태영건설 — 증권신고서(채무증권) (20190221)
제출인: 태영건설

증권신고서(채무증권)
2.8
(주)태영건설

N

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2019년 02월 21일

회 사 명 :

주식회사 태영건설

대 표 이 사 :

이 재 규

본 점 소 재 지 :

경기도 고양시 일산동구 정발산로 24

(전 화) (02) 2090-2200

(홈페이지) http://www.taeyoung.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 자금팀장 상무 (성 명) 정동수

(전 화) (02) 2090-2045

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)태영건설 제65회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

모집 또는 매출총액 :
50,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)태영건설 - 경기도 고양시 일산동구 정발산로 24
 한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88
 한양증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 7
 코리아에셋투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 57

【 대표이사 등의 확인 】

태영건설65_증권신고서서명

요약정보

1. 핵심투자위험

[증권신고서 이용 시 유의사항 안내문]

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

1. 건설사업 부문

[거시 경제 환경으로 인한 건설업 수익성 변동 위험]

가. 2018년 3분기말 연결기준 당사 매출의 약 73%를 차지하는 건설업은 크게 SOC사업 위주의 토목부문, 업무용빌딩 등 민간도급공사를 주로 하는 건축 부문, 자체사업으로 APT 시공, 빌라, 연립주택 등 주거목적의 건설을 주로 하는 주택부문 및 화공플랜트 건설 중심의 플랜트 부문으로 나뉘며 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스산업으로 분류됩니다. 당사가 영위하는
건설산업은 부동산 경기 및 기업의 설비투자 등에 의한 경기변동에 연동되는 경기후행 산업이기에 경제성장 및 건설경기 회복 추이에 따라 당사가 속한 사업의 수익성도 변동될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[미분양 물량 관련 위험]

나. 건설업체의 자금경색 및 현금유동성 악화를 야기하는 미분양 주택은 2008년 이후 정부의 지속적인 지원정책 및 경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 2014년말 40,379호까지 감소하였습니다. 그러나 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여

2016년말 기준 56,431호, 2016년말 기준 57,330호, 2018년 12월말 기준 58,838호를 기록하며 2016년 대비 미분양주택 물량이 증가

하였습니다. 국내 경제의 저성장 기조에 따른 수요기반의 불안요인과 지방 지역 및 민간 부문의 미분양 물량이 증가하는 상황 등 국내 주택경기 회복세 둔화에 대한 우려가 존재하고 있습니다.
미분양 및 준공 후 미분양 규모의 증가는 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소를 야기하는 등 건설업 전반에 부정적인 영향
으로 작용
할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[건설 경기 회복세 지연으로 인한 위험]

다.
건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다. 건설경기 실사지수가 점진적으로 개선되는 추세로 건설경기가 다소 개선되고 있는 것으로 인식되기는 하나, 아직 기준선인 100에 미치지 못하여 체감경기가 호황 국면에 접어들었다고는 할 수 없는 상황입니다. 최근 주택 신규공급의 과잉 우려, 금융권의 주택담보대출 규제 강화 등 건설시장의 불확실성은 확대되고 있어 전반적인 주택 사업 둔화 우려가 빠른 시일 내 해소되기에는 다소 어려움이 있을 것으로 예상됩니다.

[완전경쟁 시장에 따른 경쟁강도 심화 위험]

라.
건
설업은 경쟁강도가 높고, 진입장벽이 낮은 완전경쟁 시장입니다. 따라서 많은 수의 업체가 시장에 참여해 경쟁중이며 시장의 개방 추세가 가속화됨에 따라 경쟁에서 우위를 점하기 위해서는 기술력을 바탕으로 차별화 된 상품경쟁력을 갖춰야 합니다. 이같이
경쟁강도가 심한 건설업 환경이 회사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[해외수주 관련 위험]

마. 2009년 이후 국내 건설업체의 해외 수주액은 매년 500억 달러 이상의 수주실적을 달성하였고, 수주 내용 또한 고부가가치의 발전 플랜트 등인 관계로 국내 건설업체들에게 새로운 활로로 등장하였습니다. 그러나,
중동지역과 플랜트부문에 집중되어 있던
국내 건설업체의 해외수주는 저유가 기조의 지속과 중국발 해외 수주경쟁 심화로 인하여 수주금액 증가세의 둔화 및 감소가 나타났습니다. 이는 국내 건설업체의 양질의 해외 수주 참여 기회를 감소시킬 수 있으며, 대규모 손실 인식 등 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[경기침체 및 추가 규제 정책에 따른 구조조정 위험]

바. 과거 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화된 바 있습니다. 이에 따라 정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행되었으며, 향후
추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재하며, 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향을 받을 수 있습니다.

[시행사 지급보증 관련 위험]

사.
국내 PF 대출은 금융권의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형사들의 재무지표에 부정적인 영향을 미칠 우려가 있습니다. 부동산 경기 침체로 인해 미착공 된 PF 사업장의 손실이 큰 것으로 나타났으며, 금융권의 리파이낸싱 여건 악화로 인해 신규자금 조달 대부분이 단기 차입금에 의지하고 있는 것으로 나타났습니다. 따라서 이러한
건설업계의 재무악화 및 유동성 악화에 대한 위험성

을

면
밀히 모니터링 하시기 바랍니다.

[원자재 수급 관련 위험]

아. 건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 소모하는 업종으로 원재료의 가격상승 및 변동의 심화는 건설업체들의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한
원자재 수급에 차질이 발생할 경우 당사를 비롯한 건설업체들의 실적에 악영향을 미칠 수 있습니다.

[정책 및 규제 관련 영업환경 변동 위험]

자
.
건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다. 정부는 국내 경기 변동 및 대외 환경 변화에 따라 국내 부동산 및 건설업 관련 정책 방향을 결정해 왔습니다.

2
0
1
7년, 정부 주도하의 안정적인 주택 시장 관리를 목표로 6.19 대책에 이어 8.2 부동산 규제 강화정책이 발표되었으며, 2018년 추진한 8.27, 9.13 부동산 대책, 2019년 1월 예비타당성 조사 면제 등 정부 정책들이 발표되었습니다. 그러나 이러한 새로운 정부 정책이 부동산 경기 및 건설사들의 실적에 미치는 영향을 현재로써 정확히 판단하기 힘듭니다. 이러한
정부 정책은 건설 및 부동산 경기에 영향을 미쳐 건설회사의 매출 및 영업환경에 변동을 가져오는 요소가 될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 방송 사업부문

[법적, 제도적 규제에 따른 사업 위험]
차. 2018년 3분기말 연결기준 당사 매출의 약 10.1%를 차지하는
방송 산업은 국가 전반에 미치는 영향력과 공공성으로 인해 광고, 편성, 제작 등 사업 전반에 대한 법적, 제도적 규제가 강하기 때문에, 정부의 규제 방향에 따라 영업 여건이 직접적인 영향을 받으며, 방송법에 따라 경영 및 영업 활동을 함에 있어서 관련 규제 위험에 노출되어 있습니다.

[방송 규제 완화 정책에 따른 경쟁률 심화 위험]
카. 지상파 방송은 일정한 규제로 인해 진입장벽이 높고 시장 안정성이 보장되었으나, 최근 정부가 방송사 경쟁력 강화를 위해 방송규제 완화를 추진함에 따라 방송사업자의 경쟁력 강화가 요구되고 있습니다. 특히 종편 등을 비롯한
다수의 경쟁자 진입으로 인해 국내 방송 시장은 기존의 과점 속 공익성이 강조되던 시장에서 무한 경쟁과 상업성이 강조되는 방향으로 전환되고 있으며, 이는
당사와 같은 지상파 방송이 기존에 가지고 있던 우호적인 영업 여건 및 시장 점유율에 악영향을 줄 수 있습니다.

[광고환경의 변화로 인한 수익성 악화 위험]
타.
국내 지상파방송사의 주요 수입원은 방송광고로 당사의 매출 또한 국내 광고시장 동향에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 일반적으로 광고 시장은 경기 동향에 영향을 받고 있으며, 최근에는 내수경기의 침체 지속으로 국내 광고 경기가 부진한 모습을 보이고 있습니다. 특히
당사의 방송사업부문이 속한 지상파TV의 광고 매출액은 2017년 1조 2,060억원을 기록하며 전년 대비 약 13.4% 가량 감소할 것으로 예상되는 등 상대적으로 성장률이 둔화되어 있는 상태가 이어질 것으로 전망됩니다.

[방송산업 성장 동력 변경에 매출 하락 위험]
파. 다채널 다매체 시대에 접어들면서 방송 서비스를 위한 콘텐츠의 수요가 대폭 늘어나고 있으며, 방송 산업은 과거 플랫폼 중심의 성장에서 콘텐츠 부문으로 성장 동력이 옮겨가고 있습니다. 최근 다수의
방송채널사용사업자(PP)들이 인지도 높은 킬러콘텐츠를 제작하면서 기존의 지상파 방송이 가지고 있던 시장 지위와 시청점유율이 점차 하락하고 있으며 이에 따라 향후 지상파 방송사들의 콘텐츠 관련 매출이 타격을 받을 우려가 있습니다.

3. 환경 사업부문

[환경 규제에 따른 위험]

하. 당사는
환경사업 부문에서 폐기물 에너지화 사업, 생활폐기물 자동집하시설 사업, 물환경사업 등을 영위
하고 있습니다. 특히, 환경부에서는 기후변화협약 대응, 신재생에너지 보급 등을 위해 자원순환정책을 추진하고 있어 폐기물 연료화시설의 보급 확대가 이뤄지고 있습니다.
환경산업은 국내외 환경규제가 강화될수록 성장하는 특성이 있으며, 각종 규제 등에 대하여 직접적 영향
을 받을 수 있습니다.

회사위험

[2018년 잠정실적 관련 위험]

가. 당사는 2019년 02월 12일 금융감독원 기업공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 상 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경' 공시를 통해, 당사의 2018년 연결기준 잠정 실적을 발표하였습니다.
당사의 2018년 연결기준 매출액 잠정치는 약 3조 7,894억원으로 2017년 연결기준 매출액(3조 2,664억원) 대비 16.01% 증가, 영업이익 잠정치는 약 4,643억원으로 2017년 연결기준 영업이익(3,111억원) 대비 49.23% 증가하였습니다. 또한, 당기순이익은 2017년 대비 99.61% 증가한 2,461억원을 기록하였습니다.

매출액 및 손익 변동의 주요 원
인은 건설사업부문의 매출 및 수익성 증대
입니다. 동 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준의 잠정 영업실적이며,
동 정보는 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 잠정치로서 회계감사 완료 이후 발표될 확정치와는 일부 상이할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사업포트폴리오 관련 위험]

나. 당사는

국토교통부가 발표하는 2018년 기준 국내 시공능력 순위 14위의 상장 종합건설업체로서 토목환경건설, 건축주택건설, 플랜트건설, 해외건설사업을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 레저사업, 임대업, 방송업, 환경사업 등 다각적인 사업 포트폴리오를 구성하고 있습니다.
당사의 2018년 3분기말 연결기준 매출액 2조 7,619억원 중 73.21%는 건설사업부문, 13.52%는 환경사업부문, 10.11%는 방송사업부문, 2.02%는 레저사업부문, 1.14%는 기타사업부문에서 발생
하고 있습니다.
당
사
가 영위하는
건설업 특성상 경기변동에 민감한 영향을 받으며 외부 환경 변화에 의하여 수익성 저하 위험성이 상존하고, 부동산경기 침체가 장기화되어 건설경기가 위축되는 상황이 지속될 경우 당사의 경영성과가 악화 될 가능성이 있습니다.

[수익성에 관한 위험]
다. 당사는 2013년 이후 공공부문의 수주환경 저하로 사업규모가 감소하였으나, 주택사업 확대를 바탕으로 2016년 이후 증가하고 있습니다. 이에 따라
당사의 2018년 3분기 기말 공사잔량은 약 3.3조원에 달하고 있으며, 2018년 3분기 신규수주액은 약 1조 565억원으로 전년 동기 대비 4,112억원 증가하였습니다. 또한 채산성이 높은 주택 공사 비중이 이어짐에 따라 당사의 2018년 3분기 연결기준 영업이익률은 13.1%로 전년 동기 대비 2.6% 상승하였으며, 2018년 3분기 연결기준 누적 영업이익은 3,617억원, 당기순이익은 2,419억원을 기록하였습니다. 그럼에도 불구하고,
향후 예상원가 변경에 따른 급격한 매출원가 상승과 국내 주택경기 악화에 따른 국내주택 사업부분의 실적 악화가 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[수주에 관한 위험]
라. 당사는 도급공사 잔량(2018년 3분기말 연결기준 1.7조원)을 보유하는 것으로 나타나 지난 3년간(2017년 2.1조원, 2016년 3.3조원, 2015년 2.1조원)에 비해 소폭 감소한 것으로 나타났습니다. 당사는 금융위기 이후 공공공사 중심의 사업구조를 유지했으나, 수주경쟁 심화 등으로
2015년 이후 민간 주택공사 수주에 주력하였으며, 건축매출 비중이 2015년 29.9%에서 2018년 3분기말 75.9%로 증가하는 추세입니다. 공공공사 대비 채산성이 우수한 민간주택 부문으로의 사업구조 전환은 당사 영업실적에 긍정적으로 작용하고 있으나,
중장기적으로는 부동산경기 변동에 따른 실적가변성이 과거 대비 확대되는 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한,
신규 및 추가 계약의 증가가 부진할 경우 도급공사 잔량의 유지가 어려울 것이며 이에 따른 향후 사업진행에 따른 부담요인이 존재할 것으로 예상됩니다.

[해외건설 수주에 관한 위험]

마. 당사는 국내 주택경기 침체에 대응하여 해외공사 확대 등을 추진하고 있으나 해외공사의 높은 원가율 및 제한적인 수주경쟁력을 고려할 경우
해외공사 확대를 통한 사업위험 완화 및 수익성제고에는 장기간이 소요될 것으로 전망됩니다. 당사의 2018년 3분기말 건축부문 매출액에서 해외 매출이 차지하는 비중은 0.4%로 절대 규모는 크지 않은 수준으로,
해외 공사 경쟁력 약화 및 국내 주택경기 침체가 심화될 경우 해외 공사로부터 기대할 수 있는 추가수익이 낮아 당사의 재무건정성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

[미청구공사에 관한 위험]

바.
2018년 3분기말 연결기준 당사의 미청구공사는 약 1,992억원
으로 2017년말 대비 약 524억원 감소하였습니다. 건설업의 특성상 사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여, 미청구공사는 지속적으로 발생하며, 미래 불확실성으로 인하여
총 예정 원가가 상승할 경우 기존 미청구공사에 대하여 추가적인 손실이 발생할 가능성 및 현금유출 가능성
도 배제할 수 없습니다.

미청구공사가 급증할 경우 대규모 손실 발생의 징후가 될 수 있으며, 발주처와 건설사간 진행률에 대한 이견을 통해 발생한다는 점에서 본질적으로 불확실성이 내재
되어 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[재무안정성에 관한 위험]

사. 당사의 연결기준 부채비율은 2015년 138.2%로 150%를 하회하며 안정적인 수준의 비율을 유지하고 있었으나,
2016년 176.6%, 2017년 231.1%, 2018년 3분기말 연결기준 231.7%를 기록하면서 큰 폭으로 증가한 모습
을 보여주고 있습니다. 당사의 총차입금은 2015년말 7,562억원, 2016년말 1조 273억원, 2017년말 1조 5,438억원으로 최근 3년간 지속적으로 증가했으며,
2018년 3분기말 연결기준 1조 7,895억원으로 차입금 증가 추세가 지속
되고 있습니다. 당사의
차입금 수준이 지속적으로 증가하여 재무적 영업이익 대비 상환금액이 부담으로 작용될때 추가적인 재무안정성 지표 악화가 나타날 가능성이 존재합니다.

[매출채권 및 대손충당금에 관한 위험]

아.
당사는 매출액이 지속적으로 성장함에 따라, 매출채권 및 기타채권(연결 유동자산 기준)은 최근 3년간 2015년 5,979억원, 2016년 6,006억원, 2076년 7,917억원을 기록하며 증가하는 모습을 보이고 있으며
2018년 3분기말 연결기준 매출채권 및 기타채권은 8,996억원으로 2017년말 대비 13.62% 증가
하였습니다.

향후 국내 주택경기 침체 지속에 대한 추가적인 사업성 저하가 발생할 경우, 공사미수금 회수율 저하로 인한 매출채권의 대손충당금 설정이 증가될 가능성이 존재합니다. 이러할 경우
당사 영업이익, 수익성 및 재무제표에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

[우발채무(PF대출 시행사 지급보증 등)에 관한 위험]
자. 2014년말 4,805억원이었던 PF 대출잔액은 2015년까지 지속적으로 증가한 이후
2017년말 8,595억원 규모로 급증하였으며 2018년 3분기말 기준 1조 173억원을 기록하고 있습니다. 주요 PF사업장의 사업 진행 지연 또는 각 사업장의 분양실적과 입주율에 따라
당사의 연대보증책임이 실현되어 대위변제할 경우 예측하지 못한 자금소요로 인해 재무상태가 악화될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[계열회사 매출 감소로 인한 수익성 악화 위험]

차
.
당사는 2018년 3분기말 기준 총 53개의 국내
계열회사(유가증권시장 상장 3개사, 코스닥시장 상장 1개사)로 구성된 태영그룹에 소속된 회사

로서 매출 및 수익의 일정 부분을 의존하고 있습니다.

향후 계열사의 경영환경악화 등으로 인하여 계열 발주물량이 감소할 시 당사의 실적, 재무구조 및 영업활동에 부정적 영향
을

미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[소송 및 기타 우발채무 관련 위험]
카.

2018년 3분기말 연결기준
당사
는
하자보수청구소송 등 27건의 소송사건과 관련하여 피소(총 소송가액 117,530백만원)되었으며, 손해배상청구소송 등 12건의 소송을 제기하였습니다.
2018년 3분기말 연결기준 당사는 합리적으로 소송결과가 예측되는 건에 대하여 19,292백만원의 충당부채를 설정하고 있습니다. 현재 최종 재판결과를 예측할 수 없는 소송사건의 영향은 당사의 재무제표에 반영되지 않았으며,
진행중인 소송사건 및 자금보충 등의 결과에 따라 당사의 재무상황에 부정적 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[공정거래위원회 등 유관기관 제재관련 위험]
타.

2018년 3분기말 연결기준
당사가
영업
관련 감독기관 등 유관기관으로부터 받은 제재현황은 건설사업부문 2건과 방송부문 4건이 있습니다. 이러한
제재현황은 당사의 평판 혹은 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 향후 당사의 영업활동에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[신용등급 전망 관련 위험]

파. 본 사채의 신용평가 평정등급은
한국기업평가(주)는 A-(Positive), 한국신용평가(주)는 A-(Positive) 입니다. 이 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 상기 검토결과는 물론, 동
증권신고서 및 투자설명서에 기재된 당사의 전반에 걸친 현황, 사업 및 재무상의 위험요소를 참고하시어 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[환금성 제약에 관한 사항]

가. 본 사채의 상장예정일은 2019년 03월 06일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으므로 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만

급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며,
상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.

[공모 일정 및 효력 발생에 관한 사항]

나. 본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며
금융감독원 공시심사 과정에서 정
정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있으므로,
투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고
하시기 바랍니다.

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성]

다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그
실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼,
이
점 유의하시기 바랍니다.

[공사채등록법에 관한 사항]

라. 본 사채는

공사채등록법령에 의거 등록기관인
한국예탁결제원의 등록부에 채권의
권리내용을 등록
하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부
됩니다.

[사채관리계약 관련]

마. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
65
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2022년 03월 06일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
서여의도금융센터
(여의도광장출장소)
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(주) A- / 한국신용평가(주) A-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

인수
한양증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

인수
코리아에셋투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 03월 06일
2019년 03월 06일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
247,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 02월 07일 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 02월 28일이며, 상장예정일은 2019년 03월 06일임.

주1) 본 사채는 2019년 02월 26일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제65회 무보증사채 발행총액은 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)태영건설 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.35%p. ~ +0.00%p.를 가산한 이자율입니다.
주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2019년 02월 27일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입

2_제1부모집또는매출에관한사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 제 65 회]
(단위 :원 )

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

권 면 총 액
50,000,000,000

할 인 율 (%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.

이 자 율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 
방법

이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이자율을 적용한 연간이자를 1/4씩 분할 후급하여 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자의 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 마지막 이자지급기일 이후의 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 마지막 이자지급기일부터 그 다음 영업일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.
원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 
기한

2019년 06월 06일, 2019년 09월 06일, 2019년 12월 06일, 2020년 03월 06일,

2020년 06월 06일, 2020년 09월 06일, 2020년 12월 06일, 2021년 03월 06일,
2021년 06월 06일, 2021년 09월 06일, 2021년 12월 06일, 2022년 03월 06일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자

2019.02.20
/ 2019.02.20

평가결과등급
A- / A-

주관회사의
분석
주관회사명
한국투자증권(주)

분석일자
2019년 02월 21일

상환방법 및 기한

본 사채의 원금은 2022년 03월 06일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하여 지급한다. 원금상환기일 이후의 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 원금상환기일부터 그 다음 영업일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

청 약 기 일
2019년 03월 06일

납 입 기 일
2019년 03월 06일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 서여의도금융센터(여의도광장출장소)

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 02월 07일 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 02월 28일이며, 상장예정일은 2019년 03월 06일임.

주1) 본 사채는 2019년 02월 26일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제65회 무보증사채 발행총액은 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)태영건설 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.35%p. ~ +0.00%p.를 가산한 이자율입니다.

주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2019년 02월 27일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

2. 공모방법

- 해당사항 없음.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, CFO, 금융팀장 등
- 대표주관회사: 대표이사, 담당 임원, 본부장 및 팀장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경되더라도 수요예측을 재실시 하지 않는다.

나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식
공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)태영건설 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.35%p. ~ +0.00%p.를 가산한 이자율로 합니다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '주) 공모희망금리 산정근거'를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측방법을 결정합니다.

수요예측기간은 2019년 02월 26일 09시부터 16시 30분까지로 합니다.

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

[제65회]
① 최저 신청수량: 10억원
② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액(500억원)
③ 수량단위: 10억원
④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

"무보증사채 수요예측 모범규준"「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 대표주관회사인 한국투자증권(주)가 결정합니다. 단 필요시 발행회사와 협의하여 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준"「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」
가. 배정기준 운영 
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.
나. 배정시 준수 사항 
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. 
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 

다. 배정시 가중치 적용 
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. 
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙 
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」에 따라 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다.)에 대해 우대하여 배정합니다. 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

"대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

대표주관회사인 한국투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

가. 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향

국고채권, 발행회사가 속한 신용등급인 A- 무보증 회사채, 발행회사인 (주)태영건설의 최근 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다.

① (주)태영건설의 개별민평수익률

민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)태영건설 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)'(이하 '개별민평금리' 라고 한다.)은 4.028% 입니다.

[개별민평 3년 만기 민간채권평가회사 4사 민평수익률 및 산술평균]

신고서 제출 1영업일 전(2019.02.20)
(단위: %)

구 분
한국자산평가
키스채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

3년 만기 
(주)태영건설 민평수익률
4.059
4.023
4.015
4.015
4.028

자료: 본드웹

② A- 등급민평수익률

민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 A-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(이하 '등급민평금리' 라고 한다.)은 3.185%로 (주)태영건설의 동일만기 개별민평금리 대비 0.843%p. 낮은 수준입니다.

[A-등급민평 3년 만기 민간채권평가회사 4사 민평수익률 및 산술평균]

신고서 제출 1영업일 전(2019.02.20)
(단위: %)

구 분
한국자산평가
키스채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

3년 만기
A-등급 민평수익률
3.139
3.213
3.195
3.195
3.185

자료: 본드웹

③ 최근 6개월간(2018.08.20~2019.02.20) 개별민평, 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이

신고서 제출 1영업일 전(2019.02.20)
(단위: %)

날짜
(A) 
국고 3년
(B) 
'A-'등급민평 
3년
(C) 
㈜태영건설 
개별민평 3년
(B-A) 
등급민평
스프레드
(C-A) 
개별민평
스프레드

2019-02-20
1.802
3.185
4.028
1.383
2.226

2019-02-19
1.797
3.185
4.028
1.388
2.231

2019-02-18
1.802
3.190
4.032
1.388
2.230

2019-02-15
1.780
3.173
4.015
1.393
2.235

2019-02-14
1.787
3.184
4.026
1.397
2.239

2019-02-13
1.800
3.199
4.041
1.399
2.241

2019-02-12
1.792
3.192
4.035
1.400
2.243

2019-02-11
1.780
3.181
4.016
1.401
2.236

2019-02-08
1.782
3.186
4.021
1.404
2.239

2019-02-07
1.800
3.203
4.038
1.403
2.238

2019-02-01
1.802
3.207
4.042
1.405
2.240

2019-01-31
1.810
3.214
4.049
1.404
2.239

2019-01-30
1.830
3.235
4.070
1.405
2.240

2019-01-29
1.820
3.228
4.063
1.408
2.243

2019-01-28
1.817
3.232
4.067
1.415
2.250

2019-01-25
1.810
3.227
4.062
1.417
2.252

2019-01-24
1.812
3.230
4.065
1.418
2.253

2019-01-23
1.800
3.221
4.056
1.421
2.256

2019-01-22
1.797
3.223
4.058
1.426
2.261

2019-01-21
1.820
3.248
4.083
1.428
2.263

2019-01-18
1.815
3.249
4.084
1.434
2.269

2019-01-17
1.800
3.237
4.072
1.437
2.272

2019-01-16
1.797
3.237
4.072
1.440
2.275

2019-01-15
1.792
3.234
4.069
1.442
2.277

2019-01-14
1.797
3.243
4.078
1.446
2.281

2019-01-11
1.802
3.250
4.085
1.448
2.283

2019-01-10
1.792
3.240
4.075
1.448
2.283

2019-01-09
1.805
3.255
4.090
1.450
2.285

2019-01-08
1.811
3.260
4.095
1.449
2.284

2019-01-07
1.807
3.256
4.091
1.449
2.284

2019-01-04
1.795
3.247
4.082
1.452
2.287

2019-01-03
1.802
3.259
4.094
1.457
2.292

2019-01-02
1.797
3.257
4.092
1.460
2.295

2018-12-31
1.823
3.282
4.117
1.459
2.294

2018-12-28
1.823
3.282
4.117
1.459
2.294

2018-12-27
1.810
3.271
4.106
1.461
2.296

2018-12-26
1.807
3.267
4.102
1.460
2.295

2018-12-24
1.846
3.304
4.139
1.458
2.293

2018-12-21
1.842
3.300
4.135
1.458
2.293

2018-12-20
1.800
3.260
4.095
1.460
2.295

2018-12-19
1.785
3.246
4.081
1.461
2.296

2018-12-18
1.785
3.251
4.086
1.466
2.301

2018-12-17
1.792
3.263
4.098
1.471
2.306

2018-12-14
1.777
3.252
4.087
1.475
2.310

2018-12-13
1.792
3.265
4.100
1.473
2.308

2018-12-12
1.796
3.267
4.102
1.471
2.306

2018-12-11
1.792
3.264
4.099
1.472
2.307

2018-12-10
1.801
3.273
4.108
1.472
2.307

2018-12-07
1.830
3.285
4.120
1.455
2.290

2018-12-06
1.837
3.292
4.127
1.455
2.290

2018-12-05
1.890
3.341
4.176
1.451
2.286

2018-12-04
1.912
3.372
4.207
1.460
2.295

2018-12-03
1.917
3.381
4.216
1.464
2.299

2018-11-30
1.895
3.359
4.194
1.464
2.299

2018-11-29
1.887
3.355
4.190
1.468
2.303

2018-11-28
1.915
3.383
4.218
1.468
2.303

2018-11-27
1.907
3.374
4.209
1.467
2.302

2018-11-26
1.915
3.383
4.218
1.468
2.303

2018-11-23
1.912
3.381
4.216
1.469
2.304

2018-11-22
1.935
3.406
4.241
1.471
2.306

2018-11-21
1.947
3.423
4.258
1.476
2.311

2018-11-20
1.940
3.423
4.258
1.483
2.318

2018-11-19
1.940
3.424
4.259
1.484
2.319

2018-11-16
1.945
3.433
4.268
1.488
2.323

2018-11-15
1.940
3.428
4.263
1.488
2.323

2018-11-14
1.922
3.409
4.244
1.487
2.322

2018-11-13
1.935
3.421
4.256
1.486
2.321

2018-11-12
1.946
3.434
4.269
1.488
2.323

2018-11-09
1.952
3.439
4.274
1.487
2.322

2018-11-08
1.962
3.447
4.282
1.485
2.320

2018-11-07
1.960
3.441
4.276
1.481
2.316

2018-11-06
1.981
3.463
4.298
1.482
2.317

2018-11-05
1.977
3.455
4.290
1.478
2.313

2018-11-02
1.980
3.456
4.291
1.476
2.311

2018-11-01
1.940
3.416
4.251
1.476
2.311

2018-10-31
1.942
3.417
4.252
1.475
2.310

2018-10-30
1.932
3.405
4.240
1.473
2.308

2018-10-29
1.882
3.356
4.191
1.474
2.309

2018-10-26
1.970
3.428
4.263
1.458
2.293

2018-10-25
1.987
3.436
4.271
1.449
2.284

2018-10-24
2.000
3.449
4.284
1.449
2.284

2018-10-23
1.992
3.438
4.273
1.446
2.281

2018-10-22
2.007
3.453
4.288
1.446
2.281

2018-10-19
1.982
3.426
4.261
1.444
2.279

2018-10-18
1.977
3.423
4.258
1.446
2.281

2018-10-17
2.012
3.453
4.288
1.441
2.276

2018-10-16
2.041
3.479
4.314
1.438
2.273

2018-10-15
2.050
3.486
4.321
1.436
2.271

2018-10-12
2.050
3.487
4.322
1.437
2.272

2018-10-11
2.020
3.458
4.293
1.438
2.273

2018-10-10
2.055
3.490
4.325
1.435
2.270

2018-10-08
2.085
3.517
4.352
1.432
2.267

2018-10-05
2.080
3.511
4.346
1.431
2.266

2018-10-04
2.065
3.498
4.333
1.433
2.268

2018-10-02
2.015
3.449
4.284
1.434
2.269

2018-10-01
2.015
3.449
4.284
1.434
2.269

2018-09-28
2.002
3.436
4.271
1.434
2.269

2018-09-27
2.002
3.434
4.269
1.432
2.267

2018-09-21
2.015
3.447
4.282
1.432
2.267

2018-09-20
2.037
3.469
4.304
1.432
2.267

2018-09-19
1.997
3.431
4.266
1.434
2.269

2018-09-18
1.972
3.406
4.241
1.434
2.269

2018-09-17
1.970
3.401
4.236
1.431
2.266

2018-09-14
1.957
3.388
4.223
1.431
2.266

2018-09-13
1.920
3.351
4.186
1.431
2.266

2018-09-12
1.890
3.317
4.152
1.427
2.262

2018-09-11
1.922
3.350
4.185
1.428
2.263

2018-09-10
1.912
3.340
4.175
1.428
2.263

2018-09-07
1.912
3.340
4.175
1.428
2.263

2018-09-06
1.917
3.345
4.180
1.428
2.263

2018-09-05
1.898
3.327
4.162
1.429
2.264

2018-09-04
1.920
3.348
4.183
1.428
2.263

2018-09-03
1.925
3.352
4.187
1.427
2.262

2018-08-31
1.910
3.338
4.173
1.428
2.263

2018-08-30
1.990
3.407
4.242
1.417
2.252

2018-08-29
1.960
3.380
4.215
1.420
2.255

2018-08-28
1.965
3.382
4.217
1.417
2.252

2018-08-27
1.959
3.376
4.211
1.417
2.252

2018-08-24
1.957
3.374
4.209
1.417
2.252

2018-08-23
1.965
3.381
4.216
1.416
2.251

2018-08-22
1.965
3.382
4.217
1.417
2.252

2018-08-21
1.930
3.345
4.180
1.415
2.250

2018-08-20
1.982
3.393
4.230
1.411
2.248

자료: 본드웹
주) 국고채권 수익률 : 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 국고채권 수익률의 산술평균
주) '등급민평금리 스프레드' = 등급민평금리(4사) - 국고채권 수익률 
주) '개별민평금리 스프레드' = 개별민평금리(4사) - 국고채권 수익률

당사 채권의 3년 개별민평 수익률은 지속적인 하락 추이를 보이고 있으며, 증권신고서 제출일 전영업일 기준 당사의 3년 민평금리는 4.028%수준을 기록하고 있습니다. 또한 당사 민평금리의 국고채권 대비 스프레드는 최근 축소되는 모습이 나타났으며, 증권신고서 제출일 전영업일 기준 당사 민평금리의 국고채권 대비 스프레드는 3년물이 2.226% 수준을 기록하고 있습니다. 

최근 6개월간 국고채금리 대비 A- 등급민평금리 및 개별민평금리 스프레드는 아래와 같습니다.

[국고 3년 금리 대비 A-등급민평금리 및 개별민평금리 스프레드 추이]

(기준일: 2019년 02월 20일)
(단위: %)

태영건설_6개월금리추이

자료: 본드웹

나. 최근 발행된 동일등급 발행사례 검토

최근(3개월간) 발행된 동일등급의 회사채 발행 동향은 아래와 같습니다. 동일 등급의 공모희망 금리밴드상단은 개별민평금리 +20bp 수준, 등급민평금리 +10~+15bp 수준, 결정금리는 개별민평금리 기준 -16bp, 등급민평금리 기준 -35bp~-10bp 수준에서 결정되어 모두 개별민평금리 및 등급민평금리 이하에서 수요를 반영하여 금리를 확정지었습니다.

[최근 3개월간 수요예측 진행된 동일등급 회사채 발행사례]
(단위: 억원, %)

만기
종목명
신용등급
발행일
발행금액
(최초)
발행금액
(증액후)
수요예측
총참여
공모희망금리 상단
발행확정금리
(수요예측 후)
발행결정
금리

3년
하이트진로
홀딩스169
A-
2019.02.27
500
900
12,50
개별민평3년+20bp
개별민평3년-16bp
3.004%

3년
현대
종합상사38
A-
2018.12.11
300
300
730
등급민평3년+15bp
등급민평3년-35bp
2.923%

3년
현대중공업
지주3-2
A-
2018.12.06
1,200
2,200
4,500
등급민평3년+10bp
등급민평3년-22bp
3.121%

2년
현대중공업
지주3-1
A-
2018.12.06
800
800
2,500
등급민평2년+10bp
등급민평2년-10bp
2.812%

자료: 금융감독원 전자공시시스템

다. (주)태영건설 기발행 회사채 유통현황

기발행된 (주)태영건설 공모 회사채의 최근 6개월간 유통내역은 아래와 같습니다. (주)태영건설 기발행 회사채는 10억원 이상 거래된 거래일의 경우 평균 민평대비 -47.4bp~+21.2bp 수준에서 거래되고 있습니다.

최근 6개월간(주)태영건설 기발행 사채 장외시장 매매 내역]

종목명
거래일
민평
최고
최저
평균
평균-민평
(bp)
국고
시평
평균-국고 
(bp)
거래량
(억원)
거래건수

태영건설57
2019-01-25
3.158
2.699
2.669
2.684
-47.4
1.742
94.2
200
2

태영건설57
2018-12-17
3.235
3.19
3.15
3.17
-6.5
1.739
143.1
40
2

태영건설57
2018-12-12
3.25
3.18
3.18
3.18
-7
1.746
143.4
20
1

태영건설64
2018-11-13
-
4.05
4.05
4.05
-
1.925
212.5
200
1

태영건설63
2018-09-11
3.788
4
4
4
21.2
1.876
212.4
23
1

태영건설61
2018-09-10
-
3.49
3.49
3.49
-
1.727
176.3
18
30

태영건설57
2018-09-06
3.235
3.345
3.18
3.287
5.2
1.585
170.2
60
3

자료: 본드웹
주) 거래량 10억원 이상 기준

라. 채권시장 동향 및 종합결론

당사는 이번 제65회 무보증사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서 당사 채권의 민평금리, 당사의 회사채가 해당되는 A- 등급의 민평금리, 국고채권 대비 개별민평 및 등급민평의 스프레드, 동일 등급 회사채의 발행 내역, 기발행 회사채의 유통내역 등을 종합적으로 고려하였습니다.

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 저금리 기조가 지속되어 왔고, 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내 채권시장은 역대 최저수준의 금리수준을 기록하였습니다. 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책 등에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률의 하락세가 지속되었습니다. 이에 금융통화위원회는 2015년 6월 기준금리를 기존 1.75%에서 1.50%로 인하하였으며, 2016년 6월 금융통화위원회에서도 국책은행 자본확충안이 결정된 이후 구조조정을 원활하게 이끌기 위한 선제적인 금리 인하를 단행하여 기준금리를 1.25%로 하향 조정하였습니다.

2015년 12월 FOMC에서의 미국 기준금리 인상 단행을 시작으로 2016년 하반기 미국 중심의 세계 경제 개선 조짐이 확인되었고, 2016년 12월 FOMC에서 기준금리 인상을 결정하며 글로벌 금리는 반등세를 보였습니다. 이에 연준은 2017년에 총 세 차례(3월, 6월, 12월), 2018년 네 차례(3월, 6월, 9월, 12월)에 걸쳐 금리를 인상하여 미국 기준금리는 2.25% ~ 2.50%로 상향되었습니다. 이로써 한-미 기준금리의 역전 폭이 75bp로 확대되었습니다.

국내의 경우 역시 2017년 11월 금통위에서 6년 5개월만에 기준금리 인상을 단행한 이후 미국 금리의 중장기적 상승 추세 영향으로 금리인상 압력이 작용하고 있습니다. 2018년 7월 고용지표 쇼크로 인하여 하반기 금리인상 기대감이 약화되는 등 금리인상 시기가 불분명해지며, 시장의 변동성이 확대된 모습을 보이기도 했으나, 한-미 기준금리 역전폭 확대, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 금리인상 압력 등의 영향으로 한은은 2018년 11월 금통위에서 기준금리 인상을 결정하였습니다(연 1.75%).

2018년 말 한국과 미국 모두 기준금리 인상을 단행하였지만 향후 기준금리의 방향성은 예측하기 어려우며, 특히 국내 기준금리의 경우 한미간 기준금리 역전현상으로인한 기준금리 인상 압력에도 불구하고 국내 경기지표와 글로벌 무역갈등 등 대외변수로 인하여 인상 여력이 제한적일 수 있습니다. 이러한 금리인상 시점에 대한 불확실성 및 국내경기 회복 속도에 대한 우려로 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

[제65회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)태영건설 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.35%p ~ +0.00%p.를 가산한 이자율

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

(1) "대표주관회사"는 "발행회사"가 "본 사채"의 발행을 위해 "금융위"에 제출한 증권신고서(정정서류 및 첨부서류를 포함함)가 정상적으로 접수된 이후 "증권인수업무등에관한규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 한다.
① 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.
② 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것
(2) 수요예측의 방법 : 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사"의 내부지침에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 Fax를 사용한다.

(3) 수요예측의 기간 : 2019년 02월 26일 09시~16시 30분까지로 한다.
(4) "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)태영건설 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.35%p ~ +0.00%p.를 가산한 이자율
(5) 수요예측에 따른 배정 : 수요예측을 통해 결정된 발행금액 및 발행금리에 따른 물량의 배정은 "대표주관회사"가 결정한다.
(6) 수요예측에 따른 배정결과 통보 : "대표주관회사"는 수요예측에 따른 배정결과를 전자우편 또는 Fax의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.
(7) 수요예측 관련 사항의 기록 및 보관 : "대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "본 사채"의 발행일로부터 3년간 보관한다.

(8) 수요예측 결과의 공유 : "대표주관회사"는 수요예측 결과를 "발행회사"에 한하여 공유한다. 다만, 법령에 의하여 공개가 요구되거나 정부기관(준 정부기관, 감독기관 포함) 등이 자료제출을 요구하는 경우에는 예외로 하며, 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

(9) 불성실 수요예측 참여자의 관리 : "대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위 예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체 없이 "한국금융투자협회"에 제출한다.
(10) "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 참여금액 및 금리를 기재할 때에 착오로 잘못 입력하지 않도록 적정한 대책을 마련하여야 한다.
(11) "대표주관회사"는 집합투자업자가 수요예측에 참여하고자 하는 경우 해당 참여자로 하여금 고유재산과 집합투자재산 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 참여하도록 하여야 한다.
(12) "대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 다만, 수요예측 종료 후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 별도의 수요예측을 실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.
(13) "대표주관회사"는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 한다.
(14) "대표주관회사"는 수요예측과 관련한 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.
(15) "대표주관회사"는 (14)에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 한다.
(16) "대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.
(17) 기타 상기에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 청약 및 배정방법

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.
(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.
① 교부장소: 인수단의 본ㆍ지점 
② 교부방법: "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법으로만 교부하며, 전자문서의 방법으로는 교부하지 않는다.

③ 교부일시: 2019년 03월 06일

④ 기타사항:

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본 사채의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(4) 배정방법
① 수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다.
② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.

(i) "수요예측 참여자"인 기관투자자: "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.
(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 기관투자자: 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
(iii) 전문투자자 및 일반투자자: 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
 a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
 b. 총 청약건수가 미달된모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
 c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 본 사채의 "인수계약서" 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.

(5) 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 "본 사채"와 관련하여 체결한 인수계약서의 내용을 따른다.

다. 청약단위
최저청약금액은 일십억원으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.

라. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2019년 03월 06일 09시

종 료 일 시
2019년 03월 06일 12시

마. 청약증거금
청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 청약증거금은 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2018년 03월 08일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

바. 청약취급장소
"대표주관회사"인 한국투자증권(주) 본점

사. 납입장소
(주)우리은행 서여의도금융센터(여의도광장출장소)

아. 상장신청예정일
(1) 상장신청예정일: 2019년 02월 28일
(2) 상장예정일: 2019년 03월 06일

자. 사채권교부예정일
등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않음.

차. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니한다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)태영건설이 전적으로 책임을 진다.
(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회차: 65]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
20,000,000,000
0.30
총액인수

인수
한양증권(주)
00162416
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 7
20,000,000,000
0.30
총액인수

인수
코리아에셋
투자증권(주)
00304915
서울특별시 영등포구 여의나루로 57
10,000,000,000
0.30
총액인수

주) 본 사채는 2019년 2월 26일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회차: 65]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자
(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32
50,000,000,000
5,000,000
-

주) 본 사채는 2019년 2월 26일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

다. 특약사항
"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원이나 한국거래소에 공시한 경우에는 "인수단"에게 통보한 것으로 간주한다.
1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권("본 사채" 이외의 사채 포함)을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

9. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 일반적인 사항

(단위: 원, %)

회 차
권면총액
만기일
이자율
옵션관련사항

(주)태영건설 제65회
50,000,000,000
2022.03.06
주1)
-

주1) "본 사채"의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 수행하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의하여 최종 결정하되, 본 사채의 "최종 인수계약서"에 당사자 모두가 날인함으로써 효력이 발생합니다.

주2) 상기 기재된 권면총액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제65회 무보증사채 발행총액은 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)태영건설 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.35%p. ~ +0.00%p.를 가산한 이자율입니다.

주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2019년 02월 27일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(1) 당사가 발행하는 제65회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

(2) 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며, 공사채등록법에 의거 한국예탁결제원을 등록기관으로 하여 등록발행하므로 사채권을 발행하지 아니합니다.

2. 사채관리에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 DB금융투자(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 

1) 사채관리회사에 관한 사항

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제65회]

(단위: 원)

사채관리회사
대표
전화번호
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
02-369-3000
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32
50,000,000,000
5,000,000
-

주) 본 사채는 2019년 2월 26일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리실적 (2019.02.20 기준 발행된 회사채 기준)

구분
실적

2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
계

계약체결 건수

2건
2건
15건
19건
3건
41건

계약체결 위탁금액

500억원
750억원
15,400억원
20,500억원
1,450억
38,600억

자료: DB금융투자(주) 제시

라. 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

DB금융투자(주)
Capital 금융팀
02-369-3324

마. 사채관리계약서상 발행회사의 의무

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권 설정제한
자산매각 한도

내용
500억원
부채비율 990%이하
(개별 재무제표기준)
"자기자본"의 700%
(개별 재무제표기준)
"자산총액"의 100%
(개별 재무제표기준)

2) 기한이익의 상실사유
본 사채의 기한이익 상실은 "사채관리계약서" 상의 기한의 이익 상실사유에 따르며 다음과 같습니다.

"갑"은 발행회사인 (주)태영건설을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다.

13.

기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 "
본 사채"에 대한 기한의 이익 을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하 여야 한다.
(가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이

파산
또는
회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.
(다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) "갑"이
휴업 또는 폐업하는 경우 (단, 노동쟁의로 인한 일시 휴업은 제외한다.)

(마) "갑"의
발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우
(바) "본 사채"의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
(사) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일연장, 원리금 감면,대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아)

"갑"이 "본 사채" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(자)
"갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정, 유효기간의 도과 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(차) 감독관청이 "갑"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(2) "기한의 이익 상실 선언"에 의한 기한의 이익 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "을"은 사채권자집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.
(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우
(나)
"본 사채"
에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중

원금 5,000억원
이상
의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우
(다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조,
제2-5조의2
의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 "갑"의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에
대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)
(마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우
(바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을" 이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의 1 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우
.
다만, 사채권자 집회에서 기간을 정하여 "갑"에게 해태의 치유를 구하되 그 기간이 경과하면 별도의 통지 없이 기한이익이 상실되도록 하는 내용의 결의를 하여 "을" 또는 사채권자가 "갑"에게 이를 통지한 경우에는 당해 해태가 치유되지 아니한 채 통지된 기간이 경과함으로써 즉시 기한의 이익이 상실된다.

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는
중요부분
이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납 처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을"에게도 통지하여야 한다.
(4) (1) 및 (2)에 따라 기한이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.
 
나. '기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주'
 (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기발생한 '기한이익상실 원인사유'를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단,
가목
(2) (가)의 경우에는 아래 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.
(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우
(나) 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우
(2) (1)에 따른 따른 '기한의 이익 상실에 대한 원인사유 불발생 간주'는 다른 '기한이익상실 원인사유' 또는 새로 발생하는 '기한이익상실 원인사유'에 영향을 미치지 아니한다. 

다. 기한의 이익 상실의 취소
사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.
(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금지급채무를 제외하고, 모든 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것
(나) ㉠지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실 선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다) 및 ㉡'기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을"에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법
"을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써
가목
(2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) "본 사채"에 대한 보증 또는 담보의 요구
(나) 기타 "본 사채"의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

3) 사채관리회사와의 계약사항
본 사채의 사채관리회사와의 관련사항은 "사채관리계약서" 상의 제4절 사채관리회사를 따르며 다음과 같습니다.

제 4-1 조(사채관리회사의 권한) 
① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제13호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.
1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청
2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청
3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의
4. 파산, 회생절차 개시의 신청
5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고
6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의
7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사
8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)
9. 사채권자집회에서의 의견진술 
10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항
② 제1항의 행위 외에도 "을"은 "본 사채"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다. 
③ "을"은 다음 각호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.
1. "본 사채"의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : "본 사채" 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등
2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "갑"의 "본 계약" 위반에 대한 책임의 면제 등
④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.
⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 "본 사채"의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.
⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.
⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.
⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.
⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 "보관금원"을 '본 사채의 미상환잔액'에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첩부된 사채권이나 등록필증을 다시 "을"에게 교부하여야 한다.
⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 "보관금원"을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.
⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.
⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제 4-2 조 (사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) 
① "을"은 다음 각호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다. 
1. "갑"이 "본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우 
2. 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우
② 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.
③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.
④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다.
⑤ "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.
⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

제 4-3 조 (사채관리회사의 공고의무) 
① "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.
② 제1-2조 제13호 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.
③ 제1-2조 제13호 가목 (2)에 따라 '기한이익상실 원인사유'가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. 
④ "을"은 "갑"에게 본계약 제1-2조 제13호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. 
⑤ 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제 4-4 조 (사채관리회사의 의무 및 책임) 
① "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, "본 계약"에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.
② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.
③ "을"이 "본 계약"이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

제 4- 5 조 (사채관리회사의 보수 및
사무처리비용) 
① "갑"은
제65회
무보증사채의 사채관리수수
료

금 오백만원(\5,000,000)
을
"본 사채"
납입일 이후 최초 영업일에
"을"에게 지급한다.
② "본 사채"의 상환에 관한 "을"의 사무처리비용은 "갑"이 부담하며, "을"은 동비용의 선급을 "갑"에게 청구할 수 있다.

③ "을"이 제2항의 비용을 대지급한 때에는 "갑"은 그 지급한 금액에 대하여 제1-2조 제9호의 연체이자율을 적용한 이자를 "을"에게 지급한다. 
④ "을"은 상환받은 금액에서 사채권자에 우선하여 제2항의 사무처리비용의 변제를 받을 수 있다. 이 경우 "을"이 비용 변제받은 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다.

제 4-6 조 (사채관리회사의 사임) 
① "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.
② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.
③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할수 있다. 
④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. 
⑤ "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

4) 사채관리회사인 DB금융투자(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

(주)태영건설이 지배회사인 태영그룹은 토목환경건설, 건축 및 주택건설 등의 국내외 건설사업을 비롯하여 방송사업, 레저사업, 및 기타 하수종말처리, 폐기물처리 사업 등을 영위하고 있습니다. 당 그룹은 사업구분을 건설사업, 방송사업, 레저사업, 기타사업으로 분류하고 있습니다.

당사의 사업부문별 현황 및 매출규모는 요약하면 아래와 같습니다.

구분
회사
주요재화 및 용역

건설사업
부문
(주)태영건설 
(주)티에스케이워터
엠시에타개발, 에코시티개발, (주)유니시티,
(주)신경주역세권공영개발, (주)이너시티개발, 네오시티(주)
토목환경건설
플랜트건설
건축건설, 주택건설, 부동산개발
임대주택

방송사업
부문
SBS 미디어홀딩스(주), (주)SBS, (주)SBS콘텐츠허브(주)SBS플러스, SBS바이아컴(유), SBS international, (주)SBS에이앤티, (주)미디어크리에이트, (주)리앤에스스포츠, 더스토리웍스(주), 스마트미디어랩, 콘텐츠연합플렛폼,SBS China Co.,Ltd., (주)코나드, (주)KCP, (주)블렌딩, (주)에스비에스네오파트너스, (주)에스비에스아이앤엠, (주)디엠씨미디어, (주)에이엠피, (주)에스비에스디지털뉴스랩
방송채널사용사업, 방송광고
사업, 방송프로그램제작 및 
판매업, 방송콘텐츠사업, 
미디어 사업, 문화사업, 인터넷정보제공업 등

레저사업
부문
(주)블루원(구:(주)블루원리조트), 인제스피디움
관광휴양업
- 골프장운영 
- 리조트(콘도, 워터파크) 운영등
- 경주장 운영업 등

기타사업
부문
(환경사업 
부문 등)
(주)티에스케이워터, 에코시스템(주), (주)티에스케이그린에너지,(주)부산바이오에너지, (주)티에스케이앤워터테크, (주)여수엑스포환경, (주)포천바이오에너지,울산이앤피, (주)영천바이오에너지, 전주리싸이클링에너지(주), 양산석계AMC, 대구남부AMC, 진건바이오텍 , 동부권푸른물(주), (주)티에스케이엠엔에스 등.

- 수처리시설 및 폐기물에너지 시설 운영관리 및 시공

- 폐기물 최종처분업, 중간처 리업, 종합재활용업
- 토양정화업, 석면해체제거업
- 바이오가스 정제업
- 환경오염방지시설관리운영
- 고형연료 생산산업
- 스팀 및 전기생산사업 및 
 공급, 유지관리업

[사업부문별 매출규모]

(단위: 백만원, %)

사업부문
2018년 3분기말
2017년
2016년
2015년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

건설 부문
2,021,915
73.21%
2,319,980
70.10%
1,089,959
52.90%
984,636
52.30%

레저 부문
55,818
2.02%
71,539
2.56%
68,108
3.30%
70,178
3.70%

방송 부문
279,179
10.11%
420,998
12.94%
503,661
24.50%
473,439
25.10%

환경 부문
373,460
13.52%
425,492
13.54%
377,390
18.30%
326,936
17.40%

기타 부문
31,540
1.14%
28,407
0.86%
20,187
1.00%
28,330
1.50%

계
2,761,912
100.00%
3,266,416
100.00%
2,059,305
100.00%
1,883,519
100.00%

자료 : 당사 분기보고서(2018.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 상기 사업부문별 재무현황은 내부거래 제거 금액입니다.

상기 사업부문별 매출규모를 참고하면, 2018년 3분기말 연결기준 당사의 매출액 2조 7,619억원은 각각 건설부문 73.21%, 환경부문 13.52%, 방송부문 10.11%, 레저부문 2.02%, 기타사업부문 1.14%의 비중을 차지하고 있습니다. 투자자께서는 상기 매출액 비중을 고려하시어, 사업부문별 투자위험요소를 참고하시기 바랍니다.

1. 건설사업 부문

[거시 경제 환경으로 인한 건설업 수익성 변동 위험]

가. 2018년 3분기말 연결기준 당사 매출의 약 73%를 차지하는 건설업은 크게 SOC사업 위주의 토목부문, 업무용빌딩 등 민간도급공사를 주로 하는 건축 부문, 자체사업으로 APT 시공, 빌라, 연립주택 등 주거목적의 건설을 주로 하는 주택부문 및 화공플랜트 건설 중심의 플랜트 부문으로 나뉘며 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스산업으로 분류됩니다. 당사가 영위하는
건설산업은 부동산 경기 및 기업의 설비투자 등에 의한 경기변동에 연동되는 경기후행 산업이기에 경제성장 및 건설경기 회복 추이에 따라 당사가 속한 사업의 수익성도 변동될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타 산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다. 또한 기본적으로 수주산업이고 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등 건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. 이외에도 건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.

건설업은 공종별로 크게 토목, 건축, 주택, 환경(토목)/플랜트 부문으로 구분되며, 각 부문별 특성은 다음과 같습니다.

[건설업 내 분야별 특성]

부문
분야별 특성

토목부문
도로, 지하철, 항만, 공단부지 조성, 고속철도 등 사회간접자본시설이 주를 이루며, 토목부문에 대한 발주처는 정부나 지방자치단체 등 공공부문이 대부분을 차지하고 있습니다. 토목공사의 경우에는 공사별 발주금액이 크고 공사지역 또한 정부나 지방자치단체의 개발 계획에 맞추어 전국 각지에 분표하며 예산에 의한 집행으로 사업추진이 이루어지므로 발주시기, 물량 등이 국가경제추이나 정책 등에 영향을 받습니다.

건축부문
상가, 재건축사업, 오피스텔, 업무용빌딩 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동 부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다.

주택부문
자체사업으로 APT 시공 및 빌라, 연립주택 등이 주를 이루며 동 부문은 부동산 경기 및 가계부문의 수요에 영향을 받습니다. 지역별로는 건축부문과 동일하게 인구밀집지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다.

환경(토목)/
플랜트부문
환경 사업은 폐기물 에너지화사업, 생활폐기물 자동집하시설 사업, 물환경사업 등으로 구성됩니다. 
폐기물 에너지화 사업은 폐기물의 이용 및 자원화 정책과 신쟁생에너지의 보급을 확산하려는 정부의 녹색성장에 힘입어 지속적인 성장이 예상되지만 정부의 정책상 예산반영 등이 지연될 경우 관련 사업의 발주 규모가 예상보다 축소될 수 있습니다.
자동집하시설은 대부분 신도시 및 신규 조성 택시, 재개발 지구 등에 적용되므로 관련사업의 개발계획과 밀접한 관계를 가집니다. 도시 개발계획에 따라 사업내용 및 규모가 변경될 수 있기 때문에 부동산 경기변동에 따른 영향을 받게 됩니다.
물환경사업은 국가 거시경제 지표에 큰 영향을 받은 분양 중 하나이며, 국가 경제의 침체기에는 정부의 고용 유발 및 경기 부양 목적에 따른 SOC 및 대형 국책사업 발주 증가에 따라 호황기에 접어드는 특성이 있으며 경기 회복 시 각종 사업 축소 및 철회에 따른 발주물량 감소로 인해 시장이 위축되는 경향이 있습니다.

위 4개의 부문 중 주택부문은 특히 대다수의 건설업체들이 참여하는 중요한 사업 중 하나로 국내 부동산 경기 변동과 밀접한 관계를 나타내고 있습니다. 부동산 경기 상승 시에는 건축물량의 수주가 증가하고 공사 채산성이 향상되어 사업 추진을 위한 자금부담이 완화되어 보유 부동산의 가치 상승 등이 수익에 긍정적 영향을 미칠 수 있는 반면, 국내외 경기 불안정으로 인한 부동산 경기 악화는 건설업체 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[부동산 경기가 건설업에 미치는 영향]

구 분
부동산 경기 상승 시
부동산 경기 하락 시

수주
물량 증가
물량 감소

수익성
수주 공사의 채산성 증가
수주 공사의 채산성 하락

자금부담
개발사업 추진시 자금부담 미미
개발사업 추진시 자금부담 확대

자산가치
상승
하락

2018년 3/4분기 기준 건설업 GDP는 71조 1,311억원으로 전체 GDP중 5.3%의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 경제가 저성장 국면에 진입함과 동시에 2000년대 초반 이후 지속된 주택 불경기의 영향으로 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2005년 이후 하향 곡선을 그리고 있었으나 부동산 경기가 호황기로 돌아서면서 건설업의 생산비중이 2013년부터 증가추세에 있습니다. 또한 전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은 2018년 기준 7.5% (203만명)로 국가 기간 산업으로서 고용 창출의 중요한 축을 맡고 있습니다. 이처럼 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 따라서 건설업은 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 경기후행산업이라 할 수 있습니다.

[국내총생산(GDP) 내 건설업 생산비중]

(단위 : 십억원)

년도
GDP(경상가격 기준)

전체
건설업
비중

2007년
1,043,257.8
57,993.5
5.6%

2008년
1,104,492.2
57,617.5
5.2%

2009년
1,151,707.8
59,610.0
5.2%

2010년
1,265,308.0
58,633.7
4.6%

2011년
1,332,681.0
58,587.3
4.4%

2012년
1,377,456.7
59,959.4
4.4%

2013년
1,429,445.4
64,250.5
4.5%

2014년
1,486,079.3
67,266.7
4.5%

2015년
1,564,123.9
74,522.1
4.8%

2016년
1,641,786.0
84,374.3
5.1%

2017년
1,730,398.5
93,222.9
5.4%

2018년3Q
1,334,273.5
71,131.0
5.3%

자료: 대한건설협회, 한국은행 국민계정(한국은행 경제통계시스템)

[산업별 취업자 현황]

(단위 : 천명, %)

년도
전체 
취업자
건설업
제조업
실업자
실업률

취업자
비중
취업자
비중

2007년
23,433
1,849
7.9%
4,014
17.1%
783
3.2

2008년
23,577
1,812
7.7%
3,963
16.8%
769
3.2

2009년
23,506
1,720
7.3%
3,836
16.3%
889
3.6

2010년
23,829
1,753
7.4%
4,028
16.9%
920
3.7

2011년
24,244
1,751
7.2%
4,091
16.9%
855
3.4

2012년
24,681
1,773
7.2%
4,105
16.6%
820
3.2

2013년
25,299
1,780
7.0%
4,307
16.7%
808
3.1

2014년
25,897
1,829
7.0%
4,459
16.9%
939
3.5

2015년
26,178
1,854
7.0%
4,604
17.3%
976
3.6

2016년
26,409
1,869
7.0%
4,584
17.1%
1,009
3.7

2017년
26,725
1,988
7.4%
4,566
16.8%
1,023
3.7

2018년
26,822
2,034
7.5%
4,510
16.81%
1,073
3.8

자료: 통계청 (2018년 12월)

건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 경기의 변동과 정부의 정책 등에 따라 건설산업계 및 당사의 영업이익이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있습니다. 이 외에 건설산업의 수급여건은 공사 규모가 크며 공사의 수행에 장기간이 소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다.

국내 건설수주 규모는 2006년 하반기 이후 회복세를 보이며 2007년까지 양호한 수준의 증가율을 기록하였으나, 2008년 이후 2011년을 제외하고는 2013년까지 감소 추세를 보였습니다. 공공수주의 경우 2009년까지 정부 주도하에 4대강 사업 등의 대규모 발주가 이루어져 발주량이 증가세에 있었으나, 2010년부터는 대규모 건설투자정책의 부재로 발주량이 감소하였습니다. 2009년 이후 정부의 SOC 예산이 지속적으로 감소하면서 공공부문 발주도 감소 되었으나 2013년부터 정부 SOC 예산이 소폭 증가하면서 2014년도에는 공공부문 발주액이 전년대비 12.6% 상승하였습니다.
2013년 55조 1,367억원이었던 민간부문 발주는 2013년 4/4분기 이후 건설경기가 회복되며 2016년에는 사상 최대치인 117조 4,651억원을 기록하였습니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원)

년 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2008년
1,200,851
-6.1
418,488
12.8
782,363
-13.9
412,579
14.0
788,272
-14.1

2009년
1,187,142
-1.1
584,875
39.8
602,267
-23.0
541,485
31.2
645,657
-18.1

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,806
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,2845
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

자료: 대한건설협회 주요건설통계 (2019.2월)

최근 민간 주택수주가 국내 건설시장의 호조세를 주도하면서 2015년, 2016년 총 수주액은 각각 158.0조원, 164.9조를 기록하며 전년대비 각각 47.0%, 4.4%의 성장을 보였습니다. 2018년 기준 국내 건설 수주액은 154조 5,277억원으로 전년 대비 3.7%하락하였으며, 이는 최근 정부의 부동산 규제 강화 및 경기둔화에 따른 건축수주 감소가 이루어진 것에 기인합니다. 

국내 경제가 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입하면서, 국내 건설업 역시 성숙기에 진입하였습니다. 이에 따라 국내 건설사들은 기존 사업영역 이외의 해외 발전 플랜트 등 신성장 동력 발굴 및 해외 진출 등 수익구조 다변화의 중요성이 매우 커지고 있습니다. 또한 경기 침체가 장기화 될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있으니 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 규모 감소 및 수익성 악화 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

[미분양 물량 관련 위험]

나. 건설업체의 자금경색 및 현금유동성 악화를 야기하는 미분양 주택은 2008년 이후 정부의 지속적인 지원정책 및 경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 2014년말 40,379호까지 감소하였습니다. 그러나 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여
2016년말 기준 56,431호, 2016년말 기준 57,330호, 2018년 12월말 기준 58,838호를 기록하며 2016년 대비 미분양주택 물량이 증가하였습니다. 국내 경제의 저성장 기조에 따른 수요기반의 불안요인과 지방 지역 및 민간 부문의 미분양 물량이 증가하는 상황 등 국내 주택경기 회복세 둔화에 대한 우려가 존재하고 있습니다.
미분양 및 준공 후 미분양 규모의 증가는 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소를 야기하는 등 건설업 전반에 부정적인 영향
으로 작용
할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2000년대 초반의 호황기를 거쳐 2007년 분양가 상한제를 피하기 위해 급증한 주택분양 물량이 금융환경 등 거시경제 악화 등과 맞물려 미분양물량이 크게 증가하였으며, 건설업체의 공사비 회수 지연 및 유동성 경색 등으로 인한 재무건전성의 악화 및 신규 사업 축소 등의 결과를 초래하여 건설경기 침체를 장기화 시키는 주요 원인으로 작용하고 있습니다. 주택건설 비중이 높은 업체들의 경우 미분양 증가로 자금회수가 지연되면서 매출채권 및 재고자산 회전일이 증가하였으며, 사업환경 저하에 따른 예정 사업의 착공 지연으로 사업관련 대여금이 증가하는 등 전반적인 영업현금흐름이 저하되는 모습을 보여왔습니다. 이에 정부는 미분양 문제를 해결하기 위하여, 다양한 부동산 종합대책 등의 발표를 통하여 미분양률을 감소시키려고 노력해왔습니다.

미분양 주택잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 국내 미분양주택은 2008년말 기준으로 165,599호였으나, 정부의 지속적인 지원정책 및 경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 지방 미분양 문제가 점차 해소되는 모습을 보여 2014년말 40,379호까지 감소하였습니다. 저금리 기조의 지속 등에 힘입어 2015년 4월말 28,093호까지 감소하였으나 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2016년말 기준 56,431호, 2017년말 기준 57,330호, 2018년말 기준 58,838호를 기록하고 있습니다. 

참고로, 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용하는 준공 후 미분양 물량은 2009년을 고점으로 하락세를 보이다 2016년 소폭의 증가세를 나타냈으나, 2016년 8월 이후 다시 감소하여 등락을 반복하고 있으며, 2018년말 기준 16,738호를 기록하고 있습니다. 준공 후 미분양의 경우 공사비에 대한 금융비용까지 추가로 발생하므로 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용할 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

한편, 지역별로 수도권 지역의 미분양 물량은 2015년말 기준 30,637호로 전년 대비 큰 폭으로 증가하였으나, 2016년 이후 감소세를 보이며 2018년말 기준 6,319호로 2017년말 10,387호 대비 4,068호 감소하였습니다. 반면, 지방 미분양 물량의 경우 2008년말 기준 138,671호를 기록한 이래로 크게 감소한 수치를 나타냈으나, 2016년말 39,742호, 2017년말 46,943호, 2018년말 52,519호로 증가세를 보이며 미분양 증가의 주된 원인이 되고 있습니다. 

[미분양주택 추이]

(단위 : 호)

구분
'09년 12월
'10년 12월
'11년 12월
'12년 12월
'13년 12월
'14년 12월
15년 12월
'16년 12월
'17년 12월

미분양주택
123,297
88,706
69,807
74,835
61,091
40,379
61,152
56,431
57,330

준공후 미분양
50,087
42,655
30,881
28,778
21,751
16,267
10,518
10,011
11,720

수도권 미분양
25,667
29,412
27,881
32,547
33,192
19,814
30,637
16,689
10,387

지방 미분양
97,630
59,294
41,926
42,288
27,889
20,565
30,515
39,742
46,943

구 분
'18년 1월
'18년 2월
'18년 3월
'18년 4월
'18년 5월
'18년 6월

미분양주택
59,104
60,903
58,004
59,583
59,836
62,050

준공후 미분양
12,058
11,712
11,993
12,683
12,722
13,348

수도권 미분양
9,848
9,970
8,707
10,361
9,833
9,508

지방 미분양
49,256
50,933
49,297
49,222
50,003
52,542

구 분
'18년 7월
'18년 8월
'18년 9월
'18년 10월
'18년 11월
'18년 12월

미분양주택
63,132
62,370
60,596
60,502
60,122
58,838

준공후 미분양
13,889
15,201
14,946
15,711
16,638
16,738

수도권 미분양
8,832
8,534
7,651
6,679
6,500
6,319

지방 미분양
54,300
53,836
52,945
53,823
53,622
52,519

자료: 국토교통부 통계누리(구, 국토해양부)

정리하자면, 국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상 가능성, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인과 민간부문/지방의 미분양 물량이 증가하는 상황을 감안할 때 국내 주택경기 회복세가 둔화될 우려감이 존재합니다. 

또한, 오랜 시간 지속된 미분양 주택 문제의 영향으로 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하였기 때문에 현금흐름 지표의 가시적인 개선까지는 시간이 소요될 것으로 판단되며, 대내외 시장상황에 따라 주택 시장에 부정적인 영향이 미칠 경우 건설업종의 회복은 지연될 수도 있습니다. 상기의 미분양주택이 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재 합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[건설 경기 회복세 지연으로 인한 위험]

다.
건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다. 부동산 부양 정책에 따라 건설경기 실사지수가 점진적으로 개선되는 추세를 나타내고 있어 건설경기가 다소 개선되고 있는 것으로 인식되기는 하나, 아직 기준선인 100에 미치지 못하여 체감경기가 호황 국면에 접어들었다고는 할 수 없는 상황입니다. 향후 CBSI가 기준선인 100에 근접하기 위해선 주택경기의 회복이 관건이 될 것으로 판단되지만, 최근 주택 신규공급의 과잉 우려, 금융권의 주택담보대출 규제 강화, 미국의 금리 인상 가능성 등 주택시장 악재로 인한 건설시장의 불확실성은 확대되고 있어 전반적인 주택 사업 둔화 우려가 빠른 시일 내 해소되기에는 다소 어려움이 있을 것으로 예상됩니다. 따라서 거시적인 영업환경에 대한 지속적인 모니터링이 이루어져야 할 것으로 판단됩니다.

건설 경기를 예측하는데 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기관련 자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서 60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

[건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)]

구분
종합
지역별
규모별

서울
지방
대형
중견
중소

2015년 12월
86.7
99
66.2
100
93.8
63

2016년 01월
73.5
88.3
51.5
92.3
76.5
47.9

2016년 02월
80.8
93
61.9
92.3
88.9
58

2016년 03월
81.4
91.9
66.5
100
83.3
57.4

2016년 04월
85.6
91
77.9
100
83.8
70.8

2016년 05월
78.5
79.2
77.6
83.3
85.3
65.2

2016년 06월
77.6
83.3
67.2
76.9
90.9
63.3

2016년 07월
91
102.5
75
100
103
66.7

2016년 08월
78.6
91.8
60
100
78.8
53.2

2016년 09월
77.2
92.1
56.5
100
76.7
51.2

2016년 10월
80.7
91.3
64.9
100
78.8
60.4

2016년 11월
76.1
79.2
71.6
84.6
75.8
66.7

2016년 12월
90.6
98.2
79.9
100
90.6
79.6

2017년 01월
74.7
81.3
64.8
84.6
77.4
60

2017년 02월
78.9
85.1
69.8
92.3
71
72.3

2017년 03월
77.5
86.7
64.3
92.3
74.2
63.8

2017년 04월
84.2
89.6
76.4
100
74.2
77.1

2017년 05월
86.6
95.2
73.7
100
87.1
70.2

2017년 06월
90.4
93.8
85
100
89.3
80.4

2017년 07월
85.4
94
72.7
91.7
92.9
69.6

2017년 08월
74.2
76.9
70.3
64.3
86.7
71.7

2017년 09월
76.3
76.4
76.2
78.6
74.2
76.1

2017년 10월
79.5
85.2
71.3
92.3
75.9
68.8

2017년 11월
78.2
84.3
69.9
85.7
81.8
65.3

2017년 12월
80.1
82.1
77.2
92.9
66.7
80.4

2018년 01월
82.3
90.6
73
100
77.8
66.7

2018년 02월
81.5
93.6
67
91.7
89.7
60.3

2018년 03월
81.6
93.5
66.7
92.3
89.7
59.6

2018년 04월
85.2
94.7
73.9
100
82.1
71.4

2018년 05월
84.5
92.4
75.3
100
82.1
69

2018년 06월
81.9
81
82.8
83.3
78
84.5

2018년 07월
81.9
92.2
82.9
100
82.5
60

2018년 08월
67.3
77.9
55.5
81.8
67.5
50

2018년 09월
67.9
73.8
61.1
75
67.5
60

2018년 10월
76.8
86.5
65.9
83.3
81.4
63.9

2018년 11월
77.4
85.3
76.6
83.3
83.3
63.6

2018년 12월
80.9
89.7
70.5
91.7
70.5
80.3

2019년 01월
76.6
88.3
62.5
100
65.1
62.3

자료: 한국건설산업연구원, 월간 건설기업 경기실사지수(CBSI)

건설 경기예측에 일반적으로 사용되고 있는 CBSI지수는 미분양 아파트 증가에 따른 건설업체 유동성 위기 심화로 인해 2008년 11월 사상 최저치인 14.6을 기록한 바 있습니다. 이후 공공공사 수주 증가 주택경기 회복에 대한 기대감, SOC 예산 증액 및 조기집행 등의 영향으로 CBSI지수는 점차 개선되는 모습을 보였습니다.

2012~2013년 동안 CBSI는 60~70사이에서 등락을 반복하며 횡보세를 보여왔습니다. 그만큼 선진국 재정위기로 촉발된 대내외 경제 불확실성이 건설경기에 부정적인 영향을 미쳤음을 나타내는 것으로 보여집니다. CBSI는 2014년 12월에 전월 대비 21.3p 상승해 5년 3개월만에 최고치인 91.7을 기록하였으나, 2015년 1월에는 이러한 상승세를 이어가지 못하고 전월비 15.9p 하락한 75.8을 기록하였습니다. 이는 전월 급등에 따른 통계적 반락 효과가 크게 작용한 가운데, 통상 1월에는 공공공사 발주물량이 감소하고 혹한기로 인해 민간 공사물량도 줄어드는 계절적 요인이 영향을 미친 결과로 판단됩니다. 2015년 7월에는 국내 주택건설 경기가 회복되고 분양 호조가 나타나면서 CBSI가 101.3을 기록하며 상당히 개선된 모습을 기록하였으나 2016년 1월 73.5을 기록하며 다시 하락 추세를 나타냈습니다.

2017년 들어 CBSI지수는 지속적인 상승세를 기록하며 6월 90.4를 기록하며 최고치를 기록하였습니다. 하지만 2018년 들어 CBSI지수는 등락을 거듭하며 8월 67.3을 기록, 2014년 1월 이후 최저치를 기록하였습니다. 이후 2019년 1월 기준 CBSI지수는 76.6을 기록하며 2018년 8월에 비해 개선된 것으로 나타났으나, 국내외 경기회복 둔화 및 불확실성 증가로 건설경기의 지속적인 개선세는 불투명한 것으로 판단됩니다.

또한 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화정책, 정부의 SOC예산 규모 축소 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있습니다. 이렇듯 건설경기 회복의 둔화와 경기등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 회복의 둔화 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 회복 둔화로 인한 CBSI의 등락이 반복될 수 있으므로 투자자께서는 CBSI 지수 및 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

[완전경쟁 시장에 따른 경쟁강도 심화 위험]

라.
건
설업은 경쟁강도가 높고, 진입장벽이 낮은 완전경쟁 시장입니다. 따라서 많은 수의 업체가 시장에 참여해 경쟁중이며 시장의 개방 추세가 가속화됨에 따라 다른 회사들과의 경쟁에서 우위를 점하기 위해서는 기술력을 바탕으로 차별화 된 상품경쟁력을 갖춰야 합니다. 이같이
경쟁강도가 심한 건설업 환경이 회사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

국내 건설시장은 1999년 면허제에서 등록제로 전환됨에 따라 건설업 면허 취득을 통한 시장진입이 가능한 완전경쟁 시장입니다. 이로 인해 타 산업에 비해 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열한 편입니다. 상대적으로 진입이 쉬운 아파트를 비롯한 주택 건설 및 단순 토목공사 시장은 이미 다수의 업체가 수주를 위한 치열한 경쟁을 벌이고 있으며 일부 선도 건설업체만이 영위하던 기술력 위주의 플랜트, 발전소 설계 및 시공분야에도 중소건설업체의 진출이 늘어나고 있습니다. 최근에는 외국 건설업체의 진출로 새로운 경쟁자가 나타나고 있으며, 더욱이 한미 FTA 타결을 계기로 국내 건설시장 개방추세가 가속화될 것으로 예상됨에 따라 글로벌 경쟁력 확보 또한 시급히 요구되고 있습니다. 국내건설시장에서 건설회사는 소자본과 낮은 기술력 확보를 통해 쉽게 설립이 가능하고, 노동집약적인 생산형태를 띄고 있으며, 생산과정에서 유형자산에 대한 의존도가 낮아 건설시장의 진입장벽은 낮은 수준입니다.

건설업은 계약 수주 시 한 개의 건설사가 모든 시공을 하는 것이 아닌 하도급 형태로 여러 중소 건설사 들의 참여가 이루어 집니다. 2018년말 기준으로 종합건설회사가 12,651개, 전문건설회사가 41,787개, 설비건설회사가 7,887개로 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 이러한 치열한 경쟁은 경쟁 강도를 심화시켜 수익성 향상에 어려움을 겪을 수 있습니다.

[건설업체수 현황]

(단위: 개사)

구분
건설업체
주택업체

전체
종합
전문
설비
시설물

2007년
57,549
12,842
36,422
5,478
2,807
7,173

2008년
58,558
12,590
37,106
5,768
3,094
6,092

2009년
59,819
12,321
37,914
5,994
3,590
5,281

2010년
60,588
11,956
38,426
6,151
4,055
4,907

2011년
60,299
11,545
38,100
6,330
4,324
5,005

2012년
59,868
11,304
37,605
6,463
4,505
5,214

2013년
59,265
10,921
37,057
6,599
4,688
5,157

2014년
59,770
10,972
37,117
6,788
4,893
5,349

2015년
61,313
11,220
37,872
7,062
5,159
6,501

2016년
63,124
11,579
38,652
7,360
5,533
7,172

2017년
65,655
12,028
40,063
7,602
5,962
7,555

2018년
68,674
12,651
41,787
7,887
6,349
7,607

출처: 대한건설협회 2018년 4분기 기준 주요건설통계(19.2월)

2018년말 기준 건설업체수 조사결과에 따른, 전체업체는 2017년말 대비 4.6%증가(3,019개사 증가, 주택업체 미포함) 한 것으로 집계되었습니다. 지난 1999년 허가제에서 일정한 요건을 갖추면 면허발급이 이루어지는 등록제로 전환 이후 건설업체수는 폭발적으로 늘어나 당시 35,855개사에서 2018년말 기준 68,674개사(주택업체 미포함)로 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다. 이는 경쟁 강도의 심화를 야기시켜 공사마진율 향상에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[건설업 부도업체수 현황]

(단위: 개사)

구 분

2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년
2010년
2009년
2008년

합 계

-
50
58

82

109

156

210

253

323

271

465

종합건설업

10
16
16

13

17

26

48

60

86

87

130

전문건설업

-
23
32

44

70

108

129

145

193

155

271

설비건설업

-
11
10

25

22

22

33

48

44

29

64

자료: 대한건설협회 2018년 4분기 주요건설통계(2019.02)

주) 전문건설업, 설비건설업은 2018년말 수치 미발표

465개의 부도업체가 나타났던 2008년도와 비교하였을 때 2017년말 기준 부도업체 수는 50개사로, 정부의 공공부문 사업 확장과 세제개편 등 정책적인 지원에 힘입어 부도율이 감소하고 있는 것으로 판단됩니다. 한편 2018년말 기준 10곳의 종합건설업이 부도가 나타난 것으로 집계되었습니다. 그러나 구매력 상승 및 수요기반 확대와 같은 근본적인 개선이 이루어지지 않는 경우 미분양물량이 다시 증가세를 나타낼 수 있으며, 이에 따라 부도업체가 증가하는 등 국내 종합건설업이 향후 다시 악화될 가능성이 존재합니다.

건설산업을 영위하고 있는 회사들이 타 산업을 영위하는 업체와의 경쟁에서 비교우위를 점하기 위해서는 리스크관리 능력과 더불어 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가절감 노력과 수익성 확보를 위한 노력이 필수적이라고 판단됩니다. 또한 전반적인 건설시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대수준이 높아짐에 따라 차별화된 상품경쟁력이 요구되고 있습니다. 타 업체와 차별화된 능력을 보유하지 못할 경우, 가격경쟁의 위험에 직면하게 되고 이는 당사를 포함한 건설회사의 수익성을 저해시키는 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[해외수주 관련 위험]

마. 2009년 이후 국내 건설업체의 해외 수주액은 매년 500억 달러 이상의 수주실적을 달성하였고, 수주 내용 또한 고부가가치의 발전 플랜트 등인 관계로 국내 건설 경기 침체로 난관에 빠진 국내 건설업체들에게 새로운 활로로 등장하였습니다. 그러나,
중동지역과 플랜트부문에 집중되어 있던 국내 건설업체의 해외수주는 저유가 기조의 지속과 중국발 해외 수주경쟁 심화로 인하여 수주금액 증가세의 둔화 및 감소가 나타났습니다. 이는 국내 건설업체의 양질의 해외 수주 참여 기회를 감소시킬 수 있으며, 대규모 손실 인식 등 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다.

최근 몇 년간 침체되어 있던 국내 건설경기와 달리 해외 건설경기는 중동 지역을 중심으로 한 플랜트 수주 호조로 2005년 이후 꾸준히 수주금액이 증가하여 국내 수주에서의 부진을 일정 부분 상쇄 시켜주었습니다. 

해외건설 수주가 호조세를 보였던 원인은 2008년 원유가격 상승 등으로 증가한 중동지역 국가의 오일머니가 해당지역의 발전 등 대형 플랜트 설비 투자로 이어지면서 국내 건설업체의 해외수주금액의 증가세에 원동력으로 작용, 또한 국내업체의 플랜트 건설 경쟁력 강화에 기인한 것으로 판단되며, 아시아 개발도상국 및 중남미 지역 등의 수요로 인한 것입니다. 하지만, 2009년 하반기부터 2011년까지 해외건설 저가수주 경쟁이 치열하게 전개되어 2013년부터 2015년에 이르기까지 일부 건설사의 대규모 손실 인식이 발생하는 등 해외건설에 대한 리스크가 대두된 바 있습니다.

한편, 2014년에는 중동지역과 유럽에서의 계약금액 증가로 해외건설 수주금액은 2013년 대비 소폭 증가했으나, 2014년말부터 이어진 저유가 기조, 유럽의 경기회복 둔화 등으로 2015년 누적 해외수주 계약 금액은 2014년 대비 약 30.1% 감소하였습니다. 2016년 12월말 기준 해외수주액은 전년 대비 약 38% 이상 감소한 281.9억달러로, 특히 석유수출국가 중심인 중동지역에서 수주액이 2015년 165.3억 달러에서 2016년 106.9억 달러로 대폭 줄어들었으며, 이는 미국발 금리 인상 우려, 미국 트럼프 정부 출범에 따른 중동 정세의 불확실성, 중국 성장률 정체 등의 부정적 요소 및 중국의 저가 수주로 인한 가격 경쟁력 상실 등에 기인하였습니다. 또한, 상대적으로 국내 건설경기가 2014년 이후 수주액 및 평균수주액 부분에서 호조세를 보여 상대적으로 국내 건설에 집중된 것도 해외수주액 감소의 원인입니다. 2017년에는 글로벌 경기 회복에 따른 발주물량 확대에 힘입어 중동지역 수주액이 145.8억 달러로 2016년 대비 36.4% 상승하였으며, 2018년말 전체 해외건설수주 금액은 321.2억달러를 기록하며 2017년말 대비 11% 상승한 것으로 나타났습니다.

해외 수주를 공종별로 살펴보면, 대형 정유공장 및 발전소 공사 등의 플랜트 수주가 이어져 전체 수주금액 대비 플랜트 수주가 차지하던 비중이 80%를 상회하였던 2010년도와 비교하였을 때, 2017년 전체 수주 금액에서 플랜트 부문이 차지하는 비중은 약 68.6%로 비중이 소폭 하락하였음에도 불구하고, 여전히 개별 공종 중 가장 큰 부분을 차지하고 있습니다. 한편, 2017년 기준 대부분의 공종별 수주 계약이 전년동기 대비 감소한데 반하여, 플랜트 부분은 전년동기 대비 50.3% 가량 크게 증가하였으며, 이는 OPEC 감산합의와 미국 원유재고 감소로 유가가 상승세를 보인 결과입니다. 한편, 2018년말 기준 플랜트 부문은 183.8억달러를 기록하며 전년대비 소폭 감소하였으나 토목 및 건축 부문이 큰폭으로 증가한 것으로 나타났습니다.

[국내 건설업체 해외건설수주 금액]

(단위: 억 USD, %)

구 분
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006

합계
321.2
290.1
281.9
461.4
660.1
652.1
648.8
591.4
715.8
491.5
476.4
397.9
164.7

(증감률,%)
11
3
-39
-30
1
1
10
-17
46
3
20
142
52

토목
71.6
51.4
64.4
85.0
56.6
181.3
88.0
57.7
41.2
60.2
95.1
52.3
15.3

건축
53.8
24.1
53.3
71.1
49.3
54.5
143.2
79.4
77.2
62.7
89.6
82.0
34.3

플랜트
183.8
199.1
132.5
264.9
517.2
396.5
395.5
433.21
572.9
354.2
268.7
252.4
109.2

전기/통신
3.8
7.1
14.8
10.3
15.9
10.0
13.9
10.1
12.3
7.8
13.5
7.3
4.8

용역
8.2
8.4
16.9
30
21.1
9.8
8.2
11.1
12.2
6.6
9.5
3.8
1.1

자료: 해외건설종합정보서비스 연도별 현황(2018)

주1) 증감률은 전년동기대비 증감률을 의미합니다.

[지역별 해외건설 수주 현황]

(단위: 억 USD, %)

구분
'18.1.1 ~ '18.12.31
'17.1.1 ~ '17.12.31
'16.1.1 ~ '16.12.31
'15.1.1∼'15.12.31
2014.1.1∼2014.12.31
2013.1.1∼2013.12.31

기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중

6개 지역
321.2
100
290.1
100
281.9
100
461.4
100
660.1
100
652.1
100

중동
92.0
28.7
145.8
50.3
106.9
37.9
165.3
35.8
313.5
47.5
261.4
40.1

아시아
162.1
50.5
124.9
43.1
126.7
44.9
197.2
42.7
159.2
24.1
275.7
42.3

북미.태평양
10.4
3.2
5.6
1.9
13.8
4.9
36.5
7.9
30.4
4.6
63.6
9.7

유럽
37.1
11.5
3.2
1.1
6.0
2.1
9.6
2.1
67.6
10.2
7.3
1.1

아프리카
12.2
3.8
7
2.4
12.3
4.4
7.5
1.6
22
3.3
10.8
1.7

중남미
7.3
2.3
3.6
1.2
16.2
5.7
45.3
9.8
67.5
10.2
33.3
5.1

자료: 해외건설종합정보서비스 연도별 현황(2018)

해외수주공사는 국내공사에 비해 공사기간이 장기간 소요되는 경우가 많은 경향이 있습니다. 이에 따라 예상치 못한 원자재 가격의 급등, 기초설계 변경에 따른 자재 교체 등 공사 초기에 예상했던 매출원가를 상회하는 경우가 발생하여 수익성이 악화되는 경우가 존재합니다. 또한, 발주처의 재정부족 등으로 미청구공사로 계상했던 금액을 회수하지 못하는 등의 위험요소가 존재합니다. 당사의 2018년 3분기(누적) 별도기준 매출액 1조 3,560억원 중 약 0.4%에 해당하는 53억원이 해외에서 발생하는 등, 해외수주공사의 수익성 악화 요소가 당사에게 미치는 영향은 제한적이라고 판단됩니다. 하지만 향후 당사의 해외건설 비중이 증가하면 상기 위험요소가 당사에게 미치는 부정적 영향 또한 증가할 수 있습니다.

한편, 국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나, 중국 건설 기업들의 저가 수주로 인한 가격경쟁력 열위, 중국정부의 아프리카 국가들을 대상으로 경제개발 원조 등을 제공하며 경쟁우위를 확보하고 있는 점 등으로 인하여 진출에 어려움이 존재하고 있는 것으로 파악됩니다. 이와 같이 국내 건설업체들의 해외 수주물량에 대한 양적, 질적 성장, 진출 지역의 다변화 등에 어려움이 존재하며, 이는 국내 건설기업들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[경기침체 및 추가 규제 정책에 따른 구조조정 위험]

바. 과거 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화된 바 있습니다. 이에 따라 정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행되었으며, 향후 추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재함에 따라 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향을 받을 수 있습니다.
2016년 중 기업구조조정촉진법 개정안 및 기업활력제고특별법의 시행된 바 있어, 향후 건설업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재함을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

2008년 이후 국내 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등의 사유로 많은 건설사들의 재무지표가 악화되었습니다. 이에 따라 정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사들에 대한 구조조정이 진행되고 있습니다. 부실 건설업체에 대한 구조조정 진행상황은 아래와 같습니다.

[건설업체별 구조조정 진행상황]

구분
업체명
진행상황

2009년 
건설 1차
(11)
(주)롯데기공
3.6 워크아웃 졸업

(주)신일건업
5.18 워크아웃 졸업

이수건설(주)
3.31 MOU 체결후 워크아웃

동문건설(주)
4.10 MOU 체결후 워크아웃

월드건설(주)
4.16 MOU 체결후 워크아웃

풍림산업(주)
4.22 MOU 체결후 워크아웃

우림건설(주)
4.22 MOU 체결후 워크아웃

(주)삼호
5.21 MOU 체결후 워크아웃

경남기업(주)
5.25 MOU 체결후 워크아웃

(주)대동종합건설
2.19 기업회생절차(법정관리) 결정(1.29 워크아웃 중단)

삼능건설(주)
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

2009년
건설 2차
(13)
(주)대아건설
4.30 워크아웃 졸업

SC한보건설(주)
6.25 워크아웃 졸업
- 기존 대주주가 SC한보건설 지분을 매각(6.16)하고 신규 대주주는 유상증자(6.22)을 통해 유동성 확충 
- 워크아웃 졸업에 대한 채권단 의결(6.25)

(주)신도종합건설
5.22 MOU 체결 / 워크아웃

(주)화성개발
6.17 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2011.6월말까지 만기연장
- 자구계획 : 투자주식, 부동산 매각 등

르메이에르건설(주)
6.30 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2010.3월말까지 만기연장
- 자구계획 : 부동산 매각, 경비 절감 등

한국건설(주)
6.30 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등

(주)새한종합건설
6.25 경영정상화 계획 확정 / 워크아웃
- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등
- 자구계획 : 대주주 사재출연, 경비 절감 등

대원건설산업(주)
6.26 경영정상화 계획 확정 / 8.28 워크아웃 조기졸업
- 기존채권 2010.6월말까지 만기연장

(주)늘푸른오스카빌
9.28 워크아웃 확정

송촌종합건설(주)
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

영동건설(주)
5.13 기업회생절차(법정관리) 결정(3.30 워크아웃 중단)

(주)중도건설
5.29 기업회생절차(법정관리) 결정(4.1 워크아웃 중단)

(주)태왕
6.29 기업회생절차(법정관리) 결정(6.30 워크아웃 중단)

2009.9.17
(주)현진건설
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리 진행) 진행

2010.4.13
금호산업(주)
워크아웃 신청

2010.4.14
대우자동차판매(주)
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리) 진행

2010.4.15
성원건설(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.4.20
금광기업(주)
워크아웃결정

2010.4.30
남양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.5.11
풍성주택(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010년 
건설 3차
(16)
성우종합건설(주)
6.25 워크아웃결정

벽산건설(주)
6.25 워크아웃결정

신동아건설(주)
6.25 워크아웃결정

남광토건(주)
6.25 워크아웃결정

한일건설(주)
6.25 워크아웃결정

중앙건설(주)
6.25 워크아웃결정

(주)제일건설
6.25 워크아웃결정

(주)청구
6.25 워크아웃결정

(주)한라주택
6.25 워크아웃결정

(주)금광건업
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

금광기업(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

남진건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

진성건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

(주)풍성건설
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

대신건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

성지건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

2010.12.31
동일토건(주)
워크아웃 결정

2011.02.08
월드건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.02.25
진흥기업(주)
채권은행 관리절차 개시

2011.03.22
LIG건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.01
(주)남영건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.15
동양건설산업
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.05.30
경남기업(주)
워크아웃 졸업

2011.06.27
이수건설(주)
워크아웃 졸업

2011.06.30
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2011.08.05
(주)신일건업
워크아웃 신청

2011.10.20
범양건영(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.17
임광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.22
(주)현진건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.12
고려개발(주)
워크아웃 결정

2012.01.19
성지건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.30
대우산업개발 
(구 대우자동차판매)
기업회생절차(법정관리) 졸업

2012.02.12
영동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.24
임광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.02.08
(주)금광기업
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.03.19
남진건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.02
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.01
우림건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.26
벽산건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.07.06
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2012.07.16
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.08.01
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.09.26
극동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.10.22
한라산업개발(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.11.01
(주)신일건업
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.01.17
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.02.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02 21
(주)동보주택건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02.26
쌍용건설(주)
워크아웃 신청

2013.04.04
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.04.26
STX건설(주)
워크아웃 신청

2013.10.29
경남기업(주)
워크아웃 신청

2014.01.09
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2014.10.07
울트라건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2014.12.31
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2015.03.26
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2015.03.27
경남기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2015.09.03
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2015.12.30
금호산업(주)
채권금융기관 공동관리 절차 종결

2016.01.29
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.08.03
남양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.09.19
울트라건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.10.27
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.03.14
티이씨건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.03.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2017.03.21
천원종합개발(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.27
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.11.01
성우종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.02.27
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2018.06.27
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.08.17
성우종합건설더블유(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

자료: 금융감독원, 전자공시시스템(DART)

정부가 강력한 의지를 가지고 진행 중인 건설업체들에 대한 구조조정은 당사가 속한 건설시장에서 변수로 작용할 것이고, 이는 당사의 매출이나 시장지위에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 최근 부정적인 해외 경제상황으로 인해 국내경기도 영향을 받고 있으며 원자재 상승과 물가상승에 따른 금리가 인상된다면 건설사들의 차입능력 악화 등으로 추가적인 워크아웃 및 법정관리 절차를 신청하는 회사들이 지속적으로 나올 수 있는 상황입니다.

2012년 9월에 있었던 극동건설의 법정관리 신청은 연대보증채무를 지고 있던 모 그룹의 지주회사인 웅진홀딩스와 함께 진행된 바 있습니다. 2014년에는 2008∼2010년 3년 연속 흑자를 내며 8개국 16개 현장에서 3조원(29억 달러)가량의 공사를 진행하고 있던 쌍용건설의 법정관리가 개시(2014년 1월 9일) 되었습니다. 참고로, 쌍용건설은 국내외 현장만 130여 곳이 넘고 협력업체도 1,400여개에 달하는 등 국내 건설경기에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 2014년 12월 31일에는 시공능력평가 25위(2014년 기준)의 중견업체인 동부건설이 자금난에 몰려 법정관리를 신청하였으며, 약 2,000여개에 달하는 협력업체가 대금회수에 어려움을 겪었습니다. 2015년에는 워크아웃 후 조기졸업을 했던 경남기업이 3월에 다시 워크아웃을 신청하여 시장에 큰 충격으로 작용하였습니다. 한편, 법정관리 중이었던 중견 건설업체인 우림건설은 매각 실패에 따라 2016년 7월 기업회생절차가 폐지되며 청산 절차에 들어갔으며, 최근 국내 주택경기 회복세에도 불구하고 회생절차에 들어간 건설업체의 M&A가 어려움을 겪고 있는 것으로 나타납니다.

또한 건설업계의 전반적인 침체 및 법정관리절차 개시 기업 증가 등은 건설업 전반에 대한 자금시장의 우려감을 증폭시켜 우량 건설사의 자금조달 비용까지 상승시키는 부작용을 낳을 수 있습니다. 기업회생절차가 성공적으로 마무리 될 경우 건설업에 대한 신뢰가 회복되고 비우량 경쟁사 퇴출로 시장의 경쟁강도가 낮아짐으로써 당사의 매출이나 시장지위에 우호적으로 작용할 가능성도 있지만, 최근 몇 년간 건설업에 대한 금융권의 대출 정책 강화로 인한 건설업 대출 감소 등 여전히 건설 경기 회복을 지연시키는 부정적인 요소가 많은 상황입니다. 따라서 투자자께서는 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

[시행사 지급보증 관련 위험]

사.
국내 PF 대출은 금융권의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형사들의 재무지표에 부정적인 영향을 미칠 우려가 있습니다. 부동산 경기 침체로 인해 미착공 된 PF 사업장의 손실이 큰 것으로 나타났으며, 금융권의 리파이낸싱 여건 악화로 인해 신규자금 조달 대부분이 단기 차입금에 의지하고 있는 것으로 나타났습니다. 따라서 이러한
건설업계의 재무악화 및 유동성 악화에 대한 위험성을 투자자께서는 지속적으로 모니터링 할 필요가 있다고 판단됩니다.

국내 PF형태의 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려가 있습니다. 2006년말 부동산 시장이 침체기를 맞이한 이후, 2000년대 초반 부동산 호경기 때 무리하게 확장한 사업으로 인해 PF 우발채무가 급증한 바 있으며, 미분양 물량 증가로 유동성이 취약하고 PF 상환에 어려움이 상대적으로 큰 중소 지방 건설사들을 시작으로 많은 건설사들이 부도나 워크아웃에 처하게 되었습니다. 

이로 인해 미분양 물량으로 인한 대금회수 지연으로 부도난 시행사의 부채를 대신 갚아야 하는 사업장이 늘어나자 건설업 침체와 건설사 부실을 우려한 투자자들의 심리가 위축되어 Refinancing에 어려움을 겪는 사업장이 늘어나고 PF 대출 금리가 상승하여 건설사들에게 또 다른 어려움을 안겨주는 악순환이 반복되고 있습니다.

대형건설사의 경우 PF 지급보증 규모가 크지만 사업성이 좋은 부지를 선별하여 시공하기 때문에 지급보증에 따른 우발채무 건수가 적은 편이나, 대형사를 제외한 중견 및 중소형 건설사의 PF 대출액의 큰 변화가 보이지 않았습니다. 이와 더불어 2009년이후 건설업계 자금조달 여건이 악화되자 PF 대출의 Refinancing이 대부분 단기차입금으로 이루어졌고 신규자금 조달 또한 대부분 단기성 차입으로 이루어져, 향후 각 건설사들의 자금 대응력에 대한 투자자들의 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

한편 당사의 PF우발채무 변동 추이 및 만기도래 세부 내용은 'III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 자. 우발채무(PF대출 시행사 지급보증 등)에 관한 위험'에 구체적으로 기재하였으니, 투자자께서는 이를 참고하시기 바랍니다.

[원자재 수급 관련 위험]

아. 건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 소모하는 업종으로 원재료의 가격상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한
원자재 수급에 차질이 발생할 경우 당사를 비롯한 건설업체들의 실적에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종입니다. 따라서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다.

철강, 시멘트 등 기초 자재에 대한 국내 수급 비율은 높은 편이나 목재, 골재, 모래 등은 최근 국내자원 소진에 따라 해외 의존도가 점차 상승하는 추세입니다. 또한 주거형태가 다변화되지 못하여 특정자재에 대해 수요가 편중되고, 계절적 특성에 따른 수요량의 변화가 크며, 특정지역의 수요 과열로 인한 지역별 편차가 심한 상황입니다. 따라서 주요 원재료들의 국제가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 불확실성을 높일 수 있습니다.

당사 건설사업부문의 2018년 3분기 주요자재 구입비율은 공통자재인 철근, 레미콘이 44.17%, 주방가구 외 13.51%, 기타 42.32%로 원자재 구매금액은 약 2,392억원으로 2017년 3분기 대비 241.97% 증가하였습니다. 당사의 주요 자재 구매 현황 및 원재료 가격 변동 추이는 다음과 같습니다.

[주요 자재 구매 현황]

(단위: 만원/VAT별도)

구 분
구체적용도
매입액
비율(%)
매입처와의특수관계
비 고

레미콘
구조물
56,902
23.79
없음
신우, 보성, 동아레미콘 외

철근
구조물
48,750
20.38
없음
대한제강 외 5개 사

주방가구 외
가구류
32,316
13.51
없음
한샘, 현대리바트 외

기타
-
101,244
42.32
없음
-

계
239,212
100
-
-

자료: 당사 분기보고서(2018.09)

[주요 자재 가격 변동 추이]

(단위: 천원/VAT별도)

구 분
규 격
단 위
2018년
3분기
2018년
2분기
2018년
1분기
2017년
4분기
2017년
3 분기
비 고

철근

HD10mm 기준

TON

710
725

715

685

630

전국

레미콘

25-240-15 기준

m³

66.3
66.3

64.2

64.2

64.2

수도권

아스콘

#78 표층용

TON

55
55

55

55

55

수도권

자료: 당사 분기보고서(2018.09)

또한 건설업 업종의 특성상 공사 수주시점부터 공사 완공시점까지는 장기간이 소요되는 경우가 많습니다. 특히, 동 기간중에 주요 원재료인 시멘트, 철근 등과 국제유가의 상승 등에 따른 원자재 가격변동의 심화로 인해 대부분의 수주금액은 불변인데 반하여 원재료의 가격 상승 등의 영향으로 기존 계약금액을 초과하는 공사원가율의 상승위험에 직면할 수 있습니다. 따라서 원자재 수급에 차질이 발생할 경우, 이는 당사를 비롯한 건설업체들의 실적이 악화될 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

[정책 및 규제 관련 영업환경 변동 위험]

자.
건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다. 정부는 국내 경기 변동 및 대외 환경 변화에 따라 국내 부동산 및 건설업 관련 정책 방향을 결정해 왔습니다.

2
0
1
7년, 정부 주도하의 안정적인 주택 시장 관리를 목표로 6.19 대책에 이어 8.2 부동산 규제 강화정책이 발표되었으며, 2018년 추진한 8.27, 9.13 부동산 대책, 2019년 1월 예비타당성 조사 면제 등 정부 정책들이 발표되었습니다. 그러나 이러한 새로운 정부 정책이 부동산 경기 및 건설사들의 실적에 미치는 영향을 현재로써 정확히 판단하기 힘듭니다. 이러한
정부 정책은 건설 및 부동산 경기에 영향을 미쳐 건설회사의 매출 및 영업환경에 변동을 가져오는 요소가 될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 부동산시장 및 건설업에 대한 정부의 정책은 주로 경기를 활성화하거나 안정화시키기 위한 수단으로 사용되는 것이 일반적입니다. 2008년 이전의 정부정책은 규제를 강화하여 부동산 투기를 억제하여 부동산 가격을 안정화하는 방향으로 진행되었습니다. 주택거래신고제, 원가연동제, 재건축 이익환수제 등으로 주택시장 안정을 위한 정부의 확고한 정책의지가 나타났으며, 부동산시장 내 수급요인 외에도 국내 실물경기 저하와 가계의 소비여력 위축 등의 주변 여건의 영향으로 인해 주택시장이 위축되었습니다.

2007년부터 시작된 미분양 증가와 주택경기 침체로 인해 2008년부터 정부의 정책 방향은 규제완화를 통한 부동산시장 활성화, 건설경기부양으로 선회하였습니다. 규제완화의 구체적인 정책내용을 살펴보면, 1)부동산 보유 및 거래 관련 세율 인하(종합부동산세, 양도소득세 인하) 2)부동산 거래에 대한 규제 완화(부동산담보대출규제 완화) 3)주택 공급 확대(재개발, 재건축 규제완화) 입니다. 이어 정부는 주택 및 부동산 경기 추가 부양을 위해 2010년 8월 29일 정부는 총부채상환비율(DTI) 규제 한시적 폐지, 보금자리주택 공급일정 조정, 다주택자 양도세 중과유예 등이 포함된 종합부동산대책을 발표했습니다.

2011년 3월 부동산 종합대책, 2012년 5월 부동산 대책, 2012년 8월 건설업 금융지원방안 등에 이어, 2013년에는 주택 시장을 정상화 하기 위한 4ㆍ1 부동산 대책(서민 주거안정을 위한 주택시장 정상화 종합대책)이 발표 되었습니다. 4ㆍ1부동산 정책에는 주택거래 정상화 방안, 보편적 주거복지 방안, 세금 감면 및 금융지원, 공급 물량 조절, 규제 개혁 등의 내용이 포함되어 있습니다.

[2013.4.1 부동산 대책]

구분
대책
주요내용

서민 주거안정을위한 주택시장 정상화 종합대책
5년간 양도세 면제
미분양과 신규분양주택(신축)
기존주택 양도세 면제(9억이상 고가주택과 중대형 주택 배제)
다주택자 주택 매입 후 5년 이내 임대시 양도세 중과 한시적 면제

생애최초 주택구입자 올해 말까지 취득세면제/DTI적용배제
전용면적 85㎡이하, 6억원 이하 실수요자한해 올해 말까지 한시적
현재 연3.8%인 국민주택기금 대출 이자도 3% 초중반대 인하

근로자서민주택구입과 전세자금대출
이자율 최대 1%인하

신혼부부 전세자금 
신설
연소득 5천만원 이하의 신혼부부에게 연3%의 금리로 1억원의 전세자금대출

자료: 기획재정부

한편 2013년 07월 24일 발표된 4ㆍ1 부동산 대책 후속 조치는 주택공급을 큰 폭으로 줄여 수급 불균형을 해소하겠다는 것에 중점을 두고 있습니다. 이는 극도로 침체된 수도권 시장이 공급 과잉 상태에 있다는 판단에서 나온 것이었습니다.

[2013.4.1 부동산 대책 후속조치(7.24 조치)]

구분
대책
주요내용

민간주택
공급조절 및
임대 전환 지원
준공 후 분양 지원
미분양 및 하반기 분양 예정 물량을 후분양으로 전환 시 건설사에 연 5~6% 금리로 분양가의 50~60% 대출 지원

준공 후 
전세 전환 지원
건설사가 준공 후 아파트를 전세 임대 시 연 5~6% 금리로 분양가의 60~70% 대출 지원

분양성 평가 강화
대한주택보증의 분양보증 심사 때 분양 가능성에 따라 보증료율 차등폭 확대

미분양 임대주택 
리츠 도입
리츠가 미분양 주택 매입해 임대사업하면 취득세 및 재산세 감면 등 세제 지원, 매각 안 될 시에는 LH가 매입

공공주택
공급 축소
2016년까지 공공분양 인허가 물량
11만 9,000채 축소
경기 고양 풍동2보금자리지구 해제 및 경기 광명·시흥 등 보금자리지구 면적 축소로 2만 9,000채 축소
27개 보금자리지구, 11개 신도시, 13개 택지개발지구 등에서 9만채 축소

2016년까지 공공분양
청약 물량 5만 1,000채 축소
올해 2만 2,000채, 내년 7,000채 축소

자료: 국토교통부

2013년 8월 28일 정부는 전셋값 상승으로 인한 서민들의 주거비 부담을 완화하기 위해, 관계 기관간 논의와 당정 협의를 거쳐 전월세 시장안정을 위한 대응 방안을 확정 및 발표하였습니다. 정부는 전세 수급불균형 등 임차 시장의 구조 변화에 대응하기 위한 개선 방안으로 전세의 매매수요 전환을 위한 주택시장 정상화 대책 지속 추진, 전세수급 불안 해소를 위한 임대주택 공급 확대, 전세값 상승 및 급격한 월세 전환 등으로 인한 임차인 부담 완화 방안을 마련하였습니다.

[2013.8.28 전월세 대책]

구분
내용

전월세 시장 안정방안
- 취득세 영구인하
- 장기 주택모기지 소득공제 요건 기준 상향
- 국민주택기금의 「근로자, 서민 구입자금」지원 확대
- 1%대의 저리 자금을 지원하는 새로운 방식의 주택구입 지원제도 도입
- 모기지 보험 가입대상 확대

임대주택 공급확대
- 기존주택 매입·전세임대를 하반기에 집중 공급
- 중장기적인 공공임대주택 재고 확충 지속 추진
- 민간의 임대주택 공급도 활성화
- 준공후 미분양 주택을 임대주택으로 활용

서민, 중산층 전월세부담 완화
- 월세 소득공제 한도 확대
- 저소득가구(최저생계비의 2배 이내) 전세자금 지원요건도 완화
- 선변제권 적용대상 보증금 가액 기준과 우선변제액 확대를 추진

자료: 국토교통부

정부는 2014년에도 건설업 및 부동산 경기를 활성화 시키기 위한 정책들을 지속적으로 발표했습니다. 국토교통부는 2014년 2월 19일 당시의 시장 회복세를 이어가기 위해 주택시장 정상화를 지속 추진한다고 밝혔습니다. 주요 내용은 투기 우려가 크지 않은 시장상황을 반영하여 시장과열기에 도입된 재건축 등의 과도한 규제를 완화하고, 공모형 모기지 지원대상 확대를 통해 실수요자의 주택구입 부담을 덜어주는 것이었습니다. 또한 정부는 2014년 2월 25일 "경제혁신 3개년 계획"을 발표하면서 추가적인 부동산 관련 대책을 포함시켰습니다.

[2014.2.19 주택시장 정상화를 위한 규제완화 추진]

구분
주요 내용

재건축

규제 완화

- 금년 중 재건축 초과이익 환수제도 폐지 추진

- 재건축 소형주택공급 의무비율 개선
: 국민주택규모 이하 건설비율 등 최소 제한만 남기고, 기타 소형
 평형(60㎡이하) 공급비율 등을 별도로 규정할 수 있도록 한 규정 폐지 계획

- 재건축 조합원 신규분양 기회 확대
: 신규주택을 소유 주택수 만큼 우선 공급받을 수 있도록 허용 계획

주택전매

제한 완화

- 수도권 민간택지의 주택 전매제한 완화
: 수도권 민간택지 주택 전매제한기간을 현행 1년→6개월로 완화 추진

공유형 모기지

지원대상 확대

- 공유형 모기지 수혜대상 확대
: 5년이상 무주택자 까지로 지원대상 확대
: 단,공급물량은 당초 계획된 2조원(1.5만호) 범위내 공급되며,
 금리수준 및 대상주택 등은 기존 계획과 동일

자료: 국토교통부

[2014.2.25 경제혁신 3개년 계획]

구분
대책
주요내용

부동산시장 
안정화
상가 권리금 보호 제도화
- 상가 권리금 법적 개념 정의
- 권리금 거래 표준계약서 도입, 보금
- 계약기간(5년)내 권리금 회수 권리 보호
- 권리금 보호를 위한 보험상품 개발
- 분쟁의 신속한 해결을 위한 분쟁조정기구 설치

전월세시장 안정화
- 월세 소득공제를 '세액공제'로 전환
- 공공임대리츠등 민간자본을 활용한 공공임대 건설방식 도입
- 민간임대사업자 세제 금융 지원 강화 및 규제 완화
- 주택임대관리업 규제 완화 및 세제 지원
- 주거급여(주택바우처)제도 본격 시행

부동산관련 대출규제 완화
- 총부채상환비율(DTI: Debt To Income) 합리적 개선
- 주택담보인정비율(LTV: Loan To Value ratio) 합리적 개선

민간투자 유도
그린벨트 입지규제 완화
- 그린벨트 추가 해제로 민간투자 유도
- 해제지역 일부에 소형 공장, 아파트 건설 허용
- 도로등 기반시설 설치 지원

자료: 기획재정부

그리고, 정부는 2014년 7월 24일 발표한 새경제팀의 경제정책방향에서 40조 7천억원을 투입하여 내수를 활성화하는 대책을 발표하였습니다. 특히 내수 경제 활성화를 위한 주택구입 자금 대출 확대 등(LTV, DTI 완화)의 부동산 정책을 통해 조기 내수 진작을 기대한 바 있습니다.

[2014.7.24 경제 활성화를 위한 경제정책 중 부동산 관련 대책]

구분
주요 내용

LTV, DTI 완화
- 더 많은 주택구입 자금의 확보를 통한 주택 매입 수요 창출

국민주택기금 6조원 추가 편성
- 국민주택기금 6조원 추가 편성(주택구입자금 4조 9천억원, 공공
임대 융자금 7천억원, 임대주택리츠 출자금 4천억원)

부동산투자이민제 대상 확대
- 영종하늘도시 송도 청라 등 인천경제자유구역내의 미분양 주택

청약제도 개선
- 청약 신청 때 보유중인 주택 수에 따른 감점 폐지
- 청약 저축, 부금, 예금을 청약종합저출으로 일원화
- 청약통장의 소득공제한도를 120만원에서 240만원으로 확대

디딤돌 대출 1주택자 허용
- 무주택자에게만 제공하는 디딤돌 대출(이자 연3% 수준)을 다른
집으로 바꿔 사려는 1주택자에게도 9월부터 확대 적용

자료: 기획재정부

[2014.07.24 대책 관련 LTV, DTI 개선안]

구분
현재
개선안

LTV
지역구분
은행
제2금융권
수도권, 모든 금융권 70%

수도권
50%
60~85%

지방
60%
70~85%

DTI
지역구분
은행
제2금융권
수도권, 모든 금융권 60%

서울
50%
50~55%

경기, 인천
60%
60~65%

자료: 기획재정부

정부는 2014년 9월 1일「규제합리화를 통한 주택시장 활력회복 및 서민 주거안정 강화방안」을 발표하였습니다. 이는 정부가 최근 주택 매매시장이 침체국면에서 회복국면으로 이동 중에 있으나, 시장회복에 대한 기대심리가 견고하지 못해 본격 회복에는 한계가 있는 상황으로 판단하고, 과거 시장과열기에 도입되어 국민들과 민간부문에 과도한 부담으로 작용하고 있는 규제를 과감하게 개혁하여, 최근 회복세를 보이고 있는 신규분양 시장 및 기존 주택의 거래를 활성화를 위함입니다. 

부동산 대책의 주요 골자는 규제합리화를 통한 주택시장 회복 및 서민 주거안정 강화입니다. 규제합리화를 위한 주요 대책으로는 첫째, 재건축 연한 완화(최장 30년) 및 안전진단시 주거환경평가 비중 강화, 둘째, 85㎡이하 민영주택에 대한 청약가점제를 2017년 1월부터 지자체 자율운영으로 전환하고, 청약통장 일원화, 셋째, GB 해제 수도권 공공택지내 전매제한ㆍ거주의무 기간 단축, 넷째, 택지개발촉진법 폐지, 2017년까지 3년간 LH 공공택지 지정 중단 등이 있습니다. 또한 서민주거안정 강화를 위한 주요 대책으로는 첫째, 이사철에 공공주택, 입주시기 단축, 미분양주택 전세전환 촉진, 둘째, 임대리츠 8만호 공급, 준공공임대 세제 및 금융지원 확대, 셋째, 주택기금 대출「유한책임 대출」도입, 디딤돌 대출 0.2%p 금리인하가 있습니다. 「규제합리화를 통한 주택시장 활력회복 및 서민 주거안정 강화방안」의 자세한 내용은 다음과 같습니다. 

[규제합리화를 통한 주택시장 활력회복 및 서민 주거안정 강화방안]

구분
대책
주요내용

규제합리화를 통한 주택시장 회복
재정비 규제 합리화

- 준공후 20년 이상의 범위에서 조례에 위임되어 있는 재건축 연한(서울시는 최장 40년) 최장 30년으로 완화
- 재건축 연한 도래 후 생활에 불편이 큰 경우 주거환경 평가비중을 강화(예:15%→40%)하여 재건축이 가능하도록 안전진단 기준 합리화
- 수도권 과밀억제권역 내 재건축 시 85㎡이하 건설의무(세대수 기준 60% 이상, 연면적 기준 50% 이상) 중 연면적 기준 폐지 
- 서울시 등 일부지자체가 공공관리제를 의무화하면서, 시공사 선정시기도 사업시행인가 이후에만 할 수 있도록 제한하고 있으나, 공공관리제를 공공지원제로 변경하고, 토지등 소유자 과반수가 원할 경우 사업시행인가 이전에도 시공사를 선택할 수 있도록 변경
- 재개발 사업시 임대주택 의무건설비율 중 연면적 기준을 폐지하고, 세대수 기준 의무건설 비율을 5%p 완화
- 안전진단 통과 후 10년 이상 경과한 사업장으로서 사고우려가 있는 경우 안전진단을 재실시하여 등급을 재조정하는 등 안전사고 우려주택에 대한 관리 강화

청약제도 
개편

- 85㎡이하 민영주택에 대한 가점제는 ’17.1월부터 지자체장(시군구청장)이 지역별 수급여건에 맞춰 현행 가점제 비율 40% 이내에서 자율 운영
- 민영주택에 적용되는 가점제 개선 
- 1, 2순위로 나뉘어져 있는 청약자격을 1순위로 통합하고, 국민주택에 적용하는 6개순차를 2개순차로 통합하여 입주자 선정절차 단순화

- 청약예금 예치금 칸막이를 단순화하여, 예치금액 이하의 주택은 자유롭게 청약이 가능하고, 예치금 변경 시 청약규모 변경도 즉시 가능하도록 개선
- 무주택 세대주로 제한하고 있는 국민주택 청약자격을 완화하여 세대주 여부와 관계없이 1세대 1주택인 경우 청약 허용 
- 4개 청약 통장을 청약종합저축으로 일원화하고, 공급주택 유형을 3개→2개로 통합(민간건설 중형국민주택 폐지)

국민 및 기업의 과도한 부담완화
- 기부채납과 관련한 예측가능성을 높이고, 과도한 기부채납 요구를 줄일 수 있도록 ‘기부채납에 관한 지침’ 마련 
- 다양한 주택수요에 맞게 주택이 공급될 수 있도록 주택조합에 대한 규제 완화 
- 과거와 같은 큰 폭의 투기이익을 기대하기 어려운 상황임을 감안하여 개발제한구역을 50% 이상 해제한 수도권 공공택지의 전매제한(2∼8년→1∼6년) 및 거주의무(1∼5년→0∼3년) 완화

주택 공급방식 개편

- 대규모 택지 공급시스템인『택지개발촉진법』을 폐지하고, '17년까지(3년간) LH의 대규모 공공택지 지정 중단 
- 사업계획 승인 이후 착공의무 기간을 현 3년에서 5년으로 연장하여 시장상황에 맞게 주택이 공급될 수 있도록 유도 
- 수도권 외곽, 혁신도시 등 일부 공급과잉이 우려되는 지역의 LH 분양물량 일부를 시범적으로 후분양

- LH 토지은행을 통해 민간 택지 공급시기 조절

서민 주거안정 강화
임대주택 단기공급 확대
- 2014년 중 총 9만호의 공공임대주택이 입주할 예정으로, 가을 이사철에 맞추어 매입·전세임대 1.2만호를 9∼10월에 공급하고, 9월이후 입주예정인 공공건설주택 2.5만호 중 6천여호의 입주시기를 1~2개월 단축 
- 미분양 주택 전세활용시 대출보증 지원을 강화(업체별 1∼4천억→2∼5천억원)하고, 미분양 리츠 등을 활용하여 미분양 주택의 전세 전환 유도

임대시장 민간참여 활성화

- 공공임대리츠(최대 5만호), 민간제안 리츠(최대 2만호), 수급조절리츠*(1만호) 등 임대리츠를 통해 ’17년까지 최대 8만호 공급
- 임대리츠 활성화를 위해 세제·금융지원을 지속·강화 
- 준공공임대주택 활성화, 근로자임대주택공급확대 등을 통해 민간임대사업자 확대 도모

무주택 서민 주거비 부담완화

- 무주택 서민에 대한 디딤돌 대출 지원을 확대하여 주택구입자금 마련 부담 완화
- 서민 임차가구의 주거비 부담을 완화할 수 있도록 지원

자료: 국토교통부

2015년 4월 국토교통부는 기획재정부, 금융위원회 등 관계기관 협의를 거쳐,「서민 주거비 부담 완화 방안」을 마련했습니다. 이는 2015년 3월 12일 금통위 기준금리 인하(2.00%→1.75%)에 따른 시중금리 하락효과 등을 반영하여 서민의 '주거비' 부담을 우선적으로 완화하기 위한 것이며, 범 정부 차원의「서민 금융지원 종합대책」은 충분한 검토와 관계부처 협의를 거쳐 별도로 발표할 예정이라고 밝혔습니다.

2015년 4월 6일 발표된「서민 주거비 부담 완화 방안」주요 내용은 임차보증금 반환보증 지원강화, 임차보증금·월세ㆍ구입자금 대출금리 인하, LH 전세→월세 전환율 인하 등입니다. 이는 9.1대책, 부동산 3법 통과 등의 영향으로 시장 기대심리가 개선되고, 저금리(3.12일 기준금리 인하, 2%→1.75%)로 인해 주택구입 비용이 줄어들면서 실수요 중심의 회복세가 나타나고 있는 상황에서 매매시장 회복세를 이어 나가되, 기준금리 인하(2.00%→1.75%)에 따른 시중금리 하락효과 등을 반영하여, 임대차 시장 리스크 완화 및 서민 주거비 부담을 완화하기 위한 보완방안을 마련하기 위함입니다.

「서민 주거비 부담 완화방안」의 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
주요내용

임차보증금 반환보증
지원 강화

- 개인에게 적용되는 보증료율을 0.197%에서 0.150%로 0.047%p 인하(기존대비 24% 감면)하고, 서민·취약계층의 보증료율은 0.158%에서 0.09%로 0.068%p 인하

- 또한, 법인에게 적용되는 보증료율도 0.297%에서 0.227%로 0.070%p 인하(기존대비 23.6% 감면)
- 연소득 기준을 2,500만원 이하에서 4,000만원 이하로 늘리고, 다자녀·장애인·고령자 외에 신혼부부, 한부모·다문화 가정도 포함
- 아파트 거주자의 경우, 가입대상을 LTV 90%이하에서 LTV 100% 이하로 확대(다만, 보증금액은 LTV 90% 한도)

- 보증료 분납기간을 1년 단위에서 6개월 단위로 줄이며,「임차보증금 반환보증」취급기관도 1개 은행에서 희망하는 전체 시중은행으로 확대하여 이용자 편의성도 제고

임차보증금 금융지원
(버팀목 대출) 강화

- 신혼부부 전세대출 지원요건을 부부합산 5,500만원→6천만원으로 500만원 상향

- 청년층 단독세대주에 대한 지원가능 연령을 만 30세 이상에서 만 25세 이상으로 확대

월세대출 지원요건 완화

- 저소득 가구가 주요 대출대상인 점을 감안하여 금리를 현행 2.0%에서 1.5%로 인하
- '졸업후 3년 이내’ 요건을 삭제하고 취업준비생(만 35세이하)의 부모소득 요건을 3,000만원 이하→6,000만원 이하로 완화

- 지원대상에 부부합산 소득 4,000만원 이하인 ‘취업 후 5년 이내 사회초년생(만 35세 이하)’을 추가

- 기존에는 대출을 받은 경우, 6개월마다 은행에 방문하여 실거주 여부를 확인해야했으나, 확인주기를 1년으로 늘리고, 은행방문 없이 확인이 가능하도록 개선(거주증명서류 송부 또는 임대인 유선확인).

- 연세(年貰) 형태로 거주하는 세입자인 경우에는 임대인 통장으로 월세대출시 연납 대출(360만원)도 허용

구입자금(디딤돌 대출) 지원 강화
- 금리를 현행 2.6%∼3.4%에서 2.3%∼3.1%로 0.3%p 인하
- 청약 순위제도 변경에 따라, 청약저축 장기가입자 우대도 조정하여, 무주택 서민의 내집 마련 부담을 완화

LH 임대주택 거주자 
임대료 부담 완화

- LH 임대주택 거주자의 부담을 완화하기 위해 월임대료와 보증금의 상호전환을 허용하고 전환이율을 인하

- 현재 월세→보증금으로 전환만 가능하나(전환율 6%), 보증금→월세로의 전환도 허용하되 전환율은 4%를 적용

- 보증금→월세 전환시에는 연체 등에 대비하여 월임대료의 24개월분은 보증금으로 유지토록 할 계획

- 월세→보증금 전환시에는, 현재 전환율 6%를 유지하되, 보증금으로 전환가능한 범위를 월임대료의 50%에서 60%로 확대

자료: 국토교통부 보도자료(2015년 4월 6일)

이와 같이 2015년도 정부의 주택정책은 주택시장 정상화, 서민·중산층 주거비 부담 완화를 목표로 하고 있습니다. 이를 달성하기 위하여 정부는 상기한 방안 이외에도 문제점 해결을 위하여 아래와 같이 규제완화를 시행하였습니다.

[2015년 부동산 정책변화 현황]

구분
내용
시행시기

중개보수
주택 및 오피스텔 중개보수 요율 개편
1월 주)

청약제도
국민주택 청약자격을 무주택 세대원으로 완화
3월

입주자저축 순위는 1,2순위를 1순위로 통합
3월

서울, 수도권 거주자 청약통장 1순위 완화
3월

청약예부금 규모 변경 및 청약제한 기간 폐지
3월

그린벨트 해제 공공택지 전매제한기간 완화
14년 12월

정비사업
재건축 가능 연한 단축(40년 → 30년)
4월

재건축 안전진단 기준 합리화
4월

재건축 초과이익환수법 폐지 추진 내지 기한 연장
7월

정비사업 공공관리제 시공사 선정 시기 개선
16년 3월

개발
택지개발촉진법 폐지 및 공공택지 신규 지정 중단
보류

공공 기부채납 관련규제 완화
9월

금융
합산주택가격 9억원 이하 다주택자 주택연금 가입 가능
14년 11월

저리 월세대출 신설 및 보증부 월세주택 금리 지원
1월

새 거주급여 제도 시행
7월

주택기금 "유한책임 대출" 도입
12월

임대주택
민간임대주택 임차권의 양도 전대 기준 완화
1월

준공공임대 의무 임대기간 단축(10년 → 8년)
7월

자료: 부동산 114 
주) 오피스텔 중개보수료 인하는 2015년 1월부터 시행되었으며, 주택 중개보수 요율은 공인중개사법에 따라 지방자치단체 조례로 정하도록 하고 있는 바, 각 지방자치단체별로 조례개정 시기 차이가 존재함

비사업용토지에 적용되는 양도세 중과세 유예기간이 2015년에 종료됨에 따라 2016년 1월부터는 양도차익에 따라 16~48%의 세율을 적용받으며, 주택시장에 약영향을 우려해 2천만원 이하 주택임대 소득에 대한 과세를 기존 2016년 12월 종료에서 2018년 12월 종료로 2년 연장을 실시 했습니다.

[2016년 부동산관련 이슈 사항]

시점
주요 내용

1월
- 비사업용토지 양도세 중과세 부활, 16~48% 세율 과세
- 오피스텔(주택임대사업자) 신규분양 취득세 감면 종료, 4.6% 세율 과세
- 주택담보대출 심사 요건 강화

2월
- 표준지 공시지가 발표
- 신분당선 연장 정자~광교 구간 개통
- 수인선 송도~인천 구간 개통
- 경북도청 이전

3월
- 해외 은닉재산 3월까지 자진 신고하면 가산세 면제

4월
- 전국 공동주택 공시가격 발표
- 제20대 국회의원 선거(총선)
- 경의선 효창공원역 개통

5월
- 개별 공시지가 발표
- 행복주택(구 보금자리) 구리갈매지구 첫 입주

6월
- 수도권 고속철도(KTX) 수서~평택 개통
- 성남~여주간 복선전철 개통
(2개 노선 모두 상반기중 개통 예정)

7월
- 주택분 재산세 1/2 납부

8월
- 8.25 가계부채 대책 발표

9월
- 주택분 재산세 1/2 납부

10월
- 경춘선숲길 2단계 완공
- 8.25 가계부채 대책 시행

11월
- 미국 대통령 선거
- 주택 임대소득 과세 연 2,000만원 이하 비과세 유예기간 종료 연장(2018년 12월)

12월
- 종합부동산세 납부

자료: 부동산114

당초 예정되어있던 LTV, DTI 규제 완화의 2016년 7월말 종료는 주택시장에 대한 불안감 가중 방지를 위하여 1년 추가 연장을 결정하였습니다. 2016년중 이루어진 부동산 정책 완화는 아래와 같습니다. 

[2016년 완화된 부동산 주요 정책]

구분
내용

재건축 동의요건 변화
- 재건축 조합 설립 시 아파트 동별로 소유자 절반 이상의 동의 필요 (기존 2/3 동의 필요)

LTV, DTI 규제
- LTV 70%, DTI 60% 1년 연장 (2017년 7월까지 유지)

기부채납 현금납부 요건
-적정 수준의 기반시설 공급을 위해 현금납부는 전체 기부채납의 1/2까지 허용
- 필수 기반시설 (도시공원법상 녹지, 주택법상 진입도로 등)은 현금납부 대상에서 제외

자료: 국토교통부, NH투자증권 리서치센터

이러한 정부의 부동산 경기 부양을 위한 규제 완화 정책 등으로 인하여, 국토교통부 실거래가 공개시스템에 따르면 2016년 11월까지의 주택매매 거래량은 96만 4천건으로 5년 평균 85만건 대비 13% 증가한 것으로 나타납니다. 또한, 2016년 초에 비해 수도권 주택시장에 대한 기대감이 높아짐에 따라 주택매매거래량은 2016년 2월 이후 증가세가 지속되고 있는 것으로 나타났습니다.

[2017년 부동산관련 이슈 사항]

시점
주요 내용

1월
- 전세보증금 간주임대료 과세 2년 유예(2018년 12월까지)
- 양도소득세의 최고 세율 구간 신설
- 청약가점 자율화 시행
- 잔금 대출 규제 도입

7월
- 주택분 재산세 1/2납부
- LTV 및 DTI 규제 완화 유예 종료

9월
- 주택분 재산세 1/2 납부

12월
- 종합부동산세 납부
- 재건축초과이익환수제 유예 종료

자료: 부동산114

2017년, 19대 문재인 대통령은 부동산 시장 규제 강화를 통해 정부가 계획적으로 공적 시장에 개입하여 주택 시장의 안정적 관리를 목표로 6.19 대책을 발표하였습니다. 6.19 부동산 규제 정책은 투기성 주택 수요를 억제하기 위한 대응방안으로 전매제한기간 강화, 대출규제 등을 포함하였습니다. 

[2017년 6.19 '주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤형 대응방안']

구분
내용

조정 대상지역 추가 선정
- 경기 광명, 부산 기장 및 부산진구 추가 선정
(11.3 대책의 37개 지역에 금번 대책으로 3개지역 추가 포함하여 총 40개 지역)
- 맞춤형 청약제도, 투자수요 관리방안 적용

조정대상지역 
효성 제고
전매제한기간 강화
- 강남 4개구 외 21개구 민간택지 전매제한기간을 소유권이전등기시 까지로 강화

맞춤형 
LTV, DTI 강화
- 조정 대상 지역에 대하여 LTV, DTI 규제비율을 10%p. 씩 강화 
(현행 LTV 70%, DTI 60% -> 조정 LTV 60%, DTI 50%)
- 잔금대출 DTI 신규 적용
- 서민층 무주택 세대는 실수요자 보호차원에서 배려

재건축 규제강화
- 재건축조합원 주택공급수 제한 (최대 3주택 -> 2주택)

주택시장 질서 확립
- 관계기관 합동 불법행위 점검 무기한 실시
- 실거래가 허위신고에 대한 신고제도 활성화, 적극 홍보
- 시스템을 활용한 불법행위 모니터링 강화

자료: 국토교통부

최근 10년간 큰 폭으로 상승한 주택 공급량에 반하여 저소득층의 자가점유율과 자가보유율은 하락하였고, 주택가격이 급하게 상승함에 따라 연소득 대비 주택가격 비율(PIR)은 저소득층 기준 9.8에 달하여 주거안정성이 취약해졌습니다. 이에 국토교통부는 서민 실수요자 중심의 주택 공급에 대한 강한 의지를 보이며 2017년 8월 2일 부동산 규제 강화 정책을 발표하였습니다.

8.2 부동산 대책의 핵심골자는 실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장의 안정화입니다. 주요 내용으로 투기과열지구 지정을 통한 투기수요 유입 차단, 양도소득세 강화, 다주택자 금융규제 강화 등으로 실수요 중심의 수요 관리, 공적임대 주택 공급 등 서민을 위한 주택 공급 확대, 실수요자 중심의 청약 제도 개편 등의 내용을 담고 있습니다. 

[2017년 8.2 '실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장 안정화 방안']

구분
방안
상세내역
추진일정

과열지역에 투기 수요 유입 차단
- 투기과열지구 지정
서울 전역(25개구), 과천시, 세종시
'17.8월

- 투기지역 지정
서울 강남4개구(강남,서초,송파,강동), 서울 기타 7개구(용산,성동,노원,마포,양천,영등포,강서), 세종시
'17.8월

- 민간택지 분양가 상한제 적용요건 개선
고분양가로 시장 불안 우려 시 분양가 상한제 적용지역으로 선정
'17.9월

- 재건축·재개발 규제 정비
① 재건축 초과 이익 환수제 시행
② 재건축 조합원 지위 양도제한 강화
③ 조합원 분양권 전매 제한
④ 재개발 임대주택 공급 의무비율 강화
⑤ 정비 사업 분양분 재당첨 제한

'18.1월
'17.9월
'17.9월
'17.9월
'17.9월

- 과열지역은 도시재생/뉴딜에서 선정 제외 등
국토부, 지자체 등 합동으로 부동산 시장동향 점검 강화
계속

실수요 중심의 주택수요 관리 강화
- 양도소득세 강화
조정대상지역에 적용
① 양도세 중과, 장기보유 특별공제 배제
② 1세대 1주택 양도세 비과세 요건 강화
③ 분양권 전매시 양도소득세 강화
'17.12월
(적용시기)'18.4.1 이후 양도분
(적용시점)'17.8.3 이후 취득 주택
(적용시기)'18.1.1 이후 양도분

- 다주택자 등에 대한 금융규제 강화
① 투기지역 내 주택담보대출 건수 제한 강화
② LTV, DTI 강화
③ 중도금 대출보증 건수 제한
'17.하반기

'17.하반기
'17.9월

- 다주택자 임대주택 등록 유도
등록 의무화 여부 검토
'17.하반기

투기적 주택수요에 대한 조사 강화
- 자금조달계획 등 신고 의무화
거래신고 등에 관한 시행령 개정으로 미신고자, 허위 신고자 등에 대한 과태료 부과 예정
'17.9월

- 특별사법경찰제 도입
주택시장 불법행위 상시 점검 통해 실효성 강화
'17.하반기

- 국세청 등 관계기관 공조 강화
국토부, 국세청, 경찰청, 지자체 등으로 구성된 합동 점검반으로 공조 강화
'17.8월~

- 불법전매 처벌규정 강화
주택법 개정안 발의로 벌금 인상 등 강화
-

서민을 위한 주택공급 확대
- 수도권 주택 수급전망 및 향후 택지 확보 계획
① 신규 택지 확보 추진(공공, 민간택지)
② 도심 내 주택공급 활성화 위한 소규모 정비사업 추진(가로주택정비사업 등)
'17년~

- 주택 공급에 있어 공공의 역할 강화
① 공적임대주택 연간 17만호 공급
② 신혼부부용 분양형 공공주택 건설
'17년~

실수요자를 위한 청약제도 등 정비
- 청약제도 개편
① 1순위 자격요건 강화
② 가점제 적용 확대
③ 가점제 당첨자 재당첨 제한
④ 민영주택 예비 입주자 선정시 가점제 우선 적용

'17.9월

- 지방 민간택지 전매제한기간 설정
주택법으로 설정 근거 마련, 시행예정
'17.11월

- 오피스텔 분양 및 관리 개선
전매제한기간 강화, 인터넷 청약 등 제도개선
'17.하반기

자료 : 국토교통부

2017년 9월 국토교통부 보도자료에 따르면 8.2 주택시장 안정화 대책 발표 이후 과열현상이 빠르게 진정되고 있으나, 성남시 분당구와 대구시 수성구에서 국지적인 가격불안이 지속됨에 따라 이들 지역을 투기과열지구로 지정하였습니다. 또한 2015년 4월 이후 적용사례가 없는 민간택지 분양가상한제의 적용기준도 개선키로 하는 등 8.2 대책 후속조치를 시행했습니다. 

한편, 정부는 가계부채의 지속적인 증가에 대한 대책으로 2017년 10월 24일 가계부채 종합대책을 발표, 가계부채증가율을 추세치보다 0.5~1.0%p 내외 하락할 수 있도록 유도하는 등 대출규제 정책을 시행하고 있습니다. 이후 국토교통부에서는 2017년 11월 29일 사회통합형 주거사다리 구축을 위한 주거복지 로드맵을 발표하여 맞춤형 주거지원, 무주택 서민/실수요자에게 공적 주택을 공급하는 정책을 시행하고 있습니다.

[정부의 가계부채 종합 대책 - 2017.10.24]

1. 취약차주 맞춤형 지원
- 가계부채 차주 특성별 지원 
- 자영업자에 대한 별도 맞춤형 지원 프로그램 신설
- 취약 차주에 대한 금융상담 활성화
2. 총량측면 리스크 관리
- 가계부채증가율 → 추세치보다 0.5~1.0%p 내외 하락 유도
- 신 DTI도입 및 전금융권 여신관리 지표로 DSR단계적 도입
- 가계부채 증가 취약부문 집중관리
3. 구조적 대응
- 가계소득 및 상환능력 제고
- 인구구조 변화 대응 및 가계중심 임대주택시장 개선

자료 : 금융위원회, 언론

[주거복지로드맵 - 2017.11.29]

1. 생애단계별/소득수준별 맞춤형 주거지원
- [청년] 셰어형/창업지원형 등 맞춤형 청년주택 30만실 공급 등
- [신혼] 신혼특화형 공공임대 20만호 공급 등
- [고령] 무장애 설계 적용/복지서비스 연계 등 맞춤형 공공임대 5만호 공급 등
- [취약계층] 저소득층을 위한 공적 임대주택 41만호 공급 등
2. 무주택 서민/실수요자를 위한 공적 주택 100만호 공급
- [공공임대] LH 등 공공이 직접 공급하는 공공임대주택 총 65만호 공급
- [공공지원] 뉴스테이의 공공성을 강화한 공공지원주택 총 20만호 공급
- [공공분양] 공공분양주택을 총 15만호 공급
- [민간분양] 분양가상한제가 적용되는 공공택지 공급을 연 8.5만호 수준
- [택지확보] 기 확보한 77만호 공공택지 외에 수도권 인근 우수한 입지에 40여개 신규 공공주택지구를 개발하여 16만호 부지 추가 확보
3. 법/제도 정비 및 협력적 주거복지 거버넌스 구축
- [법/제도] 주택임대차보호법을 법무-국토부가 공동소관 등
- [거버넌스] 지자체의 주거복지 조직 및 주거복지센터 전문인력 확충 등

자료 : 국토교통부

상기 주거복지 로드맵(11.29)를 통해 무주택 임차인의 주거안정을 위한 공적임대주택 85만호 공급계획을 수립한데 이어, 전월세주택 세입자의 주거불안을 해소하기 위해 사실상 전월세상한제가 적용되는 등록 민간임대주택 확충방안 마련을 위하여 2017년 12월 13일 국토교통부에서는 임대주택 등록 활성화방안을 발표하였습니다.

[임대주택 등록 활성화방안 - 2017.12.13]

1. 임대주택 등록 활성화
- 지방세 감면 확대: 취득세/재산세 감면기간을 연장하고, 재산세 감면대상 확대
- 임대소득 과세 정상화 및 등록사업자 감면 확대: 2019년부터 주택임대소득 연 2천만원 이하도 분리과세하되, 필요경비율 차등화 및 감면대상 확대를 통해 등록사업자의 부담 완화
- 양도소득세 감면 확대: 8년 이상 임대사업자를 중심으로 감면혜택 강화
- 건강보험료 정상부과 및 등록사업자 감면: 임대소득 정상과세에 따라 건보료도 정상부과
2. 임차인 보호 강화
- 임차인 권리보호 강화: 전세금반환보증 활성화, 계약갱신 거절기간 단축 등
- 임대주택 등록의무화 및 계약갱신청구권/전월세상한제
3. 임대차시장 정보인프라 구축 및 행정지원 강화
- 임대차시장 정보인프라 구축: 국토부, 국세청, 행안부 보유 주택소유, 임대차계약 자료를 연계하여 주택보유 및 임대사업 현황을 파악하는 DB 구축
- 임대인 행정지원 및 임차인 정보제공 강화: 지자체에 임대 등록시 세무서에서도 자동으로 등록 신청이 가능하게 되도록 함.

자료 : 국토교통부

2017년 발표한 위의 대책에도 불구하고 국내 주택시장의 가격이 급등세를 보임에 따라 정부는 2018년 8월 27일 수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정 등을 통한 시장안정 기조 강화 조치를 내놓으며 수도권 일대에 투기지역, 투기과열지구를 추가지정하면서 해당 지역들의 주택관련 대출을 제한하였습니다. 이어서 2018년 9월 13일에 「주택시장 안정대책(9.13)」을 추가적으로 내놓았습니다. 해당 조치의 대출 관련 주요 내용은 아래와 같습니다. 

[2018년 9.13 주택시장 안정대책 정리]

구분
방안
상세내역
추진일정

투기수요 차단 및 실수요자 보호
- 종합부동산세 인상
① 3주택이상 보유자 및 조정대상지역 2주택 보유자 추가 과세(현행 대비 0.1~1.2%P) 
② 시가 18억~23억원 구간 신설, 시가 약 18억원 초과구간 세율 0.2~0.7%P 인상
③ 조정대상지역 2주택자 및 3주택이상자는 150%→300%로 세부담 인상
④ 종부세 인상에 따른 추가 세수는 서민주거 재원으로 활용하는 방안 마련
19.1.1이후
19.1.1이후
19.1.1이후
19.1.1이후

- 다주택자 등에 대한 금융규제 강화
① 2주택이상 보유세대는 규제지역내 주택 신규구입을 위한 LTV금지 
② 1주택 세대는 규제지역내 주택 신규 구입을 위한 주택담보대출 원칙적으로 금지
③ 규제지역내 고가주택 구입시에는 실거주 목적인 경우를 제외하고 주택담보대출 금지
9.14 이후
9.14 이후
9.14 이후

- 실수요자 보호
① 1주택 보유세대라도 규제지역 내 실수요 목적 주택구입에 어려움이 없도록 신규 주담대 허용
② 현행 무주택세대와 동일한 LTV, DTI 비율 적용
③ 고가 1주택자 장기보유 특별공제요건 강화(최대 80% 장기보유특별공제)
④ 조정대상지역 일시적 2주택 중복보유 허용기간 단축
9.14 이후
9.14 이후
20.1.1 이후
대책 발표 후 새로 취득하는 주택

전세자금보증 및 대출 관련 규제
- 전세자금 보증 및 대출 규제 정비
① 2주택 이상자 전세자금 대출에 대한 공적보증 금지
② 1주택자는 부부합산 소득 1억원 이하까지 보증제공
③ 무주택자는 소득과 상관없이 공적보증 제공
규정개정 이전의 보증 이용자는 연장시 경과조치 적용

투기적 주택수요에 대한 조사 강화
- 전세대출건에 대해 금융회사가 실거주 및 주택보유수 변동 확인
① 실거주하고 있지 않은 것이 확인되면 전세대출 회수
② 2주택 이상 보유시 공적 전세보증 연장 제한
규정개정 이전의 보증 이용자는 연장시 경과조치 적용

- 자금조달 계획에 신고사항 추가 등 관리 강화
① 기존 주택 보유현황, 현금증여 등 신고사항 추가
② RTI 규제수준의 적정성 종합적으로 검토하여 건전성 제고
규정개정 이전의 보증 이용자는 연장시 경과조치 적용
18년중

주택임대사업자에 대한 세제혜택 조정
- 조정대상지역 신규취득 임대주택 양도세 중과
① 1주택 이상자가 조정대상지역에 새로 취득한 주택은 임대등록시에도 양도세 중과
② 등록 임대주택 양도세 감면 요건으로서주택가액 기준 신설, 수도권 6억원, 비수도권 3억원 이하 주택에 한해 적용
대책 발표 후 새로 취득하는 주택
9.14 이후

- 임대주택 종부세 과세
1주택 이상자가 조정대상지역에 새로 취득한 주택은 임대등록시에도 종부세 합산 과세
대책 발표 후 새로 취득하는 주택

- 대출규제 강화
① 투기지역, 투기과열지구내 주택을 담보로 하는 임대사업자 대출에 LTV 40%도입
② 투기지역, 투기과열지구내 공시가격 9억원 초과 고가주택 신규 구입을 위한 주택담보대출 원천적으로 금지
③ 주택담보대출을 이미 보유한 임대사업자에 대한 투기지역 내 주택취득 목적의 신규 주담대 금지
9.14 이후
9.14 이후
9.14 이후

서민을 위한 주택공급 확대
- 수도권 주택 수급전망 및 향후 택지 확보 계획
① 교통여건이 좋고 주택 수요가 많은 지역을 중심으로 신규 공공택지 30곳 개발
② 지자체와 협의하여 도심 내 유휴부지, 3등급 이하 그린벨트 등 활용
9월중 방안 발표
9월중 방안 발표

자료: 국토교통부

[2018년 부동산관련 이슈 사항]

시점
주요 내용

1월
- 전세보증금 간주임대료 과세 2년 유예(2018년 12월까지)

2월
- 재건축 안전지단 기준 강화, 구조안정성 비율 50%로 확대

7월
- 고가*다주택자를 대상으로 누진과세 강화

8월
- 8.27 부동산 대책의 일환으로 투기지역 추가 지정(동대문, 종로, 동작, 중구 등)

9월
- 종부세 최고세율 적용

- 2주택자의 규제지역 신규 주택담보 대출 금지

- 임대사업자 혜택 축소

자료: 부동산 114

한편, 2019년 1월 정부는 국무회의에서 국가균형발전 프로젝트 발표를 심의하고 예비타당성 조사 면제 대상 사업 총 23개(24.1조원 규모)를 발표하였습니다. 예비타당성 조사는 대형 공공투자사업의 경제성 등을 사전에 면밀하게 검토하는 제도로, 사업추진여부를 결정하는 주요 기준이 됩니다. 예비타당성 조사에서 사업성이 미흡한 것으로 결론 나면 사업 추진이 어려워 예비타당성 조사 면제는 각 지자체가 원하는 사업을 빠른 시기에 추진할 수 있는 조건을 만들어준다는 것을 의미합니다. 금번 면제 대상에는 남부 내륙철도(김천~거제, 4.7조원), 평택-오송 복복선화(평택~오송, 3.1조원) 등 대형 프로젝트들이 포함되어 있어, 주택 부문의 둔화로 인한 건축수주의 감소분을 토목수주가 채워줄 것으로 예상되며, 침체된 국내 건설 시장에 활력을 불러일으킬 것으로 예상됩니다.

향후 정부의 정책방향은 변동될 수 있으며, 다양한 국내외적 변수로 인해 정부의 부동산 및 주택시장 규제 강화 정책이 재개될 경우 부동산 및 분양시장의 침체가 심화될 수 있습니다. 이는 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 방송 사업부문

[법적, 제도적 규제에 따른 사업 위험]

차. 2018년 3분기말 연결기준 당사 매출의 약 10.1%를 차지하는
방송 산업은 국가 전반에 미치는 영향력과 공공성으로 인해 광고, 편성, 제작 등 사업 전반에 대한 법적, 제도적 규제가 강하기 때문에, 정부의 규제 방향에 따라 영업 여건이 직접적인 영향을 받으며, 방송법에 따라 경영 및 영업 활동을 함에 있어서 관련 규제 위험에 노출되어 있습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 방송산업과 관련된 규제에 대해 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

방송 산업은 국가 전반에 미치는 영향력과 공공성으로 인해 광고, 편성, 제작 등 사업 전반에 대한 법적, 제도적 규제가 강하기 때문에, 정부의 규제 방향에 따라 영업 여건이 직접적인 영향을 받으며 관련 규제 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 방송사업부문이 속한 지상파 방송의 경우는 사회 및 문화적 영향력, 전파자원의 희소성, 고공성 등으로 인해 대부분의 국가에서 신규 사업자의 시장진입규제와 소유규제, 프로그램 편성 등에 일정한 규제를 함으로써 공공성을 담보하고 있습니다. 이러한 높은 진입장벽은 시장의 안정성을 보장해주고 있습니다. 특히 방송 산업의 진입 규제에 대한 내용은 방송법 제9조(허가ㆍ승인ㆍ등록 등)에 구체적으로 명시되어 있으며, 당사의 방송사업부문이 영위하는 지상파방송사업은 방송통신위원회의 허가를 받아야 합니다.

이러한 시장 진입장벽과 시장 안정성이 보장되는 만큼, 방송 산업은 경영 및 영업 활동을 함에 있어서 여러 규제와 제한을 받습니다. 그 중 하나가 소유 제한이며, 국내의 경우 방송법 제8조(소유제한등)에 이러한 규제가 구체적으로 명시되어 있으며, 중요한 몇 가지 규제는 다음과 같습니다.

구 분
내용

지상파방송사의 1인 지분보유 한도
40%

자산총액 10조원 이상인 대규모기업집단의 지분소유 한도
10%

신문사와 지상파방송사의 교차소유 한도
10%

외국인의 지상파방송사 지분소유
금지

지상파방송사와 종합유선방송사업자의 상호 겸영 또는 지분소유 한도
33%

지상파방송사업자간 겸영 제한 및 주식 또는 지분 소유
금지

자료: 법제처

이외에도 방송 산업은 방송법 제69조(방송프로그램의 편성등), 제69조의2(시청점유율 제한), 제70조(채널의 구성과 운용), 제71조(국내 방송프로그램의 편성), 제73조(방송광고등) 등 다수의 법적 조항에 의해 방송사업의 운영 등에 대해 세부적으로 규제 받고 있습니다.

이러한 규제에 따라 당사와 같은 지상파 방송사들은 방송통신위원회의 엄격한 감독하에 있으며 지배, 소유 구조 및 방송 편성에 대한 제한을 받고 있는 상황입니다. 이에 따라 당사는 경영 및 영업 활동상 많은 제약이 있을 수 있으니, 투자자 여러분께서는 방송산업과 관련된 규제에 대해 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다

[방송 규제 완화 정책에 따른 경쟁률 심화 위험]

카. 지상파 방송은 일정한 규제로 인해 진입장벽이 높고 시장 안정성이 보장되었으나, 최근 정부가 방송사 경쟁력 강화를 위해 방송규제 완화를 추진함에 따라 방송사업자의 경쟁력 강화가 요구되고 있습니다. 특히 종편 등을 비롯한
다수의 경쟁자 진입으로 인해 국내 방송 시장은 기존의 과점 속 공익성이 강조되던 시장에서 무한 경쟁과 상업성이 강조되는 방향으로 전환되고 있으며, 이는
당사와 같은 지상파 방송이 기존에 가지고 있던 우호적인 영업 여건 및 시장 점유율에 악영향을 줄 수 있습니다.

당사가 속한 지상파 방송의 경우는 일정한 규제로 인해 진입장벽이 높고 시장 안정성이 보장되었으나, 최근 정부는 방송사 경쟁력 강화를 위해 방송사 소유제한 완화, 종합편성채널 및 보도전문채널 사업 허가, 광고 규제의 완화와 같은 방송규제 완화를 추진하고 있으며, 이러한 규제 완화로 인해 방송사업자의 경쟁력 강화가 요구되고 있습니다. 

[방송산업 규제완화 추진 내용]

추진 사항
주요 내용

소유제한 완화
지상파 1인 지분 소유 확대(30% → 40%) 등
[미디어법 개정 완료]

보도전문채널 및 
종합편성채널 도입
종편PP 4개사, 보도PP 1개사 선정
[미디어법 개정 완료, 2011.12.01 개국]

민영미디어렙 도입
광고 판매시장 경쟁체제 도입(1공영 다민영)
[방송광고판매대행 등에 관한 법률 제정(2012.02) 및 시행(2012.05)]

광고총량제 추진
광고 총량 규제, 방송사 프로그램별 광고의 유형, 시간, 횟수, 길이를 자율적으로 편성

중간광고 허용
지상파TV 프로그램 중간 광고 허용

가상광고 및 간접광고
간접광고 약 1,000억, 가상광고 약 300억 신규시장 창출 예상
제작비 절감 기대. 오락/교양 가능, 어린이·보도·시사 등 제외
[간접광고 허용, 스포츠 중계에 한하여 가상광고 허용(2010.01)]

자료: 한국신용평가 보고서

특히, 방송통신위원회가 2010년 말 조선(TV조선), 중앙(JTBC), 동아(채널A), 매일경제(MBN) 등 예상보다 많은 4개의 종편 사업자와 신규 보도전문 PP(연합뉴스TV)를 허가함에 따라, 종합편성채널 및 신규보도채널 사업자들은 준비 기간을 거쳐 2011년 12월부터 본방송을 시작하였으며, 국내 방송 시장은 기존의 과점화되고 공익성이 강조되던 시장에서 무한 경쟁과 상업성이 강조되는 방향으로 급격한 전환이 불가피해졌습니다. 종합편성채널은 보도를 포함해 드라마, 오락, 교양 등 모든 장르를 편성, 제작해 케이블TV, 위성방송, IPTV 등 유료방송에 제공하는 프로그램 공급자(Program Provider)를 말하는데, 최근 TV조선, JTBC, TVN 등은 드라마 및 오락 분야에서 다양한 소재를 바탕으로 한 킬러콘텐츠들을 제작하며 시청점유율이 지속적으로 상승하고 있습니다. 실제로 시청점유율의 추이를 보면, 종편 4사가 본방송을 시작한 2011년 12월 이후로 지상파 방송 3사(당사, KBS, MBC)의 시청점유율이 하락하는 추세를 보였음을 알 수 있습니다.

[ 채널별 가구시청률/시청점유율 현황 ]

구 분
SBS
KBS1
KBS2
MBC
EBS
OBS
케이블
위성
기타
계

2018년 3분기
가구시청률
4.6%
5.7%
4.2%
3.5%
0.9%
0.3%
14.8%
5.8%
2.4%
42.3%

시청점유율
11.0%
13.4%
10.0%
8.3%
2.0%
0.7%
35.1%
13.7%
5.8%
100%

2017년
가구시청률
5.2%
6.1%
5.0%
4.7%
0.9%
0.3%
13.3%
6.0%
1.7%
43.2%

시청점유율
12.1%
14.2%
11.6%
10.8%
2.2%
0.6%
30.8%
13.8%
3.9%
100%

2016년
가구시청률
5.7%
7.2%
5.9%
6.3%
1.0%
0.3%
12.6%
0.1%
6.8%
45.9%

시청점유율
12.4%
15.6%
12.8%
13.7%
2.3%
0.7%
27.4%
0.3%
14.9%
100.0%

2015년
가구시청률
5.7%
7.1%
5.6%
6.8%
1.1%
0.4%
13.0%
0.2%
7.4%
47.3%

시청점유율
12.1%
14.9%
11.8%
14.4%
2.4%
0.8%
27.5%
0.5%
15.6%
100.0%

2014년
가구시청률
5.6%
7.3%
6.4%
6.7%
1.1%
0.4%
12.8%
0.2%
7.8%
48.3%

시청점유율
11.5%
15.0%
13.2%
13.9%
2.3%
0.8%
26.6%
0.5%
16.1%
100.0%

2013년
가구시청률
6.7%
7.8%
6.7%
7.1%
1.0%
0.3%
13.0%
0.3%
5.8%
48.7%

시청점유율
13.8%
16.0%
13.8%
14.6%
2.1%
0.6%
26.7%
0.6%
11.9%
100.0%

2012년
가구시청률
7.4%
8.2%
7.4%
6.5%
1.1%
0.3%
13.0%
0.5%
3.8%
48.2%

시청점유율
15.4%
17.0%
15.4%
13.5%
2.3%
0.6%
27.0%
1.0%
7.9%
100.0%

자료 : (주)SBS 분기보고서(2018.09), AGB닐슨(전일평균 가구시청률, 수도권지역)

전체적으로 민영미디어렙 도입, 가상광고 및 간접광고 허용과 같은 규제 완화는 방송 시장 규모의 확대로 이어지는 긍정적인 면이 있으나, 국내 광고 시장의 성장이 둔화되고 있는 상황에서 규제 완화로 인한 다양한 플랫폼과 종편 등 신규 방송사업자의 시장 진입으로 향후 광고 시장 내 경쟁이 심화될 우려가 있습니다. 이러한 경쟁 심화는 당사와 같은 지상파 방송이 기존에 가지고 있던 우호적인 영업 여건 및 시장 점유율에 악영향을 줄 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 향후 방송 산업에 대한 정부의 규제 완화에 대해 주의깊게 살펴보시기 바랍니다.

[광고환경의 변화로 인한 수익성 악화 위험]

타.
국내 지상파방송사의 주요 수입원은 방송광고로 당사의 매출 또한 국내 광고시장 동향에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 일반적으로 광고 시장은 경기 동향에 영향을 받고 있으며, 최근에는 내수경기의 침체 지속으로 국내 광고 경기가 부진한 모습을 보이고 있습니다. 특히
당사의 방송사업부문이 속한 지상파TV의 광고 매출액은 2017년 1조 2,060억원을 기록하며 전년 대비 약 13.4% 가량 감소할 것으로 예상되는 등 상대적으로 성장률이 둔화되어 있는 상태가 이어질 것으로 전망됩니다.

지상파방송의 핵심수익원은 국내광고시장이며 이는 기본적으로 GDP(국내총생산), 특히 내수산업의 성장과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 실제 과거 10년을 기준으로 GDP대비 광고비 비율은 약 0.8~1.0%의 비중을 차지하고 있습니다. 2000년대 중반 이후 기존 4대 매체에 집중되었던 광고비가 신규미디어로 이전되는 현상이 뚜렷하게 관찰되는데, 이는 ① 매체간 대체현상의 심화, ② 국내 경제의 低성장 체제 전환에 따른 변동성 확대 등에 따른 것으로 요약되어 집니다. 

매체별 총광고비 현황(2013년 ~ 2017년)
(단위 : 억원, %)

구분
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2017년
성장률
2017년
구성비

방송
지상파TV
18,273
16,820
16,752
13,920
12,060
-13.4
11.2

라디오
2,246
2,024
2,237
2,204
1,964
-10.9
1.8

케이블
11,475
10,029
10,743
14,666
13,076
-10.8
12.2

종편
2,350
3,163
4,071
3,989
5,300
32.9
4.9

DMB
124
103
81
57
42
-26.3
0.0

기타
1,243
1,582
1,759
1,821
2,919
60.3
2.7

방송 계
35,711
33,722
35,642
36,658
35,361
-3.5
32.9

인쇄
신문
15,447
14,943
15,011
14,712
14,056
-4.5
13.1

잡지
4,650
4,378
4,167
3,780
3,438
-9.0
3.2

인쇄 계
20,097
19,320
19,178
18,492
17,494
-5.4
16.3

인터넷
20,030
18,674
17,216
16,372
16,245
-0.8
15.1

모바일
4,600
8,391
12,802
17,453
22,157
27
20.6

OOH
옥외, 극장, 교통
9,645
9,362
10,051
10,091
10,024
-0.7
9.3

제 작
5,810
5,850
5,742
6,425
6,072
-5.5
5.7

총 계
95,893
95,319
100,631
105,491
107,353
1.8
100.0

자료 : (주)SBS 분기보고서(2018.09)

'III. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 카. 에서 명시한 시청률 자료 등을 바탕으로, SBS의 2018년 3분기 광고매출은 전체 지상파 광고시장에서 약 27.5% 수준의 시장점유율을 차지하는 것으로 추정됩니다.

구분
2018년 3분기
2017년
2016년

SBS 점유율
약 27.5%
약 26.5%
약 23.0%

자료 : (주)SBS 분기보고서(2018.09)

당사 방송사업부문이 속해 있는 지상파TV의 경우는 방송광고 시장에서의 비중이 2015년 43.3%에서 2016년 40.2%로 감소하였습니다. 이와 달리, 케이블/종편은 2016년 방송광고 시장에서의 비중이 50.1%가 넘으며 방송광고의 핵심으로 부각되고 있습니다. 성장세가 둔화되어 있는 국내 방송 광고 시장의 규모 안에서 지상파TV 광고 매출액의 비중이 줄어들고 있는 추세임을 볼 때, 당사의 방송사업부문이 속해 있는 지상파TV 광고 사업의 성장세가 정체되어 있음을 알 수 있습니다.

이와 같은 광고시장의 전체적인 성장률 둔화는 전반적으로 구조적인 성숙기 진입에 따른 것으로 평가되고 있으며, 이는 스마트폰, IPTV 등 뉴미디어의 발달과 함께 광고 플랫폼은 증가한 반면 광고 수요의 증가가 다소 제한되어 있기 때문으로 분석됩니다. 즉 TV 시청이 가능한 플랫폼이 다양해지면서 시청률을 확보하려는 경쟁은 치열해졌으나, 이에 따른 광고 수주 증가는 제한되어 있어 광고주의 협상력이 증가하는 동시에 광고시장의 성장성도 둔화될 것으로 예상됩니다. 주요 수익의 원천이 되는 광고시장의 성장 둔화는 향후 당사의 매출 증가를 제한하는 직접적인 원인이 될 수 있으며, 또한 광고 수주 경쟁이 더욱 치열해져 수익성을 잠식하는 간접적인 원인으로도 작용할 수 있습니다. 

또한, 일반적으로 광고 시장은 경기 동향에 영향을 받고 있고 경기변동에 따라 광고 시장의 변동성이 높게 나타나는 경향이 있습니다. 특히, 당사가 속해 있는 방송 광고 시장은 경기에 의한 영향이 매우 민감하고 직접적으로 나타나며 내수업종 성장에 의한 영향이 큽니다. 이에 따라 경기의 침체 또는 회복에 따라 광고판매율도 변동을 보여왔으며, 최근 내수경기의 침체 지속으로 인해 국내 광고 경기는 부진한 모습을 보이고 있습니다. 이에 당사의 방송사업부문 매출 및 영업 성과가 향후 다소 악화될 가능성이 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[방송산업 성장 동력 변경에 매출 하락 위험]

파. 다채널 다매체 시대에 접어들면서 방송 서비스를 위한 콘텐츠의 수요가 대폭 늘어나고 있으며, 방송 산업은 과거 플랫폼 중심의 성장에서 콘텐츠 부문으로 성장 동력이 옮겨가고 있습니다. 최근 다수의
방송채널사용사업자(PP)들이 인지도 높은 킬러콘텐츠를 제작하면서 기존의 지상파 방송이 가지고 있던 시장 지위와 시청점유율이 점차 하락하고 있으며 이에 따라 향후 지상파 방송사들의 콘텐츠 관련 매출이 타격을 받을 우려가 있습니다.

방송 산업은 IPTV, 태블릿 PC, 스마트폰, 스마트TV 등 새로운 매체의 등장에 따라 다채널 다매체 시대에 접어들었고 이에 따라 방송 서비스를 위한 콘텐츠의 수요가 대폭 늘어나고 있는 상황으로, 과거 플랫폼 중심의 성장에서 콘텐츠 부문으로 성장 동력이 옮겨가고 있습니다. 이러한 상황에서 과거에는 지상파 방송이 안정적인 시장 지위를 가지고 있었으나, 최근에는 종편 및 케이블 채널 등 다수의 신규 참여자들이 시장에 진입하면서 시청자들의 채널 선택 범위가 넓어졌고 점점 콘텐츠의 경쟁력이 중요해져 가고 있습니다. 이에 따라 지상파 방송, CJ E&M, 종편 등이 방송 콘텐츠 제작 및 확보에 대규모의 투자를 진행하고 있으며, 향후에도 이러한 흐름은 계속될 것으로 보입니다.

종합적으로 볼 때, 당사의 방송사업부문을 포함한 지상파 방송사들의 방송 콘텐츠는 방송 시장에서 아직은 기존의 시장 지위와 인지도를 유지하고 있는 상황입니다. 하지만 최근 들어 증가하고 있는 방송채널사용사업자들의 방송 콘텐츠 제작 투자에 의해 향후 추가적으로 시청자들의 관심이 높은 콘텐츠들이 다수 제작될 가능성이 높으므로 지상파 방송사들의 콘텐츠 관련 매출이 타격을 받을 우려가 있습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 환경 사업부문

<환경규제에 따른 위험>

하. 당사는
환경사업 부문에서 폐기물 에너지화 사업, 생활폐기물 자동집하시설 사업, 물환경사업 등을 영위하고 있습니다. 특히, 환경부에서는 기후변화협약 대응, 신재생에너지 보급 등을 위해 자원순환정책을 추진하고 있어 폐기물 연료화시설의 보급 확대가 이뤄지고 있습니다.
환경산업은 국내외 환경규제가 강화될수록 성장하는 특성이 있으며, 각종 규제 등에 대하여 직접적 영향을 받을 수 있습니다.

환경산업은 시장창출이 인위적 요인에 의하여 영향을 받는 산업으로 국내외 환경규제가 강화될수록 성장하는 측면이 있으며, 각종 규제 등에 대하여 직접적 영향을 받을 수 있습니다. 당사는 환경사업 부문에서 폐기물 에너지화 사업, 생활폐기물 자동집하시설 사업, 물환경사업 등을 영위하고 있습니다. 

신재생에너지를 사용하는 발전방식은 화석연료에 비해 발전효율이 여전히 낮은 편이며, 초기 투자비용이 높아 정부의 지원이 절대적으로 중요합니다. 신재생에너지 관련 산업은 물량할당, 보조금 지급, 조세 등 정책수단이 중요한 영향을 미치고 있습니다.

특히 당사가 영위하는 폐기물 에너지화 사업은 생활폐기물을 위생적으로 소각처리하고 소각열을 회수하여 자원화하는 사업으로 1990년대 중반부터 본격적으로 국내에 도입되어 사업이 활성화 되었습니다. 폐기물 에너지화시설은 폐기물 처리를 1차 목적으로 하는 필수 기반시설로서 안정적인 시장을 형성하고 있으며, 신재생에너지 공급의무화(RPS)제도 등에 힘입어 생활폐기물 연료화 및 발전사업을 연계한 에너지사업, 바이오가스를 이용한 발전사업 등 에너지 공급시설로 시장 확대가 예상됩니다.

우리 정부는 2001년 10월부터 FIT를 도입하였으며, 2010년 3월 18일 신재생에너지 의무할당제도(RPS)를 규정한 '신에너지 및 재생에너지 개발, 이용, 보급 촉진법' 개정안이 국회 본회의에서 통과됨에 따라 FIT는 2011년 말까지만 존속하게 되었습니다. 이에 우리 정부는 2012년부터 발전차액지원제도(FIT)를 신재생에너지 의무할당제(RPS)로 전환하기로 결정하였습니다. 신재생에너지 의무할당제(RPS)는 일정 규모 이상의 발전사업자에게 총 발전량 중 일정량 이상을 신재생에너지 전력으로 공급하도록 의무화하는 제도로서, "자발적 신재생 에너지 공급협약(Renewable Portfolio Agreement)"보다 한 단계 위의 제도입니다. 화석에너지 고갈과 기후변화협약 대응에 따른 온실가스 감축이 대두되면서 신재생에너지 의무할당제가 거론되기 시작했으며, 신재생에너지 의무할당량을 채우지 못할 시 과징금을 부과하는 제도이기 때문에 정부의 재정 압박 해소 및 정책 효율성 개선을 목적으로 도입하였습니다.

[발전차액지원제도와 신재생에너지 의무할당제 비교]

구분
발전차액지원제도(FIT)
신재생에너지 의무할당제(RPS)

매커니즘
가격조정제도
- 정부가 가격 책정하면 시장에서 발전량이 결정됨
수요조정제도
- 정부가 발전의무량을 부과하면 시장에서 가격이 결정됨.

보급목표
공급규모 예측 불확실
공급규모 예측 용이

가격설정
- 정확한 공급비용 산정 어려움
- 사업자의 초과이윤 인센티브
- 수급여건에 따른 가격결정 및 변동
- 사업자간 가격 경쟁 매커니즘 내재

도입국가
독일, 스페인, 프랑스, 덴마크, 일본, 중국 등
미국, 영국, 스웨덴, 캐나다, 한국 등

장점
- 중장기 가격을 보장하여 투자의 확실성, 단순성 유지
- 안정적 투자유치로 기술개발과 산업 성장 가능
- 신재생에너지 사업자간 경쟁을 촉진시켜 생산비용 절감 가능
- 민간에서 가격이 결정됨으로써 정부의 재정부담 완화
- 인증제도 등 일정한 요건이 충족하는 발전사업자만 진입 가능

단점
- 정부의 막대한 재정부담 초래
- 기업간의 경쟁 부족으로 생산가격을 
낮추기 위한 유인 부족
- 가격이 싸고 질이 낮은 외국산 제품시장에 다수 출연
- 경제성 위주의 특정 에너지로 편중될 가능성
- 투자의 불확실성으로 인한 대규모 사업자만 인증서 시장에
참여할 가능성
- 인증제도 등 일정 요건 충족하는 발전사업자만 진입 가능

공통점
두가지 방법 모두 전기요금 인상 불가피

자료 : 에너지관리공단 신재생에너지 백서 2012

[RPS 제도(신재생에너지 의무할당제)]

rps제도개요

한편, 2017년 5월 문재인 정부가 출범하면서 후보 공약집의 '안전한 대한민국', '지속가능한 대한민국' 세션을 통해 대통령 당선시 임기 내에 국내 미세먼지 배출량 30% 감축과 탈원전을 추진하겠다고 밝혔습니다. 특히 문재인 대통령은 고리 1호기 영구 정지 기념행사 기념사를 통해 개발도상국가 시기에 선택한 에너지정책인 원자력과 석탄 위주의 발전에서 벗어나, 환경과 국민의 안전을 같이 고려해야 하는 현재의 확고한 사회적 합의 아래 지속가능한 환경과 지속가능한 성장을 추구해야 한다고 밝힌 바 있습니다. 

이후 2017년 12월 산업통상자원부에서 발표한 재생에너지 3020 이행 계획과 이를 반영한 제8차 전력수급 기본계획은 기존의 안정적, 저가 전력공급 원칙의 방향에서 환경과 안전측면 중시정책으로 정책방향을 전환하는 모습이 나타났습니다. 원전과 석탄발전량을 축소하고, 친환경 에너지인 태양광이나 풍력 등 신재생발전 대폭확대를 주된 내용으로 하고 있습니다. 이에 따르면, 2030년 기준 원전(11.7%)과 석탄(23.0%)의 설비용량 합은 34% 수준으로 줄고 신재생발전설비용량은 33.7%로 증가하게 됩니다. 이에 따라 발전량 비중도 원전 23.9%, 석탄 36.1%, 신재생에너지 20.0%, LNG 18.8% 등으로 재조정되며, 이러한 변화는 2017년 기준 원전(19.3%)과 석탄(31.6%) 발전설비 합계가 50%를 넘었다는 점과 크게 대비되는 부분입니다. 이를 위한 당국의 설비투자비는 2018년부터 2020년까지 12.6조원, 2021년부터 2025년까지 33.6조원, 이후 46조원 등 총 92.2조원에 달하는 투자가 이루어질 전망입니다.

[재생에너지 3020을 위한 설비투자비]

(단위 : 조원)

구분
2018~2020
2021~2025
2026~2030
합계

설비투자비
12.6
33.6
46.0
92.2

자료: 산업통상자원부, 제8차 전력수급기본계획(2017.12)
주) 정부 R&D 예산 등은 미포함

또한, 해당 계획은 월성 원전 1호기의 조기 폐쇄, 고리2ㆍ3ㆍ4호기 등 노후 원전 10기 수명연장 금지, 천지 1ㆍ2호기 등 신규 원전 6기 전면 백지화와 함께 재생에너지 3020계획에 따라 태양력ㆍ풍력 중심으로 확충하는 계획 및 LNG전환설비(석탄→LNG) 6기, 삼척포스파워 1ㆍ2호기 등 신규 LNG발전소 7기 건설 등의 내용을 담고 있습니다. 이에 따라 원전 설비용량 및 석탄 설비용량의 비중이 2017년에 각각 19.3%, 31.6%에서 2030년에는 11.7%, 23.0%로 축소될 것으로 예상됩니다.

[제8차 전력수급기본계획상 설비용량 전망]

(단위: GW)

연도

구분

원자력

석탄

LNG

신재생

석유

양수

계

2017

용량

22.5

36.9

37.4

11.3

4.2

4.7

117.0

비중

19.3%

31.6%

31.9%

9.7%

3.5%

4.0%

100%

2022

용량

27.5

42.0

42.0

23.3

2.8

4.7

142.4

비중

19.3%

29.5%

29.5%

16.4%

2.0%

3.3%

100%

2026

용량

23.7

39.9

44.3

38.8

1.4

4.7

152.8

비중

15.5%

26.1%

29.0%

25.4%

0.9%

3.1%

100%

2030

용량

20.4

39.9

47.5

58.5

1.4

6.1

173.7

비중

11.7%

23.0%

27.3%

33.7%

0.8%

3.5%

100%

2031

용량

20.4

39.9

47.5

58.6

1.4

6.7

174.5

비중

11.7%

22.9%

27.2%

33.6%

0.8%

3.8%

100%

자료: 산업통상자원부

향후 문재인 정부의 이와 같은 정책 방향은 당사의 환경사업부문에 전반적으로 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단되나, 직접적인 영향의 정도 및 방향성은 지속적인 모니터링이 필요합니다.

상기에 기재한바와 같이 당사의 환경사업부문은 관련 규제에 대하여 직접적 영향을 받기 때문에, 국가 투자 정책상 예산반영 등이 지연될 경우 관련 사업의 발주 규모가 예상보다 축소될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 당사의 환경사업부문 관련 규제를 면밀히 모니터링 하시기 바라며, 규제 변경에 대하여 직접적인 영향을 받을 수 있음을 인지하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 회사위험

본 회사위험은 회사의
[2018년 잠정실적 관련 위험], [사업포트폴리오 관련 위험], [수익성에 관한 위험], [수주에 관한 위험], [해외건설 수주에 관한 위험], [미청구공사에 관한 위험], [재무안정성에 관한 위험], [매출채권 등 대손충당금에 관한 위험], [우발채무(PF대출 시행사 지급보증 등)에 관한 위험], [계열회사 매출 감소로 인한 수익성 악화에 관한 위험], [소송 및 기타 우발채무 관련 위험], [공정거래위원회 제재관련 위험], [신용등급 전망 관련 위험]
으로 다시 세분하여 기술하였습니다. 투자에 참조하시기 바랍니다.

[2018년 잠정실적 관련 위험]

가. 당사는 2019년 02월 12일 금융감독원 기업공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 상 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경' 공시를 통해, 당사의 2018년 연결기준 잠정 실적을 발표하였습니다.
당사의 2018년 연결기준 매출액 잠정치는 약 3조 7,894억원으로 2017년 연결기준 매출액(3조 2,664억원) 대비 16.01% 증가, 영업이익 잠정치는 약 4,643억원으로 2017년 연결기준 영업이익(3,111억원) 대비 49.23% 증가하였습니다. 또한, 당기순이익은 2017년 대비 99.61% 증가한 2,461억원을 기록하였습니다.

매출액 및 손익 변동의 주요 원
인은 건설사업부문의 매출 및 수익성 증대
입니다. 동 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준의 잠정 영업실적이며,
동 정보는 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 잠정치로서 회계감사 완료 이후 발표될 확정치와는 일부 상이할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2019년 02월 12일 금융감독원 기업공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 상 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경' 공시를 통해, 당사의 2018년 연결기준 잠정 실적을 발표하였습니다. 내용은 아래와 같습니다.

[매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경]

※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

1. 재무제표의 종류
연결

2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)

- 매출액(재화의 판매 및 용역의 제공에 따른 수익액에 한함)
3,789,394,324
3,266,415,746
522,978,578
16.01

- 영업이익
464,301,631
311,131,438
153,170,193
49.23

- 법인세비용차감전계속사업이익
377,887,830
217,943,226
159,944,604
73.39

- 당기순이익
246,074,094
123,275,083
122,799,011
99.61

- 대규모법인여부
해당

3. 재무현황(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
5,004,560,439
4,752,049,446

- 부채총계
3,510,631,177
3,316,650,418

- 자본총계
1,493,929,262
1,435,399,028

- 자본금
39,478,740
39,478,740

- 자본총계/자본금 비율(%)
3,784.1
3,635.9

4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
건설사업부문의 매출 및 수익성 증대

5. 이사회결의일(결정일)
2019-02-12

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

-. 상기실적(단위:천원)은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준의 잠정 영업실적임. 

-. 상기 내용은 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 내부결산 자료이므로 외부감사인의 감사결과에 따라 변경될 수 있음. 

-. 상기 '5. 이사회결의일'은 내부결산자료 결정일임.

※ 관련공시
-

자료: 전자공시시스템 - 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경(2019.02.12)

당사의 2018년 연결기준 매출액 잠정치는 약 3조 7,894억원으로 2017년 연결기준 매출액(3조 2,664억원) 대비 16.01% 증가, 영업이익 잠정치는 약 4,643억원으로 2017년 연결기준 영업이익(3,111억원) 대비 49.23% 증가하였습니다. 또한 당기순이익은 2017년 대비 99.61% 증가한 2,461억원을 기록하였습니다. 매출액 및 손익 변동의 주요 원인은 건설사업부문의 매출 및 수익성 증대에 따른 것입니다.

당사의 2018년 잠정실적을 기반으로 산출한 연결기준 영업이익률의 경우 2018년 12.3%로 2017년의 9.5% 대비 2.8% 상승한 것으로 나타났으며, 연결기준 당기순이익률 또한 2017년 3.8%의 수준에서 2018년 6.5%로 상승하였습니다. 당사의 2018년 매출액은
창원, 전주, 광명에서의 분양성과에 힘입어 증가하였으며, 또한 매출원가율 하락과 고정비 부담 완화로 당사의 우수한 영업수익성을 시현하였습니다.

한편 상기에 기재된 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준의 잠정 영업실적이며, 동 정보는 외부감사인의 감사가 완료되지 않은 잠정치로서 검토 완료 이후 발표될 확정치와는 일부 상이할 수 있습니다. 향후 외부감사인의 감사가 완료된 재무제표는 "감사보고서 제출" 공시를 참고하시기 바랍니다. 또한 외부감사인의 감사가 완료되어 주주총회에서 확정된 재무제표의 경우 향후 당사가 제출 예정인 "사업보고서"를 통해 확인 가능하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사업포트폴리오 관련 위험]

나. 당사는 국토교통부가 발표하는 2018년 기준 국내 시공능력 순위 14위의 상장 종합건설업체입니다. 종합건설회사로서 토목환경건설, 건축주택건설, 플랜트건설, 해외건설사업을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 또한 레저사업, 임대업, 방송업, 환경사업 등 다각적인 사업 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 2002년 최대주주 변경 이후 경영정책을 다소 적극적으로 전환하면서 민간 건축부문의 신규수주 증가와 함께 외형성장을 이루고 있습니다. 하지만,
건설업 특성상 경기변동에 민감한 영향을 받으며 외부 환경 변화에 의하여 수익성 저하 위험성이 상존하고, 부동산경기 침체가 장기화되어 건설경기가 위축되는 상황이 지속될 경우 당사의 경영성과가 악화 될 가능성이 있으니, 이 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

1973 년 11 월 태영개발(주)로 설립된 당사는 환경관련시설과 도로공사를 주요 사업으로 영위하고 있는 2018년 시공능력평가순위 14위(2017년 20위, 2016년 19위)의 상장 건설업체로서 토목부문의 다양한 시공경험과 경쟁력을 바탕으로 안정적인 사업구조를 견지하고 있으며, SBS미디어홀딩스(주) 지분을 61.22% 보유한 태영그룹의 모회사입니다.

[2018년 건설업계 시공능력 순위]

(단위: 억원, 명)

연번
상호
시공능력평가액
기술자수

1
삼성물산(주)
173,719
2,933

2
현대건설(주)
130,675
4,887

3
대림산업(주)
93,720
3,660

4
(주)대우건설
91,601
4,411

5
지에스건설(주)
79,259
3,748

6
현대엔지니어링(주)
74,432
2,063

7
(주)포스코건설
69,633
3,004

8
롯데건설(주)
55,305
1,837

9
에스케이건설(주)
39,578
2,221

10
HDC현대산업개발(주)
34,280
1,001

11
(주)한화건설
28,623
1,265

12
(주)반도건설
22,208
274

13
(주)호반건설주택
21,619
136

14
(주)태영건설
18,733
836

15
한신공영(주)
18,603
844

16
(주)호반건설
17,859
234

17
두산건설(주)
16,715
735

18
계룡건설산업(주)
16,013
900

19
(주)한라
15,601
686

20
코오롱글로벌(주)
15,342
758

21
아이에스동서(주)
15,237
173

22
중흥토건(주)
14,949
281

자료: 국토교통부 (2018.07.27), 대한건설협회

[2017년 건설업계 시공능력 순위]

(단위: 억원,명)

연번
상호
시공능력평가액
기술자수

1
삼성물산(주)
165,885
2,962

2
현대건설(주)
137,106
4,867

3
(주)대우건설
83,012
4,411

4
대림산업(주)
82,835
3,257

5
(주)포스코건설
77,393
3,041

6
지에스건설(주)
76,685
3,854

7
현대엔지니어링(주)
68,345
2,244

8
현대산업개발(주)
60,665
1,051

9
롯데건설(주)
54,282
2,077

10
에스케이건설(주)
46,814
2,261

11
(주)한화건설
39,035
1,376

12
(주)부영주택
36,747
397

13
(주)호반건설
24,521
225

14
삼성엔지니어링(주)
18,516
583

15
금호산업(주)
16,445
740

16
한신공영(주)
16,273
797

17
계룡건설산업(주)
15,127
816

18
(주)한라
15,029
689

19
코오롱글로벌(주)
14,898
700

20
(주)태영건설
14,794
737

21
두산건설(주)
14,058
595

22
쌍용건설(주)
13,507
526

자료: 국토교통부 (2017.07.28), 대한건설협회

당 그룹은 사업구분을 건설사업, 방송사업, 레저사업, 기타사업으로 분류하고 있습니다. 당사 및 주요 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 다음과 같습니다.

구분
회사
주요재화 및 용역

건설사업
부문
(주)태영건설 
(주)티에스케이워터
엠시에타개발, 에코시티개발, (주)유니시티,
(주)신경주역세권공영개발, (주)이너시티개발, 네오시티(주)
토목환경건설
플랜트건설
건축건설, 주택건설, 부동산개발
임대주택

방송사업
부문
SBS 미디어홀딩스(주), (주)SBS, (주)SBS콘텐츠허브(주)SBS플러스, SBS바이아컴(유), SBS international, (주)SBS에이앤티, (주)미디어크리에이트, (주)리앤에스스포츠, 더스토리웍스(주), 스마트미디어랩, 콘텐츠연합플렛폼,SBS China Co.,Ltd., (주)코나드, (주)KCP, (주)블렌딩, (주)에스비에스네오파트너스, (주)에스비에스아이앤엠, (주)디엠씨미디어, (주)에이엠피, (주)에스비에스디지털뉴스랩
방송채널사용사업, 방송광고
사업, 방송프로그램제작 및 
판매업, 방송콘텐츠사업, 
미디어 사업, 문화사업, 인터넷정보제공업 등

레저사업
부문
(주)블루원(구:(주)블루원리조트), 인제스피디움
관광휴양업
- 골프장운영 
- 리조트(콘도, 워터파크) 운영등
- 경주장 운영업 등

기타사업
부문
(환경사업 부문 등)
(주)티에스케이워터, 에코시스템(주), (주)티에스케이그린에너지,(주)부산바이오에너지, (주)티에스케이앤워터테크, (주)여수엑스포환경, (주)포천바이오에너지,울산이앤피, (주)영천바이오에너지, 전주리싸이클링에너지(주), 양산석계AMC, 대구남부AMC, 진건바이오텍 , 동부권푸른물(주), (주)티에스케이엠엔에스 등.
- 수처리시설 및 폐기물에너지 시설 운영관리 및 시공
- 폐기물 최종처분업, 중간처 리업, 종합재활용업
- 토양정화업, 석면해체제거업
- 바이오가스 정제업
- 환경오염방지시설관리운영
- 고형연료 생산산업
- 스팀 및 전기생산사업 및 
 공급, 유지관리업

자료: 당사 분기보고서 (2018.09)

당사의 2018년 3분기말 기준 종속회사는 27개(국내 25개, 해외 2개)입니다. 2018년 3분기말 기준 당사의 연결대상 종속기업 현황 및 변동내역은 다음과 같습니다.

[연결대상 종속회사 현황]

(단위: 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

SBS미디어홀딩스㈜
2008년 3월
서울시 양천구
목동 서로 161
비금융지주회사
534,330
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당
(자산총액 750억원 이상인 종속기업)

(주)TSK워터
2004년 11월
경기 성남시 분당구
판교역로 231
하수처리시설 시공 및 유지관리 등
263,355
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당
(자산총액 750억원 이상인 종속기업)

포천바이오에너지(주)
2010년 3월
경기도 포천시 영중면 
영송리 712-1번지
폐기물처리업
35,011
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

(주) 여수엑스포환경
2007년 12월
여수시 월내동 1413번지
사업시설관리 및 조경서비스업
9,224
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

대구남부에이엠씨(주)
2008년 6월
대구시 수성구 상동 6-2번지
하동빌딩 8층
대구남부순환도로 공사 및 운영
3,421
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

(주)SBS콘텐츠허브
1999년 8월
서울특별시 마포구 
상암산로 82
콘텐츠유통 및 
웹에이전시 사업
205,046
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당
(자산총액 750억원 이상인 종속기업)

SBS International, INC
1992년 3월
3530 Wilshire Blvd., 
Suite 1000 Los Angeles
해외비디오
판권판매
16,357
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

(주)SBS플러스
2000년 6월
서울특별시 마포구 
상암산로 82
종합유선방송
제작 및 공급업
253,556
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당
(자산총액 750억원 이상인 종속기업)

SBS바이아컴(유)
2001년 4월
서울특별시 마포구 
상암산로 82
방송프로그램
제작업
5,651
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

양산석계AMC(주)
2012년 6월
경남 양산시 양산대로 990
부동산업 및
임대업
499
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

(주)부산바이오에너지
2013년 5월
부산광역시 동래구
온천 천남로 185
바이오가스정제 및
공급
5,240
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

(주)TSK앤워터테크
2013년 9월
경기 성남시 분당구 
판교역로 231
환경오염방지시설
관리운영
15,495
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

TSK그린에너지(주)
2011년 12월
전북익산시 예산면
여강로 347-16
고형연료관리
컨설팅
34,542
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

에코시스템(주)
2001년 5월
경남 창원 성산구 
적현로 279번길
폐기물처리업
36,155
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

(주)블루원
(구, (주)블루원리조트)
2014년 9월
경상북도 경주시 보불로 391
관광휴양업
(골프장운용 외 )
508,431
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당
(자산총액 750억원 이상인 종속기업)

울산이앤피
2013년 3월
울산광역시 남구 여천로228
전기가스및 
수도사업
77,993
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당
(자산총액 750억원 이상인 종속기업)

SBS China Co., Ltd.
2015년 5월
북경시 동구 갤럭시소호 810호
컨설팅, 문화산업
448
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

에코시티개발
2015년 5월
전라북도 전주시 덕진구
동부대로 1175 2층
부동산업
309,169
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당
(자산총액 750억원 이상인 종속기업)

센트로
2016년 2월
충청북도 충주시 충주산단2로 59
폐기물처리업
36,680
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

엠시에타
2006년 9월
경기도 광명시 신기로7 7층
부동산업
604
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

엠시에타개발
2006년 9월
경기도 광명시 신기로7 706호
부동산업
425,418
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당
(자산총액 750억원 이상인 종속기업)

주식회사유니시티
2010년 8월
경상남도 창원시 의창구 소계로 12
부동산업
880,394
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당
(자산총액 750억원 이상인 종속기업)

네오시티(주)
2017년 5월
경기도 부천시 부천로 198번길
부동산업
8,890
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

(주)인제스피디움
2009년 6월
강원도 인제군 기린면 상하답로 130, 3층
스포츠및 여가관련서비스업
86,807
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당
(자산총액 750억원 이상인 종속기업)

SBS 네오파트너스
2017년 8월
서울시 마포구 상암산로 15층
서비스업
12,923
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

SBS 아이앤엠
2017년 8월
서울시 마포구 상암산로 15층
정보서비스업
22,496
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

TSK엠엔에스
2018년 7월
경기도 성남시 분당구 
판교역로 231 5동 805호
서비스업
8,100
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

자료: 당사 분기보고서 (2018.09)

[연결종속회사 변동내역]

구 분
자회사
사 유

신규
연결
㈜티에스케이엠엔에스
물적분할/설립

-
-

연결
제외
(주)TSK이엔이
에코시스템(주)로 흡수합병

(주)그린바이로
에코시스템(주)로 흡수합병

자료: 당사 분기보고서 (2018.09)

한편, 당사는 2018년 6월 29일 주요 자회사인 (주)티에스케이워터의 주식을 취득하기로 결정한 사실을 공시하였습니다. 당사의 (주)티에스케이워터의 취득 주식 수는 총 19만 9천 999주, 취득금액은 약 1,250억원이며 취득 목적은 주요 자회사에 대한 지배력 강화입니다. 세부사항은 하기의 공시내용을 참고하여 주시기 바랍니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명
(주)티에스케이워터

국적
대한민국
대표자
김영석

자본금(원)
4,000,000,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
800,000
주요사업
환경기초시설 관리운영업외

2. 취득내역
취득주식수(주)
199,999

취득금액(원)
124,999,375,000

자기자본(원)
1,435,399,027,549

자기자본대비(%)
8.7

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
600,000

지분비율(%)
75

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
주요 자회사 지배력 강화

6. 취득예정일자
2018-07-31

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
4,752,049,445,881
취득가액/자산총액(%)
2.6

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2018-06-29

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
-.발행회사의 자본금 및 발행주식 총수는 공시일 현재 기준입니다. 

-.최근 사업년도말 자산총액은 2017년말 기준입니다. 

-.취득예정일자는 잔금납입일 기준입니다. 

-.발행회사의 요약 재무상황의 당해년도는 2017년말 연결재무제표 기준입니다.

※관련공시
-

자료: 전자공시시스템 -타법인주식 및 출자증권 취득결정(2018.06.29)

또한 당사는 2019년 2월 11일 주요종속회사인 (주)인제스피디움의 재무구조 개선을 위해 유상증자를 통해 60억원(보통주 120만주)를 출자할 예정이라고 공시하였습니다.

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명
태영
회사명
(주)태영건설
공시일자
2019. 2. 11
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
(주)인제스피디움
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2019. 2. 15

나. 출자목적물
(주)인제스피디움 보통주 1,200,000주

다. 출자금액
6,000

라. 출자상대방 총출자액
124,000

3. 출자목적
종속회사의 재무구조 개선

4. 이사회 의결일
2019. 2. 11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 내용(일자 및 금액)은 유상증자 진행계획 및 관계법령
 등에 의거 변동될 수 있음

※ 관련공시일

자료: 전자공시시스템 -타법인주식 및 출자증권 취득결정(2019.02.11)

2018년 3분기말 당사의 연결기준 매출액 2조 7,619억원 중 73.21%에 해당하는 2조 219억원이 건설사업부문에서 발생하고 있습니다. 환경사업부문은 매출액 3,735억원으로 13.52%의 비중을 차지하고 있으며, 방송사업부문은 매출액 2,792억원으로 약 10.11%의 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 연결기준 사업부문별 매출현황 및 전체 매출액 대비 사업부문별 매출액 비중은 다음과 같습니다.

[사업부문별 매출규모]

(단위: 백만원, %)

사업부문
2018년 3분기말
2017년
2016년
2015년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

건설 부문
2,021,915
73.21%
2,319,980
70.10%
1,089,959
52.90%
984,636
52.30%

레저 부문
55,818
2.02%
71,539
2.56%
68,108
3.30%
70,178
3.70%

방송 부문
279,179
10.11%
420,998
12.94%
503,661
24.50%
473,439
25.10%

환경 부문
373,460
13.52%
425,492
13.54%
377,390
18.30%
326,936
17.40%

기타 부문
31,540
1.14%
28,407
0.86%
20,187
1.00%
28,330
1.50%

계
2,761,912
100.00%
3,266,416
100.00%
2,059,305
100.00%
1,883,519
100.00%

자료 : 당사 분기보고서(2018.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 상기 사업부문별 재무현황은 내부거래 제거 금액입니다.

당사의 별도기준 매출액에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 건설사업부문의 매출의 경우 공사수입금, 분양수입금, 기타수입금 등으로 구분됩니다. 공사수입은 도급공사 수익이 주를 이루며, 각각 사업부문별 건축(75.92%), 토목환경(국내 18.44%, 해외 0.39%), 자체 및 기타공사 합산(5.25%)의 건설사업부문 매출비율을 나타내고 있습니다.

[건설사업부문 세부매출 내역]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2018년 3분기
2017년
2016년

건축공사
공사매출
국내
1,029,473
1,037,019
498,872

해외
-
-
-

계
1,029,473
1,037,019
498,872

토목환경
공사
공사매출
국내
250,006
409,436
432,884

해외
5,320
15,233
24,678

계
255,326
424,669
457,562

자체공사
(개발)
분양매출
국내
53,718
8,860
13,065

해외
-
-
-

계
53,718
8,860
13,065

기타
임대매출외
국내
17,494
20,354
15,054

해외
-
-
-

계
17,494
20,354
15,054

계
국내
1,350,692
1,475,669
959,876

해외
5,320
15,233
24,678

계
1,356,012
1,490,902
984,554

자료 : 당사 분기보고서(2018.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 별도기준

< 건설부문 매출 상세정보>

1) 건축 공사
(단위: 백만원)

구분
공사
건수
완성공사및수익인식액
2018년 3분기말
공사계약 잔액
원도급액
평 균
도급액

2018년 3분기
2017년

국 내
58
1,029,473
1,037,019
2,106,779
4,465,612
76,993

해 외
-
-
-
-
-
-

합 계
58
1,029,473
1,037,019
2,106,779
4,465,612
76,993

2) 토목 공사
(단위: 백만원)

구분
공사
건수
완성공사및수익인식액
2018년 3분기말
공사계약 잔액
원도급액
평 균
도급액

2018년 3분기
2017년

국 내
88
66
250,006
409,436
893,062
2,418,404

해 외
4
2
5,320
15,233
4,023
98,873

합 계
92
68
255,326
424,669
897,085
2,517,277

3) 자체공사매출
(단위: 백만원)

구 분
공사
건수
완성공사및수익인식액
2018년 3분기말
공사계약 잔액
원도급액
평 균
도급액

2018년 3분기
2017년

국 내
3
2
53,718
8,860
-
세종,가산

해 외
-
-

-
-
-

합 계
3
2
53,718
8,860
-
-

4) 기타매출
(단위: 백만원)

구 분
공사
건수
완성공사및수익인식액
2018년 3분기말
공사계약 잔액
원도급액
평 균
도급액

2018년 3분기
2017년

국 내
2
17,494
20,354
-
마포, 여의도
임대외

해 외
-

-
-
-
-

합 계
2
17,494
20,354
-
-
-

자료 : 당사 분기보고서(2018.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 별도기준

방송 산업부문의 경우, 사업 초기에 막대한 설비투자(방송 관련 각종 시설, 기계 및 기구, 비품 등)가 소요되는 자본 집약적 장치 산업이며 첨단전기, 전자 및 통신기술의 집합체로서 고도의 기술 집약적 특성을 가집니다. 고부가가치 산업으로 사업 초기의 대규모 설비투자를 제외하고는 특별한 대규모 투자가 필요치 않아 초기 설비투자 이후에는 안정된 수익 기반 구축이 가능합니다. 특히 주 수입원인 광고수익의 마진율이 매우 높아 우수한 수익구조를 보유하고 있는 산업입니다. 계열 내 핵심기업인 (주)SBS는 다수 종편채널 사업자 영업 및 경기침체 등 비우호적인 산업환경으로 인해 광고수익 등이 감소할 가능성이 존재합니다. 그러나 (주)SBS의 우수한 시장지위 및 안정적인 재무구조를 고려할 경우 충분한 대응이 가능할 것으로 전망됩니다.

또한, 당사는 상당 기간 투명하고 보수적인 회계처리를 채택하고 도급공사위주의 사업진행, 수익성위주의 선별수주 등 보수적인 경영정책을 견지하였으나, 2002년 윤세영 회장에서 윤석민 부회장으로 최대주주 변경 이후 민간건축부문의 신규수주 증가와 함께 외형성장을 이루고 있습니다. 이에 따라 주택사업에 대한 의존도가 높아져 부동산 경기 변동에 따른 사업위험이 과거보다 높아졌습니다. 또한 주요 종속회사에 대한 자금지원이 지속적으로 확대될 경우 이는 당사의 재무건전성에 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 이점 유의하시어 투자자 여러분들께서는 투자에 임하시기 바랍니다.

[수익성에 관한 위험]

다. 당사는 2013년 이후 공공부문의 수주환경 저하로 사업규모가 감소하였으나, 주택사업 확대를 바탕으로 2016년 이후 증가하고 있습니다. 이에 따라
당사의 2018년 3분기 기말 공사잔량은 약 3.3조원에 달하고 있으며, 2018년 3분기 신규수주액은 약 1조 565억원으로 전년 동기 대비 4,112억원 증가하였습니다. 또한 채산성이 높은 주택 공사 비중이 이어짐에 따라 당사의 2018년 3분기 연결기준 영업이익률은 13.1%로 전년 동기 대비 2.6% 상승하였으며, 2018년 3분기 연결기준 누적 영업이익은 3,617억원, 당기순이익은 2,419억원을 기록하였습니다. 그럼에도 불구하고,
향후 예상원가 변경에 따른 급격한 매출원가 상승과 국내 주택경기 악화에 따른 국내주택 사업부분의 실적 악화가 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2013년 이후 공공부문의 수주환경이 저하되면서 사업규모가 감소하였으나, 주택사업 확대를 바탕으로 2016년 이후 증가하고 있습니다. 한편 당사의 2018년 3분기말 공사잔량은 약 3.3조원에 달하고 있으며, 2018년 3분기 신규수주액은 약 1조 565억원으로 전년 동기 대비 4,112억원 증가하였습니다. 이러한 신규수주액 증가에 힘입어 당사의 2018년 연결기준 매출액은 2조 7,691억원으로 전년 동기대비 22.2% 증가하였습니다. 당사의 신규수주액, 공사잔량, 매출액 및 매출액 증가율 추이는 다음과 같습니다.

[신규수주액, 공사잔량 추이]

(단위: 억원, %)

구분
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년
2014년

신규수주액
10,565
6,453
9,686
28,875
8,128
7,464

공사잔량
32,945
36,614
35,437
40,457
21,276
22,967

잔고회전율
1.9배
2.7배
2.4배
4.2배
2.2배
2.2배

자료 : 당사 분기보고서(2018.09) 및 각 사업연도별 사업보고서, 한국기업평가(2018.12)

주1) 기타매출 제외, 신규수주액은 공사잔량과 매출액 변화를 반영하였으며, 잔고회전율은 연율 기준

[매출액 및 매출액 증가율 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년

매출액
2,761,912
2,260,083
3,266,416
2,059,305
1,883,519

매출액증가율(%)
22.2%
63.2%
58.6%
9.3%
0.5%

자료 : 당사 분기보고서(2018.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 각 증가율은 전년 동기 대비 증가율

한편 당사 수익성의 경우 공공공사 수주경쟁 심화로 인한 매출액 감소, 공공공사 및 해외공사 채산성 저하로 인한 원가율 상승 등에 따라 당사의 매출원가율은 2014년 이후 전반적으로 높은 수준을 기록하였습니다. 당사의 매출원가율은 2015년 88.6%, 2016년 87.0%를 기록하였으며, 매출총이익은 2015년 2,141억원, 2016년 2,678억원으로 나타났으며, 영업이익률은 각각 3.0%, 4.7%를 기록하며 수익성은 저조한 수준에 머물렀습니다.

그러나 2016년부터 자체사업을 중심으로 주택사업이 확대되면서 당사의 영업수익성은 개선 추세로 전환되었습니다. 또한 채산성이 높은 주택 공사 비중이 상승하면서 당사의 매출원가율은 지속적으로 감소하였으며, 2018년 3분기말 기준 매출원가율은 81.7%를 기록하였습니다. 또한 외형회복으로 고정비 부담이 완화되고, 채산성을 고려한 수주전략의 영향으로 주택ㆍ건축사업 비중이 확대됨에 따라 2018년 3분기말 연결기준 영업이익률은 13.1%로 전년 동기 대비 2.6% 상승한 것으로 나타났으며, 2018년 3분기 연결기준 누적 영업이익은 3.617억원, 당기순이익은 2,419억원을 시현하며 전년 동기 대비 우수한 영업수익성을 기록하였습니다.

(한편, 당사의 2018년 4분기 실적을 포함한 2018년 잠정실적은 당사가 2019년 2월 12일에 공시한 "매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경" 공시를 참고하시기 바랍니다. 또한, 당사의 2018년 누적 잠정실적 관련해서는 "회사위험-가."에 상세히 기재하였으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.)

[당사 손익현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년

매출액
2,761,912
2,260,083
3,266,416
2,059,305
1,883,519

매출원가
2,255,124
1,875,125
2,733,808
1,791,441
1,669,407

매출총이익
506,788
384,959
532,608
267,864
214,112

판매비와관리비
145,075
147,784
221,477
170,797
157,268

영업이익
361,712
237,174
311,131
97,067
56,844

기타영업외수익
7,440
10,836
20,197
35,434
47,718

기타영업외비용
17,346
100,111
118,676
69,614
36,851

금융수익
15,468
9,784
13,289
13,360
15,946

금융비용
29,485
24,746
36,794
33,803
42,491

관계.공동기업투자손익
1,412
22,732
28,795
(3,455)
(1,624)

법인세비용차감전순이익
339,201
155,669
217,943
38,989
39,542

법인세비용
97,252
41,104
94,668
37,176
22,980

당기순이익
241,949
114,564
123,275
1,813
16,562

매출원가율
81.7%
83.0%
83.7%
87.0%
88.6%

영업이익률
13.1%
10.5%
9.5%
4.7%
3.0%

당기순이익률
8.8%
5.1%
3.8%
0.1%
0.9%

자료 : 당사 분기보고서(2018.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 매출원가율 = 매출원가/매출액, 영업이익률=영업이익/매출액, 
 당기순이익률=당기순이익/매출액

2018년 12월말 기준 당사는 정비사업 4건과 도급사업 8건, 자체사업 2건으로 총 14건의 주택사업을 진행하고 있습니다 당사가 진행하는 도급사업의 경우 모두 시행관계사를 통한 개발사업으로 PF 지급보증을 통한 자금조달이 수반되고 있어 자체사업 성격에 가까운 것으로 판단됩니다. 세대수 기준 전체 분양률이 98.9%를 기록하고 있어, 진행 주택사업의 전반적인 분양성과는 우수한 수준을 유지하고 있습니다. 당사가 진행중인 주택 사업 현황은 다음과 같습니다.

[진행중인 주택사업 현황]

(기준 : 2018년 12월말)
(단위: 억원)

사업형태
사업명
공사기간
공급세대수
분양률
도급액

정비사업
연산4구역재건축
'15.10~'18.06
301
100.0%
836

창전1구역재건축
'17.01~'19.02
145
100.0%
595

메트로시티 석전
'17.04~'19.12
560
99.9%
1,565

장안2구역재건축
'17.09~'19.10
174
100.0%
900

도급사업
창원부지개발(1,2BL)
'16.04~'19.06
1,676
100.0%
4,736

광명 역세권개발
'16.05~'20.01
1,500
100.0%
3,650

전주부지개발(7,12BL)
'16.08~'19.02
1,081
100.0%
1,862

창원부지개발(3,4BL)
'16.10~'19.12
1,890
99.0%
5,568

에코시티임대주택8BL
'17.02~'20.03
661
100.0%
1,151

광명어반브릭스
17.12~'21.08
833
100.0%
1,601

창원어반브릭스
16.11~'20.01
827
86.0%
1,994

에코시티임대주택3BL
18.09~'21.01
664
100.0%
1,150

자체사업
세종6-4생활권
18.04~'20.09
930
100.0%
3,082

하남감일(B6,C2,C3)
18.04~'20.11/'21.02
260
100.0%
1,545

합계
11,502
98.9%
30,235

자료 : 당사 제공

2018년 3분기 연결기준 당사의 수익성지표인 영업이익률, 당기순이익률 및 성장성지표인 매출액 증가율 모두 2017년 3분기 대비 크게 증가한 것으로 나타났으나, 향후 예상원가 변경에 따른 급격한 매출원가 상승과 국내 주택경기 악화에 따른 국내주택 사업부분의 실적 악화가 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[수주에 관한 위험]

라. 당사는 도급공사 잔량(2018년 3분기말 연결기준 1.7조원)을 보유하는 것으로 나타나 지난 3년간(2017년 2.1조원, 2016년 3.3조원, 2015년 2.1조원)에 비해 소폭 감소한 것으로 나타났습니다. 당사는 금융위기 이후 공공공사 중심의 사업구조를 유지했으나, 수주경쟁 심화 등으로
2015년 이후 민간 주택공사 수주에 주력하였으며, 건축매출 비중이 2015년 29.9%에서 2018년 3분기말 75.9%로 증가하는 추세입니다. 공공공사 대비 채산성이 우수한 민간주택 부문으로의 사업구조 전환은 당사 영업실적에 긍정적으로 작용하고 있으나, 중장기적으로는 부동산경기 변동에 따른 실적가변성이 과거 대비 확대되는 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한,
신규 및 추가 계약의 증가가 부진할 경우 도급공사 잔량의 유지가 어려울 것이며 이에 따른 향후 사업진행에 따른 부담요인이 존재할 것으로 예상됩니다.

당사는 지난 3년간 2조원을 상회하는 수준(2017년 2.1조원, 2016년 3.3조원, 2015년 2.1조원)을 유지하였으나, 공공부문 발주감소 등 비우호적인 사업여건으로 인하여 2018년 3분기말 연결기준 약 1.7조원의 도급공사 잔량을 보유하며 과거 대비 소폭 감소한 것으로 나타났습니다. 당사의 2018년 3분기말 연결기준 도급공사 잔량 현황은 다음과 같습니다.

[도급공사 잔량 현황]
(단위 : 백만원)

기준일
구분
기초계약잔액
신규계약액
추가계약및
계약변경액
연결범위
변동
공사수익
계상액
기말계약잔액

2018년 3분기말
국내공사
1,853,920
532,025
64,806
-
762,994
1,687,757

해외공사
32,898
-
(23,554)
-
5,320
4,023

계
1,886,817
532,025
41,252

768,314
1,691,780

2017년말
국내공사
3,225,816
973,617
25,537
(1,301,070)
839,852
2,084,048

해외공사
62,508
-
(14,377)
-
15,233
32,898

계
3,288,324
973,617
11,160
(1,301,070)
855,085
2,116,945

2016년말
국내공사
1,848,399
2,129,288
58,203
-
810,074
3,225,816

해외공사
85,242
-
1,944
-
24,678
62,508

계
1,933,641
2,129,288
60,147
-
834,752
3,288,324

2015년말
국내공사
2,024,032
780,435
9,827
-
774,921
2,039,373

해외공사
54,586
58,352
(3,035)
-
24,661
85,242

계
2,078,618
838,787
6,792
-
799,583
2,124,615

자료 : 당사 분기보고서(2018.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

당사는 금융위기 이후 공공공사 중심의 사업구조를 보였으나, 공공부문 내 수주경쟁 심화로 채산성이 저하됨에 따라 2015년 이후 민간 주택공사 수주에 주력하고 있습니다. 주택사업 수주를 확대함에 따라 당사의 건축매출 비중은 2015년 29.90%에서 지속적으로 상승하였습니다. 2018년 3분기 매출구성을 살펴보면 건축공사 75.92%, 토목환경공사 18.83%, 자체분양 3.96% 등으로 주택건축공사 중심의 사업구조를 나타내고 있습니다. 공공공사 대비 채산성이 우수한 민간주택 부문으로의 사업구조 전환은 당사 영업실적에 긍정적으로 작용하고 있으나, 중장기적으로는 부동산경기 변동에 따른 실적가변성이 과거 대비 확대되는 요인으로 작용할 수 있습니다.

[건설사업부문 공정별 매출 추이 및 구성 비율]

(단위: 백만원, %)

사업부문
2018년 3분기
2017년
2016년
2015년

매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중

건축공사
1,029,473
75.92%
1,037,019
69.56%
498,872
50.70%
299,729
29.90%

토목환경공사
255,326
18.83%
424,669
28.48%
457,562
46.50%
485,339
48.40%

자체공사
53,718
3.96%
8,860
0.59%
13,065
1.30%
196,762
19.60%

기타
17,494
1.29%
20,354
1.37%
15,054
1.50%
20,598
2.10%

합계
1,356,012
100.00%
1,490,902
100.00%
984,554
100.00%
1,002,428
100.00%

자료 : 당사 분기보고서(2018.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 별도기준

당사의 2018년 3분기말 기준 주요 분양공사 내역은 다음과 같습니다.

[주요 분양공사 내역]

(2018년 3분기말 기준)
(단위: 백만원)

공 사 명
총분양금액
누적분양수입
미청구공사
분양미수금
분양선수금

가산동지식산업센터개발사업
76,562
32,785
-
-
-

김포운양동단독주택개발사업
39,851
-
-
-
2,757

성수동지식산업센터개발사업
128,509
-
-
-
21,437

하남감일택지조성사업
68,896
14,289
-
-
15,413

하남감일지구공동주택건설사업
135,400
-
-
-
45,546

행정중심복합도시6-4생활권
311,576
20,933
-
-
40,741

전주에코시티데시앙(주2)
755,703
618,519
64,426
-
42,692

광명역세권복합단지개발(주3)
3,285,532
516,420
24,244
759
54,546

창원중동유니시티(주4)
3,412,361
2,120,463
141,885
1,811
209,687

계
8,214,389
3,323,409
230,555
2,570
432,818

자료 : 당사 분기보고서(2018.09)

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 종속기업인 ㈜에코시티개발에서 이루어지고 있는 주거 및 비주거 단지 8개 현장 내역의 합산금액입니다.

주3) 종속기업인 ㈜엠시에타개발에서 이루어지고 있는 주거 및 비주거 단지 7개 현장 내역의 합산금액입니다.

주4) 종속기업인 ㈜유니시티에서 이루어지고 있는 주거 및 비주거 단지 11개 현장 내역의 합산금액입니다.

LTVㆍDTI 규제비율 강화, 중도금대출 보증한도 하향조정 및 주택금융공사의 보증비율 축소 등 강화된 금융규제의 시행으로 서울, 수도권 일부 지역을 제외하면 2018년 주택시장은 본격적인 하강국면에 진입하였으며, 이에 따라 당사가 사업을 영위하고 있는 건설업의 2019년 사업환경 전망은 비우호적인 것으로 판단됩니다. 또한 사업지 분포상 지방의 비중이 높은 편이며, 수요기반이 약한 지방의 특성을 고려할 경우 해당 지역의 부동산 경기 변동에 대한 민감도가 클 수 밖에 없습니다. 추가적으로, 초기사업의 분양률 개선 수준 및 예정 주택사업의 분양성과와 함께 분양률이 우수한 기존 주택사업의 경우에도 정상적인 입주 여부에 따른 추가 손실의 발생 가능성에 유의하시기 바랍니다.

국내 수주경쟁력 및 그룹 내 공사물량 등을 기반으로 당사는 2018년 3분기말 약 3.3조원의 공사잔량을 보유하고 있으며, 2018년 3분기 신규수주액은 약 1.1조원을 기록하며 전년 동기 대비 증가한 것으로 나타났습니다. 그러나 국내 건설경기 침체가 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있기 때문에 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[해외건설 수주에 관한 위험]

마. 당사는 국내 주택경기 침체에 대응하여 해외 공사 확대 등을 추진하고 있으나 해외공사의 높은 원가율 및 제한적인 수주경쟁력을 고려할 경우
해외공사 확대를 통한 사업위험 완화 및 수익성제고에는 장기간이 소요될 것으로 전망됩니다.
해외 공사 경쟁력 약화 및 국내 주택경기 침체가 심화될 경우 해외 공사로부터 기대할 수 있는 추가수익이 낮아 당사의 재무건정성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

2007년부터 2014년까지 해외건설 경기는 중동 지역을 중심으로 한 플랜트 수주 호조로 사상 최고의 수주 실적을 경신하며 최대 호황을 기록하였습니다. 이에 따라 당시 건설사들의 국내 수주 부진이 일정부분 상쇄되었습니다. 

해외건설 수주가 호조세를 보였던 원인은 2008년 원유가격 상승 등으로 증가한 중동지역 국가의 오일머니가 해당지역의 발전 등 대형 플랜트 설비 투자로 이어지면서 국내 건설업체의 해외수주금액의 증가세에 원동력으로 작용, 또한 국내업체의 플랜트 건설 경쟁력 강화에 기인한 것으로 판단되며, 아시아 개발도상국 및 중남미 지역 등의 수요로 인한 것입니다. 하지만, 2009년 하반기부터 2011년까지 해외건설 저가수주 경쟁이 치열하게 전개되어 2013년부터 2015년에 이르기까지 일부 건설사의 대규모 손실 인식이 발생하는 등 해외건설에 대한 리스크가 대두되었습니다. 

이에 따라 2015년 국내건설기업의 해외건설수주 실적은 약 462억달러로 2014년의 660억달러 대비 30%감소하였으며, 2016년에도 282억달러를 기록하며 전년 대비 39%감소하였습니다. 한편 글로벌 경기 회복에 따른 발주 물량의 확대에 따라 2017년 해외건설수주 실적은 290억달러로 전년 대비 3%로 소폭 상승하였으며, 2018년에는 321억 달러를 기록하며 지속적으로 상승하였습니다.

[해외건설 수주 추이]
(단위 : 백만USD)

구분
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018

합계
49,147
71,578
59,144
64,877
65,206
66,009
46,144
28,190
29,005
32,116

(증감률,%)
3%
46%
-17%
10%
1%
1%
-30%
-39%
3%
11%

토목
6,017
4,123
5,765
8,599
18,128
5,664
8,504
6,440
5,139
7,162

건축
6,273
7,724
7,937
14,322
5,446
4,928
7,110
5,330
2,408
5,379

플랜트
35,421
57,285
43,319
39,549
39,649
51,721
26,490
13,250
19,912
18,377

전기.통신
776
1,228
1,015
74
999
1,589
1,040
1,483
709
379

용역
660
1,218
1,108
815
983
2,107
3,001
1,690
835
819

해외건설수주현황

자료: 해외건설종합정보서비스 연도별 현황(2018)

주1) 증감률은 전년동기대비 증감률을 의미합니다.

한편, 당사의 건축사업부문 매출액에서 해외 매출이 차지하는 비중은 2015년 2.5%, 2016년 2.5%, 2017년 1.0%, 2018년 3분기 0.4%로 감소하는 추세이며 절대 규모는 크지 않은 수준이나, 수익성 측면에서는 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 해외공사는 원자재 구매, 협력업체 확보 등 여러 측면에서 국내공사보다 시공위험이 높은 수준이며, 실제로 해외사업의 원가율이 국내사업 대비 높게 나타나고 있습니다. 다만, 당사가 지난 2015년 방글라데시 모두나갓 정수장 공사를 수주한 이후 중단기적으로 해외부문이 크게 확대될 가능성은 제한적인 수준으로, 해외사업의 영향력은 점차 축소될 전망입니다.

[당사 건축사업부문 국내/해외 매출액 추이]

(단위: 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
2018년 3분기
2017년
2016년
2015년

건축공사
공사매출
국내
1,029,473
1,037,019
498,872
299,729

해외
-
-
-
-

계
1,029,473
1,037,019
498,872
299,729

토목환경
공사
공사매출
국내
250,006
409,436
432,884
460,678

해외
5,320
15,233
24,678
24,661

계
255,326
424,669
457,562
485,339

자체공사
(개발)
분양매출
국내
53,718
8,860
13,065
196,762

해외
-
-
-
-

계
53,718
8,860
13,065
196,762

기타
임대매출외
국내
17,494
20,354
15,054
20,598

해외
-
-
-
-

계
17,494
20,354
15,054
20,598

계
국내
1,350,692
1,475,669
959,876
977,767

국내%
99.6%
99.0%
97.5%
97.5%

해외
5,320
15,233
24,678
24,661

해외%
0.4%
1.0%
2.5%
2.5%

계
1,356,012
1,490,902
984,554
1,002,428

자료 : 당사 분기보고서(2018.09)

주1) K-IFRS 별도기준

당사의 사업포트폴리오는 건설산업 이외의 여러 산업에 걸쳐 수익창출이 가능하므로 해외 공사의 비중 축소는 당사의 수익성 및 재무건전성에 제한적인 영향을 줄 것으로 판단됩니다. 당사는 국내 주택경기 침체에 대응하여 해외 공사 확대 등을 추진하고 있으나, 해외공사의 높은 원가율 및 제한적인 수주경쟁력을 고려할 경우 해외공사 확대를 통한 사업위험 완화 및 수익성 제고에는 장기간이 소요될 것으로 전망됩니다. 이후 국내 주택경기 침체가 발생할 경우, 당사는 해외 공사로부터 창출할 수 있는 수익이 상대적으로 적기 때문에 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[미청구공사에 관한 위험]

바.
2018년 3분기말 연결기준 당사의 미청구공사는 약 1,992억원으로 2017년말 대비 약 524억원 감소하였습니다. 건설업의 특성상 사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여, 미청구공사는 지속적으로 발생하며, 미래 불확실성으로 인하여
총 예정 원가가 상승할 경우 기존 미청구공사에 대하여 추가적인 손실이 발생할 가능성 및 현금유출 가능성도 배제할 수 없습니다. 투자자께서는
당사의 미청구공사내역 및 매출채권 내역에 대하여 검토하시어, 향후 불확실성이 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려하여 주시기 바랍니다.

미청구공사는 총 예정 원가가 증가하지 않을 경우 향후 대금을 받을 권리가 있는 자산으로서 당사의 수익에 긍정적 요인으로 작용하나, 총 예정 원가가 증가하여 도급금액을 초과할 경우 잠재적 손실요인으로 작용하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미치며 아울러 유동성 부담의 요인이 됩니다. 공공부문의 부정적 수주환경 지속, 해외부문 원가율 상승 등으로 토목부문의 채산성이 저하됨에 따라, 당사 매출원가율은 2013년 이후 전반적으로 높은 수준을 기록해왔습니다.

이에 따라 당사의 2015년 매출원가율은 88.6%를 기록하였으나, 이익기여도가 높은 주택부문의 우수한 원가율이 지속됨에 따라 2016년 들어 전부문에서 원가율 하락이 이루어졌습니다. 이에 따라 2016년 매출원가율은 87.0%, 2017년 83.7%, 2018년 3분기말 기준 81.7%를 기록하며 지속적으로 개선되었습니다. 이와 같은 원가율 개선은 채산성을 고려한 수주전략 영향으로 채산성이 양호한 주택/건축부문의 잔고비중이 확대된 데에 기인한 것으로 분석됩니다. 

또한, 미청구공사대금은 단순히 양측의 사업 약정에 따라 발생하기도 하지만 발주처의 도산 등 이유로 불거지는 경우도 있기 때문에 미청구공사대금은 단순 매출채권과 달리 받지 못할 위험성이 높은 자산으로 분류됩니다. 이에 따라, 기존의 미청구공사에 대해서는 미래 불확실성으로 인하여 예정원가가 상승할 경우 추가적인 손실이 발생하여 당사의 재무에 부담으로 작용할 수 있습니다.

[미청구공사 및 초과청구공사]

(단위: 백만원)

구 분
2018년 3분기말
2017년
2016년
2015년

누적발생원가
2,765,724
2,624,060
2,599,400
2,617,785

누적이익
338,710
265,901
293,553
276,985

누적손실
66,887
52,830
84,242
59,795

누적발생원가+누적이익-누적손실
3,037,547
2,837,130
2,808,712
2,834,975

차감: 진행청구액
2,913,598
2,741,927
2,758,904
2,840,222

소 계
123,949
95,203
49,808
-5,247

미청구공사
199,222
146,778
127,942
94,172

초과청구공사
64,456
51,574
78,135
99,418

공사손실충당부채
10,817
-
-
-

소 계
123,949
95,203
49,808
-5,247

자료: 당사 분기보고서(2018.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

2017년말 현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 2018년 3분기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 2018년 3분기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(기준: 2018년 3분기말)
(단위: 천원)

구 분
추정총계약금액 및 원가의 변동
당기 손익에 
미치는 영향
미래 손익에 
미치는 영향
미청구공사(초과청구공사)의 변동
공사손실충당부채

토목본부
4,393,830
(2,617,480)
7,011,310
(2,617,480)
5,682,941

건축본부
(28,809,894)
(28,329,028)
(480,866)
(28,329,028)
5,080,382

합계
(24,416,064)
(30,946,508)
6,530,444
(30,946,508)
10,763,323

자료: 당사 분기보고서(2018.09)

2018년 3분기말 연결기준 당사의 미청구공사 규모는 약 1,992억원으로 2017년말(약 1,468억원) 대비 약 524억원 증가하였으며, 2018년 3분기말 연결기준 당사의 미청구공사 1,992억원은 총자산(약 5.0조원)의 약 4.0%에 해당하는 수준으로 2017년말 3.1% 대비 소폭 증가한 것으로 나타났습니다. 또한 초과청구공사 금액은 2018년 3분기말 연결기준 약 645억원으로 2017년말(약 516억원) 대비 약 129억원 증가하였
습니다. 

2018년 3분기말 연결기준 계약 규모가 2017년 기준 매출액의 5% 이상인 경우는 총 10건이며, 이 중 미청구공사, 공사미수금 및 분양미수금이 발생한 건수는 총 7건입니다. 2018년 3분기말 연결기준 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

[5% 이상 주요 계약 상세 현황]

(2018년 3분기말 기준)
(단위: 천원)

구 분
계약일
계약상
완성기한
진행률
미청구공사
공사미수금
분양미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금
총액
대손
충당금

00부대이전및부지개발토목사업
2006-05-30
2020-12-31
91.09
-
-
6,664,936
45,988
-
-

에코시티데시앙아파트4BL
2015-11-17
2018-04-30
100
-
-
-
-
-
-

에코시티데시앙아파트5BL
2015-11-23
2018-04-30
100
-
-
-
-
-
-

광명역세권복합단지1차주거
2016-12-05
2020-01-22
52.05
19,262,141
-
-
-
-
-

창원중동유니시티1BL
2016-04-11
2019-06-30
79.23
89,026,052
-
-
-
633,093
6,331

창원중동유니시티2BL
2016-04-11
2019-06-30
77.76
45,184,921
-
-
-
64,367
644

창원중동유니시티3BL
2016-09-19
2019-12-31
56.31
-
-
-
-
190,918
1,909

창원중동유니시티4BL
2016-09-19
2019-12-31
54.9
-
-
-
-
638,497
6,385

창원중동유니시티상업시설_판매시설
2016-09-22
2019-12-31
39.19
7,673,566
-
-
-
284,170
2,842

창원부대이전및부지개발사업
2010-06-23
2019-03-27
96.56
-
-
-
-
-
-

자료: 당사 분기보고서(2018.09)

미청구공사가 급증할 경우 대규모 손실 발생의 징후가 될 수 있으며, 예정원가율 상승에 따라 손실로 이어지는 사례로 이어질 수 있습니다. 특히, 발주처와 건설사간 진행률에 대한 이견을 통해 발생한다는 점에서 본질적으로 불확실성이 내재되어 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[재무안정성에 관한 위험]

사. 당사의 연결기준 부채비율은 2015년 138.2%로 150%를 하회하며 안정적인 수준의 비율을 유지하고 있었으나,
2016년 176.6%, 2017년 231.1%, 2018년 3분기말 연결기준 231.7%를 기록하면서 큰 폭으로 증가한 모습
을
보여주고 있습니다. 이와 더불어, 당사의 총차입금은 2015년말 7,562억원, 2016년말 1조 273억원, 2017년말 1조 5,438억원으로 최근 3년간 지속적으로 증가했으며,
2018년 3분기말 연결기준 1조 7,895억원으로 차입금 증가 추세가 지속되고 있습니다. 당사의
차입금 수준이 지속적으로 증가하여 재무적 영업이익 대비 상환금액이 부담으로 작용될때 추가적인 재무안정성 지표 악화가 나타날 가능성이 존재합니다.

당사의 연결기준 부채비율은 2015년 138.2%로 150%를 하회하며 안정적인 수준의 비율을 유지하고 있었으나, 2016년 176.6%, 2017년 231.1%, 2018년 3분기말 연결기준 231.7%를 기록하면서 큰 폭으로 증가한 것으로 나타났습니다. 또한 현금 및 현금성 자산의 경우 최근 3년간 영업실적 개선에 따라 2017년말까지 지속적으로 증가한 것으로 나타났으나, 2018년 3분기말 연결기준 현금 및 현금성 자산은 3,248억원으로 2017년말 대비 약 13.7% 감소한 수치가 나타나고 있습니다. 당사의 주요 재무안정성 추이는 다음과 같습니다.

[재무안정성 추이]

(단위: 백만원, %, 배)

구분
2018년 3분기말
2017년말
2016년말
2015년말

유동자산
2,859,931
2,637,587
1,692,420
1,178,682

현금 및 현금성자산
324,384
375,828
338,817
323,669

총자산
4,999,270
4,752,049
3,489,336
3,011,326

유동부채
1,792,506
2,060,251
1,385,270
1,011,770

총부채
3,492,227
3,316,650
2,227,957
1,747,197

자기자본
1,507,043
1,435,399
1,261,379
1,264,129

금융비용
29,485
36,794
33,803
42,491

영업이익
361,712
311,131
97,067
56,844

총차입금
1,789,533
1,543,822
1,027,276
756,174

부채비율
231.7%
231.1%
176.6%
138.2%

유동비율
159.5%
128.0%
122.2%
116.5%

차입금의존도
35.8%
32.5%
29.4%
25.1%

이자보상배율(배)
12.3
8.5
2.9
1.3

자료 : 당사 분기보고서(2018.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

당사는 과거 영업실적에 부진을 겪으며 연결기준 이자보상배율이 2015년 1.3배를 기록하며 금융비용의 부담이 증가한 바 있습니다. 그러나 2016년 이후 주택사업 확대를 바탕으로 영업이익이 증대함에 따라, 2016년 연결기준 이자보상배율은 2.9배로 전년 동기 대비 2배 이상 증가하였습니다. 이후 채산성이 높은 주택 공사의 비중에 증가함에 따라 2017년 연결기준 영업이익은 3,111억원, 2018년 3분기 연결기준 영업이익은 3,617억원을 기록하였으며, 이에 따라 이자보상배율은 2017년말 연결기준 8.5배, 2018년 3분기말 연결기준 12.3배로 급증하였습니다.

다만, 당사의 총차입금은 2015년말 7,562억원, 2016년말 1조 273억원, 2017년말 1조 5,438억원으로 최근 3년간 지속적으로 증가했으며, 2018년 3분기말 연결기준 1조 7,895억원을 기록하며 총차입금 증가 추세가 지속되고 있습니다. 이 중 1년이내 만기가 도래하는 총차입금이 6,109억원으로 단기상환부담이 일부 존재하는 수준이나, 양질의 자산가치에 기반한 담보여력, 태영그룹 사업지주회사로서의 양호한 대외신인도 등을 총체적으로 고려할 때, 적정 수준의 유동성 대응능력을 견지하고 있는 것으로 판단됩니다. 한편, 당사의 연결기준 총차입금 추이는 다음과 같습니다.

[총차입금 현황 및 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2018년 3분기말
2017년말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

단기차입금
432,465
-
432,465
497,364
-
497,364

장기차입금
68,518
999,089
1,067,607
159,183
647,713
806,896

사 채
총 액
110,000
180,000
290,000
40,000
200,000
240,000

사채할인발행차금
(48)
(492)
(539)
(3)
(436)
(439)

순 액
109,952
179,508
289,461
39,997
199,564
239,561

총차입금
610,936
1,178,597
1,789,533
696,545
847,277
1,543,822

구 분
2016년말
2015년말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

단기차입금
238,853
-
238,853
86,908
-
86,908

장기차입금
187,248
511,284
698,532
233,307
356,201
589,508

사 채
총 액
50,000
40,000
90,000
-
80,000
80,000

사채할인발행차금
(40)
(68)
(109)
-
(243)
(243)

순 액
49,960
39,932
89,891
-
79,757
79,757

총차입금
476,060
551,216
1,027,276
320,215
435,959
756,174

자료 : 당사 분기보고서(2018.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 총차입금은 유동 및 비유동성 차입금 및 사채를 포함한 금액

주3) 장기차입금의 일부는 현재가치할인 반영

당사의 2018년 3분기말 연결기준 단기차입금 상세내역은 아래와 같습니다.

[단기차입금 상세내역]

(단위: 천원)

차입처
연이자율(%)
2018년 3분기말
2017년말

BankDhofar
6.5
7,156,656
7,422,935

KEB하나은행
3.96~4.26
60,000,000
10,000,000

골든벨트리제일차(주)
3.45~3.6
70,000,000
70,000,000

농협중앙회
3.98~3.99
27,000,000
28,000,000

산업은행
3.32~3.79
68,000,000
68,000,000

산금채+1.31
-
2,000,000

신한은행
3.31~4.2
79,608,052
78,231,184

일일변동금리
500,000
1,500,000

우리은행
4.44
27,000,000
38,610,000

일일변동금리
16,000,000
-

엔에스노비아주식회사
3.55~3.65
37,200,000
36,000,000

케이아이에스에코시티유동화(주)
-
-
27,500,000

에이블유니시티제일차㈜
-
-
20,000,000

네스트원주식회사
-
-
5,100,000

샤인브라이트제일차
-
-
105,000,000

SK증권
2.45
20,000,000
-

케이엠프리즘(유)
변동금리
20,000,000
-

계
432,464,708
497,364,119

자료 : 당사 분기보고서(2018.09)

주1) K-IFRS 연결기준

당사의 2018년 3분기말 연결기준 장기차입금 상세내역은 아래와 같습니다.

[장기차입금 상세내역]

(단위: 천원)

종류
차입처
연이자율(%)
2018년 3분기말
2017년말

일반자금대출
KEB하나은행
3.2
9,970,334
18,789,334

-
-
32,500,000

건설공제조합
2.49
-
35,000,000

시설자금대출
농협중앙회
1.72
5,000,000
5,000,000

-
-
12,000,000

LIBOR+1.92
7,040,000
8,800,000

부산은행
-
-
600,000

산업은행
-
-
1,006,000

KIS인제제일차
2.70~2.90
38,000,000
38,000,000

인제스피디움제이차유동화
2.9
12,500,000
12,500,000

농협손해보험
3.05
40,000,000
40,000,000

한화손해보험
3.05
30,000,000
30,000,000

현대라이프생명보험
3.05
30,000,000
30,000,000

국민은행
2.93
15,125,000
-

PF대출
KEB하나은행
3.5~4.38
31,220,000
12,550,000

CD+2.85
21,700,000
21,600,000

광주은행
CD+2.85
13,020,000
19,680,000

4.38
24,220,000
-

경남은행
CD+2.95
18,700,000
46,148,000

경남제일신협
-
-
679,000

IBK기업은행
4.30~7.30
6,526,825
6,942,172

교보생명보험
5.2
25,057,638
32,425,108

농협생명보험
3.4
11,200,000
9,000,000

CD+2.85
17,360,000
-

대구은행
-
-
13,572,000

마이블루제일차
-
-
60,000,000

미래에셋대우
5.08
25,000,000
25,000,000

부산은행
-
-
35,290,000

산업은행
5.2
17,543,681
18,729,399

삼성생명
4.10~4.30
180,560,000
38,320,000

삼성화재
-
-
11,520,000

새마을금고
4.18
5,640,000
44,600,000

-
-
13,574,000

수협중앙회
-
-
3,700,000

-
-
5,427,999

신한은행
4.18
4,230,000
7,320,000

-
-
5,673,907

신한캐피탈
4.18
4,230,000
5,400,000

CD+2.95
4,600,000
-

신협중앙회
CD+2.85
20,200,000
15,337,000

지역신협
CD+2.85
36,220,000
-

아이비케이연금보험
3.4
20,400,000
16,500,000

창원미래신협
-
-
136,000

창원신용협동조합
-
-
136,000

하나생명보험
-
-
960,000

한화생명보험
3.65~5.20
56,543,681
18,729,399

현대라이프생명
-
-
37,400,000

흥국생명보험
3.40~4.10
90,400,000
16,500,000

에이블유니시티제이차㈜
CD+2.95
18,700,000
-

트레노바유한회사
CD+3.25
170,000,000
-

케이티비투자증권㈜
4.6
7,500,000
-

㈜비엔케이투자증권
4.6
7,500,000
-

DB손해보험
CD+2.85
21,700,000
-

농협은행
4.5
20,000,000
-

소 계
1,067,607,159
807,045,318

(차감)유동성장기차입금
(68,518,444)
(159,204,354)

(차감)현재가치할인차금
-
(128,197)

계
999,088,715
647,712,767

자료 : 당사 분기보고서(2018.09)

주1) K-IFRS 연결기준

당사의 2018년 3분기말 연결기준 사채의 상환계획은 다음과 같습니다.

[사채의 상환계획]

(2018년 3분기말 기준)
(단위: 천원)

종 류
발행일
만기일
연이자율(%)
사채 액면금액

제54-2회무보증사채
2014-01-23
2018-01-23
-
-

제55회사모무보증사채
2016-12-28
2018-12-28
4.6
10,000,000

제56회사모무보증사채
2017-01-05
2019-01-05
4.5
10,000,000

제57회사모무보증사채
2017-01-31
2019-01-31
4.56
50,000,000

제58회사모무보증사채
2017-08-11
2019-08-11
4.2
30,000,000

제59회사모무보증사채
2017-08-25
2020-02-25
4.4
10,000,000

제60회사모무보증사채
2017-08-28
2020-02-08
4.4
10,000,000

제61회사모무보증사채
2017-09-04
2019-09-04
4
10,000,000

제62회공모무보증사채
2017-09-20
2020-03-20
4.15
80,000,000

제63회공모무보증사채
2018-03-08
2021-03-08
4.65
80,000,000

소 계
290,000,000

차감) 유동성사채
(110,000,000)

차감) 사채할인발행차금
(491,638)

계
179,508,362

자료 : 당사 분기보고서(2018.09)

주1) K-IFRS 연결기준

향후 당사의 차입금 수준이 지속적으로 증가하여 재무적 영업이익 대비 상환금액이 부담으로 작용될때 추가적인 안정성 지표 악화가 나타날 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 투자 고려시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.

[매출채권 및 대손충당금에 관한 위험]

아. 당사는 매출액이 지속적으로 성장함에 따라, 매출채권 및 기타채권(유동자산 및 비유동자산 포함)은 최근 3년간 2015년 5,979억원, 2016년 6,006억원, 2017년 7,917억원로 증가하는 모습을 보이고 있으며
2018년 3분기말 연결기준 매출채권 및 기타채권은 8,996억원으로 2017년말 대비 13.62% 증가하였습니다. 한편, 매출채권 회전율은 2015년 3.34회, 2016년 3.44회, 2017년 4.69회로 증가하는 추세를 보였습니다. 그러나
2018년 3분기 연결기준 매출채권 회전율은 2.80회를 기록하였는데, 이는 매출액 증가율이 매출채권 증가율을 하회하였기 때문입니다.
향후 국내 주택경기 침체 지속에 대한 추가적인 사업성 저하가 발생할 경우, 공사미수금 회수율 저하로 인한 매출채권의 대손충당금 설정이 증가될 가능성이 존재합니다. 이러할 경우
당사 영업이익, 수익성 및 재무제표에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

당사의 매출채권 및 기타채권(유동자산 및 비유동자산 포함) 총계는 최근 3년간 2015년 5,979억원, 2016년 6,006억원, 2017년 7,917억원을 기록하며 지속적으로 증가하였으며, 특히 2018년 3분기말 연결기준 매출채권 및 기타채권은 총 8,996억원으로 전년 동기(2017년 3분기말 7,122억원) 대비 26.32% 증가하였습니다. 한편, 매출채권 회전율은 2015년 3.34회, 2016년 3.44회, 2017년 4.69회로 지속적으로 증가하는 추세가 나타났습니다. 그러나 최근 2018년 3분기말 매출채권 회전율이 2.80회로 전년말 대비 감소한 것으로 나타났는데, 이는 2018년 3분기 매출액 증가율이 매출채권 증가율을 하회하였기 때문입니다. 

향후 매출채권 및 기타채권의 지속적인 증가와 더불어 미회수 금액이 급증할 경우 당사의 실적에 악영향을 줄 수 있으므로 투자고려시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다. 당사의 2018년 3분기말 연결기준 매출채권 관련 재무비율은 다음과 같습니다.

[매출채권 관련 재무비율]
(단위: 백만원, %, 회)

구분
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년

매출액
2,260,083
2,761,912
3,266,416
2,059,305
1,883,519

매출액증가율(%)
-18.17%
99.47%
58.62%
9.33%
0.45%

총 매출채권 및 기타채권
899,601
712,170
791,744
600,629
597,904

매출채권 증가율(%)
26.32%
7.28%
31.82%
0.46%
12.80%

매출채권 회전율
2.80
4.01
4.69
3.44
3.34

자산대비 매출채권(%)
17.99%
14.84%
16.66%
17.21%
19.86%

자료: 당사 분기보고서(2018.09) 및 각 사업연도 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 매출채권회전율 = 매출액(연환산) / {(기말 매출채권 및 기타채권 + 기초 매출채권 및 기타채권)/2}

주3) 2018년 및 2017년 3분기 매출채권 회전율 산출 시 매출액의 경우 연환산 적용

주4) 각 증가율은 전년 동기 대비 증가율

당사는 2018년 3분기말 연결기준 7,497억원의 유동 매출채권 및 기타채권과 1,499억원의 비유동 매출채권 및 기타채권(단기금융상품, 공사미수금, 분양미수금, 매출채권, 미수금, 대여금, 장기금융상품, 보증금)을 보유하고 있습니다. Infra 및 플랜트 부문의 경우 공공 및 관급공사의 비중이 높기 때문에 채권회수에 큰 어려움이 없는 반면, 건설주택 부문의 경우 향후 주택경기가 침체로 이어진다면 일부 사업장의 경우 공사미수금 회수가 상대적으로 원활하지 못할 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 투자고려시 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다. 2018년 3분기말 연결기준 당사의 매출채권 및 기타채권의 상세내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 및 기타채권 상세내역]

(단위: 천원)

구 분
2018년 3분기말
2017년말

유동
비유동
유동
비유동

단기금융상품
331,481,912
-
185,574,579
-

공사미수금
총액
79,591,126
-
58,593,190
-

대손충당금
(12,821,276)
-
(12,264,343)
-

순액
66,769,850
-
46,328,847
-

분양미수금
총액
2,570,405
-
126,856,321
-

대손충당금
(18,110)
-
(18,110)
-

순액
2,552,295
-
126,838,211
-

매출채권
총액
158,574,152
3,255,529
149,979,652
3,528,510

대손충당금
(7,813,962)
-
(8,778,063)
-

현재가치할인차금
-
(562,151)
-
(649,463)

순액
150,760,190
2,693,378
141,201,589
2,879,047

미수금
총액
152,942,060
-
141,477,447
-

대손충당금
(4,382,251)
-
(3,864,498)
-

순액
148,559,809
-
137,612,949
-

대여금
총액
52,911,631
11,471,766
40,666,782
10,299,400

대손충당금
(3,354,280)
(5,454,000)
(3,354,280)
(5,426,400)

순액
49,557,351
6,017,766
37,312,502
4,873,000

장기금융상품
-
27,156,354
-
3,640,254

보증금
총액
-
114,871,484
-
106,272,387

현재가치할인차금(주2)
-
(819,019)
-
(789,779)

순액
-
114,052,465
-
105,482,608

계
749,681,407
149,919,963
674,868,677
116,874,909

자료 : 당사 분기보고서(2018.09)

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 당사는 각 지사 사무실 및 임직원 숙소에 대한 임차보증금 등을 영업보증금으로 계상하고 있으며, 3년만기 정기예금이자율을 적용하여 현재가치 평가를 수행하고 있습니다.

2018년 3분기말 연결기준 당사 매출채권 잔액의 연령분석을 살펴보면 매출채권 잔액 중 88.37%가 1년 이내에 회수될 것으로 예상됨에 따라 매출채권의 회수 지체로 인하여 향후 회사에 미칠 악영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[경과 기간별 매출채권 잔액]

(2018년 3분기말 기준)
(단위: 천원)

구분
6개월 이하
6개월 ~ 1년이하
1년 초과
계

공사미수금
62,817,850
3,740,952
13,032,325
79,591,127

분양미수금
2,570,405
-
-
2,570,405

매출채권
157,184,702
1,389,450
3,255,529
161,829,681

미수금
138,530,629
6,329,907
8,081,524
152,942,060

단기대여금
12,893,323
14,081,124
25,937,184
52,911,631

장기대여금
3,993,172
4,108,000
3,370,595
11,471,767

계
377,990,081
29,649,433
53,677,157
461,316,670

구성비율(%)
81.94
6.43
11.63
100

자료 : 당사 분기보고서(2018.09)

주1) K-IFRS 연결기준

또한, 대여금 및 수취채권에 대한 손상차손금액을 산정하기 위해 현재 채권의 연령, 과거 대손경험 및 기타 경제ㆍ산업환경요인들을 고려하여 대손발생액을 추정하고 있습니다. 당사는 회수기일이 경과한 채권은 손상 발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로 검토하고, 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 다만, 기업회계기준서 제1115호의 적용범위에 포함되는 거래에서 발생되는 매출채권의 경우 전체기간의 기대신용손실을 인식합니다.

[과목별 대손충당금 설정 내역]

(2018년 3분기말 기준)
(단위: 천원, %)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
설정률(%)

2018년
 3분기말
공사미수금
79,591,126
12,821,276
16.1

분양미수금
2,570,405
18,110
0.7

매출채권
161,829,681
7,813,962
4.8

미수금
152,942,060
4,382,251
2.9

대여금
64,383,397
8,808,280
13.7

선급금
238,035,441
1,112,539
0.5

합계
699,352,110
34,956,418
6

2017년말
공사미수금
58,593,190
12,264,343
20.9

분양미수금
126,856,321
18,110
0.01

매출채권
153,508,162
8,778,063
5.7

미수금
141,477,447
3,864,498
2.7

대여금
50,966,182
8,780,680
17.2

선급금
119,600,355
1,112,539
0.9

합계
651,001,657
34,818,233
5.3

2016년말
공사미수금
118,877,129
7,864,677
6.6

분양미수금
25,996,966
-
-

매출채권
160,134,054
8,568,018
5.3

미수금
107,103,816
1,895,076
1.7

대여금
30,462,953
3,349,164
10.9

선급금
51,231,899
1,070,126
2

합계
493,806,817
22,747,061
4.6

2015년말
공사미수금
100,344,052
15,064,677
15

분양미수금
43,266,984
-
-

매출채권
180,426,382
7,372,640
4

미수금
109,221,012
1,842,012
1.7

대여금
53,569,407
21,589,202
40.3

선급금
24,332,982
1,097,842
4.5

합계
511,160,819
46,966,373
9.2

자료 : 당사 분기보고서(2018.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

한편 당사의 대손충당금 추이 및 대손충당금 변동내역의 상세한 사항은 다음과 같습니다.

[대손충당금 추이]

(단위: 천원)

구 분
2018년 3분기말
2017년
2016년

기초대손충당금
36,206,833
22,747,061
46,966,373

순대손처리액
-
16,795,533
(25,187,982)

대손상각비
-
(1,633,138)
968,670

기타증감액
(1,250,414)
(3,091,223)
-

기말대손충당금
34,956,419
34,818,233
22,747,061

자료 : 당사 분기보고서(2018.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 회계 기준 변경에 의해 기초대손충당금 설정액이 변경되었습니다.

[대손충당금 변동내역 상세]

(2018년 3분기말 기준)
(단위: 천원)

구 분

비손상채권

손상채권

계

집합평가 대상

개별평가 대상

기초금액 - 재작성

1,388,600
-
34,818,233
36,206,833

제1039호에 따른 충당금

-
-
34,818,233
34,818,233

제1109호 적용에 따른 조정

1,388,600
-
-
1,388,600

손실충당금의 재측정

(35,436)
-
77,250
41,814

제각

-
-
(1,292,228)
(1,292,228)

기말금액

1,353,164
-
33,603,255
34,956,419

자료 : 당사 분기보고서(2018.09)

주1) K-IFRS 연결기준

당사는 매출채권 등의 회수가능성을 판단하는 데 있어서 신용공여 개시일부터 보고기간 말까지의 매출채권에 대한 신용등급의 변화를 고려하고 있습니다. 거래처가 많고 상호 연관성이 없으므로 신용위험의 집중도는 제한적입니다. 그러나, 향후 국내 주택경기 침체 등의 지속 및 플랜트 사업장 등에 대한 추가적인 사업성 저하가 발생할 경우, 공사미수금 회수율 저하로 인한 매출채권의 대손충당금 설정이 증가될 가능성이 존재합니다. 이러할 경우 당사 영업이익 등 수익성 및 재무제표에 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[우발채무(PF대출 시행사 지급보증 등)에 관한 위험]

자. 2014년말 4,805억원이었던 PF 대출잔액은 2015년까지 지속적으로 증가한 이후
2017년말 8,595억원 규모로 급증하였으며 2018년 3분기말 기준 1조 173억원을 기록하고 있습니다. 주요 PF사업장의 사업 진행 지연 또는 각 사업장의 분양실적과 입주율에 따라
당사의 연대보증책임이 실현되어 대위변제할 경우 예측하지 못한 자금소요로 인해 재무상태가 악화될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

프로젝트파이낸스(Project Finance)란 특정 프로젝트사업의 완료 또는 진행중 창출될 기대수입 등 현금흐름을 바탕으로 자금을 대여해 주는 방식으로서, 일반적인 기업의 운전자금 대출과 달리 금융기관이 특정 프로젝트의 사업성, 미래현금흐름과 프로젝트 자체의 자산가치 등을 기초로 하여 대출채권을 상환받기로 약정하고 프로젝트사업 시행에 소요되는 자금을 제공해주는 금융기법입니다. 즉, 프로젝트파이낸스의 상환재원은 미래현금흐름과 프로젝트사업 자체 자산이며, 시행사 및 이해관계자간의 계약관계 등을 융자의 담보로 하고 사업 시행사와 금융기관이 제한된 범위내에서 대출금의 상환책임과 의무를 부담하고 있습니다. 주로 대규모 주택건설사업, 상업지구조성사업, 사회간접자본(SOC)건설사업 등 상대적으로 투자의 규모가 크고 투자자본의 회수기간이 긴 대형프로젝트사업에 적합하고, 해당 프로젝트의 사업성과 미래현금흐름만 정확히 예측할 수 있다면 미래현금흐름을 담보로 프로젝트의 재원조달이 가능하여 자금 조달능력이 부족한 기업도 사업에 참여할 수 있기 때문에 더욱 효율적인 자금조달수단이라고 할 수 있습니다. 

국내 PF 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려가 있습니다. 건설업 및 부동산 경기가 정부의 부양 정책에 따라 최근 호조세를 나타냈으나 장기적인 회복세에 대한 전망은 불확실하며, 건설 및 부동산 경기가 급변할 경우 PF 대출 부실이 급증하여 시행사, 시공사 그리고 주관 금융기관 등 PF 연관 3자가 모두 자금 경색에 직면할 수 있습니다.

2014년말 4,805억원이였던 PF대출잔액은 사업의 규모가 확장됨에 따라 점차 증가하였으며, 2018년 3분기말 연결기준 1조 173억원을 기록하고 있습니다. 주요 PF사업장의 사업 진행 지연 또는 각 사업장의 분양실적과 입주율에 따라 당사의 연대보증책임이 실현되어 대위변제할 경우 예측하지 못한 자금소요로 인해 재무상태가 악화될 가능성이 있으니 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[연도별 PF 대출잔액 추이]

(단위: 백만원)

구분
우발채무 총액

2018년 3분기말
1,017,299

2017년말
859,496

2016년말
860,804

2015년말
545,605

2014년말
480,514

자료 : 당사 분기보고서(2018.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

2018년 3분기말 연결기준 회사가 보증한 부동산 개발등과 관련된 PF 대출잔액은 다음과 같습니다.

[부동산 개발 관련 PF 대출잔액]

(2018년 3분기말 기준)
(단위: 백만원)

구 분
유 형
채무자
2017년말
대출잔액
증감
2018년 3분기말
대출잔액
비 고

부동산개발 등
관련
ABCP
ABSTB
ABS
에코시티
131,429
-24,914
106,515
자금보충

ABSTB
ABCP
유니시티
50,664
-50,664
0
자금보충

ABCP
엠시에타개발
105,000
-85,000
20,000
자금보충

ABSTB
에코시티개발
110,880
-25,120
85,760
자금보충

ABSTB
옐로우스톤인프라
24,900
-300
24,600
자금보충

ABCP
송두산업단지개발
4,900

4,900
자금보충

소계
427,773
-185,998
241,775

기타 PF
Loan
(9건)
에코시티
7,200
-7,200
0
자금보충

유니시티
76,173
178,709
254,882
자금보충

에코시티개발
33,600
39,200
72,800
자금보충

엠시에타개발
94,000
145,200
239,200
자금보충

양산석계산업단지
78,000

78,000
자금보충

송두산업단지
19,390
-19,390
0
자금보충

신경주역세권개발
71,050
28,322
99,372
자금보충

포천LNG
복합화력발전소
15,910
-13,140
2,770
자금보충

장안2구역재건축조합
36,400
-7,900
28,500
채무인수

소계
431,723
343,801
775,524

합계
859,496
157,803
1,017,299

자료 : 당사 분기보고서(2018.09)

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 당사의 총 유동화증권발행액중 (주)인제스피디움 505억은 제외되었습니다.

2018년 3분기말 연결기준 시행사 및 SOC 사업의 자금보충 등을 제외한 수분양자에 대한 채무보증 내역은 다음과 같습니다.

[수분양자에 대한 채무보증내역(시행사 및 SOC사업 자금보충 제외)]

(2018년 3분기말 기준)
(단위: 억원)

일 자
채 권 자
금 액
내 용
보증기간

2016.06.21
경남은행
526
창원중동유니시티 1,2단지 계약금대출 보증
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2016.08.10
KEB하나은행, 광주은행, 전북은행
4,895
광명 역세권개발사업(APT,O/T) 중도금대출 보증
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2016.09.29
새마을금고
800
김포운양동 오피스텔/상가 중도금대출 보증
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2016.11.02
경남은행
582
유니시티 3,4단지 수분양자 계약금대출 보증
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2017.03.07
중소기업은행
950
평촌 지식산업센터 신축공사 수분양자
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2017.04.18
경남은행
645
창원 중동 유니시티 3,4단지 수분양자
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2017.04.18
경남은행
1,558
창원 유니시티 어반브릭스(상업시설,오피스텔) 수분양자
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2017.05.24
신한캐피탈, 경남은행
322
창원 유니시티 어반브릭스(오피스) 수분양자
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2017.09.08
신한캐피탈, 오릭스캐피탈,한국캐피탈
686
김포 운양동 도시형 생활주택 신축공사 수분양자
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2017.06.30
경남은행
17
석전1구역주택재개발조합원
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2017.09.08
경남은행
150
석전1구역주택재개발정비사업 조합원
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2016.07.12
하나은행, 신한은행
115
가산동 지식산업센터(중도금대출,지산업무)
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2016.10.28
NH저축은행, 동부저축은행
80
가산동 지식산업센터(중도금대출,상가)
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2017.05.01
우리은행
73
마포창전1구역 중도금대출
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2017.12.07
국민은행
43
동대문장안2구역 중도금대출
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2018.04.19
한국투자캐피탈(주), 신한캐피탈(주)
1,454
광명2단계수분양자연댑증
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2018.05.23
(주)신한은행
375
호계데시앙플렉스 지식산업센터 수분양자
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2018.06.18
신한은행, 국민은행, 우리은행
1,000
성수동지식산업센터 수분양자
인출일로부터 소유권이전 완료시점

계
14,271

자료 : 당사 분기보고서(2018.09)

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 특수관계자간 지급보증을 제외하고, 2018년 3분기말 현재 당사는 마포창전1구역 재건축사업 등에 대하여 책임준공을 보증하고 있으며, 2018년 3분기말 조합 등의 인출잔액 중 당사의 지분상당액은 2,221억원입니다.

또한, 2018년 3분기말 연결기준 당사의 부동산 PF 유동화 관련 신용보강 제공 현황은 다음과 같습니다.

[부동산 PF 유동화 관련 신용보강 제공 현황]

(2018년 3분기말 기준)
(단위: 억원)

발행회사(SPC)
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액
신용보강 유형
시공사 신용등급 관련 조기상환조건

핀스프링제일차㈜
ABCP
2018-08-22
280
280
자금보충(미이행시 채무인수)
-

핀스프링제일차㈜
ABCP
2018-08-22
169
169
자금보충(미이행시 채무인수)
-

핀스프링제일차㈜
사모사채
2018-05-18
390
390
자금보충(미이행시 채무인수)
-

핀스프링제이차㈜
ABCP
2018-04-24
324
324
자금보충(미이행시 채무인수)
-

핀스프링제삼차㈜
ABCP
2018-08-29
151
151
자금보충(미이행시 채무인수)
-

핀스프링제삼차㈜
ABCP
2018-04-24
250
250
자금보충(미이행시 채무인수)
-

핀스프링제삼차㈜
ABCP
2018-06-14
300
300
자금보충(미이행시 채무인수)
-

골든벨트리제일차㈜
ABCP
2018-04-12
300
300
자금보충(미이행시 채무인수)
-

골든벨트리제일차㈜
ABCP
2018-05-08
200
200
자금보충(미이행시 채무인수)
-

골든벨트리제일차㈜
ABCP
2018-05-08
200
200
자금보충(미이행시 채무인수)
-

엔에스노비아㈜
ABCP
2018-03-22
160
160
자금보충(미이행시 채무인수)
-

엔에스노비아㈜
ABCP
2018-05-08
212
212
자금보충(미이행시 채무인수)
-

엔에스광명제일차㈜
ABCP
2018-09-27
200
200
자금보충(미이행시 채무인수)
-

옐로우스톤인프라㈜
ABCP
2018-04-23
246
246
자금보충(백지어음 제공)
-

에스디아레나㈜
ABCP
2018-03-22
70
70
자금보충(백지어음 제공)
-

케이아이에스인제제일차㈜
ABSTB
2018-08-23
145
145
채무인수
-

인제스피디움제이차유동화㈜
ABSTB
2018-08-23
125
125
자금보충(미이행시 채무인수)
-

케이아이에스인제제일차㈜
ABSTB
2018-07-17
235
235
채무인수
-

자료 : 당사 분기보고서(2018.09)

주1) K-IFRS 연결기준

2018년 3분기말 연결기준 당사가 금융기관과 체결한 주요 약정사항의 내용은 다음과 같습니다. 

[금융기관과 체결한 주요 약정사항]

(2018년 3분기말 기준)
(단위: OMR, USD, 천원)

구 분
금 융 기 관
한 도 금 액

당좌대출
Bank Dhofar
OMR 1,566,615

KEB하나은행
15,000,000

국민은행
5,000,000

우리은행
4,000,000

신한은행
20,000,000

일반대출
Bank Dhofar
OMR 1,914,132

KEB하나은행
USD 15,500,000

KEB하나은행
78,400,000

신한은행
79,000,000

우리은행
52,110,000

국민은행
16,500,000

한국산업은행
68,000,000

전문건설공제조합
535,002

골든벨트리제일차(주)
70,000,000

엔에스노비아 주식회사
60,000,000

농협
30,000,000

NH농협은행
25,800,000

TSK워터
3,000,000

PF대출약정
KEB하나은행
55,000,000

MG중앙회
50,000,000

수협중앙회
20,000,000

새마을금고
5,640,000

신한은행
31,558,500

신한캐피탈
4,230,000

미래에셋
25,000,000

경남은행
170,000,000

경남제일신협
2,500,000

광주은행
35,000,000

교보생명
28,566,000

교보생명보험
7,328,500

농협생명보험
32,000,000

대구은행
50,000,000

마이블루제일차
60,000,000

마이블루제이차
80,000,000

부산은행
130,000,000

한국산업은행
20,000,000

삼성생명
120,000,000

삼성화재
120,000,000

신협중앙회
56,500,000

아이비케이연금보험
58,000,000

에이블유니시티제일차㈜
20,000,000

중소기업은행
8,000,000

창원미래신협
500,000

창원신용협동조합
500,000

하나은행
7,000,000

하나생명보험
10,000,000

한화생명
20,000,000

한화생명보험
155,000,000

흥국생명보험
58,000,000

TSK워터
9,000,000

케이엠프리즘 유한회사
150,000,000

KTB투자증권
7,500,000

BNK투자증권
7,500,000

수입신용장개설
KEB하나은행
USD 3,000,000

외상매출채권담보대출
신한은행
21,500,000

우리은행
10,000,000

KEB하나은행
15,000,000

자료 : 당사 분기보고서(2018.09)

주1) K-IFRS 연결기준

2018년 3분기말 연결기준 특수관계자등에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자 등에게 제공한 지급보증 내역]

(2018년 3분기말 기준)
(단위: 천원)

제공한 기업
제공받은 기업
지급보증내역
당사보증액
지급보증처

태영건설
관계기업
㈜에코시티
PF차입금 자금보충
106,508,960
SK증권

㈜양산석계산업단지
PF차입금 자금보충
78,000,000
경남은행 외

송두산업단지개발㈜
PF차입금 자금보충
4,900,000
산업은행 외

신경주역세권공영개발㈜
PF차입금 자금보충
99,372,000
산업은행 외

평화비티엘㈜
SOC 자금보충
22,359,076
산업은행 외

전주리싸이클링에너지㈜
SOC 자금보충
2,625,000
우리은행 외

충무㈜
SOC 자금보충
55,616,516
농협중앙회 외

제이충무㈜
SOC 자금보충
37,936,050
엘아이지손해보험 외

우리병영㈜
SOC 자금보충
18,403,991
국민연금공단

㈜부산이앤이
SOC 자금보충
4,200,000
산업은행 외

경산에코에너지㈜
SOC 자금보충
4,500,000
KEB 하나은행 외

티에스케이워터
관계기업
수원그린환경㈜
SOC 자금보충
2,516,563
중소기업은행

자료 : 당사 분기보고서(2018.09)

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 특수관계자간 지급보증을 제외하고, 2018년 3분기말 현재 당사가 보증한 민간투자사업 외 부동산 개발 등과 관련된 당사의 대출지분잔액은 645억원이며, 타 공동시공사 등의 지분을 포함할 경우 대출잔액은 8,357억원입니다.

주3) 특수관계자간 지급보증을 제외하고, 2018년 3분기말 현재 당사는 대구4차순환도로공사 등 SOC사업 등과 관련하여 자금보충약정을 제공하고 있으며, 2018년 3분기말 자금보충약정 대출잔액의 당사의 지분상당액은 5,654억원 입니다. 타 공동시공사지분 포함 시 대출잔액은 71,061억원이며, 참여하는 시공사와 함께 연대보증을 하고 있습니다.

2018년 3분기말 현재 당사의 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

[금융기관 등에 담보로 제공한 자산]

(2018년 3분기말 기준)
(단위: 천원)

거 래 처
담보제공자산
채권최고액
비 고

우리은행
토지, 건물
3,900,000
전세보증금 담보

농협중앙회
토지, 건물 등
54,960,000
차입금담보

KEB하나은행
토지, 건물 등
23,920,000
차입금담보

교보생명 외
토지, 건물 등
89,135,800
차입금담보

현금 및 현금성자산
5,017,976
차입금담보

하나자산신탁
토지, 건물 등
39,000,000
차입금담보

기업은행
관리운영권
10,400,000
차입금담보

농협손해보험 외
토지, 건물 등
184,600,000
차입금담보

자료 : 당사 분기보고서(2018.09)

주1) K-IFRS 연결기준

2018년 3분기말 연결기준 현재 상기 담보제공자산 외에 당사가 SOC사업 및 지급보증 등과 관련하여 관계기업투자주식 등을 질권으로 제공하고 있으며, 제공한 자산의 장부금액은 별도재무제표 기준 123,983백만원입니다.

또한, 2018년 3분기말 현재 종속기업인 ㈜유니시티, ㈜에코시티개발 및 ㈜엠시에타개발의 PF대출과 관련하여 해당 종속기업투자주식을 담보로 제공하고 있으며, 제공한 자산의 장부금액은 별도재무제표 기준 88,461백만원입니다.

아직 사업기간이 남은 PF 현장에 대하여 향후 해당 사업들의 영업상황이 악화되어 시행사의 원리금 상환이 불가하게 될 경우 PF 관련 대출 및 지급보증으로 인해 금융기관과 맺은 보증계약에 의하여 해당 시행사의 채무와 사업장을 인수하게 될 수 있습니다. 이럴 경우에 추가적인 대규모 자금소요가 발생되므로 당사의 안정성이 저하될 우려가 있으며, 또한 향후 개별 현장의 분양성과가 저조할 경우 이에 따른 상기의 우발채무의 실현으로 인해 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[계열회사 매출 감소로 인한 수익성 악화 위험]

차.

당사는 2018년 3분기말 기준 총 53개의 국내 계열회사(유가증권시장 상장 3개사, 코스닥시장 상장 1개사)로 구성된 태영그룹에 소속된 회사로서 매출 및 수익의 일정 부분을 의존하고 있습니다.
향후 계열사의 경영환경악화 등으로 인하여 계열 발주물량이 감소할 시 당사의 실적, 재무구조 및 영업활동에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 태영그룹에 포함되어있는 회사로서, 2018년 3분기말 기준 53개의 계열회사로 구성되어 있으며 상장 4개사(유가증권시장 상장 3개사, 코스닥시장 상장 1개사), 비상장 49개사로 구성되어 있으며, 매출 및 수익의 일정 부분을 의존하고 있습니다. 향후 계열사의 경영환경악화 등으로 인하여 계열 발주물량이 감소할 시 당사의 실적, 재무구조 및 영업활동이 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 

각 계열회사의 간략한 개요 및 지분관계는 다음과 같습니다. 

(2018. 9.30 기준)
(%)

투자자
피투자회사
(주)태영
 건설
(주)태영인더스트리
(주)블루원
(주)TSK코퍼레이선
(구,TSK워터)
(주)SBS
(주)SBS 
콘텐츠
허브
(주)SBS
플러스
SBS미디어홀딩스(주)
(주)티에스케이에스엔더블유
윤석민

(주)태영건설

27.1

(주)태영인더스트리
30.4

52.3

(주)SBS

36.9

(주)TSK코퍼레이션
75.0

SBS International

100.0

(주)SBS에이앤티(舊. (주)SBS뉴스텍)

99.6

(주)SBS콘텐츠허브

65.0

(주)SBS플러스

0.8

91.6

(주)에코시티
40.0

(주)태영그레인터미널
7.3
35.7

SBS미디어홀딩스(주)
61.2

대구남부AMC(주)
100.0

태영GLS(주)

60.0

(주)여수엑스포환경

100.0

(주)리앤에스스포츠

70.0

더스토리웍스(주)

100.0

포천바이오에너지(주)
51.0

49.0

(주)유니시티
58.5

양주동서도로(주)
40.0

(주)미디어크리에이트

40.0

SBS바이아컴(유)

51.0

양산석계AMC(주)
100.0

콘텐츠연합플랫폼(주)

40.0

(주)부산바이오에너지

60.0

(주)TSK앤워터테크

100.0

(주)경산에코에너지
50.0

(주)TSK그린에너지

100.0

에코시스템(주)

100.0

스마트미디어렙(주)

50.0

(주)블루원 (舊. (주)블루원리조트)
87.7

1.9

(주)울산이앤피

80

(주)엠시에타개발
75.1

(주)엠시에타
80.1

(주)에코시티개발
80.0

Shenyang TSK Environment Engineering

87.4

SBS CHINA Co., LTD

100.0

(주)센트로

70.0

신경주지역개발(주)
43.0

신경주역세권공영개발(주)
39.8

(주)코나드

50.0

(주)KCP

33.3

(주)블렌딩

50.0

(주)이너시티개발
40.0

네오시티(주)
69.0

동부권푸른물(주)
2.5

20.0

(주)에스비에스네오파트너스

100.0

(주)에스비에스아이앤엠

100.0

(주)인제스피디움
100.0

(주)디엠씨미디어

54.1

(주)에이엠피

50.0

(주)평택싸이로

100.0

(주)에스비에스디지털뉴스랩

100.0

(주)TSK앰엔에스

100.0

자료: 당사 분기보고서 (2018.09)

(*1) 집단의 명칭 : 태영그룹
(*2) 당해 기업집단이 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 상호출자제한 및 채무 보증제한 대상이 되는지의 여부 : 미해당 (2016년 9월 30일 공정거래법 시행령 개정)

(*3) 당해 기업집단이 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 공시대상 기업집단 대상이 되는지의 여부 : 해당 (2017년 7월 19일 공정거래법 개정)

당사는 단기매매목적과 투자사업의 지분보유를 통하여 수익을 얻기위해 타법인에 투자 및 출자를 하고 있습니다. 당사의 출자내용중 단기매매증권이나 만기보유증권으로 분류되지 아니하는 유가증권은 투자자산인 매도가능증권으로 분류하고 있습니다. 다만, 대차대조표일로부터 1년 내에 만기가 도래하거나 또는 매도등에 의하여 처분할 것이 거의 확실한 매도가능증권은 유동자산으로 분류하고 있습니다. 당사의 상장되지 않은 매도가능증권은 공정가액을 대차대조표가액으로 하고 있으며 매도가능증권중 시장성이 없는 지분증권의 공정가액을 신뢰성있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하고 있습니다. 당사가 보유중인 계열사별 출자현황 및 손익현황은 다음과 같습니다. 

[출자현황 및 당기순익]

[2018. 9. 30 현재]
[구분:계열회사 (
상장)]

(단위 : 천주, 백만원, %)

법인명
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
(2017.12.31)
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

SBS미디어
홀딩스(상장)
경영참여
334,351
85,638
61.2
103,676
-
-
119,985
85,638
61.2
223,661
534,330
5,557

합 계
85,638
61.2
103,676
-
-
119,985
85,638
61.2
223,661
534,330
5,557

[2018. 9. 30 현재]
[구분:계열회사 (
비상장)]

(단위 : 천주, 백만원, %)

법인명
출자
목적
기초잔액
(2017.12.31)
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

(주)블루원
경영참여
5,073
87.7
39,526

61,505
5,073
87.7
101,031
508,431
-502

(주)티에스케이워터
경영참여
400
50
2,000
200
125,000
7,183
600
75
134,183
263,355
24,316

(주)태영인더스트리
경영참여
1,201
30.4
6,006

6,359
1,201
30.38
12,365
131,991
22,631

㈜엠시에타개발
투자
11,265
75.1
58,089

11,265
75.1
58,089
425,418
10,666

㈜유니시티
투자
6,232
58.46
30,372

6,232
58.46
30,372
880,394
41,124

에코시티개발
투자
3,200
80
19,200

3,200
80
19,200
309,169
10,178

네오시티주식회사
투자
1,380
69
6,900

1,380
69
6,900
8,890
-1,046

㈜엠시에타
투자
47
75.2
249

47
75.2
249
604
-14

부산이앤이
투자
2,584
30
12,921

2,584
30
12,921
79,217
1,821

전주리싸이클링에너지
투자
572
26.2
2,859

572
26.2
2,859
71,303
-1,385

양산석계산업단지(주)
투자
400
20
2,000

400
20
2,000
146,722
-2,826

신경주역세권공영개발
투자
270
27
1,232

270
27
1,232
73,256
-3,614

(주)이너시티개발
투자
20
5
100
140
700

160
40
800
44,863
-381

신경주역세개발AMC㈜
투자
17
39.8
83

17
39.8
83
331
40

평화BTL㈜
투자
293
20.5
1,465

-1,465
293
20.5
0
53,542
-650

우리병영㈜
투자
237
26.7
1,187

-1,187
237
26.7
0
72,530
-445

포천바이오에너지㈜
SOC
4,442
51
22,209

-5,689
4,442
51
16,520
35,011
294

양산석계에이엠씨(주)
SOC
40
100
200

40
100
200
499
46

대구남부에이엠씨㈜
SOC
40
100
200

40
100
200
3,421
565

㈜인제스피디움
SOC
22,400
50
106,850
1,200
6,000
-112,850
23,600
100
0
86,807
-4,829

에코시티㈜
SOC
3,360
40
16,800

3,360
40
16,800
340,477
-9,090

경산에코에너지(주)
SOC
1,101
50
5,507

1,101
50
5,507
34,145
-986

송두산업단지
SOC
52
26
260

0
52
26
260
62,022
295

충무㈜
SOC
1,095
38,1
5,474

-5,474
1,095
38,1
0
140,387
-874

제이충무(주)
SOC
268
26.9
1,339

-1,339
268
26.9
0
86,266
-66

합 계
65,989

343,028
1,540
131,700
-52,957
67,529

421,771
3,859,051
85,268

자료: 당사 분기보고서(2018.09)

[2018. 9. 30 현재]
[구분:기타법인 (
상장)]

(단위 : 천주, 백만원, %)

법인명
출자
목적
기초잔액
(2017.12.31)
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

(주)삼양홀딩스
단순투자
27
0.3
2,897

317
27
0.3
3,214
1,578,059
41,233

한국투자금융지주㈜
단순투자
1,140
2.0
31,958
-750
-21,026
18,747
390
0.7
29,679
6,421,607
314,567

㈜삼양제넥스
단순투자
123
1.2
5,113

5,038
123
1.2
10,151
1,656,219
25,579

㈜한일시멘트
단순투자

73
7,852
3,019
73
1.8
10,871
2,282,028
46,815

한일홀딩스
단순투자
133
1.8
9,981
-73
-7,852
2,225
60
1.8
4,354
2,282,028
46,815

(주)KNN
단순투자
8,338
6.3
10,573

-3,002
8,338
6.3
7,571
201,507
9,349

SK가스(주)
단순투자
29
0.3
3,083
1
27
-578
30
0.3
2,532
2,809,724
83,804

에스케이디앤디
단순투자
699
4.3
8,160

16,037
699
4.3
24,197
854,153
53,669

에스케이케미칼(주)
단순투자
210
1.8
15,531
-210
-15,531
0
0
0
0
1,660,155
-2,988

에스케이디스커버리
단순투자
196
0.8
14,464
-6
-442
-7,453
190
0.7
6,569
5,028,010
802,350

합 계
10,895

101,760
-965
-36,972
34,350
9,930

99,138
24,773,490
1,421,193

[2018. 9. 30 현재]
[구분:기타법인 (
비상장)]

(단위 : 주, 백만원, %)

법인명
출자
목적
기초잔액
(2017.12.31)
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

포천파워(주)
투자
9,064,877
15.6
55,137

0
9,064,877
15.6
55,137
1,145,327
-8,485

서울북부고속도로(주)
투자
2,925,600
6
14,628

0
2,925,600
6
14,628
1,518,403
-52,406

SK건설㈜
투자
329,714
0.9
7,718

2,602
329,714
0.9
10,320
4,966,309
87,397

용인클린워터㈜
투자
1,008,220
10
5,041

0
1,008,220
10
5,041
66,215
1,855

대구남부순환도로㈜
투자
1,356,735
9.6
5,770

-1,033
1,356,735
9.6
4,737
261,095
-13,034

서서울고속도로㈜
투자
475,537
1.2
2,378

0
475,537
1.2
2,378
18,216
-427

경기철도주식회사
투자
1,031,800
7
5,159

-5,159
1,031,800
7
0
681,753
-54,282

㈜강원민방
투자
223,900
7
1,288

0
223,900
7
1,288
42,616
2,690

경주엔바이로㈜
투자
127,840
12.7
639

0
127,840
12.7
639
22,171
1,367

인터베스트신성장투자
투자
316
10
2,733

-2,203
316
4
530
7,022
-196

푸른김포㈜
투자
161,443
9.1
780

-395
161,443
9.1
385
35,306
249

서운일반산업단지
투자
75,040
13
325

0
75,040
13
325
186,953
10,888

풍무역세권개발
투자
60,000
6
300

60,000
6
300

서울라이트타워㈜
투자
323,070
43
1,615

-1,400
323,070
20.2
215
59,542
343

강원도민프로축구단
투자
20,000
1.1
100

0
20,000
1.1
100
4,103
1,433

풍무권역세권자산관리
투자
3,600
18
18

3,600
18
18

푸른용산
투자
182
17.4
908

-908
182
17.4
0
87,439
-1

해양문화㈜
투자
568,840
15
2,844

-2,844
568,840
15
0
99,934
-1,078

제이양산에코라인㈜
투자
49,836
13.5
249

-249
49,836
13.5
0
30,132
-3

청정김포㈜
투자
92,061
9.2
451

-451
92,061
9.2
0
82,335
-211

제이경주에스엠씨㈜
투자
454,490
9
2,272

-2,272
454,490
9
0
67,842
-474

울주청천㈜
투자
100,464
9
502

-502
100,464
9
0
94,390
-147

푸른울산
투자
213,021
8
1,065

-1,065
213,021
8
0
87,439
-1

제이영주에스엠씨(주)
투자
34,901
7.6
175

-175
34,901
7.6
0
40,854
-75

경주에스엠씨㈜
투자
135,660
6.2
678

-678
135,660
6.2
0
80,605
83

이레일(주)
투자
182,976
6.2
915

-915
182,976
6.2
0
1,773,269
-477

신분당선㈜
투자
2,061,000
5
10,460

-10,460
2,061,000
5
0
755,225
-55,814

건설공제조합
투자
12,802
0.3
14,721

2,801
12,801
0.3
17,522
6,538,176
172,006

글로벌이머징마일스톤펀드
투자
707,620
3.9
462

-78
-24
707,620
3.9
360
29,463,149
-344

케이비투자증권
투자
9,884,220
6.0
10,813

895
-11,708
9,884,220
6.0
0
-
-

(주)태영그레인터미널
SOC
793,516
7.3
4,037

22
793,516
7.3
4,059
131,698
435

팔용터널주식회사
SOC
460,000
2
2,300

0
460,000
2
2,300
87,745
-358

양주동서도로㈜
SOC
110
40
548

110
40
548
1,314
-36

진건바이오텍
SOC
108,128
8
541

0
108,128
8
541
38,694
-150

영천바이오에너지
SOC
55,788
13.5
279

0
55,788
13.5
279
13,296
-419

동부권푸른물주식회사
SOC
26,208
2.5
131

26,208
2.5
131
7,714
-74

김제에스엠씨㈜
SOC
114,884
15.7
574

-574
114,884
15.7
0
64,247
56

영주에스엠씨(주)
SOC
130,097
15.6
650

-650
130,097
15.6
0
73,802
-129

단결(주)
SOC
179,520
14.7
898

-898
179,520
14.7
0
100,420
-118

경기철도㈜
SOC
315,000
1.4
1,575

-1,575
315,000
1.4
0
681,753
-54,282

합 계
38,376,364

161,677
0
817
-40,713
33,869,015
-
121,781
49,416,503
35,781

자료: 당사 분기보고서(2018.09)

당사는 태영그룹의 사업지주회사로서, 방송 소그룹 내에서 지주회사 역할을 수행하고 있는 ㈜SBS미디어홀딩스(SBS, SBS콘텐츠허브, 등의 대주주) 지분 61.22%(2018년 9월말 기준 시장가치 2,184억원)을 비롯하여 총 6,454억원(장부금액 기준)의 종속회사 및 관계회사 지분을 보유하고 있습니다.

한편, 당사의 2018년 3분기말 연결기준 특수관계자 등과의 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

[특수관계자 등과의 중요한 거래내용(자금거래 및 지분거래 제외)]

(단위: 천원)

구분
회사명
구분
2018년 3분기
2017년 3분기

관계기업
경산에코에너지㈜
기타수익
1,145,985
718,225

서운일반산업단지개발㈜
(주2)
공사수입금
-
8,705,140

기타수익
-
50,340

송두산업단지개발㈜
공사수입금
10,289,764
4,695,659

신경주역세권공영개발㈜
공사수입금
2,005,192
-

양산석계산업단지㈜
공사수입금
15,819,724
33,894,680

영업수익
-
1,150,425

경비
-
74,970

㈜에코시티
공사수입금
13,723,825
152,417,968

㈜인제스피디움(주3)
매출
-
5,173

매입
-
465,686

경비
-
142,506

광고선전비
-
130,000

우리병영㈜
잡이익
-
93,590

㈜전주리싸이클링에너지
기타수익
3,484,752
3,553,406

경비
284,094
285,158

㈜태영인더스트리
매출
58,941
31,392

임대수입금
110,634
108,148

배당금
1,201,176
900,882

지급수수료
25,000
-

종속기업의 관계기업
㈜SBS
매출
16,135,688
8,125,179

영업수익
1,780,636
-

사업수익
4,786,931
87,000

기타수익
-
2,456

임대수입금
525,221
-

매입
27,981,791
27,052,874

사업원가
80,370,061
83,748,861

방송사업비
1,814,708
2,990,140

지급수수료
546,229
792,124

중계권대행
-
1,458,668

지급임차료
3,842
-

광고선전비
-
19,200

경비
9,715
-

유형자산처분
833
-

잡이익
37,626
57,788

배당금
1,684,504
-

㈜리앤에스스포츠
매출
103,636
144,000

매입
100,000
150,000

수원그린환경㈜
매출
10,076,468
14,042,361

에스티티 미디어그룹
배당금
436,352
-

종속기업의 공동지배기업
스마트미디어렙㈜
매출
85,245
84,176

사업수익
392,486
285,979

매입
140,164
114,651

사업원가
885,098
7,255,831

방송사업수익
-
616

잡이익
-
20,387

㈜블렌딩
사업수익
1,238,591
292,796

사업원가
91
16,469

관계기업의 종속기업
㈜에스비에스A&T
매입
1,043,373
886,486

사업원가
318,240
392,513

㈜DMC미디어
매출
30,000
-

매입
52,000
-

㈜SBS디지털뉴스랩
사업수익
6,249
-

사업원가
42,962
-

임대수입금
61,102
-

유형자산취득
12,782
-

대규모기업집단 계열회사
콘텐츠연합플랫폼㈜
사업수익
188,354
5,530,579

매출
302,400
189,074

㈜미디어크리에이트
매출
1,782
-

사업수익
-
4,950

매입
13,147,631
11,265,246

사업원가
7,500
1,250

경비
-
2,558

자료 : 당사 분기보고서(2018.09)

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 2017년 3분기 중 외부주주에게 일부 주식을 양도하여 관계기업에서 제외되었으며, 2018년 3분기말 현재 특수관계자에서 제외되었습니다.

주3) 2017년 3분기 중 관계기업에서 종속기업으로 편입되었으며, 상기 거래내역은 종속기업 편입 전까지 발생한 실적입니다.

2018년 3분기말 연결기준 특수관계자 등과의 거래에서 발생한 주요 채권 및 채무(차입금 및 대여금 제외)의 내용은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 거래에서 발생한 주요 채권 및 채무]

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
계정과목
2018년 3분기말
2017년말

관계기업
㈜양산석계산업단지
미수금
-
70,000

미청구공사
12,465,386
11,277,436

송두산업단지개발㈜
미청구공사
972,432
2,245,655

신경주역세권공영개발㈜
미청구공사
2,005,192
-

㈜에코시티
공사미수금
6,664,936
9,667,627

미수수익
-
586,888

선수금
717,767
2,619,151

㈜태영인더스트리
미수금
13,674
13,218

임대보증금
124,308
120,164

㈜전주리싸이클링에너지
미수금
361,822
353,499

종속기업의 관계기업
㈜SBS
매출채권
5,706,912
5,853,085

미수금
-
514,742

매입채무
15,688,350
34,605,899

미지급금
297,274
3,542,617

미지급비용
26,119
33,537

임대보증금
525,177
572,611

㈜리앤에스스포츠
매출채권
22,000
-

수원그린환경㈜
매출채권
-
4,292,489

선수금
1,761,116
-

㈜하나로햇빛발전소
매출채권
36,124
54,160

미수금
-
23,415

보증금
107,529
104,100

종속기업의 공동지배기업
스마트미디어렙㈜
매출채권
1,248,239
5,579,250

임대보증금
1,296,210
1,296,210

㈜블렌딩
매출채권
436,706
255,971

미수금
830
-

미지급금
89
140

관계기업의 종속기업
㈜에스비에스A&T
매입채무
166,200
78,329

㈜DMC미디어
매출채권
11,880
1,980

㈜SBS디지털뉴스랩
매출채권
9,600
-

미수금
7,150
-

임대보증금
67,982
11,548

대규모기업집단계열회사
㈜미디어크리에이트
매출채권
42,551,077
43,195,473

매입채무
-
150,095

미지급금
-
11,000

미지급비용
-
676,955

콘텐츠연합플랫폼㈜
매출채권
418,333
3,609,578

미수금
-
23,896

매입채무
-
285,884

임대보증금
1,888,770
1,883,880

동부권푸른물㈜
미청구공사
-
1,231,805

미수금
-
163,100

자료 : 당사 분기보고서(2018.09)

주1) K-IFRS 연결기준

당사는 진행기준에 따라 공사수익을 인식하고 있으므로 상기 채권ㆍ채무는 특수관계자 등이 인식하고 있는 금액과 상이할 수 있습니다.

2018년 3분기 및 2017년 연결기준 특수관계자 등과의 대여거래내역은 다음과 같습니다. 한편, 2018년 3분기 및 2017년 3분기에 특수관계자 등과의 차입거래내역은 존재하지 않습니다.

[특수관계자 등과의 대여거래내역]

<2018년 3분기>
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기말

관계기업
수원그린환경㈜
장기대여금
2,373,000
-
327,634
2,045,366

유동성장기대여금
-
148,254
-
148,254

자료 : 당사 분기보고서(2018.09)

주1) K-IFRS 연결기준

[특수관계자 등과의 대여거래내역]

<2017년>
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기말

관계기업
㈜인제스피디움(주2)
장기대여금
1,600,000
1,500,000
(3,100,000)
-

대손충당금
-
3,100,000
(3,100,000)
-

수원그린환경㈜
장기대여금
-
2,373,000
-
2,373,000

자료 : 당사 분기보고서(2018.09)

주1) K-IFRS연결기준

주2) 2017년 3분기 중 관계기업에서 종속기업으로 편입되었으며, 상기 거래내역은 종속기업 편입 전까지 발생한 실적입니다.

2018년 3분기 및 2017년 3분기 중 연결기준 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자 등과의 지분거래내역]

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
거래분류
2018년 3분기
2017년 3분기

관계기업
㈜이너시티개발
유상증자
700,000
100,000

종속기업의 공동기업
블렌딩
설립출자
-
1,000,000

종속기업의 관계기업
바이넥스트 CT2호 투자조합
지분매각
313,088
-

자료 : 당사 분기보고서(2018.09)

주1) K-IFRS 연결기준

2018년 3분기말 연결기준 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같으며, 특수관계자 등으로부터 제공받은 지급보증은 없습니다.

[특수관계자에게 제공한 지급보증]

<2018년 3분기>
(단위: 천원)

제공한 기업
제공받은 기업
지급보증내역
당사보증액
지급보증처

태영건설
관계기업
㈜에코시티
PF차입금 자금보충
106,508,960
SK증권

㈜양산석계산업단지
PF차입금 자금보충
78,000,000
경남은행 외

송두산업단지개발㈜
PF차입금 자금보충
4,900,000
산업은행 외

신경주역세권공영개발㈜
PF차입금 자금보충
99,372,000
산업은행 외

평화비티엘㈜
SOC 자금보충
22,359,076
산업은행 외

전주리싸이클링에너지㈜
SOC 자금보충
2,625,000
우리은행 외

충무㈜
SOC 자금보충
55,616,516
농협중앙회 외

제이충무㈜
SOC 자금보충
37,936,050
엘아이지손해보험 외

우리병영㈜
SOC 자금보충
18,403,991
국민연금공단

㈜부산이앤이
SOC 자금보충
4,200,000
산업은행 외

경산에코에너지㈜
SOC 자금보충
4,500,000
KEB 하나은행 외

티에스케이워터
관계기업
수원그린환경㈜
SOC 자금보충
2,516,563
중소기업은행

자료 : 당사 분기보고서(2018.09)

주1) K-IFRS 연결기준

급변하는 경제상황으로 그룹 전반의 영업환경은 악화될 수 있으며, 이로 인해 계열발주물량이 감소할 시 당사의 영업활동 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있고, 기타 채권/채무거래, 대여금 거래의 채권 회수에도 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 관계사와의 거래에 따른 대금회수 일정 및 방법 등 주요경영사항에 대한 의사결정 과정에 있어 부적절한 요소에 의해 영향을 받을 경우 당사 수익성 및 현금흐름의 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[소송 및 기타 우발채무 관련 위험]

카.

2018년 3분기말 연결기준
당사
는
하자보수청구소송 등 27건의 소송사건과 관련하여 피소(총 소송가액 117,530백만원)되었으며, 손해배상청구소송 등 12건의 소송을 제기하였습니다.
2018년 3분기말 연결기준 당사는 합리적으로 소송결과가 예측되는 건에 대하여 19,292백만원의 충당부채를 설정하고 있습니다. 현재 최종 재판결과를 예측할 수 없는 소송사건의 영향은 당사의 재무제표에 반영되지 않았으며,
진행중인 소송사건 및 자금보충 등의 결과에 따라 당사의 재무상황에 부정적 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2018년 3분기말 현재 당사는 하자보수청구소송 등 27건의 소송사건과 관련하여 약 117,530백만원의 소송가액으로 피소되었으며, 손해배상청구소송 등 12건의 소송을 제기하였습니다. 2018년 3분기말 현재 당사는 합리적으로 소송결과가 예측되는 건에 대하여 19,292백만원의 충당부채를 설정하고 있습니다.

(1) 건설사업부문 주요 피소 현황

(단위 : 백만원)

NO
원 고
피 고
소송내용
소송가액
진행사항
영업 및 재무에
미치는 영향

1
대구수성아파트
입주자대표회의
태영건설 서울보증
하자보수금청구소송
542
2심 진행중
패소시 판결금 지급

2
인천시
태영건설
외14
설계보상비반환소송
449
3심 진행중
패소시 판결금 지급

3
LH공사
태영건설
구상금 청구소송
248
1심 진행중
패소시 판결금 지급

4
인천시
태영건설
외 20
손해배상청구소송
100
1심 진행중
패소시 판결금 지급

5
청주시
태영건설
손해배상청구소송
1,224
1심 진행중
패소시 판결금 지급

6
김주돈 외 1
송두산업단지
태영건설
씨제이건설
손해배상청구소송
200
1심 진행중
패소시 판결금 지급

7
한국농어촌공사
태영건설
한화건설
손해배상청구소송
200
1심 진행중
패소시 판결금 지급

8
LH공사
태영건설
손해배상청구소송
3,315
1심 진행중
패소시 판결금 지급

9
한국농어촌공사
태영건설
계룡건설
외 4
손해배상청구소송
1,778
1심 진행중
패소시 판결금 지급

10
한국가스공사
태영건설
외 18
손해배상청구소송
100,000
1심 진행중
패소시 판결금 지급

11
창원시
태영건설
외 5
손해배상청구소송
210
1심 진행중
패소시 판결금 지급

12
마포펜트라우스
입주자대표회의
LH공사
태영건설
대우건설
현대건설
손해배상청구소송
1,202
1심 진행중
패소시 판결금 지급

13
충청남도
개발공사
태영건설
외 3
손해배상 청구소송
2,000
1심 진행중
패소시 판결금 지급

14
장길남
태영건설
전북개발공사
손해배상청구소송
250
1심 진행중
패소시 판결금 지급

15
오주호 외 1
태영건설
손해배상청구소송
460
1심 진행중
패소시 판결금 지급

16
(주)에스엠이엔지텍
태영건설
공사대금청구소송
38
1심 진행중
패소시 판결금 지급

17
김영철
태영건설
손해배상청구소송
303
1심 진행중
패소시 판결금 지급

자료 : 당사 분기보고서(2018.09)

(2) 신규소송

(단위 : 백만원)

NO
원 고
피 고
소송내용
소송가액
진행사항
영업 및 재무에
미치는 영향

1
경기도시공사
태영건설
외 11
손해배상청구소송
2,000
1심 진행중
패소시 판결금 지급

2
메리츠화재
해상보험㈜
태영건설
도양기업
구상금 청구소송
130
1심 진행중
패소시 판결금 지급

자료 : 당사 분기보고서(2018.09)

(3) 중요한 소송사건 현황

- 손해배상청구(서울중앙지방법원 2016가합519022)

구 분

내 용

소제기일

2015.10.14

소송 당사자

원고 : 한국가스공사

피고1 금호산업 주식회사

피고2 대림산업 주식회사

피고3 대보건설 주식회사

피고4 주식회사 대우건설

피고5 두산중공업 주식회사

피고6 삼보종합건설 주식회사

피고7 삼성물산 주식회사

피고8 주식회사 신한

피고9 에스케이건설 주식회사

피고10 지에스건설 주식회사

피고11 주식회사 태영건설

피고12 주식회사 포스코엔지니어링

피고13 주식회사 한양

피고14 주식회사 한화건설

피고15 현대건설 주식회사

피고16 현대중공업 주식회사

피고17 주식회사 대한송유관공사

피고18 삼환기업 주식회사

피고19 풍림산업 주식회사

소송의 내용

가스주배관망 건설공사 입찰답합 과징금부과 의결(15.7.20)을 근거로, 입찰담합에 따라 손해가 발생하였다며 공정거래법 제56조에 의거 손해배상청구

소송가액

1,000억원 (당사분 71억)

진행상황

소송대리인으로 법무법인 태평양 선임

향후소송일정 및 대응방안

1차 변론기일 미지정, 현재 원고측 소장에 대한 답변 준비 중.

원고는 소장에서 추후 감정에 따라 청구취지 확장을 예정함.

향후 소송결과에 따라

회사에 미치는 영향

전부패소할 경우 청구취지에 따라 1,080억원을 지급해야 하나, 피고측 19개사가 공동부담하게 되므로 1심 패소시 인식하여야 할 손실금액은 약 100억원 이내입니다.

자료 : 당사 분기보고서(2018.09)

한편 당사는 증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 차입금 및 지급보증 등과 관련하여 백지수표 37매, 백지어음 30매 및 액면어음 4매(399,783천원)가 금융기관 등에 견질로 제공되어 있습니다.

[당사 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황]

(기준일 : 2019.02.20)
(단위 :매,천원 )

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
8
15

백지수표
백지어음

금융기관(은행제외)
2

백지수표

법 인
27
19
약속어음4매:399,783
백지수표
백지어음
(액면어음4매포함)

기타(개인)
-

자료: 당사 제공

한편 2018년 3분기 기준 당사의 건설부문에서 부동산 및 SOC 사업의 특수관계자 및 특수목적법인(SPC)의 차입금과 관련한 자금보충 약정등을 체결한 보증유형과 총 PF대출잔액은 다음과 같습니다.

[별도기준]

(기준일 : 2018년 9월 30일) (단위:억원)

총 PF 대출 잔액
유 형
금 액
채무보증 건수

19,055
ABCP 외
2,722
63건

기타 Loan
16,333

자료: 당사 분기보고서(2018.09)

[연결기준]

(기준일 : 2018년 9월 30일) (단위:억원)

총 PF 대출 잔액
유 형
금 액
채무보증 건수

20,037
ABCP 외
2,722

68건

기타 Loan
17,315

자료: 당사 분기보고서(2018.09)

주1) 종속기업인 (주)티에스케이워터의 지급보증액 1,218억이 포함되었습니다.

상기 내역 이외에 2018년 3분기말 현재 당사는 다음과 같은 우발채무 및 약정사항이 있습니다.

[당사 건설사업부문 우발채무 및 약정사항]

(1) 당분기말 현재 연결실체는 대구남부순환도로사업, 신분당선사업, 김제시 하수관거정비 임대형 민자사업, 경주시 하수관거정비 임대형 민자사업, 평택당진항양곡부두 민자사업, 국립해양박물관 민자사업, 서울북부고속도로건설 및 마산창원간도로 사업과 관련하여 일정요건에 해당되는 경우, 재무투자자의 출자주식 중 연결실체 지분율 상당금액을 재매입하는 약정이 체결되어 있으며, 전주00부대이전 부지개발 사업 및 창원00부대이전 부지개발사업과 관련하여 토지 미분양으로 인하여 대출상환금이 부족할 경우, 연결실체의 지분율 상당액에 따른 토지 미분양분을 매입하는 약정이 체결되어 있습니다.

(2) 연결실체는 차입금을 담보하기 위하여 대상 토지의 매매대금반환청구권 및 소유권이전등기청구권을 농협은행에 양도하는 채권양도담보계약을 체결(담보한도: 대출약정금액의 130%)하였습니다. 토지소유권 이전 시 담보로 제공하기로 되어 있으며, 사업장 건축물 신축시 건축물을 담보제공하기로 약정되어 있습니다.

자료: 당사 분기보고서(2018.09)

본 증권신고서 제출일 현재 당사는 자금보충 약정 및 각종 소송 등으로 인한 우발채무가 존재하며, 이러한 소송 사건의 결과는 합리적 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실합니다. 그러나, 상기 기술되어있는 당사의 우발채무가 현실화될 경우, 이는 당사의 재무상태, 경영성과 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[공정거래위원회 등 유관기관 제재관련 위험]

타.

2018년 3분기말 연결기준
당사가
영업
관련 감독기관 등 유관기관으로부터 받은 제재현황은 건설사업부문 2건과 방송부문 4건이 있습니다. 이러한
제재현황은 당사의 평판 혹은 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 향후 당사의 영업활동에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2018년 3분기말 연결기준 당사가 영업 관련 감독기관 등 유관기관으로부터 받은 제재현황은 건설사업부문 2건과 방송사업부문 4건이 있습니다. 대기업건설사간 담합의 증가는 건설사의 도덕적 해이와 시장경쟁을 왜곡할 수 있다는 점에서 담합 제재 수위를 높여야 한다는 지적이 나오고 있습니다. 현재 당사가 공정거래위원회 등 유관기관으로부터 받은 당사의 제재현황은 아래와 같습니다.

[유관기관으로부터 받은 당사의 제재현황]

(2018년 3분기말 기준)

< 건설사업부문 >

(1) 공정거래위원회 관련 부당공동행위(입찰담합)과징금부과(농업용저수지 둑높이기)

가.일자:2015.5.1.(의결일)

나.처벌 또는 조치관: 공정거래위원회

다.처벌 또는 조치대상자: (주)태영건설

라.처벌또는조치내용: 과징금부과7억

마. 사유 및 근거법령

사유: 부당공동행위(입찰담합의혹)

근거법령: 독점규제및공정거래에관한법률제19조

바. 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

과징금납부(15.07.10), 시정명령등 과징금부과 취소소송 제기(15.08.13)

사. 진행현황 : 2018.7.26. 3심 판결결과 당사 패소 확정(상고 기각) 종결

(2) 공정거래위원회 관련 부당공동행위(입찰담합)과징금부과(가스주배관망)

가.일자:2015.7.20.(의결일)

나.처벌 또는 조치관: 공정거래위원회

다.처벌 또는 조치대상자: (주)태영건설

라.처벌또는조치내용: 과징금부과54.1억

마. 사유 및 근거법령

사유: 부당공동행위(입찰담합의혹)

근거법령: 독점규제및공정거래에관한법률제19조

바. 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

과징금납부(15.10.02), 시정명령등 과징금부과 취소소송 제기(16.01.12)

사. 진행현황 : 2018.7.26. 3심 판결결과 당사 패소 확정(상고 기각) 종결

< 방송사업부문 >

* SBS콘텐츠허브
(1) 2018년 서울지방국세청 제재 현황
 가. 일자 : 2018년 1월 10일
 나. 처벌 또는 조치기관 : 서울지방국세청
 다. 처벌 또는 조치대상자 : 당사
 라. 처벌 또는 조치내용 : 추징금 부과(1,918백만원)
 마. 사유 및 근거법령
 - 주요 사유 : 외국납부세액 과다 공제 등
 - 근거법령 : 법인세법시행령 제94조 등
 바. 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
 - 2018년 1월 31일 : 추징금 납부
 사. 재발방지를 위한 회사의 대책 : 국세청이 제시한 구분경리 기준에 따른 처리

(2) 2012년 양천세무서 제재 현황
 가. 일자 : 2012년 3월 8일
 나. 처벌 또는 조치기관 : 양천세무서
 다. 처벌 또는 조치대상자 : 당사
 라. 처벌 또는 조치내용 : 추징금 부과(6,391백만원)
 마. 사유 및 근거법령
 - 주요 사유 : 외국납부세액 과다 공제 
 - 근거법령 : 법인세법시행령 제94조
 바. 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
 - 2012년 4월 2일 : 추징금 납부
 - 2012년 4월 2일 : 국세기본법 제81조 및 제65조 3항에 의거 법인세부과처분에 대해 조세삼판원에 이의 청구
 - 2012년 4월 25일 : 법인세부과처분취소 1심 소송 제기
 - 2014년 4월 25일 : 법인세부과처분취소 1심 판결 일부 승소
 - 2014년 5월 14일 : 법인세부과처분취소 항소
 - 2015년 1월 28일 : 법인세부과처분취소 항소 기각(1심 판결 유지)
 - 2015년 3월 17일 : 법인세부과처분취소 상고 제기
 - 2015년 7월 23일 : 법인세부과처분취소 상고 기각(1심 판결 유지)
사. 재발방지를 위한 회사의 대책 : 국세청 계산 방식으로 처리

* (주)SBS플러스
(1) 처분일자 : 2014년 7월 10일
(2) 처벌 또는 조치기관 : 서울지방국세청 조사1국

(3) 처벌 또는 조치대상자 : SBS플러스
(4) 처벌 또는 조치내용 : 추징금부과(법인세 225백만원)

(5) 사유 및 근거법령
 가. 사유 : 공통경비 미안분 외
 나. 근거법령 : 국세기본법 제81조의 6 ②항 2호
(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
 가. 2014년 7월 31일 : 법인세 추징금 납부
(7) 재발방지를 위한 회사의 대책
 - 조세법에 근거하여 정확한 회계처리와 관련세액 성실납부

* (주)SBS비즈니스네트워크

(1) 처분일자 : 2015년 3월 5일
(2) 처벌 또는 조치기관 : 공정거래위원회

(3) 처벌 또는 조치대상자 : (주)SBS비즈니스네트워크 ((주)SBS플러스)
(4) 처벌 또는 조치내용 : 기업집단현황공시 내역 누락으로 과태료 부과(50만원)

(5) 사유 및 근거법령
 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제11조의4(기업집단 현황 등에 관한 공시) 규정에 위반되어 같은 법 제69조의2에 의거
(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
 - 2015년 5월 15일까지 납부
(7) 재발방지를 위한 회사의 대책
 - 정기공시 스케쥴을 작성 후 관리부서(경영기획팀, 경영지원팀) 중복으로 
 확인 후 공시
※ ㈜SBS플러스가 ㈜SBS비즈니스네트워크를 1:0비율로 
 흡수합병(합병기일 : 2014년 7월 30일) 하였습니다

자료 : 당사 분기보고서(2018.09)

이러한 제재현황은 당사의 평판 혹은 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 향후 당사의 영업활동에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[신용등급 전망 관련 위험]

파. 본 사채의 신용평가 평정등급은
한국기업평가(주)는 A-(
Positive
), 한국신용평가(주)는 A-(Positive) 입니다. 이 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동
증권신고서 및 투자설명서에 기재된 당사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 참고하시어 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

당사는 "증권 인수업무등에 관한 규정"에 의거, 당사가 발행할 제65회 무보증사채에 대하여 2개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채의 신용평가 평정등급은 한국기업평가(주)는 A-(

Positive), 한국신용평가(주)는 A-(
Positive) 입니다.

당사가 금번 제65회 무보증사채에 대하여 평가받은 신용등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다. 

<제65회 무보증사채>

회사명
평정등급
등급의 정의
전망(Outlook)

한국기업평가(주)
A-
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음
Positive

한국신용평가(주)
A-
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
Positive

자료: 한국기업평가, 한국신용평가

이 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 당사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[환금성 제약에 관한 사항]

가. 본 사채의 상장예정일은 2019년 03월 06입니다. 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으므로 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있어 상장심사를 통과할 것으로 판단되며, 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
(등록채권 제외)
등록채권

본 사채의 상장신청예정일은 2019년 03월 06일이며, 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되며 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 다만, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[공모 일정 및 효력 발생에 관한 사항]

나. 본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라
투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 (주)태영건설이 전적으로 책임집니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성]

다. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그
실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[공사채등록법에 관한 사항]

라. 본 사채는
공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 채권의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다.

본 사채는 '공사채등록법'에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부 됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

[신용등급 평정 관련]

마. 본 사채는
한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 A-/긍정적 등급을 받은 바 있습니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제65회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가회사로부터 동 사채의 신용등급을 아래 표와 같이 부여 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

회사명
평정등급
등급의 정의
전망(Outlook)

한국기업평가(주)
A-
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음
Positive

한국신용평가(주)
A-
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
Positive

[사채관리계약 관련]

바. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 (주)태영건설 제65회 무보증사채의 인수인이자 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 

본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 한국투자증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)태영건설로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사인 한국투자증권(주)가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 한국투자증권(주)는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 
다만, 대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 대표주관회사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사(분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

2. 평가개요

대표주관회사인 한국투자증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 7호 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

대표주관회사인 한국투자증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 대표주관회사인 한국투자증권(주)의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

한편, 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 기업실사 업무를 수행함에 있어 동사의 가장 최근 결산일 기준 재무수치를 검토하였으나, 일부 항목의 경우는 직전 결산일 기준 재무수치를 확인한 내용도 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 부분을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 참고하시기 바랍니다. 

(1) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2019년 02월 08일 ~ 2019년 02월 21일

방문실사
2019년 02월 13일 ~ 2019년 02월 19일

(2) 기업실사 참여자

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

한국투자증권
인수영업1부
홍덕규
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 등 22년

한국투자증권
인수영업1부
이용현
부장
기업실사 책임
기업금융업무 등 13년

한국투자증권
인수영업1부
이민호
주임
기업실사 실무
기업금융업무 2년

[발행사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

태영건설
자금팀
정동수
상무
자금팀장

태영건설
자금팀
김진현
선임
자금 조달 업무

태영건설
자금팀
공정식
선임
자금 조달 업무

3. 기업실사

(1) 기업실사 이행내역

일시
장소
실사 내용

2019년 02월 07일
(주)태영건설
- 발행회사 초도 방문
- 실사 방식 및 일정 협의
- 필요 자료 목록 작성 및 요청

2019년 02월 08일
~ 
2019년 02월 14일
(주)태영건설
- 동사 사업 설명 브리핑
- 관련 Q&A
- 동사 공시서류 검토
- 주요 경영진 관련 사항 확인
- 내부통제시스템 확인
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰

2019년 02월 14일
~
2019년 02월 18일
(주)태영건설
- 사업 관련 실사(진행 및 신규사업, 수주, 거래처 등)
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰
- 동사로 부터 수령한 자료 검증(사규, 정관, 내부자료 등)
- 내부통제시스템 확인
- 계열회사 관련 검토 (대여금, 재무현황 등)

2019년 02월 18일
~
2019년 02월 21일
(주)태영건설
한국투자증권(주)
- 재무관련 위험 검토
- 유사업종 자료 검토
- 소송 및 분쟁내역 검토

2019년 02월 21일
한국투자증권(주)
- 기업실사보고서 및 증권신고서 작성 정리
- 공모금리 밴드 및 수요예측 사항 최종 점검
- 실사이행결과보고서 자료 정리 
- 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

(2) 기업실사 항목

실사 세부내용 및 검토자료 내역 - 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사"를 참조하시기 바랍니다.

4. 평가의견

가. 사업부문별 영업활동: 2018년 3분기말 동사의 연결기준 매출액 2조 7,619억원 중 73.21%에 해당하는 2조 219억원이 건설사업부문에서 발생하고 있습니다. 환경사업부문은 매출액 3,735억원으로 13.52%의 비중을 차지하고 있으며, 방송사업부문은 매출액 2,792억원으로 약 10.11%의 비중을 차지하고 있습니다. 동사의 연결기준 사업부문별 매출현황 및 전체 매출액 대비 사업부문별 매출액 비중은 다음과 같습니다.

[사업부문별 매출규모]

(단위: 백만원, %)

사업부문
2018년 3분기말
2017년
2016년
2015년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

건설 부문
2,021,915
73.21%
2,319,980
70.10%
1,089,959
52.90%
984,636
52.30%

레저 부문
55,818
2.02%
71,539
2.56%
68,108
3.30%
70,178
3.70%

방송 부문
279,179
10.11%
420,998
12.94%
503,661
24.50%
473,439
25.10%

환경 부문
373,460
13.52%
425,492
13.54%
377,390
18.30%
326,936
17.40%

기타 부문
31,540
1.14%
28,407
0.86%
20,187
1.00%
28,330
1.50%

계
2,761,912
100.00%
3,266,416
100.00%
2,059,305
100.00%
1,883,519
100.00%

자료 : 동사 분기보고서(2018.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 상기 사업부문별 재무현황은 내부거래 제거 금액입니다.

동사의 별도기준 매출액에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 건설사업부문의 매출의 경우 공사수입금, 분양수입금, 기타수입금 등으로 구분됩니다. 공사수입은 도급공사 수익이 주를 이루며, 각각 사업부문별 건축(75.92%), 토목환경(국내 18.44%, 해외 0.39%), 자체 및 기타공사 합산(5.25%)의 건설사업부문 매출비율을 나타내고 있습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2018년 3분기
2017년
2016년

건축공사
공사매출
국내
1,029,473
1,037,019
498,872

해외
-
-
-

계
1,029,473
1,037,019
498,872

토목환경
공사
공사매출
국내
250,006
409,436
432,884

해외
5,320
15,233
24,678

계
255,326
424,669
457,562

자체공사
(개발)
분양매출
국내
53,718
8,860
13,065

해외
-
-
-

계
53,718
8,860
13,065

기타
임대매출외
국내
17,494
20,354
15,054

해외
-
-
-

계
17,494
20,354
15,054

계
국내
1,350,692
1,475,669
959,876

해외
5,320
15,233
24,678

계
1,356,012
1,490,902
984,554

자료 : 동사 분기보고서(2018.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 별도기준

향후 정부의 SOC투자예산 감축기조와 주택시장 불확실성이 발생하면 동사의 영업활동에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 재무안정성 개선에 대해 확신을 가지기는 어려운 상황이며, 건설경기의 불확실성이 장기간 지속될 경우 동사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다.

나. 수익성 : 동사 수익성의 경우 공공공사 수주경쟁 심화로 인한 매출액 감소, 공공공사 및 해외공사 채산성 저하로 인한 원가율 상승 등에 따라 동사의 매출원가율은 2014년 이후 전반적으로 높은 수준을 기록하였습니다. 동사의 매출원가율은 2015년 88.6%, 2016년 87.0%를 기록하였으며, 매출총이익은 2015년 2,141억원, 2016년 2,678억원으로 나타났으며, 영업이익률은 각각 3.0%, 4.7%를 기록하며 수익성은 저조한 수준에 머물렀습니다.

그러나 2016년부터 자체사업을 중심으로 주택사업이 확대되면서 동사의 영업수익성은 개선 추세로 전환되었습니다. 또한 채산성이 높은 주택 공사 비중이 상승하면서 동사의 매출원가율은 지속적으로 감소하였으며, 2018년 3분기말 기준 매출원가율은 81.7%를 기록하였습니다. 또한 외형회복으로 고정비 부담이 완화되고, 채산성을 고려한 수주전략의 영향으로 주택ㆍ건축사업 비중이 확대됨에 따라 2018년 3분기말 연결기준 영업이익률은 13.1%로 전년 동기 대비 2.6% 상승한 것으로 나타났으며, 2018년 3분기 연결기준 누적 영업이익은 3.617억원, 당기순이익은 2,419억원을 시현하였습니다.

[동사 손익현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년

매출액
2,761,912
2,260,083
3,266,416
2,059,305
1,883,519

매출원가
2,255,124
1,875,125
2,733,808
1,791,441
1,669,407

매출총이익
506,788
384,959
532,608
267,864
214,112

판매비와관리비
145,075
147,784
221,477
170,797
157,268

영업이익
361,712
237,174
311,131
97,067
56,844

기타영업외수익
7,440
10,836
20,197
35,434
47,718

기타영업외비용
17,346
100,111
118,676
69,614
36,851

금융수익
15,468
9,784
13,289
13,360
15,946

금융비용
29,485
24,746
36,794
33,803
42,491

관계.공동기업투자손익
1,412
22,732
28,795
(3,455)
(1,624)

법인세비용차감전순이익
339,201
155,669
217,943
38,989
39,542

법인세비용
97,252
41,104
94,668
37,176
22,980

당기순이익
241,949
114,564
123,275
1,813
16,562

매출원가율
81.7%
83.0%
83.7%
87.0%
88.6%

영업이익률
13.1%
10.5%
9.5%
4.7%
3.0%

당기순이익률
8.8%
5.1%
3.8%
0.1%
0.9%

자료 : 동사 분기보고서(2018.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 매출원가율 = 매출원가/매출액, 영업이익률=영업이익/매출액, 
 당기순이익률=당기순이익/매출액

국내 공공부문의 저하된 수주환경 지속으로 동사 사업의 큰 비중을 차지하고 있는 토목 및 공공부문의 어려움이 예상되나 대형개발사업의 추진으로 당사 외형 및 수익성의 점진적인 개선이 가능할 것으로 예상됩니다. 다만 공공·토목부문의 비우호적인 수주환경 지속, 해외부문의 추가손실 가능성, 우발채무 관련 부담 등은 동사 수익성 개선에 제약요인으로 작용할 수 있으니 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 재무안정성 :
동사의 연결기준 부채비율은 2015년 138.2%로 150%를 하회하며 안정적인 수준의 비율을 유지하고 있었으나, 2016년 176.6%, 2017년 231.1%, 2018년 3분기말 연결기준 231.7%를 기록하면서 큰 폭으로 증가한 것으로 나타났습니다. 또한 현금 및 현금성 자산의 경우 최근 3년간 영업실적 개선에 따라 2017년말까지 지속적으로 증가한 것으로 나타났으나, 2018년 3분기말 연결기준 현금 및 현금성 자산은 3,248억원으로 2017년말 대비 약 13.7% 감소한 수치가 나타나고 있습니다. 동사의 주요 재무안정성 추이는 다음과 같습니다.

[재무안정성 추이]

(단위: 백만원, %, 배)

구분
2018년 3분기말
2017년말
2016년말
2015년말

유동자산
2,859,931
2,637,587
1,692,420
1,178,682

현금 및 현금성자산
324,384
375,828
338,817
323,669

총자산
4,999,270
4,752,049
3,489,336
3,011,326

유동부채
1,792,506
2,060,251
1,385,270
1,011,770

총부채
3,492,227
3,316,650
2,227,957
1,747,197

자기자본
1,507,043
1,435,399
1,261,379
1,264,129

금융비용
29,485
36,794
33,803
42,491

영업이익
361,712
311,131
97,067
56,844

총차입금
1,789,533
1,543,822
1,027,276
756,174

부채비율
231.7%
231.1%
176.6%
138.2%

유동비율
159.5%
128.0%
122.2%
116.5%

차입금의존도
35.8%
32.5%
29.4%
25.1%

이자보상배율(배)
12.3
8.5
2.9
1.3

자료 : 동사 분기보고서(2018.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

동사의 총차입금은 2015년말 7,562억원, 2016년말 1조 273억원, 2017년말 1조 5,438억원으로 최근 3년간 지속적으로 증가했으며, 2018년 3분기말 연결기준 1조 7,895억원을 기록하며 총차입금 증가 추세가 지속되고 있습니다. 이 중 1년이내 만기가 도래하는 총차입금이 6,109억원으로 단기상환부담이 일부 존재하는 수준이나, 양질의 자산가치에 기반한 담보여력, 태영그룹 사업지주회사로서의 양호한 대외신인도 등을 총체적으로 고려할 때, 적정 수준의 유동성 대응능력을 견지하고 있는 것으로 판단됩니다.

라. PF 우발채무 : 2014년말 4,805억원이였던 PF대출잔액은 사업의 규모가 확장됨에 따라 점차 증가하였으며, 2018년 3분기말 연결기준 1조 173억원을 기록하고 있습니다. 주요 PF사업장의 사업 진행 지연 또는 각 사업장의 분양실적과 입주율에 따라 동사의 연대보증책임이 실현되어 대위변제할 경우 예측하지 못한 자금소요로 인해 재무상태가 악화될 가능성이 있습니다.

[연도별 PF 대출잔액 추이]

(단위: 백만원)

구분
우발채무 총액

2018년 3분기말
1,017,299

2017년말
859,496

2016년말
860,804

2015년말
545,605

2014년말
480,514

자료 : 동사 분기보고서(2018.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

마. 지배구조 : 동사는 태영그룹의 사업지주회사로서, 방송 소그룹 내에서 지주회사 역할을 수행하고 있는 ㈜SBS미디어홀딩스(SBS, SBS콘텐츠허브 등의 대주주) 지분 61.22%(2018년 9월말 기준 시장가치 2,184억원)을 비롯하여 총 6,454억원(장부금액 기준)의 종속회사 및 관계회사 지분을 보유하고 있습니다. (주)SBS미디어홀딩스는 전국네트워크를 보유한 유일한 민영 지상파 방송사업자인 핵심자회사 (주)SBS 를 비롯하여 방송산업 내 사업연관성이 매우 높은 자회사들을 지배하고 있습니다. 향후에도 견고한 경쟁지위와 우호적인 규제환경 변화 추세 등을 감안 시 중장기적으로 우수한 사업기반을 유지할 것으로 전망됩니다.

금번 발행되는 동사의 제65회 무기명식 이권부 무보증사채는 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한 한국기업평가(주), 한국신용평가(주)에서 평정한 회사채 평정등급은 A-등급입니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)태영건설이 전적으로 책임을 집니다. 따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자시에 유의하시기 바랍니다.

2019년 02월 21일

"대표주관회사" : 한국투자증권 주식회사 
대표이사 정 일 문 

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제65회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
247,220,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,752,780,000

나. 발행제비용의 내역

[제65회]
(단위: 원)

발행비용
금 액
비 고

발행분담금

35,000,000

권면총액 금 500억원×0.07%

인수수수료

150,000,000

권면총액 금 500억원×0.30%

사채관리수수료
5,000,000
정액

신용평가수수료
55,000,000
한기평/ 한신평(VAT 포함)

기타
비용
상장수수료

1,400,000

500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금

300,000

만기 3년

등록비용

500,000

권면금액의 100,000분의 1(최고 50만원)

표준코드수수료

20,000

2017년 1월 1일부터 적용

총 계
247,220,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정이며, 상기 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

주2) 세부내역
 - 발행분담금: 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 인수수수료: 발행사와 인수단 협의
 - 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료: 각 신용평가사별 수수료
 - 상장수수료: 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙
 - 상장연부과금: 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 
 - 등록비용: 채권등록업무규정

2. 자금의 사용목적

[제65회]
(단위: 원)

운영자금
차환자금
기타자금
계

50,000,000,000
-
-
50,000,000,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며, 상기 금액은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.
주) 상기 자금은 사용되기 전 까지 MMT, MMDA등을 통해 운용할 예정입니다.

3. 자금의 세부 사용내역

<운영자금> 
당사는 금번 발행되는 제65회 회사채 500억원을 2019년 03월 06일에 만기가 도래하는 기업어음 상환자금으로 사용할 예정입니다. 또한 2019년 02월 26일 수요예측 결과에 따라 500억원을 초과하여 증액발행하게 되는 경우, 500억원을 초과하는 금액에 대해서는 외상매출채권 결제 및 현장전도금 결제 용도로 사용할 예정입니다. 자세한 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[운영자금 - 기업어음 상환자금]

(단위: 억원)

구분

증권종류

발행일자

만기일

이자율

금액

비고

운영자금
기업어음
2019.01.17
2019.03.06
2.7
100
-

운영자금
기업어음
2019.01.28
2019.03.06
2.7
300
-

운영자금
기업어음
2019.01.30
2019.03.06
2.7
100
-

자료 : 당사 제공

[운영자금 - 외상매출채권 결제 및 현장전도금 결제]

(단위: 억원)

구 분
만기일
결제금액

현장전도금 결제
2019.03.14
400

외상매출채권 결제
2019.03.29
158

자료: 당사 제공

주1) 상기 자금은 사용되기 전 까지 MMT, MMDA등을 통해 운용할 예정입니다.

주2) 상기금액 중 본 채권 발행금액으로 부족한 금액은 당사 자체 자금으로 지급할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율

(단위: 백만원, 배)

항 목
2018년 3분기말
2017년
2016년
2015년

영업이익(A)
361,712
311,131
97,067
56,844

이자비용(B)
29,485
36,794
33,803
42,491

이자보상배율(A/B)
12.27
8.46
2.87
1.34

자료: 당사 분기보고서(2018.09) 및 각 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배이 넘으면 회사가 금융비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용을 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 이자보상배율은 2018년 3분기 기준 12.27배를 기록하고 있습니다.

2. 미상환 사채 현황

[2019년 02월 20일 기준]
(단위: 천원, %)

구분
종 류
발행일
만기일
연이자율
금 액

제58회
사모사채
2017-08-11
2019-08-11
4.20
30,000,000

제59회
사모사채
2017-08-25
2020-02-25
4.40
10,000,000

제60회
사모사채
2017-08-28
2020-02-28
4.40
10,000,000

제61회
사모사채
2017-09-04
2019-09-04
4.00
10,000,000

제62회
공모사채
2017-09-20
2020-03-20
4.147
80,000,000

제63회
공모사채
2018-03-08
2021-03-08
4.684
80,000,000

제64회
사모사채
2018-11-13
2021-05-13
4.05
20,000,000

합 계
240,000,000

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급
Outlook

한국기업평가(주)
00156956
2019.02.20
65회
A-
Positive

한국신용평가(주)
00299631

2
019.02.20

65회
A-
Positive

나. 평가의 개요
한국기업평가(주), 한국신용평가(주)는 독자적인 평가방법으로 채권의 상환능력과 안정성을 분석하여 신용평가를 하고 있습니다. 그러나 상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채는 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 지속적으로 평가될 것이며, 이에 따라 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

회사명
평정등급
등급의 정의
전망(Outlook)

한국기업평가(주)
A-
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음
Positive

한국신용평가(주)
A-
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
Positive

4. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기
(주)태영건설은 한국기업평가(주), 한국신용평가(주)로 하여금 본사채 만기상환일까지 발행회사의 매 사업년도 정기주주총회 종료 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법
상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.
한국기업평가㈜ : www.rating.co.kr 
한국신용평가(주) : www.kisrating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)태영건설이 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로써 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 분기보고서, 반기보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자에 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

당사의 2018년 9월 30일 현재 연결 종속회사는 27개(국내 25개, 해외 2개)입니다. 

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

SBS미디어홀딩스㈜
2008년 3월
서울시 양천구
목동 서로 161
비금융지주회사
534,330
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당
(자산총액 750억원 이상인 종속기업)

(주)TSK워터
2004년 11월
경기 성남시 분당구
판교역로 231
하수처리시설 시공 및 유지관리 등
263,355
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당
(자산총액 750억원 이상인 종속기업)

포천바이오에너지(주)
2010년 3월
경기도 포천시 영중면 
영송리 712-1번지
폐기물처리업
35,011
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

(주) 여수엑스포환경
2007년 12월
여수시 월내동 1413번지
사업시설관리 및 조경서비스업
9,224
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

대구남부에이엠씨(주)
2008년 6월
대구시 수성구 상동 6-2번지
하동빌딩 8층
대구남부순환도로 공사 및 운영
3,421
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

(주)SBS콘텐츠허브
1999년 8월
서울특별시 마포구 
상암산로 82
콘텐츠유통 및 
웹에이전시 사업
205,046
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당
(자산총액 750억원 이상인 종속기업)

SBS International, INC
1992년 3월
3530 Wilshire Blvd., 
Suite 1000 Los Angeles
해외비디오
판권판매
16,357
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

(주)SBS플러스
2000년 6월
서울특별시 마포구 
상암산로 82
종합유선방송
제작 및 공급업
253,556
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당
(자산총액 750억원 이상인 종속기업)

SBS바이아컴(유)
2001년 4월
서울특별시 마포구 
상암산로 82
방송프로그램
제작업
5,651
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

양산석계AMC(주)
2012년 6월
경남 양산시 양산대로 990
부동산업 및
임대업
499
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

(주)부산바이오에너지
2013년 5월
부산광역시 동래구 
온천 천남로 185
바이오가스정제 및
공급
5,240
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

(주)TSK앤워터테크
2013년 9월
경기 성남시 분당구 
판교역로 231
환경오염방지시설
관리운영
15,495
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

TSK그린에너지(주)
2011년 12월
전북익산시 예산면
여강로 347-16
고형연료관리
컨설팅
34,542
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

에코시스템(주)
2001년 5월
경남 창원 성산구 
적현로 279번길
폐기물처리업
36,155
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

(주)블루원
(구, (주)블루원리조트)
2014년 9월
경상북도 경주시 보불로 391
관광휴양업
(골프장운용 외 )
508,431
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당
(자산총액 750억원 이상인 종속기업)

울산이앤피
2013년 3월
울산광역시 남구 여천로228
전기가스및 
수도사업
77,993
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당
(자산총액 750억원 이상인 종속기업)

SBS China Co., Ltd.
2015년 5월
북경시 동구 갤럭시소호 810호
컨설팅, 문화산업
448
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

에코시티개발
2015년 5월
전라북도 전주시 덕진구
동부대로 1175 2층
부동산업
309,169
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당
(자산총액 750억원 이상인 종속기업)

센트로
2016년 2월
충청북도 충주시 충주산단2로 59
폐기물처리업
36,680
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

엠시에타
2006년 9월
경기도 광명시 신기로7 7층
부동산업
604
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

엠시에타개발
2006년 9월
경기도 광명시 신기로7 706호
부동산업
425,418
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당
(자산총액 750억원 이상인 종속기업)

주식회사유니시티
2010년 8월
경상남도 창원시 의창구 소계로 12
부동산업
880,394
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당
(자산총액 750억원 이상인 종속기업)

네오시티(주)
2017년 5월
경기도 부천시 부천로 198번길
부동산업
8,890
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

(주)인제스피디움
2009년 6월
강원도 인제군 기린면 상하답로 130, 3층
스포츠및 여가관련서비스업
86,807
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당
(자산총액 750억원 이상인 종속기업)

SBS 네오파트너스
2017년 8월
서울시 마포구 상암산로 15층
서비스업
12,923
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

SBS 아이앤엠
2017년 8월
서울시 마포구 상암산로 15층
정보서비스업
22,496
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

TSK엠엔에스
2018년 7월
경기도 성남시 분당구 
판교역로 231 5동 805호
서비스업
8,100
과반수의결권
(회계기준서1027호13)
해당없음

※ 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
㈜티에스케이엠엔에스
물적분할/설립

-
-

연결
제외
(주)TSK이엔이
에코시스템(주)로 흡수합병

(주)그린바이로
에코시스템(주)로 흡수합병

※ 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권 시장
1989년 11월 13일
해당사항 없음
해당사항 없음

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 주식회사 태영건설이라고 표기합니다. 또한 영문으로는 TAEYOUNGEngineering & Construction Co.,Ltd. 라고 표기하며, 약식으로는 (주)태영건설 또는TAEYOUNG E&C 라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 토목건축공사업을 주된 목적으로 1973년 11월20일에 태영개발(주) 라는 상호로 설립되었습니다. 또한 유가증권시장에 상장을 승인받아 1989.11.13일 유가증권시장에 상장되어 주식매매가 개시되었습니다. 

라. 본사의 주소 , 전화번호 및 홈페이지

본사주소 : 경기도 고양시 일산동구 정발산로 24
서울사무소 주소 : 서울시 영등포구 여의공원로 111
전화번호 : 02-2090-2200
홈페이지 : http://www.taeyoung.com

마. 주요사업의 내용

당사는 2018년 토건시공능력평가순위 14위의 종합건설업체로서 도로/철도/항만 등 국가기간사업을 건설하는 토목사업, 상하수도/신재생폐기물 등을 시공하고 운영하는 환경플랜트사업, 방송시설/오피스/의료시설 등을 건설하는 건축사업, 아파트를 건설하는 주택사업, 당사의 강점 사업분야인 물사업을 중심으로 하여 아시아를 주요 전략지역으로 수주활동을 전개하고 있는 해외사업 등을 주된 사업으로 하고 있습니다. 또한 당사 연결대상 종속회사가 영위하는 주요 사업으로는 지상파 방송업, 골프장 및 콘도 운영업, 하수처리 관리 운영업, 무역업 및 운송보관업 등이 있습니다. 상세 내용은 `Ⅱ. 사업의 내용`을 참조하시기 바랍니다.

바. 계열회사에 관한 사항

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 태영그룹에 소속된 회사로서 사업보고서 작성기준일인 2018년 9월 30일 현재 총 49개의 국내 계열회사(유가증권시장 상장3개사, 코스닥시장 상장 1개사)와 4개의 해외 계열회사로 구성되어 있습니다. 자세한 내용은 VIII. 계열회사 등에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다. 

사. 신용평가에 관한 사항

당사는 회사채 및 기업어음 발행의 목적에 의하여 또는 기타 수시평가에 의하여 신용평가 전문기관으로부터 평가를 받고 있으며, 이러한 내용을 포함한 최근 수년간 신용평가 현황은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상
신용등급
평가회사
평가구분

2013.06.30
기업어음
A2
NICE신용평가㈜
본

2013.12.31
A2
정기

2014.06.30
A2
본

2014.12.31
A2
정기

2015.05.14
A2
본

2015.12.03
A2-
정기

2016.05.07
A2-
본

2016.12.08
A2-
정기

2017.06.08
A2-
정기

2017.09.07
A2-
전기

2018.06.29
A2-
본

2013.06.30
회사채
A
본

2013.12.31
A
정기

2014.06.30
A
본

2014.12.31
A
정기

2015.05.08
A-(안정적)
정기

2016.05.27
A-(안정적)
정기

2016.12.08
A-(안정적)
정기

2017.06.08
A-(안정적)
본

2017.09.07
A-(안정적)
본

2018.06.29
A-(안정적)
정기

2013.06.30
기업어음
A2
한국기업평가
본

2013.12.31
A2
정기

2014.06.30
A2
본

2014.12.31
A2
정기

2015.04.28
A2
본

2015.10.08
A2-
정기

2016.05.04
A2-
본

2016.12.20
A2-
정기

2017.06.07
A2-
본

2017.12.20
A2-
정기

2018.06.21
A2-
본

2013.06.30
회사채
A
본

2013.12.31
A
정기

2014.06.30
A
본

2014.12.31
A
정기

2015.04.20
A
정기

2015.10.08
A-(안정적)
수시

2016.05.04
A-(안정적)
정기

2016.12.20
A-(안정적)
정기

2017.01.17
A-(안정적)
본

2017.06.07
A-(안정적)
정기

2017.09.08
A-(안정적)
본

2018.06.21
A-(긍정적)
정기

2019.02.20
A-(긍정적)
본

2017.06.16
회사채
A-(안정적)
한국신용평가
본

2018.06.28
A-(긍정적)
정기

2019.02.20
A-(긍정적)
본

2017.12.21
기업어음
A2-
정기

2018.06.28
A2-
본

< 기업어음 신용등급체계 및 등급별 의미 >

구 분
등 급
등 급 정 의

투자
등급
A 1
적기 상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임.

A 2
적기 상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1 에 비해 다소 열위임.

A 3
적기 상환능력이 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2 에 비해 열위임.

투기
등급
B
적기 상환능력은 적정시 되나 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에
투기적인 요소가 내포되어 있음.

C
적기 상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼.

D
상환 불능 상태임.

주) 상기 등급중 A2 부터 B 까지는 당해 등급내에서의 상대적 우월정도에 따라
 +, - 기호를 부기할수 있음.

< 회사채 신용등급체계 및 등급별 의미 >

구 분
등 급
등 급 정 의

투자등급
AAA
전반적인 채무상환 능력이 최고 수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임.

AA
전반적인 채무상환 능력이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
전반적인 채무상환 능력이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
전반적인 채무상환 능력은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환 능력이 저하될 가능성이 있음.

투기등급
BB
전반적인 채무상환 능력에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
전반적인 채무상환 능력이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을것으로 판단됨.

D
채무 지급 불능 상태에 있음.

주) 상기 등급중 AA 부터 BB 까지는 당해 등급내에서의 상대적 우월정도에 따라
 +, - 기호를 부기할수 있음.

2. 회사의 연혁

가. 지배회사의 연혁

(1) 회사의 본점 소재지 및 그 변경
 2013. 10. 30 고양시 일산동구 정발산로 24

(2) 지점, 영업소등의 설치 및 폐쇄

2008.
4.
7.
아랍에미레이트 두바이 해외지사 설립

2009.
4.
5.
아랍에미레이트 아부다비 해외지사 설립

2011.
1.
11.
말레이시아 해외합작법인 설립

2011.
6.
27.
오만 해외지사 설립

2011.
8.
8.
싱가폴 해외지사 설립

2011.
8.
24.
말레이시아 해외지사 설립

2011.
11.
30.
베트남 대표사무소 설립

2011.
12.
19.
사우디 해외지사 설립

2012.
3.
12.
몽골 해외지사 설립

2013.
11.
30.
싱가폴 해외지사 폐쇄

2013.
11.
30.
말레이시아 해외지사 폐쇄

2013.
12.
12.
사우디 해외지사 폐쇄

2013.
12.
23.
말레이시아 해외합작법인 폐쇄

2014.
3.
26.
아랍에미레이트 두바이 해외지사 폐쇄

2014.
7.
2.
몽골 해외지사 폐쇄

2015.
2.
9.
방글라데시 해외지사 설립

2018.
2.
13.
베트남 대표사무소 폐쇄

(3) 경영진의 중요한 변동

성 명
기 간
직 위

김외곤
박종영
윤석민
이재규
2008.3.21 ~ 2014.3.21
 2004.3.19 ~ 2015.3.27
2008.3.21 ~ 현재
2015.3.27 ~ 현재
대표이사 사 장
대표이사 사 장
대표이사 부회장
대표이사 사 장

- 본 보고서 제출일 현재 당사의 대표이사는 윤석민, 이재규 2인이며 각자 대표이사 입니다.

(4) 최대주주의 변동
* 당사는 최근 5년간 최대주주가 변경된 사실이 없습니다.

(5) 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
 2014. 4 (주)SBS이플러스 흡수합병
 2014. 7 (주)SBS비즈니스네트워크 흡수합병
 2014. 9 (주)태영건설 레저사업부문 (주)블루원리조트로 물적분할
 - 2014년 9월 1일 공시사항 참조
 2014. 10 (주)블루원리조트가 블루원을 흡수합병함 
 - 2014년 10월 17일 공시사항 참조(합병기일 2014. 12. 10)
 2014. 12 (주)블루원리조트가 (주)블루원으로 회사명 변경
 2016. 3 (주)티에스케이워터가 (주)티에스케이에스앤더블유를 흡수합병 
 2017. 4 (주)에스비에스 플러스가 (주)에스비에스스포츠를 흡수합병
 2017. 8 (주)에스비에스콘텐츠허브가 (주)에스비에스네오파트너스, (주)에스 비에스아이앤엠으로 물적분할
 - 2017년 6월 22일 sbs미디어홀딩스 공시사항 참조 
 2017. 9 (주)에스비에스 플러스가 (주)에스비에스골프를 흡수합병
 2018. 2 (주)에코시스템은 (주)TSK이엔이와 (주)그린바이로를 흡수합병
 2018. 5 (주)티에스케이워터가 물적분할하여 (주)티에스케이엠엔에스 설립함.

(6) 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
회사는 2017년 주주총회를 통해 ‘관광단지 조성업’ 및 ‘유독물·대기·수질 환경관리 대행업’의 신규사업을 정관에 반영 하였습니다. 

 2014. 03 주택임대관리업 추가
 2014. 03 오수처리시설등의 유지관리업 
 -> 공공하수도 관리대행업 및 폐수처리시설 등의 유지관리업
 2017. 03 관광단지 조성업

유독물ㆍ대기ㆍ수질 환경관리 대행업

(7) 경영활동과 관련한 중요한 변동상황

2014. 07 국내 토목, 건축공사 시공능력 14위

2014. 09 레저사업부문 물적 분할

2015. 03 이재규사장 대표이사 취임

2015. 07 국내 토목, 건축공사 시공능력 21위

2016. 07 국내 토목, 건축공사 시공능력 19위
 2017. 07 국내 토목, 건축공사 시공능력 20위
 2018. 07 국내 토목, 건축공사 시공능력 14위

나. 주요 연결종속회사의
연혁

회사의 법적, 
업적 명칭
주요 사업의 내용
회사의 연혁

SBS미디어
홀딩스(주)
지주회사
2010. 2 하금열 대표이사 사장 취임, 우원길 대표이사 사장 사임
2010. 2 (주)SBS콘텐츠허브로부터 (주)SBS골프 지분 7% 양수, 
 ((주)SBS골프 지분율 : 45.2% → 52.2%) 
2010. 3 SBS골프채널(주) 상호 변경, (주)SBS골프 출범
 SBS스포츠채널(주) 상호 변경, (주)SBS스포츠 출범
2010. 6 국민체육진흥공단으로부터 (주)SBS스포츠 지분 
 49% 양수,((주)SBS스포츠 지분율 : 51.0%→100.0%)
2010. 11 (주)SBS스포츠 회사 형태 변경, (유)SBS스포츠 출범
2010. 11 (유)SBS스포츠 제3자배정 유상증자
 ((유)SBS스포츠 지분율 : 100.0% → 51.0%)
2011. 1~6 (주)SBS 지분 4.41% 추가 매수
 ((주)SBS 지분율 : 30.31% → 34.72%)
2011. 9 MTV네트웍스코리아(유) 인수(지분율 51%), 
 자회사로 편입, MTV네트웍스코리아(유) 상호 변경, SBS바이아컴
 (유) 출범
2011. 10 (주)미디어크리에이트 설립(지분율 60%), 자회사로 편입
2011. 12 하금열 대표이사 사장 사임
2012. 2 이남기 대표이사 사장 취임
2012. 3 (주)미디어크리에이트 지분 전량 (주)SBS로 양도, 자회사 제외 및 손자회사로 편입
2013. 2 이남기 대표이사 사장 사임
2013. 3 김진원 대표이사 사장 취임
2013. 10 ESS Asian Networks Pte Ltd로부터 (주)SBS스포츠 지분 49% 양수
 (주)SBS스포츠 지분율 51% → 100%
2013. 11 (주)SBS비즈니스네트워크 지분전량 (주)SBS플러스로 양도 
 자회사 제외 및 손자회사 편입
2014. 6 스마트미디어렙(주) 설립(지분율 50%), 자회사로 편입
2014. 9 (주)SBS골프 지분 0.4% 추가 매수
 ((주)SBS골프 지분율 : 52.2% → 52.6%) 
2016. 3 이웅모 대표이사 사장 취임
2016. 10 (주)SBS 지분 2.2% 추가 매수
 ((주)SBS 지분율 : 34.72% → 36.92%, 총발행주식수 기준)

(주)블루원(구:(주)블루원리조트)
관광숙박업
(골프장운영외)
2014. 9. (주)블루원리조트 설립
2014. 10 회사 합병결정(블루원리조트, 블루원)
2014. 12 회사명을 (주)블루원으로 변경(합병기일 2014.12.1)
2014. 12 윤재연 대표이사 취임

(주) SBS콘텐츠허브
콘텐츠 유통 및
웹에이전시사업
2010. 2 (주)SBS골프 지분 7%양도 ((주)SBS골프 지분율 : 7%→ 0%)
2010. 2 이남기 대표이사 사임, 공영화 대표이사 취임
2010. 4 자회사 더스토리웍스(주) 설립 (지분율 100%)
2012. 2 공영화 대표이사 사임, 홍성철 대표이사 취임
2012. 8 본점 이전 (서울시 마포구 상암산로 82 SBS프리즘타워 15층/16층)
2013. 3 (주)글로벌디앤이 매각으로 인한 계열제외 
※ 회사합병 : 합병기일 2009. 9. 16로 (주)SBS프로덕션 유통사업부문을 흡수
 합병하였습니다.
2014. 3 이상규 대표이사 취임(각자대표 체제)
 이상규 대표이사 - 유통 및 경영부문 총괄
 홍성철 대표이사 - 기술 및 서비스부문 총괄
2015. 5 SBS China Co.,Ltd. 설립(지분율 100%)
2015. 12 홍성철 대표이사 사임
2016. 2 더스토리웍스(주) 매각(->(주)SBS)
2016. 3 이상규 대표이사 사임, 신동욱 대표이사 취임
2016. 12 신동욱 대표이사 사임, 유종연 대표이사 취임
2017. 8 (주)에스비에스네오파트너스, (주)에스비에스아이앤엠로 물적분할

(주)SBS플러스
종합유선방송 프로그램제작 및 공급업
2010. 2 자회사 (주)리앤에스스포츠 설립 (지분율 70%)
2012. 9 본점 이전 (서울시 마포구 상암동 1607-1 SBS프리즘타워) 
2013.11 (주)SBS비즈니스네트워크 지분 전량을 
 SBS미디어홀딩스(주)로부터 양수, 자회사 편입
2014. 4 (주)SBS이플러스 흡수합병
2014. 7 (주)SBS비즈니스네트워크 흡수합병
2017. 5 (주)SBS스포츠 흡수합병
2017. 9 (주)SBS골프 흡수합병

(주)TSK Water
하수처리 관리 
운영업 및
 
폐기물에너지 시설 관리 운영업
2010. 4 태영그룹과 SK그룹간 Joint Venture 계약 체결
2010. 5 주식회사 엔텍으로 법인명 변경
2011. 1 토목건축공사업 등록 (경기도청)
2011. 3 ㈜ 티에스케이워터로 법인명 변경
2012. 1 김종일 대표이사 취임
2012. 7 ㈜티에스케이그린바이로 인수
2012. 8 OHSAS 18001 인증
2013. 3 ㈜티에스케이이엔이 인수
2013. 5 (주)SK케미칼 수처리제 사업 영업양수
2013.11 (주)티에스케이그린에너지 인수
2016. 3 (주)티에스케이에스앤더블유 흡수합병
2018. 2 (주)에코시스템은 (주)TSK이엔이와 (주)그린바이로를 흡수합병
2018. 5 (주)티에스케이워터는 물적분할하여 (주)티에스케이엠엔에스를 설립.

주식회사 에코시티개발
주택개발 및 분양사업
2015. 5 주식회사 에코시티개발 설립
 (자본금 100억원 / 태영건설 80%, 성전건설 10%, 부강건설 10%)
2015. 5 황명중 대표이사 취임
2015. 6 주택건설사업자 등록
2015. 7 ㈜태영건설 대기업계열 편입완료
2015. 8 전주 에코시티데시앙 4, 5블럭 공동주택개발사업 승인
2016. 6 전주 에코시티데시앙 7, 12블럭 공동주택개발사업 승인

주식회사 엠시에타개발
부동산 개발
2006. 6 사업협약체결(대한주택공사-태영컨소시엄)
2006. 8 PFV법인설립(자본금 400억) 및 토지매매계약
2006. 8 대표이사 이백래 취임
2007. 9 자본금증자 50억 (총자본금:450억)
2008. 8 자본금증자 60억 (총자본금:510억)
2008.12 사업승인신청(PFV ->광명시)
2009. 8 대표이사 이백래 사임
2009. 8 대표이사 김 철 취임
2010. 6 사업승인신청 반려(광명시)
2010.11 자본금증자 8.46억(총자본금518.46억)
2012.12 광명역세권PF사업 정상화 대상사업 지정(국토부->PFV)
2012.11 국토부 조정계왹(안) 동의결정(2012년도 임시주주총회)
2015. 3 ㈜태영건설 대기업계열 편입완료
2015. 3 KTX광명역세권 복합단지 개발을 위한 양해각서 체결(광명시)
2015. 3 대표이사 김 철 사임
2015. 3 대표이사 김도훈 취임
2015. 9 건축통합심의 접수
2015.12 건축통합심의 조건부 통과
2016. 5 공동주택 입주자 모집공고 승인(광명시
2016. 5 자본금증자 37.44억 (총자본금705.68억)
2016. 6 자본금증자 44.32억 (총자본금750억)
2016. 7 대표이사 김도훈 사임 
2016. 7 대표이사 우철식 취임

(주)유니시티
부동산개발업 및
주택건설사업
2010. 6 민자유치시행협약 체결 (창원시-태영컨소시엄)
2010. 8 (주)유니시티 설립 (자본금 50억/태영건설 40%, 대저건설20% 및 4개사)
2010. 8 대표이사 이후관 취임
2010.11 유상증자 40억 (총자본금 90억)
2010.12 유상증자 32억 (총자본금 122억)
2011. 6 유상증자 30억 (총자본금 152억)
2011. 9 유상증자 270억 (총자본금 422억)
2011.10 유상증자 111억 (총자본금 533억)
2012. 3 부대이전공사 착공
2013. 8 출자지분 변경 (태영건설 48.46%, 대저건설 20% 및 5개사)
2015. 3 부대이전사업 준공 
2016. 1 부지개발사업 착공
2016. 4 공동주택 1,2BL 입주자모집공고 
2016.10 공동주택 3,4BL 및 어반브릭스(상업시설) 입주자모집공고
2017. 3 출자지분 변경 (태영건설 58.46%, 대저건설 20% 및 4개사)
2017. 3 ㈜태영건설 대기업계열 편입
2017. 6 공동주택1~4BL 단지내상가 입주자모집공고

(주)인제스피디움
경주장 운영업 등
2004. 6 사업타당성 및 입지검토 용역실시
2005. 10 최초 사업제안서 제출
2006. 6 사전 환경성 검토 협의 완료(원주지방환경청), 사업제안서 제출
2006. 7 사업제안서(수정)제출(가칭 인제오토테마파크주식회사)
2006. 2 제4차 강원권 관광개발계획 신규관광지 반영 확정(신청자 : 인제군)
2007. 2 KDI공공투자관리센터 민자적격성 조사 및 통과(법, 경제, 정책적)
2007. 5 제3자 공고(90일간)
2007. 8 우선협상대상자 지정(가칭 인제오토테마파크주식회사)
2008. 8 건설출자자 ㈜태영건설 확정
2008. 2 사업협력 MOU체결(강원도, 인제군, 우선협상대상자)
2008. 12 실시협약 체결
2009. 3 손실보상 위수탁 계약체결(인제군, 한국감정원)
2009. 3 설계, 각종조사 및 인허가관련 용역계약체결(합동사무실 운영개시)
2009. 5 토지 및 지장물 감정평가 완료
2009. 6 "㈜인제오토피아" 법인 설립
2009. 8 관광지 지정 및 조성계획 승인 신청(신청자 : 인제군)
2010. 5 관광지 지정 및 조성계획 승인/고시 완료
2010. 9 민투법에 따른 실시계획 승인 신청(관광 및 체육시설사업계획포함)
2010. 10 토지수용 완료(등기이전)
2010. 10 민투법에 따른 실시계획 승인 완료(관광 및 체육시설사업계획포함)
2010. 10 체육시설사업(변경)승인/고시(인제군)
2010. 11 관광지조성사업 시행 허가
2010. 12 실시계획 승인/고시
2013. 2 인제오토테마파크 건축허가승인/공사착공
2013. 4 인제오토테마파크 준공
2013. 5 체육시설업 등록(4륜 자동차 경주장업)
2013. 5 사명변경[㈜인제오토피아 → ㈜인제스피디움]
2013. 7 FIA그레이드2 승인
2014. 3 운영사 지정 지연 등으로 임시운영중단
2014. 5 관광진흥법 및 체육시설업에 의한 준공 및 운영개시
2014. 7 운영사 승인 효력 정지 가처분 신청(춘천지법 행정부)
2015. 2 임시운영사의 운영사 취소 기각, 정산운영 시작
2015. 3 윤재연 대표이사 취임
2016. 12 윤재연, 김춘수 공동대표이사 취임
2017. 6 체육시설업 등록(2륜, 4륜 자동차 경주장업)
2017. 8 출자지분변경 ㈜태영건설 100% (총자본금 250억)
2017. 8 유상증자 530억(총자본금 780억)
2017. 9 유상증자 240억(총자본금 1,020억)
2017. 10 유상증자 100억(총자본금 1,120억)

3. 자본금 변동사항

- 당사는 최근 5년간 자본금 변동 사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 발행할 보통주식의 총수는 이억오천칠백육십만주(257,600,000)이며, 현재까지 발행한 보통주식의 총수는 칠천육백사십만주(76,400,000)입니다. 당사는 보통주 이외에 우선주 주식을 발행하였으며,현재 유통중인 우선주 주식수는이백오십오만칠천사백팔십주 (2,557,480)입니다.

(기준일 :
2019년 02월 20일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
128,800,000
128,800,000
257,600,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
76,400,000
2,557,480
78,957,480
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
76,400,000
2,557,480
78,957,480
-

Ⅴ. 자기주식수
8,120,000
-
8,120,000
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
68,280,000
2,557,480
70,837,480
-

나. 자기주식 취득,처분 현황

당사는 보고기간 중 자기주식 취득, 처분 현황이 없습니다.

다. 보통주외의 주식

당사는 1994년 10월부터 1996년 4월까지 11회에 걸쳐 우선주를 발행하였으며 보통주식으로의 전환의무는 없습니다.
당사는 증권신고서 제출 전일 기준 보통주 외에 1종의 우선주를 발행하고 있으며 상세 내역은 다음과 같습니다.

구 분
우선주

발행주식수
2,557,480주

주식의 내용
이익배당에 관한 사항
우선배당(보통주 + 1%)

잔여재산배분에 관한 사항
-

상환에 관한 사항
-

전환에 관한 사항
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2019년 02월 20일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
76,400,000
-

우선주
2,557,480
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
8,120,000
자기주식

우선주
2,557,480
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
68,280,000
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가
. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며 배당가능이익 범위內에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당율을 결정하고 있습니다. 당사는 정관 제44조(이익배당) 에서 배당에 관하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.
 (1) 이익배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
 (2) 이익의 배당은 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다
 (3) 이 회사는 사업년도중 1회에 한하여 6월30일을 기준일로 하여 이사회의 결의로써 금전으로 이익을 배당할 수 있다.
 (4) 제1항 및 제3항의 배당은 매 결산기말 또는 중간배당기준일 현재의 주주명부 에 기재된 주주또는 등록된 질권자에게 지급한다.
 (5) 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성하며 시효완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제46기3분기
제45기
제44기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
241,949
123,275
1,813

(별도)당기순이익(백만원)
134,913
59,099
8,699

(연결)주당순이익(원)
2,759
1,321
1

현금배당금총액(백만원)
-
6,388
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)

5.18
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
0.98
-

우선주
-
1.93
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
90
-

우선주
-
95
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

* 주당이익 산출 근거는 연결 감사보고서 주석 " 35 .주당손익 " 을참고하시기 바랍니다.

Ⅱ. 사업의 내용

태영건설이 지배회사인 태영그룹은 토목환경건설, 건축 및 주택건설 등의 국내외 건설사업을 비롯하여 방송사업, 레저사업, 및 기타 하수종말처리, 폐기물처리 사업 등을 영위하고 있습니다. 당 그룹은 사업구분을
건설사업, 방송사업, 레저사업, 기타사업으로 분류하고 있습니다.

가. 사업부문별 현황

구분
회사
주요재화 및 용역

건설사업
부문
(주)태영건설 
(주)티에스케이워터
엠시에타개발, 에코시티개발, (주)유니시티,
(주)신경주역세권공영개발, (주)이너시티개발, 네오시티(주)
토목환경건설
플랜트건설
건축건설, 주택건설, 부동산개발
임대주택

방송사업
부문
SBS 미디어홀딩스(주), (주)SBS, (주)SBS콘텐츠허브(주)SBS플러스, SBS바이아컴(유), SBS international, (주)SBS에이앤티, (주)미디어크리에이트, (주)리앤에스스포츠, 더스토리웍스(주), 스마트미디어랩, 콘텐츠연합플렛폼,SBS China Co.,Ltd., (주)코나드, (주)KCP, (주)블렌딩, (주)에스비에스네오파트너스, (주)에스비에스아이앤엠, (주)디엠씨미디어, (주)에이엠피, (주)에스비에스디지털뉴스랩
방송채널사용사업, 방송광고
사업, 방송프로그램제작 및 
판매업, 방송콘텐츠사업, 
미디어 사업, 문화사업, 인터넷정보제공업 등

레저사업
부문
(주)블루원(구:(주)블루원리조트), 인제스피디움
관광휴양업
- 골프장운영 
- 리조트(콘도, 워터파크) 운영등
- 경주장 운영업 등

기타사업
부문
(주)티에스케이워터, 에코시스템(주), (주)티에스케이그린에너지,(주)부산바이오에너지, (주)티에스케이앤워터테크, (주)여수엑스포환경, (주)포천바이오에너지,울산이앤피, (주)영천바이오에너지, 전주리싸이클링에너지(주), 양산석계AMC, 대구남부AMC, 진건바이오텍 , 동부권푸른물(주), (주)티에스케이엠엔에스 등.

- 수처리시설 및 폐기물에너지 시설 운영관리 및 시공

- 폐기물 최종처분업, 중간처 리업, 종합재활용업
- 토양정화업, 석면해체제거업
- 바이오가스 정제업
- 환경오염방지시설관리운영
- 고형연료 생산산업
- 스팀 및 전기생산사업 및 
 공급, 유지관리업

나. 사업부문별 요약 재무현황

(기준일 : 2018년 9월 30일) (단위 : 천원,%)

사업부문
매출
영업손익
총 자 산

매출액
매출비중

건설
2,021,914,678
73.21
278,841,067
3,525,592,414

레저
55,817,982
2.02
3,265,782
600,751,720

방송 부문
279,179,014
10.11
2,995,187
1,040,352,182

환경 부문
373,460,254
13.52
73,835,144
644,158,377

기타 부문
31,539,926
1.14
7,168,098
321,864,118

연결 조정

(4,393,007)
-1,133,448,847

계
2,761,911,854
100
361,712,271
4,999,269,964

2. 사업부문별 현황

가
.
건설사업부문

(1) 시장점유율
(주) 태영건설의 국내 건설시장 점유율은 다음과 같습니다. 

< 시장 점유율 >

(단위 : 천억)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
비 고

국내건설
공사계약액
1,601
1,649
1,580
1,075
913
-

당사점유율
0.87%
0.63%
1.03%
1.40%
1.61%
매출액기준

*위 자료는 대한건설협회의 2013~2017년 국내건설공사수주액을 참고 하였습니다.

(2) 주요사업부문별 현황

1) 토목사업부문

산업의 특성
건설 산업은 주택 및 빌딩건설에서부터 도로.항만 등의 사회간접자본 및 각종 산업생산기반시설의 확충과 국토개발 및 국제적인 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본의 형성 및 실물부문의 생산과정을 담당하는 국가경제의 기간사업입니다. 여타 산업에 비해 생산과 고용 그리고 부가가치의 창출측면에서 경제유발효과가 지대하기 때문에 국가경제의 전략산업입니다. 또한, 인간의 생활을 향상시키고 편리하게 하기 위한 것으로 많은 사람이 공동으로 사용하고 혜택을 누리는 공공적인 성격을 가지고 있고, 도로, 항만, 교량 등 산업시설 및 사회간접자본시설과 국토개발 등 실물자본의 형성과정을 담당하는 서비스산업으로 최근 민간수주 증가로 많은 투자가 수반되어 금리, 환율 등 금융시장에 따라 명암이 엇갈리는 특성을 가지고 있습니다.

산업의 성장성

국제적 경기침체로 국내시장의 불안과 내수의 감소 및 여러 경제 분야의 침체와 함께 계속되는 건설업계의 주택미분양 여파로 인해 많은 건설사들이 재무유동성의 어려움을 겪고 있으며, 금융권으로부터 경영상태 악화판정을 받는 건설사들은 공격적인 수주를 위한 투자가 곤란하여 건설업계의 연쇄부도를 초래할 수도 있습니다.

따라서, 정부의 경기부양정책으로 공공토목사업(철도 및 도로 등)을 수행함으로써, 국토이용의 효율성을 제고하는 사업이 진행되고 있습니다. 아울러, 환경을 지속적으로 보존하면서 경제 성장을 이루기 위한 녹색기술의 중요성이 대두되고, 친환경 녹색성장의 기반마련을 위한 공법과 소재의 개발에 따른 경쟁과 단순시공 외에 운영, 보수 등 서비스에 대한 수요가 점차 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

경기변동의 특성

건설업은 수주산업이고 경기에 후행하는 산업으로 전반적인 산업구조, 산업활동의 변동 및 경제성장의 추세에 영향을 많이 받고, 정부의 사회간접시설에 대한 투자규모, 타산업의 경제활동수준 및 기업의 설비투자 등에 따라 생산활동이 파생되는 경기에 민감한 사업으로 그변동폭도 타산업에 비해 크고, 신규 진입은 용이하나 도태율 또한 높은 특징을 가지고 있습니다.

관공사의 발주물량은 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되는 특수성으로 인하여 부동산가격 및 정부의 정책과 건설관련 규제 등은 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인입니다.

국내시장여건

세계교역량 회복등으로 수출은 완만한 개선세를 보이나 소비, 건설투자 등 내수 회복세가 둔화되며 회복 모멘텀 약화가 예상됩니다. 특히, 美 금리인상, 보호무역주의 등 대외불안요소. 요인과 맞물릴 경우 부동산 시장 둔화, 한계가계 기업리스크는 점점 확대 될 가능성이 높습니다.

내수둔화 구조조정 등에 따른 고용창출력이 약화되는 가운데 취약계층 고용여건 악화 등의 영향으로 저소득청의 소득기간 약화 가능성이 높을 것으로 보입니다. 특히, 유가상승, 가계부채 상환부담, 구조조정 영향, 부동산활력 약화등이 중첩되며 성장제약요인으로 작용하여 성장세는 약화 될 것으로 예상됩니다. 기술형사업과 함께 정부 발주 물량이 종합심사낙찰제 대상까지 확대되면서 과도한 경쟁으로 수익창출 또한 쉽지 않은 상황입니다.

또한 금융시장 불안의 여파로 국내건설사의 대출이 용이하지 않고 신용등급의 불량등급을 받은 건설사는 퇴출의 기로에 있는 현실을 볼 때, 금융투자자 중심의 민자사업은 기대하기 어려울 것으로 보여 제3자간의 경쟁을 통한 민간투자사업의 활성화도 주춤거리고 있습니다. 기술형입찰 방식 발주물량은 2013년을 저점으로 점진적으로 증가하였으나, 최근에는 뚜렷한 증가추세 없이 유지되고 있습니다, 2018년 정부예산편성안을 보면 복지, 고용, 교육 예산을 대폭 늘리고 사회간접자본 예산을 줄였으며, 신규보다는 계속사업 위주로 투입되고 있습니다. 최근 건설경기 호조는 민간주택시장에서 뒷받침함에 따라 이루어진으로 볼 수 있겠습니다.

하지만, 도시가속화에 따른 광역철도 수요증가가 예상되고 제3차 국가철도망 구축계획(2016-2025) 등에 따르면 도시간의 접근성제고, 대도시권 통행시간 단축, 철도 수송분담률 제고를 위하여 대형 철도사업 및 도로사업이 지속적으로 발주될 것으로 예상되며, 철도 및 항만 분야의 사업 발주가 확대 될 것으로 전망 됩니다.

토목사업분야에서는 고속도로사업을 중심으로 기술제안입찰사업이 발주되면서 발주환경의 변화가 이루어지고 있습니다. 단지조성사업 등 타분야 사업에 확대 적용 되고 있으며, 기술제안입찰사업 발주물량이 점진적으로 증가하는 추세입니다.

환경사업분야는 개발보다는 보전, 신설보다는 유지보수 트랜드이며, 신규 택지지구 시설 사업과 중소규모의 기존시설물의 개량 및 증설사업 위주로 발주되는 추세입니다. 또한, 기술형입찰사업 보다는 개량/교체사업의 민간투자사업으로 시장이 변화하고 있습니다. 이로 인한 환경사업 발주물량 감소로 인해 업체간 경쟁이 심화 될 것으로 예상됩니다.

회사의 경쟁우위요소

당사는 그간의 공공발주 공사의 풍부한 환경사업 및 SOC분야 시공경험을 바탕으로 안정적인 원가 및 공사관리력을 보유하고 있고 지속적인 양질의 선택수주물량 확보하고 있어 적정수준의 수익성 확보가 가능합니다. 특히 환경분야 상하수도 공사 및 정수시설공사 뿐만 아니라 부천 친환경복합단지, 양산사송 등 민간 개발사업에 대해 특화된 시공경험을 보유하고 있으며, 고속도로, 교량, 터널 등 기술적 난이도가 요구되는 공사들에 대한 경험과 우수한 재무구조에 힘입어 최근 철도/도로분야의 대형프로젝트를 수주함으로써 토목분야 기술형입찰시장에서 상당한 우위를 차지하고 있습니다. 이렇게 기존 환경플랜트분야 및 SOC분야 경험과 실적을 토대로 수주참여기회를 확대해가고, 도시공간에 정보통신 융합기술을 적용하여 도시기능 효율화 및 산재된 도시문제를 해결할 수 있는 스마트시트 사업, 지하공간 복합개발 사업 등 미래 新건설시장에 대비하여 특화기술력 축적도 가능할 것으로 판단됩니다.

재무구조의 견실화를 통한 신용등급의 안정성은 금융투자자나 사업발굴자로부터 투자제안을 받을 수 있어, 면밀한 사업기획으로 수주할 수 있는 기회의 우위성을 보유하고 있습니다.

2) 건축사업부문

산업의 특성
건설산업은 인간이 거주하는데 필요한 공간을 구축하는 산업으로 특정한 발주자에 의해서생산활동이 전개되는 대표적인 수주산업입니다. 목적물이 건설될 장소의 지역적, 지형적 특징에 따라 생산방법이 달라지는 옥외 이동산업이며 다양한 세부공종이 순차적으로 투입되는 분업적 종합산업입니다. 그러나 일반적인 제조업과 달리 시스템에 의한 연속적 생산은 어려운 특징이 있습니다. 또한 국가 경제적 파급효과가 커서 경기활성화와 일자리 창출을 위한 정책 입안시 중요하게 고려되는 대표적인 서비스 산업입니다. 일반적으로 토목 사업은 장비에 의한 기계화율이 높은데 비해 건축사업은 관련된 전문업종이 다양하고 작업방법이 인력 의존도가 높아 고용 유발효과가 크다고 할 수 있습니다.

산업의 성장성

건설산업은 고용창출과 연관산업 생산유발효과를 통해 우리나라의 경제성장을 선도해 왔으며 다양한 기반시설의 공급을 통해 국민들의 삶과 국가 경쟁력을 높이는데 기여해 왔습니다.

세계경제포럼(WEF) 국가경쟁력 평가에서 도로, 철도, 항만 등 주요 인프라 순위가 국가전체 경쟁력 순위보다 높게 나타난 것도 전통적인 공적 인프라에 대한 투자가 누적된 결과라고 할 수 있습니다. 국민들의 평균적인 주거수준이 획기적으로 개선된 것도 지난 1980년대말 이후 지속적인 신규주택 건설 확대에 기인한 것입니다. 하지만 1990년대에 급속히 증가했던 건설투자는 외환위기 직후부터 성장이 멈춰 최근까지 성장이 거의 정체된 모습을 보이며 건설 수주도 2008년 이후 최근까지 부진이 지속되고 있습니다. 이러한 부진은 건설경기 위축에도 원인이 있지만 아래와 같은 성숙기에 접어든 건설 환경의 구조적인 변화와 관련이 있습니다.

ㆍ 공공 재정, 도급 중심의 건설 경제가 변화 시기에 도달함.

ㆍ 타인의존과 수동적 경영에서 자립 및 능동적 경영으로의 전환을 요구받고 있음.

ㆍ 민간자본및 민간시장 활성화가 예고되고 있으며, 여기에는 창의력에 기반한 신상품과 신시장이 주도할 가능성이 높음.

ㆍ 선(先)수요와 후(後)공급의 개념에서 선공급을 통해 새로운 수요를 창출해야 하는 시 대를 맞고 있음.

이러한 변화 속에서 건설산업의 미래에는 신기술에 의해 사회적 니즈(needs)를 질적으로 보다 충족시키는 건설 프로젝트, 기존 도시 및 건축, 시설물의 재생과 유지관리 분야가 강조될 것으로 전망됩니다. 따라서 국내 건설산업은 변화하는 소비자의 수요 및 시장의 변화에 부응하는 동시에 시장의 변화에 부응하는 전략경영을 통한 효율적인 전략 수립에 역점을 두고 사업영역을 다변화 및 전략적으로 변화시킬 필요성이 있습니다.

경기변동의 특성

건설산업은 시민의 복지 증진과 산업생산 활동에 중요한 비중을 차지하고 있으며, 경기대책 수단으로서 중요한 역할을 담당하고 있어, 주요 국가의 산업활성화를 위해 정부의 경기조절 수단으로 사용됩니다.

경기 침체시 정부가 경기부양의 정책적 수단으로 공공발주물량 증가와 SOC건설투자를 늘리거나 관련제도를 개정하여 민간건설투자를 유도하여 경기상승을 유도합니다. 반대로 과도한 경기 과열시 각종 부동산 관련 세제조정, 정부 건설투자 사업계획 조절을 통해 경기를진정시키기도 합니다.

이런 정책적인 밸런스를 어떻게 하는가에 따라서 건설업 경기가 좌우 되었습니다. 공공기관 및 민간부문의 특징을 정확히 파악하고, 이 두 고객의 특성에 대한 충분한 이해가 필요합니다.

국내시장여건
2018년 8월 국내 건설수주는 공공부문과 민간부문 모두 부진한 모습을 보여 전년 동월 대비 26.9% 감소한 10.6조원을 기록했습니다. 지난 7월 전년 동월대비 28% 증가했으나, 한달만에 다시 부진한 모습을 보였습니다. 이는 8월 실적으로는 지난 3년 내 가장 낮은 수주액입니다. 공공부문은 토목, 건축(주택·비주택) 감소하여 전년 동월대비 28.4% 감소하였습니다. 주택수주는 지난 4~7월까지 4개월 연속 증가세를 마감하였고, 비주택 수주는 5개월 연속 감소세 지속 중에 있습니다. 민간수주(주택·비주택)는 전년 동월대비 26.3% 감소하여 지난 3년내 가장 부진한 실적을 기록합니다. 주택수주는 전년 동월대비 42.1% 감소하여 5개월 연속 감소세를 지속하고 있으며, 비주택수주는 전년 동월대비 27.4% 감소하여 한달만에 증가세를 이어가지 못하고 감소세로 진입했습니다. 국내건설수주 1~8월까지 누적 수주액은 작년 기간보다 8.2%감소하여 건설경기 호황기를 지나 하락세에 진입했다고 볼수 있습니다.

해외시장 여건
현재 2018년 8월까지 해외수주액은 208억 달러로 2016년 282억달러, 2017년 290억달러의 회복세 지속하기에 부족한 수치입니다. 세부적으로 보면 중동시장은 53.8%, 아시아가 32%입니다. 저유가 등으로 중동 수주가 줄어드는 반면 아시아 수주가 증가하고 있습니다. 공종별로는 플랜트가 57.7%, 건축과 토목이 각각 19.3%, 18.5%차지하여 지난 수주대비 큰 변동은 없었습니다. 해외건설 수주가 부진한 원인으로 주력시장인 중동시장과 플랜트사업 발주량이 감소추세이고, 발주방식이 민관협력 투자개발형 사업(Public Private Partnership) 발주가 지속적으로 확대되는 반면 국내기업은 단순도급형 입찰을 주력으로 하고 있는게 주요 원인입니다.

회사의 경쟁우위요소

국내시장 여건 및 건설시장의 회복세를 바탕으로, 당사는 최저가입찰 폐지, 종합심사제 입찰, 기술제안 입찰이 확대되는 공공시장 변화에 지속적으로 대응하고 있으며, 경영목표 달성을 위해 국책사업 추진, 우량 민간프로젝트 발굴 및 수주역량 강화에 노력하고 있습니다. 또한 당사의 지속적인 경쟁우위 확보를 위하여 사업 다각화를 통한 안정적 포트폴리오 구축과 시스템 경영 구축을 통하여 핵심역량을 강화 하며 아래와 같은 사항을 중점적으로 추진하고 있습니다.

- 기술/원가 경쟁력 강화를 통한 기술제안 및 공공입찰 수행역량 제고

- 민간참여 공공사업(LH, 지역개발공사 등) 발주에 따른 수행역량 강화

- 우량 종합심사제 프로젝트 발굴 및 수주역량 강화

- 정보수집의 다각화로 민간수주기반 확대 및 기획 제안형 프로젝트 발굴

- 신기술 개발 및 현업 밀착형 기술 지원 강화로 품질향상 및 원가 경쟁력 강화

- 지식경영 기반 구축으로 기술지원 업무 수행능력 제고

3) 환경사업 부문 현황
<산업의 특성>

구분
내용

폐기물 에너지화
산업

자원회수시설은 폐기물을 고온에서 연소하여 처리하는 소각시설의 발전된 방식으로 소각과정에서 발생하는 열에너지를 회수하여 활용하는 시설입니다. 폐기물 매립과 비교하여 부피는 95% 이상, 무게는 80% 이상을 줄일 수 있는 친환경시설로, 폐기물의 연소과정에서 발생하는 열은 증기터빈 발전기와 연계한 전력생산 또는 지역난방시설과 연계한 열공급을 통해 지역사회에 기여하고 있습니다.

폐기물연료화(MT, Mechanical Treatment) 시설은 폐기물을 파쇄 및 선별 후 고형연료(SRF, Solid Refuse Fuel)를 생산하는 시설입니다. 시설로 반입되어 파쇄된 폐기물은 입도, 자력, 광학, 진동 및 복합풍력 등 다양한 선별 공정 및 건조 공정을 통해 염소 등 유해물질을 저감하고, 발열량을 증가시켜 열병합발전소 등에서 활용 가능한 고형연료로 생산됩니다. 기존의 단순 소각이나 매립과 같은 처리방법에 비해 자원순환 극대화, 2차 오염감소, 매립지 수명 연장 등의 효과를 기대할 수 있습니다.

바이오가스 플랜트(BGP, Bio Gas Plant) 시설은 음식물류폐기물, 가축분뇨 등의 유기성폐기물을 혐기성소화 공정을 통하여 처리하고, 혐기성소화 공정 중에 미생물에 의한 유기성폐기물 분해과정을 통하여 바이오가스를 생산하는 시설입니다. 생산된 바이오가스는 메탄을 주성분으로 하는 고발열량 가스로 화석연료를 대체하여 도시가스 공급, 자동차연료 등으로 활용 가능하며, 보일러 및 발전설비 가동을 통한 열원, 전력의 생산이 가능한 친환경 에너지입니다.

생활폐기물 자동집하시설 사업

도시에서 발생되는 생활폐기물을 가정에서부터 집하장까지 지하에 매설된 관로를 이용하여 수거 하는 폐기물 자동집하시스템은 기존 청소차에 의한 폐기물 수거방식과 비교하여 위생 및 환경성 측면에서 강점이 있습니다. 이용 편의성, 경제성 등 다양한 장점을 가지고 있어 신도시에 지속적으로 보급되고 있으며, 해외 신도시 개발시에도 적용이 확대되고 있습니다.

물환경사업

물환경사업이란 일반적으로 생활과 공업에 필요한 용수를 생산하여 공급하는 사업, 발생된 하수와 폐수를 이송 및 처리하는 사업 및 이와 연관된 사업을 총칭합니다. 통상 물환경사업이란 상하수도 서비스와 이와 연관된 제조, 건설, 엔지니어링 산업을 의미하며 최근 기후변화 등의 영향으로 물환경사업은 유역종합개발, 물공급 안정성 확보를 위한 대체 수자원 확보 등 물순환 전 과정을 포괄하는 범위까지 확대되고 있습니다. 물환경사업은 국민생활의 편의를 증진시키는 사회간접자본시설로 다른 업종에 비해 많은 투자가 수반되는 관계로 금리, 환율 등 금융시장에 따라 명암이 엇갈리는 특성을 가지고 있으며, 대부분 공공사업으로 선계약 후생산의 형태의 '수주산업' 이라는 특성도 갖고 있어, 생산의 불연속성과 수주의 불확실성, 업무의 비반복성 등을 포함하고 있습니다.

<산업의 성장성>

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폐기물 에너지화
산업

자원회수시설은 1990년대 중반부터 본격적으로 국내에 도입되어 사업이 활성화 되었으며, 시설 내구연한이 15-20년으로 교체 주기가 도래하는 최근에 시설의 보수 및 증설, 대체시설 설치 등 관련 사업의 지속적인 발주가 예상됩니다.

폐기물연료화 사업은 폐기물 감량을 통해 매립장 수명을 연장시킬 수 있으며 신재생에너지인 고형연료(SRF) 생산을 통한 에너지원 공급시설로 소각시설의 대체효과를 기대할 수 있습니다. 고형연료는 부족한 화석연료의 대체와 온실가스의 저감 등 친환경 대체 연료로 가치가 있으며, 또한 발전사업자에게 발전량의 일정 비율 이상을 신재생에너지를 이용하도록 하는 신재생에너지 공급의무화(RPS, Renewable Energy Portfolio Standard)제도의 도입에 따른 수요 증대로 성장 가능성이 있습니다.

바이오가스 플랜트사업은 2005년부터 시행된 음식물류폐기물 직접 매립금지와 폐기물의 해양배출을 엄격히 제한하는 「런던협약」 및 「'96의정서」로 인해 중요성이 더욱 커졌습니다. 우리나라 역시 이러한 국제적 추세에 발맞추어 귀중한 해양자원을 보호하고 국제적 환경 기준에 부합하고자 2013년부터 하수슬러지, 가축분뇨, 음폐수 등 유기성폐기물의 해양배출 전면 금지를 시행하였습니다. 따라서 유기성폐기물을 처리하는 바이오가스 플랜트사업은 어느 때보다도 중요해지고 있으며, 온실가스 저감 및 신재생에너지 사업의 일환으로 필요성 및 중요성이 매우 커지고 있습니다. 환경 규제의 확대와 신재생에너지 공급의무화(RPS)제도에 의한 수요 증대로 관련 시장의 성장이 예상됩니다.

생활폐기물 자동집하시설 사업
자동집하시설은 신도시 및 대규모 택지조성 개발계획과 연계하여 계획되며, 도시의 공용시설 및 지역시설을 포함하여 규모가 결정됩니다. 최근 신도시 개발 축소로 국내 자동집하시설의 시장규모는 현상유지 또는 축소가 예상됩니다. 하지만 친환경 시설로서 주민들의 선호도가 높아 잠재적인 시장성을 가지고 있으며, 자동집하시설이 적용되어 도시 개발이 진행 중인 신도시 조성계획과 맞물려 신규공사가 발주될 것으로 예상됩니다.

물환경사업

현재 세계는 물 부족 현상이 심화되고, 수질오염으로 인해 물 산업의 중요성이 부각되고 있습니다. 지구상에 있는 물 중 담수는 2.6%에 불과하며, 담수 중에서도 이용 가능한 지하수와 지표수의 양은 30.5% 수준에 머물고 있습니다. 인구 증가와 산업화, 도시화 등으로 물 수요가 급증하고 있는 점도 물 부족현상을 심화시키고 있는데 2025년에는 약 27억명이 물 부족에 직면하게 되며 전 세계 국가의 20% 가량이 심각한 물 부족 사태를 겪을 것으로 전망하고 있습니다. 따라서 물 산업은 인구증가, 기후변화에 따른 물 부족 심화, 수질오염 등으로 21세기를 선도할 Blue Gold산업으로 부상하고 있습니다. 특히 담수설비와 물 재사용 시장의 성장률이 연평균 10% 이상의 성장세를 주도할 것으로 전망되고 있습니다.

세계 물시장은 2016년 기준 7,139억 달러로 연평균 3% 성장률 이상을 나타내고 있으며 상하수분야 비중이 79%로 높고 해수담수화 및 재이용 분야가 급성장하고 있습니다. 또한 인프라 투자전망은 통신 8.2조$, 교통 5.4조$, 전기 4.2조$인 반면 세계 물시장은 향우 20년간 최대 18조$의 투자시장이 형성될 것으로 판단(Infrastructure to 2030, OECD)하고 있습니다. 미국 메사추세츠 대학교에서 상하수도 투자 $1 효과를 분석한 결과 GDP $6.77 상승, 민간투자 $15 유발, 공공기금 $2 증가, 과세기반 $14 확충이 가능하다고 보고하였습니다. 2015년 기준 전국 상수도 보급률 98.6%와 하수도 보급률은 92.5%를 초과하여 선진국 수준에 도달하였습니다.

국내 인프라는 거의 마무리 단계이기 때문에 신규 발주는 점진적으로 감소할 것으로 예상되나, 30년 이상 노후 정수장이 60%에 달하는 등 노후 시설 개량이 시급한 상태이며 이미 노후 관망에 의한 씽크홀로 인해 국민 안전을 위협하는 상황입니다.

상하수도, 공업용수, 설비시장 중심의 기존 물산업은 기후변화에 대비한 신규 수자원 확보, 대규모 홍수 예방, 친수공간 및 유역종합개발 등 물순환 체계 전과정을 포괄하는 종합 서비스산업으로 발전 중입니다. 또한 물산업은 기존 소규모의 로컬산업에서 첨단 기술기반의 대규모 글로벌산업으로 성장 중이며 또한 세계 각국에서는 물관련 서비스를 포함한 생활환경 개선에 대한 요구 수준이 증대하면서 물관련 기술 및 기업의 전문화가 빠르게 확산되고 있습니다. 상하수도 운영관리 시장의 확대로 민간참여가 점차 늘어나고 있으며 정부주도의 중앙 집중형에서 민간참여 확대에 의한 분산화가 진행되어 가고 있습니다. 세계 주요 국가들은 지자체 중심의 중소규모의 상하수도 운영관리 시스템의 영세성과 비효율성을 해소하기 위해 광역화를 추진하고 있습니다.

<경기변동의 특성>

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폐기물 에너지화 사업

폐기물 에너지화 시설은 폐기물 처리를 1차 목적으로 하는 필수 기반시설로서 안정적인 시장을 형성하고 있으며, 신재생에너지 공급의무화(RPS)제도 등에 힘입어 생활폐기물 연료화 및 발전사업을 연계한 에너지사업, 바이오가스를 이용한 발전사업 등 에너지 공급시설로 시장 확대가 예상됩니다.

다만 국가 투자 정책상 예산 반영 등이 지연될 경우 관련 사업의 발주 규모가 예상보다 축소될 수는 있으나, 향후 법적 규제 강화와 경제 활성화에 힘입어 성장 가능성이 큰 분야입니다.

생활폐기물 자동집하시설 사업
자동집하시설은 대부분 신도시 및 신규 조성 택지, 재개발 지구 등에 적용되므로 관련 사업의 개발계획과 밀접한 관계를 가집니다. 도시 개발 계획에 따라 사업내용 및 규모가 변경될 수 있기 때문에, 자동집하시설 사업 시장은 부동산 경기변동에 따른 영향을 받게 됩니다. 최근 신도시 개발 축소에 따른 영향이 있겠으나 친환경 시설로서 주민들의 선호도가 높아 친환경 신도시 및 뉴타운 등 잠재적인 시장성을 가지고 있습니다.

물환경사업
물환경사업은 국가 경제의 침체기에는 정부의 고용 유발 및 경기 부양 목적에 따른 SOC 및 대형 국책사업 발주 증가에 따라 호황에 접어드는 특성이 있으나, 다른 인프라와 달리 경기의 위축과 상승에 관계없이 상대적으로 일정하고 꾸준한 수요가 존재하는 사업 분야입니다. 또한 해외 시장의 경우, 환율 변동 및 원자재 가격의 변동 등 글로벌 경제 여건에 많은 영향을 받습니다. 관공사의 발주물량은 각 부처의 예산 확보 관계로 연말에 집중되고 있는 실정이며, 각종 지자체 선거로 인해 정책성 발주물량이 늘기도 하고 정부차원에서 경기부양책의 일환으로 활용하기도 합니다.

<국내시장의 여건>

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폐기물 에너지화 사업

환경부에서는 기후변화협약 대응, 신재생에너지 보급 등을 위해 적극적으로 자원순환정책을 추진하고 있어 자원회수시설 및 폐기물 연료화시설의 보급 확대가 이뤄지고 있으며, 신재생에너지 분야인 폐기물연료화 및 바이오가스 플랜트사업은 시장규모가 지속적으로 확대되고 있습니다.

폐기물 해양배출 금지, 환경오염과 온난화 문제 및 에너지 고갈 문제를 해결하기 위해 관련 규제를 강화하고 폐기물 에너지화 및 신재생에너지의 보급을 확산하려는 정부의 정책들이 속속 입안되고 있어 관련 사업의 지속적인 상승이 예상됩니다. 또한 바이오가스 플랜트는 환경부의 친환경 에너지타운 사업을 통하여 전국적으로 보급 및 확산을 계획하고 있습니다.

생활폐기물 자동집하시설 사업

국내에서는 2000년부터 가동을 시작한 용인수지2지구 시스템을 시작으로 2005년부터 본격적인 계획하에 현재 40개소 이상의 대규모 단지형 시스템이 가동 중에 있으며, 다수의 시설이 시공 및 신규시설 계획 중에 있습니다.

향후 시장 규모는 최근 신도시 개발 축소에 따라 현상유지 또는 축소가 예상되지만 친환경 시설로서 주민들의 선호도가 높아 잠재적인 시장성을 가지고 있으며, 장기적으로 경제 여건의 상승에 따라 친환경 신도시, 뉴타운 등에 도입되어 국내시장 확대가 가능합니다.

물환경사업

물산업 시장은 최근 가격경쟁 위주의 저수익 구조로 인해 품질저하가 우려되며 인프라 포화단계로 신규시장이 정체되어 최저가 낙찰제 발주로 신기술 채택을 기피하고 있습니다. 따라서 기업은 기술집약 및 자본축적보다는 단가 중심의 내수 시장에 안주하고 있으며 영세한 규모로 국제경쟁력은 취약하나 파이프, 밸브, 펌프 등 일부 잠재력을 보유하고 있는 것으로 분석되고 있습니다. 기술 측면에서 글로벌 기업 대비 기술경쟁력은 72~76%로 저조하며, 물기업 연구개발비 비중(2.6%)이 제조업 평균에 미달하며 핵심장비는 수입하고 있는 실정입니다. 따라서 물산업 전반의 진흥과 체계적인 지원을 위해 물산업진흥법 제정안을 발의한 상태입니다.

수자원 측면에서 과도한 담수취수율과 물수요량으로 OECD국가 중 유일한 “심각한 물 스트레스 국가”이며 수급 측면에서도 댐용수에 지나치게 의존하며 가뭄에 취약한 구조입니다. 기후변화에 따른 강수량 감소로 인해 한국수자원공사에서는 대규모 국내 담수화사업을 추진하고 있으며 부산시에서도 예비타당성 조사를 시행하고 있습니다.

상하수도 시설 노후화 측면에서 정수장 286개소(59%)과 관망(32%)가 노후화된 상태이며 이로 인해 연간 6.8억톤(6천억원 손실, ‘16)에 이르고 있습니다. 2016년에는 노후화된 국가폐수처리시설 개량 공사가 처음 발주되어 2017년 11월 착공에 들어갔으며, 노후 상수도시설 정비사업이 국고지원으로 올해부터 추진되었습니다.

<해외시장의 여건>

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폐기물 에너지화 사업

유럽에서는 이미 많은 나라가 도입하였고 국내 기업들은 중국 및 동남아 진출을 통해 소각 및 폐기물연료화 기술의 해외보급을 추진 중에 있습니다. 해외의 경우 고전적인 폐기물 처리방식인 매립, 소각에서 에너지 회수를 극대화한 자원회수시설과 폐기물연료화 시설의 적용을 확대하고 있습니다.

바이오가스 플랜트사업의 경우 EU에서는 1999년에 「매립지침(Landfill Directive)」을 발표하여 생분해성 폐기물의 직매립을 엄격하게 제한, 바이오가스화를 유도하고 있습니다. 특히 독일은 유기성폐기물의 바이오가스 생산을 최대화 하는데 초점을 맞추고 1,900여개에 달하는 개별 농가형 바이오가스화 시설을 운영하고 있습니다. 또한 최근에는 집중형 시설을 설치하여 발전시스템과 연계 중입니다. 일본의 경우 역점사업으로 「바이오매스 에너지 도입 가속화 전략」을 설정하고 유기성폐기물을 통합 관리하는「바이오매스타운」 건설을 추진 중입니다. 당사는 해외 시장의 진출에 있어 동남아 시장의 성장 가능성을 높이 보고 있는 실정입니다.

생활폐기물 자동집하시설 사업

스웨덴(Centralsug사)에서 개발 및 적용된 이후 현재 전 세계에 약 600여개 시스템이 가동 중에 있습니다. 특히, 스웨덴, 스페인, 그리고 한국과 일본 등에 많이 적용되었으며, 아시아 및 오세아니아 지역에서도 시장이 확대되고 있습니다.

기존에는 선진국을 위주로 시설 도입이 이뤄지는 특성이 있으나, 한국과 같은 대규모 신도시 개발이 이루어지는 중국, 동남아 및 중동에서 신도시 기반시설로 적용되는 사례가 증가하고 있으며 성장가능성이 높은 개발도상국에서 시장 잠재력을 갖고 있습니다.

물환경사업

물은 유일하게 대체재가 없는 자원이며, 전세계적으로 인구증가와 도시화가 진행되면서 물수요는 계속 증가하고 있습니다. 이미 물산업은 반도체, 조선시장보다도 2배 이상 큰 시장을 형성하고 있으나 초기 투자비용이 많이 들고 자금회수는 장기간에 걸쳐 이뤄지는 특성과 함께 공공재적 성격이 강해 물산업의 육성과 해외진출의 활성화를 위해서는 국가 차원의 지속적이고 정책적인 지원이 필요합니다. 정부는 미래산업이자 성장산업인 물산업 육성을 위해 녹색성장 5개년 계획에서 해외진출 활성화를 위한 35개국 정부와의 MOU와 물산업 금융지원을 위한 글로벌 인프라펀드 조성을 완료하였습니다.

글로벌 물시장은 연간 3,000달러 미만 40억명의 빈곤층의 급속한 성장을 기반으로 연간 3.6%의 이상의 높은 성장이 가능할 것으로 전망되는데 특히 남아시아, 중동, 북아프리카와 중국, 인도에서는 연간 10% 이상의 고성장이 예상됩니다.

글로벌 물시장에는 최근 광역화, 전문화, 기술혁신 등 세 가지 큰 흐름이 있습니다. 프랑스, 영국, 이탈리아, 네덜란드 등 영세한 사업구조, 비효율적 운영을 해소하기 위해 상하수도사업의 광역화를 추진하여 왔으며 소비자 기술 요구수준의 상승으로 전문화에 대한 요구가 증가하여 프랑스 비올리아, 수에즈, 브라질의 사베습(SABESP), 이탈리아 아체아(ACEA) 등 전문 물기업에 의한 위탁운영이 증가하고 있습니다. 기술혁신의 흐름은 막기반의 수처리 기술혁신과 IT 활용 물공급의 스마트시스템 도입을 들 수 있습니다.

<회사의 경쟁우위요소>

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폐기물 에너지화 사업

당사는 부산시 생활폐기물 연료화 및 발전시설(500톤/일), 안양시 자원회수시설(200톤/일) 경산시 자원회수시설(100톤/일), 송도 생활폐기물 전처리 및 자원순환시설(223톤/일)외 다수의 자원회수시설을 준공 및 운영 중에 있고, 시흥그린센터(200톤/일) 등을 시공 중으로 자원회수시설에 대한 다양한 경험 및 노하우를 축적하였습니다.

폐기물연료화 시설의 경우 국내최초 시범사업인 수도권매립지 가연성폐기물 자원화시설(200톤/일)을 2010년 3월 준공하였으며, 국내 최초 민간투자 사업인 부산광역시 연료화(900톤/일) 및 발전시설(500톤/일)의 대용량 시설을 준공하고, 운영 중에 있습니다. 이외에도 행정중심 복합도시 연료화시설(130톤/일) 및 부천시 생활폐기물 전처리시설(90톤/일) 등의 연료화시설을 준공하여 시장을 선도하고 있습니다.

바이오가스 플랜트 사업은 현재 포천시 바이오가스 제1플랜트사업(400톤/일), 고양시 바이오매스 에너지화시설(260톤/일), 전주시 종합리싸이클링타운 조성사업(300톤/일), 영천시·경산시 유기성폐기물 광역 에너지화시설 민간투자사업(260톤/일) 등의 시설을 준공 후 운영 중으로 관련 분야의 경험 및 실적을 쌓고 있습니다. 국내 도입 초기에서부터 사업에 참여하여 영업력, 기술력 및 사업·공사관리 등 높은 시장경쟁력을 보유하고 있습니다.

생활폐기물 자동집하시설 사업
당사는 파주운정지구, 김포한강신도시, 아산배방지구, 용인수지지구, 행복도시 1차/2차, 인천청라지구, 고양식사지구 등의 준공실적을 바탕으로 대규모 자동집하시설 국내 최다 실적을 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 시장경쟁력을 확보하여, 행복도시 4-1차 시설공사를 수주, 5월에 착공하여 시공중이며, 향후 발주 사업에도 적극 참여할 것입니다.

물환경사업

국내 최다의 상하수처리시설 시공실적과 다수의 분야별 환경신기술 및 특허 실적을 보유하고 있는 국내 물산업의 선두주자로서 환경시설의 설계, 시공, 운영 등 종합적인 Total Solution Service를 구축하여 국내·외 물산업 진입기반을 확보하였습니다. 당사는 상수처리 부문에서 최근 20년간 54개소 이상의 정수장을 시공했으며 이 중 강북정수장은 서울시 상수도사업본부가 깨끗하고 안전한 수돗물을 공급하기 위해 추진한 환경사업으로 1일 100만톤 정수능력의 동양 최대 시설입니다. 하수처리 부문에서는 국내 최초 하수도 민간투자사업인 가은하수처리장, 동양 최대의 폐수처리사업인 울산 용암폐수처리장 등 최근 20년간 70개소이상의 하·폐수처리장 시공실적을 보유하고 있습니다. 특히, 하수처리장 운영사업 부문에 있어서는 계열사인 ㈜티에스케이워터(TSK water)를 통해 공공하수처리장 62개소, 폐수종말처리장 32개소, 폐기물처리시설 11개소, 정수장 1개소, 기타 203개소를 비롯한 환경기초시설을 지자체로부터 위탁받아 운영하고 있습니다. 따라서 공공발주 공사의 풍부한 시공경험을 바탕으로 안정적인 원가경쟁력을 보유하고 있어 수주물량만 확보된다면 적정수준의 수익성 확보가 가능합니다. 특히 상하수도 시설공사에 대해 특화된 시공경험을 보유하고 있으며, 우수한 재무구조에 힘입어 수주경쟁력 또한 우수합니다. 상하수도 민간투자사업 추진에 있어서도 재무구조의 견실화를 통한 신용등급의 안정성은 금융투자자나 사업발굴자로부터 투자제안을 받을 수 있어, 면밀한 사업기획으로 수주할 수 있는 기회의 우위성을 보유하고 있습니다.

4) 주택사업 부문

산업의 특성

주택산업은 고객이 편안하고 안락하게 거주할 수 있는 주택을 제공하는데 그 목적이 있으며, 발주형태 및 관련 법령에 따라 자체사업, 지주공동사업, 재건축/재개발사업, 도시환경정비사업, 리모델링사업, 공공수주사업 등 다양한 사업유형으로 구분된다.

계획단계에서부터 주거문화의 모든 부분을 고려하여 시공되고, 트렌드 변화에 민감하며 고객 니즈 만족을 위해 최신 기술이 빠르게 반영되는 특성을 가지고 있다. IT, 친환경기술 접목 등 타산업과 연관성이 크고 경제에 미치는 영향 또한 큰 산업이다.

산업의 성장성

주택산업은 자원을 조달받는 수급자이자 고객에게 주택을 제공하는 공급자의 역할을 동시에 수행하기 때문에 경기변동에 민감한 산업이다. 국민 주택구매력이 뒷받침되어야만 활성화 될 수 있는 산업이므로 거시경제 흐름과 유사한 패턴으로 진행되며, 타 산업에 비해 생산, 고용, 부가가치 유발효과가 큰 특징을 가지고 있다.

주택법, 도시 및 주거환경정비법 등 사업유형에 따라 다양한 법률이 적용되고 있다. 다양한 산업과 연관된 사업 특성상 국민경제에 큰 영향을 미치기 때문에 정부는 주택가격 및 경기 상황에 따라 정책 규제/완화를 반복하여 시행하였다. 현재 정부 정책 방향은 주택 실수요자를 위한 규제 완화 및 지원 강화를 지속하고 있고, 서민·중산층 주거비 완화 및 도심 내 주거환경 및 공급촉진 위한 노력, 가계부채 종합 관리 방안 등을 통해 주택시장 정상화 기조를 이어갈 것으로 전망된다.

경기변동의 특성

주택산업은 다른 사업과는 달리 구매자가 개인이라는 특성이 있다. 따라서 국민의 주택 구매력이 뒷받침되어야 사업의 활성화가 이루어지므로, 경기변동과 금융상황에 민감하게 반응한다.

국내시장여건

1) 경제 여건

선진국·신흥국 전반의 경기 개선 모멘텀 확산과 미국 확장재정에 대한 기대로 세계경제의 성장세가 지속될 것으로 전망된다. 다만, 미국의 보호무역주의 증가와 금융시장 변동성 확대 등이 세계경제 성장의 위험요소로 작용할 가능성이 있다.

세계 경제 개선과 지정학적 리스크 완화로 한국 경제는 3% 수준의 경제성장이 가능할 것으로 전망되지만, 최근 고용 지표가 악화되고 관세전쟁, 미국의 추가 기준금리 인상에따른 국내 기준금리 인상 압력 등 대내외적으로 경제 위험요인이 상존하고 있다.

하반기에 보유세 강화, 후분양제 도입·시행, 기준금리 인상 등 정책이 구체적으로 가시화되면 건설투자는 더 위축될 수밖에 없을 것으로 전망된다.

2) 주택 가격

전국적으로 가격 하락 인식이 우세한 가운데 수도권을 중심으로 신규주택 시장에 대한 상승 기대감이 유지되고 있으며, 전월세 역시 전국적으로 가격 하향세가 지속될 것으로 전망된다.

하반기 수도권 매매가격은 서울지역의 상승기조 영향으로 소폭 상승을 나타낼 것으로 전망되나, 지방은 입주물량 증가와 일부지역의 지역 기반산업 침체에 따른 주택시장 하방압력의 확대로 가격하락 추세가 본격화 될 것으로 예상된다.

매매가격 안정화와 입주물량 증가의 영향으로 전국적으로 전세가격이 하락하는 추세이며, 일부 지방은 큰 폭의 하락세를 나타내고 있다. 향후 입주물량이 단기적으로 집중된 일부 지역의 역전세난 발생 우려가 제기되고 있으나 전국적 확산은 제한적이다.

3) 주택 거래 및 공급

하반기 주택매매거래량은 약 41만 건의 거래가 예상되면서 올 한해 거래량은 약 85만 건으로 전망되는데 이는 2017년 약 95만건 대비 약 10% 감소한 수준이다.

수도권은 서울을 중심으로 일정 수요가 유지되고는 있으나, 외곽의 물량 증가의 부담이 점진적으로 커지고 있음. 지방은 준공 증가에 더해 지역경제마저 악화되는 지역이 발생하고 있음. 접경지, 특정 분양상품, 단독주택 등 이슈 지역과 상품이 존재하나 시장 비중이 극히 제한적이다.

미분양 증가, 초기계약률 하락 등 분양 경기가 나빠지고 있어 하반기 분양 물량의 조정이 불가피하다. 그러나 2019년 상황도 녹록치 않아 시기를 조정하는 물량은 제한적일 것으로 예상된다.

4) 주택금융

기준금리가 1.5%를 유지하고 있지만 미국경제의 견조한 성장세를 바탕으로 한 기준금리 추가 인상 가능성, 가계부채 관리강화를 위한 주택금융규제 유지, 시중의 풍부한 유동자금의 부동산시장 유입에 따른 특정지역의 주택가격 상승으로 한국은행의 기준금리 인상가능성이 확대되고 있다. 다만 국내 고용지표가 나쁘고 경제상황이 불안해지면서 금리인상 결정이 쉽지 않은 상황이다.

미국 기준금리 인상에 따른 국내 기준금리 인상 자체가 시장에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단되나, 금융권에서 자체적으로 결정하는 기준금리와 시장위험을 반영한 가산금리 (스프레드금리)가 급격히 인상될 경우 주택금융소비자의 심리적 불안이 확산되면서 주택시장 불안요인으로 작동할 우려가 있다.

세대별 가계부채 건전성은 노년층이 가장 취약한 것으로 나타났는데 중·장년층 경우 가계부채가 많지만 부채가 상위 자산층에 집중되어 있어 전반적으로 안정적인 모습이나, 청년층의 경우 실물 및 금융자산에 비해 부채가 많아 소득 변동에 상대적으로 취약한 것으로 보인다. 특히 노년층의 경우 소득에 비해 부채가 많고 금융자산대비 부채비율이 높은 가계가 상대적으로 많다.

회사의 경쟁우위요소

당사의 우수한 재무구조는 금융기관으로부터 높은 선호도를 유지하고 있으며, 신속한 의사 결정으로 회사의 경쟁력을 확보해 나가고 있다. 아파트 사업부문에 있어 지난해 광명, 창원, 전주 등 전국에서 대단지 규모의 태영데시앙 아파트 분양을 성공적으로 수행하였고 화성기산지구, 하남H1 등 도시개발사업을 추진하여 당사의 사업역량을 한 단계 높이는 계기가 되었다.

올해 순차적으로 하남감일지구, 과천지식정보타운, 행정중심복합도시 6-4생활권, 수원고등지구 등을 자체분양 할 예정이다. 이후에는 부천 군부대 사업 및 대구도남지구, 양산사송지구, 부천북부지역 친환경복합단지 등 도시개발 사업들이 추진되어 미래의 사업물량을 확보하고 지속가능한 성장을 위한 초석을 마련하고 있으며, 다양한 프로젝트 경험, 높은 수준의 기술력 등의 다양한 경쟁요소를 추구하고 있다.

어려운 경영 여건 속에서 수익성 높은 사업 위주로 전개하여, 양적 성장보다는 수익성에 기반한 선별 수주와 경쟁력 우위 사업에 대한 지속적인 투자를 통해 지속 가능한 성장을 이루어나가기 위해 노력하고 있다. 혁신적인 설계, 완벽한 품질시공, 차별화된 마케팅, 철저한 사후서비스, 다양한 고객의 Needs를 반영한 고객맞춤 상품을 개발하고 있으며, 친환경, 에너지절감형 기술 개발에 주력하고 있다.

나. 방송사업부문

사업의특성,
성장성
경기변동의
특성 등
방송채널사용사업
방송프로그램제작업
콘텐츠,미디어,광고부문

(가) 방송채널사용사업 개요
1995년 3월 시청자의 다양한 욕구 충족, 미래의 정보 전달을 위한 종합 정보 통신망 구축, 위성 방송의 무차별한 전파 환에 대응하기 위하여 케이블TV가 도입되었으며, 2015년 12월말 기준으로 약 1,373만 가입자를 확보하고있습니다.
2002년에는 위성방송(SkyLife)이 개국을 했으며 2015년 12월말 기준으로 약 309만 가입자를 확보하고 있습니다. 
2005년에는 이동 중 수신을 목적으로 위성DMB(Digital Multimedia Broadcasting) 및 지상파DMB 서비스가 개시되었습니다.
2009년 1월에는 IPTV가 상용서비스를 시작했으며 2015년 12월말 기준으로 약 1,136만 가입자(SKB, LGU+, KT Olleh)를 확보하고 있습니다.
방송채널사용사업은 케이블TV, 위성방송, 지상파/위성 DMB, IPTV 등 다양한 방송플랫폼을 통해 특정 장르의 방송 프로그램을 방송하는 사업으로서, 방송프로그램 광고수입과 더불어 방송 플랫폼 사업자로부터 배분받는 수신료를 주 수입원으로 하고 있습니다.
2015년말 기준으로 드라마, 스포츠, 골프, 엔테테인먼트, 영화, 음악, 보도 등 다양한장르의 총 159개 방송채널사용사업자가 미래창조과학부에 등록되어 있습니다. 

(나) 특성

방송채널사용사업은 대형 케이블사업자와 지상파 방송사 등을 중심으로 MPP(복수 프로그램 공급업자)화가 확산되고 있으며, 주요 MPP의 시장점유율도 지속적으로 증가하고 있습니다. SBS미디어홀딩스 계열PP는 드라마, 스포츠, 골프, 엔터테인먼트, 경제정보, 뮤직, 애니메이션 장르에서 총 7개 TV 전문채널을 운영하고 있으며, MBC 계열PP는 드라마, 스포츠, 뮤직, 엔터테인먼트에서 총 5개 TV 전문채널을 운영하고 있고, KBS 계열 PP는 드라마, 스포츠, 여성, 엔터테인먼트, 교양정보, 어린이 장르에서 총 6개 TV 전문채널을 운영하고 있습니다. 또한 CJ E&M은 영화, 애니메이션, 엔터테인먼트 등의 장르에서 15개 내외의 TV 전문채널을 운영하고 있습니다.

(다) 산업의 성장성
방송과 통신의 융합 등 향후 방송채널사용사업을 비롯한 전체 방송 시장 환경은 많은변화가 예상됩니다. 케이블TV, 위성TV(SkyLife), IPTV 서비스간 치열한 경쟁, 방송관련 규제의 변화 등이 향후 방송 산업에 영향을 미칠 것으로전망됩니다.
IPTV 및 N-Screen 서비스 등 새로운 방송 플랫폼들의 등장과 함께 방송채널사용사업 시장은 점점 성장할 것으로 예상됩니다.
방송과 통신 융합과 콘텐츠의 디지털화에 따라 방송과 통신간의 장벽이 없어지고, 콘텐츠사업자에 대한 수요 증가로 방송채널사용사업자의 향후 영향력은 지금보다 상대적으로 커질 것으로 예상됩니다. 

(라) 경기변동의 특성

방송광고는 경기에 민감한 업종 중의 하나입니다. 경기의 침체 또는 회복에 따라 광고판매율도 변동을 보여왔습니다. 그러나 케이블 방송 광고의 경우 광고 효율성이 양호하여 경기 변동에 덜 민감하게 반응하는 현상을 보이고 있습니다.

(마) 자원조달의 특성
방송 콘텐츠는 조달하는 프로그램의 경쟁력과공급의 지속성 등을 감안하여 계약조건이 결정됩니다.

(가) 방송프로그램제작업 개요
방송프로그램제작업은 드라마, 예능, 교양 등 다양한 장르의 방송프로그램을 제작
하여 지상파방송사, 방송채널사용사업자(PP) 등의 방송사업자에게 방송 콘텐츠를 
공급해 주는 산업입니다.
지상파방송사들은 방송프로그램을 직접 제작하기도 하지만, 정부의 규제에 따라 
일정 비율을 독립제작사로부터 외주제작 방식으로 공급받고 있습니다. 
정부는 콘텐츠 제작을 다원화하여 콘텐츠산업을 활성화하기 위해 지상파방송사에 
외주제작에 의한 방송프로그램 편성을 의무화하여 매반기 전체 방송시간의 35% 이내에서 
매년 외주의무편성비율을 고시하고 있습니다.
2016년 12월말 기준 외주의무편성비율은 총 방송시간의 30% 입니다.
2017년 12월말 기준 외주의무편성비율은 총 방송시간의 30% 입니다

(나) 특성

방송프로그램제작업은 현대 산업사회의 생활과 문화를 주도하는 중심 문화산업의 한 분야입니다. 문화산업은 기본수요를 충족시키는 방송프로그램 제작 및 유통을 통해서 수익을 창출할 뿐만 아니라, 저작권 등을 바탕으로 다양한 형태의수익을 창출함으로써, 고부가가치 산업으로 발전할 수 있는 가능성이 높은 산업이며, 국민소득이 증가함에 따라 그 규모가 커지는 국민후생을 바탕으로 하는 산업이라 할 수 있습니다.

(다) 산업의 성장성
방송프로그램제작업을 포함한 전체 방송 시장 환경은 많은 변화가 예상됩니다. 후발 방송플랫폼 서비스인 IPTV의 성장 여부, 2011년 12월 개국 이후 종합편성채널, 보도전문채널의 성장 지속 여부, 방송관련 규제의 변화 등이 향후 방송 산업에 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 방송프로그램제작업은 국내 방송 산업에서 차지하는 비중이 상당하며, 방송산업의 중심인 지상파방송 뿐만 아니라 케이블, 위성방송, DMB, IPTV, N-Screen 등의 뉴미디어 플랫폼의 성장과 함께 향후 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.
다매체 다채널의 등장으로 방송 콘텐츠의 중요성이 점차 부각되고 있으며 수요 증가도 뚜렷히 나타나고 있습니다. 이러한 수요 확대는 방송프로그램제작업체 성장의 큰 기폭제가 되고 있습니다.

(라) 경기변동의 특성

방송프로그램제작업은 경기에 민감한 업종 중의하나입니다. 경기의 침체 또는 회복에 따라 방송프로그램제작 매출도 변동을 보여왔습니다. 경기 침체시에는 방송프로 그램 수요처인 지상파방송사와 방송채널사용사업자들이 제작비 지출을 줄이는 경향이 있습니다.

(마) 경쟁요소
방송프로그램제작업은 시장진입이 용이하며 이에 따라 시장에서의 경쟁도 심화되고
있습니다. 독립제작사는 1998년 이전까지는 166개 사업자 정도에 불과했으나, 외주의무편성비율 강화 이후로 급격히 증가하여 2015년 말 신고업체 기준으로 1,400여개로 이른 것으로 파악되고 있습니다.
다만 지상파방송사에 방송프로그램을 공급할 수 있는 독립제작사는 일부에 불과하여
방송프로그램 공급 실적이 있는 독립제작사는 전체 신고업체 중 절반에도 미치지 
못하고 있습니다.
지상파방송사 입장에서 방송프로그램의 성공 여부는 광고 수익 및 해외 수출 확대 등의 경쟁력 확보에 주요한 요인으로 작용하고 있습니다. 이로 인해 제작 경험, 능력있는 작가, 기획력 등을 확보한 소수의 메이저 제작사가 전체 방송프로그램제작 시장을 선도하고 있습니다.

(바) 자원조달의 특성
방송프로그램제작업은 제작 경쟁력과 공급의 지속성 등을 감안하여 계약 조건이 결정됩니다.

(사) 관련법령 또는 정부의 규제
방송프로그램제작업에 대한 일반적인 규제는 없습니다. 다만 방송프로그램제작업을
활성화시키고자 지상파방송사에게 일정 수준의 규제를 부과하고 있습니다.
(방송법 제72조 및 방송법시행령 제58조)
- 외주의무편성비율 : 매반기 전체 방송시간의 35% 이내에서 외주비율 고시

1) 콘텐츠사업
콘텐츠사업은 방송콘텐츠의 기획, 투자, 제작, 유통 사업을 포함합니다. 방송콘텐츠 유통은 국내외 케이블TV 및 해외 방송사에 콘텐츠를 판매하는 사업을 진행하고있습니다. 미디어 환경이 디지털화되어 급속히 발전함에 따라 콘텐츠의 생산과 소비 주체의 구분과, 국가간의 경계도 사라지고 있습니다. 또한 콘텐츠를 소비하는 매체도 아날로그 방식에서, 디지털화된 VOD 방식으로 변화하면서, 콘텐츠에 대한 수요도 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다. 당분간 일시적인 경기변동의 영향이나 계절적인 특성의 영향을 덜 받을 것으로 보여집니다.

2) 미디어사업
미디어사업은 SBS 및 SBS미디어그룹을주요 고객으로 하여, 방송콘텐츠 홈페이지를 운영하는 사업과 인터넷, 모바일, IPTV, 디지털케이블TV 등의 뉴미디어 매체에 방송콘텐츠를 제공하는 사업을 말합니다. 홈페이지 운영과 방송콘텐츠를 인터넷, 모바일, IPTV,디지털케이블TV 등의 뉴미디어 매체에 제공하는 서비스는 프로그램에 대한 다양한 부가 정보가 안정적으로 서비스되어야 합니다. 이를 위하여 네트워크 및 제반시설의 구축과 기술적인지원이 필요한 사업입니다.
뉴미디어 매체는 IPTV, 스마트폰, 스마트TV 등 다양한 형태로 발전되는 추세입니다.계절적인 특성 보다는 인기 있는 콘텐츠에 따라 수익 규모의 변동성은 큰 반면, 경기 변동에 의한 영향은 상대적으로 적은 것으로 보여집니다. 

3) 광고/MD사업
광고/MD사업은 음악, 영화, 게임, 애니메이션, 캐릭터/MD 사업과 광고사업으로 구성되어 있습니다. 당사는 2013년부터 '문화사업부문'을 '광고/MD사업'으로 명칭을변경하였습니다. 광고/MD사업의 경우사업별로 다른 특성을 갖고 있어서, 계절적인 영향이 뚜렷하지 않는 것으로 보입니다.

국내외 시장여건
방송채널사용사업은 방송법, 동법 시행령 및 시행규칙 등으로 규제되고 있으며, 일반적으로 진입규제, 소유규제, 내용규제 등으로 구분할 수 있습니다.
진입규제 : 종합편성, 보도 등 일정분야를 제외하고 등록제로서 진입이 용이한 편입니다. 
소유규제 : 시장점유율 또는 사업자 수 등을 고려하여 방송법시행령 제4조에서 정하는 범위를 초과하여 상호 겸영하거나 그 주식 또는 지분을 5% 이상을 소유할 수없습니다. 
내용규제 : 방송 편성, 송출에 있어서 방송통신위원회 및 방송통신심의위원회로부터 그 내용에 관하여 심의를 받습니다.

(가) 영업개황
(주)SBS플러스는 엔터테인먼트 전문 SBS플러스및 SBS funE 채널, 경제전문 SBS CNBC 채널, 스포츠 전문 SBS스포츠 채널, 골프 전문 SBS골프 채널을 방송하고 있고, 스포츠 에이전시 사업을 담당하고 있는 (주)리앤에스스포츠를 자회사로 두고 있는 방송채널사용사업자입니다. 
2009년 9월 16일을 기준일로 하여 (주)SBS프로덕션의 제작사업부문을 흡수합병함으로써 방송프로그램제작업을 새로운 사업영역으로 추가하였으며, 이로써 자체제작역량을 강화함으로써 프로그램 경쟁력을 한층 제고할 수 있게 되었습니다.
(주)SBS플러스는 계열PP에 대한 쉐어드서비스(Shared Service) 기능을 보유하여 7개 계열PP의 SO 영업, 기획, 관리, CG제작, 송출 등을 대행하고 있습니다. 
방송채널사용사업 부문에서 (주)SBS플러스가 방송중인 드라마 전문 채널 SBS플러스, 엔터테인먼트 전문 채널 SBS funE ,경제전문 채널 SBS CNBC, 스포츠전문 채널 SBS스포츠, 골프전문채널 SBS골프는 케이블TV, 위성방송 SkyLife, IPTV 방송 플랫폼을 통해 송출되고 있습니다.
방송프로그램제작업 부문에서 (주)SBS플러스는 지상파방송사인 (주)SBS에 드라마, 예능, 교양 등 다양한 장르의 방송프로그램을 제작하여 공급하고 있으며, 자체제작물을 SBS플러스,SBS funE, SBS CNBC, SBS골프, SBS스포츠 채널 방송에 활용하고 있습니다.

(주)SBS스포츠 및 (주)SBS골프는 각각 스포츠 채널과 골프 채널을 운영하였고, (주)SBS스포츠는 2017년 5월 30일, (주)SBS골프는 2017년 9월 28일에 (주)SBS플러스에 흡수합병되었습니다.

(주)SBS플러스는 2018년 1월~9월 광고수익 772억, 수신료수익 287억, 프로그램 제작수익 421억등 영업수익 1,564억원을 달성하였으며, 영업이익 12억원, 당기순이익 25억원을 기록하였습니다. 

(나) 시장점유율 등
(주)SBS플러스가 영위하고 있는 방송채널사용사업의 경우 사업의 특성상 시청률을 시장점유율로 표기하고 있습니다. 
(주)SBS플러스가 운영중인 SBS플러스 채널은 2018년 1월~9월 전국 유료방송가입가구 전체 시청률 11위(시청률 0.378%)를 기록하는 등 경쟁력을 유지하고 있습니다.

(다) 시장의 특성
방송채널사용사업은 종합편성이나 보도 또는 상품소개와 판매에 관한 전문편성을
행하는 방송채널사용사업만 승인 대상이고, 다른 장르의 사업은 등록제이기 때문에 사업자간 경쟁이 매우 치열합니다. 또한 케이블TV SO들의 수용 가능한 채널수가 한정되어 있기 때문에, 광고수입을 기대할 수 있는 케이블TV SO 진입을 위한 경쟁이 치열한 상황입니다. 
다만, 케이블TV의 디지털화가 완료되면 채널 수용 능력이 확대될 것이고, DMB, IPTV와 같은 신규 방송 플랫폼들의 등장으로 방송채널사용사업의 사업 영역이 점차 확대됨에 따라 방송채널사용사업 시장은 성장할 것으로 예상됩니다. 
향후에는 시청자 맞춤형 콘텐츠 확보와 디지털 미디어 환경에 맞는 콘텐츠 기획, 다양한 고객 니즈에 부합하는 콘텐츠 패키징 역량이 사업 성패의 핵심이 될 것으로 예상됩니다.
방송프로그램제작업은 시장진입이 자유로운 사업으로 독립제작사간 경쟁이 치열합니다. 다만 (주)SBS플러스는 지상파방송사인 (주)SBS에 지속적으로 방송프로그램을 제작하여 공급하고 있고, 보유채널의 프로그램을 직접 제작할 수 있기때문에, 이에 따라 다른 독립제작사에 비해 상대적으로 안정적인 수요처를 확보하고 있습니다.

(라) 신규사업 등의 내용 및 전망
(주)SBS플러스는 케이블TV SO 진출 확대, 신규플랫폼 진입 등 다양한 방안을 검토하고 있습니다.

1)콘텐츠 사업
콘텐츠 사업은 인기가 좋은 핵심 콘텐츠 확보 여부가 중요한 경쟁 요소입니다. 한류 등의 영향으로 인해 해외 방송 콘텐츠의 수요가 늘어나는 추세입니다. 콘텐츠와 같은 무형의 권리는 시장의 정의와 상품의 범위에 따라서 집계된 수치가 달라, 객관적인 자료를 찾기 어려운 특성이 있습니다. 이러한 이유로 본 보고서에서는 당사 콘텐츠 사업에 대한 시장점유율은 기재하지 않습니다.

2)미디어사업
정보화 시대가 계속 발전하면서 뉴미디어매체를 둘러싼 환경의 변화가 급속히 일어나고 있습니다. 특히 인터넷 통신환경은 유선 중심에서 무선 시장으로 변화하고 있으며, 새로운 매체의 개발 및 보급이 확산되고 있는 추세입니다. 뉴미디어 환경 변화에 따라서, 콘텐츠 소비 형태도 아날로그방식에서 디지털 중심으로 변화하고 있으며, 이러한 변화는 스마트폰, 태블릿PC, 스마트TV 등의 뉴디바이스의확산으로 더욱 더 가속화되고 있습니다. 콘텐츠 산업은 고객수요와 기술환경 변화에 맞춰, 능동적인 서비스가 중요합니다. 

3)광고 M/D사업
사업특성상 사업 아이템에 따라 경쟁상황이 모두 다르며, 인기 있는 방송콘텐츠와 관련된 행사를 추진할 수 있는 강점이 있습니다.

시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점
방송채널사용사업은 2000년 방송법 개정으로허가제에서 등록제로 변경됨에 따라 일정요건만 충족하면 방송이 가능하므로 시장진입이 용이하며 이에 따라 시장에서의 경쟁도 심화되고 있습니다.
그러나 기존 방송채널사용사업자들이 누리고 있는 선점 효과, 브랜드, 콘텐츠 수급, 역량, 편성 및 마케팅 노하우, 시장 지위, SO와의 관계 등으로 신규 방송채널사용사업자들의 성공적인 시장진입과 수익성 확보에는 극복해야할 장애 요인이 많습니다. 
다만, 2011년 12월 4개의 종합편성PP와 1개의 보도전문PP 개국으로 방송채널사용사업자간의 광고 수주 경쟁은 더욱 더 치열해지고 있습니다.
방송프로그램제작업은 시장진입이 용이하며 이에 따라 시장에서의 경쟁도 심화되고 있습니다. 독립제작사는 1998년 이전까지는 166개 사업자 정도에 불과했으나, 외주의무편성비율 강화 이후로 급격히 증가하여 2009년 말 현재 신고업체 기준으로 900여개에 이른 것으로 추정되고 있습니다.
다만 지상파방송사에 방송프로그램을 공급할 수있는 독립제작사는 일부에 불과하여 방송프로그램 공급 실적이 있는 독립제작사는 전체 신고업체 중 절반에도 미치지 못하고 있습니다.
지상파방송사 입장에서 방송프로그램의 성공 여부는 광고 수익 및 해외 수출 확대 등의 경쟁력 확보에 주요한 요인으로 작용하고 있습니다. 이로 인해 제작 경험, 능력있는 작가, 기획력 등을 확보한 소수의 메이저 제작사가 전체 방송프로그램제작 시장을 선도하고 있습니다.
1)콘텐츠 사업
콘텐츠 유통사업에서 가장 핵심적인 것은킬러콘텐츠 확보와 인적자원이라 할 수 있습니다. 즉, 양질의 콘텐츠와 함께 부가적인 가치를 더할 수 있는 좋은 기술력과 창조적 아이디어가 결합될 때, 가치가 극대화 될 수 있기 때문에, 콘텐츠와 인적자원은 본 사업영역의 가장 중요한 자원입니다.

2)미디어사업
미디어사업은 콘텐츠에 대한 권리 확보와안정적인 서비스를 제공하기 위한 시스템과 네트워크 통신의 안정성이 중요합니다당사는 네트워크 통신의 안정을위하여, 충분한 회선확보와 다양한 서비스를 제공을 위한 지속적인 투자를 하고 있습니다.
SBS 방송 콘텐츠에 대한 유통권리와 VOD 서비스에 대한 운영 노하우의 강점을 갖고 있습니다.

3)광고 M/D사업
우수한 인력확보와 경쟁력있는 콘텐츠가 중요한 자원이라고 볼 수 있습니다.
회사의 경쟁상의 강점은 방송콘텐츠와 결합한 부가사업 확장이 용이하며, 이로 인한 시너지가 발생할 수 있는 특성이 있습니다.

다. 레
저사업부문

사업의특성,
성장성
경기변동의
특성 등

(1) 레저산업의 특성

1) 종합 서비스업

레저, 휴양, 체육 및 사회적 시설의 조성과 이의 운영을 통한 욕구충족이 기본적인 구조입니다. 소비자는 이러한 서비스 프로그램을 선택, 구입하고 소비함으로 써 욕구충족에 만족하게 됩니다. 리조트는 이런 소비자의 태도에 대하여 서비스라는 상품을 제공하는 역할을 하는 것입니다.

2) 계절성이 강함

리조트가 자연성이라는 독특성을 가지고 있어서 계절적인 지향성을 가지게 됩니다. 예를 들면, 스키 리조트의 경우에는 겨울철에 집중되는 것과 같습니다. 다목적 리조트에서도 모든 시설이 계절에 관계없이 4계절형을 가지는 것이 아니고, 기능별로 계절에 편중되는 현상이 발생하게 됩니다. 따라서 다목적 리조트의 경우에도 주기능의 시설에 따라 계절적인 영향을 받게 됩니다.

3) 고객 유동형 사업

리조트의 운영은 시설의 운영인데, 시설의 이용을 통하여 고객의 욕구충족을 이루기 때문에 시설이용을 위하여 고객이 시설을 찾아 유동하게 되는 것입니다.

4) 투하자본의 규모가 크고 투하자본의 회수기간의 장기화

이는 초기에 자본의 대규모 투입이 필요하기 때문에 자본력이 없으면 참여할 수 없다는 자본참여의 한계성을 가지고 있다는 특성을 말합니다. 그리고 투하된 자본을 회수하는 데 소요되는 기간이 다른 산업에 비하여 장기간이 걸린다는 사실입니다. 따라서 참여 가능한 기업도 자본력이 있는 소수기업으로 국한될 수밖에 없다는 특징이 있습니다.

5) 시장규모의 한계성

상품의 내용 특성상 비용이 많이 소요되며, 시간도 많이 소요됩니다. 그렇기 때문에 소비시장이 비용과 시간에 어느 정도 여유가 있는 부류가 참여하게 됩니다. 결국 특정수요에 편중되는 경향을 나타냄으로써 마켓의 범위가 한계성을 가지게 된다는 특징을 가지게 됩니다.

6) 일기변동과 밀접한 관계

리조트는 시설의 이용이 주된 목적이므로 일기가 불순하면(시설의 내용에 따라 불순의 기준이 차이가 있지만) 그 수요의 차이가 현격하게 나타나게 됩니다.

(2) 레저산업의 성장성

리조트사업 전반적인 시장규모가 지속적으로 커지고 있고 이는 앞으로도 성장이 계속됨을 짐작하게 합니다. 소득수준의향상과 주 5일 근무제ㆍ수업제 도입에 따른 여가시간의 확대 및 핵 가족화ㆍ少자녀화에 따른 여성들의 여가시간 확대 등으로 가족단위의 레저생활 이 보편화되면서 리조트에 대한 수요가 꾸준하게 늘어날 것으로 예상됩니다.

특히 우리 국민들의 레저패턴이 단순숙박ㆍ관광형에서 체류ㆍ휴양형으로 변화함 에 따라 자연속에서 숙박ㆍ휴양하면서즐길 수 있는 리조트 수요가 증가할 것 입니다. 공급 측면에서는 국민들의 레저니즈를 충족시키면서 수익성을 확보하기 위해 중견기업들과 지방자치단체들을 중심으로 리조트사업에 다시 뛰어들 것으로 예상됩니다. 이런 새로운 흐름속에서 기존의 리조트에 건강과 문화를 더하는 신개념의 리조트가 각광받을 것으로 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

리조트산업의 특성상 경기변동에 민감한 반응을 보입니다. 리조트의 수요는 여유자금과 여유시간이 충분조건을 구성하고 있다고 할 수 있고, 유행성이 강하기 때문에 경기가 호황일 경우에는 그 수요도 크게 증가하게 되지만, 경기가 불황일경우에는 그 수요가 크게 감소하게 됩니다. 이른바 수요탄력성이 크다는 것입니다. 불황시에는 수요자체가 고급을 원하는 수요로 한정되고, 나머지 일반수요는 급격한 감소세를 보이게 되는 다면성이 있습니다.

국내외
시장여건
아직 세계경제 위기의 여파가 영향을 미치는 지속적인 경기둔화속에서 콘도 분양시장도 얼어붙었지만 경제상황에 큰 영향을 받지 않는 초고급 소비계층의 니즈는 오히려 증가하여 소비시장의 양극화가 심화 되었습니다. 한편, 법인은 대부분 긴축경영 구조를 유지하여 법인대상 분양시장이 침체 되었고, 콘도 분양 구좌수 규제가 강화되면서 유일한 소비계층인 고급 소비계층이 프라이빗 콘도 구매에 대해 관망세로 돌아서면서 개인 대상 분양시장도 위축 되었습니다. 실업률 증가,전반적 경기 침체로 리조트 이용 고객의 대다수를 차지하는 중산층은 소비가 둔화되었으나, 중국 등의 해외여행 수요가 국내로 향하여 일부 고급소비계층의 국내 리조트 이용 매출이 증가하였습니다. 리조트 업계는 여유가 있는 고급 소비계층을 위주로 다양하고 저렴한 상품을 구성하여 활로를 모색하고 있습니다.

시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

당사의 리조트사업은 1989년 (주)태영레저 설립을 시작으로 태동하였고, 1993년 경기도 용인에 회원제 18홀, 퍼블릭 9홀 규모의 태영 컨트리클럽을 오픈하면서 본격적으로 시작되었습니다. 2003년 M&A를 통해 경주에 270만평 규모의 사업 부지를 확보하여 복합리조트 사업기반을 마련하였으며, 2006년에는 회원제 27홀 규모의 영남지역 명문 디아너스

컨트리클럽(현재 블루원 보문C.C로 개명) 을 오픈 하였습니다. 2010년 12월에는 182실 규모의 프라이빗 콘도가 오픈했으며, 2011년 5월에는 108실 규모의 패밀리 콘도가 오픈, 2011년 6월에는 워터파크를 오픈, 2012년 1월에는 경주,

용인, 상주를 통합하여 다목적 복합리조트로 자리매김했습니다. 그리고 향후 회원제 18홀 규모의 블루원 경주 컨트리클럽과 수목원등을 추가적으로 건설하여 종합레저 타운을 형성할 예정입니다. 그리고 건실한 그룹 이미지(태영건설, SBS)를 바탕으로 골프장 시공경험과 운영 노하우를 축적하여 리조트업계에 새로운 강자로 자리매김 하고 있습니다. 고급 레저수요층을 위한 고품격ㆍ차별화 서비스 전략을 시행하여 성공적으로 사업을 추진중에 있습니다. 성수기와 비수기가 서로 다른 산업들을 한데 조성하여, 레저사업의 경영효율성도 높일 수 있습니다. 당사에서 추진하는 천북관광단지(골프, 콘도, 테마파크, 수목원 등)의 조성 및 완공, 향후 10년이내 국내 최고급 리조트로 부상할 것으로 예상됩니다.

< 법률/규정등에 의한 규제사항 >

환경문제가 대두되고, 생태환경을 중시하면서 환경규제가 강화될 것으로 예상됩니다.자연을 훼손시키는 리조트 개발이 크게 제약을 받을 것이므로 자연을 보호관리 하면서 개발하는 Ecology중심의 리조트가 늘어날 것이며, 탄소배출권 규제가 강화되면서 旣운영 중인 리조트의 에너지 사용량 및 탄소배출량에 대한 관리감독이 강화될 것으로 보입니다. 그리고 전국적으로 워터파크가 증가하면서 물 사용량과 배출수에 대한 처리 수질에 기준도 강화될 것으로 예상되므로 철저한 대비가 필요할 것입니다. 리조트개발 사업은 관광진흥법에 의하여 관광지 등을 분양받아(계획입지) 시행하거나 민법상 계약에 의하여 개별 토지를 취득하여(개별입지) 관광객 이용시설 사업(제2종 종합휴양사업)의 사업계획 승인을 받아 시행할 수 있습니다.

라. 기타사업부문

사업의특성,
성장성
경기변동의
특성 등
수처리사업
폐기물에너지사업
폐기물처리업

(1) 현황
 수처리 운영업체로 현재 본사 이외에 공공하수처리시설 94개소, BTL 사업 10개소, 산업폐수처리시설 10개소, 축산/분뇨처리시설 19개소외 다수의 시설을 운영하고 있습니다. 당사 수처리사업 분야에서 현재 가장 큰 사업 비중을 차지하는 것은 하수처리장 위탁운영관리 사업 입니다. 
(2) 주요 사업의 특성
하수처리장 위탁운영관리사업의 특성은 안정성입니다. 위탁관리운영은 주로 계약기간이 3~5년이며, 재계약율이 다른 산업에 비해 매우 높은 사업입니다. 때문에 장기적으로 안정적 매출구조를 가지고 있습니다. 
(3) 성장성 등
물산업은 향후 국내외 수자원 부족으로 인해 지속적인 고성장이 기대됩니다. 글로벌 경제지 포춘은 21세기를 물산업의 시대로 예측하였으며, GWI(Global Water Intelligence)는 물산업이 높은 성장을 지속하여, 2007년 3천 620억 달러 규모에서 2025년 8천 650억 달러 규모로 연평균 6.5% 성장할 것으로 예측하였습니다. 국내에서는 국가가 주도하여 물산업 육성에 힘쓰고 있습니다. 2010년 10월 정부는 9차녹색성장위원회에서 물산업 핵심기술개발, 전문 물기업 육성 등을 통해 2015년까지 국내 물산업 규모를 20조 원 이상으로 키우고, 세계 10위권에 드는 기업을 2곳 이상 육성하는 것을 목표로 하는 “물산업 육성 전략”을 발표하였습니다. 이 전략에는 시/군별로 운영되는 지방상수도를 39개 권역으로 통합, 공공부문 사업자에게 위탁하되 민간기업은 공기업과 컨소시엄 구성을 통해 역량을 키운다는 “수도사업 통합위탁”의 내용도 포함되어 있습니다. 이는 국제적인 상수도 서비스 시장 확대에 대비하여 국내 기업의 규모 확대와 글로벌 경쟁력 확보를 위한 것입니다. 이어서 2012년 5월 제18차 녹색성장위원회에서는 “물산업육성 및 해외진출 활성화 방안 이행점검 및 결과 및 향후 대책”을 통해 국내 물산업의 글로벌 경쟁력을 강화하기 위한 원천기술확보에 집중 투자하며, 물 재이용 육성 및 물산업 펀드를 조성하는 장기적 계획을 발표했습니다. 이러한 국가 주도적인 “물산업 육성계획”으로 수처리 산업이 지속적으로 증가할 것으로 기대됩니다.
(1) 사업의 특성
당사는 종합 환경서비스 사업자로서폐기물에너지사업을 수행하고 있습니다. 
폐기물에너지 산업은 자본집약적 장치산업으로서 폐기물 처리 설비, 자원화 설비 등이 필수적이지만 투자비가 대규모로 소요되지 않는 특성을 가지고 있습니다. 또한 악취, 미관상 문제 등으로 인해 혐오시설로 인식되고 있어 사업 인허가를 획득하기 어려워 자연적인 진입장벽이 존재하며, 이로인해 지자체 주도의 사업진행이 많은 편입니다. 재정지원금이 상당부분 투입되는 민간투자사업(BTO, BOT 등)으로 추진되는 사례가 많으며, 사업시행자의 주요 주주로 지자체가 참여하고 있습니다. 최근에는 에너지 다소비 기업을 중심으로 기업의 유가 및 LNG 가격 불안정에 따른 폐자원 에너지 시설도입 및 정부의 지원으로 민간시장의 사업기회가 늘어나는 추세에 있습니다.
(2) 경기변동의 특성 및 계절성
폐기물의 발생이 필수 불가결한 특성을 지니고 있어, 폐기물 발생량의 변동성이 높지는 않으나, 정부정책 및 규제 여건에 따라 산업 환경이 달라질 수도 있습니다. 가령 음식물 쓰레기 종량제 등의 정책 실행으로 음식물 쓰레기 발생량이 감소하고, 이는 음식물 쓰레기를 원료로 하는 바이오가스 매출이 감소할 수 있습니다.
(1) 사업의 특성 및 성장성
폐기물 처리업의 기본적인 분류는 폐기물 관리법에 의한 폐기물 처리시의 분류에 따릅니다. 폐기물 관리법 제 4장 25조에 의거한 폐기물 처리시설의 분류에 따를 경우 처리산업은 폐기물 수집 및 운반업, 폐기물 중간 처분업, 폐기물 최종 처분업, 폐기물 종합 처분업, 폐기물 중간 재활용업, 폐기물 최종 재활용업, 폐기물종합 재활용업으로 구별되며, 폐기물 최종 처분업은 매립 등의 방법으로 최종처리 하는 업종을 말합니다. 폐기물 매립사업은 10년 전만 하더라도 기존 진입장벽이 높은 관계로 독점업체로서 고이윤을 추구하는 사업으로 각광을 받았으나 지자체별 산업단지가 조성되고 단지별로 매립장이 조성되면서 매립업체는 우후죽순처럼 생겨난 것이 현실입니다. 하지만 아직까지도 폐기물처리업은 폐기물 관리법 제 25조에 따라 시/도지사의 허가가 필요한 사업으로 특히 최종처리업의 경우 인허가 측면의 진입장벽이 높은 산업입니다. 
(2) 경기변동의 특성 등
매립장 사업은 허가과정에서 부터 사업을 운영하는 동안 가장 큰 숙제가 민원문제 해결이며 사업의 연속성이 제한되는 사업으로 특히, 경기영향에 민감하여 경기가 불황일 때는 건설폐기물 이나 사업장 배출시설계 폐기물 감소 등 직접적인 영향을 받는 사업이 폐기물 매립사업입니다.

국내외
시장여건
(1) 경쟁상황 및 안전성
국내 수처리분야의 하수민간운영시장은 당사, 코오롱워터앤에너지, 하이엔택(구 대우엔택) 등으로 구축되어 있습니다. 수처리 운영분야는 기술인력의 보유여부와 실적이 수주에 가장 큰 영향을 미치기 때문에 국내 수처리분야에 신규업체의 진입은 사실상 어렵다고 판단됩니다. 또한 하수종말처리장 운영관리사업의 특성상 재계약율이 상당히 높고 수주금액도 최근 3개년간 지속적으로 성장추세에 있는바 안정성 또한 양호하다 판단됩니다.
현재 한국은 세계 10위의 에너지 소비국으로서 에너지의 97%를 수입에 의존하고 있는 실정에 따라 석유, 석탄 등 1차 에너지를 대체할 수 있는 에너지원을 확대할 필요성이 대두되고 있고, 대외적으로는 온실가스 의무감축 국가로 편입되어야 한다는 국제사회의 압박을 받고 있습니다. 
정부는 이러한 국내외 여건에 대응하기 위해 폐기물에너지화를 위하여 관련제도의 개선을 추진하고 있습니다. 주요 제도 내용으로 에너지제품의 고부가가치화, 폐자원에너지 수요처 확대, 에너지 제품 활용 다양화 및 에너지 확대, 신재생에너지 공급 의무화 제도(RPS) 대응 등 다양한 분야에 걸쳐있습니다. 동시에 2011년 9월 국가 자원순환정책의 장기비전과 2015년까지의 목표를 담은 제1차 자원순환기본계획을 수립하여 국가 자원순환지표를 통해 지속가능한 자원순환형 사회를 구축할 계획을 가지고 있습니다. 결국 폐기물을 처리대상의 시각에서 새로운 에너지원으로서의 자원으로 보는 폐기물 정책의 패러다임 전환을 강조하고 있습니다. 이 같은 국내 정부의 태도와 국내 에너지산업의 특성상 폐기물에너지시장은 지속적인 성장세를 보일 것으로 기대됩니다.
국내시장 여건을 보면 수도권의 경우 기존매립장이 모두 종료된 상황이며 현재는 매립장 허가가 거의 불가능한 상태라 발생폐기물은대부분 중부권이나 남부권으로 이동 처리되고 있는 것이 현실입니다. 최근들어 영남권에 집중적으로 매립장 허가가 나면서 폐기물 운송비 증가 및 처리단가 인하 등 여러 가지 문제점이 대두되고 있습니다. 이러한 관계로 영남권에 일반폐기물 매립단가는 원가 이하로 거래되고 있는 것이 현실이며 그나마 지정폐기물 처리단가는 일반 폐기물에 비해 다소 높게 유지되고 있습니다.
매립물의 경우 경기악화 영향으로 계속적인 감소세를 보이고 있으며 특히 재활용으로 처리방법이 변환되는 과정이라 점차적으로 단순 매립물량은 감소하게 될 것으로 예상됩니다. 
해양투기 금지에 따른 영향으로 유기성오니 발생량이 증가될 것으로 예상되지만 현실적으로 매립장에서 유기성오니를 원활하게 처리하는 것은 어려운 실정입니다

시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점
(1) 시장 경쟁력 요인 및 강점
수처리 시장에서의 경쟁력은 바로 전문인력과 장비, 그리고 다양한 운영실적입니다. 당사는 환경 433명, 기계 292명, 전기 203명, 토목/건축 46명의 전문 인력을 보유하고 있으며, 하수처리장 및 폐수처리장 등의 다양하고 수많은 운영실적을 보유하고 있어 시장에서의 경쟁력은 우수합니다. 이러한 시장에서의 강점으로 향후 안정적인 성장을 지속할 것으로 예상됩니다. 
(2) 단점
단점으로는 민간시장 진입 실적이 적다는 것입니다. 이 단점을 보완하기 위해 현재 B2B를 중점적으로 사업추진을 계획중입니다.
(1) 시장의 경쟁력
폐기물자원화시장에서의 경쟁력은 운영관리 노하우 및 지속적인 폐기물 자원의 조달능력으로 판단됩니다. 당사는 현재 폐기물 처리업을 수행하는 자회사 2곳을 인수하여 폐기물을 지속적으로 조달 할 수 있는 능력을 보유하고 있으며, 하수처리장 운영관리 No.1사업자로서 지자체와 공동으로 하는 사업에 대해 인허가 획득가능성 및 운영관리 역량이 뛰어나다고 판단됩니다. 단점으로는 폐기물에너지사업에 진입한 기간이 짧다는 것입니다. 이 단점을 극복하고자 현재 (주)티에스케이워터가 한라계열 폐기물에너지기업인 (주)티에스케이그린에너지를 인수하여 스팀공급 및 SRF(고형연료) 공급 사업을 추진하고 있습니다.
(1) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인
폐기물 처리산업에서도 입지조건이 업체의 경쟁력에 중요한 영향을 미칩니다. 일반적으로 산업폐기물은 제조업 위주의 대형 배출업체가 많이 위치한 입지에 설립되어 그 지역의 산업폐기물을 전적으로 처리하는데, 이는 물류비용의 부담 때문으로 배출업체와의 거리가 멀어질수록 수집/운반에 소요되는 물류비용이 증가하고 이는 결국 처분업체의 수익성을 악화시키게 되기 때문입니다. 폐기물 배출자 입장에서는 장기적으로 폐기물을 위탁할 수 있는 업체가 필요하여 동시에 많은 양을 처리할 수 있는 처리능력이 위탁에 큰 영향을 미치게 되고, 이러한 수요자의 요구사항을 충족하기 위하여 최종처분시설은 폐기물 발생하는 지역의 폐기물을 보통 10년 이상 매립할 수 있는 용량의 방대한 토지에 조성되며, 발생하는 다양한 종류의 폐기물을 처리하기 위해 환경기술 설비를 영업전에 구비해야 하므로 일반적으로 규모의 경제를 이루어 대형시설을 구축하고자 하는 경향이 큰 산업입니다
(2) 회사의 경쟁상 장단점
매립장 사업이 현시장에서 경쟁력을 구비하려면 소각 및 재활용사업을 동시에 추구하여 경쟁력을 확대해 나갈 수 있도록 사업다각화가 필요하며 단가 적용에 있어서 탄력적인 적용을 통한 신속한 의사 결정이 필요합니다. 
당사가 현재 처한 상황을 보면 일반 및 지정폐기물을 동시에 처리할 수 있는 점과 원활한 교통망이 확보되어 접근성이 용이하다는 장점을 갖추고 있지만 수도권을 기준으로 타처리업체에 비해 원거리 위치하고 있고 인근지역에 경쟁업체가 난립하고 있어 당분간 물량확보는 물론 매립물 단가 인상에 부정정인 요인으로 작용하고 있습니다.

3. 주요 제품 , 서비스 등

가. 주요 제품 매출현황

(단위 : 천원)

사업부문
제품 및 서비스
제 46 기 3분기
제 45 기
제 44 기

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

건설사업부문
토목환경, 플랜트, 건축, 주택건설
2,021,914,678
73.21
2,319,980,219
71.0%
1,089,959,234
52.93

레저사업부문
골프장,리조트,워터파크 운영 등
55,817,982
2.02
71,538,564
2.2%
68,107,556
3.31

방송사업부문
방송채널사용사업, 방송광고사업, 방송프로그램제작 및 판매업, 방송콘텐츠사업 미디어사업, 문화사업 등
279,179,014
10.11
420,998,107
12.9%
503,660,672
24.46

환경사업부문
수처리 및 폐기물처리, 폐기물에너지, 폐기물최종처분 토양정화
373,460,254
13.52
425,492,314
13.0%
377,390,362
18.33

기타사업부문
하수처리 운영 등
31,539,926
1.14
28,406,542
0.9%
20,187,100
0.97

계속영업수익 (매출액)

2,761,911,854
100
3,266,415,746
100
2,059,304,924
100

* 제 45기(전기) 및 제44기(전전기) 재무제표는 종전 기준서인 K-IFRS 제 1011호, 1018호, 2115호 및 1039호 등에 따라 작성되었습니다.

4. 주요 원재료

가
.

건설사
업부문

‘18년 3분기 주요자재 구입비율은 공통자재인 철근, 레미콘이 44.17%이고, 주방가구 외 13.51% 기타 42.32%이며, ‘18년 3분기 매출 구매금액은 ’17년 3분기 대비 21.34% 증가한 239,212백만원입니다.

(1) 주요 자재 구매현황

(단위:백만원 / VAT 별도)

구 분
구체적용도
매입액
비율(%)
매입처와의특수관계
비 고

레미콘

구조물

56,902
23.79

없음

신우, 보성, 동아레미콘 외

철근

구조물

48,750
20.38

없음

대한제강 외 5개 사

주방가구 외

가구류

32,316
13.51

없음

한샘, 현대리바트 외

기타

-

101,244
42.32

없음

-

계
239,212
100
-
-

(2) 주요자재 가격 변동 추이
철근은 고철가격이 전 분기 대비 11.66% 인상 하여 단가 상승의 여지가 있으나, 공사 발주 감소 및 대외 환경 변화로 인하여 ’18년 4분기는 현상 유지 및 소폭 상승이 예상됩니다. 레미콘은 바다모래 수급불안이 지속되고 있으나, 연간단가로 납품단가는 유지를 하고 있습니다. 아스콘 가격은 공사 발주 감소로 인하여 현재는 유지가 되고 있으나 유가의 꾸준한 인상으로 인하여 ‘18년 4분기 인상이 예상됩니다.

(단위 : 천원 / VAT별도)

구 분
규 격
단 위
2018년 3분기
2018년 2분기
2018년 1분기
2017년 4분기
2017년 3분기
비 고

철근

HD10mm 기준

TON

710
725

715

685

630

전국

레미콘

25-240-15 기준

m³

66.3
66.3

64.2

64.2

64.2

수도권

아스콘

#78 표층용

TON

55
55

55

55

55

수도권

나.

방
송사업부문

(1) PP부문

1) 주요 원재료의 현황 
방송 프로그램을 제작하는데 필요한 주요소는 방송 판권, 연출자, 작가, 출연자 등 인적/물적 자원이 가장 중요한 요소이나 매입유형, 용도로 표시하기 곤란하여 기재하지 아니하였습니다.

2) 주요 원재료 등의 가격변동 추이 
방송프로그램 구매계약의 경우 계약당시의 구매상황을 고려하여 개별계약이 이루어지므로 일률적으로 가격변동 추이를 논하기 어렵습니다. 인적, 물적자원의 결합에 의해 제작되는 방송제작물의 원재료는 연기자 출연료 등으로 가격을 산출하여 표시하기가 곤란합니다.

(2) 콘텐츠부문 

1)당사는 방송 콘텐츠 유통에 필요한 콘텐츠 사용권리를 확보하고 , 본 권리를 유통하고 있습니다. 콘텐츠사용권리는 콘텐츠 매체별 방송, 송출, 전송 등에 대한 권리에 대한 대가를 말합니다. 

사업년도별 콘텐츠사용료는 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

품 목
제20기 3분기
제19기
제18기

콘텐츠사용료
74,190,739
109,977,746
151,526,989

2) 주요 원재료 등의 가격변동 추이 
방송프로그램 구매계약의 경우 계약당시의 구매상황을 고려하여 개별계약이 이루어지므로 일률적으로 가격변동 추이를 논하기 어렵습니다.

* 레저 및 기타사업은 대부분 서비스업종 및 사업특성상 원재료 표기에 어려움
 이 있어 표기하지 않습니다.

5. 생산 및 설비에 관한 사항

가
.
건설사업부문

(1) 생산능력 및 산출근거
당사는 2018 발표된 토건시공능력평가 순위 14위의 생산능력을 보유하고 있으며, 이순위는 국토해양부에서 매년 7월말에 발표하고 있습니다.

(2) 생산설비의 현황
당사는 특성상 발주자의 주문에 의해 다양하고 형태가 일정치 않은 주문품을 생산하고 있기 때문에 일정한 생산 관련시설이나 설비의 현황을 나타내기 어렵습니다.

(3) 주요설비의 현황

[ 자산항목 : 토지 ]
(단위 :백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
당기
장부가액
공시지가

증가
감소

지점
자가
보유
서 울
태영빌딩
(여의도)
16,134
-
-
-
-
16,134
11,250

오산
경기
오산시
창고부지
13,828
-
-
-
-
13,828
6,723

문경
경북 
문경시
창고부지
1,354
-
-
-
-
1,354
926

경주
경북
경주시
수목원개발부지 외
48,208
148
-
-
-
48,356
50,274

평창
강원
평창군
알펜시아
골프빌리지
991
-
-
-
-
991
248

합 계
-
80,515
148
0
0
0
80,663
69,421

* 상기 내용중 공시지가는 2018년 국토해양부 공시지가 자료를 참조하였습니다.

[ 자산항목 : 건물 ]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
당기
장부가액
지방세
과세표준

증가
감소

본 사
자가
보유
서울
태영빌딩
(여의도)
15,766
-
-
301

15,465
6,971

경기
오산시
철골공장
250
-
-
8

242
151

마성면
자재창고 외
514
-
-
31

483
649

경주시
블루원콘도
787
-

12

775
-

강원
평창군
알펜시아
골프빌리지
1,118
-
-
26

1,092
317

합 계
-
18,435
0
0
378
0
18,057
8,088

[자산항목 : 기계공구]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
당기
장부가액
비고

증가
감소

본 사
자가
보유
각 현장
건설관련
공구류
38
27

15
-
50
-

합 계
-
38
27

15
-
50
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
당기
장부가액
비고

증가
감소

본 사
자가
보유
본사,
각현장
승용차,
건설차량
426

80
-
346
-

합 계
-
426
0
0
80
-
346
-

[자산항목 : 비품]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
당기
장부가액
비고

증가
감소

본 사
자가
보유
본사
각현장
컴퓨터
외
104
54

37
-
121
-

합 계
-
104
54
0
37
-
121
-

[자산항목 : 건설중인자산]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
기말
장부가액
비고

증가
감소

본 사
자가
보유
경 주
경주블루원상단지부지개발사업
3,699
758
3,078

1,379

블루원워터파크복합주차시설
110
217

327

경주온천지구개발
3,930
86
3,930

86
-

블루원CC코스조성공사
12,630
4,539

17,169
-

수목원개발부지조성공공사
3,357
572

3,929
-

천북관광단지진입도로조성공사
29,395
10,435

39,830
-

합 계
-
53,121
16,607
7,008
0
0
62,720
0

[자산항목 : 투자부동산-토지]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
기말
장부가액
공시지가

증가
감소

본 사
자가
보유
(등기)
서울
태영빌딩
(여의도)
35,357
-
-
-
-
35,357
23,081

문 경
경북
문경시
잔여지
2,820
-
-
-
-
2,820
2,404

합 계
-
38,177
0
0
0
0
38,177
25,485

[자산항목 : 투자부동산-건물]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
기말
장부가액
지방세
과세표준

증가
감소

본 사
자가
보유
(등기)
서울
태영빌딩
(여의도)
34,548
-
-
660

33,888
20,727

문 경
경북
문경
공장
43
-
-
6

37
184

사무실
6
-
-
1

5

경주
경북
경주
건 물
55
-
-
6

49
376

합 계
-
34,652
0
0
673
0
33,979
21,287

나
. 방송사업부문

(1) 생산능력 및 산출근거
방송사업은 사업의 특성상 산출에 어려움이 있어 기재하지 않습니다.

(2) 설비의 현황

[ 자산항목 : 토지 ]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
기말
장부가액
공시지가

증가
감소

목동SBS
방송센터
자가보유
서울
SBS방송센터
409
-
-
-
(40)
369
1,243

상암동
자가보유
서울
SBS프리즘타워
11,690
-
-
-
-
11,690
20,201

합 계
-
12,099
0
0
0
-40
12,059
21,444

* 상기 내용중 공시지가는 2017년 국토해양부 공시지가 자료를 참조하였습니다.

[ 자산항목 : 건물 ]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기 증감
당기
상각
당기
손상차손
기말
장부가액
지방세
과세표준

증가
감소

목동SBS
방송센터
자가보유
서울
SBS방송센터
907
-
-
(24)
(89)
794
439

상암동
자가보유
서울
SBS프리즘타워
84,740
-
-
(1,835)
(194)
82,711
45,445

합 계
-
85,647
0
0
-1,859
-283
83,505
45,884

[ 자산항목 : 투자부동산-토지 ]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기 증감
당기
상각
당기
손상차손
기말
장부가액
공시지가

증가
감소

목동SBS
방송센터
자가
보유
서울
SBS
방송센터
2,619
-
-
-
40
2,659
8,958

상암동
자가
보유
서울
SBS
프리즘타워
1,092
-
-
-
-
1,092
1,882

합 계
-
3,711
0
0
0
40
3,751
10,840

* 상기 내용중 공시지가는 2017년 국토해양부 공시지가 자료를 참조하였습니다.

[ 자산항목 : 투자부동산-건물 ]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기 증감
당기
상각
당기
손상차손
기말
장부가액
지방세
과세표준

증가
감소

목동SBS
방송센터
자가
보유
서 울
SBS
방송센터
5,806
-
-
(169)
89
5,726
2,813

상암동SBS
프리즘타워
자가
보유
서울
SBS
프리즘타워
8,972
-
-
(388)
194
8,778
4,837

합 계
-
14,778
0
0
-557
283
14,504
7,650

[ 자산항목 : 방송기계기구 ]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기 증감
당기
상각
당기
손상차손
기말
장부가액
공시지가

증가
감소

상암동SBS
프리즘타워
자가
보유
서울
방송기계
기구
12,730
1,352
-
(6,773)
-
7,309

SBS
인터네셔널
자가
보유
LA
방송기계
기구
742
96
(19)
(198)
26
647

합 계
-
13,472
1,448
-19
-6,971
26
7,956
-

[ 자산항목 : 방송시설]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기 증감
당기
상각
당기
손상차손
기말
장부가액
공시지가

증가
감소

상암동SBS
프리즘타워
자가
보유
서 울
방송
시설
99
-
-
(79)
-
20

합 계
-
99
0
-
-79
-
20
-

[ 자산항목 : 차량운반구 ]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기 증감
당기
상각
당기
손상차손
기말
장부가액
공시지가

증가
감소

상암동SBS
프리즘타워
자가
보유
서울
차량
운반구
187
-
-
(48)
-
139
-

합 계
-
187
0
0
-48
-
139
-

[ 자산항목 : 기타의 유형자산]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기 증감
당기
상각
당기
손상차손
기말
장부가액
공시지가

증가
감소

목동SBS
방송센터
자가
보유
서 울
비품 외
6
2
(0)
(2)
-
6
-

상암동SBS
프리즘타워
자가
보유
서 울
비품 외
567
113
(13)
(181)
-
486
-

SBS
인터네셔널
자가
보유
L A
비품 외
3
1
-
(1)
-
4
-

SBS
차이나
자가
보유
북 경
비품 외
4
-
-
(1)
-
2
-

합 계
-
580
116
-13
-185
0
498
-

다. 레저사업부문

(1) 설비 및 생산시설

[ 자산항목 : 토지 ]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
기말
장부가액
공시지가

증가
감소

용인사업장
자가보유
용인
블루원 용인CC
140,616
305
-
-
-
140,921
-

경주사업장
자가보유
경주
블루원 리조트
(골프,콘도,워터파크)
142,284
-
-

-
142,284
-

상주사업장
자가보유
상주
블루원 상주CC
3,268
-
-

-
3,268
-

합 계
-
286,168
305
-
-
-
286,473
-

[ 자산항목 : 건물 ]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
기말
장부가액
지방세
과세표준

증가
감소

용인사업장
자가보유
용인
블루원 용인CC
7,895
21
-
425
-
7,491
-

경주사업장
자가보유
경주
블루원 리조트
(골프,콘도,워터파크)
118,334
79
2,916
2,527
249
112,721
-

상주사업장
자가보유
상주
블루원 상주CC
10,933
-
-
400
-
10,532

-

합 계
-
137,162
100
2,916
3,352
249
130,744
-

[ 자산항목 : 구축물 ]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
기말
장부가액
비고

증가
감소

용인사업장
자가보유
용인
블루원 용인CC
1,810
-
-
272
-
1,538
-

경주사업장
자가보유
경주
블루원 리조트
(골프,콘도,워터파크)
24,851
1,104
-
1,700
-
24,255
-

상주사업장
자가보유
상주
블루원 상주CC
2,569
20
-
266
-
2,323
-

합 계
-
29,230
1,124
-
2,238
-
28,116
-

[ 자산항목 : 기계장치 ]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
기말
장부가액
비고

증가
감소

용인사업장
자가보유
용인
블루원 용인CC
194
70
-
49
-
215
-

경주사업장
자가보유
경주
블루원 리조트
(골프,콘도,워터파크)
289
47
-
85
-
251
-

상주사업장
자가보유
상주
블루원 상주CC
192
122
-
61
-
253

-

합 계
-
675
239
-
195
-
719
-

[ 자산항목 : 차량운반구 ]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
기말
장부가액
비고

증가
감소

용인사업장
자가보유
용인
블루원 용인CC
244
21
24
47
24
170
-

경주사업장
자가보유
경주
블루원 리조트
(골프,콘도,워터파크)
39
-
-
15

24
-

상주사업장
자가보유
상주
블루원 상주CC
89
18
-
21
-
86
-

합 계
-
372
39
24
83
24
280
-

[ 자산항목 : 집기비품 ]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
기말
장부가액
비고

증가
감소

용인사업장
자가보유
용인
블루원 용인CC
235
89
-
54
-
270
-

경주사업장
자가보유
경주
블루원 리조트
(골프,콘도,워터파크)
4,874
228
121
205
3,656
1,120
-

상주사업장
자가보유
상주
블루원 상주CC
150
40
8
81
1
100
-

합 계
-
5,259
357
129
340
3,657
1,490
-

[ 자산항목 : 입목 ]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
기말
장부가액
비고

증가
감소

용인사업장
자가보유
용인
블루원 용인CC
4,048
-
-
-
-
4,048
-

상주사업장
자가보유
상주
블루원 상주CC
657
-
-
-
-
657
-

합 계
-
4,705
0
-
-
-
4,705
-

[ 자산항목 : 코스 ]
(단위 :백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기 증감
당기 상각
당기
손상차손
기말
장부가액
비고

증가
감소

용인사업장
자가보유
용인
블루원 용인CC
15,485
-
-
-
-
15,485
-

상주사업장
자가보유
상주
블루원 상주CC
20,333
-
-
-
-
20,333
-

합 계
-
35,818
0
-
-
-
35,818
-

※ 경기도 용인에 골프장(주요 시설물 : 27홀 골프장 등)을 보유, 운영하고 있으며, 경상북도 상주에 골프리조트(주요 시설물 : 18홀 골프장, 골프텔 52실 등)와 경상북도 경주소재 회원제 27홀 골프장 및 리조트(워터파크 및 콘도)를 운영하고 있습니다. 설비의 세부사항을 살펴보면 다음과 같습니다.

구분
명칭
소재지
규모
개장시기
비고

골프장
블루원 용인CC
경기도 용인
27홀(회원제 18홀,
일반제 9홀)
1993.03

블루원 상주CC
경상북도상주
일반제 18홀
골프텔 52실
2010.10
오렌지골프리조트 인수(2010.10)

블루원 디아너스
CC
경상북도경주
회원제 27홀
2006.09

콘도
블루원
프라이빗 콘도
경상북도경주
콘도 187실
2010.12

블루원 
패밀리 콘도
경상북도경주
콘도 109실
2011.05

워터파크
블루원 
워터파크
경상북도경주
총면적 37,081㎡
2011.06

라. 기타사업부문

1) 설비 및 생산시설

[ 자산항목 : 토지 ]
(단위 :㎡,백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

경주

자가
소유

경주 안강읍두류리 
485,477

1,523㎡

277

-
-
-

277

-

여주

자가
소유

경기도 여주시 가남면 건장리 
45-15, 45-12

6,069㎡

920

-
-
-

920

-

창원

자가 
소유

경남 창원시

성산구 적현로 279번길 167

646,333.9㎡

3,213
25,753

-

808
28,158

-

익산

자가
소유

전북 익산 여산면 여강로 
347-16

35,441㎡

1,530

-

-

-

1,530

-

전주

자가
소유

전북 전주 덕진구 감수길 10-54

3,099㎡

1,659

-

-

-

1,659

-

아산

자가

소유

충남 아산시영인면 신정리길209-43

13,837㎡

2,615

-

-

-

2,615

-

충주매립장

자가소유

충주시 대소원면 메가폴리스 3로95

54,464.4㎡

15,400

0

0

1,167

14,233

합 계
-
25,614
25,753
0
1,975
49,392
-

[ 자산항목 : 건물 ]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

경주

자가
소유

경주시 안강읍 두류리 
477,485

현장

167
-
-
18.3
148.7
-

여주

자가
소유

경기도 여주시 가남면 건장리 45-15 가동

현장

248
-
-
30.3
217.7
-

여주

자가
소유

경기도 여주시 가남면 건장리
45-15 나동

현장

379
-
-
45.2
333.8
-

창원

자가 소유

경남창원시 성산구 적현로

279번길 167

사무

동외

748

6,165

-

290
6,623
-

익산

자가
소유

전북 익산 여산면 여강로 
347-16

현장

1,667

-

-

86

1,581

-

전주

자가
소유

전북 전주 덕진구 감수길 10-54

현장

2,045

-

-

44

2,001

-

아산

자가

소유

충남 아산시영인면 신정리길
209-43

현장

869

-

-

18

851

-

충주매립장

자가소유

충주시 대소원면 메가폴리스 3로95

사무동 외

473

0

0

12

461

합계
-
6,596
6,165
0
543.80
12,217.20
0

[ 자산항목 : 구축물 ]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

경주

자가
소유

경주시 안강읍 두류리 
477,485

현장

25
-
-
7.5
17.5
-

여주

자가
소유

경기도 여주시 가남면
건장리 45-15 가동

현장

6.3
-
-
2.4
3.9
-

창원

자가
소유

경남창원시

성산구 적현로 279번길 167

건폐중간처리시설외

358

1,302

-

122
1,538
-

익산

자가
소유

전북 익산 여산면 여강로 347-16

현장

9

-

-

1

8

아산

자가

소유

충남 아산시영인면 신정리길209-43

현장

93

-

-

5
88
-

전주

자가
소유

전북 전주 덕진구 감수길 10-54

현장

373

-

-

20

353

-

충주매립장

자가소유

충주시 대소원면 메가폴리스 3로95

매립장조성공사

13,162

31

0

1,473

11,721

합계
-
14,026.30
1,333
0
1,630.90
13,729.40
0

[ 자산항목 : 복구충당자산 ]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

창원

자가
소유

경상남도 창원시

성산구 적현로 279번길 167

1,113

3,641

1,128

392

3,234

-

충주매립장

자가소유

충주시 대소원면 메가폴리스 3로95

복구비용

2,856

0

0

319

2,537

합계
-
3,969
3,641
1,128
711
5,771
0

[ 자산항목 : 기계공구 ]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

여주

자가
소유

경기도 여주시 가남면 건장리 45-15 가동

현장

43
-
-
23
20

-

창원

자가소유

경남창원시

성산구 적현로 279번길 167

침출수처리시설 외

2,603

6,711

825

8,489

익산

자가
소유

전북 익산 여산면 여강로
347-16

SRF
제조시설

4,180

813

659

145

4,188

-

전주

자가
소유

전북 전주 덕진구 감수길
10-54

스팀
공급시설

11,244

286

833

10,698

-

아산

자가

소유

충남 아산시영인면 신정리길209-43

SRF
제조시설

3,492

1,236

680

218

3,831

-

충주매립장

자가소유

충주시 대소원면 메가폴리스 3로 95

보일러설비등

626

18

0

106

538

충주반입장
자가
소유
충청북도 충주시 충주산단2로 59
토양세척장치

1,000

67
933

합계
-
22,188
10,064
1,339
2,217
28,697
0

[ 자산항목 : 차량운반구 ]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

창원

자가소유

경남창원시

성산구 적현로 279번길 167

12

123

189

6

54

252

-

아산

자가

소유

충청남도 아산시 영인면 
신정리길 209-43

포터

1

-

-

1

-

전주
자가
소유
전북 전주 덕진구 감수길 10-54
포터

8

1
7

충주매립장

자가소유

충주시 대소원면 메가폴리스 3로95

포터

50

0

0

8

42

합계
-
174
197
6
64
301
0

[ 자산항목 : 비품 ]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

여주

자가소유

경기도 여주시 가남면
건장리 45-15 가동

사무비품외

43.6
-

-

18.9
24.7

-

창원

자가소유

경남창원시

성산구 적현로

279번길 167

사무비품외

67

154

37

184

-

익산

자가소유

전북 익산 여산면 여강로 347-16

사무비품외

4

2

2

-

전주

자가소유

전북 전주 덕진구 감수길 10-54

냉난방기외

92

1

19

73

아산

자가소유

충남 아산시영인면 신정리길209-43

냉난방기외

3

2

1

충주매립장

자가소유

충주시 대소원면 메가폴리스 3로95

사무비품외

57

10

0

11

57

합계
-
266.60
165
0
89.90
341.70
-

[ 자산항목 : 중기 ]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

익산

자가소유

전라북도 익산 여산면

굴삭기 외

90

-
14

4

72

-

아산

자가소유

충남 아산시영인면 신정리길209-43

지게차외

85

19

66

합계
-
175
0
14
23
138
-

[ 자산항목 : 건설중인자산 ]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부
가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

익산

자가
소유

전북 익산 여산면 여강로 
347-16

SRF
제조시설

0

360

360

-

0

-

아산
자가
소유

충남 아산시 영인면
신정리길 209-43

SRF
제조시설

20

1,142

1,013

149

-

전주
자가
소유

전북 전주 덕진구 감수길 
10-54

스팀
공급장치

0
-
-
-
0
-

창원

자가소유

경남창원시

성산구 적현로 279번길 167

매립장

3~4공구외

626

5,977

4,561

2,042

합계
-
646
7,479
5,934
0
2,191
-

[ 자산항목 : 기타유형자산 ]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

창원

자가
소유

경남창원시

성산구 적현로 279번길 167

매립장

시설

3,166

24,974

-

1,679

26,461

-

충주매립장

자가소유

충주시 대소원면 메가폴리스 3로 95

조경공사

98

0

0

8

91

합계
-
3,264
24,974
0
1,687
26,552

[ 자산항목 : 공구와기구 ]
(단위 : 백만원 )

사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

전주

자가소유

전북 전주 덕진구 감수길 10-54

용접기

1

-

-

-

1

-

합계
-
1
0
0
0
1
-

6. 매출에 관한 사항

가
.
사업부문별 매
출

당기 및 전기 연결실체의 계속영업수익에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
46기 3분기
45기
44기

건설
2,021,914,678
2,319,980,219
1,089,959,234

레저
55,817,982
71,538,564
68,107,556

방송
279,179,014
420,998,107
503,660,672

환경
373,460,254
425,492,314
377,390,362

기타
31,539,926
28,406,542
20,187,100

계속영업수익(매출액)
2,761,911,854
3,266,415,746
2,059,304,924

* 제 45기(전기) 및 제44기(전전기) 재무제표는 종전 기준서인 K-IFRS 제 1011호, 1018호, 2115호 및 1039호 등에 따라 작성되었습니다.

나.
사
업
부
문별
세부매출
내역

(1) 건설사업부문
당사의 매출은 공사수입금, 분양수입금, 기타수입금 등으로 구분됩니다. 공사수입은 도급공사 수익이 주를 이루며, 각각 건축(75.92%), 토목환경(18.83%), 자체 및 기타공사(5.25%)의 건설사업부문 매출비율을 나타내고 있습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제 46기 3분기
제45기
제44기

건축공사
공사매출
국내
1,029,473
1,037,019
498,872

해외

계
1,029,473
1,037,019
498,872

토목환경
공사
공사매출
국내
250,006
409,436
432,884

해외
5,320
15,233
24,678

계
255,326
424,669
457,562

자체공사
(개발)
분양매출
국내
53,718
8,860
13,065

해외

계
53,718
8,860
13,065

기타
임대매출외
국내
17,494
20,354
15,054

해외

계
17,494
20,354
15,054

계
국내
1,350,692
1,475,669
959,876

해외
5,320
15,233
24,678

계
1,356,012
1,490,902
984,554

< 건설부문 매출 상세정보>

1) 건축 공사 ( 단위: 백만원)

구분
공사
건수
완성공사및수익인식액
기말 공사
계약 잔액
원도급액
평 균
도급액

제46기 3분기
제45기

국 내
58
1,029,473
1,037,019
2,106,779
4,465,612
76,993

해 외
-
-
-
-
-
-

합 계
58
1,029,473
1,037,019
2,106,779
4,465,612
76,993

2) 토목 공사 ( 단위: 백만원)

구분
공사
건수
완성공사및수익인식액
기말 공사
계약 잔액
원도급액
평 균
도급액

제46기 3분기
제45기

국 내
66
250,006
409,436
893,062
2,418,404
36,642

해 외
2
5,320
15,233
4,023
98,873
49,437

합 계
68
255,326
424,669
897,085
2,517,277
37,019

3) 자체공사매출 ( 단위: 백만원)

구 분
공사
건수
완성공사및수익인식액
기말 공사
계약 잔액
공사지역
비 고

제46기 3분기
제45기

국 내
2
53,718
8,860
-
세종,가산
-

해 외
-

-
-
-
-

합 계
2
53,718
8,860
-
-
-

4) 기타매출 ( 단위: 백만원)

구 분
공사
건수
완성공사및수익인식액
기말 공사
계약 잔액
공사지역
비 고

제46기 3분기
제45기

국 내
2
17,494
20,354
-
마포, 여의도
임대외

해 외
-

-
-
-
-

합 계
2
17,494
20,354
-
-
-

(2) 방송사업 부문
방송사업부문은 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고, 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바, 3개의 보고영업부문은 다음과 같습니다.

부 문
주요 사업 현황

PP 부문
종합유선방송 프로그램 공급 및 제작사업

콘텐츠 부문
방송프로그램과 영화, 음악 등의 콘텐츠 유통사업

지주회사 투자부문
계열회사에 대한 투자 및 지주회사 운영

보고영업부문별 영업수익 및 영업이익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

부 문
당반기
전반기

영업수익
영업이익
영업수익
영업이익

PP 부문
161,893,420
2,176,064
150,029,539
(11,995,598)

콘텐츠 부문
122,608,239
2,850,781
148,726,411
1,496,934

지주회사 투자부문
2,779,297
670,203
9,221,304
5,492,038

소 계
287,280,957
5,697,048
307,977,254
(5,006,626)

연결조정
(7,432,638)
(1,703,632)
(14,963,238)
(6,818,171)

합 계
279,848,319
3,993,416
293,014,016
(11,824,797)

다
. 판매방법 및 조건

구 분
판 매 방 법
비 고

건설사업부문
건설업은 수주산업으로서 선 판매, 후 생산의 특성이 있으며 구매자의 다양한 주문에 의해 생산됩니다. 따라서 판매방법이나 조건은 일반 판매와 다르며, 수주활동이 곧 판매의 역할을 하고 있습니다. 수주활동은 주로 정부의 다양한 공사 발주와 일반 입찰로 이루어지며 입찰의 성패가 사업의 성패에 중요한 요인으로 작용하고 있습니다.

방송사업부문

1. PP부문
(1) 판매조직

현재 당사는 민영미디어렙인 (주)미디어크리에이트를 방송광고 판매 조직으로 활용하고 있습니다. (주)미디어크리에이트는 당사 최대주주인 SBS미디어홀딩스(주)의 자회사로 2011년 11월 출범하였으나, 2012년 제정된 '방송광고판매대행등에관한법률'(제정 2012.2.22, 시행일 2012.5.23)의 취지에 맞추어 2012년 3월 16일, 당사의 자회사로 편입되었습니다. 
(주)미디어크리에이트는 당사의 방송광고와 협찬 판매 업무는 물론, 9개 지역민방과 종교 및 중소매체, 7개 그룹 계열 케이블 채널의 광고판매와 마케팅 업무를 담당하고 있는 종합 미디어렙입니다. 
(주)미디어크리에이트는 '방송광고판매대행등에관한법률'이 정하는 방송광고 거래질서 준수의 의무를 이행하면서도, 경쟁체제에 걸맞는 새로운 판매방식으로 민영방송사로서의 경쟁력을 극대화할 계획입니다. 
(2) 판매경로
① 프로그램광고 : 방송사 → 미디어크리에이트 → 광고대행사 → 광고주

② 협찬광고 : 방송사 → (미디어크리에이트) → 광고대행사 → 광고주
※ 협찬 광고의 경우 협찬캠페인은 (주)미디어크리에이트가 전량 판매 대행을 하지만, 프로그램 제작과 
 밀접히 연관된 제작 협찬의 경우 일부는 방송사 내부조직(드라마운영팀, 제작운영팀)에서 직접 판매
 하게 됩니다. 

(3) 판매방법 및 조건

① (주)미디어크리에이트가 광고회사의 신청을 받아 판매합니다.
② (주)미디어크리에이트의 방송광고 판매방식에는 다음과 같은 방식이 있습니다.
 1) 계약기간에 따른 판매 방식
 ○ Upfront : 장기간(12개월,6개월)의 광고시간을 미리 구매하는 방식으로
 최우선적으로 프로그램 선택 등의 혜택이 제공됨.
 ○ 정기물 : 매월 일정량의 광고물량을 1~3개월을 기준으로 사전에 판매
 ○ 임시물 : 해당월의 미청약 시간대의 광고물을 판매하는 방식
 2) 변동 요금 판매제도
 ○ 기본 요금 : 프로그램 단위의 기본 요금으로 판매
 ○ 변동 요금 : 프로그램의 시청률과 시장 수요 등을 감안하여 할증 또는 
 할인하여 판매
 3) 기타 판매 제도
 ○ 보너스 제공 : 특정 프로그램 구매 또는 특정 계약 형태에 대하여
 보너스 시간대를 무료로 제공
 ○ CM순서지정 : 상기 판매 방식으로 기청약된 프로그램 광고의 방송순서
 지정에 대하여 경매제 방식으로 판매
(4) 판매전략 : (주)미디어크리에이트가 당사 광고팀과 협의하여 진행합니다.

2. 콘텐츠 부문
(1) 판매방법 및 조건
 콘텐츠 판매는 개인의 경우 인터넷을 통해 VOD 형태로 서비스를 제공하고, 법인은 각종 국내외 미디어 (지상파, 케이블, 모바일, 인터넷, IPTV 등) 매체에 콘텐츠에 대한 권리 및 부가사업권리를 단위 기간별로 구분하여, 판매하고 있습니다. 콘텐츠 권리 해외판매는 일본, 중국, 대만 등 현지 미디어 법인 등에 공급됩니다. 판매방식은 현지 업체에 콘텐츠 프로그램별로 직접 공급하거나 대행사에 유통 권리를 일괄 양도 후 유통수익에 대한 수익배분 방식으로 이루어 집니다.콘텐츠 판매수익 중 법인 거래처는 익월말 현금결제조건을 기본으로 하며, 개인은 현금 및 신용카드 결제의 방법으로 대금을 지급받고 있습니다.온라인광고의 경우에는 광고주를 상대로 직접수주 또는 대행사를 통해서 위탁 판매를 하고 있습니다.

레저사업부문
1) 판매경로 : 구매자에 직접 판매(전화예약 및 인터넷 예약 판매), 대리점을 통한 판매(국내외
 여행사 등)의 판매 경로를 가지고 있습니다. 
 2) 판매방법 : 회원권 분양은 일시불 및 할부 판매의 방식으로, 일반영업은 현금, 카드, 선납사, 
 후불사 등의 방식으로 진행되고 있습니다.

기타사업부문

수처리 및 폐기물에너지 사업은 수주 활동이 곧 판매의 역할을 하고 있습니다. 수주활동은 주로 정부의 입찰로 이루어지며 민간수주도 지속적으로 추진하고 있습니다. 

폐기물 처리 사업은 수의계약이 대부분 차지하고 있으며 민간기업을 상대로 영업활동을 추진 하고 있습니다.

라
.

판매수주전략

사업부문
판 매 전략
비 고

건설업 부문
1) 일반 공공공사
 입찰참가 자격심사(PQ)의 경쟁력 확보를 위한 시공기술 향상 노력, 재무건전성 확보, 실적 
 미보유 공사에 대한 전략적인 공동도급 추진과 더불어 우수 시공 업체로의 지정, 현장 안전
 관리활동, 협력업체 관리 등을 통한 신인도 점수관리로 수익성 위주의 공사를 전략적으로 수 
 주 하기 위해 노력하고 있습니다.
 2) 턴키(Turn-Key)공사
 토목, 플랜트, 건축부문의 사업별 전문가 중심 구성으로 설계 및 기술경쟁력 강화, 친환경설계 , 우수용역사 선정 및 관리, 기업이미지 향상 노력 외에도 타사와의 컨소시엄 구성을 통한 턴 키형 수주능력을 강화하고 있습니다.
 3) SOC 민간투자사업 ( BTO, BOT, BTL )
 하수관련시설 및 도로사업을 중심으로 당사의 축적된 노하우와 시공실적, 사업기획 및 파이
 낸싱 역량 강화, 운영 관리능력의 강화를 통한 다양한 SOC사업의 수주를 확대하고 있습니다
 4) PF (Project Financing)사업
 기부 대 양여 사업 및 제3섹터 ( 공공기관, 민간 ) 방식 등의 다양한 PF사업개발로 수주 경쟁 력을 확보하고 있습니다.
 5) 민간 도급공사
 비주거를 중심으로 사업관리능력의 강화를 통해 수익성을 확보하고 기획 제안형 사업을 발굴 추진하는 등 수익성, 안전성에 비중을 둔 선별적인 수주전략을 지향하고 있습니다
 6) 해외도급공사
 하수 및 폐수처리 등 수질환경 개선의 축적된 고도화 기술을 바탕으로 해외 진출지역의 우수 
 현지업체 (시공장비, 인력 및 자재수급)와의 협력을 통해 EPC 추진 및 완공 후의 시스템 운영 및 유지 (O&M)까지의 고객서비스형 고부가가치 프로젝트 수주를 추진하고 있으며, 또한 외국 정부정책, 해외 경기동향 및 시장환경 변화에 대한 분석 및 대응방안을 마련하고 대외적 기업 이미지 제고를 통한 신뢰도 및 브랜드 가치를 높여 구매자의 니즈(Needs)를 만족시키고, 특히 기술 및 실적 우위에 있는 상하수도 관련 및 수처리 부문에 적극 진출하여 영업활동을 꾸준히 해 나갈 계획입니다.

방송 부문
콘텐츠 매출의 활성화를 위하여 경쟁력있는 콘텐츠의 기획, 개발, 수집 및 신규 콘텐츠 제공 
 채널(해외 포함)을 확대하기 위한 노력과 지속적인 마케팅 활동을 하고 있습니다. 또한 고객
 만족도를 높이기 위해 별도로 고객센터를 두어 지원활동을 하고 있습니다.광고부문은 동영상 광고 및 멀티미디어 광고 등 다양한 신규 광고기법 을 도입하고 있습니다

레저 부문
1) 골프
 전반적으로 골프 인구는 매년 상승 추세이나, 신규 골프장의 공급확대로 홀당 이용객 수는
 당분간 지속적으로 감소 추세를 보일 전망입니다. 이로 인한 치열한 내장객 유치 경쟁이 
 예상되므로, 이러한 경쟁에서 우위를 점하기 위하여 동계 및 비선호시간대 내장객 확보를 
 위한 마케팅 전략, 고정 단체팀 확보, 인터넷 회원 확보 등의 다양한 마케팅 전략을 시행하고 있습니다. 
 2) 리조트(콘도, 워터파크) 
 고급화, 차별화 역점을 두고 마케팅 전략을 진행하고 있으며, 법인 행사 유치 활성화 등
 단체 고객 확보 및 고객채널 다양화 전략을 활용하고 있습니다.

기타 부문

1) 판매전략
 수처리사업 - 공공 하수처리 운영관리 시장 확대와 B2B영업을 통한 민간시장 확대
 폐기물에너지업 - 신규 M&A 및 R&D를 통한 폐기물에너지 Total Solution 제공
 - 민간기업 상대로 스팀공급 및 SRF 공급을 통한 에너지 제공
 폐기물처리사업 - 지역적 차별화를 통한 협력업체 운영으로 신설매립장에 대한 견제 및 정부
 폐석면 처리 사업추진에 따른 고단가 영업 주력 1) 판매전략
 수처리사업 - 공공 하수처리 운영관리 시장 확대와 B2B영업을 통한 민간시장 확대
 폐기물에너지업 - 신규 M&A 및 R&D를 통한 폐기물에너지 Total Solution 제공
 - 민간기업 상대로 스팀공급 및 SRF 공급을 통한 에너지 제공
 폐기물처리사업 - 지역적 차별화를 통한 협력업체 운영으로 신설매립장에 대한 견제 및 정부
 폐석면 처리 사업추진에 따른 고단가 영업 주력

7.
수
주상황

가. 건설부문

(단위 : 천원)

구분
발주처
수 주 내 용
착공일
완공예정일
도급금액
완성공사액
계약잔액

1
수협중앙회
노량진수산물도매시장현대화사업
2012-12-26
2018-12-31
58,471,049
55,547,497
2,923,552

2
국방부주한미군기지이전사업단
주한미군기지이전시설사업 00사령부 건설공사
2013-03-19
2018-01-31
14,730,206
14,730,206
0

3
석전지구 주택재개발정비사업조합
창원석전 재개발정비사업
2015-08-19
2019-12-31
156,562,621
81,083,781
75,478,840

4
한국토지주택공사 미군기지본부
주한미군기지이전시설사업 기지차량정비시설 및 다운타운지역 지원시설 건설공사
2014-05-20
2018-10-31
12,994,788
12,993,488
1,299

5
연산4구역주택재건축정비사업조합
부산 연산4구역 주택재건축 정비사업
2014-04-21
2018-12-31
84,664,032
82,522,032
2,142,000

6
국방부주한미군기지이전사업단
(주한) 평택 00 시설공사(2013-5021)
2014-09-15
2019-03-31
39,973,824
38,550,756
1,423,068

7
장안동연립주택재건축정비사업조합
동대문 장안동연립단지(장안2) 주택 재건축사업
2015-04-29
2019-09-29
94,463,574
36,349,583
58,113,991

8
행정안전부 교육연구단지등 건립추진단
소방방재 교육연구단지 건립공사
2014-12-16
2018-12-31
36,133,336
27,049,416
9,083,921

9
창전1구역 주택재건축정비사업조합
창전1구역 재건축
2016-11-30
2019-02-12
61,150,000
46,302,780
14,847,220

10
한국토지주택공사 인천지역본부
부천옥길 공공주택지구 조경공사
2015-01-29
2018-12-31
15,134,545
14,582,135
552,411

11
주식회사 에코시티개발
에코시티데시앙4BL
2015-10-06
2018-08-31
101,432,000
101,432,000
0

12
주식회사 에코시티개발
에코시티데시앙5BL
2015-10-06
2018-08-31
96,454,400
96,454,400
0

13
한국철도시설공단
원주~강릉 복선전철 진부~강릉간 전차선로 신설공사
2015-06-19
2018-06-30
2,777,073
2,777,073
0

14
연산4구역주택재건축정비사업조합
부산연산4구역재건축발코니확장및옵션공사
2015-08-10
2018-11-30
3,811,345
166,175
3,645,171

15
환경부
물산업 클러스터 조성사업
2016-07-15
2019-06-16
74,231,988
42,713,086
31,518,902

16
한국토지주택공사 경기지역본부
하남감일지구임대주택건설사업
2016-02-26
2020-02-01
4,137,001
856,359
3,280,641

17
(주)유니시티
창원중동유니시티1BL
2016-04-11
2019-06-30
313,260,833
252,801,492
60,459,341

18
(주)유니시티
창원중동유니시티2BL
2016-04-11
2019-06-30
178,851,355
139,182,124
39,669,230

19
주식회사 에코시티개발
에코시티4BL발코니확장및옵션공사
2015-08-20
2018-08-31
7,763,927
7,763,927
0

20
주식회사 에코시티개발
에코시티5BL발코니확장및옵션공사
2015-08-20
2018-08-31
7,298,880
7,298,880
0

21
강군병영주식회사
육군양주파주병영시설민간투자시설사업(BTL)
2017-02-17
2019-01-11
17,603,120
14,607,069
2,996,051

22
한국철도시설공단
원주~강릉 철도건설 서원주~횡성간 신호설비 신설 기타공사
2016-02-04
2018-04-30
2,028,285
2,028,285
0

23
(주)유니시티
창원 중동 유니시티 3BL
2016-09-19
2019-12-31
243,543,775
136,871,602
106,672,174

24
(주)유니시티
창원 중동 유니시티 4BL
2016-09-19
2019-12-31
303,268,850
168,162,577
135,106,273

25
(주)유니시티
창원중동유니시티상업시설
2016-09-22
2019-12-31
199,965,202
79,466,171
120,499,031

26
주식회사 에코시티개발
에코시티데시앙7BL
2016-07-18
2019-01-31
86,497,600
75,555,654
10,941,946

27
주식회사 에코시티개발
에코시티데시앙12BL
2016-07-18
2019-01-31
95,140,800
84,085,439
11,055,361

28
경기도시공사
고덕국제화계획지구 내 A-9BL 민간참여 공공주택사업
2016-09-28
2019-09-30
44,552,055
26,455,010
18,097,045

29
한국자산관리공사
용사의집재건립위탁개발사업설계시공일괄입찰
2017-01-20
2019-08-31
15,560,870
567,972
14,992,898

30
한국전력공사
송천 에코시티 배전관로 설치공사
2016-02-01
2018-03-31
742,378
742,378
0

31
기초과학연구원
중이온가속기 시설 건설사업 건립공사
2017-01-23
2020-08-31
79,618,000
18,598,765
61,019,235

32
전북개발공사
전주 만성지구 B-2BL 공공임대주택 건설공사
2016-12-23
2019-07-05
54,556,742
33,383,270
21,173,471

33
주식회사 서울리츠임대주택제1호위탁관리부동산투자회사
서울리츠임대주택 제1호 건설공사
2016-12-23
2019-06-13
29,613,596
20,021,752
9,591,844

34
(주)엠시에타개발
광명역세권복합단지 PF사업_1단계 비주거
2016-04-19
2020-01-22
39,581,000
20,091,316
19,489,684

35
(주)엠시에타개발
광명역세권복합단지 PF사업_2단계
2016-04-19
2020-01-22
388,647,000
37,970,812
350,676,188

36
에이지개발김포(주)
김포운양동오피스텔신축사업
2016-07-22
2018-10-31
70,290,930
63,254,808
7,036,122

37
(주)경복
평촌역 하이필드 지식산업센터 신축공사
2016-07-20
2018-11-14
86,800,000
78,988,000
7,812,000

38
경기도시공사
다산진건 A2, B5블록 민간참여 공공주택사업 민간사업자 공모
2016-10-04
2019-10-31
53,217,000
30,993,581
22,223,419

39
창원시청
창원마산야구장건립공사
2016-11-29
2019-02-28
52,765,521
26,166,422
26,599,099

40
주식회사 에코시티개발
전주에코시티데시앙7블럭 발코니확장 및 옵션공사
2017-01-02
2019-01-31
6,850,334
6,426,299
424,036

41
주식회사 에코시티개발
전주에코시티데시앙12블럭 발코니확장 및 옵션공사
2017-01-02
2019-01-31
7,464,131
7,252,149
211,981

42
한국자산관리공사 국유재산관리기금
부산통합청사신축공사
2017-05-12
2019-09-14
15,051,278
3,165,284
11,885,995

43
에스케이디앤디(주) 서소문현장
REDD8호서소문오피스신축공사
2016-12-20
2019-05-27
51,390,000
23,228,280
28,161,720

44
주식회사 에코시티개발
전주 에코시티데시앙 8BL
2017-10-24
2020-04-30
115,064,000
30,192,794
84,871,206

45
(주)엔에이치에프제12호공공임대위탁관리부동산투자회사
(공공임대리츠)양주옥정 A-20(2),(3)BL 아파트 건설공사 7공구
2017-08-29
2019-12-28
86,578,901
31,142,431
55,436,471

46
선봉병영주식회사
육군 양구인제 병영시설 민간투자시설사업(BTL)
2018-02-06
2020-01-21
28,193,600
3,512,923
24,680,677

47
경기도시공사
경기도 신청사 건립공사
2017-07-12
2020-12-31
87,801,778
12,661,016
75,140,761

48
(주)스칸디휴즈
김포 운양동 도시형 생활주택 신축공사
2017-04-28
2018-12-31
48,000,000
28,574,400
19,425,600

49
이지스전문투자형사모부동산투자신탁135호
명동청휘 리모델링 공사
2017-11-30
2019-06-28
18,000,000
2,269,800
15,730,200

50
우정사업조달센터
여의도우체국건립공사
2017-12-28
2020-09-16
42,626,298
4,313,781
38,312,516

51
(주)스칸디휴즈
김포 운양동 도시형 생활주택 신축공사 옵션공사
2017-06-30
2018-12-31
1,602,810
479,400
1,123,410

52
(주)데브옵스오조
호계 데시앙플렉스 지식산업센터 신축공사
2017-11-03
2019-10-31
41,600,000
8,261,760
33,338,240

53
주식회사 에코시티개발
전주 에코시티데시앙 3BL
2018-05-18
2021-01-31
114,884,800
333,166
114,551,634

54
에스케이디앤디(주)
저동2지구비즈니스호텔신축공사
2018-02-22
2020-08-31
50,500,000
1,944,250
48,555,750

55
에스케이디앤디(주)
판교복합단지7-3블럭호텔개발사업
2018-05-11
2020-12-31
64,700,000
3,674,960
61,025,040

56
중랑벤처밸리(주)
신내데시앙플렉스지식산업센터신축공사
2018-02-28
2020-05-30
87,300,000
3,919,770
83,380,230

57
(주)이너시티개발
전주 인후동 신우아파트 재건축사업
2018-05-28
2020-09-01
13,807,000
0
13,807,000

58
(주)엠시에타개발
광명역세권복합단지PF
2016-04-19
2020-01-22
355,908,000
208,312,952
147,595,048

건축사업본부 - 국내
4,465,612,431
2,358,833,488
2,106,778,943

건축사업본부 - 해외
0
0
0

건축사업본부 - 전체
4,465,612,431
2,358,833,488
2,106,778,943

1
한국전력공사서수원지점
청라1공구 배전시설 설치공사
2008-12-05
2018-10-31
1,217,846
1,014,588
203,259

2
익산지방국토관리청
압해-암태(2공구)도로건설공사
2010-09-17
2019-04-17
31,011,465
26,533,409
4,478,056

3
서울특별시 도시기반시설본부
서남물재생센터 고도처리 및 시설현대화사업
2009-11-09
2021-05-31
63,254,993
51,426,310
11,828,684

4
서부광역철도(주)
소사-대곡복선전철민간투자시설사업(BTL)
2016-07-21
2021-06-29
46,112,160
12,643,954
33,468,206

5
스마트레일(주)
부전-마산 복선전철 민간투자시설사업(BTL)
2010-12-27
2020-06-26
61,212,000
37,455,623
23,756,377

6
한국토지주택공사(대전충남지역본부)
아산탕정지구분산형빗물관리도시조성공사
2011-11-30
2018-03-31
29,287,171
29,287,171
0

7
한국환경공단
옹진군하수도정비사업1단계공사
2010-12-16
2018-10-31
8,030,053
7,920,041
110,012

8
한국전력공사
청라5공구배전간선설치공사
2010-08-23
2018-10-31
897,295
876,657
20,638

9
이레일주식회사
소사~원시 복선전철 민간투자시설사업(BTL)
2010-12-27
2019-12-31
88,021,533
86,507,563
1,513,970

10
강원도청
지방도403호선지내~고성간도로확포장공사
2011-08-01
2019-02-28
27,976,364
27,274,157
702,207

11
양산석계산업단지(주)
양산석계일반산업단지조성사업
2015-02-26
2018-11-30
89,865,000
89,784,122
80,879

12
평택시청
평택호 횡단도로 건설공사(2공구)
2014-03-04
2019-04-07
26,814,182
17,649,094
9,165,087

13
한국도로공사김해부산건설사업단
고속국도 제600호선부산외곽순환 건설공사[제11공구]
2011-11-09
2018-12-28
75,649,000
75,633,870
15,130

14
한국도로공사언양영천건설사업단
고속국도 제1호선언양~영천간 확장공사[제5공구]
2011-12-27
2018-12-31
79,066,080
69,617,684
9,448,397

15
한국토지주택공사 경기지역본부
화성동탄2수질복원센터 건설공사
2013-01-28
2018-01-02
38,660,045
38,660,045
0

16
부산지방국토관리청
구미시국도대체우회도로(구포-생곡2)건설공사
2012-02-22
2019-01-17
75,534,000
42,117,758
33,416,242

17
한국수자원공사
낙동강 강변여과수사업 취수시설공사 제1공구
2013-11-14
2021-12-02
26,185,627
6,850,160
19,335,467

18
한국철도시설공단
원주~강릉 철도건설 제10공구 노반신설 기타공사
2012-06-15
2018-02-28
12,219,900
12,219,900
0

19
이레일주식회사
석수골 주거복합 신축공사
2011-12-30
2018-10-31
25,277,160
21,199,954
4,077,206

20
이레일주식회사
석수골정거장건설공사
2012-04-20
2018-06-16
2,335,103
2,335,103
0

21
한국토지주택공사 충북지역본부
충주호암지구 택지개발사업 조성공사
2012-07-05
2018-09-30
10,405,807
10,405,807
0

22
한국토지주택공사세종특별본부
행정중심복합도시 수질복원센터(B-1)시설공사
2013-05-13
2018-01-12
10,451,455
10,451,455
0

23
부산신항산업단지 사업협동조합
부산신항배후 국제산업물류도시(1-2단계)7공구 조성공사
2013-05-24
2018-10-31
40,500,000
39,378,150
1,121,850

24
한국전력공사
시화MTV배전간선 설치공사(1공구 관로)
2013-03-21
2018-12-31
179,181
136,267
42,914

25
서운일반산업단지개발주식회사
서운일반산업단지 조성사업
2015-06-17
2018-11-30
69,624,000
59,500,670
10,123,330

26
한국철도시설공단
김포도시철도 제1공구 노반 건설공사
2014-01-23
2018-10-31
30,727,950
29,105,514
1,622,436

27
한국철도시설공단
김포도시철도 제3공구 노반 건설공사
2014-01-27
2018-10-31
10,331,191
10,193,786
137,405

28
시흥시청
시흥그린센터소각시설환경개선사업
2015-12-28
2019-03-28
22,573,548
14,196,505
8,377,044

29
한국전력공사
수도권 서부지역 전기공급시설 전력구공사(신부평#2-영서1구간)
2014-06-20
2019-06-30
50,343,000
38,124,754
12,218,246

30
(주)유니시티
창원OO부대 이전사업 국도79호선 확포장공사
2014-04-23
2018-10-31
1,411,391
1,355,641
55,750

31
한국토지주택공사대구경북지역본부
대구국가산업단지 폐수종말처리시설 건설공사
2014-11-11
2018-10-31
6,443,097
4,436,072
2,007,025

32
한국수자원공사
금강광역상수도 시설물 개량 공사
2014-09-19
2018-07-31
18,212,889
18,212,889
0

33
진건바이오텍 주식회사
남양주 진건 푸른물센터 증설(2차) 민간투자사업
2016-01-22
2018-08-31
15,412,613
15,412,613
0

34
경기도청
별내선(암사~별내) 복선전철 4공구 건설공사
2015-10-27
2021-11-23
83,254,170
27,815,218
55,438,952

35
한국토지주택공사세종특별본부
행정중심복합도시 수질복원센터 및 크린에너지센터 A-2,3,4 건설공사
2016-04-11
2022-05-01
21,684,067
13,509,173
8,174,893

36
한국철도시설공단
서해선(홍성~송산) 복선전철 제2공구 노반신설 기타공사
2015-04-20
2019-06-19
101,341,818
55,048,876
46,292,943

37
한국철도시설공단
삼성-동탄 광역급행철도 제2공구 건설공사
2016-10-06
2020-03-05
19,724,400
4,159,876
15,564,524

38
송두산업단지개발주식회사
진천송두일반산업단지조성사업
2016-09-08
2019-12-07
31,997,827
20,142,632
11,855,195

39
한국도로공사 용인구리건설사업단
세종~포천고속도로 안성~구리 건설공사(제13공구)
2016-12-13
2022-12-12
142,837,399
11,969,774
130,867,625

40
맑은김포 주식회사
15년도김포시하수관로정비임대형민자사업(BTL)
2017-02-10
2020-12-19
12,721,765
2,357,343
10,364,422

41
동부권푸른물주식회사
환경부소유폐수종말처리시설개량민자사업(동부권역,BTO-a)
2017-07-21
2019-10-31
20,094,700
6,191,177
13,903,523

42
한국도로공사 용인구리건설사업단
세종~포천고속도로 안성~구리 건설공사(제14공구)
2016-12-13
2021-11-16
53,603,036
6,995,196
46,607,840

43
한국도로공사창녕밀양건설사업단
고속국도 제14호선창녕~밀양간 건설공사(제4공구)
2016-10-14
2022-07-14
41,807,600
2,968,340
38,839,260

44
경기철도 주식회사
광교지구조경복구공사
2016-08-19
2018-10-31
4,016
0
4,016

45
한국가스공사 제주기지건설단
제주도 천연가스 공급설비제2공구 건설공사
2017-01-13
2019-08-31
35,064,829
12,469,053
22,595,776

46
한국도로공사 김포포천건설사업단
고속국도제400호선파주양주포천간건설공사(제4공구)
2017-09-12
2024-07-31
49,092,120
5,493,408
43,598,712

47
양산석계산업단지 주식회사
석계일반산업단지 조성사업(1단계)
2017-07-20
2019-03-31
15,748,000
4,182,669
11,565,331

48
한국전력공사
국제물류 1-2단계 배전간선 설치공사(7공구,토목)
2017-06-08
2019-06-30
459,436
320,870
138,566

49
한국전력공사
서운일반산업단지 배전간선 설치공사(관로)
2017-06-09
2018-11-30
950,399
802,897
147,502

50
해양수산부 군산지방해양수산청
새만금 신항 가호안 및 매립호안 축조공사
2018-07-09
2021-04-27
17,940,298
2,052,370
15,887,928

51
한국전력공사
신안새천년대교대비관로설치공사2공구
2017-08-03
2019-07-03
105,790
64,003
41,787

52
경기철도 주식회사
광교지구 도로공사
2017-12-01
2018-12-31
14,875
0
14,875

53
한국토지주택공사세종특별본부
행정중심복합도시자동크린넷(4-1차)시설공사
2018-05-25
2021-09-28
19,523,182
2,274,451
17,248,731

54
(주)유니시티
창원 내동천 박스교 확장공사
2017-12-28
2019-03-27
3,341,095
1,283,649
2,057,446

55
(주)유니시티
창원 사화공원 조성사업
2017-12-28
2019-03-27
9,043,656
931,497
8,112,159

56
한국전력공사
창원국가산업단지(중동지구)단지내관로설치공사
2018-01-18
2018-11-07
484,211
62,512
421,700

57
한국토지주택공사
대구 북구지역 전기공급시설 전력구공사
2018-07-13
2020-05-08
6,107,200
4,886
6,102,314

58
경상남도
칠원－대산간４차로확포장공사
2003-12-20
2018-12-28
14,715,645
13,787,088
928,557

59
(주)에코시티
00부대이전 및 부지개발 토목사업
2006-05-30
2020-12-31
176,904,948
161,142,717
15,762,231

60
한국수자원공사
시화멀티테크노밸리１공구조성공사대안입찰
2006-09-08
2018-10-31
16,215,570
15,894,502
321,068

61
서서울고속도로(주)
수도권서부고속도로광명－서울간민간투자사업
2008-10-31
2023-05-11
75,744,000
0
75,744,000

62
양주동서도로(주)
도하－덕계간도로민간투자사업
2010-12-02
2018-12-04
38,031,900
0
38,031,900

63
(주)유니시티
창원00부대이전및개발사업
2011-12-30
2019-03-27
200,552,086
189,240,949
11,311,138

64
팔용터널 주식회사
팔용터널 민간투자사업
2014-02-25
2018-10-24
31,392,000
25,697,491
5,694,509

65
신경주역세권공영개발 주식회사
신경주역세권개발사업
2018-03-05
2021-08-09
53,047,400
2,005,192
51,042,208

66
한국토지주택공사 인천지역본부
인천청라주운시설건설공사
2009-05-29
2018-10-31
29,611,691
28,557,515
1,054,176

토목환경사업본부 - 국내
2,418,404,229
1,525,342,609
893,061,620

1
오만수전력청
오만알아메랏윌라얏송수관로공사
2011-12-30
2018-02-20
47,120,149
46,495,025
625,124

2
방글라데시 상하수도청
방글라데시모두나갓정수장(WB)
2015-02-16
2018-08-31
51,753,058
48,354,756
3,398,302

토목환경사업본부 - 해외
98,873,207
94,849,781
4,023,426

토목환경사업본부 - 전체
2,517,277,436
1,620,192,389
897,085,046

합계 - 전체
6,982,889,868
3,979,025,877
3,003,863,991

나. 방송사업부문은 사업특성상 별도의 수주 현황이 없습니다. 

다. 기타사업부문

폐기물 수주현황은 주로 연간 단위로 갱신되므로 가격 경쟁을 통한 계약이전이 빈번한 현실이므로 주요 수주현황을 기입하지 않으며, 폐기물의 계약은 연간으로 이루어지고 연간 발생량에 따른 폐기물품목별 반입단가에 의해 계약이 이루어지는바 수주잔고 산출의 어려움이 있습니다.

8. 시
장위험과 위험관리

가. 주요
시장위험

연결회사는 환경의 급변(투자확대, 규제완화, 국제화), 리스크요소(금리, 주가, 환율,국제유가,정치)등의 변동폭 확대에 따라 금융위험이 증가하여 왔습니다. 또한 변동금리제도와 변동환율제도로 시장위험이 급격히 증가하였으며, 신용위험도 시장 위험의 증가와 함께 증가하였습니다.

나. 위험관리

(1) 자본위험관리
연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.

(2) 금융위험관리

1) 금융위험요소
연결실체의 재무부문은 영업을 관리하고 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다. 전기말 이후 연결실체의 금융위험관리 목적과 위험관리 정책의 변화는 없습니다.

2) 신용위험

신용위험을 최소화하기 위해 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 연결실체는 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결실체는 손상 평가 목적상 낮은 신용위험을 갖는다고 간주되는 투자등급 이상에 해당하는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래를 하고 있으며, 그러한 기업이 발행한 연결실체 등에만 투자를 하고 있습니다. 신용등급정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면 연결실체가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 이용가능한 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 연결실체의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급은 지속적으로 검토되며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다.

연체된 채권의 회수를 위한 후속조치가 취해질 수 있도록 신용승인 및 기타 승인 절차가 구비되어 있습니다. 또한 연결실체는 매 보고기간말 회수불가능한 금액에 대한 적절한 손실충당금을 설정하기 위해 개별 매출채권 및 채무상품에 대한 회수가능액을 검토하고 있습니다. 이와 관련하여 경영진은 연결실체의 신용위험이 유의적으로 감소하였다고 판단하고 있습니다.

매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있으며, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다.

당분기말 현재 연결실체는 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방의 집단에 중요한 신용위험에 노출되어 있지 아니합니다. 연결실체는 거래상대방이 서로 관련된 기업인 경우 유사한 특성을 가진 거래상대방으로 정의하고 있습니다. 연결실체의 거래상대방에 대한 신용위험 집중도는 당분기 중 어떠한 시점에서도 총 화폐성자산의 5%를 초과하지 않았습니다.

또한 연결실체는 은행에 제공되는 보증계약과 관련하여 신용위험에 노출되어 있습니다. 이와 관련된 연결실체의 최대노출액은 보증이 청구되면 연결실체가 지급해야 할 최대금액입니다. 당분기말 현재 보증계약과 관련하여 5,507,195천원(전기말: 6,011,088천원)이 재무제표상 부채로 인식되어 있습니다.

당분기말 현재 아래의 보증계약을 제외하고, 재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 연결실체의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분

장 부 금 액

최대노출금액

보증계약(주1)

5,507,195
2,493,806,972

(주1)

보증계약으로 인한 위험의 최대노출정도는 연결실체가 보증하고 있는 최대 약정금액입니다. 최대노출금액에는 PF대출 및 부동산 개발과 관련된 자금보충 약정 등 3,533억원, 수분양자에 대출약정14,270억원, SOC등과 관련된 자금보충에 대한 대출약정 7,135억원으로 구성되어 있습니다.

3) 유동성위험
전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

9. 파생상품 거래 현황

가. 기타 옵션계약 관련사항

(1) 대구남부순환도로

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

거래상대방

한국비티엘인프라투융자회사, 대구은행, 부산은행, 한국산업은행

계약일

2007. 09. 13

만기일

운영개시일로부터 5년이 경과한 날로부터 기산하여 6개월 동안

계약체결목적

대구4차 순환도로(상인~범물간) 사업에 대한 출자자간의 출자조건 규정

옵션의 내용

재무출자자가 투입한 자기자본 전액을 보유 주식의 액면가로 매입하여야할 의무가 있음

조건

- 운영개시일로부터 5년이 경과할 때까지의 기간 중 어느 해의 실제통행량이

부록3 교통량의 50%를 하회하는 경우

옵션계약부담금액

총 부담액 366.8억(출자금) 중 당사 지분 해당금액은 11.7억

(건설출자자 지분 21.25% 중 당사지분 11.69%)

(2) 서울북부고속도로

구 분

내 용

비 고

계약(상품)의 명칭

주주협약(풋옵션)

거래상대방

중소기업은행(KIAMCO 도로투자사모특별자산투자신탁 제2호의 신탁업자)

계약일

2012. 3. 22

만기일

사업종료일

계약체결목적

구리~포천 고속도로 사업에 대한 출자자간의 출자조건 규정

옵션의 내용

재무적출자자가 투입한 자기자본 전액을 보유주식의 액면가액에 연 4%의 복리로 계산한 가액을 합한 금액으로 매입하여야할 의무가 있음

조건

후순위대출대주를 위한 건설출자자의 자금보충한도의 85% 이상이 소진되는 경우

운영개시일로부터 2년이 되는 날 이후 2회 이상 실제 통행료수입이 사업성검토보고서상 추정통행료수입(불변수입 기준)의 80% 미만인 경우

행사가액은 액면가, 관련 제세공과금 및 거래비용은 매수인이 부담

옵션계약부담금액

총 부담액 1,251.5억(출자금) 중 당사 지분 해당금액은 187.7억(이자 제외)

(건설출자자 지분 40% 중 당사지분 6.00%)

10.
연구개발활동

가. 건설사업부문

(1) 연구개발 조직 및 비용

- 연구개발조직 : 기술연구팀 운영

구분
임원
선임 사원
사원
계

인원
1
10
3
14

- 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제46기 3분기
제45기
제44기

원 재 료 비

인 건 비
869
1,122
892

감가상각비
12
18
28

위탁용역비

기 타
17,731
25,553
30,823

연구개발비용 계
18,612
26,693
31,743

회계처리
판매비와관리비
14,111
11,954
18,708

제조경비
4,501
14,739
13,035

개발비(무형자산)

연구개발비/매출액비율
(연구개발비용계/당기매출액*100)
1.37
1.79
3.22

(2) 연구개발실적

연구과제
연구기관
개발기간
(등록일자)
연구결과 및 기대효과

건
설
사
업
부
문
하폐수 고도처리 방법
한국수자원공사, 주식회사 한화건설, 주식회사 태영건설
2015.01.19
기존 하수처리 방법 대비 생물담체를 이용하여 고효율 질소, 인 제거가 가능한 공법.

가압식 막의 차압 모니터링에 의한 역세척 시간 및 수량과 유지 세정 자동전환 장치 및 방법
㈜태영건설
대우건설
2015.05.21
막여과 정수처리 공정에서 막의 오염을 자동으로 제어하여 운전 안정성을 높임.

다단유로 축전식 탈염공정을 이용한 수처리 장치
㈜ 태영건설, ㈜ 시온텍, ㈜ 한화건설, 한국수자원공사
2015.10.20
저에너지형 하수 재이용 기술로 활용가능.

교대 운전 혐기조와 이단 응집 기반 엠비알 기술을 이용한 하폐수 고도처리시스템
㈜ 태영건설, ㈜ 한화건설, 한국수자원공사
2015.10.23
추가적인 총인 처리시설 없이 질소, 인 처리가 가능한 분리막을 이용한 하수처리 공법.

호기성 그래뉼 슬러지 선별장치
㈜ 블루뱅크, ㈜태영건설, 롯데건설㈜
2016.04.12
추후 하수처리장 사업화 및 수주에 기여.

약품 혼합식 디켄터와 호기성 그래뉼 슬러지 선별장치가 결합된 하수처리장치
㈜ 블루뱅크, ㈜태영건설, 롯데건설㈜
2016.06.15
추후 하수처리장 사업화 및 수주에 기여.

빗물받이 함침형 침투도랑
(주)태영건설, 주식회사 에코스타
2016.10.27
LID 관련 사업 원가절감 및 최적효율 달성에 기여.

분리막에 수직으로 설치된 공기환원전극을 구비한 미생물연료전지
(주)태영건설, 주식회사 한화건설, 한국수자원공사, 한국해양대학교 산학협력단
2016.12.27
하폐수 속의 유기물을 제거하면서 전기생산이 가능한 기술.

하수처리장 자산관리 시스템
(주)태영건설
2017.01.18
추후 하수처리장 사업화 및 수주에 기여.

유기성 폐슬러지의 감량화 및 유기산 전환을 위한 다단계 격벽형 혐기성 산발효 장치 및 이를 이용한 유기산 생성방법
(주)태영건설, 한국수자원공사, 주식회사 한화건설, 세종대학교 산학협력단
2017.02.20
하수슬러지를 산발효시켜 하수슬러지 발생량을 감소시키는 기술.

강우시 발생되는 비점오염물질 및 고농도 축산오염수의 자연친화적 처리시스템
(주)태영건설, 주식회사 네이코스엔지니어링
2017.02.24
축산오염수를 단계적으로 처리하고 강우유출수에 포함된 오염물질의 처리효율을 향상시킬 수 있는 축산오염수의 자연친화적 처리시스템.

축전식 탈염 공정을 질산염 농축공정으로 이용하는 하수고도처리시스템 및 그 방법
㈜ 태영건설, ㈜ 한화건설, 한국수자원공사
2017.05.02
하수처리수 속의 질산염을 농축처리하여 처리수의 수질을 높이는 기술.

전응집 기반 이단응집 자동제어기술을 이용한 하폐수 고도처리장치 및 이의 운전방법
㈜ 태영건설, ㈜ 한화건설
2017.08.11
별도의 인 처리시설 없이 인을 처리할 수 있는 공법의 자동운영 시스템.

이동식 계단판(Sliding Step)을 이용한 조립식 철골계단 공법
㈜태영건설
㈜선우이엔지
㈜삼우씨엠건축사사무소
2015.01.15
철근콘크리트 재래식 계단 공법에서 제기되는 품질, 시공성 저하 등의 문제점을 극복하기 위하여 이동식 계단판을 이용한 조립식 철골계단 공법.

전응집 기반 응집제어시스템을 이용한 MBR 하수고도처리 기술
㈜태영건설/㈜한화건설/
한국수자원공사
2016.10.17
추가적인 총인 처리시설 없이 질소, 인 처리가 가능한 분리막을 이용한 하수처리 공법.

다중 격막형 외기환원전극 미생물연료전지를 이용한 에너지 생산 기술
㈜태영건설/㈜한화건설/
한국수자원공사
2016.10.17
하폐수 속의 유기물을 제거하면서 전기생산이 가능한 기술.

기
타
사
업
부
문
하수처리장 에너지 절감
(국책연구과제)
㈜티에스케이워터
㈜뉴로스,㈜세원이엔이
㈜팬지아이십일
2011.11.01
고효율 송풍기 및 송풍량 최적 제어시스템 개발을 통한 에너지 최적 Solution 도출

하수 고도처리 기술 개발
(국책연구과제)
㈜티에스케이워터
제일모직㈜
㈜퓨어엔비텍삼보과학㈜
그린엔텍㈜ 코웨이㈜
2013.05.01
응집제 무주입 T-N, T-P 최적 처리 MBR 시스템 개발을 통한 신개념 고도하수처리 공정 개발 및 기존 시설의 개량 기법 개발

에코스마트 상수도 기술 개발
(국책연구과제)
SK건설㈜
㈜티에스케이워터
㈜팬지아이십일
2011.08.01
IT-NT-ET 기술기반의 지능형 고도정수처리 시스템 개발

방
송 사
업 
부 
문
TV방송정보 서비스 구축
2010
카테고리 별 통합 방송 정보 생산 및 서비스 가능 플랫폼 구축 외부 포털 등의 B2B 사업화가 가능한 메타데이터 연동 플랫폼 구축 방송과 연계된 양질의 정보 서비스 제공으로 유저 만족도 증대

고릴라3.0 서비스 구축
TV/RADIO방송 및 AOD/VOD서비스를 하나의 시스템에서 사용 가능하도록 구축하여 사용자의 편의성 증대 
신규채널추가 및 방송편성이 용이하도록 시스템구축 
신규 플랫폼 광고 기법 개발(동영상 중간광고등) 
사용자로 하여금OnAir/VOD을 통한 신규채널구성, 채팅 및SNS서비스연동 등이 가능한 시스템 구축

SOTY 서비스 구축
2012
2nd Screen 기반 소셜 채팅 및 콘텐츠 제공 서비스
올림픽 연계 SNS 서비스 실시
실시간 TV 연관 프로그램 확대

나. 방
송사업부문

(1) 연구개발활동의 개요
당사는 SBS 및 계열사 홈페이지 운영을 위하여, 뉴미디어 인터렉티브 서비스 개발을하고 있습니다. SBS 방송 콘텐츠를 시청자들이 다양한 플랫폼에서 편리하게 소비할 수 있도록 미디어환경을 구축하고, 그 밖의 확장된 콘텐츠를 서비스하기 위하여, 플랫폼 연구와 개발을 지속적으로 진행하고 있습니다. 

(2) 연구개발담당조직
회사는 웹 서비스 개발, 신기술 연구 개발, 시스템 구축 및 운영을 담당하는 서비스개발팀을 운영하고 있습니다.

서비스개발팀에서는 웹 서비스 및 뉴미디어 서비스 개발과 통합 콘텐츠 제공 플랫폼에 대한 연구 개발뿐만아니라 인프라 플랫폼에 대한 설계 연구 및 시스템 운영을 담당하고 있습니다.

(3) 연구개발 비용
당사는 연구개발비를 특정하여 계상하지 않고 있으며, 관련비용은 일반적인 영업비용(인건비 등)으로 회계처리하고 있습니다.

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 건설사업부문

(1) 회사의 상표, 고객관리 정책

태영건설은 쾌적하고 편리한 생활ㆍ주거공간의 가치를 창조하기 위해 디자인아파트 「DESIAN (데시앙)」을 주택브랜드로 2002년에 도입하였습니다. ‘안락하고 미학적인 주거공간의 디자이너’라는 의미를 담고 있는 「DESIAN (데시앙)」은 삶과 환경, 새로움 그리고 커뮤니티를 중시하고, 새로운 문화 환경, 자기 삶의 독특한 가치를 높여줄 수 있는 생활공간을 제공하고 있습니다.

「DESIAN (데시앙)」 도입 이후 수원 세류동, 대구 수성동, 진해 중앙동, 부산 문현동, 구리 수택동, 전주 에코시티, 광명역세권 등에 아파트를 공급하였고, 창원에는 대규모 주거복합단지인 메트로시티 1ㆍ2차와 메트로시티 석전, 유니시티를 공급하였습니다.

스트리트몰, 오피스텔, 오피스 등으로 구성된 복합단지인 「URBAN BRICKS (어반브릭스)」를 창원과 광명에 공급해 지역의 최고의 랜드마크로 평가받고 있으며, 새로운 주거문화를 선도해 나가고 있습니다.

또한 신평면 개발, 변화하는 Life Style을 반영한 미래주거트렌드 개발에도 앞장서고 있습니다

「DESIAN (데시앙)」브랜드를 제품별로 차별화하여,

「DESIAN HAUS - 단독주택」, 「DESIAN STUDIO - 오피스텔」

「DESIAN NEST - 임대주택」, 「DESIAN PLEX - 지식산업센터」

「DESIAN CLUB - 커뮤니티센터」등 브랜드를 강화하고 있습니다.

태영건설은 차별화된 상품과 서비스를 제공해 고객감동을 실현하며, 성장과 안정을 균형적으로 추구하여‘고객 미래가치를 창조하는 최우량 기업’으로 지속적으로 성장해 나갈 계획입니다.

(2) 회사가 보유중인 지적 재산권 현황 
< 특허보유 현황>

NO.
특허명
출원인
발명자
(고안자)
출원번호
출원일자
상태
유효기간
(존속만료일)

등록번호
등록일자

1
변이미생물을 이용한 유기물 및 질소처리 접촉제의 제조방법
씨아이바이오텍(주)
(주)태영건설
유한종
10-2001-0006495
2001. 2. 9
등록
2021.02.09

10-0338633-0000
2002. 5.17

2
하수처리장 잉여슬러지를 이용한 축산폐수 처리방법 및 그 장치
(주)태영건설
류명구
10-2003-0010786
2003. 2.20
등록
2023.02.20

10-0457698-0000
2004.11. 9

3
폐수 및 정수처리에서 생성되는 슬러지 배출장치
(주)태영건설
이후영
10-2003-0024257
2003. 4.17
등록
2023.04.17

10-0495903-0000
2005. 6. 8

4
충진형 PC판넬 터널라이닝 시스템에 있어서 일체형 배수구조 및 이를 이용한 터널라이닝 시공방법
㈜태영건설
한국건설기술연구원
마상준
10-2006-0038208
2006.04.27
등록
2026.04.27

10-0764046-0000
2007.09.28

5
하폐수로부터 질소와 인을 제거하는
방법
(주)태영건설
(주)제오텍
이억재
이응태
10-2003-0026446
2003.04.25
등록
2023.04.25

10-0463480-0000
2004.12.16

6
외부 유기 탄소원을 이용한 하수의 질소, 인 제거방법
(주)태영건설
(주)제오텍
이응태
10-2000-0022333
2000.04.27
등록
2020.04.27

10-0375413-0000
2003.02.26

7
무산소·혐기형 연속회분식 반응장치와 이를 이용하는 생물학적 질소·인 제거방법
(주)태영건설
양봉용
권재철
김준한
10-2000-0020730
2000.04.19
등록
2020.04.19

10-0390633-0000
2003.06.26

8
처리수 배출장치
(주)태영건설
김창수
김성홍
10-2001-0000014
2001.01.02
등록
2021.01.02

10-0393856-0000
2003.07.24

9
부유식 혼합 디켄터
(주)태영건설
김인홍
김용석,김창수
10-2002-0038989
2002.07.05
등록
2022.07.05

10-0470175-0000
2005.01.26

10
슬러지 감량형 막분리 활성슬러지 공법을 이용한 하수처리방법
(주)제닉스엔지니어링
(주)태영건설, 염익태
김훈,염익태
김형수,권재현
10-2002-0001405
2002.01.10
등록
2022.01.10

10-0419259-0000
2004.02.05

11
공기부상형 바이오필터를 이용한 하수와 오수 및 폐수의 유기물 및 질소 처리장치와 그 방법
(주)태영건설
유한종
유한종
10-2004-0113961
2004.12.28
등록
2024.12.28

10-0712643-0000
2007.04.23

12
쓰레기처리시스템의 보수용 탱크 및 그 시공방법
(주)세진에스엠씨
(주)태영건설
최경식
강승찬
10-2007-0032896
2007.04.03
등록
2027.04.03

10-0817113-0000
2008.03.20

13
막분리를 이용한 고도정수처리장치의 막오염 지수 연속 모니터링에 의한 응집 전처리 공정 제어장치 및 그 방법
(주)태영건설
한국건설기술연구원
서울특별시,(주)그레넥스
강호정 
김제환
차수룡외 8인
10-2005-0089513
2005.09.26
등록
2025.09.26

10-0720139-0000
2007.05.14

14
막분리 정수처리장치의 수질등급 코드를 이용한 운전모드 선택장치 및 그 운영방법
(주)태영건설
한국건설기술연구원
서울특별시, (주)그레넥스
강호정
김제환
차수룡 외9인
10-2005-0090971
2005.09.29
등록
2025.09.29

10-0720140-0000
2007.05.14

15
2단 침지형 막여과조를 이용한 고도정수처리장치
(주)태영건설
한국건설기술연구원
서울특별시,(주)한화건설
허형우
한정헌
연경호 외6인
10-2007-0047722
2007.05.16
등록
2027.05.16

10-0843656-0000
2008.06.27

16
고도정수처리방법
(주)태영건설
(주)한화건설
허형우
한정헌
박승국 외4인
10-2007-0014454
2007.02.12
등록
2027.02.12

10-0827221-0000
2008.04.28

17
하,폐수중의 인 회수 및 제거방법과 장치
김응호
(주)태영건설
김응호
허순철 외 3인
10-2000-0035408
2000.06.26
등록
2020.06.25

10-0371870-0000
2003.01.28

18
쓰레기 자동집하 처리시설의 옥외 저상형 투입구
엔백 (주)
(주) 태영건설
하천용
강승찬
10-2007-0045956
2007.05.11
등록
2027.05.11

10-0857005-0000
2008.08.29

19
쓰레기 자동집하 처리시설의 옥외 저상형 투입구
엔백 (주)
(주) 태영건설
하천용
강승찬
10-2008-0034878
2008.04.15
등록
2027.05.11

10-0862653-0000
2008.10.02

20
굴착비트가 설치된 지하여과수 영구
취수관
㈜동아지질
(주) 태영건설
김민철
10-2007-0015759
2007.02.15
등록
2026.04.27

10-0720797-0000
2007.05.15

21
굴착비트가 설치된 지하여과수 영구
취수관
㈜동아지질
(주) 태영건설
김민철
10-2006-0037897
2006.04.27
등록
2026.04.27

10-0720798-0000
2007.05.15

22
이중스트레이너를 이용한 지하여과수 영구취수관 설치방법
㈜동아지질
(주) 태영건설
김민철
10-2005-0136250
2005.12.31
등록
2025.12.31

10-0747153-0000
2007.08.01

23
초기막오염제어를 이용한 고플럭스 막여과 하폐수 처리장치 및 처리방법
(주)태영건설
㈜티에스케이워터
김형수
이억재 외3인
10-2008-0082110
2008.8.21
등록
2028.08.21

10-1005422-0000
2010.12.24

24
슬러지 건조방법 및 장치
㈜태영건설, ㈜티에스케이워터, ㈜마이크로웨이브테크놀로지
장대식
10-2005-0092945
2005.10.4
등록
2025.10.4

10-0539413-0000
2005.12.21

25
침지식 분리막과 막여과조의 세정방법
한화건설, 태영건설
강대신
허형우 외7인
10-2008-0046564
2008.5.20
등록
2028.05.20

10-0862214-0000
2008.10.1

26
고농도 포화수 제조기를 구비한 마이크로버블 부상장치
(주)태영건설
이순화
이세한
이억재
10-2009-0115511
2009.11.27
등록
2029.11.27

㈜티에스케이워터
10-0989779-0000
2010.10.18

27
PCL 판넬라이닝을 이용한 라이닝 배면공간을 충전한 경량기포 포르타르층과 부직포 경계면 배수시스템 및 이를 시공하는 방법
㈜태영건설
한국건설기술연구원
㈜태명실업
㈜한국건설관리공사
한일시멘트㈜
마상준
김동민
최희섭
이흥수 외2인
10-2009-0072704
2009-08-07
등록
2029.08.07

10-1065555-0000
2011-09-08

28
산업부산물의 경제적 재활용과 시공품질 향상을 위한 분말형 레디믹스트 숏크리트 및 이를 이용한 터널 숏크리트 지보재의 시공방법
㈜태영건설
한국건설기술연구원
한일시멘트㈜ 외 3사
마상준
김동민
장필성 외3인
10-2007-0094070
2007-09-17
등록
2027.09.17

10-0919745-0000
2009-09-23

29
고탄성 MMA 수지 및 이를 이용한 배수성 아스팔트 포장체의 보강공법
㈜태영건설
세종대산악협력단
이현종
10-2009-0025070
2009-03-24
등록
2029.03.24

10-0927665-0000
2009-11-12

30
지열교환 파이프, 지열교환 시스템 및 그 시공방법
(주)태영건설 
서울대학교산학협력단
전성권 
허은녕
10-2009-0004710
2009.01.20
등록
2029.01.20

10-1088440-0000
2011.11.24

31
핀 연결구조를 이용한 시스템 계단과 그 시공 방법
㈜태영건설, ㈜선우이앤지
㈜삼우종합건축사, 외 3사
정운옥
2010-0088188
2010.09.09
등록
2030.9.9

10-1017768
2011.2.18

32
수위자동제어수문을 이용한 침지식 막여과 정수처리장치
(주)태영건설
㈜한화건설
김인홍
허형우
10-2009-0042694
2009.05.15
등록
2029.05.15

10-0925680-0000
2009.11.02

33
간헐폭기식 공기세정방식을 이용한 막분리 공정의 최적운전제어시스템 및 방법
㈜태영건설
㈜한화건설
한국건설기술연구원
김인홍
허형우
강대신
10-2007-0129803
2007.12.13
등록
2027.12.13

10-0979096-0000
2010.08.25

34
철 미분말(Steel powder)을 이용하여 내구성 내부식 특성을 향상시킨 콘크리트 혼화재용 조성물 및 이를 이용한 터널용 프리캐스트 패널
㈜태영건설
한국건설기술연구원
김상명
최재석
10-2008-0126279
2007.12.13
등록
2027.12.13

10-1084506-0000
2010.08.25

35
인장하중이 분산되는 앙카
㈜태영건설
㈜글로벌엔지니어링
한준수
박근우
10-2010-0041969
2010.5.4
등록
2030.05.04

10-1146252-0000
2010.5.15

36
압입장치를 이용한 집수정 설치방법
(주)태영거설
한준수 박근우
한준수
박근우
10-2010-0038795
2010.4.27
등록
2030.04.27

10-1188383-0000
2012.9.27

37
여과, 역세, 세정 기능의 올인원펌프를 이용한 침지식 막여과 고도정수처리설비
㈜태영건설
김우구 
이윤규 외2인
10-2012-0117050
2012.10.22
등록
2032.10.22

10-1235003-00-00
2013.02.13

38
모노레일용 곡선 궤도빔의 몰드실 제조 장치
(주) 에스케이건설 (주) 삼성산업, (주) 포스코건설 현대건설(주) , (주) 영진인프라, (주) 태영건설 외 9개
이윤희
김재욱
김문화
10-2011-0038408
2011.04.25
등록
2031.4.25

10-1212729-00-00
2012.12.10

39
알루미늄계 슬러지 자원화 시스템
(주)태영건설
신평산업(주)
태성건설
손무정
김민길
한승철
10-2012-0157103
2012.12.28

2032.12.28

10-1303965-0000
2013.08.29

40
총인 처리시설에서 발생되는 총인슬러지를 이용한 흡착제 제조 방법 및 이 방법에 의해 제조된 흡착제
신평산업(주)
태성건설 주식회사
한국수자원공사
한국환경공단
주식회사 태영건설
김우구 이윤규
조재범 이병진
연경호 이기형
김상중 외
10-2012-0140531
2012.12.05
등록
2032.12.05

10-1317574-00-00
2013.10.04

41
수분산성 자성 나노입자를 이용한 폐수처리 방법
㈜태영건설
김우구
이윤규
연경호 외 2명
10-2013-0066342
2013.06.11
등록
2033.06.11

10-1306555-00-00
2013.09.03

42
전기투석용 이온 교환막과 전극을 이용한 용수재활용을 위한 폐수처리 및 염도차 발전 방법
㈜태영건설
김우구
이윤규
연경호 외 3명
10-2013-0068139
2013.06.14
등록
2033.06.14

10-1328279-00-00
2013.11.05

43
다중 격막형 미생물연료전지
부산대학교 산학협력단
한국수자원공사
주식회사 한화건설
주식회사 태영건설
김병군, 서인석, 김홍석, 김연권, 김지연, 유재철, 최한나, 장훈
10-2012-0124713
2012.11.06
등록
2032.11.06

10-1370476-00-00
2014.02.27

44
개량형 레인가든
신강하이텍(주) 
㈜태영건설
김소영, 이소영, 김흥섭
10-2008-0121795
2008.12.03
등록
2028.12.03

10-0966887-00-00
2010.06.22

45
경계석이 일체로 된 도로 비점오염 저감설비
신강하이텍(주)
㈜태영건설
김소영, 이소영, 김흥섭
10-2008-0121796
2008.12.03
등록
2028.12.03

10-0920060-0000
2009.09.25

46
교면 포장용 폴리머 개질 콘크리트 조성물 및 이를 이용한 교면 포장 공법
(주)제이엔티아이엔씨
노재호
최상릉
노재호
안교덕
박명주
10-2011-0087699
2011.08.31
등록
2031.08.31

10-1138669-00-00
2012.04.16

47
레디믹스트 숏크리트 현장 공급장치
한국건설기술연구원
한국건설생활환경시험연구원
마상준, 김동민, 남관우, 김정환, 서신석
10-2009-0108020
2009.11.10
등록
2029.11.10

10-113249-00-00
2012.03.26

48
약품 투입 자동 제어가 가능한 가압식 막 여과 장치 및 방법
㈜태영건설
대우건설
이의신
연경호
10-2013-0007831
2013.01.24
등록
2033.01.24

10-1299165-0000
2013.08.16

49
락토바실러스 유산균의 배양방법 및 이를 이용한 휘발성 지방산의 생산방법
한국수자원공사, 주식회사 한화건설, 주식회사 태영건설
이윤규, 정우정, 조성상, 최한나, 장 훈, 연경호, 신정훈, 윤석
10-2012-0120458
2012.10.29
등록
2032.10.29

10-1437391-0000
2014.08.28

50
하폐수 고도처리 방법
한국수자원공사, 주식회사한화건설, 주식회사 태영건설
최한나, 장훈, 신정훈
10-2012-0134372
2012.11.26
등록
2032.11.26

10-1489134-0000
2015.01.19

51
가압식 막의 차압 모니터링에 의한 역세척 시간 및 수량과 유지 세정 자동전환 장치 및 방법
㈜태영건설
대우건설
최한나, 장훈, 신정훈
10-2014-0007832
2014.01.22
등록
2034.01.22

10-1523676-0000
2015.05.21

52
다단유로 축전식 탈염공정을 이용한 수처리 장치
㈜ 태영건설, ㈜ 시온텍, ㈜ 한화건설, 한국수자원공사
박승국,신경숙, 차재환,임윤대, 김병군,김연권, 김홍석,최한나, 장훈, 신정훈, 강경석,손원근
10-2013-0150453
2013.12.05
등록
2033.12.05

10-1563188-0000
2015.10.20

53
교대 운전 혐기조와 이단 응집 기반 엠비알 기술을 이용한 하폐수 고도처리시스템
㈜ 태영건설, ㈜ 한화건설, 한국수자원공사
김병군,김홍석, 이윤규,정우정, 
신정훈,박승국, 신경숙,차재환, 
강경석, 박남수
10-2015-0116183
2015.08.18
등록
2035.08.18

10-1564297-0000
2015.10.23

54
호기성 그래뉼 슬러지 선별장치
㈜ 블루뱅크, ㈜태영건설, 롯데건설㈜
이윤규, 최한나, 김한용, 이주호, 문정수, 이준서, 예형영, 안대희, 류재훈
10-2015-0108110
2015.07.30
등록
2035.07.30

10-1613711-0000
2016.04.12

55
약품 혼합식 디켄터와 호기성 그래뉼 슬러지 선별장치가 결합된 하수처리장치
㈜ 블루뱅크, ㈜태영건설, 롯데건설㈜
안대희, 류재훈, 이주호, 이준서
10-2016-0002892
2016.01.08
등록
2036.01.08

10-1632325-0000
2016.06.15

56
빗물받이 함침형 침투도랑
(주)태영건설, 주식회사 에코스타
강문식, 권은미, 이윤규, 최한나, 김한용
10-2016-0033622
2016.03.21
등록
2036.03.21

10-1671768-0000
2016.10.27

57
분리막에 수직으로 설치된 공기환원전극을 구비한 미생물연료전지
(주)태영건설, 주식회사 한화건설, 한국수자원공사, 한국해양대학교 산학협력단
김병군, 서인석, 김홍석, 김연권, 김지연, 김대현, 신정훈, 최한나, 장훈, 차재환, 신경숙, 박승국, 송영채
10-2014-0171839
2014.12.03
등록
2034.12.03

10-1692064-0000
2016.12.27

58
하수처리장 자산관리 시스템
(주)태영건설
최한나, 김한용, 조은하, 이동호, 김효선, 이재원
10-2016-0060973
2016.05.18
등록
2036.05.18

10-1699381-0000
2017.01.18

59
유기성 폐슬러지의 감량화 및 유기산 전환을 위한 다단계 격벽형 혐기성 산발효 장치 및 이를 이용한 유기산 생성방법
(주)태영건설, 한국수자원공사, 주식회사 한화건설, 세종대학교 산학협력단
이윤규 ,최한나 ,장훈 ,신정훈 ,조은하 ,조진우 ,권세영 ,신경숙 ,차재환 ,임윤대 ,김지연 ,김병군 ,서인석
10-2014-0048580
2014.04.23
등록
2034.04.23

10-1710051-0000
2017.02.20

60
강우시 발생되는 비점오염물질 및 고농도 축산오염수의 자연친화적 처리시스템
(주)태영건설, 주식회사 네이코스엔지니어링
최한나, 조은하, 강호근, 조운자, 하진구
10-2016-0066797
2016.05.30
등록
2036.05.30

10-1712322-0000
2017.02.24

61
축전식 탈염 공정을 질산염 농축공정으로 이용하는 하수고도처리시스템 및 그 방법
㈜ 태영건설, ㈜ 한화건설, 한국수자원공사
박승국, 신경숙, 차재환, 임윤대, 김지연, 김홍석, 김연권, 최한나 
장훈, 신정훈
10-2014-0089459
2014.07.16
등록
2034.07.16

10-1734112-0000
2017.05.02

62
전응집 기반 이단응집 자동제어 기술을 이?O한 하폐수 고도처리 장치 및 이의 운전방법
(주)태영건설, (주)한화건설
박승국, 신경숙, 차채환, 정우정,신정훈, 이운규
10-2017-0043027
2017.04.03
등록
2037.04.03

10-1769508-0000
2017.08.11

(3) < 신기술 및 녹색기술 보유현황>

NO.
기술명
분야
업체명
인증번호
인증일자
담당자
정
유효기간
상태

부

1
알루미늄계 슬러지의 수열합성을 적용한 악취제거용 흡착제 제조기술
자원화
신평산업주식회사
 태성건설㈜
 ㈜태영건설
 한국수자원공사
 한국환경공단
환경신기술 443호
2014.07.25
이운규
2019.07.24
유효

조재범

2
레미콘공장에서 제조되는 
라텍스개질콘크리트를 이용한 
신설 교량용 교면포장공법
도로-교면포장
㈜태영건설
㈜제이엔티아이엔씨
최상릉
건설신기술 741호
2014.08.25
이운규
2019.08.24
유효

정우정

3
이동식 계단판(Sliding Step)을 이용한 조립식 철골계단 공법
건축
㈜태영건설
㈜선우이엔지
㈜삼우씨엠건축사사무소
건설신기술 756호
2015.01.15
이윤규
2020.01.14
유효

조대진

4
전응집 기반 응집제어시스템을 이용한 MBR 하수고도처리 기술
하수고도처리기술
㈜태영건설/㈜한화건설/
한국수자원공사
환경신기술 204호
2016.10.17
이운규
2021.10.17
유효

신정훈

5
벨트형 필터로 호기성 그래뉼 슬러지 농도를 유지하는 연속 회분식 하수고도처리기술
하수고도처리기술
㈜태영건설/㈜한화건설/
한국수자원공사
환경신기술 510호
2016.10.17
이윤규
2021.10.17
유효

조재범

6
다중 격막형 외기환원전극 미생물연료전지를 이용한 에너지 생산 기술
환경
㈜태영건설
GT-16-00125
2016.10.06
이운규
2019.10.05
유효

신정훈

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

(단위 : 천원)

구 분
46기 3분기
제 45 기
제 44 기

2018년
2017년
2016년

[ 유동자산 ]
2,859,931,253
2,637,587,185
1,692,419,629

ㆍ현금및현금성자산
324,384,166
375,827,652
338,816,683

ㆍ 매출채권및기타채권
749,681,407
674,868,677
555,177,039

ㆍ 미청구공사
428,440,025
177,425,054
127,942,377

ㆍ 유동당기손익인식금융자산

27,002,009
18,112,949

ㆍ유동당기손익-공정가치측정금융자산
35,031,962

ㆍ 유동매도가능금융자산

1,170,679
7,305,466

ㆍ유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,220,327

ㆍ유동만기보유금융자산

1,331,905
920,450

ㆍ유동상각후원가측정유가증권
1,432,685

ㆍ 재고자산
1,000,043,202
1,151,244,604
515,700,565

ㆍ 방송컨텐츠자산
5,162
5,162
1,347,662

ㆍ 기타유동자산
319,229,518
227,934,306
126,820,694

ㆍ 당기법인세자산
462,799
777,137
275,744

[ 비유동자산 ]
2,139,338,711
2,114,462,261
1,796,916,645

ㆍ 비유동매출채권및기타채권
149,919,963
116,874,909
45,451,984

ㆍ 비유동당기손익인식금융자산

8,143,454

ㆍ 비유동당기손익-공정가치측정금융자산
83,969,236

ㆍ 비유동매도가능금융자산

314,015,079
232,717,242

ㆍ비유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산
155,996,269

ㆍ 비유동만기보유금융자산

5,891,675
5,613,190

ㆍ비유동상각후원가측정유가증권
6,101,575

ㆍ 관계ㆍ공동지배기업투자
253,460,669
251,314,483
251,154,398

ㆍ 유형자산
1,192,620,926
1,125,314,730
968,853,279

ㆍ 투자부동산
90,341,028
91,317,472
94,380,461

ㆍ 무형자산
157,214,255
168,097,541
153,771,262

ㆍ 기타비유동자산
13,576,493
13,362,836
15,186,750

ㆍ 이연법인세자산
36,138,297
20,130,082
29,788,079

자 산 총 계
4,999,269,964
4,752,049,446
3,489,336,274

[ 유동부채 ]
1,792,505,706
2,060,250,951
1,385,269,647

[ 비유동부채 ]
1,699,720,808
1,256,399,468
842,687,502

부 채 총 계
3,492,226,514
3,316,650,419
2,227,957,149

[ 지배기업 소유주지분 ]
1,038,950,630
956,941,843
827,212,501

ㆍ 자본금
39,478,740
39,478,740
39,478,740

ㆍ 기타불입자본
37,420,443
112,261,290
103,321,333

ㆍ 이익잉여금
924,388,327
730,501,805
643,102,138

ㆍ 기타자본구성요소
37,663,120
74,700,008
41,310,290

[ 비지배지분 ]
468,092,821
478,457,185
434,166,624

자 본 총 계
1,507,043,451
1,435,399,028
1,261,379,125

기 간
2018.01.01 ~ 2018. 9.30
2017.01.01 ~ 2017.12.31
2016.01.01 ~ 2016.12.31

매출액
2,761,911,854
3,266,415,746
2,059,304,924

영업이익
361,712,271
311,131,439
97,067,251

연결당기순이익(손실)
241,948,887
123,275,083
1,813,339

- 지배기업 소유주지분
188,596,787
90,261,293
151,409

- 비지배지분
53,352,100
33,013,791
1,661,930

기본주당순이익(손실,원)
2,759
1,321
1

희석주당순이익(손실,원)
2,759
1,321
1

연결에 포함된 회사수
27
29
25

* 제 45기(전기) 및 제44기(전전기) 재무제표는 종전 기준서인 K-IFRS 제 1011호, 1018호, 2115호 및 1039호 등에 따라 작성되었습니다.

나. 요약 재무정보

(단위 : 천원)

구 분
제 46 기 3분기
제 45 기
제 44 기

2018년
2017년
2016년

[ 유동자산 ]
962,980,098
717,320,378
592,990,738

ㆍ 현금및 현금성자산
60,193,845
43,858,954
91,138,096

ㆍ 매출채권및 기타채권
243,262,387
252,541,615
256,332,858

ㆍ 미청구공사
222,700,222
184,587,645
126,684,747

ㆍ 유동매도 가능금융자산

149,411
228,273

ㆍ 유동기타포괄손익- 공정가치측정금융자산
1,220,327

ㆍ 재고자산
165,661,910
92,013,213
43,412,020

ㆍ 기타유동자산
269,941,407
144,169,540
75,194,744

[ 비유동자산 ]
1,233,181,331
1,155,451,435
964,568,119

ㆍ 비유동매출채권및기타채권
103,372,806
95,771,353
28,080,689

ㆍ 비유동매도 가능금융자산

301,802,676
224,791,879

ㆍ비유동당기손익-공정가치측정금융자산
64,158,117

ㆍ비유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산
155,144,067

ㆍ 종속ㆍ관계 기업 투자
645,432,281
519,732,906
490,078,177

ㆍ 유형자산
161,957,185
152,639,597
128,288,999

ㆍ 투자부동산
72,155,442
72,828,102
73,724,983

ㆍ 무형자산
8,982,822
8,692,605
7,334,074

ㆍ 기타비유동자산
2,246,600
2,246,600
2,246,600

ㆍ 이연법인세자산
19,732,011
1,737,596
10,022,718

자 산 총 계
2,196,161,429
1,872,771,813
1,557,558,857

[ 유동부채 ]
831,449,206
651,438,429
607,830,516

[ 비유동부채 ]
432,945,526
401,199,480
220,860,231

부 채 총 계
1,264,394,732
1,052,637,909
828,690,747

ㆍ 자본금
39,478,740
39,478,740
39,478,740

ㆍ 기타불입자본
69,748,568
69,748,568
69,748,569

ㆍ 이익잉여금
797,573,676
648,870,980
592,151,818

ㆍ 기타자본 구성요소
24,965,713
62,035,616
27,488,983

자 본 총 계
931,766,697
820,133,904
728,868,110

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

기 간
2018.01.01~2018. 9.30
2017.01.01~2017.12.31
2016.01.01~2016.12.31

매출액
1,356,011,250
1,490,902,224
984,553,805

영업이익(손실)
199,384,487
212,684,039
58,181,889

당기순이익(손실)
134,912,907
59,098,825
8,698,840

기본주당순이익(손실,원)
1,973
864
126

희석주단순이익(손실,원)
1,973
864
126

* 제 45기(전기) 및 제44기(전전기) 재무제표는 종전 기준서인 K-IFRS 제 1011호, 1018호, 2115호 및 1039호 등에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 46 기 3분기말 2018.09.30 현재

제 45 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 46 기 3분기말

제 45 기말

자산

유동자산

2,859,931,252,953

2,637,587,184,765

현금및현금성자산

324,384,165,716

375,827,651,666

매출채권 및 기타유동채권

749,681,407,423

674,868,676,865

미청구공사

428,440,024,562

177,425,054,289

유동당기손익인식금융자산

27,002,009,222

유동당기손익-공정가치측정금융자산

35,031,962,040

단기매도가능금융자산

1,170,678,861

유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산

1,220,327,455

유동만기보유금융자산

1,331,905,000

유동상각후원가측정유가증권

1,432,685,000

재고자산

1,000,043,201,895

1,151,244,603,891

방송컨텐츠자산

5,162,391

5,162,391

기타유동자산

319,229,518,425

227,934,305,907

당기법인세자산

462,798,046

777,136,673

비유동자산

2,139,338,711,255

2,114,462,261,116

비유동매출채권 및 기타채권

149,919,962,837

116,874,909,024

비유동당기손익인식금융자산

8,143,454,119

비유동당기손익-공정가치측정금융자산

83,969,236,279

비유동매도가능금융자산

314,015,079,004

비유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산

155,996,269,043

비유동만기보유금융자산

5,891,675,000

비유동상각후원가측정유가증권

6,101,575,000

관계,공동기업투자

253,460,668,710

251,314,483,090

유형자산

1,192,620,925,903

1,125,314,730,297

투자부동산

90,341,027,924

91,317,471,984

무형자산

157,214,255,450

168,097,541,289

기타비유동자산

13,576,492,971

13,362,835,796

이연법인세자산

36,138,297,138

20,130,081,513

자산총계

4,999,269,964,208

4,752,049,445,881

부채

유동부채

1,792,505,706,033

2,060,250,950,687

매입채무 및 기타유동채무

436,581,442,823

486,493,821,612

초과청구공사

64,456,213,228

51,574,368,345

유동차입금 및 사채

610,935,640,277

696,544,661,546

기타유동금융부채

226,198,515,840

214,924,803,624

유동충당부채

32,003,651,038

22,226,055,637

기타유동부채

355,585,734,698

524,181,343,258

당기법인세부채

66,744,508,129

64,305,896,665

비유동부채

1,699,720,807,652

1,256,399,467,645

비유동차입금 및 사채

1,178,597,077,862

847,276,846,117

기타비유동금융부채

135,295,462,576

126,225,193,706

순확정급여부채

35,667,498,987

19,051,181,666

비유동충당부채

88,396,345,003

79,427,171,772

기타비유동부채

186,407,984,334

124,148,096,492

이연법인세부채

75,356,438,890

60,270,977,892

부채총계

3,492,226,513,685

3,316,650,418,332

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

1,038,950,630,245

956,941,842,217

자본금

39,478,740,000

39,478,740,000

기타불입자본

37,420,442,680

112,261,289,483

이익잉여금(결손금)

924,388,327,395

730,501,804,859

기타자본구성요소

37,663,120,170

74,700,007,875

비지배지분

468,092,820,278

478,457,185,332

자본총계

1,507,043,450,523

1,435,399,027,549

자본과부채총계

4,999,269,964,208

4,752,049,445,881

연결 손익계산서

제 46 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 45 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

제 46 기 3분기

제 45 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

933,794,675,426

2,761,911,854,098

876,329,840,240

2,260,083,498,767

매출원가

767,429,631,871

2,255,124,277,215

719,215,133,159

1,875,124,899,100

매출총이익

166,365,043,555

506,787,576,883

157,114,707,081

384,958,599,667

판매비와관리비

49,834,178,707

145,075,306,109

49,167,524,164

147,784,247,284

일반판매비와관리비

50,046,397,430

144,839,604,960

47,770,302,556

139,992,854,602

대손상각비(대손충당금환입)

(212,218,723)

235,701,149

1,397,221,608

7,791,392,682

영업이익(손실)

116,530,864,848

361,712,270,774

107,947,182,917

237,174,352,383

기타영업외수익

714,206,056

7,440,368,603

2,076,879,284

10,835,514,209

기타영업외비용

2,794,438,017

17,346,410,522

84,962,458,525

100,110,622,199

금융수익-유효이자율법에 의한 이자수익

2,211,073,398

6,918,122,510

1,484,775,971

5,377,727,605

금융수익-기타

4,958,442,922

8,550,373,122

2,241,337,343

4,405,899,814

금융비용

8,462,042,316

29,485,325,189

8,512,400,616

24,746,283,060

관계.공동기업투자손익

(1,370,037,885)

1,411,969,213

(474,371,922)

22,732,049,896

법인세비용차감전순이익(손실)

111,788,069,006

339,201,368,511

19,800,944,452

155,668,638,648

법인세비용

31,897,967,264

97,252,481,884

2,946,262,537

41,104,374,559

분기순이익

79,890,101,742

241,948,886,627

16,854,681,915

114,564,264,089

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업 소유주지분

65,779,462,188

188,596,786,462

1,682,224,630

89,178,424,301

비지배지분

14,110,639,554

53,352,100,165

15,172,457,285

25,385,839,788

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

962

2,759

24

1,305

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

962

2,759

24

1,305

연결 포괄손익계산서

제 46 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 45 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

제 46 기 3분기

제 45 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

분기순이익

79,890,101,742

241,948,886,627

16,854,681,915

114,564,264,089

기타포괄손익

(18,657,239,676)

(13,903,962,405)

(18,053,477,378)

12,523,913,604

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(148,140,255)

535,804,028

(18,503,723,703)

15,759,890,468

매도가능금융자산평가이익

(22,200,163,748)

23,145,115,106

지분법자본변동

(92,895,543)

(178,698,470)

(20,201,488)

7,035,026

외화환산적립금

(55,244,712)

714,502,498

113,578,528

(1,060,379,853)

법인세효과

3,603,063,005

(6,331,879,811)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(18,509,099,421)

(14,439,766,433)

450,246,325

(3,235,976,864)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익

(24,043,972,722)

(12,773,575,857)

순확정급여부채의 재측정요소

(171,295,195)

(5,538,708,430)

734,824,812

(3,580,093,777)

지분법이익잉여금

(103,042,992)

(448,966,981)

(88,489,643)

(248,824,513)

법인세효과

5,809,211,488

4,321,484,835

(196,088,844)

592,941,426

총포괄손익

61,232,862,066

228,044,924,222

(1,198,795,463)

127,088,177,693

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

47,330,731,281

174,979,911,842

(16,405,063,582)

101,820,035,461

총 포괄손익, 비지배지분

13,902,130,785

53,065,012,380

15,206,268,119

25,268,142,232

연결 자본변동표

제 46 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 45 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

기타불입자본

이익잉여금

기타자본구성요소

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

주식발행초과금

자기주식

자기주식처분이익

기타자본잉여금

기타불입자본 합계

매도가능금융자산평가손익

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익

지분법자본변동

외화환산적립금

기타자본구성요소 합계

2017.01.01 (기초자본)

39,478,740,000

77,877,723,457

(31,457,324,447)

23,323,477,696

33,577,455,941

103,321,332,647

643,102,138,008

25,743,889,987

15,316,621,575

249,778,686

41,310,290,248

827,212,500,903

434,166,624,566

1,261,379,125,469

회계정책의 변경효과

연차배당(지배기업)

분기순이익

89,178,424,301

89,178,424,301

25,385,839,788

114,564,264,089

매도가능금융자산평가손익

16,493,999,076

16,493,999,076

16,493,999,076

319,236,219

16,813,235,295

기타포괄손익 공정가치측정 금융자산평가

기타포괄손익 공정가치측정 금융자산처분

순확정급여부채의 재측정요소

(3,006,508,746)

(3,006,508,746)

2,790,291

(3,003,718,455)

외화환산적립금

(757,653,242)

(757,653,242)

(757,653,242)

(302,726,611)

(1,060,379,853)

지분법자본변동

48,616,584

48,616,584

48,616,584

(41,581,558)

7,035,026

배당금의 지급

(2,108,487,050)

(2,108,487,050)

지분법이익잉여금의 변동

(136,842,512)

(136,842,512)

(95,415,897)

(232,258,409)

연결대상범위의 변동

23,029,717,295

23,029,717,295

종속기업의 자본변동

3,955,358,683

3,955,358,683

(406,688,015)

3,660,769

3,660,769

3,552,331,437

798,458,471

4,350,789,908

비지배주주지분의 취득

기타

2017.09.30 (기말자본)

39,478,740,000

77,877,723,457

(31,457,324,447)

23,323,477,696

37,532,814,624

107,276,691,330

728,730,523,036

42,237,889,063

15,368,898,928

(507,874,556)

57,098,913,435

932,584,867,801

481,154,455,514

1,413,739,323,315

2018.01.01 (기초자본)

39,478,740,000

77,877,723,457

(31,457,324,447)

23,323,477,696

42,517,412,777

112,261,289,483

730,501,804,859

61,112,271,201

15,213,329,659

(1,625,592,985)

74,700,007,875

956,941,842,217

478,457,185,332

1,435,399,027,549

회계정책의 변경효과

(8,757,272,485)

(61,112,271,201)

58,127,427,275

(2,984,843,926)

(11,742,116,411)

(12,883,691,166)

(24,625,807,577)

연차배당(지배기업)

(6,388,160,600)

(6,388,160,600)

(6,388,160,600)

분기순이익

188,596,786,462

188,596,786,462

53,352,100,165

241,948,886,627

매도가능금융자산평가손익

기타포괄손익 공정가치측정 금융자산평가

(9,510,580,411)

(9,510,580,411)

(9,510,580,411)

(297,544,568)

(9,808,124,979)

기타포괄손익 공정가치측정 금융자산처분

24,923,062,601

(24,923,062,601)

(24,923,062,601)

순확정급여부채의 재측정요소

(4,245,892,509)

(4,245,892,509)

29,792,709

(4,216,099,800)

외화환산적립금

490,990,763

490,990,763

490,990,763

223,511,735

714,502,498

지분법자본변동

(109,391,530)

(109,391,530)

(109,391,530)

(69,306,940)

(178,698,470)

배당금의 지급

(360,000,000)

(360,000,000)

지분법이익잉여금의 변동

(242,000,933)

(242,000,933)

(173,540,721)

(415,541,654)

연결대상범위의 변동

종속기업의 자본변동

비지배주주지분의 취득

(74,807,970,558)

(74,807,970,558)

(74,807,970,558)

(50,237,300,399)

(125,045,270,957)

기타

(32,876,245)

(32,876,245)

(32,876,245)

51,614,131

18,737,886

2018.09.30 (기말자본)

39,478,740,000

77,877,723,457

(31,457,324,447)

23,323,477,696

(32,323,434,026)

37,420,442,680

924,388,327,395

23,693,784,263

15,103,938,129

(1,134,602,222)

37,663,120,170

1,038,950,630,245

468,092,820,278

1,507,043,450,523

연결 현금흐름표

제 46 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 45 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

제 46 기 3분기

제 45 기 3분기

영업활동현금흐름

113,890,419,173

(18,331,811,758)

분기순이익

241,948,886,627

114,564,264,089

수익.비용 조정

206,168,911,651

207,983,988,374

운전자본의 변동

(246,906,455,051)

(315,793,298,052)

법인세환급액

149,310

9,391,231

법인세납부액

(87,321,073,364)

(25,096,157,400)

투자활동현금흐름

(223,544,544,133)

241,588,585,778

이자수익의 수취

5,661,483,501

5,204,216,403

배당수익의 수취

11,923,642,568

8,728,359,814

유동성매출채권및기타채권의 감소

114,418,906,237

180,825,007,199

당기손익인식금융자산의 처분

21,432,584,902

유동당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

3,972,648,438

유동매도가능금융자산의 처분

9,529,230,893

유동만기보유금융자산의 처분

622,620,000

유동상각후원가측정유가증권의 처분

935,105,000

비유동매출채권및기타채권의 감소

5,581,429,554

24,909,049,525

비유동매도가능금융자산의 처분

8,706,992,992

비유동당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

1,961,180,503

비유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분

69,879,276,800

관계,공동지배기업 투자주식의 처분

340,990,343

425,340,000

종속기업 취득에 의한 현금변동

310,091,473,791

유형자산의 처분

3,794,408,648

1,623,008,759

무형자산의 처분

40,900,990

1,579,949,800

유동성매출채권및기타채권의 증가

(261,119,974,008)

(155,829,135,123)

당기손익인식금융자산의 취득

(30,000,000,000)

유동매도가능금융자산의 취득

(4,229,030,000)

유동당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(10,475,652,052)

유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

(1,226,485,000)

유동만기보유금융자산의 취득

(898,540,000)

비유동성매출채권및기타채권의 증가

(47,619,480,677)

(14,967,890,182)

비유동성매도가능금융자산의 취득

(60,024,647,143)

비유동당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(3,845,194,639)

비유동만기보유금융자산의 취득

(241,180,000)

비유동상각후원가측정유가증권의 취득

(1,245,785,000)

관계,공동지배기업 투자주식의 취득

(700,000,000)

(1,100,000,002)

유형자산의 취득

(113,093,178,859)

(60,488,396,932)

무형자산의 취득

(2,728,466,480)

(4,060,428,918)

기타비유동자산의 증가

(300,000)

(250,000,000)

재무활동현금흐름

57,983,878,410

(57,059,433,608)

유동성차입금및사채의 차입

642,785,243,047

471,162,161,268

비유동성차입금및사채의 차입

783,719,636,247

304,075,840,909

기타금융부채의 증가

1,661,353,057

5,604,425,903

종속기업 유상증자

4,909,725,800

이자비용 지급

(56,016,199,377)

(50,816,510,994)

유동성차입금 및 사채의 상환

(850,430,496,333)

(534,199,091,181)

비유동성차입금 및 사채의 상환

(330,771,152,029)

(250,300,000,000)

기타금융부채의 감소

(1,217,194,720)

(250,982,207)

비지배주주지분에 대한 배당

(6,747,936,482)

(2,124,016,550)

비지배주주와의 자본거래

(124,999,375,000)

(5,120,986,556)

외화표시 현금 및 현금성자산의 환율변동효과

226,760,600

(255,311,127)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(51,443,485,950)

165,942,029,285

기초현금및현금성자산

375,827,651,666

338,816,682,746

기말현금및현금성자산

324,384,165,716

504,758,712,031

3. 연결재무제표 주석

주석

제46기 3분기 2018년 07월 01일부터 2018년 09월 30일까지

제46기 누적 3분기 2018년 01월 01일부터 2018년 09월 30일까지

제45기 3분기 2017년 07월 01일부터 2017년 09월 30일까지

제45기 누적 3분기 2017년 01월 01일부터 2017년 09월 30일까지

주식회사 태영건설과 그 종속기업

1. 일반사항

(1) 지배기업의 개요
기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 태영건설(이하 "지배기업")은 1973년 11월 20일 태영개발 주식회사로 설립되어 1985년 6월 26일주식회사 태영으로, 2007년 3월 28일 주식회사 태영건설로 각각 상호를 변경하였으며, 토목, 건축공사(종합건설), 부동산매매업 및 임대업 등을 주된 사업으로 하고 있습니다. 지배기업의 본사는 경기도 고양시 일산구에 위치하고 있으며, 서울특별시 영등포구 여의도동에 사무소를 두고 있습니다. 
지배기업은 1989년 11월 13일 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 상장되었으며, 설립후 수차례의 증자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 39,478,740천원(우선주자본금 1,278,740천원 포함)입니다. 
지배기업은 1990년 12월 13일 ㈜에스비에스의 대주주로 선정된 바 있으며, ㈜에스비에스의 분할 및 현물출자를 통하여 당분기말 현재 에스비에스미디어홀딩스㈜의 지배주주입니다. 

당분기말 현재 지배기업의 보통주 주주 구성내역은 다음과 같습니다.

구 분
소유주식수(주)
지분율(%)

윤석민 외
23,637,430
30.94

서암학술장학재단
5,766,150
7.55

자기주식
8,120,000
10.63

기타
38,876,420
50.88

계
76,400,000
100.00

(2) 연결대상 종속기업

1) 당분기 및 전기말 현재 지배기업의 종속기업(이하 "연결대상 종속기업")에 대한 투자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명
주요사업
결산일
법인설립 및 영업소재지
소유지분율(%)

당분기말
전기말

종속기업
㈜블루원
골프장운용업
12월 31일
대한민국
87.7
87.7

㈜티에스케이워터 (주7) (주8)
하수처리시설 시공 및 유지관리
"
대한민국
75.0
50.0

에스비에스미디어홀딩스㈜
비금융지주회사
"
대한민국
61.2
61.2

㈜에스비에스콘텐츠허브(주1)
인터넷방송 및 전자상거래업
"
대한민국
65.0
65.0

㈜에스비에스플러스(주1)
종합유선방송제작 및 공급업
"
대한민국
95.3
96.1

SBS International, INC(주1)
해외비디오판권판매
"
미국
100.0
100.0

㈜포천바이오에너지(주2)
폐기물처리업
"
대한민국
100.0
100.0

㈜여수엑스포환경(주3)
사업시설관리 및 조경서비스업
"
대한민국
100.0
100.0

㈜티에스케이이엔이(주5)
폐기물 수집처리업
"
대한민국
-
100.0

대구남부에이엠씨㈜
대구남부순환도로 공사 및 운영
"
대한민국
100.0
100.0

양산석계에이엠씨㈜
양산석계산업단지 조성공사
"
대한민국
100.0
100.0

에스비에스바이아컴(유)(주1)
방송프로그램제작업
"
대한민국
51.0
51.0

㈜부산바이오에너지(주3)
폐기물처리업
"
대한민국
60.0
60.0

㈜티에스케이앤워터테크(주3)
폐기물처리업
"
대한민국
100.0
100.0

㈜티에스케이그린에너지(주3)
비금속원료재생업
"
대한민국
100.0
100.0

㈜그린바이로(주5)
폐기물처리업
"
대한민국
-
100.0

에코시스템㈜(주3)
폐기물처리업
"
대한민국
100.0
100.0

㈜울산이앤피(주3)
전기가스및수도사업
"
대한민국
80.0
80.0

㈜에코시티개발
부동산개발
"
대한민국
80.0
80.0

에스비에스차이나(주4)
도소매,서비스
"
중국
100.0
100.0

㈜엠시에타개발
부동산개발
"
대한민국
75.1
75.1

㈜엠시에타
자산관리운용처분
"
대한민국
80.1
80.1

㈜센트로(주3)
폐기물최종처리업
"
대한민국
70.0
70.0

㈜유니시티
부동산 임대, 매매
"
대한민국
58.5
58.5

네오시티㈜
부동산개발
"
대한민국
69.0
69.0

㈜인제스피디움
자동차경주장건설 등
"
대한민국
100.0
100.0

㈜에스비에스네오파트너스(주4)
투자업 및 기타서비스업
"
대한민국
100.0
100.0

㈜에스비에스아이앤엠(주4)
정보서비스업
"
대한민국
100.0
100.0

㈜티에스케이엠엔에스(주6)
폐기물처리업
"
대한민국
100.0
-

(주1)
당분기말 현재 에스비에스미디어홀딩스㈜의 종속기업이며, 지분율은 에스비에스미디어홀딩스㈜의 지분율입니다.

(주2)
당분기말 현재 지분율은 ㈜태영건설과 ㈜티에스케이워터의 지분율입니다.

(주3)
당분기말 현재 ㈜티에스케이워터의 종속기업이며, 지분율은 ㈜티에스케이워터의 지분율입니다.

(주4)
당분기말 현재 ㈜에스비에스콘텐츠허브의 종속기업이며, 지분율은 ㈜에스비에스콘텐츠허브의 지분율입니다.

(주5)
전기말 현재 ㈜티에스케이워터의 종속기업이었으며, 당분기 중에는 에코시스템(주)에 흡수합병되었습니다.

(주6)
당분기 중 ㈜티에스케이워터의 물적분할로 인해 설립되었으며, 지분율은 ㈜티에스케이워터의 지분율입니다.

(주7)
당분기 중 비지배지분 주주로부터 지분을 추가로 취득하여 지분율이 상승하였습니다.

2) 당분기 및 전기 중 연결대상 종속기업의 변동내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >

구 분
변동사유
종속기업명
소재지
소유지분율(%)

종속기업 제외
흡수합병
㈜티에스케이이엔이
대한민국
-

종속기업 제외
흡수합병
㈜그린바이로
대한민국
-

종속기업 포함
물적분할/설립
㈜티에스케이엠엔에스
대한민국
100.0

< 전 기 >

구 분
변동사유
종속기업명
소재지
소유지분율(%)

종속기업 포함
지분 추가인수
㈜유니시티
대한민국
58.5

종속기업 포함
신규설립
네오시티㈜
대한민국
69.0

종속기업 포함
지분 추가인수
㈜인제스피디움
대한민국
100.0

종속기업 포함
물적분할
㈜에스비에스네오파트너스
대한민국
100.0

종속기업 포함
물적분할
㈜에스비에스아이앤엠
대한민국
100.0

종속기업 제외
흡수합병
㈜에스비에스스포츠
대한민국
-

종속기업 제외
흡수합병
㈜에스비에스골프
대한민국
-

3) 당분기 및 전기말 현재 각 종속기업의 재무현황과 경영성과는 다음과 같습니다.

<당 분 기>
(단위: 천원)

구 분
자산총액
부채총액
순자산가액
매출액
당기순손익

㈜블루원
517,925,614
416,022,703
101,902,911
55,974,583
264,631

㈜티에스케이워터
292,245,128
92,443,309
199,801,819
261,865,000
43,549,176

에스비에스미디어홀딩스㈜
535,437,198
1,163,980
534,273,218
1,094,793
1,322,655

㈜에스비에스콘텐츠허브
198,622,045
46,849,307
151,772,738
96,286,255
3,747,963

㈜에스비에스플러스
255,042,503
38,616,624
216,425,879
156,407,810
2,503,943

SBS International, INC
18,181,325
1,692,158
16,489,167
8,346,414
1,487,248

㈜포천바이오에너지
34,691,610
1,461,162
33,230,448
3,993,532
615,185

㈜여수엑스포환경
8,720,426
6,699,157
2,021,269
1,801,265
(66,769)

㈜티에스케이이엔이 (주1)
-
-
-
4,800,653
2,282,100

대구남부에이엠씨㈜
4,039,501
712,803
3,326,698
3,822,846
755,472

양산석계에이엠씨㈜
572,480
282,716
289,764
1,074,446
67,962

에스비에스바이아컴(유)
6,004,753
1,775,480
4,229,273
5,485,610
1,076,212

㈜부산바이오에너지
4,857,786
7,724,744
(2,866,958)
529,939
(580,997)

㈜티에스케이앤워터테크
13,380,754
9,629,959
3,750,795
3,297,150
315,849

㈜티에스케이그린에너지
36,140,808
15,609,579
20,531,229
12,114,156
1,387,615

㈜그린바이로 (주1)
-
-
-
2,932,414
1,584,381

에코시스템㈜
129,955,399
57,631,441
72,323,958
48,019,856
24,905,689

㈜울산이앤피
76,760,311
76,071,835
688,476
18,224,502
(960,147)

㈜에코시티개발
341,133,631
311,365,764
29,767,867
126,490,351
6,644,050

에스비에스차이나
492,944
275,848
217,096
303,757
24,795

㈜유니시티
862,004,747
785,557,645
76,447,102
919,216,307
41,118,669

㈜엠시에타개발
435,296,074
333,821,946
101,474,128
257,835,500
52,833,402

㈜엠시에타
628,798
325,074
303,724
1,663,346
13,254

㈜센트로
39,267,019
20,358,697
18,908,322
23,358,694
13,763,916

네오시티㈜
7,619,872
76,731
7,543,141
-
(1,266,364)

㈜인제스피디움
82,826,106
155,641,488
(72,815,382)
9,990,204
(7,222,078)

㈜에스비에스네오파트너스
12,068,625
610,002
11,458,623
1,540,974
(1,095,927)

㈜에스비에스아이앤엠
14,502,789
2,964,835
11,537,954
16,130,840
1,062,005

㈜티에스케이엠엔에스(주2)
8,139,135
3,965,362
4,173,773
8,587,874
200,135

(주1)
당분기 중 에코시스템㈜에 흡수합병되었으며, 상기 실적은 흡수합병되기 전까지 발생한 실적입니다.

(주2)
당분기 중 ㈜티에스케이워터로부터 물적분할되어 설립되었으며, 상기 실적은 설립일 이후 발생한 실적입니다.

<전 기 말>
(단위: 천원)

구 분
자산총액
부채총액
순자산가액
매출액
당기순손익

㈜블루원
508,430,851
406,764,349
101,666,502
71,649,842
(502,016)

㈜티에스케이워터
263,355,250
107,102,607
156,252,643
340,124,745
24,135,802

에스비에스미디어홀딩스㈜
534,330,416
1,375,758
532,954,658
2,831,139
5,557,045

㈜에스비에스콘텐츠허브
205,045,922
56,409,517
148,636,405
178,248,870
(5,893,584)

㈜에스비에스플러스
253,555,536
39,633,601
213,921,935
157,900,740
7,159,596

SBS International, INC
16,357,391
1,936,569
14,420,822
14,572,180
1,865,341

㈜포천바이오에너지
35,011,144
2,395,882
32,615,262
4,532,539
294,231

㈜여수엑스포환경
9,224,116
7,136,077
2,088,039
2,430,750
(93,727)

㈜티에스케이이엔이
61,454,462
38,304,708
23,149,754
18,304,203
4,959,245

대구남부에이엠씨㈜
3,420,617
828,033
2,592,584
4,706,725
565,401

양산석계에이엠씨㈜
498,738
276,937
221,801
1,451,265
46,434

에스비에스바이아컴(유)
5,650,710
2,497,648
3,153,062
8,017,363
889,150

㈜부산바이오에너지
5,239,605
7,525,566
(2,285,961)
166,904
(389,246)

㈜티에스케이앤워터테크
15,495,421
12,060,476
3,434,945
4,362,640
366,904

㈜티에스케이그린에너지
34,542,024
15,398,411
19,143,613
12,423,471
1,892,676

㈜그린바이로
47,218,312
12,278,277
34,940,035
26,404,265
12,911,065

에코시스템㈜
36,154,515
13,691,891
22,462,624
19,477,245
9,195,807

㈜울산이앤피
77,993,316
76,601,770
1,391,546
20,466,223
(1,850,007)

㈜에코시티개발
309,168,981
284,080,645
25,088,336
347,583,911
10,178,180

에스비에스차이나
448,252
252,859
195,393
451,305
14,915

㈜유니시티
880,394,456
811,968,996
68,425,460
1,041,542,857
41,124,213

㈜엠시에타개발
425,417,614
375,384,169
50,033,445
158,639,409
10,666,091

㈜엠시에타
603,510
313,041
290,469
1,839,783
(13,526)

㈜센트로
36,680,149
30,335,743
6,344,406
7,725,454
4,455,053

네오시티㈜
8,890,059
80,553
8,809,506
-
(1,046,494)

㈜인제스피디움
86,806,569
158,368,574
(71,562,005)
2,264,123
(4,829,003)

㈜에스비에스네오파트너스 (주1)
12,922,962
412,478
12,510,484
725,315
(343,241)

㈜에스비에스아이앤엠 (주1)
22,496,356
12,079,490
10,416,866
19,960,027
211,645

㈜에스비에스골프 (주2)
-
-
-
35,430,429
(6,243,170)

㈜에스비에스스포츠 (주2)
-
-
-
13,800,132
(4,508,745)

(주1)
전기 중 ㈜에스비에스콘텐츠허브로부터 물적분할되었으며, 상기 실적은 신설 후 발생한 실적입니다.

(주2)
전기 중 ㈜에스비에스플러스에 흡수합병되었으며, 상기 실적은 흡수합병되기 전까지 발생한 실적입니다.

상기 재무현황 및 경영성과는 연결대상 종속기업의 별도재무제표를 기준으로, 관계기업 평가가 포함되기 전 입니다.

4) 당분기 및 전기 중 각 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다. 

<당 분 기>
(단위: 천원)

구 분
영업현금흐름
투자현금흐름
재무현금흐름
기초
현금및현금성자산
기말
현금및현금성자산

㈜블루원
23,395,541
(10,637,096)
(9,318,134)
6,363,716
9,804,027

㈜티에스케이워터
383,259
14,599,704
(3,442,497)
784,591
12,325,057

에스비에스미디어홀딩스㈜
(585,193)
(2,379,826)
9,000
5,968,919
3,012,900

㈜에스비에스콘텐츠허브
(5,358,748)
11,984,357
-
49,962,072
56,587,681

㈜에스비에스플러스
8,324,287
(5,686,117)
-
16,143,112
18,781,282

SBS International, INC
929,312
422,931
-
5,347,776
6,700,019

포천바이오에너지㈜
591,685
(607,159)
-
4,125,638
4,110,164

㈜여수엑스포환경
452,261
201,386
(653,647)
-
-

㈜티에스케이이엔이 (주1)
2,741,023
(660,200)
(8,661,120)
6,580,297
-

대구남부에이엠씨㈜
1,981,958
16,979
-
1,373,673
3,372,610

양산석계에이엠씨㈜
61,619
130,133
-
180,261
372,013

에스비에스바이아컴(유)
1,484,539
(221,948)
-
1,339,119
2,601,710

㈜부산바이오에너지
(45,913)
939
-
352,517
307,543

㈜티에스케이앤워터테크
1,744,123
1,908,483
(2,756,501)
-
896,105

㈜티에스케이그린에너지
1,518,487
(957,906)
(617,902)
188,804
131,483

㈜그린바이로 (주1)
2,484,849
(213,385)
(23,739,983)
21,468,519
-

에코시스템㈜
34,006,386
15,637,012
(42,578,302)
12,093,269
19,158,365

㈜에코시티개발
127,498,387
(90,275,310)
(61,165,798)
39,142,803
15,200,082

에스비에스차이나
12,045
766
-
373,378
386,189

㈜울산이앤피
8,584,812
37,833
(6,458,645)
5,018,198
7,182,198

㈜엠시에타개발
(29,343,073)
(21,836,497)
55,339,027
84,624,781
88,784,238

㈜엠시에타
(10,319)
(5,238)
-
214,727
199,170

㈜센트로
20,175,566
(5,205,925)
(15,492,432)
923,792
401,001

㈜유니시티
(114,876,014)
(124,139,457)
187,927,075
52,480,547
1,392,151

네오시티(주)
(876,407)
110,603
-
4,193,642
3,427,838

(주)인제스피디움
(4,618,213)
(2,297,050)
5,968,700
4,664,323
3,717,760

(주)에스비에스네오파트너스
(1,145,291)
(176,534)
-
3,339,454
2,017,629

(주)에스비에스아이앤엠
(3,167,674)
(134,125)
-
4,720,770
1,418,971

(주)티에스케이엠엔에스 (주2)
37,501
(128,711)
1,993,344
-
1,902,134

(주1)
당분기 중 에코시스템㈜에 흡수합병되었으며, 상기 실적은 흡수합병되기 전까지 발생한 실적입니다.

(주2)
당분기 중 ㈜티에스케이워터로부터 물적분할되어 설립되었으며, 상기 실적은 설립일 이후 발생한 실적입니다.

<전 기>
(단위: 천원)

구 분
영업현금흐름
투자현금흐름
재무현금흐름
기초
현금및현금성자산
기말
현금및현금성자산

㈜블루원
13,999,698
(2,108,281)
(12,533,000)
7,005,299
6,363,716

㈜티에스케이워터
12,253,661
1,238,837
(15,834,996)
3,127,089
784,591

에스비에스미디어홀딩스㈜
(1,331,970)
8,778,741
(3,512,934)
2,035,082
5,968,919

㈜에스비에스콘텐츠허브
(299,187)
(6,614,890)
(2,146,356)
59,022,505
49,962,072

㈜에스비에스플러스
4,185,364
(10,398,682)
(11,086,842)
33,443,272
16,143,112

SBS International, INC
1,737,275
93,616
(1,275,111)
4,791,996
5,347,776

포천바이오에너지㈜
2,159,629
2,057,780
(91,771)
-
4,125,638

㈜여수엑스포환경
905,229
(33,700)
(871,529)
-
-

㈜티에스케이이엔이
8,233,089
(8,101,071)
(1,061,948)
7,510,227
6,580,297

대구남부에이엠씨㈜
(138,901)
9,344
-
1,503,230
1,373,673

양산석계에이엠씨㈜
148,113
208
-
31,940
180,261

에스비에스바이아컴(유)
978,354
(383,997)
-
744,762
1,339,119

㈜부산바이오에너지
(55,023)
775
-
406,765
352,517

㈜티에스케이앤워터테크
2,324,290
(246,703)
(2,077,587)
-
-

㈜티에스케이그린에너지
4,750,601
(1,305,755)
(3,335,742)
79,700
188,804

㈜그린바이로
20,136,677
6,706,193
(13,827,615)
8,453,264
21,468,519

에코시스템㈜
10,846,430
6,995,840
(11,307,088)
5,558,087
12,093,269

㈜에코시티개발
(51,981,544)
(61,484,315)
92,507,208
60,101,454
39,142,803

에스비에스차이나
15,916
(442)
-
357,904
373,378

㈜울산이앤피
3,538,744
(8,045,691)
2,546,941
6,978,204
5,018,198

㈜엠시에타개발
101,401,724
(47,997)
(47,154,121)
30,425,175
84,624,781

㈜엠시에타
(10,921)
(6,134)
-
231,782
214,727

㈜센트로
4,948,644
(10,085,893)
5,706,375
354,666
923,792

㈜유니시티
(44,958,637)
313,301,577
(215,862,393)
-
52,480,547

네오시티㈜
(5,011,484)
(650,874)
9,856,000
-
4,193,642

㈜인제스피디움
1,439,054
(1,161,852)
4,387,121
-
4,664,323

㈜에스비에스네오파트너스(주1)
(649,233)
(4,011,326)
8,000,013
-
3,339,454

㈜에스비에스아이앤엠(주1)
3,731,923
(4,011,153)
5,000,000
-
4,720,770

㈜에스비에스골프(주2)
(1,704,978)
926,310
(6,985,868)
7,764,536
-

㈜에스비에스스포츠(주2)
(3,329,824)
19,529
(4,441,354)
7,751,649
-

(주1)
전기 중 ㈜에스비에스콘텐츠허브로부터 물적분할되었으며, 상기 현금흐름은 신설 후 발생한 현금흐름입니다.

(주2)
전기 중 ㈜에스비에스플러스에 흡수합병되었으며, 상기 현금흐름은 흡수합병되기 전까지 발생한 현금흐름입니다.

상기 요약 현금흐름은 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치 조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 분기재무제표 작성기준

지배기업와 지배기업의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2017년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당분기부터 기업회계기준서 제1109호 및 동 기준서와 관련한 타 기준서의 개정사항을 최초로 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호는 1) 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정 2) 금융자산의 손상 3) 위험회피회계에 대한 새로운 규정을 도입하였습니다.

연결실체는 동 기준서를 최초적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 방법을 선택하였으며, 이에 따라 비교표시되는 재무제표를 재작성하지 아니하였습니다.

새로운 규정의 주요내용 및 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 모든 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 후속적으로 상각후원가나 공정가치로 측정됩니다.

계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다(상각후원가측정금융자산).

계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 기타포괄손익으로 인식합니다(기타포괄손익-공정가치측정금융자산).

상기 이외의 모든 채무상품과 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 당기손익으로 인식합니다(당기손익-공정가치측정금융자산).

상기에 기술한 내용에도 불구하고 연결실체는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

단기매매항목이 아니고 기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가도 아닌 지분상품에 대한 투자의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정을 할 수 있습니다. 

당분기 중 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품 중 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 채무상품은 존재하지 않습니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품이 제거되는 경우 기타포괄손익으로 인식된 누적손익을 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정된 지분상품에 대해서는 기존에 기타포괄손익으로인식된 누적손익을 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니합니다. 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치항목으로 측정되는 채무상품은 손상규정의 적용대상에 해당합니다.

경영진은 최초적용일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 연결실체가 보유하고 있는금융자산에 대해 검토하고 평가하였으며, 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용함에 따라 연결실체의 금융자산의 분류 및 측정과 관련하여 다음과 같은 영향이 있을 것이라고 판단하였습니다.

기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산으로 분류되었던 채무상품 중 계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 가진 채무상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다. 이러한 채무상품의 공정가치 변동은 제거되거나 재분류될 때까지 평가손익누계액으로 계속 인식됩니다.

기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산으로 분류되고 매 보고기간말에 공정가치로 측정하였던 지분상품에 대한 투자(단기매매항목도 아니고 사업결합에서 발생한 조건부대가도 아님)는 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하였습니다. 이러한 지분상품의 공정가치 변동은 평가손익누계액으로 계속 인식됩니다.

기업회계기준서 제1039호에 따라 상각후원가로 측정하던 만기보유금융자산이나 대여금 및 수취채권으로 분류되었던 금융자산 중 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 현금흐름을 가진 금융상품은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속 상각후원가로 측정됩니다. 

기업회계기준서 제1039호에서 당기손익인식금융자산으로 분류되었던 금융자산은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속 당기손익-공정가치항목으로 측정됩니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 금융자산 분류의 변경내용은 주석 2-⑤에 표로 정리되어 있습니다. 채무상품 및 지분상품의 분류에 대한 변경사항으로 인해 기타포괄손익으로 인식되어 후속적으로 당기손익으로 재분류되었던 매도가능금융자산평가이익 61,112,271천원은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익-공정가치측정 금융상품평가이익으로 재분류 되었습니다. 기존에 손상을 인식하여 이익잉여금으로 분류되었던 530,579천원은 기타자본구성요소 항목으로 대체되었고, 기존에 공정가치 평가에 따라 매도가능금융자산평가손익으로 인식되었던 2,454,265천원은 당기손익-공정가치항목으로 분류변경됨에 따라 이익잉여금으로 대체되었습니다.

이를 제외한 금융자산의 다른 재분류사항은 연결실체의 재무상태, 당기손익, 기타포괄손익이나 총포괄손익에 영향을 미치지 아니합니다.

② 금융자산의 손상

금융자산의 손상과 관련하여 기업회계기준서 제1039호와 달리 기업회계기준서 제1109호에서는 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손실과 그 변동을 회계처리하고 있습니다. 즉 신용손실을 인식하기 전에 반드시 신용사건이 발생해야 하는 것은 아닙니다.

연결실체는 i) 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품, ii)리스채권, iii) 계약자산과 iv) 기업회계기준서 제1109호의 손상규정이 적용되는대출약정 및 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 특히최초 인식 후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 금융자산의 취득시 신용이 손상되어 있는 경우에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 한편 최초 인식 이후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우(취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산은 제외) 연결실체는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품의 손실충당금을 측정합니다. 또한 기업회계기준서 제1109호에서는 특정 상황에서 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 제공하고 있으며, 연결실체는 동 간편법을 적용하고 있지는 않습니다.

경영진은 기업회계기준서 제1109호에 따라 금융상품 최초 인식일의 신용위험을 결정하고 최초적용일(2018년 1월 1일)의 신용위험과 비교함에 있어서 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 사용하여 최초적용일에 연결실체가 보유하고 있는 금융자산, 계약자산 및 금융보증계약에 대한 손상을 검토하고 평가하였습니다. 2018년 1월 1일 현재 평가결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

최초적용일의 신용위험의 특성

인식된 누적 추가 손실충당금

국공채

동 항목은 외부신용등급 결과 보고기간말 신용위험이 낮은 것으로 평가됨. 따라서 기업회계기준서 제1109호에서 허용하는 바에 따라 동 금융상품은 최초 인식 이후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않았다고 보아 12개월 기대신용손실을 인식함.

-

매출채권및기타채권

동 항목의 경우 사업장별 자산에 대하여 개별분석을 통하여순현금흐름을 고려하고 손상채권을 판단하고 있으며, 부도발생 전의 채권은 신용위험이 낮은 것으로 판단됨. 따라서 기업회계기준서 제1109호에서 허용하는 바에 따라 동 금융상품은 최초 인식 이후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않았다고 보아 12개월 기대신용손실을 인식함.
다만, 기업회계기준서 제 1115호 적용범위에 포?되는 거래에서 발생되는 매출채권이나 계약자산의 경우 전체기간의 기대신용손실실을인식함.동 항목의 경우 사업장별 자산에 대하여 개별분석을 통하여순현금흐름을 고려하고 손상채권을 판단하고 있으며, 부도발생 전의 채권은 신용위험이 낮은 것으로 판단됨. 따라서 기업회계기준서 제1109호에서 허용하는 바에 따라 동 금융상품은 최초 인식 이후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않았다고 보아 12개월 기대신용손실을 인식함.
다만, 기업회계기준서 제 1115호 적용범위에 포?되는 거래에서 발생되는 매출채권이나 계약자산의 경우 전체기간의 기대신용손실실을인식함.

1,388,600

미청구공사

935,026

장단기금융상품

모든 장단기금융상품은 신용도가 우수한 금융기관에 예치되어 있으므로 신용위험이 낮은 것으로 평가됨.

-

금융보증계약

모든 금융보증계약은 최초 인식 이후 2018년 1월 1일까지 채무자의 채무불이행위험이 유의적으로 증가하지 않았음. 따라서 동 계약에 대해 12개월 기대신용손실을 인식함.

-

합 계

2,323,626

2018년 1월 1일 현재의 추가 손실충당금 2,323,626천원에서 관련 이연법인세효과 562,317천원을 차감한 후의 잔액인 1,761,309천원이 동 일자의 이익잉여금의 감소로 반영되었습니다. 추가 손실충당금은 관련 자산의 차감항목 또는 금융보증에 대한 부채로 표시되어 있으며, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 손실충당금은 평가손익누계액에서 가감하고 있습니다.

또한 기업회계기준서 제1107호의 개정에 따라 연결실체의 재무제표상 신용위험의 총노출액에 대한 공시 요구사항이 증가하였습니다.

③ 금융부채의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 금융부채의 분류 및 측정과 관련된 주요변경 중 하나는 발행자의 신용위험의 변동에 따른 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 공정가치 변동에 대한 회계처리입니다. 연결실체는 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 신용위험의 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익의 회계불일치를 일으키거나 확대하는 경우를 제외하고는, 관련 금융부채의 신용위험의 변동에 따른 공정가치변동을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채의 신용위험에 따른 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하나, 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체하고 있습니다. 기존 기업회계기준서 제1039호에서는 당기손익인식금융부채로 지정된 금융부채의 공정가치변동 전체를 당기손익으로 표시했었습니다.

상기 사항을 제외하고 기업회계기준서 제1109호의 적용이 연결실체의 금융부채의 분류 및 측정에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

주석 2-⑤에서는 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 분류변경의 구체적인 내용에 대해 기술하고 있습니다.

④ 일반위험회피회계

새로운 일반위험회피회계 모형은 세가지 위험회피회계 유형을 유지하고 있습니다. 그러나 위험회피회계에 적격한 거래유형에 더 많은 유연성을 도입하고 있으며, 위험회피회계에 적격한 위험회피수단의 유형과 비금융항목의 위험요소를 확대하고 있습니다. 또한 위험회피효과 평가와 관련된 규정을 전반적으로 개정하여 위험회피대상항목과 위험회피수단간의 '경제적 관계' 원칙으로 대체하였습니다. 위험회피효과의 소급적 평가는 더 이상 요구되지 않습니다. 그리고 연결실체의 위험관리활동과 관련하여 추가적인 공시규정이 도입되었습니다.

위험회피회계에 대한 기업회계기준서 제1109호의 경과규정에 따라 연결실체는 2018년 1월 1일부터 전진적으로 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계 규정을 적용하였습니다. 최초적용일 현재 기업회계기준서 제1039호에 따른 연결실체의 적격한 위험회피관계는 기업회계기준서 제1109호에 따른 위험회피회계상으로도 적격하므로 위험회피관계가 계속되는 것으로 간주하였습니다. 위험회피수단과 위험회피대상항목의 주요조건이 일치하므로 모든 위험회피관계가 기업회계기준서 제1109호의 효과성평가 규정상 계속적으로 유효합니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1039호에 따른 위험회피회계 요건을 충족하지 못하였을 위험회피관계에 대해 기업회계기준서 제1109호에 따른 위험회피관계로 지정한 사항은 없습니다.

기업회계기준서 제1109호 위험회피회계 요구사항이 연결실체의 당분기 재무상태 및경영성과에 미치는 영향은 없습니다. 연결실체의 위험관리활동에 대해서는 주석 43에서 기술하고 있습니다.

⑤ 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호와 제1039호에 따른 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

범주

장부금액

기준서

제1039호

기준서

제1109호

기준서

제1039호

기준서

제1109호에 따른 추가 손실충당금 인식액

기준서

제1109호

국공채 (주1)
매도가능금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
518,602
-
518,602

국공채
만기보유금융자산
상각후원가측정금융자산
7,223,580
-
7,223,580

상장주식 (주2) (주4)
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
183,252,483
-
183,252,483

비상장주식 (주2) (주4)
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
55,957,267
-
55,957,267

비상장주식
매도가능금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
74,436,139
-
74,436,139

공모주혼합펀드
매도가능금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
1,021,267
-
1,021,267

주가연계증권
당기손익인식지정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
27,002,009
-
27,002,009

RCPS
당기손익인식지정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
8,143,454
-
8,143,454

매출채권및기타채권 (주3)
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
582,554,836
(1,388,600)
581,166,236

장단기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
209,188,749
-
209,188,749

매입채무및기타채무
상각후원가측정금융부채
상각후원가측정금융부채
292,036,481
-
292,036,481

차입금
상각후원가측정금융부채
상각후원가측정금융부채
1,543,821,508
-
1,543,821,508

(주1)

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 손실충당금은 연결실체가 이미 공정가치로 측정되고 있어 장부금액이 아닌 평가손익누계액에서 가감하고 있습니다.

(주2)

전기말 매도가능금융자산 중 해당항목에 대해서는 최초적용일에 취소불가능한 선택권을 적용하여 기타포괄손익-공정가치 측정항목으로 지정하였습니다.

(주3)

받을어음, 공사미수금, 분양미수금, 미수금, 장단기대여금, 영업보증금을 포함합니다.

(주4)
동 분류와 관련하여 기타포괄손익으로 인식하는 평가금액과 장부가액의 차이는 기존의 매도가능금융자산평가손익계정에서 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익계정으로 61,112,271천원 계정대체 되었으며, 기존에 손상을 인식하여 이익잉여금으로 분류되었던 2,984,844천원 또한 기타자본구성요소 항목으로 대체되었습니다.

기업회계기준서 제1109호의 최초적용에 따른 추가 손실충당금은 각 금융자산과 관련된 손실충당금의 측정 방식의 변경에 따른 것입니다. 기존에 기업회계기준서 제 1039호에 따라 당기손익인식금융항목으로 지정된 금융자산이나 금융부채 중 재분류대상은 없으며, 연결실체가 기업회계기준서 제1109호를 적용함에 따라 재분류하도록 선택한 금융자산이나 금융부채도 없습니다. 또한 연결실체가 기업회계기준서 제 1109호의 최초적용일에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한 금융자산이나 금융부채는 없습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

연결실체는 당분기부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며, 최초 적용일 전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다.

연결실체는 주로 주거용 부동산 등의 건설로부터 수익을 인식합니다.

수익은 고객과의 계약에서 정한 대가에 기초하여 측정되며 제삼자를 대신해서 회수한 금액은 제외합니다. 또한 연결실체는 고객에게 재화나 용역의 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다.

연결실체는 고객과의 장기계약에 따라 주거용 부동산 등을 건설하고 매각하고 있습니다. 이러한 계약은 주거용 부동산등의 건설이 시작되기 전에 체결됩니다. 계약조건에 따르면 다른 고객에게 부동산등을 이전하는 것이 계약상 제한되어 있고, 이미 수행된 업무에 대해 집행가능한 지급청구권을 보유하고 있습니다. 그러므로 주거용 부동산 등으로부터 발생하는 수익은 원가기준 투입법에 따라(즉 예상원가 대비 그 때까지 수행한 업무에 대해 발생한 원가에 비례하여) 기간에 걸쳐 인식합니다. 경영진은 투입법을 사용하는 것이 기업회계기준서 제1115호 하에서 수행의무의 완료까지의 진행률을 측정하는 적절한 방법이라고 보았습니다.

연결실체는 일련의 업무와 관련된 마일스톤의 달성에 따라 주거용부동산등의 건설에대해 고객에게 청구할 권리를 가지게 됩니다. 특정한 마일스톤에 도달하면 고객은 제3의 평가자가 서명한 관련 작업명세서를 발송하고 마일스톤 대가와 관련한 청구서를발행합니다. 이전에 이행된 모든 작업에 대해 인식하고 있던 계약자산은 고객에게 청구하는 시점에 수취채권으로 재분류됩니다. 만약 마일스톤에 따른 지급액이 원가 기준 투입법에 따라 그 때까지 인식한 수익을 초과하는 경우, 연결실체는 그 차이를 계약부채로 인식합니다. 원가기준 투입법에 따른 수익인식시점과 마일스톤 지급시점의차이는 언제나 1년 미만이므로 고객과의 건설계약에서 유의적인 금융요소는 없는 것으로 보았습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 개정사항은 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이 없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며,동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정)

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급 선수취 대가(제정)

동 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채(예: 환급불가능한 보증금 또는 이연수익)를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위하여 거래일을 어떻게 결정하는지를 다루고 있습니다.

동 해석서는 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우에는 대가의 각 선지급이나 선수취에 대한 거래일을 각각 결정하도록 규정하고 있습니다.

연결실체는 이미 외화로 선지급하거나 선수취하는 대가에 대하여 동 해석서와 일관된 방법으로 회계처리하고 있으므로, 동 해석서가 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'과 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 대한 일부 개정사항을포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다.

연결실체는 한국채택국제회계기준을 최초채택하지도 않고 벤처캐피탈 투자기구도 아니기 때문에 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 또한 연결실체는 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있지 않습니다.

당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서로 인한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

2018년 1월 1일

변경전

조정사항

변경후

자 산

I. 유동자산
2,637,587,186
(29,040,972)
2,608,546,214

현금및현금성자산
375,827,652
-
375,827,652

매출채권및기타채권 (주4)
674,868,677
(22,552,557)
652,316,120

미청구공사 (주3) (주4)
177,425,054
2,492,061
179,917,115

당기손익인식금융자산
27,002,009
(27,002,009)
-

유동당기손익-공정가치측정금융자산
-
28,023,277
28,023,277

유동매도가능금융자산
1,170,679
(1,170,679)
-

유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
149,412
149,412

유동만기보유금융자산
1,331,905
(1,331,905)
-

유동상각후원가측정유가증권
-
1,331,905
1,331,905

재고자산 (주4)
1,151,244,604
9,262,119
1,160,506,723

방송컨텐츠자산
5,162
-
5,162

기타유동자산 (주2) (주4)
227,934,307
(18,242,596)
209,691,711

당기법인세자산
777,137
-
777,137

II. 비유동자산
2,114,462,261
5,259,604
2,119,721,865

비유동매출채권및기타채권
116,874,909
-
116,874,909

비유동당기손익인식금융자산
8,143,454
(8,143,454)
-

비유동당기손익-공정가치측정금융자산
-
83,579,590
83,579,590

비유동매도가능금융자산
314,015,079
(314,015,079)
-

비유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
238,578,943
238,578,943

비유동만기보유금융자산
5,891,675
(5,891,675)
-

비유동상각후원가측정유가증권
-
5,891,675
5,891,675

관계기업 투자 (주5)
251,314,483
4,136,995
255,451,478

유형자산
1,125,314,730
-
1,125,314,730

투자부동산
91,317,472
-
91,317,472

무형자산
168,097,541
-
168,097,541

기타비유동자산
13,362,836
-
13,362,836

이연법인세자산 (주1)
20,130,082
1,122,609
21,252,691

자 산 총 계
4,752,049,447
(23,781,368)
4,728,268,079

(표 - 계속)
(단위: 천원)

구 분

2018년 1월 1일

변경전

조정사항

변경후

부 채

I. 유동부채
2,060,250,952
(58,716,154)
2,001,534,798

매입채무및기타채무
486,493,822
174,152
486,667,974

초과청구공사 (주3) (주4)
51,574,368
(2,465,242)
49,109,126

유동성차입금 및 사채
696,544,662
-
696,544,662

기타유동금융부채
214,924,804
-
214,924,804

유동성충당부채 (주3)
22,226,056
5,042,795
27,268,851

기타유동부채 (주4)

524,181,343
(61,467,859)
462,713,484

당기법인세부채
64,305,897
-
64,305,897

II. 비유동부채
1,256,399,468
59,560,593
1,315,960,061

비유동성차입금 및 사채
847,276,846
-
847,276,846

기타비유동금융부채
126,225,194
-
126,225,194

순확정급여부채
19,051,182
-
19,051,182

비유동성충당부채
79,427,172
-
79,427,172

기타비유동부채 (주4)

124,148,096
62,181,134
186,329,230

이연법인세부채 (주1)
60,270,978
(2,620,541)
57,650,437

부 채 총 계
3,316,650,420
844,439
3,317,494,859

자 본

지배기업 소유주지분
956,941,842
(11,742,116)
945,199,726

자본금
39,478,740
-
39,478,740

기타불입자본
112,261,289
-
112,261,289

이익잉여금
730,501,805
(8,757,272)
721,744,533

기타자본구성요소
74,700,008
(2,984,844)
71,715,164

비지배지분
478,457,185
(12,883,691)
465,573,494

자 본 총 계
1,435,399,027
(24,625,807)
1,410,773,220

부 채 및 자 본 총 계
4,752,049,447
(23,781,368)
4,728,268,079

(주1)

회계정책 변경에 따른 법인세 효과가 반영되어 있습니다.

(주2)
기업회계기준서 제1115호에 의하여 계약체결 여부와 무관하게 드는 계약체결원가에 대하여 발생시점 비용으로 인식하여 순자산 감소효과가 반영되었습니다.

(주3)
기업회계기준서 제1115호에 의하여 기존 계약자산 및 계약부채에서 가감되던 공사손실충당부채를 별도의 충당부채 계정으로 계정분류한 효과가 반영되었습니다.

(주4)
기업회계기준서 제1115호에 의하여 계약을 식별 및 구분하였고, 구분된 계약의 지급청구권 유무를 판단하여 진행기준의 적용유무를 선택하였습니다. 각 구분된 계약의 수익인식기준 적용에 따른 공사수익, 원가의 변동 및 이에 대한 자산부채의 변동 효과가 반영되었습니다.

(주5)
관계기업투자회사의 기업회계기준서 제1115호에 의한 잉여금 변동효과가 지분율에 따라 반영되어 있습니다.

한편 상기 회계정책의 변경이 최초적용일 현재 자본의 각 항목에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
비지배지분

합계

자본금
기타불입자본

이익잉여금

기타자본
구성요소

소계

2017년 12월 31일(보고금액)

39,478,740
112,261,289
730,501,805
74,700,008
956,941,842
478,457,185
1,435,399,027

기업회계기준서 제1109호 최초적용 :

분류 및 측정으로 인한 효과

-
-
2,984,844
(2,984,844)
-
-
-

손상으로 인한 효과

-
-
(2,323,626)
-
(2,323,626)
-
(2,323,626)

도입영향에 따른 법인세 효과

-
-
562,317
-
562,317
-
562,317

소 계

-
-
1,223,535
(2,984,844)
(1,761,309)
-
(1,761,309)

기업회계기준서 제1115호 최초적용 :

계약의 식별
-
-
(13,862,397)
-
(13,862,397)
(12,883,691)
(26,746,088)

계약체결증분원가

-
-
(2,315,254)
-
(2,315,254)
-
(2,315,254)

도입영향에 따른 법인세 효과

-
-
6,196,844
-
6,196,844
-
6,196,844

소 계

-
-
(9,980,807)
-
(9,980,807)
(12,883,691)
(22,864,498)

합 계
-
-
(8,757,272)
(2,984,844)
(11,742,116)
(12,883,691)
(24,625,807)

2018년 1월 1일(최초적용일)

39,478,740
112,261,289
721,744,533
71,715,164
945,199,726
465,573,494
1,410,773,220

2) 분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 연결실체는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다.

동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.

사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다.

리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 계속적으로 요구하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 확대된 주석공시를 요구하고 있습니다.

기업회계기준서 제1017호에서는 연결실체가 체결하고 있는 운용리스에 대해 사용권자산이나 향후 리스료지급액에 대한 부채의 인식을 요구하고 있지 않지만 그 대신에 운용리스계약에 대해서 특정한 주석공시를 요구하고 있습니다. 이러한 리스계약들은동 기준서 하에서 리스의 정의를 충족할 것으로 보이며, 따라서 연결실체가 동 기준서를 적용할 경우 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권 자산과 이에 따른 부채를 인식할 것입니다. 사용권자산 및 관련 부채를 인식해야 하는 동 기준서의 요구사항은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 줄 것으로 예상되며 연결실체는 동 기준서의 잠재적인 영향을 분석 중에 있습니다.

반면에 연결실체는 1) 연결실체가 리스이용자인 금융리스 및 2) 연결실체가 리스제공자인 경우(운용리스 및 금융리스)는 동 기준서의 적용이 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표를 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

한편, 보고기간말 현재의 미래에 관한 주요 가정 및 기타 추정 불확실성의 주요 원천 중 총공사수익 및 총공사원가에 대한 추정의 불확실성에 관한 사항은 아래와 같습니다.

총계약수익은 최초에 합의된 계약금액을 기준으로 측정하지만 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 연결실체의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 또한 공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다. 

계약자산 금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다. 

4. 부문정보

(1) 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형
연결실체의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결실체의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 연결실체의 영업부문은 건설, 레저, 방송, 환경 및 기타부문으로 구성됩니다.

(2) 부문수익
당분기 및 전분기 연결실체의 계속영업수익에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

건설
671,717,955
2,021,914,678
639,322,915
1,584,207,699

레저
27,616,024
55,817,982
28,253,032
57,888,338

방송
89,989,013
279,179,014
95,129,617
292,359,049

환경
133,474,984
373,460,254
107,342,379
305,954,776

기타
10,996,699
31,539,926
6,281,897
19,673,637

계속영업수익(매출액)
933,794,675
2,761,911,854
876,329,840
2,260,083,499

(3) 부문이익
당분기 및 전분기 연결실체의 계속영업손익에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

건설
108,455,375
360,076,674
113,058,859
288,625,889

레저
9,878,776
6,807,726
11,619,121
10,699,989

방송
9,338,874
32,483,878
10,856,185
25,882,179

환경
34,025,526
94,716,979
21,194,425
58,000,185

기타
4,666,493
12,702,320
386,117
1,750,358

매출총이익
166,365,044
506,787,577
157,114,707
384,958,600

판매비와관리비
49,834,179
145,075,306
49,167,524
147,784,247

기타영업외수익 및 기타영업외비용
(2,080,233)
(9,906,042)
(82,885,579)
(89,275,108)

금융수익
7,169,517
15,468,496
3,726,113
9,783,627

금융비용
8,462,042
29,485,325
8,512,401
24,746,283

관계ㆍ공동기업투자손익
(1,370,038)
1,411,969
(474,372)
22,732,050

세전이익
111,788,069
339,201,369
19,800,944
155,668,639

부문이익은 본부관리원가와 임원보수 및 기타영업외수익및비용, 금융수익, 금융비 용, 법인세비용을 배분하지 않고 각 부문에서 획득한 이익을 표시합니다. 부문이익은자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고되는 측정치입니다.

(4) 부문자산 및 부채
당분기 및 전기말 현재 보고부문별 자산 및 총자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

건설
3,525,592,414
3,206,950,110

레저
600,751,720
595,237,420

방송
1,040,352,182
1,050,807,546

환경
644,158,377
622,368,314

기타
321,864,118
294,215,676

소계
6,132,718,811
5,769,579,066

연결조정
(1,133,448,847)
(1,017,529,620)

합계
4,999,269,964
4,752,049,446

당분기 및 전기말 현재 보고부문별 부채 및 총부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

건설
2,653,716,054
2,487,732,144

레저
571,664,192
565,132,923

방송
93,948,235
114,597,921

환경
291,595,245
322,831,409

기타
42,821,355
37,838,136

소계
3,653,745,081
3,528,132,533

연결조정
(161,518,567)
(211,482,115)

합계
3,492,226,514
3,316,650,418

(5) 기타 부문정보
당분기 및 전분기 보고부문별 감가상각비와 상각비 및 비유동자산의 취득금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
감가상각비와 상각비
비유동자산의 취득

당분기
전분기
당분기
전분기

건설
8,353,976
8,968,335
98,776,369
18,232,575

레저
6,423,009
6,691,090
3,737,680
2,698,972

방송
10,182,042
10,392,781
3,364,620
2,916,816

환경
21,085,895
23,129,209
8,405,275
33,864,300

기타
3,357,659
711,189
1,558,647
9,339

총부문
49,402,581
49,892,604
115,842,591
57,722,002

(6) 지역에 대한 정보

연결실체는 7개의 주요 지역[대한민국(본사 소재지 국가), 아랍에미레이트, 미국, 중국, 오만, 베트남, 방글라데시]에서 영업하고 있습니다. 지역 별로 세분화된 연결실체의 외부고객으로부터의 계속영업수익과 비유동자산에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
외부고객으로부터의 수익
비유동자산

당분기
전분기
당분기말
전기말

대한민국
2,747,942,005
2,235,588,662
2,138,387,846
2,113,298,791

아랍에미레이트
-
-
30,082
28,966

미국
8,346,414
11,230,615
907,436
1,108,022

중국
303,757
-
12,944
14,415

오만
(2,094,183)
1,775,226
403
793

베트남
-
-
-
11,274

방글라데시
7,413,861
11,488,996
-
-

계
2,761,911,854
2,260,083,499
2,139,338,711
2,114,462,261

한편, 건설계약과 관련하여 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준 수익을 인식하는 건설부문 계약의 추정 변경효과는 주석 36에 기재하였습니다.

5. 현금및현금성자산

연결실체의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 당분기 및 전기말 현재 연결실체의 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

예금 및 적금
323,821,708
369,966,387

기타 현금성자산
562,458
5,861,265

계
324,384,166
375,827,652

6. 사용이 제한되어 있거나 담보로 제공된 금융자산

당분기 및 전기말 현재 사용이 제한되어 있거나 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
거 래 처
당 분 기 말
전 기 말
사용제한내용

매출채권및기타채권
(단기금융상품)
KEB하나은행 외
174,469,639
59,143,741
PF질권설정

KEB하나은행
11,540,997
8,660,952
이행보증 외

한국산업은행 외
-
8,010,708
PF질권설정

비유동매출채권및기타채권
(장기금융상품)
우리은행 외
2,034,459
2,610,254
당좌개설보증금 외

신한은행
-
200,000
직원대출 담보

KEB하나은행 외
21,500,000
-
예금채권근질권

당기손익, 기타포괄손익-
공정가치측정금융자산
건설공제조합 외
99,666,158
56,547,142
이행보증

7. 매출채권및기타채권

(1) 당분기 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

유동
비유동
유동
비유동

단기금융상품
331,481,912
-
185,574,579
-

공사미수금
총액
79,591,126
-
58,593,190
-

대손충당금
(12,821,276)
-
(12,264,343)
-

순액
66,769,850
-
46,328,847
-

분양미수금
총액
2,570,405
-
126,856,321
-

대손충당금
(18,110)
-
(18,110)
-

순액
2,552,295
-
126,838,211
-

매출채권
총액
158,574,152
3,255,529
149,979,652
3,528,510

대손충당금
(7,813,962)
-
(8,778,063)
-

현재가치할인차금
-
(562,151)
-
(649,463)

순액
150,760,190
2,693,378
141,201,589
2,879,047

미수금
총액
152,942,060
-
141,477,447
-

대손충당금
(4,382,251)
-
(3,864,498)
-

순액
148,559,809
-
137,612,949
-

대여금
총액
52,911,631
11,471,766
40,666,782
10,299,400

대손충당금
(3,354,280)
(5,454,000)
(3,354,280)
(5,426,400)

순액
49,557,351
6,017,766
37,312,502
4,873,000

장기금융상품
-
27,156,354
-
3,640,254

보증금
총액
-
114,871,484
-
106,272,387

현재가치할인차금(주1)
-
(819,019)
-
(789,779)

순액
-
114,052,465
-
105,482,608

계
749,681,407
149,919,963
674,868,677
116,874,909

(주1)
연결실체는 각 지사 사무실 및 임직원 숙소에 대한 임차보증금 등을 영업보증금으로 계상하고 있으며, 3년만기 정기예금이자율을 적용하여 현재가치 평가를 수행하고 있습니다.

(2) 신용위험 및 대손충당금

상기 매출채권및기타채권은 상각후원가측정 금융자산으로 분류됩니다.

매출에 대한 평균 신용공여기간은 60일이며, 매출채권에 대해서 이자는 부과되지 아니합니다.

연결실체는 매출채권 중 회수기일이 경과한 채권은 손실 발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로 검토하고, 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 손실충당금으로 설정하고 있습니다. 또한, 개별적으로 손실 발생의 객관적인 증거가 발생되지 않은 채권에 대하여 신용위험이 낮은 것으로 판단하여 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 다만, 기업회계기준서 제1115호의 적용범위에 포?되는 거래에서 발생되는 매출채권의경우 전체기간의 기대신용손실실을 인식합니다.

연결실체는 채무자가 청산되거나 파산절차를 개시하거나 또는 청산채무자가 심각한 재무적 어려움을 겪고 있다는 점을 나타내는 정보가 있고 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 매출채권을 제각하고 있습니다. 제각된 매출채권에 대해 회수활동을 진행하고 있지 아니합니다.

당분기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금(대손충당금)의 변동내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >

(단위: 천원)

구 분

비손상채권

손상채권

계

집합평가 대상

개별평가 대상

기초금액 - 재작성

1,388,600
-
34,818,233
36,206,833

제1039호에 따른 충당금

-
-
34,818,233
34,818,233

제1109호 적용에 따른 조정

1,388,600
-
-
1,388,600

손실충당금의 재측정

(35,436)
-
77,250
41,814

제각

-
-
(1,292,228)
(1,292,228)

기말금액

1,353,164
-
33,603,255
34,956,419

< 전 기 >

(단위: 천원)

구 분
매출채권 및 기타채권
기타유동자산
계

공사미수금
분양미수금
매출채권
미수금
단기대여금
선급금

기초
7,864,677
-
8,568,018
1,895,076
3,349,164
1,070,126
22,747,061

손상차손(환입)
4,399,666
9,333
781,178
2,831,427
8,531,516
242,413
16,795,533

제각
-
-
(571,133)
(862,005)
-
(200,000)
(1,633,138)

기타(주1)
-
8,777
-
-
(3,100,000)
-
(3,091,223)

기말
12,264,343
18,110
8,778,063
3,864,498
8,780,680
1,112,539
34,818,233

연결실체는 매출채권 등의 회수가능성을 판단하는 데 있어서 신용공여 개시일부터 보고기간 말까지의 매출채권에 대한 신용등급의 변화를 고려하고 있습니다. 거래처가 많고 상호 연관성이 없으므로 신용위험의 집중도는 제한적입니다. 

8. 당기손익-공정가치측정금융자산 및 당기손익인식금융자산

(1) 당분기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산 및 전기말 현재 당기손익인식금융자산의내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 분 기 말

전 기 말

유동
비유동
유동
비유동

ELB
25,004,362
-
27,002,009
-

RCPS
-
9,143,450
-
8,143,454

공모주혼합펀드(주1)
10,027,600
-
-
-

비상장주식(주1)
-
74,825,786
-
-

합 계
35,031,962
83,969,236
27,002,009
8,143,454

(주1)

전기말 매도가능금융자산 중 일부 항목을 기업회계기준서 제1109호의 도입에 의한 회계정책의 변경에 따라 최초적용일에 당기손익-공정가치 측정항목으로 분류하였습니다.

(2) 당분기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
취득원가
평가손익누계액
장부금액

ELB
25,000,000
4,362
25,004,362

RCPS
8,999,984
143,466
9,143,450

공모주혼합펀드
10,000,000
27,600
10,027,600

비상장주식
139,068,717
(64,242,931)
74,825,786

합 계
183,068,701
(64,067,503)
119,001,198

9. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 매도가능금융자산

(1) 당분기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

유동
비유동
유동
비유동

지분상품

상장주식
-
98,358,359
-
183,252,483

비상장주식
-
57,278,475
-
130,393,406

공모주혼합펀드
-
-
1,021,267
-

채무상품

국공채
1,220,327
359,435
149,412
369,190

합 계
1,220,327
155,996,269
1,170,679
314,015,079

(2) 당분기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 취득원가와 장부가액의 내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 말>

(단위: 천원)

구 분
취득원가
평가손익누계액
장부가액

지분상품

상장주식
66,517,673
31,840,686
98,358,359

비상장주식
55,355,094
1,923,381
57,278,475

채무상품

국공채
1,764,635
(184,873)
1,579,762

합 계
123,637,402
33,579,194
157,216,596

< 전 기 >

(단위: 천원)

구 분
취득원가
평가손익누계액
손상차손누계액
장부가액

지분상품

상장주식
103,497,121
79,755,362
-
183,252,483

비상장주식
185,101,101
3,504,829
(58,212,524)
130,393,406

공모주혼합펀드
990,099
31,168
-
1,021,267

채무상품

국공채
547,905
(29,303)
-
518,602

계
290,136,226
83,262,056
(58,212,524)
315,185,758

10. 상각후원가측정유가증권 및 만기보유금융자산

(1) 당분기말 현재 상각후원가측정유가증권 및 전기말 현재 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

유동
비유동
유동
비유동

국공채
1,432,685
6,101,575
1,331,905
5,891,675

(2) 당분기말 현재 상각후원가측정유가증권 및 전기말 현재 만기보유금융자산의 만기내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

1년 이내
1,432,685
1,331,905

5년 이내
6,101,575
5,891,675

계
7,534,260
7,223,580

11. 재고자산

당분기 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

미완성주택
198,269,446
-
198,269,446
100,945,183
-
100,945,183

용지
788,524,906
-
788,524,906
1,037,846,044
-
1,037,846,044

상품
575,857
-
575,857
217,812
-
217,812

저장품
12,164,355
-
12,164,355
11,855,012
-
11,855,012

가설재
508,637
-
508,637
380,553
-
380,553

계
1,000,043,202
-
1,000,043,202
1,151,244,604
-
1,151,244,604

12. 기타자산 및 계약원가

(1) 당분기 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
총액
237,860,734
174,707
119,600,355
-

대손충당금
(1,112,539)
-
(1,112,539)
-

순액
236,748,195
174,707
118,487,816
-

선급비용
27,790,222
6,904,677
20,659,042
6,839,330

선급공사비
52,627,879
-
86,786,556
-

미수수익
2,063,222
-
2,000,892
-

기타투자자산
-
6,497,109
-
6,523,506

계
319,229,518
13,576,493
227,934,306
13,362,836

(2) 당분기말 현재 선급공사비에 포함된 계약원가는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

계약체결원가

-

계약이행원가

38,282,691

당분기 중 12,916,869천원의 상각비가 매출원가로 인식되었습니다. 자산화된 원가와 관련하여 당분기 중 인식한 손상차손은 없습니다.

13. 방송컨텐츠자산

당분기 및 전기 중 방송컨텐츠자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >
(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
감 소
기 타
기 말

음원
2,624
-
-
-
2,624

애니메이션
-
-
(4,935)
4,935
-

뮤직(DVD)
2,539
-
-
-
2,539

중계권등
-
1,548,531
(1,548,531)
-
-

계
5,163
1,548,531
(1,553,466)
4,935
5,163

< 전 기 >
(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
감 소
기 타
기 말

음원
2,624
-
-
-
2,624

애니메이션
1,342,499
-
(22,711)
(1,319,788)
-

뮤직(DVD)
2,539
-
-
-
2,539

중계권등
-
1,964,867
(1,964,867)
-
-

계
1,347,662
1,964,867
(1,987,578)
(1,319,788)
5,163

14. 관계ㆍ공동기업투자

(1) 당분기 및 전기말 현재의 관계ㆍ공동기업투자 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
주요영업활동
법인설립 및 
영업소재지
당 분 기 말
전 기 말
결산일

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

관계기업
㈜태영인더스트리
무역, 식물방제 외
대한민국 울산광역시
30.4
30,765,585
30.4
29,619,956
12월 31일

우리병영㈜
일반건축공사 외
대한민국 서울특별시
26.7
-
26.7
-
"

수원그린환경㈜
하수슬러지시설관리운영
대한민국 화성시
49.0
951,159
49.0
1,016,200
"

㈜에코시티
부동산매매，임대
대한민국 전주시
40.0
-
40.0
-
"

㈜부산이앤이
폐기물연료화및발전시설
대한민국 부산광역시
30.0
14,754,939
30.0
13,462,184
"

제이충무㈜
병영시설및간부숙소운영관리
대한민국 창원시
26.9
-
26.9
-
"

양산석계산업단지㈜
부동산개발
대한민국 양산시
20.0
-
20.0
-
"

경산에코에너지㈜
자원회수시설관리
대한민국 서울특별시
50.0
3,918,275
50.0
4,354,061
"

평화비티엘㈜
병영시설및간부숙소운영관리
대한민국 연천군
20.5
-
20.5
-
"

㈜에스비에스
지상파 방송업
대한민국 서울특별시
38.1
189,281,699
38.1
190,575,271
"

바이넥스트CT2호투자조합
투자조합
대한민국 서울특별시
-
-
30.0
289,551
"

㈜리앤에스스포츠
경영컨설팅업
대한민국 서울특별시
70.0
820,687
70.0
645,717
"

충무㈜
병영시설및간부숙소운영관리
대한민국 포항시
38.1
-
38.1
-
"

㈜하나로 햇빛발전소
발전소
대한민국 김천시
20.0
256,648
20.0
257,224
"

㈜전주리싸이클링에너지
자원화시설관리운영
대한민국 전주시
31.3
2,433,551
31.3
2,699,490
"

송두산업단지개발㈜
부동산개발
대한민국 진천군
26.0
134,881
26.0
-
"

신경주지역개발
자산관리운용처분
대한민국 경주시
43.0
126,099
43.0
129,695
"

신경주역세권공영개발
부동산개발
대한민국 경주시
39.8
-
39.8
-
"

에스티티 미디어그룹
방송,공연,영상 서비스 외
미국 LA
40.0
581,080
40.0
667,259
"

㈜이너시티개발
부동산개발
대한민국 전주시
40.0
-
100.0
-
"

블렌딩음악콘텐츠투자조합1호
투자조합
대한민국 서울특별시
49.5
990,000
49.5
990,000
"

소 계

245,014,603

244,706,608

공동기업
블렌딩
음원유통사업
대한민국 서울특별시
50.0
713,649
50.0
939,209
12월 31일

스마트미디어렙㈜
온라인 광고판매 대행 및 관련사업
대한민국 서울특별시
50.0
7,732,416
50.0
5,668,666
"

소 계

8,446,065

6,607,875

합 계

253,460,668

251,314,483

(2) 당분기 및 전기의 관계ㆍ공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당 분 기>
(단위: 천원)

구 분
회 사 명
지분율(%)
기초
취득
처분
지분법손익
배당금
기타
기말

관계기업
㈜태영인더스트리
30.4
29,619,956
-
-
2,348,845
(1,201,176)
(2,040)
30,765,585

우리병영㈜(주1)
26.7
-
-
-
-
-
-
-

수원그린환경㈜
49.0
1,016,200
-
-
(65,041)
-
-
951,159

㈜에코시티(주1)
40.0
-
-
-
-
-
-
-

㈜부산이앤이
30.0
13,462,184
-
-
1,292,755
-
-
14,754,939

제이충무㈜(주1)
26.9
-
-
-
-
-
-
-

양산석계산업단지㈜(주1)
20.0
-
-
-
-
-
-
-

경산에코에너지㈜
50.0
4,354,061
-
-
(435,786)
-
-
3,918,275

평화비티엘㈜(주1)
20.5
-
-
-
-
-
-
-

㈜에스비에스(주5)
38.1
190,575,271
-
-
(3,283,075)
(1,684,504)
3,674,007
189,281,699

바이넥스트CT2호 투자조합(주2)
-
289,551
-
(313,089)
23,538
-
-
-

㈜리앤에스스포츠(주3)
70.0
645,717
-
-
174,970
-
-
820,687

충무㈜(주1)
38.1
-
-
-
-
-
-
-

㈜하나로 햇빛발전소
20.0
257,224
-
-
(2,352)
-
1,776
256,648

㈜전주리싸이클링에너지
31.3
2,699,490
-
-
(265,939)
-
-
2,433,551

송두산업단지개발㈜
26.0
-
-
-
134,881
-
-
134,881

신경주지역개발
43.0
129,695
-
-
(3,596)
-
-
126,099

신경주역세권공영개발(주1)
39.8
-
-
-
-
-
-
-

에스티티 미디어그룹
40.0
667,259
-
-
326,646
(436,352)
23,527
581,080

㈜이너시티개발(주4)
40.0
-
700,000
-
(700,000)
-
-
-

블렌딩음악콘텐츠투자조합1호
49.5
990,000
-
-
-
-
-
990,000

소 계
244,706,608
700,000
(313,089)
(454,154)
(3,322,032)
3,697,270
245,014,603

공동기업
블렌딩
50.0
939,209
-
-
(225,560)
-
-
713,649

스마트미디어렙㈜
50.0
5,668,666
-
-
2,063,750
-
-
7,732,416

소 계
6,607,875
-
-
1,838,190
-
-
8,446,065

계
251,314,483
700,000
(313,089)
1,384,036
(3,322,032)
3,697,270
253,460,668

(주1)
당분기말 현재 순자산장부금액이 "0"이하이며, 지분법평가에 의한 회계처리를 중단하고 있습니다.

(주2)
당기 중 청산으로 인해 관계기업에서 제외되었습니다.

(주3)
주주간 협약 등으로 인하여 연결실체가 실질지배력을 행사할 수 없어, 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

(주4)

전기말 주주간 협약에 의한 설립 취득 과정에 있었으며, 협약에 따른 회사의 최종 지분율은 40.0%입니다. 이사회 구성 등 주주간 협약에 따라 분기말 현재 지배권을 행사할 수 없으며, 관계기업으로 분류하였습니다.

(주5)
㈜에스비에스는 당기 기업회계기준서 제 1115호 적용에 따른 기초 잉여금효과 4,136,995천원을 지분법이익잉여금의 변동으로 인식하고 있습니다.

당분기말 현재 관계ㆍ공동기업투자주식 중 ㈜에스비에스는 시장성 있는 투자주식이며, 당분기말 현재 연결실체가 보유한 주식의 시장가치는 137,118,646천원입니다.

<전 기>

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
지분율(%)
기초
취득
처분
지분법손익
배당금
기타
기말

관계기업
㈜태영인더스트리
30.4
22,843,363
-
-
7,600,826
(900,882)
76,649
29,619,956

우리병영㈜(주5)
26.7
-
-
-
-
-
-
-

수원그린환경㈜
49.0
1,340,426
-
-
(324,226)
-
-
1,016,200

㈜에코시티(주5)
40.0
-
-
-
-
-
-
-

㈜부산이앤이
30.0
12,929,949
-
-
546,446
-
(14,211)
13,462,184

㈜유니시티(주1)
-
12,979,115
-
(13,414,926)
435,811
-
-
-

제이충무㈜(주5)
26.9
-
-
-
-
-
-
-

양산석계산업단지㈜(주5)
20.0
-
-
-
-
-
-
-

경산에코에너지㈜
50.0
4,846,879
-
-
(492,818)
-
-
4,354,061

㈜인제스피디움(주1)
-
-
-
-
-
-
-
-

평화비티엘㈜(주5)
20.5
-
-
-
-
-
-
-

㈜에스비에스
38.1
184,689,994
-
-
6,017,966
-
(132,689)
190,575,271

바이넥스트CT2호 투자조합
30.0
286,520
-
-
3,031
-
-
289,551

㈜리앤에스스포츠(주2)
70.0
622,106
-
-
23,611
-
-
645,717

충무㈜(주5)
38.1
-
-
-
-
-
-
-

㈜하나로 햇빛발전소
20.0
252,785
-
-
4,439
-
-
257,224

㈜전주리싸이클링에너지
31.3
3,132,414
-
-
(432,924)
-
-
2,699,490

서운일반산업단지개발㈜(주6)
-
-
-
-
-
-
-
-

송두산업단지개발㈜(주5)
26.0
131,041
-
-
(131,041)
-
-
-

신경주지역개발
43.0
112,285
-
-
17,410
-
-
129,695

신경주역세권공영개발
39.8
1,232,535
-
-
(1,232,535)
-
-
-

에스티티 미디어그룹
40.0
673,242
-
-
526,784
(458,328)
(74,439)
667,259

㈜이너시티개발(주3,5)
100.0
-
100,000
-
(100,000)
-
-
-

블렌딩음악콘텐츠투자조합1호(주4)
49.5
-
990,000
-
-
-
-
990,000

소 계
246,072,654
1,090,000
(13,414,926)
12,462,780
(1,359,210)
(144,690)
244,706,608

공동기업
블렌딩(주4)
50.0
-
1,000,000
-
(60,791)
-
-
939,209

스마트미디어렙㈜
50.0
5,081,745
-
-
3,586,921
(3,000,000)
-
5,668,666

소 계
5,081,745
1,000,000
-
3,526,130
(3,000,000)
-
6,607,875

계
251,154,399
2,090,000
(13,414,926)
15,988,910
(4,359,210)
(144,690)
251,314,483

(주1)
전기 중 외부 추가취득으로 지배력을 획득하여, 연결실체로 편입되었습니다.

(주2)
주주간 협약 등으로 인하여 연결실체가 실질지배력을 행사할 수 없어, 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

(주3)
전기말 현재 주주간 협약에 의한 설립 취득 과정에 있으며, 협약에 따른 회사의 최종 지분율은 40.0%입니다. 이사회 구성 등 주주간 협약에 따라 분기말 현재 지배권을 행사할 수 없으며, 관계기업으로 분류하였습니다.

(주4)
전기 중 신규로 취득하였으며, 주주간 공동기업 협약 등으로 인하여 관계ㆍ공동기업투자주식으로 분류하였습니다.

(주5)
전기말 현재 순자산장부금액이 "0"이하이며, 지분법평가에 의한 회계처리를 중단하고 있습니다.

(주6)
전기 중 지분일부를 외부에 매각하여 유의적인 영향력을 행사할 수 없게 되었으며 매도가능금융자산으로 분류하였습니다.

(3) 당분기 및 전기의 관계ㆍ공동기업의 요약 재무상태는 아래와 같습니다.

<당 분 기>
(단위: 천원)

구 분
회 사 명
유동자산
비유동자산
자산계
유동부채
비유동부채
부채계
지배기업
소유주지분
비지배지분
자본계

관계기업
㈜태영인더스트리
11,184,592
153,174,685
164,359,277
25,865,972
28,878,884
54,744,856
107,210,564
2,403,857
109,614,421

우리병영㈜
3,089,275
66,397,739
69,487,014
2,887,723
64,895,321
67,783,044
1,703,970
-
1,703,970

수원그린환경㈜
3,343,978
8,163,583
11,507,561
2,893,730
6,425,886
9,319,616
2,187,945
-
2,187,945

㈜에코시티
51,415,710
285,924,378
337,340,088
333,596,617
28,359,541
361,956,158
(24,616,070)
-
(24,616,070)

㈜부산이앤이
9,383,324
66,667,265
76,050,589
11,107,399
15,760,062
26,867,461
49,183,128
-
49,183,128

제이충무㈜
3,781,449
79,667,965
83,449,414
3,083,058
77,079,174
80,162,232
3,287,182
-
3,287,182

양산석계산업단지㈜
202,359,971
614
202,360,585
107,747,905
97,163,999
204,911,904
(2,551,319)
-
(2,551,319)

경산에코에너지㈜
3,027,848
29,013,725
32,041,573
789,235
23,436,000
24,225,235
7,816,338
-
7,816,338

평화비티엘㈜
5,730,938
45,538,553
51,269,491
1,358,927
51,292,788
52,651,715
(1,382,224)
-
(1,382,224)

㈜에스비에스
458,284,463
475,090,468
933,374,931
202,054,198
171,640,102
373,694,300
551,198,504
8,482,127
559,680,631

바이넥스트CT2호 투자조합
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜리앤에스스포츠
799,592
615,545
1,415,137
161,800
80,930
242,730
1,172,407
-
1,172,407

충무㈜
6,145,265
130,469,571
136,614,836
6,038,689
120,173,579
126,212,268
10,402,568
-
10,402,568

㈜하나로 햇빛발전소
714,525
3,363,612
4,078,137
351,800
2,643,708
2,995,508
1,082,629
-
1,082,629

㈜전주리싸이클링에너지
7,804,251
62,695,983
70,500,234
1,560,261
61,200,000
62,760,261
7,739,973
-
7,739,973

송두산업단지개발㈜
29,261,678
89,715
29,351,393
19,740,334
7,060,347
26,800,681
2,550,712
-
2,550,712

신경주지역개발
220,827
98,266
319,093
25,836
-
25,836
293,257
-
293,257

신경주역세권공영개발
98,475,731
-
98,475,731
2,062,422
101,400,000
103,462,422
(4,986,691)
-
(4,986,691)

에스티티 미디어그룹
1,469,891
-
1,469,891
17,191
-
17,191
1,452,700
-
1,452,700

㈜이너시티개발
51,482,681
1,346,035
52,828,716
11,544,687
48,506,441
60,051,128
(7,222,412)
-
(7,222,412)

블렌딩음악콘텐츠투자조합1호
2,000,000
-
2,000,000
-
-
-
2,000,000
-
2,000,000

공동기업
블렌딩
4,709,593
-
4,709,593
3,282,295
-
3,282,295
1,427,298
-
1,427,298

스마트미디어렙㈜
40,309,900
2,262,628
42,572,528
26,645,802
461,895
27,107,697
15,464,831
-
15,464,831

<전 기>
(단위: 천원)

구 분
회 사 명
유동자산
비유동자산
자산계
유동부채
비유동부채
부채계
지배기업
소유주지분
비지배지분
자본계

관계기업
㈜태영인더스트리
11,151,737
149,417,421
160,569,158
25,969,157
28,654,601
54,623,758
103,557,044
2,388,356
105,945,400

우리병영㈜
5,638,998
66,891,196
72,530,194
1,621,231
68,708,291
70,329,522
2,200,672
-
2,200,672

수원그린환경㈜
5,664,587
8,847,899
14,512,486
5,184,583
7,007,221
12,191,804
2,320,682
-
2,320,682

㈜에코시티
113,715,671
226,761,039
340,476,710
309,002,755
51,545,196
360,547,951
(20,071,241)
-
(20,071,241)

㈜부산이앤이
7,659,667
71,556,850
79,216,517
12,745,132
21,597,443
34,342,575
44,873,942
-
44,873,942

제이충무㈜
6,824,221
79,442,125
86,266,346
1,382,761
81,426,921
82,809,682
3,456,664
-
3,456,664

양산석계산업단지㈜
146,719,498
2,456
146,721,954
50,069,389
96,484,316
146,553,705
168,249
-
168,249

경산에코에너지㈜
3,279,391
30,865,664
34,145,055
365,147
25,092,000
25,457,147
8,687,908
-
8,687,908

평화비티엘㈜
5,380,589
48,161,287
53,541,876
1,339,019
53,167,038
54,506,057
(964,181)
-
(964,181)

㈜에스비에스
640,037,694
451,993,912
1,092,031,606
360,049,477
168,989,852
529,039,329
555,387,598
7,604,679
562,992,277

바이넥스트CT2호 투자조합
965,265
-
965,265
-
-
-
965,265
-
965,265

㈜리앤에스스포츠
407,553
616,546
1,024,099
20,718
80,930
101,648
922,451
-
922,451

충무㈜
12,090,979
128,295,586
140,386,565
1,663,927
128,575,566
130,239,493
10,147,072
-
10,147,072

㈜하나로 햇빛발전소
851,847
3,625,445
4,477,292
748,075
2,643,708
3,391,783
1,085,509
-
1,085,509

㈜전주리싸이클링에너지
6,139,486
65,163,188
71,302,674
1,511,694
61,200,000
62,711,694
8,590,980
-
8,590,980

송두산업단지개발㈜
61,905,188
116,524
62,021,712
26,489,293
34,733,750
61,223,043
798,669
-
798,669

신경주지역개발
229,257
101,618
330,875
29,256
-
29,256
301,619
-
301,619

신경주역세권공영개발
73,256,287
-
73,256,287
2,059,840
72,500,000
74,559,840
(1,303,553)
-
(1,303,553)

에스티티 미디어그룹
1,674,003
-
1,674,003
5,855
-
5,855
1,668,148
-
1,668,148

㈜이너시티개발
43,789,518
1,073,038
44,862,556
34,143,680
11,000,000
45,143,680
(281,124)
-
(281,124)

블렌딩음악콘텐츠투자조합1호
2,000,000
-
2,000,000
-
-
-
2,000,000
-
2,000,000

공동기업
블렌딩
4,537,452
-
4,537,452
2,659,034
-
2,659,034
1,878,418
-
1,878,418

스마트미디어렙㈜
39,516,710
2,152,408
41,669,118
29,730,593
601,193
30,331,786
11,337,332
-
11,337,332

상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책 차이조정 등은 반영한 후의 금액입니다. 다만 관계기업에 대하여 연결실체가 인식하는 영업권과 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다.

(4) 당분기 및 전기 중 각 관계ㆍ공동기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

<당 분 기>
(단위: 천원)

구 분
회 사 명
매출
당기순이익(손실)
기타포괄손익
총포괄손익

관계기업
㈜태영인더스트리
29,910,976
7,622,876
-
7,622,876

우리병영㈜
2,158,320
(496,703)
-
(496,703)

수원그린환경㈜
10,985,077
(132,738)
-
(132,738)

㈜에코시티
40,142,581
(4,544,829)
-
(4,544,829)

㈜부산이앤이
20,179,010
4,309,185
-
4,309,185

제이충무㈜
3,124,635
(169,483)
-
(169,483)

양산석계산업단지㈜
-
(2,719,569)
-
(2,719,569)

경산에코에너지㈜
4,755,314
(871,571)
-
(871,571)

평화비티엘㈜
4,012,689
(418,043)
-
(418,043)

㈜에스비에스
685,927,350
(8,515,087)
(1,787,784)
(10,302,871)

바이넥스트CT2호 투자조합
-
-
-
-

㈜리앤에스스포츠
3,135,624
249,958
-
249,958

충무㈜
4,153,163
255,496
-
255,496

㈜하나로 햇빛발전소
515,084
(11,760)
-
(11,760)

㈜전주리싸이클링에너지
11,247,913
(851,006)
-
(851,006)

송두산업단지개발㈜
64,029,203
1,752,043
-
1,752,043

신경주지역개발
481,859
(8,364)
-
(8,364)

신경주역세권공영개발
-
(3,683,138)
-
(3,683,138)

에스티티 미디어그룹
1,545,595
816,614
58,817
875,431

㈜이너시티개발
-
(8,831,145)
-
(8,831,145)

블렌딩음악콘텐츠투자조합1호
-
-
-
-

공동기업
블렌딩
2,560,688
(451,119)
-
(451,119)

스마트미디어렙㈜
34,408,357
4,127,499
-
4,127,499

<전 기>
(단위: 천원)

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
매출
당기순이익(손실)
기타포괄손익
총포괄손익

관계기업
㈜태영인더스트리
40,855,238
21,731,937
235,327
21,967,264

우리병영㈜
3,444,730
(1,342,882)
-
(1,342,882)

수원그린환경㈜
11,735,442
333,027
-
333,027

㈜에코시티
87,621,575
(9,090,260)
-
(9,090,260)

㈜부산이앤이
26,733,603
1,821,487
(29,895)
1,791,592

제이충무㈜
4,588,385
(66,355)
-
(66,355)

양산석계산업단지㈜
-
(2,825,914)
-
(2,825,914)

경산에코에너지㈜
6,657,565
(985,636)
-
(985,636)

평화비티엘㈜
5,292,108
(1,477,347)
-
(1,477,347)

㈜에스비에스
773,225,040
15,885,507
(493,278)
15,392,229

바이넥스트CT2호 투자조합
6,187
9,999
-
9,999

㈜리앤에스스포츠
4,039,041
27,615
-
27,615

충무㈜
5,278,763
(1,494,476)
-
(1,494,476)

㈜하나로 햇빛발전소
768,972
22,193
-
22,193

㈜전주리싸이클링에너지
13,795,514
(1,385,361)
-
(1,385,361)

송두산업단지개발㈜
23,951,474
294,666
-
294,666

신경주지역개발
654,775
40,492
-
40,492

신경주역세권공영개발
-
(3,613,738)
-
(3,613,738)

에스티티 미디어그룹
1,316,963
1,316,963
(308,937)
1,008,026

㈜이너시티개발
-
(381,124)
-
(381,124)

블렌딩음악콘텐츠투자조합1호
-
-
-
-

공동기업
블렌딩
1,953,856
(121,583)
-
(121,583)

스마트미디어렙㈜
48,588,748
7,173,846
-
7,173,846

(5) 당분기 및 전기말 현재 관계ㆍ공동기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

<당 분 기 말>
(단위: 천원)

구 분
구 분
기말 
순자산(A)
연결실체
지분율(%)(B)
순자산 지분액
(AXB)
(+) 영업권
(-) 내부거래
효과 제거
기타(주1)
기말
장부금액

관계기업
㈜태영인더스트리
107,210,564
30.4
32,570,570
-
(1,804,985)
-
30,765,585

우리병영㈜
1,703,970
26.7
455,556
-
-
(455,556)
-

수원그린환경㈜
2,187,945
49.0
1,072,093
426,257
(547,191)
-
951,159

㈜에코시티
(24,616,070)
40.0
(9,846,428)
-
-
9,846,428
-

㈜부산이앤이
49,183,128
30.0
14,754,939
-
-
-
14,754,939

제이충무㈜
3,287,182
26.9
885,797
-
-
(885,797)
-

양산석계산업단지㈜
(2,551,319)
20.0
(510,264)
-
(1,097,599)
1,607,863
-

경산에코에너지㈜
7,816,338
50.0
3,908,168
10,107
-
-
3,918,275

평화비티엘㈜
(1,382,224)
20.5
(283,701)
-
-
283,701
-

㈜에스비에스
551,198,504
38.1
209,946,024
120,424,984
(141,089,309)
-
189,281,699

바이넥스트CT2호 투자조합
-
-
-
-
-
-
-

㈜리앤에스스포츠
1,172,407
70.0
820,687
-
-
-
820,687

충무㈜
10,402,568
38.1
3,967,331
-
-
(3,967,331)
-

㈜하나로 햇빛발전소
1,082,629
20.0
216,527
44,010
(3,889)
-
256,648

(주)전주리싸이클링에너지
7,739,973
31.3
2,418,743
14,808
-
-
2,433,551

송두산업단지개발㈜
2,550,712
26.0
663,185
-
(528,304)
-
134,881

신경주지역개발
293,257
43.0
126,099
-
-
-
126,099

신경주역세권공영개발
(4,986,691)
39.8
(1,984,703)
-
-
1,984,703
-

에스티티 미디어그룹
1,452,700
40.0
581,080
-
-
-
581,080

㈜이너시티개발
(7,222,412)
40.0
(2,888,965)
-
-
2,888,965
-

블렌딩음악콘텐츠투자조합1호
2,000,000
49.5
990,000
-
-
-
990,000

소 계
706,523,161

257,862,738
120,920,166
(145,071,277)
11,302,976
245,014,603

공동기업
블렌딩
1,427,298
50.0
713,649
-
-
-
713,649

스마트미디어렙㈜
15,464,831
50.0
7,732,416
-
-
-
7,732,416

소 계
16,892,129

8,446,065
-
-
-
8,446,065

계
723,415,290

266,308,803
120,920,166
(145,071,277)
11,302,976
253,460,668

(주1)
누적 미반영 지분법손실 및 손상차손금액 등으로 구성되어 있습니다.

<전 기 말>
(단위: 천원)

구 분
구 분
기말 
순자산(A)
연결실체
지분율(%)(B)
순자산 지분액
(AXB)
(+) 영업권
(-) 내부거래
효과 제거
기타(주1)
기말
장부금액

관계기업
㈜태영인더스트리
103,557,044
30.4
31,460,630
-
(1,840,674)
-
29,619,956

우리병영㈜
2,200,672
26.7
588,350
-
-
(588,350)
-

수원그린환경㈜
2,320,682
49.0
1,137,134
426,257
(547,191)
-
1,016,200

㈜에코시티
(20,071,241)
40.0
(8,028,496)
-
-
8,028,496
-

㈜부산이앤이
44,873,942
30.0
13,462,184
-
-
-
13,462,184

제이충무㈜
3,456,664
26.9
931,467
-
-
(931,467)
-

양산석계산업단지㈜
168,249
20.0
33,650
-
(2,220,709)
2,187,059
-

경산에코에너지㈜
8,687,908
50.0
4,343,954
10,107
-
-
4,354,061

평화비티엘㈜
(964,181)
20.5
(197,898)
-
-
197,898
-

㈜에스비에스
555,387,598
38.1
211,541,582
120,424,984
(141,391,295)
-
190,575,271

바이넥스트CT2호 투자조합
965,265
30.0
289,551
-
-
-
289,551

㈜리앤에스스포츠
922,451
70.0
645,717
-
-
-
645,717

충무㈜
10,147,072
38.1
3,869,890
-
-
(3,869,890)
-

㈜하나로 햇빛발전소
1,085,509
20.0
217,103
44,010
(3,889)
-
257,224

(주)전주리싸이클링에너지
8,590,980
31.3
2,684,682
14,808
-
-
2,699,490

송두산업단지개발㈜
798,669
26.0
207,654
-
(528,304)
320,650
-

신경주지역개발
301,619
43.0
129,695
-
-
-
129,695

신경주역세권공영개발
(1,303,553)
39.8
(518,814)
-
-
518,814
-

에스티티 미디어그룹
1,668,148
40.0
667,259
-
-
-
667,259

㈜이너시티개발
(281,124)
100.0
(281,124)
-
-
281,124
-

블렌딩음악콘텐츠투자조합1호
2,000,000
49.5
990,000
-
-
-
990,000

소 계
722,512,373

264,174,170
120,920,166
(146,532,062)
6,144,334
244,706,608

공동기업
블렌딩
1,878,418
50.0
939,209
-
-
-
939,209

스마트미디어렙㈜
11,337,332
50.0
5,668,666
-
-
-
5,668,666

소 계
13,215,750

6,607,875
-
-
-
6,607,875

계
735,728,123

270,782,045
120,920,166
(146,532,062)
6,144,334
251,314,483

(주1)
누적 미반영 지분법손실 및 손상차손금액 등으로 구성되어 있습니다.

15. 유형자산

당분기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >
(단위: 천원)

구 분
기초
취득액
처분
감가상각비
기타 대체
외화 환산
기말

토지
486,317,364
634,525
(442,375)
(2,137,877)
(40,353)
-
484,331,284

건물
301,005,396
442,167
(2,665,453)
(7,770,906)
(6,571,328)
-
284,439,876

구축물
102,717,283
1,574,797
-
(8,442,901)
9,187,567
-
105,036,746

방송시설
98,950
-
-
(79,048)
-
-
19,902

기계공구
83,138,016
1,789,974
(520,445)
(6,686,101)
4,831,200
-
82,552,644

방송기계기구
13,472,160
1,447,132
(19,007)
(6,970,842)
-
26,178
7,955,621

중기
175,724
-
(2,042)
(43,303)
-
-
130,379

차량운반구
2,382,597
327,390
(85,690)
(619,790)
69,950
-
2,074,457

비품
4,533,286
1,695,561
(15,794)
(1,404,921)
(6,842)
5
4,801,295

입목
4,705,834
-
-
-
-
-
4,705,834

기타의유형자산
8,388,193
116,436
(13,112)
(967,997)
(1,145,053)
133
6,378,600

건설중인자산
118,379,927
105,060,012
(9,369,175)
-
(3,876,476)
-
210,194,288

계
1,125,314,730
113,087,994
(13,133,093)
(35,123,686)
2,448,665
26,316
1,192,620,926

< 전 기 >
(단위: 천원)

구 분
기초
취득액
처분
감가상각비
기타 대체
외화 환산
기말

토지
480,138,349
8,586,323
(153,750)
(3,005,625)
752,067
-
486,317,364

건물
266,160,945
1,655,728
(950,598)
(8,583,760)
42,723,081
-
301,005,396

구축물
56,782,866
3,052,014
(1)
(11,039,329)
53,921,733
-
102,717,283

방송시설
216,113
-
-
(117,163)
-
-
98,950

기계공구
83,325,341
4,804,436
(552,762)
(8,584,954)
4,145,955
-
83,138,016

방송기계기구
21,823,660
1,179,356
(683)
(9,453,011)
-
(77,162)
13,472,160

중기
234,124
-
-
(58,400)
-
-
175,724

차량운반구
1,225,625
1,292,249
(222,194)
(637,264)
724,181
-
2,382,597

비품
2,522,737
1,664,521
(10,652)
(1,492,106)
1,849,013
(227)
4,533,286

입목
4,705,834
-
-
-
-
-
4,705,834

기타의유형자산
6,674,630
167,546
(2,986)
(3,090,289)
4,639,762
(470)
8,388,193

건설중인자산
45,043,055
100,629,914
-
-
(27,293,042)
-
118,379,927

계
968,853,279
123,032,087
(1,893,626)
(46,061,901)
81,462,750
(77,859)
1,125,314,730

(2) 당분기 및 전기 중 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 각각 1,306,432천원 및 1,024,543천원입니다.

16. 투자부동산

(1) 당분기 및 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다

< 당 분 기 >
(단위: 천원)

구 분
기초
취득액
처분
감가상각비
대체
기말

토지
41,887,737
-
-
-
40,352
41,928,089

건물
49,429,735
-
-
(1,105,972)
89,176
48,412,939

계
91,317,472
-
-
(1,105,972)
129,528
90,341,028

< 전 기 >
(단위: 천원)

구 분
기초
취득액
처분
감가상각비
대체
기말

토지
41,885,797
-
-
-
1,940
41,887,737

건물
52,494,664
-
-
(583,805)
(2,481,124)
49,429,735

계
94,380,461
-
-
(583,805)
(2,479,184)
91,317,472

(2) 당분기 및 전분기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

임대수익
4,485,543
4,536,199

운영비용
(1,373,445)
(1,262,482)

투자부동산감가상각비
(1,105,972)
(173,137)

계
2,006,126
3,100,580

(3) 당분기말 현재 투자부동산 중 토지 및 건물의 공정가치와 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치 (주1)

토지
41,928,089
57,323,919

건물
48,412,939
74,617,116

계
90,341,028
131,941,035

(주1)
투자부동산의 공정가치는 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3(자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수)으로 분류하고 있습니다.

17. 무형자산

당분기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
상 각
처 분
손상/환입
기 타(주1)
기 말

영업권(주2)
64,401,981
-
-
-
-
-
64,401,981

산업재산권
-
-
-
-
-
-
-

개발비
392,250
-
(143,710)
-
-
-
248,540

관리운영권
61,425,727
610,000
(5,029,901)
-
-
(500,000)
56,505,826

기타무형자산
30,682,323
918,196
(7,999,311)
-
-
1,156,347
24,757,555

회원권
11,195,260
1,226,400
-
(40,900)
-
(1,080,407)
11,300,353

계
168,097,541
2,754,596
(13,172,922)
(40,900)
-
(424,060)
157,214,255

(주1)
연결실체 범위의 변동효과 등으로 구성되어 있습니다.

(주2)

영업권의 손상검사는 다음과 같은 현금창출단위 별로 수행되고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

에스비에스미디어홀딩스㈜와 그 종속기업

58,009,122
58,009,122

㈜티에스케이워터 등
5,795,179
5,795,179

(주)유니시티 등
597,680
597,680

합 계
64,401,981
64,401,981

한편, 영업권의 사용가치는 해당 영업권이 지속적으로 사용됨에 따라 발생할 미래현금흐름을 할인율로 할인하여 결정되며, 미래현금흐름은 과거 실적과 향후 전망을 토대로 추정이 되고 있습니다.

주요 영업권 평가에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
영구성장율
가중평균자본비용

에스비에스미디어홀딩스㈜와 그 종속기업
0%
7%

< 전 기 >
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
상 각
처 분
손상/환입
기 타(주1)
기 말

영업권(주2)
63,804,301
-
-
-
-
597,680
64,401,981

산업재산권
66,263
-
(66,263)
-
-
-
-

개발비
1,179,276
-
(200,666)
(586,360)
-
-
392,250

관리운영권
69,496,952
-
(7,667,225)
-
(404,000)
-
61,425,727

기타무형자산
9,042,224
2,265,114
(12,287,072)
(40,880)
-
31,702,937
30,682,323

회원권
10,182,246
1,775,891
-
(1,107,727)
-
344,850
11,195,260

계
153,771,262
4,041,005
(20,221,226)
(1,734,967)
(404,000)
32,645,467
168,097,541

18. 매입채무및기타채무

당분기 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

매입채무
22,636,136
39,535,691

미지급금
334,227,987
355,824,386

미지급비용
59,425,131
74,882,811

미지급배당금
2,598
2,365

예수금ㆍ예수보증금
20,289,591
16,248,569

계
436,581,443
486,493,822

연결실체는 모든 채무를 지급기일 내에 결제할 수 있도록 적절한 유동비율을 유지하는 재무위험관리정책을 가지고 있습니다.

19. 차입금 및 사채

(1) 당분기 및 전기말 현재 연결실체의 차입금 및 사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

단기차입금
432,464,709
-
432,464,709
497,364,119
-
497,364,119

장기차입금
68,518,443
999,088,716
1,067,607,159
159,183,464
647,712,767
806,896,231

사 채

총 액
110,000,000
180,000,000
290,000,000
40,000,000
200,000,000
240,000,000

사채할인발행차금
(47,512)
(491,638)
(539,150)
(2,921)
(435,921)
(438,842)

순 액
109,952,488
179,508,362
289,460,850
39,997,079
199,564,079
239,561,158

계
610,935,640
1,178,597,078
1,789,532,718
696,544,662
847,276,846
1,543,821,508

(2) 당분기 및 전기말 현재 단기차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

(단위: 천원)

차입처
연이자율(%)
당 분 기 말
전 기 말

Bank Dhofar
6.50
7,156,656
7,422,935

KEB하나은행
3.96~4.26
60,000,000
10,000,000

골든벨트리제일차(주)
3.45~3.6
70,000,000
70,000,000

농협중앙회
3.98~3.99
27,000,000
28,000,000

산업은행
3.32~3.79
68,000,000
68,000,000

산금채+1.31
-
2,000,000

신한은행
3.31~4.2
79,608,052
78,231,184

일일변동금리
500,000
1,500,000

우리은행
4.44
27,000,000
38,610,000

일일변동금리

16,000,000
-

엔에스노비아 주식회사
3.55~3.65
37,200,000
36,000,000

케이아이에스에코시티유동화(주)
-
-
27,500,000

에이블유니시티제일차㈜
-
-
20,000,000

네스트원주식회사
-
-
5,100,000

샤인브라이트제일차
-
-
105,000,000

SK증권
2.45
20,000,000
-

케이엠프리즘(유)
변동금리
20,000,000
-

계
432,464,708
497,364,119

(3) 당분기 및 전기말 현재 장기차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
차입처
연이자율(%)
당 분 기 말
전 기 말

일반자금대출
KEB하나은행
3.20
9,970,334
18,789,334

-
-
32,500,000

건설공제조합
2.49
-
35,000,000

시설자금대출
농협중앙회
1.72
5,000,000
5,000,000

-
-
12,000,000

LIBOR+1.92
7,040,000
8,800,000

부산은행
-
-
600,000

산업은행
-
-
1,006,000

KIS인제제일차
2.70~2.90
38,000,000
38,000,000

인제스피디움제이차유동화
2.90
12,500,000
12,500,000

농협손해보험
3.05
40,000,000
40,000,000

한화손해보험
3.05
30,000,000
30,000,000

현대라이프생명보험
3.05
30,000,000
30,000,000

국민은행
2.93
15,125,000
-

PF대출
KEB하나은행
3.5~4.38
31,220,000
12,550,000

CD+2.85
21,700,000
21,600,000

광주은행
CD+2.85
13,020,000
19,680,000

4.38
24,220,000
-

경남은행
CD+2.95
18,700,000
46,148,000

경남제일신협
-
-
679,000

IBK기업은행
4.30~7.30
6,526,825
6,942,172

교보생명보험
5.20
25,057,638
32,425,108

농협생명보험
3.40
11,200,000
9,000,000

CD+2.85
17,360,000
-

대구은행
-
-
13,572,000

마이블루제일차
-
-
60,000,000

미래에셋대우
5.08
25,000,000
25,000,000

부산은행
-
-
35,290,000

산업은행
5.20
17,543,681
18,729,399

삼성생명
4.10~4.30
180,560,000
38,320,000

삼성화재
-
-
11,520,000

새마을금고
4.18
5,640,000
44,600,000

-
-
13,574,000

수협중앙회
-
-
3,700,000

-
-
5,427,999

신한은행
4.18
4,230,000
7,320,000

-
-
5,673,907

신한캐피탈
4.18
4,230,000
5,400,000

CD + 2.95
4,600,000
-

신협중앙회
CD+2.85
20,200,000
15,337,000

지역신협
CD+2.85
36,220,000
-

아이비케이연금보험
3.40
20,400,000
16,500,000

창원미래신협
-
-
136,000

창원신용협동조합
-
-
136,000

하나생명보험
-
-
960,000

한화생명보험
3.65~5.20
56,543,681
18,729,399

현대라이프생명
-
-
37,400,000

흥국생명보험
3.40~4.10
90,400,000
16,500,000

에이블유니시티제이차㈜
CD+2.95
18,700,000
-

트레노바 유한회사
CD+3.25
170,000,000
-

케이티비투자증권㈜
4.60
7,500,000
-

㈜비엔케이투자증권
4.60
7,500,000
-

DB손해보험
CD+2.85
21,700,000
-

농협은행
4.50
20,000,000
-

소 계
1,067,607,159
807,045,318

(차감) 유동성장기차입금
(68,518,444)
(159,204,354)

(차감) 현재가치할인차금
-
(128,197)

계
999,088,715
647,712,767

(4) 당분기 및 전기말 현재 사채는 일반사채이며, 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
발행일
만기일
연이자율(%)
당 분 기 말
전 기 말

제54-2회 무보증사채
2014-01-23
2018-01-23
-
-
30,000,000

제55회 사모무보증사채
2016-12-28
2018-12-28
4.60
10,000,000
10,000,000

제56회 사모무보증사채
2017-01-05
2019-01-05
4.50
10,000,000
10,000,000

제57회 사모무보증사채
2017-01-31
2019-01-31
4.56
50,000,000
50,000,000

제58회 사모무보증사채
2017-08-11
2019-08-11
4.20
30,000,000
30,000,000

제59회 사모무보증사채
2017-08-25
2020-02-25
4.40
10,000,000
10,000,000

제60회 사모무보증사채
2017-08-28
2020-02-08
4.40
10,000,000
10,000,000

제61회 사모무보증사채
2017-09-04
2019-09-04
4.00
10,000,000
10,000,000

제62회 공모무보증사채
2017-09-20
2020-03-20
4.15
80,000,000
80,000,000

제63회 공모무보증사채
2018-03-08
2021-03-08
4.65
80,000,000
-

소 계
290,000,000
240,000,000

차감) 유동성사채
(110,000,000)
(40,000,000)

차감) 사채할인발행차금
(491,638)
(435,921)

계
179,508,362
199,564,079

20. 기타금융부채

당분기 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

금융보증부채
-
5,507,195
5,507,195
-
6,011,088
6,011,088

장기예수보증금
222,564,483
102,475,601
325,040,084
207,216,789
80,105,575
287,322,364

수입임대보증금
6,669,712
7,040,016
13,709,728
11,087,364
2,070,205
13,157,569

장기미지급금
-
20,179,611
20,179,611
-
33,686,836
33,686,836

장기미지급비용
-
5,609,430
5,609,430
-
9,117,870
9,117,870

소 계
229,234,195
140,811,853
370,046,048
218,304,153
130,991,574
349,295,727

현재가치할인차금(주1)
(3,035,679)
(5,516,390)
(8,552,069)
(3,379,349)
(4,766,380)
(8,145,729)

계
226,198,516
135,295,463
361,493,979
214,924,804
126,225,194
341,149,998

(주1)
장기예수보증금 및 수입임대보증금은 투자자산 임대 및 콘도 회원 보증금으로 구성되어 있으며, 가중평균차입이자율을 적용하여 현재가치평가를 수행하고 있습니다.

21. 퇴직급여제도

(1) 확정급여형퇴직급여제도
연결실체는 종업원을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속연수 1년당 퇴직직전 최종 3개월 평균급여에 지급률등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의하여 수행되었습니다.

(2) 당분기 및 전기말 현재 확정급여형퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
134,961,559
120,838,363

사외적립자산의 공정가치
(99,294,060)
(101,787,181)

순확정급여부채
35,667,499
19,051,182

(3) 당분기 및 전기의 순확정급여부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >
(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

기초
120,838,363
(101,787,181)
19,051,182

당기근무원가
13,647,512
-
13,647,512

이자비용(이자수익)
1,848,764
(1,479,055)
369,709

소 계
136,334,639
(103,266,236)
33,068,403

재측정요소:

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
319,073
319,073

재무적 가정변동 등에서 발생하는 보험수리적손익
5,577,729
(146,248)
5,431,481

소 계
5,577,729
172,825
5,750,554

기업이 납부한 기여금
-
(1,638,560)
(1,638,560)

제도에서 지급한 금액
(7,164,906)
5,566,960
(1,597,946)

연결실체의 변동
214,097
(129,049)
85,048

기말
134,961,559
(99,294,060)
35,667,499

< 전 기 >
(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

기초
107,150,437
(89,667,417)
17,483,020

당기근무원가
17,202,849
-
17,202,849

이자비용(이자수익)
1,880,802
(1,934,612)
(53,810)

소 계
126,234,088
(91,602,029)
34,632,059

재측정요소:

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
503,913
503,913

재무적 가정변동 등에서 발생하는 보험수리적손익
4,257,349
76,339
4,333,688

소 계
4,257,349
580,252
4,837,601

기업이 납부한 기여금
-
(18,715,265)
(18,715,265)

제도에서 지급한 금액
(10,465,037)
8,726,016
(1,739,021)

연결실체의 변동
811,963
(776,155)
35,808

기말
120,838,363
(101,787,181)
19,051,182

(4) 당분기 및 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

현금및현금등가물
34,593,588
35,769,174

채무상품
29,154,604
28,576,956

투자펀드
32,794,881
33,907,719

기타
2,750,987
3,533,332

합 계
99,294,060
101,787,181

사외적립자산에 대한 투자전략과 정책은 위험 감소와 수익 추구를 균형 있게 추구하고 있습니다. 부채와 관련한 자산의 변동성을 최소화하려는 목적은 기본적으로 자산의 분산투자, 부분적인 자산부채 대응전략 그리고 헷징을 통해 이루어지고 있습니다.부채와 관련한 자산의 변동성을 전체적으로 보다 감소시키면서(위험 조정) 목표한 수익을 달성하기 위해 많은 종류의 자산에 광범위하게 분산투자하고 있습니다. 고정적인 수익을 얻기 위한 자산 배분은 채권과 유사하고 만기가 긴 특성을 가진 연금부채와 부분적으로 대응됩니다.

(5) 당분기 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

할인율
2.06 ~ 4.73
2.06 ~ 4.73

기대임금상승률
2.00+승급률 ~ 6.72
2.00+승급률 ~ 6.74

22. 충당부채

(1) 당분기 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

공사손실충당부채(주1)
10,816,863
-
10,816,863
-
-
-

소송충당부채
19,291,620
-
19,291,620
18,252,500
-
18,252,500

우발충당부채
1,895,168
-
1,895,168
3,973,556
-
3,973,556

하자보수충당부채
-
34,916,285
34,916,285
-
27,828,887
27,828,887

대수선비충당부채
-
18,790,566
18,790,566
-
16,104,104
16,104,104

복구충당부채
-
20,712,540
20,712,540
-
21,007,213
21,007,213

기타충당부채
-
13,976,954
13,976,954
-
14,486,968
14,486,968

계
32,003,651
88,396,345
120,399,996
22,226,056
79,427,172
101,653,228

(주1)
기업회계기준서 제1115호에 의해 기존 계약자산과 계약부채에서 가감되던 공사손실충당부채를 별도의 충당부채 계정으로 분류하게 되었습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 충당부채의 변동내역과 유동성분류는 다음과 같습니다. 

< 당 분 기 >
(단위: 천원)

구 분
기초금액
변동액(주4)
기말금액
유동성분류

유동
비유동
계

공사손실충당부채
-
10,816,863
10,816,863
10,816,863
-
10,816,863

소송충당부채(주1)
18,252,500
1,039,120
19,291,620
19,291,620
-
19,291,620

우발충당부채(주2)
3,973,556
(2,078,388)
1,895,168
1,895,168
-
1,895,168

하자보수충당부채(주3)
27,828,887
7,087,398
34,916,285
-
34,916,285
34,916,285

대수선비충당부채(주3)
16,104,104
2,686,462
18,790,566
-
18,790,566
18,790,566

복구충당부채(주3)
21,007,213
(294,673)
20,712,540
-
20,712,540
20,712,540

기타충당부채
14,486,968
(510,014)
13,976,954
-
13,976,954
13,976,954

계
101,653,228
18,746,768
120,399,996
32,003,651
88,396,345
120,399,996

(주1)
당분기 및 전기말 현재 연결실체는 합리적으로 소송결과가 예측되는 건에 대해서 소송충당부채를 설정하고 있습니다.

(주2)
당분기 및 전기말 현재 연결실체는 자금보충 등 추정액 등에 대하여 충당부채를 인식하였습니다.

(주3)
연결실체는 주요 도급 및 분양 공사에 대한 보완작업을 위해 소비될 것으로 예상되는 지출을 충당부채로인식하고 있으며, 충당부채 인식시 현재가치평가의 효과가 중요하지 않으므로 현재가치로 할인하지 않았습니다.

(주4)
변동액은 충당금전입액 및 충당금환입액, 충당금사용액이 포함된 금액입니다.

< 전 기 >
(단위: 천원)

구 분
기초금액
변동액(주4)
기말금액
유동성분류

유동
비유동
계

소송충당부채(주1)
10,765,158
7,487,342
18,252,500
18,252,500
-
18,252,500

우발충당부채(주2)
70,575,248
(66,601,692)
3,973,556
3,973,556
-
3,973,556

하자보수충당부채(주3)
22,965,279
4,863,608
27,828,887
-
27,828,887
27,828,887

대수선비충당부채(주3)
12,049,996
4,054,108
16,104,104
-
16,104,104
16,104,104

복구충당부채(주3)
15,885,940
5,121,273
21,007,213
-
21,007,213
21,007,213

기타충당부채(주3)
1,621,841
12,865,127
14,486,968
-
14,486,968
14,486,968

계
133,863,462
(32,210,234)
101,653,228
22,226,056
79,427,172
101,653,228

23. 기타부채

당분기 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

유동
비유동
유동
비유동

공사선수금
-
70,974,360
-
119,593,904

분양선수금
322,423,988
110,394,193
506,431,076
-

선수수익
8,509,033
4,786,247
7,804,542
4,407,666

기타장기종업원급여
-
6,725
-
6,724

기타선수금
24,441,445
-
9,756,838
-

기타부채
211,269
246,459
188,887
139,802

계
355,585,735
186,407,984
524,181,343
124,148,096

24. 자본금

지배기업의 발행할 주식의 총수는 267,600,000주이고 1주당 액면금액은 500원인 바, 당분기말 현재 발행한 주식은 보통주 76,400,000주와 우선주 2,557,480주입니 다.

25. 기타불입자본

당분기 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

주식발행초과금
77,877,724
77,877,723

자기주식
(31,457,324)
(31,457,324)

자기주식처분이익
23,323,478
23,323,478

기타자본잉여금
(32,323,435)
42,517,412

계
37,420,443
112,261,289

26. 이익잉여금 

(1) 당분기 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

법정적립금

이익준비금(주1)
20,557,966
20,557,966

임의적립금
579,446,955
529,601,011

미처분이익잉여금(주2)
324,383,406
180,342,828

계
924,388,327
730,501,805

(주1)
연결실체는 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(주2)
이익잉여금 중 과거 자산재평가법에 의한 자산재평가를 실시하였으며, 이에 따른 재평가차익 40,328,158천원을 보고기간 종료일 현재 미처분이익잉여금으로 계상하고 있습니다. 동 재평가적립금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기초
730,501,805
643,102,138

회계정책변경효과
(8,757,272)
-

배당금의 지급
(6,388,161)
-

지배기업 소유주 지분 귀속 당기순이익
188,596,786
90,261,293

순확정급여부채의 재측정요소
(4,245,893)
(2,988,936)

지분법이익잉여금
(242,001)
127,310

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가 대체 (주1)
24,923,063
-

기말
924,388,327
730,501,805

(주1)
당분기 중 일부 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분 시 기존에 기타자본구성요소로 인식되어 있던 누적평가이익이 이익잉여금으로 재분류 되었습니다.

(3) 당분기 및 전기 중 확정급여제도의 재측정요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기초금액
(5,023,772)
(2,034,836)

당기변동
(5,443,453)
(3,665,028)

법인세 효과
1,197,560
676,092

기말금액
(9,269,665)
(5,023,772)

27. 기타자본구성요소

(1) 당분기 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

매도가능증권평가손익
-
61,112,271

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
23,693,784
-

외화환산적립금
(1,134,602)
(1,625,593)

지분법자본변동
15,103,938
15,213,330

계
37,663,120
74,700,008

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 중 지분상품과 관련된 평가손익은 처분시점에 이익잉여금으로 대체된 금액을 제외한 누적평가손익이며, 채무상품과 관련된 평가손익은 누적평가손익에서 손실충당금 및 처분에 따라 당기손익으로 재분류된금액을 가감한 후의 금액입니다.

기업회계기준서 제1109호에 따른 2018년 1월 1일 현재 기타포괄손익-공정가치측정채무상품에 대하여 연결실체가 인식한 손실충당금은 없습니다. 한편 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품은 손상을 인식하지 아니하며, 동 지분상품의평가로 인한 누적손익은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 당분기 중 이러한 지분상품과 관련하여 이익잉여금으로 대체된 누적손익은 없습니다.

(2) 당분기 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익과 전기 매도가능금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기초
61,112,271
25,743,890

매도가능금융자산의 재평가로 인한 순평가차익
-
47,717,405

매도가능금융자산의 순평가차익 관련 법인세효과
-
(12,349,024)

회계정책 변경효과
(2,984,844)
-

기타포괄손익-공정가치측정항목의 순평가차액
(12,643,060)
-

기타포괄손익-공정가치측정항목 관련 법인세효과
3,132,480
-

기타포괄손익-공정가치측정항목의 처분 (주1)
(24,923,063)
-

기말
23,693,784
61,112,271

(주1)
당분기 중 일부 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분 시 기존에 기타자본구성요소로 인식되어 있던 누적평가이익이 이익잉여금으로 재분류 되었습니다.

(3) 당분기와 전기 중 외화환산적립금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기초
(1,625,593)
249,778

해외사업장순자산의 환산으로 인한 외환차이
490,991
(1,875,371)

기말
(1,134,602)
(1,625,593)

해외사업장의 순자산을 해외사업장의 기능통화에서 연결실체의 표시통화(원화)로 환산함에 따라 발생하는 외환차이는 기타포괄손익에 직접 인식되며 외화환산적립금에 누계됩니다. 해외사업장순투자의 위험회피로 지정된 위험회피수단에서 발생된 이익 및 손실은 외화환산적립금에 포함됩니다. 이전에 외화환산적립금에 누계되었던 외환차이는 해외사업장을 처분하거나 일부 처분하는 시점에 당기손익으로 재분류됩니다.

(4) 당분기와 전기 중 지분법 자본변동의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기초
15,213,330
15,316,622

증감
(109,392)
(103,292)

기말
15,103,938
15,213,330

28. 수익

당분기 및 전분기 중 기타영업외수익 및 금융수익을 제외한 연결실체의 계속영업으로부터 발생한 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

기간에 걸쳐 인식하는 수익:

국내공사수입금
243,700,833
731,360,816
214,299,264
564,985,950

해외공사수입금
3,000,239
5,319,678
2,682,245
13,264,222

분양수입금
402,585,424
1,233,074,087
418,012,458
1,000,626,351

방송광고수익
25,336,540
83,230,735
25,177,647
75,584,385

방송사업수익
47,921,275
153,118,561
55,314,050
179,805,935

임대수입금
2,775,003
8,116,835
2,545,009
7,788,454

소 계
725,319,314
2,214,220,712
718,030,673
1,842,055,297

한 시점에 인식하는 수익:

분양수입금
22,431,458
52,160,097
4,328,948
5,331,176

레저수입금
27,616,024
55,817,982
28,253,032
57,888,338

방송제작수익
16,731,198
42,829,718
14,637,920
36,968,729

환경수익
133,474,984
373,460,254
107,342,379
305,954,776

기타수입
8,221,697
23,423,091
3,736,888
11,885,183

소 계
208,475,361
547,691,142
158,299,167
673,418,522

합 계
933,794,675
2,761,911,854
876,329,840
2,260,083,499

29. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다. 

< 당 분 기 >
(단위: 천원)

구 분
판매비와관리비
매출원가
계

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동

분양주택
-
-
(3,683,888)
163,420
(3,683,888)
163,420

사용된 원재료비
-
-
126,410,761
327,808,165
126,410,761
327,808,165

임직원보상
15,476,912
49,144,638
42,755,098
133,806,187
58,232,010
182,950,825

외주비
995,973
2,916,206
448,547,115
1,214,511,139
449,543,088
1,217,427,345

중기비
-
-
1,302,841
4,491,886
1,302,841
4,491,886

수도광열비
56,479
182,860
7,107,855
19,970,864
7,164,334
20,153,724

세금과공과
1,091,470
3,943,576
9,068,892
40,854,264
10,160,362
44,797,840

지급임차료
858,373
2,103,390
4,534,936
12,531,970
5,393,309
14,635,360

감가상각비
720,523
2,147,047
11,416,785
34,295,360
12,137,308
36,442,407

기술개발비
4,953,909
14,853,393
7,309,992
11,279,464
12,263,901
26,132,857

지급수수료
9,525,813
21,465,065
35,677,739
79,834,497
45,203,552
101,299,562

무형자산상각비
3,169,393
10,166,792
1,004,315
3,006,130
4,173,708
13,172,922

안전관리비
-
-
754,086
7,687,891
754,086
7,687,891

하자보수비
1,390,861
4,610,443
5,349,635
10,339,416
6,740,496
14,949,859

대손상각비
(212,219)
235,701
-
-
(212,219)
235,701

주택관리비
3,258,542
7,950,770
-
-
3,258,542
7,950,770

기타
8,548,150
25,355,425
69,873,470
354,543,624
78,421,620
379,899,049

계
49,834,179
145,075,306
767,429,632
2,255,124,277
817,263,811
2,400,199,583

< 전 분 기 >
(단위: 천원)

구 분
판매비와관리비
매출원가
계

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동

분양주택
-
-
1,392,937
4,776,887
1,392,937
4,776,887

사용된 원재료비
-
-
105,887,917
350,612,708
105,887,917
350,612,708

임직원보상
24,300,186
56,090,048
51,488,154
135,705,433
75,788,340
191,795,481

외주비
1,029,276
3,013,253
223,295,740
735,229,067
224,325,016
738,242,320

중기비
-
-
2,254,957
6,077,797
2,254,957
6,077,797

수도광열비
50,741
269,206
6,084,810
17,313,456
6,135,551
17,582,662

세금과공과
1,233,533
3,692,310
5,937,696
23,868,832
7,171,229
27,561,142

지급임차료
741,567
2,099,845
3,860,605
13,257,030
4,602,172
15,356,875

감가상각비
538,827
1,641,931
10,941,147
32,703,958
11,479,974
34,345,889

기술개발비
2,265,057
8,271,858
3,344,044
9,877,682
5,609,101
18,149,540

지급수수료
4,437,605
20,737,621
17,589,054
63,044,642
22,026,659
83,782,263

무형자산상각비
3,667,399
13,030,414
809,474
2,516,302
4,476,873
15,546,716

안전관리비
-
-
2,190,893
6,814,456
2,190,893
6,814,456

하자보수비
1,247,075
5,608,471
3,182,271
8,032,663
4,429,346
13,641,134

대손상각비
1,397,222
7,791,393
-
-
1,397,222
7,791,393

기타
8,259,036
25,537,897
280,955,434
465,293,986
289,214,470
490,831,883

계
49,167,524
147,784,247
719,215,133
1,875,124,899
768,382,657
2,022,909,146

30. 기타영업외수익 및 비용

당분기 및 전분기 중 기타영업외수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익
외환차익
130,380
226,402
29,347
815,565

외화환산이익
(155,268)
204,298
(49,490)
389,807

유형자산처분이익
509,951
910,407
214,577
393,077

방송컨텐츠자산손상차손환입
-
4,935
2,297
16,597

매도가능금융자산처분이익
(24,467)
-
4,143
198,001

금융지급보증수익
(406,612)
1,111,440
596,055
3,340,643

당기손익인식금융자산평가이익
-
-
(421)
2,576

당기손익인식금융자산처분이익
-
-
123,684
320,118

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(3,563)
74,659
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
149,259
431,023
-
-

기타의대손충당금환입액
51,233
53,403
(2,977)
-

기타
463,293
4,423,802
1,159,664
5,359,130

소 계
714,206
7,440,369
2,076,879
10,835,514

기타영업외비용
기타의대손상각비
(289,139)
(680,342)
75,798
(220,735)

외환차손
(13,776)
(84,659)
(41,703)
(929,729)

외화환산손실
(13,902)
(23,357)
101,776
(127,494)

유형자산처분손실
(200,373)
(10,249,093)
(54,139)
(103,282)

당기손익인식금융자산처분손실
-
-
-
(483)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
133,771
(1,358,309)
-
-

매도가능금융자산처분손실
(476,574)
(558,475)
(118,818)
(185,776)

매도가능금융자산손상차손
-
-
(465,180)
(1,391,040)

금융지급보증손실
34,823
(21,045)
(28,934)
(1,632,821)

무형자산처분손실
-
-
-
(880)

기타충당부채전입
-
-
(82,269,742)
(86,799,617)

소송충당손실
(889,120)
(1,039,120)
(1,700,000)
(6,781,886)

기부금
(199,045)
(392,319)
(146,017)
(488,157)

기타
(881,103)
(2,939,692)
(315,500)
(1,448,722)

소 계
(2,794,438)
(17,346,411)
(84,962,459)
(100,110,622)

계
(2,080,232)
(9,906,042)
(82,885,580)
(89,275,108)

31. 금융수익

(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익:

매출채권및기타채권
2,206,591
6,909,425
1,480,411
5,369,532

매도가능금융자산
-
-
4,364
8,195

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
4,483
8,698
-
-

소 계
2,211,074
6,918,123
1,484,775
5,377,727

배당금수익
4,958,443
8,550,373
2,241,338
4,405,900

계
7,169,517
15,468,496
3,726,113
9,783,627

(2) 당분기 및 전분기 중 자산의 범주별로 분석한 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

대여금및수취채권
-
-
1,480,411
5,369,532

매도가능금융자산
-
-
2,245,702
4,414,095

상각후원가측정금융자산
2,211,074
6,918,123
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
4,958,443
8,550,373
-
-

계
7,169,517
15,468,496
3,726,113
9,783,627

32. 금융비용

(1) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

일반차입금 이자
7,095,044
30,441,812
13,092,785
41,291,525

사채 이자
3,297,737
9,223,404
2,562,010
5,631,485

소 계
10,392,781
39,665,216
15,654,795
46,923,010

차감) 적격자산의 원가에 포함된 금액
(3,060,217)
(13,296,200)
(8,318,668)
(26,131,720)

차 감 계
7,332,564
26,369,016
7,336,127
20,791,290

보증금의 현재가치할인차금 상각
1,129,478
3,116,309
1,176,275
3,954,993

계
8,462,042
29,485,325
8,512,402
24,746,283

(2) 당분기 및 전분기 중 부채의 범주별로 분석한 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

상각후원가측정 금융부채
8,462,042
29,485,325
8,512,402
24,746,283

33. 관계ㆍ공동기업투자손익

당분기 및 전분기 중 관계ㆍ공동기업투자손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

관계ㆍ공동기업
투자이익
관계ㆍ공동기업평가이익
1,975,302
6,598,309
37,936
11,467,819

관계ㆍ공동기업처분이익
(405,057)
33,577
(72,310)
13,075,122

소 계
1,570,245
6,631,886
(34,374)
24,542,941

관계ㆍ공동기업
투자손실
관계ㆍ공동기업평가손실
(2,940,283)
(5,214,273)
(439,998)
(1,810,891)

관계ㆍ공동기업처분손실
-
(5,644)
-
-

소 계
(2,940,283)
(5,219,917)
(439,998)
(1,810,891)

계
(1,370,038)
1,411,969
(474,372)
22,732,050

34. 계속영업과 관련된 법인세

(1) 당분기 및 전분기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

당기법인세비용

당기법인세부담액
84,390,018
52,112,758

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
146,985
(393,920)

자본에 직접 가감되는 당기법인세
-
1,014

이연법인세비용

일시적차이 등의 발생 및 소멸로 인한 금액
8,393,994
(9,182,055)

연결범위변동으로 인한 이연법인세변동
-
4,305,516

자본으로 인식된 항목에서 발생한 금액
4,321,485
(5,738,938)

계속영업과 관련된 법인세비용
97,252,482
41,104,375

(2) 당분기 및 전분기 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

법인세비용차감전순이익
339,201,369
155,668,639

적용세율(당분기 24.2%, 전분기 22.0%)에 따른 법인세비용
82,086,731
37,671,811

조정사항 :

비과세수익 및 비공제비용으로 인한 효과
(7,109,094)
(5,414,691)

세액공제 및 감면으로 인한 효과
(44,623)
(1,143,319)

이연법인세 미인식 일시적차이 등의 변동효과 등
5,878,488
(4,033,744)

기타
16,293,995
14,418,238

소 계
15,018,766
3,826,484

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
146,985
(393,920)

계속영업과 관련하여 당기손익으로 인식된 법인세비용
97,252,482
41,104,375

평균유효세율(=법인세비용/법인세비용차감전순이익)
28.67%
26.41%

35. 주당손익

당분기 및 전분기의 지배기업의 기본주당순이익 산정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

지배지분분기순이익
65,779,462
188,596,786
1,682,224
89,178,424

우선주배당금
(60,740)
(182,220)
(28,772)
(86,315)

보통주분기순이익
65,779,462
188,414,566
1,653,452
89,092,109

가중평균유통보통주식수
68,280,000주
68,280,000주
68,280,000주
68,280,000주

기본주당순이익
962원/주
2,759원/주
24원/주
1,305원/주

연결실체는 희석화증권이 없으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

36. 계약자산과 계약부채

(1) 당분기 및 전기말 현재 도급공사의 미청구공사와 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

누적발생원가
2,765,724,310
2,624,059,783

누적이익
338,709,783
265,900,758

누적손실
66,887,494
52,830,308

누적발생원가+누적이익-누적손실
3,037,546,599
2,837,130,233

차감: 진행청구액
2,913,597,787
2,741,926,734

소 계
123,948,812
95,203,499

미청구공사
199,221,889
146,777,867

초과청구공사
64,456,213
51,574,368

차감: 공사손실충당부채
10,816,864
-

소 계
123,948,812
95,203,499

(2) 당분기 및 전기말 현재 진행중인 연결실체의 도급공사 계약내용은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 말 >
(단위: 천원)

구 분
총계약금액
총공사예정원가
총공사손실예상액

국내공사
4,610,154,338
4,199,441,305
33,587,851

해외공사
100,618,855
129,660,353
30,185,999

계
4,710,773,193
4,329,101,658
63,773,850

< 전 기 말 >
(단위: 천원)

구 분
총계약금액
총공사예정원가
총공사손실예상액

국내공사
3,908,242,661
3,562,855,079
26,061,348

해외공사
160,183,725
183,793,225
30,137,129

계
4,068,426,386
3,746,648,304
56,198,477

(3) 당분기말 현재 공사계약에서 부분적으로 이행되지 않은 수행의무에 배분된 거래가격은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 말 >
(단위: 천원)

구 분
기초계약잔액
신규계약액
추가계약및
계약변경액
공사수익
계상액
기말계약잔액

국내도급공사
1,853,919,847
532,024,789
64,806,308
762,994,430
1,687,756,514

해외도급공사
32,897,569
-
(23,554,464)
5,319,678
4,023,427

분양공사
2,799,014,950
650,232,658
(1,831,030)
1,233,074,087
2,214,342,491

계
4,685,832,366
1,182,257,447
39,420,814
2,001,388,195
3,906,122,432

(4) 당분기말 및 전기말 현재 계약자산인 미청구공사의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

건설계약
199,221,889
146,777,867

분양계약
230,554,513
30,647,187

소 계
429,776,402
177,425,054

차감: 손실충당금
(1,336,377)
-

합 계
428,440,025
177,425,054

연결실체는 기업회계기준서 제1109호에 따라 계약자산에 대한 손실충당금을 인식하고있으며, 기업회계기준서 제1115호의 적용범위에 포?되는 거래에서 발생되는 계약자산의경우 전체기간의 기대신용손실실을 인식합니다.

(5) 당분기 중 계약자산의 기대신용손실의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
전체기간 기대신용손실
계

비손상
손상

기초금액 - 재작성

935,026
-
935,026

재작성 전 충당금

-
-
-

제1109호 적용에 따른 조정

935,026
-
935,026

손실충당금의 재측정

401,351
-
401,351

회수

-
-
-

기말금액

1,336,377
-
1,336,377

(6) 당분기말 및 전기말 현재 계약부채인 초과청구공사와 분양선수금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

건설계약 (주1)
64,456,213
51,574,368

분양계약 (주2)
432,818,181
506,431,076

소 계
497,274,394
558,005,444

(주1)
재무제표 상 초과청구공사로 구성되어 있습니다.

(주2)
재무제표 상 기타부채 중 분양선수금 계정으로 구성되어 있습니다.

건설계약과 관련한 계약부채는 건설계약 등에 따라 고객에게 청구/회수한 잔액이며,계약상 대금 청구, 회수 일정에 따라 청구, 수취한 금액이 원가기준 투입법에 따라 그때까지 인식한 수익을 초과하는 경우에 발생합니다.

(7) 당분기 및 전기말 현재 진행중인 주요 분양공사의 내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 말 >
(단위: 천원)

공 사 명
총분양금액
누적분양수입
미청구공사
분양미수금
분양선수금

가산동지식산업센터개발사업
76,562,013
32,785,241
-
-
-

김포 운양동 단독주택 개발사업
39,851,000
-
-
-
2,756,870

성수동지식산업센터개발사업
128,508,500
-
-
-
21,436,571

하남감일택지조성사업
68,896,373
14,288,606
-
-
15,412,569

하남감일지구공동주택건설사업
135,399,923
-
-
-
45,545,824

행정중심복합도시6-4생활권
311,575,664
20,932,878
-
-
40,740,744

전주 에코시티 데시앙 (주1)
755,702,734
618,518,761
64,425,695
-
42,691,950

광명역세권 복합단지개발 (주2)
3,285,532,122
516,420,194
24,244,279
759,360
54,546,245

창원중동유니시티 (주3)
3,412,360,887
2,120,463,252
141,884,539
1,811,045
209,687,409

계
8,214,389,216
3,323,408,932
230,554,513
2,570,405
432,818,182

(주1)
종속기업인 ㈜에코시티개발에서 이루어지고 있는 주거 및 비주거 단지 8개 현장 내역의 합산금액입니다.

(주2)
종속기업인 ㈜엠시에타개발에서 이루어지고 있는 주거 및 비주거 단지 7개 현장 내역의 합산금액입니다.

(주3)
종속기업인 ㈜유니시티에서 이루어지고 있는 주거 및 비주거 단지 11개 현장 내역의 합산금액입니다.

< 전 기 말 >
(단위: 천원)

공 사 명
총분양금액
누적분양수입
미청구공사
분양미수금
분양선수금

블루원프라이빗콘도
76,234,860
76,234,860
-
-
-

가산동지식산업센터개발사업
32,262,136
-
-
-
15,919,633

성수동지식산업센터개발사업
128,508,500
-
-
-
9,061,699

하남감일택지조성사업
68,896,373
14,288,606
-
-
8,440,690

전주 에코시티 데시앙
755,595,717
524,302,637
-
125,045,276
3,874,981

광명역세권 복합단지개발
896,923,777
230,778,476
-
-
155,644,068

창원 중동 유니시티
3,367,220,283
1,156,634,701
30,647,187
1,811,045
313,490,005

계
5,325,641,646
2,002,239,280
30,647,187
126,856,321
506,431,076

(8) 전기말 현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당분기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당분기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
추정총계약금액 및 원가의 변동
당기 손익에 
미치는 영향
미래 손익에 
미치는 영향
미청구공사(초과청구공사)의 변동
공사손실충당부채

토목본부
4,393,830
(2,617,480)
7,011,310
(2,617,480)
5,682,941

건축본부
(28,809,894)
(28,329,028)
(480,866)
(28,329,028)
5,080,382

합계
(24,416,064)
(30,946,508)
6,530,444
(30,946,508)
10,763,323

(9) 당분기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
계약일
계약상
완성기한
진행률
미청구공사
공사미수금
분양미수금

총액
손실
충당금
총액
손실
충당금
총액
손실
충당금

00부대이전 및 부지개발 토목사업
2006-05-30
2020-12-31
91.09
-
-
6,664,936
45,988
-
-

에코시티데시앙아파트4BL
2015-11-17
2018-04-30
100.00
-
-
-
-
-
-

에코시티데시앙아파트5BL
2015-11-23
2018-04-30
100.00
-
-
-
-
-
-

광명역세권복합단지 1차 주거
2016-12-05
2020-01-22
52.05
19,262,141
-
-
-
-
-

창원중동유니시티1BL
2016-04-11
2019-06-30
79.23
89,026,052
-
-
-
633,093
6,331

창원중동유니시티2BL
2016-04-11
2019-06-30
77.76
45,184,921
-
-
-
64,367
644

창원중동유니시티3BL
2016-09-19
2019-12-31
56.31
-
-
-
-
190,918
1,909

창원중동유니시티4BL
2016-09-19
2019-12-31
54.90
-
-
-
-
638,497
6,385

창원중동유니시티상업시설_판매시설
2016-09-22
2019-12-31
39.19
7,673,566
-
-
-
284,170
2,842

창원부대이전 및 부지개발사업
2010-06-23
2019-03-27
96.56
-
-
-
-
-
-

37. 합작공사

당분기말 현재 연결실체의 주요 합작공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

합작공사명
총공사금액
지분금액
공사지분율

00부대이전 및 부지개발 토목사업
442,262,370
176,904,948
40.0%

창원석전 재개발정비사업
284,659,311
156,562,621
55.0%

세종~포천고속도로 안성~구리 건설공사(제13공구)
357,093,498
142,837,399
40.0%

서해선(홍성~송산) 복선전철 제2공구 노반신설 기타공사
126,677,273
101,341,818
80.0%

소사~원시 복선전철 민간투자시설사업(BTL)
1,467,025,550
88,021,533
6.0%

(공공임대리츠)양주옥정 A-20(2),(3)BL 아파트 건설공사 7공구
216,447,253
86,578,901
40.0%

부산 연산4구역 주택재건축 정비사업
211,660,080
84,664,032
40.0%

별내선(암사~별내) 복선전철 4공구 건설공사
206,023,682
83,254,170
40.4%

경기도 신청사 건립공사
211,723,603
87,801,778
41.5%

중이온가속기 시설 건설사업 건립공사
530,786,667
79,618,000
15.0%

고속국도 제1호선언양~영천간 확장공사[제5공구]
98,832,600
79,066,080
80.0%

38. 특수관계자 등과의 거래

(1) 당분기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계 종류
회 사 명

최상위 지배기업
-

관계기업
㈜태영인더스트리, 우리병영㈜, 경산에코에너지㈜, ㈜에코시티, ㈜부산이앤이, 제이충무㈜, 충무㈜, 평화BTL㈜, ㈜전주리싸이클링에너지, 송두산업단지개발㈜, ㈜양산석계산업단지, 신경주역세권공영개발㈜, 신경주지역개발, ㈜이너시티개발 등

종속기업의 관계기업
㈜SBS, ㈜리앤에스스포츠, ㈜하나로햇빛발전소, 수원그린환경㈜ 등

종속기업의 공동기업
스마트미디어렙㈜, ㈜블렌딩

관계기업의 종속기업
㈜에스비에스 A&T, 더스토리웍스㈜, 태영GLS㈜, ㈜DMC미디어 등

기타 특수관계자
에스비에스문화재단 등

대규모기업집단계열회사 등
(주1) (주2)
㈜미디어크리에이트, ㈜코나드, ㈜태영그레인터미널, 동부권푸른물㈜, 양주동서도로㈜, 콘텐츠연합플랫폼㈜ 등

(주1)
한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(주2)
연결실체는 2018년 5월 공정거래위원회 지정 상호출자제한 대규모기업집단 대상에서 제외되었습니다.

연결실체내의 거래는 연결시 제거되었으며, 아래 특수관계자거래 및 관련 채권,채무잔액 등에서 제외되었습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자 등과의 중요한 거래내용(자금거래 및 지분거래 제외)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
구 분
당 분 기
전 분 기

관계기업
경산에코에너지㈜
기타수익
1,145,985
718,225

서운일반산업단지개발㈜ 
(주1)
공사수입금
-
8,705,140

기타수익
-
50,340

송두산업단지개발㈜
공사수입금
10,289,764
4,695,659

신경주역세권공영개발㈜
공사수입금
2,005,192
-

양산석계산업단지㈜
공사수입금
15,819,724
33,894,680

영업수익
-
1,150,425

경비
-
74,970

㈜에코시티
공사수입금
13,723,825
152,417,968

㈜인제스피디움 (주2)
매출
-
5,173

매입
-
465,686

경비
-
142,506

광고선전비
-
130,000

우리병영㈜
잡이익
-
93,590

㈜전주리싸이클링에너지
기타수익
3,484,752
3,553,406

경비
284,094
285,158

㈜태영인더스트리
매출
58,941
31,392

임대수입금
110,634
108,148

배당금
1,201,176
900,882

지급수수료
25,000
-

종속기업의 
관계기업
㈜SBS
매출
16,135,688
8,125,179

영업수익
1,780,636
-

사업수익
4,786,931
87,000

기타수익
-
2,456

임대수입금
525,221
-

매입
27,981,791
27,052,874

사업원가
80,370,061
83,748,861

방송사업비
1,814,708
2,990,140

지급수수료
546,229
792,124

중계권대행
-
1,458,668

지급임차료
3,842
-

광고선전비
-
19,200

경비
9,715
-

유형자산 처분
833
-

잡이익
37,626
57,788

배당금
1,684,504
-

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
구 분
당 분 기
전 분 기

종속기업의 
관계기업
㈜리앤에스스포츠
매출
103,636
144,000

매입
100,000
150,000

수원그린환경㈜
매출
10,076,468
14,042,361

에스티티 미디어그룹
배당금
436,352
-

종속기업의 
공동지배기업
스마트미디어렙㈜
매출
85,245
84,176

사업수익
392,486
285,979

매입
140,164
114,651

사업원가
885,098
7,255,831

방송사업수익
-
616

잡이익
-
20,387

㈜블렌딩
사업수익
1,238,591
292,796

사업원가
91
16,469

관계기업의 
종속기업
㈜에스비에스A&T
매입
1,043,373
886,486

사업원가
318,240
392,513

㈜DMC미디어
매출
30,000
-

매입
52,000
-

㈜SBS디지털뉴스랩
사업수익
6,249
-

사업원가
42,962
-

임대수입금
61,102
-

유형자산 취득
12,782
-

대규모기업집단
계열회사
콘텐츠연합플랫폼㈜
사업수익
188,354
5,530,579

매출
302,400
189,074

㈜미디어크리에이트
매출
1,782
-

사업수익
-
4,950

매입
13,147,631
11,265,246

사업원가
7,500
1,250

경비
-
2,558

(주1)
전분기 중 외부주주에게 일부 주식을 양도하여 관계기업에서 제외되었으며, 당분기말 현재 특수관계자에서 제외되었습니다.

(주2)
전분기 중 관계기업에서 종속기업으로 편입되었으며, 상기 거래내역은 종속기업 편입 전까지 발생한 실적입니다.

(3) 당분기 및 전기말 현재 특수관계자 등과의 거래에서 발생한 주요 채권 및 채무(차입금 및 대여금 제외)의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
계정과목
당 분 기 말
전 기 말

관계기업
㈜양산석계산업단지
미수금
-
70,000

미청구공사
12,465,386
11,277,436

송두산업단지개발㈜
미청구공사
972,432
2,245,655

신경주역세권공영개발㈜
미청구공사
2,005,192
-

㈜에코시티
공사미수금
6,664,936
9,667,627

미수수익
-
586,888

선수금
717,767
2,619,151

㈜태영인더스트리
미수금
13,674
13,218

임대보증금
124,308
120,164

㈜전주리싸이클링에너지
미수금
361,822
353,499

종속기업의 관계기업
㈜SBS
매출채권
5,706,912
5,853,085

미수금
-
514,742

매입채무
15,688,350
34,605,899

미지급금
297,274
3,542,617

미지급비용
26,119
33,537

임대보증금
525,177
572,611

㈜리앤에스스포츠
매출채권
22,000
-

수원그린환경㈜
매출채권
-
4,292,489

선수금
1,761,116
-

㈜하나로햇빛발전소
매출채권
36,124
54,160

미수금
-
23,415

보증금
107,529
104,100

종속기업의 공동지배기업
스마트미디어렙㈜
매출채권
1,248,239
5,579,250

임대보증금
1,296,210
1,296,210

㈜블렌딩
매출채권
436,706
255,971

미수금
830
-

미지급금
89
140

관계기업의 종속기업
㈜에스비에스A&T
매입채무
166,200
78,329

㈜DMC미디어
매출채권
11,880
1,980

㈜SBS디지털뉴스랩
매출채권
9,600
-

미수금
7,150
-

임대보증금
67,982
11,548

대규모기업집단계열회사
㈜미디어크리에이트
매출채권
42,551,077
43,195,473

매입채무
-
150,095

미지급금
-
11,000

미지급비용
-
676,955

콘텐츠연합플랫폼㈜
매출채권
418,333
3,609,578

미수금
-
23,896

매입채무
-
285,884

임대보증금
1,888,770
1,883,880

동부권푸른물㈜
미청구공사
-
1,231,805

미수금
-
163,100

연결실체는 진행기준에 따라 공사수익을 인식하고 있으므로 상기 채권·채무는 특수관계자 등이 인식하고 있는 금액과 상이할 수 있습니다.

(4) 당분기 및 전기 중 특수관계자와의 대여거래 내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기말

관계기업
수원그린환경㈜
장기대여금
2,373,000
-
327,634
2,045,366

유동성장기대여금
-
148,254
-
148,254

< 전 기 >
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기말

관계기업
㈜인제스피디움(주1)
장기대여금
1,600,000
1,500,000
(3,100,000)
-

대손충당금
-
3,100,000
(3,100,000)
-

수원그린환경㈜
장기대여금
-
2,373,000
-
2,373,000

(주1)
전분기 중 관계기업에서 종속기업으로 편입되었으며, 상기 거래내역은 종속기업 편입 전까지 발생한 실적입니다.

(5) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 차입거래내역은 없습니다.

(6) 당분기 및 전분기 중 현재 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
거래분류
당 분 기
전 분 기

관계기업
㈜이너시티개발
유상증자
700,000
100,000

종속기업의 공동기업
블렌딩
설립출자
-
1,000,000

종속기업의 관계기업
바이넥스트 CT2호 투자조합
지분매각
313,088
-

(7) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

제공한 기업
제공받은 기업
지급보증내역
당사보증액
지급보증처

태영건설
관계기업
㈜에코시티
PF차입금 자금보충
106,508,960
SK증권

㈜양산석계산업단지
PF차입금 자금보충
78,000,000
경남은행 외

송두산업단지개발㈜
PF차입금 자금보충
4,900,000
산업은행 외

신경주역세권공영개발㈜
PF차입금 자금보충
99,372,000
산업은행 외

평화비티엘㈜

SOC 자금보충
22,359,076
산업은행 외

전주리싸이클링에너지㈜
SOC 자금보충
2,625,000
우리은행 외

충무㈜
SOC 자금보충
55,616,516
농협중앙회 외

제이충무㈜
SOC 자금보충
37,936,050
엘아이지손해보험 외

우리병영㈜
SOC 자금보충
18,403,991
국민연금공단

㈜부산이앤이
SOC 자금보충
4,200,000
산업은행 외

경산에코에너지㈜
SOC 자금보충
4,500,000
KEB 하나은행 외

티에스케이워터
관계기업
수원그린환경㈜
SOC 자금보충
2,516,563
중소기업은행

(8) 당분기말 현재 특수관계자 등으로부터 제공받은 지급보증은 없습니다.

(9) 연결실체는 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기 및 전분기 주요 경영진 전체에 대한 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
단기종업원급여(주1)
퇴직후급여(주2)
합계

당 분 기
6,556,925
2,294,314
8,851,239

전 분 기
7,293,981
1,267,295
8,561,276

(주1)
급여, 상여금, 국민연금 연결실체 부담분, 자녀학자금 및 의료비 지원액이 포함되어 있습니다.

(주2)
확정급여채무 전입액을 의미합니다.

39. 공사이행보증현황

(1) 당분기말 현재 연결실체가 제공한 주요 공사이행보증 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제 공 처
발 주 처
보증금액
보증내역

㈜케이씨씨건설
용인시청외
117,635,100
공사이행보증

계룡건설산업㈜
한국농어촌공사
27,351,201
공사이행보증

동부건설㈜
한국농어촌공사
23,218,123
공사이행보증

㈜케이씨씨건설
경상북도
27,351,201
공사이행보증

당분기말 현재 연결실체는 상기 보증 이 외에 서울보증보험에 539억원의 공사이행보증을 제공하고 있으며, 주택건설시행사가 주택도시보증공사로부터 제공받은 주택분양보증과 관련하여 주택도시보증공사에 공사이행에 대한 연대보증을 제공하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 연결실체가 제공받은 주요 공사이행보증 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보 증 처
보증종류
발 주 처
보증금액
보증내역

건설공제조합
건설기계대여금
지급보증
벽산중기산업(주)
650,333
행정중심복합도시 6-4생활권 중 타워크레인 임대 및 설치,해체

(주)에이스타워
493,797
창원중동유니시티4BL 중 타워크레인 임대 및 설치, 해체

계약보증
(주)국민은행
7,098,960
판교 7-3BL 비즈니스호텔 신축공사

에스케이디앤디(주)
5,652,900
REDD 8호 서소문 오피스 신축공사

(주)생보부동산신탁
5,555,000
저동 2지구 비즈니스호텔 신축공사

서울특별시 도시기반시설본부
5,465,709
서남물재생센터 고도처리 및 시설현대화사업

익산지방국토관리청
3,072,832
압해-암태(2공구) 도로건설공사

(주)서울리츠임대주택 제1호 위탁관리부동산투자
3,071,309
서울리츠임대주택 제1호 건설공사

한국수자원공사
2,884,876
시화 멀티테크노밸리 제2공구 조성공사

한국토지주택공사
2,461,834
부천옥길 공공주택지구 조경공사

수협중앙회
2,404,915
노량진수산물도매시장 현대화사업

(주)국민은행
1,980,000
명동청휘 리모델링공사

수협중앙회
1,522,588
노량진수산물도매시장 현대화사업

한국전력공사
1,259,440
충주호암지구 택지개발사업 조성공사

(주)유니시티
994,802
사화공원 조성사업

한국수자원공사
664,662
시화 멀티테크노밸리 제2공구 조성공사

서울특별시 도시기반시설본부
551,531
서남물재생센터 고도처리 및 시설현대화사업

공사이행보증
한국도로공사
100,307,816
세종-포천고속도로 안성-구리 건설공사(13공구)

주식회사 엠시에타개발
42,751,170
광명역세권 복합단지개발 PF사업(비주거부분)

주식회사 엠시에타개발
42,012,840
광명역세권 복합단지개발 PF사업(주거부분)

대한민국정부조달청장
35,032,008
중이온가속기 시설건설사업 건립공사

(주)엔에이치에프제12호공공임대위탁관리부동산투자
33,217,422
(공공임대리츠)양주옥정 A-20(2),(3)BL 아파트 건설공사 7공구

대한민국정부조달청장
27,099,170
별내선(암사~별내) 복선전철 4공구 건설공사(토목공사업)

한국도로공사
25,755,360
세종-포천고속도로 안성-구리 건설공사(제14공구)

한국도로공사
21,600,533
고속국도 제400호선 파주~양주.포천간 건설공사(제4공구)

한국전력공사
19,131,111
수도권 서부지역 전기공급시설 전력구공사(신부평#2-영서1구간)

경기도시공사
16,946,944
고덕국제화계획지구 A-9BL 공공주택 민간참여 공공주택사업

부담금지급보증
인천국제공항공사
50,000
인천광역시 중구 운서동 2864-32 연접미등록지 일부

부지매입보증
한국토지주택공사
21,194,092
경기도 과천시 갈현동 1004-0

사업이행보증
김제시장
5,997,400
09년 김제시 하수관거 정비 임대형 민자사업(BTL)

선급금보증
한국철도시설공단
19,407,065
서해선(홍성~송산) 복선전철 제2공구 노반신설 기타공사(제4차)

환경부
17,834,230
물산업 클러스터 조성사업(4차분)

국군재정관리단
14,694,903
(주한) 평택00시설공사(2013-5021) (통합 2차분)

전북개발공사
14,310,736
전주 만성지구 B-2BL 공공임대아파트 건설공사_2018년도

한국도로공사
12,844,202
고속국도 제1호선 언양~영천간 확장공사(제5공구)(8차)

한국철도시설공단
12,274,341
서해선(홍성~송산) 복선전철 제2공구 노반신설 기타공사(제3차)

한국가스공사
12,191,065
제주도 천연가스 공급설비 제2공구 건설공사(2018년도분)

창원시청
11,814,631
창원마산야구장 건립공사(2018년도분)

환경부
10,460,260
물산업 클러스터 조성사업(3차분)

한국전력공사
10,242,215
수도권 서부지역 전력구공사(신부평#2~영서1구간)_2018년도

성능보증
조달청
1,532,344
하수슬러지 처리시설 설치공사

임시전력예납보증
한국전력공사 전주지점
31,350
경기도 광명시 일직동 240-10 동측 복합단지 특별계획구역 호텔(2단계)

입찰보증
경기도시공사
130,000
남양주 다산 진건B-3블록, 지금A-1블록 패키지형 민간참여 공공주택사업

하도급대금
지급보증
큐베컨(주)
6,433,537
창원중동유니시티상업시설 중 철근콘크리트공사

광영개발(주)
5,392,140
광명역세권 복합단지개발 PF사업 중 철근콘크리트공사(1단계 주거)

(주)해성기공
4,991,373
광명역세권복합단지 PF사업_2단계 중 철골공사

큐베컨(주)
3,628,846
평촌역 하이필드 지식산업센터 신축공사 중 철근콘크리트공사

상하건설(주)
3,514,793
김포 운양동 도시형 생활주택 신축공사 중 철근콘크리트공사(17,20BL)

하성이앤씨건설(주)
3,454,513
창원중동유니시티3BL신축공사 중 철근콘크리트공사

하성이앤씨건설(주)
3,096,930
창원석전 재개발정비사업 중 철근콘크리트공사

하성이앤씨건설(주)
3,008,862
창원마산야구장건립공사 중 철근콘크리트공사

(주)범양이엔씨
2,986,364
신내 데시앙플렉스 지식산업센터 신축공사 중 토공사 및 흙막이공사

아주지오텍(주)
2,968,516
수도권 서부지역 전기공급시설 전력구공사 중 터널공사 2공구

하자보수보증
화성시
3,648,480
화성태안대로1-2,1-3호선(화성시서부우회도로)개설공사

국토교통부 익산지방국토관리청
2,118,113
신태인-김제 도로확장공사(도로(아스팔트포장(암거,측구포함)))

화성시
1,898,688
화성동탄(2)택지개발사업터널공사(터널의 철근콘크리트 또는 철골구조부)

한국도로공사
1,858,934
고속국도 제65호선 울산-포항간 건설공사(제3공구)(터널(기타))

한국토지주택공사
1,558,050
'05성남판교지구아파트건설공사5공구(턴키)-건축,기계(일반공사)

대구도시철도공사
1,441,500
도시철도3호선 8공구건설공사(토목공사(철골,철근콘크리트공사))

인천광역시도시철도건설본부
1,402,213
인천도시철도2호선 204공구 건설공사(토목(본선 및 구조물))

전주시
1,291,636
에코시티 데시앙 4BL 신축공사_공동주택 부분(목,창호,조경공사 등)

전주시
1,282,059
에코시티 데시앙 5BL 신축공사_공동주택 부분(목,창호,조경공사 등)

화성시
1,274,988
화성태안대로1-2,1-3호선(화성시서부우회도로)개설공사(도로,기타)

해외하자보수보증
한국국제협력단
205,740
몽골 울란바타르시Yarmag지역용수공급및수자원이용효율화사업

협약이행보증
한국토지주택공사
22,546,685
수원고등 주거환경개선사업지구 A-1BL 민간참여 공공주택건설사업

경기도시공사
17,082,702
남양주 다산 진건 B3블록, 지금 A1블록 패키지형 민간참여 공공주택사업

경기도시공사
9,758,680
대전천동3구역 민간참여 주거환경개선사업

하남도시공사
8,806,848
고덕국제화계획지구 A-9BL 공공주택

협약체결보증
김포도시공사
400,000
친환경복합단지 H1프로젝트

연결실체는 상기 보증 이 외에 다수의 계약보증, 선급보증 및 하자보증 등을 건설공제조합(총 13,981억원) 및 서울보증보험(총 6,771억원)으로부터 제공받고 있습니다.

40. 담보제공자산

당분기말 현재 연결실체의 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 연결실체의 자산(주석 6의 금융자산 제외)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거 래 처
담보제공자산
채권최고액
비 고

우리은행
토지, 건물
3,900,000
전세보증금 담보

농협중앙회
토지, 건물 등
54,960,000
차입금담보

KEB하나은행
토지, 건물 등
23,920,000
차입금담보

교보생명 외
토지, 건물 등
89,135,800
차입금담보

현금 및 현금성자산
5,017,976
차입금담보

하나자산신탁
토지, 건물 등
39,000,000
차입금담보

기업은행
관리운영권
10,400,000
차입금담보

농협손해보험 외
토지, 건물 등
184,600,000
차입금담보

당분기말 현재 상기 담보제공자산 외에 연결실체가 SOC사업 및 지급보증 등과 관련하여 관계기업투자주식 등을 질권으로 제공하고 있으며, 제공한 자산의 장부금액은 별도재무제표 기준 123,983백만원입니다.

또한, 당분기말 현재 종속기업인 ㈜유니시티, ㈜에코시티개발 및 ㈜엠시에타개발의 PF대출과 관련하여 해당 종속기업투자주식을 담보로 제공하고 있으며, 제공한 자산의 장부금액은 별도재무제표 기준 88,461백만원입니다.

41. 지급보증

(1) 특수관계자간 지급보증을 제외하고, 당분기말 현재 연결실체가 제공받은 주요 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: OMR, USD, BDT, 천원)

제 공 자
통화
보증금액
보증내용

KEB 하나은행
OMR
4,063,710
이행보증 및 선수금보증 등

KRW
50,000
이행보증

우리은행
USD
5,029,324
이행보증 및 선수금보증 등

BDT
84,363,408
이행보증 및 선수금보증 등

서울보증보험
KRW
83,602,076
이행보증

엔지니어링공제조합
KRW
48,662,436
이행보증

전문건설공제조합
KRW
4,200,138
이행보증

주택도시보증공사
KRW
1,615,445,019
이행보증

(2) 특수관계자간 지급보증을 제외하고, 당분기말 현재 연결실체가 보증한 민간투자사업 외 부동산 개발 등과 관련된 연결실체의 대출지분잔액은 645원이며, 타 공동시공사 등의 지분을 포함할 경우 대출잔액은 8,357억원입니다.

(3) 특수관계자간 지급보증을 제외하고, 당분기말 현재 연결실체는 대구4차순환도로공사 등 SOC사업 등과 관련하여 자금보충약정을 제공하고 있으며, 당분기말 자금보충약정 대출잔액의 연결실체 지분상당액은 5,654억원 입니다. 타 공동시공사지분 포함 시 대출잔액은 71,061억원이며, 참여하는 시공사와 함께 연대보증을 하고 있습니다. 

(4) 특수관계자간 지급보증을 제외하고, 당분기말 현재 연결실체는 창원 중동 유니시티 및 광명역세권개발사업 등의 수분양자 계약금 및 중도금 대출 14,270억원에 대하여 연대보증을 제공하고 있습니다.

(5) 특수관계자간 지급보증을 제외하고, 당분기말 현재 연결실체는 마포창전1구역 재건축사업 등에 대하여 책임준공을 보증하고 있으며, 당분기말 조합 등의 인출잔액 중 연결실체의 지분상당액은 2,221억원입니다.

42. 우발채무 및 약정사항

(1) 견질어음

당분기말 현재 연결실체 차입금 및 지급보증 등과 관련하여 백지수표 37매, 백지어음 29매 및 액면어음 4매(금액 399,783천원)가 금융기관 등에 견질로 제공되어 있습니다.

(2) 계류중인 소송사건

당분기말 현재 연결실체는 하자보수청구소송 등 27건의 소송사건과 관련하여 약 117,530백만원의 소송가액으로 피소되었으며, 손해배상청구소송 등 12건의 소송을 제기하였습니다. 당분기말 현재 연결실체는 합리적으로 소송결과가 예측되는 건에 대하여 19,292백만원의 충당부채를 설정하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 연결실체는 대구남부순환도로사업, 신분당선사업, 김제시 하수관거정비 임대형 민자사업, 경주시 하수관거정비 임대형 민자사업, 평택당진항양곡부두 민자사업, 국립해양박물관 민자사업, 서울북부고속도로건설 및 마산창원간도로 사업과 관련하여 일정요건에 해당되는 경우, 재무투자자의 출자주식 중 연결실체 지분율 상당금액을 재매입하는 약정이 체결되어 있으며, 전주00부대이전 부지개발 사업 및 창원00부대이전 부지개발사업과 관련하여 토지 미분양으로 인하여 대출상환금이 부족할 경우, 연결실체의 지분율 상당액에 따른 토지 미분양분을 매입하는 약정이 체결되어 있습니다.

(4) 당분기말 현재 종속기업인 ㈜SBS콘텐츠허브는 ㈜에스비에스 등과 디지털정보 관련사업운영 및 사무처리와 관련하여 약정을 체결하였으며, 동 약정과 관련하여 ㈜SBS콘텐츠허브는 홈페이지의 운영과 프로그램 및 이벤트와 연계한 인터넷기반의 각종 서비스를 ㈜에스비에스로부터 위임받아 수행하고 있는 바, 이와 관련하여 당분기 및 전분기 중 발생한 미디어수익 5,104백만원 및 5,240백만원을 매출로 인식하였습니다.

(5) 연결실체는 차입금을 담보하기 위하여 대상 토지의 매매대금반환청구권 및 소유권이전등기청구권을 농협은행에 양도하는 채권양도담보계약을 체결(담보한도: 대출약정금액의 130%)하였습니다. 토지소유권 이전 시 담보로 제공하기로 되어 있으며, 사업장 건축물 신축시 건축물을 담보제공하기로 약정되어 있습니다.

(6) 당분기말 현재 연결실체는 투자기업인 Viacom Global B.V로부터 컨텐츠 등을 제공 받고 매출액의 일정률에 해당하는 금액을 지급하는 약정과 캐릭터에 대한 국내 유통대행을 수행하고 이에 대하여 캐릭터 사용료에 대한 일정비율을 지급받는 약정을 체결하고 있습니다. 

(7) 종합유선방송 프로그램제작 및 공급업을 영위하는 연결실체는 ㈜미디어크리에이트 및 스마트미디어렙㈜에 방송광고 영업대행을 위탁하고 있습니다.

(8) 주요 약정사항

당분기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결한 주요 약정사항의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: OMR, USD, 천원)

구 분
금 융 기 관
한 도 금 액

당좌대출
Bank Dhofar
OMR 1,566,615

KEB하나은행
15,000,000

국민은행
5,000,000

우리은행
4,000,000

신한은행
20,000,000

일반대출
Bank Dhofar
OMR 1,914,132

KEB하나은행
USD 15,500,000

KEB하나은행
78,400,000

신한은행
79,000,000

우리은행
52,110,000

국민은행
16,500,000

한국산업은행
68,000,000

전문건설공제조합
535,002

골든벨트리제일차(주)
70,000,000

엔에스노비아 주식회사
60,000,000

농협
30,000,000

NH농협은행
25,800,000

TSK워터
3,000,000

PF대출약정
KEB하나은행
55,000,000

MG중앙회
50,000,000

수협중앙회
20,000,000

새마을금고
5,640,000

신한은행
31,558,500

신한캐피탈
4,230,000

미래에셋
25,000,000

경남은행
170,000,000

경남제일신협
2,500,000

광주은행
35,000,000

교보생명
28,566,000

교보생명보험
7,328,500

농협생명보험
32,000,000

대구은행
50,000,000

마이블루제일차
60,000,000

마이블루제이차
80,000,000

부산은행
130,000,000

한국산업은행
20,000,000

삼성생명
120,000,000

삼성화재
120,000,000

신협중앙회
56,500,000

아이비케이연금보험
58,000,000

에이블유니시티제일차㈜
20,000,000

중소기업은행
8,000,000

창원미래신협
500,000

창원신용협동조합
500,000

하나은행
7,000,000

하나생명보험
10,000,000

한화생명
20,000,000

한화생명보험
155,000,000

흥국생명보험
58,000,000

TSK워터
9,000,000

케이엠프리즘 유한회사
150,000,000

KTB투자증권
7,500,000

BNK투자증권
7,500,000

수입신용장개설
KEB하나은행
USD 3,000,000

외상매출채권담보대출
신한은행
21,500,000

우리은행
10,000,000

KEB하나은행
15,000,000

43. 위험관리 

(1) 자본위험관리

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.

(2) 금융위험관리

1) 금융위험요소
연결실체의 재무부문은 영업을 관리하고 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다. 전기말 이후 연결실체의 금융위험관리 목적과 위험관리 정책의 변화는 없습니다.

2) 신용위험

신용위험을 최소화하기 위해 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 연결실체는 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결실체는 손상 평가 목적상 낮은 신용위험을 갖는다고 간주되는 투자등급 이상에 해당하는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래를 하고 있으며, 그러한 기업이 발행한 연결실체채 등에만 투자를 하고 있습니다. 신용등급정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면 연결실체가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 이용가능한 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 연결실체의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급은 지속적으로 검토되며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다.

연체된 채권의 회수를 위한 후속조치가 취해질 수 있도록 신용승인 및 기타 승인 절차가 구비되어 있습니다. 또한 연결실체는 매 보고기간말 회수불가능한 금액에 대한 적절한 손실충당금을 설정하기 위해 개별 매출채권 및 채무상품에 대한 회수가능액을 검토하고 있습니다. 이와 관련하여 경영진은 연결실체의 신용위험이 유의적으로 감소하였다고 판단하고 있습니다.

매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있으며, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다.

당분기말 현재 연결실체는 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방의 집단에 중요한 신용위험에 노출되어 있지 아니합니다. 연결실체는 거래상대방이 서로 관련된 기업인 경우 유사한 특성을 가진 거래상대방으로 정의하고 있습니다. 연결실체의 거래상대방에 대한 신용위험 집중도는 당분기 중 어떠한 시점에서도 총 화폐성자산의 5%를 초과하지 않았습니다.

또한 연결실체는 은행에 제공되는 보증계약과 관련하여 신용위험에 노출되어 있습니다. 이와 관련된 연결실체의 최대노출액은 보증이 청구되면 연결실체가 지급해야 할 최대금액입니다. 당분기말 현재 보증계약과 관련하여 5,507,195천원(전기말: 6,011,088천원)이 재무제표상 부채로 인식되어 있습니다.

당분기말 현재 아래의 보증계약을 제외하고, 재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 연결실체의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분

장 부 금 액

최대노출금액

보증계약(주1)

5,507,195
2,493,806,972

(주1)

보증계약으로 인한 위험의 최대노출정도는 연결실체가 보증하고 있는 최대 약정금액입니다. 최대노출금액에는 PF대출 및 부동산 개발과 관련된 자금보충 약정 등 3,533억원, 수분양자에 대출약정14,270억원, SOC등과 관련된 자금보충에 대한 대출약정 7,135억원으로 구성되어 있습니다.

3) 유동성위험
전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다. 

(3) 금융상품의 공정가치

1) 당분기 및 전기말 현재 요약분기재무상태표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

2) 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분

투입변수의 유의성

수준 1

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2

직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3

관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

3) 당분기 및 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

< 당 분 기 말 >

(단위 : 천원)

구분
공정가치

수준1
수준2
수준3
계

금융자산

시장성있는 지분증권
98,358,359
-
-
98,358,359

시장성없는 지분증권
-
28,201,165
-
28,201,165

채무증권
-
1,220,327
359,435
1,579,762

ELB
-
25,004,362
-
25,004,362

RCPS
-
-
9,143,450
9,143,450

금융자산 합계
98,358,359
54,425,854
9,502,885
162,287,098

< 전 기 말 >

(단위 : 천원)

구분
공정가치

수준1
수준2
수준3
계

금융자산

시장성있는 지분증권
183,252,483
1,021,267
-
184,273,750

시장성없는 지분증권
-
26,494,769
-
26,494,769

채무증권
-
518,602
-
518,602

ELB
-
27,002,009
-
27,002,009

RCPS
-
-
8,143,454
8,143,454

금융자산 합계
183,252,483
55,036,647
8,143,454
246,432,584

한편, 당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2 간의 대체는 없습니다.

44. 현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기의 영업활동으로 인한 현금흐름 중 수익ㆍ비용의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

퇴직급여
15,496,276
14,072,915

대손상각비
235,701
7,791,393

기타의대손상각비
680,342
220,735

감가상각비
36,229,659
34,345,888

무형자산상각비
13,672,922
15,546,718

공사손실충당부채전입액
5,774,068
1,002,065

하자보수충당부채전입액
10,339,416
8,032,663

당기손익인식금융자산처분손실
-
483

매도가능금융자산처분손실
-
185,776

매도가능금융자산손상차손
-
1,391,040

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
1,358,309
-

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
558,475
-

이자비용
29,485,325
24,746,283

유형자산처분손실
10,249,093
103,282

무형자산처분손실
-
880

외화환산손실
23,357
127,494

대수선충당부채전입액
5,080,363
4,273,628

소송충당손실
1,039,120
6,781,886

복구충당부채전입액
886,069
662,571

기타충당부채전입액
-
86,799,617

금융지급보증손실
21,045
1,632,821

관계ㆍ공동기업평가손실
5,214,273
1,810,894

관계ㆍ공동지배기업처분손실
5,644
-

법인세비용
97,252,482
41,104,375

기타 현금의 유출이 없는 비용 등
50,204
411,953

비용가산 계
233,652,143
251,045,360

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

유형자산처분이익
(910,407)
(393,077)

방송컨텐츠자산손상차손환입액
(4,935)
(16,597)

소송충당부채환입액
-
(66,693)

기타의대손충당금환입액
(53,403)
-

공사손실충당부채환입
-
(461,919)

하자보수충당부채환입
(4,804)
-

당기손익인식금융자산평가이익
-
(2,576)

당기손익인식금융자산처분이익
-
(320,118)

외화환산이익
(204,298)
(389,807)

매도가능금융자산처분이익
-
(198,001)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(74,659)
-

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
(431,023)
-

금융지급보증수익
(1,111,440)
(3,340,643)

이자수익
(6,918,123)
(5,377,727)

배당금수익
(8,550,373)
(4,405,900)

관계ㆍ공동기업평가이익
(6,598,309)
(11,467,823)

관계ㆍ공동기업처분이익
(33,577)
(13,075,121)

기타 현금의 유입 없는 수익 등
(2,587,880)
(3,545,370)

수익차감 계
(27,483,231)
(43,061,372)

수익ㆍ비용 조정 계
206,168,912
207,983,988

(2) 당분기 및 전분기의 영업활동으로 인한 현금흐름 중 운전자본의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

매출채권및기타채권의 감소
45,670,062
35,913,812

미청구공사의 증가
(246,222,867)
(56,146,551)

재고자산의 감소
160,460,358
133,172,009

기타유동자산의 증가
(81,396,008)
(18,185,769)

방송컨텐츠자산의 감소
4,935
21,097

매입채무및기타채무의 감소
(22,028,901)
(77,517,321)

초과청구공사의 증가
15,347,093
10,419,770

기타유동충당부채의 감소
-
(3,364,696)

기타유동부채의 감소
(109,578,626)
(178,803,868)

기타비유동금융부채의 감소
-
(25,284,427)

순확정급여부채의 감소
(3,236,506)
(3,046,856)

기타비유동충당부채의 감소
(9,055,148)
(81,624,841)

기타비유동부채의 증가(감소)
2,992,656
(51,066,026)

기타
136,497
(279,631)

계
(246,906,455)
(315,793,298)

(3) 당분기 및 전분기의 운전자본의 변동 중 매출채권및기타채권과 매입채무및기타채무의 변동 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

매출채권및
기타채권
매출채권의 감소(증가)
(9,937,886)
23,162,406

공사미수금의 감소(증가)
(30,658,611)
116,897,906

분양미수금의 감소(증가)
110,688,516
(79,141,457)

단기대여금의 증가
(10,968,786)
(7,648,664)

미수금의 증가
(12,841,469)
(17,356,379)

보증금의 증가
(611,702)
-

계
(45,670,062)
35,913,812

매입채무및
기타채무
매입채무의 감소
(29,552,604)
(39,951,578)

미지급금의 감소
(22,042,919)
(49,530,577)

미지급비용의 증가(감소)
(11,723,317)
2,052,540

예수금의 증가
3,556,008
4,053,724

예수보증금의 증가
37,733,930
5,858,570

계
(22,028,901)
(77,517,321)

(4) 당분기 및 전분기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

매도가능금융자산평가손익
12,773,576
23,145,115

유형자산의 투자부동산 대체
129,527
11,687,915

건설중인자산의 본계정대체
3,876,476
28,430,627

비유동차입금및사채의 유동성 대체
122,059,934
87,465,550

관계기업주식의 종속기업지분 대체
-
12,979,115

유형자산 미지급금 거래
(5,183)
(6,803,954)

무형자산 미지급금 거래
(26,130)
(22,869)

투자부동산의 유형자산 대체
-
2,787,287

보증금의 유동성 대체
3,857,192
3,623,536

장기대여금의 유동성대체
-
2,000,000

기타유형자산의 복구충당부채 대체
1,127,835
4,623,649

선급금의 보증금 대체
-
30,400,000

(5) 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 아래와 같습니다.

<당 분 기>
(단위: 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금변동
기 말

대체
연결실체의
변동
환율변동
기타

유동차입금 및사채
696,544,662
(207,645,253)
122,059,934
-
-
(77,371,114)
533,588,229

비유동차입금 및 사채
847,276,846
452,948,484
(122,059,934)
-
-
431,682
1,178,597,078

수입임대보증금
12,855,954
444,158
-
-
-
(263,033)
13,037,079

재무활동으로부터의 총부채
1,556,677,462
245,747,389
-
-
-
(77,536,795)
1,724,888,056

<전 분 기>
(단위: 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금변동
기 말

대체
연결실체의
변동
환율변동
기타

유동차입금및사채
476,060,475
(63,036,930)
87,465,550
54,500,000
(292,800)
19,937
554,716,232

비유동차입금및사채
551,215,603
53,775,841
(87,465,550)
513,400,000
-
162,083
1,031,087,977

수입임대보증금
12,199,593
5,353,444
-
(4,945,920)
-
396,110
13,003,227

재무활동으로부터의 총부채
1,039,475,671
(3,907,645)
-
562,954,080
(292,800)
578,130
1,598,807,436

45. 기업회계기준서 제1115호의 도입 영향

기업회계기준서 제1115호의 적용이 당분기 요약분기연결재무제표의 각 항목에 미친영향은 아래와 같습니다.

(요약분기연결재무상태표)

(단위: 천원)

구분

2018년 9월 30일

기존 수익인식기준서
조정사항
기준서 제 1115호

자 산

I. 유동자산
2,995,603,764
(135,672,512)
2,859,931,252

현금및현금성자산
324,384,166
-
324,384,166

매출채권및기타채권 (주4)
797,280,000
(47,598,593)
749,681,407

미청구공사 (주3) (주4)
474,965,434
(46,525,409)
428,440,025

당기손익인식금융자산
-
-
-

유동당기손익-공정가치측정금융자산
35,031,962
-
35,031,962

유동매도가능금융자산
-
-
-

유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,220,327
-
1,220,327

유동만기보유금융자산
-
-
-

유동상각후원가측정유가증권
1,432,685
-
1,432,685

재고자산 (주4)
1,026,675,006
(26,631,804)
1,000,043,202

방송컨텐츠자산
5,162
-
5,162

기타유동자산 (주2) (주4)
334,146,224
(14,916,706)
319,229,518

당기법인세자산
462,798
-
462,798

II. 비유동자산
2,134,641,424
4,697,287
2,139,338,711

비유동매출채권및기타채권
149,919,963
-
149,919,963

비유동당기손익인식금융자산
-
-
-

비유동당기손익-공정가치측정금융자산
83,969,236
-
83,969,236

비유동매도가능금융자산
-
-
-

비유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산
155,996,269
-
155,996,269

비유동만기보유금융자산
-
-
-

비유동상각후원가측정유가증권
6,101,575
-
6,101,575

관계기업 투자 (주5)
249,323,674
4,136,995
253,460,669

유형자산
1,192,620,926
-
1,192,620,926

투자부동산
90,341,028
-
90,341,028

무형자산
157,214,255
-
157,214,255

기타비유동자산
13,576,493
-
13,576,493

이연법인세자산 (주1)
35,578,005
560,292
36,138,297

자 산 총 계
5,130,245,188
(130,975,225)
4,999,269,963

(표 - 계속)

(단위: 천원)

구분

2018년 9월 30일

기존 수익인식기준서
조정사항
기준서 제 1115호

부 채

I. 유동부채
2,010,734,469
(218,228,763)
1,792,505,706

매입채무및기타채무
442,599,781
(6,018,338)
436,581,443

초과청구공사 (주3) (주4)
68,357,041
(3,900,828)
64,456,213

유동성차입금 및 사채
610,935,640
-
610,935,640

기타유동금융부채
226,198,516
-
226,198,516

유동성충당부채 (주3)
21,186,787
10,816,864
32,003,651

기타유동부채 (주4)
574,712,196
(219,126,461)
355,585,735

당기법인세부채
66,744,508
-
66,744,508

II. 비유동부채
1,605,206,613
94,514,194
1,699,720,807

비유동성차입금 및 사채
1,178,597,078
-
1,178,597,078

기타비유동금융부채
135,295,463
-
135,295,463

순확정급여부채
35,667,499
-
35,667,499

비유동성충당부채
88,396,345
-
88,396,345

기타비유동부채 (주4)
90,491,085
95,916,899
186,407,984

이연법인세부채 (주1)
76,759,143
(1,402,705)
75,356,438

부 채 총 계
3,615,941,082
(123,714,569)
3,492,226,513

자 본

지배기업 소유주지분
1,033,327,595
5,623,035
1,038,950,630

자본금
39,478,740
-
39,478,740

기타불입자본
37,420,443
-
37,420,443

이익잉여금
918,765,292
5,623,035
924,388,327

기타자본구성요소
37,663,120
-
37,663,120

비지배지분
480,976,511
(12,883,691)
468,092,820

자 본 총 계
1,514,304,106
(7,260,656)
1,507,043,450

부 채 및 자 본 총 계
5,130,245,188
(130,975,225)
4,999,269,963

(주1)

회계정책 변경에 따른 법인세 효과가 반영되어 있습니다.

(주2)
기업회계기준서 제1115호에 의하여 계약체결 여부와 무관하게 드는 계약체결원가에 대하여 발생시점 비용으로 인식하여 순자산 감소효과가 반영되었습니다.

(주3)
기업회계기준서 제1115호에 의하여 기존 계약자산 및 계약부채에서 가감되던 공사손실충당부채를 별도의 충당부채 계정으로 계정분류한 효과가 반영되었습니다.

(주4)
기업회계기준서 제1115호에 의하여 계약을 식별 및 구분하였고, 구분된 계약의 지급청구권 유무를 판단하여 진행기준의 적용유무를 선택하였습니다. 각 구분된 계약의 수익인식기준 적용에 따른 공사수익, 원가의 변동 및 이에 대한 자산부채의 변동 효과가 반영되었습니다.

(주5)
관계기업투자회사의 기업회계기준서 제1115호에 의한 잉여금 변동효과가 지분율에 따라 반영되어 있습니다.

(요약분기연결포괄손익계산서)

(단위: 천원)

구분

2018년 9월 30일

기존 수익인식기준서
조정사항
기준서 제 1115호

매출액

2,720,173,143
41,738,711
2,761,911,854

매출원가

2,226,610,961
28,513,316
2,255,124,277

매출총이익

493,562,182
13,225,395
506,787,577

영업이익

344,890,590
16,821,681
361,712,271

당기순이익

226,345,045
15,603,842
241,948,887

총포괄손익

212,441,082
15,603,842
228,044,924

한편 기업회계기준서 제1115호를 적용함에 따라 연결현금흐름표에 미치는 유의적인영향은 없습니다.

46. 보고기간 후 사건

(1) 연결실체는 신내 데시앙플렉스 지식산업센터 수분양자의 중도금 대출에 대해 총 974억원의 연대보증을 제공하기로 결정하였습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 46 기 3분기말 2018.09.30 현재

제 45 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 46 기 3분기말

제 45 기말

자산

유동자산

962,980,098,258

717,320,378,443

현금및현금성자산

60,193,845,052

43,858,953,934

매출채권 및 기타유동채권

243,262,386,795

252,541,615,152

미청구공사

222,700,222,159

184,587,645,376

단기매도가능금융자산

149,411,535

유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산

1,220,327,455

재고자산

165,661,909,809

92,013,212,814

기타유동자산

269,941,406,988

144,169,539,632

비유동자산

1,233,181,330,907

1,155,451,434,567

비유동매출채권 및 기타채권

103,372,805,631

95,771,353,060

비유동매도가능금융자산

301,802,676,275

비유동당기손익-공정가치측정금융자산

64,158,116,508

비유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산

155,144,067,216

종속.관계기업 투자

645,432,280,606

519,732,905,606

유형자산

161,957,184,986

152,639,596,990

투자부동산

72,155,441,588

72,828,102,056

기타무형자산

8,982,822,350

8,692,605,150

기타비유동자산

2,246,600,000

2,246,600,000

이연법인세자산

19,732,012,022

1,737,595,430

자산총계

2,196,161,429,165

1,872,771,813,010

부채

유동부채

831,449,206,354

651,438,428,908

매입채무 및 기타유동채무

270,058,941,547

292,036,480,768

초과청구공사

70,779,939,887

63,660,256,812

유동차입금 및 사채

302,109,143,399

176,670,013,331

기타유동금융부채

6,533,314,479

10,915,543,335

유동충당부채

32,003,651,038

22,226,055,637

기타유동부채

105,527,789,202

33,717,715,462

당기법인세부채

44,436,426,802

52,212,363,563

비유동부채

432,945,525,905

401,199,480,279

비유동차입금 및 사채

233,608,362,431

277,564,078,764

기타비유동금융부채

48,851,979,553

13,865,065,725

순확정급여부채

23,784,153,132

12,476,598,394

비유동충당부채

105,264,459,506

97,293,737,396

기타비유동부채

21,436,571,283

부채총계

1,264,394,732,259

1,052,637,909,187

자본

자본금

39,478,740,000

39,478,740,000

기타불입자본

69,748,568,319

69,748,568,319

이익잉여금(결손금)

797,573,675,990

648,870,979,858

기타자본구성요소

24,965,712,597

62,035,615,646

자본총계

931,766,696,906

820,133,903,823

자본과부채총계

2,196,161,429,165

1,872,771,813,010

손익계산서

제 46 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 45 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

제 46 기 3분기

제 45 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

473,289,979,737

1,356,011,249,778

394,428,120,288

1,045,015,277,785

매출원가

385,369,768,034

1,096,474,486,633

313,194,907,375

837,895,551,091

매출총이익

87,920,211,703

259,536,763,145

81,233,212,913

207,119,726,694

판매비와관리비

18,861,578,933

60,152,276,575

16,056,443,103

52,797,858,394

일반판매비와관리비

19,193,468,968

59,352,149,481

15,756,465,633

47,123,011,373

대손상각비(대손충당금환입)

(331,890,035)

800,127,094

299,977,470

5,674,847,021

영업이익(손실)

69,058,632,770

199,384,486,570

65,176,769,810

154,321,868,300

기타영업외수익

1,245,977,068

4,592,919,173

2,062,041,731

4,887,132,809

기타영업외비용

3,022,112,942

18,988,182,470

84,494,753,305

95,143,886,467

금융수익-유효이자율법에 의한 이자수익

571,527,591

2,540,732,118

856,874,603

2,031,539,565

금융수익-기타

4,785,132,335

5,181,140,987

금융비용

3,930,907,669

12,636,887,600

3,908,771,930

10,855,583,373

종속·관계기업 투자이익

50,340,000

법인세비용차감전순이익(손실)

63,923,116,818

179,678,200,126

(20,307,839,091)

60,472,551,821

법인세비용

14,936,979,376

44,765,292,915

(11,087,294,886)

8,613,262,485

분기순이익

48,986,137,442

134,912,907,211

(9,220,544,205)

51,859,289,336

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

717

1,973

(135)

758

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

717

1,973

(135)

758

포괄손익계산서

제 46 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 45 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

제 46 기 3분기

제 45 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

분기순이익

48,986,137,442

134,912,907,211

(9,220,544,205)

51,859,289,336

기타포괄손익

(18,175,897,618)

(13,375,682,232)

(18,117,959,058)

13,119,126,175

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

81,613,199

136,497,900

(18,610,594,718)

16,012,119,182

매도가능금융자산평가이익

(22,228,894,577)

22,530,415,730

외화환산적립금

81,613,199

136,497,900

9,917,732

(279,630,408)

법인세효과

3,608,382,127

(6,238,666,140)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(18,257,510,817)

(13,512,180,132)

492,635,660

(2,892,993,007)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익

(23,876,121,878)

(12,286,776,712)

순확정급여부채의 재측정요소

(210,315,853)

(5,539,318,450)

798,149,761

(3,542,399,812)

법인세효과

5,828,926,914

4,313,915,030

(305,514,101)

649,406,805

총포괄손익

30,810,239,824

121,537,224,979

(27,338,503,263)

64,978,415,511

자본변동표

제 46 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 45 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

기타불입자본

이익잉여금

기타자본구성요소

자본 합계

주식발행초과금

자기주식

자기주식 처분이익

기타자본잉여금

기타불입자본 합계

매도가능금융자산평가손익

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

외화환산적립금

기타자본구성요소 합계

2017.01.01 (기초자본)

39,478,740,000

77,877,723,457

(31,457,324,447)

23,323,477,696

4,691,613

69,748,568,319

592,151,818,058

27,878,105,306

(389,122,066)

27,488,983,240

728,868,109,617

회계정책의 변경효과

배당금의 지급

분기순이익

51,859,289,336

51,859,289,336

기타포괄손익 공정가치측정 금융자산평가

기타포괄손익 공정가치측정 금융자산처분

매도가능금융자산평가손익

16,291,749,590

16,291,749,590

16,291,749,590

외화환산적립금

(279,630,408)

(279,630,408)

(279,630,408)

순확정급여부채의 재측정요소

(2,892,993,007)

(2,892,993,007)

자본 증가(감소) 합계

2017.09.30 (기말자본)

39,478,740,000

77,877,723,457

(31,457,324,447)

23,323,477,696

4,691,613

69,748,568,319

641,118,114,387

44,169,854,896

(668,752,474)

43,501,102,422

793,846,525,128

2018.01.01 (기초자본)

39,478,740,000

77,877,723,457

(31,457,324,447)

23,323,477,696

4,691,613

69,748,568,319

648,870,979,858

63,208,160,949

(1,172,545,303)

62,035,615,646

820,133,903,823

회계정책의 변경효과

(546,309,696)

(63,208,160,949)

60,238,199,349

(2,969,961,600)

(3,516,271,296)

배당금의 지급

(6,388,160,600)

(6,388,160,600)

분기순이익

134,912,907,211

134,912,907,211

기타포괄손익 공정가치측정 금융자산평가

(9,313,376,747)

(9,313,376,747)

(9,313,376,747)

기타포괄손익 공정가치측정 금융자산처분

24,923,062,602

(24,923,062,602)

(24,923,062,602)

매도가능금융자산평가손익

외화환산적립금

136,497,900

136,497,900

136,497,900

순확정급여부채의 재측정요소

(4,198,803,385)

(4,198,803,385)

자본 증가(감소) 합계

2018.09.30 (기말자본)

39,478,740,000

77,877,723,457

(31,457,324,447)

23,323,477,696

4,691,613

69,748,568,319

797,573,675,990

26,001,760,000

(1,036,047,403)

24,965,712,597

931,766,696,906

현금흐름표

제 46 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 45 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

제 46 기 3분기

제 45 기 3분기

영업활동현금흐름

26,013,703,569

(114,661,972,875)

분기순이익

134,912,907,211

51,859,289,336

수익·비용조정

92,564,611,617

125,063,670,422

운전자본의 변동

(136,364,693,062)

(285,212,666,443)

법인세납부액

(65,099,122,197)

(6,372,266,190)

투자활동현금흐름

(70,111,244,075)

(67,873,440,070)

이자수익의 수취

5,841,962,495

1,260,542,701

배당수익의 수취

4,785,100,850

5,144,390,987

비유동매출채권및기타채권의 감소

4,358,861,862

23,749,773,860

비유동매도가능금융자산의 처분

582,928,379

비유동당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

75,950,691

비유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분

69,879,276,800

관계,공동지배기업 투자주식의 처분

425,340,000

유형자산의 처분

2,636,363

143,490,909

무형자산의 처분

40,000,000

유동매도가능금융자산의 취득

(1,122,775,000)

유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

(1,226,485,000)

비유동매출채권및기타채권의 증가

(11,410,832,137)

(14,623,280,452)

비유동매도가능금융자산의 취득

(38,379,593,000)

비유동당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(911,504,000)

비유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

(27,472,500)

관계,공동지배기업 투자주식의 취득

(700,000,000)

(100,000,002)

종속기업투자주식의 취득

(124,999,375,000)

(27,054,728,500)

유형자산의 취득

(15,476,313,179)

(16,701,245,172)

무형자산의 취득

(303,051,320)

(1,238,284,780)

재무활동현금흐름

60,432,431,624

185,313,178,747

유동성차입금및사채의 차입

350,457,018,467

215,452,508,945

비유동성차입금및사채의 차입

104,740,800,000

267,455,150,000

기타유동금융부채의 증가

606,733,972

173,479,263

기타비유동금융부채의 증가

925,619,085

884,089,840

이자비용 지급

(14,769,087,192)

(11,279,147,003)

배당금지급

(6,388,160,600)

유동성차입금 및 사채의 상환

(324,973,297,388)

(251,241,920,091)

비유동성차입금 및 사채의 상환

(49,000,000,000)

(36,000,000,000)

기타유동금융부채의 감소

(1,167,194,720)

기타비유동금융부채의 감소

(130,982,207)

현금및현금성자산의순증가(감소)

16,334,891,118

2,777,765,802

기초현금및현금성자산

43,858,953,934

91,138,095,931

기말현금및현금성자산

60,193,845,052

93,915,861,733

5. 재무제표 주석

주석

제46기 3분기 2018년 07월 01일부터 2018년 09월 30일까지
제46기 누적 3분기 2018년 01월 01일부터 2018년 09월 30일까지

제45기 3분기 2017년 07월 01일부터 2017년 09월 30일까지
제45기 누적 3분기 2017년 01월 01일부터 2017년 09월 30일까지

주식회사 태영건설

1. 회사의 개요

주식회사 태영건설(이하 "회사")는 1973년 11월 20일 태영개발 주식회사로 설립되어1985년 6월 26일 주식회사 태영으로, 2007년 3월 28일 주식회사 태영건설로 각각 상호를 변경하였으며, 토목, 건축공사(종합건설), 부동산매매업 및 임대업 등을 주된 사업으로 하고 있습니다. 회사의 본사는 경기도 고양시 일산동구에 위치하고 있으며,서울특별시 영등포구 여의공원로에 사무소를 두고 있습니다. 
회사는 1989년 11월 13일 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 상장되었으며, 설립후 수차례의 증자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 39,478,740천원(우선주 자본금 1,278,740천원 포함)입니다.
회사는 1990년 12월 13일 ㈜에스비에스의 대주주로 선정된 바 있으며, ㈜에스비에스의 분할 및 현물출자를 통하여 당분기말 현재 에스비에스미디어홀딩스㈜의 지배주주입니다. 

당분기말 현재 회사의 보통주 주주 구성내역은 다음과 같습니다.

구 분
소유주식수(주)
지분율(%)

윤석민 외
23,637,430
30.94

서암학술장학재단
5,766,150
7.55

자기주식
8,120,000
10.63

기타
38,876,420
50.88

계
76,400,000
100.00

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 분기재무제표 작성기준
동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제 1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2017년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.
중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당분기부터 기업회계기준서 제1109호 및 동 기준서와 관련한 타 기준서의 개정사항을 최초로 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호는 1) 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정 2) 금융자산의 손상 3) 위험회피회계에 대한 새로운 규정을 도입하였습니다.

회사는 동 기준서를 최초적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 방법을 선택하였으며, 이에 따라 비교표시되는 재무제표를 재작성하지 아니하였습니다.

새로운 규정의 주요내용 및 회사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 모든 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 후속적으로 상각후원가나 공정가치로 측정됩니다.

계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다(상각후원가측정금융자산).

계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 기타포괄손익으로 인식합니다(기타포괄손익-공정가치측정금융자산).

상기 이외의 모든 채무상품과 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 당기손익으로 인식합니다(당기손익-공정가치측정금융자산).

상기에 기술한 내용에도 불구하고 회사는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

단기매매항목이 아니고 기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가도 아닌 지분상품에 대한 투자의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정을 할 수 있습니다.

당분기 중 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품 중 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 채무상품은 존재하지 않습니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품이 제거되는 경우 기타포괄손익으로 인식된 누적손익을 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정된 지분상품에 대해서는 기존에 기타포괄손익으로인식된 누적손익을 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니합니다. 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치항목으로 측정되는 채무상품은 손상규정의 적용대상에 해당합니다.

경영진은 최초적용일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 회사가 보유하고 있는 금융자산에 대해 검토하고 평가하였으며, 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용함에 따라 회사의 금융자산의 분류 및 측정과 관련하여 다음과 같은 영향이 있을 것이라고판단하였습니다.

기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산으로 분류되었던 채무상품 중 계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 가진 채무상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다. 이러한 채무상품의 공정가치 변동은 제거되거나 재분류될 때까지 평가손익누계액으로 계속 인식됩니다.

기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산으로 분류되고 매보고기간말에 공정가치로 측정하였던 지분상품에 대한 투자(단기매매항목도 아니고 사업결합에서 발생한 조건부대가도 아님)는 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하였습니다. 이러한 지분상품의 공정가치 변동은 평가손익누계액으로 계속 인식됩니다.

기업회계기준서 제1039호에 따라 상각후원가로 측정하던 만기보유금융자산이나 대여금 및 수취채권으로 분류되었던 금융자산 중 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 현금흐름을 가진 금융상품은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속 상각후원가로 측정됩니다.

기업회계기준서 제1039호에서 당기손익인식금융자산으로 분류되었던 금융자산은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속 당기손익-공정가치항목으로 측정됩니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 금융자산 분류의 변경내용은 주석 2-⑤에 표로 정리되어 있습니다. 채무상품 및 지분상품의 분류에 대한 변경사항으로 인해 기타포괄손익으로 인식되어 후속적으로 당기손익으로 재분류되었던 매도가능금융자산평가이익 63,208,161천원은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익-공정가치측정 금융상품 평가이익으로 재분류 되었습니다. 기존에 손상을 인식하여 이익잉여금으로 분류되었던 530,579천원은 기타자본구성요소 항목으로 대체되었으며, 기존에 공정가치 평가에 따라 매도가능금융자산평가손익으로 인식되었던 2,439,383천원은 당기손익-공정가치항목으로 분류 변경됨에 따라 이익잉여금으로 대체되었습니다.

이를 제외한 금융자산의 다른 재분류사항은 회사의 재무상태, 당기손익, 기타포괄손익이나 총포괄손익에 영향을 미치지 아니합니다.

② 금융자산의 손상

금융자산의 손상과 관련하여 기업회계기준서 제1039호와 달리 기업회계기준서 제 1109호에서는 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손실과 그 변동을 회계처리하고 있습니다. 즉 신용손실을 인식하기 전에 반드시 신용사건이 발생해야 하는 것은 아닙니다.

회사는 i) 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품, ii)리스채권, iii) 계약자산과 iv) 기업회계기준서 제1109호의 손상규정이 적용되는 대출약정 및 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 특히 최초 인식 후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 금융자산의 취득시 신용이 손상되어 있는 경우에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 한편 최초 인식 이후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우(취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산은 제외) 회사는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품의 손실충당금을 측정합니다. 또한 기업회계기준서 제1109호에서는 특정 상황에서 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 제공하고 있으며, 회사는 동 간편법을 적용하고 있지는 않습니다.

경영진은 기업회계기준서 제1109호에 따라 금융상품 최초 인식일의 신용위험을 결정하고 최초적용일(2018년 1월 1일)의 신용위험과 비교함에 있어서 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 사용하여 최초적용일에 회사가 보유하고 있는 금융자산, 계약자산 및 금융보증계약에 대한 손상을 검토하고 평가하였습니다. 2018년 1월 1일 현재 평가결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

최초적용일의 신용위험의 특성

인식된 누적
추가 손실충당금

국공채

동 항목은 외부신용등급 결과 보고기간말 신용위험이 낮은 것으로 평가됨. 따라서 기업회계기준서 제1109호에서 허용하는 바에 따라 동 금융상품은 최초 인식 이후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않았다고 보아 12개월 기대신용손실을 인식함.

-

매출채권및기타채권

동 항목의 경우 사업장별 자산에 대하여 개별분석을 통하여 순현금흐름을 고려하고 손상채권을 판단하고 있으며, 부도발생 전의 채권은 신용위험이 낮은 것으로 판단됨. 따라서 기업회계기준서 제1109호에서 허용하는 바에 따라동금융상품은 최초 인식 이후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않았다고 보아 12개월 기대신용손실을 인식함.
다만, 기업회계기준서 제1115호의 적용범위에 포?되는 거래에서 발생되는 매출채권이나 계약자산의 경우 전체기간의 기대신용손실실을 인식함.

1,388,600

미청구공사

935,026

장단기금융상품

모든 장단기금융상품은 신용도가 우수한 금융기관에 예치되어 있으므로 신용위험이 낮은 것으로 평가됨.

-

금융보증계약

모든 금융보증계약은 최초 인식 이후 2018년 1월 1일까지 채무자의 채무불이행위험이 유의적으로 증가하지 않았음. 따라서 동 계약에 대해 12개월 기대신용손실을 인식함.

-

합 계

2,323,626

2018년 1월 1일 현재의 추가 손실충당금 2,323,626천원에서 관련 이연법인세효과 562,317천원을 차감한 후의 잔액인 1,761,309천원이 동 일자의 이익잉여금의 감소로 반영되었습니다. 추가 손실충당금은 관련 자산의 차감항목 또는 금융보증에 대한 부채로 표시되어 있으며, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 손실충당금은 평가손익누계액에서 가감하고 있습니다.

또한 기업회계기준서 제1107호의 개정에 따라 회사의 재무제표상 신용위험의 총노출액에 대한 공시 요구사항이 증가하였습니다.

③ 금융부채의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 금융부채의 분류 및 측정과 관련된 주요 변경 중 하나는 발행자의 신용위험의 변동에 따른 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 공정가치 변동에 대한 회계처리입니다. 회사는 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 신용위험의 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익의 회계불일치를 일으키거나 확대하는 경우를 제외하고는, 관련 금융부채의 신용위험의 변동에 따른 공정가치변동을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채의 신용위험에 따른 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하나, 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체하고 있습니다. 기존 기업회계기준서 제1039호에서는 당기손익인식금융부채로 지정된 금융부채의 공정가치 변동 전체를 당기손익으로 표시했었습니다.

상기 사항을 제외하고 기업회계기준서 제1109호의 적용이 회사의 금융부채의 분류 및 측정에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

주석 2-⑤에서는 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 분류변경의 구체적인 내용에 대해 기술하고 있습니다.

④ 일반위험회피회계

새로운 일반위험회피회계 모형은 세가지 위험회피회계 유형을 유지하고 있습니다. 그러나 위험회피회계에 적격한 거래유형에 더 많은 유연성을 도입하고 있으며, 위험회피회계에 적격한 위험회피수단의 유형과 비금융항목의 위험요소를 확대하고 있습니다. 또한 위험회피효과 평가와 관련된 규정을 전반적으로 개정하여 위험회피대상항목과 위험회피수단간의 '경제적 관계' 원칙으로 대체하였습니다. 위험회피효과의 소급적 평가는 더 이상 요구되지 않습니다. 그리고 회사의 위험관리활동과 관련하여 추가적인 공시규정이 도입되었습니다.

위험회피회계에 대한 기업회계기준서 제1109호의 경과규정에 따라 회사는 2018년 1월 1일부터 전진적으로 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계 규정을 적용하였습니다. 최초적용일 현재 기업회계기준서 제1039호에 따른 회사의 적격한 위험회피관계는 기업회계기준서 제1109호에 따른 위험회피회계상으로도 적격하므로 위험회피관계가 계속되는 것으로 간주하였습니다. 위험회피수단과 위험회피대상항목의 주요조건이 일치하므로 모든 위험회피관계가 기업회계기준서 제1109호의 효과성평가 규정상 계속적으로 유효합니다. 회사는 기업회계기준서 제1039호에 따른 위험회피회계 요건을 충족하지 못하였을 위험회피관계에 대해 기업회계기준서 제1109호에따른 위험회피관계로 지정한 사항은 없습니다.

기업회계기준서 제1109호 위험회피회계 요구사항이 회사의 당분기 재무상태 및 경영성과에 미치는 영향은 없습니다. 회사의 위험관리활동에 대해서는 주석 41에서 기술하고 있습니다.

⑤ 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호와 제1039호에 따른 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

범주

장부금액

기준서

제1039호

기준서

제1109호

기준서

제1039호

기준서 
제1109호에 따른 추가 손실충당금 인식액

기준서

제1109호

국공채 (주1)

매도가능금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

149,412

-

149,412

상장주식 (주2) (주4)

매도가능금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

181,612,063

-

181,612,063

비상장주식 (주2) (주4)

매도가능금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

55,515,007

-

55,515,007

비상장주식

매도가능금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

64,675,606

-

64,675,606

매출채권및기타채권 (주3)

대여금및수취채권

상각후원가측정금융자산

337,832,614
(1,388,600)
336,444,014

장단기금융상품

대여금및수취채권

상각후원가측정금융자산

10,480,354

-

10,480,354

매입채무및기타채무

상각후원가측정금융부채

상각후원가측정금융부채

292,036,481

-

292,036,481

차입금

상각후원가측정금융부채

상각후원가측정금융부채

454,234,092

-

454,234,092

(주1)

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 손실충당금은 회사채가 이미 공정가치로 측정되고 있어 장부금액이 아닌 평가손익누계액에서 가감하고 있습니다.

(주2)

전기말 매도가능금융자산 중 해당항목에 대해서는 최초적용일에 취소불가능한 선택권을 적용하여 기타포괄손익-공정가치 측정항목으로 지정하였습니다.

(주3)

받을어음, 공사미수금, 분양미수금, 미수금, 장단기대여금, 영업보증금을 포함합니다.

(주4)

동 분류와 관련하여 기타포괄손익으로 인식하는 평가금액과 장부가액의 차이는 기존의 매도가능금융자산평가손익계정에서 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익계정으로 63,208,161천원 계정대체 되었으며, 기존에 손상을 인식하여 이익잉여금으로 분류되었던 2,969,962천원 또한 기타자본구성요소 항목으로 대체되었습니다.

기업회계기준서 제1109호의 최초적용에 따른 추가 손실충당금은 각 금융자산과 관련된 손실충당금의 측정 방식의 변경에 따른 것입니다. 기존에 기업회계기준서 제 1039호에 따라 당기손익인식금융항목으로 지정된 금융자산이나 금융부채 중 재분류대상은 없으며, 회사가 기업회계기준서 제1109호를 적용함에 따라 재분류하도록 선택한 금융자산이나 금융부채도 없습니다. 또한 회사가 기업회계기준서 제1109호의 최초적용일에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한 금융자산이나 금융부채는 없습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

회사는 당분기부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며, 최초 적용일 전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다.

회사는 주로 주거용 부동산 등의 건설로부터 수익을 인식합니다.

수익은 고객과의 계약에서 정한 대가에 기초하여 측정되며 제삼자를 대신해서 회수한 금액은 제외합니다. 또한 회사는 고객에게 재화나 용역의 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다.

회사는 고객과의 장기계약에 따라 주거용 부동산등을 건설하고 매각하고 있습니다. 이러한 계약은 주거용 부동산등의 건설이 시작되기 전에 체결됩니다. 계약조건에 따르면 다른 고객에게 부동산등을 이전하는 것이 계약상 제한되어 있고, 이미 수행된 업무에 대해 집행가능한 지급청구권을 보유하고 있습니다. 그러므로 주거용 부동산등으로부터 발생하는 수익은 원가기준 투입법에 따라(즉 예상원가 대비 그 때까지 수행한 업무에 대해 발생한 원가에 비례하여) 기간에 걸쳐 인식합니다. 경영진은 투입법을 사용하는 것이 기업회계기준서 제1115호 하에서 수행의무의 완료까지의 진행률을 측정하는 적절한 방법이라고 보았습니다.

회사는 일련의 업무와 관련된 마일스톤의 달성에 따라 주거용부동산등의 건설에 대해 고객에게 청구할 권리를 가지게 됩니다. 특정한 마일스톤에 도달하면 고객은 제3의 평가자가 서명한 관련 작업명세서를 발송하고 마일스톤 대가와 관련한 청구서를 발행합니다. 이전에 이행된 모든 작업에 대해 인식하고 있던 계약자산은 고객에게 청구하는 시점에 수취채권으로 재분류됩니다. 만약 마일스톤에 따른 지급액이 원가 기준 투입법에 따라 그 때까지 인식한 수익을 초과하는 경우, 회사는 그 차이를 계약부채로 인식합니다. 원가기준 투입법에 따른 수익인식시점과 마일스톤 지급시점의 차이는 언제나 1년 미만이므로 고객과의 건설계약에서 유의적인 금융요소는 없는 것으로 보았습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 개정사항은 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이 없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며,동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정)

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급 선수취 대가(제정)

동 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채(예: 환급불가능한 보증금 또는 이연수익)를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위하여 거래일을 어떻게 결정하는지를 다루고 있습니다.

동 해석서는 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우에는 대가의 각 선지급이나 선수취에 대한 거래일을 각각 결정하도록 규정하고 있습니다.

회사는 이미 외화로 선지급하거나 선수취하는 대가에 대하여 동 해석서와 일관된 방법으로 회계처리하고 있으므로, 동 해석서가 회사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'과 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 대한 일부 개정사항을포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다.

회사는 한국채택국제회계기준을 최초채택하지도 않고 벤처캐피탈 투자기구도 아니기 때문에 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 또한 회사는 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있지 않습니다.

당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서로 인한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

2018년 1월 1일

변경전

조정사항

변경후

자 산

I. 유동자산

717,320,379
(2,061,334)
715,259,045

현금및현금성자산

43,858,954
-
43,858,954

매출채권및기타채권

252,541,615
(1,388,600)
251,153,015

미청구공사 (주3)

184,587,645
1,642,520
186,230,165

단기매도가능금융자산

149,412
(149,412)
-

유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산

-
149,412
149,412

재고자산

92,013,213
-
92,013,213

기타유동자산 (주2)

144,169,540
(2,315,254)
141,854,286

II. 비유동자산

1,155,451,434
1,122,608
1,156,574,042

비유동매출채권및기타채권

95,771,353
-
95,771,353

장기매도가능금융자산

301,802,676
(301,802,676)
-

비유동당기손익-공정가치측정금융자산

-
64,675,606
64,675,606

비유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산

-
237,127,070
237,127,070

종속ㆍ관계기업 투자

519,732,906
-
519,732,906

유형자산

152,639,597
-
152,639,597

투자부동산

72,828,102
-
72,828,102

무형자산

8,692,605
-
8,692,605

기타비유동자산

2,246,600
-
2,246,600

이연법인세자산 (주1)

1,737,595
1,122,608
2,860,203

자 산 총 계

1,872,771,813
(938,726)
1,871,833,087

부 채

I. 유동부채

651,438,429
2,577,546
654,015,975

매입채무및기타채무

292,036,481
-
292,036,481

초과청구공사 (주3)

63,660,257
(2,465,249)
61,195,008

유동차입금 및 사채

176,670,013
-
176,670,013

기타유동금융부채

10,915,543
-
10,915,543

유동충당부채 (주3)

22,226,056
5,042,795
27,268,851

기타유동부채

33,717,715
-
33,717,715

당기법인세부채

52,212,364
-
52,212,364

(표 - 계속)

(단위: 천원)

구 분

2018년 1월 1일

변경전

조정사항

변경후

II. 비유동부채

401,199,480
-
401,199,480

비유동차입금 및 사채

277,564,079
-
277,564,079

기타비유동금융부채

13,865,066
-
13,865,066

순확정급여부채

12,476,598
-
12,476,598

비유동충당부채

97,293,737
-
97,293,737

부 채 총 계

1,052,637,909
2,577,546
1,055,215,455

자 본

-

자본금

39,478,740
-
39,478,740

기타불입자본

69,748,568
-
69,748,568

이익잉여금

648,870,980
(546,310)
648,324,670

기타자본구성요소

62,035,616
(2,969,962)
59,065,654

자 본 총 계

820,133,904
(3,516,272)
816,617,632

부 채 및 자 본 총 계

1,872,771,813
(938,726)
1,871,833,087

(주1)

회계정책 변경에 따른 법인세 효과가 반영되어 있습니다.

(주2)

기업회계기준서 제1115호에 의하여 계약체결 여부와 무관하게 드는 계약체결원가에 대하여 발생시점 비용으로 인식하여 순자산 감소효과가 반영되었습니다.

(주3)

기업회계기준서 제1115호에 의하여 기존 계약자산 및 계약부채에서 가감되던 공사손실충당부채를 별도의 충당부채 계정으로 계정분류한 효과 및 기업회계기준서 제1109호에 의하여 인식된 기대신용손실 효과가 반영되었습니다.

한편 상기 회계정책의 변경이 최초적용일 현재 자본의 각 항목에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

자본금
기타불입자본

이익잉여금

기타자본
구성요소

합계

2017년 12월 31일(보고금액)

39,478,740
69,748,568

648,870,980

62,035,616

820,133,904

기업회계기준서 제1109호 최초적용:

분류 및 측정으로 인한 효과

-
-
2,969,962
(2,969,962)
-

손상으로 인한 효과

-
-
(2,323,626)
-
(2,323,626)

도입영향에 따른 법인세 효과

-
-
562,316
-
562,316

소 계

-
-
1,208,652
(2,969,962)
(1,761,310)

기업회계기준서 제1115호 최초적용:

계약체결증분원가

-
-
(2,315,254)
-
(2,315,254)

도입영향에 따른 법인세 효과

-
-
560,292
-
560,292

소 계

-
-
(1,754,962)
-
(1,754,962)

합 계

-
-
(546,310)
(2,969,962)
(3,516,272)

2018년 1월 1일(최초적용일)

39,478,740
69,748,568
648,324,670
59,065,654
816,617,632

2) 분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 회사는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다.

동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.

사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다.

리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 계속적으로 요구하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 확대된 주석공시를 요구하고 있습니다.

기업회계기준서 제1017호에서는 회사가 체결하고 있는 운용리스에 대해 사용권자산이나 향후 리스료지급액에 대한 부채의 인식을 요구하고 있지 않지만 그 대신에 운용리스계약에 대해서 특정한 주석공시를 요구하고 있습니다. 이러한 리스계약들은 동 기준서 하에서 리스의 정의를 충족할 것으로 보이며, 따라서 회사가 동 기준서를

적용할 경우 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권 자산과 이에 따른 부채를 인식할 것입니다. 사용권자산 및 관련 부채를 인식해야 하는 동 기준서의 요구사항은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 줄 것으로 예상되며 회사는 동 기준서의 잠재적인 영향을 분석 중에 있습니다.

반면에 회사는 1) 회사가 리스이용자인 금융리스 및 2) 회사가 리스제공자인 경우(운용리스 및 금융리스)는 동 기준서의 적용이 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표를 작성을 위해 회사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

한편, 보고기간말 현재 미래에 관한 주요 가정 및 기타 추정 불확실성의 주요 원천 중 총공사수익 및 총공사원가에 대한 추정의 불확실성에 관한 사항은 아래와 같습니다.

총계약수익은 최초에 합의된 계약금액을 기준으로 측정하지만 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 또한 공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다. 

계약자산 금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다. 

4. 부문정보

(1) 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형
회사의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 회사의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 회사의 영업부문은 건설 및 기타부문으로 구성됩니다.

(2) 부문수익
당분기 및 전분기 회사의 계속영업수익에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

건설
467,181,030
1,338,517,285
389,660,117
1,029,551,615

기타
6,108,950
17,493,965
4,768,003
15,463,663

계속영업수익(매출액)
473,289,980
1,356,011,250
394,428,120
1,045,015,278

(3) 부문이익
당분기 및 전분기 회사의 계속영업손익에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

건설
88,746,357
262,362,668
82,617,666
210,213,317

기타
(826,145)
(2,825,905)
(1,384,453)
(3,093,590)

매출총이익
87,920,212
259,536,763
81,233,213
207,119,727

판매비와관리비
18,861,579
60,152,277
16,056,443
52,797,858

기타영업외수익 및 기타영업외비용
(1,776,135)
(14,395,262)
(82,432,712)
(90,256,754)

금융수익
571,527
7,325,864
856,875
7,212,681

금융비용
3,930,908
12,636,888
3,908,772
10,855,583

종속ㆍ관계기업투자손익
-
-
-
50,340

세전이익(손실)
63,923,117
179,678,200
(20,307,839)
60,472,552

부문손익은 본부관리원가와 임원보수 및 기타영업외수익및비용, 금융수익, 금융비 용, 법인세비용을 배분하지 않고 각 부문에서 획득한 손익을 표시합니다. 부문손익은자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고되는 측정치입니다.

(4) 부문자산 및 부채

당분기 및 전기말 현재 보고부문별 자산 및 총자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

건설
1,878,909,292
1,582,475,491

기타
317,252,137
290,296,322

총부문자산
2,196,161,429
1,872,771,813

미배분자산
-
-

총자산
2,196,161,429
1,872,771,813

당분기 및 전기말 현재 보고부문별 부채 및 총부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

건설
1,222,568,896
1,015,904,741

기타
41,825,836
36,733,168

총부문부채
1,264,394,732
1,052,637,909

미배분부채
-
-

총부채
1,264,394,732
1,052,637,909

(5) 기타 부문정보
당분기 및 전분기 보고부문별 감가상각비와 상각비 및 비유동자산의 취득금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
감가상각비와 상각비
비유동자산의 취득

당분기
전분기
당분기
전분기

건설
230,615
616,355
15,779,364
17,939,530

기타
1,015,537
621,516
-
-

총부문
1,246,152
1,237,871
15,779,364
17,939,530

(6) 지역에 대한 정보
회사는 5개의 주요 지역[대한민국(본사 소재지 국가), 아랍에미레이트, 오만, 베트남,방글라데시]에서 영업하고 있습니다. 지역별로 세분화된 회사의 외부고객으로부터의 계속영업수익과 비유동자산에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
외부고객으로부터의 수익
비유동자산

당 분 기
전 분 기
당 분 기 말
전 기 말

대한민국
1,350,691,572
1,031,751,056
1,233,150,846
1,155,410,402

아랍에미레이트
-
-
30,082
28,966

오만
(2,094,183)
1,775,226
403
793

베트남
-
-
-
11,274

방글라데시
7,413,861
11,488,996
-
-

계
1,356,011,250
1,045,015,278
1,233,181,331
1,155,451,435

(7) 당분기 및 전분기 중 회사의 매출 10% 이상을 차지하는 고객에 대한 매출액 및 전체 매출에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

고객
당분기
전분기

매출액
비중
매출액
비중

A사
341,820,178
25.21%
272,054,196
26.03%

B사
101,580,800
7.49%
134,194,782
12.84%

C사
144,255,566
10.64%
62,097,180
5.94%

한편, 건설계약과 관련하여 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준 수익을 인식하는 건설부문 계약의 추정 변경효과는 주석 34에 기재하였습니다.

5. 현금및현금성자산 

회사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 당분기 및 전기말 현재 회사의 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

예금 및 적금
59,875,801
43,470,537

기타 현금성자산
318,044
388,417

계
60,193,845
43,858,954

6. 사용이 제한되어 있거나 담보로 제공된 금융자산

당분기 및 전기말 현재 사용이 제한되어 있거나 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 내역과 담보금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
거 래 처
당분기말
전기말
사용제한내용

비유동매출채권및기타채권(장기금융상품)
우리은행 외
2,028,459
2,480,354
당좌개설보증금 외

당기손익, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
건설공제조합 외
98,948,865
56,496,000
차입금 담보 외

7. 매출채권및기타채권

(1) 당분기 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

유동
비유동
유동
비유동

단기금융상품
8,000,000
-
8,000,000
-

공사미수금
총액
94,444,090
-
120,012,805
-

대손충당금
(12,821,276)
-
(12,264,343)
-

순액
81,622,814
-
107,748,462
-

미수금
총액
113,679,398
-
104,631,417
-

대손충당금
(3,052,343)
-
(3,194,175)
-

순액
110,627,055
-
101,437,242
-

대여금
총액
46,361,682
12,526,400
38,705,074
11,026,400

대손충당금
(3,349,164)
(8,554,000)
(3,349,163)
(8,526,400)

순액
43,012,518
3,972,400
35,355,911
2,500,000

장기금융상품
-
2,480,354
-
2,480,354

보증금(주1)
총액
-
97,737,237
-
91,573,564

현재가치할인차금
-
(817,185)
-
(782,565)

순액
-
96,920,052
-
90,790,999

계
243,262,387
103,372,806
252,541,615
95,771,353

(주1)
회사는 각 지사 사무실 및 임직원 숙소에 대한 임차보증금 등을 영업보증금으로 계상하고 있으며, 3년만기 정기예금이자율을 적용하여 현재가치 평가를 수행하고 있습니다.

(2) 신용위험 및 손실충당금

상기 매출채권및기타채권은 상각후원가측정 금융자산으로 분류됩니다.

매출에 대한 평균 신용공여기간은 60일이며, 매출채권에 대해서 이자는 부과되지 아니합니다.

회사는 도급공사와 관련한 매출채권 중 회수기일이 경과한 채권은 손실 발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로 검토하고, 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 손실충당금으로 설정하고 있습니다. 또한, 개별적으로 손실 발생의 객관적인 증거가 발생되지 않은 채권에 대하여 신용위험이 낮은 것으로 판단하여 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 다만, 기업회계기준서 제1115호의 적용범위에 포?되는 거래에서 발생되는 매출채권의경우 전체기간의 기대신용손실실을 인식합니다.

회사는 채무자가 청산되거나 파산절차를 개시하거나 또는 청산채무자가 심각한 재무적 어려움을 겪고 있다는 점을 나타내는 정보가 있고 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 매출채권을 제각하고 있습니다. 제각된 매출채권에 대해 회수활동을 진행하고 있지 아니합니다.

당분기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금(대손충당금)의 변동내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >

(단위: 천원)

구 분
비손상채권
손상채권
계

집합평가 대상
개별평가 대상

기초금액 - 재작성

1,388,601
-
27,334,081
28,722,682

제1039호에 따른 충당금

-
-
27,334,081
27,334,081

제1109호 적용에 따른 조정

1,388,601
-
-
1,388,601

손실충당금의 재측정

(35,437)
-
434,212
398,775

제각
-
-
(1,344,674)
(1,344,674)

기말금액

1,353,164
-
26,423,619
27,776,783

< 전 기 >

(단위: 천원)

구 분
공사미수금
미수금
대여금
계

기초금액
7,864,677
1,372,887
3,349,163
12,586,727

손상차손 인식금액
4,499,805
2,683,292
8,526,400
15,709,497

손상차손 환입금액
(100,139)
-
-
(100,139)

제각
-
(862,004)
-
(862,004)

기말금액
12,264,343
3,194,175
11,875,563
27,334,081

회사는 매출채권 등의 회수가능성을 판단하는 데 있어서 신용공여 개시일부터 보고기간 말까지의 매출채권에 대한 신용등급의 변화를 고려하고 있습니다. 거래처가 많고 상호 연관성이 없으므로 신용위험의 집중도는 제한적입니다. 

8. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 당분기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 분 기 말

전기말

당기손익-공정가치측정항목

비상장주식 등 (주1)
64,158,117
-

합 계

64,158,117
-

(주1)

전기말 매도가능금융자산 중 일부 항목을 회계정책의 변경에 따라 최초적용일에 당기손익-공정가치 측정항목으로 분류하였습니다.

(2) 당분기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득원가와 장부가액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
취득원가
평가손익누계액
장부가액

비상장주식 등
117,407,875
(53,249,758)
64,158,117

9. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 매도가능금융자산

(1) 당분기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

유동
비유동
유동
비유동

지분상품

상장주식
-
97,354,033
-
181,612,063

비상장주식
-
57,790,034
-
120,190,613

채무상품

국공채
1,220,327
-
149,412
-

계
1,220,327
155,144,067
149,412
301,802,676

(2) 당분기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 취득원가와 장부가액의 내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 말>

(단위: 천원)

구 분
취득원가
평가손익누계액
장부가액

지분상품

상장주식
64,789,428
32,564,605
97,354,033

비상장주식
55,866,653
1,923,381
57,790,034

채무상품

국공채
1,405,200
(184,873)
1,220,327

계
122,061,281
34,303,113
156,364,394

< 전 기 >

(단위: 천원)

구 분
취득원가
평가손익누계액
손상차손누계액
장부가액

지분상품:

상장주식
101,761,194
79,850,869
-
181,612,063

비상장주식
172,441,919
3,566,509
(55,817,815)
120,190,613

채무상품:

국공채
178,715
(29,303)
-
149,412

합 계
274,381,828
83,388,075
(55,817,815)
301,952,088

10. 재고자산

당분기 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

분양주택
-
-
-
-
-
-

미완성주택
13,656,209
-
13,656,209
17,169,129
-
17,169,129

용지
139,659,535
-
139,659,535
62,922,197
-
62,922,197

저장품
11,855,368
-
11,855,368
11,569,622
-
11,569,622

가설재
490,798
-
490,798
352,265
-
352,265

계
165,661,910
-
165,661,910
92,013,213
-
92,013,213

11. 기타자산 및 계약원가

(1) 당분기 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

유동
비유동
유동
비유동

기타유동자산
선급금
218,253,485
-
102,174,006
-

선급비용
7,204,844
-
1,419,095
-

선급공사비
43,888,028
-
35,656,396
-

기타
595,050
-
4,920,043
-

소 계
269,941,407
-
144,169,540
-

기타비유동자산
기타투자자산
-
2,246,600
-
2,246,600

합 계
269,941,407
2,246,600
144,169,540
2,246,600

(2) 당분기말 현재 선급공사비에 포함된 계약원가는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당 분 기 말

계약체결원가

-

계약이행원가

36,001,445

당분기 중 7,538백만원의 상각비가 매출원가로 인식되었습니다. 자산화된 원가와 관련하여 당분기 중 인식한 손상차손은 없습니다.

12. 종속기업 및 관계기업 투자

(1) 당분기 및 전기말 현재 회사가 직접 투자한 종속기업 등의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
주요영업활동
법인설립 및 
영업소재지
당 분 기 말
전 기 말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

종속기업
에스비에스미디어홀딩스㈜ (주1)
미디어 지주회사
대한민국 서울특별시
61.2
223,660,855
61.2
223,660,855

포천바이오에너지㈜
폐기물처리
대한민국 포천시
51.0
16,519,848
51.0
16,519,848

㈜티에스케이워터 (주2)
환경기초시설관리운영
대한민국 성남시
75.0
134,182,789
50.0
9,183,414

㈜엠시에타개발
부동산개발
대한민국 광명시
75.1
58,088,867
75.1
58,088,867

㈜엠시에타
자산관리운용처분
대한민국 광명시
80.1
248,938
80.1
248,938

㈜블루원
골프장이용업
대한민국 용인시
87.7
101,031,179
87.7
101,031,179

에코시티개발
부동산개발
대한민국 전주시
80.0
19,200,000
80.0
19,200,000

대구남부에이엠씨㈜
도로공사
대한민국 대구광역시
100.0
200,000
100.0
200,000

양산석계에이엠씨㈜
자산관리,운영
대한민국 양산시
100.0
200,000
100.0
200,000

㈜유니시티
부동산임대,매매
대한민국 창원시
58.5
30,372,400
58.5
30,372,400

네오시티㈜
부동산임대,매매
대한민국 부천시
69.0
6,900,000
69.0
6,900,000

㈜인제스피디움
자동차경주장건설 등
대한민국 인제군
100.0
-
100.0
-

소 계
590,604,876

465,605,501

관계기업
㈜태영인더스트리
무역, 식물방제 외
대한민국 울산광역시
30.4
12,365,256
30.4
12,365,256

우리병영㈜
일반건축공사 외
대한민국 서울특별시
26.7
-
26.7
-

㈜에코시티
부동산매매，임대
대한민국 전주시
40.0
16,800,000
40.0
16,800,000

㈜부산이앤이
폐기물연료화및발전시설
대한민국 부산광역시
30.0
12,920,700
30.0
12,920,700

제이충무㈜
병영시설및간부숙소운영관리
대한민국 창원시
27.0
-
27.0
-

양산석계산업단지㈜
부동산개발
대한민국 양산시
20.0
2,000,000
20.0
2,000,000

경산에코에너지㈜
자원회수시설관리
대한민국 서울특별시
50.0
5,507,000
50.0
5,507,000

평화비티엘㈜
병영시설및간부숙소운영관리
대한민국 연천군
20.5
-
20.5
-

충무㈜
병영시설및간부숙소운영관리
대한민국 창원시
38.1
-
38.1
-

전주리싸이클링에너지㈜
자원화시설관리운영
대한민국 전주시
26.3
2,859,150
26.3
2,859,150

송두산업단지개발㈜
부동산개발
대한민국 진천군
26.0
260,000
26.0
260,000

신경주지역개발㈜
자산관리운용처분
대한민국 경주시
43.0
82,764
43.0
82,764

신경주역세권공영개발㈜
부동산개발
대한민국 경주시
39.8
1,232,535
39.8
1,232,535

㈜이너시티개발 (주3)
부동산개발
대한민국 전주시
40.0
800,000
100.0
100,000

소 계
54,827,405

54,127,405

합 계
645,432,281

519,732,906

(주1)
당분기말 현재 종속기업투자주식 중 에스비에스미디어홀딩스㈜는 시장성 있는 투자주식이며, 당분기말 현재 보유한 주식의 시장가치는 218,378,022천원입니다.

(주2)
당분기 중 외부주주로부터 추가로 취득하여 지분율이 상승하였습니다.

(주3)
전기말 현재 주주간 협약에 의한 설립 취득 과정에 있었으며, 당기 중 이루어진 유상증자에 따라 주주간 협약에 따른 지분율 40%를 취득하고 있으며 관계기업투자주식으로 분류하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 회사의 종속기업 등의 변동내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
지분율(%)
기초
취 득
처 분
기타변동
기말

종속기업
에스비에스미디어홀딩스㈜
61.2
223,660,855
-
-
-
223,660,855

포천바이오에너지㈜
51.0
16,519,848
-
-
-
16,519,848

㈜티에스케이워터
75.0
9,183,414
124,999,375
-
-
134,182,789

㈜엠시에타개발
75.1
58,088,867
-
-
-
58,088,867

㈜엠시에타
80.1
248,938
-
-
-
248,938

㈜블루원(구㈜블루원리조트)
87.7
101,031,179
-
-
-
101,031,179

에코시티개발
80.0
19,200,000
-
-
-
19,200,000

대구남부에이엠씨㈜
100.0
200,000
-
-
-
200,000

양산석계에이엠씨㈜
100.0
200,000
-
-
-
200,000

㈜유니시티
58.5
30,372,400
-
-
-
30,372,400

네오시티㈜
69.0
6,900,000
-
-
-
6,900,000

㈜인제스피디움
100.0
-
-

-
-

소 계

465,605,501
124,999,375
-
-
590,604,876

관계기업
㈜태영인더스트리
30.4
12,365,256
-
-
-
12,365,256

우리병영㈜
26.7
-
-
-
-
-

㈜에코시티
40.0
16,800,000
-
-
-
16,800,000

㈜부산이앤이
30.0
12,920,700
-
-
-
12,920,700

제이충무㈜
27.0
-
-
-
-
-

양산석계산업단지㈜
20.0
2,000,000
-
-
-
2,000,000

경산에코에너지㈜
50.0
5,507,000
-
-
-
5,507,000

평화비티엘㈜
20.5
-
-
-
-
-

충무㈜
38.1
-
-
-
-
-

전주리싸이클링에너지㈜
26.3
2,859,150
-
-
-
2,859,150

송두산업단지개발㈜
26.0
260,000
-
-
-
260,000

신경주지역개발㈜
43.0
82,764
-
-
-
82,764

신경주역세권공영개발㈜
39.8
1,232,535
-
-
-
1,232,535

㈜이너시티개발
40.0
100,000
700,000
-
-
800,000

소 계

54,127,405
700,000
-
-
54,827,405

합 계

519,732,906
125,699,375
-
-
645,432,281

< 전 기 >

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
지분율(%)
기초
취 득
처 분
기타변동
기말

종속기업
에스비에스미디어홀딩스㈜
61.2
223,660,855
-
-
-
223,660,855

포천바이오에너지㈜
51.0
9,721,493
6,798,355
-
-
16,519,848

㈜티에스케이워터
50.0
9,183,414
-
-
-
9,183,414

㈜엠시에타개발
75.1
58,085,866
3,001
-
-
58,088,867

㈜엠시에타
80.1
225,565
23,373
-
-
248,938

㈜블루원
87.7
101,031,179
-
-
-
101,031,179

에코시티개발
80.0
8,000,000
11,200,000
-
-
19,200,000

대구남부에이엠씨㈜
100.0
200,000
-
-
-
200,000

양산석계에이엠씨㈜
100.0
200,000
-
-
-
200,000

㈜유니시티 (주1)
58.5
-
5,330,000
-
25,042,400
30,372,400

네오시티㈜ (주2)
69.0
-
6,900,000
-
-
6,900,000

㈜인제스피디움 (주1)
100.0
-
-
-
-
-

소 계

410,308,372
30,254,729
-
25,042,400
465,605,501

관계기업
㈜태영인더스트리
30.4
12,365,256
-
-
-
12,365,256

우리병영㈜
26.7
-
-
-
-
-

㈜에코시티
40.0
16,800,000
-
-
-
16,800,000

㈜부산이앤이
30.0
12,920,700
-
-
-
12,920,700

㈜유니시티 (주1)
-
25,042,400
-
-
(25,042,400)
-

제이충무㈜
27.0
-
-
-
-
-

양산석계산업단지㈜
20.0
2,000,000
-
-
-
2,000,000

경산에코에너지㈜
50.0
5,507,000
-
-
-
5,507,000

㈜인제스피디움 (주1)
-
-
-
-
-
-

평화비티엘㈜
20.5
-
-
-
-
-

충무㈜
38.1
-
-
-
-
-

전주리싸이클링에너지㈜
26.3
2,859,150
-
-
-
2,859,150

서운일반산업단지개발㈜ (주3)
-
700,000
-
(375,000)
(325,000)
-

송두산업단지개발㈜
26.0
260,000
-
-
-
260,000

신경주지역개발㈜
43.0
82,764
-
-
-
82,764

신경주역세권공영개발㈜
39.8
1,232,535
-
-
-
1,232,535

㈜이너시티개발
100.0
-
100,000
-
-
100,000

소 계

79,769,805
100,000
(375,000)
(25,367,400)
54,127,405

합 계

490,078,177
30,354,729
(375,000)
(325,000)
519,732,906

(주1)
전기 중 외부주주로부터 주식을 추가 취득하여 관계기업에서 종속기업으로 분류하였습니다.

(주2)
전기 중 설립취득하였습니다.

(주3)
전기 중 외부주주에게 주식을 양도함으로 인해 관계기업에서 매도가능금융자산으로 분류하였습니다.

13. 유형자산 

(1) 당분기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >

(단위: 천원)

구 분
기초
취득액
처분
감가상각비
기타 대체
기말

토지
80,515,426
147,397
-
-
-
80,662,823

건물
18,435,120
-
-
(377,650)
-
18,057,470

기계공구
37,860
27,150
-
(15,077)
-
49,933

중기
2
-
-
-
-
2

차량운반구
425,834
-
(2)
(80,240)
-
345,592

비품
103,770
54,456
(1)
(36,691)
-
121,534

건설중인자산
53,121,585
15,247,310
(9,369,175)
-
3,720,111
62,719,831

계
152,639,597
15,476,313
(9,369,178)
(509,658)
3,720,111
161,957,185

< 전 기 >

(단위: 천원)

구 분
기초
취득액
처분
감가상각비
기타 대체
기말

토지
80,134,591
380,835
-
-
-
80,515,426

건물
18,938,651
-
-
(503,531)
-
18,435,120

기계공구
32,041
19,100
(60)
(13,221)
-
37,860

중기
2
-
-
-
-
2

차량운반구
125,365
490,460
(96,260)
(93,731)
-
425,834

비품
110,238
78,700
(1,064)
(84,104)
-
103,770

건설중인자산
28,948,111
23,148,931
-
-
1,024,543
53,121,585

계
128,288,999
24,118,026
(97,384)
(694,587)
1,024,543
152,639,597

(2) 당분기 및 전기 중 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 각각 1,306,432천원 및1,024,543천원입니다.

14. 투자부동산

(1) 당분기 및 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >

(단위: 천원)

구 분
기초
취득액
처분
감가상각비
기타
기말

토지
38,176,467
-
-
-
-
38,176,467

건물
34,651,635
-
-
(672,661)
-
33,978,974

계
72,828,102
-
-
(672,661)
-
72,155,441

< 전 기 >

(단위: 천원)

구 분
기초
취득액
처분
감가상각비
기타
기말

토지
38,176,467
-
-
-
-
38,176,467

건물
35,548,516
-
-
(896,881)
-
34,651,635

계
73,724,983
-
-
(896,881)
-
72,828,102

(2) 당분기 및 전분기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

임대수익
3,866,815
3,936,817

운영비용
(745,835)
(589,822)

투자부동산감가상각비
(672,661)
(672,661)

계
2,448,319
2,674,334

(3) 당분기말 현재 투자부동산 중 토지 및 건물의 공정가치와 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치(주1)

토지
38,176,467
53,572,297

건물
33,978,974
60,183,151

계
72,155,441
113,755,448

(주1)
투자부동산의 공정가치는 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3(자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수)으로 분류하고 있습니다.

투자부동산의 공정가치는 해당 지역의 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 감정평가법인이 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다. 

15. 무형자산

당분기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >

(단위: 천원)

구 분
기 초
취득
상각
처 분
기 타 (주1)
기 말

기타무형자산

261,070
134,421
(63,834)
-
51,000
382,657

회원권
8,431,535
168,630
-
-
-
8,600,165

합 계
8,692,605
303,051
(63,834)
-
51,000
8,982,822

(주1)
당기 중 선급금에서 무형자산으로 대체된 금액입니다.

< 전 기 >

(단위: 천원)

구 분
기 초
취득
상각
처 분
기 타
기 말

기타무형자산
86,306
245,000
(70,236)
-
-
261,070

회원권
7,247,769
1,224,647
-
(40,880)
-
8,431,535

합 계
7,334,075
1,469,647
(70,236)
(40,880)
-
8,692,605

16. 매입채무및기타채무

당분기 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

미지급금
250,124,155
262,955,287

미지급비용
7,479,390
19,271,716

미지급배당금
2,598
2,365

예수금
12,452,799
9,807,113

계
270,058,942
292,036,481

회사는 모든 채무를 지급기일 내에 결제할 수 있도록 적절한 유동비율을 유지하는 재무위험관리 정책을 가지고 있습니다.

17. 차입금 및 사채

(1) 당분기 및 전기말 현재 회사의 차입금 및 사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

단기차입금
192,156,656
-
192,156,656
127,422,935
-
127,422,935

장기차입금
-
54,100,000
54,100,000
9,250,000
78,000,000
87,250,000

사
채
총 액
110,000,000
180,000,000
290,000,000
40,000,000
200,000,000
240,000,000

사채할인발행차금
(47,513)
(491,638)
(539,151)
(2,921)
(435,921)
(438,842)

순 액
109,952,487
179,508,362
289,460,849
39,997,079
199,564,079
239,561,158

계
302,109,143
233,608,362
535,717,505
176,670,013
277,564,079
454,234,092

(2) 당분기 및 전기말 현재 회사의 단기차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
연이자율(%)
당 분 기 말
전 기 말

Bank Dhofar
6.50
7,156,656
7,422,935

한국산업은행
3.71~3.79
65,000,000
65,000,000

KEB하나은행
3.96~4.26
60,000,000
10,000,000

신한은행
4.16
40,000,000
40,000,000

우리은행
-
-
5,000,000

SK 증권
2.45
20,000,000
-

합 계
192,156,656
127,422,935

(3) 당분기 및 전기말 현재 회사의 장기차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
차입처
연이자율(%)
당 분 기 말
전 기 말

일반자금대출
건설공제조합
-
-
35,000,000

PF대출
KEB하나은행
-
-
5,550,000

수협중앙회
-
-
3,700,000

미래에셋대우
5.07
25,000,000
25,000,000

신한은행
4.17
4,230,000
5,400,000

새마을금고
4.17
5,640,000
7,200,000

신한캐피탈
4.17
4,230,000
5,400,000

KTB투자증권㈜
4.60
7,500,000
-

㈜BNK투자증권
4.60
7,500,000
-

소 계
54,100,000
87,250,000

차감) 유동성장기차입금
-
(9,250,000)

계
54,100,000
78,000,000

(4) 당분기 및 전기말 현재 회사의 사채는 일반사채이며, 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
발행일
만기일
연이자율(%)
당 분 기 말
전 기 말

제54-2회 무보증사채
2014-01-23
2018-01-23
-
-
30,000,000

제55회 사모무보증사채
2016-12-28
2018-12-28
4.60
10,000,000
10,000,000

제56회 사모무보증사채
2017-01-05
2019-01-05
4.50
10,000,000
10,000,000

제57회 공모무보증사채
2017-01-31
2019-01-31
4.56
50,000,000
50,000,000

제58회 사모무보증사채
2017-08-11
2019-08-11
4.20
30,000,000
30,000,000

제59회 사모무보증사채
2017-08-25
2020-02-25
4.40
10,000,000
10,000,000

제60회 사모무보증사채
2017-08-28
2020-02-08
4.40
10,000,000
10,000,000

제61회 사모무보증사채
2017-09-04
2019-09-04
4.00
10,000,000
10,000,000

제62회 공모무보증사채
2017-09-20
2020-03-20
4.15
80,000,000
80,000,000

제63회 공모무보증사채
2018-03-08
2021-03-08
4.68
80,000,000
-

소 계
290,000,000
240,000,000

차감) 유동성사채
(110,000,000)
(40,000,000)

차감) 사채할인발행차금
(491,638)
(435,921)

계
179,508,362
199,564,079

18. 기타금융부채

당분기 및 전기말 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

금융보증부채
-
15,272,643
15,272,643
-
6,523,589
6,523,589

장기예수보증금
-
8,247,152
8,247,152
-
6,161,726
6,161,726

수입임대보증금
6,669,711
6,092,356
12,762,067
11,087,364
1,309,545
12,396,909

장기미지급금
-
19,776,081
19,776,081
-
-
-

소 계
6,669,711
49,388,232
56,057,943
11,087,364
13,994,860
25,082,224

현재가치할인차금(주1)
(136,397)
(536,252)
(672,649)
(171,821)
(129,794)
(301,615)

계
6,533,314
48,851,980
55,385,294
10,915,543
13,865,066
24,780,609

(주1)
장기예수보증금 및 수입임대보증금은 회원 보증금 및 투자자산 임대로 구성되어 있으며, 회사 가중평균차입이자율을 적용하여 현재가치평가를 수행하고 있습니다.

19. 퇴직급여제도

(1) 확정급여형퇴직급여제도
회사는 종업원을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속연수 1년당 퇴직직전 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의하여 수행되었습니다.

(2) 당분기 및 전기말 현재 확정급여형퇴직급여제도와 관련하여 회사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
81,549,758
71,257,049

사외적립자산의 공정가치
(57,765,605)
(58,780,451)

순확정급여부채
23,784,153
12,476,598

(3) 당분기 및 전기의 순확정급여부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

기초
71,257,049
(58,780,451)
12,476,598

당기근무원가
5,823,284
-
5,823,284

이자비용(이자수익)
1,294,069
(1,041,844)
252,225

소 계
78,374,403
(59,822,295)
18,552,108

재측정요소:

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
352,970
352,970

경험조정에 의한 차이
5,001,966
-
5,001,966

재무적 가정 변경에 의한 차이
537,352
-
537,352

소 계
5,539,318
352,970
5,892,288

제도에서 지급한 금액
(2,363,963)
1,703,719
(660,244)

기말
81,549,758
(57,765,605)
23,784,153

< 전 기 >

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

기초
62,706,665
(51,043,111)
11,663,554

당기근무원가
6,934,552
-
6,934,552

이자비용(이자수익)
1,252,871
(992,997)
259,874

소 계
70,894,088
(52,036,108)
18,857,980

재측정요소:

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
248,517
248,517

경험조정에 의한 차이
4,521,249
-
4,521,249

인구통계학적 가정 변경에 의한 차이
(78,715)
-
(78,715)

재무적 가정 변경에 의한 차이
(1,577,350)
-
(1,577,350)

소 계
2,865,184
248,517
3,113,701

기업이 납부한 기여금
-
(9,000,000)
(9,000,000)

관계회사 전입액
90,423
-
90,423

제도에서 지급한 금액
(2,592,646)
2,007,140
(585,506)

기말
71,257,049
(58,780,451)
12,476,598

(4) 당분기 및 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전기말

채무상품
25,208,936
24,905,288

정기예금
32,223,283
33,532,584

기타
333,386
342,579

합 계
57,765,605
58,780,451

사외적립자산에 대한 투자전략과 정책은 위험 감소와 수익 추구를 균형 있게 추구하고 있습니다. 부채와 관련한 자산의 변동성을 최소화하려는 목적은 기본적으로 자산의 분산투자, 부분적인 자산부채 대응전략 그리고 헷징을 통해 이루어지고 있습니다.부채와 관련한 자산의 변동성을 전체적으로 보다 감소시키면서(위험 조정) 목표한 수익을 달성하기 위해 많은 종류의 자산에 광범위하게 분산투자하고 있습니다. 고정적인 수익을 얻기 위한 자산 배분은 채권과 유사하고 만기가 긴 특성을 가진 연금부채와 부분적으로 대응됩니다.

(5) 당분기 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분
당 분 기 말
전 기 말

할인률
2.47%
2.62%

기대임금상승률
2.00%+승급률
2.00%+승급률

20. 충당부채

(1) 당분기 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

공사손실충당부채(주1)
10,816,864
-
10,816,864
-
-
-

소송충당부채
19,291,620
-
19,291,620
18,252,500
-
18,252,500

하자보수충당부채
-
34,452,811
34,452,811
-
27,439,285
27,439,285

우발충당부채
1,895,167
69,646,095
71,541,262
3,973,556
68,541,767
72,515,323

장기수선충당부채
-
1,165,554
1,165,554
-
1,312,685
1,312,685

계
32,003,651
105,264,460
137,268,111
22,226,056
97,293,737
119,519,793

(주1)
당분기초 회계정책변경에 따라 미청구공사 및 초과청구공사에 가감되어 있던 계약금액을 초과하여 발생될 것으로 예상되는 원가에 대한 손실충당부채를 충당부채계정으로 재분류하였습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 충당부채의 변동내역과 유동성분류는 다음과 같습니다. 

< 당 분 기 >

(단위: 천원)

구 분
기초
변동(주4)
기말
유동성분류

유동
비유동
계

공사손실충당부채
-
10,816,864
10,816,864
10,816,864
-
10,816,864

소송충당부채(주1)
18,252,500
1,039,120
19,291,620
19,291,620
-
19,291,620

하자보수충당부채(주2)
27,439,285
7,013,526
34,452,811
-
34,452,811
34,452,811

우발충당부채(주3)
72,515,323
(974,061)
71,541,262
1,895,167
69,646,095
71,541,262

장기수선충당부채
1,312,685
(147,131)
1,165,554
-
1,165,554
1,165,554

계
119,519,793
17,748,318
137,268,111
32,003,651
105,264,460
137,268,111

(주1)
당분기말 현재 회사는 합리적으로 소송결과가 예측되는 건에 대해서 소송충당부채를 설정하고 있습니다.

(주2)
회사는 주요 도급 및 분양 공사에 대한 보완작업을 위해 소비될 것으로 예상되는 지출을 하자보수충당부채로 인식하고 있으며, 하자보수충당부채 인식시 현재가치평가의 효과가 중요하지 않으므로 현재가치로 할인하지 않았습니다.

(주3)
당분기말 현재 회사는 자금보충 등 추정액에 대하여 충당부채를 인식하였습니다.

(주4)
변동액은 충당금전입액 및 충당금환입액, 충당금사용액이 포함된 금액이며, 당분기초 회계정책 변경에 의한 계정대체 금액이 포함되어 있습니다.

< 전 기>

(단위: 천원)

구 분
기초
변동(주4)
기말
유동성분류

유동
비유동
계

소송충당부채
10,765,158
7,487,342
18,252,500
18,252,500
-
18,252,500

하자보수충당부채
22,663,203
4,776,082
27,439,285
-
27,439,285
27,439,285

우발충당부채
70,575,248
1,940,075
72,515,323
3,973,556
68,541,767
72,515,323

장기수선충당부채
-
1,312,685
1,312,685
-
1,312,685
1,312,685

계
104,003,609
15,516,184
119,519,793
22,226,056
97,293,737
119,519,793

21. 기타부채

당분기 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

유동
비유동
유동
비유동

분양선수금
104,456,007
21,436,571
33,422,021
-

선수수익
665,318
-
295,694
-

기타선수금
406,464
-
-
-

계
105,527,789
21,436,571
33,717,715
-

22. 자본금

회사의 발행할 주식의 총수는 267,600,000주이고 1주당 액면금액은 500원인 바, 당분기말 현재 발행한 주식은 보통주 76,400,000주와 우선주 2,557,480주입니다.

23. 기타불입자본

당분기 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

주식발행초과금
77,877,723
77,877,723

자기주식
(31,457,324)
(31,457,324)

자기주식처분이익
23,323,478
23,323,478

기타
4,691
4,691

계
69,748,568
69,748,568

24. 이익잉여금

(1) 당분기 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

법정적립금
이익준비금(주1)
20,557,966
20,557,966

임의적립금
재무구조개선적립금
7,337,000
7,337,000

기업합리화적립금
3,395,747
3,395,747

기타
570,863,947
520,532,946

미처분이익잉여금(주2)
195,419,016
97,047,321

계
797,573,676
648,870,980

(주1)
회사는 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(주2)
회사는 과거 자산재평가법에 의한 자산재평가를 실시하였으며, 이에 따른 재평가차익 40,328,158천원을 당분기말 현재 미처분이익잉여금으로 계상하고 있습니다.동 재평가적립금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될수 있습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기초
648,870,980
592,151,818

회계정책변경효과
(546,310)
-

배당금의 지급
(6,388,161)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가 대체 (주1)
24,923,063
-

당기순이익
134,912,907
59,098,825

순확정급여부채의 재측정요소
(4,198,803)
(2,379,663)

기말
797,573,676
648,870,980

(주1)
당분기 중 일부 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분 시 기존에 기타자본구성요소로 인식되어 있던 누적평가이익이 이익잉여금으로 재분류 되었습니다.

(3) 당분기 및 전기 중 확정급여제도의 재측정요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기초
(60,213)
2,319,450

당기변동
(5,539,318)
(2,865,184)

법인세 효과
1,340,515
485,521

기말
(4,259,016)
(60,213)

25. 기타자본구성요소

(1) 당분기 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

매도가능금융자산평가손익
-
63,208,161

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
26,001,760
-

외화환산적립금
(1,036,047)
(1,172,545)

계
24,965,713
62,035,616

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 중 지분상품과 관련된 평가손익은 처분시점에 이익잉여금으로 대체된 금액을 제외한 누적평가손익이며, 채무상품과 관련된 평가손익은 누적평가손익에서 손실충당금 및 처분에 따라 당기손익으로 재분류된금액을 가감한 후의 금액입니다.

기업회계기준서 제1109호에 따른 2018년 1월 1일 현재 기타포괄손익-공정가치측정채무상품에 대하여 회사가 인식한 손실충당금은 없습니다. 한편 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품은 손상을 인식하지 아니하며, 동 지분상품의 평가로 인한 누적손익은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 당분기 중 이러한 지분상품과 관련하여 이익잉여금으로 대체된 누적이익은 24,923,062천원입니다.

(2) 당분기 및 전기 중 매도가능금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정항목의 평가로 인한 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기초
63,208,161
27,878,105

매도가능금융자산의 재평가로 인한 순평가차액
-
47,646,914

매도가능금융자산의 순평가차익 관련 법인세효과
-
(12,316,858)

회계정책 변경효과
(2,969,962)
-

기타포괄손익-공정가치측정항목의 순평가차액
(12,286,777)
-

기타포괄손익-공정가치측정항목 관련 법인세효과
2,973,400
-

기타포괄손익-공정가치측정항목의 처분 (주1)
(24,923,062)
-

기말
26,001,760
63,208,161

(주1)
당분기 중 일부 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분 시 기존에 기타자본구성요소로 인식되어 있던 누적평가이익이 이익잉여금으로 재분류 되었습니다.

(3) 당분기와 전기 중 외화환산적립금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 기

기초
(1,172,545)
(389,122)

해외사업장순자산의 환산으로 인한 외환차이
136,498
(783,423)

기말
(1,036,047)
(1,172,545)

해외사업장의 순자산을 해외사업장의 기능통화에서 회사의 표시통화(원화)로 환산함에 따라 발생하는 외환차이는 기타포괄손익에 직접 인식되며 외화환산적립금에 누계됩니다. 해외사업장순투자의 위험회피로 지정된 위험회피수단에서 발생된 이익 및 손실은 외화환산적립금에 포함됩니다. 이전에 외화환산적립금에 누계되었던 외환차이는 해외사업장을 처분하거나 일부 처분하는 시점에 당기손익으로 재분류됩니다. 

26. 수익

회사는 아래와 같은 주요사업계열에서 기간에 걸쳐 혹은 한 시점에 재화와 용역을 이전함으로써 수익을 얻고 있습니다. 주요 사업계열의 구분은 기업회계기준서 제1108호에 따라 보고부문별 수익공시정보와 일관됩니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

기간에 걸쳐 인식하는 수익:

국내공사수입금
446,907,903
1,279,479,488
385,550,979
1,010,956,217

해외공사수입금
3,000,239
5,319,678
2,682,245
13,264,222

분양수입금
14,216,285
20,932,878
-
-

임대수입금
2,579,232
7,530,512
2,414,496
7,272,339

소 계
466,703,659
1,313,262,556
390,647,720
1,031,492,778

한 시점에 인식하는 수익:

분양수입금
3,056,602
32,785,241
1,426,894
5,331,176

기타수입
3,529,719
9,963,453
2,353,507
8,191,324

소 계
6,586,321
42,748,694
3,780,401
13,522,500

합 계
473,289,980
1,356,011,250
394,428,121
1,045,015,278

27. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >
(단위: 천원)

구 분
판매비와관리비
매출원가
계

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동

분양주택
-
-
5,894,803
17,785,911
5,894,803
17,785,911

사용된 원재료비
-
-
76,486,513
207,986,641
76,486,513
207,986,641

임직원보상
8,047,017
24,245,505
19,593,587
53,332,623
27,640,604
77,578,128

외주비
-
-
249,395,898
713,918,550
249,395,898
713,918,550

중기비
-
-
1,302,841
4,491,886
1,302,841
4,491,886

수도광열비
-
-
1,877,062
5,298,592
1,877,062
5,298,592

세금과공과
264,412
1,489,434
7,757,449
17,045,783
8,021,861
18,535,217

지급임차료
191,733
506,936
2,438,223
6,562,174
2,629,956
7,069,110

감가상각비
151,774
454,363
243,466
727,955
395,240
1,182,318

기술개발비
3,871,526
13,051,325
531,803
4,501,274
4,403,329
17,552,599

지급수수료
1,140,352
2,965,988
4,684,242
16,480,033
5,824,594
19,446,021

무형자산상각비
23,430
63,834
-
-
23,430
63,834

안전관리비
-
-
2,631,841
7,577,842
2,631,841
7,577,842

주택관리비
3,204,600
7,756,167
-
-
3,204,600
7,756,167

하자보수비
1,390,861
4,615,247
3,381,745
10,260,740
4,772,606
14,875,987

대손상각비
(331,890)
800,127
-
-
(331,890)
800,127

기타
907,763
4,203,350
9,150,295
30,504,482
10,058,058
34,707,832

계
18,861,578
60,152,276
385,369,768
1,096,474,486
404,231,346
1,156,626,762

< 전 분 기 >
(단위: 천원)

구 분
판매비와관리비
매출원가
계

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동

분양주택
-
-
1,127,716
3,727,593
1,127,716
3,727,593

사용된 원재료비
-
-
62,146,477
160,955,918
62,146,477
160,955,918

임직원보상
9,716,033
24,716,212
19,200,993
49,469,411
28,917,026
74,185,623

외주비
-
-
194,282,935
525,556,895
194,282,935
525,556,895

중기비
-
-
2,254,957
6,077,797
2,254,957
6,077,797

수도광열비
(1,100)
451
1,505,280
4,646,484
1,504,180
4,646,935

세금과공과
333,256
1,559,839
4,978,579
12,757,983
5,311,835
14,317,822

지급임차료
154,348
393,684
3,015,961
8,145,631
3,170,309
8,539,315

감가상각비
148,225
471,697
240,227
717,800
388,452
1,189,497

기술개발비
2,239,741
8,180,598
3,344,044
9,877,682
5,583,785
18,058,280

지급수수료
1,053,269
3,021,590
6,076,435
14,941,490
7,129,704
17,963,080

무형자산상각비
12,492
48,375
-
-
12,492
48,375

안전관리비
-
-
2,172,974
6,668,420
2,172,974
6,668,420

하자보수비
1,247,075
5,608,471
3,163,166
7,953,903
4,410,241
13,562,374

대손상각비
202,237
5,577,107
-
-
202,237
5,577,107

기타
950,867
3,219,834
9,685,163
26,398,544
10,636,030
29,618,378

계
16,056,443
52,797,858
313,194,907
837,895,551
329,251,350
890,693,409

28. 기타영업외수익 및 비용

당분기 및 전분기 중 기타영업외수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익
외환차익
-
-
(15)
2,405

유형자산처분이익
363
2,634
1,089
47,215

매도가능금융자산처분이익
-
-
-
99,023

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(860)
8,210
-
-

금융지급보증수익
915,340
2,902,869
1,062,797
2,949,470

소송충당부채환입
-
-
66,693
66,693

기타
331,134
1,679,206
931,478
1,722,327

소 계
1,245,977
4,592,919
2,062,042
4,887,133

기타영업외비용
유형자산처분손실
-
(9,369,176)
-
(13)

무형자산처분손실
-
-
-
(880)

매도가능금융자산손상차손
-
-
(465,180)
(1,391,040)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
133,771
(1,358,309)
-
-

매도가능금융자산처분손실
-
-
(43,431)
(110,355)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
(922)
(2,944)
-
-

기부금
(29,100)
(67,327)
(16,000)
(49,863)

우발충당부채전입
(2,189,961)
(7,104,327)
(82,269,742)
(86,799,617)

소송충당손실
(889,120)
(1,039,120)
(1,700,000)
(6,781,886)

기타
(46,781)
(46,979)
(400)
(10,232)

소 계
(3,022,113)
(18,988,182)
(84,494,753)
(95,143,886)

계
(1,776,136)
(14,395,263)
(82,432,711)
(90,256,753)

29. 금융수익

(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

유효이자율법에 따른 이자수익

매출채권및기타채권
567,044
2,532,034
852,511
2,022,010

매도가능금융자산
-
-
4,364
9,530

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

4,484
8,698
-
-

소 계
571,528
2,540,732
856,875
2,031,540

배당금수익
-
4,785,132
-
5,181,141

계
571,528
7,325,864
856,875
7,212,681

(2) 당분기 및 전분기 중 자산의 범주별로 분석한 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

대여금 및 수취채권
-
-
852,511
2,022,010

매도가능금융자산
-
-
4,364
2,148,828

상각후원가측정금융자산

567,044
2,532,034
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

4,484
3,592,654
-
-

종속ㆍ 관계기업투자
-
1,201,176
-
3,041,843

계
571,528
7,325,864
856,875
7,212,681

30. 금융비용

(1) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

일반차입금 이자
2,149,744
6,778,918
2,469,437
7,216,297

사채 이자
3,297,737
9,223,404
2,562,011
5,631,485

소 계
5,447,481
16,002,322
5,031,448
12,847,782

차감) 적격자산의 원가에 포함된 금액
(1,632,082)
(3,674,479)
(1,248,818)
(2,308,360)

차 감 계
3,815,399
12,327,843
3,782,630
10,539,422

보증금의 현재가치할인차금 상각
115,509
309,044
126,142
316,161

계
3,930,908
12,636,887
3,908,772
10,855,583

(2) 당분기 및 전분기 중 부채의 범주별로 분석한 금융비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

상각후원가측정 금융부채
3,930,908
12,636,887
3,908,772
10,855,583

31. 종속ㆍ관계기업투자손익 

당분기 및 전분기 중 종속ㆍ관계기업투자손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

종속ㆍ관계기업투자주식처분이익
-
-
-
50,340

32. 계속영업과 관련된 법인세

(1) 당분기 및 전분기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

당기법인세비용

당기법인세부담액
57,323,185
38,460,682

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
-
(337,512)

이연법인세비용

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액
(16,871,808)
(23,920,649)

기타포괄손익으로 인식된 항목에서 발생한 금액
4,313,915
(5,589,259)

계속영업과 관련된 법인세비용
44,765,292
8,613,262

(2) 당분기 및 전분기의 회계이익과 법인세비용(이익)의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

법인세비용차감전순이익
179,678,200
60,472,552

적용세율(당분기 24.2%, 전분기 22.0%)에 따른 법인세비용
43,482,124
14,634,358

조정사항

과거에 인식하지 못한 일시적차이의 당기 인식으로 인한 효과
-
(5,086,781)

비과세수익 및 비공제비용으로 인한 효과
42,799
152,505

제외할 일시적 차이로 인한 효과
1,452,000
-

기타
(211,631)
(749,308)

소 계
1,283,168
(5,683,584)

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
-
(337,512)

계속영업과 관련하여 당기손익으로 인식된 법인세비용
44,765,292
8,613,262

평균유효세율(=법인세비용/법인세비용차감전순이익)
24.91%
14.24%

33. 주당손익

당분기 및 전분기의 기본주당순이익 산정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익(손실)
48,986,137
134,912,907
(9,220,544)
51,859,289

우선주배당금
(60,740)
(182,220)
(28,772)
(86,315)

보통주분기순이익(손실)
48,925,397
134,730,687
(9,249,316)
51,772,974

가중평균유통보통주식수
68,280,000주
68,280,000주
68,280,000주
68,280,000주

기본주당순이익(손실)
717원/주
1,973원/주
(135)원/주
758원/주

회사는 희석화증권이 없으므로 희석주당순손익은 기본주당순손익과 동일합니다. 

34. 계약자산과 계약부채 

(1) 당분기 및 전기말 현재 도급공사의 미청구공사와 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

누적발생원가
3,273,174,616
2,831,780,754

누적이익
763,391,868
571,958,366

누적손실
66,892,145
52,830,308

누적발생원가+누적이익-누적손실
3,969,674,339
3,350,908,812

차감: 진행청구액
3,827,234,543
3,229,981,424

합 계
142,439,796
120,927,388

미청구공사(주1)
224,036,599
184,587,645

초과청구공사
70,779,940
63,660,257

차감: 공사손실충당부채
10,816,864
-

합 계
142,439,796
120,927,388

(주1)
상기 미청구공사 금액은 기대신용손실이 반영 전 기준 금액입니다.

(2) 당분기 및 전기말 현재 회사의 진행중인 도급공사 계약내용은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 말>

(단위: 천원)

구 분
총계약금액
총공사예정원가
총공사손실예상액

국내공사
6,386,202,738
5,214,754,506
33,350,027

해외공사
100,523,946
129,645,848
29,941,480

계
6,486,726,684
5,344,400,354
63,291,507

< 전 기 말>

(단위: 천원)

구 분
총계약금액
총공사예정원가
총공사손실예상액

국내공사
5,734,474,336
4,647,028,656
23,086,779

해외공사
160,183,725
183,793,225
30,137,129

계
5,894,658,061
4,830,821,881
53,223,908

(3) 당분기말 현재 건설계약에서 부분적으로 이행되지 않은 수행의무에 배분된 거래가격은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 말 >

(단위: 천원)

구 분
기초계약잔액
신규계약액
추가계약 및
계약변경액
공사수익
계상액
기말계약잔액

국내도급공사
3,251,147,399
965,485,550
62,687,102
1,279,479,488
2,999,840,563

해외도급공사
32,897,570
-
(23,554,464)
5,319,678
4,023,428

분양공사

311,575,664
-
20,932,878
290,642,786

계
3,284,044,969
1,277,061,214
39,132,638
1,305,732,044
3,294,506,777

(4) 당분기말 및 전기말 현재 계약자산인 미청구공사의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

건설계약
224,036,599
184,587,645

분양계약
-
-

소 계
224,036,599
184,587,645

차감: 손실충당금
(1,336,377)
-

합 계
222,700,222
184,587,645

회사는 기업회계기준서 제1109호에 따라 계약자산에 대한 손실충당금을 인식하고있으며, 기업회계기준서 제1115호의 적용범위에 포?되는 거래에서 발생되는 계약자산의경우 전체기간의 기대신용손실실을 인식합니다.

(5) 당분기 중 계약자산의 기대신용손실의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
12개월 기대신용손실
계

비손상
손상

기초금액 - 재작성

935,026
-
935,026

재작성 전 충당금

-
-
-

제1109호 적용에 따른 조정

935,026
-
935,026

손실충당금의 재측정

401,351
-
401,351

회수

-
-
-

기말금액

1,336,377
-
1,336,377

(6) 당분기말 현재 계약부채와 전기말 현재 초과청구공사의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

건설계약 (주1)
70,779,940
63,660,257

분양계약 (주2)
125,892,578
-

소 계
196,672,518
63,660,257

(주1)
재무제표 상 초과청구공사로 구성되어 있습니다.

(주2)
재무제표 상 기타부채 중 분양선수금 계정으로 구성되어 있습니다.

건설계약과 관련한 계약부채는 건설계약에 따라 고객에게 청구/회수한 잔액이며, 계약상 대금 청구, 회수 일정에 따라 청구, 수취한 금액이 원가기준 투입법에 따라 그때까지 인식한 수익을 초과하는 경우에 발생합니다.

(7) 당분기 및 전기말 현재 진행 중인 주요 분양공사의 내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 말 >

(단위: 천원)

공 사 명
총분양금액
누적분양수입
미청구공사
분양미수금
분양선수금

가산동지식산업센터
76,562,013
32,785,241
-
-
-

김포운양동단독주택개발사업
39,851,000
-
-
-
2,756,870

성수동지식산업센터
128,508,500
-
-
-
21,436,571

하남감일지구공동주택
135,399,923
-
-
-
45,545,824

하남감일택지조성사업
68,896,373
14,288,606
-
-
15,412,569

행정중심복합도시 6-4
311,575,664
20,932,878
-
-
40,740,744

계
760,793,473
68,006,724
-
-
125,892,578

< 전 기 말 >

(단위: 천원)

공 사 명
총분양금액
누적분양수입
미청구공사
분양미수금
분양선수금

블루원프라이빗콘도
76,234,860
76,234,860
-
-
-

하남감일택지조성사업
68,896,373
14,288,606
-
-
8,440,690

가산동지식산업센터
76,562,013
-
-
-
15,919,633

성수동지식산업센터
128,508,500
-
-
-
9,061,699

계
350,201,746
90,523,466
-
-
33,422,022

(8) 전기말 현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준 수익을 인식하는 건설부문의 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당분기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당분기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
추정총계약금액 및 원가의 변동
당기 손익에 
미치는 영향
미래 손익에
미치는 영향

계약자산 및
계약부채의 변동

공사손실충당부채

토목본부
(1,245,379)
(7,954,126)
6,708,747
(7,954,126)
5,682,941

건축본부
(873,136)
(5,976,183)
5,103,047
(5,976,183)
5,080,382

합 계
(2,118,515)
(13,930,309)
11,811,794
(13,930,309)
10,763,323

(9) 당분기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
계약일
계약상 
완성기한
진행률
(%)
미청구공사
공사미수금

총액
손실충당금
총액
손실충당금

소사~원시 복선전철 민간투자시설사업(BTL)
12/27/2010
12/31/2019
98.28
1,422,272
9,814
5,295,574
36,539

양산석계일반산업단지조성사업
2/26/2015
11/30/2018
99.91
8,282,717
57,151
-
-

고속국도 제600호선부산외곽순환 건설공사[제11공구]
11/09/2011
11/30/2018
99.98
895,871
-
-
-

고속국도 제1호선언양~영천간 확장공사[제5공구]
12/27/2011
12/31/2018
88.05
-
-
-
-

구미시국도대체우회도로(구포-생곡2)건설공사
2/22/2012
1/17/2019
55.76
-
-
-
-

창원석전 재개발정비사업
8/19/2015
12/31/2019
51.79
30,163,284
208,127
-
-

부산 연산4구역 주택재건축 정비사업
4/21/2014
12/31/2018
97.47
29,899,115
206,304
-
-

동대문 장안동연립단지(장안2) 주택 재건축사업
4/29/2015
9/29/2019
38.48
7,697,940
53,116
-
-

별내선(암사~별내) 복선전철 4공구 건설공사
10/27/2015
11/23/2021
33.41
3,046,818
-
-
-

서해선(홍성~송산) 복선전철 제2공구 노반신설 기타공사
4/20/2015
6/19/2019
54.32
-
-
-
-

에코시티데시앙4BL
10/06/2015
7/31/2018
100.00
-
-
-
-

에코시티데시앙5BL
10/06/2015
7/31/2018
100.00
-
-
-
-

창원중동유니시티1BL
4/11/2016
6/30/2019
80.70
3,048,096
21,032
-
-

창원중동유니시티2BL
4/11/2016
6/30/2019
77.82
-
-
-
-

세종~포천고속도로 안성~구리 건설공사(제13공구)
12/13/2016
12/12/2022
8.38
-
-
-
-

창원 중동 유니시티 3BL
9/19/2016
12/31/2019
56.20
1,979,829
13,661
-
-

창원 중동 유니시티 4BL
9/19/2016
12/31/2019
55.45
4,366,379
30,128
-
-

창원중동유니시티상업시설
9/22/2016
12/31/2019
39.74
-
-
-
-

에코시티데시앙7BL
7/18/2016
1/31/2019
87.35
-
-
4,788,800
33,043

에코시티데시앙12BL
7/18/2016
1/31/2019
88.38
-
-
4,804,320
33,150

중이온가속기 시설 건설사업 건립공사
1/23/2017
8/31/2020
23.36
2,978,548
-
-
-

광명역세권복합단지 PF사업_2단계
4/19/2016
1/22/2020
9.77
16,828,812
116,119
-
-

평촌역 하이필드 지식산업센터 신축공사
7/20/2016
11/14/2018
91.00
17,518,000
120,874
-
-

전주 에코시티데시앙 8BL
10/24/2017
4/30/2020
26.24
236,552
1,632
5,000,000
34,500

(공공임대리츠)양주옥정 A-20(2),(3)BL 아파트 건설공사 7공구
8/29/2017
12/28/2019
35.97
8,301,203
57,278
-
-

경기도 신청사 건립공사
7/12/2017
12/31/2020
14.42
391,691
-
910,893
-

신내데시앙플렉스지식산업센터신축공사
2/28/2018
5/30/2020
4.49
459,770
3,172
2,171,400
14,983

00부대이전 및 부지개발 토목사업
5/30/2006
12/31/2020
91.09
-
-
6,664,936
45,988

광명역세권복합단지PF
4/19/2016
1/22/2020
58.53
-
-
-
-

창원00부대이전및개발사업
12/30/2011
3/27/2019
94.36
2,505,942
17,291
259,844
1,793

전주 에코시티데시앙 3BL
5/18/2018
1/31/2021
0.29
333,166
2,299
-
-

35. 합작공사

당분기말 현재 회사의 주요 합작공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

합작공사명
총공사금액
지분금액
공사지분율

창원중동유니시티1BL
529,591,001
309,598,899
58.5%

창원 중동 유니시티 4BL
502,653,999
293,851,528
58.5%

창원 중동 유니시티 3BL
404,246,001
236,322,212
58.5%

창원00부대이전및개발사업
406,140,312
200,552,086
49.4%

창원중동유니시티상업시설
256,063,000
199,575,502
77.9%

00부대이전 및 부지개발 토목사업
442,262,370
176,904,948
58.5%

창원중동유니시티2BL
302,363,999
176,761,994
40.0%

창원석전 재개발정비사업
284,659,311
156,562,621
55.0%

세종~포천고속도로 안성~구리 건설공사(제13공구)
357,093,498
142,837,399
40.0%

전주 에코시티데시앙 8BL
143,830,000
115,064,000
80.0%

에코시티데시앙4BL
126,790,000
101,432,000
80.0%

36. 특수관계자 등과의 거래

(1) 회사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

특수관계 종류
회 사 명

최상위 지배기업
-

종속기업
에스비에스미디어홀딩스㈜, ㈜포천바이오에너지, ㈜여수엑스포환경, ㈜티에스케이워터, ㈜블루원, 대구남부에이엠씨㈜, ㈜에스비에스컨텐츠허브, ㈜에스비에스네오파트너스, ㈜에스비에스아이앤엠, ㈜에스비에스플러스, SBS International, Inc., 에스비에스바이아컴(유), 에스비에스차이나, 양산석계에이엠씨㈜, ㈜부산바이오에너지, ㈜에코시스템, ㈜티에스케이엔워터테크, ㈜티에스케이그린에너지, ㈜센트로, ㈜유니시티, ㈜에코시티개발,㈜엠시에타개발, ㈜엠시에타, ㈜울산이앤피, 네오시티㈜, ㈜인제스피디움 등

관계기업
㈜태영인더스트리, 우리병영㈜, 경산에코에너지㈜, ㈜에코시티, ㈜부산이앤이,제이충무㈜, 충무㈜, ㈜양산석계산업단지, 평화비티엘㈜, 전주리싸이클링에너지㈜, 송두산업단지개발㈜, 신경주역세권공영개발㈜, 신경주지역개발㈜, ㈜이너시티개발 등

종속기업의 관계기업
㈜에스비에스, ㈜리앤에스스포츠, ㈜하나로햇빛발전소, 수원그린환경㈜, STT미디어그룹㈜ 등

종속기업의 공동기업
스마트미디어렙㈜, 블랜딩

관계기업의 종속기업
㈜에스비에스A&T, 더스토리웍스㈜, 태영GLS㈜ 등

대규모기업집단 계열회사
(주1,2)
㈜미디어크리에이트, ㈜코나드, ㈜태영그레인터미널, 동부권푸른물㈜, 양주동서도로㈜, 콘텐츠연합플랫폼㈜, 태영지엘에스㈜

(주1)
한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(주2)
회사는 2016년 10월 1일부터 2017년 9월 1일까지의 기간 동안에는 공정거래위원회 지정 상호출자제한대규모기업집단 대상에서 제외되었습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
구 분
당 분 기
전 분 기

종속기업
㈜블루원
선급공사비
10,379
748

건설중인자산
163,752
249,252

복리후생비
3,448
2,462

지급수수료
25,090
23,044

소모품비외
59
1,075

에스비에스미디어홀딩스㈜
배당금
-
2,140,961

지급수수료
-
55,984

㈜TSK워터
재료비
39,504
41,262

노무비
502,618
412,798

경비
2,679,531
2,526,024

외주비
1,199,100
535,000

(주1)
전기 중 지분 추가취득으로 인하여 관계기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.

(주2)
전분기 중 외부주주에게 일부 주식을 양도하여 관계기업에서 제외되었으며, 당분기말 현재 특수관계자에서 제외되었습니다.

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
구 분
당 분 기
전 분 기

종속기업
(계속)
㈜포천바이오에너지
기타수입
838,131
633,975

㈜에코시티개발
공사수입금
101,580,800
134,194,782

㈜엠시에타개발
공사수입금
144,255,566
62,097,180

㈜인제스피디움(주1)
건설중인자산
-
2,036

소모품비외
-
6,783

경비
1,043
83,437

복리후생비
2,221,173
49,477

광고선전비
135,700
130,000

접대비
1,545
2,727

㈜유니시티(주1)
공사수입금
341,820,178
272,054,196

경비
61,864
62,288

관계기업
경산에코에너지㈜
기타수입
1,145,985
1,136,755

㈜양산석계산업단지
공사수입금
15,819,724
33,894,680

우리병영㈜
잡이익
-
93,590

㈜에코시티
공사수입금
13,723,825
18,223,186

㈜전주리싸이클링에너지
기타수입
3,484,752
3,553,406

경비
284,094
285,158

㈜태영인더스트리
배당금
1,201,176
900,882

임대수입금
110,634
108,148

지급수수료
25,000
-

㈜서운일반산업단지개발
(주2)
공사수입금
-
8,705,140

기타수입
-
50,340

㈜송두산업단지개발
공사수입금
10,289,764
4,695,659

신경주역세권공영개발㈜
공사수입금
2,005,192
-

종속기업의 관계기업
㈜에스비에스
소모품비외
9,715
-

대규모기업집단
계열회사
㈜미디어크리에이트
경비
-
2,558

진건바이오텍㈜
공사수입금
3,712,269
-

동부권푸른물㈜
공사수입금
4,959,372
-

(3) 당분기 및 전기말 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 주요 채권 및 채무(차입금 및 대여금 제외)의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
계정과목
당 분 기 말
전 기 말

종속기업
㈜티에스케이워터
미수금
144,814
1,018,607

미지급금
896,110
1,550,577

예수금
225,444
211,356

㈜포천바이오에너지
미수금
685,672
1,144,184

㈜블루원(주1)
미지급금
23,040
23,637

㈜에코시티개발
공사미수금
14,593,120
7,622,000

미청구공사
569,717
691,134

미수금
22,731
17,699

선수금
3,530,107
10,501,474

㈜엠시에타
미수금
39,986
30,276

㈜엠시에타개발
선수금
2,171,532
2,215,064

미청구공사
16,828,812
7,185,488

㈜인제스피디움(주2)
공사미수금
-
2,200,000

㈜유니시티(주2)
공사미수금
259,844
51,597,616

미청구공사
14,209,855
33,059,271

미수금
9,156
329,708

미수수익
-
4,333,154

선수금
3,834,999
2,337,278

네오시티㈜
미수금
45,533
42,857

관계기업
㈜양산석계산업단지
미청구공사
12,465,386
11,277,436

㈜에코시티
공사미수금
6,664,936
9,667,627

미수수익
586,888
586,888

선수금
717,767
2,619,151

㈜태영인더스트리
미수금
13,674
13,218

수입임대보증금
124,308
120,164

㈜전주리싸이클링에너지
미수금
361,822
353,499

㈜송두산업단지개발주식회사
미청구공사
972,432
2,245,655

신경주지역개발주식회사
미청구공사
2,005,192
-

대규모기업집단
계열회사
동부권푸른물㈜
미청구공사
1,646,808
1,231,805

미수금
-
163,100

공사미수금
4,077,057
-

진건바이오텍㈜
선수금
-
1,261,220

공사미수금
-
698,563

(주1)
상기 채권 이 외에 ㈜블루원에 대한 회원권(당분기말 및 전기말 현재 각각 6,313,499천원)을 무형자산으로 계상하고 있습니다.

(주2)
전기 중 지분 추가취득으로 인하여 관계기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.

회사는 진행기준에 따라 공사수익을 인식하고 있으므로 상기 채권·채무는 특수관계자가 인식하고 있는 금액과 상이할 수 있습니다.

(4) 당분기 및 전기 중 특수관계자와의 대여거래 내역은 다음과 같습니다.

<당 분 기>

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기말

종속기업
㈜인제스피디움
장기대여금
3,100,000
-
-
3,100,000

손실충당금
(3,100,000)
-
-
(3,100,000)

합 계
-
-
-
-

<전 기>

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기말

종속기업
㈜인제스피디움
장기대여금
1,600,000
1,500,000
-
3,100,000

대손충당금
-
(3,100,000)
-
(3,100,000)

합 계
1,600,000
(1,600,000)
-
-

(5) 당분기 및 전기 중 특수관계자와의 차입거래 내역은 없습니다.

(6) 당분기 및 전기 중 현재 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
특수관계자명
거래분류
거래내역
당 분 기
전 기

종속기업
㈜포천바이오에너지
증자
유상증자
-
6,798,355

네오시티㈜
증자
설립취득 및 유상증자
-
6,900,000

㈜에코시티개발
증자
유상증자
-
11,200,000

㈜인제스피디움
증자
유상증자
6,000,000
87,000,000

관계기업
㈜이너시티개발
증자
설립취득 및 유상증자
700,000
100,000

(7) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공한 기업
제공받은 기업
지급보증내역
당사보증액
지급보증처

태영건설
종속기업
㈜엠시에타개발
PF차입금 자금보충약정
259,200,000
KEB하나은행 외

㈜에코시티개발
PF차입금 자금보충약정 외
176,760,000
SK증권

㈜유니시티
PF차입금 자금보충약정
254,882,800
경남은행 외

㈜인제스피디움
SOC 자금보충약정
150,500,000
한국투자증권

㈜블루원
분할채무 연대보증
75,600,000
신한은행 외

관계기업
㈜에코시티
PF차입금 자금보충약정
106,508,960
SK증권

㈜양산석계산업단지
PF차입금 자금보충약정
78,000,000
경남은행 외

송두산업단지개발㈜
PF차입금 자금보충약정
4,900,000
산업은행 외

신경주역세권개발㈜
PF차입금 자금보충약정
99,372,000
산업은행 외

평화비티엘㈜
SOC 자금보충약정
22,359,076
산업은행 외

전주리싸이클링에너지㈜
SOC 자금보충약정
2,625,000
우리은행 외

충무㈜
SOC 자금보충약정
55,616,516
농협중앙회 외

제이충무㈜
SOC 자금보충약정
37,936,050
엘아이지손해보험 외

우리병영㈜
SOC 자금보충약정
18,403,991
국민연금공단

㈜부산이앤이
SOC 자금보충약정
4,200,000
산업은행 외

경산에코에너지㈜
SOC 자금보충약정
4,500,000
KEB하나은행 외

(8) 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증은 없습니다.

(9) 회사는 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기 및 전분기 주요 경영진 전체에 대한 보상금액은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

구 분
단기종업원급여(주1)
퇴직후급여(주2)
계

당 분 기
1,510,200
132,238
1,642,438

전 분 기
1,344,467
164,250
1,508,717

(주1)
급여, 상여금, 국민연금 회사 부담분, 자녀학자금 및 의료비 지원액이 포함되어 있습니다.

(주2)
확정급여채무 전입액을 의미합니다.

37. 공사이행보증현황

(1) 당분기말 현재 회사가 제공한 주요 공사이행보증 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제 공 처
발 주 처
보증금액
보증내역

㈜케이씨씨건설
용인시청외
117,635,100
공사이행보증

계룡건설산업㈜
한국농어촌공사
27,351,201
공사이행보증

동부건설㈜
한국농어촌공사
23,218,123
공사이행보증

㈜케이씨씨건설
경상북도
27,351,201
공사이행보증

당분기말 현재 회사는 상기 보증 이 외에 서울보증보험에 539억원의 공사이행보증을제공하고 있으며, 주택건설시행사가 주택도시보증공사로부터 제공받은 주택분양보증과 관련하여 주택도시보증공사에 공사이행에 대한 연대보증을 제공하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 회사가 제공받은 주요 공사이행보증 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보 증 처
보증종류
발 주 처
보증금액
보증내역

건설공제조합
건설기계대여금
지급보증
벽산중기산업(주)
650,333
행정중심복합도시 6-4생활권 중 타워크레인 임대 및 설치,해체

(주)에이스타워
493,797
창원중동유니시티4BL 중 타워크레인 임대 및 설치, 해체

계약보증
(주)국민은행
7,098,960
판교 7-3BL 비즈니스호텔 신축공사

에스케이디앤디(주)
5,652,900
REDD 8호 서소문 오피스 신축공사

(주)생보부동산신탁
5,555,000
저동 2지구 비즈니스호텔 신축공사

서울특별시 도시기반시설본부
5,465,709
서남물재생센터 고도처리 및 시설현대화사업

익산지방국토관리청
3,072,832
압해-암태(2공구) 도로건설공사

(주)서울리츠임대주택 제1호 위탁관리부동산투자
3,071,309
서울리츠임대주택 제1호 건설공사

한국수자원공사
2,884,876
시화 멀티테크노밸리 제2공구 조성공사

한국토지주택공사
2,461,834
부천옥길 공공주택지구 조경공사

수협중앙회
2,404,915
노량진수산물도매시장 현대화사업

(주)국민은행
1,980,000
명동청휘 리모델링공사

수협중앙회
1,522,588
노량진수산물도매시장 현대화사업

한국전력공사
1,259,440
충주호암지구 택지개발사업 조성공사

(주)유니시티
994,802
사화공원 조성사업

한국수자원공사
664,662
시화 멀티테크노밸리 제2공구 조성공사

서울특별시 도시기반시설본부
551,531
서남물재생센터 고도처리 및 시설현대화사업

공사이행보증
한국도로공사
100,307,816
세종-포천고속도로 안성-구리 건설공사(13공구)

주식회사 엠시에타개발
42,751,170
광명역세권 복합단지개발 PF사업(비주거부분)

주식회사 엠시에타개발
42,012,840
광명역세권 복합단지개발 PF사업(주거부분)

대한민국정부조달청장
35,032,008
중이온가속기 시설건설사업 건립공사

(주)엔에이치에프제12호공공임대위탁관리부동산투자
33,217,422
(공공임대리츠)양주옥정 A-20(2),(3)BL 아파트 건설공사 7공구

대한민국정부조달청장
27,099,170
별내선(암사~별내) 복선전철 4공구 건설공사(토목공사업)

한국도로공사
25,755,360
세종-포천고속도로 안성-구리 건설공사(제14공구)

한국도로공사
21,600,533
고속국도 제400호선 파주~양주.포천간 건설공사(제4공구)

한국전력공사
19,131,111
수도권 서부지역 전기공급시설 전력구공사(신부평#2-영서1구간)

경기도시공사
16,946,944
고덕국제화계획지구 A-9BL 공공주택 민간참여 공공주택사업

부담금지급보증
인천국제공항공사
50,000
인천광역시 중구 운서동 2864-32 연접미등록지 일부

부지매입보증
한국토지주택공사
21,194,092
경기도 과천시 갈현동 1004-0

사업이행보증
김제시장
5,997,400
09년 김제시 하수관거 정비 임대형 민자사업(BTL)

선급금보증
한국철도시설공단
19,407,065
서해선(홍성~송산) 복선전철 제2공구 노반신설 기타공사(제4차)

환경부
17,834,230
물산업 클러스터 조성사업(4차분)

국군재정관리단
14,694,903
(주한) 평택00시설공사(2013-5021) (통합 2차분)

전북개발공사
14,310,736
전주 만성지구 B-2BL 공공임대아파트 건설공사_2018년도

한국도로공사
12,844,202
고속국도 제1호선 언양~영천간 확장공사(제5공구)(8차)

한국철도시설공단
12,274,341
서해선(홍성~송산) 복선전철 제2공구 노반신설 기타공사(제3차)

한국가스공사
12,191,065
제주도 천연가스 공급설비 제2공구 건설공사(2018년도분)

창원시청
11,814,631
창원마산야구장 건립공사(2018년도분)

환경부
10,460,260
물산업 클러스터 조성사업(3차분)

한국전력공사
10,242,215
수도권 서부지역 전력구공사(신부평#2~영서1구간)_2018년도

성능보증
조달청
1,532,344
하수슬러지 처리시설 설치공사

임시전력예납보증
한국전력공사 전주지점
31,350
경기도 광명시 일직동 240-10 동측 복합단지 특별계획구역 호텔(2단계)

입찰보증
경기도시공사
130,000
남양주 다산 진건B-3블록, 지금A-1블록 패키지형 민간참여 공공주택사업

하도급대금
지급보증
큐베컨(주)
6,433,537
창원중동유니시티상업시설 중 철근콘크리트공사

광영개발(주)
5,392,140
광명역세권 복합단지개발 PF사업 중 철근콘크리트공사(1단계 주거)

(주)해성기공
4,991,373
광명역세권복합단지 PF사업_2단계 중 철골공사

큐베컨(주)
3,628,846
평촌역 하이필드 지식산업센터 신축공사 중 철근콘크리트공사

상하건설(주)
3,514,793
김포 운양동 도시형 생활주택 신축공사 중 철근콘크리트공사(17,20BL)

하성이앤씨건설(주)
3,454,513
창원중동유니시티3BL신축공사 중 철근콘크리트공사

하성이앤씨건설(주)
3,096,930
창원석전 재개발정비사업 중 철근콘크리트공사

하성이앤씨건설(주)
3,008,862
창원마산야구장건립공사 중 철근콘크리트공사

(주)범양이엔씨
2,986,364
신내 데시앙플렉스 지식산업센터 신축공사 중 토공사 및 흙막이공사

아주지오텍(주)
2,968,516
수도권 서부지역 전기공급시설 전력구공사 중 터널공사 2공구

하자보수보증
화성시
3,648,480
화성태안대로1-2,1-3호선(화성시서부우회도로)개설공사

국토교통부 익산지방국토관리청
2,118,113
신태인-김제 도로확장공사(도로(아스팔트포장(암거,측구포함)))

화성시
1,898,688
화성동탄(2)택지개발사업터널공사(터널의 철근콘크리트 또는 철골구조부)

한국도로공사
1,858,934
고속국도 제65호선 울산-포항간 건설공사(제3공구)(터널(기타))

한국토지주택공사
1,558,050
'05성남판교지구아파트건설공사5공구(턴키)-건축,기계(일반공사)

대구도시철도공사
1,441,500
도시철도3호선 8공구건설공사(토목공사(철골,철근콘크리트공사))

인천광역시도시철도건설본부
1,402,213
인천도시철도2호선 204공구 건설공사(토목(본선 및 구조물))

전주시
1,291,636
에코시티 데시앙 4BL 신축공사_공동주택 부분(목,창호,조경공사 등)

전주시
1,282,059
에코시티 데시앙 5BL 신축공사_공동주택 부분(목,창호,조경공사 등)

화성시
1,274,988
화성태안대로1-2,1-3호선(화성시서부우회도로)개설공사(도로,기타)

해외하자보수보증
한국국제협력단
205,740
몽골 울란바타르시Yarmag지역용수공급및수자원이용효율화사업

협약이행보증
한국토지주택공사
22,546,685
수원고등 주거환경개선사업지구 A-1BL 민간참여 공공주택건설사업

경기도시공사
17,082,702
남양주 다산 진건 B3블록, 지금 A1블록 패키지형 민간참여 공공주택사업

경기도시공사
9,758,680
대전천동3구역 민간참여 주거환경개선사업

하남도시공사
8,806,848
고덕국제화계획지구 A-9BL 공공주택

협약체결보증
김포도시공사
400,000
친환경복합단지 H1프로젝트

회사는 상기 보증 이 외에 다수의 계약보증, 선급보증 및 하자보증 등을 건설공제조합(총 9,701억원) 및 서울보증보험(총 8,133억원)으로부터 제공받고 있습니다.

38. 담보제공자산 

당분기말 현재 회사의 장기차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 회사의 자산(주석 6의 금융자산 제외)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거 래 처
담보제공자산
채권최고액
비 고

우리은행
토지, 건물
3,900,000
전세보증금 담보

당분기말 현재 상기 담보제공 자산 외에 회사가 SOC사업 및 지급보증 등과 관련하여 종속ㆍ관계기업투자주식 등을 질권으로 제공하고 있으며, 제공한 자산의 장부가액은 123,983백만원입니다. 

또한, 당분기말 현재 종속기업인 ㈜유니시티, ㈜에코시티개발 및 ㈜엠시에타개발 PF대출과 관련하여 해당 종속기업투자주식을 담보로 제공하고 있으며, 제공한 자산의 장부가액은 88,461백만원입니다.

39. 지급보증

(1) 당분기말 현재 회사가 제공받은 주요 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: OMR, USD, BDT, 천원)

제 공 자
통화
보증금액
보증내용

KEB하나은행
OMR
4,063,710
이행보증 및 선수금보증 등

우리은행
USD
5,029,324
이행보증 및 선수금보증 등

우리은행
BDT
84,363,408
이행보증 및 선수금보증 등

(2) 특수관계자 간 지급보증을 제외하고, 당분기말 현재 회사가 보증한 민간투자사업외 부동산 개발 등과 관련된 당사 대출지분 잔액은 645억원이며, 타 공동시공사 등의지분을 포함할 경우 대출잔액은 8,357억원입니다.

(3) 특수관계자간 지급보증을 제외하고, 당분기말 현재 당사는 대구4차순환도로공사등 SOC사업 등과 관련하여 자금보충약정을 제공하고 있으며, 당분기말 자금보충약정 대출잔액의 회사 지분상당액은 5,654억원입니다. 타 공동시공사 지분포함시 대출잔액은 71,061억원이며, 참여하는 시공사와 함께 연대보증을 제공하고 있습니다.

(4) 특수관계자간 지급보증을 제외하고, 당분기말 현재 회사는 창원 중동 유니시티 및 광명역세권개발사업 등의 수분양자 계약금 및 중도금 대출 14,270억원에 대하여연대보증을 제공하고 있습니다.

(5) 특수관계자간 지급보증을 제외하고, 당분기말 현재 회사는 마포창전1구역 재건축사업 등에 대하여 책임준공을 보증하고 있으며, 당분기말 조합 등의 인출잔액 중 회사 지분상당액은 2,221억원입니다.

40. 우발채무 및 약정사항 

(1) 견질어음
당분기말 현재회사의 차입금 및 지급보증 등과 관련하여 백지수표 30매, 백지어음 
14매 및 액면어음 4매(금액399,783천원)가 금융기관 등에 견질로 제공되어있습니다.

(2) 계류중인 소송사건
당분기말 현재 회사는 하자보수청구소송 등 20건의 소송사건과 관련하여 113,313백만원의 소송가액으로 피소되었으며, 손해배상청구소송 등 9건의 소송을 제기하였습니다. 당분기말 현재 회사는 합리적으로 소송결과가 예측되는 건에 대하여 19.292백만원의 충당부채를 설정하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 회사는 대구남부순환도로사업, 신분당선사업, 김제시 하수관거정비 임대형 민자사업, 경주시 하수관거정비 임대형 민자사업, 평택당진항양곡부두 민자사업, 국립해양박물관 민자사업, 서울북부고속도로건설 및 마산창원간도로 사업과관련하여 일정 요건에 해당되는 경우, 재무투자자의 출자주식 중 회사 지분율 상당금액을 재매입하는 약정이 체결되어 있으며, 전주00부대이전 부지개발사업 및 창원00부대이전 부지개발사업과 관련하여 토지 미분양으로 인하여 대출상환금이 부족할 경우, 회사의 지분율 상당액에 따른 토지미분양분을 매입하는 약정이 체결되어 있습니다.

(4) 주요 약정사항

당분기말 현재 회사가 금융기관과 체결한 주요 약정사항의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: OMR, 천원)

구 분
금융기관
한도

당좌대출
Bank Dhofar
OMR 1,566,615

우리은행
4,000,000

신한은행
10,000,000

KEB하나은행
5,000,000

일반대출
Bank Dhofar
OMR 1,914,132

신한은행
40,000,000

KEB하나은행
60,000,000

한국산업은행
65,000,000

PF대출
새마을금고
5,640,000

신한은행
4,230,000

신한캐피탈
4,230,000

미래에셋
25,000,000

KTB투자증권
7,500,000

BNK투자증권
7,500,000

외상매출채권담보대출
신한은행
20,000,000

우리은행
10,000,000

KEB하나은행
15,000,000

41. 위험관리

(1) 자본위험관리
회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 회사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.

(2) 금융위험관리

1) 금융위험요소
회사의 재무부문은 영업을 관리하고 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다. 전기말 이후 회사의 금융위험관리 목적과 위험관리 정책의 변화는 없습니다.

2) 신용위험

신용위험을 최소화하기 위해 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 회사는 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 회사는 손상 평가 목적상 낮은 신용위험을 갖는다고 간주되는 투자등급 이상에 해당하는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래를 하고 있으며, 그러한 기업이 발행한 회사채 등에만 투자를 하고 있습니다. 신용등급정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면 회사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 이용가능한 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 회사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급은 지속적으로 검토되며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다.

연체된 채권의 회수를 위한 후속조치가 취해질 수 있도록 신용승인 및 기타 승인 절차가 구비되어 있습니다. 또한 회사는 매 보고기간말 회수불가능한 금액에 대한 적절한 손실충당금을 설정하기 위해 개별 매출채권 및 채무상품에 대한 회수가능액을 검토하고 있습니다. 이와 관련하여 경영진은 회사의 신용위험이 유의적으로 감소하였다고 판단하고 있습니다.

매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있으며, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다.

당분기말 현재 회사는 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방의 집단에 중요한 신용위험에 노출되어 있지 아니합니다. 회사는 거래상대방이 서로 관련된 기업인 경우 유사한 특성을 가진 거래상대방으로 정의하고 있습니다. 회사의 거래상대방에 대한 신용위험 집중도는 당분기 중 어떠한 시점에서도 총 화폐성자산의 5%를 초과하지 않았습니다. 

또한 회사는 은행에 제공되는 보증계약과 관련하여 신용위험에 노출되어 있습니다. 이와 관련된 회사의 최대노출액은 보증이 청구되면 회사가 지급해야 할 최대금액입니다. 당분기말 현재 보증계약과 관련하여 84,918,737천원(전기말: 75,065,356천원)이 재무제표상 부채로 인식되어 있습니다.

당분기말 현재 아래의 보증계약을 제외하고, 재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
장 부 금 액
최대노출금액

보증계약(주1)
84,918,737
3,408,233,209

(주1)
보증계약으로 인한 위험의 최대노출정도는 회사가 보증하고 있는 최대 약정금액입니다. 최대노출금액에는 PF대출 및 부동산 개발과 관련된 자금보충 약정 등 11,197억원, 수분양자에 대출약정14,270억원, SOC등과 관련된 자금보충에 대한 대출약정 8,615억원으로 구성되어 있습니다.

3) 유동성위험
전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다. 

(3) 금융상품의 공정가치

1) 당분기 및 전기말 현재 요약분기재무상태표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

2) 회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

3) 당분기 및 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. 

< 당 분 기 말 >

(단위 : 천원)

구분
공정가치

수준1
수준2
수준3
계

금융자산

시장성있는 지분증권
97,354,033
-
-
97,354,033

시장성없는 지분증권
-
28,201,165
-
28,201,165

채무증권
-
1,220,327
-
1,220,327

합계
97,354,033
29,421,492
-
126,775,525

금융부채
-
-
-
-

< 전 기 말 >

(단위 : 천원)

구분
공정가치

수준1
수준2
수준3
계

금융자산

시장성있는 지분증권
181,612,063
-
-
181,612,063

시장성없는 지분증권
-
26,443,628
-
26,443,628

채무증권

149,412
-
149,412

합계
181,612,063
26,593,040
-
208,205,103

금융부채
-
-
-
-

한편, 당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2 간의 대체는 없습니다.

42. 현금흐름표 

(1) 당분기 및 전분기의 영업활동으로 인한 현금흐름 중 수익ㆍ비용의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

퇴직급여
7,117,354
5,637,196

대손상각비
800,127
5,577,107

감가상각비
1,182,318
1,189,497

무형자산상각비
63,834
48,375

공사손실충당부채전입액
5,774,068
1,002,065

하자보수충당부채전입액
11,543,871
7,953,903

매도가능금융자산처분손실
-
110,355

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실
2,944
-

매도가능금융자산손상차손
-
1,391,040

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
1,358,309
-

재고자산처분손실
46,561
9,832

유형자산처분손실
9,369,176
13

무형자산처분손실
-
880

이자비용
12,636,887
10,855,583

법인세비용
44,765,293
8,613,262

소송충당손실
1,039,120
6,781,887

기타충당부채전입액
7,104,327
86,799,618

비용가산 계
102,804,189
135,970,611

대손충당금환입
-
-

공사손실충당부채환입액
-
(461,918)

소송충당부채환입액
-
(66,693)

재고자산처분이익
-
(19,601)

유형자산처분이익
(2,634)
(47,215)

금융지급보증수익
(2,902,869)
(2,949,470)

이자수익
(2,540,732)
(2,031,540)

배당금수익
(4,785,132)
(5,181,141)

매도가능금융자산처분이익
-
(99,023)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
(8,210)
-

관계기업투자주식처분이익
-
(50,340)

수익차감 계
(10,239,577)
(10,906,941)

수익ㆍ비용 조정 계
92,564,612
125,063,670

(2) 당분기 및 전분기의 영업활동으로 인한 현금흐름 중 운전자본의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

매출채권및기타채권의 감소(증가)
6,907,782
(26,900,225)

미청구공사의 증가
(36,871,408)
(54,627,109)

재고자산의 증가
(71,327,210)
(110,338,458)

기타유동자산의 증가
(122,855,361)
(893,655)

매입채무및기타채무의 감소
(22,601,653)
(24,172,406)

초과청구공사의 증가
9,584,932
21,138,020

기타유동충당부채의 감소
(2,078,388)
(3,620,675)

기타유동부채의 증가
80,197,542
10,288,076

기타비유동금융부채의 증가(감소)
21,861,506
(16,308,027)

퇴직급여채무의 증가(감소)
(660,244)
157,266

비유동성충당부채의 감소
(10,677,477)
(79,655,842)

기타비유동부채의 증가
12,018,788
-

기타
136,498
(279,631)

계
(136,364,693)
(285,212,666)

(3) 당분기 및 전분기의 운전자본의 변동 중 매출채권및기타채권과 매입채무및기타채무의 변동 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

매출채권및
기타채권
공사미수금의 감소(증가)
24,311,289
(5,254,126)

단기대여금의 증가
(7,656,608)
(8,579,740)

미수금의 증가
(9,135,197)
(13,066,359)

보증금의 증가
(611,702)
-

계
6,907,782
(26,900,225)

매입채무및
기타채무
매입채무의 감소
(13,261,914)
(33,349,968)

미지급금의 증가
431,006
3,556,463

미지급비용의 증가(감소)
(12,416,431)
21,431

예수금의 증가
2,645,686
5,599,668

계
(22,601,653)
(24,172,406)

(4) 당분기 및 전분기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(전반기는 매도가능금융자산평가손익)
12,286,768
22,530,416

비유동성차입금및사채의 유동성 대체
100,000,000
69,250,000

대여금과 채권의 제각
910,462
753,559

보증금의 유동성대체
3,857,192
3,623,536

주식배당 수취
-
36,750

관계기업주식의 매도가능증권 대체
-
325,000

관계기업주식의 종속기업지분 대체
-
25,042,400

선급금의 보증금 대체
-
30,400,000

기타유동자산의 건설중인자산 대체
2,413,679
-

(5) 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 아래와 같습니다.

<당 분 기>
(단위: 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금변동
기 말

대체
기타

유동차입금및사채
176,670,013
25,483,721
100,000,000
(44,591)
302,109,143

비유동차입금및사채
277,564,079
55,740,800
(100,000,000)
303,483
233,608,362

수입임대보증금
12,095,294
365,158
-
(371,034)
12,089,418

재무활동으로부터의 총부채
466,329,386
81,589,679
-
(112,141)
547,806,924

<전 분 기>
(단위: 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금변동
기 말

대체
기타

유동차입금및사채
227,279,571
(35,789,411)
69,250,000
32,549
260,772,709

비유동차입금및사채
86,181,780
231,455,150
(69,250,000)
106,444
248,493,374

수입임대보증금
11,330,933
926,586
-
(19,952)
12,237,567

재무활동으로부터의 총부채
324,792,284
196,592,325
-
119,041
521,503,650

43. 기업회계기준서 제1115호의 도입영향

기업회계기준서 제1115호의 적용이 당분기 요약재무제표의 각 항목에 미친 영향은 아래와 같습니다.

(요약분기재무상태표)

(단위: 천원)

구분

2018년 9월 30일

기존 수익인식기준서
조정사항
기준서 제 1115호

자 산

I. 유동자산
958,715,987
4,264,111
962,980,098

현금및현금성자산
60,193,845
-
60,193,845

매출채권및기타채권
243,262,387
-
243,262,387

미청구공사 (주3)
215,784,193
6,916,029
222,700,222

단기매도가능금융자산
-
-
-

유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,220,327
-
1,220,327

재고자산
165,661,910
-
165,661,910

기타유동자산 (주2)
272,593,325
(2,651,918)
269,941,407

II. 비유동자산
1,232,621,039
560,292
1,233,181,331

비유동매출채권및기타채권
103,372,806
-
103,372,806

장기매도가능금융자산
-
-
-

비유동당기손익-공정가치측정금융자산
64,158,117
-
64,158,117

비유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산
155,144,067
-
155,144,067

종속ㆍ관계기업 투자
645,432,281
-
645,432,281

유형자산
161,957,185
-
161,957,185

투자부동산
72,155,442
-
72,155,442

무형자산
8,982,822
-
8,982,822

기타비유동자산
2,246,600
-
2,246,600

이연법인세자산 (주1)
19,171,719
560,292
19,732,011

자 산 총 계
2,191,337,026
4,824,403
2,196,161,429

부 채

I. 유동부채
824,533,177
6,916,029
831,449,206

매입채무및기타채무
270,058,942
-
270,058,942

초과청구공사 (주3)
74,680,775
(3,900,835)
70,779,940

유동차입금 및 사채
302,109,143
-
302,109,143

기타유동금융부채
6,533,314
-
6,533,314

유동충당부채 (주3)
21,186,787
10,816,864
32,003,651

기타유동부채
105,527,789
-
105,527,789

당기법인세부채
44,436,427
-
44,436,427

(표 - 계속)

(단위: 천원)

구분

2018년 9월 30일

기존 수익인식기준서
조정사항
기준서 제1115호

II. 비유동부채
432,945,526
-
432,945,526

비유동차입금 및 사채
233,608,362
-
233,608,362

기타비유동금융부채
48,851,980
-
48,851,980

순확정급여부채
23,784,153
-
23,784,153

비유동충당부채
105,264,460
-
105,264,460

기타비유동부채
21,436,571
-
21,436,571

부 채 총 계
1,257,478,703
6,916,029
1,264,394,732

자 본

자본금
39,478,740
-
39,478,740

기타불입자본
69,748,568
-
69,748,568

이익잉여금
799,665,302
(2,091,626)
797,573,676

기타자본구성요소
24,965,713
-
24,965,713

자 본 총 계
933,858,323
(2,091,626)
931,766,697

부 채 및 자 본 총 계
2,191,337,026
4,824,403
2,196,161,429

(주1)

회계정책 변경에 따른 법인세 효과가 반영되어 있습니다.

(주2)

기업회계기준서 제1115호에 의하여 계약체결 여부와 무관하게 드는 계약체결원가에 대하여 발생시점 비용으로 인식하여 순자산 감소효과가 반영되었습니다.

(주3)

기업회계기준서 제1115호에 의하여 기존 계약자산 및 계약부채에서 가감되던 공사손실충당부채를 별도의 충당부채 계정으로 계정분류한 효과 및 기업회계기준서 제1109호에 의하여 인식된 기대신용손실 효과가 반영되었습니다.

(요약분기포괄손익계산서)

(단위: 천원)

구분

2018년 9월 30일

기존 수익인식기준서
조정사항
기준서 제1115호

매출액

1,356,011,250
-
1,356,011,250

매출원가

1,096,474,487
-
1,096,474,487

매출총이익

259,536,763
-
259,536,763

영업이익

199,721,151
(336,664)
199,384,487

당기순이익

135,249,571
(336,664)
134,912,907

총포괄손익

121,873,889
(336,664)
121,537,225

한편, 기업회계기준서 제1115호를 적용함에 따라 현금흐름표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

44. 보고기간 후 사건

(1) 회사는 신내 데시앙플렉스 지식산업센터 수분양자의 중도금 대출에 대해 총 974억원의 연대보증을 제공하기로 결정하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

구분
시기(결정일)
대상회사
주요내용 및 재무제표에 미치는 영향
관련 공시서류 제출일자

분할
2014.09.01
(주)블루원
경영효율성 제고와 기업가치의 극대화를 위해 골프장, 콘도 및 워터파크 운영과 관련한 사업을 분리하여 신설회사를 설립한후 존속회사가 신설회사 발행주식의 100%를 소유함으로써 신설회사는 업종 전문화를 통한 핵심역량을 강화하고, 존속회사는 효율적인 지배구조를 구축합니다. 
골프장, 콘도 및 워터파크 운영사업의 분리를 통해 시장환경 변화에 효과적으로 대응하고, 사업 성격에 맞는신속한 경영의사결정을 통해 기업가치를 극대화하여주가치를 제고합니다.
2014.09.01

합병
2014.06.11
존속 : (주)에스비에스플러스
소멸 : (주)에스비에스비즈니 스네트워크
- 목적 : 방송사업을 영위하는 양사의 통합으로 경영효율 화 및 경쟁력 강화를 통한 기업가치 제고를 위함
- 비율 : (주)에스비에스플러스: (주)에스비에스비즈니스 네트워크= 1:0
2014.06.11

합병
2014.10.17
존속 : (주)블루원리조트
소멸 : (주)블루원
- 목적 : 그룹 레저사업부분 통합을 통한 사업효율성제고
- 비율 : (주)블루원리조트:(주)블루원= 1:2.8324672
- 합병법인인 (주)블루원리조트와 피합병법인인 (주)블 루원은 모두 (주)태영건설 및 특수관계인이 지분 100% 를 보유한 자회사임
- (주)블루원리조트가 (주)블루원으로 회사명 변경
 (2014.12.10)
2014.10.17

합병
2016.02.03
존속 : (주)티에스케이워터
소멸 : (주)티에스케이에스앤더블유
- 목적 : 합병을 통한 경영효율성 제고
- 비율 : (주)티에스케이워터 : (주)티에스케이에스앤더블 유 = 1:0
- 소멸법인인 (주)티에스케이에스앤더블유 지분은 (주)티 에스케이워터가 100% 소유하고 있으며, 양 합병 당사자 는 무증자방식에 의하여 1:0 합병 비율에 따라 합병하 기로 결의함.
2016.02.03

합병
2017.05.30
존속: (주)에스비에스플러스
소멸: (주)에스비에스스포츠
- 목적 : 합병을 통한 경영효율성 제고
- 비율 : (주)에스비에스플러스 : (주)에스비에스스포츠=1 :0.0389716
- SBS미디어홀딩스가 100% 지분을 소유한 특수관계사인 자회사간의 합병
2017.04.12

분할
2017.08.01
주식회사 에스비에스콘텐츠허브
분할되는 회사가 영위하는 사업부문 중 투자업 및 기타 서비스업 부문 및 이에 부속하는 자산, 부채, 계약 등(이하 "분할대상부문1"이라 함)과 웹에이전시부문 및 이에 부속하는 자산, 부채, 계약 등(이하 “분할대상부문2”이라 하고, 분할대상부문1과 총칭하여 “분할대상부문”이라 함)을 분할하여 분할되는 회사의 경영 효율성을 제고하고, 별도의 신설회사를 통해 자산을 효율적으로 관리하기 위함이다. 

(1) 경영위험 분산 및 전문성 확보를 통해 각 사업의 고도화를 추구함으로써 급변하는 시장환경에 선제적 대응이 가능하도록 하며, 각 부문이 고유사업에 전념토록 하여 사업별 경쟁력을 극대화하고자 한다. 

(2) 조직규모 축소를 통한 신속하고 전문적인 의사결정으로 경영 효율성을 제고하고자 한다. 

(3) 사업부문별 독립경영 및 객관적 평가로 책임경영 체제를 확립하고 대내외적으로 적정한 기업가치를 평가 받아 궁극적으로 주주가치를 제고하고자 한다
2017.06.22

합병
2017.09.28
존속: (주)에스비에스플러 스
소멸: (주)에스비에스골프
- 목적 : 경영효율성 제고 및 기업가치 상승을 통한 경쟁 력 강화
- 비율 : (주)에스비에스플러스:(주)에스비에스골프=1:0.0 754498
- (주)에스비에스플러스(존속회사, 합병회사)가 (주)에스 비에스골프(소멸회사, 피합병회사)를 흡수합병함
2017.07.31

합병
2018.01.09
존속 : 에코시스템(주)
소멸 : (주)티에스케이엔이
 (주)그린바이로
- 목적 : 경영 효율성 증대 및 시너지 효과의 극대화를 
 통한 기업가치의 제고
- 비율 : 에코시스템(주) : (주)티에스케이이엔이 
 : (주)그린바이로 = 1:0:0
- (주)티에스케이워터가 각 회사의 발행주식 100%를 소유하고 있는 완전 자회사간의 합병으로 합병비율에 따른 이해관계가 발생할 여지가없음. 이에 따라 합병에 따른 신주를 발행하지 않는 무증자합병방식으로 진행하므로 합병 비율을 1:0:0으로 산출함.
2018.01.15

분할
2018.05.11
(주)티에스케이워터
(주)티에스케이워터는 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 물적분할의 방법으로 분할하여 (주)티에세케에엠엔에스를 설립하였습니다. 분할되는 회사의 사업무문 중 소재사업 부문을 분할하여 분할신설회사를 설립함으로써 각 사업의 전문성을 강화하고 경영효율성을 제고하고자 하며, 회사의 분할로 기업의 이미지를 투자자에게 명확히 전달하여 투자자본의 원할한 조달과 사업부문에서 창출되는 수익을 해당 사업에 재투자할 수 있게 하여 사업의 집중력제고와 성장잠재력을 확보하고자 합니다.
2018.05.18

(2) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당분기부터 기업회계기준서 제1109호 및 동 기준서와 관련한 타 기준서의 개정사항을 최초로 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호는 1) 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정 2) 금융자산의 손상 3) 위험회피회계에 대한 새로운 규정을 도입하였습니다.

연결실체는 동 기준서를 최초적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 방법을 선택하였으며, 이에 따라 비교표시되는 재무제표를 재작성하지 아니하였습니다.

새로운 규정의 주요내용 및 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 모든 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 후속적으로 상각후원가나 공정가치로 측정됩니다.

계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다(상각후원가측정금융자산).

계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 기타포괄손익으로 인식합니다(기타포괄손익-공정가치측정금융자산).

상기 이외의 모든 채무상품과 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 당기손익으로 인식합니다(당기손익-공정가치측정금융자산).

상기에 기술한 내용에도 불구하고 연결실체는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

단기매매항목이 아니고 기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가도 아닌 지분상품에 대한 투자의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정을 할 수 있습니다.

당분기 중 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품 중 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 채무상품은 존재하지 않습니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품이 제거되는 경우 기타포괄손익으로 인식된 누적손익을 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정된 지분상품에 대해서는 기존에 기타포괄손익으로인식된 누적손익을 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니합니다. 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치항목으로 측정되는 채무상품은 손상규정의 적용대상에 해당합니다.

경영진은 최초적용일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 연결실체가 보유하고 있는금융자산에 대해 검토하고 평가하였으며, 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용함에 따라 연결실체의 금융자산의 분류 및 측정과 관련하여 다음과 같은 영향이 있을 것이라고 판단하였습니다.

기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산으로 분류되었던 채무상품 중 계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 가진 채무상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다. 이러한 채무상품의 공정가치 변동은 제거되거나 재분류될 때까지 평가손익누계액으로 계속 인식됩니다.

기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산으로 분류되고 매 보고기간말에 공정가치로 측정하였던 지분상품에 대한 투자(단기매매항목도 아니고 사업결합에서 발생한 조건부대가도 아님)는 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하였습니다. 이러한 지분상품의 공정가치 변동은 평가손익누계액으로 계속 인식됩니다.

기업회계기준서 제1039호에 따라 상각후원가로 측정하던 만기보유금융자산이나 대여금 및 수취채권으로 분류되었던 금융자산 중 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 현금흐름을 가진 금융상품은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속 상각후원가로 측정됩니다.

기업회계기준서 제1039호에서 당기손익인식금융자산으로 분류되었던 금융자산은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속 당기손익-공정가치항목으로 측정됩니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 금융자산 분류의 변경내용은 주석 2-⑤에 표로 정리되어 있습니다. 채무상품 및 지분상품의 분류에 대한 변경사항으로 인해 기타포괄손익으로 인식되어 후속적으로 당기손익으로 재분류되었던 매도가능금융자산평가이익 61,112,271천원은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익-공정가치측정 금융상품평가이익으로 재분류 되었습니다. 

이를 제외한 금융자산의 다른 재분류사항은 연결실체의 재무상태, 당기손익, 기타포괄손익이나 총포괄손익에 영향을 미치지 아니합니다.

② 금융자산의 손상

금융자산의 손상과 관련하여 기업회계기준서 제1039호와 달리 기업회계기준서 제1109호에서는 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손실과 그 변동을 회계처리하고 있습니다. 즉 신용손실을 인식하기 전에 반드시 신용사건이 발생해야 하는 것은 아닙니다.

연결실체는 i) 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품, ii)리스채권, iii) 계약자산과 iv) 기업회계기준서 제1109호의 손상규정이 적용되는대출약정 및 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 특히최초 인식 후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 금융자산의 취득시 신용이 손상되어 있는 경우에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 한편 최초 인식 이후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우(취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산은 제외) 연결실체는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품의 손실충당금을 측정합니다. 또한 기업회계기준서 제1109호에서는 특정 상황에서 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 제공하고 있으며, 연결실체는 동 간편법을 적용하고 있지는 않습니다.

경영진은 기업회계기준서 제1109호에 따라 금융상품 최초 인식일의 신용위험을 결정하고 최초적용일(2018년 1월 1일)의 신용위험과 비교함에 있어서 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 사용하여 최초적용일에 연결실체가 보유하고 있는 금융자산, 계약자산 및 금융보증계약에 대한 손상을 검토하고 평가하였습니다. 2018년 1월 1일 현재 평가결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

최초적용일의 신용위험의 특성

인식된 누적 추가 손실충당금

국공채

동 항목은 외부신용등급 결과 보고기간말 신용위험이 낮은 것으로 평가됨. 따라서 기업회계기준서 제1109호에서 허용하는 바에 따라 동 금융상품은 최초 인식 이후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않았다고 보아 12개월 기대신용손실을 인식함.

-

매출채권및기타채권

동 항목의 경우 사업장별 자산에 대하여 개별분석을 통하여순현금흐름을 고려하고 손상채권을 판단하고 있으며, 부도발생 전의 채권은 신용위험이 낮은 것으로 판단됨. 따라서 기업회계기준서 제1109호에서 허용하는 바에 따라 동 금융상품은 최초 인식 이후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않았다고 보아 12개월 기대신용손실을 인식함.
다만, 기업회계기준서 제 1115호 적용범위에 포?되는 거래에서 발생되는 매출채권이나 계약자산의 경우 전체기간의 기대신용손실실을인식함.

1,388,600

미청구공사

935,026

장단기금융상품

모든 장단기금융상품은 신용도가 우수한 금융기관에 예치되어 있으므로 신용위험이 낮은 것으로 평가됨.

-

금융보증계약

모든 금융보증계약은 최초 인식 이후 2018년 1월 1일까지 채무자의 채무불이행위험이 유의적으로 증가하지 않았음. 따라서 동 계약에 대해 12개월 기대신용손실을 인식함.

-

합 계

2,323,626

2018년 1월 1일 현재의 추가 손실충당금 2,323,626천원에서 관련 이연법인세효과 562,317천원을 차감한 후의 잔액인 1,761,309천원이 동 일자의 이익잉여금의 감소로 반영되었습니다. 추가 손실충당금은 관련 자산의 차감항목 또는 금융보증에 대한 부채로 표시되어 있으며, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 손실충당금은 평가손익누계액에서 가감하고 있습니다.

또한 기업회계기준서 제1107호의 개정에 따라 연결실체의 재무제표상 신용위험의 총노출액에 대한 공시 요구사항이 증가하였습니다.

③ 금융부채의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 금융부채의 분류 및 측정과 관련된 주요변경 중 하나는 발행자의 신용위험의 변동에 따른 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 공정가치 변동에 대한 회계처리입니다. 연결실체는 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 신용위험의 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익의 회계불일치를 일으키거나 확대하는 경우를 제외하고는, 관련 금융부채의 신용위험의 변동에 따른 공정가치변동을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채의 신용위험에 따른 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하나, 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체하고 있습니다. 기존 기업회계기준서 제1039호에서는 당기손익인식금융부채로 지정된 금융부채의 공정가치변동 전체를 당기손익으로 표시했었습니다.

상기 사항을 제외하고 기업회계기준서 제1109호의 적용이 연결실체의 금융부채의 분류 및 측정에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

주석 2-⑤에서는 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 분류변경의 구체적인 내용에 대해 기술하고 있습니다.

④ 일반위험회피회계

새로운 일반위험회피회계 모형은 세가지 위험회피회계 유형을 유지하고 있습니다. 그러나 위험회피회계에 적격한 거래유형에 더 많은 유연성을 도입하고 있으며, 위험회피회계에 적격한 위험회피수단의 유형과 비금융항목의 위험요소를 확대하고 있습니다. 또한 위험회피효과 평가와 관련된 규정을 전반적으로 개정하여 위험회피대상항목과 위험회피수단간의 '경제적 관계' 원칙으로 대체하였습니다. 위험회피효과의 소급적 평가는 더 이상 요구되지 않습니다. 그리고 연결실체의 위험관리활동과 관련하여 추가적인 공시규정이 도입되었습니다.

위험회피회계에 대한 기업회계기준서 제1109호의 경과규정에 따라 연결실체는 2018년 1월 1일부터 전진적으로 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계 규정을 적용하였습니다. 최초적용일 현재 기업회계기준서 제1039호에 따른 연결실체의 적격한 위험회피관계는 기업회계기준서 제1109호에 따른 위험회피회계상으로도 적격하므로 위험회피관계가 계속되는 것으로 간주하였습니다. 위험회피수단과 위험회피대상항목의 주요조건이 일치하므로 모든 위험회피관계가 기업회계기준서 제1109호의 효과성평가 규정상 계속적으로 유효합니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1039호에 따른 위험회피회계 요건을 충족하지 못하였을 위험회피관계에 대해 기업회계기준서 제1109호에 따른 위험회피관계로 지정한 사항은 없습니다.
기업회계기준서 제1109호 위험회피회계 요구사항이 연결실체의 당분기 재무상태 및경영성과에 미치는 영향은 없습니다. 연결실체의 위험관리활동에 대해서는 주석 43에서 기술하고 있습니다.

⑤ 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호와 제1039호에 따른 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

범주

장부금액

기준서

제1039호

기준서

제1109호

기준서

제1039호

기준서

제1109호에 따른 추가 손실충당금 인식액

기준서

제1109호

국공채 (주1)
매도가능금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
518,602
-
518,602

국공채
만기보유금융자산
상각후원가측정금융자산
7,223,580
-
7,223,580

상장주식 (주2) (주4)
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
183,252,483
-
183,252,483

비상장주식 (주2) (주4)
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
55,957,267
-
55,957,267

비상장주식
매도가능금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
74,436,139
-
74,436,139

공모주혼합펀드
매도가능금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
1,021,267
-
1,021,267

주가연계증권
당기손익인식지정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
27,002,009
-
27,002,009

RCPS
당기손익인식지정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
8,143,454
-
8,143,454

매출채권및기타채권 (주3)
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
582,554,836
(1,388,600)
581,166,236

장단기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
209,188,749
-
209,188,749

매입채무및기타채무
상각후원가측정금융부채
상각후원가측정금융부채
292,036,481
-
292,036,481

차입금
상각후원가측정금융부채
상각후원가측정금융부채
1,543,821,508
-
1,543,821,508

(주1)

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 손실충당금은 연결실체가 이미 공정가치로 측정되고 있어 장부금액이 아닌 평가손익누계액에서 가감하고 있습니다.

(주2)

전기말 매도가능금융자산 중 해당항목에 대해서는 최초적용일에 취소불가능한 선택권을 적용하여 기타포괄손익-공정가치 측정항목으로 지정하였습니다.

(주3)

받을어음, 공사미수금, 분양미수금, 미수금, 장단기대여금, 영업보증금을 포함합니다.

(주4)
동 분류와 관련하여 기타포괄손익으로 인식하는 평가금액과 장부가액의 차이는 기존의 매도가능금융자산평가손익계정에서 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익계정으로 61,112,271천원 계정대체 되었으며, 기존에 손상을 인식하여 이익잉여금으로 분류되었던 2,984,844천원 또한 기타자본구성요소 항목으로 대체되었습니다.

기업회계기준서 제1109호의 최초적용에 따른 추가 손실충당금은 각 금융자산과 관련된 손실충당금의 측정 방식의 변경에 따른 것입니다. 기존에 기업회계기준서 제 1039호에 따라 당기손익인식금융항목으로 지정된 금융자산이나 금융부채 중 재분류대상은 없으며, 연결실체가 기업회계기준서 제1109호를 적용함에 따라 재분류하도록 선택한 금융자산이나 금융부채도 없습니다. 또한 연결실체가 기업회계기준서 제 1109호의 최초적용일에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한 금융자산이나 금융부채는 없습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

연결실체는 당분기부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며, 최초 적용일 전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다.
연결실체는 주로 주거용 부동산 등의 건설로부터 수익을 인식합니다.
수익은 고객과의 계약에서 정한 대가에 기초하여 측정되며 제삼자를 대신해서 회수한 금액은 제외합니다. 또한 연결실체는 고객에게 재화나 용역의 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다.

연결실체는 고객과의 장기계약에 따라 주거용 부동산 등을 건설하고 매각하고 있습니다. 이러한 계약은 주거용 부동산등의 건설이 시작되기 전에 체결됩니다. 계약조건에 따르면 다른 고객에게 부동산등을 이전하는 것이 계약상 제한되어 있고, 이미 수행된 업무에 대해 집행가능한 지급청구권을 보유하고 있습니다. 그러므로 주거용 부동산 등으로부터 발생하는 수익은 원가기준 투입법에 따라(즉 예상원가 대비 그 때까지 수행한 업무에 대해 발생한 원가에 비례하여) 기간에 걸쳐 인식합니다. 경영진은 투입법을 사용하는 것이 기업회계기준서 제1115호 하에서 수행의무의 완료까지의 진행률을 측정하는 적절한 방법이라고 보았습니다.

연결실체는 일련의 업무와 관련된 마일스톤의 달성에 따라 주거용부동산등의 건설에대해 고객에게 청구할 권리를 가지게 됩니다. 특정한 마일스톤에 도달하면 고객은 제3의 평가자가 서명한 관련 작업명세서를 발송하고 마일스톤 대가와 관련한 청구서를발행합니다. 이전에 이행된 모든 작업에 대해 인식하고 있던 계약자산은 고객에게 청구하는 시점에 수취채권으로 재분류됩니다. 만약 마일스톤에 따른 지급액이 원가 기준 투입법에 따라 그 때까지 인식한 수익을 초과하는 경우, 연결실체는 그 차이를 계약부채로 인식합니다. 원가기준 투입법에 따른 수익인식시점과 마일스톤 지급시점의차이는 언제나 1년 미만이므로 고객과의 건설계약에서 유의적인 금융요소는 없는 것으로 보았습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 개정사항은 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이 없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며,동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정)

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급 선수취 대가(제정)

동 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채(예: 환급불가능한 보증금 또는 이연수익)를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위하여 거래일을 어떻게 결정하는지를 다루고 있습니다.

동 해석서는 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우에는 대가의 각 선지급이나 선수취에 대한 거래일을 각각 결정하도록 규정하고 있습니다.

연결실체는 이미 외화로 선지급하거나 선수취하는 대가에 대하여 동 해석서와 일관된 방법으로 회계처리하고 있으므로, 동 해석서가 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'과 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 대한 일부 개정사항을포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다.

연결실체는 한국채택국제회계기준을 최초채택하지도 않고 벤처캐피탈 투자기구도 아니기 때문에 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 또한 연결실체는 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있지 않습니다.

당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서로 인한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

2018년 1월 1일

변경전

조정사항

변경후

자 산

I. 유동자산
2,637,587,186
(29,040,972)
2,608,546,214

현금및현금성자산
375,827,652
-
375,827,652

매출채권및기타채권 (주4)

674,868,677
(22,552,557)
652,316,120

미청구공사 (주3) (주4)

177,425,054
2,492,061
179,917,115

당기손익인식금융자산
27,002,009
(27,002,009)
-

유동당기손익-공정가치측정금융자산
-
28,023,277
28,023,277

유동매도가능금융자산
1,170,679
(1,170,679)
-

유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
149,412
149,412

유동만기보유금융자산
1,331,905
(1,331,905)
-

유동상각후원가측정유가증권
-
1,331,905
1,331,905

재고자산 (주4)
1,151,244,604
9,262,119
1,160,506,723

방송컨텐츠자산
5,162
-
5,162

기타유동자산 (주2) (주4)
227,934,307
(18,242,596)
209,691,711

당기법인세자산
777,137
-
777,137

II. 비유동자산
2,114,462,261
5,259,604
2,119,721,865

비유동매출채권및기타채권
116,874,909
-
116,874,909

비유동당기손익인식금융자산
8,143,454
(8,143,454)
-

비유동당기손익-공정가치측정금융자산
-
83,579,590
83,579,590

비유동매도가능금융자산
314,015,079
(314,015,079)
-

비유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
238,578,943
238,578,943

비유동만기보유금융자산
5,891,675
(5,891,675)
-

비유동상각후원가측정유가증권
-
5,891,675
5,891,675

관계기업 투자 (주5)
251,314,483
4,136,995
255,451,478

유형자산
1,125,314,730
-
1,125,314,730

투자부동산
91,317,472
-
91,317,472

무형자산
168,097,541
-
168,097,541

기타비유동자산
13,362,836
-
13,362,836

이연법인세자산 (주1)
20,130,082
1,122,609
21,252,691

자 산 총 계
4,752,049,447
(23,781,368)
4,728,268,079

부 채

I. 유동부채
2,060,250,952
(58,716,154)
2,001,534,798

매입채무및기타채무
486,493,822
174,152
486,667,974

초과청구공사 (주3) (주4)
51,574,368
(2,465,242)
49,109,126

유동성차입금 및 사채
696,544,662
-
696,544,662

기타유동금융부채
214,924,804
-
214,924,804

유동성충당부채 (주3)
22,226,056
5,042,795
27,268,851

기타유동부채 (주4)

524,181,343
(61,467,859)
462,713,484

당기법인세부채
64,305,897
-
64,305,897

II. 비유동부채
1,256,399,468
59,560,593
1,315,960,061

비유동성차입금 및 사채
847,276,846
-
847,276,846

기타비유동금융부채
126,225,194
-
126,225,194

순확정급여부채
19,051,182
-
19,051,182

비유동성충당부채
79,427,172
-
79,427,172

기타비유동부채 (주4)

124,148,096
62,181,134
186,329,230

이연법인세부채 (주1)
60,270,978
(2,620,541)
57,650,437

부 채 총 계
3,316,650,420
844,439
3,317,494,859

자 본

지배기업 소유주지분
956,941,842
(11,742,116)
945,199,726

자본금
39,478,740
-
39,478,740

기타불입자본
112,261,289
-
112,261,289

이익잉여금
730,501,805
(8,757,272)
721,744,533

기타자본구성요소
74,700,008
(2,984,844)
71,715,164

비지배지분
478,457,185
(12,883,691)
465,573,494

자 본 총 계
1,435,399,027
(24,625,807)
1,410,773,220

부 채 및 자 본 총 계
4,752,049,447
(23,781,368)
4,728,268,079

(주1)

회계정책 변경에 따른 법인세 효과가 반영되어 있습니다.

(주2)
기업회계기준서 제1115호에 의하여 계약체결 여부와 무관하게 드는 계약체결원가에 대하여 발생시점 비용으로 인식하여 순자산 감소효과가 반영되었습니다.

(주3)
기업회계기준서 제1115호에 의하여 기존 계약자산 및 계약부채에서 가감되던 공사손실충당부채를 별도의 충당부채 계정으로 계정분류한 효과가 반영되었습니다.

(주4)
기업회계기준서 제1115호에 의하여 계약을 식별 및 구분하였고, 구분된 계약의 지급청구권 유무를 판단하여 진행기준의 적용유무를 선택하였습니다. 각 구분된 계약의 수익인식기준 적용에 따른 공사수익, 원가의 변동 및 이에 대한 자산부채의 변동 효과가 반영되었습니다.

(주5)
관계기업투자회사의 기업회계기준서 제1115호에 의한 잉여금 변동효과가 지분율에 따라 반영되어 있습니다.

한편 상기 회계정책의 변경이 최초적용일 현재 자본의 각 항목에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
비지배지분

합계

자본금
기타불입자본

이익잉여금

기타자본
구성요소

소계

2017년 12월 31일(보고금액)

39,478,740
112,261,289
730,501,805
74,700,008
956,941,842
478,457,185
1,435,399,027

기업회계기준서 제1109호 최초적용 :

분류 및 측정으로 인한 효과

-
-
2,984,844
(2,984,844)
-
-
-

손상으로 인한 효과

-
-
(2,323,626)
-
(2,323,626)
-
(2,323,626)

도입영향에 따른 법인세 효과

-
-
562,317
-
562,317
-
562,317

소 계

-
-
1,223,535
(2,984,844)
(1,761,309)
-
(1,761,309)

기업회계기준서 제1115호 최초적용 :

계약의 식별
-
-
(13,862,397)
-
(13,862,397)
(12,883,691)
(26,746,088)

계약체결증분원가

-
-
(2,315,254)
-
(2,315,254)
-
(2,315,254)

도입영향에 따른 법인세 효과

-
-
6,196,844
-
6,196,844
-
6,196,844

소 계

-
-
(9,980,807)
-
(9,980,807)
(12,883,691)
(22,864,498)

합 계
-
-
(8,757,272)
(2,984,844)
(11,742,116)
(12,883,691)
(24,625,807)

2018년 1월 1일(최초적용일)

39,478,740
112,261,289
721,744,533
71,715,164
945,199,726
465,573,494
1,410,773,220

2) 분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 연결실체는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다.
동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.

사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다.

리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 계속적으로 요구하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 확대된 주석공시를 요구하고 있습니다.

기업회계기준서 제1017호에서는 연결실체가 체결하고 있는 운용리스에 대해 사용권자산이나 향후 리스료지급액에 대한 부채의 인식을 요구하고 있지 않지만 그 대신에 운용리스계약에 대해서 특정한 주석공시를 요구하고 있습니다. 이러한 리스계약들은동 기준서 하에서 리스의 정의를 충족할 것으로 보이며, 따라서 연결실체가 동 기준서를 적용할 경우 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권 자산과 이에 따른 부채를 인식할 것입니다. 사용권자산 및 관련 부채를 인식해야 하는 동 기준서의 요구사항은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 줄 것으로 예상되며 연결실체는 동 기준서의 잠재적인 영향을 분석 중에 있습니다.

반면에 연결실체는 1) 연결실체가 리스이용자인 금융리스 및 2) 연결실체가 리스제공자인 경우(운용리스 및 금융리스)는 동 기준서의 적용이 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

나. 대손충당금 설정 현황

(1) 계정 과목별 대손충당금 설정 내역

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
설정률

46기
3분기
공사미수금
79,591,126
12,821,276
16.1

분양미수금
2,570,405
18,110
0.70

매출채권
161,829,681
7,813,962
4.8

미수금
152,942,060
4,382,251
2.9

대여금
64,383,397
8,808,280
13.7

선급금
238,035,441
1,112,539
0.5

합 계
699,352,110
34,956,418
6.0

45기
공사미수금
58,593,190
12,264,343
20.9

분양미수금
126,856,321
18,110
0.01

매출채권
153,508,162
8,778,063
5.7

미수금
141,477,447
3,864,498
2.7

대여금
50,966,182
8,780,680
17.2

선급금
119,600,355
1,112,539
0.9

합 계
651,001,657
34,818,233
5.3

44기
공사미수금
118,877,129
7,864,677
6.6

분양미수금
25,996,966

매출채권
160,134,054
8,568,018
5.3

미수금
107,103,816
1,895,076
1.7

대여금
30,462,953
3,349,164
10.9

선급금
51,231,899
1,070,126
2.0

합 계
493,806,817
22,747,061
4.6

(2) 대손충당금 설정 방침
대여금 및 수취채권에 대한 손상차손금액을 산정하기 위해 현재 채권의 연령, 과거 대손경험 및 기타 경제ㆍ산업환경요인들을 고려하여 대손발생액을 추정하고 있습니다. 연결실체는 회수기일이 경과한 채권은 손상 발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로 검토하고, 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 다만, 기업회계기준서 제1115호의 적용범위에 포?되는 거래에서 발생되는 매출채권의경우 전체기간의 기대신용손실실을 인식합니다.

(3) 대손충당금 변동내역

(단위: 천원 )

구 분
46기 3분기
45 기
44 기

기초대손충당금
36,206,833
22,747,061
46,966,373

순대손처리액

16,795,533
(25,187,982)

대손상각비

(1,633,138)
968,670

기타증감액
(1,250,414)
(3,091,223)

기말대손충당금
34,956,419
34,818,233
22,747,061

* 회계 기준 변경에 의해 기초 대손충당금 설정액이 변경되었습니다.

< 당 분 기 >

(단위: 천원)

구 분

비손상채권

손상채권

계

집합평가 대상

개별평가 대상

기초금액 - 재작성

1,388,600
-
34,818,233
36,206,833

제1039호에 따른 충당금

-
-
34,818,233
34,818,233

제1109호 적용에 따른 조정

1,388,600
-
-
1,388,600

손실충당금의 재측정

(35,436)
-
77,250
41,814

제각

-
-
(1,292,228)
(1,292,228)

기말금액

1,353,164
-
33,603,255
34,956,419

< 전 기 >

(단위: 천원)

구 분
매출채권 및 기타채권
기타유동자산
계

공사미수금
분양미수금
매출채권
미수금
단기대여금
선급금

기초
7,864,677
-
8,568,018
1,895,076
3,349,164
1,070,126
22,747,061

손상차손(환입)
4,399,666
9,333
781,178
2,831,427
8,531,516
242,413
16,795,533

제각
-
-
(571,133)
(862,005)
-
(200,000)
(1,633,138)

기타(주1)
-
8,777
-
-
(3,100,000)
-
(3,091,223)

기말
12,264,343
18,110
8,778,063
3,864,498
8,780,680
1,112,539
34,818,233

연결실체는 매출채권 등의 회수가능성을 판단하는 데 있어서 신용공여 개시일부터 보고기간 말까지의 매출채권에 대한 신용등급의 변화를 고려하고 있습니다. 거래처가 많고 상호 연관성이 없으므로 신용위험의 집중도는 제한적입니다.

(4) 경과기관별 매출 채권 잔액

(2018. 9.30) (단위 : 천원,%)

구분
6개월 이하
6개월 ~ 1년이하
1년 초과
계

공사미수금
62,817,850
3,740,952
13,032,325
79,591,127

분양미수금
2,570,405
-
-
2,570,405

매출채권
157,184,702
1,389,450
3,255,529
161,829,681

미수금
138,530,629
6,329,907
8,081,524
152,942,060

단기대여금
12,893,323
14,081,124
25,937,184
52,911,631

장기대여금
3,993,172
4,108,000
3,370,595
11,471,767

계
377,990,081
29,649,433
53,677,157
461,316,670

구성비율(%)
81.94
6.43
11.63
100

다. 주요 재고자산 현황

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(2018. 9.30) (단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제46기 3분기
제45기
제44기

토 목
가 설 재
96
100
318

저 장 품
2,317
3,275
7,911

소 계
2,413
3,375
8,229

건 축
가 설 재
395
253.
366

저 장 품
9,539
8,295
9,117

분양주택

942

미완성주택
198,202
100,944
18,228

용 지 외
788,299
1,037,153
477,886

소 계
996,435
1,146,645
506,539

방 송
상 품

67

재공품

9

저 장 품
65
83
74

소 계
65
83
150

환 경
상 품
427
121
126

원재료
55
571
373

재공품
67
1

소 계
549
693
499

레 저
저장품
244
202
132

상 품
149
97
28

재료
189
150
123

소 계
582
449
283

합 계
가 설 재
491
352
684

재 공 품
67
1
17,234

저 장 품
12,164
11,855
942

분양주택

18,228

미완성주택
198,202
100,944
477,886

용 지 외
788,299
1,037,153
221

상품
576
218
496

재료
244
721
9

합 계
1,000,043
1,151,244
515,700

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
21.04%
24.23%
4.07%

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

2.8 회
3.28 회
16.73 회

※ 위 재고자산의 보유현황은 종속기업을 포함한 연결기준으로 작성되었습니다.

(2) 재고자산의 실사내역.
1) 최근 재고자산 실사일자 : 2017년 12월 20일 
- 실사일과 대차대조표일 사이기간의 재고자산에 대해서는 창고 수불대장과 당사 장 부를 대조하여 확인합니다.
2) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등
- 연결회사는 매 사업연도 종료일 기준 재고자산 실사시 외부감사인 입회하에 실시 되었습니다.
3) 장기체화재고 등의 현황
- 2017년 재고 실사결과 당사의 장기 체화재고는 없는 것으로 판단됩니다

라. 진행율 적용 수주계약 현황

- 연결기준

1) 당분기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
계약일
계약상
완성기한
진행률
미청구공사
공사미수금
분양미수금

총액
손실
충당금
총액
손실
충당금
총액
손실
충당금

00부대이전 및 부지개발 토목사업
2006-05-30
2020-12-31
91.09
-
-
6,664,936
45,988
-
-

에코시티데시앙아파트4BL
2015-11-17
2018-04-30
100.00
-
-
-
-
-
-

에코시티데시앙아파트5BL
2015-11-23
2018-04-30
100.00
-
-
-
-
-
-

광명역세권복합단지 1차 주거
2016-12-05
2020-01-22
52.05
19,262,141
-
-
-
-
-

창원중동유니시티1BL
2016-04-11
2019-06-30
79.23
89,026,052
-
-
-
633,093
6,331

창원중동유니시티2BL
2016-04-11
2019-06-30
77.76
45,184,921
-
-
-
64,367
644

창원중동유니시티3BL
2016-09-19
2019-12-31
56.31
-
-
-
-
190,918
1,909

창원중동유니시티4BL
2016-09-19
2019-12-31
54.90
-
-
-
-
638,497
6,385

창원중동유니시티상업시설_판매시설
2016-09-22
2019-12-31
39.19
7,673,566
-
-
-
284,170
2,842

창원부대이전 및 부지개발사업
2010-06-23
2019-03-27
96.56
-
-
-
-
-
-

* 상기 수주계약 현황은 계약수익 금액이 연결기준 직전 회계연도 매출액의 5% 이상 인 계약입니다.
* 공사미수금은 미청구공사미수금을 제외한 금액입니다.

2) 전기말 현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당분기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당분기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
추정총계약금액 및 원가의 변동
당기 손익에 
미치는 영향
미래 손익에 
미치는 영향
미청구공사(초과청구공사)의 변동
공사손실충당부채

토목본부
4,393,830
(2,617,480)
7,011,310
(2,617,480)
5,682,941

건축본부
(28,809,894)
(28,329,028)
(480,866)
(28,329,028)
5,080,382

합계
(24,416,064)
(30,946,508)
6,530,444
(30,946,508)
10,763,323

- 별도 기준

1) 당분기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
계약일
계약상 
완성기한
진행률
(%)
미청구공사
공사미수금

총액
손실충당금
총액
손실충당금

소사~원시 복선전철 민간투자시설사업(BTL)
12/27/2010
12/31/2019
98.28
1,422,272
9,814
5,295,574
36,539

양산석계일반산업단지조성사업
2/26/2015
11/30/2018
99.91
8,282,717
57,151
-
-

고속국도 제600호선부산외곽순환 건설공사[제11공구]
11/09/2011
11/30/2018
99.98
895,871
-
-
-

고속국도 제1호선언양~영천간 확장공사[제5공구]
12/27/2011
12/31/2018
88.05
-
-
-
-

구미시국도대체우회도로(구포-생곡2)건설공사
2/22/2012
1/17/2019
55.76
-
-
-
-

창원석전 재개발정비사업
8/19/2015
12/31/2019
51.79
30,163,284
208,127
-
-

부산 연산4구역 주택재건축 정비사업
4/21/2014
12/31/2018
97.47
29,899,115
206,304
-
-

동대문 장안동연립단지(장안2) 주택 재건축사업
4/29/2015
9/29/2019
38.48
7,697,940
53,116
-
-

별내선(암사~별내) 복선전철 4공구 건설공사
10/27/2015
11/23/2021
33.41
3,046,818
-
-
-

서해선(홍성~송산) 복선전철 제2공구 노반신설 기타공사
4/20/2015
6/19/2019
54.32
-
-
-
-

에코시티데시앙4BL
10/06/2015
7/31/2018
100.00
-
-
-
-

에코시티데시앙5BL
10/06/2015
7/31/2018
100.00
-
-
-
-

창원중동유니시티1BL
4/11/2016
6/30/2019
80.70
3,048,096
21,032
-
-

창원중동유니시티2BL
4/11/2016
6/30/2019
77.82
-
-
-
-

세종~포천고속도로 안성~구리 건설공사(제13공구)
12/13/2016
12/12/2022
8.38
-
-
-
-

창원 중동 유니시티 3BL
9/19/2016
12/31/2019
56.20
1,979,829
13,661
-
-

창원 중동 유니시티 4BL
9/19/2016
12/31/2019
55.45
4,366,379
30,128
-
-

창원중동유니시티상업시설
9/22/2016
12/31/2019
39.74
-
-
-
-

에코시티데시앙7BL
7/18/2016
1/31/2019
87.35
-
-
4,788,800
33,043

에코시티데시앙12BL
7/18/2016
1/31/2019
88.38
-
-
4,804,320
33,150

중이온가속기 시설 건설사업 건립공사
1/23/2017
8/31/2020
23.36
2,978,548
-
-
-

광명역세권복합단지 PF사업_2단계
4/19/2016
1/22/2020
9.77
16,828,812
116,119
-
-

평촌역 하이필드 지식산업센터 신축공사
7/20/2016
11/14/2018
91.00
17,518,000
120,874
-
-

전주 에코시티데시앙 8BL
10/24/2017
4/30/2020
26.24
236,552
1,632
5,000,000
34,500

(공공임대리츠)양주옥정 A-20(2),(3)BL 아파트 건설공사 7공구
8/29/2017
12/28/2019
35.97
8,301,203
57,278
-
-

경기도 신청사 건립공사
7/12/2017
12/31/2020
14.42
391,691
-
910,893
-

신내데시앙플렉스지식산업센터신축공사
2/28/2018
5/30/2020
4.49
459,770
3,172
2,171,400
14,983

00부대이전 및 부지개발 토목사업
5/30/2006
12/31/2020
91.09
-
-
6,664,936
45,988

광명역세권복합단지PF
4/19/2016
1/22/2020
58.53
-
-
-
-

창원00부대이전및개발사업
12/30/2011
3/27/2019
94.36
2,505,942
17,291
259,844
1,793

전주 에코시티데시앙 3BL
5/18/2018
1/31/2021
0.29
333,166
2,299
-
-

2) 전기말 현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준 수익을 인식하는 건설부문의 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당분기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당분기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
추정총계약금액 및 원가의 변동
당기 손익에 
미치는 영향
미래 손익에
미치는 영향

계약자산 및
계약부채의 변동

공사손실충당부채

토목본부
(1,245,379)
(7,954,126)
6,708,747
(7,954,126)
5,682,941

건축본부
(873,136)
(5,976,183)
5,103,047
(5,976,183)
5,080,382

합 계
(2,118,515)
(13,930,309)
11,811,794
(13,930,309)
10,763,323

마.

공정가치

공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결실체는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1017호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.
또한 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준 1) 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
(수준 2) 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으 로 관측가능한 투입변수
(수준 3) 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

- 공정가치 추정

정상거래시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간 종료일의 종가입니다.
정상거래시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간 종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다.

매출채권 및 기타채권의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

- 금융상품의 공정가치

1) 당분기 및 전기말 현재 요약분기재무상태표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

2) 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분

투입변수의 유의성

수준 1

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2

직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3

관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

3) 당분기 및 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

< 당 분 기 말 >

(단위 : 천원)

구분
공정가치

수준1
수준2
수준3
계

금융자산

시장성있는 지분증권
98,358,359
-
-
98,358,359

시장성없는 지분증권
-
28,201,165
-
28,201,165

채무증권
-
1,220,327
359,435
1,579,762

ELB
-
25,004,362
-
25,004,362

RCPS
-
-
9,143,450
9,143,450

금융자산 합계
98,358,359
54,425,854
9,502,885
162,287,098

< 전 기 말 >

(단위 : 천원)

구분
공정가치

수준1
수준2
수준3
계

금융자산

시장성있는 지분증권
183,252,483
1,021,267
-
184,273,750

시장성없는 지분증권
-
26,494,769
-
26,494,769

채무증권
-
518,602
-
518,602

ELB
-
27,002,009
-
27,002,009

RCPS
-
-
8,143,454
8,143,454

금융자산 합계
183,252,483
55,036,647
8,143,454
246,432,584

한편, 당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2 간의 대체는 없습니다.

마. 채무증권 발행 실적

(1) 채무증권 현황

1)채
무증권 발행실적

(기준일 :
2019년 02월 20일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)태영건설
회사채
공모
2013년 09월 25일
30,000
4.69
한국기업평가, 나이스신용평가
2017년 09월 25일
0
IBK투자증권

(주)태영건설
회사채
공모
2014년 01월 23일
20,000
4.67
한국기업평가, 나이스신용평가
2017년 01월 23일
0
한양증권

(주)태영건설
회사채
공모
2014년 01월 23일
30,000
5.11
한국기업평가, 나이스신용평가
2018년 01월 23일
0
한양증권

(주)태영건설
회사채
사모
2016년 12월 28일
10,000
4.6
한국기업평가, 나이스신용평가
2018년 12월 28일
0
한양증권

(주)태영건설
회사채
사모
2017년 01월 05일
10,000
4.5
한국기업평가, 나이스신용평가
2019년 01월 05일
0
IBK투자증권

(주)태영건설
회사채
공모
2017년 01월 31일
50,000
4.6
한국기업평가, 나이스신용평가
2019년 01월 31일
0
대신증권

(주)태영건설
회사채
사모
2017년 08월 11일
30,000
4.2
한국기업평가, 나이스신용평가
2019년 08월 11일
X
한양증권

(주)태영건설
회사채
사모
2017년 08월 28일
10,000
4.4
한국기업평가, 나이스신용평가
2020년 02월 25일
X
유진투자증권

(주)태영건설
회사채
사모
2017년 08월 28일
10,000
4.4
한국기업평가, 나이스신용평가
2020년 02월 28일
X
산업은행

(주)태영건설
회사채
사모
2017년 09월 05일
10,000
4
한국기업평가, 나이스신용평가
2019년 09월 05일
X
대신증권

(주)태영건설
회사채
공모
2017년 09월 20일
80,000
4.1
한국기업평가, 나이스신용평가
2020년 03월 20일
X
동부증권

(주)태영건설
기업어음
사모
2018년 01월 23일
30,000
2.7
-
2018년 03월 08일
X
한국투자증권

(주)태영건설
기업어음
사모
2018년 01월 23일
20,000
2.7
-
2018년 03월 08일
X
SK증권

(주)태영건설
회사채
공모
2018년 03월 08일
80,000
4.68
한국기업평가, 나이스신용평가
2021년 03월 08일
X
한국투자증권

(주)태영건설
회사채
사모
2018년 11월 13일
20,000
4.05
-
2021년 05월 13일
X
한양증권

합 계
-
-
-
440,000
-
-
-
-
-

2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2018년 9월 30일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
사채관리회사

계약체결일

㈜태영건설
제57회 무기명식이권부무보증사채
2017년 01월 31일
2019년 01월 31일
50,000,000,000
01월 17일
IBK투자증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 990% 이하 유지

이행현황
이행(135.7%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전회계년도 자기자본의 700% 미만 등

이행현황
이행(자기자본의 208.2%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도에 1회 또는 수회에 걸처 자산총액의 100%이상 자산처분 제한

이행현황
이행(자산증가 3,211억)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017년 09월 13일

(작성기준일 :
2018년 9월 30일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

㈜태영건설 제62회 무기명식 이권부 무보증사채

2017.09.20..

2020.03.20.

80,000,000,000

2017.09.08

IBK투자증권

재무비율 유지현황

계약내용

부채비율 990% 이하 유지

이행현황

이행(135.7%)

담보권설정 제한현황

계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무

합계액이 직전 회계년도 자기자본의 700% 미만 등

이행현황

이행(자기자본의 208.2%)

자산처분 제한현황

계약내용

한 회계연도에 1회 또는 수회에 자산총액의 100%이상 자산처분 제한

이행현황

이행(자산증가 3,211억)

이행상황보고서 제출현황

이행현황

사업보고서제출 후 30일 이내

(작성기준일 :
2018년 9월 30일
)
(단위 : 원, %)

채권명

발행일

만기일

발행액

사채관리
계약체결일

사채관리회사

㈜태영건설 제63회 무기명식 이권부 무보증사채

2018.03.08..

2021.03.08.

80,000,000,000

2018.02.23

IBK투자증권

재무비율 유지현황

계약내용

부채비율(개별재무제표 기준) 990% 이하 유지

이행현황

이행(135.7%)

담보권설정 제한현황

계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무

합계액이 직전 회계년도 자기자본의 700% 미만 등

이행현황

이행(자기자본의 208.2%)

자산처분 제한현황

계약내용

한 회계연도에 1회 또는 수회에 자산총액의 100%이상 자산처분 제한

이행현황

이행(자산증가 3,211억)

이행상황보고서 제출현황

이행현황

사업보고제출후 30일 이내

기업어음증권 미상환 잔액

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 02월 20일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 02월 20일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 02월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
50,000
80,000
80,000
-
-
-
-
210,000

사모
60,000
20,000
-
-
-
-
-
80,000

합계
110,000
100,000
80,000
-
-
-
-
290,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 02월 20일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 02월 20일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 감사인 및 감사의견

가. 회계감사인에 관한 사항

제46기 3분기
제45기
제44기

안진회계법인
안진회계법인
안진회계법인

나. 회계감사 의견

제46기 3분기 별도 및 연결재무제표 검토 결과 중요성의 관점에서 한국채택국제회계기준에 따라 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였다는 " 적정 " 의견을받았습니다. 

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제46기 3분기
안진회계법인
적정
해당사항 없음

제45기
안진회계법인
적정
해당사항 없음

제44기
안진회계법인
적정
해당사항 없음

2. 감사용역 체결 현황 및 지급한 보수 등에 관한 사항

가. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제46기
안진회계법인
분기 및 반기 재무제표 검토, 별도 및 연결 재무제표감사, 내부회계관리검토
360,000
4,500

제45기
안진회계법인
분기 및 반기 재무제표 검토, 별도 및 연결 재무제표감사, 내부회계관리검토
320,000
4,213

제44기
안진회계법인
분기 및 반기 재무제표 검토, 별도 및 연결 재무제표감사, 내부회계관리검토
320,000
4,213

나. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제 46기
2018.04.01
법인세 신고 세무조정 및 자문 용역
2018.04.01~2019.03.31
38

제 45기
2017.04.01
법인세 신고 세무조정 및 자문 용역
2017.04.01~2018.03.31
35

제 44기
2016.05.21
법인세 신고 세무조정 및 자문 용역
2016.05.21~2017.03.31
35
-

제 43기
2015.05.21
법인세 신고 세무조정 및 자문 용역
2015.05.21~2016.03.31
30
-

제 42기
2014.05.12
법인세 신고 세무조정 및 자문 용역
2014.05.12~2015.03.31
30
-

다. 종속회사의 감사의견

-
종속회사 중 적정 이외의 감사의견을 받은 회사는 없습니다.

3. 내부 통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도

당사는 외부감사인의 2017년 12월 31일의 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서에 대하여 검토를 실시한 결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견 되지 아니하였다고 종합의견을 표명하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 3인의 상근이사, 3인의 사외이사로 총6인의 이사로 구성되어있습니다.
* 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

(2) (다) 의장의 대표이사 겸직여부, 의장 선임사유
이사회 의장은 현재 대표이사가 겸직 중에 있지 않습니다. 의장인 윤세영 회장은 회사전반에 대한 사항 및 업종에 대한 전문적인 지식을 보유하고 있으며, 의사결정 사항에 대한 신속한 실행 및 검토에 용이하여 이사회 의장으로 선임하였습니다. 

(3) 이사회내 위원회 설치 및 구성 현황
당사는 현재 이사회내 사외이사후보추천위원회를 두고 있습니다.

나. 사외이사 후보 추천위원회 

- 의결사항

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사 성명

이재규
(출석률:100%)
김명섭
(출석률:100%)
서일원
(출석률 : 100%)

찬반여부

사외이사후보추천위원회
2016.2.26
안 건 : 2016년 사외이사후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2018.2.23
안 건 : 2018년 사외이사후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성

- 사외이사 후보 추천위원회 선임임원은 다음과 같습니다

성 명
이사구분
주요약력
선임여부

이재규
사내이사
현. (주)태영건설 대표이사
선임

김명섭
사외이사
전. 중부지방국세청 조사3국 국장
선임

신동우
사외이사

현. 대한건축학회 부회장/한국 BIM 학회 회장

선임

* 2018년 3월 23일정기주주총회에서 허준행 사외이사가 신규선임되었습니다.

다. 이사회 주요의결사항

날짜
내 용
가결여부
이사의 성명

김명섭(사외)
(참석:100%)
허준행(사외)
(참석:92%)
신동우(사외)
(참석:100%)
서일원(사외)
(참석:83%)
윤세영(사내)
(참석:93%)
윤석민(사내)
(참석:100%)
이재규(사내)
(참석:100%)

찬반여부

2018. 1. 23
안 건 : 대출약정 체결의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2018. 1. 30
안 건 : 선봉병영주식회사 출자/설립의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2018. 2. 12
안 건 : 광명역세권 개발사업 브릿지대출 변경약정 체결 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2018. 2. 21
안 건 : 제63회 무보증 공모사채 발행의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2018. 2. 23
안 건 : 제45기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
-
찬성
불참
불참
찬성
찬성

2018. 2. 27
안 건 : 경주엔바이로(주) SOC법인 출자지분매각 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2018. 3. 23
제 1호 의 안 : 이사회 의장 선임의 건
가결
찬성
불참
찬성
-
찬성
찬성
찬성

제 2호 의 안 : 대표이사 선임의 건

제 3호 의 안 : 이사의 개별보수액 책정 위임의 건

제 4호 의 안 : 사외이사 후보 추천위원회위원 선임의 건

2018. 3. 27
안 건 : 유니시티 어반브릭스 신축사업관련 사업및대출약정서 체결,
가결
찬성
불참
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2018. 3. 27
의 안 : 1. 육군 양구인제 병영시설 임대형 민간투자시설사업 관련 건설및운영출자자약정서외 관련 부속서류의 작성,체결, 변경 및 그에 따른 의무이행의 건
가결
찬성
불참
찬성
-
찬성
찬성
찬성

의 안 : 2. 거래서류 관련 권한 위임의 건

2018. 3. 27
안 건 : 소사~원시 복선전철 민간투자시설사업 관련 펀드 제25차 추가 설정금 납입의 건
가결
찬성
불참
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2018. 3. 30
안 건 : 2018년 2분기 대규모내부거래 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2018. 4. 6
의 안 : 대출약정 및 관리형토지신탁계약 체결 등 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2018. 4. 12
의 안 : 동대문 장안2구역 재건축정비사업 추가 사업비 대출약정 체결 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2018. 4. 19
의 안 : (주)유니시티의 금융약정 체결을 위한 담보제공의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2018. 4. 19
안 건 : 광명역세권 2단계 개발사업 중도금대출 업무협약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2018. 4. 24
의 안 : 저동2지구 호텔 신축공사 사업및대출약정 및 기타 금융계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2018. 5. 8
의 안 : 광명역세권 2단계 개발사업 PF대출약정 및 금융관련계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2018. 5. 11
의 안 : (주)이너시티개발 유상증자 참여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2018. 5. 11
의 안 : (주)인제스피디움 유상증자 참여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2018. 5. 23
의 안 : 효창6구역 주택재개발 사업 관련 금융계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2018. 5. 23
의 안 : 호계데시앙플렉스 지식산업센터 수분양자의 중도금 대출 업무협약 체결에 대한 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2018. 5. 29
의 안 : 명동청휘 리모델링공사관련 공사도급계약서, 책임준공확약서 및 보험근질권 설정계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2018. 5. 29
의 안 : 주식회사 이너시티개발 사업관련 대출약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2018. 5. 29
의 안 : 투자주식 매각의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2018. 6. 18
의 안 : 성수동 지식산업센터 개발사업 중도금대출 업무협약체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2018. 6. 22
의 안 : 산업은행 운영자금대출 대출 대환의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2018. 6. 27
의 안 : 전주에코시티 3BL 임대주택 개발사업 관련 계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2018. 6. 29
의 안 : (주)TSK워터 주식 매입의 건
가결
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-
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2018. 6. 29
의 안 : 2018년 3분기 대규모내부거래 승인의 건
가결
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2018. 7. 5
의 안 : 판교7-3BL 비즈니스호텔 공사관련 사업및대출약정서, 잭임준공확약서, 시공권 등 체결의 건
가결
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2018. 7. 5
의 안 : 김포 운양동 오피스텔 신축사업 추가사업비 조달 금융약정 체결의 건
가결
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2018. 7. 5
의 안 : 세종마스터힐스 신축사업관련 수분양자의 중도금대출 업무협약 체결에 대한 승인의 건
가결
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2018. 7. 13
의 안 : 김포 운양동 단독주택2차 개발사업 프로젝트 금융약정 체결의 건
가결
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2018. 7. 13
의 안 : 신한은행 전자방식외상매출채권 한도변경의 건
가결
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2018. 7. 19
의 안 : 주식회사 제이앤의 토지매매계약상 중도금 지급에 필요한 자금 등을 차입하는 대출약정서체결과 관련 계약 체결의 건
가결
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2018. 7. 23
의 안 : 한국투자금융지주(주) 주식 매각의 건
가결
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2018. 7. 25
의 안 : 광명역세권2단계 중도금대출 2차 업무협약 체결의건
가결
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2018. 8. 1
의 안 : 하남감일지구 공동주택사업 수분양자의 중도금 대출업무협약 체결에 대한 승인의 건
가결
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2018. 8. 24
의 안 : 신한은행 운전자금대출 기한연장에 대한 연대보증의 건
가결
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2018. 9. 20
의 안 : 광명역세권1단계 ABL대출약정 체결의 건
가결
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2018. 9. 28
의 안 : 2018년 4분기 대규모내부거래 승인의 건
가결
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2018. 10. 4
의 안 : 「부산 부전동 오피스텔」 시행사 PF대출 신용공여 제공의 건
가결
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2018. 10. 15
의 안 : 파주운정 단독주택 신축사업 사업 및 대출약정 체결의 건
가결
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2018. 10. 15
의 안 : 2018년 1분기~2분기 대규모내부거래 변경 승인의 건
가결
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2018. 10. 19
의 안 : 포천파워(주) 주식매각의 건
가결
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2018. 10. 19
의 안 : 「부산 서면 오피스텔」 시행사 PF대출 신용공여 제공의 건
가결
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2018. 10. 19
의 안 : 대규모내부거래(상품·용역) 공시내역 승인의 건
가결
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2018. 11. 12
의 안 : 「신내 데시앙플렉스 지식산업센터 개발」 중도금 대출약정 체결의 건
가결
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2018. 11. 12
의 안 : 제64회 공모사채 발행의 건
가결
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2018. 11. 19
의 안 : 「부평 제이타워3차 지식산업센터 개발사업」 대출약정 체결의 건
가결
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2018. 11. 22
의 안 : 산업은행 운영자금대출 대환의 건
가결
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2018. 11. 29
의 안 : 「구리~포천 고속도로(BTO)」 SPC 자금재조달 약정 신용공여 제공의 건
가결
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2018. 12. 6
의 안 : 대구4차순환도로(상인~범물간) 민간투자시설사업 (변경)주주협약 날인의 건
가결
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2018. 12. 6
의 안 : 「수유동 주거복합 신축공사」 사업 및 대출약정 체결의 건
가결
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2018. 12. 21
의 안 : 2019년 사업계획(안) 승인의 건
가결
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2018. 12. 21
의 안 : 내부회계관리규정 개정의 건
가결
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2018. 12. 27
의 안 : 고성한가족병영㈜(가칭) 법인 설립의 건
가결
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2018. 12. 27
의 안 : 김포 운양동 단독주택 개발사업(2차) 중도금대출 업무협약 체결의 건
가결
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2018. 12. 27
의 안 : 2019년 1분기 및 2019년 연간 대규모내부거래 승인의 건
가결
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2019. 1. 8
의 안 : 「김포 운양동 오피스텔 신축사업」 대출약정 체결의 건
가결
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2019. 1. 14
의 안 : 「인천 청라 블록형 단독주택 개발사업」 대출약정 체결의 건
가결
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-
불참
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2019. 1. 14
의 안 : 신한은행 외담대(외상매출채권 담보대출) 재약정의 건
가결
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불참
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2019. 1. 30
의 안 : 「부산 서면 데시앙스튜디오 오피스텔」 중도금 대출약정 체결의 건
가결
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-
불참
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2019. 1. 30
의 안 : 「육군 화천ㆍ양구 병영시설(BTL)」 자금조달 약정 신용공여 제공의 건
가결
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불참
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2019. 2. 11
의 안 : 간성선진병영(주)(가칭) 법인 설립의 건
가결
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찬성
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2019. 2. 11
의 안 : 「(주)에코시티개발 공동주택 14BL」 자금조달(브릿지) 신용공여 제공의 건
가결
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2019. 2. 11
의 안 : 「육군 고성 병영시설(BTL)」 SPC 자금조달 약정 신용공여 제공의 건
가결
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찬성
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2019. 2. 11
의 안 : ㈜인제스피디움 유상증자 참여의 건
가결
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2019. 2. 15
의 안 : 제65회 공모사채 발행의 건
가결
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* 2018년 3월23일 정기 주주총회에서 서일원 사외이사가 임기만료 되고, 허준행 사외이사가 신규선임 되었습니다.

라. 이사회내 위원회에 관한 사항

(1)위원회별 명칭, 소속 이사의 이름, 설치목적과 권한

(2) 위원회 활동내역
① 사외이사후보추천위원회

개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

이재규
(출석률:100%)
김명섭
(출석률:100%)
서일원
(출석률 : 50%)
신동우
(출석률 : 100%)

찬반여부

2016.2.26
안 건 : 2016년 사외이사후보 추천의 건
가결
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-

2018.2.23
안 건 : 2018년 사외이사후보 추천의 건
가결
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찬성
불참
-

2018.3.23
안 건 : 사외이사후보 추천위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
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-
찬성

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
위원장
비고

사외이사후보추천위원회
사내이사 중 1인, 사외이사 중 2인
이재규, 김명섭, 신동우
주주총회에서 의결하는 사외이사 후보 추천 및 추천을 위하여 필요한 사항 결정
이재규
-

마
. 이사의 독립성

당사의 이사 6명에 대한 각각의 추천인 및 선임배경, 활동분야, 회사와의 거래, 최대주주 등과의 관계, 임기, 연임여부, 연임횟수

구 분
성 명
추천인
선임배경
활동분야
회사와의거래
최대주주등과의 관계
임기
연임여부
연임횟수

사내
이사
윤세영
이사회
책임경영 강화
이사회의장
-
친족
3년(`18.3.23~`21.3.22)
연임
1회

윤석민
이사회
경영의 안정성 강화
경영총괄
-
본인
3년(`17.3.24~`20.3.23)
연임
3회

이재규
이사회
경영전반 업무수행
경영총괄
-
임원
3년(`18.3.23~`21.3.22)
연임
1회

사외
이사
김명섭
사외이사후보추천위
회계ㆍ세무관련 및 경영전반 자문
사외이사
-
없음
3년(`18.3.23~`21.3.22)
연임
2회

허준행
사외이사후보추천위
토목기술 분야 및 전략수립 자문
사외이사
-
없음
3년(`18.3.23~`21.3.22)
신임
-

신동우
사외이사후보추천위
건설기술 분야 및 전략수립 자문
사외이사
-
없음
3년(`16.3.25~`19.3.24)
신임
-

- 당사는 주주총회에서 선임할 사외이사 후보자를 선정하여 주주총회에 의안으로 제출하기 위하여 사외이사후보 추천위원회를 설치하여 운영 중 입니다. 보고서 제출일 현재 위원회는 사내이사 1인(이재규)과 사외이사 2인(김명섭, 허준행)으로 구성되어 있습니다.(총 위원회의 과반수가 사외이사로 상법 542조의8 제4항의 규정 충족)
* 2018년 3월23일 정기 주주총회에서 서일원 사외이사가 임기만료 되고, 허준행 사외이사가 신규선임 되었습니다.

바. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사의 직무수행을 보조하는 지원조직

조직명
주요업무
담당직원 현황

기획팀
이사회 개최 일정관리 및 통보 / 안건정리 및 자료송부
3명 (평균 근속연수 9년)

(2) 사외이사에게 제공한 교육 실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2018.2.19
태영건설 (기획팀)
허준행 이사
- (신규사외이사 대상 교육)
회사개요 / 이사회 운영 / 사외이사의 역할 등

※ 신규 선임이사에 대한 별도 교육외에는 이사회에서 회사 경영현황 및 안건의 내용을 충분히 설명하고 자료를 사전공유해 질의에 응답하고 있음

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항

< 감사위원회 >

당사는 감사위원회를 별도로 설치하고 있으며, 주주총회의 결의로 선임된 감사 위원은 사외이사 3인으로 구성되어 있습니다. 감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감사하며, 이를 위하여 언제든지 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있습니다. 

< 감사위원회 위원 >

성명
생년월일
임기
사외이사여부
주요경력
현직
최종학력
국적
회계·재무전문가 여부
및 관련 경력

김명섭
1950-07-20
3 년
사외이사인 감사위원
- 중부지방국세청조사3국장
광교세무법인 고문세무사
원주대 
경영학졸업
대한민국
O
(세무사)

허준행

1958-08-03

3년

사외이사인 감사위원

한국수자원학회 회장(現)

연세대학교 토목환경공학과 교수

美콜로라도대학 토목공학 박사

대한민국

-

신동우

1952-09-02

3 년

사외이사인 감사위원

- 한국건설관리학회장,
 한국BIM학회 회장

아주대 건축학과 교수
미시간대학교 건축학박사

대한민국

-

* 2018년 3월23일 정기 주주총회에서 서일원 사외이사가 임기만료 되고, 허준행 사외이사가 신규 감사위원회 위원으로 선임 되었습니다.

<감사위원의 선임배경, 추천인 회사와의 관계, 최대주주 또는 주요주주와의 관계 등>

<감사위원회 교육 실시 계획 및 교육 실시 현황>

(1) 교육 실시 계획
 - 회계 및 감사 관련법 개정 동향 및 주요 사항에 대한 교육

- 감사위원 업무 수행에 필요한 교육 시행 계획 수립 중

(2) 교육 실시 현황

<감사위원회 지원조직 현황>

※ `18. 11 외감법 개정에 의한 내부회계관리제도 변경에 따라 내부회계 전담팀 구성 혹은 외부용역을 통한 관리를 시행할 예정으로 있음

나. 감사위원회 위원의 독립성 및 전문성

당사는 관련법령의 규정에 의하여 감사위원을 선임하고 있으며, 감사위원회의 주요 운영현황은 다음과 같습니다.

1) 감사위원회의 구성
 - 위원회 위원(이하 "위원"이라 한다)은 주주총회에서 선임한다.
 - 감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성한다
 - 위원의 3분의2이상은 사외이사이어야 하고, 사외이사 아닌 위원은 상법 제542 조의 10 제2항의 요건을 갖추어야 한다
 - 사외이사인 감사위원회 위원의 선임에는 의결권있는 발행주식수의 100분의3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 대하여는 의결권을 행사 하지 못한다
 - 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표 할 자를 선정하여야 한다, 이 경우 위원 장은 사외이사이어야 한다

조직명
주요업무
담당직원 현황

회계팀
감사위원회 안건검토 및 상정 / 기타 감사위원회 관련 업무지원
3명 (평균 근속연수 16년)

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2018.11.19
한영회계법인
-
임직원 대상 교육/설명회
외감법개정
 내부회계관리제도 변경

2018.12.21
안진회계법인
김명섭, 허준행, 신동우
-
내부회계관리규정
 개정 (외감법 개정)

성명
선임배경
추천인
회사와의 관계
최대주주와의 관계

김명섭
회계ㆍ세무관련 및 경영전반 자문
사외이사후보 추천위원회
-
-

허준행
토목기술 분야 및 전략수립 자문
사외이사후보 추천위원회
-
-

신동우
건설기술 분야 및 전략수립 자문
사외이사후보 추천위원회
-
-

2) 감사위원회의 직무 등
 - 감사위원회는 언제든지 회계에 대한 장부 기록과 서류를 열람 또는 복사할 수 있 으며 이에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산상태를 조 사할 수 있다.
 - 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사 (소집 권자 가 있는 경우에는 소집권자를 말한다) 에게 제출하여 이사회 소집을 청구 할 수있다.

3) 감사위원회의 활동

개최일자
의안내용
가결여부
감사위원 등의 성명

김명섭
(출석률:100%)
서일원
(출석률:100%)
오건환
(출석률:100%)
신동우
(출석률:100%)

찬반여부

2016.01.22
- 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

- 외부감사인(계속)선임 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

2017.01.24
- 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건
가결
찬성
찬성
-

찬성

2018.01.26
- 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건
가결
찬성
찬성
-

찬성

- 2016년 3월 25일 정기주주총회에서 오건환 사외이사가 임기만료로 사임하였고 신동우 사외이사가 선임되었습니다.

다. 준법지원인 인적사항 및 주요경력

성명

생년월일

주요경력

재직기간

정경섭

1970년 09월

·'97年 서강大 법학과 졸업

·'02年 제44회 사법시험 합격

·'05年 사법연수원 제34기 수료

·'09年 광운대 건설법무대학원 졸업

·'11年 대한상사 중재원 중재인

·'11年 태영건설 법무팀장

2005년 5월 ~ 현재

① 주요활동내역 및 그 처리결과
[점검 현황]

점검 일시
주요 점검 내용
점검 결과

2018. 3~11月
공정거래업무지침 전파 및 교육
현장 시정조치 및 피드백 완료

신문고 접수를 기반으로 컴플라이언스 위반 Risk 점검

② 준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
8명
팀장 1명(13년 8개월)
컴플라이언스 시스템 구축 및 운영

선임 3명(16년 6개월)
공정거래 자율 준수 업무

사원 4명(6년 5개월)
공정거래 관련 사례전파 및 교육

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

당사는 정관 제30조 제3항에 따라 집중투표제 적용을 배제하고 있으며, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하지 않고 있으며, 공시대상 기간중에 소수주주권의 행사와 경영지배권에 관한 경쟁은 없습니다. 당사 정관의 기재사항은 공시된 사업보고서(2018. 6. 12 기재정정 공시)에 첨부된 "정관" 을 참조하시기 바랍니다. 

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황 

증권신고서 제출일 전일 기준 동사의 최대주주인 윤석민은 특수관계인 지분 포함하여 38.4% 의 보통주 지분을 보유하고 있습니다. 특수관계인으로는 이상희 (친인척) 3.0%, 윤세영 (친인척) 0.7%, 변탁 (친인척) 0.1%, 서암학술장학재단 (재단) 7.5%가 있습니다. 최대주주인 윤석민은 동사의 대표이사 부회장으로 재임중입니다. 

(기준일 :
2019년 02월 20일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초(기준일 2018년 12월 31일)
기말(기준일 2019년 2월 20일)

주식수
지분율
주식수
지분율

윤석민
본인
보통주
20,707,620
27.1
20,707,620
27.1
-

이상희
배우자
보통주
2,300,000
3.0
2,300,000
3.0
-

윤세영
친족
보통주
500,000
0.7
500,000
0.7
-

변 탁
친족
보통주
129,810
0.2
109,436
0.1
-

서암장학학술재단
장학재단
보통주
5,766,150
7.5
5,766,150
7.5
-

계
보통주
29,403,580
38.5
29,383,206
38.4
-

우선주
0
0
0
0
-

2. 최대주주 관련 사항

최대주주

성명

직위

주요경력(최근 5년간)

기 간

경력사항

겸임현황

윤석민

대표이사

08년 3월 ~ 현재

대표이사

SBS미디어홀딩스(주) 사내이사
(주)태영인더스트리 대표이사

* SBS미디어홀딩스(주) 대표이사 사임 ('17.9.11) 
* (주)SBS 사내이사 사임 ('17.9.11)

* (주)SBS콘텐츠허브 사내이사 사임 ('17.9.11)

* (주)SBS플러스 기타비상무이사 사임 ('17.9.11)

3. 주식 소유현황

가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 소유현황 

2018년 12월 31일 기준 최대주주를 제외하고 5%이상 지분을 보유하고 있는 주주는 (주)머스트자산운용 11.0%, 국민연금공단 8.7%, 서암장학학술재단 7.5%가 있으며, 우리사주조합은 해당사항이 없습니다.

- 주식
소유현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주,%)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
(주)머스트자산운용
8,424,775
11.0
-

국민연금공단
6,667,723
8.7
-

서암장학학술재단
5,766,150
7.5
-

우리사주조합
-
-
-

주) 5% 이상 주주와 우리사주조합 소유현황은 18년 12월말 명부폐쇄 기준으로 작성하였습니다. 따라서, 증권신고서 제출일 현재 주식 소유현황과 차이가 있을 수 있습니다.

4. 소액주주현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주/%)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주

4,943

99.7%

17,888,722

23.4%

전체

4,956

100%

76,400,000

100%

- 최근 주주명부 폐쇄일인 2017년 12월 31일 기준이며, 보고일 현재기준과 다를 수 있습니다. 

5. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
<별첨1>

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월중

주주명부폐쇄시기
<별첨2>

주권의 종류
1. 5. 10. 50. 100. 500. 1,000. 10,000주

명의개서대리인
국민은행 
증권대행부

주주의 특전
없음
공고게재신문
서울경제신문

<별첨 1> 정관에 규정된 신주인수권의 내용

제 10 조 (주식의 발행 및 배정)

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약

을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구

조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방 법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주 인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로

불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부 여하고 이에 따라 청약을 한자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의

어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정

다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주

식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약

되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측

등 관계법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제 416조 제1호, 제2호,

제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통 지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종 류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

<별첨 2> 정관에 규정된 주주명부 폐쇄 및 기준일의 내용
 제 13 조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)
① 이 회사는 매년 1월 1일부터 1월 15일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정 지한다.

② 이 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 임시주주총회의 소집, 기타 필요한 경우에는 이사회의 결의에 의하여 이를 2주간전 에 공고한 후 3월을 초과하지 않는 일정한 기간을 정하여 주주명부를 폐쇄하거나 기준일을 정할 수 있다. 그러나 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부를 폐쇄하거나 기준일을 함께 정할 수 있다.

6

. 주가 및 주식거래량 실적

( 단위 : 원, 천주 )

종 류
19년 1월
18년 12월
18년 11월
18년 10월
18년 9월
18년 8월

보통주
최 고
13,300
11,600
10,650
12,500
14,400
14,550

최 저
10,700
10,050
9,640
9,280
12,550
13,250

월간거래량
11,928
7,301
8,314
6,880
8,152
6,052

우선주
최 고
6,520
5,650
6,300
5,750
6,600
5,870

최 저
5,180
5,300
4,755
4,610
5,530
5,400

월간거래량
1,216
372.992
2,456
429
1,049
450

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

- 임원 현황

(기준일 :
2019년 02월 20일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의 관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

윤세영
남
1936.05
회장
등기임원
상근
경영진
- 서울대
- 현, (주)블루원기타비상무이사
- 전, (주)SBSMH사내이사
500,000
-
친족
45년2개월
2021년 03월 22일

윤석민
남
1964.1
부회장
등기임원
상근
경영진
- 서울대학원
- 현, (주)SBSMH기타비상무이사, 
 태영인더스트리대표이사
- 전, (주)SBS사내이사, 
 (주)SBS콘텐츠허브사내이사,
 (주)SBS플러스사내이사
20,707,620
-
본인
31년5개월
2020년 03월 23일

이재규
남
1946.12
사장
등기임원
상근
경영진
- 서울대
- 전. 태영건설 대표이사
-
-
-
4년2개월
2021년 03월 22일

김명섭
남
1950.07
사외이사
등기임원
비상근
경영진
- 원주대
- 전. 중부지방국세청
-
-
-
6년10개월
2021년 03월 22일

신동우
남
1952.09
사외이사
등기임원
비상근
경영진
- 미시간대학원
- 현, 아주대 건축학과
-
-
-
2년10개월
2019년 03월 24일

허준행
남
1958.08
사외이사
등기임원
비상근
경영진
- 콜로라도주립대학원 
- 현. 연세대 사회환경시스템
-
-
-
10개월
2021년 03월 22일

강선종
남
1956.06
부사장
미등기임원
상근
건축본부
본부장
- 서울대
- 전. 삼성물산건설부문
-
-
-
5년9개월
2019년 12월 31일

이승모
남
1965.01
전무
미등기임원
상근
경영본부
본부장
- 동국대
-
-
-
28년11개월
2019년 12월 31일

최인호
남
1958.06
전무
미등기임원
상근
토목본부장
- 단국대
-
-
-
21년9개월
2019년 12월 31일

우철식
남
1959.11
전무
미등기임원
상근
개발부본부장
- 성균관대
-
-
-
33년9개월
2019년 12월 31일

최진국
남
1957.12
전무
미등기임원
상근
건축본부임원
- 연세대학원
- 전. 삼량건설산업
-
-
-
36년4개월
2019년 12월 31일

강충구
남
1957.01
상무
미등기임원
상근
총무팀장
- 연세대학원
11,160
-
-
35년
2019년 12월 31일

배종건
남
1956.02
상무
미등기임원
상근
건축본부임원
- 동아대
- 전. 농수산물관리공사
4,530
-
-
28년8개월
2019년 12월 31일

김철
남
1957.07
상무
미등기임원
상근
개발사업2팀장
- 한양대학원
- 전. 대림산업
-
-
-
12년7개월
2019년 12월 31일

정동수
남
1959.12
상무
미등기임원
상근
자금팀장
- 한국외국어대학원
-
-
-
32년11개월
2019년 12월 31일

박소형
여
1965.07
상무
미등기임원
상근
디자인팀장
- 서울대학원
- 전. 범건축
-
-
-
5년6개월
2019년 12월 31일

이강석
남
1961.11
상무
미등기임원
상근
환경사업팀장
- 한양대학원
- 전. 동부엔지니어링
-
-
-
22년8개월
2019년 12월 31일

홍병만
남
1964.06
상무
미등기임원
상근
건축영업팀장
- 서울대
- 전. 동부건설
-
-
-
16년8개월
2019년 12월 31일

김치환
남
1966.05
상무
미등기임원
상근
회계팀장
- 연세대학원
- 전. 한영회계법인
-
-
-
9년9개월
2019년 12월 31일

김도훈
남
1962.06
상무
미등기임원
상근
개발사업1팀장
- 성균관대
- 전. 삼성물산건설부문
-
-
-
5년9개월
2019년 12월 31일

박대희
남
1961.07
상무보
미등기임원
상근
원가관리팀장
(토목)
- 울산대
-
-
-
30년9개월
2019년 12월 31일

김일순
남
1962.1
상무보
미등기임원
상근
공사관리팀장
(건축)
- 충북대
-
-
-
22년6개월
2019년 12월 31일

임태종
남
1965.05
상무보
미등기임원
상근
토목본부임원
- 영남대
-
-
-
29년4개월
2019년 12월 31일

서진선
남
1962.09
상무보
미등기임원
상근
건축본부임원
- 홍익대
- 전. 대유아키테리아
-
-
-
29년5개월
2019년 12월 31일

유안형
남
1960.11
상무보
미등기임원
상근
공사관리팀장
(토목)
- 서울산업대
- 전 성지건설
-
-
-
25년7개월
2019년 12월 31일

정창모
남
1961.08
상무보
미등기임원
상근
건축본부임원
- 충북대
- 전 ㈜건영,한주건설
-
-
-
22년5개월
2019년 12월 31일

심용식
남
1962.06
상무보
미등기임원
상근
기전팀장
- 홍익대학원
-
-
-
37년6개월
2019년 12월 31일

정경섭
남
1970.09
상무보
미등기임원
상근
법무팀장
- 서강대
- 전. 사법연수원
-
-
-
13년8개월
2019년 12월 31일

김태훈
남
1967.1
상무보
미등기임원
상근
개발사업임원
- 성균관대
- 동아건설산업
-
-
-
13년
2019년 12월 31일

손석구
남
1962.12
상무보
미등기임원
상근
안전팀장
- 충북대
-
-
-
28년8개월
2019년 12월 31일

최일성
남
1965.09
상무보
미등기임원
상근
토목영업팀장
- 부산수산대학원
- 전. 국방부
-
-
-
10년4개월
2019년 12월 31일

정진형
남
1966.1
상무보
미등기임원
상근
건축본부임원
- 경희대
-
-
-
27년
2019년 12월 31일

조창도
남
1947.09
경영고문
미등기임원
상근
경영본부고문
- 육민관고
- 전. 국세청
-
-
-
13년10개월
2019년 03월 31일

송병훈
남
1959.05
경영고문
미등기임원
비상근
건축영업팀임원
- 육군사관학교
- 태영인더스트리
-
-
-
3년
2018년 12월 31일

박해룡
남
1960.04
경영고문
미등기임원
비상근
개발영업팀임원
- 한양대학원
- 전. 한국토지주택공사
-
-
-
2년10개월
2019년 12월 31일

윤재연
여
1966.12
상근고문
미등기임원
상근
경영진
- Florida International Univ
- 현. 블루원대표
-
-
-
1년6개월
2019년 06월 30일

김석진
남
1963.06
경영고문
미등기임원
상근
개발사업1팀임원
- 육군제3사관학교
- 육군(대령)
-
-
-
1년
2019년 12월 31일

정상환
남
1954.03
고문
미등기임원
비상근
토목본부
- 한양대
-
-
-
1년 11개월
2019년 12월 31일

박종영
남
1945.01
고문
미등기임원
비상근
경영본부
- 성균관대
-
-
-
44년 4개월
2019년 03월 31일

이병진
남
1958.01
고문
미등기임원
비상근
경영본부
- 성균관대
 - 전. 대림산업
-
-
-
1년1개월
2019년 11월 30일

박세원
남
1965.02
고문
미등기임원
비상근
경영본부
- 건국대
-
-
-
1년1개월
2019년 05월 31일

이윤규
남
1964.01
고문
미등기임원
비상근
경영본부
- 인하대학원
- 전. 안동정보대학, 건동대학
-
-
-
9년10개월
2020년 05월 31일

박종철
남
1969.09
고문
미등기임원
비상근
경영본부
- 고려대
-
-
-
24년1개월
2020년 05월 31일

- 직원 현황

(기준일 :
2019년 02월 20일
)
(단위 : 원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고
19년 1월 급여

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

경영본부
남
71
-
18
-
89
11.2
6,445,223,310
72,418,239
-
475,489,550

경영본부
여
7
-
8
-
15
7.2
596,945,330
39,796,355
-
43,659,940

건축본부
남
369
-
285
-
654
8.8
43,583,654,335
66,641,673
-
3,470,198,020

건축본부
여
3
-
59
-
62
4.4
1,706,449,590
27,523,380
-
164,478,439

토목본부
남
297
-
127
-
424
13.4
34,393,407,449
81,116,527
-
2,395,868,310

토목본부
여
4
-
37
-
41
5.7
1,251,108,780
30,514,848
-
106,549,710

개발본부
남
89
-
2
-
91
12.8
8,183,599,760
89,929,668
-
591,867,220

개발본부
여
8
-
4
-
12
6.9
673,537,140
56,128,095
-
51,735,160

법무팀
남
6
-
0
-
6
11.6
505,582,700
84,263,783
-
35,272,000

법무팀
여
1
-
0
-
1
9.6
24,871,370
24,871,370
-
-

안전팀
남
5
-
0
-
5
9.5
444,173,050
88,834,610
-
29,706,000

안전팀
여
1
-
0
-
1
13.8
62,035,500
62,035,500
-
4,265,000

합 계
861
-
540
-
1,401
10.3
97,870,588,314
69,857,665
-
7,369,089,349

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사(사외이사 포함)
6
3,500
사외이사 3인 감사위원회 위원 겸직

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
1,594
266
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
1,510
503
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
3
-
-
겸임

감사위원회 위원
3
84
28
-

감사
-
-
-
-

나. 이사ㆍ감사 개인별 보수현황

1. 개인별 보수지급금액

(단위 :백만원 )

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

윤세영
회장
561
-

윤석민
부회장
538
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

윤세영
회장
근로소득

급여

561

주주총회 승인금액에 따라 다음과 같이 지급하였음

- 기본연봉: 직위별 임원연봉 Table에 의거 급여 지급
* 2018년 3월 1일부 임원연봉 Table 변경

(1) 변경 전 급여 계: 120,000천원

(月 60,000천원 / 기간: 2018년 1월~2월)

(2) 변경 후 급여 계: 441,000천원

(月 63,000천원 / 기간: 2018년 3월~9월)

* 상기 (1),(2)에 따라 3분기까지 총 561,000천원 지급함

상여
-
해당사항없음

주식매수선택권
행사이익
-
해당사항없음

기타 근로소득
-
해당사항없음

퇴직소득
-
해당사항없음

기타소득
-
해당사항없음

윤석민
부회장
근로소득

급여

538

주주총회 승인금액에 따라 다음과 같이 지급하였음
- 기본연봉: 직위별 임원연봉 Table에 의거 급여 지급
* 2018년 3월 1일부 임원연봉 Table 변경
 (1) 변경 전 급여 계: 115,000천원

(月 57,500천원 / 기간: 2018년 1월~2월)

(2) 변경 후 급여 계: 422,800천원

(月 60,400천원 / 기간: 2018년 3월~9월)

* 상기 (1),(2)에 따라 3분기까지 총 537,800천원 지급함

상여
-
해당사항없음

주식매수선택권
행사이익
-
해당사항없음

기타 근로소득
-
해당사항없음

퇴직소득
-
해당사항없음

기타소득
-
해당사항없음

다. 미등기임원 보수현황

[기준일: 2019년 02월 20일]
(단위: 원)

구분
인원수
연간급여총액
1인평균급여액
19년 1월 급여

미등기임원
37
8,415,058,600
227,434,016
526,321,620

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 회사가 속해있는 기업집단

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 태영그룹에 포함되어 있습니다.

2018년 9월 30일 현재 53개의 계열회사로 구성되어 있으며 상장 4개사, 비상장 49개사로 구성되어 있습니다. 그 소속회사 현황은 다음과 같습니다.

회 사 명
법인형태
사업자번호
업 종(주요제품)

(주)태영건설
(주)에스비에스
SBS미디어홀딩스(주)
(주)SBS콘텐츠허브
(주)태영인더스트리
(주)(주)TSK워터
(주)SBS에이앤티(舊.(주)SBS뉴스텍))
(주)SBS플러스
SBS International

SBS 바이아컴(유)
(주)에코시티
(주)태영그레인터미널
대구남부AMC(주)
(주)태영GLS
(주)여수엑스포환경
(주)리앤에스스포츠
더스토리웍스(주)
포천바이오에너지(주)
(주)유니시티
양주동서도로(주)
(주)미디어크리에이트

콘텐츠연합플랫폼(주)

양산석계AMC(주)

(주)부산바이오에너지

(주)TSK&워터테크

경산에코에너지(주)

(주)TSK그린에너지

에코시스템(주)

스마트미디어렙(주)

(주)블루원 (舊. ㈜블루원리조트)

(주)울산이앤피

(주)엠시에타개발

(주)엠시에타
(주)에코시티개발
Shenyang TSK Environment Engineering
SBS China Co., LTD
(주)센트로
신경주지역개발(주)
신경주역세권공영개발(주)
(주)코나드
(주)KCP
(주)블렌딩

(주)이너시티개발
네오시티(주)
동부권푸른물(주)
(주)에스비에스네오파트너스
(주)에스비에스아이앤엠
(주)인제스피디움
(주)디엠씨미디어
(주)에이엠피
(주)평택싸이로
(주)에스비에스디지털뉴스랩
(주)티에스케이엠엔에스

거래소상장
거래소상장
거래소상장
코스닥상장
비 상 장
비 상 장
비 상 장 
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장

비 상 장

비 상 장

비 상 장

비 상 장

비 상 장

비 상 장

비 상 장

비 상 장

비 상 장

비 상 장

비 상 장

비 상 장

비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장
비 상 장

105-81-74543
116-81-76255
117-81-64510
116-81-76255
610-81-10449
128-81-98738
116-81-70227
215-81-93624
275-104939
129-81-41126
418-81-19640
138-81-31490
502-81-96321
610-81-98241
131-86-05720
215-87-37420
128-86-47739
127-86-23087
609-81-94978
127-86-25751
101-86-67119
220-88-38020
621-81-96262
607-86-08942
144-81-17741
215-87-55980
403-81-65517
609-81-46573
105-88-04051
505-81-81749
610-86-20388
140-81-17661
140-81-17676
729-88-00114
112-126188
122-100167
225-87-00328
505-81-54072
505-81-54086
856-86-00616
201633710285
299-88-00549
532-88-00581
190-88-00674
588-88-00717
186-88-00807
598-88-00752
223-81-11040
120-86-39351
192-88-00796
177-88-00690
344-87-00992
394-86-01214

일반건설업
방송사업 및 문화서비스업, 광고사업
지주회사(방송)
인터넷 방송 및 전자상거래업
곡물사일로 설치 및 운영, 액체화물 보관업 
하수처리시설 시공 및 유지관리업
뉴스, 보도물 제작업 
종합유선방송 프로그램제작 및 공급업 
해외 비디오 판권 판매

방송채널 사용사업
부대이전사업
양곡부두건설,관리 및 운영
대구남부순환도로 공사 및 운영
하역,보관업
사업시설 관리 및 조경서비스업
스포츠마케팅 홍보제작 광고대행업
방송프로그램 제작 및 공급업
폐기물처리업
부동산 매매 및 임대업
도로공사 및 운영
광고대행업

영화, 비디오물, 방송프로그램 배급업

부동산자문 및 임대업

바이옥스 정제 및 공급

환경오염 방지시설 관리운영

경산시 자원회수시설 건설 및 관리

고형연료 생산 및 관리

폐기물처리업

온라인 광고판매대행 및 관련사업

관광휴양업

전기가스 및 수도사업

부동산 개발

자산관리운용처분 및 사무수탁
부동산 개발
기계, 전기, 전자, 통신서비스
컨설팅, 문화산업
폐기물 처리업
자산관리운용처분 및 사무수탁
부동산 개발
방송프로그램제작 관련 서비스업
영화, 비디오물, 방송프로그램 배급업
음악 및 기타 오디오물 출판업

부동산 개발
부동산 개발
국가폐수종말처리시설 건설 및 관리
투자업 및 기타서비스업
웹에이전시 서비스
경주장 운영업
온라인 광고판매대행 및 관련사업
인터넷 정보제공업
곡물하역 및 보관업
인터넷정보제공업
화학물질 및 화학제품 도매업

* 당기 중 에코시스템(주)가 (주)티에스케이이엔이, (주)그린바이로를 흡수 합병하였습니다.
※ 분기종료(~9/30) 이후 변경사항

- (주)티에스케이워터 설립 (10/1) : 비상장,하수처리시설 운영관리 (舊.(주)티에스케 이워터 100% 물적분할을 통해 설립)
- (주)에스비에스아프리카티비 계열편입 (10/15) : 비상장,콘텐츠 기획 및 제작업 (( 주)에스비에스 출자를 통한 기업결합으로 계열회사 편입)

나
.
계
열사 계통도

각 계열회사의 간략한 개요 및 지분관계는 다음과 같습니다.

(2018. 9. 30 현재)

투자자
피투자회사
(주)태영
 건설
(주)태영인더스트리
(주)블루원
(주)TSK코퍼레이선
(구,TSK워터)
(주)SBS
(주)SBS 
콘텐츠
허브
(주)SBS
플러스
SBS미디어홀딩스(주)
(주)티에스케이에스엔더블유
윤석민

(주)태영건설

27.1

(주)태영인더스트리
30.4

52.3

(주)SBS

36.9

(주)TSK코퍼레이션
75.0

SBS International

100.0

(주)SBS에이앤티(舊. (주)SBS뉴스텍)

99.6

(주)SBS콘텐츠허브

65.0

(주)SBS플러스

0.8

91.6

(주)에코시티
40.0

(주)태영그레인터미널
7.3
35.7

SBS미디어홀딩스(주)
61.2

대구남부AMC(주)
100.0

태영GLS(주)

60.0

(주)여수엑스포환경

100.0

(주)리앤에스스포츠

70.0

더스토리웍스(주)

100.0

포천바이오에너지(주)
51.0

49.0

(주)유니시티
58.5

양주동서도로(주)
40.0

(주)미디어크리에이트

40.0

SBS바이아컴(유)

51.0

양산석계AMC(주)
100.0

콘텐츠연합플랫폼(주)

40.0

(주)부산바이오에너지

60.0

(주)TSK앤워터테크

100.0

(주)경산에코에너지
50.0

(주)TSK그린에너지

100.0

에코시스템(주)

100.0

스마트미디어렙(주)

50.0

(주)블루원 (舊. (주)블루원리조트)
87.7

1.9

(주)울산이앤피

80

(주)엠시에타개발
75.1

(주)엠시에타
80.1

(주)에코시티개발
80.0

Shenyang TSK Environment Engineering

87.4

SBS CHINA Co., LTD

100.0

(주)센트로

70.0

신경주지역개발(주)
43.0

신경주역세권공영개발(주)
39.8

(주)코나드

50.0

(주)KCP

33.3

(주)블렌딩

50.0

(주)이너시티개발
40.0

네오시티(주)
69.0

동부권푸른물(주)
2.5

20.0

(주)에스비에스네오파트너스

100.0

(주)에스비에스아이앤엠

100.0

(주)인제스피디움
100.0

(주)디엠씨미디어

54.1

(주)에이엠피

50.0

(주)평택싸이로

100.0

(주)에스비에스디지털뉴스랩

100.0

(주)TSK앰엔에스

100.0

* 당해 집단의 명칭 : 태영그룹
- 당해 기업집단이 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 상호출자제한 및 채무 보증제한 대상이 되는지의 여부 : 미해당 (2016년 9월 30일 공정거래법 시행령 개 정)
- 당해 기업집단이 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 공시대상 기업집단 대 상이 되는지의 여부 : 해당 (2017년 7월 19일 공정거래법 개정)

다. 임원 겸직현황

성 명
현 직 사 항
겸 직 사 항
비 고

윤세영

(주)태영건설 사내이사 (회장)

(주)블루원 기타비상무이사

윤석민

(주)태영건설 대표이사 (부회장)

SBS미디어홀딩스(주) 기타비상무이사

(주)태영인더스트리 대표이사

이승모

(주)태영건설 경영본부장

(주)블루원 감사

(주)태영그레인터미널 기타비상무이사

(주)태영인더스트리 감사

(주)티에스케이워터 기타 비상무이사

우철식

개발본부 부본부장

(주)에코시티 기타비상무이사

(주)에코시티개발 사내이사

(주)엠시에타개발 대표이사

네오시티(주) 기타비상무이사

김도훈

개발영업팀 상무

(주)엠시에타개발 기타비상무이사

박종철

기획팀 상무

(주)티에스케이워터 감사

김태훈

마케팅팀 상무

㈜에코시티개발 기타비상무이사

* 윤세영 : SBS미디어홀딩스(주) 사내이사 사임 (‘17.9.11)

* 윤석민 : SBS미디어홀딩스(주) 대표이사 사임 (‘17.9.11)

(주)SBS 사내이사 사임 (‘17.9.11)

(주)SBS콘텐츠허브 사내이사 사임 (‘17.9.11)

(주)SBS플러스 기타비상무이사 사임 (‘17.9.11)
 SBS미디어홀딩스(주) 18년 주주총회에서 기타비상무이사로 임명

2. 타법인 출자현황

당사는 단기매매목적과 투자사업의 지분보유를 통하여 수익을 얻기위해 타법인에 투자 및 출자를 하고 있습니다. 
당사의 출자내용중 단기매매증권이나 만기보유증권으로 분류되지 아니하는 유가증 권은 투자자산인 매도가능증권으로 분류하고 있습니다. 다만, 대차대조표일로부터 1년 내에 만기가 도래하거나 또는 매도등에 의하여 처분할 것이 거의 확실한 매도 가능증권은 유동자산으로 분류하고 있습니다 
당사의 상장되지 않은 매도가능증권은 공정가액을 대차대조표가액으로 하고 있으 며 매도가능증권중 시장성이 없는 지분증권의 공정가액을 신뢰성있게 측정할 수 없 는 경우에는 취득원가로 평가하고 있습니다.

[2018. 9. 30 현재]
[구분:계열회사 (
상장)]

(단위 : 천주, 백만원, %)

법인명
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
(2017.12.31)
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

SBS미디어
홀딩스(상장)
경영참여
334,351
85,638
61.2
103,676
-
-
119,985
85,638
61.2
223,661
534,330
5,557

합 계
85,638
61.2
103,676
-
-
119,985
85,638
61.2
223,661
534,330
5,557

[2018. 9. 30 현재]
[구분:계열회사 (
비상장)]

(단위 : 천주, 백만원, %)

법인명
출자
목적
기초잔액
(2017.12.31)
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

(주)블루원
경영참여
5,073
87.7
39,526

61,505
5,073
87.7
101,031
508,431
-502

(주)티에스케이워터
경영참여
400
50
2,000
200
125,000
7,183
600
75
134,183
263,355
24,316

(주)태영인더스트리
경영참여
1,201
30.4
6,006

6,359
1,201
30.38
12,365
131,991
22,631

㈜엠시에타개발
투자
11,265
75.1
58,089

11,265
75.1
58,089
425,418
10,666

㈜유니시티
투자
6,232
58.46
30,372

6,232
58.46
30,372
880,394
41,124

에코시티개발
투자
3,200
80
19,200

3,200
80
19,200
309,169
10,178

네오시티주식회사
투자
1,380
69
6,900

1,380
69
6,900
8,890
-1,046

㈜엠시에타
투자
47
75.2
249

47
75.2
249
604
-14

부산이앤이
투자
2,584
30
12,921

2,584
30
12,921
79,217
1,821

전주리싸이클링에너지
투자
572
26.2
2,859

572
26.2
2,859
71,303
-1,385

양산석계산업단지(주)
투자
400
20
2,000

400
20
2,000
146,722
-2,826

신경주역세권공영개발
투자
270
27
1,232

270
27
1,232
73,256
-3,614

(주)이너시티개발
투자
20
5
100
140
700

160
40
800
44,863
-381

신경주역세개발AMC㈜
투자
17
39.8
83

17
39.8
83
331
40

평화BTL㈜
투자
293
20.5
1,465

-1,465
293
20.5
0
53,542
-650

우리병영㈜
투자
237
26.7
1,187

-1,187
237
26.7
0
72,530
-445

포천바이오에너지㈜
SOC
4,442
51
22,209

-5,689
4,442
51
16,520
35,011
294

양산석계에이엠씨(주)
SOC
40
100
200

40
100
200
499
46

대구남부에이엠씨㈜
SOC
40
100
200

40
100
200
3,421
565

㈜인제스피디움
SOC
22,400
50
106,850
1,200
6,000
-112,850
23,600
100
0
86,807
-4,829

에코시티㈜
SOC
3,360
40
16,800

3,360
40
16,800
340,477
-9,090

경산에코에너지(주)
SOC
1,101
50
5,507

1,101
50
5,507
34,145
-986

송두산업단지
SOC
52
26
260

0
52
26
260
62,022
295

충무㈜
SOC
1,095
38,1
5,474

-5,474
1,095
38,1
0
140,387
-874

제이충무(주)
SOC
268
26.9
1,339

-1,339
268
26.9
0
86,266
-66

합 계
65,989

343,028
1,540
131,700
-52,957
67,529

421,771
3,859,051
85,268

[2018. 9. 30 현재]
[구분:기타법인 (
상장)]

(단위 : 천주, 백만원, %)

법인명
출자
목적
기초잔액
(2017.12.31)
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

(주)삼양홀딩스
단순투자
27
0.3
2,897

317
27
0.3
3,214
1,578,059
41,233

한국투자금융지주㈜
단순투자
1,140
2.0
31,958
-750
-21,026
18,747
390
0.7
29,679
6,421,607
314,567

㈜삼양제넥스
단순투자
123
1.2
5,113

5,038
123
1.2
10,151
1,656,219
25,579

㈜한일시멘트
단순투자

73
7,852
3,019
73
1.8
10,871
2,282,028
46,815

한일홀딩스
단순투자
133
1.8
9,981
-73
-7,852
2,225
60
1.8
4,354
2,282,028
46,815

(주)KNN
단순투자
8,338
6.3
10,573

-3,002
8,338
6.3
7,571
201,507
9,349

SK가스(주)
단순투자
29
0.3
3,083
1
27
-578
30
0.3
2,532
2,809,724
83,804

에스케이디앤디
단순투자
699
4.3
8,160

16,037
699
4.3
24,197
854,153
53,669

에스케이케미칼(주)
단순투자
210
1.8
15,531
-210
-15,531
0
0
0
0
1,660,155
-2,988

에스케이디스커버리
단순투자
196
0.8
14,464
-6
-442
-7,453
190
0.7
6,569
5,028,010
802,350

합 계
10,895

101,760
-965
-36,972
34,350
9,930

99,138
24,773,490
1,421,193

[2018. 9. 30 현재]
[구분:기타법인 (
비상장)]

(단위 : 주, 백만원, %)

법인명
출자
목적
기초잔액
(2017.12.31)
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

포천파워(주)
투자
9,064,877
15.6
55,137

0
9,064,877
15.6
55,137
1,145,327
-8,485

서울북부고속도로(주)
투자
2,925,600
6
14,628

0
2,925,600
6
14,628
1,518,403
-52,406

SK건설㈜
투자
329,714
0.9
7,718

2,602
329,714
0.9
10,320
4,966,309
87,397

용인클린워터㈜
투자
1,008,220
10
5,041

0
1,008,220
10
5,041
66,215
1,855

대구남부순환도로㈜
투자
1,356,735
9.6
5,770

-1,033
1,356,735
9.6
4,737
261,095
-13,034

서서울고속도로㈜
투자
475,537
1.2
2,378

0
475,537
1.2
2,378
18,216
-427

경기철도주식회사
투자
1,031,800
7
5,159

-5,159
1,031,800
7
0
681,753
-54,282

㈜강원민방
투자
223,900
7
1,288

0
223,900
7
1,288
42,616
2,690

경주엔바이로㈜
투자
127,840
12.7
639

0
127,840
12.7
639
22,171
1,367

인터베스트신성장투자
투자
316
10
2,733

-2,203
316
4
530
7,022
-196

푸른김포㈜
투자
161,443
9.1
780

-395
161,443
9.1
385
35,306
249

서운일반산업단지
투자
75,040
13
325

0
75,040
13
325
186,953
10,888

풍무역세권개발
투자
60,000
6
300

60,000
6
300

서울라이트타워㈜
투자
323,070
43
1,615

-1,400
323,070
20.2
215
59,542
343

강원도민프로축구단
투자
20,000
1.1
100

0
20,000
1.1
100
4,103
1,433

풍무권역세권자산관리
투자
3,600
18
18

3,600
18
18

푸른용산
투자
182
17.4
908

-908
182
17.4
0
87,439
-1

해양문화㈜
투자
568,840
15
2,844

-2,844
568,840
15
0
99,934
-1,078

제이양산에코라인㈜
투자
49,836
13.5
249

-249
49,836
13.5
0
30,132
-3

청정김포㈜
투자
92,061
9.2
451

-451
92,061
9.2
0
82,335
-211

제이경주에스엠씨㈜
투자
454,490
9
2,272

-2,272
454,490
9
0
67,842
-474

울주청천㈜
투자
100,464
9
502

-502
100,464
9
0
94,390
-147

푸른울산
투자
213,021
8
1,065

-1,065
213,021
8
0
87,439
-1

제이영주에스엠씨(주)
투자
34,901
7.6
175

-175
34,901
7.6
0
40,854
-75

경주에스엠씨㈜
투자
135,660
6.2
678

-678
135,660
6.2
0
80,605
83

이레일(주)
투자
182,976
6.2
915

-915
182,976
6.2
0
1,773,269
-477

신분당선㈜
투자
2,061,000
5
10,460

-10,460
2,061,000
5
0
755,225
-55,814

건설공제조합
투자
12,802
0.3
14,721

2,801
12,801
0.3
17,522
6,538,176
172,006

글로벌이머징마일스톤펀드
투자
707,620
3.9
462

-78
-24
707,620
3.9
360
29,463,149
-344

케이비투자증권
투자
9,884,220
6.0
10,813

895
-11,708
9,884,220
6.0
0
-
-

(주)태영그레인터미널
SOC
793,516
7.3
4,037

22
793,516
7.3
4,059
131,698
435

팔용터널주식회사
SOC
460,000
2
2,300

0
460,000
2
2,300
87,745
-358

양주동서도로㈜
SOC
110
40
548

110
40
548
1,314
-36

진건바이오텍
SOC
108,128
8
541

0
108,128
8
541
38,694
-150

영천바이오에너지
SOC
55,788
13.5
279

0
55,788
13.5
279
13,296
-419

동부권푸른물주식회사
SOC
26,208
2.5
131

26,208
2.5
131
7,714
-74

김제에스엠씨㈜
SOC
114,884
15.7
574

-574
114,884
15.7
0
64,247
56

영주에스엠씨(주)
SOC
130,097
15.6
650

-650
130,097
15.6
0
73,802
-129

단결(주)
SOC
179,520
14.7
898

-898
179,520
14.7
0
100,420
-118

경기철도㈜
SOC
315,000
1.4
1,575

-1,575
315,000
1.4
0
681,753
-54,282

합 계
38,376,364

161,677
0
817
-40,713
33,869,015
-
121,781
49,416,503
35,781

※ 최근 2사업연도 동안 감액현황

(단위 : 백만원)

구 분
법인명
금 액
비 고

제 46 기
소사원시철도투자신탁
895
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

제 45 기
소사원시철도투자신탁
1,860
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

경기철도주식회사
6,734
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여

가. 담보제공자산

당분기말 현재 연결실체의 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 연결실체의 자산(주석 6의 금융자산 제외)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거 래 처
담보제공자산
채권최고액
비 고

우리은행
토지, 건물
3,900,000
전세보증금 담보

농협중앙회
토지, 건물 등
54,960,000
차입금담보

KEB하나은행
토지, 건물 등
23,920,000
차입금담보

교보생명 외
토지, 건물 등
89,135,800
차입금담보

현금 및 현금성자산
5,017,976
차입금담보

하나자산신탁
토지, 건물 등
39,000,000
차입금담보

기업은행
관리운영권
10,400,000
차입금담보

농협손해보험 외
토지, 건물 등
184,600,000
차입금담보

당분기말 현재 상기 담보제공자산 외에 연결실체가 SOC사업 및 지급보증 등과 관련하여 관계기업투자주식 등을 질권으로 제공하고 있으며, 제공한 자산의 장부금액은 별도재무제표 기준 123,983백만원입니다.

또한, 당분기말 현재 종속기업인 ㈜유니시티, ㈜에코시티개발 및 ㈜엠시에타개발의 PF대출과 관련하여 해당 종속기업투자주식을 담보로 제공하고 있으며, 제공한 자산의 장부금액은 별도재무제표 기준 88,461백만원입니다.

나. 특수관계자간 자금대여 내역

당분기 및 전기 중 특수관계자와의 대여거래 내역은 다음과 같습니다.

< 당 분 기 >
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기말

관계기업
수원그린환경㈜
장기대여금
2,373,000
-
327,634
2,045,366

유동성장기대여금
-
148,254
-
148,254

< 전 기 >
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기말

관계기업
㈜인제스피디움(주1)
장기대여금
1,600,000
1,500,000
(3,100,000)
-

대손충당금
-
3,100,000
(3,100,000)
-

수원그린환경㈜
장기대여금
-
2,373,000
-
2,373,000

(주1)
전분기 중 관계기업에서 종속기업으로 편입되었으며, 상기 거래내역은 종속기업 편입 전까지 발생한 실적입니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1.

기
신고
한 공
시사항
의
진행상황

(2018. 9.30 현재)

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2006.02.27

단일판매
공급계약
체결

- 공 사 명 : 00부대이전 및 부지개발사업
 * 발 주 처 : 전주시
 * 계약금액 : 142,388,400,000 원
 * 계약기간 : '06.05.30~'17.04.30

* 착 공 일 : '06.03.07
* 준공예정일 : '20. 12. 31
* 공 정 율 : 90.46%
* 수주변경금액 : 194,595,423천원

2012.01.02

단일판매
공급계약
체결

- 공사명 : 창원00부대이전 및 부지개발사업
 * 발주처 : (주)유니씨티
 * 계약금액 : 160,332,000,000원
 * 계약기간 : '12.03.01~'19.02.28

* 착공일 : '12.03.28
* 준공예정 : '19.03.27
* 공정율 : 94.00%
* 수주변경금액 : 220,607,294천원

2014.12.31
단일판매
공급계약
체결
- 공 사 명 : 방글라데시모두나갓 정수장
* Chittagong Water Supply and Sewerage Auth otity(치타공 상하수청)
* 계약금액 : 55,277,536,496원
* 계약기간 : 2015.02.16 ~ 2017.08.13
- 본 공사의 총 계약금액은 20,728,199.50 USD 와 2,302,401,215.18 BDT(방글라데시 현지통 화)를 합산한 금액임. 
- 적용환율은 2014년 12월 29일 외환은행 최초 매매기준율(1,099.50원/USD, 14.11원/BDT)을 적용하였음
* 착공일 : 2015.02.16
* 준공예정일 : 2017.08.131
* 공정율 : 83.85%

2015.02.26
단일판매
공급계약
체결
- 공 사 명 : 양산석계일반산업단지 조성사업
* 발주처 : 양산석계산업단지(주)
* 계약금액 : 92,623,773,000원
* 계약기간 : 실착공일로부터 36개월
* 착공일 : 2015.06.01
* 준공예정일 : 2018.11.30
* 공정율 : 98.91%
* 수주변경금액 : 98,851,500천원

2015.03.06
단일판매
공급계약
체결
- 공 사 명 : 연산4구역주택재건축정비사업
* 발주처 : 연산4구역주택건축정비사업조합
* 계약금액 : 84,421,470,680원
* 계약기간 : 실착공일로부터 36개월
* 착공일 : 2015.11.30
* 준공예정일 : 2018.11.30
* 공정율 : 100.00%
* 수주변경금액 : 84,664,016천원

2015.04.16
거래처와의 거래중단
- 한국환경공단로 부터'국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령' 제 76조에 의거 입찰자격 제한 통보를 받음.
＊ 한국환경공단의 당사에 대한 관급공사 입찰참가 자격제한처분(2015.04.16)은 본건 관련 '입찰참가자격제한처분 취소청구사건' 의 판결 선고시까지 그 효력을 정지한다는 법원의 결정이 있었음.(2015.04.21)

2015.04.21
단일판매
공급계약
체결
- 공 사 명 : 서해선(홍성-송산)복선전철제 2공 구 노반 시설 기타공사
* 발주처 : 한국철도시설공단
* 계약금액 : 105,753,903,600원
* 계약기간 : 2015.04.20~2019.06.20
* 착공일 : 2015.04.20
* 준공예정일 : 2019.06.19
* 공정율 : 49.98%
* 수주변경금액 : 111,476,000천원

2015.06.18
단일판매
공급계약
체결
- 공 사 명 : 서운일반산업단지조성공사
* 발주처 : 서운일반산업단지조성공사
* 계약금액 : 77,858,000,000원
* 계약기간 : 실착공일로부터 30개월
* 착공일 : 2015.12.07
* 준공예정일 : 2018.11.30
* 공정율 : 94.10%
* 수주변경금액 : 76,586,400천원

2015.07.30
거래처와의
거래중단
- 한국농어촌공사로부터'국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령' 제 76조에 의거 입찰자격 제한 통보를 받음.
＊ 행정처분에 대한 '효력정지 신청' 및 '행정처분 취소소송'을 2015.07.30 광주지방법원에 제기하였음

2015.08.20
단일판매
공급계약
체결
- 공 사 명 : 석전1구역주택재개발정비사업
* 발주처 : 석전1구역주택재개발정비사업조합 * 계약금액 : 157,357,414,715원
* 계약기간 : 철거공사 완료후 실착공일로부터32개월.
* 착공일 : 2017.05.01
* 준공예정일 : 2019.12.31
* 공정율 : 48.20%

2015.10.27
단일판매
공급계약
체결
- 공 사 명 : 별내선(암사-별내)복선전철4공구 건설공사
* 발주처 : 경기도
* 계약금액 : 82,767,029,832원
* 계약기간 : '15.10.27~'21.11.23
* 착공일 : '15.10.27
* 준공예정일 : '21.11.23
* 공정율 : 29.13%
* 수주변경금액 : 83,254,170천원

2016.03.10
단일판매
공급계약
체결

- 공 사 명 : 장안동연립단지(장안2구역) 주택재 건축 정비사업

* 발주처 : 장안동연립단지 주택재건축 정비사 업조합

* 계약금액 : 88,966,074,000원

* 계약기간 : 철거공사완료후 실착공일로부터 24개월

* 착공일 : '17.09.30
* 준공예정일 : '19.09.29
* 공정율 : 38.40%
* 수주변경금액 : 94,463,574천원

2016.04.11
단일판매
공급계약
체결

- 공 사 명 : 창원중동유니시티1BL신축공사

* 발주처 : 주식회사 유니시티

* 계약금액 : 309,598,898,600 원

* 계약기간 : '16.05.01~'19.04.30

* 착공일 : '16.04.20
* 준공예정일 : '19.06.30
* 공정율 : 79.70%
* 수주변경금액 : 313,260,833천원

2016.04.11
단일판매
공급계약
체결

- 공 사 명 : 창원중동유니시티2BL신축공사

* 발주처 : 주식회사 유니시티

* 계약금액 : 176,761,994,400 원

* 계약기간 : '16.05.01~'19.04.30

* 착공일 : '16.04.20
* 준공예정일 : '19.06.30
* 공정율 : 78.50%
* 수주변경금액 : 178,851,354천원

2016.04.20
단일판매
공급계약
체결

- 공 사 명 : 광명역세권 복합단지개발 PF사업

* 발주처 : 주식회사 엠시에타개발

* 계약금액 : 794,292,000,000원

* 계약기간: 주거부 착공일로부터 55개월
 비주거부 착공일로부터 39개월

* 착공일 : '16.04.22
* 준공예정일 : '20.01.22
* 공정율 : 1단계 57.00%, 2단계 7.20%
* 수주변경금액 : 784,136,000천원

2016.07.15
단일판매
공급계약
체결

- 공 사 명 : 물산업클러스터조성사업

* 발주처 : 환경부

* 계약금액 : 77,790,242,200 원

* 계약기간: '16.07.18 ~'19.04.03

* 착공일 : '16.07.18
* 준공예정일 : '19.06.16
* 공정율 : 73.00%
* 수주변경금액 : 81,655,187천원

2016.07.18
단일판매
공급계약
체결

- 공 사 명 : 에코시티데시앙7BL신축공사

* 발주처 : 주식회사 에코시티개발

* 계약금액 : 94,398,400,000 원

* 계약기간: '16.08.01 ~'19.01.31

* 착공일 : '16.08.01
* 준공예정일 : '19.01.31
* 공정율 : 85.20%
* 수주변경금액 : 86,497,600천원

2016.07.18
단일판매
공급계약
체결

- 공 사 명 : 에코시티데시앙12BL신축공사

* 발주처 : 주식회사 에코시티개발

* 계약금액 : 100,060,800,000 원

* 계약기간: '16.07.18 ~'19.07.15

* 착공일 : '16.08.01
* 준공예정일 : '19.01.31
* 공정율 : 85.30%
* 수주변경금액 : 95,140,800천원

2016.07.18
단일판매
공급계약
체결

- 공 사 명 : 평촌역하이필드 지식산업센터 신축

* 발주처 : 주식회사 경복

* 계약금액 : 86,800,000,000 원

* 계약기간: 착공일로부터 24개월

* 착공일 : '16.11.15
* 준공예정일 : '18.11.14
* 공정율 : 90.20%

2016.07.18
단일판매
공급계약
체결

- 공 사 명 : 김포운양동 오피스텔 신축공사

* 발주처 : 에이지개발김포(주)

* 계약금액 : 70,290,930,000 원

* 계약기간: 착공일로부터 26개월

* 착공일 : '16.09.05
* 준공예정일 : '18.10.31
* 공정율 : 91.60%

2016.09.19
단일판매
공급계약
체결

- 공 사 명 : 창원중동유니시티3BL신축공사

* 발주처 : 주식회사 유니시티

* 계약금액 : 236,322,211,600원

* 계약기간: '16.09.19 ~ '19.12.31

* 착공일 : 16.10.07 
* 준공예정일 : '19.12.31
* 공정율 : 61.60%
* 수주변경금액 : 243,543,775천원

2016.09.19
단일판매
공급계약
체결

- 공 사 명 : 창원중동유니시티4BL신축공사

* 발주처 : 주식회사 유니시티

* 계약금액 : 293,851,528,400원

* 계약기간: '16.09.19 ~ '19.12.31

* 착공일 : 16.10.07 
* 준공예정일 : '19.12.31
* 공정율 : 55.40%
* 수주변경금액 : 303,268,850천원

2016.09.23
단일판매
공급계약
체결

- 공 사 명 : 창원중동유니시티상업시설신축공 사

* 발주처 : 주식회사 유니시티

* 계약금액 : 210,036,275,000원

* 계약기간: '16.09.19 ~ '16.12.31

* 착공일 : 16.11.01 
* 준공예정일 : '19.12.31
* 공정율 : 40.80%
* 수주변경금액 : 199,965,202천원

2016.11.30
단일판매
공급계약
체결

- 공 사 명 : 창원마산야구장 건립공사

* 발주처 : 조달청

* 계약금액 : 56,492,856,219원

* 계약기간: '16.11.30 ~ '19.02.28

* 착공일 : 16.11.30 
* 준공예정일 : '19.02.28
* 공정율 : 73.00%

2016.11.30
단일판매
공급계약
체결

- 공사명 : 창전1구역 주택재건축 정비사업
* 발주처 : 조달청

* 계약금액 : 61,150,000,000원

* 계약기간: '16.11.30 ~ '19.02.12

* 착공일 : 16.12.12 
* 준공예정일 : '19.02.12
* 공정율 : 73.20%

2016.12.14
단일판매
공급계약
체결

- 공사명 : 서울-세종고속도로안성-구리건설공 사 제13공구
 * 발주처 : 한국도로공사

* 계약금액 : 161,786,800,000원

* 계약기간: '16.12.13 ~ '21.11.16

* 착공일 : 16.12.13 
* 준공예정일 : '21.11.16
* 공정율 : 5.79%
* 수주변경금액 : 157,121,138천원

2016.12.14
단일판매
공급계약
체결

- 공사명 : 서울-세종고속도로안성-구리건설공 사 제14공구
* 발주처 : 한국도로공사

* 계약금액 : 161,786,800,000원
* 계약기간: '16.12.13 ~ '21.11.16

* 착공일 : 16.12.13 
* 준공예정일 : '21.11.16
* 공정율 : 11.10%
* 수주변경금액 : 58,963,340천원

2016.12.20
단일판매
공급계약
체결

- 공사명 : RED 8호선 서소문오피스 신축공사
* 발주처 : 에스케이디앤디(주)

* 계약금액 : 51,390,000,000원
* 계약기간: 실착공일로부터 27개월

* 착공일 : 17.02.28 
* 준공예정일 : '19.05.27
* 공정율 : 44.10%

2016.12.23
단일판매
공급계약
체결

- 공사명 : 전주만성지구 B-2BL공공임대아파트 건설공사
* 발주처 : 조달청

* 계약금액 : 60,190,180,110원
* 계약기간: '16.12.23 ~ '19.07.05

* 착공일 : 17.02.28 
* 준공예정일 : '19.05.27
* 공정율 : 63.20%
* 수주변경금액 : 54,578,220천원

2017.01.18
단일판매
공급계약
체결

- 공사명 : 오전나구역 주택재개발 정비사업
* 발주처 : 오전나구역 주택재개발 정비사업

* 계약금액 : 121,286,018,362원
* 계약기간 : 철거공사 완료 후 실착공일로부터 34개월

* 착공일 : 미착공

2017.02.08
단일판매
공급계약
체결

- 공사명 : 중이온가속기시설건설사업 건립공사 * 발주처 : 조달청

* 계약금액 : 87,580,020,000원
* 계약기간: '17.02.13 ~ '20.12.23

* 착공일 : 17.02.13 
* 준공예정일 : '20.08.31
* 공정율 : 22.80%

2017.07.13
단일판매
공급계약
체결

- 공사명 : 경기도 신청사 건립공사
* 발주처 : 조달청

* 계약금액 : 91,463,743,800원
* 계약기간: '17.07.13 ~ '20.12.31

* 착공일 : 17.07.13 
* 준공예정일 : '20.12.31
* 공정율 : 14.30%
* 수주변경금액 : 96,581,955천원

2017.08.30
단일판매
공급계약
체결

- 공사명 : 양주옥정A-2(3),(3)BL 아파트 건설 공사 7공구
* 발주처 : (주)엔에이치에프제12호공공임대 위탁관리부동산투자회사

* 계약금액 : 86,605,956,000원
* 계약기간: '17.08.30 ~ '19.12.28

* 착공일 : '17.08.30 
* 준공예정일 : '19.12.28
* 공정율 : 29.50%

2017.09.12
단일판매
공급계약
체결

- 공사명 : 고속국도 제400호선 파주-양주포천 간 건설공사 제4공구
* 발주처 : 한국도로공사

* 계약금액 : 54,001,332,000원
* 계약기간: '17.09.12 ~ '23.02.07

* 착공일 : '17.09.12 
* 준공예정일 : '23.09.12
* 공정율 : 8.80%

2017.10.24
단일판매
공급계약
체결

- 공사명 : 전주에코시티 8BL임대주택신축공사 * 발주처 : 주식회사 에코시티개발

* 계약금액 : 115,524,000,000원
* 계약기간: 실착공일로부터29개월

* 착공일 : '17.12.01 
* 준공예정일 : '20.04.16
* 공정율 : 24.20%

2018.1.12
단일판매
공급계약
체결

- 공사명 : 용호3구역 주택재개발 정비사업
* 발주처 : 용호3구역 주택재개발 정비사업조 합

* 계약금액 : 159,223,967,650원
* 계약기간 : 철거공사 완료후 실착공일로부터 34개월

* 착공일 : 미착공

2018.1.31
단일판매
공급계약
체결

- 공사명 : 효창6구역 주택재개발 정비사업
* 발주처 : 효창6구역 주택재개발 정비사업조 합

* 계약금액 : 74,709,218,000 원
* 계약기간 : 철거공사 완료후 실착공일로부터 24개월

* 착공일 : 미착공

2018.2.22
단일판매
공급계약
체결

- 공사명 : 저동2지구 비지니스호텔 신축공사
* 발주처 : 에스케이디앤디㈜

* 계약금액 : 55,550,000,000 원
* 계약기간: 실착공일로부터 30개월

* 착공일 : '18.05.02
* 준공예정일 : '20.08.31
* 공정율 : 5.80%

2018.2.28
단일판매
공급계약
체결

- 공사명 : 신내 데시앙플렉스 지식산업센터 신 축공사
* 발주처 : 중랑벤처밸리㈜

* 계약금액 : 87,300,000,000 원
* 계약기간: 실착공일로부터 24개월

* 착공일 : '18.05.31
* 준공예정일 : '20.05.30
* 공정율 : 0.90%

2018.3.5
단일판매
공급계약
체결

- 공사명 : 신경주역세권 지역개발사업
* 발주처 :신경주역세권공영개발㈜

* 계약금액 : 58,352,140,000 원
* 계약기간: '18.06.01 ~ '21.05.31

* 착공일 : '18.06.01
* 준공예정일 : '21.05.31
* 공정율 :0%

2018.5.18
단일판매
공급계약
체결

- 공사명 : 전주에코시티3BL임대주택신축공사 * 발주처 : 주식회사 에코시티개발
* 계약금액 : 115,044,000,000원
* 계약기간: 실착공일로부터 29개월- 공사명 : 전주에코시티3BL임대주택신축공사 * 발주처 : 주식회사 에코시티개발
* 계약금액 : 115,044,000,000원
* 계약기간: 실착공일로부터 29개월

* 착공일 : 미착공
* 준공예정일 : 
* 공정율 : 0%

2018.8.24
단일판매
공급계약
체결

- 공사명 : 부산 부천동 오피스텔신축공사
* 발주처 : KMJ D&C

* 계약금액 : 86,955,000,000 원
* 계약기간: 실착공일로부터 41개월

* 착공일 : 미착공

2018.9.10
단일판매
공급계약
체결

- 공사명 : 부평제이타워3차 지식산업센터개발 * 발주처 : 주식회사 제이앤
* 계약금액 : 113,520,000,000원
* 계약기간: 실착공일로부터 21개월- 공사명 : 부평제이타워3차 지식산업센터개발 * 발주처 : 주식회사 제이앤
* 계약금액 : 113,520,000,000원
* 계약기간: 실착공일로부터 21개월

* 착공일 : 미착공

2. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제45기
주주총회
(2018.3.23)
제1호의안: 제45기 재무제표(이익잉여금 처분 계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건 
제2호의안: 이사 선임의 건 
제3호의안: 감사위원회 위원 선임의 건 
제4호의안: 이사 보수한도 승인의 건
-원안대로 승인

-원안대로 승인
-원안대로 승인
-원안대로 승인

제44기
주주총회
(2017.3.24)
제1호 의안: 제44기 재무제표(이익잉여금 처 분 계산서(안)포함) 및 연결재무 제표 승인의 건 
제2호 의안: 정관일부 변경의 건 
제3호 의안: 이사 선임의 건 
제4호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
-원안대로 승인

-원안대로 승인
-원안대로 승인
-원안대로 승인

3. 우발채무 등

가. 계류중인 소송

증권신고서 제출일 현재 연결실체는 하자보수청구소송 등 27건의 소송사건과 관련하여 약 117,530백만원의 소송가액으로 피소되었으며, 손해배상청구소송 등 12건의 소송을 제기하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 연결실체는 합리적으로 소송결과가 예측되는 건에 대하여 19,292백만원의 충당부채를 설정하고 있습니다.

(1) 건설사업부문 주요 피소 현황

(단위 : 백만원)

NO
원 고
피 고
소송내용
소송가액
진행사항
영업 및 재무에
미치는 영향

1
대구수성아파트
입주자대표회의
태영건설 서울보증
하자보수금청구소송
542
2심 진행중
패소시 판결금 지급

2
인천시
태영건설
외14
설계보상비반환소송
449
3심 진행중
패소시 판결금 지급

3
LH공사
태영건설
구상금 청구소송
248
1심 진행중
패소시 판결금 지급

4
인천시
태영건설
외 20
손해배상청구소송
100
1심 진행중
패소시 판결금 지급

5
청주시
태영건설
손해배상청구소송
1,224
1심 진행중
패소시 판결금 지급

6
김주돈 외 1
송두산업단지
태영건설
씨제이건설
손해배상청구소송
200
1심 진행중
패소시 판결금 지급

7
한국농어촌공사
태영건설
한화건설
손해배상청구소송
200
1심 진행중
패소시 판결금 지급

8
LH공사
태영건설
손해배상청구소송
3,315
1심 진행중
패소시 판결금 지급

9
한국농어촌공사
태영건설
계룡건설
외 4
손해배상청구소송
1,778
1심 진행중
패소시 판결금 지급

10
한국가스공사
태영건설
외 18
손해배상청구소송
100,000
1심 진행중
패소시 판결금 지급

11
창원시
태영건설
외 5
손해배상청구소송
210
1심 진행중
패소시 판결금 지급

12
마포펜트라우스
입주자대표회의
LH공사
태영건설
대우건설
현대건설
손해배상청구소송
1,202
1심 진행중
패소시 판결금 지급

13
충청남도
개발공사
태영건설
외 3
손해배상 청구소송
2,000
1심 진행중
패소시 판결금 지급

14
장길남
태영건설
전북개발공사
손해배상청구소송
250
1심 진행중
패소시 판결금 지급

15
오주호 외 1
태영건설
손해배상청구소송
460
1심 진행중
패소시 판결금 지급

16
(주)에스엠이엔지텍
태영건설
공사대금청구소송
38
1심 진행중
패소시 판결금 지급

17
김영철
태영건설
손해배상청구소송
303
1심 진행중
패소시 판결금 지급

(2) 신규소송

NO
원 고
피 고
소송내용
소송가액
진행사항
영업 및 재무에
미치는 영향

1
경기도시공사
태영건설
외 11
손해배상청구소송
2,000
1심 진행중
패소시 판결금 지급

2
메리츠화재
해상보험㈜
태영건설
도양기업
구상금 청구소송
130
1심 진행중
패소시 판결금 지급

(3) 태영건설의 중요한 소송사건 현황

- 손해배상청구(서울중앙지방법원 2016가합519022)

구 분

내 용

소제기일

2015.10.14

소송 당사자

원고 : 한국가스공사

피고1 금호산업 주식회사

피고2 대림산업 주식회사

피고3 대보건설 주식회사

피고4 주식회사 대우건설

피고5 두산중공업 주식회사

피고6 삼보종합건설 주식회사

피고7 삼성물산 주식회사

피고8 주식회사 신한

피고9 에스케이건설 주식회사

피고10 지에스건설 주식회사

피고11 주식회사 태영건설

피고12 주식회사 포스코엔지니어링

피고13 주식회사 한양

피고14 주식회사 한화건설

피고15 현대건설 주식회사

피고16 현대중공업 주식회사

피고17 주식회사 대한송유관공사

피고18 삼환기업 주식회사

피고19 풍림산업 주식회사

소송의 내용

가스주배관망 건설공사 입찰답합 과징금부과 의결(15.7.20)을 근거로, 입찰담합에 따라 손해가 발생하였다며 공정거래법 제56조에 의거 손해배상청구

소송가액

1,000억원 (당사분 71억)

진행상황

소송대리인으로 법무법인 태평양 선임

향후소송일정 및 대응방안

1차 변론기일 미지정, 현재 원고측 소장에 대한 답변 준비 중.

원고는 소장에서 추후 감정에 따라 청구취지 확장을 예정함.

향후 소송결과에 따라

회사에 미치는 영향

전부패소할 경우 청구취지에 따라 1,080억원을 지급해야 하나, 피고측 19개사가 공동부담하게 되므로 1심 패소시 인식하여야 할 손실금액은 약 100억원 이내입니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

증권신고서 제출일 현재 연결실체의 차입금 및 지급보증 등과 관련하여 백지수표 37매, 백지어음 30매 및 액면어음 4매(399,783천원)가 금융기관 등에 견질로 제공되어 있습니다.

(기준일 : 2019. 2.20)
(단위 :매,천원 )

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
8
15

백지수표
백지어음

금융기관(은행제외)
2

백지수표

법 인
27
19
약속어음4매:399,783
백지수표
백지어음
(액면어음4매포함)

기타(개인)
-

다.
지급 보증 등

- 건설부분
(1) 부동산 및 SOC사업의 특수관계자 및 특수목적법인(SPC)의 차입금과 관련한 자금보충 약정등을 체결한 보증유형과 총 PF 대출잔액

- 별도기준

(기준일 : 2019년 02월 20일) (단위:억원)

총 PF 대출 잔액
유 형
금 액
채무보증 건수

19,055
ABCP 외
2,722
63건

기타 Loan
16,333

- 연결기준

(기준일 : 2019년 02월 20일) (단위:억원)

총 PF 대출 잔액
유 형
금 액
채무보증 건수

20,037
ABCP 외
2,722

68건

기타 Loan
17,315

* 종속기업인 (주)티에스케이워터의 지급보증액 1,218억이 포함되었습니다.

(2) 증권신고서 제출일 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 기업
제공받은 기업
지급보증내역
당사보증액
지급보증처

태영건설
관계기업
㈜에코시티
PF차입금 자금보충
106,508,960
SK증권

㈜양산석계산업단지
PF차입금 자금보충
78,000,000
경남은행 외

송두산업단지개발㈜
PF차입금 자금보충
4,900,000
산업은행 외

신경주역세권공영개발㈜
PF차입금 자금보충
99,372,000
산업은행 외

평화비티엘㈜
SOC 자금보충
22,359,076
산업은행 외

전주리싸이클링에너지㈜
SOC 자금보충
2,625,000
우리은행 외

충무㈜
SOC 자금보충
55,616,516
농협중앙회 외

제이충무㈜
SOC 자금보충
37,936,050
엘아이지손해보험 외

우리병영㈜
SOC 자금보충
18,403,991
국민연금공단

㈜부산이앤이
SOC 자금보충
4,200,000
산업은행 외

경산에코에너지㈜
SOC 자금보충
4,500,000
KEB 하나은행 외

티에스케이워터
관계기업
수원그린환경㈜
SOC 자금보충
2,516,563
중소기업은행

* 특수관계자간 지급보증을 제외하고, 증권신고서 제출일 현재 연결실체가 보증한 민간투자사업 외 부동산 개발 등과 관련된 연결실체의 대출지분잔액은 645억원이며, 타 공동시공사 등의 지분을 포함할 경우 대출잔액은 8,357억원입니다.
* 특수관계자간 지급보증을 제외하고, 증권신고서 제출일 현재 연결실체는 대구4차순환도로공사 등 SOC사업 등과 관련하여 자금보충약정을 제공하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 자금보충약정 대출잔액의 연결실체 지분상당액은 5,654억원 입니다. 타 공동시공사지분 포함 시 대출잔액은 71,061억원이며, 참여하는 시공사와 함께 연대보증을 하고 있습니다.

(3) 증권신고서 제출일 현재 회사가 보증한 부동산개발등과 관련된 당사지분 PF 대출잔액은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2019년 02월 20일) (단위 : 백만원)

구 분
유 형
채무자
전기 대출잔액
증감
당기 대출잔액
비 고

부동산개발 등
관련
ABCP
ABSTB
ABS
에코시티
131,429
-24,914
106,515
자금보충

ABSTB
ABCP
유니시티
50,664
-50,664
0
자금보충

ABCP
엠시에타개발
105,000
-85,000
20,000
자금보충

ABSTB
에코시티개발
110,880
-25,120
85,760
자금보충

ABSTB
옐로우스톤인프라
24,900
-300
24,600
자금보충

ABCP
송두산업단지개발
4,900

4,900
자금보충

소계
427,773
-185,998
241,775

기타 PF
Loan
(9건)
에코시티
7,200
-7,200
0
자금보충

유니시티
76,173
178,709
254,882
자금보충

에코시티개발
33,600
39,200
72,800
자금보충

엠시에타개발
94,000
145,200
239,200
자금보충

양산석계산업단지
78,000

78,000
자금보충

송두산업단지
19,390
-19,390
0
자금보충

신경주역세권개발
71,050
28,322
99,372
자금보충

포천LNG
복합화력발전소
15,910
-13,140
2,770
자금보충

장안2구역재건축조합
36,400
-7,900
28,500
채무인수

소계
431,723
343,801
775,524

합계
859,496
157,803
1,017,299

* 당사의 총 유동화증권발행액중 (주)인제스피디움 505억은 제외되었습니다.

(4) 증권신고서 제출일 현재 시행사및 SOC 사업의 자금보충등을 제외한 수분양자 대한 채무보증 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2019년 02월 20일) (단위 : 억원)

일 자
채 권 자
금 액
내 용
보증기간

2016.06.21
경남은행
526
창원중동유니시티 1,2단지 계약금대출 보증
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2016.08.10
KEB하나은행, 광주은행, 전북은행
4,895
광명 역세권개발사업(APT,O/T) 중도금대출 보증
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2016.09.29
새마을금고
800
김포운양동 오피스텔/상가 중도금대출 보증
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2016.11.02
경남은행
582
유니시티 3,4단지 수분양자 계약금대출 보증
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2017.03.07
중소기업은행
950
평촌 지식산업센터 신축공사 수분양자
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2017.04.18
경남은행
645
창원 중동 유니시티 3,4단지 수분양자
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2017.04.18
경남은행
1,558
창원 유니시티 어반브릭스(상업시설,오피스텔) 수분양자
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2017.05.24
신한캐피탈, 경남은행
322
창원 유니시티 어반브릭스(오피스) 수분양자
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2017.09.08
신한캐피탈, 오릭스캐피탈,한국캐피탈
686
김포 운양동 도시형 생활주택 신축공사 수분양자
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2017.06.30
경남은행
17
석전1구역주택재개발조합원
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2017.09.08
경남은행
150
석전1구역주택재개발정비사업 조합원
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2016.07.12
하나은행, 신한은행
115
가산동 지식산업센터(중도금대출,지산업무)
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2016.10.28
NH저축은행, 동부저축은행
80
가산동 지식산업센터(중도금대출,상가)
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2017.05.01
우리은행
73
마포창전1구역 중도금대출
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2017.12.07
국민은행
43
동대문장안2구역 중도금대출
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2018.04.19
한국투자캐피탈(주), 신한캐피탈(주)
1,454
광명2단계수분양자연댑증
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2018.05.23
(주)신한은행
375
호계데시앙플렉스 지식산업센터 수분양자
인출일로부터 소유권이전 완료시점

2018.06.18
신한은행, 국민은행, 우리은행
1,000
성수동지식산업센터 수분양자
인출일로부터 소유권이전 완료시점

계
14,271

* 특수관계자간 지급보증을 제외하고, 증권신고서 제출일 현재 연결실체는 마포창전1구역 재건축사업 등에 대하여 책임준공을 보증하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 조합 등의 인출잔액 중 연결실체의 지분상당액은 2,221억원입니다.

라. 부동산 PF 유동화 관련 신용보강 제공 현황

(기준일 : 2019년 02월 20일) (단위:억원)

발행회사(SPC)
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액
신용보강 유형
시공사 신용등급 관련 조기상환조건

핀스프링제일차㈜
ABCP
2018-08-22
280
280
자금보충(미이행시 채무인수)

핀스프링제일차㈜
ABCP
2018-08-22
169
169
자금보충(미이행시 채무인수)

핀스프링제일차㈜
사모사채
2018-05-18
390
390
자금보충(미이행시 채무인수)

핀스프링제이차㈜
ABCP
2018-04-24
324
324
자금보충(미이행시 채무인수)

핀스프링제삼차㈜
ABCP
2018-08-29
151
151
자금보충(미이행시 채무인수)

핀스프링제삼차㈜
ABCP
2018-04-24
250
250
자금보충(미이행시 채무인수)

핀스프링제삼차㈜
ABCP
2018-06-14
300
300
자금보충(미이행시 채무인수)

골든벨트리제일차㈜
ABCP
2018-04-12
300
300
자금보충(미이행시 채무인수)

골든벨트리제일차㈜
ABCP
2018-05-08
200
200
자금보충(미이행시 채무인수)

골든벨트리제일차㈜
ABCP
2018-05-08
200
200
자금보충(미이행시 채무인수)

엔에스노비아㈜
ABCP
2018-03-22
160
160
자금보충(미이행시 채무인수)

엔에스노비아㈜
ABCP
2018-05-08
212
212
자금보충(미이행시 채무인수)

엔에스광명제일차㈜
ABCP
2018-09-27
200
200
자금보충(미이행시 채무인수)

옐로우스톤인프라㈜
ABCP
2018-04-23
246
246
자금보충(백지어음 제공)

에스디아레나㈜
ABCP
2018-03-22
70
70
자금보충(백지어음 제공)

케이아이에스인제제일차㈜
ABSTB
2018-08-23
145
145
채무인수

인제스피디움제이차유동화㈜
ABSTB
2018-08-23
125
125
자금보충(미이행시 채무인수)

케이아이에스인제제일차㈜
ABSTB
2018-07-17
235
235
채무인수

마. 그 밖의 우발채무 및 약정사항

● 건설사업부분

(1) 증권신고서 제출일 현재 연결실체는 대구남부순환도로사업, 신분당선사업, 김제시 하수관거정비 임대형 민자사업, 경주시 하수관거정비 임대형 민자사업, 평택당진항양곡부두 민자사업, 국립해양박물관 민자사업, 서울북부고속도로건설 및 마산창원간도로 사업과 관련하여 일정요건에 해당되는 경우, 재무투자자의 출자주식 중 연결실체 지분율 상당금액을 재매입하는 약정이 체결되어 있으며, 전주00부대이전 부지개발 사업 및 창원00부대이전 부지개발사업과 관련하여 토지 미분양으로 인하여 대출상환금이 부족할 경우, 연결실체의 지분율 상당액에 따른 토지 미분양분을 매입하는 약정이 체결되어 있습니다.

(2) 연결실체는 차입금을 담보하기 위하여 대상 토지의 매매대금반환청구권 및 소유권이전등기청구권을 농협은행에 양도하는 채권양도담보계약을 체결(담보한도: 대출약정금액의 130%)하였습니다. 토지소유권 이전 시 담보로 제공하기로 되어 있으며, 사업장 건축물 신축시 건축물을 담보제공하기로 약정되어 있습니다.

(3) 주요 약정사항 

증권신고서 제출일 현재 회사가 금융기관과 체결한 주요 약정사항의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: OMR, 천원)

구 분
금융기관
한도

당좌대출
Bank Dhofar
OMR 1,566,615

우리은행
4,000,000

신한은행
10,000,000

KEB하나은행
5,000,000

일반대출
Bank Dhofar
OMR 1,914,132

신한은행
40,000,000

KEB하나은행
60,000,000

한국산업은행
65,000,000

PF대출
새마을금고
5,640,000

신한은행
4,230,000

신한캐피탈
4,230,000

미래에셋
25,000,000

KTB투자증권
7,500,000

BNK투자증권
7,500,000

외상매출채권담보대출
신한은행
20,000,000

우리은행
10,000,000

KEB하나은행
15,000,000

(4) 연결실체 주요 약정사항
증권신고서 제출일 현재 연결실체가 금융기관과 체결한 주요 약정사항의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: OMR, USD, 천원)

구 분
금 융 기 관
한 도 금 액

당좌대출
Bank Dhofar
OMR 1,566,615

KEB하나은행
15,000,000

국민은행
5,000,000

우리은행
4,000,000

신한은행
20,000,000

일반대출
Bank Dhofar
OMR 1,914,132

KEB하나은행
USD 15,500,000

KEB하나은행
78,400,000

신한은행
79,000,000

우리은행
52,110,000

국민은행
16,500,000

한국산업은행
68,000,000

전문건설공제조합
535,002

골든벨트리제일차(주)
70,000,000

엔에스노비아 주식회사
60,000,000

농협
30,000,000

NH농협은행
25,800,000

TSK워터
3,000,000

PF대출약정
KEB하나은행
55,000,000

MG중앙회
50,000,000

수협중앙회
20,000,000

새마을금고
5,640,000

신한은행
31,558,500

신한캐피탈
4,230,000

미래에셋
25,000,000

경남은행
170,000,000

경남제일신협
2,500,000

광주은행
35,000,000

교보생명
28,566,000

교보생명보험
7,328,500

농협생명보험
32,000,000

대구은행
50,000,000

마이블루제일차
60,000,000

마이블루제이차
80,000,000

부산은행
130,000,000

한국산업은행
20,000,000

삼성생명
120,000,000

삼성화재
120,000,000

신협중앙회
56,500,000

아이비케이연금보험
58,000,000

에이블유니시티제일차㈜
20,000,000

중소기업은행
8,000,000

창원미래신협
500,000

창원신용협동조합
500,000

하나은행
7,000,000

하나생명보험
10,000,000

한화생명
20,000,000

한화생명보험
155,000,000

흥국생명보험
58,000,000

TSK워터
9,000,000

케이엠프리즘 유한회사
150,000,000

KTB투자증권
7,500,000

BNK투자증권
7,500,000

수입신용장개설
KEB하나은행
USD 3,000,000

외상매출채권담보대출
신한은행
21,500,000

우리은행
10,000,000

KEB하나은행
15,000,000

● 방송사업부문 

- SBS미디어홀딩스(주)

(1) 주요약정사항

1) 보고기간종료일 현재 연결기업은 ㈜에스비에스와 디지털정보관련 사업운영 및 사무처리와 관련하여 약정을 체결하였으며, 동 약정과 관련하여 연결기업은 홈페이지의 운영과 프로그램 및 이벤트와 연계한 인터넷기반의 각종 서비스를 동사로부터 위임받아 수행하고 있는 바, 이와 관련하여 당반기 및 전반기 중 발생한 미디어수익 5,104백만원 및 5,240백만원을 매출로 계상하였습니다.

2) 보고기간종료일 현재 연결기업은 투자기업인 ViacomGlobal B.V로부터 컨텐츠 등을 제공 받고 매출액의 일정률에 해당하는 금액을 지급하는 약정과 캐릭터에 대한 국내 유통대행을 수행하고 이에 대하여 캐릭터 사용료에 대한 일정비율을 지급받는 약정을 체결하고 있습니다.

3) 종합유선방송 프로그램제작 및 공급업을 영위하는 연결기업은 ㈜미디어크리에이트 및 스마트미디어렙㈜에 방송광고영업대행을 위탁하고 있습니다.

4) 상기에서 언급한 사항 이외에 연결기업이 제공 받고 있는 약정 및 보증의 내용은 다음과 같습니다.
 (원화단위: 천원)

보증내용
보증제공자
단위
보증한도

계약이행보증
서울보증보험㈜
KRW
1,322,215

외화대출약정
㈜하나은행
USD
15,500,000

전자상거래소비자보호
KRW
50,000

수입신용장발행
USD
3,000,000

또한, 상기에서 언급한 사항 이외에 연결기업은 금융기관과 법인카드 등의 약정이 체결되어 있습니다. 

(2) 소송사건

보고기간종료일 현재 연결기업이 피고로 계류중인 소송사건은 6건(소송가액 약 1,501백만원)이며, 상기 소송사건의 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다.

- (주)SBS

(1) 보고기간종료일 현재 금융기관별 한도 약정내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

제공자
약정금액
보증내용

㈜KEB하나은행
USD 10,620,000
외화대출약정

USD 7,000,000
수입신용장개설

2,000,000
일반자금회전대출

3,000,000
지급이행에 대한 보증

3,500,000
전자방식외담대

㈜신한은행
USD 16,000,000
외화대출약정

USD 15,000,000
계약이행에 대한 보증

USD 5,000,000
수입신용장개설

5,000,000
당좌차월약정

500,000
전자방식외담대

㈜국민은행
1,000,000
지급이행에 대한 보증

(2) 지배기업은 2017년 12월에 방송통신위원회로부터 매년 기부금 공제 후 세전이익의 15%를 공익재단에 출연함과 아울러 방송주파수의 효율적 관리를 위한 정부정책 준수 등의 조건으로 지상파방송사업의 재허가추천 통보를 받았습니다. 

(3) 지배기업은 ㈜미디어크리에이트에 방송광고영업대행을 위탁하고 있습니다.

(4) 당분기 보고기간종료일 현재 지배기업은 국제축구연맹(FIFA) 및 국제올림픽위원회(IOC) 등과 월드컵 및 올림픽 등과 관련된 중계권 계약을 체결하고 있습니다.

(5) 계류중인 소송사건
당분기 보고기간종료일 현재 손해배상청구소송 등 연결기업이 피소된 23건(소송가액은 원고소가 기준 3,913백만원)의 소송사건이 계류중에 있습니다.

(6) 연결기업은 해외출장시 반출되는 방송장비의 손실 및 계약이행에 대한 보증 등에대비하여 서울보증보험에 부보금액 16,182백만원의 보증보험에 가입하고 있습니다

- (주)SBS플러스

(1) 지급보증과 약정사항

보고기간말 현재 회사가 제공받고 있는 담보와 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 외화: 천USD)

보증제공자
보증내용
한도
실행금액

KEB하나은행
수입신용장발행
USD 3,000
-

서울보증보험
영업보증금보험
KRW 1,298,215
KRW 1,298,215

KEB하나은행
전자상거래 채무지급보증
KRW 50,000
KRW 50,000

(2) 보고기간말 현재 회사가 금융기관과 체결한 대출약정은 다음과 같습니다.

(외화: 천USD)

금융기관
대출종류
약정한도
대출금액

KEB하나은행
외화일반자금회전대출
USD 15,500
-

(3) 계류중인 소송사건

보고기간 종료일 현재 회사는 1건의 소송에 대하여 피고로 제소되어 계류 중입니다. 관련 소송금액은 716백만원이며, 회사는 해당 소송에 대하여 소송금액 532백만원의 반소를 제기한 상태입니다. 회사의 경영진은 해당 소송 결과가 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다. 

- (주)SBS콘텐츠허브

(1) 주요약정사항

연결기업은 ㈜에스비에스 등과 디지털정보관련 사업운영 및 사무처리와 관련하여 약정을 체결하였으며, 동 약정과 관련하여 연결기업은 홈페이지의 운영과 프로그램 및 이벤트와 연계한 인터넷기반의 각종 서비스를 동사로부터 위임받아 수행하고 있는 바, 이와 관련하여 당분기 및 전분기 중 발생한 미디어수익 5,104백만원 및 5,240백만원을 영업수익으로 계상하였습니다.

(2) 지급보증

보고기간종료일 현재 연결기업은 계약이행 보증 및 법원에 대한 공탁과 관련하여 서울보증보험으로부터 24백만원의 보증을 제공받고 있습니다.
(3) 소송사건

당분기 보고기간종료일 현재 연결기업이 피고로 계류중인 소송사건은 4건(소송가 액 : 770백만원)이며, 당분기말 현재 상기 소송사건의 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다.

① 보상금 청구의 건 (서울서부지방법원 2016가합34267)

구분

내용

소제기일

- 2016. 12. 22.

소송 당사자

- 원고 : 주식회사 호박덩쿨

- 피고 : 사단법인 한국음반산업협회

- 피고 사단법인 한국음반산업협회의 보조참가 : 
 (주)에스비에스콘텐츠허브 (이하 "SBSCH" )

소송의 내용

- SBSCH가 유통한 <홍콩익스프레스> 드라마 OST의 음반제작자라고 주장하는 원고 주식회사 호박덩쿨이 피고 사단법인 한국음반산업협회에 원고에게 음반제작사로서의 보상금 지급을 청구하는 취지로 소송을 제기함. 당사는 본 소송의 결과에 따라 기지급받은 보상금을 반환해야 할 수 있으므로 보조참가자로 소송에 참여함

소송가액

- 200,000,100 원

진행상황

- 2016. 12. 22. 보조참가 신청서 제출하여 보조 참가

- 2017. 03. 16. 11:00 변론기일

- 2017. 05. 11. 14:30 변론기일

- 2017. 06. 15. 16:30 변론기일

- 2017. 08. 10. 15:30 변론기일
- 2018. 04. 05. 10:45 변론기일
- 2018. 05. 03. 변론기일

- 2018. 06. 12. 변론기일

- 2018. 07. 19. 변론기일

- 2018. 08. 21. 변론기일
- 2018. 09. 13. 판결선고기일 (원고 전부 패소)

- 2018. 10. 05. 원고 항소

향후 소송일정 및 대응방안

-당사가 음반제작자로 등록된 음반에 대하여, 원고가 본인이 적법한 음반제작자라고 주장만 할 뿐 이를 뒷받침할 증거를 제출하지 못하고 있음. 원고가 제출하는 증거에 따라 반박 자료를 준비할 예정임

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향

- 피고 사단법인 한국음반산업협회가 패소하는 경우 당사가 피고에게 기지급받은 보상금을 반환해야 할 수 있음

② 손해배상 청구의 건 (서울고등법원 2018나2048121)

구분

내용

소제기일

- 2018. 09. 04.

소송 당사자

- 원고 : 서호정

(법무법인 강호 : 박종명 변호사)

- 피고 : (주)에스비에스콘텐츠허브 (이하 "SBSCH" ) 외 5명

(SBS 이민정 변호사)

소송의 내용

- 손해배상 청구

소송가액

- (주)에스비에스콘텐츠허브 10,000,000 원
 (총 소가 53,000,000원)

진행상황

- 2018. 07. 25. 판결선고 → 원고일부승소

- 2018. 08. 07. 항소장 제출

- 2018. 10. 16. 조정기일

향후 소송일정 및 대응방안

- SBS와 공조하여 대응

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 원고가 자신의 언론기사 내용에 대하여 정정보도 및 손해배상청구하여 패소시 SBS가 정정보도를 하여야 하고 SBS와 당사에게 손해배상금이 인정됨

③손해배상 청구의 건(서울중앙지방법원 2018가합554678)

구분

내용

소제기일

- 2018. 08. 09.

소송 당사자

- 원고 : 고영준

- 피고 : (주)에스비에스아이앤엠 외 6명

소송의 내용

- 정정보도 등 청구

소송가액

- (주)에스비에스아이앤엠 10,000,000원
 (총 소가 150,000,000원)

진행상황

- 2018. 10. 12. 소송위임장 제출

향후 소송일정 및 대응방안

- SBS와 공조하여 대응

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 원고가 자신의 언론기사 내용에 대하여 정정보도 및 손해배상청구하여 패소시 SBS가 정정보도를 하여야 하고 SBS와 당사에게 손해배상금이 인정됨

④ 손해배상 청구의 건(서울남부지방법원 2018가합110227)

구분

내용

소제기일

- 2018. 08. 27.

소송 당사자

- 원고 : 은수미

- 피고 : SBS, (주)에스비에스아이앤엠

소송의 내용

- 손해배상 등 청구

소송가액

- 550,000,000원 (피고 연대금액)

진행상황

- 2019. 01. 17. 변론기일

향후 소송일정 및 대응방안

- SBS와 공조하여 대응

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 원고가 자신의 언론기사 내용에 대하여 정정보도 및 손해배상청구하여 패소시 SBS가 정정보도를 하여야 하고 SBS와 당사에게 손해배상금이 인정됨

● 기타사업부분

- (주)TSK water

(1) 당기 보고기간종료일 현재 주요 약정 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

금융기관
한도액
보증내용
사용액

신한은행
10,000,000
당좌대출
-

1,500,000
전자방식외상
매출채권담보대출
-

국민은행
5,000,000
당좌대출
-

KEB하나은행
10,000,000
당좌대출
-

산업은행
3,000,000
운전자금대출

전문건설공제조합
535,002
융자
-

(2)담보제공자산

당기 보고기간종료일 현재 당사가 제공한 담보자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증처
담보설정액
담보내용

신한은행
2,198,400
당사주식

전문건설공제조합
676,712
금융상품

(3) 견질어음

당기 보고기간종료일 현재 당사의 계약이행보증 등과 관련하여 수표7매와 어음15매가 금융기관 등에 견질로 제공되어 있습니다.

(4) 제3자를 위한 지급보증 및 주식, 단기금융상품의 담보제공

당기말 현재 당사가 제공한 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공처

보증처

보증금액

보증내용

영덕엔바이로㈜

산업은행

160,000

운영출자금

울주청천㈜

산업은행

167,440

운영출자금

영주SMC㈜

산업은행

42,315

운영출자금

제이영주에스엠씨㈜

산업은행

68,885

운영출자금

㈜하이엔텍 (주)

엔지니어링공제조합

42,849,499

계약이행 연대보증

합 계

43,288,139

(주) 운영위탁사업 관련 연대보증으로 엔지니어링공제조합의 계약이행보증보험의 
한도 증액을 위하여 ㈜하이엔텍과 상호보증계약을 체결하고 있습니다.

또한, 당사는 ㈜울산이앤피 등의 특수관계자를 위하여 지급보증 및 담보를 제공하고 있습니다.

(5)계류중인 주요 소송사건

(단위 : 백만원)

NO
원 고(항소인)
피 고(피항소인)
소송내용
소송가액
진행사항

1
티에스케이워터
연천군
위탁관리비청구소송
403
1심 진행중

2
메이저스포츠산업
티에스케이워터
부당이득반환청구소송
351
2심 진행중

4. 제재현황 등 그 밖의 상황

< 건설사업부문 >

(1) 공정거래위원회 관련 부당공동행위(입찰담합)과징금부과(농업용저수지 둑높이 기)

가.일자:2015.5.1.(의결일)

나.처벌 또는 조치관: 공정거래위원회

다.처벌 또는 조치대상자: (주)태영건설

라.처벌또는조치내용: 과징금부과7억

마. 사유 및 근거법령

사유: 부당공동행위(입찰담합의혹)

근거법령: 독점규제및공정거래에관한법률제19조

바. 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

과징금납부(15.07.10), 시정명령등 과징금부과 취소소송 제기(15.08.13)

사. 진행현황 : 2018.7.26. 3심 판결결과 당사 패소 확정(상고 기각) 종결 

(2) 공정거래위원회 관련 부당공동행위(입찰담합)과징금부과(가스주배관망)

가.일자:2015.7.20.(의결일)

나.처벌 또는 조치관: 공정거래위원회

다.처벌 또는 조치대상자: (주)태영건설

라.처벌또는조치내용: 과징금부과54.1억

마. 사유 및 근거법령

사유: 부당공동행위(입찰담합의혹)

근거법령: 독점규제및공정거래에관한법률제19조

바. 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

과징금납부(15.10.02), 시정명령등 과징금부과 취소소송 제기(16.01.12)

사. 진행현황 : 2018.7.26. 3심 판결결과 당사 패소 확정(상고 기각) 종결

< 방
송
사
업부문
>

* SBS콘텐츠허브
(1) 2018년 서울지방국세청 제재 현황
 가. 일자 : 2018년 1월 10일
 나. 처벌 또는 조치기관 : 서울지방국세청
 다. 처벌 또는 조치대상자 : 당사
 라. 처벌 또는 조치내용 : 추징금 부과(1,918백만원)
 마. 사유 및 근거법령
 - 주요 사유 : 외국납부세액 과다 공제 등
 - 근거법령 : 법인세법시행령 제94조 등
 바. 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
 - 2018년 1월 31일 : 추징금 납부
 사. 재발방지를 위한 회사의 대책 : 국세청이 제시한 구분경리 기준에 따른 처리

(2) 2012년 양천세무서 제재 현황
 가. 일자 : 2012년 3월 8일
 나. 처벌 또는 조치기관 : 양천세무서
 다. 처벌 또는 조치대상자 : 당사
 라. 처벌 또는 조치내용 : 추징금 부과(6,391백만원)
 마. 사유 및 근거법령
 - 주요 사유 : 외국납부세액 과다 공제 
 - 근거법령 : 법인세법시행령 제94조
 바. 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
 - 2012년 4월 2일 : 추징금 납부
 - 2012년 4월 2일 : 국세기본법 제81조 및 제65조 3항에 의거 법인세부과처분에 대해 조세삼판원에 이의 청구
 - 2012년 4월 25일 : 법인세부과처분취소 1심 소송 제기
 - 2014년 4월 25일 : 법인세부과처분취소 1심 판결 일부 승소
 - 2014년 5월 14일 : 법인세부과처분취소 항소
 - 2015년 1월 28일 : 법인세부과처분취소 항소 기각(1심 판결 유지)
 - 2015년 3월 17일 : 법인세부과처분취소 상고 제기
 - 2015년 7월 23일 : 법인세부과처분취소 상고 기각(1심 판결 유지)
사. 재발방지를 위한 회사의 대책 : 국세청 계산 방식으로 처리

* (주)SBS플러스

(1) 처분일자 : 2014년 7월 10일
(2) 처벌 또는 조치기관 : 서울지방국세청 조사1국

(3) 처벌 또는 조치대상자 : SBS플러스
(4) 처벌 또는 조치내용 : 추징금부과(법인세 225백만원)

(5) 사유 및 근거법령
 가. 사유 : 공통경비 미안분 외
 나. 근거법령 : 국세기본법 제81조의 6 ②항 2호
(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
 가. 2014년 7월 31일 : 법인세 추징금 납부
(7) 재발방지를 위한 회사의 대책
 - 조세법에 근거하여 정확한 회계처리와 관련세액 성실납부

* (주)SBS비즈니스네트워크

(1) 처분일자 : 2015년 3월 5일
(2) 처벌 또는 조치기관 : 공정거래위원회

(3) 처벌 또는 조치대상자 : (주)SBS비즈니스네트워크 ((주)SBS플러스)
(4) 처벌 또는 조치내용 : 기업집단현황공시 내역 누락으로 과태료 부과(50만원)

(5) 사유 및 근거법령
 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제11조의4(기업집단 현황 등에 관한 공시) 규정에 위반되어 같은 법 제69조의2에 의거
(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
 - 2015년 5월 15일까지 납부
(7) 재발방지를 위한 회사의 대책
 - 정기공시 스케쥴을 작성 후 관리부서(경영기획팀, 경영지원팀) 중복으로 
 확인 후 공시
※ ㈜SBS플러스가 ㈜SBS비즈니스네트워크를 1:0비율로 
 흡수합병(합병기일 : 2014년 7월 30일) 하였습니다

나. 기타 중요한 사항

경영효율성 제고 및 사업별 경쟁력 극대화를 위하여 ㈜에스비에스콘텐츠허브를 단순ㆍ물적분할의 방법으로 회사를 분할하였습니다. 
(1) 분할방법 : 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정에 따라 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 분할대상부분을 분할하여 신설회사를 설립하되, 신설회사의 발행주식 총수를 존속회사가 취득하는 단순·물적 분할 방식
(2) 분할기일 : 2017년 8월 1일
(3) 회사분할 개요

구 분

회 사 명

사업부문

비 고

분할되는 회사

주식회사

에스비에스콘텐츠허브

분할대상부문을 제외한 사업부문

(콘텐츠 유통사업 등)

상장법인

신설회사1

주식회사
에스비에스네오파트너스

분할대상부문1

(투자업 및 기타서비스업)

비상장법인

신설회사2

주식회사
에스비에스아이앤엠

분할대상부문2

(웹에이전시)

비상장법인

(4) 분할계약 주요내용
가. 상법 제530조의3 제1항 및 제2항에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 의거 분할되는 회사와 신설회사1 및 신설회사2는 모두 분할되는 회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있으므로, 채권자보호절차를 거치지 않는다.
나. 분할되는 회사와 신설회사1 및 신설회사2가 분할되는 회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대채무를 부담함으로 인하여, 분할되는 회사가 본 분할계획서에 따라 신설회사1 및 신설회사2가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할되는 회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할되는 회사가 신설회사1 및 신설회사2에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 신설회사1 및 신설회사2가 본 분할계획서에 따라 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 신설회사1 및 신설회사2가 분할되는 회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.
다. 본건 분할은 단순·물적 분할로서 신설회사1과 신설회사2가 설립 시에 발행하는 주식의 총수를 분할되는 회사에 100% 배정한다.
라. 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없으며 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없다.

(5) 주요일정

구 분

일 자

분할결정 이사회 결의일

2017. 06. 22.

분할 주주총회를 위한 주주확정일(기준일)

2017. 07. 07.

주주총회 소집통지 발송 및 공고

2017. 07. 14.

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2017. 07. 31.

분할기일

2017. 08. 01.

분할보고총회일 또는 창립총회일

2017. 08. 04.

분할등기일

2017. 08. 07.

* 상기 내용 중 분할보고총회 또는 창립총회는 이사회결의 및 공고로 갈음

(6) 증권신고서 제출 여부

증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
단순ㆍ물적분할

(7)합병 등 전후의 재무사항 비교
 ※ 분할재무상태표 ( 2017년 8월 1일 기준)

(단위:원)

과 목
분할 전
분할 후

SBS콘텐츠허브
SBS콘텐츠허브
SBS네오파트너스
SBS아이앤엠

자산

유동자산
166,608,796,091
150,443,825,791
8,004,961,701
8,160,008,599

현금및현금성자산
42,787,094,806
29,787,082,306
8,000,012,500
5,000,000,000

유동금융자산
75,427,750,224
75,427,750,224
0
0

매출채권및기타채권
25,800,872,938
22,718,014,601
0
3,082,858,337

당기법인세자산
935,312,271
935,312,271
0
0

방송콘텐츠자산
1,347,662,391
1,347,662,391
0
0

기타유동자산
20,310,103,461
20,228,003,998
4,949,201
77,150,262

비유동자산
48,439,756,134
63,800,817,792
5,050,380,422
3,027,464,128

유형자산
26,657,329,630
24,277,437,893
0
2,379,891,737

투자부동산
155,443,018
155,443,018
0
0

무형자산
1,349,100,785
809,291,666
0
539,809,119

매도가능금융자산
10,324,139,355
5,324,151,855
4,999,987,500
0

보증금
519,304,162
519,304,162
0
0

관계기업투자주식
1,346,634,172
1,346,634,172
0
0

종속기업투자주식
493,826,290
23,932,732,498
0
0

이연법인세자산
7,593,978,722
7,435,822,528
50,392,922
107,763,272

자산총계
215,048,552,225
214,244,643,583
13,055,342,123
11,187,472,727

부채

유동부채
56,033,765,547
55,671,626,937
115,075,900
247,062,710

매입채무및기타채무
11,228,278,920
11,228,278,920
0
0

유동금융부채
28,532,728,580
28,170,860,330
115,075,900
246,792,350

당기법인세부채
0
0
0
0

기타유동부채
16,272,758,047
16,272,487,687
0
270,360

비유동부채
7,674,614,885
7,232,844,853
142,928,706
298,841,326

장기미지급비용
6,316,261,438
6,316,261,438
0
0

퇴직급여채무
1,358,353,447
916,583,415
142,928,706
298,841,326

이연법인세부채
0
0
0
0

부채총계
63,708,380,432
62,904,471,790
258,004,606
545,904,036

자본

자본금
10,731,777,500
10,731,777,500
1,000,000,000
1,000,000,000

자본잉여금
26,055,479,553
26,055,479,553
11,797,337,517
9,641,568,691

기타자본항목
2,783,000,000
2,783,000,000
0
0

기타포괄손익누계액
351,024,894
351,024,894
0
0

이익잉여금
111,418,889,846
111,418,889,846
0
0

자본총계
151,340,171,793
151,340,171,793
12,797,337,517
10,641,568,691

부채와자본총계
215,048,552,225
214,244,643,583
13,055,342,123
11,187,472,727

※ 본 분할은 미래 수익가치 산정 등을 위한 외부평가를 받지 아니하여 '합병 등 전후의 재무사항 비교표'는 해당사항 없음

당사의 종속기업인 ㈜에스비에스플러스는 경영효율성 제고 및 기업가치 상승을 통한 경쟁력 강화목적으로 지배기업의 종속기업인 ㈜에스비에스골프를 흡수합병하였습니다.. 한편, 합병계약체결일은 2017년 7월 31일이며 합병기일은 2017년 9월 28일입니다.

5. 합병등의 사후 정보

가. 분할

회사는 기업경쟁력 및 기업운영의 효율화를 위하여 2014년 9월 1일자로 레저사업부문을 분할하여 신설회사를 설립하였으며, 이러한 당사의 레저사업부문의 분할과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구 분

내 용

분할방법

분할방법

물적분할

분할 사업부문

레저사업부문

분할 후 존속사업부문

분할신설회사에 이전되는 사업을 제외한 모든기존 사업

분할비율

분할비율

분할되는 회사가 신설회사 발행주식의 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할이기 때문 에 분할비율을 산정하지 않습니다.

산정 근거

분할 후 존속회사

회사명

㈜태영건설

자본금(백만원)

39,479

주요 사업

토목환경, 건축, 주택, 플랜트건설 외

분할신설회사

회사명

주식회사 블루원리조트(가칭)

자본금(백만원)

7,500

주요 사업

골프장, 콘도 및 워터파크 운영과 관련한 사업

주요

분할일정

분할계획서 승인을 위한 이사회결의일

2014년 2월 21일

분할 주주총회를 위한 주주확정 기준일

2013년 12월 31일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2014년 3월 21일

분할기일

2014년 9월 1일

분할보고총회일 또는 창립총회일

2014년 9월 1일

분할등기(예정)일

2014년 9월 4일

기타

일정

주식명의개서정지기간

2014년1월1일 ~ 1월 15일

주주총회소집통지서 발송 및 소집공고

2014년 3월 6일

나. 분할 전후 요약 재무구조 (2013년 9월 30일 기준)

구 분

분할 전

분할되는 회사

㈜태영건설

신설회사

㈜블루원리조트

(가칭)

자산

Ⅰ. 유동자산

801,340

770,803

30,537

Ⅱ. 비유동자산

1,284,316

1,035,800

335,228

자산총계

2,085,656

1,806,603

365,765

부채

Ⅰ. 유동부채

721,953

702,204

19,749

Ⅱ. 비유동부채

593,868

334,564

259,305

부채총계

1,315,821

1,036,768

279,054

자본

Ⅰ. 자본금

39,479

39,479

7,500

Ⅱ. 기타불입자본

40,431

40,431

79,211

Ⅲ. 이익잉여금

667,925

667,925

-

Ⅳ. 기타자본구성요소

22,000

22,000

-

자본총계

769,835

769,835

86,711

부채 및 자본총계

2,085,656

1,806,603

365,765

(주1) 상기 분할전 요약재무정보는 외부감사인의 검토를 받은 자료이며 한국채택국제회계 기준에 따라 작성된 2013년 9월 30일 기준의 별도 재무상태표임.

(주2) 상기 요약재무정보는 분할전 분할되는 회사의 2013년 9월 30일 재무상태표에서 분할대상사업부문의 자산 및 부채를 차감하여 산정한 금액이므로, 분할기일(2014년 9월 1일) 현재의 승계대상 자산 및 부채 확정시 변동될 수 있음.

6. 녹색경영

- 당사는 저탄소 녹생 성장에 기여하고 아래 기술을 수여 받았습니다.

녹색기술명
인증날짜
만료일
인증기관
기술번호

정수슬러지를 활용한 분말형 및 입상형 흡착제 제조기술
2014년 02월 07일
2018년 02월 06일
환경부
제 GT-14-00027호

다중 격막형 외기환원전극 미생물연료전지를 이용한 에너지 생산 기술
2016년 10월 6일
2019년 10월 5일
한국환경산업기술원
GT-16-00125

7. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

(1) 연결실체는 신내 데시앙플렉스 지식산업센터 수분양자의 중도금 대출에 대해 총 974억원의 연대보증을 제공하기로 결정하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당 사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당 사항 없음