아바코 — 주주총회소집공고 (20190307)
제출인: 아바코

주주총회소집공고
2.7
(주)아바코

주주총회소집공고

2019 년 03 월 07 일

회 사 명 :
(주)아바코

대 표 이 사 :
김 광 현, 위 지 명

본 점 소 재 지 :
대구광역시 달서구 성서4차첨단로 160-7

(전 화) 053-583-8150

(홈페이지) http://www.avaco.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 전무이사
(성 명) 최 윤 광

(전 화) 053-583-8150

주주총회 소집공고

(제19기 정기주주총회)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

당사는 상법 제365조 및 정관 제20조에 의하여 제19기 정기주주총회를 아래와 같이

소집하오니 참석하여 주시기 바랍니다.
(※ 소액주주에 대한 소집통지는 상법 제542조의 4 및 정관 제22조에 의거하여 전자공시 및 당사 홈페이지 공고로 갈음하오니 양지하여 주시기 바랍니다.)

- 아 래 -

1. 일 시 : 2019년 03월 22일(금) 오전 10:00

2. 장 소 : 대구광역시 달서구 성서4차첨단로 160-7 (주)아바코 4층 강당

3. 회의 목적사항

가. 보고 사항

Ⅰ) 감사의 감사보고

Ⅱ) 영업보고
 Ⅲ) 내부회계관리제도 운영실태보고

나. 부의 안건

제1호 의안 : 제19기(2018.01.01~2018.12.31)

재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
 (현금배당 1주당 200원)
 제2호 의안 : 정관일부변경 승인의 건
 제3호 의안 : 이사선임 승인의 건
 제3-1호 의안 : 김재호(사내이사) 선임의 건

제4호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
 제5호 의안 : 감사보수한도 승인의 건
 제6호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건

4. 경영참고사항 비치

상법 제542조의 4 에 의한 경영참고사항은 당사 인터넷홈페이지(http://www.avaco.co.kr) 에 게재하고 본사와 국민은행 증권대행부에 비치하였으며, 금융위원회 및 한국거래소에 전자공시하여 조회가 가능하오니 참고하시기 바랍니다.

5. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

금번 당사의 주주총회에서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제314조 제5항 단 서규정에 의거 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 행사할 수 없습니다. 따라 서 주주님들께서는 한국예탁결제원에 의결권행사에 관한 의사표시를 하실 필요 가 없으며, 종전과 같이 주주총회에 참석하여 의결권을 직접행사하시거나 또는 위임장에 의거 의결권을 간접행사할 수 있습니다.

6. 주주총회 참석시 준비물

- 직접행사 : 신분증

- 대리행사 : 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감날인), 인감증명서,

대리인의 신분증

7. 기타사항

- 금번 주주총회시 기념품은 지급되지 아니하오니 이점 양해하여 주시기 바랍니다.

2019 년 03 월 07 일

주 식 회 사 아 바 코

공 동 대 표 이 사 김 광 현 위 지 명 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

주정훈
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

18-01
2018.01.23
○ 제목 : 2017년 내부회계관리제도 운영실태 보고 건
 내용 : 내부회계관리제도 설계 및 운영실태 보고
보고

18-02
2018.01.23
○ 제목 : 2017년 내부회계관리제도 운영실태 검토 보고 건
 내용 : 내부감사의내부회계관리제도 평가의견 및 평가사항
보고

18-03
2018.01.31
○ 제목 : (주)아스트라 신주인수권(자본증자) 인수 승인의 건
 신주인수권 금액 : 일십일억오백사십사만원 (\1,105,440,000)
 신주인수권 주식수 : 기명식 보통주 221,088 주
찬성

18-04
2018.02.13
○ 제목 : 제18기 연결(별도)재무제표 및 영업보고서 승인 건
 내용 : 제18기 연결(별도)재무제표 및 영업보고서 승인
○ 제목 : 주식매수선택권 부여 취소의 건 
 내용 : 취소대상 10명, 취소주식 32,000주, 임의 퇴사에 의한 권리포기
찬성

18-05
2018.02.27
○ 제목 : 제18기 정기주주총회 소집의 건
 내용 : 2018년 3월 29일 제18기 정기주주총회 소집을 의결함
찬성

18-06
2018.03.29
○ 제목 : 공동대표이사 규정 신설의 건
 내용 : 공동대표이사 규정 신설을 결의함
○ 제목 : 공동대표이사 선임의 건
 내용 : 공동대표이사 김광현, 위지명 선임을 결의함
찬성

18-07
2018.03.30
○ 제목 : 파생상품보증금면제(손실한도약정) 신규한도에 관한 건
 여신제공금융기관 : KEB하나은행 성서공단지점
 채무자 : (주)아바코
 한도금액 : 미화 구백만불 (USD9,000,000)
 한도기간 : 본 채무상환시까지
찬성

18-08
2018.06.28
○ 제목 : 자기주식 취득에 관한 건
 증권기관 : 교보증권
 취득방법 : 코스닥시장 장내 직접취득 
 취득예정금액 : 오십억원(\5,000,000,000)
 취득기간 : 2018.06.29~2018.09.28
찬성

18-09
2018.09.19
○ 제목 : 신규법인 투자의 건
 목적 : 사업다각화 및 기업가치 증가
 투자금액 : 일억원(\100,000,000)
찬성

18-10
2018.10.10
○ 제목 : 무역금융 대출의 건
 차입은행 : 우리은행
 차입기간 : 본 채무 상환시까지
 차입한도 : 일백억원(\10,000,000,000)
찬성

18-11
2018.10.24
○ 제목 : 외화지급보증 신규 약정의 건 
 거래은행 : 신한은행
 약정기간 : 계약체결일로부터 1년
 약정한도 : 미화 육백만불(USD6,000,000)
찬성

18-12
2018.11.30
○ 제목 : (주)대명ENG 보유 (주)DAS 지분 전량매수의 건
 목적 : 지분 투자사인 (주)DAS의 효율적인 운용관리 
 매수주식수 : 120,000 주
 인수금액 : 일십사억삼천사백이십사만원(\1,434,240,000)
찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

-
-
-
-
-

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 
평균 지급액
비 고

사외이사
1
1,500,000,000
6,000,000
6,000,000
-

※ 상기 주총승인금액은 제18기 정기주주총회(2018년 3월 29일)에서 승인된 이사 
(사외이사 포함 총 4명)의 보수 한도금액임.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방
(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

매입
(주)대명ENG
(계열회사)
2018.02.28
41
1.7

매입
(주)대명ENG
(계열회사)
2018.04.30
25
1.0

매입
(주)대명ENG
(계열회사)
2018.08.31
26
1.1

※ 상기 비율은 2018년도 매출액(별도기준) 대비 차지하는 비율입니다.

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방
(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

(주)대명ENG
(계열회사)
매입
2018.01.01~2018.12.31
299
12.3

※ 상기 비율은 2018년도 매출액(별도기준) 대비 차지하는 비율입니다.

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 디스플레이 산업 환경

디스플레이 산업은 기술집약적, 자본집약적 산업 특성으로 규모의 경제를 통한 대량 생산을 필요로 하는 산업의 특성으로 인해 일반 산업 대비 상대적으로 진입장벽이 높은 산업 중 하나입니다.

노트북, 모니터, TV 등 전통적인 IT 제품 시장의 경우, 시장 성장의 정체 및 역성장을 보이고 있으나, 차세대 디스플레이 기술을 접목시킨 스마트폰 등의 중소형 디스플레이 시장은 꾸준하게 성장하고 있습니다. TV 시장은 디스플레이 신흥국(베트남, 인도 등)을 중심으로 성장세를 보이고 있으며, 대형 화면으로 영상을 즐기고자 하는 소비자 욕구에 따라 디스플레이 대형화가 빠르게 진행되고 있습니다.

디스플레이 업계는 경기변동에 민감하게 반응하는 장치산업의 특성을 지니고 있으며, 패널 업체들의 설비 투자 확대와 가동률 조정 등으로 인해 수요와 공급 불균형이 반복되고 있습니다. 경기변동에 따른 수요 성장에 따라 공급이 수요를 초과하는 시기에는 패널 가격이 하락, 수요 증가 대비 공급이 부족할 경우에는 패널 가격이 상승할 수 있습니다.

디스플레이 패널 주요 생산국은 대부분 아시아 국가 및 아시아 지역에 위치하고 있습니다. 한국의 LG디스플레이, 삼성디스플레이, 일본의 Japan Display, Sharp, Panasonic LCD, 중국의 BOE, CSOT, CEC Panda, HKC 등이 대표적인 패널 제조 기업이며, 패널 제조 업체의 신규 Fab 투자에 따라 디스플레이 시장 환경은 변동되고 있습니다.

디스플레이 시장 경쟁의 핵심은 제품의 가격, 고객 네트워크, 투자 전망, 기존/신규 Fab의 유연한 운영, 차세대 디스플레이로의 전환을 위한 기술력, 원가절감을 통한 가격경쟁력 확보 등 전반적인 산업 및 경제 상황 등과 같은 내외적인 요소에 의해 결정됩니다.

수요 공급 불일치로 인한 공급 과잉 시기에도 수익성을 확보할 수 있는 가격경쟁력, 차별화된 제품 경쟁력 및 안정적인 고객 확보 여부가 중요한 경쟁 요소입니다.

특히, 경쟁업체와의 차별화될 수 있는 신제품 및 신기술의 개발은 디스플레이 산업 발전에 중요한 요소이며, 관련 기술에 대한 지적재산권 보호 및 디스플레이 사업에 대한 경험이 풍부한 핵심 인재들과 숙련된 생산라인 운영 확보가 필요합니다.

상기와 같이 디스플레이 산업은 디스플레이 패널을 중심으로 전후방 연관효과가 큰 기술력 기반의 장치 산업으로 특히, 차세대 디스플레이 및 OLED 등 신산업에 속하고 있는 미래 지향 산업으로 주목받고 있습니다.

패널 품질이 TV, 휴대폰 등 완제품 경쟁력에 큰 영향을 미치며, 패널 품질을 위해서는 제조 장비와 소재의 품질이 중요합니다. 설비투자 중 장비 투자 비중이 60% 이상으로, 규모의 경제와 생산비용 효율화를 위해 대규모 생산설비 투자 또한 중요 요소이며, 완제품 Trend에 따라 주력 패널 및 수요 기업 변화 예측과 선제적인 기술투자가 중요한 산업입니다.

디스플레이 전후방산업

자료참조 : LG Chemical 및 한국무역보험공사 자료

디스플레이 산업은 한국 산업통상자원부에서 선정한 13대 주력품목 중 하나로 2017년 수출액은 273.8억불로 전체 수출의 4.8%를 차지하고 있습니다. 이 중 차세대 디스플레이인 OLED의 2017년 수출액은 전체 디스플레이 수출의 33.7%인 92.2억 달러를 기록하였습니다.

현재 LCD가 주류를 이루고 있는 세계 디스플레이 시장은 중국發 공급과잉으로 포화상태에 처해있으나 OLED가 신성장동력산업으로 급부상하며 디스플레이 시장 성장을 견인할 전망입니다.

OLED는 유기물을 사용한 자발광 디스플레이로 빠른 응답속도, 넓은 시야각, 얇은 두께, Flexible 구현 등 차세대 디스플레이로서 적합한 특성을 지니고 있습니다. OLED 시장은 2017~2020년 기간 중 연평균 29.8% 수준의 고속 성장을 지속하고 있으며, 2020년에는 시장규모가 509억 달러에 달할 전망입니다. 2017년 기준 한국이 OLED의 96.6%를 공급하는 등 디스플레이 시장을 선도하고 있으며, 중소형 OLED 시장은 삼성디스플레이가 대형 OLED 시장은 LG디스플레이가 선도하고 있습니다.

현재 중국 정부의 지원을 등에 업은 BOE 등 중국업체들이 OLED 투자에 공격적으로 나섬에 따라 디스플레이 시장 추격이 우려되는 상황입니다.

디스플레이 전체 시장에서 OLED 비중은 18.6%(2017년)에서 35.8%(2020년)까지 증가할 전망입니다.

디스플레이 산업은 1950년대 브라운관 TV보급과 함께 본격적으로 성장하였으며, 1990~2000년대 평판 디스플레이의 전환을 거쳐 현재는 차세대 디스플레이로의 전환이 나타나고 있습니다. 차세대 디스플레이로서 OLED와 마이크로 LED 패널이 주목받고 있으며, 이러한 제품들은 초실감, Flexible, 다기능 융복합 입출력 장치 등의 구현이 가능합니다.

화질적인 측면에서 고휘도(밝기) 및 고해상도 구현과 AR(증강현실)/VR(가상현실) 기기를 통한 한 차원 높은 몰입감을 경험할 수 있으며, Wearable 기기 발전에 맞추어 Flexible 기술 구현 및 압력센서, 지문인식, 홍채인식 등 다양한 센서를 내장하여 기존 영상 출력뿐만 아니라 정보 입력까지 처리하는 양방향 장치로 발전하고 있습니다.

디스플레이 발전과정

자료참조 : 한국무역보험공사 자료

(2) 산업의 성장성

(가) 2019년 디스플레이 시장 동향

세계 디스플레이 시장은 2014∼2016년 세계 경기둔화, 스마트폰, TV, PC 및 Notebook 수요를 견인할 Application의 부재, 디스플레이 패널의 가격 하락 등으로 경기 침체기를 겪었으나, 2017년부터 차세대 디스플레이인 OLED 성장에 힘입어 2020년까지 성장이 지속될 전망입니다.

2017년 세계 디스플레이 시장규모는 1,251억 달러이며, 2017∼2020년 중 LCD 패널 가격하락에 따라 역성장이 예상되고 있으나, 단가가 높은 OLED 시장의 급성장에 힘입어 전체 디스플레이 시장은 연평균 4.4% 성장이 예상됩니다. OLED 비중은 18.6%에서 35.8%까지 증가가 예상됩니다.

2017년 세계 디스플레이 출하 면적은 1억 9850만㎡로 전년 대비 5.8% 증가하였으며, 2017∼2020년 연평균 5.9% 성장이 예상되며, OLED 비중은 2.6%에서 5.9%까지 증가가 예상됩니다. 

세계디스플레이 시장 전망.jpg
세계디스플레이 시장 전망

자료참조 : IHS AMOLED and LCD Supply Demand & Equipment Tracker

디스플레이 세계시장은 한국, 중국, 대만, 일본 등 아시아 국가가 주도하고 있으며, 현재 한국이 선두를 유지하고 있으나 중국이 빠르게 점유율을 확대하고 있습니다.

LCD의 경우, 중국이 2011년 5.2%에서 2017년 24.8%까지 시장점유율을 빠르게 확대하여 한국 점유율이 45.6%에서 33.2%까지 하락하였으나 OLED의 경우, 2017년 한국의 시장점유율이 96.6%로 사실상 독점 공급을 유지하며 전체 디스플레이 시장 점유율 하락을 완화시키고 있습니다.

국내 디스플레이 수출은 업계 둔화로 2012년 이후 지속 하락해왔으나 2017년 수출은 국내 대기업의 해외 현지투자 확대 및 프리미엄 제품의 OLED 패널 수요 증대로 전년 대비 9.1% 증가한 273.8억 달러를 기록하였습니다.

LCD 중국과의 경쟁 등으로 지속적으로 수출이 감소하고 있으나 OLED는 2017년 수출이 92.2억 달러로 전년 대비 34.4% 성장하였으며, 전체 수출에서의 비중도 전년 27.5%에서 33.7%로 증가하였습니다.

중국向 수출 비중이 계속하여 과반을 차지하고 있으나 2016년 삼성전자의 스마트폰 생산 공장 일부를 중국에서 베트남으로 이전하는 등의 투자 이전으로 인해 2017년 베트남向 수출 비중이 26.9%로 급증하였습니다.

디스플레이 산업의 중국 시장의 경우, 정부의 적극적 지원에 BOE, CSOT 등 중국 주요 패널 제작 업체들이 대규모 LCD 투자를 감행, 10.5세대 공장을 가동하면서 LCD 시장에 공급과잉이 발생하고, 이에 따라 패널 가격의 하락이 예상됩니다.

한국은 LCD에서 OLED로의 주력 품목 전환에 힘쓰고 있으며, LCD 생산능력 감소, 2017년을 기점으로 LCD 생산능력이 중국에 추월당했으며, 중국 생산능력 증가는 당분간 계속되어 공급과잉이 지속될 것으로 전망합니다.

국내 디스플레이 패널 생산은 삼성디스플레이와 LG디스플레이가 양분화 체계를 유지하고 있으며, 2017년 실적은 양사 모두 양호한 반면 2018년 1분기 실적이 부진한 모습을 보이고 있으나 각 사의 주력 품목에 따라 실적 차별화를 발생하고 있습니다.

삼성디스플레이의 경우, OLED 패널이 매출액의 약 75%를 차지하며, 2017년 삼성전자의 갤럭시S9 및 애플의 아이폰x 등 프리미엄 스마트폰용 Flexible OLED 패널 수요 증가로 실적이 크게 개선되어 매출액은 전년대비 28% 증가한 34.5조원, 영업이익률은 15.7%을 기록하였습니다. 그러나 2018년 실적은 아이폰x의 판매 부진에 따른 발주 감소, LCD 패널과의 경쟁 심화로 매출액 증가율 및 영업이익율이 둔화되었습니다.

LG디스플레이 매출의 대부분은 LCD가 차지하며, OLED 비중은 아직 10%대에 불과하나 2017년에는 대형 OLED TV용 패널 출하 증가로 매출액은 전년대비 4.9% 증가한 27.8조원, 영업이익률은 8.9%을 달성하였습니다. 그러나 2018년에는 매출의 대부분을 차지하는 LCD 부문 공급과잉에 따른 매출감소, OLED 시설 투자에 따른 감가상각비 증가 등의 사유로 영업적자를 기록하였습니다.

2019년 삼성디스플레이는 기술 강점을 보유한 중소형 OLED에 집중하여 6세대 설비 증설을 지속할 것으로 보이며, LG디스플레이는 대형 OLED에 집중하여 8세대 이상 WOLED 설비 증설에 집중할 것으로 보입니다. LG디스플레이는 TV 제조업체인 LG전자 및 SONY의 프리미엄 OLED TV 강화 전략에 따라 애초 LCD 설비로 계획했던 파주 P10공장(10.5세대)을 OLED 설비로 전환을 계획하고 있습니다.

국내업체 중소형OLED CAPA 현황 및 전망

WOLED CAPA 현황 및 전망

중국의 경우, LCD 생산능력을 추월한 이후 2018년 BOE, 2019년 CSOT 10.5세대 LCD 공장이 신규 가동됨에 따라 한중 생산 격차가 확대될 전망이며, 글로벌 OLED 수요 확대에 따라 기존 LCD 중심에서 OLED 집중 육성으로의 전략을 전환할 예정입니다. 2019년에만 BOE, Tianma 등 4개 기업에서 6세대 OLED 양산을 시작할 전망입니다.

중국 디스플레이 산업 정부지원 규모

대만의 Sharp를 인수한 Foxcon은 중국에 10.5세대 LCD 공장, 미국에 6세대 LCD 공장을 건설 중이며, 각각 2019년 3분기, 2020년 4분기 양산 예정입니다. AUO는 LCD와 차별성을 갖으면서 제작이 쉬운 모니터용 마이크로 LED를 개발하였고, 2018년에는 8inch 마이크로 LED를 최초 공개하였습니다.

일본의 JOLED는 5.5세대 잉크젯 프린팅 방식의 OLED 양산라인을 설립하여 2020년부터 양산 계획을 발표하였습니다. JOLED는 이시카와 4.5세대 잉크젯 프린팅 Pilot라인에서 21.6inch 모니터용 OLED를 생산하여 SONY에 공급한 이력을 보유하고 있습니다.

디스플레이 산업은 현재 한국의 삼성디스플레이와 LG디스플레이 2개사의 시장점유율이 세계시장을 독점하고 있으나, 중국 정부의 정책적 지원에 힘입어 중국기업들의 중소형 OLED생산능력 점유율이 2020년 약 40% 수준까지 높아질 것으로 보입니다.

한국 디스플레이 산업이 계속하여 세계를 선도하기 위해서는 중국의 물량 공세에 정면으로 맞서기보다 포화된 LCD시장에서 OLED로의 주력품목 전환 가속화와 기술격차 유지 등 새로운 기술로의 투자가 필요할 것으로 보입니다.

(나) 2019년 디스플레이 장비시장 전망

1) 디스플레이 장비시장 전망

국내외 기업의 OLED 설비투자가 지속되는 가운데 중국 LCD 신규투자 감소로 세계 디스플레이 장비 시장은 전년대비 3%정도의 하락을 전망하고 있습니다.

국내외 패널기업의 설비투자가 LCD가 아닌 OLED에 집중되면서 일부 LCD 장비업계의 수주 물량 감소를 우려하고 있습니다. 2019년 계획되었던 중국 LCD 장비 투자 일부분이 다소 앞당겨졌으며, 2020년부터 신규 투자 대부분이 OLED Fab 장비로 진행될 것으로 예상하고 있습니다.

세계 디스플레이 장비 시장 및 전망

자료 참조 : IHS AMOLED and LCD Supply Demand & Equipment Tracker

2019년에는 출시 예정인 폴더블 스마트폰의 성공 여부에 따라 OLED 신규투자 및 전환투자가 확대될 것으로 예상되며 2020년에는 Apple의 아이폰x 흥행 부진과 중국 디스플레이 산업의 굴기로 인해 삼성디스플레이 A5 Fab 설비 반입 및 투자 중지로 인해 2021년 이후 국내 기업의 장비 투자가 진행될 것으로 예상합니다. 
2021년부터는 OLED 기술 선점을 위한 한국의 공격적인 투자가 예상되며, OLED 채용 확대에 따른 LTPS 장비 투자 및 지속적인 LTPO 기술 검증이 필요할 것으로 보입니다.

세계 디스플레이 지역별 장비 시장 현황

자료 참조 : IHS AMOLED and LCD Supply Demand & Equipment Tracker

LCD 및 OLED 투자규모에 따른 a-Si/Oxide에서 LTPS/LTPO 기술로 장비 투자 Trend가 변화하고 있습니다. 또한 LTPO 기술은 추가 공정에 따른 생산능력 감소 등의 해결해야할 과제가 남아있어 장비 공정 기술 향상이 필요한 시점입니다.

세계 디스플레이 기술별 장비 시장 현황

자료 참조 : IHS AMOLED and LCD Supply Demand & Equipment Tracker

2) 디스플레이 패널 업계 투자계획

국내 디스플레이 패널 업계는 LCD에서 OLED로의 빠른 전환을 위해 투자 시점 및 비용을 유동적으로 조정하고 있으며, 대형 OLED 기술을 바탕으로 OLED 관련 신기술 확보를 위한 R&D를 진행하고 있습니다. 또한 중소형 OLED 분야에서 기술 우위를 선점하기 위한 신규투자를 진행할 것으로 예상되며, 대형 OLED 분야에서도 QD-OLED 기술 개발을 통한 시장 점유 확보가 예상됩니다.

중국의 경우, LCD사업과 OLED사업을 병행하여 끊임없는 투자를 진행하고 있으며, 선진사와의 OLED 격차로 LCD 위주의 투자가 이루어지고 있으며, LCD 패널 가격 하락 및 공급과잉으로 수익성 확보가 어려운 것이 사실이나 한국과의 OLED 기술격차를 좁히기 위하여 OLED Fab 투자 및 신기술 개발에 집중하고 있는 것으로 보입니다.

아래 그래프는 디스플레이 전문 조사 기관인 IHS에서 추정하고 있는 패널 업계 신규 라인 투자 계획을 나타내고 있습니다.

TFT Array Fab Activity (1)

자료참조 : IHS, 한국디스플레이산업협회 자료

TFT Array Fab Activity (2)

자료참조 : IHS, 한국디스플레이산업협회 자료

TFT Array Fab Activity (3)

자료참조 : IHS, 한국디스플레이산업협회 자료

AMOLED Fab Activity (1)

자료참조 : IHS, 한국디스플레이산업협회 자료

AMOLED Fab Activity (2)

자료참조 : IHS, 한국디스플레이산업협회 자료

(다) 차세대 디스플레이 부문

디스플레이 중심축이 LCD에서 차세대 디스플레이인 OLED로 넘어가면서 해당 패널을 제조하는 장비에 대한 수요가 증가했으며, 이 기회를 국내 중소기업 장비 업체들이 효과적으로 이용하고 있는 중입니다. 또한 OLED 제품의 수명과 연관된 새로운 공정 방식이 등장하고, 관련 기술을 접목시킨 기술 혁신 제품을 지속적으로 선보일 전망입니다.

국내 패널 업계인 LG디스플레이는 차세대 OLED에 대하여 세계 최초 77inch 투명플렉서블 OLED TV 개발을 통해 대형 OLED 시장 주도권을 선점하고 있으며, OLED TV 생태계 확대에 주력하고 있습니다.

삼성디스플레이는 6세대 절반 크기의 기판으로 중소형 OLED 패널과 플렉서블의 확고한 경쟁력으로 세계시장을 선점하고 있으며, 대형보다는 중소형 플렉서블 중심으로 투자가 진행되고 있습니다.

차세대 디스플레이인 OLED 신사장 확보를 위하여 고성장이 예상되는 차량용 디스플레이 분야 점유율 확대 및 완성자동차 업계의 OLED 패널 적용을 위하여 노력하고 있으며, 초대형 퍼블릭디스플레이 등 신규 Application 개발 및 AMOLED 거래선의 다변화 구축하기 위하여 노력하고 있습니다.

차세대 디스플레이 중 하나로 꼽히는 폴더블 디스플레이 시장의 확대가 예상되며, 국내 삼성전자 중심으로 시장이 형성되어 중국의 Hawei, 샤오미, LG전자 등이 가세하여 차세대 디스플레이로의 진입이 예상되고 있습니다.

폴더블 디스플레이는 스마트폰 Form Factor 변화에 따라 시장 확대가 예상되며, 주요 업체별로 기술 우위를 선점하기 위한 기술 개발 및 신규 투자가 예상되고 있습니다.

폴더블 디스플레이 시장 전망

(라) 태양전지 부문

지난해 중국 태양광 설치 수요가 대폭 줄었음에도 전년과 비슷한 수준을 기록한 것은중국 이외 유럽, 호주, 중동, 중남미 등 수요가 늘어났기 때문입니다. 2019년 중국 정부가 신규 태양광프로젝트에 보조금을 지원할 것으로 알려지면서 중국을 중심으로 태양광시장이 지난해보다 개선될 것으로 보이며, 이에 따른 중국 태양광 설비수요가 확대될 것으로 예상됩니다. 
2019년 세계 태양광 수요는 100GW를 넘어설 전망입니다. 중국과 미국 시장 수요가 여전히 견고하며, 인도, 터키 등 신흥 시장의 수요가 빠르게 증가함에 따라 세계 태양광 시장은 제 2차 성장기에 진입할 전망입니다.

2020년 이후 연 100~150GW, 금액으로 약 1,500억 달러 이상의 시장으로의 성장이 전망됩니다.

세계태양광시장 현황 및 전망

자료참조 : 한국수출입은행 자료

중국 정부의 신재생에너지 보급 확대 정책이 지속될 것으로 예상됨에 따라 태양광 발전 시스템 설치량은 2017년 3분기 기준 42GW를 유지 할 가능성이 높습니다. 중국이세계 태양광 수요 증가를 견인하고 있으며, 거대 내수시장을 기반으로 세계 태양광 산업에 미치는 영향력이 확대 될 전망입니다.

미국은 2018년까지 조정기를 거친 후, 2019년 이후에는 성장 단계에 진입해 14GW 이상의 꾸준한 수요가 발생할 것으로 전망합니다. 미국의 태양광 발전 단가가 석탄 발전 대비 경쟁력을 확보해 가고 있어, 대형 발전사 중심의 수요가 증가할 것입니다.

국내의 경우, 2017년 태양광 설치량은 1.2GW, 2018년 설치량은 전년대비 10%이상 증가하였습니다. 2035년까지 국내 태양광 설치량은 17.5GW에 달할 전망입니다.

자사가 영위하고 있는 CIGS 박막태양전지 제조 장비 사업의 경우, 일정 수준의 기술이 상용화되고 있으며, 중국 대기업 중심으로 CIGS 박막태양전지에 대한 관심과 지속적인 투자가 이루어지고 있습니다.

플렉시블 CIGS 박막 태양전지는 스테인리스 스틸 기판에 구리(Cu), 인듐(In), 갈륨(Ga), 셀레늄(Se)을 증착해 얇은 필름 형태로 태양전지를 만드는 방식입니다. 기존 실리콘보다 생산단가가 저렴하고 고온에서 효율 감소가 적은 장점을 가지고 있습니다. 뿐만 아니라 플렉시블 기술이 적용되어 가볍고 잘 휘어지며 쉽게 깨지지 않아 차세대 태양전지로 각광받고 있는 기술입니다.

관련 제조사는 세계적으로도 5개사 미만으로 전체 생산량은 350MW 정도입니다. 현재까지는 공급이 수요보다 많은 상황이지만 다양한 산업분야에 적용가능하고 생산 단가가 저렴하기에 수요는 점차 증가할 것으로 보입니다.

CIGS 박막태양전지 공정 장비 중에서 태양전지 효율을 향상시킬 수 있는 Sputter 공법을 활용하여 결정질 실리콘 태양전지보다 높은 효율적인 특성을 보이고 있습니다.

박막태양전지 장비 시장 현황

자료참조: Solarbuzz, PV Equipment Quarterly (Q3, 2018)

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 2000년 1월 설립되어, 디스플레이 핵심 공정 장비인 진공증착공법을 적용한 Sputter 제조를 기반으로 FPD(Flat Panel Display) 산업의 Total Solution을 제공하는 장비 제조 전문 Maker로 성장해 왔습니다. Sputter의 최초 장비 국산화를 통한 신규 시장 창출을 이루었습니다.

LCD 및 차세대 디스플레이 OLED용 평판디스플레이(FPD) 및 신재생에너지 분야의 PV Cell 제조용 첨단 진공 박막 증착 장비 및 자동화 장비를 생산하고, 고객과의 오랜 신뢰 구축과 보유 기술력을 바탕으로 활발한 사업을 진행하고 있습니다.

기업 성장기는 국내외 LCD 시장이 급성장과 동시에 이루어졌으며, TFT-LCD 5~6세대의 설비 투자가 본격화됨에 따라 매출이 급성장하였습니다. 주요 고객사인 LG디스플레이의 LCD 투자 설비 증가로 인해 진공분야 뿐만 아니라 물류 및 클린용 반송장비 납품에도 성공하여 당사의 FPD 제조 장비에 대한 기술을 인정받게 되었습니다.

현재 당사는 LCD뿐만 아니라 차세대 디스플레이 분야인 OLED용 제조용 장비 제작에도 성공하였으며, 끊임없는 연구개발을 통해 디스플레이 산업에서의 신시장 창출을 위해 노력하고 있습니다.

TFT-LCD 10.5세대 설비에 대한 지속적인 확장 투자와 OLED에 대한 신규 설비 투자에 적극적인 대응을 진행하고 있습니다. 또한 신재생에너지 분야의 박막태양전지 분야에서 수요기업의 초기 Pilot Line의 투자에도 영업력을 확대하고 있습니다.

성공한 TFT-LCD Sputter 장비의 본격적인 주력 제품화와 함께 신재생에너지산업으로 부각되고 있는 태양전지 장비시장 진출 성공에 힘입어 그 동안 시장 장벽이 비교적 쉬운 반송장비 위주의 매출구조에서 부가가치가 높고 핵심기술력이 필요한 진공장비 위주로 주력제품이 전환될 전망입니다.

중국 및 미국 법인을 통해 해외 영업 전담부서 조직을 강화하였으며, 고객과의 긴밀한 신뢰성 확보와 당사 보유 기술에 대한 인지도를 높이기 위해 해외 영업력에도 최선을 다하고 있습니다.

또한 외부 환경 변화에 신속하게 대응하고, 매출 기반 안정화, 지속적인 성장을 위해 진공 장비와 FA 및 Module 장비 두 개의 사업부 체제로 내부 조직을 정비하였으며, 전략적인 경영, 마케팅, 영업활동을 실시하고 있습니다. 취약한 해외 마케팅을 위해 인력과 조직 보완을 실시하였으며, 특히 디스플레이 부분에서 중국 시장에 대응하고, 태양전지 부분에서 미국 시장에 대응하기 위해 현지 법인을 설립하는 등 영업 환경 개선을 위한 다양한 방안을 마련하고 있습니다.

당사는 또한 TFT-LCD 산업에서 축적한 진공 및 박막 증착 관련 기술을 활용하여 박막태양전지 장비 시장에 진출, 사업화에 성공하였습니다. 정부과제인 신재생에너지기술개발사업과 광역선도산업을 통하여 CIGS 박막태양전지 생산 장비의 신뢰성을 확보하였으며, 2011년 미국의 CIGS 박막태양전지 제조업체인 Stion과 전략적 제휴 관계를 맺으면서 동사의 태양광 장비 기술력을 업계 관계자들로부터 인정받게 되었으며, 현재 다양한 고객을 대상으로 태양광 장비 사업을 진행하고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사의 사업부문은 TFT-LCD 및 PDP 제조관련 장비로 한국산업 표준산업분류표의분류에 의하여 평판디스플레이 제조용 기계제조업(업종코드 : D29272)으로 구분 됩니다.

(2) 시장점유율

디스플레이 장비 산업에 대한 공식기관의 자료가 없으며, 패널 업체에 대한 총 발주량 및 업체별 수주량을 파악하기 어려운 관계로 실질적인 시장점유율 추정이 불가능하여 기재를 생략합니다.

(3) 시장의 특성

디스플레이 시장의 특성으로 우선 시장 진입의 난이도를 들 수 있습니다. 디스플레이산업은 신규 시장으로 진입하기에는 고객과의 관계, 공정기술 및 개발비에 의한 난이도, 국가보안 및 기술보호에 의한 난이도 등의 요인으로 인해 시장 진입의 장벽이 높은 대표 산업 중 하나입니다.

당사가 주력하는 FPD 및 태양전지 관련 장비들은 고객이 요구하는 사양과 기능에 맞추어 설계하여 제작할 뿐만 아니라 오랜 신뢰관계를 바탕으로 거래가 이루어지기 때문에, 타 장비 업체에서 모방하여 생산하거나 신규 개발한다고 해도 양산장비 납품 실적이 없으면 사업 관계 형성이 어렵습니다.

핵심 공정장비의 외형은 단순하게 유사하게 모방할 수 있으나 장비의 성능은 모방하는 데 한계가 있습니다. 특히 진공 장비의 경우는 제품 개발에 막대한 금액과 인력이 투입되고 세부 공정기술은 수요처와 긴밀한 협의가 없이는 개발이 불가능하여 타 업체의 진입이 쉽지 않습니다.

FPD 패널업체 및 태양전지 셀-모듈 업체에서는 장비 Setup 및 유지보수시, 타 장비업체가 설치한 공정장비에 대한 접근을 허용하지 않고 있으며, 국가의 핵심역량 산업이기 때문에 공정기술에 대한 보안이 매우 철저합니다. 또한 장비 업체에서도 자체 개발한 기술에 대해서는 특허권 등 산업재산권을 설정하는 등 관련기술에 대한 기술 장벽을 설정하고 있어 기술제품에 대한 모방은 거의 불가능할 정도입니다.

디스플레이 장비시장은 패널업체의 라인증설계획에 따라 움직여야 하는 특성 때문에 대부분의 장비 업체들은 하나의 패널업체에만 장비를 납품해야하는 어려움을 안고 있습니다. 장비 업체들의 입장에서는 기존의 거래처와의 원활한 관계를 유지해야 하는 것도 중요하지만 언제까지 국내 패널업계만을 대상으로 시장을 한정 시킬 수는 없습니다. 국내 장비 업체들이 글로벌 기업으로 성장하기 위해서는 자체기술력을 보유하는 것을 넘어서 해외시장 개척을 통해 공급라인을 다변화해야 합니다.

최근 한국 디스플레이 패널 업체들은 AMOLED를 중심으로 적극적인 설비 투자 움직임을 보이고 있으며, 중국 패널 업체들도 기존 대형 LCD 부분의 공격적인 투자와 AMOLED 투자 검토에 따라 전체적인 디스플레이 장비 시장은 급증할 것으로 예상됩니다. 특히, OLED 부분에서 한국의 LG디스플레이와 삼성디스플레이의 기술 개발 경쟁과 기술 격차를 줄이기 위한 중국의 공격적인 행보로 인한 AMOLED 부분의 기술 주도권 확보 경쟁이 치열해 지고 있으며, 차세대 디스플레이인 플렉서블 분야 등에서도 시장 창출을 위한 기술 확보가 진행되고 있습니다.

또한 산화물 반도체의 적용과 OLED 부분 시장 형성으로 신규 장비 공급의 기대는 높아지고 있으며, 중장기적으로 투명 디스플레이, 플렉서블 디스플레이 등 신규 디스플레이의 시장 도입으로 장비 시장은 회복될 것으로 전망됩니다.

이와 함께 한국 정부는 국내 디스플레이 산업의 중요성을 인식하여 국내 디스플레이 장비 산업의 경쟁력 강화를 위해 기술개발, 자금지원 등 정책적 지원을 아끼지 않고 있으며, 이런 정부의 지원 효과와 장비 업체의 신기술 개발 효과를 바탕으로 국내외 디스플레이 관련 업계의 대규모 설비 투자시 지속적인 매출 확보와 성장이 가능할 것으로 예상됩니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 본 보고서 제출일 현재 영위하고 있는 사업이외에 이사회결의 또는 주주총회 결의를 통해 향후 새로이 추진하고자 계획하고 있는 사업은 없습니다.

다만, 다음과 같이 차세대 디스플레이 공정 장비 개발 및 신재생에너지기술 및 이차전지기술개발에 회사의 역량을 집중하고 있습니다.

첫째, TFT-LCD 공정용 Sputter 장비 국산화 이후 패널 업체들의 대형화 신규 Line 투자 대응과 해외로의 수출을 적극 추진하고 있습니다.

또한 차세대 기술로 각광 받고 있는 대면적, 저전력, 고해상도 패널에 적용되는 산화물 반도체 공정 기술개발과 차세대 디스플레이인 투명플렉서블 디스플레이 장비 개발을 완료하였습니다. 또한 차세대 디스플레이를 위한 장비 제조 공정 기술인 Oxide TFT를 적용한 장비를 개발 완료하였으며, 2018년 개발 기술 관련하여 산업통상자원부의 디스플레이 산업 부문 장관상을 수여하였습니다.

둘째, 당사는 또한 디스플레이 분야에서의 기술 개발 성과를 박막태양전지 분야에 적용하여, 국내 최초로 2007년 2월 박막태양전지 제조용 Sputter를 수주 받아 제작 및 납품하였습니다. 이를 바탕으로 신재생에너지 분야로 사업 확장을 진행하고 있으며 2008년부터 현재까지 CIGS 박막태양전지 Sputter 및 Turnkey Line 설비 투자를 위하여 장비 사업을 꾸준히 진행하고 있습니다. 2014년에는 정부 R&D지원 과제로 진행된 박막태양전지 제조에 필수 장비인 열처리 장비 ALD(Atomic Layer Deposition)을 개발 완료하여 독일 PV Magazine에서 ‘세계 8대 신기술 장비’로 선정되었습니다.

셋째, 미래 첨단산업으로 각광받고 있는 이차전지 관련 사업 진출을 위해 연구개발을 진행하고 있습니다. 당사는 고체 이차전지의 고체전해질을 고속으로 증착 가능한 공정 및 장비 개발을 위해 R&D에 집중하고 있으며, Sputter 장비의 적용 가능성을 확인하여 장비 업계의 새로운 응용 분야를 발굴하고 있습니다.

이와 같이 당사는 기존 디스플레이 공정용 반송장비 부문에 이어 LCD 제조용 Sputter와 박막태양전지 제조용 장비, 전고체 박막 이차전지 제조용 장비로 사업영역을 확대하고 있으며, 미래 시장인 OLED, 투명ㆍ플렉시블 디스플레이 등 차세대 디스플레이 제조 공정에 대응하기 위한 장비를 지속적으로 개발하고 있습니다.

(5) 조직도

조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

- 상기 내용중 'Ⅲ. 경영참고사항'의 '1. 사업의 개요'를 참조하시기 바랍니다.

나. 해당 사업연도의 연결재무상태표(재무상태표)ㆍ연결포괄손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ연결자본변동표(자본변동표)ㆍ연결현금흐름표(현금흐름표)ㆍ이익잉여금처분계산서(안)

- 연결재무상태표

연 결 재 무 상 태 표

제 19 (당)기 2018년 12월 31일 현재

제 18 (전)기 2017년 12월 31일 현재

주식회사 아바코 및 그 종속기업 (단위 : 원)

과 목
제 19 (당)기
제 18 (전)기

자 산

Ⅰ.유동자산

172,596,576,337

145,144,092,919

현금및현금성자산
10,444,974,770

41,777,350,474

단기금융상품
4,662,200,000

7,426,000,000

매출채권
43,360,493,863

65,148,090,493

미청구공사
-

26,791,499,085

계약자산
4,867,165,905

-

기타유동금융자산
38,700,000

-

기타수취채권
1,109,597,368

967,842,392

재고자산
106,745,754,007

2,276,944,421

기타유동자산
1,367,690,424

756,366,054

Ⅱ.비유동자산

40,197,143,255

41,171,931,675

관계기업투자
98,645,141

844,693,155

기타비유동금융자산
278,809,635

5,758,562,704

당기손익_공정가치금융자산(비유동)
100,924,208

-

기타포괄손익_공정가치금융자산(비유동)
3,524,400,000

-

유형자산
30,387,692,286

30,080,466,375

무형자산
614,377,279

570,907,779

이연법인세자산
5,192,294,706

3,917,301,662

자 산 총 계

212,793,719,592

186,316,024,594

부 채

Ⅰ.유동부채

90,484,819,727

74,403,459,559

매입채무
34,608,884,650

50,150,789,811

단기차입금
5,000,000,000

1,703,220,000

초과청구공사
-

9,164,081,068

계약부채
33,044,431,757

기타지급채무
7,688,272,709

9,126,476,554

당기법인세부채
6,144,474,756

452,523,554

기타유동부채
3,243,011,791

3,116,215,396

기타유동금융부채
-

-

당기손익_공정가치금융부채
125,750,000

-

판매보증충당부채
629,994,064

690,153,176

Ⅱ.비유동부채

3,094,438,337

7,767,476,368

확정급여부채
3,000,535,974

5,838,726,368

기타비유동지급채무
93,902,363

1,928,750,000

부 채 총 계

93,579,258,064

82,170,935,927

자 본

Ⅰ.지배기업소유주지분

119,214,461,528

104,940,270,546

자본금
7,998,252,500

7,998,252,500

연결자본잉여금
46,220,780,633

46,136,518,946

연결기타자본
(8,891,530,448)

(3,223,062,844)

연결이익잉여금
73,886,958,843

54,028,561,944

Ⅱ.비지배지분

-

(795,181,879)

자 본 총 계

119,214,461,528

104,145,088,667

부 채 및 자 본 총 계

212,793,719,592

186,316,024,594

- 연결포괄손익계산서

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 19 (당)기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 18 (전)기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 아바코 및 그 종속기업 (단위 : 원)

과 목
제 19 (당)기
제 18 (전)기

Ⅰ.매출액

243,484,967,232

186,078,756,671

Ⅱ.매출원가

206,220,367,234

163,527,305,369

Ⅲ.매출총이익

37,264,599,998

22,551,451,302

판매비와관리비
14,397,284,965

20,754,624,397

Ⅳ.영업이익

22,867,315,033

1,796,826,905

기타수익
4,533,658,801

1,595,963,641

기타비용
636,034,701

6,167,795,503

금융수익
6,978,093,611

1,033,322,883

금융비용
2,542,771,437

114,932,895

지분법이익(손실)
172,833,788

12,288,068

Ⅴ.법인세비용차감전순이익

31,373,095,095

491,238,273

Ⅵ.법인세비용(수익)

5,981,479,592

(45,250,136)

Ⅶ.계속영업이익(손실)

25,391,615,503

536,488,409

Ⅷ.세후중단영업이익(손실)

131,155,993

(2,353,065,174)

Ⅸ.당기순이익(손실)

25,522,771,496

(1,816,576,765)

Ⅹ.기타포괄손익

(1,696,865,215)

(263,730,507)

1. 후속기간에 당기손익으로
 재분류되는 항목

(1,124,023,879)

(171,071,933)

해외사업환산손익
45,078,482

(97,832,131)

부의지분법자본변동
97,305,639

85,370,078

기타포괄손익_공정가치

금융자산평가손익

(1,623,600,000)

(203,346,000)

기타포괄손익 관련 법인세
357,192,000

44,736,120

2. 후속기간에 당기손익으로
 재분류되지 않는 포괄손익

(572,841,336)

(92,658,574)

확정급여제도의 재측정요소
(710,021,249)

(118,793,044)

기타포괄손익 관련 법인세
137,179,913

26,134,470

XI.총포괄손익

23,825,906,281

(2,080,307,272)

당기순이익(손실)의 귀속

25,522,771,496

(1,816,576,765)

지배기업소유주지분

25,472,603,586

(847,667,576)

계속영업이익
25,391,615,503

536,488,409

중단영업이익(손실)
80,988,083

(1,384,155,985)

비지배지분

50,167,910

(968,909,189)

계속영업이익
-

-

중단영업이익(손실)
50,167,910

(968,909,189)

총포괄손익의 귀속

23,825,906,281

(2,080,307,271)

지배기업소유주지분

23,775,738,371

(1,111,398,082)

계속영업이익
23,694,750,288

272,757,903

중단영업이익(손실)
80,988,083

(1,384,155,985)

비지배지분

50,167,910

(968,909,189)

계속영업이익
-

-

중단영업이익(손실)
50,167,910

(968,909,189)

XII.주당손익

기본주당손익

1,716

(59)

계속영업 기본주당이익(손실)
1,711

37

중단영업 기본주당이익(손실)
5

(96)

희석주당손익

1,717

(59)

계속영업 희석주당이익(손실)
1,710

37

중단영업 희석주당이익(손실)
6

(96)

- 연결자본변동표

연 결 자 본 변 동 표

제 19 (당)기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 18 (전)기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 아바코 및 그 종속기업 (단위 : 원)

과 목
지배기업지분
비지배지분
총 계

자본금
연결
자본잉여금
연결
기타자본
연결
이익잉여금

2017.1.1(전기초)
7,998,252,500
43,668,822,565
(6,795,685,370)
57,824,234,294
173,727,310
102,869,351,299

총포괄손익:

당기순이익(손실)
-
-
-
(847,667,576)
(968,909,189)
(1,816,576,765)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(92,658,574)
-
(92,658,574)

해외사업환산손익
-
-
(97,832,131)
-
-
(97,832,131)

지분법자본변동
-
-
85,370,078
-
-
85,370,078

매도가능금융자산평가손익

(158,609,880)
-
-
(158,609,880)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 등:

자기주식처분
-
2,229,392,380
3,633,282,620
-
-
5,862,675,000

연차배당
-
-
-
(2,855,346,200)
-
(2,855,346,200)

기타자본잉여금
-
238,304,001
(238,304,001)
-
-
-

주식선택권
-
-
348,715,840
-
-
348,715,840

2017.12.31(전기말)
7,998,252,500
46,136,518,946
(3,223,062,844)
54,028,561,944
(795,181,879)
104,145,088,667

2018.1.1(당기초)
7,998,252,500
46,136,518,946
(3,223,062,844)
54,028,561,944
(795,181,879)
104,145,088,667

총포괄손익:

회계정책의 변경
-
-
-
(5,132,943,764)
-
(5,132,943,764)

당기순이익(손실)
-
-
-
25,472,603,586
50,167,910
25,522,771,496

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(399,888,954)
-
(399,888,954)

해외사업환산손익
-
-
45,078,482
-
-
45,078,482

지분법자본변동
-
-
97,305,639
-
-
97,305,639

기타포괄손익_공정가치금융자산평가손익

(1,266,408,000)
-
-
(1,266,408,000)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 등:

자기주식취득
-
-
(4,970,102,360)
-
-
(4,970,102,360)

자기주식처분
-
21,122,633
67,557,960
-
-
88,680,593

지분변동차액
-
63,139,054
-
-
-
63,139,054

종속기업의 청산
-
-
-
(81,373,969)
745,013,969
663,640,000

주식선택권
-
-
358,100,675
-
-
358,100,675

2018.12.31(당기말)
7,998,252,500
46,220,780,633
(8,891,530,448)
73,886,958,843
-
119,214,461,528

- 연결현금흐름표

연 결 현 금 흐 름 표

제 19 (당)기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 18 (전)기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 아바코 및 그 종속기업 (단위 : 원)

과 목
제 19 (당)기
제 18 (전)기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름

(25,447,135,586)

31,149,111,718

1.영업에서 창출된 현금흐름
(24,853,924,769)

32,579,442,402

(1)당기순이익
25,522,771,496

(1,816,576,765)

(2)조정
3,819,690,982

11,989,074,365

법인세비용(수익)
5,981,479,592

(27,750,136)

이자비용
53,775,412

82,135,510

감가상각비
1,097,466,862

1,465,644,245

퇴직급여
1,575,306,123

1,504,418,723

무형자산상각비
131,916,278

1,248,194,656

대손상각비
101,077,097

4,587,965,412

판매보증비
163,489,440

(223,903,005)

유형자산처분손실
-

1,361,030,587

매도가능금융자산처분손실
2,080,038,643

-

주식보상비용
391,910,934

348,715,840

통화선도평가손실
125,750,000

-

외화환산손실
185,725,949

3,082,251,049

경상연구개발비
-

(79,942,100)

이자수익
(508,047,844)

(419,453,000)

유형자산처분이익
(29,990,109)

(21,413,238)

지분법손실(이익)
(172,833,788)

(12,288,068)

통화선도평가이익
(38,700,000)

-

통화선도거래이익
(165,403,518)

(613,869,883)

매도가능금융자선평가이익
(6,118,228,913)

-

매도가능금융자선처분이익
(15,717,154)

-

외화환산이익
(1,019,324,022)

(292,662,227)

(3)영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(54,196,387,247)

22,406,944,802

매출채권의 감소(증가)
23,797,478,834

(19,293,077,853)

미청구공사의 감소(증가)
22,737,737,053

22,495,003,233

계약자산의 감소(증가)
1,460,135,000

-

기타수취채권의 감소(증가)
(241,746,491)

309,670,263

재고자산의 감소(증가)
(108,406,081,744)

2,927,261,931

기타유동자산의 감소(증가)
(243,801,755)

2,409,282,129

통화선도자산의 감소
165,403,518

-

공정가치 금융자산의 감소(증가)
-

384,477,388

매입채무의 증가(감소)
(14,824,047,248)

10,964,862,550

기타지급채무의 증가(감소)
3,657,116,652

2,590,979,558

초과청구공사의 증가(감소)
23,028,950,689

1,886,068,467

기타유동부채의 증가(감소)
365,979,457

743,522,915

판매보증충당부채의 증가(감소)
(223,648,552)

(297,592,661)

확정급여채무의 변동
(5,565,266,077)

(2,713,513,118)

관계사 전입(전출)
95,403,417

-

2.법인세의 납부(환급)
(1,070,149,521)

(1,840,047,560)

3.이자의 수취
520,413,252

409,960,738

4.이자의 지급
(43,474,548)

(243,862)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름

6,078,518,648

(6,034,711,667)

1.투자활동으로 인한 현금유입액
330,506,519,935

195,767,006,224

단기금융상품의 감소
325,353,511,780

192,612,445,891

보증금의 감소
83,437,738

308,145,537

당기손익_공정가치금융자산의 처분
4,325,112,237

-

주임종단기대여금의 감소
50,000,000

140,000,000

무형자산의 처분
-

122,830,934

유형자산의 처분
30,818,180

2,583,583,862

비지배지분의 취득
663,640,000

-

2.투자활동으로 인한 현금유출액
(324,428,001,287)

(201,801,717,891)

단기금융상품의 증가
322,589,711,780

195,025,594,728

보증금의 증가
20,858,729

185,374,762

매도가능금융자산의 취득
-

5,306,609,880

주임종단기대여금의 증가
50,000,000

170,000,000

당기손익_공정가치금융자산의 취득
100,778,375

-

관계기업투자주식의 취득
100,000,000

-

유형자산의 취득
1,391,457,644

951,168,077

무형자산의 취득
175,194,759

162,970,444

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름

(10,533,022,627)

1,314,444,988

1.재무활동으로 인한 현금유입액
(4,849,232,026)

6,015,573,738

주식선택권의 행사
(4,915,232,026)

5,862,675,000

정부보조금의 수령
66,000,000

152,898,738

2.재무활동으로 인한 현금유출액
(5,683,790,601)

(4,701,128,750)

단기차입금의 상환
3,788,040,601

1,069,218,000

유동성장기미지급금의 상환
-

746,400,000

정부보조금의 상환
1,895,750,000

30,164,550

배당금의 지급
-

2,855,346,200

Ⅴ.현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

(29,901,639,565)

26,428,845,039

Ⅵ.기초의 현금및현금성자산

41,777,350,474

15,729,502,736

Ⅳ.외화현금및현금성자산의 환율변동효과

3,503,861

(380,997,301)

Ⅶ.종속기업 취득으로 인한 현금의 유출

(1,434,240,000)

-

Ⅷ.기말의 현금및현금성자산

10,444,974,770

41,777,350,474

- 재무상태표

재 무 상 태 표

제 19 (당)기 2018년 12월 31일 현재

제 18 (전)기 2017년 12월 31일 현재

주식회사 아바코 (단위 : 원)

과 목
제 19 (당)기
제 18 (전)기

자 산

Ⅰ.유동자산

168,077,765,028

143,899,494,692

현금및현금성자산
8,959,854,474

40,833,837,518

단기금융상품
4,662,200,000

7,426,000,000

매출채권
43,237,936,262

64,864,602,928

미청구공사
-

26,791,499,085

기타수취채권
1,095,656,418

1,037,015,712

계약자산
4,053,762,032

-

재고자산
104,903,309,497

2,197,702,373

기타유동자산
1,126,346,345

748,837,076

당기손익_공정가치금융자산(유동)
38,700,000

-

Ⅱ.비유동자산

42,984,056,543

41,691,895,095

종속기업및관계기업투자
2,937,620,000

1,403,380,000

당기손익_공정가치금융자산(비유동)
100,924,208

-

기타포괄손익_공정가치금융자산(비유동)
3,524,400,000

-

기타비유동금융자산
256,990,562

5,733,172,974

유형자산
30,357,519,479

30,067,600,164

무형자산
614,307,588

570,440,295

이연법인세자산
5,192,294,706

3,917,301,662

자 산 총 계

211,061,821,571

185,591,389,787

부 채

Ⅰ.유동부채

90,871,898,694

72,051,609,355

매입채무
35,962,481,617

50,151,781,967

단기차입금
5,000,000,000

-

초과청구공사
-

9,164,081,068

계약부채
32,193,031,757

-

기타지급채무
7,861,917,570

8,490,543,351

당기법인세부채
6,119,717,631

452,523,554

기타유동부채
2,979,006,055

3,102,526,239

당기손익_공정가치금융부채(유동)
125,750,000

-

판매보증충당부채
629,994,064

690,153,176

Ⅱ.비유동부채

2,800,636,938

7,767,476,368

확정급여부채
2,706,734,575

5,838,726,368

기타비유동지급채무
93,902,363

1,928,750,000

부 채 총 계

93,672,535,632

79,819,085,723

자 본

Ⅰ.자본금

7,998,252,500

7,998,252,500

Ⅱ.자본잉여금

46,157,641,579

46,136,518,946

Ⅲ.기타자본

(8,888,686,352)

(3,077,834,627)

Ⅳ.이익잉여금

72,122,078,212

54,715,367,245

자 본 총 계

117,389,285,939

105,772,304,064

부 채 및 자 본 총 계

211,061,821,571

185,591,389,787

- 포괄손익계산서

포 괄 손 익 계 산 서

제 19 (당)기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 18 (전)기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 아바코 (단위 : 원)

과 목
제 19 (당)기
제 18 (전)기

Ⅰ.매출액

243,240,951,419

185,505,839,718

Ⅱ.매출원가

205,810,337,732

161,898,915,101

Ⅲ.매출총이익

37,430,613,687

23,606,924,617

판매비와관리비
15,669,880,654

20,529,714,032

Ⅳ.영업이익

21,760,733,033

3,077,210,585

기타수익
4,541,604,308

1,561,685,742

기타비용
635,827,195

4,802,781,128

금융수익
6,977,545,756

1,032,908,144

금융비용
2,525,981,611

532,789,940

종속기업및관계기업투자손익
1,136,360,000

-

Ⅴ.법인세비용차감전순이익

28,981,714,291

336,233,403

Ⅵ.법인세비용

5,955,694,415

(46,806,570)

Ⅶ.당기순이익

23,026,019,876

383,039,973

Ⅷ.기타포괄손익

(1,752,773,145)

(251,268,454)

1. 후속적으로 당기손익으로
 재분류되는 포괄손익

(1,266,408,000)

(158,609,880)

매도가능증권평가손익
(1,623,600,000)

(203,346,000)

기타포괄손익 관련 법인세
357,192,000

44,736,120

2. 후속적으로 당기손익으로
 재분류되지 않는 포괄손익

(486,365,145)

(92,658,574)

확정급여제도의 재측정요소
(623,545,058)

(118,793,044)

기타포괄손익 관련 법인세
137,179,913

26,134,470

Ⅸ.총포괄이익

21,273,246,731

131,771,519

Ⅹ.주당이익

기본주당이익

1,554

27

희석주당이익

1,554

27

- 자본변동표

자 본 변 동 표

제 19 (당)기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 18 (전)기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 아바코 (단위 : 원)

과 목
자 본 금
자본잉여금
기타자본
이익잉여금
총 계

2017.1.1(전기초)
7,998,252,500
43,668,822,565
(6,662,919,206)
57,280,332,046
102,284,487,905

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
383,039,973
383,039,973

매도가능금융자산평가손익
-
-
(158,609,880)
-
(158,609,880)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(92,658,574)
(92,658,574)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래
등:

자기주식의 처분
-
2,229,392,380
3,633,282,620
-
5,862,675,000

연차배당
-
-
-
(2,855,346,200)
(2,855,346,200)

기타자본잉여금
-
238,304,001
(238,304,001)
-
-

주식매수선택권
-
-
348,715,840
-
348,715,840

2017.12.31(전기말)
7,998,252,500
46,136,518,946
(3,077,834,627)
54,715,367,245
105,772,304,064

2018.1.1(당기초)
7,998,252,500
46,136,518,946
(3,077,834,627)
54,715,367,245
105,772,304,064

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
23,026,019,876
23,026,019,876

기타포괄손익_공정가치금융자산평가손익
-
-
(1,266,408,000)
-
(1,266,408,000)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(486,365,145)
(486,365,145)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래
등:

회계정책변경효과
-
-
-
(5,132,943,764)
(5,132,943,764)

자기주식의 취득
-
-
(4,970,102,360)
-
(4,970,102,360)

자기주식의 처분
-
21,122,633
67,557,960
-
88,680,593

주식매수선택권
-
-
358,100,675
-
358,100,675

2018.12.31(당기말)
7,998,252,500
46,157,641,579
(8,888,686,352)
72,122,078,212
117,389,285,939

- 현금흐름표

현 금 흐 름 표

제 19 (당)기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 18 (전)기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 아바코 (단위 : 원)

과 목
제 19 (당)기
제 18 (전)기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름

(27,953,663,716)

31,234,829,326

1.영업에서 창출된 현금흐름
(27,377,971,296)

32,646,179,402

(1)당기순이익
23,026,019,876

383,039,973

(2)조정
5,049,673,335

10,208,413,299

법인세비용
5,955,694,415

(46,806,570)

이자비용
26,684,722

243,862

감가상각비
1,087,900,461

1,101,600,465

퇴직급여
1,564,325,809

1,553,204,898

무형자산상각비
131,327,466

1,223,619,345

대손상각비
101,077,097

4,587,965,412

판매보증비(판매보증충당부채환입)
163,489,440

(223,903,005)

주식보상비용
391,910,934

348,715,840

통화선도평가손실
125,750,000

-

매도가능금융자산처분손실
2,080,038,643

-

종속기업투자주식손상차손
1,136,360,000

-

외화환산손실
185,725,949

3,082,251,049

경상연구개발비
-

(79,942,100)

이자수익
(507,496,171)

(419,038,261)

유형자산처분이익
(29,990,109)

(15,171,724)

통화선도평가이익
(38,700,000)

-

통화선도거래이익
(165,403,518)

(613,869,883)

매도가능금융자선평가이익
(6,118,228,913)

-

매도가능금융자선처분이익
(15,717,154)

-

외화환산이익
(1,025,075,736)

(290,456,029)

(3)영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(55,453,664,507)

22,054,726,130

매출채권의 감소(증가)
22,486,553,801

(18,949,385,489)

미청구공사의 감소(증가)
22,737,737,053

22,495,003,233

기타수취채권의 감소(증가)
(241,746,491)

309,670,263

재고자산의 감소(증가)
(107,838,550,888)

2,838,270,676

기타유동자산의 감소(증가)
(377,509,269)

2,202,421,688

통화선도자산의 감소
165,403,518

384,477,388

매입채무의 증가(감소)
(14,187,757,961)

11,104,360,858

기타지급채무의 증가(감소)
4,407,271,490

1,829,537,153

초과청구공사의 증가(감소)
23,028,950,689

1,886,068,467

기타유동부채의 증가(감소)
(90,505,237)

574,490,133

판매보증충당부채의 증가(감소)
(223,648,552)

(297,592,661)

확정급여채무의 변동
(5,415,266,077)

(2,322,595,579)

관계사전입전출
95,403,417

-

2.법인세의 납부(환급)
(1,069,121,469)

(1,820,991,126)

3.이자의 수취
520,113,771

409,884,912

4. 이자의 지급
(26,684,722)

(243,862)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름

2,851,341,202

(7,927,442,274)

1.투자활동으로 인한 현금유입액
329,842,879,935

193,113,784,156

단기금융상품의 감소
325,353,511,780

192,612,445,891

보증금의 감소
83,437,738

298,145,537

당기손익_공정가치 금융자산의 처분
4,325,112,237

-

유형자산의 처분
30,818,180

63,192,728

주임종단기대여금의 감소
50,000,000

140,000,000

2.투자활동으로 인한 현금유출액
(326,991,538,733)

(201,041,226,430)

단기금융상품의 증가
322,589,711,780

195,025,594,728

보증금의 증가
26,605,972

178,738,303

주임종단기대여금의 증가
50,000,000

170,000,000

당기손익_공정가치 금융자산의 취득
100,778,375

-

종속기업투자주식의 취득
2,570,600,000

-

지분법적용투자주식의 취득
100,000,000

-

매도가능금융자산의 취득
-

5,306,609,880

유형자산의 취득
1,378,647,847

329,813,075

무형자산의 취득
175,194,759

30,470,444

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름

(6,744,982,026)

2,657,242,988

1.재무활동으로 인한 현금유입액
(4,849,232,026)

6,289,153,738

주식선택권의 행사
(4,915,232,026)

5,862,675,000

종속기업투자주식의 처분
-

273,580,000

정부보조금의 수령
66,000,000

152,898,738

2.재무활동으로 인한 현금유출액
(1,895,750,000)

(3,631,910,750)

유동성장기미지급금의 상환
-

746,400,000

정부보조금의 상환
1,895,750,000

30,164,550

배당금의 지급
-

2,855,346,200

Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

(31,847,304,540)

25,964,630,040

Ⅴ.기초의 현금및현금성자산

40,833,837,518

15,211,114,312

Ⅵ.외화현금및현금성자산의 환율변동효과

(26,678,504)

(341,906,834)

Ⅶ.기말의 현금및현금성자산(Ⅵ+Ⅴ+Ⅳ)

8,959,854,474

40,833,837,518

- 이익잉여금처분계산서

이익잉여금처분계산서

제 19 (당)기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 18 (전)기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

주식회사 아바코 (단위 : 원)

구 분
제 19 (당)기
처분예정일 : 2019년 3월 22일
제 18 (전)기
처분확정일 : 2018년 3월 29일

Ⅰ. 미처분이익잉여금
71,019,714,988
53,613,004,021

전기이월미처분이익잉여금
53,613,004,021
53,322,622,622

당기순이익
23,026,019,876
383,039,973

확정급여제도의 재측정요소
(486,365,145)
(92,658,574)

회계정책변경효과
(5,132,943,764)

Ⅱ. 임의적립금 등의 이입액
-
-

연구및인력개발준비금
-
-

Ⅲ. 이익잉여금 처분액
3,165,605,080
-

이익준비금
287,782,280
-

배당금
 주당배당금(액면배당률):
 당기 : 200원( 40%)
 전기 : -원( -%)
2,877,822,800
-

Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금
67,854,109,908
53,613,004,021

※ 상세한 주석사항은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

과 목

제 19 기

(2018년)

제 18 기

(2017년)

주당배당금(보통주)
200원
-

배당금총액
2,877,822,800원
-

시가배당율
3.4%
-

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

-
-
-

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제8조(주권의발행과종류)

회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다.

제8조 <삭 제>
- 주권 전자등록의무화에 따라 삭제
 (전자증권법 §25 ①)

(신설)

제8조의2(주식등의 전자등록)

회사는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률
」
제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다.

- 상장법인의 경우 전자증권법에 따라 
 발행하는 모든 주식등에 대하여 전자등
 록이 의무화됨에 따라 근거를 신설

제14조(명의개서대리인)

① 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다.
② 명의개서대리인 및 그 영업소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.
③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고,
주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수,
기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.
④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권명의 개서대행업무규정에 따른다.

제14조(명의개서대리인)

① (좌동)
② (좌동)

③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고,
주식의 전자등록, 주주명부의 관리,
기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.

④ (좌동)

- 주식등의 전자등록에 따른 주식사무
 처리 변경내용 반영

제15조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)

① 주주와 등록질권자는 그 성명, 주소 및 인감 또는 서명 등을 명의개서대리인에게 신고하여야 한다.
② 외국에 거주하는 주주와 등록질권자는 대한민국내에 통지를 받을 장소와 대리인을 정하여신고하여야 한다. 
③ 제1항 및 제2항에 정한 사항에 변동이 있는 경우에도 이에 따라 신고하여야 한다.

제15조 <삭 제>
- 주식 등이 전자등록에 따른 명의개서
 대리인에게 별도 신고할 필요가 없으
 므로 조항 삭제

제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)
① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일(1개월간)까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.
② 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.
③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로
3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로
3월내
로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 이 경우 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수
있다.
이
경우 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

①좌동

②좌동

③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로
3개월
을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로
3개월내로
정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 이 경우 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수
있으며, 회사는
주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

- 단순 문구 정비 및 명확화

제19조(사채발행에 관한 준용규정)

제14조 및 제15조의 규정은
사채발행의 경우에준용한다.

제19조(사채발행에 관한 준용규정)

제14조의 규정은
사채발행의 경우에 준용한다.

- 제15조의 삭제에 따른 문구정비

제20조(소집시기)
① 회사의 주주총회는 정기주주총회와 임시주주총회로 한다.
② 정기주주총회는 매 사업년도 종료후
3월 이내에, 임시주주 총회는 필요에 따라 소집한다.

제20조(소집시기)

① (좌동)

② 정기주주총회는 매 사업년도 종료후
3개월
이내에, 임시주주 총회는 필요에 따라 소집한다.

- 단순 문구 정비 및 명확화

제52조(외부감사인의 선임) 
회사가 외부감사인을 선임함에 있어서는
주식회사의 외부감사에 관한 법률의 규정에
의한 감사인선임위원회의 승인을 얻어야 하고, 그 사실을 외부감사인을 선임한
사업연도 중에 소집되는 정기주주총회에 보고하거나 주주에게 통지 또는 공고하여야 한다. 

제52조(외부감사인의 선임)

회사가 외부감사인을 선임함에 있어서는
주식회사 등의
외부감사에 관한 법률의 규정에
따라 감사는 감사인선임위원회의 승인을 받아 외부감사인을 선정하여야 하고, 회사는
그 사실을 외부감사인을 선임한
이후에
소집되는 정기주주총회에 보고하거나 주주에게 통지 또는 공고 하여야 한다.

- 법률 명칭변경에 따른 자구수정
 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률
 」제10조에 따라 외부감사인 선정권한
 의 개정 내용 반영

부 칙

이 정관은 2019년 3월 22일부터 시행한다.

다만, 제8조, 제8조
의2, 제14조
, 제15조 및 제19조의 개정 규정은
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률
」
이 시행되는 날로 부터 시행한다.

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음.

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부
최대주주와의 관계
추천인

김재호
1966.11.25
사내이사
없음
이사회

총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ약력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
약력
해당법인과의
최근3년간 거래내역

김재호
現 (주)아바코 부사장
- 영남대학교 경영학과 
- 前 (주)청구 재무팀
- 前 (주)프로소닉 재무팀
없음

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음.

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분
전 기
당 기

이사의 수(사외이사수)
4명 ( 1명 )
4명 ( 1명 )

보수총액 내지 최고한도액
15억원
15억원

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음.

□ 감사의 보수 한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분
전 기
당 기

감사의 수
1명
1명

보수총액 내지 최고한도액
5천만원
5천만원

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음.

□ 주식매수선택권의 부여

가. 주식매수선택권을 부여하여야 할 필요성의 요지

- 회사경영에 기여하거나, 기여할 수 있는 임직원에 대한 보상과 회사의 단기 및 중장기 경영계획 달성을 위한 임직원의 적극적인 참여 및 협조를 유도하고 우수 임직원의 확보를 목적으로 함.

나. 주식매수선택권을 부여받을 자의 성명

성명
직위
직책
교부할 주식

주식의종류
주식수

강신욱
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

김명운
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

최용호
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

이주은
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

이진민
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

전윤환
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

김병종
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

배영원
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

김지훈
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

홍용호
책임
팀원
기명식 보통주
3,000

우경진
책임
팀원
기명식 보통주
3,000

임종빈
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

이재원
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

유병훈
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

김경신
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

김철화
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

이창현
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

양승참한
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

조원현
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

송주홍
책임
팀원
기명식 보통주
3,000

곽순현
책임
팀장
기명식 보통주
3,000

최우진
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

이예인
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

총( 23 )명
-
-
-
총( 69,000 )주

다. 주식매수선택권의 부여방법, 그 행사에 따라 교부할 주식의 종류 및 수, 그 행사가격, 기간 기타 조건의 개요

구 분
내 용
비 고

부여방법
- 신주발행교부,자기주식의 교부,스톡옵션의 행사 가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 지급하는 방법중 주식매수선택권행사시 회사의 사정에 따라 이사회에서 선택
-

교부할 주식의 종류 및 수
기명식 보통주 69,000 주
-

행사가격 및 행사기간
- 행사가격 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률을 준용하여 평가한 시가 이상으로 하여 결정한 가액(주주총회일 전일부터 과거2개월, 과거1개월, 과거1주간 각 거래량 가중산술평균가격의 산술평균가격)과 권면액 중 높은금액
- 행사기간 : 주식매수선택권 부여일로 부터3년후 5년이내로 하며, 부여일로 부터 3년이상재임 또는 재직하여야 행사 가능함.
-

기타 조건의 개요
- 주식매수선택권 부여는 주총승인 후 시행가능하므로, 시행일을 기준으로 그 부여대상, 부여주식수 및 행사가격이 변동될 수 있음.
- 부여일 이후 행사일 이전에 유.무상증자, 주식배당, 전환사채 또는 신주인수권부사채의 발행,주식분할과 병합 등의 사유로 행사가격 및 수량의 조정이 필요한 경우에는 이사회결의에 따름.
- 관계법령 및 당사 정관등에 근거하여 상기 주식매수선택권 부여를 취소할 수 있음
- 기타 세부사항은 주식매수선택권과 관련된제반법규 당사 정관 및 계약서 등의 정함에 따름.
-

라. 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역 및 최근년도 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역의 요약

- 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역

총발행주식수
부여가능주식의 범위
부여가능주식의 종류
부여가능주식수
잔여주식수

15,996,505
발행주식총수의 100분의 10범위내
기명식 보통주
1,599,650
815,650

- 최근 2사업연도와 해당사업연도의 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역

사업년도
부여일
부여인원
주식의
종류
부여
주식수
행사
주식수
실효
주식수
잔여
주식수

2018년
2018년03월29일
28
기명식 보통주
101,000
-
3,000
98,000

2017년
2017년03월23일
18
기명식 보통주
54,000
-
15,000
39,000

2016년
2016년03월22일
56
기명식 보통주
450,000
-
29,000
421,000

2015년
2015년03월25일
11
기명식 보통주
33,000
3,000
6,000
24,000

2014년
2014년03월20일
15
기명식 보통주
62,000
18,000
35,000
9,000

2013년
2013년03월18일
37
기명식 보통주
135,000
3,000
31,000
101,000

2012년
2012년03월20일
16
기명식 보통주
60,000
-
57,000
3,000

2011년
2011년03월15일
38
기명식 보통주
320,000
-
231,000
89,000

계
-
총( 219 )명

총(1,215,000)주
총( 24,000 )주
총( 407,000 )주
총( 784,000 )주

주) 상기 부여인원은 최초 부여시 인원입니다.

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음.

※ 참고사항

당사는 주주총회 집중(예상)일을 피하여 주주총회를 개최하고자 하였으나 주주총회 일정에 따른 외부감사인과의 감사일정 및 감사보고서 제출 기일이 고려되었으며, 주주총회 개최시 등기임원의 참석일정을 고려하여 주주총회 집중(예상)일인 2019년 3월 22일에 부득이하게 개최하게 되었습니다.