HLB생명과학 — 주주총회소집공고 (20190308)
제출인: HLB생명과학

주주총회소집공고
2.7
에이치엘비생명과학(주)

주주총회소집공고

2019 년 3 월 8일

회 사 명 :
에이치엘비생명과학 주식회사

대 표 이 사 :
김하용

본 점 소 재 지 :
경기도 성남시 분당구 판교로 228번길 15, 3동 502호
(삼평동, 판교세븐벤처밸리1)

(전 화) 02-2627-6700

(홈페이지)http://www.hlb-ls.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 부사장
(성 명) 김민홍

(전 화) 02-2627-6700

주주총회 소집공고

정기주주총회 소집통지서

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

당사는 상법 제363조와 당사 정관 제24조에 의거, 제21기 정기주주총회를 아래와 같이 소집하오니 참석하여주시기 바라며, 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 1이하의 주식을 소유한 주주에 대해서는 상법 제 542조의4에 의거 본 공고로 소집통지에 갈음하오니 양지하여 주시길 바랍니다.

 - 아 래 -

1. 일 시 : 2019년 3월 26일 (화) 오전 09시 00분

2. 장 소 : 경기도 성남시 분당구 판교로 228번길 15, 3동 1층 강당

3. 회의 목적 사항

가. 보고사항

감사의 감사보고

영업보고
 내부회계관리제도 운영실태보고

나. 부의안건

제1호 의안 제21기 재무제표 승인의 건
 (재무상태표, 손익계산서, 결손금처분계산서(안) 등)
 제2호 의안 정관 일부 변경의 건
 제3호 의안 이사 선임의 건
 제3-1호 의안 사내이사 한미경 선임의 건
 제3-2호 의안 사외이사 정혜자 선임의 건
 제4호 의안 상근감사 이재식 선임의 건
 제5호 의안 이사 보수한도 승인의 건 
 제6호 의안 감사 보수한도 승인의 건

4. 경영참고사항 비치
 상법 제448조, 상법 제542조의4 제3항, 상법시행령 제10조 제4항~5항, 발행 및 공시규
 정 제3-15조 제3항에 의한 경영참고사항은 당사의 본사와 하나은행증권대행부에 비치
 하였고, 금융감독원 또는 한국거래소에 전자공시하여 조회가 가능하오니 참고하시기 
 바랍니다.

5. 주주총회 참석시 준비물

- 직접행사 : 신분증

- 대리행사 : 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감 날인), 대리인의 신분증

6. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항
 우리 회사의 이번 주주총회에서는 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 행사할 수 
 없습니다. 따라서 주주님께서는 한국예탁결제원에 의결권행사에 관한 의사표시를 
 하실 필요가 없으며, 종전과 같이 주주총회에 참석하여 의결권을 직접행사 하시거나 
 또는 위임장에 의거 의결권을 간접 행사할 수 있습니다.

7. 전자투표 및 전자위임장권유에 관한 사항
 우리회사는 「상법」 제368조의 4에 따른 전자투표제도와「자본시장과 금융투자업에 
 관한 법률 시행령」 제160조 제5호에 따른 전자위임장권유제도를 제19기 정기 주주총
 회부터 활용하기로 결의하였고, 이 두 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였
 습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 
 전자투표방식으로 의결권을 행사하시거나, 전자위임장을 수여하실 수 있습니다.

1) 전자투표, 전자위임장 권유관리시스템 인터넷 주소 : 「http://evote.ksd.or.kr」 
2) 전자투표, 전자위임장 권유관리시스템 모바일 주소 : 「http://evote.ksd.or.kr/m」

3) 전자투표 행사, 전자위임장 수여기간 : 2019년 3월 16일 ~ 2019년 3월 25일

- 기간 중 오전 9시부터 오후 10시까지 시스템 접속 가능(단, 마지막 날은 오후 5시
 까지만 가능)

4) 시스템에 공인인증을 통해 주주본인을 확인 후 의안별 의결권 행사 또는 전자위임장 수여

- 주주확인용 공인인증서의 종류 : 증권거래전용 공인인증서 또는 은행·증권 범용 
 공인인증서

2019년 03월 08일

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

맹우승
(출석률: 65.7%)

찬 반 여 부

1
2018-01-02
고문 선임의 건
불참

2
2018-01-02
에이치엘비(주) 바이오사업부문 자산양수의 건
찬성

3
2018-01-15
주권 관련 사채권(BW) 취득 결정의 건
불참

4
2018-01-16

내부회계관리자의 내부회계관리 운영 실태보고의 건

불참

5
2018-01-24

합병 결정 철회의 건

찬성

6
2018-02-02
(주)신화어드밴스의 차입금 조건변경에 따른 담보 제공의 건
불참

7
2018-02-02
(주)신화어드밴스의 차입금 신규에 따른 담보 제공의 건
불참

8
2018-02-09
금전소비대차 계약 체결의 건
불참

9
2018-02-13
제20기 내부결산 재무제표 승인의 건
불참

10
2018-02-21

제20기 재무제표(2017년) 확정의 건

불참

11
2018-02-22
제20기 정기주주총회 소집결의의 건
불참

12
2018-03-05
(주)신화어드밴스의 예금 담보 제공의 건
불참

13
2018-03-09
보유자산 (에이치엘비(주) 제25회 전환사채) 처분의 건
불참

14
2018-03-12

타법인주식 취득의 건

찬성

15
2018-03-12
제6회 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행의 건
찬성

16
2018-03-27
지점 이전의 건
불참

17
2018-03-27
금전소비대차 계약 체결의 건
찬성

18
2018-03-28
대표이사 선임의 건
찬성

19
2018-04-10

타법인 주식 추가 취득의 건

찬성

20
2018-04-13
보유자산 (에이치엘비(주) 제25회 전환사채) 처분의 건
찬성

21
2018-04-17
보유자산 (에이치엘비(주) 제25회 전환사채) 처분의 건
찬성

22
2018-05-24
보유자산 (에이치엘비(주) 제25회 전환사채) 처분의 건
찬성

23
2018-06-25
보유자산 (에이치엘비(주) 제25회 전환사채) 처분의 건
찬성

24
2018-07-04
금전소비대차 계약 체결의 건
찬성

25
2018-08-03
제3자배정 유상증자 결의의 건
찬성

26
2018-08-03
제7회 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행의 건
찬성

27
2018-08-03
유상증자 결의의 건 (주주배정 후 실권주 일반공모)
찬성

28
2018-08-14
보유자산 (에이치엘비(주) 제25회 전환사채) 처분의 건
찬성

29
2018-08-14
기술도입의 건 (리보세라닙 관련 라이센스 계약 체결의 건)
찬성

30
2018-08-29
보유자산 (에이치엘비(주) 제25회 전환사채) 처분의 건
찬성

31
2018-09-06
보유자산 (에이치엘비(주) 제25회 전환사채) 처분의 건
찬성

32
2018-11-05
(주)신화어드밴스의 지급보증 담보 제공 연장의 건
찬성

33
2018-11-08
법인설립 출자의 건 외 1건
찬성

34
2018-11-19
법인설립 출자의 건 외 1건
찬성

35
2018-12-04
(주)신화어드밴스의 지급보증서 발행에 따른 예금 담보 제공의 건
찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

-
-
-
-
-

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 평균 지급액
비 고

사외이사
1
700,000
12,000
12,000
-

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 천원)

거래종류
거래상대방
(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

전환사채
에이치엘비(주)
(최대주주)
2018.01.01
~2018.12.31
30,848,620
31.2

전환사채
에이치엘비(주)
(최대주주)
2018.01.01
~2018.12.31
10,000,000
10.1

유상증자
에이치엘비(주)
(최대주주)
2018.01.01
~2018.12.31
10,000,000
10.1

유상증자
에이치엘비(주)
(최대주주)
2018.01.01
~2018.12.31
17,473,888
17.6

지급보증
(주)신화어드밴스
(주요 종속회사)
2018.01.01
~2018.12.31
10,500,000
10.6

대여금
라이프리버(주)
(종속회사)
2018.01.01
~2018.12.31
2,500,000
2.5

주식양수도
라이프리버(주)
(종속회사)
2018.01.01
~2018.12.31
80,960,752
81.8

매출채권
에이치엘비파워(주)
(기타의 특수관계자)
2018.01.01
~2018.12.31
1,319,014
1.3

임직원
임직원
(기타의 특수관계자)
2018.01.01
~2018.12.31
2,160,000
2.2

*주) 상기 비율은 에이치엘비생명과학(주) 2017년도말 재무제표의 자산총액(연결) 기준으로 산정되었습니다.

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 천원)

거래상대방
(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

에이치엘비(주)
(최대주주)
전환사채 발행 및 유상증자
2018.01.01
~2018.12.31
68,322,508
69.0

(주)신화어드밴스
(주요 종속회사)
지급보증
2018.01.01
~2018.12.31
10,500,000
10.6

라이프리버(주)
(종속회사)
주식양수도
및 자금대여
2018.01.01
~2018.12.31
83,460,752
84.3

*주) 상기 비율은 에이치엘비생명과학(주) 2017년도말 재무제표의 자산총액(연결) 기준으로 산정되었습니다.

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

①산업의 특
성

□ 산
업
의
특성

ESCO투자사업은 에
너지사용자가 에너지절
약을 위하여 기존의 노후화되거나 저효율로 운전 중인 에너지사용시설을 고효율 에너지사용시설로 개체 또는 보완하고자 하나, 기술적 또는 경제적 부담으로 사업을 시행하지 못하고 있을 때,
 
 - ESCO가 에너지진단을 통해 에너지절약 개선사항을 발굴 및 제안하여 에너지 
 사용자와 계약을 통해 도출된 에너지절감량(액) 성과를 보증 또는 확정하여
 투자비용을 회수하는 방식의 사업으로
 - 투자비용을 에너지사용자가 조달하는 사용자파이낸싱성과보증계약, 투자비용을
 ESCO가 조달하는 사업자파이낸싱성과보증계약 및 예상 절감량을 바탕으로
 투자비 상환계획을 확정하는 성과확정계약을 체결하여,
 - ESCO가 에너지사용자의 에너지절약시설투자에 대한 기술적, 경제적 부담을
 지원 하는 사업을 말합니다.

에너지 저소비형 경제ㆍ사회 구조로의 전환을 위한 정책의 일환으로 도입을 결정하였고, 91년 에너지이용합리화법 개정 시 에너지절약전문기업 제도의 근거를 마련하여, 92년 4개 업체가 등록요건을 갖추고 활동 시작하였습니다. 그간, 정부주도의 에너지절약사업에서 민간의 창의와 참여에 의한 에너지절약사업의 확산을 유도하기 위한
수단으로 활
용되고 있습니다.

ESCO를 통한 에너지절약형 시설투자의 장점
- 에너지절약시설 설치에 따른 초기 대규모 투자비 부담 감소
- 에너지절약시설 투자에 따른 경제적, 기술적인 위험부담 감소
- ESCO로부터 절약시설에 대한 전문적 서비스를 제공 가능
- 에너지사용자는 에너지절약시설 설치에 따른 세제지원 혜택 가능

1) 성과확정 계약
○ ESCO기업이 시설투자에 소요되는 자금을 조달하고 에너지절약시설 설치 이전에 에너지진단 등으로 산출한 예상절감량(액)을 에너지사용자가 확인한 후, 예상절감량(액)을 바탕으로 ESCO기업에게 투자비 상환계획을 확정하는 방식

1. 성과확정 계약.jpg
1. 성과확정 계약

○ 에너지절약효과가 충분히 검증된 시설에 대해 예상 에너지절감량(액)을 바탕으로투자비상환계획을 미리 확정하는 방식으로 설치 후 에너지절감량(액)을 ESCO기업이 보증하지 않음
○ 성과보증에 대한 ESCO기업의 과도한 부담을 완화하는 장점이 있음
○ 설치 후 성과보증을 하지 않는 만큼 고효율에너지 인증 기자재 등 에너지절약효과가 충분히 검증된 시설에 대해 추진하고, 예상 에너지절감량(액)으로 성과를 확정함에 따라 에너지사용자 및 ESCO기업 모두 예상 에너지절감량(액)의 충분한 검토와 확인이 필요
○ 2015년 7월부터 시행

2) 사용자 파이낸싱 성과보증 계약
○ 에너지사용자가 시설투자에 소요되는 자금을 조달하고 ESCO기업은 에너지절약시설 설치에 따른 에너지절감량(액)을 에너지사용자에게 보증하며, 보증절감량(액)이 미달하는 경우에는 ESCO기업이 차액을 보전하는 방식

2. 사용자 파이낸싱 성과보증 계약.jpg
2. 사용자 파이낸싱 성과보증 계약

○ ESCO기업과 에너지사용자가 상호 합의하여 목표절감량 및 보증절감량(목표절감량의 80%를 초과해야함)을 설정하고, 시설설치 완료 후 에너지절감량(액) 측정결과에 따라 차액보전 또는 초과 절감분에 대한 초과성과배분 등 계약을 이행함
 - 측정절감량(액)이 보증절감량(액)에 미달한 경우 ESCO기업은 차액을 
 에너지사용자에게 보전
 - 측정절감량(액)이 목표절감량(액) 초과한 경우 약정에 의한 초과성과배분이 가능
○ 에너지사용자가 자금을 조달하기 때문에 ESCO기업의 자금조달 부담은 없지만, 
ESCO기업은 에너지절감량(액)에 대한 성과보증 책임이 있음
○ 에너지사용자가 자금을 조달함에 따라 에너지사용자의 부채비율이 높아지는 단점이 있음
○ 2004년부터 시행

3) 사업자 파이낸싱 성과보증 계약
○ ESCO기업이 자금조달과 에너지절감량(액) 보증 두가지 모두 수행하며, 에너지사용자는 에너지절감량(액) 범위 내에서 투자비를 ESCO기업에게 분할 상환하는 방식

3.사업자파이낸싱 성과보증 계약.jpg
3.사업자파이낸싱 성과보증 계약

○ ESCO기업과 에너지사용자가 상호 합의하여 목표절감량 및 보증절감량(목표절감량의 80%를 초과해야함)을 설정하고, 시설설치 완료 후 에너지절감량(액) 측정결과에 따라 차액보전 또는 초과절감분에 대한 초과성과배분 등 계약을 이행함
 - 측정절감량(액)이 보증절감량(액)에 미달한 경우 ESCO는 차액을 에너지사용자
 에게 보전
 - 측정절감량(액)이 목표절감량(액) 초과한 경우 약정에 의한 초과성과배분이 가능
○ ESCO기업이 자금을 조달하고 성과보증을 책임지기 때문에 에너지사용자에게 장점이 있는 반면, ESCO기업은 기술적 및 경제적 책임 모두를 떠안아야 하는 부담이 있습니다.
○ ESCO기업이 자금을 조달함에 따라 ESCO기업의 부채비율이 높아지는 단점이 있습니다.
○ 2011년부터 시행

□ 산
업의 성장성

○ 1992년 4개업체 등록을 시작으로 1997년에서 2001년 사이에 ESCO기업 등록이 급격히 증가하였고, 2009년 이후 계속 증가추세로서 2016년말 기준으로 335개 업체가 등록되어 있습니다.

연도별 esco 업체 현황.jpeg
연도별 esco 업체 현황

※ 자료 : 에너지관리공단,산업통상자원부 ESCO사업
안내서,
2017

<연도별 ESCO사업 지원현황>

○ '
01년부터 ESCO사업이 급격히 증가하여,
2015년은 1,631억
원(정책융자금)의

투자실적을 보여주고 있습니다.

(단위:건, 억원, 천toe/년)

연도
'07년
'08년
'09년
'10년
'11년
'12년
'13년
'14년
'15년
계

지원건수
106
100
100
122
202
250
227
149
83
1,339

지원금액
1,357
1,115
1,318
1,307
2,854
2,766
3,097
2,540
1,631
17,985

건당지원액
89
82
84
94
201
296
175
165
157
1,343

* '11~'12년도 소요자금은 정책융자금과 일부 이차보전 융자금을 합하여 지원하였고, 
 '13~'14년도는 저액융자자금 또는 이차보전 융자자금으로 소요자금 전액을 지원
※자료 :
에너지관리공단,산업통상자원부
ESCO사업안
내서
,2017

○
도
입 초기 5억원 수준이었던 시장규모는 2015년 1,871억 원까지 확대되었습니다.
(1993 ~ 2015, 연평균 37.7% 성장)

○ 사
업
초기에는 주로 건물분야의 조명설비에 국한되었으나, 폐열 회수사업, 산업체 공정개선 사업, 냉난방 설비, LED 등 에너지 절약시설 및 신재생에너지 설비까지 투자설비 분야가 다양화 되고 있습니다.

○ 이
는
초기의 ESCO사업도 이 단계를 거쳐 정착기 단계로 나아가는 현상으로 보이며 향후 전문화된 ESCO기업의 증가와 사업 기술의 축적 및 에너지 사용자의 인식 제고 등으로 사업영역이 더욱 다양화될 것으로 보입니다.

연도별 esco 시장 규모.jpeg
연도별 esco 시장 규모

<설비별 ESCO 사업 지원율>

(단위 : 건, 억원)

구 분
조 명
열병합
발전
보일러
공정
개선
폐열
회수
냉난방
설비
동력
설비
신재생
설비
운전
자금
기 타
합 계

건수
(%)
2,093
(49.9)
142
(3.4)
144
(3.4)
563
(13.4)
460
(11.0)
226
(5.4)
403
(9.6)
56
(1.3)
18
(0.4)
86
(2.1)
4,191
(100)

지원액
(%)
1,994
(7.5)
2,961
(11.1)
1,220
(4.6)
7,449
(27.9)
6,600
(24.7)
1,766
(6.6)
1,823
(6.8)
2,213
(8.3)
110
(0.4)
535
(2.0)
26,671
(100)

□ 경기변동의 특성

ESCO사업은 일반 경제활동에 많은 영향을 받고 있기 때문에 거시경제지표들과 유기적인 관계를 맺고 있으며 산업구조 및 경제환경의 변화와 정부의 정책 등 복합적인 요인에 의하여 변동됩니다. 그 중 ESCO사업은 특히, 정부자금에 대한 의존율이 높기 때문에 정부정책 등에 따라 크게 영향을 받고 있습니다. 또한 파이낸싱 방식을 이용하기에 금융기관의 담보 및 보증 요구 등 정책변화에 따라 수익성 및 수주물량이 크게 좌우되고 있습니다.

[주요종속회사(신화어드밴스)의 사업의 개요 : 의
약품 유통 사업]

□ 산
업의 특
성

의약품 유통업은 다수의 제약회사에서 다품종 의약품을 대량 구매하여 병원에 납품하는 업종을 의미합니다. 의약품 유통업체들은 유통구조를 단순화함으로써 제약사의 재고 부담을 덜어주고, 제약사 영업활동에 따른 인건비 및 판촉비의 과다지출을 억제해주는 역할을 하고 있습니다. 또한 약제비 상승 문제를 해소하여 구매사에게 합리적인 가격에 의약품을 제공합니다. 

□ 산
업의 성장성

건강보험심사평가원 자료에 따르면 의약품 유통시장 규모는 2015년을 기준으로 하여 약 18조원으로 집계되고 있으며, 해당 업계에서는 약 20조원까지 시장규모를 추정하고 있습니다. 그러나 의약품 제작사와 수입사 간의 직접 거래 비중이 점차 축소됨에 따라 의약품 유통시장은 점차 확대될 것으로 예상됩니다. 또한 현재까지 의약품 유통업 시장은 매년 꾸준한 성장을 보여왔으며, 앞으로도 성장추세는 지속될 것으로 판단됩니다. 보건복지부 통계수치에 따르면 국내 의료비 증가속도가 국민소득 증가율을 상회하여 빠르게 증가하고 있으며, 2015년 기준 국내 인구의 기대수명(남자 77.9년, 여자 84.6년)이 OECD국가 평균 기대수명(남자 77.4년, 여자 82.8년)을 상회하고 있습니다. 즉, 국내 의료비 증가 속도와 빠른 고령화 사회 진입 속도에 비추어 보았을 때, 의약품 및 의료용품 시장은 지속적으로 성장할 것으로 보고 있습니다. 

□ 경기변동의 특성

국민건강과 직접적으로 연관된 의약품은 특성상 경기 방어적인 성격을 갖고 있습니다. 일반의약품의 경우 일반적인 경기변동이나 계절적 경기변동에 다소 영향을 받는 편이며, 전문의약품은 상대적으로 경기변동에 덜 민감한 특성을 가지고 있습니다.

[바이오연구 사업 부문 ]

①

종속회사의 관한 사항 : 라이프리버(주)

□ 산
업의 특
성

(1) 의약산업의 특성

의약산업은 신약개발을 위한 연구에서부터 원료 및 완제의약품의 생산과 판매 등 모든 과정을 포괄하는 첨단 부가가치산업으로 기술 집약도가 높고 신제품 개발 여부에 따라 높은 부가가치를 창출할 수 있는 미래 성장산업입니다. 원료의약을 포함한 의약산업은 고도의 기술력과 품질관리 능력이 필요한 산업의 특성상 진입이 쉽지 않고, 원료의약의 경우 허가된 완제 의약품 생산업체로만 매출이 제한되어 기술과 품질의 우위를 점한 제품의 경우 사업 경쟁력에서 유리한 지위를 갖는 특징이 있습니다.

(2) 규제와 지원

신약 연구개발 과정은 정부의 각종 규제로 엄격한 안전성과 유효성 검증을 받아야 합니다. 특히 개발단계는 연구단계에서 선정된 신약 후보물질의 동물과 사람에 대한 안전성과 유효성(약효)을 검증하는 과정입니다. 일반적으로 신약 연구개발 전 과정에서 소요되는 비용의 85%이상을 개발단계에서 사용합니다. 그리고 모든 자료는 허가기관에 제출해야 하고, 까다로운 정부의 규제와 지침을 잘 지켜야 합니다. 제약사업은 신약 후보물질의 안전성과 유효성을 확인하기 위하여 정부에서 많은 단계의 예비실험과 자료 심사 절차를 요구하고 있습니다. 또한 각 단계마다 실험 수행 시 엄수해야 할 규정을 제정하여 실험자료의 질적 수준과 자료의 일관성을 확보하도록 하고 있습니다. 또한, 정부는 신약 연구개발의 중요성을 감안하여 전임상, 임상 단계에 있는 과제들에 대한 연구비 지원을 지속적으로 확대하고 있습니다. 특히, 바이오 신약, 장기사업을 차세대 성장동력 산업으로 지정하고 미래창조과학부, 교육부, 농림축산식품부, 산업통상자원부 그리고 보건복지부가 협력하여 계획을 수립, 시행하고 있습니다.

(3) 경쟁요소

국내 의약산업은 인구 고령화에 따른 만성질환 및 QOL(Quality of Life, 삶의 질 개선) 의약품 수요의 증가와 특허만료에 따른 제네릭의약품 시장의 성장, 정부의 중증 질환에 대한 급여 확대, 블록버스터 품목의 집중마케팅 등으로 정책적 악재가 극복되어 매출증가 및 수익성 개선이 지속되고 있습니다. 신약개발은 차별화된 R&D 경쟁력 및 고도의 기술개발을 위해 10~15년의 오랜 기간과 대규모투자를 필요로 합니다. 신약의 성공확률이 낮아 오리지날 의약품에서 강점을 가진 다국적 제약사들이 대부분 강세를 나타내고 있습니다. 한편, 국내의 거대기업들도 원료의약품, 신약개발 및 바이오 의약품 등에 진출하여 투자를 계속하고 있어 의약품시장의 경쟁은 더욱 치열한 상황입니다. 최근 국내 제약사들도 지속적인 R&D 투자의 결실로 다국적 제약사와 기술이전계약 등 신약개발에 대한 모멘텀이 활발하게 이루어지고 있어 향후 R&D 투자에 따른 국내 제약사들 간의 R&D 투자 확대로 한층 경쟁이 격화될 것입니다.

(4) 자원조달의 특성

공급업체와의 협력관계 구축 등으로 인해 안정적으로 원료 공급이 가능하며, 일부 수입 원료 또한, 국내 업체로의 전환이 가능한 상황입니다. 기술집약적 산업 특성상 전문 지식의 노동력이 중요하며 국내 인력 수급은 안정적입니다.

(5) 바이오의약품의 분류와 현황
바이오의약품은 사람이나 다른 생물체에서 유래하는 단백질, 유전자, 세포 등을 원료 또는 재료로 하여 유전자재조합, 세포융합, 세포배양 등 생명체 관련 바이오기술을 활용하여 약효를 가진 새로운 물질이나 호르몬 ·항체 등과 같이 원래 생명체 내에 존재하는 물질을 생산하여 질병의 예방 및 치료를 목적으로 제조하는 의약품을 말합니다.

【바이오의약품의 분류】

구분
유전자재조합
단백질
세포치료제
유전자치료제
생물학적 제제

혈액제제
백신

유효성분
유전자조작 기술을 이
용하여 제조하는 펩타이드, 또는 단백질
체외에서 배양 ·증식선별 ·조작한 살아있는 세포
질병치료를 목적으로 하는 유전물질
혈액을 원료로 하는 혈액성분제재와 혈액분획제제
감염병 ·일반질환의예방등을 목적으로 하는 단백질 또는 미생물체

종류
성장호르몬, 인슐린, 항암제, 자가면역 질환 치료제
체세포치료제, 
줄기세포치료제
DNA백신
적혈구, 혈소판, 
혈장, 알부민등
인플루엔자백신, 
폐렴구균백신

<자료 : 한국바이오의약품협회, 식약처, KDB산업은행 (2015.6.1)>

바이오의약품은 일반적으로 합성의약품에 비해 분자량이 크고, 복잡한 구조를 가지고 있으며, 생물체를 이용하여 복잡한 제조공정을 거쳐야 하므로, 변화에 민감하고 특히오염 및 불순물관리에 유의해야 하는 단점이 있으나, 고유의 독성이 낮고 작용기전이 명확하여 난치성 및 만성질환에 뛰어난 효과를 보입니다.
바이오의약품은 백신과 혈액제제 등으로 일컬어지는 1세대 Biologics를 시작으로 유전자 조작 및 세포배양기술을 도입한 재조합의약품과 세포배양의약품 그리고 최근에는 세포융합기술 및 정보기술 등을 접목한 단클론 항체, 유전자치료제, 세포치료제, DNA 백신 등과 같은 첨단바이오의약품으로 발전되고 있습니다.
정부는 미래유망신기술(6T) 중 BT분야에 바이오제약, 의료기기, 고부가 식품, 글로벌 헬스케어 등의 분야를 신성장 동력분야로 선정하고, 다양한 지원정책을 마련하여 바이오의약품에 대한 투자를 확대하고 있습니다.

구분
촉진요인
저해요인

정책
·바이오제약분야를 국가 신성장 동력분야로 선정
·'혁신형 제약기업 인증제도'의 시행으로 국내 제약기 업의 혁신형 바이오의약품 개발수요 증가
·의료비 절감 정책 추진 예상에 따른 바이오 시밀러관 련 산업의 정책적 지원수요 증가
·기술개발에 소요되는 고비용 및 인체실험 관련 규제가 바이오의약품 연구를 저해
·정부 내 일원화되지 않은 허가절차 문제
·국가연구개발사업의 중복투자 영역 및 공백분야 발생

경제
·OECD는 20세기 후반부터 생명공학과 바이오 기술을 앞세운 바이오 경제가 본격화하고 있다고 분석
·기술 혁신과 소득 증대로 인해 개별 맞춤의료 및 고급 의료에 대한 수요가 급격히 증가
·의약품 산업의 고도화로 신물질 개발이 한계에 이르러 연구개발 투자 규모 대비 효용성이 감소
·개발도상국 제품에 대한 안전성, 유효성 및 생산공정 기 준의 점진적 강화로 인한 진입장벽 심화

종류
·전 세계의 인구 고령화로 인해 의약품의 수요 증가
·의료비 급증에 따라 저비용 다효능의 천연물의 가치 재평가
·바이오제약분야의 기업들은 특허만료로 인한 타격을 상쇄시키기 위하여, 파이프라인 구축 등 차세대 의약 품을 준비중
·소형화, 개체화로 대표되는 바이오 경제 패러다임의 변 화문제
·생체 자원의 확보 문제 및 자원 확보 과정에서의 윤리적 문제
·세계시장 진출을 위한 천연물의약품의 과학화, 표준화, 규격화

기술
·높은 임상실험 성공율, 개발초기 타겟 발굴, 활성대사 체와 관련 독성의 부재
·질병관련 유전자 발현 양상 및 정체 확인에 대한 유전 자 정보축적
·개량기술을 통한 신규 항체, 신규 단백질의약품 개발 활발
·관련시장의 미성숙으로 인한 연구개발의 초기단계 정체 
·바이오시밀러 관련 기술 및 분석은 복잡한 기술이해도
 를 요구
·바이오시밀러에 대한 안전성 문제가 아직 불확실

<자료 : 2013 중소기업 기술로드맵 수립사업 최종보고서, 중소기업청 >

② 관계회사의 관한 사항 : LSK Biopartners Inc.(USA) (엘에스케이바이오파트너

스)

□
산업의 특
성

해외 주요 다국적기업들의 블럭버스터 약물 특허만료가 본격화 됨에 따라 R&D생산성 저하를 극복하기 위해서 주요 다국적 기업들은 M&A 및 유망 중소형기업에 투자를 활발하게 진행하고 있습니다.
한편 중국과 인도 등 신흥국들이 가격경쟁력을 앞세워 글로벌 시장에서 제네릭(복제의약품) 공세를 펼치면서 수익률이 날로 저하됨에 따라 이제는 제네릭을 통한 성장은 기대하기 힘든 상황입니다. 따라서 앞으로는 기업의 R&D 능력과 신약의 글로벌경쟁력이 더욱 중요해질 전망입니다.

□ 산
업의 성장성

제약시장 중 전세계 항암제 시장은 2003년부터 2013년까지 지속적으로 성장하고 있으며, 세계 제약시장에서 항암제 시장이 차지하는 비중은 개발시장(Developed market
)
과 의약신흥시장(Pharmerging market)에서 모두 크게 나타나고 있습니다.
항암제 시장 중에서도 표적항암제 시장의 비중이 2003년대비 2013년을 비교하면 전세계뿐만 아니라 상위 7개 국가와 의약신흥시장(Pharmerging market) 모두 대폭 증가하였습니다. 전체 항암제시장에서 표적항암제가 차지하는 비중이 2010년 67%에서 2020년 88%로 크게 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

[
기타 사업 부문 ① : 종속회사 (주)엘에스케이인베스트먼트에 관한 사항]

□ 산
업의 특
성

벤처캐피탈은 장래성은 높지만 자본과 경영여건이 취약한 기업에 자금과 경영서비스 등을 제공하므로 기업가와 공동으로 위험을 나누며 추후 상장(IPO), 인수합병(M&A)등을 통해서 투자자금을 회수하는 금융활동인 동시에 금융회사를 말합니다.

벤처캐피탈은 자금의 지원 형식 가운데 지분투자방식의 대표적인 투자자로서 성장 단계의 벤처기업에 필요한 자금을 해당 기업의 기술력과 미래가치를 평가하여 투자의 형태로 자금을 공급하여 혁신적인 기업 성장을 견인하는 기능을 수행합니다.

또한, 투자 후 기업의 성장을 지원하는 다양한 활동으로 견실한 중소기업을 육성하고있으며, 투자기업의 성장 및 발전 등에 따라 고수익, 고위험을 동반하는 특성을 가지고 있습니다.

□ 산
업의
성
장성

벤처캐피탈 산업은 모험 자본으로 창업 초기 벤처기업에 투자하여 성장과 발전을 통한 자본이득을 추구하므로, 주식이 거래될 수 있는 자본시장의 성숙이 그 성장의 필수요건입니다. 따라서, 정부에서는 시장 활성화를 위하여 벤처기업의 등록조건 완화, 양도차익 비과세 등의 세제지원 제도를 시행하고 있습니다.

향후 정부의 정책적 지원 및 산업계 전반의 성장을 통해 우수한 기술력을 보유한 벤처기업의 수가 증가할 것으로 전망되며, 따라서 창업투자에 대한 수요는 꾸준히 증가할 것으로 전망됩니다.

□
경기변동의 특
성

벤처캐피탈 산업은 다음과 같은 경기변동 싸이클을 나타내고 있습니다. 즉,「거시경제지표의 호전 ⇒ 주식시장의 호황 ⇒ IPO 시장의 활성화 ⇒ 벤처캐피탈의 실적호전 ⇒ 거시경제지표의 성장둔화 및 IPO 시장의 공급과잉 ⇒ 벤처캐피탈의 투자확대 ⇒ 거시경제지표의 악화 ⇒ 주식시장의 불황 ⇒ IPO 시장의 침체 ⇒ 벤처캐피탈의 실적악화」로 이어지는 순환주기를 가집니다. 이와 같이 벤처캐피탈 산업은 IPO 시장의 활성화와 정(+)의 상관관계를 가지고 있으며, 주식시장에 약간 후행하는 특성이 있습니다.

□
사
업의 경쟁요소

창업투자회사
는 창업투자회사의 최소 자본금 규정등의 등록요건이 점차 완화되어 시장 진입이 활발하게 진행됨에 따라 등록 회사 수는 지속적으로 증가하고 있으며 더불어 관리 감독체계도 강화되고 있습니다. 벤처캐피탈 산업의 경쟁요소로는 자금조달 능력, 투자심사 능력, 투자포트폴리오의 산업별 전문화 정도, 네트워크인프라의 구성 능력, 영업의 국제화 정도 등으로 구분할 수 있으며, 당사는 업계에서 바이오·헬스 투자 전문성을 인정 받고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

연결실체는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 지배회사와 종속회사별로 사업부문을 세분하였습니다. 지배회사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다. 

구 분
에너지사업
의약품 유통 사업
바이오 개발 사업
기타사업

회사명
에이치엘비생명과학(주)
(주)신화어드밴스
라이프리버(주)

(주)엘에스케이인베스트먼트

에이치엘비엘이디(주)

사업영역
ESCO(Energy Service COmpany :
 에너지 절약 전문기업)사업
의약품 유통업
1. 체외순환형 바이오인공간 
2. 간세포치료 
3. 지혈제 개발
중소기업 창업 및 벤처기업에 대한 투자
 LED 제품 제조업 등

[

에너지사
업]

①
ESCO 투자사업

당사는 ESCO전문기업으로서 ESCO사업영역의 확대에 주도적인 역할을 했습니다. 
1998년 조명등 개선사업으로 시작하여 2000년 냉난방시스템 개선, 2001년 폐열재활용 및 2004년 발전시설 등 회사는 새로운 시도를 통하여 ESCO시장을 주도해 나갈 수 있었습니다. 2009년 이후 투자심리가 위축되고 경쟁이 심화되는 가운데 회사는 하수처리시설의 에너지 효율화 사업을 통해 새로운 도약의 발판을 마련하였으며, ESCO투자실적을 바탕으로 한 소각플랜트산업에 진출 하기 시작하였습니다.

② 신재생에너지 사업

당사는 신재생에너지 부문 중 태양광발전 부문에 참여하고 있으며, 실적으로는 2006년 정부의 발전차액제도 시행에 따라 2008년 9월까지 6.1MW를 준공하였을 뿐 아니라 2010년부터 에너지관리공단의 Green Home 100만호 사업, 서울시 주택보급사업에 태양광, 지열 시스템 설치 사업에 참여하고 있습니다. 또한 당사는 폐열공급사업 및 바이오매스 사업에도 적극 진출을 꾀하고 있습니다. 특히 폐열공급사업은 전국 소각장과 산업체를 대상으로 진행하고 있으며, SRF, Woodchip 등 재생연료를 활용한 에너지 공급사업도 진행하고 있습니다.

[의약품 유통 사업]

주요 종속회사인 주식회사 신화어드밴스는 2007년 11월 19일에 의약품 유통업 및 관련사업 등을 주사업목적으로 설립하였으며, 현재 동사의 주요 매출거래처는 아주대학교의료원, 차병원(서울,분당,구미),안연케어(연세의료원,중앙대병원) 및 국, 공립병원에 납품하고 있으며, 특히 아주대학교의료원과 분당차병원은 개원과 동시에 납품계약을 체결하여 공급하고 있으며 유한양행,동아에스티,제일약품,대웅제약,한미약품,종근당,JW중외제약,일동제약, 보령제약, SK케미칼, CJ헬스케어 등 국내 상위권 제약사와 화이자(Pfizer), 글락소스미스클라인(GSK), 노바티스(Novartis), 사노피(Sanofi-Aventis), MSD, 아스트라 제네카(Astra Zeneca), 베링거 잉겔하임(Boehringer-ingelheim), BMS, 오츠카제약(Otsuka) 등 유수의 외국계 제약사와 거래 관계를 맺고 있습니다. 동사는 2015년부터 안연케어에 신규 공급하는 등 안정적인 성장세를 이어오고 있습니다.

(2) 시장의 점유율

① 에너지사업

□ 회사의 경쟁우위 요소

장점
- 당사는 전문적이고 다양한 실적으로 에너지진단을 수행하며 ESCO투자사업에서 가장 까다로운 자금조달 단계에서도 다년간의 수행실적을 통해 검증된 업계 최고의 신속 정확한 서비스를 제공하고 있습니다.
- 당사는 ESCO협회 회장직, 엔지니어링 공제조합 이사직 등 관련 업계의 임원을 겸하였으며 업계에 인지도 및 영향력이 높습니다.

② 의약품 유통사업

□ 회사의 경쟁우위 요소

- 신화어드밴스는 25년간의 업력을 바탕으로 의약품유통사업을 수행하며 다져진 영업력을 바탕으로 신규거래처를 꾸준히 확보하였습니다. 자사 영업 조직을 통한 촉진 전략과 함께 제약업체 및 도매업체와의 전략적 제휴로 품목 경쟁력을 도모하였습니다. 향후 지역 인구 및 소득, 물류 효율성, 주변 상권 및 원외 시장 분석을 토대로 한 시장 표적 선정을 통해 안정적인 성장을 이룰 것입니다.

(3) 시장의 특성

[에너지사업 부문]

① ESCO 투자부문

ESCO 투자사업은
335
개(2016년 기준)의 등록업체 수에도 불구하고 상위 10개사가 전체 에너지이용합리화자금 기준으로 약 70%를 점유하고 있습니다.

ESCO사업의 경쟁력은 다양한 사업의 실적입니다. 당사는 ESCO사업의 선도적인 시장 진입자로서 안정성이 높은 공공기관 및 지차체 등을 대상으로한 사업에서 우수한 실적을 거두어 왔으나, 높은 부채비율과 이자비용에 따른 내재적 제약요인 및 유가변동, 국내외 거시적 경제상황 등 외부요인에 영향을 받고 있으며, 대기업의 시장진입 등로 경쟁이 심화되고 있습니다. 

② 신재생에너지 부문

당사는 신재생에너지 부문 중 태양광발전 부문에 참여하고 있으며, 실적으로는 2006년 정부의 발전차액제도 시행에 따라 2008년 9월까지 6.1MW를 준공하였을 뿐 아니라 2010년부터 에너지관리공단의 Green Home 100만호 사업, 서울시 주택보급사업에 태양광, 지열 시스템 설치 사업에 참여하고 있습니다. 또한 당사는 폐열공급사업 및 바이오매스 사업에도 적극 진출을 꾀하고 있습니다. 특히 폐열공급사업은 전국 소각장과 산업체를 대상으로 진행하고 있으며, SRF, Woodchip 등 재생연료를 활용한 에너지 공급사업도 진행하고 있습니다.

[의약품 유통 사업]

국내 의약품 유통업체는 약 1,900여개로, 해외 의약품 도매시장에 비하여 국내 의약품 유통시장은 중소형 업체들이 난립해있는 상황입니다. 그러나 해외사례에 비추어 볼 때, 점차 국내시장도 대형화 및 집중화될 전망입니다. 미국의 의약품 유통업체는 1970년 144개사에서 현재 20여개사로 통합되었으며, 이 중 상위 4개사의 매출이 전체 의약품 유통매출의 약 90%를 차지할 정도로 거대화되어 있습니다. 일본의 경우 정부 정책 및 과다 경쟁에 따른 이익 저하 등의 이유로, 의약품 유통업체가 1988년 418개에서 2006년 134개로 그 수가 줄어들었습니다. 해외 추세와 같이 국내도 일부 업체들을 중심으로 점차 의약품 유통시장의 통합화가 진행될 것으로 예상됩니다. 

상기의 경쟁요소로 인하여 제약사와 의료기관, 조제약국 등은 변화에 적응하기 위해 규모를 확대해 왔습니다. 2014년 상위유통업체(500억 이상 4.4%)가 시장점유율 약 62.3%를 기록하는 등 과점시장의 형태를 취할 것으로 예상됩니다. 

【

매출규모별 시장점유율
】

(단위 : 개사, %)

구 분
매출규모
1000억이상
500억-1000억
100억-500억
100억이하
계

2012년
업체수
45
36
223
1,628
1,932

업체수점유율
2.3
1.9
11.5
84.2
100

시장점유율
51.5
11.6
19.8
17.2
100

2013년
업체수
42
39
248
1,644
1,973

업체수점유율
2.1
20.0
12.6
65.4
100

시장점유율
50.1
12.0
21.0
16.9
100

2014년
업체수
53
37
276
1,666
2,032

업체수점유율
2.6
1.8
13.7
81.8
100

시장점유율
52.3
10.0
21.9
16
100

*출처 - 의약품정보센타 공급내역보고 자료

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

[바이오 개발 사업 부문]

당사는 현재 자체적으로 2개의 신규한 기전의 항암 신약 물질에 대한 국내 전용실시권을 보유하고 있으며, 이외 당사가 보유한 2개 계열회사에서 바이오 사업을 진행하고 있습니다. 당사가 98.36%의 지분을 보유한 종속회사 라이프리버(주)는 바이오인공간,
줄기세포
치료제,
지혈제의 3개 분야에서 파이프라인을 구축하고 있으며, 7.49%(간접지분 포함 9.16%)의 지분을 보유한 관계회사 LSK BioPartners, Inc. (USA)은 리보세라닙(아파티닙)의 글로벌 위암 3상을 진행중에 있습니다.

①

종속회사의 관한 사항 : 라이프리버(주)

라이프리버(주)는 바이오의약품 및 생체적합성 의료기기 개발 기술을 중심으로 ① 바이오인공간 ②
줄기세포
치료제
③ 지혈제(생분해성 의료용 접착제 또는 실란트 조성물) 3개 분야 파이프라인을 갖고 있으며, 관련 특허 등을 활용하여 연구, 개발 중에있습니다.

□ 회사의 경쟁우위 요소

라이프리버 주식회사는 급성 간부전환자의 간기능을 보조하여 생명을 연장할 목적의 바이오인공간을 개발하여 임상시험 진행 중이며, 간부전환자의 생명연장을 통하여 간이식 후 생존을 확인하였습니다. 또한, 줄기세포를 이용한 인간유래의 간세포 대량생산 기술을 확보하여 차세대 바이오인공간과 간조직 재생을 위한 간세포와 줄기세포를 이용한 치료제 개발 등 미래지향적 연구를 수행하고 있습니다. 

바이오인공간은
생물학적 요소가 완전히 배제된 형태인 『인공간(Artificial Liver)』의한계를 극복하기 위해 생체 조직이나 세포와 결합한
"
하이브리드형
"
의 인공장기를 "Bio-Artificial Liver", 즉 "바이오인공간
"
으로 구분하여 명명합니다.

- 바이오인공간의 대상환자는 일주일 내로 간이식을 받지 않으면 생명을 유지할 수 없는 환자가 대부분으로 기증간이 발생하여 간이식을 받을 수 있을 때까지 생명을 연장하고 또한 간이식을 받더라도 간부전에 동반되는 뇌병증 등의 휴유증을 예방하여 간이식의 예후를 향상시키기 위한 Bridge(다리) 역할을 합니다

간기능이 손실된 간부전환자의 간기능을 체외에서 대신하여 주는 국내 최초 '세포치료제 + 의료기기(4등급)' 복합제품 형태의 첨단 바이오의약품(세포치료제)이며, 삼성서울병원과 함께 개발한 바이오인공간을 적용한 국내 임상시험 1/2a 단계인 "급성 간부전 환자에서 바이오인공간(체외순환형생인공간)의 안전성을 평가하고 유효성을 탐색하기 위한 1/2a 임상시험"을 2017년 3월에 종료하고, 임상보고서를 제출하였습니다. 2015년 3월 식품의약품안전처로 부터 "개발단계 희귀의약품"으로 지정 고시되었고, 현재 임상 2b 및 향후 조기품목허가를 포함한 개발전략
을
완료

했습니다
.

라이프리버(주) 간세포치료제인 헤파스템(HepaStem)은 벨기에 소재 프로메세라 바이오사이언스사로부터 2016년 10월 기술도입한 제품입니다. 이식 부적합한 건강한 간으로부터 분리한 인체 간세포 (hepatocyte)를 특정 배양조건 하에서 장기간 배양하여 제조(제품화)한 간줄기세포 (human adult liver stem cells)로 최종적으로 냉동 보존된 기성품 형태 (off-the-shelf)로 개발된 다양한 간질환을 치료하기 위한 줄기세포치료제입니다. 현재 유럽에서 요소회로이상증(UCD
)
을
대상으로 2b임상시험을, 급성화 만성간부전을 대상으로 유럽 1/2a 임상시험을 진행하고 있고, 섬유화 비알코올성 지방간염을 대상으로 유럽 비임상시험을 진행 중에 있습니다. 국내에서는 유럽과 마찬가지로 요소회로이상증(UCD)를 대상으로 2b임상시험을 진행하고 있습니다. 선천적이고 유전적인 희귀질환으로 대상 환자수 및 시장규모가 작습니다.

다만, 인간을 대상으로 실시한 임상시험 및 품목허가를 통해 이 후에 추가적으로 진행할 비알코올성 지방간염(NASH) 임상시험을 위한 안전성 확보를 기대할 수 있습니다.헤파스템(HepaStem) 줄기세포치료제로 섬유화 비알코올성 지방간염을 대상질환으로 임상개발 및 제품화를 진행할 계획입니다. 

또한, 생분해성 의료용 접착제 또는 실란트 조성물 기술은 파우더 형태의 체내용 흡수성 지혈제, 조직접착제 및 창상피복재 용도로, 일회용 디바이스(device) 내에 담겨있는 파우더를 장기의 조직이나 혈관 출혈 부위에 분사하는 제품입니다. 사전혼합 및 준비가 되어 있어 사용 전 별도의 준비가 필요 없고 적용(출혈, 장기/조직손상)부위에 즉각적으로 사용 가능하고, 생체물질 기반이므로 체내에 흡수되는 제품입니다. UI-SAH는 최근 의료용 조직 접착제에서 요구되는 사항인 무독성, 생분해성, 사용 및 보관의 편리성, 빠르고 강한 접착력, 유착방지 효과 등에 대해 만족하는 제품입니다. 현재 라이프리버는 2016년 민군겸용기술개발사업에 선정되어 제품 개발을 진행중에 있습니다.

* Pipe Line 현황

품목명
특징

바이오인공간
(LifeLiver system)
- 간 기능이 손실된 간부전환자의 간 기능을 체외에서 대신하여 주는 국내 최초 '세포치료제 + 의
 료기기(4등급)' 복합제품 형태의 첨단 세포치료제
- 간부전환자는 LifeLiver system을 통해 손상된 간이 재생, 회복될 때까지 또는 간 이식을 받기 전
 까지 생명을 연장할 수 있음
- LifeLiver system은 간 손상으로 제거하지 못한 체내 독소로 인하여 발생하는 뇌병증을 감소시킴
 으로써 간 이식 이후 예후에도 긍정적 영향을 미침

생분해성 의료용 접착제, 실란트
(UI-SAH)

UI-SAH는 창상피복재 용도에 따라 LL-1000, LL-2000, LL-3000 제품으로 개발한다.
1) LL-1000

- 개요: 창상의 국소적 출혈에 대한 지혈과 오염방지 및 보호에 사용되는 피복재 (의료기기 3등급)

- 제품용도: 신체조직의 정상적 구조의 연속성이 파괴된 상태인 창상에 외부의 오염 및 병원균 등 에 무방비 상태로 노출된 부위에 대해 상처의 치유에 도움을 주고 치유과정 동안 상처가 외부로 노출되는 것을 방지하기 위한 목적으로 사용되는 제품

2) LL-2000

- 개요: 외과 수술용 체내 흡수성 지혈제품 (의료기기 4등급)

- 제품용도: 수술과정이나 부상으로 인한 조직 손상 및 출혈에 조직접착/지혈을 목적으로 한 제품 으로 수일내에 체내에 흡수되는 제품

3) LL-3000

- 개요: 외과 수술용 체내 흡수성 지혈 및 수술부위를 포함한 창상의 국소적 출혈에 대한 지혈과 오염방지 및 보호에 사용되는 제품 (의료기기 4등급)

- 제품용도: 수술과정이나 부상으로 인한 출혈의 지혈과 창상의 오염방지 및 보호에 사용하며 황 산겐타마이신이 포함되어 있고 수일내에 체내에서 흡수되는 제품

줄기세포
치료제
(HepaStem)

- HepaStem은 다양한 인자를 분비하여 간세포 회복, 림프구 증식억제, 수지상세포 발생 및 활성 화 억제, 간성상세포 활성화 억제, 콜라젠 분해 등 다양한 기전을 통해 섬유화 비알코올성 지방 간염을 치료할 수 있음

- HepaStem은 다른 종류의 중간엽줄기세포와 달리 염증환경에서도 제2형 조직접합성항원을 발현
 하지 않아 높은 장기간 생착율을 보일 것으로 예상되며, T세포 증식억제, 수지상세포 생성 및 
 성숙억제, 그리고 염증성 싸카인 분비를 억제하여 염증 및 면역조절능력이 우수한 것으로 확인

- 비임상시험에서 HepaStem을 이식한 경우 비알코올성 지방간염의 정도를 의미하는 NAS 점수가 현저히 줄어드는 것을 확인하였고, 또한 섬유화를 유발하는 콜라젠 단백질의 양의 상당히 줄어 드는 것을 면역조직검사로 확인하여 임상적으로도 효능을 발휘할 수 있을 것으로 예측

② 관계회사의 관한 사항 : LSK Biopartners Inc.(USA) (엘에스케이바이오파트너

스)

LSK Biopartners Inc.는 국제제약개발(International Biopharmaceutical Development) 회사로써 현재의 제약시장, 항암제 시장의 기조에 발맞추어 항암 신약개발을 추구함에 따라 전문가와 파트너쉽을 활용한 신약개발을 통해 새로운 가치창조를 이루어가고 있습니다.
충족되지 않은 시장(unmet market)에 대한 초기단계의 제품을 기술도입(In-license)하여 R&D, 비임상, 초기임상을 통해 가치를 올린 후, 대형 제약회사에 기술이전(out-license)하거나 판매를 위하여 추가적인 Pipe Line을 단계적으로 구축하고 있습니다.

[LSK BioPartners, Inc.(USA) 사업모델]

lskb 사업모델_증권신고서.jpg
lskb 사업모델_증권신고서

출처: 당사 내부자료

LSK BioPartners Inc.(USA) (엘에스케이바이오파트너스)는 2005년 7월 신약개발 컨설팅 회사로 설립되어 2007년 12월 아파티닙(Apatinib Mesylate) 표적항암제 를 캘리포니아 소재 바이오테크 회사 어드벤첸(Advenchen Laboratories, Inc., CA, USA)과 기술이전 계약 체결을 하였고 중국을 제외한 세계 판권을 취득하여 독자적인 바이오신약개발 사업을 시작하였습니다.

한편 아파티닙(Apatinib)은 2018년 1월 세계보건기구(WHO)의 국제일반명(INN)과 미국 의약품성분명(USAN)에 모두 'Rivoceranib(이하 '리보세라닙)'이라는 성분명으로 등록되었습니다. LSK BioPartners, Inc.(USA)는 현재 진행 중인 위암3차 환자 대상의 글로벌 임상3상을 마치면 리보세라닙이라는 이름으로 신약허가를 신청할 계획입니다. 

2011년 11월 US FDA 로부터 다국가(미국/한국) 1/2a 임상시험을 위한 IND 승인을 받아 표적항암제 리보세라닙(구, Apatinib Mesylate) 다국가(미국/한국) 1/2상 임상시험을 종료하였고, 현재 표준치료법으로 2차1치료제 이상에서 치료에 실패한 진행성 또는 전이성 환자를 대상으로 다국가(미국,유럽,한국,일본,대만 등 12개국) 3상 임상시험을 순조롭게 진행하고 있습니다.

본 리보세라닙(구, Apatinib Mesylate)은 위암3차치료제로서 희귀의약품으로 지정(2016.02 국내식약처 / 2017.03 유럽연합집행위원회 / 2017.06 미국식품의약국)됨에 따라 임상종료후 시판허가에 대한 심사의 신속화, 수수료 감면 등의 혜택과 최소 6년에서 최대 10년 동안 독점 판매할 수 있는 권리를 확보하였습니다. 특히, 위암에 대해서는 중국에서 3상 임상시험을 종료 후 시판허가를 득하여 현재 중국내에서 판매되고 있으며, 그 효과가 입증되고 있기 때문에 임상에 대한 실패 확률은 극히 적음을 확인할 수 있습니다.

리보세라닙(구, Apatinib Mesylate)
은 기존의 화학요법제와 차별화 된 새로운 메커니즘의 혁신적인 표적항암제로서 선택적 혈관내피세모성장인자 수용체-2를 차단하는 신생혈관 억제제입니다.
- Oral(경구용) 제품으로 낮은 생산단가가 가능
- 저분자단백질의약품 : 광범위하게 적용되는 항암제로 진행형 고형암(위암, 대장암, 간세포암, 비소세포폐암, 유방암, 중피종, 신세포암, 신경내분비종양)에서 신생혈관 억제와 직접적인 항종양 효과를 가지는 것으로 확인
- 신생혈관생성 억제기능(Selective VEGFR2) : 항암제에 대한 부작용 획기적 감소
- 중국 임상 성공 및 제품 판매 허가를 득하여 판매중 : 미국등 임상 성공률 극대화

[리보세라닙(아파티닙) 적용분야 별 진행경과]

분야
국가
진행경과

위암
3차
중국

- 2014년 12월 CFDA로부터 위암의 3차 치료제로서 신약허가 받음
- 중국 내 판권은 헹루이(Hengrui)사가 가지고 있으며, 2015년부터 중국 내 판매개시

글로벌

- 2011년 11월 미국 FDA로부터 미국/한국 다국
적

임상 1상/임상 2a상

을 위한 임상시험계획(IND, Investigational New Drug) 승인(US FDA IND 승인 번호: 111963)

- 표적항암제 아파티닙
다국가(미국-헌쯔만 암센터/한국-아산병원) 임상 1상/2상 종료
-
2017년 4월 첫환자를 인롤(enroll)하여 다국적 임상 3상 진행 개시

- 미국, 일본, 한국, 대만, 유럽 등
12
개 국
가
에서 글로벌
위암
임상 3상
환자 모집 종료(2018년
10월)

-
2019년 초
임상 3상 종료 목표

폐암,
간암
중국

- 중국
헹루이(He
ngrui)사가 폐암과 간암을 적응증으로
임상을 마치고 데이터 정리 작업 진행 중

한편, 종전 계약으로

LSK BioPartners, Inc.(USA) (엘에스케이바이오파트너스)는
부광약품(주)에게 라이센스 계약에 의해 허여한 리보세라닙의 
(1) 한국에서의 독점적 재실시권
(2) 그와 동시에
LSK BioPartners, Inc.(USA) (엘에스케이바이오파트너스)
가 일본 및 유럽 지역에서 라이센스 제품에 대한 특허권 재실시를 허여하여 얻는 수익의 일정 비율을 부광약품(주)에게 지급하기로 하였습니다. 

당사는 2018년 08월 14일 계약 체결로 인하여 부광약품(주)에게 인정되는 계약상 지위, 권리 및 의무 일체를 부광약품(주)로부터 양수 및 이전하였습니다. 취득 금액은 400억원(vat 포함)이며 4회에 걸쳐 100억원씩 납부하여야 합니다. 금번 계약을 통해 리보세라닙이 글로벌 신약으로서의 가치를 높게 평가받고 있는 상황에서 에이치엘비 바이오그룹은 중국을 제외한 리보세라닙의 권리를 확보하게 되었습니다. 또한 에이치엘비생명과학은 리보세라닙에 집중하여 가치를 높이는데 주력할 계획이며, 그동안 수행해오던 신약 후보물질 발굴 및 개발에 의약품의 등록 및 생산과 판매에 주력할 계획입니다.

또 다른 연구개발단계품목(PipeLine)으로 차세대 BTK저해제(면역항암제)인 LSK9985(舊 LSK-1401)을 보유하고 있습니다. BTK 효소 저해제(Bruton’s Tyrosine Kinase Inhibitor)는 면역세포 B cell의 활성화에 기여하는 효소를 차단해 항암효과를 나타내는 면역항암제의 일종으로 볼 수 있습니다. 암의 특성상 암세포의 증식 및 신생혈관의 생성 외에도 면역반응을 거부하는 특징이 있는데, 면역세포가 암세포를 인식해 공격하는 기전을 활용한 것입니다. 'LSK9985(舊 LSK-1401)'은 대표적인 BTK 억제제로 선택성을 높여 약물의 효과를 높였고 원하는 기능에만 집중적으로 타겟팅할 수 있습니다. 또한 경구용 제제로 개발 가능하며 변이된 암세포에도 적용되어 효과적인 항암치료가 가능합니다. 현재 LSK Biopartners, Inc.는 혈액암이나 자가면역질환치료제로 개발을 목표로 하고 있으며 2017년부터 말기암환자를 대상으로 본격적인 임상연구에 돌입할 예정입니다.
- 경구용 타입으로 낮은 단가 생산가능
- 높은 생체이용률을 위한 설계로 변이된 BTK에서도 활동을 유지

③

신규한 기전의 항암 신약 물질 국내 전용실시권 - 에이치엘비생명과학(주)

현재 당사는 2개의 신규한 기전의 항암 신약물질에 대한 국내 전용실시권(Sublicense)을 보유하고 있습니다. 당사는 2016년 11월 22일 Betacat제약(미합중국)으로부터 "Tegatrabetan (BC-2059, 이하 "Tegavivint")'의 국내전용실시권(Sublicense) 계약을 체결하였고, 2016년 11월25일 Salarius제약으로부터 'SP-2577(이하 "Seclidemstat")'의 국내전용실시권(Sublicense) 계약을 체결하였습니다. 국내 전용실시권의 보유는 당사가 권한을 가지고 국내에서 임상 진행, 허가 승인, 상업화를 추진 할 수 있음을 의미합니다.
후보물질에 대한 자세한 사항은 다음과 같습니다.

□
Tegavivint(Tegatrabetan, BC-2059)

[Betacat 제약 회사 개요]

구분
내용

설립년도
2010년

본점소재지
미합중국 인디애나주 Greenwood

주요 사업
항암제 개발

주요 파이프라인
베타카테닌 신호전달 경로 억제제

주요 구성원
Sunil Sharma, Steve Horrigan, Jonathan Peter Northrup

출처: 당사 내부자료

[
Tegavivint
의 개요]

미국 FDA 승인일
2018년 1월 10일

-
암줄기세포는 항암제 저항성을 갖고 있고, 재발을 일으키는 주요원인으로 암줄기세포를 제어하는 것이 매우 중요
-
WNT/Beta-Catenin
는 암줄기세포 조절 신호전달 체계 중 하나로 알려져 있음

- 현재 다양한
WNT/Beta-Catenin
표적 항암제들이 개발되고 있지만, 부작용과 Beta-Catenin의 mutation으로 인해 허가된 제품은 없음
-
Tegavivint
(BC-2059)은 암줄기세포에서
WNT/Beta-Catenin
신호전달 경로를 차단하는 항암제임
- Beta-Catenin 신호 전달 경로에서 cotranscription factor Transducin Beta Like Protein (TBL1)를 저해함으로써

WNT/Beta-Catenin
관련 유전자의 발
현을 차단하는 새로운 기전의 항암제임

- 부작용이 적으며, Beta-Catenin의 mutation과 상관없기 때문에 다양한 암에서 효과적인 제품임

출처: 당사 내부자료

WNT/Bet
a-Catenin 신호 전달 경로를 차단하는 항암제 개발이 글로벌 제약회사를 비롯하여 여러회사에서 활발하게 이루어지고 있지만, 아직까지 상업화된 제품은 없습니다. 이렇게
W
NT/Beta-Catenin
신호 전달 경로 차단하는 항암제를 개발하지 못하는 가장 큰 이유는

WNT/Beta-Cateni
n
의 신호 전달 경로가 복잡하고
관여하는 체내 신경전달 물질
이 많기 때문입니다. 따라서 WNT와 같은 상위 신호전달을 차단하는 것은 정상세포에도 주는 영향이 크기 때문에 독성이 문제가 되고있으며,
Beta-Catenin
처럼 하위 신호전달을 차단하는 제품은 독성문제는 해결할 수 있으나

Beta-Cateni
n
의 mutation으로 인한 치료효과가
다소
제한이 될 수 있습니다. 

[암줄기세포 조절 신호전달 경로]

암줄기세포는 다양한 신호전달 경로를 통해 증식과 분화를 조절하는 것으로 알려져 있고, 이러한신호전달 경로에는 Signal transducer and activator of transcription 3 (STAT3), Wnt (wingless-type MMTV integration site family member)/β-catenin, Notch, NF-κB, Sonic hedgehog (shh), EGF receptor 등이 알려져 있고, 암줄기세포만 선택적으로 제거하기 위한 약물 작용점으로 활용되고 있습니다.

WNT/Beta-Catenin는 배아줄기세포와 암줄기세포의 줄기세포능을 유지시키는데 중요한 신호전달경로로, cadherin/β-catenin complex를 통해 암줄기세포의 부착 및 이동 등에 중요한 EMT를 조절하는 것으로 알려져 있습니다.

WNT/Beta-Catenin 신호 전달 경로는 다양한 줄기세포에서 활성화되기 때문에 태아시기에 다양한 기관형성에 관여하는 것으로 알려져 있습니다. 하지만 성인이 된 이후에는 성장에 관여하기 보다는 암 형성에 관여하기 때문에 암줄기세포의 표지자로 알려져 있습니다. WNT/Beta-Catenin 활성화 정도를 다양한 암에서 측정한 결과 대장암의 경우 90% 이상에서 활성화되어 있고 유방암, 난소암, 폐암 등에서도 높은 빈도로 활성화 되어 있습니다.

[암에서의WNT/Beta-Catenin 신호 전달 경로 활성화]

암에서의 wntbeta cantenin 신호 전달 경로 활성화_증권신고서.jpg
암에서의 wntbeta cantenin 신호 전달 경로 활성화_증권신고서

Tegavivint

(BC-2059)은 암줄기세포에서 WNT/Beta-Catenin 신호전달 경로를 차단하는 항암제입니다. 암줄기세포는 항암제 저항성을 갖고 있고, 재발을 일으키는 주요원인으로 암줄기세포를 제어하는 것이 매우 중요합니다. WNT/Beta-Catenin는
암줄기세포 조절 신호전달 체계
중 하나로 알려져 있는데
현재 다양한 WNT/Beta-Catenin 표적 항암제들이 개발되고 있지만, 부작용과 Beta-Catenin의 mutation으로 인해 허가된 제품은 없는 상태입니다.

Tegavivint

은

Beta-Catenin

를 표적으로 하위 신호전달을 차단하는 제품이지만,

Beta-Catenin

자체를 표적으로 하지 않고,

Beta-Catenin
를 핵으로 이동시키는 TBL1 Tetramer를 표적으로 하고 있습니다. 따라서

Beta-Catenin
이 핵안으로 이동하지 못하고 세포질에 남아서 분해효소에 의해 제거되는 기전이기 때문에

Beta-Catenin
의 mutation과는 상관없이 약효를 나타낼 수 있습니다. 따라서 부작용이 적으며, Beta-Catenin의 mutation과 상관없기 때문에 다양한 암에서 효과적일 것으로 예상되며, 이러한 제품은
Tegavivint
가 유일한 제품입니다.

[WNT/Beta-Catenin 신호 전달 경로 항암제 개발 현황]

개발명
표적/제형
회사명

LGK-974
Porcupine
Novartis

PRI-724
Beta-catenin/CBP
Prism Pharma

Ipafricept (OMP-54F28)
WNT antagonist (decoy receptor)
OncoMed(Bayer)

Vantictumab(OMP-18R5)
Fizzled (mAb)
OncoMed(Bayer)

Foxy-5
WNT5A-drived peptide
Wnt Research AB

CGX1321
Beta-catenin
Curegenix

SM04755
Beta-catenin
Samumed LLC

CWP232291
Beta-catenin
JW Pharmaceutical

DKN-01
DKK-1 (mAb)
Leap Therapeutics, Inc

BHQ880
DKK-1 (mAb)
Novartis

출처: 당사 내부자료

[Tegavivint의 작용 기전]

tegatrabetan의 작용 기전_증권신고서.jpg
tegatrabetan의 작용 기전_증권신고서

출처: 당사 내부자료

Tegavivint(
BC-2059)는 2018년 1월 10일 섬유종(Desmoids)에 대해 미국 FDA로부터 임상 1상 IND 승인을 받았으며,

추가로
미국에서 급성 골수성 백혈병(acute myeloid leukemia, AML), 다발성 골수종(multiple myeloma)에 대해서 별도의 임상 1상을 준비하고 있습니다.
당사는 Betacat 제약사와의 계약에 따라 2년 내에 한국에서 임상 1상을 시작하여야 하지만 구체적인 시기와 비용, 병원선정 등의 계획은 확정되지 않은 상태로 각 암에 대한
시장성 평가와 유효성 결과 검토 후 임상을 시작할 계획입니다. 

□
Seclidemstat(SP-2577)

[Salarius 제약 회사 개요]

구분
내용

설립년도
2010년

본점소재지
미합중국 유타주 Holladay

주요 사업
항암제 개발

주요 파이프라인
LSD1 억제제

주요 구성원
David J. Arthur, Sunil Sharma

출처: 당사 내부자료

[
Seclidemstat
의 개요]

미국 FDA 승인일
2018년 3월 8일

- 후성유전(epigenetic)은 DNA 염기서열에 변화를 수반하지 않으면서 유전자 발현 메커니즘에 변화가 일어나는 현상을 의미함
- 유전자에는 돌연변이가 일어나지 않았더라도 유전자가 어떻게 발현되느냐에 따라 암세포가 만들어질 수 있음
- 암 유발 유전자는 3차 구조에서 볼때 작동하지 못하게 닫혀 있어야 하는데 열려 있으면 암세포가 생기고 반대로 암억제 유전자는 제대로 작동하게 열려 있어야 하는데 닫혀 있어도 암세포가 생김
- LSD1은 치료가 어렵고 예후가 좋지 않은 다양한 암에서 나타나는 후성유전학 기전의 효소임
- 다양한 암에서 후성유전학적 변형을 일으키는 효소이므로 LSD1을 억제함으로써 암세포가 정상적인 유전자 발현이 일
어나도록 되돌려 세포의 사멸을 유도
- SP-2577은 생체이용률이 높고,
가역적
이며 선택성이 높은 Lysine Specific Demethylase 1 (LSD1) 억제제로 LSD1의 발현률이 높은
다양한 암-전립선암, 유방암, 소세포폐암, 방광암, 신경모세포종 등-을 치료하기 위한 후성유전 항암제임.

출처: 당사 내부자료

Seclidemstat
는 생체이용률이 높고,
가역적
이며 선택성이 높은 Lysine Specific Demethylase 1(LSD1) 억제제로 LSD1의 발현률이 높은 다양한 암-전립선암, 유방암, 소세포폐암, 방광암, 신경모세포종 등-을 치료하기 위한 후성유전(epigenetic) 항암제입니다.
후성유전은 DNA 염기서열에 변화를 수반하지 않으면서 유전자 발현 메커니즘에 변화가 일어나는 현상을 의미
합니다. 유전자에는 돌연변이가 일어나지 않았더라도 유전자가 어떻게 발현되느냐에 따라 암세포가 만들어질 수 있습니다. 암 유발 유전자는 작동하지 못하게 닫혀 있어야 하는데 열려 있으면 암세포가 생기고, 반대로 암억제 유전자는 제대로 작동하게 열려 있어야 하는데 닫혀 있어도 암세포가 생기게 됩니다. 후성유전적인 유전자 변형은 암을 포함하는 다양한 질병들의 발병 및 진행에 관여한다고 여겨지고 있으며, 이에 대한 기초적인 연구를 기반으로 치료제 개발도 활발히 진행되고 있습니다.

LSD1은 히스톤 단백질3(H3)의 라이신(Lysine, K) 부위의 탈메틸화에 관여하는 효소로써, H3K4와H3K9에서 메틸기를 제거함으로써 유전자 발현을 조절시키는 역할을 수행하는 것으로 알려져 있습니다.
LSD1 역시 다양한 암에서 후성유전학적 변형을 일으키는 효소이므로 LSD1을 억제함으로써 암세포가 정상적인 유전자 발현이 일어나도록 되돌려 세포의 사멸을 유도
하게 됩니다. LSD1은 치료가 어렵고 예후가 좋지 않은 다양한 암에서 나타나는 후성유전학 기전의 효소입니다.

[후성유전학 개념에서 정상세포에서 암세포로의 변화]

후성유전학 개념에서 정상세포에서 암세포로의 변화_유상증자.jpg
후성유전학 개념에서 정상세포에서 암세포로의 변화_유상증자

출처: 당사 내부자료

LSD1을 타겟으로 하는 항암제는 아직까지 시판된 것이 없으나, 여러 다국적 제약회사가 개발중에 있습니다. 현재 GSK(GlaxoSmithKline)社에서 개발중인 GSK2879552는 급성 골수성 백혈병(Acute Myeloid Leukemia)과 소세포성 폐암(small cell lung cancer)에 대해 임상 1상과 골수형성이상증후군(Myelodysplastic Syndrome)에 대해 임상 2상이 진행중에 있으며,
셀진(Celgen)
에서 개발중인 CC90011은 림프종과 고형암에 대해 임상 1상이 진행중이고, 인사이트(Incyte)에서 개발중인 INCB059872은 백혈병과 고형암에 대해 임상 1/2상이 진행중에 있습니다.

[LSD1 억제제 개발 현황]

lsd1 inhibitor 개발 현황_증권신고서.jpg
lsd1 inhibitor 개발 현황_증권신고서

출처: 당사 내부자료

LS
D1 억제제(inhibitor)는 비가역적 억제제와 가역적 억제제로 구분되는데 LSD1이 정상세포에도 관여하기 때문에
가역적 억제제가 부작용적 측면에서 우위를 가지는 것으로 알려져 있습니다.
Seclidemstat(SP-2577)은 가역적 억제제일 뿐만 아니라 비가역적 억제제에 비해 유효성 결과도 우수한 것으로 나타났습니다. 

Seclidemstat
(SP-2577)는 2018년 3월 8일 미국 FDA로부터 유잉육종(Ewing sarcoma)에 대해 임상1상 IND 승인을 받아 주요 병원 5곳을 통해 임상 1상을 진행중에 있습니다. 그리고 유방암, 난소암, 전립선암에 대해 추가로 임상시험을 준비중에 있습니다.

당사는 Salarius 제약사와의 계약에 따라 2년 내에 한국에서 임상 1상을 시작하여야 하지만 구체적인 시기와 비용, 병원선정 등의 계획은 확정되지 않은 상태로 각 암에 대한 시장성 평가와 유효성 결과 검토 후 임상을 시작할 계획입니다. 

[
기타 사업 부문

]

① 종속회사 : (주)엘에스케이인베스트먼트

(주)엘에스케이인베스트먼트는 2016년 4월 ‘중소기업창업지원법’에 근거하여 설립된 국내 창업투자회사로서, 투자조합 등의 결성을 통해 업무집행조합원으로서 운영 및 관리를 담당하고 있으며 조합자금의 투자집행을 통해 중소·벤처기업 투자를 주력으로 하고 있습니다.

현재 당사가 운영중인 조합은 총 2개로 운영자산(AUM)기준 585억원입니다.

각 조합의 유형은 ‘중소기업창업지원법’에 따른 벤처펀드, ‘벤처기업 육성에 관한 특별조치법’에 의거하여 결성된 한국벤처투자조합 입니다. 

현재 당사가 업무집행조합원으로서 조합 결성을 통해 운영 및 관리하고 있는 조합의 현황은 다음과 같습니다.

[운영조합 현황]

조합명

설립일

존속기간

결성금액

주요출자자

LSK-BNH

코리아바이오펀드

16.12.06

8년

385억원

한국산업기술진흥원

LSK헬스케어1호펀드

17.18.28

8년

200억원

한국모태펀드

합 계

585억원

②

종속회사
: 에이치엘비엘이디(주)

에이치엘비엘이디 주식회사는 인천광역시 부평구에 소재하고 있는 LED제조업을 영위하는 업체로 지배회사인 에이치엘비생명과학은 2017년 6월 13일 종속기업의 주식 100%를 출자하였습니다.

B2B업체를 통한 매출을 통해 수익성 중심의 사업구조로 성과를 창출해 나가고자 합니다. 이와 함께 혁신적인 R&D로 원가절감 및 타사와의 차별화 전략을 시행해갈 예정이며, 기존 ESCO사업과의 연계를 통해 본격적인 성장을 도모할 예정입니다.

(5) 조직도

2018 조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

Ⅲ 경영참고사항의 1. 사업의 개요 참조

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ자본변동표ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)ㆍ현금흐름표

※ 해당 사업연도의 당사 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성되었으며, 감사전 재무제표입니다. 외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표는 전자공시시스템(http://dart.fss.co.kr)에 2019년 03월 공시예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다. 또한 당해 법인의 주주총회 승인 절차를 거쳐 확정된 재무제표가 아니므로 동 승인 과정에서 변동될 수 있습니다.

1) 연결 재무제표
-연결대차대조표(연결재무상태표)

연결재무상태표

제21기말 2018년 12월 31일 현재

제20기말 2017년 12월 31일 현재

에이치엘비생명과학 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주석
제 21(당)기말
제 20(전)기말

자 산

Ⅰ.유동자산

235,591,003,389

74,450,909,256

현금및현금성자산
5
16,862,217,699

13,444,638,294

금융기관예치금
7,19,21
177,929,080,364

5,447,387,579

당기손익인식금융자산
7,19,21
-

11,368,315,000

매출채권
7,19,21
31,472,299,745

32,796,157,134

기타채권
7,19,21
2,564,988,720

1,473,095,556

재고자산
6
5,853,506,871

4,911,398,686

기타유동자산

842,771,180

5,009,917,007

당기법인세자산

66,138,810

-

Ⅱ.비유동자산

150,855,738,194

24,567,178,801

장기금융기관예치금
7,19,21
2,393,209,766

638,058,234

장기매출채권
7,19,21
1,108,076,946

374,220,336

장기기타채권
7,19,21
1,296,527,200

681,255,200

매도가능금융자산
2,7,19,21
-

15,878,622,799

당기손익-공정가치 측정 금융자산
7,19,21
4,890,530,830

-

포괄손익-공정가치 측정 금융자산
7,19,21
13,329,012,780

-

비유동성파생상품자산

3,686,475,000

-

관계기업투자
11
-

1,606,095,832

유형자산
8
746,814,100

3,283,859,971

무형자산
10
120,671,555,857

2,105,066,429

투자부동산

2,733,535,715

-

자산총계

386,446,741,583

99,018,088,057

부 채

Ⅰ.유동부채

35,072,479,021

36,550,925,599

매입채무
7,19,21
22,805,432,962

29,755,070,920

기타채무
7,19,21
8,362,476,514

805,254,684

금융보증계약부채

113,087,341

15,146,186

단기차입금
7,12,19,21
1,405,314,071

1,080,000,000

유동성장기차입금
7,12,19,21
-

1,600,000,000

당기법인세부채
18
206,950,948

58,743,510

유동성충당부채
14,19,21
56,015,762

61,901,778

기타유동부채

2,123,201,423

3,174,808,521

Ⅱ.비유동부채

130,135,048,300

9,640,756,710

장기차입금
7,12,19,21
92,291,330,240

8,719,357,245

비유동성파생상품부채

5,898,676,091

-

장기미지급금
7,19,21
16,857,267,017

73,000,000

임대보증금
7,19,21
202,000,000

178,000,000

순확정급여부채
13
649,403,112

145,028,149

기타충당부채

8,559,492

-

비유동금융보증계약부채

106,784,040

25,239,837

이연법인세부채
18
14,121,028,308

500,131,479

부채총계

165,207,527,321

46,191,682,309

자 본

Ⅰ.자본금
15

18,622,880,500

13,812,022,500

Ⅱ.기타불입자본
15

179,954,990,240

30,589,071,810

Ⅲ.자본조정
15

(964,313,817)

-

Ⅳ.기타자본구성요소
15

17,755,762,459

1,399,119,435

Ⅴ.이익잉여금
15

3,716,260,291

7,026,192,003

Ⅵ.비지배지분

2,153,634,589

-

자본총계

221,239,214,262

52,826,405,748

부채와자본총계

386,446,741,583

99,018,088,057

" 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

- 연결포괄손익계산서

연결포괄손익계산서

제 21 (당) 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제 20 (전) 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

에이치엘비생명과학 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

구분
주석
제 21 (당) 기
제 20 (전) 기

Ⅰ.매출액
4,16,19
102,599,195,897
106,445,238,233

Ⅱ.매출원가
16,19
97,806,310,967
101,031,173,925

Ⅲ.매출총이익

4,792,884,930
5,414,064,308

Ⅳ.판매비와관리비
17,19

판매비와관리비

10,346,318,548
5,334,715,076

대손상각비

965,369,375
(1,152,858,899)

경상연구개발비

1,320,988,139
243,138,796

Ⅴ.영업이익

(7,839,791,132)
989,069,335

Ⅵ.영업외손익

금융수익
3
13,781,207,137
9,392,274,686

금융수익-유효이자율법에 따른 이자수익
3
78,894,609
-

금융원가
3
9,726,048,608
2,674,960,491

지분법이익(손실)

28,506,337
(46,213,870)

기타영업외수익

489,513,891
2,102,868,015

기타대손상각비환입

186,000,000
24,759,698

기타영업외비용

268,667,390
1,383,564,522

기타대손상각비

-
570,256,164

Ⅶ.법인세비용차감전순이익(손실)

(3,270,385,156)
7,833,976,687

Ⅷ.법인세비용
18
28,498,227
73,030,563

Ⅸ.당기순이익(손실)

(3,298,883,383)
7,760,946,124

지배기업 소유주지분

(3,066,164,340)
7,760,946,124

비지배주주지분

(232,719,043)
-

X. 기타포괄손익

(3,695,739,896)
65,286,688

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

확정급여제도의 재측정요소

(219,993,347)
77,092,173

포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

(3,475,746,549)
-

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

매도가능금융자산 평가손익

-
(11,137,386)

파생상품평가손익

-
(668,099)

XI. 당기총포괄이익(손실)

(6,994,623,279)
7,826,232,812

총 포괄손익의 귀속

지배기업 소유주지분

(6,760,468,248)
7,826,232,812

비지배주주지분

(234,155,031)
-

XII. 주당손익

지배기업소유주지분 기본주당이익(손실)

(115)
324

지배기업소유주지분 희석주당이익(손실)

(115)
324

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

- 연결자본변동표

연결자본변동표

제 21 (당) 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제 20 (전) 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

에이치엘비생명과학 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
비지배지분
합 계

자 본 금
기타불입자본
자본조정
기타자본구성요소
이익잉여금
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

주식발행초과금
기타
 자본잉여금
기타의 
 자본조정
전환권대가
포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
파생상품
 평가손실
주식매수
 선택권

2017.01.01(전기초)
12,310,487,500
28,909,616,424
250,561,148
-
3,020,658,400
(8,804,250)
668,099
-
(16,798,216,401)
27,684,970,920
-
27,684,970,920

결손금보전
-
(15,986,370,107)
-
-
-
-
-
-
15,986,370,107
-
-
-

총포괄손익

연결당기순이익
-
-
-
-
-
-
-
-
7,760,946,124
7,760,946,124
-
7,760,946,124

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
-
-
(11,137,386)
-
-
-
(11,137,386)
-
(11,137,386)

파생상품평가손익
-
-
-
-
-
-
(668,099)
-
-
(668,099)
-
(668,099)

확정급여제도의 재측정요소

77,092,173
77,092,173
-
77,092,173

총포괄손익 합계
-
-
-
-
-
(11,137,386)
(668,099)
-
7,838,038,297
7,826,232,812
-
7,826,232,812

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

주식보상비용
-
-
-
-
-
-
-
20,962,551
-
20,962,551
-
20,962,551

전환사채발행
-
-
-
-
1,398,098,520
-
-
-
-
1,398,098,520
-
1,398,098,520

전환사채전환
1,501,535,000
17,415,264,345
-
-
(3,020,658,400)
-
-
-
-
15,896,140,945
-
15,896,140,945

2017.12.31(전기말)
13,812,022,500
30,338,510,662
250,561,148
-
1,398,098,520
(19,941,636)
-
20,962,551
7,026,192,003
52,826,405,748
-
52,826,405,748

2018.01.01(당기초)
13,812,022,500
30,338,510,662
250,561,148
-
1,398,098,520
(19,941,636)
-
20,962,551
7,026,192,003
52,826,405,748
-
52,826,405,748

총포괄손익

연결분기순이익(손실)
-
-
-
-
-
-
-
-
(3,066,164,340)
(3,066,164,340)
(232,719,043)
(3,298,883,383)

포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
-
-
-
-

(3,474,310,561)
-
-
-
(3,474,310,561)
(1,435,988)
(3,475,746,549)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
-
-
-
-
(219,993,347)
(219,993,347)
-
(219,993,347)

총포괄손익 합계
-
-
-
-

(3,474,310,561)
-
-
(3,286,157,687)
(6,760,468,248)
(234,155,031)
(6,994,623,279)

포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분손익의 이익잉여금 대체
-
-
-
-
-
23,774,025
-
-
(23,774,025)
-
-
-

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

유상증자
4,810,858,000
149,365,918,430
-
-
-
-
-
-
-
154,176,776,430
-
154,176,776,430

연결실체의 변동
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2,697,259,803
2,697,259,803

주식보상비용
-
-
-
-
-
-
-
24,769,195
-
24,769,195
-
24,769,195

전환사채발행
-
-
-
-
19,782,410,365
-
-
-
-
19,782,410,365
-
19,782,410,365

연결실체내의 자본거래
-
-
-
(964,313,817)
-
-
-
-
-
(964,313,817)
(309,470,183)
(1,273,784,000)

2018.12.31(당기말)
18,622,880,500
179,704,429,092
250,561,148
(964,313,817)
21,180,508,885
(3,470,478,172)
-
45,731,746
3,716,260,291
219,085,579,673
2,153,634,589
221,239,214,262

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

- 연결 현금흐름표

연결현금흐름표

제 21 (당) 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제 20 (전) 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

에이치엘비생명과학 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제 21(당)기
제 20(전)기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름

(11,704,159,316)

(773,025,056)

1.연결당기순손실
(3,298,883,383)

7,760,946,124

2.비현금항목 조정
(2,607,435,063)

(7,461,680,032)

법인세비용
28,498,227

73,030,563

퇴직급여
336,375,238

193,076,250

장기근속포상
8,559,492

-

감가상각비
246,514,621

173,925,109

투자부동산감가상각비
46,134,960

-

경상연구개발비
-

16,595,460

유형자산처분손실
51,556,141

-

무형자산상각비
53,291,954

144,663,303

무형자산손상차손
-

1,063,956,216

대손상각비
965,369,375

(1,152,858,899)

기타의대손상각비
-

570,256,164

주식보상비용
24,769,195

20,962,551

파생상품평가손실
441,472,178

-

지분법손실
-

46,213,870

이자비용
8,807,670,207

1,547,187,894

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
460,827,910

-

금융기관예치금평가손실
-

79,631,414

만기보유금융자산손상차손
-

24,000,000

당기손익인식금융자산손상차손
-

1,000,000,000

하자보수비
8,013,984

47,943,359

대손충당금환입
(186,000,000)

(24,759,698)

채무면제이익
-

(353,430,000)

금융보증수수료수익
(13,727,210)

(16,258,322)

파생상품평가이익
(1,656,990,000)

-

종속기업투자처분이익
-

(1,537,467,633)

유형자산처분이익
(14,270,728)

(3,815,181)

이자수익
(1,231,837,763)

(227,503,212)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
(246,245,793)

-

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익
(10,708,225,714)

-

당기손익인식금융자산처분이익
-

(1,553,347,358)

당기손익인식금융자산평가이익
-

(7,474,655,000)

매도가능금융자산처분이익
-

(117,045,650)

지분법이익
(28,506,337)

-

배당금수익
(685,000)

(685,000)

잡이익
-

(1,296,232)

3.운전자본의 변동
(5,892,397,919)

(126,526,122)

매출채권
2,785,019,073

(609,176,402)

기타채권
185,628,262

1,189,098,723

기타유동자산
(373,417,197)

(4,606,501,864)

재고자산
(942,108,185)

(743,538,447)

매입채무
(7,012,508,358)

3,402,894,255

기타채무
219,060,432

(584,333,496)

기타유동부채
(379,261,047)

1,823,399,599

장기미지급금
71,063,764

73,000,000

퇴직급여채무
(431,974,663)

(29,645,990)

유동성충당부채
(13,900,000)

(41,722,500)

4.이자수익 수취
427,365,879

56,937,453

5.배당금 수취
685,000

685,000

6.이자비용 지급
(279,506,800)

(728,241,379)

7.법인세 납부
(53,987,030)

(275,146,100)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름

(243,969,912,580)

2,711,872,913

1.투자활동으로 인한 현금유입액
54,997,777,777

13,716,770,571

금융기관예치금의 감소
30,563,933,046

3,725,000,000

장기금융상품의 감소
572,994,135

-

대여금의 감소
1,529,000,000

2,280,000,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분
22,076,540,714

-

당기손익인식금융자산의 처분
-

3,110,811,358

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 처분
106,204,411

-

매도가능금융자산의 처분
-

1,117,045,650

종속기업 및 관계기업투자주식의 처분
-

3,274,387,111

유형자산의 처분
140,105,471

31,526,452

임대보증금의 증가
9,000,000

178,000,000

2.투자활동으로 인한 현금유출액
(298,967,690,357)

(11,004,897,658)

금융기관예치금의 증가
199,416,914,289

5,860,102,380

장기금융상품의 증가
2,278,145,667

-

당기손익인식금융자산의 취득
-

1,000,000,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득
1,103,000,000

-

포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 취득
500,000,000

-

대여금의 증가
3,333,000,000

3,090,000,000

매도가능금융자산의 취득
-

747,510,140

사업결합으로 인한 순현금흐름
484,317,617

-

종속기업 및 관계기업투자주식의 취득
80,960,752,040

-

유형자산의 취득
385,971,653

286,135,138

무형자산의 취득
10,150,909,091

21,150,000

임대보증금의 감소
354,680,000

-

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름

259,091,651,301

7,350,184,640

1.재무활동으로 인한 현금유입액
259,091,651,301

21,020,000,000

단기차입금의 차입
325,314,071

10,520,000,000

유상증자
154,176,776,430

-

종속기업의 전환권행사
102,000,000

-

전환사채의 발행
104,487,560,800

10,500,000,000

2.재무활동으로 인한 현금유출액
-

(13,669,815,360)

단기차입금의 상환
-

12,140,000,000

장기차입금의 상환
-

29,815,360

사채의 상환
-

1,500,000,000

Ⅴ.현금및현금성자산의 감소

3,417,579,405

9,289,032,497

Ⅵ.기초현금및현금성자산

13,444,638,294

4,155,605,797

Ⅶ.기말현금및현금성자산

16,862,217,699

13,444,638,294

"별첨 주석은 본재무제표의 일부입니다."

2) 개별 재무제표
- 개별 재무상태표

재무상태표

제21기말 2018년 12월 31일 현재

제20기말 2017년 12월 31일 현재

에이치엘비생명과학 주식회사
(단위 : 원)

과 목
주석
제 21(당)기말
제 20(전)기말

자 산

Ⅰ.유동자산

196,909,438,949

29,568,036,066

현금및현금성자산
7
15,695,321,452

5,070,341,890

금융기관예치금
8,33,35
173,497,808,220

3,837,000,000

당기손익인식금융자산
8,10,35,36
-

11,368,315,000

매출채권
8,9,25,32,34,35
2,173,127,983

3,437,331,402

기타채권
8,9,25,32,34,35
4,630,974,816

961,188,516

재고자산
12
-

51,810,495

기타유동자산
13
847,956,248

4,823,645,643

당기법인세자산

64,250,230

18,403,120

Ⅱ.비유동자산

148,119,233,865

28,742,849,206

장기금융기관예치금
8,34,35
-

290,000,000

장기매출채권
8,9,34,35
1,108,076,946

374,220,336

장기기타채권
8,9,34,35
787,595,200

461,915,200

매도가능금융자산
8,34,35,36
-

15,743,335,999

당기손익-공정가치 측정 금융자산
2,8,10,34,35,36
2,420,358,740

-

포괄손익-공정가치 측정 금융자산
2,8,11,34,35,36
13,869,223,052

-

비유동성파생상품자산
8,35
3,686,475,000

-

종속기업 및 관계기업투자
14
89,925,752,040

8,965,000,000

유형자산
15
180,483,649

2,861,995,681

투자부동산
2,16
2,733,535,715

-

무형자산
17,36
33,407,733,523

46,381,990

자산총계

345,028,672,814

58,310,885,272

부 채

Ⅰ.유동부채

9,972,492,304

7,505,635,545

매입채무
8,18,34,35
24,210,879

4,005,046,539

기타채무
8,18,34,35
7,820,410,435

285,407,652

금융보증계약부채
21,32,33,34
113,087,341

15,146,186

유동성충당부채
22
56,015,762

61,901,778

기타유동부채
20,25
1,958,767,887

3,138,133,390

Ⅱ.비유동부채

111,361,617,452

421,267,986

장기차입금
8,19,32,34,35,36
82,688,486,368

-

비유동성파생상품부채
8,35
5,898,676,091

-

장기미지급금
8,34,35
16,764,867,017

73,000,000

임대보증금
8,32,34,35
202,000,000

178,000,000

순확정급여부채
23
112,590,239

145,028,149

기타충당부채

8,559,492

-

비유동금융보증계약부채
21,32,33
106,784,040

25,239,837

이연법인세부채
19,30
5,579,654,205

-

부채총계

121,334,109,756

7,926,903,531

자 본

Ⅰ.자본금
24

18,622,880,500

13,812,022,500

Ⅱ.기타불입자본
24

179,954,990,240

30,589,071,810

Ⅲ.기타자본구성요소
24

19,828,142,111

20,962,551

Ⅳ.이익잉여금
24

5,288,550,207

5,961,924,880

자본총계

223,694,563,058

50,383,981,741

부채와자본총계

345,028,672,814

58,310,885,272

" 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

- 개별 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 21 (당) 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제 20 (전) 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

에이치엘비생명과학 주식회사
(단위: 원)

구분
주석
제 21 (당) 기
제 20 (전) 기

Ⅰ. 매출액
5,6,25,32
4,270,700,646
16,697,768,299

Ⅱ. 매출원가
25,27,32
4,297,746,202
14,770,339,496

Ⅲ. 매출총이익

(27,045,556)
1,927,428,803

Ⅳ. 판매비와관리비

판매비와관리비
26,27
5,466,617,296
1,510,376,273

대손상각비
26,27
691,568,067
(397,366,600)

경상연구개발비
26,27
305,937,628
160,717,795

Ⅴ. 영업이익

(6,491,168,547)
653,701,335

Ⅵ. 영업외손익

금융수익
28
13,793,720,401
9,521,800,127

금융수익-유효이자율법에 따른 이자수익
28
78,894,609
-

금융원가
28
8,184,645,677
2,395,889,423

기타영업외수익
29
548,911,519
559,499,191

기타영업외비용
29
189,162,673
1,384,022,359

기타대손상각비
29
9,930,958
1,070,256,164

Ⅶ. 법인세비용차감전순이익(손실)

(453,381,326)
5,884,832,707

Ⅷ. 법인세비용
30
-
-

Ⅸ. 당기순이익(손실)

(453,381,326)
5,884,832,707

Ⅹ. 기타포괄손익

(219,993,347)
(4,142,333)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

확정급여제도의 재측정요소
23,30
(219,993,347)
(3,474,234)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

파생상품평가손익

-
(668,099)

XI. 당기총포괄이익(손실)

(673,374,673)
5,880,690,374

XII. 주당손익
31

기본주당손익

(16)
246

희석주당손익

(16)
246

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

- 개별 자본변동표

자본변동표

제 21 (당) 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제 20 (전) 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

에이치엘비생명과학 주식회사
(단위: 원)

과 목
자 본 금
기타불입자본
기타자본구성요소
이익잉여금
총 계

주식발행초과금
기타자본잉여금
전환권대가
파생상품평가손실
주식매수선택권

2017.01.01(전기초)
12,310,487,500
28,909,616,424
250,561,148
3,020,658,400
668,099
-
(15,986,370,107)
28,505,621,464

결손금 보전
-
(15,986,370,107)
-
-
-
-
15,986,370,107
-

총포괄손익

전기순이익
-
-
-
-
-
-
5,884,832,707
5,884,832,707

파생상품평가이익
-
-
-
-
(668,099)
-
-
(668,099)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
-
-
77,092,173
77,092,173

총포괄손익 합계
-
-
-
-
(668,099)
-
5,961,924,880
5,961,256,781

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

전환사채의 전환
1,501,535,000
17,415,264,345
-
(3,020,658,400)
-
-
-
15,896,140,945

주식보상비용
-
-
-
-

20,962,551
-
20,962,551

2017.12.31(전기말)
13,812,022,500
30,338,510,662
250,561,148
-
-
20,962,551
5,961,924,880
50,383,981,741

2018.01.01(당기초)
13,812,022,500
30,338,510,662
250,561,148
-
-
20,962,551
5,961,924,880
50,383,981,741

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
-
-
(453,381,326)
(453,381,326)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
-
-
(219,993,347)
(219,993,347)

총포괄손익 합계
-
-
-
-
-
-
(673,374,673)
(673,374,673)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

유상증자
4,810,858,000
149,365,918,430
-
-
-
-
-
154,176,776,430

전환사채발행
-
-
-
19,782,410,365
-
-
-
19,782,410,365

주식보상비용
-
-
-
-
-
24,769,195
-
24,769,195

2018.12.31(당기말)
18,622,880,500
179,704,429,092
250,561,148
19,782,410,365
-
45,731,746
5,288,550,207
223,694,563,058

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

- 개별 현금흐름표

현금흐름표

제 21 (당) 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제 20 (전) 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

에이치엘비생명과학 주식회사
(단위: 원)

과 목
제 21(당)기
제 20(전)기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름

(6,539,055,362)

2,156,202,571

1.당기순이익(손실)
(453,381,326)

5,884,832,707

2.비현금항목 조정
(4,645,921,637)

(6,133,369,890)

퇴직급여
175,481,763

160,797,726

감가상각비
68,708,296

71,415,484

투자부동산감가상각비
46,134,960

-

경상연구개발비
-

16,595,460

유형자산처분손실
1,826,730

-

무형자산상각비
7,942,752

99,649,055

무형자산손상차손
-

1,063,956,216

대손상각비(환입)
691,568,067

(1,202,496,041)

기타의대손상각비
9,930,958

1,070,256,164

주식보상비용
24,769,195

20,962,551

파생상품평가손실
441,472,178

-

종속기업투자손상차손
-

10,000,000

이자비용
7,742,284,998

1,383,239,009

당기손익인식금융자산손상차손
8,559,492

1,000,000,000

하자보수비
8,013,984

47,943,359

채무면제이익
-

(353,430,000)

금융보증수수료수익
(13,727,210)

(16,258,322)

파생상품평가이익
(1,656,990,000)

-

종속기업투자처분이익
-

(109,039,855)

유형자산처분이익
-

(271,727)

이자수익
(1,247,426,293)

(250,344,729)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익
(10,954,471,507)

-

당기손익인식금융자산처분이익
-

(1,553,347,358)

당기손익인식금융자산평가이익
-

(7,474,655,000)

매도가능금융자산처분이익
-

(117,045,650)

잡이익
-

(1,296,232)

3.운전자본의 변동
(1,776,706,127)

2,906,170,383

매출채권
3,087,422,277

1,592,261,622

기타채권
(569,986,412)

1,511,046,971

기타유동자산
(183,193,405)

(4,539,497,656)

재고자산
51,810,495

(51,810,495)

매입채무
(3,980,835,660)

3,060,177,316

기타채무
185,844,895

(497,769,762)

기타유동부채
2,980,939

1,830,130,877

장기미지급금
71,063,764

73,000,000

퇴직급여채무
(427,913,020)

(29,645,990)

유동성충당부채
(13,900,000)

(41,722,500)

4.이자수익 수취
382,800,838

76,095,418

5.배당금 수취
-

-

6.이자비용 지급
-

(577,526,047)

7.법인세 납부(환급)
(45,847,110)

-

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름

(241,500,302,306)

2,614,823,833

1.투자활동으로 인한 현금유입액
46,735,412,445

12,441,978,558

금융기관예치금의 감소
23,825,780,822

-

장기금융상품의 감소
290,000,000

2,000,000,000

대여금의 감소
520,000,000

2,280,000,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분
22,076,540,714

-

당기손익인식금융자산의 처분
-

3,110,811,358

매도가능금융자산의 처분
-

1,117,045,650

종속기업 및 관계기업투자주식의 처분
-

3,440,000,000

유형자산의 처분
14,090,909

24,437,544

임차보증금의 감소
9,000,000

178,000,000

보증금의 감소
-

291,684,006

2.투자활동으로 인한 현금유출액
(288,235,714,751)

(9,827,154,725)

금융기관예치금의 증가
193,486,589,042

4,127,000,000

당기손익인식금융자산의 취득
-

1,000,000,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득
300,000,000

-

대여금의 증가
2,800,000,000

3,300,000,000

매도가능금융자산의 취득
-

747,510,140

종속기업 및 관계기업투자주식의 취득
80,960,752,040

10,000,000

유형자산의 취득
182,784,578

86,827,865

무형자산의 취득
10,150,909,091

21,150,000

임차보증금의 증가
354,680,000

-

보증금의 증가
-

534,666,720

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름

258,664,337,230

(1,029,815,360)

1.재무활동으로 인한 현금유입액
258,664,337,230

-

유상증자
154,176,776,430

-

전환사채의 발행
104,487,560,800

-

2.재무활동으로 인한 현금유출액
-

(1,029,815,360)

단기차입금의 상환
-

1,000,000,000

전환사채의 전환권행사
-

29,815,360

Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(감소)

10,624,979,562

3,741,211,044

Ⅴ.기초의 현금및현금성자산

5,070,341,890

1,329,130,846

Ⅵ.기말의 현금및현금성자산

15,695,321,452

5,070,341,890

"별첨 주석은 본재무제표의 일부입니다."

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항
해당사항 없음

결손금 처리계산서 및 상세한 주석사항은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 2019년 03월 공시예정인 당사의 연결감사보고서 및 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

-
-
해당사항 없음

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제5조(발행예정주식의 총수) 회사가 발행할 주식의 총수는
100,000,000주로 한다.

제5조(발행예정주식의 총수) 회사가 발행할 주식의 총수는
300,000,000주로 한다.

- 수권주식수 증가

제8조(주권의 종류) ① ~ ② (생략)

③회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다.

(신설)

제8조(주권의 종류) ① ~ ② (좌동)

③<삭제>

④회사는 『주식 ·사채 등의 전자등록에 관한 법률』 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다.

- 주권 전자등록의무화에 따라 삭제(전자증권법 §25 ①)

- 상장법인의 경우 전자증권법에 따라 발행하는 모든 주식 등에 대하여 전자등록이 의무화됨에 따라 근거를 신설

제16조(명의개서대리인) ① ~ ② (생략)

③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고,
주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.

제16조(명의개서대리인) ① ~ ② (좌동)

③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고,
주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.

- 주식 등의 전자등록에 따른 주식사무처리 변경내용 반영

제17조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) ① ~ ③ (생략)

제17조 <삭제>

- 주식 등이 전자등록에 따른 명의개서대리인에게 별도 신고할 필요가 없으므로 조항 삭제

제18조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) ① (생략)

② (생략)

③ 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로
3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있
으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 공고하여야 한다.

제18조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) ① (좌동)

② (좌동)

③ 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로
3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재 변경을 정지하거나, 이사회의 결의로
3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있
다. 이 경
우
, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재 변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있으
며, 회사는 주주명부폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 공고하여야 한다.

- 정기주주총회일 분산을 위한 기준일 변경의 근거 마련

제21조(사채발행에 관한 준용규정) 제16조, 제17조의 규정은 사채발행의 경우에 준용한다.

제21조(사채발행에 관한 준용규정) 제16조의 규정은 사채발행의 경우에 준용한다.

- 주식 사채 등이 전자등록에 따라 별도 신고할 필요가 없으므로 조항 삭제

제22조(소집시기) ① (생략)

② 정기주주총회는 매사업연도 종료후
3월 이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다.

제22조(소집시기) ① (생략)

② 정기주주총회는 매사업연도 종료후
3개월 이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다.

- 정기주주총회의 개최시기를 달리 규정할 수 있는 근거 마련

제50조(감사의 직무 등) ① ~ ③ 중략

④ 감사는 재임 중뿐만 아니라 퇴임 후에도 직무상 취득한 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니 된다.

⑤ ~ ⑧ 중략

제50조(감사의 직무 등) ① ~ ③ (좌동)

④ (삭제, 2019.03.26)

⑤ ~ ⑧ (좌동)

- 중복사항 삭제

제55조(외부감사인의 선임) 회사가 외부감사인을 선임함에 있어서는 주식회사의 외부감사에 관한 법률의 규정에 따라 감사인선임위원회(또는 감사위원회)의 승인을 얻어야 하고, 그 사실을 외부감사인을 선임한 사업연도 중에 소집되는 정기주주총회에 보고하거나 주주에게 통지 또는 공고하여야 한다.

제55조(외부감사인의 선임) 회사가 외부감사인을 선임함에 있어서는 『주식회사 등의 외부감사에 관한 법률』의 규정에 따라 감사는 감사인선임위원회의 승인을 받아 외부감사인을 선정하여야 하고, 회사는 그 사실을 외부감사인을 선임한 이후에 소집되는 정기주주총회에 보고하거나 주주에게 통지 또는 공고하여야 한다.

- 법률 명칭변경에 따른 자구수정

- 『주식회사 등의 외부감사에 관한 법률』 제10조에 따라 외부감사인 선정권한의 개정 내용 반영

부 칙

이 정관은 2019년 03월 26일부터 시행한다. 다만, 제8조, 제16조, 제17조 및 제21조의 개정 규정은 『주식 · 사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령』이 시행되는 날로부터 시행한다.

-『주식 ·사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령』이 시행일(2019년 09월 일자 미확정)에 따른 부칙 단서 규정

※ 기타 참고사항

해당사항 없음

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부
최대주주와의 관계
추천인

한미경

630423

사내이사

-

이사회

정혜자

610115

사외이사

-

이사회

총 ( 2 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ약력ㆍ당해법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
약력
당해법인과의
최근3년간 거래내역

한미경

에이치엘비생명과학㈜부사장

성균관대학교 약학대학 학사
University of Cincinnati, College of Pharmacy, Ohio 약학박사 (미국)

전) MERCK & CO., USA 책임연구원
전) JW 중외그룹 R&D 기획실 상무이사
현) 에이치엘비생명과학㈜ 부사장

해당사항 없음

정혜자

파인바이오사이언스

대표

서강대학교 화학과 학사

The State University of New Jersey, Newark, NJ 유기금속화학박사 (미국)

전) Bristol-Myers Squibb Company 박사급 연구원

전) 유한양행 해외사업부 이사

현) 파인바이오사이언스 대표

해당사항 없음

※ 기타 참고사항 : 해당사항 없음

□ 감사의 선임

<권유시 감사후보자가 예정되어 있는 경우>

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계

후보자성명
생년월일
최대주주와의 관계
추천인

이재식

580128

-

이사회

총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ약력ㆍ당해법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업(현재)
약력
당해법인과의
최근3년간 거래내역

이재식

공인회계사(한국,미국) ·세무사

(KPMG 삼정회계법인 고문)

연세대 경영학과 학사

University of Colorado, at Boulder 회계학 석사

대전대학교 경영학 박사

전) 금융감독원 회계감독 국장

전) 삼성화재해상보험㈜ 상근감사위원

현) KPMG 삼정회계법인 고문

해당사항 없음

※ 기타 참고사항 : 해당사항 없음

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분
전 기
당 기

이사의 수(사외이사수)
4(1)
6(2)

보수총액 내지 최고한도액
7억원
15억원

※ 기타 참고사항 : 해당사항 없음

□ 감사의 보수 한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분
전 기
당 기

감사의 수
1
1

보수총액 내지 최고한도액
1억원
1억원

※ 기타 참고사항 : 해당사항 없음

※ 참고사항

1) 당사는 2019년 01월 07일 '주주총회분산 자율준수프로그램'(이하 '자율준수프로그램')에 참여하여 코스닥협회가 발표한 '당해년도 주주총회 집중(예상)일'인 동년 03월 22일, 03월 28일, 03월 29일을 피하여 2019년 03월 26일로 주주총회 일정을 결정하였습니다. 

2) 다만, 당초 집중 예상일에 해당하지 않았던 2019년 03월 26일이 추가되었습니다. 당사는 사전에 코스닥협회의 '자율준수프로그램'에 참여한 바, 주주총회집중일개최사유신고에 해당사실이 없습니다.