삼양식품 — 주주총회소집공고 (20190307)
제출인: 삼양식품

주주총회소집공고
2.7
삼양식품주식회사

주주총회소집공고

2019년
03월
07일

회 사 명 :
삼양식품주식회사

대 표 이 사 :
김정수

본 점 소 재 지 :
서울시 성북구 오패산로3길 104(하월곡동)

(전 화) 02) 940 - 3000

(홈페이지) http://www.samyangfood.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 지원본부장
(성 명) 진종기

(전 화) 02) 940 - 3000

주주총회 소집공고

(제58기 정기)

 제58기 정기주주총회 소집공고

 주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

당사는 상법 제365조와 정관 제16조의 규정에 의거하여 다음과 같이 제58기 정기주주총회를 개최하오니 참석하여 주시기 바라오며, 상법 제542조의4 및 정관 제18조에 의거 소액주주에 대한 소집통지는 본 공고로 갈음하오니 양지하시기 바랍니다.

- 다 음 -

1. 일 시 : 2019년 03월 22일 (금요일) 오전 09시 00분

2. 장 소 : 강원도 원주시 우산로 177(우산동) 삼양식품(주) 원주공장 회의실
3. 회의목적사항

1) 보고안건 : 감사보고, 영업보고

2) 부의안건

제1호 의안 : 제58기(2018. 01. 01 ~ 2018. 12. 31) 재무제표
 (이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
 * 이익배당 예정내용 : 1주당 현금 400원
 제2호 의안 : 이사 선임의 건

제2-1호 의안 : 사내이사 선임의 건 (후보 : 진종기)
 제2-2호 의안 : 사외이사 선임의 건 (후보 : 전주용)
 제3호 의안 : 정관 변경의 건
 제3-1호 의안 : 전자증권 법률 제정에 따른 정관 변경의 건
 제3-2호 의안 : 외부감사법 개정에 따른 정관 변경의 건
 제3-3호 의안 : 이사의 자격정지 정관 변경의 건
 제4호 의안 : 이사 보수지급 한도액 승인의 건
 제5호 의안 : 감사 보수지급 한도액 승인의 건

4. 상법 제542조의4 및 동법 시행령 제31조에 의거하여 경영참고사항 등을 당사의 본·지점, 한국예탁결제원, 금융위원회, 한국거래소에 비치 또는 공시하오니 참조하시기 바랍니다.

□ 주주총회 참석시 준비물

- 직접행사 : 신분증

- 대리행사 : 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 신분증 사본 첨부, 인감날인), 대리인의 신분증

- 법인주주 : 위임장(법인 및 대리인 인적사항 기재, 법인인감날인, 사업자등록증 사본 및 법인인감증명서 첨부), 대리인의 신분증

 * 금번기 주주총회 기념품은 별도로 준비하지 않았사오니 이점 양지하여 주시기 바랍니다.

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차

개최일자

의안내용

사외이사 등의 성명

황순종 
(출석률:100%)

찬반여부

1회차

2018.01.30

ㆍ 별도 재무제표 승인

출석
(찬성)

2회차

2018.02.13

ㆍ 제1호 의안 : 연결재무제표 승인의 건

ㆍ 제2호 의안 : 제 57기 정기주주총회 소집일시, 장소 및 총회의안 결정의 건

ㆍ 제3호 의안 : 전자투표 도입의 건

ㆍ 제4호 의안 : 한도대출 대환의 건

출석
(찬성)

3회차

2018.03.23

ㆍ 제1호 의안 : 대표이사 선임의 건

ㆍ 제2호 의안 : 임원 보수 조정의 건

출석
(찬성)

4회차

2018.05.02

ㆍ 차입금 대환의 건

출석
(찬성)

5회차

2018.05.30

ㆍ 제1호 의안 : 차입금 대환의 건

ㆍ 제2호 의안 : 임원보수 조정의 건

출석
(찬성)

6회차

2018.06.12

ㆍ 제1호 의안 : 2018년 임시주주총회 소집일시, 장소 및 총회의 의안 결정의 건

ㆍ 제2호 의안 : 주주확정 기준일 및 주주명부 폐쇄기준 설정 결의의 건

출석
(찬성)

7회차

2018.09.10

ㆍ수입신용장 기한연장의 건

출석
(찬성)

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

-
-
-
-
-

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 
평균 지급액
비 고

사외이사
1
3,000,000,000
12,000,000
12,000,000
-

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

거래종류
거래상대방
(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 천원)

거래종류
거래상대방
(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

매출

삼양내츄럴스(주)
2018.01.01~2018.12.31
19,082,660
4.9

매입

25,603,987
6.6

※ 상기 비율은 삼양식품(주) 2018년 자산총액 3,871백만원(별도기준) 대비 5% 이상 거래입니다.

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

가. 사업부 부문별 현황

(1) 식품부문(삼양식품(주))

1) 면사업부

(산업의 특성) 면류산업은 국민의 생활과 밀접한 관계가 있는 주요산업으로 타 산업에 비해 경기변동에 의한 영향이 적은 산업입니다. 그러나 원료의 대부분을 수입에 의존함으로 환율변동과 국제 원자재 가격 변화에 민감성을 갖고 있습니다.
 기업에서는 식품의 안전성과 기능성을 기본으로 한층 세밀하고 다양해진 소비자의 욕구를 충족시키고자 기존과는 다른 변화된 맛과 형태의 면류 제품을 연구 개발하는데 힘쓰고 있습니다. 또한 국내외 업체와의 제휴 및 진출이 활발하게 이루어지고 있어 식품 생산과 유통에 대한 관리가 더욱 중요해지고 있습니다.

 (산업의 성장성) 면류 산업은 안정적인 수요를 가지고 있는 특성상 꾸준한 성장을 보이고 있으나, 최근 사건ㆍ사고로 인한 침체된 소비 분위기와 소비심리 위축, 대형마트 주말 휴점, 라면을 대체할 간편식 수요 증가 등에 따라 면류시장이 위축되어 성장속도는 다소 둔화된 모습이었습니다. 하지만 먹방과 쿡방의 영향으로 라면을 요리로 생각하는 소비자가 증가하며 라면 업체들이 액상소스나 풍미유 등을 고급화하여 다양한 맛 카테고리의 프리미엄 라면 개발에 힘쓰고 있습니다.
 실질적으로 산업 성장주기상 성숙기에 접어든 면류 시장의 상황을 타개하고자 기업들은 변화된 시도를 통해 라면 트렌드를 생산하고 이끌어감으로써 둔화된 시장 타개를 위해 끊임없이 모색하고 있습니다. 또한 각 기업들은 브랜드 관리, 생산 효율성 극대화, 사업 확장, 해외시장 개척, 설비 투자 등을 통해서도 새로운 성장 원동력 확보를 위해 노력하고 있습니다.

(경기변동의 특성) 대표적인 필수 소비재 산업으로 다른 산업에 비해 경기변동에 의한 총 수요의 변화는 크지 않은 편이나, 소비자의 질적 요구 변화와 계절적 요인에 의해 매출과 수익이 변동됩니다.
 최근에는 불황이 장기화됨에 따라 '외식 감소' 및 '합리적인 소비 경향'이 잇따라 나타나 당분간 라면시장의 지속적인 성장이 전망됩니다.

 (시장여건) 면류산업은 대기업에서부터 군소업체 및 수입업체에 이르기까지 수많은 기업들이 경쟁을 벌이고 있으나, 실제적으로는 소수 업체들의 독보적인 시장점유율이 뚜렷하게 나타납니다. 산업이 성숙기에 접어듦에 따라 업체들은 시장 점유율을 확보하기 위해 가격, 서비스 등의 경쟁이 매우 치열한 상황이며, 모방 제품 및 PB 제품이 확대되고 있습니다. 또한 대형 할인점 증가에 따른 유통 구조의 변화로 구매자의 교섭력이 더욱 강해지고 있으며 다양한 형태의 식품 등장과 서구문화 및 건강지향적인 소비문화 확대로 인하여 동종업계뿐만 아니라 타 업계로까지 경쟁이 확대되고 있습니다.

 (회사의 경쟁우위요소) 당사는 "정직과 신용"이라는 기업이념을 바탕으로 안전하고 좋은 제품을 생산 및 공급하여, 소비자로 하여금 신용있는 기업이미지 제고를 위해 노력해왔습니다. 최근 경기불황의 강도가 높아짐에 따라 라면시장의 소비량이 늘어나면서 기존의 친숙한 제품, 즉 장수브랜드에 대한 소비자 Needs가 고양되는 시점에서 "국내 최초 원조라면"인 삼양라면의 브랜드력은 지속적 경쟁우위 요소로 작용합니다. 더불어 불닭볶음면 등의 참신함을 갖춘 개성있는 브랜드들을 지속적으로 출시 및 확대하여 시장경쟁력을 유지하고 있습니다. 
 또한 할랄 시장이 확대됨에 발맞춰 2014년 3월 KMF 할랄 인증을 취득하여 대 이슬람권 국가 수출의 활로를 열었으며, 2017년 불닭볶음면 관련제품 12개 품목에 대한 할랄 인증을 추가 취득하였으며 앞으로 지속적으로 할랄인증 품목수를 확대, 할랄 시장을 적극 공략할 예정입니다.

또한 불닭볶음면의 다양한 확장으로 인해 최근 출시된 까르보불닭볶음면 등 불닭볶음면의 다각화를 추진할 예정입니다.

(연도별 라면류 주요 회사별 시장점유율)

(금액기준, %)

기간

구분

삼양식품(주)

기타

비고

2018년

라면

12.2%
87.8%
-

2017년

라면

11.1%

88.9%

-

2016년

라면

10.7%

89.3%

-

주) 시장점유율은 경쟁사별 시장점유율 관련 기사를 참고하여 작성된 자료임.

2) 스낵사업
 
 (산업의 특성) 스낵 산업은 다양한 소비계층을 가진 전형적인 소비재 산업이어서 다른 산업에 비해 경기 변동에 의한 영향이 적은 반면, 최근 기호식품의 다양화와 인구 증가세 감소 영향 등으로 산업의 성장이 둔화되고 있습니다. 또한 외국제과 브랜드와의 경쟁 심화와 원자재 가격불안으로 인한 원가부담 증가는 경영 여건을 지속적으로 악화시키고 있는 실정입니다. 이러한 상황을 극복하고자 제품의 고급화 광고 홍보 활동 강화 및 다양한 판매루트형성 (sns, 홈쇼핑 등) 투자확대를 통해 매출 증대를 도모하고 있습니다.

(산업의 성장성) 스낵산업은 안정적인 수요를 기반으로 꾸준하게 성장해 왔으나, 출생률의 감소로 인해 스낵시장의 주소비층인 아동의 인구가 줄어 산업 성장률이 감소되고 있습니다. 이를 타개하고자 각 업체들은 제품개발연구뿐만 아니라 해외기업들과 협력하여 신제품 출시를 함으로써 통하여 새로운 성장 기회를 갖고자 노력하고 있습니다. 또한 한류의 영향으로 수요가 늘어난 해외시장 활성화에도 꾸준한 노력을 기울이고 있습니다.

(경기변동의 특성) 제과 산업은 다른 산업에 비해 경기 변동의 영향이 크지 않은 소비재 산업입니다. 소비자 소득수준의 향상에 따른 웰빙트렌드의 확산과 계절적 요인에 의한 수요의 변화, 제품 라이프사이클의 단축 등 경기 외적인 특성이 강합니다.

이에 소비자 기호 및 시장 트렌드에 맞는 제품출시 및 품질 개선등의 노력을 하고 있습니다.

(시장 여건) 현재 국내 시장에서는 국내 제과업체들뿐만 아니라 글로벌기업, 중소 수입유통회사들이 진출하여 이전보다 더 치열한 경쟁상황을 맞고 있는 실정입니다.

이에 기업들은 소비자의 욕구 및 시장트렌드에 발맞추고자 고영양 제품, 저열량 제품, 안전성 강조 제품들을 선보이거나 생산라인에 HACCP 인증 등을 강화하고 있으며 맛 타입, 포장방법의 다양화 등으로 차별화를 꾀하며, 해외시장 진출 등의 방안을 모색하고 있습니다.

(회사의 경쟁우위요소) 당사는 스낵을 비롯한 면류 50여년을 비롯하여, 유가공 장유 제품을 40여년간 생산해 온 식품기업으로서 제품개발과 생산 및 판매의 노하우를 가지고 있습니다. 스낵은 짱구, 사또밥, 별뽀빠이 등 장수제품을 가지고 있어 안정적인 매출을 기록하고 있습니다.

앞으로도 꾸준히 소비자 욕구 변화에 맞추어 참신하고, 차별화된 신제품 개발과 신상품 발굴에 역량을 집중할 것입니다.

3) 유가공사업

(산업의 특성) 유가공 산업은 낙농가에서 공급되는 원유를 이용하여 우유, 발효유, 분유, 연유, 아이스크림, 치즈 등으로 가공, 판매하는 산업으로써 유가공품은 그 자체로서 소비되기도 하고 제과와 제빵 등 타산업의 원료로도 사용되고 있습니다. 유가공품은 일반적으로 보존기간이 짧은 특성을 지니고 있으며 주종 제품인 시유는 주로 도시를 중심으로 지역별 판매가 이루어지고 있습니다.

(산업의 성장성) 출산률 저하에 따른 우유의 주 소비층인 영·유아층의 감소로 시장 규모는 정체된 상태지만, 소득수준이 높아지고 건강한 식문화에 대한 관심이 높아지면서 프리미엄 제품에 대한 수요가 꾸준히 늘고 있습니다. 또한, 식생활의 서구화 경향이 가속화되고 있어 향후에도 유제품에 대한 수요는 지속적으로 늘어날 것으로 예상됩니다.

양적성장을 기대하기 어려운 상황이나, 유가공 시장은 유기농우유, 기능성우유 등 프리미엄 제품 개발과 해외 신규 시장 개척으로 지속적인 성장을 유도하고 있습니다.

(경기변동의 특성) 전형적 내수산업인 유가공 식품은 경기변동, 계절, 사회여론 및 위생안전 요인 등에 민감하여 생산과 소비가 불균형을 이룰 수 있습니다

(시장여건) 세계적 경제불황 상태가 길어지면서 소비심리를 위축시켰으며, 경기침체 장기화 불안이 유가공 시장을 포함하여 소비재 산업 전반의 악재로 작용하였습니다. 특히, 저출산으로 인한 우유 소비 감소, 농가의 원유를 일정량 이상 구매하는 '계약 생산' 방식, 원유 생산 원가를 연동하여 가격을 결정하는 '원유 가격 연동제' 등으로 국내 유업계의 원유 재고량은 사상 최고에 달하였으며, 유업체들은 소비 진작 대책을 강구하고 있습니다.

이와 같은 여건 속에서 주요 유업체들은 해외 시장 진출, 제품군 확대 등을 통해 사업을 다각화하며 능동적으로 경영 악화 사태를 극복하려 모습을 보이고 있습니다.

(회사의 경쟁우위 요소) 당사는 1972년 대관령 일대 600만평의 대규모 초지 ‘삼양목장’ 개간을 시작으로 유가공 사업에 첫발을 내디뎠습니다. 삼양목장은 2011년 유기초지인증, 2012년 유기축산인증을 획득하였고, 2012년 프리미엄 유기농 우유 ‘대관령유기농우유(현 삼양유기농우유)’를 출시하였습니다. 대관령유기농우유는 대자연 삼양목장에 자연방목하여 365일 유기 목초를 먹고 자란 젖소의 원유를 100% 담았으며, HACCP 인증과 더불어 강원도지사 인증 농수특산물로 선정되며 품질의 우수성을 입증 받았습니다.

또한, 당사는 2011년도에 ㈜삼양제주우유를 인수하여, 청정 제주를 키워드로 하는 제주 프리미엄 백색시유, 유기 인증 받은 성이시돌 목장산 유기농 우유 등 고품질 친환경 유제품을 소비자들에게 제공하고 있습니다.

2015년 1월, 당사 유가공 사업부는 유제품 통합브랜드 ‘SAMYANG DAIRY(삼양데어리)’를 정립하였습니다. SAMYANG DAIRY는 지난 43년간 대자연의 방식을 따르며 국민들에게 건강한 먹거리를 널리 제공하고자 했던 창업주의 정신을 계승하여, 소비자들의 일상에 건강한 유제품을 제공하겠다는 일념 하에 소비자들의 건강과 행복 추구에 앞장서고 있습니다.

4) 조미소재사업

(산업의 특성) 조미소재사업은 음식물의 맛을 알맞게 조정하고, 식품의 풍미를 돋우기 위한 목적으로 제조하는 식품산업으로서 전통적인 것으로는 간장, 된장, 고추장, 식초 및 고춧가루, 마늘 등의 양념을 들 수 있습니다. 그러나 식생활이 점차 서구화 됨에 따라 소스류와 동남아 향신료 등의 도입이 활발해져 조미소재 식품의 종류가 더욱 다양해지고 있습니다.

(산업의 성장성) 조미소재사업은 핵가족화, 주거형태의 변화 및 여성의 경제활동 확대, 1인 가구 확산 등으로 식품 소비패턴의 변화로 감소세가 이어지는 전망입니다.

그러나 3년전 쿡방(요리하는 방송) 열풍이 현재까지 이어져, 집에서 손수 음식을 해먹는 이들이 늘어나며 전통 장류 및 소스류, 드레싱류의 소비로 전체 조미소재사업의 시장 규모가 확대되는 경향을 보입니다. 더불어 천연재료, 친환경재료를 사용한 고급화된 제품들에 대한 관심이 높아지며, 소용량 프리미엄 제품들과 수출품목들이 향후 산업 성장을 이끌어나갈 성장 동력으로 귀추가 주목됩니다.

(국내외 시장여건) 조미소재사업은 시장 포화 상태로 다양한 맛과 향미를 가진 제품 출시를 통해 소비자들에게 선택의 폭을 넓힐 수 있는 기회의 장을 제공합니다. 또한 가정식의 변화로 전문적인 요리도 즐겨 하기 시작하면서 고급화된 조미소재 제품에 대한 Needs로, 제품의 프리미엄 고급화 현상이 나타나고 있습니다. 나아가, 소비자의 요구에 따라 고품질/유기농의 안전한 원료 사용 및 국산 농산물 사용 등 더 안전한 먹거리 생산을 위해 원재료 관리 개선에 힘쓰고 있습니다. 이는 웰빙 식문화 확산과 식품위생에 대한 관심증가로 유해물질을 사용한 기업은 소비자들의 신뢰도 감소 및 직접적인 매출 하락에 따른 것으로 보입니다.

(회사의경쟁우위요소) 당사는 73년 12월 삼양간장을 처음 출시, 45년간의 끊임없는 연구개발로 앞서가는 기술력을 확보하고 있습니다. 전통장류 제품을 바탕으로 도ㆍ소매뿐만 아니라 소재사업의 역량을 강화하여 B2B 거래선 확대를 통한 채널 다양화를 도모하고 있습니다.

나. 회사의 현황

(5) 조직도

삼양식품(18년) 조직도.jpg
삼양식품 조직도

조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

"III.경영참고사항" → "1.사업의 개요" 참조

나. 해당 사업연도의 연결재무상태표(연결대차대조표)ㆍ연결포괄손익계산서(연결손익계산서)ㆍ연결자본변동표ㆍ연결현금흐름표ㆍ연결재무제표에 대한 주석

※ 다음의 연결재무제표는 외부감사인 감사가 완료되지 않은 상태에서 작성된 것으로 회계감사및 주주총회 승인 절차 과정에서 변동될 수 있습니다.

연 결 재 무 상 태 표

제 5
8
기 201
8
년 12월 31일 현재

제 5
7
기 201
7
년 12월 31일 현재

삼양식품주식회사 및 종속기업
(단위: 원)

과 목
주석

제 5
8
(당) 기

제 5
7
(전) 기

자 산

Ⅰ. 유 동 자 산

129,743,303,962

124,930,476,980

현금및현금성자산
4,5,7,9
53,114,940,270

49,289,291,183

단기금융자산
4,5,7,8,10
9,368,123,796

8,884,890,325

매출채권
4,5,7,8,11
39,329,646,575

38,781,704,051

파생금융자산
4,5,7
397,043,901

-

기타유동금융자산
4,5,7,8,12
3,304,492,413

3,639,606,863

재고자산
14
23,483,251,875

20,702,666,454

기타유동자산
13
745,802,412

3,632,300,764

당기법인세자산

2,720

17,340

Ⅱ. 비 유 동 자 산

282,395,019,185

273,247,470,340

장기금융자산
4,5,7,8,10
6,723,980,605

6,180,434,309

기타비유동금융자산
4,5,7,8,12
11,861,494,342

10,442,481,854

유형자산
15
244,640,879,456

225,257,926,141

투자부동산
16
7,462,198,153

7,530,065,615

무형자산
17
4,258,616,893

3,785,017,500

관계기업 및 공동기업투자
18
5,458,692,628

17,960,329,189

기타비유동자산
13
1,406,396,447

1,566,421,352

이연법인세자산
24
582,760,661

524,794,380

자 산 총 계

412,138,323,147

398,177,947,320

부 채

Ⅰ. 유 동 부 채

138,738,158,949

169,977,251,137

매입채무
4,7
41,411,937,487

62,104,460,398

기타유동금융부채
4,7,19
29,154,019,725

35,136,180,601

단기차입금
4,7,20
52,381,179,502

66,460,050,459

유동성장기부채
4,7,20
36,683,100

23,275,800

당기법인세부채

11,255,691,138

1,978,321,233

충당부채
23
665,754,686

784,004,743

기타유동부채
21
3,832,893,311

3,490,957,903

Ⅱ. 비 유 동 부 채

38,979,507,833

25,093,837,839

기타비유동금융부채
7,19
64,289,015

85,995,999

장기차입금
4,7,20
6,850,401,800

87,084,900

확정급여채무
22
10,943,968,150

6,655,443,856

이연법인세부채
24
19,683,769,988

18,115,313,084

파생금융부채
4,7
1,387,078,880

-

기타비유동부채
21
50,000,000

150,000,000

부 채 총 계

177,717,666,782

195,071,088,976

자 본

Ⅰ. 지배기업 소유주지분

230,904,032,121

200,079,906,535

자본금
1,26
37,665,075,000

37,665,075,000

기타자본
26
12,178,887,849

12,178,887,849

기타포괄손익누계액

3,333,950,283

3,614,693,113

이익잉여금
27
177,726,118,989

146,621,250,573

Ⅱ. 비지배지분

3,516,624,244

3,026,951,809

자 본 총 계

234,420,656,365

203,106,858,344

자본과 부채총계

412,138,323,147

398,177,947,320

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 5
8
기 201
8
년 01월 01일부터 201
8
년 12월 31일까지

제 5
7
기 201
7
년 01월 01일부터 201
7
년 12월 31일까지

삼양식품주식회사 및 종속기업
(단위: 원)

과 목
주석

제 5
8 (당) 기

제 5
7
(전) 기

Ⅰ. 매 출 액
6,28

469,355,767,365

458,483,886,034

Ⅱ. 매 출 원 가
28,30

(343,785,972,926)

(340,543,103,077)

Ⅲ. 매 출 총 이 익
6

125,569,794,439

117,940,782,957

판매비와관리비
29,30
(70,392,694,682)

(74,620,412,413)

Ⅳ. 영 업 이 익

55,177,099,757

43,320,370,544

기타수익
31
6,091,677,738

2,156,465,354

기타비용
31
(8,228,755,830)

(10,084,752,601)

금융수익
32
6,008,625,039

1,083,648,709

금융원가
32
(2,955,180,819)

(1,263,508,355)

관계기업 및 공동기업 손익
18
(2,242,381,278)

441,457,982

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익

53,851,084,607

35,653,681,633

Ⅵ. 법 인 세 비 용
24

(18,546,554,088)

(6,549,906,116)

Ⅶ. 당 기 순 이 익

35,304,530,519

29,103,775,517

지배기업의 소유주지분

34,823,057,084

28,681,269,992

비지배지분순손익

481,473,435

422,505,525

Ⅷ. 당기기타포괄손익(법인세효과 차감후)

(2,107,580,998)

(2,409,186,398)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(2,002,132,456)

(2,364,587,659)

순확정급여부채의 재측정요소

(1,721,206,525)

(2,364,587,659)

기타포괄손익공정가치금융자산 평가손익

(280,925,931)

-

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

(44,598,739)

매도가능금융자산평가손익

-
(105,448,542)
(132,310,738)

관계기업 및 공동기업
 기타포괄손익 중 지분해당액
18
(105,448,542)

87,711,999

Ⅸ. 총포괄손익

33,196,949,521

26,694,589,119

지배기업의 소유주지분

32,707,277,086

25,924,645,812

비지배지분

489,672,435

769,943,307

Ⅹ. 지배기업 소유주 지분에 대한 주당이익

기본주당이익
33

4,623

3,808

희석주당이익
33

4,623

3,808

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 자 본 변 동 표

제 5
8
기 201
8
년 01월 01일부터 201
8
년 12월 31일까지

제 5
7
기 201
7
년 01월 01일부터 201
7
년 12월 31일까지

삼양식품주식회사 및 종속기업
(단위: 원)

과 목
주석
자본금
기타자본
기타포괄손익
누계액
이익잉여금
비지배지분
총계

2017.1.1(전기초)

37,665,075,000
12,178,887,849
3,747,081,389
121,694,107,535
2,257,008,502
177,542,160,275

당기순이익

-
-
-
28,681,269,992
422,505,525
29,103,775,517

매도가능금융자산 평가손익

-
-
(132,388,276)
-
77,538
(132,310,738)

순확정급여부채의 재측정요소

-
-
-
(2,711,947,903)
347,360,244
(2,364,587,659)

관계기업 및 공동기업
 기타포괄손익 중 지분해당액

-
-
-
87,711,999
-
87,711,999

소유주와의 거래

연차배당

-
-
-
(1,129,891,050)
-
(1,129,891,050)

2017.12.31(전기말)

37,665,075,000
12,178,887,849
3,614,693,113
146,621,250,573
3,026,951,809
203,106,858,344

2018.1.1(당기초)

37,665,075,000
12,178,887,849
3,614,693,113
146,621,250,573
3,026,951,809
203,106,858,344

당기순이익

-
-
-
34,823,057,084
481,473,435
35,304,530,519

기타포괄손익공정가치금융자산 평가손익

-
-
(280,742,830)
-
(183,101)
(280,925,931)

순확정급여부채의 재측정요소

-
-
-
(1,729,588,626)
8,382,101
(1,721,206,525)

관계기업 및 공동기업
 기타포괄손익 중 지분해당액

-
-
-
(105,448,542)
-
(105,448,542)

소유주와의 거래

연차배당
34
-
-
-
(1,883,151,500)
-
(1,883,151,500)

2018.12.31(당기말)

37,665,075,000
12,178,887,849
3,333,950,283
177,726,118,989
3,516,624,244
234,420,656,365

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다

연 결 현 금 흐 름 표

제 5
8
기 201
8
년 01월 01일부터 201
8
년 12월 31일까지

제 5
7
기 201
7
년 01월 01일부터 201
7
년 12월 31일까지

삼양식품주식회사 및 종속기업
(단위: 원)

과 목
주석

제 5
8 (당) 기

제 5
7 (전) 기

Ⅰ. 영업활동 현금흐름

37,991,964,269

43,580,368,449

영업에서 창출된 현금흐름
35
42,256,943,002

50,149,403,702

법인세의 납부

(4,264,978,733)

(6,569,035,253)

Ⅱ. 투자활동 현금흐름

(22,965,639,632)

(45,586,686,354)

단기금융자산의 증가

(12,307,799,560)

(11,204,490,772)

단기금융자산의 감소

11,824,836,089

9,206,904,483

유형자산의 취득
15
(35,558,771,290)

(45,628,271,990)

유형자산의 처분

51,493,271

95,887,868

무형자산의 취득
17
(616,860,550)

(401,479,033)

무형자산의 처분

41,818,182

-

국고보조금의 수취

-

1,110,494,000

당기손익금융자산의취득

(868,920,000)

-

당기손익금융자산의처분

1,184,260,870

-

매도가능금융자산의 취득
10
-

(398,400,000)

매도가능금융자산의 처분

-

2,026,070,202

만기보유금융자산의 처분

-

4,305,000

보증금의 증가

(825,336,500)

(1,560,900,000)

보증금의 감소

244,000,000

532,248,000

대여금의 증가

(500,000,000)

-

공동기업투자주식의 취득

(430,580,000)

-

공동기업투자주식의 처분

10,384,386,741

195,501,173

종속기업 처분에 따른 순현금흐름

-

-

이자의 수취

2,021,264,622

331,697,309

배당금 수입

2,390,568,493

103,747,406

Ⅲ. 재무활동 현금흐름

(11,175,068,749)

12,149,076,473

차입금의 차입

7,626,396,075

14,700,000,000

차입금의 상환

(15,453,275,800)

(174,719,848)

이자의 지급

(1,465,037,524)

(1,246,312,629)

배당금의 지급
34
(1,883,151,500)

(1,129,891,050)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

3,851,255,888

10,142,758,568

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산

49,289,291,183

40,487,901,445

Ⅵ. 현금및현금성자산으로 인한 환율효과

(25,606,801)

(1,341,368,830)

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산

53,114,940,270

49,289,291,183

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

주석

제 5
8
기 201
8
년 12월 31일 현재

제 5
7
기 201
7
년 12월 31일 현재

삼양식품주식회사 및 종속기업

1. 일반사항

삼양식품주식회사(이하 "회사")와 종속기업(이하 회사와 종속기업을 합하여 "연결회사")인 (주)삼양프루웰 외 4개 국내법인(이하 "종속기업")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

1.1 회사의 개요 

회사는 1961년 9월 15일자로 유지공업과 식품도매업을 영위하기 위하여 설립되었으며 원주, 문막, 익산 등의 공장에서 면, 스낵류, 유제품, 장유류 등을 제조하여 판매하고 있습니다.
 

회사는 1975년 6월에 주식을 상장하였으며 수차 증자를 실시하여 2018

년 12월 31일현재의 자본금은
37,665백만원
입니다.

1.2 종속기업 현황

종속기업
소재지
당기말
지배지분율
전기말
지배지분율
결산월
업종

(주)삼양티에이치에스
대한민국
100.00
100.00
12월 31일
야채스프 선별 및 포장

(주)삼양프루웰
대한민국
79.87
79.87
12월 31일
판지가공 판매업

삼양로지스틱스(주)
대한민국
72.31
72.31
12월 31일
운송업

(주)호면당
대한민국
100.00
100.00
12월 31일
외식업

삼양제분(주)
대한민국
100.00
100.00
12월 31일
곡물제조업

1.3 연결 대상 종속기업의 요약재무정보 

(1) 당기

(단위: 천원)

구 분

201
8

자산
부채

매출

당기순손익

총포괄손익

(주)삼양티에이치에스
1,232,979
327,141
880,962
140,360
79,051

(주)삼양프루웰
23,965,908
8,224,937
17,443,201
3,771,173
3,806,259

삼양로지스틱스(주)
3,906,186
1,377,865
6,460,026
135,373
132,097

(주)호면당
613,646
7,026,805
2,234,719
(13,070)
(2,918)

삼양제분(주)
25,944,716
16,540,849
13,225,863
1,391,909
1,391,909

(2) 전기

(단위: 천원)

구 분

201
7

자산
부채

매출

당기순손익

총포괄손익

(주)삼양티에이치에스
1,101,913
273,100
816,214
116,835
112,897

(주)삼양프루웰
19,732,290
7,947,344
15,210,285
2,404,739
3,063,102

삼양로지스틱스(주)
3,787,592
314,208
6,153,725
(51,424)
1,184,486

(주)호면당
906,745
7,123,114
3,474,754
(130,117)
(160,276)

삼양제분(주)
389,380
377,383
-
(38,003)
(38,003)

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 

2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 

연결회사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 

벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 연결회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정 

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 

제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품' 

연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였습니다. 동
기
준서의 적용으로 인한 영향의 상세정보
는

주석 37
에서 설명하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

연결회사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 이익잉여금에 인식하도록 소급하여 적용하였습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며, 최초 적용일 전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여다시 작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다.

연결회사는 상품 및 제품 매출에 따라 재화의 소유에 따른 기업회계기준서 제1018호 '수익'을 적용하여 판매된 재화의 소유권과 결부된 통상적 수준의 지속적인 관리상 관여와 효과적인 통제를 하지 않으며, 거래와 관련된 경제적 효익의 유입가능성이 높고, 수익금액과 거래와 관련하여 발생하였거나 발생할 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 수익을 인식하였고, 기업회계기준서 제1115호에서의 영향과 동일합니다.

2018년 1월 1일의 이익잉여금에 반영된 기업회계기준서 제1115호 도입에 따른 영향은 없습니다. 

2018년 12월 31일 기준 연결회사의 요약포괄손익계산서에서 기업회계기준서 제1115호 적용효과는

주석37
에
기재
되어
있습니다. 연결회사의 동일자로 종료되는 요약연결재무상태표 및 요약연결현금흐름표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2019년 재무제표에미치는 영향을 분석 중에 있으나, 연결회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산은 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 동 개정사항은2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 개정내용은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후 발생한 제도의 개정, 축소, 정산에 전진적으로 적용합니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 K-IFRS 제1109호의 적용대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 K-IFRS 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 또한, 이 기준서의 최초 적용 시 기준서 제1109호의 경과규정을 적용하여 비교정보의 재작성이 요구되지 않으며, 소급적용으로 인한 효과는 최초 적용일의 기초이익잉여금(또는 적절한 다른 자본요소)에 반영합니다.

- 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리가 과세당국에 의해 인정될지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해석서는 2019년 1월 1일부터 적용되며 비교재무제표를 소급 재작성하거나 최초 적용연도 기초에 변경 효과를 반영하는 방법 중 선택할 수 있습니다.

- 연차개선 2015-2017

ㆍ사업결합(K-IFRS 제1103호)

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로, 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 취득일이 속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

ㆍ공동약정(K-IFRS 제1111호)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우, 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

ㆍ법인세(K-IFRS 제1012호)

K-IFRS 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

ㆍ차입원가(K-IFRS 제1023호)

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 이 개정 내용은 해당 개정 내용을 처음 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용하며, 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

2.3.1 종속기업

종속기업은 회사가 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 
 
연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다. 

2.3.2 관계기업 
 
관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

2.3.3 공동약정 
 
둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 영업부문 

영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시되고 있습니다(주석 6 참고). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평하는데 책임이 있습니다.

2.5 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.6 금융자산

(1) 분류

2018년 1월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.
 
(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나
손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은
'금융수익'
에 포함됩니다.
 
(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은
'금융수익'에
포함됩니다. 외환손익은
'기타수익' 또는 '기타비용
'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. 
 
(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다.
위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에
'기타수익' 또는 '기타비용'
으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때
'금융수익'
으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '
기타수익' 또는 '기타비용'
으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에
"차입금"으
로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.7 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타영업외수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.8 매출채권

매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. 연결회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석11, 손상에 대한 회계정책은 주석 4.2 참조.

2.9 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고 재고자산의 원가는 총평균법(단, 상품 및 저장품은 이동평균법, 미착자재는 개별법)에 따라 결정됩니다.

2.10 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.
 
토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분
추정 경제적 내용연수

건물
19 ~ 50년

구축물
4 ~ 25년

임차시설물
20년

기계장치
3 ~ 12년

차량운반구
6년

기타의 유형자산
6년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.11 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 

2.12 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.13 무형자산

영업권은 주석 2.3.1에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.
 
회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 기타무형자산은 5-10년 동안정액법으로 상각됩니다.

2.14 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분
추정 경제적 내용연수

건물
50년

2.15 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.16 금융부채

(1) 분류 및 측정

연결회사의
당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "
매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채"
등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상
"금융원가"
로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.17 금융보증계약

연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로
측정하여
'기타금융부채'
로 인식됩니다. 

(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금 
(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 

연결회사는 기타특수관계자에 무상으로 제공한 금융보증계약을 기타자산(선급비용)으로 계상하고 보증기간에 걸쳐 상각하여 인식하고 있습니다. 

2.18 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.19 당기법인세와 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세 비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.20 종업원급여

연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이 며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다. 

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 

2.21 수익인식

연결회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하
였습니다
.

연결회사는 라면, 과자, 유제품 등을 판매하고 있으며, ① 제품의 판매, ② 운송용역 등과 같이 구별되는 수행의무를 식별합니다.

(1)
한 시점에 이행하는 수행의무: 제
품의 판매

연결회사는 라면, 과자, 유제품 등을 판매하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 연결회사가 재화의 수령 승인요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다.

(2)
기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
: 운송용역

용역의 제공으로 인한 수익은 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에는 진행기준에 따라 수익을 인식하고, 용역의 제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 회수가능성이 높은 발생원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다. 운송용역의 제공과 관련한 정액계약의 경우 수익은 일반적으로 용역이 제공되는 기간에 걸쳐 정액법으로 인식하고 있습니다.

2.22 리스

리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 연결회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니 다. 
 
리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 연결회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다. 
 
연결회사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다. 

2.23 재무제표 승인

연결회사의 연결재무제표는

2019년 2월 13일
자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

3.1 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 24 참조).

연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

3.2 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. (주석 4 참조)

3.3 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4 참조).

3.4 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 22 참조).

3.5 수익인식-반품권

연결회사는 고객에게 제품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채와 회수할 재화에 대한 권리를 인식하고 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품율을 예측하고 있으며, 연결회사의 수익은 예측된 반품율의 변동에 영향을 받습니다.

4. 재무위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1 시장위험

4.1.1 외환위험 

연결회사는 해외에 수출을 하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사는 보다 낮은 금리를 위해 외화로 차입금을 조달하고 통화스왑을 이용하여 원화로 변환합니다.

보
고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기

전기

USD

JPY
EUR

USD

JPY
EUR

금융자산

현금및현금성자산
13,661,885
1,561,378
-
1,438,836
420,677
-

매출채권

11,500,032
-
-
10,790,042
-
-

금융부채

매입채무

(3,295,331)
-
(2,100,288)
(1,663,797)
-
(1,625,198)

차입금

(1,343,740)
-
-
(250,893)
-
-

파생상품

통화선도 매입

397,043
-
-
-
-
-

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고
외화
에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

2018
2017
2018
2017

미국달러
상승시
1,585,728
804,507
1,585,728
804,507

하락시
(1,585,728)
(804,507)
(1,585,728)
(804,507)

일본엔화
상승시
118,352
32,813
118,352
32,813

하락시
(118,352)
(32,813)
(118,352)
(32,813)

유로화
상승시
(159,202)
32,813
(159,202)
32,813

하락시
159,202
(32,813)
159,202
(32,813)

4.1.2 가격위험

연결회사는 재무상태표상 매도가능으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 주가지수, KOSDAQ 주가지수 중 하나에 속해 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가가 10% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다
음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

2018
2017
2018
2017

KOSPI
상승시
348,134
374,611
348,134
374,611

하락시
(348,134)
(374,611)
(348,134)
(374,611)

KOSDAQ
상승시
6,264
8,401
6,264
8,401

하락시
(6,264)
(8,401)
(6,264)
(8,401)

당기손익-공정가치 지분증권의 손익은 당기손익에 영향을 미치고 기타포괄손익-공정가치 지분증권의 손익은 자본에 영향을 미칩니다. 연결회사의 투자금융상품이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 주석 5에서 설명하고 있습니다.

4.1.3 이자율 위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 
 
연결회사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 또한 보다 낮은 금리를 위해 변동금리 상품으로 조달하고 이자율스왑을 이용하여 고정금리로 변환합니다.

연결회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

연결회사의 차입금
과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

2018
2017

금액

비율(%)

금액

비율(%)

변동금리 차입금

40,000,000
67.49
40,000,000
60.09

기타 차입금 - 이자율 재설정일(*)

3개월 미만
783,528
1.32
4,955,472
7.44

3-12개월이하
11,634,335
19.17
21,527,854
32.34

12개월초과
6,850,402
11.56
87,085
0.13

합계
59,268,264
100.00
66,570,411
100.00

(*) 이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점

만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.

연결회사의 이자율 스왑은 변동금리 차입금 잔액의
25%
에 대하여 체결되어 있으며, 이자율 스왑으로 고정된 금리는 2.35%입니다(주석 20 참조).

보고기간말 현재 다른 모든
변수가 일정하고 변동금리부 차입금의 이자율이 0.1% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

2018
2017
2018
2017

상승시
(30,320)
(31,200)
(30,320)
(31,200)

하락시
30,320
31,200
30,320
31,200

4.2 신용위험

(1) 위험관리

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도ㆍ소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.금융기관의 경우 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 도ㆍ소매 거래처의 경우 담보 거래를 통한 외상매출채권의 손실 위험을사전에 차단하고 있으며, 유통, 할인점의 경우 신용등급을 기초로 거래한도를 정하고 있습니다. 신용등급은 정기적으로 검토되고 있으며, 도ㆍ소매거래처의 매출은 현금으로 결제합니다. 

당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

회사는 개별조직, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

현금및현금성자산
53,053,206
49,230,176

단기금융자산
9,368,124
8,884,890

매출채권
39,329,647
38,781,704

파생금융유동자산
397,044
-

기타유동금융자산
3,304,492
3,639,607

장기금융자산
6,723,981
6,180,434

기타비유동금융자산(*)
13,417,962
12,236,626

금융보증계약(**)
15,900,000
15,900,000

(*) 현재가치할인 전 총액입니다.
(**) 금융보증(담보 제공 포함)을 제공한 전체 총액입니다.

연결회사는

전기 이전
엔에
스모닝유한회사와 총수익스왑계약(TRS)을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 연결회사와 삼양내츄럴스(주)는 엔에스모닝유한회사가 보유하고 있는 (주)삼양새아침이 발행한 전환사채(발행금액: 27,280백만원, 만기: 5년)의 가격변동에 따른 수익과 손실, 본건 전환사채에 대한 이자 지급액 등 본건 전환사채를 원인으로 지급되는 금원을 모두 이전받고, 일정한 확정 금액을 지급하여야 합니다. 회
사는 2018년 총수익스왑계약(TRS)에 대한 공정가치평가를 실시하였고, 평가손실 및 파생상품부채 13억원을 인식하였습니다

(주석25 및 36 참조).

201
8
년 12월 31일
현재 연결회사는 입찰, 계약이행 등과 관련하여 서울보증보험주식회사로부터

2,024
백만
원
의 입찰보증 등을 제공받고 있습니다(주석 25 참조).

연결회사는 (주)삼양제주우유에 대한 채권과 관련하여 삼양목장(주)로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 36 참조).

(2) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산, 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 2018년 12월 31일 및 2018년 1월 1일 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 연결회사는 매출이 발생하는 국가의 GDP 및 실업률이 가장 목적적합한 요소로 판단하고 과거 손실 정보를 이러한 요소의 예상 변동에 근거하여 조정합니다.

기초와 기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
정 상
3개월 미만
3개월 이상
6개월 미만
6개월 이상
9개월 미만
9개월이상
계

당기말

기대 손실률
-
2.19%
11.13%
50.54%
100.00%

총 장부금액 - 매출채권
32,608,774
4,779,329
2,302,437
558
106,476
39,797,575

손실충당금
-
104,906
256,264
282
106,476
467,928

전기말

기대 손실률
-
0.98%
6.28%
-
100.00%

총 장부금액 - 매출채권
35,880,196
1,914,837
1,072,825
-
94,333
38,962,190

손실충당금
-
18,769
67,384
-
94,333
180,486

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기(*1)

기초 - 기준서 제1039호 적용
180,486
117,288

기초 이익잉여금의 조정
-
-

기초 - 기준서 제1109호 적용
180,486
117,288

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
287,442
64,727

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액
-
(1,529)

기 말
467,928
180,486

(*1) 전기 금액은 모두 기준서 제1039호 적용 금액임

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(나) 대손상각비

당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

매출채권

- 개별평가 대상 채무상품 (전기)
-
-

- 매출채권의 손실충당금 변동
287,442
64,727

기타 금융자산
-
-

대손상각비
287,442
64,727

(다) 기타포괄손익 및 당기손익-공정가치 측정 금융자산

연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기 현재 연결회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다(주석 7 참조).

4.3 유동성 위험

연결회사는 미사용 차입금 한도(주석 25참조)를 적정 수
준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한
도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위해 사용가능한 차입금

실행한도잔액 105억원(전기:
62억원
)
을 확보하고 있습니다. 

연결회사의 재무팀은 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도고려하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

1년미만
1년에서
2년 이하
2년에서
5년 이하
1년미만
1년에서
2년 이하
2년에서
5년 이하

차입금
53,202,852
245,680
7,578,501
67,180,668
38,324
51,054

매입채무
41,411,937
-
-
62,104,460
-
-

미지급금
23,347,003
-
-
29,852,002
-
-

미지급비용
3,133,101
-
-
2,743,946
-
-

파생금융부채
1,387,079
-
-
-
-
-

보증금
2,592,096
-
-
2,497,900
-
-

금융보증계약(*)
15,900,000
-
-
15,900,000
-
-

합 계
140,974,068
245,680
7,578,501
180,278,976
38,324
51,054

(*) 금융보증(담보 제공 포함)을 제공한 전체 총액입니다.

상기사항 외에 연결회사는 전기 중 엔에스모닝유한회사와 총수익스왑계약(TRS)을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 연결회사와 삼양내츄럴스(주)는 엔에스모닝유한회사가 보유하고 있는 삼양새아침(주)이 발행한 전환사채(발행금액: 27,280백만원, 만기: 5년)의 가격변동에 따른 수익과 손실, 본건 전환사채에 대한 이자 지급액 등 본건전환사채를 원인으로 지급되는 금원을 모두 이전받고, 일정한 확정 금액을 지급하여야 합니다(주석 25 및 36 참조).

4.4 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

총차입금
59,268,264
66,570,411

차감: 현금및현금성자산
(53,114,940)
(49,289,291)

순부채
6,153,324
17,281,120

자본총계
234,420,656
203,106,858

총자본
240,573,980
220,387,978

자본조달비율
2.56%
7.84%

5. 금융상품 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치

연결회사의 금융상품은 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않습니다.

5
.2
매출채권 및 기타상각후원가 금융자산

(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분

2018.12.31
2017.12.31

매출채권

39,797,575
38,962,190

손실충당금

(467,928)
(180,486)

매출채권(순액)

39,329,647
38,781,704

(2) 기타 상각후원가 금융자산

(단위:천원)

구 분

2018.12.31
2017.12.31

유동

비유동

합계

유동

비유동

합계

현금및현금성자산
53,114,940
-
53,114,940
49,289,291
-
49,289,291

단기금융자산
9,368,124
-
9,368,124
8,884,890
-
8,884,890

기타금융자산
3,304,492
11,861,494
15,165,987
3,639,607
10,442,482
14,082,089

장기금융자산
-
4,785
4,785
-
5,055
5,055

총 장부금액

65,787,556
11,866,279
77,653,836
61,813,788
10,447,537
72,261,325

차감: 손실충당금

-
-
-
-
-
-

상각후원가

65,787,556
11,866,279
77,653,836
61,813,788
10,447,537
72,261,325

5.3 기타포괄손익-공정가치 지분상품

(단위:천원)

구분
2018.12.31
2017.12.31(*)

장기금융자산

시장성있는 유가증권

(주)일신바이오
82,637
107,706

현대그린푸드
4,583,937
4,792,297

농심
1,272
1,770

농심 홀딩스
350
573

오뚜기
7,240
8,060

신한지주
4,711
5,879

합계
4,680,147
4,916,285

(*) 전기에 연결회사는 동 지분상품을 중장기적으로 보유할 목적으로 매도가능금융자산으로 분류하였습니다.

위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다. 

5.4
당기손익-공정가치 금
융자산

(단위:천원)

구분
2018.12.31
2017.12.31(*1)

장기금융자산

시장성없는 유가증권(*2)

한국경제신문(주)
29,997
29,997

강원일보(주)
15,957
15,957

(주)단바이오텍
10,199
10,199

(주)케미칼솔루션
11,332
11,332

기타
34,045
34,045

출자금

한국식품공업협회
25,000
25,000

나우농식품투자펀드1호
-
390,000

나우농식품투자펀드2호
273,606
700,000

나우성장사다리펀드1호
1,638,313
41,965

골판지협회출자금
600
600

소계
2,039,049
1,259,095

파생상품자산(*3)
397,044
-

합계
2,436,093
1,259,095

(*1) 전기에는 원가로 측정된 금융상품입니다.
(*2) 모두 비상장 지분상품으로, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정하였습니다.

(*3) 외화변동차입금으로 인한 파생상품입니다(주석 20 참조).

5.5 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 지분증권
-
-
101,530
101,530

당기손익-공정가치 채무증권
-
-
1,937,519
1,937,519

기타포괄손익-공정가치 지분상품
4,680,147
-
-
4,680,147

파생상품자산

-
397,044
-
397,044

파생상품부채
-
1,387,079
-

1,387,079

(단위: 천원)

전기말

수준 1

수준 2

수준 3

합계

공정가치로 측정되는 금융자산

매도가능금융자산

4,916,284
-
-
4,916,284

5.6. 당기 중 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동은 없습니다.

5.7 가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

당기말

공정가치

수준

가치평가기법

투입변수

투입변수 범위

파생상품자산

이자율스왑

397,044
2

옵션모델

연환산 신용변동성

2.53%

파생상품부채

TRS

1,387,079
2

옵션모델

위험채권수익률

7.5%(3개월)~15.22%(10년)

무위험채권수익률

1.67%(3개월)~2.53%(10년)

당기손익-공정가치 지분증권 및 당기손익-공정가치 채무증권에 대해 회사는 평가대상회사의 최근 재무제표의 순자산가치를 근거로 공정가치를 측정하였습니다.

6. 영업부문 정보

6.1 연결회사의 보고부문은 서로 다른 제품을 제공하는 전략적 사업단위입니다. 각 사업은 서로 다른 기술과 마케팅전략을 요구하기 때문에 별도로 운영되고 있습니다.

6.2 부문별 매출액 및 매출총이익

(단위: 천원)

구 분

201
8

2017

매출액
매출총이익
매출액
매출총이익

면스낵
462,992,373
145,676,825
436,185,109
125,023,376

유가공, 조미소재
27,670,865
1,200,441
30,631,029
1,249,659

기타
401,957
401,957
535,243
535,243

매출에누리
(21,709,428)
(21,709,429)
(8,867,495)
(8,867,495)

계
469,355,767
125,569,794
458,483,886
117,940,783

연결회사의 경영진에게 보고하는 영업부문별 손익은 매출총이익입니다.

6.3 지역별 영업현황

(단위: 천원)

구 분
매출액

201
8

2017

국내
269,228,346
253,286,155

해외
200,127,421
205,197,731

계
469,355,767
458,483,886

7. 범주별 금융상품

7.1 금융자산

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

상각후원가
금융자산
당기손익
공정가치금융자산
기타포괄손익
공정가치금융자산
합계
대여금 및
수취채권
매도가능
금융자산
만기보유
금융자산
합계

현금및현금성자산
53,114,940
-
-
53,114,940
49,289,291
-
-
49,289,291

단기금융자산
9,368,124
-
-
9,368,124
8,881,650
-
3,240
8,884,890

매출채권
39,329,647
-
-
39,329,647
38,781,704
-
-
38,781,704

기타유동금융자산
3,304,492
-
-
3,304,492
3,639,607
-
-
3,639,607

장기금융자산
4,785
2,039,048
4,680,147
6,723,980
3,000
6,175,379
2,055
6,180,434

기타비유동금융자산
11,861,494
-
-
11,861,494
10,442,482
-
-
10,442,482

파생금융유동자산
-
397,044
-
397,044
-
-
-
-

합 계
116,983,482
2,436,092
4,680,147
124,099,721
111,037,734
6,175,379
5,295
117,218,408

7.2 금융부채

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

상각후원가로
측정하는
기타금융부채
기타금융부채
합계
상각후원가로
측정하는
기타금융부채
기타금융부채
합계

매입채무
41,411,937
-
41,411,937
62,104,460
-
62,104,460

기타유동금융부채
29,072,201
81,819
29,154,020
35,093,848
42,333
35,136,181

단기차입금
52,381,180
-
52,381,180
66,460,050
-
66,460,050

유동성장기부채
36,683
-
36,683
23,276
-
23,276

기타비유동금융부채
-
64,289
64,289
-
85,996
85,996

장기차입금
6,850,402
-
6,850,402
87,085
-
87,085

파생금융유동부채
-
1,387,079
1,387,079
-
-
-

합 계
129,752,403
1,533,187
131,285,590
163,768,719
128,329
163,897,048

7.3 금융상품 범주별 순손익 구분

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

상각후원가 금융자산

대손상각비
(287,442)
-

외환차손익
1,566,068
-

외화환산손익
(512,603)
-

이자수익
995,410
-

기타포괄손익-공정가치 금융자산

평가손익(기타포괄손익)
(280,926)
-

배당금수익
25,917
-

당기손익-공정가치 금융자산

평가손익(당기손익)
1,095,294
-

배당금수익
110,668
-

파생금융자산

파생금융자산평가손익
397,044
-

매도가능금융자산

평가손익(기타포괄손익)
-
(132,311)

배당금수익
-
103,747

매도가능금융자산처분이익
-
364,766

대여금 및 수취채권

대손상각비
-
(64,727)

외환차손익
-
(2,293,098)

외화환산손익
-
(1,557,044)

이자수익
-
614,930

만기보유금융자산

이자수익
-
205

상각후원가로 측정하는 기타금융부채

이자비용

(1,568,102)

(1,263,508)

파생금융부채

파생금융부채평가손익
(1,387,079)
-

8. 금융자산의 신용건전성

외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용건전성을 측정하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

매출채권

그룹 1(*1)
12,952,346
13,481,224

그룹 2(*2)
5,983,941
5,694,053

그룹 3(*3)
73,038
51,336

그룹 4(*4)
4,308,392
4,450,840

그룹 5(*5)
1,199,773
1,266,660

그룹 6(*6)
5,918,275
9,205,812

계
30,435,765
34,149,925

(*1) 그룹 1 : AA+ ~ A- 등급의 거래처
(*2) 그룹 2 : BBB+ ~ B-등급의 거래처
(*3) 그룹 3 : CCC+ ~ C-등급의 거래처
(*4) 그룹 4 : 신용등급은 없으나 담보가 설정되어 있는 거래처
(*5) 그룹 5 : 신용등급은 없으나 신용위험이 없거나 낮은 공기업, 학교 등
(*6) 그룹 6 : 신용등급이 없고 담보가 설정되어 있지 않은 거래처

회사의 은행예금 및 장단기 금융기관예치금은 모두 제1금융권의 국내은행에 예치되어 있으며, 기타유동금융자산 및 기타비유동금융자산에 포함되어 있는 보증금에 대해서는 개별 거래조건 및 거래유형에 따라 질권설정을 하고 있습니다.

9. 현금및현금성자산

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

현금
61,734
59,115

보통예금
23,103,187
46,457,510

MMDA
27,682,205
42,690

CMA 등
2,267,814
2,729,976

합 계
53,114,940
49,289,291

10. 단기 및 장기금융자산

10.1 단기 및 장기금융자산 내역

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

(1) 단기금융자산

정기예금(*)
9,367,854
8,881,650

국공채
270
3,240

계
9,368,124
8,884,890

(2) 장기금융자산

당좌개설보증금(*)
3,000
3,000

출자금
1,937,518
-

국공채
1,785
2,055

시장성있는 매도가능증권
4,680,147
4,916,284

시장성없는 매도가능증권
101,530
1,259,095

계
6,723,980
6,180,434

(*) 당좌개설보증금은 사용이 제한되어 있습니다. 또한, 연결회사의 차입금과 관련하여 정기예금 2,100백만원(전기:2,100백만원)과 특수관계자의 차입금과 관련하여 정기예금 2,000백만원(전기:2,000백만원)이 담보로 제공되어 있습니다(주석 20 및 25 참조).

10.2 금융자산의 변동내역

(단위: 천원)

당기말
기타포괄손익
공정가치
-지분상품
당기손익인식
공정가치
-지분상품
당기손익인식
공정가치
-채무상품

기초-기준서 제1039 호 적용
-
-
-

기준서 제1109호 적용
4,916,284
101,530
1,157,565

기초금액-기준서 제1109호 적용
4,916,284
101,530
1,157,565

취득
-
-
868,920

평가이익(손실)
(236,137)
-
1,095,294

처분
-
-
(1,184,261)

기말금액
4,680,147
101,530
1,937,518

(단위: 천원)

전기말
시장성있는
매도가능금융자산
시장성없는
매도가능금융자산

기초금액
5,080,913
2,522,000

취득
-
398,400

처분
(169,629)
(1,661,304)

기말금액
4,916,284
1,259,095

11. 매출채권

11.1 매출채권의 장부금액과 대손충당금 내역

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

매출채권
39,797,575
38,962,190

차감: 대손충당금
(467,928)
(180,486)

매출채권(순액)
39,329,647
38,781,704

11.2 매출채권의 연령분석

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

(1) 연체되지 않은 채권
30,435,765
34,149,925

소 계
30,435,765
34,149,925

(2) 연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1)

3개월 이하
4,836,007
1,667,230

3개월 초과 6개월 이하
2,475,529
1,380,588

6개월 초과
204,446
261,283

12개월 초과
1,807,467
1,464,502

소 계
9,323,449
4,773,603

(3) 손상채권(*2)
38,362
38,662

사고채권
38,362
38,662

합 계
39,797,575
38,962,190

(*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 도소매업자들과 관련되어 있습니다. 
(*2) 개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 도소매업자와 관련된 채권이며, 이들 매출채권 중 일부는 회수될 것으로 예상하고 있습니다. 

11.3 매출채권의 대손충당금 변동내역

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

기초금액
180,486
117,288

손상된 채권에 대한 대손상각비
287,442
64,727

제각
-
(1,529)

보고기간 말 금액
467,928
180,486

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 포괄손익계산서 상 '판매비와관리비'에포함되어 있습니다.

12. 기타금융자산

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

유동
비유동
유동
비유동

미수금
583,279
2,263,700
807,764
2,363,700

미수금 현할차
-
(347,074)
-
(427,926)

미수수익
781,683
-
692,313
-

보증금
1,939,530
7,313,032
2,139,530
6,531,696

보증금 현할차
-
(1,209,394)
-
(1,366,218)

대여금
-
3,841,230
-
3,341,230

합 계
3,304,492
11,861,494
3,639,607
10,442,482

13. 기타자산

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

유동
비유동
유동
비유동

선급금
38,030
-
19,965
-

선급비용
695,800
1,323,131
862,725
1,566,421

부가세대급금
11,972
-
2,749,611
-

기타
-
83,265
-
-

합 계
745,802
1,406,396
3,632,301
1,566,421

14. 재고자산

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

상품
239,004
142,471

제품
6,284,002
8,123,950

반제품
4,255,235
4,246,952

원재료
10,949,132
7,755,142

저장품
58,731
41,022

미착품
1,737,864
445,895

재고자산평가손실충당금
(40,716)
(52,764)

합 계
23,483,252
20,702,666

15. 유형자산

15.1 유형자산의 변동내역

(1) 201
8년

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
임차시설물
기계장치
차량운반구
기타의
유형자산
건설중인
자산
계

기초순장부가액
106,649,404
31,220,107
9,087,315
138,474
42,357,160
995,274
4,119,884
30,690,308
225,257,926

취득
23,113
3,293,806
1,718,028
2,533,028
13,951,596
516,866
962,540
6,034,789
29,033,766

처분
-
-
-
-
(16,352)
(9)
(218,949)
-
(235,310)

감가상각
-
(1,307,615)
(554,710)
(244,305)
(6,312,134)
(261,773)
(597,538)
-
(9,278,074)

대체
-
9,584,473
1,371,209
2,143,526
5,567,016
-
(955,520)
(17,848,132)
(137,429)

기말순장부가액
106,672,517
42,790,771
11,621,842
4,570,723
55,547,286
1,250,358
3,310,417
18,876,965
244,640,879

취득원가
106,672,517
63,110,948
20,182,901
5,195,212
105,962,889
3,800,044
8,304,412
18,876,964
332,105,887

감가상각누계액
-
(19,479,050)
(8,303,036)
(624,488)
(50,077,555)
(2,539,895)
(4,901,573)
-
(85,925,598)

국고보조금
-
(841,128)
(258,024)
-
(430,469)
(9,790)
-
-
(1,539,411)

기말순장부가액
106,672,517
42,790,771
11,621,841
4,570,724
55,454,865
1,250,359
3,402,839
18,876,964
244,640,879

(2) 201
7년

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
임차시설물
기계장치
차량운반구
기타의
유형자산
건설중인
자산
계

기초순장부가액
106,355,000
26,054,574
6,372,266
417,921
18,575,242
829,167
932,032
20,354,010
179,890,212

취득
294,404
6,118,629
3,333,175
15,220
25,829,316
385,279
3,538,383
12,947,880
52,462,286

국고보조금
-
(509,385)
(258,866)
-
(342,223)
-
-
-
(1,110,494)

처분
-
-
(3)
(142,428)
(32,463)
(10,401)
23,088
-
(162,210)

감가상각
-
(1,092,029)
(403,993)
(152,239)
(3,585,006
(208,771)
(373,619)
-
(5,815,657)

대체
-
648,318
44,735
-
1,912,297
-
-
(2,611,582)
(6,211)

기말순장부가액
106,649,404
31,220,107
9,087,315
138,474
42,357,160
995,274
4,119,884
30,690,308
225,257,926

취득원가
106,649,404
50,232,670
17,093,664
536,263
86,962,950
3,579,366
8,939,269
30,690,308
304,683,895

감가상각누계액
-
(18,163,579)
(7,748,326)
(397,789)
(44,154,270)
(2,570,404)
(4,819,384)
-
(77,853,752)

국고보조금
-
(848,984)
(258,024)
-
(451,520)
(13,688)
(1)
-
(1,572,217)

기말순장부가액
106,649,404
31,220,107
9,087,315
138,474
42,357,160
995,274
4,119,884
30,690,308
225,257,926

15.2 감가상각비의 계정별 내역

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

제조원가
7,951,242
4,679,854

판매비와관리비
1,326,832
1,135,803

합 계
9,278,074
5,815,657

15.3 201
8년 12월 31일과 2017
년 12월 31일 현재 회사가 차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 유형자산의 내역은 다음과 같습니다(주석 20, 25 및 36 참조).

(1) 201
8년 12월 31일

(단위: 천원)

구분
담보제공자산
장부가액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

자가담보
토지 및 건물
2,783,333
294,000
차입금
87,085
(주)국민은행

2,859,435
1,599,104
(*1)
-
낙농진흥회 등

타인제공담보
토지
1,483,320
910,000
(*2)
-
한국장애인고용공단

(2) 2017

년 12월 31일

(단위: 천원)

구분
담보제공자산
장부가액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

자가담보
토지 및 건물
2,818,887
294,000
차입금
110,361
(주)국민은행

2,875,879
1,599,104
(*1)
-
낙농진흥회 등

타인제공담보
토지
1,483,320
910,000
(*2)
-
한국장애인고용공단

(*1) 회사의 영업관련 매입채무에 대하여 낙농진흥회 등에 제공한 담보입니다.
(*2) (주)삼양티에이치에스의 정부보조금과 관련하여 한국장애인고용공단에 제공한 담보입니다.

15.4 회사는 유형자산과 관련한 취득약정을 체결하고 있습니다(주석 25 참조). 

16. 투자부동산

16.1 투자부동산 변동내역

(단위: 천원)

구 분
2018

201
7

토지
건물
합계
토지
건물
합계

기초 순장부금액
6,081,075
1,448,991
7,530,066
6,081,075
1,516,858
7,597,933

취득
-
-
-
-
-
-

감가상각비
-
(67,867)
(67,867)
-
(67,867)
(67,867)

대체
-
-
-

기말순장부금액
6,081,075
1,381,123
7,462,198
6,081,075
1,448,990
7,530,065

취득원가
6,081,075
2,632,927
8,714,002
6,081,075
2,632,927
8,714,002

감가상각누계액
-
(1,251,804)
(1,251,804)
-
(1,183,937)
(1,183,937)

기말순장부금액
6,081,075
1,381,123
7,462,198
6,081,075
1,448,991
7,530,066

16.2 당기말 및 전기말 현재 회사가 보유하고 있는 투자부동산의 공정가치는 장부가액과 중요한 차이
가 없습니다. 또한, 당기 중
투자부동산에서 발생한 임대수익과 비용은 각각

125백만원
(전기: 113백만원)
과
68백만원
(전기: 68백만원)
입
니다.

17. 무형자산

17.1 무형자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

회원권
영업권
기타
무형자산
합계
회원권
영업권
기타
무형자산
합계

기초순장부금액
1,885,250
1,396,629
503,138
3,785,017
1,885,250
1,396,629
799,732
4,081,612

취득
306,600
-
310,597
617,197
-
-
320,696
320,696

타계정대체
-
-
174,016
174,016
-
-
84,841
84,841

처분
-
-
(25,295)
(25,295)
-
-
-
-

상각
-
-
(292,318)
(292,318)
-
-
(702,131)
(702,131)

기말순장부금액
2,191,850
1,396,629
670,138
4,258,617
1,885,250
1,396,629
503,138
3,785,017

취득원가
2,191,850
1,396,629
3,862,853
7,451,332
1,885,250
1,396,629
3,484,079
6,765,958

감가상각누계액
-
-
(3,192,715)
(3,192,715)
-
-
(2,980,941)
(2,980,941)

기말순장부금액
2,191,850
1,396,629
670,138
4,258,617
1,885,250
1,396,629
503,138
3,785,017

17.2 연결회사의 무형자산상각비는 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

17.3 연결회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상평가 수행결과, 현금창출단위의 장부가액이 회수가능액을 초과하지 않는 부문은 없는 것으로 판단하고 있습니다.

17.4 연결회사는 유형자산과 관련한 취득약정을 체결하고 있습니다(주석 25 참조).

18. 관계기업 및 공동기업투자

18.1 관계기업투자 및 공동기업투자의 현황

(단위: 천원)

구분(*1)
회사명
주된
사업장
사용
재무제표일

201
8.12.31

201
7
.12.31

지분율(%)
지분율(%)

관계기업
삼양베이커탱크터미널(주)
한국
12월 31일
50.00
50.00

삼양목장(주)
한국
12월 31일
48.49
48.49

공동기업
나우아이비10호펀드(*2)
한국
12월 31일
-
68.18

나우아이비11호펀드(*2)
한국
12월 31일
-
70.00

고릴라미트1호펀드(*3)
한국
12월 31일
29.47
-

(*1) 상기 종속기업 및 관계기업, 공동기업 투자는 모두 비상장주식입니다.

(*2) 당기 중 청산했습니다.
(*3) 당기 중 신규 설립 취득했습니다.

18.2 관계기업투자의 지분법 평가 내역 및 배당금 수령 내역

(1) 당기

(단위: 천원)

구 분
회사명
기초금액
취득
처분
손익중지분
기타포괄
손익
배당금수령
보고기간말
금액

관계기업
삼양목장(주)
3,292,097
-
-
(694,142)
(93,860)
-
2,504,095

삼양베이커탱크터미널(주)
2,607,831
-
-
142,566
(11,588)
(200,000)
2,538,809

공동기업
나우아이비10호펀드
8,876,367
-
(7,335,876)
-
-
(1,540,491)
-

나우아이비11호펀드
3,184,034
-
(2,670,562)
-
-
(513,472)
-

고릴라미트1호펀드
-
430,580
-
(14,791)
-
-
415,789

합 계
17,960,329
430,580
(10,006,438)
(566,367)
(105,448)
(2,253,963)
5,458,693

(2) 전기

(단위: 천원)

구 분
회사명
기초금액
처분
손익중지분
기타포괄손익
보고기간말금액

관계기업
삼양목장(주)
3,631,337
-
(422,972)
83,732
3,292,097

삼양베이커탱크터미널(주)
2,369,015
-
234,836
3,980
2,607,831

공동기업
나우아이비10호펀드
8,387,427
-
488,940
-
8,876,367

나우아이비11호펀드
3,042,721
-
141,313
-
3,184,034

고릴라미트1호펀드
196,160
(195,501)
(659)
-
-

합 계
17,626,660
(195,501)
441,458
87,712
17,960,329

18.3 관계기업의 요약 재무정보

(1) 당기

(단위: 천원)

구 분
회사명
자산
부채
매출
영업손익
총포괄손익
순자산지분
해당액

관계기업
삼양목장(주)
29,165,327
24,001,150
5,672,514
314,560
(1,625,093)
2,504,095

삼양베이커탱크터미널(주)
5,484,911
407,292
2,157,021
317,196
261,956
2,538,809

공동기업
고릴라미트1호펀드
1,431,936
20,900
-
449,791
40
415,789

합 계
36,192,716
24,429,342
7,829,535
1,081,547
(1,363,097)
5,458,693

(2) 전기

(단위: 천원)

구 분
회사명
자산
부채
매출
영업손익
총포괄손익
순자산지분
해당액

관계기업
삼양목장(주)
28,570,181
21,780,910
5,831,045
85,375
(699,614)
3,292,097

삼양베이커탱크터미널(주)
5,652,706
437,043
2,307,448
544,994
477,632
2,607,831

공동기업
나우아이비10호펀드
13,595,334
576,663
946,040
717,112
717,112
8,876,367

나우아이비11호펀드
4,732,972
184,352
304,672
201,876
201,876
3,184,034

고릴라미트1호펀드
-
-
2,195
(824)
(824)
-

합 계
52,551,193
22,978,968
9,391,400
1,548,533
696,182
17,960,329

18.4 당기말 및 전기말 현재 시장성 있는 관계기업 및 공동기업은 없습니다.

19. 기타금융부채

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
23,347,003
-
29,852,002
-

미지급비용
3,133,101
-
2,743,946
-

보증금
2,592,096
-
2,497,900
-

금융보증채무
81,819
64,289
42,333
85,996

계
29,154,019
64,289
35,136,181
85,996

20. 차입금

20.1 단기차입금 내역

(단위: 천원)

차입처
종류
이자율(%)
금액

201
8
.12.31

2018.12.31
2017.12.31

농협은행(주)
기업운영운전자금
2.81
10,000,000
10,000,000

2.72
10,000,000
10,000,000

(주)산업은행
산업운영자금대출
2.73
10,000,000
20,000,000

한국수출입은행
중기포괄 수출금융 (*1)
LIBOR(3M)+1.35
10,431,886
10,000,000

(주)우리은행
기업운전일반자금대출
2.76
10,000,000
10,000,000

국민은행
한도대출
2.50
-
4,700,000

매입외환(*2)
-
343,741
250,893

중소기업은행
일반자금대출(*3)
2.24
1,605,553
1,509,157

계
52,381,180
66,460,050

(*1) 한국수출입은행과 체결한 이자율 및 통화 파생계약으로 인해 이자율은 2.35%, 만기시점의 상환금액은 100억원으로 고정되어 있습니다(주석 4 참조).
(*2) 매입외환 차입금은 수출거래에서 일시적으로 발생한 단기차입금입니다.
(*3) 중소기업은행에 대한 단기차입금과 관련하여 연결회사의 정기예금 2,100백만원(전기 2,100백만원)이 담보로 제공되어 있습니다(주석10 참조).

20.2 장기차입금 내역

(단위: 천원)

차입처
종류
이자율(%)
금액

201
8
.12.31

2018.12.31
2017.12.31

(주)국민은행(*1)
임대주택자금대출
2.30
87,085
110,361

(주) 산업은행
산업운영자금대출
2.87
6,800,000
-

소 계
6,887,085
110,361

차감 : 유동성장기부채
(36,683)
(23,276)

계
6,850,402
87,085

(*1) (주)국민은행에 대한 장기차입금과 관련하여 일부 유형자산이 담보
로 제공(
질권설정액:
294백만원
)되어 있습니다(주석 14 참조).

20.3 파생상품

연결회사는 당기에 한국수출입은행으로부터 외화차입금을 차입하였으며, 해당 상품에 대하여 다음과 같이 이자율스왑계약을 체결하였습니다.

(단위: 천원)

거래목적
계약통화
계약금액(USD)
환율(원)
원화금액
만기일

공정가치위험회피
USD
9,330,000
1,071.81
10,000,000
2019-06-11

연결회사는 2018년 12월 31일 기준으로 해당 이자율스왑에 대한 공정가치평가를 실시하였고, 평가이익 397,044천원을 인식하였습니다.

21. 기타부채

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

유동
비유동
유동
비유동

선수금
767,651
-
643,235
-

예수금
2,965,242
-
2,747,723
-

선수리스료
100,000
50,000
100,000
150,000

합 계
3,832,893
50,000
3,490,958
150,000

22. 퇴직급여

연결회사가 운영하고 있는 확정급여제도는 최종임금기준 연금제도이며, 동 연금제도는 종업원의 일생에 걸쳐 보장된 일정 금액의 연금을 지급하는 제도입니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금은 기금에 적립되어 외부 전문 신탁사에 의하여 운영되고 있습니다. 한편, 기금을 운영하는 외부 전문 신탁사는 국가의 규제를 받습니다.

22.1 확정급여제도

(1) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치
44,121,158
39,204,121

사외적립자산의 공정가치
(33,177,190)
(32,548,677)

재무상태표상 순확정급여부채
10,943,968
6,655,444

(2) 확정급여채무의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

기초금액
39,204,121
33,264,018

당기근무원가
5,566,119
4,915,093

이자비용
949,227
683,420

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(78,443)
-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
3,016,351
(757,968)

- 경험적 조정으로 인한 보험수리적손익
(528,684)
4,073,955

제도에서의 지급액:

- 급여지급액
(4,007,533)
(2,974,396)

보고기간말 금액
44,121,158
39,204,121

(3) 사외적립자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

기초금액
32,548,677
23,732,233

이자수익
738,370
439,810

납부액
4,022,680
11,000,000

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
(217,797)
(54,509)

제도에서의 지급액:

- 급여지급액
(3,914,740)
(2,568,856)

보고기간말 금액
33,177,190
32,548,677

(4) 사외적립자산의 구성내역

(단위: 천원)

구 분

201
8
.12.31

2017.12.31

금액
구성비(%)
금액
구성비(%)

현금
12,101
0.03
1,011,970
3.1

정기예금
23,438,032
70.65
24,107,651
74.07

수익증권
9,692,124
29.21
7,390,501
22.71

기타
34,933
0.11
38,555
0.12

합 계
33,177,190
100.00
32,548,677
100.00

(5) 주요 보험수리적 가정

구 분
2018.12.31
2017.12.31

할인율(*)
2.20%
2.54%

미래임금상승률(*)
3.90%
4.89%

(*) 연결회사의 가중치입니다.

(6) 주요 가정의 변동에 따른 대략적인 연금부채의 민감도 분석

(단위: 천원)

구 분
주요 가정의 변동
부채금액의 변동

할인율
1.0% 증가
(1,647,623)

1.0% 감소
1,805,703

미래임금상승률
1.0% 증가
1,796,666

1.0% 감소
(1,671,173)

할인률인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다. 

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하지 않는 정책을 보유하고 있습니다.

201
8
년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은
4,704
백만원입니다.

당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1년미만
1년~2년 미만
2~5년 미만
5년 이상
합계

급여 지급액
7,704,281
7,592,028
24,807,656
43,827,138
83,931,103

확정급여채무의 가중평균만기는 4.23년입니다. 

22.2 확정기여제도

당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식된 금액은

318백만원(2017년: 283백만원)
입니다.

23. 충당부채

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

기초
784,005
822,792

충당금 전입(환입)
(118,250)
(38,787)

기말
665,755
784,005

연결회사는 보고기간 종료일 현재 제품의 반품과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 반품충당부채로 계상하고 있습니다.

24. 법인세 및 이연법인세

24.1 법인세비용 내역

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세
13,372,176
4,239,938

전기법인세의 조정사항
2,802,973
(927,474)

총당기법인세
16,175,149
3,312,464

이연법인세

일시적차이의 증감
2,371,405
3,237,442

총이연법인세
2,371,405
3,237,442

법인세비용
18,546,554
6,549,906

24.2 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 법인세비용차감전순이익에 대해 적용되는 법정세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

법인세비용차감전순이익
53,851,084
35,653,682

국내법인세율로 계산된 법인세비용
12,472,685
7,733,332

법인세효과:

- 세무상 과세되지 않는 수익
-
(11)

- 세무상 차감되지 않는 비용
870,062
133,845

- 세액공제
(124,606)
(834,835)

- 전기법인세의 조정사항
2,802,973
(927,474)

- 세율변동효과
1,759,793
-

- 기타
765,647
445,049

당기조정항목
6,073,869
(1,183,426)

법인세비용
18,546,554
6,549,906

당기와 전기의 가중평균적용세율은 각
각

23.16%
와

21.93%
입니다. 세율구간의 변동으로 인해 전기대비 세율이 증가하였습니다.

24.3 기타포괄손
익의 각 구성항목과 관련된 법인세효과

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

반영전
법인세효과
반영후
반영전
법인세효과
반영후

매도가능금융자산평가손익
(236,138)
(44,788)
(280,926)
(169,627)
37,318
(132,309)

순확정급여부채의 재측정요소
(2,626,910)
905,703
(1,721,207)
(3,370,495)
1,005,908
(2,364,587)

계
(2,863,048)
860,915
(2,002,133)
(3,540,123)
1,043,226
(2,496,897)

24.4 이연법인세자산과 부채의 내역

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

(1) 이연법인세자산

12개월 후에 결제될 이연법인세자산
11,388,182
8,926,811

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산
301,603
1,281,052

소 계
11,689,785
10,207,863

(2) 이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
(30,385,791)
(27,524,045)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
(405,003)
(274,337)

소 계
(30,790,794)
(27,798,382)

(3) 이연법인세부채 순액
(19,101,009)
(17,590,519)

24.5 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 이연법인세부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

기초금액
손익계산서
기타포괄손익
기말금액
기초금액
손익계산서
기타포괄손익
기말금액

퇴직급여충당부채
5,415,907
1,012,712
-
6,428,619
4,811,836
604,072
-
5,415,907

퇴직보험예치금
(7,150,788)
(868,035)
-
(8,018,823)
(5,211,189)
(1,939,599)
-
(7,150,788)

대손충당금 등
83,814
(10,278)
-
73,536
86,979
(3,165)
-
83,814

미수수익
(273,841)
(34,839)
-
(308,680)
(254,388)
(19,454)
-
(273,841)

당기손익공정가치평가자산
-
(265,061)
-
(265,061)
-
-
-
-

재고자산평가손실
11,608
(1,755)
-
9,853
10,835
773
-
11,608

반품충당부채
172,481
(11,368)
-
161,113
181,014
(8,533)
-
172,481

미지급비용
520,513
118,304
-
638,817
432,855
87,658
-
520,513

관계기업투자
151,922
-
-
151,922
2,791,921
(2,639,999)
-
151,922

기타
512,333
(423,207)
-
89,126
151,103
361,230
-
512,333

토지재평가
(17,082,731)
(1,708,273)
-
(18,791,004)
(17,082,731)
-
-
(17,082,731)

매도가능금융자산
(1,019,579)
-
(44,789)
(1,064,368)
(1,056,896)
-
37,318
(1,019,579)

순확정급여부채의 재측정요소
2,801,784
-
905,704
3,707,488
1,795,875
-
1,005,908
2,801,784

동일과세당국 상계전 이연법인세자산
9,670,362
1,131,016
905,704
11,260,474
10,262,418
1,053,733
1,043,226
9,670,362

동일과세당국 상계전 이연법인세부채
(25,526,939)
(3,322,816)
(44,789)
(28,447,936)
(23,605,204)
(4,610,750)
-
(25,526,939)

이연법인세 미인식액 (*)
(1,733,942)
(179,605)
-
(1,913,547)
(2,053,515)
319,573
-
(1,733,942)

순액
(17,590,519)
(2,371,405)
860,915
(19,101,009)
(15,396,301)
(3,237,444)
1,043,226
(17,590,519)

(*) 공동기업 및 관계기업투자와 관련된 것으로, 처분가능성이 없다고 판단하여 이연법인세 자산을 인식하지 않았습니다.

25. 우발채무와 약정사항

25.1 금융기관 약정사항

(단위: 천원)

약정사항

201
8
.12.31

2017.12.31

전자외상매출채권담보대출약정(*)
6,200,000
6,200,000

일반자금대출
12,100,000
12,100,000

수입신용장개설약정
7,826,700
7,499,800

(*) 전자외상매출채권담보대출채권약정 한도금액은 공급업체의 할인한도입니다.

2
5.2 201
8
년 12월 31일
현재 연결회사는
거
래처에서 은행에 제시하지 않는 등의 사유로 장기미회수되고 있는 어음
17
매가 있으며, 회사는 상법상 소멸시효가 경과한 동어음에 대하여 제권판결을 추진할 예정입니다.

25.3 201
8
년 12월 31일
현재 연결회사는 입찰, 계약이행 등과 관련하여 서울보증보험주식회사로부터 2,024백만원의 입찰보증 등을 제공받고 있습니다(주
석 4 참조).

25.4 타인을 위해 제공한 지급보증과 담보제공내역

(단위: 천원)

제공받는자
내용
장부가액
지급보증액 또는
담보제공액
지급보증처 또는
담보제공처

(주)삼양제주우유
차입금에 대한 지급보증
971,400
1,700,000
산업은행

25.5 연결회사는 (주)삼양제주우유에 대한 채권과 관련하여 삼양목장(주)로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 4 및 36 참조).

25.6

2018년 12월 31일 현재 회사가 국내외에서 피고로 계류중인 소송사건은
2건
이며, 원고로 계류중인 소송사건은

없습니다.
상기 소송사건 중 Theresa Kozma 등이 라면가격담합과 관련하여 캐나다의 British Columbia Supreme Court에 제기한 손해배상 소송이 진행 중에 있으며, 회사의 경영진은 보고기간말 현재 계류중인 동 소송 사건의 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지는 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

2018년 4월 16일자로 서울북부지방검찰청은 현직 임원에 대하여 종
속회사 등에 대한 횡령 및 배임 혐의로 공소를 제기하였고, 2019년 1월 25일 이에 대한 서울북부지방법원의 1심 판결(각 징역 3년, 징역 2년에 집행유예 3년)이 있었으며, 보고기간말 현재 회사는 재무제표에 미치는 영향을 알 수 없습니다.

회사의 경영진은 상기를 제외한 다른 소송사건의 결과가 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지는 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

25.7 연
결회사는
전기 이전
엔에스모닝유한회사와 총수익스왑계약(TRS)을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 회사와 삼양내츄럴스(주)는 엔에스모닝유한회사가 보유하고 있는 (주)삼양새아침이 발행한 전환사채(발행금액: 27,280백만원, 만기: 5년)의 가격변동에 따른 수익과 손실, 본건 전환사채에 대한 이자 지급액 등 본건 전환사채를 원인으로 지급되는 금원을 모두 이전받고, 일정한 확정 금액을 지급하여야 합니다. 동 총수익스왑계약의 기본 만기는 5년이나, (주)삼양새아침, 삼양내츄럴스(주) 또는 회사에 대하여 부도사유가 발생한 경우, (주)삼양새아침이 전환사채인수계약상 의무를 위반한 경우, 대출약정서상 기한의 이익 상실 사유가 발생한 경우 등의 사유에 따라 조기정산될 수 있습니다.
회
사는 2018년 총수익스왑계약(TRS)에 대한 공정가치평가를 실시하였고, 평가손실 및 파생상품부채 13억원을 인식하였습니다

(주석 4 및 36 참조).

연
결
회사는 2018년 12월 31일 기준으로 회사가 체결한 총수익스왑계약(TRS)에 대한 공정가치평가를 실시하였고, 평가손실 13억을 인식하였습니다
(주석 4, 20 및 36 참조)
.

25.8 연
결회사는 제주산 원유를 새로운 Concept의 고품격 유제품으로 출시하기 위하여 다음과 같은 공급계약을 체결하였습니다(주석 36 참조).

(단위: 천원)

상대방
구 분
계약기간
보증금

(주)삼양제주우유
도외지역
2018.9.1~2019.8.31
5,000,000

상기의 계약은 어느 일방의 계약 불이행이 발생하지 않는 한 1년씩 연장되며, 연결회사는상기의 금액을 영업보증금으로 하여 기타비유동금융자산으로 계상하고 있습니다.

25.9
연결회사는 건물 및 차량운반구에 대해 운용리스에 해당하는 임대차계약을 체결하여 사용하고 있으며, 당기와 전기 중 발생한 리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

지급임차료
577,638
598,842

차량유지비
44,833
48,773

합 계
622,471
647,615

한편,
상기 운용리스 계약에 따른 보고기간말 현재 미래 최소리스료의 합계는 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

1년 이내
494,484
628,091

1년 초과 5년 이내
736,629
1,177,075

합 계
1,231,113
1,805,166

25.10 자산취득 및 자본적지출 약정

(단위: 천원)

구 분

2018.12.31
2017.12.31

유형자산

521,953
3,193,313

무형자산

-
100,000

합 계

521,953
3,293,313

26. 자본금과 기타자본

회사가 발행할 주식의 총수는 13,000천주이고, 발행한 주식수는 보통주식 7,533,015주이며 1주당 액면금액은 5,000원입니다.

26.1 당기 및 전기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 없습니다.

26.2 기타자본의 내역

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

주식발행초과금
10,887,477
10,887,477

재평가적립금
2,039,362
2,039,362

기타
(747,951)
(747,951)

계
12,178,888
12,178,888

26.3 회사는 과거 주식병합시 발생한 단수주를 취득하여 201
8
년 12월 31일
현재 409주의 자기주식을 보유하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 상기 자기주식은 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.

27. 이익잉여금

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

이익준비금(*)
965,178
776,864

미처분이익잉여금
176,760,941
145,844,387

합 계
177,726,119
146,621,251

(*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 연결회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

28. 매출액과 매출원가

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

(1) 매출액

제품매출액
452,915,141
443,480,160

상품매출액
15,100,494
13,721,404

기타매출액
1,340,132
1,282,322

계
469,355,767
458,483,886

(2) 매출원가

제품매출원가
329,892,742
328,093,484

상품매출원가
12,572,892
11,255,769

기타매출원가
1,320,339
1,193,850

계
343,785,973
340,543,103

29. 판매비와관리비

(단위: 천원)

계정과목
2018
2017

급여
26,753,892
24,797,667

상여금
945,044
258,758

퇴직급여
2,711,659
2,674,574

복리후생비
2,997,420
2,730,666

여비교통비
2,389,266
2,331,260

지급수수료
1,999,270
3,509,476

감가상각비
1,326,832
1,135,803

무형자산상각비
292,318
702,131

대손상각비
287,442
64,727

사무비
783,297
656,537

잡비
273,738
292,506

세금과공과
569,540
523,624

운반비
14,367,337
20,239,009

차량유지비
1,140,508
1,247,412

광고선전비
5,741,915
4,395,216

수출제비용
4,334,166
4,932,540

기타
3,479,051
4,128,506

합 계
70,392,695
74,620,412

30. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

재고자산의 변동
1,215,178
(3,190,545)

원재료 및 상품의 사용
264,435,119
274,204,475

종업원급여
70,481,042
65,952,843

감가상각비,무형자산상각비(*1)
9,634,148
6,585,657

운반비
14,759,942
20,239,071

광고선전비
5,741,915
4,395,216

여비교통비
2,462,251
2,405,667

차량유지비
1,522,463
1,559,737

지급임차료
1,427,260
1,469,681

도급비
2,794,985
3,086,385

연료비
8,774,522
8,557,856

복리후생비
10,276,819
8,818,559

지급수수료
2,030,899
3,510,867

기타비용
18,622,126
17,568,046

합 계(*2)
414,178,669
415,163,515

(*1) 유형자산 및 투자부동산의 감가상각비와 무형자산상각비를 합한 금액입니다.
(*2) 포괄손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

31. 기타수익과 기타비용

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

(1) 기타수익

외환차익
2,691,047
974,630

외화환산이익
59,534
3

유형자산처분이익
56,698
80,833

무형자산처분이익
41,523
-

금융보증수익
78,617
192,636

잡이익
3,057,031
808,046

기타
107,228
100,317

합 계
6,091,678
2,156,465

(2) 기타비용

외환차손
1,124,979
3,267,728

외화환산손실
572,137
1,557,047

기타의대손상각비
96,396
-

유형자산처분손실
204,185
147,155

무형자산처분손실
25,000

잡손실
5,971,894
4,839,130

기타
234,165
273,693

합 계
8,228,756
10,084,753

32. 금융수익 및 금융원가

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

(1) 금융수익

이자수익
2,325,719
615,135

매도가능금융자산처분이익
-
364,766

배당금수익
2,190,568
103,747

파생상품평가이익
397,044
-

당기손익인식금융자산평가이익
1,095,294
-

합 계
6,008,625
1,083,648

(2) 금융원가

이자비용
1,568,102
1,263,508

파생상품평가손실
1,387,079
-

합 계
2,955,181
1,263,508

33. 주당순이익

33.1 보통주당기순이익

기본주당이익은 회사의 보통주당기순이익을 연결회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니 다.

구 분
2018
2017

지배주주 보통주 당기순이익(단위:천원)
34,823,057
28,681,270

÷ 가중평균 유통보통주식수(주1)
7,532,606
7,532,606

기본주당순이익(단위:원)
4,623
3,808

(주1) 당기 가중평균 유통보통주식수의 산정내역

구 분
주식수
가중치
적수

보통주식수
7,533,015
365
2,749,550,475

자기주식
(409)
365
(149,285)

합 계
7,532,606
365
2,749,401,190

당기 가중평균유통보통주식수
:

2,749,401,190 ÷ 365일 = 7,532,606주

(전기 가중평균유통보통주식수 :
2,749,401,190 ÷ 365일 = 7,532,606주)

33.2 희석주당순이익

연결회사는 잠재적 보통주가 없으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

34. 배당금

당기에 지급된 배당금은
1,883,
152천원(주당 250원)
입니다. 201
8
년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금은

3,013,042천원(주당 400원)이며, 2019년 3월 22일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재
무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다.

35. 영업으로부터 창출된 현금

35.1
영업으
로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

법인세비용차감전순이익
53,851,085
35,653,682

조정항목:

감가상각비(*1)
9,345,949
5,883,525

유형자산처분손익
147,487
66,322

무형자산처분손익
(16,523)
-

무형자산상각비
292,318
702,131

매도가능금융자산처분손익
-
(364,766)

지분법손익
566,367
(441,458)

외화환산손익
512,602
1,557,044

금융수익
(6,008,625)
(718,883)

금융원가
2,955,181
1,263,508

퇴직급여
5,776,976
5,085,110

잡손실
5,254,384

기타
2,283,880
273,219

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동

매출채권의 증감
(797,554)
(10,353,884)

기타금융자산의 증감
222,115
159,010

기타자산의 증감
2,748,149
(1,872,972)

재고자산의 증감
(2,780,585)
(4,551,242)

매입채무의 증감
(20,692,523)
20,402,403

기타금융부채의 증감
(7,501,286)
8,739,723

기타부채의 증감
356,932
(1,123)

퇴직금의 지급
(4,259,386)
(11,331,947)

영업으로부터 창출된 현금
42,256,943
50,149,404

(*1) 유형자산 및 투자부동산의 감가상각비

35.2 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

건설중인자산의 대체
32,681,816
3,993,482

차입금의 유동성 대체
36,683
23,276

보증금의 장기미수금 대체
-
1,935,774

선급금의 유형자산 대체
-
745,973

유형자산 미지급금 증가
1,013,902
7,625,591

35.3
재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: 천원)

구 분

재무활동으로 인한 부채

합 계

단기차입금
유동성장기부채
장기차입금

당기초 순부채

66,460,050
23,276
87,085
66,570,411

현금흐름

(14,603,604)
(23,276)
6,800,000
(7,826,880)

기타 비금융변동

524,733
36,683
(36,683)
524,733

당기말 순부채

52,381,179
36,683
6,850,402
59,268,264

36. 특수관계자 거래

36.1 회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업, 공동기업 및 기타 특수관계자

구 분

201
8.12.31

2017.12.31
비고

관계기업 및
공동기업
삼양목장(주)
삼양목장(주)

삼양베이커탱크터미널(주)
삼양베이커탱크터미널(주)

-
나우아이비10호펀드
(*1)

-
나우아이비11호펀드
(*1)

고릴라미트1호펀드
-
(*2)

기타
특수관계자
삼양내츄럴스(주)
삼양내츄럴스(주)

(주)삼양제주우유
(주)삼양제주우유

삼양새아침(주)
삼양새아침(주)

에이치디씨(주)(구, 현대산업개발(주))
현대산업개발(주)

알이알(주)
알이알(주)

(*1)
당기 중 보유주식을 모두 처분하였습니다.
(*2) 당기 중 취득했습니다.

36.2 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래

(단위: 천원)

특수관계
구분
회사명
2018
2017

매출
매입 등
기타수익 등
기타비용 등
매출
매입 등
기타수익 등
기타비용 등

관계기업
삼양목장(주)
672,246
594,337
12,440
482,126
877,854
2,814,450
1,771
129,411

삼양베이커탱크터미널(주)
-
-
-
-
-
-
-
-

기타
삼양내츄럴스(주)
19,082,660
25,603,987
67,516
298,472
17,684,069
21,572,262
-
190,368

(주)삼양제주우유
24,145
7,586,669
77,851
-
36,924
8,750,981
77,851
-

알이알(주)
-
-
-
-

1,230,954
-
-

삼양새아침(주)
1,175,141
716,040
3,660
14,105
757,339
159,151
-
29,565

와이더웨익홀딩스(주)(*)
-
-
-
-
-
5,869,666

-

합 계
20,954,192
34,501,033
161,467
794,703
19,356,186
40,397,464
79,622
349,344

(*)전기 중 삼양내츄럴스(주)에 합병되었습니다.

36.3 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

(단위: 천원)

특수관계
구분
회사명

2018

.12.31

2017.12.31

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무
매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업
삼양목장(주)(*1)
2,512,939
500,000
1,260,175
5,854
121,798
2,057,319
-
1,260,170
2,831
58,818

기타
삼양내츄럴스(주)
3,387,398
-
1,005,921
2,982,979
50,145
3,558,356
-
1,008,046
4,009,349
52,446

(주)삼양제주우유
1,863
3,341,230
7,977,323
574,941
-
3,297
3,341,230
7,999,472
714,789
-

알이알(주)
-
-
-
-
10,000
-
-
-
-
10,000

삼양새아침(주)
131,182
-
339
171,168
6,854
71,385
-
328
44,724
1,564

합 계
6,033,382
3,841,230
10,243,758
3,744,942
178,797
5,690,357
3,341,230
10,268,016
4,771,693
122,828

(*1) 연결회사는 (주)삼양제주우유에 대한 채권과 관련하여 삼양목장(주)로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 25 참조).

36.4 특수관계자와의 자금거래

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
2018
2017

자금대여
자금회수
배당지급
배당수취
자금대여
자금회수
배당지급
배당수취

관계기업
삼양목장(주)
500,000
-
-
-
-
-
-
-

공동기업
삼양베이커탱크터미널(주)
-
-
-
200,000
-
-
-
-

나우아이비10호펀드
-
-
-
1,540,491
-
-
-
-

나우아이비11호펀드
-
-
-
513,472
-
-
-
-

기타
삼양내츄럴스(주)
-
-
626,298
-
-
-
357,780
-

에이치디씨(주)
(구, 현대산업개발(주))
-
-
319,973
-
-
-
191,984
-

36.5 특수관계자에게 제공한 지급보증과 담보제공내역

(단위: 천원)

제공받는자
지급보증액 또는
담보제공액
지급보증처
비고

(주)삼양제주우유
1,700,000
산업은행
차입금에 대한 지급보증

36.6 연결회사는 전기 중 엔에스모닝유한회사와 총수익스왑계약(TRS)을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 연결회사와 삼양내츄럴스(주)는 엔에스모닝유한회사가 보유하고 있는 삼양새아침(주)이 발행한 전환사채(발행금액: 27,280백만원, 만기: 5년)의 가격변동에 따른 수익과 손실, 본건 전환사채에 대한이자 지급액 등 본건 전환사채를 원인으로 지급되는 금원을 모두 이전받고, 일정한 확정 금액을 지급하여야 합니다. 동 총수익스왑계약의 기본 만기는 5년이나, 삼양새아침(주), 삼양내츄럴스(주) 또는 연결회사에 대하여 부도사유가 발생한 경우, 삼양새아침(주)이 전환사채인수계약상 의무를 위반한 경우, 대출약정서상 기한의 이익 상실 사유가 발생한 경우 등의 사유에 따라 조기정산될 수 있습니다.
회
사는 2018년 총수익스왑계약(TRS)에 대한 공정가치평가를 실시하였고, 평가손실 및 파생상품부채 13억원을 인식하였습니다

(주석 4 및 25 참조).

연
결회사는 2018년 12월 31일 기준으로 회사가 체결한 총수익스왑계약(TRS)에 대한 공정가치평가를 실시하였고, 평가손실 13억을 인식하였습니다
(주석 4 참조).

36.7 연결회사는 제주산 원유를 새로운 Concept의 고품격 유제품으로 출시하기 위하여 다음과 같은 공급계약을 체결하였습니다.(주석 25 참조).

(단위: 천원)

상대방
구 분
계약기간
보증금

(주)삼양제주우유
도외지역
2018.9.1~2019.8.31
5,000,000

상기의 계약은 어느 일방의 계약 불이행이 발생하지 않는 한 1년씩 연장되며, 연결회사는 상기의 금액을 영업보증금으로 하여 기타비유동금융자산으로 계상하고 있습니다.

연
결회사는 관계기업과 다음의 임대차계약을 체결하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
임차/임대
계약기간
계정과목
보증금
월 임대료

관계기업
삼양목장(주)
임차
2017.10.1~2037.9.30
토지 및 건물
1,220,000
-

36.8 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

급여 및 기타 단기종업원 급여
3,015,554
2,284,519

퇴직급여
671,471
573,776

합 계
3,687,025
2,858,295

37. 회계정책의 변경

37.1 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용

주석 2
에서 설명한 바와 같이 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다.

경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기초 금융자산

주석

당기손익-
공정가치

기타포괄손익-
공정가치 (전기는 매도가능금융자산)(*1)

상각후원가 (전기는 만기보유와 대여금및수취채권)*

금융자산 계

기초 장부금액-기준서 제1039호

-
6,175,379
111,043,029
117,218,408

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류

①

1,259,095
(1,259,095)
-
-

기초 장부금액-기준서 제1109호

1,259,095
4,916,284
111,043,029
117,218,408

(*1)
2018년 1월 1일의 기초 장부금액은 매도가능금융자산을 기타포괄손익-공정가치로 표시하고 만기보유금융자산과 대여금및수취채권을 상각후원가로 표시함
.

이러한 재분류는 측정 범주에 영향을 주지 않음

① 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 금융자산으로 재분류

당기초 현재 비상장 주식과 출자금 1,259백만원은 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류되었습니다. 동 금융자산은 계약상 현금흐름이 원리금 지급만을 나타내지 않아 상각후원가로 분류되는 조건을 충족하지 못합니다. 회사는 당기 중 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류된 출자금과 관련하여 1,071백만원의 평가이익을 금융수익으로 인식하였습니다. 한편, 비상장주식은 금액적 유의성과 공정가치 평가의 비용을 고려할 경우 공정가치 평가비용이 효익을 초과한다고 판단하여 공정가치를 측정하지 아니하
였습니다.

②
기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품의 재분류

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
기업회계기준서 제1039호에 따른 분류
기업회계기준서 제1109호에 따른 분류
기업회계기준서 제1039호에 따른 장부금액
기업회계기준서 제1109호에 따른 장부금액

현금및현금성자산
대여금및수취채권
상각후원가
49,289,291
49,289,291

매출채권
대여금및수취채권
상각후원가
38,781,704
38,781,704

기타유동금융자산
대여금및수취채권
상각후원가
3,639,607
3,639,607

단기금융자산

대여금및수취채권

상각후원가
8,884,890
8,884,890

장기금융자산(시장성있는 유가증권)
매도가능증권
(상장주식)
기타포괄손익-공정가치 금융자산
4,916,284
4,916,284

장기금융자산(시장성없는 유가증권)
매도가능증권
(비상장주식)
당기손익-공정가치 금융자산
101,530
101,530

장기금융자산(시장성없는 유가증권)
매도가능증권
(출자금)
당기손익-공정가치 금융자산
1,157,565
1,157,565

장기금융자산
대여금및수취채권
상각후원가
3,000
3,000

장기금융자산
만기보유증권
상각후원가
2,055
2,055

기타비유동금융자산
대여금및수취채권
상각후원가
10,442,482
10,442,482

총 금융자산
117,218,409
117,218,409

37.2

기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용

주석 2
에 기재된 것처럼 회사는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과
규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
보고된 금액
조정
제1115호 반영전 금액

매출액
469,355,767
10,645,939
480,001,706

매출원가
(343,785,973)

(343,785,973)

매출총이익
125,569,794
10,645,939
136,215,733

판매비와관리비
(70,392,695)
(10,645,939)
(81,038,634)

영업이익
55,177,100

55,177,100

기타수익
6,091,677

6,091,677

기타비용
(8,228,756)

(3,441,375)

금융수익
6,008,625

4,332,610

금융원가
(2,955,181)

(2,955,181)

관계기업투자손익
(2,242,381)

(566,366)

법인세비용차감전순이익
53,851,084

58,638,465

법인세비용
(18,546,554)

(17,753,479)

당기순이익
35,304,530

40,884,986

당기기타포괄손익
(2,107,581)

(2,107,581)

총포괄손익
33,196,949

38,777,405

다. 별도재무제표

재 무 상 태 표

제
58
기 201
8
년 12월 31일 현재

제 5
7
기 201
7
년 12월 31일 현재

삼양식품주식회사
(단위: 원)

과 목
주석

제 5
8
(당) 기

제 5
7
(전) 기

자 산

Ⅰ. 유 동 자 산

114,169,750,628

111,695,540,448

현금및현금성자산
4,5,6,8
42,109,275,590

45,657,286,595

단기금융자산
4,5,6,7,9
270,000

3,240,000

매출채권
4,5,6,7,10
38,776,193,071

38,433,821,943

파생유동금융자산
4,5,6,19
397,043,901

-

기타유동금융자산
4,5,6,7,11
11,133,012,829

4,014,604,092

재고자산
13
20,992,142,101

19,982,373,813

기타유동자산
12
761,813,136

3,604,214,005

Ⅱ. 비 유 동 자 산

273,376,615,953

269,796,326,599

장기금융자산
4,5,6,7,9
6,718,668,205

6,173,955,709

기타비유동금융자산
4,5,6,7,11
10,770,848,742

10,132,886,254

유형자산
14
212,526,631,883

219,994,918,826

투자부동산
15
18,945,729,820

7,530,065,615

무형자산
16
2,822,324,743

2,342,642,730

종속기업, 관계기업 및 공동기업투자
17
20,186,016,113

22,055,436,113

기타비유동자산
12
1,406,396,447

1,566,421,352

자 산 총 계

387,546,366,581

381,491,867,047

부 채

Ⅰ. 유 동 부 채

137,816,616,218

169,016,787,209

매입채무
4,6
46,718,600,267

64,618,977,875

기타유동금융부채
6,18
26,991,873,234

34,905,929,576

단기차입금
4,6,19
50,775,626,220

64,950,893,252

유동성장기부채
6,19
36,683,100

23,275,800

당기법인세부채

10,256,279,232

1,603,940,538

충당부채
22
665,754,686

784,004,743

기타유동부채
20
2,371,799,479

2,129,765,425

Ⅱ. 비 유 동 부 채

26,484,702,575

19,526,972,908

기타비유동금융부채
6,18
64,289,015

85,995,999

장기차입금
4,6,19
50,401,800

87,084,900

확정급여채무
21
7,495,933,992

3,360,018,287

이연법인세부채
23
17,436,998,888

15,843,873,722

파생금융부채
4,6,24,35
1,387,078,880

-

기타비유동부채
20
50,000,000

150,000,000

부 채 총 계

164,301,318,793

188,543,760,117

자 본

Ⅰ. 자 본 금
1,25
37,665,075,000

37,665,075,000

Ⅱ. 기 타 자 본
25
12,926,839,781

12,926,839,781

Ⅲ. 기타포괄손익누계액

3,333,102,040

3,613,118,335

Ⅳ. 이익잉여금
26
169,320,030,967

138,743,073,814

자 본 총 계

223,245,047,788

192,948,106,930

자본과 부채총계

387,546,366,581

381,491,867,047

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

포 괄 손 익 계 산 서

제5
8
기 201
8
년 01월 01일부터 201
8
년 12월 31일까지

제5
7
기 201
7
년 01월 01일부터 201
7
년 12월 31일까지

삼양식품주식회사
(단위: 원)

과 목
주석

제 5
8
(당) 기

제 5
7
(전) 기

Ⅰ. 매 출 액
27

464,179,145,447

454,083,618,764

Ⅱ. 매 출 원 가
27,29

(346,362,556,702)

(342,706,358,128)

Ⅲ. 매 출 총 이 익

117,816,588,745

111,377,260,636

판매비와관리비
28,29
(66,635,502,559)

(70,681,520,835)

Ⅳ. 영 업 이 익

51,181,086,186

40,695,739,801

기타수익
30
3,612,858,801

1,822,903,266

기타비용
30
(6,508,445,142)

(9,779,905,086)

금융수익
31
5,990,792,410

921,185,271

금융원가
31
(2,846,938,047)

(1,232,048,170)

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익

51,429,354,208

32,427,875,082

Ⅵ. 법 인 세 비 용
23

(17,266,476,077)

(5,477,439,831)

Ⅶ. 당 기 순 이 익

34,162,878,131

26,950,435,251

Ⅷ. 당기기타포괄손익
 (법인세효과 차감후)

(1,982,785,773)

(3,754,633,523)

당기손익으로
 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소

(1,702,769,478)

(3,621,937,583)

공정가치금융자산 평가손익

(280,016,295)

-

후속적으로 당기손익으로
 재분류되는 항목

매도가능금융자산평가손익

-

(132,695,940)

Ⅸ. 총 포 괄 손 익

32,180,092,358

23,195,801,728

Ⅹ. 주 당 이 익

기본주당이익
32

4,535

3,578

희석주당이익
32

4,535

3,578

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

자 본 변 동 표

제 5
8
기
201
8
년 01월 01일부터 201
8
년 12월 31일까지

제 5
7
기
201
7
년 01월 01일부터 201
7
년 12월 31일까지

삼양식품주식회사
(단위: 원)

과 목
주석
자본금
자본
잉여금
기타포괄
손익누계액
이익
잉여금
총계

201
7
.1.1(전기초)

37,665,075,000
12,926,839,781
3,745,814,275
116,544,467,196
170,882,196,252

총포괄이익

당기순이익

-
-
-
26,950,435,251
26,950,435,251

기타포괄손익

매도가능금융자산평가손익

-
-
(132,695,940)
-
(132,695,940)

순확정급여부채의 재측정요소

-
-
-
(3,621,937,583)
(3,621,937,583)

소유주와의 거래

연차배당

-
-
-
(1,129,891,050)
(1,129,891,050)

201
7
.12.31(전기말)

37,665,075,000
12,926,839,781
3,613,118,335
138,743,073,814
192,948,106,930

201
8
.1.1(당기초)

37,665,075,000
12,926,839,781
3,613,118,335
138,743,073,814
192,948,106,930

총포괄이익

당기순이익

-
-
-
34,162,878,131
34,162,878,131

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치
 금융자산 평가손익

-
-
(280,016,295)
-
(280,016,295)

순확정급여부채의 재측정요소

-
-
-
(1,702,769,478)
(1,702,769,478)

소유주와의 거래

연차배당
33
-
-
-
(1,883,151,500)
(1,883,151,500)

201
8
.12.31(당기말)

37,665,075,000
12,926,839,781
3,333,102,040
169,320,030,967
223,245,047,788

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

현 금 흐 름 표

제 5
8
기 201
8
년 01월 01일부터 201
8
년 12월 31일까지

제 5
7
기 201
7
년 01월 01일부터 201
7
년 12월 31일까지

삼양식품주식회사
(단위: 원)

과 목
주석

제 5
8
(당) 기

제 5
7
(전) 기

Ⅰ. 영업활동 현금흐름

34,315,432,496

42,811,165,385

영업으로부터 창출된 현금흐름
34
37,839,563,487

48,273,251,176

법인세의 납부

(3,524,130,991)

(5,462,085,791)

Ⅱ. 투자활동 현금흐름

(19,766,396,807)

(42,631,318,123)

유형자산의 취득
14
(32,463,516,036)

(44,108,290,245)

유형자산의 처분

51,493,271

22,488,218

무형자산의 취득
16
(611,423,800)

(366,676,223)

무형자산의 처분

41,818,182

-

투자부동산의 취득

(1,261,450,900)

-

당기손익금융자산의 처분

1,184,260,870

-

당기손익금융자산의 취득

(868,920,000)

-

국고보조금의 수취

-

1,110,494,000

매도가능금융자산의 취득
9
-

(398,400,000)

매도가능금융자산의 처분

-

2,026,070,202

만기보유금융자산의 처분

-

4,305,000

종속기업투자주식의 취득
17
-

(50,000,000)

공동기업투자지분의 처분
17
10,384,386,741

195,501,173

공동기업투자지분의 취득

(430,580,000)

-

보증금의 증가

(5,286,500)

(1,560,900,000)

보증금의 감소

225,000,000

515,000,000

대여금의 증가

(930,000,000)

(300,000,000)

대여금의 감소

730,000,000

-

단기금융자산의 감소

3,240,000

-

이자의 수취

1,794,185,422

175,514,896

배당금 수입

2,390,395,943

103,574,856

Ⅲ. 재무활동 현금흐름

(18,071,439,893)

12,345,082,906

차입금의 차입

-

14,700,000,000

차입금의 상환

(14,723,275,800)

(10,173,600)

이자의 지급

(1,465,012,593)

(1,214,852,444)

배당금의 지급
33
(1,883,151,500)

(1,129,891,050)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

(3,522,404,204)

12,524,930,168

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산

45,657,286,595

34,473,725,257

Ⅵ. 현금및현금성자산으로 인한 환율효과

(25,606,801)

(1,341,368,830)

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산

42,109,275,590

45,657,286,595

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

주석

제 5
8
기 201
8
년 12월 31일 현재

제 5
7
기 201
7
년 12월 31일 현재

삼양식품주식회사

1
. 일반사항

삼양식품주식회사(이하 '회사')는 1961년 9월 15일자로 유지공업과 식품도매업을 영위하기 위하여 설립되었으며 원주, 문막, 익산 등의 공장에서 면, 스낵류, 유제품, 장유류 등을 제조하여 판매하고 있습니다.
 
회사는 1975년 6월에 주식을 상장하였으며 수차 증자를 실시하여 201
8
년 12월 31일 현재의 자본금은
37,665백만원
입니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 

벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정 

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 

제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품' 

회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였습니다. 동
기
준서의 적용으로 인한 영향의 상세정보
는

주석 36
에서 설명하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

회사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 이익잉여금에 인식하도록 소급하여 적용하였습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며, 최초 적용일 전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다.

회사는 상품 및 제품 매출에 따라 재화의 소유에 따른 기업회계기준서 제1018호 '수익'을 적용하여 판매된 재화의 소유권과 결부된 통상적 수준의 지속적인 관리상 관여와 효과적인 통제를 하지 않으며, 거래와 관련된 경제적 효익의 유입가능성이 높고, 수익금액과 거래와 관련하여 발생하였거나 발생할 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 수익을 인식하였고, 기업회계기준서 제1115호에서의 영향과 동일합니다.

2018년 1월 1일의 이익잉여금에 반영된 기업회계기준서 제1115호 도입에 따른 영향은 없습니다. 

2018년 12월 31일 기준 회사의 요약포괄손익계산서에서 기업회계기준서 제1115호 적용효과는

주석36
에
기재
되어
있습니다. 회사의 동일자로 종료되는 요약재무상태표 및 요약현금흐름표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.

회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2019년 재무제표에미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산은 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 동 개정사항은2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 개정내용은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후 발생한 제도의 개정, 축소, 정산에 전진적으로 적용합니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 K-IFRS 제1109호의 적용대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 K-IFRS 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 또한, 이 기준서의 최초 적용 시 기준서 제1109호의 경과규정을 적용하여 비교정보의 재작성이 요구되지 않으며, 소급적용으로 인한 효과는 최초 적용일의 기초이익잉여금(또는 적절한 다른 자본요소)에 반영합니다.

- 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리가 과세당국에 의해 인정될지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해석서는 2019년 1월 1일부터 적용되며 비교재무제표를 소급 재작성하거나 최초 적용연도 기초에 변경 효과를 반영하는 방법 중 선택할 수 있습니다.

- 연차개선 2015-2017

ㆍ사업결합(K-IFRS 제1103호)

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로, 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 취득일이 속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

ㆍ공동약정(K-IFRS 제1111호)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우, 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

ㆍ법인세(K-IFRS 제1012호)

K-IFRS 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

ㆍ차입원가(K-IFRS 제1023호)

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 이 개정 내용은 해당 개정 내용을 처음 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용하며, 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

2.3 종속기업, 관계기업 및 공동기업
 
회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류

2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.
 
(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나
손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은
'금융수익'
에 포함됩니다.
 
(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은
'금융수익'에
포함됩니다. 외환손익은
'기타수익' 또는 '기타비용
'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. 
 

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다.
위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에
'기타수익' 또는 '기타비용'
으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때
'금융수익'
으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '
기타수익' 또는 '기타비용'
으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에
"차입금"으
로
분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타영업외수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.7 매출채권

매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. 회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석10, 손상에 대한 회계정책은 주석 4.2 참조.

2.8 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법(단, 상품 및 저장품은 이동평균법, 미착자재는 개별법)에 따라 결정됩니다. 

2.9 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 

구 분
추정 경제적 내용연수

건물
19 ~ 50년

구축물
4 ~ 25년

임차시설물
20년

기계장치
3 ~ 12년

차량운반구
6년

기타의 유형자산
6년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.10 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.11 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 

2.12 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다. 
 
회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 기타무형자산은 5-10년 동안정액법으로 상각됩니다. 

2.13 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분
추정 경제적 내용연수

건물
19 ~ 50년

구축물
4 ~ 25년

2.14 비금융자산의 손상

내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.15 금융부채

(1) 분류 및 측정

회사의
당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "
매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채"
등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상
"금융원가"
로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.16 금융보증계약

회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로
측정하여
'기타금융부채'
로 인식됩니다. 

(1) 금융상품의 손상
규정에 따라 산정한 손실충당금 
(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 

회사는 기타특수관계자에 무상으로 제공한 금융보증계약을 기타자산(선급비용)으로 계상하고 보증기간에 걸쳐 상각하여 인식하고 있습니다. 

2.17 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.18 당기법인세와 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.19 종업원급여

회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다. 

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 

2.20 수익인식

회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하
였습니다
.

회사는 라면, 과자, 유제품 등을 판매하고 있으며, ① 제품의 판매, ② 운송용역 등과 같이 구별되는 수행의무를 식별합니다.

(1)
한 시점에 이행하는 수행의무: 제
품의 판매

회사는 라면, 과자, 유제품 등을 판매하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 회사가 재화의 수령 승인요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다.

(2)
기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
: 운송용역

용역의 제공으로 인한 수익은 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에는 진행기준에 따라 수익을 인식하고, 용역의 제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 회수가능성이 높은 발생원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다. 운송용역의 제공과 관련한 정액계약의 경우 수익은 일반적으로 용역이 제공되는 기간에 걸쳐 정액법으로 인식하고 있습니다.

2.21 리스

리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다. 
 
리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다. 
 
회사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

2.22 영업부문

회사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을연결재무제표에 공시하고 있으며, 동 재무제표에는 별도로 공시하지 않았습니다.

2.23 재무제표 승인

회사의 재무제표는

2019년 1월 28
일자
로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

3.1 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 23 참조).

회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

3.2 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 4 참조).

3.3 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4 참조) .

3.4 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 21 참조).

3.5 수익인식-반품권

회사는 고객에게 제품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채와 회수할 재화에 대한 권리를 인식하고 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품율을 예측하고 있으며, 회사의 수익은 예측된 반품율의 변동에 영향을 받습니다.

4. 재무위험관리 

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1 시장위험

4.1.1 외환위험

회사는 해외에 수출을 하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사는 보다 낮은 금리를 위해 외화로 차입금을 조달하고 통화스왑을 이용하여 원화로 변환합니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기

전기

USD

JPY
EUR

USD

JPY
EUR

금융자산

현금및현금성자산
13,661,885
1,561,378
-
1,438,836
420,677
-

매출채권

11,500,032
-
-
10,790,042
-
-

금융부채

매입채무

(3,295,331)
-
(2,100,288)
(1,663,797)
-
(1,625,198)

차입금

(1,343,740)
-
-
(250,893)
-
-

파생상품

통화선도 매입

397,043
-
-
-
-
-

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고
외화
에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

2018

201
7

2018
2017

미국달러
상승시
1,585,728
804,507
1,585,728
804,507

하락시
(1,585,728)
(804,507)
(1,585,728)
(804,507)

일본엔화
상승시
118,352
32,813
118,352
32,813

하락시
(118,352)
(32,813)
(118,352)
(32,813)

유로화
상승시
(159,202)
32,813
(159,202)
32,813

하락시
159,202
(32,813)
159,202
(32,813)

4.1.2 가격위험

회사는 재무상태표상 장기금융자산으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 그러나 회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 주가지수, KOSDAQ주가지수 중 하나에 속해 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가가 10% 변동시 회사의 세후이익 및자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

20
18

2017

201
8

201
7

KOSPI
상승시
348,134
374,611
348,134
374,611

하락시
(348,134)
(374,611)
(348,134)
(374,611)

KOSDAQ
상승시
6,264
8,401
6,264
8,401

하락시
(6,264)
(8,401)
(6,264)
(8,401)

당기손익-공정가치 지분증권의 손익은 당기손익에 영향을 미치고 기타포괄손익-공정가치 지분증권의 손익은 자본에 영향을 미칩니다. 회사의 투자금융상품이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 주석 5에서 설명하고 있습니다.

4.1.3 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 
 
회사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 또한 보다 낮은 금리를 위해 변동금리 상품으로 조달하고 이자율스왑을 이용하여 고정금리로 변환합니다.

회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

회사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

2018

2017

금액

비율(%)

금액

비율(%)

변동금리 차입금

40,000,000
78.64
40,000,000
61.48

기타 차입금 - 이자율 재설정일(*)

3개월 미만
783,528
1.54
4,955,472
7.62

3-12개월이하
10,028,781
19.72
20,018,697
30.77

12개월초과
50,402
0.10
87,085
0.13

합 계
50,862,711
100.00
65,061,254
100.00

(*) 이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점

만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.

회사의 이자율 스왑은 변동금리 차입금 잔액의
25%
에 대하여 체결되어 있으며, 이자율 스왑으로 고정된 금리는 2.35%입니다(주석 19 참조).

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 차입
금의
이자율이 0.1%
변동시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

2018
2017
2018
2017

상승시
(30,320)
(31,200)
(30,320)
(31,200)

하락시
30,320
31,200
30,320
31,200

4.2 신용위험

(1) 위험관리

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도ㆍ소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 도ㆍ소매 거래처의 경우 담보 거래를 통한 외상매출채권의 손실 위험을 사전에 차단하고 있으며, 유통, 할인점의 경우 신용등급을 기초로 거래한도를 정하고 있습니다. 신용등급은 정기적으로 검토되고 있으며, 도ㆍ소매거래처의 매출은 현금으로 결제합니다.

당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

회사는 개별조직, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

현금및현금성자산
42,060,276
45,608,287

단기금융자산
270
3,240

매출채권
38,776,193
38,433,822

파생금융유동자산
397,044
-

기타유동금융자산
11,133,013
4,014,604

장기금융자산
6,718,668
6,173,956

기타비유동금융자산(*1)
12,327,317
11,927,030

금융보증계약(*2)
2,610,000
2,610,000

(*1) 현재가치할인 전 총액입니다.
(*2) 금융보증(담보제공 포함)을 제공한 전체 총액입니다.

회사는
전기 이전
엔에
스모닝유한회사와 총수익스왑계약(TRS)을 체결하였습니다.
동 계약에 따라 회사와 삼양내츄럴스(주)는 엔에스모닝유한회사가 보유하고 있는 (주)삼양새아침이 발행한 전환사채(발행금액: 27,280백만원, 만기: 5년)의 가격변동에 따른 수익과 손실, 본건 전환사채에 대한 이자 지급액 등 본건 전환사채를 원인으로 지급되는 금원을 모두 이전받고, 일정한 확정 금액을 지급하여야 합니다. 동 총수익스왑계약의 기본 만기는 5년이나, (주)삼양새아침, 삼양내츄럴스(주) 또는 회사에 대하여 부도사유가 발생한 경우, (주)삼양새아침이 전환사채인수계약상 의무를 위반한경우, 대출약정서상 기한의 이익 상실 사유가 발생한 경우 등의 사유에 따라 조기정산될 수 있습니다.
회사는 2018년 총수익스왑계약(TRS)에 대한 공정가치평가를 실시하였고, 평가손실 및 파생상품부채 13억원을 인식하였습니다
(주석 24 및 35 참조).

201
8년 12월 31일
현재 회사는 입찰, 계약이행 등과 관련하여 서울보증보험주식회사로부터

2,024백만원
의 입찰보증 등을 제공받고 있습니다(주석 24 참조).

회사는 (주)삼양제주우유
에 대한 채권과 관련하여 삼양목장(주)로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 35 참조).

(2) 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산, 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권

회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 2018년 12월 31일 및 2018년 1월 1일 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 회사는 매출이 발생하는 국가의 GDP 및 실업률이 가장 목적적합한 요소로 판단하고 과거 손실 정보를 이러한 요소의 예상 변동에 근거하여 조정합니다.

기초와 기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
정 상
3개월 미만
3개월 이상
6개월 미만
6개월 이상
9개월 미만
9개월이상
계

당기말

기대 손실률
-
2.52%
11.13%
50.56%
100.00%

총 장부금액 - 매출채권
33,061,244
3,763,245
2,302,437
558
68,117
39,195,601

손실충당금
-
94,745
256,264
282
68,117
419,408

전기말

기대 손실률
-
1.13%
6.28%
-
100.00%

총 장부금액 - 매출채권
36,559,850
878,467
1,072,825
-
54,143
38,565,285

손실충당금
-
9,936
67,384
-
54,143
131,463

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기(*1)

기초 - 기준서 제1039호 적용
131,463
70,601

기초 이익잉여금의 조정
-
-

기초 - 기준서 제1109호 적용
131,463
70,601

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
287,945
60,863

기 말
419,408
131,463

(*1) 전기 금액은 모두 기준서 제1039호 적용 금액임

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(나) 대손상각비

당
기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

매출채권

- 매출채권의 손실충당금 변동
287,945
60,863

기타 금융자산
-
-

대손상각비
287,945
60,863

(다) 기타포괄손익 및 당기손익-공정가치 측정 금융자산

회사는 기타포괄손익 및 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기 현재 회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다(주석 6 참조).

4.3 유동성 위험

회사는 미사용 차입금 한도(주석 24참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 보고기간
말 현재 회사는 유동성위험을 관리하기 위해 사용가능한 차입금
실
행한도잔액 100억원(전기:
53
억원)
을 확보하고 있습니다. 

회사의 재무팀은 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

1년미만
1년에서
2년 이하
2년에서
5년 이하
1년미만
1년에서
2년 이하
2년에서
5년 이하

차입금
51,372,810
51,054
-
65,653,123
38,324
51,054

매입채무
46,718,600
-
-
64,618,978
-
-

미지급금
21,573,566
-
-
29,872,440
-
-

미지급비용
2,860,504
-
-
2,569,883
-
-

파생금융부채
1,387,079
-
-
-
-
-

보증금
2,536,096
-
-
2,441,900
-
-

금융보증계약(*)
2,610,000
-
-
2,610,000
-
-

합 계
129,058,655
51,054
-
167,766,324
38,324
51,054

(*) 금융보증(담보제공포함)을 제공한 전체 총액입니다.

상기사항 외에 회사
는

전기 이전
엔
에스
모닝유한회사와 총수익스왑계약(TRS)을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 회사와 삼양내츄럴스(주)는 엔에스모닝유한회사가 보유하고 있는 (주)삼양새아침이 발행한 전환사채(발행금액: 27,280백만원, 만기: 5년)의 가격변동에 따른 수익과 손실, 본건 전환사채에 대한 이자 지급액 등 본건 전환사채를 원인으로 지급되는 금원을 모두 이전받고, 일정한 확정 금액을 지급하여야 합니다(주석 24 참조).

4.4 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고,부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

총차입금
50,862,711
65,061,254

차감: 현금및현금성자산
(42,109,276)
(45,657,287)

순부채
8,753,435
19,403,967

자본총계
223,245,048
192,948,107

총자본
231,998,483
212,352,074

자본조달비율
3.77%
9.14%

5. 금융상품 공정가치

5.1 금
융
상품 종류별 공정가치

회사의 금융상품은 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않습니다.

5
.2
매출채권 및 기타상각후원가 금융자산

(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분

2018.12.31
2017.12.31

매출채권

39,195,601
38,565,285

손실충당금

(419,408)
(131,463)

매출채권(순액)

38,776,193
38,433,822

(2) 기타 상각후원가 금융자산

(단위:천원)

구 분

2018.12.31
2017.12.31

유동

비유동

합계

유동

비유동

합계

현금및현금성자산
42,109,276
-
42,109,276
45,657,287
-
45,657,287

단기금융자산
270
-
270
3,240
-
3,240

기타금융자산
11,133,013
10,770,849
21,903,862
4,014,604
10,132,886
14,147,490

장기금융자산
-
4,785
4,785
-
5,055
5,055

총 장부금액

53,242,559
10,775,634
64,018,193
49,675,131
10,137,941
59,813,072

차감: 손실충당금

-
-
-
-
-
-

상각후원가

53,242,559
10,775,634
64,018,193
49,675,131
10,137,941
59,813,072

5.3 기타포괄손익-공정가치 지분상품

(단위:천원)

구분
2018.12.31
2017.12.31(*)

장기금융자산

시장성있는 유가증권

(주)일신바이오
82,636
107,706

현대그린푸드
4,583,936
4,792,297

농심
1,273
1,770

농심 홀딩스
350
573

오뚜기
7,240
8,060

합계
4,675,435
4,910,406

(*) 전기에 회사는 동 지분상품을 중장기적으로 보유할 목적으로 매도가능금융자산으로 분류하였습니다.

위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다. 

5.4
당기손익-공정가치 금
융자산

(단위:천원)

구분
2018.12.31
2017.12.31(*1)

장기금융자산

시장성없는 유가증권(*2)

한국경제신문(주)
29,997
29,997

강원일보(주)
15,957
15,957

(주)단바이오텍
10,199
10,199

(주)케미칼솔루션
11,332
11,332

기타
34,044
34,044

출자금

한국식품공업협회
25,000
25,000

나우농식품투자펀드1호
-
390,000

나우농식품투자펀드2호
273,606
700,000

나우성장사다리펀드1호
1,638,313
41,966

소계
2,038,448
1,258,495

파생상품자산(*3)
397,044
-

합계
2,435,492
1,258,495

(*1) 전기에는 원가로 측정된 금융상품입니다.
(*2) 모두 비상장 지분상품으로, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정하였습니다.

(*3) 외화변동차입금으로 인한 파생상품입니다(주석 19 참조).

5.5 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 지분증권
-
-
101,530
101,530

당기손익-공정가치 채무증권
-
-
1,936,919
1,936,919

기타포괄손익-공정가치 지분상품

4,675,435
-
-
4,675,435

파생상품자산

-
397,044
-
397,044

파생상품부채
-
1,387,079
-
1,387,079

(단위: 천원)

전기말

수준 1

수준 2

수준 3

합계

공정가치로 측정되는 금융자산

매도가능금융자산

4,910,406
-
-
4,910,406

5.6. 당기 중 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동은 없습니다.

5.7 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

당기말

공정가치

수준

가치평가기법

투입변수

투입변수 범위

파생상품자산

이자율스왑

397,044
2

옵션모델

연환산 신용변동성

2.53%

파생상품부채

TRS

1,387,079
2

옵션모델

위험채권수익률

7.5%(3개월)~15.22%(10년)

무위험채권수익률

1.67%(3개월)~2.53%(10년)

당기손익-공정가치 지분증권 및 당기손익-공정가치 채무증권에 대해 회사는 평가대상회사의 최근 재무제표의 순자산가치를 근거로 공정가치를 측정하였습니다.

6. 범주별 금융상품

6.1 금융자산

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

상각후원가
금융자산
당기손익
공정가치금융자산
기타포괄손익
공정가치금융자산
합계
대여금 및
수취채권
매도가능
금융자산
만기보유
금융자산
합계

현금및현금성자산
42,109,276
-
-
42,109,276
45,657,287
-
-
45,657,287

단기금융자산
270
-
-
270
-
-
3,240
3,240

매출채권
38,776,193
-
-
38,776,193
38,433,822
-
-
38,433,822

기타유동금융자산
11,133,013
-
-
11,133,013
4,014,604
-
-
4,014,604

장기금융자산
4,785
2,038,448
4,675,435
6,718,668
3,000
6,168,901
2,055
6,173,956

기타비유동금융자산
10,770,849
-
-
10,770,849
10,132,886
-
-
10,132,886

파생금융유동자산
-
397,044
-
397,044
-
-
-
-

합 계
102,794,386
2,435,492
4,675,435
109,905,313
98,241,599
6,168,901
5,295
104,415,795

6.2 금융부채

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

상각후원가로
측정하는
기타금융부채
기타금융부채
합계
상각후원가로
측정하는
기타금융부채
기타금융부채
합계

매입채무
46,718,600
-
46,718,600
64,618,978
-
64,618,978

기타유동금융부채
26,970,166
21,707
26,991,873
34,884,223
21,707

34,905,930

단기차입금
50,775,626
-
50,775,626
64,950,893
-
64,950,893

유동성장기부채
36,683
-
36,683
23,276
-
23,276

장기차입금
50,402
-
50,402
87,085
-
87,085

기타비유동금융부채
-
64,289
64,289
-
85,996
85,996

파생금융유동부채
-
1,387,079
1,387,079
-
-
-

합 계
124,551,477
1,473,075
126,024,552

164,564,455

107,703

164,672,158

6.3 금융상품 범주별 순손익 구분

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

상각후원가 금융자산

대손상각비
(287,945)
-

외환차손익
1,566,067
-

외화환산손익
(512,602)
-

이자수익

2,108,058

-

기타포괄손익-공정가치 금융자산

평가손익(기타포괄손익)
(280,016)
-

배당금수익
25,744
-

당기손익-공정가치 금융자산

평가손익(당기손익)
1,095,294
-

배당금수익
110,688
-

파생금융자산

파생금융자산평가손익
397,044
-

매도가능금융자산

평가손익(기타포괄손익)
-
(132,696)

배당금수익
-
103,575

매도가능금융자산처분이익
-
364,766

대여금 및 수취채권

대손상각비
-
-

외환차손익
-
(2,293,098)

외화환산손익
-
(1,557,045)

이자수익
-
452,639

만기보유금융자산

이자수익
-
205

상각후원가로 측정하는 기타금융부채

이자비용
(1,459,859)
(1,232,048)

파생금융부채

파생금융부채평가손익
(1,387,079)
-

7. 금융자산의 신용건전성 :

외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

매출채권

그룹 1(*1)
12,583,246
13,201,613

그룹 2(*2)
5,983,941
5,694,053

그룹 3(*3)
73,038
51,336

그룹 4(*4)
10,061,118
13,656,652

그룹 5(*5)
1,170,811
1,239,831

계
29,872,154
33,843,485

(*1) 그룹 1 : AA+ ~ A- 등급의 거래처
(*2) 그룹 2 : BBB+ ~ B-등급의 거래처
(*3) 그룹 3 : CCC+ ~ C-등급의 거래처
(*4) 그룹 4 : 신용등급은 없으나 담보가 설정되어 있는 거래처
(*5) 그룹 5 : 신용등급은 없으나 신용위험이 없거나 낮은 공기업, 학교 등

회사의 은행예금 및 장단기 금융기관예치금은 모두 제1금융권의 국내은행에 예치되어 있으며, 기타유동금융자산 및 기타비유동금융자산에 포함되어 있는 보증금에 대해서는 개별 거래조건 및 거래유형에 따라 질권설정을 하고 있습니다.

8. 현금및현금성자산

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31

201
7
.12.31

현금
49,000
49,000

보통예금
18,075,192
45,565,049

MMDA
23,985,084
43,238

합 계
42,109,276
45,657,287

9. 단기 및 장기금융자산

9.1 단기 및 장기금융자산 내역

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

(1) 단기금융자산

국공채
270
3,240

계
270
3,240

(2) 장기금융자산

당좌개설보증금(*)
3,000
3,000

시장성있는매도가능금융자산
4,675,435
4,910,406

시장성없는매도가능금융자산
101,530
1,258,495

출자금
1,936,918
-

국공채
1,785
2,055

계
6,718,668
6,173,956

(*) 당좌개설보증금은 사용이 제한되어 있습니다.

9.2 금융자산의 변동내역

(단위: 천원)

당기말
기타포괄손익
공정가치
-지분상품
당기손익인식
공정가치
-지분상품
당기손익인식
공정가치
-채무상품

기초-기준서 제1039 호 적용
-
-
-

기준서 제1109호 적용
4,916,284
101,530
1,157,565

기초금액-기준서 제1109호 적용
4,910,406
101,530
1,156,965

취득
-
-
868,920

평가이익(손실)
(234,971)
-
1,095,294

처분
-
-
(1,184,261)

기말금액
4,675,435
101,530
1,936,918

(단위: 천원)

전기말
시장성있는
매도가능금융자산
시장성없는
매도가능금융자산

기초금액
5,080,529
2,521,399

취득
-
398,400

처분
(170,123)
(1,661,304)

기말금액
4,910,406
1,258,495

10. 매출채권 

10.1 매출채권의 장부금액과 대손충당금 내역

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

매출채권
39,195,601
38,565,285

차감: 대손충당금
(419,408)
(131,463)

매출채권(순액)
38,776,193
38,433,822

10.2 매출채권의 연령분석

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

(1) 연체되지 않은 채권
29,872,154
33,843,485

소 계
29,872,154
33,843,485

(2) 연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1)

3개월 이하
4,836,007
1,667,230

3개월 초과 6개월 이하
2,475,529
1,328,784

6개월 초과
204,446
261,283

12개월 초과
1,807,466
1,464,503

소 계
9,323,448
4,721,800

합 계
39,195,601
38,565,285

(*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 도소매업자들과 관련되어 있습니다.

10.3 매출채권의 대손충당금 변동내역

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

기초금액
131,463
70,600

손상된 채권에 대한 대손상각비
287,945
60,863

보고기간 말 금액
419,408
131,463

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 포괄손익계산서 상 '판매비와관리비'에포함되어 있습니다.

11. 기타금융자산

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

유동
비유동
유동
비유동

미수금
8,373,384
2,263,700
811,172
2,363,700

미수금 현할차
-
(347,074)
-
(427,926)

미수수익
714,099
-
637,902
-

보증금
2,045,530
6,222,387
2,265,530
6,222,100

보증금 현할차
-
(1,209,394)
-
(1,366,218)

대여금
-
3,841,230
300,000
3,341,230

합 계
11,133,013
10,770,849
4,014,604
10,132,886

12. 기타자산

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

유동
비유동
유동
비유동

선급금
24,530
-
19,415
-

선급비용
725,310
1,323,131
835,189
1,566,421

부가세대급금
11,973
-
2,749,610
-

기타
-
83,265
-
-

합 계
761,813
1,406,396
3,604,214
1,566,421

13. 재고자산

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

상품
239,004
142,471

제품
6,201,045
8,111,351

반제품
4,255,235
4,246,952

원재료
8,599,709
7,088,470

미착품
1,737,864
445,895

재고자산평가손실충당금
(40,715)
(52,765)

합 계
20,992,142
19,982,374

14. 유형자산

14.1 유형자산의 변동내역

(1) 201
8년

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
임차시설물
기계장치
차량운반구
기타의
유형자산
건설중인
자산
계

기초순장부가액
105,943,884
29,892,304
8,995,944
-
39,778,437
666,585
4,027,456
30,690,307
219,994,919

취득
-
2,599,355
1,151,028
574,930
12,453,996
432,079
2,888,214
5,752,225
25,851,827

처분(*)
-
-
-
-
(15,264)
(6)
(214,893)
(6,766,653)
(6,996,816)

감가상각
-
(1,240,344)
(548,369)
(170,179)
(5,224,926)
(210,623)
(532,088)
-
(7,926,530)

대체
-
484,460
249,141
4,097,757
5,410,416
-
(2,913,327)
(25,725,216)
(18,396,769)

기말순장부가액
105,943,884
31,735,774
9,847,744
4,502,509
52,402,659
888,036
3,255,361
3,950,664
212,526,632

취득원가
105,943,884
49,991,726
18,116,483
4,746,469
98,913,075
2,943,679
7,944,204
3,950,664
292,550,184

감가상각누계액
-
(17,757,604)
(8,021,071)
(243,960)
(46,199,088)
(2,055,644)
(4,688,843)
-
(78,966,209)

국고보조금
-
(498,348)
(247,668)
-
(311,328)
-
-
-
(1,057,344)

기말순장부가액
105,943,884
31,735,774
9,847,744
4,502,509
52,402,659
888,036
3,255,361
3,950,664
212,526,632

(*) 당기중 회사는 종속회사인 (주)삼양제분에게 회사가 보유하고 있던 건설중인 자산 중 148억원을 처분(현물출자 80억원, 유형자산매각 68억원)하여 유형자산처분이익 33백만원을 인식했습니다.

(2) 201
7년

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타의
유형자산
건설중인
자산
계

기초순장부가액
105,649,479
24,641,910
6,274,555
17,823,842
519,424
803,850
19,764,510
175,477,570

취득
294,405
6,118,629
3,333,175
24,241,079
323,584
3,683,553
12,947,880
50,942,305

국고보조금
-
(509,385)
(258,887)
(342,223)
-
-
-
(1,110,494)

처분
-
-
(3)
(21,222)
(10,401)
(130,552)
-
(162,178)

감가상각
-
(1,007,168)
(397,652)
(3,245,836)
(166,021)
(329,395)
-
(5,146,071)

대체
-
648,317
44,756
1,322,796
-
-
(2,022,082)
(6,213)

기말순장부가액
105,943,884
29,892,304
8,995,944
39,778,437
666,585
4,027,456
30,690,307
219,994,919

취득원가
105,943,884
47,006,845
16,750,785
81,363,574
2,807,705
8,641,520
30,690,307
293,204,620

감가상각누계액
-
(16,606,006)
(7,496,817)
(41,245,291)
(2,141,120)
(4,614,064)
-
(72,103,296)

국고보조금
-
(508,535)
(258,024)
(339,846)
-
-
-
(1,106,405)

기말순장부가액
105,943,884
29,892,304
8,995,944
39,778,437
666,585
4,027,456
30,690,307
219,994,919

14.2 감가상각비의 계정별 내역

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

제조원가
6,831,515
4,330,944

판매비와관리비
1,095,015
815,127

합 계
7,926,530
5,146,071

14.3 201
8년 12월 31일과 2017
년 12월 31일 현재 회사가 차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 유형자산의 내역은 다음과 같습니다(주석 19, 24 및 35 참조).

(1) 201
8년 12월 31일

(단위: 천원)

구분
담보제공자산
장부가액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

자가담보
토지 및 건물
2,783,333
294,000
차입금
87,085
(주)국민은행

2,859,435
1,599,104
(*2)
-
낙농진흥회 등

타인제공담보
토지
1,483,320
910,000
(*1)
-
한국장애인고용공단

(*1) 회사의 영업관련 매입채무에 대하여 낙농진흥회 등에 제공한 담보입니다.
(*2) (주)삼양티에이치에스의 정부보조금과 관련하여 한국장애인고용공단에 제공한 담보입니다.

(2) 2017

년 12월 31일

(단위: 천원)

구분
담보제공자산
장부가액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

자가담보
토지 및 건물
2,818,887
294,000
차입금
110,361
(주)국민은행

2,875,879
1,599,104
(*1)
-
낙농진흥회 등

타인제공담보
토지
1,483,320
910,000
(*2)
-
한국장애인고용공단

14.4 회사는 유형자산과 관련한 취득약정을 체결하고 있습니다(주석 24 참조).

15. 투자부동산

15.1 투자부동산 변동내역

(단위: 천원)

구 분
2018

201
7

토지
건물
구축물
합계
토지
건물
합계

기초 순장부금액
6,081,075
1,448,991
-
7,530,066
6,081,075
1,516,858
7,597,933

취득
-
694,451
567,000
1,261,451
-
-
-

감가상각비
-
(67,868)
-
(67,868)
-
(67,867)
(67,867)

대체(*1)
-
9,100,013
1,122,068
10,222,081
-
-
-

기말순장부금액
6,081,075
11,175,587
1,689,068
18,945,730
6,081,075
1,448,991
7,530,066

취득원가
6,081,075
12,526,325
1,723,539
20,330,939
6,081,075
2,632,927
8,714,002

감가상각누계액
-
(1,350,738)
(34,471)
(1,385,209)
-
(1,183,936)
(1,183,936)

기말순장부금액
6,081,075
11,175,587
1,689,068
18,945,730
6,081,075
1,448,991
7,530,066

(*1) 유형자산으로 분류하였던 건물 및 구축물을 당기 중 종속기업인 (주)삼양제분에 임대함에 따라 투자부동산으로 대체하였습니다.

15.2 당기
말 및 전기말 현재 회사가 보유하고 있는 투자부동산의 공정가치는 장부가액과 중요한 차이가 없습니다. 또한, 당기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익과 비용은
각각

125백만원
(전기: 113백만원)
과
68백만원
(전기: 68백만원)
입
니다.

16. 무형자산

16.1 무형자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

회원권
기타무형자산
합계
회원권
기타무형자산
합계

기초순장부금액
1,885,250
457,393
2,342,643
1,885,250
783,820
2,669,070

취득
306,600
305,160
611,760
-
366,676
376,676

타계정대체
-
174,016
174,016
-
4,059
4,059

처분
-
(25,296)
(25,296)
-
-
-

상각
-
(280,798)
(280,798)
-
(697,162)
(697,162)

기말순장부금액
2,191,850
630,475
2,822,325
1,885,250
457,393
2,342,643

취득원가
2,191,850
3,811,426
6,003,276
1,885,250
3,587,480
5,472,730

감가상각누계액
-
(3,180,951)
(3,180,951)
-
(3,130,087)
(3,130,087)

기말순장부금액
2,191,850
630,475
2,822,325
1,885,250
457,393
2,342,643

16.2 회사의 무형자산상각비는 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

16.3 회사는 무형자산과 관련한 취득약정을 체결하고 있습니다(주석 24 참조).

17. 종속기업 및 관계기업, 공동기업투자

17.1 종속기업 및 관계기업, 공동기업 투자의 당기 변동내역

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

기초장부가액
22,055,436
22,005,437

취득(*1)
8,430,580
50,000

처분
(10,300,000)
(1)

기말장부가액
20,186,016
22,055,436

(*1) 당기 중 (주)삼양제분에 현물출자를 하여 종속기업투자주식 80억원 취득하였고,공동기업투자회사인 고릴라미트펀드1호를 4.3억원 취득했습니다.

17.2 종속기업 및 관계기업투자 세부내역

(단위: 천원)

구분(*1)
회사명
주된
사업장
사용
재무제표일

201
8.12.31

201
7
.12.31

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

종속기업
(주)삼양티에이치에스
한국
12월 31일
100.00
50,000
100.00
50,000

(주)삼양프루웰
한국
12월 31일
79.87
5,692,402
79.87
5,692,402

삼양로지스틱스(주)
한국
12월 31일
72.31
1,168,560
72.31
1,168,560

삼양제분(주)(*4)
한국
12월 31일
100.00
8,050,000
100.00
50,000

소 계

14,960,962

6,960,962

관계기업
및
공동기업
삼양베이커탱크터미널(주)
한국
12월 31일
50.00
250,020
50.00
250,020

삼양목장(주)
한국
12월 31일
48.49
4,544,454
48.49
4,544,454

나우아이비10호펀드(*2)
한국
12월 31일
-
-
68.18
7,500,000

나우아이비11호펀드(*2)
한국
12월 31일
-
-
70.00
2,800,000

고릴라미트1호펀드(*3)
한국
12월 31일
29.47
430,580
-
-

소 계

5,225,054

15,094,474

합 계

20,186,016

22,055,436

(*1) 상기 종속기업 및 관계기업, 공동기업 투자는 모두 비상장주식입니다.

(*2) 당기 중 청산했습니다.
(*3) 당기
중 신규 설립 취득하였습니다.

(*4)
당기 중 현물출자(80억원)를 하였습니다.

18. 기타금융부채

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
21,573,566
-
29,872,440
-

미지급비용
2,860,504
-
2,569,883
-

보증금
2,536,096
-
2,441,900
-

금융보증채무
21,707
64,289
21,707
85,996

계
26,991,873
64,289
34,905,930
85,996

19. 차입금

19.1 단기차입금 내역

(단위: 천원)

차입처
종류
이자율(%)
금액

201
8
.12.31

2018.12.31
2017.12.31

농협은행(주)
기업운영운전자금
2.81
10,000,000
10,000,000

2.72
10,000,000
10,000,000

(주)산업은행
산업운영자금대출
2.73
10,000,000
20,000,000

한국수출입은행
중기포괄 수출금융(*1)
LIBOR(3M)+1.35
10,431,885
10,000,000

(주)우리은행
기업운전일반자금대출
2.76
10,000,000
10,000,000

국민은행
한도대출
2.50
-
4,700,000

매입외환(*2)
-
343,741
250,893

계
50,775,626
64,950,893

(*1) 한국수출입은행과 체결한 이자율 및 통화 파생계약으로 인해 이자율은 2.35%, 만기시점의 상환금액은 100억원으로 고정되어 있습니다(주석 4 참조).
(*2) 매입외환 차입금은 수출거래에서 일시적으로 발생한 단기차입금입니다.

19.2 장기차입금 내역

(단위: 천원)

차입처
종류
이자율(%)
금액

201
8
.12.31

2018.12.31
2017.12.31

(주)국민은행(*1)
임대주택자금대출
2.30
87,085
110,361

소 계
87,085
110,361

차감 : 유동성장기부채
(36,683)
(23,276)

계
50,402
87,085

(*1) (주)국민은행에 대한 장기차입금과 관련하여 일부 유형자산이 담보
로 제공(
질권설정액:
294백만원
)되어 있습니다(주석 14 참조).

19.3 파생상품

회사는 당기에 한국수출입은행으로부터 외화차입금을 차입하였으며, 해당 상품에 대하여 다음과 같이 이자율스왑계약을 체결하였습니다.

(단위: 천원)

거래목적
계약통화
계약금액(USD)
환율(원)
원화금액
만기일

공정가치위험회피
USD
9,330,000
1,071.81
10,000,000
2019-06-11

회사는 2018년 12월 31일 기준으로 해당 이자율스왑에 대한 공정가치평가를 실시하였고, 평가이익 397,044천원을 인식하였습니다.

20. 기타부채

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

유동
비유동
유동
비유동

선수금
697,066
-
572,649
-

예수금
1,574,734
-
1,457,116
-

선수리스료
100,000
50,000
100,000
150,000

합 계
2,371,800
50,000
2,129,765
150,000

21. 퇴직급여

회사가 운영하고 있는 확정급여제도는 최종임금기준 연금제도입니다. 연금의 수준은종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금은 기금에 적립되어 외부전문 신탁사에 의하여 운영되고 있습니다. 한편, 기금을 운영하는 외부 전문 신탁사는 국가의 규제를 받습니다.

21.1 확정급여제도

(1) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치
40,666,500
35,902,156

사외적립자산의 공정가치
(33,170,566)
(32,542,138)

재무상태표상 순확정급여부채
7,495,934
3,360,018

(2) 확정급여채무의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

기초금액
35,902,156
29,163,602

당기근무원가
5,176,517
4,373,708

이자비용
873,349
604,256

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(83,796)
-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
3,026,359
(716,866)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
(541,625)
5,305,867

제도에서의 지급액:

- 급여지급액
(3,686,462)
(2,828,411)

보고기간말 금액
40,666,500
35,902,156

(3) 사외적립자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

기초금액
32,542,138
23,725,776

이자수익
738,174
439,752

납부액
4,022,680
11,000,000

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
(217,686)
(54,509)

제도에서의 지급액:

- 급여지급액
(3,914,740)
(2,568,881)

보고기간말 금액
33,170,566
32,542,138

(4) 사외적립자산의 구성내역

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

금액
구성비(%)
금액
구성비(%)

현금
5,477
0.01
1,005,431
3.09

정기예금
23,438,032
70.66
24,107,651
74.08

수익증권
9,692,124
29.22
7,390,501
22.71

기타
34,933
0.11
38,555
0.12

합 계
33,170,566
100.00
32,542,138
100.00

(5) 주요 보험수리적 가정

구 분

201
8
.12.31

201
7
.12.31

할인율
2.54%
2.54%

미래임금상승률
5.95%
5.14%

(6) 주요 가정의 변동에 따른 대략적인 연금부채의 민감도 분석

(단위: 천원)

구 분
주요 가정의 변동
부채금액의 변동

할인율
1.0% 증가
(1,599,086)

1.0% 감소
1,749,522

미래임금상승률
1.0% 증가
1,685,144

1.0% 감소
(1,573,065)

할인률인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다. 

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전않는 정책을 보유하고 있습니다.

201
8
년 12월 31일로 종료하는 회계연도
의 예상기여금은

4,704백만원
입
니다.

당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1년미만
1년~2년 미만
2~5년 미만
5년 이상
합계

급여 지급액
6,772,880
6,903,784
22,838,644
40,927,616
77,442,924

확정급여채무의 가중평균만기
는
4.2년
입
니다. 

21.2 확
정기여제도 

당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식된 금액은

318백만원
(201
7년: 283백만원)
입니다.

22. 충당부채

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

기초
784,005
822,792

충당금 환입
(118,250)
(38,787)

기말
665,755
784,005

회사는 보고기간 종료일 현재 제품의 반품과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 반품충당부채로 계상하고 있습니다.

23. 법인세 및 이연법인세

23.1 법인세비용 내역

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세
11,999,568
3,450,225

전기법인세의 조정사항
2,802,973
(927,474)

총당기법인세
14,802,541
2,522,751

이연법인세

일시적차이의 증감
2,463,935
2,954,689

총이연법인세
2,463,935
2,954,689

법인세비용
17,266,476
5,477,440

23.2 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 법인세비용차감전순이익에 대해 적용되는 법정세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

법인세비용차감전순이익
51,429,354
32,427,875

국내법인세율로 계산된 법인세비용
11,983,904
7,112,133

법인세효과:

- 세무상 차감되지 않는 비용
816,252
127,616

- 세액공제
(96,446)
(834,835)

- 전기법인세의 조정사항
2,802,973
(927,474)

- 세율변동효과
1,759,793
-

당기조정항목
5,282,572
(1,634,693)

법인세비용
17,266,476
5,477,440

당기와 전기의 가중평균적용세율은 각
각

23.36%
와

21.93%
입니다
. 세율구간의 변동으로 인해 전기대비 세율이 증가하였습니다.

23.3 기타포괄손익의 각 구성항목과 관련된 법인세효과

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

반영전
법인세효과(*1)
반영후
반영전
법인세효과
반영후

매도가능금융자산평가손익
(234,971)
(45,046)
(280,017)
(170,123)
37,427
(132,696)

순확정급여부채의 재측정요소
(2,618,625)
915,856
(1,702,769)
(4,643,510)
1,021,572
(3,621,938)

계
(2,853,596)
870,810
(1,982,786)
(4,813,633)
1,058,999
(3,754,634)

(*1) 세율구간의 변경으로 인한 전기 이전 효과가 포함되어 있습니다. 

23.4 이연법인세자산과 부채의 내역

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

(1) 이연법인세자산

12개월 후에 결제될 이연법인세자산
10,684,967
8,281,729

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산
285,950
1,267,339

소 계
10,970,917
9,549,068

(2) 이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
(28,139,019)
(25,252,604)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
(268,896)
(140,338)

소 계
(28,407,915)
(25,392,942)

(3) 이연법인세부채 순액
(17,436,998)
(15,843,874)

23.5 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 이연법인세부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

기초금액
손익계산서
기타포괄손익
기말금액
기초금액
손익계산서
기타포괄손익
기말금액

퇴직급여충당부채
4,795,290
944,426
-
5,739,716
4,277,284
518,006
-
4,795,290

퇴직보험예치금
(7,150,788)
(868,035)
-
(8,018,823)
(5,211,189)
(1,939,599)
-
(7,150,788)

대손충당금 등
60,955
(10,277)
-
50,678
60,955
-
-
60,955

미수수익
(140,338)
(32,474)
-
(172,812)
(122,761)
(17,577)
-
(140,338)

재고자산평가손실
11,608
(1,755)
-
9,853
10,835
773
-
11,608

당기손익공정가치평가자산
-
(265,061)
-
(265,061)

관계기업투자
-
-
-
-
2,639,999
(2,639,999)
-
-

반품충당부채
172,481
(11,368)
-
161,113
181,014
(8,533)
-
172,481

미지급비용
506,800
116,363
-
623,163
420,542
86,258
-
506,800

기타
1,180,450
(627,480)
-
552,970
134,468
1,045,982
-
1,180,450

토지재평가
(17,082,731)
(1,708,273)
-
(18,791,004)
(17,082,731)
-
-
(17,082,731)

매도가능금융자산
(1,019,085)
-
(45,045)
(1,064,130)
(1,056,512)
-
37,427
(1,019,085)

순확정급여부채의 재측정요소
2,821,484
-
915,856
3,737,340
1,799,912
-
1,021,572
2,821,484

동일과세당국 상계전 이연법인세자산
9,549,068
505,993
915,856
10,970,917
9,525,009
1,651,019
1,058,999
9,549,068

동일과세당국 상계전 이연법인세부채
(25,392,942)
(2,969,928)
(45,045)
(28,407,915)
(23,473,193)
(4,605,708)
-
(25,392,942)

순액
(15,843,874)
(2,463,934)
870,811
(17,436,998)
(13,948,184)
(2,954,689)
1,058,999
(15,843,874)

24. 우발채무와 약정사항

24.1 금융기관 약정사항

(단위: 천원)

약정사항
2018.12.31
2017.12.31

전자외상매출채권담보대출약정(*)
6,200,000
6,200,000

일반자금대출
10,000,000
10,000,000

수입신용장개설약정
7,826,700
7,499,800

(*) 전자외상매출채권담보대출채권약정 한도금액은 공급업체의 할인한도입니다.

24.2 201
8
년 12
월 3
1일
현재 회사는 거래처에서 은행에 제시하지 않는 등의 사유로 장기미회수되고 있는
어음
17매
가 있으며, 회사는 상법상 소멸시효가 경과한 동어음에 대하여 제권판결을 추진할 예정
입니다.

24.3 201
8
년 12월 31
일
현재 회사는 입찰, 계약이행 등과 관련하여 서울보증보험주식회사로부터

2,024백만원
의 입
찰보증
등을 제공받고 있습니다(주석 4 참조).

24.4 타인을 위해 제공한 지급보증과 담보제공내역

(단위: 천원)

제공받는자
지급보증액 또는
담보제공액
지급보증처 또는
담보제공처
비고

(주)삼양제주우유
1,700,000
(주)산업은행
차입금에 대한 지급보증

(주)삼양티에이치에스
910,000
한국장애인고용공단
정부보조금에 대한 토지담보제공

24.5 회사는 (주)삼양제주우유에 대한 채권과 관련하여 삼양목장(주)로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 4 및 35 참조).

24.6
2018년 12월 31일 현재 회사가 국내외에서 피고로 계류중인 소송사건은
2건
이며, 원고로 계류중인 소송사건은

없습니다.
상기 소송사건 중 Theresa Kozma 등이 라면가격담합과 관련하여 캐나다의 British Columbia Supreme Court에 제기한 손해배상 소송이 진행 중에 있으며, 회사의 경영진은 보고기간말 현재 계류중인 동 소송사건의 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지는 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

2018년 4월 16일자로 서울북부지방검찰청은 현직 임원에 대하여 종
속회사 등에 대한 횡령 및 배임 혐의로 공소를 제기하였고, 2019년 1월 25일 이에 대한 서울북부지방법원의 1심 판결(각 징역 3년, 징역 2년에 집행유예 3년)이 있었으며, 보고기간말 현재 회사는 재무제표에 미치는 영향을 알 수 없습니다.

회사의 경영진은 상기를 제외한 다른 소송사건의 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지는 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

24.7 회사는
전기 이전
엔에스모닝유한회사와 총수익스왑계약(TRS)을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 회사와 삼양내츄럴스(주)는 엔에스모닝유한회사가 보유하고 있는(주)삼양새아침이 발행한 전환사채(발행금액: 27,280백만원, 만기: 5년)의 가격변동에 따른 수익과 손실, 본건 전환사채에 대한 이자 지급액 등 본건 전환사채를 원인으로 지급되는 금원을 모두 이전받고, 일정한 확정 금액을 지급하여야 합니다. 동 총수익스왑계약의 기본 만기는 5년이나, (주)삼양새아침, 삼양내츄럴스(주) 또는 회사에 대하여 부도사유가 발생한 경우, (주)삼양새아침이 전환사채인수계약상 의무를 위반한 경우, 대출약정서상 기한의 이익 상실 사유가 발생한 경우 등의 사유에 따라 조기정산될 수 있습니다
.

회사는 2018년 총수익스왑계약(TRS)에 대한 공정가치평가를 실시하였고, 평가손실 및 파생상품부채 13억원을 인식하였습니다
(주석 4 및 35 참조).

24.8 회사는 제주산 원유를 새로운 Concept의 고품격 유제품으로 출시하기 위하여 다음과 같은 공급계약을 체결하였습니다(주석 35 참조).

(단위: 천원)

상대방
구 분
계약기간
보증금

(주)삼양제주우유
도외지역
2018.9.1~2019.8.31
5,000,000

상기의 계약은 어느 일방의 계약 불이행이 발생하지 않는 한 1년씩 연장되며, 회사는상기의 금액을 영업보증금으로 하여 기타비유동금융자산으로 계상하고 있습니다.

24.9
회사는 건물 및 차량운반구에 대해 운용리스에 해당하는 임대차계약을 체결하여 사용하고 있으며, 당기와 전기 중 발생한 리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

지급임차료
577,638
598,842

차량유지비
44,833
48,773

합 계
622,471
647,615

한편,
상기 운용리스 계약에 따른 보고기간말 현재 미래 최소리스료의 합계는 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

1년 이내
494,484
628,091

1년 초과 5년 이내
736,629
1,177,075

합 계
1,231,113
1,805,166

24.10 자산취득 및 자본적지출 약정

(단위: 천원)

구 분

2018.12.31
2017.12.31

유형자산

521,953
3,193,313

무형자산

-
100,000

합 계

521,953
3,293,313

25. 자본금과 기타자본

회사가 발행할 주식의 총수는 13,000천주이고, 발행한 주식수는 보통주식 7,533,015주이며 1주당 액면금액은 5,000원입니다.

25.1 당기 및 전기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 없습니다.

25.2 기타자본의 내역

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

주식발행초과금
10,887,477
10,887,477

재평가적립금
2,039,363
2,039,363

계
12,926,840
12,926,840

25.3 회사는 과거 주식병합시 발생한 단수주를 취득하여 201
8
년 12월 31일
현재

409주

의 자기주식을 보유하고 있습니다.
회사가 보유하고 있는 상기 자기주식은 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.

26. 이익잉여금

26.1 이익잉여금 내역

(단위: 천원)

구 분
2018.12.31
2017.12.31

이익준비금(*)
965,178
776,864

미처분이익잉여금
168,354,852
137,966,210

합 계
169,320,030
138,743,074

(*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

26.2 이익잉여금처분계산서

(단위: 천원)

과 목

제 5
8 (당) 기
(처분예정일 :
2019년 3월 22일
)

제 5
7
(전) 기
(처분확정일 :
2018년 3월 23일
)

Ⅰ. 미처분 이익잉여금

168,354,853

137,966,210

1. 전기이월이익잉여금
135,894,743

114,637,713

2. 당기순이익
34,162,878

26,950,435

3. 순확정급여부채의 재측정요소
(1,702,768)

(3,621,938)

Ⅱ. 이익잉여금처분액

(3,314,347)

(2,071,467)

1. 이익준비금
301,304

188,315

2. 배당금
 (현금배당주당배당금(률) ; 
 당기
400원(8%)
, 전기
250원(5%)
)

3,013,042

1,883,152

Ⅲ. 차기이월 미처분이익잉여금

165,040,506

135,894,743

27. 매출액과 매출원가

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

(1) 매출액

제품매출액
451,675,238
441,590,864

상품매출액
11,920,372
12,029,147

기타매출액
583,535
463,608

계
464,179,145
454,083,619

(2) 매출원가

제품매출원가
336,722,068
332,949,472

상품매출원가
9,640,488
9,756,886

계
346,362,556
342,706,358

28. 판매비와관리비

(단위: 천원)

계정과목
2018
2017

급여
23,550,281
21,877,785

상여금
871,079
255,355

퇴직급여
2,499,994
2,235,218

복리후생비
2,798,447
2,529,505

여비교통비
2,180,040
2,114,850

지급수수료
2,621,639
4,182,101

감가상각비
1,162,883
882,995

무형자산상각비
280,798
697,162

대손상각비
287,945
60,863

사무비
737,747
625,137

잡비
261,609
279,718

세금과공과
528,871
495,111

운반비
14,477,699
20,374,056

차량유지비
1,127,346
1,233,316

광고선전비
5,741,472
4,395,003

수출제비용
4,334,166
4,932,540

기타
3,173,487
3,510,806

합 계
66,635,503
70,681,521

29. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

재고자산의 변동
1,889,972
(3,162,372)

원재료 및 상품의 사용
272,051,826
279,632,412

종업원급여
64,892,668
60,494,345

감가상각비,무형자산상각비(*)
8,275,195
5,911,102

운반비
14,477,699
20,374,056

광고비
5,741,472
4,395,003

여비교통비
2,245,849
2,184,323

차량유지비
1,490,655
1,532,814

지급임차료
1,220,685
1,132,879

도급비
2,771,757
3,068,487

연료비
8,074,022
8,174,195

복리후생비
9,909,620
8,538,330

지급수수료
2,621,639
4,182,101

기타비용
17,335,000
16,930,204

합 계(**)
412,998,059
413,387,879

(*) 유형자산 및 투자부동산의 감가상각비와 무형자산상각비를 합한 금액입니다.
(**) 포괄손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

30. 기타수익과 기타비용

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

(1) 기타수익

외환차익
2,691,047
974,630

외화환산이익
59,534
3

유형자산처분이익
56,698
9,861

무형자산처분이익
41,523
-

금융보증수익
21,707
21,707

공동기업투자처분이익
84,387
195,500

잡이익
657,963
621,202

합 계
3,612,859
1,822,903

(2) 기타비용

외환차손
1,124,979
3,267,728

외화환산손실
572,137
1,557,047

무형자산처분손실
25,000
-

유형자산처분손실
202,021
149,550

금융보증비용
21,707
21,707

잡손실(*)
4,407,653
4,703,417

기부금
154,948
80,456

합 계
6,508,445
9,779,905

(*)전기에는 소송합의금이 포함되어있고, 당기에는

31. 금융수익 및 금융원가

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

(1) 금융수익

이자수익
2,108,058
452,844

매도가능금융자산처분이익
-
364,766

당기손익공정가치평가이익
1,095,294
-

파생상품평가이익
397,044
-

배당금수익
2,390,396
103,575

합 계
5,990,792
921,185

(2) 금융원가

이자비용
1,459,859
1,232,048

파생상품평가손실
1,387,079
-

합 계
2,846,938
1,232,048

32. 주당순이익 

32.1 보통주당기순이익

기본주당이익은 회사의 보통주당기순이익을 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니 다.

구 분
2018
2017

보통주 당기순이익(단위:천원)
34,162,878
26,950,435

÷ 가중평균 유통보통주식수(주1)
7,532,606
7,532,606

기본주당순이익(단위:원)
4,535
3,578

(주1) 당기 가중평균 유통보통주식수의 산정내역

구 분
주식수
가중치
적수

보통주식수
7,533,015
365
2,749,550,475

자기주식
(409)
365
(149,285)

합 계
7,532,606
365
2,749,401,190

당기 가중평균유통보통주식수
:

2,749,401,190 ÷ 365일 = 7,532,606주

(전기 가중평균유통보통주식수 :
2,749,401,190 ÷ 365일 = 7,532,606주)

32.2 희석주당순이익

회사는 잠재적 보통주가 없으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

33. 배당금 :

당기에 지급된 배당금은
1,883,
152천원(주당 250원)
입니다. 201
8
년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금은

3,013,042천원(주당 400원)이며, 2019년 3월 22일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재
무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다.

34. 영업으로부터 창출된 현금

34.1 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

당기순이익
34,162,878
26,950,435

조정항목:

감가상각비(*)
7,994,397
5,213,940

유형자산처분손익
145,322
139,689

무형자산처분손익
(16,523)
-

무형자산상각비
280,798
697,162

외화환산손익
512,602
1,557,045

금융수익
(5,990,792)
(921,185)

금융원가
2,846,938
1,232,048

법인세비용
17,266,476
5,477,440

퇴직급여
5,311,692
4,538,212

공동기업투자주식처분이익
(84,387)
(195,500)

잡손실
3,754,384
-

기타
509,528
269,355

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동

매출채권의 증감
(592,579)
(10,466,326)

기타금융자산의 증감
(762,212)
7,082

기타자산의 증감
2,759,136
(1,747,269)

재고자산의 증감
(1,009,768)
(4,326,501)

매입채무의 증감
(17,900,378)
21,827,352

기타금융부채의 증감
(7,677,333)
9,174,225

기타부채의 증감
123,784
15,577

퇴직금의 증감
(3,794,402)
(11,259,529)

영업으로부터 창출된 현금
37,839,563
48,183,251

(*) 유형자산 및 투자부동산의 감가상각비

34.2 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

건설중인자산의 대체
32,525,216
2,022,082

유형자산 취득 관련 미지급금의 증감
1,013,902
7,625,591

선급금의 유형자산 대체
-
745,973

차입금의 유동성 대체
36,683
23,276

보증금의 장기미수금 대체
-
1,935,774

34.3 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: 천원)

구 분

재무활동으로 인한 부채

합 계

단기차입금
유동성장기부채
장기차입금

당기초 순부채

64,950,893
23,276
87,085
65,061,254

현금흐름

(14,700,000)
(23,276)
-
(14,723,276)

기타 비금융변동

524,733
36,683
(36,683)
524,733

당기말 순부채

50,775,626
36,683
50,402
50,862,711

35. 특수관계자 거래

35.1 종속기업의 현황

회사명
지분율(%)
비고

201
8.12.31

201
7
.12.31

(주)삼양프루웰
79.87
79.87

삼양로지스틱스(주)
72.31
72.31

호면당(주)
100.00
100.00
(*1)

(주)삼양티에이치에스
100.00
100.00

삼양제분(주)
100.00
100.00

(*1)
회사가 보유하고 있는 지분율과 회사의 종속기업인 (주)삼양프루웰이 보유하고 있는 지분율의 합산지분율입니다.

35.2 회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업, 공동기업 및 기타 특수관계자

구 분

2018

.12.31

2017

.12.31

비고

관계기업 및
공동기업
삼양목장 주식회사
삼양목장 주식회사

삼양베이커탱크터미널(주)
삼양베이커탱크터미널(주)

-
나우아이비10호펀드
(*1)

-
나우아이비11호펀드
(*1)

고릴라미트1호펀드
-
(*2)

기타
특수관계자
㈜삼양내츄럴스
㈜삼양내츄럴스

㈜삼양제주우유
㈜삼양제주우유

㈜삼양새아침
㈜삼양새아침

알이알(주)
알이알(주)

에이치디씨(주)(구, 현대산업개발(주))
현대산업개발(주)

(*1) 당기 중 보유하고 있던 주식을 전부 처분했습니다.

(*2) 당기 중 취득했습니다.

35.3 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래

(단위: 천원)

특수관계
구분
회사명
2018
2017

매출
매입 등
기타수익 등
기타비용 등
매출
매입 등
기타수익 등
기타비용 등

종속기업
(주)삼양프루웰
1,082
16,410,744
-
4,000
1,220
14,383,934
-
-

삼양로지스틱스(주)
4,886
-
600
5,624,177
4,893
-
600
5,312,455

호면당(주)
24,824
-
2,363
689,723
19,652
-
-
704,521

(주)삼양티에이치에스
4,800
-
-
786,857
4,800
-
-
723,336

삼양제분(주)
(*1)

75,000
11,361,400
10,082
-
-
-
2,425
-

관계기업
삼양목장(주)
672,246
594,337
12,440
482,126
877,854
2,814,450
1,771
129,411

기타
삼양내츄럴스(주)
19,070,496
25,603,987
67,516
298,472
17,663,890
21,572,262
-
190,368

(주)삼양제주우유
22,837
7,586,669
77,851
-
34,564
8,750,981
77,851
-

알이알(주)
-
-
-
-
-
1,230,954
-
-

삼양새아침(주)
295,306
716,040
3,660
14,105
107,547
189,151
-
29,565

와이더웨익홀딩스(주)(*2)
-
-
-
-
-
5,869,666
-
-

합 계
20,171,477
62,273,177
174,512
7,899,460
18,714,420
54,811,398
82,647
7,089,656

(*1) 전기 중 신규 설립 취득하였습니다.
(*2) 전기 중 삼양내츄럴스(주)에 합병되었습니다.

35.4 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

(단위: 천원)

특수관계
구분
회사명
2018.12.31
2017.12.31

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무
매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업
(주)삼양프루웰
-
-
126,000
5,576,606
25,960
-
-
126,000
4,747,001
17,905

삼양로지스틱스(주)
-
-
-
-
965,385
-
-
-
-
979,201

호면당(주)
1,706
-
218
-
46,892
4,164
-
211
-
117,328

(주)삼양티에이치에스
440
-
3,587
-
73,807
440
-
3,434
-
65,958

삼양제분(주)
(*1)

13,750
-
7,786,092
2,735,000
-
-
300,000
2,425
-
-

관계기업
삼양목장(주)
2,512,939
500,000
1,260,175
5,854
121,798
2,057,319
-
1,260,170
2,831
58,818

기타
삼양내츄럴스(주)
3,386,598
-
1,005,921
2,982,979
50,145
3,556,376
-
1,008,046
4,009,349
52,446

(주)삼양제주우유(*2)
1,863
3,341,230
7,977,323
574,941
-
2,841
3,341,230
7,999,472
714,789
-

삼양새아침(주)
38,425
-
339
171,168
6,854
8,426
-
328
44,724
1,564

합 계
5,955,721
3,841,230
18,159,655
12,046,548
1,290,841
5,629,566
3,641,230
10,400,086
9,518,694
1,293,220

(*1)
전기 중
신규 설립 취득하였고 당기 중 현물출자(80억원)를 하였습니다.
(*2) 회사는 (주)삼양제주우유에 대한 채권과 관련하여 삼양목장(주)로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 4 및 24 참조).

35.5 특수관계자와의 자금거래

(단위: 천원)

특수관계
구분
회사명
2018
2017

자금대여
자금회수
배당지급
배당수취
자금대여
자금회수
배당지급
배당수취

종속기업

삼양제분(주
)(*1)

430,000
730,000
-
-
300,000
-
-
-

관계기업
삼양목장(주)
500,000
-
-
-
-
-
-
-

공동기업
삼양베이커탱크터미널(주)
-
-
-
200,000
-
-
-
-

나우아이비10호펀드
-
-
-
1,540,491
-
-
-
-

나우아이비11호펀드
-
-
-
513,472
-
-
-
-

기타
삼양내츄럴스(주)
-
-
626,298
-
-
-
375,780
-

에이치디씨(주)
(구, 현대산업개발(주))
-
-
319,973
-
-
-
191,984
-

(*1)
전기 중
신규 설립 취득하였고 당기 중 현물출자(80억원)를 하였습니다.

35.6 특수관계자에게 제공한 지급보증과 담보제공내역

(단위: 천원)

제공받는자
지급보증액 또는
담보제공액
지급보증처
비고

(주)삼양제주우유
1,700,000
(주)산업은행
차입금에 대한 지급보증

(주)삼양티에이치에스
910,000
한국장애인고용공단
정부보조금에 대한 토지담보제공

35.7 특수관계자와의 약정사항

회사는
전기 이전
엔에
스모닝유한회사와 총수익스왑계약(TRS)을 체결하였습니다.
동 계약에 따라 회사와 삼양내츄럴스(주)는 엔에스모닝유한회사가 보유하고 있는 (주)삼양새아침이 발행한 전환사채(발행금액: 27,280백만원, 만기: 5년)의 가격변동에 따른 수익과 손실, 본건 전환사채에 대한 이자 지급액 등 본건 전환사채를 원인으로 지급되는 금원을 모두 이전받고, 일정한 확정 금액을 지급하여야 합니다. 동 총수익스왑계약의 기본 만기는 5년이나, (주)삼양새아침, 삼양내츄럴스(주) 또는 회사에 대하여 부도사유가 발생한 경우, (주)삼양새아침이 전환사채인수계약상 의무를 위반한경우, 대출약정서상 기한의 이익 상실 사유가 발생한 경우 등의 사유에 따라 조기정산될 수 있습니다(주석 4 및 24 참조).
회사는 2018년 총수익스왑계약(TRS)에 대한 공정가치평가를 실시하였고, 평가손실 및 파생상품부채 13억원을 인식하였습니다
(주석 4 및 24 참조).

또
한 회사는 제주산 원유를 새로운 Concept의 고품격 유제품으로 출시하기 위하여 다음과 같은 공급계약을 체결하였습니다(주석 24 참조).

(단위: 천원)

회사명
구 분
계약기간
보증금

(주)삼양제주우유
도외지역
2018.9.1~2019.8.31
5,000,000

상기의 계약은 어느 일방의 계약 불이행이 발생하지 않는 한 1년씩 연장되며, 회사는상기의 금액을 영업보증금으로 하여 기타비유동금융자산으로 계상하고 있습니다.

회사는 종속 및 관계기업과 다음의 임대차계약을 체결하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
임차/임대
계약기간
계정과목
보증금
월 임대료

종속기업
삼양제분(주)
임대
2018.7.1~2019.6.30
토지 및 건물
-
12,500

관계기업
삼양목장(주)
임차
2017.10.1~2037.9.30
토지 및 건물
1,220,000
-

35.8 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2018
2017

급여 및 기타 단기종업원 급여
3,015,554
2,284,519

퇴직급여
671,471
573,776

합 계
3,687,025
2,858,295

36. 회계정책의 변경

36.1 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용

주석 2
에서 설명한 바와 같이 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다.

경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기초 금융자산

주석

당기손익-
공정가치

기타포괄손익-
공정가치 (전기는 매도가능금융자산)(*1)

상각후원가 (전기는 만기보유와 대여금및수취채권)*

금융자산 계

기초 장부금액-기준서 제1039호

-
6,168,901
98,246,894
104,415,795

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류

①

1,258,495
(1,258,495)
-
-

기초 장부금액-기준서 제1109호

1,258,495
4,910,406
98,246,894
104,415,795

(*1)
2018년 1월 1일의 기초 장부금액은 매도가능금융자산을 기타포괄손익-공정가치로 표시하고 만기보유금융자산과 대여금및수취채권을 상각후원가로 표시함
.

이러한 재분류는 측정 범주에 영향을 주지 않음

① 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 금융자산으로 재분류

당기초 현재 비상장 주식과 출자금 1,258백만원은 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류되었습니다. 동 금융자산은 계약상 현금흐름이 원리금 지급만을 나타내지 않아 상각후원가로 분류되는 조건을 충족하지 못합니다. 회사는 당기 중 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 출자금과 관련하여 1,071백만원의 평가이익을 금융수익으로 인식하였습니다. 한편, 비상장주식은 금액적 유의성과 공정가치 평가의 비용을 고려할 경우 공정가치 평가비용이 효익을 초과한다고 판단하여 공정가치를 측정하지 아니하
였습니다.

②
기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품의 재분류

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
기업회계기준서 제1039호에 따른 분류
기업회계기준서 제1109호에 따른 분류
기업회계기준서 제1039호에 따른 장부금액
기업회계기준서 제1109호에 따른 장부금액

현금및현금성자산
대여금및수취채권
상각후원가
45,657,287
45,657,287

매출채권
대여금및수취채권
상각후원가
38,433,822
38,433,822

기타유동금융자산
대여금및수취채권
상각후원가
4,014,604
4,014,604

단기금융자산

대여금및수취채권

상각후원가
3,240
3,240

장기금융자산(시장성있는 유가증권)
매도가능증권
(상장주식)
기타포괄손익-공정가치 금융자산
4,910,406
4,910,406

장기금융자산(시장성없는 유가증권)
매도가능증권
(비상장주식)
당기손익-공정가치 금융자산
101,530
101,530

장기금융자산(시장성없는 유가증권)
매도가능증권
(출자금)
당기손익-공정가치 금융자산
1,156,965
1,156,965

장기금융자산
대여금및수취채권
상각후원가
3,000
3,000

장기금융자산
만기보유증권
상각후원가
2,055
2,055

기타비유동금융자산
대여금및수취채권
상각후원가
10,132,886
10,132,886

총 금융자산
104,415,795
104,415,795

36.2

기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용

주석 2
에 기재된 것처럼 회사는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과
규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
보고된 금액
조정
제1115호 반영전 금액

매출액

464,179,145
10,645,939
474,825,084

매출원가

(346,362,557)
-
(346,362,557)

매출총이익

117,816,589
10,645,939
128,462,528

판매비와관리비

(66,635,503)
(10,645,939)
(77,672,457)

영업이익

51,181,086
-
51,181,086

기타수익

3,612,859
-
3,612,859

기타비용

(6,508,445)
-
(6,508,445)

금융수익

5,990,792
-
5,990,792

금융원가

(2,846,938)
-
(2,846,938)

법인세비용차감전순이익

51,429,354
-
51,429,354

법인세비용

(17,266,476)
-
(17,266,476)

당기순이익

34,162,878
-
34,162,878

당기기타포괄손익

(1,982,786)
-
(1,982,786)

총포괄손익

32,180,092
-
32,180,092

※ 상세한 주석사항은 주총 1주전 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부
최대주주와의 관계
추천인

진종기
1967.05.26
사내이사
없음
이사회

전주용
1964.09.01
사외이사
없음
이사회

총 ( 2 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ약력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
약력
해당법인과의
최근3년간 거래내역

진종기
삼양식품(주) 상무이사
ㆍ現삼양식품(주) 지원본부장
없음

전주용
-
ㆍ前KEB하나은행 서초지점 Hub장
없음

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

-
-
-

나. 그 외의 정관변경에 관한 건
3-1호 의안 : 전자증권 법률 제정에 따른 정관 변경의 건

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제8조 (주권의 종류)

회사가 발행할 주권의 종류는 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 팔종으로 한다.

제8조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

전자등록 의무화 관련 근거 신설 및 주권의 종류 삭제

제10조(명의개서대리인)

①이 회사는 주식의 명의개서 대리인을 둔다.

②명의개서대리인 및 사무취급장소와 대리업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.

③이 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서 대리인의 사무취급장소에 비치하고
주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서 대리인으로 하여금 취급케 한다.
④제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서 대리인의 증권의 명의개서등에 관한 규정에 따른다.

제10조(명의개서대리인)

① <좌 동>

② <좌 동>

③이 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고
주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.

④ <좌 동>

주식등의 전자등록에 따른 사무처리 변경내용 반영

제11조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)

①주주와 등록질권자는 그 성명, 주소 및 인감 또는 서명을 제10조의 명의개서 대리인에게 신고하여야 한다.

②외국에 거주하는 주주와 등록질권자는 대한민국내 통지를 받을 장소와 대리인을 정하여 신고하여야 한다.
③제1항 및 제2항의 변경이 생긴 경우에도 같다.

제11조 (삭제)

주식등의 전자등록에 따른 명의개서 대리인 신고 사항 삭제

(신설)

제14조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

이 회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

전자등록 의무화에 따른 관련근거 신설

제15조(사채발행에 관한 준용규정

제 10조, 제11조

규
정
은 사채발행의 경우에 이를 준용한다.

제15조(사채발행에 관한 준용규정

제 10조 규정은 사채발행의 경우에 이를 준용한다.

정관규정 11조 삭제에 따른 변경

(신설)

부칙

이 정관은 제58기 정기 주주총회 승인 날부터 시행한다. 다만, 제8조, 10조, 11조(삭제), 14조의2, 및 15조 개정내용은 [주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령] 이 시행되는 일부터 시행한다.

전자증권법 시행 예정일 : 2019년 9월 16일

3-2호 의안 : 외부감사법 개정에 따른 정관 변경의 건

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제43조의2(외부감사의 선임)
회사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률의 규정에 의한
감사인선임위원회가 선정한 외부감사인을 선임하며 그 사실을 선임한 사업년도 중에 소집되는 정기총회에 보고하거나 주식회사등의 외부감사에 관한 법률 시행령에서 정하는 바에 따라 주주에게 통지 또는 공고 한다.

제43조의2(외부감사의 선임)
회사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률의 규정에 의한
감사인선임위원회의 승인을 받아 감사가 선정한
외부감사인을 선임하며
그 사실을 선임한 이후에 소집되는 정기총회에 보고하거나 주식회사등의 외부감사에 관한 법률 시행령에서 정하는 바에 따라 주주에게 통지 또는 공고 한다.

외부감사법 개정에 따른 내용반영

3-3호 의안 : 이사의 자격정지 정관 변경의 건

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

(신설)

제33조의4 (이사의 자격정지)

①이사가 회사 또는 계열회사 관련 배임ㆍ횡령죄로 금고 이상의 형을 받을 경우 결원으로 본다.

주주제안권 행사에 따른 규정신설

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분
전 기
당 기

이사의 수(사외이사수)
3( 1 )
4( 1 )

보수총액 내지 최고한도액
3,000,000,000원
3,000,000,000원

□ 감사의 보수 한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분
전 기
당 기

감사의 수
1
1

보수총액 내지 최고한도액
250,000,000원
250,000,000원

※ 참고사항

1. 주주총회 개최(예정)일 : 2019년 3월 22일
2. 주주총회 집중일 개최 사유 
 당사의 결산 일정 및 임원진의 이사회 등 업무 일정 등을 종합적으로 검토한 결과 불가피하게 3월 22일에 주주총회를 개최하게 되었습니다.