입금액
담보권자

기타수취채권
300
장기차입금(은행차입금)
353
KEB 하나은행

공장
20,880
장기차입금(은행차입금)
16,800
산업은행

기숙사
600
장기차입금(은행차입금)
1,038
우리은행

합 계
21,780

18,191

자료 : 당사 연결감사보고서

[당사 및 종속기업의 여신한도 계약 현황]

(기준일 : 2018년 12월 31일)
(단위: 백만원, 외화: 백만)

구 분
회사
일부 종속기업

원 화
USD
원화
USD
CNY
EUR
INR
THB

당좌차월 한도
59,100
-
-
180
1,153
29
-
19

신용장 개설한도
32,000
498
-
301
200
2
-
-

수출환어음할인 한도
-
1,193
-
-
-
-
-
-

기타외화지급보증 한도
-
135
-
-
-
-
-
-

차입금 약정한도
-
-
104,253
2,150
6,957
260
3,200
-

자료 : 당사 연결감사보고서

기타 소송 내역으로 당사는
2018년말 기준 소형 2차 전지 가격 담합과 관련하여 캐나다, 이스라엘의 직ㆍ간접 소비자들이 제소한 2건의 집단소송에 회사가 피소되어 있으며, 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다. 또한, 2018년말 기준
상기 소형 2차 전지 가격 담합과 관련된 소송 이외 계류중인 소송사건은 당사와 일부 종속기업이 제소한 건이 각각 11건과 20건으로 관련 금액은 당사와 일부 종속기업이 각각

18,907백만원
과
3,194백만원
이며 당사
와 일부 종속기업이 피소된 건은 각각 102건과 35건으로 관련금액은 당사와 일부 종속기업이 각
각 58,524백만원과 10,489백만원입니다. 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다. 다만 현재 당사 및 종속기업 등의 재산을 대상으로 소송이 제기된 경우로서 회사의 영업에 중대한 영향을 미칠 가능성이 있는 중요한 소송사건은 없는 것으로 판단됩니다.

증권신고서 제출일 현재 글로벌 경쟁력 강화 등에 따라 당사의 자체적인 현금 지급능력이 강화되고 있는 점과, 높은 그룹 신인도에 기반하여 당사가 일정 수준 이상의 재무적 융통성을 확보하고 있는 점을 고려하여 볼 때, 상기 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 

하지만, 글로벌 경기침체 장기화, 금융위기 발생 등의 경영환경 변화에 따라 해외계열사의 실적 악화가 발생하여 우발채무 등이 현실화될 경우, 당사의 수익성 등 실적에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있으며, 그에 따라 재무구조 또한 악화될 수 있음을 주지하시기 바랍니다.

[당사 현금흐름 현황]

(단위 : 억원)

구 분
2018년
2017년
2016년
2015년

기초 현금및현금성자산
22,493
14,744
17,049
9,880

영업활동으로 인한 현금흐름
21,250
31,807
25,167
31,721

투자활동으로 인한 현금흐름
-36,390
-16,404
-17,368
-16,978

재무활동으로 인한 현금흐름
17,938
-7,365
-10,073
-7,575

환율변동효과
-154
-289
-32
0

기말 현금및현금성자산
25,137
22,493
14,744
17,049

자료 : 당사 연결감사보고서

(2-6)

특

수관계자 거래 관련 위험

당사의
2018년 연결기준 당사의 특수관계자와의 거래 현황을 살펴보면
총 매출액 중 특수관계자에 대한 매출 비중은
12.54%이며, 특수관계자로부터의 매입액 또한 총 매출원가의 22.
29% 수준입니다.
그룹 내 특수관계자들의 실적이 악화될 경우 당사의 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 특수관계자로부터의 매입의존도는 매출의존도 대비 높은 수준으로, 특수관계자의 영업상황에 따라 당사가 제공받는 서비스나 원재료에 문제가 발생할 가능성 또한 배제할 수는 없습니다.

한편, 특수관계자에 대한 채권채무 현황을 살펴보면,
2018년말 기준 특수관계자에 대한 채권총액은 7,194억원으로 전체 매출채권 및 기타수취채권액의 14.9%
를 차지하고 있습니다.
당사가 보유한 채권에 대한 지급의무가 있는 특수관계자의 수익성과 재무안정성이 악화될 경우, 당사의 채권회수가 늦어질 수 있습니다.

2018년 연결기준 당사의 특수관계자와의 거래 현황을 살펴보면 총 매출액 중 특수관계자에 대한 매출 비중은 12.54%
이며, 특수관계자로부터의 매입액 또한 총 매출원가의 22.29%

수준입니다.
당사는 매출액 규모가 확대됨에 따라 2017년 특수관계자에 대한 매출 3조 2,621억원에서 2018년 3조 5,351억원으로 증가하였으며, 특수관계자로부터의 매입액 또한 2017년 3조 7,911억원에서 5조 893억원으로 크게 증가하였습니다.

그룹 내 특수관계자들의 실적이 악화될 경우 당사의 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 특수관계자로부터의 매입의존도는 매출의존도 대비 높은 수준으로, 특수관계자의 영업상황에 따라 당사가 제공받는 서비스나 원재료 수급에 문제가 발생할 가능성 또한 배제할 수는 없습니다.

[당사 특수관계자 거래현황]

(단위 : 억원, %)

구 분
2018년
2017년
2016년
2015년

매출
매입
매출
매입
매출
매입
매출
매입

㈜LG
-
700
-
629
-
494
-
502

관계기업 및 공동기업
5,533
2,251
2,788
2,138
1,321
1,876
764
2,123

기타 특수관계자
1,952
21,173
1,302
17,621
1,230
10,717
1,277
10,821

기타
27,873
26,416
28,531
17,524
24,545
9,548
27,314
7,178

합 계
35,358
50,540
32,621
37,911
27,096
22,635
29,355
20,629

특수관계자 거래비중
12.54
22.29
12.69
18.83
13.12
13.64
14.53
12.47

자료 : 당사 연결감사보고서
주1) 관계기업 및 공동기업: (주)씨텍, (주)테크윈, HL그린파워(주) 등

주2) 기타 특수관계자: LG엠엠에이(주), (주)에스앤아이코퍼레이션과 그 종속기업, (주)엘지씨엔에스와 그 종속기업 등
주3) 기타 : 엘지디스플레이(주)와 그 종속기업, 엘지전자(주)와 그 종속기업, (주)LG상사와 그 종속기업, (주)엘지하우시스와 그 종속기업 등
주4) 특수관계자 거래비중: 특수관계자 대상 매출액 / 총 매출액, 특수관계자 대상 매입액 / 총 매출원가 기준임.

특수관계자 거래현황을 세부적으로 살펴보면, 당사의 전지사업, 정보전자소재 및 재료 사업부문 등과 관련되어 LG전자, LG디스플레이 등에 대한 매출액이 많이 발생하고 있습니다. 매입과 관련되서는 LG전자와 무역업을 하는 LG상사 등에서 발생하고 있습니다. 

[ 당사 특수관계자 거래(연결기준) ]

(단위 : 백만원)

구 분
2018
2017

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

원재료/상품 매입
유/무형자산 취득
기타
원재료/상품 매입
유/무형자산 취득
기타

당해 기업에 중대한 영향력을 미치는 기업:

(주)LG
10
-
-
69,969
11
-
-
62,919

관계기업 및 공동기업:

(주)씨텍
29,019
133,005
4,665
84,759
18,790
116,707
1,199
88,239

(주)테크윈
-
224
3,383
286
-
166
4,225
540

HL그린파워(주)
523,822
-
-
790
260,001
-
-
-

기타
26
-
-
2,586
28
-
-
2,685

기타 특수관계자:

LG엠엠에이(주)
114,240
264,957
-
6,743
84,437
224,231
-
5,356

(주)에스앤아이코퍼레이션과 그 종속기업
15,374
547,144
680,905
257,749
14,397
528,579
361,697
368,971

(주)엘지씨엔에스와 그 종속기업
65,622
2,665
273,639
99,874
31,376
2,690
185,926
72,349

기타
6
-
-
14,324
8
-
-
12,251

기타:

엘지디스플레이(주)와 그 종속기업
1,234,012
80
1,564
5
1,336,880
-
14,750
2,165

엘지전자(주)와 그 종속기업
1,036,834
456,254

1,038,106

96,852
975,117
293,867

486,062

32,062

(주)LG상사와 그 종속기업
290,208
541,641
1,699
454,390
300,401
501,885
517
363,143

(주)엘지하우시스와 그 종속기업
209,702
3,312
1,545
7,073
219,427
7,906
3,289
7,692

기타
16,242
27,341
2,340
9,409
21,226
28,246
1,203
9,614

합 계
3,535,117
1,976,623

2,007,846

1,104,809
3,262,099
1,704,277
1,058,868

1,027,986

자료 : 당사 연결감사보고서

한편, 특수관계자에 대한 채권채무 현황을 살펴보면, 2018년말 기준 특수관계자에 대한 채권총액은 7,194억원으로 2017년말 8,073억원 대비 감소하였습니다. 2018년 연결기준 매출채권 및 기타수취채권은 4조 8,365억원으로 특수관계자에 대한 채권액이 전체 매출채권 및 기타수취채권액의 14.9%를 차지하고 있습니다. 당사가 보유한 채권에 대한 지급의무가 있는 특수관계자의 수익성과 재무안정성이 악화될 경우, 당사의 채권회수가 늦어질 수 있습니다.

[ 당사 특수관계자에 대한 채권채무현황(연결기준) ]

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31

채권
채무

매출채권 등
대여금
기타채권
계
매입채무
차입금
기타채무
계

당해 기업에 중대한 영향력을 미치는 회사:

(주)LG
-
-
11,286
11,286
-
-
5,102
5,102

관계기업 및 공동기업:

(주)씨텍
4,520
-
300
4,820
17,384
-
10,728
28,112

(주)테크윈
-
-
-
-
-
-
871
871

HL그린파워(주)
89,122
-
-
89,122
-
-
225
225

기타
-
-
837
837
-
-
250
250

기타 특수관계자:

LG엠엠에이(주)
12,402
-
610
13,012
19,803
-
-
19,803

(주)에스앤아이코퍼레이션과 그 종속기업
2,859
-
27,949
30,808
5,044
-
469,309
474,353

(주)엘지씨엔에스와 그 종속기업
13,155
-
108
13,263
162
-
167,494
167,656

기타
549
-
4,357
4,906
-
-
689
689

기타:

엘지디스플레이(주)와 그 종속기업
182,223
-
1,978
184,201
14
-
4
18

엘지전자(주)와 그 종속기업
245,029
-
61,263
306,292
131,680
-
360,155
491,835

(주)LG상사와 그 종속기업
43,346
-
712
44,058
14,918
-
85,452
100,370

(주)엘지하우시스와 그 종속기업
16,005
-
47
16,052
439
-
2,233
2,672

기타
59
-
721
780
1,659
-
3,852
5,511

합 계
609,269
-
110,168
719,437
191,103
-
1,106,364
1,297,467

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31

채권
채무

매출채권 등
대여금
기타채권
계
매입채무
차입금
기타채무
계

당해 기업에 중대한 영향력을 미치는 회사:

(주)LG
-
-
9,183
9,183
-
-
7,897
7,897

관계기업 및 공동기업:

(주)씨텍
1,752
-
279
2,031
10,698
-
10,759
21,457

(주)테크윈
-
-
-
-
-
-
2,195
2,195

HL그린파워(주)
60,726
-
-
60,726
-
-
-
-

기타
16
-
-
16
-
-
-
-

기타 특수관계자:

LG엠엠에이(주)
8,663
-
482
9,145
19,140
-
-
19,140

(주)에스앤아이코퍼레이션과 그 종속기업
2,893
-
27,948
30,841
12,630
-
442,860
455,490

(주)엘지씨엔에스와 그 종속기업
20,209
-
-
20,209
994
-
116,422
117,416

기타
-
-
4,873
4,873
-
-
557
557

기타:

엘지디스플레이(주)와 그 종속기업
240,427
-
6,057
246,484
-
-
8,660
8,660

엘지전자(주)와 그 종속기업
287,566
-
46,116
333,682
114,892
-
127,946
242,838

(주)LG상사와 그 종속기업
48,332
-
891
49,223
35,962
-
40,581
76,543

(주)엘지하우시스와 그 종속기업
40,089
-
92
40,181
3,409
-
1,811
5,220

기타
318
-
398
716
2,151
-
5,779
7,930

합 계
710,991
-
96,319
807,310
199,876
-
765,467
965,343

자료 : 당사 연결감사보고서
주) 채권에는 금융기관과의 매출채권/기타수취채권에 대한 매각약정이 포함되어 있습니다.

(2-7) 시설투자 관련 위험

당사의 사업과 관련하여 기초소재 사업부문, 전지 사업부문 등은
대규모의 자본이 투입되며, 공장, 기계장치 등이 자산의 많은 비중을 차지
합니다.

이에 따라 고정비에 대한 부담이 있으며, 감가상각비 역시 높은 수준
입니다.

특히
기계장치의 경우 가동률과 시간이 경과함에 따라 자연적인 노후화가 일어나며, 신기술, 신공정에 따른 기술적인 노후화로 인해 지속적인 자본적 지출이 요구
됩니다. 또한,

신사업 계획 및 기술 진보에 따라 신규 설비 투자에 따른 부담이 증가
할 수 있습니다. 

생산시설과 관련된 고정비와 지속적인 자본적 지출, 신규 시설투자는 당사의 재무에 부담으로 작용할 수 있으며, 현금흐름에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사의 사업과 관련하여 기초소재 사업부문, 전지 사업부문 등은 대규모의 자본이 투입되며, 공장, 기계장치 등이 자산의 많은 비중을 차지합니다. 이에 따라 고정비에 대한 부담이 높은 편이며, 감가상각비 역시 높은 수준입니다. 특히나, 기계장치의 경우 가동률과 시간이 경과함에 따라 자연적인 노후화가 일어나며, 신기술, 신공정에 따른 기술적인 노후화로 인해 지속적인 자본적 지출이 요구됩니다.

당사의 2018년 및 2017년 연결기준 유형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

[ 유형자산 변동내역(연결기준) ]

(기준일 : 2018년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

구 분
2018.12.31

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구
비품
기타의 
유형자산
건설중인
자산
미착기계
합계

기초 순장부금액
1,568,295
2,762,588
654,629
4,169,473
13,654
403,522
105,759

73,399

1,317,877
142,286

11,211,482

기초 취득원가
1,605,247
3,438,000
1,190,383
13,157,481
39,945
1,085,752
352,106

211,585

1,361,431
142,286

22,584,216

감가상각누계액
-
(637,025)
(521,806)
(8,840,809)
(26,143)
(669,189)
(243,973)
(136,034)
-
-
(11,074,979)

손상차손누계액
(36,952)
(38,387)
(13,948)
(147,199)
(148)
(13,041)
(2,374)
(2,152)
(43,554)
-
(297,755)

사업결합

12,115
13,497
632
22,163
247
1,992
159
-
1,310
-
52,115

취득 / 대체
42,589
523,470
222,046
2,336,407
2,235
217,702
86,201
113,754
4,741,547
181,833
8,467,784

처분 / 대체
(2,817)
(5,098)
(1,765)
(792,444)
(183)
(11,304)
(2,624)
(3,485)
(3,461,294)
(150,003)
(4,431,017)

외화환산차이
(29)
(6,950)
(466)
(20,254)
(2)
(138)
320
-
(1,865)
-
(29,384)

감가상각
-
(95,479)
(47,000)
(986,099)
(3,066)
(139,783)
(40,127)
(67,767)
-
-
(1,379,321)

손상
-
(4,295)
(343)
(37,727)
(25)
(862)
(104)
-
(9,557)
-
(52,913)

손상환입

-
24
42
365
5
1
15
-
-
-
452

당기말 순장부금액
1,620,153
3,187,757
827,775
4,691,884
12,865
471,130
149,599
115,901
2,588,018
174,116
13,839,198

당기말 취득원가
1,657,105
3,959,198
1,407,903
14,412,619
41,803
1,233,217
420,342
315,049
2,641,276
174,116
26,262,628

감가상각누계액
-
(735,173)
(566,151)
(9,564,688)
(28,783)
(750,202)
(268,298)
(196,996)
-
-
(12,110,291)

손상차손누계액
(36,952)
(36,268)
(13,977)
(156,047)
(155)
(11,885)
(2,445)
(2,152)
(53,258)
-
(313,139)

(기준일 : 2017년 12월 31일)
(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구
비품
기타의 
유형자산
건설중인
자산
미착기계
합계

기초 순장부금액
1,470,226
2,181,396
651,061
4,288,509
8,594
384,777
95,905
100,360
473,111
26,194
9,680,133

기초 취득원가
1,507,154
2,796,650
1,145,962
12,656,297
41,183
1,005,567
323,646
238,906
484,950
26,194
20,226,509

감가상각누계액
-
(575,932)
(479,210)
(8,305,213)
(32,439)
(611,202)
(225,767)
(138,098)
-
-
(10,367,861)

손상차손누계액
(36,928)
(39,322)
(15,691)
(62,575)
(150)
(9,588)
(1,974)
(448)
(11,839)
-
(178,515)

사업결합
62,738
81,497
6,590
109,011
197
8,256
2,918
-
164,722
57,392
493,321

취득 / 대체
38,594
607,656
51,272
955,563
9,761
180,809
45,578

41,658

2,535,725
133,175

4,599,791

처분 / 대체
(2,972)
(9,888)
(787)
(53,527)
(49)
(31,254)
(1,242)
-
(1,820,436)
(74,475)
(1,994,630)

외화환산차이
(291)
(28,426)
(5,133)
(77,319)
(121)
(6,971)
(1,821)
-
(2,854)
-
(122,936)

감가상각
-
(75,093)
(46,529)
(955,324)
(4,691)
(125,354)
(35,001)
(66,915)
-
-
(1,308,907)

손상
-
(1,390)
(3,039)
(98,125)
(39)
(6,142)
(652)
(1,704)
(32,391)
-
(143,482)

손상환입

-
6,836
1,194
3,721
2
797
91
-
-
-
12,641

매각예정자산 대체

-
-
-
(3,036)
-
(1,396)
(17)
-
-
-
(4,449)

기말 순장부금액
1,568,295
2,762,588
654,629
4,169,473
13,654
403,522
105,759

73,399

1,317,877
142,286

11,211,482

기말 취득원가
1,605,247
3,438,000
1,190,383
13,157,481
39,945
1,085,752
352,106

211,585

1,361,431
142,286

22,584,216

감가상각누계액
-
(637,025)
(521,806)
(8,840,809)
(26,143)
(669,189)
(243,973)
(136,034)
-
-
(11,074,979)

손상차손누계액
(36,952)
(38,387)
(13,948)
(147,199)
(148)
(13,041)
(2,374)
(2,152)
(43,554)
-
(297,755)

자료 : 당사 연결감사보고서

당사의
2018년말 연결기준 총자산 28조 9,441억원 중, 생산설비가 대부분인 유형자산은 순장부금액 기준
13조 8,392억원으로 47.8%의
비중을 차지하고 있습니다. 이 중 건물과 기계장치의 비중이 가장 높으며, 건물의 경우 25~50년, 기계장치의 경우 4~15년을 내용연수로 적용하여 정액법으로 감가상각 처리하고 있습니다. 2018년 유형자산의 감가상각비는 1조 3,793억원 인식되었습니다. 감가상각비는 주로 매출원가로 반영하며, 일부가 판매비와 관리비, 기타 계정으로 반영하고 있습니다. 

당사는 시설투자가 지속 증가하여 유형자산 중 건설중인 자산의 장부금액이 2017년말 1조 3,179억원에서 2018년말 2조 5,880억원으로 크게 증가하였습니다. 당사는 금번 회사채 발행대금을 당사의 생산시설 확장 및 신규 시설투자에 사용할 예정입니다.(보다 자세한 자금의 사용목적은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 V. 자금의 사용목적 부분을 참고하시기 바랍
니다.) 

당사는 산업적 특성으로 인해 감가상각 및 자본적 지출에 대한 고정비가 높습니다. 보수 등으로 인하여 공장가동률이 하락하면 제품 생산량이 감소되며, 이는
제품 한단위 당 판매마진을 감소시키는 원인이 됩니다. 또한,

신사업 계획 및 기술 진보에 따라 신규 설비 투자에 따른 부담이 증가
할 수 있습니다.
생산시설과 관련된 고정비와 지속적인 자본적 지출 및 신규 시설투자는 당사의 재무에 부담으로 작용할 수 있으며, 현금흐름에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

(2-8) 그룹 차원의 위험

LG그룹의 지주사인 (주)LG는 신고서 제출일 현재 당사의 지분을
30.06%
(보통주 발행주식총수 기준) 보유하고 있으며, 그외 상장사에 대한 지분을 직ㆍ간접적으로 모두 30% 이상 보유

하고 있습니다. 당사는
LG그룹의 화학 소그룹의 주요 계열사로 당사가 소속된 화학사업부문이 전체 그룹의 영업실적에 미치는 영향이 크
므로 당사의 실적 저하가 발생할 경우

그룹 전체의 합산 실적 저하로 이어질 개연성이 높습니다.

한편,
지난 2018년 4월 국세청은 LG그룹 총수 일가가 계열사 주식을 양도하는 과정에서 150억원대 양도소득세를 탈루한 혐의로 검찰에 고발한 바 있으며, 2018년 5월 LG그룹 내 일부 개인 특수관계인의 조세 관련 문제로 당사의 지주회사인 ㈜LG에 대한 검찰의 압수수색
이 있었습니다.
2018년 9월에는 특정범죄가중처벌법상 조세 등의 혐의로 LG그룹 전ㆍ현직 임원을 불구속 기소
하였습니다.

증권신고서 제출기준일 현재 상기 건에 대한 재판 결과는 나오지 않은 상태입니다.
동 사항은 당사와 직접적인 관계가 있지 않고, LG그룹 내 일부 개인 특수관계인과 관련된 문제이나, 재판의 결과에 따라 그룹 이미지가 악화될 수 있어 당사에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 LG계열에 속한 회사로서, 2018년 9월말 기준으로 LG계열에는
70개
(2017년 말: 68개)의 국내 계열회사가 있습니다.

이 중 상장사는 총 12개사이며 비상장사는 58개사입니다.

LG그룹은 2001년 4월 처음 지주회사 체제로 전환한 뒤,
2003년에 발생한 L
G카드의 유동성 위기 여파로
, LG카드, LG투자증권(현 엔에이치투자증권)을 중심으로 영위하던 금융사업을 매각하여 계열에서 분리하였습니다. 2004년 7월에는 과거 공동 경영의 주체였던 허씨 일가와의 대주주간 지분교환을 통해 GS칼텍스(구 LG칼텍스정유), GS홈쇼핑(구 LG홈쇼핑), GS리테일(구 LG유통) 등 정유, 유통, 홈쇼핑부문 중심의 사업을 GS그룹으로 인적분할하였
고
, 이후 현재의 (주)LG를 지주회사로 하는 그룹 통합지주회사 체제가 완전 구축되었습니다.

지주회사인 (주)LG는 구본무 회장 등 특수관계인의 지분이 2018년
3분기말 기준
46.6%
(보통주 기준)에 달하고 있어 그룹 전체적인 경영권은 안정적이라 할 수 있습니다.

GS그룹으로의 기업분할 이후 LG그룹은 LG전자 및 LG디스플레이, LG이노텍 등을 중심으로 하는 전자사업부문, 당사와 LG생활건강, LG하우시스를 중심으로 하는 화학사업부문, LG유플러스를 중심으로 하는 통신사업부문, 그리고 LG상사를 비롯한 유통 및 기타사업부문의 사업구조를 가지고 있습니다. LG그룹은 그 동안 각 사업부문의 균형적인 발전을 통해 안정적인 성장을 이루어 왔으나, 지속적인 지배구조 조정에 따라 영위하고 있는 사업의 상당 부분이 분리되어 전자 및 화학사업에 대한 의존도가 높아졌습니다. 따라서, 화학사업부문 내 대표적인 업체인 당사의 실적이 동 그룹의 합산 경영실적에 많은 영향을 미치게 되므로 당사의 수익성이 악화될 경우 그룹 전체의 합산 실적 저하로 이어질 수 있습니다.

한편, 당사가 속해 있는 LG그룹의 지주회사인 (주)LG가 지배하고 있는 계열사들에 대한 지분 현황을 살펴보면, (주)LG가 당사의 지분을
30.06%
(보통주 발행주식총수 기준) 보유하고 있을 뿐만 아니라, 그외 상장사에 대한 지분을 직ㆍ간접적으로 모두 30% 이상 보유
하고
있으며, 비상장사들에 대한 지분율은 50% 이상 보유하고 있습니다. 따라서, 그룹 전체에 대한 경영권의 안정성 및 (주)LG-당사로 이어지는 수직적 경영권도 안정적으로 유지되고 있습니다.

[ LG그룹 지배구조도 ]

lg그룹 지배구조도_.jpg
lg그룹 지배구조도_

자료: 당사 제시

또한, 당사가 속한 LG 계열은 1999년 이후 지속적으로 주채무계열로 선정되었으며, 주채권은행은 우리은행입니다. 주채무계열이란 주채권은행을 통해 은행 여신이 많은 기업집단의 재무구조 등을 관리하는 제도로, 금융기관으로부터 제공받은 신용공여액(전년말 기준)이 금융기관 전체 신용공여잔액(전전년말 기준)의 0.075% 이상 되는 기업집단을 말합니다. 

주채무계열은 매년 금융감독원장이 선정하게 되며 주채무계열로 선정되면 소속계열간 채무보증에 의한 신규여신 취급이 금지되며 기존 계열사간 채무보증을 해소해야 합니다. 또한, 담당 주채권은행은 담당 주채무계열에 대하여 소속 기업체의 계열편입 제외, 상호변경 등 변동 현황을 금융감독원장에게 보고하여야 합니다. 2018년 선정된 주채무계열 기업집단은 총 31개로 이에 대해서는 담당 주채권은행이 재무구조 평가를 실시하고 취약 기업에 대해서는 사후 관리감독을 강화할 예정입니다. 연도별 주채무계열 선정기준 신용공여액은 아래와 같습니다.

[연도별 주채무계열 선정기준 신용공여액]

구 분

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

전전년말 총신용공여액

(해당연도)

1,633.4조원

(2012년말)

1,697.0조원

(2013년말)

1,810.9조원

(2014년말)

1,935.2조원

(2015년말)

2,022.2조원
(2016년말)

주채무계열 선정기준

1조 2,251억원

1조 2,727억원

1조 3,581억원

1조 4,514억원

1조 5,166억원

자료: 금융감독원 보도자료 '2018년 주채무계열(36개) 선정 결과'
주) 2018년 주채무계열 선정기준 신용공여액은 1조 5,166억원으로 2017년 기준금액(1조 4,514억원) 대비 652억원(4.5%) 증가

한편, 지난 2018년 4월 국세청은 LG그룹 총수 일가가 계열사 주식을 양도하는 과정에서 150억원대 양도소득세를 탈루한 혐의로 검찰에 고발한 바 있으며, 2018년 5월 LG그룹 내 일부 개인 특수관계인의 조세 관련 문제로 당사의 지주회사인 ㈜LG에 대한 검찰의 압수수색이 있었습니다. 2018년 9월에는 특정범죄가중처벌법상 조세 등의 혐의로 LG그룹 전ㆍ현직 임원을 불구속 기소하였습니다. 증권신고서 제출기준일 현재 상기 건에 대한 재판 결과는 나오지 않은 상태입니다. 동 사항은 당사와 직접적인 관계가 있지 않고, LG그룹 내 일부 개인 특수관계인과 관련된 문제이나, 재판의 결과에 따라 그룹 이미지가 악화될 수 있어 당사에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 기타위험

(3-1) 환금성 제약 위험

본 사채의 상장예정일은
2019년 3월 13일
입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니

다.
하지만

급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약
이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

본 사채의 상장예정일
은
2019년 3월 13일
로
, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제43조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
(등록채권 제외)
등록채권

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

(3-2) 기한의 이익 상실 선언에 따른 위험

당사가 본 사채의 발행과 관련하여
사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

(3-3) 예금자보호법 미적용

본사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.
따라서 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 원금상환일과 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다.

(3-4) 공모일정 변경 및 증권신고서 내용 수정에 따른 위험

본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며
금융감독원 공시심사과정에서
정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다.
또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

(3-5) 사채권 미발행에 관한 사항

본사채는 공사채등록법령에 의거
등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 채권의 권리내용을 등록하고
사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다.

본 사채는 '공사채등록법'에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부 됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

(3-6) 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조

당사는
상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향
을 받을 수있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 (주)LG화학 제52-1회, 제52-2회, 제52-3회 및 제52-4회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), KB증권(주), 엔에이치투자증권(주), 미래에셋대우(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)LG화학으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
KB증권㈜
00164876

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
엔에이치투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
미래에셋대우(주)
00111722

2. 분석의 개요

(가) 실사일정

구분
일시

기업실사 기간
2019.02.14~2018.02.27

방문실사
2019.02.18(1차)
2019.02.22(2차)

실사보고서 작성 완료
2019.02.27

증권신고서 제출
2019.02.28

(나) 실사참여자

[공동대표주관회사] 

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

한국투자증권

인수영업2부

김성열

이사

기업실사 총괄

2019년 02월 14일 ~ 2019년 02월 27일

기업금융업무 25년

한국투자증권

인수영업2부

심동헌

팀장

기업실사 책임자

2019년 02월 14일 ~ 2019년 02월 27일

기업금융업무 등 14년

한국투자증권

인수영업2부

박종욱

대리

기업실사 및 서류작성

2019년 02월 14일 ~ 2019년 02월 27일

회계감사업무 4년
기업금융업무 3년

한국투자증권

인수영업2부

안진영

주임

기업실사 및 서류작성

2019년 02월 14일 ~ 2019년 02월 27일

기업금융업무 3년

엔에이치투자증권
General Industry 부
최민호
이사
기업실사 총괄
2019년 02월 14일 ~ 2019년 02월 27일

기업금융업무 15년

엔에이치투자증권
General Industry 부
왕태식
부장
기업실사 책임
2019년 02월 14일 ~ 2019년 02월 27일

기업금융업무 11년

엔에이치투자증권
General Industry 부
김민섭
과장
기업실사 및 서류작성
2019년 02월 14일 ~ 2019년 02월 27일

회계감사업무 5년
 기업금융업무 2년

KB증권
기업금융3부
박정호
부장
기업실사 총괄
2019년 02월 14일 ~ 2019년 02월 27일
기업금융업무 등 13년

KB증권
기업금융3부
김주환
과장
기업실사 책임
2019년 02월 14일 ~ 2019년 02월 27일
기업금융업무 등 8년

KB증권
기업금융3부
양현준
대리
기업실사 및 서류작성
2019년 02월 14일 ~ 2019년 02월 27일
기업금융업무 등 4년

미래에셋대우

기업금융2본부 IB1팀

안성준

팀장

실사총괄

2019년 02월 14일 ~ 2019년 02월 27일

기업금융업무 23년

미래에셋대우

기업금융2본부 IB1팀

정연관

차장

실사책임

2019년 02월 14일 ~ 2019년 02월 27일

기업금융업무 11년

미래에셋대우

기업금융2본부 IB1팀

허유미

대리

기업실사 및 서류작성

2019년 02월 14일 ~ 2019년 02월 27일

기업금융업무 5년

[발행회사]

부서
성명
직책
담당업무

금융기획팀
김정근
팀장
자금 총괄

금융기획팀
오정석
책임
자금기획

(다) 실사내용
기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(라) 기업실사 이행 내역

일자
기업 실사 내용

2019.02.14
~
2019.02.18
* 발행회사 초도 방문
- 발행회사의 무보증 회사채 발행 의사 확인
- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 실사 사전요청자료 송부
* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2019.02.19
~
2019.02.22
* 발행회사 방문 및 보고서 작성
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 
1) 사업위험관련 실사 
- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크 
2) 회사위험관련 실사 
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사 
* 투자위험요소 세부사항 체크 
- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토 
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인 
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰 
* 주요 경영진 면담 
- 경영진 평판 리스크 검토 
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토 
- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악

2019.02.23
~
2019.02.28
* 실사 추가 자료 요청
* 증권신고서 작성 및 조언
* 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인

(마) 실사 세부내용 및 검토자료 내역
동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사"를 참조하시기 바랍니다.

3. 종합평가의견

동사는 2001년 4월 1일을 기준일로 주식회사 LGCI(현, 주식회사 LG ·구, 주식회사 LG화학)의 석유화학, 산업재 및 정보전자소재 사업부문이 분할되어 설립되었습니다. 이후 2006년 1월 1일에는 자회사인 (주)LG대산유화, 2007년 11월 1일 LG석유화학(주)를 흡수합병하였으며, 2009년 4월 1일 산업재부문을 인적분할(현 LG하우시스)하고 2011년 4월 1일 LG폴리카보네이트(주)를 흡수합병습니다. 이후 2012년 1월 1일자로 전지사업부문을 신설하였고, 2016년 4월 15일 동부팜한농의 지분 취득, 2017년 1월 2일 (주)LG생명과학을 흡수합병함으로서, 현재의 기초소재사업 부문, 전지사업부문, 정보전자소재 및 재료 사업부문, 생명과학 사업부문, 공통 및 기타부문으로 사업포트폴리오가 구성되어 있습니다.

[동사 주요 손익 추이]

(단위 :
억원, %)

구 분

2018년

2017년

2016년

매출액
281,830
256,980
206,593

매출총이익
53,462
55,635
40,642

매출총이익률
18.97%
21.65%
19.67%

영업이익
22,461
29,285
19,919

영업이익률
7.97%
11.40%
9.64%

당기순이익
15,193
20,220
12,810

당기순이익률
5.39%
7.87%
6.20%

자료 : 동사 연결감사보고서

동사의 수익성 추이를 살펴보면 2017년 사상최대 실적을 달성하면서 2017년 연결기준 매출액은 25조 6,980억원으로 전년 20조 6,593억원 대비 24.38% 증가하였으며, 영업이익의 경우 2조 9,285억원으로 전년 1조 9,919억원 대비 47.02% 증가하였고, 당기순이익의 경우 2조 220억원으로 전년 1조 2,810억원 대비 57.85% 증가하는 등 수익성이 개선되는 모습을 보였습니다. 2018년 연결기준 매출액 또한 28조 1,830억원, 영업이익은 2조 2,461억원으로 매출은 전년동기 대비 9.67% 증가하였으나, 기초소재 사업부문의 수익성 악화로 영업이익은 23.30% 감소하는 모습을 기록하였습니다.

부문별로 살펴보면, 동사의 기초소재(석유화학) 사업부문의 매출비중은, 최근 3개년간 70% 내외 수준에서 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 2018년 기준 매출액 및 영업이익은 각각 17조 7,621억원, 2조 1,311억원을 기록하였습니다. 전지 사업부문(휴대폰, 노트북 PC, 전동공구, 전기차 및 ESS(에너지 저장 장치) 등)의 경우 최근 3개년간 20% 내외 수준을 차지하고 있으며, 2018년 기준 매출액 및 영업이익은 각각 6조 4,989억원, 2,092억원을 기록하는 등 매출 및 영업이익이 증가하는 추세입니다. 정보전재소재 및 재료 사업부문(편광판, 유리기판, OLED용 필름, 반도체 소재 등)의 경우 최
근 3개년간 10% 수준의 매출비중을 차지하고 있으며, 2018년 기준 매출액은 2조 7,451억원을 기록하였고 영업손실은 283억원으로 전년 대비 적자전환하였습니다.또한 2017년 (주)LG생명과학을 흡수합병함으로

써
, 동사는 생명과학 사업부문에서의 매출이 발생하기 시작하였으며, 2018년 기준 매출액 및 영업이익은 5,711억원, 495억원을 기록하였습니다. 이외 공통 및 기타 부문은 종속회사 (주)팜한농 등 보고부문의 요건을 충족하지 못하는 영업부문과 영업부문에 대한 지원활동 및 연구개발활동을 수행하는 부서가 포함됩니다. 공통 및 기타부문은 2016년 4월 팜한농 지분 100%를 취득하면서 매출이 본격적으로 발생하기 시작하였으며, 2018년 기준 매출액 및 영업이익은 각각 6,057억원, -1,154억원을 기록하였습니다.

동사의 최근 3개년의 주
요
지표 현황은 아래와 같습니다.

<주요 지표 현황>

(단위 : 회)

구 분

2018

2017년

2016년

안정성
지표
유동비율
166.20%
168.64%
169.40%

이자보상비율
16.57
29.31
25.90

부채비율
67.09%
53.26%
45.81%

수익성
지표
영업이익률
7.97%
11.40%
9.64%

ROE
9.03%
13.31%
9.43%

총자산영업이익율
8.32%
12.86%
10.20%

성장성
지표
매출액증가율
9.67%
24.39%
2.24%

영업이익증가율
-23.30%
47.02%
9.23%

총자산증가율
15.59%
22.23%
10.27%

활동성
지표
총자산회전율
1.04
1.13
1.06

유형자산회전율
2.25
2.46
2.23

재고자산회전율
5.98
6.37
6.26

자료 : 동사 연결감사보고서(2018) 및 사업보고서(2017) (K-IFRS 연결기준)

동사의 과거 재무안정성 추이는 다음과 같습니다.

(단위 :
억원)

구 분

2018년

2017년

2016년

현금성자산
25,137
22,493
14,744

유동성차입금
16,131
14,513
22,126

비유동성차입금
37,080
15,936
6,780

총차입금
53,211
30,449
28,906

순차입금
28,074
7,956
14,163

차입금의존도
18.38%
12.16%
14.11%

부채비율
67.09%
53.26%
45.81%

유동성차입금비중
30.32%
47.66%
76.54%

자료 : 동사 연결감사보고서(2018) 및 사업보고서(2017) (K-IFRS 연결기준)

2018년 연결재무제표 기준 동사의 총차입금은
5조 3,211
억원이며, 현금성자산을 고려한 순차입금은
2조 8,074
억원입니다. 차입금 의존도는 2016년 14.11%, 2017년 12.16%로
점차 개선되는 모습을 보이다가 2018년 신사업 확장 등으로 인한 차입규모 증가로 인하여
2018년 연결재무제표 기준 동사의 차입금 의존도는

18.38%
를 기록하였습니다. 부채비율 또한
2016년 45.81%로 40%대 수준의 우수한 부채비율을 유지하다가 2017년과 2018년 생산시설 투자 및 신사업 확장 등으로 2017년
53.26%, 2018년
67.09%
로
상승하였습니다. 총차입금은 2017년말 3조 449억원 대비 2018년

5조 3,211
억원
으로
절대적인 수치가 증가하였으나 이는 기초소재사업부문 및 전지사업부문의 생산설비 신설 및 증설에 따른 총차입금 규모 증가이며 차입금 만기구조의 장기화 추세를 고려하였을 때, 차입금의존도 및 부채비율은 여전히 안정적인 수준을 보이고 있습니다.
또한, 동사는 견고한 영업현금조성능력과 다각화된 포트폴리오, 석유화학부문에서의 원가관리 능력 등으로 영업현금흐름창출능력의 변동성이 매우 낮은 수준이며 이러한 점을 고려할 때 동사의 재무안정성은 우수한 수준이라고 판단됩니다.

[만기별 차입금 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
1년 미만
1년에서 2년이하
2년에서 5년이하
5년 초과

차입금(금융리스부채 제외)
1,694,761
840,260
2,250,480
910,985

자료 : 동사 연결감사보고서(2018)(K-IFRS 연결기준)

동사의 연간 3조원 수준의 EBITDA 및 안정적인 수익성 등을 고려할 때, 급격한 재무안정성둔화 및 이에 따른 채무상환 불이행위험은 제한적인 수준으로 판단됩니다.

동사는 2016년 9월 12일 (주)LG생명과학을 2017년 1월 1일을 합병기일로 흡수합병하기로 결정
하였으며,
2017년 1월 2일 합병등기가 완료되어
, 기존의 사업포트폴리오에 바이오 사업까지로 확대
되었습니다.
동사는 (주)LG생명과학이 영위했던 바이오 부문에 대한 투자를 확대할 계획이며, 이를 통해 바이오 사업의 경쟁력을 제고할 예정
입니다. 재무적인 측면에서 LG생명과학의 자산, 차입금, 현금창출력 등의 규모가 동사에 비하여 소규모인 점을 고려할 때, 합병에 따른 동사의 재무안정성 변화는 크지 않을 것으로 예상되나,
동사의 지속적인 투자확대에도 불구하고 기존의 동사의 사업부와의
시너지 효과 발휘 여부와 종속회사인 팜한농 등과의 사업적 긴밀성 확대를 통해 수익성이 예상과는 달리 저조할 경우 동사의 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

또한,
동사의 사업과 관련하여 기초소재 사업부문, 전지 사업부문 등은
대규모의 자본이 투입되며, 공장, 기계장치 등이 자산의 많은 비중을 차지
하게 됩니다.

이에 따라 고정비에 대한 부담이 있으며, 감가상각비 역시 높은 수준을 차지

하게 됩니다.
특히
기계장치의 경우 가동률과 시간이 경과함에 따라 자연적인 노후화가 일어나며, 신기술, 신공정에 따른 기술적인 노후화 역시 존재함으로 인해 지속적인 자본적 지출을 요구
합니다. 또한,

신사업 계획 및 기술 진보에 따른 기계장치 기술적 노후화 등으로 인해 신규 설비 투자에 따른 부담이 증가
할 수 있습니다.

위와 같은 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제52-1회, 제52-2회, 제52-3회 및 제52-4회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 대내외적인환경 변화에 따라 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 이번 발행과 관련하여 한국신용평가㈜ 및
NICE신
용평가(주)
에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 AA+등급입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과와 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자 의사결정시 고려하시기 바랍니다

2019. 02. 28.

.

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 정 일 문 (인)

공동대표주관회사 엔에이치투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채 (인)

공동대표주관회사 미래에셋대우 주식회사

대표이사 조 웅 기 (인)

공동대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현 (인)

Ⅴ. 자금의 사용목적

가. 자금조달금액

[회 차 : 52-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
160,000,000,000

발행제비용(2)
495,820,000

순수입금[(1)-(2)]
159,504,180,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 52-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
240,000,000,000

발행제비용(2)
712,120,000

순수입금[(1)-(2)]
239,287,880,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 52-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
200,000,000,000

발행제비용(2)
604,120,000

순수입금[(1)-(2)]
199,395,880,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 52-4]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
400,000,000,000

발행제비용(2)
1,144,120,000

순수입금[(1)-(2)]
398,855,880,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 52-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금

112,000,000

발행가액 × 0.07%

대표주관수수료

64,000,000

발행가액 × 0.04%

인수수수료

256,000,000

인수가액 × 0.16%

사채관리수수료
2,000,000
정액

신용평가수수료
60,000,000
한국신용평가(주), 나이스신용평가(주)
(VAT 별도)

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
495,820,000
-

[회 차 : 52-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
168,000,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
96,000,000
발행가액 × 0.04%

인수수수료
384,000,000
인수가액 × 0.16%

사채관리수수료
2,000,000
정액

신용평가수수료
60,000,000
한국신용평가(주), 나이스신용평가(주)
(VAT 별도)

상장수수료
1,600,000
2,000억원 이상 5,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
712,120,000
-

[회 차 : 52-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
140,000,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
80,000,000
발행가액 × 0.04%

인수수수료
320,000,000
인수가액 × 0.16%

사채관리수수료
2,000,000
정액

신용평가수수료
60,000,000
한국신용평가(주), 나이스신용평가(주)
(VAT 별도)

상장수수료
1,600,000
2,000억원 이상 5,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
604,120,000
-

[회 차 : 52-4]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
280,000,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
160,000,000
발행가액 × 0.04%

인수수수료
640,000,000
인수가액 × 0.16%

사채관리수수료
2,000,000
정액

신용평가수수료
60,000,000
한국신용평가(주), 나이스신용평가(주)
(VAT 별도)

상장수수료
1,600,000
2,000억원 이상 5,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
1,144,120,000
-

주) 세부내역
 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 대표주관수수료 : 발행사와 대표주관회사 협의
 - 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
 - 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)
 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준
 - 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

- 당사는 고용노동부 지정 일자리 으뜸 기업으로 등록비용이 면제됩니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(단위 : 억원)

구 분
시설자금
차환자금
운영자금
기 타
계

제52-1회
1,600
-
-
-
1,600

제52-2회
2,400
-
-
-
2,400

제52-3회
2,000
-
-
-
2,000

제52-4회
4,000
-
-
-
4,000

합계
10,000
-
-
-
10,000

나. 자금의 세부사용 내역
금번 당사가 발행하는 제52-1회, 제52-2회, 제52-3회 및 제52-4회 무보증사채 발행자금

1조원

은
시설자금
으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(단위 : 억원)

구분
내용
투자금액

1
여수 NCC 확장
6,000

2
LLDPE 생산시설 확장
2,000

3
전지 셀라인 및 전극라인 증설
2,000

합계
10,000

[시설자금 세부 사용내역]

1) 여
수 NCC 확장

[시설투자 개요]

구분

내용

투자대상

여수 NCC 확장

투자목적

기초유분 경쟁력 강화

총 투자금액

18,460억원

투자기간

'18.08~'21.06

양산시점
'21년 6월

주1) 상기 '총 투자예정금액과 투자기간 및 양산시점'은 경영환경 변화에 따라 변동될 수 있습니다.
주2)
해당 증설투자와 관련하여 총 투자금액 중 6,000억원을 본 사채를 통해 조달 예정입니다.
주3) 금번 발행대금을 초과하는 소요자금은 내부 보유자금으로 조달할 예정입니다.
주4) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주5) NCC : Naphtha Cracking Center

2) LLDPE 생산시설 확장

[시설투자 개요]

구분

내용

투자대상

LLDPE 생산시설 확장

투자목적

고부가 제품 생산시설 확장

총 투자금액
6,300억원

투자기간

'18.08~'21.06

양산시점
'21년 6월

주1) 상기 '총 투자예정금액과 투자기간 및 양산시점'은 경영환경 변화에 따라 변동될 수 있습니다.
주2)
해당 증설투자와 관련하여 총 투자금액 중 2,000억원을 본 사채를 통해 조달 예정입니다.
주3) 금번 발행대금을 초과하는 소요자금은 내부 보유자금으로 조달할 예정입니다.
주4) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주5) LLDPE : Linear Low Density Polyethylene

3) 전지 셀라인 및 전극라인 증설

[시설투자 개요]

구분

내용

투자대상

전지 셀라인 및 전극라인 증설

투자목적

수주대응을 위한 공급기반확보

총 투자금액
8,050억원

투자기간

'18.10~'20.02

양산시점
'19년 11월

주1) 상기 '총 투자예정금액과 투자기간 및 양산시점'은 경영환경 변화에 따라 변동될 수 있으며, 상기 '총 투자금액'은 당사의 해외 자회사인 LG Che
m (Nanjing) Energy Solution Co., Ltd.
및 LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.의 투자금액입니다.
주2)
해당 증설투자와 관련하여 총 투자금액 중 2,000억원을 본 사채를 통해 조달 예정이며, 당사의 100% 자회사인 LG Chem (Nanjing) Energy Solution Co., Ltd 및
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
에
출자하여 동 시설투자가 집행될 예정입니다.
주3) 금번 발행대금을 초과하는 소요자금은 내부 보유자금으로 조달할 예정입니다.
주4) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주5) 상기 시설투자는 전지 설비투자 중 일부입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

항목
2018년
2017년
2016년
2015년

영업이익(A)
2,246,070
2,928,457
1,991,920
1,823,568

순이자비용(B)
87,677
69,661
36,639
20,553

이자보상비율(A/B)
25.62
42.04
54.37
88.73

자료 : 당사 연결감사보고서

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.

2. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

[기준일 : 2019년 02월 27일]
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권
종류
발행
방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)팜한농
회사채
공모
2017.02.16
100,000
1.93
AA+
 (한기평/NICE)
2020.02.16
미상환
NH 투자증권

(주)팜한농
회사채
공모
2017.02.16
100,000
2.26
AA+
 (한기평/NICE)
2022.02.16
미상환
NH 투자증권

(주)팜한농
회사채
공모
2018.03.02
50,000
2.71
AA+
 (한기평/한신평)
2021.03.02
미상환
NH투자증권,KB증권,한국투자증권

(주)팜한농
회사채
공모
2018.03.02
40,000
3.00
AA+
 (한기평/한신평)
2023.03.02
미상환
NH투자증권,KB증권,한국투자증권

(주)LG화학
회사채
공모
2017.05.19
120,000
1.95
AA+
(한기평/한신평)
2020.05.19
미상환
NH투자증권,KB증권, 
한국투자증권, 케이프투자증권

(주)LG화학
회사채
공모
2017.05.19
400,000
2.28
AA+
(한기평/한신평)
2022.05.19
미상환
NH투자증권,KB증권, 
한국투자증권, 케이프투자증권

(주)LG화학
회사채
공모
2017.05.19
280,000
2.53
AA+
(한기평/한신평)
2024.05.19
미상환
NH투자증권,KB증권, 
한국투자증권, 케이프투자증권

(주)LG화학
회사채
공모
2018.02.20
190,000
2.56
AA+
 (한기평/NICE)
2021.02.20
미상환
NH투자증권,한국투자증권,미래에셋대우,
 KB증권,신한금융투자,IBK투자증권

(주)LG화학
회사채
공모
2018.02.20
240,000
2.88
AA+
 (한기평/NICE)
2023.02.20
미상환
NH투자증권,한국투자증권,미래에셋대우,
 KB증권,신한금융투자,IBK투자증권

(주)LG화학
회사채
공모
2018.02.20
270,000
3.07
AA+
 (한기평/NICE)
2025.02.20
미상환
NH투자증권,한국투자증권,미래에셋대우,
 KB증권,신한금융투자,IBK투자증권

(주)LG화학
회사채
공모
2018.02.20
300,000
3.29
AA+
 (한기평/NICE)
2028.02.20
미상환
NH투자증권,한국투자증권,미래에셋대우,
 KB증권,신한금융투자,IBK투자증권

(주)LG화학
회사채
사모
2018.04.16
245,982
0.00
-
2021.04.16
미상환
크레디트 스위스 증권

(주)LG화학
회사채
사모
2018.04.16
403,191
0.00
-
2021.04.16
미상환
크레디트 스위스 증권

합 계
-
-
-
2,739,173
-
-
-
-
-

자료 : 당사 제시
주) 연결기준

나. 미상환 기업어음의 현황

[기준일 : 2019년 02월 27일]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

주) 기초잔액은 2018년 01월 01일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2019년 02월 27일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

다. 전자단기사채 등

[기준일 : 2019년 02월 27일]
(단위 : 백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

주) 기초잔액은 2018년 01월 01일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2019년 02월 27일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
00156956
2019년 02월 27일
제52-1회, 제52-2회,
제52-3회, 제52-4회
AA+ (Stable)

나이스신용평가(주)
00648466
2019년 02월 27일
제52-1회, 제52-2회,
제52-3회, 제52-4회
AA+ (Stable)

나. 평가의 개요
당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제52-1회, 제52-2회, 제52-3회 및 제52-4회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
AA+
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
안정적
(Stable)

나이스신용평가(주)
원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

라. 정기평가 공시에 관한 사항 

(1) 평가시기
당사는 한국신용평가(주) 및 나이스신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 동사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 

(2) 공시방법
한국신용평가(주) 및 나이스신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com
나이스신용평가(주) : http://www.nicerating.com 

4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)LG화학이 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1) 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

- 국문 : 주식회사 엘지화학
- 영문 : LG CHEM, LTD.

2) 설립일자 및 존속기간
- 2001년 4월 1일 기존의 (주)LG화학에서 분할되어 신설되었습니다.

3) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
- 서울특별시 영등포구 여의대로 128 LG트윈타워
 (전 화) 3773-1114
 (홈페이지) http://www.lgchem.com

4) 주요 사
업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 기초소재사업과 전지사업, 정보전자소재 및 재료사업, 그리고 2017년 1월 구 ㈜엘지생명과학 합병을 통해 생명과학사업을 영위하고 있습니다. 또한 당사는 작물보호, 종자
및 비료 등을 제조, 판매하는 (주)팜한농을 2016년 4월 인수하여 사업을
운영하고 있습니다.

기초소재사업은 납사 등을 원료로 하여 에틸렌, 프로필렌, 부타디엔, 벤젠 등 기초유분을 생산하는 공업과 이를 원료로 하여 다양한 합성수지를 생산하는 공업을 포괄하는 사업으로 대규모 장치산업의 특징을 지니고 있습니다. 주요 제품으로는 PE, PVC, ABS, EP, SAP, 합성고무 등이 있습니다.

전지사업은 전기차/ESS 및 휴대폰, 노트북 PC 등 모바일 기기에 쓰이는 리튬이온 전지를 생산, 판매하는 사업입니다. 자동차전지는 각국의 환경규제 강화에 따른 수요 증가로 높은 성장 가능성이 있는 사업이며, ESS도 신재생에너지 발전 및 발전된 전력의 효율적 활용이 중요해짐에 따라 수요가 확대되고 있습니다. 또한 소형전지는 기존 IT Device 외에 전동공구, 전력구동 등 신규 Application 수요가 증가하고 있습니다.

정보전자소재사업은 편광판, OLED용 필름, 반도체소재, 자동차소재, 유리기판 및 차세대 성장동력인 수처리 RO필터를 생산하여 판매하는 사업이며, 재료사업은 감광재, OLED재료, 양극재 등 디스플레이 및 전지의 재료를 생산하여 판매하는 사업입니다.

생명과학사업은 당뇨신약 '제미글로'를 비롯하여, 인간성장호르몬제 '유트로핀', 관절염주사제 '시노비안', 류머티스관절염 치료제 '유셉트', 히알루론산 필러 '이브아르', 5가혼합백신 '유펜타' 등의 의약품을 생산 및 판매하는 사업입니다.

'18년 4분기 기초소재 사업부문은 수요 위축에 따른 판가 하락, 원료가 lagging 효과 등으로 수익성 하락하였습니다. 다만, PVC, 아크릴/SAP 사업은 상대적으로 견조한 수익성을 유지하였습니다.

전지사업부문은Global OEM 전기차 판매 호조에 따른 자동차전지 출하 증가 및 소형 원통형 전지의 신규 시장 확대 등에 따라 전년 대비 매출 큰 폭 성장하였으며 수익성 개선도 뚜렷해지고 있습니다. 향후 전기차 판매가 본격 확대되고, ESS 수요 확대 및 소형 원통형 신시장 규모 성장에 따라 매출 성장 및 수익성 개선 지속될 것으로 전망합니다. 정보전자소재 및 재료 사업부문은 고객사 물량 증대되며 전년대비 매출이 확대되었으나, Display 패널 시황 둔화 따른 판가하락 압박이 지속되며 연간으로 소폭 적자 기록하였습니다. 향후 전방 시장 악화 및 판가 하락 우려 있으나, 생산성 개선을 통한 원가경쟁력 지속 강화, 포트폴리오 다각화를 위한 고부가 중심의 제품으로 구조 전환을 통해 수익성을 점진적으로 개선해 나갈 예정입니다.

또한 생명과학 사업부문은

R&D 투자 확대 따라 수익성은 소폭 감소하였으나, 이브아르, 유펜타 등 주력제품의 성장 및 바이오 제품 수출 증가에 따라 전분기 대비 매출은 성장하였습니다. 향후 제미글로, 이브아르, 유펜타 등 주력 제품 성장 및 신제품 유셉트 판매 확대 등으로 매출 성장 지속할 것으로 예상되나,
신약 파이프라인의 미국 임상 진입 등R&D 본격 투자확대 따라 수익 규모 감소는 불가피할 것으로 전망합니다.

당사의 종속회사 (주)팜한농은 작물보호제, 비료, 종자 등의 제조 및 판매를 주요 사업으로 하고 있습니다. 작물보호사업은 고부가가치 제품 및 친환경 제품 개발, 비료사업에서는 기능성 비료 등 차세대 제품 개발을 선도하고 있으며, 종자 분야에서도 미래 식량 산업의 경쟁력 확보를 위해 다양한 유전자원 확보 및 고부가 신품종 개발을 지속적으로 추진 하고 있습니다. 4분기는 수출 확대에 따라 전년 동기 대비 매출이 증가하였으나, 비료의 원료가 상승 영향 등으로 수익성은 전년 동기 수준을 유지하였습니다. 향후 고부가 제품 매출 확대 및 선별적 입찰 시장 참여 등 사업 구조 개선으로 전년 대비 수익성 개선 될 것으로 전망하며, 장기적 성장 및 경쟁력 강화 위해 R&D 투자를 지속 확대해나갈 계획입니다.

※ 자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

5) 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

Ningbo LG Yongxing Chemical Co.,Ltd.
1995-05-24
66, Haitian Road Houhaitang Industry Zone,
 Zhenhai, Ningbo, Zhejiang, China
 (중국 영파)
ABS/SBL
 제조 및 판매
 (기초소재)
759,966
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Ningbo Zhenhai LG Yongxing Trade Co.,Ltd.
2010-01-20
66, Haitian Road Houhaitang Industry Zone,
 Zhenhai, Ningbo, Zhejiang, China
 (중국 영파)
ABS 판매
 (기초소재)
5,599
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당없음

LG Chem HK Ltd.
1996-10-22
26/F, 633 King's Road North Point, Hong Kong
 (중국 홍콩)
판매 및 무역
 (공통부문 및 기타)
17,884
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당없음

LG Chem America, Inc.
1988-07-01
3475 Piedmont Rd NE, Suite 1200, Atlanta, GA 30305 
 (미국 애틀란타)
판매 및 무역
 (공통부문 및 기타)
225,686
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당
 (자산총액 750억원 이상)

LG Chemical India Pvt. Ltd.
2008-01-01
3rd Floor, Tower B, DLF Building No.10, Phase ∥,
 DLF Cyber City, Gurgaon- 122002, Haryana, India.
 (인도 뉴델리)
합성수지 제조 및 판매
 (공통부문 및 기타)
32,705
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당없음

LG Polymers India Pvt. Ltd.
1996-12-01
R.R. Vankatapurnam, Visakhapatnam 530029, India
 (인도 비자카파트남)
PS 제조
 (기초소재)
118,542
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당
 (자산총액 750억원 이상)

LG Chemical (Guangzhou) Engineering Plastics Co.,Ltd.
2002-07-23
No.1, Yecheng 1st Road, Eastern Section of Economic &
 Technological Development District,
 Guangzhou, P.R.China zipcode:510760 (중국 광주)
EP
 제조 및 판매
 (기초소재)
95,906
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당
 (자산총액 750억원 이상)

LG Chem (Nanjing) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.
2003-07-14
NO.17 Hengyi Road,Nanjing Economical&Technological
Development Zone,Nanjing 210038,China
 (중국 남경)
전지/편광판
 제조 및 판매
 (정보전자소재 및 재료)
3,073,898
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당
 (자산총액 750억원 이상)

LG Chem (Taiwan), Ltd.
2004-06-25
6F, No 58, Ruihu St, Neihu Dist, Taipei City 11494
 Taiwan(R.O.C)
 (대만 타이페이)
편광판
 제조 및 판매
 (정보전자소재 및 재료)
129,680
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당
 (자산총액 750억원 이상)

LG Chem Display Materials (Beijing) Co.,Ltd.
2004-12-28
No. 21 tongji South Road Beijing Economic and
 Technological Development Area, BEIJING, CHINA
 (중국 북경)
편광판 제조
 (정보전자소재 및 재료)
44,617
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당없음

Tianjin LG Bohai Chemical Co.,Ltd.
2005-01-25
Lingang Industrial Area A12 Road No.667 Tanggu
 Tianjin China
 (중국 천진)
PVC, VCM, EDC
 제조 및 판매
 (기초소재)
281,710
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Tianjin LG BOTIAN Chemical Co.,Ltd.
2009-05-18
3F LG BOTIAN Lingang Industrial Area A12 Road No.667
 Tanggu Tianjin China Post Code: 300452
 (중국 천진)
SBS
 제조 및 판매
 (기초소재)
45,562
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당없음

LG Chem (China) Investment Co.,Ltd.
2004-11-11
22Th Floor, Westen Tower,Twin Building, B-12,
 Jianguomenwai Avenue, Chaoyang District,
 Beijing, China P.C. 100022 (중국 북경)
중국 지주회사
 (공통부문 및 기타)
405,664
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당
 (자산총액 750억원 이상)

LG Chem (Tianjin) Engineering Plastics Co.,Ltd.
2004-12-28
13,Quanfa Road,Wuqing DEV AREA,
 TianJin Hitech lndustry Zone, TianJin, China
 (중국 천진)
ABS/EP
 제조 및 판매
 (기초소재)
60,467
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당없음

LG Chem Europe GmbH
2005-06-28
Lyoner str 15, Atricom C8, D-60528 Frankfurt/m, Germany
 (독일 프랑크푸르트)
판매 및 무역
 (공통부문 및 기타)
336,761
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당
 (자산총액 750억원 이상)

LG Chem Poland Sp. z o.o.
2005-09-01
ul. LG 3, Biskupice Podgorne, 55-040 Kobierzyce,
 NIP : 8971708757, Wroclaw, Poland
 (폴란드 브르쵸와프)
편광판 제조
 (정보전자소재 및 재료)
75,187
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당
 (자산총액 750억원 이상)

LG Chem Michigan Inc.
2000-10-25
10717 Adams st. Holland, MI 49423, USA
 (미국 미시간)
자동차전지
 연구 및 제조
 (전지)
675,367
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당
 (자산총액 750억원 이상)

LGC Petrochemical India Private Ltd.
2013-06-01
601 & 602, A-Wing, 6th Floor, Delphi Orchard Avenue, 
 Hiranandani Gardens, Powai, Mumbai 400076, Maharashtra, India 
 (인도뭄바이)
합성수지 제조 및 판매
 (기초소재)
2,950
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당없음

(주) 행복누리
2013-03-15
충청북도 청원군 옥산면 과학산업3로 29
 (한국 청원)
사업시설 관리
 (공통부문 및 기타)
2,755
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당없음

LG CHEM TK Kimya SANAYI VE TIC. Ltd. STI.
2013-07-15
Maslak Mah. AOS 55.Sok. 42 Maslak Sitesi No.2 
 A blok D.14 Ofis 3 ZK-06 Sarıyer Istanbul
 (터키 이스탄불)
판매 및 무역
 (공통부문 및 기타)
7,757
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당없음

LG Chem Japan Co.,Ltd.
2014-01-06
14F, Kyobashi Trust Tower, 2-1-3, Kyobashi, Chuo-ku,
 Tokyo, 104-0031 Japan (일본 도쿄)
판매 및 무역
 (공통부문 및 기타)
4,261
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당없음

LG NanoH2O, LLC
2014-04-30
21250 Hawthorne Blvd., Suite 330, Torrance, CA 90503 U.S.A.
 (미국 캘리포니아)
수처리 필터
 연구 및 제조
 (정보전자소재 및 재료)
19,577
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당없음

NanoH2O (Jiangsu) Water Processing Technology Co. Ltd.
2014-04-30
218 Hongkou Road,Building C,Room 431,LiyangJiangsu 213300
 (중국 리양)
수처리 필터
 연구 및 제조
 (정보전자소재 및 재료)
4,155
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당없음

Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.
2014-09-11
NO.79 Hengtong Road，Nanjing Economical&Technological Development Zone,
Nanjing 210038,China
 (중국 남경)
자동차전지
 제조 및 판매
 (전지)
786,416
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당
 (자산총액 750억원 이상)

LG Chem (Chongqing) Engineering Plastics Co.,Ltd.
2015-04-09
No.24, Huanan Road, Yanjia Economic Development Zone, Changshou District,
Chongqing,China
 (중국 중경)
EP 제조 및 판매
 (기초소재)
35,967
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당없음

LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
2016-04-27
ul. LG 3, Biskupice Podgorne, 55-040
 Kobierzyce, Wroclaw, Poland
 (폴란드)
자동차전지
 연구 및 제조
 (전지)
1,555,511
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당
 (자산총액 750억원 이상)

LG Chem(HUIZHOU) Petrochemical Co., Ltd.
2011-04-27
P.O Box 57 , Petrochemical Avenue, Economic and Technological Development Zone,
 Dayawan District, Huizhou City, Guangdong Prov., P.R.China (Zip : 516082)
 ( 중국 혜주)
ABS
 제조 및 판매
 (기초소재)
287,824
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당
 (자산총액 750억원 이상)

㈜팜한농
2010-06-03
서울특별시 영등포구 여의대로 24, 전경련회관 5,6층
농약제조
 (공통부문 및 기타)
1,075,222
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Farm Hannong (Heilongjiang) Chemical Co., Ltd.
2004-11-30
흑룡강성 목단강시 영안농장 공업개발구
농약 제조
 (공통부문 및 기타)
6,258
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당없음

LG Life Sciences India Pvt. Ltd.
2003-01-17
Unit No 2, 2nd Floor, BPTP Park Centra
 Sector - 30 , GURGAON-122001
 (인도 구루가온)
의약품판매
 (생명과학)
4,164
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당없음

LG Life Sciences (Beijing) Co., Ltd.
2010-07-29
LG Twin Towers Room 1103, 11 Floor, West, B-12 Jianguomenwai Avenue,
Chaoyang District, Beijing, 100022, China
 (중국 북경)
임상 및 마케팅
 (생명과학)
1,237
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당없음

LG Life Sciences (Thailand) Ltd.
2013-01-03
19th Floor, CRC Tower, All Seasons Place,
 87/2 Wireless Road, Phatumwan, Bangkok 10330, Thailand
 (태국 방콕)
의약품판매
 (생명과학)
17,432
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당없음

Farmhannong America, Inc.
2014-07-01
LG Life Sciences America Inc, 910 Sylvan Avenue Englewood Cliffs, NJ 07632
 (미국 뉴저지)
농약판매
 (생명과학)
8,620
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당없음

LG Chem Hai Phong Vietnam Company Ltd.
2017-07-26
Floor 1, H1 Building, Lot E, Trang Due Industry Park, Dinh Vu-Cat Hai Economic Zone, Hong Phong Ward, An Duong District, Hai Phong City, Vietnam
 (베트남)
편광판 제조
 (정보전자소재 및 재료)
23,134
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당없음

LG Chem Austrailia Pty Ltd.
2017-11-01
Unit 12, 35-37 Dunlop Road, Mulgrave, 3170, VIC
 (호주 멜버른)
전력저장전지 판매
 (전지)
768
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당없음

LG Chem Mexico SA de CV
2017-11-08
Avenida Paseo de la Reforma 404,Juarez, Ciudad de Mexico, 06600 Mexico
 Floor/Piso13. Interior 101
 (멕시코)
판매 및 무역
 (공통부문 및 기타)
646
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당없음

FarmHannong(Thailand) Ltd.
2018-02-19
498/242, Moo. 5, T. San Phi Sua, A. Muang Chiang Mai, Chiang Mai 50300
 (태국 치앙마이)
종자 연구개발
 (공통부문 및 기타)
2,415
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당없음

LG Chem Hai Phong Engineering Plastics Ltd.
2018-02-13
Lot N1-5, Trang Due Industry Park, Dinh Vu-Cat Hai Economic Zone,
Hong Phong Ward, An Duong District, Hai Phong City, Vietnam
 (베트남)
EP 제조 및 판매
 (기초소재)
15,574
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당없음

LG Chem (Guangzhou) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.
2018-01-04
Room 05, north side, floor 1, no.2 lianyun road, Guangzhou economic and
technological development zone, Guangzhou, China
 (중국 광주)
편광판 제조 및 판매
 (정보전자소재 및 재료)
147,413
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당
 (자산총액 750억원 이상)

LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI) Co.,LTD
2018-06-29
Room 8606 Building B, Science and Technology Park, No16 ChangJiang Road,
Xinwu District, Wuxi City, China, 214000
 (중국 우시)
전지재료 제조 및 판매
 (정보전자소재 및 재료)
106,817
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당
 (자산총액 750억원 이상)

LG Chem Fund I LLC
2018-05-01
252 Little Falls Drive, City of Wilmington, County of New Castle, 19808
 (미국 델라웨어)
벤처기업 투자
 (공통)
5,598
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당없음

우지막코리아
2006-02-03
충청북도 음성군 삼성면 대성로 259
전자부품 제조
 (기초소재)
40,344
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당없음

Uniseal,Inc.
1984-09-10
1014 Uhlhorn street Evansville, IN 47710
 (미국 인디애나)
접착제 제조 및 판매
 (정보전자소재 및 재료)
38,503
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당없음

Uniseal Europe Ltd.
2016-04-28
Magna House 16 Davy Court castle Mound way, Rugby Warwickshire,
England CV23 UZ
 (영국)
접착제 제조 및 판매
 (정보전자소재 및 재료)
968
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당없음

LG Chem Nanjing Energy Solution Co., Ltd.
2018-08-23
No. 739 Shengan avenue, Binjiang Economic Development Zone,
Jiangning District, Nanjing
 (중국 남경)
자동차전지
 제조 및 판매
 (전지)
131,144
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 1027호 13)
해당
 (자산총액 750억원 이상)

주) 최근사업연도말 자산총액은 2018년말 기준임

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
LG Chem Mexico SA de CV
당기 중 신설

FarmHannong(Thailand) Ltd.
당기 중 신설

LG Chem Hai Phong Engineering Plastics Ltd.
당기 중 신설

LG Chem (Guangzhou) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.
당기 중 신설

LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI) Co.,LTD
당기 중 신설

LG Chem Fund I LLC
당기 중 신설

우지막코리아
사업결합

Uniseal,Inc.
사업결합

Uniseal Europe Ltd.
사업결합

LG Chem Nanjing Energy Solution Co., Ltd.
당기 중 신설

연결
제외
LG Chem Power Inc.
LG Chem Michigan Inc.와 합병

(주)사랑누리
(주)행복누리와 합병

(주)팜화옹
당기 중 청산

6) 공시서류작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

① 기업집단의 명칭 : LG계열

② 기업집단에 소속된 회사

가. 국내법인

(2018.12.31 현재)

구
분

회 사 명
법인등록번호
주 업 종
비 고

상 장
㈜LG
110111-0003543
지주회사
-

LG전자㈜
110111-2487050
방송수신기 및 기타 영상, 음향기기 제조업
-

㈜LG상사
110111-0004632
제조,도소매서비스,건설,부동산
-

㈜LG화학
110111-2207995
석유화학계 기초 화합물 제조업
-

㈜LG생활건강
110111-2208000
화장품 및 생활용품 제조업
-

LG디스플레이㈜
110111-0393134
액정표시장치제조업
-

㈜LG유플러스
110111-1296676
유무선 통신서비스
-

LG이노텍㈜
110111-0192180
기타 전자부품 제조업
-

㈜지투알
110111-0375398
비금융 지주회사
-

㈜LG하우시스
110111-4071207
건축용 플라스틱제품 제조업
-

㈜실리콘웍스
160111-0089395
평판디스플레이 시스템 IC 설계 및 제조
-

㈜로보스타
110111-1655393
제조용(산업용) 로봇 제조 및 판매
-

소 계
12개사
-
-
-

비상장
㈜LG씨엔에스
110111-0516695
기타 소프트웨어 자문, 개발 및 공급업
-

㈜LG스포츠
110111-0359300
프로야구단 운영
-

㈜LG경영개발원
110111-0423494
경제,경영,환경연구 및 자문연수원
-

LG엠엠에이㈜
206211-0001805
기타 기초유기화합물 제조업
-

㈜미디어로그
110111-1905441
부가통신업
-

㈜데이콤크로싱
110111-2234683
국제회선임대
-

㈜에스앤아이코퍼레이션
110111-2411520
기업 대 기업 구매대행, 기타 부동산 임대업
-

㈜하이프라자
131111-0028801
가전제품 도매업
-

㈜씨텍
110111-0589171
전기, 가스 증기 및 공기조절 공급업
-

㈜씨에스리더
110111-2271924
텔레마케팅 서비스업
-

㈜아인텔레서비스
180111-0367581
텔레마케팅 서비스업
-

㈜비즈테크파트너스
110111-2689507
ERP컨설팅/개발/아웃소싱, 비즈니스인텔리전스 컨설팅/개발 등
-

코카콜라음료㈜
110111-1342130
청량음료 등의 제조 및 판매
-

하이엠솔루텍㈜
110111-3371989
전기·전자·공조기기 판매 및 유지보수업
-

㈜씨에스원파트너
110111-3961756
텔레마케팅 서비스업
-

㈜에이치에스애드
110111-3076662
광고제작 및 대행업
-

㈜엘베스트
110111-3806267
광고대행업
-

㈜LG토스템비엠
110111-4080688
금속 문, 창, 셔터 및 관련제품 제조업
-

㈜하이텔레서비스
110111-4251552
콜센터 및 텔레마케팅 서비스업
-

㈜더페이스샵
110111-0386973
화장품제조업
-

㈜한국음료
211311-0005197
식음료 제조,판매 및 수출입업
-

㈜곤지암예원
134211-0111354
농업, 임업, 도소매업
-

글로벌다이너스티 해외자원개발 사모투자전문회사
110113-0014992
해외자원개발 목적 투자
-

해태에이치티비㈜
110111-0900004
음료 제조,판매 및 임대업
-

살데비다코리아㈜
144811-0008169
광업, 도소매업
-

에이스냉동공조㈜
135111-0047493
냉동기, 공조기류 제조 및 판매업
-

㈜코리아일레콤
110111-2654493
자동측정 원격제어시스템 개발, 제조 및 판매 등
-

㈜하이엔텍
110111-1799703
환경시설 관리 및 엔지니어링 등
-

LG히타치워터솔루션㈜
110111-4777201
수처리사업
-

㈜나눔누리
176011-0075546
사회복지 서비스업
-

크린소울(유)
110114-0113073
비누 및 세정제 도매업
-

LG퓨얼셀시스템즈코리아㈜
110111-4922070
고체 산화물 연료전지 시스템에 대한 사업
-

이노위드㈜
200111-0343156
용역서비스
-

㈜하누리
134811-0262254
청소용역사업, 스팀세차사업, 기숙사관리용역사업 등
-

㈜행복누리
150111-0172829
화학 공업 제품 제조, 청소용역사업, 세차 사업
-

㈜위드유
110111-5145556
서비스업
-

㈜씨앤피코스메틱스
110111-1905318
화장품 판매업
-

캐이엔아이㈜
110111-2061581
생활용품 판매업
-

㈜판토스
110111-0208127
복합운송주선업 외
-

㈜판토스부산신항물류센터
180111-0641133
창고보관업 외
-

㈜헬리스타항공
120111-0528086
항공운송 총대리점업 외
-

㈜에프엠지
140111-0020096
화장품 제조업
-

㈜밝은누리
150111-0206876
청소용역사업, 세차사업
-

당진탱크터미널㈜
165011-0011709
유류 및 화공약품, 가스, 보관업 및 운반업
-

㈜팜한농
110111-4362482
살충제 및 기타 농약 제조업, 비료 및 질소화합물 제조업
-

㈜행복마루
110111-6140993
건축물 일반 청소업, 비알콜 음료점업 및 커피전문점 운영업
-

LG파루크㈜
110111-6210647
헤어케어 제품 도소매
-

㈜미젠스토리
131111-0466580
유전자 분석 정보 제공 서비스
-

㈜미래엠
134211-0190259
관광호텔업, 관광객 이용시설업
-

㈜드림누리
110111-6560282
건축물 일반청소업
-

태극제약㈜
134811-0004367
의약품제조업
-

제이에스제약㈜
205911-0016611
의약품제조업
-

㈜울릉추산용천수먹는샘물개발추진
110111-6590007
먹는 샘물 제조 및 판매업
-

㈜그린누리
230111-0286144
건축물 일반청소업
-

㈜한울타리
110111-6628337
기타 음, 식료품 위주 종합 소매업
-

㈜로보메디
161511-0181019
전동보장구 제조 및 도매업
-

우지막코리아㈜
154511-0032401
페라이트마그넷의 제조와 판매
-

소 계
57개사
-
-
-

합 계
69개사
-
-
-

* ㈜퓨쳐는 2016년 3월 17일자로 계열제외되었음.

* 원신스카이텍㈜은 2016년 5월 3일자로 계열제외되었음.

* 해태음료㈜는 2016년 5월 30일자로 해태에이치티비㈜로 사명 변경되었음.

* ㈜팜한농은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜새만금팜은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜세실은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜아그로텍은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜팜바이오텍은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜팜세레스는 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜팜피에프아이는 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜팜화옹은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜팜흥농은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음.

* 켐그린에너지㈜는 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음.

* 하이로지스틱스㈜는 2016년 8월 23일자로 계열제외되었음.

* ㈜행복마루는 2016년 10월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜팜흥농, 켐그린에너지㈜는 2016년 10월 5일자로 계열제외되었음.

* ㈜비즈테크파트너스는 2016년 11월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜새만금팜, ㈜팜피에프아이, ㈜하우시스인터페인, ㈜에버온은 2016년 11월 18일자로 계열제외되었음.

* 엘지파루크는 2016년 12월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜팜세레스는 2016년 12월 22일자로 계열제외되었음.

* 젠스토리는 2016년 12월 30일자로 계열편입되었음.

* ㈜비앤이파트너스는 2017년 1월 3일자로 ㈜비즈테크파트너스로 사명 변경되었음.

* 舊)㈜비즈테크파트너스는 2017년 1월 17일자로 계열제외되었음.

* ㈜LG생명과학, ㈜유세스파트너스는 2017년 1월 18일자로 계열제외되었음.

* ㈜범한판토스는 2017년 3월 21일자로 ㈜판토스로 사명 변경되었음.

* ㈜범한판토스부산신항물류센터는 2017년 3월 27일자로 ㈜판토스부산신항물류센터로 사명 변경되었음.

* ㈜젠스토리는 2017년 3월 27일자로 ㈜미젠스토리로 사명 변경되었음.

* ㈜팜바이오텍은 2017년 3월 29일자로 계열제외되었음.

* ㈜미래엠은 2017년 7월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜아그로텍은 2017년 12월 5일자로 계열제외되었음.

* ㈜드림누리는 2018년 1월 1일자로 계열편입되었음.

* 에스케이실트론㈜(舊㈜엘지실트론)은 2018년 1월 3일자로 계열제외되었음.

* ㈜세실은 2018년 1월 3일자로 계열제외되었음.

* 태극제약㈜는 2018년 2월 1일자로 계열편입되었음.

* 제이에스제약㈜는 2018년 2월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜울릉추산용천수먹는샘물개발추진은 2018년 2월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜그린누리는 2018년 2월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜한울타리는 2018년 2월 1일자로 계열편입되었음.

* 엘지엔시스㈜는 2018년 4월 12일자로 계열제외되었음.

* ㈜엘비루셈(舊㈜루셈)은 2018년 4월 18일자로 계열제외되었음.

* ㈜하우시스이엔지는 2018년 7월 10일자로 계열제외되었음.

* ㈜제니스는 2017년 7월 25일자로 ㈜에프엠지로 사명 변경되었음.

* ㈜사랑누리는 2018년 8월 27일자로 계열제외되었음.

* ㈜로보스타는 2018년 9월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜로보메디는 2018년 9월 1일자로 계열편입되었음.

* 우리막코리아㈜는 2018년 11월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜서브원은 2018년 12월 3일자로 ㈜에스엔아이코퍼레이션으로 사명 변경되었음.

* ㈜지흥은 2018년 12월 26일자로 계열제외되었음.

* ㈜팜화옹은 2018년 12월 26일자로 계열제외되었음.

나
. 해외법인

(2018.12.31 현재)

번호
계열회사명
소재국

1
Arcelik-LG Klima Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

2
Beijing LG Building Development Company
중국

3
BEIJING LG HOUSEHOLD CHEMICAL CO., LTD.
중국

4
Beijing Yuanzhimeng Advertising Co.,LTD.
중국

5
DACOM AMERICA,INC.
미국

6
EASYTEC GLOBAL SERVICES INNOVATION LIMITED
나이지리아

7
EIC PROPERTIES PTE, LTD.
싱가포르

8
Entrue Brasil Servicos de T.I. Ltda
브라질

9
GIIR America Inc.
미국

10
GllR Communications India Private Limited
인도

11
GllR UK Limited
영국

12
Hangzhou LG Cosmetics Co.,Ltd.
중국

13
Hi Logistics China Co., Ltd.
중국

14
Inspur LG Digital Mobile Communications Co., Ltd.
중국

15
KM Resources Inc.
말레이시아

16
Korea Carbon International Co., Ltd.
중국

17
L&T Display Technology (Fujian) Limited
중국

18
LG Chem (China) Investment Co.,Ltd.
중국

19
LG Chem (Nanjing) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.
중국

20
LG Chem (Taiwan), Ltd.
대만

21
LG Chem (Tianjin) Engineering Plastics Co.,Ltd.
중국

22
LG Chem America, Inc.
미국

23
LG Chem BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS DO SETOR QUIMICO LTDA.
브라질

24
LG Chem Display Materials (Beijing) Co.,Ltd.
중국

25
LG Chem Europe Gmbh
독일

26
LG Chem Michigan Inc.
미국

27
LG Chem Poland Sp. z o.o.
폴란드

28
LG Chemical (Guangzhou) Engineering Plastics Co.,Ltd.
중국

29
LG Chem HK Ltd.
중국

30
LG Chemical India Pvt. Ltd.
인도

31
LG CNS America Inc.
미국

32
LG CNS China Inc.
중국

33
LG CNS Europe B.V
네덜란드

34
LG CNS India Pvt. Ltd.
인도

35
LG CNS PHILIPPINES, INC.
필리핀

36
LG Consulting corp.
파나마

37
LG Display America,Inc.
미국

38
LG Display Germany GmbH
독일

39
LG Display Guangzhou Co., Ltd
중국

40
LG Display Japan Co.,Ltd.
일본

41
LG Display Nanjing Co.,Ltd.
중국

42
LG Display Poland Sp.zo.o.
폴란드

43
LG Display Shanghai Co.,Ltd.
중국

44
LG Display Shenzhen Co., Ltd
중국

45
LG Display Singapore Pte. Ltd.
싱가포르

46
LG Display Taiwan Co.,Ltd.
대만

47
LG Display Yantai Co., Ltd.
중국

48
LG Electronics (Hangzhou) Co., Ltd.
중국

49
LG Electronics (China) Co., Ltd.
중국

50
LG Electronics (China) Research and Development Center Co., Ltd.
중국

51
LG Electronics (Levant) Jordan
요르단

52
LG Electronics Alabama Inc.
미국

53
LG Electronics Algeria SARL
알제리

54
LG Electronics Almaty Kazakhstan
카자흐스탄

55
LG Electronics Argentina S.A.
아르헨티나

56
LG Electronics Australia Pty, Ltd.
호주

57
LG Electronics Benelux Sales B.V.
네덜란드

58
LG Electronics Canada, Inc.
캐나다

59
LG Electronics Colombia Ltda
콜롬비아

60
LG Electronics do Brasil Ltda.
브라질

61
LG Electronics Deutschland GmbH
독일

62
LG Electronics Dubai FZE
아랍에미리트

63
LG Electronics Egypt S.A.E
이집트

64
LG Electronics Espana S.A
스페인

65
LG Electronics European Holdings B.V.
네덜란드

66
LG Electronics European Shared Service Center B.V.
네덜란드

67
LG Electronics France S.A.S.
프랑스

68
LG Electronics Guatemala S.A.
과테말라

69
LG Electronics Gulf FZE
아랍에미리트

70
LG Electronics Hellas S.A.
그리스

71
LG Electronics HK Ltd.
중국

72
LG Electronics Honduras S.de R.L.
온두라스

73
LG Electronics Huizhou Ltd.
중국

74
LG Electronics Inc Chile Ltda.
칠레

75
LG Electronics India Pvt. Ltd.
인도

76
LG Electronics Italia S.P.A.
이탈리아

77
LG Japan Lab. Inc.
일본

78
LG Electronics Japan, Inc.
일본

79
LG Electronics Latvia, LLC
라트비아

80
LG Electronics Magyar K.F.T.
헝가리

81
LG Electronics Malaysia SDN.BHD
말레이시아

82
LG Electronics Mexicalli S.A.DE C.V.
멕시코

83
LG Electronics Mexico S.A.DE C.V.
멕시코

84
LG Electronics Middle East Co., Ltd.
아랍에미리트

85
LG Electronics Mlawa Sp. z.O.O.
폴란드

86
LG Electronics Mobile Research U.S.A.,LLC.
미국

87
LG Electronics Monterrey Mexico S.A. de C.V
멕시코

88
LG Electronics Morocco S.A.R.L.
모로코

89
LG Electronics Nanjing New Technology co.,LTD
중국

90
LG Electronics Nigeria Limited
나이지리아

91
LG Electronics Nordic AB
스웨덴

92
LG Electronics North Africa Service Company SARL
튀니지

93
LG Electronics Overseas Trading FZE
아랍에미리트

94
LG Electronics Panama, S.A.
파나마

95
LG Electronics Peru S.A.
페루

96
LG Electronics Philippines Inc.
필리핀

97
LG Electronics Polska Sp. Z.O.O
폴란드

98
LG Electronics Portugal S.A.
포르투갈

99
LG Electronics Qinhuangdao Inc.
중국

100
LG Electronics Reynosa S.A. DE C.V.
멕시코

101
LG Electronics RUS, LLC
러시아 연방

102
LG Electronics S.A. (Pty) Ltd.
남아공

103
LG Electronics Shenyang Inc.
중국

104
LG Electronics Singapore PTE LTD
싱가포르

105
LG Electronics Taiwan Taipei Co.,Ltd.
대만

106
LG Electronics Thailand Co., Ltd.
태국

107
LG Electronics Tianjin Appliances Co., Ltd.
중국

108
LG Electronics Ticaret A.S.
터키

109
LG Electronics U.S.A., Inc.
미국

110
LG Electronics Ukraine Inc.
우크라이나

111
LG Electronics United Kingdom Ltd.
영국

112
LG Electronics Venezuela S.A
베네주엘라

113
LG Electronics Wroclaw Sp.z.O.O.
폴란드

114
LG Electronics(Shanghai) Research and Development Center Co., Ltd.
중국

115
LG Electronics (Kunshan) Co., Ltd.
중국

116
LG Electronics Africa Logistics FZE
아랍에미리트

117
LG Electronics Miami Inc.
미국

118
LG Hausys America,Inc.
미국

119
LG Hausys Europe GmbH
독일

120
LG Hausys India Private Limited
인도

121
LG Hausys RUS,LLC.
러시아

122
LG Hausys Trading Co., Ltd.
중국

123
LG HOLDINGS (HK) LIMITED
중국

124
LG Household & Health Care (Taiwan), Ltd.
대만

125
LG HOUSEHOLD AND HEALTH CARE AMERICA, INC
미국

126
LG Household & Health Care TRADING(Shanghai)Co.,Ltd
중국

127
LG Innotek (Taiwan) Co., Ltd.
대만

128
LG Innotek Huizhou Co., Ltd.
중국

129
PT. LG Innotek Indonesia
인도네시아

130
LG Innotek Poland Sp.z.o.o.
폴란드

131
LG Innotek USA, Inc.
미국

132
LG Innotek Yantai Co., Ltd.
중국

133
LG International Yakutsk
러시아

134
LG International(America) Inc.
미국

135
Bowen Investment(Australia) Pty Ltd
호주

136
LG International(China) Corp.
중국

137
LG International(Deutschland) GmbH.
독일

138
LG International(HK) Ltd.
중국

139
LG International(Japan) Ltd.
일본

140
LG International(Saudi) LLC
사우디아라비아

141
LG International(Singapore) Pte.,Ltd.
싱가포르

142
LG Life Sciences (Beijing) Co.,Ltd
중국

143
LG Life Sciences India Pvt,Ltd
인도

144
LG Life Sciences Poland Ltd
폴란드

145
LG Polymers India Pvt. Ltd.
인도

146
SK Siltron America, Inc.
미국

147
SK Siltron Japan, Inc.
일본

148
LG Soft India Private Limited
인도

149
LG VINA Chemical Co.,Ltd.
베트남

150
LG Vina Cosmetics Co.,Ltd.
베트남

151
LG-Shaker Co. Ltd.
사우디아라비아

152
Nanjing LG International VMI Ltd. Co.
중국

153
Nanjing LG-Panda Appliances Co., Ltd.
중국

154
Ningbo LG Yongxing Chemical Co.,Ltd.
중국

155
Ningbo Zhenhai LG Yongxing Trade Co.,Ltd.
중국

156
P.T. LG Electronics Indonesia
인도네시아

157
Philco Resources Ltd.
말레이시아

158
PT. LG CNS Indonesia
인도네시아

159
PT. Batubara Global Energy
인도네시아

160
PT. Green Global Lestari
인도네시아

161
PT. Indonesia Renewable Resources
인도네시아

162
PT. Mega Global Energy
인도네시아

163
Qingdao LG Inspur Digital Communication Co., Ltd.
중국

164
Resources Investment (H.K) Limited
중국

165
Serveone Construction (NanJing) Co., Ltd
중국

166
Serveone(Nanjing).Co., Ltd
중국

167
Servicios Integrales LG S.A DE C.V
멕시코

168
Servicios LG Monterrey Mexico S.A. de C.V.
멕시코

169
Steel Flower Electric Machinery (Tianjin) Co., Ltd.
중국

170
Taizhou LG Electronics Refrigeration Co., Ltd.
중국

171
THEFACESHOP(SHANGHAI) CO., LTD
중국

172
Tianjin LG Bohai Chemical Co.,Ltd.
중국

173
Tianjin LG Botian Chemical Co.,Ltd.
중국

174
LG Hausys Tianjin Co., Ltd.
중국

175
Tianjin Li Jie Cartridge Heater co.,Ltd
중국

176
UCESS PHILIPPINES, INC.
필리핀

177
United Copper & Moly LLC
미국

178
V-ENS (M) Sdn. Bhd.
말레이시아

179
Zenith Electronics Corporation
미국

180
Zenith Electronics Corporation of Pennsylvania
미국

181
LG Chem(HUIZHOU) Petrochemical Co., Ltd.
중국

182
GllR Rus LLC
러시아

183
GllR Do Brasil Ltda
브라질

184
LG Hausys (Wuxi) Co., Ltd.
중국

185
Yantai VMI HUB LG International
중국

186
PT. Mega Prima Persada
인도네시아

187
PT. Parna Agromas
인도네시아

188
LG Electronics Air-Conditioning(Shandong) Co.,Ltd.
중국

189
LG Electronics Angola Limitada
앙골라

190
Guangzhou Steel Flower Electric & Machinery Co., Ltd.
중국

191
Colmineral S.A. de C.V
멕시코

192
Ginza Stefany Inc.
일본

193
LG CNS COLOMBIA SAS
콜롬비아

194
LHC Solar. LLC
미국

195
LG Hausys Mongolia LLC
몽골

196
PANTOS LOGISTIC SOLUTIONS INDIA PRIVATE LIMITED
인도

197
LG Electronics Service Kenya limited
케냐

198
LG Electronics Saudi Arabia Limited Company
사우디아라비아

199
LG Fuel Cell Systems Inc.
미국

200
GIIR Thailand Ltd.
태국

201
HI LOGISTICS MALAYSIA SDN. BHD.
말레이시아

202
PT. Ganda Alam Makmur
인도네시아

203
LG Innotek Trading (Shanghai) Co., Ltd
중국

204
Global OLED Technology LLC.
미국

205
GllR Germany GmbH
독일

206
GllR Ukraine LLC
우크라이나

207
LG Display (China) Co., Ltd.
중국

208
LG Life Sciences (Thailand) Ltd.
태국

209
Everlife Co.,Ltd.
일본

210
TFS Singapore Private Limited
싱가포르

211
Everlifeagency Co.,Ltd.
일본

212
Everlife H&B Co.,Ltd.
대만

213
LG Electronics Pasig Inc.
필리핀

214
HiEntech (Tianjin) Co., LTD.
중국

215
LG Innotek Mexico S.A. de C.V.
멕시코

216
LGC Petrochemical India Private Ltd.
인도

217
LG International India Private Limited
인도

218
LG International (Shanghai) Corp.
중국

219
LG Electronics Vietnam Haiphong Co Ltd
베트남

220
Fertilizer Resources Investment Limited
중국

221
LG CHEM TK Kimya SANAYI VE TIC. Ltd. STI.
터키

222
FRUITS & PASSION BOUTIQUES INC.
캐나다

223
Fruits & Passion Immobilier Inc.
캐나다

224
3390306 Canada Inc.
캐나다

225
THE FACE SHOP TRADE (GUANGDONG) Co., Ltd
중국

226
LG CNS MALAYSIA SDN BHD
말레이시아

227
LG Hausys(Tianjin) Engineering Co., Ltd.
중국

228
LG CNS Saudi Arabia LLC
사우디아라비아

229
LG CNS JAPAN Co., Ltd.
일본

230
HI LOGISTICS RUS. LIMITED LIABILITY COMPANY
러시아

231
LG Chem Japan Co.,Ltd.
일본

232
UNIFIED INNOVATIVE TECHNOLOGY, LLC
미국

233
LG NanoH2O, LLC
미국

234
LG Holdings Japan Co., Ltd
일본

235
Serveone Guangzhou Co., Ltd
중국

236
PT. Binsar Natorang Energi
인도네시아

237
PT.LG Electronics Service Indonesia
인도네시아

238
SERVEONE VIETNAM Co.,Ltd
베트남

239
Farmhannong America, Inc.
미국

240
Silicon Works Inc.
미국

241
Hi Logistics Egypt
이집트

242
Hi Logistics Vietnam Co., LTD.
베트남

243
HS Ad MEA FZ-LLC
아랍에미리트

244
HSAD LATIN AMERICA,S.A.
파나마

245
Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.
중국

246
NanoH2O (Jiangsu) Water Processing Technology Co. LTD.
중국

247
Combustion Synthesis Co., Ltd.
일본

248
LG Chem (Chongqing) Engineering Plastics Co.,Ltd.
중국

249
LG Chem Malaysia SDN.BHD
말레이시아

250
LG CNS UZBEKISTAN, LLC
우즈베키스탄

251
LG Electronics Finland Lab Oy
핀란드

252
LG Display Guangzhou Trading Co., Ltd.
중국

253
Haiphong Steel Flower Electrical & Machinery Company Limited
베트남

254
Pantos Logistics (China) Co., Ltd.
중국

255
FNS (Beijing) Logistics Co., Ltd.
중국

256
Pantos Logistics (Shanghai) Co., Ltd.
중국

257
Pantos Logistics (Ningbo) Co., Ltd.
중국

258
Pantos Logistics (Shenzhen) Co., Ltd.
중국

259
Pantos Logistics (HK) Company limited
중국

260
Pantos Logistics (Taiwan) Co., Ltd.
대만

261
PT. Pantos Logistics Indonesia
인도네시아

262
PT. Pantos Logistics Jakarta
인도네시아

263
PT. Pantos Express Indonesia
인도네시아

264
Pantos Logistics SINGAPORE PTE. LTD.
싱가포르

265
Pantos Logistics (Thailand) Co., Ltd.
태국

266
Pantos Logistics MALAYSIA SDN. BHD.
말레이시아

267
PANTOS LOGISTICS (INDIA) PRIVATE LIMITED
인도

268
Pantos Logistics (CAMBODIA) Co., Ltd.
캄보디아

269
Pantos Logistics Vietnam Co., Ltd.
베트남

270
Pantos Logistics AUSTRALIA PTY LTD.
호주

271
Pantos Logistics Philippines Inc.
필리핀

272
Pantos Holdings (Thailand) Co., Ltd.
태국

273
Pantos Logistics Myanmar Co., Ltd.
미얀마

274
Pantos Logistics U.K Ltd.
영국

275
Pantos Logistics Benelux B.V
네덜란드

276
Pantos Logistics France
프랑스

277
Pantos Logistics Poland Sp.z o.o.
폴란드

278
Pantos Logistics Germany GmbH
독일

279
Pantos Logistics Spain S.L.
스페인

280
Pantos Logistics DIS TICARET SANAYI VE TICARET LIMITED SIRKETI
터키

281
Pantos Logistics Mexico S.A DE C.V
멕시코

282
Pantos Do Brasil Logistica Ltda
브라질

283
Pantos Logistics Colombia S.A.S
콜롬비아

284
Pantos Logistics Chile SPA
칠레

285
Pantos Logistics Panama S.A.
파나마

286
FNS CIS LLC
러시아

287
Pantos Logistics Kazakhstan
카자흐스탄

288
Pantos Logistics UKRAINE LTD.
우크라이나

289
Pantos Customs Services LLC
러시아

290
ZAO Contrans
러시아

291
Pantos Logistics L.L.C (DUBAI)
아랍에미리트

292
PANTOS LOGISTICS L.L.C OMAN
오만

293
PANTOS LOGISTICS CO., LTD. SAUDI ARABIA
사우디아라비아

294
Pantos Logistics Japan Inc.
일본

295
LG Electronics Nanjing Battery Pack Co.,Ltd.
중국

296
LG Electronics Nanjing Vehicle Components Co.,Ltd.
중국

297
HI M SOLUTEK HVAC SERVICE AND MAINTENANCE L.L.C
아랍에미리트

298
Highland Cement International Co., Ltd.
미얀마

299
SERVEONE POLAND Sp.z o.o.
폴란드

300
HI LOGISTICS USA, INC.
미국

301
LG Display Vietnam Haiphong Co., Ltd.
베트남

302
Farm Hannong (Heilongjiang) Chemical Co., Ltd.
중국

303
LG H&H HK LIMITED
중국

304
HI-M SOLUTEK PHILIPPINES INC.
필리핀

305
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
폴란드

306
Suzhou Lehui Display Co., Ltd.
중국

307
Toiletry Japan Inc.
일본

308
LG Innotek Vietnam Haiphong Co., Ltd
베트남

309
LG HOUSEHOLD AND HEALTH CARE COSMETICS R AND D(SHANGHAI) CO.,LTD
중국

310
HI LOGISTICS BRASIL SERVICOS DE LOGISTICA LTDA
브라질

311
PANTOS LOGISTICS AR S.A.
아르헨티나

312
HI-M SOLUTEK VIETNAM CO., LTD.
베트남

313
c2i(s.r.o)
슬로바키아

314
FJ Composite Material Co., Ltd.
일본

315
LG CNS VIETNAM CO., LTD
베트남

316
LG Corp. U.S.A.
미국

317
LG Hausys Canada, Inc.
캐나다

318
Silicon Works China Co., Ltd
중국

319
LGEUS Power, LLC
미국

320
LG Electronics Vehicle Component U.S.A., LLC
미국

321
LG Chem Hai Phong Vietnam Co., Ltd.
베트남

322
LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE MALAYSIA SDN. BHD.
말레이시아

323
HS AD VIETNAM CO., LTD.
베트남

324
LG Chem Austrailia Pty Ltd.
호주

325
CCP-LGE OWNER, LLC
미국

326
LG Chem Mexico S.A. de C.V.
멕시코

327
FarmHannong(Thailand) Ltd.
태국

328
Pantos Logistics Nigeria Limited
나이지리아

329
LG ELECTRONICS FUND I LLC
미국

330
LG Technology Ventures LLC
미국

331
LG Chem Hai Phong Engineering Plastics Ltd.
베트남

332
LG Chem (Guangzhou) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.
중국

333
LG CHEM FUND I LLC
미국

334
LG UPLUS FUND I LLC
미국

335
LG DISPLAY FUND I LLC
미국

336
HS GTM Germany GmbH
독일

337
LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI)CO.,LTD
중국

338
PT. Grand Utama Mandiri
인도네시아

339
PT. Tintin Boyok Sawit Makmur
인도네시아

340
PT. Tintin Boyok Sawit Makmur Dua
인도네시아

341
LG Household & Health Care (Thailand) Limited
태국

342
Avon Products Company Limited
일본

343
ZKW Holding GmbH
오스트리아

344
ZKW Group GmbH
오스트리아

345
ZKW Lichtsysteme GmbH
오스트리아

346
ZKW Elektronik GmbH
오스트리아

347
KES - kablove a elektricke systemy spol. s.r.o.
체코

348
KES Poland Sp.z o.o.
폴란드

349
ZKW Slovakia s.r.o.
슬로바키아

350
ZKW Lighting Systems USA, Inc.
미국

351
ZKW Mexico, S.A. de C.V.
멕시코

352
ZKW Mexico Inmobiliaria, S.A. de C.V.
멕시코

353
ZKW Mexico Servicios, S.A. de C.V.
멕시코

354
ZKW Lighting Systems (Dalian) Co. Ltd.
중국

355
Mommert Gewerbeimmobilien Verwaltungs GmbH
오스트리아

356
Mommert Immobilien GmbH
오스트리아

357
HIPLAZA (Shenyang) Trading Co., Ltd.(*)
중국

358
LG Display High-Tech (China) Co., Ltd.
중국

359
Live & Life Co., Ltd.
일본

360
Fleuve Beaute Inc.
일본

361
ROBOSTAR (SHANGHAI) CO.,LTD
중국

362
LG CNS FUND I LLC(*)
미국

363
S&I Vietnam construction Co., Ltd
베트남

364
PANTOS LOGISTICS SWEDEN AB.
스웨덴

365
Uniseal, Inc.
미국

366
LG Chem Nanjing Energy Solution Co., Ltd.
중국

367
Evermere Holdings Company
일본

368
Evermere Cosmetics Company
일본

(*) 신규 설립 되었으나, 자본금 납입 전으로 발행 주식이 없습니다.

7) 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상 등
평가대상의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2019.02.27
회사채
AA+
한국신용평가
정기평가

2019.02.27
회사채
AA+
NICE신용평가
정기평가

2019.02.13
회사
A3
Moody's (미국)
정기평가

2018.08.10
회사
A3
Moody's (미국)
정기평가

2018.06.29
회사 및 회사채
AA+
NICE신용평가
정기평가

2018.06.21
회사채
AA+
한국기업평가
정기평가

2018.05.31
회사채
AA+
한국신용평가
정기평가

2018.05.09
회사
A-
S&P (미국)
정기평가

2018.02.23
회사
A3
Moody's (미국)
정기평가

2018.02.02
회사채
AA+
한국기업평가
수시평가

2018.02.02
회사채
AA+
NICE신용평가
수시평가

2017.08.24
회사
A3
Moody's (미국)
정기평가

2017.06.21
회사
A-
S&P (미국)
정기평가

2017.06.08
회사 및 회사채
AA+
NICE신용평가
정기평가

2017.05.08
회사채
AA+
한국신용평가
정기평가

2017.04.28
회사채
AA+
한국기업평가
정기평가

2017.02.14
회사
A3
Moody's (미국)
수시평가

2017.01.05
회사채
AA+
한국기업평가
수시평가

2017.01.04
회사채
AA+
한국신용평가
수시평가

2017.01.02
회사채
AA+
NICE신용평가
수시평가

2016.08.12
회사
A3
Moody's (미국)
수시평가

2016.06.30
회사채
AA+
한국신용평가
정기평가

2016.06.30
회사 및 회사채
AA+
NICE신용평가
정기평가

2016.06.30
회사
A-
S&P (미국)
정기평가

2016.06.29
회사채
AA+
한국기업평가
정기평가

2016.02.15
회사
A3
Moody's (미국)
수시평가

* 신용평가 등급범위는 아래 주석을 참조하시기 바랍니다.

주1) 한국 신용평가 등급 기준

AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을
내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

D
상환 불능상태임.

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄.

주2) Moody's Credit Rating Definition

Aaa
Aaa are judged to be of the highest quality, with minimal credit risk.

Aa
Aa are judged to be of high quality and are subject to very low credit risk.

A
A are considered upper-medium grade and are subject to low credit risk.

Baa
Baa are subject to moderate credit risk.

Ba
Ba are judged to have speculative elements and are subject to substantial credit risk.

B
B are considered speculative and are subject to high credit risk.

Caa
Caa are judged to be of poor standing and are subject to very high credit risk.

Ca
Ca are highly speculative and are likely in, or very near, default, with some prospect of recovery of principal and interest.

C
C are the lowest rated class and are typically in default, with little prospect for recovery of principal or interest.

※ Moody's appends numerical modifiers 1, 2, and 3 to each generic rating classification from Aa through Caa. The modifier 1 indicates that
 the obligation ranks in the higher end of its generic rating category; the modifier 2 indicates a mid-range ranking; and the modifier 3 indicates
 a ranking in the lower end of that generic rating category.

주3) S&P Credit Rating Definition

AAA
Extremely strong capacity to meet financial commitments. Highest Rating.

AA
Very strong capacity to meet financial commitments.

A
Strong capacity to meet financial commitments, but somewhat susceptible to adverse economic conditions
and changes in circumstances

BBB
Adequate capacity to meet financial commitments, but more subject to adverse economic conditions.

BBB-
Considered lowest investment grade by market participants.

BB+
Considered highest speculative grade by market participants.

BB
Less vulnerable in the near-term but faces major ongoing uncertainties to adverse business, financial
and economic conditions.

B
More vulnerable to adverse business, financial and economic conditions but currently has the capacity
to meet financial commitments.

CCC
Currently vulnerable and dependent on favorable business, financial and economic conditions to meet financial commitments.

CC
Currently highly vulnerable

C
Currently highly vulnerable obligations and other defined circumstances.

D

Payment default on financial commitments.

※ Ratings from 'AA' to 'CCC' may be modified by the addition of a plus (+) or minus (-) sign to show relative standing within the major rating
 categories.

8) 회사의 주권상장여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2001년 04월 25일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

1) 회사의 본점소재지 및 그 변경
- 2001년 4월 1일 : 서울특별시 영등포구 여의대로 128 LG트윈타워

2) 경영진
의 중요한 변동
-
해당사항 없음.

(2019.2.27 현재)

구 분
성 명
선 임 일
비 고

사내이사
박진수
2018년 3월 16일
재선임

정호영
2017년 3월 17일
재선임

기타비상무이사
구본준
2016년 3월 18일
신규선임

사외이사
안영호
2016년 3월 18일
신규선임

차국헌
2016년 3월 18일
신규선임

정동민
2017년 3월 17일
신규선임

김문수
2018년 3월 16일
신규선임

주1) 김문수 사외이사의 선임 효력 발생일은 '18년 3월 23일입니다.

3) 최대
주주의 변동
- 해당사항 없음

(2019.2.27 현재)

최대주주
2017년 12월말
2018년 2월 27일
비 고

소유주식수
지분율
소유주식수
지분율

(주)LG
23,534,211
30.06%
23,534,211
30.06%
지분율은 총발행주식수 기준임

주1) 총발행주식수는 78,281,143주 입니다.

4
) 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

① 분할 
-
공시 대상기간(최근 5사업연도) 내 해당사항 없음.

② 합병

-

[ (주)LG화
학 Vs. (주)LG생명과학 ] (2017년 1월)
 1. 합병의 목적 : 합병을 통하여 주식회사 엘지화학은 바이오 사업 육성을 통한 미래
 지향적 사업포트폴리오를 더욱 강화하고, 주식회사 엘지생명과학은
 장기, 안정적 신약개발 투자를 확대하여 레드 바이오 산업의 글로벌
 플레이어로 도약하고자 함.
 2. 합병의 방법 : (주
)엘지화학이 (주)엘지생명과학을 흡수합병하며, (주)엘지화학은
 존속하고, (주)엘지생명과학은 해산합니다.

(주)엘지화학은 상법 
 제527조의 3 규정에 의거하여 합병에 관한 주주총회의 승인을
 이사회의 승인으로 갈음하는 소규모합병으로 진행되었으며,
 합병비율
은
보통주 1 : 0.2606772 ((주)엘지화학:(주)엘지생명과학),
 우선주 1 : 0.2534945 ((주)엘지화학:(주)엘지생명과학)
입니다. 
 3. 합병기일 : 2017년 1월 1일
 4. 합병등기일 : 2017년 1월 2일
※ 상세 내용은 2016년 9월 12일 공시된 주요사항보고서(회사합병결정)와
 2017년 1월 2일 공시된 증권발행실적보고서(합병등)을 참조 하시기 바랍니다.

<주요종속회사 (주)팜한농>

가. [ (주)팜한농 Vs. 켐그린에너지(주) ] (2016년 9월)
 1. 합병의 목적 : 합병을 통한 생산/관리 통합으로 생산부문의 효율화를 통한 사업의
 경쟁력 제고
 2. 합병의 방법 : (주)팜한농이 켐그린에너지(주)를 1:0으로 흡수합병하며,
 (주)팜한농은 존속하고, 켐그린에너지(주)은 해산합니다. 
 3. 합병등기일 : 2016년 9월 1일
 ※ 상세 내용은 2016년 7월 13일 (주)팜한농이 공시한 주요사항보고서(회사합병
 결정)을 참고하시기 바랍니다. 

나. [ (주)팜한농 Vs. (주)팜흥농 ] (2016년 9월)

1. 합병의 목적: 합병을 통한 종자사업 영업/관리 통합으로 사업운영의 효율화를
 통한 사업의 경쟁력 제고
 2. 합병의 방법 : (주)팜한농이
(주)팜흥농을
1:0으로 흡수합병하며, (주)팜한농은
 존속하고, (주)팜흥농은 해산합니다.

3. 합병등기일 : 2016년 9월 1일

 ※ 상세
내용은 2016년 7월
13일 (주)팜한농이 공시한 주요사항보고서(회사합병
 결정)을 참고하
시기 바랍니다. 

다. [ (주)팜한농 Vs. (주)아그로텍 ] (2017년 11월)

1. 합병의 목적: 작물보호제사업 통합으로 사업운영 효율성 및 사업 경쟁력 제고
 2. 합병의 방법 :
(주)팜한농이 (주)아그로텍을
1:0으로 흡수합병하며, (주)팜한농은
 존속하고, (주)아그로텍은 해산합니다.

3. 합병등기일 : 2017년 11월 8일

 ※ 상세 내용은 2017년
9월 29일 (주)팜한농이 공시한 주요사항보고서(회사합병
 결정)을 참고하시기 바랍니다. 

5) 회사의 업
종 또는 주된 사업의 변화

- 2017년 1월 1일을 기준일로 (주)엘지화학(존속회사)이 (주)엘지생명과학(소멸회사)
 을 흡수합병 하
여, 의약품 제조업을 추가 영위하게 됨.

6) 공시대상기간(최근 5사업연도) 중 연결회사의 주된 변경내용은 다음과 같습니다.

2014. 01.
일본법인 설립 (LG Chem Japan Co.,Ltd.)

2014. 01.
여수 SAP (8만톤) 증설

2014. 04.

수처리 필터 업체 NanoH2O 인수

2014. 09.
남경자동차전지법인 설립 (Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.)

2014. 11.
여수 NCC 증설 (에틸렌 15만톤)

2015. 04.

중경법인 설립 (
LG Chem (Chongqing) Engineering Plastics Co., Ltd.)

2015. 09

다구법인(
Tianjin LG DAGU Chemical Co.,Ltd.
)이 
보하이법인(
Tianjin LG Bohai Chemical Co.,Ltd.)에 피합병

2015. 09
여수 아크릴산(16만톤) 증설

2015. 10
남경자동차전지 공장 준공

2016. 04
주식회사 팜한농(구 동부팜한농 주식회사) 인수

2016. 04
폴란드자동차전지법인 설립 (LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.)

2016. 08
(주)LG하우시스 점접착 필름 사업 양수

2016. 09
주식회사 팜흥농이 주식회사 팜한농에 피합병

2016. 09
켐그린에너지 주식회사가 주식회사 팜한농에 피합병

2017. 01
(주)LG생명과학 합병

2017. 07
베트남법인 설립 (LG Chem Hai Phong Vietnam Co., Ltd.)

2017. 11
호주법인 설립 (LG Chem Austrailia Pty Ltd.)

2017. 11
주식회사 아그로텍이 주식회사 팜한농에 피합병

2018. 01
광저우법인 설립 (LG Chem (Guangzhou) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.)

2018. 02
멕시코법인(LG Chem Mexico S.A. de C.V.) 및
베트남 EP법인 (LG Chem Hai Phong Engineering Plastics Ltd.) 설립

2018. 03

LG Chem Power Inc.이
LG Chem Michigan Inc.에 피합병

3. 자본금 변동사항

공시대상기간(최근 5사업연도) 중 증자(감자)현황

(기준일 :
2019년 02월 27일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2017년 01월 02일
-
보통주
4,321,243
5,000
-

(주)엘지생명과학과의

합병으로 인한 신주 발행

2017년 01월 02일
-
우선주
59,879
5,000
-

(주)엘지생명과학과의

합병으로 인한 신주 발행

주) 상기 주식발행일자는 합병등기일 입니다.

4. 주식의 총수 등

1) 주식의 총수 현황

2019년 2월 27일 현재 발행된 보통주는 70,592,343주이며, 우선주는 7,688,800주 입니다. 이 중 자기주식수는 보통주 및 우선주 각각 1,652,417주 및 16,367주 입니다.

(기준일 :
2019년 02월 27일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
292,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
70,592,343
7,688,800
78,281,143
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
70,592,343
7,688,800
78,281,143
-

Ⅴ. 자기주식수
1,652,417
16,367
1,668,784
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
68,939,926
7,672,433
76,612,359
-

2) 자기주식의 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2019년 02월 27일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
327,331
-
-
-
327,331
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
327,331
-
-
-
327,331
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
1,325,085
1
-
-
1,325,086
-

우선주
16,367
-
-
-
16,367
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,652,416
1
-
-
1,652,417
-

우선주
16,367
-
-
-
16,367
-

3) 종류주식(우선주) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
2001년 04월 05일

주당 발행가액(액면가액)
5,000
5,000

발행총액(발행주식수)
38,444,000,000
7,688,800

현재 잔액(현재 주식수)
38,444,000,000
7,688,800

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
보통주보다 1% 더 많은 배당을 받음

잔여재산분배에 관한 사항
보통주와 동일한 권리를 가짐

상환에
관한 사항
상환조건
해당사항 없음

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
해당사항 없음

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
의결권이 없는 우선주식임

기타 투자 판단에 참고할 사항
-

주1) 2009년 LG하우시스와의 분할로 인한 우선주 발행일자는 2009.04.02 입니다.
주2) 2017년 LG생명과학과의 합병으로 인한 우선주 발행일자는 2017.01.02 입니다.
주3) 발행주식수는 2018년 9월 30일 현재까지 발행한 우선주의 총수를 기재하였습니다.
주4) 발행총액 및 현재 잔액은 액면가 기준으로 작성하였습니다.

5. 의결권 현황

2019년 2월 27일 현재 발행주식총수는 보통주, 우선주 각각 70,592,343주 및 7,688,800주 입니다. 이 중 자기주식인 보통주 1,652,417주 및 우선주 7,688,800주는 의결권
이 없으므로 의결권을 행사할 수 있는 주식수는 보통주 68,939,926주 입니다.

(기준일 :
2019년 02월 27일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
70,592,343
-

우선주
7,688,800
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,652,417
자기주식

우선주
7,688,800
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주

68,939,926

-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

1)
배당
에 관한 사항

① 당사는 주주가치 제고와 주주환원을 개선하기 위해 투자, Cash Flow, 재무구조,
 배당 안정성을 종합적으로 고려하여 배당을 결정하고 있습니다.

② 우선주 배당금은 보통주 배당금+액면가의 1% 입니다.

③

제17기 배당은 연간 실적 개선과 향후 사업경쟁력 확보, 미래성장을 위한 설비 및 
 R&D 투자 계획을 종합적으로 고려하여
보통주는 주당 6,000원, 우선주는 주당 
 6,050원으로 결정했습니다.
④ 제18기 배당은 2019년 3월 15일 예정된 주주총회에서 최종 승인되며, 아래 최근
 3사업연도 배당에 관한 사항에는 2019년 2월 20일 이사회결의로 주주총회에 
 부의한 안건의 배당금액을 기재하였습니다.

2) 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제18기
제17기
제16기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
1,472,608
1,945,280
1,281,124

(별도)당기순이익(백만원)
1,581,064
1,605,223
1,379,589

(연결)주당순이익(원)
19,217
25,367
17,417

현금배당금총액(백만원)
460,058
460,058
368,055

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
31.24
23.65
28.73

현금배당수익률(%)
보통주
1.7
1.5
1.9

우선주
3.1
2.5
2.8

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
6,000
6,000
5,000

우선주
6,050
6,050
5,050

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주1) (연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익입니다.
주2) 주당순
이익은 연결기준 보통주 기본주당 순이익입니다.

주3) 주당이익의 산출근거는 III. 재무에 관한 사항의 3.연결재무제표 주석 중 주당이익 항목을 참조하시기 바랍니다.

Ⅱ. 사업의 내용

주식회사 엘지화학 및 그 종속회사는 기초소재 사업부문, 전지 사업부문, 정보전자소재 및 재료 사업부문, 생명과학 사업부문, 공통 및 기타부문으로 구성되어 있습니다.
각 종속회사의 해당 사업부문 및 주요 업종은 'I.회사의 개요' 중 '1.회사의 개요'의 '5) 연결대상 종속회사 개황(주요사업)' 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 사업의 개요

1) 기초소
재 사업부문

① 산업의 특성

기초소재사업은 납사 등을 원료로 하여 에틸렌, 프로필렌, 부타디엔, 벤젠 등 기초원료를 생산하는 공업과 이를 원료로 하여 다양한 합성수지를 생산하는 공업을 포괄하는 사업으로 대규모 장치산업의 특징을 지니고 있습니다.

② 산업의 성장성

기초소재사업은 세계 경제 상황 및 각 제품별 수급 상황에 영향을 받으며 성장하는 사업입니다. 특히 중국 수요가 많은 관계로 중국의 경제 성장 상황과 밀접한 관련이 있습니다. 단, 이러한 경영 환경은 국제 유가, 환율, 관련 업체의 신/증설 계획 등 대외 주요 변수의 영향으로 변동될 수 있습니다.

③ 경기변동의 특성

당사의 제품은 건설자재, IT기기, 자동차, 생활용품 등에 다양하게 쓰이며 전세계 경제 상황과 관련이 있습니다. 납사가 원재료이고 수출 비중이 높기 때문에 유가 및 환율 변동과도 관련이 있습니다. 당사의 경우 고부가 제품 비중이 높으며 다양하고 경쟁력 있는 Downstream 제품구조로 인하여 상대적으로 경기변동에 의한 영향을 덜 받는다고 볼 수 있습니다.

④ 시장여건

기초소재 사업은 Macro Issue 따른 수요 불확실성 있으나, 원료가 안정화 따라 점진적으로 시장여건이 개선될 것으로 전망합니다.

⑤ 경쟁우위요소

기초소재의 경우 에틸렌 및 프로필렌 등 기초 제품으로부터 PE, PVC/가소제, ABS, EP, 아크릴/SAP, 합성고무, 특수수지 등 Downstream 제품까지 수직계열화 되어 있으며 생산성과 원가절감 능력이 뛰어납니다.

2) 전지 사업부문

① 산업의 특성

전지사업부문은 전기차, ESS(에너지 저장 장치)에 탑재되는 중대형 전지 및 휴대폰, 노트북PC, 전동공구 등 모바일 기기와 전기자전거, e-scooter등 LEV(Light Electric Vehicle)에 탑재되는 소형 리튬이온 전지를 생산하여 판매하는 사업입니다.

② 산업의 성장성

자동차전지는 각국 정부의 연비규제 강화, 전기차의 주행거리 증가 및 내연기관 차량대비 가격 경쟁력 확보에 따라 빠르게 성장하고 있습니다. ESS전지 역시 정부의 환경 규제 및 에너지 효율성 향상을 위한 지원 정책으로 성장 잠재력이 높은 사업입니다. 소형전지는 스마트폰 및 웨어러블 기기의 보급 확대, 전동공구, 전기자전거, 전동휠 등 신규 시장의 수요 증가로 성장하고 있습니다. 

③ 경기변동의 특성

자동차전지는 Global OEM 및 시장의 차량 수요와 더불어, ESS전지와 같이 각국 정부의 환경규제 및 보급 지원 정책에 영향을 받습니다. 소형전지는 IT 산업과 밀접한 관계가 있으며, 특히 스마트폰 및 노트북 PC의 완제품 수요에 영향을 받습니다. 최근에는 납축전지를 리튬이온 전지로 대체하는 전동공구 및 LEV 등의 신규 Application의 수요가 증가하고 있어 당사에게 새로운 기회가 되고 있습니다.

④ 시장여건

전지 사업부문은 자동차 / ESS / 소형 전분야에 걸친 수요 증가가 예상됩니다. 자동차전지는 Global OEM의 대규모 전기차 프로젝트가 증가하고 있어 자동차 전지 출하 확대가 전망되며, ESS는 신재생에너지 보급 트렌드 가속화 및 각국 규제를 바탕으로 지속적 성장할 것으로 전망됩니다. 또한 소형전지는 기존 IT용 시장의 성장 둔화에도 불구하고, 원통형으로 대표되는 신시장의 빠른 성장이 기대됩니다.

⑤ 경쟁우위요소

자동차전지는 경쟁사 대비 앞선 개발과 양산 (2000년부터 개발 시작, 2009년 시제품 양산) 및 높은 에너지 밀도, 장수명 등 제품 경쟁력을 기반으로 Global 자동차 OEM 대부분을 고객으로 확보 하였습니다. ESS전지도 제품 성능 및 Cost 경쟁력에서 우위를 강화하고 있으며, 고객 서비스 차별화 및 글로벌 인프라 강화를 통해 시장 지배력을 강화해가고 있습니다. 소형전지는 스마트폰, 태블릿 PC 등 IT 기기의 Major 업체를 전략 고객으로 확보하고 있으며, 원통형 신시장도 적극적으로 대응하여 사업 기반을 확대하고 있습니다.

3) 정보전자소재 및 재료 사업부문

① 산업의 특성

정보전자소재 사업부문은 편광판, OLED용 필름, 반도체소재, 자동차소재, 유리기판 및 차세대 성장 동력인 수처리 RO필터 등을 생산하여 판매하는 사업입니다. 재료 사업부문은 감광재, OLED재료, 양극재 등 디스플레이 및 전지의 재료를 생산하여 판매하는 사업입니다.

② 산업의 성장성

정보전자소재 및 재료 사업부문은 디스플레이 산업 및 2차전지 산업과 더불어 빠른 기술변화를 보여주는 사업입니다. 전방산업의 변화에 발맞추어, 당사는 기능성 필름 및 2차전지재료, 수처리RO필터 등의 사업을 지속적으로 육성하여 IT기기용 소재 중심에서 자동차, 에너지, 환경 분야로 사업 포트폴리오 다각화를 추진 중이며, 향후 점진적으로 수익성을 개선해나갈 계획입니다.

③ 경기변동의 특
성

LCD, OLED 등 빠르게 변화하는 디스플레이 산업 및 전지 산업과 밀접한 관계가 있으며, 주요 경쟁사 및 원재료 구매처가 일본 등 해외 업체이므로 달러 및 엔화 등의 환율 변동과도 관련이 있습니다.

④ 시장여건

정보전자소재 및 재료 사업부문은 하반기 고객사 물량 증대로 매출 확대되었으나, 판가 하락 압박이 지속되는 등 어려운 시황으로 2018년 적자 전환하였습니다. 향후 전방 시장 수요 둔화 및 판가 하락 우려 등 어려운 상황이 전망되나, 생산성 개선을 통한 원가경쟁력 지속 강화 및 고부가 중심으로 제품 구조 전환을 통해 수익성을 점진적으로 개선해 나갈 예정입니다. 당사는 성장세가 높은 중국 시장에 생산기지를 보유한 이점을 활용하고 원가 절감, 생산성 향상 등 내부개선 활동을 지속할 뿐만 아니라, OLED소재, RO필터, 전지 재료 등 성장 유망 산업군 제품의 매출 비중을 지속적으로 확대해 나가고자 합니다.

⑤ 경쟁우위요소

정보전자소재 사업부문은 미래 성장 동력인 신사업 확대에 집중하며 원가 절감 및 Product Leadership 구축에 노력하고 있습니다. 편광판은 중국 남경 및 광저우 신설공장에 현지 생산 체제를 구축, 글로벌 최대 성장 시장인 중국에서 견고한 시장 지위를 확보하고 있으며, 향후에도 경쟁 우위를 강화할 계획입니다. 기능성 필름은 OLED 등 차세대 디스플레이, 반도체, 자동차 등 3대 산업 분야에 집중하고, 중대형 프로젝트 수주 등 가시적 성과를 내고 있는 RO필터는 원가경쟁력 강화 및 수익성 중심의 전략에 집중하고 있습니다. 재료 사업부문은 패널시장 기술변화에 발맞추어 감광재 사업에서 지속적으로 고객사 물량을 확대하고, 아울러 OLED 본격 성장에 발맞추어 핵심고객과 공동개발을 통해 차세대 디스플레이 소재인 OLED 물질 등을 생산하며 고객사에 차별화된 솔루션을 제공해나가고자 합니다. 전지재료는 전기차 시장이 본격적으로 성장함에 따라 고용량 에너지 구현을 위한 양극재 등 차별화된 제품 생산 및 개발을 지속적으로 추진하고 있습니다. 

4) 생명과학 사업부문

① 산업의 특성 

바이오·제약산업은 인간의 생명과 직결되고 공공성이 큰 산업이므로 각국 정부에서
의약품의 생산, 임상, 허가 뿐 아니라 시판 후 부작용 모니터링까지 엄격하게 관리하고 있습니다. 또한 개발의 난이도가 높고 성공에 대한 불확실성이 크나 가치와 혁신에 대한 보상이 분명한 산업입니다.

② 산업의 성장성

글로벌 바이오·제약 시장은 여전히 충족되지 않은 의료수요 (Unmet Medical Needs)가 크며, 2016년 약 1.1조 달러 규모에서 2021년 약 1.5조 달러 규모로 매년 4~7% 성장할
것으로 예상됩니다. 이는 인구 고령화와 생명과학기술의 혁신에 따른 새로운 치료제 개발 증가에 기인한다고 볼 수 있습니다.

③ 경기변동의 특성

바이오·제약산
업은 수요탄력성이 낮고, 경기흐름의 영향을 덜 받는 특성을 가지고 있으며, 의약품 가격은 비탄력적인 특성을 가지고 있습니다. 의약품의 경우 생명 및 건강과 직접 관련이 있어 가격이 높아지더라도 비용을 지불하고 구매하려는 속성을 지니고 있기 때문입니다. 따라서 타 산업 대비 경기변동에 큰 영향을 받지 않고 안정적인 성장이 가능한 분야로 인식되고 있습니다.

④ 시장여건

전세계적인 인구 고령화와 생활습관 변화로 인해 의료분야 지출이 확대되고 있으며, 특히 신약의 출시가 활발한 항암/면역 질환 분야가 성장을 주도할 것으로 예상하고 있습니다. 당뇨를 포함한 대사질환도 지속적인 성장이 예상됩니다. 반면 신약개발에 소요되는 시간과 비용은 지속적으로 증가하고 있어 R&D효율성을 제고하기 위한 활동이 바이오·제약 사업의 핵심경쟁력이 될 것으로 예상됩니다. 생명과학 사업부문은 4분기에 R&D 투자 확대 따라 수익성은 소폭 감소하였으나, 이브아르, 유펜타 등 주력제품의 성장 및 바이오 제품 수출 증가에 따라 전분기 대비 매출은 성장하였습니다. 향후 제미글로, 이브아르, 유펜타 등 주력 제품 성장 및 신제품 유셉트 판매 확대 등으로 매출 성장 지속할 것으로 예상되나, 신약 파이프라인의 미국 임상 진입 등 R&D 본격 투자확대 따라 수익 규모 감소는 불가피할 것으로 전망합니다.

⑤ 경쟁우위요소

바이오·제약산업은 새로운 신약 발견을 위한 연구가 곧 산업의 경쟁력으로서 타 산업에 비해 비중이 높은 차별성을 보유하고 있습니다. 생명과학사업본부는 지난 30여년간 축적한 연구개발 역량과 성과, 그리고 Global사업 비중 등에서 국내 경쟁사와 차별화된 사업역량을 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 2012년에 혁신형 제약기업 1위로 선정되었습니다. 바이오 분야에서는 1989년 국내 최초 유전공학 의약품 '인터맥스감마' 출시 이후, 2009년 세계 유일의 주1회 소아성장호르몬 '유트로핀플러스' 출시, 2014년 국내 최초 1주 제형 관절염치료제 '시노비안' 출시 등 꾸준히 연구개발을 통해 신제품을 출시해왔으며, 중국시장에 안착한 미용성형 필러 '이브아르' 사업을 중심으로 지속적인 바이오 분야의 경쟁우위를 축적해 나갈 것입니다. 백신 분야에서는 5가 혼합백신을 개발하여 '16년 2월 WHO로부터 PQ 인증을 획득하고, UN입찰 시장에 본격적으로 진입하여 제품을 공급하고 있습니다. 대사질환 분야에서는 2012년에 국내 최초로 당뇨신약 '제미글로'를 출시하였고, 추가로 당뇨복합제인 '제미메트'를 출시하여 국내시장에서 성공적으로 Market Share를 확대하고 있습니다. 생명과학사업본부는 중장기 성장동력인 혁신신약 개발을 위해 집중연구분야를 당뇨/대사질환, 항암/면역 및 New Technology (혁신 기반 기술)로 선정하고 단계별 실행 로드맵을 수립하여 전략을 실행해 나가고 있습니다. 특히, 신약개발의 전체 Value Chain 中 난이도가 높고, 가치가 큰 '초기임상개발' 단계 (후보약물 도출 이후부터 임상 2상까지)에서 핵심 역량을 확보하여 차별적 R&D 모델을 수립하고자 합니다. 그리고 R&D 역량과 효율성을 강화하기 위한 전략으로 글로벌 수준의 내부역량육성 뿐 아니라 글로벌 네트워크 확보 등 개방형 혁신을 전방위적으로 구현하여 신약 파이프라인을 적극적으로 확대해나가고자 합니다. 이에 따라 2018년은 신약 파이프라인 전임상 2건, 임상1상 2건을 추가하였습니다. 또한 우수인력과 기회요소가 풍부한 미국 보스턴 지역에 Global Innovation Center 설립하여 향후 성공적인 글로벌 신약 개발 및 출시를 위한 전략을 실행하고, 미국 현지에서 전방위적 Open Innovation을 추진 하고자 합니다.

5) 공통 및 기타부
문

당사가 2016
년 4월 인수한 종속회사 (주)팜한농은 작물보호제, 비료, 종자 등의 제조 및 판매를 주요 사업으로 하고 있으며, 공통 및 기타부문에 포함되어 있습니다. 

① 산업의 특성

작물보호사업은 작물 재배기간 중에 발생하는 병해충 및 잡초로부터 농작물을 보호하는 제품을 판매하는 산업이며, 식량수급 및 농가소득의 안정과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 토질, 수질 등의 환경오염 우려로 제품 개발, 생산 및 유통에서 엄격한 규제를 받고 있지만,
최소한의 수익성이 보장되는 산업으로 수요계절성이 뚜렷한 반면 천재지변 및 병충해 종류 및 발생 정도에 따른 수요가 변동되는 특성이 있습니다. 

비료 사업은 작물에 영양분을 공급하는 산업이며, 대규모 설비투자가 필요한 전형적인 장치산업이자 자본집약적인 산업으로 원료의 수입과 수송 문제로 인해 주로 임해지역에 위치하고 있습니다. 타산업과 비교할 때 경기에 비탄력적이며 안정적인 시장기반을 가지고 있지만 주원료인 요소, 암모니아, DAP 등 대부분의 원료를 수입에 의존하기 때문에 국제 원료가격에 민감한 특성을 보입니다.
종자사업은 농업재배의 시작이
되는 종자를 개발, 생산 및 공급하는 사업으로 제품 자체가 생명체이고 생산 시기가 정해져 있기 때문에 품질관리와 수급관리가 매우 중요하며 새로운 종자 개발에 많은 시간이 소요되므로 장기적인 R&D 투자가 필요합니다.

② 산업의 성장성

작물보호산업은 환경보존운동의 확산 및 강화로 생산량, 판매가격 등에서 규제를 받고 있지만, 향후 수요의 트랜드가 독성은 적고, 기능성은 높아진 고품질, 고가의 제품으로 대체를 이루어 금액 면에서 꾸준한 증가가 예상됩니다.
국내 화학비료 산업은 농업환경 변화에 따른 경지면적 감소와 정부의 친환경 정책에 따라 성장이 둔화되는 측면이 있으나, 세계 비료 수요는 식
량수요의 증가 및 재배면적 정체에 따른 식량 생산성 제고 필요성, 바이오 에너지 수요 증가 등으로 '07년말 이후 급증하였으며, 이러한 경향은 당분간 지속될 것으로 전망됩니다. 또한 국내 종자시장은 경지 면적의 감소로 인하여 성장이 정체상태에 있지만, 세계종자시장은 인구증가로 인한 수요증가
및 재래종 종자시장에서 고부가 종자시장으로의 전환 등으로 지속적인 성장이 예상됩니
다.

③ 경기변동의 특성

작물보호, 비료, 그리고 종자산업 모두 농업이 지속되는 한 일정 규모의 시장이 유지되어 경기변동에 의한 영향이 적으나, 기후 변화에 따라 일부 영향을 받는 특성이 있습니다.

④ 시장여건

국내 작물보호제 시장은 경지면적 감소에 따른 사용량 감소 등으로 경쟁이 심화되고 있지만 세계 작물보호제시장은 인구 증가 및 농축산물 수요증가로 지속 성장하고 있으며, 글로벌 원제사간 사업경쟁력 강화를 위해M&A가 증가하는 추세입니다. 비료 산업은 국내시장 성장이 둔화되었지만 세계비료시장은 규모가 확대되고 있으며 국내시장의 경우, 대농화 경향의 증가로 기계 사용에 적합하고, 노동력 절감형 비료 판매가 증가하는 추세입니다. 종자산업은 국내시장의 경우 신규업체의 진입 및 수입종자 확대로 경쟁이 심화되고 있으며, 해외시장은 식량자원보호 차원에서 국가차원의 규제가 강화되고 있는 상황으로, 생산성이 높고 병에 강하고 기능성이 첨가된 차별화된 신품종 개발을 통하여 경쟁력을 확보하는 것이 중요합니다. 팜한농은 고부가 제품 중심의 사업구조 전환 및 해외시장 확대 통한 중장기 사업 성장 전략 추진 지속 하는 한편, 올해는 고부가 제품 매출 확대 및 선별적 입찰 시장 참여 등 사업 구조 개선으로 전년 대비 수익성 개선 될 것으로 전망 합니다. 또한 장기적 경쟁력 강화를 위한R&D투자를 확대할 예정입니다.

⑤ 경쟁우위요소

종속회사는 작물보호제 신물질 개발을 위해 정부기관, 대학 등과 협력하여 꾸준한 연구를 진행하고 있으며 성과도 거두고 있습니다. 국내 작물보호제 시장의 약 25%를 점유하고 있는 종속회사는 국내 최대의 생산능력을 자랑하는 구미공장을 비롯한 3개의 공장에서 최고의 품질을 보유한 약 200여종의 제품을 생산, 공급하면서 국내 작물보호제 업계를 선도해 나가고 있습니다. 종속회사의 비료부문에서는 코팅비료(CRF)에서 국내 최대의 생산능력과 최고 수준의 비료용출 기술력을 바탕으로 원가 및 기술력에서 우위를 확보하고 있습니다. 종자부문은 우수한 육종개발인력 및 다양한 유전자원을 바탕으로 기능성 신품종을 출시하고 있으며, 해외사업 확대를 위하여 해외 R&D 투자를 지속하고 있습니다.

6) 사업부문별 요약 정보

① 매출 비중

(단위 : 백만원, %)

구 분
제18기
제17기
제16기

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

기초소재 사업부문
17,762,142
63.0%
17,245,735
67.1%
14,281,574
69.1%

전지 사업부문
6,498,916
23.1%
4,560,546
17.8%
3,561,601
17.2%

정보전자소재 및 재료 사업부문
2,745,143
9.7%
2,742,327
10.7%
2,490,794
12.1%

생명과학 사업부문
571,129
2.0%
548,457
2.1%
-
-

공통 및 기타부문
605,683
2.2%
600,949
2.3%
325,327
1.6%

합계
28,183,013
100.0%
25,698,014
100.0%
20,659,296
100.0%

주1) 상기 금액은 누계 기준으로 작성되었습니다.

주2) 상기 금액은 사업부문별 내부거래 소거 기준으로 작성되었습니다. 

② 영업이익 비중

(단위 : 백만원, %)

구 분
제18기
제17기
제16기

영업이익
비율
영업이익
비율
영업이익
비율

기초소재 사업부문
2,131,072
94.9%
2,808,142
95.9%
2,138,625
107.4%

전지 사업부문
209,170
9.3%
28,875
1.0%
-49,337
-2.5%

정보전자소재 및 재료 사업부문
-28,297
-1.3%
111,443
3.8%
-54,965
-2.8%

생명과학 사업부문
49,547
2.2%
53,522
1.8%
-
-

공통 및 기타부문
-115,422
-5.1%
-73,525
-2.5%
-42,403
-2.1%

합계
2,246,070
100.0%
2,928,457
100.0%
1,991,920
100.0%

주1) 상기 금액은 누계 기준으로 작성되었습니다.

주2) 상기 금액은 사업부문별 내부거래 소거 기준으로 작성되었습니다.

③ 자산 비중

(단위 : 백만원, %)

구 분
제18기
제17기
제16기

자산
비율
자산
비율
자산
비율

기초소재 사업부문
10,050,131
34.7%
9,307,132
37.2%
8,441,909
41.2%

전지 사업부문
8,110,146
28.0%
5,460,448
21.8%
4,434,851
21.6%

정보전자소재 및 재료 사업부문
4,055,445
14.0%
3,503,330
13.7%
3,423,864
16.7%

생명과학 사업부문
1,873,916
6.5%
1,809,248
7.2%
-
-

공통 및 기타부문
4,854,499
16.8%
4,961,063
20.1%
4,186,436
20.4%

합계
28,944,137
100.0%
25,041,221
100.0%
20,487,060
100.0%

■ 공통비용 및 공통자산의 배부기준
공통비용 및 공통자산의 배부는 각 사업부문별 귀속이 명확한 경우에는 직접적으로 귀속시키고, 귀속여부가 불분명한 경우에는 별도의 배부기준 (매출액 비율, 인건비 비율 등)을 적용하여 각 사업부문에 배부하고 있습니다.

7) 중요한 신규사업의 내용과 전망

①

작물보호, 종자 및 비료 제조업체
주식회사 팜한농(구 동부팜한농 주식회사) 인수

1. 목적 : 농화학 산업 진출로 사업 구조 고도화 및 신성장 동력 확보 
2. 인수 회사: 주식회사 팜한농(구 동부팜한농 주식회사) 
3. 사업 개요: 작물 보호, 종자 및 비료 제조업
4. 투자 금액:
4,245억원
5. 기대 효
과:
주식회사 팜한농(구 동부팜한농 주식회사) 인수를 통해 향후 지속적
 고성장이 예상되는 농화학 / 종자 산업 기반을 확보하고, 향후 사업
 포트폴리오 고도화를 통해 미래 성장엔진으로 육성하고자 함

6. 인수일 : 2016
. 04. 15

②

주식회사 엘지생명과학 흡수합병

1. 목적 : 합병을 통하여 주
식회사 엘지화학은 바이오 사업 육성을 통한 미래지향적 
 사업포트폴리오를 더욱 강화하고, 주식회사 엘지생명과학은 장기, 안정적 
 신약개발 투자를 확대하여 레드 바이오 산업의 글로벌 플레이어로 도약
 하고자 함.

2. 합병 상대 회사: 주식회사 엘지생명과학
3. 사업 개요: 의료용 물질 및 의약품 제조업

4.기대 효
과:
엘지화학의 Green 바이오와 엘지생명과학의 Red 바이오 기술 통합을
 통한 바이오 경쟁력을 확보하고, 엘지화학의 자금력과 글로벌 인프라를 기반으로 신 성장동력인 바이오 사업을 적극 육성할 수 있는 환경을
 조성하며, 기초소재, 전지, 정보전자소재, 바이오 등 사업 포트폴리오의
 고도화를 통해 지속 성장이 가능한 초일류 종합화학회사로서의 위상을
 강화하고자 함.

5. 합병계약일 : 2016. 09. 19

6. 합병기일 : 2017. 01. 01
7. 합병등기일 : 2017. 01. 02
※ 상세 내용은 2016년 9월 12일 공시된 주요사항보고서(회사합병결정)을 참조
 하시기 바랍니다.

2. 사업부문별 주요 제품 및 매출 비중 등

1) 주요 사업부문별 제품, 시장의 특성

사업부문
주 요 제 품
구체적용도
주요목표시장
수요자의구성 및 특성
수요변동요인

기초소재
사업부문
ABS, PC, EP, PE, PP,아크릴,
알코올, SAP, PVC, 합성고무,
특수수지, BPA, 에틸렌, 프로필렌 등
석유화학제품
가공원료
국내 및 해외
합성수지,플라스틱 가공업체,
가전제품 생산업체
경기변동

전지
사업부문
소형전지, 자동차전지, ESS전지 등
2차전지
국내 및 해외
정보통신업체 및
자동차 관련 업체
경기변동

정보전자소재 및 재료
사업부문
편광판, LCD재료, 양극재,
수처리RO필터, OLED 재료 등
광학소재,
전자재료
국내 및 해외
정보통신업체 및
가전제품 생산업체
경기변동

생명과학
사업부문
당뇨치료제, 미용필러, 성장호르몬제,
백신 등
의약품 및
 정밀화학제품

국내 및 해외

병의원 및 의약품/농업 유통 관련 업체 등
-

공통 및 기타부문
작물보호제, 종자, 비료 및 
전사 사업부문에 대한 공통 관리,
영업 및 연구개발 활동 수행

살균제, 살충제,
제초제,
농산물
재배

국내 및 해외
농업 관련 업체 등
-

2
) 시장
점유율

(단위:%)

사업부문
주 요 제 품
시 장 점 유 율
시장점유율
자료출처
비 고

제18기
제17기
제16기

기초소재
사업부문
PVC RESIN
53.4
53.2
53.2
당사 산정
국내시장 기준

LDPE
48.0
42.0
45.1
석유화학공업협회

가소제
51.4
43.8
36.6
당사 산정

ABS
56.5
55.9
54.3
석유화학공업협회

PS
12.4
16.6
21.5
석유화학공업협회

BPA
27.3
26.8
30.5
석유화학공업협회

전지
사업부문
2차전지
(소형전지)
13.8
16.9
17.2
B3
세계시장 기준

정보전자소재 및 재료
사업부문
편광판
27.0
29.0
26.0
당사 산정 (대형제품 기준)

LCD재료
13.1
12.8
11.1

당사 산정

생명과학
사업부문
성장호르몬제
33.0
33.0
33.0
IMS
국내시장 기준

DPP-4 계열 당뇨병 치료제
17.7
16.9
12.9
UBIST

HA 관절 주사제
24.4
33.0
31.0
보험심사평가원 청구액 기반
당사 산정

주) 상기 생명
과학 사업부문의 제16기 시장점유율은 합병 전 구 (주)LG생명과학의 시장점유율
입니다.

<
주요종속회사 (주)팜한농>

(2018년 12월 31일 기준)

구 분
시장점유율
비 고

작물보호제(농약)
24.6%
농약공업협회 회사별/품목별 판매현황자료를 이용한 (주)팜한농 추정

비료
11.4%

농협중앙회 전산검수데이터를 이용한
(주)팜한농
추정

3) 주요 제품의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
품 목
제18기 3분기
제17기
제16기

기초소재
사업부문
PVC
1,135천/톤
1,120천/톤
1,049천/톤

PE
(LDPE)
1,733천/톤
1,744천/톤
1,703천/톤

알코올
(2EH)
1,233천/톤
1,109천/톤
878천/톤

아크릴
1,587천/톤
1,463천/톤
1,142천/톤

ABS
2,474천/톤
2,324천/톤
1,940천/톤

PS
1,672천/톤
1,661천/톤
1,522천/톤

특수수지
(SBS)
2,647천/톤
2,516천/톤
1,999천/톤

BPA
1,759천/톤
1,346천/톤
1,144천/톤

주) 상기 금액은 내수시장과 수출시장의 평균가격으로 작성하였습니다.

3. 주요 원재료 현황 및 가격변동추이

1) 주요 원재료 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
(제18기)
비율
비 고
(구매처)

기초소재
사업부문
원재료
납사,EDC 등
PE/PVC원료
10,020,959
62.2%
GS Caltex,
Mitsui 등

전지
사업부문
원재료
양극재, 음극재,
분리막 등
전지 원재료
3,765,126
23.3%
히타치,
Mitsubishi 등

정보전자소재 및 재료
사업부문
원재료
TAC 필름, 코발트,
계면활성제 등
편광판 원재료,
LCD 재료
1,983,244
12.3%

Fuji,
SANYO
한국바스프 등

생명과학
사업부문
원재료
의약품원료,
유기화합물 등
의약품, 동물의약,
의약중간체, 농약원제
77,951
0.5%
Recordati,Techwell,
Sinochem Agro 등

공통 및 기타부문
원재료
그레뉼요소, 암모니아 등
화학비료 원재료 등
276,073
1.7%
기타

합 계
-
-
-
16,123,353
100.0%
-

주1) 상기 금액은 누계 기준으로 작성되었습니다.
주2) 매입액은 연결회사 간 내부거래를 소거한 금액 입니다.

2) 주요 원재료 가격변동추이

(단위 : 원, USD)

품 목
품 목
시장구분
제18기
제17기
제16기
주요매입처

기초소재
사업부문
Naphtha
국 내
\675,518/톤
\560,323/톤
\463,295/톤
GS Caltex 등

Naphtha
수 입
$614/톤
$495/톤
$399/톤
BP 등

EDC
수 입
$312/톤
$271/톤
$254/톤
Mitsui 등

4. 생산 및 설비에 관한 사항

1) 생산능력, 실적 및 가동률

(단위 :백만원, %)

사 업 부 문
품목
사업소
제18기
제17기
제16기

생산
능력
생산
실적
평균
가동률
생산
능력
생산
실적
평균
가동률
생산
능력
생산
실적
평균
가동률

기초소재
사업부문
ABS, PC, EP, PE, PP,아크릴, 알코올,
SAP,PVC, 합성고무, 특수수지,BPA,
에틸렌, 프로필렌 등
국내: 여수,울산,나주,대산,익산,김천
해외: 중국 천진, 영파, 광주, 중경,
 인도 비자카파트남, 베트남
18,743,918
18,170,722
96.9%
17,504,261
17,246,430
98.5%
14,371,819
14,106,088
98.2%

전지
사업부문
소형전지, 자동차전지, ESS전지 등

국내: 오창
해외: 중국 남경, 미국 미시간,
 폴란드
브르쵸와프

13,781,455
8,825,541
64.0%
8,093,364
5,421,725
67.0%
7,489,963
4,455,309
59.5%

정보전자소재 및 재료 
사업부문

편광판, LCD재료, 양극재,
수처리RO필터, OLED 재료 등

국내: 청주, 오창, 파주
해외: 중국 남경, 북경, 광저우, 대만 타이페이
 폴란드 브르쵸와프, 베트남
4,239,153
3,602,153
85.0%
3,843,130
3,374,486
87.8%
3,555,874
3,087,551
86.8%

생명과학
사업부문
당뇨치료제, 미용필러, 성장호르몬제,
백신 등

국내: 익산, 대전, 오송, 온산
해외: 중국 북경, 인도 구루가온,
 태국 방콕, 폴란드

639,467
529,382
82.8%
761,163
582,846
76.6%
-
-
-

합 계
(금액 기준)
-
-
37,403,993
31,127,797
83.2%
30,201,918
26,625,487
88.2%
25,417,656
21,648,948
85.2%

※ 생산능력(당기가동가능금액)의 산출근거

1) 산출기준
 ■ 기초소재 사업부문 - 평균 가동률(물량) 
 - 산업특성상 정상조업(1년중 정기보수점검일 감안)하의 "산출가능 생산물량"
 을 "물량기준의 생산능력"으로 봄. 
 ■ 전지 사업부문 - 평균 가동률(수량)
 - 정상기계가동시간동안
의 생산가능수량을 생산능력으로 봄.

■ 정보전자소재 및 재료 사업부문 - 평균 가동률(시간) 
 - 제품특성상 정상기계가동시간을 생산능력으로 봄.

■ 생명과학 사업부문 - 평균 가동률(수량)

- 각 생산라인에의 생산가능수량 및 생산 배치수를 생산능력으로 봄.

 2) 생산능력(당기가동가능금액)의 산출방법
 각 사업부문별로 누계 매출액 5%이상의 주요 생산품을 추출하여 각각의 
 가동률
로 사업부문별 가중평균가동률을 구한 후, 
 생산능력 = {당기생산금액 ÷ 평균가동률}으로 산출.

<주요
종속회사 (주)팜한농>

(
1)
생산능력

(단위 : 톤, 백만원)

사업부문
품 목
사업소
2018년 3분기
2017년
2016년

수량
금액
수량
금액
수량
금액

작물보호
농 약
구미 공단동
43,842
-
48,018
-
48,018
-

소계
43,842
-
48,018
-
48,018
-

비 료
복합비료등
울산 매암동
364,309
182,873
487,080
263,635
487,080
293,946

질산 외
455,499
36,417
609,000
41,241
230,214
14,351

소계
819,808
219,290
1,096,080
304,876
717,294
308,297

합 계
863,650
219,290
1,144,098
304,876
765,312
308,297

* 상기 내용
중 작물보호제(농약) 경우, 제품별 단가 차이로 인하여 금액 표시 불가능
* 비료사업부문의 상토, 종자사업부문은 규모가 미미하여 제외

※
생산능력의 산출근거

사업부문
산 출 방 법

작물보호(농약)

1. 일 Capa = 생산량(톤) ÷ 가동일수 
 - 구미 : 159톤 = 35,616톤 ÷ 224일
 생산능력(톤) = 일 Capa x 가능일수
 ☞

35,616
톤 = 159톤 x 224일

2. 일 Capa = 생산량(톤) ÷ 가동일수 
 - 전주 : 36.72톤 = 8,226톤 ÷ 224일
 생산능력(톤) = 일 Capa x 가능일수
 ☞
8,226톤 = 36.72톤 x 224일

비 료

일 평균생산량(3,003톤/일) X
가동가
능일수
(
273일
)

(2) 생산실적

(단위 : 톤, 백만원 )

사업부문
품목
사업소
2018년 3분기
2017년
2016년

수량
금액
수량
금액
수량
금액

작물보호
농약
구미 공단동
-
101,730
-
143,602
-
119,236

소 계
-
101,730
-
143,602
-
119,236

비 료
복합비료
/질산 외
울산 매암동
559,709
137,505
771,288
192,485
322,057
115,114

상토
정읍 북면
-
8,084
-
12,085
-
9,996

소 계
559,709
145,589
771,288
204,570
322,057
125,110

종자, 원제
원제 외
안산, 아산
1,090
26,753
1,952
42,754
3,406
60,208

소 계
1,090
26,753
1,952
42,754
3,406
60,208

계
560,799
274,072
773,240
390,926
325,463
304,554

* 비료사업부문의 상토 품목과 종
자사업부문의 생산실적의 수량은 위 표의 기본 단위인 톤으로
표시가 불가능하기에 별도 표시합니다.

- 비료사업부문 상토 품목 2018년 3분기 누계 생산실적 : 2,485,762 EA

- 종자사업부문 2018년 3분기 누계 생산실적 : 3,754,047 EA 

(3) 가
동률

(단위 : 일, %)

사업소(사업부문)
연간 누계
가동가능일
연간 누계
실제가동일
평균가동률*

구미공장(작물보호)
224
148
66.7

전주공장(작물보호)
224
135
60.3

울산공장(비료)
273
236
86.5

*연간평균가동율 = 연간 누계실제가동일 ÷ 연간 누계 가동가능일

2) 생산설비의 현황 등

① 국내 및 해외 주요 사업장 현황 (연결기준)

회 사 명
구 분
소재지
사업부문

㈜LG화학
본사
서울
-

생산공장
전남 여수
기초소재

생산공장
전북 익산
기초소재

생산공장
충북 청주
전지, 정보전자소재 및 재료

생산공장
충북 오창
전지, 정보전자소재 및 재료

생산공장
울산
기초소재

생산공장
전남 나주
기초소재

생산공장
충남 대산
기초소재

생산공장
경북 김천
기초소재

생산공장
경기 파주
정보전자소재 및 재료

생산공장
전북 익산
생명과학

생산공장
충북 오송
생명과학

생산공장
울산 온산
생명과학

기술연구원
대전
공통부문 및 기타

주식회사 행복누리
국내법인
충북 청원
공통부문 및 기타

Ningbo LG Yongxing Chemical Co.,Ltd.

해외법인

중국 영파
기초소재

Ningbo Zhenhai LG Yongxing Trade Co., Ltd.

해외법인

중국 영파
공통부문 및 기타

LG Chem HK Ltd.

해외법인

중국 홍콩
공통부문 및 기타

LG Chem America, Inc.

해외법인

미국 애틀란타
공통부문 및 기타

LG Chemical India Pvt. Ltd.

해외법인

인도 뉴델리
공통부문 및 기타

LG Polymers India Pvt. Ltd.

해외법인

인도 비자카파트남
기초소재

LG Chemical (Guangzhou) Engineering Plastics Co.,Ltd.

해외법인

중국 광주
기초소재

LG Chem (Nanjing) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.

해외법인

중국 남경
전지, 정보전자소재 및 재료

LG Chem (Taiwan), Ltd.

해외법인

대만 타이페이

정보전자소재 및 재료

LG Chem Display Materials (Beijing) Co.,Ltd.

해외법인

중국 북경

정보전자소재 및 재료

Tianjin LG Bohai Chemical Co.,Ltd.

해외법인

중국 천진
기초소재

Tianjin LG BOTIAN Chemical Co.,Ltd.

해외법인

중국 천진
기초소재

LG Chem (China) Investment Co.,Ltd.

해외법인

중국 북경
공통부문 및 기타

LG Chem (Tianjin) Engineering Plastics Co.,Ltd.

해외법인

중국 천진
기초소재

LG Chem Europe GmbH

해외법인

독일 프랑크푸르트
공통부문 및 기타

LG Chem Poland Sp. z o.o.

해외법인

폴란드 브르쵸와프

정보전자소재 및 재료

LG Chem Michigan Inc.

해외법인

미국 미시간
전지

LGC Petrochemical India Private Ltd.

해외법인

인도 뭄바이
기초소재

LG CHEM TK Kimya SANAYI VE TIC. Ltd. STI.

해외법인

터키 이스탄불
공통부문 및 기타

LG Chem Japan Co.,Ltd.

해외법인

일본 동경
공통부문 및 기타

LG NanoH2O, LLC

해외법인

미국 캘리포니아
정보전자소재 및 재료

NanoH2O (Jiangsu) Water Processing Technology Co. Ltd.
해외법인
중국 리양
정보전자소재 및 재료

Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.

해외법인

중국 남경
전지

LG Chem (Chongqing) Engineering Plastics Co.,Ltd.

해외법인

중국 중경
기초소재

LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.

해외법인

폴란드
전지

LG Chem(HUIZHOU) Petrochemical Co., Ltd.

해외법인

중국 혜주
기초소재

㈜팜한농
국내법인
서울
공통부문 및 기타

Farm Hannong (Heilongjiang) Chemical Co., Ltd.

해외법인

중국

공통부문 및 기타

LG Life Sciences India Pvt. Ltd.

해외법인

중국 구루가온
생명과학

LG Life Sciences (Beijing) Co., Ltd.

해외법인

중국 북경
생명과학

LG Life Sciences (Thailand) Ltd.

해외법인

태국 방콕
생명과학

Farmhannong America, Inc.

해외법인

미국 뉴저지
공통부문 및 기타

LG Chem Hai Phong Vietnam Company Ltd.

해외법인

베트남

정보전자소재 및 재료

LG Chem Austrailia Pty Ltd.

해외법인

호주 멜버른
전지

LG Chem Mexico S.A. de C.V.

해외법인

멕시코
공통부문 및 기타

FarmHannong(Thailand) Ltd.

해외법인

태국
공통부문 및 기타

LG Chem Hai Phong Engineering Plastics Ltd.

해외법인

베트남

기초소재

LG Chem (Guangzhou) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.

해외법인

중국 광주

정보전자소재 및 재료

LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI) Co.,Ltd

해외법인

중국 우시

정보전자소재 및 재료

LG Chem Fund I LLC

해외법인

미국 델라웨어

공통부문 및 기타

우지막코리아
국내법인
충북 음성
기초소재

Uniseal,Inc.
해외법인
미국 인디애나
정보전자소재 및 재료

Uniseal Europe Ltd.
해외법인
영국
정보전자소재 및 재료

LG Chem Nanjing Energy Solution Co., Ltd.
해외법인
중국 남경
전지

합 계
59
-
-
-

② 생
산설비에 관
한 사항

공시 대상기간 중 연결회사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2018년 12월 31일)
(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구
비품
기타의 
유형자산
건설중인
자산
미착기계
합계

기초 순장부금액
1,568,295
2,762,588
654,629
4,169,473
13,654
403,522
105,759

73,399

1,317,877
142,286

11,211,482

기초 취득원가
1,605,247
3,438,000
1,190,383
13,157,481
39,945
1,085,752
352,106

211,585

1,361,431
142,286

22,584,216

감가상각누계액
-
(637,025)
(521,806)
(8,840,809)
(26,143)
(669,189)
(243,973)
(136,034)
-
-
(11,074,979)

손상차손누계액
(36,952)
(38,387)
(13,948)
(147,199)
(148)
(13,041)
(2,374)
(2,152)
(43,554)
-
(297,755)

사업결합

12,115
13,497
632
22,163
247
1,992
159
-
1,310
-
52,115

취득 / 대체
42,589
523,470
222,046
2,336,407
2,235
217,702
86,201
113,754
4,741,547
181,833
8,467,784

처분 / 대체
(2,817)
(5,098)
(1,765)
(792,444)
(183)
(11,304)
(2,624)
(3,485)
(3,461,294)
(150,003)
(4,431,017)

외화환산차이
(29)
(6,950)
(466)
(20,254)
(2)
(138)
320
-
(1,865)
-
(29,384)

감가상각
-
(95,479)
(47,000)
(986,099)
(3,066)
(139,783)
(40,127)
(67,767)
-
-
(1,379,321)

손상
-
(4,295)
(343)
(37,727)
(25)
(862)
(104)
-
(9,557)
-
(52,913)

손상환입

-
24
42
365
5
1
15
-
-
-
452

당기말 순장부금액
1,620,153
3,187,757
827,775
4,691,884
12,865
471,130
149,599
115,901
2,588,018
174,116
13,839,198

당기말 취득원가
1,657,105
3,959,198
1,407,903
14,412,619
41,803
1,233,217
420,342
315,049
2,641,276
174,116
26,262,628

감가상각누계액
-
(735,173)
(566,151)
(9,564,688)
(28,783)
(750,202)
(268,298)
(196,996)
-
-
(12,110,291)

손상차손누계액
(36,952)
(36,268)
(13,977)
(156,047)
(155)
(11,885)
(2,445)
(2,152)
(53,258)
-
(313,139)

(기준일 : 2017년 12월 31일)
(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구
비품
기타의 
유형자산
건설중인
자산
미착기계
합계

기초 순장부금액
1,470,226
2,181,396
651,061
4,288,509
8,594
384,777
95,905
100,360
473,111
26,194
9,680,133

기초 취득원가
1,507,154
2,796,650
1,145,962
12,656,297
41,183
1,005,567
323,646
238,906
484,950
26,194
20,226,509

감가상각누계액
-
(575,932)
(479,210)
(8,305,213)
(32,439)
(611,202)
(225,767)
(138,098)
-
-
(10,367,861)

손상차손누계액
(36,928)
(39,322)
(15,691)
(62,575)
(150)
(9,588)
(1,974)
(448)
(11,839)
-
(178,515)

사업결합
62,738
81,497
6,590
109,011
197
8,256
2,918
-
164,722
57,392
493,321

취득 / 대체
38,594
607,656
51,272
955,563
9,761
180,809
45,578

41,658

2,535,725
133,175

4,599,791

처분 / 대체
(2,972)
(9,888)
(787)
(53,527)
(49)
(31,254)
(1,242)
-
(1,820,436)
(74,475)
(1,994,630)

외화환산차이
(291)
(28,426)
(5,133)
(77,319)
(121)
(6,971)
(1,821)
-
(2,854)
-
(122,936)

감가상각
-
(75,093)
(46,529)
(955,324)
(4,691)
(125,354)
(35,001)
(66,915)
-
-
(1,308,907)

손상
-
(1,390)
(3,039)
(98,125)
(39)
(6,142)
(652)
(1,704)
(32,391)
-
(143,482)

손상환입

-
6,836
1,194
3,721
2
797
91
-
-
-
12,641

매각예정자산 대체
(주석 35)

-
-
-
(3,036)
-
(1,396)
(17)
-
-
-
(4,449)

기말 순장부금액
1,568,295
2,762,588
654,629
4,169,473
13,654
403,522
105,759

73,399

1,317,877
142,286

11,211,482

기말 취득원가
1,605,247
3,438,000
1,190,383
13,157,481
39,945
1,085,752
352,106

211,585

1,361,431
142,286

22,584,216

감가상각누계액
-
(637,025)
(521,806)
(8,840,809)
(26,143)
(669,189)
(243,973)
(136,034)
-
-
(11,074,979)

손상차손누계액
(36,952)
(38,387)
(13,948)
(147,199)
(148)
(13,041)
(2,374)
(2,152)
(43,554)
-
(297,755)

(기준일 : 2016년 12월 31일 )
(단위 : 백만원)

구 분
2016.12.31

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구
비품
기타의
유형자산
건설중인
자산
미착기계
합계

기초 순장부금액
910,241
2,010,009
606,497
4,228,274
9,524
349,835
82,541
135,437
524,314
10,537
8,867,209

기초 취득원가
912,108
2,539,113
1,053,036
11,705,377
38,599
863,085
282,407
281,556
565,061
10,537
18,250,879

감가상각누계액
-
(505,157)
(434,206)
(7,437,847)
(28,933)
(504,276)
(198,119)
(146,119)
-
-
(9,254,657)

손상차손누계액
(1,867)
(23,947)
(12,333)
(39,256)
(142)
(8,974)
(1,747)
-
(40,747)
-
(129,013)

사업결합
414,123
77,141
43,795
266,818
1,019
4,737
3,631
-
3,109
-
814,373

취득 / 대체
147,464
187,602
49,349
840,388
1,821
167,536
42,775
30,982
1,319,406
55,261
2,842,584

처분 / 대체
(1,441)
(5,607)
(150)
(17,518)
(34)
(8,475)
(650)
-
(1,391,481)
(39,604)
(1,464,960)

외화환산차이
(161)
(5,427)
(346)
(57,826)
1
(1,834)
(474)
-
23,871
-
(42,196)

감가상각
-
(66,347)
(46,139)
(943,927)
(3,729)
(126,050)
(30,985)
(65,611)
-
-
(1,282,788)

손상
-
(15,975)
(1,945)
(26,015)
(8)
(810)
(474)
(448)
(6,108)
-
(51,783)

매각예정비유동자산 대체

-
-
-
(1,685)
-
(162)
(459)
-
-
-
(2,306)

기말 순장부금액
1,470,226
2,181,396
651,061
4,288,509
8,594
384,777
95,905
100,360
473,111
26,194
9,680,133

기말 취득원가
1,507,154
2,796,650
1,145,962
12,656,297
41,183
1,005,567
323,646
238,906
484,950
26,194
20,226,509

감가상각누계액
-
(575,932)
(479,210)
(8,305,213)
(32,439)
(611,202)
(225,767)
(138,098)
-
-
(10,367,861)

손상차손누계액
(36,928)
(39,322)
(15,691)
(62,575)
(150)
(9,588)
(1,974)
(448)
(11,839)
-
(178,515)

③ 생산과 영업에 중요한 재산의 변동 및 사유

- 중요한 재산의 변동 관하여,
「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 34.사업결합」
을 참조하시기 바랍니다.

3) 주요 투자에 관한 사항

(기준일 : 2018년 12월 31일 )
(단위 : 억원)

사업부문
투자목적
투자기간
투자내용
투자효과
총투자금액

총투자실적

(당기실적)

향후투자액
비고

기초소재 사업부문
증설
1608-1811
대산 POE 증설
생산능력 증가
3,726
3,620(1,758)
106
대산

증설
1610-1906
대산 NCC 증설
생산능력 증가
2,700
2,105(1,549)
595
대산

증설
1610-1812
화남 ABS 증설
생산능력 증가
1,350
746(611)
604
중국

증설
1707-1901
나주 친환경 가소제
생산능력 증가
595
152(47)
443
나주

신설
1709-1909
대산 NCC 부산물 처리공장
생산능력 증가
916
402(368)
514
대산

증설
1711-1905
대산 TPEE 증설
생산능력 증가
690
161(161)
529
대산

증설
1711-1908
여수 SAP/AA 증설
생산능력 증가
3,030
1,940(1,864)
1,090
여수

증설
1711-1911
여수 CA/EDC 증설
생산능력 증가
930
250(244)
680
여수

증설
1808-2106
여수 NCC Complex 증설
생산능력 증가
26,461
896(896)
25,565
여수

전
지 사업부문

증설
1707-1807
소형전지 건물 증축
생산능력 증가
2,768
2,432(1,678)
336
중국

증설
1708-1803
소형전지 셀 증설
생산능력 증가
287
252(243)
35
중국

증설
1708-1805
미국 자동차전지 셀 증설
생산능력 증가
836
784(781)
52
미국

신설
1607-1806
폴란드 자동차전지 1, 2단계
생산능력 증가
4,472
4,269(2,085)
203
폴란드

증설
1708-2006
폴란드 자동차전지 3, 4단계
생산능력 증가
13,178
5,385(5,298)
7,793
폴란드

정보전자소재 및 재료
사업부문
증설
1801-1911
광저우 편광판 전공정
생산능력 증가
1,238
327(327)
911
중국

증설
1702-1805
양극재 설비 증설
생산능력 증가
798
777(649)
21
청주

생명과학 사업부문
증설
1703-1812
항체원액 생산 설비 증설
생산능력 증가
650
571(276)
79
오송

합 계
64,625
25,069(18,837)
39,556
-

5. 매출 및 판매 조직 등에 관한 사항

1)
매
출

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제18기
제17기
제16기

기초소재
사업부문
제 품
상 품
ABS, PC, EP, PE, PP,아크릴, 알코올, 
SAP, PVC, 합성고무, 특수수지, BPA, 
에틸렌, 프로필렌 등
수 출
9,572,492
9,488,739
8,085,231

내 수
8,189,650
7,756,996
6,196,343

합 계
17,762,142
17,245,735
14,281,574

전지
사업부문
제 품
상 품
소형전지, 자동차전지, ESS전지 등
수 출
4,954,229
3,492,799
2,703,415

내 수
1,544,687
1,067,747
858,186

합 계
6,498,916
4,560,546
3,561,601

정보전자소재 및 재료 사업부문
제 품
상 품

편광판, LCD재료, 양극재,
수처리RO필터, OLED 재료 등

수 출
1,590,610
1,653,143
1,559,905

내 수
1,154,533
1,089,184
930,889

합 계
2,745,143
2,742,327
2,490,794

생명과학
사업부문

제 품
상 품

당뇨치료제, 미용필러, 성장호르몬제, 백신 등

수 출
248,088
215,615
-

내 수
323,041
332,842
-

합 계
571,129
548,457
-

공통 및 기타부문
제 품
상 품
기타매출

작물보호제, 종자
, 비료 및
전사
사업
부문에
대한 공통 관리, 영업 및 연구개발 활동 수행

수 출
-60,709
834
7,686

내 수
666,392
600,115
317,641

합 계
605,683
600,949
325,327

합 계
수 출
16,304,710
14,851,130
12,356,237

내 수
11,878,303
10,846,884
8,303,059

합 계
28,183,013
25,698,014
20,659,296

주석) 상기 금액은 연결기준으로 작성되었습니다.

2) 판매경로, 방법 및 전략 등

① 판매경로

당사는 본사의 공장 및 해외 생산법인에서 각 사업부문의 제품을 생산하며, 생산된 제품을 배송하기 위한 출하부서와 이를 전국적으로 신속하고 원활히 배송하기 위한 다수의 물류센터, 해외 판매법인 및 지사를 설치 운영하고 있습니다.

② 판매방법 및 조건

부문별로 다소 차이는 있으나 주로 외상매출에 의한 매출이며 매출과 함께 어음 등으로 대금을 회수하는 것이 일반적입니다.

③ 판매전략

성장기와 성숙기 사이에 걸쳐있는 기초소재부문의 제품 판매전략은 범용제품 이외에
고부가 제품 확대와 신제품 개발을 통한 사업구조 고도화 및 신시장 개척에 주력하고
있으며, 전지, 정보전자소재 및 재료부문은 집중적인 R&D투자와 전략적 제휴를 통해 매출 규모를 증대시킬 예정입니다. 또한 생명과학부문은 내수의 경우 당뇨치료제,
미용성형제 등 차별화되고 경쟁력이 있는 제품군에 집중하여 제품력을 강화하고 있으며, 수출의 경우 단기적으로 신흥시장 중심으로 매출을 확대하고 장기적으로 R&D에서 확보되는 제품들을 통하여 선진시장에 진출하고자 합니다.

6. 수주상황

당사는 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 수주계약이 존재하지 않습니다.

7. 시장위험과 위험관리에 관한 사항

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한금융위험에 노출되어 있으며, 전반적인

위험관리정책은
재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험의 관리를 위해 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 경영위원회에서 승인한 정책에 따라 연결회사의 금융부서에 의해 이루어지고 있으며, 연결회사의 금융부서는 연결회사의
현업
부서들
과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 경영위원회는 전반적인 위험관리에 대한문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생상품과 비파생상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(1) 시장위험

1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결회사의 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.
연결회사는 환위험 관리 모델을 이용하여 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있으며, 환위험 관리를 위해 별도의 전담 인원을 운용하고 있습니다.

연결회사는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다.

당기말
과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

자 산
부 채
자 산
부 채

USD
2,458,886
2,396,650
2,337,448
1,561,175

EUR
197,975
892,963
174,464
21,226

JPY
27,849
114,399
36,304
109,162

CNY 등
128,392
6,085
60,616
1,512

당기말
과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD에 대한 기능통화의 환율이
10% 변동시 법인세비용 차감전 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
6,224
(6,224)
77,627
(77,627)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다. 

2)
가격 위험

비유동금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권 중 일부는 가격위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며,

KOSPI, KOSDAQ, NASDAQ, HSI 주가지수에
관련되어 있습니다.

상장주식 관련 주가지수의 상승 또는 하락이 연결회사의 보고기간말 현재 자본(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. 이 분석은 다른 변수들은 일정하며 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 과거 해당지수와의 상관관계에 따라 움직인다는 가정 하에 주가지수가 10% 증가 또는 감소한 경우를 분석하였습니다.

(단위: 백만원)

지수
2018.12.31
2017.12.31

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

KOSPI
-
-
553
(553)

KOSDAQ
315
(315)
-
-

NASDAQ
168
(168)
-
-

HSI
7,798
(7,798)
-
-

합계
8,281
(8,281)
553
(553)

3) 이자율 위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%(100bp) 변동시 연결회사
의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 백만원)

지수
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

당기
전기
당기
전기

상승시
(19,316)
(13,017)
(19,316)
(13,017)

하락시
19,316
13,017
19,316
13,017

(2) 신용위험

연결회사의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권에 대한 신용위험뿐 아니라, 상각후원가 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품으로부터 발생합니다.

1) 매출채권

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기위해 매출채권은 신용위험 특성과 연령을 기준으로 구분하였습니다. 당기말의 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(단위: 백만원)

구 분

연체되지 않은
채권(*1)
연체되었으나
손상되지 않은 채권(*1)
사고채권(*2)

계

당기말
(매출채권)

총 장부금액
4,115,060
268,488
5,561
4,389,109

기대손실률
0.1%
0.4%
78.0%
0.2%

손실충당금
2,512
1,063
4,335
7,910

당기초
(매출채권)

총 장부금액
4,302,204
148,908
5,109
4,456,221

기대손실률
0.1%
0.1%
68.6%
0.2%

손실충당금
3,871
174
3,507
7,552

(*1) 주석7.(3) 매출채권에 대한 연령분석 참조
(*2) 사고채권은 회수가능성의 현저한 저하 등 손상사유가 확인된 채권입니다.

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

매출채권

당기

전기

당기초 기준서 제1039호

7,552

12,219

기초 이익잉여금의 조정

-

-

최초적용일 손실충당금- 기준서 제1109호

7,552

12,219

사업결합(주석34)
23
2,018

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(환입)

701

(4,464)

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액

(333)

(644)

외화환산차이

(33)

(1,577)

당기말 손실충당금(전기-기준서 제1039호 금액임)

7,910
7,552

당기말 현재 신용위험의 최대 익스포져를 나타내는 매출채권의 총 장부금액은
4,389,109백만원입니다.(전기말 4,456,221백만원)

2) 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

기타수취채권 및
기타장기수취채권

전기말 - 기준서 제1039호

959

기초 이익잉여금의 조정

-

최초적용일 손실충당금 - 기준서 제1109호

959

당기 중 '기타비용'으로 당기손익에 인식된 손실충당금의 증가

1,783

외화환산차이
(16)

당기말 손실충당금

2,726

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.

연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 다음과 같은 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

수취채권과 관련하여 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 일부 수취채권에 대해서 보험계약체결, 담보 또는
지급보증을 제공받고 있습니다.

연결회사는 해외매출채권과 관련하여 한국무역보험공사 등과 수출보증보험계약 등을 체결하고 있습니다. 또한 거래처의 신용도에 따라 담보를 설정하고 있으며, 필요한 경우 거래처의 거래은행으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

한편, 연결회사는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 장기예치금 등을 예치하고 있으며 일부 은행과 파생상품거래도 진행하고 있습니다. 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용
위
험은 제한적입니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이
일정수준 이상
인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.

(3) 유동성 위험

연결회사의 금융부서는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

1) 연결회사의 비파생금융부채를 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치할인을 하지 않은 금액이며, 이자비용 현금흐름을 포함한 금액입니다.

(단위: 백만원)

계정과목

2018.12.31

1년 미만
1년에서 2년 이하
2년에서 5년 이하
5년 초과

차입금(금융리스부채 제외)
1,694,761
840,260
2,250,480
910,985

금융리스부채
5,177
5,177
15,887
5,000

매입채무 및 기타지급채무
4,717,445
6,710
3,177
97

합 계
6,417,383
852,147
2,269,544
916,082

(단위: 백만원)

계정과목

2017
.12.
31

1년 미만
1년에서 2년 이하
2년에서 5년 이하
5년 초과

차입금(금융리스부채 제외)
1,472,881
333,734
1,076,000
327,225

금융리스부채
5,253
5,177
15,532
10,532

매입채무 및 기타지급채무
3,862,001
6,927
1,576
142

합 계
5,340,135
345,838
1,093,108
337,899

2)
당기말 현재 회사는 원재료의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 현금흐름위험회피회계를 적용하는 스왑계약을 체결하고 있습니다.

(단위: 백만원)

거래구분
거래목적
대상자산
거래처
만기
공정가치

상품(원재료)스왑(*)
현금흐름변동위험 회피
비철금속
Citibank
~2021.12
18,477

보고기간말 현재 회사의 파생상품 계약으로 인한 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래구분
2018.12.31
2017.12.31

자 산
부 채
자 산
부 채

상품(원재료)스왑(*)
-
18,477
-
-

합 계
-
18,477
-
-

(*) 미래 예상거래의 현금흐름변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있습니다(주석5 참조)

8. 파생상품 거래 현황

회사는 환율 및 상품가격 변동에 따른 위험 등 위험 회피 목적으로 파생상품 계약을 체결할 수 있습니다. 파생상품은 계약에 따라 발생된 권리와 의무를 공정가액으로 평가하여 자산과 부채로 계상하고, 동 계약으로부터 발생한 손익은 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 위험회피를 목적으로 하는 경우, 특정위험으로 인한 자산ㆍ부채 및 확정계약의 공정가액 변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 당기손익으로 처리하고, 미래 예상거래의 현금흐름변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 기타
포
괄손익누계액으로 처리하고 있습니다. 파생상품의 공정가액은 거래은행에서 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.

1) 보고기간말 현재 회사가 체결하고 있는 파생금융상품 계약은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래구분
거래목적
대상자산
거래처
만기
공정가치
자산
부채

상품스왑
현금흐름변동위험 회피
비철금속
Citibank
~ 2021.12
18,477
0
18,477

2) 보고기간말 현재 회사의 파생상품 계약으로 인한 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
평가손익
기타포괄손익누계

이익
손실
소계
이익
손실
소계

현금흐름변동위험 회피

상품스왑
0
18,477
18,477
0
18,477
18,477

합 계
0
18,477
18,477
0
18,477
18,477

주) 매매목적의 파생상품거래는 없음.

9. 경영상 주요 계약

1
) 주식회사 팜한농(구 동부팜한농 주식회사) 인수 

가. 계약 상대방 : 주식회사 팜한농(구 동부팜한농 주식회사)

나. 계약 체결시기: 2016년 4월 15일 (인수일자)

다. 계약 내용: 주식회사 팜한농(구 동부팜한농 주식회사)의 발행주식 
 100% 현금 취득

라. 계약 금액: 4,245억원 (100% 지분인수)

마. 기대 효과 : 신성장동력 확보 및 사업다각화

2)
주식회사 엘지생명과학 흡수합병

가. 계약 상대방 : 주식회사 엘
지생명과학
 나. 계약 체결시기: 2016년 9월 19일 (합병계약일)

다. 계약 내용: 주식회사 엘지화학이 주
식회사 엘지생명과학을 흡수합병

라. 기대 효과 :

바이오 사업 육성을 통한 미래지향적 사업포트폴리오 강화

마. 기타 : 본건 합병은 상법 제527조의 3 규정에 의거하여 본건 합병에 관한
 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 소규모합병으로 진행
 되었으며, 합병기일은 2017년 1월 1일 입니다. 상세 내용은 2016년
 9월 12일 공시된 주요사항보고서(회사합병결정)을 참조하시기
 바랍니다.

10. 연구개발활동

1) 연구개발활동
의 개요 및 연구개발 담당조직

당사의 연구개발활동은 고분자 합성, 공정, 촉매 등의 기초소재 분야와 2차 전지 분야, Display 소재, 반도체 소재 등의 정보전자소재 분야, 감광재, OLED재료, 전지재료 등의 재료 분야, 백신, 바이오의약품 및 합성신약 등 생명과학 분야의 연구를 통해 기존 사업의 구조적 경쟁력을 강화하고 미래 성장을 위한 신규 사업영역을 지속적으로 발굴해 나가는 데 핵심 역할을 하고 있습니다.

LG화학은 연구개발에 대한 지속적인 투자와 고도의 핵심 기술 확보 및 융합을 통한 신규 유망사업 발굴을 위해 끊임없이 노력하고 있으며, 특히 촉매/공정, 코팅, 유기/고분자 합성 및 광학설계 등과 같은 당사의 핵심 기술을 바탕으로 에너지, 물/공기의 질, 바이오 분야 및 차세대 신소재를 미래성장 분야로 선정하여 연구개발을 집중하고 있습니다.

LG화학 R&D 조직은 CTO 및 사업본부 산하의 연구소 및 개발센터로 구성되어 있으며, 미국, 독일, 중국, 러시아 위성 Lab을 두어 글로벌 R&D 네트워크를 구축함으로써 글로벌 파트너십을 강화해 나가고 있습니다.

기술분야가 고도화, 다양화됨에 따라 기술의 아웃소싱은 중요한 조건이 되었습니다. 당사는 이러한 시장변화에 대응하고, 제품/기술 경쟁력 강화 및 R&D 성과 가속화를 위하여 외부 기술을 적극적으로 활용하는 Open Innovation을 추진하고 있습니다. Open Innovation이란 기업이 내부 Idea나 내부협력을 통한 사업화 뿐만이 아니라, 외부 Idea와 외부 Path를 통한 사업화를 적극적으로 활용하는 새로운 Paradigm으로,당사는 현재 다양한 Global Network를 보유하고 있는 Open Network회사 (Innocentive, YourEncore 등), 국내외 대학, 타 연구기관과의 협력을 진행하고 있습니다. 또한 내부 협력을 활성화하기 위해 매월 연구과제 소개 및 기술적 이슈를 공유하는 과제 발표회 및 매년 연구결과를 전 연구원과 공유하는 연례 기술교류회 등 다양한 기술교류 제도를 운영하고 있습니다.

연구개발 경영시스템 체계화를 위해 도입된 프로젝트 매니지먼트 시스템의 정착을 통해 자원을 효율적으로 배분/관리함으로써 연구 생산성을 높이고자 노력하고 있으며, 조직내 지식자원의 가치를 극대화하고 통합적인 지식관리 프로세스를 효과적으로 지원하고자 합니다.

또한 시장/고객 관점에서 Project를 상시 관리하고 영업/생산팀과의 긴밀한 협력을 통하여 R&D 성과를 가속화하기 위해 지속적으로 노력하고 있으며, 이러한 활동 등을 통해 앞으로도 R&D 생산성을 한층 강화할 예정입니다.

연구개발 담당조직
은 아래와 같습니다.

2018_lg화학연구조직도_

<
주요종속회사 (주)팜한농>

팜한농 작물보호연구센터는 작물보호제, 비료, 종자 등 그린바이오 분야의 고객가치를 높이기 위한 핵심 기술과 신제품 개발에 전력을 다하고 있는 국내 최고 수준의 민간 연구기관입니다.
팜한농 작물보호연구센터는 고객의 핵심요구사항을 기반으로한 제품 개발체계를 구축하고 제품군(群)을 확대하며 각 사업영역이 보유한 핵심기술의 융합 및 발전을 통해 차세대 기술과 제품을 개발하여 사업의 경쟁력을 높이고, 미래 신성장 동력 발굴과 Global 제
품 육성을 통하여 회사와 국가에 크게 기여하고 있습니다.
팜한농 연구소는 연구개발 전 분야에서 고기능, 친환경, 지속가능한 사업을 모토(motto)로 녹색기술(Green Technology) 개발에 더욱 힘쓰고 있습니다.

육종연구소는 대한민국 1등 품종을 만들기 위한 육종연구의 핵심 본부로
서 고추, 토마토, 무, 배추, 수박, 오이, 참외, 멜론, 대목, 파, 양파 등 주요 채소 작물과

참깨를 포함하는 식량작물의 육성을 통해 최고의 품종을 고객에게 제공하고 있습니다.
우수한품종을 만들기 위한 전통적인 육종 방법 이외에 주요 바이러스, 곰팡이, 세균등의
병해에 강한 품종을 육성하기 위한 병리 검정 기술 개발, DNA 분석을 통해 육종연구원이 선발하고자 하는 형질을 조기, 신속 선발할 수 있는 분자마커를 개발하고 있습니다. 또한 식물의 조직 배양 기술 개발을 통해 육성 세대를 단축할 수 있는 기술을 개발하고 있습니다. 육종연구소는 육종과 생명공학 연구의 융합을 통해 고객이 요구하는 최고의 품종을 빠르게 제공하도록 노력하겠습니다.

2) 연구개발 실적

연구 기관
연구 과제
연구결과 및 기대효과

CTO 부문 R&D
디스플레이용 코팅재
- OLED TV용 광학필름, Foldable 디스플레이용 코팅필름 개발 중

디스플레이용 점접착제
- OLED TV용, Plastic OLED용, OLED조명용 Sealing소재 개발 중

기초소재연구소
Metallocene PE 신제품 개발
- Easy Processing mLLDPE 양산 및 판매

친환경 고기능 가소제 개발
- 친환경 제품 GL500 국내 고객 매출 확대 중, 해외 물질등록 추진 및 해외고객 Spec-in 진행 중

저온 무백화 고투명 수지
- Display Bezel용 저온 무백화 투명소재 개발, 양산 적용 및 매출 확대 중

고성능 SAP
- 흡수특성이 강화된 SAP 개발, Spec-in 및 판매 진행 중

고강도 NBR Latex
- 내침투성과 강도가 우수한 니트릴 장갑용 NBR Latex 개발 완료 및 고객 Spec-in 진행 중

실리카 친화형 SSBR
- 저연비 특성이 우수한 SSBR 신제품 개발, 고객사 인증 평가 중

탄소 나노 튜브
- 우수한 순도와 전도성 및 강도를 보유한 CNT 제품 개발 및 공장 구축, 양산 및 판매

배터리연구소
전지 소재 개발
- 고용량 양극재 개발

- 고용량 음극재 개발

- 고기능성(고온 내구성/고출력) 전해액 개발

- SRS(안전성 강화 분리막) 개발

자동차전지개발센터
고에너지밀도 BEV 전지 팩 / 48V 전지 팩 개발
- 고에너지밀도 전지 팩 개발 및 48V 경량 전지 팩 개발

소형전지개발센터
차세대 신시장 개척용 전지 개발
- IT 시장이외 신시장용 전지 개발

ESS전지개발센터
전력저장용 전지 개발
- 전력망, 산업/주택용 장수명, 고효율 및 Low cost 전지 개발

정보전자소재연구소
편광판
- 초박형 광시야각 편광판 개발

반도체 소재
- 반도체 PKG용 접착필름 및 기판 소재 개발, 제품 판매 중

Glass
- LCD용 유리기판 개발 및 판매 중

점접착 소재
- Display 및 자동차용 점접착 소재 개발 및 판매 중

RO 필터
- 고유량 및 고염제거율의 RO 분리막 / 필터 개발 및 판매 중

재료연구소
양극재
- 고용량 전기차용 차세대 양극재 개발 중

OLED 재료
- OLED 핵심 물질(발광층) / 관련 재료(기판재료) 개발 및 고객 Spec-in 진행 중

접착제
- 자동차용 고기능성 접착제 개발 중

전지재료개발센터
양극재
- 3세대 전기차용 양극재 개발 중

신약연구센터
당뇨병 치료제
- 사노피社, 스텐달社 등과 라이선스 계약으로 해외시장 진출 중

궤양성대장염 치료제
- 국내 임상1상 시험 진행 중

백신센터
5가 혼합백신 (액상)
- 국제기구 UNICEF에 백신 공급 진행 중

소아마비백신
- 해외 임상3상 시험 진행 중

CMC센터
류마티스관절염 치료제
- 엔브렐 바이오시밀러 국내 및 일본 출시

- 휴미라 바이오시밀러 국내 및 해외 임상3상 진행 중

미용성형 필러
- 후속 필러 개발 및 기존허가 제품의 해외시장 진출 중

<주요종속회사 (주)팜한농>

주요 연구개발실적 내용

1) 신규 투척형 생력화 제초제, 근절탄 직접살포정제 (Benzobi.+Imazo.+Penox. DT) 및 구원왕 직접살포정제(Benzobi.+Bensulf.-me.+Penox. DT) 출시('16년 3월 출시)

2) 이앙동시처리기 사용 수도용 살균, 살충 전문 방어망 입제(Tiadinil+Dinotefuran GR) 출시('16년 5월 출시)

3) 원예나방 광범위 종합살충제 돌격대 분산성액제(Dichlorvos+Lambda-Cyhalothrin DC) 출시('17년 2월)

4) 신규 응애약제노블레스 액상수화제(Pyflubumide SC) 출시('17년)

5) 당사 신물질 함유 비선택성제초제 테라도플러스 액상수화제(Glyphosate-IPA.+Tiafenacil SC) 출시('18년)

6) 일체형 비료 개발 ('15년 처방선정 - '16~'17년 등록시험 - '18년 등록)

7) 발포형 WSF 기술개발(명칭 : 발포성 및 수용성 비료 조성물 및 이를 이용한 식물의 재배 방법 (출원번호:10-2016-0178416)

8) 착과력과 품질이 우수한 저온기 전용 수박 품종 출시(굿타임,출원번호: 02-0008-2016-7)

9) 수량성이 향상된 가을 재배용 베타카로틴품종 개발(PLC6 승급: CCAB6582)

10) 당도가 높고 상품성이 좋으며 잎곰팡이 병에 강한 토마토 품종 출시(품종명 :탐스런, 생판신고번호: 02-0005-2017-60)

3)

연구개발비용

(단위 : 백만원 )

과 목
제18기
제17기
제16기
비 고

연구개발비용 계(*)
1,066,415
897,071
684,088
-

(정부보조금)
(4,216)
(5,121)
(6,061)

연구개발비용 (정부보조금 차감 후)

1,062,198
891,950
678,027

회계처리
판매비와 관리비
951,875
806,732
612,097
-

제조경비
55,956
63,396
65,930
-

개발비(무형자산)
27,119
21,822
-
-

기타
27,248
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계(*)÷당(분)기매출액×100]
3.8%
3.5%
3.3%
-

주1) 상기 금액은 연결기준으로 작성되었습니다.

주2) 기업공시서식 작성기준에 따라 연구개발비용 계(*)는 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

1) 사업과 관련된 중요한 특허권, 실용신안권, 디자인권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황

(단위: 건)

구분
국내특허
해외특허
국내상표
해외상표
총계

등록
11,725
20,698
320
1,218
33,961

출원중
10,358
10,942
6
176
21,482

합계
22,083
31,640
326
1,394
55,443

- 주요 특허 현황

종류
취득일
내용
근거법령
취득소요인력/기간
상용화 여부

SAP
2014년 09월
표면가교 처리시 조건 조절을 통해 흡수특성이 향상된 물질특허로,
16년간 배타적 사용권 보유(취득일 기준)
특허법
8명/4년 5개월간
상용화단계

OLED용
 HIL 물질
2003년 03월
OLED의 정공주입 또는 수송층 역할을 할 수 있는 결정성 물질에 관한 기술로 17년간 배타적으로 사용권 보유(취득일 기준)
특허법
9명/3년3개월간
상용화단계

분리막
 (소형전지/중대형전지)
2007년 11월
안정성이 우수한 고강도 분리막 SRS(Safety Reinforced Separator)에 관한 기술로 18년간 배타적으로 사용권 보유(취득일 기준)
특허법
9명/2년11개월간
상용화단계

Zemiglo 
 API 물질특허
2007년 11월
Zemiglo의 API(원료의약품, Active Pharmaceutical Ingredients)인
gemigliptin 물질특허로 22년간 배타적 사용권 보유(취득일 기준)
특허법
23명/1년7개월간
상용화단계

<주요종속회사 (주)팜한농>

- (주)팜한농이 영위하는 사업과 관련하여 중요한 특허권의 내역은 다음과 같습니다.

부문
출원번호
등록번호
등록일
발명의 명칭
발명의 요약

작물보호
10-2010-0029716
10-1402876
2014.05.27
제초성 우라실계 화합물 및
이를 포함하는 제초제
본 발명은 제초성 우라실계 화합물과 상기 화합물의 제조방법, 그리고 상기 화합물을 포함하는 제초제에 관한 것이다. 본 발명의 우라실계 화합물은 밀, 옥수수 등의 유용한 작물에는 약해를 주지 않는 반면, 잡초에 대해서는 매우 우수한 제초활성을 나타내는 높은 선택성 제초효과를 나타낸다.

정밀화학
10-2012-0020586
10-1411359
2014.06.18
아닐린 화합물의 
모노 N-알킬화 방법
본 발명은 하기 화학식 (1)로 표시되는 아닐린 화합물의 N-알킬 유도체의 제조방법에 관한 것이다. 상기 식에서, R1및 R2는 독립적으로 수소, C1-5의 알킬기, 할로겐, 니트로 또는 O-알킬기 중 어느 하나를 나타내고, R3는 C1-5의 알킬기를 나타낸다. 본 발명은 간단한 장치의 사용이 가능하여 노력과 경비를 절약할 수 있고, 목적 화합물의 수율이 급격하게 향상되었으며 부 반응물 및 미 반응물이 공지의 방법에 비해서 현저히 감소하였다는 장점이 있다. 또한, 상기 화학식(1)의 화합물은 농약 및 의약 중간체로도 매우 유용하다.

정밀화학
10-2012-0155508
10-1469879
2014.12.01
메틸 (E)-2-[2-[6-(2-시아노페
녹시)피리미딘-4-일옥시]페닐]-
3-메톡시아크릴레이트를 제조
하는방법

본 발명은 스트로빌루린 계열의 살균제인 메틸 (E)-2-{2-[6-(2-시아노페녹시)피리미딘-4-일옥시]페닐}-3-메톡시아크릴레이트 (아족시스트로빈)의 제조 방법에 관한 것이다.

본 발명은 별도의 촉매 사용 없이도, 높은 제조 수율을 달성할 수 있다는 장점이 있다.

작물보호
10-2013-0133945
10-1562038
2015.10.14
농업용 노동력 절감형 발포성
정제 제조를 위한 조성물 및
이의 제조방법
본 발명은 농업용 발포성 정제에 관한 것이다. 본 정제는 빠른 확산성 및 발포지속력이 우수하여 부유물질이 많은 논에서 우수하고 균일한 약효를 나타내며, 상온 및 고온에서 장시간 보관이 가능하고, 설비 내 유동성이 우수하여 대량생산에 적합하다.

작물보호
10-2014-7028568
10-1686860
2016.12.09
우라실계 화합물을 유효성분으로
포함하는 제초용 조성물
본 발명은 우라실계 화합물을 유효성분으로 포함하는 제초용 조성물에 관한 것이다.
당사 제초제인 우라실계 화합물(Terrad'or, 특허 제10-1402876호)과 발명에 기재된 화합물과의 조성물은, 떡잎 또는 쌍떡잎 잡초를 방제함은 물론이고, 반- 또는 비-선택적 지역에서 외떡잎 또는 쌍떡잎 잡초를 방제하는 효과가 우수하다 .

작물보호
10-2016-0121760
10-1833984
2018.02.23
밀베마이신을 생산하는 재조합
미생물 및 이를 이용한 밀베마이신
생산 방법
밀베마이신을 생산하는 재조합 스트렙토마이세스 아베르미틸리스(Streptomyces avermitilis) 균주 및 이를 이용한 밀베마이신 생산 방법이 제공된다. 미생물 살충제인 밀베마이신은 친환경 살충제로서 활용 가능성이 매우 높다.

2) 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항 등

① 대기, 수질
공정 변경, 원부원료 대체 등을 통해 오염물질을 발생원에서부터 저감하고 있으며, 발생된 오염물질은 방지시설에서 처리하여 배출량을 감소시키고 있습니다. 방지시설은 설비별 점검 목록에 따라 주기적으로 점검함으로써 최적 상태의 가동이 이루어질 수 있도록 하고 있으며, 향후 매년 기존 방지시설의 처리 효율을 검토하여 단계적으로 고효율의 최적 방지시설로 교체하고 노후화된 설비 또한 지속적으로 점검/교체하고 있습니다.

② 토양

토양오염 방지를 위해 특정 토양오염 관리대상시설의 설치에서부터 사용 후 폐쇄 때까지 철저하게 관리하고 사용중인 관리대상시설에서 누출로 인해 토양으로 스며드는것을 방지하기 위해 바닥을 콘크리트로 포장하는 등 불침투성 처리하였으며, 지상으로의 확산을 방지하기 위한 방지시설을 설치하고 주기적으로 점검하는 등 저장물질의 누출로 인한 토양오염의 예방 활동에 주력하고 있습니다.

③ 유해화학물질
취급하는 유해화학물질을 입고에서부터 사용, 폐기시까지 철저하게 관리하고 누출 사고를 예방하기 위해 저장시설에 설치한 감지기 및 차단장치, 비상시 사용할 수 있는 보호구의 보관 상태를 매주 점검하고 있으며, 주기적으로 유출대비 비상훈련을 실시하고 있습니다.

④ 제품환경 규제 대응
전세계적인 제품에 대한 환경기준 및 규제 강화정책에 따라 R&D 및 구매단계에서부터 제품내에 규제 물질이 사용되지 않도록 자재 구성성분 조사 및 시험분석 등을 실시하고 있으며, 글로벌 규제 동향을 항시 모니터링하여 최신의 법규정보를 파악하고 고객에게 판매되는 모든 제품에 대하여 규제준수 여부를 체계적으로 점검하고 있습니다.

⑤ 온실가스 감축 및 에너지 절감 
기후변화에 대한 정부 규제에 능동적으로 대처하고, 국내외 에너지 정세 변화에 따른
영향을 최소화 할 수 있는 녹색경영을 실현하고자 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 대한 정부 의무 보고,
중장기 온실가스·에너지 감축 계획 수립, 온실가스 감축 신기술 도입 등을 추진하고 있으며, 고객사 및 대외기관에서 요구하는 탄소 정보 제공을 위해 관련 보고서를 작성하여 제공/공개하고 있습니다.
또한, 온실가스·에너지 Data 관리를 위해 국내, 해외 사
업장에 대한 웹기반의 관리 시스템을 구축 완료하고, 국내 배출권거래제 효율적 대응을 위해 내부 시스템 지속 개선 및 정부 정책에 적기 대응함과 동시에 배출권거래 전문 인력 양성 등을 추진하고 있습니다.

<
주요종속회사 (주)팜한농>

정부는 친환경 농업 및 종합방제계획 (IPM) 등의 실시를 적극 유도하고 있고, 소비자단체 또한 저공해 농산물 생산 및 농약판매업자에 대한 자격을 강화할 움직임을 보이고 있습니다. 이에
(주)팜한농
을 비롯한 농약업계는 저독성이면서 환경 친화적인 제품개발 및 농약에 대한 안전사용 홍보에 더욱 노력을 기울이고 있습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1) 요약 연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제18기
(2018년 12월말)
제17기
(2017년 12월말)
제16기
(2016년 12월말)

[유동자산]
12,088,512
11,205,581
9,226,934

1. 현금및현금성자산
2,513,702
2,249,341
1,474,367

2. 매출채권
4,381,199
4,448,669
3,533,699

3. 기타수취채권
326,093
770,776
979,027

4. 선급법인세
1,831
932
5,753

5. 기타유동금융자산

-
-

6. 기타유동자산
573,460
376,814
260,793

7. 재고자산
4,289,463
3,352,454
2,965,191

8. 매각예정자산
2,764
6,595
8,104

[비유동자산]
16,855,625
13,835,640
11,260,126

1. 기타장기수취채권
129,251
126,429
233,152

2. 기타비유동금융자산
93,350
23,782
23,448

3. 관계기업 및 공동기업투자자산
266,122
264,096
260,828

4. 이연법인세자산
408,136
281,506
170,177

5. 유형자산
13,839,198
11,211,482
9,680,133

6. 무형자산
2,006,238
1,823,155
832,144

7. 투자부동산
950
1,027
2,287

8. 기타비유동자산
112,380
104,163
57,957

자산총계
28,944,137
25,041,221
20,487,060

[유동부채]
7,273,534
6,644,689
5,446,851

[비유동부채]
4,348,475
2,057,955
989,242

부채총계
11,622,009
8,702,644
6,436,093

[지배기업 소유주지분]
17,083,044
16,168,527
13,937,352

1. 자본금
391,406
391,406
369,500

2. 자본잉여금
2,274,623
2,274,386
1,157,772

3. 기타자본항목
-374,243
-362,676
-15,699

4. 기타포괄손익누계액
-202,994
-173,839
-36,993

5. 이익잉여금
14,994,252
14,039,250
12,462,772

[비지배지분]
239,084
170,050
113,615

자본총계
17,322,128
16,338,577
14,050,967

종속·관계·공동기업
투자주식의 평가방법
원가법

원가법

원가법

(2018.01.01~
 2018.12.31)
(2017.01.01~
 2017.12.31)
(2016.01.01~
 2016.12.31)

매출액
28,183,013
25,698,014
20,659,296

영업이익
2,246,070
2,928,457
1,991,920

당기순이익
1,519,312
2,021,973
1,280,994

지배기업의 소유주지분
1,472,608
1,945,280
1,281,124

보통주 주당순이익(기본/희석)
19,217원/19,057원
25,367원/25,367원
17,417원/17,417원

연결에 포함된 회사수
46
39
36

2) 요약 재무정보

(단위 :백만원)

구 분
제18기
(2018년 12월말)
제17기
(2017년 12월말)
제16기
(2016년 12월말)

[유동자산]
8,602,837
8,377,679
6,784,724

1. 현금및현금성자산
1,690,862
1,649,689
956,068

2. 매출채권
4,004,920
3,781,000
3,010,529

3. 기타수취채권
321,866
723,968
911,656

4. 기타유동금융자산

-
-
-

5. 기타유동자산
156,538
143,873
129,154

6. 재고자산
2,426,364
2,074,555
1,775,011

7. 매각예정자산
2,287
4,594
2,306

[비유동자산]
15,127,741
12,770,457
9,991,170

1. 기타장기수취채권
118,086
114,834
112,686

2. 기타비유동금융자산
80,575
18,683
18,785

3. 종속기업투자자산
3,689,709
2,462,468
1,951,067

4. 관계기업 및 공동기업투자자산
168,230
193,145
203,290

5. 이연법인세자산
209,487
147,631
20,930

6. 유형자산
9,324,774
8,348,088
7,268,225

7. 무형자산
1,475,272
1,418,188
397,453

8. 투자부동산
1,015
1,027
1,039

9. 기타비유동자산
60,593
66,393
17,695

자산총계
23,730,578
21,148,136
16,775,894

[유동부채]
4,320,708
4,458,776
3,138,763

[비유동부채]
2,859,964
1,183,828
160,800

부채총계
7,180,672
5,642,604
3,299,563

[자본금]
391,406
391,406
369,500

[자본잉여금]
2,283,378
2,283,378
1,166,764

[기타자본항목]
-354,945
-354,945
-15,484

[기타포괄손익누계액]
-25,525
-2,802
1,221

[이익잉여금]
14,255,592
13,188,495
11,954,330

자본총계
16,549,906
15,505,532
13,476,331

종속·관계·공동기업
투자주식의 평가방법
원가법

원가법

원가법

(2018.01.01~
 2018.12.31)
(2017.01.01~
 2017.12.31)
(2016.01.01~
 2016.12.31)

매출액
23,315,318
20,880,236
17,264,845

영업이익
1,953,618
2,293,229
1,813,245

당기순이익
1,581,064
1,605,223
1,379,589

보통주 주당순이익(기본/희석)
20,632원/20,457원
20,929원/20,929원
18,756원/18,756원

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 18 기 2018.12.31 현재

제 17 기 2017.12.31 현재

제 16 기 2016.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 18 기

제 17 기

제 16 기

자산

유동자산

12,088,512

11,205,581

9,226,934

현금및현금성자산

2,513,702

2,249,341

1,474,367

매출채권

4,381,199

4,448,669

3,533,699

기타수취채권

326,093

770,776

979,027

선급법인세

1,831

932

5,753

기타유동자산

573,460

376,814

260,793

재고자산

4,289,463

3,352,454

2,965,191

매각예정자산

2,764

6,595

8,104

비유동자산

16,855,625

13,835,640

11,260,126

기타장기수취채권

129,251

126,429

233,152

비유동금융자산

93,350

23,782

23,448

관계기업 및 공동기업투자자산

266,122

264,096

260,828

이연법인세자산

408,136

281,506

170,177

유형자산

13,839,198

11,211,482

9,680,133

무형자산

2,006,238

1,823,155

832,144

투자부동산

950

1,027

2,287

기타비유동자산

112,380

104,163

57,957

자산총계

28,944,137

25,041,221

20,487,060

부채

유동부채

7,273,534

6,644,689

5,446,851

매입채무

2,165,969

2,014,779

1,723,252

기타지급채무

2,551,476

1,847,222

971,605

차입금

1,613,146

1,451,324

2,212,641

기타금융부채

18,477

유동성충당부채

119,366

62,940

51,694

미지급법인세

247,787

414,110

217,973

기타유동부채

557,313

854,283

269,644

매각예정부채

31

42

비유동부채

4,348,475

2,057,955

989,242

기타장기지급채무

9,984

8,646

14,307

차입금

3,708,001

1,593,625

678,000

기타비유동금융부채

30,384

비유동성충당부채

218,287

163,476

133,821

순확정급여부채

227,544

180,681

92,172

이연법인세부채

57,856

42,627

40,675

기타비유동부채

96,419

68,900

30,267

부채총계

11,622,009

8,702,644

6,436,093

자본

지배기업의 소유주지분

17,083,044

16,168,527

13,937,352

자본금

391,406

391,406

369,500

자본잉여금

2,274,623

2,274,386

1,157,772

기타자본항목

(374,243)

(362,676)

(15,699)

기타포괄손익누계액

(202,994)

(173,839)

(36,993)

이익잉여금

14,994,252

14,039,250

12,462,772

비지배지분

239,084

170,050

113,615

자본총계

17,322,128

16,338,577

14,050,967

부채와 자본총계

28,944,137

25,041,221

20,487,060

연결 손익계산서

제 18 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 17 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 16 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 18 기

제 17 기

제 16 기

매출

28,183,013

25,698,014

20,659,296

매출원가

22,836,816

20,134,488

16,595,060

매출총이익

5,346,197

5,563,526

4,064,236

판매비와 관리비

3,100,127

2,635,069

2,072,316

영업이익 (손실)

2,246,070

2,928,457

1,991,920

금융수익

210,375

240,434

179,940

금융비용

367,497

319,835

300,243

지분법손익

5,085

6,620

(3,791)

기타영업외수익

377,193

478,262

540,612

기타영업외비용

531,179

770,043

748,610

법인세차감전순이익

1,940,047

2,563,895

1,659,828

법인세비용

420,735

541,922

378,834

순이익(손실)

1,519,312

2,021,973

1,280,994

순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주지분

1,472,608

1,945,280

1,281,124

비지배지분

46,704

76,693

(130)

지배기업 소유주지분에 대한 주당이익

보통주 기본주당이익 (단위 : 원)

19,217

25,367

17,417

우선주 기본주당이익 (단위 : 원)

19,267

25,605

17,467

보통주 희석주당이익 (단위 : 원)

19,057

25,367

17,417

우선주 희석주당이익 (단위 : 원)

19,107

25,605

17,467

연결 포괄손익계산서

제 18 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 17 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 16 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 18 기

제 17 기

제 16 기

순이익(손실)

1,519,312

2,021,973

1,280,994

기타포괄손익

(86,477)

(146,077)

(5,810)

당기손익으로 재분류되지 않는항목

(61,532)

(16)

(18,810)

순확정급여부채의 재측정요소

(76,019)

(700)

(24,766)

기타포괄손익-공정가치 금융자산 손익

(7,903)

관계기업 순확정급여부채의 재측정요소에 대한 지분

(609)

301

(26)

기타포괄손익 법인세효과

22,999

383

5,982

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(24,945)

(146,061)

13,000

해외사업장환산외환차이

(12,974)

(127,130)

(17,173)

현금흐름위험회피

(18,477)

공동기업 및 관계기업 기타포괄손익에 대한 지분

(306)

(9,724)

(2,330)

매도가능금융상품 평가손익

(5,550)

2,392

기타포괄손익 법인세효과

6,812

(3,657)

(13,267)

종속기업 및 공동기업 처분으로 인한 재분류

43,378

총포괄손익

1,432,835

1,875,896

1,275,184

총포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주지분

1,387,802

1,808,415

1,277,921

비지배지분

45,033

67,481

(2,737)

연결 자본변동표

제 18 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 17 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 16 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 백만원)

자본

지배기업 소유주 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본항목

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업 소유주 지분 합계

2016.01.01 (기초자본)

369,500

1,157,772

(15,699)

(52,608)

11,532,500

12,991,465

112,057

13,103,522

총포괄이익

순이익(손실)

1,281,124

1,281,124

(130)

1,280,994

순확정급여부채의 재측정요소

(18,792)

(18,792)

8

(18,784)

해외사업장환산외환차이

(16,468)

(16,468)

(2,615)

(19,083)

매도가능금융상품 평가손익

1,813

1,813

1,813

기타포괄손익-공정가치 금융자산 손익

현금흐름위험회피

기타연결기타포괄손익

30,270

(26)

30,244

30,244

총포괄이익 소계

15,615

1,262,306

1,277,921

(2,737)

1,275,184

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

합병으로 인한 자본증가

자기주식 취득

종속기업지분율 변동효과

연차배당

(331,287)

(331,287)

(15,259)

(346,546)

연결실체내 자본거래

종속기업 설립

기타

(747)

(747)

(250)

(997)

종속기업 유상증자

13,343

13,343

사업결합

6,461

6,461

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 소계

(332,034)

(332,034)

4,295

(327,739)

2016.12.31 (기말자본)

369,500

1,157,772

(15,699)

(36,993)

12,462,772

13,937,352

113,615

14,050,967

2017.01.01 (기초자본)

369,500

1,157,772

(15,699)

(36,993)

12,462,772

13,937,352

113,615

14,050,967

총포괄이익

순이익(손실)

1,945,280

1,945,280

76,693

2,021,973

순확정급여부채의 재측정요소

(320)

(320)

3

(317)

해외사업장환산외환차이

(123,098)

(123,098)

(9,215)

(132,313)

매도가능금융상품 평가손익

(4,024)

(4,024)

(4,024)

기타포괄손익-공정가치 금융자산 손익

현금흐름위험회피

기타연결기타포괄손익

(9,724)

301

(9,423)

(9,423)

총포괄이익 소계

(136,846)

1,945,261

1,808,415

67,481

1,875,896

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

합병으로 인한 자본증가

21,906

1,116,614

(337,211)

801,309

801,309

자기주식 취득

(2,250)

(2,250)

(2,250)

종속기업지분율 변동효과

연차배당

(368,055)

(368,055)

(17,627)

(385,682)

연결실체내 자본거래

(7,516)

(7,516)

7,516

종속기업 설립

기타

(728)

(728)

(935)

(1,663)

종속기업 유상증자

사업결합

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 소계

21,906

1,116,614

(346,977)

(368,783)

422,760

(11,046)

411,714

2017.12.31 (기말자본)

391,406

2,274,386

(362,676)

(173,839)

14,039,250

16,168,527

170,050

16,338,577

2018.01.01 (기초자본)

391,406

2,274,386

(362,676)

(173,839)

14,039,250

16,168,527

170,050

16,338,577

총포괄이익

순이익(손실)

1,472,608

1,472,608

46,704

1,519,312

순확정급여부채의 재측정요소

(55,205)

(55,205)

(55,205)

해외사업장환산외환차이

(9,572)

(9,572)

(1,671)

(11,243)

매도가능금융상품 평가손익

기타포괄손익-공정가치 금융자산 손익

(5,718)

(5,718)

(5,718)

현금흐름위험회피

(13,396)

(13,396)

(13,396)

기타연결기타포괄손익

(306)

(609)

(915)

(915)

총포괄이익 소계

(28,992)

1,416,794

1,387,802

45,033

1,432,835

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

합병으로 인한 자본증가

자기주식 취득

종속기업지분율 변동효과

연차배당

(460,058)

(460,058)

(33,822)

(493,880)

연결실체내 자본거래

237

(11,567)

(11,330)

11,600

270

종속기업 설립

46,893

46,893

기타

(163)

(1,734)

(1,897)

(670)

(2,567)

종속기업 유상증자

사업결합

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 소계

237

(11,567)

(163)

(461,792)

(473,285)

24,001

(449,284)

2018.12.31 (기말자본)

391,406

2,274,623

(374,243)

(202,994)

14,994,252

17,083,044

239,084

17,322,128

연결 현금흐름표

제 18 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 17 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 16 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 18 기

제 17 기

제 16 기

영업활동으로 인한 현금흐름

2,124,969

3,180,748

2,516,697

영업으로부터 창출된 현금흐름

2,887,846

3,716,426

3,083,208

이자의 수취

47,570

28,983

44,349

이자의 지급

(131,780)

(101,053)

(74,867)

배당금의 수취(영업)

10,010

11,154

18,426

법인세의 납부(환급)

(688,677)

(474,762)

(554,419)

투자활동으로 인한 현금흐름

(3,639,046)

(1,640,356)

(1,736,799)

투자활동으로 인한 현금유입액

1,561,948

1,580,182

1,002,101

기타수취채권의 감소

1,016,425

979,781

901,547

기타장기수취채권의 감소

51,325

83,259

58,706

기타유동금융자산의 감소

종속기업투자자산의 처분

343

관계기업 및 공동기업투자자산의 처분

21,116

공동기업투자자산의 처분

23,724

금융상품의 처분

12,469

매도가능금융자산의 처분

62

유형자산의 처분

442,030

402,661

17,522

무형자산의 처분

2,637

8,022

540

매각예정자산의 처분

정부보조금의 수취

15,946

60,335

사업결합

43,759

사업양도로 인한 현금유입

2,022

투자활동으로 인한 현금유출액

(5,200,994)

(3,220,538)

(2,738,900)

기타수취채권의 증가

(535,972)

(769,618)

(610,722)

기타장기수취채권의 증가

(42,233)

(68,605)

(97,272)

관계기업 및 공동기업투자자산의 취득

(34,894)

(28,720)

(17,555)

금융상품의 취득

(89,240)

(3,001)

매도가능금융자산의 취득

(3,461)

유형자산의 취득

(4,219,355)

(2,252,616)

(1,398,503)

무형자산의 취득

(110,281)

(97,978)

(74,111)

사업결합

(169,019)

(537,276)

재무활동으로 인한 현금흐름

1,793,848

(736,537)

(1,007,281)

재무활동으로 인한 현금유입액

3,036,499

1,385,063

624,860

차입금의 증가

2,989,606

1,385,063

611,891

비지배지분에 의한 자본납입

46,893

12,969

재무활동으로 인한 현금유출액

(1,242,651)

(2,121,600)

(1,632,141)

차입금의 상환

(748,112)

(1,733,668)

(1,285,656)

배당금의 지급

(493,880)

(385,682)

(346,485)

자기주식 취득

(2,250)

종속기업의 자기주식 취득

(659)

현금및현금성자산의순증가(감소)

279,771

803,855

(227,383)

기초 현금및현금성자산

2,249,341

1,474,367

1,704,918

현금 및 현금성자산의 환율변동효과

(15,410)

(28,881)

(3,168)

기말현금및현금성자산

2,513,702

2,249,341

1,474,367

3. 연결재무제표 주석

제 18 기 2018년 12월 31 현재

제 17 기 2017년 12월 31 현재

주식회사 LG화학과 그 종속기업

1. 일반사항

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 LG화학(이하"회사")과
45개
의 종속기업(이하 지배기업과 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

1.1 회사의 개요

주식회사 LG화학은 2001년 4월 1일을 기준일로 주식회사 LGCI(현, 주식회사 LGㆍ구, 주식회사 LG화학)가 분할되어 설립되었습니다. 

회사는 보고기간말 현
재 여수, 대산, 오창, 청주, 울산, 나주, 익산, 파주, 오송, 온산 및 김천 등지에 제조시설을 가지고 기초소재사업, 전지사업, 정보전자소재 및 재료사업, 생명과학사업을 영위하고 있습니다.

보고
기간말 현재 우선주 자본금

38,444백만원
을 포함한 회사의 자본금은

391,406백만원
입니다. 회사의 최대주주는 주식회사 LG이며,
보통주 지분의

33.34%
를 소유하
고 있습니다.

2018년 12월 31일
현재
회사가 발행할 주식의 총수는

292백만주
(1주당 금액: 5,000원
)이며, 발행한 보통주와 우선주 주식의 수는 각각

70,592,343주와 7,688,800주
입니다.
우선주는 의결권이 없으며 배당은 보통주식에 대한 배당보다 액면금액을 기준
으로 연 1%를 금
전으로 추가 배당받게 됩니다.

1.2 사업의 현황

연결회사는 기초소재사업, 전지사업, 정보전자소재 및 재료사업, 그리고 2017년 1월구 ㈜엘지생명과학 합병을 통해 생명과학사업을 영위하고 있습니다. 또한 연결회사는 작물보호, 종자 및 비료 등을 제조, 판매하는 (주)팜한농을 2016년 4월 인수하여 사업을 운영하고 있습니다.

기초소재사업은 납사 등을 원료로 하여 에틸렌, 프로필렌, 부타디엔, 벤젠 등 기초원료를 생산하는 공업과 이를 원료로 하여 다양한 합성수지를 생산하는 공업을 포괄하는 사업으로 대규모 장치산업의 특징을 지니고 있습니다. 주요 제품으로는 PE, PP, BPA, A
BS, EP, PVC, 가소제, 아크릴, SAP, 합성고무, 특수수지 등이 있습니다.

전지사업은 휴대폰, 노트북PC 등 모바일 기기에 쓰이는 소형 전지 및 전기자동차용, ESS용 리튬이온 전지 등을 생산, 판매하는 사업입니다. 소형전지는 최근 기존 IT Device 외에 전동공구, 전력구동 등 신규 Application 수요가 증가하고 있으며, 자동차전지도 강화되는 선진국 환경규제에 따른 수요 증가로 높은 성장 가능성이 있는 사업입니다. 또한, ESS도 신재생에너지 발전 및 발전된 전력의 효율적 활용이 중요해짐에 따라 수요가 확대되고 있습니다. 

정보전자소재사업은 편광판, 유리기판, OLED용 필름, 반도체 소재 등 다양한 영역의 IT소재와 차세대 성장동력인 수처리RO필터를 생산하고 판매하는 사업이며, 재료사업은 감광재, OLED재료, 양극재 등 디스플레이 및 전지의 재료를 생산하여 판매하는 사업입니다.

생명과학사업은 퀴놀론계항균제 '팩티브' 를 비롯하여, 인간성장호르몬 '유트로핀', 당뇨병 치료제 '제미글로', 젖소산유증강제 '부스틴', 히알루론산 필러 '이브아르' 등의 의약품 및 벼농사용 제초제 '피안커' 등의 정밀화학제품을 생산 및 판매하는 사업입니다.

또한 회사의 종속회사 (주)팜한농은 작물보호제, 비료, 종자 등의 제조 및 판매를 주요 사업으로 하고 있습니다. 작물보호사업은 고부가가치 위주의 친환경 농약개발, 비료사업에서는 기능성 비료, 친환경 유기질 비료, 상토 등 차세대 비료 개발을 선도하고 있으며, 종자 분야에서도 미래 식량 산업의 경쟁력 확보를 위해 다양한 유전자원 확보 및 고부가 신품종 개발을 지속적으로 추진하고 있습니다. 

1.3 종속기업, 관계기업 및

공동기업

의 현황

회 사 명
소유지분율(%)
소재지
결산월
업 종

2018
.12.31

종속기업:

Ningbo LG Yongxing Chemical Co.,Ltd.(*1)
75
중국
12월
ABS/SBL 제조 및 판매

Ningbo Zhenhai LG Yongxing Trade Co.,Ltd.(*1)
75
중국
12월
ABS 판매

LG Chem HK Ltd.
100
홍콩
12월
판매 및 무역

LG Chem America, Inc.
(*2)

100
미국
12월
판매 및 무역

LG Chemical India Pvt. Ltd.
(*3)

100
인도
12월
합성수지 제조 및 판매

LG Polymers India Pvt. Ltd.
(*3)

100
인도
12월
PS 제조 및 판매

LG Chemical (Guangzhou) Engineering Plastics Co.,Ltd.
100
중국
12월
EP 제조 및 판매

LG Chem (Nanjing) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.(*4)
100
중국
12월
전지/편광판 제조 및 판매

LG Chem (Taiwan), Ltd.
100
대만
12월
편광판 제조 및 판매

LG Chem Display Materials (Beijing) Co.,Ltd.
100
중국
12월
편광판 제조 및 판매

Tianjin LG Bohai Chemical Co.,Ltd.
(*5)

75
중국
12월
PVC, VCM, EDC 제조 및 판매

Tianjin LG BOTIAN Chemical Co.,Ltd.
(*5)

58
중국
12월
SBS 제조 및 판매

LG Chem (China) Investment Co.,Ltd.(*6)
100
중국
12월
중국 지주회사

LG Chem (Tianjin) Engineering Plastics Co.,Ltd.
100
중국
12월
ABS/EP 제조 및 판매

LG Chem Europe GmbH
100
독일
12월
판매 및 무역

LG Chem Poland Sp. z o.o.
100
폴란드
12월
편광판/EP 제조 및 판매

LG Chem Michigan I
n
c.
(*2)

100
미국
12월
자동차전지 연구 및 제조

LGC Petrochemical India Private Ltd.
100
인도
12월
합성수지 제조 및 판매

(주)행복누리(*7)
100
한국
12월
시설관리 및 일반 청소업

LG CHEM TK Kimya SANAYI VE TIC. Ltd. STI.
100
터키
12월
판매 및 무역

LG Chem Japan Co.,Ltd.
100
일본
12월
판매 및 무역

LG NanoH2O,
LLC
(*2)

100
미국
12월
수처리 필터 판매

NanoH2O (Jiangsu) Water Processing Technology Co. Ltd.
100
중국
12월
수처리 필터 판매

Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.(*8)
50
중국
12월
자동차전지 제조 및 판매

LG Chem (Chongqing) Engineering Plastics Co.,Ltd.
100
중국
12월
EP 제조 및 판매

LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.(*9)
100
폴란드
12월
자동차전지 제조 및 판매

LG Chem(HUIZHOU) Petrochemical Co., Ltd.
70
중국
12월
ABS 제조 및 판매

(주)팜한농(*10)
100
한국
12월
농약제조 및 판매

Farm Hannong (Heilongjiang) Chemical Co., Ltd.(*10)
100
중국
12월
농약 제조

LG Life Sciences India Pvt. Ltd.
100
인도
12월
의약품판매

LG Life Sciences (Beijing) Co., Ltd.
100
중국
12월
의약품판매

LG Life Sciences (Thailand) Ltd.
100
태국
12월
의약품판매

Farmhannong America, Inc.(*10)(*11)
100
미국
12월
농약판매

LG Chem Hai Phong Vietnam Co.,Ltd.
100
베트남
12월
편광판 제조 및 판매

LG Chem Austrailia Pty Ltd.
100
호주
12월
전력저장전지 판매

LG Chem Mexico S.A. de C.V.(*12)
100
멕시코
12월
판매 및 무역

FarmHannong(Thailand) Ltd.(*10)(*13)
100
태국
12월
종자 연구개발

LG Chem Hai Phong Engineering Plastics Ltd.(*14)
100
베트남
12월
EP 제조 및 판매

LG Chem (Guangzhou) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.(*15)
100
중국
12월
편광판 제조 및 판매

LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI) Co.,LTD(*16)
51
중국
12월
전지재료 제조 및 판매

LG Chem Fund I LLC(*17)
100
미국
12월
벤처기업 투자

우지막코리아(*18)
100
한국
12월
전자부품 제조 및 판매

Uniseal,Inc.(*19)
100
미국
12월
접착제 제조 및 판매

Uniseal Europe Ltd.(*19)

80
영국
12월

접착제 제조 및 판매

LG Chem Nanjing Energy Solution Co., Ltd.(*20)
100
중국
12월
전지 제조 및 판매

관계기업:

LG Holdings (HK) Ltd.
26
홍콩
12월
판매 및 무역

(주) 테크윈
21
한국
12월
환경솔루션, 화학플랜트건설 등

LG Chem BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS DO SETOR QUIMICO LTDA.(*21)
100
브라질
12월
판매 및 무역

LG Chem Malaysia SDN.BHD.(*21)
100
말레이시아
12월
판매 및 무역

LG Fuel Cell Systems Inc.(*22)
23
미국
12월
발전용 연료전지 연구

FJ Composite Material Co., Ltd.
33
일본
5월
열확산판 연구 및 제조

WUXI CL New Energy Technology Ltd.(*23)
30
중국
12월
전력저장전지 제조 및 판매

LG Life Sciences Poland Ltd.(*21)
100
폴란드
12월
의약품판매

Combustion Synthesis Co., Ltd.(*24)
30
일본
3월
질화물계 세라믹 분말 제조

HUAJIN NEW ENERGY MATERIALS(QUZHOU)CO., LTD.(*25)
49
중국
12월
전지재료 제조 및 판매

공동기업:

LG VINA Chemical Co.,Ltd. (*26)
50
베트남
12월
DOP의 생산 및 판매

HL그린파워(주)
49
한국
12월
자동차전지 제조 및 판매

(주)씨텍
50
한국
12월
공장 유틸리티 및 물류, 연구지원 용역

(*1) Ningbo LG Yongxing Chemical Co.,Ltd.은
당기말
현재 Ningbo Zhenhai LG Yongxing Trading Co.,Ltd.의 지분 100%를 보유하고 있습니다.

(*2) 당기 중 LG Chem Michigan Inc.는

LG Chem Power Inc.를
흡수합병 하였습니다.
또
한 LG Chem Michigan I
n
c.
는 LG Chem America, Inc.,
LG NanoH2O,
Inc.
의 지분 100%를 보유하고 있습니다.
한편,
당
기

중
회사는
LG Chem Michigan I
n
c.
의 주식 146,419백만원을 추가 취득하였습니다.
(*3) LG Chemical India Pvt. Ltd.는
당기말
현재 LG Polymers India Pvt. Ltd.의 지분 100%를 보유하고 있습니다.
(*4) 당기 중 연결회사는 LG Chem (Nanjing) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.의 주식 288,188백만원을 추가 취득하였습니다.

(*5) 당기 중 (주)LG화학은 Tianjin LG Bohai Chemical Co.,Ltd.가
보
유중인 Tianjin LG BOTIAN Chemical Co.,Ltd.의 지분
20.30%
중
17.25%를 취득하였습니다.

(*6) 당기 중 회사는 LG Chem (China) Investment Co.,Ltd.의 주식 54,946백만원을 추가 취득하였습니다.
(*7) 당기 중 (주)행복누리는 (주)사랑누리를 흡수합병 하였습니다.

(*8)
회사의 Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.에 대한 소유지분은 과반수 미만이나, 주주간 약정에 의해 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 능력이 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(*9)
당기 중 회사는 LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.의 주식 456,894백만원을 추가 취득하였습니다.

(*10)

(주)팜한농은 당기말 현재 Farm Hannong (Heilongjiang) Chemical Co., Ltd., Farmhannong America, Inc., FarmHannong(Thailand) Ltd.의 지분 100%를 소유하고 있습니다.

(*11) 당기 중 LG Life Sciences America Inc.의 사명을 Farmhannong America, Inc.로 변경 하였습니다.
(*12) LG Chem Mexico S.A. de C.V.는 당기 중 설립되었으며, 회사는 지분 100%를 394백만원에 신규취득하였습니다. 
(*13) 당기 중
연결회사는
FarmHannong(Thailand) Ltd.의 주식 100%를 2,586백만원에 신규 취득하였습니다.
(*14)
LG Chem Hai Phong Engineering Plastics Co.,Ltd.는 당기 중 설립되었으며, 회사는 지분 100%를 15,344백만원에 신규취득하였습니다. 

(*15)
LG Chem (Guangzhou) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.는 당기 중 설립되었으며, 회사는 지분 100%를 127,752백만원에 신규취득하였습니다. 

(*16)
LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI)CO.,LTD는 당기 중 설립되었으며, 회사는 지분 51%를 48,808백만원에 신규취득하였습니다.

(*17)
LG CHEM FUND I LLC는 당기 중 설립되었으며, 회사는 지분 100%를 
7,886백만원에 신규취득하였습니다.

(*18) 당기 중 회사는 우지막코리아의 지분 100%를 23,020백만원에 신규 취득하였습니다.
(*19) 당기 중 연결회사는 Uniseal,Inc.의 지분 100%를 143,327백만원에 신규 취득하였습니다. Uniseal,Inc.는 Uniseal Europe Ltd.의 지분 80%를 소유하고 있습니다.

(*20)
LG Chem Nanjing Energy Solution Co., Ltd.
는 당기 중 설립되었으며, 회사는 지분 100%를 112,570백만원에 신규취득하였습니다. 

(*21) 소규모회사로 관계기업으로 분류하였습니다.

(*22)
당기 중 회사는 LG Fuel Cell Systems Inc.의 주식 5,036백만원을 추가 취득하였으며, 장부가액 26,498백만원 전액에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.

(*23) 당기 중 회사는 WUXI CL New Energy Technology Ltd.의 주식
559
백만원을 추가 취득하였습니다.
(*24)

당기 중 연결회사는 Combustion Synthesis Co., Ltd.의 주식 1,503백만원을 신규 취득하였습니다.
(*25) HUAJIN NEW ENERGY MATERIALS(QUZHOU)CO.,LTD.는 당기 중 설립되었으며, 회사는 지분 49%를 26,128백만원에 신규취득하였습니다.

(*26) 당기 중 회사는 LG VINA Chemical Co.,Ltd.의 주식 1,767백만원을 추가 취득하였습니다.

1.4 종속기업, 관계기업 및
공동기업
요약 재무정보

주요 종속기업, 관계기업 및
공동기업
의 요약 재무정보(내부거래 제거 및 회계정책차이 조정 전)는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회 사 명

2018
.12.31

2018

자 산
부 채
자 본
매 출 액
당기순이익(손실)

종속기업:

Ningbo LG Yongxing Chemical Co.,Ltd.
759,966
204,733
555,233
2,085,097
137,434

Ningbo Zhenhai LG Yongxing Trade Co.,Ltd.
5,599
1,642
3,957
23,230
495

LG Chem HK Ltd.
17,884
42
17,842
328,009
29

LG Chem America, Inc.
225,686
204,163
21,523
828,900
1,167

LG Chemical India Pvt. Ltd.
32,705
19
32,686
-
30

LG Polymers India Pvt. Ltd.
118,542
41,852
76,690
246,369
799

LG Chemical (Guangzhou) Engineering Plastics Co.,Ltd.
95,906
46,013
49,893
223,231
(15,180)

LG Chem (Nanjing) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.
3,073,898
1,706,052
1,367,846
3,319,589
(17,786)

LG Chem (Taiwan), Ltd.
129,680
63,300
66,380
170,550
5,952

LG Chem Display Materials (Beijing) Co.,Ltd.
44,617
18,580
26,037
84,610
1,493

Tianjin LG Bohai Chemical Co.,Ltd.
281,710
173,408
108,302
548,895
19,487

Tianjin LG BOTIAN Chemical Co.,Ltd.
45,562
42,030
3,532
152,638
1,402

LG Chem (China) Investment Co.,Ltd.
405,664
174,737
230,927
58,958
4,112

LG Chem (Tianjin) Engineering Plastics Co.,Ltd.
60,467
22,165
38,302
89,708
(7,267)

LG Chem Europe GmbH
336,761
302,034
34,727
699,445
5,620

LG Chem Poland Sp. z o.o.
75,187
39,958
35,229
126,760
2,316

LG Chem Michigan Inc.
675,367
377,280
298,087
325,578
12,140

LGC Petrochemical India Private Ltd.

2,950
463
2,487
4,273
469

(주)행복누리
2,755
1,201
1,554
8,762
248

LG CHEM TK Kimya SANAYI VE TIC. Ltd. STI.
7,757
6,791
966
34,426
(151)

LG Chem Japan Co.,Ltd.
4,261
518
3,743
5,640
540

LG NanoH2O, LLC(*)
19,577
5,255
14,322
26,482
4,577

NanoH2O (Jiangsu) Water Processing Technology Co. Ltd.
4,155
1,167
2,988
-
78

Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.
786,416
664,865
121,551
643,405
19,788

LG Chem (Chongqing) Engineering Plastics Co.,Ltd.
35,967
11,599
24,368
38,068
(5,062)

LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
1,555,511
1,056,111
499,400
472,019
(82,867)

LG Chem(HUIZHOU) Petrochemical Co., Ltd.
287,824
211,589
76,235
407,812
(5,803)

(주)팜한농(*)
1,075,222
687,757
387,465
599,756
(49,988)

LG Life Sciences India Pvt. Ltd.
4,164
4,056
108
10,299
(1,989)

LG Life Sciences (Beijing) Co., Ltd.
1,237
44
1,193
1,119
25

LG Life Sciences (Thailand) Ltd.
17,432
11,799
5,633
27,548
2,017

LG Chem Hai Phong Vietnam Company Ltd.
23,134
18,420
4,714
27,050
1,378

LG Chem Austrailia Pty Ltd.
768
85
683
1,677
176

LG Chem Mexico S.A. de C.V.
646
99
547
904
138

LG Chem Hai Phong Engineering Plastics Ltd.
15,574
115
15,459
-
(176)

LG Chem (Guangzhou) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.
147,413
20,119
127,294
-
1,825

LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI) Co.,LTD
106,817
11,904
94,913
-
249

LG Chem Fund I LLC
5,598
-
5,598
-
(2,238)

우지막코리아(*)
40,344
31,214
9,130
4,206
(2,275)

Uniseal,Inc.(*)
38,503
11,596
26,907
15,694
38

LG Chem Nanjing Energy Solution Co., Ltd.
131,144
20,293
110,851
-
(2,109)

관계기업:

LG Holdings (HK) Ltd.
245,651
42,181
203,470
49,373
15,495

(주) 테크윈
79,106
32,206
46,900
106,404
8,619

LG Chem BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS DO SETOR QUIMICO LTDA.
172
93
79
1,599
44

LG Chem Malaysia SDN.BHD.
305
17
288
633
44

LG Fuel Cell Systems Inc.
11,845
5,182
6,663
7,897
(53,409)

FJ Composite Material Co., Ltd.
6,393
2,916
3,477
2,029
(238)

WUXI CL New Energy Technology Ltd.
6,714
2,407
4,307
-
(747)

LG Life Sciences Poland Ltd.
158
155
3
221
10

Combustion Synthesis Co., Ltd.
991
28
963
104
(492)

HUAJIN NEW ENERGY MATERIALS(QUZHOU)CO., LTD.
55,749
2,444
53,305
-
570

공동기업:

LG VINA Chemical Co.,Ltd.
28,668
19,862
8,806
60,755
597

HL그린파워(주)
314,328
274,399
39,929
418,871
2,049

(주)씨텍
346,423
48,187
298,236
529,680
18,738

(*) 해당회사의 종속기업이 포함된 중간지배기업의 재무정보 기준으로 작성하였으며연결재무제표상 사업결합으로 인한 공정가치평가 조정금액 반영 전 금액입니다.

(단위: 백만원)

회 사 명

2017
.12.31

2017

자 산
부 채
자 본
매 출 액
당기순이익(손실)

종속기업:

Ningbo LG Yongxing Chemical Co.,Ltd.
1,007,732
449,049
558,683
2,097,317
232,595

Ningbo Zhenhai LG Yongxing Trade Co.,Ltd.
10,420
6,927
3,493
43,385
890

LG Chem HK Ltd.
96,752
79,690
17,062
487,636
396

LG Chem America, Inc.
191,011
171,566
19,445
781,113
1,920

LG Chemical India Pvt. Ltd.
32,716
5
32,711
-
34

LG Polymers India Pvt. Ltd.
93,999
15,651
78,348
238,797
11,943

LG Chemical (Guangzhou) Engineering Plastics Co.,Ltd.
109,443
44,342
65,101
201,482
2,071

LG Chem (Nanjing) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.
2,410,548
1,301,136
1,109,412
2,817,288
102,289

LG Chem (Taiwan), Ltd.
122,310
60,462
61,848
192,555
2,969

LG Chem Display Materials (Beijing) Co.,Ltd.
40,158
14,196
25,962
72,867
1,377

Tianjin LG Bohai Chemical Co.,Ltd.
349,416
255,165
94,251
528,610
48,575

Tianjin LG BOTIAN Chemical Co.,Ltd.
48,438
46,298
2,140
165,257
4,553

LG Chem (China) Investment Co.,Ltd.
324,605
153,146
171,459
60,401
4,688

LG Chem (Tianjin) Engineering Plastics Co.,Ltd.
64,708
19,057
45,651
95,533
98

LG Chem Europe GmbH
231,237
202,012
29,225
528,759
5,674

LG Chem Poland Sp. z o.o.
64,841
30,877
33,964
98,519
2,038

LG Chem Michigan Inc.
232,301
138,085
94,216
223,182
21,011

LG Chem Power Inc.
18,640
6,013
12,627
41,423
1,468

LGC Petrochemical India Private Ltd.

2,502
390
2,112
4,510
478

(주)행복누리
2,292
939
1,353
7,075
194

LG CHEM TK Kimya SANAYI VE TIC. Ltd. STI.
6,618
5,113
1,505
24,737
399

LG Chem Japan Co.,Ltd.
3,462
470
2,992
5,604
511

LG NanoH2O, Inc.(*)
10,269
971
9,298
14,360
2,569

NanoH2O (Jiangsu) Water Processing Technology Co. Ltd.
4,103
1,173
2,930
-
(2,022)

Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.
478,421
375,998
102,423
244,319
6,252

LG Chem (Chongqing) Engineering Plastics Co.,Ltd.
35,028
5,559
29,469
27,157
(2,734)

LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
330,033
202,131
127,902
14,998
(8,394)

LG Chem(HUIZHOU) Petrochemical Co., Ltd.
290,840
208,170
82,670
372,867
15,961

(주)팜한농(*)
1,152,122
621,754
530,368
603,851
8,982

LG Life Sciences India Pvt. Ltd.
7,143
4,923
2,220
12,961
19

LG Life Sciences (Beijing) Co., Ltd.
1,191
20
1,171
851
6

LG Life Sciences (Thailand) Ltd.
10,008
6,595
3,413
21,340
1,909

(주)사랑누리
227
60
167
275
48

LG Chem Hai Phong Vietnam Company Ltd.
4,480
1,266
3,214
996
217

LG Chem Austrailia Pty Ltd.
559
12
547
162
112

관계기업:

LG Holdings (HK) Ltd.
249,896
60,681
189,215
23,770
16,467

(주) 테크윈
79,106
32,206
46,900
106,404
8,619

LG Chem BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS DO SETOR QUIMICO LTDA.
164
123
41
1,977
67

LG Chem Malaysia SDN.BHD.
252
19
233
558
32

LG Fuel Cell Systems Inc.
48,444
4,701
43,743
2,477
(42,551)

FJ Composite Material Co., Ltd.
7,052
2,858
4,194
881
(481)

WUXI CL New Energy Technology Ltd.
4,521
1,180
3,341
-
(587)

LG Life Sciences Poland Ltd.
124
72
52
139
(17)

공동기업:

LG VINA Chemical Co.,Ltd.
17,539
9,242
8,297
39,349
1,900

HL그린파워(주)
190,881
151,728
39,153
419,696
6,172

(주)씨텍
344,189
43,751
300,438
494,510
14,347

(*) 해당회사의 종속기업이 포함된 중간지배기업의 재무정보 기준으로 작성하였으며연결재무제표상 사업결합으로 인한 공정가치평가 조정금액 반영 전 금액입니다.

1.5 연결대상범위의 변동

당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업과 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(1) 당기 중 신규로 연결에 포함된 기업

종속기업

사 유

LG Chem Mexico S.A. de C.V.
당기 중 신설

FarmHannong(Thailand) Ltd.
당기 중 신설

LG Chem Hai Phong Engineering Plastics Ltd.
당기 중 신설

LG Chem (Guangzhou) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.
당기 중 신설

LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI) Co.,LTD
당기 중 신설

LG Chem Fund I LLC
당기 중 신설

우지막코리아
사업결합

Uniseal,Inc.
사업결합

Uniseal Europe Ltd.

사업결합

LG Chem Nanjing Energy Solution Co., Ltd.
당기 중 신설

(2) 당기 중 연결에서 제외된 기업

종속기업

사 유

LG Chem Power Inc.

LG Chem Michigan Inc.와 합병

(주)사랑누리
(주)행복누리와 합병

(주)팜화옹
당기 중 청산

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석4에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서
및 해석서

연결회사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

 - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았습니다.
동

기준서 적용이 연결재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

측정 범주

장부금액

기준서 제1039호

기준서 제1109호

기준서 제1039호

기준서 제1109호

차이

유동금융자산

매출채권

상각후원가

상각후원가

4,448,669
4,218,196
(230,473)

기타포괄손익-공정가치
-

230,473

230,473

현금 및 현금성자산

상각후원가

상각후원가

2,249,341
2,249,341
-

기타채권

상각후원가

상각후원가

770,776
770,776
-

비유동금융자산

지분상품

매도가능금융자산

기타포괄손익-공정가치

23,782
16,982
(6,800)

채무상품

매도가능금융자산
당기손익-공정가치
-
6,800
6,800

기타채권

상각후원가

상각후원가

126,429

126,429

-

①
상각후원가로 측정하는 금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류

연결회사의 매출채권 일부는 사업모형이 금융자산 계약상 현금흐름의 수취와 매도를 모두 목적으로 하고 있어 상각후원가로 측정하는 금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류되었습니다. 해당 채권들의 계약상 현금흐름은 원리금의 지급으로만 구성되어 있습니다. 이에 따라, 당기 초 현재 채무상품 230,473백만원은 상각후원가로 측정하는 금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산으로 재분류되었습니다.

②
매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 지분상품으로 재분류

과거에 매도가능금융자산으로 분류했던 단기매매목적이 아닌 지분상품의 공정가치 변동을 기타포괄손익에 표시할 것을 선택했습니다. 이에 따라 230,473백만원이 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품으로 재분류되었습니다. 당기초 현재 이와 관련하여 인식된 기타포괄손익누계액
418백만원
은 해당 금융자산이 처분되더라도 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

③ 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 금융자산으로 재분류

당기초 현재 6,800백만원은 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류되었습니다. 동 금융자산은 계약상 현금흐름이 원리금 지급만을 나타내지 않아 상각후원가로 분류되는 조건을 충족하지 못합니다.

④
기타 금융자산

단기매매목적의 지분상품과 조건부대가는 기준서 제1109호에서 모두 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되어야 합니다. 이러한 금융자산들과 관련하여 기준서 제1109호의 도입으로 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

 - 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

연
결회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았습니다.
동기준서의 적용으로 인한 유의적인 영향은

없습니다. 또한 기준서 제 1115호를 최초 적용한 보고기간에 변경 전 기준에 따라 유의적 영향을 받는 재무제표의 항목은 없습니다.

 - 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정
 - 기업회계기준서 제1102호 '주식기준 보상' 개정
 - 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급, 선수취 대가' 제정
 - 기준서 제 1040호 '투자부동산' 개정

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 

제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.

 - 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 『리스』는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 『리스』, 기업회계기준해석서 제2104호 『약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정』, 기업회계기준해석서 제2015호 『운용리스: 인센티브』, 기업회계기준해석서 제2027호 『법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가』를 대체할 예정입니다.

연결회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 연결회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 ‘비리스요소’라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다.

리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예, 기초자산 $5,000 이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

리스제공자 회계처리는 현행 기업회계기준서 제1017호의 회계처리와 유의적으로 변동되지 않았습니다.

연결회사는 2019년 1월 1일을 기준으로 누적효과 일괄조정 경과조치를 적용하여 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용할 계획입니다. 따라서 기업회계기준서 제1116호 적용의 누적효과가 최초적용일의 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)에서 조정되고, 비교표시되는 재무제표는 재작성하지 않을 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산은 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 동 개정사항은 2019 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 개정내용은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후 발생한 제도의 개정, 축소, 정산에 전진적으로 적용합니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 K-IFRS 제1109호의 적용대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 K-IFRS 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2019 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 또한, 이 기준서의 최초 적용 시 기준서 제1109호의 경과규정을 적용하여 비교정보의 재작성이 요구되지 않으며, 소급적용으로 인한 효과는 최초 적용일의 기초이익잉여금(또는 적절한 다른 자본요소)에 반영합니다.

- 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리가 과세당국에 의해 인정될지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해석서는 2019년 1월 1일부터 적용되며 비교재무제표를 소급 재작성하거나 최초 적용연도 기초에 변경 효과를 반영하는 방법 중 선택할 수 있습니다.

- 연차개선 2015-2017

·사업결합(K-IFRS 제1103호)

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로, 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 취득일이 속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

·공동약정(K-IFRS 제1111호)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우, 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

·법인세(K-IFRS 제1012호)

K-IFRS 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

·차입원가(K-IFRS 제1023호)

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 이 개정 내용은 해당 개정 내용을 처음 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용하며, 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

2.3 연결 

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 

(1) 종속기업

종속기업은 회사가 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다. 

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다. 

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 영업부문 

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 34 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 경영위원회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.5 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화 
 
연결회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 
 
외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

(3) 연결회사의 외화환산

연결회사의 표시통화와 다른 기능통화를 가진 모든 회사의 재무제표에 대해서는 다음과 같은 방법으로 환산하고 있습니다.

- 자산과 부채는 보고기간말의 마감환율
- 수익과 비용은 해당 기간의 월별 평균환율
- 자본은 역사적 환율
- 환산에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식

2.6 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.

2.7 금융자산

(1) 분류

2018년 1월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-
공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

-
상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다.
연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은

'금융수익/비용 또는 기타영업외수익/비용'
으로 표시하고 손상차손은 '
기타영업외비용'
으로 표시합니다. 

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이
나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에
'
금융수익/비용 또는 기타영업외수익/비용
'
으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을
기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때
'금융수익'
으로 당기손익으로 인식합니다.
당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에
'기타영업외수익 또는 기타영업외비용'
으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.
단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.

2.8
파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 매 보고기간말에 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품의 공정가치 변동은 해당 파생상품이 위험회피수단으로 지정되었는지 여부 및 위험회피대상의 성격에 따라 다르게 회계처리됩니다. 회사는 파생상품을 위험회피목적으로 체결하고 있으며, 그 중 일부 파생상품에 대하여 다음과 같은 위험회피관계의 위험회피수단으로 지정하고 있습니다:

- 인식된 자산이나 부채 또는 확정계약의 공정가치 변동에 대한 위험회피 (공정가치 위험회피)

- 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피 (현금흐름 위험회피)

- 해외사업장에 대한 순투자에 대한 위험회피 (순투자 위험회피)

회사는 위험회피의 개시시점에 위험회피수단이 위험회피대상의 현금흐름의 변동을 상쇄할 것으로 기대되는지를 포함하여 위험회피수단과 위험회피대상의 경제적 관계를 문서화합니다.

위험회피수단인 파생상품의 전체 공정가치는 위험회피대상의 잔여 만기가 12개월보다 길 경우 비유동자산이나 부채로 분류되고, 12개월 이하인 경우 유동자산이나 유동부채로 분류됩니다. 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품부채는 결제일에 따라 유동과 비유동으로 구분되고, 파생상품자산은 예상만기에 따라 유동과 비유동으로 구분됩니다.

- 현금흐름 위험회피회계

현금흐름위험회피수단으로 지정된 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 위험회피 개시 이후 위험회피대상항목의 공정가치(현재가치) 변동 누계액(위험회피대상 미래예상현금흐름의 변동 누계액의 현재가치)을 한도로 현금흐름위험회피 항목으로 자본에 인식됩니다. 비효과적인 부분은 ‘기타영업외수익(비용)’으로 인식됩니다.

옵션 계약이 예상거래의 위험회피를 위해 사용될 때 회사는 옵션의 내재가치 변동만을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 옵션의 내재가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분에 대한 손익은 현금흐름위험회피 항목으로 자본에 인식됩니다. 옵션의 시간가치 변동 중 위험회피대상항목과 관련된 부분(대응된 시간가치)은 기타포괄손익의 위험회피원가 항목으로 자본에 인식합니다.

선도계약이 예상거래의 위험을 회피하기 위해 사용되는 경우, 회사는 일반적으로 선도계약의 현물요소의 가치 변동만을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 선도계약의 현물요소 가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분에 대한 손익은 현금흐름위험회피 항목으로 자본에 인식됩니다. 위험회피대상항목과 관련된 계약의 선도요소의 변동은 기타포괄손익의 위험회피원가 항목으로 자본에 인식합니다. 일부 경우에 회사는 선도 요소를 포함한 선도계약 공정가치의 전체 변동을 위험회피수단으로 지정합니다. 그런 경우 전체 선도계약 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분에 대한 손익이 현금흐름위험회피 항목으로 자본에 인식됩니다.

자본에 누적된 금액은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 다음과 같이 당기손익으로 재분류됩니다.

·위험회피대상항목으로 인해 후속적으로 재고자산 등의 비금융자산을 인식하게 되는 때에는 이연된 위험회피 관련 손익, 이연된 옵션계약의 시간가치, 이연된 선도요소 모두 관련 자산의 최초 원가에 포함합니다. 위험회피와 관련하여 이연되었던 금액은 위험회피대상항목이 매출원가 등을 통해 당기손익에 영향을 미칠 때 궁극적으로 당기손익으로 인식됩니다.

·변동이자율 차입금의 위험회피를 위한 이자율 스왑의 가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분에 대한 손익은 위험회피대상인 차입금의 이자비용이 인식되는 기간에 ‘금융원가’로 당기손익에 계상됩니다.

위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사된 경우 또는 위험회피관계가 적용조건을 충족하지 않는 경우, 현금흐름위험회피 항목 누계액은 예상거래가 발생하여 재고자산 등의 비금융자산을 인식할 때까지 현금흐름위험회피 항목에 남겨둡니다. 예상거래가 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에 현금흐름위험회피 항목 누계액과 위험회피 관련 이연원가는 당기손익으로 즉시 재분류됩니다

위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라“기타영업외수익(비용)” 또는“금융수익(비용)”으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.9 매출채권

매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.
10 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는
개별법을 적용하는 미착품을 제외하고는 가중평균법에 따라 결정됩니다.

2.11 매각예정자산

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.
12
유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분
추 정 내 용 연 수

건 물
25 - 50 년

구 축 물
15 - 50 년

기 계 장 치
4 - 15 년

기타의유형자산
1 - 6 년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토 되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.13 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초인식시점에 원가로 측정되며, 최초인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 25~50년 동안 정액법으로 상각됩니다.

2.
14
차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.
15
정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.
16
무형자산

영업권은 이전대가와 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일 현재의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식합니다. 영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있으며, 영업권에 대한 손상차손은 환입하지 않고 있습니다.

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 

내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

구 분
추 정 내 용 연 수

개 발 비

3 - 15 년

산 업 재 산 권
5 - 15 년

기 타 의 무 형 자 산
6 - 20 년

2.17 연구 및 개발

연구 지출액은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 연결회사에 의해 통제되면서, 식별가능하고 고유한 개발 프로젝트에서 발생한 원가는 다음 요건을 충족하는 경우에 무형자산으로 인식하고 있습니다.

- 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있도록 기술적으로 실
 현가능하고,

- 경영진은 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도가 있고,

- 무형자산을 사용하거나 판매할 능력이 있고,

- 무형자산이 어떻게 미래경제적 효익을 창출할 것인지를 제시할 수 있고,

- 개발을 완성하여 무형자산을 사용하거나 판매하는데 필요한 적절한 기술적, 재정
 적 및 기타 자원이 이용가능하며,

- 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있다.

일반적으로 내부창출 개발 프로젝트는 프로젝트 제안 및 선정, Idea 검증 및 기술확인, 개발 및 Test, 상업화 의사결정, 최종안 Test, 상업화 등의 단계로 진행됩니다. 연결회사는 일반적으로 해당 프로젝트가 상업화 의사결정 후, 최종안 Test 단계에서 발생한지출을 무형자산으로 인식하고, 그 외 단계에서 발생한 지출은 연구개발비로 보아 당기 비용처리하고 있습니다.

생명과학 사업의 내부창출 개발 프로젝트는 후보물질발굴 및 전임상, 임상1상, 임상2상, 임상3상, 허가 및 제품출시의 단계로 진행됩니다. 신약 개발 프로젝트에서 발생한 지출은 연구개발비로 보아 당기 비용처리하며, 복제약 및 혼합백신 개발 프로젝트는 제품에 따라 1상~3상 중 발생한 지출을 무형자산으로 인식하고 있습니다.

연
결회사는 제3자로부터 기술도입계약을 체결하면서 지급한 계약금 등의 지출은 무형자산으로 인식하고 있습니다.

이전에 비용으로 인식한 개발비는 이후에 자산으로 인식되지 아니합니다. 자본화된 개발비는 무형자산으로 인식하고 사용가능시점부터 추정내용연
수

동
안 정액법으로 상각하며, 자산손상 검사를 실시하고 있습니다.

2.
18
비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.19 매입채무와 기타 채무

매입채무와 기타 채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.20 금융부채

(1) 분류 및 측정 
 
연결회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타지급채무" 등으로 표시됩니다. 

(2) 제거 
 
금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.21 복합금융상품

연결회사가 발행한 복함금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 교환사채입니다.

동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식됩니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

2.
22
당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 
 
이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으며 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2
.23
충당부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.24 온실가스배출권과 배출부채

연결회사는 배출권거래제에 따라 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입배출권은 취득원가로 측정하며 손상차손누계액을 차감하여 표시합니다. 온실가스 배출결과 발생하는 배출부채는 연결회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정합니다. 배출권과 배출부채는 각각 재무상태표에 '무형자산'과 '충당부채'로 분류합니다.

2.
25
종업원급여

(1) 퇴직급여

연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다.

확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다.

일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 기타장기종업원급여

연결회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.26 수익인식

연결회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다
.

(1)
수행의무의 식별

연결회사는 고객과의 제품 판매계약에서 재화 판매 외 별도로 제공하는 용역은 계약을 분리하여 수행의무를 식별합니다. 고객과 제품 판매계약 체결 당시, 법정 보증기간 등을 고려하여 제품별, 고객별 표준 보증기간을 산정하고 있습니다. 표준 보증기간을 경과한 후에도 제품의 품질에 대한 추가적인 보증을 제공하거나, 고객이 추가 보증을 별도로 구매할 수 있는 선택권이 있는 경우 그 보증은 별도의 수행의무로 식별하여 수익을 인식합니다.

(2) 한시점에 이행하는 수행의무

재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 연결회사가 재화의 수령 승인 요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다.

재화의 판매
에 대한
수량할인
이 제공되는 경우가 있으며, 고객은 불량재화를 반품할 권리가 있습니다. 할인과 반품에 대한 추정은 과거의 축적된 경험에 근거하며,
수량할인
은 판매기간
별 예상 판매에 근거하여 산출하고 있습니다. 연결회사는 판매로 인하여 부담하는 보증책임에 대한 충당부채를 합리적으로 추정하여 인식하고 있습니다. 

(3) 반품

고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 계약자산으로 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 제품의 과거 장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다.

(4) 유의적인 금융요소

일반적인 경우 재화나 용역을 이전하는 시점과 대가를 지급하는 시점 간의 기간은 1년 이내이며, 이 경우 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가를 조정하지않는 실무적 간편법을 사용합니다.

2.
27
리스

리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스 이용자인 연결회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다. 
 
리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스 이용자인 연결회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다. 
 
연결회사가 리스 제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한
후
리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

3. 재무위험관리

3.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한금융위험에 노출되어 있으며, 전반적인

위험관리정책은
재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험의 관리를 위해 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 경영위원회에서 승인한 정책에 따라 연결회사의 금융부서에 의해 이루어지고 있으며, 연결회사의 금융부서는 연결회사의
현업
부서들
과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 경영위원회는 전반적인 위험관리에 대한문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생상품과 비파생상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(1) 시장위험

1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결회사의 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.
연결회사는 환위험 관리 모델을 이용하여 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있으며, 환위험 관리를 위해 별도의 전담 인원을 운용하고 있습니다.

연결회사는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다.

당기말
과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

자 산
부 채
자 산
부 채

USD
2,458,886
2,396,650
2,337,448
1,561,175

EUR
197,975
892,963
174,464
21,226

JPY
27,849
114,399
36,304
109,162

CNY 등
128,392
6,085
60,616
1,512

당기말
과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD에 대한 기능통화의 환율이
10% 변동시 법인세비용 차감전 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
6,224
(6,224)
77,627
(77,627)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다. 

2)
가격 위험

비유동금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권 중 일부는 가격위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며,

KOSPI, KOSDAQ, NASDAQ, HSI 주가지수에
관련되어 있습니다.

상장주식 관련 주가지수의 상승 또는 하락이 연결회사의 보고기간말 현재 자본(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. 이 분석은 다른 변수들은 일정하며 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 과거 해당지수와의 상관관계에 따라 움직인다는 가정 하에 주가지수가 10% 증가 또는 감소한 경우를 분석하였습니다.

(단위: 백만원)

지수
2018.12.31
2017.12.31

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

KOSPI
-
-
553
(553)

KOSDAQ
315
(315)
-
-

NASDAQ
168
(168)
-
-

HSI
7,798
(7,798)
-
-

합계
8,281
(8,281)
553
(553)

3) 이자율 위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%(100bp) 변동시 연결회사
의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 백만원)

지수
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

당기
전기
당기
전기

상승시
(19,316)
(13,017)
(19,316)
(13,017)

하락시
19,316
13,017
19,316
13,017

(2) 신용위험

연결회사의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권에 대한 신용위험뿐 아니라, 상각후원가 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품으로부터 발생합니다.

1) 매출채권

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기위해 매출채권은 신용위험 특성과 연령을 기준으로 구분하였습니다. 당기말의 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(단위: 백만원)

구 분

연체되지 않은
채권(*1)
연체되었으나
손상되지 않은 채권(*1)
사고채권(*2)

계

당기말
(매출채권)

총 장부금액
4,115,060
268,488
5,561
4,389,109

기대손실률
0.1%
0.4%
78.0%
0.2%

손실충당금
2,512
1,063
4,335
7,910

당기초
(매출채권)

총 장부금액
4,302,204
148,908
5,109
4,456,221

기대손실률
0.1%
0.1%
68.6%
0.2%

손실충당금
3,871
174
3,507
7,552

(*1) 주석7.(3) 매출채권에 대한 연령분석 참조
(*2) 사고채권은 회수가능성의 현저한 저하 등 손상사유가 확인된 채권입니다.

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

매출채권

당기

전기

당기초 기준서 제1039호

7,552

12,219

기초 이익잉여금의 조정

-

-

최초적용일 손실충당금- 기준서 제1109호

7,552

12,219

사업결합(주석34)
23
2,018

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(환입)

701

(4,464)

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액

(333)

(644)

외화환산차이

(33)

(1,577)

당기말 손실충당금(전기-기준서 제1039호 금액임)

7,910
7,552

당기말 현재 신용위험의 최대 익스포져를 나타내는 매출채권의 총 장부금액은
4,389,109백만원입니다.(전기말 4,456,221백만원)

2) 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

기타수취채권 및
기타장기수취채권

전기말 - 기준서 제1039호

959

기초 이익잉여금의 조정

-

최초적용일 손실충당금 - 기준서 제1109호

959

당기 중 '기타비용'으로 당기손익에 인식된 손실충당금의 증가

1,783

외화환산차이
(16)

당기말 손실충당금

2,726

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.

연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 다음과 같은 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

수취채권과 관련하여 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 일부 수취채권에 대해서 보험계약체결, 담보 또는
지급보증을 제공받고 있습니다.

연결회사는 해외매출채권과 관련하여 한국무역보험공사 등과 수출보증보험계약 등을 체결하고 있습니다. 또한 거래처의 신용도에 따라 담보를 설정하고 있으며, 필요한 경우 거래처의 거래은행으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

한편, 연결회사는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 장기예치금 등을 예치하고 있으며 일부 은행과 파생상품거래도 진행하고 있습니다. 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용
위
험은 제한적입니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이
일정수준 이상
인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.

(3) 유동성 위험

연결회사의 금융부서는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

1) 연결회사의 비파생금융부채를 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치할인을 하지 않은 금액이며, 이자비용 현금흐름을 포함한 금액입니다.

(단위: 백만원)

계정과목

2018.12.31

1년 미만
1년에서 2년 이하
2년에서 5년 이하
5년 초과

차입금(금융리스부채 제외)
1,694,761
840,260
2,250,480
910,985

금융리스부채
5,177
5,177
15,887
5,000

매입채무 및 기타지급채무
4,717,445
6,710
3,177
97

합 계
6,417,383
852,147
2,269,544
916,082

(단위: 백만원)

계정과목

2017
.12.
31

1년 미만
1년에서 2년 이하
2년에서 5년 이하
5년 초과

차입금(금융리스부채 제외)
1,472,881
333,734
1,076,000
327,225

금융리스부채
5,253
5,177
15,532
10,532

매입채무 및 기타지급채무
3,862,001
6,927
1,576
142

합 계
5,340,135
345,838
1,093,108
337,899

2)
당기말 현재 회사는 원재료의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 현금흐름위험회피회계를 적용하는 스왑계약을 체결하고 있습니다.

(단위: 백만원)

거래구분
거래목적
대상자산
거래처
만기
공정가치

상품(원재료)스왑(*)
현금흐름변동위험 회피
비철금속
Citibank
~2021.12
18,477

보고기간말 현재 회사의 파생상품 계약으로 인한 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래구분
2018.12.31
2017.12.31

자 산
부 채
자 산
부 채

상품(원재료)스왑(*)
-
18,477
-
-

합 계
-
18,477
-
-

(*) 미래 예상거래의 현금흐름변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있습니다(주석5 참조)

3.2 자본 위험 관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다.
자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표
의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다. 

(1)

당
기
말
과 전기말의 자본조달비율 및 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

총차입
금
(주석
14)
(A)

5,321,147
3,044,949

차감: 현금및현금성자산(B)
(2,513,702)
(2,249,341)

순부채(C = A + B)
2,807,445
795,608

부채총계(D)
11,622,009
8,702,644

자본총계(E)
17,322,128
16,338,577

총자본(F = C + E)
20,129,573
17,134,185

자본조달비율(C / F)
13.9%
4.6%

부채비율(D / E)
67.1%
53.3%

3.3 공정가치

(1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

2018
.12.
31

2017
.12.
31

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

유동성 금융자산 항목 :

현금및현금성자산
2,513,702
(*1)
2,249,341
(*1)

금융기관예치금
42,902
(*1)

529,701

(*1)

매출채권
4,381,199
(*1)
4,448,669
(*1)

기타수취채권(금융기관예치금 제외)
283,191
(*1)
241,075
(*1)

비유동성 금융자산 항목 :

금융기관예치금
64,331
(*1)
64,308
(*1)

기타장기수취채권(금융기관예치금 제외)
64,919
(*1)
62,121
(*1)

기타비유동금융자산(원가로 측정)
-
-
17,718
(*2)

기타비유동금융자산(공정가치로 측정)

시장성이 있는 금융자산

49,214

49,214

6,064

6,064

시장성이 없는 금융자산

44,136
(*1)
-
-

유동성 금융부채 항목 :

매입채무 및 기타지급채무
4,717,445
(*1)
3,862,001
(*1)

유동성차입금(금융리스부채 제외)
1,608,138
(*1)
1,446,187
(*1)

유동성금융리스부채
5,008
(*1)
5,137
(*1)

유동성 파생상품 금융부채
18,477
18,477
-
-

비유동성 금융부채 항목 :

비유동성 차입금 (금융리스부채 제외)
3,684,765
3,740,154
1,566,258

1,560,147

비유동성 금융리스부채
23,236
24,689
27,367

28,776

기타장기지급채무
9,984
(*1)
8,646
(*1)

비유동성 금융부채(교환권)

30,384
30,384
-
-

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(*2) 전기말 연결 회사의 기타비유동금융자산
중 시장성없는 금융자산은
전액 매도가능지분상품으로써, 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성있게 평가할 수 없어 원가로 측정하였습니다.

(2) 측정 및 공시 목적 상 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정하였습니다.

비유동성금융부채의 공정가치는 미래에 기대되는 유출 현금흐름의 명목가액을 회사와 동일한 신용등급 원화 회사채 (AA+) 수익률로 미래 현금흐름을 할인하여 산출하였으며, 적용한 할인율의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
2018.12.31
2017.12.31

할인율
2.01%~2.53%

1.95%~2.90%

(3) 금융상품 공정가치 서열 체계 

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. 

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2018.12.31

수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

기타비유동금융자산
 (시장성 있는 금융자산)
49,214
-
-
49,214

기타유동금융부채(파생상품)
-
18,477
-
18,477

기타비유동금융부채(교환권)

-
-
30,384
30,384

공정가치로 측정되지 않는 금융자산/부채

비유동성차입금(금융리스부채 제외)
-
3,120,475
619,679
3,740,154

비유동성금융리스부채
-
24,689
-
24,689

구 분
2017.12.31

수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

기타비유동금융자산(공정가치로 측정)
6,064
-
-
6,064

공정가치로 측정되지 않는 금융자산/부채

비유동성차입금(금융리스부채 제외)
-
1,560,147
-
1,560,147

비유동성금융리스부채
-
28,776
-
28,776

(4) 가치평가기법 및 투입변수

 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 백만원)

당기말

공정가치

수준

가치평가기법

투입변수

수준3 
투입변수 범위
 (가중평균)

금융부채

교환사채

619,679

3

이항평가모형

시장 이자율변동성

-0.5%p ~ +0.5%p

교환권
30,384
3
이항평가모형

시장 이자율변동성

-0.5%p ~ +0.5%p

기초자산 주식변동성

-0.5% ~ +0.5%

(5) 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 교환권의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식됩니다.

교환사채 및 교환권의 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

당기

전기

유리한 변동

불리한 변동

유리한 변동

불리한 변동

금융부채- 교환사채

시장 이자율변동성

6,899
7,011
-
-

금융부채- 교환권

시장 이자율변동성

985
966
-
-

기초자산 주식변동성

3,237
3,434
-
-

4. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 영업권의 손상차손

영업권의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치
또는 순공정가치의
계산에 기초하여 결정됩니다(주석 12 참조).

(2) 법인세

연결회사는 보고기간말 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다.하지만 실제 미래 최종 법인세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다(주석 28 참조).

(3) 충당부채

연결회사는 주석 15에서 설명하는 바와 같이 보고기간말 현재 품질보증수리 및 반품예상액 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험율에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다.

(4) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.(주석 3.3 참조)

(5) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.(주석 3.1.(2) 참조)

(6) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재
가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다
(주석 16 참조).

5. 범주별 금융상품

(1) 연결회사의 금융자산과 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금 융 자 산
2018.12.31

상각후원가
금융자산
당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치
측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산

2,513,702

-
-
2,513,702

매출채권
3,986,675
-

394,524

4,381,199

기타수취채권

326,093

-
-
326,093

기타장기수취채권
129,251
-
-
129,251

기타비유동금융자산
-
16,077
77,273
93,350

합 계
6,955,721
16,077
471,797
7,443,595

(단위: 백만원)

금 융 부 채
2018.12.31

당기손익인식
금융부채
상각후원가로 측정
하는 금융부채
기타금융부채(*)
합 계

매입채무
-

2,165,969

-
2,165,969

기타지급채무
-

2,551,476

-

2,551,476

유동성차입금
-

1,608,138

5,008
1,613,146

기타유동금융부채
-
-

18,477

18,477

기타비유동금융부채

30,384

-
-
30,384

기타장기지급채무
-

9,984

-
9,984

비유동성차입금
-

3,684,765

23,236
3,708,001

합 계
30,384
10,020,332
46,721
10,097,437

(단위: 백만원)

금 융 자 산
2017.12.31

대여금 및
수취채권
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
합 계

현금및현금성자산
2,249,341
-
-
2,249,341

매출채권
4,448,669
-
-
4,448,669

기타수취채권
770,776
-
-
770,776

기타장기수취채권
126,429
-
-
126,429

기타비유동금융자산
-
-
23,782
23,782

합 계
7,595,215
-
23,782
7,618,997

(단위: 백만원)

금 융 부 채
2017.12.31

당기손익인식
금융부채
상각후원가로 측정
하는 금융부채
기타금융부채(*)
합 계

매입채무
-
2,014,779
-
2,014,779

기타지급채무
-
1,847,222
-
1,847,222

유동성차입금
-

1,443,
683

7,
641

1,451,324

기타장기지급채무
-
8,646
-
8,646

비유동성차입금
-
1,566,258
27,367
1,593,625

합 계
-

6,880,
588

35,
008

6,915,596

(*) 당기 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 금융리스부채이며, 전기 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 금융리스부채, 제거요건을 충족하지 아니하는 양도거래 관련 금융부채를 포함하고 있습니다.

(2)
당기말과 전기
말 중 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2018

2017

배당수익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
123
-

매도가능금융자산
-
331

이자수익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
5

상각후원가 금융자산

4
7
,837

30,211

이자비용

파생상품
-
-

상각후원가로 측정하는 금융부채
(155,404)
(100,028)

기타 금융부채
(1,014)
(6,930)

평가손익

당기손익-공정가치 측정 금융자산
73
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
(5,737)
(4,328)

파생상품
(15,721)
-

사채상환손익

상
각후원가
로 측정하는
금융
부채

(13)
-

처분손익

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-

파생상품
-
170

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
(1,542)
-

환산손익

상각후원가 금융자산
(30,452)
(85,697)

상각후원가로 측정하는 금융부채
(40,031)
74,329

기타 금융부채
(527)
-

환차손익

상각후원가 금융자산
139,819
(225,897)

상각후원가로 측정하는 금융부채
(138,131)
112,045

기타 금융부채
(212)
64,653

6. 현금및현금성자산

(1) 당기와 전기말

현재
현금
및현금성자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
2018.12.31
2017.12.31

은행예금 및 보유현금
872,337
598,712

현금등가물
1,641,365
1,650,629

합 계
2,513,702
2,249,341

(2) 보고기간말 현재 현금 및 현금성자산에는 국책연구비 및 송금제한 예금 등으로 인하여 연결회사가 자유롭게 인출할 수 없는 예금 4,607백만원이 포함되어 있습니다.

7. 매출채권 및 기타수취채권 

(1)
매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
2018.12.31
2017.12.31

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권(*1)
4,389,109
(7,910)
4,381,199
4,456,221
(7,552)
4,448,669

기타수취채권
328,819
(2,726)
326,093
771,735
(959)
770,776

기타장기수취채권(*2)
129,251
-
129,251
126,429
-
126,429

합 계
4,847,179
(10,636)
4,836,543
5,354,385
(8,511)
5,345,874

(*1) 보고기간말 현재 연결회사가 금융기관 등에 양도한 매출채권
중 담보부 차입으로
회계처리하
여 전체가 제거되지는 않은 금융자산은 다음과 같습니다
(주석 14 참조).

(단위: 백만원)

구 분
대여금및수취채권(매출채권 담보부 차입)

2018.12.31
2017.12.31

양도자산의 장부금액
-
2,504

관련부채의 장부금액
-
(2,504)

(*2) 기
타장기수취채권 중

931
백만원(전기말: 550백만원)은 당좌개설보증금 등으로 사용이 제한되어 있습니다.

(2)
당
기
말
과 전기말 현재 기타수취채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
2018.12.31
2017.12.31

유동성 :

미수금
242,740
187,314

금융기관예치금(*1)
42,902
529,701

미수수익
3,533
5,126

보증금
36,918
48,635

소 계
326,093
770,776

비유동성 :

미수금
7,030
4,246

금융기관예치금(*2)
64,331
64,308

대여금
312
291

보증금
57,578
57,584

소 계
129,251
126,429

합 계
455,344
897,205

(*1) 당기말 현재 유동성 금융기관예치금 중
300백만원
(전기말 : 1,338백만원)은 차입금 담보 등으로 질권이 설정되어 있습니다.

(*2) 당기말 현재 비유동성 금융기관예치금 중 63,400백만원(전기말 : 63,400백만원)은 대ㆍ중소기업 동반성장협력 협약 등과 관련하여 사용이 제한되어 있습니다.

(3)

당
기
말
과 전기말 현재 매출채권에 대한 연령분석 내역은 아래와 같습
니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

매출채권
기타수취채권
매출채권
기타수취채권

연체되지 않은 채권
4,115,060
445,357
4,302,204
834,882

연체되었으나 손상되지 않은 채권
268,488
10,604
148,908
62,323

3개월 이하
247,287
6,850
148,043
59,070

3개월 초과 6개월 이하
5,631
1,907
311
2,078

6개월 초과
15,570
1,847
554
1,175

사고채권
5,561
2,109
5,109
959

합 계
4,389,109
458,070
4,456,221
898,164

4)

당
기
와
전기
중 대손충당금의 변동내역은 아래와 같습니다
.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

매출채권
기타수취채권
매출채권
기타수취채권

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

기초금액
7,552
-
959
-
12,219
-
385
990

사업결합(주석3
4
)

23
-
-
-
2,018
-
-
-

대손충당금 설정(환입)
701
-
1,783
-
(4,464)
-
795
-

제각
(333)
-
-
-
(644)
-
(221)
(990)

외화환산차이
(33)
-
(16)
-
(1,577)
-
-
-

기말금액
7,910
-
2,726
-
7,552
-
959
-

(
5)

당

기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 공정가치는 장부가액과 중요한
차이가 없습니다.

(6) 연결회사는 2018년 12월 31일자로 매출채권 및 기타수취채권 579,770백만원을 양도하고 위험과 보상의 대부분을 이전하여 매출채권 및 기타수취채권을 양도일에 재무제표에서 제거하였습니다.

8. 기타금융자산

(1)
당

기말과 전기말 현재 기타금융자산 및 기타금융부채의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2018.
12
.31

2017.12.31

기타금융자산:

기타포괄손익-공정가치
측정 금융자산 (비유동)
77,273
-

당기손익-공정가치
측정 금융자산 (비유동)
16,077
-

매도가능금융자산
-
23,782

소 계
93,350
23,782

기타금융부채:

기타포괄손익-공정가치
측정 금융부채 (유동)

18,477
-

파생상품 (비유동)
30,384
-

소 계
48,861
-

(2) 당

기말과
전기말
중 기타금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2018.
12
.31

2017.12.31

기초금액
23,782
23,448

사업결합(주
석 3
4
)

-
2,652

취득 / 대체
89,240
3,001

처분
(14,009)
(195)

손상
-
(209)

평가이익(손실)(법인세효과 차감전),
기타포괄손익 항목
(7,566)
(5,550)

평가이익(손실)(법인세효과 차감전),
당기손익 항목
73
-

외화환산효과
1,830
635

기말금액
93,350
23,782

9. 재고자산

(
1) 당

기
말
과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목

2018
.
12.
31

2017
.
12.
31

취득원가
평가충당금
장부가액
취득원가
평가충당금
장부가액

상 품
167,842
(958)
166,884
141,567
(3,320)
138,247

제품/반제품
2,480,102
(125,479)
2,354,623
1,956,436
(95,369)
1,861,067

재 공 품
15,530
-
15,530
9,852
-
9,852

원 재 료
1,111,386
(18,573)
1,092,813
897,227
(14,459)
882,768

저 장 품
154,304
-
154,304
136,251
-
136,251

미 착 품
505,309
-
505,309
324,269
-
324,269

합 계
4,434,473
(145,010)
4,289,463
3,465,602
(113,148)
3,352,454

(2)

당

기

중 매출원가로 비용 인식한 재고
자산의 원가는

17,684,967백

만원(전

기
:
15,436,415백만원)
입니다.

10. 관계
기업 및
공동기업
투자 

당
기
와 전기
중
관계기업 및 공동기업의
변동
내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회 사 명

2018
.
12.
31

기초지분법
평가액
당기취득
/ 대체
배 당
지분법이익
(손실)
(부의)지분법
자본변동
기 타
기말지분법
평가액

LG VINA Chemical Co.,Ltd.(*1)
3,327
1,767
(810)
246
(51)
-
4,479

HL그린파워(주)
20,239
-
-
(467)
-
(207)
19,565

LG Holdings (HK) Ltd.
51,028
-
-
4,029
(322)
-
54,735

(주) 테크윈
8,010
-
-
1,818
-
-
9,828

(주) 씨텍
146,741
-
(10,000)
9,368
-
(460)
145,649

LG Chem BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS DO SETOR QUIMICO LTDA.
579
-
-
-
-
-
579

LG Chem Malaysia SDN.BHD
150
-
-
-
-
-
150

LG Fuel Cell Systems Inc.(*2)

30,334

5,036
-
(9,647)
718
(26,441)
-

FJ Composite Materials Co., LTD.
2,669
-
-
(198)
(156)
-
2,315

WUXI CL New Energy Technology Ltd.
1,002
559
-
(224)
(49)
-
1,288

LG Life Sciences Poland Ltd.
17
-
-
-
-
-
17

Combustion Synthesis Co., Ltd.

(*3)

-
1,503
-
(118)
(4)
18
1,399

HUAJIN NEW ENERGY MATERIALS(QUZHOU)CO., LTD.(*4)
-
26,129

279
(288)

26,120

합 계
264,096
34,994
(10,810)
5,086
(152)
(27,090)

266,124

(단위: 백만원)

회 사 명

2017
.
12.
31

기초지분법
평가액
사업결합
당기취득
/ 대체
배 당
지분법이익
(손실)
(부의)지분법
자본변동
지분율변동
기 타
기말지분법
평가액

LG VINA Chemical Co.,Ltd.
3,874
-
-
(846)
753
(454)
-
-
3,327

HL그린파워(주)
16,927
-
-
-
3,010
-
-
303
20,240

LG Holdings (HK) Ltd.
74,843
-
-
-
4,281
(8,596)
-

(19,499)

51,029

(주) 테크윈
7,214
-
-
-
794
-
-
-
8,008

(주) 씨텍
148,333
-
-
(10,000)
8,408
-
-
-
146,741

LG Chem BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS DO SETOR QUIMICO LTDA.
579
-
-
-
-
-
-
-
579

LG Chem Malaysia SDN.BHD
150
-
-
-
-
-
-
-
150

LG Fuel Cell Systems Inc.
8,908
-
24,527
-
(10,191)
(587)
7,680
(3)
30,334

FJ Composite Materials Co., LTD.
-
-
3,015
-
(259)
(87)
-
-
2,669

WUXI CL New Energy Technology Ltd.
-
-
1,178
-
(176)
-
-
-
1,002

LG Life Sciences Poland Ltd.
-
17
-
-
-
-
-
-
17

합 계
260,828
17
28,720
(10,846)
6,620
(9,724)
7,680
(19,199)
264,096

(*1) 당기 중 회사는 LG VINA Chemical Co.,Ltd.의 주식 1,767백만원을 추가 취득하였습니다.
(*2) 당기 중 회사는 LG Fuel Cell Systems Inc.의 주식 5,036백만원을 추가 취득하
였으며, 장부가액 26,498백만원 전체에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.

(*3) 당

기
중 연결회사는 Combustion Synthesis Co., Ltd.의 주식 29.54%를 
1,503백만원에 신규 취득하였습니다.

(*4) 당

기
중 연결회사는

HUAJIN NEW ENERGY MATERIALS(QUZHOU)CO., LTD.
의 주식 49%를 26,128백만원에 신규 취득하였습니다.

11. 유형자산 

(1) 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구
비품
기타의 
유형자산
건설중인
자산
미착기계
합계

기초 순장부금액
1,568,295
2,762,588
654,629
4,169,473
13,654
403,522
105,759

73,399

1,317,877
142,286

11,211,482

기초 취득원가
1,605,247
3,438,000
1,190,383
13,157,481
39,945
1,085,752
352,106

211,585

1,361,431
142,286

22,584,216

감가상각누계액
-
(637,025)
(521,806)
(8,840,809)
(26,143)
(669,189)
(243,973)
(136,034)
-
-
(11,074,979)

손상차손누계액
(36,952)
(38,387)
(13,948)
(147,199)
(148)
(13,041)
(2,374)
(2,152)
(43,554)
-
(297,755)

사업결합(주석34)

12,115
13,497
632
22,163
247
1,992
159
-
1,310
-
52,115

취득 / 대체
42,589
523,470
222,046
2,336,407
2,235
217,702
86,201
113,754
4,741,547
181,833
8,467,784

처분 / 대체
(2,817)
(5,098)
(1,765)
(792,444)
(183)
(11,304)
(2,624)
(3,485)
(3,461,294)
(150,003)
(4,431,017)

외화환산차이
(29)
(6,950)
(466)
(20,254)
(2)
(138)
320
-
(1,865)
-
(29,384)

감가상각
-
(95,479)
(47,000)
(986,099)
(3,066)
(139,783)
(40,127)
(67,767)
-
-
(1,379,321)

손상
-
(4,295)
(343)
(37,727)
(25)
(862)
(104)
-
(9,557)
-
(52,913)

손상환입

-
24
42
365
5
1
15
-
-
-
452

당기말 순장부금액
1,620,153
3,187,757
827,775
4,691,884
12,865
471,130
149,599
115,901
2,588,018
174,116
13,839,198

당기말 취득원가
1,657,105
3,959,198
1,407,903
14,412,619
41,803
1,233,217
420,342
315,049
2,641,276
174,116
26,262,628

감가상각누계액
-
(735,173)
(566,151)
(9,564,688)
(28,783)
(750,202)
(268,298)
(196,996)
-
-
(12,110,291)

손상차손누계액
(36,952)
(36,268)
(13,977)
(156,047)
(155)
(11,885)
(2,445)
(2,152)
(53,258)
-
(313,139)

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구
비품
기타의 
유형자산
건설중인
자산
미착기계
합계

기초 순장부금액
1,470,226
2,181,396
651,061
4,288,509
8,594
384,777
95,905
100,360
473,111
26,194
9,680,133

기초 취득원가
1,507,154
2,796,650
1,145,962
12,656,297
41,183
1,005,567
323,646
238,906
484,950
26,194
20,226,509

감가상각누계액
-
(575,932)
(479,210)
(8,305,213)
(32,439)
(611,202)
(225,767)
(138,098)
-
-
(10,367,861)

손상차손누계액
(36,928)
(39,322)
(15,691)
(62,575)
(150)
(9,588)
(1,974)
(448)
(11,839)
-
(178,515)

사업결합(주석34)
62,738
81,497
6,590
109,011
197
8,256
2,918
-
164,722
57,392
493,321

취득 / 대체
38,594
607,656
51,272
955,563
9,761
180,809
45,578

41,658

2,535,725
133,175

4,599,791

처분 / 대체
(2,972)
(9,888)
(787)
(53,527)
(49)
(31,254)
(1,242)
-
(1,820,436)
(74,475)
(1,994,630)

외화환산차이
(291)
(28,426)
(5,133)
(77,319)
(121)
(6,971)
(1,821)
-
(2,854)
-
(122,936)

감가상각
-
(75,093)
(46,529)
(955,324)
(4,691)
(125,354)
(35,001)
(66,915)
-
-
(1,308,907)

손상
-
(1,390)
(3,039)
(98,125)
(39)
(6,142)
(652)
(1,704)
(32,391)
-
(143,482)

손상환입

-
6,836
1,194
3,721
2
797
91
-
-
-
12,641

매각예정자산 대체
(주석 35)

-
-
-
(3,036)
-
(1,396)
(17)
-
-
-
(4,449)

기말 순장부금액
1,568,295
2,762,588
654,629
4,169,473
13,654
403,522
105,759

73,399

1,317,877
142,286

11,211,482

기말 취득원가
1,605,247
3,438,000
1,190,383
13,157,481
39,945
1,085,752
352,106

211,585

1,361,431
142,286

22,584,216

감가상각누계액
-
(637,025)
(521,806)
(8,840,809)
(26,143)
(669,189)
(243,973)
(136,034)
-
-
(11,074,979)

손상차손누계액
(36,952)
(38,387)
(13,948)
(147,199)
(148)
(13,041)
(2,374)
(2,152)
(43,554)
-
(297,755)

(2)
연결회사는 유형자산의 취득과 관련된 차입금에서 발생한 차입원가 중
20,905백만원
(
전

기
:

7,
081
백만원)
을 자본화하였습니다. 차입원가 산정을 위해 사용한 자본화차입이자율은

2.24%
(전
기:
2.44%
)
입니다.

(3) 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2018
2017

매출원가
1,257,245
1,206,469

판매비와 관리비
117,200
98,825

기 타
4,876
3,613

합 계
1,379,321
1,308,907

(4) 금융리스로 분류된 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2018.12.31
2017.12.31

기계장치
기계장치
건설중인자산

자본화된 금융리스
45,025
43,274
1,275

감가상각누계액
(17,660)
(12,952)

-

순장부금액
27,365
30,322

1,275

연결회사는 기계장치에 대해 취소 불가능한 금융리스계약을 체결하였습니다. 리스계약상 총 리스기간은 3~10년이며, 리스계약 종료 후 소유권이전 약정이 존재합니다.

(5) 연결회사는 매년 유형자산에 대해 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 있습니다.
당기 중 기초소재사업부문의 일부 유형자산 등 자산의 사용방법 변화로 향후 미래 경제적 효익의 창출에 기여하지 못할 것으로 예상되는 자산의 장부가액 38,322백만원을 손상차손 처리하였습니다.

전기 중 정보전자소재 사업부문의 독립된 현금창출단위로 관리되고 있는 유리기판사업의 경제적 성과가 기대수준에 미치지 못할 것으로 예상되어 손상검사가 수행되었습니다.

또한 전기 중 재료사업부문의 독립된 현금창출단위로 관리되고 있던 LED Encap 설비의 OLED재료 합성 공정 이전으로 장기적으로 OLED재료부문의 향후 경제적 성과가 과거 기대수준을 유의적으로 초과할 것으로 예상됨에 따라 손상차손환입검사가수행되었습니다. 

전기 중 기타영업외비용(수익)으로 인식한 손상차손(환입) 금액과 사용가치 산정에 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2017

유리기판
(*1)

LED Encap

손상차손 금액

유형자산
124,138
(11,320)

무형자산
2,345
(6)

주요 가정치

세전할인율
해당사항없음
12.3%

5년을 초과하는 기간에 적용한 성장률
해당사항없음
-%

(*1) 순공정가치에 근거하여 계산된 회수가능액을 기초로 산정하였으며, 해당 공정가치는 관측 가능한 거래가격을 이용하여 측정된 비반복적인 공정가치 입니다. 이는공정가치 서열 체계 수준 2에 해당됩니다. 

(6) 연결회사는 전기 중 일부 비유동자산을 매각하기로 결정하였으며, 순공정가치와 장부가액의 차이금액을 손상차손으로 인식하였습니다(주석 35참조).

12. 무형
자산

(1)
당

기
와 전기
중 무형자산의 변동내역은
다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2018.12.
31

개발비
산업재산권
영업권
회원권
기타의 무형자산
합 계

기초 장부금액
192,046
371,381
925,593
50,806
283,329
1,823,155

사업결합(주석34)
-
4
76,466
-
63,234
139,704

개별취득 / 대체
83,049
63,008
-
702
34,750
181,509

내부개발
16,065
-
-
-
-
16,065

처분 / 대체
(15,149)
(69)
-
(623)
(23,150)
(38,991)

외화환산차이
(115)
1,433
4,391
-
(120)
5,589

상각
(42,276)
(30,475)
-
-
(35,197)
(107,948)

손상
(12,760)
-
-
-
(85)
(12,845)

당기말 장부금액
220,860
405,282
1,006,450
50,885
322,761
2,006,238

(단위: 백만원)

구 분

2017.12.3

1

개발비
산업재산권
영업권
회원권
기타의 무형자산
합 계

기초 장부금액
102,853
344,882
252,253
52,793
79,363
832,144

사업결합(주석34)
53,913
12,770
686,229
3,723
203,144
959,779

개별취득 / 대체
66,432
47,005
-
1,538
34,921
149,896

내부개발
20,843
-
-
-
-
20,843

처분 / 대체
(8,066)
(55)
-
(6,080)
(308)
(14,509)

외화환산차이
(1,107)
(1,985)
(12,889)
(35)
(349)
(16,365)

상각
(33,764)
(30,010)
-
-
(32,944)
(96,718)

손상
(9,064)
(868)
-
(1,133)
(498)
(11,563)

손상환입
6
-
-
-
-
6

매각예정자산 대체
(주석 35)

-
(358)
-
-
-
(358)

당기말 장부금액
192,046
371,381
925,593
50,806
283,329
1,823,155

(2) 무형자산상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

매출원가
23,375
24,106

판매비와 관리비
84,573
72,612

합 계
107,948
96,718

(3) 연구개발비

연결회사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은
1,007,831백만원
(
전기: 870,128백만원)입니다. 

(4) 온실가스 배출권

기타의 무형자산에 포함된 온실가스 배출권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천톤, 백만원)

구분

2018.12.31

2017년도분
2018년도분
합계

수량
금액
수량
금액
수량
금액

기초
7,520
18,635
6,648
-
14,168
18,635

무상할당
160
-
897
-
1,057
-

매입/매각
481
11,826
-
-
481
11,826

차입
(358)
(7,359)
358
7,359
-
-

정부제출
(7,803)
(23,102)
-
-
(7,803)
(23,102)

기말
-
-
7,903
7,359
7,903
7,359

구분

2017.12.31

2016년도분
2017년도분
합계

수량
금액
수량
금액
수량
금액

기초
6,191
-
6,475
-
12,666
-

무상할당
350
-
799
-
1,149
-

매입/매각
250
5,133
873
18,635
1,123
23,768

사업결합
62
-
58
-
120
-

차입
685
-
(685)
-
-
-

정부제출
(7,538)
(5,133)
-
-
(7,538)
(5,133)

기말
-
-
7,520
18,635
7,520
18,635

(5) 영업권의 손상검사 

영업권은 영업부문별로 식별된 연결회사의 현금창출단위에 배부하고 있습니다. 보고기간말 현재 각
현금
창출
단위에 배부된 영업
권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018

LG NanoH2O, Inc.인수
(주)팜한농 
인수
(주)엘지생명과학
인수
Uniseal,Inc.
인수
(주)우지막코리아
인수
기타
금 액

기초소재:

NCC
-
-
-
-
-
2,639
2,639

ABS
-
-
-
-
-
15,725
15,725

PO
-
-
-
-
-
1,054
1,054

PVC
-
-
-
-
-
808
808

아크릴
-
-
-
-
-
25,572
25,572

가소제
-
-
-
-
-
53
53

BPA
-
-
-
-
-
467
467

기타
-
-
-
-
11,615
1,350
12,965

정보전자소재 및 재료:

RO필터
105,117
-
-
-
-
-
105,117

점접착소재
-
-
-
-
-
4,112
4,112

전지재료
-
-
-
64,851
-
-
64,851

생명과학:

생명과학
-
-
686,229
-
-
-
686,229

공통부문 및 기타:

팜한농
-
86,858
-
-
-
-
86,858

합 계
105,117
86,858
686,229
64,851
11,615
51,780
1,006,450

(단위: 백만원)

구 분
2017

LG NanoH2O, Inc.
인수
(주)팜한농 
인수
(주)엘지생명과학
인수
기타
금 액

기초소재:

NCC
-
-
-
2,639
2,639

ABS
-
-
-
15,725
15,725

PO
-
-
-
1,054
1,054

PVC
-
-
-
808
808

아크릴
-
-
-
25,572
25,572

가소제
-
-
-
53
53

BPA
-
-
-
467
467

기타
-
-
-
1,350
1,350

정보전자소재 및 재료:

RO필터
100,726
-
-
-
100,726

점접착소재
-
-
-
4,112
4,112

생명과학:

생명과학
-
-
686,229
-
686,229

공통부문 및 기타:

팜한농
-
86,858
-
-
86,858

합 계
100,726
86,858
686,229
51,780
925,593

현금창출단위의 회수가능액은 사용가치(생명과학제외)에 근거하여 산출되었으며 사용가치는 경영진에 의해 승인된 5년간의 사업계획에 기초한 세전 현금흐름추정을 사용하여 계산하였습니다.

단 생명과학 현금창출단위의 회수가능액은 순공정가치에 근거하여 산
출하였습니다. 경영진은 과거 실적과 시장 성장에 근거하여 세전 현금흐름 추정
액을 결정하였으며, 적용된 할인율은 관련된 영업부문의 특수한 위험을 반영한 세전 할인율입니다. 

당기 중 사용가치 산정에 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
2018

세전할인율
5년을 초과하는 기간에 적용한 성장률

LG석유화학 합병
10.8%
0.0%

SAP 사업부 인수
10.5%
0.0%

LG NanoH2O, Inc.인수
5.2%
3.0%

(주)팜한농 인수
10.5%
1.0%

점접착소재사업 인수
9.9%
0.0%

(주)엘지생명과학 인수
10.8%
3.0%

LG Chem(HUIZHOU) Petrochemical Co., Ltd. 연결
10.9%
0.0%

생명과학 현금창출단위 순공정가치에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
0.5% 상승시
0.5% 하락시

할인율의 변동:

공정가치의 증가(감소)
(145,672)
171,911

성장률의 변동:

공정가치의 증가(감소)
116,573
(98,805)

만약 추정에 사용된 할인율이 경영진의 추정보다 0.5% 높다면, 연결회사는 영업권 장부금액에 대해 22,296백만원의 손상차손을 인식하게 됩니다. 

RO필터 현금창출단위 사용가치에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
0.5% 상승시
0.5% 하락시

할인율의 변동:

사용가치의 증가(감소)
(59,502)
107,270

성장률의 변동:

사용가치의 증가(감소)
100,134
(55,472)

만약 추정에 사용된 할인율이 경영진의 추정보다 0.5% 높다면, 연결회사는 영업권 장부금액에 대해 33,166백만원의 손상차손을 인식하게 됩니다. 또한 추정에 사용된 성장률이 경영진의 추정보다 0.5% 낮다면, 연결회사는 영업권 장부금액에 대해 29,136백반원의 손상차손을 인식하게 됩니다. 

13. 기타유동자산 및 기타비유동자산 

당기말과 전기말 현재 기타유동자산 및 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

기타유동자산 :

선급금 및 선급비용
138,502
129,387

선급부가가치세
373,187
225,790

기타
61,771
21,637

합 계
573,460
376,814

기타비유동자산 :

장기선급금 및 장기선급비용
112,223
104,072

기타
157
91

합 계
112,380
104,163

14. 차입금

(1) 연결회사의 차입금 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

유동부채:

단기차입금
1,254,142
957,868

유동성장기차입금
304,004
318,441

유동성사채
49,992
169,878

유동성금융리스부채
5,008
5,137

소 계
1,613,146
1,451,324

비유동부채:

장기차입금
981,858
518,955

사채
2,702,907
1,047,303

금융리스부채
23,236
27,367

소 계
3,708,001
1,593,625

합 계
5,321,147
3,044,949

(2) 차입금 등의 상세내역은 다음과 같습니다.

1)
단기
차입금

(단위: 백만원)

구 분
차입처
최장 만기일

2018.12.31
이자율(%)

2018
.
12.31

2017
.
12.31

어음할인(네고차입금)(*)
-
-
-
-
2,504

은행차입금
농협은행 등
2019.12.15
2.49 외
1,254,142
955,364

합 계

1,254,142
957,868

(*) 보고기간말 현재 금융기관 등에 양도한 매출채권 중 담보부 차입으로 회계처리한금액입니다(주석 7 참조).

2)
장기
차입금

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31

차입처
이자율(%)
원화가액
유동성
비유동성

원화대출
KEB 하나은행(*)
1.75
353
353
-

산업은행
산금채(1Y)+1.45~1.99%
8,508
-
8,508

외화대출
HSBC
3LIBOR + 1.00~1.05
240,167
39,097
201,070

미쓰이스미토모은행
3LIBOR + 0.98~1.05
94,568
50,265
44,303

중국농업은행
USD: 3LIBOR + 0.80
CNY: PBOC ×0.90
42,694
8,665
34,029

중국건설은행
PBOC ×0.90
23,890
3,750
20,140

중국교통은행
PBOC
40,617
2,751
37,866

CITI
USD: 3LIBOR + 0.95
Euro: EURIBOR + 0.70
146,957
-
146,957

Bank of America
3LIBOR + 0.90
11,181
11,181
-

ING BANK
6Euribor + 0.70~0.83
153,422
-
153,422

UOB
6LIBOR + 1.15~1.55
108,954
53,101
55,853

스탠다드차타드은행
3LIBOR + 1.60
26,216
26,216
-

Mizuho은행
3LIBOR + 0.98~1.02
78,154
48,030
30,124

BNP PARIBAS
Euro: EURIBOR + 0.99
PLN: WIBOR + 0.55
19,178
19,178
-

CNOOC Finance
PBOC ×0.90
54,850
22,298
32,552

Hangseng
3LIBOR + 1.00
31,836
3,352
28,484

Bank of China
3LIBOR + 0.95
29,743
12,065
17,678

MUFG
3Libor + 1.00
44,659
2,791
41,868

ANZ
3Libor +1.42
111,705
-
111,705

중국공상은행
PBOC
18,210
911
17,299

합 계

1,285,862
304,004
981,858

(*)
상기 은행차입금과 관련하여 연결회사의 기타수취채권이 담보로 제공되어 있습니다(주석 18참조).

구 분

2017
.
12.31

차입처
이자율(%)
원화가액
유동성
비유동성

원화대출
KEB 하나은행(*)
1.75
706
353
353

외화대출
SMBC
Libor + 1.05
53,463
5,346
48,117

스탠다드차타드은행
Libor + 1.60
25,095
-
25,095

중국건설은행
PBOC ×0.90
27,791
3,770
24,021

중국교통은행
PBOC
12,896
1,841
11,055

중국농업은행
USD: Libor + 0.80
CNY: PBOC ×0.90
51,637
9,496
42,141

Bank of America
Libor + 0.90~1.50
69,579
32,080
37,499

Bank of China
Libor + 0.95
34,246
5,775
28,471

BNP PARIBAS
EUR:EURIBOR + 0.99
PLN: WIBOR + 0.55
19,151
-
19,151

CNOOC Finance
PBOC ×0.90
71,515
16,365
55,150

HSBC
Libor + 1.00~1.05
236,320
198,894
37,426

JP Morgan
Libor + 0.85~1.05
42,765
42,765
-

Mizuho은행
Libor + 1.02
42,773
-
42,773

CITI
EURIBOR + 0.90
38,298
-
38,298

United Overseas Bank
Libor + 1.55
15,255
152
15,103

Hangseng
Libor + 1.00
32,077
1,604
30,473

ING
EURIBOR + 0.83
63,829
-
63,829

합 계

837,396
318,441
518,955

(*)
상기 은행차입금과 관련하여 연결회사의 기타수취채권이 담보로 제공되어 있습니다(주석 18참조).

3) 사채

(단위: 백만원)

2018.12.31

구 분
인수기관
이자율(%)
최장만기일
원화가액
유동성
비유동성

제48회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
3.77
2019.02.21
50,000
50,000
-

제50-1회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
1.95
2020.05.19
120,000
-
120,000

제50-2회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
2.28
2022.05.19
400,000
-
400,000

제50-3회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
2.53
2024.05.19
280,000
-
280,000

제51-1회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
2.56
2021.02.20
190,000
-
190,000

제51-2회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
2.88
2023.02.20
240,000
-
240,000

제51-3회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
3.07
2025.02.20
270,000
-
270,000

제51-4회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
3.29
2028.02.20
300,000
-
300,000

제1-1 USD 해외교환사채(*1)
Credit Suisse
-
2021.04.16
245,982
-
245,982

제1-2 EUR 해외교환사채(*2)
Credit Suisse
-
2021.04.16
403,191
-
403,191

원화공모사채(무보증)
NH투자증권(주)
1.93
2020.02.16
100,000
-
100,000

NH투자증권(주)
2.26
2022.02.16
100,000
-
100,000

NH투자증권(주)
2.71
2021.03.02
50,000
-
50,000

NH투자증권(주)
3.00
2023.03.02
40,000
-
40,000

차감: 사채할인발행차금

(36,274)
(8)
(36,266)

합 계

2,752,899
49,992
2,702,907

(*1) 제1-1 USD 해외교환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

발행시 권면총액
USD 220,000,000

발행가액
USD 220,000,000

액면이자율 (%)
0.00

발행일
2018년 04월 16일

만기일
2021년 04월 16일

원금상환방법
- 만기상환: 만기까지 조기상환되거나 교환권을 행사하지 않은 잔존 사채
 원리금에 대해 만기 일시상환
 - 조기상환: 회사의 조기상환권(Call Option) 있음

교환대상
당사 발행 기명식 보통주식(자기주식) 509,606주

교환가격 (원/주)
460,000

교환청구기간

2018년 05월 27일부터 2021년 04월 06일까지

발행자의 조기상환권
- 납입일로부터 1년 이후, 30 연속 거래일 중 주가(종가 기준)가 교환가격의
 130% 이상인 날이 20거래일 이상일 경우 
 - 미상환채권규모가 최초발행채권규모의 10% 이하인 경우 (Clean Up Call)
 - 관련 법령의 개정 등으로 인한 추가 조세부담 사유가 발생하는 경우

투자자의 조기상환권
- 교환대상주식이 상장폐지되거나 30 연속 거래일동안 거래가 정지될 경우 
 - 회사의 지배권 변동이 있는 경우(Change of Control)

(*2) 제1-2 EUR 해외교환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

발행시 권면총액
EUR 315,200,000

발행가액

EUR 315,200,000

액면이자율 (%)
0.00

발행일
2018년 04월 16일

만기일
2021년 04월 16일

원금상환방법
- 만기상환: 만기까지 조기상환되거나 교환권을 행사하지 않은 잔존 사채
 원리금에 대해 만기 일시상환
 - 조기상환: 회사의 조기상환권(Call Option) 있음

교환대상
당사 발행 기명식 보통주식(자기주식) 775,128주

교환가격 (원/주)
533,600

교환청구기간
2018년 05월 27일부터 2021년 04월 06일까지

발행자의 조기상환권
- 납입일로부터 1년 이후, 30 연속 거래일 중 주가(종가 기준)가 교환가격의
 130% 이상인 날이 20거래일 이상일 경우 
 - 미상환채권규모가 최초발행채권규모의 10% 이하인 경우 (Clean Up Call)
 - 관련 법령의 개정 등으로 인한 추가 조세부담 사유가 발생하는 경우

투자자의 조기상환권
- 교환대상주식이 상장폐지되거나 30 연속 거래일동안 거래가 정지될 경우 
 - 회사의 지배권 변동이 있는 경우(Change of Control)

(단위: 백만원)

2017.12.31

구 분
인수기관
이자율(%)
최장만기일
원화가액
유동성
비유동성

제47회 회사채(무보증/사모)
공무원연금공단 등
3.20
2018.04.30
30,000
30,000
-

제48회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
3.77
2019.02.21
50,000
-
50,000

제49회 회사채(무보증/사모)
KB자산운용 등
2.82
2018.12.12
100,000
100,000
-

제50-1회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
1.95
2020.05.19
120,000
-
120,000

제50-2회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
2.28
2022.05.19
400,000
-
400,000

제50-3회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
2.53
2024.05.19
280,000
-
280,000

원화공모사채(담보부)(*)
IBK 투자증권 등
4.70
2018.03.05
40,000
40,000

원화공모사채(무보증)
NH투자증권 등
1.93
2020.02.16
100,000
-
100,000

NH투자증권 등
2.26
2022.02.16
100,000
-
100,000

차감: 사채할인발행차금

(2,819)
(122)
(2,697)

합 계

1,217,181
169,878
1,047,303

(*)
상기 은행차입금과 관련하여 연결회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 18참조).

4) 금융리스부채

(단위: 백만원)

차입처
2018.12.31

이자율(%)
최장만기일
원화가액
유동성
비유동성

현대오일뱅크
3.12
2024.12.31
27,168
4,886
22,282

충북테크노파크
4.13
2023.12.31
1,076
122
954

합계

28,244
5,008
23,236

(단위: 백만원)

차입처

2017
.
12.31

이자율(%)
최장만기일
원화가액
유동성
비유동성

현대오일뱅크 등
3.12 ~4.13
2024.12.31
32,504
5,137
27,367

합계

32,504
5,137
27,367

(3) 보고기간말 현재 금융리스부채는 다음과 같이 구성되어 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31

2017
.
12.31

최소리스료
미래금융
리스이자
현재가치
최소리스료
미래금융
리스이자
현재가치

1년 미만
5,177
169
5,008
5,253
116
5,137

1년 이상 ~ 5년 미만
21,065
2,014
19,051
20,710
2,006
18,704

5년 이상
5,000
815
4,185
10,532
1,869
8,663

15. 충당부채 

당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31

판매보증
충당부채(*1)
온실가스배출
충당부채(*2)
소송
충당부채(*3)
복구
충당부채(*4)
합계

기초금액
92,662
23,069
20,629
90,056
226,416

충당금 전입
208,511
11,733
7,070
50,439
277,753

사용액
(102,598)
(23,102)
(27,297)
(13,519)
(166,516)

기말금액
198,575
11,700
402
126,976
337,653

차감: 유동항목
(81,146)
(11,700)
-
(26,520)
(119,366)

소 계
117,429
-
402
100,456
218,287

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31

판매보증
충당부채(*1)
온실가스배출
충당부채(*2)
소송
충당부채(*3)
복구
충당부채(*4)
합 계

기초금액
51,838
27,801
10,102
95,774
185,515

사업결합
5,994
59
-
-
6,053

충당금 전입
94,603
342
72,787
1,641
169,373

사용액
(59,773)
(5,133)
(62,260)
(7,359)
(134,525)

기말금액
92,662
23,069
20,629
90,056
226,416

차감: 유동항목
(19,521)
(23,069)
-
(20,350)
(62,940)

소 계
73,141
-
20,629
69,706
163,476

(*1) 연결회사는 판매한 제품과 관련하여 품질보증, 교환 및 환불 등으로 인해 장래에 발생할 것이 예상되는 금액을 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 충당부채로 설정하고 있습니다.

(*2) 회사는 온실가스 배출과 관련하여 회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권을 초과하는 배출량에 대해 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다. 당기말 배출량 추정치는 7,834천톤(전기말: 7,707천톤) 입니다.

(*3) 연결회사는 계류중인 일부 소송 사건과 관련하여 충당부채로 계상하고 있습니다.

(*4) 연결회사는 당기말 현재 토양오염 등으로 인한 토양 복원에 소요되는 비용 등을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다.

16.
순확정급여부채 

(1) 당기말과 전기
말 현재 분기연결재무상태표에 인식된
순확정급여부채
의 금액은 다음과 같이 산정되었습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2018
.12.31

2017
.12.31

확정급여채무의 현재가치(*)
1,167,524
1,049,511

사외적립자산의 공정가치
(939,980)
(868,830)

분기연결재무상태표 상 부채
227,544
180,681

(*) 당기말 현재 확정급여채무의 현재가치는 기존의 국민연금전환금

837백만원
(전기
말:
862
백만
원)
을 차감한 금액입니다.

(2) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

당기근무원가(*)
145,176
136,529

과거근무원가
812
656

순이자원가
5,846
2,968

종업원 급여에 포함된 총 비용
151,834
140,153

(*) 당기근무원가 중 건설중인자산 및 개발비 등으로 대체된

1,096
백만원
(전기: 826백만원)은 포함되지 아니하였습니다.

(3) 당기 중 회사가 확정기여제도 하에서 인식한 퇴직급여는
5,511
백만
원
(전
기:

3,400
백만
원)
입니다.

(4) 퇴직급여가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

매출원가
104,952
96,570

판매비와 관리비
52,393
46,983

합 계
157,345
143,553

(5) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

기초금액
1,049,511
885,259

사업결합(주석34)
2,461
69,693

계열사간 이동으로 전입된 채무
12,012
7,452

계열사간 이동으로 전출된 채무
(8,412)
(2,278)

당기근무원가
146,272
137,355

과거근무원가
812
656

이자비용
32,609
26,572

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
2,553
4,100

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
62,476
(41,917)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
2,139
30,059

- 기타
(91)
1,060

외화환산차이
(666)
(437)

제도에서의 지급액
(134,152)
(68,018)

연결범위의 변동
-
(45)

보고기간말 금액
1,167,524
1,049,511

(6) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

기초금액
868,830
793,087

사업결합(주석34)
-
57,771

계열사간 이동으로 전입된 사외적립자산
1,546
-

계열사간 이동으로 전출된 사외적립자산
(628)
(504)

이자수익
26,763
23,604

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
(8,942)
(7,398)

기여금:
-

- 사용자
155,567
59,288

제도에서의 지급
(102,229)
(56,106)

제도자산의 관리비용
(927)
(912)

보고기간말 금액
939,980
868,830

(7) 당기와 전기 중 사외적립자산의 실제수익
은 각
각

17,821백만원
과
16,206백만원
입니다
.

(8) 당기말과 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 적용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분

2018.
12.31

2017.
12.31

할인율
2.7%~3.5%
3.1%~3.5%

미래임금상승률
2.2%~5.0%
2.2%~5.0%

(9) 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
0.5% 상승시
0.5% 하락시

할인율의 변동:

확정급여채무의 증가(감소)
(63,266)
69,324

임금상승률의 변동:

확정급여채무의 증가(감소)
67,614
(62,407)

할인율인 우량채 수익률의 하락은 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 

민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(10) 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

금액
구성비(%)
금액
구성비(%)

이율보증형보험상품
922,829
98
854,368
98

주가연계파생결합사채
15,576
1
11,286
1

정기예금
1,575
1
3,176
1

합 계
939,980
100
868,830
100

사외적립자산은 원리금이 보장되는 채무상품 등으로 별도 활성시장에서 공시되는 가격은 없습니다.

(11) 보고기간말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 12.06년 입니다.

회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여액은 445,258백만원입니다.

17.
기타유동부채 및 기타비유동부채

당기말과 전기말 현재 기타유동부채 및 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

기타유동부채:

선 수 금
128,308
493,595

예 수 금
117,442
91,589

선 수 수 익
13,105
9,842

미지급비용
298,458
259,257

합 계
557,313
854,283

기타비유동부채:

장기미지급비용
52,359
44,663

장기성선수수익
15,272
14,737

장기선수금
28,788
9,500

합 계
96,419
68,900

18. 우발사항과 약정사항

(1)
2018년 12월 31일
현재 회
사
및 일부 종속기업은

서울보증보험(주)로부터 이행보증 등을 제공받고 있습니다.

(2)
2018년 12월 3
1일
현재 회사의 석유수입부과금 관련하여 1매의 백지어음이 한국석유공사에 견질로 제공되어 있습니다.

(3) 2018년 12월 31일 현재 회사 및 일부 종속기업은 일부 금융기관과 개별 여신한도계약을 체결하고 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다. 이외에 일부 금융기관과 20,000백만원 및 USD 55백만의 포괄여신(무역금융 및 수출입 관련) 계약도 체결하고 있습니다.

(단위: 백만원, 외화: 백만)

구 분
회사
일부 종속기업

원 화
USD
원화
USD
CNY
EUR
INR
THB

당좌차월 한도
59,100
-
-
180
1,153
29
-
19

신용장 개설한도
32,000
498
-
301
200
2
-
-

수출환어음할인 한도
-
1,193
-
-
-
-
-
-

기타외화지급보증 한도
-
135
-
-
-
-
-
-

차입금 약정한도
-
-
104,253
2,150
6,957
260
3,200
-

(4) 2018년 12 월31일 현재 회사와
일부 종속기업은

일부 금융기관과 410,000백만원

및
126,000백만원

한도의 B2B 기업구매약정계약 등을 체결하고 있습니다.

(5) 2018년 12월 31일 현재 소형 2차 전지 가격 담합과 관련하여 캐나다, 이스라엘의 직ㆍ간접 소비자들이 제소한 2건의 집단소송에 회사가 피소되어 있으며, 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

(6) 2018년 12월 31일 현재 상기 소형 2차 전지 가격 담합과 관련된 소송 이외 계류중인 소송사건은 회사와 일부 종속기업이 제소한 건이 각각 11건과 20건으로 관련 금액은 회사와 일부 종속기업이 각각

18,907백만원
과
3,194백만원
이며 회사
와 일부 종속기업이 피소된 건은 각각 102건과 35건으로 관련금액은 회사와 일부 종속기업이 각
각 58,524백만원과 10,489백만원입니다. 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

(7) 회사는 미국 ExxonMobil사 등과 다수의 기술도입계약을 체결하고 기술 및 용역을 제공받기로 약정되어 있습니다.

(8) 회사는 영위하고 있는 사업과 관련하여 제조, 판매 또는 제공하는 상품 및 서비스에 대하여 상표사용계약을 (주)LG와 체결하고 있습니다.

(9) 회사는 일부 장치 설치 후 품질 보증 관련하여 해당 거래처에 대한 USD 4백만 및 EUR 6백만의 지급보증계약을 금융기관과 체결하고 있습니다.

또한, 일부 종속기업은 수입원재료 통관 등과 관련하여
CNY 405
백만의 지급보증계약을 금융기관과 체결하고 있습니다.

(10) 보고기간말 현재 연결회사가 차입금과 관련하여 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31

담보설정액
차입금종류
차입금액
담보권자

기타수취채권
300
장기차입금(은행차입금)
353
KEB 하나은행

공장
20,880
장기차입금(은행차입금)
16,800
산업은행

기숙사
600
장기차입금(은행차입금)
1,038
우리은행

합 계
21,780

18,191

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31

담보설정액
차입금종류
차입금액
담보권자

기타수취채권
300
장기차입금(원화대출)
705
KEB 하나은행

구미공장/안성공장/육종연구소
52,000
원화공모사채(담보부)
40,000
사채권자

합 계
52,300

40,705

(11) 보고기간말 현재 발생하지 않은 주요 자본적 지출 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

유 형 자 산
2,041,834
1,734,663

(12) 사무실, 비품, 부두시설 등과 관련하여 사용계약을 체결하고 있으며, 대부분 보고기간말 이후 1년이내에 종결될 예정입니다.

19. 자본

(1) 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
보 통 주
우 선 주
주식발행
초과금

주식수(주)
자본금
주식수(주)
자본금

2017.1.1
66,271,100
331,356
7,628,921
38,144
897,424

사업결합에 따른 신주 발행
4,321,243
21,606
59,879
300
1,116,614

2017.12.31
70,592,343
352,962
7,688,800
38,444
2,014,038

2018.12.31
70,592,343
352,962
7,688,800
38,444
2,014,038

(2) 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
보유주식수(주)
장 부 가 액
자기주식처분이익
(자본잉여금)

보 통 주
우 선 주

2017.1.1
359,795
5,519
15,484
13,855

사업결합에 따른 자기주식의 취득
1,284,891
10,328
337,211
-

사업결합에 따른 단주 취득
7,730
520
2,250
-

2017.12.31
1,652,416
16,367
354,945
13,855

단주취득
1
-
-
-

2018.12.31
1,652,417
16,367
354,945
13,855

20. 이익잉여금

보고기간말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2018
.12.31

2017
.12.31

법정적립금(*1)
329,554
312,894

임의적립금(*2)
12,541,819
11,410,610

미처분이익잉여금
2,122,879
2,315,746

합 계
14,994,252
14,039,250

(*1) 회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할때까지 매 결산기마다 현금에의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(*2) 회사는 조세특례제한법의 규정에 따라 법인세 신고시 손금으로 조정하는 금액을 그 종류에 따라 세법상 준비금으로 적립하였습니다. 동 적립금 중 각각의 용도에 사용한 금액과 사용후 잔액은 임의적립금으로 이입하여 배당에 사용할 수 있습니다.

21. 기타자본항목

당기말과 전기말 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2018
.12.31

2017
.12.31

자기주식(주석 19)
(354,945)
(354,945)

연결실체 내 자본거래 등(*)
(19,298)
(7,731)

합 계
(374,243)
(362,676)

(*) 연결 실체 내 지분처분손익, 지분율 변동으로 인한 투자차액 등이며, 관련 이연법인세 효과가 차감된 금액입니다.

22. 판매비와 관리비

당기와 전기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

급여
822,676
720,628

퇴직급여(주석 16)
52,393
46,983

복리후생비
157,843
138,599

여비교통비
62,718
53,108

수도광열비
45,226
38,899

포장비
9,708
6,959

사용료
94,724
84,277

수수료
443,153
355,316

감가상각비(주석 11)
117,200
98,825

광고선전비
32,486
29,345

운반비
556,816
533,354

교육훈련비
24,015
18,887

무형자산상각비(주석 12)
84,573
72,612

견본비
18,925
19,318

경상개발비
186,286
146,645

기타 판매비와 관리비
391,385
271,314

합 계
3,100,127
2,635,069

23
. 비용의 성격별 분류

당
기
와 전
기

중 매출원가와 판매비와 관리비를 성격별로 분류하면 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

제품, 반제품, 상품 및 재공품의 변동
(527,872)
(200,811)

원재료 및 소모품 사용
16,831,855
14,262,336

상품의 매입
1,380,984
1,374,890

종업원급여(주석 24)

2,425,323

2,028,590

광고선전비
34,005
30,675

운반비
598,564
571,075

지급수수료
731,651
588,551

감가상각비, 무형자산상각비
1,482,405
1,402,012

운용리스료 지급
97,098
86,881

기타비용
2,882,930
2,625,358

총 영업비용
25,936,943
22,769,557

24. 종업원급여

당기와 전기 중 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

급 여
2,042,056
1,662,983

퇴직급여 - 확정급여제도(주석 16)
151,834
140,153

퇴직급여 - 확정기여제도(주석 16)

5,511

3,400

기 타
225,922
222,054

합 계
2,425,323
2,028,590

25. 금융수익 및 금융비용

당기와 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

금융수익

이자수익(*1)
47,836
30,216

배당금수익
123
331

외환차익
129,136
162,507

외화환산이익
30,425
47,210

파생상품평가이익
2,855
-

위험회피파생상품처분이익
-
170

금융수익 합계
210,375
240,434

금융비용

이자비용(*2)
135,513
99,877

외환차손
141,556
205,809

외화환산손실
90,316
14,149

파생상품평가손실

99
-

사채상환손실
13
-

금융비용 합계
367,497
319,835

(*1) 당기와 전기 중 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

금융기관예치금
42,137
26,373

기타금융자산
-
5

기타대여금 및 수취채권
5,699
3,838

합 계
47,836
30,216

(*2) 당기와 전기 중 금융비용에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

은행당좌차월 및 대출금 이자
81,161
72,526

금융리스부채이자
994
1,517

사채관련이자
66,646
26,792

기타이자비용
7,617
6,123

적격자산원가에 포함되어 있는 금액
(20,905)
(7,081)

합 계
135,513
99,877

26. 기타영업외수익

당기와 전기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

외환차익
299,997
309,771

외화환산이익
26,091
35,687

유형자산처분이익
8,409
8,793

무형자산처분이익
2
4,869

유형자산손상차손환입(주석 11)
452

12,641

무형자산 손상차손환입(주석 12)
-
6

기타
42,242

106,495

기타영업외수익 합계
377,193

478,262

27. 기타영업외비용

당기와 전기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

외환차손
286,101
315,668

외화환산손실
37,211
80,115

유형자산처분손실
27,915
46,302

무형자산처분손실
1,940
2,264

유형자산손상차손(주석 11)
52,914
143,482

무형자산손상차손(주석 12)
12,845
11,563

공동기업투자주식 처분손실
-
458

기부금
14,295
34,874

기타
97,958

135,317

기타영업외비용 합계
531,179
770,043

28.
이연법인세 및 법인세
비용

(1) 당기와 전기 연결회사 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

당기법인세부담액
517,100
671,931

과거기간 법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항
(25,288)
(15,135)

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용
(97,386)
(114,705)

이월세액공제로 인한 이연법인세변동
(3,502)
3,105

총법인세비용
390,924
545,196

자본에 직접 가감한 이연법인세
8,997
(3,657)

자본에 직접 가감한 당기법인세
20,814
383

법인세비용
420,735
541,922

(2) 당기와 전기 중 자본(기타포괄손익)에 직접 가감한 당기법인세와 이연법인세의 총액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

당기법인세:

순확정급여부채의 재측정요소
20,814
383

당기법인세 합계
20,814
383

이연법인세:

파생상품평가손실
5,081
-

해외사업장환산외환차이
1,731
(5,183)

OCI평가금융자산 처분이익
424
-

OCI평가금융자산 평가이익
1,761
-

매도가능금융자산 평가손실
-
1,526

이연법인세합계
8,997
(3,657)

(3) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

2018
기 초
증가(감소)
기 말

사업결합
당기손익
기타포괄손익
외화환산

퇴직급여채무
274,554
-
42,339
(66)
(150)
316,677

퇴직보험
(237,514)
-
(19,282)
-
-
(256,796)

연구인력개발준비금
(18,334)
-
18,333
-
-
(1)

대손금유보
677
-
179
-
(15)
841

유형자산
83,996
459
(9,138)
(26,818)
121
48,620

무형자산

(27,618)
-
(1,759)
-
(72)
(29,449)

종속, 관계기업 및
공동기업투자자산

(12,011)
-
24,040
(111)
535
12,453

미수수익
(1,096)
-
667
-
(105)
(534)

기 타
138,789
(17,112)
25,625
7,470
(7,241)
147,531

소 계
201,443
(16,653)
81,004
(19,525)
(6,927)
239,342

해외사업장환산외환차이
(4,501)
-
68
1,731
2
(2,700)

세액공제이월액
15,518
(5,271)
3,502
-
-
13,749

이월결손금
26,419
(3,546)
35,848
-
(810)
57,911

이연법인세자산(부채)
238,879
(25,470)
120,422
(17,794)
(7,735)
308,302

(단위: 백만원)

2017
기 초
증가(감소)
기 말

사업결합
당기손익
기타포괄손익
외화환산

퇴직급여채무
203,259
15,483
55,867
-
(55)
274,554

퇴직보험
(191,322)
(13,965)
(32,227)
-
-
(237,514)

연구인력개발준비금
(56,467)
-
38,133
-
-
(18,334)

대손금유보
613
-
91
-
(27)
677

유형자산
61,408
405
25,739
-
(3,556)
83,996

무형자산

(31,122)
-
1,525
-
1,979
(27,618)

종속, 관계기업 및
공동기업투자자산

(8,478)
-
(7,226)
-
3,693
(12,011)

미수수익
(941)
(3)
(153)
-
1
(1,096)

기 타
70,388
(28,714)
79,040
1,526
16,549
138,789

소 계
47,338
(26,794)
160,789
1,526
18,584
201,443

해외사업장 환산차이
638
-
-
(5,183)
44
(4,501)

세액공제이월액
10,242
8,123
(3,105)
-
258
15,518

이월결손금
71,284
-
(42,427)
-
2,438
26,419

이연법인세자산(부채)
129,502
(18,671)
115,257
(3,657)
16,448
238,879

(4) 당기와 전기 법인세비용과 회계이익간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

2018
2017

법인세비용차감전순이익
1,940,048
2,563,895

적용세율에 따른 법인세(*1)
556,118
630,825

조정사항
(135,383)
(88,903)

비과세수익
(31,410)
160

비공제비용
18,545
225,091

당기발생 일시적차이 중 이연법인세 미인식 효과
(62,391)
(163,328)

세액공제
(97,616)
(92,964)

법인세율 변경효과
308
(16,466)

기타
37,181
(41,396)

법인세비용
420,735
541,922

유효세율(법인세비용/법인세비용 차감전순이익)
21.69%
21.14%

(*1) 당기 법인세비용차감전 순이익에 대한 가중평
균 적용세율은

28.67
%
(전기:
24.60%)
입니다.

(5)

이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 일시적 차이가 실현되는 기간 동안 과세소득을 창출할 수 있는 연결회사의 능력, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망 등 다양한 요소들에 달려 있으며, 연결회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있습니다.

(6) 보고기간말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말
비 고

종속, 관계기업 및
공동기업투자자산

(113,689)
(464,966)
영구적으로 재투자하는 미배당이익

650,872
926,897
처분가능성 없음

영업권
(694,422)
(694,422)

토지
488
-

미사용 이월결손금
393,911
353,224
미래과세소득의 불확실

(7) 미사용 결손금의 만료시기는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

1년이내
70,730
79,864

1년에서 2년 이하
83,388
107,217

2년에서 5년 이하
59,458
59,056

5년초과
268,961
213,710

29. 주당이익

기본주당이익은 보통주당기순이익을 발행주식수에 자기주식수를 차감하여 가중평균하여 계산한 유통주식수로 나누어 산출하였습니다. 보고기간말 현재 회사가 보유하고 있는 잠재적 보통주는 없습니다. 한편, 우선주는 회사의 이익 분배에 참여할 권리를 가지고 있으며, 배당 지급이나 잔여재산 분배시 보통주와 그 지급순위가 동일하므로 우선주에 대해서도 주당이익을 산출하였습니다.

(1) 보통주와 우선주에 대한

기본주당이익
은 다음과 같이 계산되었습니다.

보통주 주당이익 -

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

보통주 순이익(*1)
1,324,787
1,748,829

가중평균유통보통주식수(*2)
68,939,926 주
68,940,266 주

보통주 기본주당이익
19,217 원
25,367 원

우선주 주당이익 -

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

우선주 순이익(*1)
147,821
196,451

가중평균유통우선주식수(*2)
7,672,433 주
7,672,456 주

우선주 기본주당이익
19,267 원
25,605 원

(*1) 보통주와 우선주에 귀속되는 순이익은 다음과 같이 계산되었습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

지배주주에 귀속되는 순이익
1,472,608
1,945,280

보통주 배당금(A)
413,640
329,557

우선주 배당금(B)
46,418
38,498

추가배당가능 순이익
1,012,550
1,577,225

- 추가배당가능 순이익 중 보통주 귀속분(C)
911,147
1,419,272

- 추가배당가능 순이익 중 우선주 귀속분(D)
101,403
157,953

지배기업의 보통주에 귀속되는 순이익(A+C)
1,324,787
1,748,829

지배기업의 우선주에 귀속되는 순이익(B+D)
147,821
196,451

(*2) 발행주식수에 자기주식수를 차감하여 가중평균하여 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.

당기 보통주 -

구 분
기 간
발행주식수(주)
일수(일)
적 수

기 초
2018. 1. 1 - 2018. 12. 31
68,939,926
365
25,163,072,990

합 계

25,163,072,990

당기 가중평균유통보통주식수 : 25,163,072,990 ÷ 365 = 68,939,926

당기 우선주 -

구 분
기 간
발행주식수(주)
일수(일)
적 수

기 초
2018. 1. 1 - 2018. 12. 31
7,672,433
365
2,800,438,045

합 계

2,800,438,045

당기 가중평균유통우선주식수 : 2,800,438,045 ÷ 365 = 7,672,433

전기 보통주 -

구 분
기 간
발행주식수(주)
일수(일)
적 수

기 초
2017. 1. 1 - 2017. 12. 31
65,911,305
365
24,057,626,325

합병신주발행
2017. 1. 1 - 2017. 12. 31
4,321,243
365
1,577,253,695

자기주식취득
2017. 1. 1 - 2017. 12. 31
(1,284,891)
365
(468,985,215)

자기주식취득
2017. 1. 17 - 2017. 12. 31
(7,730)
349
(2,697,770)

합 계

25,163,197,035

전기 가중평균유통보통주식수 : 25,163,197,035 ÷ 365 = 68,940,266

전기 우선주 -

구 분
기 간
발행주식수(주)
일수(일)
적 수

기 초
2017. 1. 1 - 2017. 12. 31
7,623,402
365
2,782,541,730

합병신주발행
2017. 1. 1 - 2017. 12. 31
59,879
365
21,855,835

자기주식취득
2017. 1. 1 - 2017. 12. 31
(10,328)
365
(3,769,720)

자기주식취득
2017. 1. 17 - 2017. 12. 31
(520)
349
(181,480)

합 계

2,800,446,365

전기 가중평균유통우선주식수 : 2,800,446,365 ÷ 365 = 7,672,456

(2) 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는희석성 잠재적보통주로는 당기에 발행한 교환사채가 있습니다. 교환사채는 보통주로 전환된 것으로 보며 당기순이익에 교환사채에 대한 이자비용 등 관련손익에서 법인세 효과를 차감한 가액을 보통주 및 우선주 당기순이익에 가산했습니다. 

보통주 희석주당이익 -

구 분
2018

보통주 당기순이익
1,324,787

교환사채에 대한 이자비용 등 관련손익
(법인세 효과 차감 후)
6,444

희석주당이익 산정을 위한 순이익
1,331,231

발행된 가중평균유통보통주식수
68,939,926

교환사채의 전환 가정
915,153

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수
69,855,079

희석주당순이익
19,057

우선주 희석주당이익 -

구 분
2018

우선주 당기순이익
147,821

교환사채에 대한 이자비용 등 관련손익
(법인세 효과 차감 후)
(1,224)

희석주당이익 산정을 위한 순이익
146,597

발행된 가중평균유통보통주식수
7,672,433

교환사채의 전환 가정
-

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수
7,672,433

희석주당순이익
19,107

30. 배당금

(1) 회사의 배당금 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분
2018
2017

배당받을 주식 : 유통주식수(액면 5,000원)

보통주
68,939,926 주
68,939,927 주

우선주
7,672,433 주
7,672,433 주

1주당 배당금(률)

보통주 : 현금
6,000 원(120%)
6,000 원(120%)

우선주 : 현금
6,050 원(121%)
6,050 원(121%)

배당할 금액

보통주 :
413,640 백만원
413,640 백만원

우선주 :
46,418 백만원
46,418 백만원

합 계
460,058 백만원
460,058 백만원

(2) 배당성향 -

구 분
2018
2017

배 당 금(A)
460,058 백만원
460,058 백만원

지배주주에 귀속되는 순이익(B)
1,472,608 백만원
1,945,280 백만원

배당성향(A/B)
31.24%
23.65%

(3) 배당수익률 -

구 분
당 기
전 기

보 통 주
우 선 주
보 통 주
우 선 주

주당배당금(A)
6,000 원
6,050 원
6,000 원
6,050 원

종 가(B)(*)
353,250 원
198,125 원
393,625 원
245,375 원

배당수익률(A/B)
1.70%
3.05%
1.52%
2.47%

(*)상기 배당과 관련된 주주총회 소집을 위한 주주명부폐쇄일 2매매거래일 전부터 과거 1주일간의 거래소시장에서 형성된 최종가격의 산술평균가격입니다.

31. 특수관계자 거래

(1) 당기말과 전기말 현재 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업은 (주)LG이며 보통주 지
분의

33.34%
를
소유
하고 있습니다.

(2) 당기와 전기에 연결회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 기타 특수관계자는 다음과 같으며 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 현황은 주석 1.3 에서 설명하고 있습니다.

회사명
특수관계자의 종속기업(국내)
특수관계자의 종속기업(해외)
비고

(주)에스엔아이코퍼레이션
-
(주)에스엔아이코퍼레이션 베트남 등
(주)LG의 종속기업

(주)엘지씨엔에스
(주)비즈테크파트너스 등
LG CNS America Inc. 등

(주)실트론
-
-

(주)엘지경영개발원
-
-

(주)엘지스포츠
-
-

LG Holdings Japan
-
-

LG엠엠에이(주)
-
-
(주)LG의 공동기업

엘지디스플레이(주)
-
LG Display (China) Co., Ltd. 등
LG기업집단(*)

엘지전자(주)
엘지이노텍(주) 등
Inspur LG Digital Mobile Communications Co., Ltd. 등

(주)LG상사
(주)판토스 등
LG International (Japan) Ltd. 등

(주)엘지하우시스
-
LG Hausys Tianjin Co., Ltd. 등

(주)엘지생활건강
코카콜라음료(주)
-

(주)엘지유플러스
-
-

(주)지투알
(주)에이치에스애드
-

(주)실리콘웍스
-
-

(*) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(3) 당기와 전기 중 연결회사와 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018

매출 등
매입 등

원재료/상품 매입
유/무형자산 취득
기타

당해 기업에 중대한 영향력을 미치는 기업:

(주)LG
10
-
-
69,969

관계기업 및 공동기업:

(주)씨텍
29,019
133,005
4,665
84,759

(주)테크윈
-
224
3,383
286

HL그린파워(주)
523,822
-
-
790

기타
26
-
-
2,586

기타 특수관계자:

LG엠엠에이(주)
114,240
264,957
-
6,743

(주) 에스앤아이코퍼레이션과 그 종속기업
15,374
547,144
680,905
257,749

(주)엘지씨엔에스와 그 종속기업
65,622
2,665
273,639
99,874

기타
6
-
-
14,324

기타:

엘지디스플레이(주)와 그 종속기업
1,234,012
80
1,564
5

엘지전자(주)와 그 종속기업
1,036,834
456,254

1,038,106

96,852

(주)LG상사와 그 종속기업
290,208
541,641
1,699
454,390

(주)엘지하우시스와 그 종속기업
209,702
3,312
1,545
7,073

기타
16,242
27,341
2,340
9,409

합 계
3,535,117
1,976,623

2,007,846

1,104,809

(단위: 백만원)

구 분
2017

매출 등
매입 등

원재료/상품 매입
유/무형자산 취득
기타

당해 기업에 중대한 영향력을 미치는 기업:

(주)LG
11
-
-
62,919

관계기업 및 공동기업:

(주)씨텍
18,790
116,707
1,199
88,239

(주)테크윈
-
166
4,225
540

HL그린파워(주)
260,001
-
-
-

기타
28
-
-
2,685

기타 특수관계자:

LG엠엠에이(주)
84,437
224,231
-
5,356

(주) 에스앤아이코퍼레이션과 그 종속기업
14,397
528,579
361,697
368,971

(주)엘지씨엔에스와 그 종속기업
31,376
2,690
185,926
72,349

기타
8
-
-
12,251

기타:

엘지디스플레이(주)와 그 종속기업
1,336,880
-
14,750
2,165

엘지전자(주)와 그 종속기업
975,117
293,867

486,062

32,062

(주)LG상사와 그 종속기업
300,401
501,885
517
363,143

(주)엘지하우시스와 그 종속기업
219,427
7,906
3,289
7,692

기타
21,226
28,246
1,203
9,614

합 계
3,262,099
1,704,277
1,058,868

1,027,986

(4) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31

채권(*)
채무

매출채권 등
대여금
기타채권
계
매입채무
차입금
기타채무
계

당해 기업에 중대한 영향력을 미치는 회사:

(주)LG
-
-
11,286
11,286
-
-
5,102
5,102

관계기업 및 공동기업:

(주)씨텍
4,520
-
300
4,820
17,384
-
10,728
28,112

(주)테크윈
-
-
-
-
-
-
871
871

HL그린파워(주)
89,122
-
-
89,122
-
-
225
225

기타
-
-
837
837
-
-
250
250

기타 특수관계자:

LG엠엠에이(주)
12,402
-
610
13,012
19,803
-
-
19,803

(주) 에스앤아이코퍼레이션과 그 종속기업
2,859
-
27,949
30,808
5,044
-
469,309
474,353

(주)엘지씨엔에스와 그 종속기업
13,155
-
108
13,263
162
-
167,494
167,656

기타
549
-
4,357
4,906
-
-
689
689

기타:

엘지디스플레이(주)와 그 종속기업
182,223
-
1,978
184,201
14
-
4
18

엘지전자(주)와 그 종속기업
245,029
-
61,263
306,292
131,680
-
360,155
491,835

(주)LG상사와 그 종속기업
43,346
-
712
44,058
14,918
-
85,452
100,370

(주)엘지하우시스와 그 종속기업
16,005
-
47
16,052
439
-
2,233
2,672

기타
59
-
721
780
1,659
-
3,852
5,511

합 계
609,269
-
110,168
719,437
191,103
-
1,106,364
1,297,467

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31

채권(*)
채무

매출채권 등
대여금
기타채권
계
매입채무
차입금
기타채무
계

당해 기업에 중대한 영향력을 미치는 회사:

(주)LG
-
-
9,183
9,183
-
-
7,897
7,897

관계기업 및 공동기업:

(주)씨텍
1,752
-
279
2,031
10,698
-
10,759
21,457

(주)테크윈
-
-
-
-
-
-
2,195
2,195

HL그린파워(주)
60,726
-
-
60,726
-
-
-
-

기타
16
-
-
16
-
-
-
-

기타 특수관계자:

LG엠엠에이(주)
8,663
-
482
9,145
19,140
-
-
19,140

(주) 에스앤아이코퍼레이션과 그 종속기업
2,893
-
27,948
30,841
12,630
-
442,860
455,490

(주)엘지씨엔에스와 그 종속기업
20,209
-
-
20,209
994
-
116,422
117,416

기타
-
-
4,873
4,873
-
-
557
557

기타:

엘지디스플레이(주)와 그 종속기업
240,427
-
6,057
246,484
-
-
8,660
8,660

엘지전자(주)와 그 종속기업
287,566
-
46,116
333,682
114,892
-
127,946
242,838

(주)LG상사와 그 종속기업
48,332
-
891
49,223
35,962
-
40,581
76,543

(주)엘지하우시스와 그 종속기업
40,089
-
92
40,181
3,409
-
1,811
5,220

기타
318
-
398
716
2,151
-
5,779
7,930

합 계
710,991
-
96,319
807,310
199,876
-
765,467
965,343

(*) 금융기관과의 매출채권/기타수취채권에 대한 매각약정에 따라, 장부에서 제거된 금액이 포함되어 있지 않습니다.

(5) 당기와 전기 중 회사의 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

현금출자
대여(회수)
현금출자(감자)
대여(회수)

관계기업 및 공동기업:

LG Fuel Cell Systems Inc.
5,036
-
24,527
(9,584)

HUAJIN NEW ENERGY MATERIALS(QUZHOU) CO.,Ltd
26,129
-
-
-

Combustion Synthesis Co., Ltd.
1,503

LG VINA Chemical Co.,Ltd.
1,767
-
-
-

FJ Composite Materials Co.,LTD.
-
-
3,015
-

WUXI CL New Energy Technology Ltd
559
-
1,178
-

LG Holdings (HK) Ltd
-
-
(19,499)
-

합 계
34,994
-
9,221
(9,584)

(6) 당기와 전기 중 연결회사가 특수관계자로부터 배당수익으로 인식한 내역은 다음과같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

관계기업 및 공동기업:

(주) 씨텍
10,000
10,000

LG VINA Chemical Co.,Ltd.
810
846

합 계
10,810
10,846

(7) 당기와 전기 중 연결회사가 특수관계자에게 지급한 배당금은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018

2017

당해 기업에 중대한 영향력을 미치는 회사:

㈜LG
141,205
111,097

합 계
141,205
111,097

상기의 주요 경영진에는 연결회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함)가 포함되어 있습니다.

(8) 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

단기종업원급여
63,084
74,125

퇴직급여
8,233
6,092

합 계

71,317

80,217

상기의 주요 경영진에는 연결회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함)가 포함되어 있습니다.

(9) 보고기간말 현재 연결회사는 특수관계자에 대하여 대손충당금을 설정하고 있지 않습니다.

(10) 보고기간말 현재 연결회사가 특수관계자를 위하여 지급보증하고 있는 금액은 없습니다.

32. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

법인세비용차감전 순이익
1,940,047

2,563,895

조 정

- 감가상각비
1,379,321
1,305,324

- 무형자산상각비
107,948
96,718

- 퇴직급여
151,834
140,153

- 금융수익
(114,499)
(111,029)

- 금융비용
254,416
197,233

- 외환차이
19,327
(88,652)

- 재고자산 평가손실
31,862
1,401

- 유형자산 처분이익
(8,427)
(8,793)

- 무형자산 처분이익
(2)
(4,869)

- 유형자산 처분손실
27,915
46,302

- 무형자산 처분손실
1,940
2,264

- 유형자산 손상차손
52,914
143,482

- 무형자산 손상차손
12,845
11,563

- 유형자산 손상차손환입
(452)
(12,641)

- 무형자산 손상차손환입
-
(6)

- 관계기업 및 공동기업투자자산 처분이익
-
(7,680)

- 관계기업 및 공동기업투자자산 손상차손
26,344
-

- 충당부채 전입
277,753
169,373

- 기타손익가감
(8,877)
(12,806)

- 재고자산의 변동
(958,689)
(395,807)

- 매출채권의 변동
52,072
(971,452)

- 기타수취채권의 변동
(107,321)
(8,865)

- 기타유동자산의 변동
3,159
(67,956)

- 파생상품거래의 정산
-
(2,114)

- 매입채무의 변동
165,413
328,348

- 기타지급채무의 변동
(22,436)
419,855

- 기타유동부채의 변동
(82,806)
96,191

- 순확정급여부채의 변동
(184,390)
(64,709)

- 충당부채의 변동
(166,516)
(134,525)

- 기타의 영업활동 흐름
37,150
86,228

영업으로부터 창출된 현금
2,887,845
3,716,426

(2) 당기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018년 
기초
재무현금흐름
2018
2018년
기말

사업결합
외환차이등
상각(전입)

유동성

대체

환율
변동효과

단기차입금
1,451,324
104,462
13,438
11,928
-
309,768
(277,774)
1,613,146

장기차입금
546,322
576,856
10,470
31,242
-
(309,768)
149,972
1,005,094

사채
1,217,181
1,527,153

(2,216)
10,782
-
-
2,752,900

사채교환권
-
33,023

(2,639)
-
-
-
30,384

합 계
3,214,827
2,241,494
23,908
38,315
10,782
-
(127,802)
5,401,524

(3) 당기와 전기 중 중요한 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

건설중인자산의 유형자산 등 대체
3,461,294
1,820,436

미착기계의 유형자산 등 대체
150,003
74,475

차입금의 유동성 대체

359,723

493,456

주식 발행을 통한 기업의 인수

-

1,138,593

33. 부문별 정보

(1) 연결회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
주요 재화 및 용역
주요 고객정보

기초소재
ABS, PC, EP, PE, PP,아크릴, 
알코올, SAP, PVC, 합성고무, 
특수수지, BPA, 에틸렌, 프로필렌 등
LG전자, OCI, MITSUBISHI 상사 등

전지
소형전지, 자동차전지, 전력저장전지 등
HP, GM 등

정보전자소재 및 재료

편광판, 3D FPR,
감광재, OLED재료, 전지재료 등

LG디스플레이,
삼성디스플레이,
BOE, AUO 등

생명과학(*)
성장호르몬, 백신, 당뇨치료제, 농약원제 등
HUADONG NINGBO, UNICEF, Intervet 등

공통부문및기타
작물보호제, 종자, 비료 및 사업부문에 대한 공통 관리, 영업 및 연구개발 활동 수행
농업협동조합중앙회 등

(*) 회사는 2017년 1월 1일 (주)엘지생명과학을 흡수합병함에 따라 생명과학 사업부문을 구분하여 표시하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 부문당기손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018

기초소재
전지
정보전자소재 및 재료
생명과학
공통부문 및 기타(*3)
합 계

총부문수익
18,035,923
6,499,381
3,272,653
575,127
606,701
28,989,785

부문간수익
273,781
465
527,510
3,997
1,020
806,773

외부고객으로부터의 수익(*1)
17,762,142
6,498,916
2,745,143
571,129
605,683
28,183,013

보고부문영업이익(손실)(*2)
2,131,072
209,170
(28,297)
49,547
(115,422)
2,246,070

(단위: 백만원)

구 분
2017

기초소재
전지
정보전자소재 및 재료
생명과학
공통부문 및 기타(*3)
합 계

총부문수익
17,426,895
4,560,554
3,064,983
551,524
608,518
26,212,474

부문간수익
181,160
8
322,656
3,067
7,569
514,460

외부고객으로부터의 수익(*1)
17,245,735
4,560,546
2,742,327
548,457
600,949
25,698,014

보고부문영업이익(손실)(*2)
2,808,142
28,875
111,443
53,522
(73,525)
2,928,457

(*1) 연결회사의 외부고객으로부터의 수익은 재화의 판매로 이루어졌으며 이자수익 과 배당수익은 금융수익에 포함되어 있습니다.
(*2) 연결회사의 경영진은 부문 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다.
(*3) 공통부문 및 기타는 보고부문의 요건을 충족하지 못하는 영업부문과 영업부문에 대한 지원활동 및 연구개발활동을 수행하는 부서 등을 포함하고 있습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 부문 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2018
.12.31

기초소재
전지
정보전자소재 및 재료
생명과학
공통부문 및 기타
합 계

보고부문자산(*)
10,050,131
8,110,146
4,055,445
1,873,916
4,854,499
28,944,137

관계기업 및 공동기업투자자산
5,208
20,853
26,120
17
213,924
266,122

보고부문부채(*)
3,223,114
4,243,999
902,100
194,420
3,058,376
11,622,009

(단위: 백만원)

구 분

2017
.12.31

기초소재
전지
정보전자소재 및 재료
생명과학
공통부문 및 기타
합 계

보고부문자산(*)
9,307,132
5,460,448
3,503,330
1,809,248
4,961,063
25,041,221

관계기업 및 공동기업투자자산
4,057
21,242
-
17
238,780
264,096

보고부문부채(*)
3,317,393
2,176,990
731,585
427,667
2,049,009
8,702,644

(*) 자산과 부채는 재무제표 상의 자산과 부채와 동일한 방식으로 산출되었으며, 부문별 영업에 근거하여 배부되었습니다.

(4) 당기와 전기의 지역별 매출액과 비유동자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

지 역
매출액
비유동자산(*1)

2018
2017

2018
.12.31

2017
.12.31

한 국(*2)
8,996,392
8,332,634
11,678,654
10,618,989

중 국
9,256,242
8,755,465
2,542,444
1,887,324

아 시 아
4,620,136
4,692,790
45,648
31,671

아 메 리 카
1,721,120
1,429,682
533,924
235,481

유 럽
3,166,553
2,149,630
1,045,716
262,199

기 타
422,570

337,813

-
-

합 계
28,183,013
25,698,014
15,846,386
13,035,664

(*1) 유형자산, 무형자산, 투자부동산 금액의 합계입니다. 
(*2) 국내매출은 Local LC조건에 의한 수출액을 포함한 금액입니다.

(5) 당기와 전기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 단일 외부고객은 없습니다.

34.
사업결합

(1) 연결회사는

2018년 10월 1일
미국의 차량용 접착제 제조업체인 Uniseal,Inc.의 지분 100%를 취득하였습니다. 연결회사는 사업결합의 결과로 새로운 산업시장에 진입하는등 시장다각화를 통한 매출 증대를 기대하고 있습니다. 

1) 사업결합에서 발생한 64,851백만원의 영업권은 회사와 Uniseal,Inc.의 영업을 결합하여 발생하는 매출 증대와 인수한 고객기반에 따른 것입니다.

2)
Uniseal,Inc
.에 대하여 지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

이전대가

현금및현금성자산
143,327

합 계
143,327

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액 (*1)

현금 및 현금성자산
456

매출채권 및 기타수취채권(*2)
9,082

재고자산
5,594

유형자산
22,475

무형자산
63,234

매입채무 및 기타지급채무
(4,932)

기타채무
(183)

이연법인세부채
(17,250)

취득한 순자산공정가치
78,476

영업권
64,851

합 계
143,327

(*1) 당기말 상기 영업권은 인수대가 배분을 위한 식별가능 자산부채에 대한 공정가치 평가 결과가 확정되지 않아 변동될 수 있습니다.
(*2) 매출채권 및 기타수취채권의 공정가치는 약정상 총액과 동일합니다.

3) 연결손익계산서에 반영된 취득일 이후

Uniseal,Inc
.의 매출과 당기순손실은 각각 15,694백만원과 737백만원입니다.

4) 연결회사는 Uniseal,Inc의 이전 소유주에게 18년9월 이후 1년간의 매출이 USD 60,000,000을 달성하는 경우 지급해야하는 조건부대가를 부담하고 있습니다. 

(2)
연결회사는

2018년 10월 1일
한국의

자동차 부품
제조업체인 우지막코리아의 지분 100%를 취득하였습니다. 연결회사는 사업결합의 결과로 재료사업 산업시장 확대를 통한 매출 증대를 기대하고 있습니다. 

1) 사업결합에서 발생한 11,615백만원의 영업권은 연결회사와 우지막코리아의 영업을 결합하여 발생하는 매출 증대와 인수한 고객기반에 따른 것입니다.

2)
우
지막코리아에 대하여 지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

이전대가

현금및현금성자산
23,020

합 계
23

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액 (*1)

현금 및 현금성자산
359

매출채권 및 기타수취채권(*2)
7,576

선급법인세
1

재고자산
4,403

유형자산
29,640

무형자산
4

매입채무 및 기타지급채무
(4,100)

차입금
(23,908)

기타부채
(2,570)

취득한 순자산공정가치
11,405

영업권
11,615

합 계
23,020

(*1) 당기말 상기 영업권은 인수대가 배분을 위한 식별가능 자산부채에 대한 공정가치 평가 결과가 확정되지 않아 변동될 수 있습니다.
(*2) 매출채권 및 기타수취채권의 공정가치는 약정상 총액과 동일합니다.

3) 연결손익계산서에 반영된 취득일 이후

우
지막코리아의 매출과 당기순손실은 각각 4,206백만원과 2,275백만원입니다.

(3) 만일 당기 중에 생긴 모든 사업결합의 피취득자를 기초시점부터 취득하였다면 손익계산서에 계상되었을 연결회사의 연결매출과 연결당기순이익은 각각 28,246,222백만원과 1,516,392백만원입니다.

(
4) 전기 중 연결회
사는 바이오 사업 육성을 통한 미래지향적 사업포트폴리오를 강화하고, 장기, 안정적 신약개발 투자를 확대하여 레드 바이오 산업의 글로벌 플레이어로 도약하고자 (주)엘지생명과학을 2017년 1월 1일에 흡수합병하였습니다.

1) 사업결합에서 발생한 686,229백만원의 영업권은 연결회사와 생명과학 사업의 영업을 결합하여 발생하는 매출 증대에 따른 것입니다. 인식된 영업권은 세무상 손금으로 인정되지 않습니다.

2) 사업결합과 관련하여 지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

이전대가

지분상품 (보통주 4,321,243주, 우선주 59,879주)(*)

1,138,593

합 계

1,138,593

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금 및 현금성자산
43,832

매출채권 및 기타(장기)수취채권

112,703

재고자산

123,083

유형자산

493,321

무형자산

273,550

기타자산

8,315

매입채무

(38,736)

차입금
(729,745)

충당부채
(6,053)

순확정급여부채

(11,922)

기타부채
(153,195)

자기주식 (보통주 1,284,891, 우선주 10,328주)(*)
337,211

취득한 식별가능 순자산의 공정가치

452,364

영업권

686,229

합 계

1,138,593

(*) 이전대가로 발행한 보통주식 및 우선주식과, 취득한 자기주식의 공정가치는 취득일의 시장가격에 근거한 것입니다.

3
) 상
기 사업결합과 관련하여 73백만원의 발행원가는 자본으로 반영되었습니다.

4) 취득일의 매출채권 및 기타(장기)수취채권의 공정가치와 약정상 총액은 120,794백만원이며 이중 회수되지 않을 것으로 예상되는 금액은 1,985백만원입니다.

5) 손익계산서에 반영된 취득일 이후 생명과학 사업의 매출과 당기순이익은 각각 529,364백만원과 46,444백만원입니다.

35. 매각예정자산

연
결회사는
경영진의 승인에 따라 전해액사업(2016년 2월), 2CCL 사업 등(2017년 1월)을 매각하기로 결정하였습니다. 관련된 자산은 재무상태표상 매각예정비유동자산으로 재분류되었으며, 비유동자산의
매각은 2019년 내에 완료될 것으로 예상됩니다.

또한, (주)팜한농

사업결합에 따라 취득한 매각예정인
연구소
가 포함
되어
있습니다. 전해액사업은 당기중 매각완료 되었으며 2CCL사업 및 기타처분자산(부채) 집단의
매각은 2019년 내에 완료될 것으로 예상됩니다.

(1) 매각예정으로 분류한 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

처분자산 집단

유형자산
2,406
5,486

무형자산
358
358

기타수취채권 등
-
751

합 계
2,764
6,595

처분부채 집단

기타지급채무 등
-
31

합 계
-
31

(2) 처분자산
집단은 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 순공정가치로 측정하였으며

,
이와 관련하여 인식한 영업외비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

유형자산 손상차손
-
9,061

무형자산 손상차손
-
4

합 계
-
9,065

36. 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채

(1) 연결회사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당기말

전기말

계약자산
4,323
5,998

계약자산 합계
4,323
5,998

계약부채

기업의 주영업활동에서 선수한 금액 중 매출관련 금액
47,265
54,972

예상 용역 제공
34,823
15,535

예상 거래선 장려금
10,530
5,319

선수수익
16,781
14,779

예상 고객 환불
9,139
13,551

계약부채 합계
118,538
104,156

(2) 계약부채와 관련하여 인식한 수익

당기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당기말

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익

6,223

선수수익

122

예상 용역 제공
6,101

전기에 이행한 수행의무에 대해 당기에 인식한 수익

-

37. 보고기간 후 사건

회사는 2019년 1월 15일 당사가 판매한 전력저장전지를 구매한 국내 고객에게 가동중지를 요청하였습니다. 당사는 전력저장전지 가동중지에 따른 손실을 보상할 의무가 있으며, 정확한 보상금액은 검토중에 있습니다.

38. 재무제표의 발행승인일

회사의 재무제표는 2019년 1월 29일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인될 수 있습니다. 

4. 재무제표

재무상태표

제 18 기 2018.12.31 현재

제 17 기 2017.12.31 현재

제 16 기 2016.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 18 기

제 17 기

제 16 기

자산

유동자산

8,602,837

8,377,679

6,784,724

현금및현금성자산

1,690,862

1,649,689

956,068

매출채권

4,004,920

3,781,000

3,010,529

기타수취채권

321,866

723,968

911,656

기타유동자산

156,538

143,873

129,154

재고자산

2,426,364

2,074,555

1,775,011

매각예정자산

2,287

4,594

2,306

비유동자산

15,127,741

12,770,457

9,991,170

기타장기수취채권

118,086

114,834

112,686

비유동금융자산

80,575

18,683

18,785

종속기업투자자산

3,689,709

2,462,468

1,951,067

관계기업 및 공동기업투자자산

168,230

193,145

203,290

이연법인세자산

209,487

147,631

20,930

유형자산

9,324,774

8,348,088

7,268,225

무형자산

1,475,272

1,418,188

397,453

투자부동산

1,015

1,027

1,039

기타비유동자산

60,593

66,393

17,695

자산총계

23,730,578

21,148,136

16,775,894

부채

유동부채

4,320,708

4,458,776

3,138,763

매입채무

1,940,124

1,397,841

1,091,037

기타지급채무

1,471,025

1,722,151

949,711

차입금

55,000

135,059

650,808

기타금융부채

29,156

6,374

유동성충당부채

93,339

39,663

35,243

미지급법인세

218,065

373,745

199,121

기타유동부채

513,999

783,943

212,843

비유동부채

2,859,964

1,183,828

160,800

기타장기지급채무

7,372

5,704

11,644

차입금

2,436,714

875,176

30,272

기타비유동금융부채

30,384

비유동성충당부채

95,650

86,175

42,986

순확정급여부채

194,149

148,554

46,390

기타비유동부채

95,695

68,219

29,508

부채총계

7,180,672

5,642,604

3,299,563

자본

자본금

391,406

391,406

369,500

자본잉여금

2,283,378

2,283,378

1,166,764

기타자본항목

(354,945)

(354,945)

(15,484)

기타포괄손익누계액

(25,525)

(2,802)

1,221

이익잉여금

14,255,592

13,188,495

11,954,330

자본총계

16,549,906

15,505,532

13,476,331

부채와 자본총계

23,730,578

21,148,136

16,775,894

손익계산서

제 18 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 17 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 16 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 18 기

제 17 기

제 16 기

매출

23,315,318

20,880,236

17,264,845

매출원가

18,764,050

16,369,235

13,716,875

매출총이익

4,551,268

4,511,001

3,547,970

판매비와 관리비

2,597,650

2,217,772

1,734,725

영업이익 (손실)

1,953,618

2,293,229

1,813,245

금융수익

291,231

229,046

235,822

금융비용

189,088

220,556

148,051

기타영업외수익

267,347

362,882

461,469

기타영업외비용

346,917

663,966

618,411

법인세차감전순이익

1,976,191

2,000,635

1,744,074

법인세비용

395,127

395,412

364,485

순이익(손실)

1,581,064

1,605,223

1,379,589

지배기업 소유주지분에 대한 주당이익

보통주 기본주당이익 (단위 : 원)

20,632

20,929

18,756

우선주 기본주당이익 (단위 : 원)

20,682

21,166

18,806

보통주 희석주당이익 (단위 : 원)

20,394

20,929

18,756

우선주 희석주당이익 (단위 : 원)

20,444

21,166

18,806

포괄손익계산서

제 18 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 17 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 16 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 18 기

제 17 기

제 16 기

순이익(손실)

1,581,064

1,605,223

1,379,589

기타포괄손익

(76,632)

(7,026)

(16,534)

당기손익으로 재분류되지 않는항목

(63,236)

(3,003)

(18,346)

순확정급여부채의 재측정요소

(74,357)

(4,141)

(24,204)

기타포괄손익-공정가치 금융자산 손익

(12,865)

기타포괄손익 법인세효과

23,986

1,138

5,858

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(13,396)

(4,023)

1,812

매도가능금융상품 평가손익

(5,550)

2,392

현금흐름위험회피

(18,477)

기타포괄손익 법인세효과

5,081

1,527

(580)

총포괄손익

1,504,432

1,598,197

1,363,055

자본변동표

제 18 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 17 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 16 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 백만원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본항목

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2016.01.01 (기초자본)

369,500

1,166,764

(15,484)

(591)

10,924,374

12,444,563

총포괄이익

당기순이익(손실)

1,379,589

1,379,589

순확정급여부채의 재측정요소

(18,346)

(18,346)

매도가능금융상품 평가손익

1,812

1,812

기타포괄손익-공정가치 금융자산 손익

현금흐름위험회피

총포괄이익 소계

1,812

1,361,243

1,363,055

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

합병으로 인한 자본증가

자기주식 취득

연차배당

(331,287)

(331,287)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 소계

(331,287)

(331,287)

2016.12.31 (기말자본)

369,500

1,166,764

(15,484)

1,221

11,954,330

13,476,331

2017.01.01 (기초자본)

369,500

1,166,764

(15,484)

1,221

11,954,330

13,476,331

총포괄이익

당기순이익(손실)

1,605,223

1,605,223

순확정급여부채의 재측정요소

(3,003)

(3,003)

매도가능금융상품 평가손익

(4,023)

(4,023)

기타포괄손익-공정가치 금융자산 손익

현금흐름위험회피

총포괄이익 소계

(4,023)

1,602,220

1,598,197

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

합병으로 인한 자본증가

21,906

1,116,614

(337,211)

801,309

자기주식 취득

(2,250)

(2,250)

연차배당

(368,055)

(368,055)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 소계

21,906

1,116,614

(339,461)

(368,055)

431,004

2017.12.31 (기말자본)

391,406

2,283,378

(354,945)

(2,802)

13,188,495

15,505,532

2018.01.01 (기초자본)

391,406

2,283,378

(354,945)

(2,802)

13,188,495

15,505,532

총포괄이익

당기순이익(손실)

1,581,064

1,581,064

순확정급여부채의 재측정요소

(53,909)

(53,909)

매도가능금융상품 평가손익

기타포괄손익-공정가치 금융자산 손익

(9,327)

(9,327)

현금흐름위험회피

(13,396)

(13,396)

총포괄이익 소계

(22,723)

1,527,155

1,504,432

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

합병으로 인한 자본증가

자기주식 취득

연차배당

(460,058)

(460,058)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 소계

(460,058)

(460,058)

2018.12.31 (기말자본)

391,406

2,283,378

(354,945)

(25,525)

14,255,592

16,549,906

현금흐름표

제 18 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 17 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 16 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 18 기

제 17 기

제 16 기

영업활동으로 인한 현금흐름

2,024,847

2,858,938

2,239,725

영업으로부터 창출된 현금흐름

2,506,358

3,153,801

2,663,581

이자의 수취

38,782

22,246

38,351

이자의 지급

(52,022)

(26,642)

(27,319)

배당금의 수취(영업)

115,324

71,229

76,364

법인세의 납부(환급)

(583,595)

(361,696)

(511,252)

투자활동으로 인한 현금흐름

(3,017,036)

(1,460,585)

(1,673,213)

투자활동으로 인한 현금유입액

1,316,801

1,123,611

647,064

기타수취채권의 감소

872,530

651,839

591,000

기타장기수취채권의 감소

16

29,143

19,551

공동기업투자자산의 처분

19,714

23,724

사업양도로 인한 현금유입

14,500

매도가능금융자산의 처분

41

금융자산의 처분

8,463

유형자산의 처분

415,478

384,169

12,208

무형자산의 처분

600

7,714

540

사업결합

36,246

투자활동으로 인한 현금유출액

(4,333,837)

(2,584,196)

(2,320,277)

기타수취채권의 증가

(340,000)

(430,000)

(320,000)

기타장기수취채권의 증가

(22,490)

(33,056)

(75,546)

종속기업투자자산의 취득

(1,227,367)

(507,441)

(895,483)

관계기업 및 공동기업투자자산의 취득

(33,490)

(28,720)

(17,555)

금융자산의 취득

(83,629)

(3,001)

매도가능금융자산의 취득

(2,601)

유형자산의 취득

(2,515,595)

(1,492,451)

(818,890)

무형자산의 취득

(107,775)

(89,527)

(56,392)

사업결합

(3,491)

(133,810)

재무활동으로 인한 현금흐름

1,046,184

(706,514)

(1,032,561)

재무활동으로 인한 현금유입액

1,640,502

797,632

차입금의 증가

1,640,502

797,632

재무활동으로 인한 현금유출액

(594,318)

(1,504,146)

(1,032,561)

차입금의 상환

(134,260)

(1,133,841)

(701,261)

배당금의 지급

(460,058)

(368,055)

(331,300)

자기주식 취득

(2,250)

현금및현금성자산의순증가(감소)

53,995

691,839

(466,049)

기초 현금및현금성자산

1,649,689

956,068

1,423,061

현금 및 현금성자산의 환율변동효과

(12,822)

1,782

(944)

기말현금및현금성자산

1,690,862

1,649,689

956,068

5. 재무제표 주석

제 18 기 2018년 12월 31일 현재

제 17 기 2017년 12월 31일 현재

주식회사 LG화학

1. 일반사항

1.1 회사의 개요

주식회사 LG화학(이하 "회사")은 2001년 4월 1일을 기준일로 주식회사 LGCI(현, 주식회사 LGㆍ구, 주식회사 LG화학)가 분할되어 설립되었습니다.

회사는 보고기간말 현
재 여수, 대산, 오창, 청주, 울산, 나주, 익산, 파주, 오송, 온산 및 김천 등지에 제조시설을 가지고 기초소재사업, 전지사업, 정보전자소재 및 재료사업, 생명과학사업을 영위하고 있습니다.

보고
기간말 현재 우선주 자본금

38,444백만원
을 포함한 회사의 자본금은

391,406백만원
입니다. 회사의 최대주주는
주식회사 LG이며,
보통주 지분의

33.34%
를 소유하
고 있습니다.

2018년 12월 31일
현재
회사가 발행할 주식의 총수는

292백만주
(1주당 금액: 5,000원
)이며, 발행한 보통주와 우선주 주식의 수는 각각

70,592,343주와 7,688,800주
입니다.
우선주는 의결권이 없으며 배당은 보통주식에 대한 배당보다 액면금액을 기준
으로 연 1%를 금
전으로 추가 배당받게 됩니다.

2. 중요한 회계정책 
 

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석4에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책 공시의 변경

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

 - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았습니다.
동

기준서 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

측정 범주

장부금액

기준서 제1039호

기준서 제1109호

기준서 제1039호

기준서 제1109호

차이

유동금융자산

매출채권

상각후원가

상각후원가

3,781,000
3,550,527
(230,473)

기타포괄손익-공정가치
-
230,473
230,473

현금 및 현금성자산

상각후원가

상각후원가

1,649,689
1,649,689
-

기타채권

상각후원가

상각후원가

723,968
723,968
-

비유동금융자산

지분상품

매도가능금융자산

기타포괄손익-공정가치

18,683
11,883
(6,800)

채무상품

매도가능금융자산
당기손익-공정가치
-
6,800
6,800

기타채권

상각후원가

상각후원가

114,834
114,834
-

① 상각후원가로 측정하는 금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류

회사의
매출채권 일부는
사업모형이 금융자산 계약상 현금흐름의 수취와 매도를 모두 목적으로 하고 있어 상각후원가로 측정하는 금융자산에서 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류되었습니다. 해당 채권들의 계약상 현금흐름은 원리금의지급으로만 구성되어 있습니다. 이에 따라, 당기 초 현재 채무상품 230,473백만원은 상각후원가로 측정하는 금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산으로 재분류되었습니다.

② 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 지분상품으로 재분류

과거에 매도가능금융자산으로 분류했던 단기매매목적이 아닌 지분상품의 공정가치 변동을 기타포괄손익에 표시할 것을 선택했습니다. 이에 따라 11,883백만원이 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품으로 재분류되었습니다. 당기초 현재 이와 관련하여 인식된 기타포괄손익누계액
1,017백만원
은 해당 금융자산이 처분되더라도 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

③ 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 금융자산으로 재분류

당기초 현재 6,800백만원은 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류되었습니다. 동 금융자산은 계약상 현금흐름이 원리금 지급만을 나타내지 않아 상각후원가로 분류되는 조건을 충족하지 못합니다.

④
기타 금융자산

단기매매목적의 지분상품과 조건부대가는 기준서 제1109호에서 모두 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되어야 합니다. 이러한 금융자산들과 관련하여 기준서 제1109호의 도입으로 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았습니다.
동기준서의 적용으로 인한 유의적인 영향은

없습니다. 또한 기준서 제1115호를 최초 적용한 보고기간에 변경 전 기준에 따라 유의적 영향을 받는 재무제표의 항목은 없습니다.

 - 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정
 - 기업회계기준서 제1102호 '주식기준 보상' 개정
 - 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급, 선수취 대가' 제정
 - 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 

제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.

 - 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 『리스』는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 『리스』, 기업회계기준해석서 제2104호 『약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정』, 기업회계기준해석서 제2015호 『운용리스: 인센티브』, 기업회계기준해석서 제2027호 『법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가』를 대체할 예정입니다.

회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 ‘비리스요소’라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다.

리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예, 기초자산 $5,000 이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

리스제공자 회계처리는 현행 기업회계기준서 제1017호의 회계처리와 유의적으로 변동되지 않았습니다.

회사는 2019년 1월 1일을 기준으로 누적효과 일괄조정 경과조치를 적용하여 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용할 계획입니다. 따라서 기업회계기준서 제1116호 적용의 누적효과가 최초적용일의 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)에서 조정되고, 비교표시되는 재무제표는 재작성하지 않을 예정입니다.

 - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산은 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 동 개정사항은 2019 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 개정내용은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후 발생한 제도의 개정, 축소, 정산에 전진적으로 적용합니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 K-IFRS 제1109호의 적용대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 K-IFRS 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2019 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 또한, 이 기준서의 최초 적용 시 기준서 제1109호의 경과규정을 적용하여 비교정보의 재작성이 요구되지 않으며, 소급적용으로 인한 효과는 최초 적용일의 기초이익잉여금(또는 적절한 다른 자본요소)에 반영합니다.

- 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리가 과세당국에 의해 인정될지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해석서는 2019년 1월 1일부터 적용되며 비교재무제표를 소급 재작성하거나 최초 적용연도 기초에 변경 효과를 반영하는 방법 중 선택할 수 있습니다.

- 연차개선 2015-2017

·사업결합(K-IFRS 제1103호)

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로, 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 취득일이 속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

·공동약정(K-IFRS 제1111호)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우, 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

·법인세(K-IFRS 제1012호)

K-IFRS 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

·차입원가(K-IFRS 제1023호)

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 이 개정 내용은 해당 개정 내용을 처음 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용하며, 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

2.3 종속기업, 공동기업 및 관계기업

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화 
 
회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 
 
외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.

2.6 금융자산

(1) 분류

2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-
공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

-
상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다.
회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은

'금융수익/비용 또는 기타영업외수익/비용'
으로 표시하고 손상차손은 '
기타영업외비용'
으로 표시합니다. 

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이
나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에
'
금융수익/비용 또는 기타영업외수익/비용
'
으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을
기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때
'금융수익'
으로 당기손익으로 인식합니다.
당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에
'기타영업외수익 또는 기타영업외비용'
으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.
단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.

2.7
파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 매 보고기간말에 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품의 공정가치 변동은 해당 파생상품이 위험회피수단으로 지정되었는지 여부 및 위험회피대상의 성격에 따라 다르게 회계처리됩니다. 회사는 파생상품을 위험회피목적으로 체결하고 있으며, 그 중 일부 파생상품에 대하여 다음과 같은 위험회피관계의 위험회피수단으로 지정하고 있습니다:

- 인식된 자산이나 부채 또는 확정계약의 공정가치 변동에 대한 위험회피 (공정가치 위험회피)

- 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피 (현금흐름 위험회피)

- 해외사업장에 대한 순투자에 대한 위험회피 (순투자 위험회피)

회사는 위험회피의 개시시점에 위험회피수단이 위험회피대상의 현금흐름의 변동을 상쇄할 것으로 기대되는지를 포함하여 위험회피수단과 위험회피대상의 경제적 관계를 문서화합니다.

위험회피수단인 파생상품의 전체 공정가치는 위험회피대상의 잔여 만기가 12개월보다 길 경우 비유동자산이나 부채로 분류되고, 12개월 이하인 경우 유동자산이나 유동부채로 분류됩니다. 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품부채는 결제일에 따라 유동과 비유동으로 구분되고, 파생상품자산은 예상만기에 따라 유동과 비유동으로 구분됩니다.

- 현금흐름 위험회피회계

현금흐름위험회피수단으로 지정된 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 위험회피 개시 이후 위험회피대상항목의 공정가치(현재가치) 변동 누계액(위험회피대상 미래예상현금흐름의 변동 누계액의 현재가치)을 한도로 현금흐름위험회피 항목으로 자본에 인식됩니다. 비효과적인 부분은 ‘기타영업외수익(비용)’으로 인식됩니다.

옵션 계약이 예상거래의 위험회피를 위해 사용될 때 회사는 옵션의 내재가치 변동만을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 옵션의 내재가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분에 대한 손익은 현금흐름위험회피 항목으로 자본에 인식됩니다. 옵션의 시간가치 변동 중 위험회피대상항목과 관련된 부분(대응된 시간가치)은 기타포괄손익의 위험회피원가 항목으로 자본에 인식합니다.

선도계약이 예상거래의 위험을 회피하기 위해 사용되는 경우, 회사는 일반적으로 선도계약의 현물요소의 가치 변동만을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 선도계약의 현물요소 가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분에 대한 손익은 현금흐름위험회피 항목으로 자본에 인식됩니다. 위험회피대상항목과 관련된 계약의 선도요소의 변동은 기타포괄손익의 위험회피원가 항목으로 자본에 인식합니다. 일부 경우에 회사는 선도 요소를 포함한 선도계약 공정가치의 전체 변동을 위험회피수단으로 지정합니다. 그런 경우 전체 선도계약 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분에 대한 손익이 현금흐름위험회피 항목으로 자본에 인식됩니다.

자본에 누적된 금액은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 다음과 같이 당기손익으로 재분류됩니다.

·위험회피대상항목으로 인해 후속적으로 재고자산 등의 비금융자산을 인식하게 되는 때에는 이연된 위험회피 관련 손익, 이연된 옵션계약의 시간가치, 이연된 선도요소 모두 관련 자산의 최초 원가에 포함합니다. 위험회피와 관련하여 이연되었던 금액은 위험회피대상항목이 매출원가 등을 통해 당기손익에 영향을 미칠 때 궁극적으로 당기손익으로 인식됩니다.

·변동이자율 차입금의 위험회피를 위한 이자율 스왑의 가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분에 대한 손익은 위험회피대상인 차입금의 이자비용이 인식되는 기간에 ‘금융원가’로 당기손익에 계상됩니다.

위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사된 경우 또는 위험험회피관계가 적용조건을 충족하지 않는 경우, 현금흐름위험회피 항목 누계액은 예상거래가 발생하여 재고자산 등의 비금융자산을 인식할 때까지 현금흐름위험회피 항목에 남겨둡니다. 예상거래가 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에 현금흐름위험회피 항목 누계액과 위험회피 관련 이연원가는 당기손익으로 즉시 재분류됩니다

위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라“기타영업외수익(비용)” 또는“금융수익(비용)”으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.8 매출채권

매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.
9 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는
개별법을 적용하는 미착품을 제외하고는 가중평균법에 따라 결정됩니다.

2.10 매각예정자산

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.
11
유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분
추 정 내 용 연 수

건 물
25 - 50 년

구 축 물
15 - 50 년

기 계 장 치
4 - 15 년

기타의유형자산
1 - 6 년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토 되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.12 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초인식시점에 원가로 측정되며, 최초인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 25~50년 동안 정액법으로 상각됩니다.

2.
13
차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.
14
정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.
15
무형자산

영업권은 이전대가와 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일 현재의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식합니다. 영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있으며, 영업권에 대한 손상차손은 환입하지 않고 있습니다.

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 

내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

구 분
추 정 내 용 연 수

개 발 비

3 - 15 년

산 업 재 산 권
5 - 15 년

기 타 의 무 형 자 산
6 - 20 년

2.16 연구 및 개발

연구 지출액은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 회사에 의해 통제되면서, 식별가능하고 고유한 개발 프로젝트에서 발생한 원가는 다음 요건을 충족하는 경우에 무형자산으로 인식하고 있습니다.

- 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있도록 기술적으로 실
 현가능하고,

- 경영진은 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도가 있고,

- 무형자산을 사용하거나 판매할 능력이 있고,

- 무형자산이 어떻게 미래경제적 효익을 창출할 것인지를 제시할 수 있고,

- 개발을 완성하여 무형자산을 사용하거나 판매하는데 필요한 적절한 기술적, 재정
 적 및 기타 자원이 이용가능하며,

- 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있다.

일반적으로 내부창출 개발 프로젝트는 프로젝트 제안 및 선정, Idea 검증 및 기술확인, 개발 및 Test, 상업화 의사결정, 최종안 Test, 상업화 등의 단계로 진행됩니다. 회사는 일반적으로 해당 프로젝트가 상업화 의사결정 후, 최종안 Test 단계에서 발생한지출을 무형자산으로 인식하고, 그 외 단계에서 발생한 지출은 연구개발비로 보아 당기 비용처리하고 있습니다.

생명과학 사업의 내부창출 개발 프로젝트는 후보물질발굴 및 전임상, 임상1상, 임상2상, 임상3상, 허가 및 제품출시의 단계로 진행됩니다. 신약 개발 프로젝트에서 발생한 지출은 연구개발비로 보아 당기 비용처리하며, 복제약 및 혼합백신 개발프로젝트는 제품에 따라 1상~3상 중 발생한 지출을 무형자산으로 인식하고 있습니다.

회사는 제3자로부터 기술도입계약을 체결하면서 지급한 계약금 등의 지출은 무형자산으로 인식하고 있습니다.

이전에 비용으로 인식한 개발비는 이후에 자산으로 인식되지 아니합니다. 자본화된 개발비는 무형자산으로 인식하고 사용가능시점부터 추정내용연
수

동
안 정액법으로 상각하며, 자산손상 검사를 실시하고 있습니다.

2.
17
비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.18 매입채무와 기타 채무

매입채무와 기타 채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.19 금융부채

(1) 분류 및 측정 
 
회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타지급채무" 등으로 표시됩니다. 

(2) 제거 
 
금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.20 금융보증계약

회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여
“기타금융부채”
로 인식됩니다.

(1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액

(2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1115호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액

2.21 복합금융상품

회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 교환사채입니다.

동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 각 부채요소별 공정가치로 인식됩니다. 사채요소는 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식되며, 교환권 요소는 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 공정가치로 재측정됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

2.
22
당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 
 
이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으며 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2
.23
충당부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.24 온실가스배출권과 배출부채

회사는 배출권거래제에 따라 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입배출권은 취득원가로 측정하며 손상차손누계액을 차감하여 표시합니다. 온실가스 배출결과 발생하는 배출부채는 회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정합니다. 배출권과 배출부채는 각각 재무상태표에 '무형자산'과 '충당부채'로 분류합니다.

2.
25
종업원급여

(1) 퇴직급여

회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다.

확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다.

일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 기타장기종업원급여

회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.26 수익인식

회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다
.

(1)
수행의무의 식별

회사는 고객과의 제품 판매계약에서 재화 판매 외 별도로 제공하는 용역은 계약을 분리하여 수행의무를 식별합니다. 고객과 제품 판매계약 체결 당시, 법정 보증기간 등을 고려하여 제품별, 고객별 표준 보증기간을 산정하고 있습니다. 표준 보증기간을 경과한 후에도 제품의 품질에 대한 추가적인 보증을 제공하거나, 고객이 추가 보증을
별도로 구매할 수 있는 선택권이 있는 경우 그 보증은 별도의 수행의무로 식별하여 수익을 인식합니다.

(2) 한시점에 이행하는 수행의무

재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 회사가 재화의 수령 승인 요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다.

재화의 판매
에 대한
수량할인
이 제공되는 경우가 있으며, 고객은 불량재화를 반품할 권리가 있습니다. 할인과 반품에 대한 추정은 과거의 축적된 경험에 근거하며,
수량할인
은 판매기간
별 예상 판매에 근거하여 산출하고 있습니다. 회사는 판매로 인하여 부담하는 보증책임에 대한 충당부채를 합리적으로 추정하여 인식하고 있습니다. 

(3) 반품

고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 계약자산으로 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 제품의 과거 장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다.

(4) 유의적인 금융요소

일반적인 경우 재화나 용역을 이전하는 시점과 대가를 지급하는 시점 간의 기간은 1년 이내이며, 이 경우 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가를 조정하지않는 실무적 간편법을 사용합니다.

2.
27
리스

리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스 이용자인 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다. 
 
리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스 이용자인 회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다. 
 
회사가 리스 제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

3. 재무위험관리

3.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있으며, 전반적인 위험관리정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 특정 위험의 관리를 위해 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 경영위원회에서 승인한 정책에 따라 회사의 금융부서에 의해 이루어지고있으며, 회사의 금융부서는 회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 경영위원회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책,외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생상품과 비파생상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(1) 시장위험

1) 외환위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

회사는 환위험 관리 모델을 이용하여 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있으며, 환위험 관리를 위해 별도의 전담 인원을 운용하고 있습니다.
이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다.

당
기말
과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

자 산
부 채
자 산
부 채

USD
3,104,300
1,642,009
2,832,426
1,020,174

EUR
424,792
434,118
352,184
18,644

JPY
27,505
102,914
35,501
100,892

CNY 등
142,222
6,663
74,703
6,627

당
기말
과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD에 대한 기능통화의 환율이
10% 변동시 법인세비용 차감전 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
146,229
(146,229)
181,225
(181,225)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다. 

2)
가격 위험 

비유동금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권 중 일부는 가격위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며,
KOSDAQ, NASDAQ, HSI 주가지수에
관련되어 있습니다.

상장주식 관련 주가지수의 상승 또는 하락이 회사의 보고기간말 현재 자본(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. 이 분석은 다른 변수들은 일정하며회사가 보유하고 있는 상장주식은 과거 해당지수와의 상관관계에 따라 움직인다는 가정 하에 주가지수가 10% 증가 또는 감소한 경우를 분석하였습니다.

(단위: 백만원)

지수
2018.12.31
2017.12.31

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

KOSPI
-
-
553
(553)

KOSDAQ
315
(315)
-
-

NASDAQ
168
(168)
-
-

HSI
7,798
(7,798)
-
-

합계
8,281
(8,281)
553
(553)

3)
이자율 위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 변동금리부 예금과 차입금은 존재하지 않습니다.

(2) 신용위험

회사의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권에 대한 신용위험뿐 아니라, 상각후원가 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품으로부터 발생합니다.

1) 매출채권

회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기위해 매출채권은 신용위험 특성과 연령을 기준으로 구분하였습니다. 당기말의 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(단위: 백만원)

구 분

연체되지 않은
채권(*1)
연체되었으나
손상되지 않은
채권(*1)
사고채권(*2)

계

당기말
(매출채권)

총 장부금액
3,818,389
188,063
4,416
4,010,868

기대손실률
0.1%
0.2%
72.7%
0.1%

손실충당금
2,278
460
3,210
5,948

당기초
(매출채권)

총 장부금액
3,751,427
31,213
3,891
3,786,531

기대손실률
0.1%
0.3%
88.7%
0.1%

손실충당금
1,980
99
3,452
5,531

(*1) 주석 7.(3) 매출채권에 대한 연령분석 참조
(*2) 사고채권은 회수가능성의 현저한 저하 등 손상사유가 확인된 채권입니다.

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

매출채권 손실충당금

당기

전기

당기초 기준서 제1039호

5,531

6,562

기초 이익잉여금의 조정

-

-

최초적용일 손실충당금- 기준서 제1109호

5,531

-

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(환입)

750

(756)

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액

(333)

(275)

당기말 손실충당금(전기-기준서 제1039호 금액임)(*)

5,948

5,531

당기말 현재 신용위험의 최대 익스포져를 나타내는 매출채권의 총 장부금액은

4,010,868백만원입니다.(전기말 3,786,531백만원)

2) 상각후 원가로 측정하는 기타 금융자산

상각후 원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

기타 수취채권 및
기타 장기수취채권

전기말 - 기준서 제1039호

959

기초 이익잉여금의 조정

-

최초적용일 손실충당금
- 기준서 제1109호

959

당기 중 '기타비용'으로 당기손익에 인식된 손실충당금의 증가

1,150

당기말 손실충당금

2,109

상각후 원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.

회사는 신용위험을 관리하기 위하여 다음과 같은 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

수취채권과 관련하여 회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 일부 수취채권에 대해서 보험계약체결, 담보 또는
지급보증을 제공받고 있습니다.

회사는 해외매출채권과 관련하여 한국무역보험공사 등과 수출보증보험계약 등을 체결하고 있습니다. 또한 거래처의 신용도에 따라 담보를 설정하고 있으며, 필요한 경우 거래처의 거래은행으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

한편, 회사는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 장기예치금 등을 예치하고 있으며 일부 은행과 파생상품거래도 진행하고 있습니다. 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용
위
험은 제한적입니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이
일정수준 이상
인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.

(3) 유동성 위험

회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시키기 위해 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

1) 회사의 비파생금융부채를 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며, 이자비용 현금흐름을 포함한 금액입니다.

(단위: 백만원)

계정과목
2018.12.31

1년 미만
1년에서 2년 이하
2년에서 5년 이하
5년 초과

차입금(금융리스부채 제외)
98,941
167,301
1,585,307
905,800

금융리스부채
5,177
5,177
15,887
5,000

매입채무 및 기타지급채무
3,411,149
4,273
3,099
-

합 계
3,515,267
176,751
1,604,293
910,800

(단위: 백만원)

계정과목
2017.12.31

1년 미만
1년에서 2년 이하
2년에서 5년 이하
5년 초과

차입금(금융리스부채 제외)
153,745
69,027
565,259
290,630

금융리스부채
5,253
5,178
15,532
10,532

매입채무 및 기타지급채무
3,119,992
4,254
1,450
-

합 계
3,278,990
78,459
582,241
301,162

2)
당기말 현재 회사는 원재료의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 현금흐름위험회피회계를 적용하는 스왑계약을 체결하고 있습니다.

(단위: 백만원)

거래구분
거래목적
대상자산
거래처
만기
공정가치

상품(원재료)스왑(*)
현금흐름변동위험 회피
비철금속
Citibank
~2021.12
18,477

보고기간말 현재 회사의 파생상품 계약으로 인한 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래구분
2018.12.31
2017.12.31

자 산
부 채
자 산
부 채

상품(원재료)스왑(*)
-
18,477
-
-

합 계
-
18,477
-
-

(*) 미래 예상거래의 현금흐름변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있습니다(주석5 참조).

3) 회사의 금융보증계약의 만기별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계 정 과 목
2018.12.31

1년미만
1년에서 2년이하
2년에서 5년 이하
5년 초과

금융보증계약(*)

622,415

-
-
-

(단위: 백만원)

계 정 과 목
2017.12.31

1년미만
1년에서 2년이하
2년에서 5년 이하
5년 초과

금융보증계약(*)
346,810
-
-
-

(*) 상기 금융보증계약은 종속기업에 대한 금융보증계약이며 각 보고기간말 현재 보증이 요구될 수 있는 최대금액을 기준으로 표시하였습니다(주석 18 참조)
.

3.2 자본 위험 관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

회사는 동종산업내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금에서 현금 및 현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

(1) 당기말과 전기말의 자본조달비율 및 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

총차입금(주석
14
)(A)

2,491,714
1,010,235

차감: 현금및현금성자산(B)
(1,690,862)
(1,649,689)

순부채(C = A + B)
800,852
(639,454)

부채총계(D)
7,180,672
5,642,604

자본총계(E)
16,549,906
15,505,532

총자본(F = C + E)
17,350,758
14,866,078

자본조달비율(C / F)
4.6%
-

부채비율(D / E)
43.4%
36.4%

3.3 공정가치 추정

(1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

2018
.12.31

2017
.12.
31

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

유동성 금융자산 항목 :

현금및현금성자산
1,690,862
(*1)
1,649,689
(*1)

금융기관예치금
-
(*1)
500,000
(*1)

매출채권
4,004,920
(*1)
3,781,000
(*1)

기타수취채권(금융기관예치금 제외)
321,866
(*1)
223,968
(*1)

비유동성 금융자산 항목 :

금융기관예치금
63,421
(*1)
63,421
(*1)

기타장기수취채권(금융기관예치금 제외)
54,665
(*1)
51,413
(*1)

기타비유동금융자산(원가로 측정)
-
-
12,621
(*2)

기타비유동금융자산(공정가치로 측정)

시장성이 있는 금융자산
49,212

49,212

6,062
6,062

시장성이 없는 금융자산
31,363
(*1)
-
-

유동성 금융부채 항목 :

매입채무 및 기타지급채무
3,411,149
(*1)
3,119,992
(*1)

유동성차입금 (금융리스부채 제외)
49,992
(*1)
129,922
(*1)

유동성금융리스부채
5,008
(*1)
5,137
(*1)

유동성 파생상품 금융부채

18,477

18,477
-
-

기타유동성금융부채 (파생상품 제외)
10,679
(*1)
6,374
(*1)

비유동성 금융부채 항목 :

비유동성 차입금 (금융리스부채 제외)
2,413,478
2,467,921
847,809

841,697

비유동성 금융리스부채
23,236

24,689

27,367
28,776

기타장기지급채무
7,372

(*1)

5,704

(*1)

비유동성 금융부채 (교환권)
30,384
30,384
-
-

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(*2) 전기말 회사의 기타비유동금융자산 중 시장성 없는 금융자산은 전액 매도가능금융상품으로써, 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성있게 평가할 수 없어 원가로 측정하였습니다.

(2) 측정 및 공시 목적 상 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정하였습니다.

비유동성 금융부채의 공정가치는 미래에 기대되는 유출 현금흐름의 명목가액을 회사와 동일한
신용등급 원화 회사채 (AA+) 수익률로 미래 현금흐름을 할인
하
여 산출하였으며, 적용한 할인율의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
2018.12.31
2017.12.31

할인율
2.01%~2.53%
1.95%~2.90%

(3) 금융상품 공정가치 서열 체계 

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. 

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2018.12.31

수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

기타비유동금융자산
 (시장성 있는 금융자산)
49,212
-
-
49,212

유동성 파생상품 금융부채
-
18,477
-
18,477

비유동성 금융부채 (교환권)

-
-
30,384
30,384

공정가치로 측정되지 않는 금융자산/부채

비유동성차입금(금융리스부채 제외)
-
1,848,242
619,679
2,467,921

비유동성금융리스부채
-

24,689

-
24,689

(단위 : 백만원)

구분
2017.12.31

수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

기타비유동금융자산
 (시장성있는 금융자산)
6,062
-
-
6,062

공정가치로 측정되지 않는 금융자산/부채

비유동성차입금(금융리스부채 제외)
-
841,697
-
841,697

비유동성금융리스부채
-
28,776
-
28,776

(4) 가치평가기법 및 투입변수

 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 백만원)

당기말

공정가치

수준

가치평가기법

투입변수

수준3 
투입변수 범위
 (가중평균)

금융부채 - 교환사채

교환사채

619,679

3

이항평가모형

시장 이자율변동성

-0.5%p ~ +0.5%p

교환권

30,384

3

이항평가모형

시장 이자율변동성

-0.5%p ~ +0.5%p

기초자산 주식변동성

-0.5% ~ +0.5%

(5) 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 교환권의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식됩니다.

교환사채의 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

당기

전기

유리한 변동

불리한 변동

유리한 변동

불리한 변동

금융부채- 교환사채

시장 이자율변동성

6,899
(7,011)
-
-

금융부채- 교환권

시장 이자율변동성

985
(966)
-
-

기초자산 주식변동성

3,237
(3,434)
-
-

4. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 영업권의 손상차손

영업권의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치 및 순공정가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석 12 참조).

(2) 법인세

회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야하고, 이로 인해 회사가 부담할법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 충당부채

회사는 주석 15에서 설명하는 바와 같이 보고기간말 현재 품질보증수리 등과 관련한충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험율 등에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다.

(4) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.(주석 3.3 참조)

(5) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.(주석 3.1.(2) 참조)

(6) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재
가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다
(주석 16 참조).

5. 범주별 금융상품

(1) 회사의 금융자산과 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 백만원)

금 융 자 산

2018.
12.31

상각후원가
금융자산
당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치
측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
1,690,862
-
-

1,690,862

매출채권
3,610,396

394,524

4,004,920

기타수취채권
321,866
-
-

321,866

기타장기수취채권

118,086

-
-

118,086

기타비유동금융자산
-
15,677

64,898

80,575

합 계
5,741,210
15,677
459,422
6,216,309

(단위: 백만원)

금 융 부 채

2018.
12.31

당기손익인식
금융부채
상각후원가로 측정
하는 금융부채
기타금융부채(*)
합 계

매입채무
-

1,940,124

-
1,940,124

기타지급채무
-

1,471,025

-
1,471,025

유동성차입금
-

49,992

5,008

55,000

기타유동금융부채
-
-

29,156

29,156

기타비유동금융부채
30,384
-
-
30,384

기타장기지급채무
-

7,372

-
7,372

비유동성차입금
-
2,413,478
23,236
2,436,714

합 계
30,384
5,881,991
57,400
5,969,775

(단위: 백만원)

금 융 자 산
2017.12.31

대여금 및
수취채권
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
합 계

현금및현금성자산
1,649,689
-
-
1,649,689

매출채권
3,781,000
-
-
3,781,000

기타수취채권
723,968
-
-
723,968

기타장기수취채권
114,834
-
-
114,834

기타비유동금융자산
-
-
18,683
18,683

합 계
6,269,491
-
18,683
6,288,174

(단위: 백만원)

금 융 부 채
2017.12.31

당기손익인식
금융부채
상각후원가로 측정
하는 금융부채
기타금융부채(*)
합 계

매입채무
-
1,397,841
-
1,397,841

기타지급채무
-
1,722,151
-
1,722,151

유동성차입금
-
129,922
5,137
135,059

기타유동부채(미지급배당금)
-
-
6,374
6,374

기타장기지급채무
-
5,704
-
5,704

비유동성차입금
-
847,809
27,367
875,176

합 계
-
4,103,427
38,878
4,142,305

(*) 당기 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 금융리스부채이며, 전기 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 금융리스부채, 제거요건을 충족하지 아니하는 양도거래 관련 금융부채를 포함하고 있습니다.

(2) 당

기와 전

기 중 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2018

2017

배당수익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
123
-

매도가능금융자산
-
331

이자수익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-

상각후원가 금융자산
36,073
22,382

이자비용

파생상품

-
-

상각후원가로 측정하는 금융부채
(64,554)
(22,349)

기타 금융부채
(1,014)
(6,930)

평가손익

당기손익-공정가치 측정 금융자산
73
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
(11,807)
(4,328)

파생상품
(15,721)
-

처분손익

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-

파생상품
-
170

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
(1,542)
-

환산손익

상각후원가 금융자산
(36,532)
(70,445)

상각후원가로 측정하는 금융부채

10,15
4

24,707

기타 금융부채
(527)
-

환차손익

상각후원가 금융자산
129,539
(204,388)

상각후원가로 측정하는 금융부채

(71,05
0)

52,933

기타 금융부채
(212)
64,653

6. 현금및현금성자산

(1) 당기말과 전기말

현재
현금
및현금성자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
2018.12.31
2017.12.31

은행예금 및 보유현금
102,911
90,323

현금등가물
1,587,951
1,559,366

합 계
1,690,862
1,649,689

(2) 보고기간말 현재 현금 및 현금성자산에는 국책연구비 등으로 인하여 회사가 자유롭게 인출할 수 없는 예금이 4,174백만원이 포함되어 있습니다.

7. 매출채권 및 기타수취채권

(1)
매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
2018.12.31
2017.12.31

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
4,010,868
(5,948)
4,004,920
3,786,531
(5,531)
3,781,000

기타수취채권
323,975
(2,109)
321,866
724,927
(959)
723,968

기타장기수취채권(*1)
118,086
-
118,086
114,834
-
114,834

합 계
4,452,929
(8,057)
4,444,872
4,626,292
(6,490)
4,619,802

(*1)

기
타장기수취채권 중

21백만원
(전기말: 21백만원)은 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 기타수취채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
2018.12.31
2017.12.31

유동성 :

미수금
294,993
182,785

금융기관예치금
-
500,000

미수수익
1,152
3,862

대여금
554
-

보증금
25,167
37,321

소 계
321,866
723,968

비유동성 :

미수금
7,029
4,246

금융기관예치금(*)
63,421
63,421

대여금
-
548

보증금
47,636
46,619

소 계
118,086
114,834

합 계
439,952
838,802

(*) 당기말 현재 비유동성 금융기관예치금 중
63,400백만원(전기말: 63,400백만원)은 대ㆍ중소기업 동반성장협력 협약 등과 관련하여 사용이 제한되어 있습니다.

(3)
당기말
과 전기말 현재 매출채권에 대한 연령분석 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

매출채권
기타수취채권
매출채권
기타수취채권

연체되지 않은 채권
3,818,389
436,842
3,751,427
831,787

연체되었으나 손상되지 않은 채권
188,063
3,110
31,213
7,015

3개월 이하
169,063
2,683
31,037
6,944

3개월 초과 6개월 이하
4,067
393
164
71

6개월 초과
14,933
34
12
-

사고채권
4,416
2,109
3,891
959

합 계
4,010,868
442,061
3,786,531
839,761

(4)

당기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

매출채권
기타수취채권
매출채권
기타수취채권

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

기 초 금 액
5,531
-
959
-
6,562
-
331
-

사 업 결 합(주석 34)
-
-
-
-
1,985
-
-
-

대손충당금 설정(환입)
750
-
1,150
-
(2,741)
-
628
-

제 각
(333)
-
-
-
(275)
-
-
-

기 말 금 액
5,948
-
2,109
-
5,531
-
959
-

(5) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 공정가치는 장부가액과 중요한 차이가 없습니다.

(6) 회사는 2018년 12월 31일자로 매출채권 및 기타수취채권 385,249백만원을 양도하고 위험과 보상의 대부분을 이전하여 매출채권 및 기타수취채권을 양도일에 재무제표에서 제거하였습니다.

8. 기타금융자산 및 기타금융부채

(1) 당

기말과 전기말 현재 기타금융자산 및 기타금융부채의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2018.
12
.31

2017.12.31

기타금융자산:

기타포괄손익-공정가치
측정 금융자산 (비유동)
64,898
-

당기손익-공정가치
측정 금융자산 (비유동)
15,677
-

매도가능금융자산
-
18,683

소 계

80,57
5

18,683

기타금융부채

금융보증계약(유동)
10,679
6,374

기타포괄손익-공정가치
측정 금융부채(선물계약)(유동)
18,477
-

파생상품 (비유동)
30,384
-

소 계
59,540
6,374

(2) 당

기와 전기 중 기타금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2018.
12
.31

2017.12.31

기초금액
18,683
18,785

사업결합(주석 34)
-
2,447

취득 / 대체
83,631
3,001

처분
(10,005)
-

평가손실(법인세효과 차감전),
기타포괄손익 항목
(11,323)
(5,550)

평가이익(법인세효과 차감전),
당기손익 항목
73
-

외화환산효과
(484)

기말금액
80,575
18,683

(
3
) 당

기와 전기 중 기타금융자산에 대해 인식한 손상차손 금액은 없습니다.

9. 재고자산

(
1) 당

기
말
과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목

2018
.
12.
31

2017
.
12.
31

취득원가
평가충당금
장부가액
취득원가
평가충당금
장부가액

상 품
42,192
(249)
41,943
35,913
(840)
35,073

제품/반제품
1,473,560
(78,626)
1,394,934
1,305,550
(71,255)
1,234,295

재 공 품
14,390
-
14,390
9,852
-
9,852

원 재 료
669,876
(10,092)
659,784
552,590
(5,711)
546,879

저 장 품
109,359
-
109,359
96,950
-
96,950

미 착 품
205,954
-
205,954
151,506
-
151,506

합 계
2,515,331
(88,967)
2,426,364
2,152,361
(77,806)
2,074,555

(2)

당

기

중 매출원가로 비용 인식한 재고
자산의 원가는

1
4,779,646백

만원(전

기
:
12,
331,304백만원)
입니다.

10. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자자산

(1) 당기와 전기 중 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자자산의 변동내역은 다음과같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

기초 장부금액
2,655,613
2,154,357

사업결합(주석 34)
-
3,977

취득/대체
1,260,857
536,161

손상차손(*1)(*2)
(58,406)
(19,383)

기타(*3)(*4)
(125)
(19,499)

기말 장부금액
3,857,939
2,655,613

(*1) 회사는 매 보고기간말 자산손상을 시사하는 징후의 존재 여부를 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 있는 경우에는 당해 자산의 회수가능액을 미래현금흐름할인기법 등을 이용하여 추정하며, 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시켜 손상차손을 즉시 당기손실로 인식합니다. 
(*2) 당기 중 LG Fuel Cell Systems를 청산하는 것으로 결정하여 전액 손상차손으로 인식하였습니다.
(*3)
당기 중 종
속기업인
(주) 행복누리의
(주) 사랑누리 흡수합병으로 인하여 
(주) 사랑누리의 장부금액이 감소하였습니다. 

전기 중 기타영업외비용 인식한 손상차손 금액과 사용가치 산정에 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31

LG Fuel Cell Systems Inc.

손상차손(환입)금액
19,383

세전할인율

12.08%

5년을 초과하는 기간에 적용한 성장률
1.00%

(*4) 전기 중 관계기업인 LG Holdings (HK) Ltd.의 유상감자로 인하여 장부금액이 감소하였습니다. 

(2) 당기말과 전기말 현재 종속기업투자자산과 관계기업 및 공동기업투자자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회 사 명
소재지
지분율(%)
장부금액

2018.12.31
2017.12.31
2018.12.31
2017.12.31

종속기업:

Ningbo LG Yongxing Chemical Co.,Ltd.
중국
75
75
135,908
135,908

LG Chem HK Ltd.
홍콩
100
100
11,159
11,159

LG Chem America, Inc.

(*1)

미국
-
100
-
3,620

LG Chemical India Pvt. Ltd.
인도
100
100
54,929
54,929

LG Chemical (Guangzhou) Engineering Plastics Co.,Ltd.
중국
100
100
21,911
21,911

LG Chem (Nanjing) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.

(*2)

중국
81
81
850,348
617,887

LG Chem (Taiwan), Ltd.
대만
100
100
18
18

LG Chem Display Materials (Beijing) Co.,Ltd.
중국
90
90
13,444
13,444

Tianjin LG Bohai Chemical Co.,Ltd.(*3)
중국
68
68
77,871
77,871

Tianjin LG BOTIAN Chemical Co.,Ltd.(*3)
중국
58
41
10,423
9,550

LG Chem (China) Investment Co.,Ltd.(*4)
중국
100
100
195,642
140,696

LG Chem (Tianjin) Engineering Plastics Co.,Ltd.
중국
90
90
14,733
14,733

LG Chem Europe GmbH
독일
100
100
3,085
3,085

LG Chem Poland Sp. z o.o.
폴란드
100
100
26,948
26,948

LG Chem Michigan Inc.

(*1)

미국
100
100
376,209
63,422

LG Chem Power Inc.

(*1)

미국
-
100
-
19,553

LGC Petrochemical India Private Ltd.
인도
100
100
299
299

(주) 행복누리(*5)
한국
100
100
600
600

LG CHEM TK Kimya SANAYI VE TIC. Ltd. STI.
터키
100
100
174
174

LG Chem Japan Co.,Ltd.
일본
100
100
1,406
1,406

LG NanoH2O, Inc.

(*1)

미국
-
100
-
143,195

NanoH2O (Jiangsu) Water Processing Technology Co. Ltd.
중국
100
100
6,400
6,400

Nanjing LG Chem New Energy Battery Co., Ltd.(*6)
중국
50
50
88,706
88,706

LG Chem (Chongqing) Engineering Plastics Co., Ltd.
중국
100
100
37,410
37,410

LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.(*7)
폴란드
100
100
595,469
138,575

LG Chem(HUIZHOU) Petrochemical Co., Ltd.
중국
70
70
99,000
99,001

LG Chem Hai Phong Veitnam Co.,Ltd.
베트남
100
100
3,079
3,079

LG Chem Austrailia Pty Ltd.
호주
100
100
429
429

LG Chem Mexico S.A. de C.V.(*8)
멕시코
100
-
394
-

LG Chem Hai Phong Engineering Plastics Co.,Ltd.(*9)
베트남
100
-
15,344
-

LG Chem (Guangzhou) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.(*10)
중국
100
-
127,752
-

(주) 팜한농
한국
100
100
724,500
724,500

LG Life Sciences India Pvt. Ltd.
인도
100
100
2,170
2,170

LG Life Sciences (Beijing) Co., Ltd.
중국
100
100
1,233
1,233

LG Life Sciences (Thailand) Ltd.
태국
100
100
431
431

(주)사랑누리(*5)
한국
-
100
-
126

LG CHEM FUND I LLC(*11)
미국
100
-
7,886
-

LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI)CO.,LTD (*12)
중국
51
-
48,808
-

우지막코리아 (*13)
한국
100
-
23,020
-

LG Chem Nanjing Energy Solution (*14)
중국
100
-
112,570
-

합 계

3,689,708
2,462,468

관계기업:

LG Holdings (HK) Ltd.
홍콩
26
26
58,036
58,036

(주) 테크윈
한국
21
21
2,861
2,861

LG Chem BRASIL INTERMEDICAO DE NEGOCIOS DO SETOR QUIMICO LTDA.
브라질
100
100
579
579

LG Chem Malaysia SDN.BHD.
말레이시아
100
100
150
150

LG Fuel Cell Systems Inc.(*15)
미국
23
23
-
53,370

FJ Composite Material Co., Ltd.
일본
33
33
3,015
3,015

WUXI CL New Energy Technology Ltd.(*16)
중국
30
30
1,737
1,178

LG Life Sciences Poland Ltd.(*17)
폴란드
100
100
17
17

HUAJIN NEW ENERGY MATERIALS(QUZHOU)CO.,LTD (*18)
중국
49
-
26,128
-

소 계

92,523
119,206

공동기업:

LG VINA Chemical Co.,Ltd. (*19)
베트남
50
40
3,080
1,313

HL그린파워(주)
한국
49
49
14,210
14,210

(주) 씨텍
한국
50
50
58,416
58,416

소 계

75,706
73,939

합 계

168,229
193,145

(*1) 당기 중 LG Chem Michigan Inc.는

LG Chem Power Inc.를
흡수합병하였습니다.
또한, 당기 중 회사는 100% 보유하던
LG Chem America, Inc.와 LG NanoH2O,
Inc.
의 지분을 LG Chem Michigan Inc.에게 현물출자하였습니다.
(*2) 당기 중 회사는 LG Chem (Nanjing) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.의 주식 232,461백만원을 추가 취득하였습니다.
(*3) 당기 중 회사는 Tianjin LG BOTIAN Chemical Co.,Ltd.의 지분 17.25%를 
추가 취득하였습니다.
(*4) 당기 중 회사는 LG Chem (China) Investment Co.,Ltd.의 주식 54,946백만원을 추가 취득하였습니다.

(*5) 당기 중 (주) 행복누리는

(주) 사랑누리를
흡수합병하였습니다.

(*6) 회사의 Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.에 대한 소유지분은 과반수 미만이나, 주주간 약정에 의해 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 능력이 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. 
(*7) 당기 중 회사는 LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.의 주식 456,894백만원을 추가 취득하였습니다.
(*8) LG Chem Mexico S.A. de C.V.는 당기 중 설립되었으며, 회사는 지분 100%를 394백만원에 신규 취득하였습니다. 
(*9) LG Chem Hai Phong Engineering Plastics Co.,Ltd.는 당기 중 설립되었으며, 회사는 지분 100%를 15,344백만원에 신규 취득하였습니다. 
(*10) LG Chem (Guangzhou) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.는 당기 중 설립되었으며, 회사는 지분 100%를 127,752백만원에 신규 취득하였습니다. 
(*11) LG CHEM FUND I LLC는 당기 중 설립되었으며, 회사는 지분 100%를 
7,886백만원에 신규 취득하였습니다. 
(*12) LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI)CO.,LTD는 당기 중 설립되었으며, 회사는 지분 51%를 48,808백만원에 신규 취득하였습니다. 
(*13) 당기 중 회사는 우지막코리아의 지분 100%를 23,020백만원에 신규 취득하였습니다.
(*14)

LG Chem Nanjing Energy Solution Co., Ltd.
는 당기 중 설립되었으며, 회사는 지분 100%를 112,570백만원에 신규 취득하였습니다. 
(*15) 당기 중 회사는 LG Fuel Cell Systems Inc.의 주식 5,036백만원을 추가 취득하였으며, 주식 전량 58,406백만원을 손상차손하였습니다. 
(*16) 당기 중 회사는 WUXI CL New Energy Technology Ltd.의 주식 559백만원을 추가 취득하였습니다.
(*17) 소규모회사로 관계기업으로 분류하였습니다.
(*18) HUAJIN NEW ENERGY MATERIALS(QUZHOU)CO.,LTD.는 당기 중 설립되었으며, 회사는 지분 49%를 26,128백만원에 신규취득하였습니다. 

(*19) 당기 중 회사는 LG VINA Chemical Co.,Ltd.의 주식 1,767백만원을 추가 취득하였습니다.

11. 유형자산

(1) 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2018.12.31

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구
비품
기타의
유형자산
건설중인
자산
미착기계
합계

기초 순장부금액
1,082,438
2,190,414
555,425
2,999,040
12,221
312,887
75,232
73,397
904,748
142,286

8,348,088

기초 취득원가
1,119,390
2,683,007
1,013,720
10,243,349
35,764
895,714
271,536
211,584
942,202
142,286
17,558,552

감가상각누계액
-
(470,547)
(452,658)
(7,127,238)
(23,422)
(569,981)
(194,332)
(136,035)
-
-
(8,974,213)

손상차손누계액
(36,952)
(22,046)
(5,637)
(117,071)
(121)
(12,846)
(1,972)
(2,152)
(37,454)
-
(236,251)

취득 / 대체
41,176
182,963
203,741
1,439,662
1,434
138,400
67,813
113,758
2,531,804
181,833
4,902,584

처분 / 대체
(24)
(1,281)
(206)
(726,019)
(44)
(6,023)
(171)
(3,485)
(2,057,634)
(150,003)
(2,944,890)

감가상각
-
(59,324)
(37,975)
(643,152)
(2,598)
(103,749)
(28,573)
(67,767)
-
-
(943,138)

손상
-
(1,248)
(253)
(26,313)
(3)
(855)
(93)
-
(9,557)
-
(38,322)

손상환입
-
24
42
365
5
1
15
-
-
-
452

당기말 순장부금액

1,123,590
2,311,548
720,774
3,043,583
11,015
340,661
114,223
115,903
1,369,361
174,116
9,324,774

당기말 취득원가

1,160,542
2,863,091
1,216,503
10,775,322
36,473
992,866
331,043
315,051
1,416,372
174,116
19,281,379

감가상각누계액
-
(529,521)
(490,109)
(7,605,723)
(25,353)
(640,512)
(214,792)
(196,996)
-
-
(9,703,006)

손상차손누계액
(36,952)
(22,022)
(5,620)
(126,016)
(105)
(11,693)
(2,028)
(2,152)
(47,011)
-
(253,599)

(단위: 백만원)

구분
2017.12.31

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구
비품
기타의
유형자산
건설중인
자산
미착기계
합계

기초 순장부금액
981,921
1,689,257
553,182
3,208,156
7,543
281,782
67,460
100,361
352,369
26,194
7,268,225

기초 취득원가
1,018,849
2,138,763
970,513
9,865,322
37,094
790,264
246,788
238,907
358,907
26,194
15,691,601

감가상각누계액
-
(421,435)
(413,525)
(6,626,250)
(29,431)
(499,102)
(177,916)
(138,098)
-
-
(8,305,757)

손상차손누계액
(36,928)
(28,071)
(3,806)
(30,916)
(120)
(9,380)
(1,412)
(448)
(6,538)
-
(117,619)

사업결합(주석34)
62,738
81,276
6,590
108,953
184
8,195
2,796
-
164,722
57,392
492,846

취득 / 대체
37,779
465,385
36,981
487,603
8,057
128,613
31,422
41,655
1,597,609
133,175
2,968,279

처분 / 대체
-
(1,255)
(524)
(7,923)
(5)
(3,444)
(579)
-
(1,178,904)
(74,475)
(1,267,109)

감가상각
-
(50,340)
(38,959)
(701,606)
(3,521)
(95,518)
(25,246)
(66,915)
-
-
(982,105)

손상
-
(745)
(3,039)
(96,828)
(39)
(6,142)
(695)
(1,704)
(31,048)
-
(140,240)

손상환입

-
6,836
1,194
3,721
2
797
91
-
-
-
12,641

매각예정자산 대체
(주석 35)
-
-
-
(3,036)
-
(1,396)
(17)
-
-
-
(4,449)

전기말 순장부금액

1,082,438
2,190,414
555,425
2,999,040
12,221
312,887
75,232
73,397
904,748
142,286

8,348,088

전기말 취득원가

1,119,390
2,683,007
1,013,720
10,243,349
35,764
895,714
271,536
211,584
942,202
142,286
17,558,552

감가상각누계액
-
(470,547)
(452,658)
(7,127,238)
(23,422)
(569,981)
(194,332)
(136,035)
-
-
(8,974,213)

손상차손누계액
(36,952)
(22,046)
(5,637)
(117,071)
(121)
(12,846)
(1,972)
(2,152)
(37,454)
-
(236,251)

(2) 회사는 유형자산의 취득과 관련된 차입금에서 발생한 차입원가 중 16,554백만원(전기: 7,081

백만원)을 자본화하였습니다.
차입원가 산정을 위해 사용한 자본화차입이자율은

2.59%
(전
기:
2.44%
)
입니다.

(3) 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

2018

2017

매출원가
838,217
894,304

판매비와 관리비
102,263
85,619

기 타
2,658
2,182

합 계
943,138
982,105

(4) 금융리스로 분류된 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2018.12.31
2017.12.31

기계장치
기계장치
건설중인자산

자본화된 금융리스
45,025
43,274
1,275

감가상각누계액
(17,660)
(12,952)

-

순장부금액
27,365
30,322

1,275

회사는 기계장치 및 건설중인자산에 대해 취소 불가능한 금융리스계약을 체결하였습니다. 리스계약상 총 리스기간은 3~10년이며, 리스계약 종료 후 소유권이전 약정이 존재합니다.

(5) 회사는 매년 유형자산에 대해 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 있습니다. 당기 중 기초소재사업부문의 일부 유형자산 등 자산의 사용방법 변화로 향후 미래 경제적 효익의 창출에 기여하지 못할 것으로 예상되는 자산의 장부가액 38,322백만원을 손상차손 처리하였습니다.
전기 중 정보전자소재 사업부문의 독립된 현금창출단위로 관리되고 있는 유리기판사업의 경제적 성과가 기대수준에 미치지 못할 것으로 예상되어 손상검사가 수행되었습니다.

또한 전기 중 재료사업부문의 독립된 현금창출단위로 관리되고 있던 LED Encap 설비의 OLED재료 합성 공정 이전으로 장기적으로 OLED재료부문의 향후 경제적 성과가 과거 기대수준을 유의적으로 초과할 것으로 예상됨에 따라 손상차손환입검사가수행되었습니다. 

전기 중 기타영업외비용(수익)으로 인식한 손상차손(환입) 금액과 사용가치 산정에 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2017

유리기판
(*1)

LED Encap

손상차손 금액

유형자산
124,138
(11,320)

무형자산
2,345
(6)

주요 가정치

세전할인율
해당사항없음
12.3%

5년을 초과하는 기간에 적용한 성장률
해당사항없음
-%

(*1) 순공정가치에 근거하여 계산된 회수가능액을 기초로 산정하였으며, 해당 공정가치는 관측 가능한 거래가격을 이용하여 측정된 비반복적인 공정가치 입니다. 이는공정가치 서열 체계 수준 2에 해당됩니다. 

12. 무형자산

(1) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31

개발비
산업재산권
영업권
회원권
기타의 무형자산
합 계

기초 순장부금액

164,136

229,943
723,756
50,156
250,197

1,418,188

개별 취득 / 대체
69,572
62,688
-
701
34,178
167,139

내부개발
15,353
-
-
-
-
15,353

처분 / 대체
(12,829)
(49)
-
(623)
(23,102)
(36,603)

상각
(35,348)
(22,163)
-
-
(29,583)
(87,094)

손상
(1,661)
-
-
-
(50)
(1,711)

당기말 장부금액
199,223
270,419
723,756
50,234
231,640
1,475,272

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31

개발비
산업재산권
영업권
회원권
기타의 무형자산
합 계

기초 순장부금액
73,749
189,958
37,527
50,433
45,786
397,453

사업결합(주석34)
53,913
12,714
686,229
3,723
203,097
959,676

개별 취득 / 대체
62,484
46,439
-
1,542
30,042
140,507

내부개발

13,361

-
-
-
-

13,361

처분 / 대체
(8,086)
(55)
-
(4,409)
(138)
(12,688)

상각
(29,941)
(17,887)
-
-
(28,437)
(76,265)

손상
(1,350)
(868)
-
(1,133)
(153)
(3,504)

손상환입
6
-
-
-
-
6

매각예정자산 대체

(주석 35)

-
(358)
-
-
-
(358)

기말 장부금액

164,136

229,943
723,756
50,156
250,197

1,418,188

(2) 무형자산상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

매출원가
18,111
15,509

판매비와 관리비
68,983
60,756

합 계
87,094
76,265

(3) 연구개발비

회사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액

은

920,652
백
만
원
(전기: 791,500
백만원)입니다.

(4) 온실가스 배출권

기타의 무형자산에 포함된 온실가스 배출권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천톤, 백만원)

구분
2018.12.31

2017년도분
2018년도분

수량
금액
수량
금액

기초
7,366
18,635
6,588
-

무상할당
159
-
891
-

매입/매각
531
11,826
-
-

차입/이월
(330)
(7,359)
330
7,359

정부제출
(7,726)
(23,102)
-
-

기말
-
-
7,809
7,359

구분

2017.12.31

2016년도분
2017년도분
합계

수량
금액
수량
금액
수량
금액

기초
6,145
-
6,442
-
12,587
-

무상할당
350
-
726
-
1,076
-

매입/매각
250
5,133
873
18,635
1,123
23,768

사업결합
24
-
25
-
49
-

차입
700
-
(700)
-
-
-

정부제출
(7,469)
(5,133)
-
-
(7,469)
(5,133)

기말
-
-
7,366
18,635
7,366
18,635

(5) 영업권의 손상검사 

영업권은 영업부문별로 식별된 회사의 현금창출단위에 배부하고 있습니다. 보고기간말 현재 각
현금
창출
단위에 배부된 영업
권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

현금창출단위
2018

LG석유화학 합병
SAP 사업부 인수
점접착소재사업 인수
(주)엘지생명과학 인수
금 액

기초소재:

NCC
2,639
-
-
-
2,639

ABS
1,472
-
-
-
1,472

PO
1,054
-
-
-
1,054

PVC
808
-
-
-
808

아크릴
350
25,222
-
-
25,572

가소제
53
-
-
-
53

BPA
467
-
-
-
467

기타
1,350
-
-
-
1,350

정보전자소재 및 재료:

점접착소재
-
-
4,112
-
4,112

생명과학:

생명과학
-
-
-
686,229
686,229

합 계
8,193
25,222
4,112
686,229
723,756

(단위: 백만원)

현금창출단위
2017

LG석유화학 합병
SAP 사업부 인수
점접착소재사업 인수
(주)엘지생명과학 인수
금 액

기초소재:

NCC
2,639
-
-
-
2,639

ABS
1,472
-
-
-
1,472

PO
1,054
-
-
-
1,054

PVC
808
-
-
-
808

아크릴
350
25,222
-
-
25,572

가소제
53
-
-
-
53

BPA
467
-
-
-
467

기타
1,350
-
-
-
1,350

정보전자소재 및 재료:

점접착소재
-
-
4,112
-
4,112

생명과학:

생명과학
-
-
-
686,229
686,229

합 계
8,193
25,222
4,112
686,229
723,756

현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 또는 처분 부대원가를 차감한 공정가치("순공정가치")에 근거하여 산출되었습니다. 사용가치는 경영진에 의해 승인된 5년간의 사업계획에 기초한 세전 현금흐름추정을 사용하여 계산하였으
며, 순공정가치는 미래사업에 대한 예상 및 자산의 사용방식에 대한 시장참여자 관점의 조정을 반영하였습니다.
경영진은 과거 실적과 시장 성장에 근거하여 세전 현금흐름 추정액을 결정하였으며, 적용된 할인율은 관련된 영업부문의 특수한 위험을 반영한 세전 할인율입니다. 

당기 중 사용가치 및 순공정가치 산정에 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
2018

세전할인율
5년을 초과하는 기간에 적용한 성장률

LG석유화학 합병
10.8%
0.0%

SAP 사업부 인수
10.5%
0.0%

점접착소재사업 인수
9.9%
0.0%

(주)엘지생명과학 인수
10.8%
3.0%

생명과학 현금창출단위 순공정가치에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
0.5% 상승시
0.5% 하락시

할인율의 변동:

공정가치의 증가(감소)
(145,672)
171,911

성장률의 변동:

공정가치의 증가(감소)
116,573
(98,805)

만약 추정에 사용된 할인율이 경영진의 추정보다 0.5% 높다면, 연결회사는 영업권 장부금액에 대해 22,296백만원의 손상차손을 인식하게 됩니다.

13. 기타유동자산 및 기타비유동자산 

당기말과 전기말 현재 기타유동자산 및 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

기타유동자산 :

선급금 및 선급비용
50,399
39,290

선급부가가치세
88,525
83,433

기타
17,614
21,150

합 계
156,538
143,873

기타비유동자산 :

장기선급금 및 장기선급비용
60,593
66,393

합 계
60,593
66,393

14. 차입금

(1) 회사의 차입금 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

유동부채:

유동성사채
49,992
129,922

유동성금융리스부채
5,008
5,137

소 계
55,000
135,059

비유동부채:

사채
2,413,478
847,809

금융리스부채
23,236
27,367

소 계
2,436,714
875,176

합 계
2,491,714
1,010,235

(2) 차입금 등의 상세내역은 다음과 같습니다.

1)
사채

(단위: 백만원)

2018.12.31

구 분
인수기관
이자율(%)
최장만기일
원화가액
유동성
비유동성

제48회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
3.77
2019.02.21
50,000
50,000
-

제50-1회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
1.95
2020.05.19
120,000
-
120,000

제50-2회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
2.28
2022.05.19
400,000
-
400,000

제50-3회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
2.53
2024.05.19
280,000
-
280,000

제51-1회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
2.56
2021.02.20
190,000
-
190,000

제51-2회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
2.88
2023.02.20
240,000
-
240,000

제51-3회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
3.07
2025.02.20
270,000
-
270,000

제51-4회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
3.29
2028.02.20
300,000
-
300,000

제1-1 USD 해외교환사채(*1)
Credit Suisse
-
2021.04.16
245,982
-
245,982

제1-2 EUR 해외교환사채(*2)
Credit Suisse
-
2021.04.16
403,191
-
403,191

차감: 사채할인발행차금

(35,703)
(8)
(35,695)

합 계

2,463,470
49,992
2,413,478

(*1) 제1-1 USD 해외교환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

발행시 권면총액
USD 220,000,000

발행가액
USD 220,000,000

액면이자율 (%)
0.00

발행일
2018년 04월 16일

만기일
2021년 04월 16일

원금상환방법
- 만기상환: 만기까지 조기상환되거나 교환권을 행사하지 않은 잔존 사채
 원리금에 대해 만기 일시상환
 - 조기상환: 회사의 조기상환권(Call Option) 있음

교환대상
당사 발행 기명식 보통주식(자기주식) 509,606주

교환가격 (원/주)
460,000

교환청구기간

2018년 05월 27일부터 2021년 04월 06일까지

발행자의 조기상환권
- 납입일로부터 1년 이후, 30 연속 거래일 중 주가(종가 기준)가 교환가격의
 130% 이상인 날이 20거래일 이상일 경우 
 - 미상환채권규모가 최초발행채권규모의 10% 이하인 경우 (Clean Up Call)
 - 관련 법령의 개정 등으로 인한 추가 조세부담 사유가 발생하는 경우

투자자의 조기상환권
- 교환대상주식이 상장폐지되거나 30 연속 거래일동안 거래가 정지될 경우 
 - 회사의 지배권 변동이 있는 경우(Change of Control)

(*2) 제1-2 EUR 해외교환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

발행시 권면총액
EUR 315,200,000

발행가액

EUR 315,200,000

액면이자율 (%)
0.00

발행일
2018년 04월 16일

만기일
2021년 04월 16일

원금상환방법
- 만기상환: 만기까지 조기상환되거나 교환권을 행사하지 않은 잔존 사채
 원리금에 대해 만기 일시상환
 - 조기상환: 회사의 조기상환권(Call Option) 있음

교환대상
당사 발행 기명식 보통주식(자기주식) 775,128주

교환가격 (원/주)
533,600

교환청구기간
2018년 05월 27일부터 2021년 04월 06일까지

발행자의 조기상환권
- 납입일로부터 1년 이후, 30 연속 거래일 중 주가(종가 기준)가 교환가격의
 130% 이상인 날이 20거래일 이상일 경우 
 - 미상환채권규모가 최초발행채권규모의 10% 이하인 경우 (Clean Up Call)
 - 관련 법령의 개정 등으로 인한 추가 조세부담 사유가 발생하는 경우

투자자의 조기상환권
- 교환대상주식이 상장폐지되거나 30 연속 거래일동안 거래가 정지될 경우 
 - 회사의 지배권 변동이 있는 경우(Change of Control)

(단위: 백만원)

2017.12.31

구 분
인수기관
이자율(%)
최장만기일
원화가액
유동성
비유동성

제47회 회사채(무보증/사모)
공무원연금공단 등
3.20
2018.04.30
30,000
30,000
-

제48회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
3.77
2019.02.21
50,000
-
50,000

제49회 회사채(무보증/사모)
KB자산운용 등
2.82
2018.12.12
100,000
100,000
-

제50-1회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
1.95
2020.05.19
120,000
-
120,000

제50-2회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
2.28
2022.05.19
400,000
-
400,000

제50-3회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
2.53
2024.05.19
280,000
-
280,000

차감: 사채할인발행차금

(2,269)
(78)
(2,191)

합 계

977,731
129,922
847,809

2) 금융리스부채

(단위: 백만원)

2018
.
12.31

차입처
이자율(%)
최장만기일
원화가액
유동성
비유동성

현대오일뱅크
3.12
2024.12.31
27,168
4,886
22,282

충북테크노파크
4.13
2023.12.31
1,076
122
954

합계

28,244
5,008
23,236

(단위: 백만원)

2017
.
12.31

차입처
이자율(%)
최장만기일
원화가액
유동성
비유동성

현대오일뱅크
3.12
2024.12.31
31,226
4,886
26,340

기타
3.7 ~ 4.13
2023.12.31
1,278
251
1,027

합계

32,504
5,137
27,367

(3) 보고기간말 현재 금융리스부채는 다음과 같이 구성되어 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2018
.
12.31

2017
.
12.31

최소리스료
미래금융
리스이자
현재가치
최소리스료
미래금융
리스이자
현재가치

1년 미만
5,177
169
5,008
5,253
116
5,137

1년 이상 ~ 5년 미만
21,064
2,013
19,051
20,710
2,006
18,704

5년 이상
5,000
815
4,185
10,532
1,869
8,663

15. 충당부채

당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31

판매보증
충당부채(*1)
온실가스배출
충당부채(*2)
소송
충당부채(*3)
복구
충당부채(*4)
합계

기초금액
81,105
23,069
18,806
2,858
125,838

충당금 전입
191,959
11,733
6,718
1,513
211,923

사용액
(99,871)
(23,102)
(25,166)
(633)
(148,772)

기말금액
173,193
11,700
358
3,738
188,989

차감: 유동항목
(81,639)
(11,700)
-
-
(93,339)

소 계
91,554
-
358
3,738
95,650

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31

판매보증
충당부채(*1)
온실가스배출
충당부채(*2)
소송
충당부채(*3)
복구
충당부채(*4)
합계

기초금액
41,734
27,801
7,894
800
78,229

사업결합
5,994
59
-
-
6,053

충당금 전입
92,507
342
72,187
2,720
167,756

사용액
(59,130)
(5,133)
(61,275)
(662)
(126,200)

기말금액
81,105
23,069
18,806
2,858
125,838

차감: 유동항목
(16,594)
(23,069)
-
-
(39,663)

소 계
64,511
-
18,806
2,858
86,175

(*1) 회사는 판매한 제품과 관련하여 품질보증, 교환 및 환불 등으로 인해 장래에 발생할 것이 예상되는 금액을 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 충당부채로 설정하고 있습니다.

(*2) 회사는 온실가스 배출과 관련하여 회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권을 초과하는 배출량에 대해 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다. 당기말 배출량 추정치는
7,758천톤(전기말: 7,631천톤) 입니다.

(*3) 회사는 계류중인 일부 소송 사건과 관련하여 충당부채로 계상하고 있습니다.

(*4) 회사는 토양오염 복원에 소요되는 비용을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다.

16.
순확정급여부채 

(1) 당기말과 전기
말 현재 재무상태표에 인식된
순확정급여부채
의 금액은 다음과 같이 산정되었습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2018
.12.31

2017
.12.31

확정급여채무의 현재가치(*)
1,108,144
994,826

사외적립자산의 공정가치
(913,995)
(846,272)

재무상태표 상 부채
194,149
148,554

(*) 당기말 현재 확정급여채무의 현재가치는 기존의 국민연금전환금

786백만원(전기
말:
806
백만
원)
을 차감한 금액입니다.

(2) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

당기근무원가(*)
137,257
129,744

순이자원가
4,694
1,806

종업원 급여에 포함된 총 비용
141,951
131,550

(*) 당기근무원가 중 건설중인자산 및 개발비 등으로 대체된
1,095백만원
(전기:
826백만원
)은 포함되지 아니하였습니다.

(3) 당기 중 회사가 확정기여제도 하에서 인식한 퇴직급여는
4,580백만원
(전기
:
3,225
백만
원
)
입니다.

(4) 퇴직급여가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

매출원가
98,500
91,740

판매비와 관리비
48,031
43,035

합 계
146,531
134,775

(5) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

기초금액
994,826
830,340

사업결합(주석34)
-
69,600

계열사간 이동으로 전입된 채무
11,153
7,466

계열사간 이동으로 전출된 채무
(8,411)
(2,278)

당기근무원가
138,352
130,570

이자비용
30,811
25,214

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
2,553
4,100

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
61,088
(38,397)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
2,139
30,069

- 기타
(91)
1,060

제도에서의 지급액
(124,277)
(62,918)

보고기간말 금액
1,108,143
994,826

(6) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

기초금액
846,272
783,950

사업결합(주석34)
-
57,771

계열사간 이동으로 전입된 사외적립자산
1,546
-

계열사간 이동으로 전출된 사외적립자산
(628)
(504)

이자수익
26,117
23,408

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
(8,668)
(7,309)

기여금:

- 사용자
150,000
45,000

제도에서의 지급
(99,717)
(55,132)

제도자산의 관리비용
(927)
(912)

보고기간말 금액
913,995
846,272

(7) 당기와 전기 중 사외적립자산의 실제수익
은 각
각

1
7,449
백만원
과
16,099
백만원
입니다
.

(8) 당기말과 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 적용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분

2018.
12.31

2017.
12.31

할인율
2.7%
3.1%

미래임금상승률
5.0%
5.0%

(9) 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
0.5% 상승시
0.5% 하락시

할인율의 변동:

확정급여채무의 증가(감소)
(61,555)
67,507

임금상승률의 변동:

확정급여채무의 증가(감소)
65,789
(60,673)

할인율인 우량채 수익률의 하락은 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 

민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(10) 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

금액
구성비(%)
금액
구성비(%)

이율보증형보험상품
913,995
100
846,272
100

합 계

913,995

100
846,272
100

사외적립자산은 원리금이 보장되는 채무상품 등으로 별도 활성시장에서 공시되는 가격은 없습니다.

(11) 보고기간말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 12.29년 입니다.

회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여액은 356,522백만원입니다.

17.
기타유동부채 및 기타비유동부채

당기말과 전기말 현재 기타유동부채 및 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

기타유동부채:

선 수 금
149,075
471,067

예 수 금
102,302
76,294

선 수 수 익
9,193
7,426

미지급비용
253,429
229,156

합 계
513,999
783,943

기타비유동부채:

장기미지급비용
51,635
43,983

장기성선수수익
44,060
24,236

합 계
95,695
68,219

18. 우발사항과 약정사항 

(1) 2018년 12월 31일 현재 회사는
서울보증보험(주)로부터 이행보증 등을 제공받고 있습니다.

(2) 2018년 12월 31일 현재 회사의 석유수입부과금 관련하여 1매의 백지어음이 한국석유공사에 견질로 제공되어 있습니다.

(3) 2018년 12월 31일 현재 회사는 일부 금융기관과 당좌대출 59,100백만원, L/C한도32,000백만원 및USD 498백만, 매입외환USD 1,193백만, 기타외화지급보증 USD 135백만, 개별여신 한도계약을 체결하고 있으며 그 밖의 금융기관과 20,000백만원, USD 55백만의 포괄여신(무역금융 및 수출입 관련)계약도 체결하고 있습니다.

(4) 2018년 12월 31일 현재 회사는 일부 금융기관과 410,000백만원 한도의 B2B 기업구매약정계약 등을 체결하고 있습니다.

(5) 2018년 12월 31일 현재 소형 2차 전지 가격 담합과 관련하여 캐나다, 이스라엘의 직ㆍ간접 소비자들이 제소한 2건의 집단소송에 회사가 피소되어 있으며, 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

(6)
2018년 12월 31일 현재 상기 소형 2차 전지 가격 담합과 관련된 소송 이외 계류중인 소송사건은 회사가
제소한 건
11건(관련
금액

18,907백
만원
)과 회사가

피소된 건 102건(관련금액
58,524백
만원
)
이 있으며, 현재로서는
동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

(7) 회사는 미국 ExxonMobil사 등과 다수의 기술도입계약을 체결하고 기술 및 용역을 제공받기로 약정되어 있습니다.

(8) 회사는 영위하고 있는 사업과 관련하여 제조, 판매 또는 제공하는 상품 및 서비스에 대하여 상표사용계약을 (주)LG와 체결하고 있습니다. 

(9) 2018년 12월 31일 현재 회사는 일부 장치 설치 후 품질보증 관련하여 해당 거래처에 대한 USD 4백만 및 EUR 6백만의 지급보증계약을 금융기관과 체결하고 있습니다.

(10)
보고기간말 현재 회사가 차입금에 대해 지급보증하고 있는 금액은
622,415백만원(전기말: 346,810백만원)이며 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

보증 회사명
피보증 회사명
여신금융기관
보증기간
지급보증금액
여 신 금 액

2018.12.31
2017.12.31
2018.12.31
2017.12.31

(주)LG화학
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
Citi
2017.07.31 ~ 2020.04.06
38,356
38,298
38,356
38,298

(주)LG화학
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
Citi
2017.07.28 ~ 2019.07.27
25,570
25,532
-
-

(주)LG화학
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
Citi

2018.11.02 ~ 2023.10.31

63,926
-
63,926
-

(주)LG화학
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
Citi

2018.12.12 ~ 2019.12.11

31,963
-
-
-

(주)LG화학
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
BNP
2017.09.27 ~ 2019.12.13
19,178
19,151
19,178
19,151

(주)LG화학
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
ING
2017.09.01 ~ 2022.09.01
63,926
63,829
63,926
63,829

(주)LG화학
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
ING

2018.11.23 ~ 2023.11.23

63,926
-
63,926
-

(주)LG화학
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
ING

2018.11.23 ~ 2023.11.23

25,570
-
25,570
-

(주)LG화학
(주) 팜한농
사채권자
2017.02.16 ~ 2020.02.16
100,000
100,000
100,000
100,000

(주)LG화학
(주) 팜한농
사채권자
2017.02.16 ~ 2022.02.16
100,000
100,000
100,000
100,000

(주)LG화학
(주) 팜한농
사채권자
2018.03.02 ~ 2021.03.02
50,000
-
50,000
-

(주)LG화학
(주) 팜한농
사채권자
2018.03.02 ~ 2023.03.02
40,000
-
40,000
-

합 계

622,415
346,810
564,882
321,278

또한, 회사는 상기 지급보증 이외에 종속기업의 차입금 등에 대하여 LOC(Letter of 
comfort)를 제공하고 있습니다. 

한편, 보고기간말 현재 회사가 관계기업을 위하여 차입금에 대해 지급보증한 금액은 없습니다.

(11) 보고기간말 현재 발생하지 않은 주요 자본적 지출 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

유 형 자 산
1,374,031

1,268,079

(12) 사무실, 비품, 부두시설 등과 관련하여 사용계약을 체결하고 있으며, 대부분 보고기간말 이후 1년 이내에 종결될 예정입니다.

19. 자본

(1) 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
보 통 주
우 선 주
주식발행
초과금

주식수(주)
자본금
주식수(주)
자본금

2017.1.1
66,271,100
331,356
7,628,921
38,144
897,840

사업결합에 따른 신주 발행
4,321,243
21,606
59,879
300
1,116,614

2017.12.31
70,592,343
352,962
7,688,800
38,444
2,014,454

2018.12.31
70,592,343
352,962
7,688,800
38,444
2,014,454

(2) 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
보유주식수(주)
장 부 가 액
자기주식처분이익
(자본잉여금)

보 통 주
우 선 주

2017.1.1
359,795
5,519
15,484
13,855

사업결합에 따른 자기주식의 취득
1,284,891
10,328
337,211
-

사업결합에 따른 단주 취득
7,730
520
2,250
-

2017.12.31
1,652,416
16,367
354,945
13,855

단주 취득
1
-
-
-

2018.12.31
1,652,417
16,367
354,945
13,855

20. 이익잉여금

보고기간말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2018
.12.31

2017
.12.31

법정적립금(*1)

195,703

184,750

임의적립금(*2)
12,532,733
11,401,525

미처분이익잉여금
1,527,156
1,602,220

합 계

14,255,592

13,188,495

(*1) 회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할때까지 매 결산기마다 현금에의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(*2) 회사는 조세특례제한법의 규정에 따라 법인세 신고시 손금으로 조정하는 금액을 그 종류에 따라 세법상 준비금으로 적립하였습니다. 동 적립금 중 각각의 용도에 사용한 금액과 사용후 잔액은 임의적립금으로 이입하여 배당에 사용할 수 있습니다.

21. 기타자본항목

당기말과 전기말 회사의 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2018
.12.31

2017.12.31

자기주식(주석 19)
(354,945)
(354,945)

22. 판매비와 관리비

당기와 전기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

급여
655,698
571,176

퇴직급여(주석 16)
48,031
43,035

복리후생비
109,866
95,910

여비교통비
46,136
37,764

수도광열비
42,714
34,256

포장비
6,998
6,323

사용료
94,939
84,035

수수료
469,289
391,798

감가상각비(주석 11)
102,263
85,619

광고선전비
27,436
25,485

운반비
420,491
404,303

교육훈련비
21,138
16,569

무형자산상각비(주석 12)
68,982
60,756

견본비
12,447
13,021

경상개발비
187,660
156,639

기타 판매비와 관리비
283,562
191,083

합 계
2,597,650
2,217,772

2
3
. 비
용의 성격별 분류

당
기
와 전
기

중 매출원가와 판매비와 관리비를 성격별로 분류하면 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

제품, 반제품, 상품 및 재공품의 변동
(172,048)
(98,893)

원재료 및 소모품 사용
13,698,788
11,213,911

상품의 매입
1,252,906
1,216,286

종업원급여(주석 24)
1,903,689
1,794,299

광고선전비
28,903
26,801

운반비
445,800
428,773

지급수수료
653,185
550,909

감가상각비, 무형자산상각비

1,027,585

1,056,188

운용리스료 지급

53,799

51,280

기타비용
2,469,093
2,347,453

총 영업비용
21,361,700
18,587,007

24. 종업원급여

당기와 전기 중 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

급 여
1,612,708
1,524,019

퇴직급여 - 확정급여제도(주석 16)
141,951
131,550

퇴직급여 - 확정기여제도(주석 16)
4,580
3,225

기 타
144,450
135,505

합 계
1,903,689
1,794,299

25. 금융수익 및 금융비용

당기와 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

금융수익

이자수익(*1)
36,073
22,382

배당금수익
116,134
71,229

외환차익
121,856
131,573

외화환산이익
14,313
3,692

파생상품평가이익
2,855

-

파생상품처분이익
-
170

금융수익 합계
291,231
229,046

금융비용

이자비용(*2)
49,014
22,198

외환차손
114,505
196,450

외화환산손실
25,470
1,908

파생상품평가손실
99
-

금융비용 합계
189,088
220,556

(*1) 당기와 전기 중 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

금융기관예치금
35,983
21,828

기타대여금 및 수취채권
90
554

합 계
36,073
22,382

(*2) 당기와 전기 중 금융비용에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

은행당좌차월 및 대출금 이자
4,846
7,988

금융리스부채이자
993
1,578

사채관련이자
59,729
19,713

적격자산원가에 포함되어 있는 금액
(16,554)
(7,081)

합 계
49,014
22,198

26. 기타영업외수익

당기와 전기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

외환차익
228,034
267,003

외화환산이익
11,328
26,432

유형자산처분이익
6,521
11,256

유형자산손상차손환입(주석 11)
452
12,641

공동기업투자주식처분이익
89
-

기타
20,923
45,550

기타영업외수익 합계
267,347
362,882

27. 기타영업외비용

당기와 전기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

외환차손
177,107
288,928

외화환산손실
27,077
73,953

유형자산처분손실
12,572
12,565

무형자산처분손실
180
2,208

유형자산손상차손(주석 11)
38,322
140,240

무형자산손상차손(주석 12)
1,711
3,504

기부금
13,836
34,528

기타
76,112
108,040

기타영업외비용 합계
346,917

663,966

28. 이연법인세 및 법인세비용

(1) 당기와 전기 회사 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

당기법인세부담액
430,296
558,316

과거기간 법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항
(2,380)
(19,362)

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용
(59,576)
(138,030)

세율변경으로 인한 이연법인세변동
-
(16,776)

이월세액공제로 인한 이연법인세변동
(2,280)
8,599

총법인세비용
366,060
392,747

자본에 직접 가감한 이연법인세
8,619
1,527

자본에 직접 가감한 당기법인세
20,448
1,138

법인세비용
395,127
395,412

(2) 당기와 전기 중 자본(기타포괄손익)에 직접 가감한 당기법인세와 이연법인세의 총액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

당기법인세:

순확정급여부채의 재측정요소
20,448
1,138

이연법인세:

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 처분이익
424
-

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가이익
3,114
1,527

파생상품평가손실
5,081
-

합 계
29,067
2,665

(3) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

2018
기 초
증가(감소)
기 말

당기손익
기타포괄손익

순확정급여부채
262,576
36,989
-
299,565

퇴직보험
(232,724)
(18,624)
-
(251,348)

연구인력개발준비금
(18,334)
18,334
-
-

대손금유보
254
-
-
254

유형자산
56,227
(15,556)
-
40,671

종속, 관계기업 및
공동기업
투자

(1,046)
16,188
-
15,142

미수수익
(1,062)
754
-
(308)

기 타
72,864
12,872
8,619
94,355

소 계
138,755
50,957
8,619
198,331

이월세액공제
8,876
2,280
-
11,156

이연법인세자산
147,631
53,237
8,619
209,487

(단위: 백만원)

2017
기 초
증가(감소)
기 말

사업결합으로
인한 증가액
당기손익
기타포괄손익

순확정급여부채
192,101
15,483
54,992
-
262,576

퇴직보험
(189,433)
(13,965)
(29,326)
-
(232,724)

연구인력개발준비금
(56,467)
-
38,133
-
(18,334)

대손금유보
17
-
237
-
254

유형자산
24,124
405
31,698
-
56,227

종속, 관계기업 및
공동기업
투자

(1,046)
-
-
-
(1,046)

미수수익
(899)
(3)
(160)
-
(1,062)

기 타
43,181
(29,548)
57,705
1,526
72,864

소 계
11,578
(27,628)
153,279
1,526
138,755

이월세액공제
9,352
8,123
(8,599)
-
8,876

이연법인세자산(부채)
20,930
(19,505)
144,680
1,526
147,631

(4) 당기와 전기 법인세비용과 회계이익간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

법인세비용차감전순이익
1,976,191
2,000,635

적용세율에 따른 법인세
533,090
483,692

조정사항

비과세수익
(31,410)
(4,084)

비공제비용
12,952
226,500

당기발생 일시적차이 중 이연법인세 미인식 효과
(62,217)
(161,858)

세액공제
(95,367)
(92,786)

세율변경으로 인한 이연법인세변동 효과
-
(16,776)

기타
38,079
(39,276)

법인세비용
395,127
395,412

유효세율(법인세비용/법인세비용 차감전순이익)
19.99%
19.76%

(5)

이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 일시적 차이가 실현되는 기간 동안 과세소득을 창출할 수 있는 회사의 능력, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망 등 다양한 요소들에 달려 있으며, 회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있습니다.

(6) 보고기간말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

종속, 관계기업 및
공동기업
투자

2,076
228,320

토지
488
488

영업권
(694,422)
(694,422)

합 계
(691,858)
(465,614)

29. 주당이익

기본주당이익은 보통주당기순이익을 발행주식수에 자기주식수를 차감하여 가중평균하여 계산한 유통주식수로 나누어 산출하였습니다. 보고기간말 현재 회사가 보유하고 있는 잠재적 보통주는 없습니다. 한편, 우선주는 회사의 이익 분배에 참여할 권리를 가지고 있으며, 배당 지급이나 잔여재산 분배시 보통주와 그 지급순위가 동일하므로 우선주에 대해서도 주당이익을 산출하였습니다.

(1) 보통주와 우선주에 대한

기본주당이익
은 다음과 같이 계산되었습니다.

보통주 주당이익 -

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

보통주 순이익(*1)
1,422,381
1,442,828

가중평균유통보통주식수(*2)
68,939,926 주
68,940,266 주

보통주 기본주당이익
20,632 원
20,929 원

우선주 주당이익 -

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

우선주 순이익(*1)
158,683
162,395

가중평균유통우선주식수(*2)
7,672,433 주
7,672,456 주

우선주 기본주당이익
20,682 원
21,166 원

(*1) 보통주와 우선주에 귀속되는 순이익은 다음과 같이 계산되었습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

지배주주에 귀속되는 순이익
1,581,064
1,605,223

보통주 배당금(A)
413,640
329,557

우선주 배당금(B)
46,418
38,498

추가배당가능 순이익
1,121,006
1,237,168

- 추가배당가능 순이익 중 보통주 귀속분(C)
1,008,741
1,113,271

- 추가배당가능 순이익 중 우선주 귀속분(D)
112,265
123,897

지배기업의 보통주에 귀속되는 순이익(A+C)
1,422,381
1,442,828

지배기업의 우선주에 귀속되는 순이익(B+D)
158,683
162,395

(*2) 발행주식수에 자기주식수를 차감하여 가중평균하여 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.

당기 보통주 -

구 분
기 간
발행주식수(주)
일수(일)
적 수

기 초
2018. 1. 1 - 2018. 12. 31
68,939,926
365
25,163,072,990

합 계

25,163,072,990

당기 가중평균유통보통주식수 : 25,163,072,990 ÷ 365 = 68,939,926

당기 우선주 -

구 분
기 간
발행주식수(주)
일수(일)
적 수

기 초
2018. 1. 1 - 2018. 12. 31
7,672,433
365
2,800,438,045

합 계

2,800,438,045

당기 가중평균유통우선주식수 : 2,800,438,045 ÷ 365 = 7,672,433

전기 보통주 -

구 분
기 간
발행주식수(주)
일수(일)
적 수

기 초
2017. 1. 1 - 2017. 12. 31
65,911,305
365
24,057,626,325

합병신주발행
2017. 1. 1 - 2017. 12. 31
4,321,243
365
1,577,253,695

자기주식취득
2017. 1. 1 - 2017. 12. 31
(1,284,891)
365
(468,985,215)

자기주식취득
2017. 1. 17 - 2017. 12. 31
(7,730)
349
(2,697,770)

합 계

25,163,197,035

전기 가중평균유통보통주식수 : 25,163,197,035 ÷ 365 = 68,940,266

전기 우선주 -

구 분
기 간
발행주식수(주)
일수(일)
적 수

기 초
2017. 1. 1 - 2017. 12. 31
7,623,402
365
2,782,541,730

합병신주발행
2017. 1. 1 - 2017. 12. 31
59,879
365
21,855,835

자기주식취득
2017. 1. 1 - 2017. 12. 31
(10,328)
365
(3,769,720)

자기주식취득
2017. 1. 17 - 2017. 12. 31
(520)
349
(181,480)

합 계

2,800,446,365

전기 가중평균유통우선주식수 : 2,800,446,365 ÷ 365 = 7,672,456

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는희석성 잠재적보통주로는 당기에 발행한 교환사채가 있습니다. 교환사채는 보통주로 전환된 것으로 보며 당기순이익에 교환사채에 대한 이자비용 등 관련손익에서 법인세 효과를 차감한 가액을 보통주 및 우선주 당기순이익에 가산했습니다. 

보통주 희석주당이익 -

구 분
2018

보통주 당기순이익
1,422,381

교환사채에 대한 이자비용 등 관련손익
(법인세 효과 차감 후)
6,675

희석주당이익 산정을 위한 순이익
1,429,056

발행된 가중평균유통보통주식수
68,939,926

교환사채의 전환 가정
915,153

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수
69,855,079

희석주당순이익
20,457

우선주 희석주당이익 -

구 분
2018

우선주 당기순이익
158,683

교환사채에 대한 이자비용 등 관련손익
(법인세 효과 차감 후)
(1,341)

희석주당이익 산정을 위한 순이익
157,342

발행된 가중평균유통보통주식수
7,672,433

교환사채의 전환 가정
-

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수
7,672,433

희석주당순이익
20,507

30. 배당금

(1) 회사의 배당금 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분
2018
2017

배당받을 주식 : 유통주식수(액면 5,000원)

보통주
68,939,926 주
68,939,927 주

우선주
7,672,433 주
7,672,433 주

1주당 배당금(률)

보통주 : 현금
6,000 원(120%)
6,000 원(120%)

우선주 : 현금
6,050 원(121%)
6,050 원(121%)

배당할 금액

보통주 :
413,640 백만원
413,640 백만원

우선주 :
46,418 백만원
46,418 백만원

합 계
460,058 백만원
460,058 백만원

(2) 배당성향 -

구 분
2018
2017

배 당 금(A)
460,058 백만원
460,058 백만원

지배주주에 귀속되는 순이익(B)
1,581,064 백만원
1,605,223 백만원

배당성향(A/B)
29.10%
28.66%

(3) 배당수익률 -

구 분
당 기
전 기

보 통 주
우 선 주
보 통 주
우 선 주

주당배당금(A)
6,000 원
6,050 원
6,000 원
6,050 원

종 가(B)(*)
353,250 원
198,125 원
393,625 원
245,375 원

배당수익률(A/B)
1.70%
3.05%
1.52%
2.47%

(*)상기 배당과 관련된 주주총회 소집을 위한 주주명부폐쇄일 2매매거래일 전부터 과거 1주일간의 거래소시장에서 형성된 최종가격의 산술평균가격입니다.

31
. 특수관계자 거래 

(1) 당기말과 전기말 현재 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업은 (주)LG이며 보통주 지분의 33.34%를 소유하고 있습니다.

(2) 당기와 전기에 종속기업, 관계기업 및 공동기업(주석 10 참조) 이외, 회사와 매출 등 거래 또는 채권·채무 잔액이 있는 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

회사명
특수관계자의 종속기업(국내)
특수관계자의 종속기업(해외)
비고

(주)에스앤아이코퍼레이션
-
(주)에스엔아이코퍼레이션 베트남 등
(주)LG의 종속기업

(주)엘지씨엔에스
(주)비즈테크파트너스 등
LG CNS America Inc. 등

(주)실트론
-
-

(주)엘지경영개발원
-
-

(주)엘지스포츠
-
-

LG Holdings Japan
-
-

LG엠엠에이(주)
-
-
(주)LG의 공동기업

엘지디스플레이(주)
-
LG Display (China) Co., Ltd. 등
LG기업집단(*)

엘지전자(주)
엘지이노텍(주) 등
Inspur LG Digital Mobile Communications Co., Ltd. 등

(주)LG상사
(주)판토스 등
LG International (Japan) Ltd. 등

(주)엘지하우시스
-
LG Hausys Tianjin Co., Ltd. 등

(주)엘지생활건강
코카콜라음료(주)
-

(주)엘지유플러스
-
-

(주)지투알
(주)에이치에스애드
-

(주)실리콘웍스
-
-

(*) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(3) 당기와 전기 중 회사와 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018년

매출 등
매입 등

원재료/상품 매입
유/무형자산 취득
기타

당해 기업에 중대한 영향력을 미치는 회사:

(주)LG
10
-
-
69,969

종속기업:

Ningbo LG Yongxing Chemical Co.,Ltd.
166,861
1,158
-
67

LG Chem HK Ltd.
180,905
-
-
523

LG Chem America, Inc.
827,832
-
-
2,732

LG Chem (Nanjing) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.
1,130,249
1,760,428
-
1,169

LG Chemical (Guangzhou) Engineering Plastics Co.,Ltd.
82,934
19,156
-
-

LG Chem (Taiwan), Ltd.
104,673
-
-
7,650

LG Chem Display Materials (Beijing) Co.,Ltd.
1,690
-
-
10,531

Tianjin LG Bohai Chemical Co.,Ltd.
484
-
-
871

LG Chem (China) Investment Co.,Ltd.
-
-
-
44,975

LG Chem (Tianjin) Engineering Plastics Co.,Ltd.
37,878
17
-
246

LG Chem Europe GmbH
693,817
-
-
30,195

LG Chem Poland Sp. z o.o.
31,038
-
-
8,635

LG NanoH2O, Inc.
12,957
-
-
11,952

LG Chem Michigan Inc.
46,819
8,010
-
29,639

Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.
115,864
505,478
-
4,949

LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
435,398
2,983
-
1,438

기타
162,029
1,012
1,189
19,817

관계기업 및 공동기업:

(주)씨텍
39,019
133,005
4,665
84,759

(주)테크윈
-
224
3,383
286

HL그린파워(주)
523,822
-
-
790

기타
837
-
-
2,586

기타 특수관계자:

LG엠엠에이(주)
114,096
262,888
-
6,743

(주)에스앤아이코퍼레이션과 그 종속기업
15,327
465,162
278,229
210,602

(주)엘지씨엔에스와 그 종속기업
65,622
2,665
213,133
57,291

기타
6
-
-
13,338

기타:

엘지디스플레이(주)와 그 종속기업
817,731
80
1,564
5

엘지전자(주)와 그 종속기업
964,692
219,294
526,462
48,237

(주)LG상사와 그 종속기업
288,561
239,175
1,699
324,413

(주)엘지하우시스와 그 종속기업
202,981
3,312
1,545
7,069

기타
16,240
26,826
2,341
9,107

합 계
7,080,372
3,650,873
1,034,210
1,010,584

(단위: 백만원)

구 분
2017

매출 등
매입 등

원재료/상품 매입
유/무형자산 취득
기타

당해 기업에 중대한 영향력을 미치는 회사:

(주)LG
11
-
-
62,919

종속기업:

Ningbo LG Yongxing Chemical Co.,Ltd.
108,098
4,204
-
1,367

LG Chem HK Ltd.
220,257
-
-
515

LG Chem America, Inc.
764,644
-
-
2,946

LG Chem (Nanjing) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.
1,002,242
1,274,809
-
3,950

LG Chemical (Guangzhou) Engineering Plastics Co.,Ltd.
57,570
14,156
-
91

LG Chem (Taiwan), Ltd.
119,050
-
-
8,018

LG Chem Display Materials (Beijing) Co.,Ltd.
1,321
-
-
8,876

Tianjin LG Bohai Chemical Co.,Ltd.
482
-
-
-

LG Chem (China) Investment Co.,Ltd.
-
-
-
45,939

LG Chem (Tianjin) Engineering Plastics Co.,Ltd.
29,378
-
-
37

LG Chem Europe GmbH
539,297
-
-
27,132

LG Chem Poland Sp. z o.o.
19,863
-
-
8,289

LG NanoH2O, Inc.
8,038
-
-
8,598

LG Chem Michigan Inc.
69,194
264
-
5

Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.
75,763
139,392
-
4,718

기타
90,637
15,314
2
38,931

관계기업 및 공동기업:

(주)씨텍
28,790
116,707
1,199
88,239

(주)테크윈
-
166
4,225
540

HL그린파워(주)
260,001
-
-
-

기타
875
-
-
2,685

기타 특수관계자:

LG엠엠에이(주)
84,326
221,766
-
5,356

(주)서브원
14,392
470,866
326,512
111,553

(주)엘지씨엔에스와 그 종속기업
31,376
2,038
153,814
53,085

기타
8
-
-
11,433

기타:

엘지디스플레이(주)와 그 종속기업
917,863
-
14,750
2,153

엘지전자(주)와 그 종속기업
945,109
187,138
267,837
28,799

(주)LG상사와 그 종속기업
298,639
210,412
517
285,318

(주)엘지하우시스와 그 종속기업
214,583
7,906
3,289
7,688

기타
21,226
27,934
1,203
9,354

합 계
5,923,033
2,693,072
773,348
828,534

(4) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31

채권(*)
채무(*)

매출채권
대여금
기타채권
계
매입채무
차입금
기타채무
계

당해 기업에 중대한 영향력을 미치는 회사:

(주)LG
-
-
11,286
11,286
-
-
5,102
5,102

종속기업:

Ningbo LG Yongxing Chemical Co.,Ltd.
4,032
-
7,707
11,739
108
-
8
116

LG Chem HK Ltd.
-
-
-
-
-
-
24
24

LG Chem America, Inc.
197,055
-
-
197,055
-
-
469
469

LG Chem (Nanjing) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.
246,640
-
34,434
281,074
489,799
-
51,318
541,117

LG Chemical (Guangzhou) Engineering Plastics Co.,Ltd.
9,821
-
3,535
13,356
1,047
-
14
1,061

LG Chem (Taiwan), Ltd.
39,876
-
69
39,945
-
-
13,441
13,441

LG Chem Display Materials (Beijing) Co.,Ltd.
220
-
11
231
-
-
960
960

Tianjin LG Bohai Chemical Co.,Ltd.
-
-
252
252
-
-
-
-

LG Chem (China) Investment Co.,Ltd.
-
-
1,441
1,441
-
-
3,596
3,596

LG Chem (Tianjin) Engineering Plastics Co.,Ltd.
3,714
-
1,202
4,916
5
-
5
10

LG Chem Europe GmbH
301,855
-
-
301,855
-
-
7,259
7,259

LG Chem Poland Sp. z o.o.
13,229
-
1,657
14,886
178
-
1,581
1,759

LG NanoH2O Inc.
5,109
-
2
5,111
-
-
5,564
5,564

LG Chem Michigan Inc.
5,101
-
7,705
12,806
1,930
-
1,940
3,870

Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.
34,556
-
355
34,911
123,297
-
167
123,464

LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
256,464
-
7,425
263,889
1,649
-
1,848
3,497

기타
50,866
559
10,761
62,186
106
-
2,224
2,330

관계기업 및 공동기업:

(주)씨텍
4,520
-
300
4,820
17,384
-
10,727
28,111

(주)테크윈
-
-
-
-
-
-
871
871

HL그린파워(주)
89,122
-
-
89,122
-
-
225
225

기타
-
-
837
837
-
-
250
250

기타 특수관계자:

LG엠엠에이(주)
12,402
-
593
12,995
19,588
-
-
19,588

(주)에스앤아이코퍼레이션과 그 종속기업
2,859
-
27,649
30,508
1,439
-
309,757
311,196

(주)엘지씨엔에스와 그 종속기업
13,155
-
-
13,155
-
-
109,482
109,482

기타
-
-
4,357
4,357
-
-
652
652

기타:

엘지디스플레이(주)와 그 종속기업
100,921
-
1,978
102,899
14
-
-
14

엘지전자(주)와 그 종속기업
205,325
-
61,263
266,588
69,575
-
40,320
109,895

(주)LG상사와 그 종속기업
43,122
-
711
43,833
9,151
-
41,534
50,685

(주)엘지하우시스와 그 종속기업
13,939
-
47
13,986
439
-
2,228
2,667

기타
60
-
721
781
1,600
-
3,856
5,456

합 계
1,653,963
559
186,298
1,840,820
737,309
-
615,422
1,352,731

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31

채권(*)
채무(*)

매출채권
대여금
기타채권
계
매입채무
차입금
기타채무
계

당해 기업에 중대한 영향력을 미치는 회사:

(주)LG
-
-
9,183
9,183
-
-
7,897
7,897

종속기업:

Ningbo LG Yongxing Chemical Co.,Ltd.
13,096
-
7,626
20,722
-
-
-
-

LG Chem HK Ltd.
17,346
-
-
17,346
-
-
-
-

LG Chem America, Inc.
165,994
-
-
165,994
26
-
217
243

LG Chem (Nanjing) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.
229,010
-
42,364
271,374
-
-
362,437
362,437

LG Chemical (Guangzhou) Engineering Plastics Co.,Ltd.
15,187
-
3,169
18,356
1,074
-
-
1,074

LG Chem (Taiwan), Ltd.
42,080
-
62
42,142
-
-
188
188

LG Chem Display Materials (Beijing) Co.,Ltd.
-
-
6
6
-
-
444
444

Tianjin LG Bohai Chemical Co.,Ltd.
-
-
235
235
-
-
-
-

LG Chem (China) Investment Co.,Ltd.
-
-
-
-
-
-
4,622
4,622

LG Chem (Tianjin) Engineering Plastics Co.,Ltd.
6,501
-
1,396
7,897
-
-
-
-

LG Chem Europe GmbH
205,429
-
55
205,484
-
-
5,278
5,278

LG Chem Poland Sp. z o.o.
9,263
-
1,390
10,653
-
-
794
794

LG NanoH2O Inc.
254
-
1
255
-
-
2,467
2,467

LG Chem Michigan Inc.
10,870
-
5,984
16,854
111
-
49
160

Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.
30,669
-
225
30,894
14,473
-
21
14,494

기타
38,962
2,679
6,936

48,577

1,042
-
2,258
3,300

관계기업 및 공동기업:

(주)씨텍
1,752
-
279
2,031
10,698
-
10,759
21,457

(주)테크윈
-
-
-
-
-
-
2,195
2,195

HL그린파워(주)
60,726
-
-
60,726
-
-
-
-

기타
16
-
-
16
-
-
-
-

기타 특수관계자:

LG엠엠에이(주)
8,663
-
482
9,145
18,837
-
-
18,837

(주)서브원
2,893
-
27,648
30,541
-
-
358,865
358,865

(주)엘지씨엔에스와 그 종속기업
20,209
-
-
20,209
-
-
98,648
98,648

기타
-
-
4,358
4,358
-
-
541
541

기타:

엘지디스플레이(주)와 그 종속기업
130,995
-
4,227
135,222
-
-
8,660
8,660

엘지전자(주)와 그 종속기업
282,900
-
43,331
326,231
97,033
-
12,915
109,948

(주)LG상사와 그 종속기업
48,332
-
700
49,032
12,183
-
39,707
51,890

(주)엘지하우시스와 그 종속기업
39,748
-
92
39,840
3,409
-
1,797
5,206

기타
318
-
398
716
2,085
-
5,779
7,864

합 계

1,381,213

2,679

160,147

1,544,039

160,971
-

926,538

1,087,509

(*) 금융기관과의 매출채권/기타수취채권에 대한 매각약정에 따라, 장부에서 제거된 금액이 포함되어 있지 않습니다.

(5) 당기와 전기 중 회사의 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

현금출자
대여(회수)
현금출자(감자)
대여(회수)

종속기업:

LG Chem (Nanjing) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.
232,462
-
238,162
-

Nanjing LG Chem New Energy Battery Co., Ltd
-
-
56,082
-

LG Chem (China) Investment Co.,Ltd.
54,946
-
53,441
-

LG Chem(Chongqing) Engineering Plastics Co., Ltd.
-
-
28,141
-

LG Chem Hai Phong Veitnam Co.,Ltd.
-
-
3,079
-

LG Chem Haiphong Engineering plastics co., Ltd.
15,344
-
-
-

LG Chem Wroclaw Energy Sp. z o.o.
456,894
-
128,107
-

LG Chem Australia Pty Ltd
-
-
429
-

LG Chem Mexico S.A. de C.V.
394
-
-
-

LG Chem (Guangzhou) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.
127,752
-
-
-

LG Chem Michigan Inc.
146,419
-
-
-

LEYOU NEW MATERIALS(WUXI)CO.,Ltd
48,808
-
-
-

LG CHEM FUND I LLC
7,886
-
-
-

LGChem Nanjing Energy Solution Co., Ltd.
112,570
-
-
-

LG Life Sciences America Inc.
-
-
-
(2,242)

관계기업 및 공동기업:

LG Fuel Cell Systems Inc.
5,036
-
24,527
(9,584)

HUAJIN NEW ENERGY MATERIALS(QUZHOU) CO.,Ltd
26,129
-
-
-

LG VINA Chemical Co.,Ltd.
1,767
-
-
-

FJ Composite Materials Co.,LTD.
-
-
3,015
-

WUXI CL New Energy Technology Ltd
559
-
1,178
-

LG Holdings (HK) Ltd
-
-
(19,499)
-

합 계
1,236,966
-
516,662
(11,826)

(6) 당기와 전기 중 회사가 특수관계자로부터 배당금으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

종속기업:

Ningbo LG Yongxing Chemical Co.,Ltd
101,467
52,880

LG Chem (Taiwan), Ltd.
2,570
5,533

LG Chemical (Guangzhou) Engineering Plastics Co.,Ltd.
-
335

LG Chem Display Materials (Beijing) Co.,Ltd.
1,164
1,304

관계기업 및 공동기업:

(주) 씨텍
10,000
10,000

LG VINA Chemical Co.,Ltd.
810
846

합 계
116,011

70,898

(7) 당기와 전기 중 회사가 특수관계자에게 지급한 배당금은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018

2017

당해 기업에 중대한 영향력을 미치는 회사:

㈜LG
141,205
111,097

합 계
141,205
111,097

(8) 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

단기종업원급여
57,698
69,251

퇴직급여
7,781
5,722

합 계
65,479
74,973

상기의 주요 경영진에는 회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함)가 포함되어 있습니다.

(9) 보고기간말 현재 회사는 특수관계자에 대하여 대손충당금을 설정하고 있지 아니하며, 따라서 당기 및 전기에 인식한 대손상각비 또한 없습니다.

(10) 보고기간말 현재 회사가 특수관계자를 위하여 지급보증하고 있는 금액은 주석 18에 기재되어 있습니다.

32. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

법인세비용차감전 순이익
1,976,191
2,000,635

조 정

- 감가상각비
940,492
979,936

- 무형자산상각비
87,093
76,265

- 퇴직급여
141,951
131,550

- 금융수익
(180,703)
(123,905)

- 금융비용
101,659
97,647

- 외환차이
(898)
(64,653)

- 재고자산 평가손실
11,161
(204)

- 유형자산 처분이익
(6,521)
(11,256)

- 유형자산 처분손실
12,572
12,565

- 무형자산 처분이익
(2)

- 무형자산 처분손실
180
2,208

- 유형자산 손상차손
38,322
140,240

- 무형자산 손상차손
1,710
3,504

- 유형자산 손상차손 환입
(452)
(12,641)

- 공동기업투자자산 손상차손
58,406
19,383

- 종속기업투자자산 처분이익
(89)
-

- 충당부채 전입
211,923
167,756

- 기타손익가감
2,462
(21,528)

- 재고자산의 변동
(348,071)
(173,775)

- 매출채권의 변동
(247,449)
(736,651)

- 기타수취채권의 변동
(123,657)
14,621

- 기타유동자산의 변동
(7,494)
(61,409)

- 파생상품거래의 정산
-
(2,114)

- 매입채무의 변동
549,710
265,777

- 기타지급채무의 변동
(477,847)
416,764

- 기타유동부채의 변동
55,988
203,207

- 순확정급여부채의 변동
(171,775)
(46,182)

- 충당부채 변동
(148,772)
(126,200)

- 기타의 영업활동 흐름
30,268
2,261

영업으로부터 창출된 현금
2,506,358
3,153,801

(2) 당기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018년 
기초
재무현금흐름
2018
2018년
기말

유동성대체
상각
외환차이

단기차입금
5,137
(4,260)
4,131
-
-
5,008

장기차입금
27,367
-
(4,131)
-
-
23,236

사채
977,731
1,477,479
-
10,478
(2,218)
2,463,470

사채교환권
-
33,023
-
-
(2,639)
30,384

합 계
1,010,235
1,506,242
-
10,478
(4,857)
2,522,098

(3) 당기와 전기 중 중요한 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

건설중인자산의 유형자산 등 대체
2,057,634
1,178,904

미착기계의 유형자산 등 대체
150,003
74,475

차입금의 유동성 대체
55,115
135,059

주식 발행을 통한 기업의 인수
-
1,138,593

33. 이익잉여금처분 계산서

당기와 전기 중 회사의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서
 ==========================

제
18(당)
기

2018
년 1월 1일

부터

제
17(전)
기

2017
년 1월 1일

부터

2018
년 12월 31일

까지

2017
년 12월 31일

까지

처분예정일
2019년 3월 15일

처분확정일
2018년 3월 16일

주식회사 LG화학
(단위 : 백만원)

과 목

제
18(당)
기

제
17(전)
기

Ⅰ. 미처분이익잉여금

1,527,155

1,602,220

1. 전기이월미처분이익잉여금
-

-

2. 당 기 순 이 익
1,581,064

1,605,223

3. 순확정급여부채의 재측정요소
(53,909)

(3,003)

Ⅱ. 임의적립금 등의 이입액

66,667

166,667

1. 연구인력개발준비금
66,667

166,667

Ⅲ. 이익잉여금처분액

1,593,822

1,768,887

1. 이 익 준 비 금
-

10,953

2. 배 당 금
460,058

460,058

(보통주 주당배당금(율)

당기 :
6,000원(
120%)

전기 :
6,000
원(
120
%)

우선주 주당배당금(율)

당기 :
6,050원(
121%)

 전기 :
6,050
원(
121
%))

3. 연구인력개발준비금
1,133,764

1,297,876

Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금

-

-

34. 사업결합

(1) 회사는 바이오 사업 육성을 통한 미래지향적 사업포트폴리오를 강화하고, 장기 안정적 신약개발 투자를 확대하여 레드 바이오 산업의 글로벌 플레이어로 도약하고자 (주)엘지생명과학을 2017년 1월 1일에 흡수합병하였습니다.

1) 사업결합에서 발생한 686,229백만원의 영업권은 회사와 생명과학 사업의 영업을 결합하여 발생하는 매출 증대에 따른 것입니다. 인식된 영업권은 세무상 손금으로 인정되지 않습니다.

2) 사업결합과 관련하여 지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

이전대가

지분상품(보통주 4,321,243주, 우선주 59,879주)(*)

1,138,593

합 계

1,138,593

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금 및 현금성자산
36,319

매출채권 및 기타(장기)수취채권

118,809

재고자산

117,880

유형자산

492,846

무형자산

273,447

투자자산
3,977

기타자산

7,431

매입채무

(37,411)

차입금
(729,745)

충당부채
(6,053)

순확정급여부채

(11,829)

기타부채
(150,518)

자기주식(보통주 1,284,891주, 우선주 10,328주)(*)
337,211

취득한 식별가능 순자산의 공정가치

452,364

영업권

686,229

합 계

1,138,593

(*) 이전대가로 발행한 보통주식 및 우선주식과, 취득한 자기주식의 공정가치는 취득일의 시장가격에 근거한 것입니다.

3) 상기 사업결합과 관련하여 73백만원의 발행원가는 자본으로 반영되었습니다.

4) 취득일의 매출채권 및 기타(장기)수취채권의 공정가치와 약정상 총액은 120,794백만원이며 이중 회수되지 않을 것으로 예상되는 금액은 1,985백만원입니다.

5) 손익계산서에 반영된 취득일 이후 생명과학 사업의 매출과 당기순이익은 각각 529,364백만원과 46,444백만원입니다.

35. 매각예정비유동자산

당
사는 경영진의 승인에 따라 2CCL 사업 등(2017년 1월)을 매각하기로 결정하였습니다. 관련된 자산은 재무상태표상 매각예정비유동자산으로 재분류되었으며, 비유동자산의
매각은 2019년 내에 완료될 것으로 예상됩니다.

(1) 매각예정으로 분류한 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

처분자산 집단

유형자산
1,929
4,236

무형자산
358
358

합 계
2,287
4,594

(2) 처분자산
집단은 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 순공정가치로 측정하였으며

,
이와 관련하여 인식한 영업외비용(수익)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018
2017

유형자산 손상차손(환입)
-
9,061

무형자산 손상차손(환입)
-
4

합 계
-
9,065

36. 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채

(1) 회사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당기말

전기말

계약자산

계약자산 합계

-

-

계약부채

기업의 주영업활동에서 선수한 금액 중 매출관련 금액
23,691
38,397

예상 용역 제공
34,823
15,535

예상 거래선 장려금
5,019
5,319

선수수익
16,781
14,779

예상 고객 환불
2,252
3,971

계약부채 합계
82,566
78,001

(2) 계약부채와 관련하여 인식한 수익

당기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당기말

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익

6,223

선수수익

122

예상 용역 제공
6,101

전기에 이행한 수행의무에 대해 당기에 인식한 수익

-

37. 보고기간 후 사건

회사는 2019년 1월 15일 당사가 판매한 전력저장전지를 구매한 국내 고객에게 가동중지를 요청하였습니다. 당사는 전력저장전지 가동중지에 따른 손실을 보상할 의무가 있으며, 정확한 보상금액은 검토중에 있습니다.

38. 재무제표의 발행승인일

회사의 재무제표는 2019년 1월 29일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인될 수 있습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

1) 재무제표 재작성 등 유의사항 

(1) 재무제표 재작성

- 해당사항 없음.

(2) 합병, 분할
, 자산
양수도, 영업양수도

①
점접착 필름 사업 양수

당사는 2016년 7월 20일 이사회 의결을 통해 계열회사인 주식회사 엘지하우시스로부터 점접착 필름 사업을 805억원에 양수하기로 결정하였으며,
2016년 8월 31일 기준으로,
차가감조정액
등을 반영한 753억원을 이전대가로 하여 주식회사 엘지하우시스로부터 점접착 필름 사업을 양수하였습니다.
자세한 사항은 2016년 7월 21일 공시된 '특수관계인으로부터 영업양수'를
참조하시기 바랍니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

이전대가

현금및현금성자산

75,303

합 계

75,303

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

매출채권

15,958

재고자산

9,998

유형자산

43,006

무형자산

13,487

기타자산

1,298

매입채무

(12,356)

순확정급여부채

(200)

취득한 식별가능 순자산의 공정가치

71,191

영업권

4,112

합 계

75,303

② 양극재 사업 양수

당사는
2016년 11월 1일,

593억원을 이전대가로 하여 지에스이엠주식회사으로부터 양극재 사업을 양수하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

이전대가

현금및현금성자산

59,307

합 계
59,307

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산
800

재고자산

12,318

유형자산

47,155

무형자산

153

투자부동산
1,041

기타자산
928

충당부채

(800)

순확정급여부채

(838)

기타부채

(1,450)

취득한 식별가능 순자산의 공정가치

59,307

영업권
-

합 계
59,307

③ 주식
회사 엘지생명과학 합병

연결회
사는 바이오 사업 육성을 통한 미래지향적 사업포트폴리오를 강화하고, 장기, 안정적 신약개발 투자를 확대하여 레드 바이오 산업의 글로벌 플레이어로 도약하고자 (주)엘지생명과학을 2017년 1월 1일에 흡수합병하였습니다.
자세한 사항은
「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 34.사업결합」
을 참조하시기 바랍니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

이전대가

지분상품 (보통주 4,321,243주, 우선주 59,879주)(*)

1,138,593

합 계

1,138,593

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금 및 현금성자산
43,832

매출채권 및 기타(장기)수취채권

112,703

재고자산

123,083

유형자산

493,321

무형자산

273,550

기타자산

8,315

매입채무

(38,736)

차입금
(729,745)

충당부채
(6,053)

순확정급여부채

(11,922)

기타부채
(153,195)

자기주식 (보통주 1,284,891, 우선주 10,328주)(*)
337,211

취득한 식별가능 순자산의 공정가치

452,364

영업권

686,229

합 계

1,138,593

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

-
자산유동화와 관련한 자산매각에 해당하는 사항은 없으며, 우발채무 등에 관한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 18. 우발사항과 약정사항」을 참조 바랍니다.

2) 대손충당금 설정현황 (연결 기준)

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금
설정률

제18기
매출채권
4,389,109
7,910
0.2%

기타수취채권
328,819
2,726
0.8%

장기매출채권
-
-
0.0%

기타장기수취채권
129,251
-
0.0%

합계
4,847,179
10,636
0.2%

제17기
매출채권
4,456,221
7,552
0.2%

기타수취채권
771,735
959
0.1%

장기매출채권
-
-
0.0%

기타장기수취채권
126,429
-
0.0%

합계
5,354,385
8,511
0.2%

제16기
매출채권
3,545,918
12,219
0.3%

기타수취채권
979,412
385
0.0%

장기매출채권
-
-
0.0%

기타장기수취채권
234,142
990
0.4%

합계
4,759,472
13,594
0.3%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 :백만원 )

구 분
제18기
제17기
제16기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
8,511
13,594
13,270

2. 순대손처리액(①－②±③)
359
1,414
694

① 대손처리액(상각채권액)
333
1,855
23,183

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
26
-441
-22,489

3. 대손상각비 계상(환입)액
2,484
-3,669
1,018

4. 기말 대손충당금 잔액합계
10,636
8,511
13,594

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

정상채권
1~6개월
경험율

7~12개월
경험율

13~18개월
경험율

18개월이상
경험율

수출채권

담보범위내 채권
0%

담보범위 초과액

경험율

법정관리/화의채권
담보범위내 채권
0%

담보범위 초과액
100%

기타사고채권
담보범위내 채권
0%

담보범위 초과액
100%

(4) 제18
기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금 액
4,358,009
24,278
5,340
1,482
4,389,109

구성비율
99.3%
0.6%
0.1%
0.0%
100.0%

- 기타수취채권, 기타장기수취채권은 제외함

3) 재고자산 현황 (연결 기준)

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제18기
제17기
제16기

기초소재
사업부문
상품
102,696
91,036
50,057

제품
700,279
672,556
636,725

반제품
50,465
52,605
45,665

재공품
1,737
-424
417

원재료
514,317
478,312
403,992

저장품
108,838
96,400
89,665

미착품
232,395
162,654
165,410

소계
1,710,726
1,553,139
1,391,931

전지
사업부문
상품
41,541
31,200
48,316

제품
817,721
472,153
400,217

반제품
197,758
171,609
125,036

재공품
0
0
47

원재료
249,384
144,737
141,658

저장품
11,484
6,832
6,724

미착품
187,628
70,156
79,932

소계
1,505,515
896,687
801,930

정보전자소재 및 재료
사업부문
상품
5,003
4,904
2,954

제품
167,991
112,449
93,033

반제품
192,117
163,981
156,144

재공품
0
13
321

원재료
244,968
173,686
191,178

저장품
25,321
20,604
13,247

미착품
60,039
74,301
55,665

소계
695,440
549,938
512,542

생명과학
사업부문
상품
6,377
4,689
-

제품
30,976
20,307
-

반제품
44,458
45,692
-

재공품
13,793
10,263
-

원재료
36,734
30,719
-

저장품
4,090
7,975
-

미착품
-1,306
2,207
-

소계
135,122
121,852
-

공통 및 기타
상품
11,267
6,418
7,977

제품
110,985
108,982
114,149

반제품
41,873
40,733
43,957

재공품
0
0
0

원재료
47,410
55,314
74,128

저장품
4,571
4,440
4,889

미착품
26,553
14,951
13,688

소계
242,659
230,838
258,788

합계
상품
166,884
138,247
109,304

제품
1,827,952
1,386,447
1,244,124

반제품
526,671
474,620
370,802

재공품
15,530
9,852
785

원재료
1,092,813
882,768
810,956

저장품
154,304
136,251
114,525

미착품
505,309
324,269
314,695

합계
4,289,463
3,352,454
2,965,191

총자산대비 재고자산 구성비율
(재고자산합계/기말자산총계*100)
14.8%
13.4%
14.5%

재고자산회전율
(연환산 매출원가/(기초재고+기말재고)/2)
6.0회
6.4회
6.3회

(2) 재고자산의 실사내용

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기평가손실
기말잔액
비고

상품
167,842
167,842
958
166,884
-

제품
1,916,568
1,916,568
88,616
1,827,952
-

반제품
563,534
563,534
36,863
526,671
-

재공품
15,530
15,530
0
15,530
-

원재료
1,111,386
1,111,386
18,573
1,092,813
-

저장품
154,304
154,304
0
154,304
-

미착품
505,309
505,309
0
505,309
-

합 계
4,434,473
4,434,473
145,010
4,289,463
-

- 재고실사 
 매월 말 자체 재고조사가 실시되고 있으며 
 독립적인 외부감사인의 입회 하에 실시하는 것은 매년 말 재고조사 1회에 한함.
 (삼일회계법인 입회)

- 조사방법

 전수조사를 기본으로 실지 재고조사를 실시하고 있으며, 일부 중요성이 높지않고
 품목수가 많은 품목에 한해서는 샘플링 조사를 실시함

- 장기체화재고 등 현황

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기평가손실
기말잔액

상 품
3,000
3,000
732
2,268

제 품
40,009
40,009
8,404
31,605

기 타
48,564
48,564
28,264
20,300

합 계
91,573
91,573
37,400
54,173

4) 중
요한 수주계약 현
황

당사는 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 수주계약이 존재하지 않습니다.

5
) 공정가치평가 내역

(1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

2018
.12.
31

2017
.12.
31

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

유동성 금융자산 항목 :

현금및현금성자산
2,513,702
(*1)
2,249,341
(*1)

금융기관예치금
42,902
(*1)

529,701

(*1)

매출채권
4,381,199
(*1)
4,448,669
(*1)

기타수취채권(금융기관예치금 제외)
283,191
(*1)
241,075
(*1)

비유동성 금융자산 항목 :

금융기관예치금
64,331
(*1)
64,308
(*1)

기타장기수취채권(금융기관예치금 제외)
64,919
(*1)
62,121
(*1)

기타비유동금융자산(원가로 측정)
-
-
17,718
(*2)

기타비유동금융자산(공정가치로 측정)

시장성이 있는 금융자산

49,214

49,214

6,064

6,064

시장성이 없는 금융자산

44,136
(*1)
-
-

유동성 금융부채 항목 :

매입채무 및 기타지급채무
4,717,445
(*1)
3,862,001
(*1)

유동성차입금(금융리스부채 제외)
1,608,138
(*1)
1,446,187
(*1)

유동성금융리스부채
5,008
(*1)
5,137
(*1)

유동성 파생상품 금융부채
18,477
18,477
-
-

비유동성 금융부채 항목 :

비유동성 차입금 (금융리스부채 제외)
3,684,765
3,740,154
1,566,258

1,560,147

비유동성 금융리스부채
23,236
24,689
27,367

28,776

기타장기지급채무
9,984
(*1)
8,646
(*1)

비유동성 금융부채(교환권)

30,384
30,384
-
-

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(*2) 전기말 연결 회사의 기타비유동금융자산

중 시장성없는 금융자산은
전액
매도가능지분상품으로써, 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성있게 평가할 수 없어 원가로 측정하였습니다.

(2) 측정 및 공시 목적 상 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정하였습니다.

비유동성금융부채의 공정가치는 미래에 기대되는 유출 현금흐름의 명목가액을 회사와 동일한 신용등급 원화 회사채 (AA+) 수익률로 미래 현금흐름을 할인하여 산출하였으며, 적용한 할인율의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
2018.12.31
2017.12.31

할인율
2.01%~2.53%

1.95%~2.90%

(3) 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. 

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2018.12.31

수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

기타비유동금융자산
 (시장성 있는 금융자산)
49,214
-
-
49,214

기타유동금융부채(파생상품)
-
18,477
-
18,477

기타비유동금융부채(교환권)

-
-
30,384
30,384

공정가치로 측정되지 않는 금융자산/부채

비유동성차입금(금융리스부채 제외)
-
3,120,475
619,679
3,740,154

비유동성금융리스부채
-
24,689
-
24,689

구 분
2017.12.31

수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

기타비유동금융자산(공정가치로 측정)
6,064
-
-
6,064

공정가치로 측정되지 않는 금융자산/부채

비유동성차입금(금융리스부채 제외)
-
1,560,147
-
1,560,147

비유동성금융리스부채
-
28,776
-
28,776

6) 범주별 금융상품

(1) 연결회사의 금융자산과 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금 융 자 산
2018.12.31

상각후원가
금융자산
당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치
측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산

2,513,702

-
-
2,513,702

매출채권
3,986,675
-

394,524

4,381,199

기타수취채권

326,093

-
-
326,093

기타장기수취채권
129,251
-
-
129,251

기타비유동금융자산
-
16,077
77,273
93,350

합 계
6,955,721
16,077
471,797
7,443,595

(단위: 백만원)

금 융 부 채
2018.12.31

당기손익인식
금융부채
상각후원가로 측정
하는 금융부채
기타금융부채(*)
합 계

매입채무
-

2,165,969

-
2,165,969

기타지급채무
-

2,551,476

-

2,551,476

유동성차입금
-

1,608,138

5,008
1,613,146

기타유동금융부채
-
-

18,477

18,477

기타비유동금융부채

30,384

-
-
30,384

기타장기지급채무
-

9,984

-
9,984

비유동성차입금
-

3,684,765

23,236
3,708,001

합 계
30,384
10,020,332
46,721
10,097,437

(단위: 백만원)

금 융 자 산
2017.12.31

대여금 및
수취채권
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
합 계

현금및현금성자산
2,249,341
-
-
2,249,341

매출채권
4,448,669
-
-
4,448,669

기타수취채권
770,776
-
-
770,776

기타장기수취채권
126,429
-
-
126,429

기타비유동금융자산
-
-
23,782
23,782

합 계
7,595,215
-
23,782
7,618,997

(단위: 백만원)

금 융 부 채
2017.12.31

당기손익인식
금융부채
상각후원가로 측정
하는 금융부채
기타금융부채(*)
합 계

매입채무
-
2,014,779
-
2,014,779

기타지급채무
-
1,847,222
-
1,847,222

유동성차입금
-

1,443,
683

7,
641

1,451,324

기타장기지급채무
-
8,646
-
8,646

비유동성차입금
-
1,566,258
27,367
1,593,625

합 계
-

6,880,
588

35,
008

6,915,596

(*) 당기 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 금융리스부채이며, 전기 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 금융리스부채, 제거요건을 충족하지 아니하는 양도거래 관련 금융부채를 포함하고 있습니다.

(2)
당기말과 전기
말 중 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2018

2017

배당수익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
123
-

매도가능금융자산
-
331

이자수익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
5

상각후원가 금융자산

4
7
,837

30,211

이자비용

파생상품
-
-

상각후원가로 측정하는 금융부채
(155,404)
(100,028)

기타 금융부채
(1,014)
(6,930)

평가손익

당기손익-공정가치 측정 금융자산
73
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
(5,737)
(4,328)

파생상품
(15,721)
-

사채상환손익

상
각후원가
로 측정하는
금융부채

(13)
-

처분손익

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-

파생상품
-
170

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
(1,542)
-

환산손익

상각후원가 금융자산
(30,452)
(85,697)

상각후원가로 측정하는 금융부채
(40,031)
74,329

기타 금융부채
(527)
-

환차손익

상각후원가 금융자산
139,819
(225,897)

상각후원가로 측정하는 금융부채
(138,131)
112,045

기타 금융부채
(212)
64,653

7) 유형자산 재평가

연결회사는 매년 유형자산에 대해 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 있습니다.
당기 중 기초소재사업부문의 일부 유형자산 등 자산의 사용방법 변화로 향후 미래 경제적 효익의 창출에 기여하지 못할 것으로 예상되는 자산의 장부가액 38,322백만원을 손상차손 처리하였습니다.
전기 중 정보전자소재 사업부문의 독립된 현금창출단위로 관리되고 있는 유리기판사업의 경제적 성과가 기대수준에 미치지 못할 것으로 예상되어 손상검사가 수행되었습니다.

또한 전기 중 재료사업부문의 독립된 현금창출단위로 관리되고 있던 LED Encap 설비의 OLED재료 합성 공정 이전으로 장기적으로 OLED재료부문의 향후 경제적 성과가 과거 기대수준을 유의적으로 초과할 것으로 예상됨에 따라 손상차손환입검사가수행되었습니다. 

전기 중 기타영업외비용(수익)으로 인식한 손상차손(환입) 금액과 사용가치 산정에 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2017

유리기판
(*1)

LED Encap

손상차손 금액

유형자산
124,138
(11,320)

무형자산
2,345
(6)

주요 가정치

세전할인율
해당사항없음
12.3%

5년을 초과하는 기간에 적용한 성장률
해당사항없음
-%

(*1) 순공정가치에 근거하여 계산된 회수가능액을 기초로 산정하였으며, 해당 공정가치는 관측 가능한 거래가격을 이용하여 측정된 비반복적인 공정가치 입니다. 이는공정가치 서열 체계 수준 2에 해당됩니다. 

8) 채무증권 발행실적 등

(1)
채무증권 발행실적

(기준일 :
2019년 02월 27일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)LG화학
회사채
공모
2017.05.19
120,000
1.95
AA+
 (한기평/한신평)
2020.05.19
미상환
NH투자증권,KB증권, 
 한국투자증권, 케이프투자증권

(주)LG화학
회사채
공모
2017.05.19
400,000
2.28
AA+
 (한기평/한신평)
2022.05.19
미상환
NH투자증권,KB증권, 
 한국투자증권, 케이프투자증권

(주)LG화학
회사채
공모
2017.05.19
280,000
2.53
AA+
 (한기평/한신평)
2024.05.19
미상환
NH투자증권,KB증권, 
 한국투자증권, 케이프투자증권

(주)LG화학
회사채
공모
2018.02.20
190,000
2.56
AA+
 (한기평/NICE)
2021.02.20
미상환
NH투자증권,한국투자증권,미래에셋대우,
 KB증권,신한금융투자,IBK투자증권

(주)LG화학
회사채
공모
2018.02.20
240,000
2.88
AA+
 (한기평/NICE)
2023.02.20
미상환
NH투자증권,한국투자증권,미래에셋대우,
 KB증권,신한금융투자,IBK투자증권

(주)LG화학
회사채
공모
2018.02.20
270,000
3.07
AA+
 (한기평/NICE)
2025.02.20
미상환
NH투자증권,한국투자증권,미래에셋대우,
 KB증권,신한금융투자,IBK투자증권

(주)LG화학
회사채
공모
2018.02.20
300,000
3.29
AA+
 (한기평/NICE)
2028.02.20
미상환
NH투자증권,한국투자증권,미래에셋대우,
 KB증권,신한금융투자,IBK투자증권

(주)LG화학
회사채
사모
2018.04.16
234,850
0.00
-
2021.04.16
미상환
크레디트 스위스 증권

(주)LG화학
회사채
사모
2018.04.16
414,655
0.00
-
2021.04.16
미상환
크레디트 스위스 증권

(주)팜한농
회사채
공모
2017.02.16
100,000
1.93
AA+
 (한기평/NICE)
2020.02.16
미상환
NH 투자증권

(주)팜한농
회사채
공모
2017.02.16
100,000
2.26
AA+
 (한기평/NICE)
2022.02.16
미상환
NH 투자증권

(주)팜한농
회사채
공모
2018.03.02
50,000
2.71
AA+
 (한기평/한신평)
2021.03.02
미상환
NH투자증권,KB증권,한국투자증권

(주)팜한농
회사채
공모
2018.03.02
40,000
3.00
AA+
 (한기평/한신평)
2023.03.02
미상환
NH투자증권,KB증권,한국투자증권

합 계
-
-
-
2,739,505
-
-
-
-
-

주) 기업공시서식 작성기준 제5-5-6조의 작성지침에 따라 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일까지의 기간 중 발행된 채무증권의 내역을 기재하였으며, 2019년 2월 27일 현재 미상환된 채무증권을 포함하여 기재하였습니다.

(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

(주)LG화학
제50-1회 무보증사채
2017.05.19
2020.05.19
120,000
2017.05.08
한국증권금융주식회사

(주)LG화학
제50-2회무보증사채
2017.05.19
2022.05.19
400,000
2017.05.08
한국증권금융주식회사

(주)LG화학
제50-3회 무보증사채
2017.05.19
2024.05.19
280,000
2017.05.08
한국증권금융주식회사

(이행현황기준일 :
2018년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 유지

이행현황
이행 (부채비율 67.1%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무
 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 200%미만

이행현황
이행 (담보비율 0.00%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도에 자산총액의 50% 이상 자산처분 제한

이행현황
이행 (자산총액의 0.91%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.08.31

*
이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견이 표명된 가장 최근의 재무
제표의 작성기준일이며, 상기 사채관리계약 상 지배구조변경 제한현황 계약내용은 해당사항 없음.

(작성기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

(주)LG화학
제51-1회 무보증사채
2018.02.20
2021.02.20
190,000
2018.02.06
한국증권금융주식회사

(주)LG화학
제51-2회 무보증사채
2018.02.20
2023.02.20
240,000
2018.02.06
한국증권금융주식회사

(주)LG화학
제51-3회 무보증사채
2018.02.20
2025.02.20
270,000
2018.02.06
한국증권금융주식회사

(주)LG화학
제51-4회 무보증사채
2018.02.20
2028.02.20
300,000
2018.02.06
한국증권금융주식회사

(이행현황기준일 :
2018년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 유지

이행현황
이행 (부채비율 67.1%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무
 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 200%미만

이행현황
이행 (담보비율 0.00%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도에 자산총액의 50% 이상 자산처분 제한

이행현황
이행 (자산총액의 0.91%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단 "LG"유지

이행현황
이행 (LG유지)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.08.31

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

(주)LG화학 제48회
무기명식 이권부 무보증사채
2014.02.21
2019.02.21
50,000
2014.02.11
한국증권금융주식회사

(이행현황기준일 :
2018년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지

이행현황
이행 (부채비율 67.1%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무
 합계액이 직전 회계연도 자기자본의 500%미만

이행현황
이행 (담보비율 0.00%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도에 총액 3천억원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행 (처분금액: 2,632억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.08.31

주1) 이행현황기준
일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견이 표명된 가장
 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 상기 사채관리계약 상 지배구조변경 제한현황 
 계약내용은 해당사항 없음.

주2) 제48회 공모사채는 구 (주)LG생
명과학이 제8회 공모사채로 발행하였으며 합병에
 따라 권리의무가 승계되어 LG화학
제48회 공모사채로 명칭 변경되었음.

주3) 2014.12.12 에 발행한 제49회
(구 (주)LG생명과학 제9회) 사모사채 및 2018.04.16 에
 발행한 교환사채의 경우에는 사채관리계약과 관련하여 재무비율 유지 등 별도의
 정함이 없음
.

(3) 채무증권 미상환 잔액

가. 기업어음증권 미상환 잔액 (연결기준)

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음.

나. 전자단기사채
미상환 잔액 (연결기준)

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음.

다. 회사채 미상환 잔액 (연결기준)

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
50,000
220,000
240,000
500,000
280,000
850,000
0
2,140,000

사모
0
0
649,173
0
0
0
0
649,173

합계
50,000
220,000
889,173
500,000
280,000
850,000
0
2,789,173

- 회사
채 미상환 잔액 (개별기준 - (주)LG화학)

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
50,000
120,000
190,000
400,000
240,000
850,000
0
1,850,000

사모
0
0
649,173
0
0
0
0
649,173

합계
50,000
120,000
839,173
400,000
240,000
850,000
0
2,499,173

- 회사
채 미상환 잔액 (개별기준 - (주)팜한농)

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
0
100,000
50,000
100,000
40,000
0
0
290,000

사모
0
0
0
0
0
0
0
0

합계
0
100,000
50,000
100,000
40,000
0
0
290,000

라. 신종자본증권 미상환 잔액 (연결기준)

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음. 

마. 조건부자본증권 미상환 잔액 (연결기준)

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제18기(당기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음

제17기(전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음

제16기(전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

(단위: 백만원)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제18기(당기)
삼일회계법인
2018년 별도 및 연결재무제표에 대한 감사(영문포함)와
분/반기 별도 및 연결재무제표에 대한 검토 (연결은 영문포함)
(감사기간)
별도재무제표 : 2019.01.10~2019.02.22
연결재무제표 : 2019.01.10~2019.02.22
1,090 
(연간 총 보수)
14,970 시간
 (영문보고서작성 추정시간 포함)

제17기(전기)
삼일회계법인
2017년 별도 및 연결재무제표에 대한 감사(영문포함)와
분/반기 별도 및 연결재무제표에 대한 검토 (연결은 영문포함)
(감사기간)
별도재무제표 : 2018.01.08~2018.02.23
연결재무제표 : 2018.01.08~2018.02.23
1,090 
(연간 총 보수)
12,750시간
(영문보고서작성 추정시간 포함)

제16기(전전기)
삼일회계법인
2016년 별도 및 연결재무제표에 대한 감사(영문포함)와 
분/반기 별도 및 연결재무제표에 대한 검토 (연결은 영문포함)
(감사기간)
별도재무제표 : 2017.01.09~2017.02.17
연결재무제표 : 2017.01.09~2017.02.17
818 
(연간 총 보수)
12,260시간
(영문보고서작성 추정시간 포함)

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

(단위: 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제18기(당기)
2018년 11월
2018년 10월
2018년 2월
2018년 1월
한국증권금융 합의된 절차 수행 결과 보고 
LG사이언스파크 지방세 세무조사 지원
세무조정
LG사이언스파크 취득세 신고대행
2일
1개월
3개월
1개월
10
18
35
41
-
-

제17기(전기)

2017년 9월

2017년 2월
2017년 1월

LG사이언스파크 지방세 예규질의

세무조정

법인세 세무자문

3개월

3주

6개월

77

30

663

-
-
-

제16기(전전기)
2016년 12월
2016년 11월
2016년 7월
2016년 5월
2016년 4월
2016년 4월
2016년 1월
지분투자를 위한 재무실사(미국)
중국지역 내 사업전략 세무검토
내부통제에 대한 모범사례 지원
장기구매계약 합의된 절차
해외종속법인 사업전략 관련 세무검토
특정 사업부 CARVED OUT 재무제표검토
세무조정
4주
1주
6개월
4주
4주
4주
3주
42
8
140
40
60
45
30
-
-
-
-
-
-
-

4. 내부통제에 관한 사항

1) 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안 등을 제시한 경우 그 내용 및 후속 대책
- 지적사항 없음

2) 공시대상기간중 회계감사인이 내부회계관리제도에 대하여 의견표명을 한 경우 그의견, 중대한 취약점이 있다고 지적한 경우 그 내용 및 개선대책
- 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의
 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

1) 이사회
구성의 개요

당기말 현재 당사의 이사회는 사내이사 2명, 기타비상무이사 1명, 사외이사 4명으로 총 7인의 이사로 구성되어 있습니다. 또한 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회와 경영위원회가 설치되어
있습니다.

성명
직위
담당업무
비고
이사회 의장 선임 사유

박진수
대표이사
이사회의장
 CEO
재선임
 ('15.3.13)
 
 이사회 의장 및 
 대표이사 겸직
'15년 LG화학 대표이사 부회장 (CEO)으로 역임하여 현재까지 최고경영자로서 회사를 이끌어 온 전문 경영인으로 회사의 기존 사업의 경쟁력을 강화하고, 배터리, 신약 등 신사업을 발전시키는데 기여한 바가 크며, 향후 에너지, 물 바이오 등 회사의 신분야 사업들을 발전시켜 더 큰 성과를 내는데 중심적 역할을 할 수 있을 것으로 기대함.

구본준
기타비상무이사
사외이사후보추천위원장
신규선임
 ('16.3.18)
-

정호영
사내이사
COO
재선임
 ('17.3.17)
-

안영호
사외이사
감사위원장
신규선임
 ('16.3.18)
-

차국헌
사외이사
-
신규선임
 ('16.3.18)
-

정동민
사외이사
감사위원
신규선임
 ('17.3.17)
-

김문수
사외이사
감사위원
신규선임
 ('18.3.16)
-

※ 각 이사의 주요 이력은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

2) 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사

박진수
 (출석률 100%)
정호영
 (출석률 100%)
구본준
 (출석률 56%)
김세진
(출석률 66.7%)
안영호
(출석률 100%)
차국헌
(출석률 88.9%)
정동민
(출석률 100%)
김문수
(출석률 100%)

찬반여부 (찬성,반대,중립,불참)

제1차
2018.1.30
보고사항 - 2017년 4분기 경영실적 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-
신규선임
(2018.3.23~)

보고사항 - 2017년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-

승인사항 - 제17기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 제17기 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 미국법인 구조개편에 따른 대규모 내부거래(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 연간 차입한도 설정(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 사외이사후보추천위원회 위원 선임(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 퇴임임원 자문료 상당 일시금 지급(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2차
2018.2.23
보고사항 - 2017년 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-

보고사항 - 기업의 사회적 책임 수행에 관한 사항 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-

보고사항 - 준법통제기준 준수여부 점검 결과 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-

승인사항 - 제17기 정기주주총회 소집 결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 제17기 정기주주총회 상정의안 결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 해외 계열회사와의 기술료 거래(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 자문역 계약 유지(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3차
2018.3.16
승인사항 - 이사회 의장 선임(案) 결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 대표이사 선임(案) 결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

승인사항 - LG Chem Fund I 출자(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

승인사항 - ㈜LG와의 임대차계약 체결(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
불참
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 집행임원 인사관리 규정 개정(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 이사 보수 집행(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 임원 특별상여금 지급(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 상근자문역 위촉(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

보고사항 - 특별위로금 지급(案) 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-

제4차
2018.4.10
승인사항 - 신설 해외 합작법인에 대한 출자(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
임기만료
퇴임
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 해외 교환사채 발행 및 자기주식 처분(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5차
2018.4.27
보고사항 - 2018년 1분기 경영실적 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-

보고사항 - 특별위로금 지급(案) 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-

승인사항 - LGCNJ 및 LGCGI에 대한 증자(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 해외 계열회사와의 대규모 내부거래(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

제6차
2018.7.23
보고사항 - 2018년 2분기 경영실적 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-

보고사항 - 2018년 상반기 경영위원회 결의사항 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-

승인사항 - 여수 Complex(NCC/PO) 투자(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성
불참
찬성
찬성

승인사항 - Uniseal社 인수를 위한 LGCMI 출자(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성
불참
찬성
찬성

승인사항 - 집행임원 선임(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성
불참
찬성
찬성

제7차
2018.10.25
보고사항 - 2018년 3분기 경영실적 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-

승인사항 - LGCNB 및 LGCNJ에 대한 증자(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

제8차
2018.11.7
승인사항 - 집행임원 선임(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

제9차
2018.11.28
승인사항 - 집행임원 인사(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 2019년 사업계획(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - LGCWA 3기 투자에 따른 증자 및 지급보증(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - LGCNJ 원통형 소형전지 투자에 따른 증자(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - S-OLED 기술 인수(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 2019년 주요주주 등 이해관계자와의 거래 총액한도(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 2019년 이사 등과의 자기거래(案) 승인의 건
가결
-
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - ㈜LG와의 상표사용계약 갱신(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - ㈜LG와의 임대차계약 체결(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

3)
이사회

내
위원회

① 위원회 명칭, 소속 이사의 이름, 설치목적과 권한

위원회 명
구성
소속이사명
설치목적 및 권한사항
비고

경영위원회
사내이사 2명
박진수 (상근) 위원장
정호영 (상근) 위원
- 설치목적 : 일상적인 경영사항, 일정 규모 이하의 재무에 관한 사항 등에 대한
 위임 처리를 통한 이사회 운영의 효율성 제고

- 권한사항 : 
① 상법 및 정관상의 결의 사항
 1. 지배인의 선임 및 해임
 2. 지점의 설치, 이전 또는 폐지 
 3. 명의개서 대리인의 지정
② 재무에 관한 사항
 1. 이사회가 승인한 연간 한도 내의 사채 발행 및 개별 차입 (매출채권 담보부 차입 제외) 
 2. 건당 500억원 이상~1,000억원 미만의 담보제공 및 보증
③ 일상적 경영사항 등
 1. 이사회로부터 위임 받은 사항
 2. 경영위원회 위원장이 부의가 필요하다고 인정하는 사항
 3. 이사회 규정 제14조에 열거된 부의대상이 아닌 경우로서, 
 거래상 또는 행정적 필요에 의하여 이사회의 의결을 요구 받은 경우
 4. 기타 일상 경영사항
2017년 7월 18일 신설

주) 감사위원회와 사외
이사후보추천위원
회는 기업공시서식 작성기준에 따라 제외하였습니다
.

② 위원회의 활동내용

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

박진수
 (출석률 100%)
정호영
 (출석률 100%)

찬반여부 (찬성,반대,중립,불참)

경영위원회
2018.2.6
승인사항 - ㈜LG화학 제51-1회, 제51-2회, 제51-3회, 제51-4회 무보증사채 발행의 건
가결
찬성
찬성

승인사항 - ㈜팜한농 공모사채 지급보증 제공(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성

4) 이
사의
독립성

① 이사회

이사 선임은 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선출되고 있으며, 사외이사로서의 내실 있는 안건 심의 및 경영진 업무집행에 대한 효과적인 모니터링을 위해 재무, 법률, 행정 등의 각 분야 전문가들로 구성되어 있습니다. 당사의 이사회는 총 7인 중 과반수인 4인을 사외이사로 구성함으로써 독립성을 견지하고 있으며, 신규 사외이사는
사외이사후보추천위원회의 엄격한 심사를 거친 후 주주총회에서 최종적으로 선임됩니다.

(2018.12.31 현재)

이사
직위
임기
연임여부 및
연임횟수
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계
선임배경

박진수
사내이사
'18. 03 ~ '21년
정기주주총회 시까지
연임/3회
이사회
이사회 의장,
대표이사
없음
계열회사(LG화학)의 임원
'77년 ㈜럭키 프로젝트실에 입사하여, '05년 LG석유화학 대표이사를 거쳐 '12년 LG화학 대표이사로 취임하였으며, '15년에는 LG화학 대표이사 부회장(CEO)으로 승진하여 현재까지 최고경영자로서 회사를 이끌고 있음. LG화학 사업의 다양한 부문을 거치며 화학 업계에 줄곧 몸담아 온 전문 경영인으로 회사 기존 사업의 경쟁력을 강화하고 2차 전지 등 신사업을 발전시켜 '17년 사상 최대 실적을 달성하는데 기여한 바가 크며, 향후 에너지, 물 바이오 등 회사의 신분야 사업들을 발전시켜 더 큰 성과를 내는데 중심적 역할을 할 수 있을 것으로 기대됨

정호영
사내이사
'17. 03 ~ '20년
정기주주총회 시까지
연임/2회
이사회
COO
없음
계열회사(LG화학)의 임원
07년 LG전자 CFO, '08년 LG디스플레이 CFO, '14년 LG생활건강 CFO를 거쳐 현재 LG화학 COO로 재직하고 있음. 당사의 사업전략에 대한 깊은 이해, 재무 분야의 풍부한 경험을 바탕으로 당사의 재무 건전성과 내부 프로세스 개선에 기여한 바가 크며, 향후 회사의 전략적 성과 관리와 Risk 관리에 중심적 역할을 할 수 있을 것으로 기대됨

구본준
기타비상무이사
'16. 03 ~ '19년
정기주주총회 시까지
-
이사회
기타비상무이사
없음
주식회사 LG의 임원
'86년 LG그룹 입사 이후 LG디스플레이, LG상사, LG전자 등의 그룹의 여러 핵심 계열사에서 대표이사직을 수행하였고 현재 ㈜LG 부회장으로 재직하며 반도체, OLED, 전장 사업 등 LG그룹의 신성장사업에 깊은 이해를 가지고 있어 미래 성장사업 발굴과 계열사와의 신성장사업 시너지 창출의 적임자로 판단됨

안영호
사외이사
'16. 03 ~ '19년
정기주주총회 시까지
-
사외이사후보
추천위원회
감사위원장
없음
해당사항 없음
공정거래위원회에서 기획조정관, 시장감시국 국장, 상임위원 등 다양한 직책을 역임하였으며 현재는 김앤장 법률사무소에서 공정거래 관련 법률 이슈에 대한 자문을 수행하고 있음. 따라서 향후 당사의 경영에 관한 중요사항 의결 시 관련 법령을 검토하고 이를 통해 적법하고 합리적인 의결을 행할 수 있도록 하는 역할 수행이 기대됨

차국헌
사외이사
'16. 03 ~ '19년
정기주주총회 시까지
-
사외이사후보
추천위원회
사외이사
없음
해당사항 없음
고분자재료와 고분자 나노구조 설계 및 분석의 전문가로 현재 서울대학교 화학생물공학부 교수로서 국내외에서 활발한 연구활동을 수행하고 있음. 따라서 당사의 정보전자소재 및 첨단소재 사업에 대한 경영전략수립 참여 등 경영에 관한 중요사항 의결 시 역할 수행이 지속적으로 기대됨

정동민
사외이사
'17. 03 ~ '20년
정기주주총회 시까지
-
사외이사후보
추천위원회
감사위원
없음
해당사항 없음
정동민 사외이사 후보는 검찰에서 대전지검 검사장, 대검찰청 공판송무부 부장, 서울서부지검 검사장 등 다양한 직책을 역임하였으며 현재는 법무법인 바른의 구성원 변호사직을 수행하고 있음. 따라서 향후 당사의 경영에 관한 중요사항 의결 시 관련 법령을 검토 및 이를 통한 적법하고 합리적인 의결에 도움이 될 것으로 기대됨

김문수
사외이사
'18. 03 ~ '21년
정기주주총회 시까지
-
사외이사후보
추천위원회
감사위원
없음
해당사항 없음
'83년 행정고시에 합격하여 전 재정경제부 재산세제과 과장, 전 중부지방국세청 세원관리국 국장, 전 국세청 소득지원국 국장, 전 국세청 차장 등을 거쳐 현재 서울시립대학교 세무전문대학원 겸임 교수로 재직하고 있는 세무 전문가로 세무 실무 전반에 대한 경험과 이론 및 전문성(세무사)이 매우 뛰어나고, 이러한 경험과 전문지식을 바탕으로 당사에 많은 도움이 될 것으로 기대됨

② 사외이사후보추천위원회

회사는 관련법규(상법 제542조의8 제4항) 및 회사의 정관에 의거 사외이사후보를 추천하기 위하여 사외이사후보추천위원회를 설치 및 운영하고 있습니다. 회사의 사외이사후보추천위원회는 사외이사의 선임 및 위원회 운영에 있어 공정성과 독립성을 확보하기 위하여 동법 및 회사의 사외이사후보추천위원회규정에 따라
사외이사 2인과 기타비상무
이사 1인으로 총 위원의 과반수를 사외이사로 구성하여 운영하였습니다. 2018년 사업연도 중
총 1회의 사외이사후보추천위원회가 개최되었으며 활동내역은 다음과 같습니다.

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
기타비상무이사
사외이사
사외이사

구본준
(출석률 100%)
안영호
(출석률 100%)
차국헌
(출석률 100%)

사외이사후보추천위원회
2018.2.23
사외이사 후보 추천(案)
가결
찬성
찬성
찬성

③ 사외이사 후보추천 및 선임과정
당사의 사외이사는 분야별로 광범위하게 구축되어 있는 후보군을 상법 제382조 제3항, 제542조의8 제2항 등 관계 법령에서 요구하는 사외이사의 결격 요건에 해당하는 지, 실무 경험과 전문성에 비추어 당사의 이사로서 실질적인 기여를 할 수 있는 지를 유관부서와의 인터뷰 및 관련 서류의 면밀한 검증 등을 통하여 평가하고 있으며, 사외이사후보추천위원회규정에 따라 구성, 운영되고 있는 사외이사후보추천위원회의 추천 결의 절차를 거쳐 주주총회에 사외이사 후보로서 상정하고 있음. 특히 당사는 관계 법령에서 요구하는 요건 외에도, 법규 위반으로 행정적·사법적 제재를 받았거나 그 집행을 면제받은 경우 등 기업가치의 훼손 또는 주주 권익의 침해에 책임이 있는 자를 당사의 이사로 선임하지 않도록 면밀히 검토하고 있으며, 기업 경영에 대한 실질적인 기여가 있도록 사외이사의 분야별 전문성과 개인적 역량에 대한 부분을 경력과 직무경험 위주로 집중적으로 검증하여 주주총회에 후보자를 상정하고 있습니다.

5) 사외이
사의 전문
성

① 사외이사 직무수행 지원조직

조직명
소속 직원의 현황
주요 업무수행내역

이사회 사무국

- 직원수 : 4명
- 직위 및 근속연수 :
 ① 상무 1명('16.3~)
 ② 팀장 1명('01.2~)
 ③ 책임 1명('15.2~)
 ④ 사원 1명('18.7~)
- 지원업무 담당 기간 :

① 상무 1명('16.3~)
 ② 팀장 1명('13.9~)
 ③ 책임 1명('15.2~)
 ④ 사원 1명('18.7~)"

- 이사회 안건의 수집, 정리 및 부의 근거, 의결 관련 법령 분석
- 이사에 대한 안건 사전설명 실시 및 질의/논의 사항에 대한 대응
- 이사회 진행 및 의사록 작성, 공시 사항 유관부서 전달
- 국내외 사업장 방문, 세미나 개최 등 이사의 사업 이해도를 높이기 위한 외부활동 수행

② 사외이사 교
육실시 현황 
- LG그룹 신임 사외이사 세미나(외부교육)

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2016년 04월 21일
㈜LG경영개발원
안영호, 차국헌
-
이사의 역할과 법적 책임

2017년 05월 18일
㈜LG경영개발원
정동민
-
이사의 역할과 법적 책임

2018년 04월 25일
㈜LG경영개발원
김문수
-
이사의 역할과 법적 책임

2. 감사제도에 관한 사항

1) 감사위원회의 구성

(2019.02.27 기준)

성 명
주 요 경 력
회계·재무전문가 여부
및 요건경력
선임배경
추천인
회사와의 관계
최대주주 또는
주요주주와의 관계
사외이사여부
비고

안영호
(감사위원장)

- 고려대 경제학과 졸업
 - 일본 요코하마대 국제경제법 석사
 - 前 공정거래위원회 기획조정관
 - 前 공정거래위원회 상임위원(1급)
 - 現 김앤장 법률사무소 고문

※
최근 6년간 근무경력:
 - 공정거래위원회 상임위원 ('12년~'14년 1월)
 - 김앤장 법률사무소 상임고문 ('16년 2월 ~ 현재)
※ 현재 다른 회사 겸직현황:
 - (주)신세계 사외이사/감사위원 ('17년 3월 ~ '19년 3월)

X
공정거래위원회 등 공직에서의 오랜 실무 경험을 통해 회사의 내부통제 및 내부감시 장치 운영 현황 점검 등 감사위원회가 수행하여야 할 주요 경영사항에 대한 감시 및 견제 업무에 대해 뛰어난 전문성을 갖고 있어 감사위원으로 선임
사외이사후보추천위원회
관련 없음
해당 사항 없음
O
신규선임
 ('16.03.18)

정동민
- 고려대 법학과 졸업
 - 前 대전지검 검사장
 - 前 서울서부지검 검사장
 - 現 법무법인 바른 구성원변호사

※ 최근 6년간 근무경력:
 - 서울서부지검 검사장 ('12년 7월~'13년 4월)
 - 법무부 출입국/외국인정책본부장 ('13년 4월~'13년 12월)
 - 법무법인(유한)바른 구성원 변호사 ('14년 2월 ~ 현재)
X
검찰 등 공직에서의 오랜 실무 경험을 통해 회사의 내부통제 및 내부감시 장치 운영 현황 점검 등 감사위원회가 수행하여야 할 주요 경영사항에 대한 감시 및 견제 업무에 대해 뛰어난 전문성을 갖고 있어 감사위원으로 선임
사외이사후보추천위원회
관련 없음
해당 사항 없음
O
신규선임
 ('17.03.17)

김문수
- 고려대 경제학과 졸업
 - 美 아메리칸대학교 대학원 경제학과 석사
 - 서울시립대학교 세무학 박사
 - 前 국세청 차장
 - 現 서울시립대 세무전문대학원 겸임 교수
 - 現 기획재정부 세제발전심의위원회 위원
 - 現 조세심판원 비상임재판관
 
 ※ 최근 6년간 근무경력:
 - 국세청 차장 ('10년 11월 ~ '12년 6월)
 - ㈜한익스프레스 감사 ('15년 3월 ~ '18년 3월) 
 ※ 현재 다른 회사 겸직현황:
 - (주)신세계인터내셔날 사외이사/감사위원장 ('15년 3월 ~ 현재)
김문수 이사는 국세청에서 소득지원국 국장, 국세청 차장 등으로 30여년 간 근무하며 세무회계 전반에 대한 폭넓은 실무 경험을 가지고 있으며, 세무학 박사 및 세무사로서 현재 서울시립대 세무전문대학원 겸임교수와 기획재정부 산하 조세심판원 비상임심판관을 겸하고 있는 등 세무회계 이론/실무에 대한
높은 전문성을 보유하고 있음
전 재정경제부 재산세제과 과장, 전 중부지방국세청 세원관리국 국장, 전 국세청 소득지원국 국장, 전 국세청 차장 등 오랜 실무 경험을 통해 재무전문가로서의 뛰어난 전문성을 가지고 있고, 이를 바탕으로 회사의 주요 경영사항에 관한 감시와 견제의 기능을 적절히 수행하여 감사위원회가 원활히 운영될 수 있도록 기여할 것으로 기대되어 감사위원으로 선임
사외이사후보추천위원회
관련 없음
해당 사항 없음
O
신규선임
 ('18.03.16)

주1)
김문수 이사의 선임 효력 발생일은 '18년 3월 23일입니다.

2) 감사위원회 위원의
독립성

감사위원회 위원은 전원이 상법상 결격사유가 없는 사외이사로 구성하여 독립성을 견지하고 있습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족 여부
관계 법령

3명 이상의 이사로 구성
충족 (3명)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족 (전원 사외이사인 감사위원)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족 (김문수 감사위원 1인)
상법 제542조의11 제2항

감사위원회 대표는 사외이사
충족 (안영호 감사위원장)

그밖의 결격요건 (최대주주의 특수관계자 등)
충족 (해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

3) 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사

김세진
(출석률 100%)
안영호
(출석률 100%)
정동민
(출석률 100%)
김문수
(출석률 100%)

찬반여부 (찬성,반대,중립,불참)

제1차
2018.1.30
보고사항 - 외부감사인 감사 진행경과 보고의 건
-
-
-
-

신규선임
(2018.3.23~)

보고사항 - 2017년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
-
-
-
-

보고사항 - 제17기 재무제표 보고의 건
-
-
-
-

보고사항 - 제17기 영업보고서 보고의 건
-
-
-
-

제2차
2018.2.23
승인사항 - 제17기 재무제표 및 영업보고서에 대한 감사보고서(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 2017년 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과 보고서(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 2017년 내부감시장치에 대한 감사위원회의 평가의견서(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

보고사항 - 2017년 하반기 경영진단 업무 보고의 건
-
-
-
-

제3차
2018.4.27
승인사항 - 감사위원회 위원장 선임(案) 승인의 건
가결
임기만료
퇴임
찬성
찬성
찬성

보고사항 - 외부감사인 검토 진행경과 보고의 건
-
-
-
-

보고사항 - 2018년 1분기 재무제표(案) 보고의 건
-
-
-
-

제4차
2018.7.23
보고사항 - 외부감사인 검토 진행경과 보고의 건
-
-
-
-

보고사항 - 2018년 2분기 재무제표(案) 보고의 건
-
-
-
-

보고사항 - 2018년 상반기 경영진단 업무 보고의 건
-
-
-
-

제5차
2018.10.25
보고사항 - 외부감사인 검토 진행경과 보고의 건
-
-
-
-

보고사항 - 2018년 3분기 재무제표(案) 보고의 건
-
-
-
-

제1차
2019.1.29
보고사항 - 제18기 재무제표 보고의 건
-
-
-
-

보고사항 - 제18기 영업보고서 보고의 건
-
-
-
-

보고사항 - 외부감사인 감사 진행경과 보고의 건
-
-
-
-

승인사항 - 내부회계관리 규정 개정(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

보고사항 - 2018년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
-
-
-
-

보고사항 - 2018년 하반기 경영진단 업무 보고의 건
-
-
-
-

제2차
2019.2.20
승인사항 - 제18기 재무제표 및 영업보고서에 대한 감사보고서(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 2018년 내부회계관리제도 운용실태 평가 결과 보고서(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 2018년 내부감시장치에 대한 감사위원회의 평가의견서(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

보고사항 - 감사위원회의 역할 강화에 따른 지원계획 보고의 건
-
-
-
-

보고사항 - 내부회계관리제도 프로세스 및 운영사례 보고의 건
-
-
-
-

4) 교육 실시 계획
감사위원회 위원의 역할과 책임을 명확히 인지하고, 내부회계관리제도 및 관련 법령에 대한 이해를 높이기 위하여 감사위원회 Workshop을 개최하고, 회사의 사업 현황, 외부감사인의 회계감사 및 내부통제에 관한 점검 결과, 경영진단 결과 등을 주기적으로 제공하여 실효성 있는 교육이 이루어지게 할 계획임

5) 교육 실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2018년 10월 16일
삼일회계법인, 당사 회계관리팀/연결회계팀 등
재무 관련 주요 부서
안영호, 정동민, 김문수 위원
-
외감법 개정 및 외부환경 변화의 주요 내용 및 내부통제 강화,
감사위원회 운영 개선 방안을 위한 발표와 논의 진행

6) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

준법지원팀
6
팀장 1명(5년)
 책임 4명(평균 2년)
 사원 1명(1년)
- 감사위원회 안건의 수집, 정리 및 부의 근거, 의결 관련 법령 분석
 - 감사위원에 대한 안건 사전설명 실시 및 질의/논의 사항에 대한 대응
 - 감사위원회 진행 및 의사록 작성, 공시 사항 유관부서 전달

7) 준법지원인 등

(2018.12.31 현재)

인적사항
주요경력
주요 활동내역 및 처리결과

장건
 (1974.07)
- 서울대 법학과 졸업
- 서울중앙/청주/인천지방법원 판사, 사법연수원 교수
- 現 LG화학 법무담당
- 준법통제업무의 실무적 총괄
- 국내외 Compliance 규제 동향 및 이슈 보고
- 임원 대상 Compliance 교육 진행

8) 준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

준법지원팀
6
팀장 1명(5년)
 책임 4명(평균 2년)
 사원 1명(1년)
- 준법통제기준 준수 여부에 대한 정기 또는 수시 점검 
 - 준법지원인의 업무 수행 지원
 - 임직원 대상 온/오프라인 Compliance 교육 진행

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

1) 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제의 채택 
- 해당사항 없음

2) 소수주주권의 행사 
- 해당사항 없음
 
3) 경영지배권 경쟁 
- 해당사항 없음

Ⅵ. 주주에 관한 사항

(1)
최
대주주 및
그 지분율 (2019.2.27 현재)

당사 최대주주는 ㈜LG이며
, 그 지분(율)은 23,534,211주(30.06%)로서
특수관계인을 포함하여
23,564,701주(지분율 30.10%)입니다.

(기준일 :
2019년 02월 27일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)LG
본인
보통주
23,534,211
30.06
23,534,211
30.06
-

LG연암문화재단
특수관계인
보통주
20,746
0.03
20,746
0.03
-

박진수
임원
보통주
5,350
0.01
5,350
0.01
-

박진수
임원
우선주
1,527
0.00
3,027
0.00
장내매매

정호영
임원
보통주
600
0.00
600
0.00
-

정호영
임원
우선주
200
0.00
200
0.00
-

차국헌
임원
보통주
3
0.00
3
0.00
-

정기련
특수관계인
보통주
0
0.00
376
0.00
신규보고

홍영순
특수관계인
보통주
0
0.00
188
0.00
신규보고

계
보통주
23,560,910
30.10
23,561,474
30.10
-

우선주
1,727
0.00
3,227
0.00
-

합계
23,562,637
30.10
23,564,701
30.10
-

주1) 각 지분율은 발행주식총수 기준임.

(보통주: 70,592,343주, 우선주: 7,688,800주, 발행주식총수: 78,281,143주)

주2) 최근 주주명부 폐쇄일인 2018년 12월 31일 기준 주주의 주식소유현황임.

(2)
최대주주의 기본정보 (2019.2.27 현재)

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜LG
32,583
구광모
15.00
-
-
구광모
15.00

권영수
-
-
-
-
-

주1) 지분율은 보통주 기준임.

주2) 상기 출자자수 및 지분율은 (주)LG의 최근 주주명부 폐쇄 기준일인 2018년 12월 31일 기준이며, 결산일 현재 주식소유현황과 차이가 발생할 수 있음.

*법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2018년 06월 29일
구광모
6.24%

2018년 08월 29일
권영수
-

2018년 11월 01일
구광모
15.00%

구광모
15.00%

주1) 2018년 5월 20일 구본무 대표이사가 별세로 인해 퇴임하였으며, 2018년 6월 29일
 이사회를 통해 구광모 대표이사가 신규 선임됨.
주2) 2018년 8월 29일 하현회 대표이사가 사임하였으며, 권영수 대표이사가 신규 선임됨.
주3) 2018년 11월 1일 변경 전 최대주주 본인(故구본무)의 주식 상속으로 최대주주가
 구광모 대표이사로 변경됨.
주4) 지분율은 보통주(변동 후) 기준임.

(3) 최대주주의 재무
현황

당사 최대주주인 ㈜LG의 2018년 3분기 기준 최근 재무현황입니다.

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
㈜LG

자산총계
22,836,469

부채총계
5,002,367

자본총계
17,834,102

매출액
8,777,713

영업이익
1,665,845

당기순이익
1,491,388

주1) 연결 재무제표 기준 

(4) 최대주주의 사업현황
당사 최대주주인 ㈜LG는 1947. 1. 5. 설립되었으며, 1970. 2. 13. 유가증권시장에 상장되었습니다. ㈜LG는 지주회사로서 2018년 9월말 현재 LG전자㈜, ㈜LG화학, ㈜LG유플러스 등 13개 자회사를 보유하고 있습니다. ㈜LG의 주 수입원은 배당수익, 상표권 사용수익, 임대수익 등으로 구성되어 있습니다.

2. 공시 대상기간의 최대주주 변동현황

최대주주 변동내역

(기준일 :
2019년 02월 27일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2017년 01월 02일
(주)LG
23,534,211
30.06
엘지생명과학과의 합병으로 인한 신주발행에 따른
(주)LG의 소유주식수 및 지분율 변동
지분율은 발행주식총수 기준임

주1) 보고서 제출 기준일 현재 당사의 최대주주는 (주)LG이며, 공시대상 기간동안
 최대주주가 변경된 경우는 없음.
주2) 상기 변동내역은 2017년 1월 2일(합병등기일) 당사와 주식회사 엘지생명과학과의
 합병으로 인한 신주발행에 따른 (주)LG의 소유주식수 및 지분율 변동이며, 변동일 
 당시 최대주주와 특수관계인을 포함한 지분율은 30.10%(23,562,131주)임.

3. 주식의 분포

1) 주식 소유현황

(기준일 :
2019년 02월 27일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
(주)LG
23,534,211
33.34%
보통주

국민연금공단
6,925,706
9.81%
보통주

우리사주조합
-
-
-

주1) 지분율은
보통주 대비 소유 비율임.

주2) 최근 주주명부 폐쇄일인 2018년 12월 31일 기준의 의결권 있는 주식을 5%이상 소유한 주주의
주식소유현황을 기
초로 하여, 주주명부, 주식등의대량보유상황보고서 등을 통해 공시서류제출일까지 확인된 주식수이며, 작성기준일 현재 주식소유현황과 차이가 있을 수 있음.

2)
소액
주주현황

(기준일 :
2019년 02월 27일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
103,772
99.99%
46,098,348
58.88%
-

주1) 보유주식 비율은 발행주식총수 대비 비율임.

주2) 소액주주는 2018년 12월 31일 기준 발행주식총수

의100분의 1에 미달하는 주식을 
 소유한 주주로 최근 주주명부 폐쇄일인 2018년 12월 31일 기준으로 작성함.

4. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
제10조(신주의 인수권) 
① 이 회사의 주주는 신주의 인수권을 갖는다.
② 제 1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회
의 결의로 주주이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 단, 3호
내지 5호에 대한 신주배정은 각호의 배정비율을 합하여 발행주식
총수의 30%를 초과하지 못한다.
 1.관계법령 또는 이 정관에 따로 정하는 경우. 
 2.주식예탁증서의 발행을 위하여 신주를 발행하는 경우로서
 이사회의 결의가 있는 경우. 
 3.경영상 필요로 합작투자선에게 신주를 배정하는 경우
 4.자금의 조달을 위하여 거래금융기관 등에게 신주를 발행
 하는 경우
 5.기술도입을 위해 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우 
③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 
단수주가 발생하는 경우, 그 처리방법은 이사회의 결의에 의한다..

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
결산일로부터 3월이내

주주명부폐쇄시기
① 매결산기 말일의 익일부터 1월31일까지
② 임시주주총회 또는 기타 필요한 때에는 이사회의 결의로 
 일정기간을 정하여 할 수 있다.

주권의 종류
1 , 5 , 10 , 50 , 100 , 500 , 1000 , 10000 주권 (8 종)

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
없음
공고방법
회사 홈페이지
www.lgchem.com

5. 주가 및 주식거래실적

국내증권시
장

(단위 : 원/주)

종 류
18. 8월
18. 9월
18. 10월
18. 11월
18. 12월
19. 1월

보통주
주가
최 고
385,000
370,000
368,500
358,000
365,000
379,000

최 저
354,500
341,000
307,000
327,500
340,000
328,000

평 균
369,605
357,324
330,071
341,409
351,842
358,295

거래량
최고(일)
351,978
331,687
487,014
361,104
397,305
366,641

최저(일)
136,918
167,126
135,868
117,733
104,960
116,345

월 합계
4,609,885
3,873,620
5,469,695
4,842,797
3,860,539
4,385,046

우선주
주가
최 고
221,500
204,000
203,000
203,000
204,500
214,000

최 저
197,500
189,500
180,000
190,000
191,500
184,000

평 균
208,000
197,265
188,595
195,886
198,289
200,341

거래량
최고(일)
30,178
33,181
25,500
14,617
45,466
23,634

최저(일)
5,659
2,317
2,641
3,406
6,135
5,486

월 합계
289,048
246,063
201,094
185,966
252,282
262,082

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

1) 임원 현황

(기준일 :
2019년 02월 27일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의 관계
재직기간
임기만료일

보통주
우선주

박진수
남
1952.03
부회장
등기임원
상근
대표이사
- 서울대 화학공학과 졸업
 - 前 현대석유화학㈜ 대표이사
 - 前 LG석유화학㈜ 대표이사
 - 現 ㈜LG화학 대표이사 부회장, CEO
5,350
3,027
계열회사 등기임원
1996.03.01~
2021.03.12

신학철
남
1957.08
부회장
미등기임원
상근
CEO
- 서울대 기계공학 졸업
 - 前 필리핀3M 대표이사 사장
 - 前 3M 해외사업부문 총괄 수석부회장
 - 前 3M 지원조직 총괄 수석부회장
-
-
계열사 임원
2019.01.01~
-

정호영
남
1961.11
사장
등기임원
상근
COO 겸 CFO
- 연세대 경영학과 졸업
 - 前 LG디스플레이 CFO
 - 前 LG생활건강 CFO
 - 現 LG화학 COO 겸 CFO
600
200
계열회사 등기임원
2016.01.01~
2020.03.13

구본준
남
1951.12
부회장
등기임원
비상근
사외이사후보추천위원회 위원장, 
 기타비상무이사
- 서울대 계산통계학과 졸업
 - 미국 시카고대 경영학 석사
 - 前 LG디스플레이 대표이사
 - 前 LG전자 대표이사
 - 現 ㈜LG 부회장
-
-
계열회사 등기임원
2016.03.18~
2019.03.15

안영호
남
1954.11
사외이사
등기임원
비상근
감사위원
- 고려대, 경제학과 졸업
 - 일본 요코하마대, 국제경제법학 석사
 - 前 공정위 상임위원
 - 現 김앤장법률사무소 상임고문
-
-
계열회사 등기임원
2016.03.18~
2019.03.15

차국헌
남
1958.07
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
- 서울대 화학공학과 졸업
 - KAIST 화학공학 석사
 - 미국 스탠포드대, 화학공학 박사
 - 前 미국 물리학회 석학 회원
 - 現 구텐베르크 석학회원
 - 現 서울대학교 화학생물공학 교수 兼 공대학장
3
-
계열회사 등기임원
2016.03.18~
2019.03.15

정동민
남
1960.06
사외이사
등기임원
비상근
감사위원
- 고려대 법학과 졸업
 - 前 서울서부지방검찰청 지검장
 - 前 대전지방검찰청 지검장
 - 現 법무법인 바른 변호사
-
-
계열회사 등기임원
2017.03.17~
2020.03.13

김문수
남
1955.01
사외이사
등기임원
비상근
감사위원
- 고려대 경제학 학사
 - 미국 아메리칸대 경제학 석사
 - 서울시립대 세무학 박사
 - 前 국세청 차장 
 現 세제발전 심의위원회 비상임 심판관
-
-
계열회사 등기임원
2018.03.16~
2021.03.12

김명환
남
1957.12
사장
미등기임원
상근
Battery연구소장
- U.Akron 고분자공학 박사
450
-
계열사 임원
1999.03.01~
-

노기수
남
1957.07
사장
미등기임원
상근
CTO
- KAIST 화학공학 박사
 - 前 재료사업부문장
80
-
계열사 임원
2005.02.01~
-

손옥동
남
1958.08
사장
미등기임원
상근
기초소재사업본부장
- McGill U. MBA 석사
 - 前 ABS사업부장
3,160
-
계열사 임원
2002.04.01~
-

권오준
남
1966.02
부사장
미등기임원
상근
법무담당
- 서울대 법학 석사
 - 前 ㈜LG 법무/준법지원팀장
6
-
계열사 임원
2018.12.01~
-

김종현
남
1959.10
부사장
미등기임원
상근
전지사업본부장
- McGill U. MBA 석사
 - 前 자동차전지사업부장
1,341
549
계열사 임원
1999.03.01~
-

김준호
남
1960.12
부사장
미등기임원
상근
전지.품질센터장
- 전남대 계측제어학 학사
 - 前 LG전자 품질센터장
30
-
계열사 임원
2017.06.15~
-

손지웅
남
1964.07
부사장
미등기임원
상근
생명과학사업본부장
- 서울대 의학 박사
 - 前 한미약품 CMO 兼 신약개발본부장
150
-
계열사 임원
2017.02.06~
-

유지영
남
1962.10
부사장
미등기임원
상근
정보전자소재사업본부장
- 서울대 화학 석사
 - 前 ㈜LG 경영전략팀장
-
-
계열사 임원
2017.12.01~
-

이진규
남
1963.01
수석연구위원
미등기임원
상근
미래기술연구센터 수석연구위원
- MIT 무기화학 박사
 - 前 서울대학교 화학부 교수
-
-
계열사 임원
2015.02.01~
-

전수호
남
1962.10
부사장
미등기임원
상근
전지.Global생산센터장
- 연세대 경영학 석사
 - 前 LG디스플레이 모듈센터장
10
-
계열사 임원
2016.12.01~
-

정찬식
남
1963.01
부사장
미등기임원
상근
ABS사업부장
- 한양대 공업화학 학사
 - 前 NCC사업부장
632
-
계열사 임원
2009.01.01~
-

권영운
남
1966.10
전무
미등기임원
상근
그린바이오연구센터장
- 서울대 화학공학 박사
 - 前 중앙연구소장 兼 미래기술연구센터장
-
-
계열사 임원
2013.01.01~
-

김동명
남
1969.06
전무
미등기임원
상근
소형전지사업부장
- KAIST 재료공학 박사
 - 前 소형전지.상품기획담당
-
-
계열사 임원
2014.01.01~
-

김동수
남
1960.07
전무
미등기임원
상근
전지.Global SCM센터장
- 영남대 전자공학 학사
 - 前 LG디스플레이 일본법인장
-
-
계열사 임원
2018.12.01~
-

남도현
남
1960.05
전무
미등기임원
상근
기초소재.구매총괄
- U.Washington MBA 석사
 - 前 기초소재.구매담당
530
-
계열사 임원
2006.01.01~
-

노국래
남
1964.05
전무
미등기임원
상근
NCC사업부장
- McGill U. MBA 석사
 - 前 LGCYX 법인장
125
-
계열사 임원
2010.01.01~
-

노인호
남
1962.04
전무
미등기임원
상근
CHO
- Brigham Young U. 조직행동학 석사
 - 前 ㈜LG 인사팀장
-
-
계열사 임원
2018.07.23~
-

박현식
남
1961.10
전무
미등기임원
상근
오창.주재임원
- 부산대 화학 학사
 - 前 소형전지사업부장
500
-
계열사 임원
2007.01.01~
-

윤명훈
남
1963.03
전무
미등기임원
상근
여수.주재임원
- U.Washington MBA 석사
 - 前 NCC/PO.PO영업담당
125
-
계열사 임원
2011.01.01~
-

이종구
남
1965.10
전무
미등기임원
상근
PVC/가소제사업부장
- KAIST 화학공학 박사
 - 前 PVC/가소제.여수.PVC공장장
-
-
계열사 임원
2008.01.01~
-

이종택
남
1960.11
전무
미등기임원
상근
EP사업부장
- 고려대 경영학 학사
 - 前 고무/특수수지사업부장
668
-
계열사 임원
2007.01.01~
-

장성훈
남
1962.03
전무
미등기임원
상근
ESS전지사업부장
- U.Akron 고분자공학 박사
 - 前 전지.경영전략담당
185
-
계열사 임원
2008.01.01~
-

장승세
남
1973.04
전무
미등기임원
상근
LGCWA 법인장
- 서울대 섬유고분자공학 학사
 - 前 Monitor Group 부사장
-
-
계열사 임원
2013.01.01~
-

정근창
남
1967.12
전무
미등기임원
상근
자동차전지.개발센터장
- Caltech 화학공학 박사
 - 前 자동차전지.개발.Cell개발담당
20
-
계열사 임원
2014.01.01~
-

조혜성
여
1964.08
전무
미등기임원
상근
분석센터장
- 이화여대 화학 석사
 - 前 중앙연구소.기반기술연구센터 수석연구위원
300
-
계열사 임원
2007.01.01~
-

최승돈
남
1972.05
전무
미등기임원
상근
자동차전지.개발.Cell개발담당
- U.Texas-Austin 재료공학 박사
-
-
계열사 임원
2018.01.01~
-

한장선
남
1960.11
전무
미등기임원
상근
기초소재연구소장
- KAIST 화학공학 박사
 - 前 기초소재연구소 수석연구위원
358
-
계열사 임원
2006.01.01~
-

홍영준
남
1965.06
전무
미등기임원
상근
재료사업부문장 겸 Display재료사업부장
- U.New South Wales 무기재료공학 박사
 - 前 정보전자소재.경영전략담당
-
-
계열사 임원
2011.01.01~
-

황인석
남
1962.07
전무
미등기임원
상근
정보전자소재연구소장
- 서울대 화학공학 박사
 - 前 중앙연구소장
200
-
계열사 임원
2007.01.01~
-

강달모
남
1975.06
상무
미등기임원
상근
Battery연구소.Pack/BMS선행개발센터장
- Caltech 기계공학 박사
-
-
계열사 임원
2019.01.01~
-

강성훈
남
1972.07
상무
미등기임원
상근
전지재료.개발센터장
- 서울대 화학공학 박사
-
-
계열사 임원
2019.01.01~
-

고명환
남
1963.09
상무
미등기임원
상근
LGCYX 법인장
- 고려대 행정학 학사
 - 前 ABS.국내영업담당
-
-
계열사 임원
2016.01.01~
-

구호남
남
1962.08
상무
미등기임원
상근
LGCNJ/LGCNA법인장
- 인천대 전자공학 학사
 - 前 LG전자 글로벌생산부문 평택생산지원담당
-
-
계열사 임원
2017.12.01~
-

권종훈
남
1971.10
상무
미등기임원
상근
자동차전지.개발.Pack개발담당
- Ohio State U. 기계공학 석사 
 - 前자동차전지.상품기획담당
-
-
계열사 임원
2019.01.01~
-

김노마
남
1967.01
수석연구위원
미등기임원
상근
기초소재연구소.합성고무연구센터 수석연구위원
- Lehigh U. 고분자공학 박사
-
-
계열사 임원
2019.01.01~
-

김동온
남
1962.02
상무
미등기임원
상근
대산.주재임원
- 청주대 경제학 학사
 - 前 오창.주재임원
-
-
계열사 임원
2012.01.01~
-

김동춘
남
1968.01
상무
미등기임원
상근
고기능소재사업부장
- U.Washington 경영학 석사
 - 前 광학소재사업부장
-
-
계열사 임원
2017.12.01~
-

김무용
남
1969.03
상무
미등기임원
상근
SD사업부장 겸 해외영업담당
- U.Texas-Austin 의약화학 박사
 - 前 바이오담당
132
-
계열사 임원
2015.01.01~
-

김성현
남
1973.11
상무
미등기임원
상근
RO필터사업담당
- 서울대 고분자공학 석사
 - 前 광학소재.IT담당
-
-
계열사 임원
2013.01.01~
-

김양한
남
1968.05
상무
미등기임원
상근
유리기판사업담당
- 인하대 화학공학 학사
-
-
계열사 임원
2017.01.01~
-

김영득
남
1968.10
상무
미등기임원
상근
Battery연구소.기술전략담당
- KAIST 화학공학 박사
 - 前 자동차전지.상품기획담당
-
-
계열사 임원
2013.01.01~
-

김영선
남
1965.02
상무
미등기임원
상근
ESS전지.마케팅1담당
- U.Michigan MBA 석사
-
-
계열사 임원
2015.01.01~
-

김영환
남
1962.09
상무
미등기임원
상근
기초소재.공무총괄
- 인하대 화학공학 학사
 - 前 NCC.여수.NCC공장장
-
-
계열사 임원
2012.01.01~
-

김장순
남
1967.12
상무
미등기임원
상근
고기능소재.기술담당
- Penn State U. 재료공학 박사
-
-
계열사 임원
2018.01.01~
-

김재길
남
1967.02
상무
미등기임원
상근
소형전지.마케팅2담당
- 고려대 경영학 학사 
 - 前소형전지.마케팅3담당
30
-
계열사 임원
2019.01.01~
-

김준효
남
1966.07
상무
미등기임원
상근
PVC/가소제.여수.PVC공장장
- 인하대 화학공학 학사
-
-
계열사 임원
2018.01.01~
-

김창숙
여
1974.05
상무
미등기임원
상근
생명과학.사업개발담당
- U.of Arizona 약리/독성학 석사
 - 前 한미약품 해외사업개발담당
-
-
계열사 임원
2017.08.21~
-

김철융
남
1962.06
상무
미등기임원
상근
LGCNA.총괄담당 겸 LGCNA.자동차전지생산담당
- 건국대 전기공학 학사
 - 前 LG전자 글로벌생산부문 리빙어플라이언스생산담당
25
-
계열사 임원
2017.12.01~
-

김태규
남
1969.02
상무
미등기임원
상근
LGCCI.광학마케팅담당
- 성균관대 경영학 학사
-
-
계열사 임원
2019.01.01~
-

김형식
남
1973.12
상무
미등기임원
상근
전지.경영전략담당
- 연세대 화학공학 석사 
 - 前㈜LG 화학팀
-
-
계열사 임원
2019.01.01~
-

김호근
남
1966.05
상무
미등기임원
상근
구매전략담당
- 경희대 경제학 학사 
 - 前NCC.영업담당
-
-
계열사 임원
2019.01.01~
-

남철
남
1966.02
상무
미등기임원
상근
경영전략총괄
- U.Pennsylvania MBA 석사
 - 前 RO필터사업담당
-
-
계열사 임원
2008.01.01~
-

노세원
남
1967.09
상무
미등기임원
상근
소형전지.개발센터장
- Illinois Inst. of Tech. 화학 박사 
 - 前소형전지.개발.원통형/각형개발담당
-
-
계열사 임원
2019.01.01~
-

문준식
남
1970.04
상무
미등기임원
상근
생명과학연구소.임상개발센터장
- 순천향대 임상약리학 박사
 - 前 SK케미칼 개발2실장
-
-
계열사 임원
2018.01.01~
-

민경호
남
1962.06
상무
미등기임원
상근
아크릴/SAP.여수.화성품공장장
- 전남대 화학공학 석사
 - 前 아크릴/SAP.나주공장장
100
-
계열사 임원
2015.01.01~
-

민경화
남
1972.02
상무
미등기임원
상근
특허센터장
- 서울대 원자핵공학 학사
 - 前 ㈜LG 법무/준법지원팀
-
-
계열사 임원
2015.01.01~
-

박기순
남
1970.01
상무
미등기임원
상근
EP.Global생산센터장
- 중앙대 화학공학 학사
-
-
계열사 임원
2018.01.01~
-

박병철
남
1973.02
상무
미등기임원
상근
LGCYX.공장장
- 성균관대 화학공학 학사
-
-
계열사 임원
2019.01.01~
-

박인
남
1964.05
상무
미등기임원
상근
안전환경담당
- 서울대 환경공학 석사
-
-
계열사 임원
2014.01.01~
-

박준성
남
1970.11
상무
미등기임원
상근
대외협력담당
- Georgetown U. 국가안보학 석사
-
-
계열사 임원
2014.01.01~
-

박진용
남
1970.08
상무
미등기임원
상근
ESS전지.마케팅2담당
- Duke U. MBA 원졸 
 - 前ESS.상품기획담당
-
-
계열사 임원
2019.01.01~
-

박해정
남
1967.10
상무
미등기임원
상근
인사담당
- Rutgers U. 인사관리학 석사
 - 前 서브원 CHO
-
-
계열사 임원
2018.01.01~
-

박희술
남
1971.02
상무
미등기임원
상근
생명과학.경영전략담당
- KAIST 화학 원졸 
 - 前PD.마케팅담당
-
-
계열사 임원
2019.01.01~
-

서원준
남
1967.10
상무
미등기임원
상근
소형전지.마케팅1담당
- 서강대 경영학 학사
-
-
계열사 임원
2017.01.01~
-

서중식
남
1968.11
상무
미등기임원
상근
PO사업부장
- 연세대 화학공학 석사
 - 前 EP.영업담당
-
-
계열사 임원
2015.01.01~
-

선우지홍
남
1968.12
상무
미등기임원
상근
ABS.여수.ABS공장장
- 서울대 공업화학 석사
18
-
계열사 임원
2017.01.01~
-

성동렬
남
1968.07
수석연구위원
미등기임원
상근
그린바이오연구센터 수석연구위원
- U.Florida 식물분자세포생물학 박사
 - 前 몬산토 작물생리팀장
-
-
계열사 임원
2017.06.01~
-

성환두
남
1965.10
상무
미등기임원
상근
홍보담당
- 고려대 사학 학사
-
-
계열사 임원
2016.01.01~
-

손창완
남
1970.01
상무
미등기임원
상근
전지.Global생산.자동차전지생산담당
- 인하대 화학공학 학사 
 - 前전지.Global생산.소형전지생산담당
104
-
계열사 임원
2019.01.01~
-

송병근
남
1974.10
상무
미등기임원
상근
기초소재.경영전략담당
- 경북대 화학 석사
-
-
계열사 임원
2018.01.01~
-

신영준
남
1970.06
상무
미등기임원
상근
Battery연구소.Cell선행개발센터장
- U.Texas-Austin 재료공학 박사
 前 전지.Global생산.생산기술담당
-
-
계열사 임원
2015.01.01~
-

심규석
남
1971.09
상무
미등기임원
상근
고무/특수수지.대산.합성고무공장장
- 서울대 공업화학 석사
 前 TECH센터장
-
-
계열사 임원
2016.01.01~
-

심인용
남
1963.02
상무
미등기임원
상근
LGCWA.생산총괄
- 강원대 산업공학 학사
 前 전지.Global생산.자동차전지생산담당
-
-
계열사 임원
2015.01.01~
-

안민규
남
1968.10
상무
미등기임원
상근
전지.경영관리담당
- Boston U. 경영학 석사
-
-
계열사 임원
2018.01.01~
-

안성태
남
1965.04
상무
미등기임원
상근
LGCWR.EP담당
- U.Akron 고분자공학 박사
-
-
계열사 임원
2017.01.01~
-

안정헌
여
1967.12
수석연구위원
미등기임원
상근
기초소재연구소.신소재개발센터 수석연구위원
- U.Houston 화학 박사
-
-
계열사 임원
2019.01.01~
-

양선민
남
1964.07
상무
미등기임원
상근
NCC.3NCC PJT담당
- 한양대 화학공학 학사
 - 前 NCC.대산.NCC공장장
-
-
계열사 임원
2016.01.01~
-

양세우
남
1968.02
수석연구위원
미등기임원
상근
기반기술연구센터장
- U.Akron 화학공학 박사
-
-
계열사 임원
2019.01.01~
-

예정현
남
1965.03
상무
미등기임원
상근
생명과학.사업지원담당
- 서울대 경영학 석사
 - 前 생명과학.경영관리담당
-
-
계열사 임원
2010.01.01~
-

오상현
남
1967.01
상무
미등기임원
상근
생명과학.생산센터장
- 인하대 생물공학 학사
 - 前 생명과학.생산.오송공장장
-
-
계열사 임원
2017.01.01~
-

오수진
남
1965.03
상무
미등기임원
상근
정보전자소재.구매담당
- 성균관대 기계공학 학사
 - 前 LG디스플레이 구매1담당
-
-
계열사 임원
2018.12.01~
-

오유성
남
1972.10
상무
미등기임원
상근
자동차전지.마케팅2담당
- 한양대 무역학 학사
-
-
계열사 임원
2019.01.01~
-

유기원
남
1966.06
상무
미등기임원
상근
NCC.대산.NCC공장장
- 부산대 화학공학 학사
-
-
계열사 임원
2019.01.01~
-

유성철
남
1970.02
상무
미등기임원
상근
NCC.여수.NCC공장장
- 서강대 화학공학 학사
-
-
계열사 임원
2019.01.01~
-

유흥연
남
1965.02
상무
미등기임원
상근
청주.주재임원
- 한양대 경제학 학사
 - 前 노경담당
-
-
계열사 임원
2013.01.01~
-

윤수희
여
1968.12
상무
미등기임원
상근
백신/진단사업부장
- Cornell U. 경영학 석사
-
-
계열사 임원
2017.01.01~
-

은기
남
1970.11
상무
미등기임원
상근
자동차전지.마케팅1담당
- 런던정경대 행정기획학 석사
-
-
계열사 임원
2017.01.01~
-

이건주
남
1964.09
상무
미등기임원
상근
아크릴/SAP.나주공장장
- 영남대 화학공학 학사
 前 NCC.여수.NCC공장장
380
-
계열사 임원
2015.01.01~
-

이경열
남
1967.01
상무
미등기임원
상근
ABS.해외영업담당
- 부산대 경제학 학사
-
-
계열사 임원
2018.01.01~
-

이기수
남
1970.04
상무
미등기임원
상근
기초소재연구소.촉매개발센터장
- KAIST 화학공학 박사
 - 前 기초소재연구소 수석연구위원
-
-
계열사 임원
2017.01.01~
-

이동열
남
1964.01
상무
미등기임원
상근
금융담당
- 한양대 경영학 학사
 - 前 LG디스플레이 금융담당
-
-
계열사 임원
2018.12.01~
-

이명석
남
1971.10
상무
미등기임원
상근
경영기획담당
- 서강대 경영학 학사
-
-
계열사 임원
2019.01.01~
-

이상옥
남
1965.10
상무
미등기임원
상근
품질/혁신담당
- 전북대 화공화학 학사
-
-
계열사 임원
2018.01.01~
-

이성만
남
1966.04
상무
미등기임원
상근
기술기획담당
- U.Washington MBA 석사
23
-
계열사 임원
2017.01.01~
-

이성운
남
1964.11
상무
미등기임원
상근
아크릴/SAP사업부장
- Boston U. 경영학 석사
 - 前 PVC/가소제사업부장
-
-
계열사 임원
2013.01.01~
-

이승원
남
1964.08
상무
미등기임원
상근
PD사업부장
- Purdue U. 분자생물학 박사
 - 前 의약사업부장
195
-
계열사 임원
2014.01.01~
-

이시언
남
1970.04
상무
미등기임원
상근
고무/특수수지.영업담당
- U.Washington MBA 석사
 - 아크릴/SAP.영업담당
-
-
계열사 임원
2017.01.01~
-

이중재
남
1959.10
상무
미등기임원
상근
LGCWA.증설Task
- 한양대 전자공학 학사
 - 前 LG전자 소재생산기술원.PRI. P Task
-
-
계열사 임원
2018.12.01~
-

이향목
남
1966.11
상무
미등기임원
상근
전지재료사업부장
- KAIST 화학공학 박사
 - 前 LGCNJ 법인장
-
-
계열사 임원
2012.01.01~
-

이현
남
1963.02
상무
미등기임원
상근
고무/특수수지사업부장
- 서울대 화학공학 학사
 前 고무/특수수지.대산.합성고무공장장
-
-
계열사 임원
2014.01.01~
-

이현규
남
1970.01
상무
미등기임원
상근
아크릴/SAP.김천.SAP공장장
- 인하대 고분자공학 학사
-
-
계열사 임원
2019.01.01~
-

이형철
남
1965.12
상무
미등기임원
상근
EP.영업담당
- 부산대 경영학 학사 
 - 前LGCBT 법인장
-
-
계열사 임원
2019.01.01~
-

이호경
남
1967.08
상무
미등기임원
상근
미래기술연구센터장
- 포항공대 화학공학 박사
390
-
계열사 임원
2017.01.01~
-

이호우
남
1976.12
상무
미등기임원
상근
LGCCI.상해영업담당
- 서울대 응용화학 석사
-
-
계열사 임원
2019.01.01~
-

이화영
남
1971.03
상무
미등기임원
상근
LGCEG법인장
- 아주대 행정학 학사 
 - 前ABS.해외영업담당
-
-
계열사 임원
2019.01.01~
-

이희봉
남
1966.01
상무
미등기임원
상근
생명과학.CMC센터장
- 서울대 공업화학 박사
-
-
계열사 임원
2018.01.01~
-

장도기
남
1974.09
상무
미등기임원
상근
광학소재.중소형담당
- 경북대 공업화학 학사
 - 前 LGCNJ.광학소재개발담당
-
-
계열사 임원
2017.01.01~
-

장승권
남
1969.07
상무
미등기임원
상근
경리담당
- 고려대 경영학 학사 
 - 前정보전자소재.경영관리담당
-
-
계열사 임원
2019.01.01~
-

장영래
여
1968.08
수석연구위원
미등기임원
상근
기반기술연구센터 수석연구위원
- KAIST 화학공학 학사
-
-
계열사 임원
2018.01.01~
-

장응진
남
1968.11
상무
미등기임원
상근
광학소재.생산기술센터장
- 인하대 고분자공학 학사
 前 광학소재.공정기술담당
-
-
계열사 임원
2015.01.01~
-

장정훈
남
1969.05
상무
미등기임원
상근
아크릴/SAP.품질/혁신담당
- 인하대 화학공학 학사
-
-
계열사 임원
2019.01.01~
-

정용욱
남
1963.01
상무
미등기임원
상근
자동차전지사업부장
- U.Michigan 경영학 석사
 - 前 소형전지.마케팅2담당
-
-
계열사 임원
2010.01.01~
-

정재한
남
1968.02
상무
미등기임원
상근
전지.Global생산.기술총괄
- KAIST 재료공학 박사
 - 前 소형전지.개발센터장
8
-
계열사 임원
2012.01.01~
-

정필련
남
1965.05
상무
미등기임원
상근
LGCAI 법인장
- IEMI MBA 석사
 - 前 고무/특수수지.영업담당
-
-
계열사 임원
2018.01.01~
-

정혁성
남
1973.07
상무
미등기임원
상근
정보전자소재.경영전략담당
- Duke U. 경영학 석사
 - 前 고기능소재.점접착소재사업담당
-
-
계열사 임원
2016.01.01~
-

제훈성
남
1964.10
상무
미등기임원
상근
생명과학연구소.백신센터장
- California State U. 생물공학 박사
-
-
계열사 임원
2016.01.01~
-

조동현
남
1969.01
상무
미등기임원
상근
기초소재.NBP담당
- 포항공대 화학공학 박사 
 - 前기초소재.신사업개발담당
9
-
계열사 임원
2019.01.01~
-

조영도
남
1970.12
상무
미등기임원
상근
PO.대산.PO공장장
- 한양대 화학공학 학사 
 - 前PO.여수.PE공장장
-
-
계열사 임원
2019.01.01~
-

조준형
남
1968.06
상무
미등기임원
상근
광학소재사업부장
- 인하대 고분자공학 석사
-
-
계열사 임원
2016.01.01~
-

주지용
(朱志勇)
남
1970.10
상무
미등기임원
상근
LGCNJ.광학소재생산담당
- 남경대 화학 학사
-
-
계열사 임원
2018.01.01~
-

채은식
남
1962.03
상무
미등기임원
상근
전지.Global SCM.Cell구매담당
- 경북대 무역학 학사
 - 前 정보전자소재.구매담당
-
-
계열사 임원
2016.01.01~
-

최광욱
남
1967.03
수석연구위원
미등기임원
상근
미래기술연구센터 수석연구위원
- Purdue U. 화학 박사
-
-
계열사 임원
2019.01.01~
-

최대식
남
1975.03
상무
미등기임원
상근
자동차전지.상품기획담당
- KAIST 화학 석사
-
-
계열사 임원
2019.01.01~
-

최석원
남
1966.02
상무
미등기임원
상근
LGCNB 법인장
- 서강대 화학공학 학사
 前 LGCNJ 법인장
90
-
계열사 임원
2016.01.01~
-

최성열
남
1966.07
상무
미등기임원
상근
중국지역총괄
- 서울대 산업공학 학사
 - 前 경영기획담당
-
100
계열사 임원
2014.01.01~
-

최승우
남
1967.09
상무
미등기임원
상근
TECH센터장
- 인하대 고분자공학 석사
 前 PO.영업담당
-
-
계열사 임원
2016.01.01~
-

최영민
남
1969.10
상무
미등기임원
상근
재료연구소장 겸 재료연구소장 겸 Gen3+양극재TDR
- KAIST 재료공학 박사
 - 前 GS에너지 전지소재연구소장
-
-
계열사 임원
2016.11.01~
-

한민기
남
1966.01
상무
미등기임원
상근
업무혁신담당
- 서울대 경제학 학사
-
-
계열사 임원
2011.01.01~
-

한상철
남
1966.10
상무
미등기임원
상근
아크릴/SAP.영업담당
- 부산대 경영학 학사
-
-
계열사 임원
2017.01.01~
-

현병탁
남
1959.10
상무
미등기임원
상근
전지업무혁신담당
- 계명대 경영학 학사
 - 前 LG CNS 서비스사업부장
-
-
계열사 임원
2015.12.01~
-

현오영
남
1968.07
상무
미등기임원
상근
LGCWA.품질담당
- 서강대 화학 석사 
 - 前ESS전지.상품기획담당
-
-
계열사 임원
2019.01.01~
-

홍경기
남
1973.04
상무
미등기임원
상근
광학소재.소재기술담당
- 서울시립대 화학공학 학사 
 - 前광학소재.소재개발담당
-
-
계열사 임원
2019.01.01~
-

홍범희
남
1962.11
상무
미등기임원
상근
기초소재.여수.공무2담당
- 한양대 기계공학 학사
-
-
계열사 임원
2015.01.01~
-

홍성원
남
1968.01
상무
미등기임원
상근
생명과학.신약연구센터장
- U.North Carolina 약학 박사
 - 前 리제네론 Associate Director
-
-
계열사 임원
2018.09.15~
-

홍순범
남
1965.03
상무
미등기임원
상근
정도경영담당
- 연세대 경영학 학사
 - 前 관리혁신TFT장
-
-
계열사 임원
2012.01.01~
-

홍정진
남
1969.01
상무
미등기임원
상근
ESS전지.상품기획담당 겸 ESS전지.주택용사업담당
- KAIST 화학공학 박사
-
-
계열사 임원
2017.01.01~
-

황영신
남
1968.08
상무
미등기임원
상근
PVC/가소제.영업담당
- 고려대 경영학 학사 
 - 前LGCBH 법인장
50
1,000
계열사 임원
2019.01.01~
-

주
1)
상기 소유주식수는 최근 주주명부 폐쇄일인 2018년 12월 31일 기준 주주의 주식소유현황을
기초로 하였
습니다.
주2)
상기 재직기간은 임원 선임일자 기준
임
. (계열회사에서 전입온 경우는 전입일자 기준임
. 단, 구(주
)엘지생명과학 합병으로 인한 임원의 경우 기존의 구(주)엘지생명과학 합병 전 기준의 재직기간임.
)

주3)
상기 등기임원의 임기만료일은 예정일이며 등기임원의 임기만료일은 취임 후 3년 내의 최종 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지임.

주4) 등기임원의 겸직현황은 다음과 같습니다.

구분
성 명
회 사

상근 사내이사
박진수
㈜팜한농 대표이사(상근)

상근 사내이사
정호영
㈜엘지경영개발원 감사(비상근)

비상근 기타비상무이사
구본준

㈜
LG전자 이사
(비상근)
, ㈜LG스포츠 이사
(비상근)

비상근 사외이사
안영호
㈜신세계 사외이사(비상근)

비상근 사외이사
김문수
㈜신세계인터내셔날 사외이사(비상근)

주5) 증권신고서 제출기준일 현재는 임원이나, 2019년 3월말 퇴임 예정 임원은 다음과 같습니다.

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무

유진녕
남
1957.07
사장
미등기임원
비상근
고문실

성재준
남
1960.07
상무
미등기임원
비상근
고문실

정철근
남
1967.10
상무
미등기임원
비상근
고문실

정훈정
남
1967.07
상무
미등기임원
비상근
고문실

박준성
남
1965.12
상무
미등기임원
비상근
고문실

반지혁
남
1964.03
상무
미등기임원
비상근
고문실

차의경
남
1964.02
상무
미등기임원
비상근
고문실

손세환
남
1960.08
전무
미등기임원
상근
고문실

김명진
남
1959.01
부사장
미등기임원
비상근
고문실

김민환
남
1960.11
전무
미등기임원
비상근
고문실

박창헌
남
1964.01
상무
미등기임원
비상근
고문실

송인섭
남
1962.09
전무
미등기임원
비상근
고문실

2
) 직
원 현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

기초소재
남
4,958
-
96
-
5,054
15.0
553,020
109
-

기초소재
여
413
-
6
-
419
8.1
25,170
60
-

전지
남
4,721
-
66
-
4,787
7.1
395,199
83
-

전지
여
709
1
8
-
717
5.1
43,248
60
-

정보전자소재 및 재료
남
3,034
-
19
-
3,053
11.0
260,161
85
-

정보전자소재 및 재료
여
380
1
-
-
380
7.0
21,779
57
-

생명과학
남
1,113
-
46
-
1,159
10.1
90,288
78
-

생명과학
여
404
4
9
-
413
6.1
24,816
60
-

공통부문 및 기타
남
1,774
-
72
-
1,846
9.1
172,900
94
-

공통부문 및 기타
여
586
6
17
-
603
6.1
38,364
64
-

합 계
18,092
12
339
-
18,431
10.1
1,624,945
88
-

주1) 직원수는 고용정책기본법상 고용형태에 따라 작성하였으며, 아르바이트 직원 포함됨.

주2) 평균근속연수 : 자사 근속연수 기준 (단, 생명과학 사업부문은 기존 구(주)엘지생명과학 근속연수 포함임)

주3) 급여총액은 근로소득지급명세서 기준 금액이며, 기타 복리후생비 및 퇴직급여충당금은 제외함.

3
)

미
등
기임원 보수 현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
117
54,598
467
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>
1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

2018년 이사 보수한도
7
8,000
제17기 정기주주총회(2018.03.16) 승인금액임

2. 보수지급금액

2-1. 이
사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8
3,984
498
-

주) 기업공시서식 작성기준 제9-2-1조의 ①에 대한 작성지침 ⅱ.에 따라 작성기준일(2018.12.31) 현재 재임 중인 이사/감사 외에 작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지의 기간 동안 퇴직한 이사/감사를 포함하여 기재한 내용입니다.

2-2. 유형별

(단위 : )

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
3,665
1,222
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
78
78
-

감사위원회 위원
4
241
60
-

감사
-
-
-
-

주) 기업공시서식 작성기준 제9-2-1조의 ①에 대한 작성지침 ⅱ.에 따라 작성기준일(2017.12.31) 현재 재임 중인 이사/감사 외에 작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지의 기간 동안 퇴직한 이사/감사를 포함하여 기재한 내용입니다.

3. 이사ㆍ감사의 보수지급기준

당사는 상법 제388조에 의거하여 이사 보수한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수한도 범위 내에서 각 이사의 담당 업무 등을 감안하여 집행하고 있습니다.

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

박진수
대표이사
2,566
-

정호영
사내이사
1,099
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

대표이사 
 박진수
근로소득
급여
1,486
1. 기본급 
 이사회에서 결정된 임원 보수 규정에 의거, 기본연봉을 총 826백만원으로 설정하고,
 1~3월 중 66.7백만원을, 4~12월 중 69.6백만원을 매월 지급함
 
 2. 역할급
 총 660백만원을 1~3월 중 53.3백만원을, 4~12월 중 55.7백만원을 매월 지급함

상여
1,080
- 임원보수 규정중 특별 상여금 규정에 따라 성과평가 등을 기준으로 이사회에서 결정함
- 전년도 재무성과 등 계량 지표 및 핵심과제 평가, 미래 준비를 위한 중장기 기대사항 이행 
 정도 평가 등 비계량지표를 평가하여 연봉의 0%~150% 수준 내에서 지급함
- 계량지표와 관련하여 재무성과는 전사 매출이 '16년 20.7조원에서 '17년 25.7조원으로 
 24% 증가하고, 전사 영업이익이 '16년 1.99조원에서 '17년 2.93조원으로 47% 
 증가한 점을 고려하였으며,
- 비계량지표와 관련하여 세계 경기 둔화 및 불확실성 확대 등으로 경영환경이 악화된 
 상황에서도 차별화된 제품 구조 강화 및 사업 구조 다변화를 통해 성과를 창출한 점을 
 고려하여 1,080백만원을 산출/지급하였음

주식매수선택권
행사이익
-
-

기타근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

사내이사
 정호영
근로소득
급여
803
1. 기본급 
 이사회에서 결정된 임원 보수 규정에 의거, 기본연봉을 총 703백만원으로 설정하고,
 1~3월에 56.7백만원을, 4~12월 중 59.2백만원을 매월 지급함
 
 2. 역할급
 총 100백만원을 1~12월 중 매월 균등 지급함

상여
296
- 임원보수 규정중 특별 상여금 규정에 따라 성과평가 등을 기준으로 이사회에서 결정함
- 전년도 재무성과 등 계량 지표 및 핵심과제 평가, 미래 준비를 위한 중장기 기대사항 이행 
 정도 평가 등 비계량지표를 평가하여 연봉의 0%~150% 수준 내에서 지급함
- 계량지표와 관련하여 재무성과는 전사 매출이 '16년 20.7조원에서 '17년 25.7조원으로 
 24% 증가하고, 전사 영업이익이 '16년 1.99조원에서 '17년 2.93조원으로 47% 
 증가한 점을 고려하였으며,
- 비계량지표와 관련하여 세계 경기 둔화 및 불확실성 확대 등으로 경영환경이 악화된 
 상황에서도 차별화된 제품 구조 강화 및 사업 구조 다변화를 통해 성과를 창출한 점을 
 고려하여 296백만원을 산출/지급하였음

주식매수선택권
행사이익
-
-

기타근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

박진수
부회장
2,566
-

손옥동
사장
2,121
-

정선일
전무
1,403
-

김수령
전무
1,159
-

유진녕
사장
1,100
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

박진수 부회장
근로소득
급여
1,486
1. 기본급 
 이사회에서 결정된 임원 보수 규정에 의거, 기본연봉을 총 826백만원으로 설정하고,
 1~3월 중 66.7백만원을, 4~12월 중 69.6백만원을 매월 지급함
 
2. 역할급
 총 660백만원을 1~3월 중 53.3백만원을, 4~12월 중 55.7백만원을 매월 지급함

상여
1,080
- 임원보수 규정중 특별 상여금 규정에 따라 성과평가 등을 기준으로 이사회에서 결정함
- 전년도 재무성과 등 계량 지표 및 핵심과제 평가, 미래 준비를 위한 중장기 기대사항 이행 
 정도 평가 등 비계량지표를 평가하여 연봉의 0%~150% 수준 내에서 지급함
- 계량지표와 관련하여 재무성과는 전사 매출이 '16년 20.7조원에서 '17년 25.7조원으로 
 24% 증가하고 전사 영업이익이 '16년 1.99조원에서 '17년 2.93조원으로 47% 
 증가한 점을 고려하였으며,
- 비계량지표와 관련하여 세계 경기 둔화 및 불확실성 확대 등으로 경영환경이 악화된 
 상황에서도 차별화된 제품 구조 강화 및 사업 구조 다변화를 통해 성과를 창출한 점을 
 고려하여 1,080백만원을 산출/지급하였음

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

손옥동 사장
근로소득
급여
1,124
1. 기본급 
 이사회에서 결정된 임원 보수 규정에 의거, 기본연봉을 총 703백만원으로 설정하고,
 1~3월 중 56.7백만원을, 4~12월 중 59.2백만원을 매월 지급함
 
2. 역할급
 총 422백만원을 1~3월 중 34백만원을, 4~12월 중 35.5백만원을 매월 지급함

상여
997
- 임원보수 규정중 특별 상여금 규정에 따라 성과평가 등을 기준으로 이사회에서 결정함
- 전년도 재무성과 등 계량 지표 및 핵심과제 평가, 미래 준비를 위한 중장기 기대사항 이행 
 정도 평가 등 비계량지표를 평가하여 연봉의 0%~150% 수준 내에서 지급함
- 계량지표와 관련하여 재무성과는 기초소재사업본부 매출이 '16년 14.4조원에서 
 '17년 17.4조원으로 21% 증가하고, 영업이익이 '16년 2.1조원에서 
 '17년 2.81조원으로 34% 증가한 점을 고려하였으며,
- 비계량지표와 관련하여 세계 경기 둔화 및 불확실성 확대 등으로 경영환경이 악화된 
 상황에서도 차별화된 제품 구조 강화 및 사업 구조 다변화를 통해 성과를 창출한 점을 
 고려하여 997백만원을 산출/지급하였음

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

정선일 전무
근로소득
급여
206
이사회에서 결정된 임원 보수 규정에 의거하여 1~3월 중 27.5백만원을 매월 지급하였고,
 자문으로서 4~12월 중 13.8백만원을 매월 지급함

상여
92
- 임원보수 규정중 특별 상여금 규정에 따라 성과평가 등을 기준으로 이사회에서 결정함
- 전년도 재무성과 등 계량 지표 및 핵심과제 평가, 미래 준비를 위한 중장기 기대사항 이행 
 정도 평가 등 비계량지표를 평가하여 연봉의 0%~150% 수준 내에서 지급함
- 계량지표와 관련하여 재무성과는 생명과학사업본부 매출이 '16년 5,300억원에서 
 '17년 5,500억원으로 4% 증가한 점을 고려하였으며,
- 비계량지표와 관련하여 세계 경기 둔화 및 불확실성 확대 등으로 경영환경이 악화된 
 상황에서도 글로벌 제약사와의 전략적 파트너십 구축 등 성과를 창출한 점을 고려하여 
 92백만원을 산출/지급하였음

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타근로소득
-
-

퇴직소득
1,105
임원 퇴직금 지급 규정에 의거하여 퇴직 시 기본연봉에 직위별 지급률(20%~35%) 및
 임원 근속기간(15년)을 고려하여 산출/지급함.

기타소득
-
-

김수령 전무
근로소득
급여
212
1. 기본급 
 이사회에서 결정된 임원 보수 규정에 의거하여 1~3월 중 27.5백만원을 매월 지급하였고,
 자문으로서 4~12월 중 13.8백만원을 매월 지급함

2. 역할급
 1~2월에 2.9백만원을 매월 지급함

상여
46
- 임원보수 규정중 특별 상여금 규정에 따라 성과평가 등을 기준으로 이사회에서 결정함
- 전년도 재무성과 등 계량 지표 및 핵심과제 평가, 미래 준비를 위한 중장기 기대사항 이행 
 정도 평가 등 비계량지표를 평가하여 연봉의 0%~150% 수준 내에서 지급함
- 계량지표와 관련하여 재무성과는 전지사업본부 매출이 '16년 3.6조원에서 '17년 4.6조원으로 28% 증가한 점을 고려하였으며,
- 비계량지표와 관련하여 세계 경기 둔화 및 불확실성 확대 등으로 경영환경이 악화된 
 상황에서도 기술과 원가우위의 차별화된 제품개발을 통해 사업경쟁력을 강화한 점을 고려 
 하여 46백만원을 산출/지급하였음

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타근로소득
-
-

퇴직소득
901
임원 퇴직금 지급 규정에 의거하여 퇴직 시 기본연봉에 직위별 지급률(20%~35%) 및
 임원 근속기간(12년)을 고려하여 산출/지급함.

기타소득
-
-

유진녕 사장
근로소득
급여
842
1. 기본급 
 이사회에서 결정된 임원 보수 규정에 의거, 기본연봉을 총 703백만원으로 설정하고,
 1~3월 중 56.7백만원을, 4~12월 중 59.2백만원을 매월 지급함
 
2. 역할급
 총 140백만원을 1~12월 중 매월 균등 지급함

상여
258
- 임원보수 규정중 특별 상여금 규정에 따라 성과평가 등을 기준으로 이사회에서 결정함
- 전년도 재무성과 등 계량 지표 및 핵심과제 평가, 미래 준비를 위한 중장기 기대사항 이행 
 정도 평가 등 비계량지표를 평가하여 연봉의 0%~150% 수준 내에서 지급함
- 계량지표와 관련하여 재무성과는 전사 매출이 '16년 20.7조원에서 '17년 25.7조원으로 
 24% 증가하였으며, 전사 영업이익이 '16년 1.99조원에서 '17년 2.93조원으로 47% 
 증가한 점을 고려하였으며,
- 비계량지표와 관련하여 세계 경기 둔화 및 불확실성 확대 등으로 경영환경이 악화된 
 상황에서도 차별화된 제품 구조 강화 및 사업 구조 다변화를 통해 성과를 창출한 점을 
 고려하여 258백만원을 산출/지급하였음

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>
- 해당사항 없음.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

1) 해당 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭 
 기업집단의 명칭 : LG계열 
 소속회사의 명칭 : LG화학 

(법인등록번호 : 110111-2207995 사업자등록번호 : 107-81-98139)

각 소속회사의 명칭 및 법인등록번호는 'Ⅰ.회사의 개요' 중 '1.회사의 개요'의 '6) 공시서류
작성
기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부' 를 참조하시기 바랍
니다.

2) 계열회사 지배구조

지배구조_2018.12.31_69社_

3) 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사
- (주)엘지 :
지주회사

4) '18년 12월말 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 상호출자제한 및
채무보증제한 집단임

5) 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

구분
성 명
회 사

상근 사내이사
박진수
㈜팜한농 대표이사 (상근)

상근 사내이사
정호영
㈜엘지경영개발원 감사 (비상근)

비상근 기타비상무이사
구본준

㈜
LG전자 이사 (비상근), ㈜LG스포츠 이사 (비상근)

2. 타법인출자 현황

타법인출자 현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

Ningbo LG Yongxing Chemical Co.,Ltd.(비상장)
1997.03.10
경영일반
153
0
75
135,908

0
75
135,908
759,966
137,434

LG Chem HK Ltd.(비상장)
1997.01.03
경영일반
253
6,500,000
100
11,159

6,500,000
100
11,159
17,884
29

LG Chem America, Inc.(비상장)
1988.06.22
경영일반
182
1,290
100
3,620
-1,290
-3,620

0
0
0
225,686
1,167

LG Chemical India Pvt. Ltd.(비상장)
1997.01.31
경영일반
198
126,746,122
100
54,929

126,746,122
100
54,929
32,705
30

LG Chemical (Guangzhou) Engineering Plastics Co.,Ltd.(비상장)
2002.08.21
경영일반
2,752
0
100
21,911

0
100
21,911
95,906
-15,180

LG Chem (Nanjing) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.(비상장)
2003.08.26
경영일반
6,069
0
81
617,887

232,462

0
81
850,349
3,073,898
-17,786

LG Chem (Taiwan), Ltd.(비상장)
2004.06.04
경영일반
2,291
135,462,346
100
18

135,462,346
100
18
129,680
5,952

LG Chem Display Materials (Beijing) Co.,Ltd.(비상장)
2005.01.12
경영일반
2,886
0
90
13,444

0
90
13,444
44,617
1,493

Tianjin LG Bohai Chemical Co.,Ltd.(비상장)
2005.04.01
경영일반
6,869
0
68
77,871

0
68
77,871
281,710
19,487

Tianjin LG BOTIAN Chemical Co.,Ltd.(비상장)
2009.06.30
경영일반
3,092
0
41
9,550

873

0
58
10,423
45,562
1,402

LG Chem (China) Investment Co.,Ltd.(비상장)
2004.12.08
경영일반
6,253
0
100
140,696

54,946

0
100
195,642
405,664
4,112

LG Chem (Tianjin) Engineering Plastics Co.,Ltd.(비상장)
2005.01.06
경영일반
3,561
0
90
14,733

0
90
14,733
60,467
-7,267

LG Chem Europe GmbH(비상장)
2005.05.03
경영일반
1,927
0
100
3,085

0
100
3,085
336,761
5,620

LG Chem Poland Sp. z o.o.(비상장)
2005.10.06
경영일반
2,795
766,461
100
26,948

766,461
100
26,948
75,187
2,316

LG Chem Michigan Inc.(비상장)
2000.10.27
경영일반
1,133
1,000
100
63,422
202
312,787

1,202
100
376,209
675,367
12,140

LG Chem Power Inc.(비상장)
2010.08.30
경영일반
6,712
1,000
100
19,553
-1,000
-19,553

0
0
0
18,640
1,468

LGC Petrochemical India Private Ltd.(비상장)
2013.06.04
경영일반
299
150,000
100
299

150,000
100
299
2,950
469

(주) 행복누리(비상장)
2013.04.18
경영일반
600
120,000
100
600

120,000
100
600
2,755
248

LG CHEM TK Kimya SANAYI VE TIC. Ltd. STI.(비상장)
2013.08.05
경영일반
174
0
100
174

0
100
174
7,757
-151

LG Chem Japan Co.,Ltd.(비상장)
2014.01.06
경영일반
1,407
1,400
100
1,406

1,400
100
1,406
4,261
540

LG NanoH2O, LLC(비상장)
2014.04.30
경영일반
151,411
1,435
100
143,195
-1,435
-143,195

0
0
0
19,577
4,577

Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.(비상장)
2014.09.11
경영일반
15,600
0
50
88,706

0
50
88,706
786,416
19,788

LG Chem (Chongqing) Engineering Plastics Co.,Ltd(비상장)
2015.04.21
경영일반
4,537
0
100
37,410

0
100
37,410
35,967
-5,062

LG Holdings (HK) Ltd.(비상장)
2002.06.28
경영일반
13,401
34,840,000
26
58,036

34,840,000
26
58,036
245,651
15,495

(주) 테크윈(비상장)
1999.12.27
경영일반
139
125,765
21
2,861

125,765
21
2,861
79,106
8,619

LG Chem BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS DO SETOR QUIMICO LTDA.(비상장)
2005.08.30
경영일반
258
0
100
579

0
100
579
172
44

LG Chem Malaysia SDN.BHD(비상장)
2015.05.19
경영일반
150
500,000
100
150

500,000
100
150
305
44

LG Fuel Cell Systems Inc.(비상장)
2012.06.27
경영일반
15,850
593
23
53,370

-53,370
593
23
0
11,845
-53,409

LG VINA Chemical Co.,Ltd.(비상장)
1995.10.18
경영일반
350
1,520,000
40
1,194
380,000
1,767
118
1,900,000
50
3,079
28,668
597

HL그린파워(주)(비상장)
2010.01.14
경영일반
14,210
2,842,000
49
14,210

2,842,000
49
14,210
380,422
4,262

(주) 씨텍(비상장)
2005.03.31
경영일반
36,643
3,325,680
50
58,416

3,325,680
50
58,416
346,423
18,738

(주)네오에코즈 (舊:LG환경연구원)(비상장)
2003.10.20
경영일반
9
1,800
5
0

1,800
5
0
-
-

PT.Halim Samudra Interutama(비상장)
1990.03.14
경영일반
70
750
12
576

750
12
576
15,113
1,261

EIC Properties Pte. Ltd.(비상장)
2000.12.27
경영일반
2,298
3,143,640
9
509

3,143,640
9
509
47,460
740

인텔렉추얼 디스커버리㈜(비상장)
2011.04.27
경영일반
1,802
360,378
3
1,802

-1,413
360,378
3
389
36,290
3,129

충북창조경제혁신펀드(비상장)
2015.10.27
경영일반
1,200
0
19
4,800

1,200

0
19
6,000
-
-

금호타이어(상장)
2015.10.29
경영일반
10,005
1,369,863
1
6,066
-1,369,863
-6,066

0
0
0
4,549,186
-159,214

창조경제 바이오 펀드(비상장)
2015.05.27
경영일반
400
0
20
2,000

0
20
2,000
-
-

LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o. (비상장)
2016.04.27
경영일반
10,468
4,511,989
100
138,575
5,158,920
456,894

9,670,909
100
595,469
1,555,511
-82,867

㈜팜한농 (비상장)
2016.04.15
경영일반
724,500
102,389,574
100
724,500

102,389,574
100
724,500
1,075,222
-49,988

NanoH2O (Jiangsu) Water Processing Technology Co. Ltd. (비상장)
2016.08.31
경영일반
6,400
0
100
6,400

0
100
6,400
4,155
78

LG Chem(HUIZHOU) Petrochemical Co., Ltd.(비상장)
2011.01.05
경영일반
20,293
0
70
99,001

0
70
99,001
287,824
-5,803

LG Life Sciences India Pvt. Ltd.(비상장)
2017.01.01
경영일반
2,170
2,502,062
100
2,170

2,502,062
100
2,170
4,164
-1,989

LG Life Sciences (Beijing) Co., Ltd.(비상장)
2017.01.01
경영일반
1,233
0
100
1,233

0
100
1,233
1,237
25

LG Life Sciences (Thailand) Ltd. (비상장)
2017.01.01
경영일반
431
309,998
100
431

309,998
100
431
17,432
2,017

FJ Composite Material Co., Ltd. (비상장)
2017.02.17
경영일반
3,015
0
33
3,015

0
33
3,015
6,393
-238

대덕바이오 (비상장)
2017.01.01
경영일반
34
100,000
2
34

100,000
2
34
9,674
944

LG Life Sciences Poland Ltd. (비상장)
2017.01.01
경영일반
17
0
100
17

0
100
17
158
10

ORETF (비상장)
2017.01.01
경영일반
413
0
3
413

62
0
3
475
-
-

바이오솔루션 (상장)
2017.01.01
경영일반
1,400
100,000
2
1,400

1,860
100,000
2
3,260
52,520
683

WUXI CL New Energy Technology Ltd. (비상장)
2017.06.01
경영일반
1,178
0
30
1,178

559

0
30
1,737
6,714
-747

LG Chem Hai Phong Veitnam Co.,Ltd.(비상장)
2017.08.25
경영일반
150
0
100
3,079

0
100
3,079
23,134
1,378

LG Chem Austrailia Pty Ltd.(비상장)
2017.12.06
경영일반
429
520,000
100
429

520,000
100
429
768
176

켐코 주식회사 (비상장)
2017.11.07
경영일반
1,000
200,000
10
1,000
200,000
1,000

400,000
10
2,000
49,069
-1,532

LG Chem Mexico S.A. de C.V. (비상장)
2018.02.23
경영일반
394
0
0
0
6,789,255
394

6,789,255
100
394
646
138

LG Chem Hai Phong Engineering Plastics Ltd. (비상장)
2018.04.04
경영일반
15,344
0
0
0
0
15,344

0
100
15,344
15,574
-176

LG Chem (Guangzhou) Information & Electronics Materials Co.,Ltd. (비상장)
2018.05.31
경영일반
54,109
0
0
0
0
127,752

0
100
127,752
147,413
1,825

IM Holdings I, Inc. (비상장)
2018.04.24
경영일반
2,152
0
0
0
939,628
2,152
84
939,628
2
2,236
-
-

IM Holdings II, Inc. (비상장)
2018.04.24
경영일반
3,229
0
0
0
939,628
3,229
125
939,628
2
3,354
-
-

아주 좋은 Life Science 3.0 벤처 펀드 (비상장)
2018.06.28
경영일반
6,000
0
0
0
0
6,000

0
24
6,000
-
-

LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI) Co.,LTD
2018.08.01
경영일반
48,808
0
0
0

48,808

51
48,808
-
-

LG Chem Fund I LLC
2018.07.24
경영일반
1,411
0
0
0

7,886

100
7,886
5,598
-2,238

Enevate (비상장)
2018.07.27
경영일반
6,765
0
0
0
10,000,000
6,765
-56
10,000,000
5
6,709
-
-

HUAJIN NEW ENERGY MATERIALS(QUZHOU)CO.,LTD)
2018.08.01
경영일반
26,129
0
0
0
0
26,129

0
49
26,129
55,749
570

우지막코리아
2018.10.01
경영일반
23,020
0
0
0
1,700,000
23,020

1,700,000
100
23,020
40,344
-2,275

LG Chem Nanjing Energy Solution Co., Ltd.
2018.11.12
경영일반
112,570
0
0
0

112,570

100
112,570
131,144
-2,109

Ganfeng Lithium Co., Ltd.
2018.10.11
경영일반
57,238
0
0
0
23,745,600
57,238
-14,933
23,745,600
12
42,305
-
-

Cue Biopharma
2018.11.06
경영일반
4,440
0
0
0
564,180
4,440
-1,475
564,180
3
2,965
-
-

합 계
-
-
2,673,968
-
1,331,781
-68,998

3,936,751
-
-

주1) 최근사업연도 재무현황은 각 법인의 2018년말 별도 재무제표 기준입니다. (금호타이어는 연결 재무제표 기준이며,
대덕바이오의 최근사업연도 재무현황은 2016년도말 기준임.)

주2) 금호타이어주식은 매도가능목적으로
소유하고 있었으며 당

기
중 전량 매도하였습니다.

주3)
당기 중 LG Chem Michigan Inc.는

LG Chem Power Inc.를
흡수합병 하였으
며
, 당기 중
회
사
는 100% 보유하던 LG Chem America, Inc.,
LG NanoH2O,
LLC
의 지분을 LG Chem Michigan Inc.에게 현물출자 하였습니다.

주4) WUXI CL New Energy Technology Ltd.,
LG Chem Mexico S.A. de C.
V.,
LG Chem Hai Phong Engineering Plastics Co.,Ltd.,

LG Chem (Guangzhou) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.
,
LG Chem (Nanjing) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.
,
Tianjin LG BOTIAN Chemical Co.,Ltd.,

LG Chem (China) Investment Co.,Ltd
.
, LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
,

LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI) Co.,LTD,

LG CHEM FUND I LLC,
HUAJIN NEW ENERGY MATERIALS(QUZHOU)CO.,LTD., Uniseal Inc.의 취득 내용은 재무제표 주석의 '10. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자자산'을 참조바랍니다
.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

1

) 가지급금
및 대여금 내역

(기준일 : 2018년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

대상자의 이름
회사와의 관계
종류
부여일
목적
금액
잔액
내용
조건
비고

LG Life Sciences (Thailand) Ltd.

종속회사

대여
2016-07-16

해외법인의 원할한 운영자금
활용을 위해 대여함

559
559
-
이자율: 5.0%
만기일: 2019-07-10
- 이사회 상정기준 조건을 불충족하여, CFO 전결로 내부품의후 집행됨

주1) 상기 원화금액은 USD 잔
액에 당기말 월/달러 환율을 적용하여 산출하였습니다.

주2)
LG Life Sciences (Thailand) Ltd.
에 대한 대여금은
구 ㈜LG생명과학
합병 전
발생한 대여금 입니다.

주3) 상기 대여금은
신설법인으로서의 신속한 시장진입 및 사업기반 확대를 위하여 구
㈜
LG생명과학에서 종속회사인 해당 법인에 자금을 대여한 건이며, 해당 거래는 본사의 경영
건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여에 해당하며 이사회 승인 대상이 아님. 
주4) 최초 대여금 만기일은 2019년 7월 10일이었으나, 2019년 1월 16일에 전액 상환되어 증
권신고서 제출일 기준 잔액은 없습니다.

2) 담보제공 내역

- 해당사항 없음

3) 이해관계자와의 채무보증 현황

이해관계자와의 채무보증 현황은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 중 '2. 우발채무(연결기준)'를 참고하시기 바랍니다.

4) 이해관계자와의 출자 및 출자지분 처
분내역

이해관계자와의 출자 및 출자지분 처분내역 등의 거래내용은 'IX. 계열회사 등의 사항'의 '2. 타법인출자 현황'을 참고하시기 바랍니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 계열회사로부터 온실가스 배출권 및 토지를 양수하고 계열회사에게 기계설비를 양도하였습니다. 

(단위 : 백만원)

거래상대방
관계
거래종류
거래일자
거래대상물
거래목적
거래금액
비고

엘지디스플레이㈜
계열회사
특수관계인으로부터
자산양수
2018.01.11
온실가스 배출권
배출권의 안정적 확보 및
 배출권거래제 적법 이행
1,540
2017.07.19 이사회 승인

㈜서브원
계열회사
특수관계인으로부터
 자산양수
2018.04.19
온실가스 배출권
배출권의 안정적 확보 및
 배출권거래제 적법 이행
253
2017.11.30 이사회 승인

㈜팜한농
계열회사
특수관계인으로부터
 자산양수
2018.04.30
온실가스 배출권
배출권의 안정적 확보 및
 배출권거래제 적법 이행
1,105
2017.11.30 이사회 승인

㈜엘지하우시스
계열회사
특수관계인으로부터
 자산양수
2018.06.20
온실가스 배출권
배출권의 안정적 확보 및
 배출권거래제 적법 이행
609
이사회 상정기준 조건을 불충족하여,
 CEO 전결로 내부품의후 집행됨

㈜LG유플러스
계열회사
특수관계인으로부터
 자산양수
2018.06.21
온실가스 배출권
배출권의 안정적 확보 및
 배출권거래제 적법 이행
1,426
이사회 상정기준 조건을 불충족하여,
 CEO 전결로 내부품의후 집행됨

㈜
씨텍

계열회사
특수관계인으로부터
 자산양수
2018.06.22
온실가스 배출권
배출권의 안정적 확보 및
 배출권거래제 적법 이행
118
이사회 상정기준 조건을 불충족하여,
 CEO 전결로 내부품의후 집행됨

엘지전자(주)

계열회사
특수관계인으로부터
 자산양수
2018.07.18
온실가스 배출권
배출권의 안정적 확보 및
 배출권거래제 적법 이행
2,270
이사회 상정기준 조건을 불충족하여, CEO 전결로 내부품의후 집행됨

엘지전자(주)

계열회사

특수관계인으로부터
 자산양수

2018.06.01
토지
마곡사이언스파크 내
계열사간 토지지분 조정
256

이사회 상정기준 조건을 불충족하여,
 CEO 전결로 내부품의후 집행됨

엘지전자(주)
계열회사
특수관계인으로부터
 자산양도
2018.08.31
기계설비
운휴자산 설비 매각
134
이사회 상정기준 조건을 불충족하여, CEO 전결로 내부품의후 집행됨

주) 당사는 2017년 11월 30일 이사회 의결을 통해 계열회사인 엘지이노텍㈜으로부터 TECH센터 사업지원 활동 강화를 위한 이전 부지 확보 목적으로 토지 및 건축물을 매수하기로 결정하고, 2017년 12월 22일을 계약일로 하여 거래하였습니다. 이와 관련하여 2018년 3월 중 건물이 1,085백만원에 거래 완료되었으며 2018년 6월 중 토지가 38,072백만원에 거래 완료되었습니다. 자세한 내용은 2017년 11월 30일 공시된 '특수관계인으로부터 부동산매수'를 참고하시기 바랍니다.

3. 대주주와의 영업거래

(단위 : 백만원)

법인명
관계
거래종류
거래기간
거래내용
거래금액

엘지전자㈜
계열회사
매출, 매입 등
2018.1 ~ 2018.12
2차전지 매출 등
1,419,896

LG Chem (Nanjing) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.
종속회사
매출, 매입 등
2018.1 ~ 2018.12
편광판 및 2차전지 매출 등
2,891,846

주) 대주주와 행한 물
품(자산) 또는 서비스 거래금액이 최근사업연도 매출액 (2018년 K-IFRS 별도기준 매출액:
23,315,318 백만원)의 5/100 이상(1,165,766 백만원)에 해당하는 건임

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

- 해당사항 없음

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

1)
공시
사항의 진행ㆍ변경상황

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2012.04.20
신규 시설투자 등
(수시공시)

- 파주 LCD유리기판 증설투자 
1. 목적: LCD 유리기판 증설투자로 인한 공급능력 확대 및 경쟁력 확보

2. 투자입지: 경기도 파주

3. 총투자금액:

7,000억
원
4. 투자기간: 2012년 4월 ~ 2019년 12월
5. 투자결정일: 2012. 4. 19

- 투자기간 정정공시 
1. 2014.03.24 
 정정전 : 2012년 4월 30일 ~ 2014년 3월 31일
 정정후 : 2012년 4월 30일 ~ 2015년 12월 31일
2. 2015.12.21
 정정전 : 2012년 4월 30일 ~ 2015년 12월 31일
 정정후 : 2012년 4월 30일 ~ 2016년 12월 31일
3. 2016.12.22

정정전 : 2012년 4월 30일 ~ 2016년 12월 31일
 정정후 : 2012년 4월 30일 ~ 2017년 12월 31일

4. 2017.12.21

정정전 : 2012년 4월 30일 ~ 2017년 12월 31일
 정정후 : 2012년 4월 30일 ~ 2018년 12월 31일

5. 2018.12.21

정정전 : 2012년 4월 30일 ~ 2018년 12월 31일
 정정후 : 2012년 4월 30일 ~ 2019년 12월 31일

주) 상기 신고일자는 해당 공시의 최초 신고일자임

2) 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비고

제17기
정기주총
('18.03.16)
제1호 의안 : 제17기 재무제표 승인의 건
보통주 6,000원 / 우선주 6,050원 배당결의
-

제2호 의안 : 이사 선임의 건
사내이사 1명 재선임
사외이사 1명 신규선임

제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건
사외이사인 감사위원 1명 신규선임

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
보수한도를 80억원으로 승인

제16기
정기주총
('17.03.17)
제1호 의안 : 제16기 재무제표 승인의 건
보통주 5,000원 / 우선주 5,050원 배당결의

제2호 의안 : 이사 선임의 건
사내이사 1명 재선임
사외이사 1명 재선임
사외이사 1명 신규선임

제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건
사외이사인 감사위원 1명 재선임
사외이사인 감사위원 1명 신규선임

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
보수한도를 80억원으로 승인

2016년
임시주총
('16.10.31)
제1호 의안 : 정관 변경의 건
바이오 사업 수행 등 사업다각화를 위한 사업목적 추가
-

제15기
정기주총
('16.03.18)
제1호 의안 : 제15기 재무제표 승인의 건
보통주 4,500원 / 우선주 4,550원 배당결의
-

제2호 의안 : 정관 변경의 건
향후 영위 가능한 사업의 목적 추가

제3호 의안 : 이사 선임의 건
기타비상무이사 1명 신규선임
사내이사 1명 신규선임
사외이사 1명 재선임
사외이사 2명 신규선임

제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건
사외이사인 감사위원 1명 재선임
사외이사인 감사위원 1명 신규선임

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
보수한도를 80억원으로 승인

2. 우
발채무 등 (연결 기준)

1)

중요한 소송사건

2018년 12월 31일 현재 소형 2차 전지 가격 담합과 관련하여 캐나다, 이스라엘의 직ㆍ간접 소비자들이 제소한 2건의 집단소송에 회사가 피소되어 있으며, 현재로서는 동 소송의 전망을
예측할 수 없습니다.

2018년 12월 31일 현재 상기 소형 2차 전지 가격 담합과 관련된 소송 이외 계류중인 소송사건은 회사와 일부 종속기업이 제소한 건이 각각 11건과 20건으로 관련 금액은 회사와 일부 종속기업이 각각

18,907백만원
과
3,194백만원
이며 회사
와 일부 종속기업이 피소된 건은 각각 102건과 35건으로 관련금액은 회사와 일부 종속기업이 각
각 58,524백만원과 10,489백만원입니다. 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

당기말 현재 회사 또는 종속기업 등의 재산
을 대상으로 소송이 제기된 경우로서 회사의 영업에 중대한 영향을 미칠 가능성이 있는 중요한 소송사건은 없는 것으로 판단됩니다.

2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ
수표 현황

(기준일 : 2018년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
1
-
백지어음(한국석유공사, 석유수입부과금 관련)

기타(개인)
-
-
-

주) 기준일 현재 회사의 석유수입부과
금 관련하여 1매의 백지어음이 한국석유공사에 견질로 제공되어
있습니다.

3) 채무보증 현황

보고기간말 현재 회사 및 일부 종속기업이 연결실체 내 다른 종속기업의 차입금에 대해 지급보증하고 있는 금액은 622,415백만원이며 그 내역은 다
음과 같습니다.

(단위: 백만원)

보증 회사명
피보증 회사명
(보증 회사와의 관계)
여신금융기관
및 채권자
보증기간
지급보증금액
채 무 금 액

2018.12.31
2017.12.31
2018.12.31
2017.12.31

(주)LG화학
LG Chem Wroclaw Energy
sp. z o.o.
(종속회사)
Citi
2017.07.31 ~ 2020.04.06
38,356
38,298
38,356
38,298

Citi

2017.07.28 ~
2019.07.27

25,570
25,532
0
0

BNP
2017.09.27 ~ 2019.12.13
19,178
19,151
19,178

19,151

ING
2017.09.01 ~ 2022.09.01
63,926
63,829
63,926
63,829

Citi
2018.11.02 ~ 2023.10.31
63,926
-
63,926
-

Citi
2018.12.12 ~ 2019.12.11
31,963
-
-
-

ING
2018.11.23 ~ 2023.11.23
63,926
-
63,926
-

ING
2018.11.23 ~ 2023.11.23
25,570
-
25,570
-

(주)팜한농
(종속회사)
㈜팜한농 무보증공모사채 사채권자
2017.02.16 ~ 2020.02.16
100,000
100,000
100,000
100,000

㈜팜한농 무보증공모사채 사채권자
2017.02.16 ~ 2022.02.16
100,000
100,000
100,000
100,000

㈜팜한농 무보증공모사채 사채권자

2018.03.02 ~ 2021.03.02

50,000
-
50,000
-

㈜팜한농 무보증공모사채 사채권자

2018.03.02 ~ 2023.03.02

40,000
-
40,000
-

(주)팜한농
Farm Hannong
(Heilongjiang) Chemical
Co., Ltd.
(종속회사)
산업은행

2017.
11.30
~ 2019.06.13

1,196
1,203
1,139
1,146

산업은행

2017.
11.30
~ 2019.06.13

1,624
1,632
1,546
1,555

산업은행
2018.04.16 ~ 2019.06.14
1,094
-
1,042
-

국민은행

2017.05.18 ~ 2019.04.29
1,789
1,714
1,789
1,714

국민은행
2017.11.30 ~ 2018.03.09
0
655
0
655

국민은행

2017.
11.30
~ 2018.04.30

0
1,047
0
1,047

합 계
-
-
628,118
353,061
570,398
327,395

주1)
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.에 대한 지급보증은 이사회 상정 후 승인되었으며,
(주)
팜
한농 무보증공모사채에 대한 지급보증은 2017.02.16 발행 건의 경우 상법 제542조의9 제3항 및 제4항에 의거하여 이사회의 승인 후 주주총회에 보고되었으며, 2018.03.02 발행 건의 경우 이사회규정 제14조 및 경영위원회 규정 제12조에 의거하여 경영위원회에서 승인되었음.
주2) LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.에 대한 지급보증은, 신설법인으로 양질의 자금조달의 어려움이 존재하여 LG화학이 지급보증을 함으로 인해 금융비용 절감이 가능함. 이는당사의 이익에 부합하며 당사의 자산건정성을 해칠 우려가 없는 신용공여에 해당하여, 이사회 승인을 거쳐 지급보증을 진행함.
주3) ㈜팜한농에 대한 지급보증은, 해당 법인이 신용등급상 자제척으로 공모회사채 발행 등 양질의 자금조달의 어려움이 존재하여 LG화학이 지급보증을 함으로 인해 금융비용 절감이 가능함. 이는 당사의 이익에 부합하며 당사의 자산건정성을 해칠 우려가 없는 신용공여에 해당하여, 이사회 또는 경영위원회의 승인을 거쳐 지급보증을 진행함. 

4

) 채무
인수약정
현황

- 해당사항
없음

5) 그 밖의 우발채무 등

(1)
2018년 12월 31일
현재 회
사
및 일부 종속기업은

서울보증보험(주)로부터 이행보증 등을 제공받고 있습니다.

(2)
2018년 12월 3
1일
현재 회사의 석유수입부과금 관련하여 1매의 백지어음이 한국석유공사에 견질로 제공되어 있습니다.

(3) 2018년 12월 31일 현재 회사 및 일부 종속기업은 일부 금융기관과 개별 여신한도계약을 체결하고 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다. 이외에 일부 금융기관과 20,000백만원 및 USD 55백만의 포괄여신(무역금융 및 수출입 관련) 계약도 체결하고 있습니다.

(단위: 백만원, 외화: 백만)

구 분
회사
일부 종속기업

원 화
USD
원화
USD
CNY
EUR
INR
THB

당좌차월 한도
59,100
-
-
180
1,153
29
-
19

신용장 개설한도
32,000
498
-
301
200
2
-
-

수출환어음할인 한도
-
1,193
-
-
-
-
-
-

기타외화지급보증 한도
-
135
-
-
-
-
-
-

차입금 약정한도
-
-
104,253
2,150
6,957
260
3,200
-

(4) 2018년 12 월31일 현재 회사와
일부 종속기업은

일부 금융기관과 410,000백만원

및
126,000백만원

한도의 B2B 기업구매약정계약 등을 체결하고 있습니다.

(5) 회사는 미국 ExxonMobil사 등과 다수의 기술도입계약을 체결하고 기술 및 용역을 제공받기로 약정되어 있습니다.

(6) 회사는 영위하고 있는 사업과 관련하여 제조, 판매 또는 제공하는 상품 및 서비스에 대하여 상표사용계약을 (주)LG와 체결하고 있습니다.

(7) 회사는 일부 장치 설치 후 품질 보증 관련하여 해당 거래처에 대한 USD 4백만 및 EUR 6백만의 지급보증계약을 금융기관과 체결하고 있습니다.

또한, 일부 종속기업은 수입원재료 통관 등과 관련하여
CNY 405
백만의 지급보증계약을 금융기관과 체결하고 있습니다.

(8) 보고기간말 현재 연결회사가 차입금과 관련하여 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31

담보설정액
차입금종류
차입금액
담보권자

기타수취채권
300
장기차입금(은행차입금)
353
KEB 하나은행

공장
20,880
장기차입금(은행차입금)
16,800
산업은행

기숙사
600
장기차입금(은행차입금)
1,038
우리은행

합 계
21,780

18,191

(단위: 백만원)

구 분
2017.12.31

담보설정액
차입금종류
차입금액
담보권자

기타수취채권
300
장기차입금(원화대출)
705
KEB 하나은행

구미공장/안성공장/육종연구소
52,000
원화공모사채(담보부)
40,000
사채권자

합 계
52,300

40,705

(9) 보고기간말 현재 발생하지 않은 주요 자본적 지출 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

유 형 자 산
2,041,834
1,734,663

(10) 사무실, 비품, 부두시설 등과 관련하여 사용계약을 체결하고 있으며, 대부분 보고기간말 이후 1년이내에 종결될 예정입니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

1)
제재현황

제재 조치일
조치기관
조치 대상자
조치 내용
사유
근거법령
회사의 이행현황
재발방지를 위한 대책
비고

2016.03.23
미국 Washington주
LG Chem America, Inc
벌금 $36,042
WA주 B&O Tax (주세) 미납
WA주 세법 WAC 458-20-193
벌금 및 이자 납부
타 주 세법 확인 및 모니터링
-

2016.06.14
경기도지사
(경기도공단
 환경관리사업소)
(주)팜한농
 (반월공장)
초과배출 부과금
4,927만원
폐수처리장 방류수
 COD, SS 기준초과 배출
수질 및 수생태계 보전에 관한 법률 
 제32조, 제41조
과태료 납부
설비투자 및 프로세스 개선
-

2016.08.18
중국 남경해관
LG Chem (Nanjing)
Information & Electronics
 Materials Co.,Ltd.
벌금 RMB 85,000
관세신고 오류
중화인민공화국 해관법
벌금 납부
관세신고 절차 개선
-

2016.08.19
공정거래위원회
舊 ㈜LG생명과학
과징금 36,700만원
백신 입찰담합
독점규제 및 공정거래에 관한 법률
 제19조 제1항 제1호, 제3호 및 제22조
과징금 납부
2015년부터는 NIP사업(국가무료접종)으로 변환되어
도매상이 백신 제조사로부터 백신을 공급받고
전국의료기관 및 보건소로 납품하고 있음
-

2016.10.25
전라남도지사
㈜LG화학
과징금 6,000만원
대기오염물질
배출허용기준 초과
대기환경보전법 제31조 1항 5호
과징금 납부
설비 관리/점검 프로세스 개선
-

2016.11.07
광주지방
노동청
㈜LG화학
과태료 680만원
특수건강진단 누락(50명)
관리감독자 직무 미이행
산업안전보건법 제14조 1항
과태료 납부
안전환경 점검 강화
-

2017.01.11
서울중앙
지방검찰청
舊 ㈜LG생명과학
벌금 4,000만원
백신 입찰담합
독점규제 및 공정거래에 관한 법률
 제19조 제1항 제1호, 제3호, 제8호 및
 제66조 제1항 제9호
벌금 납부
2015년부터는 NIP사업(국가무료접종)으로 변환되어
도매상이 백신 제조사로부터 백신을 공급받고
전국의료기관 및 보건소로 납품하고 있음
-

2017.04.25
공정거래위원회
舊 ㈜LG생명과학
과태료 400만원
기업집단현황 공시규정 위반
독점규제 및 공정거래에 관한 법률
제11조의4
과태료 납부
공시자료의 정확성 제고를 통한 오류 재발 방지
-

2017.06.21
대전지방고용
노동청 보령지청
㈜LG화학
직접고용 지시
파견법 위반
파견근로자보호 등에 관한 법률
 제5조 제5항
직접 고용 완료
 ('17.7.1일자)
신정부 노동정책 대응 TFT 운영 중, 
 사업장별 현황 분석 및 비정규직 관련 법적 Risk 파악
-

2017.08.28
인도 비사카파트남시
세관
LG Ploymers India
Pvt. Ltd.
벌과금
INR 4,641,906
선박 체선료관련 관세 사후
납부에 대한 벌과금
Customs Act 1962
재심 청구 예정
선박 체선료 지급시 관세 납부 여부 상세 점검
선박 체선료에 대한 관세를 정부 부과
이전에 납부하여 penalty 대상이 아닌
것으로 판단되므로 재심 청구 예정

2018.03.12
광주지방법원
순천지원
(주)LG화학
벌금 600만원
염화수소 누출사고('17년 9월 21일)
및 산업안전보건법 위반
(고용노동부 주관 기획진단 :
 '17년 9월 26 ~ 27일)
산업안전보건법 제67조 제1호
벌금 납부
안전진단실시 및 개선조치
-

2018.04.27
인도 구자라트주
 아마다바드 DGCEI
LGC Petrochemical
India Pvt. Ltd.
벌과금 INR 45,569
서비스세 대리납부 미이행
The finance Act 1994
'18.06.01 납부
새로운 법규 또는 법규 변경시 적용 철저

-

2018.05.15
중국 광저우 황포 해관
LG Chem (Guangzhou)
Engineering Plastics
Co. Ltd
벌금 RMB 44,300
관세신고 오류
중화인민공화국 해관법
벌금 납부
관세신고 절차 개선

-

2018.05.25
Visakhapatnam
Customs
LG Ploymers India
Pvt. Ltd.
벌과금
INR 10,078,345
수입 원자재 HS 코드 적용 오류로
인한 관세 등 추가 부과
Customs Act 1962
Tribunal Appeal
HS 코드 적용시 본사 자문 후 결정
세관에서 다시 적용한 HS 코드가
적정하지 않음으로
Tribunal에 Appeal 진행 중

주) 백신 입찰담합에 따른 2016.08.19 일자 및 2017.01.11 일자 제재현황과, 기업집단현황 공시규정 위반에 따른 2017.04.25 일자 제재현황은 당사와 흡수합병된 舊 ㈜LG생명과학의 합
병 전 발생
한 건에 대한 제재현황입니다.

2) 단기매매차익 미환
수 현황
당사는
과거 3사업연도 및 이번 사업연도 공시서류작성기준일까지 단기매매차익 

발생사실을 증권선
물위원회(금융감독원장)로부터 통보받은 바 없습니다.

3) 작성기준일 이후 발생한 주요사항

-

해
당
사
항
없
음

4) 직접금융 자금의 사용

- 공모자금의 사용내역 
 해당사항 없음

- 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제1-1회 기명식 무보증
 해외교환사채
2018년 04월 16일
(해외자회사)
 시설자금
234,850
해외법인 설립/증자
234,850
-

제1-2회 기명식 무보증
 해외교환사채
2018년 04월 16일
(해외자회사)
 시설자금
414,655
해외법인 설립/증자
414,655
-

주1) 상기 자금사용계획 상 원화금액은 2018년 4월 11일 주요사항보고서를 통해 공시된 금액입니다.

주2) 상기 실제자금사용내역 상 원화금액은 외화송금건별금액을 송금일의 기준환율로 환산한 금액의 합계입니다.

4. 외국지주회사의 자회사 현황

- 해당사항 없음

5. 합병등의 사후정보

가. 주식회사 엘지생명과학 흡수합병 

1) 합병 등의 주요 내용

구분
내용

합병기일
2017년 1월 1일

상대방
회사명
주식회사 엘지생명과학

소재지

서울특별시 종로구 새문안로 58

대표이사

정일재

계약내용
합병배경
합병을 통하여 주식회사 엘지화학은 바이오 사업 육성을 통한 미래지향적 사업포트폴리오를 더욱 강화하고, 주식회사 엘지생명과학은 장기, 안정적 신약개발 투자를 확대하여 레드 바이오 산업의 글로벌 플레이어로 도약하고자 함.

법적형태 및
구체적내용

- 주식회사 엘지화학이 주식회사 엘지생명과학을 흡수합병함.
 존속법인 : 주식회사 엘지화학
 해산법인 : 주식회사 엘지생명과학
 ※ 합병 후 존속법인의 상호 : 주식회사 엘지화학

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주식회사 엘지화학은 상법 제527조의 3 규정에 의거하여
 합병에 관한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 
 소규모합병으로 진행함.

- 합병비율

보통주 1 : 0.2606772 ((주)엘지화학:(주)엘지생명과학) 
 우선주 1 : 0.2534945 ((주)엘지화학:(주)엘지생명과학)

주요일정
- 이사회 결의일 : 2016.09.12
- 합병계약일 : 2016.09.19
- 합병승인 이사회 결의일 : 2016.11.28
- 합병기일 : 2017.01.01
- 합병등기일 : 2017.01.02

※ 상세 내용은 2016년 9월 12일
공시된 주요사항보고서(회사합병결정)와
 2017년 1월 2일 공시된 증권발행실적보고서(합병등)을 참조 하시기 바랍니다.

2) 합병등의 전후 주요 재무
사항

당사는 2017년 1월 1일부로 주식회사 엘지생명과학을 흡수합병하였으며, 이를 통해 기존의 그린바이오(팜한농) 등을 포함한 바이오 사업을 2025년 매출 5조원대의 글로벌 사업으로 육성할 계획을 발표하였을 뿐, 피합병법인 흡수합병 관련한 1차연도 및 2차연도 재무사항 예측치를 작성하지 않았습니다.

6. 녹색경영

당사는 저탄소 녹색성장 기본법 제42조제5항에 따른 온실가스/에너지목표관리업체에 해당되며, 세부내역은 아래와 같습니다.

1) 녹색기업 지정

기존
규제 위주의 환경정책에서 탈피해 자율적으로 환경오염물질 감축, 자원 및 에너지 절감, 제품의 환경성을 개선하기 위한 목표를 실행하여 환경개선에 크게 기여한 사업장으로 환경부장관이 지정함.

사업장
지정일 (신규 또는 갱신)
비고

(주)LG화학 여수(용성)공장
(2018.09.10~2021.09.11)
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(주)LG화학 청주공장
(2018.01.12~2021.01.11)
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(주)LG화학 오창공장
(2018.01.12~2021.01.11)
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(주)LG화학 울산공장
(2015.09.20~2018.09.19)
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(주)LG화학 나주공장
(2016.12.27~2019.12.26)
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(주)LG화학 익산공장
(2018.07.06~2021.07.05)
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(주)LG화학 대산공장
(2016.11.27~2019.11.26)
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(주)LG화학 온산공장
(2016.12.08~2019.12.07)
구(주)LG생명과학에 대하여 지정됨

(주)LG화학 생명과학 익산공장
(2018.07.06~2021.07.05)

구(주)LG생명과학에 대하여 지정됨

(주)LG화학 오송공장
(2017.11.27~2020.11.26)
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주1) (주)LG화학 여수(화치)공장은 환경기술 및 환경산업 지원법 제16조의 3 및 동법 시행령 제22조의 7 등의 지정취소 사유 발생에 따라 2017년 8월 25일 녹색기업 지정 취소 되었으며, 상세 내용은 2017년 8월 28일 공시된 녹색기업의 지정ㆍ지정취소(자율공시)를 참조 하시기 바랍
니다. 

2) 온실
가스 배출량 및 에너지 사용량

연 도
연간 온실가스 배출량(tCO2e)
연간 에너지 사용량(TJ)

2017
7,664,159
153,339

2016
7,504,641
149,533

2015
7,233,933
140,681

주1) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은「저탄소 녹색성장 기본법」제44조제1항에 따라 부문별 관장기관에게 제출하는 명세서에 포함되는 내용을 기재하였습니다.

주2) 위에 기재된 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 제3자 검증을 받은 수치지만,정부의 지침 개정 혹은 명세서 수정 요구 등에 따라 향후 변동 될 수 있습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.