드림텍 — 투자설명서 (20190225)
제출인: 드림텍

투자설명서
1.5
주식회사 드림텍

투 자 설 명 서

2019 년 02 월 25 일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 드림텍

( 증권의 종목과 발행증권수 )

기명식 보통주

4,545,546주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
50,001,006,000원 ~ 59,092,098,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2019년 02월 23일

2. 모집가액 :

11,000원 ~ 13,000원

3. 청약기간 :

2019년 03월 04일 ~ 03월 05일

4. 납입기일 :

2019년 03월 07일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소 
 - 서울특별시 영등포구 여의나루로 76
 2) 주식회사 드림텍
 - 경기도 성남시 분당구 황새울로314(서현동)
 3) NH투자증권 주식회사
 - 본점 : 서울특별시 영등포구 여의대로 60
 - 지점 : 상세현황은 하기 참고

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
NH투자증권 주식회사

♣ 투자자 유의사항 ♣

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다.

본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.

본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

♣ 예측정보에 관한 유의사항 ♣

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

♣ 기타 공지 사항 ♣

"당사", "동사, "회사", "드림텍 주식회사", "드림텍㈜", "드림텍", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 드림텍 주식회사를 말합니다.

"대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 NH투자증권 주식회사를 말하며 "NH투자증권㈜" 또는 "NH투자증권"는 NH투자증권 주식회사를 말합니다.

"인수단"이라 함은 "대표주관회사"인 NH투자증권을 말합니다.

"코스피", "코스피시장", "유가증권시장"이라 함은 한국거래소 내 유가증권시장을 말합니다.

▣ NH투자증권(주) 본ㆍ지점망

본사
서울시 영등포구 여의대로 60 NH투자증권빌딩
대표전화번호 : 02-768-7000

콜센터
1544-0000

인터넷홈페이지
http://www.nhqv.com

소재지
센터명
주 소

서 울
NH금융PLUS 영업부금융센터
서울 영등포구 여의대로 60 NH투자증권빌딩 2,3층

신사WM센터
서울 강남구 강남대로 606 삼주빌딩 3층

NH금융PLUS 대치WM센터
서울 강남구 삼성로 155 대치퍼스트 상가 2층

삼성동금융센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

골드넛WM센터
서울 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 26층

청담WM센터
서울 강남구 학동로 402 천마빌딩 2층

압구정WM센터
서울 강남구 압구정로 222 파티마빌딩 3층

Premier Blue 강남센터
서울 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터(GFC) 14층

천호WM센터
서울 강동구 올림픽로 674 노석빌딩 2층

미아WM센터
서울 강북구 도봉로 30 에코피아빌딩 1,2층

건대역WM센터
서울 광진구 능동로 90 The Classic 500 2층

구로WM센터
서울 구로구 디지털로 273 에이스 트윈타워Ⅱ 2층

상계WM센터
서울 노원구 노해로 459 메가빌딩 3층

마포WM센터
서울 마포구 마포대로 109 롯데캐슬 2층

홍대역WM센터
서울 마포구 양화로 162 좋은사람들빌딩 5층

홍제WM센터
서울 서대문구 통일로 413 화인홍제빌딩 5층

반포WM센터
서울 서초구 잠원로 24 반포자이상가 3층

방배WM센터
서울 서초구 방배천로 91 구산타워 4층

강남대로WM센터
서울 서초구 강남대로 331 광일빌딩 3층

교대역WM센터
서울 서초구 서초대로 324 서원빌딩 2층

왕십리WM센터
서울 성동구 왕십리로 326 코스모타워 3층

문정동WM센터
서울 송파구 법원로 128 SK V1 GL메트로시티 3층

올림픽WM센터
서울 송파구 위례성대로 138 약진빌딩 3층

잠실WM센터
서울 송파구 올림픽로 269 롯데캐슬프라자 B동 2층

목동WM센터
서울 양천구 오목로 299 트라팰리스 웨스턴에비뉴 3층

영등포WM센터
서울 영등포구 영등포로 208 뉴포트빌딩 4층

이촌동WM센터
서울 용산구 이촌로 224 한강쇼핑센터 2층

NH금융PLUS 광화문금융센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

명동WM센터
서울 중구 을지로 51 교원내외빌딩 3층

Premier Blue 강북센터
서울 중구 세종대로 136 서울파이낸스센터(SFC) 26층

상봉WM센터
서울 중랑구 망우로 390 동국빌딩 1층

부 산
부산중앙WM센터
부산 중구 중앙대로 63 부산우체국 4층

부산WM센터
부산 부산진구 중앙대로 721 NH투자증권빌딩 1,2층

해운대WM센터
부산 해운대구 센텀동로 9 트럼프월드상가 A동 2층

구포WM센터
부산 북구 낙동대로 1791 한진빌딩 1,2층

동래WM센터
부산 동래구 명륜로 83 대붕빌딩 8층

대 구
대구WM센터
대구 중구 달구벌대로 2095 3층(삼성생명빌딩)

두류WM센터
대구 달서구 달구벌대로 1686 수송빌딩 2층

범어동WM센터
대구 수성구 달구벌대로 2397 KB손해보험빌딩 3층

광 주
광주WM센터
광주 동구 금남로 225 NH투자증권빌딩 1,2층

상무WM센터
광주 서구 상무중앙로 110 우체국보험 광주회관빌딩 2층

수완WM센터
광주 광산구 임방울대로 348 남궁빌딩 2층

대 전
대전WM센터
대전 유성구 도안대로 591 명동프라자 2층

둔산WM센터
대전 서구 둔산로 52 미라클빌딩 2층

인 천
인천WM센터
인천 남동구 인하로 497-5 푸른세상안과빌딩 4층

부평WM센터
인천 부평구 부평대로 16 한경부평빌딩 3층

울 산
울산WM센터
울산 남구 삼산로 273 삼산타워 2층

경기도
과천WM센터
경기 과천시 별양상가1로 10 과천타워 2층

의정부WM센터
경기 의정부시 청사로48번길 7 대송프라자 2층

구리WM센터
경기 구리시 검배로 3 경기빌딩 2층

수원WM센터
경기 수원시 팔달구 권광로 174 GS자이 1층

NH금융PLUS 평촌WM센터
경기 안양시 동안구 시민대로 197 NH농협은행 안양시지부 4층

NH금융PLUS 분당WM센터
경기 성남시 분당구 분당로53번길 3 NH농협은행 분당금융센터빌딩 2,4층

수지WM센터
경기 용인시 수지구 풍덕천로 122 하나로프라자 2층

일산WM센터
경기 고양시 일산서구 중앙로 1420 진영빌딩 3층

평택WM센터
경기 평택시 평택로32번길 28 세라빌딩 1층

안산WM센터
경기 안산시 단원구 고잔로 76 영풍빌딩 2층

김포WM센터
경기 김포시 김포대로 851 제일메디컬센터 2층

산본WM센터
경기 군포시 산본천로 62 인베스텔 3층

미금역WM센터
경기 성남시 분당구 돌마로 67 금산젬월드 빌딩 1층

북수원WM센터
경기 수원시 장안구 대평로 80 정연메이저 3층

판교WM센터
경기 성남시 분당구 대왕판교로606번길 58 푸르지오월드마크 2층

강원도
원주WM센터
강원 원주시 원일로 58 NH투자증권빌딩 2층

춘천WM센터
강원 춘천시 중앙로 55 NH투자증권빌딩 3층

강릉WM센터
강원 강릉시 경강로 2117 교보빌딩 3층

충 북
청주WM센터
충북 청주시 흥덕구 대농로 39 엘케이트리플렉스 에이동 7층

충 남
NH금융PLUS
천안아산WM센터
충남 천안시 서북구 불당14로 48 NH농협은행 천안시지부 2층

당진WM센터
충남 당진시 당진중앙2로 211-15 서해빌딩 2층

경 북
포항WM센터
경북 포항시 남구 포스코대로 329 서울빌딩 3층

구미WM센터
경북 구미시 송정대로 73 KB손해보험 구미빌딩 3층

경 남
진주WM센터
경남 진주시 향교로 3 롯데인벤스 2층

창원WM센터
경남 창원시 성산구 마디미서로 54 서울아동병원빌딩 2층

전 북
전주WM센터
전북 전주시 완산구 우전로 290 NH농협 전북본부 2층

전 남
목포WM센터
전남 목포시 영산로 101 KB손해보험빌딩 2층

여수WM센터
전남 여수시 시청로 27 세방빌딩 1층

제 주
제주WM센터
제주 제주시 노형로 407 노형타워 2층

■
영업소

소재지
지점명
주 소

서 울
트윈 Branch
서울 영등포구 여의대로 128 LG트윈타워 서관 5층

농협재단 Branch
서울 영등포구 국제금융로8길 2 농협재단빌딩 2층

NH금융PLUS 삼성역Branch
서울 강남구 테헤란로 522 홍우빌딩 2층

부산
NH금융PLUS BIFC Branch
부산 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터 2층

전남
NH금융PLUS 순천Branch
전남 순천시 이수로 310 NH농협은행 순천시지부 1층

세종
NH금융PLUS 세종Branch
세종특별자치시 한누리대로 486 NH농협은행 세종영업부 1층

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명_190225

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 전방산업 침체에 관한 위험

 당사는 스마트폰 SUB PBA 제품, 지문인식모듈 제품 등 전자 부품 모듈 사업, 자동차 LED 모듈 사업을 주 사업으로 영위하고 있습니다. 2018년 3분기 연결 기준, IMC 사업부의 매출액은 189,484백만원, BHC 사업부의 Biometrics Solutions(지문인식센서모듈) 제품매출액은 188,795백만원으로 휴대폰 모듈 제품을 주로 생산하는 사업부의 매출액이 전체 매출액 대비 81.15%의 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 매출 다각화를 위해 자동차 지문인식센서모듈 제품 양산, 자동차 레인라이트센서 개발 등 자동차 전장부품 사업 및 스마트 의료기기 사업 진출을 수행하고 있으나, 스마트폰 관련 사업의 매출은 향후에도 당사 매출액의 높은 부분을 차지할 것으로 예상됩니다.
따라서 당사의 주요 제품인 스마트폰 관련 모듈 제품의 전방산업인 스마트폰 산업 시황은 향후 당사의 영업활동에 직접적인 영향을 미칠 수 있으며, 스마트폰 시장의 성장이 정체하거나 시장이 축소될 경우, 당사 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 제품단가 하락 압박 위험

 당사 주요 제품의 전방산업인 스마트폰 시장은 경쟁이 심화되고, 중저가 제품 판매량이 증가하면서 평균판매단가(ASP)가 하락하고 있는 추세입니다. 다만, 당사의 IMC 사업부 제품은 고사양(High End) 스마트폰에 탑재되며, 지문인식모듈제품의 경우 중저가 스마트폰에 후속적으로 탑재되고 있는 진입장벽이 높은 제품으로, 평균판매단가(ASP) 하락에 따른 직접적인 영향은 상대적으로 적을것으로 판단됩니다. 단,
스마트폰 판매단가 하락은 당사가 납품하는 관련 부품의 단가 하락 압력 요인이 될 수 있으며, 이는 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 매출처 편중 위험

 당사가 제조하는 스마트폰 모듈 제품의 최종 매출처는 삼성전자입니다. 따라서 삼성전자의 스마트폰에 대한 시장 수요가 당사의 실적에도 큰 영향을 미치며,
스마트폰 시장의 경쟁 심화로 인해 주요 매출처의 제품 판매 및 시장 점유율이 하락할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 경쟁 심화 위험

 당사의 주요 사업인 스마트폰 모듈 제조사업은 당사 및 한국성전, SI플렉스 등이 사업을 영위하고 있으며, 매출처 내 경쟁은 심화되고 있습니다. 당사는 매출처와 우호적인 관계 유지, 기술경쟁력 확보 등으로 경쟁우위를 지속 확보하려 하고 있으나,
경쟁사 간 점유율 확대를 위한 공격적인 제품 가격 인하 등 경쟁이 심화되거나, 매출처가 원하는 신규 제품 개발 지연 등으로 경쟁사 대비 경쟁 우위 확보에 어려움을 겪을 시, 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 전방산업에서 요구하는 기술 개발 실패 위험

 당사가 영위중인 스마트폰 모듈 시장은 전방시장 경쟁 심화로 인해 시장에서의 스마트폰 기술 개발 요구가 심화되고 있습니다. 당사는 이러한 시장의 요구에 대응하여, 지속적인 연구개발 및 고객사 Needs에 선제적으로 대응하고 있습니다.다만,
당사가 스마트폰 모듈 시장에서 요구하는 수준의 기술개발을 달성하지 못하거나 고객사 Needs에 적시 대응하지 못할 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 거시경제 환경 관련 위험

 휴대폰 산업은 이동통신산업, 네트워크망 설립산업 등 국가의 기간산업과 밀접하게 연관되어 있으며, 각 산업 간 밀접한 상호 관련성을 가지므로 거시경제에 따른 산업의 영향에 유의할 필요가 있습니다.
향후 선진국의 통화정책 정상화에 따른 국제금융시장 변동성 확대, 북한 관련 지정학적 리스크 등이 상존하는바, 국내외 경기둔화 및 경기침체 가능성을 배제할 수 없으며, 이러한 가능성으로 인해 당사 사업 환경에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

회사위험

가. 매출 및 이익 감소 위험

 휴대폰시장이 성숙기에 진입하고, 지문인식모듈과 관련된 BHC 사업부문에 대한 연구개발비 지출 등으로 인하여 2017년 이익률은 업종평균 대비 낮은 모습을 보였습니다. 향후 휴대폰시장의 업황이 부진할 경우, 당사의 매출 확대가 힘들어질 수 있으며, 이익률이 하락할 가능성도 배제할 수 없습니다. 당사는 향후 신규사업 추진, 연구개발 등에 힘쓰고 있으나,
당사의 예상과는 달리 투자한 만큼 실적으로 이어지지 않을 경우에는 당사의 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 자회사에 대한 높은 매출의존도에 따른 위험

 베트남에는 당사의 주요 고객사 생산거점이 위치하고 있으며, 제조인력의 급여수준이 낮은 반면 제조인력의 생산성이 우수하여 당사는 자회사인 베트남법인을 통하여 생산법인을 운영하고 있습니다. 따라서 베트남법인에 제품 생산을 위한 원자재를 매출하고 있으며, 비중은 2018년 3분기말 현재 약 76.70%를 차지하고 있습니다. 이와 같이
베트남법인에 대한 매출비중이 절대적으로 높은 상황이며, 동 매출의 하락은 당사의 전체적인 매출액에 직접적으로 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 재무안정성 관련 위험

당사의 2016년 재무안정성 지표는
업종평균 대비 열위에 있었으나, 2017년 들어 많이 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 당사는 향후에도 경영활동을 통하여 발생하는 현금을 통해 유동성을 확보하는 한편,차입금 상환 및 차입 계획을 기반으로, 안정적인 기업재무구조를 유지해나갈 계획입니다. 그러나
향후 설비투자를 위한 차입금이 증가하거나 수익성이 악화되어 유동성의 흐름이 악화될 경우에는 당사의 재무안정성이 악화될 수 있습니다.

라. 공장 신설 및 설비투자 관련 위험

당사는 생산 효율화를 위하여 기존의 천안 1, 2, 3공장을 매각 하는 절차를 진행중이며 2018년 9월 아산에 신공장을 완공하였습니다. 동 자금의 재원은 금번 공모를 통하여 조달하는 자금으로 충당할 예정이며, 당사의 생산량 증대 및 매출액 성장 등의 효과를 기대하고 있습니다. 그러나 실제 실적으로 연결되기까지 시간적 위험이 존재하는 상황이며, 기존에는 발생하지 않았던 감가상각비 등의 비용이 가중되어 당사 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 매출채권 관련 위험

 당사의 매출채권은 대부분 재무구조가 견고한 대기업이나 그의 1차벤더 업체가 주를 이루고 있기 때문에 대손율이 낮아 집합평가는 수행하지 않고 개별평가만을 수행하여 손상채권을 분류하고 있습니다.
현재까지는 매출채권 회전율이 업종평균과 유사한 수준을 보이고 있으나, 향후 신규사업으로 인한 다른 성격의 매출채권이 발생할 예정이며, 매출처의 영업환경 악화 등 당사가 예상하지 못한 외부적인 변수로 인하여 매출채권의 회수가 지연될 경우 추가적인 대손상각비가 발생하고 재무안정성 및 현금흐름이 악화될 수 있습니다.

바. 신규사업 관련 위험

당사는 사업의 다각화를 위하여 신규로 무선바이오센서 등 의료기기 사업을 시작하였습니다. 동 제품의 경우, 의료진과 환자 모두의 편익을 개선할 수 있는 기기라는 측면에서 긍정적인 반응과 기대를 받을 수 있을 것으로 예상하고 있으나,
당사의 예상과는 달리 시장진입에 실패할 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 심전도시장의 성장이 정체되거나, 예상치 못한 요인으로 인해 가시적인 성과가 없을 경우에는 기존에 투입된

연구개발 투자비용 약 90억원
의 회수 불가능 위험이 존재합니다.

사. 연구개발 비용 관련 위험

 당사는 사업의 특성상 연구/개발 활동이 지속적으로 이루어져야 합니다. 이에 당사는 연구개발 조직을 보유하고 있으며, 연구개발에 지속적인 투자가 이루어지고 있습니다. 연구개발 비용은 대부분 자산이 아닌 비용으로 계상하고 있기 때문에 향후 상각비 등 비용의 부담은 미미한 상황입니다. 그러나
이러한 연구 개발을 통하여 출시한 제품이 시장성이 없어 연구 개발로 인하여 지출한 비용을 감당할 만큼의 실적이 발생하지 않을 경우, 당사의 현금흐름에 있어 부담이 될 가능성도 배제할 수 있습니다.

아. 차입금 관련 위험

 당사의 차입금은 2015년 720억원에서 2018년 3분기말 487억원으로 그 금액은 지속적으로 하락하고 있습니다. 그러나 그 절대적인 금액은 아직 높은 수준입니다. 당사는 차입금, 담보제공, 지급보증 내역에 대하여 지속적으로 모니터링을 수행하고 있으나, 향후 외부 금융환경 변화에 따라 차입금에 대한 연장이 이루어지지 않거나 상환 요청이 일시에 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다.
또한 종속기업의 영업활동이 원활하지 않아 적자가 발생할 경우, 해당 지급보증에 대한 금액만큼 당사에서 부담해야 할 위험도 존재합니다. 이 경우 당사의 수익성 및 재무상황이 악화될 수 있습니다.

자. 환율 변동 위험

 2018년 3분기 연결 기준, 당사의 해외 매출(수출) 금액은 401,979백만원으로 전체매출액 대비 86.23%입니다. 또한 외화표시 자산 및 부채를 보유하고 있기에, 환율 변동에 따른 높은 손익 변동 위험이 존재합니다. 또한
당사는 증권신고서 제출일 외환자산, 외화 기반 매출금액에 대해 통화선도계약 등을 활용한 별도의 위험 대응 전략(Hedge)을 시행하고 있지 아니합니다. 기확보된 유동성 자산을 바탕으로 환율 시황을 고려 유동적으로 결제하고 있습니다.

차. 파생상품부채 관련 위험

 당사는 2017년 7월 21일 전환사채를 발행하였습니다. 전환사채의 평가요소 중 전환권과 상환권의 공정가치를 재평가하는 시점에 그 가치가 급격하게 증가하는 경우 당사가 추가적으로 인식해야할 파생상품부채 및 파생상품평가손실이 매우 높은 수준일 수 있습니다.
해당 평가손실은 회사의 현금흐름(Cash Flow)에 영향을 미치지 않는 회계적 손실이나 이로 인하여 당사의 재무제표상 재무비율 및 손익 등의 악화가 있을 수 있으며 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 전환사채의 조기상환청구권을 행사하는 시점 또는 전환사채 만기일이 도래하는 시점에는 현금유출이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

카. 해외 진출 관련 위험

 당사는 2004년부터 인건비 절감 및 주요매출처로의 수급 안정화를 위해 해외공장을 설립하여 사업을 영위하였으며, 현재 중국과 베트남에 2개의 해외법인(종속회사)을 보유하고 있습니다. 이외에 당사는 이번 공모자금을 바탕으로 향후 인도공장 건설을 위한 인도법인 설립을 검토하는 등 해외시장 확대를 목표로 하고 있습니다. 다만,
해외시장은 국내와 달리 경영 및 영업 환경이 상이하며 국제정치 환경에 따라 사업에 영향을 받을 수 있고 해외법인의 실적 악화로 인하여 당사의 성장 및 수익성에 부정적인 영향으로 작용할 위험이 존재합니다.

기타 투자위험

가. 공모일정 변동 가능 위험

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

나. 상장예비심사 승인 이후 사후 이행사항 미충족에 따른 위험

 금번 공모는 유가증권시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족한 목적으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로
금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 유가증권시장에 상장되어 거래될 수 있지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 유가증권시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

다. 공모가격 이하 매각 시 투자손실 위험

 당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며
금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으며 투자자께서는 이 점 유념 하시기 바랍니다.

라. 전환사채 희석주식 가능성 위험

 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 전환사채의 권면총액은 150억원이며, 전환가액은 액면분할 후 기준 10,734원입니다. 금번 상장시 공모가격의 90%에 해당하는 가격과 공모 직전 전환가격 중 낮은 가격으로 전환가격을 조정하는 전환사채 발행 계약 조항에 따라 공모 직전 전환가격인 10,734원이 공모가격의 90%보다 높을 경우 공모가격의 90%로 전환가격이 조정됩니다. 다만 이때 전환가격은 9,939원 미만으로 조정되지 아니합니다. 또한 당사가 상장된 이후로서 상장일로부터 매 3개월이 되는 날마다 그 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 직전 전환가격 보다 낮은 경우 그 낮은 가격으로 전환가격을 조정됩니다. 다만, 당사가 상장되는 시점에 있어서 전환가격의 70%에 해당하는 가격 미만으로 조정되지 아니합니다. 이러한 전환사채의 전환가격의 조정 조항으로 인해 향후 전환사채의 전환으로 인한 추가적인 물량출회 위험 및 주가 희석 위험이 존재합니다.
다만, 금번 공모시 해당 전환사채에 투자한 투자자는 공모가격 및 상장된 이후 주식가격과는 상관없이 신규상장일로부터 6개월이 경과한 날 이후에 전환한다는 확약을 하여 상장일로부터 6개월 이내에 전환사채의 전환으로 인한 보통주 물량이 출회될 가능성은 없으나, 상장일로부터 6개월이 경과한 날 이후에 주식가격의 하락으로 인한 조정된 전환가격을 기준으로 전환사채의 보통주 물량이 출회될 위험이 있습니다.

마. 상장 후 유통주식수

당사의 상장예정주식수 27,585,500주 중 약 15.04%에 해당하는 4,150,198주는 상장 직후 유통가능물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주 등 보호예수의무자의 보호예수
기간
6개월
, 우리사주조합의 의무예탁기간
1년
이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

바. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석 위험

 당사는 임직원 복지 증진의 목적으로 6차례에 걸쳐 부여 당시 재직중인 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다.
증권신고서 작성 기준일 현재 행사되지 않은 주식매수선택권은 총 2,291,700주이며, 이 중 2,036,700주는 계약조건에 따라 증권신고서 제출일 현재 행사가 가능합니다. 관련 주식매수선택권이 행사될 경우 상장 이후 상장주식수는 증가할 수 있으며, 추가로 상장되는 주식은 상장 후 유통가능한 물량입니다. 이와 같이 주식매수선택권 행사로 인한 신주는 상장 후 출회를 통하여 주식가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 당사 주식의 대규모 매각가능성(오버행 이슈)
 
 향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

아. 일반청약자에 대한 환매청구권 미부여
 
 금번 공모에서는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않음에 따라 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 공모주식수 변동 가능 위험
 
 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조②항1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

차. 투자설명서 교부
 
 2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거,일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

카. 신고서 내 예측에 따른 기재내용 한계 위험
 
 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

타. 지배주주와의 이해관계 상충 위험
 
 당사 지배주주의 이해관계는 투자자 또는 당사 기타주주들의 이해관계와 상충될 수 있습니다.

파. 소수주주권 행사에 따른 소송 가능 위험
 
 당사 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송 위험에 노출될 수 있습니다.

하. 투자위험요소 기재내용에 따른 투자판단 위험
 
 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

거. 증권 관련 집단 소송 가능 위험
 
 증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

너. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험
 
 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

더. 증권신고서 기재사항의 한계에 따른 위험

 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제 120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

러. 증권신고서 기재사항의 정정에 따른 위험

 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차지를 가져올 수 있습니다. 또한
관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

머. 재무제표 작성기준일 이후 사항 미반영 위험

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2018년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는사항은 없습니다.
2018년 온기 자체결산이 완료된 현재 시점으로 당사는 연결기준 매출액 6,015억원, 영업이익 416억원 등을 기록하고 있으며, 투자자의 투자 의사결정시 참고를 위하여 주요 재무현황을 기재하였으며, 해당 재무수치는 외부감사인으로부터 감사가 진행된 이후 변동될 수 있으니 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

버. 공모가액 산정방법 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가액은 2018년도 3분기 실적을 연환산하여 주당순이익을 산출한 후, 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었습니다. 이러한
희망공모가액 산출 방법은 유사회사 선정의 한계 및 당기순이익 사용의 한계 등 여러 한계점이 존재합니다. 또한
금번 공모를 위한 증권신고서에 기재된 공모희망가액은 절대적인 기업가치가 아니며, 향후에 영업상황 및 시장상황 등의 종합적인 변수에 의하여 공모가액을 하회할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
4,545,546
100
11,000
50,001,006,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
4,545,546
50,001,006,000
500,010,060
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 03월 04일 ~ 2019년 03월 05일
2019년 03월 07일
2019년 03월 04일
2019년 03월 07일
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
16,166,600,000

연구개발자금
10,197,997,183

구주매출대금
23,241,306,000

발행제비용
395,102,817

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

ALLIEDUS LOGISTICS LIMITED

특수관계인

3,361,725

1,056,423
2,305,302

아주좋은사모투자 합자회사

없음

1,509,175

1,056,423
452,752

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 11,000원~13,000원 중 최저가액 기준입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
4,545,546
100
11,000
50,001,006,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
4,545,546
50,001,006,000
500,010,060
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019.03.04~2019.03.05
2019.03.07
2019.03.04
2019.03.07
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 (주)드림텍과 대표주관회사가 협의하여 제시하는 공모희망가
액인
11,000원 ~ 13,000원 중 최저가액인 11,000원 기준입니다
.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 NH투자증권(주)과 발행회사인 (주)드림텍이 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

청약
일

- 우리사주조합 청약일: 2019년 3월 4일 (1일간)
- 기관투자자 청약일: 2019년 3월 4일 ~ 3월 5일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2019년 3월 4일 ~ 3월 5일 (2일간)
※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2019년 3월 4일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2019년 3월 4일부터 3월 5일까지 이
틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2018년 7월 26일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(
2018년 10월 5일
)을 받았습니다.
그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(유가증권시장상장규정 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

인수대가는 공모금액의
1.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준입니다. 위 인수대가 외에, 발행회사 및 매출주주는 공모 실적, 기여도 등을 고려하여 발행회사와 매출주주의 독자적인 재량에 따라 별도의 인수수수료를 지급할 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 (주)드림텍의 유가증권시장 상장공모는 신주모집 2,432,700주(53.52%), 구주매출 2,112,846주(46.48%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
3,636,436 주
80.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
909,110 주
20.0%
우선배정

합계
4,545,546 주
100.0%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제165조의7과 『근로복지기본법』제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 20%를 우선배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

【일반공모주식 배정내역】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

일반청약자
909,110 주
20.0%
11,000원
10,000,210,000 원
-

기관투자자
2,727,326 주
60.0%
30,000,586,000 원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
3,636,436 주
80.0%
40,000,796,000 원
-

주1)

주당 공모가액 및 공모총액은
공모희망가액인
11,000원 ~ 13,000원 중 최저가액인 11,000원 기
준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(『상법』 제469조제2항제3호에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다)에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다. 
이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제7항에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁자산총액의 100분의 20 이내의 범위(공모의 방법으로 설정, 설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10 이내의 범위)에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,946,160 주
80.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
486,540 주
20.0%
우선배정

합계
2,432,700 주
100.0%
-

【참조】모집세부내역

모집대상
주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
486,540 주
20.0%

11,000원

5,351,940,000 원
우선배정

일반청약자
486,540 주
20.0%
5,351,940,000 원
-

기관투자자
1,459,620 주
60.0%
16,055,820,000 원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
2,432,700 주
100.0%
26,759,700,000 원
-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 486,540 주(20.0%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주2)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 NH투자증권(주)을 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자
신탁 포함)에게 배정된 주식은 대표주관회사인 NH투자증권(주)을 통하여 청약이 실시됩니다.
금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

※ 기관투자자: 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제4의2호 및 제3항제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.『우정사업본부 직제』에 따른 우정사업본부
마.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제8조제6항의 금융투자업자 (이하 “투자일임회사”라 한다)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)
※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.
※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의2 에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.

③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.
※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주4)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 
② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다.("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2)배정방법" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. 
④『증권 인수업무에 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주5)

주당모
집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여 제시한 공모희망가액

11,000원 ~ 13,000원
중

중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주6)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주7)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

【매출방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,690,276 주
80.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
422,570 주
20.0%
우선배정

합계
2,112,846 주
100.0%
-

【참조】매출세부내역

매출대상
주식수
주5)
배정비율
주5)
주당
매출가액
매출총액
주7)
비고

우리사주조합
422,570 주
20.0%
11,000원
4,648,270,000 원
우선배정

일반청약자
422,570 주
20.0%
4,648,270,000 원
-

기관투자자
1,267,706 주
60.0%
13,944,766,000 원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
2,112,846 주
100.0%
23,241,306,000 원
-

주1)
금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중 422,570 주(20.0%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주2)
금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 NH투자증권(주)을 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)

금번 매출에서 기관투자자(고위험고수익투자신
탁 포함)에게 배정된 주식은 대표주관회사인 NH투자증권(주)을 통하여 청약이 실시됩니다.
금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

※ 기관투자자: 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제4의2호 및 제3항제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.『우정사업본부 직제』에 따른 우정사업본부
마.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제8조제6항의 금융투자업자 (이하 “투자일임회사”라 한다)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)
※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.
※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.

③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.
※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주4)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 
② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다.("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2)배정방법" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.
④『증권 인수업무에 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주5)

주당매출가액 및 매출총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여 제시한 공모희망가액
11,000

원 ~ 13,000원

중
최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주6)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주7)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

(주)드림텍

ALLIEDUS LOGISTICS LIMITED 보유주식
1,056,423 주
를 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수함

아주좋은사모투자 합자회사 보유주식 
1,056,423 주를 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위: 주)

보유자
회사와의
관계
보유증권
종류
매출전
보유증권수
매출증권수
주1)
매출후 보유증권수
주2)

ALLIEDUS LOGISTICS LIMITED

특수관계인

기명식보통주

3,361,725

1,056,423
2,305,302

아주좋은사모투자 합자회사

없음

기명식보통주

1,509,175

1,056,423
452,752

합 계
4,870,900
2,112,846
2,758,054

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

매
출주주 중 ALLIEDUS LOGISTICS LIMITED 는 금번 상장 이후 2,305,302주의 보통주, 즉 전체 발행주식의 8.36%(공모 후 기준)를 보유하게 될 것이며, 상기 물량은 상장일로부터 6개월간 보호예수 됩니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 공모 절차

금번 (주)드림텍의 유가증권시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에관한 규정 제5조(주식의 공모가격 결정 등)』에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

또한 금번 공모시에는 『증권 인수업무 등에관한 규정』제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다. 

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사가 발행회사와 최종 합의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 (주)드림텍의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
11,000원 ~ 13,000원

확정공모가액 최종결정
발행회사: 이사회, 김형민 대표이사, 김용철 이사 등
대표주관회사: 정영채 대표이사, 윤병운 IB1사업부 대표, 김중곤 ECM본부장, 서윤복 ECM1부서장 등

공모가격 결정 협의 절차
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 (주)드림텍의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(2) 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)드림텍과 대표주관회사가 합의하여 최종 확정할 예정입니다.

(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2019년 2월 25일(월)
인터넷 공고

수요예측 일시
2019년 2월 25일(월)~2019년 2월 26일(화)
-

문의처
- ㈜드림텍(☎ 031-620-1534)
- NH투자증권㈜(☎ 02-750-5613, 5742, 02-768-7932)
-

주1) 수요예측 공고는
2019년 2월 25일(월) 대표
주관회사인 NH투자증권(주)의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.
주2) 수요예측 마감시간은 국내외 모두 대한민국 시간 기준
2019년 2월 26일(화) 오
후 5시까지임을 유의하시기 바랍니다.
주3) 상기 일정은 추후 공모 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제 8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)

※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익투자신탁]

『조세특례제한법』
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2015년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 5천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

『조세특례제한법 시행령』
제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.
1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것
② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 부동산신탁회사로 참여하는 경우 상기 마목, 사목, 아목에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여제외대상: 다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 

① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함)
② 발행회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)
③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자
⑦ 금번 공모시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다. 

※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의 2제3항 및 제4항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 또는 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다. 

※ 불성실수요예측참여자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다. 
1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.
3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 
7. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제6호까지의 규정에 준하는 경우

※ NH투자증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 NH투자증권(주)는상기사유에 해당하는 불성실 수요예측참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측참여자 등록부를 작성하여 관리하고 NH투자증권(주)의 인터넷 홈페이지(www.nhqv.com)에 다음 각호의 내용을 게재합니다.

1. 사업자등록번호
2. 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

불성실수요예측참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상

위반금액*

수요예측 참여제한기간

미청약·미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호,제4호 및 
제6호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제7호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1) 미청약·미납입 위반금액 : 미청약·미납입 주식수 × 공모가격

의무보유 확약 위반금액 : 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2) 의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3) 가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4) 감면 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

주5) 제재금 산정기준 : 수요예측등 참여제한기간(개월수) X 500만원

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비율
비고

기관투자자
2,727,326 주
60.0%
고위험고수익투자신탁
배정수량 포함

주1) 비율은 전체 공모주식수

4,545,546 주
에
대한 비율입니다.
주2) 일반청약자 배정분 909,110 주(20%) 및 우리사주조합 배정분 909,110 주(20%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최고한도
최저한도

기관
투자자

각 기관
별로 법
령등에 의한 투자한도잔액(신청수량 X 신청가격) 
또는
2,727,326 주
(기관배정물량) 중 적은 수량

1,000주

주1) 금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 각 수요예측 참여자는 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하시고, 반드시 소화할수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.
주2) 금번 수요예측에 참여하는 국내 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, NH투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 

- 인터넷 접수방법
① 홈페이지 접속: 「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」또는「www.nhqv.com ⇒ 화면 내 배너」
② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), NH투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력 
③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여
④ 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제8조 제6항의 투자일임회사가 투자일임재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 대표주관회사에 제출해야하며, 법률 제7항의 금융투자업자 중 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 의하여 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 
⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 고위험고수익투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별계좌로 신청해야 합니다.
⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드하여야 합니다.
또한, 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로, 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액,증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.
⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 
⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

※ 수요예측 인터넷 접수시 유의사항

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산 각각의 계좌를 개설해야 하며, 그 외 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산 계좌를 각각 개설해야 합니다. 특히, 고위험고수익투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별계좌를 개설해야 합니다.
ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 NH투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.
ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.
ⓓ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 개별계좌로 참여하여햐 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 개별 계좌로 신청해야 하되, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다.
한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.
ⓔ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표' Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드후 작성하여 업로드하여야 합니다. 또한, 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 하고, 마지막으로 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

※ 금번 수요예측시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 부동산신탁회사로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 마목, 사목, 아목, 제2조제18호, 제2조19호, 제5조의2제1항, 제9조의10항에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

- 접수기간(한국시간 기
준):
2019년 2월 25일(월) 09:00 ~ 2월 26일(화) 17:00

- 접수방법: 인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.
② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 NH투자증권(주)에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다. 
③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

④ 수요예측 참여시 가격 및 수량을 반드시 제시하여야 하며 가격을 제시하지 않고 수량 및 총 참여금액만 제시한 기관투자자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 
⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측참여자로 관리합니다.
또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 
⑥ 투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑦ 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑧ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 
⑨ 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. 
⑩ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑪ 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.
⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 NH투자증권 수요예측페이지 확약증빙서류에 해당 파일을 업로드 해주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실수요예측참여자'로 지정되어 일정기간 동안 NH투자증권이 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.
⑬ 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.
⑭ 금번 공모시에는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 NH투자증권 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시합니다.

(10) 수량배정방법 

상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.

특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.

(11) 배정결과 통보

대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 NH투자증권(주) 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 NH투자증권(주) 홈페이지「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」Log-in 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다. 

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항

1) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.

2) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.

3) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다. 

4) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 4,545,546 주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
11,000 원(주2)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
50,001,006,000 원

확정가액
-

청 약 단 위
주3)

청약기일
주1)
우리사주조합
개시일
2019년 3월 4일

종료일
2019년 3월 4일

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)
개시일
2019년 3월 4일

종료일
2019년 3월 5일

일반투자자
개시일
2019년 3월 4일

종료일
2019년 3월 5일

청약증거금
주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2019년 3월 7일

주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2) 주당 공모가액은 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 NH투자증권(주)가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 (주)드림텍과 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주3) 청약단위
① 우리사주조합과 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권(주)의 본·지점에서 청약이 가능합니다. NH투자증권(주)의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 NH투자증권(주)의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약
증거금은 청약
금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일
(2019년 3월 7일)
에
주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일

(2019년 3월 7일)
에
반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일
인 2019년
3월 7일(
목) 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일
(
2019년 3월 7일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편,
동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처 
① 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「유가증권시장 상장규정」 제29조 제1항 제3호에 의한 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공모의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2019년 2월 25일 월요일
인터넷 공고 주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2019년 2월 28일 목요일
주2)

청 약 공 고
2019년 3월 4일 월요일
매일경제신문

배 정 공 고
2019년 3월 7일 목요일
인터넷 공고 주3)

주1)

수요예측 안내공고는
2019년 2월 25일 월요일 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지 (www.nhqv.com)에 게시합니다.

주2)

모집 또는 매출가
액 확정공고는

2019년 2월 28일 목요일

정정
증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하고

,

2019년 3월 4일 월
요일
자
매일경제신문에 공고되는 청약공고시 함께 공
고합니다.

주3)

일반청약자에 대한 배정공고는
2019년 3월 7일 목요일
대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일
(
2019년 3월 7일 목요일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 청약방법

(1) 청약의 개요
모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합의 청약
우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다. 

(3) 일반청약자의 청약
일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무 취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.

※ 청약사무 취급처: NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약 자격
일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 인수단의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【NH투자증권(주) 일반청약자 청약 자격】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객
(단, 청약초일이 속한 달의 직전 3개월 평균자산이 3천만원 미만, 직전 3개월 주식거래 약정이 1억원 미만 및 직전 3개월 내 신규 또는 휴면 후 재유입 고객 중 직전월 말 평균자산 1억원 미만의 요건에 모두 해당되는 고객은 인터넷/HTS/ARS 청약만 가능함)
2) 자산 기준에 장외채권, 프리보드, CP 등을 포함
3) 자산별 평가는 당사의 평가 기준에 의함
4) 우수 고객에 대한 공모주 우대 청약한도 적용
5) 본 공모시는 청약초일이 속한 달의 직전3개월 평균자산이 3천만원 미만, 직전3개월 주식거래 약정이 1억원 미만 및 직전 3개월 내 신규 또는 휴면 후 재유입 고객 중 직전월말 평균자산 1억원 미만의 요건에 모두 해당되는 고객께서는 인터넷/HTS/ARS로만 청약이 가능합니다.(인터넷, HTS로 청약을 할 경우에는 지점에 내방하시어 온라인약정신청서를 작성하신 후 가능합니다)

청약한도 및
우대기준

일반청약자 최고청
약한
도는
36,300주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 18,200주(0.5배), 54,450주(1.5배), 72,600주(2배), 90,750주(2.5배)까
지 청약이
가능합니다.

청약 한도
자격 요건
청약 채널

지점/콜센터
인터넷/HTS/ARS

250%
① 장기연금형 상품 보유 1,800만원 이상 주1)
② 장기연금형(적립식펀드) 직전 6개월 중 3회 이상 월 150만원 이상 납입 주2)
(상기 요건 중1개 이상 충족하는 경우)
가능
가능

200%

① 장기연금형 상품 보유 1,000만원 이상 주1)
② 장기연금형(적립식펀드) 직전 6개월 중 3회 이상 월 50만원 이상 납입 주2)
③ 적립식 펀드 직전 8개월 중 6회이상 월 100만원 이상 납입
④ 임의/거치식 직전월말 잔고 3개월 평잔 잔고 2천만원 이상
⑤ ELS/DLS직전 3개월간 총 2천만원 이상 배정(3개월간 유효)
⑥ 수익기여도 직전 3개월간 100만원이상
⑦ 100세시대 플러스인컴 가입

(최초 가입일이 속한 달의 익월 부터 12개월간 한시적으로 적용)
(상기 요건 중1개 이상 충족하는 경우)

가능
가능

150%
① 장기연금형 상품 보유 400만원 이상 주1)
② 장기연금형(적립식펀드) 직전 6개월 중 3회 이상 월 30만원 이상 납입 주2)
③ 적립식 펀드 직전 8개월 중 6회 이상 월 50만원 이상 납입
④ 임의/거치식 직전월말 3개월 평잔 잔고1천만원 이상
⑤ ELS/DLS 직전 3개월간 총 1천만원 이상 배정(3개월간 유효)
⑥ 수익기여도 직전 3개월간 50만원 이상
(상기 요건 중1개 이상 충족하는 경우)
가능
가능

100%
① 총자산 직전 3개월간 평잔 3천만원 이상
② 주식거래 약정 직전 3개월간1억원 이상
③ 최근 3개월내 당사 신규 또는 휴면 후 재유입 고객(재유입 익월만 인정)으로서 청약 직전월 말 1억원 이상
(상기 요건 중1개 이상 충족하는 경우)
가능
가능

50%
청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객
(당일 개설계좌는 청약 불가)
불가
가능

주1) 연금저축계좌 內 펀드가입금액(MMF 제외), IRP 자산 중 펀드가입금액(MMF 제외)과 연금저축신탁 금액의
합산 청약개시일이 속한 달의 직전월말 3개월 평잔 및 월말 잔고 유지 납입원금 기준 (선취수수료 금액은 원금에 포함)
주2) 청약개시일 직전 6개월 중 3개월 이상 정상납입(CMS 또는 정기자동대체 限)
연금저축계좌, 연금저축신탁, IRP계좌 內 적립식에 대해 합산 적용되나, 1개월 內 복수횟수 인정 불가 
(동일월 內 대체일 변경하여 복수 입금 시 1회로 인정)

청약수수료

인터넷/HTS/ARS
영업점 내방
유선(고객지원센터)

무료
건당 5,000원
건당 2,000원

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(5) 일반청약자의 청약단위

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
909,110 주
36,300주(★)
50%

(★) NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청
약한
도는
36,300주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
18,200주(0.5배), 54,450주(1.5배), 72,600주(2배), 90,750주(2.5배)까
지 청약이
가능합니다.

우대기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법- (4) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하시기 바랍니다.

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과 ~ 20,000주 이하
2,000주

20,000주 초과
5,000주

주) 청
약주식수가 10,000주 초과~20,000주 이하일 경우 청약단위는 2,000주이며 20,000주 초과일 경우 청약단위는 5,000주이나, 우
대기준에 따라
18,200주(0.5배), 54,450주(1.5배), 72,600주(2배), 90,750주(2.5배)까
지 청약이
가능합니다.

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약

기관투자자의 청약수요예
측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약(이하 '우선배정 청약' 이라 함)은 청약일
인

2019년 3월 4일(월) ~ 3월 5일(화)
에 NH투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인

2019년 3월 7일
08:00 ~ 12
:00 사이에 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 기관투자자의 추가 청약

수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자 또는 우리사주조합 청약미달을 고려하여 수요
예측결
과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 최고청약한도를

2,727,326 주
로
하되, 각 기관별로 법령등에 의한 투자한도잔액을 한도로 하여 1주 단위로 청약을
할 수 있으나, '우선배정 청약'과 우리사주조합 청약결과 청약미달 잔여주식이 있는 경우에만 배정 받을 수 있습니다. 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 우선배정 청약과 우리사주조합 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.

(8) 청약이 제한되는 자

아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항]

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(9) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합: 총 공
모주식의
20.0%(909,110주)
를 우선배정합니다.
② 기관투자자 : 총 공모주식의
60.0%(2,727,326주
)를 배정합니다.
③ 일반청약자 : 총 공모주식의
20.0%(909,110주)
를
배정합니다.
④ 제1항의 배정분 중 청약수량이 미달하여 잔여주식이 있는 경우 제2항에 배정됩니다.
⑤ 제2항과 제4항에 의한 배정분 중 청약수량이 미달하여
잔여주식이 발생하는 경우에는 이를 제3항에 배정합니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 
단, 발행회사의 이해관계인 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다. 

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 발행회사와 대표주관회사 및 인수회사가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
③ 일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 각 대표주관회사 및 인수회사가 자기계산으로 인수합니다.
④ 상기 ①항의 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는이를 ②항의 청약자 유형군에 배정하며, 그 결과 여전히 청약미달 잔여주식이 있는 경우 최종적으로 ③항의 일반청약자에 합산 배정합니다. 
⑤ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑥ 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정합니다.
⑦ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자, 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자(6개월 의무보유 확약시 배정 가능), 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등(단, 6개월 의무보유 확약시 배정 가능, 창업투자회사는 일반청약자로서 청약시 배정가능)는 배정대상에서 제외됩니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과
각 청약자에 대
한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은

2019년 3월 7일
대표
주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 자본시장법 시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 

본 주식에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다.

대표주관회사인 NH투자증권(주)은 청약자가 실명자임을 확인한 후 투자설명서를 교부하고 투자설명서 교부 사실을 확인한 후 청약을 접수하여야 합니다. 단, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 의무가 면제되는 대상인 전문투자자, 수령거부 의사를 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 132조에 의거한 서면 또는 유선 등의 방법으로 표시한 자, 회계법인, 신용평가업자, 기타 전문가 등은 제외합니다.

투자설명서 교부 의무가 있는 인수인은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 

① 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조』에 의거 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서를 교부받지 않거나, 수령거부의사를 표시하지 않을 경우 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【NH투자증권 투자설명서 교부 방법】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
본 공모의 청약 취급처인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 청약신청서 작성시 투자설명서 교부 확인서의 교부 희망 또는 교부 거부를 선택하신 후 청약신청을 하실 수 있습니다.

HTS/홈페이지 청약
NH투자증권의 HTS인 QV 또는 홈페이지를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 당사의 HTS인 QV와 당사 홈페이지(www.nhqv.com)에서 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=> 공모/실권주청약에서 투자설명서를 확인하셔야만 청약이 진행됩니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

고객지원센터
유선청약
/ ARS청약
청약신청 전에 투자설명서 교부 확인한 개인고객을 대상으로 청약을 받고 있습니다. 투자설명서 교부확인 방법으로는 HTS약정 되어있지 않아도 홈페이지(www.nhqv.com)에서 계좌번호 및 계좌비밀번호로 로그인하여 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=>투자설명서본인확인 에서 아래 교부방법 중 택일하여 등록 처리합니다.
1)다운로드,2)e-mail수신(고객의 수신받길 원하는 e-mail주소를 입력하고 등록하면 투자설명서 실시간 발송),3)교부거부(유선으로도 신청가능)
고객지원센터 청약이 가능하며, ARS 청약의 경우 ARS약정후 ARS거래비밀번호 등록된 고객만 청약이 가능하며, ARS청약메뉴는 611번, ARS청약 취소는 62번 입니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 인수단에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서 교부 의무의 주체

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 (주)드림텍에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 인수단의 본.지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률
제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정
제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 주금납입장소

인수인은 청약자의 납입주금을 납입기

일인

2019년 3월 7일
에 신
주모집분에 대한
납입금
은

KB국민은행 천안백석종합금융센터에
납
입
하여야 하며, 구주매출분에 대한 납입금은 매출주주가 별도로 지정한 계좌로 송금합니
다.

사. 주권교부에 관한 사항

(1) 주권교부예정일: 청약결과 주식배정 공고시 대표주관회사에서 공고합니다.

(2) 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.

(3) 상기 (2)항에 불구하고 청약자 또는 인수인이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 국민은행을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 하나은행 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고됩니다.

아. 기타의 사항

(1) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 유가증권시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 증자방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(2) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 고객계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.

(3) 인수인의 정보이용 제한 및 비밀유지

대표주관회사인 NH투자증권㈜은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다. 

(4) 한국거래소 상장예비심사신청 승인에 관한 사항

당사는 2
018년 7월 26일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여
동년 10월 5일
상장예비심사신청서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다.

(5) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(6) 환매청구권

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 자세한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅲ. 투자위험요소」-「3. 기타위험」-「사.」를참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 
수량(인수비율)
인수금액(주2)
인수조건

명칭
고유번호
주소

NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60

기명식 보통주
4,545,546 주

50,001,006,000 원
총액인수

주1) 대표주관회사인 NH투자증권㈜이 전체공모물량의 100%를 총액인수하고 총액인수하며 인수계약서상 인수수수료를 지급받습니다.

주2) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가
액(11,000원~13,000원)의 밴드 최저가액인 11,000원
기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주3) 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 NH투자증권(주)이 최종 실권주를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권(주)
500,010,060 원
주1)

주1) 공모희망가액인
11,000원 ~ 13,000원 중 최저가액인 11,000원
을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 회사는 상기 수수료 외에 별도로 공모금액의 0.4%를 한도(공모희망가액 상단인 13,000 원 기준 총 인수수수료 827,289,372 원)로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다.

다. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 NH투자증권(주)과 체결한 총액인수계약일로부터 유가증권시장 상장후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 유가증권시장 상장규정에 따라 상장예비심사 신청시 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 유가증권시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다. 

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션 

당사는 금번 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 일반청약자의 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측 등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(6) 최대주주 등의 지분에 대한 보호예수 

당사는 『유가증권시장 상장규정』에 따라 최대주주 등의 지분을 상장 후 6개월간 보호예수의무가 발생하게 되어 매각이 제한됩니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사의 정관상 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.

1. 주식에 관한 사항

제5조(회사가 발행할 주식의 총수) 
회사가 발행할 주식의 총수는 250,000,000주로 한다.

2. 액면금액

제6조(1주의 금액) 
주식 1주의 금액은 100원으로 한다.

3. 주식의 종류

제8조 (주식의 종류) 
회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식으로 한다.

제9조(주권의 종류)
회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종류로 한다.

4. 배당에 관한 사항

제10조의3(신주의 배당기산일) 
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제49조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제50조(분기배당)

① 회사는 이사회 결의로 사업년도 개시일로부터 3월·6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 분기배당은 이사회 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산 액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5.「상법 시행령」제19조에서 정한 미 실현이익

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 사업연도 개시일 이후 제1항의 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 분기 배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

5. 의결권에 관한 사항

제23조(주주의 의결권) 
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제24조(상호주에 대한 의결권 제한) 
회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 당 회사의 주식은 의결권이 없다.

제25조(의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제26조(의결권의 대리행사)
①주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

②제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

6. 신주인수권에 관한 사항

제10조(주식의 발행 및 배정)

① 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다

Ⅲ. 투자위험요소

[용어 설명]

용어
내용

PBA

(Panel Board Assembly)

인쇄회로기판(PCB)에 필요한 부품을 탑재하여 실장공정을 종료한 반제품을 말함.

PCB

(Printed Circuit Board)

회로 설계를 근거로 회로부품을 접속하는 전기배선을 배선 도형으로 표현, 이에 합당한 방법을 통하여 절연물 상에 전기도체를 재현하는 것을 말함.

모듈

(Module)

컴퓨터 하드웨어나 전자공학에서의 모듈은 컴퓨터 내에서 기본적인 기능을 제공하기 위해 하나의 회로 보드로 패키지화 된 독립적인 전자 회로, 혹은 큰 장치 내에서 독립적으로 설치 및 교체되고 사용되도록 설계된 작은 구성요소를 말함.

FDA

(Food and Drug Administration)

소비자 보호를 목적으로 하는 미국 Department of Health and Human Services(보건복지부)의 산하기관으로 미국에서 생산, 유통, 판매되는 모든 종류의 품목에 대해 연방식품의약품화장품법, 관리상의과정행위법, 규제약품행위법, 공정포장 및 표시법, 연방거래위원회법 등 FDA 세부적인 법령에 규정하여 통제, 관리, 승인을 함.

Wearable

'입을 수 있는' 이라는 뜻으로, IT기기를 사용자의 신체에 부착하거나 지니고 다닐수 있도록 하는 기술 또는 기기를 말함.

SMD

(Surface Mount Device)

인쇄 회로 기판(PCB) 에 표면실장 부품을 장착하는데 사용되는 기계장치 또는 공정을 말하며, 일반적으로 SMT Line구성에 필요한 설비를 의미하나, 넓게는 표면실장 부품을 실장하는 PCB의 제조에 필요한 생산직접 설비 및 부대장치, 관련설비를 말함.

플래그십

(Flagship)

함대의 선두에서 전투를 지휘하는 기함을 뜻하는 용어로, 시장에서는 카메라, 자동차 등 다양한 제품의 최상의 최고급 기종을 말함.

FPCB

(Flexible PCB)

유연성있는 절연기판을 사용한 배선판을 말함.

Design-in

반도체, 자동차 부품 등의 설계·개발 단계에서 메이커와 사용자인 기술자가 필요한 기능을 서로 협의하여 생산하는 것을 말함.

심전도

(Electrocardiogram)

약자로는 ECG 또는 EKG라고 하는 심전도는 심장의 전기적 신호를 여러 방향에서 바라보고 종이 위에 기록한 것을 말함.

Set maker

삼성전자, 현대차 등 완제품을 최종 생산해주는 기업을 말함.

생체인증

지문이나 음성, 망막을 사용하는 등 개개인의 생체 고유의 정보를 이용하여 인증하는 방식을 말함.

API 
(Application Program Interface)

프로그램 또는 애플리케이션이 운영 체제에 어떤 처리를 위해서 호출할 수 있는 서브루틴 또는 함수의 집합을 말함.

ADAS

(Advanced Driver Assistance Systems)

복잡한 차량 제어 프로세스에서 운전자를 돕고 보완하며, 궁극으로는 자율주행 기술을 완성하기 위해 운전 중 발생할 수 있는 수많은 상황 가운데 일부를 차량 스스로 인지하고 상황을 판단, 기계장치를 제어하는 기술을 말함.

패키징

(Packaging)

집적 회로를 밖에서부터 보호하기 위해 적합한 매개물로 싸는 것을 말하며, 반도체 패키징은 반도체를 충격이나 습기로부터 보호하기 위해 플라스틱 등 소재로 보호막을 두르고 외부단자와 칩을 연결하는 공정을 말함.

HUD

(Head up Display)

HUD는 전방표시장치로서 차량 주행에 필요한 정보를 자동차 앞 유리에 표시하는 등 자동차 분야에서 운전자의 안전과 편의성을 높여 주기 위한 자동차 전자장비 기술을 말함.

실장

(Mounting)

기기 혹은 부품을 기판 또는 가대 등에 부착하여 실제로 사용할 수 있도록 배치하는 것을 말함.

IMC
(IT & Mobile Communication)
당사의 스마트폰 및 각종 IT기기의 모듈인 IT Solutions, Flexible OLED Display용 Display Solutions를 개발, 생산하는 사업부을 말함.

BHC
(Biometrics, Healthcare & Convergence)
당사의 스마트폰 등 각종 IT기기에 적용된 생체인증 모듈 및 신기술을 활용한 헬스케어 및 가전제품을 개발, 생산하는 사업부를 말함.

AES
(Automotive Electronics & Sensors)
당사의 차량용 LED 모듈 및 각종 차량용 전장부품, 광학센서를 개발, 생산하는 사업부를 말함.

1. 사업위험

가. 전방산업 침체에 관한 위험
 

당사는 스마트폰 SUB PBA 제품, 지문인식모듈 제품 등 전자 부품 모듈 사업, 자동차 LED 모듈 사업을 주 사업으로 영위하고 있습니다.
2018년 3분기 연결 기준, IMC 사업부의 매출액은 189,484백만원, BHC 사업부의 Biometrics Solutions(지문인식센서모듈) 제품매출액은 188,795백만원으로 휴대폰 모듈 제품을 주로 생산하는 사업부의 매출액이 전체 매출액 대비 81.15%의 비중을 차지하고 있습니다.

당
사
는

매출 다각화를 위해

자동차 지문인식센서모듈 제품 양산, 자동차 레인라이트센서 개발 등 자동차 전장부품 사업 및 스마트 의료기기 사업 진출을 수행하고 있
으나, 스마트폰 관련 사업의 매출은 향후에도 당사 매출액의 높은 부분을 차지할 것으로 예상됩니다.
따라서
당사의 주요 제품인 스마트폰 관련 모듈 제품의 전방산업인 스마트폰 산업 시황은 향후 당사의 영업활동에 직접적인 영향을 미칠 수 있으며, 스마트폰 시장의 성장이 정체하거나 시장이 축소될 경우, 당사 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 스마트폰 SUB PBA 제품, 지문인식모듈 제품 등 전자 부품 모듈 사업, 자동차 LED 모듈 사업을 주 사업으로 영위하고 있습니다.

당사의 각 사업부 별 영위하는 사업과 매출액 비중 및 생산하는 세부 제품명은 아래와 같
으며,

2018년 3분기 연결 기준, IMC 사업부의 매출액은 189,484백만원, BHC 사업부의 Biometrics Solutions 제품매출액은 188,795백만원으로 휴대폰 모듈 제품을 주로 생산하는 사업부의 매출액이 전체 매출액 대비 81.15%의 비중을 차지하고 있습니다.

(단위: 백만원)

사 업 구 분

제품 사진

비 고

IMC

IT 
Solutions

(IS)

is제품_

- SUB PBA: 스마트폰 하단에 위치한 통합 모듈

- Sensor Module: 스마트폰 상단에 위치한 통합 모듈

- Receiver & Ear jack Module: 수신부(스피커) 및 이어잭 모듈

- Power key Module: 전원키 모듈

- Side Key Module: 볼륨키 모듈

Display 
Solutions

(DS)

ds제품_

- Flexible OLED Display PBA Module: OLED 디스플레이 구동 모듈

BHC

Biometrics 
Solutions

(BS)

bs제품_

- 지문인식센서모듈: 스마트폰(홈키, 사이드키, 후면 등), 랩탑용 지문인식센서 모듈

Convergence 
Solutions

(CS)

cs제품_

- 대화면 TSP
:

Inglass 방식
4
2
” 이상 대화면 TSP 모듈

- 청소기리모콘: 청소기 손잡이에 위치하여 전원, 강약 등 제어동작을 본체에 전달하는 리모콘

- 통신모듈: Wi-Fi, Bluetooth 등 각종 통신규격 지원

AES

Automotive 
Solutions

(AS)

&
Sensor
Solutions

(SS)

as제품_

- Head Lamp: 전조등 LED 모듈

- Daytime Running Light, Position Lamp: 주간에 차량 위치를 나타내는 LED 모듈

- Rear Combination Lamp: 후미등 LED 모듈(브레이크, 방향지시등)

- Center High Mounted Stop Lamp: 차량 후면 상단에 위치한 브레이크등 LED 모듈

- Turn Signal Lamp: 방향지시등 LED 모듈

[사업구분 별 매출액 비중]

(단위 : 백만원)

구분

2018년 3분기

2017년

2016년

2015년

(제21기)

(제20기)

(제19기)

(제18기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

IMC

IS

내수

1,768
0.38%
7,160
1.05%

16,777

3.01%

27,800

7.47%

수출

155,342
33.32%
296,965
43.71%

355,112

63.73%

242,702

65.22%

소계

157,110
33.70%
304,124
44.76%

371,889

66.74%

270,502

72.69%

DS

내수

3
0.00%
433
0.06%

-

-

-

-

수출

32,371
6.94%
36,704
5.40%

-

-

-

-

소계

32,374
6.94%
37,136
5.47%

-

-

-

-

BHC

BS

내수

2,232
0.48%
3,039
0.45%

20,694

3.71%

4,493

1.21%

수출

186,563
40.02%
234,025
34.44%

69,536

12.48%

15,690

4.22%

소계

188,795
40.50%
237,064
34.89%

90,230

16.19%

20,183

5.42%

CS

내수

23,358
5.01%
2,219
0.33%

6,341

1.14%

15,764

4.24%

수출

10,396
2.23%
20,221
2.98%

15,617

2.80%

11,869

3.19%

소계

33,754
7.24%
22,440
3.30%

21,958

3.94%

27,633

7.43%

AES

AS

내수

34,953
7.50%
54,701
8.05%

56,035

10.06%

29,992

8.06%

수출

14,121
3.03%
20,297
2.99%

16,788

3.01%

23,719

6.37%

소계

49,074
10.53%
74,998
11.04%

72,823

13.07%

53,711

14.43%

SS

내수

1,858
0.40%
1,280
0.19%

11

0.00%

106

0.03%

수출

3,186
0.68%
2,386
0.35%

328

0.06%

9

0.00%

소계

5,044
1.08%
3,666
0.54%

339

0.06%

115

0.03%

합계

내수

64,172
13.77%
68,832
10.13%

99,858

17.92%

78,155

21.00%

수출

401,979
86.23%
610,597
89.87%

457,379

82.08%

293,989

79.00%

소계

466,151
100.00%
679,429
100.00%

557,238

100.00%

372,144

100.00%

주1) 연결재무제표 기준입니다.

따라서, 당사는 주요 제품인 스마트폰 모듈 제품의 전방산업인 스마트폰 산업 시황에 따라 매출이 직접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 
 
글로벌 스마트폰 시장은 지속적으로 성장하여 왔으나, 성장률은 점차 둔화되고 있습니다. 미국의 시장 조사 기관인

CounterPoint
에
따르
면, 2017년 글로벌 스마트폰 출하량은 약 15.6억대로 전년 대비 약 2.78% 성장에 그친 것으로 파악되고 2018년이후에는 성장률이 더욱 하락할 것으로 전망하고 있습니다. 이는 스마트폰 시장의 성장을 주도했던 중국 시장의 성장률 감소 및 기존 북미와 서유럽의 시장 성숙기로 인한 성장 정체에 기인한것으로 판단됩니다.
성숙기에 접어든 스마트폰 시장은 향후 폴더블 스마트폰 양산, 5G 통신기술의 스마트폰 도입 등 새로운 스마트폰 기술의 적용을 통해 그 성장둔화 추세를 회복할 것으로 예상되고 있습니다. 

[글로벌 스마트폰 출하량 및 증가율 추이]

(단위: 백만 대)

구 분

2011년

2012년

2013년

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년(F)

2019년(F)

글로벌

520.9

741.1

1,048.9

1,317.7

1,462.4

1,516.6

1,558.8

1,598.2

1,629.00

성장률

42.27%

41.53%

25.63%

10.98%

3.71%

2.78%

2.53%

1.93%

비중

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

북미

110.7

128.0

142.9

157.1

174.1

174.9

182.5

182.7

182.3

성장률

15.63%

11.64%

9.94%

10.82%

0.46%

4.35%

0.11%

-0.22%

비중

21.25%

17.27%

13.62%

11.92%

11.91%

11.53%

11.71%

11.43%

11.19%

중남미

36.8

56.5

103.4

136.5

156.7

139.5

146.7

154.4

158.7

성장률

53.53%

83.01%

32.01%

14.80%

-10.98%

5.16%

5.25%

2.78%

비중

7.06%

7.62%

9.86%

10.36%

10.72%

9.20%

9.41%

9.66%

9.74%

유럽

126.9

161.3

192.5

220.0

235.1

236.7

228.0

235.6

239.3

성장률

27.11%

19.34%

14.29%

6.86%

0.68%

-3.68%

3.33%

1.57%

비중

24.36%

21.76%

18.35%

16.70%

16.08%

15.61%

14.63%

14.74%

14.69%

아프리카, 중동

30.6

31.3

52.6

96.1

140.8

152.4

175.1

179.7

186.7

성장률

2.29%

68.05%

82.70%

46.51%

8.24%

14.90%

2.63%

3.90%

비중

5.87%

4.22%

5.01%

7.29%

9.63%

10.05%

11.23%

11.24%

11.46%

아시아/태평양

215.9

364.0

557.6

708.1

755.7

813.0

826.5

845.9

862.1

성장률

68.60%

53.19%

26.99%

6.72%

7.58%

1.66%

2.35%

1.92%

비중

41.45%

49.12%

53.16%

53.74%

51.68%

53.61%

53.02%

52.93%

52.92%

(자료: CounterPoint, NH투자증권)

이러한 새로운 기술이 적용되는 스마트폰 시장의 기술 트렌드 변화에 대응하기 위해 당사는 FOD(인디스플레이) 지문인식센서모듈, 5G 모듈 등 스마트폰 모듈 개발을 지속적으로 수행하고 있습니다. 

당사는 스마트폰 시장의 산업 위험을 축소하기 위해 매출 다각화를 위한 노력을 기울이고 있으며, 당사가 신성장 동력으로 집중하고 있는 자동차 전장부품 사업과 스마트 의료기기 제조 사업으로의 진출을 통해 향후 모바일 사업부 매출 집중을 극복 할 계획 입니다. 

자동차 전장부품 사업의 경우, 2011년 천안 제2공장 운영을 개시하여 사업을 시작한 이후 2013년
중국
강소

법인
(JIANGSU DREAMTECH ELECTRONIC CO.,LTD.)

설
립 등 단계적으로 사업을 확장하고 있습니다. 특히 2019년부터 양산공급이 시작되는 자동차 지문인식센서모듈과 개발이 완료된 자동차 레인라이트센서 등 자동차 전장부품의 다변화를 추진하고 있습니다. 

또한, 2018년 6월 BH
C
사업
부의
C
onvergence 신규제품인 무선바이오센서패치의 FDA 승인, 2019년 의료기기 라인 설비 완공이 이루어짐에 따라 무선바이오센서패치와 인공슬관절센서 등 스마트 의료기기사업의 신규 매출 발생이 기대되고 있습니다. 

다만, 신사업의 매출 확대 지연으로 인한 모바일 사업부 매출 집중 지속 및 전방산업인 스마트폰 시장의 성장 둔화 추세가 지속될 경우, 당사의 매출 성장은 제약 될 수 있습니다. 또한, 글로벌 경기 침체 등의 외부 영향으로 인하여 스마트폰 시장이 축소 될 경우에도 당사의 경영성과는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

나. 제품단가 하락 압박 위험

당사 주요 제품의 전방산업인 스마트폰 시장은 경쟁이 심화되고, 중저가 제품 판매량이 증가하면서 평균판매단가(ASP)가 하락하고 있는 추세입니다. 다만, 당사의 IMC 사업부 제품은 고사양(High End) 스마트폰에 탑재되며, 지문인식모듈제품의 경우 중저가 스마트폰에 후속적으로 탑재되고 있는 진입장벽이 높은 제품으로, 평균판매단가(ASP) 하락에 따른 직접적인 영향은 상대적으로 적을것으로 판단됩니다. 단,
스마트폰 판매단가 하락은 당사가 납품하는 관련 부품의 단가 하락 압력 요인이 될 수 있으며, 이는 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

휴대폰 산업은 스마트폰의 본격적인 출시로 시장의 확장이 이루어졌으며, 2017년 글로벌 스마트폰 판매량은 약 15.3억대로 전년대비 약 2.7% 증가를 기록하며 성숙기에 진입한 산업의 성장세를 보이고 있습니다. 이러한 스마트폰 출하량 성장률의 감소는 스마트폰의 소비자 보급률의 증가와 휴대폰기기 성능 개선으로 인한 교체주기 장기화가 주된 원인입니다. 다만, 스마트폰 시장의 대체품의 출연 등 시장에 위협이 될만한 요인이 적고 기술고도화로 인한 신규 스마트폰 출시로 시장의 규모는 성숙기에 접어들어 안정적으로 유지될 것으로 예상됩니다. 

[2016년~2017년 업체별 글로벌 스마트폰 매출]

(단위: 천 대)

업체

2017년

2016년

판매량

시장점유율(%)

판매량

시장점유율(%)

삼성

321,263.3

20.9

306,466.6

20.5

애플

214,924.4

14.0

216,064.0

14.4

화웨이

150,534.3

9.8

132,824.9

8.9

오포

112,124.0

7.3

85,299.5

5.7

비보

99,684.8

6.5

72,408.6

4.8

기타

638,004.7

41.5

682,915.3

45.7

총계

1,536,535.5

100.0

1,495,959.0

100.0

(자료: Gartner, 2018)

스마트폰 시장을 가격대 별로 고가형 모델, 중가형 모델 및 저가형 모델로 구분하여 시장의 규모를 판단하면, 프리미엄모델은 애플의 아이폰과 삼성전자 갤럭시 S, Note 시리즈의 출하량에 따라 점유 비중이 변화하는 추세를 보이고 있습니다. 과거 스마트폰시장이 고가형 모델 위주로 구성되었던데 비해 2012년부터 중저가형 제품의 비중이 증가하여 2014년부터는 70% 이상의 비중을 차지하고 있습니다. 이는 스마트폰의 고사양화 정착 (사례: 갤럭시A시리즈의 지문인식기능 탑재 등)으로 프리미엄모델을 포함한 고가모델과 중가형 모델의 하드웨어 상 차별점이 적어진 점과, 기존 중저가형 중심으로 시장이 형성되었던 신흥시장으로 전체 스마트폰 시장의 수요 이동이 발생하고 있는 점 등이 그 이유라고 할 수 있겠습니다. 

글로벌 스마트폰 가격대별 출하량 비중 추이_예비.jpg
글로벌 스마트폰 가격대별 출하량 비중 추이_예비

(자료 : IDC)

이처럼, 중저가 제품 출하량이 증가함에 따라, 스마트폰의 평균판매단가(ASP)는 하락세를 보이고 있습니다. 따라서, 스마트폰 제조사들은 부품가격 절감을 통한 이익률 확보에 매진하고 있으며,당사와 같은 부품업체를 상대로 주기적으로 납품되는 제품에 대한 가격 적정성을 평가하고 납품가격 합리화를 추진하고 있어 당사가 납품하는 스마트폰 모듈 제품의 가격 하락 압력이 발생할 수 있습니다. 
 
다만, 지문인식모듈 제품은 고가형 모델인 플래그십 모델에 주로 적용되다가 중저가 스마트폰의 고사양화가 이루어지면서 해당 제품에도 그 기술이 적용되기 시작하였으며, 그로 인해 중저가 스마트폰에 대한 당사의 지문인식모듈 제품 매출이 발생하기 시작하였습니다. 해당 제품은 고가형 스마트폰에 적용되던 제품이며, 중저가 스마트폰의 진입장벽을 높이는 목적으로 도입된 제품으로 다른 스마트폰 부품에 비해 가격하락에 대한 압력이 상대적으로 적을 것으로 판단됩니다. 

당사는 지속적으로 주요 매출처의 신규 모델에 지문인식모듈을 포함한 당사의 모듈 제품이 적용되도록 영업력을 강화하고 있으며, 이를 통하여 매출 확대에 기여하여 판매단가 하락에 대한 위험을 최소화하고자 노력하고 있습니다. 뿐만 아니라 생산공정의 지속적인 개선을 통하여 원가절감을 꾀하고 있으며, 이와 같은 수익성 유지 노력을 지속할 전망입니다. 
 
그러나, 향후 산업 구조상 당사를 비롯한 납품 업체들의 열위한 가격 교섭력에 따른 지문인식모듈을 포함한 스마트폰 모듈 부품의 단가 하락 압력이 강화 될 수 있으며, 이는 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 매출처 편중 위험

당사가 제조하는 스마트폰 모듈 제품의 최종 매출처는 삼성전자입니다. 따라서 삼성전자의 스마트폰에 대한 시장 수요가 당사의 실적에도 큰 영향을 미치며,
스마트폰 시장의 경쟁 심화로 인해 주요 매출처의 제품 판매 및 시장 점유율이 하락할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 스마트폰 모듈 제품 제조를 주요 사업으로 영위하고 있는 회사로 당사의 주요매출처는 삼성전자입니다.

2
0
17년 및 2018년 3분기 기준 당사 총 매출에서 삼성전자向 매출이 차지하는 비중은 각각 78.3%, 79.0%로 삼성전자向 지문인식 모듈 제품 매출 증가로 삼성전자向 제품 매출의 비중이 다소 증가하였
으나, 2014년 이후 지속적으로 그 비중이 줄어들고 있는 추세입니다. 당사는 사업 다변화를 통한 매출처 다변화를 목표로 하고 있지만, 삼성전자에 납품하는 신규 제품이 증가할 경우
,
삼성전자向 매출 비중은 향후에도 일정수준 이상을 유지할 것으로 예상됩니다. 

[삼성전자向 매출 비중 현황]

(단위: 백만원)

구분
2018년 
3분기
2017년
2016년
2015년
2014년

삼성전자
368,052
531,847
458,241
301,765
450,664

기타
98,099
147,582
98,997
70,379
29,755

합계
466,151
679,429
557,238
372,144
480,419

삼성전자 비중
79.0%
78.3%
82.2%
81.1%
93.8%

기타 비중
21.0%
21.7%
17.8%
18.9%
6.2%

합계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

주) 연결 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

당사의 주요 매출처인 삼성전자는 높은 기술력과 브랜드 파워를 바탕으로 글로벌 주요 스마트폰 제조업체로 성장하였습니다. 현재 스마트폰 시장에서 삼성전자는 Galaxy S, 노트 등 플래그십 모델을 내세워 애플의 iPhone 시리즈와의 경쟁을 지속하고 있습니다. 또한, 대량 생산, 중국 내수 부품을 활용한 가격 경쟁력을 갖춘 HUAWEI, OPPO 등 중국 스마트폰 기업과 인도, 브라질, 중국과 같은 중저가 스마트폰 시장에서 경쟁을 하고 있습니다. 이처럼 플래그십 모델, 중저가 모델 시장 경쟁이 심화되면서 삼성전자의 시장 점유율은 점차 하락하는 추세를 보이고 있습니다.

세계 스마트폰 시장점유율 현황_첨부.jpg
세계 스마트폰 시장점유율 현황_

(자료: SA, IHS, 신한금융투자)

다만, 삼성전자는 Foldable 스마트폰 등 새로운 기능을 탑재한 신규 플래그십 모델을상용화하는 계획을 통해 타사와 차별화된 혁신적인 Form Factor를 적용, 이를 통한 기술격차를 유지하여 스마트폰 시장을 선도하면서 시장 점유율을 유지 또는 확장할 계획입니다. 

또한 삼성전자는 향후 중저가 스마트폰 시장을 공략하기 위해 중저가 스마트폰에 기술력이 한층 상향된 부품들을 탑재할 것으로 기대되고 있습니다. 플래그십 모델에 지문인식모듈을 도입한 것와 같이 기존의 중저가 휴대폰에는 없었던 신규 기술(방수방진, 무선충전, 듀얼카메라 등)을 채택하여 시장 점유율을 확대해 나갈 것으로 전망합니다. 

이러한 삼성전자의 휴대폰사업부의 성장 전략은 삼성전자향 제품 비중이 높은 당사의 매출 지속성에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망합니다.

하지만 당사의 주요 매출처인 삼성전자가 스마트폰 출하량 증가 및 점유율 회복을 하지 못하거나 당사가 납품하는 부품이 적용되는 모델의 제품 판매가 감소할 경우, 당사의 매출 하락에 직접적인 영향이 있습니다. 또한 당사에서 스마트폰 시장의 패러다임 변화에 대응하지 못하여 삼성전자의 당사 제품에 대한 수요가 크게 감소될 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 있습니다. 

라. 경쟁 심화 위험

당사의 주요 사업인 스마트폰 모듈 제조사업은 당사 및 한국성전, SI플렉스 등이 사업을 영위하고 있으며, 매출처 내 경쟁은 심화되고 있습니다. 당사는 매출처와 우호적인 관계 유지, 기술경쟁력 확보 등으로 경쟁우위를 지속 확보하려 하고 있으나,
경쟁사 간 점유율 확대를 위한 공격적인 제품 가격 인하 등 경쟁이 심화되거나, 매출처가 원하는 신규 제품 개발 지연 등으로 경쟁사 대비 경쟁 우위 확보에 어려움을 겪을 시, 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

휴대폰 부품산업은 FPCB, 소자, 렌즈 등 원자재를 공급하는 2차협력사와, 2차협력사로부터 각종 원자재를 수급하거나 자체적으로 원자재를 생산하여 부품 또는 모듈을 생산하고 최종 스마트폰 제조사에 공급하는 1차 협력사로 구성되어 있습니다. 삼성전자 1차 협력사로서의 역할을 수행하는 당사의 경우, 주요 사업인 스마트폰 모듈 제조사업은 당사 및 한국성전, SI플렉스 등이 사업을 영위하고 있으며, 주요 매출처 내 경쟁사이기도 합니다. 지문인식모듈 사업의 경우 엠씨넥스, 파트론이 경쟁사로 파악됩니다.

1차 협력사는 최종 고객사의 수요에 대응할 수 있는 부품 또는 모듈의 설계 대응능력과 최종 고객사의 수요에 맞추어 적기에 대응할 수 있는 납기대응력 및 품질 관리가 가장 중요한 경쟁 요소라고 할 수 있습니다. 이에 따라 최종 고객사는 1차 협력사 선정 시 단순히 가격 경쟁력 만을 대상으로 평가하는 것이 아니라, 품질경쟁력, 납기대응 능력, 개발대응능력, 재무안정성 등 다양한 부문의 역량을 종합적으로 평가하고 있으며, 선정 후에도 지속적인 관리를 통해 부품 및 모듈 수급안정성을 확보하고자 노력하고 있습니다.

당사는 스마트폰 부품업계 최초로 품질 최우수상을 2연속 수상하는 등 고객사인 삼성전자로부터의 그 품질을 인정받고 있으며, 삼성전자가 판매하는 스마트폰의 대부분에 당사의 제품이 채택되고 있습니다. 
 
다만 그럼에도 불구하고 경쟁사와 점유율 확대를 위한 가격 경쟁이 심화되거나, 신규제품의 개발 지연 및 불량 제품 발생으로 고객사로부터 신뢰 관계 손상 등이 발생한다면 경쟁사 대비 당사의 경쟁 우위는 하락이 예상되며, 이 경우 당사의 매출 및 수익성이 하락할 수 있습니다.

마. 전방산업에서 요구하는 기술 개발 실패 위험

당사가 영위중인 스마트폰 모듈 시장은 전방시장 경쟁 심화로 인해 시장에서의 스마트폰 기술 개발 요구가 심화되고 있습니다. 당사는 이러한 시장의 요구에 대응하여, 지속적인 연구개발 및 고객사 Needs에 선제적으로 대응하고 있습니다.
다만,
당사가 스마트폰 모듈 시장에서 요구하는 수준의 기술개발을 달성하지 못하거나 고객사 Needs에 적시 대응하지 못할 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

휴대폰 부품산업의 경우, 안정적 매출 및 수익성 확보를 위해 가격경쟁력과 품질경쟁력을 기본적으로 갖추고 완성폰 제조사가 요구하는 높은 내구성과 기술적 대응 등을 강화하고 유지하는 것이 핵심 경쟁요소라고 할 수 있습니다.

당사는 주요 고객사의 출시 제품 대비 선행 개발을 수행하고 있으며 휴대폰모듈 시장에서 안정적으로 제품을 납품하고 있습니다. 이처럼 스마트폰 제조업체에 제품을 납품하기 위해서는 매출처에서 요구하는 기준을 만족하는 제품을 적시에 개발ㆍ생산할 수 있어야 하며, 이를 위해서는 지속적인 연구개발을 통해 전방시장에서 요구하는 기술을 확보하여야 합니다. 
 
특히 당사는 2014년부터 선행기술개발을 통해 EGIS 센서를 적용한 지문인식센서모듈을 개발, 고객사에 제안함으로 성능과 가격경쟁력을 갖춘 지문인식센서모듈을 업계 최초로 Design-in 하는성과를 이루었습니다. 삼성전자는 초기 S Series 및 Note Series와 같은 프리미엄 모델에 지문인식센서기술을 적용하다가 2016년 A Series, 이후 ON Series 및 J Series 등 중저가 제품 라인업으로 지문인식센서 적용이 확대되는모습을 보이고 있어 관련 매출은 지속적으로 증가할 것으로 예상합니다. 

또한, 지문인식센서는 현재 홈버튼이나 후면 정전방식으로 구현되어 있으나, 스마트폰 화면크기 증가로 인한 Full Display를 위해 In-display 지문인식을 구현하기 위하여 노력하고 있습니다. 당사는 이러한 시장 트렌드에 대응하기 위해 사이드 키에 적용한 정전방식 지문센서모듈과, In-display 광학식센서모듈의 양산 준비 중에 있으며, 추가적으로 미국계 센서 개발회사와 초음파센서모듈을 개발하고 있습니다.

이처럼 당사는 꾸준한 성장 기회를 확보하기 위해 지속적인 연구개발을 진행하고 있으며, 이를 기반으로 변화하는 시장기술 동향에 적극 대응하여, 신기술을 제품으로구현하거나, 고객사의 수요를 충족하기 위한 제품 솔루션을 개발하고 있습니다. 

하지만 이러한 당사의 기술 개발 및 과거 전방시장 대응 결과에도 불구하고 스마트폰시장 트렌드가 급변하여 당사가 향후 기술 및 제품에 대한 전방업체의 요구에 빠르게대응하지 못하거나 충분한 생산 능력을 확보하지 못하는 경우 스마트폰 제조업체가 신규 경쟁사에 제품 납품을 의뢰하거나 당사 제품 비중을 축소하는 등 고객사 이탈이 발생할 수 있습니다. 

다만, 스마트폰 제조업체는 경쟁력과 기술력이 인증된 업체와 거래하는 것을 선호하는 경향이 있으며, 신규 부품 제조업체가 글로벌 스마트폰 제조업체에 제품을 납품하기 위해서는 기술력과 품질을 인정 받기 위해 많은 시간과 노력이 소요됩니다. 당사의 경우 주요 스마트폰 제조업체인 삼성전자에 제품을 납품하고 있으며, 삼성전자의 요구 사양 및 납기 준수 등을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 왔습니다. 
 
 단, 이러한 사항들에도 불구하고 고객사 요구사항 충족 실패에 따른 영업활동 악화 가능성 및 위험은 계속적으로 존재할 것으로 판단됩니다. 

바. 거시경제 환경 관련 위험

휴대폰 산업은 이동통신산업, 네트워크망 설립산업 등 국가의 기간산업과 밀접하게 연관되어 있으며, 각 산업 간 밀접한 상호 관련성을 가지
므로 거시경제에 따른 산업의 영향에 유의할 필요가 있습니다.
향후 선진국의 통화정책 정상화에 따른 국제금융시장 변동성 확대, 북한 관련 지정학적 리스크 등이 상존하는바, 국내외 경기둔화 및 경기침체 가능성을 배제할 수 없으며, 이러한 가능성으로 인해 당사 사업 환경에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

휴대폰 산업은 이동통신산업, 네트워크망 설립산업 등 국가의 기간산업과 밀접하게 연관되어 있으며, 각 산업 간 밀접한 상호 관련성을 가집니다. 고용량의 데이터 송수신 부품이 신규 휴대폰에 채택되면서 활용가능한 이동통신기술의 발전이 요구되었으며 이로 인해 5G 이동통신기술의 발전 및 백본망, 신규네트워크망 설치 등 네트워크망 설립 산업의 성장이 이루어졌습니다. 이처럼 휴대폰 산업은 타 산업과 관련성이 높을 뿐 만 아니라 전후방 공급가치사슬이 넓어 고용 및 수출입 등 국민 경제에 미치는 영향이 큰 산업입니다. 

당사가 영위하는 스마트폰 모듈 제조 산업에 영향을 미치는 휴대폰 산업은 2015년까지 성장산업으로 경기흐름과 연동되어 있지 않고 지속적으로 성장하는 모습을 보여왔습니다. 2015년 이후 선진국 스마트폰 시장은 성숙단계에 들어섰으나, 신흥국을 중심으로 스마트폰 채택율이 증가하면서 글로벌 스마트폰 시장은 안정적 성장세를 기록하고 있습니다. 또한, 휴대폰 산업은 점차 스마트폰이 필수 소비품이 되는 경향으로 인하여 경기 변동에 대한 탄력이 낮아지는 추세여서 경기가 좋아지거나 나빠짐으로 인해 산업의 확장이나 축소가 이루어지진 않고 있습니다.

다만, 휴대폰 산업의 산업규모 및 국민 경제적 지위로 인해 글로벌 거시 경제가 급격하게 악화될 경우, 그로 인한 전반적인 제조 산업의 정체로 인한 휴대폰 제조 산업의 위축이 될 수 있습니다.

국제통화기금(IMF)은 지난 2018년 7월 세계경제전망을 통해 2018년과 2019년 글로벌 경제 성장률을 3.9%(2018년 4월 전망 유지), 2019년 3.9%(2018년 4월 전망 유지)로 제시하였으며, 미국은 2.9%의 견조한 성장을 이어갈 것이라고 예측하였습니다. 특히 법인세 감면 정책과 재정지출 확대가 빠른 성장을 견인하고 있다고 분석하였습니다. 그러나, IMF는 미중 무역전쟁 등 무역갈등을 세계 경제 성장의 최대 위협요소로 지목하면서 글로벌 금융시장 긴축, 정치적 불확실성 등을 이유로 경제 전망을 전반적으로 하향 조정하였습니다. 특히 유럽과 일본의 2018년 경제 성장률을 각각 2.2%(2018년 4월 전망대비 -0.2%p. 하향조정)와 1.0%(2018년 4월 전망대비 -0.2%p, 하향조정), 그리고 2019년 경제 성장률을 각각 1.9%(2018년 4월 전망대비 -0.1%p. 하향조정)와 0.9%(2018년 4월 전망 유지)로 전망하였습니다.

이와같이 IMF는 2018년 7월 전망을 통해 미국은 법인세 감면 효과 등에 따른 투자 수요 확대에 따라 견조한 성장세를 이어갈 것이라고 전망하고 있습니다. 그러나 미국의 보호무역주의 확산에 따른 미국과 중국, 그리고 다른 국가들과의 무역갈등이 심화됨에 따라 경기 회복 속도가 지연될 수 있습니다.

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위: %, %p.)

구분
2017
2018(F)
2019(F)
2018F
2019F

(18년 4월 
전망대비)
(18년 4월 
전망대비)

세계
3.7
3.9
3.9
0.0
0.0

선진국
2.4
2.4
2.2
-0.1
0.0

미국
2.3
2.9
2.7
0.0
0.0

유럽
2.4
2.2
1.9
-0.2
-0.1

독일
2.5
2.2
2.1
-0.3
0.1

프랑스
2.3
1.8
1.7
-0.3
-0.3

이태리
1.5
1.2
1.0
-0.3
-0.1

일본
1.7
1.0
0.9
-0.2
0.0

영국
1.7
1.4
1.5
-0.2
0.0

캐나다
3.0
2.1
2.0
0.0
0.0

신흥국
4.7
4.9
5.1
0.0
0.0

러시아
1.5
1.7
1.5
0.0
0.0

중국
6.9
6.6
6.4
0.0
0.0

인도
6.7
7.3
7.5
-0.1
-0.3

브라질
1.0
1.8
2.5
-0.5
0.0

한국
3.1
2.9
2.8
-0.1
-0.1

자료 : IMF WEO(World Economic Outlook Update)(2018.07)
주1) 2018년, 2019년 경제성장률은 전망치임
주2) 2018년 7월 보고서에 한국의 경제성장률 전망치는 발표되지 않아, 한국은행 경제전망보고서(2018.07) 자료를 이용함
주3) 한국은행 경제전망수치 비교는 가장 최근 발표한 2018년 7월 전망치를 이용함

국내 거시 경제의 경우, 2018년 7월에 발표한 한국은행의 경제전망보고서에 따르면 올해 국내 경제는 투자는 둔화되겠으나 점진적인 글로벌 경기회복으로 특히 수출이 호조를 기록할 것으로 전망되는 가운데 2018년 연간 2.9%의 GDP성장률이 예상됩니다. 또한 2019년에도 2.8%의 연간 성장률을 보일 것으로 전망하고 있습니다. 

그 중 민간소비는 양호한 소비심리 지속, 정부의 재정지출 확대 정책 등에 따라 재화 및 서비스 소비가 증가하여 2018년 및 2019년 연간 각각 2.7%, 2.7% 가량 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 더불어 해외여행 수요가 증가하면서 국외소비도 늘어날 것으로 전망하고 있습니다. 설비투자의 경우 올해 증가율이 큰폭으로 축소된 이후 내년에도 낮은 증가세를 이어갈 것으로 전망하고 있습니다. 특히 최근 제조업 가동률의 하락과 보호무역주의가 기업들의 설비투자를 제약하는 요인으로 작용하면서 2018년 지난해 보다 큰 폭 낮아진 1.2% 가량 증가할 전망입니다. 
.
한편, 당사의 2018년 3분기 연결재무제표 기준 회사의 매출액 중 수출은 85.4% 에 달하고 있습니다. 이는 당사가 영위하는 산업의 특성상 수출이 주를 이루는데 기인한 것으로 대내외 경제 변수등으로 인한 수출 환경의 변화가 당사의 매출 및 수익성에 미치는 영향이 크다고 볼 수 있습니다. 

[사업구분 별 매출액 비중]

(단위 : 백만원)

구분

2018년 3분기

2017년

2016년

2015년

(제21기)

(제20기)

(제19기)

(제18기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

IMC

IS

내수

1,768
0.38%
7,160
1.05%

16,777

3.01%

27,800

7.47%

수출

155,342
33.32%
296,965
43.71%

355,112

63.73%

242,702

65.22%

소계

157,110
33.70%
304,124
44.76%

371,889

66.74%

270,502

72.69%

DS

내수

3
0.00%
433
0.06%

-

-

-

-

수출

32,371
6.94%
36,704
5.40%

-

-

-

-

소계

32,374
6.94%
37,136
5.47%

-

-

-

-

BHC

BS

내수

2,232
0.48%
3,039
0.45%

20,694

3.71%

4,493

1.21%

수출

186,563
40.02%
234,025
34.44%

69,536

12.48%

15,690

4.22%

소계

188,795
40.50%
237,064
34.89%

90,230

16.19%

20,183

5.42%

CS

내수

23,358
5.01%
2,219
0.33%

6,341

1.14%

15,764

4.24%

수출

10,396
2.23%
20,221
2.98%

15,617

2.80%

11,869

3.19%

소계

33,754
7.24%
22,440
3.30%

21,958

3.94%

27,633

7.43%

AES

AS

내수

34,953
7.50%
54,701
8.05%

56,035

10.06%

29,992

8.06%

수출

14,121
3.03%
20,297
2.99%

16,788

3.01%

23,719

6.37%

소계

49,074
10.53%
74,998
11.04%

72,823

13.07%

53,711

14.43%

SS

내수

1,858
0.40%
1,280
0.19%

11

0.00%

106

0.03%

수출

3,186
0.68%
2,386
0.35%

328

0.06%

9

0.00%

소계

5,044
1.08%
3,666
0.54%

339

0.06%

115

0.03%

합계

내수

64,172
13.77%
68,832
10.13%

99,858

17.92%

78,155

21.00%

수출

401,979
86.23%
610,597
89.87%

457,379

82.08%

293,989

79.00%

소계

466,151
100.00%
679,429
100.00%

557,238

100.00%

372,144

100.00%

주) 연결재무제표 기준입니다.

또한, 2018년 3분기말 연결재무제표 기준 삼성전자 등 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
매출액
해당 국가

2018년 3분기
2017년 3분기

고객 1
28,726,226
11,418,330
대한민국

고객 2
-
1,035,453
중국

고객 3
-
24,488,121
중국

고객 4
371,699,173
383,897,912
베트남

고객 5
4,257,216
7,348,332
중국

주) 연결재무제표 기준입니다.

2018년 3분기 연결재무제표 기준 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객의 매출액 중 베트남 등 해외에서 발생한 당사의 매출액은 약 92.9%를 차지

하며, 베트남을 비롯한 아시아 지역의 지역경제는 미국, 유로존, 일본과 같은 선진국의 정책변화에 더욱 민감하게 반응하는 양상의 띄고 있어 전세계의 정책적, 경제적 충격에 따른 아시아 신흥국의 경기침체는 당사의 외형에도 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 최근에는 미국과 중국의 무역분쟁, 미국과 EU의 무역분쟁 및 한미 FTA 재협상 등 글로벌 보호무역주의 강화와 관련된 국제이슈가 대두되고 있습니다. 2018년 7월 도널드 트럼프 美 대통령과 장클로드 융커 유럽연합(EU) 집행위원장이 무역분쟁 완화에 합의하였고, 한미 FTA 재협상 또한 재타결되었으나, 미국과 중국간의 무역분쟁은 지속되고 있습니다. 이러한 무역분쟁은 향후 그 결과에 따라 당사의 실적 등에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 투자 전 전세계 경제상황 및 전망, 국제정세 등에 대해 면밀히 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출 및 이익 감소 위험

휴대폰시장이 성숙기에 진입하고, 지문인식모듈과 관련된 BHC 사업부문에 대한 연구개발비 지출 등으로 인하여 2017년 이익률은 업종평균 대비 낮은 모습을 보였습니다. 향후 휴대폰시장의 업황이 부진할 경우, 당사의 매출 확대가 힘들어질 수 있으며, 이익률이 하락할 가능성도 배제할 수 없습니다. 당사는 향후 신규사업 추진, 연구개발 등에 힘쓰고 있으나,
당사의 예상과는 달리 투자한 만큼 실적으로 이어지지 않을 경우에는 당사의 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 매출액은 전반적으로 큰 변화 없이 견조한 모습을 보이고 있습니다. 그러나 이익률은 업종 평균 대비 다소 낮은 상태를 유지하고 있습니다. 당사의 이익과 관련된 주요 재무현황을 살펴보면 다음과 같습니다.

[주요 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
2018년 
3분기
2017년
2017년
 업종평균
2016년
2015년

매출액
332,151
527,609
-
464,771
320,822

매출총이익
36,671
61,109
-
30,901
24,314

(매출액총이익률)
11.0%
11.6%
24.58%
6.6%
7.6%

영업이익
16,366
32,179
-
3,134
201

(매출액영업이익률)
4.9%
6.1%
13.66%
0.7%
0.1%

당기순이익
11,971
9,607
-
874
4,263

(매출액순이익률)
3.6%
1.8%
11.05%
0.2%
1.3%

주)
업종평균은 한국은행 경제통계시스템의 C261,2 반도체 및 전자부품을 기준으로 작성하였습니다.

전방시장인 휴대폰시장이 성숙기에 진입하고, 이와 더불어 당사의 지문인식모듈과 관련된 BHC 사업부문에 대한 연구개발 및 라인 증설 등 투자가 지속적으로 이루어지며, 이에 대한 감가상각비 및 인건비 등의 고정비가 증가하는 등 사업 환경의 변화가 있었습니다. 따라서 2017년의 이익률은 전반적으로 업종평균 대비 낮은 모습을 보이고 있습니다.

그러나 당사의 지문인식모듈이 갤럭시A, J시리즈에 채택되면서 2016년부터 관련 매출이 신규로 발생하기 시작하였습니다. 2017년 들어서는 갤럭시A, J시리즈 하위모델인 중저가 스마트폰에도 채택되어 매출이 증가하였으며,

2017년 부터 신규로 공급하기 시작한 미국스마트폰제조사향 OLED-PBA 제품(DS)의 경우 주요 원자재를 무상으로 공급받아 제품을 생산하는 사업특성 상 제품생산관련 임가공 수익만을 매출로 인식하고 있습니다.
그 결과, 2017년, 2018년 3분기 기준으로 매출액영업이익률 및 매출액순이익률이 2016년 대비 크게 상승하였습니다.

다만 아직까지도 이익률 수준은 2017년 당시 업계 평균을 넘어서지 못하고 있습니다. 또한 향후 휴대폰시장의 업황이 부진할 경우, 당사의 매출 확대가 힘들어질 수 있으며, 이익률이 하락할 가능성도 배제할 수 없습니다. 

당사는 지속적인 수익성 및 성장성을 확보하고자 BHC 사업부문 내 신규사업인 스마트 의료기기 사업을 추진하고 있으며, 기존 사업부문의 연구개발에도 힘쓰고 있으나, 당사의 예상과는 달리 투자한 만큼 실적으로 이어지지 않고, 당사가 예상치 못한 리스크가 현실화 될 경우에는 당사의 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 자회사에 대한 높은 매출의존도에 따른 위험

베트남에는 당사의 주요 고객사 생산거점이 위치하고 있으며, 제조인력의 급여수준이 낮은 반면 제조인력의 생산성이 우수하여 당사는 자회사인 베트남법인을 통하여 생산법인을 운영하고 있습니다.
따라서 베트남법인에 제품 생산을 위한 원자재를 매출하고 있으며, 비중은 2018년 3분기말 현재 약 76.70%를 차지하고 있습니다.
이와 같이
베트남법인에 대한 매출비중이 절대적으로 높은 상황이며, 동 매출의 하락은 당사의 전체적인 매출액에 직접적으로 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 당사의 자회사인 DREAMTECH VIETNAM CO., LTD.에 대한 매출 비중이 가장 높습니다. 주요 매출처별 매출액을 살펴보면 다음과 같습니다.

[매출처별 매출현황]

(단위: 백만원)

매출처

매출액

2018년 3분기

2017년

2016년

2015년

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

DREAMTECH VIETNAM
254,751
76.70%
433,929
82.24%
317,476
68.31%
172,877
53.89%

삼성전자
28,716
8.65%
16,096
3.05%
48,887
10.52%
58,009
18.08%

FlatFrog Laboratories AB
16,714
5.03%
13,939
2.64%
1,536
0.33%
931
0.29%

현대모비스㈜
15,941
4.80%
22,966
4.35%
21,632
4.65%
9,302
2.90%

기타
16,029
4.83%
40,679
7.71%
75,240
16.19%
79,703
24.84%

합계

332,151
100.00%
527,609
100.00%
464,771
100.00%
320,822
100.00%

주1) 별도 재무제표 기준입니다.

베트남에는 당사의 주요 고객사 생산거점이 위치하고 있으며, 제조인력의 급여가 낮고, 제조인력의 생산성이 우수하여 당사 역시 자회사를 통하여 생산법인을 운영하고 있습니다. 따라서 상기와 같이 자회사인 DREAMTECH VIETNAM CO., LTD.에 제품 생산을 위한 원자재를 매출하고 있으며, 비중은 매년 50% 이상을 차지하고 있습니다.

또한 당사의 베트남법인에서 생산하는 제품의 최종매출처는 대부분이 삼성전자입니다. 삼성전자 입장에서는 일부 핵심 부품에 대하여 외주 생산을 의뢰하여 고정비를 감소시키고 생산의 유연화를 가능하게 하기 때문에 당사와는 상호 보완적인 관계에 있습니다.

그러나 삼성전자가 시장에 판매하는 최종 제품의 매출이 하락할 경우, 당사의 베트남법인은 생산이 활발하게 진행될 수 없으며, 당사의 베트남법인에 대한 매출액도 하락할 수 밖에 없습니다. 이러한 위험요소를 분산시키기 위하여 과거에 모바일 PBA 모듈 제품만을 생산하던 체제에서 추가로 지문인식센서모듈, OLED PBA 모듈 등 그 영역을 확대하면서 품목의 다변화를 추진하고 있습니다.

또한 전장 사업 부문 및 스마트 의료기기와 같은 컨버전스 사업 부문에서 추가적인 매출처를 발굴하기 위하여 영업활동을 수행하고 있으며, 자동차 지문인식센서모듈 제품 및 대화면 TSP 제품 출시로 인해 현대모비스, FlatFrog 등 삼성전자 외 매출처에 대한 매출액 비중도 상승하고 있습니다.
2018년 9월 완공한 아산 신공장에서 자동차 전장부문 및 컨버전스 부문 제품을 직접 생산 후 삼성전자가 아닌 타 고객사로 매출이 발생하는 부분이 존재하기 때문에 베트남법인에 대한 매출의존도는 일부 해소될 것으로 전망됩니다.

그러나 아직까지는 당사는 베트남법인에 대한 매출액 비중이 높은 상황이며, 베트남법인의 경우 삼성전자向 매출의 비중이 높은 상황이기 때문에 스마트폰 제조업황의 부진이 발생할 경우 베트남법인의 매출 하락은 당사의 전체적인 매출액에 직접적으로 영향을 미칠 수 밖에 없는 상황입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

다. 재무안정성 관련 위험

당사의 2016년 재무안정성 지표는
업종평균 대비 열위에 있었으나, 2017년 들어 많이 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 당사는 향후에도 경영활동을 통하여 발생하는 현금을 통해 유동성을 확보하는 한편,차입금 상환 및 차입 계획을 기반으로, 안정적인 기업재무구조를 유지해나갈 계획입니다. 그러나
향후 설비투자를 위한 차입금이 증가하거나 수익성이 악화되어 유동성의 흐름이 악화될 경우에는 당사의 재무안정성이 악화될 수 있습니다.

당사의 재무 구조는 지속적으로 개선되고 있으나 일부 지표는 아직까지 업종평균 대비 좋지 않은 모습을 보이고 있습니다. 당사의 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[주요 재무안정성 지표]

(단위: %, 배)

구분
2018년 3분기
2017년
2017년
업종평균
2016년
2015년

유동비율
129.27
140.97
155.93
100.75
118.16

부채비율
87.10
117.67
59.18
158.18
149.56

이자보상배율
1,391,50
1,149.64
1,961.07
146.06
14.90

차입금의존도
24.95
25.56
16.10
28.51
32.96

주1)
업종평균은 한국은행 경제통계시스템의 C261,2 반도체 및 전자부품을 기준으로 작성하였습니다.

주2)
별도재무제표 기준입니다.

당사는 2015년 당시 지문인식센서모듈 사업을 개시하면서 설비투자 등이 이루어짐에 따라 차입금이 증가하였으며, 자재 매입활동으로 인하여 매입채무도 증가하였습니다. 이에 따라 유동비율은 하락, 부채비율과 차입금의존도는 증가하였으며, 2016년까지 이어지면서 업종평균 대비 좋지 않은 모습을 보였습니다.

2017년부터는 영업이익률 및 순이익률이 개선되며 영업활동에서 창출된 현금으로 차입금의 상환이 이루어졌으며, 2018년 3분기에도 그 흐름을 이어가고 있습니다. 그에 따라 유동비율, 부채비율, 이자보상배율, 차입금의존도 모두 개선되는 모습을 보이고 있습니다.

당사는 향후에도 경영활동을 통하여 발생하는 현금을 통해 유동성을 확보하는 한편,차입금 상환 및 차입 계획을 기반으로, 안정적인 기업재무구조를 유지해나갈 계획입니다. 

이와 더불어 당사의 영업현금흐름도 2016년부터 줄곧 100억원 이상의 (+)양의 현금흐름을 보이고 있으며, 2018년 3분기 기준으로는 344억원을 기록하고 있습니다
. 따라서 재무 안정성과 관련된 위험은 제한적일 것으로 판단되나, 향후 설비투자를 위한 차입금이 증가하거나 수익성이 악화될 경우에는 당사의 재무안정성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 공장 신설 및 설비투자 관련 위험

당사는 생산 효율화를 위하여 기존의 천안 1, 2, 3공장을 매각하는 절차를 진행중이며 2018년 9월 아산에 신공장을 완공하였습니다.

동 자금의 재원은 금번 공모를 통하여 조달하는 자금으로 충당할 예정이며, 당사의 생산량 증대 및 매출액 성장 등의 효과를 기대하고 있습니다. 그러나 실제 실적으로 연결되기까지 시간적 위험이 존재하는 상황이며, 기존에는 발생하지 않았던 감가상각비 등의 비용이 가중되어 당사 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 기존의 천안 1, 2, 3공장과 군포에 있는 공장을 통합한 통합공장 건축계획에 따라 아산 신공장을 건설하여 2018년 9월 이전 완료하였으며, 기존의 천안1,2,3공장은 매각 절차를 진행중이며, 군포공장은 임대공장으로 반환하였습니다.

이를 통하여 국내에서의 생산량을 증대하고, 생산 거점을 일원화하여 효율성을 극대화하고자 합니다. 상세 내역은 다음과 같습니다.

[아산 공장 개요]

구분

내용

주요 생산제품

모바일 PBA, 지문인식 모듈, 전장 LED 모듈, 헬스케어 제품

토지면적

25,820m2 (7,810.6평)

건물면적

27,266m2 (8,247.4평)

건폐율 / 용적율

54% / 105%

총 투자금액

약 300억원

아산통합공장 건축비용과 관련하여 총 투자금액 300억원 중 일부는 시설차입금을 활용하였으며, 차입금의 내용은 아래와 같습니다. 

[아산통합공장 시설차입금 관련 내용]

구분
내용

차입처
산업은행

약정금액
110억원 (실행자금 110억)

약정기간
2017.12.22~2024.12.22

약정금리
2.74%

동 자금의 재원은 금번 공모를 통하여 조달하는 자금으로 충당할 예정이며, 동 내용의 Ⅴ. 자금의 사용목적 - 2. 자금의 사용목적 - 나. 자금의 세부 사용계획을 참고하여 주시기 바랍니다.

당사는 상기 언급한 아산공장 관련 투자를 통해 당사의 생산량 증대 및 매출액 성장 등의 효과를 기대하고 있으나, 실제 실적으로 연결되기까지 시간적 위험이 존재하는 상황이며, 기존에는 발생하지 않았던 감가상각비 등의 비용이 가중되어 당사 손익에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 예상과는 달리 고객사가 당사에 의뢰한 생산 물량이 기대에 미치지 못하거나, 저조한 수익성을 보일 가능성도 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 매출채권 관련 위험

당사의 매출채권은 대부분 재무구조가 견고한 대기업이나 그의 1차벤더 업체가 주를 이루고 있기 때문에 대손율이 낮아 집합평가는 수행하지 않고 개별평가만을 수행하여 손상채권을 분류하고 있습니다.
현재까지는 매출채권 회전율이 업종평균과 유사한 수준을 보이고 있으나, 향후 신규사업으로 인한 다른 성격의 매출채권이 발생할 예정이며, 매출처의 영업환경 악화 등 당사가 예상하지 못한 외부적인 변수로 인하여 매출채권의 회수가 지연될 경우 추가적인 대손상각비가 발생하고 재무안정성 및 현금흐름이 악화될 수 있습니다.

당사의 매출채권은 대부분 자회사인 베트남법인에 대한 내역이며, 베트남법인은 대부분 삼성전자와 같은 대기업을 통하여 매출이 이루어지기 때문에 대손율이 미미합니다. 또한 다른 매출채권의 경우에도 대부분 재무구조가 견고한 대기업이나 그의 1차벤더 업체가 주를 이루고 있기 때문에 대손율이 낮아 집합평가는 수행하지 않고 개별평가만을 수행합니다. 당사의 매출채권 현황을 살펴보면 다음과 같습니다.

[매출채권 현황]

(단위: 천원)

구분
2018년 3분기
2017년
2016년
2015년

연체되지 않은 채권
53,546,144
86,337,308
74,214,047
66,694,524

소계
53,546,144
86,337,308
74,214,047
66,694,524

연체됐으나 손상되지 않은 채권

3개월 초과 6개월 이하
1,640,994
2,370,207
2,148,037
32,326,820

6개월 초과
2,114,883
4,185
94,933
68,626

소계
3,755,877
2,374,392
2,242,970
32,395,446

손상채권

6개월 초과
94,933
94,933
-
-

소계
94,933
94,933
-
-

합계
57,396,953
88,806,633
76,457,017
99,089,970

주) 별도재무제표 기준입니다.

상기와 같이 당사의 매출채권은 대부분 연체되지 않은 채권으로 분류되며, 매출채권의 총액도 2015년에 비해 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 또한 6개월을 초과하는 채권은 미미하며, 해당 채권은 개별평가를 통하여 손상채권으로 분류하고 있습니다.

한편 당사의 매출채권 회전율을 살펴보면 다음과 같습니다.

[매출채권 회전율]

(단위: 회)

구분
2018년 
3분기
2017년
2017년
업종평균
2016년
2015년

매출채권회전율
6.07
6.39
6.02
5.30
3.53

주1)
업종평균은 한국은행 경제통계시스템의 C261,2 반도체 및 전자부품을 기준으로 작성하였습니다.

주2)
2018년 3분기 실적 회전율은 별도 기준 매출액을 연환산하여 작성하였습니다.

2015년 당시에는 BHC 사업부문 중 Lenovo, OPPO와 같은 일부 해외 고객사에 대하여 매출이 발생한 바 있으며, 해당 해외 고객사의 결제기간이 장기인 특성 상 매출채권회전율이 감소하였습니다. 2016년부터는 해당 매출채권이 감소하면서 5회 이상으로 업종평균과 유사한 수준을 보여주고 있습니다.

그러나 향후 신규사업과 관련하여 기존과 다른 성격의 매출채권이 발생할 예정이며, 이에 따라 매출채권의 증가 및 회전율의 감소로 이어질 가능성이 있습니다. 또한 매출처의 영업환경 악화 등 당사가 예상하지 못한 외부적인 변수로 인하여 매출채권의 회수가 지연될 경우 추가적인 대손상각비가 발생하고 재무안정성 및 현금흐름이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 신규사업 관련 위험

당사는 사업의 다각화를 위하여 신규로 무선바이오센서 등 의료기기 사업을 시작하였습니다. 동 제품의 경우, 의료진과 환자 모두의 편익을 개선할 수 있는 기기라는 측면에서 긍정적인 반응과 기대를 받을 수 있을 것으로 예상하고 있으나,
당사의 예상과는 달리 시장진입에 실패할 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 심전도시장의 성장이 정체되거나, 예상치 못한 요인으로 인해 가시적인 성과가 없을 경우에는 기존에 투입된
연구개발 투자비용 약 90억원
의 회수 불가능 위험이 존재합니다.

당사는 사업의 다각화를 위하여 무선바이오센서 등 의료기기 사업을 시작하였습니다. 심전도 (Electrocardiography; ECG)는 심장의 전기신호를 피부에 부착한 전극을 통해 그래프로 기록하는 것으로 심장에 대한 검사 중 기본이 되는 검사 입니다. 인체의 심장 안의 동방결절(Sinoauricular node; SA node) 부분에서 전기적 신호를 생성하게 되고, 이렇게 생성된 전기적 신호는 심장내의 전기전도 시스템을 따라 심장 전체에 전달되게 됩니다. 심장의 각 부위에 전달된 전기신호에 의해 심장 근육을 이루는 세포가 수축을 하게 되고, 이로 인해 심장이 박동하게 되며, 이러한 전기신호를 기록하고, 전기신호의 특성을 분석하는 것이 심전도 검사 입니다. 

[심장의 전기전도 시스템]

심장의 전기전도 시스템_첨부.jpg
심장의 전기전도 시스템_

심전도 검사는 심장의 리듬을 확인하고, 심박동 수를 측정하여 맥박의 난조, 리듬의 이상과 같은 부정맥의 발견과 진단, 협심증, 심근경색 등의 허혈성 심장병의 발견과 진단, 고혈압으로 생기는 심비대의 진단과 변화의 판정, 심장병의 진행이나 회복상태의 진단, 치료약의 효과나 부작용의 판정, 마취 수술 시 등에 사용되고 있습니다.

다만, 중환자실 및 수술 시 환자는 심전도 검사 외에 체온, 맥박, 호흡, 혈압 등을 관찰하는 장비를 부착하고 있으며, 링거 및 인공호흡기 등 환자생명유지 장치가 연결되어 있어 환자의 신체와 각종 기기 사이에 다수의 선이 유선으로 연결되어 있게 됩니다. 이러한 다수의 유선연결은 의료진의 진료행위 시 공간의 제약을 가져올 뿐 아니라, 환자의 CT, X-Ray, MRI 등 각종 검사를 위한 병상이동 및 수술 후 회복기 환자의 거동을 극히 제한하는 단점을 보유하고 있습니다.

[중환자실 병상 및 각종 검사장치]

중환자실_예비

이에 당사는 2015년부터 미국소재 LifeSignals, Inc.와 공동으로 유선 심전도센서를 대체하는 무선 심전도센서를 개발하였으며, 이는 기존 유선 시스템을 무선화하여 의료진의 접근성 및 환자의 활동 편의성을 크게 증가할 뿐 아니라, 실시간으로 환자상태를 24시간 모니터링 할 수 있는 장점을 보유하고 있습니다.

[무선바이오센서 및 무선심전도센서]

무선바이오센서 및 무선심전도센서

2018년 6월 무선바이오센서의 미국 FDA 승인이 이루어짐에 따라 의료기기 부문에서 신규 매출 발생이 기대되고 있습니다.
당사에서는 동 제품이 2019년부터는 본격적으로 당사 매출에 기여할 수 있도록 하기 위하여

2018년 4분기부터 초도 양산물량 공급을 진행하고 있으며 2019년 약 350억원의 매출
이 인식될 것으로 예상합니다. 

또한 이와는 별도로 당사에서는 무선심전도센서를 독점으로 공급하기 위하여 미국에서 의료용 심전도 패치 제품을 공급하고 있는 글로벌 의료기기 업체와 독점공급계약을 체결하였으며, 해당 글로벌 의료기기 업체는 제품 임상시험 및 주요 사용자가 될 의사 및 간호사 등의 의료진을 대상으로 제품에 대한 피드백 등을 수령하
여
2020년 상반기 중 미국시장에서 출시할 계획이며, 이에 맞추어 당사는 2020년
초부터
제품을 양산하여 공급할 계획입니다. 

동 무선심전도센서의 경우, 의료진과 환자 모두의 편익을 개선할 수 있는 기기라는 측면에서 긍정적인 반응과 기대를 받을 수 있을 것으로 예상하고 있으나, 당사의 예상과는 달리 시장진입에 실패할 가능성을 배제할 수 없습니다.
당사는 2015년부터 현재까지 무선심전도센서사업과 관련된 인건비 등 연구개발비용을 약
90
억원 투자
하였으며, 시장진입에 실패하거나 심전도시장의 성장이 정체되는 등 예상치 못한 요인으로 인해 가시적인 성과가 없을 경우에는 이러한 투자비용을 회수 불가능 위험이 존재합니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 연구개발 비용 관련 위험

당사는 사업의 특성상 연구/개발 활동이 지속적으로 이루어져야 합니다. 이에 당사는 연구개발 조직을 보유하고 있으며, 연구개발에 지속적인 투자가 이루어지고 있습니다. 연구개발 비용은 대부분 자산이 아닌 비용으로 계상하고 있기 때문에 향후 상각비 등 비용의 부담은 미미한 상황입니다. 그러나
이러한 연구 개발을 통하여 출시한 제품이 시장성이 없어 연구 개발로 인하여 지출한 비용을 감당할 만큼의 실적이 발생하지 않을 경우, 당사의 현금흐름에 있어 부담이 될 가능성도 배제할 수 있습니다.

당사는 전자부품 제조업을 영위하고 있으며, 다양한 모듈(모바일 PBA/지문인식센서/차량용 LED 등) 제품을 주로 생산하고 있습니다. 고객의 니즈에 맞는 맞춤형 생산이 이루어져야 함과 동시에 양산성과 수율의 제고를 통한 원가절감에 대한 노력이 필요하며, 이와 같은 사업의 특성상 연구/개발 활동이 지속적으로 이루어져야 합니다.

이에 당사는 다음과 같은 연구개발 조직을 보유하고 있으며, 연구개발에 지속적인 투자가 이루어지고 있습니다.

[당사 연구개발 조직 현황]

구 분

드림텍연구소

PBA개발팀

지문개발팀

전장개발팀

전장설계1팀

인원수

9

14

25

10
8

구 분

전장설계2팀

헬스케어팀

디지털솔루션팀

총계

인원수

11
23
12
114

주)
총계에는 컨버전스사업본부장, 모바일개발실장 1명씩 총 2명을 포함하여 기재하였습니다.

구분
담당조직

각종 선행연구
드림텍연구소

IMC사업 관련
PBA개발팀

BHC사업 관련
지문개발팀, 헬스케어팀, 디지털솔루션팀

AES사업 관련
전장개발팀, 전장설계 1,2팀

당사는 상기와 같이 다양한 분야의 선행 기술을 검토하고, 모듈을 제작하기 위한 개발 체제로 운영하여 변화가 많은 신기술 개발과 관련한 고객 요구사항에 대하여 대응력 향상을 꾀하고 있습니다. 신고서제출일 현재 다음과 같은 주요한 연구개발을 계획하고 있습니다.

[
연
구개발 계획(IMC사업)]

구분

연구과제

연구기관

과제내용

양산시점

2019년

IS 신규모델

삼성전자

스마트폰,
Tab
let 및 Wearable등 총 20종 개발 및
삼성전자의 부품납품처 이원화
진행계획

주1)

DS 신규모델

삼성전기, SDC

OLED 모듈 3종 개발

2019년 4월/7월

삼성전기
5G ANT 모듈 개발
2019년 3월

주1) IS 신규모델의 경우 매년 고객사의 신규스마트폰 등 IS 관련 제품의 생산량 및 생산일정에 따라 양산시점이 결정됩니다. 

[연구개발 계획(BHC사업)]

프로젝트

고객사

과제 내용

양산시점

지문센서모듈

SAMSUNG

코팅공법 적용5개모델

2019년 2월

지문센서모듈

SAMSUNG

슬림 사이드타입 2개모델

2019년 2월

지문센서모듈

SAMSUNG

필름전사공법 적용 3개모델

2019년 3월

도어락 지문모듈

SDS

도어락용 지문모듈 개발

2019년 4월

지문센서모듈
SAMSUNG
광학식 지문모듈 개발
2019년 4월

지문센서모듈

F사

고경도 지문모듈 개발

미정

지문센서모듈

S사

고휘도 지문모듈 개발

미정

지문센서모듈

H사

초슬림 지문모듈 개발

미정

노트북 지문모듈

SAMSUNG

복합형 지문모듈 개발

미정

이 외에 AES사업과 관련하여 차량용 지문센서 모듈을 개발하여 제품을 출시하는 등 다수의 연구 개발 계획 및 신제품 출시를 위한 노력이 지속되고 있습니다.

다만, 이러한 연구개발을 위하여 매년 약 150억원 수준의 비용을 지출하고 있으며, 최근 3년간의 그 세부내역은 다음과 같습니다.

[연구개발 비용]

구 분

2018년 3분기

2017년

2016년

2015년

원 재 료

1,667

3,998

5,997

4,175

인 건 비

5,101

6,481

4,908

3,017

판 관 경 비

3,801

5,702

4,734

2,309

합계

10,569

16,181

15,639

9,501

자 산 계 상

447

1,011

497

-

비 용 계 상

10,122

15,170

15,142

9,501

연구개발비/매출액 비율

4.54%

3.1%

3.4%

3.0%

주) 별도재무제표 기준입니다. 

동 비용은 대부분 비용으로 계상하고 있기 때문에 향후 상각비 등 비용의 부담은 미미한 상황입니다. 그러나 이러한 연구 개발을 통하여 출시한 제품이 시장성이 없어 연구 개발로 인하여 지출한 비용을 감당할 만큼의 실적이 발생하지 않을 경우, 당사의 현금흐름에 있어 부담이 될 가능성도 배제할 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 차입금 관련 위험

당사의 차입금은 2015년 720억원에서

2018년 3분기말 487억원
으로 그 금액은 지속적으로 하락하고 있습니다. 그러나 그 절대적인 금액은 아직 높은 수
준입니다. 당사는 차입금, 담보제공, 지급보증 내역에 대하여 지속적으로 모니터링을 수행하고 있으나, 향후 외부 금융환경 변화에 따라 차입금에 대한 연장이 이루어지지 않거나 상환 요청이 일시에 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한
종속기업의 영업활동이 원활하지 않아 적자가 발생할 경우, 해당 지급보증에 대한 금액만큼 당사에서 부담해야 할 위험도 존재합니다. 이 경우 당사의 수익성 및 재무상황이 악화될 수 있습니다.

당사의 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[차입금 현황]

(단위: 천원)

구분
2018년 3분기
2017년
2016년
2015년

유동
단기차입금
24,948,110
27,000,000
57,490,000
66,000,000

유동성장기차입금
1,200,000
2,000,000
800,000
-

비유동
장기차입금
9,900,000
11,000,000
7,000,000
6,000,000

전환사채
12,703,873
12,058,717
-
-

합계
48,751,983
52,058,717
65,290,000
72,000,000

주) 별도 재무제표 기준입니다. 

상기 표와 같이 당사의 차입금은 2015년 720억원에
서
2018년 3분기 487억원
으로 그 금액은 지속적으로 하락하고 있습니다. 그러나 그 절대적인 금액은 아직 높은 수준입니다. 세부 내역을 살펴보면 다음과 같습니다.

[단기차입금 세부 현황]

(단위: 천원)

구분
차입처
연이자율(%)
금 액

2018년 3분기
2017년
2016년
2015년

단기차입금
KDB산업은행
1.79 ~ 2.19
9,000,000
9,000,000
9,000,000
9,000,000

국민은행
-
0
8,000,000
-
-

한국수출입은행
3.69
10,348,110
10,000,000
-
-

기업은행
-
-
-
13,000,000
10,000,000

우리은행
-
-
-
13,490,000
14,000,000

KEB하나은행
-
-
-
22,000,000
18,000,000

국민은행
-
-
-
-
3,000,000

신한은행
0%
5,600,000
-
-
12,000,000

소계
24,948,110
27,000,000
57,490,000
66,000,000

유동성장기차입금
국민은행
3.43
-
800,000
800,000
-

KDB산업은행
2.44
1,200,000
1,200,000
-
-

소계
1,200,000
2,000,000
800,000
-

합계
26,148,110
29,000,000
58,290,000
66,000,000

주) 별도 재무제표 기준입니다. 

당사는 순이익 등을 바탕으로 영업활동현금흐름에서 발생한 현금으로 차입금을 지속적으로 상환하여 왔으며, 별도 재무제표 기준 차입금 잔액은 2015년 660억원에서 20
18년 3분기 261억원을 기록하며
단기
차입금 상환
을 진행하고 있습니다. 향후 영업활동을 통하여 지속적으로 상환을 계획하고 있으며, 만기 내 상환이 힘든 경우에는 연장할 예정입니다.

[장기차입금 세부 현황]

(단위: 천원)

차입처
만기일
연이자율(%)
금액

2018년 3분기
2017년
2016년
2015년

KDB산업은행
2022-11-23
2.44
3,900,000
4,800,000
6,000,000
6,000,000

KDB산업은행
2024-12-22
2.74
6,000,000
6,000,000
-
-

국민은행
2019-03-15
3.43
-
200,000
1,000,000
-

합계
9,900,000
11,000,000
7,000,000
6,000,000

주) 2018년 3분기말 별도 재무제표 기준입니다. 

장기차입금의 경우, 100억원 수준을 유지하고 있으며, 만기가 대부분 긴 상황이기 때문에 상환불이행 위험은 낮은 상황입니다. 이 또한 향후 영업을 통하여 발생한 현금으로 기한 내 상환할 계획입니다.

참고사항으로 당사의 증권신고서 제출일 현재 연결기준 장단기차입금 잔액 및 연도별 상환계획은 아래와 같습니다. 

[연결기준 장단기차입금 잔액 및 상환계획]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 백만원)

구분
차입처
약정내용
만기일
이자율
금액
상환계획
비고

2019년
2020년
2020년 이후

드림텍
산업은행
일반대출
2019-04-30
2.19%
2,000
-
-
2,000
연장후 상환예정

드림텍
산업은행
시설대출
2019-04-30
1.82%
2,000
-
-
2,000
연장후 상환예정

드림텍
산업은행
시설대출
2019-09-30
1.62%
5,000
-
-
5,000
연장후 상환예정

드림텍
산업은행
시설대출
2022-11-23
2.50%
4,800
1,200
1,200
2,400
만기 분할 상환예정

드림텍
산업은행
시설대출
2024-12-22
2.73%
6,000
-
1,200
4,800
만기 분할 상환예정

드림텍
산업은행
시설대출
2024-12-22
2.81%
5,000
-
1,000
4,000
만기 분할 상환예정

드림텍
신한은행
상생협력대출
2019-07-31
0.00%
5,600
-
5,600
-
연장후 상환예정

드림텍
한국수출입은행
수출성장자금
2019-06-14
3.95%
10,398

10,398

-
-
만기 상환예정(USD9,300,000)

엑센도
우리은행
시설대출
2022-05-16
2.94%
4,271
1,250
1,250
1,771
만기 분할 상환예정

엑센도
우리은행
일반대출
2019-06-17
4.82%
690
690
-
-
만기 상환예정

JIANGSU DREAMTECH
중국은행
일반대출

201

9-02-04

6.40%
1,628

-
1,628
연장후 상환예정(CNY10,000,000)

DREAMTECH VIETNAM
국민은행런던
일반대출
2019-04-19
3.80%
5,596
-
-
5,596
연장후 상환예정(USD5,000,000)

DREAMTECH VIETNAM
국민은행호치민
일반대출
2019-04-19
3.80%
5,596
-
-
5,596
연장후 상환예정(USD5,000,000)

DREAMTECH VIETNAM
국민은행호치민
일반대출
2019-05-20
4.00%
5,036
-
-
5,036
연장후 상환예정(USD4,500,000)

DREAMTECH VIETNAM
기업은행하노이
일반대출
2019-10-21
3.60%
11,192
-
-
11,192
연장후 상환예정(USD10,000,000)

DREAMTECH VIETNAM
호치민수출입은행
금융리스
2022-03-15
5.30%
669
206
206
257
만기 분할 상환예정(USD598,000)

DREAMTECH VIETNAM
호치민수출입은행
금융리스
2022-06-15
5.30%
1,727
493
493
741
만기 분할 상환예정(USD1,543,358)

합 계
77,203
14,237
10,949
52,017

주) JIANGSU DREAMTECH의 중국은행 차입금 CNY10,000,000 은 기재정정 증권신고서제출일 현재 전액 상환되었습니다. 

당사는 향후 차입 이자율의 추이를 지속적으로 모니터링하고, 상환 또는 만기를 연장하는 전략을 통하여 적정 수준의 차입금을 유지할 예정입니다. 현재 당사가 보유하고 있는 현금 뿐만 아니라 영업활동을 통하여 창출되는 현금흐름을 감안하였을 때, 유동성 위험이 발생할 확률은 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 한편 당사의 담보제공 및 지급보증 현황은 다음과 같습니다.

[담보제공 현황]

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금 종류
차입금액
담보권자

토지
7,625,898
25,200,000
산업시설자금대출
21,000,000
KDB산업은행

기계설비
4,757,089

재고자산
20,766,937
13,452,543
수출성장자금대출
10,348,110
한국수출입은행

주) 2018년 3분기말 별도 재무제표 기준입니다. 

[지급보증 현황]

(단위: 천원, USD)

구분
회사명
보증처
지급보증금액
보증기간
목적
성격

종속기업
DREAMTECH VIETNAM
국민은행 런던지점
USD 5,000,000
2018-10-19 ~ 2019-04-19
자금차입
당사 연대보증

국민은행 호치민지점
USD 6,000,000
2018-10-19 ~ 2019-04-19
자금차입
당사 연대보증

국민은행 호치민지점
USD 5,400,000
2018-05-21 ~ 2019-05-20
자금차입
당사 연대보증

기업은행 하노이지점
USD 12,000,000
2018-10-22 ~ 2019-10-21
자금차입
당사 연대보증

신한은행 박닌지점
USD 10,000,000
2018-03-28 ~ 2019-03-28
자금차입
당사 연대보증

USD 20,000,000
2018-04-24 ~ 2019-04-24
자금차입
당사 연대보증

엑센도(주)
우리은행 전주지점
4,270,806
2015-10-05 ~ 2022-05-14
자금차입
당사 연대보증

828,000
2018-12-20 ~ 2019-06-17
자금차입
당사 연대보증

주)
증권신고서 제출일 현재
당사가 제공하는 지급보증 현황입니다. 

상기와 같이 당사의 담보제공 내역은 차입금의 상환을 담보하기 위한 목적이며, 지급보증은 당사의 종속기업에 해당하는 내역입니다. 지급보증의 경우, 종속기업이 해당 현지에서 차입을 함에 있어 채권자의 요구에 의하여 이루어졌습니다.

신고서제출일 현재 DONGGUAN ALLIEDUS에 대한 지급보증은 해소가 완료된 상황이며, DREAMTECH VIETNAM 및 엑센도에 대해서는 운영의 정상화 및 안정화가 이루어지는 대로 해소할 예정입니다.

당사는 이와 같이 차입금, 담보제공, 지급보증 내역에 대하여 지속적으로 모니터링을 수행하고 있습니다. 그러나 향후 외부 금융환경 변화에 따라 차입금에 대한 연장이 이루어지지 않거나 상환 요청이 일시에 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 종속기업의 영업활동이 원활하지 않아 적자가 발생할 경우, 해당 지급보증에 대한 금액만큼 당사에서 부담해야 할 위험도 존재합니다. 이 경우 당사의 수익성 및 재무상황이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 환율 변동 위험

2018년 3분기 연결 기준, 당사의 해외 매출(수출) 금액은 401,979백만원으로 전체매출액 대비 86.23%입
니다

.
또한 외화표시 자산 및 부채를 보유하고 있기에, 환율 변동에 따른 높은 손익 변동 위험이 존재합니다. 또한
당사는 증권신고서 제출일 외환자산, 외화 기반 매출금액에 대해 통화선도계약 등을 활용한 별도의 위험 대응 전략(Hedge)을 시행하고 있지 아니합니다. 기확보된 유동성 자산을 바탕으로 환율 시황을 고려 유동적으로 결제하고 있습니다.

당사는 삼성전자 베트남법인, 현대모비스 중국법인 등 글로벌 제조업체를 주요 매출처로 스마트폰 모듈 제품
, 자동차 LED 모듈 제품 등을 공급하고 있습니다. 이러한 매출의 특성상
2018년 3분기 기준 수출 매출액은 401,979 백만원으로 높은 비중(86.23%)
을 나타내고 있습니다.

[당사의 내수/ 수출 매출 구분]

(단위 : 백만원)

구분

2018년 3분기

2017년

2016년

2015년

(제21기)

(제20기)

(제19기)

(제18기)

IMC

IS

내수

1,768

7,1460

16,777

27,800

수출

155,342

296,965

355,112

242,7002

소계

157,110

304,124

371,889

270,502

DS

내수

3

433

-

-

수출

32,371

36,704

-

-

소계

32,374

37,136

-

-

BHC

BS

내수

2,232

3,039

20,694

4,493

수출

186,563

234,025

69,536

15,690

소계

188,795

237,064

90,230

20,183

CS

내수

23,358

2,219

6,341

15,764

수출

10,396

20,221

15,617

11,869

소계

33,754

22,440

21,958

27,633

AES

AS

내수

34,953

54,701

56,035

29,992

수출

14,121

20,297

16,788

23,719

소계

49,074

74,998

72,823

53,711

SS

내수

1,858

1,280

11

106

수출

3,186

2,386

328

9

소계

5,044

3,666

339

115

합계

내수

64,172

68,832

99,858

78,155

수출

401,979

610,597

457,379

293,989

소계

466,151

679,429

557,238

372,144

주) 연결재무제표 기준입니다.

당사 및 당사의 해외법인 등 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국 달러화 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 
외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채가 기능통화 이외의 통화로 표시될 때 발생하고 있으며, 당사는 외화표시 자산 및 부채를 보유하고 있기에, 환율 변동에 따른 높은 손익 변동 위험이 존재합니다. 2018년 3분기말 별도 기준, 당사의 외화표시 순자산은 25,946백만원이며, 외화표시 순자산 관련 평가손실은 148백만원입니다. 

[외화표시 자산/부채 현황]

(단위: USD, EUR, JPY, 원)

구분

통화

2018년 3분기

2017년말

외화금액

원화환산액

외화금액

원화환산액

현금성자산

USD

1,780,029.09
1,980,638,368

2,189,291.70

2,345,607,127

매출채권

USD

47,175,527.11
52,492,209,011

76,282,337.90

81,728,896,830

장기대여금

USD

5,000,000.00
5,563,500,000

5,000,000.00

5,357,000,000

자산합계

USD

53,955,556.20
60,036,347,379

83,471,629.60

89,431,503,957

매입채무

USD

20,086,089.56
22,349,791,856

27,273,922.95

29,221,281,052

EUR

4,475.25
5,793,524

5,038.50

6,445,502

JPY

141,334,456.00
1,386,731,282

209,043,326.00

1,984,051,111

단기차입금

USD

9,300,000.00
10,348,110,000

-

-

부채합계

USD

29,386,089.56
32,697,901,856

27,273,922.95

29,221,281,052

EUR

4,475.25
5,793,524

5,038.50

6,445,502

JPY

141,334,456.00
1,386,731,282

209,043,326.00

1,984,051,111

주) 별도 재무제표 기준입니다. 

한편, 2017년 원/달러 환율은 10월 중순까지 1,130원/달러 내외에서 등락을 거듭하였으나 10월 중순 이후 급격히 하락하는 모습을 보이고 있으며, 이러한 원화강세현상은 2018년에도 이어지고 있습니다. 특히 국내 대/내외 경제여건이 개선되고 이에 따라 수출규모가 확대되며 원화 강세가 이어지고 있으며, 또한 美 트럼프 정부의 보호무역주의 등은 전세계적인 달러 약세를 야기하여 원/달러 환율의 하락의 또 다른 요인으로 작용하고 있습니다. 그러나 2018년 6월 미국의 중국산 수출품에 대한 관세부과 및 중국의 보복관세 대응 방침에 따라 글로벌 무역전쟁가능성이 제기되고 있으며, 터키발 금융불안이 대두되는 등 국제정세의 불확실성으로 안전자산 선호현상이 심화되며 최근들어 다시 원/달러 환율이 상승하는 추세입니다.

당사는 구매와 판매 모두 외화로 현금흐름이 발생하므로 외화유입이 많은 일반 수출업체나 외화 유출이 많은 수입업체에 비해서는 환율이 회사 이익에 미치는 영향이 제한적이라고 할 수 있으며, 현재 통화 선도 계약 등 환위험 헷징(Hedging) 전략을 취하고 있지 않고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 최근 무역분쟁 등으로 인한 국제환율의 급격한 변동은 당사의 매출과 수익에 직접적인 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 투자 전 국제 환율변화를 면밀히 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다. 

차. 파생상품부채 관련 위험

당사는 2017년 7월 21일 전환사채를 발행하였습니다. 전환사채의 평가요소 중 전환권과 상환권의 공정가치를 재평가하는 시점에 그 가치가 급격하게 증가하는 경우 당사가 추가적으로 인식해야할 파생상품부채 및 파생상품평가손실이 매우 높은 수준일 수 있습니다.
해당 평가손실은 회사의 현금흐름(Cash Flow)에 영향을 미치지 않는 회계적 손실이나 이로 인하여 당사의 재무제표상 재무비율 및 손익 등의 악화가 있을 수 있으며 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 전환사채의 조기상환청구권을 행사하는 시점 또는 전환사채 만기일이 도래하는 시점에는 현금유출이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 2017년 7월 21일에 아래의 전환사채를 발행하였습니다.

(단위: 천원)

구분

내역

액면가액(주1)
15,000,000

발행가액
15,000,000

액면이자율
0%

만기보장수익률
2.0%

전환가격의 조정
가. 발행일 익일 부터 전환권 행사 전까지 발행회사가 당시의 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입을 함으로써 신주를 발행하거나, 기준을 하회하는 최초의 전환가격 또는 행사가격으로 주식관련 사채를 발행하는 경우. 다만 유상증자와 무상증자를 병행하여 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가액이 기준가를 상회하는 때에는 유상 증자에 의하여 발행된 신주에 대하여는 전환가격 조정을 적용하지 아니하고, 무상증자에 의하여 발행된 신주에 한하여 전환가격 조정을 적용하기로 한다.

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우, 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 병합 등의 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수를 산출할 수 있는 가액 또는 그 주식수 이상을 가질 수 있도록 하는 가액으로 전환가격을 조정한다.

다. 발행회사가 발행일로부터 3년 이내에 상장되는 경우, 상장시 공모가격의 90%에 해당하는 가격과 공모 직전 전환가격 중 낮은 가격으로 전환가격을 조정한다. 다만 이때 전환가격은 발행시 전환가격 기준 49,696원 미만으로 조정되지 아니한다.

라. 발행회사가 발행일로부터 3년 이내에 상장되지 않는 경우, 그 이후 발행회사가 상장되었는지 여부와 무관하게 직전 전환가격의 70%에 해당하는 가격으로 전환가격을 조정한다.

마. 발행회사가 상장된 이후로서 상장일로부터 매 3개월이 되는 날마다 그 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 직전 전환가격 보다 낮은 경우 그 낮은 가격으로 전환가격을 조정하되, 발행회사가 상장되는 시점에 있어서 전환가격의 70%에 해당하는 가격 미만으로 조정되지 아니한다. 다만 이때 전환가격은 발행시 전환가격 기준 37,570원 미만으로 조정되지 아니한다.

바. 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 한다.

만기일
2022년 7월 21일

조기상환청구권
발행일로부터 3년이 경과하는 날 및 그 이후 매 3월에 해당하는 날

전환조건
발행일부터 1년이 경과한 날부터 만기일로부터 1주일 전까지
주당 53,671원으로 전환 가능

주) 2018년 5월 중 1 : 5주로 주식 액면 분할 하였으며, 상기금액은 액면분할전 금액입니다.

한국채택국제회계기준(이하 “K-IFRS”라고 함)은 금융자산은 평가기준일 현재의 공정가치로 측정함을 원칙으로 하므로, 활성시장이 없는 금융자산의 경우 시장참여자가 일반적으로 사용하는 현금흐름할인모형, 옵션가치평가모형 등의 합리적인 평가방법과 각 평가방법론에 따른 적절한 매개변수를 활용하여 공정가치를 산정하도록 하고 있습니다. 당사의 전환사채는 전환권과 상환권의 두 가지 성격을 동시에 지닌 채무증권이기 때문에 채권가치(상환권 및 조기상환권)와 옵션가치(전환권)를 고려하여 평가할 수 있습니다. 따라서 채권가치는 이자율 변동을 반영한 Black-Derman-Toy(BDT)모형으로, 옵션가치(전환권)는 주가의 움직임을 고려한 Binomial Tree Model 을 사용하여 평가하였습니다.

이러한 평가방법으로

당사는 2017년말 이러한 전환사채의 전환권 및 조기상환권에 대한 파생상품부채 3,336,945천원

이 인식되었으며, 해당 전환사채의 상환 또는 전환이 발생하지 않을 경우 전환권 및 조기상환권의 파생상품부채평가손익은 상장 후 당사의 주가 흐름과 연동되어 계속적으로 발생할 것으로 예상합니다. 

파생상품부채 평가손익은 회사의 현금흐름(Cash Flow)에 영향을 미치지 않는 회계적 손실이나 이로 인하여 당사의 재무제표상 재무비율 및 손익 등의 영향이 있을 수 있으며 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 전환사채의 조기상환청구권을 행사하는 시점 또는 전환사채 만기일이 도래하는 시점에는 현금유출이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

카. 해외 진출 관련 위험

당사는 2004년부터 인건비 절감 및 주요매출처로의 수급 안정화를 위해 해외공장을 설립하여 사업을 영위하였으며, 현재 중국과 베트남에 2개의 해외법인(종속회사)을 보유하고 있습니다. 이외에 당사는 이번 공모자금을 바탕으로 향후 인도공장 건설을 위한 인도법인 설립을 검토하는 등 해외시장 확대를 목표로 하고 있습니다. 다만,
해외시장은 국내와 달리 경영 및 영업 환경이 상이하며 국제정치 환경에 따라 사업에 영향을 받을 수 있고 해외법인의 실적 악화로 인하여 당사의 성장 및 수익성에 부정적인 영향으로 작용할 위험이 존재합니다.

당사는 해외 고객사에 대한 제품 판매 및 제조를 목적으로 2004년 중국 천진법인을 시작으로 중국 동관법인, 중국 강소법인을 설립하였으며, 2011년 베트남법인을 설립하여 운영하고 있습니다. 

[종속회사 현황]

종속회사

설립일

주요사업

설립 목적

주요 매출처

지배관계 근거

Dreamtech Vietnam 
 Co., Ltd.

2011.11

PBA, 지문인식센서모듈

베트남진출기반 확보 및 수출 경쟁력 강화

SEV, SEVT, Samsung Asia 등

100%지분보유

Jiangsu Dreamtech 
 Electronic Co., Ltd.

2013.09

차량용 LED모듈

중국진출기반 확보 및수출 경쟁력 강화

MJS, TS LED, SMR, 인팩 등

100%지분보유

Tianjin Dreamtech 
 Electronic Co., Ltd.
 주1)

2004.02

-

-

-

100%지분보유

Dongguan Alliedus 
 Telecomm Co., Ltd.
 주2)

2008.06

-

-

-

100%지분보유

주1) Tianjin Dreamtech Electronic Co., Ltd.는 증권신고서 작성 기준일 현재 청산이 진행되고 있습니다.

주2) Dongguan Alliedus Telecomm Co., Ltd.는 증권신고서 작성 기준일 현재 청산이 진행되고 있습니다.

당사의 해외 현지 법인은 핵심 고객사의 해외 생산법인의 인근에 위치하고 있어, 물류비 절감뿐 아니라, 납기 및 품질관리 등 각종 고객사의 수요에 대한 적극적이고 빠른 대응이 가능하며, 특히, 현지생산을 통한 가격경쟁력 확보 및 품질향상으로 고객사 완제품의 경쟁력 확보에 크게 기여하고 있습니다. 

[종속회사 주요 재무현황]

(단위 : 백만원)

재 무 상 황

종속회사

연도

자산총액

부채총계

자본금

자기자본

매출액

순이익

Dreamtech Vietnam Co., Ltd.

2017년

167,536

118,207

23,629

49,329

568,024

15,956

2016년

136,673

101,576

23,629

35,097

399,499

11,102

2015년

104,695

101,186

3,362

3,509

204,229

-5,133

Jiangsu Dreamtech Electronic Co., Ltd.

2017년

20,817

15,567

9,578

5,250

20,380

880

2016년

21,293

17,238

9,578

4,055

16,977

-2,512

2015년

25,898

19,146

9,578

6,752

16,515

-3,119

이외에 당사는 이번 공모자금을 바탕으로 향후 인도공장 건설을 위한 인도법인 설립 을 검토하는 등 해외시장 확대를 목표로 투자계획을 검토하고 있습니다.

Counterpoint에 따르면 인도 스마트폰시장은 2011년 아시아 스마트폰시장 비중 5%에서 2016년 35%로 성장하였으며, 향후 글로벌 스마트폰시장에서의 매출 비중이 점차 높아질 것으로 예상됩니다. 이에 당사의 주요 매출처인 삼성전자는 현재 인도 내 스마트폰 생산법인을 설립하였으며, 아세안지역에 대한 활발한 기업진출을 주요 목표로 하는 '신남방정책' 의 연장선상으로 생산량 확대를 위한 시설 증설 투자를 진행 중에 있습니다.

당사 또한 경쟁사 대비 가격경쟁력을 제고하기 위해 낮은 인건비와 풍부한 노동력을 가지고 있는 인도시장에 진출하는 투자계획을 검토하고 있으며, 인도법인을 설립하여 인도 시장에 진출 시 삼성전자 인도법인에 대한 스마트폰 공급량 확대와 유연하고 적극적인 고객사 수요 대응이 가능할 것으로 예상하고 있습니다.

상기와 같이 당사는 해외진출을 통해 사업을 확장시켜왔으며, 주요생산기반이 해외에 있는 등 해외 종속회사는 사업에 있어 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 다만, 해외시장은 국내와 달리 경영 및 영업 환경이 상이하며 국제정치 환경에 따라 사업에 영향을 받을 수 있습니다. 특히 해외공장 노동자들의 최저임금 인상으로 인한 제조원가 상승 등 경영환경은 점차 우호적이지 않을 수도 있어 해외공장 설립 등 해외시장으로의 추가적인 진출 시에는 신설 해외법인의 실적 악화로 인하여 당사의 성장 및 수익성에 부정적인 영향으로 작용할 위험이 존재합니다.

3. 기타위험

가. 공모일정 변동 가능 위험

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

나. 상장예비심사 승인 이후 사후 이행사항 미충족에 따른 위험

금번 공모는 유가증권시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족한 목적으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로
금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 유가증권시장에 상장되어 거래될 수 있지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 유가증권시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 상장예비심사신청서를 제출(2018년 07월 26일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2018년 10월 05일) 받았습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후 충족이 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건 등을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 다음과 같은 사유에 해당되어 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있고 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있습니다. 이 경우 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

만약 당사가 한국거래소 유가증권시장 상장요건을 어느 하나라도 준수하지 못할 경우, 또는 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이는 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

■ 상장예비심사결과

신규상장신청인이 상장예비심사를 신청한 주권을 심사한 결과 상장예비심사신청일('18.07.26) 현재 유가증권시장 상장규정(이하 '상장규정'이라 한다) 제29조 및 제30조의 신규상장심사요건 중 공모 후에 심사가 가능한 주식분산 요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있음

■ 상장예비심사결과 결과의 효력 상실

신규상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 생겨 상기 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 판단하는 경우 거래소는 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 않을 수 있으며, 이 경우 신규상장신청인은 상장규정 제26조의 규정에 따른 산장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 함

1) 경영상 중대한 사실(발행한 수표 또는 어음의 부도, 영업활동의 정지, 재해 또는 과대한 손실의 발생, 다액의 고정자산의 매각, 소송의 제기, 최대주주 및 임원의 변경, 합병, 분할, 분할합병, 영업의 양도 양수, 주요 자산의 임대 또는 경영위임의 결의, 그 밖에 경영상 중대한 사실에 해당된다고 거래소가 인정하는 경우)이 생긴 경우
2) 투자자 보호에 중요한 사항이 상장예비심사신청서에 거짓으로 적혀있거나 빠져있는 사실이 발견된 경우
3) 최근 3사업연도의 개별ㆍ연결재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서오 ㅏ관련하여 국내회계기준 위반으로 증권선물위원회로부터 검찰 고발, 검찰 통보, 증권발행제한 또는 과징금 부과 조치를 받은 경우
4) 투자설명서, 예비투자설명서, 간이투자설명서의 내용이 정정된 경우
5) 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장신청서를 제출하지 않은 경우
6) 상장예비심사 신청일부터 상장일 전일까지 제3자 배정 방식으로 신주를 발행하는 경우
7) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우

■ 기타 주권의 신규 상장에 필요한 사항

신규상장신청인은 신규상장일 전까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생한 경우에는 그에 관한 서류를 거래소에 제출해야 함
1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의가 있었을 경우에는 그 의사록 사본
2) 경영상 중대한 사실이 발생(지주회사는 자회사에 관한 사항을 포함한다)하였을 경우에는 그 보고서
3) 모집 또는 매출의 신고를 한 경우에는 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함함
4) 해당 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 그에 대한 감사인의 검토보고서
5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 또는 이사회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서

다. 공모가격 이하 매각 시 투자손실 위험

당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며
금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으며 투자자께서는 이 점 유념 하시기 바랍니다.

당사가 한국거래소 유가증권시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

라. 전환사채 희석주식 가능성 위험

증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 전환사채의 권면총액은 150억원이며, 전환가액은 액면분할 후 기준 10,734원입니다. 금번 상장시 공모가격의 90%에 해당하는 가격과 공모 직전 전환가격 중 낮은 가격으로 전환가격을 조정하는 전환사채 발행 계약 조항에 따라 공모 직전 전환가격인 10,734원이 공모가격의 90%보다 높을 경우 공모가격의 90%로 전환가격이 조정됩니다. 다만 이때 전환가격은 9,939원 미만으로 조정되지 아니합니다. 또한 당사가 상장된 이후로서 상장일로부터 매 3개월이 되는 날마다 그 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 직전 전환가격 보다 낮은 경우 그 낮은 가격으로 전환가격을 조정됩니다. 다만, 당사가 상장되는 시점에 있어서 전환가격의 70%에 해당하는 가격 미만으로 조정되지 아니합니다. 이러한 전환사채의 전환가격의 조정 조항으로 인해 향후 전환사채의 전환으로 인한 추가적인 물량출회 위험 및 주가 희석 위험이 존재합니다.
다만, 금번 공모시 해당 전환사채에 투자한 투자자는 공모가격 및 상장된 이후 주식가격과는 상관없이 신규상장일로부터 6개월이 경과한 날 이후에 전환한다는 확약을 하여 상장일로부터 6개월 이내에 전환사채의 전환으로 인한 보통주 물량이 출회될 가능성은 없으나, 상장일로부터 6개월이 경과한 날 이후에 주식가격의 하락으로 인한 조정된 전환가격을 기준으로 전환사채의 보통주 물량이 출회될 위험이 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 전환사채의 권면총액은 150억원이며, 전환가액은 액면분할 후 기준 10,734원입니다. 

구 분

제 1회 전환사채

발 행 일 자

2017년 7월 21일

권 면 총 액

일백오십억원(15,000,000,000원)

만기보장수익율

2.0%

전환사채 배정방법

사모

전환청구기간

2018년 7월 21일~2022년 7월 14일

발행일부터 1년이 경과한 날부터 만기일로부터 1주일전까지

전환비율 및 가액

권면금액의 100% 및 1주당 10,734원(액면가격 100원)

전환대상주식의 종류

기명식 보통주

기전환사채

사채금액

-

기발행주식수

-

미전환사채

사채금액

일백오십억원(15,000,000,000원)

발행가능주식수

1,397,428주

전환사채별 주요 보유자

-

발 행 목 적

운영자금

인수인(사모의 경우에 한함)

아주좋은사모투자 합자회사

비 고

1. 전환가격의 조정

가. 본건 사채의 발행일 익일부터 전환권 행사 전까지 발행회사가 당시의 전환가격(본호에 의한 조정이 있었던 경우 조정된 전환가격. 이하 “기준가”)을 하회하는 발행가격으로 유상증자ㆍ주식배당ㆍ준비금의 자본전입을 함으로써 신주를 발행하거나, 기준가를 하회하는 최초의 전환가격 또는 행사가격으로 주식관련사채를 발행하는 경우, 다음과 같이 전환가격을 조정하기로 한다. 다만 유상증자와 무상증자를 병행하여 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가액이 기준가를 상회하는 때에는 유상증자에 의하여 발행된 신주에 대하여는 전환가격 조정을 적용하지 아니하고, 무상증자에 의하여 발행된 신주에 한하여 전환가격 조정을 적용하기로 한다. 본목에 따른 전환가격의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 한다.

조정후
전환가격

=

조정전
전환가격

×

기발행주식수 + T*

기발행주식수 + 신발행주식수

* T = 신발행주식수 × 1주당 발행가격 / 기준가

나. 가목에 따른 조정후 전환가격은 다음에서 정한 바에 따라 산정한다.

(1) 기발행주식수는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 발행회사의 발행주식 총수로 한다.

(2) 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 신발행주식수는 당해 사채 발행시의 전환가액으로 당해 사채 전부가 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다.

(3) 1주당 발행가격은 주식배당ㆍ준비금의 자본전입의 경우 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 당해 사채발행시 전환가액 또는 행사가격으로 한다.

(4) 시가라 함은 당해 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 이론권리락 주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 계산한 기준주가)로 한다.

다. 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우, 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합 등의 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수를 산출할 수 있는 가액 또는 그 주식수 이상을 가질 수 있도록 하는 가액으로 전환가격을 조정한다. 본목에 따른 전환가격의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합의 기준일로 한다.

라. 발행회사가 다음 중 어느 하나에 해당하는 경우, 다음에서 정한 바에 따라 전환가격을 조정한다.

(1) 발행회사가 발행일로부터 3년 이내에 상장되는 경우, 상장시 공모가격의 90%에 해당하는 가격과 공모 직전 전환가격 중 낮은 가격으로 전환가격을 조정한다. 다만 이때 전환가격은 발행시 전환가격[가목 내지 다목에 따른 전환가격 조정을 적용하기 이전의 전환가격] 기준 금 사만구천육백구십육원(\49,696) 미만으로 조정되지 아니한다.

(2) 발행회사가 발행일로부터 3년 이내에 상장되지 않는 경우, 그 이후 발행회사가 상장되었는지 여부와 무관하게 직전 전환가격의 70%에 해당하는 가격으로 전환가격을 조정한다.

마. 발행회사가 상장된 이후로서 상장일로부터 매 3개월이 되는 날마다 그 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 직전 전환가격 보다 낮은 경우 그 낮은 가격으로 전환가격을 조정하되, 발행회사가 상장되는 시점에 있어서 전환가격[라목 (1)에 따른 전환가격 조정을 적용하기 이전의 전환가격]의 70%에 해당하는 가격 미만으로 조정되지 아니한다. 다만 이때 전환가격은 발행시 전환가격[가목 내지 다목에 따른 전환가격 조정을 적용하기 이전의 전환가격] 기준 금 삼만칠천오백칠십원(\37,570) 미만으로 조정되지 아니한다.

바. 본호에 의해 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 한다.

사. 본호에 의한 조정 후 전환가격 중 원단위 미만은 절상한다.

아. 의문의 여지를 없애기 위해 부언하면, 가목 내지 마목에 따른 전환가격 조정은 중복적으로 적용된다.

주) 전환사채 발행 시 최초 전환가는 53,671원, 전환가능주식수는 279,480주였으나, 2018년 3월 30일 정기주주총회에서 주식분할(액면분할)을 승인함에 따라 액면가가 기존 500원에서 100원으로 조정되었고, 주식분할을 반영하여 전환사채의 전환가격이 10,734원, 전환가능주식수는 1,397,428주로 변경되었습니다. 

금번 상장시 공모가격의 90%에 해당하는 가격과 공모 직전 전환가격 중 낮은 가격으로 전환가격을 조정하는 전환사채 발행 계약 조항에 따라 공모 직전 전환가격인 10,734원이 공모가격의 90%보다 높을 경우 공모가격의 90%로 전환가격이 조정됩니다. 다만 이때 전환가격은 9,939원 미만으로 조정되지 아니합니다. 또한 당사가 상장된 이후로서 상장일로부터 매 3개월이 되는 날마다 그 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 직전 전환가격 보다 낮은 경우 그 낮은 가격으로 전환가격을 조정됩니다. 다만, 당사가 상장되는 시점에 있어서 전환가격의 70%에 해당하는 가격 미만으로 조정되지 아니합니다. 이러한 전환사채의 전환가격의 조정 조항으로 인해 향후 전환사채의 전환으로 인한 추가적인 물량출회 위험 및 주가 희석 위험이 존재합니다. 

금번 공모시 해당 전환사채에 투자한 투자자는 공모가격 및 상장된 이후 주식가격과는 상관없이 신규상장일로부터 6개월이 경과한 날 이후에 전환한다는 확약을 하여 상장일로부터 6개월 이내에 전환사채의 전환으로 인한 보통주 물량이 출회될 가능성은 없으나, 상장일로부터 6개월이 경과한 날 이후에 주식가격의 하락으로 인한 조정된 전환가격을 기준으로 전환사채의 보통주 물량이 출회될 위험이 있습니다. 

마. 상장 후 유통주식수

당사의 상장예정주식수 27,585,500주 중 약 15.04%에 해당하는 4,150,198주는 상장 직후 유통가능물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주 등 보호예수의무자의 보호예수
기간
6개월
, 우리사주조합의 의무예탁기간
1년
이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

[상장후 유통가능 및 유통불가능 주식 현황]

(단위 : 주)

유통가능
여부
구분
주식의
종류
공모 후 주식수
지분율
상장후
매도제한
기간

유통불가능
(84.96%)
최대주주 본인
유니퀘스트
보통주
10,890,000
39.48%
상장일로부터 6개월

특수관계인
유니퀘스트의 최대주주
Lim Charles Changwan
보통주
6,050,000
21.93%

특수관계인 법인
ALLIEDUS LOGISTICS LIMITED
보통주
2,305,302
8.36%

등기임원
김영호
보통주
1,429,475
5.18%

김형민
보통주
1,555
0.01%

김종명
보통주
800
0.00%

관계회사
임원
KIM ANDREW
보통주
107,300
0.39%

김학섭
보통주
1,555
0.01%

김이박
보통주
1,500
0.01%

김현수
보통주
1,500
0.01%

자기주식
자기주식
보통주
60,500
0.22%

최대주주등의 소유주식 수증자(주1)
기타(직원 등)
보통주
250,580
0.91%

최대주주등의 소유주식 양수자(주1)
Lead Development Limited
보통주
451,915
1.64%

비우 주식회사
보통주
90,383
0.33%

파인밸류IPO플러스V전문투자형
사모증권투자신탁
보통주
167,687
0.61%

파인밸류 IPO플러스 전문투자형
사모증권투자신탁
보통주
83,844
0.30%

파인밸류 PreIPO플러스
전문투자형 사모증권투자신탁
보통주
83,844
0.30%

파인밸류 메자닌플러스
전문투자형 사모증권투자신탁
보통주
83,844
0.30%

주식회사 엔투원
보통주
83,843
0.30%

이베스트투자증권 주식회사
보통주
125,765
0.46%

기타(주2)
유영숙
보통주
85,000
0.31%

김성환
보통주
85,000
0.31%

김규인
보통주
85,000
0.31%

공모주주(우리사주조합)(주3)
우리사주조합
보통주
909,110
3.30%
의무예탁
1년

소계
보통주
23,435,302
84.96%

유통가능
(15.04%)
공모주주(우리사주조합 우선배정 제외)
보통주
3,636,436
13.18%

아주좋은사모투자 합자회사
보통주
452,752
1.64%

기존 일반주주
보통주
61,010
0.22%

소계
보통주
4,150,198
15.04%

상장예정주식수 합계
보통주
27,585,500
100.00%

기타
아주좋은사모투자 합자회사(주4)
전환사채
1,397,428

상장일로부터 6개월

주1) 최대주주의 특수관계인인 ALLIEDUS LOGISTICS LIMITED로부터 주식을 수증 및 양수함으로써 유가증권 상장규정 제 27조 제1항 제2호에 따라 6개월간 보호예수가 진행됩니다.

주2) ALLIEDUS LOGISTICS LIMITED로부터 주식을 수증받은 일부 인원(2명, 510주) 이 연락이 불가능하여 보호예수절차를 진행할 수 없었습니다. 따라서, 유가증권시장상장규정시행
세칙
제21조 제2항 2호 사목에 의거하여, 최대주주 등 이외의 자에 해당하는 일반주주의 소유주식 255,000주 전량을 계속 보유할 예정입니다.

주3) 금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 909,110주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주4) 아주좋은사모투자가 보유한 전환사채는 상장예정주식수에 산정되지 아니하므로 상장일로부터 유통가능한 주식은 아니며, 상장일로부터 6개월 동안 전환하지 않음을 확약하였습니다. 다만, 상장일로부터 6개월 이후 투자자의 요청에 의해 보통주로 전환되는 경우에는 추가상장되어 유통가능한 주식의 증가가 발생하니 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 상장예정주식수 27,585,500주 중 약 15.04%에 해당하는 4,150,198주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주 등의 보호예수기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 한편, 상장예정주식수에 포함되지 않은 전환사채의 전환가능 주식수 1,397,428주는 상장일로부터 6개월 동안 전환하지 않음을 확약함에 따라 상장일로부터 6개월 이후 보통주로 전환이 가능하여 상장일로부터 6개월 이후 보통주 전환이 실시되는 경우에는 추가적인 유통물량 증가가 발생할 수 있습니다.

유통불가능 주식 중 유가증권 상장규정 제27조 제1항 제2호에 따라 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자 중 주식 양수를 통해 주식을 취득한 내역은 아래와 같습니다. 

구분

내용

양수 대상자

Lead Development Limited (451,915주）

비우 주식회사 (90,383주)

주식회사 엔투원 (83,843주)

이베스트투자증권 주식회사 (125,765주)

파인밸류IPO플러스V전문투자형사모증권투자신탁 (167,687주)
파인밸류 IPO플러스 전문투자형 사모증권투자신탁 (83,844주)
파인밸류 PreIPO플러스 전문투자형 사모증권투자신탁 (83,844주)
파인밸류 메자닌플러스 전문투자형 사모증권투자신탁 (83,844주)

양수도 주식수

보통주 1,171,125주

1주당 거래가액

11,927 원 (액면가 100원)

거래일(납입일)

2018년 7월 23일

바. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석 위험

당사는 임직원 복지 증진의 목적으로 6차례에 걸쳐 부여 당시 재직중인 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다.
증권신고서 작성 기준일 현재 행사되지 않은 주식매수선택권은 총 2,291,700주이며, 이 중 2,036,700주는 계약조건에 따라 증권신고서 제출일 현재 행사가 가능합니다. 관련 주식매수선택권이 행사될 경우 상장 이후 상장주식수는 증가할 수 있으며, 추가로 상장되는 주식은 상장 후 유통가능한 물량입니다. 이와 같이 주식매수선택권 행사로 인한 신주는 상장 후 출회를 통하여 주식가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 임직원 복지 증진의 목적으로 6차례에 걸쳐 부여 당시의 재직중인 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였으며, 현재 미행사 주식수가 남아있는 주식매수선택권 부여 현황은 아래와 같습니다.

[ 주식매수선택권 부여 현황]

부여일

관계

미행사
 주식수

행사 기간

행사

가격

2012년 09월 14일

(액면가 100원)

임원

794,000주

2014년 9월14일
~2019년 9월13일

3,502원

직원

555,200주

3,502원

2016년 03월 18일

(액면가 100원)

임원

250,000주

2018년 3월18일
~2023년 3월17일

6,200원

100,000주

6,200원

30,000주

6,200원

직원

307,500주

6,200원

2017년 03월 28일
 (액면가 100원)

직원

105,000주

2019년 3월28일
~2024년 3월27일

6,200원

2017년 08월 18일

(액면가 100원)

임원

100,000주

2019년 8월18일
~2024년 8월17일

10,000원

직원

50,000주

10,000원

합 계

2,291,700주

주1) 부여주식수 및 행사가격은 액면가 100원 기준입니다.
주2) 미행사 주식매수선택권 수량만을 기재하였습니다. 

상기 표에서 기재한 바와 같이 증권신고서 작성기준일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 2,291,700주이고, 이 중 2012년 09년 14일, 2016년 03월 18일에 부여하여 미행사된 잔여 주식매수선택권은 2,036,700주는 계약조건에 따라 증권신고서 제출일 현재 행사가 가능하며, 해당 주식매수선택권 보유자는 29명입니다. 증권신고서 제출일 현재 행사가 가능한 주식 2,036,700주는 공모전 발행주식총수 25,152,800주 기준 8.09%, 공모 후 발행주식총수 27,585,500주 기준 7.38%입니다. 

상기와 같은주식매수선택권행사로 해당 신주가 추가로 상장될 경우 추가적인 물량 출회를 통해 주식가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 당사 주식의 대규모 매각가능성(오버행 이슈)

향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵다고 판단합니다. 금번 공모를 통해 우리사주조합 우선배정분을 포함하여 4,545,546주(공모 후 상장예정주식수의 16.48%)를 모집 및 매출할 예정이며, 상장예정주식수 27,585,500주 중 4,150,198주(지분율 15.04%)는 상장 직후 거래가 가능합니다. 

유가증권시장 상장규정에 따라 (i) 당사의 최대주주인 유니퀘스트 및 그 특수관계인(자기주식 포함)의 소유주식을 포함한 20,849,487주(공모 후 기준 75.58%) 및 상장예비심사 신청일 1년 이내 최대주주 소유주식을 수증 및 양수한 주주의 소유주식 1,421,705주(공모 후 기준 5.15%)는 한국거래소 유가증권시장에 신규로 상장된 일자로부터 6개월이 경과하기 전에는 매각될 수 없으며, 유영숙 등 3인이 소유한 255,000주(0.92%) 가 한국거래소 유가증권시장에 신규로 상장된 일자로부터 6개월이 경과하기 전까지 유가증권시장상장규정시행령 제21조 제2항 2호 사목에 의거하여 보호예수를 통해 매각이 불가능하게 됩니다.

그러나 향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각(매도금지기간이 종료한 이후에는 매도금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다. 

아. 일반청약자에 대한 환매청구권 미부여

금번 공모에서는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않음에 따라 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 공모주식수 변동 가능 위험

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조②항1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권 수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시 , 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다. 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 모집할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권 수만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

차. 투자설명서 교부

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거,일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조』에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만,『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조』에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 경정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 한편 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다. 

카. 신고서 내 예측에 따른 기재내용 한계 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

기 언급된 당사 사업 관련 리스크 이외에도 다른 요인으로 인해 본 신고서에 포함된 다양한 미래예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다. 

- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생
- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력
- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락
- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화
- 금융시장 상황 및 환경의 변화 

이러한 리스크와 관련된 특정 기업정보공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이 같은 불확실성이나 리스크 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치 와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 가능성이 있습니다. 또한 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며 그러한 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자 분들께서는 본 신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의전해서는 안 된다는 점을 유의해주시기 바랍니다. 

타. 지배주주와의 이해관계 상충 위험

당사 지배주주의 이해관계는 투자자 또는 당사 기타주주들의 이해관계와 상충될 수 있습니다.

당사는 금번 공모 후 최대주주인 주식회사 유니퀘스트 주식회사가 당사의 기명식 보통주10,890,000주(상장주식 수 기준 39.48%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 수 있습니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

파. 소수주주권 행사에 따른 소송 가능 위험

당사 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송 위험에 노출될 수 있습니다.

금번 공모 이후 당사 주식은 한국거래소 유가증권 시장에 상장될 예정입니다. 국내 상법상 상장회사 특례 규정에 해당하는 상법 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권 없는 주식을 제외하고 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집 청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있습니다.

그리고 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대해 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

당사의 소액주주들과 이사회 주요 주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 실행이 방해 받을 수 있으며 사업의 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

하. 투자위험요소 기재내용에 따른 투자판단 위험

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독단적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

거. 증권 관련 집단 소송 가능 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 집권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용하고 있습니다.

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게 되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

너. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하기시 바랍니다.

더. 증권신고서 기재사항의 한계에 따른 위험

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제 120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

러. 증권신고서 기재사항의 정정에 따른 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차지를 가져올 수 있습니다. 또한
관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

머. 재무제표 작성기준일 이후 사항 미반영 위험

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2018년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는사항은 없습니다. 2018년 온기 자체결산이 완료된 현재 시점으로 당사는 연결기준 매출액 6,015억원, 영업이익 416억원 등을 기록하고 있으며, 투자자의 투자 의사결정시 참고를 위하여 주요 재무현황을 기재하였으며, 해당 재무수치는 외부감사인으로부터 감사가 진행된 이후 변동될 수 있으니 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2018년 3분기에 대해 삼일 회계법인으로부터 K-IFRS 기준으로 검토받은 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 본 신고서 상의 재무제표는 2018년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없으나, 투자자의 합리적인 투자 판단을 위하여 2018년 온기 당사의 자체결산 요약 재무제표를 다음과 같이 기재하니 투자에 참고하시기 바랍니다.

[당사 2018년 연결기준 재무제표(자체결산 수치)]

(단위: 백만원)

구분

2018연도

감사인(감사의견)

감사받지 않은 재무수치

유동자산

비유동자산

131,667
152,387

자산총계

284,054

유동부채

비유동부채

105,058
36,196

부채총계

141,254

외부주주지분
자본금

연결자본잉여금

자본조정

연결이익잉여금

673
2,515
493
(2,981)
142,100

자본총계

142,800

매출액

영업이익

연결당기순이익

601,546
41,649
36,743

*출처 : 당사 제시자료

[당사 2018년 별도기준 재무제표(자체결산 수치)]

(단위: 백만원)

구분

2018연도

감사인(감사의견)

감사받지 않은 재무수치

유동자산

비유동자산

85,137
114,122

자산총계

199,259

유동부채

비유동부채

54,604
30,742

부채총계

85,346

자본금

자본잉여금
자본조정

이익잉여금

2,515
493
2,444
108,461

자본총계

113,913

매출액

영업이익

당기순이익

433,592
20,471
16,131

*출처 : 당사 제시자료

다만, 상기 재무수치는 감사받지 않은 당사의 자체결산 수치이며, 향후 결산 완료 및 외부감사인으로부터 감사가 진행에 따라 해당 재무수치는 변동될 수 있으니 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

버. 공모가액 산정방법 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가액은 2018년도 3분기 실적을 연환산하여 주당순이익을 산출한 후, 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었습니다. 이러한
희망공모가액 산출 방법은 유사회사 선정의 한계 및 당기순이익 사용의 한계 등 여러 한계점이 존재합니다. 또한 금번 공모를 위한 증권신고서에 기재된 공모희망가액은 절대적인 기업가치가 아니며, 향후에 영업상황 및 시장상황 등의 종합적인 변수에 의하여 공모가액을 하회할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마.목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 NH투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사"로 기재하였습니다. 또한 발행회사인 ㈜드림텍의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜드림텍"으로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 유가증권시장 상장의 대표주관회사인 NH투자증권 주식회사가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜드림텍에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 유가증권시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 ㈜드림텍에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 유가증권시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권 주식회사가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 생산, 경영관리 , 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하 여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러가지 내/ 외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두부분에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

기업실사(Due-Diligenc
e) 결과를 기초로 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 (주)드림텍의 기명식 보통주식
4,545,546주
를 총액인수 및 모집·매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도의 결산서와 감사보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2017.12.06

기업실사
2017.12.18 ~ 2018.07.25

상장예비심사 신청
2018.07.26

상장예비심사 승인
2018.10.05

심사 신청 후 기업실사
2018.07.30 ~ 2019.01.29

증권신고서 제출
2019.01.29

다. 기업실사 참여자

(1)
대표주관회사 기업실사 참여자

성명
부서
직책
실사업무 분장

김중곤
ECM 본부
본부장
기업실사 총괄

서윤복
ECM 1부
부서장
기업실사 및 서류작성 총괄

김기환
ECM 1부
부장
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

최홍욱
ECM 1부
과장
기업실사 및 서류작성 실무 담당

신준성
ECM 1부
대리
기업실사 및 서류작성 실무 담당

(2) 발행회사 기업실사 참여자

소속

직책

성명

담당업무

대표이사

대표이사

김형민

경영총괄

영업구매본부

전무

박진환

영업구매총괄

재무기획실

이사

김용철

재무총괄

경영지원실

이사

김영범

인사/총무 총괄

기획팀

부장

변효창

기획 책임

기획팀

주임

김은미

기획 담당

재무팀

차장

조건식

회계업무책임

재무팀

과장

정관성

원가업무책임

재무팀

대리

허광수

자금업무

재무팀

대리

박해준

회계업무

라. 기업실사 항목

항목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항

1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수

2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등

3. 당해 증권발행 가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성

4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부

6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

2. 사업관련 위험에 관한 사항

- 산업의 현황 관련 사항

1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부

2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부

3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부

- 사업의 수익성 관련 사항
1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부
2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부

4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

- 파생상품계약 관련 사항
1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태

2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부

3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부

3. 회사관련 위험에 관한 사항

- 재무상태 관련 사항
1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토
4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부
7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

- 자금 거래 관련 사항

1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부

2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

- 타법인 보유 주식 관련 사항

1. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

2. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부

3. 지분을 보유중인 회사의 재무구조가 취약한 경우 손상차손 등의 예상추이에 비추어 발행회사의 재무상태에 미치는 영향이 중대한지 여부

4. 계열사 투자가 복잡하게 이루어진 경우 투자자금 사용내역(최종 투자처 포함)에 대한 검토

5. 자회사 등 특수관계인에 대한 매출의존도가 높은 경우 특수관계자의 재무위험이 전이될 가능성에 대한 검토

- 지배구조 관련 사항
1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부
6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한 받을 가능성이 있는지 여부

8. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인)

9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부
10. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

-내부통제 관련 사항
1. 사내규정(전결규정, 인사 관련규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고문서화되어 있는지 여부

2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

- 이해관계자 거래내역에 관한 사항
1. 감사보고서상 관련거래 내역 기재 내용

2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부

- K-IFRS 적용 관련 사항
1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항

2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항

- 회계 기준 관련 사항
최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부

4. 기타 위험에 관한 사항

- 주가 희석 관련 사항
1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토

- 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인

- 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인

- 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

5. 기타 투자자보호에 필요한 사항

- 소송 및 분쟁 관련 사항
1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인

2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인

3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부
4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부

5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부

6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인

- 횡령 및 배임 관련 사항
1. 관련 재판 진행상황 및 결과

2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역

- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인

6. 자금의 사용목적

1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)
3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부

4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부

마. 기업실사 주요 내용

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 (주)드림텍의 유가증권시장 상장을 위해 (주)드림텍의 본사 및 공장 등을 방문하여 동사의 사업성, 수익성, 경영의 투명성, 재무안전성 등에 대한 기업실사를 수행하였는 바, 실사의 내용 및 결과는 하기에 기술한 바와 같습니다.

[기업실사 장소]

본사 사무실 : 경기도 성남시 분당구 황새울로 314 (서현동)
천안 1공장 : 충청남도 천안시 서북구 직산읍 상덕로 11-32
천안 2공장 : 충청남도 천안시 서북구 3공단 2로 50
아산 통합공장 : 충남 아산시 음봉면 아산밸리로 388번길 161

[기업실사 일지] 

일자

장소

실사내용

2017.12.06

(주)드림텍

(이하 생략)

본사 회의실

□ 대표주관회사 계약

2017.12.10

본사 회의실

□ Deal Structure에 대한 개괄적인 설명 및 논의

□ Due-Diligence 관련 동사의 주요역할 및 담당업무 소개

□ Due-Diligence를 위한 요청자료 및 체크리스트 전달

2017.12.18

~2017.12.22

천안 1공장

□ 회사 전반에 대한 Presentation

□ 사업의 특성, 산업 현황에 대한 설명

□ Due-Diligence 안내 및 상견례

□ 한국거래소 상장요건 검토

□ 회사 및 업종 현황 설명

□ 사업계획 등 회사의 전반적인 현황 설명

□ 경영성과 및 재무관련 사항

□ 매출액 구조에 관한 사항 검토

□ 향후 일정에 대한 검토 및 협의

2018.01.22

~2018.01.26

천안 1공장

□ 일반적인 사항 검토

- 상장예비심사신청서 작성 및 검토

- 조직도, 정관, 주주명부, 등기부등본 등

- 임원진 현황, 직원 현황, 기타 임금관련 자료 등

- 최근 3개년 이사회의사록, 주총의사록 등

- 기타 상장요건과 관련된 사항 검토

□ 법무 관련 사항 검토

- 현재 진행중인 소송의 존재여부, 내용, 결과

- 주요 계약 사항

□ 이해관계자와의 거래내용 검토

- 최대주주, 주요주주와의 거래내용

- 관계회사에 대한 출자 내역

- 주주, 임직원 및 기타 이해관계자와의 거래내용

□ 인사 및 노무관련 사항 검토

- 인사 관련 규정

- 근로조건 및 각종 복지제도

- 노동조합 구성여부 및 그 규정

□ 내부규정관련 사항 검토

- 이사회규정 등 각종 사규

- 내부회계관리규정 등 운영 사항

□ 재무/회계 관련 사항 검토

- 최근 3개년 재무상황의 변동내역 및 원인 질의

- 재무제표 계정과목 점검

- 자산, 부채, 자본 등 세부 계정과목 등

- 매출액, 영업이익 등 세부 계정과목 등

- 대손충당금 및 대손상각 관련 사항

□ 주식관련 사항 검토

- 자본금 변동 및 주식양수도 관련 사항

- 최대주주 및 특수관계인 보호예수 관련 사항

□ 영업과 관련된 관계 법규 검토

- 국토교통부가 발표한 주간주행등(DRL) 관련 내용 등

- 행정기관 조치 존재 여부

□ 지배구조 관련 사항 검토

- 지배구조 개요

- 자회사 및 관계회사 현황(회사개요, 출자현황 등)

- 관계회사와의 거래 적정성 여부 점검

2018.02.07

~2018.02.08

베트남 법인

□ 드림텍 베트남법인 현장 실사

- 베트남 1공장, 2공장 실사

- 자회사 현황 검토(회사개요, 출자현황 등)

- 드림텍 베트남법인 임직원 면담

2018.07.09

~2018.07.13

천안 1공장

□ 경영성과 관련 사항 검토

- 최근 3개년 실적 변동원인 점검

- 주요 재무비율 및 변동원인 점검

□ 상장예비심사신청서 진행상황 검토

- 주요 기재사항 점검

- 사업의 내용 기재사항 추가 점검

□ 향후 영업수익에 영향을 미칠 수 있는 특이사항 검토

- 영업 및 외부환경과 관련된 사항

- 회계상 각 항목별 관련된 사항

- 기타 사항 등

□ 타사 대비 비교우위 및 비교열위에 있는 사항 검토

□ 주요 소송 진행사항 및 영업/재무에 미치는 영향

□ 안전 관리 현황에 관한 인터뷰

□ 주요 임원진 인터뷰

2018.07.19

천안 1공장

□ 상장예비심사신청서 Draft본 제출

□ Valuation 및 공모구조 협의

2018.07.20

~2018.07.24

천안 1공장

□ 상장예비심사신청서 Draft본 수정 및 최종 검토

2018.07.25

본사 회의실

□ Valuation 및 공모구조 확정

□ 상장예비심사신청서 확정

2018.07.26
-

□ 상장예비심사신청서 제출

2018.07.30
~2018.10.05
천안 1공장
□ 상장예비심사 신청 후 실사, 한국거래소의 예비심사 요청자료 검토
□ 증권신고서 작성 내용의 실사, 투자위험요소 점검 등

2018.10.08
-
□ 총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

2018.10.31
-
□ 철회신고서 제출

2019.01.07
본사 회의실
□ IPO 시장 동향 점검
□ 2018년 3분기 실적 검토
□ Valuation 및 공모구조 최종 확정
□ 신고서 제출 및 공모일정 협의

2019.01.29
-
□ 총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

3. 기업실사 결과 및 평가 내용

(1) 영업의 계속성

(가) 영업의 안정성

1) 매출액 또는 이익의 규모, 추이 및 그 내용에 비추어 영업활동의 급격한 악화 위험 검토

동사의 최근 3사업연도 및 2018년 3분기 연결 재무제표 주요재무현황을 살펴보면 다음과 같습니다.

[주요 연결재무제표]

(단위: 백만원)

구분

2018년 3분기

2017년

2016년

2015년

매출액

466,151
679,429
557,238
372,144

매출총이익

60,216
80,809
42,941
21,379

영업이익

33,237
40,583
4,231
(13,463)

당기순이익

28,062
24,932
(426)
(14,794)

자산총계

286,103
280,505
268,407
247,052

부채총계

150,995
170,967
182,266
160,024

자본총계

135,108
109,538
86,140
87,028

상기 표와 같이 동사는 매출액 및 영업이익 기준 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다. 다만, 2015년, 2016년 낮은 영업이익을 보이는데, 이는 첫번째, 전방시장인 휴대폰시장의 성숙기 진입 및 경쟁기업의 시장 진입으로 인한 경쟁심화 등 산업 전체적인 환경의 변화와 두번째, 2015년 동사의 신규사업인 BHC 사업부의 라인 증설 및 사업부 신설에 따른 인원 증가 등 초기 투자로 인한 고정비 증가와 초기 생산에서 발생하는 수율 불안정 등 회사 사업 환경의 변화로 인한 것입니다. 하지만 해당 사업부 신설 후 2016년 5월부터 삼성전자향 지문인식모듈 매출이 발생하는 등 사업이 지속적으로 성장하고 경쟁이 심화되던 모바일 PBA시장의 경쟁자 퇴출로 인해 2017년 이후 영업이익이 개선되었습니다. 특기할만한 기타사항으로는 2015년 연구인력개발준비금환입 및 연구인력세액공제로 인한 법인세수익 효과가 발생하여 별도재무제표 기준으로는 영업이익보다 높은 당기순이익을 시현하였습니다.

동사의 매출액은 전방산업인 휴대폰산업에 영향을 받으며, 특히 동사의 최대매출처 중 한 곳인 삼성전자 신규 휴대폰 매출에 영향을 받습니다. 2013년에는 삼성전자 출시작인 갤럭시S4가 글로벌시장에서 경쟁사의 제품에 비해 좋은 평가를 받으면서 동사의 갤럭시 S4 휴대폰부품 모듈 출하량이 급격히 증가하였습니다. 다만, 2014년 출시한 갤럭시S5 매출 실적이 경쟁사 제품에 밀려 감소하면서 동사의 매출액 증가율도 전년대비 크게 감소하였으며 이러한 실적 악화와 더불어 시장의 성숙화로 인한 효과가 2015년까지 영향을 미치게 되었습니다. 2016년도에는 삼성전자의 휴대폰 사업 매출 실적의 회복과 갤럭시A, J시리즈 향 지문인식모듈 매출이 신규로 발생하여 매출이 전년대비 증가하였으며, 2017년 지문인식모듈이 중저가 스마트폰인 A시리즈와 J시리즈 하위모델에도 채택되면서 매출이 증가하게 되었습니다. 향후에는 기존사업인 IMC사업에서 신규 갤럭시 시리즈 출시 및 업계 최초 폴더블 스마트폰 출시로 인한 전방산업 회복 및 주요매출처의 실적 증가가 예상되어 사업부 매출실적 증가가 예상되며 2019년 이후 BHC 사업부 내 신규사업인 의료기기 사업이 본격적으로 확대될 경우 매출액증가율의 폭은 더욱더 커질 것으로 예상합니다.

2) 주요 제품/사업에 대한 시장점유율 등에 비추어 영업활동의 급격한 악화 위험 검토

① IT & Mobile Communications

경쟁사 중 SI플렉스와 시노펙스는 동사와 경쟁관계에 있는 IT solutions 관련 모듈을 생산할 뿐 아니라, IT Solutions 부문의 주요 원재료인 FPCB를 자체 생산하고 있습니다. FPCB 자체 생산 시 안정적인 원자재 확보 및 품질관리 차원에서는 강점이 있으나, 복수의 FPCB업체 운영 시 경쟁을 통한 단가인하 혜택은 누릴 수 없고, FPCB 생산을 위한 CAPEX 및 급여 등 고정비가 발생하는 단점이 있습니다. 모바일 PBA 시장의 경우 2013년 업계 호황으로 인해 수많은 경쟁사가 진입하여 경쟁심화로 인한 가격경쟁력 및 수율안정화를 갖춘 협력사들만이 구성되어 출혈경쟁으로 인한 추가적인 신규 업체의 진입은 어려운 상황입니다. 

② Biometrics, Healthcare & Convergence

Biometrics Solutions는 삼성전자의 지문인식모듈 외작물량을 2016년 동사가 업계 최초로 납품을 개시하였으며, 이후 2017년 경쟁사가 삼성전자의 승인을 얻어 지문인식모듈 시장에 추가적으로 진입하게 되었습니다. 다만, 동사는 경쟁사 대비 패키징 라인 확보 등 공정라인 내재화 및 대량생산체계가 이루어져 있어 향후에도 동사의 안정적 점유율은 유지될 것으로 예상합니다.

③ Automotive Electronic & Sensors

완성차업체는 경쟁입찰을 통해 선정한 자동차부품 업체들에게 원가/품질/납기의 경쟁력을 요구하고 있을 뿐만 아니라 양산시점까지 장기간의 테스트를 거치도록 하는 등 부품의 안정성을 요구하는 등 품질 및 생산시스템이 검증된 업체를 선정하며 이러한 공급관계가 구축된 이후로는 소비자 안정성을 이유로 공급업체 교체가 빈번하게 일어나지 않기 때문에 자동차부품 산업의 시장구조는 매우 폐쇄적입니다. 따라서 경쟁업체의 신규진입이 어려운 시장입니다.

3) 매출채권과 재고자산의 급격한 증가 등에 비추어 영업활동의 급격한 악화 위험 검토

[별도재무제표 기준 매출채권, 재고자산 현황]

(단위: 천원)

구분

2017년

2016년

2015년

매출액

527,609,255

464,770,525

320,822,108

(매출액 증가율)

13.52%

44.87%

195.61%

매출채권(충당금차감후)

88,711,700

76,457,017

99,089,970

대손충당금

94,933

-

-

(매출채권 증가율)

16.03%
-22.84%
20.16%

재고자산(충당금차감후)

28,473,872

29,031,241

22,205,835

평가손실충당금

5,540,096

2,274,225

2,726,222

(재고자산 증가율)

-1.92%

30.74%

107.19%

동사는 원재료를 매입하여 판매하는 동사의 사업구조상 매출액의 증가와 관련자산의 증가율은 높은 상관관계를 가집니다. 동사는 2015년 BHC 사업 진출 후 꾸준하게 매출액이 증가하였으며, 이에 따라 재고자산의 금액도 증가하게 되었습니다 (재고자산 28% 증가).

동사의 재고자산은 2015년, 2016년 20%이상 증가하였는데 이는 지문인식모듈사업의 사업확장으로 인한 지문인식모듈 관련 제품 증가로 인한 것입니다. 동사는 6개월 무이동 재고자산에 대해 장기체화재고로 분류하여 100% 평가손실충당금을 설정하며, 2016년 대비 2017년 평가손실충당금 증가는 중국향 지문인식모듈사업중단으로 인해 장기체화재고가 증가하였기 때문입니다.

재고자산 대비 매출채권의 증가률이 높은데 이는 매출채권의 회수기간이 상대적으로 긴 관계사 매출이 과거에 비해 크게 증가했기 때문입니다. 동사의 매출채권의 경우 동사의 주요 매출처들이 동사와의 매출 거래 대손이력이 존재하지 않은 우량 대기업들임을 감안했을 때 매출채권의 대손 위험은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.

동사의
201
8년도 3분기말 별도재무제표기준 매출채권 연령분석은 다음과 같습니다.

[매출채권 연령분석]

(단위: 백만원)

매출처

매출액

매출

채권

잔액

매출채권연령분석

비고

1개월

~3개월

~6개월

~1년

~1년

초과

DREAMTECH

VIETNAM CO.,LTD

254,751

42,800

26,553

16,247

-

-

-

IHL

973

1,230

12

748

470

-

-

JIANGSU

DREAMTECH

ELECTRONIC

CO.,LTD

5,600

5,692

738

1,668

1,171

2,115

-

현대모비스㈜

15,941

2,306

2,306

-

-

-

-

삼성전자

28,716

636

636

-

-

-

-

FlatFrog

Laboratories AB

16,714

932

932

-

-

-

-

주식회사디와이

2,637

80

49

31

-

-

-

(주)서연오토비전

1,437

601

196

405

-

-

-

인탑스주식회사

2,081

896

290

606

-

-

-

기타
 (중복매출포함)

3,301

2,224

1,745

384

-

-

95

합계

332,151

57,397

33,457

20,089

1,641

2,115

95

앞서 설명했듯이 동사의 대부분 매출채권은 드림텍 베트남에 대한 매출채권으로서 드림텍 베트남은 삼성전자향 제품을 생산하여 판매하는 법인입니다. 즉, 대부분의 매출채권은 대기업 매출채권이 대부분입니다. 이처럼 동사의 매출채권은 거래처가 많지 않아 집합평가는 수행하지 않고 개별평가만 수행하며 이는 사업구조상 특이사항이 없다고 판단됩니다. 국내 매출채권의 경우 재무구조가 견고한 대기업과 그 벤더업체가 주를 이루며, 과거 대손경험률이 매우 낮습니다. 해외 매출채권의 경우 특수관계자 채권이 대부분인데, 일시적으로 대금회수기일이 경과하더라도 연체 및 대손이 발생한 채권이 발생하지 않았습니다.

4) 신규사업에 진출한 경우 사업의 성격, 투자규모 및 수익창출시기 등에 비추어 재무안정성이 현저하게 악화될 위험 검토

동사는 2015년 BHC 사업을 신설 후 2016년 동사에서 개발한 지문인식 센서모듈을 업계 최초로 핵심 고객사인 삼성전자에 납품하였습니다. 동사의 모듈 외작 공급으로 고객사의 제품 가격 경쟁력 및 품질 경쟁력 확보에 크게 기여하며 A, J 및 ON 시리즈 등 중저가 모델로의 지문인식 확대 적용에 일익을 담당하게 되었습니다.

[주요 재무비율]

재 무 비 율

2018연도

3분기

(제21기)

2017연도

(제20기)

2016연도

(제19기)

2015연도

(제18기)

2014연도

(제17기)

2013연도

(제16기)

업종평균

회사

회사

부채비율

87.10%

59.18%

117.67%

158.18%

149.56%

71.90%

84.18%

차입금의존도

24.95%

16.10%

25.56%

28.51%

32.96%

18.50%

8.78%

유동비율

129.27%

155.93%

140.97%

100.75%

118.16%

184.42%

189.04%

당좌비율

99.93%

133.00%

115.52%

80.34%

99.52%

166.34%

154.62%

비유동장기적합율

84.98%

80.57%

70.85%

99.00%

78.23%

57.22%

45.96%

2015년부터 신규사업부문 자재 수급 증가로 인한 매입채무 증가와 Biometrics Solutions, Display Solutions 등 신규부문 설비투자를 위한 차입금 증가 등이 발생하여 부채비율이 증가하게 되었으나, 2017년부터 영업현금흐름으로 차입금을 상환하는 등 차입금 의존도가 감소하게 되었습니다.

동사는 증권신고서 작성 기준일 현재, BHC 사업 내Convergence 사업부 및Healthcare 사업부 확장을 위해 아산 신공장을 건설하여 완공 하였습니다. 해당 신공장을 건설하기 위해 약 300억의 투자를 집행하고, 이를 위해 일부 차입금이 실행되었으나 해당 사업부 확장을 계획한 후에도 영업활동 현금흐름이 꾸준히 증가하여 차입금 상환을 통한 부채비율 감소가 이루어지고 있습니다.

(나) 영업의 독립성

1) 구매, 생산, 판매 활동과 관련한 독자적 영업 수행 능력 검토

동사는 동사 내부의 구매팀를 통해 원재료 구매활동을 수행하고, 각 사업부별 제조팀에서 직접 제조활동을 수행하고 있습니다. 또한 판매활동은 영업구매본부 산하 무선영업팀, 디스플레이영업팀, 글로벌영업팀 및 전장사업본부 산하 전장영업팀에서 직접 담당하고 있습니다.

2) 주된 영업의 전부 또는 일부를 타법인에 의존하는 경우, 동 업체와의 거래 지속가능성 검토

동사의 매출 및 매입과 관련된 활동은 동사 내 영업구매본부 및 구매팀에서 직접 수행하고 있습니다. 다만, 지문인식 모듈의 패키징과 관련하여 고객사에서 요구에 부합되는 다양한 조건들의 채산성이 맞지 않는 ITEM과 소량으로 판매되는 ITEM 및 동사에서 생산이 불가한 제품에 한하여 외주 가공을 통하여 공급받고 있으나, 주요 제품은 동사에서 직접 생산하고 있습니다. 

(다) 매출처

1) 주된 제품의 매출을 특정기업에 의존하는 경우 산업의 특성에 따른 불가피한 상황인지를 검토

동사는 동사의 핵심생산거점인 드림텍 베트남과의 매출 비중이 높습니다. 이는 베트남에는 동사 주요고객사인 삼성전자의 핵심 생산거점인 SEV와 SEVT가 위치할 뿐 아니라, 제조인력 급여가 낮고, 제조인력 생산성이 우수하며 제조업 생산법인 운영에 우호적인 환경을 보유하고 있기 때문입니다. 이러한 이유로 동사는 베트남에 주요 생산법인을 설립하여 운영함으로써, 동사 주요고객사에 품질 및 가격경쟁력을 보유한 제품을 안정적으로 공급하여 주요고객사의 완성제품 경쟁력 확보에 기여 하고 있으며, 고객사 인근에 위치하고 있어 고객사의 각종 수요에 신속한 대응이 가능 합니다. 

동사의 드림텍 베트남법인 매출은 제품을 생산하기 위한 원자재 매출로 구성되어 있으며, 본사에서 현지법인에 원자재를 매출하는 사유는 다음과 같습니다. 1) 자재 구매처를 일원화 하여 매입 시 Buying power 향상을 통한 매입단가 경쟁력 확보, 2) 구매처 일원화를 통한 자재수급 관리 효율성 증대 및 3) 본사 재무건전성 확보 입니다.

최종 매출처를 기준으로 동사는 삼성전자와의 매출 비중이 높습니다. 과거에는 삼성전자와의 매출은 모바일 PBA로 한정되었으나, 현재는 지문인식모듈 PBA, OLED PBA 등 그 영역을 확대하면서 동사의 매출품목 다변화를 이끌고 있습니다. 이러한 삼성전자향 매출품목 다변화가 가능한 것은 동사가 자체적으로 모듈 설계 능력을 보유하고 있고, 삼성전자가 요구하는 대량 공급 물량을 경쟁력있는 가격에 높은 품질을 유지하면서 충족시킬 수 있기 때문입니다. 또한 삼성전자는 핵심 부품에 대한 외주생산을 통해 고정비를 감소시키고 생산의 유연화를 가능하게 하여 비용을 감소시킬 수 있어 동사와 삼성전자와의 관계는 상호보완적인 관계를 가지고 있습니다. 향후에도 삼성전자는 플래그십 모델에 대한 지문인식모듈 외작 계획을 가지고 있는 등 이러한 상호보완적인 관계는 지속적으로 유지될 것으로 판단됩니다.

[최근 3사업년도 주요 매출처 현황]

(단위: 백만원)

매출처

매출액

2018년도 3분기

2017년도

2016년도

2015년도

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

DREAMTECH VIETNAM

254,751

76.70%

433,929

82.24%

317,476

68.31%

172,877

53.89%

현대모비스㈜

15,941

4.80%

22,966

4.35%

21,632

4.65%

9,302

2.90%

삼성전자

28,716

8.65%

16,096

3.05%

48,887

10.52%

58,009

18.08%

FLATFROG

16,714

5.03%

13,939

2.64%

1,536

0.33%

931

0.29%

주식회사 디와이

2,637

0.79%

9,689

1.84%

4,268

0.92%

0

0.00%

DONGGUAN

ALLIEDUS TELECOMMCO.,LTD

30

0.01%

6,838

1.30%

47,094

10.13%

68,215

21.26%

JIANGSU

DREAMTECH

TELECTRONIC CO.,LTD

5,600

1.69%

6,670

1.26%

9,266

1.99%

7,152

2.23%

와이엠피라이팅

687

0.21%

6,131

1.16%

10,339

2.22%

1,547

0.48%

우창산업㈜

2,545

0.77%

5,709

1.08%

2,369

0.51%

0

0.00%

㈜서연오토

1,437

0.43%

1,503

0.28%

0

0.00%

0

0.00%

기타

12,613

3.80%

8,555

1.62%

11,327

2.44%

21,672

6.76%

중복매출

-9,520

-2.87%

-4,416

-0.84%

-9,423

-2.03%

-18,882

-5.89%

합계

332,151

100%

527,609

100%

464,771

100%

320,822

100%

드림텍 베트남 및 삼성전자와의 거래 품목 다변화를 진행하면서도 한편으로는 추가적인 매출처를 발굴하기 위한 영업활동을 수행하고 있습니다. 동사의 휴대폰 모듈 설계 능력 및 대량생산체계를 강점으로 S사 및 H사 등 일본 휴대폰업체들과 휴대폰 이외의 제품들에 사용하는 지문모듈을 개발하기 위해 다양한 지문센서업체들과 협력하고 있습니다. 또한 2018년 하반기 아산 신공장 완공 후 Convergence & Healthcare 사업부의 본격적인 영업활동 개시가 계획되어 있어, 향후 신규사업 확대로 인한 매출처 다양화가 이루어질 것으로 예상합니다. 구체적으로는 Convergence 사업부의 경우 FlatFrog 사향 대화면 TSP 모듈 의 매출 확대가 이루어지고 있으며, Healthcare 사업부의 경우 무선바이오센서 FDA 승인완료 및 미국 내 공급 계약을 통해 매출처 다양화가 이루어질 예상입니다. 또한 Automotive Electronics & Sensors 사업부의 경우 자동차 지문인식센서모듈 채택으로 인한 전장 지문인식센서모듈 매출 발생으로 사업부 매출의 확대가 이루어질 예상입니다.

2) 주된 거래처의 부도발생 등으로 상장신청인의 영업이 위협받을 가능성이 있는 지에 대한 검토

동사의 매출액 중 관계회사에 대한 매출액은 70% 이상으로, 대부분 100% 종속회사인 드림텍 베트남에 대한 매출입니다. 드림텍 베트남의 최근사업연도 재무실적은 아래와 같으며, 2011년 공장 운영 이후 꾸준하게 실적 확대를 이루고 있는 바, 경영 악화가 발생할만한 요인은 없는 것으로 파악됩니다.

[드림텍 베트남 법인 최근 사업연도 실적]

(단위: 천원)

구분

2017년

2016년

2015년

2014년

자산

167,536,142

136,672,652

104,695,072

85,216,830

부채

118,206,737

101,575,555

101,186,381

76,648,923

자본

49,329,405

35,097,097

3,508,691

8,567,907

매출

568,023,967

399,498,685

204,228,900

234,947,717

당기순이익(손실)

15,956,320

11,101,835

-5,132,884

-23,367

총포괄이익(손실)

15,956,320

11,101,835

-5,132,884

-23,367

(2) 재무 안정성

(가) 재무구조

1) 부채비율, 부채 규모 및 만기구조, 유동성 상황 등에 비추어 채무상환 불이행위험 검토

동사의 최근 사업연도 및 2018년 3분기 주요 재무안정성 비율은 아래와 같습니다.

[주요 재무안정성 비율]

재 무 비 율

2018연도

3분기

(제21기)

2017연도

(제20기)

2016연도

(제19기)

2015연도

(제18기)

2014연도

(제17기)

2013연도

(제16기)

업종평균

회사

회사

부채비율

87.10%

59.18%

117.67%

158.18%

149.56%

71.90%

84.18%

차입금의존도

24.95%

16.10%

25.56%

28.51%

32.96%

18.50%

8.78%

유동비율

129.27%

155.93%

140.97%

100.75%

118.16%

184.42%

189.04%

당좌비율

99.93%

133.00%

115.52%

80.34%

99.52%

166.34%

154.62%

비유동장기적합율

84.98%

80.57%

70.85%

99.00%

78.23%

57.22%

45.96%

부채비율은 2013연도, 2014연도 감소추세를 보이다가 2015연도 70%p 이상 증가하였습니다. 이는 지문인식센서모듈사업 개시 및 확장을 목적으로 차입금을 실행한 점, 지문인식모듈 관련 재고자산 매입활동 증가로 인한 매입채무가 발생한 점 때문입니다. 2016년까지 사업의 투자로 인한 부채비율 증가 국면은 2017년 이후 영업활동 현금유입으로 인한 차입금 상환으로 인해 감소 추세로 돌아섰으며, 향후에도 부채비율은 지속적으로 감소할 것으로 예상합니다.

차입금의존도는 앞서 설명했듯이, BHC 사업의 확장을 위해 차입금이 실행되면서 2015년 증가하는 추세를 보이다가 이후 영업활동 현금유입을 통한 상환으로 점차적으로 그 비율을 축소하고 있는 추세입니다. 향후에도 동사는 차입금의존도를 지속적으로 낮추어 고정비 효과를 줄이려는 계획입니다.

동사의 유동비율 및 당좌비율에 가장 큰 영향을 미치는 요인은 그 비중이 가장 큰 매출채권, 재고자산과 매입채무, 단기차입금입니다. 이러한 요인에 영향을 고려하였을 때, 2015년 신규투자로 인한 단기차입금 실행으로 인해 유동비율이 크게 감소하였습니다. 이러한 추세는 2016년도까지 지속되다가 차입금의 상환 및 영업활동 현금흐름 증가로 인해 증가하는 추세로 변화하였습니다.

2) 영업활동으로 인한 현금흐름에 따른 유동성의 급격한 악화 위험 검토

동사의 최근 2사업연도 영업현금흐름은 다음과 같습니다.

[영업현금흐름]

(단위: 천원)

과목

2017년

2016년

영업활동으로 인한 현금흐름

11,029,745

11,514,879

영업에서 창출된 현금흐름

16,566,060

15,412,801

이자수취

257,497

300,436

이자지급

-2,442,161

-2,111,957

법인세납부

-3,351,651

-2,086,401

동사는 지속적인 양의 현금흐름을 창출하고 있으며, 영업현금흐름의 전년도 대비 차이가 크게 발생하지 않았습니다.

3) 자본잠식이 있는 경우 잠식의 정도, 추이 등에 비추어 자본구조의 개선가능성 검토

동사는 최근 3사업연도중 자본잠식에 해당한 경우가 없습니다.

(나) 우발채무 및 기타 경영환경 등

가. 담보제공 및 채무보증 내역

[담보제공 및 채무보증 내역]

(단위: 백만원, 천USD, 천CNY)

구분

법인

관계

채권자

2018년 
3분기

2017년

2016년

2015년

보증기간

비고

담보제공

㈜드림텍

동사

한국수출입은행

USD12,090

13,000

-
-

18.06.14~18.12.14

주1)

신한은행

천안중앙센터

6,600

6,600

6,600

-

17.10.31~18.10.30

주2)

KEB하나은행

천안2공단

-

4,000

-
-
-

주3)

산업은행

청주지점

25,200

25,000

19,200

6,845

15.11.23~24.12.24

주4)

채무보증

동관

관계사

기업은행

심천

-

USD2,400

USD2,400

USD2,400

-

주5)

기업은행

심천

-

-

CNY24,000

-
-

주6)

베트남

관계사

국민은행

런던

USD5,000

USD5,000

USD5,000

USD5,000

18.04.21~18.10.21

주7)

국민은행

호치민

USD6,000

USD6,000

USD6,000

USD6,000

18.04.21~18.10.21

주8)

국민은행

호치민

USD5,400

-
-
-

18.05.21~19.05.20

주9)

신한은행

박닌지점

USD20,000

USD20,000

USD10,000

-

18.04.24~19.04.24

주10)

신한은행

박닌지점

USD10,000

USD10,000

USD10,000

-

18.03.28~19.03.28

KEXIM VIETNAM LEASING

-

-

USD2,200

USD2,200

-

주11)

엑센도㈜

관계사

우리은행

전주지점

4,583

5,000

5,000

5,000

15.10.05~22.05.14

주12)

우리은행

전주지점

864

960

1,200

1,200

18.06.21~18.12.20

주13)

주1) 한국수출입은행의 수출성장자금대출(USD9,300,000)에 대하여 재고자산양도담보(130%) 설정되어 있습니다. 해당차입금은 특약사항(KRW → USD전환) 실행하여
기존 원화대출에서 외화대출로 통화전환 되었습니다.

주2) 신한은행 무역금융대출(한도 74억원)에 대하여 동사 1공장(천안 직산읍 양당리 340-5) 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다. 현재기준 차입한도 및 담보설정은 전액 해지되었습니다.

주3) KEB하나은행의 한도대출(100억원)에 대하여 동사 2,3공장(천안 백석동 704, 705) 건물이 담보로 설정되어 있었으나, 제출일 현재, 담보설정은 해지되었습니다.

주4) 산업은행은 제출일현재, 일반대출(20억)과 시설대출(228억) 차입중이며, 이에 대하여 아산토지 및 건물(아산 음봉면 신휴리 765)에 대하여 300억원 담보설정되어 있습니다.

주5) 동관얼라이더스의 차입금 USD2,000,000에 대한 지급보증(120%) 이며, 제출일 현재, 차입금전액 상환으로 지급보증은 모두 해소되었습니다.

주6) 동관얼라이더스의 팩토링약정(외상매출채권할인) CNY20,000,000에 대한 지급보증(120%)이며, 2017년 11월 약정해지하여 지급보증은 해소되었습니다.

주7) 드림텍 베트남의 차입금 USD5,000,000에 대한 지급보증(100%)입니다.

주8) 드림텍 베트남의 차입금 USD5,000,000에 대한 지급보증(120%)입니다.

주9) 드림텍 베트남의 18.05.21 신규 차입금 USD4,500,000에 대한 지급보증(120%)입니다.

주10) 드림텍 베트남의 팩토링약정(외상매출채권할인)에 대한 지급보증입니다.

주11) 드림텍베트남의 기계설비 금융리스에 대한 본사 지급보증으로 ‘2017.12 지급보증 해지되었습니다.

주12) 엑센도㈜의 우리은행 시설대출 50억원에 대한 연대보증(100%) 입니다. ‘2018.06 부터 매월 1.04억원씩 분할상환 시작되어 상환금액만큼 매월 보증금액 감소되고 있습니다.

주13) 엑센도㈜의 우리은행 운영자금 10억원에 대한 연대보증(120%)으로 2017년부터 일부상환 진행하여 제출일 현재 차입잔액 7.2억원으로 연대보증금액은 8.64억원으로 변경되었습니다.

나. 경영상의 주요계약

계약상대방

계약
 종류

계약
 체결시기

계약기간

계약의 목적

계약금액
 (천원)

대금수수방법
 (기준)

계약상의
 주요내용

삼성전자

유상사급매매계약서

11.01.01

11.01.01~11.12.31
 (해약의사표시 없을시 자동연장)

원,부자재의 원할한 수급

개별계약

매월 2회

원,부자재의 수급에 관한 사항

삼성전자

상품공급계약서

15.10.23

15.10.23~16.10.23
 (해약의사표시 없을시 자동연장)

판매 및 구매

개별계약

상호협의

거래기본사항

현대아이에이치엘㈜

거래기본계약서

15.12.22

2010.10.01~2011.10.01
 (해약의사표시 없을시 자동연장)

판매 및 구매

개별계약

상호협의

거래기본사항

삼성전자

설비대여계약서

16.07.01

16.07.01~17.07.01
 (해약의사표시 없을시 자동연장)

설비의 대여

개별계약

상호협의

소유권, 대여절차 등

한국산업단지공단

산업단지입주계약서

11.03.31

11.04.01~61.03.30
 (10년 단위로 갱신계약)

부동산을 임차하여 입주 목적

외투지침에 의해 결정된 금액

1년 단위 선납

외국인투자지역 입주에 관한 사항

한국산업단지공단

산업단지입주계약서

13.07.01

13.07.01~63.06.30 (10년 단위로 갱신계약)

부동산을 임차하여 입주 목적

외투지침에 의해 결정된 금액

1년 단위 선납

외국인투자지역 입주에 관한 사항

유니퀘스트㈜

임대차계약서

17.06.01

17.06.01~19.05.31

사무실 임대차

임대료:￦30,945
 관리비:￦16,175

매월 5일

사무실 임대차 기본사항

이주홍

공장임대차연장계약서

17.05.31

17.06.01~18.05.31

공장건물 임대차

\20,400/매월

매월 1일

공장건물 임대차 기본사항

이화공영

공사도급계약서

17.11.30

17.11.30~18.03.31

통합공장 건설 공사계약

￦3,410,000(부가세 별도)

익월 말

통합공장 건설 공사계약

㈜비에스지파트너스

유지보수계약서

18.01.18

18.01.01~18.12.31

SAP LICENSE 유지보수

￦132,998(부가세 별도)

분기별 ￦33,249

SAP LICENSE 유지보수

두레정보

유지보수계약서

18.05.01

18.05.01~19.04.30

MES 유지보수

￦6,300(부가세 미포함)
 / 매월 말

익월 말

MES 유지보수 관련사항

동관얼라이더스통신유한공사

거래기본계약서

09.01.03

1년(해약의사표시 없을시 자동연장)

판매 및 구매

개별계약

상호협의

거래기본사항

강소드림텍전자유한공사

거래기본계약서

15.01.01

1년(해약의사표시 없을시 자동연장)

판매 및 구매

개별계약

상호협의

거래기본사항

드림텍 베트남 유한공사

거래기본계약서

12.03.30

1년(해약의사표시 없을시 자동연장)

판매 및 구매

개별계약

상호협의

거래기본사항

엑센도㈜

거래기본계약서

15.06.14

1년(해약의사표시 없을시 자동연장)

구매 및 자재거래

개별계약

상호협의

거래기본사항

엑센도㈜

거래기본계약서

16.02.15

1년(해약의사표시 없을시 자동연장)

FF사업 외주 임가공

개별계약

상호협의

거래기본사항

TOOL MAN ART

드림텍 아산공장 인테리어 공사계약서

18.08.09

18.08.07~18.09.10

인테리어 공사

\405,000,000(부가세별도)

계약,착수금30%,중도금30%,잔금40%

인테리어 공사(설계)

㈜이수시스템

SaaS e-HR 시스템 서비스 계약서

18.02.20

18.02.20~19.07.19

SaaS e-HR 시스템 서비스 제공

\213,000,000(부가세별도)

착수금20%,중도금30%,잔금50%

SaaS e-HR 시스템 이용을 위해 데이터마이그레이션 및 환경세팅

KB국민은행

증권대행업무 수탁계약서

18.05.01

3년(해약의사표시 없을시 자동연장)

증권관리업무의 대행위탁

수수료율표에 의한 수수료

사업년도 기준 매 분기분을 다음분기 말일까지 지급

유가증권 명의개서,유가증권발행,주식배당금 지급 등 대행

다. 파생금융상품거래 현황

동사는 2018년도 3분기말 현재 외화헷지의 목적으로 KEB하나은행과 파생상품보증금면제 약정(약정금액 USD 2,000,000) 체결중에 있습니다. 해당약정으로 수입신용장 결제대금(JPY110,168,544)에 대하여 2018.12.03 만기, 약정환율 @9.9780으로 선물환 계약을 체결중입니다. 이는 미래 만기도래하는 외화결제대금에 대하여 환율변동에 대한 위험을 제거하고자 체결한 단순선물환 거래입니다.

라. 기타의 우발채무 등

2018년 3분기말 현재, 회사가 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같으며, 실행금액 대비 한도액은 넉넉한 상황입니다.

[금융기관 체결 약정사항]

(단위: 백만원, 천USD)

금융기관

대출종류

통화

약정한도액

실행금액

수출입은행

수출성장자금

USD

9,300

9,300

산업은행

일반대출

KRW

2,000

2,000

산업은행

시설대출

KRW

2,000

2,000

산업은행

시설대출

KRW

5,000

5,000

산업은행

시설대출

KRW

5,100

5,100

산업은행

시설대출

KRW

16,000

6,000

국민은행

무역금융

KRW

10,000

-

기업은행

무역금융

KRW

10,000

-

신한은행

무역금융

KRW

7,400

-

신한은행
상생기업협력대출
KRW
5,600
5,600

우리은행

무역금융

KRW

12,000

-

KEB하나은행

무역금융

KRW

5,000

-

KEB하나은행

일반대출

KRW

10,000

-

KEB하나은행

수입신용장개설
JPY

120,000

110,426

KEB하나은행

파생상품보증금면제

USD

2,000

86

계

KRW

90,100
25,700

계

JPY
120,000
110,426

계

USD

11,300
9,386

(3) 소송 및 분쟁

2018년도 3분기말 현재 동사가 피고로서 계류중인 소송사건은 2건이 존재하며, 관련된 내용은 아래와 같습니다.

사건명

드림텍 Global ERP 용역비 청구 건

소 제기일

2016.06.28

원고

주식회사 에이에스피엔

피고

주식회사 드림텍

사건 개요

2014년2월부터 시작한 드림텍 해외법인을 포함한 전체 사업장에 대한 Global ERP시스템(SAP R/3 ECC 6.0) 및 MES 시스템 구축 관련 하여 개발업체(ASPN)가 Project를 요구사항에 미치지 못한 산출물을 구축해 놓고 철수 하여 동사 제조/결산 업무에 큰 손실을 끼침
 동사는 요구사항에 맞게 시스템 구축 완료를 요청 하며 잔금 지불을 보류함 
 이에 ASPN은 Project 종료를 주장 하며 잔금 지급을 요청하며 소송을 제기함.

소송가액

1,145,899,500

진행경과

- 2016.06.28 민사소송 제기
 - 2017.09.14 법원 감정 요청에 따라 감정 실시 
 - 2018.05.17 감정에 대한 오류 사항 제기(드림텍) 및 재감정 요청
 - 2018.05.30 법원 재감정 신청 받아들여 정보시스템 감리 협회에 감리인지정요청

사건명

물품대금 소송 건

소 제기일

2018.09.17 (지급명령)

원고

주식회사 프로스코

피고

주식회사 드림텍

사건 개요

원고는 2013년 7월2일, 2013년 9월30일, 2013년11월11일, 2014년8월28일, 2015년11월10일, 2015년12월7일까지 총6회에 걸쳐 목업을 제작하여 당사에 납품하였다며, 2018년1월29일 세금계산서를 일방적으로 일괄 발행하여 당사에 청구하였으며, 물품대금이 회수되지 않자 2018년9월10일 법원을 통하여 지급명령을 받아 당사에 청구하였으나, 당사는 지급명령에 대하여 이의제기를 신청하였고 그에 따라 민사소송으로 전환됨

소송가액

42,955,000원

진행경과

- 2018.09.17 지급명령(수원지방법원)
 - 2018.10.02 이의신청서 제출
 - 2018.11.30 조정기일

- 2019.01.15 1차 변론기일(원고 불 출석으로 쌍방 불 출석 처리)

- 2019.03.12 2차 변론기일

(4) 기업지배구조

(가) 경영의 독립성

1) 이사회 구성현황 등에 비추어 기업경영의 주요 의사결정을 독자적으로 수행하고 있는지 검토

동사의 경우 회사의 주요 의사결정을 가진 이사회의 구성인원 중 최대주주 등과 친인척 관계인 이사는 존재하지 않으며, 이사회 구성원은 총 8명으로 대표이사를 포함한 사내이사 3인, 기타비상무이사 2인, 사외이사 3인으로 구성되어 있습니다.

선임일

직책명

(상근/등기)

성명

(생년월일)

주요경력

담당

업무

2016-03-18

대표이사/부사장
 (상근/등기)

김형민
 (70-08-22)

‘02.05 Univ.ofPennsylvania경영학 석사졸업

‘97.12 외환은행

‘00.02 한국장기신용은행

‘00.07 키움증권

‘03.02 Lehman Brothers

‘06.01 오라이언앤컴퍼니

‘10.10 브룩데일파트너스

‘13.11 삼성증권

경영총괄

2018-05-30

사내이사/전무
 (상근/등기)

김종명
 (64-09-07)

‘90.02 경북대학교 전자공학
‘15.12 삼성전자

제조본부장

2018-05-30

사내이사/전무
 (상근/등기)

박진환
 (64-12-16)

‘87.08 고려대학교 전기공학과
‘13.12 삼성전자㈜
‘17.10 삼성메디슨㈜

영업구매

본부장

2017-03-28

사외이사

(비상근/등기)

윤창인
 (72.11.24)

‘98.08 동국대학교 경영학과
‘07.02 미래회계법인
‘12.10 국세청 서울청
‘15.06 안진회계법인
현재 국세청교육원, 우정세무회계

감사위원회

위원장

2017-03-28

사외이사

(비상근/등기)

구만복

(65-05-20)

‘84.02 서울대학교 화학공학

‘86.02 한국과학기술원 화학공학 석사

‘94.02 미국Univ. of Colorado at Boulder

생물화학공학 박사

현재 고려대학교 생명과학대학 교수

감사위원회

위원

2018-05-30

사외이사

(비상근/등기)

송진욱
 (66-02-15)

‘90.02 고려대학교 전기공학과 졸업
‘95.01 현대전자 '99.05 모토로라 
‘04.05 커넥선트시스템즈
‘08.08 메틸링크
‘13.10 싸이프레스 세미이콘덕터
‘17.03 캠브리오스테크놀러지
현재 메탈론

감사위원회

위원

2017-10-10

기타비상무

이사

(비상근/등기)

김영호
 (57-07-10)

‘83.02 영남대 행정학 학사졸업

‘99.07 삼성전자㈜

‘02.05 General Semiconductor Korea,

‘07.06 Vishay Korea,‘17.10 드림텍 대표이사

이사회 의장

2017-08-18

기타비상무

이사

(비상근/등기)

조정훈
 (78-08-20)

‘삼일회계법인

‘삼성증권

현재 아주IB투자

이사회 참여

2) 경영활동을 수행하는데 필요한 주요 경영조직을 지배회사에 지나치게 의존하고 있는지 검토

동사의 최대주주인 유니퀘스트의 등기임원은 동사의 이사로 재직하고 있지 않습니다. 다만, 동사의 미등기임원인 정호철 전무와 김철완 상무의 경우, 동사의 종속회사인 엑센도에서 BHC 사업의 패키징과 관련하여 자문 업무를 수행하고 있습니다. 그 외에 최대주주의 특수관계인이 동사의 이사로 재직하고 있는 사실은 없습니다.

(나) 경영진 구성

1) 상장신청인의 임원이 거래관계가 있는 비공개기업의 임원을 겸직하는 경우, 이사회 운영규정 등을 통하여 관련 거래에 대한 겸직 임원을 의결권을 제한하는지 검토

증권신고서 제출기준일 현재 동사 등기임원의 타사 등기임원을 겸직하고 있지 않습니다. 다만, 동사의 미등기임원 중 일부 인원이 타사의 등기임원을 겸직하고 있으며, 해당 내역은 다음과 같습니다.

겸직임원

겸직회사

성 명

직 위

직장명

직 책

선임일

담당업무

김영호

기타비상무이사

TIANJIN DREAMTECH ELECTRONIC CO., LTD.

대표이사

2007-07-02

자회사 관리

한영제

부사장

JIANGSU DREAMTECH ELECTRONIC CO., LTD.

이사

2018-07-17

자회사 관리

정호철

전무

엑센도

기타비상무이사

2014-12-22

센서개발 자문

김철완

상무

엑센도

기타비상무이사

2018-3-30

센서개발 자문

동사의 미등기임원인 정호철 전무와 김철완 상무의 경우, 동사의 종속회사인 엑센도에서 BHC 사업의 패키징과 관련하여 자문 업무를 수행하고 있습니다.

엑센도의 경우, 동사의 BHC 사업의 패키징 매입과 관련이 있기 때문에 해당 산업에 전문성이 있는 상기 임원과의 업무상 협업을 통해 영업 및 연구개발 시너지효과를 기대할 수 있으며, 이에 따라 비상근으로 겸직하고 있어 동사에서의 충실한 업무 집행을 해하지 않는 것으로 판단됩니다.

그 외의 겸직은 동사의 100% 종속회사인 해외법인에 대한 겸직이며, 비상근 임원이기 때문에 동사의 경영에 소홀할 여지는 없다고 판단됩니다.

엑센도는 모두 상근으로 근무하고 있는 임직원이 별도로 존재하며, 100% 종속회사인 해외법인의 경우에도 상근 총경리가 존재하고 있기 때문에 겸직으로 인한 이해상충가능성은 존재하지 않습니다.

또한 동사는 이해관계자와의 거래에 대한 통제규정을 두어 이해관계자와 거래 시에는 이사회의 사전 승인을 득해야 하며, 이사회의 만장일치를 요하기 때문에 이해상충 가능성을 차단하기 위한 장치는 마련되어 있다고 판단됩니다.

2) 사외이사를 선임하는 경우, 상법상의 결격사유에 해당되는지 검토

동사의 사외이사에 대한 사항은 다음과 같습니다.

직책명

(상근/등기)

성 명

(생년월일)

주요경력

담당

업무

사외이사

(비상근/등기)

윤창인
 (72.11.24)

‘98.08 동국대학교 경영학과
‘07.02 미래회계법인
‘12.10 국세청 서울청
‘15.06 안진회계법인
현재 국세청교육원, 우정세무회계

감사위원회

위원장

사외이사

(비상근/등기)

구만복

(65-05-20)

‘84.02 서울대학교 화학공학

‘86.02 한국과학기술원 화학공학 석사

‘94.02 미국Univ. of Colorado at Boulder

생물화학공학 박사

현재 고려대학교 생명과학대학 교수

감사위원회

위원

사외이사

(비상근/등기)

송진욱
 (66-02-15)

‘90.02 고려대학교 전기공학과 졸업
‘95.01 현대전자 
‘99.05 모토로라 
‘04.05 커넥선트시스템즈
‘08.08 메틸링크
‘13.10 싸이프레스 세미이콘덕터
‘17.03 캠브리오스테크놀러지
현재 메탈론

감사위원회

위원

상기 사외이사는 외부 인사로서, 지난 2017년 3월, 2018년 5월 개최된 주주총회의 승인을 통하여 선임되었으며, 상법상의 요건을 충족하고 있습니다. 또한 감사위원회 위원장인 윤창인 사외이사의 경우, 상법상 규정하고 있는 회계전문가에 해당하며, 나머지 2명의 사외이사의 경우에도 관련된 업종에 오랜 기간 종사하여 그 전문성도 인정되고 있습니다.

(다) 감사의 독립성

1) 상근 또는 비상근 감사가 상법상의 결격사유에 해당되는지 검토

동사는 상근감사 대신 상법 제542조의10 제1항 단서에 의거한 감사위원회를 설치하여 운영하고 있으며, 독립성을 충분히 확보하고 있다고 판단됩니다.

동사의 자산 규모를 고려하였을 때, 상법 제542조의11에서 규정하는 감사위원회의 설치 의무는 없으며, 상법 제415조의2에서 규정하는 감사위원회를 설치하여 운영하고 있습니다. 구성 인원은 다음과 같습니다.

직책명

(상근/등기)

성 명

(생년월일)

주요경력

담당

업무

사외이사

(비상근/등기)

윤창인
 (72.11.24)

‘98.08 동국대학교 경영학과
‘07.02 미래회계법인
‘12.10 국세청 서울청
‘15.06 안진회계법인
현재 국세청교육원, 우정세무회계

감사위원회

위원장

사외이사

(비상근/등기)

구만복

(65-05-20)

‘84.02 서울대학교 화학공학

‘86.02 한국과학기술원 화학공학 석사

‘94.02 미국Univ. of Colorado at Boulder

생물화학공학 박사

현재 고려대학교 생명과학대학 교수

감사위원회

위원

사외이사

(비상근/등기)

송진욱
 (66-02-15)

‘90.02 고려대학교 전기공학과 졸업
‘95.01 현대전자 '99.05 모토로라 
‘04.05 커넥선트시스템즈
‘08.08 메틸링크
‘13.10 싸이프레스 세미이콘덕터
‘17.03 캠브리오스테크놀러지
현재 메탈론

감사위원회

위원

상기 인원은 모두 상법상의 요건을 충족하고 있으며, 추가로 내부통제 수준의 강화를 위하여 상법 제542조의11 제2항에서 규정하고 있는 요건을 충족하는 회계전문가인 윤창인 사외이사를 선임하였으며, 감사위원회의 대표직을 맡고 있습니다.

(5) 내부통제제도

(가) 이사회 운영규정 등 내부규정 및 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서에 비추어 내부통제제도가 상장기업으로서 적정한 수준인지 검토

동사는 상장기업으로서 그에 걸맞은 내부 규정의 구비를 통하여 안정적인 내부통제를 갖추고 있으며 이를 준수하며 운영하고 있습니다. 또한 2014년 3월 7일 내부회계관리규정을 제정하여 현재까지 운영되고 있으며, 운영책임자는 대표이사, 내부회계관리자는

CFO인 김용철 이사가 담당하고 있습니다.

내부회계관리자는 매년 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사위원회는 운영실태를 평가하여 이사회에 보고하였습니다. 외부감사인이 작성한 내부회계관리제도에 대한 검토보고서에 따르면 분할 전 회사의 내부회계관리제도의 설계 및 운영상의 중요한 취약점은 발견되지 않았습니다

(나) 특수관계인과의 부당거래를 방지하기 위한 내부통제장치가 마련되었는지 검토

동사는 특수관계인 및 이해관계자와의 부당거래를 방지하기 위하여 이사회규정 제9조에 의거하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못하도록 규정하는 등 전반적으로 특수관계인과의 부적절한 거래를 예방하고 있습니다.

또한, 이해관계자와의 거래에 대한 투명성을 제고하고자 이해관계자와의 거래에 대한 통제규정을 제정하여 운영하고 있으며, 동 규정의 제6조에 의거하여 거래의 승인을 득하기 위한 이사회에서 사외이사는 반드시 참석해야 하며, 결의는 만장일치를 득하도록 하고 있습니다.

동사는 이해관계자와의 거래에 대한 투명성을 제고하고자 이해관계자와의 거래에 대한 통제규정을 2014년에 제정, 2018년에 개정하여 현재까지 운영되고 있습니다. 위반내역은 존재하지 않습니다.

(6) 공시체제

(가) 회계처리 투명성

동사는 재무팀장의 총괄하에 자금업무 담당자와 회계업무 담당자를 별도로 두어 관리하고 있습니다. 또한 동사의 CFO가

재무기획실장으로서
재무팀을 총괄하고 부서 내 업무를 통제 및 승인하고 있습니다. 이와 같이 각 업무를 독립적으로 분리하여 운영되고 있으며, 책임이 명확하게 구분되어 있어 적절한 내부통제절차를 거치고 있습니다.

[회계처리]

현업부서가 전표를 입력하면 회계업무 담당자가 관련 증빙과의 일치 여부 등을 확인한 후 재무팀장의 검토 및 승인을 거쳐 승인된 전표를 자금업무 담당자에게 전달합니다.

[자금입출금관리]

자금이 입금 지출된 내역이 승인된 전표가 자금업무 담당자에게 전달되면 자금업무 담당자는 승인된 해당 전표에 의하여 입출금업무를 처리합니다. 지출과 관련하여 해당 지출전표는 재무팀장의 승인이 이루어진 후 회계업무 담당자의 회계처리가 이루어집니다.

(나) 적정 공시 능력

동사는 공시 담당자 및 공시 책임자를 통해 회사의 경영과 관련된 주요자료 및 유가증권시장 공시규정 등 관련 규정에서 정하는 공시의무사항이 주주에게 적법하게 공시되도록 성실히 신고할 것이며, 규정을 위반함으로써 발생하는 사항은 모든 책임을 다하도록 구성되었습니다. 동사의 공시업무 담당 조직은 아래와 같습니다.

구 분

성명

직 책

겸임업무

근무연수

공시책임자

김용철

이사

재무 책임자

11년 8개월

공시담당자(정)

변효창

부장

기획 책임

5년 1개월

공시담당자(부)

김은미

주임

기획 담당

1년 11개월

(7) 특수관계인과의 거래관계

(가) 최대주주등과 거래가 있는 경우 거래의 동기가 타당한지 제3자와 비교하여 합리적인지 검토

동사와 관계회사는 매출/매입 거래가 발생하고 있습니다. 이는 대부분 동사의 사업과 관련된 거래입니다. 유니퀘스트 등으로부터 모듈에 장착되는 각종 칩 등의 원재료를 매입하며, DREAMTECH VIETNAM CO., LTD 등을 통하여 모바일 PBA와 같은 완제품을 수출하고 있습니다.

이외에도 필요한 생산설비/장비 등을 제3자로부터 매입하고자 하는 경우, 관계회사를 통하여 해당 설비/장비의 존재 유무를 파악하고, 반대로 동사에 유휴 설비/장비가 존재하는 경우, 관계회사 중 수요처가 있는지 파악하는 절차를 이행하고 있습니다. 이 과정에서 설비/장비의 매매가 이루어지는 경우도 존재합니다.

기타 자재 등의 일시적 보관을 위한 공장의 창고를 임대하는 경우나, 대여금 등의 이자를 수취하는 거래가 일부 존재하며, 이외 기타 특별한 거래는 없습니다.

이러한 거래는 사업상 필요에 의해 발생한 것이며, 그 이외의 목적으로 비합리적인 거래는 발생한 사실이 없습니다.

(나) 특수관계인과의 거래내역이 예비심사신청서 및 감사보고서에 기재되었는지 검토

특수관계인과의 거래내역이 예비심사신청서 및 감사보고서에 기재되어 있으며 그 세부내역은 다음과 같습니다.

1) 매출거래

(단위: 천원)

성 명

(법인명)

관계

3분기말

현재 채권

잔액

2017연도

2016연도

2015연도

금액

내용

금액

내용

금액

내용

유니퀘스트㈜

최대주주

-

831,516

매출

-

-

-

-

주요주주

특수관계자

-

-

-

-

-

3,000

임창완 신주인수권권리매각

TIANJIN DREAMTECH ELECTRONIC CO., LTD.

종속기업

-

8,093

매출

516,711

매출

10,150,957

매출

DONGGUAN ALLIEDUS TELECOMM CO., LTD.

종속기업

-

6,837,740

매출

45,760,655

매출

68,214,991

매출

93,050

유형자산매각

3,157

유형자산매각

466,300

유형자산구매대행매각

10,986

sap 라이선스 사용료

-

-

10,289

소모품매각

TIANJIN ALLIEDUS ELECTRONIC CO., LTD.

종속기업

-

-

-

-

-

2,566,082

매출

JIANGSU DREAMTECH ELECTRONIC CO., LTD.

종속기업

7,353,701

6,669,686

매출

9,265,780

매출

7,151,760

매출

206,966

유형자산매각

407,742

소모품매각

268,971

전장투자비

125,017

유형자산구매대행매각

-

-

-

-

15,258

sap 라이선스 사용료

-

-

463,920

소모품매각

116,838

소모품 매각

-

-

689,540

유형자산구매대행매각

168,362

대여금이자

-

-

71,336

대여금이자

538,580

전장투자비

-

-

-

-

DREAMTECH VIETNAM CO., LTD.

종속기업

43,777,266

433,929,931

매출

309,393,624

매출

172,876,376

매출

20,239

유형자산매각

473,903

유형자산매각

34,154

유형자산매각

12,900,654

유형자산구매대행매각

-

-

-

-

35,725

소모품 매각등

5,685,629

유형자산구매대행매각

2,561,464

유형자산구매대행매각

35,400

sap 라이선스 사용료

4,946,144

노트7재고보상

40,697

소모품매각

108,510

mes 구축비용

-
-
-
-

엑센도㈜

종속기업

-

46,398

대여금이자

59,101

매출

1,734,270

매출

54,703

신주인수권이자

-
-

28,849

신주인수권이자

1,797

클레임비용

-

-

19,233

대여금이자

-

-

-

-

127,066

관세환급금

주요경영진

기타특수관계자

-

28,085

김영호대여금이자

108,273

-

52,249

김영호대여금이자

110,909

무형자산매각

-

-

3,000

김영호 신주인수권권리매각

주식회사 피엘케이 테크놀로지

기타특수관계자

-

173,727

매출

-

-

-

-

2) 매입거래

(단위: 천원)

성 명

(법인명)

관계

3분기말

현재

채무 잔액

2017연도

2016연도

2015연도

금액

내용

금액

내용

금액

내용

유니퀘스트㈜

최대주주

1,299,464

5,899,009

원재료매입

4,596,335

원재료매입

5,109,234

원재료매입

505,585

지급임차료

474,339

지급임차료

8,712,000

배당금지급

4,871

개발자재매입

1,350

개발자재매입

492,140

지급임차료

28

소모품매입

3,548

소모품매입

2,489

개발자재매입

75,442

차입금이자

-

-

21,915

소모품매입

ALLIEDUS LOGISTIC., LTD.

특수관계자

-

-

-

-

-

4,840,000

배당금지급

주요주주

주요주주

-

-

-

-

-

4,840,000

배당금지급

TIANJIN DREAMTECH ELECTRONIC CO., LTD.

종속기업

-

829

제품매입

12,581

제품매입

765,496

제품매입

2,134

유형자산매입

198,102

유형자산매입

20,683

유형자산매입등

5,285

소모품매입

7,824

소모품매입

-

-

DONGGUAN ALLIEDUS TELECOMM CO., LTD.

종속기업

-

365,711

제품매입

1,861,807

제품매입

3,554,537

제품매입

993,659

유형자산매입

1,823

유형자산매입

39,400

개발자재매입

154,819

소모품매입

212,765

소모품매입

124,895

소모품매입

-

-

1,023,273

노트7재고매입

-

-

TIANJIN ALLIEDUS ELECTRONIC CO., LTD.

종속기업

-

-

-

-

-

110,218

제품매입

JIANGSU DREAMTECH ELECTRONIC CO., LTD.

종속기업

81,013

77,742

제품매입

167,678

제품매입

1,665

제품매입

30,941

유형자산매입

621,190

유형자산매입

34,917

유형자산매입

4,782

소모품매입

-

-

-

-

DREAMTECH VIETNAM CO., LTD.

종속기업

1,650,711

7,363,764

제품매입

12,809,497

제품매입

22,100,182

제품매입

369,481

유형자산매입

232,166

유형자산매입

703,844

유형자산매입

47,627

소모품매입

144,102

소모품매입

14,544

개발자재매입

606,919

노트7재고보상

580,301

노트7재고매입

90,105

소모품매입

엑센도㈜

종속기업

701,937

4,080,208

제품매입

4,074,401

제품매입

2,584,839

제품매입

7,871

지급임차료

408,428

소모품매입등

1,403

샘플개발비

28,054

소모품매입

-

-

-

-

230,653

센서개발비

-

-

-

-

주요경영진

기타특수관계자

-

202,444

주식보상비

214,490

주식보상비

1,645,600

배당금지급

1,348,313

급여

-

-

225,382

주식보상비

988,297

퇴직급여

-

-

-

-

주식회사 피엘케이 테크놀로지

기타특수관계자

-

103,380

원자재매입

-

-

-

-

260

소모품매입

-

-

-

-

3) 담보제공 내역

동사는 최근 3사업년도 및 2018년 3분기말 현재까지 최대주주등에게 담보를 제공한 내역이 존재하지 않습니다.

4) 채무보증 내역

(원화단위 : 천원, 외화단위: 1외화단위)

성 명

(법인명)

관계

채권자

채무내용

보증기간

2018년 3분기

2017연도

2016연도

2015연도

DONGGUAN ALLIEDUS TELECOMM CO., LTD.

종속기업

기업은행

심천지점

차입금

지급보증

-

-

USD 2,400,000

USD 2,400,000

USD 2,400,000

-

-

-

CNY 24,000,000

-

DREAMTECH VIETNAM CO., LTD.

종속기업

국민은행

런던지점

차입금

지급보증

18.04.21 ~ 18.10.21

USD 5,000,000

USD 5,000,000

USD 5,000,000

USD 5,000,000

국민은행

호치민지점

차입금

지급보증

18.04.21 ~ 18.10.21

USD 6,000,000

USD 6,000,000

USD 6,000,000

USD 6,000,000

국민은행

호치민지점

차입금

지급보증

18.05.21 ~ 19.05.20

USD 5,400,000

-

-

-

KEXIM Vietnam Leasing

리스

지급보증

-

-

-

USD 2,200,000

USD 2,200,000

신한은행

박닌지점

차입금

지급보증

18.03.28 ~19.03.28

USD 10,000,000

USD 10,000,000

USD 10,000,000

-

신한은행

박닌지점

차입금

지급보증

18.04.24 ~ 19.04.24

USD 20,000,000

USD 20,000,000

USD 10,000,000

-

엑센도㈜

종속기업

우리은행

전주지점

차입금

지급보증

15.05.15 ~ 22.05.14

4,583,304

5,000,000

5,000,000

5,000,000

우리은행

전주지점

차입금

지급보증

18.06.21 ~ 18.12.20

864,000

960,000

1,200,000

1,200,000

주) 지급보증 발생사유 및 해소계획

구분

발생사유

해소계획

DONGGUAN ALLIEDUS TELECOMM CO., LTD.

종속기업요청에 의한 지급보증

해소완료

DREAMTECH VIETNAM CO., LTD.

규모 안정화 및 운영 정상화에 따른 해소 진행 예정

엑센도㈜

규모 안정화 및 운영 정상화에 따른 해소 진행 예정

(8) 경영의 안정성

(가) 최대주주등의 지분율, 경영권 분쟁 및 주권 관련 사채권 발행현황 등에 비추어 기업경영의 안정성이 현저하게 저해되지 않는 것으로 인정되는지 검토

동사의 최대주주인 유니퀘스트㈜는 증권신고서 제출기준일 현재 43.3%의 지분을 보유하고 있으며, 주권 관련 사채권은 존재하고 있지 않습니다. 따라서 경영의 안정성에서 문제는 없을 것으로 판단됩니다.

(나) 최근 1년전의 날부터 현재까지 최대주주등의 지분양수도 또는 유상증자 등이 발생한 경우 지분변동의 적정성 검토

최근 1년전의 날부터 신청일까지 현재까지 최대주주등의 지분양수도 내역은 다음과 같습니다.

주식의

종 류

변동일자

양도인

성명

양수인

성명

관계

취득주식수

취득가액

변동원인

보통주

2017년
 10월 13일

ALLIEDUS LOGISTICS LIMITED

김형민외
 474명

기타

250,000주

-

무상 증여

보통주

2018년
 5월 24일

ALLIEDUS LOGISTICS LIMITED

김예환외
 6명

기타

9,500주

-

무상 증여

보통주

2018년
 07월 23일

ALLIEDUS LOGISTICS LIMITED

Lead Development Limited외 7명

기타

1,171,125주

-

매매

주)
김형민외 474명
에게 양도한 주식은 증여세 납부가 완료된 시점을 변동일자로 기재하였습니다.

2017년 10월 및 2018년 5월에 이루어진 양수도는 특수관계인인 ALLIEDUS LOGISTICS LIMITED에서 무상으로 직원들을 대상으로 증여한 주식이기 때문에 별도의 가격은 존재하지 않습니다. 2018년 7월에 이루어진 주식양수도의 경우, FI 투자자와 ALLIEDUS LOGISTICS LIMITED간의 합의에 의해 이루어진 가격에서 거래되었으며, 최근 동사의 실적 등을 감안하였을 때 적정한 수준인 것으로 판단됩니다.

(9) 상법상 주식회사 요건

법적성격과 운영방식 측면에서 상법상 주식회사로서의 속성이 인정될 것

동사는 유니퀘스트의 관계기업으로서 설립부터 현재까지 주식회사로서 상법을 준수하고 있습니다. 또한 상장회사에 적합하도록 정관 등의 사내규정을 정비하였습니다.

(10) 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전

동사는 휴대폰부품 및 전장LED 모듈화 전문 제조업체로, 설립이래 지금까지 시장에서의 업력과 노하우를 바탕으로 기술력을 인정받고 있습니다. 이러한 동사의 경쟁력을 통해 모바일 PBA시장에서 안정적인 점유율을 유지하고 있으며, 품질경쟁력 및 생산능력을 강점으로 주요 매출처로부터 최우수품질우수상을 수상하는 등 핵심 협력사로 인정받고 있습니다. 동사는 시장에서 인정받은 기술품질력을 기반으로 지속적인 연구개발을 통하여 꾸준한 원가 절감을 수행하는 한편, 모듈 설계 기술력을 원천기술력으로 삼아 지문인식모듈, 가전제품모듈, 의료기기제품 등 신규 사업 진출에 박차를 다하고 있습니다.

이처럼 동사는 모듈화 제품 생산 분야에서 얻은 Know-How와 축적된 기술, 고객과 쌓아온 오랜 신뢰와 영업망을 바탕으로 새로운 성장동력을 확보하여 글로벌 제품 제조 솔루션 회사로 도약하기 위해 금번 기업공개를 추진하게 되었습니다. 이러한 관점에서 보았을 때, 증권시장을 통해 자금을 조달하는 것은 증권시장의 건전한 발전을 저해할 우려가 없는 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 종합평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜은 ㈜드림텍의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 현황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
11,000원 ~ 13,000원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 현황 등을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 확정공모가격을 결정할 예정입니다.

상기의 희망공모가액 범위는 ㈜드림텍의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜은 ㈜드림텍의 사업 특성, 경영성과, 재무제표 및 비율 현황 등과 산업 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등을 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다. 

(1) 희망공모가액 산출 방법 개요 

대표주관회사인 NH투자증권㈜은 한국거래소에 기상장된 유사회사들의 시장 평가(경영성과 등)에 근거한 상대가치 평가법을 활용하였습니다. 발행회사의 2018년 3분기 경영성과를 바탕으로 유사회사의 2018년 3분기 경영성과 기준 PER 평가방법을 적용하여 희망공모가액을 산출하였습니다. 

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 선정 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 유사회사와 비교하기 위해서는 유사회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 

상대가치 평가방법은 PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등이 있습니다. 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 

그러나, 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 금번 공모를 위한 (주)드림텍의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권 및 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치평가법을 이용하였습니다. 

【㈜드림텍 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜드림텍의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【㈜드림텍 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 유사회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 유사회사간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 제외하였습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 유사회사 선정

동사는 증권신고서 작성 기준일 현재 한국표준산업분류 세세분류상 그외 기타 전자부품 제조업(C26299) 업종에 속합니다. 동사는 지문인식센서 모듈 및 OLED-PBA 제품 등 최종 제품인 스마트폰에 적용되는 휴대폰 부품 모듈을 주요 제품으로 생산 및 판매하고 있습니다. 따라서 NH투자증권(주)은 한국표준산업분류코드 내 소분류 [C26200 전자부품 제조업] 에 소속된 업체를 대상으로 1차 유사회사(모집단)를 선정하였습니다.

최종 선정된 유사회사들은 ㈜드림텍과 일정 수준의 사업구조 및 전략, 제품,영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사회사 선정 요약

【유사회사 선정 절차 및 결과】

구분
선정기준
세부 검토기준
선정 회사

1차
업종 관련성
① 한국표준산업분류상 소분류가 전자부품 제조업(C26200)에 속한 상장회사
총 100개 사

2차
사업의 유사성
① 스마트폰 부품 모듈 및 스마트폰 PCB을 주요 제품으로 제조하는 회사
총 25개 사

3차
재무적 유사성
① 2018년 3분기 영업이익, 당기순이익(지배주주 귀속 기준)을 시현하였을 것
② 최근 사업연도 감사의견 및 최근 분기 검토의견 적정
총 17개 사

4차
기타 사항
① 평가기준일 현재 불성실공시 지정, 투자유의종목, 관리종목 지정사유가 없을 것
② 평가기준일 현재 상장후 1년 이상 경과하였을 것
③ 평가기준일로부터 최근 6개월간 합병, 기업분할, 경영권 매각 등 경영상의 주요 변동사항이 없을 것
총 15개 사

(나) 유사회사 선정 세부내역

[1차 선정기준]

구분
해당회사

(C26200)
전자부품 제조업
(100개사)
(주)뉴프렉스,한국컴퓨터(주),한국컴퓨터(주),덕우전자(주),(주)캠시스,제이엠티(주),(주)시노펙스,현우산업(주),(주)파트론,크루셜텍(주),(주)아이엠텍,(주)비에이치,연이정보통신(주),(주)액트,삼성전기(주),(주)코리아써키트,대덕전자(주),(주)에이엔피,(주)나무가,(주)인터플렉스,(주)이수페타시스,(주)디에이피,(주)디케이티,(주)이녹스첨단소재,(주)바이오로그디바이스,(주)에스티큐브,(주)인지디스플레이,(주)아모텍,(주)세진티에스,(주)동일기연,(주)에프에스티,(주)아바텍,(주)에너전트,에스케이씨솔믹스(주),(주)디스플레이테크,성우테크론(주),빛샘전자(주),(주)아이씨케이,(주)파버나인,(주)파인디앤씨,(주)이그잭스,(주)월덱스,(주)휘닉스소재,성호전자(주),(주)지트리비앤티,(주)오킨스전자,(주)상보,(주)모아텍,(주)픽셀플러스,(주)아이컴포넌트,아이쓰리시스템(주),(주)멜파스,(주)유아이디,(주)알엔투테크놀로지,(주)케이엔더블유,(주)지투하이소닉,상신전자(주),(주)타이거일렉,(주)씨엔플러스,옵토팩(주),일진디스플레이(주),(주)피에스엠씨,일진머티리얼즈(주),삼화전기(주),삼화콘덴서공업(주),엘지이노텍(주),삼영전자공업(주),(주)뉴인텍,한솔테크닉스(주),삼화전자공업(주),아비코전자(주),엘지디스플레이(주),대동전자(주),경인전자(주),디피씨(주),엠케이전자(주),(주)새로닉스,에스엔케이폴리텍(주),성문전자(주),리노공업(주),자화전자(주),(주)와이제이엠게임즈,(주)트루윈,(주)아이엠,(주)솔루에타,(주)필룩스,(주)바이오스마트,(주)유테크,(주)케이에이치바텍,대주전자재료(주),나노스(주),(주)육일씨엔에쓰,(주)파인텍,덕산네오룩스(주),(주)매직마이크로,(주)와이솔,알에스오토메이션(주),에이치엔티일렉트로닉스(주),(주)심텍,(주)유티아이,해성디에스(주)

(출처 : Kisline 조회 자료)

[2차 선정기준]

1차 유사회사로 선정된 100개사를 대상으로 사업의 유사성을 고려하여 2차 유사회사 25개사를 선정하였습니다. 주요제품이 지문인식센서모듈 등 휴대폰 부품 모듈인 회사(안테나/케이스 등을 주로 제조하는 회사 제외) 및 F-PCB를 포함한 PCB인 회사를 기준으로 선정하였으며, 세부 내역은 다음과 같습니다.

회사명
표준산업분류
주요제품
선정 여부

(주)뉴프렉스
C26221인쇄회로기판 제조업
연성인쇄회로기판 제조
선정

한국컴퓨터(주)
C26299그외 기타 전자부품 제조업
전자부품,컴퓨터부품,이동통신단말기부품,인쇄회로기판 제조,도매/소프트웨어 개발
선정

덕우전자(주)
C26299그외 기타 전자부품 제조업
카메라 모듈 부품,전자부품(핸드폰,소형프레스부품,TV,대형프레스부품),자동차부품 제조,도매
선정

(주)캠시스
C26299그외 기타 전자부품 제조업
휴대폰카메라모듈,반도체생산용장비,금형 제조
선정

제이엠티(주)
C26299그외 기타 전자부품 제조업
전자부품 임가공,유무선통신기기,컴퓨터주변기기 제조/옵셋인쇄/전자상거래/부동산 임대/소프트웨어 개발
선정

(주)시노펙스
C26299그외 기타 전자부품 제조업
연성회로기판(FPCB),FPCB모듈,멤브레인,필터,여과시스템(액체,기체) 제조
선정

현우산업(주)
C26221인쇄회로기판 제조업
인쇄회로기판,반도체소자,전자부품 제조,도소매
선정

(주)파트론
C26299그외 기타 전자부품 제조업
이동통신안테나,유전체(필터,듀플렉서),아이솔레이터,관통콘덴서 제조,도소매/무역
선정

크루셜텍(주)
C26299그외 기타 전자부품 제조업
옵티컬트랙패드,LED플래시모듈,PL Lens 제조,도매,수출
선정

(주)아이엠텍
C26299그외 기타 전자부품 제조업
휴대폰용 안테나모듈,카메라모듈 제조,도매,무역
선정

(주)비에이치
C26221인쇄회로기판 제조업
인쇄회로판,연성회로기판,전자부품 제조/세라믹반도체,집적회로 제조,판매,무역
선정

연이정보통신(주)
C26299그외 기타 전자부품 제조업
전자부품(LCD PBA A'SSY),유무선통신기기 제조/부동산 임대
선정

(주)액트
C26221인쇄회로기판 제조업
연성인쇄회로기판,전자집적회로 제조,수출입,도매
선정

삼성전기(주)
C26299그외 기타 전자부품 제조업
영상,음향,통신장비,모듈,다층인쇄회로기판,적층세라믹콘덴서 등
선정

(주)코리아써키트
C26221인쇄회로기판 제조업
인쇄회로기판,Module 제조/부동산(건물) 임대
선정

대덕전자(주)
C26221인쇄회로기판 제조업
산업용 인쇄회로기판,다층 인쇄회로기판,빌드업기판,반도체패키지기판,메모리모듈기판 제조
선정

(주)에이엔피
C26221인쇄회로기판 제조업
전자부품(인쇄회로기판),무정전 전원공급장치 제조
선정

(주)나무가
C26299그외 기타 전자부품 제조업
전자부품(스마트폰 카메라모듈, 노트북 카메라모듈),통신장비,컴퓨터주변장치 제조,도소매
선정

(주)인터플렉스
C26221인쇄회로기판 제조업
연성인쇄회로기판 제조
선정

(주)이수페타시스
C26221인쇄회로기판 제조업
P.C.B(인쇄회로기판),M.L.B 제조
선정

(주)디에이피
C26221인쇄회로기판 제조업
인쇄회로기판(PCB) 제조,판매
선정

(주)디케이티
C26222전자부품 실장기판 제조업
스마트폰용 FPCA,연성인쇄회로기판 표면실장(SMT),전자집적회로 가공,무역
선정

(주)이녹스첨단소재
C26299그외 기타 전자부품 제조업
전자부품,테이프,필름 제조
선정

(주)바이오로그디바이스
C26299그외 기타 전자부품 제조업
전자부품 제조
선정

(주)심텍
C26221인쇄회로기판 제조업
반도체용 인쇄회로기판,전자관,다이오드트랜지스터 제조/부동산 임대
선정

[3차 선정기준]

2차 유사회사로 선정된 25개사를 대상으로 재무적 요건을 고려하여 3차 유사회사를 선정하였습니다. 세부 기준에 따르면 3차 유사기업은 2018년 3분기 영업이익, 당기순이익(지배주주 귀속 기준)을 시현하여야 하며, 최근 사업연도 감사의견 및 최근 3분기 검토의견 적정이어야
합니다. 이와 같은 기준에 따라 17개사를 3차 유사회사로 선정하였습니다.

(단위 : 백만원)

회사명
결산월
2018년 3분기
선정 여부
제외 사유

매출액
영업이익
당기순이익
검토의견

(주)뉴프렉스
12월
154,952
9,238
6,155
적정
O

한국컴퓨터(주)
12월
69,291
-2,845
-3,339
적정
X
적자

덕우전자(주)
12월
63,952
1,876
1,213
적정
O

(주)캠시스
12월
366,335
9,871
5,598
적정
O

제이엠티(주)
12월
95,596
8,604
7,504
적정
O

(주)시노펙스
12월
123,779
5,894
8,525
적정
O

현우산업(주)
12월
107,565
3,993
5,754
적정
O

(주)파트론
12월
584,911
15,436
8,648
적정
O

크루셜텍(주)
12월
70,279
-20,803
-30,426
적정
X
적자

(주)아이엠텍
12월
49,078
-5,635
-14,299
적정
X
적자

(주)비에이치
12월
542,291
59,286
46,190
적정
O

연이정보통신(주)
12월
210,880
3,560
2,215
적정
O

(주)액트
12월
49,228
3,409
2,904
적정
O

삼성전기(주)
12월
6,194,843
765,770
470,854
적정
O

(주)코리아써키트
12월
405,125
-16,380
-22,242
적정
X
적자

대덕전자(주)
12월
421,966
27,711
33,051
적정
O

(주)에이엔피
12월
85,280
-2,875
-7,296
적정
X
적자

(주)나무가
12월
241,798
-557
-2,687
적정
X
적자

(주)인터플렉스
12월
236,411
-46,381
-49,321
적정
X
적자

(주)이수페타시스
12월
410,972
2,017
-7,983
적정
X
적자

(주)디에이피
12월
220,541
7,320
5,400
적정
O

(주)디케이티
12월
190,348
8,048
6,541
적정
O

(주)이녹스첨단소재
12월
216,463
26,815
22,783
적정
O

(주)바이오로그디바이스
12월
62,159
5,667
4,352
적정
O

(주)심텍
12월
757,003
25,288
13,701
적정
O

주) 당기순이익은 지배기업 소유주지분을 적용하였습니다.

[4차 선정기준]

4차 유사회사의 선정은 다음의 비재무적 기준을 고려하여 선정하였습니다.

- 평가기준일 현재 불성실공시 지정, 투자유의종목, 관리종목 지정사유가 없을 것

- 평가기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과하였을 것

- 평가기준일로부터 최근 6개월간 합병, 기업분할, 경영권 매각 등 경영상의 주요 변동사항이 없을 것

4차
불성실/투자유의/관리종목
상장 후 1년 이상 경과
경영상의 변동사항
최종 선정여부

(주)뉴프렉스
충족
충족
충족
O

덕우전자(주)
충족
충족
충족
O

(주)캠시스
충족
충족
충족
O

제이엠티(주)
충족
충족
충족
O

(주)시노펙스
충족
충족
충족
O

현우산업(주)
충족
충족
충족
O

(주)파트론
충족
충족
충족
O

(주)비에이치
충족
충족
충족
O

연이정보통신(주)
충족
충족
충족
O

(주)액트
충족
충족
충족
O

삼성전기(주)
충족
충족
충족
O

대덕전자(주)
충족
충족
미충족
X(주1)

(주)디에이피
충족
충족
충족
O

(주)디케이티
충족
미충족
충족
X(주2)

(주)이녹스첨단소재
충족
충족
충족
O

(주)바이오로그디바이스
충족
충족
충족
O

(주)심텍
충족
충족
충족
O

주
1) 합병법인인 대덕전자(주)는 2018년 12월 3일 피합병법인인 대덕GSD와 합병을 완료하였습니다.
주2) (주)디케이티는 2018년 12월 21일 코스닥시장에 신규상장하였습니다. 

(다) 유사회사 선정 결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는(주)뉴프렉스,덕우전자(주),(주)캠시스,제이엠티(주),(주)시노펙스,현우산업(주),(주)파트론,(주)비에이치,연이정보통신(주),(주)액트,삼성전기(주),(주)디에이피,(주)이녹스첨단소재,(주)바이오로그디바이스,(주)심텍 15개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다. 

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. 

(라) 유사회사 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2019년 01월18일(증권신고서 제출일로부터 7영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월간(2018년 12월 19일 ~ 2019년 01월 18일) 종가의 산술평균, 1주일간(2019년 01월14일 ~ 2019년 01월 18일) 종가의 산술평균과 분석기준일 종가 중 낮은 가액을 기준 주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구분
뉴프렉스
덕우전자
캠시스
제이엠티
시노펙스
현우산업
파트론
비에이치
연이정보통신
액트
삼성전기
디에이피
이녹스첨단소재
바이오로그
디바이스
심텍

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
2,964
8,516
1,753
2,879
2,926
3,188
8,496
15,000
3,145
2,716
94,600
2,806
38,230
1,922
6,821

분석기준일 종가 (A)
3,120
9,300
1,860
2,985
3,420
3,500
9,350
15,000
3,145
2,900
94,600
3,190
43,100
2,110
6,990

1주일 평균 종가 (B)
3,115
9,146
1,809
3,008
3,148
3,354
8,942
15,120
4,076
2,765
95,080
3,076
42,880
2,036
6,954

1개월 평균 종가 (C)
2,964
8,516
1,753
2,879
2,926
3,188
8,496
15,685
3,592
2,716
98,050
2,806
38,230
1,922
6,821

일자
2018-12-19
3,105
7,700
1,840
3,135
2,905
3,130
8,380
16,850
3,000
2,935
103,500
2,520
38,800
1,975
6,870

2018-12-20
2,955
7,720
1,825
3,095
2,920
3,130
8,210
17,100
3,435
2,910
103,500
2,540
38,000
1,905
6,740

2018-12-21
2,900
7,840
1,785
2,940
2,745
3,160
8,200
16,450
3,445
2,780
103,500
2,550
37,800
1,870
6,790

2018-12-24
2,770
7,850
1,725
2,820
2,720
3,155
8,350
16,000
3,400
2,800
101,000
2,565
37,500
1,835
6,830

2018-12-26
2,630
7,780
1,660
2,680
2,650
3,145
8,380
15,900
3,010
2,690
98,500
2,510
36,700
1,765
6,720

2018-12-27
2,680
7,820
1,700
2,675
2,740
3,160
8,400
16,650
3,090
2,645
103,500
2,510
36,250
1,790
6,810

2018-12-28
2,870
8,080
1,725
2,800
2,840
3,185
8,180
16,800
3,280
2,670
103,500
2,655
37,700
1,835
6,790

2019-01-02
2,900
8,300
1,735
2,740
2,900
3,170
8,130
16,600
3,310
2,660
100,000
2,710
36,500
1,815
6,800

2019-01-03
2,900
8,400
1,700
2,675
2,870
3,075
8,170
14,950
3,240
2,630
94,000
2,675
33,900
1,835
6,600

2019-01-04
2,915
8,450
1,690
2,720
2,955
3,035
8,310
14,850
3,305
2,615
92,000
2,905
33,000
1,900
6,490

2019-01-07
2,950
8,860
1,710
2,800
2,975
3,080
8,270
14,700
3,410
2,615
95,500
2,945
34,250
1,925
6,640

2019-01-08
2,890
8,860
1,705
2,775
2,870
3,090
8,230
14,850
3,600
2,630
93,100
2,895
33,950
1,925
6,840

2019-01-09
3,080
9,000
1,720
2,860
2,890
3,140
8,650
15,500
3,725
2,615
98,700
2,895
37,500
1,960
6,900

2019-01-10
3,085
8,940
1,725
2,915
2,925
3,145
8,670
15,300
4,090
2,615
97,200
2,870
38,500
1,960
6,910

2019-01-11
3,080
8,990
1,775
2,905
2,875
3,190
8,670
15,600
4,125
2,690
98,100
3,000
39,850
1,960
6,910

2019-01-14
3,105
9,000
1,785
2,930
2,915
3,220
8,680
15,450
4,485
2,730
94,100
2,965
41,400
1,945
6,910

2019-01-15
3,145
9,030
1,795
3,120
3,100
3,265
8,860
15,450
4,730
2,740
97,100
3,005
43,200
1,975
6,970

2019-01-16
3,135
9,180
1,795
3,060
3,150
3,390
8,990
15,050
4,715
2,705
96,000
3,060
43,350
2,020
7,100

2019-01-17
3,070
9,220
1,810
2,945
3,155
3,395
8,830
14,650
3,305
2,750
93,600
3,160
43,350
2,130
6,800

2019-01-18
3,120
9,300
1,860
2,985
3,420
3,500
9,350
15,000
3,145
2,900
94,600
3,190
43,100
2,110
6,990

(4) 희망공모가액의 산출

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

① 의의 

PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. 

PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. 

② 산출 방법 

PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2018년도 3분기 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2018년도 3분기 실적에 적용하여 상대가치를 산출하였습니다. 
※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익

- 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수를 포함하여 제시하고 있습니다. 
※ 적용주식수:
유사회사 - 분석기준일 현재 상장주식수
발행회사 - 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수

※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2018년 3분기보고서를 참조하였습니다.

③ 한계점 

순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다. 

비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

① 유사기업 PER 산출

상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 2018년도 3분기 당기순이익을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다. 

(단위: 백만원, 주, 원, 배)

구분
분기순이익
연환산순이익
발행주식수
주당순이익
기준주가
기준시가총액
PER

(주)뉴프렉스
6,155
8,207
21,156,039
388
2,964
62,712
7.64

덕우전자(주)
1,213
1,617
8,110,066
199
8,516
69,065
42.70

(주)캠시스
5,598
7,464
57,814,825
129
1,753
101,364
13.58

제이엠티(주)
7,504
10,005
16,748,240
597
2,879
48,214
4.82

(주)시노펙스
8,525
11,367
70,146,898
162
2,926
205,250
18.06

현우산업(주)
5,754
7,672
14,317,308
536
3,188
45,644
5.95

(주)파트론
8,648
11,531
54,156,410
213
8,496
460,086
39.90

(주)비에이치
46,190
61,587
31,379,776
1,963
15,000
470,697
7.64

연이정보통신(주)
2,215
2,953
16,000,000
185
3,145
50,320
17.04

(주)액트
2,904
3,872
17,366,763
223
2,716
47,172
12.18

삼성전기(주)
470,854
627,805
74,693,696
8,405
94,600
7,066,024
11.26

(주)디에이피
5,400
7,200
22,744,503
317
2,806
63,827
8.86

(주)이녹스첨단소재
22,783
30,377
8,969,506
3,387
38,230
342,904
11.29

(주)바이오로그디바이스
4,352
5,803
27,565,606
211
1,922
52,974
9.13

(주)심텍
13,701
18,268
22,752,959
803
6,821
155,187
8.49

평균 PER
14.57

주1)
발행주식총수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

주2)
연결재무제표 작성 법인의 당기순이익의 경우 지배주주 귀속순이익을 연환산하여 적용하였습니다.

참고사항으로 최근 12개월(2017년 4분기~2018년 3분기) 적용 PER 산출 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 배)

구 분
뉴프렉스
덕우전자
제이엠티
현우산업
파트론
비에이치
액트
삼성전기
디에이피
이녹스
첨단소재
바이오로그
디바이스
심텍
평균

적용순이익
7,402
6,379
11,483
6,940
8,693
59,876
3,052
525,197
6,153
27,871
3,410
17,202
-

기준시가총액
62,712
69,065
48,214
45,644
460,086
470,697
47,172
7,066,024
63,827
342,904
52,974
155,187
-

PER
8.47
10.83
4.20
6.58
52.93
7.86
15.46
13.45
10.37
12.30
15.53
9.02
13.92

주1)
적자기업 (캠시스, 시노펙스, 연이정보통신)은 평균 PER 산정시 제외되었습니다.

주2)
연결재무제표 작성 법인의 당기순이익의 경우 지배주주 귀속순이익을 연환산하여 적용하였습니다.

② 주당 평가가액 산출

【 PER에 의한 ㈜드림텍 평가가치 】

구 분
산출내역
비 고

당기순이익 주1)
37,064 백만원
A

적용 PER
14.57
B

기업가치
540,022 백만원
C = (A X B)

적용주식수 주2)
31,274,628 주
D

주당가치
17,267
E = C ÷ D

주1)
2018년 3분기 지배주주귀속 당기순이익을 연환산하여 산정하였습니다.

주2)
적용주식수는 증권신고서 제출일 현재 발행주식수(25,152,800주)에 금번 공모를 통해 발행할 모집주식수(2,432,700주) 및 희석화 가능주식수(주식매수선택권 2,291,700주, 전환사채 보통주 전환 시 주식 1,397,428주)를 합한 주식수입니다.

(나) 공모희망가액의 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 드림텍의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 ㈜드림텍 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
17,267 원

평가액 대비 할인율
36.30% ~ 24.71%

공모희망가액 밴드
11,000원 ~ 13,000원

확정 공모가액 주)
-

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜드림텍의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로
하여
36.30% ~ 24.71%의
할인율을 적용하여 공모희망가액을 11,000원 ~ 13,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 유가증권시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜드림텍의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 영업성과 시현, 재무적 유사성, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 (주)뉴프렉스,덕우전자(주),(주)캠시스,제이엠티(주),(주)시노펙스,현우산업(주),(주)파트론,(주)비에이치,연이정보통신(주),(주)액트,삼성전기(주),(주)디에이피,(주)이녹스첨단소재,(주)바이오로그디바이스,(주)심텍 15개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

【유사회사 2018년 3분기 요약 재무현황】

(단위: 백만원)

구분
㈜드림텍
(주)뉴프렉스
덕우전자(주)
(주)캠시스
제이엠티(주)
(주)시노펙스
현우산업(주)
(주)파트론

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결

[유동자산]
132,485
93,775
55,865
193,165
64,487
73,794
58,461
199,747

[비유동자산]
153,618
72,970
51,175
108,445
32,583
90,869
95,632
284,499

자산총계
286,103
166,745
107,039
301,610
97,071
164,663
154,093
484,247

[유동부채]
118,870
76,521
22,711
166,911
41,145
74,435
54,027
127,703

[비유동부채]
32,126
32,144
372
31,914
4,414
11,869
29,194
3,745

부채총계
150,995
108,664
23,083
198,825
45,559
86,304
83,221
131,448

[자본금]
2,515
10,578
4,055
28,907
8,374
35,507
7,159
27,078

자본총계(지배)
134,217
56,999
84,039
78,987
51,511
78,454
70,872
304,576

매출액
466,151
154,952
63,952
366,335
95,596
123,779
107,565
584,911

영업이익
33,237
9,238
1,876
9,871
8,604
5,894
3,993
15,436

당기순이익(지배)
27,798
6,155
1,213
5,598
7,504
8,525
5,754
8,648

구분
(주)비에이치
연이정보통신(주)
(주)액트
삼성전기(주)
(주)디에이피
(주)이녹스첨단소재
(주)바이오로그디바이스
(주)심텍

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
276,942
88,647
27,447
3,670,576
72,987
181,550
39,117
267,855

[비유동자산]
215,990
62,966
41,284
4,942,674
157,826
132,211
34,267
542,353

자산총계
492,932
151,613
68,731
8,613,250
230,812
313,761
73,384
810,208

[유동부채]
236,942
87,978
31,074
2,762,754
87,950
105,729
26,445
474,884

[비유동부채]
82,357
9,377
1,720
1,069,364
42,213
64,579
2,481
114,083

부채총계
319,299
97,355
32,794
3,832,118
130,162
170,309
28,926
588,966

[자본금]
15,635
8,000
8,683
388,003
11,372
4,485
2,757
12,173

자본총계(지배)
173,633
55,814
35,937
4,663,005
100,650
143,452
44,847
218,674

매출액
542,291
210,880
49,228
6,194,843
220,541
216,463
62,159
757,003

영업이익
59,286
3,560
3,409
765,770
7,320
26,815
5,667
25,288

당기순이익(지배)
46,190
2,215
2,904
470,854
5,400
22,783
4,352
13,701

주) 연결재무제표의 경우 지배주주 귀속 자본총계와 지배주주 귀속 당기순이익을 기재하였습니다. 

(2) 유사회사의 주요 재무비율

유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

【 2018년 3분기 주요 재무비율 】

구 분
비율
㈜드림텍
(주)뉴프렉스
덕우전자(주)
(주)캠시스
제이엠티(주)
(주)시노펙스
현우산업(주)
(주)파트론

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결

성장성
(%)
매출액 증가율
-7.39%
36.92%
-8.52%
12.35%
0.64%
-10.35%
13.08%
-4.42%

영업이익 증가율
29.83%
74.56%
-83.49%
72.17%
63.97%
-65.31%
-15.74%
108.58%

당기순이익 증가율
64.74%
124.30%
-86.98%
-428.53%
96.23%
7.67%
85.37%
626.69%

총자산 증가율
2.00%
40.22%
-7.57%
17.74%
-2.06%
9.33%
11.70%
-5.25%

활동성
(회)
총자산 회전율
219.39%
144.65%
76.53%
175.14%
129.94%
104.70%
98.22%
156.71%

재고자산 회전율
1195.11%
750.04%
976.94%
718.12%
953.17%
1184.76%
768.00%
1061.69%

매출채권 회전율
980.19%
637.01%
848.29%
1015.51%
686.50%
938.82%
1099.08%
871.35%

수익성
(%)
매출액 영업이익율
7.13%
5.96%
2.93%
2.69%
9.00%
4.76%
3.71%
2.64%

매출액 순이익율
5.96%
3.97%
1.90%
1.53%
7.85%
6.89%
5.35%
1.48%

총자산 순이익율
12.95%
4.92%
1.51%
2.47%
10.31%
6.90%
4.98%
2.38%

자기자본 순이익율
30.49%
15.99%
1.92%
10.40%
21.00%
17.07%
10.83%
3.76%

안정성
(%)
부채비율
138.64%
238.17%
27.26%
308.29%
104.09%
157.74%
117.42%
42.53%

차입금의존도
61.33%
102.29%
7.42%
126.40%
24.43%
66.32%
60.83%
13.27%

유동비율
111.45%
122.55%
245.98%
115.73%
156.73%
99.14%
108.21%
156.42%

구 분
비율
(주)비에이치
연이정보통신(주)
(주)액트
삼성전기(주)
(주)디에이피
(주)이녹스첨단소재
(주)바이오로그디바이스
(주)심텍

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
(%)
매출액 증가율
31.90%
-1.32%
-15.79%
20.96%
-1.61%
92.10%
14.89%
24.79%

영업이익 증가율
67.20%
-165.26%
-0.37%
284.09%
46.31%
76.90%
-5.66%
1.49%

당기순이익 증가율
41.28%
-159.40%
184.51%
338.42%
19.33%
86.61%
-1.10%
10.42%

총자산 증가율
-5.17%
20.50%
-6.83%
10.89%
0.39%
40.71%
14.80%
11.27%

활동성
(회)
총자산 회전율
142.79%
202.69%
92.12%
100.85%
127.65%
107.54%
120.72%
131.22%

재고자산 회전율
1909.19%
1647.88%
1157.77%
862.32%
853.89%
909.98%
3091.21%
683.56%

매출채권 회전율
544.25%
746.04%
522.39%
829.25%
1065.60%
517.66%
403.61%
1566.14%

수익성
(%)
매출액 영업이익율
10.93%
1.69%
6.93%
12.36%
3.32%
12.39%
9.12%
3.34%

매출액 순이익율
8.52%
1.05%
5.90%
7.60%
2.45%
10.52%
7.00%
1.81%

총자산 순이익율
12.49%
1.95%
5.63%
7.29%
3.12%
9.68%
7.91%
2.25%

자기자본 순이익율
37.74%
5.39%
11.16%
14.12%
7.35%
22.60%
13.32%
8.54%

안정성
(%)
부채비율
209.02%
180.98%
98.00%
90.56%
136.65%
135.89%
68.42%
281.74%

차입금의존도
86.28%
72.18%
60.71%
53.96%
69.16%
90.57%
39.09%
104.30%

유동비율
116.88%
100.76%
88.33%
132.86%
82.99%
171.71%
147.92%
56.40%

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

공 모 총 액 (1)
50,001,006,000

발 행 제 비 용 (2)
395,102,817

구 주 매 출 대 금 (3)
23,241,306,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) - (3) ]
26,364,597,183

.
주1) 공모금액은 공모가 밴
드 11,000원~13,000원 중 하단인 11,000원 기
준입니다.
주2) 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료 주2)
250,005,030
공모금액의 1.0%

발행분담금 주3)
4,500,091
공모금액의 0.018%

상장수수료
19,430,000
1,475만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원당 4.5만원

등록세
973,080
증가자본금의 4/1000

교육세
194,616
등록세의 20/100

기타비용 주4)
120,000,000
IR비용, 회계법인 Comfort Letter 등 제반비용

합 계
395,102,817

주1) 인수수수료는 주당 공모가액(예정
) 밴
드 11,000원~13,000원 중 하단인 11,000원
을 기준으로 작성하였습니다.
주2) 신주모집에 대한 인수수수료 금액이며, 구주매
출에 대한 인수수수료는 구주매출 자금에 포함되어 있습니다.
구주매출자에 대한 인수수수료를 합친 인수수수료 총액
은
500,010,060원입니
다
. 또한, 인수대가는 공모금액의
1.0%에 해당하는 금액이며, 위 인수수수료 외에, 발행회사 및 매출주주는 공모 실적, 기여도 등을 고려하여 공모금액의 0.4%를 한도(공모희망가액 상단인 13,000 원 기준 총 인수수수료 827,289,372 원)로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다.

주3) 신주모집에 대한 발행분담금이며, 구주매출에 대한 발행분담금은 구주매출대상자가 부담합니다. 신주모집과 구주매출에 대한 발행분담금의 합계
액은
9,000,181원
입니다.
주4) 기타비용에 포함된 IR비용 등 상장준비시 부대비용은 향후 실제 집행시 일부 변경 가능합니다.

2. 자금의 사용목적

가. 개요

(단위: 원)

시설자금

연구개발자금

합계

16,166,600,000
10,197,997,183
26,364,597,183

주1) 상기 자금의 사용목적은 공모희망가액인 11,000원 ~ 13,000원 중 최저가인 11,00원 기준으로 산정했을때의 유입자금을 기준으로 계산한 것입니다.
 주2) IPO 공모자금은 구주매출대금 및 발행제비용을 제외하고 순수 입금액을 기준으로 산정하였습니다.

당사 공모자금의 사용 우선순위는 시설자금, 연구개발자금 순입니다. 확정공모가액이 희망공모가액의 최저가액인 11,000원에 미달할 경우 최우선적으로 시설자금(1순위)과 연구개발자금(2순위)에 활용할 예정이며, 자금조달의 부족부분은 2019년~2020년에 걸쳐 당사가 보유한 현금 및 현금성자산을활용하거나 추가적인 외부차입을 통해 조달할 예정입니다.
 
 또한, 당사는 조달자금을 하기 기재한 시기에사용할 예정이며, 사용시기까지의 조달금액은 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다. 
 
나. 시설자금

당사는 매출의 증대 및 생산성을 향상시키기 위하여 공모자금의 일부를 시설자금에 사용할 계획입니다. 목적별 투자내역 및 투자금액은 다음과 같습니다.

[시설자금 사용 계획]

(단위 : 천원)

구분

내역

투자금액

투자집행시기

2019년 1분기
2019년 2분기
2019년 3분기
2019년 4분기

시설투자

신규사업 설비투자

인도법인 설립

10,000,000

-
7,000,000
2,000,000
1,000,000

스마트 의료기기 생산 설비

2,066,600

486,600
300,000
480,000
800,000

FOD 광학식 지문모듈 생산설비

4,100,000

4,100,000
-
-
-

합계

16,166,600

4,586,600
7,300,000
2,480,000
1,800,000

주) 상황에 따라 투자시기 및 금액이 변동될 수 있습니다.

당사는 기존 천안 1,2,3공장과 군포에 산재되어있던 사업장을 통합하기 위하여 2017년 11월부터 아산통합공장 건축을 시작하였으며, 2018년 9월 통합공장 완공 및 사업장 이전을 완료하였습니다. 아산통합공장 관련한 내용은 다음과 같습니다.

구분

내용

주요 생산제품

모바일 PBA, 지문인식 모듈, 전장 LED 모듈, 
 스마트의료기기 제품

토지면적

25,820m2 (7,810.6평)

건물면적

27,266m2 (8,247.4평)

건폐율 / 용적율

54% / 105%

총 투자금액

약 300억원

신규공장 완공 후 스마트 의료기기 및 인디스플레이(FOD) 광학식 지문모듈 생산 등 신규사업과 관련하여 공모자금 중 약 162억원을 활용하여 생산장비 및 검사장비 등 생산라인 구성을 위한 설비투자를 진행하는 한편, 향후 인도 신규생산공장 건설비용의 재원으로도 사용할 예정입니다. 
 
 다. 연구개발자금
 
 연구개발자금 약 102억원은 스마트 의료기기를 포함한 Convergence 부문과 각종 신규사업 연구개발에 필요한 각종 연구개발 장비 구매, 개발자재 및 연구개발인력 충원 등 연구개발 및 운영자금으로 활용할 예정입니다. 
 
 신규사업은 기술의 효용성 및 사업성 검토부터 양산개발에 이르기까지 약 3년간의 연구개발 기간이 소요 되는 특성이 있습니다. 따라서 본 연구개발자금은 2021년까지 사용될 계획입니다. 연도별 신규사업 연구개발과 관련된 공모자금 활용계획은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

합계

집행시기

2019년

2020년

2021년

스마트의료기기사업

9,000,000
3,000,000
3,000,000
3,000,000

기타신규사업

1,197,997
290,000
290,000
617,997

자금합계

10,197,997
3,290,000
3,290,000
3,617,997

다만, 연구개발 프로젝트 진행경과에 따라 금액 및 자금사용기간은 변경될 수 있습니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사의 개황

(단위: 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말 자산총액
지배관계 근거
주요종속 회사여부

엑센도㈜

2012.08

전북 완주군 봉동읍 완주산단6로237

광학센서, 센서 패키징

13,715

81.7%지분보유

Dreamtech Vietnam 
Co., Ltd.

2011.11

No.2, Street 9, VSIP Bac Ninh, Tu Son Town, Bac Ninh Province, Vietnam

PBA, 지문인식센서모듈

167,536

100%지분보유

O

Jiangsu Dreamtech 
Electronic Co., Ltd.

2013.09

Ganjiang Rd. No. 62, Yancheng Economic-Technologi-cal Development Area, Yancheng City, Jiangsu Prov-ince, China

차량용 LED모듈

20,817

100%지분보유

Tianjin Dreamtech 
Electronic Co., Ltd.
주1)

2004.02

4th Fl. B6 Low-carbon Industry Base, No. 6 Huafeng Rd., Huaming High-tech Zone, Dongtr Area, Tianjin, China

-

4,883

100%지분보유

Dongguan Alliedus 
Telecomm Co., Ltd.
주2)

2008.06

Xianglong St. Chang Long Industrial, Huang Jiang Town, Dongguan City, Guangdong, China

-

9,837

100%지분보유

주1) Tianjin Dreamtech Electronic Co., Ltd.는 증권신고서 작성 기준일 현재 청산이 진행되고 있어 생산제품 및 주거래처 등의 내용을 기재하지 않았습니다.

주2) Dongguan Alliedus Telecomm Co., Ltd.는 증권신고서 작성 기준일 현재 청산이 진행되고 있어 생산제품 및 주거래처 등의 내용을 기재하지 않았습니다

나. 회사의 법적ㆍ 상업적 명칭

당사의 명칭은 『주식회사 드림텍』이며, 영문으로는 『DREAMTECH Co., Ltd.』 로 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 주식회사 드림텍이라는 상호명으로 1998년 9월 22일에 설립되어, 고객사의 수요를 충족하기 위한 제품 솔루션을 개발하고 제조하는 사업을 영위하고 있습니다. 

라. 본사 주소, 전화번호 및 홈페이지

주 소
경기도 성남시 분당구 황새울로 314

전화번호

(031) 620 - 1500

홈페이지
www.idreamtech.co.kr

마. 중소기업 해당여부

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에의거 중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진 신규사업

(1) 주요 사업내용

(가) 당사

당사는 스마트폰용 PBA 모듈, 디스플레이 PBA 모듈, 지문인식센서모듈, 헬스케어/의료기기 제품, IT기술을 접목한 Convergence제품, 차량용 LED모듈, ADAS 모듈 및 HUD 모듈 등의 다변화된 사업구성을 보유한 EMS 및 ODM 전문 기업이며, 정관상 영위하는 목적사업은 다음과 같습니다. 

사 업 목 적

비 고

1. 전자부품 및 전자 제품 제조 및 도소매업

2. 프로그램개발 용역업

3. 전자부품 및 제품 무역업 및 서비스업

4. 부동산 임대업

5. 전기 전자 부품 연구개발 및 판매업

6. 영상 음향기기 부품 제조 및 도소매업

7. 전기 전자 및 통신관련 엔지니어링 서비스업

8. 의료기기 연구개발, 제조 및 판매업

9.. 기타 각호에 부대되는 사업

-

2) 종속회사

당사의 종속회사인 엑센도㈜는 각종 IT기기에 사용되는 광학센서와, 센서 패키징을 주요 사업으로 대한민국 전라북도 완주군에 위치하고 있으며, 베트남에 위치한 Dreamtech Vietnam Co., Ltd.과, 중국에 위치한 Jiangsu Dreamtech Electronic Co., Ltd.는 당사의 해외 거래처 납품을 위한 생산기지로 당사와 유사한 사업을 영위하고 있습니다. 

※ 상세한 내용은 본 증권신고서의 동 공시서류의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

(2) 향후 추진 신규사업

당사는 현재 영위하는 사업 이외에 신규로 추진중인 사업은 없습니다.

사. 계열회사에 관한 사항

(1) 기업집단의 개요

① 기업집단의 명칭 : 유니퀘스트

② 기업집단의 지배자 : 유니퀘스트 주식회사

③ 주기업체 : 유니퀘스트 주식회사

(기준일 : 증권신고서 작성기준일 현재)

기업집단명
출자자명
관계회사명
설립월
해당국
지분율

유니퀘스트
유니퀘스트(주)
유큐아이파트너스(주)
(비상장)
2009.03
한국
100%

유니퀘스트(주)
엑시오스(주) (비상장)
2000.07
한국
100%

유니퀘스트(주)
매그나텍(주) (비상장)
2013.01
한국
100%

유니퀘스트(주)
유비컴(주) (비상장)
2013.04
한국
100%

유니퀘스트(주)
미래창조 UQIP 
투자조합 (비상장)
2013.12
한국
55%

유니퀘스트(주)
에너지융합 UQIP
투자조합 (비상장)
2016.05
한국
30%

유니퀘스트(주)
UQIP신성장동력
벤처조합 제1호(비상장)
2009.08
한국
44%

유니퀘스트(주)
(주)피엘케이테크놀로지
(비상장)
2003.07
한국
58.15%

유니퀘스트(주)
(주)드림텍 (비상장)
1998.09
한국
43.40%

유니퀘스트(주)
스타빛시스템(주)
(비상장)
2012.09
한국
39%

유큐아이파트너스(주)
미래창조 UQIP 
투자조합 (비상장)
2013.12
한국
5%

유큐아이파트너스(주)
에너지융합 UQIP 
투자조합 (비상장)
2016.05
한국
3%

유큐아이파트너스(주)
UQIP신성장동력
벤처조합 제1호(비상장)
2009.08
한국
10%

유큐아이파트너스(주)
유큐아이피 농림수산식품
투자조합 제1호 (비상장)
2012.06
한국
15%

유큐아이파트너스(주)
유큐아이피 농식품
투자조합 제2호 (비상장)
2016.07
한국
6.67%

상세한 내용은 본문 Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

당사는 최근 3사업년도 및 증권신고서 작성 기준일 현재까지 신용평가를 받은 내역은 다음과 같습니다.

평가일

평가대상 증권등

평가대상증권의 신용등급

평가회사(신용평가 등급범위)

평가구분

16.9.8

기업신용평가

BBB+

나이스디앤비

정기평가

17.9.18

기업신용평가

BB

이크레더블

정기평가

18.5.18

기업신용평가

BB+

이크레더블

정기평가

18.10.04

기업신용평가

BB+

이크레더블

정기평가

자. 「상법」제290조에 따른 변태설립사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사의 증권신고서 작성 기준일 현재 본점소재지는 경기도 성남시 황새울로 314입니다. 최근 5사업연도 중 본점소재지에 대한 변경 이력은 없습니다. 

나. 경영진의 중요한 변동

최근 5사업연도 중 경영진의 중요한 변동은 하기와 같습니다.

일자

변경 전

변경 후

대표

이사

사내

이사

사외

이사

기타

비상무

이사

감사/

감사

위원

대표

이사

사내

이사

사외

이사

기타

비상무이사

감사/

감사

위원

2013.

02.19

김영호

김종우

김성봉

-

-

김예환

김영호

김종우

임부택

김성봉

-

-

김예환

2014.

03.07

김영호

김종우

임부택

김성봉

-

-

김예환

김영호

김종우

임부택

이근배

이종해

구병주

김동선

-

이종해

구병주

김동선

2016.

03.18

김영호

김종우

임부택

이근배

이종해

구병주

김동선

-

이종해

구병주

김동선

김영호

김학섭

김형민

임부택

이종해

구병주

김동선

-

이종해

구병주

김동선

2017.

03.28

김영호

김학섭

김형민

임부택

이종해

구병주

김동선

-

이종해

구병주

김동선

김영호

김학섭

김형민

김용천

윤창인

구만복

웨이지에윤

-

윤창인

구만복

웨이지에윤

2017.

08.18

김영호

김학섭

김형민

김용천

윤창인

구만복

웨이지에윤

-

윤창인

구만복

웨이지에윤

김영호

김학섭

김형민

김용천

정호철

윤창인

구만복

웨이지에윤

조정훈

윤창인

구만복

웨이지에윤

2017.

10.10

김영호

김학섭

김형민

김용천

정호철

윤창인

구만복

웨이지에윤

조정훈

윤창인

구만복

웨이지에윤

김학섭

김형민

김용천

정호철

윤창인

구만복

웨이지에윤

조정훈

김영호

윤창인

구만복

웨이지에윤

2018.

05.30

김학섭

김형민

김용천

정호철

윤창인

구만복

웨이지에윤

조정훈

김영호

윤창인

구만복

웨이지에윤

김학섭

김형민

김종명

박진환

윤창인

구만복

송진욱

조정훈

김영호

윤창인

구만복

웨이지에윤

2018.

07.17

김학섭

김형민

김종명

박진환

윤창인

구만복

송진욱

조정훈

김영호

윤창인

구만복

웨이지에윤

김학섭

김형민

김종명

박진환

윤창인

구만복

송진욱

조정훈

김영호

윤창인

구만복

송진욱

2018.

12.17

김학섭

김형민

김종명

박진환

윤창인

구만복

송진욱

조정훈

김영호

윤창인

구만복

송진욱

김형민

김종명

박진환

윤창인

구만복

송진욱

조정훈

김영호

윤창인

구만복

송진욱

주) 최근 5년간 등기임원의 변동을 기재하였습니다.

다. 최대주주의 변동

(단위 : 주)

변동일

최대주주등

소유주식수

지분율

비고

설립시

조경자(30%) 등 4인

10,000

100.0%

설립단

2006.02.22

ALLIEDUS LOGISTICS LIMITED

100,000

50.0%

주식 인수

2007.04.15

유니퀘스트(45%) 등 3인

190,000
95.0%

주식 인수

라. 상호의 변경

당사는 설립 이후 증권신고서 작성 기준일 현재까지 상호를 변경한 이력이 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밞은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 결과

당사는 설립 이후 증권신고서 작성 기준일 현재까지 해당사항 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

당사는 2014년 12월 19일 지문센서 패키징 역량 확보 및 광학센서 사업진출을 통한 사업다변화를 목표로, 엑센도 주식회사를 기발행 보통주 인수 및 유상증자 참여를 통해 인수하였습니다. 인수 후 2015년 5월 12일 주주배정 유상증자 참여를 통해 지분율을 81.7%로 확대하였고, 본 인수를 통하여 당사 지문센서 패키징을 통한 Biometrics, Healthcare & Convergence 사업 역량강화에 크게 기여하고 있습니다.

[엑센도 인수 주요 내용]

구분

내용

인수 법인명

엑센도 주식회사

설립일

2012년 8월 28일

인수 방법

구주 인수 및 신주 투자

투자금액

총 30억 (구주인수 5.6억, 신주투자 24.4억)

인수 시 발행한 주식의 종류 및 수량

보통주 2,440,000주, 주당 1,000원(액면가)

인수 후 최초 결산확정일

2014년 12월 31일

[인수전 엑센도 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

항목

인수 후

(2014년)

직전 1년

(2013년)

직전 2년

(2012년)

총자산

3,006

947

1,054

자본금

3,340

900

900

자본총계

2,508

500

1,028

부채총계

498

447

26

매출액

147

10

0

영업이익

(550)

(593)

(147)

법인세비용차감전계속사업이익

(373)

(573)

(143)

당기순이익

(373)

(573)

(143)

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사의 주된 사업은 전자부품 및 전자제품 제조업으로 설립 이후 증권신고서 작성 기준일 현재까지 주요한 변동사항이 없습니다. 

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일 시

연 혁

1998년 09월

주식회사 드림텍 설립

1998년 09월

천안 제 1공장 운영 개시

2000년 12월

ISO9001 인증획득

2001년 05월

부설 연구소인증

2004년 12월

ISO14001획득

2006년 06월

천진득영특(중국) 운영 개시 (설립: 2004년 2월)

2007년 04월

유니퀘스트 피인수 및 계열 편입

2008년 06월

동관얼라이더스(중국) 운영 개시

2010년 04월

삼성 갤럭시 S 시리즈 부품 공급 개시

2010년 10월

TS16949 인증 획득

2010년 11월

천진얼라이더스(중국) 운영 개시

2011년 04월

전장사업 진출(천안 제2공장 운영 개시 및 SQ인증 획득)

2011년 10월

드림텍베트남 운영 개시(1공장)

2012년 11월

지문센서모듈사업 개발개시

2013년 09월

강소득영특(중국) 운영 개시

2014년 12월

엑센도 인수(센서패키징)

2015년 01월

삼성전자 품질 최우수상 수상

2015년 03월

드림텍베트남 2공장 운영 개시

2015년 04월

중국 고객향 지문센서모듈 공급 개시

2015년 08월

무선 바이오센서 개발개시

2016년 04월

삼성전자 품질 최우수상 수상

2016년 05월

삼성향 지문센서모듈 공급 개시

2016년 07월

ISO13485 인증획득

2017년 08월

OLED 패널 PBA 공급 개시

2018년 05월

삼성전자 품질 최우수상 수상

2018년 09월

아산 통합공장 운영 개시

2018년 09월

무선 바이오센서 모듈 공급 개시

2018년 10월

상장예비심사 통과

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 현황

(기준일 : 증권신고서 작성 기준일 현재)

(단위 : 주,원)

주식발행

(감소)일자

발행

(감소)형태

종류

주식수

주당액면가액

주당발행

(감소)가액

비 고

98.09.22

설립

보통주

10,000

5,000

5,000

-

99.09.15

유상증자

보통주

20,000

5,000

5,000

-

00.09.25

유상증자

보통주

70,000

5,000

5,000

-

01.12.24

유상증자

보통주

100,000

5,000

5,000

-

12.08.13

유상증자

보통주

7,000

5,000

100,000

-

13.06.14

무상증자

보통주

293,940

5,000

5,000

-

14.04.11

액면분할

보통주

4,508,460

500

500

-

17.03.31

유상증자

보통주

21,160

500

17,510

-

18.05.01

액면분할

보통주

20,122,240

100

100

-

합 계

25,152,800

100

-
-

주1) 당사는 1999년~2001년까지는 주주배정 유상증자이며, 2012월 8월 13일 유상증자는 주식매수선택권 행사로 인하여 3자배정 입니다.

주2) 2013년 6월 14일 무상증자를 실시하였으며, 총 1,469백만원 중 자본잉여금(주식발행초과금) 952백만원, 이익잉여금(이익준비금)이 517백만원입니다. (이익잉여금은 의제배당 해당)

주3) 2014년 4월 11일 액면금액 5,000원의 주권을 액면금액 500원으로 액면분할을 실시하였습니다.

주4) 2017년 3월 31일 유상증자는 주식매수선택권 행사로 인한 3자배정 입니다.

주5) 2018년 5월 1일 액면금액 500원의 주권을 액면금액 100원으로 액면분할을 실시하였습니다.

나. 전환 사채 등 발행 현황

구 분

제 1회 전환사채

발 행 일 자

2017년 7월 21일

권 면 총 액

일백오십억원(15,000,000,000원)

만기보장수익율

2.0%

전환사채 배정방법

사모

전환청구기간

2018년 7월 21일~2022년 7월 14일

발행일부터 1년이 경과한 날부터 만기일로부터 1주일전까지

전환비율 및 가액

권면금액의 100% 및 1주당 10,734원(액면가격 100원)

전환대상주식의 종류

기명식 보통주

기전환사채

사채금액

-

기발행주식수

-

미전환사채

사채금액

일백오십억원(15,000,000,000원)

발행가능주식수

1,397,428주

전환사채별 주요 보유자

-

발 행 목 적

운영자금

인수인(사모의 경우에 한함)

아주좋은사모투자 합자회사

비 고

1. 전환가격의 조정

가. 본건 사채의 발행일 익일부터 전환권 행사 전까지 발행회사가 당시의 전환가격(본호에 의한 조정이 있었던 경우 조정된 전환가격. 이하 “기준가”)을 하회하는 발행가격으로 유상증자ㆍ주식배당ㆍ준비금의 자본전입을 함으로써 신주를 발행하거나, 기준가를 하회하는 최초의 전환가격 또는 행사가격으로 주식관련사채를 발행하는 경우, 다음과 같이 전환가격을 조정하기로 한다. 다만 유상증자와 무상증자를 병행하여 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가액이 기준가를 상회하는 때에는 유상증자에 의하여 발행된 신주에 대하여는 전환가격 조정을 적용하지 아니하고, 무상증자에 의하여 발행된 신주에 한하여 전환가격 조정을 적용하기로 한다. 본목에 따른 전환가격의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 한다.

조정후
 전환가격

=

조정전
 전환가격

×

기발행주식수 + T*

기발행주식수 + 신발행주식수

* T = 신발행주식수 × 1주당 발행가격 / 기준가

나. 가목에 따른 조정후 전환가격은 다음에서 정한 바에 따라 산정한다.

(1) 기발행주식수는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 발행회사의 발행주식 총수로 한다.

(2) 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 신발행주식수는 당해 사채 발행시의 전환가액으로 당해 사채 전부가 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다.

(3) 1주당 발행가격은 주식배당ㆍ준비금의 자본전입의 경우 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 당해 사채발행시 전환가액 또는 행사가격으로 한다.

(4) 시가라 함은 당해 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 이론권리락 주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 계산한 기준주가)로 한다.

다. 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우, 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합 등의 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수를 산출할 수 있는 가액 또는 그 주식수 이상을 가질 수 있도록 하는 가액으로 전환가격을 조정한다. 본목에 따른 전환가격의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합의 기준일로 한다.

라. 발행회사가 다음 중 어느 하나에 해당하는 경우, 다음에서 정한 바에 따라 전환가격을 조정한다.

(1) 발행회사가 발행일로부터 3년 이내에 상장되는 경우, 상장시 공모가격의 90%에 해당하는 가격과 공모 직전 전환가격 중 낮은 가격으로 전환가격을 조정한다. 다만 이때 전환가격은 발행시 전환가격[가목 내지 다목에 따른 전환가격 조정을 적용하기 이전의 전환가격] 기준 금 사만구천육백구십육원(\49,696) 미만으로 조정되지 아니한다.

(2) 발행회사가 발행일로부터 3년 이내에 상장되지 않는 경우, 그 이후 발행회사가 상장되었는지 여부와 무관하게 직전 전환가격의 70%에 해당하는 가격으로 전환가격을 조정한다.

마. 발행회사가 상장된 이후로서 상장일로부터 매 3개월이 되는 날마다 그 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 직전 전환가격 보다 낮은 경우 그 낮은 가격으로 전환가격을 조정하되, 발행회사가 상장되는 시점에 있어서 전환가격[라목 (1)에 따른 전환가격 조정을 적용하기 이전의 전환가격]의 70%에 해당하는 가격 미만으로 조정되지 아니한다. 다만 이때 전환가격은 발행시 전환가격[가목 내지 다목에 따른 전환가격 조정을 적용하기 이전의 전환가격] 기준 금 삼만칠천오백칠십원(\37,570) 미만으로 조정되지 아니한다.

바. 본호에 의해 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 한다.

사. 본호에 의한 조정 후 전환가격 중 원단위 미만은 절상한다.

아. 의문의 여지를 없애기 위해 부언하면, 가목 내지 마목에 따른 전환가격 조정은 중복적으로 적용된다.

주) 전환사채 발행 시 최초 전환가는 53,671원, 전환가능주식수는 279,480주였으나, 2018년 3월 30일 정기주주총회에서 주식분할(액면분할)을 승인함에 따라 액면가가 기존 500원에서 100원으로 조정되었고, 주식분할을 반영하여 전환사채의 전환가격이 10,734원, 전환가능주식수는 1,397,428주로 변경되었습니다. 

다. 신주인수권부사채 등

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 신주인수권부사채등을 발행한 사실이 없습니다.

라. 전환형 조건부 자본증권 등

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재
전환형 조건부 자본증권

을 발행한 사실이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 : 증권신고서 작성 기준일 현재)

(단위 :주)

구 분

보통주

종류주식

합 계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

250,000,000

250,000,000

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

25,152,800

-

25,152,800

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-

발행주식의 총수

25,152,800

-

25,152,800

미발행 주식수(모집할 주식수 포함)

224,847,200

224,847,200

상장예정주식수

27,585,500

-

27,585,500

주) 당사의 정관 제8조 주식의 종류 에서는 기명식 보통주식 만을 언급하고 있으며, 종류주식에 대한 규정은 존재하지 않습니다. 

나. 자기주식

(단위: 주)

취득방법

주식의 종류

기초
 수량

변동 수량

기말
수량

비고

취득(+)

처분(-)

소각(-)

배당
 가능
 이익
 범위
 이내
 취득

직접
 취득

장내 
 직접 취득

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

장외
 직접 취득

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

공개매수

보통주

60,500

-

-

-

60,500

-

우선주

-

-

-

-

-

-

소계(a)

보통주

60,500

-

-

-

60,500

-

우선주

-

-

-

-

-

-

신탁
 계약에 의한
 취득

수탁자 보유물량

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

현물보유물량

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

소계(b)

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

기타 취득(c)

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

총 계(a+b+c)

보통주

60,500

-

-

-

60,500

-

우선주

-

-

-

-

-

-

주) 취득당시 12,100주를 주당 30,000원(액면가 500원)에 취득하였으며, 2018년 액면분할을 적용 시 주식수와 주당 취득단가는 60,500주, 6,000원입니다. 

다. 다양한 종류의 주식

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 작성 기준일 현재)

(단위: 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
25,152,800
-

우선주(상환전환)
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
60,500
자기주식

우선주(상환전환)
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가
보통주
-
-

배제된 주식수(C)
우선주(상환전환)
-
-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주(상환전환)
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주(상환전환)
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
보통주
25,092,300
-

(F = A - B - C - D + E)
우선주(상환전환)
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회 결의를 통해 배당을 실시하고 있으며, 배당가능이익범위 내에서 회사의 지속적인 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여적정 수준의 배당을 결정하고 있습니다. 배당에 관한 회사의 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 아래와 같이 당사 정관에서 규정하고 있습니다.

제 10 조(신주의 배당기산일) 이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식의 배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된것으로 본다.

제 50 조(이익금의 처분) 이 회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.
 1. 이익준비금(상법상의 이익준비금) 
 2. 기타의 법정적립금
 3. 배당금 
 4. 임의적립금
 5. 기타의 이익잉여금처분액

제 51 조(이익배당)
① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
② 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에 지급한다.

제 52 조(중간배당)
① 이 회사는 6월 30일 0시 현재의 주주에게 상법 제 462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다.
② 제 1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제 1항의기준일 이후 45일 내 에 하여야 한다.
③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.
 1. 직전결산기의 자본금의 액
 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 
 3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익
 4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
 5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립 한 임의준비금
 6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금
④ 사업년도개시일 이후 제 1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입 , 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포 함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.

제 53 조(배당금지급청구권의 소멸시효)
 ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가완성한다.
 ② 제 1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 최근 3사업년도 배당현황

구 분

제20기
(2017년)

제19기
(2016년)

제18기
(2015년)

주당액면가액(원)

5,000

5,000

5,000

(연결)당기순이익(백만원)

24,932

(426)

(14,794)

주당순이익(원)(주1)

5,012

(57)

(2,887)

현금배당금총액(백만원)

-
-
-

주식배당금총액(백만원)

-
-
-

(연결)현금배당성향(%)

-
-
-

현금배당수익률(%)

보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)

보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)

보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)

보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주) 2018년 500원으로 액면분할 전 기준인 5,000원 기준입니다. 

다. 이익참가부사채에 대한 사항

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재까지 이익참가부사채를 발생한 사실이 없습니다

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(가) 산업의 개요

① 휴대폰 및 휴대폰부품 산업

IT & Mobile Communications 사업부는 최종 소비자에게 판매되는 제품을 완성하기 위해 필요한 모바일 PBA 모듈, Display 패널 모듈을 생산하여 휴대폰 제조사에게 판매하는 사업부입니다.

휴대폰 제조산업은 반도체, 배터리, 디스플레이, 카메라, 센서 등 다양한 기술과 자본이 집적된 산업으로 최종 제품을 조립, 소비자에게 최종 판매하는 Set maker, Set maker에게 모듈 등 개별 휴대폰 부품을 제조하는 부품 제조회사로 구성된 종합산업입니다. 과거의 휴대폰 제조산업은 단순한 부품 제조 및 납품 공급체계를 가진 산업이었으나 현재는 휴대폰 시장의 성숙화, 관련 산업 기술의 발달로 다양한 기능이 탑재된 고성능 제품이 출시되며 기술 개발 협력 및 타 산업과의 융합이 요구되는 4차 산업혁명시대의 핵심산업으로 성장하였습니다.

이러한 산업의 변화는 스마트폰의 도입으로 인해 가속화되었습니다. 과거에는 휴대폰이 전화 및 문자메시지 기능만이 사용되었으며 휴대폰 제조사 간의 경쟁은 전화, 문자메시지 기능 외 단순한 기능 추가 혹은 디자인의 변화에만 치중되었습니다. 현재는 3G 통신 기술의 도입을 시작으로 전화, 문자 외 데이터를 활용한 멀티미디어 기능을 사용할 수 있게 되었으며 전용 운영체제(OS:Operating System) 기반 플랫폼을 통해 다양한 어플리케이션 개발 및 활용이 가능하게 되었습니다. 이러한 기술 변화로 인해 통신사와 단말기 제조사가 제공해주는 프로그램만을 사용할 수 있는 단방향, 폐쇄적인 휴대폰산업 생태계에서 개인별 프로그램 설치 및 새로운 기능의 어플리케이션 개발 및 다운로드가 가능한 양방향, 개방적인 생태계로 변화하였습니다. 또한 4G, 5G 통신 기술의 개발은 스마트폰이 가정기기, 자동차 등 타 전자기기에 대한 컨트롤러의 역할을 수행하여 급변하는 IT 산업 환경 속에서 중심기기 역할을 하고 있습니다.

[ 이동통신 서비스의 발전 과정 ]

구 분

내 용

1세대

(1G)

이동통신기술

- 아날로그 방식으로써 음성통화만 가능하며, 음성을 전압의 높낮이로 변환해 구리선을 통해 보내는 기존 유선전화와 기본적으로 같은 원리임

- 84년 카폰, 88년 휴대전화가 서울 등 주요 도시에서만 서비스 되었으며, 91년부터 전국서비스로 확대됨.

- 2000년까지 서비스 됨

기능, 디자인

- 음성통화, 흑백 LCD, 단음 벨소리

2세대

(2G)

이동통신기술

- 음성아날로그 데이터를 디지털로 변환.압축해 보내는 기술로 같은 주파수로 더 많은 통신이 가능. 음성은 물론 문자메시지를 보낼 수 있음

- 유럽방식 GSM : 전세계 사업자의 80%가 채택

- 미국방식 CDMA : 한국에서 처음 상용화되어 한국 주력 2세대 기술로 사용됨

기능, 디자인

- 음성통화, 문자메시지, 8화음, 64화음, 칼라LCD

3세대

(3G)

이동통신기술

- 기존 GSM의 기반에 CDMA의 강점을 따서 개발된 비동기식 이동통신기술(WCDMA)로 데이터 전송속도가 빨라져 음성과 문자를 넘어 사진.음악.영상 등 멀티미디어뿐만 아니라 제한적으로 인터넷 접속이 가능함.

- 한국에서는 2003년부터 서비스가 시작되었음

- HSDPA 이동통신 : WCDMA가 진화한 3.5세대 방식으로 영상통화 및 웹 서핑이 가능함.

기능, 디자인

- 음성, 문자, MP3, 카메라폰, DMB폰 Am OLED, 풀터치폰

4세대

(4G)

이동통신기술

- 무선근거리인터넷(와이파이)의 한계를 넘기 위해 개발된 기술로 와이브로(Wibro, 모바일와이맥스), LTE 등 새로운 서비스가 진행중임

기능, 디자인

- 스마트폰

5세대

(5G)

이동통신기술

- 2GHz 이하의 주파수를 사용하는 4G 롱텀에볼루션(LTE)과 달리 28GHz의 초고대역 주파수를 사용. 저대역 주파수는 도달거리가 길고 속도는 느린 반면 고대역 주파수는 직진성이 강해 도달거리는 짧지만 속도는 빠름.

기능, 디자인

- 스마트폰, 플렉시블 디스플레이

구체적으로는 1996년 노키아가 PDA와 휴대폰을 통합한 개념의 제품인 노키아 9000을 출시하면서 초기 스마트폰 시장이 형성되었습니다. 2001년 마이크로소프트가 Windows Mobile OS를 개발하면서 스마트폰 시작에 본격 진출하였으며, 2002년 RIM에서 블랙베리 시리즈를 선보이며 기업고객 위주로 스마트폰 사업을 펼쳤습니다. 일부 기능 중심으로 성장하던 초기 스마트폰 시장은 2007년 애플이 휴대용 MP3 플레이어인 아이팟의 기능을 휴대폰에 접목한 신개념 스마트폰인 아이폰을 출시, 풀 터치스크린 방식의 디스플레이와 앱스토어를 통한 어플리케이션 중심의 서비스를 도입하며 스마트폰 시장에 일대 변혁을 일으켰으며, 3G데이터 통신을 지원하는 아이폰 3GS를 출시하면서 본격적인 스마트폰 시장의 등장을 알렸습니다. 이후 2008년 인터넷 사업자인 구글은 안드로이드 OS를 인수하면서 스마트폰용 OS 사업에 진입하였고, 삼성전자는 안드로이드 OS을 기반으로 갤럭시 S 시리즈를 출시하면서 애플과 스마트폰시장을 양분하게 되었습니다.

스마트폰의 발전_첨부.jpg
[스마트폰의 발전]

이러한 스마트폰의 발전으로 인해 휴대폰 부품산업의 환경도 변화하였습니다. 스마트폰의 다양한 기능 탑재 및 Set maker 간 제품 사양경쟁으로 투입되는 부품의 종류가 많아지고 있으며, 각 부품 별 공급가치사슬이 확산됨에 따라 다양한 업체가 시장에 진출하고 있습니다.

글로벌 스마트폰 제조사는 대부분 1년 주기로 새로운 버전의 플래그십 모델을 출시하고 있고, 기존 모델에 존재하지 않는 기능을 수행하는 부품을 탑재하여 출시하기 때문에 부품업체의 끊임없는 연구 개발이 요구됩니다. 이에 따라 Set Maker 업체와 부품업체 간의 제품 연구설계 및 개발 협업의 중요성이 높아졌으며, Set Maker와의 부품공급 체계는 이러한 기술교류 및 안정적 생산을 위해 장기적으로 유지됩니다. 이처럼 Set Maker 업체가 요구하는 기술력과 품질을 보유한 부품제조회사는 B2B 시장에서의 통상적인 Set Maker - 협력사 관계를 넘어서서 상호 전략적 파트너 관계를 가지며, 부품제조회사는 Set Maker 업체가 요구하는 제품에 대한 단순조립생산이 아닌 선제적인 기술 개발을 통한 경쟁력 있는 부품 생산으로 기업수익구조 개선을 추구하고 있습니다.

휴대폰 부품 산업은 전방산업인 휴대폰 산업의 트렌드 및 휴대폰 시장 수요 변화에 따라 업계 구도가 재편되는 특징이 있습니다. 과거 터치폰이 신규로 출시되었을 때에는 터치 스크린 패널 관련 부품 시장이 성장하였으며, 최근 듀얼카메라 채택에 따라 카메라 모듈 시장의 성장이 이루어지고 있습니다. Set Maker 는 이러한 시장 트렌드 파악과 최종소비자 수요 예측을 통해 생산계획을 수립하며 이러한 생산계획 물량이 많을수록 수요-공급 원리에 따라 스마트폰 생산이 증가하게 되고, 스마트폰의 부품 생산 또한 동반 상승하게 되는 관계를 가지게 됩니다. 향후에는 스마트폰의 고사양화, 슬림화 트렌드에 따라 부품산업은 주로 디스플레이(LCD에서 OLED), 카메라(듀얼카메라), 보안 기능(지문인식, AR기능) 개발 등 고부가가치 부품을 중심으로 성장할 것으로 예상됩니다.

스마트폰 부품업체는 2차 벤더로부터 원자재를 수급 받아 모듈 또는 부품을 생산하여 Set Maker에게 최종 납품을 하는 1차 벤더와, 1차 벤더에게 소자, 렌즈, FPCB 등을 납품하는 2차 벤더로 구성되며 당사는 주요 매출처인 삼성전자의 1차 벤더로, 삼성전자 스마트폰의 부품 별 협력업체는 아래와 같습니다.

삼성 스마트폰 supply chain_첨부.jpg
[삼성 스마트폰 supply chain]

당사는 모바일 PBA, 디스플레이 패널 PBA 모듈 외에 Biometrics, Healthcare & Convergence 사업부를 통하여 생체인식 등 센서기술을 통해 사용자를 인증하는 부품의 모듈을 개발 및 제조 판매합니다. 센서기술은 특정한 대상물의 특성을 나타내는 물리량이나 화학량을 감지하여 전기신호를 발생시키는 기술로 해당 사업부는 넓은 의미로는 센서기술 산업에 속하며, 좁은 의미로는 휴대폰 지문인식생체인증산업에 속하여 사업을 영위하고 있습니다.

지문인식과 같은 생체인식 기술은 사람의 신체적, 행동적 특징을 자동화된 장치로 추출하여 개인을 식별하거나 인증하는 기술로, 지문, 홍채, 정맥, 걸음걸이 및 성문 등을 예로 들을 수 있으며 지식 또는 소지기반 인증기술 대비 분실, 도난, 공유 또는 복제 등 보안이슈에서 높은 안정성을 확보하고 있습니다. 바이오인식 기술이나 바이오메트릭스(Biometrics)라고 합니다. 생체인식 기술로 사용하기 위해서는 누구나 가지고 있으며, 각 사람마다 고유하여, 변하지 않고 변화시킬 수도 없으며, 센서에 의한 획득과 정량화가 쉬운 특징을 가지고 있어야 합니다.

생체인증 방식이 범용적으로 이용되기 위해서는 다음 7가지 특성이 요구됩니다.

1) 보편성(Universality): 모든 사람이 해당 생체정보를 보유하고 있는가?

2) 유일성(Uniqueness): 각 사람마다 고유한 생체정보인가?

3) 영구성(Permanence): 노화에 따른 변화가 없는가?

4) 획득성(Collectability): 센서를 통한 정량적 측정이 가능한가?

5) 정확성(Performance): 주변환경에 관계 없이 인식정확도가 우수한가?

6) 수용성(Acceptability): 생체정보를 저장/활용하는 데 사용자의 거부감이 적은가?

7) 기만성(Circumvention): 모방/해킹 등으로부터 방어할 수 있는가?

[주요 생체인증 유형별 특징]

생체정보

보편성

유일성

영구성

획득성

정확성

수용성

기만성

지문

△

●

●

△

●

△

●

홍채

●

●

●

△

●

X

●

망막

●

●

△

X

●

X

●

정맥

△

△

△

△

△

△

●

귀형상

△

△

●

△

△

●

△

손바닥형상

△

△

△

●

△

△

얼굴형상

●

X

△

●

X

●

X

얼굴열상

●

●

X

●

△

●

●

체취

●

●

●

X

X

△

X

DNA

●

●

●

X

●

X

X

음성

△

X

X

△

X

●

X

걸음걸이

△

X

X

●

X

●

△

서명방식

X

X

X

●

X

●

X

타이핑방식

X

X

X

△

X

△

△

Note: ●: 높음, △: 중간, X: 낮음.

(자료: Comparison of various biometric technologies. A.K. Jain.)

당사가 활용하는 지문인식기술은 전용센서를 이용하여 지문의 디지털 영상을 획득하여 사용자를 인식하는 기술로 광학식 지문인식, 정전용량식 지문인식 및 초음파식 지문인식으로 구분 됩니다. 광학식은 광원에 반사된 지문영상을 획득하여 인식하는 방식이고, 정전용량 방식은 전기용량의 차이를 이용하여 지문 영상을 획득하며, 초음파식은 지문에 반사된 초음파를 통하여 영상을 획득하는 방식입니다. 이러한 지문인식은 공항 내 자동출입국심사, 도어락, 보안게이트, 휴대폰본인인증, ATM 등에 사용되고 있습니다. 지문인식의 장점은 인식률이 높고 인증이 1초 이내에 이루어지는 빠른 속도, 그리고 사용자가 다른 생체인식기술과 비교하여 부담감이 적고, 소형화에 유리하다는 장점을 가지고 있으나, 지문이 손상되거나 없어진 경우에는 사용이 불가능하고, 장갑을 착용하거나 피부가 굳은 등 경우에 따라 인식이 어려워지는 단점이 있습니다. 

이러한 지문인식기술의 높은 보안성과 편리성으로 인해 과거에는 특정 보안시설, 연구소, 보안구역에서 현재는 중소형사무실, 회사, 공장, 아파트 출입보안 등 다양한 분야로 공급이 확대되고 있습니다. 기존의 카드 기반 출입시스템은 카드소지자는 누구라도 출입할 수 있는 단점이 있으나, 바이오 인식 보안시스템은 본인의 생체정보를 이용해 인증하는 것으로 타인의 도용 위험이 낮고 카드분실 및 재발급 등에 따르는 번거로움이 없기 때문에 출입보안 및 근태관리 시장 중심으로 지문인식 적용제품의 수요가 증가하고 있을뿐만 아니라 노무관리, 급여관리 등 인사관리 분야와 연관된 근태관리시스템 (Work Force Management System) 등과 연계하여 제품군이 확장되고 있습니다.

IT기기의 확산과 바이오인식기술의 발달로 상호융합이 활발하게 이루어지고, 애플, 구글, 삼성 등 글로벌 기업들이 바이오인식 기술 분야에서 무한 경쟁을 시작함에 따라 보안성과 편의성을 기반으로 금융, 통신, 보안, 자동차, 의료 등의 분야에서 본인인증과 시스템의 부정사용, 부정한 방법의 전자결제를 막기 위한 수단으로 광범위하게 적용되고 있습니다. 특히, ICT기술의 결합으로 본인을 확인하는 바이오인식기술이 기존 비밀번호 중심의 개인식별, 인증 체계를 빠르게 대체하고 있습니다. 모바일 기기의 보편화와 함께 바이오인식기술 확산으로 이어져가고 있으며, 간편결제서비스 (스마트페이)가 신용카드를 대신하고 스마트워치가 교통카드를 대체하는 등 바이오인식 기술과 결합한 모바일 서비스가 확대되고 있습니다. 단순신원확인용 바이오인식은 소비자가 느끼는 가치는 크지 않지만 모바일결제와 연계할 경우 편의성, 보안성 측면에서 중요성이 배가되며, 특히 지문은 다른 생체보다 간단한 인증절차를 강점으로 기존에 사용하던 보안카드, 비밀번호 번거로움을 최소화하여 스마트폰과 빠르게 접목하는 추세입니다.

② 자동차 및 자동차부품 산업

Automotive Electronic & Sensors 사업부는 자동차 LED 램프 모듈을 제조하여 현대모비스 등 전장부품 결합업체에 납품하는 사업부로 자동차 산업 및 자동차 부품산업에 포함됩니다. 자동차산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 써서 각 부분마다 각기 다른 생산 공정을 거쳐 만들어진 2∼3만여 개의 부품을 조립하여 자동차로 완성하는 대표적인 조립산업입니다. 따라서 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등 타 산업과의 연관성이 높으며 생산유발효과가 매우 큰 산업으로서, 이들 관련 산업의 뒷받침이 없으면 자동차산업의 육성과 균형 있는 발전을 기할 수 없습니다.

종합산업으로서의 자동차 산업_첨부.jpg
[종합산업으로서의 자동차 산업]

(자료 : 한국자동차산업협회)

자동차산업은 크게 완성차업체와 최종소비자로 구성된 B2C(Business to Consumer) 시장과 완성차업체와 부품제조업체로 구성된 B2B(Business to Business) 시장으로 구성되어 있으며, 자동차 부품제조업체의 사업은 B2B 시장에서 자동차 생산량과 밀접한 연관성을 가지고 있습니다.

자동차 부품은 기능별로 엔진용 부품으로 구성된 동력발생장치와 클러치·변속기 등으로 구성된 동력전달장치 및 공조부품, 전장부품, 제동, 조향, 현가장치, 차체부품, 기타 소모품 등으로 분류할 수 있는데, 당사가 생산하는 부품인 자동차용 LED 모듈 등은 전장부품으로 분류됩니다.

[자동차부품의 분류]

구분

분류

주요 품목

기능

전장부품

램프류, 스위치류, 전압조절기, 스파크플러그, 발전기, 점화코일, 배전반, 하니스, 스타터모터, DC모터, 복합계기, ECU

동력발생장치

엔진본체, 연료분사장치, 냉각 및 급유장치, 피스톤, 실린더라이너, 엔진밸브, 엔진스프링, 캬뷰레터, 라이디에이터, 오일쿨러, 크랭크, 샤프트, 밸브가이드

동력전달장치

클러치, 차축, 변속기, 기어류, 추진축

공조제품

에어컨, 히터

제동장치

브레이크 마스터실린터, 브레이크 부스터, 브레이크 드럼, 브레이크 슈, 브레이크 라이닝, ABS

조향장치

스티어링 휠, 스티어링 샤프트, 기어박스, 타이로드, 넉클

현가장치

현가스프링, 쇼크옵쇼버

차체부품

패널류, 필러류, 내장재, 차량유리, 범퍼

기타요소부품

고무벨트, 오일씰, 방진고무류, 베어링, 배터리

자동차 주요부품 및 제조업체.jpg
[자동차 주요부품 및 제조업체]

(자료: NH투자증권)

자동차부품 업체는 완성차업체와 자동차 개발 단계에서부터의 협력 관계를 통해 자동차 제조에 필요한 부품을 생산하여 완성차업체에 부품을 공급하고 있으며, 최근 완성차업체는 2만여 개에 달하는 부품의 관리비용을 줄이기 위해 공급업체들이 단품이 아닌 결합부품(Module)을 공급해주기를 요구함에 따라 부품의 시스템 및 모듈화가 더욱 가속화되고 있는 추세입니다. 따라서 자동차 부품업체들은 단순한 조립가공활동 수행에 따른 저 마진 구조에서, 연구 개발에 따른 경쟁력 있는 부품 모듈화로 인한 판매가격 상승으로 수익구조의 개선을 추구하고 있습니다.

대규모 부품기업은 자본집약적인 엔진, 변속기, 차축 등 1차 조립품을 대량 생산하고 중규모 기업은 기능부품의 중간제품과 정밀기계가공품(주조, 단조, 도금, 도장 등)을 생산하며, 주로 다품종 소량생산을 하는 소형업체는 대규모 부품기업의 2차 하청으로 단순가공품(스프링, 나사, 와이어 등)이나 보수용 부품을 생산하는 경우가 많습니다.

이에 따라 자동차부품 산업의 시장구조는 매우 폐쇄적이며 산업 내 신규진입을 위해서는 기술력, 양산능력, 완성차업체와의 관계 등이 선결되어야 합니다. 그러나 최근에는 부품조달경로가 국내에 국한되지 않고 초대형 선진부품기업들이 국내에 진출하고 있으며 또한 국내의 대형 부품업체들의 해외진출도 가속화되면서 규모 및 범위의 경제가 시간이 갈수록 매우 중요해지고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

(가) 산업 전체의 매출증가율

① 휴대폰 및 휴대폰부품 산업

당사의 주력제품이 사용되는 스마트폰의 시장 성장률은 점차 하락하고 있습니다. 시장조사업체 Strategy Analytics 자료에 의하면 2016년 4분기 스마트폰 출하대수는 4억3800만대로 전년 같은 기간 대비 8.8% 증가하면서 2016년 한해 전체 출하대수가 14억 8800만대로 3.3% 증가하여 더 이상 폭발적인 성장을 기대하긴 어려운 상황으로 전망하고 있습니다.

당사의 최대 고객인 삼성전자는 2015년 22.2%를 차지하였지만, 2016년 갤럭시노트7 단종사태로 점유율이 하락하여 20.8%의 점유율을 보이고 있습니다.

삼성전자와 애플 양사는 프리미엄 시장을 주도하고 있으나, 최근 스마트폰 성능의 상향 평준화로 중저가 단말 수요도 늘고 있으며, 특히 인도, 방글라데시 등 신흥시장이 빠르게 성장하면서 중저가 스마트폰을 찾는 이용자들이 크게 늘고 있습니다.

글로벌 스마트폰 시장 점유율 현황_첨부.jpg
[글로벌 스마트폰 시장 점유율 현황]

(자료: SA)

한편 2017년 이후 글로벌 스마트폰 출하량은 2015년 이후 연간 15억대 수준에서 그 성장이 정체할 것으로 전망되고 있습니다. 이에 따라 주요 제조사들은 전체 출하량의 증가보다는 교체수요층에 대한 고수익의 플래그십 모델 중심의 판매 정책과 중저가 신제품 출시에 주력할 것으로 예상되고 있습니다.

글로벌 스마트폰 판매수량 및 성장률 추이_첨부.jpg
[글로벌 스마트폰 판매수량 및 성장률 추이]

(자료: IDC, 2016)

삼성전자의 경우 삼성전자 연간 스마트폰 출하량이 정체된 상태이며 플래그십의 출하량도 늘지 않고 있으며 이에 따라 매년 수십 개에 달했던 중저가 라인들에 대해서 A시리즈 와 J시리즈 라인업으로 재편 중에 있습니다. 즉, 판매량 증가가 어려운 구조에서 제품 라인업 재정비로 생산을 표준화해 비용구조 개선을 꾀하고 있는 것으로 보입니다.

삼성전자 스마트폰 출하량 전체 vs 플래그십 vs 중저가_첨부.jpg
삼성전자 스마트폰 출하량 전체 vs 플래그십 vs 중저가

(자료: SA, IHS, 신한금융투자)

한편 2017년 플래그십 모델의 경우 신규 모델의 출시(S8, 노트8)로 2016년 대비 약 16% 증가한 7,100만대의 출하가 완료된 것으로 추정되며 2018년에도 신규 모델 출시(S9, 노트9)로 전년대비 3% 증가한 7,300만대가 출하될 것으로 예상됩니다.

삼성전자 플래그십 스마트폰 출하량 전망_첨부.jpg
삼성전자 플래그십 스마트폰 출하량 전망

(자료: SA, IHS, 신한금융투자)

또한 글로벌 스마트폰 침투율은 2017년 82.6%에 도달하였으며, 향후 지역별로 선진아시아, 중화권, 서유럽, 북미, 남미까지 90% 이상으로 한계에 이를 것입니다. 교체 수요에 의존해야 하고 브랜드 충성도를 높이는 싸움이 될 것이며, 이를 위해 모바일 페이, 음성 인식, AI, 무선 충전, 카메라 화소 등 재 구매율을 높일 Killer Application을 확보하려는 노력이 강화될 것으로 예상하고 있습니다.

2017년 글로벌 스마트폰 침투율_첨부.jpg
2017년 글로벌 스마트폰 침투율

(자료: Gartner, 키움 증권)

프리미엄 스마트폰 시장은 애플과 삼성전자로 양분되고 있습니다. 14년 1분기 프리미엄 스마트폰 시장 점유율은 애플 65.8%, 삼성전자 18.2%로 약 90%에 달하는 시장 지배력은 향후에도 유지 될 것으로 보이며, 침체된 프리미엄 스마트폰 시장이 회복될 경우 견고한 과점 체제를 구축할 것으로 예상 됩니다.

us500$ 이상 프리미엄 스마트폰 판매량 동향_첨부.jpg
us500$ 이상 프리미엄 스마트폰 판매량 동향

외형적으로는 북미와 중국이 스마트폰 업계에서 가장 큰 시장력을 가지고 있는 것으로 보이지만 삼성, 화웨이, 샤오미가 인도에 생산시설을 확충하고 있으며, 중동지역에 오프라인 판매루트를 구축하고 있습니다. 중동은 인도를 제외하고 2016년 한 해 동안 전세계에서 스마트폰 판매량이 기록적으로 성장한 지역으로 보급형 스마트폰이 주로 판매되는 인도와 달리 중동 시장에서는 프리미엄 스마트폰 판매량이 증가하며, 새로운 스마트폰 시장으로 떠올랐습니다.

2017년 1분기 기준 지역별 휴대폰 대비 스마트폰 비중_첨부.jpg
2017년 1분기 기준 지역별 휴대폰 대비 스마트폰 비중

(자료: Counterpoint, 하나금융투자)

2017년 중국을 제외한 아시아 지역의 스마트폰 시장의 비중은 26%, 중동 및 아프리카 비중은 10%로 확대되어 합산 36%에 달한 것으로 추정되고 있습니다. 중국의 비중이 28%로 축소되었기 때문에 아시아와 대등한 비중이 되었고, 향후 아시아 지역은 성장성 측면, 규모 측면에서 중요한 시장이 될 것으로 예상되고 있습니다. 아시아 지역에서 가장 높은 비중을 차지하는 나라는 인도 시장으로서 아시아 내 비중이 35%로 단연 가장 크며, 인구를 고려하면 단일 국가로서 유의미한 시장으로 자리잡을 것으로 예상되고 있습니다.

스마트폰의 지역별 비중 추이 및 전망_첨부.jpg
스마트폰의 지역별 비중 추이 및 전망

(자료: Counterpoint, 하나금융투자)

아시아 지역 내에서 인도의 비중 추이_첨부.jpg
아시아 지역 내에서 인도의 비중 추이

(자료: Counterpoint, 하나금융투자)

삼성전자는 인도에서 부동의 1위를 유지하고 있으며, 점유율이 소폭 하락 중에 있지만 2위와 점유율 2배 이상이 차이 나고 있고 대한민국 정부의 아세안지역에 대한 활발한 기업진출을 주요 목표로 하는 ‘신남방정책’ 의 연장선상으로 인도 내 삼성전자 공장 증축을 진행하고 있어 향후 인도 내에서의 입지가 흔들릴 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다. 삼성전자의 중저가 스마트폰의 견조한 출하량은 인도와 같은 유의미한 시장에서의 입지가 있기 때문에 가능한 것으로 판단됩니다.

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인도시장 점유율 추이

(자료: Counterpoint, 하나금융투자)

당사의 지문인식모듈 제조사업이 속한 생체인증 산업은 기술적 진입장벽이 높은 산업이며, 성장단계에 진입한 산업입니다. 개인별 생체 특징에 대한 통계학적 데이터 축적 및 시행착오를 통한 기술적 신뢰성 확보가 요구되는 산업으로, 핵심 기술에 대한 특허와, 기술적 노하우 및 연구개발 인프라를 보유한 소수의 시장 참여자에 의해 산업이 유지, 발달되는 특징을 보유하고 있습니다.

생체인증 산업은 2016년 $ 8.1B 에서 2020년 $ 34.6B으로 연평균 43.6% 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 모바일 기기 생체인증 시장은 2013년 Apple의 iPhone 5S에 지문인식센서가 탑재되면서 급격하게 성장하기 시작하였습니다.

생체인증은 빠르고 편리한 기기 잠금해제를 통한 사용편의성 증대, 인증정보 도난 또는 복제 등의 위험에서 상대적으로 안전한 보안상의 특성과, 모바일 결제 및 핀테크 등의 전자금융 수단의 확산, 공공기관 ID 확인, 출입통제, 전자투표 및 원격진료 등을 위한 온라인 ID 인증 등의 요인으로 성장하고 있으며, 향후에도 지속적 성장이 기대되고 있습니다.

모바일 생체인증 시장 전망_첨부.jpg
모바일 생체인증 시장 전망

(자료: The Global Biometrics and Mobility Reoirt, AMI).

특히 스마트폰 시장에서의 생체인증 적용 주도로 태블릿 PC 및 웨어러블 기기 등의 생체인증 센서 채택률이 빠르게 높아져 2020년 경에는 100%의 모바일 기기에 생체인증 센서가 채택될 것으로 예상하고 있습니다.

[모바일기기 생체인증 센서 채택율]

구분

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

스마트폰

14.2%

26.5%

40.0%

63.5%

80.8%

100.0%

100.0%

태블릿 PC

4.7%

15.0%

26.7%

41.2%

64.0%

82.5%

100.0%

웨어러블

0.0%

13.1%

26.3%

54.5%

87.2%

95.7%

100.0%

(자료: The Global Biometrics and Mobility Reoirt, AMI.)

② 자동차 및 자동차부품 산업

[세계 자동차 수요 전망]

(단위: 천 대)

구분

2018년(전망)

2017년(추정)

2016년(추정)

2015년

2014년

수요량

증감률

수요량

증감률

수요량

증감률

수요량

증감률

총계

93,720

1.2%

92,600

2.5%

90,360

2.1%

92,314

2.1%

90,437

북미

18,990

-1.7%

19,316

-0.9%

19,500

8.2%

21,233

6.3%

19,967

미국

16,980

-1.7%

17,280

-1.5%

17,550

-2.0%

17,917

5.9%

16,916

유럽

18,130

1.8%

17,810

4.0%

17,120

10.5%

14,493

-5.6%

16,410

아시아태평양

41,770

5.2%

39,700

4.9%

37,840

-7.9%

41,083

2.3%

40,151

일본

5,350

-0.9%

5,400

8.7%

4,970

-2.5%

5,096

-7.9%

5,535

중국

24,230

-1.3%

24,560

3.1%

23,830

-7.7%

25,812

4.1%

24,790

인도

3,480

8.7%

3,200

8.5%

2,950

-14.6%

3,453

8.2%

3,191

중남미

4,000

5.3%

3,800

15.5%

3,290

-18.4%

4,033

-22.9%

5,229

브라질

2,330

7.9%

2,160

8.5%

1,990

-22.3%

2,561

-26.6%

3,489

기타

10,830

-9.6%

11,974

-5.0%

12,610

20.4%

10,472

20.6%

8,680

(자료: 한국자동차산업협회, 현대차 글로벌연구소)

2018년 세계 자동차 수요는 인도 및 신흥시장 증가에도 불구하고, 중국과 미국의 감소, 유럽의 정체로 인해 전년 대비 1.2% 증가한 9,372만대로 추정됩니다. 주요 국가별로 살펴 보면, 미국은 소비자 선호 SUV 및 픽업 신차 출시 확대에도 불구하고, 금리상승에 따른 실구매 부담 증가 및 수익성을 중심으로 한 업체 전략 예상으로 인해 판매가 감소될 것으로 전망되면서 전년 대비 1.7% 감소한 1,698만대가 예상됩니다.

중국은 생산능력 확충에 따른 공급확대 및 신에너지차 생산 증가가 예상되나, 구매세 인하 정책 종료(7.5% → 10.0%) 경제성장률 둔화 예상되면서 전년 대비 1.3% 감소한 2,423만대가 예상됩니다.

경기 회복세 확대 전망에 따라 2007년 이후 처음으로 1,800만대를 상회 할 것으로 예상되는 유럽은 디젤차 도심운행 제한 확대(영국, 프랑스 등) 및 이로 인한 비용 상승 영향이 있겠으나, 정치적 불확실성 감소 및 소득 증가에 따른 소비심리 호조가 예상되어 전년 대비 1.8% 증가한 1,813만대가 전망됩니다.

신흥 시장으로서는 인도가 임금 상승 및 세금인하효과, 내수시장의 40% 이상을 차지하고 있는 스즈키마루티사의 공급 확대 정책 등으로 인해 판매 확대가 예상되면서 전년대비 8.7% 증가한 348만대가 예상됩니다

[국내 자동차 산업 전망]

(단위: 천 대, 억 달러)

구분

2018년(전망)

2017년(추정)

2016년

2015년

2014년

판매량

증감률

판매량

증감률

판매량

증감률

판매량

증감률

내수판매

1,820

0.0%

1,820

-0.8%

1,835

0.1%

1,834

10.3%

1,662

국산차

1,530

-1.95%

1,560

-.06%

1,570

-1.2%

1,538

8.5%

1,464

수입차

290

11.5%

260

-1.9%

265

8.2%

245

23.7%

198

수출

2,570

-1.5%

2,610

-0.4%

2,620

-11.9%

2,974

-2.9%

3,063

수출액

699

5.6%

662

0.6%

658

-7.7%

713

-5.7%

756

완성차

455

6.3%

428

6.5%

402

-12.2%

458

-6.3%

489

부품

244

4.3%

234

-8.6%

256

0.4%

255

-4.5%

267

생산

4,100

-1.4%

4,160

-1.7%

4,230

-7.2%

4,556

0.7%

4,525

(자료: 한국자동차공업협회, 한국무역협회)

2018년 국내 자동차 내수 판매 시장은 가계 부채 증가에 따른 소비심리 위축에도 불구하고 경제성장률 상승과 임금 상승으로 인한 소비 개선, 노후차 증가에 따른 잠재 교체 수요확대, 업체들의 신차 출시를 통한 마케팅 강화로 전년 수준인 182만대로 전망됩니다. 이 중 수입차 시장은 디젤게이트 등으로 판매가 금지되었던 폭스바겐, 아우디의 본격적인 판매재개 등으로 2년만에 증가세로 전환되며 2015년도 실적을 상회하여 전년대비 11.5% 증가한 29만대가 예상됩니다.

수출시장은 신차 출시에 따른 해외시장 마케팅 강화 및 FTA 효과등에도 불구하고, 미국 기준금리 인상에 따른 신흥국 경제불안 가능성 및 세계 자동차 시장 성장률 둔화, 엔화 약세로 인한 일본 자동차의 경쟁력 강화 유지 등으로 인해 전년대비 1.5% 감소한 257만대가 예상됩니다.

2018년 수출액은 전년 대비 5.6% 증가한 699억 달러로 전망됩니다. 2018년 완성차 수출액은 가격이 높은 친환경차와 최근 출시된 G70 등 고급 브랜드 제네시스의 본격 수출, 대형차 스팅어 수출확대 등으로 6.3% 증가한 455억 달러가 예상되며, 자동차 부품은 국내 완성차 업체의 해외 현지공장 부품 수요 확대와 글로벌 업체로의 부품 공급량 확대 등으로 4.3% 증가한 244억 달러로 예상됩니다.

[주요 국가별 자동차 부품 수출 현황]

(단위: 천 달러)

구분

2017년

2016년

2015년

2014년

2013년

금액

증감률

금액

증감률

금액

증감률

금액

증감률

미국

5,665,359

-16.1%

6,750,901

-2.8%

6,947,756

-1.5%

7,056,652

7.1%

6,586,843

중국

3,471,272

-38.8%

5,673,034

-12.3%

6,469,188

-3.5%

6,706,452

8.8%

6,161,577

멕시코

1,863,444

10.7%

1,683,895

80.2%

934,362

5.4%

886,773

1.9%

870,652

러시아

1,060,796

45.8%

727,664

-13.2%

837,928

-39.6%

1,387,989

-14.2%

1,617,119

인도

962,850

1.0%

953,232

-22.3%

1,226,037

10.9%

1,105,533

-14.0%

1,284,864

일본

936,715

2.5%

913,984

8.1%

845,213

-7.5%

913,478

9.6%

833,097

슬로바키아

998,595

-10.1%

1,110,995

-2.9%

1,144,035

7.0%

1,069,540

4.5%

1,023,769

체코

853,781

-9.6%

944,218

-1.5%

958,509

16.6%

821,905

-8.7%

899,783

이란

572,131

105.6%

365,783

18.0%

309,873

14.6%

270,480

89.5%

142,722

브라질

643,471

24.3%

517,671

-42.8%

905,722

-17.5%

1,097,743

-27.1%

1,506,372

기타

6,105,797

3.1%

5,923,903

-4.9%

6,228,006

-6.5%

6,660,636

3.6%

6,431,959

전체

23,134,211

-9.5%

25,565,280

-4.6%

26,806,629

-4.2%

27,977,181

2.3%

27,358,757

(자료: 한국무역협회)

주) 기타 : 호주, 캐나다 등 170여개 국가의 수출 합계

최근 5개년 자동차 부품의 주요 국가별 수출 현황을 살펴 보면, 미국과 중국 각각 1위와 2위를 차지하고 있으며, 2017년 기준 이 국가에 대한 자동차 부품 산업의 수출 비중은 39.5%로써 2013년 46.6%에서 2014년 49.2%, 2015년 50.1%, 2016년 48.6%로 큰 폭으로 비중이 낮아졌습니다. 이는 러시아 경제상황 및 중국 사드보복에 따른 현대기아자동차의 중국 내 판매량이 대폭 감소한 것에 기인한 것으로 추정되며, 현재 중국과의 관계가 점진적으로 개선되고 있는 상황에서 현대기아차의 중국 내 시장 회복을 위한 공격적인 마케팅이 전개될 경우, 추후 일정 수준까지는 수출실적이 다시 회복될 것으로 전망됩니다.

국내 자동차 부품 산업은 전방 산업인 자동차 산업의 경기 흐름과 연동되어 있으며, 주 납품처인 완성차 업체의 실적, 특히 수주 차종의 생산 실적이 개별 부품업체의 성장 변동성에 가장 큰 영향을 미치고 있습니다. 국내 완성차의 생산 실적은 정체된 모습을 보이고 있고, 해외 생산을 가속화하고 있는 현대기아자동차에 대한 영업의존도가 높은 부품업체들의 경우도 현대기아자동차의 해외 생산 및 수출 물량 변동성에 의해 영향을 많이 받기 때문에, 최근 해외 생산물량이 내수 생산물량을 상회하면서 현대기아자동차와 해외 동반 진출한 업체들의 경우 해외 생산 법인과 연계해 지속적 매출 성장이 전망되는 반면, 국내 공장에 대한 매출 의존도가 높은 부품업체들의 경우 향후 영업 전망은 밝지 않을 것으로 분석됩니다.

주요 부품의 개발 단계부터 완성차 업체와 긴밀한 협력 관계를 유지하는 1차 부품 업체들은 부품 모듈화 및 공용화로 공급 부품이 점차 대형화되고 납품 범위도 확대됨에 따라 완성차 업체에 대한 사업 지위가 강화될 것으로 전망되는 반면, 단순 부품 공급 수준에 머물러 있는 2,3차 중소 부품업체들은 국내 완성차 생산의 정체에 따른 공급 물량의 감소와 상대적으로 낮은 기술력과 자본력의 한계로 영업환경이 크게 개선되기는 어려울 것으로 보입니다.

[국내 자동차 부품 생산 현황]

(단위: 억 원)

품목별

2016년

2015년

2014년

2013년

금액

증감률

금액

증감률

금액

증감률

금액

자동차 차체부품

212,358

-8.2%

231,229

-7.4%

249,660

7.8%

231,681

동력전달장치

209,245

3.3%

202,576

7.7%

188,156

7.1%

175,650

자동차 엔진용 부품

173,463

4.4%

166,131

-0.8%

167,505

9.3%

153,245

제동장치 및 부분품

56,725

-8.1%

61,699

-4.4%

64,567

7.5%

60,065

조향장치 및 부분품

49,871

6.1%

47,024

4.4%

45,050

2.8%

43,820

점화 및 기타 목적용 와이어링하네스

35,983

14.6%

31,408

2.6%

30,625

13.4%

27,006

현가장치 및 부분품

27,759

2.7%

27,031

4.1%

25,976

8.6%

23,929

차륜 및 부품

26,496

-2.8%

27,271

37.8%

19,785

12.8%

17,541

배기조직 및 부품

25,302

10.0%

22,997

-5.3%

24,295

3.7%

23,434

자동차 전자제어

20,526

-18.3%

25,133

-6.3%

26,835

2.2%

26,252

자동차용 전기장치의 부품

13,432

-21.9%

17,208

2.0%

16,871

7.0%

15,760

기타 자동차 부품

85,144

-16.2%

101,563

0.4%

101,119

-3.1%

104,318

합계

936,304

-2.6%

961,270

0.1%

960,444

6.4%

902,701

(자료: 통계청 광업·제조업통계조사보고서(10인 이상))

통계청 자료에 의하면 2016년 기준 국내 자동차 부품 생산 총액은 전년 대비 2.6%가 감소한 93.6조원입니다. 이 중 당사의 주요 품목이 포함되어 있는 자동차 차체 부품은 21.2조원으로써 전년 대비 8.2%가 감소했으며 당해년도 총 생산액 대비 22.7%의 생산 비중을 차지하고 있습니다. 그러나 차체 경량화를 중심으로 플라스틱 자동차 부품의 성장은 지속 확대될 것으로 전망되고 있으며 자율주행과 관련한 소프트웨어 및 IT 기술과 융합한 고부가가치 산업 분야로써 그 성장세가 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성

(가) 일반경기변동과의 관계

① 휴대폰 및 휴대폰부품 산업

휴대폰 산업은 2015년까지 성장산업으로 경기흐름과 연동되어 있지 않고 지속적으로 성장하는 모습을 보여왔습니다. 2015년 이후 선진국 스마트폰 시장은 성숙단계에 들어섰으나, 신흥국을 중심으로 스마트폰 채택율이 증가하면서 글로벌 스마트폰 시장은 안정적 성장세를 기록하고 있습니다. 또한, 휴대폰 산업은 세계 경제의 경기변동에 영향을 받았었으나, 점차 스마트폰이 필수 소비품이 되는 경향으로 인하여 경기 변동에 대한 탄력이 낮아지는 추세여서 경기가 좋아지거나 나빠짐으로 인해 산업의 확장이나 축소가 이루어지진 않고 있습니다. 다만, 휴대폰 부품산업의 경우 일반경기변동과 무관하게 납품처의 실적과 수주물량에 따라 영업의 변동성이 발생합니다.

당사의 지문인식모듈사업이 속한 생체인증산업은 관련된 센서 기술의 발달과 핀테크 및 모바일 시장의 발전과 함께 성장하고 있는 성장 산업입니다. 생체인증 중 가장 보편적으로 사용되고 있는 스마트폰용 지문인식센서의 경우도 채택율이 지속적으로 증가하고 있고, 스마트폰 이외에 ID카드, 도어락, 자동차 등 다양한 분야로 적용 범위가 확대될 것으로 예상되고 있어 향후에도 지속적 성장이 기대되고 있는 산업으로 경기변동에 민감하지 않습니다.

② 자동차 및 자동차부품 산업

경기변동과 상관없이 지속적으로 증가하던 자동차 산업은 자동차 보급이 성숙단계에 들어선 후 고가의내구재 상품 특성상 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 국내 자동차부품산업은 전방산업인 자동차산업의 경기흐름에 연동되어 있으며, 주 납품처인 완성차 업체의 실적과 이들에 대한 수주물량이 개별 부품업체의 영업변동성에 큰 영향을 미치는 요인으로 작용합니다.

특히, 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 북미, EU, 일본시장 등이 경기변동에 민감하게 반응합니다. 그러나 큰 폭의 성장세를 기록하고 있는 중국을 대표한 신흥국가들의 경우에는 경기변동에 상관없이 꾸준히 수요가 증가하고 있습니다.

LED모듈 분야의 경우 각 글로벌 완성차업체의 신차종 개발단계에서 동시에 개발이 이루어지며 해당 차종의 단종시까지 1차 부품회사 및 완성차업체로 납품하는 특성상 한번 수주가 결정되면 신차종 개발단계부터의 참여가 이루어져 공급업체의 변경이 힘든 구조를 가지고 있기 때문에 완성차 판가 하락으로 인한 부품단가 하락 압박이 낮은 핵심 부품입니다.

(나) 경기변동의 장단정도

① 휴대폰 및 휴대폰부품 산업

휴대폰 산업은 소비자들에게 스마트폰이 필수품으로 자리잡아 일반적인 경기변동의 장단과는 관련성이 낮습니다. 휴대폰 부품 산업의 경우 전방산업인 휴대폰 시장의 경기변동에는 2~3개월 정도 선행하여 수요의 증감을 보이고 있는데, 이는 휴대폰 제조사의 부품조달, 완성폰 제조 및 유통기간 등의 요소가 작용하기 때문입니다. 스마트폰 산업의 특성상 당사 제품의 수명주기는 보통 3~12개월로 짧은 편이며, 스마트폰 사용자 입장에서 살펴본 우리나라의 이동통신 단말기 교체주기는 약 2년 전후로 알려져 있습니다.

② 자동차 및 자동차부품 산업

일반적으로는 경기후행적인 특성을 지니고 있어 경기회복기에 전자제품이나 생필품처럼 급격하게 판매량이 증가하는 것이 아니라 1∼2년의 기간차이를 두고 증가하며 경기 하락기에도 1∼2년의 기간차이를 두고 판매량이 감소하는 특성이 있습니다. 그러나 2008년 금융위기로 인하여 감소한 판매량으로 인해 산업의 기반이 흔들리게 되자 각국의 신차 구입정책 및 인센티브제도로 인하여 회복세로 전환되었고 상대적으로 금융위기의 피해가 적었던 중국이 단일국가로는 세계 최대의 시장 및 생산국으로 전환되어 이러한 경기후행적인 특성도 다소간 상쇄되고 있습니다.

(다) 계절적 경기변동여부 및 변동 정도

① 휴대폰 및 휴대폰부품 산업

휴대폰 산업의 특성상 계절적 요인에 의한 경기변동이 일부 발생하며 월별 매출의 증감폭이 일정한 패턴을 보여주고 있습니다. 국내 스마트폰 시장의 경우, 1~3월은 설, 졸업, 입학 시즌, 5월은 어린이날 등에 의한 특수가 반영됩니다. 하반기에는 9, 10월의 추석, 12월의 크리스마스 및 연말 특수가 있으므로 계절적 경기변동이 나타날 수 있습니다. 해외시장의 경우에도 3~4월의 부활절 시즌, 9월의 입학시즌, 11월/12월의 추수감사절 및 크리스마스 시즌 등 계절성이 일부 존재하지만 휴대폰 보급률이 높아지고 필수 소비품이 되는 경향으로 인하여 탄력이 점차 낮아지는 추세입니다. 휴대폰 부품 산업의 경우에도, 이러한 휴대폰 산업의 계절적 특성에 맞춰 2~3개월 정도 선행하여 수요의 증감을 보이는 특성을 가지고 있습니다.

② 자동차 및 자동차부품 산업

자동차 산업은 계절적 경기 변동의 영향이 없는 산업이나, 신차 출시나 기존 모델의 Full Change가 이루어지는 경우 차량 대기 수요로 인해 동급 경쟁 차종 또는 구형 모델이 되는 기존 차종에 대한 수요는 일시 감소하는 경우가 있습니다. 그러나 이 경우 완성차 업체의 재고 관리 차원에서 구형 모델이 되는 기존 차종에 대한 특별 할인 등의 판촉행사를 통해 구매 수요를 유지하거나 타 완성차 업체에 시장을 내주지 않기 위해 동급 경쟁 차종에 대한 판촉도 함께 진행하는 경우가 많아 그러한 수요 감소도 일정 부분 상쇄됩니다.

자동차 부품 산업의 경우 설, 추석 등의 명절 연휴와 하계 휴가와 같이 조업이 감소하는 특정 월은 있으나 이는 전 산업에 걸쳐 공통되는 사항입니다. 다만, 완성차 업체의 임단협 타결 지연에 따른 노동쟁의가 주로 여름에 발생하는데 이른 바 하투(夏鬪)가 본격화되면서 완성차 업체의 일시 조업 중단가능성에 따른 부품 업체의 매출 변동성이 존재합니다.

나. 회사의 현황

(1) 시장의 특성

(가) 주요 목표 시장

① 휴대폰 및 휴대폰부품 시장

가) IT & Mobile Communications 사업부

전세계 스마트폰 시장은 2011년 1분기까지 기존 핸드폰시장의 독보적 1위였던 노키아와, 기업용 초기 스마트폰인 블랙베리를 생산하던 RIM, 그리고 최초로 전화면 터치를 도입하며 센세이션을 불러온 아이폰의 애플 3개사가 주도하는 시장이었습니다. 이후 삼성전자는 구글의 안드로이드 OS를 채용한 갤럭시S시리즈와 Note 시리즈를 시장에 선보이면서 2012년 세계 1위로 부상하게 되었습니다. 이후 삼성전자는 2018년 1분기 까지 단 2분기 (2016년 4분기 및 2017년 4분기)를 제외하고는 지속적으로 시장 점유율 1위를 유지하고 있습니다. 2015년부터 중화권 스마트폰 제조사인 화웨이, 오포, 비보 및 샤오미가 빠르게 성장하여 시장점유율을 확대하고 있으나, 글로벌 시장 Top 2개사인 삼성전자와 애플의 합산 점유율에는 아직 미치지 못하고 있습니다. (2018년 1분기 기준 점유율: 삼성전자 22%, 애플 15%, 중화권 메이저 4개사 합산 31%)

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글로벌 스마트폰 제조사별 점유율 추이

(자료: Counterpoint)

주) 중화권 메이저: Huawei, Oppo, Vivo, Xiaomi 4개사 합산수량.

당사의 주요 매출처인 삼성전자는 2010년 갤럭시S를 출시하면서 본격적으로 글로벌 스마트폰 시장에 진출하였으며, 2012년 갤럭시S3의 전세계적인 판매호조와 함께 글로벌 스마트폰 점유율 1위를 달성하였습니다. 이후 2016년부터는 당시 급성장 중이던 중국, 인도 및 남미 등 신흥시장을 타겟으로 A, J, ON 시리즈 등의 중저가 스마트폰 모델 라인업을 강화하였습니다. 2016년 갤럭시 노트7의 발화 사건으로 글로벌 판매량이 전년대비 일부 감소하였으나, 2017년부터 매출을 회복하였으며, 향후에도 기존 스마트폰 보유자의 교체수요와 스마트폰 침투율이 낮은 신흥시장의 지속적 스마트폰 수요 증가 등으로 안정적인 판매량 성장이 기대되고 있습니다.

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글로벌 스마트폰 가격대별 출하량 추이

(자료 : IDC)

2017년 삼성디스플레이의 Flexible OLED 패널 공급량은 약 1.3억대를 기록하여 전년대비 218% 증가 하였습니다. 2017년 삼성디스플레이의 Flexible OLED 패널을 탑재하여 출시된 스마트폰은 삼성전자의 갤럭시 S8, Note8과 Apple의 iPhone X 입니다. 두 회사의 연간 판매량은 삼성전자 약 75백만대, Apple 약 24.4백만대로 양사합계 99.4백만대 수준이며, 이는 삼성디스플레이의 OLED 패널 공급량과 약 22% 차이를 보이고 있는데 이는 iPhone X의 판매부진 영향인 것으로 예상 됩니다. 

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삼성디스플레이 oled 공급량 추이

애플의 연간 스마트폰 판매량은 통상적으로 2.2억대 수준을 유지하고 있으며, 삼성디스플레이를 포함한 글로벌 패널 업체들은 연간 약 2.5억대의 패널을 공급하고 있습니다. 애플은 2018년 하반기 출시할 iPhone 3개 모델 중 2개에 Flexible OLED를 적용할 것으로 예상되고 있으며, 판매량은 약 1.3억대 수준을 기록할 것으로 전망되고 있습니다.

나) Biometrics, Healthcare & Convergence 사업부

(단위: 백만대)

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삼성디스플레이 oled 공급량 추이

지문인식센서는 스마트폰의 기본 사양화가 이루어지고 있어 지속적인 성장이 계속 될 것으로 기대되고 있습니다. 지문인식센서는 2011년 모토로라의 아트릭스에 최초로 적용되었으나, 2013년 Apple의 iPhone은 5S에 적용된 이후 적용이 크게 확대되었습니다. 삼성전자 또한 초기 S Series 및 Note Series와 같은 프리미엄 모델 적용에 이어 2016년 A Series, 이후 ON Series 및 J Series 등 중저가 제품 라인업으로 지문인식센서 적용이 확대되는 모습을 보이고 있습니다. 특히 안드로이드 6.0 (마쉬멜로우)부터 지문인식 API (Application Program Interface)가 기본으로 제공되면서 안드로이드폰의 지문인식 적용이 크게 확대되었고, 이러한 흐름을 통해 지문인식센서의 스마트폰 채택률은 2016년 약 50% 수준에서 2018년 80% 이상으로 높아질 것으로 예상 되고 있습니다.

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스마트폰 지문인식센서 채택률

(자료: IDC, IHS, SEB Research.)

과거 스마트폰의 H/W 사양경쟁시기의 주요 H/W 변화를 살펴보면 다음과 같습니다. 첫번째로 사용자에게 가장 직관적으로 변화를 확인시켜줄 수 있는 디스플레이 화면 사이즈 크기가 변화하였습니다. 디스플레이 화면은 초기 4인치 이하 제품에서 최근 갤럭시 S9의 6.2 인치에 이르기 까지 지속적으로 확대 되어 왔습니다. 최초 화면크기 시장을 선도했던 삼성전자의 갤럭시 시리즈와 달리 애플의 iPhone은 초기의 3.5인치 화면을 유지하였으나, 2012년 아이폰 5부터 4인치 화면을 채용하면서 화면크기 경쟁에 참여하게 되었습니다. 두번째는 스마트폰의 두뇌라 할 수 있는 AP 성능의 변화입니다. 초기 스마트폰은 1개의 코어를 사용한 AP를 적용하였으나, 사용 어플리케이션에서 요구하는 처리속도 증가와 사용되는 데이터량 증가에 맞추어 코어 숫자 및 처리 속도가 증가한 높은 사양의 AP가 사용되고 있습니다. 셋째로 카메라의 성능 향상 및 전면카메라 도입입니다. 초기 스마트폰에 적용된 카메라는 5M 이하의 화소를 지원하였으나, 점차 적용되는 카메라 화소가 증가하여 현재는 12M 급의 카메라가 탑재되며, DSLR이나 미러리스 등 고사양 디지털카메라를 제외한 디지털 카메라를 모두 대체하고 있습니다. 또한 초기 일부 고가 제품에만 적용되던 전면카메라 또한 현재는 대부분의 스마트폰에 적용되는 등 기본 사양으로 인식되고 있습니다. 마지막으로 NFC의 적용 증가 입니다. NFC는 초기 블루투스기기연결, 제한적 데이터 전송 등을 목적으로 사용되었으나 핀테크 확산과 스마트 결재수단의 보급 등으로 현재 스마트폰 내 채택율이 50%를 상회하고 있습니다. 

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스마트폰 주요 하드웨어 변화

과거 스마트폰의 H/W 사양 경쟁 시기에 고화소 카메라, 전면카메라 및 고화질 디스플레이 등이 초기 프리미엄폰 위주로 적용 되었다가, 이후 중저가 모델로 확대 적용되었던 것과 동일하게, 지문인식센서 또한 초기 프리미엄폰 위주에서 중저가 모델로 확대 적용이 되는 모습을 보이고 있어, 향후 지문인식센서 또한 스마트폰의 기본 사양으로 정착되는 형태가 될 것으로 예상 하고 있습니다. 

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스마트폰 주요 부품 채택률

(자료: Credit Suisse)

최초 지문인식센서는 스마트폰 잠금화면 해제등 제한적 사용자 정보보호 용도로 사용되었습니다. 이후 모바일결제 및 핀테크 등 도입으로 삼성페이, 애플페이 등 결제업무에 사용되고 있는 등 적용 범위가 확대되고 있습니다. 향후 지문인식센서는 스마트폰 이외에 태블릿 PC, 스마트카드, 도어락 및 자동차 등으로 그 적용범위가 넓어질 것으로 예상되어 향후 지속적인 성장이 가능할 것으로 기대되고 있습니다. 

pc 지문인식 채택률_첨부.jpg
pc판매량 및 지문인식 채택률

스마트카드 수량 및 지문인식 채택률_첨부.jpg
스마트카드 판매량 및 지문인식 채택률

지문인식센서는 현재 대부분 홈버튼에 정전방식으로 구현되어 있으나, 스마트폰 화면크기 증가로 인한Full Display를 위해 얼굴인식, 홍채인식 및 In-display 지문인식을 구현하기 위하여 노력하고 있습니다. 다만 안면인식은 결제를 위한 본인인증을 위해서는 안전성이 떨어지는 단점이 있고, 홍채인식은 적외선을 눈에 조사하는 인식방법에 대한 사용자의 부담감 등으로 확산되기 어려운 단점이 있습니다. 따라서 얼굴인식 등 타 생체인증 방식과 함께 결제 인증수단으로 지문인식센서의 수요가 지속적으로 유지될 것으로 예상됩니다. 

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지문인식센서 기술 변화 예상

지문인식센서는 지문정보 획득 방법에 따라 정전방식, 초음파방식 및 광학방식으로 구분할 수 있습니다. In-display 지문인식을 위해서는 초음파 방식 또는 광학방식의 센서가 적용되어야 합니다. 

[지문인식센서 방식 비교]

구 분

정전 방식

초음파 방식

광학 방식

원 리

전기 용량의 차이를 이용하여 지문영상을

획득하는 방식

초음파센서에 초음파 검사 원리를 사용하여 지문 영상을 획득하는 장치

가시광선에 반사된 지문 영상을 획득하는 방식

특 징

대량생산이 용이, 소형화 가능

가격 경쟁력 높음

위조지문 대응력 높음

인식 두께 증가 가능

센서 표면 상태에 따른 제약 낮음

정밀도 좋음

기계적 안정성이 높음

인식 두께에 대한 한계

표면 상태(수분)에 따른 성능 한계

위조지문 대응력 낮음

가격 경쟁력

성능/품질 시장 입증 미흡

OLED 패널 안정성 저하

각종 커버 및 보호필름 등 부착 시 인식성능 저하

광원, 렌즈, CCD센서 필요

Bulky

가격 경쟁력

위조지문 대응력 낮음

외부광원 및 주변광 간섭 시 인식성능 저하

OLED Burning 현상

(자료: Yole Development.)

초음파 방식은 지문 이미지 획득을 위하여 초음파를 사용하는 특성 상 주변환경에 무관하고, 표면 위치에 관계 없이 센싱이 가능한 장점을 보유하고 있습니다. 하지만 초음파 방식은 지문 이미지 획득을 위해 OLED 패널을 통해 지속적으로 초음파를 발산하고 반사된 초음파를 받아야 하는 특성 상, OLED 패널에 지속적으로 미세한 진동과 충격을 가하게 되고, 결과적으로 OLED 패널의 안정성을 저해할 우려가 있습니다. 또한 커버글라스 표면에 각종 보호필름 등을 부착할 경우 반사되는 특성이 변화하게 되어 안정적으로 지문 이미지를 획득할 수 없게 되는 단점이 있습니다. 또한 현재의 초음파 센서는 모듈 단가가 높고, 낮은 수율로 대규모 양산이 어려워 Set maker 와 지문인식부품사간 개발이 지속적으로 이루어지고 있습니다. .

광학 방식은 지문이미지 획득을 위하여 광원에서 빛을 지문에 발산하고, 지문에서 반사된 이미지를 획득하는 방식입니다. 광학방식을 사용하기 위해서는 OLED와 별도의 광원을 사용하거나, OLED 패널의 특정부분을 광원으로 활용해야 합니다. 이러한 방식은 소비전력을 증가시키거나, OLED 패널의 Burning현상을 발생시킬 수 있습니다. 또한 빛을 사용하는 특성 상 주변광, 특히 강한 햇빛에 노출되는 경우 지문이미지의 선명도가 급격히 저하되게 되고, 인식률의 저하로 이어지게 됩니다. 또한, OLED 패널 생산 시 센서를 패널과 합지하여 제작하게 되는데, 센서와 OELD 패널 부착위치 및 센서와의 이격도 등 매우 정밀한 작업이 수반되어야 합니다. 이에 따라 광학식 센서의 생산수율 뿐 아니라 OLED와의 합지과정에서의 생산수율이 급격하게 저하되는 등 단점을 보유하고 있습니다. 

이러한 단점을 해소하기 위해 Set Maker는 향후 출시될 스마트폰의 측면키 (볼륨키, 파워키 등)를 활용한 정전방식의 지문인식센서를 개발 중에 있습니다. 

② 자동차 및 자동차부품 시장 (Automotive Electronic & Sensors 사업부)

자동차용 램프 시장은 2015년 $ 22B에서 2022년 $ 36B으로 연평균 7% 성장이 예상되고 있습니다. LED 및 레이저 등 다양한 광원을 사용한 조명시스템의 증가와 주간주행등의 법규화 등으로 인해 완성차 수요 대비 3배의 성장이 예상 됩니다. 

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자동차 램프시장 수요

자동차에는 여러가지 목적과 용도에 따라 20여종의 램프가 사용되고 있습니다. 야간에 전방시야를 확보하는 데 사용되는 헤드램프를 비롯하여, 앞 차량의 진행방향, 전진, 후진 등을 뒷차량이 인식하여 적절한 대응을 할 수 있도록 유도하는 후미등, 방향을 지시하는 방향지시등, 안개 시 안전운행을 도와주는 안개등, 실내 조명으로 사용되는 실내등 등이 대표적인 자동차용 램프 입니다. 최근 출시되는 차량은 많은 광원이 필요하고, 이에 따라 소비전력, 수명 등을 고려하여 다양한 장점을 가지고 있는 LED 광원의 적용이 확대되고 있으며, 연비규제 강화, 전기자동차 등 자동차 동력원의 변화도 LED 광원 수요증가를 가속화 하고 있습니다 이에 따라 LED 비중은 2020년 30%, 2025년 50%로 확대되며 자동차의 주요 광원으로 성장할 전망 입니다. 

led 광원을 적용할 수 있는 차량용 조명 분야_첨부.jpg
led 광원을 적용할 수 있는 차량용 조명 분야

글로벌 헤드램프 led 광원 비중 전망_첨부.jpg
글로벌 헤드램프 led 광원 비중 전망

자동차 헤드램프는 자동차 기능 및 디자인에서 중요한 역할을 합니다. 기능적인 측면에서 헤드램프는 운전자를 위한 시야 확보와 다른 차량이나 보행자에게 차량의 존재를 알리는 역할을 합니다. 또한 헤드램프는 자동차의 눈으로 표현될 만큼 차량 이미지를 결정하는데 핵심적인 역할을 하고 있어 디자인적인 측면에서 매우 중요 합니다.

[할로겐, HID, LED 전조등의 성능비교]

구분

할로겐

HID

LED

발광원리

필라멘트

고전압

전자-hole의 재결합

핵심기술

전구

Ballast

White LED + Y

효율

18

90

55

수명(시간)

400

2,000

50,000

장착현황

일반차량

일부 고급차량

적용대상 차종 확대 중
 (대형, 고급 → 경차)

밝기(lm)

1,000~1,500

3,000

3,000 이상

(자료 : 산업통상자원부)

할로겐, hid, led 램프 비교_첨부.jpg
할로겐, hid, led 램프 비교

(자료 : Hella, 삼성증권)

1970년대 이전 헤드램프에는 필라멘트로 불리는 백열전구가 사용되었으나, 수명이 짧고 휘도가 낮아 헤드램프로는 한계가 있었습니다. 이후 개발된 할로겐 가스를 충전한 할로겐 램프는 빛의 확산 각이 넓고, 시야 확보가 용이하며, 소형화가 가능하여 현재 대부분 차량의 헤드램프 광원으로 사용되고 있습니다. 1991년 보쉬에서 개발한 HID (High Intensity Discharge)는 형광등과 같은 구조로 얇은 방전판에 제논가스와 금속염이 충전된 형태로 BMW 7시리즈에 처음 적용되었습니다. HID램프는 기존 35w 수준의 할로겐 램프보다 3배이상 밝고, 소비전력도 30% 정도 감소되며, 수명 또한 5배 이상 길다는 장점이 있습니다. HID램프는 자연광인 태양광과 비슷해 시인성과 직진성이 우수하며, 운전자의 눈의 피로를 덜어주는 장점이 있으나, 대향차 운전자의 눈부심을 발생시켜 교통사고를 유발할 가능성이 높다는 치명적 약점이 있고, 가격 또한 기존 할로겐 램프에 비해 3~5배이상 비싸 일부 고급차종에만 제한적으로 적용되었습니다.

LED 램프는 밝기, 효율성 및 가격 측면에서 HID 램프보다 우수한 특성을 보이고 있습니다. LED 광원은 에너지 소비량이 적어 차량의 CO2 배출량을 줄이고, 긴 수명과 구조적 안정성으로 인해 다른 광원 대비 유지보수 비용이 적습니다. 일반적인 할로겐 램프의 소비전력이 55~65w 수준이고, HID 램프는 35w인데 비해 LED는 15~20w정도로 소비전력이 적고, LED 램프의 수명은 1만시간 정도로 일반 할로겐 램프 보다 10배 이상 깁니다. 디자인 측면에서도 제한된 광원과 반사패턴을 이용한 종래 설계방식에 비해 폭넓은 설계를 가능하게 하는 장점이 있습니다. 자동차 램프업계 글로벌 1위 업체인 일본 코이토사는 2007년 렉서스 LS600h에 세계 최초로 화이트 LED를 적용하였고, 2008년 Automotive Lighting사에서 아우디 R8, V10 의 상/하향등에 모두 LED 광원을 사용한 Full LED 헤드램프를 선보였습니다. 초기 고급차 중심으로 적용이 이루어 졌으나, LED 램프 가격 하락 등으로 그 적용 및 채택률이 크게 증가하고 있습니다.

안전규제와 환경규제도 LED 램프 수요성장을 가속화 하고 있습니다. 안전규제는 주간주행등이 대표적인 예 입니다. 1960년 미국 텍사스에서 낮 시간에 교통사고를 줄이고자 헤드램프 켜기 운동을 시작한 것을 시초로 보행자나 대향차 운전자에게 차량의 위치를 인지하는 데 도움을 주기 위한 목적으로 주간주행등이 장착되기 시작했습니다. 주간주행등 장착효과는 북유럽의 경우 8.3%, 독일 3.0%, 미국 5.0%의 사고감소효과가 있었고, 이후 유럽에서는 2011년부터 주간주행등 의무화를 실시하였고, 한국은 2012년부터 의무화가 도입되었습니다.

주간주행등은 일반적인 헤드램프보다 전력을 적게 소비하는 조명장치로 엔진 시동 시 자동으로 점등됩니다. 일반 헤드램프 점등 시 자동적으로 소등되며, 운전자가 임의로 조작할 수 없다는 특징을 가지고 있습니다. 주간주행등 의무장착 국가에서는 헤드램프를 켜기전 까지는 계속 점등되어 있기 때문에 많은 에너지를 소비하게 되면서 LED 광원이 우선적으로 적용되게 되었습니다.

[광원에 따른 주간주행등 비교]

구 분

LED 광원

할로겐 광원

에너지소비

7w X 2

300w

연료소비

0.014ℓ / 100㎞

0.3ℓ / 100㎞

CO2 배출

0.36g / ㎞

7.86g / ㎞

(자료: Automotive Lighting.)

환경규제 측면은 전기자동차 등 친환경차 성장과 그 궤를 같이하고 있습니다. LED 램프는 기존 할로겐 램프에 비해 1/3 수준의 에너지를 소모하고, CO2 절감효과가 있습니다. EU 발표에 의하면 차량용 헤드램프에서 발생되는 CO2는 3.4g/km로 전체 차량 CO2 배출량의 2.5%를 차지하고 있으며, LED 램프를 사용할 경우 약 2g/km의 절감효과가 발생합니다. 이에 따라 LED 램프의 수요 전망 또한 크게 증가하게 되었습니다.

전기차 침투율 전망_첨부.jpg
친환경차 및 전기차 침투율 전망

LED 램프 모듈업체의 기술력은 Cooling 기술과 설계기술이 핵심입니다. LED 헤드램프는 자동차 엔진에서 발생하는 열, 히터, 라디에이터 등에서 발생하는 열에 의해 90~100℃ 수준의 차량 구동환경에 도출되어 있고, 밀폐된 헤드램프의 내부에 배치된 LED 칩 자체에서도 열이 발생하기 때문에 LED 칩의 광량이 감소하고, 수명도 단축되게 됩니다. 따라서 방열과 LED 발열 문제 해결을 위한 Cooling 기술이 중요 합니다. 또한, 자동차 디자인의 특성을 살리면서 자동차용 조명관련 광학기술에 적합한LED의 배치와 광학렌즈 및 반사판 설계기술, 그리고 자동차 외부환경의 악조건에 대응하기 위한 방수 및 방염, 충격, 진동에 견딜 수 있는 광학구조 및 구조설계 기술이 필요합니다. 또한 LED 조명 제어기술과 LED 고효율화에 따른 LED 소자 개수 절감, 그리고 이에 따른 광학 및 반사판 재질의 효율화에 따른 가격경쟁력이 필요 합니다.

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air cooling 시스템

또한 현재 자동차 기술은 전기동력화 외에 자율주행기술과의 결합이 큰 축으로 자리잡고 있습니다. 자동차용 램프도 자율주행기술이 결합하면서 빠르게 지능화가 진행되고 있는 중입니다. 자율주행 초기단계인 ADAS (Advanced Driver Assistance System)는 고급차량을 중심으로 램프의 기능도 변화시키고 있습니다. 램프와 센서 기술이 결합되면서 위험을 사전에 감지하고, 운전자의 안전 및 보행자의 안전을 높이는 기술은 이미 상용화 되어 있습니다.

이러한 기술의 대표적인 예가 도로, 기후조건, 주행상황의 변화에 따라 운전자의 시야를 최대한 확보해 주는 기능을 가진 지능형 헤드램프 입니다. 차량의 ECU로부터 주행정보를 받아 처리하여, 헤드램프에 장착된 구동장치를 통해 램프를 상하좌우로 움직이고, 램프 구동장치를 통하여 상황에 맞는 빛의 형태로 조절하는 시스템입니다.

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속력 및 방향에 따라 달라지는 시야

(자료: 현대차)

LED의 효율이 개선되고 생산원가가 하락함에 따라 자동차에도 LED조명 비중이 점차 확대될 예정이며, 또한 IT기술과의 결합으로 새로운 차원의 기술로 발전하여 지능적인 조명시스템 구현이 가능할 전망입니다. 이에 따라 차량용 LED 탑재비중은 점차 확대되어 2013년 19.7억달러에서 2021년 27.7억달러로 지속적인 성장이 예상 됩니다.

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자동차 led시장 전망

(자료: Yole Development.)

자동차용 조명장치를 부품별로 살펴볼 경우 채용비율이 높은 분야는 헤드램프를 제외한 후미등, 인테리어 및 DRL(Daytime Running Light)입니다. 높은 신뢰성이 요구되는 헤드램프의 LED 채용비율은 현재 미국을 제외하면 상당히 낮은 수준이나 2020년에는 채용비율이 20%까지 이를 것으로 전망됩니다. 자동차용 LED 조명 중 후미등과 헤드램프는 안전의 문제와 직결되어 신뢰성이 요구되고 있어 진입장벽이 높은 분야입니다. 따라서 이를 공급할 수 있는 업체에게는 높은 수익성이 보장되며 LED 선도 업체를 위주로 진입장벽이 구축되어 있는 상황입니다.

국가별 자동차용 led조명 채용비율_첨부.jpg
국가별 자동차용 led조명 채용비율

(자료: KISTI, SNE Research, 토러스투자증권 리서치센터)

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용도별 led조명 침투율 전망

(자료: KISTI, SNE Research, 토러스투자증권 리서치센터 )

(2) 경쟁상황 및 비교우위

① IT & Mobile Communications 및 Biometrics, Healthcare & Convergence 사업부

당사는 1998년 설립 당시부터 삼성전자 무선사업부에 제품을 공급하기 시작하였습니다. 최초 생산 제품은 핸드폰 충전기였으며 이후 핸드폰에 사용되는 돔시트(키패드 부품)을 생산하여 공급하였습니다. 이후 2007년 유니퀘스트에 피인수 된 이후 스마트폰 시장의 개화와 더불어 스마트폰용 SUB PBA와 센서모듈, 파워키 모듈 및 볼륨키 모듈 등을 개발 및 공급하게 되었습니다. 또한 2015년 최초로 중국 스마트폰 제조사에 지문인식센서모듈을 공급하기 시작하였으며, 2016년 하반기부터 삼성전자 중저가 모델인 A시리즈 및 J시리즈 등에 업계 최초로 지문인식 모듈 제품을 공급하기 시작했습니다. 

[연도별 주요 공급 모델]

구 분

2015년

2016년

2017년

IT Solutions

S6, S5, Note6, Note5, A시리즈, J시리즈

S7, S6, Note 6, Note7*, A시리즈, J시리즈

S8, S7, Note8, A시리즈, J시리즈, ON 시리즈

Display Solutions

-

-

미국스마트폰제조사 2017년 신모델

Biometrics Solutions

중국스마트폰제조사향 모델

A시리즈, J시리즈

A시리즈, J시리즈, ON 시리즈

주) Note 7은 조기 단종되어 2017년 미생산.

IMC 사업은 완성제품 설계 단계에서부터 모듈 공급사와 고객사인 Set Maker 간 긴밀한 협업이 이루어지게 됩니다. 각 모듈 공급사는 Set Maker가 필요로 하는 각종 사양 정보를 받아 이를 충족하기 위한 모듈 설계를 진행합니다. 각 모델별 모듈 설계가 달라지는 특성 상 모듈공급사의 설계능력과 Set Maker의 요구사항에 대한 대응능력이 매우 중요한 경쟁 요인입니다.

당사는 2011년 베트남에 현지생산법인을 설립하여 당사의 주요 제품을 생산하고 있습니다. 베트남에는당사 주요고객사의 핵심 생산거점이 위치할 뿐 아니라, 제조인력 급여가 낮고, 제조인력 생산성이 우수하며 제조업 생산법인 운영에 우호적인 환경을 보유하고 있습니다. 이러한 베트남에 주요 생산법인을 설립하여 운영함으로써, 당사 주요고객사에 품질 및 가격경쟁력을 보유한 제품을 안정적으로 공급하여 주요고객사의 완성제품 경쟁력 확보에 기여 하고 있으며, 고객사 인근에 위치하고 있어 고객사의 각종 수요에 신속한 대응이 가능 합니다.

BHC 사업 또한 제품 설계 및 공급사 선정 과정은 IMC 사업과 동일한 프로세스를 거쳐 진행되게 됩니다. BHC 사업과 관련하여 특기할 만한 사항으로 당사는 2016년부터 업계 최초로 삼성전자에 지문인식센서모듈을 외작 공급하기 시작하였습니다. 당사의 모듈 외작 공급으로 고객사의 제품 가격 경쟁력 및 품질 경쟁력 확보에 크게 기여하며 A, J 및 ON 시리즈 등 중저가 모델로의 지문인식 확대 적용에 일익을 담당하게 되었습니다.

사업 초기 제품은 양산성 개선 및 품질 안정성 확보를 위하여 국내에서 제품 생산을 진행하였으나, 양산성 개선 및 품질 안정성 확보된 이후 주요 제품 생산라인을 베트남에 set-up하여, 현재 베트남 법인에서 양산 및 공급을 진행하고 있습니다. 

② Automotive Electronic & Sensors 사업부

당사는 2011년부터 사업다각화 및 매출처 다변화를 위해 AES 사업(전장사업) 진출하였습니다. 당시 차량용 LED 모듈 사업은 LED칩의 단가경쟁력 확보 및 성능 향상 등으로 시장이 최초로 형성되는 시기였고, 이러한 시기에 당사는 IMC 사업에서 축적한 다년간의 개발 및 생산 노하우를 활용하여 차량용 LED 모듈 개발 및 생산 부문에 진입할 수 있었습니다.

당사가 속한 자동차부품산업은 수주를 바탕으로 완성차 생산기간동안 완성차 생산량에 비례하여 지속적인 공급이 이루어지는 산업으로 주로 경쟁입찰방식(Bidding)에 따라 수주가 결정되고 있습니다. 특히 당사가 생산하고 있는 LED모듈의 경우 타부품과는 달리 기술 집약 및 장치 산업이 기반이 되어야 하며 일정 수준의 생산 능력, 공정 품질과 양산 품질경쟁력 확보, 자체적인 설계 기술 개발 능력이 확보되어야만 진입이 가능한 산업의 특징을 가지고 있습니다.

국내 시장에서 공급업체의 선정 시에는 공급업체에 RFQ를 배포하여 경쟁 입찰 방식으로 진행하며, 최종 업체가 선정된 이후에는 해당 자동차가 단종 시까지 해당 부품을 지속적으로 공급하는 산업의 특징을 가지고 있습니다. 국내 완성차업체와 1차 협력사에서 일반적으로 실시하는 신차종에 대한 부품업체 선정과정은 RFQ 접수, 입찰 및 공급사 선정으로 이루어 지며, 완성차업체 및 1차 협력사는 선정된 공급사와 함께 제품 설계를 진행하게 됩니다. 이후 샘플제출 및 고객사 승인 등의 과정을 거쳐 해당차종 양산 및 단종 후 AS 물량까지 생산 및 공급을 수행하게 됩니다. 특히 운전자 및 차량 동승자의 생명과 직결되는 자동차 부품의 특성상 차종별 각 부품의 공급사는 1개사를 단일로 선정하게 되며, 안전상 또는 중대한 문제가 생기지 않는 이상 공급사의 변경은 이루어지지 않습니다.

국내 완성차의 생산 대수는 해마다 지속적으로 증가하고 있으며, LED모듈의 채용 옵션율 또한 증가하고 있으나 이를 수용하고 대응 할 수 있는 공정 / 설계 요구 조건을 갖춘 업체는 상대적으로 적은 편에 있어 당사 매출 및 영업 성장은 지속적인 성장을 기대하고 있습니다.

아울러 당사는 지속적으로 증가하고 있는 중국 자동차 시장에 적극 대응하기 위하여, 중국 강소성 염성에 현지 생산법인을 설립하여 AES 사업을 영위하고 있습니다. 강소법인은 주요 고객사의 인근에 위치하고 있어, 고객사의 납기 및 품질 관련 이슈에 즉각적인 대응이 가능하며, 고객 밀착관계 수립을 통해 발전적 관계를 수립하고 있습니다. 주요 고객사 이외에 강소성 및 인근지역에 위치한 글로벌 Tier 1 부품업체 및 Local Tier 1 업체로 영업을 활발히 진행하는 등 매출처 확대를 위해 노력하고 있습니다. 이러한 노력으로 글로벌 사이드미러 점유율 1위 업체의 사이드미러 용 Turn Signal Lamp를 수주 하는 등 매출처 다양화가 가시적인 성과를 이룩하고 있습니다.

(3) 시장점유율 추이

(가) 경쟁회사별 시장 점유율

① IT & Mobile Communications 및 Biometrics, Healthcare & Convergence

IT & Mobile Communications 및 Biometrics, Healthcare & Convergence 부문과 관련하여서는 당사와 동일한 사업구성을 보유한 회사가 없고, 해당부문에 대한 시장규모 또는 각 업체별 점유율 등에 대한 공신력있는 정보가 발표되는 바가 없습니다. 따라서 해당부문에 대한 정확한 시장점유율을 산출할 수 없어 해당내용을 기재하지 않았습니다.

② Automotive Electronic & Sensors

자동차용 LED모듈은 국가별, 완성차업체별, 차종별로 부품생산업체가 다양합니다. 따라서 글로벌 시장의 시장점유율 산출이 어렵기 때문에 국내 자동차용 LED모듈을 생산하는 기업의 LED모듈 매출금액을 기준으로 하여 국내 시장점유율을 산출하였습니다. 또한, 국내 경쟁회사는 자동차용 조명장치 이외의 다양한 자동차부품을 생산하는 부품업체가 다수입니다.

(단위 : 백만원)

품목명

회사명

2017연도(제20기)

2016연도(제19기)

2015연도(제18기)

비고

시장점유율

매출액

시장점유율

매출액

시장점유율

매출액

Automotive

Solutions

드림텍

22.0%

74,998

18.8%
72,823
15.6%
53,711

I사

28.6%

97,297

29.8%

115,250

26.8%

92,130

K사

36.7%

124,953

38.1%

147,616

43.2%

148,881

L사

12.7%

43,324

13.3%

51,256

14.4%

49,644

100%

340,572

100%

386,905

100%

343,252

주) 국내 전장 LED 모듈 공급 업체의 공시연결 재무제표 기준 전장 LED 모듈 사업부 매출액 산정

다. 신규 사업 등의 내용 및 전망

(가) Healthcare 무선심전도센서 사업

심전도 (Electrocardiography; ECG)는 심장의 전기신호를 피부에 부착한 전극을 통해 그래프로 기록하는 것으로 심장에 대한 검사 중 기본이 되는 검사 입니다. 인체의 심장 안의 동방결절(Sinoauricular node; SA node) 부분에서 전기적 신호를 생성하게 되고, 이렇게 생성된 전기적 신호는 심장내의 전기전도 시스템을 따라 심장 전체에 전달되게 됩니다. 심장의 각 부위에 전달된 전기신호에 의해 심장 근육을 이루는 세포가 수축을 하게 되고, 이로 인해 심장이 박동하게 되며, 이러한 전기신호를 기록하고, 전기신호의 특성을 분석하는 것이 심전도 검사 입니다. 

심장의 전기전도시스템

심전도 검사는 심장의 리듬을 확인하고, 심박동 수를 측정하여 맥박의 난조, 리듬의 이상과 같은 부정맥의 발견과 진단, 협심증, 심근경색 등의 허혈성 심장병의 발견과 진단, 고혈압으로 생기는 심비대의 진단과 변화의 판정, 심장병의 진행이나 회복상태의 진단, 치료약의 효과나 부작용의 판정, 마취 수술 시 등 사용되고 있습니다. 이러한 심전도 검사를 수행하기 위해 현재 환자가 병상에 누운 상태에서 상체에 전극을 부착하여 모니터링하고 있습니다. 또한 간헐적으로 발생하는 부정맥을 측정하기 위해, 24시간 심전도 기록이 필요할 경우, 전극을 부착한 상태에서 일상생활을 하다 증상이 나타난 시각 및 증상을 환자가 직접 기록하거나 스위치를 눌러 기록하는 방식의 홀터 검사를 수행하게 됩니다. 홀터 검사 시에는 검사장치 부착에 따른 불편함뿐 아니라, 검사장치 부착 24시간 후 의료진이 심전도 기록장치를 확인하기 까지 심전도 결과를 확인할 수 없고, 각종 이상 발생 시 환자가 직접 해당 이상 여부를 기록해야 하는 단점을 보유하고 있습니다.

다만, 중환자실 및 수술 시 환자는 심전도 검사 외에 체온, 맥박, 호흡, 혈압 등을 관찰하는 장비를 부착하고 있으며, 링거 및 인공호흡기 등 환자생명유지 장치가 연결되어 있어 환자의 신체와 각종 기기 사이에 다수의 선이 유선으로 연결되어 있게 됩니다. 이러한 다수의 유선연결은 의료진의 진료행위 시 공간의 제약을 가져올 뿐 아니라, 환자의 CT, X-Ray, MRI 등 각종 검사를 위한 병상이동 및 수술 후 회복기 환자의 거동을 극히 제한하는 단점을 보유하고 있습니다.

당사는 2015년부터 미국소재 LifeSignals, Inc.와 공동으로 이러한 불편을 해소할 수 있는 무선 심전도센서를 개발하였습니다. 무선 심전도센서는 기존 유선 시스템을 무선화하여 의료진의 접근성 및 환자의 활동 편의성을 크게 증가할 뿐 아니라, 실시간으로 환자상태를 24시간 모니터링 할 수 있는 장점을 보유하고 있으며, 수술 후 환자에게 적용 시 환자의 활동 편의성 증가를 통해 수술 후 환자의 빠른 회복에 크게 기여할 것으로 기대되고 있습니다. LifeSignals, Inc.에서 개발한 심전도 Chip은 심전도 모니터링과 통신기능이 하나의 Chip에 통합되어 있어 소비전력 최소화가 가능하였고, 심전도 데이터를 Medical band, Wi-Fi 및 Bluetooth 등 다양한 방식으로 제공할 수 있습니다. 당사는 모니터링 대상자에게 부착하여 일상생활을 수행하는 도중 심전도 기록을 모니터링 할 수 있는 헬스케어용 무선바이오센서와, 중환자실 또는 수술실에 적용하여 의료용 심전도 기록을 모니터링할 수 있는 무선 심전도 센서, 그리고 무선 심전도 센서의 데이터를 기존 의료용 모니터에서 확인할 수 있게 도와주는 동글형태의 어댑터 등을 개발하였습니다.

무선바이오센서 및 무선심전도센서

2018년 6월 무선바이오센서의 미국 FDA 승인이 이루어짐에 따라 Healthcare 부문에서 신규 매출 발생이 기대되고 있습니다.
당사에서는 동 제품이 2019년부터는 본격적으로 당사 매출에 기여할 수 있도록 하기 위하여

2018년 4분기부터 초도 양산물량 공급을 진행하고 있으며 2019년 약 350억원의 매출
이 인식될 것으로 예상합니다. 

또한 이와는 별도로 당사에서는 무선심전도센서를 독점으로 공급하기 위하여 미국에서 의료용 심전도 패치 제품을 공급하고 있는 글로벌 의료기기 업체와 독점공급계약을 체결하였으며, 해당 글로벌 의료기기 업체는 제품 임상시험 및 주요 사용자가 될 의사 및 간호사 등의 의료진을 대상으로 제품에 대한 피드백 등을 수령하
여
2020년 상반기 중 미국시장에서 출시할 계획이며, 이에 맞추어 당사는 2020년
초부터
제품을 양산하여 공급할 계획입니다. 당사에서 무선심전도센서를 독점으로 공급할 글로벌 의료기기 업체는 현재 미국 내 사용되고 있는 의료용 심전도 패치 제품의 50%를 점유하고 있는 업체로, 당사 무선심전도 센서를 기존 심전도 패치 제품을 대체하는 목적으로 사용할 예정입니다. 

무선바이오센서 및 무선심전도센서를 생산하기 위해 당사는 2016년 천안 1공장을 대상으로 의료용 생산인증인 ISO 13485 인증을 획득하였으며, 2018년 6월 무선바이오센서의 미국 FDA 승인이 완료되었습니다.

초기 시장진입은 미국 중환자실, 수술실 및 아동환자용 시장과 같은 병원 시장과 원격진료, 시니어케어, 의료데이터 사업을 대상으로 각 사업별 글로벌 파트너사와의 협업을 통해 이루어질 계획 입니다. 중환자실과 수술실은 기존 심전도 기기를 무선화 하여 얻어지는 의료진의 환자에 대한 접근성 증가 및 환자의 각종 검사를 위한 이동 편의성 등 증진에 매우 크게 기여할 것으로 예상되고 있으며, 아동환자는 활동성이 높은 아동환자의 특성 상 모니터링 기기와 연결된 심전도센서를 무선화함으로써 얻어지는 효익이 매우 클 것으로 기대되고 있습니다. 특히 미국 의사 및 간호사 등 의료진을 대상으로 해당 기기에 대한 서베이를 진행한 결과 의료진 및 환자 모두의 편익을 획기적으로 개선할 수 있는 기기라는 측면에서 매우 긍정적인 반응과 기대를 받고 있어 향후 제품 출시 시 성공적인 시장진입 가능성이 매우 높은 것으로 판단하고 있습니다.

(나) Healthcare 외과수술용 센서 사업

21세기에 들어서면서 전세계적으로 인구의 평균수명 증가와 선진국을 중심으로 고령화가 이루어지고 있습니다. 고령화와 함께 건강에 대한 관심이 증가하면서 조깅, 자전거, 수영 및 등산 등 건강증진을 위한 다양한 형태의 운동인구 또한 증가하고 있습니다. 이렇든 고령화와 무리한 운동 증가 등으로 관절의 마모 또는 염증 등이 빈번하게 발생하고 있고, 운동 또는 약물치료 외에 정상적으로 기능할 수 없게 된 관절을 대체하는 인공관절 시장 또한 등장하게 되었습니다. 특히 인공관절 시장은 무릎, 어깨 및 척추 등으로 구성되어 있으며, 고령화 및 인공관절 대체 수술 개선 등에 따라 지속적인 성장을 기록하고 있습니다. 전세계 인공관절 시장 중 미국 시장 비중은 약 1/3을 차지하고 있습니다. 

[인공관절 수술건수 현황 및 전망]

(단위: 천건)

구 분

2015

2016

2017

2018

2019

2020

무릎

미국

655

679

705

732

750

790

미국제외 글로벌

1,119

1,159

1,201

1,245

1,290

1,337

어깨

미국

123

131

139

147

155

164

미국제외 글로벌

131

137

143

149

156

162

척추

미국

171

180

189

198

208

218

미국제외 글로벌

143

150

158

166

174

183

(자료: Company Data).

1970년대부터 이루어진 인공슬관절 치환술(Total Knee Arthroplasty)은 소재 및 인공관절의 형태 등 다양한 부문에서 개선이 이루어 졌습니다. 다만, 인공관절 자체의 개선과는 달리 수술방법에서는 로봇을 사용한 인공관절 수술이 등장하기는 하였으나, 대부분 인공슬관절 치환술에서 집도의의 경험 및 감각에만 의존하여 관절의 위치 및 근육 밸런스를 잡는 형태로 수술이 이루어 지는 등 수술방식 자체의 개선은 더디게 이루어지고 있습니다. 이러한 집도의에 의존한 수술방식은 집도의의 능력에 따라 수술 후 관절과 근육의 밸런스 이상여부 발생, 환자의 수술만족도 및 재수술율에 큰 편차를 보이게 됩니다. 

[인공슬관절 수술 절차]

절 차

절 개

환부제거

뼈 절삭

인공관절 치환

봉 합

내용

무릎관절을 절개하여 수술부위를 노출

연골제거 및 관절염으로 변형된 부분을 절개

인공관절이 잘 고정될 수 있도록 대퇴골 및 정강이뼈 절삭

절삭된 뼈에 인공관절을 부착하여 변형된 관절부를 치환

수술된 부위를 봉합

미국 소재 의료기기센서 개발 업체인 Orthosensor, Inc.는 이러한 인공슬관절 치환술의 문제를 해결하기 위하여, 인공슬관절 치환술 시 관절의 위치와 근육 밸런스 정도를 수치화하여 표현할 수 있는 인공슬관절 센서를 개발하였습니다. 인공슬관절 센서를 적용한 인공슬관절 치환 수술은 기존수술과 동일한 절차로 진행할 수 있어, 별도의 사용 법 교육 또는 연습과정이 불필요 하여 집도의의 수용성을 높였고, 집도의의 경험이나 감각과 무관하게 일관된 정보를 제공할 수 있어 수술 후 환자의 만족도 증진뿐 아니라 재수술 비율을 낮추는 효과를 보이고 있습니다. 

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인공슬관절 센서 사용결과

당사는 2018년부터 Orthosensor, Inc.와 차세대 인공슬관절 센서 및 로봇수술용 인공관절 센서를 공동개발 하고 있습니다. 당사는 Orthosensor, Inc.의 원천기술을 사용하여 양산 가능한 수준의 신규제품을 개발하고, 제품의 대규모 양산을 담당하고 있습니다. 또한 이후에 수술 전 후 관절의 상태를 측정하여 Data를 모니터링할 수 있는 웨어러블 센서와 무릎관절 외 어깨관절 등 다양한 인공관절 수술 시 사용할 수 있는 외과수술용 센서 등을 공동으로 개발할 계획 입니다. 

(다) Convergence Radar 센서 사업

레이더 센서는 High Frequency (60GHz)를 활용한 5x5x1㎜ 사이즈의 초소형센서로 기존 초음파센서나 적외선 센서 및 TOF (Time of Flight; 발광 된 적외선이 대상에 반사되어 되돌아 오는 시간을 기준으로 거리를 측정하는 센서)센서와 비교하여 다양한 장점을 보유하고 있는 센서 입니다.

레이더 센서는 기타 센서와 비교하여 소비전력이 0.3mW에 불과하여 기존센서 소비전력(150mW) 대비 1/500 수준으로 매우 낮고, FOV (Field of View)가 60º 이상으로 기존 센서의 (30 ~ 60º) 대비 넓어 사용되는 센서의 수량을 감소시킬 수 있으며, 측정가능한 거리가 0 ~ 200㎝로 기존센서의 0 ~ 80㎝ 범위보다 월등함과 동시에 ㎜ 단위의 정확성을 가지고 있는 등의 장점을 보유하고 있습니다.

[센서 기술별 특성 비교]

구 분

Radar

Ultrasound

Structured IR

TOF

전력소모

●

●

○

◐

센서 가격

●

●

○

○

정확성

●

◐

●

●

거리 측정(Range)

●

●

◐

●

깊이 측정(Depth)

●

◐

○

○

센서 크기

●

○

○

◐

주변 환경 영향

●

◐

(음파 간섭)

◐

(주변광 간섭)

◐

(주변광 간섭)

인식대상 표면특성영향

●

○

○

◐

기타 단점

-

센서 Hole 필요

시야각 제한

시야각 제한

주요 경쟁사(인수업체)

Acconeer

Epos(Qualcomm)Eliptic Labs

NaviSense

Leap Motion

PrimeSense(Apple)

Canesta(MS)

Soft Kinetic

Sharp

* 구분: ●(우수), ◐(보통), ○(열악)

레이더센서는 거리측정, 가속도 측정, 대상의 물성 인식, 제스쳐 인식, 근접센서, 복수대상 측정 및 3D스캔 등이 가능하여 로봇청소기 등 가전제품, 스마트폰, 차량용, 보안 및 비파괴검사 등 다양한 부문에 사용 가능할 것으로 기대되고 있습니다.

당사는 2015년부터 스웨덴 소재 레이더센서 개발업체인 Acconeer AB와 레이더센서를 적용한 센서모듈을 공동 개발하고 있으며, 로봇청소기용 장애물 인지 센서를 시작으로 다양한 가전제품에 센서를 적용하기 위해 연구개발을 지속하고 있습니다.

(라) Biometrics 차량용 지문인식센서 사업

최근 자동차는 전장 시스템의 등장과 각종 IT 기능의 접합으로, 단순한 기계장치의 조합이 아닌 전자장치의 집합체로 그 형태가 변화하고 있습니다. 30년전 반도체와 전자부품이 전체 자동차 원가에서 차지하는 비중은 1%에도 미치지 못하였으나, 현재는 약 40% 수준으로 증가하는 등 전장부품의 비중이 증가하고 있습니다. 또한 ADAS, 자율주행 관련 기술 증가와 전기자동차 등의 친환경차 비중 증가 등으로 이러한 흐름은 가속화 될 것으로 예상되고 있습니다.

전장부품 비중 증가로 차량용 반도체의 수요도 증가하고 있으나, 차량용 반도체는 일반 소비자 가전제품용 또는 컴퓨터용 반도체와는 사용 환경 및 기대수명이 상이하여 보다 높은 수준의 안전성과 내구성을 요구하는 특성을 보이고 있습니다.

[용도별 반도체 품질특성 비교]

구 분

가전용

산업용

차량용

동작온도

0~40℃

-10~70℃

-40~155℃

수명

1~3년

5~10년

15년

습도

낮은수준

환경에 따라 적용

0~100% 내습성

고장률

3% 이하

1% 이하

0% 목표

공급기간

2년

5년

30년

당사는 자동차에서 요구하는 높은 수준의 안전성과 내구성을 확보하고, 차량 외부에 센서가 위치하는 특성 상 먼지, 비 및 외부충격에 노출될 수 있는 특성을 감안하여 안정적으로 성능을 유지할 수 있는 차량용 지문인식센서 모듈을 2016년부터 글로벌 Tier1 부품업체와 공동개발 하였습니다.

차량용 지문인식센서는 사전에 등록된 사용자를 인증하여, 인증된 사용자에 한하여 차량 도어 개폐, 시동제어 등 보안과 관련된 기능이 가능하며, 이외에 사용자 인증을 통한 시트, 미러, 핸들 등 사용자 맞춤형 포지션 제공과 사용자가 선호하는 실내온도 및 플레이 리스트 선정 등 맞춤형 서비스를 제공하는 편의 기능의 증진이 가능 합니다.

당사에서 개발한 지문인식센서모듈은 현재 양산을 전제로 실차 테스트가 진행되고 있습니다. 당사에서 공급할 차량용 지문인식센서모듈은 컨셉 차량이 아닌 양산 자동차에 세계 최초로 적용되는 제품으로, 업계 선도적 제품으로 자리잡을 수 있을 것으로 예상되며, 향후 다양한 차종 및 다양한 완성차 브랜드로 시장이 확대될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

당사에서 개발한 지문인식센서모듈은 증권신고서 제출기준일 현재 양산을 전제로 실차 테스트를 진행하고 있고, 2019년 신차에 공급하기 위하여 양산생산을 준비하고 있습니다. 당사에서 공급할 차량용 지문인식센서모듈은 컨셉 차량이 아닌 양산 자동차에 세계 최초로 적용되는 제품으로, 업계 선도적 제품으로 자리잡을 수 있을 것으로 예상되며, 향후 다양한 차종 및 다양한 완성차 브랜드로 시장이 확대될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

2. 주요 제품등에 관한 사항

가. 주요 제품등의 현황

(1) 주요 제품 등의 매출현황

(단위 : 백만원)

사업부
2018연도 3분기
(제21기)
2017연도
(제20기)
2016연도
(제19기)
2015연도
(제18기)

IMC
IT Solutions
157,110
304,124
371,889
270,502

Display Solutions
32,374
37,136
-
-

소계
189,484
341,260
371,889
270,502

BHC
Biometrics Solutions
188,795
237,064
90,230
20,183

Convergence Solutions
33,754
22,440
21,958
27,633

소계
222,549
259,504
112,187
47,816

AES
Automotive Solutions
49,074
74,998
72,823
53,711

Sensor Solutions
5,044
3,666
339
115

소계
54,119
78,664
73,162
53,826

합계
466,151
679,429
557,238
372,144

주) 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

사 업

구 분

비 고

IMC

IT 
Solutions

- SUB PBA: 스마트폰 하단에 위치한 통합 모듈

- Sensor Module: 스마트폰 상단에 위치한 통합 모듈

- Receiver & Ear jack Module: 수신부(스피커) 및 이어잭 모듈

- Power key Module: 전원키 모듈

- Side Key Module: 볼륨키 모듈

Display 
Solutions

- Flexible OLED Display PBA Module: OLED 디스플레이 구동 모듈

BHC

Biometrics Solutions

- 지문인식센서모듈: 스마트폰(홈키, 사이드키, 후면 등), 랩탑 용 지문인식센서 모듈

Convergence 
Solutions

- 대화면 TSP:
Inglass 방식
42
” 이상 대화면 TSP 모듈

- 청소기리모콘: 청소기 손잡이에 위치하여 전원, 강약 등 제어동작을 본체에 전달하는 리모콘

- 통신모듈: Wi-Fi, Bluetooth 등 각종 통신규격 지원

AES

Automotive Solutions

- Head Lamp: 전조등 LED 모듈

- Daytime Running Light, Position Lamp: 주간에 차량 위치를 나타내는 LED 모듈

- Rear Combination Lamp: 후미등 LED 모듈(브레이크, 방향지시등)

- Center High Mounted Stop Lamp: 차량 후면 상단에 위치한 브레이크등 LED 모듈

- Turn Signal Lamp: 방향지시등 LED 모듈

(1) 가격 변동 추이

각 사업부의 제품은 일반 소비자를 대상으로 판매되는 제품이 아닌 최종 Set maker의 요구에 따른 Customizing이 필요하며, 최종제품의 성격, 사양, 디자인,생산량 등의 요인으로 인해 제품의 종류가 다양하여 공급가격이 다르게 책정되므로 표준화된 시장가격이 존재하지 않습니다. 따라서 각 제품별 유의미한 가격변동 추이를 산출하기가 어렵습니다. 

(2) 가격변동원인

구분

내용

IT Solutions

- 제품별 집적 부품수 및 모델 변동에 따라 연도별 판가가 상이합니다.
다만, 집적되는 부품수가 증가할 경우 매출단가가 증가하는 경향을 보이게 됩니다.

Display Solutions

- 제품별 제조공정 및 사용되는 부자재 등에 따라 판가가 변화하게 됩니다.

Biometrics Solutions

- 지문인식모듈에 적용되는 센서 등 부품의 사양 등에 따라 제품별, 모델별 판가가 변화하게 됩니다.

Convergence Solutions

- 연도별 모델별 제품 구성에 따라 제품 판가가 변동되고 있습니다.

Automotive Solutions

- Headlamp, RCL, DRL, CHMSL 등 각 모델별 매출단가 상이하게 구성되어 있어 모델별 매출비중 변동에 따라 제품 판가가 변화하고 있습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 매입 현황

(단위 : 백만원, 천불, 천엔, 천유로)

사업부문

원,부재료명

주요 매입처

2018년 3분기

2017년도

2016년도

2015년도

(제21기)

(제20기)

(제19기)

(제18기)

IMC

IT

Solutions

PCB

(주)에스아이플렉스, (주)인터플렉스, 
삼성전기㈜ 외

44,028

77,135

102,779

81,363

($155.17)

($89.73)

($187.38)

($169.74)

CONNECTOR
(RF,ZIP,BTB)

(주)하이테크전자부품, (주)제이앤티씨, 
엘에스엠트론㈜ 외

20,702

43,022

50,557

17,345

0

(￥6,000.00)

(￥79,116.48)

-

($59.53)

($480.21)

($678.51)

($11.75)

IC

SAMSUNG ELECTRONICS AMERICA INC 외

14,169

26,977

40,207

20,358

(? 65.11)

(?406.00)

(?4,756.47)

(?1,768.70)

($12,872.87)

($22,014.63)

($22,179.79)

($11,451.12)

MIC

KNOWLES IPC M SDN BHD 외

5,059

7,261

11,328

13,254

($4,648.39)

($6,332.32)

($12,118.93)

($11,323.48)

기타

세일전자, ㈜에프에스티 외

40,890

119,704

101,801

95,081

-

-

(?11.82)

(?680.99)

-

-

-

(￥72.49)

($10,580.57)

($27,317.48)

($15,242.39)

($24,343.20)

소 계

124,848

274,100

306,671

227,400

(? 65.11)

(?406.00)

(?4,768.29)

(?2,449.69)

-

(￥6,000.00)

(￥79,116.48)

(￥72.49)

($28,316.53)

($56,234.37)

($50,406.99)

($47,299.31)

Display 
Solutions

TAPE

스테디, ㈜켐코스 외

3,286

5,482

-

-

소 계
3,286

5,482

-

-

소 계

128,134

373,110

306,671

227,400

(? 65.11)

(?406.00)

(?4,768.29)

(?2,449.69)

-

(￥6,000.00)

(￥79,116.48)

(￥72.49)

($28,316.53)

($56,234.37)

($50,406.99)

($47,299.31)

BHC

Biometrics

Solutions

WAFER

EGIS TECHNOLOGY INC, 대진반도체㈜ 외

60,870

71,960

40,776

3,688

($54,290.00)

($62,354.17)

($30,782.08)

($2,490.36)

임가공비

하나마이크론㈜, 엑센도㈜ 외

20,179

24,085

10,762

1,016

($17.46)

($350.82)

($25.67)

-

PCB

우리ETI㈜, ㈜이수엑사보드 외

11,925

21,089

9,411

1,818

($90.99)

($7.56)

($14.34)

($31.48)

기타

스태츠칩팩 리미티드 한국지점 외

19,122

38,062

27,484

27,758

($2,521.75)

($8,289.85)

($12,178.65)

($20,306.89)

소 계

112,096

155,196

88,433

34,281

($56,920.20)

($71,002.41)

($43,000.74)

($22,828.73)

Convergence

Solutions

IC

SAMSUNG ASIA PTE LTD,유니퀘스트㈜ 외

2,812

3,034

1,947

1,304

-

(?32.59)

(?570.00)

(?21.11)

-

(￥113.30)

(￥1,133.00)

(￥849.75)

($2,308.81)

($2,366.83)

($1,796.65)

($731.96)

LED

Everlight Electronics Co., Ltd. 외

3,287

3,220

866

1,502

($3,035.75)

($1,353.53)

($14.46)

($22.59)

PCB

(주)코리아써키트, ㈜이수엑사보드 외

3,335

3,580

631

116

($57.63)

($37.10)

-

-

임가공비

DREAMTECH VIETNAM CO., LTD

6,439

2,115

371

-

($80.48)

($64.82)

-

-

기타

㈜씨랩시스, ㈜화인써키트 외

26,093

7,767

12,889

25,228

-

(￥82.00)

(￥2,802.97)

(￥4,465.45)

($1,305.62)

($922.82)

($1,669.49)

($4,907.62)

소 계

41,966

19,716

16,703

25,228

-

(?32.59)

(?570.00)

(?21.11)

-

(￥195.30)

(￥3,935.97)

(￥5,315.20)

($6,788.29)

($4,745.10)

($3,480.60)

($5,662.17)

소 계

154,062

174,912

105,136

59,509

-

(?32.59)

(?570.00)

(?21.11)

-

(￥195.30)

(￥3,935.97)

(￥5,315.20)

($63,708.49)

($75,747.51)

($46,481.34)

($28,490.90)

AES

Automotive

Solutions,
Sensor 
Solutions

LED

(주)에스에이엠티, 다보코퍼레이션㈜, 
서울반도체 외

8,287

12,987

13,560

7,654

($1,515.25)

($3,243.65)

($2,992.65)

($2,153.52)

PCB

세일전자, 이노플렉스, 유노테크㈜ 외

6,201

8,833

10,399

6,546

($80.85)

($360.87)

($556.10)

($542.83)

IC

리니어테크놀러지, Allegro Microsystems 외

4,373

6,372

6,702

3,329

($3,382.46)

($4,954.06)

($5,292.59)

($2,375.15)

CONNECTOR
(RF,ZIP,BTB)

한국단자공업㈜, (주)케이디피에스 외

1,581

2,407

2,559

1,745

-

($6.22)

-

($3.05)

기타

루미레즈코리아, 에이티에스케이, 
유트로닉스 외

15,561

23,388

20837

15,555

-

-

(?11.33)

(?18.72)

(￥5,912.70)

(￥7,738.00)

(￥20,860.00)

(￥13,148.50)

($1,260.92)

($1,853.94)

($1,929.46)

($1,026.45)

소 계

36,003

53,987

54,056

34,828

-

-

(?11.33)

(?18.72)

(￥5,912.70)

(￥7,738.00)

(￥20,860.00)

(￥13,148.50)

($6,239.48)

($10,418.74)

($10,770.79)

($6,101.00)

합 계

318,199

508,481

465,864

321,738

(? 65.11)

(?438.59)

(?5,349.61)

(?2,489.52)

(￥5,912.70)

(￥13,933.30)

(￥103,912.45)

(￥18,536.19)

($98,264.50)

($142,400.61)

($107,659.13)

($81,891.21)

주1) ( )는 총거래액 중 외화로 거래된 금액입니다.

주2) 각 부문마다 제품의 종류가 다양하여, 각 부문별로 일반적으로 투입되는 원재료만을 선정하여 그에 대한 매입현황을 기재하였습니다. 

나. 원재료의 제품별 비중

구 분

주요 제품명

자재내역

원재료 비중

IT Solutions

SUB PBA, 
Sensor PBA, Key PBA 등

PCB

35%

CONNECTOR(RF,ZIP,BTB

17%

IC

11%

MIC

4%

기타

33%

Automotive 
Solutions

헤드램프모듈, 
DRL 모듈, RCL 모듈 등

LED

23%

PCB

17%

IC

12%

CONNECTOR(RF,ZIP,BTB

4%

기타

43%

Biometrics 
Solutions

지문인식모듈

WAFER

54%

임가공비

18%

PCB

11%

기타

17%

Display 
Solutions

OLED 디스플레이 PBA

TAPE

100%

Convergence 
Solutions

대화면 TSP, 청소기리모콘, 통신모듈 등

IC

7%

LED

8%

PCB

8%

임가공비

15%

기타

62%

주) 각 부문마다 제품의 종류가 다양하여, 각 부문별로 일반적으로 투입되는 원재료만을 선정하여 그에 대한 구성비율을 산정하였습니다. 

다. 원재료 가격변동추이 및 가격변동원인

(1) 가격변동추이

(단위 : 원, 1불, 1엔, 1유로)

사업부문

자재내역

구분

2018년 
3분기

(제21기)

2017년도

(제20기)

2016년도

(제19기)

2015년도

(제18기)

IT
 Solutions

PCB

국내

843.52

770.39

847.51

470.51

수입(USD)

($1.0281)

($0.7089)

($1.5075)

($1.3751)

CONNECTOR(RF,ZIP,BTB

국내

160.14

168.92

187.93

96.72

수입(JPY)

-

(￥75.0000)

(￥76.8121)

-

수입(USD)

($0.0608)

($0.4104)

($0.2601)

($0.0650)

IC

국내

272.37

185.68

173.75

166.20

수입(EUR)

(? 0.0877)

(?0.1187)

(?0.1373)

(?0.1512)

수입(USD)

($0.2564)

($0.2090)

($0.1968)

($0.1468)

MIC

국내

346.06

365.50

337.36

216.57

수입(USD)

($0.3189)

($0.2837)

($0.3229)

($0.2982)

기타

국내

42.11

20.35

18.47

19.30

수입(EUR)

-

-

(?0.7878)

(?0.8305)

수입(JPY)

-

-

-

(￥0.5178)

수입(USD)

($0.0623)

($0.1098)

($0.2805)

($0.3287)

Automotive 
 Solutions

LED

국내

326.15

497.11

730.05

585.08

수입(USD)

($0.1791)

($0.2086)

($0.1867)

($0.0934)

PCB

국내

1,108.93

1,000.69

951.06

996.00

수입(USD)

($1.9067)

($1.9113)

($1.9225)

($2.1015)

IC

국내

447.11

227.06

196.03

387.87

수입(USD)

($0.4272)

($0.4347)

($0.5151)

($0.6058)

CONNECTOR(RF,ZIP,BTB

국내

76.98

69.48

80.39

173.93

수입(USD)

-

($0.2548)

-

($3.4000)

기타

국내

43.96

47.70

53.28

62.78

수입(EUR)

-

-

(?0.3000)

(?0.3000)

수입(JPY)

(￥15.2783)

(￥15.8403)

(￥11.9098)

(￥11.5338)

수입(USD)

($0.0741)

($0.0703)

($0.0766)

($0.0992)

Biometrics
 Solutions

WAFER

국내

1,046.25

2,315.90

1,788.76

4,244.31

수입(USD)

($0.9600)

($1.1983)

($1.4252)

($33.3466)

임가공비

국내

367.91

398.25

341.85

725.15

수입(USD)

($1.5120)

($2.2834)

($2.7584)

-

PCB

국내

259.01

355.56

386.21

566.54

수입(USD)

($0.4168)

($0.4211)

($0.3669)

($0.4857)

기타

국내

15.55

12.08

33.81

152.68

수입(USD)

($0.0279)

($0.0573)

($0.0850)

($1.3043)

Display
 Solutions

TAPE

국내

6.11

1.15

-

-

수입(USD)

-

-

-

-

Convergence
 Solutions

IC

국내

474.19

170.18

175.68

172.88

수입(EUR)

-

(?0.1196)

(?0.1408)

(?0.1517)

수입(JPY)

-

(￥11.3300)

(￥11.3300)

(￥11.3300)

수입(USD)

($0.6652)

($0.2250)

($0.2082)

($0.1472)

LED

국내

38.77

39.96

39.53

44.02

수입(USD)

($0.0362)

($0.0377)

($0.0412)

($0.1687)

PCB

국내

1,356.54

787.66

844.46

470.95

수입(USD)

($0.1703)

($0.4436)

($1.5075)

($1.3751)

임가공비

국내

3,394.98

7,609.66

36,971.76

-

수입(USD)

($0.2375)

($0.3848)

-

-

기타

국내

241.38

22.05

34.10

28.48

수입(JPY)

-

(￥72.4048)

(￥67.3126)

(￥10.6775)

수입(USD)

($0.2085)

($0.1264)

($0.2924)

($0.3259)

주) 각 부문마다 제품의 종류가 다양하여, 각 부문별로 일반적으로 투입되는 원재료만을 선정하여 그에 대한 가격변동추이를 산정하였습니다.

(2) 가격변동원인

(가) 가격 산출 기준

품목

내용

IT Solutions

· 총 매입금액을 매입수량으로 나누어 연도별 평균 매입단가 산출

Display Solutions

Biometrics Solutions

Convergence Solutions

Automotive Solutions

(2) 가격변동 원인

품목

내용

PCB

모델별 PCB 적층 층수 및 면적 등 사양이 상이하여 매입단가 변동 발생

IC

모델별 적용되는 IC 사양이 상이하여 매입단가 변동 발생

LED

LED 칩 공급량 증가로 매입단가 하락 추세

Connector

모델별 적용되는 커넥터 제품 구성에 따라 매입단가 상이

Wafer

지문인식센서 보급증가에 따른 생산량 증가와 당사 매입수량 증가로 매입단가 하락 추세

임가공비

매출수량 증가 시 단위당 임가공비가 낮아지는 추세

패키징 스펙변동 및 임가공 범위 변경등에 따라 단위당 임가공비 증가 가능

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출 근거

,

(1) 생산능력

(단위 : 백만개 )

사업부문

사업장

기준 품목

CAPA 기준

설비 보유현황

CAPA(月)

CAPA(年)

IMC

본사

IT solutions

SMD

4

0.5

5.8

AES

본사

Automotive Solutions

ASS'Y
20

0.6

7.0

당사의 본사 사업장에서는 제품 개발 시 샘플생산 및 양산 공정 Set-up을 위한 시생산과 고객사의 긴급수요에 대응하기 위한 생산 운영만을 담당하고 있습니다. 당사의 주요 생산은 베트남법인 및 강소법인과 같은 현지법인에서 이루어지고 있습니다.

(단위 : 백만개 )

사업부문

사업장

기준 품목

CAPA 기준

설비 보유현황

CAPA(月)

CAPA(年)

IMC

베트남 2공장

IT solutions

SMD

27

8.4

101.0

IMC

베트남 2공장

Display Solutions

SMD

16

5.7

67.8

BHC

베트남 1공장

Biometrics Solutions

CNC

54

7.1

84.9

AES

강소공장

Automotive Solutions

ASS'Y

12
0.5
6.0

(2) 생산실적 및 가동률

(가) 생산실적

(1) 생산실적

(단위 : 백만개)

사업부문

법인

2018년 3분기

2017년

2016년

2015년

IMC

본사

0.5

1.4

5.3

2.2

AES

본사

2.4

5.5

6.7

6.4

주요 생산법인인 해외 현지법인의 생산실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만개)

사업부문

법인

2018년 3분기

2017년

2016년

2015년

IMC

TIANJIN DREAMTECH ELECTRONIC CO., LTD.

-

-

2.1

9.1

IMC

TIANJIN ALLIEDUS ELECTRONIC CO., LTD.

-

-

-

10.3

IMC

DONGGUAN ALLIEDUS TELECOMM CO., LTD.

-

5.4

14.6

19.2

IMC

DREAMTECH VIETNAM CO., LTD.

(2공장)

60.2

115.6

93.4

130.1

IMC

DREAMTECH VIETNAM CO., LTD.

(2공장_DS)

21.4

28.7

-

-

BHC

DREAMTECH VIETNAM CO., LTD.

(1공장)

53.7

56.2

13.7

-

AES

JIANGSU DREAMTECH ELECTRONIC CO., LTD.

2.0

2.9

3.8

3.6

(2) 당해 사업연도의 가동률

본사에서는 AES 사업관련 양산을 수행하고 있고 AES 사업의 가동률은 다음과 같습니다.
다만, AES 사업의 경우 2018년 중 생산라인 증설이 이루어져 생산 CAPA가 증가 하였으며 年 CAPA는 생산라인 증설을 반영한 수치입니다. 따라서 9월 누적 가동률은 낮게 산출되었습니다. 아울러,

IMC와 BHC 사업과 관련하여서는 제품개발 대응, 샘플제작을 주로 수행하고 있어, 별도의 가동률을 기재하지 않았습니다.

(단위 : 백만개)

제품별

年 CAPA

2018년 ~9월실적

~9월 가동율

Automotive Solutions

7.0

2.4

45%

당사의 주요 양산은 해외 현지법인에서 이루어지고 있습니다. 해외 현지법인의 각 사업별 가동률은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만개)

제품별

年 CAPA

2018년 ~9월실적

~9월 가동율

IT Solutions

101.0
60.2

79%

Display Solutions

67.8
21.4

42%

Biometrics Solutions

84.9

53.7

84%

Automotive Solutions

6.0
2.0

44%

Display Solution은 최종고객사의 제품 단종 결정으로 2018년 상반기 중 3개월(1월, 5월, 6월)만 양산을 진행 하였고 이에 따라 가동률이 급감하게 되었습니다. 다만 2018년 5월부터 신규모델 양산이 개시되어 가동률이 상승하게 되었습니다. Biometrics Solutions는 생산 CAPA 산정 시 동일한 모델의 1개 색상을 생산하는 최대 생산 CAPA를 가정하여 산출하였습니다. 실제 운영 시 다양한 모델의 다양한 색상을 생산하게 되어 가동률은 최대 생산 CAPA에는 미치지 못하고 있습니다.

나.
생산설비에 관한 사항

(1) 현황

(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
순장부금액

토지

11,952
-
-
-
11,952

건물

41,958
(5,669)
-
-
36,289

기계장치

86,726
(49,009)
(232)
(99)
37,386

차량운반구

983
(706)
-
-
277

공구와기구

11,211
(6,274)
(60)
(1)
4,876

비품

4,901
(3,270)
-
-
1,631

시설장치

5,313
(2,759)
-
-
2,554

임차자산개량권

1,038
(1,038)
-
-
-

금융리스자산

5,702
(3,299)
-
-
2,403

건설중인자산

25,503
-
-
-
25,503

합 계

195,287
(72,024)
(292)
(100)
122,871

주) 2018년 3분기 연결기준입니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

구분

2018년 3분기

2017년

2016년

2015년

(제21기)

(제20기)

(제19기)

(제18기)

IMC

IS

내수

1,768

7,1460

16,777

27,800

수출

155,342

296,965

355,112

242,7002

소계

157,110

304,124

371,889

270,502

DS

내수

3

433

-

-

수출

32,371

36,704

-

-

소계

32,374

37,136

-

-

BHC

BS

내수

2,232

3,039

20,694

4,493

수출

186,563

234,025

69,536

15,690

소계

188,795

237,064

90,230

20,183

CS

내수

23,358

2,219

6,341

15,764

수출

10,396

20,221

15,617

11,869

소계

33,754

22,440

21,958

27,633

AES

AS

내수

34,953

54,701

56,035

29,992

수출

14,121

20,297

16,788

23,719

소계

49,074

74,998

72,823

53,711

SS

내수

1,858

1,280

11

106

수출

3,186

2,386

328

9

소계

5,044

3,666

339

115

합계

내수

64,172

68,832

99,858

78,155

수출

401,979

610,597

457,379

293,989

소계

466,151

679,429

557,238

372,144

주) 연결재무제표 기준입니다.

나.
판매
경로
와 방
법 

(1) 판매조직

① 영업구매본부: 무선영업팀, 디스플레이영업팀, 글로벌영업팀

당사의 IMC 사업과 BHC 사업 판매조직은 영업구매본부 산하 무선영업팀, 디스플레이영업팀으로 구성되어 있습니다. 무선영업팀은 삼성전자 무선사업부와 관련된 IT Solutions 제품과 Biometrics Solutions 제품의 영업을 담당하고 있습니다. 디스플레이 영업팀은 삼성전기 등을 통해 삼성디스플레이에 공급되는 Display Solutions와 관련된 영업을 진행하고 있습니다. Display Solutions는 삼성전기 및 삼성디스플레이를 통해 최종적으로 글로벌 스마트폰 제조업체에 공급되고 있습니다. 글로벌 영업팀은 무선영업팀 및 디스플레이영업팀과 달리 해외 고객사를 대상으로한 영업을 주로 담당하고 있습니다. 과거 중화권 스마트폰 제조업체 및 랩탑 제조업체를 대상으로 영업을 진행하였으며, 최근 매출처 다변화를 위해 일본 스마트폰 제조 업체 및 국내 스마트폰 외 각종 기기 수출기업을 대상으로 영업을 진행하고 있습니다.

② 전장영업팀

당사의 AES 사업 판매조직은 전장사업본부 산하 전장영업팀에서 담당하고 있습니다. 전장영업팀은 국내 고객사로 현대기아자동차 계열의 현대모비스 및 현대IHL과 삼성전자 LED 사업부를 대상으로 영업을 진행하고 있습니다. 주요 영업대상 품목은 Automotive Solutions로 차량용 LED모듈입니다. 전장영업팀은 최근 HUD의 LED 모듈, 차량용 샤크핀안테나, ADAS 모듈 등으로 영업제품을 다변화하고 있으며, 제품다변화와 더불어 기존 고객사 외에 인팩, PLK 테크놀로지스 등으로 매출처를 다변화하고 있습니다. 또한 2013년 중국 강소성에 현지법인을 설립하여 현대모비스의 중국현지법인 대상 영업을 시작하였고, 이후 글로벌 사이드미러 점유율 1위 업체인 SMR을 대상으로 사이드미러 Turn Signal Lamp용 LED 모듈을 공급하는 등 매출처 다변화를 지속적으로 추진하고 있습니다.

(2) 판매방법 및 경로

① 영업구매본부: 무선영업팀, 디스플레이영업팀, 글로벌영업팀

구분

판매경로

IMC, BHC

공통

내수

고객사 전산 발주 (또는 발주서 수취) → 수주 확정 → 당사 제품창고 출고 → 고객사 사업장 입고

수출

확정 발주 접수 → INCOTERMS 조건에 따라 포워딩 Contact → 일정Confirm → 수출통관 → 당사 제품창고 출고 →

CFS(Container Freight Station) or CY(Container Yard) 입고 → 선적(B/L 발행) → 고객사 Notice → 도착항에 물품 도착 → 수입통관 → 고객사

② 전장영업팀

구분

판매경로

AES

내수

고객사 전산 발주 (또는 발주서 수취) → 발주 확정 → 당사 제품창고 출고 → 고객사 사업장 입고

수출

(CKD)

확정 PO 접수 → 제품생산 → 일정Confirm → 고객사 지정장소

(이후 프로세서는 고객사에서 진행)

다. 판매전략

① 영업구매본부: 무선영업팀, 디스플레이영업팀, 글로벌영업팀

구분

판매전략

무선영업팀

삼성전자 Feature Phone / Smart Phone / Tablet / Accessory에 들어가는 모든 모듈에 대한 개발 능력/이력을 보유하고 있으며 물량 변동 및 납품처 변동에 유동적으로 대응 가능한 CAPA와 SCM을 보유하고 있습니다.

최근 휴대폰에 적용확대 되고 있는 지문인식모듈도 협력사로는 최초로 삼성전자에 승인 및 납품을 하고 있으며 독보적은 MS를 확보하고 있습니다.

또한 지문인식 표면 처리 기술을 지속 개발하여 고객사에 제안을 하고 있으며 추후 고객 needs 변화에 대응할 수 있도록 노력하고 있습니다.

디스플레이영업팀

OLED Display Module로 최초 제품부터 개발/양산에 참여 하였으며, 신규모델 개발기간은 1년에 걸쳐 진행됨으로 초도 양산부터 높은 수율을 확보하여 양산 안정화를 이루고 있습니다.

또한 지속적인 원가절감활동을 하고 있으며 특히, 자동화 장비를 도입하여 소인화 및 생산성 향상을 목표로 추진하고 있습니다.

글로벌영업팀

당사의 높은 품질 수준, 주요 센서업체 개발샘플 제작지원, 삼성 제품의 대량 생산 경험을 바탕으로 지문인식모듈과 각종 PBA제품의 국내/외 신규 거래처 확대를 추진하고 있습니다.

특히 영업 및 개발 전담 인력을 배치하여, 2019년 일본 시장 진입을 목표로 하고 있습니다.

② 전장영업팀

구분

판매전략

전장영업팀

제품의 특성상 개발단계에서부터의 참여가 필요하므로 각 고객사 업체의 신차 개발 단계에서부터의 영업 활동을 강화하고 있습니다.

또한 원가를 절감할 수 있는 방안에 대해서도 지속적으로 검토가 이루어지고 있으며, 이를 통하여 고객사의 만족도를 제고하려 노력하고 있습니다.

아울러 기존 고객사 외 향후 신규 고객사 / 신규 ITEM (친환경 부품) 및 고객사와의 선행개발 품목의 양산제품화로 고객사 및 ITEM 다변화를 통한 매출 확대 / 매출처 다변화를 위해 노력을 강화하고 있습니다

6. 수주 현황

가. 수주현황

당사가 영위하는 사업은 수주를 기반으로 이루어지는 사업이 아니므로 현재 해당사항이 없습니다. 

나. 향후 매출액의 변동에 영향을 줄 것이라고 인정되는 사항

(1) IT & Mobile Communications 사업부

IMC 사업에서 축적한 다년간의 제품 설계/개발 및 양산 Know-how를 바탕으로 스마트폰 이외의 제품에대한 EMS 사업 확대를 추진하고 있습니다. 또한 미국소재 Set Maker는 자사 스마트폰 Display에 OLED 패널 채택을 증가시키고 있습니다. 2017년 최초 1개모델 채택 이후 2018년 3개 모델 중 2개모델, 이후 2019년부터는 전 모델에 적용할 예정이며, OLED 패널 적용모델 확대에 따른 당사 IMC 사업 매출도 증가할 것으로 기대되고 있습니다. 

(2) Biometrics, Healthcare & Convergence 사업부

주요 고객사는 Flagship 모델에 적용되는 지문인식센서모듈을 자체적으로 생산하여 공급하고 있었습니다. 최근 모듈구매가격 합리화 등을 위해 Flagship 지문인식센서모듈의 외주화를 검토하고 있습니다. 당사는 기존 주요 고객사 내 Mid/Low-end 모델용 지문인식센서모듈 양산 공급에서 축적한 설계/개발 및 양산 Know-how를 기반으로 해당 외주 생산이 결정될 경우 물량 확보를 추진하고 있습니다.

또한 2018년 6월 Healthcare 신규제품인 무선바이오센서패치의 FDA 승인이 이루어짐에 따라 Healthcare 부문의 신규 매출 발생이 기대되고 있습니다.

(3) Automotive Electronic & Sensors 사업부

2016년 국토교통부는 자동차 및 자동차부품의 성능과 기준에 관한 규칙에, 대형 사업용 차량(전장 9m 이상)은 자동차가 주행하는 차로를 운전자의 의도와는 무관하게 벗어나는 것을 운전자에게 경고하는 차로이탈경고장치, 주행 중 전방충돌 상황을 감지하여 충돌을 완화하거나 회피할 목적으로 자동차 스스로 자동차를 감속 또는 정지시키는 비상자동제동장치 등 ADAS 장치를 의무 장착하도록 하는 내용을 신설하였습니다. 또한 2017년 10월 입법예고를 통해 20121년 7월부터 모든 승합차와 3.5톤 초과 화물, 특수차 신차로 의무장착이 확대될 예정 입니다. 당사는 관계사인 PLK 테크놀로지의 ADAS (Advanced Driver Assistance System) 제품 관련 모듈을 공급하고 있고, 이러한 ADAS 시장 확대에 따른 수혜가 예상되고 있습니다. 

7. 시장위험과 위험관리

(1) 시장위험과 위험관리

① 외환위험 

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국달러화 및 일본 엔화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록하는 정책을 수립하고 있습니다. 

2017년말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2017년말
2016년말

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

USD
(181,870)
181,870
(1,131,490)
1,131,490

JPY
(198,405)
198,405
(249,788)
249,788

EUR
(645)
645
(21,883)
21,883

② 이자율위험 

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 2017년말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 

2017년말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. 

(단위: 천원)

지수
2017년
2016년

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

이자비용
(714,260)
714,260
(859,869)
859,869

(2) 신용위험

 
신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라, 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 매출 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신
용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용 위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.
 

2017년 중 신용 한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

2017년말과 2016년말 현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분(주2)

2017년말

2016년말

현금및현금성자산(주1)

16,663,905
19,908,840

매출채권및기타채권

67,626,296
52,922,300

기타유동금융자산
580,270
2,331,101

기타비유동금융자산
2,046,661
1,828,319

(주1) 현금시재액을 제외했기 때문에 재무상태표상 금액과 차이가 있습니다.
(주2) 매도가능금융자산은 전액 지분증권이므로 신용위험에 노출되어 있지 않습니다.

(3) 유동성위험

연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

연결회사의 유동성위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2017년말

1년이내
1년초과~
2년이내
2년초과~
5년이내
5년 초과

차입금(주1)
55,020,349
3,810,394
12,596,315
2,484,847

사채
-
-
16,573,440
-

매입채무및기타채무
74,966,281
-
-
-

기타금융부채(주2)
828,300
-
-
-

합계
130,814,930
3,810,394
29,169,755
2,484,847

(주1) 차입금 상환스케줄에 따라 만기까지 상환
될 이자비용(
2,485,880원
)이 포함된 금액입니다. 
(주2) 파생상품부채는 위의 표에 포함되지 않았습니다. 

(단위: 천원)

구분
2016년말

1년이내
1년초과~
2년이내
2년초과~
5년이내
5년 초과

차입금(주1)
74,935,229
3,102,648
8,168,398
1,792,212

매입채무및기타채무
85,060,781
-
-
-

기타금융부채(주2)
2,445,603
338,938
-
-

합계
162,441,613
3,441,586
8,168,398
1,792,212

(주1) 차입금 상환스케줄에 따라 만기까지 상환
될 이자비용(
2,011,598천원
)이 포함된 금액입니다.
(주2)
금융리스부채 상환스케
줄에 따라 만기까지 상환될 이자비용(35,518천원)이 포함된 금액입니다.

(4) 자본위험관리 

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

2017년말 및 2016년말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2017년말
2016년말

총차입금(a)
83,484,742
85,986,889

차감: 현금및현금성자산(b)
16,672,163
19,942,388

순부채(c=a-b)
66,812,579
66,044,501

자본총계(d)
109,537,915
86,140,337

총자본(e=c+d)
176,350,494
152,184,838

자본조달비율((c)/(e))
37.89%
43.40%

8. 파생상품거래현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 파생상품 거래를 하고 있지 않아 해당사항 없습니다. 단, 외화헷지의 목적으로 KEB하나은행과 파생생품보증금면제 약정(약정금액 USD 2,000,000) 체결중에 있습니다.

9. 경영상의 주요계약

계약상대방

계약
 종류

계약
 체결시기

계약기간

계약의 목적

삼성전자
유상사급매매계약서
11.01.01
11.01.01~11.12.31
 (해약의사표시 없을시 자동연장)
원,부자재의 원할한 수급

삼성전자
상품공급계약서
15.10.23
15.10.23~16.10.23
 (해약의사표시 없을시 자동연장)
판매 및 구매

현대아이에이치엘㈜
거래기본계약서
15.12.22
2010.10.01~2011.10.01
 (해약의사표시 없을시 자동연장)
판매 및 구매

삼성전자
설비대여계약서
16.07.01
16.07.01~17.07.01
 (해약의사표시 없을시 자동연장)
설비의 대여

한국산업단지공단
산업단지입주계약서
11.03.31
11.04.01~61.03.30
 (10년 단위로 갱신계약)
부동산을 임차하여 입주 목적

한국산업단지공단
산업단지입주계약서
13.07.01
13.07.01~63.06.30
 (10년 단위로 갱신계약)
부동산을 임차하여 입주 목적

유니퀘스트㈜
임대차계약서
17.06.01
17.06.01~19.05.31
사무실 임대차

이주홍
공장임대차연장계약서
17.05.31
17.06.01~18.05.31
공장건물 임대차

이화공영
공사도급계약서
17.11.30
17.11.30~18.03.31
통합공장 건설 공사계약

㈜비에스지파트너스
유지보수계약서
18.01.18
18.01.01~18.12.31
SAP LICENSE 유지보수

두레정보
유지보수계약서
18.05.01
18.05.01~19.04.30
MES 유지보수

동관얼라이더스통신유한공사
거래기본계약서
09.01.03
1년(해약의사표시 없을시 자동연장)
판매 및 구매

강소드림텍전자유한공사
거래기본계약서
15.01.01
1년(해약의사표시 없을시 자동연장)
판매 및 구매

드림텍 베트남 유한공사
거래기본계약서
12.03.30
1년(해약의사표시 없을시 자동연장)
판매 및 구매

엑센도㈜
거래기본계약서
15.06.14
1년(해약의사표시 없을시 자동연장)
구매 및 자재거래

엑센도㈜
거래기본계약서
16.02.15
1년(해약의사표시 없을시 자동연장)
FF사업 외주 임가공

TOOL MAN ART
드림텍 아산공장 인테리어 공사계약서
18.08.09
18.08.07~18.09.10
인테리어 공사

㈜이수시스템
SaaS e-HR 시스템 서비스 계약서
18.02.20
18.02.20~19.07.19
SaaS e-HR 시스템 서비스 제공

KB국민은행
증권대행업무 수탁계약서
18.05.01
3년(해약의사표시 없을시 자동연장)
증권관리업무의 대행위탁

10. 연구개발활동

가. 연구개발 담당조직

당사의 연구소는 드림텍연구소, 지문개발팀, PBA개발팀, 전장개발1팀, 전장개발 2팀, 컨버전스사업본부 내 헬스케어팀, 디지털솔루션팀 등으로 구성되어 있고 각 영역별로 고유의 요소기술을 모두 확보하고 있습니다. 각 개발팀은 제품군별 특화제품들을 개발하는 형태로 구성되어 있으며, 각 개발팀에 적합한 인력들로 구성되어 경쟁사와 차별화 된 제품 개발 및 고객사의 다양한 요구사항에 즉각적으로 대응할 수 있는 기술력을 확보하고 있습니다.

당사의 연구개발조직은 대표이사 직속조직으로 드림텍연구소를 두고 있으며, 연구소 하부조직으로는 지문개발팀, PBA개발팀, 전장개발1팀, 전장개발2팀, 컨버전스사업본부 내 헬스케어팀, 디지털솔루션팀으로 구성되어 있습니다. 당사는 최종 제품을 구성하는 핵심 부품을 생산하는 업체로서 변화하는 산업환경에 대한 발빠른 기술개발대응능력과 협력사, 최종납품업체와의 기술협력이 중요합니다. 따라서 당사는 주요사업부별 개발팀을 구성하여 제품군별 특화제품들을 개발하고 있으며 각 영역별로 고유의 요소기술을 확보함은 물론 각 개발팀에 적합한 인력들로 구성되어 경쟁사와 차별화 된 제품 개발 및 고객사의 다양한 요구사항에 즉각적으로 대응할 수 있는 연구개발능력을 확보하고 있습니다.

(1) 드림텍연구소

당사의 기술 연구소인 드림텍연구소는 2015년 “드림텍분당연구소”로 설립되어 당사 사업과 관련된 각종 선행연구를 담당하고 있습니다. 드림텍 연구소는 당사 사업의 주요 최종 완성제품인 모바일 IT 기기와 자동차에 적용 가능한 각종 선행 기술에 대한 모듈을 전문적으로 설계/개발 진행 하고 있습니다. 분야별로는 회로, 기구, 소재, 소프트웨어 등으로 선행 기술을 위한 인력을 모두 확보하고 있습니다.

인력은 회로를 포함한 모듈 개발, 기구설계, 소재 검증, 소프트웨어 및 프로젝트 기획,관리 인력으로 구성되어 있습니다. 기술 자문 네트워크로 전자부품연구원, 자동차부품연구원과의 활발한 기술교류 및 자문을 통해 관련 개발역량을 보완/강화하고 있습니다.

조직 운영 전략으로는 다양한 분야의 선행 기술을 검토하고 모듈을 제작하기 위한 개발 체제로 운영하여, 자원의 활용에 있어 플렉서블한 방법을 적용함으로써 변화가 많은 신기술 개발 고객요구에 대한 대응력 향상을 꾀하고 있습니다.

(2) IT & Mobile Communications 사업부 : PBA 개발팀

당사 PBA개발팀은 모바일 개발그룹에 속해 있으며, IMC 사업과 관련된 제품을 전문적으로 설계/개발하고 있습니다. 팀 구성은 IT Solutions 파트와 Display Solutions 2개 파트로 구성 되어 있으며, 인력은 H/W개발, 기구개발, 개발지원 및 프로젝트 관리 인원으로 구성되어 있습니다.

팀 운영현황은 모델별 H/W개발 담당자가 양산까지 개발 및 SAMPLE 검증 하여 운영하게 되며, 개발 단계별 이벤트 진행를 하여, 높은 양산성 및 우수한 완성도를 보유한 제품을 개발하여 해외 현지법인에 양산 이관하고 있습니다. 또한 개발단계 및 양산 이후에도 VE (Value Enhancement)를 통한 원가절감 방안을 모색 하여 추진하여 당사 원가경쟁력 확보에 기여하고 있습니다.

(3) Biometrics, Healthcare & Convergence 사업부 : 지문개발팀, 컨버전스 사업본부

당사 BHC사업은 Biometrics Solutions 제품개발을 주로 담당하는 지문개발팀과 Convergence Solutions 제품을 설계/개발하는 컨버전스사업본부 내 헬스케어팀, 디지털솔루션팀 및 통신모듈팀 등으로 구성되어 있습니다. 지문개발팀은 스마트폰, 랩탑에 적용되는 Biometrics Solution과 관련하여 센서 패키징부터 모듈 설계 및 제품 양산개발까지의 전 과정을 담당하고 있습니다. 또한 스마트폰 및 랩탑 등 IT 기기 이외에 디지털도어락용 지문인식센서, 차량용 지문인식센서 등 다양한 어플리케이션에 적용 가능한 제품을 개발하고 있습니다.

컨버전스 사업부는 헬스케어 및 의료기기 관련 제품을 개발하는 헬스케어팀과 대화면 TSP 및 다양한 가전제품에 적용가능한 레이더센서 등을 개발하고 있는 디지털솔루션팀으로 구성되어 있습니다. 컨버전스 사업부는 다양한 첨단 IT 신기술 및 IT관련 제품 동향을 파악하여, IT 기술이 적용되지 않던 기존 제품 및 산업에 다양한 IT 기술을 접목함으로써, 시장에 없던 새로운 제품을 제시하고 있습니다.

(4) Automotive Electronics & Sensors 사업부 : 전장개발그룹

AES 사업의 각종 제품을 개발하는 전장개발1팀과 전장개발2팀은 전장개발그룹으로 조직되어 있습니다. 전장개발1팀은 양산차종 개발을 위주로 업무를 진행하고 있으며, 전장개발2팀은 AES 사업관련 선행 기술확보를 통한 신규 제품 사업화를 진행하고 있습니다.

당사의 양산 제품 개발을 하는 전장개발1팀은 2011년 설립되어 현재까지 차량용 램프 LED 모듈을 전문적으로 설계/개발 진행 중에 있습니다. 분야별로는 회로, 기구/구동, 방열, PCB, 광학, 제어/SW 등으로 램프모듈을 위한 요소기술들을 모두 확보하고 있습니다. 또한, LED 모듈을 활용한 Head up Display모듈 개발하고 차량용 지문센서모듈과 관련하여 지문개발팀 및 드림텍 연구소와 협업을 진행하는 등 신규 제품을 창출하여 고객사에 차별화된 제공하고자 노력하고 있습니다.

전장개발1팀은 회로를 포함한 프로젝트 기획 및 관리 PM, 각 제품의 기구설계, LED 모듈의 회로설계, 방열 해석/검증, 광학설계 및 제어/SW 인력으로 구성되어 있습니다. 기술자문 네트워크로 한기대, 아주대, 한국광기술원, 생산기술연구원, 충남테크노파크, 자동차부품연구원, 전자부품연구원, 현대차 협력사 지원팀과의 활발한 기술교류 및 자문을 받아 당사에서 보유하고 있지 않은 개발관련 역량을 보완하고 있습니다.

특히 선행기술확보를 통한 신규제품 사업화를 진행하는 전장개발2팀을 2016년부터 구성하여 다양한 신제품/신기술 개발을 추진하고 있습니다. 전장개발2팀은 앞으로 다가올 자율주행차시대에 대비하기 위하여 산업통상자원부 주관의 총 11개 과제로 구성되는 "자율주행자동차핵심기술개발사업" 중 하나인 "자율주행 차량을 위한 보급형 복합측위 모듈 개발" 과제의 주관기관으로서 기술개발을 선도하고 있습니다. 해당 사업 및 자율주행과 관련하여 계열사인 PLK 테크놀로지스와 지속적 협업을 진행하고 있습니다. 

나. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

구분

2018년도 
3분기
 (제21기)

2017년도
 (제20기)

2016년도
 (제19기)

2015년도
 (제18기)

원 재 료

1,667

3,998

5,997

4,175

인 건 비

5,101

6,481

4,908

3,017

판 관 경 비

3,801

5,702

4,734

2,309

합계

10,569

16,181

15,639

9,501

자 산 계 상

447

1,011

497

-

비 용 계 상

10,122

15,170

15,142

9,501

연구개발비/매출액 비율

4.5%

3.1%

3.4%

3.0%

주1) 비용으로 계상되는 연구개발비용은 전액 판매관리비로 분류됩니다.

주2) 개발비상각비 (2018년 3분기 347,509,983원, 2017년 143,103,139원, 2016년 2,434,198원)는 비용계상 금액에서 제외하였습니다.

주3) 별도재무제표 기준입니다. 

다. 연구개발 실적

당사의 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

(1) IT & Mobile Communications 사업부

구분

연구과제

고객사

/연구기관

과제내용

연구결과 
 또는 기대효과

2017년

PBA 모듈

삼성전자

스마트폰, Tablet 및 Wearable등 총35종 개발

양산

DMC 모듈

삼성전기, SDC

OLED 용 모듈 개발

양산

2016년

PBA 모듈

삼성전자

스마트폰, Tablet 및 Wearable등 총34종 개발

양산

2015년

PBA 모듈

삼성전자

스마트폰, Tablet 및 Wearable등 총45종 개발 및 이원화 승인

양산

(2) Biometrics, Healthcare & Convergence 사업부

구분

연구과제

고객사

/연구기관

과제내용

연구결과 
 또는 기대효과

2018년

지문센서모듈

삼성전자

휴대폰 지문모듈

양산

Mako

Orthosensor

로봇수술용 센서 개발

양산

PX

Lifesignals

무선심전도센서 차세대버전

양산

2017년

지문센서모듈

삼성전자

휴대폰 지문모듈

양산

차량용 지문

현대모비스

차량용 지문 모듈

성공

지문센서모듈

Lenovo

휴대폰 지문모듈

양산

지문센서모듈

FPC

FPC1025AM, FPC1020-CM04 개발

양산

PX

HMicro

무선심전도센서

양산

Radar Sensor

Acconeer

레이더센서 모듈 개발

양산

2016년

지문센서모듈

삼성전자

휴대폰 지문모듈

양산

지문센서모듈

Coolpad

휴대폰 지문모듈

양산

지문센서모듈

Lenovo

휴대폰 지문모듈

양산

지문센서모듈

QIKU

휴대폰 지문모듈

양산

지문센서모듈

Meitu

휴대폰 지문모듈

양산

WiX

HMicro

무선심전도패치

양산

2015년

지문센서모듈

Coolpad

휴대폰 지문모듈

양산

지문센서모듈

Sharp

랩탑 지문모듈

양산

지문센서모듈

OPPO

휴대폰 지문모듈

양산

Inglass TSP

Flat Frog

Inglass타입 대화면 TSP 모듈 개발

양산

(3) Automotive Electronics & Sensors 사업부

구분

연구과제

고객사

/연구기관

과제내용

연구결과 
 또는 기대효과

2018년
차량용 램프 LED 모듈
현대모비스 외
코나 외 6차종
양산

2018년
차량용 램프 LED 모듈
현대 모비스 외
산타페 지문모듈 외 19차종
개발 중

2018년
복합측위개발
산업통산자원부
자율주행환경에서 각종 정보를 융합하여 자율 주행에 적합한 차량의 항법정보 및 신뢰도 정보를 제공는 모듈개발
개발 중

2017년
차량용 램프 LED 모듈
현대모비스 외
쏘나타 외 9차종
양산 개발

2017년
차량용 램프 LED 모듈
베바스토 동희
선루프용 LED 모듈 기술 개발
성공

2017년
차량용 LED 모듈
SL
Head Lamp용 Top Contact LED개발
성공

2016년
차량용 램프 LED 모듈
현대IHL 외
니로 RCL 외 9차종
양산 개발

2016년
전기차의 IBS 센서를 이용한 Exterior 램프개발
충남테크노파크
전기차량에서의 배터리 충전상태를 앱을 통해 모니터링이 가능한 램프의 기술/ 제품 개발
성공

2015년
차량용 램프 LED 모듈
현대모비스 외
K3 RCL, DRL&PSTN외 13차종
양산 개발

(4) 드림텍연구소

구분

연구과제

고객사

/연구기관

과제내용

연구결과 
 또는 기대효과

2015년

~2016년

정전방식 지문 모듈 공정 set-up

자체 연구소

지문 모듈에 사용되는 package, spray coating, cutting, grinding등 공정 완료

사업화 진행 중

2016년

~2017년

전장용 지문 모듈 선행 개발

현대 모비스 협업

정전방식 지문 센서를 이용한 차량용 지문 모듈 및 S/W 개발

양산

준비 중

2015년

~현재

산업기술혁신사업

[산업핵심기술개발사업]

산업기술평가관리원

전장부품용 일체회로구현 가능 PPS계 소재 및 3차원 모듈화 기술 개발

계속

2016년

~현재

산업기술혁신사업

[산업핵심기술개발사업]

산업기술평가관리원

회로 불량률 5% 이하 자동차용 레이저 직접 성형 입체회로부품 표면처리 기술 개발

계속

11. 그 밖의 투자 의사 결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 보유 현황

구분

출원중

등록

상표

실용

합계

국내

11

54

3

1

69

해외

6

1

0

0

7

합계

17

55

3

1

76

당사는 출원중인 특허 17건, 등록된 특허 55건, 사명을 포함한 상표권 3건을 보유하고 있습니다.

당사가 보유한 지적재산권 내역은 다음과 같습니다.

구분

출원일

명칭

등록일

현재상태

실용

2008-06-11

셀룰러 통신망을 이용한 보안카메라 장치

2010-07-23

등록

특허

2008-06-25

지그비 방식을 이용한 무선 방범 네트워크 시스템

2010-08-02

등록

특허
2009-01-22
무선통신이 가능한 헬멧형 핸즈프리 시스템(미국)
2011-12-06
등록

상표

2010-05-27

DREAMTECH

2011-10-26

등록

상표

2010-05-27

DREAMTECH

2011-11-03

등록

상표

2010-05-27

DREAMTECH

2012-01-09

등록

특허

2012-05-17

부품 실장 패키지용 본딩시트 및 이를 갖는 부품 실장 패키지

2012-12-11

등록

특허

2013-05-09

루프 안테나 및 그 제조 방법

2014-11-20

등록

특허

2013-05-29

플렉서블 안테나 탑재형 ＰＣＢ 모듈

2013-08-22

등록

특허

2013-06-07

휴대용 장치의 지문인식 홈키 제조방법

2013-10-04

등록

특허

2013-06-10

외관부재 접합방식 지문인식 홈키 제조방법

2014-02-21

등록

특허

2013-06-11

프라이머 침투 방지를 위한 휴대용 장치의 지문인식 홈키 제조방법

2013-10-04

등록

특허

2013-06-11

지문인식 기능을 가지는 홈키 제조방법

2013-10-04

등록

특허

2013-06-11

플라즈마 표면처리를 이용한 휴대용 장치의 지문인식 홈키 제조방법

2013-11-20

등록

특허

2013-06-26

데코 부품의 단차 구조가 적용된 지문인식 홈키 제조방법 및 그 지문인식 홈키 구조

2014-02-24

등록

특허

2013-06-28

공정 단순화가 가능한 지문인식 홈키 제조방법 및 지문인식 홈키 구조

2013-10-04

등록

특허

2013-06-28

ＵⅤ 몰딩을 이용한 지문인식 홈키 제조방법

2013-12-12

등록

특허

2013-07-01

지문인식센서 부착 정밀도가 개선된 지문인식 홈키 제조방법

2014-01-10

등록

특허

2013-07-05

지문인식센서면과 코팅층의 밀착력 및 차폐 강화를 위한 지문인식 홈키 제조방법 및 지문인식 홈키 구조

2013-08-14

등록

특허

2013-07-05

고유전율 재료를 이용한 지문인식 홈키 제조방법 및 지문인식 홈키 구조

2013-08-22

등록

특허

2013-07-11

지문인식센서와 사출물 간의 밀착력이 향상된 구조를 갖는 지문인식 홈키 제조방법 및 지문인식 홈키

2013-10-04

등록

특허

2013-07-22

나노 코팅층을 통해 내구수명이 향상된 구조를 갖는 지문인식 홈키 제조방법

2013-12-12

등록

특허

2013-07-23

고유전체 재료 증착 방식이 적용된 지문인식 홈키 제조방법

2013-12-17

등록

특허

2013-08-09

안테나 모듈

2013-11-21

등록

특허

2013-08-12

평탄도가 우수한 지문인식 홈키 제조방법

2014-01-03

등록

특허

2013-08-14

지문인식 예비 홈키 제조 방법

2014-02-04

등록

특허

2013-08-14

에폭시 몰딩을 이용한 지문인식 홈키 제조방법 및 이를 통해 제조된 지문인식 홈키

2014-02-21

등록

특허

2013-08-20

지문 인식 홈키의 제조 방법 및 지문 인식 홈키

2013-12-24

등록

특허

2013-08-27

알에프아이디 태그를 갖는 주사약 저장용기

2015-08-25

등록

특허

2013-09-02

스티프너를 이용하여 평탄도를 향상시킨 지문인식 홈키 및 그 제조방법

2014-02-21

등록

특허

2013-09-06

내구성 향상 구조를 갖는 지문인식 홈키 제조방법 및 지문인식 홈키

2014-02-27

등록

특허

2013-09-06

베젤링의 표면실장이 가능한 지문인식 홈키 제조방법

2013-12-17

등록

특허

2013-09-11

외장층을 별도로 형성하는 지문인식 홈키 제조방법

2014-10-31

등록

특허

2013-09-25

돔 시트의 부착 정밀도가 향상된 홈키 모듈 제조방법

2014-01-20

등록

특허

2013-09-25

돔 시트 및 테이프 부재의 부착 정밀도가 향상된 홈키 모듈 제조방법

2013-10-25

등록

특허

2013-10-02

고유전체 재료를 혼합한 지문인식 홈키 제조방법

2014-01-20

등록

특허

2013-11-05

센싱영역을 별도로 형성한 지문인식센서 및 이를 이용한 지문인식 홈키와 그 제조방법

2014-10-08

등록

특허

2013-11-20

모바일 장치의 키 모듈 도파구조 및 그 형성방법

2014-04-11

등록

특허

2013-11-20

모바일 장치의 스크롤 기능을 갖는 지문인식모듈

2014-04-28

등록

특허

2014-01-02

FACL을 이용한 양면 FPCB 제조 방법

2015-08-27

등록

특허

2014-03-10

모바일 기기의 카메라 장치

2015-11-27

등록

특허

2014-04-02

전도성 부착 대상체의 전자 인쇄를 이용한 회로기판 제조방법 및 그 회로기판 구조

2014-10-16

등록

특허

2014-04-08

베젤 내부에 부품 실장이 가능한 지문인식 모듈 제조방법 및 그 지문인식 모듈

2014-08-12

등록

특허

2014-04-09

모바일 기기의 지문인식 모듈 제조방법 및 그 지문인식 모듈

2015-10-01

등록

특허

2014-04-23

육안 검사가 가능한 광감성 방수 코팅제 및 이를 이용한 인쇄회로기판의 방수 코팅 방법

2016-06-01

등록

특허

2014-06-18

접착력이 상이한 다수의 모바일 기기용 테이프의 전사 불량 방지 구조물

2016-02-29

등록

특허

2014-06-19

내부식성이 우수한 FACL을 이용한 FPCB 단자 형성 방법

2015-11-25

등록

특허

2014-06-23

모바일 기기의 홈키 코팅 방법 및 그 홈키 코팅 구조

2016-01-12

등록

특허

2014-06-24

모바일 기기의 돔 시트 구조 및 돔 시트 안착지그

2016-05-19

등록

특허

2014-08-08

침수방지 기능 강화를 위한 나노 코팅 방법

2016-05-04

등록

특허

2014-09-19

이형지 박리 작업성이 향상된 모바일 기기용 전자부품모듈

2016-12-30

등록

특허

2015-04-06

발수 코팅 조성물 및 이의 제조 방법

2017-06-23

등록

특허

2015-05-29

하이브리드형 발수 코팅 조성물 및 이의 제조 방법

2017-06-23

등록

특허

2016-01-04

레이저 절단을 이용한 다층접합기재 제조방법

2017-04-07

등록

특허

2016-03-18

성형회로부품 제조용 베이스; PPS를 사용한 성형회로부품 제조시스템 및 이를 사용한 성형회로부품 제조 방법

2018-02-13

등록

특허

2016-03-25

ESD 보호 구조를 갖는 외장형 센서 모듈

출원중

특허

2016-05-16

LDS - LDS 페인팅 반복 공정을 이용한 다층 회로 형성 방법

출원중

특허

2016-07-19

카메라 이미지 안정화를 위한 수동형 카메라 흔들림 완화장치

출원중

특허

2016-07-19

카메라 이미지 안정화를 위한 수동형 카메라 흔들림 완화장치

출원중

특허

2016-08-26

스마트 휴대단말기를 이용한 전기자동차 배터리의 충전 모니터링 방법

2017-07-04

등록

특허

2016-08-26

스마트 휴대단말기 연동 방식의 전기자동차 배터리의 모니터링 시스템

2017-07-04

등록

특허

2016-08-26

IBS 모듈 및 LED 모듈을 연동한 전기자동차 배터리의 모니터링 시스템

2017-07-26

등록

특허
2016-09-13
IBS 모듈 및 LED 모듈을 연동한 전기자동차 배터리의 모니터링 시스템(PCT)

출원중

특허

2016-09-13
스마트 휴대단말기 연동 방식의 전기자동차 배터리의 모니터링 시스템(PCT)

출원중

특허
2016-09-13
스마트 휴대단말기를 이용한 전기자동차 배터리의 충전 모니터링 시스템 및 그 방법(PCT)

출원중

특허

2016-11-23

3차원 전자 회로 패턴 구현 방법 및 3차원 전자 회로 패턴 구현 시스템

출원중

특허
2016-11-28
거울을 이용한 전반사형태 레인센서(미국)

출원중

특허
2016-11-30
거울을 이용한 전반사형태 레인센서(중국)

출원중

특허
2016-11-30
거울을 이용한 전반사형태 레인센서(유럽)

출원중

특허

2017-04-20

입체 회로 전자부품 및 그 제조방법

출원중

특허

2017-05-25

방열 전도성 가스켓 및 그 제조 방법

출원중

특허

2017-12-19

ＬＥＤ 램프 제조 방법 및 그 램프

출원중

특허

2018-06-25

헤드 램프 장치

출원중

특허

2018-09-14

초박형 CMOS 이미지 센서 모듈

출원중

특허

2018-12-07

3차원 MID 기술을 이용한 플렉서블 면발광 조명 장치

출원중

나. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 재무정보(K-IFRS) - 연결

(단위 : 백만원)

구분
사업연도

2018연도
3분기
(제 21기)

2017연도

(제 20기)

2016연도

(제 19기)

유동자산

당좌자산

재고자산

비유동자산

투자자산

유형자산

무형자산

기타비유동자산

132,485

87,041

45,444

153,618

9,124

122,871

12,130

9,494

152,555

93,986

58,569

127,950

3,335

104,894

11,711

8,011

144,109

83,175

60,934

124,298

1,779

102,206

12,875

7,438

자산총계

286,103

280,505

268,407

유동부채

비유동부채

118,870

32,126

136,842

34,125

167,243

15,023

부채총계

150,995

170,967

182,266

비지배지분

891

627

841

자본금

연결자본잉여금

연결기타자본항목

연결이익잉여금

2,515

493

(2,545)

133,753

2,515

493

(53)

105,955

2,505

2

1,278

81,515

자본총계

135,108

109,538

86,140

매출액

매출원가

매출총이익

판매비와 관리비

영업이익(손실)

법인세비용차감전계속사업이익(손실)

연결당기순이익(손실)

(비지배지분순손익)

기타포괄순손실

총포괄이익(손실)

(비지배지분포괄손익)

466,151

405,936

60,216

26,979

33,237

32,443

28,062

265

(2,681)

25,381

265

679,429

598,619

80,809

40,227

40,583

31,362

24,932

(196)

(2,202)

22,729

(214)

557,238

514,297

42,941

38,710

4,231

(63)

(426)

(142)

(269)

(695)

(147)

기본주당순이익(손실)

1,108

5,012

(57)

희석주당순이익(손실)

1,015

5,012

(57)

나. 요약재무정보(K-IFRS) - 별도

(단위 : 백만원)

사업연도

구분

2018연도
3분기

(제 21기)

2017연도

(제 20기)

2016연도

(제 19기)

자산총계

유동자산

비유동자산

208,755

91,507

117,248

216,742

127,013

89,729

228,990

132,095

96,895

부채총계

유동부채

비유동부채

97,180

70,789

26,391

117,167

90,098

27,069

140,297

131,117

9,180

자본총계

자본금

자본잉여금

기타자본항목

이익잉여금

111,574

2,515

493

3,831

104,735

99,574

2,515

493

3,802

92,764

88,693

2,505

2

2,422

83,764

매출액

매출원가

매출총이익

판매비와 관리비

영업이익

법인세비용차감전계속사업이익

당기순이익

332,151

295,480

36,671

20,305

16,366

13,270

11,971

527,609

466,500

61,109

28,930

32,179

14,235

9,607

464,771

433,870

30,901

27,767

3,134

537

874

기본주당순이익

477

1,916

175

희석주당순이익

448

1,916

175

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제21기 3분기 : 2018년 9월 30일 현재

제20기 기말 : 2017년 12월 31일 현재

제19기 기말 : 2016년 12월 31일 현재

주식회사 드림텍과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제21기 3분기말
제20기 기말
제19기 기말

자 산

Ⅰ. 유동자산

132,485,274,611

152,555,329,849

144,109,027,607

현금및현금성자산
15,529,712,848

16,672,162,604

19,942,388,216

매출채권및기타채권
61,077,043,840

67,626,296,415

52,922,300,070

기타유동금융자산
1,519,399,603

580,270,353

2,331,101,175

재고자산
45,444,030,868

58,569,195,004

60,933,599,038

기타유동자산
8,915,087,452

9,107,405,473

7,979,639,108

Ⅱ. 비유동자산

153,618,000,902

127,950,008,375

124,297,569,297

당기손익-공정가치금융자산
2,300,000,000

기타비유동금융자산
1,116,232,738

2,046,660,700

1,828,318,685

매도가능금융자산
-

3,334,852,406

1,778,677,438

기타포괄손익-공정가치금융자산
6,823,650,947

-

-

유형자산
122,870,867,968

104,893,986,685

102,206,013,273

무형자산
12,129,537,205

11,710,539,028

12,874,994,373

기타비유동자산
1,213,848,491

1,825,333,916

886,452,529

이연법인세자산
7,163,863,553

4,138,635,640

4,723,112,999

자 산 총 계

286,103,275,513

280,505,338,224

268,406,596,904

부 채

Ⅰ. 유동부채

118,869,788,564

136,842,104,094

167,243,210,506

매입채무및기타채무
54,659,327,619

74,966,280,977

85,060,780,659

차입금
54,517,212,094

53,854,817,614

73,895,259,240

기타유동금융부채
633,608,905

859,362,286

2,412,117,268

당기법인세부채
5,904,083,971

6,091,894,412

3,650,081,390

기타유동부채
3,155,555,975

1,069,748,805

2,224,971,949

Ⅱ. 비유동부채

32,125,659,242

34,125,319,621

15,023,049,309

차입금
15,097,086,358

17,571,207,199

12,091,630,000

사채
12,703,872,953

12,058,716,701

-

기타비유동금융부채
3,336,945,000

3,336,945,000

336,905,324

순확정급여부채
864,710,165

1,015,054,369

1,111,418,995

이연법인세부채
58,637,837

89,449,518

1,483,094,990

기타비유동부채
64,406,929

53,946,834

-

부 채 총 계

150,995,447,806

170,967,423,715

182,266,259,815

자 본

Ⅰ. 지배기업 소유주귀속분

134,216,667,762

108,911,380,407

85,299,459,552

자본금
2,515,280,000

2,515,280,000

2,504,700,000

자본잉여금
493,487,296

493,487,296

2,266,732

기타자본항목
(2,545,028,027)

(52,659,233)

1,277,701,539

이익잉여금
133,752,928,493

105,955,272,344

81,514,791,281

Ⅱ. 비지배지분

891,159,945

626,534,102

840,877,537

자 본 총 계

135,107,827,707

109,537,914,509

86,140,337,089

부 채 및 자 본 총 계

286,103,275,513

280,505,338,224

268,406,596,904

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제21기 3분기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일까지

제20기 3분기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 9월 30일까지(검토받지 아니함)

제20기 기말 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제19기 기말 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 드림텍과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제21기 3분기
제20기 3분기
(검토받지 아니함)
제20기
제19기

Ⅰ. 매출액
466,151,357,346
503,339,827,183
679,428,780,881
557,237,726,761

Ⅱ. 매출원가
405,935,683,866
448,788,394,684
598,619,478,438
514,296,821,692

Ⅲ. 매출총이익
60,215,673,480
54,551,432,499
80,809,302,443
42,940,905,069

Ⅳ. 판매비와관리비
26,978,509,201
28,856,616,286
38,921,189,828
38,550,310,535

Ⅴ. 대손상각비
-
94,932,624
1,305,495,954
159,825,880

Ⅵ. 영업이익
33,237,164,279
25,599,883,589
40,582,616,661
4,230,768,654

기타수익
1,081,489,680
817,772,711
1,393,054,629
816,430,447

기타비용
1,110,658,455
1,666,156,557
1,915,705,441
947,855,313

이자수익
77,680,363
92,258,840
134,092,968
128,159,961

기타금융수익
8,446,345,479
9,288,909,283
12,898,809,215
18,009,764,765

금융원가
9,289,322,203
13,543,279,021
21,730,605,863
22,300,606,845

Ⅶ. 법인세비용차감전순이익
32,442,699,143
20,589,388,845
31,362,262,169
(63,338,331)

Ⅷ. 법인세비용
4,380,417,151
3,914,719,137
6,430,426,930
362,558,054

Ⅸ. 당기순이익
28,062,281,992
16,674,669,708
24,931,835,239
(425,896,385)

지배기업 소유주지분 순이익
27,797,656,149
16,873,296,254
25,128,043,482
(283,977,972)

비지배지분 순이익(손실)
264,625,843
(198,626,546)
(196,208,243)
(141,918,413)

X. 기타포괄손익
(2,681,074,247)
(1,860,571,226)
(2,202,408,495)
(268,646,154)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익
(204,010,245)
-
-
-

순확정급여부채의 재측정요소
-

(876,784,645)
592,313,705

법인세효과
44,882,254
-
171,087,034
(136,303,008)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

해외사업장환산차이
(2,521,946,256)
(1,860,571,226)
(2,710,527,359)
(724,656,851)

매도가능금융자산평가이익
-

1,556,174,968
-

법인세효과
-

(342,358,493)
-

XI. 총포괄손익
25,381,207,745
14,814,098,482
22,729,426,744
(694,542,539)

지배기업 소유주지분 포괄손익
25,116,581,902
15,012,725,028
22,943,770,179
(547,639,064)

비지배지분 포괄손익
264,625,843
(198,626,546)
(214,343,435)
(146,903,475)

XII. 지배기업 소유지분에 대한 주당이익

기본주당순이익
1,108
673
5,012
(57)

희석주당순이익
1,015
613
5,012
(57)

연 결 자 본 변 동 표

제21기 3분기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일까지

제20기 기말 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제19기 기말 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 드림텍과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
지배기업 소유주지분
비지배지분
총자본

자 본 금
자본잉여금
기타자본항목
이익잉여금

2016.1.1

2,504,700,000
2,266,732
2,195,970,464
81,337,773,494
987,781,012
87,028,491,702

총포괄손익

당기순손실
-
-
-
(283,977,972)
(141,918,413)
(425,896,385)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
460,995,759
(4,985,062)
456,010,697

해외사업장환산외환차이

-
-
(724,656,851)
-
-
(724,656,851)

총포괄손익 소계
-
-
(724,656,851)
177,017,787
(146,903,475)
(694,542,539)

소유주와의 거래

주식선택권
-
-
169,387,926
-
-
169,387,926

자기주식의취득
-
-
(363,000,000)
-
-
(363,000,000)

소유주와의거래 소계
-
-
(193,612,074)
-
-
(193,612,074)

2016.12.31

2,504,700,000
2,266,732
1,277,701,539
81,514,791,281
840,877,537
86,140,337,089

2017.1.1

2,504,700,000
2,266,732
1,277,701,539
81,514,791,281
840,877,537
86,140,337,089

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
25,128,043,482
(196,208,243)
24,931,835,239

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(687,562,419)
(18,135,192)
(705,697,611)

매도가능금융자산평가이익
-
-
1,213,816,475
-
-
1,213,816,475

해외사업장환산외환차이

-
-
(2,710,527,359)
-
-
(2,710,527,359)

총포괄손익 소계
-
-
(1,496,710,884)
24,440,481,063
(214,343,435)
22,729,426,744

소유주와의 거래

주식선택권
-
-
297,639,076
-
-
297,639,076

주식선택권행사
10,580,000
491,220,564
(131,288,964)
-
-
370,511,600

소유주와의거래 소계
10,580,000
491,220,564
166,350,112
-
-
668,150,676

2017.12.31

2,515,280,000
493,487,296
(52,659,233)
105,955,272,344
626,534,102
109,537,914,509

2018.1.1
2,515,280,000
493,487,296
(52,659,233)
105,955,272,344
626,534,102
109,537,914,509

총포괄손익

분기순이익
-
-
-
27,797,656,149
264,625,843
28,062,281,992

기타포괄손익-공정가치 
 지분상품 평가손익
-
-
(159,127,991)
-
-
(159,127,991)

해외사업장환산차이
-
-
(2,521,946,256)
-
-
(2,521,946,256)

총포괄손익 소계
-
-
(2,681,074,247)
27,797,656,149
264,625,843
25,381,207,745

소유주와의 거래

주식선택권의 부여

-
-
188,705,453
-
-
188,705,453

소유주와의 거래 소계
-
-
188,705,453
-
-
188,705,453

2018.9.30
2,515,280,000
493,487,296
(2,545,028,027)
133,752,928,493
891,159,945
135,107,827,707

연 결 현 금 흐 름 표

제21기 3분기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일까지

제20기 3분기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 9월 30일까지(검토받지 아니함)

제20기 기말 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제19기 기말 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 드림텍과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제21기 3분기
제20기 3분기
(검토받지 아니함)
제 20기
제 19기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
37,995,247,040
6,485,054,709
23,617,144,455
30,580,208,972

영업으로부터 창출된 현금흐름
47,261,528,366
14,601,363,103
32,141,180,533
35,229,580,007

이자 수취
55,651,592
75,377,036
86,721,140
126,101,352

이자 지급
(1,742,534,776)
(2,810,583,567)
(3,663,650,216)
(2,758,696,576)

법인세 납부
(7,579,398,142)
(5,381,101,863)
(4,947,107,002)
(2,016,775,811)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(36,617,117,556)
(23,161,723,531)
(28,003,108,901)
(15,715,132,155)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
1,882,438,935
4,605,807,054
5,640,166,157
10,409,362,908

기타유동금융자산의 감소
339,792,000
2,317,461,983
498,454,834
1,338,692,893

유형자산의 처분
1,390,572,389
2,205,343,071
3,061,454,869
6,125,308,623

단기대여금의 감소
-
-
1,845,059,000
233,463,000

장기대여금의 감소
-
-
21,252,000
-

종속기업의 청산
-
-
-
2,549,168,392

기타비유동금융자산의 감소
6,620,000
83,002,000
61,750,000
162,730,000

무형자산의 처분
145,454,546
-
148,986,654
-

매도가능증권의 감소
-
-
3,208,800
-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(38,499,556,491)
(27,767,530,585)
(33,643,275,058)
(26,124,495,063)

기타유동금융자산의 증가
201,108,000
1,262,278,580
506,909,391
2,300,530,881

기타비유동금융자산의 증가
153,479,315
440,729,573
685,583,842
733,041,559

유형자산의 취득
30,237,804,508
24,897,350,005
30,866,543,580
21,920,441,269

무형자산의 취득
1,914,355,882
1,167,172,427
1,584,238,245
964,412,242

매도가능금융자산의 취득
-
-
-
206,069,112

기타포괄손익-공정가치 지분상품의 취득
3,692,808,786
-
-
-

당기손익-공정가치 지분상품의 취득
2,300,000,000
-
-
-

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
(2,521,069,742)
15,032,537,000
1,131,794,791
(7,932,926,845)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
66,293,717,600
100,665,297,000
74,057,953,739
74,537,635,600

차입금의 차입
66,293,717,600
84,405,265,000
58,687,442,139
74,537,635,600

주식선택권의 행사
-
370,511,600
370,511,600
-

전환사채의 발행
-
15,889,520,400
15,000,000,000
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(68,814,787,342)
(85,632,760,000)
(72,926,158,948)
(82,470,562,445)

차입금의 상환
68,814,787,342
85,632,760,000
72,926,158,948
82,107,562,445

자기주식 취득
-
-
-
363,000,000

Ⅳ. 현금및현금성자산의 감소 ( I + II + III )
(1,142,940,258)
(1,644,131,822)
(3,254,169,655)
6,932,149,972

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산
16,672,162,604
19,942,388,216
19,942,388,216
12,957,173,249

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과
490,502
10,516,280
(16,055,957)
53,064,995

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산
15,529,712,848
18,308,772,674
16,672,162,604
19,942,388,216

3. 연결재무제표 주석

제21기 분기말 : 2018년
9월 30일 현재

제20기
1분 : 2017년 12월 31일 현재

제20기 분기말 : 2017년 9월 30일 현재(검토받지 아니함)

주식회사 드림텍과 그 종속기업

1. 일반사항

주식회사 드림텍(이하 "지배기업")과 종속기업(이하 지배기업과 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

1.1. 지배기업의 개요

지배기업인 주식회사 드림텍은 1998년 9월 휴대폰 부품인 키패드 등 전자부품의 제조ㆍ판매 등을 영업목적으로 설립되어, 현재는 모바일폰 모듈, 지문인식센서 모듈, 차량용LED 모듈 등을 생산하여 삼성전자㈜ 등에 납품하고 있습니다.

2018년 9월 30일 현재 자본금은 2,515,280천원이며, 지배기업의 주주현황은 다음과같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

유니퀘스트(주)
10,890,000
43.30

임창완
6,050,000
24.05

ALLIEDUS LOGISTIC.,LTD.
3,361,725
13.37

아주좋은사모투자 합자회사
1,509,175
6.00

김영호
1,429,475
5.68

자기주식
60,500
0.24

기타
1,851,925
7.36

합 계
25,152,800
100.00

1.2. 종속기업 현황

지배기업의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
법인설립 및
영업소재지
지분율(%)
결산월
업종

당분기말
전기말

TIANJIN DREAMTECH ELECTRONIC CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
휴대폰부품 및 주변제품 제조

DONGGUAN ALLIEDUS TELECOMM CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
휴대폰부품 및 주변제품 제조

DREAMTECH VIETNAM CO., LTD.
베트남
100.00
100.00
12월
휴대폰부품 및 주변제품 제조

JIANGSU DREAMTECH ELECTRONIC CO., LTD.
중국
100.00
100.00
12월
차량용LED 모듈 및 주변제품 제조

엑센도(주)
대한민국
81.70
81.70
12월
광센서 개발 및 제조

1.3. 연결대상범위의 변동

당분기 중 연결대상범위의 변동은 없습니다.

2. 중요한 회계정책 

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 

2.1. 연결재무제표 작성기준

연결회사의 2018년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기연결재무제표는 보고기간말인 2018년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사
는
201
8
년
1월 1일로 개시
하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. 

(1) 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 
벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다.
벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 

(2) 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다. 

(3) 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정 
제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비
화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다.
해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기준
서 제1109호 '금융상품' 

연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며,
종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에

이익잉여금(또는 자본)으
로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상
세정보는
주석 26
에서 설명하고 있습니다.

(5) 기준
서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

연결회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초 적용 누적효과는
2018년 1월 1일에
이익잉여금(또는 자본)에
인식되도록 소급
하여 적용하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는

주석 26
에서 설명하고 있습니다. 

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 

(1) 기준서 제1116호 '리스'
2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 

새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 9월 30일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 연결회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

2.2.
회계정책

요약분기연결재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1.1
에
서 설명하는 제·개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

2.2.2 금융자산

(1) 분류

2018년 1월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-
공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

-
상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다.
연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 
내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 ‘금융수익’에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익
은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은
'금융수익 또는 금융비용'
으로 표시하고 손상차손은 '
기타비용'
으로 표시합니다. 

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에
'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 중장기 보유목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때
'금융수익'
으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에
'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 및 계약자산에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.
단, 매출채권 및 계약자산에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

2.2.3 수익인식

연결회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다
.

(
1
) 수행의무의 식별
연결회사는 고객에게 모바일폰 모듈, 지문인식센서 모듈, 차량LED 모듈 등의 재화를제조 및 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 

(2) 한 시점에 이행하는 수행의무

연결회사의 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되면 구매자가 판매계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료 또는 재화의 수령 승인요건이 충족 되었다고 객관적인 증거를 가지는 시점에 인식합니다.

(3) 변동대가

연결회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 

(4) 거래가격의 배분

연결회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용하였습니다.

(5) 반품
연결회사는 재화의 판매에 대해 고객은 불량재화를 반품할 권리가 있습니다. 반품에 대한 과거의 축적된 경험에 근거하여 볼때 제무제표에 미치는 영향은 거의 없어 계약부채를 추정하여 인식하고 있지 않습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

요약분기연결재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
과
아래에서 설명하는 기준서 제1109호 및 제1115호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을
제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

(1) 금융자산의 손상

기준서 제1109호의 금융자산의 손실충당금은 채무불이행위험과 기대신용률에 대한 가정에 근거하였습니다. 연결회사는 이러한 가정을 세우고 손상 계산을 위한 투입요소를 선택할 때 보고기간말의 미래 전망에 대한 추정 및 과거 경험, 현재 시장 상황에근거하여 판단합니다.

4. 공정가치

당

분
기 중
연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1. 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
15,529,713
15,529,713
16,672,163
16,672,163

단기금융상품
1,357,640
1,357,640
427,223
427,223

장기금융상품
200,210
200,210
1,165,947
1,165,947

매도가능금융자산(주1)
-
-
2,311,952
2,311,952

기타포괄손익-
 공정가치 금융자산
6,823,651
6,823,651
-
-

당기손익-
 공정가치 금융자산
2,300,000
2,300,000
-
-

소계
26,211,214
26,211,214
20,577,285
20,577,285

금융부채

차입금(주2)
69,614,298
69,614,298
71,426,025
71,426,025

사채(주2)
12,703,873
12,703,873
12,058,717
12,058,717

파생상품부채
3,351,838
3,351,838
3,368,007
3,368,007

소계
85,670,009
85,670,009
86,852,749
86,852,749

(주1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 매도가능금융자산 중 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없는 전기말 1,022,900천원은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.
(주2)
차입금 및 사채의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다.

매출채권 및 기타채권, 기타금융자산, 매입채무 및 기타채무, 파생상품부채를 제외한기타금융부채 등 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

4.2. 공정가치 서
열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다.

- 당분기말

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

기타포괄손익-공정가치 지분상품
2,107,942
-
4,715,709
6,823,651

당기손익-공정가치 금융상품
-
-
2,300,000
2,300,000

파생상품부채
-
14,893
3,336,945
3,351,838

- 전기말

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

매도가능지분증권
2,311,952
-
-
2,311,952

파생상품부채
-
31,062
3,336,945
3,368,007

4.3. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없으며, 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당분기
 (단위: 천원)

구 분
금융자산
금융부채

기타포괄손익-
 공정가치 지분
당기손익-
공정가치 금융상품
파생상품

기초
1,022,900
-
3,336,945

총손익
-
-
-

당기손익인식액
-
-
-

기타포괄손익인식액
-
-
-

매입금액
3,692,809
2,300,000
-

매도금액
-
-
-

발행금액
-
-
-

결제금액
-
-
-

수준3으로의 이동
-
-
-

수준3으로부터의 이동
-
-
-

분기말
4,715,709
2,300,000
3,336,945

미실현 당기손익
-
-
-

- 전분기(검토받지 아니함)

전분기는 수준 3으로 분류된 금융상품이 없습니다.

5. 금융자산

5.1. 기타포괄손익-공정가치 금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치 금융자산 및 매도가능금융자산 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목
당분기말
전기말(주1)

상장주식

ACCONEER AB
2,107,942
2,311,952

비상장주식

Keyssa lnc.
1,022,900
1,022,900

Hmicro
1,069,400
-

Orthosensor
2,123,404
-

주식회사 에스디옵틱스
500,005
-

소계
4,715,709
1,022,900

합계
6,823,651
3,334,852

(주1) 전기 매도가능금융자산은 당분기에 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 계정분류 되었습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 기타포괄손익-공정가치 금융자산 및 매도가능금융자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기
(검토받지 아니함)

기초금액
3,334,852
1,778,677

취득
3,692,809
-

자본으로재분류된순손실
(204,010)
-

분기말금액
6,823,651
1,778,677

5.2. 당기손익-공정가치 금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치 금융자산 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목
당분기말
전기말

전환사채

파인일렉컴
2,300,000
-

(2) 당분기와 전분기 중 당기손익-공정가치 금융자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기
(검토받지 아니함)

기초금액
-
-

취득
2,300,000
-

분기말금액
2,300,000
-

5.3. 매출채권 및 기타상각후원가측정 금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음와 같습니다.

(단위: 천원)

과목
당분기말
전기말

매출채권
62,107,559
67,254,278

대손충당금
(1,264,435)
(1,277,954)

매출채권(순액)
60,843,124
65,976,324

미수금
283,371
1,699,423

대손충당금
(49,451)
(49,451)

미수금(순액)
233,920
1,649,972

합 계
61,077,044
67,626,296

(2) 당분기와 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기
(검토받지 아니함)

기초금액
1,327,405
-

대손상각비
-
94,933

환율변동효과
(13,519)
-

분기말금액
1,313,886
94,933

(3) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
과목
당분기말
전기말

유동
단기금융상품
1,357,640
427,222

미수수익
61,288
42,580

단기대여금
100,472
110,468

소계
1,519,400
580,270

비유동
장기금융상품
200,210
1,165,948

장기대여금
140,597
137,387

보증금
775,426
743,326

소계
1,116,233
2,046,661

합계
2,635,633
2,626,931

6. 재고자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목
당분기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부가액
취득원가
평가충당금
장부가액

원재료
26,924,952
(3,863,011)
23,061,941
34,482,347
(4,179,467)
30,302,880

제품
11,967,858
(3,685,812)
8,282,046
17,190,462
(3,307,052)
13,883,410

미착품
1,427,952
-
1,427,952
779,313
-
779,313

재공품
16,855,245
(4,183,153)
12,672,092
16,370,592
(2,767,000)
13,603,592

합계
57,176,007
(11,731,976)
45,444,031
68,822,714
(10,253,519)
58,569,195

(2) 연결회사의 재고자산은 한국수출입은행에 대한 차입금의 담보로 제공되어 있습니다(주석

22
참고). 

7. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
과목
당분기말
전기말

유동
선급금
3,760,857
3,196,652

선급비용
932,887
566,493

부가세대급금
4,221,330
5,344,260

당기법인세자산
13
-

소계
8,915,087
9,107,405

비유동
기타의투자자산
95,000
95,000

장기선급비용
1,118,848
1,730,334

소계
1,213,848
1,825,334

합계
10,128,935
10,932,739

8.
유형자산 

(1) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기
(검토받지 아니함)

기초
104,893,987
102,206,013

취득
31,994,417
24,715,668

처분
(1,972,530)
(2,811,461)

대체
(22,281)
(1,072,671)

감가상각
(12,605,841)
(12,096,501)

순외환차이
583,116
(2,643,980)

분기말
122,870,868
108,297,068

(2) 토지 및 건물 등 연결회사의 유형자산은 KDB산업은행 등에 대한 차입금의 담보로 제공되어 있습니다(주석
22 참고).

9. 무형자산

(1) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기
(검토받지 아니함)

기초
11,710,539
12,874,994

취득
1,914,356
1,104,472

처분
(128,000)
-

손상차손
-
(77,369)

상각
(1,404,772)
(4,545,619)

순외환차이
37,414
(349,833)

분기말
12,129,537
9,006,645

(2) 연결회사의 토지사용권은 국민은행(호치민지점)등에 대한 차입금의 담보로 제공되어 있습니다(주석
22 참고).

10. 매입채무및기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목
당분기말
전기말

매입채무
42,210,714
62,979,892

미지급금
12,448,614
11,986,389

합계
54,659,328
74,966,281

11. 차입금 및 사채

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
과목
당분기말
전기말

유동
단기차입금
51,354,185
50,349,812

유동성장기차입금
3,163,027
3,505,006

소계
54,517,212
53,854,818

비유동
장기차입금
15,097,086
17,571,207

전환사채
12,703,873
12,058,717

소계
27,800,959
29,629,924

합계
82,318,171
83,484,742

(2) 당분기와 전분기 중 차입금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기
(검토받지 아니함)

기초금액
83,484,742
85,986,889

차입
66,293,718
98,605,499

상환
(68,814,787)
(85,632,760)

순외환차이
1,354,498
(581,900)

분기말금액
82,318,171
98,377,728

(3) 전환사채 

연결회사가 2017년 7월 21일에 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

내역

액면가액(주1)
15,000,000

발행가액
15,000,000

액면이자율
0%

만기보장수익률
2.0%

전환가격의 조정
가. 발행일 익일 부터 전환권 행사 전까지 발행회사가 당시의 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입을 함으로써 신주를 발행하거나, 기준을 하회하는 최초의 전환가격 또는 행사가격으로 주식관련 사채를 발행하는 경우. 다만 유상증자와 무상증자를 병행하여 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가액이 기준가를 상회하는 때에는 유상 증자에 의하여 발행된 신주에 대하여는 전환가격 조정을 적용하지 아니하고, 무상증자에 의하여 발행된 신주에 한하여 전환가격 조정을 적용하기로 한다.

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우, 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 병합 등의 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수를 산출할 수 있는 가액 또는 그 주식수 이상을 가질 수 있도록 하는 가액으로 전환가격을 조정한다.

다. 발행회사가 발행일로부터 3년 이내에 상장되는 경우, 상장시 공모가격의 90%에 해당하는 가격과 공모 직전 전환가격 중 낮은 가격으로 전환가격을 조정한다. 다만 이때 전환가격은 발행시 전환가격 기준 49,696원 미만으로 조정되지 아니한다.

라. 발행회사가 발행일로부터 3년 이내에 상장되지 않는 경우, 그 이후 발행회사가 상장되었는지 여부와 무관하게 직전 전환가격의 70%에 해당하는 가격으로 전환가격을 조정한다.

마. 발행회사가 상장된 이후로서 상장일로부터 매 3개월이 되는 날마다 그 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 직전 전환가격 보다 낮은 경우 그 낮은 가격으로 전환가격을 조정하되, 발행회사가 상장되는 시점에 있어서 전환가격의 70%에 해당하는 가격 미만으로 조정되지 아니한다. 다만 이때 전환가격은 발행시 전환가격 기준 37,570원 미만으로 조정되지 아니한다.

바. 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 한다.

만기일
2022년 7월 21일

조기상환청구권
발행일로부터 3년이 경과하는 날 및 그 이후 매 3월에 해당하는 날

전환조건
발행일부터 1년이 경과한 날부터 만기일로부터 1주일 전까지
주당 53,671원으로 전환 가능

당분기중 1 : 5주로 주식 액면 분할 하였으며, 상기금액은 액면분할전 금액입니다.
(주1) 전환사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말
전기말

전환사채
15,000,000
15,000,000

전환사채상환할증금
1,573,440
1,573,440

전환권조정
(3,869,567)
(4,514,723)

합계
12,703,873
12,058,717

12. 기타금융부채

당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
과목
당분기말
전기말

유동
미지급비용
618,715
828,300

파생상품부채
14,894
31,062

소계
633,609
859,362

비유동
파생상품부채
3,336,945
3,336,945

합계
3,970,554
4,196,307

13. 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
선수금
2,519,823
167,511

예수금
215,189
600,645

기타
420,544
301,593

소계
3,155,556
1,069,749

비유동
장기종업원미지급급여
64,407
53,947

합계
3,219,963
1,123,696

14. 순확정급여부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같이 산정되었습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
5,287,687
5,200,993

사외적립자산의 공정가치
(4,422,977)
(4,185,939)

재무상태표상 순확정급여부채
864,710
1,015,054

(2) 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기
(검토받지 아니함)

당기근무원가
1,055,839
1,074,229

순이자원가
96,438
79,666

종업원급여에 포함된 총 비용
1,152,277
1,153,895

15. 판매비와관리비 

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기
(검토받지 아니함)

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,677,611
5,359,961
1,974,200
5,636,928

상여금
708,689
830,794
214,013
327,945

퇴직급여
98,317
320,386
99,622
307,255

복리후생비
340,733
1,119,967
332,177
1,036,406

수출제비용
112,387
430,513
608,223
1,508,700

지급수수료
632,144
1,897,416
444,107
2,094,627

감가상각비
134,962
464,236
145,745
462,814

무형자산상각비
237,449
718,084
246,854
743,532

소모품비
377,556
1,097,399
400,663
1,173,001

운반비
335,000
958,906
439,722
1,163,858

견본비
382,974
689,098
255,930
905,569

지급임차료
584,524
931,322
157,238
478,282

경상연구개발비
3,945,172
10,575,294
3,861,818
11,220,357

주식보상비용
32,907
93,482
57,837
122,985

기타
480,590
1,491,651
566,055
1,674,357

합계
10,081,015
26,978,509
9,804,204
28,856,616

16. 기타수익과 기타비용 

(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기
(검토받지 아니함)

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
287,222
351,478
108,211
279,769

잡이익
190,713
712,557
177,583
538,004

무형자산처분이익
17,455
17,455
-
-

합계
495,390
1,081,490
285,794
817,773

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기
(검토받지 아니함)

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
31,238
933,435
139,735
885,887

무형자산손상차손
-
-
(76,857)
-

잡손실
24,154
138,970
157,688
737,291

기부금
13,092
38,253
15,682
42,979

합계
68,484
1,110,658
236,248
1,666,157

17. 기타금융수익과 금융원가 

(1) 당분기와 전분기 중 기타금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기
(검토받지 아니함)

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
3,752,547
7,646,071
2,025,461
7,705,244

외화환산이익
(2,366,076)
689,436
2,482
1,578,728

파생상품거래이익
-
110,838
-
4,937

파생상품평가이익
-
-
(15,827)
-

합계
1,386,471
8,446,345
2,012,116
9,288,909

(2) 당분기와 전분기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기
(검토받지 아니함)

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
698,641
2,164,176
934,560
2,790,110

외환차손
2,506,742
5,095,690
1,356,071
9,522,774

외화환산손실
(365,210)
2,014,563
414
1,230,395

파생상품평가손실
14,893
14,893
-
-

합계
2,855,066
9,289,322
2,291,045
13,543,279

18. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 13.5%(2017년 12월 31일로 종료하는 기간에 대한 예상법인세율: 20.5%)입니다.

19. 주당이익

(1) 당분기와 전분기 중 기본주당이익은 다음과 같이 계산되었습니다.

구분
당분기
전분기
(검토받지 아니함)

3개월
누적
3개월
누적

지배기업 소유주지분 분기순이익(단위: 천원)
10,751,372
27,797,656
11,232,528
16,873,296

가중평균유통보통주식수(단위: 주)
25,092,300
25,092,300
25,058,195
25,058,195

기본주당이익(단위: 원/주)
428
1,108
448
673

(2) 희
석주당순이익

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채와 주식선택권이 있습니다. 전환사채는 보통주로 전환된 것으로 보며 당기순이익에 전환사채에 대한 이자비용에서 법인세 효과를 차감한 가액을 보통주당기순이익에 가산했습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다.

구 분
당분기

전분기
(검토받지 아니함)

3개월
누적
3개월
누적

지배주주 보통주분기순이익
10,751,372 천원
27,797,656 천원
11,232,528 천원
16,873,296 천원

전환사채에 대한 이자비용(법인세 효과 차감 후)
175,757 천원
503,222 천원
70,009 천원
70,009 천원

희석주당이익 산정을 위한 순이익
10,927,129 천원
28,300,878 천원
11,302,537 천원
16,943,305 천원

합 계
10,927,129 천원
28,300,878 천원
11,302,537 천원
16,943,305 천원

발행된 가중평균유통보통주식수
25,092,300 주
25,092,300 주
25,049,528 주
25,058,195 주

조정내역

전환사채의 전환 가정
1,397,403 주
1,397,403 주
1,397,405 주
1,397,405 주

주식선택권
1,374,853 주
1,384,536 주
1,169,015 주
1,175,945 주

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수
27,864,556 주
27,874,239 주
27,615,948 주
27,631,545 주

희석주당순이익

보통주 주당이익
392 원
1,015 원
409 원
613 원

20.
자본금과 주식발행초과금

지배기업이 발행할 주식의 총수는 250,000,000주이고, 당분기말 발행한 주식수는 보통주식

25,152,800주(전기말:
5,030,560주
)이며 1주당 액면금액은 100원(전기말 :500원)입니다.

지배기업이 발행한 주식은 전액 납입 완료되었습니다.

(단위: 천원)

구분
주식수
 (단위: 주)
자본금
주식발행초과금
합계

전기말
5,030,560
2,515,280
493,487
3,008,767

액면분할
20,122,240
-
-
-

당분기말
25,152,800
2,515,280
493,487
3,008,767

21. 배당금

2017년 12월 31일 및 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금은 없습니다.

22. 우발채무 및 약정사항

(1) 금융기관 한도약정 내역

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, JPY)

금융기관
구분
당분기말
전기말

신한은행 외
무역금융대출
44,400,000
58,300,000

KEB하나은행 외
운전자금대출
10,000,000
11,000,000

KEB하나은행
수입신용장개설
JPY 120,000,000
USD 1,540,000

내국신용장개설
-
2,000,000

KDB산업은행
산업운영자금대출
2,000,000
2,000,000

산업시설자금대출
28,100,000
29,000,000

한국수출입은행
수출성장자금대출
USD 9,300,000
10,000,000

신한은행
상생기업협력대출
5,600,000
-

우리은행 전주지점
운전자금대출
720,000
1,100,000

시설자금대출
4,583,304
5,000,000

하나은행 익산지점
매출채권담보대출
2,000,000
2,000,000

기업은행 심천지점
운전자금대출
-
USD 2,000,000

국민은행 호치민지점
운전자금대출
USD 9,500,000
USD 5,000,000

국민은행 런던지점
운전자금대출
USD 5,000,000
USD 5,000,000

Techcom은행
운전자금대출
-
USD 9,000,000

신한은행 박닌지점
매출채권담보대출
USD 20,000,000
USD 20,000,000

매출채권담보대출
USD 10,000,000
USD 10,000,000

KEXIM VIETNAM LEASING CO.,LTD
금융리스부채
USD 2,453,838
USD 2,778,238

(2) 통화선도계약

당분기말 현재 연결회사는 환율변동 및 가격변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 통화선도계약 등을 KEB하나은행과 체결하고 있습니다.
 (단위 : JPY)

매도계약
매입계약

구분
단위
금액
구분
단위
금액

-
-
-
통화선도
JPY
110,168,544

(3) 계류중인 소송사건

당분기 중 연결회사가 피고로서 계류중에 있는 소송은 손해배상 청구 등 1건으로 소송금액은 1,145,900천원 및 원고로서 계류중에 있는 소송은 손해배상청구 등 1건으로 소송금액은 1,167,661천원 입니다. 
한편, 동 소송에 대한 최종결과는 당분기말 현재로서는 예측할수 없습니다.

(4) 담보로
제공한 자산

- 당분기말

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금 종류
차입금액
담보권자

토지
7,625,898
25,000,000
산업시설자금대출
20,100,000
KDB산업은행

기계장치
4,757,089

재고자산
20,766,937
13,452,543
수출성장자금대출
10,348,110
한국수출입은행

토지 및 건물
7,136,717
7,200,000
시설자금대출
5,303,304
우리은행

건물
4,600,734
4,600,734
운전자금대출
10,585,584
국민은행 호치민지점

토지사용권
1,867,998
1,867,998

기계장치
3,706,666
3,706,666
금융리스부채
2,560,149
KEXIM

- 전기말

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금 종류
차입금액
담보권자

토지
7,625,898
25,000,000
산업시설자금대출
21,000,000
KDB산업은행

기계장치
5,238,811

재고자산
22,933,776
13,000,000
수출성장자금대출
10,000,000
한국수출입은행

토지 및 건물
7,225,067
7,200,000
시설자금대출
5,800,000
우리은행

건물
5,179,992
5,179,992
운전자금대출
5,371,360
국민은행 호치민지점

토지사용권
1,883,705
1,883,705

건물
16,677,624
16,677,624
운전자금대출
9,668,448
Techcom은행

토지사용권
3,188,952
3,188,952

기계장치
4,389,218
4,389,218
금융리스부채
2,984,583
KEXIM

23. 특수관계자거래

(1) 지배ㆍ종속 관계 

보고기간 종료일 현재 연결회사와 지배ㆍ종속관계에 있는 회사는 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명

최상위 지배자
임창완

당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

유니퀘스트(주)

기타특수관계자(*)
엑시오스㈜, 주식회사 피엘케이 테크놀로지, 유큐아이파트너스주식회사, UQIP신성장동력벤처조합제1호, 매그나텍, 유비컴, 미래창조 UQIP 투자조합, ALLIEDUS LOGISTICS., LTD.

(*) 유니퀘스트(주)의 종속기업 및 최상위 지배자가 지배하는 기업 (ALLIEDUS LOGISTICS., LTD.)

(2) 특수관계자와의 중요한 거래내역 및 보고기간 종료일 현재 채권ㆍ채무의 내역

- 당분기

(단위: 천원)

회사명
매출 등
매입 등

매출
기타
원재료 매입
기타(*1)

<유의적인 영향력을 행사하는 기업>

유니퀘스트㈜
-
-
16,836,029
2,668,275

<기타특수관계자>

주요 경영진
-
-
-
994,306

주식회사 피엘케이 테크놀로지
10,129
-
-
-

합계
10,129
-
16,836,029
3,662,581

(*1) 유형자산의 이관 금액 등이 포함되어 있습니다.

- 당분기말

(단위: 천원)

회사명
채권
채무

대여금(*1)
매입채무
미지급금

<유의적인 영향력을 행사하는 기업>

유니퀘스트㈜
-
1,044,328
255,136

<기타특수관계자>

주요 경영진
43,800
-
-

합계
43,800
1,044,328
255,136

(*1)

특수관계자 대여금에 대하여 설정된 대손충당금은 없습니다.

- 전분기(검토받지 아니함)

(단위: 천원)

회사명
매출 등
매입 등

매출
기타
원재료 매입
기타(*1)

<유의적인 영향력을 행사하는 기업>

유니퀘스트㈜
831,516
-
3,232,130
443,759

<기타특수관계자>

주요 경영진
-
28,085
-
894,757

주식회사 피엘케이테크놀러지
136,772
-
103,380
260

합계
968,288
28,085
3,335,510
1,338,776

(*1) 유형자산의 이관 금액 등이 포함되어 있습니다.

- 전기말

(단위: 천원)

회사명
채권
채무

매출채권
대여금(*1)
매입채무
미지급금

<유의적인 영향력을 행사하는 기업>

유니퀘스트㈜
-
-
2,083,693
262

<기타특수관계자>

주요 경영진
-
21,450
-
-

주식회사 피엘케이 테크놀로지
17,972
-
-
-

합계
17,972
21,450
2,083,693
262

(*1)

특수관계자 대여금에 대하여 설정된 대손충당금은 없습니다.

(3) 특수관계자와의 자금 거래

- 당분기

(단위: 천원)

회사명
자금대여 거래
자금차입 거래

대여
회수
차입
상환

<기타특수관계자>

주요 경영진
-
20,450
-
-

합계
-
20,450
-
-

- 전분기
(검토받지 아니함)

(단위: 천원)

회사명
자금대여 거래
자금차입 거래

대여
회수
차입
상환

<유의적인 영향력을 행사하는 기업>

유니퀘스트㈜
-
-
10,000,000
10,000,000

<기타특수관계자>

주요 경영진
-
1,744,548
-
-

합계
-
1,744,548
10,000,000
10,000,000

(4) 특수관계자에게 제공한 지급보증

당분기말 현재 연결회사가 특수관계자에게 제공한 지급보증은 없습니다.

(5) 주요 경영진 보상내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기
(검토받지 아니함)

단기급여
823,952
701,644

퇴직급여
47,884
60,806

주식기준보상
122,470
132,307

합계
994,306
894,757

주요 경영진에는 연결회사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

24.
영업으로부터 창출된 현금흐름

(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기
(검토받지 아니함)

(1) 법인세비용차감전순이익
32,442,699
20,589,389

(2) 현금의 유출이 없는 비용
20,489,125
23,065,076

이자비용
2,164,176
2,790,110

감가상각비
12,605,841
12,096,501

무형자산상각비
1,404,772
4,545,619

무형자산손상차손
-
77,369

유형자산처분손실
933,436
885,887

외화환산손실
2,014,563
1,230,395

대손상각비
-
94,933

퇴직급여
1,152,278
1,153,895

장기종업원급여
10,460
-

주식보상비용
188,705
190,367

파생상품평가손실
14,894
-

(3) 현금의 유입이 없는 수익
(1,246,887)
(1,955,692)

이자수익
(77,680)
(92,259)

유형자산처분이익
(351,478)
(279,768)

무형자산처분이익
(17,455)
-

외화환산이익
(689,436)
(1,578,728)

파생상품거래이익
(110,838)
(4,937)

(4) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(4,423,409)
(27,097,410)

외환차이
(2,704,113)
232,516

매출채권 증감
4,437,564
(38,491,345)

기타채권의 증감
1,475,968
4,295,863

기타유동자산의 증감
192,331
1,777,125

재고자산의 증감
13,125,164
(6,818,386)

기타비유동금융자산의 증감
22,577
235,186

기타비유동자산의 증감
840,266
(3,555,669)

매입채무의 증감
(21,337,054)
18,067,883

기타채무의 증감
(1,060,339)
(4,973,958)

기타유동부채의 증감
2,085,807
1,116,224

기타유동금융부채의 증감
(198,958)
(328,902)

기타비유동금융부채의 증감
-
2,357,668

순확정급여부채의 증감
(1,302,622)
(1,011,615)

영업에서 창출된 현금흐름
47,261,528
14,601,363

(
2) 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 아니함)

장기차입금 유동성 대체
2,497,523
1,500,000

장기대여금 유동성 대체
95,170
69,103

유형자산 취득 비현금거래의 증감
1,543,724
181,682

무형자산 취득 비현금거래의 증감
-
62,700

차입원가 자본화이자
212,888
-

25.
영업부문 정보

(1) 연결회사의 보고부문 구분에 대한 주요 내용

연결회사의 영업부문은 최고 영업의사 결정자가 주기적으로 검토하는 내부 보고자료에 기초하여 휴대폰부품 및 가전제품의 부품 제조영업부문을 단일부문으로 구분하고있습니다.

(2) 기업 전체수준의 공시 

가. 연결회사 수익의 상세내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토받지 아니함)

제품판매
463,785,420
500,626,873

기타수익
2,365,937
2,712,954

합 계
466,151,357
503,339,827

나. 외부고객으로부터의 수익

(단위: 천원)

해당 국가
외부고객으로부터의 수익
비유동자산(*)

당분기
전분기
(검토받지 아니함)
당분기말
전기말

대한민국
78,514,329
64,496,397
64,189,425
48,088,544

중국
14,355,013
45,062,411
8,536,487
17,018,110

베트남
373,282,015
393,781,019
63,488,342
69,460,074

합 계
466,151,357
503,339,827
136,214,254
134,566,728

(*) 금융상품, 이연법인세자산을 제외한 금액입니다.

다. 주요 고객에 대한 정보 

당분기와 전분기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분(*)
매출액
해당 국가

당분기
전분기
(검토받지 아니함)

고객 1
28,726,226
11,418,330
대한민국

고객 2
-
1,035,453
중국

고객 3
-
24,488,121
중국

고객 4
371,699,173
383,897,912
베트남

고객 5
4,257,216
7,348,332
중국

(*) 해당고객은 모두 동일지배력하에 있는 것으로 판단하고 있습니다.

26. 회계정책의 변경

26.1. 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용

최초 적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
측정 범주
장부금액

기준서 제1039호
기준서 제1109호
기준서 제1039호
기준서 제1109호

현금 및 현금성자산
대여금 및 수취채권
상각후원가 측정
16,672,163
16,672,163

매출채권
대여금 및 수취채권
상각후원가 측정
65,976,324
65,976,324

기타채권
대여금 및 수취채권
상각후원가 측정
1,649,972
1,649,972

기타금융자산
대여금 및 수취채권
상각후원가 측정
2,626,931
2,626,931

매도가능금융자산
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정
3,334,852
3,334,852

파생상품을 제외한 금융자산 합계
90,260,242
90,260,242

26.2. 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용

연결회사는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성 되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는영향은 없습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제21기 3분기 : 2018년 9월 30일 현재

제20기 기말 : 2017년 12월 31일 현재

제19기 기말 : 2016년 12월 31일 현재

주식회사 드림텍
(단위: 원)

과 목
제21기 3분기말
제20기 기말
제19기 기말

자 산

Ⅰ. 유동자산

91,506,654,769

127,012,847,372

132,095,139,173

현금및현금성자산
2,726,262,958

4,769,446,895

8,478,750,665

매출채권및기타채권
59,957,959,678

92,553,469,319

88,894,116,317

기타유동금융자산
2,781,213,919

1,754,518,781

3,184,672,391

재고자산
20,766,936,834

22,933,775,821

26,757,015,818

기타유동자산
5,274,281,380

5,001,636,556

4,780,583,982

Ⅱ. 비유동자산

117,248,448,969

89,728,681,730

96,894,605,446

매도가능금융자산
-

3,334,852,406

3,264,533,938

기타포괄손익-공정가치금융자산
6,823,650,947

-

-

당기손익-공정가치금융자산
2,300,000,000

-

-

종속기업투자자산
42,995,048,550

47,279,173,176

54,746,503,972

기타비유동금융자산
8,009,176,565

7,156,793,577

7,511,943,262

만기보유금융자산
-

1,614,532,325

-

유형자산
49,120,985,201

26,271,905,694

27,763,305,710

무형자산
4,267,058,817

3,573,489,906

3,511,988,323

기타비유동자산
96,479,324

95,907,615

96,330,241

이연법인세자산
3,636,049,565

402,027,031

-

자 산 총 계

208,755,103,738

216,741,529,102

228,989,744,619

부 채

Ⅰ. 유동부채

70,789,365,189

90,098,474,816

131,117,178,594

매입채무및기타채무
38,231,141,979

53,991,156,926

67,197,674,445

단기차입금
26,148,110,000

29,000,000,000

58,290,000,000

기타유동금융부채
597,310,161

899,802,334

1,226,706,853

당기법인세부채
2,995,360,982

5,371,812,892

2,254,726,017

기타유동부채
2,817,442,067

835,702,664

2,148,071,279

Ⅱ. 비유동부채

26,390,826,947

27,068,550,023

9,180,310,315

사채
12,703,872,953

12,058,716,701

-

기타비유동금융부채
3,336,945,000

3,336,945,000

-

장기차입금
9,900,000,000

11,000,000,000

7,000,000,000

순확정급여부채
385,602,065

618,941,488

913,292,410

기타비유동부채
64,406,929

53,946,834

1,267,017,905

부 채 총 계

97,180,192,136

117,167,024,839

140,297,488,909

자 본

Ⅰ. 자본금
2,515,280,000

2,515,280,000

2,504,700,000

Ⅱ. 자본잉여금
493,487,296

493,487,296

2,266,732

Ⅲ. 기타자본항목
3,831,346,591

3,801,769,129

2,421,602,542

Ⅳ. 이익잉여금
104,734,797,715

92,763,967,838

83,763,686,436

자 본 총 계

111,574,911,602

99,574,504,263

88,692,255,710

부 채 및 자 본 총 계

208,755,103,738

216,741,529,102

228,989,744,619

포 괄 손 익 계 산 서

제21기 3분기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일까지

제20기 3분기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 9월 30일까지(검토받지 아니함)

제20기 기말 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제19기 기말 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 드림텍
(단위: 원)

과 목
제21기 3분기
제20기 3분기
(검토받지 아니함)
제20기
제19기

Ⅰ. 매출액
332,150,739,386
415,296,424,050
527,609,255,160
464,770,524,845

Ⅱ. 매출원가
295,480,056,792
366,773,302,173
466,500,164,346
433,869,667,824

Ⅲ. 매출총이익
36,670,682,594
48,523,121,877
61,109,090,814
30,900,857,021

Ⅳ. 판매비와관리비
20,304,661,241
21,301,572,649
28,834,695,365
27,766,908,612

Ⅴ. 대손상각비
-
94,932,624
94,932,624
-

Ⅵ. 영업이익
16,366,021,353
27,126,616,604
32,179,462,825
3,133,948,409

기타수익
550,397,203
273,657,389
564,928,876
188,971,466

기타비용
4,362,542,530
3,494,036,901
8,068,498,764
396,866,117

이자수익
234,860,969
260,021,924
360,552,559
337,061,034

기타금융수익
6,226,704,502
6,381,329,268
8,740,167,563
14,231,837,899

금융원가
5,745,854,887
11,915,296,367
19,541,329,175
16,957,987,219

Ⅶ. 법인세비용차감전순이익
13,269,586,610
18,632,291,917
14,235,283,884
536,965,472

Ⅷ. 법인세비용
1,298,756,733
3,633,296,924
4,628,421,179
(336,850,280)

Ⅸ. 당기순이익
11,970,829,877
14,998,994,993
9,606,862,705
873,815,752

Ⅹ. 기타포괄손익
(159,127,991)
-
607,235,172
483,256,118

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익
(204,010,245)
-
-
-

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
(777,668,337)
619,559,126

법인세효과
44,882,254
-
171,087,034
(136,303,008)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

매도가능금융자산평가이익
-
-
1,556,174,968
-

법인세효과
-
-
(342,358,493)
-

XI. 당기총포괄이익
11,811,701,886
14,998,994,993
10,214,097,877
1,357,071,870

XII. 주당이익

기본주당순이익
477
599
1,916
175

희석주당순이익
448
545
1,916
175

분 기 자 본 변 동 표

제21기 분기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일까지

제20기 기말 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제19기 기말 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 드림텍
(단위: 원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타자본항목
이익잉여금
총자본

2016.1.1
2,504,700,000
2,266,732
2,615,214,616
82,406,614,566
87,528,795,914

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
873,815,752
873,815,752

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
483,256,118
483,256,118

총포괄손익 소계
-
-
-
1,357,071,870
1,357,071,870

소유주와의 거래

주식선택권
-
-
169,387,926
-
169,387,926

자기주식
-
-
(363,000,000)
-
(363,000,000)

소유주와의 거래 소계
-
-
(193,612,074)
-
(193,612,074)

2016.12.31
2,504,700,000
2,266,732
2,421,602,542
83,763,686,436
88,692,255,710

2017.1.1
2,504,700,000
2,266,732
2,421,602,542
83,763,686,436
88,692,255,710

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
9,606,862,705
9,606,862,705

매도가능금융자산평가이익
-
-
1,213,816,475
-
1,213,816,475

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(606,581,303)
(606,581,303)

총포괄손익 소계
-
-
1,213,816,475
9,000,281,402
10,214,097,877

소유주와의 거래

주식선택권
-
-
297,639,076
-
297,639,076

주식선택권행사
10,580,000
491,220,564
(131,288,964)
-
370,511,600

소유주와의 거래 소계
10,580,000
491,220,564
166,350,112
-
668,150,676

2017.12.31
2,515,280,000
493,487,296
3,801,769,129
92,763,967,838
99,574,504,263

2018.1.1
2,515,280,000
493,487,296
3,801,769,129
92,763,967,838
99,574,504,263

총포괄손익

분기순이익
-
-
-
11,970,829,877
11,970,829,877

기타포괄손익-공정가치지분상품
-
-
(159,127,991)
-
(159,127,991)

총포괄손익 소계
-
-
(159,127,991)
11,970,829,877
11,811,701,886

소유주와의 거래

주식선택권의 부여
-
-
188,705,453
-
188,705,453

소유주와의 거래 소계
-
-
188,705,453
-
188,705,453

2018.9.30
2,515,280,000
493,487,296
3,831,346,591
104,734,797,715
111,574,911,602

분 기 현 금 흐 름 표

제21기 3분기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일까지

제20기 3분기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 9월 30일까지(검토받지 아니함)

제20기 기말 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

제19기 기말 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 드림텍
(단위: 원)

과 목
제21기 3분기
제20기3 분기
(검토받지 아니함)
제20(전)기
제19(전전)기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
34,411,884,314
(18,253,749,045)
11,029,745,044
11,514,879,011

영업으로부터 창출된 현금
42,011,256,502
(13,503,088,622)
16,566,059,782
15,412,801,046

이자수취
19,479,945
14,854,476
257,496,755
300,435,639

이자지급
(754,503,210)
(1,959,907,339)
(2,442,160,794)
(2,111,956,244)

법인세납부
(6,864,348,923)
(2,805,607,560)
(3,351,650,699)
(2,086,401,430)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(32,145,338,379)
(2,862,367,778)
(4,803,504,457)
(2,961,246,817)

1. 투자활동으로 인한 현금 유입액
849,318,664
2,894,516,683
3,028,294,744
7,261,746,469

단기대여금의 감소
405,166,000
1,817,862,000
1,845,059,000
233,463,000

장기대여금의 감소
6,620,000
21,252,000
21,252,000
-

유형자산의 처분
292,078,118
1,036,897,522
1,047,865,853
879,115,077

무형자산의 처분
145,454,546
18,505,161
110,909,091
-

기타유동금융자산의 감소
-
-
-
3,600,000,000

종속기업투자자산의 처분
-
-
-
2,549,168,392

매도가능금융자산의 처분
-
-
3,208,800
-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(32,994,657,043)
(5,756,884,461)
(7,831,799,201)
(10,222,993,286)

기타유동금융자산의 증가
-

30,000,000

63,440,000
2,081,300,000

기타유동자산의 증가
-
-
1,162,768,859
-

기타비유동금융자산의 증가
153,479,315
436,313,835
678,311,780
673,411,465

단기대여금의 증가
-
300,000,000
300,000,000
-

매도가능금융자산의 취득
-
-
-
206,069,112

기타투자자산 증가
-
-
-
5,000,000

기타포괄손익-공정가치지분상품 취득
3,692,808,786
-
-
-

당기손익-공정가치금융상품 취득
2,300,000,000
-

유형자산의 취득
24,972,042,097
4,012,841,309
4,365,001,263
6,405,238,431

무형자산의 취득
1,774,326,845
977,729,317
1,262,277,299
851,974,278

보증금의 증가
102,000,000
-

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
(4,301,570,000)
14,280,511,600
(9,919,488,400)
(7,073,000,000)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
40,600,000,000
88,370,511,600
48,370,511,600
2,000,000,000

전환사채의 발행
-
15,000,000,000
15,000,000,000
-

차입금의 차입
40,600,000,000
73,000,000,000
33,000,000,000
2,000,000,000

주식선택권의 행사
-
370,511,600
370,511,600
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(44,901,570,000)
(74,090,000,000)
(58,290,000,000)
(9,073,000,000)

단기차입금의 상환
44,901,570,000
74,090,000,000
58,290,000,000
8,710,000,000

장기차입금의 상환

-
-

자기주식 취득

-
363,000,000

Ⅳ. 현금및현금성자산의 감소 ( I + II + III )
(2,035,024,065)
(6,835,605,223)
(3,693,247,813)
1,480,632,194

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산
4,769,446,895
8,478,750,665
8,478,750,665
6,945,053,476

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과
(8,159,872)
10,516,280
(16,055,957)
53,064,995

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산
2,726,262,958
1,653,661,722
4,769,446,895
8,478,750,665

5. 재무제표 주석

제 21 기 3분기말 : 2018년
09월 30일 현재

제 20 기
1분 : 2017년 12월 31일 현재

제 20 기 3분기말 : 2017년 9월 30일 현재(검토받지 아니함)

주식회사 드림텍

1. 일반사항

주식회사 드림텍(이하 "회사")은 1998년 9월에 휴대폰 부품인 키패드 등 전자부품의 제조ㆍ판매 등을 영업목적으로 설립되어, 현재는 모바일폰 모듈, 지문인식센서 모듈,차량용LED 모듈 등을 생산하여 삼성전자㈜ 등에 납품하고 있습니다.
 
2018년 9월 30일 현재 자본금은 2,515,280천원이며, 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

유니퀘스트(주)
10,890,000
43.30

임창완
6,050,000
24.05

ALLIEDUS LOGISTICS.,LTD.
3,361,725
13.37

아주좋은사모투자 합자회사
1,509,175
6.00

김영호
1,429,475
5.68

자기주식
60,500
0.24

기타
1,851,925
7.36

합계
25,152,800
100.00

2. 중요한 회계정책 

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 

2.1. 재무제표 작성기준

회사의 2018년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표는 보고기간말인 2018년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. 

(1) 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정
벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 

(2) 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정
현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다. 

(3) 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정
제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 

(4) 기준
서 제1109호 '금융상품' 

회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며,
종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에

이익잉여금(또는 자본)으
로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상
세정보는
주석 26
에서 설명하고 있습니다.

(5) 기준
서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초적용 누적효과는
2018년 1월 1일에
이익잉여금(또는 자본)에
인식되도록 소급
하여 적용하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는

주석 26
에서 설명하고 있습니다. 

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 

(1) 기준서 제1116호 '리스'
2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도로부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서제 1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 

새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다. 

회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 9월 30일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다. 

2.2. 회계정책

요약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

2.2.2 금융자산

(1) 분류
2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. 
 - 공정가치 측정 금융자산(기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)
 - 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다. 

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 

(2) 측정
회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. 

① 채무상품
금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. 

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회계회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. 

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 

② 지분상품
회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 중장기 보유목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 
당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 

(3) 손상
회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 및 계약자산에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 계약자산에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. 

2.2.3 수익인식

회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 

(
1
) 수행의무의 식별
회사는 고객에게 모바일폰 모듈, 지문인식센서 모듈, 차량LED 모듈 등의 재화를 제조 및 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 

(2) 한 시점에 이행하는 수행의무
회사의 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되면 구매자가 판매계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료 또는 재화의 수령 승인요건이 충족 되었다고 객관적인 증거를 가지는 시점에 인식합니다.

(3) 변동대가

회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 

(4) 거래가격의 배분
회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용하였습니다.

(5) 반품
회사는 재화의 판매에 대해 고객은 불량재화를 반품할 권리가 있습니다. 반품에 대한과거의 축적된 경험에 근거하여 볼때 제무제표에 미치는 영향은 거의 없어 계약부채를 추정하여 인식하고 있지 않습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법과 기준서 제1109호 및 제1115호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 전기재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 

(1) 금융자산의 손상
기준서 제1109호의 금융자산의 손실충당금은 채무불이행위험과 기대신용률에 대한 가정에 근거하였습니다. 회사는 이러한 가정을 세우고 손상 계산을 위한 투입요소를 선택할 때 보고기간말의 미래 전망에 대한 추정 및 과거 경험, 현재 시장 상황에 근거하여 판단합니다.

4. 공정가치

당

분기 중
회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1. 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
2,726,263
2,726,263
4,769,447
4,769,447

단기금융상품
1,163,504
1,163,504
-
-

장기금융상품
-
-
1,115,024
1,115,024

매도가능금융자산(주1)
-
-
2,311,952
2,311,952

기타포괄손익-공정가치금융자산
6,823,651
6,823,651
-
-

당기손익-공정가치금융자산
2,300,000
2,300,000
-
-

소계
13,013,418
13,013,418
8,196,423
8,196,423

금융부채

차입금(주2)
36,048,110
36,048,110
40,000,000
40,000,000

사채(주2)
12,703,873
12,703,873
12,058,717
12,058,717

파생상품부채
3,351,838
3,351,838
3,368,007
3,368,007

소계
52,103,821
52,103,821
55,426,724
55,426,724

(주1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 매도가능금융자산 중 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없는 전기말 1,022,900천원은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.
(주2) 차입금 및 사채의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다. 

매출채권 및 기타채권, 기타금융자산, 매입채무 및 기타채무, 파생상품부채를 제외한기타금융부채 등 장부금액이 공장가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

4.2. 공정가치 서
열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다.

- 당분기

말

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

기타포괄손익-공정가치 지분상품
2,107,942
-
4,715,709
6,823,651

당기손익-공정가치금융자산
-
-
2,300,000
2,300,000

파상상품부채
-
14,893
3,336,945
3,351,838

- 전기말

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

매도가능지분증권
2,311,952
-
-
2,311,952

파생상품부채
-
31,062
3,336,945
3,368,007

4.3. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 당분기 중 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 대체 내역은 없으며, 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다. 

- 당분기

(단위: 천원)

구분
금융자산
금융부채

기타포괄손익-
공정가치지분상품
당기손익-
공정가치금융자산
파생상품

기초
1,022,900
-
3,336,945

총손익
-
-
-

당기손익인식액
-
-
-

기타포괄손익인식액
-
-
-

매입금액
3,692,809
2,300,000
-

매도금액
-
-
-

발행금액
-
-
-

결제금액
-
-
-

수준 3으로의 이동
-
-
-

수준 3으로부터의 이동
-
-
-

분기말
4,715,709
2,300,000
3,336,945

미실현 당기손익
-
-
-

- 전분기(검토받지 아니함)
전분기에는 수준 3으로 분류된 금융상품이 없습니다. 

5. 금융자산 

5.1. 기타포괄손익-공정가치금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치 금융자산 및 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말(주1)

상장주식

ACCONEER AB
2,107,942
2,311,952

비상장주식

Keyssa Inc.
1,022,900
1,022,900

Hmicro
1,069,400
-

Orthosensor
2,123,404
-

주식회사 에스디옵틱스
500,005
-

소계
4,715,709
1,022,900

합계
6,823,651
3,334,852

(주1) 전기 매도가능금융자산은 당분기에 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 계정분류되었습니다. 

(2) 당분기 및 전분기 중 기타포괄손익-공정가치 금융자산 및 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기
(검토받지 아니함)

기초금액
3,334,852
3,264,534

취득
3,692,809
-

자본으로 재분류된 순손실
(204,010)
-

분기말금액
6,823,651
3,264,534

5.2. 당기손익-공정가치금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

전환사채

파인일렉컴
2,300,000
-

합계
2,300,000
-

(2) 당분기 및 전분기 중 당기손익-공정가치 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기
(검토받지 아니함)

기초금액
-
-

취득
2,300,000
-

분기말금액
2,300,000
-

5.3. 매출채권 및 기타상각후원가측정 금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

매출채권
57,396,953
88,806,633

대손충당금
(94,933)
(94,933)

매출채권(순액)
57,302,020
88,711,700

미수금
2,705,391
3,891,220

대손충당금
(49,451)
(49,451)

미수금(순액)
2,655,940
3,841,769

합계
59,957,960
92,553,469

(2) 당분기와 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기
(검토받지 아니함)

기초금액
144,384
-

대손상각비
-
94,933

분기말금액
144,384
94,933

(3) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
과목
당분기말
전기말

유동
단기금융상품
1,163,504
-

미수수익
217,238
44,051

단기대여금
1,400,472
1,710,468

소계
2,781,214
1,754,519

비유동
장기금융상품
-
1,115,024

장기대여금
5,704,097
5,494,387

보증금
651,674
547,383

회사채(주1)
1,653,405
-

소계
8,009,176
7,156,794

합계
10,790,390
8,911,313

(주1) 전기 (주)엑센도에 대한 회사채는 재무상태표상 만기보유증권으로 분류되어 있습니다. 

6. 재고자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목
당분기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부가액
취득원가
평가충당금
장부가액

원재료
17,414,194
(2,404,741)
15,009,453
19,171,024
(1,881,871)
17,289,153

제품
4,532,895
(1,775,271)
2,757,624
3,798,199
(1,541,223)
2,256,976

미착품
579,676
-
579,676
299,750
-
299,750

재공품
5,751,862
(3,331,678)
2,420,184
5,204,899
(2,117,002)
3,087,897

합계
28,278,627
(7,511,690)
20,766,937
28,473,872
(5,540,096)
22,933,776

(2) 회사의 재고자산은 한국수출입은행에 대한 차입금의 담보로 제공되어 있습니다(주석 23 참고). 

7. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
과목
당분기말
전기말

유동
선급금
2,615,883
2,507,755

선급비용
115,931
180,376

부가세대급금
2,542,467
2,313,506

소계
5,274,281
5,001,637

비유동
기타의투자자산
95,000
95,000

장기선급비용
1,479
908

소계
96,479
95,908

합계
5,370,760
5,097,545

8. 종속기업투자자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자자산의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
법인설립 및
영업소재지
지분율(%)
장부금액

당분기말
전기말
당분기말
전기말

TIANJIN DREAMTECH ELECTRONIC CO., LTD.
중국
100.00
100.00
4,881,620
4,881,620

DONGGUAN ALLIEDUS TELECOMM CO., LTD.
중국
100.00
100.00
641,761
4,925,885

DREAMTECH VIETNAM CO., LTD.
베트남
100.00
100.00
23,629,437
23,629,437

JIANGSU DREAMTECH ELECTRONIC CO., LTD.
중국
100.00
100.00
9,577,800
9,577,800

엑센도㈜
대한민국
81.70
81.70
4,264,431
4,264,431

합계
42,995,049
47,279,173

(2) 당분기와 전분기 중 종속기업투자자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기
전분기
(검토받지 아니함)

기초 장부금액
47,279,173
54,746,504

손상(주1)
(4,284,125)
(2,922,379)

기말 장부금액
42,995,048
51,824,125

(주1) 당분기 중 DONGGUAN ALLIEDUS TELECOMM CO., LTD. 4,284,125천원, 전분기 중 TIANJIN DREAMTECH ELECTRONIC CO., LTD. 2,922,379천원을 손상차손으로 인식하였습니다.

손상차손은 종속기업 DONGGUAN ALLIEDUS TELECOMM CO., LTD.와 관련하여 인식한 것으로 소재국의 지속적인 경기악화와 이로 인한 매출부진으로 인하여 향후 수익성 악화가 예상됐으며, 회사는 회수가능액인 641,761천원과 장부금액 4,925,885천원의 차이 4,284,125천원을 당분기에 손상차손으로 포괄손익계산서상 기타순손익으로 인식했습니다. 회수가능액은 처분부대원가를 차감한 공정가치에 근거하여 측정되었습니다. 

9. 유형자산 

(1) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기

전분기
(검토받지 아니함)

기초
26,271,906
27,763,306

취득
26,728,655
3,768,459

처분
(316,252)
(1,001,423)

감가상각
(3,563,323)
(3,977,831)

분기말
49,120,985
26,552,511

(2) 토지 및 기계설비 등 회사의 유형자산은 KDB산업은행 등에 대한 차입금의 담보로 제공되어 있습니다(주석 23 참고).

10. 무형자산

당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기

전분기
(검토받지 아니함)

기초
3,573,490
3,511,989

취득
1,774,327
959,224

처분
(128,000)
-

상각
(952,758)
(689,376)

분기말
4,267,059
3,781,837

11. 매입채무및기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목
당분기말
전기말

매입채무
31,987,610
44,637,747

미지급금
6,243,532
9,353,410

합계
38,231,142
53,991,157

12. 차입금 및 사채

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
과목
당분기말
전기말

유동
단기차입금
24,948,110
27,000,000

유동성장기차입금
1,200,000
2,000,000

소계
26,148,110
29,000,000

비유동
장기차입금
9,900,000
11,000,000

전환사채
12,703,873
12,058,717

소계
22,603,873
23,058,717

합계
48,751,983
52,058,717

(2) 당분기와 전분기 중 차입금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기
(검토받지 아니함)

기초금액
52,058,717
65,290,000

차입
40,600,000
87,200,234

상환
(44,901,570)
(74,090,000)

외환차손
(60,827)
-

외화환산
1,055,663
-

분기말금액
48,751,983
78,400,234

(3) 전환사채

회사가 2017년 7월 21일에 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

구분
내역

액면가액(주1)
15,000,000

발행가액
15,000,000

액면이자율
0%

만기보장수익률
2.00%

전환가격의 조정
가. 발행일 익일부터 전환권 행사 전까지 발행회사가 당시의 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입을 함으로써 신주를 발행하거나, 기준을 하회하는 최초의 전환가격 또는 행사가격으로 주식관련 사채를 발행하는 경우. 다만 유상증자와 무상증자를 병행하여 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가액이 기준가를 상회하는 때에는 유상 증자에 의하여 발행된 신주에 대하여는 전환가격 조정을 적용하지 아니하고, 무상증자에 의하여 발행된 신주에 한하여 전환가격 조정을 적용하기로 한다. 

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우, 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 병합 등의 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수를 산출할 수 있는 가액 또는 그 주식수 이상을 가질 수 있도록 하는 가액으로 전환가격을 조정한다. 

다. 발행회사가 발행일로부터 3년 이내에 상장되는 경우, 상장시 공모가격의 90%에 해당하는 가격과 공모 직전 전환가격 중 낮은 가격으로 전환가격을 조정한다. 다만 이때 전환가격은 발행시 전환가격 기준 49,696원 미만으로 조정되지 아니한다. 

라. 발행회사가 발행일로부터 3년 이내에 상장되지 않는 경우, 그 이후 발행회사가 상장되었는지 여부와 무관하게 직전 전환가격의 70%에 해당하는 가격으로 전환가격을 조정한다. 

마. 발행회사가 상장된 이후로서 상장일로부터 매 3개월이 되는 날마다 그 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 직전 전환가격 보다 낮은 경우 그 낮은 가격으로 전환가격을 조정하되, 발행회사가 상장되는 시점에 있어서 전환가격의 70%에 해당하는 가격 미만으로 조정되지 아니한다. 다만 이때 전환가격은 발행시 전환가격 기준 37,570원 미만으로 조정되지 아니한다. 

바. 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 한다.

만기일
2022년 7월 21일

조기상환청구권
발행일로부터 3년이 경과하는 날 및 그 이후 매 3월에 해당하는 날

전환조건
발행일로부터 1년이 경과한 날부터 만기일로부터 1주일 전까지 주당 53,671원으로 전환 가능

당분기 중 1:5주로 주식액면 분할하였으며, 상기금액은 액면분할전 금액입니다. 
(주1) 전환사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

전환사채
15,000,000
15,000,000

전환사채상환할증금
1,573,440
1,573,440

전환권조정
(3,869,567)
(4,514,723)

합계
12,703,873
12,058,717

13. 기타금융부채

당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
과목
당분기말
전기말

유동
미지급비용
250,925
207,215

보증금
227,502
388,474

금융보증부채
103,989
273,051

파생상품부채
14,894
31,062

소계
597,310
899,802

비유동
파생상품부채
3,336,945
3,336,945

합계
3,934,255
4,236,747

14. 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
과목
당분기말
전기말

유동
선수금
2,355,454
-

예수금
160,395
534,110

기타
301,593
301,593

소계
2,817,442
835,703

비유동
장기종업원미지급급여
64,407
53,947

합계
2,881,849
889,650

15. 순확정급여부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같이 산정되었습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
4,738,662
4,734,962

사외적립자산의 공정가치
(4,353,060)
(4,116,021)

재무상태표상 부채
385,602
618,941

(2) 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기
(검토받지 아니함)

당기근무원가
932,323
998,951

순이자원가
96,439
79,666

종업원 급여에 포함된 총 비용
1,028,762
1,078,617

16. 판매비와관리비 

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기
(검토받지 아니함)

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,060,966
3,310,264
1,205,274
3,286,456

상여금
708,689
830,794
214,013
327,945

퇴직급여
87,757
288,703
88,928
275,175

복리후생비
235,215
807,323
228,069
683,504

수출제비용
69,476
335,135
614,566
1,468,727

지급수수료
481,453
1,285,325
303,569
1,618,404

감가상각비
41,901
125,811
49,447
152,364

무형자산상각비
155,717
458,136
149,692
448,726

소모품비
92,840
224,081
64,178
188,794

운반비
101,153
221,812
65,894
216,131

견본비
333,331
414,380
62,469
200,713

지급임차료
550,816
754,791
110,876
319,139

경상연구개발비
3,895,834
10,433,615
3,850,741
11,143,902

주식보상비용
32,907
93,482
57,838
122,985

기타
209,706
721,009
292,374
848,608

합계
8,057,761
20,304,661
7,357,928
21,301,573

17. 기타수익과 기타비용 

(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기
(검토받지 아니함)

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
774
57,517
77,000
163,083

무형자산처분이익
17,454
17,454
-
-

잡이익
41,985
475,426
40,309
110,574

합계
60,213
550,397
117,309
273,657

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기
(검토받지 아니함)

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
18,859
28,786
116,640
116,640

잡손실
2,346
11,379
68,181
412,039

기부금
13,093
38,253
15,682
42,979

종속기업투자주식손상차손(주1)
102,206
4,284,125
-
2,922,379

합계
136,504
4,362,543
200,503
3,494,037

(주1) 당분기 중 DONGGUAN ALLIEDUS TELECOMM CO., LTD. 4,284,125천원을 손상차손으로 인식하였습니다.(주석 8 참조)

18. 기타금융수익과 금융원가 

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기
전분기
(검토받지 아니함)

3개월
누적
3개월
누적

금융보증부채환입
13,348
169,062
-
-

외환차익
2,689,584
5,383,927
1,314,069
5,277,091

외화환산이익
(2,049,059)
562,878
-
1,099,301

파생상품거래이익
-
110,838
-
4,937

파생상품평가이익
-
-
(15,827)
-

합계
653,873
6,226,705
1,298,242
6,381,329

(2) 당분기와 전분기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기
(검토받지 아니함)

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
344,565
1,176,145
669,315
2,029,188

금융보증손실
-
-
217,575
217,575

금융보증부채전입
-
-
(539,296)
-

파생상품평가손실
14,893
14,893
-
-

외환차손
1,534,719
3,843,348
1,158,458
8,706,533

외화환산손실
(718,978)
711,469
-
962,000

합계
1,175,199
5,745,855
1,506,052
11,915,296

19. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

2018
년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 9.80%(
2017년 12월 31일
로 종료하는 기간에 대한 예상법인세율: 32.51%)입니다. 

20. 주당이익

(1) 당분기와 전분기 중 회사의 기본주당이익은 다음과 같이 계산되었습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기
(검토받지 아니함)

3개월
누적
3개월
누적

가. 분기순이익(단위: 천원)
2,973,840
11,970,830
10,162,347
14,998,995

나. 가중평균유통보통주식수(단위: 주)
25,092,300
25,092,300
25,058,195
25,058,195

다. 기본주당이익(단위: 원/주)
118
477
406
599

(2) 희
석주당순이익

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는희석성 잠재적보통주로는 전환사채와 주식선택권이 있습니다. 전환사채는 보통주로 전환된 것으로 보며 당기순이익에 전환사채에 대한 이자비용에서 법인세 효과를 차감한 가액을 보통주당기순이익에 가산했습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다.

구 분
당분기
전분기
(검토받지 아니함)

3개월
누적
3개월
누적

지배주주 보통주당기순이익
2,973,840 천원
11,970,830 천원
10,162,347 천원
14,998,995 천원

전환사채에 대한 이자비용(법인세 효과 차감 후)
175,757 천원
503,222 천원
70,008 천원
70,008 천원

희석주당이익 산정을 위한 순이익
3,149,597 천원
12,474,052 천원
10,232,355 천원
15,069,003 천원

합 계
3,149,597 천원
12,474,052 천원
10,232,355 천원
15,069,003 천원

발행된 가중평균유통보통주식수
25,092,300 주
25,092,300 주
25,040,860 천원
25,040,860 주

조정내역

전환사채의 전환 가정
1,397,403 주
1,397,403 주
1,397,405 주
1,397,405 주

주식선택권
1,374,853 주
1,384,536 주
1,169,015 주
1,175,945 주

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수
27,864,556 주
27,874,239 주
27,615,948 주
27,631,545 주

희석주당순이익

보통주 주당이익
113 원
448 원
371 원
545 원

21.
자본금과 주식발행초과금

회사가 발행할 주식의 총수는 250,000,000주이고,
당분기말 발행한 주식수는 보통주식 25,152,800주(전기말:
5,030,560주
)이며 1주당 액면금액은 100원(전기말: 500원)입니다.

회사가 발행한 주식은 전액 납입 완료되었습니다.

(단위: 천원)

구 분
주식수
 (단위: 주)
자본금
주식발행
 초과금
합 계

전기말
5,030,560
2,515,280
493,487
3,008,767

액면분할
20,122,240
-
-
-

당분기말
25,152,800
2,515,280
493,487
3,008,767

22. 배당금

2017년 12월 31일 및 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금은 없습니다.

23. 우발채무 및 약정사항

(1) 금융기관 한도약정 내역

(원화단위: 천원, 외화단위: USD,JPY)

금융기관
구분
당분기말
전기말

신한은행 외
무역금융대출
44,400,000
58,300,000

KEB하나은행 외
운전자금대출
10,000,000
11,000,000

KEB하나은행
수입신용장개설
JPY 120,000,000
USD 1,540,000

KEB하나은행
내국신용장개설
-
2,000,000

신한은행
상생기업협력대출
5,600,000
-

KDB산업은행
산업운영자금대출
2,000,000
2,000,000

KDB산업은행
산업시설자금대출
28,100,000
29,000,000

한국수출입은행
수출성장자금대출
USD 9,300,000
10,000,000

(2) 통화선도계약

당분기말 현재 회사는 환율변동 및 가격변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 통화선도계약 등을 KEB하나은행과 체결하고 있습니다.

(단위 : JPY)

매도계약
매입계약

구분
단위
금액
구분
단위
금액

-
-
-
통화선도
JPY
110,168,544

(3) 제공한 지급보증

당분기말 현재 회사는 DREAMTECH VIETNAM CO., LTD. 등 종속기업 2개사에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 24 참고).

(4) 계류중인 소송사건

당분기 중 회사는 피고로서 계류 중에 있는 소송은 손해배상 청구 1건으로 소송금액은 1,145,900천원입니다. 한편, 동 소송에 대한 최종결과는 당분기말 현재로서는 예측할 수 없습니다.

(5) 담보로 제공한 자산

- 당분기말

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금 종류
차입금액
담보권자

토지
7,625,898
25,200,000
산업시설자금대출
20,100,000
KDB산업은행

기계설비
4,757,089

재고자산
20,766,937
13,452,543
수출성장자금대출
10,348,110
한국수출입은행

- 전기말

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금 종류
차입금액
담보권자

토지
7,625,898
25,000,000
산업시설자금대출
21,000,000
KDB산업은행

기계설비
5,238,811

재고자산
22,933,776
13,000,000
수출성장자금대츨
10,000,000
한국수출입은행

24. 특수관계자거래

(1) 지배ㆍ종속 관계 

보고기간 종료일 현재 회사와 지배ㆍ종속관계에 있는 회사는 다음과 같습니다.

구분
회사명

최상위 지배자
임창완

회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
유니퀘스트㈜

종속기업
TIANJIN DREAMTECH ELECTRONIC CO., LTD.
DONGGUAN ALLIEDUS TELECOMM CO., LTD.
JIANGSU DREAMTECH ELECTRONIC CO., LTD.
DREAMTECH VIETNAM CO., LTD.
엑센도㈜

기타특수관계자(*1)
엑시오스㈜, 주식회사 피엘케이 테크놀로지, 유큐아이파트너스주식회사, UQIP신성장동력벤처조합제1호, 매그나텍, 유비컴, 미래창조 UQIP 투자조합, ALLIEDUS LOGISTICS., LTD

(*1) 유니퀘스트㈜의 종속기업 및 최상위 지배자가 지배하는 기업(ALLIEDUS LOGICSTICS., LTD.)

(2) 특수관계자와의 중요한 거래내역 및 보고기간 종료일 현재 채권ㆍ채무의 내역

- 당분기

(단위: 천원)

회사명
매출 등
매입 등

매출
유형자산처분
기타(주2)
원재료 매입
제품 매입(주1)
기타(주2)

<유의적인 영향력을 행사하는 기업>

유니퀘스트㈜
-
-
-
16,836,029
-
2,668,275

<종속기업>

TIANJIN DREAMTECH ELECTRONIC CO., LTD.(주1)
-
-
-
-
-
-

DONGGUAN ALLIEDUS TELECOMM CO., LTD.(주1)
29,822
-
-
-
712,680
830,396

JIANGSU DREAMTECH ELECTRONIC CO., LTD.(주1)
5,599,746
49,911
1,549,509
-
88,612
33,229

DREAMTECH VIETNAM CO., LTD.(주1)
254,751,057
279,919
1,199,365
-
3,912,195
594,486

엑센도㈜
-
-
301,788
-
9,856,524
7,034

<기타특수관계자>

주요 경영진
-
-
-
-
-
994,306

(주)피엘케이테크놀로지
10,129
-
-
-
-
-

합계
260,390,754
329,830
3,050,662
16,836,029
14,570,011
5,127,726

(주1) 당해기업과의 유상사급 거래는 외주가공비 순액으로 포함되어 있습니다. 
(주2) 유형자산의 이관 금액 등이 포함되어 있습니다.

- 당분기말

(단위: 천원)

회사명
채권 등
채무 등

매출채권
미수금
대여금
매입채무
미지급금
보증금

<유의적인 영향력을 행사하는 기업>

유니퀘스트㈜
-
-
-
1,044,328
255,136
-

<종속기업>

DONGGUAN ALLIEDUS TELECOMM CO., LTD.
-
-
-
-
-
-

JIANGSU DREAMTECH ELECTRONIC CO., LTD.
5,692,344
1,661,357
5,563,500
47,037
33,976
-

DREAMTECH VIETNAM CO., LTD.
42,799,871
977,395
-
1,196,410
454,301
-

엑센도㈜
-
-
1,300,000
697,345
4,592
-

<기타특수관계자>

주요 경영진
-
-
43,800
-
-
-

(주)피엘케이테크놀로지
-
-
-
-
-
-

합계
48,492,215
2,638,752
6,907,300
2,985,120
748,005
-

- 전분기(검토받지 아니함)

(단위: 천원)

회사명
매출 등
매입 등

매출
유형자산처분
기타(주2)
원재료 매입
제품 매입(주1)
기타

<유의적인 영향력을 행사하는 기업>

유니퀘스트㈜
831,516
-
-
3,232,130
-
443,759

<종속기업>

TIANJIN DREAMTECH ELECTRONIC CO., LTD.(주1)
8,093
-
-
-
829
7,419

DONGGUAN ALLIEDUS TELECOMM CO., LTD.(주1)
6,426,163
93,050
-
-
351,272
1,098,816

JIANGSU DREAMTECH ELECTRONIC CO., LTD.(주1)
5,186,981
10,738
759,513
-
67,274
33,229

DREAMTECH VIETNAM CO., LTD.(주1)
344,523,785
18,999
9,858,496
-
6,005,781
151,027

엑센도㈜
-
-
1,653
-
2,392,092
251,675

<기타특수관계자>

주요 경영진
-
-
28,085
-
-
894,757

(주)피엘케이테크놀로지
136,772
-
-
103,380
-
260

합계
357,113,310
122,787
10,647,747
3,335,510
8,817,248
2,880,942

(주1) 당해기업과의 유상사급 거래는 외주가공비 순액으로 포함되어있습니다. 
(주2) 유형자산의 이관 금액 등이 포함되어 있습니다.

- 전기말

(단위: 천원)

회사명
채권 등
채무 등

매출채권
미수금
대여금
매입채무
미지급금
보증금

<유의적인 영향력을 행사하는 기업>

유니퀘스트㈜
-
-
-
2,083,693
262
-

<종속기업>

TIANJIN DREAMTECH ELECTRONIC CO., LTD.
-
-
-
798
7,024
-

DONGGUAN ALLIEDUS TELECOMM CO., LTD.
504,043
-
-
37,662
268,377
13,461

JIANGSU DREAMTECH ELECTRONIC CO., LTD.
2,138,200
371,320
5,357,000
9,997
2,341
15,483

DREAMTECH VIETNAM CO., LTD.
73,173,475
3,033,451
-
401,523
603,483
359,529

엑센도㈜
-
145
1,600,000
664,474
-
-

<기타특수관계자>

주요 경영진
-
-
21,450
-
-
-

(주)피엘케이테크놀로지
17,972
-
-
-
-
-

합계
75,833,690
3,404,916
6,978,450
3,198,147
881,487
388,473

(3) 특수관계자와의 자금 거래

- 당분기

(단위: 천원)

회사명
자금대여 거래
자금차입 거래

대여
회수
차입
상환

<종속기업>

엑센도㈜
-
300,000
-
-

<기타특수관계자>

주요 경영진
-
20,450
-
-

합계
-
320,450
-
-

- 전분기(검토받지 아니함)

(단위: 천원)

회사명
자금대여 거래
자금차입 거래

대여
회수
차입
상환

<유의적인 영향력을 행사하는 기업>

유니퀘스트(주)
-
-
10,000,000
10,000,000

<종속기업>

엑센도㈜
300,000
-
-
-

<기타특수관계자>

주요 경영진
-
1,744,548
-
-

합계
300,000
1,744,548
10,000,000
10,000,000

(4) 특수관계자에게 제공한 지급보증

- 당분기
말

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

회사명
보증처
지급보증금액
실행금액
보증기간
비고

<종속기업>

DREAMTECH VIETNAM CO., LTD
국민은행 런던지점(주1)
USD 5,000,000
USD 5,000,000
2018-04-21 ~ 2018-10-21
자금차입

국민은행 호치민지점(주1)
USD 6,000,000
USD 5,000,000
2018-04-21 ~ 2018-10-21
자금차입

국민은행 호치민지점
USD 5,400,000
USD 4,500,000
2018-05-21 ~ 2019-05-21
자금차입

신한은행 박닌지점
USD 20,000,000
-
2018-04-28 ~ 2019-04-24
자금차입

USD 10,000,000
-
2018-03-28 ~ 2019-03-27
자금차입

엑센도(주)
우리은행 전주지점
4,583,304
4,583,304
2015-05-15 ~ 2022-05-14
자금차입

864,000
720,000
2018-06-21 ~ 2018-12-20
자금차입

(주1) 보고기간 종료 후 동일한 약정으로 보증기간이 6개월 연장되었습니다. 
(주2) 해당 지급보증 관련해서 금융보증부채 103,989천원을 계상하고 있습니다.

- 전기
말

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

회사명
보증처
지급보증금액
실행금액
보증기간
비고

<종속기업>

DONGGUAN ALLIEDUSTELECOMM CO., LTD.
기업은행 심천지점
USD 2,400,000
USD 2,000,000
2017-11-07 ~ 2018-11-07
자금차입

DREAMTECH VIETNAM CO., LTD.
국민은행 런던지점
USD 5,000,000
USD 5,000,000
2017-10-21 ~ 2018-04-21
자금차입

국민은행 호치민지점
USD 6,000,000
USD 5,000,000
2017-10-21 ~ 2018-04-21
자금차입

신한은행 박닌지점
USD 10,000,000
-
2017-03-28 ~ 2018-03-27
자금차입

USD 20,000,000
-
2017-04-24 ~ 2018-04-24
자금차입

엑센도(주)
우리은행 전주지점
5,000,000
5,000,000
2015-10-05 ~ 2022-05-14
자금차입

960,000
800,000
2017-12-27 ~ 2018-03-23
자금차입

(5) 주요 경영진 보상내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기
(검토받지 아니함)

단기급여
823,952
701,644

퇴직급여
47,884
60,806

주식기준보상
122,470
132,307

합계
994,306
894,757

주요 경영진에는 회사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

25.
영업으로부터 창출된 현금흐름

(1) 영업으로부터 창출된 현금
흐름의 내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기
(검토받지 아니함)

법인세비용차감전순이익
13,269,587
18,632,292

감가상각비
3,563,323
3,977,831

무형자산상각비
952,758
689,375

퇴직급여
1,028,762
1,078,617

장기종업원급여
10,460
-

이자비용
1,176,145
2,029,188

금융보증부채전입
-
217,575

종속기업주식손상차손
4,284,125
2,922,379

유형자산처분손실
28,786
116,640

외환차손
79,775
-

외화환산손실
711,469
962,000

주식보상비용
188,705
190,367

대손상각비
-
94,933

유형자산처분이익
(57,517)
(163,083)

무형자산처분이익
(17,454)
-

외화환산이익
(562,878)
(1,099,301)

이자수익
(234,861)
(226,364)

파생상품거래이익
(110,838)
(4,937)

파생상품평가이익
-
-

파생상품평가손실
14,894
-

금융보증환입
(169,062)
-

전환권대가
-
889,520

매출채권의 증감
31,185,191
(60,768,874)

기타채권의 증감
1,298,650
6,686,431

기타유동자산의 증감
(273,305)
(1,282,635)

재고자산의 증감
2,166,839
3,502,404

기타비유동금융자산의 증감
(451)
223,389

기타비유동자산의 증감
1,568
(5,994)

매입채무의 증감
(17,136,416)
9,791,255

기타유동부채의 증감
2,036,076
208,465

기타유동금융부채의 증감
(160,972)
(276,711)

기타비유동부채의 증감
-
(889,520)

순확정급여부채의 증감
(1,262,102)
(998,330)

영업으로부터 창출된 현금흐름
42,011,257
(13,503,088)

(
2) 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기
(검토받지 아니함)

장기차입금 유동성 대체
1,100,000
1,500,000

장기대여금 유동성 대체
95,170
69,103

유형자산 취득 비현금거래의 증감
1,543,724
181,682

무형자산 취득 비현금거래의 증감

62,700

차입원가 자본화이자
212,888
-

26. 회계정책의 변경

26.1. 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용

최초 적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
측정 범주
장부금액

기준서 제1039호
기준서 제1109호
기준서 제1039호
기준서 제1109호

현금 및 현금성자산
대여금 및 수취채권
상각후원가 측정
4,769,447
4,769,447

매출채권
대여금 및 수취채권
상각후원가 측정
88,711,700
88,711,700

기타채권
대여금 및 수취채권
상각후원가 측정
3,841,769
3,841,769

기타금융자산
대여금 및 수취채권
상각후원가 측정
8,911,313
8,911,313

매도가능금융자산
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정
3,334,852
3,334,852

만기보유금융자산
만기보유금융자산
상각후원가 측정
1,614,532
1,614,532

파생상품을 제외한 금융자산 합계
111,183,613
111,183,613

26.2. 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용

회사는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기재무제표는 재작성 되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 연결재무제표에 미치는 영향

정 정 신 고 (보고)

정 정 신 고 일 : 2017-08-04

2016년 연결감사보고서 강조사항

(정정전)

3. 중요한 회계추정 및 가정

(5) 유형자산의 내용연수

주석 2.7에 기술된 바와 같이 연결실체는 매 보고기간 말에 유형자산의 추정내용연수를 검토하고 있습니다. 당 회계연도 중에 경영진은 특정 기계장치의 내용연수를 감소하기로 결정하였습니다.

재검토로 인하여 당해 유형자산들을 추정내용연수의 종료시점까지 보유한다고 가정할 경우에 당기 및 향후 3개년간 연결재무제표상 감가상각비는 다음과 같이 변동할 것입니다.

기 간

금 액

2017.1 ~ 2017.12

(2,464,023)

2018.1 ~ 2018.12

(743,925)

2019.1 ~ 2019.12

718,824

(정정후)

3. 중요한 회계추정 및 가정

(5) 유형자산의 내용연수

주석 2.7에 기술된 바와 같이 연결실체는 매 보고기간 말에 유형자산의 추정내용연수를 검토하고 있습니다. 당 회계연도 중에 경영진은 DONGGUAN ALLIEDUS TELECOMM CO., LTD., DREAMTECH VIETNAM CO., LTD.의 기계장치와 관련한 미래경제적 효익의 예상 소비형태에 대한 추정 변경으로 인하여 감가상각비의 합리적인 기간배분을 위해서 내용연수를 증가하기로 결정하였습니다.

재검토로 인하여 당해 유형자산들을 추정내용연수의 종료시점까지 보유한다고 가정할 경우에 당기 및 향후 3개년간 연결재무제표상 감가상각비는 다음과 같이 변동할 것입니다.

기 간

금 액

2016.1 ~ 2016.12

(2,095,260)

2017.1 ~ 2017.12

(2,464,023)

2018.1 ~ 2018.12

(743,925)

2019.1 ~ 2019.12

718,824

이러한 수정사항을 반영하여 감사보고서를 정정 하였습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구 분

계정과목

채권금액

대손충당금

대손충당금 설정률

2018년 
 3분기
 (제21기)

매출채권

62,107,559
1,264,435
2.04%

미수금

283,371
49,451
17.45%

합 계

62,390,930
1,313,886
2.11%

2017년
 (제20기)

매출채권

67,254,278

1,277,954

1.9%

미수금

1,699,423

49,451

2.9%

합 계

68,953,701

1,327,405

1.9%

2016년
 (제19기)

대여금

2,127,373

140,230

6.6%

합 계

2,127,373

140,230

6.6%

(
2) 대손
충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분

2018년 3분기

2017년

2016년

(제21기)

(제20기)

(제19기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계

1,327,405

140,230

140,230

2. 순대손처리액(①-②±③)

(13,519)

1,277,954

-

① 대손처리액(상각채권액)

-

1,277,954

-

② 상각채권회수액

-

-

-

③ 기타증감액

(13,519)

-

-

3. 대손상각비 계상(환입)액

-

(90,779)

-

4. 기말 대손충당금 잔액합계

1,313,886

1,327,405

140,230

주) 18년 3분기 기타증감액은 환율차이입니다.

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 금융자산 또는 금융자산 개별로 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

매출채권을 포함한 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은 장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(기준일 : 2018년 09월 30일)

(단위 : 천원)

구분

30일 이내

30일초과 90일 이내

90일 초과 180일 이내

180일 초과 1년 이내

1년 초과

합계

금액

일반

49,195,694
10,266,376
1,330,127
50,928
1,264,435
62,107,559

특수관계자

-
-
-
-
-
-

소계

49,195,694
10,266,376
1,330,127
50,928
1,264,435
62,107,559

구성비율

79.21%
16.53%
2.14%
0.08%
2.04%
100.00%

다. 재고자산 현황

(1) 재고자산 보유현황

(단위 :천원)

계정과목

제21기
 (2018년 3분기)

제20기
 (2017년)

제19기
 (2016년)

원재료

23,061,941

30,302,880

27,282,081

제품

8,282,046

13,883,410

15,266,853

미착품

1,427,952

779,313

1,312,337

재공품

12,672,092

13,603,592

17,072,328

합계

45,444,031

58,569,195

60,933,599

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
 [재고자산합계/기말자산총계X100]

15.88%

20.88%

22.70%

재고자산회전율(회수)
 [매출원가/{(기초재고+기말재고)/2}]

10.41회

10.02회

9.27회

주1) 2018년 3분기 재고자산회전율 산정시 매출원가는 3분기 기준 수치를 단순 연환산하여 산정하였습니다.
주2) 평가손실충당금 차감 후 금액입니다.
 
(2) 재고자산의 실사내용

(가) 실사 일자 및 실사 방법
 
당사는 2017년말 기준 재고자산에 대하여 당사의 외부감사인인 삼일회계법인의 입회하에 2017년 12월 29일~ 2017년 12월 30일에 재고자산을 실사하였습니다. 2018년 3분기의 경우 재고조사를 진행하지 않았습니다.
 

(3) 재고자산 보유내역 및 평가내역

(기준일 : 2018년 9월말 기준)

(단위 : 천원)

구 분

취득원가

평가손실충당금

재무상태표가액

원재료

26,924,952
(3,863,011)
23,061,941

제품

11,967,858
(3,685,812)
8,282,046

미착품

1,427,952
-
1,427,952

재공품

16,855,245
(4,183,153)
12,672,092

합 계

57,176,007
(11,731,976)
45,444,031

(4) 재고자산의 담보제공

당사는 운영자금 차입금에 대하여 은행에 재고자산을 담보를 제공하고 있습니다.

2018년 3분기말 현재 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

장부금액

담보설정금액

차입금액

담보권자

단기차입금

20,766,937
13,452,543
10,348,110

한국수출입은행

라. 공정가치평가 내역

당사의 금융상품의 공정가치와 그 평가방법은 '제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한
사항 - 3. 연결재무제표 - 주석5. 금융자산' 을 참조 바랍니다.

(1) 채무증권의 발행실적

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재 )

(단위 : 천원, %)

발행회사

증권종류

발행방법

발행일자

권면총액

이자율

평가등급

만기일

상환여부

주관회사

(평가기관)

㈜드림텍

제1회 무기명 사모 전환사채

사모

2017-07-21

15,000,000

0%

BBB
 (나이스평가정보)

2022-07-21

미상환

-

합 계

-

-

-

15,000,000

-
-
-
-
-

(2) 기업어음증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

(3) 전자단기사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(4) 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재 )

(단위 : 천원)

잔여만기

1년이하

1년초과

2년초과

3년초과

4년초과

5년초과

10년초과

합계

2년이하

3년이하

4년이하

5년이하

10년이하

미상환

잔액

공모

-

-

-

-

-

-

-

-

사모

-

-

-

1,500,000

-

-

-

1,500,000

합계

-

-

-

1,500,000

-

-

-

1,500,000

(5) 신종자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

(6) 조건부자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 감사인(공인회계사)의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도

감사인

회계기준
감사의견
감사보고서 특기사항

2018년 3분기
(제21기)

삼일회계법인

K-IFRS
특이사항 없음(검토)
해당사항없음

2017년

(제20기)

삼일회계법인

K-IFRS

적정

해당사항없음

2016년

(제19기)

안진회계법인

K-IFRS

적정

해당사항없음

2015년

(제18기)

삼일회계법인

K-IFRS

적정

해당사항없음

나. 감사용역 체결현황

사업연도

감사인

내용

보수

총소요시간

2018년 3분기
(제21기)

삼일회계법인

재무제표 (K-IFRS)별도 및 연결 검토
16,000만원
1,050시간

2017년

(제20기)

삼일회계법인

재무제표 (K-IFRS)별도 및 연결 감사

12,000만원
1,532시간

2016년

(제19기)

안진회계법인

재무제표 (K-IFRS)별도 및 연결 감사
13,000만원
1,037시간

2015년

(제18기)

삼일회계법인

재무제표 (K-IFRS)별도 및 연결 감사
8,500만원
930시간

다. 회계감사인과 비감사용역 계약 체결 현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 회계감사인의 변경

당사는 유가증권시장 상장을 위하여 금융감독원에 감사인 지정을 신청하였으며, 2013년 6월에 삼일회계법인으로 지정감사인이 선임됨에 따라 2013~2015년(3개년) 삼일회계법인으로
부터 지정감사를 수감,
2016년 11월에 안진회계법인으로 지정감사인이 선임됨에 따라
16년 안진회계법인으로 부터 지정감사를 수감, 2017년 11월에 삼일회계법인으로 지정감사인 선임됨에 따라 2017~2018년 현재 삼일회계법인으로 부터 지정감사를 수감하고 있습니다.

3. 내부회계관리제도

가. 내부회계관리규정의 개요

당사는 2014년 내부회계관리제도 규정을 내부회계관리규정을 제정하였습니다. 

사업연도

종합의견

의견내용

개선계획 또는 결과

비고

제20기(2017년)

적정

경영진의 내부회계관리제도 운영실태평가 보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

-

-

제19기(2016년)

적정

경영진의 내부회계관리제도 운영실태평가 보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

-

-

제18기(2015년)

적정

경영진의 내부회계관리제도 운영실태평가 보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

-

-

4. 내부통제에 관한 사항

당사의 감사가 내부통제의 유효성에 대한 감사를 실시한 결과 특이사항이 없습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성개요

(1) 이사회의 구성

당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사의 기본방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 증권신고서 작성 기준일 현재 당사의 이사회는 4명의 사내이사, 3명의 사외이사 및 2명의 기타비상무이사로 구성되어 있습니다. 

(2) 이사회 운영규정의 주요내용

당사의 '이사회규정' 에서 정하는 이사회의 운영에 관한 주요내용은 아래와 같습니다.

구 분

세부내용

제4조

(구성)

이사회는 이사 전원으로 구성한다.

제5조

(의장)

① 이사회의 의장은 이사회의 결의를 거쳐 이사 중에서 선임한다.

② 의장의 임기는 해당 이사 임기 만료 시까지로 한다.

③ 의장이 그 직무를 수행할 수 없을 때에는 이사인 대표이사, 부사장, 전무, 상무, 대표이사가 정한 이사의 순으로 그 직무를 대행한다

제6조

(종류)

① 이사회는 정기 이사회와 임시 이사회로 구분한다.

② 정기이사회는 (매월 첫째주 월요일)에 개최한다.

③ 임시이사회는 필요에 따라 수시로 개최한다.

제7조

(소집권자)

① 이사회는 의장이 소집한다. 다만, 의장이 직무를 수행할 수 없는 경우에는 제5조 제3항에서 정한 순으로 직무를 대행한다.

② 각 이사는 의장에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다.

의장이 정당한 사유 없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

제8조

(소집절차)

① 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 그 1주간 전에 각 이사에 대하여 통지를 발송하여야 한다.

②이사회는 이사 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차 없이 언제든지 회의를 열수 있다.

제9조

(결의방법)

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안, 감사위원회위원의 해임에 관한 승인에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.

②이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

나. 주요 의결사항

(1) 이사회의 주요의결사항 등

최근 3사업연도 및 증권신고서 작성 기준일까지 이사회의 주요의결사항은 다음과 같습니다.

년도

회차

개최일자

의안내용

가결

여부

19년도

2차

2019-01-17

제1호 의안_ LifeSignals 우선주 추가 취득의 건

가결

19년도

1차

2019-01-02

제1호 의안_ NYX Technologies, Ltd 보통주 투자의 건

가결

18년도

22차

2018-12-26

제1호 의안_ 내부회계관리규정 개정의 건

제2호 의안_ 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결

18년도

21차

2018-12-21

제1호 의안_ 특별위로금 지급의 건

가결

18년도

20차

2018-12-17

제1호 의안_ 대표이사 선임의 건

가결

18년도

19차

2018-12-12

제1호 의안_ 한국수출입은행 수출성장자금 만기 재대출의 건

가결

18년도

18차

2018-10-26

제1호 의안_ 우리사주 대출 연대보증의 건

가결

18년도

17차

2018-10-12

제1호 의안_ 드림텍베트남 유한공사 연대보증 연장의 건(런던지점)

제2호 의안_ 드림텍베트남 유한공사 연대보증 연장의 건(호치민지점)

제3호 의안_ 드림텍베트남 유한공사 신규 연대보증의 건(IBK하노이지점)

가결

18년도

16차

2018-10-08

제1호 의안_ 유가증권시장 상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인의 건

가결

18년도

15차

2018-09-12

제1호 의안_ 지점 폐지의 건

제2호 의안_ 지점 설치의 건

가결

18년도

14차

2018-08-31

제1호 의안_ 공시정보관리규정 제정의 건

가결

18년도

13차

2018-08-14

제1호 의안_ (주)파인일렉컴 전환사채 인수의 건

제2호 의안_ KEB하나은행 기한부신용장 신규 약정체결의 건

가결

18년도

12차

2018-07-27

제1호 의안_ 신한은행 협력기금 상생대출(삼성전자) 신규약정 체결의 건

가결

18년도

11차

2018-07-13

제1호 의안_ 유가증권시장 상장 동의의 건

제2호 의안_ 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결

18년도

10차

2018-06-28

제1호 의안_ 임시주주총회 개최의 건

가결

18년도

9차

2018-06-12

제1호 의안_ 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결

18년도

8차

2018-05-15

제1호 의안_ 임시주주총회 개최의 건
 제2호 의안_ 주식매수선택권 부여 취소의 건
 제3호 의안_ 액면분할에 따른 주식매수선택권(Stock Option) 조정의 건
 제4호 의안_ KEB하나은행 한도대출 재약정 체결의 건
 제5호 의안_ 한국수출입은행 수출성장자금 만기 재대출의 건
 제6호 의안_ 드림텍베트남 유한공사 신규 연대보증의 건 (KB 호치민지점)
 제7호 의안_ 엑센도 단기대여금 만기 재연장의 건

가결

18년도

7차

2018-04-17

제1호 의안_ 주식매수선택권 부여 취소의 건
 제2호 의안_ 2018년도 이사보수 집행의 건
 제3호 의안_ 명의개서 대리인 선정의 건
 제4호 의안_ 기일도래 산업운영자금 대환 및 산업시설자금 기한연장의 건
 제5호 의안_ 드림텍베트남 유한공사 연대보증 연장의 건(런던지점)
 제6호 의안_ 드림텍베트남 유한공사 연대보증 연장의 건(호치민지점)

가결

18년도

6차

2018-03-15

제1호 의안_ 정기주주총회의 건
 제2호 의안_ 감사위원회 규정 개정의 건
 제3호 의안_ 이해관계자와의 거래에 대한 통제규정 개정의 건
 제4호 의안_ 채권관리 규정 제정의 건
 제5호 의안_ 2018년 이해관계자와의 거래한도 승인의 건

가결

18년도

5차

2018-02-28

제1호 의안_ 제20기 연결 재무제표 승인의 건

가결

18년도

4차

2018-02-14

제1호 의안_ 2017년 감사의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고의 건
 제2호 의안_ 제20기 (2017년1월1일~12월31일) 별도 재무제표 승인의 건

가결

18년도

3차

2018-02-06

제1호 의안_ 2017년 내부회계관리자의 운영실태 보고의 건

가결

18년도

2차

2018-01-26

제1호 의안_ 180126_Orthosensor 우선주 USD 2,000,003.76 출자의 건

가결

18년도

1차

2018-01-18

제1호 의안_ HMicro 우선주 USD 1,000,000.20 출자의 건

가결

17년도

31차

2017-12-15

제1호 의안_ 산업은행 시설대출 신규 약정의 건
 제2호 의안_ 지배기구와의 communication (삼일회계법인)

제3호 의안_ 주식매수선택권 부여 취소의 건 (김기웅)

가결

17년도

30차

2017-12-07

제1호 의안_ 한국수출입은행 수출성장자금대출 만기 재대출의 건

가결

17년도

29차

2017-11-21

제1호 의안_ 엑센도㈜ 단기대여금 만기 재연장의 건

가결

17년도

28차

2017-11-10

제1호 의안_ 이해관계자와의 거래 승인의 건

가결

17년도

27차

2017-10-19

제1호 의안_ 이사회 운영규정 개정의 건
 제2호 의안_ 이사회 의장 선임의 건
 제3호 의안_ 특별위로금 지급의건
 제4호 의안_ 동관얼라이더스통신 유한공사 차입금에 대한 연대보증의 건
 제5호 의안_ 드림텍베트남 유한공사 연대보증 연장의 건 (런던지점)
 제5호 의안_ 드림텍베트남 유한공사 연대보증 연장의 건 (호치민지점)

가결

17년도

26차

2017-10-10

제1호 의안_ 대표이사 선임의 건

가결

17년도

25차

2017-09-15

제1호 의안_ 임시주주총회 개최의 건
 제2호 의안_ 한국산업은행 산업시설자금대출 대환의 건

가결

17년도

24차

2017-09-11

제1호 의안_ 주식매수선택권 부여 취소의 건_송상수,권혁일

가결

17년도

23차

2017-08-03

제1호 의안_ 임시주주총회 개최의 건

가결

17년도

22차

2017-07-19

제1호 의안_ 전환사채발행의 건

가결

17년도

21차

2017-07-17

제1호 의안_ 주식매수선택권 부여 취소의 건_박종희,박종수

가결

17년도

20차

2017-06-30

제1호 의안_ 주식매수선택권 부여 취소의 건_조석환,안금중

가결

17년도

19차

2017-06-26

제1호 의안_ 엑센도㈜ 단기대여금 만기 재연장의 건

가결

17년도

18차

2017-06-01

제1호 의안_ 한국수출입은행 수출성장자금대출 차입의 건

가결

17년도

17차

2017-05-29

제1호 의안_ 주식매수선택권 부여 취소의 건_권남현 부장

가결

17년도

16차

2017-05-22

제1호 의안_ KEB하나은행 포괄금융 재약정 체결의 건

가결

17년도

15차

2017-05-10

제1호 의안_ 엑센도 대여금 연장
 제2호 의안_ 엑센도 단기 대여금 지급

가결

17년도

14차

2017-04-24

제1호 의안_ 기일도래 산업운영자금 대환 및 기한연장의 건

가결

17년도

13차

2017-04-17

제1호 의안_ 드림텍베트남 유한공사 연대보증 연장의 건 (런던지점)
 제2호 의안_ 드림텍베트남 유한공사 연대보증 연장의 건 (호치민지점)

가결

17년도

12차

2017-04-10

제1호 의안_ 주식매수선택권 부여 취소의 건 (장성호, 박희종)

가결

17년도

11차

2017-03-31

제1호 의안_ 유니퀘스트㈜ 단기차입금 차입의 건

가결

17년도

10차

2017-03-29

제1호 의안_ 신주 발행의 건

가결

17년도

9차

2017-03-28

제1호 의안_ 2017년도 이사보수의 건
 제2호 의안_ 상근이사 업무위촉의 건

가결

17년도

8차

2017-03-28

제1호 의안_ 드림텍베트남 유한공사 연대보증의 건

가결

17년도

7차

2017-03-20

제1호 의안_ 한국산업은행 외국환 한도 신규 요청의 건

가결

17년도

6차

2017-03-13

제1호 의안_ 제18기 재무제표 승인의 건 
 제2호 의안_ 정기주주총회 개최의 건

가결

17년도

5차

2017-03-06

제1호 의안_ 주식매수선택권 부여 취소의 건 (임부택)

가결

17년도

4차

2017-02-17

제1호 의안_ 2016년 감사위원회의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고의 건

가결

17년도

3차

2017-02-13

제1호 의안_ 2016년 내부회계관리자의 운영실태 평가보고의 건

가결

17년도

2차

2017-01-16

제1호 의안_ KEB하나은행 무역금융대출 약정체결의 건

제2호 의안_ 동관얼라이더스통신 유한공사 차입금에 대한 연대보증의 건

가결

17년도

1차

2017-01-02

제1호 의안_ 주식매수선택권 부여 취소의 건 (김진열)

가결

16년도

28차

2016-12-26

제1호 의안_ 임원 대여금 지급의 건

가결

16년도

27차

2016-12-26

제1호 의안_ 엑센도 대여금 연장의 건

가결

16년도

26차

2016-12-12

제1호 의안_ 주식매수선택권 부여 취소의 건 (이호일)

가결

16년도

25차

2016-11-28

제1호 의안_ 파생상품 보증금 면제의 건

가결

16년도

24차

2016-11-25

제1호 의안_ KEB하나은행 기한부신용장 신규 약정체결의 건

가결

16년도

23차

2016-10-24

제1호 의안_ 동관얼라이더스통신 유한공사 차입금에 대한 연대보증의 건

가결

16년도

22차

2016-10-17

제1호 의안_ 드림텍베트남 연대보증 연장의 건 (런던지점)

제2호 의안_ 드림텍베트남 연대보증 연장의 건 (호치민지점)

가결

16년도

21차

2016-10-10

제1호 의안_ 사망 임직원 위로금 지급의 건

가결

16년도

20차

2016-09-26

제1호 의안_ 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결

16년도

19차

2016-09-19

제1호 의안_ 드림텍베트남 유한공사 연대보증의 건

가결

16년도

18차

2016-08-29

제1호 의안_ 엑센도㈜ 대여금 지급의 건

가결

16년도

17차

2016-05-30

제1호 의안_ 엑센도㈜ 대여금 연장의 건

가결

16년도

16차

2016-05-23

제1호 의안_ 신한은행 무역금융 약정의 건

가결

16년도

15차

2016-05-16

제1호 의안_ 국민은행 차입금 약정의 건

가결

16년도

14차

2016-05-04

제1호 의안_ 자기주식 취득의 건

가결

16년도

13차

2016-04-29

제1호 의안_ 자기주식 취득의 건

가결

16년도

12차

2016-04-21

제1호 의안_ 드림텍베트남 유한공사 연대보증의 건

제2호 의안_ 드림텍베트남 유한공사 연대보증의 건

제3호 의안_ 기일도래 산업운영자금 대환 및 신규 산업시설자금 대출의 건

가결

16년도

11차

2016-04-14

제1호 의안_ 임시주주총회 개최의 건

가결

16년도

10차

2016-04-12

제1호 의안_ KEB하나은행 수입신용장 약정 체결의 건

가결

16년도

9차

2016-04-11

제1호 의안_ 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결

16년도

8차

2016-04-07

제1호 의안_ 임원 대여금 지급의 건

가결

16년도

7차

2016-03-28

제1호 의안_ 드림텍베트남유한공사 자본금 증자의 건

가결

16년도

6차

2016-03-18

제1호 의안_ 대표이사 선임의 건 (중임)
 제2호 의안_ 2016년도 이사보수의 건
 제3호 의안_ 상근이사 업무위촉의 건

가결

16년도

5차

2016-03-03

제1호 의안_ 제18기 재무제표 승인의 건 
 제2호 의안_ 정기주주총회 개최의 건

가결

16년도

4차

2016-02-25

제1호 의안_ 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결

16년도

3차

2016-02-18

제1호 의안_ 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결

16년도

2차

2016-02-12

제1호 의안_ 2015년 감사위원회의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고의 건

가결

16년도

1차

2016-02-05

제1호 의안_ 2015년 내부회계관리자의 운영실태 평가보고의 건

가결

15년도

19차

2015-12-23

제1호 의안_ 동관얼라이더스통신유한공사 연대보증 입보에 관한 건

가결

15년도

18차

2015-12-07

제1호 의안_ 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결

15년도

17차

2015-12-01

제1호 의안_ 임원 대여금 지급의 건

가결

15년도

16차

2015-10-26

제1호 의안_ 동관얼라이더스통신 유한공사 차입금에 대한 연대보증의 건

가결

15년도

15차

2015-10-13

제1호 의안_ 엑센도㈜ 연대보증의 건

가결

15년도

14차

2015-09-01

제1호 의안_ 기일도래 산업시설자금 1년 기한연장의 건

가결

15년도

13차

2015-08-06

제1호 의안_ 엑센도 주식회사 신주인수권증권 매매계약 체결의 건

가결

15년도

12차

2015-07-23

제1호 의안_ 엑센도 기명식 무보증분리형 신주인수권부사채의 신주인수권 권리 매각 건

가결

15년도

11차

2015-06-22

제1호 의안_ 신규 산업시설자금 차입의 건

가결

15년도

10차

2015-05-24

제1호 의안_ 강소득영특전자유한공사 대부투자의 건

가결

15년도

9차

2015-05-12

제1호 의안_ 주주 Lim Charles Changwan의 채무 지급보증 연장의 건

가결

15년도

8차

2015-05-11

제1호 의안_ Acconeer AB 투자의 건 
 제2호 의안_ 엑센도(주) 투자의 건

가결

15년도

7차

2015-04-24

제1호 의안_ 드림텍베트남 유한공사 연대보증의 건 (국민은행 런던지점)
 제2호 의안_ 드림텍베트남 유한공사 (국민은행 호치민지점)
 제3호 의안_ 기업은행 무역금융 약정의 건
 제4호 의안_ 신한은행 무역금융 약정의 건
 제5호 의안_ 우리은행 무역금융 약정의 건
 제6호 의안_ 기일도래 산업운영자금 대환 및 신규 산업운영자금 대출의 건

가결

15년도

6차

2015-04-16

제1호 의안_ 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결

15년도

5차

2015-03-24

제1호 의안_ 주식매수선택권 행사가격 및 행사수량 조정의 건

가결

15년도

4차

2015-03-10

제1호 의안_ 2015년 이사보수의 건
 제2호 의안_ 상근이사 업무위촉의 건

가결

15년도

3차

2015-02-24

제1호 의안_ 제17기 재무제표 승인의 건
 제2호 의안_ 정기주주총회 개최의 건

가결

15년도

2차

2015-02-09

제1호 의안_ 2014년 감사위원회의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고의 건

가결

15년도

1차

2015-02-06

제1호 의안_ 2014년 내부회계관리자의 운영실태 평가보고의 건

가결

(2) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

최근 3사업연도 및 증권신고서 작성 기준일까지 사외이사의 주요 활동 내역은 다음과 같습니다. 

년도

회차

개최일자

사외이사 참석인원

비고

19년도

2차

2019-01-17

3/3

19년도

1차

2019-01-02

3/3

18년도

22차

2018-12-26

3/3

18년도

21차

2018-12-21

3/3

18년도

20차

2018-12-17

3/3

18년도

19차

2018-12-12

3/3

18년도

18차

2018-10-26

3/3

18년도

17차

2018-10-12

3/3

18년도

16차

2018-10-08

3/3

18년도

15차

2018-09-12

3/3

18년도

14차

2018-08-31

3/3

18년도

13차

2018-08-14

3/3

18년도

12차

2018-07-27

3/3

18년도

11차

2018-07-13

3/3

18년도

10차

2018-06-28

3/3

18년도

9차

2018-06-12

3/3

18년도

8차

2018-05-15

3/3

18년도

7차

2018-04-17

3/3

18년도

6차

2018-03-15

3/3

18년도

5차

2018-02-28

3/3

18년도

4차

2018-02-14

3/3

18년도

3차

2018-02-06

3/3

18년도

2차

2018-01-26

3/3

18년도

1차

2018-01-18

3/3

17년도

31차

2017-12-15

2/3

17년도

30차

2017-12-07

2/3

17년도

29차

2017-11-21

0/3

17년도

28차

2017-11-10

2/3

17년도

27차

2017-10-19

0/3

17년도

26차

2017-10-10

0/3

17년도

25차

2017-09-15

0/3

17년도

24차

2017-09-11

0/3

17년도

23차

2017-08-03

0/3

17년도

22차

2017-07-19

0/3

17년도

21차

2017-07-17

0/3

17년도

20차

2017-06-30

0/3

17년도

19차

2017-06-26

2/3

17년도

18차

2017-06-01

2/3

17년도

17차

2017-05-29

2/3

17년도

16차

2017-05-22

2/3

17년도

15차

2017-05-10

2/3

17년도

14차

2017-04-24

0/3

17년도

13차

2017-04-17

0/3

17년도

12차

2017-04-10

0/3

17년도

11차

2017-03-31

0/3

17년도

10차

2017-03-29

0/3

17년도

9차

2017-03-28

0/3

17년도

8차

2017-03-28

1/3

17년도

7차

2017-03-20

1/3

17년도

6차

2017-03-13

1/3

17년도

5차

2017-03-06

0/3

17년도

4차

2017-02-17

1/3

17년도

3차

2017-02-13

0/3

17년도

2차

2017-01-16

0/3

17년도

1차

2017-01-02

0/3

16년도

28차

2016-12-26

0/3

16년도

27차

2016-12-26

0/3

16년도

26차

2016-12-12

0/3

16년도

25차

2016-11-28

0/3

16년도

24차

2016-11-25

0/3

16년도

23차

2016-10-24

0/3

16년도

22차

2016-10-17

0/3

16년도

21차

2016-10-10

0/3

16년도

20차

2016-09-26

0/3

16년도

19차

2016-09-19

0/3

16년도

18차

2016-08-29

0/3

16년도

17차

2016-05-30

0/3

16년도

16차

2016-05-23

0/3

16년도

15차

2016-05-16

0/3

16년도

14차

2016-05-04

0/3

16년도

13차

2016-04-29

0/3

16년도

12차

2016-04-21

0/3

16년도

11차

2016-04-14

0/3

16년도

10차

2016-04-12

0/3

16년도

9차

2016-04-11

0/3

16년도

8차

2016-04-07

0/3

16년도

7차

2016-03-28

0/3

16년도

6차

2016-03-18

0/3

16년도

5차

2016-03-03

1/3

16년도

4차

2016-02-25

1/3

16년도

3차

2016-02-18

1/3

16년도

2차

2016-02-12

1/3

16년도

1차

2016-02-05

1/3

15년도

19차

2015-12-23

0/3

15년도

18차

2015-12-07

0/3

15년도

17차

2015-12-01

0/3

15년도

16차

2015-10-26

0/3

15년도

15차

2015-10-13

0/3

15년도

14차

2015-09-01

0/3

15년도

13차

2015-08-06

3/3

15년도

12차

2015-07-23

3/3

15년도

11차

2015-06-22

0/3

15년도

10차

2015-05-24

0/3

15년도

9차

2015-05-12

0/3

15년도

8차

2015-05-11

0/3

15년도

7차

2015-04-24

0/3

15년도

6차

2015-04-16

0/3

15년도

5차

2015-03-24

0/3

15년도

4차

2015-03-10

0/3

15년도

3차

2015-02-24

0/3

15년도

2차

2015-02-09

1/3

15년도

1차

2015-02-06

0/3

다. 이사회내의 위원회 구성

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 이사회내의 위원회를 구성하고 있지 않습니다.

라. 이사회의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 

마. 사외이사의 전문성

회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회내에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도 설명을 하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있으며, 상법 제415조의2 및 정관 제42조에 근거하여 주주총회 결의에 의하여 선임된 사외이사 3인이 감사의 업무를 수행하고 있습니다. 감사위원회는 2014년 3월 7일 정기주주총회 결의를 통해 설치되었으며, 감사위원회 설치 이전에는 상법 제409조에 근거하여 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근감사 1인이 감사의 업무를 수행하였습니다.

나. 감사의 인적사항

성 명

주요경력

윤창인
 (72.11.24)

‘98.08 동국대학교 경영학과
 ‘07.02 미래회계법인
 ‘12.10 국세청 서울청
 ‘15.06 안진회계법인
 현재 국세청교육원, 우정세무회계

구만복

(65-05-20)

‘84.02 서울대학교 화학공학

‘86.02 한국과학기술원 화학공학 석사

‘94.02 미국Univ. of Colorado at Boulder

생물화학공학 박사

현재 고려대학교 생명과학대학 교수

송진욱
 (66-02-15)

‘90.02 고려대학교 전기공학과 졸업
 ‘95.01 현대전자 
 ‘99.05 모토로라 
 ‘04.05 커넥선트시스템즈
 ‘08.08 메틸링크
 ‘13.10 싸이프레스 세미이콘덕터
 ‘17.03 캠브리오스테크놀러지
 현재 메탈론

다. 감사의 독립성

당사는 감사위원회의 업무에 필요한 경영정보 접근을 위해 ‘감사위원회 규정’에 다음과 같이 규정하고 있습니다. 

구분

감사직무규정 세부내용

제6조(직무와 권한)

① 위원회는 이사의 직무의 집행을 감사한다.

② 위원회는 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.

1. 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무 , 재산상태 조사

2. 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무와 재산상태에 관한 조사

3. 임시주주총회의 소집 청구

4. 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한

5. 감사위원 해임에 관한 의견진술

6. 이사의 보고 수령

7. 이사의 위법행위에 대한 유지청구

8. 이사, 회사간 소송에서의 회사 대표

9. 회계부정에 대한 내부신고, 고지가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인 및 신고, 고지자의 신분 등에 관한 비밀유지와 신고·고지자의 불이익한 대우 여부 확인

10. 재무제표(연결재무제표 포함)의 이사회 승인에 대한 동의

③ 위원회는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다.

1. 회사내 모든 정보에 대한 사항

2. 관계자의 출석 및 답변

3. 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항

4. 그 밖에 감사업무 수행에 필요한 사항

④ 위원회는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때에는 지체 없이 보고할 것을 요구할 수 있다. 이 경우 위원회는 지체 없이 특별감사에 착수하여야 한다.

제7조(의무)

① 감사위원은 회사에 대하여 선량한 관리자의 주의의무를 가지고 그 직무를 수행하여야 한다.

② 감사위원은 재임 중뿐만 아니라 퇴임 이후에도 직무상 알게된 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니된다.

③ 위원회는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 인정한 때에는 이사회에 이를 보고하여야 한다.

라. 감사의 주요활동내역

최근 3사업연도 및 증권신고서 작성 기준일 현재까지 감사위원회의 주요 활동내역은 다음과 같습니다. 

회 차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

비 고

제1차

2014-03-07

- 대표 감사위원 선임의 건

가결

제2차

2015-02-09

- 2014년 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건

가결

제3차

2015-03-10

- 외부감사인 선임의 건

가결

제4차

2016-02-12

- 2015년 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건

가결

제5차

2016-03-11

- 외부감사인 선임의 건

가결

제6차

2017-02-17

- 2016년 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건

가결

제7차

2017-03-20

- 외부감사인 선임의 건

가결

제8차

2017-03-28

- 대표 감사위원 선임의 건

가결

제9차

2018-02-14

- 2017년 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건

가결

제10차

2018-03-23

- 외부감사인 선임의 건

가결

제11차

2018-12-26

- 내부회계관리규정 개정의 건

가결

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 채택여부

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 상법 제382조의2에서 규정하고 있는 집중투표제를 정관 제30조에 의하여 배제하고 있으므로 해당사항이 없습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 소수주주권의 행사 내역이 없습니다. 

라. 경영권 경쟁

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 작성기준일 현재)

(단위:주)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

유니퀘스트㈜
최대주주
보통주
2,178,000
43.30%
10,890,000
43.30%
액면분할

Lim Charles Changwan
특수관계인
보통주
1,210,000
24.05%
6,050,000
24.05%
액면분할

ALLIEDUS LOGISTICS LIMITED
특수관계인
보통주
908,470
18.06%
3,361,725
13.37%
액면분할, 증여 및 양도

김영호
특수관계인
보통주
285,895
5.68%
1,429,475
5.68%
액면분할

김예환
특수관계인
보통주
21,160
0.42%
107,300
0.43%
액면분할 및 수증

김형민
특수관계인
보통주
311
0.01%
1,555
0.01%
액면분할

김학섭
특수관계인
보통주
311
0.01%
1,555
0.01%
액면분할

김종명
특수관계인
보통주
160
0.00%
800
0.00%
액면분할

김이박
특수관계인
보통주
-
0.00%
1,500
0.01%
수증

김현수
특수관계인
보통주
-
0.00%
1,500
0.01%
수증

㈜드림텍(자기주식)
특수관계인
보통주
12,100
0.24%
60,500
0.24%
액면분할

합계
4,616,407
91.77%
21,905,910
87.09%

주1) 기초는 2018년 1월 1일이며, 기말은 증권신고서 제출일 현재입니다. 
주2) 당사는 2018년 5월 1일 임시주주총회를 통해 액면분할을 실시 하였습니다. 이에 따라 발행 주식총수는 5,030,000주(액면 500원)에서 25,152,800주(액면 100원)로 변경 되었습니다.

주3) 최대주주의 특수관계인은 퇴직 및 등기이사 사임으로 김용천, 정호철이 소액주주로 변경되었으며, 신규 등기이사 선임 및 특수관계인에 대한 주식증여로 김종명, 김이박, 김현수가 추가 되었습니다.

나. 최대주주와 관련된 사항

(1) 최대주주의 개요 및 사업현황

당사의 최대주주인 유니퀘스트 주식회사는 1995년 11월 25일 반도체 및 전기, 전자부품의 제조, 판매 및 수출입업을 주요 사업목적으로 하여 설립되었으며, 2004년 8월 5일 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 당사는 경기도 성남시 분당구 황새울로 314에 본사를 두고 있으며, 북미지역과 아시아지역에서의 상품구매업무 및 판매지원업무를 위하여 미국과 홍콩에 지점을 설치하여 운영하고 있습니다. 2007년 4월 기존 창업자 등으로부터 주식을 인수하면서 본 신고서 작성기준일 현재 총 43.3%의 지분을 보유한 주식회사 드림텍의 최대주주 입니다.

회사의 주요 내용은 아래와 같습니다.

(1) 유니퀘스트 주식회사 개요

구 분

내 용

회사명

유니퀘스트 주식회사

대표자

앤드류김

설립일

1995년 11월 25일

결산기

12월

업종

도매업

주요 제품

비메모리반도체 솔루션 제공

회사와의 관계

최대주주

 (2) 유니퀘스트 주식회사 재무현황

(단위: 백만원)

재 무 상 황

연도

자산총액

부채총계

자본금

자기자본

매출액

영업이익

순이익

2018년 3분기
293,540
82,967
13,580
210,573
208,453
8,534
18,299

2017년

266,917

67,945

13,525

198,972

246,092

8,793

13,620

2016년

282,898

80,412

13,520

202,486

263,585

7,830

2,809

2015년

244,387

57,297

13,500

187,090

295,982

9,002

2,274

주) 상기의 재무수치는 연결재무제표 기준입니다.

(3) 유니퀘스트 주식회사 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일: 2018년 09월 30일)

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

임 창 완
본인
보통주
11,975,000
44.27
11,975,000
44.09
-

이 혜 숙
친인척
보통주
151,844
0.56
151,844
0.56
-

앤드류김
발행회사 임원
보통주
103,920
0.38
103,920
0.38
-

김 동 현
발행회사 임원
보통주
120,000
0.44
135,000
0.50
-

김 태 욱
발행회사 임원
보통주
64,000
0.24
64,000
0.24
-

김 영 호
관계회사 임원
보통주
118,182
0.44
118,182
0.44
-

계
보통주
12,532,946
46.33
12,547,946
46.20
-

우선주
0
0.00
0
0.00
-

2. 최대주주 변동현황

설립일부터 현재까지 최대주주의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

변동일

최대주주등

소유주식수

지분율

비고

설립시

조경자(30%) 등 4인

10,000

100.0%

설립단

2006.02.22

ALLIEDUS LOGISTICS LIMITED

100,000

50.0%

주식 인수

2007.04.15

유니퀘스트(45%) 등 3인

190,000
95.0%

주식 인수

가. 5%이상 주주와 우리사주조합등의 주식소유현황

(기준일 : 증권신고서 작성 기준일 현재)

(단위 : 주, %)

구분
주주명
종류
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
유니퀘스트㈜
보통주
10,890,000
43.30
본인

Lim Charles Changwan
보통주
6,050,000
24.05
특수관계인

ALLIEDUS LOGISTICS LIMITED
보통주
3,361,725
13.37
특수관계인

아주좋은사모투자 합자회사
보통주
1,509,175
6.00
-

김영호
보통주
1,429,475
5.68
특수관계인

우리사주조합
보통주
-
-
-

합 계

23,240,375
92.40

나. 소액주주현황

(기준일 : 증권신고서 작성 기준일 현재)

(단위 : 인, 주, %)

구분
주주
보유주식
비고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
460
97.25
1,285,800
5.11
-

4. 주식사무

정관상

주식의 발행 및 배정의 내용

제10조(주식의 발행 및 배정)

① 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

사업년도 종료 후

3개월 이내

주주명부폐쇄시기

정관 제 13조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

② 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회 에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 3월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 이 경우, 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 경우 회사는 주주 명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 공고하여야 한다.

주권의 종류

1주권, 5주권, 10주권, 50주권,

100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권

명의개서대리인

주식회사 국민은행

공고게재신문

회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.idreamtech.co.kr/)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 한다.

5. 주가 및 주식거래 실적

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 :증권신고서 작성기준일 현재)

성명
성별
출생
년월
직위
등기
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유
주식수
재직
기간
임기
만료일

김형민

남

70.08

대표이사

등기

상근

경영총괄

‘02.05 Univ.ofPennsylvania경영학 석사졸업

‘97.12 외환은행

‘00.02 한국장기신용은행

‘00.07 키움증권

‘03.02 Lehman Brothers

‘06.01 오라이언앤컴퍼니

‘10.10 브룩데일파트너스

‘13.11 삼성증권

1,555

5년

2019.03.30

정기주총회전일

김종명

남

64.09.

사내이사

등기

상근

제조본부장

‘90.02 경북대학교 전자공학
 ‘15.12 삼성전자

800

3년

2021.05.29

박진환

남

64.12.

사내이사

등기

상근

영업구매

본부장

‘87.08 고려대학교 전기공학과
 ‘13.12 삼성전자㈜
 ‘17.10 삼성메디슨㈜

-

1년3개월

2021.05.29

윤창인

남

72.11.

사외이사

등기

비상근

감사위원회

위원장

‘98.08 동국대학교 경영학과
 ‘07.02 미래회계법인
 ‘12.10 국세청 서울청
 ‘15.06 안진회계법인
 현재 국세청교육원, 우정세무회계

-

1년10개월

2020.03.30

정기주총회전일

구만복

남

65.05.

사외이사

등기

비상근

감사위원회

위원

‘84.02 서울대학교 화학공학

‘86.02 한국과학기술원 화학공학 석사

‘94.02 미국Univ. of Colorado at Boulder

생물화학공학 박사

현재 고려대학교 생명과학대학 교수

-

1년10개월

2020.03.30

정기주총회전일

송진욱

남

66.02.

사외이사

등기

비상근

감사위원회

위원

‘90.02 고려대학교 전기공학과 졸업
 ‘95.01 현대전자 
 ‘99.05 모토로라 
 ‘04.05 커넥선트시스템즈
 ‘08.08 메틸링크
 ‘13.10 싸이프레스 세미이콘덕터
 ‘17.03 캠브리오스테크놀러지
 현재 메탈론

-

8개월

2021.05.29

김영호

남

57.07.

기타비상무

이사

등기

비상근

이사회 의장

‘83.02 영남대 행정학 학사졸업

‘99.07 삼성전자㈜

‘02.05 General Semiconductor Korea,

‘07.06 Vishay Korea, ‘17.10 드림텍 대표이사

1,429,475

1년2개월

2020.10.09

조정훈

남

78.08.

기타비상무

이사

등기

비상근

이사회 참여

‘삼일회계법인

‘삼성증권

현재 아주IB투자

-

1년5개월

2020.08.17

한영제

남

61.06.

부사장

미등기

상근

전장사업본부장

’86.02 전북대학교 금속재료공학과 학사 졸업
 ‘98.03 현대정공

‘12.01 현대.기아차
 ‘14.02 현대모비스
 ‘15.03 현대IHL 구매개발 이사

-

9개월

-

정호철

남

64.04.

전무

미등기

상근

드림텍연구소장

‘93.02 텍사스(오스틴) 재료공학 박사 졸업

‘11.07 삼성전기,
 ‘11.12 유니퀘스트

1,150

7년

-

최대영

남

74.04.

상무

미등기

상근

컨버전스사업본부장

‘01.08 경북대학교 전자공학 박사 졸업

‘06.07 브이케이
 ‘13.09 에릭슨

1,285

5년

-

최창주

남

68.12.

상무

미등기

상근

베트남법인장

‘92.02 오산공전 공업경영학,
 ‘93.02 (주)버금랑,
 ‘95.04 (주)GTC,
 ‘00.06 (주)셰프라인,
 ‘01.01 동아전기㈜

1,420

18년

-

김철완

남

68.05.

상무

미등기

상근

모바일개발총괄

‘96.02 KAIST 전기전자공학 학사 졸업

‘97.09 삼성자동차

‘01.09 삼성전자

‘05.06 블루텍

‘15.04 삼성전자

910

3년9개월

-

윤석렬

남

61.12.

상무

미등기

상근

베트남법인

지문모듈센터장

‘83.03 청운고등학교 졸업

‘15.02 삼성전자

730

2년5개월

-

정원영

남

68.10.

상무

미등기

상근

해외영업그룹장

‘96.02 연세대학교 세라믹공학,
 ‘99.01 삼성전기,
 ‘06.09 루미마이크로,
 ‘09.12 파워라이텍,
 ‘16.03 파트론

485

2년9개월

-

김영택

남

64.04.

상무

미등기

상근

전장개발총괄

‘89.02 국민대학교 기계설계학과 학사 졸업

‘07.02 성균관대학교 시스템경영학 석사 졸업

‘97.01 삼성전자(주)

‘09.03 삼성전기(주)

‘12.03 삼성LED(주)

‘14.09 삼성전자㈜

605

4년3개월

-

나. 직원의 현황

(기준일 : 2018년 09월 30일 기준)

(단위 : 명, 천원)

사업부문
직원수
평균근속연수
연간급여
1인당평균
비고

정규직
계약직
기타
합계

사무

62

-

-

62

4년 6개월

3,548,083

57,227

영업

22

-

-

22

3년 0개월

1,025,182

46,599

연구

122

-

-

122

3년 1개월

5,676,214

46,526

생산

141

-

-

141

4년 9개월

5,331,505

37,812

계

347

-

-

347

3년 10개월

15,580,984

44,902

주) 2018년 9월말 기준 급여에 대해 2018년 연간 기준으로 기재하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사(사외이사 포함) 및 감사의 보수현황

(1) 주주총회 승인 금액

(단위 : 천원)

구 분

인원수

주총승인금액

비 고

이사

3명

8,000,000

상근 3명

사외이사

3명

비상근 3명

기타비상무이사

2명

비상근 2명

(2) 보수지급금액

(기준일 : 2018년 9월 30일 현재)

(단위 : 천원)

구 분

인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기임원이사

8

647,000

80,875

-

주) 2018년 9월말 기준 등기임원에 대해 2018년 연간 기준으로 기재하였습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

등기임원의 경우 주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연봉을 책정하고 있으며, 해당 연봉의 1/13을 매월 지급하고, 1/13을 상여금(설, 하기휴가, 추석)으로 지급하고 있습니다. 

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만이므로 해당사항이 없습니다.

다. 주식매수선택권의 부여

(1
)
임원
에게 부여한 주
식매수선택권의 공정가치

(단위: 천원)

구분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비 고

사내이사
2
205,250
-

기타비상무이사
1
1,303,140
-

사외이사
-
-

계
3
1,508,390
-

주) 주식매수선택권 산정 비용 계산 시 기초가 되는 주식매수선택권 공정가치를
기준으로 산정되었습니다. 

(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황

부여일

관계

부 여

받은자

주식의

종 류

부 여

주식수

행 사

주식수

소멸(취소)
 주식수

미행사
 주식수

행사

기간

행사

가격

2007년 07월 02일

(액면가 5,000원)

임원

김영호

보통주

6,000주

6,000주

-

-

2009년
 7월2일~2014년
 7월1일

100,000원

직원

이근배외
 2명

보통주

4,000주

1,000주

3,000주

-

100,000원

2012년 09월 14일

(액면가 100원)

임원

김영호

보통주

794,000주

-

-

794,000주

2014년
 9월14일~2019년
 9월13일

3,502원

김예환

보통주

105,800주

105,800주

-

-

3,502원

직원

김종우외
 11명

보통주

819,550주

-

264,350주

555,200주

3,502원

2014년 03월 07일

(액면가 500원)

임원

김영호

보통주

50,000주

-

50,000주

-

2016년
 3월7일~2021년
 3월6일

46,351원

김형민

보통주

5,000주

-

5,000주

-

46,351원

직원

김종우외
 4명

보통주

95,000주

-

95,000주

-

46,351원

2016년 03월 18일

(액면가 100원)

임원

김영호

보통주

250,000주

-

-

250,000주

2018년
 3월18일~2023년
 3월17일

6,200원

김학섭

보통주

100,000주

-

-

100,000주

6,200원

김형민

보통주

100,000주

-

-

100,000주

6,200원

김종명

보통주

30,000주

-

-

30,000주

6,200원

직원

김용천외
 32명

보통주

375,000주

-

167,500주

207,500주

6,200원

2017년 03월 28일
 (액면가 100원)

직원

배기업외
 47명

보통주

187,500주

-

82,500주

105,000주

2019년
 3월28일~2024년
 3월27일

6,200원

2017년 08월 18일

(액면가 100원)

임원

김형민

보통주

100,000주

-

-

100,000주

2019년
 8월18일~2024년
 8월17일

10,000원

직원

김주광외
 1명

보통주

50,000주

-

-

50,000주

10,000원

합 계

2,291,700주

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 등의 현황

가. 계열회사 등 현황

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조 제2호 및 시행령 제3조제1호, 제2호에 따라 유니퀘스트 기업집단의 계열회사입니다. 다만 증권신고서 작성 기준일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 상호출자제한 및 출자총액제한의 대상이 되는 기업집단에는 해당하지 않습니다.

(1) 기업집단의 개요

① 기업집단의 명칭 : 유니퀘스트

② 기업집단의 지배자 : 유니퀘스트 주식회사

③ 주기업체 : 유니퀘스트 주식회사

(기준일 : 증권신고서 작성기준일 현재)

기업집단명
출자자명
관계회사명
설립월
해당국
지분율

유니퀘스트
유니퀘스트(주)
유큐아이파트너스(주)
(비상장)
2009.03
한국
100%

유니퀘스트(주)
엑시오스(주) (비상장)
2000.07
한국
100%

유니퀘스트(주)
매그나텍(주) (비상장)
2013.01
한국
100%

유니퀘스트(주)
유비컴(주) (비상장)
2013.04
한국
100%

유니퀘스트(주)
미래창조 UQIP 
투자조합 (비상장)
2013.12
한국
55%

유니퀘스트(주)
에너지융합 UQIP
투자조합 (비상장)
2016.05
한국
30%

유니퀘스트(주)
UQIP신성장동력
벤처조합 제1호(비상장)
2009.08
한국
44%

유니퀘스트(주)

(주)피엘케이테크놀로지
(비상장)
2003.07
한국
58.15%

유니퀘스트(주)
(주)드림텍 (비상장)
1998.09
한국
43.40%

유니퀘스트(주)
스타빛시스템(주)
(비상장)
2012.09
한국
39%

유큐아이파트너스(주)
미래창조 UQIP 
투자조합 (비상장)
2013.12
한국
5%

유큐아이파트너스(주)
에너지융합 UQIP 
투자조합 (비상장)
2016.05
한국
3%

유큐아이파트너스(주)
UQIP신성장동력
벤처조합 제1호(비상장)
2009.08
한국
10%

유큐아이파트너스(주)
유큐아이피 농림수산식품
투자조합 제1호 (비상장)
2012.06
한국
15%

유큐아이파트너스(주)
유큐아이피 농식품
투자조합 제2호 (비상장)
2016.07
한국
6.67%

나. 계열회사도

지배구조도_

계열회사간의 업무조정을 위한 별도의 조직은 존재하지 않으나, 해당 사유 발생시는 유니퀘스트의 경영기획실에서 관련사항을 조정하고 있습니다. 

2. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황은 다음과 같습니다.

겸직임원

겸직회사

성 명

직 위

직장명

직 책

선임일

담당업무

김영호

기타비상무이사

(비상근/등기)

TIANJIN DREAMTECH ELECTRONIC CO., LTD.

대표이사

2007-07-02

자회사 관리

한영제

부사장

(상근/비등기)

JIANGSU DREAMTECH ELECTRONIC CO., LTD.

이사

2018-07-17

자회사 관리

정호철

전무

엑센도

기타비상무이사

2014-12-22

센서개발 자문

김철완

상무

엑센도

기타비상무이사

2018-3-30

센서개발 자문

3. 타법인 출자 현황

(단위: 천원, 주, %)

법인명

최초취득일자

출자목적

최초취득금액

기초잔액

증가(감소)

기말잔액

최근사업연도

재무현황

수량

지분율

장부가액

취득(처분)

평가

손익

수량

지분율

장부가액

총

자산

당기

순손익

수량

금액

Keyssa lnc.

2014-05-14

사업 시너지
1,022,900
367,980 주
0.7%
1,022,900
-
-
-
367,980 주
0.7%
1,022,900
19,074,348
(20,453,277)

Acconeer AB

2015-05-18

사업 시너지
755,777
603,320 주
5.2%
2,311,952
-
-
(204,010)
603,320 주
5.2%
2,107,942
5,764,534
(3,076,842)

LifeSignals, lnc.

2016-08-04

사업 시너지
1,069,400
-
-
-
1,666,667 주
1,069,400
-
1,666,667 주
1.8%
1,069,400
2,317,412
(5,169,734)

Orthosensor lnc.

2018-01-19

사업 시너지
2,123,404
-
-
-
326,798 주
2,123,404
-
326,798 주
1.7%
2,123,404
12,369,832
(17,518,652)

㈜에스티옵틱스

2018-01-26

사업 시너지
500,005
-
-
-
15,074 주
500,005
-
15,074 주
0.6%
500,005
14,871,596
(3,412,299)

주1) 해외 법인의 최근사업연도 재무현황의 경우 총자산은 최근사업연도말 환율, 당기순손익은 최근사업연도 연평균 환율을 적용하였습니다. 
주2) 기초잔액은 2018년 1월 1일 금액이며, 기말잔액은 2018년 3분기말 금액입니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

당사의 2018년도 3분기 및 최근 3 사업연도 중 대주주(특수관계인 포함)와 행한

신
용공여 내역은 아래와 같습니다. 

(단위: 천원)

회사명
2018년 3분기

자금대여 거래
자금차입 거래

대여
회수
차입
상환

<기타특수관계자>

주요 경영진
-
20,450
-
-

합계
-
20,450
-
-

(단위: 천원)

회사명
2017년

자금대여 거래
자금차입 거래

대여
회수
차입
상환

<유의적인 영향력을 행사하는 기업>

유니퀘스트㈜
-
-
10,000,000
10,000,000

<기타특수관계자>

주요 경영진
-
1,748,532
-
-

합계
-
1,748,532
10,000,000
10,000,000

(단위: 천원)

회사명
2016년

자금대여 거래
자금차입 거래

대여
회수
차입
상환

해당사항 없음

(단위: 천원)

회사명
2015년

자금대여 거래
자금차입 거래

대여
회수
차입
상환

<기타특수관계자>

주요 경영진
-
200,000
-
-

합계
-
200,000
-
-

2. 대주주와의 자산양수도등

당사의 2018년도 3분기 및 최근 3 사업연도 중 대주주(특수관계인 포함)와 행한

자산양수도거래 등이 존재하지 않습니다.

3. 대주주와의 영업거래

가.
매출 및 매입 등의 거래

당사의 2018년도 3분기 및 최근 3 사업연도 중 대주주(특수관계인 포함)와 행한

매
출
및 매입 등의 거래는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
2018년 3분기

매출 등
매입 등

매출
기타
원재료 매입
기타

<유의적인 영향력을 행사하는 기업>

유니퀘스트㈜
-
-
16,836,029
2,668,275

<기타특수관계자>

주요 경영진
-
-
-
994,306

주식회사 피엘케이 테크놀로지
10,129
-
-
-

합계
10,129
-
16,836,029
3,662,581

(단위: 천원)

회사명
2017년

매출 등

매입 등

매출
기타
원재료 매입
기타

<유의적인 영향력을 행사하는 기업>

유니퀘스트㈜
831,516
-
5,899,009
585,926

<기타특수관계자>

주요 경영진
-
138,994
-
2,539,054

주식회사 피엘케이 테크놀로지
173,727
-
103,380
260

합계
1,005,243
138,994
6,002,389
3,125,240

(단위: 천원)

회사명
2016년

매출 등
매입 등

기타 수익
원재료 매입
기타 비용

<유의적인 영향력을 행사하는 기업>

유니퀘스트㈜
-
4,596,335
479,237

<기타특수관계자>

주요 경영진
108,273
-
214,490

합계
108,273
4,596,335
693,727

(단위: 천원)

회사명
2015년

매 출 등
매 입 등

기타
원재료 매입
배당금 지급
기타

<유의적인 영향력을 행사하는 기업>

유니퀘스트㈜
-
5,109,234
8,712,000
516,544

ALLIEDUS LOGISTICS., LTD.
-
-
4,840,000
-

<유의적인 영향력을 행사하는 개인>

주요 주주
3,000
-
4,840,000
-

<기타특수관계자>

주요 경영진
55,249
-
1,645,600
225,382

합 계
58,249
5,109,234
20,037,600
741,926

나. 채권, 채무 현황

당사의 2018년도 3분기말 및 최근 3 사업연도말 중 대주주(특수관계인 포함)와 행한

채
권 및 채무 거래 등 현황은 아래와 같습니다. 

(단위: 천원)

회사명
2018년 3분기말

채권
채무

대여금
매입채무
미지급금

<유의적인 영향력을 행사하는 기업>

유니퀘스트㈜
-
1,044,328
255,136

<기타특수관계자>

주요 경영진
48,300
-
-

합계
48,300
1,044,328
255,136

(단위: 천원)

회사명
2017년말

채권
채무

매출채권
대여금
매입채무
미지급금

<유의적인 영향력을 행사하는 기업>

유니퀘스트㈜
-
-
2,083,693
262

<기타특수관계자>

주요 경영진
-
21,450
-
-

주식회사 피엘케이 테크놀로지
17,972
-
-
-

합계
17,972
21,450
2,083,693
262

(단위: 천원)

회사명
2016년말

채권
채무

대여금
매입채무
미지급금

유의적인 영향력을 행사하는 기업

유니퀘스트㈜
-
440,957
3,337

기타특수관계자

주요 경영진
1,748,576
-
-

합계
1,748,576
440,957
3,337

(단위: 천원)

회사명
2015년말

채 권
채 무

대여금
기타
매입채무
미지급금

<유의적인 영향력을 행사하는 기업>

유니퀘스트㈜
-
-
176,150
6,600

<기타특수관계자>

주요 경영진
1,700,000
-
-
-

합 계
1,700,000
-
176,150
6,600

다. 증권 등 매수 또는 매도 내역

당사의 2018년도 3분기 및 최근 3 사업연도 중 대주주(특수관계인 포함)와 행한

증권 등 매수 또는 매도 내역은 존재하지 않습니다. 

라. 부동산 매매 또는 임대차 내역

당사의 2018년도 3분기 및 최근 3 사업연도 중 대주주(특수관계인 포함)와 행한 부동산 매매 또는 임대차 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분

성명(법인명)

종류

소재지

수량

(면적)

제출일

현재 계약

2018년
3분기

2017년

2016년

2015년

임차

유니퀘스트㈜

건물

경기도 성남시

2,293.46㎡

47,121/월

506,180

505,585

474,339

492,140

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 직원들의 복리후생을 위해 종업원대여금 신청서를 접수받은 후 대여금을 지급하고 있습니다. 사용용도는 주택매입, 전세금, 생활자금 등이 있으며, 차후 본인이 수령할 급료 중 일부를 일정한 이자와 함께 공제하고 있습니다.
직원의 복리후생을 제외한 주주, 직원 등 대주주 이외의 이해관계자를 상대방으로 한 거래는 없습니다.

(단위: 천원)

구분
계정과목
성명
18년 3분기말
2017년말
2016년말
2015년말

주임종대여금

장,단기 대여금

강원준 외 20명

193,069
226,405
214,698
66,190

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행, 변경상황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

개최일자
구분
내용
가결여부

2015-03-10
정기
제1호 의안_제17기 (2014년 1월 1일 ~ 2014년 12월31일) 재무제표 승인의 건
제2호 의안_현금배당 승인의 건
제3호 의안_이사보수 한도액 승인의 건
제4호 의안_외부감사인 선임 승인의 건
가결

2016-03-18
정기
제1호 의안_제18기 (2015년 1월 1일 ~ 2015년 12월31일) 재무제표 승인의 건
제2호 의안_사내이사 사임의 건
제3호 의안_사내이사 선임의 건 (중임)
제4호 의안_사내이사 선임의 건
제5호 의안_이사보수 한도액 승인의 건
제6호 의안_주식매수선택권 운영규정 개정의 건
제7호 의안_주식매수선택권(Stock Option) 부여 승인의 건
가결

2016-04-29
임시
제1호 의안_자기주식 취득 승인의 건
가결

2017-03-28
정기
제1호 의안_제19기 (2016년 1월 1일 ~ 2016년 12월31일) 재무제표 승인의 건
제2호 의안_사내이사 사임의 건
제3호 의안_이사(사내.사외) 선임의 건
제4호 의안_감사위원회 위원 선임의 건
제5호 의안_이사보수 한도액 승인의 건
제6호 의안_주식매수선택권(Stock Option) 부여 승인의 건
가결

2017-08-18
임시
제1호 의안_이사 선임의 건
제2호 의안_주식매수선택권(Stock Option) 부여의 건
가결

2017-10-10
임시
제1호 의안_이사 사임의 건
제2호 의안_이사 선임의 건
가결

2018-03-30
정기
제1호 의안_정관 개정의 건
제2호 의안_제20기 (2017년 1월 1일 ~ 2017년 12월31일) 재무제표 승인의 건
제3호 의안_주식분할(액면분할)의 건
제4호 의안_이사보수 한도액 승인의 건
제5호 의안_임원보수규정 제정의 건
제6호 의안_임원퇴직금 지급규정 개정의 건
가결

2018-05-30
임시
제1호 의안_이사 사임의 건
제2호 의안_이사 선임의 건
가결

2018-07-17
임시
제1호 의안_감사위원 사임의 건
제2호 의안_감사위원 선임의 건
가결

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건 등

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) -
3. 기업실사 결과 및 평가 내용

-

(3) 소송 및 분쟁 을 참고하여 주시기 바랍니다.

나. 견질 또는 담보용 어음,수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

다. 채무보증 현황

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) -
3. 기업실사 결과 및 평가 내용

-

(2) 재무 안정성
- (나) 우발채무 및 기타 경영환경 등 - 가. 담보제공 및 채무보증 내역 을
참고하여 주시기 바랍니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) -
3. 기업실사 결과 및 평가 내용

-

(2) 재무 안정성
- (나) 우발채무 및 기타 경영환경 등 - 라. 기타의 우발채무 등 을
참고하여 주시기 바랍니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재현황 등 그밖의 상황

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 단기매매차익 환수현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.