한국토지신탁 — 주주총회소집공고 (20190307)
제출인: 한국토지신탁

주주총회소집공고
2.7
(주)한국토지신탁

주주총회소집공고

2019년 3월 7 일

회 사 명 :
주식회사 한국토지신탁

대 표 이 사 :
차정훈, 최윤성

본 점 소 재 지 :
서울시 강남구 테헤란로 309(역삼동 702-2)

(전 화)02-3451-1100

(홈페이지)http://www.koreit.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책)사장
(성 명)최윤성

(전 화)02-3451-1252

주주총회 소집공고

(제23기 정기주주총회)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다. 우리 회사는 정관 제30조에 의하여

제23기 정기주주총회를 아래와 같이 소집하오니 참석하여 주시기 바랍니다.

- 아 래 -

1. 일 시 : 2019년 3월 22일 (금) 오전 10시

2. 장 소 : 한국토지신탁 3층 강당

서울특별시 강남구 테헤란로 309(역삼동 702-2 삼성제일빌딩)

3. 회의목적사항

《보고안건》

제1호 의안 감사보고

제2호 의안 영업보고

제3호 의안 내부회계관리제도 운영실태보고

《부의안건》

제1호 의안 : 제23기(2018.1.1~2018.12.31) 재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 선임(3명)의 건(사내이사 1명, 사외이사 2명)

제3 - 1호 의안 : 사내이사 후보 최윤성

제3 - 2호 의안 : 사외이사 후보 박종우

제3 - 3호 의안 : 사외이사 후보 장용석

제4호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 이형주 선임(1명)의 건

제5호 의안 : 사외이사인 감사위원 선임(2명)의 건

제5 - 1호 의안 : 감사위원 후보 박종우

제5 - 2호 의안 : 감사위원 후보 장용석

제6호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

4. 경영참고사항 비치

상법 제542조의4에 의거 경영참고사항을 우리 회사의 본점, 금융위원회, 한국거래소 및 한국예탁결제원 증권대행팀에 비치하오니 참고하시기 바랍니다.

5. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

우리 회사의 이번 주주총회에서는 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 행사할 수없습니다. 따라서 주주님께서는 한국예탁결제원에 의결권행사에 관한 의사표시를 하실 필요가 없으며, 종전과 같이 주주총회에 참석하여 의결권을 직접행사하시거나 또는 위임장에 의거 의결권을 간접 행사할 수 있습니다.

6. 주주총회 참석시 준비물

가. 직접행사 : 주주총회 참석장, 신분증

나. 대리행사 : 주주총회 참석장, 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감날인), 대리인의 신분증

* 주주총회 참석장은 행사장에서 주주확인 후 발급해 드립니다.

2019년 3월 7일

주식회사 한국토지신탁 
 대표이사 최윤성 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사 성명

박차웅
이승문
임경택
박종우
장용석

박차웅
(출석률: 
0%)
이승문
(출석률: 
100.0%)
임경택
(출석률: 
100.0%)
박종우
(출석률: 
92.6%)
장용석
(출석률 
100%)

찬 반 여 부

정기 1회
2018-02-08
보고1. 2017년도 4/4분기 경영현황 보고
원안접수
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

보고2. 내부회계관리제도 운영실태 보고
원안접수
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

부의1. 2017년도 결산서 승인의 건
원안의결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

부의2. 2017년도 영업보고서 승인의 건
원안의결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

부의3. 회사채 발행한도 승인의 건
원안의결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

부의4. 복지후생규정 개정의 건
원안의결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

부의5. 재단법인 설립 승인의 건
원안의결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

부의6. 사외이사후보추천위원회 구성의 건
원안의결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

임시 1회
2018-03-07
보고1. 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
원안접수
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

부의1. 제22기 정기주주총회 소집의 건
원안의결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

부의2. 내부통제규정 개정의 건
원안의결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

부의3. 재산상 이익제공한도 승인의 건
원안의결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

임시 2회
2018-03-30
보고1. 2017년도 신용정보관리 보호인 업무수행실적 보고
원안접수
-
찬성
찬성
찬성
찬성

정기 2회
2018-05-25
보고1. 2018년도 1/4분기 경영현황 보고
원안접수
-
찬성
찬성
찬성
찬성

정기 3회
2018-08-13
보고1. 2018년도 2/4분기 경영현황 보고
원안접수
-
찬성
찬성
찬성
찬성

부의1. 투자확약서 제출의 건
원안의결
-
찬성
찬성
찬성
찬성

정기 4회
2018-10-29
보고1. 2017년도 3/4분기 경영현황 보고
원안접수
-
찬성
찬성
불참
찬성

부의1. 위험관리책임자 선임의 건
원안의결
-
찬성
찬성
불참
찬성

임시 3회
2018-11-20
부의1. 출자확약서 제출의 건
원안의결
-
찬성
찬성
찬성
찬성

임시 4회
2018-12-20

부의1. 2019년 사업계획 및 예산서 승인의 건

원안의결
-
찬성
찬성
찬성
찬성

부의2. 집행임원 선임의 건
원안의결

찬성
찬성
찬성
찬성

부의3. 위험관리책임자 선임의 건

원안의결
-
찬성
찬성
찬성
찬성

부의4. 준법감시인 선임의 건

원안의결
-
찬성
찬성
찬성
찬성

부의5. 보수규정 개정의 건

원안의결
-
찬성
찬성
찬성
찬성

부의6. 퇴직급여규정 개정의 건

원안의결
-
찬성
찬성
찬성
찬성

부의7. 특별공로금 지급의 건

원안의결
-
찬성
찬성
찬성
찬성

부의8. 2019년도 회사채 발행한도 승인의 건
원안의결
-
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 사외이사 박차웅은 제22회 정기주주총회까지로 임기가 만료됨.

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

감사위원회
이승문(위원장), 박차웅, 임경택, 박종우, 장용석
'18.02.08.
1. 2017년도 하반기 내부통제 보고
2. 자금세탁방지 체제의 적정성 감사결과보고
3. 내부회계관리제도 운영실태 보고
4. 내부회계관리제도 운영실태 평가(안)
원안접수
원안접수
원안접수
원안의결

'18.03.07
1. 2017년도 감사지적사항 정리상황 보고
2. 주주총회 부의안건 조사, 보고(안)
3. 2017 회계연도 감사보고서(안)
4. 내부감시장치에 대한 감사위원회 평가의견서(안)
원안접수
원안의결
원안의결
원안의결

이승문(위원장), 임경택, 박종우, 장용석
'18.05.25.
1. 기획실 일반감사 결과보고(안)
2. 사업지원본부 일반감사 결과보고(안)
3. 기획실 일반감사 결과 문책사항 조치요구(안)
4. 경기 평택 안중 을종관리신탁 부실채권 대손상각(안)
5. 인천 연수 연수 을종관리신탁 부실채권 대손상각(안)
6. 서울 서대문 대현 처분신탁 부실채권 대손상각(안)
원안접수
원안접수
원안의결
원안의결
원안의결
원안의결

'18.10.29
1. 2018년도 상반기 내부통제 보고
2. 사업관리본부 일반감사 결과보고(안)
3. 건축기술본부 일반감사 결과보고(안)
원안접수
원안접수
원안접수

'18.12.13
1. 2019년도 일반감사계획(안)
원안의결

'18.12.20
1. 미래전략사업본부 일반감사 결과보고(안)
원안접수

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 
평균 지급액
비 고

사외이사
5
4,700,000,000
204,000,000
40,800,000
-

사내이사
5
2,553,602,900
510,720,580
-

※ 상기 인원수(퇴임 사외이사 1인 및 퇴임 사내이사 1인 포함)와 보수현황은 2018년 1월~12월 기간의 내역입니다.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방
(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방
(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 시장여건

○ 대외적으로 미국의 성장 견인력 약화 및 중국 경제의 침체 등으로 인해 세계 경제의 경기가 전반적으로 하락하는 추세 속에서 정부의 각종 부동산 규제 정책과 금리인상 등은 국내 부동산 경기를 크게 위축시키고 있습니다. 이는 부동산 신탁시장에도 당분간 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

(2) 업계현황 및 경쟁상황

- 2018년 12월말 기준 영업을 영위하고 있는 부동산신탁회사는 당사를 비롯하여 대한토지신탁, KB부동산신탁, 생보부동산신탁, 한국자산신탁, 코람코자산신탁, 하나자산신탁, 아시아신탁, 국제신탁, 무궁화신탁, 코리아신탁 등 11개사입니다. 2019년에는 최대 3개의 신규 신탁사가 인가를 받고 신규 신탁영업을 개시할 예정입니다.

- 2018년 부동산신탁시장은 정부의 부동산 규제 정책 강화 및 경기 하락 추세가 연동되어 전반적으로 전년 대비 마이너스 성장을 보여 주었습니다. 세부적으로는 토지신탁 부문에서 순수 차입형 토지신탁의 수주액이 감소한 반면 도시정비사업 및 관리형 토지신탁의 수주액은 증가하였습니다.

- 주요 부동산신탁사 현황 ('18.12.31기준) (단위 : 억원)

구분
한국
토지신탁
KB
부동산신탁
대한
토지신탁
생보
부동산신탁
한국
자산신탁
코람코
자산신탁
하나자산
신탁
아시아
신탁
국제
신탁
무궁화
신탁
코리아
신탁

설립인가
96.3.5
96.7.12
97.12.1
98.11.4
01.3.20
01.10.24
04.2.27
07.8.24
07.11.9
09.8.26
09.12.29

자본금
2,525
800
1,100
100
514
110
100
117
153
116
110

- 자본시장법 시행에 따라 구 신탁업법에 근거하여 설립된 (사)부동산신탁업협회는 '09.3.31부로 해산되었으며, 영업중인 부동산신탁회사는 한국금융투자협회에 회원가입하여 활동하고 있습니다. 

- 부동산신탁업자도 금융투자업자로서 자본시장법 상 강화된 투자자 보호제도를 적용받게 되어 '09.2.4 '투자권유준칙'을 제정ㆍ시행하고 내부통제제도를 정비하는 등신탁상품 고객에 대한 보호강화로 보다 안전하게 부동산신탁상품을 이용할 수 있는 제도적 장치가 마련되었습니다.

- 토지신탁 부문은 당사 뿐만 아니라 한국자산신탁, KB부동산신탁, 대한토지신탁, 코람코자산신탁 등 타 신탁사도 점차 토지신탁의 매출 비중을 확대하고 있으며, 비토지신탁부문은 자본시장법 시행에 따라 신규 부동산신탁사 인가 및 증권사의 신탁업 겸영이 본격화되면서 향후 경쟁이 더욱 심화될 것으로 전망됩니다.

- 당사는 영업수익 기준 시장점유율 1위의 부동산 신탁업계 리딩컴퍼니로서('18.12월 기준), 업계 최대 자본금과 인적자원을 바탕으로 신탁형 도시정비사업, 차입형 및 관리형 토지신탁은 물론 부동산 개발 컨설팅 및 자산운용부문 등의 비토지신탁 및 부수업무에서도 두각을 나타내며 부동산 종합금융회사로 도약하고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황
- 당사는 1996년 구 신탁업법에 의거하여 설립되었고 설립 이후 아파트 개발을 중심으로 하는 토지신탁사업을 축으로 사업영역을 확대하였으며, 현재는 부동산신탁사업뿐만 아니라 재개발, 재건축, 기업형 임대주택, PI투자 등 다양한 부문으로의 사업확장을 통해 종합 부동산 투자금융회사로서 면모를 갖춰가고 있습니다.

- 당사는 자산 및 자본, 시장점유율, 맨파워, 영업노하우 등에서 업계 수위를 차지하고 있으며, 신탁업계 신성장동력인 재건축, 재개발, 도시환경정비사업 진출 및 정비사업 연계형 기업형 임대주택 사업에 진출하였습니다. 

- 또한 구 신탁업법, 신탁법, 자본시장법 등 유관법령의 제정과 개정작업에 적극 참여하는 한편, 금융투자협회의 주요 회원사로 가입하여 신탁업 발전 및 업역확대 등을위해 노력하고 있습니다. 

(나) 공시대상 사업부문의 구분

- 사업부문
 * 부동산신탁 부문
 * 부동산투자 부문
 * 부동산관리 부문

- 공시대상 사업부문
 * 부동산신탁 부문

(2) 시장점유율

(단위 : 백만원, 별도재무제표 기준)

연도
영업수익 및
시장점유율
한국
토지신탁
KB
부동산신탁
대한
토지신탁
생보
부동산신탁
한국
자산신탁
코람코
자산신탁
하나자산
신탁

2018년도
영업수익
254,363
114,639
97,600
66,948
204,561
134,421
93,521

시장점유율
21%
9%
8%
5%
17%
11%
8%

2017년도
영업수익
229,379
76,700
85,661
56,581
201,600
107,423
68,411

시장점유율
22%
7%
8%
6%
20%
10%
7%

2016년도
영업수익
165,122
65,230
60,399
46,729
117,717
117,742
49,913

시장점유율
21%
8%
8%
6%
15%
15%
6%

2015년도
영업수익
130,778
55,719
52,306
32,856
83,392
68,725
34,857

시장점유율
23%
10%
9%
6%
15%
12%
6%

2014년도
영업수익
139,209
50,689
35,748
18,860
56,798
47,074
26,931

시장점유율
31%
11%
8%
4%
13%
11%
6%

※ 위 시장점유율은 각 부동산신탁사의 공시된 영업보고서상 영업수익을 기초로 작성된 것으로서 주요 신탁사를 기재하였습니다. 

(3) 시장의 특성

- 제도권 시장
부동산신탁업은 자본시장법에 의하여 인가 받은 부동산신탁회사들에 의하여 형성된제도권내 시장의 성격을 갖고 있으며 금융감독기관의 관리감독을 받는 등 상대적으로 신뢰성과 안정성이 확보된 시장입니다.

- 위탁자와 신탁계약에 의한 시장
부동산신탁사는 위탁자와의 신탁계약에 의하여 신탁대상 부동산을 신탁회사로 명의이전하여 개발, 관리, 처분, 담보하는 위탁자와의 관계에 의한 시장입니다.

- 부동산종합시장
부동산신탁시장은 부동산과 관련한 개발, 관리, 담보, 처분신탁 등의 신탁상품뿐만 아니라 부동산금융, 부동산컨설팅, 부동산정보제공, 부동산관련업무의 대리 등 부동산에 대한 종합적인 서비스를 제공하는 시장입니다.

- 부동산금융시장
자본시장법, 부동산투자회사법을 바탕으로 하는 자산유동화증권(ABS), 부동산투자회사(REITs), 부동산 펀드(REF) 등 새로운 부동산과 금융이 연계된 상품이 등장하고, 부동산개발의 자금조달방식도 사업성에 기초한 프로젝트파이낸싱 기법이 고안되었으며, PF ABS, PF ABCP, 개발형 REITs 등 다양한 형태의 부동산 구조화금융이 발달하고 있습니다. 이에 따라 부동산신탁 상품의 활용가능성 역시 높아지고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

- 2016년 3월 도시및주거환경정비법 개정에 따라 부동산 신탁회사도 도시정비사업(재개발, 재건축사업 등) 참여가 가능하게 되어, 부동산신탁회사로서는 최초로 대전 용운 재건축사업의 사업대행자로 참여하여 성공리에 착공 및 분양을 완료하였으며, 서울, 수도권, 광역시 등에서 사업대행자 및 사업시행자 방식으로 도시정비사업 신규수주 성과를 낼 수 있을 것으로 예상됩니다.

- 현재 진행중인 도시정비사업은 서울 흑석11구역 재개발, 서울신길10구역 재건축, 서울 영등포2가 가로주택정비사업, 부산 범일3구역 도시환경정비사업, 부산대평1구역 도시환경정비사업, 인천 학익1구역 재개발, 대전문화2구역 재개발, 신길음1구역 재개발, 대구 대평78 아파트 가로주택정비사업, 인천여상 주변구역 도시환경정비사업, 부산 서금사5구역 재개발 등이 있습니다. 한편, 종로6가 도시환경정비사업, 구로동 44번지 일대 재건축, 방배 삼호아파트 재건축 사업 등도 지정고시일을 기다리고 있습니다.

- 또한, 당사는 인천 청천2 기업형 임대주택(정비사업 연계형 기업형 임대주택 사업) 리츠 투자 및 AMC에 진출하며, 분양 및 처분 중심의 비지니스 모델인 차입형 토지신탁/도시정비사업에 임대 및 자산 관리 비지니스 모델인 기업형 임대주택 사업을 추가하였습니다. 그리고, 각종 공공지원 민간임대주택 공모사업도 리츠 투자 방식으로 적극 검토하고 있습니다.

(5) 조직도

조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

- Ⅲ. 경영참고사항의 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 참고

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ자본변동표ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)ㆍ현금흐름표

※ 아래의 재무제표는 외부감사인의 감사가 마무리 되지 않은 자료로서 외부감사인의 감사 결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다. 상세한 주석사항은 향후 주주총회 1주전 전자공시 시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

(가) 별도 재무제표

재 무 상 태 표

제 23 기 2018년 12월 31일 현재

제 22 기 2017년 12월 31일 현재

주식회사 한국토지신탁
(단위 : 원)

과 목
제 23(당) 기
제 22(전) 기

자 산

I. 현금및예치금(주8,23,24,25,30)

177,599,616,206

51,106,284,767

1. 현금및현금성자산
165,462,709,347

33,571,026,306

2. 예치금
12,136,906,859

17,535,258,461

II. 유가증권(주9,10,11,24,25,28)

130,765,402,575

159,574,423,843

1. 당기손익-공정가치측정 금융자산
16,185,036,988

-

2. 매도가능금융자산
-

14,218,046,118

3. 관계기업투자주식
65,514,353,000

64,032,000,000

4. 종속기업투자주식
49,066,012,587

81,324,377,725

III. 대출채권(주12,23,24,25)

876,847,853,514

851,429,726,954

(현재가치할인차금)
(112,947,280)

(81,340,923)

1. 대여금
1,120,920,056

817,905,499

2. 신탁계정대
898,662,301,227

867,459,130,321

3. 기타대출채권
1,050,262,879

1,050,262,879

(손실충당금)
(23,872,683,368)

(17,816,230,822)

IV. 유형자산(주13)

959,480,383

943,014,533

1. 차량운반구
273,965,623

418,108,948

2. 비품
3,041,648,723

2,542,828,098

3. 감가상각누계액
(2,356,133,963)

(2,017,922,513)

V. 기타자산

97,459,746,524

77,140,456,324

1. 미수금(주23,24,25)
28,335,287,755

19,078,512,715

2. 미수수익(주23,24,25)
49,327,587,440

40,756,446,246

3. 선급금
100,000,000

-

4. 선급비용
10,791,670

26,509,272

5. 보증금(주23,24,25)
10,532,280,048

12,605,632,048

6. 무형자산(주14)
3,074,920,556

2,712,715,616

7. 이연법인세자산(주21)
14,849,357,140

8,319,084,232

(손실충당금)
(8,770,478,085)

(6,358,443,805)

자 산 총 계

1,283,632,099,202

1,140,193,906,421

부 채

I. 차입부채(주15,23,24,25,27,30)

449,437,337,066

379,372,321,441

1. 차입금
90,000,000,000

80,129,524,054

2. 사채
360,000,000,000

300,000,000,000

(사채할인발행차금)
(562,662,934)

(757,202,613)

II. 기타부채

86,032,657,205

94,513,097,594

1. 확정급여채무(주16)
9,730,571,928

8,272,688,796

2. 사외적립자산(주16)
(8,070,362,828)

(7,139,297,363)

3. 충당부채(주17)
10,079,711,930

8,882,093,831

4. 당기법인세부채(주21)
23,120,018,313

29,700,095,889

5. 미지급금(주23,24,25)
10,010,715,750

18,919,348,579

6. 미지급비용(주23,24,25)
2,208,737,919

2,103,326,812

7. 선수금
37,093,517,334

24,958,954,062

8. 제세금예수금
290,974,360

245,503,170

9. 기타예수금
1,568,772,499

8,570,383,818

부 채 총 계

535,469,994,271

473,885,419,035

자 본

I. 자본금(주1,18)
252,489,230,000

252,489,230,000

II. 자본잉여금(주19)
6,295,891,699

6,295,891,699

III. 자기주식(주19,27)
(17,695,826,005)

(12,050,206,055)

IV. 기타포괄손익누계액(주10,16)
(3,212,151,895)

364,556,228

V. 이익잉여금(주20)
510,284,961,132

419,209,015,514

자 본 총 계

748,162,104,931

666,308,487,386

부 채 와 자 본 총 계

1,283,632,099,202

1,140,193,906,421

(*1)
당기말 재무상태표는 기업회계기준서 제1109호 및 제1115호에 따라 작성되었으며, 비교표시된 전기말 재무상태표는 소급재작성되지 아니하였습니다.

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

포 괄 손 익 계 산 서

제23기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제22기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 한국토지신탁
(단위 : 원)

과 목
제 23(당) 기
제 22(전) 기

Ⅰ. 영업수익

254,362,802,777

229,378,984,587

(1) 수수료수익

170,681,795,201

164,931,356,162

신탁보수(주5)
154,138,735,566

153,350,512,730

대리업무보수
639,613,186

557,220,473

리츠자산관리보수
1,616,127,673

2,251,073,314

기타
14,287,318,776

8,772,549,645

(2) 유가증권평가 및 처분이익(주25)

1,107,091,851

1,520,786,724

당기손익인식금융자산평가이익
-

225,028,297

당기손익인식금융자산처분이익
-

50,393,886

매도가능금융자산처분이익
-

1,245,364,541

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
4,696,470

-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
1,097,155,655

-

상각후원가측정증권처분이익
5,239,726

-

(3) 이자수익(주6,12,25)

76,159,754,195

53,469,562,385

예금이자
1,779,135,469

1,139,259,191

신탁계정대이자
71,883,661,210

49,957,305,320

매입대출채권이자
360,673,414

1,588,095,950

기타이자
2,136,284,102

784,901,924

(4) 기타의 영업수익

6,414,161,530

9,457,279,316

배당금수익(주7,25,28)
2,958,814,211

5,722,595,319

손실충당금환입(주12)
1,058,475,697

2,617,021,861

충당부채환입(주17)
2,396,871,622

1,117,662,136

Ⅱ. 영업비용

69,932,485,384

62,077,226,364

(1) 이자비용(주12,25)

15,323,741,310

12,282,598,541

(2) 유가증권평가 및 처분손실(주25)

379,756,669

8,047,200

당기손익인식지정금융자산처분손실
-

8,047,200

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
379,756,669

-

(3) 판매비와관리비

46,607,859,105

43,909,800,460

급여(주16,28)
25,396,585,570

23,695,320,180

퇴직급여(주16)
1,638,409,598

1,600,587,640

명예퇴직금(주16)
1,087,400,975

-

복리후생비(주16)
2,573,337,206

2,280,270,235

전산운용비
155,121,670

176,583,272

임차료
2,651,894,698

2,588,270,701

지급수수료
3,021,813,026

3,295,390,748

접대비
1,128,196,881

956,330,485

광고선전비
2,695,941,136

4,240,348,369

감가상각비(주13)
469,852,263

427,220,111

조사연구비
86,822,589

95,171,240

연수비
395,383,687

283,389,051

무형자산상각비(주14)
86,099,796

66,763,437

세금과공과금
1,940,093,039

1,695,964,176

등기소송비 및 공고비
899,285,889

587,746,323

회의비
16,395,142

8,975,064

인쇄비
35,488,195

47,351,922

여비교통비
511,644,356

436,315,360

차량유지비
441,972,394

376,620,296

소모품비
55,625,578

45,156,642

보험료
40,887,300

34,974,106

행사비
11,385,737

-

기타의판매관리비
1,268,222,380

971,051,102

(4) 기타의 영업비용

7,621,128,300

5,876,780,163

충당부채전입액(주17)
3,911,290,258

4,912,998,271

기타대손상각비(주12)
2,632,430,059

350,451,982

기타영업비용
1,077,407,983

613,329,910

Ⅲ. 영업이익

184,430,317,393

167,301,758,223

Ⅳ. 영업외수익

1,425,061,963

1,750,108,557

기타이자수익
63,819,266

180,505,321

유형자산처분이익
24,346,089

49,545,452

상각채권추심이익
1,238,626,501

1,443,980,138

잡이익
98,270,107

76,077,646

Ⅴ. 영업외비용

10,117,226,651

2,040,923,827

종속기업투자주식손상차손
7,681,676,786

997,848,395

기부금
2,382,432,000

960,800,000

유형자산폐기손실
-

617,442

기타이자비용
31,606,357

-

잡손실
21,511,508

81,657,990

Ⅵ. 법인세비용차감전순이익

175,738,152,705

167,010,942,953

Ⅶ. 법인세비용(주21)

42,271,016,379

40,331,791,355

Ⅷ. 당기순이익

133,467,136,326

126,679,151,598

Ⅸ. 법인세비용차감후기타포괄손익

(716,355,462)

1,036,969,044

(1) 후속적으로 당기손익으로 
 재분류되는 기타포괄손익:

-

1,372,975,956

법인세비용차감후
 유가증권평가손익(주10,11)
-

1,372,975,956

(2) 후속적으로 당기손익으로 
 재분류되지 않는 기타포괄손익:

(716,355,462)

(336,006,912)

법인세비용차감후
 보험수리적손익(주16)
(716,355,462)

(336,006,912)

X. 총포괄이익

132,750,780,864

127,716,120,642

XI. 주당이익(주22)

기본주당순이익

545

516

희석주당순이익

545

516

(*1)
당기 포괄손익계산서는 기업회계기준서 제1109호 및 제1115호에 따라 작성되었으며, 비교표시된 전기 포괄손익계산서는 소급재작성되지 아니하였습니다.

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

자 본 변 동 표

제23기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제22기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 한국토지신탁
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자 본
잉여금
자 본
조 정
기타포괄
손익누계액
이 익
잉여금
총 계

2017.1.1(전기초)
252,489,230,000
6,295,891,699
(12,050,206,055)
3,636,606,438
310,925,554,841
561,297,076,923

회계정책변경효과(주2)
-
-
-
(4,309,019,254)
-
(4,309,019,254)

2017.1.1(수정후)(*1)
252,489,230,000
6,295,891,699
(12,050,206,055)
(672,412,816)
310,925,554,841
556,988,057,669

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
126,679,151,598
126,679,151,598

유가증권평가손익
-
-
-
1,372,975,956
-
1,372,975,956

보험수리적손익
-
-
-
(336,006,912)
-
(336,006,912)

소계
-
-
-
1,036,969,044
126,679,151,598
127,716,120,642

연차배당
-
-
-
-
(18,395,690,925)
(18,395,690,925)

2017.12.31(전기말)(*1)
252,489,230,000
6,295,891,699
(12,050,206,055)
364,556,228
419,209,015,514
666,308,487,386

2018.1.1(당기초)
252,489,230,000
6,295,891,699
(12,050,206,055)
364,556,228
419,209,015,514
666,308,487,386

회계정책변경효과(주3)
-
-
-
(2,860,352,661)
(17,863,602,808)
(20,723,955,469)

2018.1.1(수정후)(*1)
252,489,230,000
6,295,891,699
(12,050,206,055)
(2,495,796,433)
401,345,412,706
645,584,531,917

자기주식
-
-
(5,645,619,950)
-
-
(5,645,619,950)

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
133,467,136,326
133,467,136,326

보험수리적손익
-
-
-
(716,355,462)
-
(716,355,462)

소계
-
-
-
(716,355,462)
133,467,136,326
132,750,780,864

연차배당
-
-
-
-
(24,527,587,900)
(24,527,587,900)

2018.12.31(당기말)(*1)
252,489,230,000
6,295,891,699
(17,695,826,005)
(3,212,151,895)
510,284,961,132
748,162,104,931

(*1)
당기 자본변동표는 기업회계기준서 제1109호 및 제1115호에 따라 작성되었으며, 비교표시된 전기 자본변동표는 소급재작성되지 아니하였습니다.

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

현 금 흐 름 표

제23기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제22기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 한국토지신탁
(단위 : 원)

과 목
제 23(당) 기
제 22(전) 기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

65,135,517,832

(97,754,465,244)

1. 당기순이익
133,467,136,326

126,679,151,598

2. 손익항목의 조정
(9,333,357,260)

(3,431,379,841)

법인세비용
42,271,016,379

40,331,791,355

감가상각비
469,852,263

427,220,111

유형자산처분이익
(24,346,089)

(49,545,452)

유형자산폐기손실
-

617,442

무형자산상각비
86,099,796

66,763,437

퇴직급여
1,638,409,598

1,600,587,640

기타대손상각비
2,632,430,059

350,451,982

이자비용
15,355,347,667

12,282,598,541

충당부채전입액
3,911,290,258

4,912,998,271

매도가능증권처분이익
-

(1,245,364,541)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(1,097,155,655)

-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
379,756,669

-

종속기업투자주식손상차손
7,681,676,786

997,848,395

손실충당금환입액
(1,058,475,697)

(2,617,021,861)

충당부채환입액
(2,396,871,622)

(1,117,662,136)

이자수익
(76,223,573,461)

(53,650,067,706)

배당금수익
(2,958,814,211)

(5,722,595,319)

3. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(70,392,997,698)

(239,976,027,108)

당기손익인식금융자산 감소
-

8,950,005,835

당기손익-공정가치측정금융자산 감소
48,895,000

-

신탁계정대 증가
(31,255,959,273)

(287,844,168,493)

매입대출채권 감소
-

74,966,745,209

미수금 증가
(17,631,486,008)

(720,524,315)

미수수익 증가
(14,689,411,027)

(27,660,360,783)

선급비용 감소
15,717,602

2,265,244

선급금의 증가
(100,000,000)

-

미지급금 증가
277,268,176

1,273,046,299

미지급비용 증가
55,476,937

105,880,538

선수금 증가(감소)
2,285,457,754

(6,526,220,788)

제세예수금 증가
45,471,190

24,852,380

기타예수금 증가(감소)
(7,006,247,679)

4,006,883,414

충당부채 감소
(316,800,540)

(3,968,396,058)

확정급여부채 감소
(521,379,830)

(754,035,590)

사외적립자산 증가
(1,600,000,000)

(1,832,000,000)

4. 이자의 수취
71,986,768,964

52,163,166,000

5. 이자의 지급
(15,079,267,461)

(11,885,024,914)

6. 배당금의 수취
2,958,814,211

5,722,595,319

7. 법인세의 납부
(48,471,579,250)

(27,026,946,298)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

27,058,897,113

35,659,156,434

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
34,134,138,513

46,980,250,332

예치금의 감소
5,398,351,602

-

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분
1,513,116

-

매도가능금융자산의 처분
-

1,911,974,791

관계기업투자주식의 처분
-

3,000,000,000

종속기업투자주식의 처분
24,876,688,352

37,912,836,269

유형자산의 처분
51,000,000

49,545,452

대여금의 감소
38,185,443

189,893,820

보증금의 감소
3,768,400,000

3,916,000,000

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(7,075,241,400)

(11,321,093,898)

예치금의 증가
-

202,440,705

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
1,300,000,000

-

관계기업투자주식의 취득
1,482,353,000

-

종속기업투자주식의 취득
300,000,000

5,150,000,000

유형자산의 취득
508,335,664

348,407,869

무형자산의 취득
448,304,736

232,045,324

대여금의 증가
341,200,000

148,800,000

보증금의 증가
2,695,048,000

5,239,400,000

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

39,697,268,096

81,523,820,351

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
456,675,903,139

346,963,218,670

차입금의 증가
396,675,903,139

196,963,218,670

사채의 발행
60,000,000,000

150,000,000,000

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(416,978,635,043)

(265,439,398,319)

차입금의 상환
386,805,427,193

247,043,707,394

자기주식의 취득
5,645,619,950

-

배당금 지급
24,527,587,900

18,395,690,925

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증가

131,891,683,041

19,428,511,541

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산

33,571,026,306

14,142,514,765

Ⅵ. 기말의 현금및현금성자산(주30)

165,462,709,347

33,571,026,306

(*1)
당기 현금흐름표는 기업회계기준서 제1109호 및 제1115호에 따라 작성되었으며, 비교표시된 전기 현금흐름표는 소급재작성되지 아니하였습니다.

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

주석

제 23 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제 22 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 한국토지신탁

1. 회사의 개요

주식회사 한국토지신탁(이하 "당사"라 함)은 (구)신탁업법 제3조에 의거 금융감독위원회의 인가를 받아 1996년 4월 4일 설립되어 토지신탁을 포함한 부동산신탁업을 영위하고 있으며 2009년 2월 4일을 시행일로 하는 자본시장과금융투자업에관한법률에 의해 재인가를 받았습니다.

당사는 서울특별시 강남구 역삼동에 본사를 두고 있습니다. 당사의 설립시 납입자본금은 300억원이었으며, 설립 후 수차의 증자를 거쳐 당기말 현재의 납입자본금은 252,489백만원입니다. 한편, 당사의 주식은 2001년 5월 18일 코스닥 등록을 승인받아 2001년 5월 22일부터 2016년 7월 8일까지 코스닥시장에서 거래되었고, 2016년 7월 7일 유가증권시장 상장을 승인받아 2016년 7월 11일부터 유가증권시장에서 거래되고 있습니다. 2017년말 최대주주는 리딩밸류일호유한회사(34.08%)이었으나, 2018년 2월 6일에 엠케이인베스트먼트㈜(24.25%)로 변경되었습니다. 이에 따라 당기말 현재 최대주주는 엠케이인베스트먼트㈜(24.25%)이며, 기타기관 및 개인이 75.75%의 주식을 보유하고 있습니다. 당기말 현재 주요 주주의 내역은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

엠케이인베스트먼트㈜
61,238,523
24.25

엠케이전자㈜
24,805,477
9.82

동부건설㈜
3,800,000
1.51

기타
162,645,230
64.42

합 계
252,489,230
100.00

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계
정책 

2-1. 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 "주식회사 등의 외부감사에 관한 법률"에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

당사의 재무제표는
기업회계기준서
제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

당사의 재무제표는 2019년
1월 31일자 이사회에서 승인되었으며, 2019년 3월 22일자 주주총회
에서 최종 승인될 예정입니다.

2-2. 측정기준
재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치측정금융자산
- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

2-3. 기능통화와 표시통화

당사의 재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있으며,
기능통화 및 표시통화인 원화로 보고하고 있습니다.

2-4. 기업회계기준서의 개정

2-4-1.
제
ㆍ
개정된 기준서의 적용

당기부터 제ㆍ개정되어 적용되는 기준서는 아래와 같으며 중요한 회계정책은 다음의2018년 1월 1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한
회계정책과 동일합니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 기업회계기준서 제1115호 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익’을 최초로 도입하였습니다. 기업회계기준서 제1034호에서 요구하는 바와 같이, 당사는 이와 관련된 성격과 영향을 아래와 같이 공시합니다.

이와 다른 개정 기준서와 해석서들이 2018년에 최초로 도입되었으나 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (제정)
기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’은 2018년 1월 1일 이후부터 개시하는 연차기간에 대해 기업회계기준서 제1039호 ‘금융상품: 인식과 측정’을 대체하며, 금융상품 회계처리의 세 가지 측면인 분류 및 측정, 손상, 위험회피회계를 모두 포함합니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 동 기준서의 최초 적용일은 2018년 1월 1일이며, 비교 정보 재작성을 면제하는 예외 조항을 적용하여 비교표시 기간의 정보는 재작성하지 아니하였습니다.

한편, 기업회계기준서 제1109호 최초 적용에 따른 재무영향은 2018년 1월 1일 기초 자본에서 조정하였으며 그에 따른 재무적영향은 주석 31에서 기술하고 있습니다.

(a) 분류 및 측정

특정 매출채권을 제외하고, 기업회계기준서 제1109호 하에서 당사는 당기손익-공정가치로 측정하지 아니하는 금융자산의 거래원가는 최초 인식시점의 공정가치에 포함합니다.

기업회계기준서 제1109호 하에서 채무상품은 후속적으로 당기손익-공정가치(FVPL), 상각후원가, 또는 기타포괄손익-공정가치(FVOCI)로 측정됩니다. 분류는 당사의 금융자산 관리방식에 대한 사업모형과 금융상품이 ‘원금과 원금에 대한 이자’만으로 구성되어 있는지 여부를 나타내는 계약상 현금흐름 특성(SPPI 기준)의 두 가지 기준에 근거합니다.

당사의 채무상품에 대한 새로운 분류 및 측정 결과는 다음과 같습니다.
- SPPI 기준을 충족하지 않거나 계약상 현금흐름의 단기매매등과 같이 수취, 수취 및 매도 이외 목적으로 하는 사업모형에서 보유하고 있는 당기손익-공정가치 측정 채무상품. 

- 상각후원가측정 금융자산. SPPI 기준을 충족하며 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형에서 보유하고 있는 채무상품. 이 범주는 당사의 대출채권 및 기타 금융자산에 포함되는 미수금, 미수수익, 보증금을 포함합니다.

-제거손익이 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산. 계약상 현금흐름의 수취 및 매도를 목적으로 하는 사업모형 하에서 SPPI 기준을 충족하는 당사의 채무상품이 이 범주를 구성합니다. 

-제거손익이 당기손익으로 재순환되지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산.이 범주는 당사가 예상되는 미래기간까지 보유할 의도를 가지고 있고 최초 인식 또는거래 시 취소할 수 없는 선택을 한 지분상품만 포함합니다. 지분상품은 기업회계기준서 제1109호 하에서 손상 평가를 수행하지 않습니다. 

당사의 사업모형은 개시일인 2018년 1월 1일에 평가되어야 하며, 개시일 이전에 제거되지 않은 금융자산에 적용합니다. 채무상품의 계약상 현금흐름이 원금과 원금에 대한 이자 지급으로 구성되어 있는 지에 대한 평가는 자산의 최초 인식시점의 사실과상황에 기초합니다.

당사의 금융부채에 대한 회계처리는 기업회계기준서 제1039호 하의 회계처리와 대부분 일치합니다. 기업회계기준서 제1039호의 요구사항과 유사하게, 기업회계기준서 제1109호는 조건부 대가를 공정가치의 변동이 포괄손익계산서에서 인식되는 공정가치로 측정되는 금융상품으로 회계처리합니다.

기업회계기준서 제1109호 하에서, 내재파생상품은 더이상 주계약에서 분리되지 않습니다. 대신, 금융자산은 계약상 정의와 당사의 사업모형에 근거하여 분류됩니다. 금융부채와 비금융주계약에 내재된 파생상품에 대한 회계처리는 기업회계기준서제1039호의 요구사항에서 변경되지 않았습니다. 당기말 현재 당사는 내재파생상품을 보유하고 있지 않으므로 기업회계기준서 제1109호의 영향은 없습니다

(b) 손실충당금

기업회계기준서 제1109호를 적용함에 따라 금융자산에 대한 기업회계기준서 제1039호의 발생손실접근법을 미래의 기대신용손실(Expected Credit Loss: ECL) 접근법으로 대체합니다.

기업회계기준서 제1109호 하에서, 당사가 대출채권과 당기손익-공정가치로 측정되지 않는 채무상품의 기대신용손실에 대한 손실충당금을 인식해야 합니다.

기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 당사가 수취할 것으로 예상되는 모든 현금흐름의 차이를 기초로 합니다. 현금부족액은 자산의 최초 유효이자율로 할인하여 측정합니다.

대출채권의 경우, 당사는 12개월 또는 기대존속기간에 근거하여 기대신용손실을 산출합니다. 당사는 과거 신용손실 경험을 근거로 손실충당금설정률을 추정합니다.

기대신용손실의 적용에 대한 기업회계기준서 제1109호의 요구사항은 당사의 채무상품에 대한 손실충당금을 증가시켰습니다. 손실충당금의 증가로 인해 최초 적용일 현재 이익잉여금이 6,183,764천원(법인세효과 고려 전 이익잉여금 : 8,158,000천원, 법인세효과 : 1,974,236천원) 조정되었습니다.(주석31 참조)

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' (제정)

기업회계기준서 제1115호는 기업회계기준서 제1011호 ‘건설계약’, 기업회계기준서 제1018호 ‘수익’ 및 관련 해석서를 대체하며, 해당 계약들이 다른 기준서의 적용범위에 해당하지 않는다면 고객과의 계약에서 발생하는 모든 수익에 대하여 적용됩니다. 새로운 기준서는 고객과의 계약에서 생기는 수익을 회계처리하기 위해 5단계법을 확립하였습니다. 기업회계기준서 제1115호에서는 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것과 교환하여 기업이 권리를 갖게 될 것으로 예상되는 대가를 반영한 금액을 수익으로 인식합니다.

이 기준서는 당사가 고객과의 계약에 5단계법을 적용함에 있어 관련된 모든 사실과 정황을 고려하여 판단할 것을 요구합니다. 또한 이 기준서는 계약을 체결하기 위해 들인 원가와 계약을 이행할 때 드는 원가에 대한 회계처리를 구체적으로 명시하였습니다.

당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익’을 적용하였습니다. 당사는 누적효과 일괄조정법을 사용하여기준서 제1115호를 적용하였으며, 기준서 제1115호의 최초 적용 누적효과를 2018년 1월 1일 기초 자본에서 조정하였습니다.

그러므로 비교표시 기간의 정보는 재작성되지 않았으며, 기준서 제1018호 ‘수익’ 및 관련 해석서에 따라 작성되었습니다. 유의적인 변경과 이에 따른 금액적 영향은 아래와 같습니다.

1) 2018년 1월 1일 자본변동표에 미치는 영향

(단위 : 천원)

구분
조정사항
기준서 제 1115호
채택 전
조정
보고금액

자본

이익잉여금
(a)
419,209,016
(14,540,193)
404,668,823

합 계

419,209,016
(14,540,193)
404,668,823

(a) 용역의 제공
당사는 토지신탁을 포함한 부동산신탁업을 영위하고 있습니다. 차입형토지신탁과 관련하여 분양사무관리와 건축사무관리 및 인허가업무이행이라는 용역을 함께 제공하고 있습니다. 해당 용역은 개별적으로 제공되기도 하고, 다른 공급자에 의해 제공될 수 있으며 유의적으로 변형 또는 고객 맞춤화하지 않습니다.

기업회계기준서 제1115호 도입 이전에 당사는 토지신탁보수(차입형 토지신탁)를 원가진행률 기준이라는 단일방식으로 수익을 인식하였습니다. 

당사는 기업회계기준서 제1115호에서 차입형토지신탁과 관련하여 건축사무의 관리,분양사무의 관리, 인허가업무의 이행의 경우, 수행의무의 식별기준 및 그 밖의 각 약속과 구분하여 식별할 수 있다는 요건을 충족하고 있다고 평가하였습니다. 

당사는 차입형 토지신탁보수의 상대적 개별판매가격을 관측할 수 없어, 과거 계약금액으로 다중회귀분석을 이용하여 건축사무와 분양사무의 계약대가를 산출하고 총계약대가에서 이를 차감한 잔여금액을 인허가업무계약대가로 산정하였습니다.

당사는 차입형토지신탁과 관련하여 건축사무관련 보수금액은 원가진행률로, 분양사무관련 보수금액은 분양률로, 인허가관련업무 보수금액은 기간안분하여 수익인식합니다. 

또한, 기업회계기준서 제1115호 도입 이전에 당사는 브랜드이용수수료를 분양체결일에 수취약정액을 일시에 수익으로 인식하였으나, 기업회계기준서 제1115호 하에서는 입주자모집공고일과 신탁종료예정일까지 기간안분하여 수익인식합니다.

2) 2018년 12월 31일 재무상태표에 미치는 영향

기업회계기준서 제1115호를 도입함에 따라 도입 전보다
신탁보수미수금이 454,971천원 감소하였고, 신탁보수
미수수수료가 8,719,365천원 감소하였으며 선수금이 2,
052,470천원 증가하였습니다. 이와 관련한 세효과로
미지급법인세가 2,716,887천원 감소하였으며 손익효과로 이익잉여금이 8,509,919천원 감소하였습니다.

3) 2018년 12월 31일 포괄손익계산서에 미치는 영향

기업회계기준서 제1115호를 도입함에 따라 도입 전보다 토지신탁보수가 11,589,474천원 감소하고 브랜드이용수수료 362,668천원 증가하였습니다. 법인세차감전순이익이 감소함에 따라 법인세비용이 2,716,887천원 감소하였으며, 당기순이익은 8,509,919천원 감소하였습니다.

4) 2018년 12월 31일 현금흐름표에 미치는 영향
당기순이익과 손익항목의 조정 및 영업활동으로 인한 자산과 부채의 변동에 상기 변동사항이 반영되어 영향이 있으나, 영업활동으로 인한 현금흐름 총액에는 영향이 없습니다. 

5) 2018년 당기 주당이익에 미치는 영향

기업회계기준서 제1115호를 도입함으로 당기순이익이 8,509,919천원 감소함에 따라 기본및희석주당이익은 35원 감소하였습니다. 

-기업회계기준해석서 제2122호 ‘외화 거래와 선지급·선수취 대가’(제정)

해석서는 대가를 외화로 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)를 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라는 점을 명확히 하였습니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정하여야 합니다. 당사는 외화 거래가 없는 바, 동 제정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

-기업회계기준서 제1040호 ‘투자부동산’ (개정) - 투자부동산 계정대체

이 개정사항은 투자부동산의 개발 또는 건설에 대해 계정대체 시점을 명확히 합니다.이 개정사항은 투자부동산으로(에서) 용도 변경과 투자부동산 정의를 충족하게 되거나 중지되는 시점에 용도 변경에 대해 기술합니다. 부동산에 대한 경영진의 의도 변경만으로는 용도 변경의 증거가 되지 않습니다. 당사는 투자부동산을 보유하고 있지 않은 바, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

-기업회계기준서 제1102호 ‘주식기준보상’ (개정) - 주식기준보상거래의 분류와 측정

기업회계기준서 제1102호 ‘주식기준보상’의 개정은 가득조건이 현금결제형 주식기준보상의 측정에 미치는 영향, 세금 원천징수의무로 인한 순결제특성이 있는 주식기준보상거래, 현금결제형에서 주식결제형 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경에 대해 다루고 있습니다. 동 개정사항은 전진적으로 적용되며, 모든 개정사항을적용하는 때에는 소급 적용할 수 있습니다. 당사는 주식기준보상거래가 없는 바, 개정 기준서가 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

-기업회계기준서 제1028호 ‘관계기업과 공동기업에 대한 투자’ (개정) -개별기준에 따라 당기손익-공정가치측정항목으로 선택할 수 있음을 명확히 함

개정 기준서는 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 관계기업이나 공동기업에대한 투자를 최초인식할 때 각각의 관계기업이나 공동기업에 대하여 개별적으로 선택하여 그 투자를 당기손익-공정가치측정항목으로 선택할 수 있음을 명확히 하였습니다. 만약, 그 자체가 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있다면, 그 기업이 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 또는 공동기업이 보유한 종속기업의 지분에 대하여 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 선택할 수 있습니다. 이 선택은 (1) 투자기업인 관계기업이나 공동기업을 최초로 인식하는 시점, (2) 관계기업이나 공동기업이 투자기업이 되는 시점, (3) 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 최초로 지배기업이 되는 시점 중 가장 나중의 시점에 각각의 투자기업인 관계기업이나 공동기업에 대해 개별적으로 합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

-기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ (개정) -최초채택 기업의 단기 면제 규정 삭제

문단E3~E7의 최초채택기업의 단기 면제 규정은 의도된 목적이 달성되었기 때문에 삭제되었으며 해당 규정은 더 이상 유효하지 않습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2-4-2. 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준
당사의 재무제표 발행승인일 현재 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정된 기준서 및 해석서는 다음과 같으며, 당사가 조기 적용한 기준서 또는 해석서는 없습니다.

-기업회계기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제 2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를포함하는 거래의 실질에 대한 평가'을 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하였으며, 리스이용자로 하여금 모든 리스를 기업회계기준서 제1017호에서의 금융리스 회계처리와 유사한 단일 모델로 회계처리할 것을 요구합니다. 동 기준서는 리스이용자에 대해 소액자산 리스(예: 개인 컴퓨터), 단기리스(리스기간이 12개월 이하인 리스)의 두 가지 인식 면제 규정을 포함합니다.
리스개시일에 리스이용자는 리스료 지급에 대한 부채(리스부채)를 인식하여야 하며,기초자산에 대한 리스기간동안의 사용권을 나타내는 자산(사용권 자산)을 인식할 것입니다. 리스이용자는 리스부채의 이자비용과 사용권 자산의 감가상각비를 개별적으로 인식하여야 합니다.

또한 리스이용자는 특정 사건(즉, 리스기간의 변동, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동)이 발생하면 리스부채를 재측정해야 합니다. 리스이용자는 일반적으로 사용권 자산을 조정함으로써 리스부채의 재측정 금액을 인식할 것입니다. 기업회계기준서 제1116호에서의 리스제공자 회계처리는 기업회계기준서 제1017호의 현행 회계처리와 비교하여 실질적으로 변동되지 않았습니다. 리스제공자는 모든 리스를 기업회계기준서 제1017호와 동일한 분류 원칙을 사용하여 운용리스와 금융리스를 구분할 것입니다.

또한 기업회계기준서 제1116호는 리스이용자와 리스제공자에게 기업회계기준서 제1017호보다 광범위한 공시를 요구합니다.

동 기준서는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용됩니다. 조기 적용이 허용되나 기업은 먼저 기업회계기준서 제1115호를 적용하여야 합니다. 리스이용자는 완전 소급법과 누적효과 일괄조정 경과조치 중 하나를 사용하여 동 기준서를 적용할 수 있으며, 동 기준서 상 경과 규정은 몇가지 실무적 간편법을 허용합니다.

당사는 동 기준서가 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있으며, 정해진 시행일에 개정기준서를 적용할 계획입니다.

2-5. 종속기업 및 관계기업 투자주식
당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대해서 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하였습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

2-6. 현금 및 현금성자산

당사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

2-7. 비파생금융자산

당사는 비파생금융자산을 당기손익-공정가치측정금융자산, 대여금 및 수취채권의 두가지 범주로 구분하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다. 

비파생금융자산은 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다.

2-7-1. 당기손익-공정가치측정금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산은 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로인식하고 있습니다.

2-7-2. 상각후원가측정금융자산

지급금액이 확정되었거나 결정 가능하고, 활성시장에서 거래가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 상각후원가측정금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초인식 후에는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

2-7-3. 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 당사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련부채를 함께 인식하고 있습니다.

만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

2-7-4. 금융자산과 부채의 상계

금융자산과 부채는 당사가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

2-8. 금융자산의 손실충당금

당기손익-공정가치로 측정되지 않는 채무상품의 기대신용손실에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 당사가 수취할 것으로 예상되는 모든 현금흐름의 차이를 기초로 합니다. 현금부족액은 자산의 최초 유효이자율로 할인하여 측정합니다.

금융자산의 기대신용손실은 다음 두가지 기준으로 측정됩니다.
- 12개월 기대신용손실 : 보고기간말 이후 12개월 이내에 발생가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실
- 전체기간 기대신용손실 : 금융상품의 존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인증가가 있거나 채무불이행 사건이 발생한 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을측정하도록 요구됩니다.

2-9. 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 유형자산처분이익으로 인식합니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구분
내용연수

차량운반구
4년

비품
4년

당사는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

2-10. 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구분
내용연수

개발비
5년

기타의 무형자산
5년

회원권
비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 

2-11. 비금융자산의 손상

종업원급여에서 발생한 자산, 이연법인세자산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 내용연수가 비한정인 무형자산과 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 우선, 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

2-12. 비파생금융부채

당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익-공정가치측정금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.

2-12-1. 당기손익-공정가치측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기 손익으로 인식하고 있습니다.

2-12-2. 기타금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

금융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다.

2-13. 종업원급여

2-13-1. 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

2-13-2. 퇴직급여: 확정급여제도

보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 당사는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

2-13-3. 해고급여
당사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 해고급여의 지급을 수반하는구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중, 이른 날에 해고급여에 대한 비용을 인식합니다. 해고급여의 지급일이 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

2-14. 충당부채
충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

2-15. 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

당사가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

2-16. 수익

당사는 신탁재산의 원활한 관리와 운용을 위하여 금융투자업규정에 의하여 위탁자로부터 다음과 같이 토지신탁보수, 관리신탁보수, 처분신탁보수 및 담보신탁보수 등을 받고 있습니다.

2-16-1. 토지신탁보수
토지신탁은 신탁재산으로 토지 등을 수탁하고 신탁계약에 따라 토지 등에 유효시설을 조성한 후 처분, 임대 등 부동산사업을 시행하고 그 성과를 수익자에게 교부하는 신탁으로 공사기간 중 확정보수 및 연장보수의 합계는 건축사무의 관리 및 분양사무의 관리 및 인허가업무의 이행의 각각의 개별 판매가격의 비율로 안분하고, 성과보수는 달성하거나 또는 달성할 것으로 기대되는 경우 전액을 분양사무에 배분하여 인식하고 있습니다. 건축사무의 관리, 분양사무의 관리에 배분된 보수금액은 각각 공사진행률 및 분양률을 적용한 금액을 누적수익 금액으로 인식하고 있는데, 공사진행률은 공사예정원가에 대한 실제공사원가 발생비율로 하며, 분양률은 분양계약고에 대한 분양대금 회수약정액(회수액이 약정액을 초과할 경우에는 회수액)의 비율로 합니다. 또한, 인허가업무의 이행에 배분된 보수금액은 인허가지정일로부터 관리처분인가 종료일까지의 기간동안 균등하게 안분하여 인식하고 있습니다.

2-16-2. 처분신탁보수
부동산처분신탁은 신탁재산으로 인수한 부동산을 처분하고 그 처분 대금을 수익자에게 교부하는 신탁으로 처분업무 및 중개업무의 각 수행의무가 이행되는 시점에 해당 수익을 인식하고 있습니다.

2-16-3. 관리신탁보수
부동산관리신탁은 신탁재산으로 인수한 부동산에 대해 소유권자를 대신하여 시설의 유지, 임대차, 임대수익금의 관리 등을 대행하여 신탁기간중 발생한 수익을 수익자에게 교부하여 주거나(갑종관리신탁), 수탁재산의 소유권을 관리하여 주는 신탁(을종관리신탁)으로 관리기간의 경과에 따라 수익을 인식하고 있습니다. 한편, 건축물분양에관한 법률에 의한 분양관리신탁은 관리운용에 관한 업무의 경우 각 기간에 걸쳐서, 환가처분 및 임대중개를 하는 경우에는 각 수행의무가 이행되는 시점에 해당 수익을 분양관리신탁수익으로 인식하고 있습니다.

2-16-4. 담보신탁보수
부동산담보신탁은 부동산 소유자가 본인이나 제3자를 위하여 부동산을 신탁회사에 위탁하고 그 부동산에 대해서 수익권증서를 발급 받아 금융기관에 담보로 제출하여 대출을 받는 신탁으로 관리운용에 관한 업무의 경우 각 기간에 걸쳐서, 환가처분 및 임대중개를 하는 경우에는 각 수행의무가 이행되는 시점에 해당 수익을 인식하고 있습니다.

2-17. 금융수익과 금융비용

금융수익은 당기손익-공정가치측정금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익, 당기손익-공정가치측정금융자산처분손익, 당기손익-공정가치측정금융상품의공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차익을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 부채로 분류되는 우선주에 대한 배당금, 당기손익-공정가치측정금융상품의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차손을 포함하고 있습니다. 차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2-18. 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2-18-1. 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

2-18-2. 이연법인세
이연법인세부채와 이연법인세자산을 측정할 때에는 보고기간말에 기업이 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다.

종속기업, 관계기업 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸 가능할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

당사는 "기업소득 환류세제"에 따라 2015 년부터 3 년간 당기 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 및 배당에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 계산된 법인세를 추가로 부담하게 됩니다. 이에 따라 당사는 동 기간의 법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하고 있는 바, 당사가 향후 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 배당 등의 수준에 따라 달라질 수 있습니다.

2-19. 주당이익

당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

2-20. 전기재무제표의 재작성
당사는 종속기업 수익증권을 최초 기업회계기준서 제1039호에 따른 매도가능금융자산의 측정방법을 선택하여 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 현재, 기업회계기준서 제1039호가 제1109호로 대체됨에 따라 매도가능금융자산 회계처리에서 당기손익-공정가치측정금융자산으로 회계정책의 변경이 발생하였으며, 회사는 종속기업 수익증권이 계약상 현금흐름 수취가 주된 목적임을 고려하여 원가법으로 회계정책을 변경하는 것이 신뢰성과 목적적합성을 향상시킨다고 판단하여 기업회계기준서 제1008호에 따라 회계정책을 변경하였습니다.

2-20-1. 재무상태표에 대한 영향

(단위 : 천원)

구분
변경전
회계정책변경효과
변경후

종속기업투자주식
88,170,145
(6,845,767)
81,324,378

이연법인세자산
6,766,464
1,552,620
8,319,084

기타포괄손익누계액
5,657,704
(5,293,148)
364,556

2-20-2. 포괄손익계산서에 대한 영향

(단위 : 천원)

구분
변경전
회계정책변경효과
변경후

법인세비용차감후기타포괄손익
(유가증권평가손익)
2,021,097
(984,128)
1,036,969

총포괄이익
128,700,249
(984,128)
127,716,121

2-20-3. 자본변동표에 대한 영향

(단위 : 천원)

구분
변경전
회계정책변경효과
변경후

전기초(2017.1.1)
3,636,606
(4,309,019)
(672,413)

전기발생액
(유가증권평가손익)
2,357,104
(984,128)
1,372,976

전기말(2017.12.31)
5,657,704
(5,293,148)
364,556

3. 중요한 회계추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다. 

3-1. 가정과 추정의 불확실성
다
음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.

- 주석 12: 손실충당금
- 주석 16: 확정급여채무의 측정
- 주석 17: 충당부채
- 주석 21: 이연법인세자산의 실현가능성
- 주석 23: 금융상품 위험공시

3-2. 공정가치 측정

당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

당사는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수
- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.

- 주석 24: 금융상품의 공정가치

4. 금융위험 관리
금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

4-1. 위험관리 정책
당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사는 금융투자업규정에 따라 위험관리 정책을 개발하고 감독할 위험관리위원회로서의 역할을 경영위원회에 위임하고, 경영위원회가 그 업무를 담당하고 있습니다.

당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별한 후, 식별된 위험을 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며리스크관리팀에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다.

당사의 감사위원회는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다.

4-2. 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미하며 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금, 대출채권 등으로부터 발생할 수 있습니다.

4-2-1. 대출채권

대출채권이란 임직원에 대한 복지후생 관련 대여금과 신탁사업에 소요되는 자금을 당사가 대여함으로써 발생하는 기타대출채권, 신탁계정대 등을 말합니다.

신탁계정대는 각 신탁사업별로 관리되고 있으며, 당사는 대여금액, 분양률, 공정률 등 신탁사업의 건전성을 월단위로 점검하여 채권의 회수시기, 회수금액, 회수가능성을 검토하는 등 적극적인 채권관리 정책을 수립ㆍ시행하고 있습니다. 아울러, 회수가지연되는 대출채권에 대해서는 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

4-2-2. 기타수취채권

미수금, 미수수익 등 기타수취채권도 대출채권과 동일한 방식으로 신용위험이 관리되고 있습니다.

당사는 대출채권 등에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사 한 특성을 가진 금융자산 집합의 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

4-2-3. 투자자산

당사는 국민은행 등 금융기관에 현금및현금성자산과 예치금을 예치하고 있으며 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

4-3. 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금수급계획을 수립하고 현금유출 예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사는 금융부채 상환을 포함하여, 90일에 대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 유동성을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

또한 당사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 국민은행 등과 무보증 한도대출 약정 등을 체결하고 있습니다.

4-4. 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

4-4-1. 환위험

당기말 현재 당사는 기능통화인 원화 이외의 자산과 부채를 보유하고 있지 아니한 바환위험에 노출되어 있지 않습니다.

4-4-2. 이자율위험

당사는 자금조달을 위하여 변동이자율 조건의 차입금, 사채를 이용하고 있는 바, 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율 변동위험을 감소시키기 위하여 고정이자율 조건의 차입금과 변동이자율 조건의 차입금을 적정비율로 혼용하여 자금을 조달하고 이자비용을 관리하는 정책을 수립하고 있습니다.

4-4-3. 기타 시장가격 위험

당사가 보유하고 있는 당기손익-공정가치측정금융자산으로부터 가격위험이 발생합니다. 당사의 경영진은 시장가격에 근거하여 투자 포트폴리오 내의 채무 및 지분 상품의 구성을 검토하고 있습니다. 포트폴리오 내 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 일정금액을 초과하는 취득 및 매각 결정은 이사회 또는 경영위원회의 승인이 필요합니다.

4-5. 자본관리

자본관리의 주 목적은 금융투자업자의 순자산에 내재하거나 업무에 수반되는 총위험액보다 영업용순자본을 더 많이 유지하도록 함으로써 투자자 및 주주의 손실을 최소화하기 위함입니다.

당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며 당기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 아니하였습니다.

5. 고객과의 계약에서 생기는 수익
당기 중 당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같이 구분됩니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기

토지신탁

관리신탁
처분신탁
담보신탁
분양관리신탁
대리업무
컨설팅
리츠자산운용
브랜드
합 계

주요 용역

분양사무관리
55,307,342
-
-
-
-
-
-
-
-
55,307,342

건설사무관리
96,461,739
-
-
-
-
-
-
-
-
96,461,739

인허가업무
1,376,859
-
-
-
-
-
-
-
-
1,376,859

기타 용역

관리업무
-
21,547
-
-
-
-
-
-
-
21,547

관리 및 처분업무
-
-
12,047
-
-
-
-
-
-
12,047

증서발행 및 환가업무
-
-
-
831,874
-
-
-
-
-
831,874

자금관리업무
-
-
-
-
127,327
-
-
-
-
127,327

대리사무업무
-
-
-
-
-
639,613
-
-
-
639,613

자문용역업무
-
-
-
-
-
-
10,322,637
-
-
10,322,637

리츠자산운용업무
-
-
-
-
-
-
-
1,616,128
-
1,616,128

브랜드이용
-
-
-
-
-
-
-
-
3,964,682
3,964,682

합 계
153,145,940
21,547
12,047
831,874
127,327
639,613
10,322,637
1,616,128
3,964,682
170,681,795

수익인식시기

분양률로 인식
55,307,342
-
-
-
-
-
-
-
-
55,307,342

원가진행률로 인식
96,461,739
-
-
-
-
-
-
-
-
96,461,739

기간안분으로 인식
1,376,859
21,547
12,047
-
127,327
639,613
10,322,637
1,616,128
3,964,682
18,080,840

처분시점에 인식
-
-
-
115,823
-
-
-
-
-
115,823

증서발행시점에 인식
-
-
-
716,051
-
-
-
-
-
716,051

합 계
153,145,940
21,547
12,047
831,874
127,327
639,613
10,322,637
1,616,128
3,964,682
170,681,795

6. 이자수익
당기와 전기 현재 이자수익의 구성내역은 다음과 같습니다. 
<당기>

(단위 : 천원)

구분
당기

상각후원가측정대출채권이자

예금이자
1,779,135

신탁계정대이자
71,883,661

매입대출채권이자
360,674

기타이자
1,678,413

소 계
75,701,883

기타

당기손익-공정가치측정금융자산이자(*)
457,871

합 계
76,159,754

(*) 기업회계기준서 제1039호 하에서 당사가 보유한 매도가능금융자산 중 출자금에서 발생한 수익은 배당금수익으로 분류하였으나, 기업회계기준서 제1109호 하에서 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 채무증권에서 발생한 배당금수익은 기타이자수익으로 분류하였습니다.

<전기>

(단위 : 천원)

구분
전기

예금이자
1,139,259

신탁계정대이자
49,957,305

매입대출채권이자
1,588,096

기타이자
784,902

합 계
53,469,562

7. 배당금수익
당기와 전기 현재 배당금수익의 구성내역은 다음과 같습니다. 
<당기>

(단위 : 천원)

구분
당기

종속기업투자주식
2,839,059

당기손익-공정가치측정금융자산(지분증권)
119,755

합 계
2,958,814

<전기>

(단위 : 천원)

구분
전기

종속기업투자주식
5,166,589

매도가능금융자산
556,006

합 계
5,722,595

8. 현금 및 예치금

8-1.
현
금
및현금성자산
당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
이자율(%)
당기말
전기말

보통예금 등
0.00 ~ 0.10
10,118
10,900

MMDA
0.00 ~ 1.45
165,452,591
33,560,126

합 계
165,462,709
33,571,026

8-2. 예치금
당사가 보유한 예치금은 전액 사용이 제한되어 있는 바, 당기말과 전기말 현재 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
예금의 종류
금융기관
당기말
전기말
제한내용

장기성예금
별단예금
농협은행㈜
2,000
2,000
당좌개설보증금

특정예금
자사주신탁
미래에셋대우㈜
12,134,907
17,533,258
자사주매입

합 계
12,136,907
17,535,258

9. 당기손익-공정가치측정 금융자산

9-1. 채무증권

당기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류된 채무증권의 내역은 다음과 같습니다. 
<당기말>

(단위 : 주, 천원)

구분
주식수
지분율(%)
취득가액
장부가액

수익증권(*)

마이어사모러시아부동산펀드 2호
-
-
2,000,000
-

현대유퍼스트사모부동산 1호
-
-
3,000,000
267,030

소 계
5,000,000
267,030

기타유가증권(출자금 등)

파이온파트너스㈜
10,371
5.00
1,000,000
-

㈜케이앤케이에셋
19,900
19.90
99,500
-

㈜서울라이트타워
1,069,483
5.32
4,260,826
-

인천해상리조트컨소시엄㈜

75,000
15.00
750,000
-

케이원제2호 위탁관리부동산투자회사
900,000
9.09
4,500,000
3,941,000

케이원제3호 기업구조조정부동산투자회사
180,000
8.88
900,000
1,011,000

홍대입구동교동프로젝트금융투자㈜

52,800
5.01
264,000
264,000

케이원제6호 위탁관리부동산투자회사
100,000
2.94
500,000
500,000

케이원제5호 위탁관리부동산투자회사
490,000
10.00
2,450,000
2,212,000

케이원 청천2 뉴스테이 위탁관리부동산투자회사
199,600
19.96
998,000
748,000

케이원제7호 위탁관리부동산투자회사
260,000
3.00
1,300,000
1,162,200

소 계
17,022,326
9,838,200

합 계
22,022,326
10,105,230

(*)출자금 등의 형태로 설립되어 주식수는 표기하지 아니하였습니다.

9-2. 지분증권

당기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류된 지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위 : 주,천원)

구분
주식수
지분율(%)
취득원가
장부가액

기타유가증권(출자금 등)

이지스자산운용㈜
66,970
7.97
334,850
5,779,807

주식회사 동양레저
2,600
0.07
13,000
-

㈜핍스웨이브개발
60,000
10.00
300,000
300,000

합 계
647,850
6,079,807

10. 매도가능금융자
산

10-1. 수익증권
전기말 현재 매도가능금융자산 중 수익증권의 내역은 다음과 같습니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
액면가액
취득원가
장부가액
미실현
보유손익계
손상차손
누계액

신한부동산펀드
1,468
1,468
3,260
1,792
-

마이어사모러시아부동산펀드 2호
2,000,000
2,000,000
-
-
(2,000,000)

현대유퍼스트사모부동산 1호
3,000,000
3,000,000
270,240
(119)
(2,729,641)

합 계
5,001,468
5,001,468
273,500
1,673
(4,729,641)

전

기말
현재 상기 수익증권의

취득원가와
공정가액의 차이는

(-)4,727,968
천원
이
며 손상차손
4,729,641천원 및
법인세효과
380천원
을 제외한
1,293천원
이
기타포괄손익누계액에 계상되어 있습니다
.

10-2. 시장성 없는 지분증권
전기말 현재 매도가능금융자산 중 시장성 없는 지분증권의 내역은 다음과 같습니다.
<전기말>

(단위 : 주, 천원)

구분
주식수
지분율(%)
취득원가
장부가액
미실현
보유손익계
손상차손
누계액

파이온파트너스㈜
10,371
5.00
1,000,000
-
-
(1,000,000)

㈜케이앤케이에셋
19,900
19.90
99,500
-
-
(99,500)

㈜핍스웨이브개발(*)
60,000
10.00
300,000
300,000
-
-

㈜서울라이트타워
1,069,483
5.32
4,260,826
-
-
(4,260,826)

케이원제2호 위탁관리부동산투자회사
900,000
9.09
4,500,000
4,036,000
(464,000)
-

케이원제3호 기업구조조정부동산투자회사
180,000
8.88
900,000
873,000
(27,000)
-

인천해상리조트컨소시엄㈜
75,000
15.00
750,000
-
-
(750,000)

이지스자산운용㈜
66,970
7.97
334,850
4,917,144
4,582,294
-

홍대입구동교동프로젝트금융투자㈜(*)
52,800
5.01
264,000
264,000
-
-

㈜동양레저
2,600
0.07
13,000
-
-
(13,000)

케이원제6호 위탁관리부동산투자회사(*)
100,000
2.94
500,000
500,000
-
-

케이원제5호 위탁관리부동산투자회사
490,000
10.00
2,450,000
2,354,000
(96,000)
-

케이원 청천2 뉴스테이 위탁관리부동산투자회사
199,600
19.96
998,000
700,402
(297,598)
-

합 계
16,370,176
13,944,546
3,697,696
(6,123,326)

전기말 현재 상기 지분증권의

취득원가와
공정가액의 차이는

(-)2,425,630
천원
이
며 손상차손

6,123,326천원
및
법인세효과

838,638천원
을 제외한

2,859,059천원

이
기타포괄손익누계액에 계상되어 있습니다
.

(*) 활성거래시장이 존재하지 않고 합리적인 공정가치의 추정치의 범위가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 측정할 수 없어서 취득원가로 평가하였습니다.

11. 관계기업 및 종속기업투자

11-1. 관계기업투자
11-1-1. 당기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

관계기업명
주 요
영업활동
결산월
당기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사(*)
투자업
12월
87.00%
64,032,000
87.00%
64,032,000

코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁
부동산투자업
12월
41.18%
1,482,353
-
-

합 계
-
65,514,353
-
64,032,000

(*)

키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사에 대한 지분율이 87%이나, 당사는 유한책임사원으로서 변동이익에 유의적으로 노출되어 있으나, 관련 활동을 지시할 수 있는 힘과 이익에 영향을 줄 수 있도록 힘을 사용할 능력이 없으므로 연결범위에서 제외하고 관계기업투자로 분류하였습니다.

11-1-2. 당기와 전기 중 현재 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
당기말

키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사

64,032,000
-
64,032,000

코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁
-
1,482,353
1,482,353

합 계
64,032,000
1,482,353
65,514,353

<전기>

(단위 : 천원)

구분
기초
처분
전기말

서강역사개발 주식회사
3,000,000
(3,000,000)
-

키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사

64,032,000
-
64,032,000

합 계
67,032,000
(3,000,000)
64,032,000

11-1-3. 당기말과 전기말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.
<당기말>

(단위 : 천원)

구분
자산
부채
자본
영업수익
당기순이익
총포괄손익

키스톤에코프라임스타기업
재무안정사모투자합자회사

724,322,302
427,744,433
296,577,869
898,151,330
76,670,532
62,937,033

코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁
3,408,030
198
3,407,832
431
(192,168)
(192,168)

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
자산
부채
자본
영업수익
당기순이익
총포괄손익

키스톤에코프라임스타기업
재무안정사모투자합자회사

655,727,104
414,389,605
241,337,499
701,488,711
89,410,060
46,706,720

11-2. 종속기업투자

당
기
말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.
<당기말>

(단위 : 천원)

구분
주 요
영업활동
결산월
당기말

지분율
취득가액
장부금액
손상차손
누계액

코레이트투자운용주식회사
부동산자산관리
12월

100.0%

2,735,798
1,737,949
(997,849)

코레이트자산운용주식회사
집합투자업
12월
68.9%
19,101,829
11,420,153
(7,681,676)

케이원제8호 위탁관리부동산투자회사
부동산자산관리
12월
100.0%
300,000
300,000
-

대신사모부동산투자신탁제12호
부동산투자업
12월
97.8%
2,200,000

2,200,000

-

코레이트통영전문투자형사모부동산투자신탁
부동산투자업
12월
96.3%
5,200,000

5,200,000

-

코레이트
거제전문투자형사모부동산투자신탁

부동산투자업
12월
97.8%
5,000,000

5,000,000

-

하나전문투자부동산투자신탁6호
부동산투자업
12월
89.3%
16,607,911

16,607,911

-

코레이트
서산전문투자형사모부동산투자신탁

부동산투자업
12월
90.9%
3,000,000

3,000,000

-

코레이트
제주전문투자형사모부동산투자신탁2호

부동산투자업
12월
96.3%
2,600,000

2,600,000

-

글로벌원서귀포전문투자사모부동산투자신탁
부동산투자업
12월
90.9%
1,000,000

1,000,000

-

합 계

57,745,538

49,066,013
(8,679,525)

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
주 요
영업활동
결산월
전기말

지분율
취득가액
장부금액
손상차손
누계액

코레이트투자운용주식회사
부동산자산관리
12월
100.0%
2,735,798
1,737,949
(997,849)

코레이트자산운용주식회사
집합투자업
12월

68.9%

19,101,829
19,101,829
-

대신사모부동산투자신탁제12호
부동산투자업
12월
97.8%
2,200,000
2,200,000
-

베리타스오포사모부동산투자신탁1호
부동산투자업
12월
97.6%
8,000,000
8,000,000
-

코레이트통영전문투자형사모부동산투자신탁
부동산투자업
12월
96.3%
5,200,000
5,200,000
-

코레이트
거제전문투자형사모부동산투자신탁

부동산투자업
12월
98.0%
5,000,000
5,000,000
-

하나전문투자부동산투자신탁6호
부동산투자업
12월
90.7%
19,430,539
19,430,539
-

코레이트
제주전문투자형사모부동산투자신탁

부동산투자업
12월
96.2%
2,500,000
2,500,000
-

코레이트
청라전문투자형사모부동산투자신탁

부동산투자업
12월
98.6%
6,047,972
6,047,972
-

코레이트
의정부전문투자형사모부동산투자신탁

부동산투자업
12월
98.4%
506,088
506,088
-

KTB칸피던스사모부동산투자신탁제96호
부동산투자업
12월
50.0%
5,000,000
5,000,000
-

코레이트
서산전문투자형사모부동산투자신탁

부동산투자업
12월
90.9%
3,000,000
3,000,000
-

코레이트
제주전문투자형사모부동산투자신탁2호

부동산투자업
12월
96.3%
2,600,000
2,600,000
-

글로벌원서귀포전문투자사모부동산투자신탁
부동산투자업
12월
90.9%
1,000,000
1,000,000
-

합 계

82,322,226
81,324,377
(997,849)

11-3. 당기말 및 전기말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위 : 천원)

회사명
자산
부채
자본
영업수익
당기순손익
총포괄손익

코레이트투자운용주식회사(*)
2,550,596
591,270
1,959,326
5,911,137
182,933
182,933

코레이트자산운용주식회사
12,298,578
550,543
11,748,035
8,040,133
(473,578)
(498,914)

케이원제8호 위탁관리부동산투자회사
300,059

-

300,059

-

59
59

베리타스오포사모부동산투자신탁1호(*)

-

-

-

149,927
127,689
127,689

대신사모부동산투자신탁제12호(*)
2,955,878
1,418
2,954,460
236,470
225,220
225,220

코레이트통영전문투자형사모부동산투자신탁(*)
6,903,746
7,220
6,896,526
486,021
479,331
479,331

코레이트
거제전문투자형사모부동산투자신탁(*)

6,480,099
304
6,479,795
417,199
410,887
410,887

하나전문투자부동산투자신탁6호(*)
21,060,034
86,880
20,973,154
1,042,482
927,902
927,902

코레이트
제주전문투자형사모부동산투자신탁(*)

-

-

-

95,305
92,268
92,268

코레이트청라전문투자형사모부동산투자신탁(*)

-

-

-

57,413
56,628
56,628

코레이트
의정부전문투자형사모부동산투자신탁(*)

-

-

-

38,222
37,584
37,584

KTB칸피던스사모부동산투자신탁제96호(*)

-

-

-

199,374
189,805
189,805

코레이트
서산전문투자형사모부동산투자신탁(*)

3,990,904
1,935
3,988,969
303,705
296,389
296,389

코레이트
제주전문투자형사모부동산투자신탁2호(*)

3,281,814
1,882
3,279,932
259,254
251,669
251,669

글로벌원서귀포전문투자사모부동산투자신탁(*)
1,307,709

-

1,307,709
112,453
94,346
94,346

(*) 요약 재무정보는 감사받지 않은 재무제표를 이용한 것이며 당사와 상이한 연결대상회사의 회계처리방법을 수정하기 전의 금액입니다. 또한 연결기업 내 회사간의 내부거래가 상계되지 아니한 금액입니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

회사명
자산
부채
자본
영업수익
당기순손익
총포괄손익

코레이트투자운용주식회사
1,998,608
222,214
1,776,394
6,126,067
(214,374)
(214,374)

코레이트자산운용주식회사
12,953,561
706,612
12,246,949
10,486,779
2,060,562
2,055,819

베리타스오포사모부동산투자신탁1호(*)
9,223,384
5,085
9,218,299
410,891
351,993
351,993

대신사모부동산투자신탁제12호(*)
2,730,658
1,418
2,729,240
236,377
225,127
225,127

코레이트통영전문투자형사모부동산투자신탁(*)

6,417,758
564
6,417,194
486,054
479,844
479,844

코레이트거제전문투자형사모부동산투자신탁(*)

6,055,598
284
6,055,314
464,180
458,325
458,325

하나전문투자부동산투자신탁6호(*)
23,126,250
3,231
23,123,019
1,436,838
1,290,852
1,290,852

코레이트제주전문투자형사모부동산투자신탁(*)

2,952,043
3,811
2,948,232
234,055
226,385
226,385

코레이트청라전문투자형사모부동산투자신탁(*)

6,233,990
3,483
6,230,507
632,793
623,879
623,879

코레이트의정부전문투자형사모부동산투자신탁(*)

528,967
234
528,733
415,889
409,068
409,068

KTB칸피던스사모부동산투자신탁제96호(*)
11,599,315
68,963
11,530,352
1,250,000
1,195,263
1,195,263

코레이트서산전문투자형사모부동산투자신탁(*)

3,694,370
1,790
3,692,580
303,748
296,995
296,995

코레이트제주전문투자형사모부동산투자신탁2호(*)

3,029,999
1,736
3,028,263

259,310

252,330
252,330

글로벌원서귀포전문투자사모부동산투자신탁(*)
1,198,063
-
1,198,063
113,659
98,063
98,063

(*) 요약 재무정보는 감사받지 않은 재무제표를 이용한 것이며 당사와 상이한 연결대상회사의 회계처리방법을 수정하기 전의 금액입니다. 또한 연결기업 내 회사간의 내부거래가 상계되지 아니한 금액입니다.

12. 대출채권
12-1. 당기말과 전기말 현재 대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내역
당기말
전기말

대여금
1,120,920
817,905

신탁계정대
898,662,301
867,459,130

기타대출채권
1,050,263
1,050,263

소 계
900,833,484
869,327,298

대여금 손실충당금
(11,209)
(8,179)

신탁계정대 손실충당금
(22,811,211)
(16,757,789)

기타대출채권 손실충당금
(1,050,263)
(1,050,263)

소 계
(23,872,683)
(17,816,231)

현재가치할인차금
(112,947)
(81,341)

합 계
876,847,854
851,429,726

12-2. 대여금
당기말과
전기말
현재
임직원
등에 대한 대여금의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위 : 천원)

내역
당기말
전기말

주택마련 대여
1,120,920
817,905

손실충당금
(11,209)
(8,179)

현재가치할인차금
(112,947)
(81,341)

합 계
996,764
728,385

당기말 현
재
대여금에
대한 현재가치할인차금은
최
장 25년 동안 1.41%~4.44%의 이자율로 할인하여 계산
하였습니다.

12-3. 신탁계정대 및 기타대출대권
당기말과 전기말 현재 신탁계정대와 기타대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

위탁자
당기말
전기말

건설업영위법인
320,130,985
335,231,356

기타법인
576,562,494
451,810,685

개인
3,019,085
81,467,352

소 계
899,712,564
868,509,393

손실충당금
(23,861,474)
(17,808,052)

합 계
875,851,090
850,701,341

당
기말 현재
신
탁계
정대와 관련하여 당사 명의로 차입한 차입부채는 450,000,000천원이
며,

당기 중 신탁계정대
와 관련하여 영업손익으로 계상된 이자수익 및 이자비용은
각각

72,763,396천원 및 15,323,741천원입니다
.

12-4.
손실충당금 변동내역
당기와 전기 중 대출채권 및 기타금융자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.
<당기>

(단위 : 천원)

구 분
12개월 
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 
않은 대출채권
신용이 손상된 
대출채권

기초(*)
418,345
18,500,195
13,414,134
32,332,674

12개월 기대신용손실로 대체
2,270,636
(2,270,636)
-
-

신용이 손상되지 않은 금융자산으로 대체
(265,764)
265,764
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(5,118)
(431,311)
436,429
-

손실충당금전입(환입)
(2,055,968)
(6,506,878)
10,135,800
1,572,954

제각
-
-
(464,788)
(464,788)

기타
-
-
(798,679)
(798,679)

당기말
362,131
9,557,134
22,722,896
32,642,161

(*) 기업회계기준서 제 1109호 및 제 1115호 도입효과를 고려한 후의 금액입니다.

<전기>

(단위 : 천원)

구분
전기

기초
26,507,809

손상차손환입
(2,266,569)

손상채권의 이자수익(Unwinding Effect)
(66,565)

기말
24,174,675

12-5. 손실충당금 관련 장부금액 변동내역

당기 중 대출채권 및 기타금융자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
12개월 
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 대출채권
신용이 손상된 
대출채권

기초(*)
199,024,730
705,847,016
14,875,965
919,747,711

12개월 기대신용손실로 대체
83,337,640
(83,337,640)
-
-

신용이 손상되지 않은 금융자산으로 대체
(133,403,899)
133,403,899
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(1,755,614)
(17,964,519)
19,720,133
-

제각
-
-
(464,788)
(464,788)

실행한 금융자산
40,853,809
505,030,468
24,190,654
570,074,931

제거된 금융자산
(92,159,929)
(385,319,156)
(33,495,356)
(510,974,441)

당기말
95,896,737
857,660,068
24,826,608
978,383,413

(*) 기업회계기준서 제 1109호 및 제 1115호 도입효과를 고려한 후의 금액입니다.

13. 유형자산
13-1. 당기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.
<당기말>

(단위 : 천원)

구분
취득가액
감가상각누계액
장부금액

차량운반구
273,966
(259,332)
14,634

비품
3,041,649
(2,096,803)
944,846

합 계
3,315,615
(2,356,135)
959,480

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
취득가액
감가상각누계액
장부금액

차량운반구
418,109
(307,462)
110,647

비품
2,542,828
(1,710,460)
832,368

합 계
2,960,937
(2,017,922)
943,015

13-2. 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
<당기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각비
당기말

차량운반구
110,647
-
(22,018)
(73,995)
14,634

비품
832,368
508,336
-
(395,858)
944,846

합 계
943,015
508,336
(22,018)
(469,853)
959,480

<전기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각비
전기말

차량운반구
204,475
-
-
(93,828)
110,647

비품
817,969
348,408
(617)
(333,392)
832,368

합 계
1,022,444
348,408
(617)
(427,220)
943,015

14. 무형자산

당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
상각비
당기말

개발비
7,837
-
(4,950)
2,887

회원권
2,360,943
-
-
2,360,943

기타무형자산
343,936
448,305
(81,150)
711,091

합 계
2,712,716
448,305
(86,100)
3,074,921

<전기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
대체(*)
상각비
전기말

개발비
186,491
-
(173,704)
(4,950)
7,837

회원권
2,360,943
-
-
-
2,360,943

기타무형자산
-
232,045
173,704
(61,813)
343,936

합 계
2,547,434
232,045
-
(66,763)
2,712,716

(*) 전기 중 그룹웨어시스템 개발 용역이 완료되어서 대체하였습니다.

15. 차입부채

15-1. 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
내역
연이자율(%)
당기말
전기말

우리은행
한도대출(*)
3.70
-
5,028,178

전북은행
한도대출(*)
3.90
-
15,101,346

한국산업은행
일반대출
3.13
30,000,000
30,000,000

농협은행
일반대출
3.78
20,000,000
30,000,000

국민은행
일반대출
3.71
10,000,000
-

한국투자증권
기업어음
3.00
30,000,000
-

합 계
90,000,000
80,129,524

(*) 주석 27-3 참조

15-2. 당기말과 전기말 현재 당사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종류
만기일
이자율(%)
당기말
전기말
인수기관

제34회 무보증사채
2019-03-09
3.01
50,000,000
50,000,000
한국투자증권

제35회 무보증사채
2019-09-29
3.06
100,000,000
100,000,000
한국투자증권

제36회 무보증사채
2020-02-16
3.39
150,000,000
150,000,000
한국투자증권

제37회 무보증사채
2021-09-17
3.15
60,000,000
-
한국투자증권

합 계
360,000,000
300,000,000

15-3. 당기와 전기 중 사채할인발행차금의 증감내역은 다음과 같습니다.
<당기>

(단위 : 천원)

구분
기초
증가
감소
당기말

사채할인발행차금
757,203
238,777
(433,317)
562,663

<전기>

(단위 : 천원)

구분
기초
증가
감소
전기말

사채할인발행차금
544,308
587,117
(374,222)
757,203

15-4. 당기말 현재 차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
일반대출
사채
기업어음
합계

2019.01.01~2019.12.31
60,000,000
150,000,000
30,000,000
240,000,000

2020.01.01~2020.12.31
-
150,000,000
-
150,000,000

2021.01.01~2021.12.31
-
60,000,000
-
60,000,000

합계
60,000,000
360,000,000
30,000,000
450,000,000

16. 종업원급여
16-1
. 당기와
전기
중
퇴직급여제도와
관련하여
인식된
손익은
다음과
같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

급여
25,396,586
23,695,320

복리후생비
2,573,337
2,280,270

명예퇴직금
1,087,401
-

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용
1,638,410
1,600,588

합 계
30,695,734
27,576,178

16-2. 당기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 순확정급여부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

순확정급여부채
1,660,209
1,133,391

당사는

KB국민은행, 미래에셋생명보험㈜
, 한국산업은행, 농협은행, KEB하나은행의퇴직연금에 가입하고 있습니다. 당사가 가입한 퇴직연금은 원금이 보장되며,
연

1.19%
의
수익
이 발
생하고 있습니다.

확정급여제도의 운영으로 당사는 수명위험, 환위험, 이자율위험 및 시장(투자)위험 등의 보험수리적 위험에 노출됩니다.

16-3. 당기와 전기 중 순확정급여부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
확정급여채무
사외적립자산 공정가치
순확정급여부채

당기
전기
당기
전기
당기
전기

기초잔액
8,272,689
7,104,580
(7,139,297)
(5,420,307)
1,133,392
1,684,273

당기 비용으로 인식

당기근무원가
1,603,161
1,556,628
-
-
1,603,161
1,556,628

이자원가(수익)
242,270
175,145
(207,022)
(131,186)
35,248
43,959

소 계
1,845,431
1,731,773
(207,022)
(131,186)
1,638,409
1,600,587

기타포괄손익인식

확정급여제도의 재측정요소
887,868
379,303
121,920
55,264
1,009,788
434,567

기타

퇴직금 지급
(1,275,416)
(942,967)
754,036
188,932
(521,380)
(754,035)

퇴직연금 납입
-
-
(1,600,000)
(1,832,000)
(1,600,000)
(1,832,000)

기말잔액
9,730,572
8,272,689
(8,070,363)
(7,139,297)
1,660,209
1,133,392

16-4. 당기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성되어 있습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

퇴직연금
8,070,363
7,139,297

16-5. 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

현금및현금성등가물
8,070,363
7,139,297

16-6. 확정급여채무

16-6-1. 보험수리적 가정

당기말과 전기말 현재 현재 확정급여채무의 평가에 사용된 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구분
당기말
전기말

인구통계적 가정

사망률
0.003% ~ 0.063%
0.005% ~ 0.073%

이직률
4.226% ~ 34.646%
2.241% ~ 36.040%

재무적 가정

할인율
2.61%
3.11%

사외적립자산 기대수익률
2.61%
3.11%

미래임금인상률
3.00%
3.00%

미래 사망률과 관련된 가정은 보험업법에 의한 보험료율 산출기관인 보험개발원에서
산출한 사망률 통계에 따라 측정하였습니다.

당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 퇴직금 예상 지급
시기
는
평
균 7.51년과 7.48

년입니다.

16-6-2. 민감도분석
당기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
확정급여채무

1%p 증가
1%p 감소

할인율
(668,056)
760,457

미래 급여인상률
750,272
(672,215)

17. 충당부채

당기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

소송충당부채
7,440,672
7,934,976

기타충당부채
2,228,942
537,020

복구충당부채
410,098
410,098

합 계
10,079,712
8,882,094

17-1. 소송충당부채
당사는 소송사건과 관련하여 전심에서 패소하였거나 패소가능성으로 인해 당사 자원의 경제적 유출가능성이 높은 경우 소송충당부채를 설정하고 있는 바, 당기와 전기 중 당사의 소송충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

기 초
7,934,976
8,064,686

설 정
2,219,369
4,912,998

환 입
(2,396,872)
(1,074,313)

사 용
(481,896)
(3,968,395)

기 타
165,095
-

기 말
7,440,672
7,934,976

17-2. 기타충당부채

당사는 신탁사업관련 금융자산에 대해 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이를 손상차손으로 계상하고 있습니다. 다만,
신탁사업의 미래현금흐름이 순유출로 추정될 경우 그 추정액을 기타충당부채로 계상하고 있습니다. 

당기와 전기 중 당사의 기타충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

기 초
537,020
580,370

설 정
1,691,922
-

환 입
-
(43,350)

기 말
2,228,942
537,020

17-3. 복구충당부채

당사는 과거 사옥이전시 발생하였던 복구원가를 토대로 복구면적 및 복구공사를 실시하게 될 시점까지의 인플레이션율(건설원재료지수 평균상승률)을 감안하여 미래에발생할 복구원가를 당사의 가
중평균차입이자율로 할인한 현재가치를 산정하여 복구충당부채를 계
상하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 당사가 계상한 복구충당부채금액은

각각
410,098천원
입니다
.

한편 당사가 복구비용 추정 시에 사용한 가정은 다음과 같습니다.

구분
내용

추정기간
4년

할인율
6.45%

18. 자본금

당사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 액면금액은 각각 500백만주,252,489,230주 및 1,000원입니다.

19. 자본잉여금과 자기주식

19-1. 자본잉여금
당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

자기주식처분이익
6,295,892
6,295,892

19-2. 자기주식

당기말 현재
당사가 보유중인
자기
주식
9

,511,370주(취득가액:17,695,826천원)
는 주가 안정을 위하여 유가증권시장에서 취득한 것으로 향후 매각할 예
정
입니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

자기주식수
9,511,370주
7,213,351주

자기주식취득가액
17,695,826
12,050,206

20. 이익잉여금

20-1. 당기말과 전기말 현재 당사의 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

이익준비금
7,494,632
5,041,873

대손준비금
57,193,476
34,247,606

신탁사업적립금
48,358,443
35,690,527

임의적립금
281,634,878
217,549,857

미처분이익잉여금
115,603,532
126,679,153

합 계
510,284,961
419,209,016

20-2. 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서(안)은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

처분예정일: 2019년 3월 22일
처분확정일: 2018년 3월 23일

I. 미처분이익잉여금

133,467,136

126,679,153

당기순이익
133,467,136

126,679,153

II. 이익잉여금처분액

133,467,136

126,679,153

회계정책변경효과
17,863,603

-

이익준비금의 적립
2,672,756

2,452,759

대손준비금의 적립
39,242,392

22,945,870

신탁사업적립금의 적립
13,346,714

12,667,916

현금배당
(주당배당금(률) :당기 110원(11%), 전기 100원(10%))
26,727,565

24,527,588

임의적립금의 적립
33,614,106

64,085,020

III. 차기이월이익잉여금

-

-

21. 법인세

2
1
-1. 당기와 전기 중 법인세비용의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

당기법인세부담액
41,536,791
40,664,561

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항
354,710
(172,398)

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용
(8,082,893)
(1,120,151)

총법인세비용
33,808,608
39,372,012

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용
8,462,408
959,779

법인세비용
42,271,016
40,331,791

21-2. 당기와 전기 중 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

이연법인세

유가증권평가손익
2,391,637
(402,730)

보험수리적손익
293,432
98,560

회계정책변경효과
5,777,339
1,263,949

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용
8,462,408
959,779

21-3. 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순손익
175,738,153
167,010,943

적용세율
23.94%
23.92%

적용세율에 따른 세부담액
42,066,633
39,954,648

조정사항:

세무상 과세되지 않는 수익의 법인세효과
(8,137)
(8,408)

세무상 공제되지 않는 비용의 법인세효과
380,585
344,438

과거기간 법인세와 관련되어 인식한 당기조정액
354,710
(172,398)

회계정책변경의 효과
(1,974,236)
-

미환류소득
897,392
-

기타(세율차이 등)
554,069
213,511

법인세비용
42,271,016
40,331,791

유효세율
24.05%
24.15%

21-4. 당기와 전기 중 이연법인세자산과 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

기말 이연법인세자산
14,849,357
6,766,464

회계정책변경효과
-
1,552,620

기초 이연법인세자산
6,766,464
7,198,933

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용
(8,082,893)
(1,120,151)

21-5.
당기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래
예상세율을 적용하여 산정하였는
바,
2017년 이후 실현분에 대해서는 미래 소멸되는 시점의
예상 평균세율인

24.2%를
적
용하여 산정
하였습니다.

21-6. 당기와 전
기 중 주요 일시적차이내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위 : 천원)

과목
기초
증감
기말
이연법인세
자산(부채)

확정급여부채
8,272,689
1,457,883
9,730,572
2,354,798

사외적립자산
(7,139,297)
(931,066)
(8,070,363)
(1,953,028)

매도가능금융자산
(3,699,369)
3,699,369
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
(4,366,361)
(4,366,361)
(1,056,659)

신탁사업손실보전충당부채
12,759,227
(5,303,216)
7,456,011
1,804,355

기타충당부채
537,020
1,691,922
2,228,942
539,404

기타
25,949,996
28,432,183
54,382,179
13,160,487

합 계
36,680,266
24,680,714
61,360,980
14,849,357

<전기>

(단위 : 천원)

과목
기초
증감
기말
이연법인세
자산(부채)

확정급여부채
6,834,012
1,438,677
8,272,689
1,876,245

사외적립자산
(5,420,307)
(1,718,990)
(7,139,297)
(1,619,193)

매도가능금융자산
(1,923,664)
(1,775,705)
(3,699,369)
(839,017)

신탁사업손실보전충당부채
11,359,880
1,399,347
12,759,227
2,893,793

기타충당부채
580,370
(43,350)
537,020
121,796

기타
25,884,006
65,990
25,949,996
5,885,460

합 계
37,314,297
(634,031)
36,680,266
8,319,084

21-7. 당기와 전기 중 이연법인세
자산(부채)의 변동내역은 다
음과 같습니다.
<당기>

(단위 : 천원)

계정과목
기초
당기손익
반 영
기타포괄손익
반 영
기말

확정급여부채
1,876,245
234,184
244,369
2,354,798

사외적립자산
(1,619,193)
(333,835)
-
(1,953,028)

매도가능금융자산
(839,017)
839,017
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
(1,056,659)
-
(1,056,659)

신탁사업손실보전충당부채
2,893,793
(1,089,438)
-
1,804,355

기타충당부채
121,796
417,608
-
539,404

기타
5,885,460
7,275,027
-
13,160,487

합 계
8,319,084
6,285,904
244,369
14,849,357

<전기>

(단위 : 천원)

계정과목
기초
당기손익
반 영
기타포괄손익
반 영
기말

확정급여부채
1,549,953
227,732
98,560
1,876,245

사외적립자산
(1,229,326)
(389,867)
-
(1,619,193)

매도가능금융자산
(436,287)
-
(402,730)
(839,017)

신탁사업손실보전충당부채
2,576,421
317,372
-
2,893,793

기타충당부채
131,628
(9,832)
-
121,796

기타
5,870,493
14,967
-
5,885,460

합 계
8,462,882
160,372
(304,170)
8,319,084

21-8. 당기말과 전기말 현재 상계전
총액기준에 의한 미지급법인세와 미수법인세환급액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
당기말
전기말

미수법인세환급액
18,416,773
10,964,465

미지급법인세
(41,536,791)
(40,664,561)

상계후금액
(23,120,018)
(29,700,096)

22. 주당이익

22-1.
당기와 전기의 주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당기
전기

당기순이익
133,467,136,326
126,679,151,598

가중평균보통유통주식수
244,941,099주
245,275,879주

기본및희석주당이익
545
516

당사는 희석화증권이 존재하지 아니한 바, 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

22-2.

당기 및 전기 중 가중평균보통유통주식수의 산정내역은 다음과 같
습니다.

(단위 : 주)

구분
당기
전기

주식수
적수
주식수
적수

발행주식총수
252,489,230
92,158,568,950
252,489,230
92,158,568,950

자기주식수
(9,511,370)
(2,755,067,919)
(7,213,351)
(2,632,873,115)

유통보통주식수
242,977,860
89,403,501,031
245,275,879
89,525,695,835

일수

365일

365일

가중평균유통보통주식수

244,941,099

245,275,879

23. 금융상품 위험공시
23-1. 신용위험

23-1-1. 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말(*2)

현금및예치금
177,599,616
51,106,285

대출채권
876,847,854
851,429,727

기타금융자산(*1)
79,425,677
66,082,147

합 계
1,133,873,147
968,618,159

(*1) 당사의 미수금과 미수수익 및 보증금으로 구성되어 있으며 손실충당금을 차감한 후의 금액입니다. 
(*2) 기업회계기준서 제 1109호와 제 1115호 도입 전의 금액입니다.

23-1-2. 손상차손

당기말과 전기말 현재 대출채권 및 기타금융자산의 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말(*2)

채권잔액
손실충당금
채권잔액
손실충당금

대출채권
대여금(*1)
1,007,973
(11,209)
736,565
(8,179)

신탁계정대
898,662,301
(22,811,211)
867,459,130
(16,757,789)

기타대출채권
1,050,263
(1,050,263)
1,050,263
(1,050,263)

기타
금융자산
미수금
28,335,288
(4,926,598)
19,078,513
(4,131,861)

미수수익
49,327,587
(3,842,880)
40,756,446
(2,226,583)

보증금
10,532,280
-
12,605,632
-

합 계
988,915,692
(32,642,161)
941,686,549
(24,174,675)

(*1) 대여금의 채권잔액은 현재가치할인차금을 차감한 후의 금액입니다.
(*2) 기업회계기준서 제 1109호와 제 1115호 도입 전의 금액입니다.

23-1-3.
금융자산의 연령분석
당기말과 전기말 현재 금융자산의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
경과기간
당기말
전기말

대 여 금
6개월 이하
231,600
109,600

6개월 초과 1년 이하
109,600
39,200

1년 초과 3년 이하
418,800
355,000

3년 초과
360,920
314,105

소 계
1,120,920
817,905

신탁계정대
6개월 이하
763,049,723
741,705,657

6개월 초과 1년 이하
91,222,423
104,543,211

1년 초과 3년 이하
38,638,159
15,781,927

3년 초과
5,751,996
5,428,335

소 계
898,662,301
867,459,130

기타대출채권
6개월 이하
-
-

6개월 초과 1년 이하
-
-

1년 초과 3년 이하
-
-

3년 초과
1,050,263
1,050,263

소 계
1,050,263
1,050,263

미 수 금
6개월 이하
23,460,199
14,582,050

6개월 초과 1년 이하
704,053
262,869

1년 초과 3년 이하
368,091
464,888

3년 초과
3,802,945
3,768,706

소 계
28,335,288
19,078,513

미수수익
6개월 이하
33,749,513
27,757,491

6개월 초과 1년 이하
10,744,635
9,251,741

1년 초과 3년 이하
4,710,554
3,125,188

3년 초과
122,885
622,026

소 계
49,327,587
40,756,446

보 증 금
6개월 이하
711,048
3,930,000

6개월 초과 1년 이하
784,000
1,309,400

1년 초과 3년 이하
2,945,837
1,854,037

3년 초과
6,091,395
5,512,195

소 계
10,532,280
12,605,632

23-2. 유동성위험
당기말 및 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.
<당기말>

(단위 : 천원)

구분
장부금액
계약상
현금흐름
잔존계약만기

6개월이내
6-12개월
1-2년
2-5년

차입부채

차입금
90,000,000
(91,277,515)
(50,750,474)
(40,527,041)
-
-

사채
359,437,337
(373,434,186)
(55,299,197)
(104,243,521)
(152,545,167)
(61,346,301)

소 계
449,437,337
(464,711,701)
(106,049,671)
(144,770,562)
(152,545,167)
(61,346,301)

미지급금
10,010,716
(10,010,716)
(10,010,716)
-
-
-

미지급비용
2,208,738
(2,208,738)
(2,208,738)
-
-
-

합 계
461,656,791
(476,931,155)
(118,269,125)
(144,770,562)
(152,545,167)
(61,346,301)

당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
장부금액
계약상
현금흐름
잔존계약만기

6개월이내
6-12개월
1-2년
2-5년

차입부채

차입금
80,129,524
(81,385,584)
(50,926,198)
(30,459,386)
-
-

사채
299,242,797
(317,955,693)
(4,826,000)
(4,826,000)
(157,648,526)
(150,655,167)

소 계
379,372,321
(399,341,277)
(55,752,198)
(35,285,386)
(157,648,526)
(150,655,167)

미지급금
18,919,349
(18,919,349)
(18,919,349)
-
-
-

미지급비용
2,103,327
(2,103,327)
(2,103,327)
-
-
-

합 계
400,394,997
(420,363,953)
(76,774,874)
(35,285,386)
(157,648,526)
(150,655,167)

당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

23-3. 환위험

당사는 당기말 현재 기능통화 이외의 외화자산과 부채를 보유하고 있지 아니한 바,환위험에 대한 노출은 없습니다.

23-4. 이자율위험
23-4-1. 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

고정이자율

금융자산
13,256,736
20,165,885

금융부채
(359,437,337)
(379,372,321)

합 계
(346,180,601)
(359,206,436)

변동이자율

금융자산
1,041,303,681
884,261,468

금융부채
-
-

합 계
1,041,303,681
884,261,468

23-4-2. 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당기말과 전기말 현재 이자율이 1% 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
손 익(*)
자 본(*)

1%p 상승시
1%p 하락시
1%p 상승시
1%p 하락시

당기말

변동이자율 금융상품
10,413,037
(10,413,037)
10,413,037
(10,413,037)

현금흐름민감도(순액)
10,413,037
(10,413,037)
10,413,037
(10,413,037)

전기말

변동이자율 금융상품
8,842,615
(8,842,615)
8,842,615
(8,842,615)

현금흐름민감도(순액)
8,842,615
(8,842,615)
8,842,615
(8,842,615)

(*) 자본 및 손익의 변동금액은 법인세 효과가 반영되지 않은 금액입니다.

24. 금융상품의 공정가치
24-1. 공정가치와 장부금액

당기말과 전기말 현재 당사의 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말(*2)

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산(*1)

165,462,709
165,462,709
33,571,026
33,571,026

예치금(*1)
12,136,907
12,136,907
17,535,258
17,535,258

당기손익-공정가치측정금융자산
16,185,037
16,185,037
-
-

매도가능금융자산
-
-
14,218,046
14,218,046

대여금 및 수취채권(*1)

876,847,854
876,847,854
851,429,727
851,429,727

기타금융자산(*1)
79,425,677
79,425,677
66,082,147
66,082,147

합 계
1,150,058,184
1,150,058,184
982,836,204
982,836,204

금융부채

차입금(*1)
90,000,000
90,000,000
80,129,524
80,129,524

사채(*1)
359,437,337
359,437,337
299,242,797
299,242,797

기타금융부채(*1)
12,219,454
12,219,454
21,022,675
21,022,675

합 계
461,656,791
461,656,791
400,394,996
400,394,996

(*1) 상각후원가를 장부금액으로 측정하는 항목으로, 만기가 짧고 장부가액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않아 장부가액을 공정가치로 추정하였습니다.
(*2) 기업회계기준서 제 1109호와 제 1115호 도입 전의 금액입니다.

24-2. 공정가치 서열체계

당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2
직접적 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

당기말과 전기말 현재 공정가치 평가 대상 금융자산 및 부채의 공정가치는 다음과 같은 공정가치체계로 분류하고 있습니다.

<당기말>

(단위 : 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

-
-
16,185,037
16,185,037

공정가치가 공시되는 금융자산

현금및현금성자산
-
165,462,709
-
165,462,709

예치금
-
12,136,907
-
12,136,907

대여금 및 수취채권

-
-
876,847,854
876,847,854

기타금융자산
-
-
79,425,677
79,425,677

소 계
-
177,599,616
956,273,531
1,133,873,147

합 계
-
177,599,616
972,458,568
1,150,058,184

금융부채

공정가치가 공시되는 금융부채

차입금
-
90,000,000
-
90,000,000

사채
-
359,437,337
-
359,437,337

기타금융부채
-
-
12,219,454
12,219,454

합 계
-
449,437,337
12,219,454
461,656,791

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산

공정가치로 측정되는 금융자산

매도가능금융자산

-
-
14,218,046
14,218,046

공정가치가 공시되는 금융자산

현금및현금성자산

-
33,571,026
-
33,571,026

예치금
-
17,535,258
-
17,535,258

대여금 및 수취채권

-
-
851,429,727
851,429,727

기타금융자산
-
-
66,082,147
66,082,147

소 계
-
51,106,284
917,511,874
968,618,158

합 계
-
51,106,284
931,729,920
982,836,204

금융부채

공정가치가 공시되는 금융부채

차입금
-
80,129,524
-
80,129,524

사채
-
299,242,797
-
299,242,797

기타금융부채
-
-
21,022,675
21,022,675

합 계
-
379,372,321
21,022,675
400,394,996

당기 및 전기 중 공정가치 서열체계간 변동은 없었습니다.

당기 및 전기 중 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치체계 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위 : 천원)

구분
당기

당기손익-공정가치측정금융자산

기초금액
-

회계정책변경으로 인한 증가
14,218,046

취 득
11,300,000

처 분
(10,050,408)

평가손익 (법인세 차감전)
717,399

기말금액
16,185,037

<전기>

(단위 : 천원)

구분
전기

매도가능금융자산

기초금액
13,108,950

처 분
(666,610)

평가손익 (법인세 차감전)
1,775,706

기말금액
14,218,046

25. 금융자산 및 금융부채의 범주별 구분
25-1. 당기말과 전기말 현재 범주별 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.
<당기말>

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가
측정금융자산
상각후원가
측정금융부채
합 계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
16,185,037
-
-
16,185,037

대여금 및 수취채권
-
876,847,854
-
876,847,854

예치금
-
12,136,907
-
12,136,907

기타금융자산
-
79,425,677
-
79,425,677

합 계
16,185,037
968,410,438
-
984,595,475

금융부채

차입금
-
-
90,000,000
90,000,000

사채
-
-
359,437,337
359,437,337

기타금융부채
-
-
12,219,454
12,219,454

합 계
-
-
461,656,791
461,656,791

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
당기손익인식금융상품
대여금및
수취채권
매도가능
금융상품
상각후원가
측정금융부채
합 계

단기매매
금융자산
당기손익인식지정금융자산

금융자산

매도가능금융자산
-
-
-
14,218,046
-
14,218,046

대여금 및 수취채권
-
-
851,429,727
-
-
851,429,727

예치금
-
-
17,535,258
-
-
17,535,258

기타금융자산
-
-
66,082,147
-
-
66,082,147

합 계
-
-
935,047,132
14,218,046
-
949,265,178

금융부채

차입금
-
-
-
-
80,129,524
80,129,524

사채
-
-
-
-
299,242,797
299,242,797

기타금융부채
-
-
-
-
21,022,675
21,022,675

합 계
-
-
-
-
400,394,996
400,394,996

25-2. 금융수익과 금융비용

25-2-1. 당기와 전기 중 금융자산 범주별 손익내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치
측정금융자산
상각후원가
측정금융자산
합 계

예금이자
-
1,779,135
1,779,135

배당금수익
119,755
-
119,755

매입대출채권이자
-
360,673
360,673

신탁계정대이자
-
71,883,661
71,883,661

기타이자수익
457,871
1,678,413
2,136,284

금융상품처분손익
4,696
5,240
9,936

금융상품평가손익
717,399
-
717,399

합 계
1,299,721
75,707,122
77,006,843

<전기>

(단위 : 천원)

구분
현금및
현금성자산
당기손익인식 금융자산
대여금및
수취채권
매도가능
금융자산
합 계

예금이자
936,818
-
202,441
-
1,139,259

배당금수익
-
-
-
5,722,595
5,722,595

매입대출채권이자
-
-
1,588,096
-
1,588,096

신탁계정대이자
-
-
49,957,305
-
49,957,305

기타이자수익
-
-
784,902
-
784,902

금융상품처분손익
-
42,347
-
1,245,365
1,287,712

금융상품평가손익
-
225,028
-
-
225,028

합 계
936,818
267,375
52,532,744
6,967,960
60,704,897

25-2-2. 당기와 전기 중 금융부채 범주별 손익내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위 : 천원)

구분
상각후원가 측정 금융부채
합 계

차입금
사채

이자비용
4,675,538
10,648,203
15,323,741

<전기>

(단위 : 천원)

구분
상각후원가 측정 금융부채
합 계

차입금
사채

이자비용
2,892,376
9,390,223
12,282,599

26. 자본위험관리

당사의 자본위험관리는 금융투자업자의 순자산에 내재하거나 업무에 수반되는 총위험액보다 영업용순자본을 더 많이 유지하도록 함으로써 투자자 및 주주의 손실 최소화를 목적으로 하고 있으며, 자본관리의 일환으로 영업용순자본비율의 산정 및 보고를 시행하고 있습니다. 위험손실을 감안한 현금화 가능자산의 규모가 상환의무 있는부채의 규모보다 항상 크게 유지함으로써 당사의 파산에 대비하고 있으며, 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 

한편, 당기말 및 전기말 현재 당사의 영업용순자본비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

영업용순자본

재무상태표상 순재산액
748,162,105
671,601,635

차감항목(*1)
(319,991,993)
(298,932,084)

가산항목(*2)
63,871,512
56,541,375

소 계
492,041,624
429,210,926

총위험액(*3)

시장위험액
37,088,160
36,661,896

신용위험액
15,087,173
10,709,608

운영위험액
17,701,638
13,722,726

소 계
69,876,971
61,094,230

영업용순자본비율
704.15%
702.54%

(*1) 차감항목은 자산항목 중 즉시 현금화하기 어려운 자산을 의미합니다.
(*2) 가산항목은 부채항목 중 실질적인 채무이행 의무가 없거나 실질적으로 자본의 보완적 기능을 하는 부채를 의미합니다.
(*3) 총위험액은 금융투자업자가 영업을 영위함에 있어 직면하게 되는 손실을 미리 예측하여 계량화한 것으로 시장위험액
,
신용위험액
,
운영위험액의 합으로 계산됩니다
.

27. 약정사항과 우발사항

2
7-1.

현재
당사는 토지신탁사업의 분양 및 인허가 등을 위하여 주택도시보증공사로부터 4,050,511백만원, 서울보증보험으로부터 34,962백만원에 대하여 보증을 받고 있습니다.

27-2.

당
사는 당기말 현재 신탁사업과 관련하여

139
건의 소송(소송가액 198,736
백만원
)에 피소되어 계류중에 있으며,
48건
의 소송(소송가액
31,445백만원
)을 제기하여 진행하고 있습니다. 위 피소사건 소송가액 중 129,821백만원은 공유지분이 신탁된 담보신탁사업과 관련하여 다수의 공유자로 하여 공유물 분할을 일의적으로 해결하고자 제기된 단일사건의 소송가액입니다. 당기말 현재 동 소송내역의 향후 전망을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

27-3.
당기말
현재 당사가 금융기관으로부터 받은 대출한도 약정은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관
한도액

농협은행
30,000,000

국민은행
20,000,000

우리은행
20,000,000

전북은행
15,000,000

27-4.

2016년 중 당사는 수익 극대화를 위하여 타법인 주식을 취득하기로 결정하고 약정금액 69,600백만원 중 일부인 64,032백만원을 키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자전문회사 등에 지급하였습니다.

27-5. 당사는 수익 극대화를 위하여 출자요청시 펀드에 출자하는 3건의 약정을 체결하였습니다. 각 펀드당 약정금액은 1천억원이며, 당기말 현재 당사가 출자한 금액은 없습니다.

27-6.
당사는 미
래에셋대우㈜와 자사주 신탁 계약을 체결하여 자기주식을 취득하고 있습
니다.

28. 특수관계자

28-1. 당기말과 전기말 현재 당사와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구분
당기말
전기말

최상위 지배기업
엠케이전자㈜
엠케이전자㈜

최대주주
엠케이인베스트먼트㈜
리딩밸류일호 유한회사

최대주주의 특수관계자
오션비홀딩스
유구광업㈜
Kuttuu Jeek Limited
MK ELECTRON(HK) Co., Ltd.
MK ELECTRON(KUNSHAN) Co., Ltd.
MK Trading(Shanghai)
MK international trading(HK)
㈜신성건설
㈜글로벌공영
㈜발해씨앤에이
만훈
리딩밸류2호사모투자전문회사
엠케이인베스트먼트㈜
오션비홀딩스
유구광업㈜
Kuttuu Jeek Limited
MK ELECTRON(HK) Co., Ltd.
MK ELECTRON(KUNSHAN) Co., Ltd.
㈜신성건설

종속기업

코레이트투자운용주식회사
코레이트자산운용주식회사
케이원제8호 위탁관리부동산투자회사

대신사모부동산투자신탁제12호

코레이트통영전문투자형사모부동산투자신탁
코레이트거제전문투자형사모부동산투자신탁

코레이트제주전문투자형사모부동산투자신탁2호

코레이트서산전문투자형사모부동산투자신탁

글로벌원서귀포전문투자사모부동산투자신탁

하나전문투자부동산투자신탁 6호

코레이트제2호위탁관리부동산회사

코레이트투자운용주식회사
코레이트자산운용주식회사

대신사모부동산투자신탁제12호

베리타스오포사모부동산투자신탁1호

KTB칸피던스사모부동산투자신탁제96호

코레이트통영전문투자형사모부동산투자신탁
코레이트거제전문투자형사모부동산투자신탁

코레이트제주전문투자형사모부동산투자신탁
코레이트제주전문투자형사모부동산투자신탁2호

코레이트청라전문투자형사모부동산투자신탁
코레이트의정부전문투자형사모부동산투자신탁

코레이트서산전문투자형사모부동산투자신탁
글로벌원서귀포전문투자사모부동산투자신탁
하나전문투자부동산투자신탁 6호

코레이트제2호위탁관리부동산회사

관계기업(*)
키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사
코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁
키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사

관계기업의 특수관계자
키스톤에코프라임㈜, 동부건설㈜
키스톤에코프라임㈜, 동부건설㈜

(*) 당사가 유의적 영향력을 행사할 수 있는 회사입니다.

28-2.
당기와
전기 중 특
수관계자 등과의 주요 거래내역은 다
음
과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자
당기
전기

하나전문투자부동산투자신탁6호
배당금수익
236,945
배당금수익
575,790

대신사모부동산투자신탁제9호(*1)
배당금수익
-
배당금수익
660,129

코레이트울산전문투자형사모부동산투자신탁(*1)
배당금수익
-
배당금수익
190,858

코레이트여주전문투자형사모부동산투자신탁(*1)
배당금수익
-
배당금수익
244,743

코레이트성남전문투자형사모부동산투자신탁(*1)
배당금수익
-
배당금수익
314,525

코레이트의정부전문투자형사모부동산투자신탁(*2)
배당금수익
51,094
배당금수익
587,653

마이애셋인천전문투자형사모부동산투자신탁(*1)
배당금수익
-
배당금수익
305,297

코레이트청라전문투자형사모부동산투자신탁(*2)
배당금수익
149,346
배당금수익
823,686

코레이트제주전문투자형사모부동산투자신탁(*2)
배당금수익
423,558
배당금수익
-

KTB칸피던스사모부동산투자신탁제76호(*1)
배당금수익
-
배당금수익
1,086,053

KTB칸피던스사모부동산투자신탁제87호(*1)
배당금수익
-
배당금수익
377,857

KTB칸피던스사모부동산투자신탁제96호(*2)
배당금수익
860,079
배당금수익
-

베리타스오포부동산투자신탁1호(*2)
배당금수익
1,118,036
배당금수익
-

(*1) 전기 중 청산되었습니다.
(*2) 당기 중 청산되었습니다.

28-3.
당
사의
대표이사와 등기이사(사외이사 및 퇴직자
를 포함)

총
10명
(전기 총 10명)의 주요 경영진에 대한 단기 급여로 당기와 전기 중 발생한 금액의 합계는
각각
2,757,603천원

과 3,364,355천원이며, 이는 급여와 인센티브 등으로 구성되어 있습
니다
.

28-4. 당기말 현재 당사는 2개의 신탁사업에 대하여 관계기업의 특수관계자인 동부건설㈜를 시공사로 공사를 진행하고 있으며, 동부건설㈜로 부터 63,572백만원을 한도로 분양보증관련 연대보증을 제공받고 있습니다.

29.
담보제공자산 등

29-1.

당기말 현재 당사는 신탁사업의 중도금 대출 등에 대하여 분양계약 해제시 분양대금환불금 중 중도금대출 원리금 해당액을 당해 신탁재산에서 국민은행 등 금융기관에 최대 2,073,286백만원을 우선적으로 지급하기로 하는 내용의 업무협약을 체결하고 있습니다.

29-2.

당기말 현재 당사는
14개의 신탁사업 담보대출약정에 의거 미분양 신탁재산을
담보로 제공하고 있으며, 이 중 1개 신탁사업의 담보대출약정에 대하여 물상보증인의 지위에서 차주 및 연대보증인과 함께 미상환된 조기상환금과 이자 및 지연이자에 대해 자금보충의무가 있습니다. 물상보증인인 당사가 자금보충의무를 이행하지 않는경우 대주에게 미상환 대출원리금을 대위변제해야 할 수 있습니다. 또한 그 외 1개 신탁사업의 담보대출약정에 대해 당사는 차주의 대출원금에 대한 이자에 대해 연대하여 의무를 부담해
야
합니다. 담보로 제공한 미분양 담보물건의 채권최고액은 169,155백만원입니다.

30. 현금흐름표
30-1. 현금흐름표상 현금및현금성자산은 재무상태표상의 현금및현금성자산으로 구성된 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 현금흐름표상의 현금및현금성자산의 내역은다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

현금및현금성자산
165,462,709
33,571,026

30-2. 당기와 전기 중 현금유출입이 없는 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

매도가능증권평가손익
-
1,775,705

보험수리적손익
(1,009,788)
(434,567)

매도가능금융자산(*)
(14,218,046)
-

당기손익-공정가치측정금융자산(*)
14,935,445
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손익
717,399
-

미수금(*)
(188,810)
-

미수수익(*)
(9,144,396)
-

손실충당금(*)
8,157,999
-

선수금(*)
9,849,106
-

(*) 기업회계기준서 제1109호 및 제1115호 도입으로 기초 재무제표를 수정하면서 발생한 비현금거래입니다.

30-3. 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.
<당기>

(단위 : 천원)

구 분
기 초
재무활동으로 
인한 현금흐름
당기말

차입금
80,129,524
9,870,476
90,000,000

사채
300,000,000
60,000,000
360,000,000

합 계
380,129,524
69,870,476
450,000,000

<전기>

(단위 : 천원)

구 분
기 초
재무활동으로 
인한 현금흐름
전기말

차입금
130,210,013
(50,080,489)
80,129,524

사채
150,000,000
150,000,000
300,000,000

합 계
280,210,013
99,919,511
380,129,524

31. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 적용 

당사는 2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 2018년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하고 있습니다. 최초 적용일 현재 기업회계기준서 제1109호의 적용으로 당사의 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용일 현재 금융상품의 측정 범주와 종류

1) 당사의 최초 적용일 현재 기준서 제1039호와 제1109호에 따라 표시된 금융자산의 측정 범주와 종류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

후속측정범주
장부금액

전기말
(기업회계기준서 제1039호)
당기초
(기업회계기준서 제1109호)
기업회계기준서 제1039호(*1)
재분류
재측정
기업회계기준서 제1109호(*1)

현금 및 예치금
상각후원가 측정 금융자산
51,106,285
-
-
51,106,285

소계
51,106,285
-
-
51,106,285

대출채권
상각후원가 측정 금융자산
851,429,727
-
(8,346,099)
843,083,628

소계
851,429,727
-
(8,346,099)
843,083,628

매도가능금융자산

매도가능금융자산-채무증권
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
9,000,902
(9,000,902)
-
-

당기손익-공정가치 측정 
금융자산
-
9,000,902
-
9,000,902

매도가능금융자산-지분증권
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
5,217,144
(5,217,144)
-
-

당기손익-공정가치 측정 
금융자산
-
5,217,144
-
5,217,144

소계
14,218,046
-
-
14,218,046

기타금융자산
상각후원가 측정 금융자산
66,082,147
-
188,099
66,270,246

합계
982,836,205
-
(8,158,000)
974,678,205

(*1) 손실충당금과 현재가치할인차금 차감후 기준으로 작성됨.

2) 당사의 최초 적용일 현재 기준서 제1039호와 제1109호에 따른 금융부채의 측정 범주와 종류의 차이내용은 없습니다.

(단위 : 천원)

후속측정범주
장부금액

전기말
(기업회계기준서 제1039호)
당기초
(기업회계기준서 제1109호)
기업회계기준서 제1039호
재분류
재측정
기업회계기준서 제1109호

차입부채
상각후원가 측정 금융부채
80,129,524
-
-
80,129,524

사채
상각후원가 측정 금융부채
299,242,797
-
-
299,242,797

기타금융부채
상각후원가 측정 금융부채
21,022,675
-
-
21,022,675

합계
400,394,996
-
-
400,394,996

(2) 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용일 현재 자본 항목에 미치는 영향

1) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 등으로 인한 기타포괄손익 영향

(단위 : 천원)

항목
기업회계기준서 제1109호 반영효과

전기말(기업회계기준서 제1109호 반영 전)
5,657,704

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 후속 측정 범주의 변경
(2,860,353)

당기초(기업회계기준서 제1109호 반영 후)
2,797,351

2) 이익잉여금 영향

(단위 : 천원)

항목
기업회계기준서 제1109호 반영효과

전기말(기업회계기준서 제1109호 반영 전)
419,209,016

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 후속 측정 범주의 변경
2,860,353

상각후원가 측정 금융자산의 기대신용손실 반영
(8,158,000)

법인세효과
1,974,236

당기초(기업회계기준서 제1109호 반영 후)
415,885,605

 - 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항 : 해당사항 없음

(나) 연결 재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 23 기 2018년 12월 31일 현재

제 22 기 2017년 12월 31일 현재

주식회사 한국토지신탁과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 23(당) 기
제 22(전) 기

자 산

I. 현금및예치금(주8,25,26,27,33)

183,540,770,476

58,627,707,011

1. 현금및현금성자산
171,403,807,797

41,092,392,874

2. 예치금
12,136,962,679

17,535,314,137

II. 유가증권(주9,10,11,13,25,26,27,32)

177,999,620,734

141,035,859,286

1. 당기손익-공정가치측정 금융자산
19,870,349,976

-

2. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
431,700,000

-

3. 당기손익인식금융자산
-

693,250,000

4. 매도가능금융자산
-

15,627,808,796

5. 관계기업투자주식
157,697,570,758

124,714,800,490

III. 대출채권(주14,25,26,27)

914,648,334,084

919,251,899,861

(현재가치할인차금)
(112,947,280)

(81,340,923)

1. 대여금
40,366,811,226

70,506,221,445

2. 신탁계정대
898,662,301,227

867,459,130,321

3. 기타대출채권
1,050,262,879

1,050,262,879

(손실충당금)
(25,318,093,968)

(19,682,373,861)

IV. 유형자산(주15)

978,668,922

1,113,402,588

1. 차량운반구
273,965,623

418,108,948

2. 비품
3,955,378,338

3,442,097,513

3. 감가상각누계액
(3,250,675,039)

(2,746,803,873)

V. 기타자산

98,694,584,611

90,679,357,106

1. 미수금(주25,26,27)
29,144,359,530

19,999,616,153

2. 미수수익(주25,26,27)
61,563,668,333

53,311,349,155

3. 선급금
100,784,560

12,762,550

4. 선급비용
87,637,169

94,943,021

5. 보증금(주25,26,27)
11,951,637,786

14,027,597,386

6. 무형자산(주16)
6,714,634,757

11,749,293,989

(손실충당금)
(10,868,137,524)

(8,516,205,148)

자 산 총 계

1,375,861,978,827

1,210,708,225,852

부 채

I. 차입부채(주17,25,26,27,29,33)

449,437,337,066

379,372,321,441

1. 차입금
90,000,000,000

80,129,524,054

2. 사채
360,000,000,000

300,000,000,000

(사채할인발행차금)
(562,662,934)

(757,202,613)

II. 기타부채

101,841,236,293

112,107,211,743

1. 확정급여채무(주18)
10,031,508,250

8,551,524,578

2. 사외적립자산(주18)
(8,322,716,916)

(7,393,056,878)

3. 충당부채(주19)
10,201,149,309

9,003,531,210

4. 당기법인세부채(주23)
23,120,018,313

29,700,095,889

5. 미지급금(주25,26,27)
10,790,693,424

19,606,365,007

6. 미지급비용(주25,26,27)
2,530,533,115

2,331,166,232

7. 선수금
37,093,517,334

24,958,954,062

8. 이연법인세부채(주23)
11,136,334,617

7,219,270,198

9. 제세금예수금
321,942,317

254,510,510

10. 기타예수금
1,644,485,992

8,646,845,381

11. 기타부채(요구불상환지분)(주25,26,27)
3,293,770,538

9,228,005,554

부 채 총 계

551,278,573,359

491,479,533,184

자 본

I. 지배기업소유주지분

821,035,608,822

715,525,691,156

1. 자본금(주1,20)
252,489,230,000

252,489,230,000

2. 자본잉여금(주21)
4,814,380,728

4,814,380,728

3. 자기주식(주21,30)
(17,695,826,005)

(12,050,206,055)

4. 기타포괄손익누계액(주12,13,18)
(36,464,337,871)

(25,804,637,869)

5. 이익잉여금(주22)
617,892,161,970

496,076,924,352

II. 비지배지분

3,547,796,646

3,703,001,512

자 본 총 계

824,583,405,468

719,228,692,668

부 채 와 자 본 총 계

1,375,861,978,827

1,210,708,225,852

(*1)
당기말 연결재무상태표는 기업회계기준서 제1109호 및 제1115호에 따라 작성되었으며, 비교표시된 전기말 연결재무상태표는 소급재작성되지 아니하였습니다.

"별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 23 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제 22 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 한국토지신탁과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 23(당) 기
제 22(전) 기

Ⅰ. 영업수익

269,317,586,437

249,970,157,647

(1) 수수료수익

187,476,265,015

187,683,601,865

신탁보수(주5)
154,138,735,566

153,350,512,730

대리업무보수
639,613,186

557,220,473

운용수익(주27)
3,397,824,576

8,014,615,631

리츠자산관리보수
3,965,490,838

6,126,066,762

기타
25,334,600,849

19,635,186,269

(2) 유가증권평가 및 처분이익(주27)

1,578,648,048

2,979,309,144

당기손익인식금융자산평가이익

-

427,828,297

당기손익인식금융자산처분이익
-

1,298,054,424

매도가능금융자산처분이익

-

1,245,364,541

관계기업투자주식처분이익
-

8,061,882

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
358,474,687

-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
1,214,933,635

-

상각후원가측정증권처분이익
5,239,726

-

(3) 이자수익(주6,27)

76,162,335,442

53,469,562,385

예금이자
1,779,135,469

1,139,259,191

신탁계정대이자
71,883,661,210

49,957,305,320

매입대출채권이자
360,673,414

1,588,095,950

기타이자
2,138,865,349

784,901,924

(4) 기타의 영업수익

4,100,337,932

5,837,684,253

배당금수익(주7,27,32)
123,972,258

562,900,612

손실충당금환입(주14)
1,579,494,052

4,157,121,505

충당부채환입(주19)
2,396,871,622

1,117,662,136

Ⅱ. 영업비용

84,751,684,053

78,835,045,915

(1) 이자비용(주12,27)

15,705,866,477

13,895,494,185

(2) 유가증권평가 및 처분손실(주27)

935,719,769

187,437,490

당기손익인식금융자산평가손실
-

103,150,000

당기손익인식금융자산처분손실
-

76,240,290

당기손익인식지정금융자산처분손실
-

8,047,200

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
923,412,689

-

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
12,307,080

-

(3) 판매비와관리비

60,253,273,727

58,396,901,312

급여(주18,30)
30,316,391,705

28,621,969,843

퇴직급여(주18)
2,023,890,955

1,977,040,841

명예퇴직금(주18)
1,087,400,975

-

복리후생비(주18)
3,142,874,948

2,766,860,269

전산운용비
155,121,670

176,583,272

임차료
3,665,057,946

3,546,326,620

지급수수료
8,478,240,840

9,161,914,826

접대비
1,193,298,562

1,075,941,465

광고선전비
2,699,241,136

4,253,603,369

감가상각비(주15)
635,511,979

722,755,958

조사연구비
86,822,589

95,171,240

연수비
395,383,687

283,389,051

무형자산상각비(주16)
86,099,796

66,763,437

세금과공과금
2,102,179,480

2,176,523,749

등기소송비 및 공고비
899,285,889

587,746,323

인쇄비
37,366,695

49,895,322

회의비
16,395,142

8,975,064

여비교통비
636,995,535

564,427,285

차량유지비
561,736,850

509,936,840

소모품비
89,525,863

72,428,346

보험료
132,235,867

125,392,198

기타의판매관리비
1,812,215,618

1,553,255,994

(4) 기타의 영업비용

7,856,824,080

6,355,212,928

충당부채전입액(주19)
3,911,290,258

4,912,998,271

기타대손상각비(주14)
2,672,614,071

422,591,272

운용비용
195,511,768

401,394,386

기타영업비용
1,077,407,983

618,228,999

Ⅲ. 영업이익

184,565,902,384

171,135,111,732

Ⅳ. 영업외수익

46,267,539,821

53,761,917,913

관계기업평가이익
44,682,856,022

51,901,489,125

기타이자수익
94,357,582

283,109,700

유형자산처분이익
24,346,089

49,545,452

상각채권추심이익
1,238,626,501

1,443,980,138

잡이익
227,353,627

83,793,498

Ⅴ. 영업외비용

7,930,528,123

3,944,253,908

기부금
2,382,432,000

960,800,000

유형자산폐기손실
-

617,442

무형자산손상차손(주16)
5,396,864,172

2,903,749,282

기타이자비용
31,606,357

-

잡손실
119,625,594

79,087,184

Ⅵ. 법인세비용차감전순이익

222,902,914,082

220,952,775,737

Ⅶ. 법인세비용(주23)

55,922,285,160

53,144,712,964

Ⅷ. 당기순이익

166,980,628,922

167,808,062,773

Ⅸ. 법인세비용차감후기타포괄손익

(8,004,426,267)

(20,467,087,404)

(1) 후속적으로 당기손익으로 
 재분류되는 기타포괄손익:

(7,267,962,039)

(20,120,650,300)

법인세비용차감후
 매도가능금융자산평가손익(주12)
-

1,379,404,484

법인세비용차감후
 지분법자본변동
(7,267,962,039)

(21,500,054,784)

(2) 후속적으로 당기손익으로 
 재분류되지 않는 기타포괄손익:

(736,464,228)

(346,437,104)

법인세비용차감후
 보험수리적손익(주18)
(736,464,228)

(346,437,104)

X. 총포괄이익

158,976,202,655

147,340,975,369

당기순이익의 귀속:

지배기업 소유주지분
167,127,952,218

167,167,052,237

비지배지분
(147,323,296)

641,010,536

합 계

166,980,628,922

167,808,062,773

총포괄이익의 귀속:

지배기업 소유주지분
159,131,407,521

146,701,440,215

비지배지분
(155,204,866)

639,535,154

합 계

158,976,202,655

147,340,975,369

XI. 지배기업 소유주지분에 대한
 주당이익(주24)

기본주당순이익

682

682

희석주당순이익

682

682

(*1)
당기 연결포괄손익계산서는 기업회계기준서 제1109호 및 제1115호에 따라 작성되었으며, 비교표시된 전기 연결포괄손익계산서는 소급재작성되지 아니하였습니다.

"별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

연 결 자 본 변 동 표

제 23 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제 22 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 한국토지신탁과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
자본금
연결
자본잉여금
연결
자본조정
연결기타포괄
손익누계액
연결
이익잉여금
비지배지분
총 계

2017.1.1 (전기초)(*1)
252,489,230,000
4,814,380,728
(12,050,206,055)
(5,339,025,847)
347,305,563,040
3,063,466,358
590,283,408,224

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
167,167,052,237
641,010,536
167,808,062,773

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
1,377,034,339
-
2,370,145
1,379,404,484

보험수리적손익
-
-
-
(342,591,577)
-
(3,845,527)
(346,437,104)

지분법자본변동
-
-
-
(21,500,054,784)
-
-
(21,500,054,784)

소계
-
-
-
(20,465,612,022)
167,167,052,237
639,535,154
147,340,975,369

연차배당
-
-
-
-
(18,395,690,925)
-
(18,395,690,925)

2017.12.31(전기말)(*1)
252,489,230,000
4,814,380,728
(12,050,206,055)
(25,804,637,869)
496,076,924,352
3,703,001,512
719,228,692,668

2018.1.1 (당기초)
252,489,230,000
4,814,380,728
(12,050,206,055)
(25,804,637,869)
496,076,924,352
3,703,001,512
719,228,692,668

회계정책변경효과(주3)
-
-
-
(2,663,155,305)
(20,785,126,700)
-
(23,448,282,005)

2018.1.1 (수정후)(*1)
252,489,230,000
4,814,380,728
(12,050,206,055)
(28,467,793,174)
475,291,797,652
3,703,001,512
695,780,410,663

자기주식
-
-
(5,645,619,950)
-
-
-
(5,645,619,950)

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
167,127,952,218
(147,323,296)
166,980,628,922

보험수리적손익
-
-
-
(728,582,658)
-
(7,881,570)
(736,464,228)

지분법자본변동
-
-
-
(7,267,962,039)
-
-
(7,267,962,039)

소계
-
-
-
(7,996,544,697)
167,127,952,218
(155,204,866)
158,976,202,655

연차배당
-
-
-
-
(24,527,587,900)
-
(24,527,587,900)

2018.12.31 (당기말)(*1)
252,489,230,000
4,814,380,728
(17,695,826,005)
(36,464,337,871)
617,892,161,970
3,547,796,646
824,583,405,468

(*1)
당기 연결자본변동표는 기업회계기준서 제1109호 및 제1115호에 따라 작성되었으며, 비교표시된 전기 연결자본변동표는 소급재작성되지 아니하였습니다.

"별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

연 결 현 금 흐 름 표

제 23 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제 22 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 한국토지신탁과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 23(당) 기
제 22(전) 기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

66,126,620,281

(96,561,609,546)

1. 당기순이익
166,980,628,922

167,808,062,773

2. 손익항목의 조정
(42,709,020,501)

(42,757,810,228)

법인세비용
55,922,285,160

53,144,712,964

감가상각비
635,511,979

722,755,958

유형자산처분이익
(24,346,089)

(49,545,452)

유형자산폐기손실
-

617,442

무형자산상각비
86,099,796

66,763,437

퇴직급여
2,023,890,955

1,977,040,841

기타대손상각비
2,672,614,071

422,591,272

이자비용
15,355,347,667

13,895,494,185

기타부채이자비용
382,125,167

-

충당부채전입액
3,911,290,258

4,912,998,271

복구충당부채전입액
-

4,899,089

매도가능증권처분이익
-

(1,245,364,541)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
(353,778,217)

-

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
12,307,080

-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(1,214,933,635)

-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
923,412,689

-

관계기업투자주식처분이익
-

(8,061,882)

관계기업투자주식평가이익
(44,682,856,022)

(51,901,489,125)

손실충당금환입액
(1,579,494,052)

(4,157,121,505)

충당부채환입액
(2,396,871,622)

(1,117,662,136)

운용수익
(3,397,824,576)

(8,014,615,631)

이자수익
(76,256,693,024)

(53,752,672,085)

배당금수익
(123,972,258)

(562,900,612)

무형자산손상차손
5,396,864,172

2,903,749,282

3. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(66,822,123,874)

(235,471,127,834)

당기손익인식금융자산 감소
-

8,256,755,835

당기손익-공정가치측정금융자산 감소
48,895,000

-

신탁계정대 증가
(31,255,959,276)

(287,844,168,503)

매입대출채권 감소
-

74,966,745,210

미수금 증가
(17,519,454,345)

(883,912,789)

미수수익 증가
(11,291,586,451)

(22,114,251,009)

선급비용 감소
7,305,852

32,861,624

선급금의 감소(증가)
(88,022,010)

19,534,120

미지급금 증가
370,229,422

1,700,941,151

미지급비용 증가
372,380,826

53,208,187

선수금 증가(감소)
2,285,457,754

(6,526,220,788)

제세예수금 증가(감소)
67,431,807

(47,813,390)

기타예수금 증가(감소)
(7,002,359,389)

4,002,977,487

충당부채 감소
(316,800,537)

(3,968,396,058)

확정급여부채 감소
(842,091,447)

(966,317,983)

기타부채(요구불상환지분)의 증가(감소)
5,850,491

(139,863,735)

사외적립자산 증가
(1,663,401,571)

(2,013,207,193)

4. 이자의 수취
72,338,710,543

52,233,868,189

5. 이자의 지급
(15,305,413,497)

(11,833,734,637)

6. 배당금의 수취
123,972,258

562,900,612

7. 법인세의 납부
(48,480,133,570)

(27,103,768,421)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

30,809,737,220

37,094,754,055

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
43,188,314,567

45,058,620,143

예치금의 감소
5,398,351,458

-

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분
3,435,125,250

-

매도가능금융자산의 처분
-

1,911,974,791

관계기업투자주식의 처분
-

3,000,000,000

유형자산의 처분
46,363,640

49,545,452

대여금의 감소
30,540,074,219

36,181,099,900

보증금의 감소
3,768,400,000

3,916,000,000

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(12,378,577,347)

(7,963,866,088)

예치금의 증가
-

202,440,705

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
6,832,019,347

-

매도가능금융자산의 취득
-

701,000,000

관계기업투자주식의 취득
1,482,353,000

-

유형자산의 취득
522,795,864

351,388,869

무형자산의 취득
448,304,736

232,045,324

대여금의 증가
400,664,000

1,237,591,190

보증금의 증가
2,692,440,400

5,239,400,000

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

33,375,057,422

79,413,540,383

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
456,675,903,139

347,063,218,670

차입금의 증가
396,675,903,139

196,963,218,670

사채의 발행
60,000,000,000

150,000,000,000

요구불상환지분의 증가
-

100,000,000

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(423,300,845,717)

(267,649,678,287)

차입금의 상환
386,805,427,193

247,043,707,394

자기주식의 취득
5,645,619,950

-

배당금 지급
24,527,587,900

18,395,690,925

요구불상환지분의 감소
6,322,210,674

2,210,279,968

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증가

130,311,414,923

19,946,684,892

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산

41,092,392,874

21,145,707,982

Ⅵ. 기말의 현금및현금성자산(주33)

171,403,807,797

41,092,392,874

(*1)
당기 연결현금흐름표는 기업회계기준서 제1109호 및 제1115호에 따라 작성되었으며, 비교표시된 전기 연결현금흐름표는 소급재작성되지 아니하였습니다.

"별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

주석

제 23 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제 22 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 한국토지신탁과 그 종속기업

1. 연결대상회사의 개요

1-1. 지배기업의 개요

주식회사 한국토지신탁(이하 "지배기업"이라 함)은 (구)신탁업법 제3조에 의거 금융감독위원회의 인가를 받아 1996년 4월 4일 설립되어 토지신탁을 포함한 부동산신탁업을 영위하고 있으며 2009년 2월 4일을 시행일로 하는 자본시장과금융투자업에관한법률에 의해 재인가를 받았습니다.

지배기업은 서울특별시 강남구 역삼동에 본사를 두고 있습니다. 지배기업의 설립시 납입자본금은 300억원이었으며, 설립 후 수차의 증자를 거
쳐
당기말 현재의 납입자본금은

252,489
백만원입니다

.

한편,

지배기업의 주식은 2001년 5월 18일 코스닥 등록을 승인받아 2001년 5월 22일부터 2016년 7월 8일까지 코스닥시장에서 거래되었고, 2016년 7월 7일 유가증권시장 상장을 승인받아 2016년 7월 11일부터 유가증권시장에서 거래
되고 있습니다.

2017년말 최대주주는 리딩밸류일호유한회사(34.08%)이었으나, 2018년 2월 6일에 엠케이인베스트먼트㈜(24.25%)로 변경되었습니다. 이에 따라 당기말 현재

최대주주는 엠케이인베스트먼트㈜(24.25%)이며, 기
타기관 및 개인이 75.75%의 주식을 보유하고 있습니다. 당기말 현재 주요 주주의 내역은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

엠케이인베스트먼트㈜
61,238,523
24.25

엠케이전자㈜
24,805,477
9.82

동부건설㈜
3,800,000
1.51

기타
162,645,230
64.42

합 계
252,489,230
100.00

2018년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 주식회사 한국토지신탁
과 그 종속기업(이하 "연결기업"이라 함) 및 연결기업의 관계기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

1-2. 당기말 현재 연결대상 종속기업의 개요

회사명
소재지
결산월
지분율
회사개요

당기말
전기말

코레이트투자운용주식회사
서울
12월
100.0%
100.0%
부동산자산관리

코레이트자산운용주식회사
서울
12월
68.9%

68.9%

집합투자업

케이원제8호위탁관리부동산투자회사
서울
12월
100.0%
-
부동산투자업

베리타스오포사모부동산투자신탁1호
서울
12월
-
97.6%
부동산투자업

대신사모부동산투자신탁제12호
서울
12월
97.8%
97.8%
부동산투자업

코레이트
통영전문투자형사모부동산투자신탁

서울
12월
96.3%
96.3%
부동산투자업

코레이트
거제전문투자형사모부동산투자신탁

서울
12월
97.8%
98.0%
부동산투자업

하나전문투자부동산투자신탁6호
서울
12월

89.3%

90.7%
부동산투자업

코레이트
제주전문투자형사모부동산투자신탁

서울
12월
-
96.2%
부동산투자업

코레이트
청라전문투자형사모부동산투자신탁

서울
12월
-
98.6%
부동산투자업

코레이트
의정부전문투자형사모부동산투자신탁

서울
12월
-
98.4%
부동산투자업

KTB칸피던스사모부동산투자신탁제96호
서울
12월
-
50.0%
부동산투자업

코레이트
서산전문투자형사모부동산투자신탁

서울
12월
90.9%
90.9%
부동산투자업

코레이트
제주전문투자형사모부동산투자신탁2호

서울
12월
96.3%
96.3%
부동산투자업

글로벌원서귀포전문투자사모부동산투자신탁
서울
12월
90.9%
90.9%
부동산투자업

코레이트제2호위탁관리부동산회사(*)

서울
12월
100.0%
100.0%
부동산투자업

(*) 코레이트투자운용 주식회사의 종속회사입니다. 

1-3. 당기 중 연결범위의 변동은 다음과 같습니다.

회사명
회사명
사유

연결범위 포함기업
케이원제8호위탁관리부동산투자회사
지배력 획득

연결범위 제외기업
베리타스오포사모부동산투자신탁1호
청산

코레이트
제주전문투자형사모부동산투자신탁

청산

코레이트
청라전문투자형사모부동산투자신탁

청산

코레이트
의정부전문투자형사모부동산투자신탁

청산

KTB칸피던스사모부동산투자신탁제96호
청산

1-4. 당기말과 전기말 현재 연결대상 종속회사의 재무정보는 다음과 같습니다.
<당기말>

(단위 : 천원)

회사명
자산
부채
자본
영업수익
당기순손익
총포괄손익

코레이트투자운용주식회사
2,550,596
591,270
1,959,326
5,911,137
182,933
182,933

코레이트자산운용주식회사
12,298,578
550,543
11,748,035
8,040,133
(473,578)
(498,914)

케이원제8호위탁관리부동산투자회사
(*)

300,059
-
300,059
-
59
59

베리타스오포사모부동산투자신탁1호(*)
-
-
-
149,927
127,689
127,689

대신사모부동산투자신탁제12호(*)
2,955,878
1,418
2,954,460
236,470
225,220
225,220

코레이트통영전문투자형사모부동산투자신탁(*)
6,903,746
7,220
6,896,526
486,021
479,331
479,331

코레이트
거제전문투자형사모부동산투자신탁(*)

6,480,099
304
6,479,795
417,199
410,887
410,887

하나전문투자부동산투자신탁6호(*)
21,060,034
86,880
20,973,154
1,042,482
927,902
927,902

코레이트
제주전문투자형사모부동산투자신탁(*)

-
-
-
95,305
92,268
92,268

코레이트청라전문투자형사모부동산투자신탁(*)
-
-
-
57,413
56,628
56,628

코레이트
의정부전문투자형사모부동산투자신탁(*)

-
-
-
38,222
37,584
37,584

KTB칸피던스사모부동산투자신탁제96호(*)
-
-
-
199,374
189,805
189,805

코레이트
서산전문투자형사모부동산투자신탁(*)

3,990,904
1,935
3,988,969
303,705
296,389
296,389

코레이트
제주전문투자형사모부동산투자신탁2호(*)

3,281,814
1,882
3,279,932
259,254
251,669
251,669

글로벌원서귀포전문투자사모부동산투자신탁(*)
1,307,709
-
1,307,709
112,453
94,346
94,346

코레이트제2호위탁관리부동산투자회사(*)
300,000
-
300,000

-

-

-

(*) 요약 재무정보는 감사받지 않은 재무제표를 이용한 것이며 지배기업과 상이한 연결대상회사의 회계처리방법을 수정하기 전의 금액입니다. 또한 연결기업 내 회사간의 내부거래가 상계되지 아니한 금액입니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

회사명
자산
부채
자본
영업수익
당기순손익
총포괄손익

코레이트투자운용주식회사
1,998,608
222,214
1,776,394
6,126,067
(214,374)
(214,374)

코레이트자산운용주식회사
12,953,561
706,612
12,246,949
10,486,779
2,060,562
2,055,819

베리타스오포사모부동산투자신탁1호
(*)

9,223,384
5,085
9,218,299
410,891
351,993
351,993

대신사모부동산투자신탁제12호(*)
2,730,658
1,418
2,729,240
236,377
225,127
225,127

코레이트통영전문투자형사모부동산투자신탁
(*)

6,417,758
564
6,417,194
486,054
479,844
479,844

코레이트거제전문투자형사모부동산투자신탁(*)

6,055,598
284
6,055,314
464,180
458,325
458,325

하나전문투자부동산투자신탁6호(*)
23,126,250
3,231
23,123,019
1,436,838
1,290,852
1,290,852

코레이트제주전문투자형사모부동산투자신탁(*)

2,952,043
3,811
2,948,232
234,055
226,385
226,385

코레이트청라전문투자형사모부동산투자신탁(*)

6,233,990
3,483
6,230,507
632,793
623,879
623,879

코레이트의정부전문투자형사모부동산투자신탁(*)

528,967
234
528,733
415,889
409,068
409,068

KTB칸피던스사모부동산투자신탁제96호(*)
11,599,315
68,963
11,530,352
1,250,000
1,195,263
1,195,263

코레이트서산전문투자형사모부동산투자신탁(*)

3,694,370
1,790
3,692,580
303,748
296,995
296,995

코레이트제주전문투자형사모부동산투자신탁2호(*)

3,029,999
1,736
3,028,263

259,310

252,330
252,330

글로벌원서귀포전문투자사모부동산투자신탁(*)
1,198,063
-
1,198,063
113,659
98,063
98,063

코레이트제2호위탁관리부동산회사(*)

300,000
-
300,000
-
-
-

(*) 요약 재무정보는 감사받지 않은 재무제표를 이용한 것이며 지배기업과 상이한 연결대상회사의 회계처리방법을 수정하기 전의 금액입니다. 또한 연결기업 내 회사간의 내부거래가 상계되지 아니한 금액입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계
정책 

2-1. 회계기준의 적용

연결기업의 연결재무제표는 "주식회사 등의 외부감사에 관한 법률"에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

연결기업의 연결재무제표
는

2019년
1월 31일자 이사회에서 승인되었으며, 2019년 3월 22일자 주주총회
에서 최종 승인될 예정입니다.

2-2. 측정기준
연결기업의 연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치측정금융자산
- 공정가치로 측정되는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

2-3. 기능통화와 표시통화

연결기업의 연결재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있으며, 기능통화 및 표시통화인 원화로 보고하고 있습니다.

2-4. 기업회계기준서의 개정

2-4-1.
제
ㆍ
개정된 기준서의 적용

당기부터 제ㆍ개정되어 적용되는 기준서는 아래와 같으며 중요한 회계정책은 다음의2018년 1월 1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한
회계정책과 동일합니다.

연결기업은 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 기업회계기준서 제1115호 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익’을 최초로 도입하였습니다. 기업회계기준서 제1034호에서 요구하는 바와 같이, 연결기업은 이와 관련된 성격과 영향을 아래와 같이 공시합니다.

이와 다른 개정 기준서와 해석서들이 2018년에 최초로 도입되었으나 연결기업의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (제정)
기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’은 2018년 1월 1일 이후부터 개시하는 연차기간에 대해 기업회계기준서 제1039호 ‘금융상품: 인식과 측정’을 대체하며, 금융상품 회계처리의 세 가지 측면인 분류 및 측정, 손상, 위험회피회계를 모두 포함합니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 동 기준서의 최초 적용일은 2018년 1월 1일이며, 비교 정보 재작성을 면제하는 예외 조항을 적용하여 비교표시 기간의 정보는 재작성하지 아니하였습니다.

한편, 기업회계기준서 제1109호 최초 적용에 따른 재무영향은 2018년 1월 1일 기초 자본에서 조정하였으며 그에 따른 재무적영향은 주석 34에서 기술하고 있습니다.

(a) 분류 및 측정

특정 매출채권을 제외하고, 기업회계기준서 제1109호 하에서 연결기업은 당기손익-공정가치로 측정하지 아니하는 금융자산의 거래원가는 최초 인식시점의 공정가치에 포함합니다.

기업회계기준서 제1109호 하에서 채무상품은 후속적으로 당기손익-공정가치(FVPL), 상각후원가, 또는 기타포괄손익-공정가치(FVOCI)로 측정됩니다. 분류는 연결기업의 금융자산 관리방식에 대한 사업모형과 금융상품이 ‘원금과 원금에 대한 이자’만으로 구성되어 있는지 여부를 나타내는 계약상 현금흐름 특성(SPPI 기준)의 두 가지 기준에 근거합니다.

연결기업의 금융자산에 대한 새로운 분류 및 측정 결과는 다음과 같습니다.
- SPPI 기준을 충족하지 않거나 계약상 현금흐름의 단기매매등과 같이 수취, 수취 및 매도 이외 목적으로 하는 사업모형에서 보유하고 있는 당기손익-공정가치 측정 채무상품. 

- 상각후원가측정 금융자산. SPPI 기준을 충족하며 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형에서 보유하고 있는 채무상품. 이 범주는 연결기업의 대출채권 및 기타 금융자산에 포함되는 미수금, 미수수익, 보증금을 포함합니다.

- 제거손익이 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산. 계약상 현금흐름의 수취 및 매도를 목적으로 하는 사업모형 하에서 SPPI 기준을 충족하는 연결기업의 채무상품이 이 범주를 구성합니다. 

- 제거손익이 당기손익으로 재순환되지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산.이 범주는 연결기업이 예상되는 미래기간까지 보유할 의도를 가지고 있고 최초 인식또는 거래 시 취소할 수 없는 선택을 한 지분상품만 포함합니다. 지분상품은 기업회계기준서 제1109호 하에서 손상 평가를 수행하지 않습니다. 

연결기업의 사업모형은 개시일인 2018년 1월 1일에 평가되어야 하며, 개시일 이전에제거되지 않은 금융자산에 적용합니다. 채무상품의 계약상 현금흐름이 원금과 원금에 대한 이자 지급으로 구성되어 있는 지에 대한 평가는 자산의 최초 인식시점의 사실과 상황에 기초합니다.

연결기업의 금융부채에 대한 회계처리는 기업회계기준서 제1039호 하의 회계처리와대부분 일치합니다. 기업회계기준서 제1039호의 요구사항과 유사하게, 기업회계기준서 제1109호는 조건부 대가를 공정가치의 변동이 연결포괄손익계산서에서 인식되는 공정가치로 측정되는 금융상품으로 회계처리합니다.

기업회계기준서 제1109호 하에서, 내재파생상품은 더이상 주계약에서 분리되지 않습니다. 대신, 금융자산은 계약상 정의와 연결기업의 사업모형에 근거하여 분류됩니다. 금융부채와 비금융주계약에 내재된 파생상품에 대한 회계처리는 기업회계기준서제1039호의 요구사항에서 변경되지 않았습니다. 당기말 현재 연결기업은 내재파생상품을 보유하고 있지 않으므로 기업회계기준서 제1109호의 영향은 없습니다

(b) 손실충당금

기업회계기준서 제1109호를 적용함에 따라 금융자산에 대한 기업회계기준서 제1039호의 발생손실접근법을 미래의 기대신용손실(Expected Credit Loss: ECL) 접근법으로 대체합니다.

기업회계기준서 제1109호 하에서, 연결기업이 대출채권과 당기손익-공정가치로 측정되지 않는 채무상품의 기대신용손실에 대한 손실충당금을 인식해야 합니다.

기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 연결기업이 수취할 것으로 예상되는 모든 현금흐름의 차이를 기초로 합니다. 현금부족액은 자산의 최초 유효이자율로 할인하여 측정합니다.

대출채권의 경우, 연결기업은 12개월 또는 기대존속기간에 근거하여 기대신용손실을 산출합니다. 연결기업은 과거 신용손실 경험을 근거로 손실충당금설정률을 추정합니다.

기대신용손실의 적용에 대한 기업회계기준서 제1109호의 요구사항은 연결기업의 채무상품에 대한 손실충당금을 증가시켰습니다. 손실충당금의 증가로 인해 최초 적용일 현재 이익잉여금이 6,183,764천원(법인세효과 고려 전 이익잉여금 : 8,158,000천원, 법인세효과 : 1,974,236천원) 조정되었습니다.(주석34 참조)

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' (제정)

기업회계기준서 제1115호는 기업회계기준서 제1011호 ‘건설계약’, 기업회계기준서 제1018호 ‘수익’ 및 관련 해석서를 대체하며, 해당 계약들이 다른 기준서의 적용범위에 해당하지 않는다면 고객과의 계약에서 발생하는 모든 수익에 대하여 적용됩니다. 새로운 기준서는 고객과의 계약에서 생기는 수익을 회계처리하기 위해 5단계법을 확립하였습니다. 기업회계기준서 제1115호에서는 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것과 교환하여 기업이 권리를 갖게 될 것으로 예상되는 대가를 반영한 금액을 수익으로 인식합니다.

이 기준서는 연결기업이 고객과의 계약에 5단계법을 적용함에 있어 관련된 모든 사실과 정황을 고려하여 판단할 것을 요구합니다. 또한 이 기준서는 계약을 체결하기 위해 들인 원가와 계약을 이행할 때 드는 원가에 대한 회계처리를 구체적으로 명시하였습니다.

연결기업은 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익’을 적용하였습니다. 연결기업은 누적효과 일괄조정법을사용하여 기준서 제1115호를 적용하였으며, 기준서 제1115호의 최초 적용 누적효과를 2018년 1월 1일 기초 자본에서 조정하였습니다.

그러므로 비교표시 기간의 정보는 재작성되지 않았으며, 기준서 제1018호 ‘수익’ 및 관련 해석서에 따라 작성되었습니다. 유의적인 변경과 이에 따른 금액적 영향은 아래와 같습니다.

1) 2018년 1월 1일 연결자본변동표에 미치는 영향

(단위 : 천원)

구분
조정사항
기준서 제 1115호
채택 전
조정
보고금액

자본

이익잉여금
(a)
496,076,924
(17,264,518)
478,812,406

합 계

496,076,924
(17,264,518)
478,812,406

(a) 용역의 제공
지배기업은 토지신탁을 포함한 부동산신탁업을 영위하고 있습니다. 차입형토지신탁과 관련하여 분양사무관리와 건축사무관리 및 인허가업무이행이라는 용역을 함께 제공하고 있습니다. 해당 용역은 개별적으로 제공되기도 하고, 다른 공급자에 의해 제공될 수 있으며 유의적으로 변형 또는 고객 맞춤화하지 않습니다.

기업회계기준서 제1115호 도입 이전에 지배기업은 토지신탁보수(차입형 토지신탁)를 원가진행률 기준이라는 단일방식으로 수익을 인식하였습니다. 

지배기업은 기업회계기준서 제1115호에서 차입형토지신탁과 관련하여 건축사무의 관리, 분양사무의 관리, 인허가업무의 이행의 경우, 수행의무의 식별기준 및 그 밖의 각 약속과 구분하여 식별할 수 있다는 요건을 충족하고 있다고 평가하였습니다. 

지배기업은 차입형 토지신탁보수의 상대적 개별판매가격을 관측할 수 없어, 과거 계약금액으로 다중회귀분석을 이용하여 건축사무와 분양사무의 계약대가를 산출하고 총계약대가에서 이를 차감한 잔여금액을 인허가업무계약대가로 산정하였습니다. 

지배기업은 차입형토지신탁과 관련하여 건축사무관련 보수금액은 원가진행률로, 분양사무관련 보수금액은 분양률로, 인허가관련업무 보수금액은 기간안분하여 수익인식합니다. 

또한, 기업회계기준서 제1115호 도입 이전에 지배기업은 브랜드이용수수료를 분양체결일에 수취약정액을 일시에 수익으로 인식하였으나, 기업회계기준서 제1115호 하에서는 입주자모집공고일과 신탁종료예정일까지 기간안분하여 수익인식합니다.

2) 2018년 12월 31일 연결재무상태표에 미치는 영향

기업회계기준서 제1115호를 도입함에 따라 도입 전보다
신탁보수미수금이 454,971천원 감소하였고, 신탁보수
미수수수료가 8,719,365천원 감소하였으며 선수금이 2,
052,470천원 증가하였습니다. 이와 관련한 세효과로
미지급법인세가 2,716,887천원 감소하였으며 손익효과로 이익잉여금이 8,509,919천원 감소하였습니다.

3) 2018년 12월 31일 연결포괄손익계산서에 미치는 영향

기업회계기준서 제1115호를 도입함에 따라 도입 전보다 토지신탁보수가 11,589,474천원 감소하고 브랜드이용수수료 362,668천원 증가하였습니다. 법인세차감전순이익이 감소함에 따라 법인세비용이 2,716,887천원 감소하였으며, 연결당기순이익은 8,509,919천원 감소하였습니다.

4) 2018년 12월 31일 연결현금흐름표에 미치는 영향
연결당기순이익과 손익항목의 조정 및 영업활동으로 인한 자산과 부채의 변동에 상기 변동사항이 반영되어 영향이 있으나, 영업활동으로 인한 현금흐름 총액에는 영향이 없습니다. 

5) 2018년 당기 주당이익에 미치는 영향

기업회계기준서 제1115호를 도입함으로 연결당기순이익이 8,509,919천원 감소함에 따라 기본및희석주당이익은 35원 감소하였습니다. 

-기업회계기준해석서 제2122호 ‘외화 거래와 선지급·선수취 대가’(제정)

해석서는 대가를 외화로 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)를 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라는 점을 명확히 하였습니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정하여야 합니다. 연결기업은 외화 거래가 없는 바, 동 제정사항이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

-기업회계기준서 제1040호 ‘투자부동산’ (개정) - 투자부동산 계정대체

이 개정사항은 투자부동산의 개발 또는 건설에 대해 계정대체 시점을 명확히 합니다.이 개정사항은 투자부동산으로(에서) 용도 변경과 투자부동산 정의를 충족하게 되거나 중지되는 시점에 용도 변경에 대해 기술합니다. 부동산에 대한 경영진의 의도 변경만으로는 용도 변경의 증거가 되지 않습니다. 연결기업은 투자부동산을 보유하고 있지 않은 바, 동 개정사항이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

-기업회계기준서 제1102호 ‘주식기준보상’ (개정) - 주식기준보상거래의 분류와 측정

기업회계기준서 제1102호 ‘주식기준보상’의 개정은 가득조건이 현금결제형 주식기준보상의 측정에 미치는 영향, 세금 원천징수의무로 인한 순결제특성이 있는 주식기준보상거래, 현금결제형에서 주식결제형 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경에 대해 다루고 있습니다. 동 개정사항은 전진적으로 적용되며, 모든 개정사항을적용하는 때에는 소급 적용할 수 있습니다. 연결기업은 주식기준보상거래가 없는 바,개정 기준서가 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

-기업회계기준서 제1028호 ‘관계기업과 공동기업에 대한 투자’ (개정) -개별기준에 따라 당기손익-공정가치측정항목으로 선택할 수 있음을 명확히 함

개정 기준서는 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 관계기업이나 공동기업에대한 투자를 최초인식할 때 각각의 관계기업이나 공동기업에 대하여 개별적으로 선택하여 그 투자를 당기손익-공정가치측정항목으로 선택할 수 있음을 명확히 하였습니다. 만약, 그 자체가 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있다면, 그 기업이 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 또는 공동기업이 보유한 종속기업의 지분에 대하여 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 선택할 수 있습니다. 이 선택은 (1) 투자기업인 관계기업이나 공동기업을 최초로 인식하는 시점, (2) 관계기업이나 공동기업이 투자기업이 되는 시점, (3) 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 최초로 지배기업이 되는 시점 중 가장 나중의 시점에 각각의 투자기업인 관계기업이나 공동기업에 대해 개별적으로 합니다. 동 개정사항이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

-기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ (개정) -최초채택 기업의 단기 면제 규정 삭제

문단E3~E7의 최초채택기업의 단기 면제 규정은 의도된 목적이 달성되었기 때문에 삭제되었으며 해당 규정은 더 이상 유효하지 않습니다. 동 개정사항이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2-4-2. 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준
연결기업의 연결재무제표 발행승인일 현재 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정된 기준서 및 해석서는 다음과 같으며, 연결기업이 조기 적용한 기준서 또는 해석서는 없습니다.

-기업회계기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제 2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를포함하는 거래의 실질에 대한 평가'을 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하였으며, 리스이용자로 하여금 모든 리스를 기업회계기준서 제1017호에서의 금융리스 회계처리와 유사한 단일 모델로 회계처리할 것을 요구합니다. 동 기준서는 리스이용자에 대해 소액자산 리스(예: 개인 컴퓨터), 단기리스(리스기간이 12개월 이하인 리스)의 두 가지 인식 면제 규정을 포함합니다.
리스개시일에 리스이용자는 리스료 지급에 대한 부채(리스부채)를 인식하여야 하며,기초자산에 대한 리스기간동안의 사용권을 나타내는 자산(사용권 자산)을 인식할 것입니다. 리스이용자는 리스부채의 이자비용과 사용권 자산의 감가상각비를 개별적으로 인식하여야 합니다.

또한 리스이용자는 특정 사건(즉, 리스기간의 변동, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동)이 발생하면 리스부채를 재측정해야 합니다. 리스이용자는 일반적으로 사용권 자산을 조정함으로써 리스부채의 재측정 금액을 인식할 것입니다. 기업회계기준서 제1116호에서의 리스제공자 회계처리는 기업회계기준서 제1017호의 현행 회계처리와 비교하여 실질적으로 변동되지 않았습니다. 리스제공자는 모든 리스를 기업회계기준서 제1017호와 동일한 분류 원칙을 사용하여 운용리스와 금융리스를 구분할 것입니다.

또한 기업회계기준서 제1116호는 리스이용자와 리스제공자에게 기업회계기준서 제1017호보다 광범위한 공시를 요구합니다.

동 기준서는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용됩니다. 조기 적용이 허용되나 기업은 먼저 기업회계기준서 제1115호를 적용하여야 합니다. 리스이용자는 완전 소급법과 누적효과 일괄조정 경과조치 중 하나를 사용하여 동 기준서를 적용할 수 있으며, 동 기준서 상 경과 규정은 몇가지 실무적 간편법을 허용합니다.

연결기업은 동 기준서가 연결재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있으며, 정해진 시행일에 개정기준서를 적용할 계획입니다.

2-5. 연결
2-5-1. 사업결합
사업결합은 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합을 제외하고 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

이전대가는 일반적으로 식별가능한 취득 순자산을 공정가치로 측정하는 것과 동일하게 공정가치로 측정하고 있습니다. 사업결합의 결과 영업권이 발생되면 매년 손상검사를 수행하고 있으며, 염가매수차익이 발생되면 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득관련원가는 기업회계기준서 제1032호와 기업회계기준서 제1109호에 따라 인식하는 채무증권과 지분증권의 발행원가를 제외하고, 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다.

이전대가는 기존관계의 정산과 관련된 금액을 포함하고 있지 않으며, 기존관계의 정산금액은 일반적으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

조건부대가는 취득일에 공정가치로 측정되고 있습니다. 자본으로 분류되는 조건부대가는 재측정하지 않으며, 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부대가가 자본으로 분류되지 않는 경우, 후속적으로 조건부대가의 공정가치 변동을 인식하여 당기손익으로 처리하고 있습니다.

피취득자의 종업원이 보유하고 있는 보상과 교환된 취득자의 주식기준보상의 경우, 취득자의 대체보상에 대한 시장기준 측정치의 전부 또는 일부는 사업결합의 이전대가 측정에 포함되고 있습니다. 피취득자에 대한 이전대가의 일부인 대체보상 부분과 사업결합 후 근무용역에 대한 보수 부분은 피취득자의 보상에 대한 시장기준측정치와 사업결합 전 근무용역에 대한 대체 보상액을 비교하여 결정되고 있습니다.

2-5-2. 비지배지분
비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

2-5-3. 종속기업
종속기업은 연결기업에 의해 지배되는 기업입니다. 연결기업은 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다.

2-5-4. 지배력의 상실
지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식합니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로 인식합니다.

2-5-5. 지분법피투자기업에 대한 지분
연결기업의 지분법피투자기업에 대한 지분은 관계기업과 공동기업의 지분으로 구성되어 있습니다.

관계기업은 연결기업이 재무정책 및 영업정책에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 지배하거나 공동지배하지 않는 기업입니다. 공동기업은 연결기업이 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하는 것이 아니라 약정의 순자산에 대한권리를 보유하고 있는 기업입니다.

관계기업과 공동기업에 대한 투자지분은 최초에 거래원가를 포함하여 원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 기타포괄손익 중 연결기업의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니다.

2-5-6. 내부거래제거
연결기업 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 한편, 연결기업은 지분법피투자기업과의 거래에서 발생한 미실현이익 중 연결기업의 몫은 제거하고 있으며, 미실현손실은 자산손상의 증거가 없다면 미실현이익과 동일한 방식으로 제거하고 있습니다.

2-5-7. 동일지배하 사업결합
동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합은 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위지배기업의 연결재무제표 상 장부금액으로 인식하고 있습니다. 연결기업은 이전대가와 취득한 순자산 장부금액의 차액을 자본잉여금에서 가감하고 있습니다.

2-6. 현금 및 현금성자산

연결기업은 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

2-7. 비파생금융자산

연결기업은 비파생금융자산을 당기손익-공정가치측정금융자산, 대여금 및 수취채권의 두가지 범주로 구분하고 계약의 당사자가 되는 때에 연결재무상태표에 인식하고 있습니다. 

비파생금융자산은 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다.

2-7-1. 당기손익-공정가치측정금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산은 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2-7-2. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 채무상품은 유효이자율법에 따른 이자수익, 외환손익 및 손상은 당기손익으로 인식하며, 이를 제외한 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산 제거시에 기타포괄손익에 누적된 손익은 당기손익으로 재분류 합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정할 수 있으나 사후에 취소 불가능합니다. 이러한 선택은 금융상품별로 이루어집니다. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 지정한 지분상품에서 발생하는 투자원금의 회수가 아닌 배당금은 당기손익으로 인식하며, 이를 제외한 손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 재분류 되지 않습니다.

2-7-3. 상각후원가측정금융자산

지급금액이 확정되었거나 결정 가능하고, 활성시장에서 거래가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 상각후원가측정금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초인식 후에는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

2-7-4. 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 연결기업이 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련부채를 함께 인식하고 있습니다.

만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결기업이 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

2-7-5. 금융자산과 부채의 상계

금융자산과 부채는 연결기업이 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

2-8. 금융자산의 손실충당금

당기손익-공정가치로 측정되지 않는 채무상품의 기대신용손실에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 당사가 수취할 것으로 예상되는 모든 현금흐름의 차이를 기초로 합니다. 현금부족액은 자산의 최초 유효이자율로 할인하여 측정합니다.

금융자산의 기대신용손실은 다음 두가지 기준으로 측정됩니다.
- 12개월 기대신용손실 : 보고기간말 이후 12개월 이내에 발생가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실
- 전체기간 기대신용손실 : 금융상품의 존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인증가가 있거나 채무불이행 사건이 발생한 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을측정하도록 요구됩니다.

2-9. 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 연결기업에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 
유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 유형자산처분이익으로 인식합니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구분
내용연수

차량운반구
4년

비품
4년

연결기업은 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

2-10. 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구분
내용연수

개발비
5년

기타의 무형자산
5년

회원권
비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 

2-11. 비금융자산의 손상

종업원급여에서 발생한 자산, 이연법인세자산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 내용연수가 비한정인 무형자산과 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 우선, 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

2-12. 비파생금융부채

연결기업은 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익-공정가치측정금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 연결재무상태표에 인식하고있습니다.

2-12-1. 당기손익-공정가치측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기 손익으로 인식하고 있습니다.

2-12-2. 기타금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

금융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다.

2-13. 종업원급여

2-13-1. 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

2-13-2. 퇴직급여: 확정급여제도

보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 연결기업은 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결기업은 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

2-13-3. 퇴직급여: 확정기여제도

확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

2-13-4. 해고급여
연결기업은 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중, 이른 날에 해고급여에 대한 비용을 인식합니다. 해고급여의 지급일이 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

2-14. 충당부채
충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

2-15. 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

연결기업이 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 연결기업이 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

2-16. 수익

연결기업은 신탁재산의 원활한 관리와 운용을 위하여 금융투자업규정에 의하여 위탁자로부터 다음과 같이 토지신탁보수, 관리신탁보수, 처분신탁보수 및 담보신탁보수 등을 받고 있습니다.

2-16-1. 토지신탁보수
토지신탁은 신탁재산으로 토지 등을 수탁하고 신탁계약에 따라 토지 등에 유효시설을 조성한 후 처분, 임대 등 부동산사업을 시행하고 그 성과를 수익자에게 교부하는 신탁으로 공사기간 중 확정보수 및 연장보수의 합계는 건축사무의 관리 및 분양사무의 관리 및 인허가업무의 이행의 각각의 개별 판매가격의 비율로 안분하고, 성과보수는 달성하거나 또는 달성할 것으로 기대되는 경우 전액을 분양사무에 배분하여 인식하고 있습니다. 건축사무의 관리, 분양사무의 관리에 배분된 보수금액은 각각 공사진행률 및 분양률을 적용한 금액을 누적수익 금액으로 인식하고 있는데, 공사진행률은 공사예정원가에 대한 실제공사원가 발생비율로 하며, 분양률은 분양계약고에 대한 분양대금 회수약정액(회수액이 약정액을 초과할 경우에는 회수액)의 비율로 합니다. 또한, 인허가업무의 이행에 배분된 보수금액은 인허가지정일로부터 관리처분인가 종료일까지의 기간동안 균등하게 안분하여 인식하고 있습니다.

2-16-2. 처분신탁보수
부동산처분신탁은 신탁재산으로 인수한 부동산을 처분하고 그 처분 대금을 수익자에게 교부하는 신탁으로 처분업무 및 중개업무의 각 수행의무가 이행되는 시점에 해당 수익을 인식하고 있습니다.

2-16-3. 관리신탁보수
부동산관리신탁은 신탁재산으로 인수한 부동산에 대해 소유권자를 대신하여 시설의 유지, 임대차, 임대수익금의 관리 등을 대행하여 신탁기간중 발생한 수익을 수익자에게 교부하여 주거나(갑종관리신탁), 수탁재산의 소유권을 관리하여 주는 신탁(을종관리신탁)으로 관리기간의 경과에 따라 수익을 인식하고 있습니다. 한편, 건축물분양에관한 법률에 의한 분양관리신탁은 관리운용에 관한 업무의 경우 각 기간에 걸쳐서, 환가처분 및 임대중개를 하는 경우에는 각 수행의무가 이행되는 시점에 해당 수익을 분양관리신탁수익으로 인식하고 있습니다.

2-16-4. 담보신탁보수
부동산담보신탁은 부동산 소유자가 본인이나 제3자를 위하여 부동산을 신탁회사에 위탁하고 그 부동산에 대해서 수익권증서를 발급 받아 금융기관에 담보로 제출하여 대출을 받는 신탁으로 관리운용에 관한 업무의 경우 각 기간에 걸쳐서, 환가처분 및 임대중개를 하는 경우에는 각 수행의무가 이행되는 시점에 해당 수익을 인식하고 있습니다.

2-17. 금융수익과 금융비용

금융수익은 당기손익-공정가치측정금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익, 당기손익-공정가치측정금융자산처분손익, 당기손익-공정가치측정금융상품의공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차익을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 부채로 분류되는 우선주에 대한 배당금, 당기손익-공정가치측정금융상품의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차손을 포함하고 있습니다. 차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2-18. 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2-18-1. 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 연결포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 연결포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결기업의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

2-18-2. 이연법인세
이연법인세부채와 이연법인세자산을 측정할 때에는 보고기간말에 연결기업이 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다.

종속기업, 관계기업 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결기업이 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸 가능할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 연결기업이 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결기업이 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

연결기업은 "기업소득 환류세제"에 따라 2015 년부터 3 년간 당기 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 및 배당에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 계산된 법인세를 추가로 부담하게 됩니다. 이에 따라 연결기업은 동 기간의 법인세를측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하고 있는 바, 연결기업이 향후 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 배당 등의 수준에 따라 달라질 수 있습니다.

2-19. 주당이익

연결기업은 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다. 

3-1. 가정과 추정의 불확실성
다
음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.

- 주석 14: 손실충당금
- 주석 18: 확정급여채무의 측정
- 주석 19: 충당부채
- 주석 23: 이연법인세자산의 실현가능성
- 주석 25: 금융상품 위험공시

3-2. 공정가치 측정

연결기업의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결기업은 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결기업은 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결기업은 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수
- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결기업은 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.

- 주석 26: 금융상품의 공정가치

4. 금융위험 관리
금융상품과 관련하여 연결기업은 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결기업이 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결기업의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

4-1. 위험관리 정책
연결기업의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결기업은 금융투자업규정에 따라 위험관리 정책을 개발하고 감독할 위험관리위원회로서의 역할을 경영위원회에 위임하고, 경영위원회가 그 업무를 담당하고 있습니다.

연결기업의 위험관리는 연결기업의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별한 후, 식별된 위험을 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결기업은 전사적 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며 리스크관리팀에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다.

연결기업의 감사위원회는 경영진이 연결기업의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를어떻게 관리하는지 감독하고 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다.

4-2. 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결기업이 재무손실을 입을 위험을 의미하며 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금, 대출채권 등으로부터 발생할 수 있습니다.

4-2-1. 대출채권

대출채권이란 임직원에 대한 복지후생 관련 대여금과 신탁사업에 소요되는 자금을 연결기업이 대여함으로써 발생하는 기타대출채권, 신탁계정대 등을 말합니다.

신탁계정대는 각 신탁사업별로 관리되고 있으며, 연결기업은 대여금액, 분양률, 공정률 등 신탁사업의 건전성을 월단위로 점검하여 채권의 회수시기, 회수금액, 회수가능성을 검토하는 등 적극적인 채권관리 정책을 수립ㆍ시행하고 있습니다. 아울러, 회수가지연되는 대출채권에 대해서는 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

4-2-2. 기타수취채권

미수금, 미수수익 등 기타수취채권도 대출채권과 동일한 방식으로 신용위험이 관리되고 있습니다.

연결기업은 대출채권 등에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사 한 특성을 가진 금융자산 집합의 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

4-2-3. 투자자산

연결기업은 국민은행 등 금융기관에 현금및현금성자산과 예치금을 예치하고 있으며 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

4-3. 유동성위험

유동성위험이란 연결기업이 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결기업은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금수급계획을 수립하고 현금유출 예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결기업은 금융부채상환을 포함하여, 90일에 대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 유동성을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

또한 연결기업은 일시적으로 발생할 수 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 국민은행 등과 무보증 한도대출 약정 등을 체결하고 있습니다.

4-4. 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

4-4-1. 환위험

당기말 현재 연결기업은 기능통화인 원화 이외의 자산과 부채를 보유하고 있지 아니한 바 환위험에 노출되어 있지 않습니다.

4-4-2. 이자율위험

연결기업은 자금조달을 위하여 변동이자율 조건의 차입금, 사채를 이용하고 있는 바,이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 이자율 변동위험을 감소시키기 위하여고정이자율 조건의 차입금과 변동이자율 조건의 차입금을 적정비율로 혼용하여 자금을 조달하고 이자비용을 관리하는 정책을 수립하고 있습니다.

4-4-3. 기타 시장가격 위험

연결기업이 보유하고 있는 당기손익-공정가치측정금융자산으로부터 가격위험이 발생합니다. 연결기업의 경영진은 시장가격에 근거하여 투자 포트폴리오 내의 채무 및 지분 상품의 구성을 검토하고 있습니다. 포트폴리오 내 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 일정금액을 초과하는 취득 및 매각 결정은 이사회 또는 경영위원회의 승인이 필요합니다.

4-5. 자본관리

자본관리의 주 목적은 금융투자업자의 순자산에 내재하거나 업무에 수반되는 총위험액보다 영업용순자본을 더 많이 유지하도록 함으로써 투자자 및 주주의 손실을 최소화하기 위함입니다.

연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며 당기중 자본관리의목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 아니하였습니다.

5. 고객과의 계약에서 생기는 수익
당기 중 연결기업의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같이 구분됩니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기

토지신탁

관리신탁
처분신탁
담보신탁
분양관리신탁
대리업무
컨설팅
리츠자산운용
브랜드
합 계

주요 용역

분양사무관리
55,307,342
-
-
-
-
-
-
-
-
55,307,342

건설사무관리
96,461,739
-
-
-
-
-
-
-
-
96,461,739

인허가업무
1,376,859
-
-
-
-
-
-
-
-
1,376,859

기타 용역

관리업무
-
21,547
-
-
-
-
-
-
-
21,547

관리 및 처분업무
-
-
12,047
-
-
-
-
-
-
12,047

증서발행 및 환가업무
-
-
-
831,874
-
-
-
-
-
831,874

자금관리업무
-
-
-
-
127,327
-
-
-
-
127,327

대리사무업무
-
-
-
-
-
639,613
-
-
-
639,613

자문용역업무
-
-
-
-
-
-
10,322,637
-
-
10,322,637

리츠자산운용업무
-
-
-
-
-
-
-
1,616,128
-
1,616,128

브랜드이용
-
-
-
-
-
-
-
-
3,964,682
3,964,682

합 계
153,145,940
21,547
12,047
831,874
127,327
639,613
10,322,637
1,616,128
3,964,682
170,681,795

수익인식시기

분양률로 인식
55,307,342
-
-
-
-
-
-
-
-
55,307,342

원가진행률로 인식
96,461,739
-
-
-
-
-
-
-
-
96,461,739

기간안분으로 인식
1,376,859
21,547
12,047
-
127,327
639,613
10,322,637
1,616,128
3,964,682
18,080,840

처분시점에 인식
-
-
-
115,823
-
-
-
-
-
115,823

증서발행시점에 인식
-
-
-
716,051
-
-
-
-
-
716,051

합 계
153,145,940
21,547
12,047
831,874
127,327
639,613
10,322,637
1,616,128
3,964,682
170,681,795

6. 이자수익
당기와 전기 현재 이자수익의 구성내역은 다음과 같습니다. 
<당기>

(단위 : 천원)

구분
당기

상각후원가측정대출채권이자

예금이자
1,779,135

신탁계정대이자
71,883,661

매입대출채권이자
360,674

기타이자
1,678,413

소 계
75,701,883

기타

당기손익-공정가치측정금융자산이자(*)
460,452

합 계
76,162,335

(*) 기업회계기준서 제1039호 하에서 연결기업이 보유한 매도가능금융자산 중 출자금에서 발생한 수익은 배당금수익으로 분류하였으나, 기업회계기준서 제1109호 하에서 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 채무증권에서 발생한 배당금수익은 기타이자수익으로 분류하였습니다.

<전기>

(단위 : 천원)

구분
전기

예금이자
1,139,259

신탁계정대이자
49,957,305

매입대출채권이자
1,588,096

기타이자
784,902

합 계
53,469,562

7. 배당금수익
당기와 전기 현재 배당금수익의 구성내역은 다음과 같습니다. 
<당기>

(단위 : 천원)

구분
당기

당기손익-공정가치측정금융자산(지분증권)
123,972

<전기>

(단위 : 천원)

구분
전기

매도가능금융자산
562,901

8. 현금 및 예치금

8
-
1.
현
금
및현금
성자산
당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
이자율(%)
당기말
전기말

현금
-
564
-

보통예금 등
0.00 ~ 0.10
4,258,534
6,294,896

기타예금
0.00 ~ 1.65
167,144,710
34,797,497

합 계
171,403,808
41,092,393

8-2. 예치금
연결기업이 보유한 예치금은 전액 사용이 제한되어 있는 바, 당기말과 전기말 현재 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
예금의 종류
금융기관
당기말
전기말
제한내용

장기성예금
별단예금
농협은행㈜
2,000
2,000
당좌개설보증금

특정예금
자사주신탁
미래에셋대우㈜
12,134,907
17,533,259
자사주매입

기타
보통예금
신한은행㈜
55
55
질권설정

합 계
12,136,962
17,535,314

9. 당기손익-공정가치측정 금융자산

9-1. 채무증권

당기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류된 채무증권의 내역은 다음과 같습니다. 
<당기말>

(단위 : 주, 천원)

구분
주식수
지분율(%)
취득가액
장부가액

수익증권(*1)

마이어사모러시아부동산펀드 2호
-
-
2,000,000
-

현대유퍼스트사모부동산 1호
-
-
3,000,000
267,030

마이애셋사모뮤지컬특별자산 6호(*2)
-
-
17,807
164,767

마이애셋사모뮤지컬특별자산 7호(*2)
-
-
30,226
5,542

마이애셋사모뮤지컬특별자산 8호(*2)
-
-
-
2,237

코레이트더블루A증권투자신탁[채권](*2)
-
-
200,000
207,460

코레이트더블루B증권투자신탁[채권](*2)
-
-
200,000
208,163

코레이트셀렉트단기채증권투자신탁C-F(*2)
-
-
200,000
206,788

코레이트셀렉트단기채증권투자신탁C-F(*2)
-
-
2,022,697
1,057,618

코레이트트리플스타증권투자신탁C-F(*2)
-
-
300,000
244,677

코레이트셀렉트전문투자형사모투자신탁NW-3호_C(*2)
-
-
100,000
100,580

코레이트셀렉트전문투자형사모투자신탁NW-4호_C(*2)
-
-
100,000
100,542

소 계
8,170,730
2,565,404

기타유가증권(출자금 등)

파이온파트너스㈜
10,371
5.00
1,000,000
-

㈜케이앤케이에셋
19,900
19.90
99,500
-

㈜서울라이트타워
1,069,483
5.32
4,260,826
-

인천해상리조트컨소시엄㈜

75,000
15.00
750,000
-

케이원제2호 위탁관리부동산투자회사
900,000
9.09
4,500,000
3,941,000

케이원제3호 기업구조조정부동산투자회사
180,000
8.88
900,000
1,011,000

홍대입구동교동프로젝트금융투자㈜

53,000
5.03
265,000
265,000

인사동프로젝트금융투자㈜
200
0.02
1,000
1,000

케이원제6호 위탁관리부동산투자회사
100,000
2.94
500,000
500,000

케이원제5호 위탁관리부동산투자회사
490,000
10.00
2,450,000
2,212,000

케이원 청천2 뉴스테이 위탁관리부동산투자회사
199,600
19.96
998,000
748,000

케이원제7호 위탁관리부동산투자회사
260,000
3.00
1,300,000
1,162,200

소 계
17,024,326
9,840,200

합 계
25,195,056
12,405,604

(*1) 출자금 등의 형태로 설립되어 주식수는 표기하지 아니하였습니다.
(*2) 연결기업 중 코레이트자산운용㈜이 보유하고 있는 집합투자증권으로서 보고기간종료일 현재의 기준가격(청산예정인 마이애셋사모뮤지컬특별자산 6호, 7호 및 8호의 경우 순자산가액)을 시가로 평가하여 재무상태표가액으로 계상하고 있습니다.

9-2. 지분증권

당기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류된 지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위 : 주,천원)

구분
주식수
지분율(%)
취득원가
장부가액

기타유가증권(출자금 등)

이지스자산운용㈜
66,970
7.97
334,850
5,779,807

주식회사 동양레저
2,600
0.07
13,000
-

㈜핍스웨이브개발
60,000
10.00
300,000
300,000

샘코
10,000
0.13
110,000
42,000

진에어
3,000
0.01
95,400
57,750

삼양패키징
10,200
0.07
265,200
171,360

Kodex레버리지
31,000
0.02
481,877
354,795

아이큐어
703
0.01
45,695
23,234

티웨이항공
17,000
0.04
204,000
127,160

크리스에프앤씨
2,800
0.02
84,000
70,420

아주IB투자
40,000
0.03
60,000
44,000

파멥신
3,000
0.04
180,000
240,000

베스파
11,150
0.14
390,250
254,220

합 계
2,564,272
7,464,746

10. 당기손익인식금융자산
전기말 현재 당기손익인식금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
종목
전기말

취득원가
장부금액
공정가치

단기매매
금융자산
시장성주식

㈜
진에어

95,400
79,500
79,500

㈜
삼양패키징

265,200
206,550
206,550

㈜
샘코

110,000
81,400
81,400

㈜셀트리온헬스케어
123,000
325,800
325,800

합 계
593,600
693,250
693,250

11. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

당
기
말

현
재
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.
<당기말>

(단위 : 천원)

구분
취득원가
장부가액
미실현
보유손익계
손상차손
누계액

한국금융투자협회(지분증권)
431,700
431,700
-
-

12. 매도가능금융자
산

12-1. 수익증권
전기말 현재 매도가능금융자산 중 수익증권의 내역은 다음과 같습니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
액면가액
취득원가
장부가액
미실현
보유손익계
손상차손
누계액

신한부동산펀드
1,468
1,468
3,260
1,792
-

마이어사모러시아부동산펀드 2호
2,000,000
2,000,000
-
-
(2,000,000)

현대유퍼스트사모부동산 1호
3,000,000
3,000,000
270,240
(119)
(2,729,641)

코레이트우량채전사C(*)
100,000
100,000
101,168
1,168
-

코레이트분리과세하이일드사모3호(*)
99,970
100,000
101,672
1,672
-

마이애셋사모뮤지컬특별자산 6호(*)
3,997,260
17,806
162,821
145,015
-

마이애셋사모뮤지컬특별자산 7호(*)
1,514,669
30,226
5,479
(24,747)
-

마이애셋사모뮤지컬특별자산 8호(*)
987,755
-
2,212
2,212
-

코레이트더블루A증권투자신탁[채권](*)
200,000
200,000
201,180
1,180
-

코레이트더블루B증권투자신탁[채권](*)
200,000
200,000
201,296
1,296
-

코레이트셀렉트단기채증권투자신탁C-F(*)
200,000
200,000
200,234
234
-

합 계
12,301,122
5,849,500
1,249,562
129,703
(4,729,641)

(*) 연결기업 중 코레이트자산운용(주)이 보유하고 있는 집합투자증권으로서 보고기간종료일 현재의 기준가격(청산예정인 마이애셋사모뮤지컬특별자산 6호, 7호 및 8호의 경우 순자산가액)을 시가로 평가하여 재무상태표가액으로 계상하고 있습니다. 

전기말 현재 상기 수익증권의

취득원가와
공정가액의 차이는

(-)4,599,939
천
원이
며 손상차손

4,729,641천원 및
법인세효과
1,667천원
과
비
지배지분으로의 대체 및 투자자본상계제거액을 제외한
5,683천원
이
기타포괄손익누계액에 계상되어 있습니다
.

12-2. 시장성 없는 지분증권
전기말 현재 매도가능금융자산 중 시장성 없는 지분증권의 내역은 다음과 같습니다.
<전기말>

(단위 : 주, 천원)

구분
주식수
지분율(%)
취득원가
장부가액
미실현
보유손익계
손상차손
누계액

파이온파트너스㈜
10,371
5.00
1,000,000
-
-
(1,000,000)

㈜케이앤케이에셋
19,900
19.90
99,500
-
-
(99,500)

㈜핍스웨이브개발(*)
60,000
10.00
300,000
300,000
-
-

㈜서울라이트타워
1,069,483
5.32
4,260,826
-
-
(4,260,826)

케이원제2호 위탁관리부동산투자회사

900,000
9.09
4,500,000
4,036,000
(464,000)
-

케이원제3호 기업구조조정부동산투자회사

180,000
8.88
900,000
873,000
(27,000)
-

인천해상리조트컨소시엄㈜
75,000
15.00
750,000
-
-
(750,000)

이지스자산운용
㈜

66,970
7.97
595,567
4,917,144
4,321,577
-

홍대입구동교동프로젝트금융투자
㈜(*)

53,000
5.03
265,000
265,000
-
-

인사동프로젝트금융투자
㈜(*)

200
0.02
1,000
1,000
-
-

㈜동양레저

2,600
0.07
13,000
-
-
(13,000)

케이원제6호 위탁관리부동산투자회사(*)

100,000
2.94
500,000
500,000
-
-

케이원제5호 위탁관리부동산투자회사

490,000
10.00
2,450,000
2,354,000
(96,000)
-

케이원 청천2 뉴스테이 위탁관리부동산투자회사

199,600
19.96
998,000
700,402
(297,598)
-

한국금융투자협회(*)
-
-
431,700
431,700
-
-

합 계
17,064,593
14,378,246
3,436,979
(6,123,326)

전기말 현재 상기 지분증권의

취득원가와
공정가액의 차이는

(-)2,686,347
천원
이
며 손상차손

6,123,326천원 및
법인세효과
779,507천원
을 제외한
2,657,472천원
이
기타포괄손익누계액에 계상되어 있습니다
.

(*) 활성거래시장이 존재하지 않고 합리적인 공정가치의 추정치의 범위가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 측정할 수 없어서 취득원가로 평가하였습니다.

13. 관계기업투자

13-1. 당기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

관계기업명
주 요
영업활동
결산월
당기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사(*)
투자업
12월
87.00%
156,294,346
87.00%

124,714,800

코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁
부동산투자업
12월
41.18%
1,403,225
-
-

합 계
-
157,697,571
-
124,714,800

(*)
연결기업의 키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사에 대한 지분율은 87%이고, 연결기업은 유한책임사원으로서 변동이익에 유의적으로 노출되어 있으나, 관련 활동을 지시할 수 있는 힘과 이익에 영향을 줄 수 있도록 힘을 사용할 능력이 없으므로 연결범위에서 제외하고 관계기업투자로 분류하였습니다.

13-2. 당기와 전기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위 : 천원)

구 분
기초
회계정책변경(*)
취득
지분법이익
지분법
자본변동
당기말

키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사

124,714,800
(3,594,098)
-
44,761,984
(9,588,340)
156,294,346

코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁
-
-
1,482,353
(79,128)
-
1,403,225

합 계
124,714,800
(3,594,098)
1,482,353
44,682,856
(9,588,340)
157,697,571

(*) 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 관계회사의 순자산이 변동됨에 따른 효과입니다.

<전기>

(단위 : 천원)

구 분
기초
처분
지분법이익
지분법
자본변동
전기말

서강역사개발 주식회사
2,991,938
(2,991,938)
-
-
-

키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사

100,619,901
-
51,901,488
(27,806,589)
124,714,800

합 계
103,611,839
(2,991,938)
51,901,488
(27,806,589)
124,714,800

13-3. 당기말과 전기말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.
<당기말>

(단위 : 천원)

구분
자산
부채
자본
영업수익
당기순이익
총포괄손익

키스톤에코프라임스타기업
재무안정사모투자합자회사

724,322,302
427,744,433
296,577,869
898,151,330
76,670,532
62,937,033

코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁
3,408,030
198
3,407,832
431
(192,168)
(192,168)

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
자산
부채
자본
영업수익
당기순이익
총포괄손익

키스톤에코프라임스타기업
재무안정사모투자합자회사

655,727,104
414,389,605
241,337,499
701,488,711
89,410,060
46,706,720

13-4. 당기와 전기 중 관계기업투자의 지분법자본변동 내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위 : 천원)

구분
기초
증감
법인세효과
당기말

키스톤에코프라임스타기업재무안정사 모투자합자회사

(25,920,973)
(9,588,340)
2,320,378
(33,188,935)

<전기>

(단위 : 천원)

구 분
기초
증감
처분
법인세효과
전기말

서강역사개발 주식회사
2,991,938
-
(2,991,938)
-
-

키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사

(4,420,918)
(27,806,589)
-
6,306,534
(25,920,973)

합 계
(1,428,980)
(27,806,589)
(2,991,938)
6,306,534
(25,920,973)

14. 대출채권
14-1. 당기말과 전기말 현재 대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내역
당기말
전기말

대여금
40,366,811
70,506,222

신탁계정대
898,662,301
867,459,130

기타대출채권
1,050,263
1,050,263

소 계
940,079,375
939,015,615

대여금 손실충당금
(1,456,620)
(1,874,322)

신탁계정대 손실충당금
(22,811,211)
(16,757,789)

기타대출채권 손실충당금
(1,050,263)
(1,050,263)

소 계
(25,318,094)
(19,682,374)

현재가치할인차금
(112,947)
(81,341)

합 계
914,648,334
919,251,900

14-2. 대여금
당기말과
전기말
현재
임직원
등에 대한 대여금의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위 : 천원)

내역
당기말
전기말

주택마련 대여
1,120,920
817,905

PF 대여
37,850,000
68,340,681

기타대여
1,395,891
1,347,636

소 계
40,366,811
70,506,222

손실충당금
(1,456,620)
(1,874,322)

현재가치할인차금
(112,947)
(81,341)

합 계
38,797,244
68,550,559

당기말 현
재
대여금에
대한 현재가치할인차금은
최
장 25년 동안 1.41%~4.44%의 이자율로 할인하여 계산
하였습니다.

14-3. 신탁계정대 및 기타대출대권
당기말과 전기말 현재 신탁계정대와 기타대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

위탁자
당기말
전기말

건설업영위법인
320,130,985
335,231,356

기타법인
576,562,494
451,810,685

개인
3,019,085
81,467,352

소 계
899,712,564
868,509,393

손실충당금
(23,861,474)
(17,808,052)

합 계
875,851,090
850,701,341

당
기말 현재
신
탁계
정대와 관련하여 지배기업의 명의로 차입한 차입부채는 450,000,000천원이
며,

당기 중 신탁계정대
와 관련하여 영업손익으로 계상된 이자수익 및 이자비용은
각각

72,763,396천원 및 15,323,741천원입니다
.

14-4.
손실충당금 변동내역
당기와 전기 중 대출채권 및 기타금융자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.
<당기>

(단위 : 천원)

구 분
12개월 
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 
않은 대출채권
신용이 손상된 
대출채권

기초(*)
498,406
20,843,508
15,014,664
36,356,578

12개월 기대신용손실로 대체
2,270,636
(2,270,636)
-
-

신용이 손상되지 않은 금융자산으로 대체
(270,585)
270,585
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(5,118)
(431,311)
436,429
-

손실충당금전입(환입)
(2,131,208)
(6,841,112)
10,064,440
1,092,120

제각
-
-
(464,788)
(464,788)

기타
-
-
(798,679)
(798,679)

당기말
362,131
11,571,034
24,252,066
36,185,231

(*) 기업회계기준서 제 1109호 및 제 1115호 도입효과를 고려한 후의 금액입니다.

<전기>

(단위 : 천원)

구분
전기

기초
31,999,674

손상차손환입
(3,734,530)

손상채권의 이자수익(Unwinding Effect)
(66,565)

기말
28,198,579

14-5. 손실충당금 관련 장부금액 변동내역

당기 중 대출채권 및 기타금융자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
12개월 
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 대출채권
신용이 손상된 
대출채권

기초(*)
210,527,532
775,908,005
16,476,496
1,002,912,033

12개월 기대신용손실로 대체
83,337,640
(83,337,640)
-
-

신용이 손상되지 않은 금융자산으로 대체
(136,134,551)
136,134,551
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(1,755,615)
(17,964,518)
19,720,133
-

제각
-
-
(464,788)
(464,788)

실행한 금융자산
40,340,192
506,948,577
24,119,293
571,408,062

제거된 금융자산
(98,592,391)
(411,093,104)
(33,495,356)
(543,180,851)

당기말
97,722,807
906,595,871
26,355,778
1,030,674,456

(*) 기업회계기준서 제 1109호 및 제 1115호 도입효과를 고려한 후의 금액입니다.

15. 유형자산
15-1. 당기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.
<당기말>

(단위 : 천원)

구분
취득가액
감가상각누계액
장부금액

차량운반구
273,966
(259,332)
14,634

비품
3,955,378
(2,991,343)
964,035

합 계
4,229,344
(3,250,675)
978,669

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
취득가액
감가상각누계액
장부금액

차량운반구
418,109
(307,462)
110,647

비품
3,442,098
(2,439,342)
1,002,756

합 계
3,860,207
(2,746,804)
1,113,403

15-2. 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
<당기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각비
당기말

차량운반구
110,647
-
(22,018)
(73,995)
14,634

비품
1,002,756
522,796
-
(561,517)
964,035

합 계
1,113,403
522,796
(22,018)
(635,512)
978,669

<전기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각비
전기말

차량운반구
204,475
-
-
(93,828)
110,647

비품
1,280,912
351,389
(617)
(628,928)
1,002,756

합 계
1,485,387
351,389
(617)
(722,756)
1,113,403

16. 무형자산

16-1. 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
상각비
손상
당기말

개발비
7,837
-
(4,950)
-
2,887

회원권
2,726,734
-
-
-
2,726,734

영업권
8,670,786
-
-
(5,396,864)
3,273,922

기타무형자산
343,936
448,305
(81,150)
-
711,091

합 계
11,749,293
448,305
(86,100)
(5,396,864)
6,714,634

<전기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
대체(*)
상각비
손상
전기말

개발비
186,491
-
(173,704)
(4,950)
-
7,837

회원권
2,726,734
-
-
-
-
2,726,734

영업권
11,574,536
-
-
-
(2,903,750)
8,670,786

기타무형자산
-
232,045
173,704
(61,813)
-
343,936

합 계
14,487,761
232,045
-
(66,763)
(2,903,750)
11,749,293

(*) 전기 중 그룹웨어시스템 개발 용역이 완료되어서 대체하였습니다. 

16-2. 영업권
연결기업이 영업권을 관리하는 방법에 따라 영업권을 현금창출단위에 배분하였으며,현금창출단위는 영업부문 또는 그 하위 부문으로 구성되어 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다.

당기말 현재 손상검사를 위해 현금창출단위 별로 배분한 영업권 배분 내역 및 관련사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
코레이트자산운용
코레이트투자운용

손상 전 영업권
10,974,536
600,000

평가대상회사의 사용가치
(회수가능액)
11,420,152
1,738,000

평가대상회사의 순자산 
장부가액
19,120,765
2,387,000

장부가액을 미달하는 
사용가치
(7,700,613)
(649,000)

손상인식액(*)
(7,700,613)
(600,000)

손상 후 영업권
3,273,922
-

할인율(%)
10.69
6.76

영구성장률(%)
0.50
1.00

(*) 코레이트자산운용 영업권의 손상액은 당기 5,396,864천원 및 전기 2,903,749천원이고, 코레이트투자운용 영업권의 손상액은 전액 전기에 인식하였습니다.

17. 차입부채

17-1. 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
내역
연이자율(%)
당기말
전기말

우리은행
한도대출(*)
3.70
-
5,028,178

전북은행
한도대출(*)
3.90
-
15,101,346

한국산업은행
일반대출
3.13
30,000,000
30,000,000

농협은행
일반대출
3.78
20,000,000
30,000,000

국민은행
일반대출
3.71
10,000,000
-

한국투자증권
기업어음
3.00
30,000,000
-

합 계
90,000,000
80,129,524

(*) 주석 29-3 참조

17-2. 당기말과 전기말 현재 지배기업이 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종류
만기일
이자율(%)
당기말
전기말
인수기관

제34회 무보증사채
2019-03-09
3.01
50,000,000
50,000,000
한국투자증권

제35회 무보증사채
2019-09-29
3.06
100,000,000
100,000,000
한국투자증권

제36회 무보증사채
2020-02-16
3.39
150,000,000
150,000,000
한국투자증권

제37회 무보증사채
2021-09-17
3.15
60,000,000
-
한국투자증권

합 계
360,000,000
300,000,000

17-3. 당기와 전기 중 사채할인발행차금의 증감내역은 다음과 같습니다.
<당기>

(단위 : 천원)

구분
기초
증가
감소
당기말

사채할인발행차금
757,203
238,777
(433,317)
562,663

<전기>

(단위 : 천원)

구분
기초
증가
감소
전기말

사채할인발행차금
544,308
587,117
(374,222)
757,203

17-4. 당기말 현재 차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
일반대출
사채
기업어음
합계

2019.01.01~2019.12.31
60,000,000
150,000,000
30,000,000
240,000,000

2020.01.01~2020.12.31
-
150,000,000
-
150,000,000

2021.01.01~2021.12.31
-
60,000,000
-
60,000,000

합계
60,000,000
360,000,000
30,000,000
450,000,000

18. 종업원급여
18-1
. 당기와
전기
중
퇴직급여제도와
관련하여
인식된
손익은
다음과
같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

급여
30,316,392
28,621,970

복리후생비
3,142,875
2,766,860

명예퇴직금
1,087,401
-

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용(*)
2,023,891
1,977,041

합 계
36,570,559
33,365,871

(
*
) 연결기업 중 종속회사인 코레이
트투자운
용㈜는
확정기여제도를 운영함에 따
라

당기와 전기에 각각 61,371천원, 74,929천원을 불입
하였습니다.
또한 연결기업 중
코레이트
자산운용㈜
은 확정급여제도와 확정기여제도를 운용함에 따라 확정기여제도와 관련하여 당
기와 전기에 각각 262,538천원, 245,183천원을 불입하였습니다

18-2. 당기말과 전기말 현재 연결재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 순확정급여부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

순확정급여부채
1,708,791
1,158,468

지배기업은

KB국민은행, 미래에셋생명보험㈜
, 한국산업은행, 농협은행, KEB하나은행의 퇴직연금에 가입하고 있으며, 연결기업 중
코레이트
자산운용㈜
은
미래에셋증권㈜의 퇴직연금에 가입하고 있습니다. 지배기업이 가입한 퇴직연금은 원금이 보장되며,
연

1.19%
의
수익
이 발
생하고 있습니다.

확정급여제도의 운영으로 연결기업은 수명위험, 환위험, 이자율위험 및 시장(투자)위험 등의 보험수리적 위험에 노출됩니다.

18-3. 당기와 전기 중 순확정급여부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
확정급여채무
사외적립자산 공정가치
순확정급여부채

당기
전기
당기
전기
당기
전기

기초잔액
8,551,525
7,344,477
(7,393,057)
(5,632,716)
1,158,468
1,711,761

당기 비용으로 인식

당기근무원가
1,663,196
1,610,013
-
-
1,663,196
1,610,013

이자원가(수익)
251,751
182,348
(214,966)
(135,432)
36,785
46,916

소 계
1,914,947
1,792,361
(214,966)
(135,432)
1,699,981
1,656,929

기타포괄손익인식

확정급여제도의 재측정요소
891,351
393,298
143,773
53,630
1,035,124
446,928

기타

퇴직금 지급
(1,326,315)
(978,611)
804,935
334,667
(521,380)
(643,944)

퇴직연금 납입
-
-
(1,663,402)
(2,013,206)
(1,663,402)
(2,013,206)

기말잔액
10,031,508
8,551,525
(8,322,717)
(7,393,057)
1,708,791
1,158,468

18-4. 당기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성되어 있습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

퇴직연금
8,322,717
7,393,057

18-5. 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

현금및현금성등가물
8,322,717
7,393,057

18-6-1. 보험수리적 가정

당기말과 전기말 현재 현재 확정급여채무의 평가에 사용된 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구분
당기말
전기말

인구통계적 가정

사망률
0.003% ~ 0.063%
0.005% ~ 0.073%

이직률
4.226% ~ 34.646%
2.241% ~ 36.040%

재무적 가정

할인율
2.61%
3.11%

사외적립자산 기대수익률
2.61%
3.11%

미래임금인상률
3.00%
3.00%

미래 사망률과 관련된 가정은 보험업법에 의한 보험료율 산출기관인 보험개발원에서
산출한 사망률 통계에 따라 측정하였습니다.

당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 퇴직금 예상 지급
시기
는
평
균 7.51년과 7.48

년입니다.

18-6-2. 민감도분석
당기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
확정급여채무

1%p 증가
1%p 감소

할인율
(679,723)
773,617

미래 급여인상률
763,423
(684,091)

19. 충당부채

당기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

소송충당부채
7,440,672
7,934,976

기타충당부채
2,228,942
537,020

복구충당부채
531,535
531,535

합 계
10,201,149
9,003,531

19-1. 소송충당부채
연결기업은 소송사건과 관련하여 전심에서 패소하였거나 패소가능성으로 인해 연결기업 자원의 경제적 유출가능성이 높은 경우 소송충당부채를 설정하고 있는 바, 당기와 전기 중 연결기업의 소송충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

기 초
7,934,976
8,064,686

설 정
2,219,369
4,912,998

환 입
(2,396,872)
(1,074,313)

사 용
(481,896)
(3,968,395)

기 타
165,095
-

기 말
7,440,672
7,934,976

19-2. 기타충당부채

연결기업은 신탁사업관련 금융자산에 대해 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이를 손상차손으로 계상하고 있습니다. 다만,
신탁사업의 미래현금흐름이 순유출로 추정될 경우 그 추정액을 기타충당부채로 계상하고 있습니다. 

당기와 전기 중 연결기업의 기타충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

기 초
537,020
580,370

설 정
1,691,922
-

환 입
-
(43,350)

기 말
2,228,942
537,020

19-3. 복구충당부채

연결기업은 과거 사옥이전시 발생하였던 복구원가를 토대로 복구면적 및 복구공사를실시하게 될 시점까지의 인플레이션율(건설원재료지수 평균상승률)을 감안하여 미래에발생할 복구원가를 연결기업의 가
중평균차입이자율로 할인한 현재가치를 산정하여 복구충당부채를 계
상하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결기업이 계상한 복구충당부채금액은

각각
531,535천원
입니다
.

한편 연결기업이 복구비용 추정 시에 사용한 가정은 다음과 같습니다.

구분
내용

추정기간
4년

할인율
6.45%

20. 자본금

연결기업이 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 액면금액은 각각 500백만주, 252,489,230주 및 1,000원입니다.

21. 자본잉여금과 자기주식

21-1. 자본잉여금
당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

자기주식처분이익
6,295,892
6,295,892

기타자본잉여금(*)
(1,481,511)
(1,481,511)

합 계
4,814,381
4,814,381

(*) 2016년 중 지배력획득일 이후 코레이트자
산운용

㈜
의
지분 추가취득으로 인해 발생한 자본잉여금입니다.

21-2. 자기주식

당기말 현재
지배기업이 보유중인
자기
주식
9

,511,370주(취득가액:17,695,826천원)
는 주가 안정을 위하여 유가증권시장에서 취득한 것으로 향후 매각할 예
정
입니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

자기주식수
9,511,370주
7,213,351주

자기주식취득가액
17,695,826
12,050,206

22. 이익잉여금

22-1. 당기말과 전기말 현재 연결기업의 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

이익준비금
7,494,632
5,041,873

대손준비금
57,193,476
34,247,606

신탁사업적립금
48,358,443
35,690,527

임의적립금
281,634,878
217,549,857

지분법이익잉여금변동
(2,758,744)
(34,418)

미처분이익잉여금
225,969,477
203,581,479

합 계
617,892,162
496,076,924

22-2. 당기와 전기의 지배기업의 이익잉여금처분계산서(안)은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

처분예정일: 2019년 3월 22일
처분확정일: 2018년 3월 23일

I. 미처분이익잉여금

133,467,136

126,679,153

당기순이익
133,467,136

126,679,153

II. 이익잉여금처분액

133,467,136

126,679,153

회계정책변경효과
17,863,603

-

이익준비금의 적립
2,672,756

2,452,759

대손준비금의 적립
39,242,392

22,945,870

신탁사업적립금의 적립
13,346,714

12,667,916

현금배당
(주당배당금(률) :당기 110원(11%), 전기 100원(10%))
26,727,565

24,527,588

임의적립금의 적립
33,614,106

64,085,020

III. 차기이월이익잉여금

-

-

23. 법인세

2
3-1. 당기와
전기 중 법인세비용의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

당기법인세부담액
41,545,345
40,741,384

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항
354,710
(172,397)

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용
3,917,065
6,572,622

총법인세비용
45,817,120
47,141,609

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용
10,105,165
6,003,104

법인세비용
55,922,285
53,144,713

23-2. 당기와 전기 중 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

이연법인세

매도가능금융자산평가손익
-
(403,921)

보험수리적손익
298,659
100,491

지분법자본변동
2,320,378
6,306,534

회계정책변경효과
7,486,128
-

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용
10,105,165
6,003,104

23-3. 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순손익
222,902,914
220,952,776

적용세율
23.99%
23.99%

적용세율에 따른 세부담액
53,480,505
53,008,572

조정사항:

세무상 과세되지 않는 수익의 법인세효과
(8,137)
(8,408)

세무상 공제되지 않는 비용의 법인세효과
380,585
344,438

과거기간 법인세와 관련되어 인식한 당기조정액
354,710
(172,398)

회계정책변경의 효과
1,921,694
-

미환류소득
897,392
-

기타(세율차이 등)
(1,104,464)
(27,491)

법인세비용
55,922,285
53,144,713

유효세율
25.09%
24.05%

23-4. 당기와 전기 중 이연법인세자산과 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

기말 이연법인세자산
(11,136,335)
(7,219,270)

기초 이연법인세자산
(7,219,270)
(646,648)

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용
3,917,065
6,572,622

23-5.
당기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래
예상세율을 적용하여 산정하였는
바,
2017년 이후 실현분에 대해서는 미래 소멸되는 시점의
예상 평균세율인

24.2%를
적
용하여 산정
하였습니다.

23-6. 당기와 전
기 중 주요 일시적차이내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위 : 천원)

과목
기초
증감
기말
이연법인세
자산(부채)

확정급여부채
8,480,246
1,460,777
9,941,023
2,405,728

사외적립자산
(7,393,057)
(932,471)
(8,325,528)
(2,014,778)

매도가능금융자산
(10,536,897)
10,536,897
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
(4,281,339)
(4,281,339)
(1,036,084)

신탁사업손실보전충당부채
12,759,227
(5,303,216)
7,456,011
1,804,355

기타충당부채
537,020
1,691,922
2,228,942
539,404

지분법자본변동
33,482,808
7,485,287
40,968,095
9,914,279

기타
(65,099,106)
(28,906,015)
(94,005,121)
(22,749,239)

합 계
(27,769,759)
(18,248,158)
(46,017,917)
(11,136,335)

<전기>

(단위 : 천원)

과목
기초
증감
기말
이연법인세
자산(부채)

확정급여부채
7,014,992
1,465,254
8,480,246
1,861,279

사외적립자산
(5,632,716)
(1,760,341)
(7,393,057)
(1,619,193)

매도가능금융자산
(7,496,011)
(3,040,886)
(10,536,897)
(2,390,350)

신탁사업손실보전충당부채
11,359,880
1,399,347
12,759,227
2,893,793

기타충당부채
580,370
(43,350)
537,020
121,796

지분법자본변동
5,676,219
27,806,589
33,482,808
7,593,901

기타
(10,344,357)
(54,754,749)
(65,099,106)
(15,680,496)

합 계
1,158,377
(28,928,136)
(27,769,759)
(7,219,270)

23-7. 당기와 전기 중 이연법인세
자산(부채)의 변동내역은 다
음과 같습니다.
<당기>

(단위 : 천원)

계정과목
기초
당기손익
반 영
기타포괄손익
반 영
기말

확정급여부채
1,861,279
304,304
240,145
2,405,728

사외적립자산
(1,619,193)
(395,585)
-
(2,014,778)

매도가능금융자산
(2,390,350)
-
2,390,350
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
(1,036,084)
-
(1,036,084)

신탁사업손실보전충당부채
2,893,793
(1,089,438)
-
1,804,355

기타충당부채
121,796
417,608
-
539,404

지분법자본변동
7,593,901
-
2,320,378
9,914,279

기타
(15,680,496)
(7,068,743)
-
(22,749,239)

합 계
(7,219,270)
(8,867,938)
4,950,873
(11,136,335)

<전기>

(단위 : 천원)

계정과목
기초
당기손익
반 영
기타포괄손익
반 영
기말

확정급여부채
1,536,919
227,732
96,628
1,861,279

사외적립자산
(1,229,326)
(389,867)
-
(1,619,193)

매도가능금융자산
(1,700,139)
-
(690,211)
(2,390,350)

신탁사업손실보전충당부채
2,576,421
317,372
-
2,893,793

기타충당부채
131,628
(9,832)
-
121,796

지분법자본변동
1,287,366
-
6,306,535
7,593,901

기타
(3,249,517)
(12,430,979)
-
(15,680,496)

합 계
(646,648)
(12,285,574)
5,712,952
(7,219,270)

23-8. 당기말과 전기말 현재 상계전
총액기준에 의한 미지급법인세와 미수법인세환급액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
당기말
전기말

미수법인세환급액
18,416,773
10,964,465

미지급법인세
(41,536,791)
(40,664,561)

상계후금액
(23,120,018)
(29,700,096)

24. 주당이익

24-1.
당기와 전기의 주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당기
전기

지배주주지분 당기순이익
167,127,952,218
167,167,052,237

가중평균보통유통주식수
244,941,099주
245,275,879주

기본및희석주당이익
682
682

연결기업은 희석화증권이 존재하지 아니한 바, 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

24-2.

당기 및 전기 중 가중평균보통유통주식수의 산정내역은 다음과 같
습니다.

(단위 : 주)

구분
당기
전기

주식수
적수
주식수
적수

발행주식총수
252,489,230
92,158,568,950
252,489,230
92,158,568,950

자기주식수
(9,511,370)
(2,755,067,919)
(7,213,351)
(2,632,873,115)

유통보통주식수
242,977,860
89,403,501,031
245,275,879
89,525,695,835

일수

365일

365일

가중평균유통보통주식수

244,941,099

245,275,879

25. 금융상품 위험공시
25-1. 신용위험

25-1-1. 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말(*2)

현금및예치금
183,540,770
58,627,707

대출채권
914,648,334
919,251,900

기타금융자산(*1)
91,792,529
78,822,357

합 계
1,189,981,633
1,056,701,964

(*1) 연결기업의 미수금과 미수수익 및 보증금으로 구성되어 있으며 손실충당금을 차감한 후의 금액입니다. 
(*2) 기업회계기준서 제 1109호와 제 1115호 도입 전의 금액입니다.

25-1-2. 손상차손

당기말과 전기말 현재 대출채권 및 기타금융자산의 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말(*2)

채권잔액
손실충당금
채권잔액
손실충당금

대출채권
대여금(*1)
40,253,864
(1,456,620)
70,424,881
(1,874,322)

신탁계정대
898,662,301
(22,811,211)
867,459,130
(16,757,789)

기타대출채권
1,050,263
(1,050,263)
1,050,263
(1,050,263)

기타
금융자산
미수금
29,144,360
(4,937,798)
19,999,616
(4,143,061)

미수수익
61,563,668
(5,929,339)
53,311,349
(4,373,144)

보증금
11,951,638
-
14,027,597
-

합 계
1,042,626,094
(36,185,231)
1,026,272,836
(28,198,579)

(*1) 대여금의 채권잔액은 현재가치할인차금을 차감한 후의 금액입니다.
(*2) 기업회계기준서 제 1109호와 제 1115호 도입 전의 금액입니다.

25-1-3.
금융자산의 연령분석
당기말과 전기말 현재 금융자산의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
경과기간
당기말
전기말

대 여 금
6개월 이하
238,672
109,600

6개월 초과 1년 이하
150,783
1,127,992

1년 초과 3년 이하
7,729,617
67,606,890

3년 초과
32,247,739
1,661,739

소 계
40,366,811
70,506,221

신탁계정대
6개월 이하
763,049,723
741,705,658

6개월 초과 1년 이하
91,222,423
104,543,211

1년 초과 3년 이하
38,638,159
15,781,926

3년 초과
5,751,996
5,428,335

소 계
898,662,301
867,459,130

기타대출채권
6개월 이하
-
-

6개월 초과 1년 이하
-
-

1년 초과 3년 이하
-
-

3년 초과
1,050,263
1,050,263

소 계
1,050,263
1,050,263

미 수 금
6개월 이하
23,785,096
15,503,154

6개월 초과 1년 이하
704,053
262,869

1년 초과 3년 이하
852,265
464,888

3년 초과
3,802,946
3,768,705

소 계
29,144,360
19,999,616

미수수익
6개월 이하
35,133,824
29,519,472

6개월 초과 1년 이하
11,002,374
9,251,740

1년 초과 3년 이하
15,304,585
13,918,111

3년 초과
122,885
622,026

소 계
61,563,668
53,311,349

보 증 금
6개월 이하
711,048
3,930,000

6개월 초과 1년 이하
784,000
1,309,400

1년 초과 3년 이하
3,058,548
1,963,070

3년 초과
7,398,042
6,825,127

소 계
11,951,638
14,027,597

25-2. 유동성위험
당기말 및 전기말 현재 연결기업이 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.
<당기말>

(단위 : 천원)

구분
장부금액
계약상
현금흐름
잔존계약만기

6개월이내
6-12개월
1-2년
2-5년

차입부채

차입금
90,000,000
(91,277,515)
(50,750,474)
(40,527,041)
-
-

사채
359,437,337
(373,434,186)
(55,299,197)
(104,243,521)
(152,545,167)
(61,346,301)

소 계
449,437,337
(464,711,701)
(106,049,671)
(144,770,562)
(152,545,167)
(61,346,301)

미지급금
10,790,693
(10,790,693)
(10,790,693)
-
-
-

미지급비용
2,530,533
(2,530,533)
(2,530,533)
-
-
-

요구불상환지분
3,293,771
(3,419,910)
(626,930)
(2,633,742)
(12,971)
(146,267)

합 계
466,052,334
(481,452,837)
(119,997,827)
(147,404,304)
(152,558,138)
(61,492,568)

연결기업은 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
장부금액
계약상
현금흐름
잔존계약만기

6개월이내
6-12개월
1-2년
2-5년

차입부채

차입금
80,129,524
(81,385,584)
(50,926,198)
(30,459,386)
-
-

사채
299,242,797
(317,955,693)
(4,826,000)
(4,826,000)
(157,648,526)
(150,655,167)

소 계
379,372,321
(399,341,277)
(55,752,198)
(35,285,386)
(157,648,526)
(150,655,167)

미지급금
19,606,365
(19,606,365)
(19,606,365)
-
-
-

미지급비용
2,331,166
(2,331,166)
(2,331,166)
-
-
-

요구불상환지분
9,228,006
(10,612,922)
(571,088)
(1,007,706)
(8,945,958)
(88,170)

합 계
410,537,858
(431,891,730)
(78,260,817)
(36,293,092)
(166,594,484)
(150,743,337)

연결기업은 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

25-3. 환위험

연결기업은 당기말 현재 기능통화 이외의 외화자산과 부채를 보유하고 있지 아니한 바,환위험에 대한 노출은 없습니다.

25-4. 이자율위험
25-4-1. 당기말과 전기말 현재 연결기업이 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

고정이자율

금융자산
19,351,627
26,580,986

금융부채
(452,731,108)
(379,372,321)

합 계
(433,379,481)
(352,791,335)

변동이자율

금융자산
1,042,959,945
885,367,789

금융부채
-
-

합 계
1,042,959,945
885,367,789

25-4-2. 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당기말과 전기말 현재 이자율이 1% 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
손 익(*)
자 본(*)

1%p 상승시
1%p 하락시
1%p 상승시
1%p 하락시

당기말

변동이자율 금융상품
10,429,599
(10,429,599)
10,429,599
(10,429,599)

현금흐름민감도(순액)
10,429,599
(10,429,599)
10,429,599
(10,429,599)

전기말

변동이자율 금융상품
8,853,678
(8,853,678)
8,853,678
(8,853,678)

현금흐름민감도(순액)
8,853,678
(8,853,678)
8,853,678
(8,853,678)

(*) 자본 및 손익의 변동금액은 법인세 효과가 반영되지 않은 금액입니다.

26. 금융상품의 공정가치
26-1. 공정가치와 장부금액

당기말과 전기말 현재 연결기업의 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말(*2)

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산(*1)

171,403,808
171,403,808
41,092,393
41,092,393

예치금(*1)
12,136,963
12,136,963
17,535,314
17,535,314

당기손익인식금융자산
-
-
693,250
693,250

매도가능금융자산
-
-
15,627,809
15,627,809

당기손익-공정가치측정금융자산
19,870,350
19,870,350
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
431,700
431,700
-
-

대여금 및 수취채권(*1)

914,648,334
914,648,334
919,251,900
919,251,900

기타금융자산(*1)
91,792,528
91,792,528
78,822,358
78,822,358

합 계
1,210,283,683
1,210,283,683
1,073,023,024
1,073,023,024

금융부채

차입금(*1)
90,000,000
90,000,000
80,129,524
80,129,524

사채(*1)
359,437,337
359,437,337
299,242,797
299,242,797

기타금융부채(*1)
16,533,997
16,533,997
31,165,537
31,165,537

합 계
465,971,334
465,971,334
410,537,858
410,537,858

(*1) 상각후원가를 장부금액으로 측정하는 항목으로, 만기가 짧고 장부가액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않아 장부가액을 공정가치로 추정하였습니다.
(*2) 기업회계기준서 제 1109호와 제 1115호 도입 전의 금액입니다.

26-2. 공정가치 서열체계

연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2
직접적 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

당기말과 전기말 현재 공정가치 평가 대상 금융자산 및 부채의 공정가치는 다음과 같은 공정가치체계로 분류하고 있습니다.

<당기말>

(단위 : 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

-
-
19,870,350
19,870,350

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
431,700
431,700

소 계
-
-
20,302,050
20,302,050

공정가치가 공시되는 금융자산

현금및현금성자산
-
171,403,808
-
171,403,808

예치금
-
12,136,963
-
12,136,963

대여금 및 수취채권

-
-
914,648,334
914,648,334

기타금융자산
-
-
91,792,528
91,792,528

소 계
-
183,540,771
1,006,440,862
1,189,981,633

합 계
-
183,540,771
1,026,742,912
1,210,283,683

금융부채

공정가치가 공시되는 금융부채

차입금
-
90,000,000
-
90,000,000

사채
-
359,437,337
-
359,437,337

기타금융부채
-
-
16,533,997
16,533,997

합 계
-
449,437,337
16,533,997
465,971,334

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산

공정가치로 측정되는 금융자산

매도가능금융자산

-
-
15,627,809
15,627,809

공정가치가 공시되는 금융자산

현금및현금성자산

-
41,092,393
-
41,092,393

예치금
-
17,535,314
-
17,535,314

당기손익인식금융자산

-
693,250
693,250

대여금 및 수취채권

-
-
919,251,900
919,251,900

기타금융자산
-
-
78,822,358
78,822,358

소 계
-
58,627,707
998,767,508
1,057,395,215

합 계
-
58,627,707
1,014,395,317
1,073,023,024

금융부채

공정가치가 공시되는 금융부채

차입금
-
80,129,524
-
80,129,524

사채
-
299,242,797
-
299,242,797

기타금융부채
-
-
31,165,537
31,165,537

합 계
-
379,372,321
31,165,537
410,537,858

당기 및 전기 중 공정가치 서열체계간 변동은 없었습니다.

당기 및 전기 중 연결재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치체계 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위 : 천원)

구분
당기

당기손익-공정가치측정금융자산

기초금액
-

회계정책변경으로 인한 증가
15,889,359

취 득
16,832,019

처 분
(13,142,549)

평가손익 (법인세 차감전)
291,521

기말금액
19,870,350

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

기초금액
-

회계정책변경으로 인한 증가
431,700

기말금액
431,700

<전기>

(단위 : 천원)

구분
전기

매도가능금융자산

기초금액
13,810,094

취 득
701,000

처 분
(666,610)

평가손익 (법인세 차감전)
1,783,325

기말금액
15,627,809

27. 금융자산 및 금융부채의 범주별 구분
27-1. 당기말과 전기말 현재 범주별 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익공정가치측정금융자산
상각후원가
측정금융자산
상각후원가
측정금융부채
합 계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
19,870,350
-
-
-
19,870,350

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
431,700
-
-
431,700

대여금 및 수취채권
-
-
914,648,334
-
914,648,334

예치금
-
-
12,136,963
-
12,136,963

기타금융자산
-
-
91,792,528
-
91,792,528

합 계
19,870,350
431,700
1,018,577,825
-
1,038,879,875

금융부채

차입금
-
-
-
90,000,000
90,000,000

사채
-
-
-
359,437,337
359,437,337

기타금융부채
-
-
-
16,533,997
16,533,997

합 계
-
-
-
465,971,334
465,971,334

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
당기손익인식금융상품
대여금및
수취채권
매도가능
금융상품
상각후원가
측정금융부채
합 계

단기매매
금융자산
당기손익인식
지정금융자산

금융자산

당기손익인식금융자산
693,250
-
-
-
-
693,250

매도가능금융자산
-
-
-
15,627,809
-
15,627,809

대여금 및 수취채권
-
-
919,251,900
-
-
919,251,900

예치금
-
-
17,535,314
-
-
17,535,314

기타금융자산
-
-
78,822,358
-
-
78,822,358

합 계
693,250
-
1,015,609,572
15,627,809
-
1,031,930,631

금융부채

차입금
-
-
-
-
80,129,524
80,129,524

사채
-
-
-
-
299,242,797
299,242,797

기타금융부채
-
-
-
-
31,165,537
31,165,537

합 계
-
-
-
-
410,537,858
410,537,858

27-2. 금융수익과 금융비용

27-2-1. 당기와 전기 중 금융자산 범주별 손익내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치
측정금융자산
상각후원가
측정금융자산
합 계

예금이자
-
1,779,135
1,779,135

운용수익
-
3,397,825
3,397,825

배당금수익
123,972
-
123,972

매입대출채권이자
-
360,673
360,673

신탁계정대이자
-
71,883,661
71,883,661

기타이자수익
460,452
1,678,413
2,138,865

금융상품처분손익
346,168
5,240
351,408

금융상품평가손익
291,521
-
291,521

합 계
1,222,113
79,104,947
80,327,060

<전기>

(단위 : 천원)

구분
현금및
현금성자산
당기손익인식 금융자산
대여금및
수취채권
매도가능
금융자산
합 계

예금이자
936,818
-
202,441
-
1,139,259

운용수익
-
-
8,014,616
-
8,014,616

배당금수익
-
-
-
562,901
562,901

매입대출채권이자
-
-
1,588,096
-
1,588,096

신탁계정대이자
-
-
49,957,305
-
49,957,305

기타이자수익
-
-
784,902
-
784,902

금융상품처분손익
-
1,213,767
-
1,245,365
2,459,132

금융상품평가손익
-
324,678
-
-
324,678

합 계
936,818
1,538,445
60,547,360
1,808,266
64,830,889

27-2-2. 당기와 전기 중 금융부채 범주별 손익내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위 : 천원)

구분
상각후원가 측정 금융부채
합 계

차입금
사채
요구불상환지분

이자비용
4,675,538
10,648,203
382,125
15,705,866

<전기>

(단위 : 천원)

구분
상각후원가 측정 금융부채
합 계

차입금
사채
요구불상환지분

이자비용
2,892,376
9,390,223
1,612,895
13,895,494

28. 자본위험관리

연결기업의 자본위험관리는 금융투자업자의 순자산에 내재하거나 업무에 수반되는 총위험액보다 영업용순자본을 더 많이 유지하도록 함으로써 투자자 및 주주의 손실 최소화를 목적으로 하고 있으며, 자본관리의 일환으로 영업용순자본비율의 산정 및 보고를 시행하고 있습니다. 위험손실을 감안한 현금화 가능자산의 규모가 상환의무 있는부채의 규모보다 항상 크게 유지함으로써 연결기업의 파산에 대비하고 있으며, 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 

한편, 당기말 및 전기말 현재 지배기업의 영업용순자본비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

영업용순자본

재무상태표상 순재산액
748,162,105
671,601,635

차감항목(*1)
(319,991,993)
(298,932,084)

가산항목(*2)
63,871,512
56,541,375

소 계
492,041,624
429,210,926

총위험액(*3)

시장위험액
37,088,160
36,661,896

신용위험액
15,087,173
10,709,608

운영위험액
17,701,638
13,722,726

소 계
69,876,971
61,094,230

영업용순자본비율
704.15%
702.54%

(*1) 차감항목은 자산항목 중 즉시 현금화하기 어려운 자산을 의미합니다.
(*2) 가산항목은 부채항목 중 실질적인 채무이행 의무가 없거나 실질적으로 자본의 보완적 기능을 하는 부채를 의미합니다.
(*3) 총위험액은 금융투자업자가 영업을 영위함에 있어 직면하게 되는 손실을 미리 예측하여 계량화한 것으로 시장위험액
,
신용위험액
,
운영위험액의 합으로 계산됩니다
.

29. 약정사항과 우발사항

2
9-1.

현재
지배기업은 토지신탁사업의 분양 및 인허가 등을 위하여 주택도시보증공사로부터 4,050,511백만원, 서울보증보험으로부터 34,962백만원에 대하여 보증을 받고 있습니다.

29-2.

지배기업은 당기말 현재 신탁사업과 관련하여

139
건의 소송(소송가액 198,736
백만원
)에 피소되어 계류중에 있으며,
48건
의 소송(소송가액
31,445백만원
)을 제기하여 진행하고 있습니다. 위 피소사건 소송가액 중 129,821백만원은 공유지분이 신탁된 담보신탁사업과 관련하여 다수의 공유자로 하여 공유물 분할을 일의적으로 해결하고자 제기된 단일사건의 소송가액입니다. 당기말 현재 동 소송내역의 향후 전망을 합리적으로 예측할 수 없습니다. 또한 연결기업 중 코레이트자산운용㈜는 펀드투자금 등 4건의 소송(소송가액 23,777백만원)에 피소되어 계류중에 있습니다. 당기말 현재 동 소송내역의 향후 전망을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

29-3.
당기말
현재 지배기업이 금융기관으로부터 받은 대출한도 약정은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관
한도액

농협은행
30,000,000

국민은행
20,000,000

우리은행
20,000,000

전북은행
15,000,000

29-4.
지배기업은

2016년 중

수익 극대화를 위하여 타법인 주식을 취득하기로 결정하고 약정금액 69,600백만원 중 일부인 64,032백만원을 키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자전문회사 등에 지급하였습니다.

29-5. 지배기업은 수익 극대화를 위하여 출자요청시 펀드에 출자하는 3건의 약정을 체결하였습니다. 각 펀드당 약정금액은 1천억원이며, 당기말 현재 지배기업이 출자한 금액은 없습니다.

29-6.
지배기업은 미
래에셋대우㈜와 자사주 신탁 계약을 체결하여 자기주식을 취득하고 있습
니다.

29-7. 연결기업 중 코레이트투자운용㈜는 지이엔피에스1호 위탁관리 부동산투자회사 외 3개 부동산투자회사와 부동산의 취득, 관리, 개량, 처분 및 개발에 대한 약정을체결하고 있으며, 홍대입구동교동프로젝트금융투자회사 외 1개 프로젝트금융투자회사와 위탁자산의 관리, 운용, 처분업무 및 일반사무에 대한 약정을 체결하고 있습니다.

30. 특수관계자

30-1. 당기말과 전기말 현재 연결기업과 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구분
당기말
전기말

최상위 지배기업
엠케이전자㈜
엠케이전자㈜

최대주주
엠케이인베스트먼트㈜
리딩밸류일호 유한회사

최대주주의 특수관계자
오션비홀딩스
유구광업㈜
Kuttuu Jeek Limited
MK ELECTRON(HK) Co., Ltd.
MK ELECTRON(KUNSHAN) Co., Ltd.
MK Trading(Shanghai)
MK international trading(HK)
㈜신성건설
㈜글로벌공영
㈜발해씨앤에이
만훈
리딩밸류2호사모투자전문회사
엠케이인베스트먼트㈜
오션비홀딩스
유구광업㈜
Kuttuu Jeek Limited
MK ELECTRON(HK) Co., Ltd.
MK ELECTRON(KUNSHAN) Co., Ltd.
㈜신성건설

관계기업(*)
키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사
코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁
키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사

관계기업의 특수관계자
키스톤에코프라임㈜, 동부건설㈜
키스톤에코프라임㈜, 동부건설㈜

(*) 연결기업이 유의적 영향력을 행사할 수 있는 회사입니다.

30-
2.

당기와 전기 중 특수관계자 등과의 주요 거래는 없
습니다.

30-3.
연결기업의
대표이사와 등기이사(사외이사 및 퇴직자
를 포함)

총
19명
(전기 총19명)의 주요 경영진에 대한 단기 급여로 당기와 전기 중 발생한 금액의 합계는
각각
3,341,926천원

과 5,611,091천원이며, 이는 급여와 인센티브 등으로 구성되어 있습
니다
.

30-4. 당기말 현재 지배기업은 2개의 신탁사업에 대하여 관계기업의 특수관계자인 동부건설㈜를 시공사로 공사를 진행하고 있으며, 동부건설㈜로 부터 63,572백만원을 한도로 분양보증관련 연대보증을 제공받고 있습니다.

31.
담보제공자산 등

31-1.

당기말 현재 지배기업은 신탁사업의 중도금 대출 등에 대하여 분양계약 해제시 분양대금환불금 중 중도금대출 원리금 해당액을 당해 신탁재산에서 국민은행 등 금융기관에 최대 2,073,286백만원을 우선적으로 지급하기로 하는 내용의 업무협약을 체결하고 있습니다.

31-2.

당기말 현재 지배기업은 14개의 신탁사업 담보대출약정에 의거 미분양 신탁재산을
담보로 제공하고 있으며, 이 중 1개 신탁사업의 담보대출약정에 대하여 물상보증인의 지위에서 차주 및 연대보증인과 함께 미상환된 조기상환금과 이자 및 지연이자에 대해 자금보충의무가 있습니다. 물상보증인인 지배기업이
자금보충의무를 이행하지 않는경우 대주에게 미상환 대출원리금을 대위변제해야 할 수 있습니다. 또한 그외 1개 신탁사업의 담보대출약정에 대해 지배기업은 차주의 대출원금에 대한 이자에대해 연대하여 의무를 부담해
야
합니다. 담보로 제공한 미분양 담보물건의 채권최고액은 169,155백만원입니다.

32. 비연결구조화기업에 대한 지분
32-1. 당기손익-공정가치측정 금융자산 등

연결기업은 자본시장과금융투자업에관한법률에 의거한 부동산집합투자기구 등에 투자하고 있는 바,
당기말 현재 연결기업이 동 투자와 관련하여 인식한 자산, 수익 및손실에 대한 최대 노출 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
자 산
수 익
손실에 대한 
최대 노출 금액

계정과목
금액
계정과목
금액

부동산집합투자기구 등
당기손익-공정가치
측정금융자산
2,565,404
배당금수익
-
2,565,404

사모펀드
관계기업투자
156,294,346
배당금수익
-
163,729,244

사모부동산투자신탁
관계기업투자
1,403,225
배당금수익
-
1,403,225

상기 투자와 관련하여 인식한 부채는 없습니다.

32-2. 신탁 
32-2-1. 연결기업은 신탁사업을 수행하고 있는 바, 성격 등에 대한 정보는 다음과 같습니다.

구 분
목적 및 활동
자금조달 방법

개발 신탁
신탁재산으로 토지 등을 수탁하고 신탁계약에 따라 토지 등에 유효시설을 조성한 후 처분, 임대 등 부동산사업을 시행하고 그 성과를 수익자에게 교부하는 신탁
PF 대출 등

관리 신탁
신탁재산으로 인수한 부동산에 대해 소유권자를 대신하여 시설의 유지, 임대차, 임대수익금의 관리 등을 대행하여 신탁기간중 발생한 수익을 수익자에게 교부하여 주거나(갑종관리신탁), 수탁재산의 소유권을 관리하여 주는 신탁(을종관리신탁)

처분 신탁
신탁재산으로 인수한 부동산을 처분하고 그 처분 대금을 수익자에게 교부하는 신탁

담보 신탁
부동산 소유자가 본인이나 제3자를 위하여 부동산을 신탁회사에 위탁하고 그 부동산에 대해서 수익권증서를 발급 받아 금융기관에 담보로 제출하여 대출을 받는 신탁

한편, 연결기업은 일부 신탁에 대하여 회사의 고유계정으로부터 신탁사업으로의 대출을 실행하고 있습니다.

32-2-2. 당기말 현재 연결기업이 신탁과 관련하여 인식한 자산, 부채 및 손실에 대한최대 노출 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
금 액

자산
대여금
39,245,891

손실충당금
(1,445,411)

신탁계정대

898,662,301

손실충당금
(22,811,211)

기타대출채권
1,050,263

손실충당금
(1,050,263)

미수금
5,777,870

손실충당금
(779,171)

미수수익
47,983,220

손실충당금
(3,748,907)

합 계
962,884,582

부채
선수금
30,705,650

손실에 대한 최대노출금액
962,884,582

33. 현금흐름표
33-1. 현금흐름표상 현금및현금성자산은 재무상태표상의 현금및현금성자산으로 구성된 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 현금흐름표상의 현금및현금성자산의 내역은다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

현금및현금성자산
171,403,808
41,092,393

33-2. 당기와 전기 중 현금유출입이 없는 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

매도가능금융자산평가손익
-
1,783,325

무형자산손상차손
5,396,864
2,903,749

당기손익-공정가치측정금융자산평가손익
291,521
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*)
431,700
-

당기손익-공정가치측정금융자산(*)
15,889,359
-

매도가능금융자산(*)
(15,627,809)
-

당기손익인식금융자산(*)
(693,250)
-

미수금(*)
(188,810)
-

미수수익(*)
(9,144,396)
-

손실충당금(*)
8,157,999
-

선수금(*)
9,849,106
-

보험수리적손익
(1,035,124)
(446,928)

지분법자본변동
(9,588,340)
(27,806,589)

(*) 기업회계기준서 제1109호 및 제1115호 도입으로 기초 재무제표를 수정하면서 발생한 비현금거래입니다.

33-3. 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.
<당기>

(단위 : 천원)

구 분
기 초
재무활동으로 
인한 현금흐름
당기말

차입금
80,129,524
9,870,476
90,000,000

사채
300,000,000
60,000,000
360,000,000

합 계
380,129,524
69,870,476
450,000,000

<전기>

(단위 : 천원)

구 분
기 초
재무활동으로 
인한 현금흐름
전기말

차입금
130,210,013
(50,080,489)
80,129,524

사채
150,000,000
150,000,000
300,000,000

합 계
280,210,013
99,919,511
380,129,524

34. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 적용 

연결기업은 2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 2018년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하고 있습니다. 최초 적용일 현재 기업회계기준서 제1109호의 적용으로 연결기업의 연결재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용일 현재 금융상품의 측정 범주와 종류

1) 연결기업의 최초 적용일 현재 기준서 제1039호와 제1109호에 따라 표시된 금융자산의 측정 범주와 종류는 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

후속측정범주
장부금액

전기말
(기업회계기준서 제1039호)
당기초
(기업회계기준서 제1109호)
기업회계기준서 제1039호(*1)
재분류
재측정
기업회계기준서 제1109호(*1)

현금 및 예치금
상각후원가 측정 금융자산
58,627,707
-
-
58,627,707

소계
58,627,707
-
-
58,627,707

대출채권
상각후원가 측정 금융자산
919,251,900
-
(8,346,099)
910,905,801

소계
919,251,900
-
(8,346,099)
910,905,801

당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치 측정 
금융자산
693,250
-
-
693,250

소계
693,250
-
-
693,250

매도가능금융자산

매도가능금융자산-채무증권
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
9,978,965
(9,978,965)
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
9,978,965
-
9,978,965

매도가능금융자산-지분증권
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
5,648,844
(5,217,144)
-
431,700

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
5,217,144
-
5,217,144

소계
15,627,809
-
-
15,627,809

기타금융자산
상각후원가 측정 금융자산
78,822,357
-
188,099
79,010,456

합계
1,073,023,023
-
(8,158,000)
1,064,865,023

(*1) 손실충당금과 현재가치할인차금 차감후 기준으로 작성됨.

2) 연결기업의 최초 적용일 현재 기준서 제1039호와 제1109호에 따른 금융부채의 측정 범주와 종류의 차이내역은 없습니다.

(단위 : 천원)

후속측정범주
장부금액

전기말
(기업회계기준서 제1039호)
당기초
(기업회계기준서 제1109호)
기업회계기준서 제1039호
재분류
재측정
기업회계기준서 제1109호

차입부채
상각후원가 측정 금융부채
80,129,524
-
-
80,129,524

사채
상각후원가 측정 금융부채
299,242,797
-
-
299,242,797

기타금융부채
상각후원가 측정 금융부채
21,937,531
-
-
21,937,531

합계
401,309,852
-
-
401,309,852

(2) 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용일 현재 자본 항목에 미치는 영향

1) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 등으로 인한 기타포괄손익 영향

(단위 : 천원)

항목
기업회계기준서 제1109호 반영효과

전기말(기업회계기준서 제1109호 반영 전)
(25,804,638)

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 후속 측정 범주의 변경
(2,663,155)

당기초(기업회계기준서 제1109호 반영 후)
(28,467,793)

2) 이익잉여금 영향

(단위 : 천원)

항목
기업회계기준서 제1109호 반영효과

전기말(기업회계기준서 제1109호 반영 전)
496,076,924

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 후속 측정 범주의 변경
2,663,155

상각후원가 측정 금융자산의 기대신용손실 반영
(8,158,000)

법인세효과
1,974,236

당기초(기업회계기준서 제1109호 반영 후)
492,556,315

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

-
-
해당사항 없음

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제9조(주식 및 주권의 종류)③ 회사가 발행할 주권의 종류는 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권 및 일만주권의 8종으로 하되, 주주의 청구에 의하여 주권의 분할 또는 병합을 할 수 있다.
제9조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)③ 회사는 주권 및 신주인수권 증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자 등록한다.

- 2019년부터 주식 등의 전자등록이 의무화될 예정임에 따라 주권의 종류 삭제

-상장회사의 경우 발행하는 모든 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리에 대한 전자등록이 사실상 의무화됨에 따라 관련 근거를 신설

제19조(명의개서대리인)
③ 회사의 주주명부 또는 그 부본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급하게 한다.
제19조(명의개서대리인)
③ 회사의 주주명부 또는 그 부본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급하게 한다.
-주식등의 전자등록에 따른 주식사무처리 변경내용 반영

제20조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) ① 주주와 등록질권자는 그 성명, 주소 및 인감 또는 서명 등을 제19조의 명의개서대리인에게 신고하여야 한다.

② 외국에 거주하는 주주와 등록질권자는 대한민국 내에서 통지를 받을 장소와 대리인을 정하여 신고하여야 한다.

③ 제1항 및 제2항의 변동이 생긴 경우에도 같다.

제20조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) <삭제>
-주식이 전자등록될 경우 명의개서대리인에게 주주 등의제반정보를 신고할 필요가 없으므로 관련내용 삭제

제22조(사채의 발행)③ 회사는 사채의 종류에 따라 채권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록부에 채권을 등록할 수 있다.
제22조(사채의 발행)③ 회사는 사채권 및신주인수권 증권 등을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.
-상장회사의 경우 발행하는 사채 및 신주인수권 증권에 표시되어야 할 권리에 대한 전자등록이 사실상 의무화됨에 따라 관련 근거를 신설

제 29 조(준용규정) 제19조 및 제20조의 규정은 사채발행의 경우에 준용한다.
제 29 조(준용규정) 제19조의 규정은 사채발행의 경우에 준용한다.
-제20조의 삭제에 따른 문구 정비

제49조(감사위원회의 직무)③항 <신규>
제49조(감사위원회의 직무)③ 감사위원회는 회사의 외부감사인을 선정한다.
-개정 외부감사법 제10조에 따라 외부감사인 선정권한의 변경 내용을 반영

제49조의 2(외부감사인의 선임)<신규>
제49조의 2(외부감사인의 선임)회사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률의 규정에 의해 감사위원회가 선정한 외부감사인을 선임하며 그 사실을 선임한 사업연도 중에 소집되는 주주총회에 보고하거나 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령에서 정하는 바에 따라 주주에게 통지 또는 공고하여야 한다.
-개정 외부감사법 제10조에 따라 외부감사인 선정권한의변경 내용을 반영

<신규>

부칙<2019.03.22.>

제1조(시행일) 이 정관은 제23기 정기 주주총회에서 승인한 날(또는 정기 주주총회에서 승인한 2019년 3월 22일)부터 시행한다. 다만, 제9조, 제19조, 제20조, 제22조 및 제29조 개정내용은 ‘주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령’이 시행되는 날로부터 시행한다.

-'주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률’ 시행일을 고려하여 관련 조항에 대한 부칙 기재

※ 기타 참고사항 : 없음

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부
최대주주와의 관계
추천인

최윤성

1963.11.21

사내이사후보

없음

이사회

박종우

1960.10.11.

사외이사후보

없음

사외이사후보
추천위원회

장용석

1962.08.24.

사외이사후보

없음

사외이사후보
추천위원회

총 (3) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ약력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
약력
해당법인과의
최근3년간 
거래내역

최윤성

한국토지신탁 대표이사

엠케이전자㈜ 대표이사
現 한국토지신탁 대표이사

없음

박종우

인문학 강사

㈜경북일보사 기자

㈜부산매일신문사 기자

울산경제정의실천시민연합 간사
대구예술 편집장
現 인문학 강사

없음

장용석

법무법인 원 변호사

서울지검 특수2부 부부장검사

헌법재판소 헌법연구관

법무법인 두라 대표변호사

공정거래위원회 상임위원
법무법인 바른 변호사
現 법무법인 원 변호사

없음

※ 기타 참고사항 
 - 사내이사후보 최윤성의 임기는 2019.03.22. ~ 취임 후 2년내에 도래하는 최종의 결산기에 관한 정기주주총회의 종결시까지 임.
 - 사외이사후보 박종우의 임기는 2019.03.22. ~ 취임 후 2년내에 도래하는 최종의 결산기에 관한 정기주주총회의 종결시까지 임
 - 사외이사후보 장용석의 임기는 2019.03.22. ~ 취임 후 2년내에 도래하는 최종의 결산기에 관한 정기주주총회의 종결시까지

□ 감사위원회 위원이 되는 사외이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부
최대주주와의 관계
추천인

이형주
1958.06.12
사외이사 후보
해당없음
사외이사후보추천위원회

총 (1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ약력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
약력
해당법인과의
최근3년간 거래내역

이형주
現 (사)건설경제연구원 부원장
LH 본부장
 LH토지주택대학교 부총장
해당없음

※ 기타 참고사항 
- 감사위원이 되는 사외이사 후보 이형주의 임기는 2019.03.22. ~ 취임 후 2년내에도래하는 최종의 결산기에 관한 정기주주총회의 종결시까지 임.

- 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제19조 제5항에 의거 감사위원이 되는 사외이사1인 이상에 대하여 주주총회에서 별도 안건으로 분리하여 선임하고자하는 건임.

□ 감사위원회 위원의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부
최대주주와의 관계
추천인

박종우

1960.10.11.

사외이사후보

없음

사외이사후보
추천위원회

장용석

1962.08.24.

사외이사후보

없음

사외이사후보
추천위원회

총 ( 2 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ약력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
약력
해당법인과의
최근3년간 
거래내역

박종우

인문학 강사

㈜경북일보사 기자

㈜부산매일신문사 기자

울산경제정의실천시민연합 간사
대구예술 편집장
現 인문학 강사

없음

장용석

법무법인 원 변호사

서울지검 특수2부 부부장검사

헌법재판소 헌법연구관

법무법인 두라 대표변호사

공정거래위원회 상임위원
법무법인 바른 변호사
現 법무법인 원 변호사

없음

※ 기타 참고사항

- 사외이사인 감사위원회 위원 후보 박종우 및 장용석의 임기는 2019.03.22. ~ 취임후 2년내에 도래하는 최종의 결산기에 관한 정기주주총회의 종결시까지 임. 

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분
전 기
당 기

이사의 수(사외이사수)
10(5)
9(5)

보수총액 내지 최고한도액
4,700,000,000원
(집행액 : 2,757,602,900)
5,500,000,000원

주1) 당기 이사의 수(사외이사수) 및 이사의 보수 총액에는 제23기 정기주주총회에서 신규선임 및 재선임 예정인 이사의 수(사외이사주) 및 보수가 포함된 내역임. 

※ 기타 참고사항 : 없음

※ 참고사항

- 주주총회 개최(예정)일 : 2019년 3월 22일
- 주주총회 집중일 개최 사유 
당사는 주주 총회 분산 개최에 참여하고자 하였으나, 연결재무제표 결산 일정, 외부감사인의 감사 일정 및 주요 경영활동 관련 일정 등으로 인해 불가피하게 주주총회를 집중(예상)일에 개최하게 되었습니다.
- 한국상장회사협의회가 발표한 당해년도 주주총회 집중(예상)일 
 : '19.3.22, '19.3.27, '19.3.28, '19.3.29 
- 한국상장회사 협의회에서 주관하는 '주주총회분산 자율준수프로그램'에 참여하지 않았습니다.