현대자동차 — 의결권대리행사권유참고서류 (20190304)
제출인: 엘리엇어쏘시어츠엘.피.

참고서류
3.2
현대자동차 주식회사

참 고 서 류

금융위원회 귀중

제 출 일:

20
19년

3
월
4
일

권 유 자:

성 명: 엘리엇 어쏘시어츠 엘.피. (Elliott Associates, L.P.)
주
소:

미합중국 뉴욕주 뉴욕시 57번가 웨스트 40(엘리엇 매니지먼트 코퍼레이션 내)

전화번호:
1-212-974-6000
(국내: 02-6226-7700)

Ⅰ. 권유자ㆍ대리인ㆍ피권유자에 관한 사항

1. 권유자에 관한 사항

성명(회사명)
주식의 종류
주식 소유
수량
주식 소유
비율
회사와의 관계
비고

엘리엇 어쏘시어츠 엘.피.
(Elliott Associates, L.P.)
보통주
532,972
0.2%
주주
-

- 권유자의 특별관계자에 관한 사항

성명
(회사명)
권유자와의
관계
주식의 종류
주식 소유
수량
주식 소유 비율
회사와의
관계
비고

포터 캐피탈 엘엘씨
(Potter Capital LLC)
특수관계인
보통주
5,882,501
2.7%
주주
-

계
보통주
5,882,501
2.7%
-
-

I. Matters related to Proxy Solicitor, Attorneys-in-fact and Solicited Voting Right Holders

1. Matters related to the Proxy Solicitor

Name

(Corporate Name)

Type of Shares

Number of Voting Shares Held

Ratio of Voting Shares Held

Relationship with the Company

Note

Elliott Associates, L.P.

Common Shares

532,972

0.2%

Shareholder

-

- Matters related to Specially-Related Persons of the Proxy Solicitor

Name

(Corporate Name)

Type of Shares

Type of Shares

Number of Voting Shares Held

Ratio of Voting Shares Held

Relationship with the Company

Note

Potter Capital LLC

Specially-Related Party

Common Shares

5,882,501

2.7%

Shareholder

-

Total

Common Shares

5,882,501

2.7%

-

-

2. 대리인에 관한 사항

성명(회사명)
주식의 종류

소유주식수
*

회사와의 관계
비고

엘리엇 어쏘시어츠 엘.피.
(Elliott Associates, L.P.)
보통주
532,972
주주
권유자

정두리 (법무법인 케이엘파트너스)
보통주
1
주주
권유자의 대리인

방재웅 (법무법인 케이엘파트너스)
보통주
1

주주

권유자의 대리인

한민호 (법무법인 케이엘파트너스)
보통주
1

주주

권유자의 대리인

* 소유주식수는 위임권유기간 시작일 현재를 기준으로 작성하였습니다. 

2. Matters related to Attorneys-in-fact

Name

(Corporate Name)

Type of Shares

Number of Voting Shares Held*

Relationship with the Company

Note

Elliott Associates, L.P.

Common Shares

532,972

Shareholder
Proxy Solicitor

Doo Ri Jeong

(KL Partners)

Common Shares
1

Shareholder

Representative of the Proxy Solicitor

Jaewoong Bang

(KL Partners)

Common Shares
1

Shareholder

Representative of the Proxy Solicitor

Min Ho Han

(KL Partners)

Common Shares
1

Shareholder

Representative of the Proxy Solicitor

* The number of voting shares held above is as of the start date of the proxy solicitation period.

3. 피권유자의 범위

2018년 12월 31일 현재 현대자동차 주식회사의 실질주주명부에 기재되어 있는 주주 전원

3. Scope & Extent of the Solicited Voting Right Holders

All shareholders of Hyundai Motor Company (the “Company”) recorded on the real shareholders certificate of the Company as of December 31, 2018.

4. 의결권 대리행사의 권유를 하는 취지

1. 서론

현대자동차 주식회사(이하 "현대자동차") 주주 여러분, 

당사는 당사의 특수관계인인 포터 캐피탈 엘엘씨(Potter Capital LLC)와 합하여 현대자동차의 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총
수의 약
2.9
%에 해당하는 주식을 보유한 현대자동차
의
주주입니다. 

당사는 지난 2019년 1월 현대자동차의 미흡한 자본관리 체계 개선 및 주주환원 가능성 제고를 도모하고, 회사 경영 관련 의사결정 절차의 투명성을 확보하며, 이사회 내 구성원의 다양성과 이사회의 효율성을 확보하기 위하여, 현대자동차의 이사들에게 제51기 정기주주총회에서 하기 2번 이하에서 말씀드리는 각 안건(이하 총칭하여 "본건 안건")을 회의의 목적사
항으로 할 것을 제안하였습니다.

이에 당사는
2019년
3월
22
일로 예정된
현대자동차의 제51기 정기주주총회에서 본건 안건이 결의될 수 있도록 존경하는 주주 여러분들께 의결권 대리행사를 권유하고자 합니다. 

2. 기말배당 및 이익잉여금처분계산서 승인 (배당 결의)

당사가 지난 2018년 11월 인터넷 홈페이지(www.acceleratehyundai.com)을 통하여 발표한 Conway MacKenzie의 독립 분석보고서에 따르면, 현재 현대자동차에는 약 8조원에서 10조원의 초과자본이 존재합니다. 이를 고려할 때, 당사는 적정한 규모의 배당을 하는 것이 주주권익을 보전
함에 있어 중요할 뿐 아니라 주주와 현대자동차 모두에게 이익이 되는 방향이라고 믿습니다.

이에 당사는, 현대자동차의 제51기 정기주주총회에서 보통주 1주당 21.967원을 배당하는 내용의 이익잉여금처분계산서를 승인하는 안건을 결의할 것을 제안합니다. 

이를 위하여, 당사는
주주 여러분들께
(i) 당사가
제안한 내용을 반영하여 작성된 현대자동차의
기말배당 및 이익잉여금처분계산서
를 승인하는 것에 관한
제1-2-2호
안건에 대해서는 찬성하는 내용으로, (ii) 회사가 작성한
기말배당 및 이익잉여금처분계산서
를 승인하는 것에 관한
제1-2-1호
안건에 대해서는 반대하는 내용으로 당사

에
게 의결권을 위임하여 주실 것을 요청 드립니다.

3. 정관 변경 (보수위원회 및 투명경영위원회 설치) 

당사는 현대자동차의 정관상 이사회 내 위원회와 관련한 조항을 일부 변경하여, 이사회 내 위원회로 보수위원회를 신설함으로써 이사 보수를 보수위원회에서 결정하도록 하고, 보수 결정 과정에서 해당 이사의 업무 경험, 성과 및 국내외 동종 업계 회사들의 관행을 고려하도록 함으로써 이사 보수 결정절차의 투명성 및 보수 수준의 합리성을 제고하며, 이사회의 업무수행에 있어 전문성과 효율성을 높이고자 합니다.

또한, 현대자동차가 이미 설치하여 운영하고 있는 이사회 내 위원회인 투명경영위원회를 정관에 명시적으로 반영하여 그 근거와 업무내용을 명확히 함으로써 이사회의 업무수행에 있어 전문성과 효율성을 높이고, 장기적으로 현대자동차의 기업가치가 훼손되거나 주주권익이 침해될 가능성을 낮추어 현대자동차의 주주가치가 증대될 수 있도록 하고자 합니다.

이를 위하여, 당사는 주주 여러분들께 금번 현대자동차의 정기주주총회에서 위 정관 변경에 관한

제2-9호
안건에 찬성하는 내용으로 당사에게 의결권을 위임하여 주실 것을 요청 드립니다.

4. 이사 선임 

당사는, 현대자동차가 이사회의 독립성과 전문성을 제고할 수 있도록, (i) John Y. Liu (존 리우), (ii) Robert Randall MacEwen (로버트 랜달 맥긴) 및 (iii) Margaret S. Billson (마가렛 빌슨)을 각각 현대자동차의 사외이사로 선임할 것을 제안합니다. 당사가 선임을 제안하는 위 각 사외이사 후보 분들은 다양한 분야에서의 오랜 업무 경험을 통하여 전문적인 능력을 갖추고 실력과 명성을 쌓아온 분들로서, 현대자동차가 경영상황을 개선하고 글로벌 시장을 주도하는 기
업으로 도약함에 있어 큰 도움이 될 것이라 확신합니다. 위 각 사외이사 후보 분들의 구체적인 약력 및 인적사항과 관련하여서는 "II. 주주총회 목적사항별 기재사항"란에 기재된 내용
및 인터넷 홈페이지(www.acceleratehyundai.com)에 게재된 내용을
참고하여 주시기 바랍니다. 

한편, 회사가 제안한 사외이사 후보들은 현 시점에서의 이사회에 반드시 요구되는, 풍부한 경험과 새로운 관점을 제시해 주기에 적합한 인물인지 의문이 있습니다. 즉, 회사가 제안한 후보들은 금융 및 학계 인사들로써 기존 이사진들과의 경험 측면에서 상당히 중복됩니다. 나아가, 현대자동차는 실질적인 의미의 독립적인 사외이사 수를 3명으로 유지하며 사외이사 비율을 높이는 것에 대해 강한 거부감을 보이고 있습니다. 사외이사 수에 대한 이러한 자의적인 제한은 이사회의 독립성과 다양성을 증진하는데 한계로 작용하고 있으며, 글로벌 모범사례에도 부합하지 못하고 있습니다. 

이에 당사는
주주 여러분들께 금번 현대자동차
의 정기주주총회에서
(i) 당사가 선임을 제안한 위 각 사외이사 후보들의 선임에 관한
제3-1-4호, 제
3-1-5
호 및
제
3-1-6
호

안건에 대해서는 찬성하는 내용으로, (ii) 회사가 선임을 제안한
사외이사 후보들

의 선임에 관한

제3-1-1호, 제
3-1-2
호 및
제
3-1-3
호
안건에 대해서는 반대하는 내용으로
당사에게 의결권을 위임하여 주실 것을 요청 드립니다.

5. 감사위원회 위원 선임 

당사는, 현대자동차가 다양한 경력과 전문성을 가진 감사위원을 선임함으로써 현대자동차 감사위원회의 독립성과 다양성을 제고할 수 있도록, 위 "4. 사외이사 선임" 부분에서 말씀드린 당사 제안 각 사외이사 후보분들이 현대자동차의 사외이사로 각 선임되는 경우 해당 후보분들을 현대자동차의 사외이사인 감사위원회 위원으로 추가 선임하는 안건을 제안합니다. 

이를 위하여, 당사는 주주
여러분들께
(i) 당사 제안 각 사외이사 후보들을 현대자동차의 사외이사인 감사위원회 위원으로 선임하는 것에 관한

제4-3호
,
제
4-4
호
및
제
4-5
호
안건에 대해서는 찬성하는 내용으로, (ii) 회사가 선임을 제안한
후보들
을 사외이사인 감사위원회 위원으로 선임하는 것에 관한
제4-1호
및

제4-2호
안건에 대해서는 반대하는 내용으로 당사에게 의결권을 위임하여 주실 것을 요청 드립니다.

참고로, 본 의안에 대한 결의에 있어서는 상법 제542조의12 제4항에 따라 현대자동차의 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 대하여는 의결권을 행사할 수 없습니다. 

6. 기타 

위 2. 내지 5. 부분에서 말씀드린 안건들 외에 현대자동차의 제51기 정기주주총회에서 논의될 하기 안건들에 대하여는, 주주 여러분들께서 의결권을 행사하고자 하시는 내용으로 위임장에 찬성 또는 반대의 의사를 표시하시어 당사에게 의결권을 위임하여 주실 것을 요청 드립니다. 

- 제1-1호 의안: 제51기 재무제표 승인의 건
- 제2-1호 의안: 정관 일부 변경의 건 (주식 및 주권의 종류 (제6조, 제6조4))
- 제2-2호
의안
:
정관 일부 변경의 건
(명의개서대리인 (제11조))
- 제2-3호
의안
:
정관 일부 변경의 건
(주주 등의 주소·성명 및 인감신고 (제12조))
- 제2-4호
의안
:
정관 일부 변경의 건 (
감사위원회의 직무 (제32조))
- 제2-5호
의안
:
정관 일부 변경의 건
(목 적 (제2조))
- 제2-6호
의안
:
정관 일부 변경의 건
(공고방법 (제4조))
- 제2-7호
의안
:
정관 일부 변경의 건
(주주명부의 폐쇄 (제13조))
- 제2-8호
의안
:
정관 일부 변경의 건
(부 칙 (2019.3.22))
- 제3-2-1호
의안
: 사내이사 선임의 건 (정의선)
- 제3-2-2호
의안
: 사내이사 선임의 건 (이원희)
- 제3-2-3호
의안
: 사내이사 선임의 건 (Albert Biermann)
- 제5호 의안
의안
: 이사 보수한도 승인의 건

4. Purpose & Intent of Proxy Solicitation

1. Introduction

Dear Fellow Shareholders of Hyundai Motor Company ("HMC"),

Elliott Associates, L.P. ("Elliott") is a shareholder of HMC, holding - together with Potter Capital LLC, a specially-related entity of Elliott - approximate
ly
2.9
% of the total issued and outstanding voting shares of HMC.

In January 2019, Elliott proposed to the directors of HMC to submit certain agenda items (further elaborated below; hereinafter, the "Proposed Agenda Items") to the 51st Annual General Meeting of Shareholders of HMC, aiming to improve the inadequate capital management of HMC and increase potential return to the shareholders and to promote the transparency of the decision-making process concerning the management of the company and the diversity in the composition of the directors of HMC and efficiency of the board.

With this in mind, Elliott intends to solicit proxies for the casting of votes in favor of the Proposed Agenda Items at the 51st Annual General Meeting of Shareholders of HMC scheduled for March 22, 2019.

2. Approval of Year-end Dividend and Statement of Appropriation of Retained Earnings (Resolution on Dividends)

According to the independent report prepared by Conway Mackenzie, which Elliott publicly disclosed on the Internet webpage (www.acceleratehyundai.com) in November 2018, HMC currently has excess capital ranging from KRW 8 to 10 trillion. In light of the foregoing, we believe that appropriate level of dividends to the shareholders would not only be essential to protecting the interest of the shareholders but also be beneficial to both HMC and its shareholders.

Accordingly, we propose that the shareholders resolve at the 51st Annual General Meeting of Shareholders of HMC to approve the statement of appropriation of retained earnings reflecting dividends of KRW 21,967 per common share.

For the foregoing purpose, we request the shareholders to grant proxies to Elliott
for:
(i) the casting of votes in favor of Agenda 1-2-2 for the approval of the year-end dividends and statement of appropriation of retained earnings of HMC reflecting Elliott’s proposal; and (ii) the casting of dissenting votes on Agenda 1-2-1 to vote down the approval of the year-end dividends and statement of appropriation of retained earnings of HMC prepared by HMC.

3. Amendment of Articles of Incorporation (Establishment of Director Compensation Committee and Corporate Governance & Communication Committee)

We propose partial amendment of the Articles of Incorporation of HMC related to the sub-committees under the board of directors to newly establish the Director Compensation Committee so that matters concerning the director compensation are determined by the Director Compensation committee and that the transparency in the director compensation payment procedures and the reasonableness of the director compensation level and the expertise and efficiency of the operation of the board of directors are improved by ensuring that decisions on director compensation are made in light of the directors’ experience and performance as well as practices of domestic and international companies in the industry.

Also, we propose that the Corporate Governance & Communication Committee, which has been already established and operated by HMC, is expressly provided for in the Articles of Incorporation to increase the expertise and efficiency of the operation of the board of directors and to minimize the possibility of damaging the corporate value of HMC or encroaching on the interests of the shareholders in the long term, thereby improving the shareholder value of HMC.

For the foregoing purposes, we request the shareholders to grant proxies to Elliott for
the casting of votes in favor of Agenda 2-9 at the upcoming Annual General Meeting of shareholders of HMC.

4. Appointment of Directors

We propose appointment of each of (i) John Y. Liu, (ii) Robert Randall MacEwen and (iii) Margaret S. Billson as an outside director of HMC to promote the independence and expertise of the board of directors of HMC. Each of the outside director candidates proposed by Elliott is equipped with expertise who has built strong reputation and capabilities with long history of work experience in various industries, and we are confident that they will greatly assist improvement of HMC’s business management and its leap toward becoming a leader of the global market.

For detailed work experience and biographical information regarding the outside director candidates proposed by Elliott, please refer to the descriptions provided in Part II (Description of the Agenda Items of the Annual General Meeting of the Shareholder) and our Internet webpage (www.acceleratehyundai.com).

On the contrary, however, HMC’s proposed independent directors appear to lack the proper experience and fresh perspectives that are urgently needed at the board level. In fact, the candidates put forward by HMC, with backgrounds primarily in finance and academia, offer significant overlap with the backgrounds of the existing board members. Furthermore, HMC seems unwilling to increase the ratio of outside to inside directors, capping the number of independent directors at only three. This arbitrary cap will limit progress on improving independence and diversity, and it is not in keeping with international best practices.

In light of the foregoing, we request the shareholders to grant proxies to Elliott for:
(i) the casting of votes in favor of Agenda 3-1-4, Agenda 3-1-5 and Agenda 3-1-6 for the appointment of the outside director candidates proposed by Elliott; and (ii) the casting of dissenting votes on Agenda 3-1-1, Agenda 3-1-2 and Agenda 3-1-3 to vote down the appointment of the outside director candidates proposed by HMC.

5. Appointment of Audit Committee Members

Provided that any of the outside director candidates proposed by Elliott in Section 4
Appointment of Directors above is elected as an outside director of HMC, we propose that such outside director is also appointed as an outside director member of the Audit Committee of HMC to promote the independence and expertise of the Audit Committee by appointing an outside director with diverse experiences and abilities.

For the foregoing purpose, we request the shareholders to grant proxies to Elliott for:
(i) the casting of votes in favor of Agenda 4-3, Agenda 4-4 and Agenda 4-5 for the appointment of each of the outside director candidates proposed by Elliott as a member of the Audit Committee; and (i) the casting of dissenting votes on Agenda 4-1 and Agenda 4-2 to vote down the appointment of the outside director candidates proposed by HMC as members of the Audit Committee.

Please note that under Article 542-12(4) of the Commercial Code, any shareholder holding more than 3% of the total number of voting shares of HMC may not exercise such shareholder’s voting rights on these Agenda items with respect to the number of shares in excess of such 3% of the total number of voting shares of HMC.

6. Others

Other than the Agenda items specifically referenced in Sections 2 through 5 above, for the following Agenda items to be submitted to the 51st Annual General Meeting of Shareholders of HMC, we request the shareholders to grant proxies to Elliott for the casting of votes either in favor or against as determined by each shareholder.

- Agenda 1-1: Approval of the 51st Year-end Financial Statements

- Agenda 2-1: Partial Amendment of Articles of Incorporation (Classes of Shares and Share Certificates (Article 6, Article 6-4))

- Agenda 2-2: Partial Amendment of Articles of Incorporation (Transfer Agent (Article 11))

- Agenda 2-3: Partial Amendment of Articles of Incorporation (Report on Residences, Names, and Registered Seals of Shareholders (Article 12))

- Agenda 2-4: Partial Amendment of Articles of Incorporation (Duties of Audit Committee (Article 32))

- Agenda 2-5: Partial Amendment of Articles of Incorporation (Business Purpose (Article 2))

- Agenda 2-6: Partial Amendment of Articles of Incorporation (Method of Public Notice (Article 4))

- Agenda 2-7: Partial Amendment of Articles of Incorporation (Closing of the Register of Shareholders (Article 13))

- Agenda 2-8: Partial Amendment of Articles of Incorporation (Addendum (2019.3.22))

- Agenda 3-2-1: Appointment of Inside Director (Eui-sun Chung)

- Agenda 3-2-2: Appointment of Insider Director (Won-hee Lee)

- Agenda 3-2-3: Appointment of Inside Director (Albert Biermann)

- Agenda 5: Approval of Director Compensation Ceiling

5. 기타 사항

가. 위임권유기간 : (시작
일) - 2019년
3월
7
일
, (종료일) -
2019년 3
월
2
2
일 정기주주총회 개시 전

나. 위임장용지의 교부방법 
 √□ 피권유자에게 직접 교부하는 방법
 √□ 우편 또는 모사전송에 의한 방법
 √□ 전자우편에 의한 방법(피권유자가 전자우편을 수령한다는 의사표시를 한 경우)
 □ 주주총회 소
집 통지와 함께 송부하는 방법(권유자가 발행인인 경우)

√□ 인터넷 홈페이지를 이용하는 방법

인터넷 홈페이지의 주소
www.acceleratehyundai.com

홈페이지의 관리기관
엘리엇 어쏘시어츠 엘.피. (Elliott Associates, L.P.)

주주총회 소집통지(공고)시 안내여부

다. 권유업무 위탁에 관한 사항

수탁자
위탁범위
비고

Morrow Sodali
의결권 대리행사 권유에 관한 업무 일체
-

라. 주주총회 일시 및 장소 :
(일시) - 2019년 3월
22
일 (
금
)
오전 9
시 (장소) -
서울특별시 서초구 헌릉로 12 현대자동차 본사 서관 2층 대강당

마. 업무상 연락처 및 담
당자 :
(성명) -
정두리 변호사, 방재웅 변호사, 한민호 변호사
(부서 및 직위) -
법무법인 케이엘파트너스 변호사
(연락처) -
02-6226-7700

5. Others

A. Proxy solicitation per
iod: Start date of
March
7
, 2019 to
immediately prior to the commencement of the Annual General Meeting of Shareholders on March 22, 2019

B. Method of delivery of power of attorney forms

√□ Direct delivery to solicited voting right holder by the proxy solicitor or its attorney-in-fact

√□ Delivery by post or facsimile

√□ Delivery by electronic mail (only in case where a solicited voting right holder indicated acceptance by electronic mail)

□ Delivery together with the notice to convene the extraordinary general meeting of shareholders
(in case where the proxy solicitor is the issuer of the notice)

√□ Use of internet homepage

Homepage Address

www.acceleratehyundai.com

Homepage Manager

Elliott Associates, L.P.

Inclusion (or not) in the Notice (Public Announcement) of the Annual General Shareholders Meeting

C. Information regarding persons delegated with the solicitation work

Delegatee

Scope of Delegation

Note

Morrow Sodali

All tasks related to the proxy solicitation

-

-

-

-

D. Date/Time and Place of the scheduled annual general meeting of the shareholders

Date & Time: March 22, 2019 (Friday) 09:00 A.M.

Place: Main Hall of Hyundai Motor Company Building West Wing, 2nd Floor, 12 Heolleung-ro, Seocho-gu, Seoul, Korea

E. Contact Pe
rson:
(Name) Attorney at law Doo Ri Jeong, Attorney at law Jaewoong Bang, Attorney at law Min Ho Han
(Company and Title) KL Partners, Attorneys at law, (Contract Number) 02-6226-7700

II. 주주총회 목적사항별 기재사항

※ 아래에서는 본 주주총회 목적사항 중 본 권유자가 제안한 의안을 위주로 내용을 기재하였고, 회사가 제안한 의안에 대하여서는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제3-15조 제3항에 의거 주주총회 목적사항의 제목만 기재하였음을 참고 부탁드립니다.

□ 재무제표의 승인

(제1호 의안) 제51기 재무제표 및 기말배당 승인의 건

(제1-1호 의안) 제51기 재무제표 승인의 건

(제1-2호 의안) 제51기 기말배당 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건

(제1-2-1호 의안) 현금배당(예정) - 주당 3,000원(보통주, 이사회 안)
- 우선주 주당 3,050원, 2우선주 주당 3,100원, 3우선주 주당 3,050원

(제1-2-2호 의안) 현금배당(예정) - 주당 21,967원(보통주, 주주제안)
- 우선주 주당 22,017원, 2우선주 주당 22,067원, 3우선주 주당 22,017원

<이익잉여금처분계산서>

제 51 (당)기
2018년 01월 01일 부터
제 50 (전)기
2017년 01월 01일 부터

2018년 12월 31일 까지
2017년 12월 31일 까지

처분예정일
2019년 03월 22일
처분확정일
2018년 03월 16일

(단위 : 백만원)

과 목
당기
전기

I. 미처분이익잉여금(미처리결손금)

(936,132)

2,292,075

1. 전기이월미처분이익잉여금

1,024

1,110

2. 중간배당

(265,883)

(268,653)

3. 확정급여제도의 재측정요소

(428,426)

8,299

4. 자기주식 소각

(939,586)

-

5. 회계기준의 변경

293,309

-

6. 투자주식의 처분

(11,511)

-

7. 당기순이익

414,941

2,551,319

II. 임의적립금이입액

6,766,700

-

1. 연구및인력개발준비금

3,090,000

-

2. 기술개발적립금

3,676,700

-

III. 이익잉여금처분액

5,829,528

2,291,051

1. 연구및인력개발준비금

-

676,000

2. 기술개발적립금

-

804,200

3. 배당금

5,829,528

810,851

IV. 차기이월미처분이익잉여금

1,040

1,024

 ※ 제1-2-1호와 제1-2-2호 의안에 대하여 의사를 표명하시되, 각 의안은 택일적이며 양립 가능하지 않으므로 두 의안 중 하나만 찬성 바랍니다.

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

이익잉여금처분계산서를 참조하시기 바랍니다

□ 정관의 변경

(제2호 의안) 정관 일부 변경의 건

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

-
-
-

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

의안
변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제2-9호 의안

제 31 조 (이사회 내 위원회)

(1) 이사회 내 위원회로 사외이사후보추천위원회 및 감사위원회를 설치하며, 추가로 회사 경영전략 기타 이사회에서 위임한 사항을 심의·결정하는 위원회를 설치할 수 있다.

제 31 조 (이사회 내 위원회)

(1) 이사회 내 위원회로 사외이사후보추천위원회, 감사위원회,
보수위원회 및 투명경영위원회를 설치하며, 추가로 회사 경영전략 기타 이사회에서 위임한 사항을 심의·결정하는 위원회를 설치할 수 있다.

주주제안 반영

□ 이사의 선임

(제3호 의안) 이사 선임의 건

(제3-1호 의안) 사외이사 선임의 건 (선임예정 이사 수 : 3명)

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

의안
후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부
최대주주와의 관계
추천인

제3-1-1호 의안
윤치원
1959-06-02
해당
없음
사외이사후보
추천위원회

제3-1-2호 의안
Eugene M. Ohr
1968-05-01
해당
없음

제3-1-3호 의안
이상승
1963-11-18
해당
없음

제3-1-4호 의안
John Y. Liu
1963-06-10.
해당
없음
사외이사후보
추천위원회
(주주제안)

제3-1-5호 의안

Robert Randall
MacEwen

1968-09-12.
해당
없음

제3-1-6호 의안

Margaret S. 
Billson

1961-08-27.
해당
없음

총 (
6
) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ약력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
약력
해당법인과의
최근3년간 거래내역

윤치원
UBS Wealth Management 부회장
(2016~현재)
- UBS 아시아태평양 회장 겸 CEO (2009~2015)
- UBS 홍콩 최공경영자(CEO) (2008~2009)
- UBS 홍콩 아태 주식부문 총괄 대표 (2004~2007)
- UBS 홍콩 주식파생상품 대표 (1997~2004)
없음

Eugene M. Ohr
Capital International Inc, 파트너
(2010~2017)
- Capital International Research Inc, 이사회 구성원 (2004~2009)
-Capital International Research Inc, 부사장 (1999~2004)
- Capital Group Companies, 한국 담당 펀드매니저 (1994~2016)
- Capital Group Companies, 아시아시장 담당 애널리스트
(1993~2016)
없음

이상승
서울대학교 경제학 교수
(2001~현재)
- 삼성물산 거버넌스 위원회 외부전문가(2015~현재)
- 한국산업조직학회 회장(2018~2019.2)
- OCI 사외이사(2013~2019.3)
- 국민경제자문위원회 자문위원 (2015~2017)
- 미 하버드대 경제학 석·박사
없음

John Y. Liu
베이징 사범대 교육기금 이사회 구성원 및 투자위원회 의장 (2013~현재)
- 중국 완다그룹의 그룹 VP 및 인터넷 기술사업그룹 COO (2016~2018)
- 구글 Corporate VP 및 중국권역 대표 (2008~2013)
- SK Telecom 중국권역 CEO (2002~2007)

 이사진 경력 :
- 디지털 차이나 홀딩스 (2014~현재)
- 중국동방항공 전자상거래 회사 (2014~2018)
- Arm Holdings (2014~2016)
없음

Robert Randall 
MacEwen

Ballard Power Systems 회장, CEO 및 이사 (2014~현재)
- Next Cleantech 회장, CEO 및 이사 (2009~2014)
- Solar Integrated Technologies 회장, CEO 및 이사 (2005~2009)

 이사진 경력 : 
- Hydrogen Council (2018~현재)
없음

Margaret S. 
Billson

CAE Inc. 이사 (2015~현재)
- BBA 항공 애프터마켓&엔진서비스 대표 및 CEO (2013~2016)
- BBA 항공 레거시 지원부서 대표 (2009~2012)
- 이클립스 항공 대표 및 COO (2005~2008)
없음

※ 후보자 전원에 대하여 그 선임안을 개별 표결하되, 만일 보통결의 요건을 만족하는 사외이사 후보자가 3명을 초과하면 다득표 순으로 3명을 선임합니다. 또한, 제3-1-1호,3호~6호 의안의 각 후보자가 사외이사에서 탈락될 경우, 제4-1호~5호 중 탈락된 후보자의 의안은 자동으로 폐기됩니다.

(제3-2호 의안) 사내이사 선임의 건 (선임예정 이사 수 : 3명)

□ 감사위원회 위원의 선임

(제4호 의안) 감사위원회 위원 선임의 건

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

의안
후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부
최대주주와의 관계
추천인

제4-1호 의안
윤치원
1959-06-02
해당
없음
이사회

제4-2호 의안
이상승
1963-11-18
해당
없음

제4-3호 의안
John Y. Liu
1963-06-10.
해당
없음
이사회
(주주제안)

제
4-4호 의안

Robert Randall
MacEwen

1968-09-12.
해당
없음

제
4-5호 의안

Margaret S. 
Billson

1961-08-27.
해당
없음

총 (
5
) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ약력ㆍ당해법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
약력
당해법인과의
최근3년간 거래내역

윤치원
UBS Wealth Management 부회장
(2016~현재)
- UBS 아시아태평양 회장 겸 CEO (2009~2015)
- UBS 홍콩 최공경영자(CEO) (2008~2009)
- UBS 홍콩 아태 주식부문 총괄 대표 (2004~2007)
- UBS 홍콩 주식파생상품 대표 (1997~2004)
없음

이상승
서울대학교 경제학 교수
(2001~현재)
- 삼성물산 거버넌스 위원회 외부전문가(2015~현재)
- 한국산업조직학회 회장(2018~2019.2)
- OCI 사외이사(2013~2019.3)
- 국민경제자문위원회 자문위원 (2015~2017)
- 미 하버드대 경제학 석·박사
없음

John Y. Liu
베이징 사범대 교육기금 이사회 구성원 및 투자위원회 의장 (2013~현재)
- 중국 완다그룹의 그룹 VP 및 인터넷 기술사업그룹 COO (2016~2018)
- 구글 Corporate VP 및 중국권역 대표 (2008~2013)
- SK Telecom 중국권역 CEO (2002~2007)

 이사진 경력 :
- 디지털 차이나 홀딩스 (2014~현재)
- 중국동방항공 전자상거래 회사 (2014~2018)
- Arm Holdings (2014~2016)
없음

Robert Randall 
MacEwen

Ballard Power Systems 회장, CEO 및 이사 (2014~현재)
- Next Cleantech 회장, CEO 및 이사 (2009~2014)
- Solar Integrated Technologies 회장, CEO 및 이사 (2005~2009)

 이사진 경력 :
- Hydrogen Council (2018~현재)
없음

Margaret S. 
Billson

CAE Inc. 이사 (2015~현재)
- BBA 항공 애프터마켓&엔진서비스 대표 및 CEO (2013~2016)
- BBA 항공 레거시 지원부서 대표 (2009~2012)
- 이클립스 항공 대표 및 COO (2005~2008)
없음

제3-1-1호,3호~6호 의안의 각 후보자가 사외이사에서 탈락될 경우, 제4-1호~5호 중 탈락된 후보자의 의안은 자동으로 폐기됩니다. 

□ 이사의 보수한도 승인

(제5호 의안) 이사의 보수한도 승인의 건

II. Description of the Agenda Items of the Annual General Meeting of the Shareholders

※ Please note that the description provided below mainly elaborates the agenda items proposed by the proxy solicitor among the agenda items for the Annual General Meeting of Shareholders, and as for the agenda items proposed by the company, we have provided only the titles of those agenda items according to Article 3-15(3) of the Regulations on Issuance, Public Disclosure, Etc. of Securities.

□ Approval of Financial Statements

(Agenda 1)
Approval of the 51st Year-end Financial Statements and Year-end Dividends

(Agenda 1-1)
Approval of the 51st Year-end Financial Statements

(Agenda 1-2)
Approval of the 51st Year-end Dividends and Statement of Appropriation of Retained Earnings

(Agenda 1-2-1)
Cash Dividend (planned) - KRW 3,0000 per share (for common stock) (Proposed by the Board of Directors) - KRW 3,050 per preferred stock, KRW 3,100 per series 2 preferred stock, KRW 3,050 per series 3 preferred share

(Agenda 1-2-2)
Cash Dividend (planned) - KRW 21,967 per share (for common stock) (Shareholder Proposed) - KRW 22,017 per preferred stock, KRW 22,067 per series 2 preferred stock, KRW 22,017 per series 3 preferred stock

51st Year-end

from Jan. 1, 2018

50th Year-end

from Jan. 1, 2017

(current)

to Dec. 31, 2018

(previous)

to Dec. 31, 2018

Appropriation Date

Mar. 22, 2019

Appropriation Date

Mar. 16, 2018

(Unit: KRW 1 million)

Description

Current

Previous

I. Retained earnings before appropriations (undisposed accumulated deficit)

(936,132)

2,292,075

1. Unappropriated retained earnings carried over from prior years

1,024

1,110

2. Interim dividends

(265,883)

(268,653)

3. Re-measurement component of defined benefit plans

(428,426)

8,299

4. Retirement of treasury stock

(939,586)

-

5. Change to accounting standards

293,309

-

6. Disposal of investment stock

(11,511)

-

7. Net income

414,941

2,551,319

II. Transfer from voluntary reserves

6,766,700

-

1. Reserve for research and human resource development

3,090,000

-

2. Reserve for technology development

3,676,700

-

III. Appropriations of retained earnings

5,829,528

2,291,051

1. Reserve for research and human resource development

-

676,000

2. Reserve for technology development

-

804,200

3. Dividends

5,829,528

810,851

IV. Unappropriated retained earnings to be carried over forward to subsequent year

1,040

1,024

※ Please indicate your voting decision on Agenda 1-2-1 and Agenda 1-2-2, but please note that they are mutually exclusive, and thus, please vote in favor of only one or the other.

- Matters regarding dividends in the most recent 2 business years

Please refer to the Statement of Appropriate of Retained Earnings

□ Amendment of Articles of Incorporation

(Agenda 2)

Partial Amendment of Articles of Incorporation

A. Amendment of Article for exclusion of cumulative voting or amendment of Article excluding cumulative voting

Before Amendment

After Amendment

Purpose of Amendment

-

-

N/A

B. Other Amendment of Articles of Incorporation

Agenda

Before Amendment

After Amendment

Purpose of Amendment

Agenda 2-9

Article 31 (Sub-Committee under the Board of Directors)

1. The Recommendation Committee on Candidates for Outside Directors and Audit Committee shall be established as Sub-Committees under the Board of Directors, and other Sub-Committees may be established that deliberate and decide the management strategies of the Company or such other matters as delegated by the Board of Directors.

Article 31 (Sub-Committee under the Board of Directors)

1. The Recommendation Committee on Candidates for Outside Directors, Audit Committee,
Director Compensation Committee and Corporate Governance & Communication Committee shall be established as Sub-Committees under the Board of Directors, and other Sub-Committees may be established that deliberate and decide the management strategies of the Company or such other matters as delegated by the Board of Directors.

Shareholder Proposed

□ Appointment of Directors

(Agend
a 3)
Appointment of Directors

(Agenda 3-1)
Appointment of Outside Directors (number of directors planned to be appointed: 3 individuals)

A. Name, date of birth, recommender, relationship with the largest shareholder and outside director candidacy of the director candidates

Agenda

Name of 
Candidate

Date of Birth

Outside 
Director 
Candidacy

Relationship with the Largest Shareholder

Recommender

Agenda 
3-1-1

Chi-Won Yoon

Jun. 06, 1959

Outside 
Director

N/A

Recommendation Committee on Candidates for Outside Directors

Agenda 
3-1-2

Eugene M. Ohr

May 01, 1968

Outside 
Director

N/A

Agenda 
3-1-3

Sang-Seung Lee

Nov. 18, 1963

Outside 
Director

N/A

Agenda 
3-1-4

John Y. Liu

Jun. 10, 1963

Outside 
Director

N/A

Recommendation Committee on Candidates for Outside Directors (Shareholder Proposed)

Agenda 
3-1-5

Robert Randall MacEwen

Sep. 12, 1968

Outside 
Director

N/A

Agenda 
3-1-6

Margaret S. Billson

Aug. 27, 1961

Outside 
Director

N/A

Total (6) Individuals

B. The director candidates’ principal occupation, experience and history of transaction with the company during past three years

Name of 
Candidate

Principal
 Occupation

Experience

History of transaction with the company during past three years

Chi-Won Yoon

Vice Chairman of UBS Wealth Management (2016~Present)

- President and CEO of UBS Group Asia-Pacific (2009~2015)

- CEO of UBS Hong Kong (2008~2009)

- Head of UBS Hong Kong securities business in Asia Pacific (2004~2007)

- Head of UBS Hong Kong securities derivatives business (1997~2004)

N/A

Eugene M. Ohr

Partner at Capital International Inc. (2010~2017)

- Board Member of Capital International Research Inc. (2004~2009)

- Vice President of Capital International Research Inc. (1999~2004)

- Korean Market Fund Manager at Capital Group Companies (1994~2016)

- Asia Market Analyst at Capital Group Companies (1993~2016)

N/A

Sang-Seung Lee

Economics Professor at the Seoul National University (2001~Present)

- Outside Expert of the Governance Committee of Samsung C&T Corporation (2015~Present)

- Chairman of the Korea Academic Society of Industrial Organization (2018~Feb. 2019)

- Outside Director of OCI (2013~Mar. 2019)

- Advisor of the National Economic Advisory Council (2015~2017)

- Masters and doctorate in economics at Harvard

N/A

John Y. Liu

Board Member of the Beijing Normal University Education Fund and Chairman of the Beijing Normal University Investment Committee (2013~Present)

- Wanda Group - Group VP and COO of Technology Group (2016~2018)

- Google - Corporate VP and Greater China President (2008~2013)

- SK Telecom - China CEO (2002~2007)

Board Experience:

- Board of Digital China Holdings (2014~Present)

- China Eastern Airlines (2014~2018)

- Arm Holdings (2014~2016)

N/A

Robert Randall MacEwen

President, CEO and Director of Ballard Power Systems (2014~Present)

- President, CEO and director of Next Cleantech (2009~2014)

- President, CEO and director of Solar Integrated Technologies, Inc. (2005~2009)

Board Experience:

- Board of Hydrogen Council (2018~Present)

N/A

Margaret S. Billson

Director of CAE, Inc. (2015~Present)

- President and CEO of BBA Aviation Aftermarket & Engine Services (2013~2016)

- President of BBA Aviation Legacy Support Division (2009~2012)

- President and COO of Eclipse Aviation (2005~2008)

N/A

※ All of the outside director candidates will be submitted and voted on individually, but if more than 3 outside director candidates satisfy the ordinary resolution requirement, 3 outside directors will be appointed in the order of the most votes to the least votes received. Also, if any of the candidates for Agenda 3-1-1 through 6 are not elected, relevant Agenda item among Agenda 4-1 through 5 for such unelected candidate will be automatically discarded.

(Agenda 3-2)
Appointment of Inside Directors (number of directors planned to be appointed: 3 individuals)

□ Appointment of Members of Audit Committee

(Agend
a 4)
Appointment of Audit Committee Members

A. Name, date of birth, recommender, relationship with the largest shareholder and outside director candidacy of the audit committee member candidates

Agenda

Name of 
Candidate

Date of Birth

Outside Director 
Candidacy

Relationship with the Largest Shareholder

Recommender

Agenda 4-1

Chi-Won Yoon

Jun. 06, 1959

Outside 
Director

N/A

Board of 
Directors

Agenda 4-2

Sang-Seung Lee

Nov. 18, 1963

Outside 
Director

N/A

Agenda 4-3

John Y. Liu

Jun. 10, 1963

Outside 
Director

N/A

Board of 
Directors 
(Shareholder
 Proposed)

Agenda 4-4

Robert Randall MacEwen

Sep. 12, 1968

Outside 
Director

N/A

Agenda 4-5

Margaret S. Billson

Aug. 27, 1961

Outside 
Director

N/A

Total (5) Individuals

B. The audit committee member candidates’ principal occupation, experience and history of transaction with the company during past three years

Name of Candidate

Principal 
Occupation

Experience

History of transaction with the company during past three years

Chi-Won Yoon

Vice Chairman of UBS Wealth Management (2016~Present)

- President and CEO of UBS Group Asia-Pacific (2009~2015)

- CEO of UBS Hong Kong (2008~2009)

- Head of UBS Hong Kong securities business in Asia Pacific (2004~2007)

- Head of UBS Hong Kong securities derivatives business (1997~2004)

N/A

Sang-Seung Lee

Economics Professor at the Seoul National University (2001~Present)

- Outside Expert of the Governance Committee of Samsung C&T Corporation (2015~Present)

- Chairman of the Korea Academic Society of Industrial Organization (2018~Feb. 2019)

- Outside Director of OCI (2013~Mar. 2019)

- Advisor of the National Economic Advisory Council (2015~2017)

- Masters and doctorate in economics at Harvard

N/A

John Y. Liu

Board Member of the Beijing Normal University Education Fund and Chairman of the Beijing Normal University Investment Committee (2013~Present)

- Wanda Group - Group VP and COO of Technology Group (2016~2018)

- Google - Corporate VP and Greater China President (2008~2013)

- SK Telecom - China CEO (2002~2007)

Board Experience:

- Board of Digital China Holdings (2014~Present)

- China Eastern Airlines (2014~2018)

- Arm Holdings (2014~2016)

N/A

Robert Randall MacEwen

President, CEO and Director of Ballard Power Systems (2014~Present)

- President, CEO and director of Next Cleantech (2009~2014)

- President, CEO and director of Solar Integrated Technologies, Inc. (2005~2009)

Board Experience:

- Board of Hydrogen Council (2018~Present)

N/A

Margaret S. Billson

Director of CAE, Inc. (2015~Present)

- President and CEO of BBA Aviation Aftermarket & Engine Services (2013~2016)

- President of BBA Aviation Legacy Support Division (2009~2012)

- President and COO of Eclipse Aviation (2005~2008)

N/A

※ If any of the candidates for Agenda 3-1-1 through 6 are not elected as outside directors, relevant Agenda item among Agenda 4-1 through 5 for such unelected candidate will be automatically discarded.

□ Approval of Director Compensation Ceiling

(Agenda 5)

Approval of Director Compensation Ceiling