NAVER — 의결권대리행사권유참고서류 (20190307)
제출인: NAVER

참고서류
3.2
네이버(주)

참 고 서 류

금융위원회 귀중

제 출 일:
2019년 3월 7일

권 유 자:

성 명: 네이버(주)
 주 소: 경기도 성남시 분당구 불정로 6 네이버 그린팩토리
 전화번호: 1588-3830

Ⅰ. 권유자ㆍ대리인ㆍ피권유자에 관한 사항

1. 권유자에 관한 사항

성명(회사명)
주식의 종류
주식 소유
수량
주식 소유
비율
회사와의 관계
비고

네이버(주)
보통주
19,365,600
11.75%
본인
자사주

- 권유자의 특별관계자에 관한 사항

성명
(회사명)
권유자와의
관계
주식의 종류
주식 소유
수량
주식 소유 비율
회사와의
관계
비고

한성숙
특수관계인
보통주
7,945
0.00
대표이사
-

이해진
특수관계인
보통주
6,129,725
3.72
계열회사 임원
-

한규흥
특수관계인
보통주
7,500
0.00
계열회사 임원
-

채선주
특수관계인
보통주
8,975
0.01
계열회사 임원
-

김광현
특수관계인
보통주
5,000
0.00
계열회사 임원
-

한재현
특수관계인
보통주
271
0.00
계열회사 임원
-

이지호
특수관계인
보통주
5
0.00
계열회사 임원
-

신재성
특수관계인
보통주
100
0.00
계열회사 임원
-

이정화
특수관계인
보통주
5,150
0.00
계열회사 임원
-

이희우
특수관계인
보통주
2,910
0.00
계열회사 임원
-

김영은
특수관계인
보통주
5,280
0.00
계열회사 임원
-

계
-
6,172,861
3.75
-
-

2. 대리인에 관한 사항

성명(회사명)
주식의 종류
소유주식수
회사와의 관계
비고

강재은
보통주
-
직원
-

권기문
보통주
-
직원
-

3. 피권유자의 범위

2018년 12월 31일 기준 주주명부에 기재되어 있는 주주 중 권유자를 제외한 주주 전원

4. 의결권 대리행사의 권유를 하는 취지

원활한 주주총회 진행을 위해 필요한 정족수 확보

5. 기타 사항

가. 위임권유기간
: (시작일) - 2019년 3월
12
일, (종료일) - 2019년 3월
22
일 주주총회 개시 전

나. 위임장용지의 교부방법

 ■ 피권유자에게 직접 교부하는 방법
 ■ 우편 또는 모사전송에 의한 방법
 ■ 전자우편에 의한 방법(피권유자가 전자우편을 수령한다는 의사표시를 한 경우)
 ■ 주주총회 소집 통지와 함께 송부하는 방법(권유자가 발행인인 경우)

다. 권유업무 위탁에 관한 사항 : 해당사항 없음

라. 주주총회 일시 및 장소 :
 (일시) 2019년 3월 22일 10시
 (장소) 경기도 성남시 분당구 불정로 6 네이버 그린팩토리 2층 커넥트홀

마. 업무상 연락처 및 담당자 : 
 (성명)
강
재은/권기문
 (부서 및 직위)
IR담
당
 (연락처) 1588-3830

II. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

제
1호
의안 : 제 20기 (2018년) 재무제표 승인의 건

가. 당해 사업연도의 영업상황의 개요

① 업계의 현황

(1) 산업의 특성
당사인 네이버 및 주요 종속회사가 운영하는 인터넷 검색 포털, 모바일 메신저 등은 인터넷 산업에 해당되며, 산업의 주요 특성은 선점효과, 낮은 진입장벽, 고부가가치 산업으로 나타낼 수 있습니다. 인터넷서비스는 이용자들이 형성한 커뮤니티와 데이터베이스를 기반으로 가치가 창출되고 새로운 이용자가 유입된다는 점에서 선발사업자의 시장 선점효과가 크다고 할 수 있습니다. 그러나, 이용자가 비교적 손쉽게 이용 서비스를 전환하는 것이 가능하기 때문에 사업자 입장에서는 낮은 진입장벽과 경쟁환경 심화에 직면하기도 합니다. 인터넷산업은 전통 산업처럼 원가, 물류, 유통 비용을 수반하는 형태가 아니며, 광고, 디지털 콘텐츠 판매 등 생산과정에서 높은 부가가치를 창출할 수 있는 다양한 형태의 상품 및 서비스 판매가 용이한 산업입니다.

(2) 산업의 성장성
우리나라의 유무선 인터넷 이용자수는 지속적으로 증가하여 2018년 말 기준 4,612만명, 인터넷 이용률은 91.5% 수준을 기록했습니다. 이러한 높은 인터넷 이용률을 토대로 온라인 광고, 디지털 콘텐츠 판매 및 전자상거래 등 인터넷 관련 산업은 비약적으로 성장하였습니다.

* 국내 유무선 인터넷 이용자수 및 이용률

(단위: 만명, %)

구분
2007년
2008년
2009년
2010년
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년

이용자수
3,559
3,619
3,658
3,701
3,718
3,812
4,008
4,112
4,194
4,364
4,528
4,612

이용률
75.5
76.5
77.2
77.8
78.0
78.4
82.1
83.6
85.1
88.3
90.3
91.5

출처: 한국인터넷진흥원 (http://isis.kisa.or.kr/), 과학기술정보통신부

특히 스마트폰의 출시를 기점으로 전세계적으로 스마트 디바이스를 이용한 인터넷 이용자수가 증가하고 있고, 이에 따라 신규 서비스 및 상품 개발이 이뤄지고 있어 인터넷 산업의 지속적인 발전이 전망됩니다.

* 전세계 스마트폰 이용자수

(단위: 억명)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

이용자수
20.7
23.2
25.9
28.9
32.2
35.5

출처: newzoo

2018년 온라인 광고 시장은 전년대비 14% 증가한 약 4.4조원으로 추정됩니다. 이 중 PC는 1.6조원 규모로 36%의 비중을, 모바일은 2.8조원 규모로 64%의 비중을 차지하며 전체 성장을 주도해 나가고 있습니다.

*국내 온라인 광고 시장 규모

(억원)
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년

합계
24,630
27,065
30,018
33,825
38,402
43,935

PC
20,030
18,674
17,216
16,372
16,245
15,924

모바일
4,600
8,391
12,802
17,453
22,157
28,011

[성장률]

합계
14%
10%
11%
13%
14%

14%

PC
3%
-7%
-8%
-5%
-1%

-1%

모바일
119%
82%
53%
36%
27%

26%

[비중]

합계
100%
100%
100%
100%
100%
100%

PC
81%
69%
57%
48%
42%

36%

모바일
19%
31%
43%
52%
58%
64%

출처 : 제일기획

(3) 경기변동의 특성 및 계절성
인터넷 기업의 주요 매출원은 검색광고, 디스플레이광고, 동영상광고 등 온라인 및 모바일 광고와 전자상거래를 통한 중개수수료, 디지털 아이템 유료화와 같은 콘텐츠 판매 등으로 구성되어 있으며 이러한 사업영역은 오프라인 산업 대비 상대적으로 경기변동과 상관관계가 높지 않다고 할 수 있습니다. 특히 검색광고는 대기업 뿐 아니라 중소기업, 자영업자 등 파트너 구성이 다양해 전통매체 광고시장보다는 경기 민감도가 낮은 편이나, 디스플레이광고는 계절성이 뚜렷한 편으로 주요 광고주인 대기업이 연간 마케팅 예산을 수립하는 1분기와 여름휴가 시즌인 3분기가 통상적 비수기이며, 2분기와 4분기가 계절적 성수기입니다.

(4) 경쟁환경
인터넷 서비스 업체의 경쟁력은 주로 정보처리 능력, 검색 기술력, 핵심 서비스 제공 능력 등으로 표현할 수 있는데 이용자 수가 증가할수록 해당 서비스 효용이 증가하는 특성(네트워크 효과)이 있어 산업 초창기 대비 현재는 시장진입이 상대적으로 어려워졌다고도 볼 수 있습니다. 하지만 인터넷 시장은 이용자의 서비스 변경의 용이함, 급속한 IT 환경 변화 등의 특성으로 새로운 아이디어와 기술력을 가지고 차별화된 서비스를 제공하는 신규 업체의 진입이 여전히 활발한 상황입니다. 특히 전세계적으로 스마트 디바이스의 확산 등 인터넷 이용 환경이 변화하며 과거 대비 신규 업체의 진입장벽이 낮아졌고, 글로벌 소셜 네트워킹, 동영상 등 새로운 서비스의 등장에 따라 국내외 이용자간 서비스 전환이 용이해져, 경쟁환경은 과거 대비 심화되고 있습니다.
한편, 인터넷 사업의 경쟁요소는 상품 및 플랫폼의 우수성, 파트너 기반, 영업력 등으로 정의할 수 있습니다. 특히 검색광고는 이용자의 검색 활동이 상품 탐색을 위한 클릭과 온라인 구매로 이어지는 효율성 높은 상품 구조로 양질의 데이터베이스 확보 및 이용자 요구에 정확히 매칭되는 파트너를 노출시킬 수 있는 정교한 타게팅 기술(검색 로직)이 필요하며, 이용자의 수요와 판매자 공급에 의한 합리적인 가격 결정 시스템, ROI(투자 대비 효용성)가 높은 상품 개발 등도 중요한 요소입니다. 
디스플레이광고의 경우, 이용자의 접근성 및 광고 노출횟수, 광고 주목도 및 이용자 참여도를 높이기 위한 새로운 광고 기법이 중요한 경쟁 요소가 됩니다.

(5)
관련
법령 또는 정
부의 규제 등
당사는 인터넷을 통한 정보제공 및 온라인 매체를 통한 온라인 광고 등 다양한 서비스를 제공하는 사업자로서 여러 법령의 적용을 받고 있습니다. 당사는 기본적으로 [전기통신사업법]상의 부가통신사업자이고, [정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률]상의 정보통신서비스제공자이며, 또한 [저작권법]상의 온라인서비스제공자로서 각 법령의 적용을 받아 이를 준수하고 있으며, 특히 당사 서비스를 이용하는 자의 개인정보를 보호하기 위하여 [개인정보보호법], [정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률] 상의 개인정보보호 관련 규정을 준수하고 있습니다.
그 밖에도 당사는 [청소년보호법], [전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률], [언론중재 및 피해구제 등에 관한 법률], [전자서명 및 전자거래 기본법], [음악산업진흥에 관한 법률], [독점규제 및 공정거래에 관한 법률], [표시광고의 공정화에 관한 법률], [약관의 규제에 관한 법률] 및 공정거래위원회의 규정, 위치정보사업 관련 [위치정보의 보호 및 이용 등에 관한 법률] 등의 적용을 받아, 각 법령 및 규정 상의 의무를 준수하고 있습니다.
특히 당사는 전자금융 관련 사업과 관련하여 [전자금융거래법] 및 금융위원회, 금융감독원의 관련 제규정을 준수하면서 온라인 및 모바일에서의 송금, 전자결제, 에스크로 및 선불전자지급수단을 통해 이용자 편의성 향상을 위해 노력하고 있습니다.
또한, 당사는 [정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률]에 대응하여 설립된 한국인터넷자율정책기구(KISO)의 회원사로서 [정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률]상의 임시조치 및 검색어와 관련한 정책결정 등을 통해 법에 명시되어 있지 않은 영역에 대해 회원사들이 함께 적용할 수 있는 통일된 형식의 정책을 마련해 나가고 있으며, 자동완성어·연관검색어 서비스의 투명한 운영을 위해 KISO 검증위원회 통한 정례적 검증을 받고 있는 등 공적 규제를 통해 해결하기 어려운 문제들을 자율규제로 해결하기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 당사는 앞으로 양질의 콘텐츠를 보유한 외부의 다양한 중소 및 전문 CP와의 제휴를 더욱 확대하고, 검색 서비스의 공정성과 투명성을 한층 강화하는 등, 국내 인터넷 생태계와 검색서비스 발전을 위해 필요한 사항들을 지속적으로 이행해 나갈 예정입니다.

② 회사의 현황

(1) 영업개황

당사는 국내 1위 인터넷 검색 포털 '네이버(NAVER)'와 글로벌 모바일 메신저 '라인(LINE)' 등을 서비스하고 있으며, 이러한 다양한 인터넷 서비스를 기반으로 디스플레이 광고, 동영상 광고, 밴드 내 배너광고 등 광고 사업과, 검색, 쇼핑 검색 등 비즈니스플랫폼 사업, 네이버페이, 클라우드, 웍스, IT서비스 등 IT플랫폼 사업, 웹툰, 뮤직, 브이라이브 등 콘텐츠서비스 사업, 라인 및 기타플랫폼 사업을 통해 매출을 창출하고 있습니다.

[주요 서비스]
① 네이버(NAVER) http://www.naver.com

'네이버'는 대한민국 최고의 인터넷 검색 포털입니다. 네이버는 AI 기반 기술 도입 및 콘텐츠 확대를 통해 커머스 플랫폼 확장, 동영상 강화 등 기존 사업의 역량을 강화해나가고 있으며, 음성, 이미지 기반의 새로운 이용자 경험을 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 웹툰, V LIVE, 밴드 등은 국내뿐만 아니라 해외에서도 이용자가 꾸준히 증가하고 있으며, 네이버 클라우드, 라인웍스 등 B2B 시장에서도 좋은 성과를 만들어가고 있습니다. 이러한 노력을 통해 이용자에게는 연결의 편의성과 발견의 즐거움을, 파트너에게는 성공과 성장의 기회를 제공하는 기술 플랫폼으로 진화해 나갈 계획입니다.

② 라인(LINE) http://line.me/ko
'LINE'은 사람과 기업, 서비스를 연결하고, 일상의 다채로운 즐거움을 선사하며 글로벌 스마트 포털로 성장해가고 있습니다. 일본, 대만, 태국, 인도네시아 등 주요 4개국을 중심으로 커뮤니케이션과 콘텐츠 서비스를 제공하고 있으며, 최근 커머스, 페이 등을 통해 꾸준히 사업 영역을 확장하고 있습니다. 특히 핀테크를 포함한 다양한 미래 신기술에 투자를 확대하여 새롭고 유익한 서비스를 꾸준히 선보이고 있습니다.

③ 기타

- 웹툰(WEBTOON): 글로벌 웹툰 콘텐츠 서비스

- 브이라이브(V LIVE): 글로벌 라이브
엔터테인먼트
동영상 서비스

- 밴드(BAND): 모바일 커뮤니티 서비스

-
스노우(SNOW): AR 카메라 콘텐츠 플랫폼

[주요사업]
① 광고
광고는 광고주가 원하는 상업적 메시지를 사용자에게 노출시켜주는 상품을 제공하는 사업으로, 네이버는 뛰어난 매체 역량을 기반으로 네이버 온라인과 모바일에서 배너광고, 주제별 광고, 동영상 광고, 밴드 내 배너광고 등의 디스플레이 광고 사업을 운영하고 있으며, 광고 플랫폼 고도화와 다양한 신규 상품 출시를 통해 광고 효과를 제고하는 등 다양한 노력을 펼치고 있습니다.

② 비즈니스플랫폼
비즈니스플랫폼은 파트너의 판매전략과 이용자의 정보탐색 수요를 네이버를 통해 연결시켜 비즈니스 활동을 촉진시키는 사업으로, 네이버는 온라인과 모바일에서 검색광고, 쇼핑검색광고, 콘텐츠검색광고, 브랜드검색 등의 비즈니스 플랫폼 사업을 펼치고 있습니다. 지속적인 상품 개선과 쇼핑검색광고 상품의 카테고리 확대, AI 기술을 활용한 모바일 검색 고도화를 통해 지속적으로 성장하고 있습니다.

③ IT플랫폼
IT플랫폼은 네이버 플랫폼 내 원활한 비즈니스 활동을 지원하는 기술 요소 및 다양한 기술 관련 사업으로, 네이버페이, 클라우드, 라인웍스, IT서비스 등의 사업으로 구성되어 있습니다. 네이버페이의 거래액 및 가맹점 증가, 클라우드, 라인웍스 등 B2B 사업 모두가 좋은 성장세를 지속하며 괄목할만한 성과를 거두었습니다.

④ 콘텐츠서비스
콘텐츠 서비스는 창작자와 사용자가 자유롭게 창작하고 소비하는 콘텐츠 생태계를 제공하는 사업으로, 웹툰, 웹소설, 뮤직, V LIVE 등의 콘텐츠 서비스 사업을 운영하고 있습니다. 우수한 기술을 바탕으로 차별화된 콘텐츠와 서비스를 제공하여 매년 글로벌 사용자 수가 크게 증가하고 있으며, 다양한 수익모델 개발에도 힘쓰고 있습니다.
⑤ 라인 및 기타플랫폼
라인은 글로벌 시장에서 광고, 커뮤니케이션, 콘텐츠 등 핵심 사업과 핀테크, 커머스 등 전략사업을 운영하며, 꾸준히 성장하고 있습니다. 스노우도 신규 콘텐츠와 서비스를 꾸준히 출시하여 글로벌 이용자 확보를 위해 다양한 시도를 하고 있습니다.

(2) 시장점유율

네이버는 대한민국 최고의 인터넷 검색 포털로, 주요 인터넷 서비스 중 순방문자 기준 상위권을 유지하고 있습니다.
* 순방문자(Unique Visitor): 측정기간 중 한 번 이상 해당 서비스에 방문한 중복되지 않은 방문자

구분
2018년
01월
02월
03월
04월
05월
06월
07월
08월
09월
10월
11월
12월

순방문자
(백만)
네이버
37.4
37.1
37.3
37.4
37.5
37.4
37.5
37.5
37.5
37.5
37.3
37.4

카카오
34.4
34.1
34.5
34.6
34.6
34.6
34.7
34.7
34.8
34.5
34.8
34.8

구글
31.2
30.7
31.3
31.3
32.1
31.7
32.0
31.9
31.8
32.3
31.7
32.0

유튜브
29.7
29.5
29.9
30.1
30.3
29.9
30.3
30.7
30.5
30.6
30.7
30.7

다음
30.0
28.9
29.9
29.5
30.1
29.6
30.2
29.9
29.6
29.6
29.6
29.0

참고: 서비스 도메인 기준 PC 및 모바일 합산 수치
출처: 코리안클릭

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사의 향후 성장성 확보 전략은 ① 기술 개발 투자, ② 글로벌 서비스 확장입니다.

① 기술 개발
투
자
네이버는 신기술 출현에 따른 산업 변화와 미래에 대응하기 위해 국내외 다양한 기술 투자를 진행하고 있습니다. 2017년 독립된 네이버랩스를 통해 AI, 자율주행, 로보틱스 등 실생활에서의 서비스와 연계될 수 있는 생활환경지능 기술의 연구와 개발을 활발히 진행 중이며, 최근 'CES 2019'에서 로봇팔 엠비덱스를 비롯한 4개의 제품이 혁신상을 수상하기도 하였습니다. 또한, AI 기술을 활용하여 맞춤형 상품 및 콘텐츠를 추천하고, 중소사업자를 위한 데이터와 툴, DB 구축 자동화, 어뷰징 감지 등의 운영 개선을 위한 기술 개발에도 노력을 기울이고 있습니다.

② 글로벌 서비스 확장
다양한 국가에서 글로벌 이용자가 꾸준히 증가 중인 웹툰, V LIVE의 플랫폼 확장을 위한 투자도 진행하고 있습니다. 웹툰은 새롭게 선보인 시리즈 앱이 호응을 얻고 있으며, 국내 수익모델의 가속화, 국가간 콘텐츠 교류 확대에 집중할 계획입니다. V LIVE는 오리지널 콘텐츠를 확대하고, 커뮤니티를 활성화하는데 집중하고 있으며, 다양한 혜택 제공을 통해 이용자 경험을 향상시키고, 새로운 가치를 선사하기 위해 노력하고자 합니다. 더 나아가 네이버 클라우드 플랫폼, 라인 웍스와 같은 B2B 서비스의 선제적인 시장 진입과 지속적인 경쟁력 강화를 통해 의미있는 성장을 이루고자 합니다.

(4) 조직도

조직도_2018년말

나. 당해 사업연도의 대차대조표(대차대조표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ자본변동표〔또는 이익잉여금처분계산서(결손금처리계산서)〕

[연결 재무제표]

- 연결 재무상태표

연 결 재 무 상 태 표

제 20 기
2018년 12월 31일 현재

제 19 기
2017년 12월 31일 현재

네이버 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제 20 (당) 기말
제 19 (전) 기말

자 산

l. 유동자산

5,385,569,586,465

4,784,227,776,883

현금및현금성자산
3,322,884,102,567

1,907,575,060,667

단기금융상품
444,702,261,235

1,333,889,498,274

당기손익인식금융자산
-

274,532,710,666

당기손익-공정가치금융자산
230,774,469,760

-

매출채권및기타채권
1,101,551,045,302

1,026,872,808,889

매도가능금융자산
-

79,435,727,110

기타포괄손익-공정가치금융자산
62,725,505,906

-

재고자산
57,440,292,749

36,204,513,812

당기법인세자산
8,044,073,349

1,099,626,162

기타유동자산
157,447,835,597

124,617,831,303

ll. 비유동자산

4,495,621,322,859

3,235,023,783,031

유형자산
1,457,302,209,262

1,150,012,698,630

무형자산
306,963,470,197

339,511,680,983

장기금융상품
25,990,573,425

120,301,393,998

당기손익인식금융자산
-

39,151,181,682

당기손익-공정가치금융자산
553,399,539,414

-

매출채권및기타채권
113,160,988,276

74,199,645,388

매도가능금융자산
-

943,632,439,930

기타포괄손익-공정가치금융자산
666,651,322,237

-

만기보유금융자산
-

2,660,696,298

관계기업및공동기업 투자
1,001,362,122,331

280,997,122,915

이연법인세자산
340,178,774,174

248,493,530,447

기타비유동자산
30,612,323,543

36,063,392,760

자 산 총 계

9,881,190,909,324

8,019,251,559,914

부 채

l. 유동부채

2,619,671,652,587

2,302,730,294,235

매입채무및기타채무
896,276,258,656

770,724,455,666

당기손익-공정가치금융부채
7,418,409,882

30,360,536

단기차입금
349,846,018,275

211,011,222,442

유동성장기차입금
26,991,114

-

유동성사채
-

150,000,000,000

당기법인세부채
277,992,093,674

305,730,913,120

충당부채
2,462,733,532

5,897,847,971

기타유동부채
1,085,649,147,454

859,335,494,500

ll. 비유동부채

1,312,378,743,444

411,335,030,730

매입채무및기타채무
23,370,588,587

11,652,173,744

당기손익-공정가치금융부채
2,785,234,016

4,608,180,098

장기차입금
100,061,591,213

49,933,677,257

사채
711,561,946,218

-

순확정급여부채
344,780,260,840

284,033,206,529

충당부채
42,423,909,342

34,765,546,071

이연법인세부채
86,244,846,912

25,177,671,162

기타비유동부채
1,150,366,316

1,164,575,869

부 채 총 계

3,932,050,396,031

2,714,065,324,965

자 본

l. 자본금

16,481,339,500

16,481,339,500

ll. 자본잉여금

1,540,985,517,982

1,507,878,510,842

lll. 기타자본구성요소

(1,546,389,664,299)

(1,317,531,622,681)

IV. 이익잉여금

5,229,202,813,045

4,555,517,868,323

V. 비지배지분

708,860,507,065

542,840,138,965

자 본 총 계

5,949,140,513,293

5,305,186,234,949

자 본 및 부 채 총 계

9,881,190,909,324

8,019,251,559,914

- 연결 포괄손익계산서

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 20 기
2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 19 기
2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

네이버 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제 20 (당) 기
제 19 (전) 기

I. 영업수익

5,586,904,533,355

4,678,468,928,032

II. 영업비용

(4,644,371,971,812)

(3,499,281,121,701)

III. 영업이익

942,532,561,543

1,179,187,806,331

기타수익
316,773,923,951

35,057,161,984

기타비용
(114,624,964,081)

(86,985,385,595)

이자수익
27,243,776,093

36,678,030,573

기타금융수익
164,181,993,767

78,332,304,707

금융비용
(139,365,243,783)

(32,414,107,346)

지분법손익
(85,069,772,652)

(14,026,821,694)

IV. 법인세비용차감전순이익

1,111,672,274,838

1,195,828,988,960

법인세비용
(488,756,397,806)

(423,173,257,798)

V. 계속영업순이익

622,915,877,032

772,655,731,162

VI. 중단영업순손익

4,985,996,300

(2,554,060,955)

VII. 당기순이익

627,901,873,332

770,101,670,207

지배기업 소유주지분

계속영업이익
643,826,906,430

775,433,640,876

중단영업이익(손실)
4,985,996,300

(2,554,060,955)

비지배지분
(20,911,029,398)

(2,777,909,714)

VIII. 기타포괄손익

8,644,703,542

(142,862,945,354)

후속기간에 당기손익으로 재분류되는 항목

매도가능금융자산 - 평가손익
-

(1,660,488,494)

매도가능금융자산 - 재분류조정
-

(21,149,295,045)

기타포괄손익-공정가치 채무상품 평가손익
2,441,198,331

-

해외사업환산손익
77,213,086,172

(120,113,501,595)

지분법자본변동
20,523,957,234

(8,355,322,396)

후속기간에 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소
(7,085,480,963)

8,580,245,095

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익
(105,238,566,292)

-

기타포괄손익-공정가치 지분상품 처분손익
20,927,822,856

-

지분법자본변동
(137,313,796)

(164,582,919)

IX. 총포괄이익

636,546,576,874

627,238,724,853

지배기업 소유주지분
630,000,189,046

672,515,439,629

비지배지분
6,546,387,828

(45,276,714,776)

X. 지배기업 지분에 대한 주당이익

기본주당계속영업이익

4,403

5,330

기본주당중단영업손익

34

(18)

희석주당계속영업이익

4,403

5,314

희석주당중단영업손익

34

(18)

- 연결 자본변동표

연 결 자 본 변 동 표

제 20 기
2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 19 기
2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

네이버 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
지배기업 소유주지분
비지배지분
총 계

자본금
자 본
잉여금
기타자본
구성요소
이 익
잉여금

2017.1.1(전기초)
16,481,339,500
1,217,201,126,674
(1,449,123,370,169)
3,810,189,403,596
534,850,363,339
4,129,598,862,940

총포괄이익

당기순이익
-
-
-
772,879,579,921
(2,777,909,714)
770,101,670,207

매도가능금융자산평가손익
-
-
(19,160,034,716)
-
(3,649,748,823)
(22,809,783,539)

해외사업환산손익
-
-
(78,917,839,096)
-
(41,195,662,499)
(120,113,501,595)

지분법자본변동
-
-
(7,316,335,389)
(164,582,919)
(1,038,987,007)
(8,519,905,315)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
5,194,651,828
3,385,593,267
8,580,245,095

소유주와의 거래

연차배당
-
-
-
(32,581,184,103)
-
(32,581,184,103)

주식보상비용
-
-
-
-
19,018,329,936
19,018,329,936

자기주식의 처분
-
198,906,442,679
223,384,587,753
-
-
422,291,030,432

종속기업의 취득
-
-
-
-
39,217,696,494
39,217,696,494

종속기업의 유상증자
-
118,548,791,706
13,601,368,936
-
(9,205,434,297)
122,944,726,345

기타
-
(26,777,850,217)
-
-
4,235,898,269
(22,541,951,948)

2017.12.31(전기말)
16,481,339,500
1,507,878,510,842
(1,317,531,622,681)
4,555,517,868,323
542,840,138,965
5,305,186,234,949

2018.1.1(당기초)
16,481,339,500
1,507,878,510,842
(1,317,531,622,681)
4,555,517,868,323
542,840,138,965
5,305,186,234,949

회계정책의 변경효과
-
-
(64,788,048,920)
52,597,596,964
-
(12,190,451,956)

수정후 금액
16,481,339,500
1,507,878,510,842
(1,382,319,671,601)
4,608,115,465,287
542,840,138,965
5,292,995,782,993

총포괄이익

당기순이익
-
-
-
648,812,902,730
(20,911,029,398)
627,901,873,332

기타포괄손익-공정가치 채무상품 평가손익
-
-
4,067,704,130
-
(1,626,505,799)
2,441,198,331

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익
-
-
(93,712,148,447)
-
(11,526,417,845)
(105,238,566,292)

기타포괄손익-공정가치 지분상품 처분손익

-
-
114,374,500
20,813,448,356
-
20,927,822,856

해외사업환산손익
-
-
37,883,152,845
-
39,329,933,327
77,213,086,172

지분법자본변동
-
-
18,090,049,964
(137,313,796)
2,433,907,270
20,386,643,438

순확정급여부채 재측정요소
-
-
-
(5,931,981,236)
(1,153,499,727)
(7,085,480,963)

소유주와의 거래

연차배당
-
-
-
(42,469,708,296)
-
(42,469,708,296)

주식보상비용
-
-
-
-
14,503,846,869
14,503,846,869

자기주식의 취득
-
-
(124,458,933,570)
-
-
(124,458,933,570)

사업결합으로 인한 증가
-
-
-
-
6,840,967,703
6,840,967,703

종속기업의 유상증자

-
13,432,968,459
(6,054,192,120)
-
197,947,525,810
205,326,302,149

기타
-
19,674,038,681
-
-
(59,818,360,110)
(40,144,321,429)

2018.12.31(당기말)
16,481,339,500
1,540,985,517,982
(1,546,389,664,299)
5,229,202,813,045
708,860,507,065
5,949,140,513,293

- 연결 현금흐름표

연 결 현 금 흐 름 표

제 20 기
2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 19 기
2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

네이버 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

구 분
제 20 (당) 기
제 19 (전) 기

I. 영업활동 현금흐름

973,506,368,153

939,981,997,688

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
1,455,189,893,246

1,294,925,991,320

2. 이자의 수입
27,124,396,728

40,844,270,854

3. 이자의 지급
(10,694,341,270)

(2,113,445,772)

4. 배당금의 수취
27,727,492,377

21,196,536,973

5. 법인세의 납부
(525,841,072,928)

(414,871,355,687)

II. 투자활동 현금흐름

(388,286,947,217)

(1,310,331,331,653)

1. 단기금융상품의 순감소(증가)
651,167,198,299

160,523,617,087

2. 장기금융상품의 증가
(13,756,962,062)

(183,619,742,032)

3. 장기금융상품의 감소
12,000,000,000

10,000,000,000

4. 당기손익인식금융자산의 순감소(증가)
-

103,499,196,889

5. 당기손익-공정가치금융자산의 감소
184,109,996,728

-

6. 유형자산의 취득
(535,035,089,109)

(472,167,146,968)

7. 유형자산의 처분
17,665,787,353

5,965,531,286

8. 무형자산의 취득
(46,274,584,498)

(31,072,901,155)

9. 무형자산의 처분
4,126,716,005

3,132,644,885

10. 매도가능금융자산의 취득
-

(708,671,194,496)

11. 매도가능금융자산의 처분
-

57,147,603,136

12. 기타포괄손익-공정가치금융자산의 취득
(208,558,868,121)

-

13. 기타포괄손익-공정가치금융자산의 처분
100,973,500,025

-

14. 관계기업및공동기업투자주식의 취득
(502,976,581,662)

(136,126,745,603)

15. 관계기업및공동기업투자주식의 처분
6,111,466,320

7,150,302,942

16. 사업결합으로 인한 현금의 감소
(6,879,491,848)

(198,281,260,652)

17. 종속기업의 처분
(28,108,469,981)

1,799,666,549

18. 기타투자활동으로 인한 순현금유출입액
(22,851,564,666)

70,389,096,479

III. 재무활동 현금흐름

750,979,898,112

636,244,225,939

1. 단기차입금의 차입
533,051,141,952

122,544,486,739

2. 단기차입금의 상환
(408,323,250,753)

(123,466,235,617)

3. 장기차입금의 차입
50,973,796,988

49,026,203,012

4. 사채의 발행
705,013,490,134

-

5. 사채의 상환
(150,000,000,000)

-

6. 배당금 지급
(42,469,708,296)

(32,581,184,103)

7. 자기주식의 취득
(124,458,933,570)

-

8. 자기주식의 처분
-

498,449,944,178

9. 종속기업의 유상증자
190,557,847,107

129,793,266,196

10. 기타재무활동으로 인한 순현금유출입액
(3,364,485,450)

(7,522,254,466)

IV. 현금및현금성자산의 환율변동효과

79,109,722,852

(84,551,612,598)

V. 현금및현금성자산의 순증가

1,415,309,041,900

181,343,279,376

VI. 기초 현금및현금성자산

1,907,575,060,667

1,726,231,781,291

VII. 기말 현금및현금성자산

3,322,884,102,567

1,907,575,060,667

[별도 재무제표]

- 별도 재무상태표

재 무 상 태 표

제 20 기
2018년 12월 31일 현재

제 19 기
2017년 12월 31일 현재

네이버 주식회사
(단위: 원)

과 목
제 20 (당) 기말
제 19 (전) 기말

자 산

l. 유동자산

1,226,980,759,079

2,629,855,599,793

현금및현금성자산
111,029,337,132

457,779,230,883

단기금융상품
232,338,861,060

1,196,197,600,000

당기손익인식금융자산
-

247,381,468,534

당기손익-공정가치금융자산
103,754,499,866

-

매출채권및기타채권
706,994,025,829

612,717,764,308

매도가능금융자산
-

66,257,408,598

기타포괄손익-공정가치금융자산
32,784,625,971

-

기타유동자산
37,491,967,190

46,097,492,438

재고자산
2,587,442,031

3,424,635,032

ll. 비유동자산

4,701,611,694,177

2,712,498,982,568

유형자산
806,940,724,581

765,297,081,436

무형자산
38,689,880,325

40,436,915,162

장기금융상품
21,193,640,000

43,800,000,000

당기손익인식금융자산
-

21,796,000,000

당기손익-공정가치금융자산
1,151,895,834,472

-

매출채권및기타채권
10,796,871,189

3,652,112,902

매도가능금융자산
-

794,088,945,126

기타포괄손익-공정가치금융자산
440,062,634,465

-

종속기업및관계기업투자
2,102,324,066,199

962,363,868,404

이연법인세자산
120,150,050,011

70,733,510,891

기타비유동자산
9,557,992,935

10,330,548,647

자 산 총 계

5,928,592,453,256

5,342,354,582,361

부 채

l. 유동부채

1,210,779,989,603

1,266,827,512,521

매입채무및기타채무
308,738,948,031

322,635,927,821

당기손익-공정가치금융부채
7,256,076,665

-

유동성사채
-

150,000,000,000

당기법인세부채
226,181,546,167

277,083,302,167

충당부채
1,175,493,363

1,175,493,363

기타유동부채
667,427,925,377

515,932,789,170

ll. 비유동부채

160,930,619,841

141,666,445,169

매입채무및기타채무
7,212,838,490

10,847,875,400

순확정급여부채
152,548,282,722

129,307,419,463

충당부채
796,234,753

1,085,803,094

기타비유동부채
373,263,876

425,347,212

부 채 총 계

1,371,710,609,444

1,408,493,957,690

자 본

l. 자본금

16,481,339,500

16,481,339,500

ll. 자본잉여금

362,406,388,434

362,406,388,434

lll. 기타자본구성요소

(1,477,546,568,301)

(1,178,358,989,169)

IV. 이익잉여금

5,655,540,684,179

4,733,331,885,906

자 본 총 계

4,556,881,843,812

3,933,860,624,671

자 본 및 부 채 총 계

5,928,592,453,256

5,342,354,582,361

- 별도 포괄손익계산서

포 괄 손 익 계 산 서

제 20 기
2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 19 기
2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

네이버 주식회사
(단위: 원)

과 목
제 20 (당) 기
제 19 (전) 기

I. 영업수익

3,459,014,042,545

2,930,661,324,862

II. 영업비용

(2,195,465,089,416)

(1,752,423,852,137)

III. 영업이익

1,263,548,953,129

1,178,237,472,725

기타수익
34,248,500,036

7,546,980,201

기타비용
(158,244,574,044)

(108,940,998,443)

이자수익
20,003,925,626

31,595,117,412

금융수익
153,034,308,231

62,116,110,516

금융비용
(89,121,314,522)

(7,556,656,611)

IV. 법인세비용차감전순이익

1,223,469,798,456

1,162,998,025,800

법인세비용
(323,047,038,865)

(313,585,673,092)

V. 당기순이익

900,422,759,591

849,412,352,708

VI. 기타포괄손익

(53,887,230,319)

(15,664,655,885)

후속기간에 당기손익으로 재분류되는 항목

3,468,321,711

(6,771,448,583)

매도가능금융자산 - 평가손익
-

(6,692,953,383)

매도가능금융자산 - 재분류조정
-

(78,495,200)

기타포괄손익-공정가치 채무상품 평가손익
3,468,321,711

-

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(57,355,552,030)

(8,893,207,302)

순확정급여부채의 재측정요소
11,645,748,623

(8,893,207,302)

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익
(69,115,675,153)

-

기타포괄손익-공정가치 지분상품 처분손익
114,374,500

-

VII. 총포괄이익

846,535,529,272

833,747,696,823

VIII. 주당이익

기본주당이익

6,157

5,838

희석주당이익

6,157

5,838

- 별도 자본변동표

자 본 변 동 표

제 20 기
2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 19 기
2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

네이버 주식회사
(단위: 원)

과 목
자본금
자 본
잉여금
기타자본
구성요소
이 익
잉여금
총 계

2017.1.1(전기초)
16,481,339,500
162,512,767,863
(1,394,972,128,339)
3,925,393,924,603
2,709,415,903,627

총포괄이익

당기순이익
-
-
-
849,412,352,708
849,412,352,708

매도가능금융자산평가손익
-
-
(6,771,448,583)
-
(6,771,448,583)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(8,893,207,302)
(8,893,207,302)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

연차배당
-
-
-
(32,581,184,103)
(32,581,184,103)

자기주식의 처분
-
198,906,442,679
223,384,587,753
-
422,291,030,432

자산양수도
-
987,177,892
-
-
987,177,892

2017.12.31(전기말)
16,481,339,500
362,406,388,434
(1,178,358,989,169)
4,733,331,885,906
3,933,860,624,671

2018.1.1(당기초)
16,481,339,500
362,406,388,434
(1,178,358,989,169)
4,733,331,885,906
3,933,860,624,671

회계정책의 변경효과
-
-
(49,646,390,696)
52,609,998,355
2,963,607,659

수정후 금액
16,481,339,500
362,406,388,434
(1,228,005,379,865)
4,785,941,884,261
3,936,824,232,330

총포괄이익

당기순이익
-
-
-
900,422,759,591
900,422,759,591

기타포괄손익-공정가치 채무상품 평가손익
-
-
3,468,321,711
-
3,468,321,711

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익
-
-
(69,115,675,153)
-
(69,115,675,153)

기타포괄손익-공정가치 지분상품 처분손익
-
-
114,374,500
-
114,374,500

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
11,645,748,623
11,645,748,623

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

연차배당
-
-
-
(42,469,708,296)
(42,469,708,296)

자기주식의 취득
-
-
(124,458,933,570)
-
(124,458,933,570)

종속기업 합병
-
-
(59,549,275,924)
-
(59,549,275,924)

2018.12.31(당기말)
16,481,339,500
362,406,388,434
(1,477,546,568,301)
5,655,540,684,179
4,556,881,843,812

- 이익잉여금처분계산서

(단위: 천원)

구 분

당 기

(
처분예정일 2019년 3월 22일)

전 기

(
처분확정일 2018년 3월 23일)

미처분이익잉여금

5,633,390,780

4,711,181,982

전기이월이익잉여금
4,668,712,274

3,870,662,836

당기순이익
900,422,760

849,412,353

확정급여부채의 재측정요소
11,645,748

(8,893,207)

회계정책의 변경
52,609,998

-

이익잉여금 처분액

45,901,490

42,469,708

이익준비금
-

-

배당금
 주당배당금(률)

당기
:
314원(314%)

전기:
289원(289%)

45,901,490

42,469,708

차기이월미처분이익잉여금

5,587,489,290

4,668,712,274

- 별도 현금흐름표

현 금 흐 름 표

제 20 기
2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 19 기
2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

네이버 주식회사
(단위: 원)

구 분
제 20 (당) 기
제 19 (전) 기

I. 영업활동 현금흐름

980,430,301,789

911,508,643,320

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
1,333,283,780,942

1,126,075,283,885

2. 이자의 수입
20,537,977,470

35,419,859,016

3. 이자의 지급
(2,395,991,956)

(126,311,134)

4. 배당금의 수취
26,907,439,281

20,204,424,297

5. 법인세의 납부
(397,902,903,948)

(270,064,612,744)

II. 투자활동 현금흐름

(1,009,576,123,965)

(1,122,126,781,599)

1. 단기금융상품의 순감소
752,470,000,000

57,382,167,124

2. 장기금융상품의 증가
(12,400,000,000)

(125,800,000,000)

3. 장기금융상품의 감소
10,000,000,000

-

4. 당기손익인식금융자산의 순감소
-

124,321,800,047

5. 당기손익-공정가치금융자산의 순증가
(368,512,702,784)

-

6. 유형자산의 취득
(78,675,983,650)

(141,322,469,508)

7. 유형자산의 처분
2,251,804,241

6,094,135,439

8. 무형자산의 취득
(7,491,247,110)

(5,747,069,913)

9. 무형자산의 처분
5,978,746,873

2,230,367,244

10. 매도가능금융자산의 취득
-

(647,862,585,724)

11. 매도가능금융자산의 처분
-

24,344,372,620

12. 기타포괄손익-공정가치금융자산의 취득
(41,282,537,436)

-

13. 기타포괄손익-공정가치금융자산의 처분
37,660,568,148

-

14. 종속기업및관계기업투자주식의 취득
(1,328,738,576,493)

(426,455,920,257)

15. 종속기업및관계기업투자주식의 처분
5,307,666,359

12,135,904,525

16. 보증금의 증가
(6,805,255,858)

(1,704,723,486)

17. 보증금의 감소
832,569,680

297,240,290

18. 합병으로 인한 현금유입
19,788,824,065

-

19. 기타투자활동으로 인한 현금유출입액
40,000,000

(40,000,000)

III. 재무활동 현금흐름

(316,928,641,866)

465,868,760,075

1. 단기차입금의 차입
406,000,000,000

-

2. 단기차입금의 상환
(406,000,000,000)

-

3. 유동성사채의 상환
(150,000,000,000)

-

4. 배당금 지급
(42,469,708,296)

(32,581,184,103)

5. 자기주식의 취득
(124,458,933,570)

-

6. 자기주식의 처분
-

498,449,944,178

IV. 현금및현금성자산의 환율변동효과

(675,429,709)

(1,189,467,214)

V. 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(346,749,893,751)

254,061,154,582

VI. 기초 현금및현금성자산

457,779,230,883

203,718,076,301

VII. 기말 현금및현금성자산

111,029,337,132

457,779,230,883

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

상기 이익잉여금처분계산서를 참조하시기 바랍니다.

□ 정관의 변경

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

-
-
-

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제8조 (
주권의 발행과 종류)

②
이 회사가 발행할 주권의 종류는 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종으로한다.

제8조 (
주식의 종류와 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

② <삭제 2019.03.22, 시행 2019.09.16 예정>

③ 이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.<신설 2019.03.22, 시행 2019.09.16 예정>

- 주식 ·사채 등의 전자등록에 관한 법률 (이하 '전자증권법') 제정 사항 반영

제12조(주식매수선택권)

⑤
주식매수선택권을 부여하는 임ㆍ직원의 수는 재직하는 임ㆍ직원의 100분의 90을 초과할 수 없고, 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

중략

⑦ 주식매수선택권을 부여 받은 자는 제1항의 결의일로부터 2년 이상
재임하여야 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나, 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑧ 주식매수선택권은 제1항의
결의일로부터 2년이 경과한 날로부터 5년 내에 행사할 수 있다.

제12조(주식매수선택권)

⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다. <개정 2019. 03. 22>

중략

⑦ 주식매수선택권을 부여 받은 자는 제1항의 결의일로부터 2년 이상
재임 또는
재직하여야 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나, 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

<개정 2019. 03. 22>

⑧ 주식매수선택권은 제1항의
주주총회 또는 이사회에서 정한 행사가능일로부터 5년 내에 행사할 수 있다.<개정 2019.03.22>

- 주식매수선택권 부여를 위해 부여 대상자 수에 대한 제한 조건 제외

- 재임 이외에의 재직 추가

- 행사가능기간을 탄력적으로 다양하게 적용하기 위해 반영

제15조 (명의개서대리인)

③ 이 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고
주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.

제15조 (명의개서대리인)

③ 이 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고
주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.<개정 2019.03.22, 시행 2019.09.16 예정>

- 전자증권법 제정 사항 반영

제16조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)

① 주주와 등록질권자는 그 성명, 주소 및 인감 또는 서명 등을 제15조의 명의개서대리인에게 신고하여야 한다.

② 외국에 거주하는 주주와 등록질권자는 대한민국 내에 통지를 받을 장소와 대리인을 정하여 신고하여야 한다.

③ 제1항 및 제2항의 변동이 생긴경우에도 같다.

제16조 <삭제 2019.03.22, 시행 2019.09.16 예정>
- 전자증권법 제정 사항 반영

제22조 (사채 발행에 관한 준용 규정)

제15조 및 제16조의 규정은 사채발행의 경우에 준용한다.

제22조 (사채 발행에 관한 준용 규정)

제15조의 규정은 사채발행의 경우에 준용한다.<개정 2019.03.22, 시행 2019.09.16 예정>

- 제16조 삭제에 따른 문구 정비

제22조의2 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

이 회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.<신설 2019.03.22, 시행 2019.09.16 예정>

- 전자증권법 제정 사항 반영

제42조(이사의 보수와 퇴직금)

② 이사의 퇴직금의 지급은 주주총회결의를 거친
임원퇴직금지급규정
에 의한다.

제42조(이사의 보수와 퇴직금)

② 이사의 퇴직금의 지급은 주주총회결의를 거친
임원 등에 대한 퇴직금지급규정에 의한다. <개정 2019.03.22>

- 임원퇴직금지급규정 명칭 변경

제50조(감사위원회의 직무)

③ 감사위원회는
외부감사인의 선임에 있어 이를 승인한다.

제50조(감사위원회의 직무)

③ 감사위원회는
회사의 외부감사인을 선정한다.<개정 2019.03.22>

- 외부감사법 개정에 따른 내용 반영

제54조(외부감사인의 선임)

회사가 외부감사인을 선임함에 있어서는 주식회사의 외부감사에 관한 법률의 규정에 의한
감사인선임위원회(또는 감사위원회)의승인을 얻어야 하고, 회사는 외부감사인을 선임한 후 최초로 개최되는 정기주주총회에 그 사실을 보고하여야 한다.

제54조(외부감사인의 선임)

회사가 외부감사인을 선임함에 있어서는 주식회사의 외부감사에 관한 법률의 규정에 의한
감사위원회가 선정한 외부감사인을 선임하며, 그 사실을 외부감사인을 선임한 후 최초로 개최되는 정기주주총회에 보고하여야 한다. <개정2019. 03. 22>

- 외부감사법 개정에 따른 내용 반영

부칙

이 정관은 2019년 3월 22일부터 시행한다.

다만, 제8조, 제15조, 제16조, 제22조,제22조의2는 주식·사채등의 전자등록에관한 법률이 시행되는 날(2019.09.16 예정)부터 시행한다.

□ 이사의 선임

제3호 의안 : 사외이사 선임의 건

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부
최대주주와의 관계
추천인

정도진
1969.01.20
사외이사
없음
사외이사후보추천위원회

정의종
1963.08.10
사외이사
없음
사외이사후보추천위원회

홍준표
1967.12.18
사외이사
없음
사외이사후보추천위원회

총 ( 3 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ약력ㆍ당해법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
약력
당해법인과의
최근3년간 거래내역

정도진
중앙대학교 경영대학 교수

ㆍ켄터키대학교 회계학 박사 

ㆍ금융감독원 회계제도실 팀장 

ㆍ
기획재정부 공기업 준정부기관 경영평가위원 

ㆍ
금융위원회 감리위원회 감리위원 

ㆍ
(現) 중앙대학교 경영대학 교수

ㆍ
(現) 기획재정부 국가회계제도 심의위원회 위원 

ㆍ
(現) 국제공공부문 회계기준위원회(IPSASB) 위원

-

정의종
법무법인(유) 태평양 변호사
ㆍ컬럼비아대학교 로스쿨 법학 LL.M.
ㆍ서울대학교 법과대학 학사, 석사
ㆍ기획재정부 경제정책자문위원회 위원
ㆍ금융감독원 금융분쟁조정위원
ㆍ(現) 법무법인(유) 태평양 변호사
-

홍준표
서울아산병원 전문의
ㆍ연세대학교 의과대학 박사
ㆍUSC 의료경영학 석사
ㆍ(現) 울산대학교 교수, 서울아산병원 성형외과 전문의
-

□ 감사위원회 위원의 선임

제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부
최대주주와의 관계
추천인

정도진
1969.01.20
사외이사
없음
이사회

정의종
1963.08.10
사외이사
없음
이사회

홍준표
1967.12.18
사외이사
없음
이사회

총 ( 3 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ약력ㆍ당해법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
약력
당해법인과의
최근3년간 거래내역

정도진
중앙대학교 경영대학 교수

ㆍ켄터키대학교 회계학 박사 

ㆍ금융감독원 회계제도실 팀장 

ㆍ
기획재정부 공기업 준정부기관 경영평가위원 

ㆍ
금융위원회 감리위원회 감리위원 

ㆍ
(現) 중앙대학교 경영대학 교수

ㆍ
(現) 기획재정부 국가회계제도 심의위원회 위원 

ㆍ
(現) 국제공공부문 회계기준위원회(IPSASB) 위원

-

정의종
법무법인(유) 태평양 변호사
ㆍ컬럼비아대학교 로스쿨 법학 LL.M.
ㆍ서울대학교 법과대학 학사, 석사
ㆍ기획재정부 경제정책자문위원회 위원
ㆍ금융감독원 금융분쟁조정위원
ㆍ(現) 법무법인(유) 태평양 변호사
-

홍준표
서울아산병원 전문의
ㆍ연세대학교 의과대학 박사
ㆍUSC 의료경영학 석사
ㆍ(現) 울산대학교 교수, 서울아산병원 성형외과 전문의
-

□ 이사의 보수한도 승인

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분
전 기
당 기

이사의 수(사외이사수)
7(4)
7(4)

보수총액 내지 최고한도액
150억원
150억원

※ 참고 : 제20기 이사보수 집행액 50억원

제6호 의안 : 이사회 결의로 기 부여한 주식매수선택권 승인의 건

가. 의안 제목

이사회 결의로 기 부여한 주식매수선택권 승인의 건

나. 의안의 요지

당사는 2019년 2월 27일 이사회 결의를 통해 미래 성장가능성을 직원과 공유하여 중장기적으로 기업가치를 높일 수 있는 기본동력을 확보하고 이를 바탕으로 주주가치 향상을 도모하고자
총
2,833
명을 대상으로 총
426,167
주의 주식매수선택권을 부여하였습니다. 
본 안건 (제6호 의안)은 2019년 2월 27일 이사회에서 결의된 주식매수선택권 부여 내용을 제20기 정기주주총회에서 승인받기 위한 것이며, 동 주식매수선택권 부여와 관련된 상세 내용은 2019년 2월 27일 공시된 주식매수선택권부여에 관한 신고 공시를 참조
하시기 바랍니다.

참고로 동 주식매수선택권은 1년 이상 근속한 직원에게 부여하는 것으로 제7호 의안에 따라 주식매수선택권 부여를 승인 받는 대상자 중 등기임원 및 책임리더에게는 부여되지 않습니다.

□ 주식매수선택권의 부여

제7호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건

가. 주식매수선택권을 부여하여야 할 필요성의 요지

미래 성장을 위한 도전을 주도할 임직원에 대해 행사조건이 강화된 주식매수선택권 부여를 통해 중장기적으로 기업가치와 주주가치 향상을 도모하고자 합
니다.

나. 주식매수선택권을 부여받을 자의 성명

성명
직위
직책
교부할 주식

주식의종류
주식수

한성숙
임원
대표이사
보통주
20,000

최인혁
임원
COO
보통주
10,000

OOO외
634명

직원 등
-
보통주
807,000

총(
637)명

총(837,000)주

다. 주식매수선택권의 부여방법, 그 행사에 따라 교부할 주식의 종류 및 수, 그 행사가격, 기간 기타 조건의 개요

구 분
내 용
비 고

부여방법

신주교부, 자사주교부

-

교부할 주식의 종류 및 수

보통주
837,000주

-

행사가격 및 행사기간

- 행사가격:
부여일을 기준으로 부여일 전일부터 과거 2개월간의 거래량 가중산술평균 종가, 과거 1개월간의 거래량 가중산술평균 종가, 과거 1주일간의 거래량 가중산술평균 종가의 산술평균 가격과 128,900원(2/27일 이사회에서 결의된 주식매수선택권의 행사가격)중 높은 금액 기준
(상법 제340조의2 제4항 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7 제3항 규정 준용)
- 행사기간:
2022.03.22~2027.03.21

-

기타 조건의 개요
3년 이상 근속한 임직원에 한하여, 행사가능 개시일 직전 10 영업일 동안의 각 종가가 모두 192,000원 이상을 기록한 경우 또는 행사가능 기간 중 연속된 10 영업일 동안의 각 종가가 모두 192,000원 이상을 기록한 경우 그 이후 행사가능
-

라. 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역 및 최근년도 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역의 요약

- 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역

총발행주식수
부여가능주식의 범위
부여가능주식의 종류
부여가능주식수
잔여주식수

164,813,395
발행주식 총수의 15%
보통주
24,722,009
24,295,842

- 최근 2사업연도와 당해사업연도의 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역

사업년도
부여일
부여인원
주식의
종류
부여
주식수
행사
주식수
실효
주식수
잔여
주식수

2019년
2019.2.27
2,833
보통주

426,167

-
-
426,167

계

총(
2,833)명

총(
426,167)주

-
-

총(
426,167)주

※ 상기 부여 내용은 2019년 2월 27일 이사회에서 결의된 주식매수선택권 부여 내용으로 상세 내용은 2019년 2월 27일 공시된 주식매수선택권부여에 관한 신고 공시를 참조하시기 바랍니다.

□ 기타 주주총회의 목적사항

제
8호 의안 : 임원퇴직금
지급규정 변경의 건

가. 의안 제목

임원퇴직금지급규정 변경의 건

나. 의안의 요지
임원퇴직금지급규정에 따른 퇴직금 지급 대상자와 금액 산정 방식 등을 명확히 하고자 용어 개편 및 상세 기준 정비 등 임원퇴직금지급규정을 변경하고자 합니다. 참고로, 금번 주주총회에서 정관일부 변경 안건 상정을 통해 '임원퇴직금지급규정' 명칭을 '임원 등에 대한 퇴직금지급규정'으로 변경할 예정입니다.

변경전 내용
변경후 내용
비고

제1조(목적)
본 규정은 네이버㈜(이하 '회사'라고한다)
임원의 퇴직급여 지급에 관한 사항을 정함을 목적으로 한다.

제1조(목적)
본 규정은 네이버㈜(이하 '회사'라고 한다)의
주주총회에서 선임된 이사(이하 '등기이사'라고 한다) 또는 대표이사에 의해 선임되어 회사의 상무에 종사하는 자(이하 '주요 책임자', '등기이사'와 '주요 책임자'를 통칭하여 '대상자'라고 한다)의 퇴직급여 지급에 관한 사항을 정함을 목적으로 한다.

대표이사에 의해 선임되는 주요 책임자를 적용 대상자에 추가

제2조 (
적용범위)

①
본 규정의 적용을 받는 임원이라 함은 주주총회에서 선임되어 회사의 업무에 상시적으로 종사하는 자를 말한다.

②
임원에 준하는 대우를 받는 별도의 계약에 의하여 근무하는 자는 그 별도의
계약에 의하며 본 규정의 적용을 받지 않는다.

제2조 (
회사와의 관계 및 적용 제외)
①
회사와 대상자와의 관계는 민법의 위임에 관한 규정을 준용한다.

②
대상자에 준하는 대우를 받는 별도의 계약에 의하여 근무하는 자는 그 별도의
계약에
서 본 규정을 준용하지 않는 이상
본 규정을 적용하지 아니한다.

대상자의 지위 /책임에 맞는 관계법령 명시

제3조 (
지급대상)
본 규정의 퇴직금은
임원으로 선임되어 재임기간이 만 1년 이상
된 자가
퇴직 또는 사망하였을 경우 지급한다.

제3조 (
지급조건)
본 규정의 퇴직금은
대상자로 선임되어 만 1년 이상
종사한 자가
퇴임 또는 사망하였을 경우 지급한다.

용어 변경 (퇴직 → 퇴임)

제4조 (퇴직금 산정)
①
임원의 퇴직금 산정은 "평균임금 x 재임년수 x 지급률"로 한다.

② 제1항의 지급률은 200%로
한다.

제4조 (퇴직금 산정)
①
대상자의 퇴직금은 다음 산식에 따른다. "평균보수 X 재임기간 X 지급률"

② 제1항의 산식 중 "지급률"은 200%로
하며, "평균보수"는 제5조에서 정한 바에 따른다.

용어 변경 (임금 → 보수, 재임년수 → 재임기간)

제5조 (
평균임금)
①
임원의 평균임금은 퇴직일 기준으로 3개월 간의 기본급여총액을 3등분 한 금액과 퇴직발령일로부터 소급하여 1년 이내에 지급한 상여금을 12등분 한 금액을 합한 것을 말한다.

②
평균임금 산정을 위한 상여금은 정기적, 고정적으로 지급되는 인센티브로서 해당 인센티브가 퇴직금 산정에 포함됨이 명시된 지급금
으로 한정한다.

제5조 (
평균보수)
①
대상자의 평균보수라 함은, 퇴임일 기준으로 3개월간 지급된 제 보수(월 보수 + 월 업무수당)의 총액을 3등분 한 금액과 퇴임 발령일로부터 소급하여 1년 이내에 지급한 "성과급"을 12등분한 금액의 합계를 말한다.

②
평균보수 산정을 위한 제1항의 "성과급"은 회사가 정기적, 고정적으로 대상자에게 지급한 인센티브로서, 해당 인센티브가 퇴직금 산정에 포함됨이 명시된 지급금
에 한한다.

용어 변경 (임금 → 보수, 상여금 → 성과급, 퇴직 → 퇴임)

제6조 (퇴직상여금)

①
임원이 1년 미만의 근무로 퇴직하였을 경우에 월통상임금에 대하여 재임기간에 따라 월할계산하여 다음의 지급률로 퇴직금을 대신하여
상여금을 지급한다.

②
제 1항의 지급률은 200%로
한다.

제6조 (퇴직상여금)

①
대상자의 재임기간이 1년 미만인 경우 퇴직금에 갈음하여 아래의 산식에 따라 퇴직
상여금을 지급한다.
"평균보수 X 재임기간 X 지급률"

②
제1항의 산식 중 지급률은 200%로
하며, "평균보수"는 본 조 제3항에서, "재임기간"은 제7조 제2항에서 각 정한 바에 따른다.

③ 퇴직상여금 산정에 있어 "평균보수"라 함은, 대상자가 재임기간 동안 회사로부터 받은 제 보수(월 보수+월 업무수당)의 총액을 "재임기간" 으로 안분한 금액을 말한다.

용어 변경 (월통상임금
→ 평균보수)
을 반영한 퇴직상여금의 운영기준 명료화

제7조 (재임기간 계산)
① 재임기간은
임원이 최초로 위임발령을 받은 날로부터
해임발령을 받은 날까지의 기간을 말한다.

제7조 (재임기간 계산)

① 재임기간은
대상자가 최초로 선임 발령을 받은 날로부터
퇴임(해임 포함) 발령을 받은 날까지의 기간을 말한다.

② 대상자의 재임기간에 있어서 1년 미만의 단수가 있을 경우에는 월할 계산하고 1월 미만의 기간은 1월로 계산한다.

재임기간 계산식 명시

제8조 (특별위로금)
재임 중 특별한 공로가 있는
임원은 퇴직금 이외에 이사회 또는 이사회가 위임한 위원회의 결의에 의해 퇴직금의 50% 범위 내에서 특별위로금을 지급할 수 있다.

제8조 (특별위로금)
재임 중 특별한 공로가 있는
경우, 그 대상자가 등기이사인 경우에는 이사회결의에 따라, 그 대상자가 주요 책임자인 경우에는 대표이사에 의해 퇴직금 이외에

퇴직금의 50% 범위 내에서 특별위로금을 지급할 수 있다.

대상자별 의사결정주체 정리

제9조 (퇴임월 보수)
퇴임 해당 월의
급여는 근무 일수에 관계없이 해당 월
급여 전액을 지급한다.

제9조 (퇴임월 보수)
퇴임 해당 월의
보수는 근무 일수에 관계없이 해당 월
보수 전액을 지급한다.

용어 변경 (급여 → 보수)

제10조 (퇴직금 승계)

①
임원의
관계회사로의

전출
로 인한
퇴직 시, 전입회사와 전출회사의 합의로 전출회사가 퇴직금을 산정하여 전입회사에 인(승)계하고
최종회사가 일괄 산정하여 퇴직금을 정산할 수 있다.

② 승계대상이 되는 관계회사는 법인세법 시행령 제87조에 따른 특수관계인인 법인으로 한다.

제10조 (퇴직금 승계)

①
대상자가
관계 회사로의

전출
에 인한
퇴임 시, 전입 회사와 전출 회사의 합의로 전출 회사가 퇴직금을 산정하여 전입 회사에 인(승)계하고
전입 회사가 일괄 산정하여 퇴직금을 정산할 수 있다.

② 승계 대상이 되는 관계 회사는 법인세법 시행령 제87조에 따른 특수관계인인 법인으로 한다.

용어 변경 (임원 → 대상자, 최종회사 → 전입 회사)

제11조 (중간정산)

<중략>
1. 중간정산일 현재 1년 이상 주택을 소유하지 아니한 세대의 세대주인
임원이 주택을 구입하려는 경우(중간정산일부터 3개월 내에 해당 주택을 취득하는 경우만 해당한다)

2.
임원(임원의 배우자 및 「소득세법」 제50조 제1항 제3호에 따른 생계를 같이 하는 부양가족을 포함한다)이 3개월 이상의 질병 치료 또는 요양을 필요로 하는 경우

3.
천재ㆍ지변, 그 밖에 이에 준하는 재해를 입은 경우

제11조 (중간정산)
<중략>

1. 중간정산일 현재 1년 이상 주택을 소유하지 아니한 세대의 세대주인
대상자가 주택을 구입하려는 경우 (중간정산일부터 3개월 내에 해당 주택을 취득하는 경우만 해당한다)

2.
대상자(대상자의 배우자 및 「소득세법」 제50조 제1항 제3호에 따른 생계를 같이 하는 부양가족을 포함한다)
가 3개월 이상의 질병 치료 또는 요양을 필요로 하는 경우

3.
천재지변, 그 밖에 이에 준하는 재해를 입은 경우

적용대상자 추가에 따른 용어 변경

제12조 (지급제한)

임원이 본인의 귀책사유로 인하여
주주총회에서 해임
결의 또는 법원의 해임판결을 받아 해임하는 경우 이사회 또는 이사회가 위임한 위원회의 결의로 퇴직금의 전부 또는 일부를 지급하지 아니할 수 있다.

제12조 (지급제한)

대상자가 본인의 귀책사유로 인하여 해임
(법원의 해임 판결에 의한 해임 포함)되는 경우,
회사는 퇴직금의 전부 또는 일부를 지급하지 아니할 수 있다.

적용대상자 추가에 따른 용어 변경

제13조 (법령적용)
본 규정과 관계법령에서 정한 금액 중에서 지급액이 많은 금액을 임원의 퇴직금으로 지급한다.

제13조 <삭제>
제2조 1항에 준용하는 법령 (민법)을 명시함에 따라 삭제

부칙 제1조 (시행일)

1. 본 규정은 2009년 05월 01일부로 시행한다.

2. 본 규정은 2018년 03월 23일부로 개정, 시행한다.

부칙 제1조 (시행일)

1. 본 규정은 2009년 05월 01일부로 시행한다.

2. 본 규정은 2018년 03월 23일부로 개정, 시행한다.

3. 본 규정은 2019년 03월 22일부로 개정, 시행한다.

시행일 추가