하이트진로 — 증권신고서(채무증권) (20190220)
제출인: 하이트진로

증권신고서(채무증권)
2.8
하이트진로(주)

N

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2019년 02월 20일

회 사 명 :

하이트진로 주식회사

대 표 이 사 :

김 인 규

본 점 소 재 지 :

서울시 강남구 영동대로 714

(전 화)02-3219-0114

(홈페이지) http://www.hitejinro.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 담당임원 (성 명) 김 선 수

(전 화) 02-520-3194

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
하이트진로㈜ 제127-1회 무기명식 무보증 이권부 공모사채
하이트진로㈜ 제127-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채

모집 또는 매출총액 :
120,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 신한금융투자(주) - 서울시 영등포구 여의대로 70
 KB증권(주) - 서울시 영등포구 여의나루로 50 NH투자증권(주) - 서울시 영등포구 여의대로 60 DB금융투자(주) - 서울시 영등포구 국제금융로8길 32 SK증권(주) - 서울시 영등포구 국제금융로8길 31 신영증권(주) - 서울시 영등포구 국제금융로 8길 16

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인_증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

<주류시장 성장세 둔화>
가. 국내 주류 산업은 위스키를 제외한 대부분의 주종이 국내에서 생산되고 소비되는 전형적인 내수 산업입니다. 주류는 기호품적 특성을 지니고 있어
경기 변화에 따른 수요탄력성이 높은 편이며, 주종간 상호 대체재적 성격을 가지고 있습니다. 최근
국내 인구증가 정체는 주류시장 성장 둔화로 이어져 전형적인 성숙기 시장의 산업 양상
을 보이고 있습니다. 또한 삶의 질과 건강에 대한 대중들의 높은 관심으로
성인 음주율과 1인당 주류 소비량 증가에 한계가 있을 것으로 판단됩니다. 이러한 변화는 주류산업의 양적 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<주류산업의 규제>

나. 국내 주류 산업은
정부의 엄격한 규제하에 성장해왔으며 주세법의 대상이 됩니다. 주세법은 면허획득 요구사항, 가격, 표기, 배급업자와의 관계, 재료와 원료의 공급, 생산공장, 생산의 기준 및 방법, 주류의 판매대상 등을 관리합니다. 이러한
법률과 법규를 준수하지 못할 경우 면허, 허가, 승인 등의 취소 및 정지를 당하는 등의 손실을 입을 수 있습니다. 또한, 향후 새로운 법규들이 채택된다면 현재 운영을 유지함에 있어 당사에
자본적 지출 또는 추가적인 운영비용 지출이 요구될 수 있어 당사의 사업, 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

<주류시장의 경쟁 심화
>

다. 국내 주류시장은 성숙단계에 진입하여 향후 급격한 양적 성장을 기대하기 힘든 상황이며, 대규모 설비투자 부담 및 유통구조의 보수성 등으로 진입장벽이 높은 편입니다. 이에 따라 산업내 과점 형태의 경쟁구도를 나타내고 있습니다. 시장 점유율 확대는 수익성과 직결되는 문제입니다. 주류시장은
점유율 확대를 위해 업체간 경쟁이 치열한 편이며, 특히 기업들은 광고를 통해 브랜드 인지도를 높이려는 모습을 보입니다. 이에 따라
판관비 중 광고비가 차지하는 비중이 여타 업종에 비해 높은 편입니다.
높
은 경쟁강도와 이로 인한 마케팅 비용 증가는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<주
류산업의 원재료
>

라.
당
사
원
재료의 약 56.79%를 차지하는
주정과 맥아(맥주맥)

의 원재료인 곡물은 대부분을 수입에 의존하고 있어
국제 곡물 가격 및 환율의 변동에 영향을 받습니다.
국제 곡물 가격에는 곡물의 작황, 곡물에 대한 수요 및 벌크선 운임 등이 복합적으로 영향을 미치게 되며
곡
물 가격 상승 및 환율 변동은 당사의 원재료 비용에 영향을 미쳐
당사의 수익성에

부정적
인
영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

<맥주시장의 현황 및 경쟁 상황
>

마. 국내 맥주시장은 당사와 오비맥주(주)가 양분하고 있는 양강구도가 고착화되어 있었습니다. 그러나
오비맥주의 공격적인 마케팅과 2014년 상반기에 롯데칠성음료(주)의 맥주 시장의 신규 진입에 따른 경쟁심화, 대체브랜드(드라이피니시 d, 뉴하이트 등)의 성장 정체, 판촉비 증가 등으로 2014년 이후 맥주부문에서 영업적자 상태가 이어지고 있습니다. 이외에도
고객 수요 다양화에 따라 수입 맥주시장이 확대
되고 있어,

향후 국내 맥주시장의 경쟁은 점차 심해질 것으로 예상됩니다. 이와 같은 시장의 경쟁 심화는
시장 점유율 감소 및 판관비를 증가시켜
당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

<소
주시장의 현황 및 경쟁 상황>

바. 소주시장은 맥주에 비해 상대적으로 가격이 저렴하여 경기 변화에 대한 민감도가 낮아 불황기에도 비교적 안정적인 시장 규모를 유지해왔으나 경기 회복시 맥주나 기타 주종에 비해 수요의 성장이 부진한 편입니다. 또한 상위 10개사가 과점체제를 형성하고 있으며, 당사는 시장 지배적인 지위를 유지하고 있으나, 2위 업체인
롯데칠성음료(주)를 비롯한 다수의 지방 소주 업체들간에
시장점유율 증대를 위한 경쟁이 치열한 모습을 보이고 있습니다. 이러한
시장 환경에 효과적으로 대응하지 못할 경우 향후 당사의 점유율 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

<신
유통채널의 위상강화로 인한 가격 협상력 약화>

사. 대형 할인점 및 편의점 위주의 신유통채널이 확대됨에 따라 유통부문의 과점화 현상이 급속히 진행되고 있습니다. 이로 인하여
대형 할인점 및 편의점의 강화된 위상은 협상력 관점에서 주류업체에 위협요인이 될 수 있습니다. 대형 할인점 및 편의점의 외형적 성장세는 당분간 지속될 것으로 보이며, 이는 유통 업체들간의 경쟁 심화로 이어질 가능성이 높습니다. 결국 이러한 현상은
유통 업체들에게 납품하는 주류 제조 업체들에게 심한 가격 압박을 줄 것으로 보입니다. 당사는 높은 브랜드 가치와 시장점유율을 바탕으로 대형마트 등에 대한 교섭력에 우위를 점하고 있지만, 롯데칠성음료(주)의 맥주시장 진출과 같이 유통망을 소유한 회사의 시장진입으로 대형마트 등에 대한 교섭력이 약화 될 우려가 있습니다. 향후 이러한 시장 흐름이 계속된다면 당사와 같은 업체들은
납품단가 인하, 간접적인 판매관리비 부담 압력 등으로 인해 수익성이 저하될 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

<먹는샘물시장의 현황 및 경쟁 상황>

아. 당사의 종속회사인 하이트진로음료(주)가 영위하는 먹는 샘물은 2017년 기준 국내 시장 규모가 약 7,800억원 수준으로 추산되며, 먹는 샘물 제조업체 수는 약 65개로 몇몇 대기업을 제외하면 대부분 영세업체로 구성되어 있습니다.
전체 시장에서 상위 5개사(하이트진로음료, 광동제약, 농심, 해태, 롯데)가 차지하는 비율은 65%를 상회하고 있으며, 최근에는 소득수준 증가에 따른 프리미엄급 제품 수요도 증가하고 있습니다. 먹는 샘물 시장은
제품간 차별성이 적고, 브랜드 이미지가 매출에 직접적인 영향을 주는 산업의 특성을 나타내고 있으며,
주류산업과 마찬가지로 유통채널이 중요한 역할을 하고 있습니다. 또한 시장 루머나 기타 제품에 관한 이미지가 매출에 직접적으로 영향을 미쳐 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 이 점 투자 의사결정시 고려하시기 바랍니다.

회사위험

<2018년 연결기준 잠정실적 공시>

당사는 2019년 02월 07일 금융감독원 기업공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 상에서 '매출액 또는 손익 구조 30%(대규모법인은 15%) 이상 변경' 공시를 통해,
2018년 연결기준 잠정 실적을 공시
하였습니다. 당사는
2018년 연결기준 매출액이 1조 8,856억원으로 2017년 대비 0.23% 감소, 영업이익은 904억원으로 2016년 대비 3.66% 증가, 당기순이익은 223억원으로 전년 대비 74.88% 증
가하였습니다. 다만,
해당 수치는 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 자료이므로, 향후 외부감사인의 감사결과에 따라 내용 중 일부분이 변경될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<
매출액 및 영업수익성 변동 위험

>

가. 당사의 2018년 3분기 연결기준 매출액은
1조 4,139억원, 영업이익은 728억원으로 전년 동기(2017년 3분기 매출액 1조 4,330억원, 영업이익 642억원)대비 매출액은 1.3% 감소, 영업이익은 13.5% 상승

하며 수익성은
증가
하였습니다.

이
는

2018년 필라이트 판매증가에 따른 맥주사업부문 손실감소와 전년 대비 기타비용('17년 공정위 과징금)감소 및 일회성 비용(퇴직위로금) 감소

에 기인합니다. 주종 간 대체재 성격을 가지는 주류산업의 특성 상 주종 간 경쟁 및 기존 사업자 간의 주종 내 경쟁은 더욱 격화될 것으로 예상되며
시장점유율 방어 및 확대를 위한 마케팅 비용 증가 등의 요인은 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<차입금 부담에 따른 재무안정성 위험>

나. 당사는 주류시장 내 시장지배력을 바탕으로 한 안정적인 영업현금흐름을 활용하여 지속적으로 차입금 규모를 감소시켜 왔습니다. 그러나 시장 경쟁 심화 및 주세납부 등에 따른 현금흐름 창출력 악화로 인하여 당사의 2018년 3분기말 연결기준 총 차입금은 전년(1조 475억원)대비 4.9% 증가한 1조 987억원을 기록했으며, 차입금의존도 역시 2018년 3분기말 연결기준 34.3%로 전년말(29.9%) 대비 4.4%p 상승하였습니다.
추후 시장 점유율 확대를 위한 신규 투자가 발생하거나, 격화되는 주류시장의 경쟁으로 인한 수익성 악화로 차입금 규모를 줄이지 못한다면 당사의 재무 부담은 가중
될 수 있으며, 이로 인해
당사
재무 신인도에 부정적 요소로 작용
할 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<매출채권 및 재고자산 관련 위험>

다. 당사가 영위중인 사업 특성상 운전자본 관리는 중요한 요인으로,
주류 및 음료의 과다 재고 보유시 보유비용 발생 및 유통기한 경과시 폐기 및 이에 따른 손실 발생 등을 고려할 때 재고자산 관리에 어려움
을 겪을 수 있습니다. 당사는 매출채권과 재고자산의 규모 및 회전율이 일정 수준을 유지하고 있어, 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 하지만
매출채권 규모 확대에 따른 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고자산 보유시 보유비용 발생 및 평가손실 인식 가능성 등으로 운전자본 부담이 늘어날 경우 당사 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<우발채무 위험>

라. 당사의 중요
소송 진행상황,우발채무 및 약정과 관련된 사항 등을 충분히 고려
하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 연결실체가 피고로 계류 중인
소송사건은 총 4건으로 소송가액은 약 12.7억원 규

모
이며, 원고로 계류중인 사건은 1건으로 소송가액은 약 16.2억원 규모
입
니다. 또한
당사는 우리은행 등과
원화

8,507억원을 한도로 하는 당좌차월약정 및 회전대출약정, 그리고 1,025억원 규모의 매출채권 팩토링 약정
을 체결하고 있습니다. 당사의 맥주부문은 과거 분할계획에 따라 분할기준일 현재 분할존속법인인
하이트진로홀딩스(주)의 기존 채무에 대하여 연대보증의 의무를 부담
하고 있습니다. 이와 같은 사항은 현재는 당사 재무상에 영향을 미치지 않고 있으나
향후 우발채무가 현실화 될 경우 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

<경영권 관련 위험>

마. 당사의 최대주주는 하이트진로홀딩스(주)이며, 순수 지주회사로서 다른 회사 주식을 소유하여 그 회사를 지배하고 있습니다. 자회사들로부터 받는 배당금수익과 로열티수익을 주된 수익원으로 하며, 자회사들의 영업실적에 영향을 받습니다. 증권신고서 제출일 현재

당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율
은
53.82%

(보
통주 기준)이며, 급격한 지분변동 등으로 인해 경영권을 위협할만한 특이요소는 없는 것으로 판단됩니다. 그러나
향후 시장상황에 변동이 발생할 경우 경영권에 영향을 미칠 가능성
을 배제할 수는 없습니다.

<

특수관계자 거래 관련 위험>

바. 당사는 2018년 05월 01일 공정거래위원회가 지정한 자산총액 5조원 이상 공시대상기업집단 60개 그룹 중 58위인
하이트진로그룹에 속한 계열회사로서,
하이트진로홀딩스(주)와 주력 자회사인 당사 등
12개의 국내법인 및 8개의 해외법인 등 총 20개사로 구성
되어 있습니다.

특수관계자와의 거래비중은 2018년 3분기말 별도기준 전체 매출액의 3.7%에 불과하나,

하이트진로그룹의 경영환경이나 평판이 악화될 경우 당사의 영업환경에 직간접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

<보유 지분증권의 손상차손 인식 위험>

사. 당사는 2018년 3분기말 현재 별도기준 3,010억원 규모의 종속기업 및 관계기업의 지분을 보유하고 있으며, 52억원 규모의 당기손익-공정가치측정금융자산을 보유하고 있습니다. 지난 2016년 6억원을 매도가능증권 손상차손으로 인식하였으며, 과거
관계기업지분 98억원 가량을 손상차손으로 인식
한 바 있습니다. 이처럼
손상징후 발견 시 손상검사를 통해 손상차손이 인식되어 당사의 재무상태에 부정적인 영향
이 발생 할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<신용등급 하락 위험>

아. 신용평가회사인
한국기업평가(주)는 2015년 04월 10일 당사의 신용등급을 기존 A+에서 A로 한 단계(notch) 하향 조정한 바 있으며 NICE신용평가(주)는2015년 05월 28일, 한국신용평가(주)는 2015년 11월 25일 당사의 신용등급을 기존 A+에서 A로 한 단계(notch)하향 조정하였습니다. 아울러 당사의 모회사인
하이트진로홀딩스(주)의 신용등급 역시 A에서 A-로 한 등급 하향 조정하였습니다.
하이트진로그룹 계열의 높은 수준의 재무부담 지속과, 맥주사업부문 부진으로 당사 및 계열 전반의 수익구조가 약화된 점을 들어 등급을 조정하였습니다. 등급 조정으로 인해,
자금조달시 과거보다 높은 이자비용을 지불하게 되며, 이로 인해 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

<환율 변동 위험>

자.

당사는 국내 주류시장 외에도 한류열풍을 적극적으로 활용하여 일본을 비롯한 중국, 미국 등 해외 주요국가에 대한 마케팅 및 시장공략 강화를 통한
매출 확대전략을 진행함에 따라 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다.
이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, JPY
등이 있습니다.

당
사는 해외 거래에서 현지통화 거래 비중 증가 및 자금 입출 매칭을 통해 환위험 노출을 최소화 하기 위해 노력하고 있으나

증권신고서 제출일 현재 환 변동위험을 최소화를 위한

파생상품계약을 별도로 체결하고 있
지는 않아
급격한 환변동에 의한 환위험에 노출
되어 있습니다. 환율 변동에 의한 외환차손 및 환산손실은 당사의 재무수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 본 사채의 상장예정일은 2019년 03월
05일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며,
상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약
이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

나. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며
금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다.

다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한
기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다
.

라. "자본시장과금융투자업에관한법률" 제120조 제3항에 의거
이 신고서의 효력의발생은신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

마. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로
원리금지급은 당사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

바.
본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

사. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
127-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
70,000,000,000
모집(매출)총액
70,000,000,000

발행가액
70,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2022년 03월 05일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
무역센터지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(주) A0 / 한국신용평가(주) A0

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
2,000,000
20,000,000,000
0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
DB금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
SK증권
-
1,000,000
10,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
신영증권
-
1,000,000
10,000,000,000
0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 03월 05일
2019년 03월 05일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
70,000,000,000

발행제비용
273,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2019년 02월 01일에 신한금융투자(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 02월 27일이며, 상장예정일은 2019년 03월 05일임

주1) 본 사채는
2019년 02월 25일 09시에서 16시
까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 
주2) 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제127-1회 및 제127-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경 될 수 있습니다. 
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 하이트진로(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p ~ +0.10%p를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2019년 02월 26일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.
주4) (舊)케이비증권(주)는 2017년 03월 23일자로 KB증권(주)로 상호변경되었습니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
127-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 03월 05일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
무역센터지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(주) A0 / 한국신용평가(주) A0

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
-
3,000,000
30,000,000,000
0.25%
총액인수

대표
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 03월 05일
2019년 03월 05일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
50,000,000,000

발행제비용
205,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2019년 02월 01일에 신한금융투자(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 02월 27일이며, 상장예정일은 2019년 03월 05일임

주1) 본 사채는
2019년 02월 25일 09시에서 16시
까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 
주2) 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제127-1회 및 제127-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경 될 수 있습니다. 
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 하이트진로(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p ~ +0.15%p를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2019년 02월 26일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.
주4) (舊)케이비증권(주)는 2017년 03월 23일자로 KB증권(주)로 상호변경되었습니다.

▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입

2_제1부모집또는매출에관한사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
127-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
70,000,000,000

권면이자율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

70,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함

이자율
발행수익률(%)
-

이자지급 
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2019년 06월 05일, 2019년 09월 05일, 2019년 12월 05일, 2020년 03월 05일,
2020년 06월 05일, 2020년 09월 05일, 2020년 12월 05일, 2021년 03월 05일, 
2021년 06월 05일, 2021년 09월 05일, 2021년 12월 05일, 2022년 03월 05일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2019.02.18 / 2019.02.18

평가결과등급
A0 / A0

대표주관회사
신한금융투자(주), KB증권(주), NH투자증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2022년 03월 05일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되 동 연체대출 최고이율이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2022년 03월 05일

납 입 기 일
2019년 03월 05일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 무역센터지점

회사고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2019년 02월 01일에 신한금융투자(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 02월 27일이며, 상장예정일은 2019년 03월 05일임

주1) 본 사채는
2019년 02월 25일 09시에서 16시
까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 
주2) 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제127-1회 및 제127-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경 될 수 있습니다. 
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 하이트진로(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p ~ +0.10%p를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2019년 02월 26일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 :
127-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
50,000,000,000

권면이자율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함

이자율
발행수익률(%)
-

이자지급 
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2019년 06월 05일, 2019년 09월 05일, 2019년 12월 05일, 2020년 03월 05일,
2020년 06월 05일, 2020년 09월 05일, 2020년 12월 05일, 2021년 03월 05일, 
2021년 06월 05일, 2021년 09월 05일, 2021년 12월 05일, 2022년 03월 05일,
2022년 06월 05일, 2022년 09월 05일, 2022년 12월 05일, 2023년 03월 05일, 
2023년 06월 05일, 2023년 09월 05일, 2023년 12월 05일, 2024년 03월 05일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2019.02.18 / 2019.02.18

평가결과등급
A0 / A0

대표주관회사
신한금융투자(주), KB증권(주), NH투자증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2024년 03월 05일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되 동 연체대출 최고이율이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2024년 03월 05일

납 입 기 일
2019년 03월 05일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 무역센터지점

회사고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2019년 02월 01일에 신한금융투자(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 02월 27일이며, 상장예정일은 2019년 03월 05일임

주1) 본 사채는
2019년 02월 25일 09시에서 16시
까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 
주2) 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제127-1회 및 제127-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경 될 수 있습니다. 
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 하이트진로(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p ~ +0.15%p를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2019년 02월 26일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

2. 공모방법

해당사항 없음.

3. 공모가격 결정방법

- 본 사채의 공모금리는 2019년 02월 25일 수요예측 후, 공동대표주관회사와 당사가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 발행금리조건은 2019년 02월 26일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, 재무팀장 등
- 공동대표주관회사 : 담당 임원, 부장 및 팀장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측이 실시된 후 발행일정이 변경되더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정 방식

공동대표주관회사인 신한금융투자(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 하이트진로(주)의 제
127-1회 및 제127-2회 무보증사채의 발행에 있어
민간채권평가사의 평가금리, 하이트진로(주)의 국고금리 대비 민평금리 스프레드 동향, 동일등급/동일만기 회사채 최근 발행사례와 수요예측 결과, 유사 업종 회사의 최근 회사채 발행금리, 채권시장동향 및 전망 등
을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제127-1회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 하이트진로(주) 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.25%p. ~ 0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제127-2회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 하이트진로(주) 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.25%p. ~ 0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측
은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 접수방법을 사용합니다.
단,
불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

① 최저 신청수량: 10억원
② 최고 신청수량: 본사채 발행
예정금액

③ 수량단위: 10억원
④ 가격단위: 0.010%p.

배정대상 및 기준

"무보증사채 수요예측 모범규준" 제5조(배정에 관한 사항) 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 공동대표주관회사인 신한금융투자(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)가 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준"
제5조 배정에 관한 사항
1. 배정기준 운영 
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

2. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

3. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

4. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다

"무보증사채 수요예측 모범규준" 제5조(배정에 관한 사항) 제3항에 따라 공동대표주관회사인 신한금융투자(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다.)에 대해 우대하여 배정합니다.

본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등
에 관한 사항 - 나. 청약 및 다. 배정을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

"공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」제4조 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 2019년 02월 26일 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리 범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

다. 공모희망금리 산정 근거

공동대표주관회사인 신한금융투자(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같
은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니
다. 

① 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 '하이트진로(주) 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)'(이하 '개별민평금리' 라고 한다.)

<하이트진로(주) 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리>

[기준일: 2019년 02월 19일]
(단위: %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프엔자산평가
산술평균

하이트진로(주) 개별민평 3년
2.803
2.755
2.740
2.757
2.763

하이트진로(주) 개별민평 5년
3.322
3.297
3.246
3.264
3.282

<출처: Bondweb>

(주) 소수점 넷째자리 이하 절사

②
민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서
최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 "A등급" 회사채 수익률의 산술평균(이하 '등급민평금리'라고 한다.)

<

"A"등급 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리>

[기준일: 2019년 02월 19일]
(단위: %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프엔자산평가
산술평균

"A" 3년 만기 회사채 수익률
2.758
2.725
2.740
2.747
2.742

"A" 5년 만기 회사채 수익률
3.272
3.267
3.246
3.254
3.259

<출처: Bondweb>

(주) 소수점 넷째자리 이하 절사

③ 금융투자협회가 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제시하는 '최종호가수익률' (이하 '국고금리'라고 한다.) 및 ①, ② 산술평균 금리간의 스프레드

<

국고채권 최종호가 수익률>

[기준일: 2019년 02월 19일]
(단위: %)

항목
국고금리
개별민평 수익률 스프레드
A 등급민평 수익률 스프레드

3년 만기

1.797
0.966
0.945

5년 만기
1.865
1.417
1.394

<출처: Bondweb>

(주1) 소수점 넷째자리 이하 절사
(주2) 개별민평 수익률 스프레드 = 개별민평 - 국고채권
(주3) 등급민평 수익률 스프레드 = A등급민평 - 국고채권

④ ①(하이트진로(주) 개별민평금리), ②(A등급민평금리) 산술평균 금리 간의 스프레드

<

하이트진로(주), A등급민평 간 스프레드>

[기준일: 2019년 02월 19일]
(단위: %)

항목
하이트진로(주) 개별민평
A등급민평
스프레드

3년 만기

2.763
2.742
0.021

5년 만기
3.282
3.259
0.023

<출처: Bondweb>

(주1) 소수점 넷째자리 이하 절사
(주2) 개별민평 수익률 스프레드 = 개별민평 - A등급민평

⑤
최근 3개월 간(2018.11.20~2019.02.19) 하이트진로(주) 3년만기 개별민평금리, A등급민평금리, 국고채 금리 및 스프레드 추이

[기준일: 2019년 02월 19일]
(단위 : %, %p.)

기준일
하이트진로(주)
3Y 민평
국고채
3Y
A 등급
3Y 민평
개별민평
스프레드
등급민평
스프레드

2019-02-19
2.763
1.797
2.742
0.966
0.945

2019-02-18
2.768
1.802
2.747
0.966
0.945

2019-02-15
2.751
1.780
2.730
0.971
0.950

2019-02-14
2.762
1.787
2.741
0.975
0.954

2019-02-13
2.777
1.800
2.756
0.977
0.956

2019-02-12
2.770
1.792
2.749
0.978
0.957

2019-02-11
2.760
1.780
2.738
0.980
0.958

2019-02-08
2.764
1.782
2.743
0.982
0.961

2019-02-07
2.782
1.800
2.760
0.982
0.960

2019-02-01
2.785
1.802
2.764
0.983
0.962

2019-01-31
2.792
1.810
2.771
0.982
0.961

2019-01-30
2.813
1.830
2.792
0.983
0.962

2019-01-29
2.807
1.820
2.785
0.987
0.965

2019-01-28
2.810
1.817
2.789
0.993
0.972

2019-01-25
2.806
1.810
2.784
0.996
0.974

2019-01-24
2.810
1.812
2.787
0.998
0.975

2019-01-23
2.800
1.800
2.778
1.000
0.978

2019-01-22
2.803
1.797
2.780
1.006
0.983

2019-01-21
2.827
1.820
2.805
1.007
0.985

2019-01-18
2.828
1.815
2.806
1.013
0.991

2019-01-17
2.816
1.800
2.794
1.016
0.994

2019-01-16
2.817
1.797
2.794
1.020
0.997

2019-01-15
2.813
1.792
2.791
1.021
0.999

2019-01-14
2.821
1.797
2.800
1.024
1.003

2019-01-11
2.828
1.802
2.807
1.026
1.005

2019-01-10
2.818
1.792
2.797
1.026
1.005

2019-01-09
2.826
1.805
2.812
1.021
1.007

2019-01-08
2.831
1.811
2.817
1.020
1.006

2019-01-07
2.827
1.807
2.813
1.020
1.006

2019-01-04
2.818
1.795
2.804
1.023
1.009

2019-01-03
2.830
1.802
2.816
1.028
1.014

2019-01-02
2.827
1.797
2.814
1.030
1.017

2018-12-31
2.852
1.823
2.839
1.029
1.016

2018-12-28
2.852
1.823
2.839
1.029
1.016

2018-12-27
2.841
1.810
2.828
1.031
1.018

2018-12-26
2.838
1.807
2.824
1.031
1.017

2018-12-24
2.875
1.846
2.861
1.029
1.015

2018-12-21
2.871
1.842
2.857
1.029
1.015

2018-12-20
2.831
1.800
2.817
1.031
1.017

2018-12-19
2.816
1.785
2.803
1.031
1.018

2018-12-18
2.821
1.785
2.808
1.036
1.023

2018-12-17
2.832
1.792
2.820
1.040
1.028

2018-12-14
2.821
1.777
2.809
1.044
1.032

2018-12-13
2.834
1.792
2.822
1.042
1.030

2018-12-12
2.837
1.796
2.824
1.041
1.028

2018-12-11
2.833
1.792
2.821
1.041
1.029

2018-12-10
2.842
1.801
2.830
1.041
1.029

2018-12-07
2.855
1.830
2.842
1.025
1.012

2018-12-06
2.861
1.837
2.849
1.024
1.012

2018-12-05
2.911
1.890
2.898
1.021
1.008

2018-12-04
2.942
1.912
2.929
1.030
1.017

2018-12-03
2.950
1.917
2.938
1.033
1.021

2018-11-30
2.927
1.895
2.916
1.032
1.021

2018-11-29
2.923
1.887
2.912
1.036
1.025

2018-11-28
2.951
1.915
2.940
1.036
1.025

2018-11-27
2.943
1.907
2.931
1.036
1.024

2018-11-26
2.951
1.915
2.940
1.036
1.025

2018-11-23
2.950
1.912
2.938
1.038
1.026

2018-11-22
2.974
1.935
2.963
1.039
1.028

2018-11-21
2.991
1.947
2.980
1.044
1.033

2018-11-20
2.991
1.940
2.980
1.051
1.040

[최근 3개월 금리 추이]

(단위 : %, %p.)

3년 개평추이.jpg
3년 개평추이

<출처: Bondweb>

(주1) '개별민평금리 스프레드' = '3년 만기 하이트진로(주) 개별민평금리' - '3년 만기 국고금리' 
(주2) '등급민평금리 스프레드' = '3년 만기 A 등급민평금리' - '3년 만기 국고금리' 
(주3) 소수점 넷째자리 이하 절사

⑥
최근 3개월 간(2018.11.20~2019.02.19) 하이트진로(주) 5년만기 개별민평금리, A등급민평금리, 국고채 금리 및 스프레드 추이

[기준일: 2019년 02월 19일]
(단위 : %, %p.)

기준일
하이트진로(주)
5Y 민평
국고채
5Y
A 등급
5Y 민평
개별민평
스프레드
등급민평
스프레드

2019-02-19
3.282
1.865
3.259
1.417
1.394

2019-02-18
3.288
1.870
3.265
1.418
1.395

2019-02-15
3.265
1.842
3.243
1.423
1.401

2019-02-14
3.278
1.855
3.256
1.423
1.401

2019-02-13
3.292
1.867
3.270
1.425
1.403

2019-02-12
3.281
1.855
3.259
1.426
1.404

2019-02-11
3.265
1.835
3.243
1.430
1.408

2019-02-08
3.282
1.852
3.259
1.430
1.407

2019-02-07
3.304
1.874
3.282
1.430
1.408

2019-02-01
3.308
1.877
3.285
1.431
1.408

2019-01-31
3.316
1.885
3.293
1.431
1.408

2019-01-30
3.343
1.910
3.320
1.433
1.410

2019-01-29
3.336
1.900
3.314
1.436
1.414

2019-01-28
3.333
1.890
3.311
1.443
1.421

2019-01-25
3.325
1.880
3.302
1.445
1.422

2019-01-24
3.323
1.877
3.300
1.446
1.423

2019-01-23
3.314
1.867
3.291
1.447
1.424

2019-01-22
3.318
1.869
3.296
1.449
1.427

2019-01-21
3.347
1.897
3.324
1.450
1.427

2019-01-18
3.349
1.895
3.327
1.454
1.432

2019-01-17
3.329
1.875
3.307
1.454
1.432

2019-01-16
3.325
1.867
3.303
1.458
1.436

2019-01-15
3.315
1.855
3.292
1.460
1.437

2019-01-14
3.314
1.855
3.293
1.459
1.438

2019-01-11
3.334
1.875
3.313
1.459
1.438

2019-01-10
3.316
1.855
3.294
1.461
1.439

2019-01-09
3.341
1.888
3.327
1.453
1.439

2019-01-08
3.348
1.895
3.334
1.453
1.439

2019-01-07
3.335
1.880
3.321
1.455
1.441

2019-01-04
3.321
1.865
3.307
1.456
1.442

2019-01-03
3.335
1.878
3.321
1.457
1.443

2019-01-02
3.331
1.875
3.317
1.456
1.442

2018-12-31
3.348
1.892
3.334
1.456
1.442

2018-12-28
3.348
1.892
3.334
1.456
1.442

2018-12-27
3.332
1.876
3.319
1.456
1.443

2018-12-26
3.321
1.865
3.307
1.456
1.442

2018-12-24
3.355
1.902
3.341
1.453
1.439

2018-12-21
3.354
1.902
3.340
1.452
1.438

2018-12-20
3.303
1.846
3.289
1.457
1.443

2018-12-19
3.283
1.825
3.270
1.458
1.445

2018-12-18
3.310
1.852
3.297
1.458
1.445

2018-12-17
3.343
1.885
3.329
1.458
1.444

2018-12-14
3.343
1.885
3.329
1.458
1.444

2018-12-13
3.369
1.915
3.355
1.454
1.440

2018-12-12
3.360
1.905
3.346
1.455
1.441

2018-12-11
3.338
1.880
3.325
1.458
1.445

2018-12-10
3.333
1.874
3.319
1.459
1.445

2018-12-07
3.346
1.887
3.332
1.459
1.445

2018-12-06
3.339
1.880
3.326
1.459
1.446

2018-12-05
3.381
1.925
3.367
1.456
1.442

2018-12-04
3.428
1.975
3.414
1.453
1.439

2018-12-03
3.446
1.992
3.432
1.454
1.440

2018-11-30
3.429
1.975
3.416
1.454
1.441

2018-11-29
3.431
1.975
3.418
1.456
1.443

2018-11-28
3.460
2.002
3.447
1.458
1.445

2018-11-27
3.451
1.992
3.438
1.459
1.446

2018-11-26
3.468
2.010
3.454
1.458
1.444

2018-11-23
3.465
2.007
3.451
1.458
1.444

2018-11-22
3.500
2.040
3.487
1.460
1.447

2018-11-21
3.516
2.050
3.502
1.466
1.452

2018-11-20
3.515
2.047
3.501
1.468
1.454

[최근 3개월 금리 추이]

(단위 : %, %p.)

5년 개평추이.jpg
5년 개평추이

<출처: Bondweb>

(주1) '개별민평금리 스프레드' = '5년 만기 하이트진로(주) 개별민평금리' - '5년 만기 국고금리' 
(주2) '등급민평금리 스프레드' = '5년 만기 A 등급민평금리' - '5년 만기 국고금리' 
(주3) 소수점 넷째자리 이하 절사

최근 3개월간 A0 등급 3년 및 5년 만기 무보증 회사채 등급민평 금리, 국고채 금리 추이를 살펴보면, A0 등급민평 금리는 국고 금리에 연동하여 움직이는 모습을 보이고 있습니다.

3년 만기 회사채 A0 등급민평은 최저 2.730%에서 최고 3.980%, 3년 만기 국고채 금리는 최저 1.777%에서 최고 1.947% 사이에서 변동하여, 17~25bp 수준의 등락폭을 나타냈으며, 5년 만기 회사채 A0 등급민평은 최저 3.243%에서 최고 3.502%, 5년 만기 국고채 금리는 최저 1.825%에서 최고 2.050% 사이에서 변동
하여 23~26bp 수준의 등락폭을 나타냈습니다.
국고 금리 대비 하이트진로(주)의 3년 및 5년 개별민평 스프레드는 2018년 12월 이후 하락세를 보이고 있습니다. 12월 104bp 수준이었던 3년 개별민평 스프레드는 2월 중순 97bp 수준으로 약 7bp 가량 축소되었으며, 12월 146bp 수준이었던 5년 개별민평 스프레드는 2월 중순 142bp 수준으로 4bp가량 축소된 모습을 보이고 있습니다. 국고채 대비 3년 및 5년만기 A0 등급 스프레드 또한 축소세를 지속하고 있으며, 신고서 제출일 전일 현재 94.5bp 및 139.5bp 수준을 나타내고 있습니다.

⑦ 최근 6개월간(2018.08.20~2019.02.19) 동일등급(A), 동일만기(3년 및 5년) 회사채 발행사례 및
수요예측 현황

[기준일: 2019년 02월 19일]
(단위 : 억원, %)

발행일
채권명
발행금액
(억원)
만기
수요예측 금리밴드 (bp)
결정금리
발행금리

기준금리
하단
상단
(bp)
(%)

2019-02-18
SK실트론44-1
2,000
3년
개별민평
-20
20
-22
2.284

2019-02-18
SK실트론44-2
1,200
5년
개별민평
-20
20
-35
2.702

2019-02-08
대신에프앤아이28-2
1,100
3년
개별민평
-30
10
-71
2.720

2019-01-31
SK케미칼11-1
700
3년
개별민평
-25
10
-16
2.366

2019-01-31
SK케미칼11-2
800
5년
개별민평
-25
10
-4
2.908

2019-01-30
씨제이프레시웨이8
1,000
3년
개별민평
-20
20
-25
2.534

2019-01-28
대림코퍼레이션34-1
600
3년
개별민평
-30
10
-42
2.425

2019-01-28
대림코퍼레이션34-2
400
5년
개별민평
-30
20
-60
2.771

2019-01-28
한솔제지251
1,000
3년
개별민평
-15
10
-17
2.385

2019-01-18
한솔케미칼39
500
3년
개별민평
-30
10
-6
2.346

2018-12-14
동원시스템즈25
1,000
3년
등급민평
-15
15
-35
2.472

2018-12-10
크라운제과32
200
3년
개별민평
-30
20
par
2.354

2018-11-02
대신에프앤아이26
500
3년
개별민평
-30
10
-2
3.658

2018-09-17
GS글로벌20
800
3년
개별민평
-20
10
-41
3.158

2018-09-17
한국토지신탁37
600
3년
개별민평
-20
20
-26
3.15

2018-09-14
롯데건설131-2
1,400
3년
개별민평
-30
10
-25
3.08

2018-08-10
대신에프앤아이24-2
900
3년
개별민평
-30
10
-7
3.725

2018-07-05
다우기술2
1,500
3년
개별민평
-15
15
-18
2.946

<출처: 전자공시시스템>

(주1) 상기 발행금액은 수요예측 결과를 반영한 최종 발행 금액입니다.

개
별
민평금리는 민간채권평가사가 평가하는 이론적인 금리로, 실제 유통금리와는 차이가 있을 수 있으나 시장내에서 개별종목의 유통물 거래시 가격결정의 기준으로 주로 사용이 되고 있는 지표로, 최근 발행된 동일등급(A), 동일만기(3년 및 5년)로 발행된 무보증 회사채들 중 동원시스템즈(등급민평 사용)를 제외한 모든 회사들의 공모희망금리 밴드와 결정금리의 기준으로 사용되었습니다
.
지난 6개월간 발행된 3년 및 5년만기 A등급의 무보증 회사채 수요예측 시, 공모희망금리밴드 상단은 개별민평 +10bp ~ +20bp 사이에서 설정되었으며, 가산금리는 종목에 따라 편차를 보이며 개별민평 -71bp ~ PAR 수준에서 결정되었습니다.

⑧ 동종(경쟁)업계 비교 대상 기업의 개별민평금리 현황

당사가 영위하고 있는 표준사업분류 기준 '소주 제조업'의 동종업계 및 유사 업계 비교 대상 기업의 개별민평금리 현황은 다음과 같습니다.

[3년 및 5년물]

[기준일: 2019년 02월 19일]
(단위 : %)

항목
하이트진로
롯데칠성음료(주1)

신용등급
A
AA0

3Y 개별민평금리 (A)
2.763
2.250

3Y 등급민평금리 (B)
2.742
2.144

(A) - (B)
0.021
0.106

5Y 개별민평금리 (C)
3.282
2.379

5Y 등급민평금리 (D)
3.259
2.269

(C) - (D)
0.023
0.110

(주1) 롯데칠성음료(주)의 경우 표준사업분류 기준으로 동종업계는 아니나, 맥주 및 소주 등 주류 제조업을 영위하므로 비교 대상기업으로 삼았습니다.
<출처: 본드웹>

비교대상 기업은 롯데칠성음료(주)이며 당사와 롯데칠성음료(주)의 3년 및 5년 만기 개별민평금리는 각 등급민평금리 대비 높게
형성되어 있습니다. 이는 최근 주류 소비량 감소에 따른 동 산업의 성장 둔화로 인하여 등급보다 낮은 신용도를 부여 받기 때문인 것으로 판단됩니다.

[채권시장 동향 및 종합 결론]

국내 채권금리는 미국을 중심으로한 글로벌 채권시장 변동성에 연동된 흐름을 나타내고 있습니다. 국내외 기준금리 추이를 살펴보면 2015년 12월 FOMC에서의 미국 기준금리 인상 단행을 시작으로 2016년 하반기 미국 중심의 세계 경제 개선 조짐이 확인되었고, 2016년 12월 FOMC에서 기준금리 인상을 결정하며 글로벌 금리는 반등세를 보였습니다. 이에 연준은 2017년에 총 세 차례(3월, 6월, 12월), 2018년 네 차례(3월, 6월, 9월, 12월)에 걸쳐 금리를 인상하여 미국 기준금리는 2.25% ~ 2.50%로 상향되었습니다. 이로써 한-미 기준금리의 역전 폭이 75bp로 확대되었습니다. 2019년 1월 FOMC에서 연준은 기준금리를 동결을 결정하였으며, 향후 금리인상 속도 완화의 입장을 밝혀 FOMC 이후 미국 채권금리는 소폭 하락한 모습입니다.

국내의 경우 2017년 11월 금통위에서 6년 5개월만에 기준금리 인상을 단행한 이후 미국 금리의 중장기적 상승 추세 영향으로 금리인상 압력이 작용하였습니다. 2018년 7월 고용지표 쇼크로 인하여 하반기 금리인상 기대감이 약화되는 등 금리인상 시기가 불분명해지며, 시장의 변동성이 확대된 모습을 보이기도 했으나, 한-미 기준금리 역전폭 확대, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 금리인상 압력 등의 영향으로 한은은 2018년 11월 금통위에서 기준금리 인상을 결정하였습니다(연 1.75%). 한편 2019년 1월 금통위는 기준금리를 동결하였으며, 향후 기준금리 인상 가능성에 대해서도 신중한 모습을 보이고 있습니다. 

한·미의 기준금리가 장기적으로는 상승 추세를 보일 것으로 예상되나, 그 속도는 다소 느려질 것이라는 전망이 짙은 가운데 글로벌 경기 및 국제 사회에서 일어나는 다양한 이벤트에 따라 국내외 금리는 일시적으로 변동될 수 있습니다. 또한 향후 금리인상 시점에 대한 불확실성 및 국내경기 회복 속도에 대한 우려로 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

<공모희망금리>

[제127-1회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 하이트진로(주) 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.25%p. ~ 0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제127-2회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 하이트진로(주) 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.25%p. ~ 0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가
. 수요예측

(1) "공동대표주관회사"는 "증권인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하며 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합니다.
(2) 수요예측은 한국금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX를 사용한다. 단, 불가피한 상황이
발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"와 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.

(3) 수요예측 기간은
2019년 02월 25일 09시부터 16시까지
로 합니다.

(4) "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리 : 
[제127-1회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 하이트진로(주) 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p. ~ 0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제127-2회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 하이트진로(주) 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)
에 -0.25%p. ~ 0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(5) "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사" 중 NH투자증권 주식회사가 납입일 당일 하이트진로(주) 제127-1회 및 제127-2회 무보증사채를 총액인수 후 수요예측 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사" 중
NH투자증권
주식회사는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행합니다.
(6) "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부합니다.

(7) "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우,즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공합니
다.

(8) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 합니다.

(9) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 합니다.

(10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 합니다.

(11) "공동대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시 펀드재산과 고유재산을 구분하여 접수하여야 합니다.

(12) "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 안됩니다.

(13) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 안됩니다.

(14) "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 합니다.
(15) "공동대표주관회사"는 수요예측이 실시된 후 발행일정이 변경되더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 청약

(1) 청약자는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약합니다.
(2) 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 "인수규정" 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다) 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총 합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외
한 투자자를 말한다. 이하 같다)도 청약에 참여할 수 있습니다.
(3) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확 인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.
(4) 청약단위 : 최저청약단위는 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 합니다.
(5) 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하며, 2019년 03월 05일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다. 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일인 2019년 03월 05일에 반환
합니다.

(6) 청약취급처 : "공동대표주관회사" 및 "인수회사"(이하 "인수단"이라 한다)의 본점
(7) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야합니다.

가. 교부장소 : "인수단"의 본점

나. 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부합니다.

다. 교부일시 : 2019년 03월 05일

라. 기타사항

- "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부 받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 합니다.

- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>

1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집·매출)
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.<개정 2009.10.1, 2010.12.7>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 배정

(1) 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정합니다.
(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. 이때 "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액 외에 추가로 청약에 참여할 경우 "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"에게 우선배정한다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있습니다.
(3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정합니다.

① 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정한다. 단, 동순위 최대 청약자가 2 이상인 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
② 일반투자자 : 상기 ①의 기관투자자 및 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정합니다.

③ 제3호에 따라 배정하는 경우, 청약 결과 초과 청약이 발생한 경우에는 경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 한다. 단, 잔여물량은 최대청약자부터 순차적으로 배정하되, 동순위 최대청약자가 잔여물량보다 많은 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
④ 배정단위는 10억원 단위로 합니다.
(4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액("잔액인수금액")이 발생하는 경우, "인수단"을 인수비율에 따라 안분하여 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다. 이 때, 인수비율을 적용한 인수회사의 배정금액 중 '일억원' 단위 미만의 단위가 발생할 경우 '일억원'단위 미만에서 4사5입하여 배분하며, 배분 후 발생하는 잔액은 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 최종 협의하여 결정합니다.
(5) "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입을 맡을 은행에 납입합니다.
(6) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 하이트진로(주) 제127-1회 및 제127-2회 무보증사채를 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행합니다.

라. 일정
(1) 납입기일: 2019년 03월 05일
(2) 발

행

일:
2019년 03월 05일

마. 납입장소
㈜하나은행 무역센터지점

바. 상장일정
(1) 상장신청예정일: 2019년 02월 27일
(2) 상장예정일: 2019년 03월 05일

사. 사채권교부예정일
등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.

아. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 않습니다.
(2) 본 사채권의 원리금지급은 하이트진로㈜가 전적으로 책임을 집니다.
(3) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

<제127-1회>
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50

20,000,000,000

0.25%
총액인수

NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60

20,000,000,000

0.25%
총액인수

DB금융투자(주)
00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32

10,000,000,000

0.25%
총액인수

SK증권(주)
00131850
서울시 영등포구 국제금융로8길 31

10,000,000,000

0.25%
총액인수

신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로 8길 16

10,000,000,000

0.25%
총액인수

주) 상기에 기재되어 있는 인수금액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제127-1회 및 제127-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경 될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

<제127-2회>
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
30,000,000,000
0.25%
총액인수

KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50

10,000,000,000

0.25%
총액인수

NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60

10,000,000,000

0.25%
총액인수

주) 상기에 기재되어 있는 인수금액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제127-1회 및 제127-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경 될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리계약

<제127-1회, 제127-2회>
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료율
관리조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
120,000,000,000
7,000,000
-

주) 상기에 기재되어 있는 관리금액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제127-1회 및 제127-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경 될 수 있고, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

다. 특약사항

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "공동대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, "발행회사"의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

9. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
10. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때

11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 일반적인 사항

회 차
금 액
만 기 일
연리이자율
옵션관련사항

제127-1회
70,000,000,000
2022년 03월 05일
-
-

제127-2회
50,000,000,000
2024년 03월 05일
-
-

주1) 본 사채는
2019년 02월 25일 09시에서 16시
까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 
주2) 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제127-1회 및 제127-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경 될 수 있습니다. 

[제127-1회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 하이트진로(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p ~ +0.10%p를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2019년 02월 26일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[제127-2회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 하이트진로(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p ~ +0.15%p를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2019년 02월 26일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

1) 당사가 발행하는 제127-1회 및 제127-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

2) 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며, 공사채등록법에 의거 한국예탁결제원을 등록기관으로 하여 등록발행하므로 사채권을 발행하지 아니합니다.

3) 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

2. 사채관리계약에 관한 사항 

가. 사채관리계약 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 "사채관리계약서"를 참고하시기 바랍니다. 

본 사채의 '사채관리계약서' 제1-2조 14항 ("기한의 이익 상실에 관한 사항" 참조) : "갑"은 하이트진로(주)를 지칭하며, "을"은 한국증권금융(주)를 지칭한다.

① 기한의 이익의 즉시 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

② 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

③ 사채권자의 변제청구권 등 권리 내용 등

기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

④ 기한의 이익 상실에 대한 원인사유 불발생 간주 관련

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

⑤ 기한의 이익 상실의 취소 관련

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

⑥ 기
한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

나. 발행회사의 의무 및 책임 관련

본 사채의 "사채관리계약서"상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다.

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권 설정제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
차환자금
부채비율 350% 이하 유지 (연결 재무제표 기준)
최근 보고서상 자기자본의 200% 이하 (연결 재무제표 기준)

구분
자산의 처분 제한
사채관리계약
이행상황보고서
사채관리회사에 대한
보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액 50% 이상의 자산 매매ㆍ양도ㆍ임대ㆍ기타 처분 금지 (연결 재무제표 기준)
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 제출
사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)

① “갑”은 사채권자에게 본사채의 발행조건 및 본계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)하나은행 무역센터지점에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) 

① “갑”은 본사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지) 

“갑”은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 350% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 170.25%, 부채규모는 2,017,870,812,606원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) 

① “갑”은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 200%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 557,323,697,440원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 47.02%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) 

① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 3,203,076,939,469원이다.

② “갑”은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) 

① “갑”은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(하이트진로
홀딩스) 지분율은 50.86% 이다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) 

①“갑”은 금융위원회등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

②제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③“갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 「사채관리계약이행상황보고서」를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) 

① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) 

“갑”이 본계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

다. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 127-1, 127-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융(주)
00159643
02-3770-8800
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
120,000,000,000
-
수수료 : 7,000,000

주) 상기에 기재되어 있는 관리금액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제127-1회 및 제127-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경 될 수 있고, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

라. 사채관리회사에 관한 사항

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원 겸임 관계
사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적(2019년 02월 19일 현재 발행된 회사채 기준)

구분
실적

2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
계

계약체결 건수
79건
112건

136건

136건

115건
125건
13건
716건

계약체결 위탁금액
14조 5,060억원
23조 4,037억원

24조 9,340억원

22조 1,910억원

22조 2,190억원
24조 2,580억원
3조원
132조 5,117억원

주) 업무개시일: 2013.01.18

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
사채관리팀
02-3770-8556, 8648, 8629

마. 사채관리회사와의 계약사항 

본 사채의 사채관리회사와의 관련사항은 "사채관리계약서" 상의 제4절 사채관리회사를 따르며 다음과 같습니다.

"갑"은
하이트진로(주)를 지칭하며, "을"는 한국증권금융(주)을 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) 

① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “을”은 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “을”이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 “을”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “을”이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “을”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) 

① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) 

① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) 

① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

제4-5조(사채관리회사의 보수 및 사무처리비용) 

① “갑”은 사채관리수수료로서 금 칠백만원(￦7,000,000)을 본사채 납입일 이후 최초 영업일에 "을"에게 지급한다.

② 본사채의 상환에 관한 “을”의 사무처리비용은 “갑”이 부담하며, “을”은 동비용의 선급을 “갑”에게 청구할 수 있다.

③ “을”이 제2항의 비용을 대지급한 때에는 “갑”은 그 지급한 금액에 대하여 제1-2조 제11호의 연체이자율을 적용한 이자를 “을”에게 지급한다.

④ “을”은 상환받은 금액에서 사채권자에 우선하여 제2항의 사무처리비용의 변제를 받을 수 있다. 이 경우 “을”이 비용 변제받은 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) 

① “을”은 본계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

4) 사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다. 

5) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 하이트진로(주)의 책임이므로, 투자자는 발행사의 관련 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

<주류시장 성장세 둔화>

가. 국내 주류 산업은 위스키를 제외한 대부분의 주종이 국내에서 생산되고 소비되는 전형적인 내수 산업입니다. 주류는 기호품적 특성을 지니고 있어
경기 변화에 따른 수요탄력성이 높은 편이며, 주종간 상호 대체재적 성격을 가지고 있습니다. 최근
국내 인구증가 정체는 주류시장 성장 둔화로 이어져 전형적인 성숙기 시장의 산업 양상
을 보이고 있습니다. 또한 삶의 질과 건강에 대한 대중들의 높은 관심으로
성인 음주율과 1인당 주류 소비량 증가에 한계가 있을 것으로 판단됩니다. 이러한 변화는 주류산업의 양적 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주류산업이란 일반적으로 알콜을 1.0% 이상 함유하여 음용했을 때 취하는 음료인 주류를 생산하는 산업활동을 의미합니다. 주세법상 '주류'라 함은 주정과 알코올분 1도 이상의 음료를 말합니다. 주세법상에 따라 주류는 알코올분 85도 이상으로 증류한 주정, 맥주ㆍ탁주 등의 발효주, 소주ㆍ위스키 등의 증류주로 구분할 수 있습니다.

[주류의 종류]

구분
종류
제조방법

주정
주정
녹말 또는 당분을 발효시켜 알코올분 85도 이상으로 증류한 것

발효주
탁주, 약주, 청주, 맥주, 과실주
발효액을 그대로 혹은 여과해 빚은 술

증류주
소주, 위스키, 브랜디, 일반증류주, 리큐르
발효액을 증류하여 빚은 술

(출처 : 주세법, 주류의 종류별 세부내용)

국내 주류 산업은 대부분의 주종이 국내에서 생산되고 소비되므로 전형적인 내수 산업입니다. 현재 국내에서 생산 및 유통되는 품목은 소주, 맥주, 위스키, 청주, 탁주 등이며 이 중에서 소주, 맥주 등이 국내 주류 시장의 약 90%를 차지하고 있습니다. 필수재 성격이 강한 다른 음식료품과는 달리, 주류는 기호품적인 특성을 지니고 있어 경기 변동에 민감하게 반응하는 편입니다. 이에 따라 수요탄력성이 비교적 높은 편이며 제품간 대체성이 상대적으로 커서 주종간 경쟁이 심한 특성을 보이고 있습니다. 일반적으로 경기 호황기에는 맥주가, 반대로 불황기에는 소주의 소비가 증가하는 모습을 보여 왔습니다. 또한 경기변동이나 소비심리의 변화에 따른 민감도는 가격이 비싼 위스키가 가장 크고 맥주는 중간, 소주와 막걸리는 대중적인 성향으로 인해 낮게 나타나고 있습니다.

최근 국내 인구 증가율이 정체기에 접어들면서 국내 주류시장의 성장세도 감소하였습니다. 2014년 0.63%의 성장률을 나타내었던 추계인구는 2014년 이후 지속적으로 감소하여 2018년 인구성장률이 0.37%까지 떨어질 것으로 보여집니다. 지난 1997년 이후 인구 증가율은 단 한차례도 1% 이상 성장하지 못하며 정체를 보이고 있습니다.

[국내 추계 인구 증가율]

(단위 : 명)

구분
2009년
2010년
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년

추계인구
49,307,835
49,554,112
49,936,638
50,199,853
50,428,893
50,746,659
51,014,947
51,245,707
51,446,201
51,635,256

인구성장률
0.52%
0.50%
0.77%
0.53%
0.46%
0.63%
0.53%
0.45%
0.39%
0.37%

new 추계인구.jpg
대한민국 추계인구

(출처 : 통계청 장래인구 추계)

주류시장의 주된 소비층은 20대 이상 성인인구입니다. 20대 이상 성인인구 증가율이 2014년 이후 매년 감소하고 있고, 성인 음주율 및 1인당 소비량 증가에 한계가 있는 상황에서 주류소비의 소득탄력성이 둔화될 수 밖에 없어 시장 성숙기 징후가 뚜렷해 지고 있습니다. 

[20대 이상 추계 인구 비중 및 증가율]

(단위: 명)

구분
2008년
2009년
2010년
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년

20대 이상
추계인구
38,091,677
38,569,686
39,068,506
39,677,141
40,237,633
40,788,834
41,452,484
42,068,286
42,677,271
43,249,584
43,789,500

20대 이상 인구성장률
1.49%
1.25%
1.29%
1.56%
1.41%
1.37%
1.63%
1.49%
1.45%
1.34%
1.25%

20대 이상 인구의 비중
77.7%
78.2%
78.8%
79.5%
80.2%
80.9%
81.7%
82.5%
83.3%
84.1%
84.8%

(출처 : 통계청 장래인구 추계)

[국내 주류 출고량 추이(좌), 주류 출하량 추이(우)]

출고량등추이

(주1) 좌측 그래프는 국세청의 출고량 자료를, 우측 그래프는 통계청 출하량 자료를 따름
(주2) 좌측 그래프의 2017년은 한국조세재정연구원 맥주과세공청회 자료집 수록자료(국세청 내부자료 재인용)
(출처 : 한국기업평가(주류산업, 경쟁의 현 주소와 미래(2018.11.07)))

주류소비는 중ㆍ단기적으로 정부의 규제, 경기변동, 스포츠 이벤트 및 계절적 요인 등에 영향을 받고 있으며, 장기적으로는 인구통계적 변수, 소득 수준, 음주 문화, 기후변화 등의 영향을 받고 있습니다.

장기적으로 주류의 주된 소비계층인 20세~49세의 성인인구의 증가율이 감소하고 있으며, 음주 문화 개선 홍보 캠페인과 웰빙 문화의 확산 등 소비자들의 건강에 대한 관심이 증폭되고 있으므로 주류산업의 전반적인 양적 성장의 한계로 이어질 수 있습니다. 또한 '부정청탁 및 금품 등 수수의 금지에 관한 법률(김영란법)' 시행, 주 52시간 근무제 도입 등으로 폭음과 2차 술자리가 감소하고, 혼술/홈술 트렌트가 확산되고 있는 점도 주류 소비량 감소에 주 원인으로 작용하고 있습니다. 

[1인당 알코올 소비량 추이]

1인당 알코올소비량 추이.jpg
1인당 알코올소비량 추이

(주1) 1인당 알코올 소비량은 주류 출고량(국세청)을 만15세 이상 인구(세계보건기구(WHO) 음주가능인구)로 나눈 수치임
(출처 : 한국기업평가(주류산업, 경쟁의 현 주소와 미래(2018.11.07)))

실제로 음주가능인구 1인당 알코올 소비량은 2005년 9.6리터에서 2017년에는 8.6리터로 감소하고 있으며, 도수가 낮고 음용이 간편한 맥주의 소비량 증가와 도수가 높은 위스키 등의 소비량 감소 등으로도 연결되고 있습니다. 위와 같은 구조적 요인으로 인한 주류 소비량 감소는 당사 사업에 위험요소로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

<주류산업의 규제>

나. 국내 주류 산업은
정부의 엄격한 규제하에 성장해왔으며 주세법의 대상이 됩니다. 주세법은 면허획득 요구사항, 가격, 표기, 배급업자와의 관계, 재료와 원료의 공급, 생산공장, 생산의 기준 및 방법, 주류의 판매대상 등을 관리합니다. 이러한
법률과 법규를 준수하지 못할 경우 면허, 허가, 승인 등의 취소 및 정지를 당하는 등의 손실을 입을 수 있습니다. 또한, 향후 새로운 법규들이 채택된다면 현재 운영을 유지함에 있어 당사에
자본적 지출 또는 추가적인 운영비용 지출이 요구될 수 있어 당사의 사업, 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 주류 산업은 1960년대 이후 현재에 이르기까지 국가경제의 중요한 몫을 담당해 왔습니다. 특히 1950~1970년대 무렵의 후진적 산업환경 속에서 주류산업의 조세수입은 우리 경제의 기초를 세우는데 큰 공헌을 하였습니다. 또한 주류 산업은 국가의 물가정책, 양곡정책, 국민보건위생, 방위산업 등 여러 공익과 관련되어 있습니다. 농가소득증대를 위한 주정용 쌀보리 계약재배 등은 양곡정책의 일환이고 주류가격은 물가와 직결되므로 국가로부터 공익차원에서 관리되고 있습니다. 또한 주류의 원료인 주정의 경우 화약제조의 원료로도 사용되므로 방위산업까지 영향을 미칩니다. 이와 같은 주류산업의 다양한 공익적 특성으로 인하여, 주류산업은 그 시작 초기부터 현재까지 정부의 엄격한 규제와 관리하에 성장하고 있습니다.

또한 정부의 중요한 세수원 역할을 하는 동시에 원료인 농산물 수급문제, 국민건강 등 외부경제 효과가 높아 생산, 유통, 소비의 제반 단계에서 높은 수준의 국가통제 및 규제를 적용 받고 있습니다. 주류 제조 및 유통 면허제, 국세청의 가격신고, 주정 판매 제한과 같은 규제가 사업상의 제약으로 작용하는 동시에 이러한 제도적 장치가 기존 사업자에 대한 보호장치로 작용하여 비교적 안정적인 사업환경을 제공해 왔습니다. 다만 정부는 최근 주류산업의 경쟁력 강화를 위해 유통 규제 완화 정책을 모색하고 진입 규제 완화를 위해 종합주류도매면허의 자격요건을 대폭 완화할 방침입니다. 이러한 주류 시장 규제 완화가 이루어지면서 점진적인 시장환경의 변화가 예상됩니다.

[주류 시장의 주요 규제 내용]

규제제도
내용

주종별 면허 제도
주류 생산에서 각 주종에 따른 개별 면허의 취득

최소 음주허용 연령
만 19세 이하 연령자의 주류 구입과 음주 불가

광고 제한
저녁 11시 이전 공중파 방송에서의 방송 불가

주정 공동판매제
주정회사간 원재료의 구매와 판매 협력

겸업금지
주류의 생산과 운반, 판매의 분리

(출처 : 한국신용평가)

[주류제조 면허 개방 연혁]

단계
개방시기
대상주류

제1단계
1991년 9월 1일
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조 7호의 규정에 의한 시장 지배적 사업자에 해당하는 주류 면허개방(맥주, 위스키, 브랜디, 청주, 리큐르, 과실주, 증류식소주, 기타주류)

제2단계
1993년 3월 1일
탁주, 주정을 제외한 모든 주류의 면허를 전면개방(희석식 소주, 일반증류주, 약주)

제3단계
1993년 7월 1일
모든 주류 전면개방 (탁주, 주정)

(출처 : 당사 내부자료)

주류가 조세수입에서 차지하는 비중이 크기 때문에 세수의 안정적 확보를 위해 원료, 판매가격, 세율, 시설기준 등 다양한 정부의 규제가 존재합니다. 특히 주류 제조업 면허를 득하기 위해서는 일정 규모의 제조시설을 갖추도록 요구하고 있어 동 시설 기준(용량)이 신규진입을 저해하는 진입장벽으로 작용하여 왔으나, 최근 단계적으로 완화되는 추세입니다. 특히 맥주의 경우 제조시설 기준이 2000년 1월 시행된 주세법 시행령에서는 1,850㎘ 이상이었으나 2013년 7월 주세법 시행령 개정을 통해 100㎘로 대폭 완화되었으며, 2014년 4월 100㎘ 에서 50㎘ 이상(후발효조 기준)으로 추가적 완화가 이루어져, 소규모 하우스맥주 제조장이 지속적으로 증가할 것으로 예상 되고 있습니다. 또한, 2016년 3월 31일 이후 위스키 및 브랜디 제조 시설 기준이 숙성통 및 저장소 총 용량의 합 기준 50㎘ 이상에서 25㎘ 이상으로 크게 완화되어 소규모 위스키 제조자 역시 증가할 것으로 전망되며, 2017년 2월 7일 이후 주정 제조시설이 발효조 총용량 550㎘ 이상에서 275㎘ 이상으로 완화되어 신규 업체의 시장 진입이 용이해졌습니다. 이러한 정부 규제 완화는 기존 주류 산업 내 경쟁 심화를 불러올 수 있으며 개별 사업자들의 점유율 하락 및 수익성 저하가 발생할 수 있습니다.

[주류별 제조장 시설기준]

주류별
시설구분
시설기준

가. 주정
1) 발효 및 증류시설
가) 발효조 총용량
나) 술덧탑
다) 정제탑
2) 시험시설
가) 현미경
나) 항온항습기
다) 간이증류기

275㎘ 이상
1기 이상
1기 이상

1,000배 이상 1대
0 ～ 65℃ 1대
1대

나. 탁주 및 약주
1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기
가) 담금(발효)조 총용량
나) 제성조 총용량
2) 시험시설
가) 간이증류기
나) 주정계

3㎘ 이상
2㎘ 이상

1대
0.2도 눈금 0 ～ 30도 1조

다. 청주
1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기
가) 담금(발효)조 총용량
나) 저장 및 검정조 총용량
2) 시험시설
가) 현미경
나) 항온항습기
다) 간이증류기
라) 무균상자

5㎘ 이상
7.2㎘ 이상

500배 이상 1대
0 ～ 65℃ 1대
1대
1대

라. 맥주
1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기
가) 용기 총용량
(1) 전발효조
(2) 후발효조(저장조)
2) 시험시설
가) 현미경
나) 항온항습기
다) 가스압측정기
라) 간이증류기

25㎘ 이상
50㎘ 이상

500배 이상 1대
0 ～ 65℃ 1대
1대
1대

마.과실주

1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기
가) 담금(발효)조 총용량
나) 저장 및 검정조 총용량
2) 시험시설
가) 현미경
나) 항온항습기
다) 간이증류기

21㎘ 이상
22.5㎘ 이상

500배 이상 1대
0 ～ 65℃ 1대
1대

바. 소주[법 별표 제3호가목5)부터 9)까지의 규정에 따른 주류]

1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기
가) 희석조 및 검정조 총용량
2) 시험시설
가) 현미경
나) 항온항습기
다) 간이증류기

25㎘ 이상

500배 이상 1대
0 ～ 65℃ 1대
1대

사. 소주[법 별표 제3호가목1)부터 4)까지의 규정에 따른 주류]

1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기
가) 담금(발효)조 총용량
나) 저장 및 검정조 총용량
2) 시험시설
가) 현미경
나) 항온항습기
다) 간이증류기

5㎘ 이상
25㎘ 이상

500배 이상 1대
0 ～ 65℃ 1대
1대

아. 위스키 및 브랜디

1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기
 가) 담금(발효)조 총용량
 나) 원액숙성용 나무통 총용량
 다) 저장 및 제성조의 총용량
2) 시험시설
 가) 현미경
 나) 항온항습기
 다) 간이증류기

5㎘ 이상

나)와 다)를 합해 25㎘ 이상

500배 이상 1대
0 ～ 65℃ 1대
1대

자. 일반증류주, 리큐르 및 기타 주류

1)담금ㆍ저장ㆍ제성용기
가) 담금(발효)조 총용량
나) 저장, 침출, 제성조 총용량
2) 시험시설
가) 현미경
나) 항온항습기
다) 간이증류기

5㎘ 이상
25㎘ 이상

500배 이상 1대
0 ～ 65℃ 1대
1대

(주) 상기 '바' 및 '사'항의 소주 관련 구분은 주세법 별표 제3호를 참조
(출처 : 주세법 시행령(2019.02.12 시행) [별표3] 주류제조장의 시설기준 -1. 일반적 시설기준)

주류산업은 주세법에 의거하여 엄격하고 방대한 법규의 대상이 되며, 주세법은 면허획득 요구사항, 가격, 표기, 배급업자와의 관계, 재료와 원료의 공급, 생산공장, 생산의 기준 및 방법, 주류의 판매대상 등을 관리합니다. 이런 법규들은 기본적으로 국세청과 관련 기관들에 의해 관리됩니다. 2004년 1월 1일 개정 주세법 시행으로 맥주 주세율이 2005년 90%를 시작으로 2007년에는 72%까지 단계적으로 인하된 바 있으며, 2018년 2월 현재 맥주의 주세율은 72%를 유지하고 있습니다.

또한, 당사가 영위하고 있는 주류산업은 환경 및 아동보호, 보건문제와 관련된 법규의 대상입니다. 관련 법률을 준수하는 것에는 비용이 따르며, 당사 사업에 적용되는 이러한 법률과 법규를 준수하지 않을 시 면허, 허가, 승인 등의 취소 및 정지를 당하는 등의 손실을 입을 수 있습니다. 추가적으로 향후 새로운 법규들이 채택된다면 현재 운영을 유지함에 있어 당사에 자본적 지출 또는 추가적인 운영비용 지출이 요구되어 당사의 사업, 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

[최근 3년간 주요 주류에 관한 주세율 현황]

구분
2018년
2017년
2016년

맥주
72%
72%
72%

소주
72%
72%
72%

위스키
72%
72%
72%

약주
30%
30%
30%

청주
30%
30%
30%

과실주
30%
30%
30%

막걸리
5%
5%
5%

(주1) 교육세는 주세율의 10%(단, 주세율이 70%를 초과하는 경우에는 30%)
(주2) 부과방식은 출고가격 또는 수입신고가격 ×세율
(출처 : 주세법)

최근 3년간 주세율의 변동은 없었으나 조세제도 변화에 따라 주류 소비의 변동성이 나타나고 있으며, 정부 규제의 완화에 따라 주류 회사의 영업 환경이 변화하는 모습을 보이고 있습니다. 

현재 국내 주류 과세체계는 알코올 도수나 양에 따라 세금을 정하는 종량세가 아닌 가격을 기준으로 한 종가세 방식이며, 국내 맥주업계는 과세 표준 차이로 수입맥주 세금이 적게 매겨지면서 국내 맥주 가격이 차별받고 있다고 주장하고 있습니다. 국산 맥주는 제조원가에 이윤과 판매관리비를 포함한 출고가에 세금을 부과하는 반면, 수입맥주는 이윤이나 판매관리비를 뺀 수입 신고가를 기준으로 세금을 매기고 있기 때문입니다. 국내 맥주업계의 반발이 지속됨에 따라 정부는 최근 주류 과세체계를 종량세로 개편하는 방안을 검토하는 것으로 알려졌습니다. 하지만 구체적인 개편안에 대해서는 알려진 바가 없어 현재 시점에서 개정 법률이 주류업계에 미칠 영향을 추측하기는 어려운 상황입니다. 예상치 못한 법적, 규제적 변화는 당사 사업에 불리한 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

<주류시장의 경쟁 심화
>

다. 국내 주류시장은 성숙단계에 진입하여 향후 급격한 양적 성장을 기대하기 힘든 상황이며, 대규모 설비투자 부담 및 유통구조의 보수성 등으로 진입장벽이 높은 편입니다. 이에 따라 산업내 과점 형태의 경쟁구도를 나타내고 있습니다. 시장 점유율 확대는 수익성과 직결되는 문제입니다. 주류시장은
점유율 확대를 위해 업체간 경쟁이 치열한 편이며, 특히 기업들은 광고를 통해 브랜드 인지도를 높이려는 모습을 보입니다. 이에 따라
판관비 중 광고비가 차지하는 비중이 여타 업종에 비해 높은 편입니다.
높
은 경쟁강도와 이로 인한 마케팅 비용 증가는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

국내 주류산업은 수요의 대부분이 내수 위주로 이루어지며 시장의 성장성에 비해 업계의 공급이 증가하고 있습니다. 또한 사업 초기 대규모 설비투자 부담과 더불어 지역 또는 전국 단위 유통망 구축과 인지도 형성에 많은 비용과 시간이 소요됩니다. 더 나아가 시장지위 유지와 브랜드 인지도 제고를 위한 지속적인 투자가 필요하며 산업에 대한 정부의 규제 때문에 진입장벽이 높은 산업에 속합니다.

최근에는 소비자 기호 변화 주기 단축과 함께 수입맥주와 포도주와 같은 대체제품 시장진입에 대응하여 국내 주류회사들의 신제품 개발비용과 마케팅 비용의 확대가 이루어지고 있어 신규 회사의 주류 시장으로의 진입은 매우 제한적일 것으로 보여지나, 이는 당사와 경쟁회사간 경쟁 심화로 수익성에 영향을 미칠 수도 있습니다. 

2016년 주류시장은 소주 시장은 안정성을 유지하였으나 맥주시장은 경기 둔화와 수입맥주 고성장에 따른 국내 맥주 수요 부진, 신제품 출시 등에 따른 마케팅비용 증가 등으로 수익성이 저하되었습니다. 2017년은 가파른 수입맥주의 성장세와 더불어 국내 기업들의 맥주 생산능력 확장으로 인해 주류 공급이 증가하고 경쟁강도는 심화된 추세를 보였습니다. 지역 경쟁이 심하던 소주 시장 역시 지방 소주 기업들의 수도권 시장 확보를 위한 마케팅 강화로 수도권 진출을 희망하는 중소 소주기업을 중심으로 수익성이 저하될 가능성이 높습니다.

맥주시장은 당사와 오비맥주(주)가 전체시장을 복점형태로 지배하고 있었으나, 2014년 롯데칠성음료(주)가 '클라우드'를 출시하며 맥주시장에 신규 진출하였습니다. 롯데칠성음료(주)가 시장에 진입하면서 설비를 신설하고 수입맥주가 국산맥주시장을 잠식함에 따라 국산 맥주의 전반적인 수급구조 안정성이 저하되는 추세입니다.
주
류
산업 중 시장 규모가 가장 큰 맥주 시장은 닐슨 Retail Index 판매량 기준으로 2017년 9월 누적 판매량 대비 2018년 9월 누적 판매량이 +7.1% 수준의 증가를 나타냈습니다.

수입맥주가 동기간 23.8% 성장하며 전체 맥주시장 성장을 주도하고 있으며, 국산 맥주 판매량도 발포주 출시를 통해 동기간 1.9% 증가하는 모습을 보였습니다. 소주시장 규모는 닐슨 Retail Index 기준 2017년 9월 누적 판매량 대비 2018년 9월 누적 판매량이 +2.1% 수준의 증가를 기록하였으며, 이는 PET 시장이 +11.1% 성장하며 전체 소주시장의 성장을 견인하고 있습니다.

또한, 주류시장은 성숙단계에 진입하여 향후 시장의 급격한 양적 성장을 기대하기 힘든 상황입니다. 이로 인해 시장 참여 업체들 간의 시장 점유율 경쟁이 치열하며, 시장점유율 확대를 위해 광고를 통한 브랜드 이미지 제고와 브랜드 인지도를 높이는 모습을 보이고 있습니다.

[주요 주류회사 브랜드 보유 현황]

회사명
브 랜 드

하이트진로
하이트, 맥스, D, 스타우트, 퀸즈에일, 참이슬, 참이슬 클래식, 자몽에이슬 등

오비맥주
OB, 프리미어 OB, 카프리, 카스, 버드와이저, 호가든, 코로나, 레드락 등

롯데
처음처럼, 순하리, 클라우드, 피츠, 청하, 백화수복, 설중매, 국향, 설화 등

보해
보해, 보해골드, 천연의 아침, 매취순, 복분자, 잎새주, 부라더 시리즈 등

금복주
참소주, 안동소주, 경주법주, 제비원 등

무학
좋은데이, 좋은데이 컬러, 화이트, 톡소다, 매실마을 등 등

대선
시원, 시원프리미엄, 그리워예, 담금시원 등

국순당
백세주, 명작, 예담 등

이처럼 치열해지는 주류시장에서 시장점유율 확대를 위해 당사는 꾸준히 마케팅 비용을 지출하고 있습니다.
광고선전비는 2011년 924억에서 2017년 1,564억으로 69.35% 증가하였습니다. 연결기준 매출액 대비 광고선전비의 비중 역시 2011년 6.70% 에서 2018년 3분기 7.95%까지 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

[당사 판관비 및 광고비 추이]

(단위: 백만원)

과목
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년

매출액
1,413,917
1,432,992
1,889,910
1,890,233
1,907,481
1,872,333
1,897,469
2,034,626
1,373,664

매출원가
835,358
821,134
1,086,067
1,066,386
1,087,052
1,088,471
1,074,666
1,162,927
813,937

판매비와관리비
505,731
547,680
716,593
699,841
686,441
690,159
661,751
704,544
434,735

매출액
 대비 판관비 비율
35.77%
38.20%
37.92%
37.00%
36.00%
36.90%
34.90%
34.60%
31.60%

광고비
112,469
115,390
156,409
165,242
164,308
162,958
141,905
156,116
92,357

매출액
 대비 광고비 비율
7.95%
8.10%
8.28%
8.70%
8.60%
8.70%
7.50%
7.70%
6.70%

(주) K-IFRS 연결 기준
(출처: 당사 각
사업연도 사업보고서 및 분기보고서)

[당사 생산 실적 및 가동률 추이]

(단위: ㎘)

사업부문
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

맥주부문 합계
426,220
436,812
571,088
662,708
745,320
738,926
804,913

소주부문 합계
497,586
490,143
663,706
654,539
636,989
622,936
579,435

맥주/소주 합계 생산 실적
923,806
926,955
1,234,794
1,317,247
1,382,309
1,361,862
1,384,348

(주) 소주 부문은 (주)보배와의 합병 효과가 포함되었습니다.

(출처: 당사 각
사업연도 사업보고서 및 분기보고서)

맥주 시장과 소주 시장이 주류 시장의 약 90%를 차지하고 있는 가운데 당사의 맥주 및 소주 생산량의 합은 2011년 이후 2014년까지 하락추세를 보이다 2015년 소폭 상승하였습니다. 그러나 2016년을 기점으로 수입 맥주 증가와 국내 맥주 시장 경쟁 과열화로 인하여 추가적인 하락세를 보이고 있습니다. 2018년 3분기 맥주 및 소주 합계 생산량은 923,806㎘를 기록하며 전년 동기 926,955㎘ 대비 0.34% 하락하였습니다. 현재 국내 맥주 시장은 '클라우드'로 시장에 진입한 '롯데'와 다국적 맥주기업 AB인베브에
재인수
된 오비맥주(주), 그리고 당사간의 국내 맥주시장 3자간 경쟁이 본격화 됨에 따라 향후 경쟁이 심화될 가능성이 높으며, 과일소주 및 탄산주 시장의 급부상 외에 발포주 등 다양한 신 주류 등장으로 주류시장내 경쟁 구도는 지속적으로 변동될 수 있습니다. 소주시장에서 당사가 높은 점유율을 보이고 있으나, 점유율 유지를 위해 광고비 투입은 지속적으로 이뤄질 것으로 예상됩니다. 이처럼 심화되는 경쟁상황에서 브랜드파워 제고를 위한 마케팅 비용 지출은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

<주
류산업의 원재료
>

라.
당
사
원
재료의 약 56.79%를 차지하는
주정과 맥아(맥주맥)

의 원재료인 곡물은 대부분을 수입에 의존하고 있어
국제 곡물 가격 및 환율의 변동에 영향을 받습니다.
국제 곡물 가격에는 곡물의 작황, 곡물에 대한 수요 및 벌크선 운임 등이 복합적으로 영향을 미치게 되며
곡물 가격 상승 및 환율 변동은 당사의 원재료 비용에 영향을 미쳐
당사의 수익성에

부정적
인
영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사 2018년 3분기 연결기준 매출원가(8,354억원) 대비 원재료 비용의 비율은 약 41.99% 수준이며, 이 중 주 원재료인 맥아(맥주맥)와 주정이
56.79%
를 차지하고 있습니다.
주정과 맥아의 원재료인 곡물은 대부분 수입에 의존하므로 국제 곡물 가격 및 환율의 변동에 영향을 받습니다. 국제 곡물 가격에는 곡물의
작황, 곡물에 대한 수요 및 벌크선 운임 등이 복합적으로 영향을 미치게 되
며, 이러한 원인에 따른 원재료 가격의 변동성은 당사의 수익성을 저하시킬 수 있습니다.

맥주의 원재료는 맥주보리(맥주맥)를 발아시킨 맥아, 맥주 특유의 맛과 향을 내는 호프, 옥수수로 만든 전분과 포장재료로 구성되며, 원재료 매입량은 일반적으로 맥주 판매량 증가율에 연동됩니다. 희석식소주의 주원료는 주정으로서 고구마, 쌀, 보리 등의 국산원료와 수입원료인 타피오카 및 조주정을 사용하여 주정 제조회사에서 생산하고 있습니다. 대한주정판매는 주정 제조회사로부터 주정을 매입하여 당사를 포함한 소주 회사에 이를 판매하고 있습니다.

[원재료 매입액 현황]

(단위: 백만원)

사업
부문
매입
유형
품 목
구체적
용도
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년

맥주
원재료
맥아 외
맥주제조
47,963
51,531
69,848
73,064

포장재료
77,852
78,275
101,772
107,997

기 타
14,523
9,782
12,634
11,686

원 재 료 소 계
140,338
139,588
184,254
192,747

소주
원재료
주정 외
소주제조
151,246
151,323
204,579
200,491

포장재료
51,429
50,623
68,239
65,877

기 타
7,758
7,440
10,261
11,177

원 재 료 소 계
210,434
209,387
283,079
277,544

합 계
350,772
348,975
467,333
470,291

매출원가
835,358
821,134
949,617
908,918

매출원가 대비 원재료 비중
41.99%
42.50%
49.21%
51.70%

(출처 :
당사 각
사업연도 사업보고서 및 분기보고서, 별도기준)

당사는 2018년 3분기 기준 맥주관련 원재료 구입에

1,403억원
, 소주관련 원재료 구입에
2,104억원
을 사용하여 합계
3,508억원
의 원재료 관련 비용을 지출하였으며 전년 동기 대비
약 0.51%
증가하였습니다. 이 중 맥주의 주원료인 맥아 등의 구입에
480억원
, 소주의 주원료인 주정 등의 구입에
1,512억원
을 지출하는 등 원재료 구입 지출의 56.79%를 소주와 맥주의 주원료 매입에 지출하고 있습니다. 그 중 맥아와 호프는 전량 해외에서
수입해서 사용하고 있어
곡물 가격 상승 및 환율
상승은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[최근 1년간 원달러 환율 추이]

원달러환율_사업

(출처 : 서울외국환중개)

최근 1년
간 원/달러 환율추이를 살펴보면 2018년 들어 글로벌 달러 약세 기조와 더불어 국내 경기 회복 및 기준금리 인상 기대 등이 하방요인으로 작용하여 원/달러 환율은 지속적으로 하락하는 추세를 보였습니다. 그러나 2018년 4월 이후 미-중 사이의 무역갈등에 대한 우려로 원/달러 환율은 다시금 상승세에 진입하여 1,100원에서 1,150원 사이에서 움직이고 있습니다. 이러한 환율 변동 위험을 헤지하기 위해 당사는 원재료 수입 시 일정량(약 1년 사용량)을 고정가격에 구매하는 계약을 체결하고 있으나, 원/달러 환율이 급격히 상승할 경우 동사의 구매 원가 부담으로 작용하여 수익성을 저하시키는 요인으로 작용할 수 있습니다. 

[주요 원재료 등의 가격변동추이]

(단위: 원)

품 목
단위
2018년 3분기
2017년
2016년

맥주맥
국내
KG
1,211.88
1,410.67
1,358.09

수입
KG
-
-
-

맥아
국내
KG
-
-
-

수입
KG
664.80
723.77
805.00

호프
수입
KG
22,645.77
21,591.23
17,024.81

주정
국내
ℓ
1,591.47
1,591.38
1,591.46

(
주1)
상기 kg당 매입 단가는 구입 가격뿐만 아니라 관세, 운반비 등의 총 부대비용이 포함된 단가입니다.

(출처: 당사 각
사업연도 사업보고서 및 분기보고서)

[
주요 제품 등의 판매 가격변동추이
]

(단위 : 원)

품 목
2018년 3분기
2017년
2016년
2015년

맥주
하이트
내수
22,933.20
22,933.20
22,933.20
21,592.40

수출
10,139.20
10,139.20
10,139.20
10,139.20

수입맥주
기린
이치방
내수

50,160.00

50,160.00

50,160.00

50,160.00

수출
-
-
-
-

소주
참이슬
내수
30,471.00
30,471.00
30,471.00
30,471.00

수출
12,522.00
12,522.00
12,522.00
12,522.00

위스키
킹덤
내수
157,938.00
157,938.00
157,938.00
157,938.00

수출
46,004.00
46,004.00
46,004.00
46,004.00

와인
무스까또
다스띠
내수
158,400.00
158,400.00
158,400.00
158,400.00

수출
-
-
-
-

(주1) 당사(연결기준) 제품 중 매출 비중이 제일 큰 제품에 대한 가격변동추이 입니다
(주2) 당사는 위스키제품(내수용)에 한하여 2013년 1월 12일 00시부터 출고가격을 5.5~5.7% 인상하였습니다.
(주3) 당사는 소주제품(내수용)에 한하여 2015년 11월 30일 00시부터 출고가격을 5.62%인상하였습니다.
(주4)

당사는 맥주제품(내수용)에 한하여 2016년 12월 27일 00시부터 출고가격을 평균 6.33% 인상하였습니다.

(출처: 당사 각
사업연도 사업보고서 및 분기보고서)

맥주 및 소주 제조에 투입되는 주요 원재료의 가격 변동을 살펴보면 맥주의 원료인 수입 맥아의 가격은 2018년 3분기말 기준

1kg 당 664.80원으로 2016년(805.00원) 대비
17.4
% 하락하였습니다. 원재료 비용의 하락은 매출원가 감소에 영향을 주어 수익성에도 일정부분 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 소주의 원료인 주정은 2016년 1kg 당 1,591.46원에서 2018년 3분기 1,591.47원으로 가격 변동이 미미했습니다.

이처럼 맥아 및 주정 등 주요 원재료 가격은 하락세를 나타내고 있으나 제품의 판매단가는 대부분 제자리 걸음을 보이고 있습니다. 당사는 과거 맥주 및 소주 부문에서 2012년 ~ 2014년의 판매가격을 동결한 바 있습니다.
이후 2015년 11월에 소주 가격 인상으로 소주의 내수 가격은 이전 대비 5.6% 상승한 30,471원(360ml x 30본 공장도출고가 기준)을 나타냈으며
,
2016년 12월 당사는 당사 브랜드 맥주의 내수 가격을 기존 대비 평균 6.21%를 인상
하여
맥주 내수가격이 22,933.20원으로 2015년 대비 약 1,340.80원 증가하였습니다.
이로 인해 맥주부문의 수익성 개선에 긍정적인 영향을 주었습니다. 그러나 주요 원재료인 맥주맥 및 맥아의 높은 가격변동성으로 향후 가격 추이를 합리적으로 예측하기 어려워 향후 급격한 곡물가격의 변동으로 인해 원재료 가격이 급격히 상승 할 시 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다. 

<맥주시장의 현황 및 경쟁 상황
>

마. 국내 맥주시장은 당사와 오비맥주(주)가 양분하고 있는 양강구도가 고착화되어 있었습니다. 그러나
오비맥주의 공격적인 마케팅과 2014년 상반기에 롯데칠성음료(주)의 맥주 시장의 신규 진입에 따른 경쟁심화, 대체브랜드(드라이피니시 d, 뉴하이트 등)의 성장 정체, 판촉비 증가 등으로 2014년 이후 맥주부문에서 영업적자 상태가 이어지고 있습니다. 이외에도
고객 수요 다양화에 따라 수입 맥주시장이 확대
되고 있어,

향후 국내 맥주시장의 경쟁은 점차 심해질 것으로 예상됩니다. 이와 같은 시장의 경쟁 심화는
시장 점유율 감소 및 판관비를 증가시켜
당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

주류산업의 생산능력은 이미 수요를 초과하고 있고 시장진입에 따른 비용부담이 커서 외부로부터의 신규 참여 유인이나 위험은 작은 반면, 제한된 내수시장을 공유한 기존 업체가 수익성을 확보하기 위해서는 점유율 확대전략을 취할 수 밖에 없기 때문에 내부적인 경쟁강도는 높은 수준입니다.

맥주시장은 당사와 오비맥주(주)가 시장을 양분하고 있는 양강구도가 고착화 되었으며, 신규 사업자의 진입이 없는 가운데 시장상황은 안정적인 편이었습니다. 다만, 2009년 9월 오비맥주(주)의 경영권이 사모펀드인 KKR과 어피너티로 넘어간 이후 오비맥주(주)의 공격적인 마케팅이 시작되면서 양사간 시장점유율 확대와 수성을 위한 경쟁이 더욱 심화되었습니다. 한
편, 한국기업평가에서 추정한 국내 맥주시장 출하량은 2009년 189만㎘에서 2017년 216만㎘까지 증가하였으나, 그 증가세는 점차 둔화되는 모습을 보이고 있습니다.

[
국내 맥주업계 출하량 추이(추정치)]

맥주출하량추이

(주1) 각 사의 수입맥주 유통분은 반영하지 않음
(주2) 소규모 맥주 제조업체(수제맥주)는 규모가 크지 않아 표기를 생략함(2017년 합계 출하량 9천㎘, 시장내 비중 약 0.5%)
(출처 : 한국기업평가(주류산업, 경쟁의 현 주소와 미래(2018.11.07)))

당사는 국내 맥주시장에서 1996년 시장점유율 1위를 탈환한 이래 15년간 시장 1위의 점유율을 유지했지만 2000년대 중반 20%까지 벌어졌던 양사간 점유율 격차가 지속적으로 축소되어 2009년 56.3%, 2010년 53.7%의 점유율을 기록하였고, 2011년 48.2%로 오비맥주(주)와 점유율 역전이 발생하였습니다. 이후 오비맥주와 당사의 점유율 차이는 지속적으로 확대되는 모습을 보이고 있으며, 2017년 한국기업평가 추정 점유율은 25.3%로 55.0%를 기록한 오비맥주와 29.7%p.의 격차를 보이고 있습니다.

[
국내 맥주 시장점유율]

맥주업계 점유율 추정치.jpg
맥주업계 점유율 추이(잠정치)

(주) 각 사의 수입맥주 유통분은 반영하지 않음
(출처 : 한국기업평가(주류산업, 경쟁의 현 주소와 미래(2018.11.07)))

한편, 롯데그룹(롯데칠성음료 주류BG)이 2012년 1월 충주시와 맥주공장 설립을 시작하여 2014년 4월 자체 브랜드 '클라우드'를 출시하였습니다.
또한 생산능력 증대를 위해 2015년 1월 27일 신규시설 투자 공시를 통해 충주시에 20만㎘ 규모의 맥주 2공장 투자계획을 발표하였습니다. 투자규모는 5,890억원이며 2017년 말에 완공되어 생산규모는 현재 1공장 10만
㎘
포함 30만

㎘
(국내 맥주 출하량의 16% 수준)가 되었습니다. 롯데칠성음료의 진입으로 인해 마케팅 경쟁이 심화되었으며 롯데그룹의 풍부한 자본력 및 소주시장 2위인 롯데칠성음료의 탄탄한 유통망으로 인하여 국내 맥주시장 경쟁구도에 상당한 변화를 가져왔습니다.

또한 최근 소득 수준 증가 등에 기반한 고객 니즈 다양화에 따라 수입 맥주 시장은 확대되고 있습니다.
2015년 기준으로 수입 맥주의 국내 시장점유율은 5% 내외였으나, 향후 시장점유율이 확대될 가능성이 높은 상황입니다.

수입 맥주의 2009년 수입량은 41,492톤 이었으나, 2018년 387,981톤으로 수입량이 크게 늘어났으며, 2010년 이후 최근 10년간 연평균 26.61%의 높은 증가세를 보였습니다. 실제로 10년 전에는 미국 맥주가 주로 수입됐지만 최근에는 미국 맥주 외에도 네덜란드, 멕시코, 중국 및 일본 제품 등 다양한 맥주가 수입되고 있습니다. 국내 맥주는 4~5도 사이의 알콜도수에 브랜드별 맥주 맛의 차별화가 크지 않은 편이나, 수입맥주는 알콜 도수와 제조공법, 첨가원료, 발효방법에 따라 제품 차별화가 이루어지고 있어 국내 시장에서 점유율이 지속적으로 상승하고 있습니다. 미디어 발달 및 해외여행 증가에 따른 해외주류 인지도 상승과 소비자 선호 다양화로 매년 폭발적인 성장세를 기록하고 있고 당사의 사업에 부정적인 영향을 미치는 주요 요인으로 작용하고 있습니다. 

시장의 전체적인 수요가 둔화되어 있는 상황에서는 시장점유율 변동에 따라 각사의 영업수익성이 상당한 영향을 받을 수 있으므로, 시장점유율 상승 및 유지를 위한 광고, 판촉, 마케팅 등의 비용 발생이 커질 우려가 있습니다.

[맥주 수입량 및 증가율]

(단위 : 만톤,%)

맥주 수입량 및 증가율.jpg
맥주 수입량 추이

(출처 : 관세청 수출입 무역통계 품목별 수출입 실적)

이러한 시장 상황 변화에 대응하고자 당사는 주요 브랜드인 '하이트' 외에 '맥스', '드라이피니시 D', '스타우트', '퀸즈에일', '필라이트' 등 다양한 제품을 출시하여 국내 시장을 공략하고 있습니다. 당사는 지난 2017년 4월 국내 최초로 맥아 함량이 낮은 맥주인 발포주 '필라이트'를, 2018년 4월에는 '필라이트 후레쉬'를 출시하였습니다. 발포주는 낮은 맥아 함량으로 인하여 주세법 상 맥주가 아닌 기타 주류로 분류되어 일반 맥주 72% 대비 절반 이하 수준인 30%의 세율을 적용 받습니다. 주세가 적게 부과됨에 따라 일반 맥주와 비교하여 가격경쟁력을 갖춘 결과 '필라이트'는 출시 1년만에 2억캔 판매를 달성하였으며, '필라이트 후레쉬' 출시 이후 3개월만에 '필라이트'와 '필라이트 후레쉬'의 합산 판매량은 3억캔을 돌파한 것으로 파악됩니다. 이렇듯 발포주 시장의 성장에 따라 2019년 02월 07일 국내 맥주업계 점유율 1위인 오비맥주가 당사의 '필라이트'와 유사한 발포주인 '필굿'을 출시하며 발포주 시장의 경쟁이 시작되었습니다.

그로 인해 발포주 시장에서의 경쟁이 치열해져 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재하지만, 당사에서는 오비맥주의 발포주 시장 참여로 인해 전체 시장규모가 성장하여 당사에 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 더 높을 것으로 판단하고 있습니다. 하지만 향후 경쟁사들의 발포주 시장 진입 추세가 지속 될 경우 경쟁이 치열해져 당사의 수익성이 악화될 가능성 또한 상존합니다.

또한, 과거 대비 환율 밴드가 낮아지고 관세철폐 추세 등으로 수입맥주의 가격경쟁력이 강화되었고, 이것이 국내소비자들의 다양한 맥주 수요와 결부되며 당사의 사업에 부정적인 영향을 끼쳤습니다.
FTA를 통한 맥주 수입 관세 철폐로 국내 맥주가격 경쟁력마저 역차별 받는 상황 속에서 주세법의 개정여부와 이에 따른 결과가 향후 당사의 사업에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 최근까지 수입맥주의 가격 경쟁력이 강화되어 수입맥주의 점유율은 점점 더 높아졌고 국내 맥주 업계의 경쟁은 더욱 심화되었습니다. 따라서 중장기적으로 이러한 시장 경쟁 구도에 따른
당사를 비롯한 국내 주류 업계의 가격경쟁이 심화될 경우
업계의 전반적인 수익성 저하 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

<소
주시장의 현황 및 경쟁 상황>

바. 소주시장은 맥주에 비해 상대적으로 가격이 저렴하여 경기 변화에 대한 민감도가 낮아 불황기에도 비교적 안정적인 시장 규모를 유지해왔으나 경기 회복시 맥주나 기타 주종에 비해 수요의 성장이 부진한 편입니다. 또한 상위 10개사가 과점체제를 형성하고 있으며, 당사는 시장 지배적인 지위를 유지하고 있으나, 2위 업체인
롯데칠성음료(주)를 비롯한 다수의 지방 소주 업체들간에
시장점유율 증대를 위한 경쟁이 치열한 모습을 보이고 있습니다. 이러한
시장 환경에 효과적으로 대응하지 못할 경우 향후 당사의 점유율 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

소주의 경우 맥주보다 상대적으로 가격이 저렴하여 경기 변화에 대한 민감도는 낮은 편으로 비교적 안정적인 시장 규모를 유지해오고 있습니다. 현재 국내 소주 시장은 당사와 롯데칠성음료(주)를 비롯한 다수의 지방 소주 업체들로 이루어져 있으며, 각 지방 소주 업체들은 지역별로 연고지에 기반한 영업활동을 전개하고 있습니다. 이는 과거 오랫동안 유지되어 왔던 '자도주(自道酒) 의무판매제도'의 영향에 기인하고 있으며, 1996년 위헌판결에 따라 동 법률의 효력이 정지되고 시장이 자유경쟁체제로 전환되었음에도 불구하고 소주시장의 경쟁구도는 여전히 지역별 연고가 확고한 상태입니다. 

[소주업계 점유율 추이(추정치)]

소주업계점유율추이_사업위험

(주
) 롯데칠성음료는 2012년부터 충북소주가, 하이트진로는 2013년부터 보배가 포함됨
(출처 : 한국기업평가(주류산업, 경쟁의 현 주소와 미래(2018.11.07)))

상기 표에서 볼 수 있듯 2010년 이후 당사의 점유율은 47%대에서 등락을 거듭하고 있습니다. 2006년 2월 (주)두산의 '처음처럼'이 출시된 이후 점유율이 10% 수준까지 확대되었으며, 그 결과 당사는 수도권 시장에서 점유율이 크게 하락했습니다. 또한, 2009년 3월 롯데그룹이 M&A를 통해 (주)두산의 주류사업부문을 인수해 소주시장에 진입하면서 2013년 시장점유율을 16.5%까지 상승시켰습니다. 이로 인해 현재 국내 소주시장은 당사가 시장의 48% 수준을 차지하고 있는것으로 예측되며, 나머지 8개 기업이 지역기반을 바탕으로 1~18%의 점유율을 보이고 있는 경쟁구도가 유지되고 있습니다. 8개 기업 중 점유율이 10%를 상회하는 기업은 롯데칠성음료(브랜드 '처음처럼', 지역기반 강원, 수도권, 점유율 18% 수준)와 무학('좋은데이', 경남, 11% 수준)입니다. 롯데칠성음료의 점유율이 연 1% 내외의 점진적인 상승세를 보이고 있지만, 시장 전반적인 경쟁구도에 미치는 영향은 제한적입니다. 다만, 2015년 롯데칠성음료가 생산능력을 증가시켰으며, 무학도 창원 1, 2 공장의 생산능력을 확대하고 수도권 마케팅을 강화하였습니다. 현재 이로 인한 영향은 크지 않은 것으로 보이나, 향후 주요 소주 제조업체간 점유율 확대 경쟁에 따른 경쟁강도가 상승할 가능성이 상존하는 것으로 판단됩니다.

[소주 출하량 추이]

소주출하량추이

(주) 롯데칠성음료는 2012년부터 충북소주의 출하량이, 하이트진로는 2013년부터 보배의 출하량이 포함됨
(출처 : 한국기업평가(주류산업, 경쟁의 현 주소와 미래(2018.11.07)))

소주 출하량은 가격인상에 대한 저항의 영향으로 2013년 124만㎘를 기록한 이후 지속적으로 증가하여 2015년 141만㎘를 기록하였습니다. 이는 글로벌 경기회복에 비해 부진한 내수 경기 회복으로 인해 비교적 저가인 소주의 소비량이 증가하였기 때문으로 판단됩니다. 그러나 한국기업평가 추정치에 의하면 소주 출하량은 2017년 138만㎘로 2015년 대비 약 2.1% 감소한 것으로 나타났습니다. 이는 저출산, 고령화로 인하여 술 소비량이 감소하였으며, 웰빙 풍으로 낮은 도수의 술을 선호하는 문화가 확산되며 높은 도수의 소주 소비가 감소하였고 맥주 및 과일소주 등의 소비 증가에 따른 것으로 보여집니다. 

이러한 시장상황에서 당사는 과일소주 시장 확대에 대응하고자 '자몽에 이슬' 등을 출시하였으며, 저도수 소주 '참이슬 16.9' 및 준프리미엄 제품 '참나무통 맑은이슬'을 출시하여 소주 라인업 강화 및 시장점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다. 그러나 다른 경쟁업체들도 이러한 과일소주(과즙 리큐르)를 전략적으로 출시하고 있어 새롭게 성장하는 과일 소주 시장에서 당사가 가졌던 경쟁 우위가 지속되지 않을 가능성이 존재합니다. 또한 당사는 소주시장에서의 강력한 경쟁력을 유지하기 위하여 제품의 가격을 유지하거나 인상시키지 못할 수도 있으며, 광고 비용, 신제품 및 리뉴얼 제품의 홍보비용이 증가할 수 있습니다. 이처럼 치열해지는 경쟁에 효과적으로 대응하지 못할 경우 당사의 점유율 및 수익성에 불리한 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

<신
유통채널의 위상강화로 인한 가격 협상력 약화>

사. 대형 할인점 및 편의점 위주의 신유통채널이 확대됨에 따라 유통부문의 과점화 현상이 급속히 진행되고 있습니다. 이로 인하여
대형 할인점 및 편의점의 강화된 위상은 협상력 관점에서 주류업체에 위협요인이 될 수 있습니다. 대형 할인점 및 편의점의 외형적 성장세는 당분간 지속될 것으로 보이며, 이는 유통 업체들간의 경쟁 심화로 이어질 가능성이 높습니다. 결국 이러한 현상은
유통 업체들에게 납품하는 주류 제조 업체들에게 심한 가격 압박을 줄 것으로 보입니다. 당사는 높은 브랜드 가치와 시장점유율을 바탕으로 대형마트 등에 대한 교섭력에 우위를 점하고 있지만, 롯데칠성음료(주)의 맥주시장 진출과 같이 유통망을 소유한 회사의 시장진입으로 대형마트 등에 대한 교섭력이 약화 될 우려가 있습니다. 향후 이러한 시장 흐름이 계속된다면 당사와 같은 업체들은
납품단가 인하, 간접적인 판매관리비 부담 압력 등으로 인해 수익성이 저하될 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 주류 생산 업체들은 주류 제조 면허만 보유하고 있어 제도적으로 최종소비자에 대한 직접 판매가 불가능한 구조이며, 주류 유통은 유통 면허를 가진 주류 도매상 및 소매상 위주로만 이루어집니다. 이로 인해 당사의 주류 제품 판매 경로는 1차적으로 도매장(1차 거래선)을 통하며, 당사는 전국 도처에 소재하고 있는 약 1,700여개의 도매장과 거래를 하고 있습니다. 도매장을 통한 후 주점, 유통점, 군납 등으로 판매되어 최종적으로 소비자에게 도달하는 모습을 보입니다. 따라서 제품 수요처와 직접적인 접점을 가지고 있는 주류 유통 업체들에 대한 가격 교섭력은 생산 능력 및 브랜드 인지도 확보 만큼이나 주류 제조 업체들에게 중요한 경쟁 요소로 작용하고 있습니다.

[당사 맥주 및 소주 판매 경로]

맥주 판매 경로.jpg
맥주 판매 경로

소주 판매 경로.jpg
소주 판매 경로

(
출처 : 당사 2018년 3분기 분기보고서)

최근 할인점 및 대형마트 위주의 신유통 채널이 재래시장을 흡수하며 규모를 확대함에 따라 유통부문의 과점화 현상이 급속하게 진행되고 있으며,

대규모 프렌차이즈 식당 및 주점이 등장하고 있습니다.

이와 같은 대형마트 및 대규모 프렌차이즈 업체의 높아진 위상은 높은 가격 교섭력으로 작용해 주류업체에 위협요인이 될 수 있습니다.
할인점의 매출은 매년 큰 폭의 성장률을 보이고 있으며, 주요 할인점 업체들이 공격적인 출점 계획을 세우고 있어 이러한 추세는 앞으로도 지속될 것으로 보입니다. 이외에도 최근 비중이 상승하고 있는 편의점 또한 할인점과 비슷한 과점형태의 시장으로 이러한 대형 할인점과 편의점 비중의 지속적인 증가는 주류제조 업체들의 가격협상력 저하로 수익성의 악화를 가져올 수 있습니다. 

당사는 '참이슬' 및 '하이트'의 브랜드 가치와 높은 시장점유율을 바탕으로 대형마트 등에 대한 교섭력에 우위를 점하고 있지만, 대형마트 등의 외형적 성장세는 당분간 지속될 전망이며 2014년 롯데칠성음료(주)의 맥주시장 진출과 같이 대형마트를 소유한 유통업체의 계열사가 주류시장에 진출할 경우 자사브랜드 광고확대, 진열대 선점 등의 판촉활동을 진행할 가능성이 존재합니다. 이 경우 당사의 시장 점유율과 수익성에 일부 영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

이처럼 대형 할인점 및 편의점의 외형적 성장세는 당분간 지속될 것으로 보이며, 이는 유통업체들간의 경쟁 심화로 이어질 가능성이 높습니다. 결국 이러한 현상은 유통 업체들에게 납품하는 주류 제조 업체들에게 심한 가격 압박을 줄 것으로 보입니다. 향후 이러한 시장 흐름이 계속된다면 이들 업체들은 납품단가 인하, 간접적인 판매관리비 부담 압력 등으로 인해 수익성이 저하될 위험이 존재하는 상황입니다. 당사는 고유 제품 및 브랜드에 대한 인지도를 높여 소비자의 직접적인 구매력을 제고시키는 노력 등을 통해 유통업체에 대한 교섭력 향상을 기대하고 있으나, 잠재적인 위험은 항상 존재하고 있는 상황입니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

<먹는샘물시장의 현황 및 경쟁 상황>

아. 당사의 종속회사인 하이트진로음료(주)가 영위하는 먹는 샘물은 2017년 기준 국내 시장 규모가 약 7,800억원 수준으로 추산되며, 먹는 샘물 제조업체 수는 약 65개로 몇몇 대기업을 제외하면 대부분 영세업체로 구성되어 있습니다.
전체 시장에서 상위 5개사(하이트진로음료, 광동제약, 농심, 해태, 롯데)가 차지하는 비율은 65%를 상회하고 있으며, 최근에는 소득수준 증가에 따른 프리미엄급 제품 수요도 증가하고 있습니다. 먹는 샘물 시장은
제품간 차별성이 적고, 브랜드 이미지가 매출에 직접적인 영향을 주는 산업의 특성을 나타내고 있으며,
주류산업과 마찬가지로 유통채널이 중요한 역할을 하고 있습니다. 또한 시장 루머나 기타 제품에 관한 이미지가 매출에 직접적으로 영향을 미쳐 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 이 점 투자 의사결정시 고려하시기 바랍니다.

국내 먹는 샘물(이하 '생수') 시장의 규모는 2017년 기준 약 7,800억원 수준으로 추산되며, 국내 생수 제조업체는 약 65개로 대기업을 제외하면 대부분 소규모 영세성을 벗어나지 못하고 있습니다.

광동제약이 2012년 12월 제주개발공사로부터 '삼다수' 판매권을 획득하여 생수 사업을 시작한 이후 농심의 '백산수' 등이 크게 성장하며 생수 시장을 선도하고 있는 가운데 전체시장에서 상위 5개사(하이트진로음료, 광동제약, 농심, 해태, 롯데)가 차지하는 비중이 65%를 상회하고 있습니다. 향후 상위 10개 업체들 위주로 시장 정비가 이루어 질 것으로 예상되며, 최근에는 프리미엄 생수 등 수입생수에 대한 수요가 증가하며 생수 수입규모 또한 매년 증가하고 있습니다. 

[생수 출하량 추이]

(단위: ㎘)

구분
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년(주1)

생수 (㎘)
1,994,207
2,187,634
2,491,374
2,715,790
2,987,036
3,181,788

(주1) 2017년 주류품목별 출하량은 통계청 잠정치임
(출처 : 통계청 국가통계포털 광업제조업동향조사)

국내 생수 시장은 광범위한 유통망을 확보한 대기업 위주의 경쟁구도를 보이고 있습니다. 국내 생수시장은 가정용, 사무실용 등 대형생수(PC 18.9리터)와 소형 페트병(PET:500ml, 2L) 생수로 나뉘는데, 대형생수 성장은 저조한 반면, PET 시장은 고성장을 지속하고 있습니다. PET 시장의 고성장은 주 5일제의 확산으로 인한 레저 및 야외활동 증가에 따른 휴대용 PET 제품의 이용률이 높아졌기 때문이며, 이에 석수, 삼다수, 아이시스 등 기존 대기업 브랜드 생수 제품 외에 유통전문업체의 PB 제품의 성장도 눈에 띄는상황입니다. 특히 유통망을 갖춘 편의점들은 PB 제품을 통해 일찌감치 생수시장에 진출하여 1인 가구의 성장과 함께 자체 PB제품 매출이 연평균 20%씩 판매가 늘어나는 추세를 보이고 있습니다.

소비자의 소득수준 증가 및 웰빙의 확산 등으로 향후 기존제품의 판매증가는 물론이며, 과거 수입생수를 주축으로 이뤄졌던 프리미엄급 생수시장과 탄산수 시장의 인기 역시 상승하면서 경쟁기업들의 잇따른 신제품 출시로 시장규모가 급격히 성장하고 있습니다. 이러한 추세 속에서 생수시장 규모는 중장기적으로 지속적으로 성장할 것으로 예상됨에 따라 경쟁우위를 점하기 위한 양질의 취수원 확보와 안정적인 제품공급 능력확보는 필수 불가결한 상황입니다. 당사의 100% 종속회사인 하이트진로음료(주)는 대형 생수 시장(PC 시장)에서 지속적인 시장 선두권을 형성하고 있습니다. 또한 '석수', '퓨리스'등 생수 위주였던 음료사업을 확대해 무알콜음료 '하이트 제로'와 탄산수 '디아망', 차음료 '블랙보리' 등 다양한 신제품을 지속적으로 출시하여 음료사업 영역을 확대하여 종합음료회사로 성장할 목표를 가지고 실행 중에 있습니다.

하이트진로음료(주)의 생수 판매 수량은 2018년 3분기준 1.5억개 수준이며 금액으로는 189억원 수준을 보이고 있습니다. 이는 수량으로는 전년 동기 대비 3.3% 감소한 수준이며 금액으로는 6.3% 감소한 수준이며, 이
는 신
세계푸드, 아워홈 등 다수의 경쟁사가 생수시장에 신규진입 하여 경쟁이 심화되었기 때문으로 판단됩니다. 이처럼 경쟁사의 신규진입이 지속적으로 진행될 경우 당사의 종속회사가 생수 시장에서 차지하는 점유율 하락 및 수익성 악화가 발생할 수 있으며 이는 당사 연결실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[하이트진로음료(주)의 먹는 샘물 제조 실적]

(단위: 천개, 백만원)

사업부문
품목
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

먹는샘물
제조
먹는샘물
150,059
18,898
155,127
20,165
189,070
25,813
196,893
26,276

(출처: 당사 각
사업연도 사업보고서 및 분기보고서)

생수 제품의 특성상 제품간 차별성이 크지 않고 시장 진입장벽이 높지 않으며, '사업위험 (사)'에서 기재한 바와 같이 주류시장과 마찬가지로 유통채널이 매출에 중요한 역할을 하고 있습니다. 또한 시장 루머나 기타 제품에 관한 이미지가 매출에 직접적으로 영향을 미치는 점을 확인하시고 투자자께서는 향후 시장 변동 가능성에 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

당사의 영업부문은 맥주사업, 소주사업, 생수사업, 기타사업부문으로 구성되어 있으며 최근 3개년 사업부문별 영업성과(연결기준)는 다음과 같습니다.

[최근 3개년 당사 사업부문별 매출액 및 비중]

(단위 : 백만원)

구 분

2018년 3분기

2017년 3분기

2017년

2016년

2015년

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

맥주

549,087
38.8%
573,341
40.0%
742,162
39.3%
766,712
40.6%
800,613
42.0%

소주

766,769
54.2%
772,847
53.9%
1,034,562
54.7%
1,009,308
53.4%
960,480
50.3%

생수

58,100
4.1%
53,177
3.7%
66,957
3.5%
69,006
3.6%
68,966
3.6%

기타

39,961
2.8%
33,626
2.4%
46,229
2.4%
45,207
2.4%
77,422
4.1%

합 계

1,413,917
100.0%
1,432,992
100.0%
1,889,910
100.0%
1,890,233
100.0%
1,907,481
100.0%

(주) 매출액 중 내부거래를 제외하고 산출하였음
(출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 분기보고서, 연결기준)

<2018년 연결기준 잠정실적 공시>

당사는 2019년 02월 07일 금융감독원 기업공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 상에서 '매출액 또는 손익 구조 30%(대규모법인은 15%) 이상 변경' 공시를 통해,
2018년 연결기준 잠정 실적을 공시
하였습니다. 당사는
2018년 연결기준 매출액이 1조 8,856억원으로 2017년 대비 0.23% 감소, 영업이익은 904억원으로 2016년 대비 3.66% 증가, 당기순이익은 223억원으로 전년 대비 74.88% 증
가하였습니다. 다만,
해당 수치는 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 자료이므로, 향후 외부감사인의 감사결과에 따라 내용 중 일부분이 변경될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

['매출액 또는 손익 구조 30%(대규모법인은 15%) 이상 변경' 공시]

(단위 : 천원)

구분
2018년
2017년
증감 금액
증감비율(%)

매출액 또는 손익구조 변동내용

매출액
1,885,626,109
1,889,910,216
-4,284,107
-0.23

영업이익
90,442,083
87,249,749
3,192,334
3.66

법인세비용차감전계속사업이익
41,998,874
39,690,270
2,308,604
5.82

당기순이익
22,272,353
12,735,966
9,536,387
74.88

재무현황

자산총계
3,428,143,515
3,507,595,838
-

부채총계
2,265,764,980
2,290,086,565

자본총계
1,162,378,535
1,217,509,273

자본금
368,842,230
368,842,230

자본총계/자본금 비율(%)
315.14
330.09

주1) 상기 실적은 한국채택국제회계기준 (K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준의 잠정 영업 실적입니다
주2) 상기 내용 중 당해사업년도(2018년) 실적은 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 작성된 자료이므로, 그 내용 중 일부는 회계감사과정 및 주주총회 승인결과에 따라 변동될 수 있습니다
(출처 : 금융감독원 기업공시시스템(http://dart.fss.or.kr))

당사는 2019년 02월 07일 금융감독원 기업공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 상에서 '매출액 또는 손익 구조 30%(대규모법인은 15%) 이상 변경' 공시를 통해, 2017년 연결기준 잠정 실적을 공시하였습니다. 당사는
2018년 연결기준 매출액이 1조 8,856억원으로 2017년 대비 0.23% 감소, 영업이익은 904억원으로 2016년 대비 3.66% 증가, 당기순이익은 223억원으로 전년 대비 74.88% 증
가하였습니다. 이는 2017년 3월 인력 구조조정에 따른 대규모 퇴직위로금 지급 등으로 인한 1회성 비용증가에 따라 일시적으로 악화되었던 실적이 개선되었기 때문으로 판단됩니다.
이와 관련한 자세한 사항은 본 증권신고서 '회사위험 가.'의 내용을 참고하시기 바랍니다.

다만, 당사의 2018년 연결기준 잠정 실적 및 재무 수치는 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 자료이므로, 향후 외부감사인의 감사결과에 따라 내용 중 일부분이 변경될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

<
매출액 및 영업수익성 변동 위험

>

가. 당사의 2018년 3분기 연결기준 매출액은
1조 4,139억원, 영업이익은 728억원으로 전년 동기(2017년 3분기 매출액 1조 4,330억원, 영업이익 642억원)대비 매출액은 1.3% 감소, 영업이익은 13.5% 상승

하며 수익성은
증가
하였습니다.

이
는

2018년 필라이트 판매증가에 따른 맥주사업부문 손실감소와 전년 대비 기타비용('17년 공정위 과징금)감소 및 일회성 비용(퇴직위로금) 감소

에 기인합니다. 주종 간 대체재 성격을 가지는 주류산업의 특성 상 주종 간 경쟁 및 기존 사업자 간의 주종 내 경쟁은 더욱 격화될 것으로 예상되며
시장점유율 방어 및 확대를 위한 마케팅 비용 증가 등의 요인은 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3년간 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[수익성 지표 - 연결기준]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년

매출액
1,413,917
1,432,992
1,889,910
1,890,233
1,907,481

매출원가
835,358
821,134
1,086,067
1,066,386
1,087,052

영업이익
72,828
64,178
87,250
124,006
133,987

영업이익률
5.15%
4.48%
4.62%
6.56%
7.02%

당기순이익
21,690
23,257
12,736
38,447
53,360

당기순이익률
1.53%
1.62%
0.67%
2.03%
2.80%

(출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 분기보고서, 연결기준)

[수익성 지표 - 별도기준]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년

매출액
1,243,383
1,263,160
1,664,922
1,637,185
1,663,246

매출원가
731,066
718,705
949,617
908,918
931,360

영업이익
68,793
57,955
83,494
117,919
123,757

영업이익률
5.53%
4.60%
5.01%
7.20%
7.44%

당기순이익
20,502
22,266
18,625
48,404
47,256

당기순이익률
1.65%
1.76%
1.12%
2.96%
2.84%

(출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 분기보고서, 별도기준)

당사의 2018년 3분기 매출액 및 영업이익은 연결 재무제표 기준으로 1조 4,139억원 및 728억원이며, 별도 재무제표 기준 1조 2,434억원 및 688억원을 기록하였습니다. 매출액은 전년동기 대비 연결기준 1.3%, 별도기준 1.6% 감소하였으나, 영업이익은 전년동기 대비 연결기준 13.5%, 별도기준 18.7% 증가하였습니다.

이
는

2018년 필라이트 판매증가에 따른 맥주사업부문 손실감소와 전년 대비 기타비용('17년 공정위 과징금)감소 및 일회성 비용(퇴직위로금) 감소에 기인합니다.

[사업부문별 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년

맥주
금액
575,937
595,882
773,623
802,748
839,123

비중
40.7%
41.6%
40.9%
42.5%
44.0%

소주
금액
781,917
787,185
1,053,847
1,027,809
975,609

비중
55.3%
54.9%
55.8%
54.4%
51.1%

생수
금액
58,675
53,437
67,456
69,333
69,558

비중
4.1%
3.7%
3.6%
3.6%
3.7%

기타
금액
113,085
107,730
146,440
164,175
190,230

비중
8.0%
7.5%
7.7%
8.7%
10.0%

조정
금액
-115,698
-111,242
-151,405
-173,832
-167,040

비중
-8.2%
-7.7%
-8.0%
-9.2%
-8.8%

합계
금액
1,413,917
1,432,991
1,889,910
1,890,233
1,907,481

비중
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

(출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 분기보고서, 연결기준)

[사업부문별 영업이익 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년

맥주
금액
-10,036
-26,960
-28,921
-21,697
-3,997

비중
-13.8%
-42.0%
-33.1%
-17.5%
-3.0%

이익률
-1.7%
-4.5%
-3.7%
-2.7%
-0.5%

소주
금액
87,056
88,700
116,477
140,250
129,024

비중
119.5%
138.2%
133.5%
113.1%
96.3%

이익률
11.1%
11.3%
11.1%
13.7%
13.2%

생수
금액
-4,714
307
-4,037
982
3,273

비중
-6.5%
0.5%
-4.6%
0.8%
2.4%

이익률
-8.0%
0.6%
-6.0%
1.4%
4.7%

기타
금액
403
3,877
6,032
7,976
11,006

비중
0.6%
6.0%
6.9%
6.4%
8.2%

이익률
0.4%
3.6%
4.1%
4.9%
5.8%

조정
금액
118
-1,747
-2,301
-3,506
-5,319

비중
0.2%
-2.7%
-2.6%
-2.8%
-4.0%

합계
금액
72,828
64,178
87,250
124,006
133,987

비중
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

이익률
5.2%
4.5%
4.6%
6.6%
7.0%

(출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 분기보고서, 연결기준)

사업부문별로 살펴보면, 맥주사업부문의 2018년 3분기 연결기준 매출액은 5,759억원으로 전년동기 대비 3.3% 감소하였으나, 영업손실은 100억원으로 전년동기 270억원 손실 대비 손실규모가 약 170억원 축소되었습니다. 이는 필라이트 판매 증가와 당사에서 수입하여 판매하는 수입맥주의 판매량 증가 때문인 것으로 판단됩니다.

당사 및 오비맥주(주)가 시장을 양분하고 있었던 국내 맥주시장은 1996년 이후 줄곧 당사가 점유율 1위를 유지해 왔습니다. 그러나 지난 2011년 오비맥주(주)에게 점유율 역전을 허용한 이후 격차가 다소 확대되고 있으
며
,
롯데칠성음료(주)가 롯데그룹의 유통망을 바탕으로 신제품 '클라우드'를 출시하며 맥주시장에 진입하자 국내 맥주시장 경쟁은 더욱 심화되었습니다. 

또한, 최근 세계화 흐름과 소득수준의 증가 및 소비자의 다양한 니즈를 충족하기 위해 맥주의 수입량이 증가하고 있습니
다.
관세청 수입 통계에 따르면 2014년 수입 맥주의 수입 중량은 119,501톤이며, 수입금액은 112백만달러 였으나

2018년 기준 맥주 수입량은 연 387,981톤으로 2014년 대비 224.7% 증가한 모습을 보이고 있으며 수입금액도 2018년 310백만달러로 177.3% 증가하였습니다. 

아울러 세계 여러 국가들과의 FTA 협약에 따라 맥주의 관세율은 점차 하락하고 있어 맥주의 톤당 평균 수입 금액 또한 지속적으로 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 수입맥주의 톤당 평균 수입가격은 2018년 기준 798.19달러를 기록하며 2014년 934.60달러 대비 14.6% 하락하였습니다. 

롯데그룹의 시장 진입으로 인한 맥주 시장 내 경쟁심화와 더불어, 수입 맥주의 약진
및 2014년 주세법 개정 후 주류
시장 내 진입장벽 완화에 따른 소규모 양조장의 증가 등으로 인해 맥주 시장의 경쟁상황은 더욱 심화될 것으로 예상됩니다.

[수입 맥주 증가 추이]

(단위: 톤(Ton), 천불(1,000 USD))

구분
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

수입중량
387,981
331,211
220,508
170,919
119,501

수입금액
309,683
263,091
181,556
141,860
111,686

톤당 평균
수입가격
798.19
794.33
823.35
829.98
934.60

(출처 : 관세청 수출입무역통계)

당사는 이와 같은 심화된 경쟁구도 속 경쟁 우위를 위해 소비자들의 다양한 욕구와 트렌드 변화에 맞춰 신제품 개발 및 묶음상품 다양화 등의 노력을 기울이고 있으며 마케팅을 강화해 나가고 있습니다. 드라이 d, 맥스 스페셜 호프 시리즈 및 맥스 프리미엄 에디션 출시와 함께 국내 대형사 최초로 프리미엄 에일 맥주인 퀸즈에일 출시를 하는 등 다양한 소비자 니즈 충족을 위해 다양한 제품을 출시하고 있습니다. 

또한, 당사는 지난 2017년 4월 국내 최초로 맥아 함량이 낮은 맥주인 발포주 '필라이트'를, 2018년 4월에는 '필라이트 후레쉬'를 출시하였습니다. 발포주는 낮은 맥아 함량으로 인하여 주세법 상 맥주가 아닌 기타 주류로 분류되어 일반 맥주 72% 대비 절반 이하 수준인 30%의 세율을 적용 받습니다. 주세가 적게 부과됨에 따라 일반 맥주와 비교하여 가격경쟁력을 갖춘 결과 '필라이트'는 출시 1년만에 2억캔 판매를 달성하였으며, '필라이트 후레쉬' 출시 이후 3개월만에 '필라이트'와 '필라이트 후레쉬'의 합산 판매량은 3억캔을 돌파한 것으로 파악됩니다.

수익성 측면 또한 낮은 주세에 따른 원가 절감 효과로 인해 일반 맥주 대비 마진율이 높아 당사의 수익성 개선에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망됩니다.

2019년 02월 07일 국내 맥주업계 점유율 1위인 오비맥주가 당사의 '필라이트'와 유사한 발포주인 '필굿'을 출시하였습니다. 그로 인해 발포주 시장에서의 경쟁이 치열해져 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재하지만, 당사에서는 오비맥주의 발포주 시장 참여로 인해 전체 시장규모가 성장하여 당사에 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 더 높을 것으로 판단하고 있습니다. 

한편, 당사는 경쟁사 대비 상대적으로 취약한 가정용 맥주시장 부문의 영향으로 인해 전체 맥주시장 내 점유율이 하락해왔으며, 이에 따라 맥주 공장 가동률이 낮아져 고정비 부담이 지속적으로 가중되어 왔습니다. 당사는 생산라인 정비를 통한 가동률 제고 및 고정비 감축을 위하여 지난 2017년 판매비중이 감소하고 있는 맥주 병제품 라인을 기존 9개에서 6개로 축소하였으며,

2018년에는 마산 공장 내 맥주 생산라인 일부를 소주 PET 라인으로 대체 하였습니다.

[맥주부문 평균 가동률 추이]

(단위 : %)

사업소
2018년 3분기말
2017년말
2016년말

강원공장
51.42
51.04
49.95

마산공장
40.22
38.65
54.44

전주공장
26.42
25.79
33.00

합 계
38.83
38.08
44.19

주1) 평균 가동률 = 생산실적 / 생산능력
(출처 : 각 사업연도 사업보고서 및 2017년 3분기 분기보고서)

맥주시장에서 점유율 확대는 수익성과 직결되며, 점유율 확대를 위해 업체간 경쟁이 치열한 편이며, 특히 광고를 통해 브랜드 인지도를 높이려는 모습을 보입니다. 이로인해 당사의 광고선전비를 비롯한 판매관리비는 지속적으로 증가하는 모습을 보여왔으며, 당사의 판매관리비는 매출액의 35% 이상을 기록하고 있습니다. 2018년 3분기 연결기준 광고선전비는 1,125억원으로 전년동기 대비 2.5% 감소하는 모습을 보였으나, 지급수수료 등 마케팅 관련 비용은 신제품 출시('일품진로 1924', '블랙보리' 등)의 영향으로 전
년동기 대비 약 9.6% 증가하
며 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미쳤습니다.

[판매비와 관리비 구성내역]

(단위 : 백만원)

구분
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년

급여
107,384
111,398
141,834
155,316
145,121

퇴직급여
12,945
56,331
61,726
17,652
19,429

감가상각비(투자부동산 포함) 및 무형자산상각비
15,625
13,625
18,013
19,724
22,247

복리후생비
27,510
26,533
35,019
37,865
35,445

지급수수료
15,137
13,811
18,426
15,325
14,846

광고선전비
112,469
115,391
156,409
165,242
164,308

운반비
53,230
56,742
76,787
72,330
76,230

판매촉진비
16,480
16,655
24,258
28,730
26,571

용역비
50,529
46,180
61,297
63,426
62,191

대손상각비
5,821
1,996
4667
313
2,636

기타
88,600
89,018
120,157
123,918
117,417

합계
505,731
547,680
716,593
699,841
686,441

매출액
1,413,917
1,432,992
1,889,910
1,890,233
1,907,481

매출액 대비 판관비 비중
35.77%
38.22%
37.92%
37.02%
36.00%

(출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 분기보고서, 연결기준)

당사의 소주사업부문은 10개사의 과점시장 상황 하에서 지속적으로 양호한 수준의 매출 및 영업이익을 유지해 오고 있습니다. 소주사업부문의 연결기준 매출액은 2015년 9,756억원,
2016년 1조 278억원
, 2017년 1조 538억원, 2017년 3분기
7,872
억원 및 2018년 3분기 7,819억원으로 증가추세를 보여왔습니다. 

[소주업계 점유율 추이(추정치)]

소주업계점유율추이

주) 롯데칠성음료는 2012년부터 충북소주가, 하이트진로는 2013년부터 보배가 포함됨
(출처 : 한국기업평가(주류산업, 경쟁의 현 주소와 미래(2018.11.07)))

하지만 소주사업부문 연결기준 영업이익은 지속적인 점유율 상승과 2015년 11월 30일 단행한 소주가격 인상 및 '참이슬 16.9', '자몽에이슬' 등 시장 트렌드 변화에 따른 신제품의 선전에 기인하여 2014년 1,191억원, 2015년 1,290억원 및 2016년

1,403억원

으로 증가하였으나,

2017년 들어 대규모 희망퇴직금 지급 및 공장 노조 파업에 따른 생산 차질 등으로 인해 2017년 1,165억원을 기록하며 전년동기 대비 17.0% 감소하였습니다. 2018년 3분기 소주사업부문의 연결기준 영업이익은 871억원을 기록하며 전년동기대비 1.9% 감소하는 모습을 보였습니다. 

한편, 두산주류BG의 '처음처럼'을 인수한 롯데칠성음료(주)가 점유율 부분에서 당사를 추격하고 있으며, 지방소주업체들은 여전히 해당 지역 내에서 확고한 점유율을 유지하고 있습니다. 최근 들어 롯데칠성음료(주)와 경남, 부산지역의 (주)무학 등의 경쟁업체가 생산 설비를 증설하고 대형 유통 업체를 대상으로 한 적극적인 수도권 지역 마케팅을 펼침으로써 전국 시장에 대한 점유율을 늘려가고 있습니
다.

이
에
당사는 소주사업부문 수익성을 개선하고 점유율을 확대하기 위하여 최근 준프리미엄 제품 '참나무통 맑은이슬'을 출시한 바 있으며, 서울/수도권에서의 점유율을 유지하는 한편 소주 지역주의의 한계를 극복하기 위한 노력을 지속할 예정입니다.

생수 사업부문은 당사의 종속회사인 하이트진로음료(주)에서 영위하고 있습니다. 하이트진로음료(주)는 탄산수 디아망, 무알콜 맥주등과 같은 다양한 제품 다각화 및 OEM 제품 생산 증가를 통해 2018년 3분기 연결기준 매출액 587억원을 기록하였으며
, 전년동기대비 9.8% 증가하였습니다. 매출액
은 증가하였지
만 신
세계푸드, 아워홈 등 다수의 경쟁사가 시장에 신규진입하며 수익성이 악화된 결과 2018년 3분기 영업이익은 47억원 손
실을 기
록
하
며
적자로 전환 하였습니다.

'사업위험'에서 기재하였듯, 주류시장은 전형적인 내수시장이며, 공급이 수요를 초과하여 점유율이 수익성으로 직결하는 시장입니다. 경쟁이 치열해 질수록 점유율을 상승시키기 위해 지속적인 마케팅 비용이 투입되며, 이것이 매출로 이어지지 않을 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한 최근 출시한 '필라이트', '참나무통 맑은이슬' 등의 신제품은 경쟁사의 동일 제품 출시 및 기존 제품에 대한 마케팅 역량 분산 등으로 인하여 당사의 매출액 및 영업수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<차입금 부담에 따른 재무안정성 위험>

나. 당사는 주류시장 내 시장지배력을 바탕으로 한 안정적인 영업현금흐름을 활용하여 지속적으로 차입금 규모를 감소시켜 왔습니다. 그러나 시장 경쟁 심화 및 주세납부 등에 따른 현금흐름 창출력 악화로 인하여 당사의 2018년 3분기말 연결기준 총 차입금은 전년(1조 475억원)대비 4.9% 증가한 1조 987억원을 기록했으며, 차입금의존도 역시 2018년 3분기말 연결기준 34.3%로 전년말(29.9%) 대비 4.4%p 상승하였습니다.
추후 시장 점유율 확대를 위한 신규 투자가 발생하거나, 격화되는 주류시장의 경쟁으로 인한 수익성 악화로 차입금 규모를 줄이지 못한다면 당사의 재무 부담은 가중
될 수 있으며, 이로 인해
당사
재무 신인도에 부정적 요소로 작용
할 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2018년 3분기말 연결기준 당사의 총 차입금은 1조 987억원 수준이며 이 중 단기 차입금이 7,012억원, 장기 차입금이 3,975억원 입니다. 당사의 최근 3개년 차입금 규모 및 내역은 다음과 같습니다.

[재무 안정성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2018년 3분기
2017년
2016년
2015년

현금 및 현금성자산
122,275
287,442
158,521
158,437

단기차입금
701,155
680,090
645,895
653,058

장기차입금
397,520
367,372
444,003
468,901

총 차입금
1,098,675
1,047,462
1,089,898
1,121,959

순 차입금(주1)
976,400
760,020
931,377
963,522

자산총계
3,203,077
3,507,596
3,401,085
3,460,482

부채총계
2,017,871
2,290,087
2,109,182
2,135,882

차입금의존도
34.3%
29.9%
32.0%
32.4%

부채비율
170.3%
188.1%
163.3%
161.3%

주1) 순 차입금 = 총 차입금 - 현금 및 현금성자산
주2) 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산총계
(출처 : 각 사업연도 사업보고서 및 2018년 3분기 분기보고서, 연결기준)

당사는 2011년 (구)하이트맥주 흡수합병으로 약 1조원 가량의 차입금이 이관되면서 차입규모가 크게 증가하였으며, 차입금 규모는 2015년말 연결기준 1조 1,122억원이었습니다. 그 이후 안정적인 영업활동을 통해 지속적으로 차입금을 줄여나가 2017년말 연결기준 총 차입금이 1조 475억원을 기록하며 전년 대비 3.9% 감소한 모습을 보였습니다. 차입금의존도 역시 2015년말 연결기준 32.4%에서 2017년 말 연결기준 29.9%로 낮아졌습니다.
그러나 2018년 약 3,400억원의 주세 납부로 인해 당사의 총자산이 전년동기대비 약 3,000억원 감소하였으며 그 결과 2018년 3분기말 연결기준 차입금의존도는 전년말 대비 4.4%p. 상승한 34.3%를 기록하였습니다.

[현금흐름 현황]

(단위: 백만원)

구분
2018년 3분기
2017년
2016년
2015년

기초 현금및현금성자산
287,442
158,521
158,437
54,195

영업활동으로 인한 현금흐름
-182,788
344,908
184,670
304,046

투자활동으로 인한 현금흐름
21,446
-104,192
-85,880
-78,112

재무활동으로 인한 현금흐름
-5,032
-105,823
-102,408
-123,371

외화표시 현금의 환율변동효과
1,206
-5,972
3,702
1,679

기말 현금및현금성자산
122,275
287,442
158,521
158,437

(출처 : 각 사업연도 사업보고서 및 2018년 3분기 분기보고서, 연결기준)

상기 현금흐름 현황에서 나타나듯 당사는 주류시장에서의 우월적 지위를 통해, 영업활동으로부터 꾸준히 현금순유입을 시현하고 있습니다. 그러나 시장 경쟁 심화에 따른 수익성 감소로 인하여 연결기준 영업활동으로 인한 현금흐름이 2015년 3,040억원으로 증가한 이후 2016년 1,847억원으로 약 39.2% 감소하기도 하였으나, 2017년
에는
대규모 인력 구조조정에 따른 퇴직위로금 발생 등 일시적 요인으로 인하여 당기순이익이 감소했음에도 불구하고 영업현금흐름이 3,449억원을 기록하였습니다. 2018년 3분기 기준 영업활동 현금흐름은 -1,823억원을 기록하였는데, 이는 2018년 중 주세 3,400억원을 납부한 영향 때문으로 판단
됩니다. 

현재 당사는 양(+)의 영업활동 현금흐름을 바탕으로 지속적으로 차입금 규모를 줄여가고 있으나, 주류시장 업황 악화와 경쟁 심화로 영업활동 현금흐름의 감소가 지속될 경우 차입금 상환 부담이 증가하여 사업 안정성이 악화될 우려가 존재합니다. 재무활동으로 인한 현금흐름은 2012년 이후 단기차입금의 상환 및 배당금 지급으로 음(-)의 현금흐름을 보이고 있습니다.

2018년 3분기말 연결기준 당사의 총 차입금 1조 987억원 중 단기차입금은 7,012억원으로 63.8%를 차지하고 있으며, 2017년말 연결기준 단기차입금 비중 64.9% 대비 1.1%p. 감소하였습니다. 하지만 인력 구조조정 효과, 생산효율성 제고 등을 통한 현금창출력 개선 및 추가적인 자산 매각 등을 감안하면 단기간 내 채무상환 부담은 크지 않은 상황입니다.

[2018년 3분기말 상환계획]

(단위: 백만원)

구분
1년이하
2년이하
5년이하
5년초과
합계

단기차입금
476,313
-
-
-
476,313

장기차입금
-
25,000
450
-
25,450

사채
224,842
172,669
199,401
-
596,913

합계
701,155
197,669
199,851
-
1,098,676

(출처 : 당사 2018년 3분기 분기보고서, 연결기준)

당사 차입금의 상세 내역은 다음과 같습니다.

[차입금 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2018년 3분기
2017년말

유동부채:

단기차입금
476,313
460,164

유동성사채
224,842
219,926

소계
701,155
680,090

비유동부채:

장기차입금
25,450
180

사채
372,070
367,192

합계
1,098,676
1,047,461

(출처 : 당사 2018년 3분기 분기보고서)

[단기차입금의 내역]

(단위: 백만원)

구분
차입처
2018년 3분기말 이자율(%)
2018년 3분기말
2017년말

원화일반대출
KDB산업은행 등
2.88 ~ 4.90
461,700
447,000

기업어음할인
KDB산업은행
2.90
173
-

매출채권 팩토링
신한은행 등
-
14,440
13,164

합계

476,313
460,164

(출처 : 당사 2018년 3분기 분기보고서, 연결기준)

[사채의 내역]

(단위: 백만원)

구분
발행일
만기일
이자율(%)
2018년 3분기말
2017년

제118-2회 무보증 공모사채
2013.03.04
2018.03.04
-
-
100,000

제119-3회 무보증 공모사채
2014.04.24
2019.04.24
3.939
70,000
70,000

제120회 무보증 공모사채
2015.04.23
2018.04.23
-
-
120,000

제121회 무보증 사모사채
2016.03.11
2019.03.11
2.985
30,000
30,000

제122회 무보증 공모사채
2016.04.21
2019.04.21
2.584
125,000
125,000

제123회 무보증 공모사채
2017.04.14
2020.04.14
3.172
143,000
143,000

제124회 무보증 사모사채
2018.02.09
2020.08.09
3.245
30,000
-

제125회 무보증 사모사채
2018.02.14
2023.02.14
4.269
20,000
-

제126회 무보증 공모사채
2018.03.12
2021.03.12
3.463
180,000
-

소계
598,000
588,000

사채할인발행차금
-1,087
-882

가감계
596,913
587,118

유동성 대체
-224,842
-219,926

차감후 잔액
372,070
367,192

(출처 : 당사 2018년 3분기 분기보고서, 연결기준)

한편 지난 2008년 미국발 금융위기, 2011년 미국 신용등급 강등 및 유로존 재정위기 등 전세계적인 경제 위기의 지속으로 인해 불황 타개를 위한 전 세계적인 저금리 기조 정책이 이어진 바 있습니다. 그러나 지난 2017년 3월 미국 연준 FOMC 회의에서 고용시장 개선, 인플레이션 상승 기대감 등을 반영하여 정책금리를 기존 0.50%~0.75%에서 0.75%~1.00%로 인상하기로 결정한 이후, 2017년 6월 및 12월에도 기준금리를 인상하였으며 2018년에도 네 차례(3월, 6월, 9월 및 12월)에 걸쳐 기준금리를 인상하며 미국 기준금리는 2.25%~2.50%를 나타내고 있습니다. 이렇듯 미국의 급격한 기준금리 인상 기조에 발맞추어 유럽 ECB 등 다수 국가의 중앙은행들 또한 통화정책 정상화 의지를 나타내기 시작했습니다. 한국은행 역시 지난 2017년 11월 금통위에서 높은 수출 증가 및 소비심리 개선에 따른 경기회복세에 근거하여 6년여만에 기준금리를 기존 1.25%에서 1.50%로 인상하였으며, 2018년 11월 기준금리를 1.75%로 인상한 바 있습니다. 

현 시점에서 금리의 방향성을 예측하기 어려운 상황이며, 향후 금리 수준이 급격한 변동을 나타낼 경우 자금조달 여건이 악화될 가능성을 완전히 배제하기는 어렵다고 판단됩니다. 투자자께서는 투자 판단 시 이 점을 반드시 고려하시기 바랍니다.

<매출채권 및 재고자산 관련 위험>

다. 당사가 영위중인 사업 특성상 운전자본 관리는 중요한 요인으로,
주류 및 음료의 과다 재고 보유시 보유비용 발생 및 유통기한 경과시 폐기 및 이에 따른 손실 발생 등을 고려할 때 재고자산 관리에 어려움
을 겪을 수 있습니다. 당사는 매출채권과 재고자산의 규모 및 회전율이 일정 수준을 유지하고 있어, 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 하지만
매출채권 규모 확대에 따른 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고자산 보유시 보유비용 발생 및 평가손실 인식 가능성 등으로 운전자본 부담이 늘어날 경우 당사 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위중인 사업 특성상 운전자본 관리는 중요한 요인으로, 주류 및 음료의 과다 재고 보유시 보유비용 발생, 유통기한 경과시 폐기 및 이에 따른 손실 발생 등을 고려할 때 재고자산 관리에 어려움을 겪을 수 있습니다.

당사의 대손충당금 차감 후 매출채권 규모 추이를 살펴보면 2015년말부터 2018년 3분기말까지 연결기준 약 5,400억원~5,800억원 수준에서 큰 폭의 등락은 보이지 않고 있습니다. 매출채권회전율 또한 동기간 약 3.3회 수준을 지속적으로 유지하고 있으며, 매출채권 회수기간 역시 2018년 3분기말 기준 107.0일로 안정적으로 유지되고 있습니다.

[매출채권 현황 및 추이]

(단위: 백만원)

구분
2018년 3분기
2017년
2016년
2015년

매출액
1,413,917
1,889,910
1,890,233
1,907,481

기말매출채권
539,347
568,101
546,824
575,215

평균매출채권
553,724
557,463
561,020
569,636

매출채권회전율
3.41회
3.39회
3.37회
3.35회

매출채권회수기간
107.0일
107.7일
108.3일
109.0일

주1) 매출채권회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]
주2) 매출채권회수기간 = 365 / 매출채권회전율
주3) 매출채권금액은 대손충당금 차감 후 금액
주4) 2018년 3분기의 경우 매출액을 연환산하여 계산하였습니다
(출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 분기보고서)

당사의 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 및 기타채권 내역]

(단위: 백만원)

구분
2018년 3분기말
2017년말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
536,847
46,167
555,086
51,771

대손충당금
-37,773
-5,893
-33,505
-5,251

미수금
3,520
-
3,367
-

대손충당금
-225
-
-188
-

합계
502,368
40,274
524,760
46,520

(출처 : 당사 2018년 3분기 분기보고서, 연결기준)

당사의 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 및 기타채권 대손충당금 변동내역]

(단위: 백만원)

구분
2018년 3분기
2017년

유동
비유동
유동
비유동

기초
33,693
5,251
34,661
4,710

전입(환입)
5,230
577
4,269
455

제각
-872
-
-5,281
-

현재가치 조정 (주1)
-51
65
-142
85

기말
37,999
5,893
33,693
5,251

(주1) 연결기업의 매출채권및기타채권 중 일부는 만기도래시 받을어음으로 전환되어 만기를 연장하고 있는 바, 이에 대한 현금흐름의 현재가치 조정액을 대손상각비와 대손충당금으로 반영하고 있습니다.
(출처 : 당사 2018년 3분기 분기보고서, 연결기준)

당사의 2018년 3분기말 현재 연결기준 경과기간별 매출채권 잔액을 살펴보면 90.6%가 만기 미도래 매출채권이며 만기경과 미손상 채권은 매출채권 중 1.5%를 차지하고 있으며 전부 1년 미만으로 이루어져 있습니다. 시장환경의 변화에 따라 거래처의 실적 및 재무상태가 악화되어 매출채권 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 대손충당금을 넘어서는 대손이 발생할 경우 당사는 추가적인 대손비용을 인식하게 되어 수익성이 악화될 수 있습니다.

[매출채권 연령분석]

(단위: 백만원)

구분
2018년 3분기말
2017년

기한미도래
531,305
558,655

기한경과 미손상금액:

30일이내
2,557
4,014

30일 ~ 180일
3,754
4,865

180일 ~ 365일
2,508
3,180

365일이상
-
-

소계
8,818
12,060

손상채권
46,410
39,508

합계
586,533
610,223

주1) 2018년 3분기말 현재 손상채권에 대해 37,318백만원(2017년말: 32,307백만원)의 대손충당금이 설정되어 있습니다.
(출처 : 당사 2018년 3분기 분기보고서, 연결기준)

당사의 연결기준 재고자산 규모는 2015년말부터 2018년 3분기말까지 약 1,300억원~1,500억원 수준에서 유지되고 있으며, 재고자산회전율 역시 2018년 3분기말 현재 연결기준 7.7회로 일정한 수준을 유지하고 있습니다.

[재고자산 보유현황]

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
2018년
3분기말
2017년말
2016년말
2015년말

주류제조외
상품
23,740
19,442
8,443
6,941

제품
49,530
46,051
53,507
38,299

반제품
37,953
37,962
33,982
42,194

재공품
422
497
366
234

원재료
25,974
21,274
20,859
32,032

저장품
7,992
7,504
8,912
10,702

미착품
5,838
5,116
4,228
7,648

합 계
151,449
137,845
130,297
138,050

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
4.73%
3.93%
3.83%
3.99%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
7.7회
8.1회
7.9회

8.0회

(출처 : 당사 2017년 3분기 분기보고서, 연결기준)

상기와 같이 매출채권 및 재고자산 규모 및 회전율이 일정 수준을 유지함에 따라 당사는 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 하지만 매출채권 규모 확대에 따른 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고자산 보유시 보유비용 발생 및 평가손실 인식 가능성 등 운전자본 관리가 둔화될 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<우발채무 위험>

라. 당사의 중요
소송 진행상황,우발채무 및 약정과 관련된 사항 등을 충분히 고려
하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 연결실체가 피고로 계류 중인
소송사건은 총 4건으로 소송가액은 약 12.7억원 규

모
이며, 원고로 계류중인 사건은 1건으로 소송가액은 약 16.2억원 규모
입
니다. 또한
당사는 우리은행 등과
원화

8,507억원을 한도로 하는 당좌차월약정 및 회전대출약정, 그리고 1,025억원 규모의 매출채권 팩토링 약정
을 체결하고 있습니다. 당사의 맥주부문은 과거 분할계획에 따라 분할기준일 현재 분할존속법인인
하이트진로홀딩스(주)의 기존 채무에 대하여 연대보증의 의무를 부담
하고 있습니다. 이와 같은 사항은 현재는 당사 재무상에 영향을 미치지 않고 있으나
향후 우발채무가 현실화 될 경우 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

증
권신고서 제출일 현재 당사의 영업활동에 중대한 영향을 미치는 소송사건은 1건의 행정소송이 존재하며 동 소송의 결과는 예측할 수 없는 상황이며, 해당 소송사건에 관한 상세 내용은 다음과 같습니다.

사건번호
원고
피고
소송내용
소제기일
소송가액
(천원)
진행상황
향후 소송일정
소송결과에 따라 회사에
 미치는 영향
대응 방안

서울고등법원
2018누44595

하이트
진로(주) 외 1

공정거래
위원회
계열회사 부당지원에 
따른 공정위의 시정명령 및 
과징금 납부명령 취소
2018.05.09
1,622,666
2심 진행중
2019.03.06
변론기일
과징금 기 납부되어 
승소시 : 전액 반환
일부승소시 : 취소된 금액 
 반환
공정위 결정에 
대해 변론

한편, 당사의 연결실체가 피고로 제소되어 계류 중인 소송은 총 4건이며 소송가액은 12.7억원입니다. 현재로서는 동 소송사건의 결과를 예측 할 수 없어 재무제표에 미치게 될 영향을 산정할 수 없으나, 소송의 규모나 당사의 재무구조로 미루어 볼때 당사에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 

그
밖
에 당사가 부담하고 있는 우발부채와 약정사항 등
은 다음과 같습니다.

(1)
채무보증 현황 

[특수관계자로부터 제공받은 지급보증]

(단위 : 백만원)

보증인
보증내역
2018년 3분기말
2017년말
보증거래처

하이트진로산업(주)
주세보증
10,000
12,220
전주세무서

(출처 : 당사 2018년 3분기 분기보고서, 별도기준)

(2) 그
밖
의 사항(연결기준) 등

가
. 우발부채 및 약정사항

증권신고서 제출전일 현재 연결기업은 우리은행 등과 원화 8,507억원 및 JP￥1,000,000,000(전기말: 8,159억원 및 JP￥1,000,000,000)을 한도로 하는 당좌차월약정 및 회전대출약정 등을 체결하고있습니다. 또한,
증권신고서 제출전일
현재 KEB하나은행 등과 US$26,000,000 및 40억원(전기말: US$26,000,000 및 40억원)을 한도로 하는 L/C개설약정, 810억원(전기말: 670억원)을한도로 하는 기타어음할인약정 및 1,025억원(전기말: 2,025억원)을 한도로 하는 매출채권 팩토링 약정을 체결하고 있습니다.

나.

연결기업의 맥주부문은 과거 분할당시 분할신설회사로서 연결기업은 과거 분할계획에 따라 분할기준일 현재 분할존속법인인 하이트진로홀딩스(주)의 기존채무에대하여 연대보증의 의무를 부담하고 있습니다.

다. 담보로 제공한 자산의 내역

증권신고서 제출전일
현재 금융거래 및 주세납부와 관련하여 산업은행 등이 유형자산 및 투자부동산에 대하여 552,817,262,440원 및 US$4,050,000(전기말: 552,817,262,440원 및US$4,050,000) 근저당권을 설정하고 있습니다.

라. 판매후리스

연결기업은 2012년 중 본사 사옥 및 토지를 처분함과 동시에 리스기간 20년의 운용리스계약을 체결하였습니다. 한편, 증권신고서 제출일 현재 취소불능 리스계약의 최소리스료 지급계획은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
금액

1년 이내
11,092,945,920

1년 초과 5년 이내
47,215,222,036

5년 초과
118,285,499,139

합계
176,593,667,095

마.

증권신고서 제출전일 현재 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주) 등으로부터 2,456,464,810원(전기말: 2,687,918,796원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

이와 같은 사항은 현재는 당사 재무상에 영향을 미치지 않고 있으나 향후 진행상황에 따라 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자의사 결정시 이와 같은 우발채무 및 약정사항 등이 향후 당사에 미칠 영향에 대해 충분히 판단하시기 바랍니다.

<경영권 관련 위험>

마. 당사의 최대주주는 하이트진로홀딩스(주)이며, 순수 지주회사로서 다른 회사 주식을 소유하여 그 회사를 지배하고 있습니다. 자회사들로부터 받는 배당금수익과 로열티수익을 주된 수익원으로 하며, 자회사들의 영업실적에 영향을 받습니다. 증권신고서 제출일 현재

당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율
은
53.82%

(보
통주 기준)이며, 급격한 지분변동 등으로 인해 경영권을 위협할만한 특이요소는 없는 것으로 판단됩니다. 그러나
향후 시장상황에 변동이 발생할 경우 경영권에 영향을 미칠 가능성
을 배제할 수는 없습니다.

당사의 최대주주는 하이트진로홀딩스(주)이며,

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 하이트진로홀딩스(주)의 보통주 지분율은
50.86%
이며 특수관계인의 지분을 합하면
53.82%
(보통주 기준)입니다.
현재 최대주주 단독 지분율만으로도 과반수를 넘어섬에 따라 급격한 지분변동 등으로 인해 경영권이 위협받을 가능성이 높지는 않으나, 2016년 4월 1일 시간외대량매매를 최대주주인 하이트진로홀딩스(주)가 당사의 주식 3,000,000주를 매도한 것과 같이
재무적 선택으로 향후 지분율이 변동될 수도 있습니다. 이와 같이 향후 시장상황에 변동이 발생할 경우 경영권에 영향을 미칠 가능성을 배제할 수는 없습니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 : 2019년 02월 19일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2018.09.30
2019.02.19

주식수
지분율
주식수
지분율

하이트진로홀딩스(주)
최대주주
보통주
35,672,250
50.86
35,672,250
50.86
-

하이트진로홀딩스(주)
최대주주
우선주
152,992
13.48
152,992
13.48
-

박문덕
임원
보통주
1,811,922
2.58
1,811,922
2.58
-

박문덕
임원
우선주
175
0.02
175
0.02
-

김수희
친인척
보통주
4,784
0.01
4,784
0.01
-

김수희
친인척
우선주
8,645
0.76
8,645
0.76
-

김미정
친인척
보통주
2,127
0.00
2,127
0.00
-

노영희
친인척
보통주
12
0.00
12
0.00
-

노희정
친인척
보통주
33
0.00
33
0.00
-

김인규
임원
보통주
351
0.00
351
0.00
-

손봉수
임원
보통주
700
0.00
700
0.00
-

심원보
계열사 임원
보통주
500
0.00
500
0.00
-

이인우
계열사 임원
보통주
351
0.00
351
0.00
-

박상배
계열사 임원
보통주
1,300
0.00
1,300
0.00
-

김기원
계열사 임원
보통주
990
0.00
990
0.00
-

임규헌
계열사 임원
보통주
680
0.00
680
0.00
-

서영이앤티(주)
계열사
우선주
29,345
2.59
29,345
2.59
-

하이트문화재단
재단
우선주
24,106
2.12
24,106
2.12
-

JINRO INC.
계열사
보통주
248,082
0.35
248,082
0.35
-

계
보통주
37,744,082
53.82
37,744,082
53.82
-

우선주
215,263
18.97
215,263
18.97
-

(출처 : 당사 내부 자료
)

당사의 최대주주인 하이트진로홀딩스(주)는 지주회사로서, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하며 주요제품, 원재료, 생산 및 설비, 매출 등은 존재하지 않습니다. 하이트진로홀딩스(주)는 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금수익과 로열티수익을 주된 수입원으로 합니다.

[하이트진로홀딩스(주) 연결기준 요약재무정보]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년 3분기
2017년
2016년
2015년

[유동자산]
850,580
1,128,847
986,590
881,306

ㆍ현금및현금성자산
140,761
304,347
185,720
172,797

ㆍ매출채권및기타채권
501,505
523,814
510,197
526,341

ㆍ기타금융자산(유동)
12,821
116,750
16,804
6,146

ㆍ재고자산
150,829
137,905
130,016
140,124

ㆍ기타유동자산
44,664
46,031
52,853
35,898

ㆍ매각예정비유동자산
-
-
91,000
-

[비유동자산]
2,913,313
2,930,500
2,980,521
3,187,481

ㆍ매출채권 및 기타채권(비유동)
40,274
46,520
39,019
55,986

ㆍ매도가능금융자산
-
14,933
26,134
24,865

ㆍ기타포괄손익-공정가치측정
 금융자산
4,195
-
-
-

ㆍ당기손익-공정가치측정 
 금융자산
14,072
-
-
-

ㆍ관계기업투자
9,721
9,984
10,930
12,017

ㆍ기타금융자산(비유동)
44,582
41,624
39,477
42,499

ㆍ투자부동산
24,429
24,521
27,933
30,960

ㆍ유형자산
2,051,016
2,066,002
2,097,416
2,243,398

ㆍ무형자산
722,092
723,525
738,579
774,672

ㆍ이연법인세자산
2,892
3,368
990
3,025

ㆍ기타비유동자산
40
23
43
59

자산총계
3,763,893
4,059,347
3,967,111
4,068,787

[유동부채]
2,021,398
2,161,280
1,938,650
1,934,883

[비유동부채]
618,672
763,098
824,965
1,022,443

부채총계
2,640,070
2,924,378
2,763,615
2,957,326

[자본금]
118,388
118,388
118,388
118,388

[자본잉여금]
562,134
562,288
562,287
562,287

[자기주식]
-97,801
-100,365
-100,365
-101,255

[기타자본항목]
-677,291
-673,771
-665,932
-683,706

[적립금]
389,126
378,196
358,457
344,318

[이익잉여금]
206,783
212,546
258,510
255,282

지배기업소유지분합계
501,339
497,282
531,345
495,314

비지배지분
622,484
637,687
672,151
616,147

자본총계
1,123,823
1,134,969
1,203,496
1,111,461

자본과 부채총계
3,763,892
4,059,347
3,967,111
4,068,787

평가
방법
관계기업투자
취득원가로 평가
취득원가로 평가
취득원가로 평가
취득원가로 평가

종속기업투자
취득원가로 평가
취득원가로 평가
취득원가로 평가
취득원가로 평가

연결에 포함된 회사수
17개
17개
17개
17개

매출액
1,407,260
1,881,223
1,895,437
1,927,125

영업이익
82,076
100,096
132,939
145,874

당기순이익
15,685
-7,615
46,283
44,719

지배기업 소유주지분
4,633
-14,393
27,925
18,362

비지배지분
11,052
6,778
18,358
26,357

보통주기본 주당 순이익(원)
213
-660
1,277
840

우선주기본 주당 순이익(원)
250
-610
1,327
890

(출처 : 하이트진로홀딩스(주) 2018년 3분기 분기보고서, 연결기준)

[하이트진로홀딩스(주) 별도기준 요약재무정보]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년 3분기
2017년
2016년
2015년

[유동자산]
1,027
1,515
16,009
3,676

ㆍ현금및현금성자산
3
3
14,510
3

ㆍ매출채권및기타채권
417
486
424
399

ㆍ기타유동자산
607
1,026
1,068
3,267

[비유동자산]
1,624,709
1,621,790
1,625,778
1,776,316

ㆍ매도가능금융자산
-
7,964
12,335
14,484

ㆍ기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
1,956
-
-
-

ㆍ당기손익-공정가치측정
 금융자산
9,028
-
-
-

ㆍ관계기업투자
1,605,657
1,605,657
7,392
8,554

ㆍ종속기업투자
7,392
7,392
1,605,657
1,751,687

ㆍ기타금융자산(비유동)
277
264
265
253

ㆍ유형자산
2
2
1
-

ㆍ무형자산
-
7
128
278

ㆍ이연법인세
397
504
-
1,060

자산총계
1,625,736
1,623,305
1,641,787
1,779,992

[유동부채]
593,586
443,768
528,400
494,325

[비유동부채]
28,566
190,120
130,473
324,716

부채총계
622,152
633,888
658,873
819,041

[자본금]
118,388
118,388
118,388
118,388

[자본잉여금]
562,134
562,287
562,287
562,287

[자기주식]
-80,645
-83,209
-83,209
-83,209

[기타자본항목]
-2,409
-564
2,793
568

[적립금]
389,126
378,196
358,457
344,318

[이익잉여금(결손금)]
16,990
14,319
24,198
18,599

자본총계
1,003,584
989,417
982,914
960,951

자본과 부채총계
1,625,736
1,623,305
1,641,787
1,779,992

평가
방법
관계기업투자
취득원가로 평가
취득원가로 평가
취득원가로 평가
취득원가로 평가

종속기업투자
취득원가로 평가
취득원가로 평가
취득원가로 평가
취득원가로 평가

영업수익
32,147
36,673
43,690
43,572

영업이익
30,440
34,403
40,949
40,909

당기순이익
15,628
19,035
24,259
18,460

보통주 기본주당 순이익(원)
715
864
1,102
838

우선주 기본주당 순이익(원)
752
902
1,152
888

(출처 : 하이트진로홀딩스(주) 2018년 3분기 분기보고서, 별도기준)

하이트진로홀딩스㈜는 2014년 중 1,124억원의 대규모 무형자산손상차손을 인식하였습니다. 무형자산손상차손의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

금 액

비 고

영업권

112,045

손상검사를 결과 장부금액이 회수가능가액을 초과하는 맥주사업부 영업권에 대한 손상차손 인식

면허권

351

비한정 내용연수를 가지는 취수허가권)에 대한 손상검토 수행결과 장부금액이 회수가능가액을 초과하는 면허권에 대한 손상차손 인식

합 계

112,396

(출처: 2014년 하이트진로홀딩스㈜ 연결감사보고서)

상기 무형자산에 대한 손상차손은 다음과 같은 주요 가정들을 근거로 산정되었습니다. 

1) 현금흐름: 과거 경험, 실질적인 영업결과와 향후 5년간의 사업계획을 근거로 추정하였습니다.

2) 5년간의 수익 성장률: 과거 평균 성장률의 추세를 분석하여 산정하였으며 5년 이후의 현금흐름은 1.0% ~ 2.0%의 영구 성장률을 가정하여 추정하였습니다.

3) 할인율: 현금창출단위당 회수가능금액을 결정하기 위해 각 현금창출단위의 가중평균자본비용(6.69% ~ 7.07%)을 할인율로 적용하였습니다.

4) 원재료 가격 인플레이션: 특정 상품과 관련된 자료뿐만 아니라 원재료 공급국가의공표된 지수를 통해 추정되며, 이용가능한 예상수치가 있다면 활용되고 그렇지 않은 경우에는 과거의 원재료 가격변동을 미래 가격변동 지표로 사용하고 있습니다.

(출처: 2014년 하이트진로홀딩스㈜ 연결감사보고서)

한편, 2013년 12월 24일 당사는 경영효율성 및 기업가치 향상을 위하여 보유중이던 ㈜진로소주의 보통주 480,022주(지분율100%, 공정가치1,083억원)와 하이트진로홀딩스㈜가 보유한 하이트진로산업㈜의 보통주1,600,000주(지분율100%, 공정가치925억원)을 교환하였으며 차액 158억원을 현금으로 수령하였습니다. 이로 인해 당사는 하이트진로산업㈜와 하이트진로산업㈜의 자회사인 블루헤런㈜의 지배력을 획득하였고, ㈜진로소주에 대한 지배력을 상실하였습니다. (2013년 12월 24일 '타법인주식및출자증권취득결정' 공시 참고)

하이트진로홀딩스(주)의 원천별 영업수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2018년 3분기
2017년
2016년
2015년

배당금 수익
28,933
33,315
39,269
39,023

로열티 수익
3,213
4,418
4,422
4,549

합 계
32,146
37,733
43,691
43,572

(출처 : 하이트진로홀딩스(주) 사업보고서 및 분기보고서)

2018년 3분기 하이트진로홀딩스(주)가 수령한 배당금과 로열티는 총 321억원입니다. 하이트진로홀딩스(주)는 당사 등 주력사업 자회사에 대한 실질적인 지배력 및 당사의 우수한 사업안정성에 기반한 안정적인 사업기반을 보유하고 있습니다. 따라서 대주주와 관련된 위험은 낮은 수준으로 판단되나, 주력자회사인 당사의 영업실적이 악화되거나 시장상황 변동이 발생할 경우 경영권에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수는 없는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<

특수관계자 거래 관련 위험>

바. 당사는 2018년 05월 01일 공정거래위원회가 지정한 자산총액 5조원 이상 공시대상기업집단 60개 그룹 중 58위인
하이트진로그룹에 속한 계열회사로서,
하이트진로홀딩스(주)와 주력 자회사인 당사 등
12개의 국내법인 및 8개의 해외법인 등 총 20개사로 구성
되어 있습니다.

특수관계자와의 거래비중은 2018년 3분기말 별도기준 전체 매출액의 3.7%에 불과하나,

하이트진로그룹의 경영환경이나 평판이 악화될 경우 당사의 영업환경에 직간접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2018년 05월 01일 공정거래위원회가 지정한 자산총액 5조원 이상 공시대상
기업집단 60개 그룹 중 58위인 하이트진로그룹에 소속되어 있습니다.
하이트진로그룹은 지주회사인 하이트진로홀딩스와 주력 자회사인
당사 등 12개의 국내법인과 8개의 해외법인 등 총 20개사로 구성되어 있습니다.

[계열회사 현황]

[2018년 09월 30일 기준]

구분
업종
상장여부
계열기업
사업자번호
법인등록번호

국내법인
지주회사
상장
하이트진로홀딩스(주)
107-81-00955
110111-0013766

제조
상장
하이트진로(주)
214-81-00777
110111-0028591

비상장

하이트진로산업(주)

123-81-02218
134111-0002662

(주)진로소주

608-81-48108
190111-0047371

하이트진로음료(주)

214-87-88057
110111-3436634

서영이앤티(주)

120-81-98355
110111-1849524

진로양조
(주)

223-81-12317
145211-0012616

골프장
비상장
블루헤런(주)
126-81-64682
131211-0015971

운송
비상장
강원물류(주)
223-81-06533
145211-0006049

수양물류(주)

402-81-52061
210111-0038854

천주물류(주)

608-81-52806
190111-0051504

농업
비상장
농업회사법인 팜컬쳐(주)
243-88-00245
211311-0010526

해외법인
제조/무역
비상장
HITEJINRO Rus Food Co.
-
-

금융/무역
비상장
Jinro (HK) International Ltd.
-
-

유통/판매
비상장
JINRO INC.
-
-

JINRO America, Inc.

-
-

북경진로해특주업유한공사
 (THE HITE-JINRO GROUP CHINA)

-
-

HITEJINRO Rus Co.
-
-

HITEJINRO VIETNAM Co., LTD.
-
-

임대
비상장
JGC INC.
-
-

총수
20개사
-
-

(주
1)
해외법인 계열사의 경우 법인등록번호와 사업자번호를 기재하지 않았습니다. 

(주
2) JGC INC. 는 2019년 1월 1일부로 JINRO INC. 에 흡수합병 되었습니다.

(출처 : 당사 내부자료)

한편, 2018년 3분기말 기준 당사와 특수관계자 관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

회사명
구분

하이트진로홀딩스(주)
당사의 지배기업/최상위 지배기업

하이트진로산업(주)
당사의 종속기업

강원물류(주)

수양물류(주)

천주물류(주)

하이트진로음료(주)

진로양조(주)

Jinro Inc.

Jinro America Inc.

Jinro RUS Food Co.,Ltd.

Jinro (HK) International Ltd.

북경진로해특주업유한공사

농업회사법인 팜컬쳐(주)

HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd.

블루헤런(주)
하이트진로산업(주)의 종속기업

JGC
Jinro Inc.의 종속기업

Hitejinro Rus Co.

(주1) JGC INC. 는 2019년 1월 1일부로 JINRO INC. 에 흡수합병 되었습니다.

(출처 : 당사 2018년 3분기 분기보고서, 별도기준)

당사의 특수관계자와의 매출거래는 2018년 3분기 별도기준 456억원이며 거래비중은 2018년 3분기 별도기준 전체 매출액의 3.7% 수준입니다. 매입거래는 최대주주인 하이트진로홀딩스(주)에 대한 배당금 지급, 제품 생산을 위한 주류 용기 및 강관, 상표, 주정 매입등이 주를 이루며, 2018년 3분기 별도기준 1,370억원 수준으로 2018년 3분기 별도기준 전체 매출원가 중 18.7%를 차지하고 있습니다. 다음은 특수관계자와의 상세 거래내역입니다.

[특수관계자와의 거래내역(별도기준)]

(단위 : 백만원)

특수관계자명
특수관계자구분
거래내역
2018년 3분기
2017년 3분기

<매출 등>

하이트진로홀딩스(주)
지배기업
임대료 등
21
20

하이트진로산업(주)
종속기업
파유리매각
859
903

강원물류(주)
종속기업
임대료
51
43

배당금수익
50
115

수양물류(주)
종속기업
관리비
5
5

천주물류(주)
종속기업
관리비
6
7

하이트진로음료(주)
종속기업
제품매출 등
2,871
2,695

진로양조(주)
종속기업
기타매출
-
10

Jinro Inc.
종속기업
제품매출
20,246
20,413

Jinro America Inc.
종속기업
제품매출
9,553
9,462

Hitejinro Rus Co.
종속기업
제품매출
364
305

Jinro RUS Food Co.,Ltd.
종속기업
상품매출
234
122

HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd.
종속기업
제품매출
2,849
1,940

북경진로해특주업유한공사
종속기업
제품매출
5,834
4,515

(주)진로소주
기타특수관계자
수수료수익
836
850

세왕금속공업(주)
기타특수관계자
배당금수익
85
367

서영이앤티(주)
기타특수관계자
수수료수익
1,737
1,342

합계

45,600
43,113

<매입 등>

하이트진로홀딩스(주)
지배기업
로열티
3,181
3,321

배당금지급
28,668
32,250

하이트진로산업(주)
종속기업
용기매입 등
39,476
39,420

강원물류(주)
종속기업
운반비
11,350
10,780

수양물류(주)
종속기업
운반비
12,036
10,575

천주물류(주)
종속기업
운반비
7,140
7,512

하이트진로음료(주)
종속기업
광고선전비 등
548
224

진로양조(주)
종속기업
상품매입
1,673
1,758

Jinro Inc.
종속기업
상품매입
197
121

배당금지급
198
223

종속기업투자매입
-
338

HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd
종속기업
유상증자
-
113

블루헤런(주)
종속기업
광고선전비
300
300

(주)진로소주
기타특수관계자
상품매입
15,468
12,150

세왕금속공업(주)
기타특수관계자
원재료매입
3,551
4,005

서영이앤티(주)
기타특수관계자
원재료매입
13,129
14,220

배당금지급
25
28

하이트문화재단
기타특수관계자
배당금지급
20
23

합계

136,958
137,361

(출처 : 당사 2018년 3분기 분기보고서)

당사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 채권ㆍ채무내역(별도기준)]

(단위 : 백만원)

특수관계자명
특수관계자구분
계정과목
당분기말
전기말

<채권 등>

하이트진로홀딩스(주)
지배기업
미수금
3
2

하이트진로산업(주)
종속기업
미수금 등
101
97

보증금
10,747
10,747

하이트진로음료(주)
종속기업
미수금 등
574
458

Jinro Inc.
종속기업
매출채권
2,767
3,614

Jinro America Inc.
종속기업
매출채권
3,818
3,195

HITEJINRO Rus Co.
종속기업
매출채권
421
196

HiteJinro RUS Food Co., Ltd.
종속기업
매출채권
265
99

북경진로해특주업유한공사
종속기업
매출채권
4,048
3,840

블루헤런(주)
종속기업
회원권
3,355
3,355

선급비용
-
300

HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd.
종속기업
매출채권
3,818
2,030

(주)진로소주
기타특수관계자
미수금
168
142

서영이앤티(주)
기타특수관계자
매출채권
365
316

미수금
32
59

합계
30,482
28,451

<채무 등>

하이트진로홀딩스(주)
지배기업
미지급금
413
483

임대보증금
275
262

하이트진로산업(주)
종속기업
매입채무
997
1,155

미지급금
4,173
4,061

강원물류(주)
종속기업
미지급금 등
2,869
2,860

수양물류(주)
종속기업
미지급금 등
3,021
3,032

천주물류(주)
종속기업
미지급금 등
1,677
2,070

하이트진로음료(주)
종속기업
임대보증금
1,564
1,564

미지급금
75
94

진로양조(주)
종속기업
매입채무
199
237

농업영농법인 팜컬쳐(주)
종속기업
임대보증금
7
7

(주)진로소주
기타특수관계자
매입채무 등
2,154
1,929

세왕금속공업(주)
기타특수관계자
매입채무
771
850

서영이앤티(주)
기타특수관계자
매입채무
1,951
1,581

미지급금
2,357
3,079

임대보증금
3,144
3,911

하이트문화재단
기타특수관계자
임대보증금
176
156

합계
25,823
27,332

(출처 : 당사 2018년 3분기 분기보고서)

당사의 특수관계자에 대한 대여금의 증감내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 대여금 증감내역(별도기준)]

<2018년 3분기> (단위 : 백만원)

구분
2018년초
증가
감소
대체
2018년 3분기말

<단기대여금>

주주ㆍ임원ㆍ종업원
18
-
-23
30
25

<장기대여금>

주주ㆍ임원ㆍ종업원
22
90
-
-30
82

합계
40
90
-23
-
107

<2017년> (단위 : 백만원)

구분
2017년초
감소
대체
2017년말

<단기대여금>

주주ㆍ임원ㆍ종업원
20
-21
19
18

<장기대여금>

주주ㆍ임원ㆍ종업원
40
-
-19
22

합계
60
-21
-
40

(출처 : 당사 2018년 3분기 분기보고서)

한편, 공정거래위원회는 당사 및 당사의 특수관계인인 서영이앤티(주) 간의 거래를 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률" 위반으로 판단하고 2018년 1월 15일 과징금 79.5억원을 부과한 바 있습니다. 당사는 공정거래위원회의 해당 혐의 심의 관련 전원회의가 개최된 2017년 12월 사전적으로 관련 비용을 실적에 반영하였습니다.

당사는 하이트진로그룹에 소속되어 주류 생산을 위한 수직/수평 계열 관계가 잘 형성되어 있어 그룹 차원의 시너지 발생 및 대외 신인도 향상 등의 장점을 가질 수 있는 반면, 대규
모 기업집단의 특성상 그룹 차원의 재무 위험 혹은 평판 위험 등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

지난 2016년 7월 29일 당사의 최대주주인 하이트진로홀딩스(주)는 사업역량 강화 및 재무건전성 제고를 위하여 하이트진로홀딩스(주)가 보유한 하이트진로에탄올(주)의 보통주 750,000주를 (주)창해에탄올에 전량 처분하며 하이트진로에탄올(주)에 대한 지배력을 상실하였습니다. 당사는 2015년말 현재 하이트진로에탄올(주)에 대해 18.2억원의 단기대여금을 제공하고 있었으며, 2016년 4분기 중 전액 상환되었습니다.

한편, 하이트진로에탄올(주)의 지배력 상실로 인한 처분대가, 관련 자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. 

[하이트진로에탄올(주) 지배력 상실로 인한 처분대가, 관련자산, 부채 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
금액

가.총 처분대가

현금및현금성자산 순유입액
72,828

나.처분 자산 및 부채의 금액 (주1)

자산:

유동자산

현금및현금성자산
1,159

매출채권및기타채권
6,769

재고자산
2,349

기타자산
4,534

유동자산합계
14,812

비유동자산

유형자산
6,915

영업권
11,475

기타자산
932

비유동자산합계
19,322

자산총계
34,135

부채:

유동부채

차입금(단기)
2,647

매입채무및기타채무
2,134

기타부채
937

유동부채합계
5,718

비유동부채

차입금
841

기타부채
889

비유동부채합계
1,730

부채총계
7,447

순자산 장부금액
26,687

다.처분이익(가 - 나)
46,141

(주1) 연결기업의 종속기업에 대한 지배력 상실일은 2016년 7월 1일로 간주하였습니다.

(출처 : 하이트진로홀딩스(주) 2016년 사업보고서)

소주 원료인 주정 생산을 주로 하는 하이트진로에탄올(주)의 매각으로 인하여 당사의 주류 생산을 통한 시너지에 창출에 영향을 미칠 수도 있으며 향후 당사의 제품 원가 경쟁력 등에 불리하게 작용하여 수익성이 저해될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<보유 지분증권의 손상차손 인식 위험>

사. 당사는 2018년 3분기말 현재 별도기준 3,010억원 규모의 종속기업 및 관계기업의 지분을 보유하고 있으며, 52억원 규모의 당기손익-공정가치측정금융자산을 보유하고 있습니다. 지난 2016년 6억원을 매도가능증권 손상차손으로 인식하였으며, 과거
관계기업지분 98억원 가량을 손상차손으로 인식
한 바 있습니다. 이처럼
손상징후 발견 시 손상검사를 통해 손상차손이 인식되어 당사의 재무상태에 부정적인 영향
이 발생 할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 2018년 3분기말 별도기준 종속기업투자 및 관계기업투자 내역은 다음과 같습니다.

[종속기업투자 및 관계기업투자 내역]

(단위 : 백만원)

회사명
주요 영업활동
소재지
결산월
당분기말
전기말

지분율
(%)
장부금액
지분율
(%)
장부금액

<종속기업투자>

하이트진로산업(주)
공병 제조ㆍ상표인쇄
한국
12월
100.00
92,500
100.00
92,500

하이트진로음료(주)
샘물 제조ㆍ판매
한국
12월
100.00
65,209
100.00
65,209

Jinro Inc.
주류 등 판매
일본
12월
100.00
130,330
100.00
130,330

Jinro America Inc.
주류 등 판매
미국
12월
100.00
2,237
100.00
2,237

HiteJinro RUS Food Co., Ltd.
주류 등 판매
러시아
12월
84.92
1,449
84.92
1,449

Jinro (HK) International Ltd.
청산진행 중
홍콩
12월
100.00
-
100.00
-

HITEJINRO VIETNAM Co.,Ltd.
주류 등 판매
베트남
12월
100.00
451
100.00
451

북경진로해특주업유한공사
주류 등 판매
중국
12월
100.00
716
100.00
716

진로양조(주)
막걸리 및 약주 제조
한국
12월
100.00
7,018
100.00
7,018

강원물류(주)
운송
한국
12월
100.00
50
100.00
50

수양물류(주)
운송
한국
12월
100.00
100
100.00
100

천주물류(주)
운송
한국
12월
100.00
100
100.00
100

농업회사법인 팜컬쳐(주)
영농
한국
12월
90.00
810
90.00
810

합계

300,970

300,970

(출처 : 당사 2018년 3분기 분기보고서, 별도기준)

당사의 2018년 3분기말 별도기준 당기손익-공정가치측정금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

[당기손익-공정가치측정금융자산 세부내역]

(단위 : 백만원)

회사명
2018년 3분기말

주식수
(주)
지분율
(%)
취득원가
공정가치
장부금액

<지분상품>

(주)광림
666,660
1.37
470
2,083
2,083

(주)하나금융지주 등
-
-
278
1,015
1,015

주택도시보증공사 등
-
-
1,172
1,172
1,172

대우조선해양건설(주) 등
-
-
41,419
0
0

소계

43,340
4,271
4,271

<채무상품>

-
-
-

(주)더벤처스
-
-
950
950
950

합계

44,290
5,221
5,221

(주1) 기업회계기준서 제1109호의 적용으로 2018년초 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 재분류하였습니다.

(출처 : 당사 2018년 3분기 분기보고서, 별도기준)

상기 기재된 바와 같이 당사는 2018년 3분기말 현재 별도기준 3,010억원 규모의 종속기업투자 및 관계기업투자 내역이 있으며, 52억원 규모(장부금액)의 당기손익-공정가치측정금융자산을 보유하고 있습니다. 

당사는 지
난
2016년 매도가능증권 6억원을 발행회사의 부도 및 파산 등 현저한 가치의 하락 징후가 존재하여 손상차손으로 인식하였습니다. 또한 당사는 과거에 관계기업 중 2013년 12월부터 현재까지 청산진행 중인 (주)고려양주에 대하여 투자금액의 회수가능액이 없다고 판단하여 장부금액(9,750,679,134원) 전액을 손상차손으로 인식하였습니다. 향후 보유 증권 중 손상징후 발견 시 손상검사를 통해 손상차손이 인식되어 당사의 재무상태에 부정적인 영향이 발생 할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<신용등급 하락 위험>

아. 신용평가회사인
한국기업평가(주)는 2015년 04월 10일 당사의 신용등급을 기존 A+에서 A로 한 단계(notch) 하향 조정한 바 있으며 NICE신용평가(주)는2015년 05월 28일, 한국신용평가(주)는 2015년 11월 25일 당사의 신용등급을 기존 A+에서 A로 한 단계(notch)하향 조정하였습니다. 아울러 당사의 모회사인
하이트진로홀딩스(주)의 신용등급 역시 A에서 A-로 한 등급 하향 조정하였습니다.
하이트진로그룹 계열의 높은 수준의 재무부담 지속과, 맥주사업부문 부진으로 당사 및 계열 전반의 수익구조가 약화된 점을 들어 등급을 조정하였습니다. 등급 조정으로 인해,
자금조달시 과거보다 높은 이자비용을 지불하게 되며, 이로 인해 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

신용평가회사인 한국기업평가(주)는 2015년 04월 10일 당사의 무보증사채와 기업어음 신용등급을 기존 A+에서 A로, A1에서 A2+로 각각 한 단계씩 하향 조정하였습니다. 또한 당사의 모회사인 하이트진로홀딩스(주)의 무보증사채 신용등급 역시 A에서 A-로 한 등급 하향조정하였습니다. 아울러 NICE신용평가(주)는 2015년 05월 28일, 한국신용평가(주)는 2015년 11월 25일 당사의 무보증사채와 기업어음 신용등급을 기존 A+에서 A로, A2+에서 A2로 각각 한 단계식 하향조정 하였습니다.

[회사채 신용등급 조정 내용]

회사명
평가회사
평가일
종전
변경

등급
Outlook
등급
Outlook

하이트진로(주)
한국신용평가
2015.11.25
A+
안정적
A
안정적

한국기업평가
2015.04.10
A+
안정적
A
안정적

NICE신용평가
2015.05.28
A+
안정적
A
안정적

하이트진로홀딩스(주)
한국신용평가
2015.11.25
A
안정적
A-
안정적

한국기업평가
2015.04.10
A
안정적
A-
안정적

NICE신용평가
2015.05.28
A
안정적
A-
안정적

(출처 : 한국기업평가(주), 한국신용평가(주), NICE신용평가(주))

한국기업평가(주)에 따르면 당시 신용등급 조정은 하이트진로그룹 계열의 높은 수준의 재무부담이 이어지는 가운데, 맥주사업 부진으로 당사 및 계열 전반의 수익구조가 약화된 점을 반영하고 있습니다.

하이트진로홀딩스(주)는 지주회사로서 당사를 비롯한 주요 계열기업의 지배적 주주이며, 하이트진로홀딩스(주)의 자산, 매출액에서 당사가 차지하는 비중이 절대적인 수준일 뿐 아니라, 하이트진로홀딩스(주)의 별도기준 영업수익 중 당사로부터의 배당금수익 및 로열티수익이 대부분을 차지하고 있어 하이트진로홀딩스(주)의 신인도는 당사와 밀접하게 연계되어 있
습
니
다
.

[당사 및 하이트진로홀딩스(주) 자산ㆍ매출 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년 3분기
2017년
2016년

하이트진로(주)
매출
1,413,917
1,889,910
1,890,233

자산
3,203,077
3,507,596
3,401,085

하이트진로
홀딩스(주)
매출
1,407,260
1,881,223
1,895,437

자산
3,763,893
4,059,347
3,967,111

하이트진로(주)
비중
매출
100.5%
100.5%
99.7%

자산
85.1%
86.4%
85.7%

(출처 : 당사 및 하이트진로홀딩스(주) 2018년 3분기 분기보고서, 연결기준)

재무적으로도 계열 전반의 차입부담이 과중한 수준인 가운데, 최대주주인 하이트진로홀딩스㈜에 대한 배당금 지출 부담이 지속되고 있어 영업창출 현금흐름을 활용한 차입금 감축 및 재무부담 완화 속도는 점진적일 것으로 전망하고 있습니다. 당사는 자산관리 효율화와 재무구조 개선을 위해 투자부동산 등 유휴자산 처분을 추진하고 있습니다. 2016년 10월 19일 당사 이사회에서는 자산관리 효율화를 통한 재무구조 개선을 위해 보유중인 서초구 소재 부동산을 처분을 결의하였으며, 2016년 04월 01일 최대주주인 하이트진로홀딩스(주)는 차입금 상환 등을 통한 재무건전성 제고를 위해 당사 주식 3,000,000주를 806억원에 블록딜(시간외대량매매) 매도 하였습니다.

이러한 노력에도 불구하고 향후 차입금 부담과 맥주사업 부문 부진이 해소되지 않을 경우 당사 및 당사의 최대주주인 하이트진로홀딩스(주)의 신용등급이 단기간 내에 하향 이전으로 회복하지 못하거나 악화될 수 있는 위험이 있으며 지분 매각을 통한 지분율 변동이 발생할 수도 있습니다. 신용등급 하락은 자금조달 비용 증가로 이어져 수익성 하락을 가져올 수 있으며, 이는 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<환율 변동 위험>

자.

당사는 국내 주류시장 외에도 한류열풍을 적극적으로 활용하여 일본을 비롯한 중국, 미국 등 해외 주요국가에 대한 마케팅 및 시장공략 강화를 통한
매출 확대전략을 진행함에 따라 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다.
이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, JPY
등이 있습니다.

당
사는 해외 거래에서 현지통화 거래 비중 증가 및 자금 입출 매칭을 통해 환위험 노출을 최소화 하기 위해 노력하고 있으나

증권신고서 제출일 현재 환 변동위험을 최소화를 위한

파생상품계약을 별도로 체결하고 있
지는 않아
급격한 환변동에 의한 환위험에 노출
되어 있습니다. 환율 변동에 의한 외환차손 및 환산손실은 당사의 재무수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 국내 주류시장 외에도 한류열풍을 적극적으로 활용하여 일본을 비롯한 중국, 미국 등 해외 주요국가에 대하여 마케팅 및 시장공략 강화를 통한 매출 확대전략을 진행하고 있습니다. 특히, 교민 및 관광객 외에도 해외 현지인을 대상으로 적극적인 브랜드 인지도 개선 및 시장개척 활동을 병행해 나가며 해외 시장 확대와 함께 글로벌 기업의 위상을 강화하고자 노력하고 있습니다.
당사의 연결기준 지역별 매출 현황은 다음과 같습니다.

[연결기준 지역별 매출]

(단위: 백만원)

구 분
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년

한 국
1,275,199
1,292,466
1,699,186
1,667,748
1,693,779

일 본
95,754
103,068
141,483
173,524
173,910

기 타
42,963
37,457
49,241
48,961
39,793

합 계
1,413,917
1,432,992
1,889,910
1,890,233
1,907,481

(주1) 외부고객으로부터의 수익을 기준으로 작성하였으며, 3개의 주요지역 한국(본사 소재지 국가) 및 일본과 기타국가(미국, 러시아, 중국 등)로 세분화 하였습니다.
(주2) 종속회사를 포함한 연결기준으로 작성하였습니다.
(출처: 당사
사업보고서 및 분기보고서, 연결기준)

당사는 외환위험, 특히, 미국달러화 및 일본엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 원화가 강세일 경우 수출제품의 가격경쟁력 약화를 초래할 뿐만 아니라 수출을 통해 취득한 매출채권 및 외화현금의 원화 환산 금액이 하락하여 당사의 매출 감소를 가져올 위험이 존재합니다.

최근 1년간 원/달러 및 원/엔 환율 추이는 다음과 같습니다.

[KRW/USD 환율 추이]

원달러환율

(출처: 서울외국환중개)

[KRW/JPY 환율 추이]

원엔환율

(출처: 서울외국환중개)

2018년 3분기말 현재 당사의 연결기준 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. 

(단위: 백만원)

통화
2018년 3분기말
2017년말

자산
부채
자산
부채

USD
18,192
213
20,882
489

JPY
12,351
1,306
10,650
1,821

기타
287
1,203
93
1,099

합계
30,830
2,722
31,625
3,409

(출처: 당사 2018년 3분기 분기보고서, 연결기준)

당사는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 2018년 3분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 환율변동이 연결기업의 세전순이익 및 자본에 미치는 효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

통화
2018년 3분기말
2017년말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
899
-899
1,020
-1,020

JPY
552
-552
441
-441

기타
-46
46
-50
50

합계
1,405
-1,405
1,411
-1,411

(출처: 당사 2018년 3분기 분기보고서, 연결기준)

한편, 최근 3개년 동안 외화 관련 손익은 아래와 같습니다.

[외화 관련 손익]

(단위: 백만원)

구분
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년

외환차손익
1,682
-1,457
-1,430
261
-560

외환차익
3,618
1,372
2,150
3,631
3,652

외환차손
1,936
2,829
3,580
3,370
4,211

외화환산손익
293
-222
-2,186
95
434

외화환산이익
565
193
108
907
470

외화환산손실
272
415
2,294
812
36

외화 관련 총 손익
1,974
-1,678
-3,616
356
-125

(출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 분기보고서, 연결기준)

당사의 2018년 3분기 연결기준 외화관련 총 손익은 19.7억원을 기록하며 전년동기 16.8억원 손실 대비 36억원 가량 증가하며 이익을 기록하였는데, 이는 미국 달러화 및 일본 엔화 모두 원화 대비 강세를 보였기 때문으로 판단됩니다. 

한편, 당사는 영업활동에서 발생하는 환위험을 최소화하기 위해 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 당사는 영업환경에 따라 환율 급등락에 의한 수익성 악화를 적절히 헤지하려 노력하고 있으나
신고서 제출일 현재 환위험 최소화를 위한 파생상품계약을 체결하고 있지 않아
급격한 환변동에 의한 환위험에 노출되어 있습니다.
환율 변동에 의한 외환차손 및 환산손실은 당사의 재무수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 환위험과 별도로 차입금에 대한 이자율 변동위험을 회피하기 위해 금융기관들과 명목금액 250억원 규모의 금리스왑계약을 체결하고 변동금리 노출에 따른 위험을 헤지하고 있습니다.

[파생상품 체결내역]

(단위: 백만원)

계약처
총계약금액
지급 고정금리
수취 변동금리
시작일
종료일

SC은행
25,000
4.25%
CD(3M)+1.30%
2018.04.09
2020.04.09

(출처 : 당사 2018년 3분기 분기보고서, 연결기준)

3. 기타위험

가. 본 사채의 상장예정일은 2019년 03월
05일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며,
상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약
이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

본 사채의 상장예정일은 2019년 03월
05일로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제43조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
(등록채권 제외)
등록채권

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

나. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며
금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다.

다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한
기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다
.

라. "자본시장과금융투자업에관한법률" 제120조 제3항에 의거
이 신고서의 효력의발생은신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

마. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로
원리금지급은 당사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

바.
본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

사. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

아. 본 사채는

한국기업평가(주)로부터 A등급, 한국신용평가(주)로부터 A등급을 받은 바 있습니다.

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제127회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 본 사채의 신용등급을 받았으며, 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
전망

한국기업평가(주)
A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높음
안정적

한국신용평가(주)
A
원리금 지급 능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음
안정적

투자자께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
신한금융투자(주)
00138321

2. 분석의 개요

공동대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)(이하 공동대표주관회사)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 공동대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준')의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 

본 채무증권은 KB증권, NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)의 "채무증권 등에 관한 인수업무지침" 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다. 

한편, 공동대표주관회사는 기업실사 업무를 수행함에 있어 동사의 가장 최근 결산일 기준 재무수치를 검토하였으나, 일부 항목의 경우는 직전 결산일 기준 재무수치를 확인한 내용도 있습니다. 투자자께서는 이러한 부분을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 참고하시기 바랍니다.

1) 기업실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2019.02.14 ~ 2019.02.19

방문실사
2019.02.18

실사보고서 작성 완료
2019.02.19

증권신고서 제출
2019.02.20

일시
장소
기업실사내용 및 확인자료

2019.02.14
발행사
본사
- 발행회사의 무보증 회사채 발행 의사 확인
- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 무보증 회사채 발행 일정 및 실사 협의 
- 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 실사 방식 및 일정 안내

2019.02.14~
2019.02.15
평가회사
본사
- 실사 사전요청자료목록 제공
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해

2019.02.18
~
2019.02.19
평가회사
본사
및
발행사
본사
- 동사 사업 설명 브리핑
- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 
- 사업전망 및 기타사업부 및 종속회사에 대한 질의응답
- 소송 및 법적 이슈 등에 대한 질의응답 
- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토
- 외부 전문기관 자료 확인
- 업계관련 자료 확인
- 기타 세부사항 확인
- 실사 추가 내역(자금조달 내역 등) 확인
- 사업부별 주요 사항 질의응답
- 투자위험요소 세부사항 체크
- 증권신고서 내용의 검증

2019.02.19
평가회사
본사
- 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채모집위탁계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인

2) 기업실사 참여자
[공동대표주관회사 - KB증권㈜, NH투자증권㈜ 및 신한금융투자㈜]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

KB증권
기업금융본부
김영동
부서장
기업실사 총괄
기업금융업무 18년

KB증권
기업금융본부
길대환
차장
기업실사 책임자
회계감사 3년
기업실사 4년
기업금융업무 7년

KB증권
기업금융본부
심수민
과장
기업실사 및 서류작성
회계감사 7년
기업금융업무 1년

KB증권
기업금융본부
오재희
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 6년

NH투자증권
General Industry부
최민호
부서장
기업실사 총괄
기업금융업무 15년

NH투자증권
General Industry부
조영민
차장
기업실사 책임자
기업금융업무 4년

NH투자증권
General Industry부
전민찬
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 1년

신한금융투자
대기업금융부
김준태
부서장
기업실사 총괄
기업금융업무 등 20년

신한금융투자
대기업금융부
최영진
팀장
기업실사 책임자
기업금융업무 19년

신한금융투자
대기업금융부
박준화
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 4년

[발행회사 - 하이트진로㈜]

성 명
부서
직책
담당업무

이세용
재무팀
팀장
발행 총괄

정희승
재무팀
차장
발행 실무

3) 실사 세부내용 및 검토자료 내역
- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서 참조

3. 종합의견

(1) 동사는 2005년 하이트맥주그룹에 피인수되어 2011년 9월 계열사인 舊.하이트맥주를 흡수합병하고 현재의 하이트진로㈜로 상호 변경하였습니다. 소주 및 맥주를 주력 생산하는 국내 최대규모의 종합주류생산업체로,

2018년 3분기 기준 연결 매출규모는 1 조 4,139억원이며

신고서 제출일 현재 최대주주는 하이트진로홀딩스㈜로 보통주 기준 50.86%의 지분을 보유하고 있습니다.

(2) 동사는 '참이슬'과 'Hite'로 대표되는 우수한 브랜드 역량, 우수한 생산능력, 전국적인 유통망 등에 기반해 과점 시장이 형성된 국내 맥주 및 소주시장에서 수위의 시장 지위를 견지하고 있습니다. 특히, 국내 양대 주종으로 매출기반과 경쟁구도가 다소 상이한 맥주 및 소주시장에서 과점적 지위를 확보하고 있어 포트폴리오가 우수한 것으로 판단되는 등 대부분 사업항목은 우수한 수준을 나타내는 모습입니다.

(3) 동사는
2018년 3분기 연결기준 매출액 1조 4,139억원, 영업이익 728억원 및 당기순이익 233억원을 기록하였습니다.
매출액은 전년동기 대비 1.33% 감소하였으나, 영업이익은 전년동기 대비 13.48% 증가하였습니다. 사업부문별로 살펴보면,

동사 2018년 3분기 연결기준 매출액의 55.30%를 차지하는 소주사업 부문의 영업이익이 2017년 3분기 887억원에서 2018년 3분기 782억원으로 감소하였으며, 동사 2018년 3분기 연결기준 매출액의 40.73%를 차지하는 맥주사업 부문에서는
2017년 3분기 -270억원이었던 영업손실이 2018년 3분기 -100억원으로 손실폭이 감
소하였습
니다.

관세
율 인하에 따른 수입 맥주의 공격적 시장확장 등으로 최근 맥주시장 내 동사의 점유율은 지속적으로 저하되고 있으며, 업체들 간의 시장점유율 확대를 위한 경쟁이 심화되고 있습니다. 이에 동사는 신제품 개발, 지역 소주 시장 점유율 확대 노력 등으로 대응하고 있습니다.

(4) 동사의 2018년 3분기말 현재 연결기준 총자산은

3조 2,031억원, 총부채는 2조 179억원 규모로 나타나고 있으며, 부채비율은 170.25%로

2017년말 188.10%에서 17.85%p 감소하였습니다. 2018년 3분기말 연결기준 유동비율 역시 58.30%로 2017년말 대비 6.42%p 하락하며 다소 악화되는 모습을 보였습니다. 이에 따라 동사는

향후 대규모 차입이 추가적으로 발생할 경우 차입금 상환 부담이 가중되는 등 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이
존재
합니다.

(5) 동사의 현금흐름을 살펴보면, 연결기준

영업활동으로 인한 현금흐름이 2017년 3분기 361억원에서 2018년 3분기 -1,828억원으로 감소하였으며, 연결기준 투자활동으로 인한 현금흐름은 2018년 3분기 214억원으로 2017년 3분기 -575억원 대비 증가되었습니다.
금번 발행되는 제127회 무보증사채의 경우 기발행 회사채 및 기업어음에 대한 상환 목적이므로 기존 현금흐름에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.

(6)
한국기업평가㈜ 및 한국신용평가㈜
에서

평정한 동사의 제127회 회사채 신용등급은 각각 A0와 A0입니다.
이는 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 급격한 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있는 것으로 평가됩니다.
한편 본사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 발행회사인 하이트진로㈜가 전적으로 책임을 집니다. 투자자께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인, 신용평가등급의 내용 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

2019. 02. 20

공동대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 엔에이치투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

공동대표주관회사 신한금융투자 주식회사

대표이사 김 형 진

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제127-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
70,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
273,720,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
69,726,280,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제127-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
205,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,794,080,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제127-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
49,000,000
총발행가액 ×0.07%

인수수수료
175,000,000
발행액면총액 ×0.25%

사채관리수수료
3,500,000
정액

신용평가수수료
44,000,000
한기평 / 한신평 (부가세 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도: 50만원)

채권등록발행수수료
500,000
권면금액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드신청수수료
20,000
신청 건당 20,000원

합 계
273,720,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제127-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
총발행가액 ×0.07%

인수수수료
125,000,000
발행액면총액 ×0.25%

사채관리수수료
3,500,000
정액

신용평가수수료
40,000,000
한기평 / 한신평 (부가세 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도: 50만원)

채권등록발행수수료
500,000
권면금액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드신청수수료
20,000
신청 건당 20,000원

합 계
205,920,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

당사는 금번 발행되는 제127-1회 및 제127-2회 무보증사채 조달금액
1,200억원(증
액발행시 최대 2,000억원)은 차환자금으로 사용할 예정입니다. 

[제127-1회]
(단위 : 백만원)

운영자금

차환자금

시설자금

기타자금

계

-
70,000
-
-
70,000

[제127-2회]
(단위 : 백만원)

운영자금

차환자금

시설자금

기타자금

계

-
50,000
-
-
50,000

<자금의 세부 사용 내역>

[차환자금]

구분
발행일
만기일
금액 (백만원)
금리 (%)

121회 무보증 사모사채
2016.03.11
2019.03.11
30,000
2.985

122회 무보증 공모사채
2016.04.21
2019.04.21
125,000
2.584

119-3회 무보증 공모사채
2014.04.24
2019.04.24
70,000
3.939

합 계
225,000
-

주1) 부족 자금은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

2. 이자보상배율(연결기준 및 별도기준)

(단위 : 백만원)

항 목
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년

영업이익(A)
72,828
64,178
87,250
124,006
133,987

순이자비용(B)
30,493
29,698
38,104
40,050
44,624

이자보상배율(A/B)
2.39
2.16
2.29
3.10
3.00

(주1) 순이자비용 = 이자비용-이자수익
(출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서, 연결기준)

(단위 : 백만원)

항 목
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년

영업이익(A)
68,793
64,178
83,494
124,006
123,757

순이자비용(B)
28,022
29,698
35,339
40,050
42,082

이자보상배율(A/B)
2.45
2.16
2.36
3.10
2.94

(주1) 순이자비용 = 이자비용-이자수익
(출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서, 별도기준)

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로서 이자보상배율이 1 이상인 경우 회사가 이자비용을 부담하고도 영업활동을 통한 이익이 발생한다는 의미이며, 동 비율이 1 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할
수 없음을 의미합니다. 당사의 경우 지속적으로 1 이상의 이자보상배율을 유지하고 있습니다. 

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

[기준일: 2019년 02월 19일]
(단위 : 백만원)

회차
발행일자
미상환
권면총액
발행방법
이자율
만기일
비 고

제119-3회
2014.04.24
70,000
공모
3.939%
2019.04.24
-

제121회
2016.03.11
30,000
사모
2.985%
2019.03.11
-

제122회
2016.04.21
125,000
공모
2.584%
2019.04.21
-

제123회
2017.04.14
143,000
공모
3.172%
2020.04.14
-

제124회
2018.02.09
30,000
사모
3.245%
2020.08.09
-

제125회
2018.02.14
20,000
사모
4.269%
2023.02.14
-

제126회
2018.03.12
180,000
공모
3.463%
2021.03.12

합계
-
598,000
-
-
-
-

나. 미상환 기업어음

[기준일: 2019년 02월 19일]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)

-
55,000
55,000

(주1)
상기 기초는 2019년 01월 01일 기준이며, 기말은 2019년 02월 19일 기준임

다. 미상환 전자단기사채 등

[기준일: 2019년 02월 19일]
(단위 : 백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

(주1)
상기 기초는 2019년 01월 01일 기준이며, 기말은 2019년 02월 19일 기준임

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급
전 망

한국기업평가㈜
00156956
2019년 02월 18일
제127회
A
안정적

한국신용평가(주)
00299631
2019년 02월 18일
제127회
A
안정적

한편, 당사의 제127회 무보증사채를 발행하기 위하여 발급받은 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국기업평가㈜
- 양대 주종 수위권 시장지위 등으로 사업안정성 매우 우수
- 소주부문 우수한 실적 이어지고 있으나, 맥주부문 부진이 수익성 부담요인
- 계열 전반의 차입부담 감소 불구, 현금창출력 대비 재무부담 과중

한국신용평가㈜
- 주류시장 내 우수한 시장지위와 안정적인 사업기반
- 시장 내 경쟁심화와 맥주사업 부진으로 저하된 이익창출력
- 견조한 자체 현금흐름 구조 vs. 모회사에 대한 높은 지원부담
- 유휴자산 매각을 통한 재무구조 개선 노력

나. 평가의 개요

한국기업평가㈜ 및 한국신용평가㈜는 독자적인 평가방법으로 채권의 상환능력과 안정성을 분석하여 신용평가를 하고 있습니다. 그러나 상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채는 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 지속적으로 평가될 것이며, 이에 따라 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

회사명
평정등급
등급의 정의

한국기업평가
(주)

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높음

한국신용평가
(주)

A
원리금 지급 능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

5. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기
하이트진로(주)는 한국기업평가㈜ 및 한국신용평가㈜로 하여금 본사채 만기상환일까지 발행회사의 매 사업년도 정기주주총회 종료 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법
상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.
한국기업평가㈜ : www.rating.co.kr
한국신용평가㈜ : www.kisrating.com

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 하이트진로㈜가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
 
라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로써 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 분기보고서, 반기보고서, 연결감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자에 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

하이트진로음료(주)
2006.04
경기도 용인시 기흥구 동백죽전대로 
291
먹는샘물제조 
및 판매
83,671
기업회계기준서
1110호
의결권 과반수
해당
(직전연도 자산총액이 750억원 이상)

하이트진로산업(주)
1975.12
경기도 안산시 단원구 별망로 
79번길 55(성곡동)
병제조 및
 판매
136,299
기업회계기준서
1110호
의결권 과반수
해당
(직전연도 자산총액이 750억원
이상)

블루헤런(주)
2002.08
경기도 여주시 대신면 고달사로 67
골프장
140,012
기업회계기준서 
제1110호 
간접지분율 (100%)
해당
(직전연도 자산총액이 750억원
이상)

진로양조(주)
2010.07
강원도 홍천군 홍천읍 솔골길 7
탁주제조 
및 판매
3,858
기업회계기준서
1110호
의결권 과반수
해당없음

강원물류(주)
2002.07
강원도 홍천군 북방면 도둔길 49
운송업
3,030
기업회계기준서
1110호
의결권 과반수
해당없음

수양물류(주)
2003.01
전북 완주군 용진면 신지송광로 25
운송업
3,111
기업회계기준서
1110호
의결권 과반수
해당없음

천주물류(주)
2003.06
경남 창원시 마산회원구 금강로 196
운송업
2,139
기업회계기준서
1110호
의결권 과반수
해당없음

농업회사법인
팜컬쳐(주)
2015.12
전북 남원시 아영면 두락길 36-114
농산물 재배 및 판매
935
기업회계기준서
1110호
의결권 과반수
해당없음

JINRO INC.
1988.10
SUMITOMO FUDOUSAN SHIBAKOEN TOWER 12F, 2-11-1, SHIBAKOEN MINATO-KU, TOKYO, JAPAN
주류판매 
및 무역
118,311
기업회계기준서
1110호
의결권 과반수
해당
(직전연도 자산총액이 750억원
이상)

JGC INC.
2000.12
Jinro Garden Bldg 4-4-8, 
Roppongi Minato-kuTokyo, Japan
임대
11,027
기업회계기준서 
제1110호 
간접지분율 (100%)
해당없음

JINRO America, Inc.
1986.09

13422 Alondra Blvd., Cerritos, 
CA 90703, USA

주류판매
9,130
기업회계기준서
1110호
의결권 과반수
해당없음

HITEJINRO Rus 
Food
Co.

1995.08
St.17 Leninskaya Sloboda,
Moscow,115280, Russia
식품제조 
및 판매
4,714
기업회계기준서
1110호
의결권 과반수
해당없음

북경진로해특주업
유한공사
(THE HITE-JINRO 
GROUP CHINA)
2007.11
Unit A-1510, TYG Center, 2C 
East3rd Ring North Road, 
Chaoyang District, Beijing, China
주류판매 
및 무역
5,424
기업회계기준서
1110호
의결권 과반수
해당없음

Hitejinro Rus Co.

2013.12
St.17 Leninskaya Sloboda,
Moscow,115280, Russia
주류판매
932
기업회계기준서 
제1110호 
간접지분율 (100%)
해당없음

HITEJINRO VIETNAM Co., LTD.
2015.12
1907-1, 19th Floor, Keangnam Ha Noi Landmark, E6, Casu Giay Urban,
 Me Tri Ward, Nam Tu Liem Dist, 
Ha Noi, Vietnam
주류판매 
및 무역
2,471
기업회계기준서 
제1110호 
의결권 과반수
해당없음

※ 종속회사의 주요사업 내용등은 Ⅱ.사업의 내용 중 12번 연결대상 종속회사의 사업의 내용등을 참조하시기 바랍니다.
※ Jinro (HK) International Ltd.는 청산진행 중으로 재무제표를 작성하고 있지 않아 연결 재무제표 작성 대상 종속기업에서 제외하였습니다. 

※ JGC INC. 가 JINRO INC. 에 2019.01.01 부로 흡수합병 되었습니다. 

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

나. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 
 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2009년 10월 19일
-
-

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 상호는「하이트진로 주식회사」라고 하고, 
영문으로는 「HITEJINRO CO.,LTD.」라고 표기합니다.

라. 설립일자 및 존속기간

당사는 1924년 10월에 설립 되었으며, 1973년 6월에 기업공개를 하였습니다. 당사는 2003년 1월 유가증권 상장규정(외부감사 의견 3년 연속 의견거절)에 따라 한국거래소에서 상장폐지 되었으나, 2009년 10월 19일 한국거래소 유가증권 시장에 재상장 되었습니다.

마. 본사주소

, 전화번호, 홈페이지 주소

▶ 주소 : 서울시 강남구 영동대로 714(청담동)

▶
전화번호 : 02-3219-0114
▶ 홈페이지 주소 : http://www.hitejinro.com

바. 중소기업 해당 여부

당사는 중소기업기본법 제2조 및 동법시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당되지 않습니다.

사
. 주요사업의 내용

목 적 사 업
비 고

(
1) 주류 및 발효식품의 양조ㆍ제조ㆍ가공ㆍ판매업

(2) 청량음료, 기호음료, 광천수 샘물 및 기타 음료의 제조ㆍ 가공ㆍ 판매업

(3) 식품, 화학품, 약품 및 매약의 제조ㆍ 가공ㆍ 판매업

(4) 양조용 원료의 제조ㆍ 가공ㆍ 판매업

(5) 국내외 수출입업, 동 중개 및 대행업

(6) 수출입품의 판매업

(7) 부동산 매매, 임대, 동 중개 및 대행업

(8) 농산물ㆍ 축산물ㆍ 수산물ㆍ 임산물의 재배ㆍ 제조ㆍ 가공ㆍ 판매업

(9) 유리제품의 제조ㆍ 가공ㆍ 판매업

(10) 화장품의 제조ㆍ 가공ㆍ 판매업

(11) 창고업

(12) 유지제품 제조ㆍ 가공ㆍ 판매업

(13) 전자계산의 개발 및 처리의 기술용역업

(14) 주택 건설업

(15) 사업시설 운영관리 대리업

(16) 기타사업 및 경영 상담업

(17) 운수관련서비스 및 화물중개대리업

(18) 외식 및 프렌차이즈 사업

(19) 식품점포의 설계 및 내장구조의 시공 대행업

(20) 주류용 안주류의 개발ㆍ 제조ㆍ 가공ㆍ 판매 및 로열티 사업
(21) 주정의 제조ㆍ 가공ㆍ 판매업
(22) 백화점의 설치 및 운영에 관한 사업
(23) 스포츠, 레저시설의 설치 및 운영에 관한 사업
(24) 판매대행 및 마케팅 서비스업
(25) 연쇄점의 개발교육, 홍보, 기술지도 및 경영자금의 알선업
(26) 조제건강식품의 제조ㆍ가공ㆍ판매업
(27) 종이 및 판지용지, 플라스틱 성형포장용기의 제조ㆍ가공ㆍ판매업
(28) 산림보존 및 취수원 보호를 위한 조림사업
(29) 제품을 이용한 광고대행 및 제작, 광고수익사업
(30) 인터넷 관련 광고대행 및 제작, 광고수익수업

(31) 외국산 주류의 수입 판매 및 소매업

(32) 위스키 제조 및 판매업

(33) 주류 수출업

(34) 주류 수출입 중개업

(35) 전 각호에 관련된 부대사업 및 투자업

아. 계열회사에 관한 사항

당사는 분기보고서 작성기준일 현재 "하이트진로 그룹"의 기업집단에 속하여 있으며,20개의 계열회사로 이루어져 있습니다. 국내 계열회사가 12개사, 해외 계열회사가 8개사 입니다. 이중 상장사는 2개사, 비상장사는 18개사입니다.

※ 계열회사 현황의 경우 Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

자. 신용평가에 관한 사항

(
1) 기업어음

- 최근 3년간 신용평가 내역

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의 
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2018.12.12
기업어음
A2

한국신용평가㈜ (A1 ∼D)

정기평가

2018.12.27
기업어음
A2

한국기업평가㈜ (A1 ∼D)

정기평가

2018.06.19
기업어음
A2
한국신용평가㈜ (A1 ∼D)

본평가

2018.06.15
기업어음
A2
한국기업평가㈜ (A1 ∼D)
본평가

2017.12.18
기업어음
A2

한국기업평가㈜ (A1 ∼D)

정기평가

2017.12.08
기업어음
A2

NICE신용평가㈜ (A1 ∼ D)

정기평가

2017.06.21
기업어음
A2
NICE신용평가㈜ (A1 ∼ D)

본평가

2017.06.20
기업어음
A2
한국기업평가㈜ (A1 ∼D)
본평가

2016.12.22
기업어음
A2
NICE신용평가㈜ (A1 ∼ D)
정기평가

2016.12.16
기업어음
A2
한국신용평가㈜ (A1 ∼D)
정기평가

2016.06.30
기업어음
A2
NICE신용평가㈜ (A1 ∼ D)
본평가

2016.06.27
기업어음
A2
한국신용평가㈜ (A1 ∼D)
본평가

2015.11.25
기업어음
A2
한국신용평가㈜ (A1 ∼D)
정기평가

2015.09.18
기업어음
A2+
NICE신용평가㈜ (A1 ∼ D)
정기평가

2015.06.26
기업어음
A2+
한국신용평가㈜ (A1 ∼D)
본평가

2015.06.26
기업어음
A2+
NICE신용평가㈜ (A1 ∼ D)
본평가

▶ 한국기업평가㈜, NICE신용평가㈜, 한국신용평가㈜의 기업어음 신용등급 체계

A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 환경에 영향을 받지 않을 만큼 높음.

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1에 비하여 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기상환능력은 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있음.

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강함.

D
현재 채무불이행 상태에 있음.

주) 원리금의 적기상환 확실성의 정도에 따라 6등급으로 구분 표시되며 위 등급 중 A2등급에서 B등급
 까지의 3개 등급에는 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음.

(2) 회사채
- 최근 3년간 신용평가 내역

평가일
평가대상
유가증권 등
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2019.02.18
회사채
A

한국신용평가㈜ (AAA ~ D)

본평가

2019.02.18

회사채
A
한국기업평가㈜ (AAA ~ D)
본평가

2018.06.20
회사채
A

NICE신용평가㈜ (AAA ~ D)

정기평가

2018.06.19
회사채
A

한국신용평가㈜ (AAA ~ D)

정기평가

2018.06.15
회사채
A
한국기업평가㈜ (AAA ~ D)
정기평가

2018.02.26

회사채
A
한국기업평가㈜ (AAA ~ D)

본평가

2018.02.26
회사채
A
NICE신용평가㈜ (AAA ~ D)
본평가

2017.06.20
회사채
A
한국기업평가㈜ (AAA ~ D)
정기평가

2017.04.03
회사채
A
한국신용평가㈜ (AAA ~ D)
본평가

2017.04.03
회사채
A
한국신용평가㈜ (AAA ~ D)
정기평가

2017.04.04
회사채
A
NICE신용평가㈜ (AAA ~ D)
본평가

2017.04.04
회사채
A
NICE신용평가㈜ (AAA ~ D)
정기평가

2016.06.29
회사채
A
한국기업평가㈜ (AAA ~ D)
정기평가

2016.04.07
회사채
A
한국신용평가㈜ (AAA ~ D)
본평가

2016.04.07
회사채
A
한국신용평가㈜ (AAA ~ D)
정기평가

2016.04.07
회사채
A
NICE신용평가㈜ (AAA ~ D)
본평가

2016.04.07
회사채
A
NICE신용평가㈜ (AAA ~ D)
정기평가

2015.11.25
회사채
A
한국신용평가㈜ (AAA ~ D)
수시평가

2015.05.28
회사채
A
NICE신용평가㈜ (AAA ~ D)
정기평가

2015.04.10
회사채
A
한국기업평가㈜ (AAA ~ D)
정기평가

2015.04.10
회사채
A
한국기업평가㈜ (AAA ~ D)
본평가

2015.04.08
회사채
A+
한국신용평가㈜ (AAA ~ D)
정기평가

2015.04.08
회사채
A+
한국신용평가㈜ (AAA ~ D)
본평가

2014.06.26
회사채
A+
NICE신용평가㈜ (AAA ~ D)
정기평가

2014.04.11
회사채
A+
한국기업평가㈜ (AAA ~ D)
정기평가

2014.04.11
회사채
A+
한국기업평가㈜ (AAA ~ D)
본평가

2014.04.11
회사채
A+
한국신용평가㈜ (AAA ~ D)
정기평가

2014.04.11
회사채
A+
한국신용평가㈜ (AAA ~ D)
본평가

▶ 한국기업평가㈜, NICE신용평가㈜, 한국신용평가㈜의 회사채 신용등급 체계

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측
가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 
영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급 확실성이 저하될 가능성 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현 단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무 불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무 불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무 불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능상태에 있음.

주1) 원리금의 적기상환 확실성의 정도에 따라 10등급으로 구분 표시되며 위 등급 중 AA등급에서 B등급
 까지의 5개 등급에는 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음.(
한국기업평가㈜
및

 한국신용평가㈜
)
주2) 원리금의 적기상환 확실성의 정도에 따라 10등급으로 구분 표시되며 위 등급 중 AA등급에서 CCC
 등급까지의 6개 등급에는 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음.(
NICE신용평가㈜
)

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

1924. 10 : 평남 용강에 진천 양조상회 창립(10월 3일) 
1953. 10 : 서울 이전, 영등포구 신길동에 공장 신축
1973. 06 : 영등포 본사 사옥 신축, 준공
1989. 02 : 본사 사옥 이전(서울 서초구 서초동 1448-3)
2006. 01 : 본사 사옥 이전(서울 서초구 서초동 1445-14)
2011. 09 : 본사 사옥 이전(서울 강남구 영동대로 714)

나. 경영진의 중요한 변동

2005. 09. 26 : 대표이사 변경 : 관리인 박유광 → 하진홍 사장
2007. 04. 02 : 대표이사 변경 : 하진홍 사장 → 윤종웅 사장
2009. 03. 27 : 사외이사 배재환 사임
2009. 10. 27 : 사외이사 조경제 사임

2010. 03. 26 : 사외이사 이성용, 유지흥 선
임

2011. 07. 28 : 대표이사 박문덕, 이남수, 김인규, 사내이사 손봉수
 사외이사 김영기, 신중기, 양동훈, 유지흥, 정병교 선임
2013. 01. 24 : 대표이사 이남
수 사임

2014. 03. 21 : 대표이사 박문덕 사임(現 김인규 대표이사)
 사외이사 신중기, 양동훈 사임

2015. 06. 03 : 사외이사 유지흥 사임
2016. 03. 25 : 사외이사 조판제 선임

다. 최대주주의 변동

최대주주명
최대주주 변동일/지분변동일
소유주식수
지분율
비 고

하이트맥주㈜
2005.08.04
158,606,047
52.12%
최대주주변동

하이트맥주㈜
2005.09.29
127,356,047
41.85%
지분매도

하이트맥주㈜
2006.04.26, 2006.05.03
17,997,018
41.85%
유무상감자

하이트맥주㈜
2008.05.29
20,116,706
46.78%
지분매입

하이트맥주㈜
2008.06.10
20,293,346
47.19%
지분매입

하이트홀딩스㈜
2008.08.01
21,388,518
49.74%
지분매입

하이트홀딩스㈜
2009.04.09
23,508,239
54.67%
지분매입

하이트홀딩스㈜
2009.05.21
27,924,258
64.94%
지분매입

하이트홀딩스㈜
2009.06.18
26,824,258
62.38%
지분매도

하이트홀딩스㈜
2009.06.19
24,337,742
56.60%
지분매도

하이트홀딩스㈜
2009.06.22
25,750,867
59.89%
지분매입

하이트홀딩스㈜
2009.06.24
23,821,383
55.40%
지분매도

하이트홀딩스㈜
2009.10.19
22,987,395
53.46%
상장관련 구주매출

하이트홀딩스㈜
2010.04.19
24,087,395
59.48%
지분매입

하이트홀딩스㈜
2011.09.05
33,600,353
48.36%
회사 합병후 신주배정

하이트진로
홀딩스(주)
2012.07.19
38,016,353
54.72%
콜옵션행사에 따른 지분율 상승

하이트진로
홀딩스(주)
2013.11.05
38,672,250
55.14%
회사 합병후 신주배정

하이트진로
홀딩스(주)
2016.04.05
35,672,250
50.86%
지분매도

※ 2005년 8월 4일 당사의 회사정리절차 진행중 하이트맥주 컨소시엄이 당사를 인수함에 따라 
 최대주주가 하이트맥주㈜로 변동

※ 하이트맥주㈜의 기업분할(등기일 2008.07.03)로 하이트맥주의 소유주식이 존속회사인 하이트
 홀딩스㈜ 소유로 변경 되어 최대주주가 하이트홀딩스㈜ 로 변경
※ 2011년 9월 1일(합병기일 기준) 하이트맥주㈜와의 합병에 따른 신주 배정으로 하이트홀딩스㈜ 가 
 보유한 당사 주식수가 33,600,353주로 증가하였으나, 당사의 발행주식 수(보통주 기준)가 기존 
 40,495,303주에서 69,477,714주로 증가됨에 따라 하이트홀딩스(주)의 당사 지분율은 48.36 %로 
 감소

※ 최대주주 하이트홀딩스(주)는 2012.03.23 개최된 주주총회에서 회사 사명을 하이트진로홀딩스(주)
 로 변경
※ 하이트진로홀딩스(주)는 2012.07.19 리얼디더블유의 당사 주식 4,416,000주를 콜옵션행사로 취득
 하여 지분율이 종전 48.36% → 54.72%로 상승

※
당사와 (주)보배의 합병에 따라 최대주주인 하이트진로홀딩스(주)가 보유한 당사의 보통주 주식수가 655,897주 증
가

하여 하이트진로홀딩스(주)의 당사 보통주 기준 지분율이 54.72% → 55.14%로 상승

※

하이트진로홀딩스(주)
는 2016.04.05일 당사 주식 수 3,000,000주를 시간외매매로 매도하여 지분율이 
 50.86%로 감소

라. 상호의 변경

변경일자
변경 전 상호
변경 후 상호
변경사유

1924.10
-
진천양조상회
창립(소주 『진로』 탄생)

1951.03
진천양조상회
동화양조
한국전쟁으로 남하(소주 『금련』 생산)

1954.06
동화양조
서광주조㈜
서울 이전(소주 『진로』 환원)

1966.12
서광주조㈜
진로주조㈜
-

1975.03
진로주조㈜
㈜진로
-

2011.09
㈜진로
하이트진로㈜
하이트맥주㈜와 합병에 따른 상호변경

마. 화의, 회사정리절차 진행 내역

당사는 1998년 3월 화의인가 결정, 2003년 5월 회사정리절차개시 결정으로 화의 및 회사정리절차가 진행되었으나, 2005년 8월 하이트맥주컨소시엄의 당사 인수에 따른 정리채무 상환으로 2005년 9월 회사정리절차가 종결되었습니다. 
다음은 당사의 화의, 회사정리절차 진행 및 종결 내역입니다.

1997. 04. 21 : 『부실징후기업의 정상화 촉진과 부실채권의 효율적 정리를 위한 금융기관 협약』에 
 의거, 정상화 대상 기업으로 선정
1997. 09. 07 : 서울지방법원 화의절차개시 신청
1997. 09. 12 : 회사재산보전처분 결정
1997. 12. 31 : 『부도방지협약』 종료
1998. 02. 03 : 화의개시결정 / 1998. 03. 19 : 화의인가결정

2003. 04. 03 : 회사정리절차 개시신청(서울지방법원)
 (신청인 : 채권자 Senna Investments (Ireland) Limited)
2003. 04. 04 : 회사재산 보전처분 결정(서울지방법원)

2003. 05. 14 : 회사정리절차개시결정(서울지방법원)
2004. 04. 30 : 정리계획안 인가 확정 (서울중앙지방법원)
2005. 04. 01 : 매각 우선협상대상자 선정 : 하이트맥주 컨소시엄
2005. 04. 08 : 하이트맥주 컨소시엄과 MOU 체결

2005. 06. 03 : 하이트맥주 컨소시엄 M&A 계약금 (3,428억원) 예납
2005. 07. 20 : 공정거래위원회 하이트맥주 당사 기업결합예비심사 조건부 승인
2005. 08. 03 : 하이트맥주 컨소시엄 인수대금 3,428,848,676천원 (이행보증금 및 계약금 포함) 완납
2005. 09. 27 : 회사정리절차 종결(서울중앙지방법원)
2005. 10. 01 : 하이트맥주주식회사 기업집단에 편입

2005. 10. 26 : 하이트맥주와의 기업결합 심사 조건부 승인(공정거래위원회)

바. 합병, 분할, 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업 양수ㆍ도 등

▶ 하이트맥주(주)와의 합병

구 분
합병법인 
(주)진로
피합병법인 
하이트맥주(주)

합병 주요일정

- 이사회 결의일
2011.04.08
2011.04.08

- 합병 계약일
2011.04.08
2011.04.08

- 주주확정일 및 주주명부 폐쇄 공고
2011.04.13
2011.04.13

- 증권신고서 제출일
2011.05.31
-

- 합병주주총회를 위한 주주확정기준일
2011.06.15
2011.06.15

- 주주명부 폐쇄기간
시작일
2011.06.16
2011.06.16

종료일
2011.06.23
2011.06.23

- 합병반대의사 통지 접수 기간
시작일
2011.06.16
2011.06.16

종료일
2011.07.27
2011.07.27

- 합병승인을 위한 주주총회일
2011.07.28
2011.07.28

- 주식매수청구권 행사기간
시작일
2011.07.29
2011.07.29

종료일
2011.08.17
2011.08.17

- 채권자 이의제출기간
시작일
2011.07.29
2011.07.29

종료일
2011.08.29
2011.08.29

- 구주권 제출기간
시작일
-
2011.07.29

종료일
-
2011.08.31

- 합병기일
2011.09.01
2011.09.01

- 합병종료보고총회일(이사회 결의일)
2011.09.02
2011.09.02

- 합병등기일
2011.09.05
-

- 해산등기일
-
2011.09.05

- 신주교부일
2011.09.23
-

- 신주상장일
2011.09.26
-

▶ (주)보배와의 소규모 합병
당사는 2013년 8월 7일 이사회 결의를 통하여 (주)보배와 소규모합병방식으로 합병을 하였습니다.

구분
일정

하이트진로(주)
(주)보배

이사회 결의일
2013년 08월 07일
2013년 08월 07일

주주 확정일 및 주주명부 폐쇄 공고
2013년 08월 08일
-

합병 계약일
2013년 08월 09일
2013년 08월 09일

권리주주 확정 기준일
2013년 08월 23일
-

소규모합병(간이합병) 공고일
2013년 08월 23일
-

주주명부 폐쇄기간
시작일
2013년 08월 24일
-

종료일
2013년 09월 06일
-

합병반대의사 
통지 접수기간
시작일
2013년 08월 24일
-

종료일
2013년 09월 06일
-

합병승인을 위한 
주총갈음 이사회 결의
2013년 09월 09일
2013년 09월 09일

채권자 이의제출 기간
시작일
2013년 09월 10일
2013년 09월 10일

종료일
2013년 10월 10일
2013년 10월 10일

구주권 제출기간
시작일
-
2013년 09월 10일

종료일
-
2013년 10월 10일

합병기일
2013년 11월 01일
2013년 11월 01일

합병종료보고총회 갈음 이사회 결의일
2013년 11월 01일
-

합병종료보고 공고일
2013년 11월 05일
-

합병등기일(해산등기일)
2013년 11월 05일
2013년 11월 05일

주권교부일
2013년 11월 19일
-

※ (주)보배와의 합병과 관련하여 자세한 사항은 기 공시한 주요사항보고서 (2013.08.07)를 참조하시기 
 바랍니다. 

▶
하
이트진로홀딩스(주)와의 주식교환거래계약 체결
당사가 보유한 ㈜진로소주 보통주식 480,022주(100%)와 하이트진로홀딩스㈜가 보유한 하이트진로산업㈜ 보통주식 1,600,000주 (100%) 주식 교환거래
1. 교환거래의 당사자 및 거래일: 당사 및 하이트진로홀딩스㈜ / 2013년 12월 24일
2. 교환거래 대상 주식
 - 당사가 보유한 ㈜진로소주 보통주식 480,022주(100%)
 - 하이트진로홀딩스㈜가 보유한 하이트진로산업㈜ 보통주식 1,600,000주(100%)
3. 교환방식
(1) 정산기준: 당사 및 하이트진로홀딩스㈜가 공동으로 선임한 2개의 평가기관이 실
 시한 ㈜진로소주와 하이트진로산업㈜ 주식에 대한 각 평가금액의 산술평균 금액
 을 기준으로 각 사의 가치평가액의 차액을 정산.
(2) 교환가치
 - 진로소주㈜: 일금 일천팔십삼억원(108,300,000,000원)
 - 하이트진로산업㈜: 일금 구백이십오억원(92,500,000,000원)
(3) 대금 정산 방식 및 거래조건 : 당사가 위 가치평가의 차액인 일금 일백오십팔억원
 (15,800,000,000원)을 하이트진로홀딩스㈜로부터 현금으로 지급받음.
4. 주식교환거래로 인한 손익
 - 진로소주(주) 교환가치 : 108,300,000 천원
 - 종속기업투자 장부가액 : 60,308,295 천원
 - 처분차액 : 47,991,705 천원
5. 기타주요 참고사항
 - 거래관련 이사회의 승인 및 기타 처분에 관한 사항은 2013년 12월 24일에 공시한
 타법인주식 및 출자증권 취득 및 처분결정 공시를 참조하시기 바랍니다.

▶

자
기
주식 처분 

- 처분 목적
 2011년 하이트맥주(주)와 (주)진로의 합병에 대한 반대주주의 주식매수청구권 
 행사에 따라 취득한 자기주식 처분
- 처분결정일 : 2014년 8월 7일

- 처분 내용

(단위 : 원, 주)

일 자
종 류
수 량
1주당
처분가액
처분가액
총　　액
매도위탁 증권회사

주문수량
처분수량
금융투자업자
고유번호

2014년 08월 08일
기명식보통주
1,238,444
1,238,444
22,600
27,988,834,400
현대증권
00164876

2014년 08월 11일
기명식우선주
152,771
152,771
18,100
2,765,155,100
우리투자증권
00120182

2014년 08월 11일
기명식우선주
221
221
18,100
4,000,100
우리투자증권
00120182

계
-
1,391,436
1,391,436
-
30,757,989,600
-
-

※ 시간외대량매매 (보통주 : 1,238,444주, 2우b : 152,771주), 
 장외처분 (비상장우선주 : 221주)
- 기
타 자기주식 처분과 관련하여 자세한 사항은 2014년 8월 7일 기공시한 주요사항 보고서(자기주식처분 결정)을 참고하시기 바랍니다. 

▶

청담동 소재 부동산 매각

1. 매각 부동산의 표시
서울시 강남구 청담동 132-1 및 지상건물

2. 매각가액
390억원 ※ 건물분 부가세 별도임

3. 거래상대방
원일종합건설(주)
 공동대표이사 김문경
 공동대표이사 김태진

4. 매각목적
재무구조 개선

5. 계약체결일
2016.05.12

6. 처분일(잔금지급일 기준)
2016.07.11

▶

서
초동 소재 부동산 매각

1. 매각 부동산의 표시
서울시 서초구 서초동 1448-1외 3필지 및 지상건물

2. 매각가액
910억원 ※ 건물분 부가세 별도임

3. 거래상대방
주식회사 제이엘유나이티드1
 대표이사 전은수

4. 매각목적
재무구조 개선

5. 계약체결일
2016.10.19

6. 처분일(잔금지급일 기준)
2017.10.18

※

기타 자세한 내용은 2016.10.19일 유형자산 처분결정 공시를 참조 하시기 바랍니다.

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

2009. 10 : 한국거래소 유가증권시장 주권 상장

2011. 04 : 하이트맥주 주식회사와의 합병 이사회 결의
2011. 07 : 하이트맥주 주식회사와의 기업결합 (합병)심사 승인 (공정거래위원회)
2011. 09 : 하이트맥주 주식회사와의 합병 및 하이트진로 주식회사로 상호변경
2013. 11 : (주)보배와 소규모 합병

2013. 12 : 하이트진로홀딩스(주)와 주식 교환거래

2014. 08 : 자기주식 처분 
2016. 07 : 청담동 소재 부동산(삼청빌딩) 매각
2017. 10 : 서초동 소재 부동산 매각 

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2019년 02월 19일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2004년 04월 30일
무상감자
보통주
7,273,590
5,000
-
특수관계인 소유주식 무상소각

2004년 04월 30일
무상감자
우선주
734,278
5,000
-
"

2004년 06월 04일
무상감자
보통주
5,529,817
5,000
-
30주를 1주로 병합

2004년 06월 04일
무상감자
우선주
970,872
5,000
-
"

2004년 06월 04일
무상감자
보통주
1,065
5,000
-
주식병합에 따른 단수주 무상소각

2004년 06월 04일
무상감자
우선주
239
5,000
-
"

2004년 06월 05일
출자전환
보통주
452,136
5,000
60,000
정리계획 이행

2005년 08월 04일
유상증자(제3자배정)
보통주
303,606,047
5,000
8,000
정리계획 및 M&A투자계획이행

2005년 09월 01일
출자전환
보통주
8,792
5,000
60,000
정리계획 이행

2006년 04월 26일
유상감자
보통주
71,242,217
5,000
8,000
감자비율 23.4151761%

2006년 04월 26일
유상감자
우선주
7,783
5,000
8,000
"

2006년 05월 03일
무상감자
보통주
190,019,073
5,000
-
감자비율 81.5482188%

2006년 05월 03일
무상감자
우선주
20,759
5,000
-
"

2011년 09월 05일
-
보통주
28,982,411
5,000
-
회사 합병에 따른 신주 배정

2011년 09월 05일
-
우선주
1,130,138
5,000
-
회사 합병에 따른 신주 배정

2013년 11월 05일
-
보통주
655,897
5,000
-
회사 합병에 따른 신주 배정

나. 전환사채 등 발행현황

(1) 전환사채
당사는 증권신고서 제출전일 현재 전환사채 발행 사실이 없습니다. 

(2) 신주인수권부사채
당사는
증권신고서 제출전일
현재 신주인수권부사채 발행 사실이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2019년 02월 19일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
400,000,000
100,000,000
500,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
346,699,373
2,868,766
349,568,139
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
276,565,762
1,733,931
278,299,693
-

1. 감자
274,065,762
1,733,931
275,799,693
-

2. 이익소각
2,500,000
-
2,500,000
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
70,133,611
1,134,835
71,268,446
-

Ⅴ. 자기주식수
1,484,184
1,626
1,485,810
-'06년 유무상감자 단주취득 1,276
 (보통주 1,019주, 우선주 257주)

- 회사 합병에 따라 구)하이트맥주 및 진로의 주식매수
 청구 주식 및 구)하이트맥주 자사주의 신주배정
 으로 보통주 1,256,826주, 우선주 154,173주 취득

- 회사 합병에 따른 단주 인수
 (보통주 2,103주,우선주 188주)

- 2014년 8월 자기주식 처분
 (보통주 1,238,444주, 우선주 221주(비상장)
 2우b 152,771주 처분)

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
68,649,427
1,133,209
69,782,636
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2019년 02월 19일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
1,462,680
-
-
-
1,462,680
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
1,462,680
-
-
-
1,462,680
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
21,504
-
-
-
21,504
-

우선주
1,626
-
-
-
1,626
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,484,184
-
-
-
1,484,184
-

우선주
1,626
-
-
-
1,626
-

※ 합병전 구)진로 자사주 내역

당사는
자기주식으로 '06년 유무상감자에 의한 단주취득 보통주 1,019주, 우선주 257주 및 '09년 신탁계약에 의한 보통주 1,462,680주를 취득하였습니다. 또한 당사는 2010년 2월 16일 이익소각결정에 따라보통주 500,000주, 2010년 4월 8일 이익소각결정에 따라 보통주 500,000주, 2010년 5월 27일 이익소각결정에 따라 보통주 1,000,000주, 2010년 8월 30일 이익소각결정에 따라 보통주 500,000주를 각각 취득하여 소각완료 하였습니다.

※ 2011년 하이트맥주(주)와 (주)진로의 합병에 대한 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 취득한 자기주식(보통주 1,238,444주의 경우 2014.08.08일, 우선주 221주(비상장우선주)와 2우b 152,771주의 경우 2014.08.11일)을 처분하였습니다. 이에 관한 자세한 사항은 2014년 8월 7일 기 공시한 주요사항 보고서(자기주식처분결정)를 참조하여 주시기 바랍니다.

※
2017년 10월 23일 보통주 705,780주, 11월 20일 보통주 756,900주의 자사주신탁계약이 각각 만기됨에 따라, 보통주 1,462,680주가 수탁자 보유물량에서 현물보유물량으로 변동되었습니다. 이에 관한 자세한 사항은 2017년 10월 23일과 11월 20일 각각 공시한 주요사항 보고서 (자기주식취득신탁계약해지결정) 및 신탁계약해지결과보고서를 참조하여 주시기 바랍니다.

다. 종류주식 발행 현황

(1) 종류주식(우선주) 발행 현황

(단위 : 원)

발행일자
1988년 12월 30일

주당 발행가액(액면가액)
-
5,000

발행총액(발행주식수)
669,485,000
133,897

현재 잔액(현재 주식수)
23,485,000
4,697

주식의
내용
이익배당에 관한 사항

- 보통주식 보다 액면금액을 기준으로 연1% 추가
 배당
 (보통주식 배당이 없을 경우 및 주식배당의 
 경우에는 미적용)

 - 비참가적, 비누적적 성격

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
의결권 없음

기타 투자 판단에 참고할 사항
-

※ 상기 우선주는 1988년 12월에 발행되었으며, 현재 비상장 주식입니다.

※
상기 우선주는 이후 전환권행사, 신주인수권행사, 유,무상증 ·감자 등을 통해 현재 남아 있는 
 주식수는 4,697주입니다. 

(2) 종류주식(2우선주) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
2011년 09월 05일

주당 발행가액(액면가액)
-
5,000

발행총액(발행주식수)
5,650,690,000
1,130,138

현재 잔액(현재 주식수)
5,650,690,000
1,130,138

주식의
내용
이익배당에 관한 사항

- 우선배당율 : 액면금액 기준 연1% 
 (단, 배당가능 이익이 없는 경우 또는 배당가능
 이익이 있더라도 이익배당에 관한 주주총회
 또는 이사회의 결의가 없는 경우에는 이익배당
 을 하지 아니할 수 있음)
 - 참가적, 비누적적 성격
 - 유, 무상증자시 신주배정

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
의결권 없음

기타 투자 판단에 참고할 사항
-

※ 2011년 9월 (주)진로와 하이트맥주(주) 합병에 따라 발행한 우선주입니다.

5. 의결권 현황

(기준일 :
2019년 02월 19일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
70,133,611
-

우선주
1,134,835
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,484,184
-

우선주
1,134,835
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
68,649,427
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총 회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있다.
③ 제 ①항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
④ 이 회사는 6월 30일 현재의 주주에게 상법 제462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다.
⑤ 제 ④항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제 ④항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.
⑥ 중간배당은 직전결산기의 재무상태표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.
1. 직전결산기의 자본금의 액
2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익
4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적
을
위해 적립한 임의 준비금
6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금
⑦ 사업년도개시일 이후 제 ④항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다.)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도말에 발행된 것으로 본다.
⑧ 중간배당을 할 때에는 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.
⑨ 신주의 배당 기산일
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다.
⑩ 배당금 지급청구권의 소멸시효
- 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성 된다. 
- 소멸시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

나. 이익참가부사채에 관한 사항

당사는 분기보고서 작성기준일 현재 이익참가부사채 발행 사실이 없습니다.

다. 주요 배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제67기 3분기
제66기
제65기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
21,665
12,682
38,377

(별도)당기순이익(백만원)
20,502
18,625
48,404

(연결)주당순이익(원)
311
182
551

현금배당금총액(백만원)
-
55,883
62,861

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
440.64
163.80

현금배당수익률(%)
보통주
-
3.3
4.1

우선주
-
4.5
5.0

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
800
900

우선주
-
850
950

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

7. 연결대상 종속회사의 개요, 회사의 연혁, 경영진의 중요한변동 

◈
하
이
트
진
로
음
료
(주
)

1. 회사의 개
요

가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

회사의 상호는 '하이트진로음료 주식회사'라고 하고,
영문은 'HITEJINRO BEVERAGE Co.,Ltd.'라고 표기합니다. 

나. 설립일자

당사는 2006년 4월 1일 주식회사 진로 석수사업부에서 물적분할하여 설립된 신설법인으로 회사설립등기일은 2006년 4월 10일이며, 구)하이트맥주에서 물적분할한 주식회사 퓨리스음료와 2006년 6월 8일에 흡수 합병하였으며, 2012년 3월 26일에 회사상호를 하이트진로음료 주식회사로 변경하였습니다.

다. 본점주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주소
경기도 용인시 기흥구 동백죽전대로 291

전화번호
031-8006-7100

홈페이지 주소
http://www.hitejinrobeverage.com

라. 주요 사업의 내용

목 적 사 업
비 고

1. 먹는샘물, 탄산음료, 청량음료 제조, 판매
-

2. 부동산 매매, 임대, 동 중개 및 대행

3. 국내외 수출입업, 동 중개 및 대행

4. 수출입품 판매업

5. 판매대행 및 마케팅 서비스업

6. 창고업

7. 산림보존 및 취수원 보호를 위한 조림사업

8. 통신판매업, 전자상 거래

9. 이상 각호에 관련된 부대사업 및 투자

마. 계열회사에 관한 사항
- 당사는 '하이트진로 그룹'의 기업집단에 소속된 비상장계열회사입니다.

2.
회사의 연혁

가. 당해 회사의 연혁

2013.07
숙취해소음료 '술 깨는 비밀 숙취솔루션' 출시

2013.08
기능성음료 '이다 화이버 콜라 '이다 맑고 진한 홍삼수' 출시

2013.12
사내이사, 대표이사 손봉수 취임

2014.03
정기주주총회 : 본점 소재지 주소를 서울 서초동에서 경기 용인시로 변경

2014.05.
청량(믹서)음료 '진저에일' 출시

2014.07.
디아망(플레인, 라임) PET 500ml 제품 출시

2014.08.
'석수' 교황 방한 공식 샘물 지정

2015.05
디아망(플레임, 라임) PET 소용량(350ml) 제품 출시 및 리뉴얼

2015.12
디아망 PET 자몽 출시

2016.12
토닉워터 캔 출시

2017.02
사내이사, 대표이사 조운호 취임

2017.12

Korean Tea '블랙보리' 520ml, 1.5L 신제품 출시

2018.04

'블랙보리 소용량 340ml' 출시

2018.06

'블랙보리 라이트 캔 175ml' 출시

2018.09

숙취해소 전용차 '새벽헛개 500ml'출시

나
. 경영진의 중요한 변동

2013. 12.09 대표이사 변경 강영재 → 손봉수
2015. 03.31 기타비상무이사 변경 이성수 → 심원보
2017. 02.15 대표이사 변경 손봉수 → 조운호
2017. 03.31 감사 변경 김지현 → 손봉수 
▶ 2018년 9월 30일 기준 
 조운호 대표이사(사내이사), 기타비상무이사 김인규, 기타비상무이사 심원보, 
 감사 손봉수로 구성되어 있습니다. 
 
다. 최대주주
 2011.09.01 : (주)진로 → 하이트진로(주)

◈
(주)하
이트진로산업

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적 ·상업적 명칭

2012년 3월 21일 제37기 정기주주총회를 통해 회사의 상호를 '하이트진로산업주식회사'라고 표기하고 영문은 'HITEJINRO INDUSTRY.CO.,LTD.'로 표기하는 상호변경을 하였습니다.

나. 설립일자 및 지배주주

1975년 12월 9일 설립되었으며, 하이트진로(주)가 최대주주인 비상장회사입니다.

다. 본점 주소 및 전화번호

주소
경기도 안산시 단원구 별망로 79번길55(성곡동)

전화번호
031-499-6051

라. 주요 사업의 내용

목 적 사 업
비 고

병유리 제조 및 판매업
-

그라비아 인쇄업
-

부동산 임대업
-

마. 계열회사에 관한 사항
당사는 '하이트진로 그룹'의 기업집단에 속하는 비상장계열회사입니다.

2

. 회사의 연혁

가. 당해 회사의 주요 연혁
당사는 병유리(맥주병, 소주병) 및 그라비아인쇄(라벨)제조업체로 1975년 12월 9일 동서유리공업㈜의 설립을 출발로 1998년 신화인쇄, 세진SP를 흡수 합병하여 동년에 하이트산업㈜로 상호변경 후 50억원 자본증자를 (증자후 자본금 80억원) 하여 지속적인 성장을 하였습니다. 2002년과 2008년 블루헤런㈜ 지분을 각각 83.3%, 16.7% 취득하여 자회사로 두고 있으며, 2012년 9월 주주배정방식 유상증자에 참여하여 현재 블루헤런㈜ 기명식 보통주식 547,800주를 (지분율 100%) 보유하고 있습니다. 당사는 2008년 진주공장 용해로 증설 개체공사(150TON/日→165TON/日)를 성공적으로 마무리 하였고, 동 공사시 국내에서 최초로 FOREHEARTH 설비를 GAS TYPE에서ELECTRIC TYPE으로 전환하여 획기적으로 에너지를 절감하는 성과를 이루었습니다.

나.

경
영진의 중요한 변동

2014. 02. 03 대표이사 오전근 사임 → 대표이사 이민웅 선임
2014. 03. 20 이사 박문효, 이사 박문덕
사임 → 이사 손봉수, 이사 김인규 선임
2017. 01. 23 대표이사 변경 이민웅 → 임규헌 (등기일자 : 2017.02.03)

▶ 2018년 9월 30일 기준 
 대표이사(사내이사) 임규헌, 사내이사 김인규, 사내이사 손봉수, 감사 심원보로 
 구성되어 있습니다.

다. 최대주주
 2013.12.24 : 하이트진로홀딩스(주) ⇒ 하이트진로(주)

◈
블

루헤런(주)

1.
회사의 개요

가. 회사의 법적ㆍ 상업적 명칭

회사의 상호는 블루헤런주식회사라고 하고, 영문으로는 BLUEHERON CO.,LTD
.라 표기합니다.

나. 설립일자

당사는 2002년 8월 1일 물적분할 방식에 의하여 분할되어 설립되었습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주 소
경기도 여주시 대신면 고달사로 67

전 화 번 호
031-880-0700

홈페이지 주소
http://www.blueheron.co.kr

라. 주요 사업의 내용

목 적 사 업
비 고

1. 골프장, 체육시설 운영 및 용역업
 2. 부동산 임대, 매매, 분양, 개발 및 관리업
 3. 관광토산품 제조 판매업
 4. 관광기념품 판매업
 5. 면세 판매업
 6. 조림, 조경 및 관련 서비스업
 7. 환경관련사업
 8. 레저, 스포츠용품 판매업
 9. 위 각호에 관련된 부대사업 일체

2. 회사의 연혁

가. 당해회사의 연혁

당사는 2002년 8월 1일 물적분할 방식에 의하여 분할되어 설립되었습니다. 
 2012년 3월 28일에 개최한 주주총회에서 상호를 '블루헤런주식회사'로 
 변경하였습니다.

나. 경영진의 중요한 변동

▶ 2018년 9월 30일 기준 
 - 대표이사 : 권오삼
 - 사내이사 : 김인규

- 사내이사 : 손봉수

- 감 사 : 심원보

다. 최대주주
 - 하이트진로산업주식회사(100%)

◈
진로양조(주)

1. 회사의 개요

가
. 회사의 법적ㆍ 상업적 명칭

회사의 상호는 '진로양조 주식회사'라고 하고 있습니다.

▶ 2011년 11월 8일 설악양조에서 진로양조로 사명을 변경 하였습니다. 
나. 설립일자

2010년 7월 28일 일반과세자 이승수, 박일영, 박정열로부터 탁주, 약주, 과실주 제조업 제반 권리와 의무를 양도받아 설립된 신설 법인으로 회사설립등기일은 2010년 7월 28일이며, 2011년 3월 15일에 하이트진로(주)에 인수되었습니다.

다. 본점 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주소
강원도 홍천군 홍천읍 솔골길 7

전화번호
033-435-9966

라. 주요사업내용

목적사업
비고

1. 주류 제조 및 판매
-

2. 식품첨가물 수입, 제조, 판매
-

3. 조,효소제 제조 및 판매
-

4. 주류, 식자재 관련 제조유통 판매업
-

5. 통신판매업
-

6. 수출입업
-

7. 식품첨가물 제조업
-

8. 음식료품 제조업
-

9. 주점업
-

10. 외식 및 프랜차이즈 사업
-

11. 농산 축산 및 임산물의 생산 판매업
-

12. 도매 및 상품 중개업
-

13. 부동산임대업
-

14. 전 각호에 부대되는 사업
-

2. 회사의 연혁

가. 당해 회사의 연혁

2013.01
기타비상무이사 : 이남수 사임, 이승열 취임

2014.03
감사 : 이민웅 사임, 감사 김기원 취임

2015.01
대표이사(사내이사) 박상배 사임, 이종영 취임

2015.11
하우스와인 OEM 생산, 수출 시작

2016.03
기타비상무이사 이승열 사임, 심원보 취임

2017.09
순막걸리 생산, 수출 시작

나. 경영진의 중요한 변동

2015.1 이종영 대표이사 취임
▶ 2018년 9월 30일 기준 
대표이사 이종영, 기타비상무이사 손봉수, 기타비상무이사 심원보, 감사 김기원으로 구성되어 있습니다. 

다. 최대주주

2011.03.15 : 이승수 → 주식회사 진로

2011.09.01 : 주식회사 진로 → 하이트진로 주식회사 

◈
JINRO INC.

1.
회사의 개요

가. 회사의 법적ㆍ 상업적 명칭

회사의 상호는 眞露株式會社(진로주식회사)라고 하고, 영문으로는 JINRO INC.라 표기합니다.

나. 설립일자

회사설립 등기일은 1988년 10월 25일입니다.

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주 소
SUMITOMO FUDOUSAN SHIBAKOEN TOWER 12F,
2-11-1, SHIBAKOEN MINATO-KU, TOKYO, JAPAN

전화번호
81-3-5403-9567

홈페이지 주소
http://www.jinro.co.jp

라. 주요 사업의 내용

목 적 사 업
비 고

1. 아래의 상품에 대한 수출입업, 판매업, 도매업, 대리업 또는 중개업 
 (1) 주류, 식품, 설탕, 유지, 사료 또는 여기에 따른 원료, 축류, 농축수산물, 가공식품, 그외의 식료, 음료 
 (2) 철, 비철금속 또는 이에따른 원료, 제품 및 광산물 
 (3) 각종 기계기구(계량기, 의료용구 포함) 통신설비, 차량, 선박 및 이에따른 부품 
 (4) 각종 화학제품, 비료, 약품(의약품, 의약부외품, 동물용 의약품 포함) 화장품 및 
 이에따른 원료 
 (5) 의류용, 공업용섬유제품 및 일용잡화류 
 (6) 각종 모피제품 
 (7) 목재, 시멘트 및 그외의 건축자재 
 (8) 전기통신기기, 전자통신기기 및 이에 따른 부품 
2. 석탄, 석유, 천연가스 및 그외의 연료 또는 이에따른 보조제품의 중개업 
3. 공업소유권, 저작권등의 무형재산권　및 그에 따른 노하우, 각종 시스템엔지니어링, 
 그외의 소프트웨어 취득, 기획개발 및 판매업 
4. 광고대리점업 
5. 호텔, 여관, 음식점의 경영 
6. 백화점, 슈퍼마켓의 경영 
7. 부동산 매매, 교환, 임대 및 대리업 
8. 토목건축, 기타건축공사의 조사, 기획, 설계 및 감리 
9. 지역개발, 도시개발등 사업 및 관련 조사, 기획, 설계 및 감리
10. 건축용자재기기 및 기계장치의 제조, 판매 및 임대
11. 차량, 선박, 항공기, 기타기계류의 소유 및 리스업
12. 목재가공판매
13. 자갈류 생산판매
14. 산업폐기물의 재생 및 처리업
15. 건물임대 및 관광사업
16. 토지가옥의 매매, 알선 및 대금업
17. 상기의 각 항목과 관련된 모든 사업

2. 회사의 연혁

가. 당해 회사의 연혁

2013. 06
구단제품 진로 한신타이거즈 막걸리, 진로 쥬니치드래건즈 막걸리 발매

2013. 09
JINRO MIXED 2종 발매

2013. 09
JINRO DRY SPLASH 시트러스 믹스 신발매

2013. 10
신쥬쿠 알타비젼 광고

2013. 12
JINRO DRY 신발매

2013. 12
JINRO DRY 교통광고(수도권 주요 전철역 간판 및 역 기둥)

2014. 01
JINRO Cocktail SQUEEZE 0.7% 3종 신발매

2014. 03
JINRO DRY CM 전국 방송

2014. 03
Challenge Spirits JINRO 기업 CM 전국 방송

2014. 03
하네다 국제공항 도착로비 간판광고

2014. 04
JINRO 오츠 가시다루 5년숙성 몬도셀렉션 3년연속 최고금상 수상

2014. 04
JINRO DRY 몬도셀렉션 금상 수상

2014. 05
JINRO 1.8L 페트 클로즈드캠페인 및 기한 한정 상품 출시

2014. 06
HITE 330ml 패키지 디자인 리뉴얼

2014. 06
JINRO 석수 상품명 및 패키지 디자인 리뉴얼

2014. 08
JINRO GRAPEFRUIT 발매

2015. 07
진로오츠(乙) 16년산 한정상품 발매

2015. 07
JINRO BI 변경

2015. 10
JINRO DRY 및 JINRO 오츠 사가 인터내셔날 발룬 페스타 참가

2015. 11
JINRO 3종 야채 칵테일 레시피 공개

2016. 03
라쿠텐 구장 간판 광고

2016. 04
자몽에이슬 신발매

2016. 04
JINRO 생막걸리 신발매

2016. 04
쿠마모토 지진 피해지역에 석수 10,000본 지원

2016. 05
JINRO 소주하이볼(레몬, 그래이프후르츠) 2종 신발매

2016. 06
JINRO CM 공중파 방송

2016. 09
전국 양판점 JINRO 디스플레이 콘테스트 개최

2016. 09
JINRO DRAFT 패키지 디자인 리뉴얼

2016. 09
CM 지상파 추가 반영

2016. 10
JINRO 막걸리 「베이스볼」 신발매

2016. 11
연말 소비자 캠페인 시행

2017. 04
[Let's JINRO] 레몬 사와 캠페인 시행

2017. 09
JINRO 35% 발매

2018. 07
명주 Selection 3종(위스키, 와인) 발매

2018. 09
JINRO 막걸리 팩키지 리뉴얼

나. 경영진의 중요한 변동

▶ 2018년 9월 30일 기준 

- 이 사 : 권홍봉, 황정호, 장인섭

- 감 사 : 심원보
 
다. 최대주주
 - 하이트진로 주식회사 100%

◈
JGC INC.

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭

회사의 상호는 ジェイジ－シ－株式會社(제이지시주식회사)라고 하고, 영문으로는 JGC INC. 라 표기합니다.

나. 설립일자

회사설립 등기일은 2000년 12월 14일입니다.

다. 본사의 주소 및 전화번호

주 소
Jinro Garden Bldg 4-4-8, Roppongi Minato-ku Tokyo, Japan

전화번호
81-3-5403-9579

라. 주요 사업의 내용

목 적 사 업
비 고

1. 아래의 상품에 대한 수출입업, 판매업, 도매업, 대리업 또는 중개업 
(1) 주류, 식품, 설탕, 유지, 사료 또는 여기에 따른 원료, 축류, 농축수산물, 가공식품, 그외의 식료, 음료 
(2) 철, 비철금속 또는 이에 따른 원료, 제품 및 광산물 
(3) 각종 기계기구(계량기, 의료용구 포함) 통신설비, 차량, 선박 및 이에 따른 부품 
(4) 각종 화학제품, 비료, 약품(의약품, 의약부외품, 동물용 의약품 포함) 화장품 및 이에 따른 원료 
(5) 의류용, 공업용 섬유제품 및 일용잡화류 
(6) 각종 모피제품 
(7) 목재, 시멘트 및 그외의 건축자재 
(8) 전기통신기기, 전자통신기기 및 이에 따른 부품 
2. 석탄, 석유, 천연가스　및 그외의 연료 또는 이에 따른 보조제품의 중개업 
3. 공업소유권, 저작권등의 무형재산권　및 그에 따른 노하우, 각종 시스템엔지니어링, 
 그 외의 소프트웨어 취득, 기획개발 및 판매업 
4. 광고대리점업 
5. 호텔, 여관, 음식점의 경영 
6. 백화점, 슈퍼마켓의 경영 
7. 부동산 매매, 교환, 임대 및 대리업 
8. 상기의 각 항목과 관련된 모든 사업

2. 회사의 연혁

가. 당해회사의 연혁

일 자
내 역

2009. 03

레스토랑체인 와이즈코퍼레이션에 건물 임대

2014. 03
레스토랑체인 와이즈코퍼레이션과 건물 임대기간 1년씩 연장

2016. 03
레스토랑체인 와이즈코퍼레이션과 3년간 임대계약 체결

2018. 09
이슬포차(한식 전문점) 오픈

나. 경영진의 중요한 변동

▶ 2018년 9월 30일 기준 
 - 이 사 : 권홍봉, 황정호, 장인섭

- 감 사 : 심원보

다. 최대주주

- JINRO INC.(100%)

◈
Jinro America, Inc.

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭

회
사의 상호는 영문으로
JINRO America, Inc. 라 표기합니다.

나. 설립일자

회사의 회사설립 등기일은 1986년 9월 8일입니다.

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주 소
13422 Alondra Blvd., Cerritos, CA 90703, USA

전화번호
1-562-404-7780

홈페이지 주소
http://www.hitejinrousa.com

라. 주요 사업의 내용

목 적 사 업
비 고

아래 상품에 대한 미국내 수입 판매 업무 
- 하이트 맥주 전제품 
- 진로 소주 및 기타 주류 전제품

2. 회사의 연혁

가. 당해회사의 연혁

일 자
내 역

2014. 02
LA Dodgers 2014년 시즌 계약 체결 (3년차)

2014. 06

Dodgers Special Beer 출시

2015. 04

뉴하이트 출시

2015. 06
뉴하이트 출시 다져스 구장 기자 간담회 실시 및 2차거래선 출시

2016. 03

LA Dodgers 2016년, 2017년 시즌 계약 체결(5년차)

2016. 04.
자몽에이슬 출시

2017. 08
청포도에이슬 출시

2017. 11

신규 사옥으로 이전

2018. 02
DBA Hitejinro America 상호 등록

2018. 06
이슬톡톡 출시

2018. 08
자두에이슬 출시

나. 경영진의 중요한 변동

▶ 2018년 9월 30일 기준 
 - 이 사 : 황정호, 장인섭, 강경태

다. 최대주주

- 하이트진로 주식회사(100%)

◈
HITEJINRO Rus Food Co.

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭

노어 : АО “ХАЙТДЖИНРО-Русь Фуд Ко.”
 (주식회사 하이트진로 루스 푸드 컴퍼니)

영문 : JSC"HITEJINRO Rus Food Co."

나. 설립일자

1995년 8월 22일(회사설립 등기일 기준)

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주 소
ST.17 LENINSKAYA SLOBODA, MOSCOW, 115280, RUSSIA
러시아 모스크바시 레닌스카야 슬로바다 17번지

전화번호
+7-495-675-43-92

라. 주요 사업의 내용

목 적 사 업
비 고

1. 아래의 상품에 대한 수출입업, 판매업, 도매업, 대리업 또는 중개업

(1) 제과류 급식제품, 반제품, 냉동제품, 통조림류, 향신료, 양념 등의 제품 생산, 마케팅 및 판매

(2) 상기 제품의 판매를 위한 다양한 형태의 점포망 구축

(3) 자체 생산 제품 및 타 제조 업체에서 구매한 제과류 판매를 위한 전문 점포망 구축

(4) 건설, 장비 및 비즈니스 센터

(5) 부동산 거래

(6) 회사가 소유한 사무실, 아파트, 공장의 제조시설, 창고 및 토지의 임대

(7) 산업용 창고의 건설 및 운영

(8) 상점, 슈퍼마켓, 레스토랑, 카페 설립 및 운영

(9) 농산물 가공과 판매

(10) 소비재의 생산과 판매

(11) 패스트 푸드 및 소비재 판매를 위한 다양한 판매 지점망 구축

(12) 식품 도소매 판매

(13) 맥주를 포함한 알코올 음료의 도매 및 소매 판매
(14) 적법한 절차에 따른 대외 무역 활동
(15) 기술 데이터 수정 및 재판매, 상기 활동과 관련된 전문 조사 실행, 상업 활동 관련 용역 및 검수 제공
(16) 러시아 연방법률에 저촉되지 않는 그 외의 활동

2. 회사의 연혁 

가. 당해회사의 연혁

일 자
내 역

2014. 03
참이슬 소주 수입 판매 실시

2016. 06
'주식회사 하이트진로 루스 푸드 컴퍼니'로 상호 변경

나.
경영진의 중요한 변동

▶ 2018년 9월 30일 기준 
 - 이 사 : 이백용, 황정호, 권홍봉, 이호승, 니꼴라이 코셀레프

- 감 사 : 심원보

다. 최대주주

- 하이트진로 주식회사 (84.9%)

◈
북경진로해특주업유한공사

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭

- 회사의 상호는 北京眞露海特酒業有限公司(북경진로해특주업유한공사)라고 하고, 영문으로는 THE HITE-JINRO GROUP CHINA 라 표기합니다.

나. 설립일자

- 당사의 회사설립 등기일은 2007년 11월 16일입니다.

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주 소
UNIT A1510 (A-ZUO, 1510HAO) TYG CENTER, 2C EAST 3RD RING NORTH ROAD,
CHAOYANG DISTRICT, BEIJING, CHINA
북경시조양구왕징동원523호루4층10507

전화번호
86-10-8441-7567

홈페이지 주소
http://www.hitejinro.cn

라. 주요 사업의 내용

목 적 사 업

술, 음료, 과일, 미술공예품, 포장재료의 도매 및 대리 (경매제외) 
화물수출입 
기술자문 및 기술 서비스

2. 회사의 연혁 

가. 당해회사의 연혁

일 자
내 역

2014. 10
RTD 브랜드 'JET'출시

2015. 12
28개 대리점 체제 구축

2016. 03
과일소주 '자몽에이슬' 출시

2016. 10

탄산주 '이슬톡톡 복숭아' 출시

2016. 11

과일소주 '청포도에이슬' 출시

2016. 12
과일맥주 '망고링고' 출시

2017. 03
탄산주 '이슬톡톡 파인애플'

2018. 03
과일소주 '자두에이슬' 출시

나. 경영진의 중요한 변동

▶ 2018년 9월 30일 기준 
 - 이 사 : 유보형, 장인섭, 권홍봉

- 감 사 : 황정호

다. 최대주주

- 하이트진로주식회사(100%)

◈
HiteJinro Rus Co.

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭

노어 : OOO ≪ХАЙТДЖИНРО РУС Ко≫
 (유한책임회사 하이트진로 루스 컴퍼니)

영문 : LLC≪HiteJinro Rus Co.≫.

나. 설립일자

2013년 12월 27일(회사설립 등기일 기준)

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주 소

ST.17 LENINSKAYA SLOBODA, MOSCOW, 115280, RUSSIA
Россия 115280 Москва Ул. Ленинская Слобода, Д.17

러시아 모스크바시 레닌스카야 슬로바다17번지

전화번호
+7-495-675-43-92

라. 주요 사업의 내용

목 적 사 업
비 고

1. 아래의 상품에 대한 수출입업, 판매업, 도매업.

(1) 주류, 맥주 및 식음료 상품의 수입/수출업

(2) 주류, 맥주 및 식음료 상품의 도매 및 소매업

(3) 주류, 맥주 및 식음료 상품의 생산 및 판매

(4) 상기 제품의 판매를 위한 다양한 형태의 판매망 구축 사업

(5) 마케팅 및 시장 조사 용역 대행업

(6) 물류관리 및 시스템 구축 용역업

(7) 운송업

(8) 창고업

(9) 기타 상품 및 원자재 수/출입 무역업

(10) 텔러 마켓 및 인터넷 상점 (인터넷을 포함한 전자 상거래)을 통한 소매 판매

(11) 러시아 연방 법률에 저촉되지 않는 그 외의 활동들

2. 회사의 연혁

가. 당해회사의 연혁

일 자
내 역

2013. 12
"하이트진로 루스 컴퍼니" 설립

2014. 06
하이트진로 음료 수입 및 판매

2014. 09

맥스 맥주, 하이트제로 수입 및 하바롭스크 딜러 판매

2014. 09
주류 도매 면허 취득 (2014년 9월 30일)

2014. 10
하이트맥주 수입 및 판매

2014. 11
진로소주 수입 및 판매 개시

2016. 01
일품진로 수입 및 판매

2016. 09
자몽에이슬, 오츠 수입 및 판매

2016. 12
청포도에이슬, 이슬톡톡 수입 및 판매

2018. 05
참이슬 22% 수입 및 판매

나. 경영진의 중요한 변동

▶ 2018년 9월 30일 기준 
 - 이 사 : 이백용, 권홍봉, 장인섭

- 감 사 : 황정호

다. 최대주주

-

Jinro Inc. (99.95%), HiteJinro Rus Food CO.,Ltd.(0.05%
)

◈
HITEJINRO VIETNAM Co., LTD.

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭

회사의 상호는 영문으로 HITEJINRO VIETNAM Co., LTD.라고 표기 합니다. 
 (유한회사 하이트진로 베트남)

나. 설립일자

2015년 12월 3일 (회사 설립일 기준)

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주 소
1907-1, 19th Floor, Keangnam Ha Noi Landmark, E6, Casu Giay Urban, 
Me Tri Ward, Nam Tu Liem Dist, Ha Noi, Vietnam

전화번호
84-246-282-2958

라. 주요 사업의 내용

목 적 사 업
비 고

- 주류 수입 / 유통 판매(소주, 맥주)

- 주류 수출
- 물, 음료 (기능성 및 탄산음료 제외)

2. 회사의 연혁

가. 당해회사의 연혁

일 자
내 역

2015. 11
베트남 공산부(Ministry of Industry & Trade) 심의 통과하여 하노이 투자처
(Department of Planning & Investment Of Hanoi City)로부터 투자허가서 취득

2015. 12

베트남 하노이 투자처(Department of Planning & Investment Of Hanoi City)로부터 사업자 등록 취득

2016. 01

베트남 공산부(Ministry of Industry & Trade)에 주류수입 및 유통 허가 신청

2016. 05

베트남 공산부(Ministry of Industry & Trade)로부터 주류수입(소주, 맥주) 및 유통면허 취득

2016. 06
참이슬 후레쉬 수입 및 판매 개시

2016. 11
참이슬클래식 19.9%, 맥주 맥스, 하이트 수입 및 판매 개시

2016. 12
자몽에이슬 13% 수입 및 판매 개시

2017. 11

청포도에이슬 13%, 석수 수입 및 판매 개시

2017. 12
베트남법인 호치민 지사 허가증 취득

2018. 06
자두에이슬13% 수입 및 판매 개시

2018. 08
1.8PET 17.2%, 1.8PET 25%, 200ml 17.2% 수입 및 판매 개시

나. 경영진의 현황

▶ 2018년 9월 30일 기준 
 - 법인장 : 안주현
 - 책임사원 : 김인규
 - 감사 : 황정호

다. 최대주주

 -

하이트진로 주식회사

(100%)

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문별 성과

당사(연결실체)의 영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별 가능한 구성단위로서 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부 보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 당사(연결실체)의 영업부문은 맥주사업, 소주사업, 생수사업및 기타사업부문으로 구성되어 있습니다
.

(단위 : 천원)

구분
맥주
소주
생수
기타
조정 및 제거
합계

매출:

외부거래
549,087,228
766,769,204
58,099,610
39,960,786
-
1,413,916,828

내부거래
26,850,200
15,148,078
575,637
73,123,747
-115,697,662
-

소계
575,937,428
781,917,282
58,675,247
113,084,533
-115,697,662
1,413,916,828

영업손익
-10,035,719
87,056,297
-4,713,544
402,522
117,948
72,827,504

감가상각비 및
 무형자산상각비
59,261,418
29,961,953
4,344,131
2,248,608
-3,304,528
92,511,582

자산
1,758,739,273
1,463,635,350
86,167,899
315,970,739
-421,436,322
3,203,076,939

부채
1,271,973,795
617,163,642
25,676,422
147,542,777
-44,485,823
2,017,870,813

※ 생수 등의 사업의 내용은 주요종속회사 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

나. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

주류산업은 세계 어느 나라를 막론하고 국가 재정 측면의 조세정책, 알코올 남용 방지를 위한 국민건강보호정책, 경쟁력 강화 측면의 산업육성정책 등으로 인해 보호와 규제를 동시에 받고 있는 산업입니다. 그리고 성숙시장에 진입한 주류산업은 고객욕구의 다양화가 수직적(가격) 및 수평적(맛, 원산지, 패키지 등)으로 진행되고 있어,물량적 확대에서 질적 성장시장으로의 큰 변화가 예상됩니다.

이 밖에도 주류산업은 공익과 관련된 여러 가지 특성을 지니고 있습니다. 물가정책, 양곡정책, 국민보건위생, 방위산업 등이 그것입니다. 농가 소득증대를 위한 주정용 쌀보리 계약 재배 등은 양곡 정책의 일환이며, 물가와 직결되는 주류의 가격은 국가로부터 공익차원에서 관리되기도 했습니다. 주류산업의 조세수입은 근대화가 이루어진 1960년대부터 현재까지 우리나라 경제의 기초를 세우고 발전해 오는데 큰 공헌을 해 온 주요 조세 산업 중 하나입니다.

(2) 산업의 성장성

(가) 물량적 측면

IMF는 올해 경제성장률을 지난 4월 전망치 대비 0.2%p 낮춘 2.8%로 전망하고 있으며내년 성장률 역시 지난 4월 전망치 대비 0.3%p 하향 조정한 2.6%로 전망하고 있습니다. 이러한 경제흐름 속에서 전반적인 주류시장의 성장은 제한될 것으로 예상되며 고가 주류시장에서 이러한 경향이 두드러질 것으로 예상됩니다. 다만, 대표적인 주종인 맥주/소주 시장은 안정적으로 유지될 것으로 판단됩니다. 소주시장은 산업의 특성상 안정적인 시장을 유지하며 전년과 유사한 수준의 시장규모가 형성될 것으로 예상되며, 맥주시장 역시 저가 발포주 시장의 형성 및 수입맥주의 성장을 통해 점진적인 시장 성장이 지속될 것으로 예상됩니다.

◈ 연도별 주종별 국내소비량*

(주류별-지역별 주세신고현황 기준 국내 출고량 기준 / '16년 이후 자료는 현재 공시되어 있지 않음.)

단위: ㎘

구분

'13년

'14년

'15년

'16년

증감(전년 대비)

증감량

증감율

맥주**

2,062,054

2,055,761

2,040,833

1,978,699

-62,134

-3.0%

소주***

906,561

958,411

956,461

933,461

-23,000

-2.4%

위스키

940

907

439

470

31

7.1%

* 자료출처 : 국세청 국세통계 주류별-지역별 주세신고현황

** 맥주 : 상기 항목상 맥주로 분류되는 주류로, 상기 수치는 지역별 주세신고 기준 (수입 제외)

***소주 : 희석식소주 출고량 기준 (증류식 포함)

(나) 성장 전망

주류 산업 중 시장 규모가 가장 큰 맥주 시장은 닐슨 Retail Index 판매량 기준으로 
2017년 9월 누적 판매량 대비 2018년 9월 누적 판매량이 +7.1% 수준의 증가가 나타나고 있습니다. 수입맥주가 동기간 동안 23.8% 성장하며 전체 맥주시장 성장을 주도하고 있으며, 국산 맥주 판매량도 발포주 출시를 통해 동기간 동안 +1.9% 증가하며 전체 맥주시장의 성장을 견인한 것으로 나타났습니다. 소주 시장규모는 닐슨 Retail Index 기준, 2017년 9월 누적 대비 2018년 9월 누적 판매량은 +2.1% 수준으로 증가하였으며 이는 PET 시장이 +11.1% 성장하며 전체 소주시장의 성장을 견인하고 있는 상황입니다. 

(3) 경기변동상의 특성 
IMF는 올해 경제 성장률을 지난 4월 전망치 대비 0.2%p 낮춘 2.8%로 전망하고 있으며, 내년 성장률 역시 지난 4월 대비 0.3%p 하향 조정한 2.6%로 전망하고 있습니다. 현재, 국내 경기는 전형적인 '경기 수축' 상황으로 산업경쟁력 약화에 따른 수출 경기양극화, 제조업 구조조정 및 건설업 경기 위축에 따른 고용시장의 침체, 대외 리스크 등의 이슈로 경제 성장률이 기존 예상대비 낮아질 것으로 전망하고 있습니다.

(4) 경쟁요소

기존 하이트맥주, 두산 오비, 진로쿠어스 카스의 3자 구도의 경쟁구조는 IMF 및 벨기에 기업 Inbev의 오비맥주, 카스맥주 M&A 등을 거쳐, 현재 국내 유일의 토종주류회사하이트진로㈜와 외국주주회사 오비맥주의 양사 경쟁구도로 재편되었습니다.
지난 2009년 글로벌 사모펀드인 KKR(콜버그크래비스로버츠)와 AEP(어피니티에쿼티파트너스)가 인베브로부터 오비맥주 인수작업을 완료하여 오비맥주의 모기업이 다른 외국계 기업으로 변경되었습니다. 그리고 2014년 인베브의 오비맥주 재인수 및 2014년 롯데 그룹의 클라우드 출시로 2015년에 맥주사업 경쟁이 심화되었습니다. 또한, 주류 시장 내 진입장벽이 완화되면서 지역맥주 출시가 진행되고 있으며, 
소규모 양조장의 증가 및 오비의 소규모 양조장 인수 등으로 인해 맥주 시장의 경쟁 상황은 2018년에도 더욱 심화되고 있습니다.

소주시장은 2017년 신세계에서 제주 소주를 인수하며 시장 경쟁에 참여한 상황이며, 교통 및 통신의 발달로 지방 소주의 수도권 진출 및 수도권 소주의 지방권 공략 등이 활발해 지면서, 지역 소주간 브랜드 경쟁에서 전국적인 브랜드간 경쟁으로 확대되고 있습니다.

치열한 경쟁 상황 속에서 하이트진로㈜는 내실 경영을 통한 수익성 확대를 이루어 왔으며 드라이d, 맥스 스페셜 호프 Series, 맥스 프리미엄 에디션 출시, 국내 대형사 최초로 프리미엄 에일 맥주인 퀸즈에일을 출시하는 등의 다양한 소비자 니즈 충족을 위해 많은 노력을 하고 있습니다. 그 어느 때보다 치열한 경쟁이 진행된 상황에서도 필라이트 신제품 출시를 통해 국산 발포주 시장의 구축을 주도하고 있습니다. 
향후에도 개발과 그 동안 축적되어온 영업 노하우, 공격적인 마케팅 실행을 통해 시장점유율을 더욱 높여 이익 창출을 이루도록 노력할 예정입니다.

다. 회사의 현황

■ 맥주사업부문

(1) 영업개황

1993년 출시된 하이트는 2017년 4월부터 엑스트라콜드 캠페인을 진행하고 있습니다.하이트만의 시원 상쾌함을 전달하는 엑스트라콜드(Extra Cold) 공법을 더욱 업그레이드 하기 위해 최적화된 도수인 4.5%로 주질을 변경하였습니다. 업그레이드 된 엑스트라콜드 공법은 숙성부터 여과까지 생산 전 공정을 얼음이 얼기 직전 온도로 제조함으로써 불순물과 잡미를 완벽히 제거하여 페일라거의 깔끔한 맛을 살려 더욱 맛있어졌습니다. 또한 새로운 캠페인 진행을 위해 엑스트라 콜드 공법을 강조한 신규라벨 디자인을 적용하였으며 2018년 4월 강다니엘을 새로운 브랜드 모델로 선정하여20대 소비자를 적극 공략하고 시원 상쾌한 엑스트라 콜드만의 장점을 전달하고 있습니다. 아울러 제품 패키지 변화를 통해 소비자들에게 브랜드의 새로운 이미지를 보여줄 수 있도록 국내 주류업계 최초 멀티 라벨 디자인 "썸머 에디션", "강다니엘 스페셜캔" 등의 한정판을 출시하였습니다. 이러한 신규 캠페인과 마케팅 활동 이후 온/오프라인과 주류 판매시장에서 뜨거운 반응이 이어지고 있습니다.

국내 최초 100% 보리맥주 '맥스'는 2017년 5월 '크림에 미치다'를 컨셉으로 크림 생맥주의 시즐감과 트렌디함을 강조하기 위해 리뉴얼을 진행하였습니다. 패키지에는 크림 거품과 맥주 고유의 컬러를 직접적으로 노출하여 시즐감을 강조하였고, 시대에 맞는 트렌디함을 강조하였습니다. 2018년에는 '맥주맛도 모르면서'라는 슬로건으로 캠페인을 진행중입니다. 특히, 인기 예능 프로그램인 "윤식당"과의 콜라보레이션을 통해 다양한 활동을 진행중이며 박서준과 이서준을 메인 모델로 콜라보레이션의 효과를 높이고 있습니다. 또한, 맥스는 세계 3대 주류 품평회인 몽드셀렉션 주류품평회에서 5년 연속 금상을 수상하였으며, 맥주의 오스카상이라 불리는 IBA(International Brewing Awards)에서 아시아 참가국 유일의 금상을 수상하며 그 우수성을 전 세계적으로 인정받고 있습니다

드라이타입 맥주인 드라이d는 드라이 효모를 통해 맥주의 불필요한 잡맛을 제거하고깔끔한 끝 맛을 강화하여, 한국인의 입맛에 적합한 맥주 본연의 시원함을 완성한 제품입니다. 드라이d는 브랜드 주요 타깃인 20대 젊은이들에게 열정적이고 시원한 브랜드 아이덴티티를 공고히 하고 있습니다. 또한 국내 최초 저칼로리 맥주 'S'와 국내 유일의 프리미엄 흑맥주 '스타우트' 등의 선전으로 국내 프리미엄 맥주 시장에서도 리더십을 발휘하고 있습니다.

그리고 2016년 가볍게 즐기는 젊은 층을 위해 이슬톡톡과 망고링고를 출시했습니다. RTD(Ready to Drink)로 불리는 이슬톡톡과 망고링고는 여성 음용층의 증가와 취하기보다는 가볍게 즐기는 것을 선호하는 음주 문화의 확대에 맞춰 시원한 탄산과 과일 맛, 낮은 도수로 부담 없이 가볍게 즐기기 좋은 술입니다. 두 제품을 통해 당사는 새롭게 주목 받고 있는 RTD 시장을 선도하고 있습니다

2017년 4월 맥아와 보리의 황금비율로 가성비를 높이고 100% 아로마호프로 풍미를 살려낸 신개념 발포주 필라이트(FiLite)를 출시하였습니다. 필라이트는 국내 최초로 선보이는 신개념 발포주로서, 하이트진로의 90년 역사 주류 제조 노하우와 수년간의 연구개발과정을 통해 만들어낸 제품으로 알코올 도수는 4.5도 입니다. 필라이트는 가성비를 높여, 대형마트에서 만원에 12캔을 구매할 수 있는 '말도 안되는 행사'를 론칭 초기 캠페인으로 진행하여 가성비를 중시하는 고객들에게 어필하여 출시 1년만에 2억캔을 판매하며 제품력을 인정받고 있습니다. 2018년 4월에는, 발포주 시장의 리더쉽 브랜드로서 맥주시장 메가브랜드가 되기 위해 100% 국산보리를 사용하고 하이트진로만의 FRESH 저온숙성공법으로 완성된 극한의 시원상쾌함이 특징인 또 하나의 필라이트, 필라이트 후레쉬를 새롭게 출시하였습니다. 필라이트 후레쉬 출시 후 3개월만에 전체 판매량은 3억캔을 돌파하며, 소비자들에게 판매량으로 인정받고 있습니다.

하이트진로㈜는 하이트, 맥스, 드라이d, S, 스타우트, 이슬톡톡, 망고링고, 필라이트 등 어디에 내놓아도 손색이 없는 제품들이 제대로 빛을 발휘할 수 있도록 새로운 맥주 수요 창출을 위해 신유통 개발 등의 노력을 하고 있습니다. 또한 멀티플렉스 영화관, 공연 프로덕션, 호텔 검색 사이트, CRM 솔루션 전문 업체와의 제휴를 통해 주요 타깃과의 지속적인 커뮤니케이션을 하고 있으며, 소비자의 호응이 높은 기획 상품 제작, 업소 스크래치 카드 행사 등 다양한 프로모션을 진행하고 있습니다.

또한 하이트진로㈜의 트렌디한 이미지 강조를 위해 인터넷 활용을 선호하는 젊은 층을 대상으로 온라인 업체와의 프로모션, 프로야구 각 구단과 스포츠 마케팅 제휴 등의 다양한 활동을 펼치고 있습니다. 또한, 국내 최초로 크리스마스 한정판 제품을 출시하여 비성수기 시즌에도 소비자들이 즐겁게 술자리를 즐길 수 있도록 노력하며 국내 주류 선도기업으로서 마케팅 트렌드를 리드하고 있습니다.

향후에도 임직원의 결속을 바탕으로 변화 무쌍한 시장 흐름에 빠르게 대처하고, 시장을 선도하는 리딩컴퍼니의 자리를 더욱 공고히 할 것입니다. 특히 고객감동을 최우선으로 하는 경영 및 영업을 통하여 소비자 편익 창출에 매진할 것입니다. 최상의 품질과 서비스로 고객을 감동시키는, 소비자에게 영원히 기억되고 사랑 받는 하이트진로㈜가 될 것을 약속 드립니다.

(2) 시장점유율

당사는 96년 시장 점유율 1위를 탈환한 이래 2007년 59.15%, 2008년 58.15%, 2009년 56.32%, 2010년 53.69%, 2011년 48.18%(과세+면세), 50.26%(과세), 2012년 누계 43.15%(과세+면세 기준), 44.34%(과세 기준, 한국주류산업협회 출고실적 기준)의 시장점유율을 보이고 있습니다.

◈ 국내 맥주 시장점유율(과세+면세 기준)

(단위 : %)

구분

2008년

2009년

2010년

2011년

2012년

2013년 3월

Hite

58.15%

56.32%

53.69%

48.18%

43.15%

39.23%

OB(CASS)

41.85%

43.68%

46.31%

51.82%

56.85%

60.77%

주1) 상기 수치는 과세+면세(수출) 포함한 기준입니다.

주2) 자료출처 : 한국주류산업협회 연도별 출고실적 (2013년 3월 이후 출고실적 비공개 中)

◈ 국내 맥주 시장점유율(과세 기준)

(단위 : %)

구분

2008년

2009년

2010년

2011년

2012년

2013년 3월

Hite

59.3%

57.5%

55.8%

50.26%

44.34%

40.50%

OB(CASS)

40.7%

42.5%

44.2%

49.74%

55.66%

59.50%

주1) 상기 수치는 과세 기준입니다.

주2) 자료출처: 한국주류산업협회 연도별 출고실적 (2013년 3월 이후 출고실적 비공개 中)

(3) 시장의 특성

소비자들의 다양한 욕구와 트렌드 변화 등으로 인해 시장 내 신제품 개발, 패키지 다양화 등이 지속적으로 이루어지고 있으며, 프리미엄 맥주 및 수입 맥주의 증가, 프랜차이즈 맥주전문점 증가 등을 통해 맥주 시장의 신규 수요 전망은 향후 긍정적으로 판단됩니다.

■ 소주사업부문 
(1) 영업의 개황

당사는 대한민국 대표 소주 브랜드를 넘어, 글로벌 소주 브랜드 '참이슬' 로서의 위상을 굳건히 하고 있습니다. 당사 소주 판매량 강세지역인 수도권을 필두로 전국 시장에서 대한민국 No1. 소주 '참이슬' 브랜드를 강화해 나가고 있으며, 특히, 영/호남권에서 폭발적인 M/S 성장이 지속되고 있습니다. 또한 '참나무통 맑은이슬', '일품진로 1924' 출시를 통하여 당사 제품의 알코올 도수별 포트폴리오 강화 및 '이슬' 패밀리 브랜드군의 형성 등, 다양해진 소비자의 니즈를 만족시켜 나아가고 있습니다. 앞으로도 지속적인 발전과 개선으로 글로벌 No1. 소주 '참이슬' 의 역할을 성실히 수행하겠습니다.

특히 참이슬은 2018년 4월 전면 리뉴얼을 통해 시장을 리딩하는 브랜드로서 소비자의 니즈와 시장의 흐름을 읽고 이에 맞춰 나가고자 노력하고 있습니다. 브랜드 핵심 자산인 '깨끗함'과 '이슬'과의 연결고리를 강화하기 위해 국내에서는 유일하게 청정 지역에서만 자란 대나무를 사용한 대나무 숯으로 4번 정제 공법을 적용하여 시대가 원하는 깨끗한 음용감을 구현하였습니다.

패키지에도 이슬의 깨끗한 콘셉트를 젊고 직관적으로 표현하였으며, 특히 '이슬'을 형상화 한 곡선형 라벨을 업계 최초로 적용하여 세련된 이미지를 구현하였습니다. 소비자 소통 측면으로는 아이유와 박서준을 듀얼 모델로 활용하며 변화된 참이슬의 대세감을 전달하고자 하였습니다. 또한 당사는 매체가 한정된 주류광고 환경에서 각종 온/오프라인 활동을 통한 커뮤니케이션 진행을 통해 소비자의 관심과 사랑을 높여가며. 소비자와 소통/공감하는 브랜드로 성장하고 있습니다.

온라인 활동으로는 셀럽들의 술자리 라이브 영상인 '이슬라이브'가 여전히 대중들에게 꾸준한 인기를 얻고 있으며, 이슬라이브의 인기를 오프라인에서 재현한 '자라섬 이슬라이브 페스티벌' 역시 인기리에 진행 되었습니다. 온라인 티켓 판매가 매진 될 정도로 성황리에 진행되었으며, 소비자와 함께 소통하고 공감하는 장을 마련하였다는 점에 큰 의미를 두고 있습니다.

또한 참나무통 맑은이슬 출시를 계기로 TVC영상은 물론, 다양한 온라인 바이럴 영상을 통해 소비자와 커뮤니케이션 하고 있습니다. 오프라인 활동 역시 2017년 이슈가 되었던 참이슬 정수기 이벤트 이후 '2018 한방울 잔'으로 다시 한번 큰 이슈를 제공했으며, 다양한 예능프로그램 PPL 및 유명업소 이벤트 등을 기획하여 꾸준한 오프라인 커뮤니케이션을 진행하고 있습니다.

지방권의 경우, 대한민국 대표 소주로서 보유하고 있는 기술력과 노하우를 통해 영남권 소비자의 입맛에 적합한 지역 특화 브랜드인 '참이슬 16.9' 출시를 통해 저도화 트렌드의 중심지역인 영남권에서 지속적인 경쟁력 강화가 진행되고 있습니다. 또한 호남권에서도 통합된 영업망을 바탕으로 참이슬의 활동이 강화되면서 판매량 확대가지속되고 있는 상황입니다. 당사 열세지역인 영/호남권 모두에서 당사 경쟁력이 지속강화되면서 명실상부한 전국 대표 브랜드로서의 위상도 강화되고 있는 상황입니다. 향후에도 적극적인 지원을 통해 이러한 추세가 가속화 및 확산될 수 있도록 호남권 시장공략을 강화해나갈 예정입니다.

최근에는 레귤러 병제품 외에도 다양한 용기/알콜도수에 대한 니즈가 발생되고 있습니다. 아웃도어/캠핑 인구의 증가 추세와 함께 페트 제품의 판매도 지속적으로 증가하여, 휴대가 용이한 소용량 페트 제품을 중심으로 페트 제품 판매가 증가세에 있습니다. 이러한 시장의 흐름을 읽어 참이슬은 소용량 페트의 라인업을 다양화하고 제품의 홍보물 제작 및 프로모션을 강화하는 등의 지원활동을 통해 페트 시장의 성장을 주도하고 있습니다.

또한 올해 출시한 일품진로 1924는 다년간의 시장 조사와 소비자 테스트를 기반으로소비자가 가장 선호하는 맛과 풍미를 완성시킨 제품으로 지속 성장하고 있는 프리미엄 증류식 소주 시장을 선도하고 있습니다.

(2) 시장점유율추이 
최근 3년 주요제품 국내시장 점유율의 추이는 아래와 같습니다.

단위 : %

구분

2007년

2008년

2009년

2010.1분기

소 주

하이트진로

50.0

51.4

48.3

50.1

롯데주류

11.0

11.1

13.1

13.5

금복주

9.2

8.8

8.9

8.5

대선

8.2

7.8

7.6

6.7

무학

7.9

7.8

8.5

9.0

보해

6.3

5.7

6.2

5.7

선양

3.3

3.5

3.3

3.2

보배

1.5

1.3

1.2

1.0

한라산

1.2

1.2

1.3

1.3

충북소주

1.4

1.5

1.6

1.0

합계

100

100

100

100

주1) 자료출처 : 한국주류공업협회 지역별 판매실적

주2) 수출면세 판매 제외 실적입니다.

주3) 상기 수치는 지역별 판매량에 대한 M/S로 출고량과 상이할 수 있습니다.

주4) 한국주류산업협회 일부 회원사의 판매자료 미제출로 2010년 3월 이후 실적은 집계되고 있지 
 않습니다.

(3) 시장의 특성 
소비자의 음용감 개선에 대한 니즈와 소주의 저도화는 지속적으로 진행되고 있습니다. 특히, 소주시장의 다양성이 확대되면서 과일소주와 탄산주 등의 신규 시장 형성 및 프리미엄 소주의 판매 성장이 지속되면서 소주시장에서의 경쟁은 더욱 치열해지고 있는 상황입니다. 

2. 주요 제품, 서비스 등

주요 제품 및 서비스에 관한 사항은
당사와 주요종속 회사별로 작성하였으며, 주요 종속회사는 주요 종속회사의 사업의 내용등을 참조하시기 바랍니다.

가. 주요 제품 등의 현황

[연결기준]

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
구체적용도
주요상표등

매출액

비율

맥주
맥주 외
음용
하이트 외
549,087,228
38.83%

소주
소주 외
음용
참이슬 외
766,769,204
54.23%

생수
먹는샘물
음용
석수 외
58,099,610
4.11%

기타
기타주류외
음용
막걸리 외
39,960,786
2.83%

합 계
1,413,916,828
100.00%

※ 연결기업은 국내 수입맥주시장의 성장에 따라 기타부문에 포함되었던 수입맥주부문을 맥주부문으로 변경하였습니다.

※ 종속회사를 포함한 연결기준으로 작성하였으며,
기타는 기타주류 및 임대수익 등이 포함

되었습니다.

※ 하이트진로(주)의 주요 제품 등의 현황은 다음과 같습니다.

[별도기준]

(단위 : 천원)

매출유형
품목
구체적용도
주요상표등

매출액

비율

제품
맥주
음용
하이트
228,906,358
18.41%

〃
맥스
67,626,973
5.44%

〃
기타브랜드
160,340,876
12.90%

소주
〃
참이슬 외
641,225,479
51.57%

기재주
〃
기타브랜드
18,086,958
1.45%

상품
소주 외
음용
참이슬 외
124,575,279
10.02%

기타
상표사용료외
-
-
2,620,638
0.21%

합 계
1,243,382,561
100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
제67기 3분기
('18.01~'18.09)
제66기
('17.01~'17.12)
제65기
('16.01~'16.12)

맥주
하이트
내수
22,933.20
22,933.20
22,933.20

수출
10,139.20
10,139.20
10,139.20

수입맥주
기린
이치방
내수
50,160.00
50,160.00
50,160.00

수출
-
-
-

소주
참이슬
내수
30,471.00
30,471.00
30,471.00

수출
12,522.00
12,522.00
12,522.00

위스키
킹덤
내수
157,938.00
157,938.00
157,938.00

수출
46,004.00
46,004.00
46,004.00

와인
무스까또
다스띠
내수
158,400.00
158,400.00
158,400.00

수출
-
-
-

※ 당사(연결기준) 제품 중 매출 비중이 제일 큰 제품에 대한 가격변동추이 입니다.

※ 당사는 위스키제품(내수용)에 한하여 2013년 1월12일 00시부터 출고가격을 5.5%~5.7%인상하였습니다.

※ 당사는 소주제품(내수용)에 한하여 2015년 11월30일 00시부터 출고가격을 5.62%인상하였습니다.

※
당사는 맥주제품(내수용)에 한하여 2016년 12월27일 00시부터 출고가격을 평균 6.33%인상하였습니다.

(1) 산출기준 

맥
주 : 내수 - 하이트맥주 1C/S (500ml ×20본입) 기준의 공장출고가
 ※ 공장출고가 : 출고원가,주세,교육세,부가세 포함가격
 수출 - 하이트맥주 1C/S (500ml ×20본입) 기준의 계약단가

수입맥주 : 내수 - 기린이치방 1C/S (330ml ×24본입) 기준의 출고가
 ※ 출고가 : 출고원가(관세, 주세, 교육세포함),부가세 포함가격

소주 : 내수 - 참이슬 1C/S (360ml ×30본입) 기준의 공장출고가
 ※ 공장출고가 : 출고원가,주세,교육세,부가세 포함가격
 수출 - 참이슬 1C/S (360ml ×30본입) 기준의 계약단가
위스키 : 내수 - 킹덤 12년산 1C/S (500ml ×6본입) 기준의 출고가
 ※ 출고가 : 출고원가(관세, 주세, 교육세포함),부가세 포함가격
 수출 - 킹덤 12년산 1C/S (500ml ×6본입) 기준의 계약단가
와인 : 내수 - 무스까또다스티(750ml ×12본입) 기준의 출고가
 ※ 출고가 : 출고원가(관세, 주세, 교육세포함),부가세 포함가격

3. 주요 원재료에 관한 사항

주요 원재료에 관한 사항은
당사와 주요 종속 회사별로 작성하였으며, 주요 종속회사는 주요 종속회사의 사업의 내용등을 참조하시기 바랍니다.

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적
용도
매입액(비율)
비 고

맥주
원재료
맥아 외
맥주 제조
47,963,151
13.67%

포장재료
77,851,731
22.19%

기 타
14,523,140
4.14%

원 재 료 소 계
140,338,022
40.01%

소주
원재료
주정 외
소주 제조
151,246,121
43.12%

포장재료
51,429,260
14.66%

기 타
7,758,363
2.21%

원 재 료 소 계
210,433,744
59.99%

합 계
350,771,766
100.00%

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
단위
제67기 3분기
('18.01~'18.09)
제66기
('17.01~'17.12)
제65기
('16.01~'16.12)

맥주맥
국내
KG
1,211.88
1,410.67
1,358.09

수입
KG
-
-
-

맥아
국내
KG
-
-
-

수입
KG
664.80
723.77
805.00

호프
수입
KG
22,645.77
21,591.23
17,024.81

주정
국내
ℓ
1,591.47
1,591.38
1,591.46

※
상기 kg당 매입 단가는 구입 가격뿐만 아니라 관세, 운반비 등의 총 부대비용이 포함된 단가입니다. 

4. 생산 및 설비에 관한 사항

생산 및 설비에 관한 사항은
당사와 주요 종속회사별로 작성하였으며, 주요 종속회사는 주요종속회사의 사업의 내용등을 참조하시기 바랍니다.

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

당사는 맥주제조 강원, 마산, 전주 3개 공장을 가동 중이며, 소주제조 이천, 청주, 익산, 마산 4개 공장을 가동 중에 있습니다. 각 공장의 생산능력과 평균 가동시간은 다음과같습니다.

(1) 생산능력

(단위 : ㎘)

사업
부문
품목
사업소
제67기 3분기
(2018.01.01~2018.09.30)
제66기
(2017.01.01~2017.12.31)
제65기
(2016.01.01~2016.12.31)

맥주
제조
맥주
강원공장
415,943
554,590
554,590

마산공장
258,165
344,220
344,220

전주공장
450,705
600,940
600,940

맥주부문 합계
1,124,813
1,499,750
1,499,750

소주
제조
소주
이천공장
346,392
461,856
461,856

청주공장
325,369
433,826
433,826

익산공장
73,763
98,351
98,351

마산공장
32,123
-
-

기타
청주공장
21,096
28,128
28,128

소주부문 합계
798,743
1,022,161
1,022,161

- 맥주부문
 맥주부문 생산능력은 맥주의 각 제조공정(사입, 발효, 저주, 여과, 제품) 중 가장 적은 수량을 기준
 으로 산출하였습니다. 
 → 강원공장은 사입능력, 마산과 전주공장은 발효능력을 기준으로 산출
- 소주부문
 ① 소주부문 생산능력은 소주의 각 제조공정(검정, 희석, 여과, 제품) 중 가장 적은 수량 기준인 
 제품능력을 기준으로 산출하였습니다. 
 ② 2018년 7월부터 마산공장에서 소주 생산을 개시하였습니다.

(2) 평균가동시간

(단위 : 시간)

사업
부문
품목
사 업 소
일 평균
가동시간
월 평균
가동일수
평균
가동일수
평균
가동시간

맥주
제조
맥주
강원공장
12
22
198
2,376

마산공장
12
22
198
2,376

전주공장
12
22
198
2,376

맥주부문 합계
36
66
594
7,128

소주
제조
소주
이천공장
12
22
198
2,376

청주공장
12
22
198
2,376

익산공장
12
22
198
2,376

마산공장
12
22
66
792

기타
청주공장
12
22
198
2,376

소주부문 합계
60
110
858
10,296

※ 2018년 7월부터 마산공장에서 소주 생산을 개시하였습니다.

나. 생산실적 및 가동율

(1) 생산실적

(단위 : ㎘)

사업부문
품 목
사업소

제67기 3분기

(2018.01.01~2018.09.30)

제66기

(2017.01.01~2017.12.31)

제65기

(2016.01.01~2016.12.31)

맥주
제조
맥주
강원공장
239,527
283,061
277,024

마산공장
55,067
133,048
187,397

전주공장
131,627
154,979
198,287

맥주부문 합계
426,220
571,088
662,708

소주
제조
소주
이천공장
278,376
368,113
361,625

청주공장
171,725
242,246
229,634

익산공장
27,524
41,256
42,232

마산공장
9,363
-
-

기타
청주공장
10,599
12,091
21,048

소주부문 합계
497,586
663,706
654,539

※ 2018년 7월부터 마산공장에서 소주 생산을 개시하였습니다.

(2) 당기의 평균가동률

사업소(사업부문)
평균 가동률(%)

맥주
강원공장
57.59

마산공장
21.33

전주공장
29.20

맥주부문 합계
37.89

소주
이천공장
80.36

청주공장
52.78

익산공장
37.31

마산공장
29.15

기타
청주공장
50.24

소주부문 합계
62.30

※ 평균 가동률 = 생산실적 ÷ 생산능력

※ 2018년 7월부터 마산공장에서 소주 생산을 개시하였습니다.

(3) 당기의 가동시간

(단위 : 시간
)

사업소(사업부문)
당기 가동 가능시간
당기 실제 가동시간

맥주
강원공장
2,376
1,368

마산공장
2,376
507

전주공장
2,376
694

맥주부문 합계
7,128
2,569

소주
이천공장
2,376
1,909

청주공장
2,376
1,254

익산공장
2,376
886

마산공장
792
231

기타
청주공장
2,376
1,194

소주부문 합계
10,296
5,474

※ 당기 가동 가능시간 = 월 가동 가능시간 × 9개월 , 당기 실제 가동시간 = 평균 가동률 × 당기 가동 가능시간

※ 2018년 7월부터 마산공장에서 소주 생산을 개시하였습니다.

다. 생산설비의 현황 등

(1) 당사의 시설 및 설비는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 용기, 기타 유형자산이 있으며 분기보고서 작성기준일 현재 당사의 시설 및 설비의 증감현황은 아래와 같습니다.

[연결기준] (단위 : 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
용기
기타의유형자산
건설중인자산
합계

취득원가:

기초
849,360,480
437,028,643
156,954,258
1,453,079,390
341,003,761
366,788,838
13,447,424
3,617,662,794

취득
373,640
3,593,557
1,259,340
11,212,043
29,773,285
14,253,456
25,436,750
85,902,071

처분/폐기
-3,522,855
-447,859
-43,100
-3,544,734
-25,635,830
-6,672,295
0
-39,866,673

대체
0
5,150,733
71,400
20,331,570
-2,528,456
292,044
-27,397,758
-4,080,467

순외환차이

180,044
95,273
3,731
9,078
0
24,881
-311
312,696

기말
846,391,309
445,420,347
158,245,629
1,481,087,347
342,612,760
374,686,924
11,486,105
3,659,930,421

감가상각누계액:

기초
0
155,984,430
88,059,805
813,776,540
226,966,170
264,543,528
0
1,549,330,473

상각
0
7,354,956
3,875,950
34,334,896
23,484,550
15,158,637
0
84,208,989

처분/폐기
0
-185,464
-18,666
-3,473,981
-15,239,705
-6,538,193
0
-25,456,009

대체
0
0
0
0
-1,344,254
0
0
-1,344,254

순외환차이

0
61,905
2,785
8,552
0
15,617
0
88,859

기말
0
163,215,827
91,919,874
844,646,007
233,866,761
273,179,589
0
1,606,828,058

장부금액:

기초
849,360,480
281,044,213
68,894,453
639,302,850
114,037,591
102,245,310
13,447,424
2,068,332,321

기말
846,391,309
282,204,520
66,325,755
636,441,340
108,745,999
101,507,335
11,486,105
2,053,102,363

(2) 하이트진로(주)의 생산설비 현황

[자산항목 : 토지]
(단위 : 천원)

사업소
소유
형태
소재지
기초
장부가액
분기증감
분기
상각
분기말
장부가액
비고
(*)

증가
감소

마산공장
자가
창원시
62,926,831
373,640
1,984,932
-
61,315,539
70,366,064

전주공장
"
완주군
28,912,351
-
-
-
28,912,351
32,471,855

강원공장
"
홍천군
60,037,782
-
-
-
60,037,782
60,843,340

함안공장
"
함안군
3,642,238
-
-
-
3,642,238
2,553,747

이천공장
"
이천시
60,935,412
-
-
-
60,935,412
60,311,510

청주공장
"
청주시
43,444,090
-
-
-
43,444,090
48,261,980

익산공장
"
익산시
5,037,272
-
-
-
5,037,272
4,916,020

직매장
(서서울지점외)
"
서울 외
412,032,206
-
1,537,924
-
410,494,282
405,174,007

합 계
676,968,182
373,640
3,522,856
-
673,818,966
684,898,523

(*) 2018년 9월 30일 현재 공시지가
임.

※

위 현황은 투자부동산의 토지를 포함하고 있습니다.

[자산항목 : 건물]
(단위 : 천원)

사업소
소유
형태
소재지
기초
장부가액
분기증감
분기
상각
분기말
장부가액
비고

증가
감소

마산공장
자가
창원시
15,480,275
4,099,501
148,962
513,310
18,917,504

전주공장
"
완주군
41,735,284
30,396
-
884,697
40,880,983

강원공장
"
홍천군
71,151,808
286,000
-
1,896,559
69,541,249

함안공장
"
함안군
464,520
-
-
19,319
445,201

이천공장
"
이천시
14,860,254
835,116
-
425,979
15,269,391

청주공장
"
청주시
18,874,817
526,229
-
714,468
18,686,578

익산공장
"
익산시
1,208,142
6,040
-
29,983
1,184,199

직매장
(서서울지점외)
"
서울 외
100,467,951
30,400
112,470
2,281,292
98,104,589

합 계
264,243,051
5,813,682
261,432
6,765,607
263,029,694

※

위

현황은 투자부동산의 건물을 포함하고 있습니다.

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 천원)

사업소
소유
형태
소재지
기초
장부가액
분기증감
분기
상각
분기말
장부가액
비고

증가
감소

마산공장
자가
창원시
7,247,744
53,586
-
496,906
6,804,424

전주공장
"
완주군
6,839,261
-
-
543,171
6,296,090

강원공장
"
홍천군
24,658,295
94,700
24,434
1,391,178
23,337,383

함안공장
"
함안군
107,955
-
-
6,232
101,723

이천공장
"
이천시
13,554,200
673,654
-
428,230
13,799,624

청주공장
"
청주시
3,815,502
264,900
-
137,488
3,942,914

익산공장
"
익산시
702,454
-
-
24,936
677,518

직매장
(서서울지점외)
"
서울 외
6,060,280
90,000
-
491,337
5,658,943

합 계
62,985,691
1,176,840
24,434
3,519,478
60,618,619

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 천원)

사업소
소유
형태
소재지
기초
장부가액
분기증감
분기
상각
분기말
장부가액
비고

증가
감소

마산공장
자가
창원시
101,272,691
7,249,747
-
5,228,591
103,293,847

전주공장
"
완주군
265,784,722
16,758,733
31,706
10,840,302
271,671,447

강원공장
"
홍천군
200,596,718
1,749,161
-
9,360,154
192,985,725

함안공장
"
함안군
-
-
-
-
-

이천공장
"
이천시
38,932,666
2,501,552
-
4,426,935
37,007,283

청주공장
"
청주시
17,259,648
2,171,692
1
1,962,265
17,469,074

익산공장
"
익산시
2,910,972
481,175
39,045
228,560
3,124,542

직매장
(서서울지점외)
"
서울 외
70,891
- 655
-
8,426
61,810

합 계
626,828,308
30,911,405
70,752
32,055,233
625,613,728

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 천원)

사업소
소유
형태
소재지
기초
장부가액
분기증감
분기
상각
분기말
장부가액
비고

증가
감소

마산공장
자가
창원시
550,620
20,747
3
91,136
480,228

전주공장
"
완주군
686,307
259,515
5
101,632
844,185

강원공장
"
홍천군
380,449
74,001
5
83,970
370,475

함안공장
"
함안군
-
-
-
-
-

이천공장
"
이천시
404,843
139,858
-
76,278
468,423

청주공장
"
청주시
6,054
-
-
5,205
849

익산공장
"
익산시
54,300
49,401
-
17,171
86,530

직매장
(서서울지점외)
"
서울 외
1,316,872
204,406
10,551
358,266
1,152,461

합 계
3,399,445
747,928
10,564
733,658
3,403,151

[자산항목 : 기타유형자산(공기구,용기,비품 등)]
(단위 : 천원)

사업소
소유
형태
소재지
기초
장부가액
분기증감
분기
상각
분기말
장부가액
비고

증가
감소

마산공장
자가
창원시
523,416
167,196
-
108,102
582,510

전주공장
"
완주군
805,188
221,983
3
172,034
855,134

강원공장
"
홍천군
1,367,704
- 762,555
7
69,883
535,259

함안공장
"
함안군
-
-
-
-
-

이천공장
"
이천시
829,522
441,376
-
234,034
1,036,864

청주공장
"
청주시
383,023
102,145
-
98,426
386,742

익산공장
"
익산시
519,041
5,704
-
102,981
421,764

직매장
(서서울지점외)
"
서울 외
203,835,477
42,838,791
11,580,400
37,230,121
197,863,747

합 계
208,263,371
43,014,640
11,580,410
38,015,581
201,682,020

(3) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(가) 진행중인 투자

(단위 : 억원)

사업
부문
구분
투자기간
투자대상자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후
투자액
비고

-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 이사회 결의에 따라 현재 진행중인 투자는 없는 상태 입니다.

(나) 향후 투자계획

(단위 : 억원)

사업
부문
계획명칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비고

자산형태
금액
2018년
2019년
이후

-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 현시점에서 향후 연도별 시설투자계획을 합리적으로 예측하기는 어려우며, 시장 여건에 따라 탄력적으로 투자규모를 조정할 예정
임

5. 매출에 관한 사항

매출에 관한 사항은
당사와 주요 종속회사별로 작성하였으며, 주요 종속회사는 주요 종속회사의 사업의 내용등을 참조하시기 바랍니다.

가. 부문별 매출 실적

[
연결기준]
(
단위 : 천원)

사업부문
매출유형
제67기 3분기
 ('18.01.01~'18.09.30)
제66기 3분기
 ('17.01.01~'17.09.30)
제65기 3분기
 ('16.01.01~'16.09.30)
비고

맥주
맥주
549,087,228
573,341,030
562,530,351

소주
소주
766,769,204
772,847,253
749,483,663

생수
먹는샘물
58,099,610
53,177,333
53,265,531

기타
기타주류외
39,960,786
33,626,210
33,915,967

합 계
1,413,916,828
1,432,991,826
1,399,195,512

※ 연결기업은 국내 수입맥주시장의 성장에 따라 기타부문에 포함되었던 수입맥주부문을 맥주부문으로 변경하였습니다.

※ 종속회사를 포함한 연결기준으로 작성하였으며,
기타는 기타주류 및 임대수익 등이 포함

되었습니다.

※ 제66기(전기) 및 제65기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.

[별도기준]

(
단위 : 천원)

사업부문
매출유형
제67기 3분기
 ('18.01.01~'18.09.30)
제66기 3분기
 ('17.01.01~'17.09.30)
제65기 3분기
 ('16.01.01~'16.09.30)
비고

맥주
맥주
456,874,207
491,715,728
502,730,052

상품/기타
84,466,420
65,278,813
35,319,654

소주
소주
661,853,549
667,048,130
622,906,441

기타제재주
20,142,525
21,592,550
29,733,287

상표사용료 외
2,517,656
1,795,207
1,362,300

기타
위스키
3,636,423
6,833,154
11,660,135

와인
13,891,781
8,896,036
6,124,074

합 계
1,243,382,561
1,263,159,618
1,209,835,943

※
국내 수입맥주시장의 성장에 따라 기타부문에 포함되었던 수입맥주 부문을 맥주부문으로 변경

※ 종속회사를 제외한 별도기준으로 작성하였으며, 기타는 용역 및 임대수익 등이 포함

※ 제66기(전기) 및 제65기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.

나. 지역별 매출 실적

[연결기준]
(
단위 : 천원)

구 분
제67기 3분기
 ('18.01.01~'18.09.30)
제66기 3분기
 ('17.01.01~'17.09.30)
제65기 3분기
 ('16.01.01~'16.09.30)
비고

한 국
1,275,199,331
1,292,466,221
1,236,585,943

일 본
95,754,452
103,068,455
127,026,978

기 타
42,963,045
37,457,150
35,582,591

합 계
1,413,916,828
1,432,991,826
1,399,195,512

※

외부고객으로부터의 수익을 기준으로 작성하였으며, 3개의 주요지역 한국(본사 소재지 국가) 및 일본과 기타국가(미국, 러시아, 중국 등)로 세분화 하였습니다.

※ 종속회사를 포함한 연결기준으로 작성하였습니다.

※
제66기(전기) 및 제65기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.

[별도기준]
(
단위 : 천원)

구 분
제67기 3분기
 ('18.01.01~'18.09.30)
제66기 3분기
 ('17.01.01~'17.09.30)
제65기 3분기
 ('16.01.01~'16.09.30)
비고

한 국
1,173,675,219
1,195,087,964
1,140,962,740

일 본
30,272,240
30,790,397
32,768,632

기 타
39,435,102
37,281,257
36,104,571

합 계
1,243,382,561
1,263,159,618
1,209,835,943

※ 외부고객으로부터의 수익을 기준으로 작성하였으며, 3개의 주요지역 한국(본사 소재지 국가) 및 일본과 기타국가(미국, 러시아, 중국 등)로 세분화 하였습니다.

※ 종속회사를 제외한 별도기준으로 작성하였습니다.

※
제66기(전기) 및 제65기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.

※ 하이트진로(주)의 매출현황
(별도)

(단위 : 천원)

매출구분
매출
유형
제67기 3분기
 ('18.01.01~'18.09.30)
제66기 3분기
 ('17.01.01~'17.09.30)
제65기 3분기
 ('16.01.01~'16.09.30)
비고

맥주
내 수
499,116,149
512,650,603
489,848,216

수 출
40,760,773
42,693,164
46,283,476

소 계
539,876,922
555,343,767
536,131,692

위스키
내 수
3,991,174
7,236,208
12,468,253

수 출
-
105,317
83,643

소 계
3,991,174
7,341,525
12,551,896

와인
내 수
13,891,781
8,896,036
6,124,074

수 출
-
-
-

소 계
13,891,781
8,896,036
6,124,074

소주
내 수
640,546,219
647,064,716
604,595,847

수 출
21,307,329
19,983,414
18,310,594

소 계
661,853,548
667,048,130
622,906,441

기타제재주
내 수
13,509,258
16,405,432
24,736,361

수 출
6,278,516
4,678,747
4,105,165

소 계
19,787,774
21,084,179
28,841,526

기타
 (용역 외)
내 수
2,620,638
2,834,969
3,189,989

수 출
1,360,724
611,012
90,325

소 계
3,981,362
3,445,981
3,280,314

합 계
내 수
1,173,675,219
1,195,087,964
1,140,962,740

수 출
69,707,342
68,071,654
68,873,203

합 계
1,243,382,561
1,263,159,618
1,209,835,943

※
제66기(전기) 및 제65기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.

6. 판매경로 및 판매방법 등

가. 판매조직

구분
권역

1
마케팅실

2
영업전략팀, 총판채널팀, 가정채널팀, 유흥채널팀, 해외사업본부

3
서울권역

4
경인강원권역

5
호남충청권역

6
영남권역

7
수퍼유통권역

8
프리미엄권역

나. 판매경로

- 맥주 부문 -

맥주 판매

- 소주 부문 -

< 국내 >

소주판매

- 해외 -

법인수출

비법인수출

막걸리수출

다. 판매방법 및 조건

< 국내 >

구분
판매방법
대금회수조건
비고

일반거래선
(종합주류도매업,
수퍼연쇄점)
①관할영업지점에서 주문
②영업지점 관할 물류센터에서
 주류판매계산서 발행
③주류판매계산서에 의거 출고
 당일 당사 배송 혹은 거래선
 자차 출고
①원칙 : CMS를 통한 수시
 결제 및 BMS를 통 한 기일 결제
②거래선 상황에 따라 월중,
 월말에 현금 결제

특수
거래선
농협
″
매월 10일 단위 결제
계좌송금

군PX
″
거래계약 체결시 약정한 결
제일(매장별 상이)에 일괄
결제
″

연금매장
″
″

※ 2012년 3월부터 BMS 기일결제 시행(CMS거래선과 BMS거래선으로 구분하여 대금 회수)

< 해외 >

구분
판매방법
대금회수조건
비고

법인

①*㈜진로소주로부터 상품구매
 *진로양조, 상신주가, 우리술로부터
 상품구매 
②법인 및 대리점으로 출고처리
③주류판매계산서 발행 및 매출생성
④통관처리
미국(D/A 90일) 조건
막걸리 T/T(현금입금방식)
US$ 또는
￥,￦결제

비법인
T/T (현금입금 방식)

라. 판매전략

당
사는 하이트-진로간 합병 이후 통합 영업실시로 인한 시너지 효과로 지방권에서 약세에 있던 소주 시장의 M/S 개선이 지속되고 있습니다. 특히, 필라이트 신제품 출시 및 시장 안착을 통해 맥주시장에서의 경쟁력을 회복하고 있는 상황이며, 2018년 에도 공격적인 영업/마케팅 활동을 통해 이러한 추세를 더욱 가속화되고 있습니다.

(1) 국내 Area Marketing 강화

맥주/소주간 지역간 경쟁 상황이 상이한 상황으로 호남지역에서
통합된 영업력을 바탕으로 맥주 시장의 방어를 포함하여 소주브랜드의 경쟁력 강화를 통해 소주 시장 경쟁력이 점진적으로 강화되고 있습니다.

특히, 영남지역에는 '참이슬 16.9'의 공격적인 영업/마케팅 활동을 통해, 지역 마케팅을 더욱 강화하여 소주 브랜드 경쟁력 및 시장점유율을 높여가고 있습니다. 또한 호남 및 제주지역에서 지속적으로 시장점유율이 상승하며 현지 지역 자도주와 대등한 수준의 경쟁력을 보유한 브랜드로 성장시킨 상황입니다. 더불어 충청이북에서 소주시장을 안정적으로 방어하며 전체 소주시장에서 압도적인 시장 경쟁력이 더욱 강화되고 있는 상황입니다. 
이러한 참이슬의 브랜드 경쟁력과 판매성장세는 2018년에도 지속적으로 강화시켜 나가고자 합니다.

(2) 해외 신규 시장 확대 및 Global Marketing 구축 
국내 주류시장 외에도 한류열풍을 적극적으로 활용하여 일본을 비롯한 중국, 미국 등해외 주요국가에 대한 마케팅 및 시장공략 강화를 통한 매출 확대전략을 진행하고 있습니다. 특히, 교민 및 관광객 외에도 해외 현지인을 대상으로 적극적인 브랜드 인지도 개선 및 시장개척 활동을 병행해 나가며 해외 시장 확대와 함께 글로벌 기업의 위상을 강화하고자 노력하고 있습니다.

(3) 주류 Brand Portfolio 강화

당사는 국내 최대 주류업체로서 Brand Portfolio 강화를 통해 가속화되고 있는 수입주류의 도전에 대응하고 있습니다. 특히, 수입맥주의 성장세가 가속화되고 있는 상황에서 당사는 신개념 발포주 필라이트 및 필라이트 후레쉬의 출시를 통해 수입맥주의 저가격/취급 확대 전략에 대응하며 긍정적인 성과를 창출하고 있습니다. 앞으로도 당사는 다양성이 증대되는 맥주시장에서의 경쟁력 확보를 위해 기존 제품의 리뉴얼 외에도 다양한 타입의 신제품 개발 및 출시를 통해 적극적으로 시장 방어를 해 나갈 예정입니다. 또한 당사는 맥주 외에도 다양한 제품에 대한 품질 개선 및 브랜드 경쟁력 강화를 위한 연구/분석을 지속적으로 진행하며 주류 시장의 새로운 성장 동력 부여 및 추가적인 매출기회를 확보하기 위한 노력을 계속해 나갈 예정입니다. 

당사는 프리미엄 시장 공략을 위해 '참나무통 맑은이슬' 출시를 통해 프리미엄 소주 시장 대중화를 위해 박차를 가하고 있습니다. '참나무통 맑은이슬'은 기존 고가 프리미엄 소주 시장의 성장 한계를 극복하고 프리미엄 소주 시장의 대중화를 통해 당사 매출 및 이익 확대에 기여할 것으로 예상하고 있으며, '일품진로 1924' 출시를 통해 프리미엄 증류주 시장 공략을 본격화 하고 있습니다.

이외에 수입주류 브랜드 대응을 위해 다년간 축적된 우수한 연구 인력에 의해 특화된발효/증류 기술을 바탕으로 고품질의 고급 주류 개발이 활발하게 진행되고 있습니다. 

7. 수주상황

분기보고서 작성 기준일 현재 주문생산에 의한 장기공급계약 수주현황은 없습니다.

8.
시
장위험과 위험관리

당사의 재무위험 관리는 영업활동과 관련된 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험을 최소화하는데 중점을 두고 있으며, 재무팀 주관하에 각각의 위험요인에 대해 모니터링하고 있습니다.
연결 및 개별실체에 대한 시장위험 및 위험관리는 연결재무제표에 대한 검토보고서 주석 31 "재무위험관리의 목적 및 정책" 및 재무제표에 대한 검토보고서 주석 32 "재무위험관리의 목적 및 정책"을 참고하시기 바랍니다.

가. 파생상품거래 현황

 (1) 통화옵션계약
 1) 통화옵션계약(Range Forward)
 2) 거래대상/계약금액 : 우리은행 / JPY 2,400,000,000-
 3) 계약-만기일 : 2015년 1월 16일 ~ 2015년 12월 29일
 4) 목적 : 환율위험 회피 
 5) 계약내용

구분
만기일 환율조건
거래내용
비고

1
Fix ≤ 905.00
당사가 100엔당 905.00원에 계약된 JPY를 매도

2
905.00＜Fix＜ 945.00
해당사항 없음

3
945.00 ≤ Fix
당사가 100엔당 945.00원에 계약된 JPY를 매도

(2) 이자율스왑 계약
 1) 이자율스왑 계약(Interest Rate Swap)
 2) 거래대상/계약금액 : 우리은행 / ￦105,000,000,000-
 3) 계약-만기일 : 2017년 2월 23일 ~ 2018년 2월 23일
 4) 목적 : 금리위험 회피 
 5) 계약내용

이자교환
이자율조건
비고

고정금리
3.49%
지급이자율

변동금리
91일물CD금리 + 1.64%
수취이자율

(3) 이자율스왑 계약
 1) 이자율스왑 계약(Interest Rate Swap)
 2) 거래대상/계약금액 : 국민은행 / ￦15,000,000,000-
 3) 계약-만기일 : 2017년 3월 3일 ~ 2018년 3월 3일
 4) 목적 : 금리위험 회피 
 5) 계약내용

이자교환
이자율조건
비고

고정금리
3.45%
지급이자율

변동금리
3개월 MOR + 1.73%
수취이자율

(4) 이자율스왑 계약
 1) 이자율스왑 계약(Interest Rate Swap)
 2) 거래대상/계약금액 : 국민은행 / ￦20,000,000,000-
 3) 계약-만기일 : 2017년 4월 3일 ~ 2018년 4월 1일
 4) 목적 : 금리위험 회피 
 5) 계약내용

이자교환
이자율조건
비고

고정금리
3.27%
지급이자율

변동금리
3개월 MOR + 1.68%
수취이자율

(5) 이자율스왑 계약
 1) 이자율스왑 계약(Interest Rate Swap)
 2) 거래대상/계약금액 : 국민은행 / ￦20,000,000,000-
 3) 계약-만기일 : 2017년 6월 8일 ~ 2018년 6월 8일
 4) 목적 : 금리위험 회피 
 5) 계약내용

이자교환
이자율조건
비고

고정금리
2.79%
지급이자율

변동금리
3개월 MOR + 1.24%
수취이자율

(6) 이자율스왑 계약
 1) 이자율스왑 계약(Interest Rate Swap)
 2) 거래대상/계약금액 : SC제일은행 / 25,000,000,000-
 3) 계약-만기일 : 2018년 4월 9일 ~ 2020년 4월 9일
 4) 목적 : 금리위험 회피 
 5) 계약내용

이자교환
이자율조건
비고

고정금리
4.25%
지급이자율

변동금리
CD(3M) + 1.30%
수취이자율

(7) 파생상품 평가손익 현황 (2018년 9월 30일 기준)
 (단위 : 천원)

계약기간
미결제 약정
계약금액
수취이자율(%)
지급이자율(%)
평가이익(손실)

당기
누적

2018.04.09
~2020.04.09
25,000,000
CD(3M) + 1.30%
4.25%
-464,360
-464,360

※ 통화옵션계약은 2015.12.29에 계약만기가 도래하여 제외
※ 이자율스왑계약(우리은행 1,050억원)은 2018.2.23에 계약만기가 도래하여 제외
※ 이자율스왑계약(국민은행 150억원)은 2018.3.3에 계약만기가 도래하여 제외
※ 이자율스왑계약(국민은행 200억원)은 2018.4.1에 계약만기가 도래하여 제외
※ 이자율스왑계약(국민은행 200억원)은 2018.6.8에 계약만기가 도래하여 제외

9. 경영상의 주요계약 등 

가
.

하이트맥주(주)와의 합병 결정

- 합병의 목적 : (주)진로와 하이트맥주(주)는 합병을 통해 효율성과 경쟁력을 제고하여 종합주류기업으로 성장하고 국내외 경영환경 변화에 적극적으로 대응하여 주주가치를 극대화하고자 함. 
- 합병의 형태 : 합병으로 하이트맥주(주)는 (주)진로에 흡수합병되어 해산하며, (주)진로는 하이트맥주(주)를 흡수합병한 이후 존속하는 회사가 됨.
※ 기타 합병과 관련하여 자세한 사항은 2011년 7월 6일 기 공시한 증권신고서(합병)및 주요사항 보고서(합병결정)를 참조하시기 바랍니다.

나. (주)보배와의 소규모 합병

- 합병의 목적 :

본 합병의 목적은 합
병회사인 하이트진로(주)와 피합병회사인 (주)보배가 합병함으로써 향후 경영효율성 증대 및 기존 소주사업 간의 시너지 효과 극대화를 통하여
경쟁력 강화 및 기업가치를 제고하기 위함입니다.

- 합병의 형태 : 하이트진로(주)는 (주)보배를 흡수합병하며, 이에 따라 하이트진로 (주)는 존속하고 (주)보배는 소멸되어 해산합니다. 
- 기타 합병과 관련하여 자세한 사항은 2013년 8월 7일 기공시한 주요사항 보고서등을 참조하시기 바랍니다. 

다. 하이트진로홀딩스(주)와의 주식교환거래계약 체결

- 교환거래의 당사자 : 당사 및 하이트진로홀딩스㈜ 
- 교환거래 대상 주식
 1) 당사가 보유한 ㈜진로소주 보통주식 480,022주(100%) 
 2) 하이트진로홀딩스㈜가 보유한 하이트진로산업㈜ 보통 주식 1,600,000주(100%)
- 체결일자 : 2013.12.24
- 교환방식 
 1) 정산기준 : 당사 및 하이트진로홀딩스㈜가 공동으로 선임한 2개의 평가기관이 실시한 ㈜진로소주와 하이트진로산업㈜ 주식에 대한 각 평가금액의 산술평균 금액을기준으로 각 사의 가치평가액의 차액을 정산함
 2) 교환가치 
 - 진로소주㈜: 일금일천팔십삼억원(108,300,000,000원) 
 - 하이트진로산업㈜: 일금 구백이십오억원(92,500,000,000원)

3) 대금 정산 방식
 당사가 위 가치평가의 차액인 일금 일백오십팔억원(15,800,000,000원)을 하이
트진로홀딩스㈜로부터 현금으로 지급받음.

라
. 자기
주식 처분 

- 처분 목적
 2011년 하이트맥주(주)와 (주)진로의 합병에 대한 반대주주의 주식매수청구권 
 행사에 따라 취득한 자기주식 처분
- 처분결정일 : 2014년 8월 7일
- 처분 내용

(단위 : 원, 주)

일 자
종 류
수 량
1주당
처분가액
처분가액
총　　액
매도위탁 증권회사

주문수량
처분수량
금융투자업자
고유번호

2014년 08월 08일
기명식보통주
1,238,444
1,238,444
22,600
27,988,834,400
현대증권
00164876

2014년 08월 11일
기명식우선주
152,771
152,771
18,100
2,765,155,100
우리투자증권
00120182

2014년 08월 11일
기명식우선주
221
221
18,100
4,000,100
우리투자증권
00120182

계
-
1,391,436
1,391,436
-
30,757,989,600
-
-

※ 시간외대량매매 (보통주 : 1,238,444주, 2우b : 152,771주), 
 장외처분 (비상장우선주 : 221주)
- 기
타 자기주식 처분과 관련하여 자세한 사항은 2014년 8월 7일 기공시한 주요사항보고서(자기주식처분 결정)을 참고하시기 바랍니다. 

마. 청담동 소재 부동산(삼청빌딩) 매각

1. 매각 부동산의 표시
서울시 강남구 청담동 132-1 (토지 및 건물)

2. 매각가액
390억원
 ※ 건물분 부가세 별도임

3. 거래상대방
원일종합건설(주)
 공동대표이사 김문경
 공동대표이사 김태진

4. 매각목적
재무구조 개선

5. 계약체결일
2016.05.12

6. 처분일(잔금지급일)
2016.07.11

바. 서초동 소재 부동산 매각

1. 매각 부동산의 표시
서울시 서초구 서초동 1448-1외 3필지 및 지상건물

2. 매각가액
910억원
 ※ 건물분 부가세 별도임

3. 거래상대방
주식회사 제이엘유나이티드1
 대표이사 전은수

4. 매각목적
재무구조 개선

5. 계약체결일
2016.10.19

6. 처분일(잔금지급일 기준)
2017.10.18

※

기타 자세한 내용은 2016.10.19일 유형자산 처분결정 공시를 참조 하시기 바랍니다.

10. 연구개발활동

가. 연구개발 활동

(1) 연구개발 담당조직

▶ 연구부문은 분기보고서 제출일 현재 4개팀 9개 파트로 운영되고 있습니다.

(2) 수행업무

팀/파트명
업무 분장

주류개발1팀
맥주개발파트
맥주류, 기타주류, 맥주음료 신제품 개발에 관한 사항

생산기술1파트
맥주 원료, 자재, 제조 공정 관리 및 개선에 관한 사항

기초연구1팀
생물공학파트
맥주 관련 효모, 미생물 및 기초소재에 관한 사항

분석화학1파트
각 공장 및 연구소내 의뢰 시료분석에 관한 사항

주류개발2팀
증류주파트
증류주 신제품 개발에 관한 사항

기재주파트
기재주, 막걸리 신제품 개발에 관한 사항

생산기술2파트
주류 생산기술, 공정 연구에 관한 사항

기초연구2팀
기초연구파트
주류 미생물, 효모, 식품 및 음료 등 관련 연구개발

분석화학2파트
연구소, 공장 및 계열사 의뢰 시료분석에 관한 사항

나. 연구개발 실적

(1) 연구과제

당사 연구소의 주요 연구개발 방향은 국내외의 시장변화에 따른 지속적이고, 능동적인 신제품 개발, 생명공학기술을 이용한 미생물 및 효모 보존과 선발에 관한 연구, 첨단 기기를 이용한 분석방법의 개발과 공정개선 및 품질관리 기술 향상을 위한 연구를 하고 있습니다.

(2) 연구기관

소장명
김진국
직위
상무
설립일
홍천 : 1993. 3. 5. 
청원 : 1974. 10. 3
인가일
홍천 : 1994. 9. 24. 
청주 : 1981. 10. 24

소재지
맥주부문연구소 : 강원도 홍천군 북방면 도둔길 49 (033) 430 8586 
소주부문연구소 : 충청북도 청주시 서원구 현도면 현도공단로 177 (043) 270 1824

연구분야의 개요
① 효모의 연구, 개발 
② 신제품 개발 기술의 확립 및 개발 신제품의 상품화 
③ 제품, 포장, 용기 개선에 관한 연구 
④ 제조공정 개선에 관한 연구 
⑤ 주류 및 수질 등의 정밀 분석방법 개발 
⑥ 기타 위의 사항에 수반하는 분야의 연구, 개발

(3) 연구결과 및 기대효과

[맥주부문]

국내 최초의 비열처리 맥주인 "hite"를 개발하여 이미 국내 최고의 맥주브랜드임을 소비자로부터 입증 받았으며, 일본, 미국 등에 수출하고 있습니다. 본 연구소는 소비자의 다양한 요구를 충족시키기 위하여 신제품 개발을 주도하고 있고, 우수한 제품을소비자에게 제공하기 위하여 원료에서 포장까지 공정개선 및 관리를 하고 있습니다. 또한 본 연구소는 맥주의 향미와 품질 개선을 위한 기술 도입 및 기술 개발을 위한 업무를 지속적으로 추진하고 있으며, 생물공학과 분석화학 등의 분야에도 우수인력 및 첨단 장비를 도입하여 차세대 과학 및 기초과학 분야에서도 많은 노력을 하고 있습니다. 

2013년 4월에 출시한 일본 수출용 "All free type NAB"는 알코올, 당질, 칼로리 제로 제품으로 산토리 All free를 타겟으로 개발되었으며 일본 수출용 NAB 전량을 대체함으로써 일본 시장의 요구에 신속하게 대처를 하였습니다. 그리고 9월에 출시한 Ale 맥주인 "Queen's Ale"은 Blonde type과 Extra bitter type의 두 종류를 동시에 출시를 하였습니다. 국내 시장에 대형 맥주 사에서 처음 출시한 Ale 맥주이며, 다양함과 독특함을 추구하는 소비자의 트랜드에 부합한 프리미엄 제품으로 미국과 호주에서 주목 받고 있다는 점, 시장 상승세가 있다는 점, 다양한 맛을 구현 할 수 있다는 점이 향후 성장 잠재성이 많다는 점이 장점이라 할 수 있습니다. "Queen's Ale"은 맥주의 올림픽이라 불리는 미국 WBC와 Ale맥주의 본 고장인 영국 등 세계적인 맥주 품평회에서 수상하며 맛과 품질의 우수성이 입증되고 있습니다.

2014년 4월에는 하이트를 4.3% 알코올로 리뉴얼을 하여 수도권을 중심으로 브랜드 지표와 MS가 상승하며 그 판매량이 증가하였고, 5월에는 'Max Czech Special hop'를 출시하여 최고급 호프 품종인 사쯔 호프를 100% 적용하여 전통 체코식 필스너를 국내시장에 소개하였으며 맥주 소비자들에게 각광을 받았습니다.

2015년 4월 "Max"는 아로마호프와 크리미한 거품이 강화된 새로운 "Max"를 시장에 출시하여 그 차별적인 특징으로 시장에서 좋은 평가를 받으며 MS가 상승되고 있습니다. 또한 한정 출시한 "Max special hop Super Aroma"는 센터니얼 호프의 시트러스한 향의 특징과 풍부한 맛의 제품입니다. 그리고 일본에서 샤인몰츠 리뉴얼과 리치타입의 신제품을 출시하며 일본 소비자로부터 호평을 받으며 34개 브랜드의 제3의 맥주 제품 라인업이 강화되었습니다.

2016년 3월에는 더욱 상쾌한 풍미와 깨끗함이 강화된 새로워진 "하이트제로"를 출시하였습니다. 4월에는 목 넘김이 강화된 제 3세대 "하이트 리뉴얼"을 출시하여 국내외 소비자들로부터 호평을 받고 있으며, 6월에는 과일 믹스형 주류인 "망고링고"를 출시하여 가볍게 즐길 수 있는 과일형 주류시장을 끌어가고 있으며 국내외 소비자들로부터 좋은 평가를 받으며 그 판매량이 증가하고 있습니다.

또한, 젊은 여성의 마음을 공략할 신제품, "이슬톡톡 복숭아"를 개발, 출시하였습니다. 이 제품은 도수가 낮고 청량감이 뛰어나 언제 어디서나 부담 없이 즐길 수 있는 것이 특징이며, 시장의 호평과 함께 탄산주 시장 1위를 기록하여, 시장을 선도하고 있습니다. 다양한 소비자 기호에 맞추기 위하여 후속 시리즈 제품으로 “이슬톡톡 파인애플”을 개발, 2016년 12월 26일 출시하였습니다. 이 제품은 기존 복숭아와 같은 알코올 3%이며, 파인애플 과즙 5% 함유하고 있으며, 파인애플 특유의 새콤달콤한 맛과 청량감 높은 맛을 느낄 수 있는 제품입니다. 추가 라인업으로 이슬톡톡 브랜드의 가치를 높이며 매출증대에 기여할 것으로 기대됩니다.

2017년 4월 국내 최초 신개념 주류인 "필라이트"를 출시하였습니다. 16년간의 일본 발포주 수출 경험 및 당사의 우수한 양조기술을 이용하여 개발된 제품으로, 국산보리와 아로마호프 100%를 사용하여 뛰어난 맛과 동시에 높은 가격 경쟁력을 구현하였습니다. 지불가치를 뛰어넘는 가성비로 시장에서 그 판매량 또한 예상을 뛰어넘어 급성장하고 있습니다.

일본 수출용으로 퓨린 함량과 당질 함량이 제로인 "프라임제로"를 4월 출시하였습니다. 퓨린 함량과 당질 함량을 저감한 제조방법에 대하여 국내 특허 등록되었으며, 일본 바이어들로부터 맛에 대한 호평을 받아가며 그 성장이 예상되고 있습니다.

5월 저온에서 만들어지는 맥주 본연의 시원함과 상쾌함이 강화된 "하이트 엑스트라 콜드"로 더욱 새롭고 업그레이드된 하이트를 출시하였습니다. 국내외시장에서 소비자들의 입맛을 만족시키며 그 판매량 또한 증가하고 있습니다.

8월 흑맥주 스타우트를 리뉴얼 실시하였습니다. 더욱 세련된 디자인과 함께 흑맥주 본연의 풍미와, 시원하고, 상쾌한 맛의 흑맥주로써 꾸준히 그 판매량을 이어가고 있습니다.

12월에는 깔끔하면서도 진한 풍미의 하이트 엑스트라 스트롱(알코올 8%)을 개발 및 생산하여 중동 및 몽골, 동남아, 뉴질랜드 등 수출을 개시하였으며, 현지시장에서 호평을 받고 있습니다.

2018년 4월 "필라이트 후레쉬"를 출시하였습니다. "필라이트"의 후속 제품으로 국산보리를 적용하고, 더욱 향상된 청량감을 위한 제조공법이 적용되었습니다. 뛰어난 품질 및 가격경쟁력으로 시장에서 판매량 또한 계속 증가하고 있습니다.

[소주부문]

당 연구소 소주부문은 특허 등록된 신 기술 "대나무 숯 여과 공법"을 개발, 이를 소주에 도입한 제품 "참이슬"의 개발 이후, 지속적인 신제품 개발과 리뉴얼 개발을 통해 시장 선도 기업으로서의 위치를 굳건히 지켜나가는데 밑거름이 되고 있습니다, 또한 최고의 품질과 생산성 향상을 위한 주류생산기술, 공정연구, 기초연구 및 분석화학 등의 기술개발 및 연구를 지속적으로 수행해 오고 있습니다.

2013년도 일본수출용 "일본 이온 PB소주" 출시 및 중국수출용 "명품진로"를 리뉴얼 하였으며, 인도 수출용 JINRO 24용 원액을 수출하였습니다. 또한, 복분자주는 올해 수확한 과실로 만들어 맛이 더욱 신선해지고 영양성분이 보다 풍부해진 "햇복분자주"로 리뉴얼 하였습니다.

대구 경북 지역 소비자 입맛에 특화된 "참이슬 네이처" 제품을 출시하였으며, "일품 진로" 제품의 제조 공정을 개선하고 알코올 도수를 변경하여 리뉴얼 제품을 출시하여2013년 말 동기 대비 100% 판매 증가를 기록하였습니다.

2014년도 "참이슬 후레쉬"의 도수를 1차로 18.5%로 낮춘 다음, 2차로 17.8%로 인하하고, 깔끔하고 부드러운 맛으로 개선하였습니다. 당사 창립 90주년을 기념하는 한정판정통 증류식소주 "진로 1924"를 개발 출시하여 최고의 전통과 기술을 시장에 어필하였습니다. 2013년 출시한 "참이슬 네이처" 제품도 소비자 기호에 맞춰서 도수 인하하여 맛을 개선한 리뉴얼 제품을 개발하여 출시하였습니다. 기타 다양한, 저도의 일반 증류주류 연구개발을 진행 중이며, 일본 수출용 Flavor 타입, JINRO grapefruit 제품을개발하여 출시하였습니다. 기타로는 원가절감 및 주질 개선을 위한 다양한 연구개발 과제를 진행하고 있습니다.

2015년도 6월에 "자몽에 이슬"을 발매하였습니다. 이 제품은 과일소주 중에서 후발 주자였지만, 출시 즉시 시장에서 인기가 급상승하여 단기간에 과일소주 제품 중에서 가장 인기가 있는 제품이 되었습니다. 제품개발에 있어 가장 큰 주안점은 자몽과 소주와의 조화였습니다. 소비자가 선호하는 자몽 향의 선별 및 과즙과의 조화, 그리고 자몽 특유의 향미가 소주와 만났을 때 나타나는 쓴맛을 위한 최적의 첨가물 밸런스를개발하여 최적의 주질을 완성할 수 있었습니다. "자몽에 이슬"은 풍부한 자몽 과일 향미가 소주와 잘 어울려 소비자들에게 크게 어필한 것으로 평가 받고 있습니다.

9월에는 저도수 트렌드의 부산을 비롯한 영남권 소비자를 겨냥한 신제품 "참이슬 16.9"를 출시하였습니다. 이 제품은 지역 소비자의 소주 맛에 대한 철저한 연구를 통해, 상대적으로 부드러운 맛을 강화한 제품으로, 영남권 소비자 니즈에 부응함으로 상대적 열세지역이었던 영남권 M/S 향상에 크게 기여하고 있습니다.

2016년도 6월에 "자몽에 이슬" 후속으로 "청포도에 이슬"을 개발, 출시하여 젊은 층과 여성층, 음주량이 적은 Light User 소비자를 적극 공략할 수 있게 되었습니다.

또한, 캐나다 수출용 참이슬을 개발하여 소주의 해외 수출량을 증대시킬 수 있게 되었습니다.

2017년도 8월에 미국 수출용 소주 "JINRO 24" 리뉴얼하여 출시하였습니다. 9월에 일본 수출용 "JINRO 35" 제품을 개발하여 출시하였습니다. "JINRO" 브랜드 확장을 위한 신제품으로 소비자가 원하는 비율로 탄산수 등에 섞어 마실 수 있도록 만든 제품입니다. 또한, 일본 수출용 리큐르 타입인 "참이슬 16.9"를 개발하여 출시하였으며, 
이 제품은 일본 한인시장에서의 매출 확장을 위해 개발한 것으로 참이슬 브랜드 가치를 높이는 데 기여할 것으로 기대됩니다.

12월에는 3년간의 연구와 1000여명의 소비자조사를 통해 개발한 준 프리미엄급 소주"참나무통 맑은이슬"을 출시하였습니다. 이 제품은 참나무통에서 3년 이상 숙성한 쌀발효 증류 원액을 블렌딩하여, 목통의 은은한 향과 부드러운 끝 맛을 강조함으로, 증류식소주의 가격적인 부담을 줄이고 기존 소주와는 차별되는 알코올 16도 제품입니다. 이 제품을 통하여 다양해져 가는 소비자들의 니즈에 부응하고 매출 증대와 수익성 제고가 기대됩니다.

2018년도 1월에 "청포도에 이슬" 후속으로 해외 전용 과일소주인 "자두에 이슬"을 출시하였습니다. 과일소주의 타겟이 여성인 측면을 고려하여 sweet한 과일인 자두로선정하여 자두 특유의 달콤한 맛과 향을 고스란히 느낄 수 있게 개발, 출시한 제품으로 꾸준히 증가추세에 있습니다.

3월에 필리핀 수출용 소주 "JINRO light"를 출시하였습니다. 필리핀 현지 젊은 층이 선호하는 부드럽고 깔끔한 맛을 부여한 제품입니다. 필리핀 수입 white spirits 최초의light version으로 현지인 시장에서의 소주인지도가 높아질 것으로 기대됩니다.

4월에는 "참이슬fresh"의 도수를 0.5도 낮춰 알코올 17.2로 리뉴얼하여 출시하였습니다. 국내유일 청정 대나무숯으로 4번 걸러 참이슬fresh 본연의 이슬 같은 깨끗함을 실현한 제품으로 참이슬 브랜드 가치를 높이는데 기여하고 있으며, 꾸준히 판매량이 증가하고 있습니다.

6월에는 "일품진로1924"를 출시하였습니다. 향과 풍미가 뛰어난 증류 중간원액만을 모아서 냉동 여과하여 잡미와 불순물을 제거하고 깔끔한 맛과 목넘김을 부드럽게 한 프리미엄 증류식 소주 제품입니다. 일품진로 제품의 추가 라인업으로, 브랜드 가치를 높이며 매출증대에 기여할 것으로 기대됩니다.

(4) 연구결과가 제품 등에 반영된 경우 당해 제품 등의 명칭과 그 반영내용

[맥주부문]

해당분야
연구결과
당해제품명칭
반 영 내 용

맥주제조
리뉴얼
Hite Extra Cold
Extra Cold 
목넘김, 깨끗한 맛 강화(2017년)

All malt beer
Max
All malt 본연의 진한 맛, 크리미한 거품과 Cascade 아로마 호프를 사용하여 싱그러운 향이 조화된 제품

칼로리 
감량
S
기존 S 대비 알코올을 4.0%에서 3.8%로 낮추고, 칼로리 또한 하이트 대비 1/3로 낮춰 식이섬유와 함께 기능성을 갖춘 라이트 제품

Black Beer 
리뉴얼
Stout
로스트 스페셜 맥아를 증량하여 정통 흑맥주 스타일의 깊고, 풍부한 맛을 구현한 제품.

Special 
hop
Max Special Hop 2013
독일산 호프 100% 사용 및 Octoberfest 주질로개발한 
프리미엄 제품

Max Special Hop 2014
최고급 체코산 Saaz hop 100%를 이용한 체코식 필스너

Max Special Hop 2015
미국 '센터니얼' 호프를 이용하여 시트러 풍미구현

Premium 
맥아와 hop
Max The Premium 
Edition
호주 프리미엄 맥아와 호주 Tasmania섬에서 재배된 호프를 사용한 특별 한정 제품

Dry beer
Dry d
최적의 드라이 효모와 드라이피니시 공법을 이용한 
목넘김이 깨끗한 제품

Ale beer
Queen's Ale
(Blonde type)
정통 프리미엄 페일 에일맥주로 고미와색도의 강도 차이를 둔 "Blonde type"과 "Extra bitter type"의 2종류로써 Tripple 
hopping process로 완성된 국내 최초로 선보인 에일제품

고알코올
맥주
하이트엑스트라
스트롱
깔끔하면서도 진한풍미의 알코올 8% 고알코올 맥주
(중동 외 수출)

기타주류
국내
필라이트
국산보리와 아로마호프 100%의 '가성비' 제품

필라이트 후레쉬
국산보리 적용, 시원 청량한 맛이 특징인 제품

신장르
Super Prime (수출용)
발포주에 스프릿을 첨가한 수출용 주류를 개발하여 전량 수출

Super Prime green
기존 Super Prime에 비해 당질 50% cut-off

싱가폴 
수출용 맥주
Dester
OB 싱가폴 수출 맥주 "Dester" 와 동일 주질의 드라이 타입 맥주

탄수화물 
저감맥주
Super Gent
당질 70% 컷
탄수화물(당질)이 저감된 다이어트 기능성 주류

NAB
리뉴얼
하이트제로0.00
국내 최초 발효를 하지 않은 NAB로 1번즙과 
고급아로마 호프를 사용함
청량감 및 깨끗한 풍미 강화(2016년)

All free type
NAB
제로 클리어
알코올, 당질, 칼로리 제로 일본 수출용 NAB

과실주
RTD
이슬톡톡 복숭아
탄산 함유 저도 과실주
복숭아 과즙감 및 청량감 구현

이슬톡톡 파인애플
탄산 함유 저도 과실주
파인애플 향미의 새콤달콤한 맛과 청량감 구현

[소주부문]

해당분야
연구결과
당해제품명칭
반 영 내 용

소주
참이슬 리뉴얼
2014년 참이슬 후레쉬
깔끔하고 부드러운 맛 구현 / 알콜도수 조정

2018년 참이슬 후레쉬
이슬같은 깨끗한 맛 구현
 알코올 도수 조정

영남권 참이슬
참이슬 16.9
영남권 경쟁사 대응 최적의 목넘김, 부드러운 
 알코올 도수 조정

준프리미엄소주
참나무통맑은이슬
3년이상 목통숙성 쌀증류식소주 및 당사 고유 
 효모를 이용한 쌀증류식소주 원액 블렌딩

과일 소주
자몽에이슬
자몽의 향미를 강조한 플레버 소주

청포도에이슬
상큼, 달콤하며 청포도 맛 구현

자두에이슬
달콤한 자두의 맛 구현한 제품으로 수출 전용

증류식 소주 리뉴얼
일품진로

10년 숙성원주 이용 / 저도화 (30도→23도) 
 숙성원주 및 제성공정 조정, 도수 조정
→ 25도

일반증류주
진로1924
90년 노하우로 증류된 우리 쌀의 깊은 맛

프리미엄
증류식소주
일품진로 1924
100% 순쌀증류원액 냉동여과공법 적용

수출주
중국 수출
명품진로
초류 성분을 강화한 향미 강화

명품진로 리뉴얼
첨가물 미세 조정

일본수출주
진로 오츠
테네시목통 숙성 원액 사용

이온PB소주
25% 소주 갑류 4L PET 제품

매주리뉴얼
칼로리 오프 40% 식이섬유 함유

참이슬Fresh 리큐르
무관세, 리큐르 타입

참이슬16.9리큐르
알코올16.9% 리큐르 타입

JINRO35
알코올 35% 소주

기타 수출주
캐나다용 참이슬
알코올 17.9% 현지화 주질

필리핀 수출주
JINRO light
알코올 17% 현지화 주질

리뉴얼
JINRO24
미국 수출용 소주 주질 조정

과실주
복분자 리뉴얼
햇복분자
올해 수확한 과실로 만들어 신선함

막걸리
막걸리 리뉴얼
진로막걸리
감미 및 주질 조정

(5) 특허 등록 및 출원

사업년도
연구기관
연구과제
구분

제67기
자체연구
아스퍼질러스 속 국균을 이용한 발효 홍삼의 제조 방법
특허등록

곤충 이물 분석 방법

특허등록

제66기
자체연구
향기 성분 고생산성 사카로마이세스 세레비제 JY231효모 및 이를 이용한 주류의 제조 방법
특허등록

과즙을 함유하는 복합 코팅 캡슐의 제조방법

특허등록

무알콜 칵테일 음료의 제조방법

특허등록

식이섬유 함량이 높고 탄수화물 함량이 낮은 저칼로리 맥주의 제조방법

특허등록

퓨린 함량이 감소된 주류의 제조방법
특허등록

제65기
자체연구
베타글루칸을 포함하는 성장촉진용 조성물
특허등록

제64기

자체연구
천연색소로서의 착색 화합물, 이의 제조방법 및 이를 포함한 유색 주류
특허등록

제 63기
자체연구
향기성분 고생산성 시카로마이세스 세레비제 JY230효모 및 이를 이용한 주류 제조 방법
특허등록

자체연구
카프론산에틸을 고농도로 생산하는 사카로마이세스
세레비제 JY218 및 이를 이용한 주류의 제조방법
특허등록

제 62기
자체연구
카프론산에틸을 고농도로 생산하는 사카로마이세스 세레비제 JY218 및 이를 이용한 주류의 제조방법
특허등록

자체연구
우수한 향미 특성을 갖는 증류식 소주의 제조방법
특허등록

공동연구
곤충의 표지 유전자를 이용한, 곤충의 맥주 유입시기계산방법
특허등록

자체연구
아라빅검을 이용한 주류의 침전 억제 방법
특허등록

자체연구
관능미가 향상된 당귀 막걸리의 제조 방법
특허출원

자체연구
우수한 향미 특성을 갖는 증류식 소주의 제조방법
특허등록

자체연구
손잡이 부위의 인장강도를 향상시킨 손잡이가 구비된 포장박스
특허등록

자체연구
술덧의 상등액을 비열처리 방식으로 제균하는 탁주의 제조 방법
특허등록

제 61기
자체연구
무알콜 막걸리 음료의 제조방법
특허출원

자체연구
향기성분 고생산성 사카로마이세스 세레비제JY230 효모 및 이를 이용한 주류 제조 방법
특허출원

자체연구
키토산을 이용한 식물원료 침출주의 제조방법
특허등록

자체연구
3종의 스팀활성탄을 이용한 탈취주정의 제조방법
특허등록

제 60기
자체연구
마름 추출물을 포함하는 숙취해소용 조성물
특허등록

자체연구
우수한 향미 특성을 갖는 증류식 소주의 제조방법
특허출원

자체연구
카프론산에틸을 고농도로 생산하는 사카로마이세스 세레비제 JY218 및 이를 이용한 주류의 제조 방법
특허출원

자체연구
효소처리루틴을 이용한 주류 또는 음료의 제조방법
특허등록

자체연구
아르기나아제 결손 변이주 사카로마이세스 세레비제 및 이를 이용한 주류의 제조방법
특허등록

자체연구
향미성분의 감소로 관능특성을 개선한 증류식 소주의 제조방법
특허등록

자체연구
아르기나아제 결손 변이주 사카로마이세스 세레비제 JY214 및 이를 이용한 주류의 제조방법
특허등록

자체연구
아황산계 산화장비제로 핵과류 과실주 / 에틸카바메이트(EC)저감법
특허등록

제 59기
자체연구
아라빅검을 이용한 주류의 침전 억제방법
특허출원

자체연구
오리나무 또는 황벽나무 줄기 수피 추출물을 포함하는 피부 미백용 조성물
특허출원

자체연구
대나무 죽탄패드 후탈취 및 여과공정을 이용한 주류의 제조방법
특허등록

자체연구
천연물의 혼합추출물을 포함하는 항산화 활성을 가는 조성물
특허출원

자체연구
3종의 스팀활성탄을 이용한 탈취주정의 제조방법
특허출원

※ 하이트진로(주) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목

제67기
3분기
(2018.01.01~2018.09.30)

제66기

(2017.01.01~2017.12.31)

제65기

(2016.01.01~2016.12.31)

원 재 료 비
215,043
475,561
535,445

인 건 비
2,552,513
3,883,102
3,617,030

감 가 상 각 비
284,059
394,786
409,839

위 탁 용 역 비
-
-
-

기 타
-
-
-

연구개발비용 계
3,051,615
4,753,449
4,562,314

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]

0.3%

0.3%
0.3%

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

- 해당사항 없음

12. 연결대상 종속회사의 사
업
의 내용 등

◈
하이트진로음료(주)

1. 사업의 개요

가. 사업의 특성

국내 먹는 샘물 시장의 규모는 2017년 기준 약 7,800억원으로 추산되며, 국내 먹는 샘물 제조업체는 약 65개로 대기업을 제외하면 대부분 소규모 영세성을 벗어나지 못하고 있습니다. 전체 시장에서 상위 5개사(하이트진로음료, 광동제약, 농심, 해태, 롯데)가 차지하는 비율이 65%를 넘으며, 향후 상위 10개 업체 위주로 시장 정비가 이루어질 것으로 예상되며, 최근에는 프리미엄 생수등 수입생수에 대한 수요가 증가되어 먹는샘물 수입규모는 매년 증가되고 있습니다.

나. 산업의 성장성

국내 먹는샘물 시장은 광범위한 유통망을 확보한 대기업 위주의 경쟁구도를 보이고 있으며, 크게 가정, 사무실용 등 대형생수(PC 18.9리터)와 소형 페트병(PET:500ml, 2L) 생수로 나뉘는데, 대형생수 성장은 저조한 반면, PET 시장은 고성장을 지속하고 있습니다. PET 시장의 고성장은 레저 및 야외활동 증가에 따른 휴대용 PET 제품의 이용률이 높아졌기 때문이며, 이에 석수, 삼다수, 아이시스 등 기존 대기업 브랜드 생수 제품 외에 유통전문업체의 PB 제품의 성장도 눈에 띄는 상황입니다. 소비자의 소득수준 증가 및 웰빙의 확산 등으로 향후 기존 제품의 판매증가는 물론이며, 과거 수입생수를 주축으로 이뤄졌던 프리미엄급 생수시장은 주춤하고 있는 반면, 탄산수시장은 경쟁기업들의 잇따른 신제품 출시로 시장규모가 급격히 성장하고 있습니다. 이러한 추세 속에서 생수시장 규모는 중장기적으로 지속적으로 성장할 것으로 예상됨에 따라 경쟁우위를 점하기 위한 양질의 취수원 확보와 안정적인 제품공급 능력확보는 필수 불가결한 상황입니다.

다. 중장기 계획

생수 생산설비 보강 및 확충을 통한 품질 향상과 안정적인 제품공급능력 확보는 물론지속적인 브랜드이미지 개선을 통해 신선하고 친숙한 브랜드로 소비자에게 다가가 명실공히 대한민국 먹는샘물 전문기업으로서의 위상을 더욱 공고히 할 계획입니다. 
또한 '석수', '퓨리스'등 생수 위주였던 음료사업을 확대해 무알콜음료(하이트 제로)와 탄산수(디아망), 보리음료(블랙보리) 등 다양한 신제품을 지속적으로 선보여 음료사업 영역을 확대하여 먹는샘물 전문업체가 아닌 종합음료회사로 성장할 비젼을 가지고 실행 중에 있습니다.

2. 주요 제품 및 원재료

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
품목
구체적 용도
주요상표등
매출액(비율)

먹는샘물
제품
먹는샘물
PC
석수외
19,761,014(33.68%)

먹는샘물
제품
먹는샘물
PET
석수외
19,469,480(33.18%)

기타
상품
청량음료외
-
토닉워터외
19,444,754(33.14%)

합 계
-
-
-
58,675,248(100.00%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
제13기 3분기
('18.01~'18.09)
제12기
('17.01~'17.12)
제11기
('16.01~'16.12)

먹는샘물
석수
254.34
262.85
269.48

※ 산출기준 : 단순평균가격{총금액/총수량(1本기준)}

다. 주요 원재료 등의 현황

당사의 먹는샘물 제조를 위해 사용하는 주요 원재료는 지하수입니다. 

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
단위
제13기 3분기
('18.01~'18.09)
제12기
('17.01~'17.12)
제11기
('16.01~'16.12)

상 표
국 내
1개
3.00
3.02
3.07

왕 관
국 내
〃
7.30
7.30
7.99

필름
국 내
"
59. 42
59.43
59.59

PET병
국 내
〃
37.15
37.25
37.80

※ 산출기준 : 단순평균가격(총금액/총수량)

※ 주요 가격변동원인 
 ▶ 유가의 변동에 의한 석유화학원료 변동시 구입단가 변동 

▶ 청원공장 설비변경에 따른 투입 원재료 변경
: 지박스포장에서 필름포장으로 변경

3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 : 천개)

사업부문
품목
제13기
제12기
제11기

먹는샘물
제조
먹는샘물
241,920
241,920
241,920

※ 각 품목별 생산능력의 단순 수량합산 (일 8시간, 월 25일 근무기준)

※ 자
가공장 중 청원공장 설비투자 후 생산능력 재계산(연간 50,400천개 증가)

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적 
 (단위 : 천개, 백만원)

사업부문
품목
제13기 3분기
제12기
제11기

수량
금액
수량
금액
수량
금액

먹는샘물
제조
먹는샘물
150,059
18,898
189,070
25,813
196,893
26,276

※ 수량 단위는 품목별 생산량의 단순합산

※
세
종공장 신규설비 투자진행으로 2018.01.01부터 가동중단 상태임

(2) 공장 가동률(2018년 3분기)

(단위 : 시간, %)

사업부문
가동가능시간
실제가동시간
평균가동율

먹는샘물제조
9,600
7,596
79.13%

※ 가동가능시간 산출근거
 - PC라인 : 25일 * 9개월 * 8시간 * 3개라인(5,400시간)

- PET라인 : 1) 비수기(1분기) 25일 * 3개월 * 8시간 * 1개라인(600시간)
 2) 성수기(2분기)
25일 * 6개월 * 24시간(주야생산) * 1개라인(3,600시간)

※
세
종공장 신규설비 투자진행으로 2018.01.01부터 가동중단 상태임(2018년 12월 가동 예상)

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황 

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부
가액
3분기 증감
3분기
상각
3분기말
장부가액
비고

증가
감소

청원공장
자가
청원군 가덕면 금거내암로 308 외
4,183
-
-
-
4,183

천안공장
자가
천안시 목천읍 덕전1길 223 외
2,585
-
-
-
2,585

세종공장
자가
세종시 전의면 상대부길 33외
3,127
-
-
-
3,127

합 계
9,895
-
-
-
9,895

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부
가액
3분기 증감
3분기
상각
3분기말
장부가액
비고

증가
감소

청원공장
자가
청원군 가덕면 금거내암로 308 외
4,091
-
-
111
3,980

천안공장
자가
천안시 목천읍 덕전1길223 외
873
-
-
23
850

세종공장
자가
세종시 전의면 상대부길 33 외
788
-
-
41
747

합 계
5,752
-
-
175
5,577

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부
가액
3분기 증감
3분기
상각
3분기말
장부가액
비고

증가
감소

청원공장
자가
청원군 가덕면 금거내암로 308 외
714
-
-
70
644

천안공장
자가
천안시 목천읍 덕전1길223 외
385
-
-
33
352

세종공장
자가
세종시 전의면 상대부길 33 외
10
154
-
2
162

합 계
1,109
154
-
105
1,158

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부
가액
3분기 증감
3분기
상각
3분기말
장부가액
비고

증가
감소

청원공장
자가
청원군 가덕면 금거내암로 308 외
8,886
48
-
1,118
7,816

천안공장
자가
천안시 목천읍 덕전1길223 외
213
54
-
37
230

세종공장
자가
세종시 전의면 상대부길 33 외
86
-
-
13
73

합 계
9,185
102
-
1,168
8,119

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부
가액
3분기 증감
3분기
상각
3분기말
장부가액
비고

증가
감소

청원공장
자가
청원군 가덕면 금거내암로 308 외
20
-
-
3
17

천안공장
자가
천안시 목천읍 덕전1길223 외
35
-
-
9
26

세종공장
자가
세종시 전의면 상대부길 33 외
-
-
-
-
-

합 계
55
-
-
12
43

[자산항목 : 기타의유형자산] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부
가액
3분기 증감
3분기
상각
3분기말
장부가액
비고

증가
감소

청원공장
자가
청원군 가덕면 금거내암로 308 외
1,373
448
114
395
1,312

천안공장
자가
천안시 목천읍 덕전1길223 외
165
36
2
53
146

세종공장
자가
세종시 전의면 상대부길 33 외
6
-
4
2
-

합 계
1,544
484
120
450
1,458

※ 주) 세종공장 기타유형자산 천안공장 이전(이전금액 156백만원)

[자산항목 : 용기] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부
가액
3분기 증감
3분기
상각
3분기말
장부가액
비고

증가
감소

청원공장
자가

청원군 가덕면 금거내암로 308 외

3,275
2,377
-
1,345
4,307

합 계
3,275
2,377
-
1,345
4,307

※ 주) 천안공장 용기 관리주체 청원공장으로 이전(2018년 7월 1일부)

4. 매출에 관한 사항

(단위 : 천원)

사업
부문
매출
유형
품 목
제13기 3분기
('18.01~'18.09)
제12기
('17.01~'17.12)
제11기
('16.01~'16.12)

먹는샘물제조
수출
석수외
583,182
880,094
1,068,795

먹는샘물제조
내수
석수외
58,092,066
66,525,482
68,264,439

합 계
58,675,248
67,405,576
69,333,234

5
. 판매경로 및 판매방법 등

가. 판매조직

당사는 충북 청주시와 충남 천안 및 세종시에 각 1개씩 공장을 가동중에 있으며, 서울 PC지점 등 전국 8개 영업지점을 운영하고 있습니다. 

- 전국공장 : 청주공장, 세종공장, 천안공장

- 전국지점 : PC지점, 음료지점, 부산지점, 대구지점, 대전지점, 광주지점, 
 해외영업팀

나. 판매경로

- 대리점(73.97%), 해외수출(2.0%), 특수거래선(24.03%)

다. 판매방법 및 조건

-
매월말 현금 또는 어음결제 

6. 연구개발활동

- 해당사항 없음.

◈
하이트진로산업(주)

1. 사업의 내용

가. 업계의 현황
(1) 산업의 특성
1) 병유리 제조사업부 
병유리는 소다석회유리로 규사, 소다회, 재활용 폐유리등을 용해로에 용융, 성형하여생산된 병유리 제품을 주류회사, 음료회사에 공급하는 산업으로 초기 투자비가 과다한 업종으로 국제원유가격의 파급 효과가 큰 산업입니다.
2) 그라비아 인쇄사업부
그라비아 인쇄산업은 종이, 필름 등에 그라비아 인쇄 및 EMBOSSING등 가공 생산 공정을 거쳐 주류회사 및 음료회사에 산업용 포장지를 공급하는 산업입니다. 주요 원재료인 종이는 수입에 의존하여 안정된 확보가 필요하고, 제품을 적절하게 계획된 대량생산으로 수익을 창출할 수 있는 산업입니다.

(2) 산업의 성장성
1) 병유리 제조사업부
당사의 주요 제품인 주류병시장은 주류시장의 성장정체 심화와 취급이 가볍고 편리한 PET병과 CAN 등으로 전환되는 등 포장 용기의 다양화에 따라 병유리 산업의 성장동력이 약화된점은 있으나, 최근 친환경적이고 재활용이 용이한 유리용기 사용이 이슈가 되고 있어 성장잠재력은 풍부하다고 판단됩니다. 
2) 그라비아 인쇄사업부
주류 및 음료의 산업용 포장지 시장은 최종생산품(주류, 음료)의 제품의 다양화와 관련 제품의 디자인 경쟁에 힘입어 신제품 기술개발과 안정된 제품생산에 노력을 경주한다면 꾸준한 성장을 이룩할 것으로 판단됩니다.

(3) 경기에 따른 변동성
1) 병유리 제조 사업부
병유리사업은 주류 및 음료 시장의 성장성, 계절적 요인 및 소비경기에 민감한 산업이며 특히 에너지 과소비 업종으로 국제유가 및 환율에 큰 영향을 받는 산업입니다. 2) 그라비아 인쇄사업부 
그라비아 인쇄사업은 병유리 포장산업에 비해 생산 및 판매수량이 일정하게 유지되는 산업으로 지속적인 신제품 기술개발 및 최상의 제품생산에 대한 노력과 동시에 원재료의 원활한 확보가 중요한 요소이며 경기 변동성면에서는 안정적인 편입니다.

(4) 동종업계에서의 위치
1) 병유리 제조 사업부
자동제병산업은 삼광글라스, 금비, 테크팩솔루션外 7~8개사가 경쟁하고 있으며, 신규 거래처 확충과 제품기술개발을 통해 지속적으로 경쟁 우위를 점하도록 노력할 것입니다.
2) 그라비아 인쇄사업부 
안정적이며 최상의 품질 공급을 주요 목표로 삼고 있으며 지속적인 영업활동을 하여 수익창출을 할 수 있도록 노력할 것입니다. 

나. 회사의 현황
국제유가 및 환율, 원재료 가격의 변동에 따라 영향을 많이 받는 위험 요소가 있습니다. 뿐만 아니라 포장재 디자인의 중요성이 점차 부각되면서 제품안전성 확보를 위한개발비용이 증가하고 있습니다. 또한 최근 소비자들이 CAN, PET 등의 가볍고 간편한 포장용기를 선호함에 따라 병유리 제품의 판매에 어려움이 있는 것도 사실입니다.이러한 어려움이 있지만, 2017년 당사는 매출액 615억원, 영업이익 11억원을 달성하였습니다. 2018년 사업년도 또한 끊임없는 연구개발을 통한 원가절감과 생산성 향상 및 이윤중심의 영업활동을 통해 사업목표 달성과 이익의 극대화를 실현할 것입니다.

2
. 주요제품 및 매출에 관한 사항

가. 주요제품 및 매출액 (2018년 9월 30일 기준)

(단위 : 백만원, % )

매출유형
품목
매출액
매출액비율(%)

제품매출
맥 주 병
-
-

소 주 병
17,771
39.19

상표(라벨)
3,104
6.85

소 계
20,875
46.04

상품매출
맥 주 병
1,750
3.86

소 주 병
10,135
22.35

기타주류병
8,547
18.85

소 주 컵
1,660
3.66

맥 주 컵
729
1.61

조 끼 잔
1,515
3.34

상표(라벨)
30
0.07

기 타
102
0.22

소 계
24,468
53.96

합계
45,343
100.00

나. 주요거래처별 매출액
(2018년 9월 30일 기준)

(단위 : 백만원, %)

거래처명
매출품명
매출액
비율(%)

하이트진로(주)
소주병, 소주컵 외
32,430
71.52

맥주병, 상표, 맥주컵외
7,046
15.54

(주)진로소주
수출용소주병
5,752
12.69

기타(외주)
소주컵, 외주상표 외
115
0.25

계
45,343
100.00

3. 생산설비에 관한 사항
가. 사업부문별 생산설비 현황 (2018년 9월 30일 기준)

(단위 : 백만원)

구분
인쇄사업부
병유리사업부
기타(임대)
합계

토지
3,213
20,966
23,978
48,157

건물
137
1,314
2,058
3,509

기계장치
790
1,257
12
2,059

구축물외
146
476
48
670

계
4,286
24,013
26,096
54,395

나. 제품공정 및 주요설비 
(1) 병유리 제조 사업부
① 제품생산공정 : 배합→용융→성형→서냉→검사→포장
 *배합 : 각각의 원료가 저장된 Silo에서 매 Batch(배합)마다 정확한 (Weighing)과 Mixer에서의 혼합과정
 *용융 : 용해로에 투입된 원료를 약 1,600℃ 고온에서 용융(Melting), 
 유리화(Amorphous)하여 투명한 고체형태로 만드는 공정
 *성형 : 유리병을 Individual Section Machine(IS M/C)의 성형기기를 통해서 
 자동성형하는 공정
 *서냉 : 서냉공정은 열적 응력(Thermal Stress)을 제거하기 위해서 약 550℃에서 
 상온까지 일정속도로 냉각, 열적 평형을 유지시켜 유리병의 강도 
 (Strength)를 일정 정도 이상으로 유지시켜주는 공정 
 *검사 : 유리제품의 결함을 제거하기 위하여 고해상도 카메라를 이용한 Visual 
 검사기, 빛의 난반사 성질을 이용한 금 검사기 및 육안검사를 이용하여 
 생산된 모든 병을 전수검사하는 공정
 *포장 : 고객의 포장상양에 따라 Case Packer, Bulk Palletizer 등의 포장을 하는 
 공정

② 주요설비

설비명
부속설비명
규격
용 도
비 고

용해로설비
용해로
140~165 Ton/Hr
원료용융
GAS & BC유
 겸용설비

Booster
1,200 KVA

Forehearth
1호기(10 Sec)
48"(110 Ton/Day)
유리물온도조절
전기식

2호기(8 Sec)
36"(80 Ton/Day)

서냉설비
1호기(10 Sec)
100 Ton/Day
제품 Strain 제거
GAS 식

2호기(8 Sec)
80 Ton/Day

Coating 설비
Hot Caoting
100 Ton/Day
Micro Crack 보완
-

Cold Caoting
100 Ton/Day
Scretch 방지

검사설비
비전검사기
Kirin
Side Wall 외관검사

Veritas

Delta Cam
바닥, 병구 외관검사

Sealcam

Check 검사기
MPCI
Crack 검사

포장설비
Case Packer
600 BPM / Min
제품포장

Palletizer
600 BPM / Min
제품적재

Dpalletizer
600 BPM / Min
P-BOX 공급

Bulk Palletizer Assy
300 BPM / Min
Bulk 포장

(2) 그라비아 인쇄사업부
① 그라비아 인쇄 특징
그라비아 인쇄방식은 블록판과는 반대로 판의 움푹 들어간 부분에 잉크를 채워, 튀어나온 부분의 불필요한 잉크를 Doctor라는 금속체기구로 긁어내어 움푹 들어간 부분의 잉크에 압력을 걸어 인쇄물에 전이시키는 방식이다.
그라비아 인쇄의 특징은 건조가 빠르며, 얇은 종이에도 인쇄가 가능한 특징이 있다. 

② 제품공정 : 원재료 투입→그라비아인쇄→embossing→sheet cutter→sheet제단→펀칭→완제품검수→포장

공정
특징

원재료투입
이탈리아(캄사) 수입지
수입증착지(수입라벨지+증착) : 68g*788mm, 68g*810mm
수입라벨지 : 68g*790mm, 68g*810mm

그라비아인쇄
그라비아 1호기 : 하이트맥주 상표 인쇄 작업
그라비아 2호기 : 하이트맥주 상표 후면부 코팅 및 전면부 코팅 작업

embossing
페이퍼 롤에 조각롤을 가압시켜 우아한 문양 형성, 접착성 및 세병성 향상을 위한 공정

sheet cutter
roll상태의 인쇄물을 1,000매 1판 sheet지로 재단
Sheet Cutter 후 400kg의 중량물로 일정시간 눌러줌(Curling 방지목적)

sheet 재단, 펀칭
Sheet지 상표를 1,000매에 1묶음씩 자동재단(낱장단위)
Round 상표는 추가로 펀칭작업 실시

검수, 포장
인쇄상표 종류에 따라 묶음 종이밴드 색상별로 구분사용(유흥->황색, 가정->흰색, 할인->녹색)
자동Punching 포장기로 재단하여 자동 밴딩한 상표를 육안으로 전수 검수
검수 완료한 상표는 1차 비닐봉투로 포장하여 밀봉 후 Box 포장후 밴딩 처리

출하
제품출고(선입선출 준수)

◈
블루헤런(주)

1. 사업의 개요

외환위기 이전까지 국내 골프산업은 사치성 산업으로 여겨져 일반 국민들에게는 부정적인 인식을 주는 산업이었습니다. 그러나 1998년 이후 박세리 선수의 LPGA 우승을 계기로 골프에 대한 인식이 대중들에게 새롭게 인식되고, 1999년 정부의 '골프 대중화' 선언 이후 골프 대중화의 기틀이 마련되었습니다.

이후 골프인구 급증에 따른 초과수요 현상과 시중 저금리로 인한 기업들의 투자처 확보에 대한 이해가 맞물리면서 골프장 건설 붐이 일어난 2000년대 초반까지는 많은 건설비와 세금으로 인해 회원제 골프장 위주의 건설이 이루어 졌으나 현재는 골프 인구 증가에 따른 퍼블릭 골프장 건설이 늘어나고 있습니다. 2016년 기준 운영중인 골프장은 555개소이고, 이 중 315개소가 퍼블릭 골프장으로 퍼블릭 골프장의 비중이 높아지고 있으며 특히 지방 공기업의 퍼블릭 골프장 사업진출과 정부의 골프장사업 장려로 인해 골프 대중화 시대의 도래가 진행되고 있습니다. 

한 때 고액 그린피, 부킹의 어려움 등으로 해외 골프여행 수요가 증가했으나, 현재는 고환율, 유가상승 등에 따라 해외 골프여행객이 감소하고 있는 추세로, 국내 골프장 내장객수는 점차 회복세를 보이고 있습니다.

골프사업의 주요 원재료에 해당하는 품목은 없으며, 여러 가지 조건이 함께 필요하기 때문에 관련 사항 및 노동력의 조달은 골프장이 위치한 지역에서 주로 충당 하고 있습니다.

2. 매출에 관한 사항

(기
준일 : 2018.09.30) (단위 : 백만원)

구분
2018년 1월 ~ 9월
2017년 1월 ~ 12월
2016년 1월 ~ 12월

입장료매출
8,932
11,606
10,631

식음료매출
1,316
1,749
1,554

기타매출
435
558
553

합계
10,683
13,913
12,738

3. 유형자산 

1) 토지 (단위 : 백만원)

소유
형태
소재지
기초
장부가액
3분기 증감
3분기
상각
3분기말
장부가액
비고

증가
감소

자가
경기 여주 대신 고달사로 67
119,962
-
-
-
119,962
-

2

) 입목 (단위 : 백만원)

소유
형태
소재지
기초
장부가액
3분기 증감
3분기
상각
3분기말
장부가액
비고

증가
감소

자가
경기 여주 대신 고달사로 67
7,403
-
-
-
7,403
-

3) 건물 (단위 : 백만원)

소유
형태
소재지
기초
장부가액
3분기 증감
3분기
상각
3분기말
장부가액
비고

증가
감소

자가
경기 여주 대신 고달사로 67
4,605
2,680
-
156
7,129
-

4) 구축물 (단위 : 백만원)

소유
형태
소재지
기초
장부가액
3분기 증감
3분기
상각
3분기말
장부가액
비고

증가
감소

자가
경기 여주 대신 고달사로 67
3,997
-
-
217
3,780
-

5) 코스 (단위 : 백만원)

소유
형태
소재지
기초
장부가액
3분기 증감
3분기
상각
3분기말
장부가액
비고

증가
감소

자가
경기 여주 대신 고달사로 67
2,194
-
-
74
2,120
-

6) 기계장치 (단위 : 백만원)

소유
형태
소재지
기초
장부가액
3분기 증감
3분기
상각
3분기말
장부가액
비고

증가
감소

자가
경기 여주 대신 고달사로 67
166
8
-
35
139
-

7) 차량운반구 (단위 : 백만원)

소유
형태
소재지
기초
장부가액
3분기 증감
3분기
상각
3분기말
장부가액
비고

증가
감소

자가
경기 여주 대신 고달사로 67
245
211
123
-23
356
-

8) 공구기구비품 (단위 : 백만원)

소유
형태
소재지
기초
장부가액
3분기 증감
3분기
상각
3분기말
장부가액
비고

증가
감소

자가
경기 여주 대신 고달사로 67
301
556
104
13
740
-

4. 우발채무

- 해당없음

5. 제재현황

- 해당없음

6. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음

◈
진로양조(주)

1. 사업의 개요

당사는 수출용 막걸리 생산 전문회사로 진로막걸리 및 과실주 제품을 생산, 수출하고 있습니다. 일본에서의 판매증대와 함께 수출국가를 다변화하여 막걸리 수출규모를 더욱 확대할 방침입니다.

2. 주요 제품 및 원재료

가. 주요제품 등의 현황
 (단위 : 천원)

사업부문
매출 유형
품목
구체적 용도
주요 상표
매출액
비율(%)

주류제조
제품
막걸리
수출용
JINRO マッコリ
1,668,418
97.00

醇
マッコリ

46,872
3.00

하우스와인

HOUSE WINE
-
-

계
1,715,290
100.00

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이
 (단위 : 원/本)

품 목
제9기 3분기
('18.01.~'18.09)
제8기
('17.01.~'17.12)
제7기
('16.01.~'16.12)

막걸리
JINRO マッコリ
수출
917.0
916.5
912.7

막걸리

醇
マッコリ

930.0
930.0
-

하우스와인
HOUSE WINE
-
2,147.0
2,147.0

※ 산출기준 : 단순평균가격(총금액/총수량)

※ 주
요 가격변동 원인 : 판매가격이 상이한 제품의 판매 비중 변동에 의한 본당 제품가격 변동

다. 주요 원재료 등의 현황
 - 막걸리
 (단위 : 천원)

사업 부문
매입유형
품목
구체적 용도
매입액('18.01~'18.09)
비율(%)

주류제조
원료
쌀
제품제조용
38,047
6

밀가루
"
101,425
16

올리고당 외
"
19,000
3

소 계
158,472
25

포장재
페트병 외
제품제조용
477,770
75

합계
636,242
100

라. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

(단위 : 원)

품 목
단위
제9기 3분기
('18.01.~'18.09)
제8기
('17.01.~'17.12)
제7기
('16.01.~'16.12)

쌀
국외
kg
432.4
432.4
537.3

밀가루
국외
kg
586.3
586.3
586.3

페트병(1L)
국내
EA
152
152
152

상표(1L)
국내
EA
14
14
14

왕관(1L)
국내
EA
17.8
17.8
17.8

지박스(1L)
국내
EA
485
485
485

3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(단위 : 천상자)

사업부문
품 목
제9기 3분기
('18.01.~'18.09)
제8기 
('17.01.~'17.12)
제7기 
('16.01.~'16.12)

막걸리
막걸리
270
360
360

※ 1상자 15본입 기준

※
진로막걸리의 생산수량을 기준으로 산출됨.

나. 생산실적 및 가동율

(1) 생산실적

(단위 : 천상자, 천원)

사업부문
품 목
구성
제9기 3분기
('18.01.~'18.09)
제8기
('17.01.~'17.12)
제7기
('16.01.~'16.12)

용량
C/S당
본수
수량
금액
수량
금액
수량
금액

막걸리 제조
막걸리
1,000㎖
15
114
1,124,218
168
1,568,536
167
1,532,886

750㎖
20
2
26,016
3
33,124
4
43,353

375㎖
20
6
99,900
8
127,998
10
150,485

과실주
복분자와인

375
㎖

20
-
-
-
81
-

약주
가시오가피

375
㎖

20
-
19
-
-
-
20

증류주
순설

375
㎖

20
-
73
-
-
-
46

합계
122
1,250,226
179
1,729,739
181
1,726,790

※ 1C/S(20EA)씩 생산

(2) 공장 가동율(2018년 9월 30일 기준)

(단위 : 시간, %)

사업부문
가동가능시간
실제가동시간
평균가동율

막걸리 제조외
1,584
496
31%

※ 가동가능시간 산출근거 : 가동가능일(22일*9월)*8시간

다. 생산설비의 현황 등

[사업소 : 본사]
(단위 : 백만원)

구분
소유형태
소재지
기초
장부가액
3분기 증감
3분기
상각
3분기말
장부가액
비고

증가
감소

토 지
자가
홍천군 홍천읍 
솔골길 7
581
-
-
-
581
-

건물
자가
“
576
-
-
13
563
-

구축물
자가
“
104
-
-
6
98
-

기계장치
자가
“
620
18
-
153
485
-

차량운반구
자가
“
-
-
-
-
-
-

기타유형자산
자가
“
3
-
-
1
2
-

합 계
1,884
18
-
173
1,729
-

4. 매출에 관한 사항

(단위 : 천원)

사업 부문
매출 유형
품목
제9기 3분기
('18.01.~'18.09)
제8기
('17.01.~'17.12)
제7기
('16.01.~'16.12)

막걸리
수출
진로막걸리
1,668,418
2,460,684
2,630,473

醇막걸리
46,872
46,733
-

하우스와인
하우스와인
-
1,288
23,033

약주
기타
가시오가피
23
-
-

증류주
기타
순설
50
-
-

과실주외
기타
복분자와인
-
88
73

계
1,715,363
2,508,793
2,653,579

5. 판매경로 및 판매방법

가. 판매조직

- 일본 : Jinro.Inc 판매영업
- 중국 : Hitejinro china 판매영업

나. 판매경로

- 일본 제품 : 하이트진로(주)를 통한 로컬매출

- 중국 제품 : 하이트진로(주)를 통한 로컬매출 

다. 판매방법 및 조건

구분
판매방법
대금회수조건
비고

일본제품
- 구매오더에 의한 생산 및 출고
 - 선적기준 매출확정
익월 25일 결제조건
원화결제

◈
JINRO INC.

1
. 사업의 개요

가.

주류시장 현황

2018년 8월 누계 맥주 4개사 맥주류 추정 출하량은 전년비 97.4%인 285백만c/s (환산기준 12.66L / 대병 20본 환산)로 집계 된 가운데, 그 중 맥주는 전년비 94.4%인 138백만c/s, 발포주는 91.7% 37백만c/s, 제 3맥주는 103.8% 110백만c/s를 기록하였습니다.

소주류는 2018년 8월 누계 전년비 갑류 98.4%, 을류 93.5% 수준으로 총계는 전년비 95.5%의 수준을 보이고 있습니다. 위스키는 탄산, 사와 붐으로 인해 각 주류회사의 마케팅 활동 강화로 8월 누계기준 전년비 109.3%로 지속 성장하고 있습니다.
 

(2) 당사 현황

2017년도 핵심 브랜드인 JINRO의 판매활성화를 위해 CM모델로 일본 인기 아티스트 오카자기 다이이쿠를 기용하여 점두POP, 이벤트/홍보(소비자행사) 등 다양한 프로모션과 진로만의 음용 방법 제안 등을 지속하고 있습니다.

막걸리는 2018년 일본 유명 아이돌 그룹 SKE48을 기용, WEB 프로모션과 POP를 전개하여 소비자 대상 마케팅을 강화하고 있습니다.

※ 참고자료: 국세청, 일간 양조산업속보, 일본양조주조협회, 맥주주조조합, 
 주류음료일보

2.
매출관련 사항

해
외
계열사의 매출에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_ 1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황" 을 참조하시기 바랍니다.

3. 우발채무

- 해당없음

4. 제재현황

- 해당없음

5. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음

◈
JGC INC.

1. 사업의 내용

(1) 건물임대사업
1994년부터 매입한 건물에 대해
외식 체인회사와 2009년 3월부터 건물 전체에 대한 임대계약을 체결하였으며, 현재는 상기 외식 체인회사와 임대계약은 2019년 3월까지입니다.
(2) 외식사업
2018년 9월 한국인 밀집지역인 신주쿠지역에 한식 전문점(상호명 : 이슬포차) 을 오픈하였습니다.

2. 매출관련 사항

해
외
계열사의 매출에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_ 1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황" 을 참조하시기 바랍니다.

3. 우발채무

- 해당없음

4. 제재현황

- 해당없음

5. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음

◈
JINRO America, Inc.

1. 사업의 내용

과일소주 시리즈 "청포도에이슬 / 자몽에이슬"이 미 전역에서 긍정적인 반응을 보이고 있습니다. 2018년 2분기에는 탄산주 "이슬톡톡"을 출시하였고, 과일소주 "자두에이슬" 또한 2018년 8월에 출시하였습니다. 아울러, 2018년 3분기에는 미국법인 창립 이래 최고 판매량 및 매출을 기록하였습니다.

참이슬, 자몽에이슬 옥외광고를(K-town) 지속시행 중이며, 전국적으로 참이슬, 하이트 지면 광고를 실시해 지역별 브랜드 인지도 상승이 기대됩니다. 지속적인 Dodgers스폰서쉽을 통한 하이트 브랜드 인지도 상승을 기대하고 있습니다. MLB 시즌 중에 남가주 지역에 출시한 Dodgers 맥주가 소비자들로부터 좋은 반응을 보이고 있습니다.

또한, Facebook, Instagram, Twitter 등의 Social Networking Service 통한 제품 및 브랜드 광고를 지속 시행하여 현지인들에게 좋은 반응을 보이고 있으며, 이를 통해 당사 제품 인지도 및 판매가 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

2. 매출 관련 사항

해
외
계열사의 매출에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_ 1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황" 을 참조하시기 바랍니다.

3. 우발채무

- 해당없음

4. 제재현황

- 해당없음

5. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음

◈
HITEJINRO Rus Food Co.

1. 사업의 내용

(1) 주류시장의 현황
 - 2019년 1L 초과 페트 용기 맥주, 2020년 0.5L 초과 페트 용기 맥주 판매금지 
 법안 발효 준비중

(2) 당사 현황
 ① 임대사업
 - 임대매출은 2018년 동기 대비 7.2%증가하였으며, 신규 임차인 유치 중 입
니
다
.

2. 매출관련 사항

해
외
계열사의 매출에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_ 1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황" 을 참조하시기 바랍니다.

3. 우발채무

- 해당없음

4. 제재현황

- 해당없음

5. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음

◈

북경진로해특주업유한공사

1.
사업의 내용

중국 주류 시장의 종류는 크게 백주, 맥주, 와인, 황주, 기타주류로 나뉘고,

금액 기준으로 백주 47%, 맥주 29%, 와인 23%, 기타주류 1%로 구성되어 있습니다.그리고 경제 성장율 둔화에 따라 시장은 점차 정체 감소되고 있는 상태입니다.

※ 참고자료: 중국양조공업협회, 유통협회, 주류 전문 신문 및 잡지, 연구보고서 외

2. 매출 관련 사항

해
외
계열사의 매출에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_ 1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황" 을 참조하시기 바랍니다.

3. 우발채무

- 해당없음

4. 제재현황

- 해당없음

5. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음

◈
HITEJINRO Rus Co.

1. 사업의 내용

(1) 주류시장의 현황
 - 2019년 1L 초과 페트 용기 맥주, 2020년 0.5L 초과 페트 용기 맥주 판매금지 
 법안 발효 준비중

2. 매출관련 사항

해
외
계열사의 매출에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_ 1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황" 을 참조하시기 바랍니다.

3. 우발채무

- 해당없음

4. 제재현황

- 해당없음

5. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음

◈
HITEJINRO VIETNAM Co., LTD.

1. 사업의 내용

2016년 5월 31일 주류 수입(소주, 맥주) 및 유통 면허 취득하여 2016년 6월부터 참이슬 후레쉬(17.8%), 16년 11월부터 참이슬 클래식(19.9%), 맥주 맥스, 하이트, 16년 
12월부터 자몽에이슬(13%) 수입 및 판매 개시하였습니다. 
또한, 2017년 11월부터 청포도에이슬(13%), 석수 수입 및 판매를 개시하였으며, 
2018년 6월부터 자두에이슬 13%를 수입 및 판매 개시하였습니다. 
2018년 8월부터 1.8PET 17.2%, 1.8PET 25%, 200ml

17.2% 를 수입 및 판매 개시 하였습니다. 

2. 매출관련 사항

해
외
계열사의 매출에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_ 1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황" 을 참조하시기 바랍니다.

3. 우발채무

- 해당없음

4. 제재현황

- 해당없음

5. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제67기 3분기
제66기
제65기
비 고

[유동자산]
832,191
1,111,000
957,650

현금및현금성자산
122,275
287,442
158,521

매출채권및기타채권
502,368
524,760
511,080

기타금융자산
12,781
116,723
15,778

재고자산
151,449
137,845
130,297

기타유동자산
43,318
44,230
50,974

매각예정비유동자산
-
-
91,000

[비유동자산]
2,370,886
2,396,596
2,443,435

매출채권및기타채권
40,274
46,520
39,019

매도가능금융자산
-
9,608
17,088

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
4,097
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
5,221
-
-

기타비유동금융자산
44,130
41,162
39,175

투자부동산
24,429
24,521
27,933

유형자산
2,053,102
2,068,333
2,103,578

무형자산
191,856
199,007
205,491

이연법인세자산
7,739
7,422
11,108

기타비유동자산
38
23
43

자산총계
3,203,077
3,507,596
3,401,085

[유동부채]
1,427,544
1,716,625
1,409,831

[비유동부채]
590,327
573,462
699,351

부채총계
2,017,871
2,290,087
2,109,182

[지배기업소유지분]
1,184,546
1,216,821
1,291,226

자본금
368,842
368,842
368,842

자본잉여금
709,299
709,299
709,299

자기주식
Δ76,800
Δ76,800
Δ76,800

기타자본
Δ17,999
Δ14,560
Δ4,000

적립금
74,986
69,397
63,110

이익잉여금
126,218
160,643
230,775

[비지배지분]
660
688
677

자본총계
1,185,206
1,217,509
1,291,903

부채와자본총계
3,203,077
3,507,596
3,401,085

매출액
1,413,917
1,889,910
1,890,233

영업이익
72,828
87,250
124,006

당기순이익
21,690
12,736
38,447

지배기업 소유주지분
21,665
12,682
38,377

비지배지분
25
54
70

총포괄이익
23,381
Δ11,756
36,894

지배기업 소유주지분
23,409
Δ11,767
36,712

비지배지분
Δ28
11
182

주당이익
311
182
551

연결에 포함된 회사수
16개사
16개사
16개사

[Δ는 부(-)의 수치임]

※ 상기 요약표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라서 상기 요약 재무정보를 작성하였습니다.

※ 연결대상기업은 하이트진로(주)를 포함한 16개사임.

※ 제66기(전기) 및 제65기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 및 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

나. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제67기 3분기
제66기
제65기
비 고

[유동자산]
695,783
976,314
818,527

현금및현금성자산
54,507
223,561
95,980

매출채권및기타채권
470,377
491,637
471,021

기타금융자산
2,758
101,064
561

재고자산
127,617
118,108
111,213

기타유동자산
40,524
41,944
48,752

매각예정비유동자산
-
-
91,000

[비유동자산]
2,396,514
2,427,102
2,461,748

매출채권및기타채권
40,274
46,520
39,019

매도가능금융자산
-
5,092
8,844

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
169
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
5,221
-
-

종속기업투자
300,970
300,970
300,519

기타비유동금융자산
50,804
48,275
46,275

투자부동산
19,737
19,775
23,115

유형자산
1,814,400
1,834,421
1,865,463

무형자산
164,939
172,049
178,513

자산총계
3,092,297
3,403,416
3,280,275

[유동부채]
1,326,781
1,647,959
1,337,052

[비유동부채]
528,647
483,207
611,622

부채총계
1,855,428
2,131,166
1,948,674

[자본금]
368,842
368,842
368,842

[자본잉여금]
693,226
693,226
693,225

[자기주식]
Δ61,135
Δ61,135
Δ61,134

[기타자본]
Δ11,587
Δ9,357
Δ7,623

[적립금]
74,986
69,397
63,110

[이익잉여금]
172,537
211,277
275,181

자본총계
1,236,869
1,272,250
1,331,601

부채와자본총계
3,092,297
3,403,416
3,280,275

종속/관계/공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

매출액
1,243,383
1,664,922
1,637,185

영업이익
68,793
83,494
117,919

당기순이익
20,502
18,625
48,404

총포괄이익
20,502
3,511
41,350

주당이익
293
266
693

[Δ는 부(-)의 수치임]

※ 상기요약표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라서 기 요약 재무정보를 작성하였습니다.

※ 제66기(전기) 및 제65기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 및 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 67 기 3분기말 2018.09.30 현재

제 66 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 67 기 3분기말

제 66 기말

자산

유동자산

832,190,690,575

1,110,999,896,150

현금및현금성자산

122,274,526,008

287,442,354,042

매출채권및기타채권

502,367,850,246

524,759,788,577

기타금융자산(유동)

12,781,421,781

116,722,799,463

재고자산

151,449,228,039

137,844,859,215

기타유동자산

43,317,664,501

44,230,094,853

비유동자산

2,370,886,248,894

2,396,595,942,157

매출채권및기타채권(비유동)

40,273,817,074

46,520,224,118

매도가능금융자산

0

9,608,273,807

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

4,097,007,656

0

당기손익-공정가치측정금융자산

5,221,050,234

0

기타금융자산(비유동)

44,129,788,201

41,162,021,075

투자부동산

24,429,373,088

24,521,056,381

유형자산

2,053,102,362,361

2,068,332,321,081

무형자산

191,855,521,999

199,006,547,509

이연법인세자산

7,738,808,871

7,422,250,297

기타비유동자산

38,519,410

23,247,889

자산총계

3,203,076,939,469

3,507,595,838,307

부채

유동부채

1,427,543,979,849

1,716,625,104,751

단기차입금

701,155,389,227

680,089,735,480

매입채무및기타채무

237,294,106,534

241,898,719,770

당기법인세부채

14,864,198,708

25,957,786,682

기타금융부채(유동)

102,721,605,223

63,381,470,530

기타유동부채

371,508,680,157

705,297,392,289

비유동부채

590,326,832,757

573,461,460,085

장기차입금

397,520,319,645

367,371,562,670

기타금융부채(비유동)

46,251,054,082

71,727,721,835

확정급여부채

113,666,273,489

100,471,082,356

이연법인세부채

26,785,402,937

28,289,623,811

기타비유동부채

6,103,782,604

5,601,469,413

부채총계

2,017,870,812,606

2,290,086,564,836

자본

지배기업 소유주지분

1,184,546,595,756

1,216,821,625,771

자본금

368,842,230,000

368,842,230,000

보통주자본금

363,168,055,000

363,168,055,000

우선주자본금

5,674,175,000

5,674,175,000

자본잉여금

709,299,320,749

709,299,320,749

자기주식

(76,799,811,874)

(76,799,811,874)

기타자본

(17,998,609,681)

(14,560,037,707)

이익잉여금

201,203,466,562

230,039,924,603

이익준비금

74,986,000,000

69,397,000,000

임의적립금

0

0

미처분이익잉여금(미처리결손금)

126,217,466,562

160,642,924,603

비지배지분

659,531,107

687,647,700

자본총계

1,185,206,126,863

1,217,509,273,471

자본과부채총계

3,203,076,939,469

3,507,595,838,307

※ 제66기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 및 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

연결 포괄손익계산서

제 67 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 66 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

제 67 기 3분기

제 66 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

500,057,752,589

1,413,916,828,000

528,264,734,605

1,432,991,825,910

매출원가

295,546,087,256

835,358,043,160

288,916,522,481

821,133,782,095

매출총이익

204,511,665,333

578,558,784,840

239,348,212,124

611,858,043,815

판매비와관리비

175,236,029,225

505,731,280,468

182,768,785,855

547,680,153,914

영업이익

29,275,636,108

72,827,504,372

56,579,426,269

64,177,889,901

기타수익

1,874,579,414

7,474,348,438

1,263,319,987

19,474,374,229

기타비용

5,236,325,334

14,351,939,205

5,385,625,887

15,008,453,259

금융수익

(22,485,478)

3,242,374,454

725,338,624

1,578,070,537

금융비용

10,757,998,630

32,636,541,260

9,732,073,843

31,312,016,552

법인세비용차감전순이익

15,133,406,080

36,555,746,799

43,450,385,150

38,909,864,856

법인세비용

5,701,381,658

14,865,413,089

12,867,583,978

15,652,814,828

당기순이익

9,432,024,422

21,690,333,710

30,582,801,172

23,257,050,028

기타포괄손익

(3,221,089,125)

1,690,823,332

(816,597,071)

(3,244,472,805)

당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익

(3,130,694,088)

2,207,171,837

(816,597,071)

(3,244,472,805)

지분법자본변동

0

0

0

0

매도가능금융자산

0

0

(1,325,530,169)

(1,769,638,895)

해외사업장 환산외환차이

(3,130,694,088)

2,207,171,837

508,933,098

(1,474,833,910)

당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

(90,395,037)

(516,348,505)

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(90,395,037)

(516,348,505)

0

0

확정급여제도의 보험수리적손익의 세후기타포괄손익

0

0

0

0

총포괄이익

6,210,935,297

23,381,157,042

29,766,204,101

20,012,577,223

당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주지분

9,418,634,302

21,665,159,967

30,570,026,357

23,217,327,449

비지배지분

13,390,120

25,173,743

12,774,815

39,722,579

총 포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주지분

6,225,697,758

23,409,273,635

29,733,407,627

19,977,881,996

비지배지분

(14,762,461)

(28,116,593)

32,796,474

34,695,227

주당이익

기본 및 희석주당이익 (단위 : 원)

135

311

439

333

※ 제66기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 및 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

연결 자본변동표

제 67 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 66 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자기주식

기타자본

적립금

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

368,842,230,000

709,299,320,749

(76,799,811,874)

(4,000,023,626)

63,110,000,000

230,774,846,890

1,291,226,562,139

676,635,593

1,291,903,197,732

회계정책변경누적효과

0

0

0

0

0

0

0

0

0

당기순이익

0

0

0

0

0

23,217,327,449

23,217,327,449

39,722,579

23,257,050,028

기타포괄손익

매도금융자산평가손익

0

0

0

(1,769,638,895)

0

0

(1,769,638,895)

0

(1,769,638,895)

해외사업장 환산외환차이

0

0

0

(1,469,806,558)

0

0

(1,469,806,558)

(5,027,352)

(1,474,833,910)

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

0

0

0

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

0

0

0

0

0

0

0

연차배당

0

0

0

0

0

(62,637,759,050)

(62,637,759,050)

0

(62,637,759,050)

자기주식 거래로 인한 증감

0

0

0

0

0

0

0

0

0

적립금의 적립

0

0

0

0

6,287,000,000

(6,287,000,000)

0

0

0

연결대상범위의 변동

0

0

0

0

0

0

0

0

0

자본 증가(감소) 합계

0

0

0

(3,239,445,453)

6,287,000,000

(45,707,431,601)

(42,659,877,054)

34,695,227

(42,625,181,827)

2017.09.30 (기말자본)

368,842,230,000

709,299,320,749

(76,799,811,874)

(7,239,469,079)

69,397,000,000

185,067,415,289

1,248,566,685,085

711,330,820

1,249,278,015,905

2018.01.01 (기초자본)

368,842,230,000

709,299,320,749

(76,799,811,874)

(14,560,037,707)

69,397,000,000

160,642,924,603

1,216,821,625,771

687,647,700

1,217,509,273,471

회계정책변경누적효과

0

0

0

(5,182,685,642)

0

5,182,685,642

0

0

0

당기순이익

0

0

0

0

0

21,665,159,967

21,665,159,967

25,173,743

21,690,333,710

기타포괄손익

매도금융자산평가손익

0

0

0

0

0

0

0

0

0

해외사업장 환산외환차이

0

0

0

2,260,462,173

0

0

2,260,462,173

(53,290,336)

2,207,171,837

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

0

0

0

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

0

(516,348,505)

0

0

(516,348,505)

0

(516,348,505)

연차배당

0

0

0

0

0

(55,684,303,650)

(55,684,303,650)

0

(55,684,303,650)

자기주식 거래로 인한 증감

0

0

0

0

0

0

0

0

0

적립금의 적립

0

0

0

0

5,589,000,000

(5,589,000,000)

0

0

0

연결대상범위의 변동

0

0

0

0

0

0

0

0

0

자본 증가(감소) 합계

0

0

0

(3,438,571,974)

5,589,000,000

(34,425,458,041)

(32,275,030,015)

(28,116,593)

(32,303,146,608)

2018.09.30 (기말자본)

368,842,230,000

709,299,320,749

(76,799,811,874)

(17,998,609,681)

74,986,000,000

126,217,466,562

1,184,546,595,756

659,531,107

1,185,206,126,863

※ 제66기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 및 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

연결 현금흐름표

제 67 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 66 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

제 67 기 3분기

제 66 기 3분기

영업활동현금흐름

(182,787,773,729)

36,091,193,606

당기순이익(손실)

21,690,333,710

23,257,050,028

당기순이익조정을 위한 가감

176,408,571,829

224,384,826,660

외화환산이익

(564,577,559)

(193,265,906)

외화환산손실

272,062,511

414,839,203

대손상각비(대손충당금환입)

5,820,785,094

1,996,447,871

재고자산폐기손실

2,313,415,152

1,778,162,350

매도가능금융자산처분손실

0

28,185,645

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익

0

0

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

592,169,650

0

감가상각비(투자부동산)

91,683,293

91,682,616

감가상각비

84,208,988,875

83,986,373,915

유형자산처분이익

(2,830,184,076)

(1,231,256,068)

유형자산처분손실

9,317,563,957

8,923,837,181

무형자산상각비

8,210,909,891

5,732,204,714

무형자산처분이익

(11,372,060)

(6,705,000)

무형자산처분손실

265,228,480

10,738,392

퇴직급여

23,024,177,986

77,448,864,192

이자수익

(1,419,194,925)

(700,228,241)

배당금수익

(209,264,730)

(475,441,664)

이자비용

31,911,600,827

30,398,042,845

파생상품거래이익

(12,931,506)

0

파생상품평가이익

0

0

파생상품거래손실

160,876,712

406,353,289

파생상품평가손실

401,221,168

123,176,498

법인세비용

14,865,413,089

15,652,814,828

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(323,768,773,531)

(167,836,086,575)

매출채권의 감소(증가)

23,612,027,912

(53,383,815,242)

기타채권의 감소(증가)

(277,950,185)

86,152,620

기타금융자산의 감소(증가)

626,424,349

0

기타유동자산의 감소(증가)

640,008,429

11,437,297,246

재고자산의 감소(증가)

(14,733,582,049)

8,452,515,707

기타비유동자산의 감소(증가)

(15,271,521)

(21,982,613)

매입채무의 증가(감소)

(18,393,676,412)

(24,755,657,583)

기타채무의 증가(감소)

14,700,115,900

(14,424,384,807)

기타금융부채(유동)의 증가(감소)

(2,482,548,842)

(16,651,540,687)

기타유동부채의 증가(감소)

(337,296,467,037)

(13,881,172)

기타금융부채의(비유동) 증가(감소)

15,821,956,854

4,019,780,050

기타비유동부채의 증가(감소)

4,010,068,096

266,800,570

퇴직금의 지급

(6,129,457,064)

(114,137,579,821)

퇴직급여채무의 증가(감소)

286,383,162

(346,989,096)

사외적립자산의 감소(증가)

(4,136,805,123)

31,637,198,253

이자의수령

1,327,164,962

1,080,004,764

이자의지급

(31,389,938,914)

(30,398,670,528)

배당금의수령

209,264,730

475,441,664

법인세의납부(환급)

(27,264,396,515)

(14,871,372,407)

투자활동현금흐름

21,445,615,838

(57,452,831,619)

기타채무의 증가(감소)(유형자산취득)

(874,042,005)

6,879,101,313

기타채권의 감소(증가)(유형자산매각)

124,675,316

(123,708,653)

기타금융자산(유동)의 증가

(52,553,103,263)

(6,372,042,642)

기타금융자산(유동)의 감소

158,535,696,619

4,304,912,423

매도가능금융자산의 감소

0

1,512,634,723

매도가능금융자산의 증가

0

(50,557,920)

기타포괄손익-공정가치측정금융상품의 처분

75,735,000

0

기타포괄손익-공정가치측정금융상품의 취득

(18,735,000)

0

당기손익-공정가치측정금융상품의 취득

(949,986,630)

0

기타금융자산(비유동)의 증가

(9,572,866,363)

(6,982,841,960)

기타금융자산(비유동)의 감소

4,388,950,992

5,717,568,411

유형자산의 처분

7,923,284,363

2,781,585,882

유형자산의 취득

(85,902,070,789)

(64,443,744,853)

무형자산의 처분

821,250,000

205,589,811

무형자산의 취득

(553,172,402)

(881,328,154)

재무활동현금흐름

(5,031,740,370)

(25,739,628,802)

차입금(단기)의 차입(상환)

16,149,423,280

74,463,650,248

장기차입금(사채)의 차입

254,503,140,000

142,434,480,000

차입금의 상환

(220,000,000,000)

(180,000,000,000)

배당금지급

(55,684,303,650)

(62,637,759,050)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(166,373,898,261)

(47,101,266,815)

외화표시 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

1,206,070,227

(1,043,649,583)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(165,167,828,034)

(48,144,916,398)

기초현금및현금성자산

287,442,354,042

158,520,980,846

기말현금및현금성자산

122,274,526,008

110,376,064,448

※ 제66기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 및 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

지배기업인 하이트진로 주식회사(이하 "당사")와 연결재무제표 작성대상 종속기업인 하이트진로음료(주) 외 7개의 국내법인과 7개의 해외현지법인의 현황은 다음과 같습니다.

1-1 당사의 개요
당사는 1954년 6월 15일에 설립되어 주류 및 발효제품의 제조 및 판매업을 영위하고있습니다. 당사의 본사는 서울시 강남구 청담동에 소재하고 있으며, 경기도 이천시 및 강원도 홍천군 등에 공장을 보유하고 있습니다.

당사는 2004년 4월 30일에 회사정리계획 인가결정 이후 2005년에 하이트맥주 컨소시엄으로 기업매각이 이루어졌으며, 2005년 9월 27일에 회사정리절차 종결결정을 받았습니다. 한편, 당사는 2009년 10월 19일에 한국거래소 유가증권시장에 재상장되었습니다. 

당사는 경영 효율성 증대 및 경쟁력 강화를 위하여 2011년 9월 1일에 하이트맥주 주식회사를 흡수합병 후 상호를 주식회사 진로에서 하이트진로 주식회사로 변경하였으며, 2012년 7월 1일에 당사의 종속기업인 하이스코트 주식회사를 흡수합병하였습니다.
또한 2013년 11월 1일자로 하이트진로홀딩스(주)의 종속기업인 (주)보배를 흡수합병하였습니다.

1-2 종속기업의 현황
 (단위: 원)

종속기업명
당분기말 현재
자본금
지분율(%)
소재지
결산월
주요업종

당분기말
전기말

하이트진로산업(주)
8,000,000,000
100.0
100.0
한국
12월
공병 제조ㆍ상표인쇄

블루헤런(주)
2,739,000,000
100.0
100.0
한국
12월
골프장 운영

하이트진로음료(주)
3,633,870,000
100.0
100.0
한국
12월
샘물 제조ㆍ판매

Jinro Inc.
1,025,890,000
100.0
100.0
일본
12월
주류 등 판매

JGC
9,591,780,000
100.0
100.0
일본
12월
음식점업

Jinro America Inc.
164,827,200
100.0
100.0
미국
12월
주류 등 판매

HiteJinro RUS Food Co., Ltd.
541,600,000
84.9
84.9
러시아
12월
주류 등 판매

Hitejinro Rus Co.
649,124,400
100.0
100.0
러시아
12월
주류 등 판매

북경진로해특주업유한공사
854,336,230
100.0
100.0
중국
12월
주류 등 판매

HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd.
469,070,000
100.0
100.0
베트남
12월
주류 등 판매

진로양조(주)
2,050,440,000
100.0
100.0
한국
12월
막걸리 및 약주 제조

강원물류(주)
50,000,000
100.0
100.0
한국
12월
운송

수양물류(주)
100,000,000
100.0
100.0
한국
12월
운송

천주물류(주)
100,000,000
100.0
100.0
한국
12월
운송

농업회사법인 팜컬쳐(주)
900,000,000
90.0
90.0
한국
12월
농산물 재배ㆍ판매

당사가 100% 지분을 소유하고 있는 Jinro (HK) International Ltd. 는 당분기 및 전기말 현재 청산진행 중으로 재무제표를 작성하고 있지 아니하므로 연결재무제표 작성대상 종속기업에서 제외하였습니다.

1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황

<당분기 및 당분기말> (단위: 원)

종속기업명
자산
부채
자본
분기매출액
분기손익
총포괄손익

하이트진로산업(주)
134,776,977,552
38,716,385,497
96,060,592,055
45,343,940,503
334,549,947
334,549,947

블루헤런(주)
144,886,394,056
91,482,249,320
53,404,144,736
10,683,001,120
(-)935,272,511
(-)935,272,511

하이트진로음료(주)
86,167,899,583
25,676,422,256
60,491,477,327
58,675,247,972
(-)4,095,884,522
(-)4,095,884,522

Jinro Inc.
115,795,348,039
28,285,385,597
87,509,962,442
94,913,461,433
3,306,022,984
4,155,415,352

JGC
11,483,071,752
439,139,294
11,043,932,458
829,936,926
171,800,166
524,748,409

Jinro America Inc.
10,673,802,799
4,818,165,772
5,855,637,027
21,921,141,222
1,268,837,814
1,463,637,470

HiteJinro RUS Food Co., Ltd.
4,534,873,115
779,115,782
3,755,757,333
2,692,204,661
169,511,886
(-)183,815,862

Hitejinro Rus Co.
1,231,696,549
463,248,822
768,447,727
1,143,713,482
109,287,032
40,259,814

북경진로해특주업유한공사
6,121,704,845
4,226,623,553
1,895,081,292
10,767,202,240
1,163,670,421
1,114,543,369

HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd.
3,623,478,961
4,120,899,858
(-)497,420,897
5,910,059,526
(-)584,077,896
(-)584,383,732

진로양조(주)
3,989,644,032
335,320,336
3,654,323,696
1,715,362,795
169,270,694
169,270,694

강원물류(주)
3,116,743,857
2,948,025,644
168,718,213
11,775,297,149
85,831,399
85,831,399

수양물류(주)
3,119,933,429
2,821,736,066
298,197,363
12,389,190,535
98,943,208
98,943,208

천주물류(주)
1,764,282,023
1,816,343,241
(-)52,061,218
7,472,169,831
15,869,687
15,869,687

농업회사법인 팜컬쳐(주)
930,724,221
-
930,724,221
-
(-)3,927,328
(-)3,927,328

<전분기 및 전기말> (단위: 원)

종속기업명
자산
부채
자본
분기매출액
분기손익
총포괄손익

하이트진로산업(주)
136,299,252,777
40,573,210,669
95,726,042,108
44,962,492,120
(-)133,211,443
(-)133,211,443

블루헤런(주)
140,011,599,466
85,672,182,219
54,339,417,247
10,281,670,459
(-)84,252,950
(-)84,252,950

하이트진로음료(주)
83,670,672,124
19,083,310,275
64,587,361,849
53,437,478,424
288,234,283
288,234,283

Jinro Inc.
118,310,770,982
34,956,223,892
83,354,547,090
102,413,441,025
1,086,896,291
548,191,157

JGC
11,027,050,162
507,866,113
10,519,184,049
812,959,763
376,588,142
203,980,901

Jinro America Inc.
9,129,652,488
4,737,652,931
4,391,999,557
20,084,941,196
1,538,635,540
1,348,601,214

HiteJinro RUS Food Co., Ltd.
4,714,090,583
774,517,388
3,939,573,195
2,517,561,505
265,522,753
232,190,199

Hitejinro Rus Co.
932,266,069
204,078,156
728,187,913
817,500,266
116,283,262
111,928,734

북경진로해특주업유한공사
5,423,554,240
4,643,016,317
780,537,923
8,418,377,786
(-)884,943,048
(-)918,538,710

HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd.
2,470,742,001
2,383,779,166
86,962,835
4,864,643,143
39,973,782
29,839,607

진로양조(주)
3,857,549,729
372,496,727
3,485,053,002
1,769,600,320
243,006,313
243,006,313

강원물류(주)
3,030,082,637
2,897,195,823
132,886,814
11,268,466,356
83,886,009
83,886,009

수양물류(주)
3,111,118,441
2,911,864,286
199,254,155
11,355,576,947
70,724,551
70,724,551

천주물류(주)
2,138,869,212
2,206,800,117
(-)67,930,905
8,069,774,736
41,804,920
41,804,920

농업회사법인 팜컬쳐(주)
934,651,549
-
934,651,549
-
(-)3,246,488
(-)3,246,488

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경
2-1 재무제표 작성기준
당사 및 종속기업(이하 "연결기업")의 분기연결재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2-2 제ㆍ개정된 기준서의 적용
중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2018년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2-2-1 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'(제정)
기업회계기준서 제1115호는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 기업회계기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서를 대체하며, 해당 계약들이 다른 기준서의 적용범위에 해당하지 않는다면 고객과의 계약에서 발생하는 모든 수익에 대하여 적용됩니다. 새로운 기준서는 고객과의 계약에서 생기는 수익을 회계처리하기 위해 5단계법을 확립하였습니다. 기업회계기준서 제1115호에서는 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것과 교환하여 기업이 권리를 갖게 될 것으로 예상되는 대가를 반영한 금액을 수익으로 인식합니다.

이 기준서는 연결기업이 고객과의 계약에 5단계법을 적용함에 있어 관련된 모든 사실과 정황을 고려하여 판단할 것을 요구합니다. 또한 이 기준서는 계약을 체결하기 위해 들인 원가와 계약을 이행할 때 드는 원가에 대한 회계처리를 구체적으로 명시하였습니다.

연결기업은 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 연결기업은 누적효과 일괄조정법을 사용하여 기준서 제1115호를 적용하였고 최초 적용 누적효과를 최초 적용일 현재 완료되지 아니한 계약에만 적용하였습니다. 그러므로 비교표시 기간의 정보는 재작성되지 않았으며, 기준서 제1011호 '건설계약'과 기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서에 따라 작성되었습니다. 유의적인 변경과 이에 따른 금액적 영향은 아래와 같습니 다.

2018년 1월 1일 자본변동표에 미치는 영향은 없습니다. 한편, 2018년 9월 30일 연결포괄손익계산서(9개월)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
조정
기업회계기준서 
제 1115호 채택 전 금액
조정
보고금액

매출액
(주1,2,3)
1,427,077,963,416
(-)13,161,135,416
1,413,916,828,000

매출원가
(주1)
832,079,567,609
3,278,475,551
835,358,043,160

판매비와관리비
(주1,2,3)
522,170,891,435
(-)16,439,610,967
505,731,280,468

분기순이익

21,690,333,710
-
21,690,333,710

(주1) 재화의 판매 
연결기업은 고객과의 계약에서 제품 판매 및 사은품제공 등으로 구별되는 수행의무를 식별하였으며, 일반적으로 고객에게 재화를 인도한 시점에 재화의 통제가 이전 되므로 재화의 인도시점에 수익을 인식합니다.

(주2) 고객에게 지급할 대가
기업회계기준서 제1115호 적용 시 기업은 고객이 기업에 이전하는 구별되는 재화나 용역의 대가로 지급하는 것이 아니라면 그 대가는 거래가격, 즉 수익에서 차감하도록하고 있습니다. 연결기업은 고객에게 지급할 대가는 고객에게 관련 재화나 용역을 이전하여 그 수익을 인식하거나 대가를 지급하거나 지급하기로 약속한 시점에 매출액에서 차감하였습니다.

(주3) 본인 및 대리인 고려사항
연결기업은 해외 고객을 위하여, 재화의 통제가 고객에게 이전된 후에도 운송 및 보험 서비스를 제공하는 계약을 체결합니다. 이러한 계약에서 연결기업은 조달 용역(적절한 공급자를 선정하고 주문과 서비스의 이행상황을 관리하는 등)을 제공합니다. 제3자인 공급자가 보험 및 운송 서비스를 고객에게 제공하기 전에 연결기업이 그 서비스를 통제하지 않기 때문에 연결기업은 이 계약에서 대리인이라고 결정하였습니다. 따라서 재화의 판매로 인한 매출과 판매비와관리비가 감소하고 그 차이만큼 용역의 제공으로 인한 매출이 증가하였습니다.

2-2-2 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (제정)
기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후부터 개시하는 연차기간에 대해 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 금융상품 회계처리의 세 가지 측면인 분류 및 측정, 손상, 위험회피회계를 모두 포함합니다. 

연결기업은 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1109호를 적용하였습니다. 기업회계기준서 제 1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 연결재무제표는 재작성하지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에 자본으로 인식하였습니다.

(1) 분류 및 측정
기업회계기준서 제 1109호의 적용에 따른 기초 자본의 변동내역은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
조정
기타자본
이익잉여금

기초 자본

(-)14,560,037,707
160,642,924,603

매도가능금융자산에서 
당기손익-공정가치측정금융자산으로 재분류
(주1)
(-)2,230,778,858
2,230,778,858

매도가능금융자산에서 
기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 재분류
(주2)
(-)2,951,906,784
2,951,906,784

기초 자본(수정후)

(-)19,742,723,349
165,825,610,245

(주1) 최초 인식 시점에 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하는 취소할 수 없는 선택을 하지 않은 지분상품으로 구성된 당기손익-공정가치측정금융자산. 기업회계기준서 제1039호 하에서, 연결기업은 지분상품을 매도가능금융자산으로 분류하였습니다. 지분상품과 관련하여 이전 기간에 기타자본으로 인식되었던 매도가능금융자산평가손익은 이익잉여금으로 재분류되었습니다.

(주2) 제거손익이 당기손익으로 재순환되지 않는 기타포괄손익-공정가치측정지분상품. 이 범주는 연결기업이 예상되는 미래기간까지 보유할 의도를 가지고 있고 최초 인식 또는 거래 시 취소할 수 없는 선택을 한 지분상품만 포함합니다. 기타포괄손익-공정가치측정지분상품은 기업회계기준서 제1109호 하에서 손상 평가를 수행하지 않습니다. 기업회계기준서 제1039호 하에서, 연결기업은 해당 지분상품을 매도가능금융자산으로 분류하였습니다. 지분상품과 관련하여 이전 기간에 이익잉여금으로 인식되었던 매도가능금융자산손상차손은 기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익(기타자본)으로 재분류되었습니다. 

2-2-3 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산'(개정) - 투자부동산 계정대체
이 개정사항은 투자부동산의 개발 또는 건설에 대해 계정대체 시점을 명확히 합니다.이 개정사항은 투자부동산으로(에서) 용도 변경과 투자부동산 정의를 충족하게 되거나 중지되는 시점에 용도 변경에 대해 기술합니다. 부동산에 대한 경영진의 의도 변경만으로는 용도 변경의 증거가 되지 않습니다. 동 개정사항이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2-3 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준
보고기간종료일 현재 공표되었으나 아직 시행되지 않아 연결기업이 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.

2-3-1 기업회계기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호'법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

연결기업은 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별할 예정입니다. 다만, 연결기업은 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

연결기업은 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향을 분석중이며, 정해진 시행일에 기준서를 적용할 계획입니다.

3. 영업부문정보

3-1 영업보고부문
연결기업은 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바, 4개의 영업부문은 다음과 같습니다.

보고부문
제품과 용역의 유형

소주
소주 생산 및 소주 판매

맥주
맥주 생산 및 맥주 판매

생수
생수 생산 및 생수 판매

기타
수입주류 판매, 용기 생산, 골프장 운영 등

3-2 부문별성과
<당분기 및 당분기말> (단위: 원)

구분
소주
맥주
생수
기타
조정 및 제거
합계

매출:

외부거래
766,769,203,833
549,087,227,874
58,099,610,443
39,960,785,850
-
1,413,916,828,000

내부거래
15,148,078,235
26,850,199,656
575,637,529
73,123,746,605
(-)115,697,662,025
-

소계
781,917,282,068
575,937,427,530
58,675,247,972
113,084,532,455
(-)115,697,662,025
1,413,916,828,000

영업손익
87,056,296,854
(-)10,035,718,082
(-)4,713,544,238
402,521,658
117,948,180
72,827,504,372

감가상각비 및 
 무형자산상각비
29,961,953,228
59,261,418,382
4,344,130,780
2,248,607,875
(-)3,304,528,206
92,511,582,059

자산
1,463,635,349,676
1,758,739,273,261
86,167,899,583
315,970,738,909
(-)421,436,321,960
3,203,076,939,469

부채
617,163,641,979
1,271,973,795,155
25,676,422,256
147,542,776,393
(-)44,485,823,177
2,017,870,812,606

<전분기 및 전기말> (단위: 원)

구분
소주
맥주
생수
기타
조정 및 제거
합계

매출:

외부거래
772,847,253,246
573,341,030,118
53,177,333,188
33,626,209,358
-
1,432,991,825,910

내부거래
14,337,261,253
22,541,043,027
260,145,236
74,103,827,039
(-)111,242,276,555
-

소계
787,184,514,499
595,882,073,145
53,437,478,424
107,730,036,397
(-)111,242,276,555
1,432,991,825,910

영업손익
88,699,637,478
(-)26,959,763,563
307,399,508
3,877,180,942
(-)1,746,564,464
64,177,889,901

감가상각비 및
 무형자산상각비
30,038,011,611
55,603,889,248
4,428,670,647
2,218,466,065
(-)2,478,776,326
89,810,261,245

자산
1,936,428,900,707
1,595,370,340,924
83,670,672,124
313,007,565,105
(-)420,881,640,553
3,507,595,838,307

부채
1,104,817,710,055
1,066,786,816,826
19,083,310,275
142,401,780,334
(-)43,003,052,654
2,290,086,564,836

부문간의 이동 또는 거래들은 연결재무제표를 작성하는 과정에서 모두 제거되었습니다. 영업손익 이외의 금융손익 등은 연결기업차원에서 관리되고 있으므로 부문별로 배부하지 않았습니다.

3-3 지역별 정보
 (단위: 원)

구분
외부고객으로부터의 수익 (주1)
비유동자산 (주2)

당분기
전분기
당분기말
전기말

한국
1,275,199,330,641
1,292,466,220,764
2,260,223,505,956
2,283,029,652,051

일본
95,754,452,159
103,068,454,641
8,362,002,606
8,011,327,489

기타
42,963,045,200
37,457,150,505
801,748,886
818,945,431

합계
1,413,916,828,000
1,432,991,825,910
2,269,387,257,448
2,291,859,924,971

(주1) 위 지역별 정보는 고객의 위치를 기초로 하여 작성된 것입니다.

(주2) 투자부동산, 유형자산, 무형자산으로 구성되어 있습니다.

3-4 주요고객에 대한 정보
당분기 및 전분기 중 연결기업 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

4. 현금및현금성자산
현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

현금
520,014,607
481,248,015

보통예금
72,573,787,892
53,483,160,916

당좌예금
21,488,699,334
39,581,306,537

기타예금
27,692,024,175
193,896,638,574

합계
122,274,526,008
287,442,354,042

5. 매출채권및기타채권
5-1 매출채권및기타채권의 내역
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
536,846,685,588
46,166,541,183
555,085,775,530
51,770,731,969

대손충당금
(-)37,773,194,442
(-)5,892,724,109
(-)33,504,892,883
(-)5,250,507,851

미수금
3,519,857,405
-
3,366,582,536
-

대손충당금
(-)225,498,305
-
(-)187,676,606
-

합계
502,367,850,246
40,273,817,074
524,759,788,577
46,520,224,118

5-2 매출채권및기타채권의 대손충당금 변동내역
 (단위: 원)

구분
당분기
전기

유동
비유동
유동
비유동

기초
33,692,569,489
5,250,507,851
34,661,397,621
4,710,499,794

전입
5,229,547,408
577,469,396
4,268,806,260
454,751,810

제각
(-)872,445,578
-
(-)5,281,444,649
-

제각채권회수
-
-
185,591,496
-

현재가치조정 (주1)
(-)50,978,572
64,746,862
(-)141,781,239
85,256,247

기말
37,998,692,747
5,892,724,109
33,692,569,489
5,250,507,851

(주1) 매출채권및기타채권 중 일부는 만기도래시 받을어음으로 전환되어만기를 연장하고 있는 바, 이에 대한 현금흐름의 현재가치 조정액을 대손상각비와 대손충당금으로 반영하고 있습니다.

5-3 매출채권및기타채권(연체되었으나 손상되지 아니한 채권 포함)의 약정회수기일기준 연령분석
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

기한미도래
531,305,130,907
558,655,207,242

기한경과 미손상금액:

30일이내
2,557,030,607
4,014,454,678

30일 ~ 180일
3,753,606,599
4,864,910,255

180일 ~ 365일
2,507,692,059
3,180,148,892

365일이상
-
-

소계
8,818,329,265
12,059,513,825

손상채권
46,409,624,004
39,508,368,968

합계
586,533,084,176
610,223,090,035

당분기말 현재 손상채권에 대해 37,318,355,382원(전기말: 32,306,560,011원)의 대손충당금이 설정되어 있습니다.

5-4 할인한 매출채권
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말
비고

매출채권 팩토링 (주석 15-2)
14,439,924,518
13,163,501,238
소구의무 부담

연결기업은 양도 또는 할인한 매출채권이 금융상품의 제거요건을 충족하지 못하는 경우 장부상 매출채권및기타채권으로 계속 인식하고 있는 바, 보고기간종료일 현재 양도 또는 할인하였으나 제거되지 아니한 매출채권및기타채권은 양도 또는 할인한 매출채권및기타채권의 명목가액만큼 차입금으로 인식하고 있습니다.

5-5 상각후원가로 측정한 매출채권및기타채권
 (단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유효이자율(%)
장부금액
유효이자율(%)
장부금액

매출채권(비유동)
3.30
40,273,817,074
2.95
46,520,224,118

6. 기타금융자산 및 기타금융부채
6-1 기타금융자산
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

장ㆍ단기금융상품
12,075,843,213
409,706,934
115,508,856,381
2,119,567,139

대여금
214,047,109
15,254,150,372
169,309,658
14,004,687,381

미수수익
491,531,459
-
1,044,633,424
-

보증금
-
28,465,930,895
-
25,037,766,555

합계
12,781,421,781
44,129,788,201
116,722,799,463
41,162,021,075

6-2 사용이 제한된 금융자산
 (단위: 원)

구분
제공처
당분기말
전기말
제공사유

장기금융상품
신한은행 등
46,300,000
46,300,000
당좌개설보증금

비씨카드(주)
346,500,000
-
임대보증금 질권

합계

392,800,000
46,300,000

6-3 기타금융부채
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

<비파생금융부채>

미지급비용
23,616,916,156
16,785,862,927
22,545,248,893
11,683,362,620

예수보증금
78,640,328,711
20,621,977,822
40,773,082,449
51,219,077,057

임대보증금
-
8,843,213,333
-
8,825,282,158

소계
102,257,244,867
46,251,054,082
63,318,331,342
71,727,721,835

<파생금융부채>

파생상품부채
464,360,356
-
63,139,188
-

합계
102,721,605,223
46,251,054,082
63,381,470,530
71,727,721,835

6-4 파생상품

연결기업은 차입금에 대한 이자율 변동위험을 회피하기 위해 이자율스왑계약을 체결하고 있으며, 계약체결기간은 이자율거래가 노출된 기간과 동일한 기간입니다. 당분기말 현재 연결기업이 체결하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

계약처
계약기간
총계약금액
수취이자율(%)
지급이자율(%)
공정가치

SC제일은행
2018. 4. 9 ~ 2020. 4. 9
25,000,000,000
CD(91일)+1.30
4.25
(-)464,360,356

평가손익은 상기 계약이 위험회피수단으로 지정되지 않아 금융비용으로 처리되었습니다(주석 26).

7. 기타자산 및 기타부채
7-1 기타자산
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
2,239,099,802
-
1,593,041,508
-

선급비용
7,247,817,164
38,519,410
6,550,764,801
23,247,889

선급주세
32,909,232,798
-
34,759,087,168
-

부가가치세선급금
17,722,638
-
18,452,897
-

당기법인세자산
50,529,294
-
338,029,300
-

기타
853,262,805
-
970,719,179
-

합계
43,317,664,501
38,519,410
44,230,094,853
23,247,889

7-2 기타부채
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
3,625,588,342
-
3,643,126,300
-

선수수익
4,257,741,535
5,522,220,745
3,138,851,130
5,375,423,064

미지급주세
312,977,286,405
-
651,469,675,151
-

예수금
5,146,286,875
-
5,231,065,846
-

부가가치세예수금
44,901,770,238
-
41,203,191,645
-

기타
600,006,762
581,561,859
611,482,217
226,046,349

합계
371,508,680,157
6,103,782,604
705,297,392,289
5,601,469,413

8. 재고자산
재고자산의 내역은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

상품
23,739,888,137
19,441,900,090

제품
49,530,080,023
46,050,741,466

반제품ㆍ재공품
38,374,794,543
38,459,008,780

원ㆍ부재료
25,974,488,877
21,273,729,229

저장품
7,992,045,728
7,503,733,587

미착품
5,837,930,731
5,115,746,063

합계
151,449,228,039
137,844,859,215

9. 매도가능금융자산
9-1 매도가능금융자산의 변동내역
 (단위: 원)

구분
전분기

기초
17,088,107,962

취득
50,557,920

대체
96,000,000

순외환차이
(-)126,672,699

자본으로 계상한 평가손익
(-)2,352,558,508

처분
(-)1,540,820,368

기말
13,214,614,307

9-2 매도가능금융자산의 세부내역

(단위: 원)

회사명
전기말

주식수
 (주)
지분율
 (%)
취득원가
공정가치
장부금액

<시장성이 있는 지분증권>

하이트진로홀딩스(주)
280,745
1.21
1,827,214,120
2,858,080,588
2,858,080,588

기타
-
-
1,698,970,808
4,560,518,143
4,560,518,143

소계

3,526,184,928
7,418,598,731
7,418,598,731

<시장성이 없는 지분증권>

주택도시보증공사 등
-
-
2,267,652,469
(주1)
1,898,250,076

대우조선해양건설(주) 등
-
-
41,419,415,000
(주1)
45,000

소계

43,687,067,469

1,898,295,076

<기타금융상품>

국공채 등
-
-
291,380,000
291,380,000
291,380,000

합계

47,504,632,397

9,608,273,807

(주1) 연결기업은 전기말 현재 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없는 경우 원가로 측정하였습니다. 다만, 취득원가로 평가된 비상장주식의 경우에도 발행회사의 부도 및 파산 등 현저한 가치의 하락 징후가 존재하는 경우 이를 평가하여 손상차손으로 반영하였습니다.

10. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
10-1 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동내역
 (단위: 원)

구분
당분기

기초 (주1)
4,745,040,553

취득
18,735,000

처분
(-)75,735,000

자본으로 계상한 평가손익
(-)744,232,495

순외환차이
153,199,598

기말
4,097,007,656

(주1) 기업회계기준서 제 1109호의 적용으로 당기초 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 재분류하였습니다.

10-2 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 세부내역

(단위: 원)

회사명
당분기말

주식수
(주)
지분율
(%)
취득원가
공정가치
장부금액

<지분상품>

하이트진로홀딩스(주)
280,745
1.21
1,888,935,611
2,254,352,950
2,254,352,950

기타
-
-
2,095,514,635
1,608,274,706
1,608,274,706

소계

3,984,450,246
3,862,627,656
3,862,627,656

<채무상품>

국공채
-
-
234,380,000
234,380,000
234,380,000

합계

4,218,830,246
4,097,007,656
4,097,007,656

연결기업은 단기매매항목이 아닌 경영상 관리 목적으로 보유하는 지분상품에 대하여최초 적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소 불가능한 선택권을 적용하였습니다.

11. 당기손익-공정가치측정금융자산
11-1 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역
 (단위: 원)

구분
당분기

기초 (주1)
4,863,233,254

취득
949,986,630

공정가치평가
(-)592,169,650

기말
5,221,050,234

(주1) 기업회계기준서 제 1109호의 적용으로 당기초 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정금융자산으로 재분류하였습니다.

11-2 당기손익-공정가치측정금융자산의 세부내역
 (단위: 원)

회사명
당분기말

주식수
(주)
지분율
(%)
취득원가
공정가치
장부금액

<지분상품>

(주)광림
666,660
1.37
469,995,300
2,083,312,500
2,083,312,500

(주)하나금융지주 등
-
-
277,873,326
1,015,366,500
1,015,366,500

주택도시보증공사 등
-
-
1,172,339,604
1,172,339,604
1,172,339,604

대우조선해양건설(주) 등
-
-
41,419,415,000
45,000
45,000

소계

43,339,623,230
4,271,063,604
4,271,063,604

<채무상품>

(주)더벤처스
-
-
949,986,630
949,986,630
949,986,630

합계

44,289,609,860
5,221,050,234
5,221,050,234

12. 투자부동산
12-1 투자부동산의 변동내역

<당분기> (단위: 원)

구분
토지
건물
구축물
합계

취득원가:

기초
21,500,975,060
5,578,162,480
7,200,000
27,086,337,540

기말
21,500,975,060
5,578,162,480
7,200,000
27,086,337,540

감가상각누계액:

기초
-
2,559,059,159
6,222,000
2,565,281,159

상각
-
91,467,293
216,000
91,683,293

기말
-
2,650,526,452
6,438,000
2,656,964,452

장부금액:

기초
21,500,975,060
3,019,103,321
978,000
24,521,056,381

기말
21,500,975,060
2,927,636,028
762,000
24,429,373,088

<전분기> (단위: 원)

구분
토지
건물
구축물
합계

취득원가:

기초
23,640,440,060
6,810,542,180
7,200,000
30,458,182,240

대체
(-)2,139,465,000
(-)1,232,379,700
-
(-)3,371,844,700

기말
21,500,975,060
5,578,162,480
7,200,000
27,086,337,540

감가상각누계액:

기초
-
2,519,262,322
5,934,000
2,525,196,322

상각
-
91,466,616
216,000
91,682,616

대체
-
(-)82,158,638
-
(-)82,158,638

기말
-
2,528,570,300
6,150,000
2,534,720,300

장부금액:

기초
23,640,440,060
4,291,279,858
1,266,000
27,932,985,918

기말
21,500,975,060
3,049,592,180
1,050,000
24,551,617,240

12-2 투자부동산과 관련하여 당기손익으로 인식한 금액에 대한 정보
 (단위: 원)

구분
당분기
전분기

투자부동산에서 발생하는 임대수익
1,053,971,349
870,834,614

임대수익을 얻는 투자부동산 관련 직접비용
(-)91,683,293
(-)91,682,616

합계
962,288,056
779,151,998

12-3 당분기말 현재 투자부동산의 공정가치는 장부금액과 유의적인 차이가 없습니다.

13. 유형자산
13-1 유형자산의 변동내역
<당분기> (단위: 원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
용기
기타의유형자산
건설중인자산
합계

취득원가:

기초
849,360,480,029
437,028,643,068
156,954,258,445
1,453,079,389,833
341,003,761,499
366,788,837,649
13,447,423,813
3,617,662,794,336

취득
373,639,957
3,593,556,655
1,259,339,610
11,212,043,153
29,773,285,151
14,253,456,501
25,436,749,762
85,902,070,789

처분/폐기
(-)3,522,855,526
(-)447,858,555
(-)43,100,000
(-)3,544,733,702
(-)25,635,830,816
(-)6,672,294,792
-
(-)39,866,673,391

대체
-
5,150,733,545
71,400,000
20,331,570,385
(-)2,528,456,319
292,043,764
(-)27,397,758,414
(-)4,080,467,039

순외환차이
180,044,087
95,272,592
3,731,478
9,077,562
-
24,881,182
(-)311,399
312,695,502

기말
846,391,308,547
445,420,347,305
158,245,629,533
1,481,087,347,231
342,612,759,515
374,686,924,304
11,486,103,762
3,659,930,420,197

감가상각누계액:

기초
-
155,984,430,102
88,059,805,144
813,776,539,420
226,966,170,230
264,543,528,359
-
1,549,330,473,255

상각
-
7,354,955,959
3,875,950,325
34,334,896,366
23,484,549,700
15,158,636,525
-
84,208,988,875

처분/폐기
-
(-)185,463,591
(-)18,665,843
(-)3,473,981,741
(-)15,239,705,346
(-)6,538,192,626
-
(-)25,456,009,147

대체
-
-
-
-
(-)1,344,254,392
-
-
(-)1,344,254,392

순외환차이
-
61,904,929
2,785,280
8,552,469
-
15,616,567
-
88,859,245

기말
-
163,215,827,399
91,919,874,906
844,646,006,514
233,866,760,192
273,179,588,825
-
1,606,828,057,836

장부금액:

기초
849,360,480,029
281,044,212,966
68,894,453,301
639,302,850,413
114,037,591,269
102,245,309,290
13,447,423,813
2,068,332,321,081

기말
846,391,308,547
282,204,519,906
66,325,754,627
636,441,340,717
108,745,999,323
101,507,335,479
11,486,103,762
2,053,102,362,361

<전분기> (단위: 원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
용기
기타의유형자산
건설중인자산
합계

취득원가:

기초
848,067,007,134
434,928,902,341
155,885,366,887
1,441,483,132,971
333,207,957,783
356,048,438,561
7,015,565,175
3,576,636,370,852

취득
264,011,570
947,965,747
508,399,000
8,961,086,007
29,468,469,284
13,666,402,740
10,627,410,505
64,443,744,853

처분/폐기
(-)54,262,758
(-)29,577,894
-
(-)9,486,475,065
(-)22,229,283,319
(-)6,663,616,556
-
(-)38,463,215,592

대체
2,146,641,158
1,626,312,730
205,000,000
6,888,478,694
(-)2,154,887,663
1,319,559,487
(-)9,168,947,369
862,157,037

순외환차이
(-)92,043,749
(-)95,775,471
(-)1,907,639
(-)7,686,537
-
(-)14,168,302
-
(-)211,581,698

기말
850,331,353,355
437,377,827,453
156,596,858,248
1,447,838,536,070
338,292,256,085
364,356,615,930
8,474,028,311
3,603,267,475,452

감가상각누계액:

기초
-
146,344,878,631
82,887,549,553
778,537,755,750
213,244,415,269
252,043,818,100
-
1,473,058,417,303

상각
-
7,402,929,495
3,884,353,448
33,604,703,820
23,806,343,137
15,288,044,015
-
83,986,373,915

처분/폐기
-
(-)28,832,202
-
(-)9,475,424,211
(-)12,006,111,092
(-)6,478,681,092
-
(-)27,989,048,597

대체
-
82,158,638
-
-
(-)596,430,117
-
-
(-)514,271,479

순외환차이
-
(-)44,503,211
(-)1,243,932
(-)4,325,941
-
(-)11,155,313
-
(-)61,228,397

기말
-
153,756,631,351
86,770,659,069
802,662,709,418
224,448,217,197
260,842,025,710
-
1,528,480,242,745

장부금액:

기초
848,067,007,134
288,584,023,710
72,997,817,334
662,945,377,221
119,963,542,514
104,004,620,461
7,015,565,175
2,103,577,953,549

기말
850,331,353,355
283,621,196,102
69,826,199,179
645,175,826,652
113,844,038,888
103,514,590,220
8,474,028,311
2,074,787,232,707

13-2 차입원가의 자본화
당분기와 전분기 중 유형자산의 취득과 관련된 차입금에 대하여 발생된 차입원가로서 취득원가로 계상된 금액은 없습니다.

14. 무형자산
14-1 무형자산의 변동내역

<당분기> (단위: 원)

구분
영업권
산업재산권
회원권
기타무형자산
합계

취득원가:

기초
24,447,137,326
183,411,628,427
9,742,618,662
37,352,855,318
254,954,239,733

취득
-
403,641,402
130,397,000
19,134,000
553,172,402

처분/폐기
-
-
(-)1,075,106,420
-
(-)1,075,106,420

대체
-
385,500,000
-
1,191,550,000
1,577,050,000

순외환차이
-
4,387,812
2,582,433
100,828,915
107,799,160

기말
24,447,137,326
184,205,157,641
8,800,491,675
38,664,368,233
256,117,154,875

상각누계액:

기초
-
27,990,284,267
-
27,957,407,957
55,947,692,224

상각
-
6,296,078,392
-
1,914,831,499
8,210,909,891

순외환차이
-
4,387,812
-
98,642,949
103,030,761

기말
-
34,290,750,471
-
29,970,882,405
64,261,632,876

장부금액:

기초
24,447,137,326
155,421,344,160
9,742,618,662
9,395,447,361
199,006,547,509

기말
24,447,137,326
149,914,407,170
8,800,491,675
8,693,485,828
191,855,521,999

<전분기> (단위: 원)

구분
영업권
산업재산권
회원권
기타무형자산
합계

취득원가:

기초
24,447,137,326
182,668,760,030
10,056,798,303
36,776,352,396
253,949,048,055

취득
-
298,220,154
-
583,108,000
881,328,154

처분/폐기
-
-
(-)209,623,203
-
(-)209,623,203

대체
-
279,800,000
(-)96,000,000
75,000,000
258,800,000

순외환차이
-
(-)2,243,177
(-)1,791,998
(-)20,657,808
(-)24,692,983

기말
24,447,137,326
183,244,537,007
9,749,383,102
37,413,802,588
254,854,860,023

상각누계액:

기초
-
23,132,768,712
-
25,325,496,901
48,458,265,613

상각
-
3,642,056,811
-
2,090,147,903
5,732,204,714

순외환차이
-
(-)2,200,392
-
(-)19,225,261
(-)21,425,653

기말
-
26,772,625,131
-
27,396,419,543
54,169,044,674

장부금액:

기초
24,447,137,326
159,535,991,318
10,056,798,303
11,450,855,495
205,490,782,442

기말
24,447,137,326
156,471,911,876
9,749,383,102
10,017,383,045
200,685,815,349

14-2 현금창출단위에 배분된 영업권 
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

소주사업부
-
-

맥주사업부
-
-

기타
24,447,137,326
24,447,137,326

합계
24,447,137,326
24,447,137,326

연결기업은 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 영업권의 손상검사를 수행하고 있습니다. 연결기업의 영업권에 대한 손상검사는 현금흐름할인모형을 사용한 사용가치 계산에 기초하여 수행됩니다. 각 현금창출단위에 대한 회수가능가액을 결정하는데 사용되는 주요 가정은 연차재무제표에 대한 주석에 기술되어 있습니다. 한편 당분기와 전분기 중 영업권에 대하여 인식한 손상차손은 없습니다.

14-3 비한정 내용연수의 무형자산의 내역 
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

기타무형자산:

면허권
5,612,129,726
5,612,129,726

회원권:

골프회원권
5,785,092,078
5,992,339,752

기타시설회원권
3,015,399,597
3,750,278,910

소계
8,800,491,675
9,742,618,662

합계
14,412,621,401
15,354,748,388

연결기업은 비한정 내용연수를 가지는 면허권 및 회원권에 대하여 매년 12월 31일과손상징후가 발생했을 때 손상검사를 수행하고 있으며, 당분기와 전분기 중 인식한 손상차손은 없습니다.

15. 차입금
15-1 차입금 장부금액의 내역 

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동부채:

단기차입금
476,312,924,518
460,163,501,238

유동성사채
224,842,464,709
219,926,234,242

소계
701,155,389,227
680,089,735,480

비유동부채:

장기차입금
25,450,000,000
180,000,000

사채
372,070,319,645
367,191,562,670

소계
397,520,319,645
367,371,562,670

합계
1,098,675,708,872
1,047,461,298,150

15-2 단기차입금의 내역
 (단위: 원)

구분
차입처
당분기말 이자율(%)
당분기말
전기말

원화일반대출
KDB산업은행 등
2.88 ~ 4.90
461,700,000,000
447,000,000,000

기업어음할인
신한은행
2.90
173,000,000
-

매출채권 팩토링
신한은행 등
-
14,439,924,518
13,163,501,238

합계

476,312,924,518
460,163,501,238

15-3 장기차입금의 내역
 (단위: 원)

구분
차입처
당분기말 이자율(%)
당분기말
전기말

원화일반대출
SC제일은행 등
2.90 ~ 4.25
25,450,000,000
180,000,000

15-4 사채의 내역
 (단위: 원)

구분
발행일
만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

제118-2회 무보증 공모사채
2013. 3. 4
2018. 3. 4
-
-
100,000,000,000

제119-3회 무보증 공모사채
2014. 4. 24
2019. 4. 24
3.939
70,000,000,000
70,000,000,000

제120회 무보증 공모사채
2015. 4. 23
2018. 4. 23
-
-
120,000,000,000

제121회 무보증 사모사채
2016. 3. 11
2019. 3. 11
2.985
30,000,000,000
30,000,000,000

제122회 무보증 공모사채
2016. 4. 21
2019. 4. 21
2.584
125,000,000,000
125,000,000,000

제123회 무보증 공모사채
2017. 4. 14
2020. 4. 14
3.172
143,000,000,000
143,000,000,000

제124회 무보증 사모사채
2018. 2. 9
2020. 8. 9
3.245
30,000,000,000
-

제125회 무보증 사모사채
2018. 2. 14
2023. 2. 14
4.269
20,000,000,000
-

제126회 무보증 공모사채
2018. 3. 12
2021. 3. 12
3.463
180,000,000,000
-

소계

598,000,000,000
588,000,000,000

사채할인발행차금

(-)1,087,215,646
(-)882,203,088

가감계

596,912,784,354
587,117,796,912

유동성 대체

(-)224,842,464,709
(-)219,926,234,242

차감후 잔액

372,070,319,645
367,191,562,670

15-5 당분기말 현재 연도별 상환계획
 (단위: 원)

구분
1년이하
2년이하
5년이하
5년초과
합계

단기차입금
476,312,924,518
-
-
-
476,312,924,518

장기차입금
-
25,000,000,000
450,000,000
-
25,450,000,000

사채
224,842,464,709
172,669,066,099
199,401,253,546
-
596,912,784,354

합계
701,155,389,227
197,669,066,099
199,851,253,546
-
1,098,675,708,872

16. 매입채무및기타채무
매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
109,663,112,015
-
128,092,531,521
-

미지급금
127,630,994,519
-
113,806,188,249
-

합계
237,294,106,534
-
241,898,719,770
-

17. 확정급여부채
연결기업은 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여부채의 보험수리적평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

17-1 확정급여부채의 내역
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
317,743,993,920
295,528,513,664

사외적립자산의 공정가치(-)
(-)204,077,720,431
(-)195,057,431,308

확정급여부채
113,666,273,489
100,471,082,356

17-2 확정급여제도와 관련하여 당기손익에 인식된 금액
 (단위: 원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
20,578,612,172
19,538,082,476

확정급여부채의 순이자
2,470,605,094
2,953,124,956

건설중인자산으로 대체
(-)25,039,280
-

합계
23,024,177,986
22,491,207,432

매출원가 인식액 (주1)
10,079,101,832
9,414,767,972

판매비와관리비 인식액 (주1)
12,945,076,154
13,076,439,460

(주1) 전기손익에 인식된 금액에는 전분기 중 발생한 퇴직위로금 54,957,656,760원 (매출원가: 11,702,862,360원, 판매비와관리비: 43,254,794,400원)은 포함되지 않았습니다.

17-3 확정급여채무의 현재가치 변동내역
 (단위: 원)

구분
당분기
전분기

기초
295,528,513,664
310,889,132,928

당기근무원가
20,578,612,172
19,538,082,476

이자비용
7,354,089,094
6,723,332,868

지급액
(-)6,129,457,064
(-)59,179,923,061

관계기업 전입(전출)액
286,383,162
(-)346,989,096

순외환차이
125,852,892
(-)44,407,484

기말
317,743,993,920
277,579,228,631

17-4 사외적립자산의 공정가치 변동내역
 (단위: 원)

구분
당분기
전분기

기초
195,057,431,308
172,862,375,527

이자수익
4,883,484,000
3,770,207,912

고용인의 기여금
8,000,000,000
-

지급액
(-)4,229,671,476
(-)31,525,899,364

관계기업 전입(전출)액
366,476,599
(-)111,298,889

기말
204,077,720,431
144,995,385,186

17-5 보고기간종료일 현재 기타종업원급여부채
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

장기종업원급여부채(미지급비용)
16,785,862,927
11,683,362,620

18. 자본금
자본금의 내역은 다음과 같습니다.
 (단위: 주, 원)

구분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
400,000,000
400,000,000

1주의 액면금액
5,000
5,000

발행한 주식의 총수:

보통주
70,133,611
70,133,611

우선주
1,134,835
1,134,835

납입자본금:

보통주 (주1)
363,168,055,000
363,168,055,000

우선주 (주2)
5,674,175,000
5,674,175,000

합계
368,842,230,000
368,842,230,000

(주1) 전기 이전에 이사회결의에 의해 이익소각 목적으로 보통주 2,500,000주를 90,471,068,000원에 취득하여 주주에게 배당할 이익으로 소각하였으며, 이로 인하여 발행주식의 액면총액은 납입자본금과 상이합니다.

(주2) 우선주의 내역
당사의 우선주는 의결권 및 전환권, 상환청구권, 잔여재산 우선청구권, 신주인수권이없으며, 비누적적ㆍ참가적(일부 우선주는 비참가적) 우선주로서 우선배당률은 액면금액 기준으로 연 1%입니다.

19. 자본잉여금
자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

주식발행초과금
724,009,161,624
724,009,161,624

기타자본잉여금
(-)14,709,840,875
(-)14,709,840,875

합계
709,299,320,749
709,299,320,749

20. 자기주식

보고기간종료일 현재 자사주식의 가격안정화 등을 위하여 76,799,811,874원(보통주1,732,266주, 우선주 1,626주)의 자기주식을 보유하고 있으며, 동 자기주식은 상법 제369조 제2항에 의하여 의결권이 제한되어 있습니다. 

21. 기타자본
기타자본의 내역은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

매도가능금융자산평가이익
-
4,749,972,545

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실
(-)949,061,602
-

해외사업장 환산외환차이
365,807,954
(-)1,894,654,219

자기주식처분손실
(-)11,587,389,154
(-)11,587,389,154

연결범위의 변동
(-)5,827,966,879
(-)5,827,966,879

합계
(-)17,998,609,681
(-)14,560,037,707

22. 적립금
적립금의 내역은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

법정적립금:

이익준비금
74,986,000,000
69,397,000,000

23. 배당금

2018년 3월 23일 및 2017년 3월 17일 당사의 정기 주주총회에서 승인된
배당금은 다음
과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
당분기
전분기

1주당 배당금
보통주
800
900

우선주
850
950

대상주식수
보통주
68,649,427
68,649,427

우선주
1,133,209
1,133,209

배당금총액
보통주
54,919,541,600
61,784,484,300

우선주
963,227,650
1,076,548,550

합계
55,882,769,250
62,861,032,850

24. 매출액
매출액의 구성내역은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

재화의 판매
824,244,849,618
2,356,630,296,454
883,929,004,926
2,431,903,163,636

차감)주세 및 교육세
(-)328,995,353,978
(-)956,503,917,600
(-)364,158,259,997
(-)1,014,137,490,394

소계
495,249,495,640
1,400,126,378,854
519,770,744,929
1,417,765,673,242

기타수익
4,808,256,949
13,790,449,146
8,493,989,676
15,226,152,668

합계
500,057,752,589
1,413,916,828,000
528,264,734,605
1,432,991,825,910

25. 영업이익
25-1 비용(매출원가, 판매비와관리비)의 성격별 내역
 (단위: 원)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

제품과 재공품 및 반제품의 변동
6,102,873,262
(-)3,395,124,320
2,675,139,285
7,636,596,076

원재료와 저장품의 사용액
141,711,375,319
415,132,854,431
151,992,209,549
418,539,958,176

상품판매
75,498,441,057
138,970,049,931
28,503,428,055
74,408,294,322

종업원급여
100,337,085,851
286,751,714,535
91,013,938,831
328,620,864,299

감가상각비(투자부동산 포함)
및 무형자산상각비
31,198,950,690
92,511,582,059
29,848,351,861
89,810,261,245

광고선전비
38,168,564,620
112,469,406,430
47,549,913,471
115,390,972,054

기타
77,764,825,682
298,648,840,562
120,102,327,284
334,406,989,837

합계
470,782,116,481
1,341,089,323,628
471,685,308,336
1,368,813,936,009

25-2 종업원급여
 (단위: 원)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

급여
71,719,124,692
209,222,556,527
67,286,064,889
200,447,857,308

퇴직급여
7,321,664,377
23,024,177,986
7,451,597,194
77,448,864,192

복리후생비
21,296,296,782
54,504,980,022
16,276,276,748
50,724,142,799

합계
100,337,085,851
286,751,714,535
91,013,938,831
328,620,864,299

25-3 판매비와관리비
 (단위: 원)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

급여
36,292,888,276
107,383,944,800
37,293,872,577
111,397,579,522

퇴직급여
3,958,066,345
12,945,076,154
4,337,255,260
56,331,233,860

감가상각비 및 무형자산상각비
5,221,113,324
15,625,358,705
4,473,789,572
13,624,516,172

복리후생비
10,737,378,786
27,510,497,586
8,023,547,400
26,533,421,771

지급수수료
5,399,260,850
15,137,110,392
5,209,947,019
13,810,988,194

광고선전비
38,168,564,620
112,469,406,430
47,549,913,471
115,390,972,054

운반비
19,439,406,791
53,230,376,162
21,591,795,585
56,741,753,225

판매촉진비
6,149,373,032
16,479,588,998
6,296,889,202
16,654,917,565

용역비
17,108,997,837
50,528,691,710
16,312,776,946
46,179,554,946

대손상각비
1,771,290,071
5,820,785,094
1,137,796,430
1,996,447,871

기타
30,989,689,293
88,600,444,437
30,541,202,393
89,018,768,734

합계
175,236,029,225
505,731,280,468
182,768,785,855
547,680,153,914

26. 영업외손익
26-1 기타수익
 (단위: 원)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

외환차익
373,818,849
2,252,911,711
226,047,200
969,854,747

외화환산이익
(-)360,200,492
328,766,684
125,661,175
193,265,906

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(-)135,300
-
-
-

유형자산처분이익
1,070,954,112
2,830,184,076
376,338,089
1,231,256,068

무형자산처분이익
11,372,060
11,372,060
-
6,705,000

임대료
407,315,984
1,205,613,377
267,529,181
1,066,183,475

잡이익
371,454,201
845,500,530
267,744,342
16,007,109,033

합계
1,874,579,414
7,474,348,438
1,263,319,987
19,474,374,229

26-2 기타비용
 (단위: 원)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

외환차손
649,545,728
1,936,107,518
677,688,036
2,829,020,841

외화환산손실
43,104,758
109,225,052
(-)110,172,936
30,395,283

매도가능금융자산처분손실
-
-
-
28,185,645

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
(-)3,754,350
592,169,650
-
-

유형자산처분손실
3,158,190,287
9,317,563,957
3,193,162,920
8,923,837,181

무형자산처분손실
265,228,480
265,228,480
10,738,392
10,738,392

기부금
864,730,350
1,093,121,250
163,549,940
465,534,020

잡손실
259,280,081
1,038,523,298
1,450,659,535
2,720,741,897

합계
5,236,325,334
14,351,939,205
5,385,625,887
15,008,453,259

26-3 금융수익
 (단위: 원)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

이자수익
286,883,890
1,419,194,925
190,600,679
700,228,241

배당금수익
9,593,340
209,264,730
246,165,340
475,441,664

외환차익
435,220,508
1,365,172,418
288,572,605
402,400,632

외화환산이익
(-)754,183,216
235,810,875
-
-

파생상품거래이익
-
12,931,506
-
-

합계
(-)22,485,478
3,242,374,454
725,338,624
1,578,070,537

26-4 금융비용
 (단위: 원)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

이자비용
10,696,712,793
31,911,600,827
9,980,837,519
30,398,042,845

외환차손
-
5,094
-
-

외화환산손실
34,271,811
162,837,459
(-)276,645,837
384,443,920

파생상품평가손실
(-)54,013,371
401,221,168
(-)124,391,809
123,176,498

파생상품거래손실
81,027,397
160,876,712
152,273,970
406,353,289

합계
10,757,998,630
32,636,541,260
9,732,073,843
31,312,016,552

27. 법인세

법인세비용의 구성내
역은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당분기
전분기

법인세부담액:
16,458,308,547
18,291,817,314

당기법인세부담액
19,876,113,108
15,714,057,536

법인세추납(환급)액
(-)3,417,804,561
2,577,759,778

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(-)1,820,779,448
(-)3,221,922,099

총법인세효과
14,637,529,099
15,069,895,215

자본에 직접 반영된 법인세비용
227,883,990
582,919,613

법인세비용
14,865,413,089
15,652,814,828

28. 주당이익

28-1 기본주당이익
 (단위: 원, 주)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

지배기업지분순이익
9,418,634,302
21,665,159,967
30,570,026,357
23,217,327,449

지배기업지분순이익 중 보통주 해당분
9,251,203,963
21,270,278,703
30,057,890,451
22,797,150,414

가중평균유통보통주식수(주1)
68,401,345
68,401,345
68,401,345
68,401,345

기본주당이익
135
311
439
333

(주1) 당분기 및 전분기 중 발행주식수의 변동은 없으므로, 가중평균유통보통주식수는 자기주식수를 차감한 68,401,345주입니다.

28-2 지배기업은 희석성 잠재적보통주가 없습니다.

29. 특수관계자

연결기업간의 거래는 연결시 제거되었으며, 주석으로 공시되지 않습니다. 연결기업과 기타특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

29-1 보고기간종료일 현재 하이트진로홀딩스(주)는 당사의 지배기업입니다.

29-2 특수관계자와의 거래내역

(단위: 원)

특수관계자명
특수관계자구분
거래내역
당분기
전분기

<매출 등>

하이트진로홀딩스(주)
지배기업
임대료 등
63,129,473
76,123,742

(주)진로소주
기타특수관계자
수수료수익 등
835,736,571
850,266,847

제품매출
54,848,496
67,944,288

상품매출
5,752,135,145
5,401,838,399

세왕금속공업(주)
기타특수관계자
배당금수익
85,358,000
367,039,400

서영이앤티(주)
기타특수관계자
수수료수익
1,737,100,360
1,341,665,292

합계

8,528,308,045
8,104,877,968

<매입 등>

하이트진로홀딩스(주)
지배기업
로열티
3,213,297,757
3,358,523,694

배당금 지급
28,667,843,200
32,250,367,400

(주)진로소주
기타특수관계자
상품매입 등
30,344,203,284
27,686,395,679

세왕금속공업(주)
기타특수관계자
원재료매입
3,550,722,072
4,005,009,102

서영이앤티(주)
기타특수관계자
원재료매입 등
13,192,268,505
14,296,519,459

배당금 지급
24,943,250
27,877,750

하이트문화재단
기타특수관계자
배당금 지급
20,490,100
22,900,700

합계

79,013,768,168
81,647,593,784

29-3 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역
 (단위: 원)

특수관계자명
특수관계자구분
계정과목
당분기말
전기말

<채권 등>

하이트진로홀딩스(주)
지배기업
미수금
2,571,091
2,486,440

(주)진로소주
기타특수관계자
미수금
167,955,784
141,801,945

매출채권
694,233,723
801,789,129

서영이앤티(주)
기타특수관계자
매출채권
364,829,069
329,811,713

미수금
32,456,304
59,153,145

합계

1,262,045,971
1,335,042,372

<채무 등>

하이트진로홀딩스(주)
지배기업
미지급금
417,326,029
485,963,247

임대보증금
275,280,000
262,280,000

(주)진로소주
기타특수관계자
매입채무
4,375,941,092
4,362,099,868

세왕금속공업(주)
기타특수관계자
매입채무
771,216,864
849,988,611

서영이앤티(주)
기타특수관계자
매입채무
1,950,838,049
1,580,605,260

미지급금
2,357,013,533
3,079,325,651

임대보증금
3,143,860,000
3,911,003,000

하이트문화재단
기타특수관계자
임대보증금
176,000,000
156,000,000

합계

13,467,475,567
14,687,265,637

29-4 특수관계자에 대한 대여금의 증감내역

<당분기>
(단위: 원)

구분
당기초
증가
감소
대체
당분기말

<단기대여금>

주주ㆍ임원ㆍ종업원
18,000,000
-
(-)22,500,000
29,500,000
25,000,000

<장기대여금>

주주ㆍ임원ㆍ종업원
121,500,000
90,000,000
-
(-)29,500,000
182,000,000

합계
139,500,000
90,000,000
(-)22,500,000
-
207,000,000

<전기>
(단위: 원)

구분
전기초
감소
대체
전기말

<단기대여금>

주주ㆍ임원ㆍ종업원
20,000,000
(-)20,500,000
18,500,000
18,000,000

소계

<장기대여금>

주주ㆍ임원ㆍ종업원
140,000,000
-
(-)18,500,000
121,500,000

합계
160,000,000
(-)20,500,000
-
139,500,000

29-5 주요 경영진에 대한 보상

당분기에 주요 경영진(연결기업의 기업
활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요 권한과책임을 가지고 있는 등기이사)에 대하여 단기급여 1,246,748,115원(전분기: 1,213,891,908원) 및 퇴직급여 162,931,762원(전분기: 156,800,423원)이 지급되었습니다.

30. 우발부채 및 약정사항

30-1 당분기말 현재 연결기업은 우리은행 등과 원화 8,507억원 및 JP￥1,000,000,000(전기말: 8,159억원 및 JP￥1,000,000,000)을 한도로 하는 당좌차월약정 및 회전대출약정 등을 체결하고있습니다. 또한, 당분기말 현재 KEB하나은행 등과 US$26,000,000 및 40억원(전기말: US$26,000,000 및 40억원)을 한도로 하는 L/C개설약정, 810억원(전기말: 670억원)을한도로 하는 기타어음할인약정 및 1,025억원(전기말: 2,025억원)을 한도로 하는 매출채권 팩토링 약정을 체결하고 있습니다.

30-2 연결기업의 맥주부문은 과거 분할당시 분할신설회사로서 연결기업은 과거 분할계획에 따라 분할기준일 현재 분할존속법인인 하이트진로홀딩스(주)의 기존채무에대하여 연대보증의 의무를 부담하고 있습니다.

30-3 계류중인 소송사건

당분기말 현재 연결기업은 4건의 소송(소송가액: 1,274,756,151원)에서 피고로 제소되어 소송이 계류 중에 있으며, 동 소송의 최종결과는 예측할 수 없습니다.

30-4 담보로 제공한 자산의 내역
당분기말 현재 금융거래 및 주세납부와 관련하여 산업은행 등이 유형자산 및 투자부동산에 대하여 552,817,262,440원 및 US$4,050,000(전기말: 552,817,262,440원 및US$4,050,000) 근저당권을 설정하고 있습니다.

30-5 판매후리스
연결기업은 2012년 중 본사 사옥 및 토지를 처분함과 동시에 리스기간 20년의 운용리스계약을 체결하였습니다. 한편, 당분기말 현재 취소불능 리스계약의 최소리스료 지급계획은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
금액

1년 이내
11,092,945,920

1년 초과 5년 이내
47,215,222,036

5년 초과
118,285,499,139

합계
176,593,667,095

30-6 당분기말 현재 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주) 등으로부터 2,456,464,810원(전기말: 2,687,918,796원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

31. 재무위험관리의 목적 및 정책
연결기업의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무, 기타금융부채 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다.

연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한, 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

31-1 시장위험
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.

다음의 민감도 분석은 당분기말 및 전기말과 관련되어 있습니다.

31-1-1 이자율위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 및 현금흐름이 변동할 위험입니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율 차입금과 변동이자율 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 이자율변동이 금융부채의 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

31-1-2 환율변동위험
연결기업은 주류의 수출 등 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

통화
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
18,192,439,897
212,671,516
20,882,476,216
489,153,069

JPY
12,350,564,180
1,306,484,367
10,650,040,274
1,820,660,097

기타
287,093,341
1,202,837,444
92,783,049
1,099,094,405

합계
30,830,097,418
2,721,993,327
31,625,299,539
3,408,907,571

연결기업은 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서가능한 환율변동이 연결기업의 세전순이익 및 자본에 미치는 효과에 대한 민감도 분석

결과는

다음과

같습니다. (단위: 원)

통화
당분기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
898,988,419
(-)898,988,419
1,019,666,157
(-)1,019,666,157

JPY
552,203,991
(-)552,203,991
441,469,009
(-)441,469,009

기타
(-)45,787,205
45,787,205
(-)50,315,568
50,315,568

합계
1,405,405,205
(-)1,405,405,205
1,410,819,598
(-)1,410,819,598

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

31-1-3 가격위험
연결기업은 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산과 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결기업 보유 상장지분증권의 가격위험에 노출되어 있으며, 연결기업의 시장성 있는 지분증권에 대한 투자는 경영진의 판단에 따라비경상적으로 이루어지고 있습니다. 당분기말 현재 주가지수 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익 및 당기손익(기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 및 당기손익-공정가치측정금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

내역
상승시
하락시

<기타포괄손익-공정가치측정금융자산>

법인세효과 차감전 기타포괄손익
155,987,245
(-)155,987,245

법인세효과
(-)37,748,913
37,748,913

법인세효과 차감후 기타포괄손익
118,238,332
(-)118,238,332

<당기손익-공정가치측정금융자산>

법인세효과 차감전 당기손익
154,933,950
(-)154,933,950

법인세효과
(-)37,494,016
37,494,016

법인세효과 차감후 당기손익
117,439,934
(-)117,439,934

31-2 신용위험
연결기업의 금융자산 중 지분상품을 제외한 금융자산은 신용위험에 노출되어 있는 바, 신용위험에 노출된 최대 금액은 각 보고기간말 현재 장부금액으로 한정됩니다. 다만, 연결기업이 제공한 금융보증계약의 최대 노출액은 보증금액입니다.

31-2-1 매출채권및기타채권
연결기업은 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있으며, 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

연결기업의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

매출채권(비유동 포함)
539,347,308,220
568,101,106,765

기타채권(비유동 포함)
3,294,359,100
3,178,905,930

합계
542,641,667,320
571,280,012,695

31-2-2 기타자산
현금, 예금 및 대여금 등으로 구성되는 연결기업의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결기업의 신용위험노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연체되었으나 손상되지 아니한 기타의 금융자산은 없습니다.

또한, 연결기업은 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

31-3 유동성위험
연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다.

경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결기업은 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 우리은행 등과 당좌차월 및 회전대출약정을 체결하고 있습니다. 한편, 당분기말 현재 연결재무제표에 반영된 차입금의 장부금액을 기준으로 만기가 1년 이내인 차입금 비율은 63.8%(전기말: 64.9%)입니다. 연결기업은 자금조달 집중위험에대하여 평가한 결과 낮은 것으로 판단하였습니다. 자금조달의 원천에 대한 접근은 충분히 용이하며 12개월 이내 만기가 도래하는 부채는 동일 차입처로부터 연장될 수 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다.
<당분기말> (단위: 원)

구분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합계

차입금
55,712,924,518
645,600,000,000
398,450,000,000
-
1,099,762,924,518

매입채무및기타채무
207,956,760,069
29,337,346,465
-
-
237,294,106,534

기타금융부채
58,979,763,207
43,741,842,016
29,465,191,155
16,785,862,927
148,972,659,305

합계
322,649,447,794
718,679,188,481
427,915,191,155
16,785,862,927
1,486,029,690,357

<전기말> (단위: 원)

구분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합계

차입금
223,263,501,238
456,900,000,000
368,180,000,000
-
1,048,343,501,238

매입채무및기타채무
208,051,637,560
33,847,082,210
-
-
241,898,719,770

기타금융부채
57,356,422,338
6,025,048,192
60,044,359,215
11,683,362,620
135,109,192,365

합계
488,671,561,136
496,772,130,402
428,224,359,215
11,683,362,620
1,425,351,413,373

31-4 자본위험의 관리
자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 변경사항은 없습니다.

연결기업은 순부채를 지배기업 소유주지분과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있으며, 순부채는 총부채에서 현금및현금성자산을 차감하여산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

총부채
2,017,870,812,606
2,290,086,564,836

차감: 현금및현금성자산
(-)122,274,526,008
(-)287,442,354,042

순부채
1,895,596,286,598
2,002,644,210,794

지배기업 소유주지분
1,184,546,595,756
1,216,821,625,771

순부채 및 지배기업소유주지분
3,080,142,882,354
3,219,465,836,565

부채비율
61.5%
62.2%

32. 금융상품의 범주별 분류내역
32-1 금융자산의 범주별 분류내역
<당분기말> (단위: 원)

구분
상각후원가로
측정하는금융자산
기타포괄손익-공정가치
측정금융자산
당기손익-공정가치
측정금융자산
합계

<유동>

현금및현금성자산
122,274,526,008
-
-
122,274,526,008

매출채권및기타채권
502,367,850,246
-
-
502,367,850,246

기타금융자산(비파생금융자산)
12,781,421,781
-
-
12,781,421,781

소계
637,423,798,035
-
-
637,423,798,035

<비유동>

매출채권및기타채권
40,273,817,074
-
-
40,273,817,074

기타포괄손익-공정가치측정
금융자산
-
4,097,007,656
-
4,097,007,656

당기손익-공정가치측정
금융자산
-
-
5,221,050,234
5,221,050,234

기타금융자산(비파생금융자산)
44,129,788,201
-
-
44,129,788,201

소계
84,403,605,275
4,097,007,656
5,221,050,234
93,721,663,165

합계
721,827,403,310
4,097,007,656
5,221,050,234
731,145,461,200

<전기말> (단위: 원)

구분
대여금및수취채권
매도가능금융자산
합계

<유동>

현금및현금성자산
287,442,354,042
-
287,442,354,042

매출채권및기타채권
524,759,788,577
-
524,759,788,577

기타금융자산(비파생금융자산)
116,722,799,463
-
116,722,799,463

소계
928,924,942,082
-
928,924,942,082

<비유동>

매출채권및기타채권
46,520,224,118
-
46,520,224,118

매도가능금융자산
-
9,608,273,807
9,608,273,807

기타금융자산(비파생금융자산)
41,162,021,075
-
41,162,021,075

소계
87,682,245,193
9,608,273,807
97,290,519,000

합계
1,016,607,187,275
9,608,273,807
1,026,215,461,082

32-2 금융부채의 범주별 분류내역
<당분기말> (단위: 원)

구분
당기손익-공정가치
측정금융부채
상각후원가로
측정하는 금융부채
합계

<유동>

차입금(단기)
-
701,155,389,227
701,155,389,227

매입채무및기타채무
-
237,294,106,534
237,294,106,534

기타금융부채(비파생금융부채)
-
102,257,244,867
102,257,244,867

기타금융부채(파생금융부채)
464,360,356
-
464,360,356

소계
464,360,356
1,040,706,740,628
1,041,171,100,984

<비유동>

차입금
-
397,520,319,645
397,520,319,645

기타금융부채(비파생금융부채)
-
46,251,054,082
46,251,054,082

소계
-
443,771,373,727
443,771,373,727

합계
464,360,356
1,484,478,114,355
1,484,942,474,711

<전기말> (단위: 원)

구분
당기손익인식
금융부채
상각후원가로
측정하는 금융부채
합계

<유동>

차입금(단기)
-
680,089,735,480
680,089,735,480

매입채무및기타채무
-
241,898,719,770
241,898,719,770

기타금융부채(비파생금융부채)
-
63,318,331,342
63,318,331,342

기타금융부채(파생금융부채)
63,139,188
-
63,139,188

소계
63,139,188
985,306,786,592
985,369,925,780

<비유동>

차입금
-
367,371,562,670
367,371,562,670

기타금융부채(비파생금융부채)
-
71,727,721,835
71,727,721,835

소계
-
439,099,284,505
439,099,284,505

합계
63,139,188
1,424,406,071,097
1,424,469,210,285

32-3 금융상품의 범주별 순손익내역
<당분기> (단위: 원)

구분
상각후원가로 
측정하는금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치
측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가로 
측정하는 금융부채
합계

당기손익:

대손상각비
(-)5,820,785,094
-
-
-
-
(-)5,820,785,094

이자수익
1,415,711,281
3,483,644
-
-
-
1,419,194,925

배당금수익
-
75,560,374
133,704,356
-
-
209,264,730

외화환산손익
255,504,329
-
-
-
37,010,719
292,515,048

외환차손익
1,827,022,078
-
-
-
(-)145,050,561
1,681,971,517

이자비용
-
-
-
-
(-)31,911,600,827
(-)31,911,600,827

파생상품평가손익
-
-
-
(-)401,221,168
-
(-)401,221,168

파생상품거래손익
-
-
-
(-)147,945,206
-
(-)147,945,206

당기손익-공정가치측정
 금융자산평가손익
-
-
(-)592,169,650
-
-
(-)592,169,650

소계
(-)2,322,547,406
79,044,018
(-)458,465,294
(-)549,166,374
(-)32,019,640,669
(-)35,270,775,725

기타포괄손익:

기타포괄손익-공정가치측정
 금융자산평가손익
-
(-)516,348,505
-
-
-
(-)516,348,505

합계
(-)2,322,547,406
(-)437,304,487
(-)458,465,294
(-)549,166,374
(-)32,019,640,669
(-)35,787,124,230

<전분기> (단위: 원)

구분
대여금및
수취채권
매도가능
금융자산
당기손익인식
금융부채
상각후원가로 
측정하는 금융부채
합계

당기손익:

대손상각비
(-)1,996,447,871
-
-
-
(-)1,996,447,871

이자수익

664,915,696
35,312,545
-
-
700,228,241

배당금수익

-
475,441,664
-
-
475,441,664

외화환산손익

(-)218,054,046
-
-
(-)3,519,251
(-)221,573,297

외환차손익

(-)839,458,048
-
-
(-)617,307,414
(-)1,456,765,462

이자비용

-
-
-
(-)30,398,042,845
(-)30,398,042,845

파생상품평가손익
-
-
(-)123,176,498
-
(-)123,176,498

파생상품거래손익
-
-
(-)406,353,289
-
(-)406,353,289

매도가능금융자산처분손익
-
(-)28,185,645
-
-
(-)28,185,645

소계
(-)2,389,044,269
482,568,564
(-)529,529,787
(-)31,018,869,510
(-)33,454,875,002

기타포괄손익:

매도가능금융자산평가손익
-
(-)1,769,638,895
-
-
(-)1,769,638,895

합계
(-)2,389,044,269
(-)1,287,070,331
(-)529,529,787
(-)31,018,869,510
(-)35,224,513,897

33. 공정가치
33-1 금융상품의 장부금액 및 공정가치
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융자산>

공정가치로 인식된 금융자산:

매도가능금융자산
-
-
9,608,273,807
9,608,273,807

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
4,097,007,656
4,097,007,656
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
5,221,050,234
5,221,050,234
-
-

소계
9,318,057,890
9,318,057,890
9,608,273,807
9,608,273,807

상각후원가로 인식된 금융자산:

현금및현금성자산
122,274,526,008
122,274,526,008
287,442,354,042
287,442,354,042

매출채권및기타채권
542,641,667,320
542,641,667,320
571,280,012,695
571,280,012,695

기타금융자산(비파생금융자산)
56,911,209,982
56,911,209,982
157,884,820,538
157,884,820,538

소계
721,827,403,310
721,827,403,310
1,016,607,187,275
1,016,607,187,275

합계
731,145,461,200
731,145,461,200
1,026,215,461,082
1,026,215,461,082

<금융부채>

공정가치로 인식된 금융부채:

기타금융부채(파생금융부채)
464,360,356
464,360,356
63,139,188
63,139,188

상각후원가로 인식된 금융부채:

차입금(단기)
701,155,389,227
701,155,389,227
680,089,735,480
680,089,735,480

매입채무및기타채무
237,294,106,534
237,294,106,534
241,898,719,770
241,898,719,770

차입금
397,520,319,645
407,023,664,435
367,371,562,670
371,891,897,891

기타금융부채(비파생금융부채)
148,508,298,949
148,508,298,949
135,046,053,177
135,046,053,177

소계
1,484,478,114,355
1,493,981,459,145
1,424,406,071,097
1,428,926,406,318

합계
1,484,942,474,711
1,494,445,819,501
1,424,469,210,285
1,428,989,545,506

33-2 공정가치 서열체계
연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

33-3 공정가치로 측정되거나 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 내역

<당분기말> (단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

<금융자산>

공정가치로 측정된 금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,119,744,890
-
977,262,766
4,097,007,656

당기손익-공정가치측정금융자산
3,098,679,000
-
2,122,371,234
5,221,050,234

소계
6,218,423,890
-
3,099,634,000
9,318,057,890

공정가치로 공시된 금융자산:

현금및현금성자산
520,014,607
121,754,511,401
-
122,274,526,008

매출채권및기타채권
-
-
542,641,667,320
542,641,667,320

기타금융자산(비파생금융자산)
-
12,485,550,147
44,425,659,835
56,911,209,982

소계
520,014,607
134,240,061,548
587,067,327,155
721,827,403,310

합계
6,738,438,497
134,240,061,548
590,166,961,155
731,145,461,200

<금융부채>

공정가치로 측정된 금융부채:

기타금융부채(파생금융부채)
-
464,360,356
-
464,360,356

공정가치로 공시된 금융부채:

차입금(단기)
-
701,155,389,227
-
701,155,389,227

매입채무및기타채무
-
-
237,294,106,534
237,294,106,534

차입금
-
407,023,664,435
-
407,023,664,435

기타금융부채(비파생금융부채)
-
-
148,508,298,949
148,508,298,949

소계
-
1,108,179,053,662
385,802,405,483
1,493,981,459,145

합계
-
1,108,643,414,018
385,802,405,483
1,494,445,819,501

<전기말> (단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

<금융자산>

공정가치로 측정된 금융자산:

매도가능금융자산
7,418,598,731
-
-
7,418,598,731

공정가치로 공시된 금융자산:

현금및현금성자산
481,248,015
286,961,106,027
-
287,442,354,042

매출채권및기타채권
-
-
571,280,012,695
571,280,012,695

매도가능금융자산
-
-
2,189,675,076
2,189,675,076

기타금융자산(비파생금융자산)
-
117,628,423,520
40,256,397,018
157,884,820,538

소계
481,248,015
404,589,529,547
613,726,084,789
1,018,796,862,351

합계
7,899,846,746
404,589,529,547
613,726,084,789
1,026,215,461,082

<금융부채>

공정가치로 측정된 금융부채:

기타금융부채(파생금융부채)
-
63,139,188
-
63,139,188

공정가치로 공시된 금융부채:

차입금(단기)
-
680,089,735,480
-
680,089,735,480

매입채무및기타채무
-
-
241,898,719,770
241,898,719,770

차입금
-
371,891,897,891
-
371,891,897,891

기타금융부채(비파생금융부채)
-
-
135,046,053,177
135,046,053,177

소계
-
1,051,981,633,371
376,944,772,947
1,428,926,406,318

합계
-
1,052,044,772,559
376,944,772,947
1,428,989,545,506

당분기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 서열체계 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 이동은 없었습니다.

33-4 공정가치측정에 적용된 평가기법 가정

파생상품이 아닌 금융상품의 경우 활성시장에서 공시되는 가격이 있다면 해당 금융상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다. 측정대상 금융상품과 동일한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격이 없다면 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정합니다. 평가기법에는 유사한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격 또는 관측 가능한 현행 시장거래에서의 가격을 참고하거나 현금흐름할인방법 등 일반적으로 인정된 가격결정모형의 사용을 포함합니다. 파생상품의 경우 활성시장에서공시되는 가격이 있다면 해당 파생상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다.

예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간말 현재 국공채 수익률에 신용스프레드를 가산하여 결정하였으며 연결기업이 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

차입금
2.51% ~ 3.43%
2.65% ~ 3.62%

4. 재무제표

재무상태표

제 67 기 3분기말 2018.09.30 현재

제 66 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 67 기 3분기말

제 66 기말

자산

유동자산

695,782,863,629

976,313,955,463

현금및현금성자산

54,507,351,219

223,560,645,364

매출채권및기타채권

470,376,910,555

491,636,830,657

기타금융자산(유동)

2,758,369,608

101,064,472,184

재고자산

127,616,805,194

118,108,184,617

기타유동자산

40,523,427,053

41,943,822,641

비유동자산

2,396,513,822,987

2,427,101,600,937

매출채권및기타채권(비유동)

40,273,817,074

46,520,224,118

매도가능금융자산

0

5,092,123,254

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

168,855,000

0

당기손익-공정가치측정금융자산

5,221,050,234

0

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

300,970,346,849

300,970,346,849

종속기업에 대한 투자자산

300,970,346,849

300,970,346,849

관계기업에 대한 투자자산

0

0

기타금융자산(비유동)

50,803,902,212

48,274,622,293

투자부동산

19,737,234,902

19,774,912,934

유형자산

1,814,399,812,414

1,834,420,829,693

무형자산

164,938,804,302

172,048,541,796

자산총계

3,092,296,686,616

3,403,415,556,400

부채

유동부채

1,326,780,260,111

1,647,958,952,654

단기차입금

691,418,889,227

669,728,714,991

매입채무및기타채무

199,249,243,228

200,695,478,267

당기법인세부채

14,148,739,931

24,144,009,634

기타금융부채(유동)

57,193,635,789

54,314,997,739

기타유동부채

364,769,751,936

699,075,752,023

비유동부채

528,647,314,634

483,206,470,757

장기차입금

397,070,319,645

367,191,562,670

기타금융부채(비유동)

26,968,075,847

21,855,218,540

확정급여부채

100,723,272,000

88,779,955,922

이연법인세부채

3,885,647,142

5,379,733,625

부채총계

1,855,427,574,745

2,131,165,423,411

자본

자본금

368,842,230,000

368,842,230,000

보통주자본금

363,168,055,000

363,168,055,000

우선주자본금

5,674,175,000

5,674,175,000

자본잉여금

693,225,432,390

693,225,432,390

자기주식

(61,134,543,551)

(61,134,543,551)

기타자본

(11,587,389,154)

(9,356,610,296)

이익잉여금

247,523,382,186

280,673,624,446

이익준비금

74,986,000,000

69,397,000,000

임의적립금

0

0

미처분이익잉여금(미처리결손금)

172,537,382,186

211,276,624,446

자본총계

1,236,869,111,871

1,272,250,132,989

자본과부채총계

3,092,296,686,616

3,403,415,556,400

※ 제66기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 및 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

포괄손익계산서

제 67 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 66 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

제 67 기 3분기

제 66 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

438,495,919,009

1,243,382,560,630

469,437,916,171

1,263,159,618,419

매출원가

257,262,812,585

731,066,038,000

254,296,288,028

718,704,556,099

매출총이익

181,233,106,424

512,316,522,630

215,141,628,143

544,455,062,320

판매비와관리비

155,487,822,755

443,523,355,041

161,269,010,615

486,500,555,823

영업이익

25,745,283,669

68,793,167,589

53,872,617,528

57,954,506,497

기타수익

1,578,500,257

6,282,398,137

867,653,641

18,276,578,130

기타비용

4,947,520,849

13,665,367,314

5,015,410,000

13,923,032,903

금융수익

(156,432,592)

2,782,911,513

585,964,085

1,207,544,183

금융비용

9,906,611,246

29,731,679,249

8,897,840,001

28,841,674,124

법인세비용차감전순이익

12,313,219,239

34,461,430,676

41,412,985,253

34,673,921,783

법인세비용

5,343,115,716

13,959,682,544

11,634,701,654

12,408,148,253

당기순이익

6,970,103,523

20,501,748,132

29,778,283,599

22,265,773,530

기타포괄손익

0

0

(1,199,511,615)

(1,693,124,452)

당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익

0

0

(1,199,511,615)

(1,693,124,452)

매도가능금융자산

0

0

(1,199,511,615)

(1,693,124,452)

당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

0

0

0

0

확정급여제도의 보험수리적손익의 세후기타포괄손익

0

0

0

0

총포괄이익

6,970,103,523

20,501,748,132

28,578,771,984

20,572,649,078

주당이익

기본 및 희석주당이익 (단위 : 원)

100

293

427

318

※ 제66기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 및 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

자본변동표

제 67 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 66 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자기주식

기타자본

적립금

이익잉여금

자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

368,842,230,000

693,225,432,390

(61,134,543,551)

(7,623,815,345)

63,110,000,000

275,181,329,105

1,331,600,632,599

회계정책변경누적효과

0

0

0

0

0

0

0

당기순이익

0

0

0

0

0

22,265,773,530

22,265,773,530

기타포괄손익

매도금융자산평가손익

0

0

0

(1,693,124,452)

0

0

(1,693,124,452)

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

0

0

0

연차배당

0

0

0

0

0

(62,861,032,850)

(62,861,032,850)

자기주식 거래로 인한 증감

0

0

0

0

0

0

0

적립금의 적립

0

0

0

0

6,287,000,000

(6,287,000,000)

0

자본 증가(감소) 합계

0

0

0

(1,693,124,452)

6,287,000,000

(46,882,259,320)

(42,288,383,772)

2017.09.30 (기말자본)

368,842,230,000

693,225,432,390

(61,134,543,551)

(9,316,939,797)

69,397,000,000

228,299,069,785

1,289,312,248,827

2018.01.01 (기초자본)

368,842,230,000

693,225,432,390

(61,134,543,551)

(9,356,610,296)

69,397,000,000

211,276,624,446

1,272,250,132,989

회계정책변경누적효과

0

0

0

(2,230,778,858)

0

2,230,778,858

0

당기순이익

0

0

0

0

0

20,501,748,132

20,501,748,132

기타포괄손익

매도금융자산평가손익

0

0

0

0

0

0

0

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

0

0

0

연차배당

0

0

0

0

0

(55,882,769,250)

(55,882,769,250)

자기주식 거래로 인한 증감

0

0

0

0

0

0

0

적립금의 적립

0

0

0

0

5,589,000,000

(5,589,000,000)

0

자본 증가(감소) 합계

0

0

0

(2,230,778,858)

5,589,000,000

(38,739,242,260)

(35,381,021,118)

2018.09.30 (기말자본)

368,842,230,000

693,225,432,390

(61,134,543,551)

(11,587,389,154)

74,986,000,000

172,537,382,186

1,236,869,111,871

※ 제66기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 및 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

현금흐름표

제 67 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 66 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

제 67 기 3분기

제 66 기 3분기

영업활동현금흐름

(184,615,048,601)

31,354,587,222

당기순이익(손실)

20,501,748,132

22,265,773,530

당기순이익조정을 위한 가감

168,192,129,212

213,564,564,734

외화환산이익

(564,577,559)

(192,882,588)

외화환산손실

272,062,511

411,987,691

대손상각비(대손충당금환입)

5,690,514,172

1,893,387,498

재고자산폐기손실

2,158,741,400

1,763,395,884

매도가능금융자산처분손실

0

28,185,645

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익

0

0

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

592,169,650

0

감가상각비(투자부동산)

37,678,032

37,678,032

감가상각비

81,051,877,938

79,968,295,734

유형자산처분이익

(2,347,583,171)

(608,213,806)

유형자산처분손실

9,197,656,501

8,922,907,593

무형자산상각비

8,151,230,256

5,681,124,090

무형자산처분이익

(11,372,060)

(6,705,000)

무형자산처분손실

265,228,480

6,054,400

퇴직급여

21,351,912,042

75,599,114,655

파생상품평가이익

0

0

파생상품평가손실

401,221,168

123,176,498

파생상품거래이익

(12,931,506)

0

파생상품거래손실

160,876,712

406,353,289

이자수익

(985,292,358)

(282,261,841)

배당금수익

(183,704,356)

(522,881,710)

이자비용

29,006,738,816

27,927,700,417

법인세비용

13,959,682,544

12,408,148,253

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(320,457,436,640)

(165,580,862,460)

매출채권의 감소(증가)

22,185,885,944

(60,342,069,498)

기타채권의 감소(증가)

(203,098,618)

47,408,797

기타금융자산의 감소(증가)

625,506,935

0

기타유동자산의 감소(증가)

1,435,473,671

11,406,313,483

재고자산의 감소(증가)

(10,483,160,050)

9,813,620,245

매입채무의 증가(감소)

(16,906,447,597)

(19,223,420,199)

기타채무의 증가(감소)

19,121,596,670

(10,165,934,692)

기타금융부채(유동)의 증가(감소)

2,368,545,149

(15,838,089,050)

기타유동부채의 증가(감소)

(334,306,000,087)

(1,865,756,523)

기타금융부채의(비유동) 증가(감소)

5,112,857,307

2,010,387,059

퇴직금의 지급

(5,269,912,244)

(112,096,268,339)

퇴직급여채무의 증가(감소)

10,513,833

(309,716,696)

사외적립자산의 감소(증가)

(4,149,197,553)

30,982,662,953

이자의수령

912,887,999

420,167,695

이자의지급

(28,499,042,930)

(27,721,513,657)

배당금의수령

183,704,356

522,881,710

법인세의납부(환급)

(25,449,038,730)

(12,116,424,330)

투자활동현금흐름

20,364,466,521

(56,414,087,334)

기타채무의 증가(감소)(유형자산취득)

(3,624,373,393)

6,237,429,771

기타채권의 감소(증가)(유형자산매각)

15,556,561

(150,708,653)

기타금융자산(유동)의 감소

152,522,500,000

15,500,000

기타금융자산(유동)의 증가

(52,500,000,000)

0

매도가능금융자산의 감소

0

1,497,500,720

매도가능금융자산의 증가

0

(15,247,920)

기타포괄손익-공정가치측정금융상품의 처분

75,410,000

0

기타포괄손익-공정가치측정금융상품의 취득

(15,375,000)

0

당기손익-공정가치측정금융상품의 취득

(949,986,630)

0

종속기업투자의 취득

0

(451,040,000)

기타금융자산(비유동)의 감소

4,076,671,011

5,280,203,111

기타금융자산(비유동)의 증가

(8,875,450,930)

(6,410,194,032)

유형자산의 처분

7,436,171,663

2,140,980,249

유형자산의 취득

(78,078,357,579)

(63,867,915,927)

무형자산의 처분

821,250,000

185,905,000

무형자산의 취득

(539,549,182)

(876,499,653)

재무활동현금흐름

(4,875,685,481)

(27,591,825,187)

차입금(단기)의 차입(상환)

16,773,943,769

72,834,727,663

장기차입금(사채)의 차입

254,233,140,000

142,434,480,000

차입금의 상환

(220,000,000,000)

(180,000,000,000)

배당금지급

(55,882,769,250)

(62,861,032,850)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(169,126,267,561)

(52,651,325,299)

외화표시 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

72,973,416

(384,443,920)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(169,053,294,145)

(53,035,769,219)

기초현금및현금성자산

223,560,645,364

95,980,101,876

기말현금및현금성자산

54,507,351,219

42,944,332,657

※ 제66기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 및 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

5. 재무제표 주석

1. 일반사항
하이트진로 주식회사(이하 "당사")는 1954년 6월 15일에 설립되어 주류 및 발효제품의 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다. 당사의 본사는 서울시 강남구 청담동에 소재하고 있으며, 경기도 이천시 및 강원도 홍천군 등에 공장을 보유하고 있습니다.

당사는 2004년 4월 30일에 회사정리계획 인가결정 이후 2005년에 하이트맥주 컨소시엄으로 기업매각이 이루어졌으며, 2005년 9월 27일에 회사정리절차 종결결정을 받았습니다. 한편, 당사는 2009년 10월 19일에 한국거래소 유가증권시장에 재상장되었습니다.

당사는 경영 효율성 증대 및 경쟁력 강화를 위하여 2011년 9월 1일에 하이트맥주 주식회사를 흡수합병 후 상호를 주식회사 진로에서 하이트진로 주식회사로 변경하였으며, 2012년 7월 1일에 당사의 종속기업인 하이스코트 주식회사를 흡수합병하였습니다. 또한, 2013년 11월 1일자로 하이트진로홀딩스(주)의 종속기업인 (주)보배를 흡수합병하였습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경
2-1 재무제표 작성기준
당사의 분기재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 종속기업 및관계기업의 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2-2 제ㆍ개정된 기준서의 적용
중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2018년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2-2-1 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'(제정)
기업회계기준서 제1115호는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 기업회계기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서를 대체하며, 해당 계약들이 다른 기준서의 적용범위에 해당하지 않는다면 고객과의 계약에서 발생하는 모든 수익에 대하여 적용됩니다. 새로운 기준서는 고객과의 계약에서 생기는 수익을 회계처리하기 위해 5단계법을 확립하였습니다. 기업회계기준서 제1115호에서는 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것과 교환하여 기업이 권리를 갖게 될 것으로 예상되는 대가를 반영한 금액을 수익으로 인식합니다.

이 기준서는 당사가 고객과의 계약에 5단계법을 적용함에 있어 관련된 모든 사실과 정황을 고려하여 판단할 것을 요구합니다. 또한 이 기준서는 계약을 체결하기 위해 들인 원가와 계약을 이행할 때 드는 원가에 대한 회계처리를 구체적으로 명시하였습니다.

당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 당사는 누적효과 일괄조정법을 사용하여 기준서 제1115호를 적용하였고 최초 적용 누적효과를 최초 적용일 현재 완료되지 아니한 계약에만 적용하였습니다. 그러므로 비교표시 기간의 정보는 재작성되지 않았으며, 기준서 제1011호 '건설계약'과 기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서에 따라 작성되었습니다. 유의적인 변경과 이에 따른 금액적 영향은 아래와 같습니다.

2018년 1월 1일 자본변동표에 미치는 영향은 없습니다. 한편, 2018년 9월 30일 포괄손익계산서(9개월)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
조정
기업회계기준서 
제 1115호 채택 전 금액
조정
보고금액

매출액
(주1,2,3)
1,253,315,316,168
(-)9,932,755,538
1,243,382,560,630

매출원가
(주1)
727,787,562,449
3,278,475,551
731,066,038,000

판매비와관리비
(주1,2,3)
456,734,586,130
(-)13,211,231,089
443,523,355,041

분기순이익

20,501,748,132
-
20,501,748,132

(주1) 재화의 판매 
당사는 고객과의 계약에서 제품 판매 및 사은품제공 등으로 구별되는 수행의무를 식별하였으며, 일반적으로 고객에게 재화를 인도한 시점에 재화의 통제가 이전되므로 재화의 인도시점에 수익을 인식합니다.

(주2) 고객에게 지급할 대가
기업회계기준서 제1115호 적용 시 기업은 고객이 기업에 이전하는 구별되는 재화나 용역의 대가로 지급하는 것이 아니라면 그 대가는 거래가격, 즉 수익에서 차감하도록하고 있습니다. 당사는 고객에게 지급할 대가는 고객에게 관련 재화나 용역을 이전하여 그 수익을 인식하거나 대가를 지급하거나 지급하기로 약속한 시점에 매출액에서 차감하였습니다.

(주3) 본인 및 대리인 고려사항
당사는 해외 고객을 위하여, 재화의 통제가 고객에게 이전된 후에도 운송 및 보험 서비스를 제공하는 계약을 체결합니다. 이러한 계약에서 당사는 조달 용역(적절한 공급자를 선정하고 주문과 서비스의 이행상황을 관리하는 등)을 제공합니다. 제3자인 공급자가 보험 및 운송 서비스를 고객에게 제공하기 전에 당사가 그 서비스를 통제하지 않기 때문에 당사는 이 계약에서 대리인이라고 결정하였습니다. 따라서 재화의 판매로 인한 매출과 판매비와관리비가 감소하고 그 차이만큼 용역의 제공으로 인한 매출이 증가하였습니다.

2-2-2 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (제정)
기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후부터 개시하는 연차기간에 대해 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 금융상품 회계처리의 세 가지 측면인 분류 및 측정, 손상, 위험회피회계를 모두 포함합니다. 

당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1109호를 적용하였습니다. 기업회계기준서 제 1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성하지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에 자본으로 인식하였습니다.

(1) 분류 및 측정
기업회계기준서 제 1109호의 적용에 따른 기초 자본의 변동내역은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
조정
기타자본
이익잉여금

기초 자본

(-)9,356,610,296
211,276,624,446

매도가능금융자산에서 
당기손익-공정가치측정금융자산으로 재분류
(주1)
(-)2,230,778,858
2,230,778,858

기초 자본(수정후)

(-)11,587,389,154
213,507,403,304

(주1) 최초 인식 시점에 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하는 취소할 수 없는 선택을 하지 않은 지분상품으로 구성된 당기손익-공정가치측정금융자산. 기업회계기준서 제1039호 하에서, 당사는 지분상품을 매도가능금융자산으로 분류하였습니다. 지분상품과 관련하여 이전 기간에 기타자본으로 인식되었던 매도가능금융자산평가손익은 이익잉여금으로 재분류되었습니다.

2-2-3 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산'(개정) - 투자부동산 계정대체
이 개정사항은 투자부동산의 개발 또는 건설에 대해 계정대체 시점을 명확히 합니다.이 개정사항은 투자부동산으로(에서) 용도 변경과 투자부동산 정의를 충족하게 되거나 중지되는 시점에 용도 변경에 대해 기술합니다. 부동산에 대한 경영진의 의도 변경만으로는 용도 변경의 증거가 되지 않습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2-3 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준
보고기간종료일 현재 공표되었으나 아직 시행되지 않아 당사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.

2-3-1 기업회계기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호'법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

당사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별할 예정입니다. 다만, 당사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

당사는 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향을 분석중이며, 정해진 시행일에 기준서를 적용할 계획입니다.

3. 영업부문

당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하고 있으며, 별도재무제표에는 별도로 공시하지 않았습니다.

4. 현금및현금성자산
현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

현금
473,497,254
432,979,765

보통예금
20,653,565,262
8,817,117,796

당좌예금
10,143,927,875
25,683,210,669

기타예금
23,236,360,828
188,627,337,134

합계
54,507,351,219
223,560,645,364

5. 매출채권및기타채권
5-1 매출채권및기타채권의 내역
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
503,224,075,209
46,166,541,183
519,623,239,454
51,770,731,969

대손충당금
(-)36,125,153,539
(-)5,892,724,109
(-)31,114,926,774
(-)5,250,507,851

미수금
3,499,833,295
-
3,312,291,238
-

대손충당금
(-)221,844,410
-
(-)183,773,261
-

합계
470,376,910,555
40,273,817,074
491,636,830,657
46,520,224,118

5-2 매출채권및기타채권의 대손충당금 변동내역
 (단위: 원)

구분
당분기
전기

유동
비유동
유동
비유동

기초
31,298,700,035
5,250,507,851
33,269,856,978
4,710,499,794

전입
5,099,276,486
577,469,396
3,262,884,916
454,751,810

제각
-
-
(-)5,277,852,116
-

제각채권 회수
-
-
185,591,496
-

현재가치 조정 (주1)
(-)50,978,572
64,746,862
(-)141,781,239
85,256,247

기말
36,346,997,949
5,892,724,109
31,298,700,035
5,250,507,851

(주1) 매출채권및기타채권 중 일부는 만기도래시 받을어음으로 전환되어 만기를 연장하고 있는 바, 이에 대한 현금흐름의 현재가치 조정액을 대손상각비와 대손충당금으로 반영하고 있습니다. 

5-3 매출채권및기타채권(연체되었으나 손상되지 아니한 채권 포함)의 약정회수기일기준 연령분석
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

기한미도래
499,455,976,829
525,872,225,693

기한경과 미손상금액:

30일이내
2,511,128,247
3,992,336,258

30일 ~ 180일
3,753,606,599
4,864,910,255

180일 ~ 365일
2,506,682,092
3,172,696,442

365일이상
-
-

소계
8,771,416,938
12,029,942,955

손상채권
44,663,055,920
36,804,094,013

합계
552,890,449,687
574,706,262,661

당분기말 현재 손상채권에 대해 35,853,375,529원(전기말: 30,048,669,761원)의 대손충당금이 설정되어 있습니다.

5-4 할인한 매출채권
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말
비고

매출채권 팩토링 (주석 16-2)
13,576,424,518
11,802,480,749
소구의무 부담

당사는 양도 또는 할인한 매출채권이 금융상품의 제거요건을 충족하지 못하는 경우 장부상 매출채권및기타채권으로 계속 인식하고 있는 바, 보고기간종료일 현재 양도 또는 할인하였으나 제거되지 아니한 매출채권및기타채권은 양도 또는 할인한 매출채권및기타채권의 명목가액만큼 차입금으로 인식하고 있습니다.

5-5 상각후원가로 측정한 매출채권및기타채권

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유효이자율(%)
장부금액
유효이자율(%)
장부금액

매출채권(비유동)
3.30
40,273,817,074
2.95
46,520,224,118

6. 기타금융자산 및 기타금융부채
6-1 기타금융자산
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

장ㆍ단기금융상품
2,240,000,000
385,300,000
100,000,000,000
2,098,800,000

대여금
27,000,000
14,502,001,461
20,000,000
13,186,412,749

미수수익
491,369,608
-
1,044,472,184
-

보증금
-
35,916,600,751
-
32,989,409,544

합계
2,758,369,608
50,803,902,212
101,064,472,184
48,274,622,293

6-2 사용이 제한된 금융자산
 (단위: 원)

구분
제공처
당분기말
전기말
제공사유

장기금융상품
신한은행 등
38,800,000
38,800,000
당좌개설보증금

비씨카드(주)
346,500,000
-
임대보증금 질권

합계

385,300,000
38,800,000

6-3 기타금융부채
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

<비파생금융부채>

미지급비용
21,964,633,978
16,785,862,927
22,127,757,843
11,683,362,620

예수보증금
34,764,641,455
-
32,124,100,708
-

임대보증금
-
10,182,212,920
-
10,171,855,920

소계
56,729,275,433
26,968,075,847
54,251,858,551
21,855,218,540

<파생금융부채>

파생상품부채
464,360,356
-
63,139,188
-

합계
57,193,635,789
26,968,075,847
54,314,997,739
21,855,218,540

6-4 파생상품

당사는 차입금에 대한 이자율 변동위험을 회피하기 위해 이자율스왑계약을 체결하고있으며, 계약체결기간은 이자율거래가 노출된 기간과 동일한 기간입니다. 당분기말 현재 당사가 체결하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. 
 (단위: 원)

계약처
계약기간
총계약금액
수취이자율(%)
지급이자율(%)
공정가치

SC제일은행
2018. 4. 9 ~ 2020. 4. 9
25,000,000,000
CD(91일)+1.30
4.25
(-)464,360,356

평가손익은 상기 계약이 위험회피수단으로 지정되지 않아 금융손익으로 처리되었습니다(주석 27).

7. 기타자산 및 기타부채
7-1 기타자산
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
705,572,211
-
513,367,064
-

선급비용
6,905,413,974
-
6,234,280,339
-

선급주세
32,909,232,798
-
34,759,087,168
-

기타
3,208,070
-
437,088,070
-

합계
40,523,427,053
-
41,943,822,641
-

7-2 기타부채
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
2,329,354,364
-
2,320,437,973
-

선수수익
749,986,630
-
-
-

미지급주세
312,977,286,405
-
651,469,675,151
-

예수금
4,090,449,580
-
4,114,895,174
-

부가가치세예수금
44,622,674,957
-
41,170,743,725
-

합계
364,769,751,936
-
699,075,752,023
-

8. 재고자산
재고자산의 내역은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

상품
16,362,287,302
17,292,480,188

제품
34,422,024,241
30,062,865,674

반제품ㆍ재공품
38,131,225,284
38,140,439,758

원ㆍ부재료
25,539,099,046
20,917,017,587

저장품
7,324,238,590
6,869,858,911

미착품
5,837,930,731
4,825,522,499

합계
127,616,805,194
118,108,184,617

9. 매도가능금융자산
9-1 매도가능금융자산의 변동내역
 (단위: 원)

구분
전분기

기초
8,843,755,869

취득
15,247,920

대체
96,000,000

자본으로 계상한 평가손익
(-)2,233,673,420

처분
(-)1,525,686,365

기말
5,195,644,004

9-2 매도가능금융자산의 세부내역
 (단위: 원)

회사명
전기말

주식수
(주)
지분율
(%)
취득원가
공정가치
장부금액

<시장성있는 지분증권>

(주)광림
666,660
1.37
469,995,300
2,556,641,100
2,556,641,100

(주)하나금융지주 등
-
-
277,873,326
1,134,207,550
1,134,207,550

소계

747,868,626
3,690,848,650
3,690,848,650

<시장성없는 지분증권>

주택도시보증공사 등
-
-
1,172,339,604
(주1)
1,172,339,604

대우조선해양건설(주) 등
-
-
41,419,415,000
(주1)
45,000

소계

42,591,754,604

1,172,384,604

<기타금융상품>

국공채 등
-
-
228,890,000
228,890,000
228,890,000

합계

43,568,513,230

5,092,123,254

(주1) 당사는 전기말 현재 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없는 경우 원가로 측정하였습니다. 다만, 취득원가로 평가된 비상장주식의 경우에도 발행회사의 부도 및 파산 등 현저한 가치의 하락 징후가 존재하는 경우 이를 평가하여 손상차손으로 반영하였습니다.

10. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
10-1 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동내역
 (단위: 원)

구분
당분기

기초 (주1)
228,890,000

취득
15,375,000

처분
(-)75,410,000

기말
168,855,000

(주1) 기업회계기준서 제1109호의 적용으로 당기초 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 재분류하였습니다.

10-2 당분기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 전액 국공채로 구성되어 있습니다.

11. 당기손익-공정가치측정금융자산
11-1 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역
 (단위: 원)

구분
당분기

기초 (주1)
4,863,233,254

취득
949,986,630

공정가치평가
(-)592,169,650

기말
5,221,050,234

(주1) 기업회계기준서 제1109호의 적용으로 당기초 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정금융자산으로 재분류하였습니다.

11-2 당기손익-공정가치측정금융자산의 세부내역
 (단위: 원)

회사명
당분기말

주식수
(주)
지분율
(%)
취득원가
공정가치
장부금액

<지분상품>

(주)광림
666,660
1.37
469,995,300
2,083,312,500
2,083,312,500

(주)하나금융지주 등
-
-
277,873,326
1,015,366,500
1,015,366,500

주택도시보증공사 등
-
-
1,172,339,604
1,172,339,604
1,172,339,604

대우조선해양건설(주) 등
-
-
41,419,415,000
45,000
45,000

소계

43,339,623,230
4,271,063,604
4,271,063,604

<채무상품>

(주)더벤처스
-
-
949,986,630
949,986,630
949,986,630

합계

44,289,609,860
5,221,050,234
5,221,050,234

12. 종속기업투자
종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

회사명
주요 영업활동
소재지
결산월
당분기말
전기말

지분율
(%)
장부금액
지분율
(%)
장부금액

<종속기업투자>

하이트진로산업(주)
공병 제조ㆍ상표인쇄
한국
12월
100.00
92,500,000,000
100.00
92,500,000,000

하이트진로음료(주)
샘물 제조ㆍ판매
한국
12월
100.00
65,208,726,435
100.00
65,208,726,435

Jinro Inc.
주류 등 판매
일본
12월
100.00
130,329,878,726
100.00
130,329,878,726

Jinro America Inc.
주류 등 판매
미국
12월
100.00
2,237,488,865
100.00
2,237,488,865

HiteJinro RUS Food Co., Ltd.
주류 등 판매
러시아
12월
84.92
1,449,028,315
84.92
1,449,028,315

Jinro (HK) International Ltd.
청산진행 중
홍콩
12월
100.00
-
100.00
-

HITEJINRO VIETNAM Co.,Ltd.
주류 등 판매
베트남
12월
100.00
451,040,000
100.00
451,040,000

북경진로해특주업유한공사
주류 등 판매
중국
12월
100.00
716,186,230
100.00
716,186,230

진로양조(주)
막걸리 및 약주 제조
한국
12월
100.00
7,017,998,278
100.00
7,017,998,278

강원물류(주)
운송
한국
12월
100.00
50,000,000
100.00
50,000,000

수양물류(주)
운송
한국
12월
100.00
100,000,000
100.00
100,000,000

천주물류(주)
운송
한국
12월
100.00
100,000,000
100.00
100,000,000

농업회사법인 팜컬쳐(주)
영농
한국
12월
90.00
810,000,000
90.00
810,000,000

합계

300,970,346,849

300,970,346,849

13. 투자부동산
13-1 투자부동산의 변동내역
<당분기> (단위: 원)

구분
토지
건물
합계

취득원가:

기초
18,157,118,400
2,709,438,213
20,866,556,613

기말
18,157,118,400
2,709,438,213
20,866,556,613

감가상각누계액:

기초
-
1,091,643,679
1,091,643,679

상각
-
37,678,032
37,678,032

기말
-
1,129,321,711
1,129,321,711

장부금액:

기초
18,157,118,400
1,617,794,534
19,774,912,934

기말
18,157,118,400
1,580,116,502
19,737,234,902

<전분기> (단위: 원)

구분
토지
건물
합계

취득원가:

기초
20,296,583,400
3,941,817,913
24,238,401,313

대체
(-)2,139,465,000
(-)1,232,379,700
(-)3,371,844,700

기말
18,157,118,400
2,709,438,213
20,866,556,613

감가상각누계액:

기초
-
1,123,564,946
1,123,564,946

상각
-
37,678,032
37,678,032

대체
-
(-)82,158,638
(-)82,158,638

기말
-
1,079,084,340
1,079,084,340

장부금액:

기초
20,296,583,400
2,818,252,967
23,114,836,367

기말
18,157,118,400
1,630,353,873
19,787,472,273

13-2 투자부동산과 관련하여 당기손익으로 인식한 금액에 대한 정보
 (단위: 원)

구분
당분기
전분기

투자부동산에서 발생하는 임대수익
1,030,271,349
847,134,614

임대수익을 얻는 투자부동산 관련 직접비용
(-)37,678,032
(-)37,678,032

합계
992,593,317
809,456,582

13-3 보고기간종료일 현재 투자부동산의 공정가치는 장부금액과 유의적인 차이가 없습니다.

14. 유형자산
14-1 유형자산의 변동내역
<당분기> (단위: 원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
용기
기타의유형자산
건설중인자산
합계

취득원가:

기초
658,811,063,240
402,613,401,061
142,011,232,005
1,398,622,060,300
350,491,011,156
318,473,676,482
11,507,695,409
3,282,530,139,653

취득
373,639,957
3,275,030,601
1,105,439,610
10,814,834,153
31,232,941,461
12,309,338,422
18,967,133,375
78,078,357,579

처분/폐기
(-)3,522,855,526
(-)446,678,900
(-)43,100,000
(-)2,726,234,468
(-)24,349,285,022
(-)4,826,550,378
-
(-)35,914,704,294

대체
-
2,538,651,145
71,400,000
20,096,570,385
(-)2,528,456,319
220,288,164
(-)24,503,959,694
(-)4,105,506,319

기말
655,661,847,671
407,980,403,907
143,144,971,615
1,426,807,230,370
354,846,211,276
326,176,752,690
5,970,869,090
3,320,588,286,619

감가상각누계액:

기초
-
139,988,144,775
79,025,541,247
771,793,752,585
225,423,461,065
231,878,410,288
-
1,448,109,309,960

상각
-
6,727,928,648
3,519,476,875
32,055,232,678
25,486,896,468
13,262,343,269
-
81,051,877,938

처분/폐기
-
(-)185,247,365
(-)18,665,843
(-)2,655,482,507
(-)13,953,159,552
(-)4,815,904,034
-
(-)21,628,459,301

대체
-
-
-
-
(-)1,344,254,392
-
-
(-)1,344,254,392

기말
-
146,530,826,058
82,526,352,279
801,193,502,756
235,612,943,589
240,324,849,523
-
1,506,188,474,205

장부금액:

기초
658,811,063,240
262,625,256,286
62,985,690,758
626,828,307,715
125,067,550,091
86,595,266,194
11,507,695,409
1,834,420,829,693

기말
655,661,847,671
261,449,577,849
60,618,619,336
625,613,727,614
119,233,267,687
85,851,903,167
5,970,869,090
1,814,399,812,414

<전분기> (단위: 원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
용기
기타의유형자산
건설중인자산
합계

취득원가:

기초
657,289,092,045
400,137,149,120
140,954,532,005
1,387,815,763,590
336,670,219,304
307,699,076,175
7,015,565,175
3,237,581,397,414

취득
-
789,024,220
486,000,000
8,281,695,756
31,977,148,778
11,755,852,908
10,578,194,265
63,867,915,927

처분/폐기
(-)54,262,758
-
-
(-)9,459,475,065
(-)20,907,138,812
(-)4,836,105,712
-
(-)35,256,982,347

대체
2,146,641,158
1,615,482,730
205,000,000
6,878,128,694
(-)2,154,887,663
1,319,559,487
(-)9,147,767,369
862,157,037

기말
659,381,470,445
402,541,656,070
141,645,532,005
1,393,516,112,975
345,585,341,607
315,938,382,858
8,445,992,071
3,267,054,488,031

감가상각누계액:

기초
-
130,886,185,878
74,326,165,529
739,432,497,428
207,921,866,793
219,551,504,703
-
1,372,118,220,331

상각
-
6,783,597,142
3,524,127,726
31,322,550,112
25,029,210,087
13,308,810,667
-
79,968,295,734

처분/폐기
-
-
-
(-)9,448,425,211
(-)10,683,966,585
(-)4,668,916,515
-
(-)24,801,308,311

대체
-
82,158,638
-
-
(-)596,430,117
-
-
(-)514,271,479

기말
-
137,751,941,658
77,850,293,255
761,306,622,329
221,670,680,178
228,191,398,855
-
1,426,770,936,275

장부금액:

기초
657,289,092,045
269,250,963,242
66,628,366,476
648,383,266,162
128,748,352,511
88,147,571,472
7,015,565,175
1,865,463,177,083

기말
659,381,470,445
264,789,714,412
63,795,238,750
632,209,490,646
123,914,661,429
87,746,984,003
8,445,992,071
1,840,283,551,756

14-2 차입원가의 자본화
당분기와 전분기 중 유형자산의 취득과 관련된 차입금에 대하여 발생된 차입원가로서 취득원가로 계상된 금액은 없습니다.

15. 무형자산
15-1 무형자산의 변동내역
<당분기> (단위: 원)

구분
산업재산권
회원권
기타무형자산
합계

취득원가:

기초
182,883,309,883
13,020,767,851
28,452,952,735
224,357,030,469

취득
390,018,182
130,397,000
19,134,000
539,549,182

처분
-
(-)1,075,106,420
-
(-)1,075,106,420

대체
385,500,000
-
1,191,550,000
1,577,050,000

기말
183,658,828,065
12,076,058,431
29,663,636,735
225,398,523,231

상각누계액:

기초
27,582,040,228
-
24,726,448,445
52,308,488,673

상각
6,255,667,159
-
1,895,563,097
8,151,230,256

기말
33,837,707,387
-
26,622,011,542
60,459,718,929

장부금액:

기초
155,301,269,655
13,020,767,851
3,726,504,290
172,048,541,796

기말
149,821,120,678
12,076,058,431
3,041,625,193
164,938,804,302

<전분기> (단위: 원)

구분
산업재산권
회원권
기타무형자산
합계

취득원가:

기초
182,213,312,385
13,302,022,251
27,768,464,735
223,283,799,371

취득
293,391,653
-
583,108,000
876,499,653

처분
-
(-)185,254,400
-
(-)185,254,400

대체
279,800,000
(-)96,000,000
75,000,000
258,800,000

기말
182,786,504,038
13,020,767,851
28,426,572,735
224,233,844,624

상각누계액:

기초
22,754,081,455
-
22,016,985,117
44,771,066,572

상각
3,611,623,076
-
2,069,501,014
5,681,124,090

기말
26,365,704,531
-
24,086,486,131
50,452,190,662

장부금액:

기초
159,459,230,930
13,302,022,251
5,751,479,618
178,512,732,799

기말
156,420,799,507
13,020,767,851
4,340,086,604
173,781,653,962

15-2 비한정 내용연수의 무형자산(회원권) 구성내역
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

골프회원권
9,129,782,261
9,337,353,741

기타시설회원권
2,946,276,170
3,683,414,110

합계
12,076,058,431
13,020,767,851

당사는 비한정 내용연수를 가지는 회원권에 대하여 매년 12월 31일과 손상징후가 발생했을 때 손상검사를 수행하고 있으며, 당분기와 전분기 중 인식한 손상차손은 없습니다.

16. 차입금
16-1 차입금 장부금액의 내역
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동부채:

단기차입금
466,576,424,518
449,802,480,749

유동성사채
224,842,464,709
219,926,234,242

소계
691,418,889,227
669,728,714,991

비유동부채:

장기차입금
25,000,000,000
-

사채
372,070,319,645
367,191,562,670

소계
397,070,319,645
367,191,562,670

합계
1,088,489,208,872
1,036,920,277,661

16-2 단기차입금의 내역
 (단위: 원)

구분
차입처
당분기말 이자율(%)
당분기말
전기말

원화일반대출
KDB산업은행 등
2.88 ~ 3.99
453,000,000,000
438,000,000,000

매출채권 팩토링
신한은행 등
-
13,576,424,518
11,802,480,749

합계

466,576,424,518
449,802,480,749

16-3 장기차입금의 내역
 (단위: 원)

구분
차입처
당분기말 이자율(%)
당기말
전기말

원화일반대출
SC제일은행
4.25
25,000,000,000
-

16-4 사채의 내역

(단위: 원)

구분
발행일
만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

제118-2회 무보증 공모사채
2013. 3. 4
2018. 3. 4
-
-
100,000,000,000

제119-3회 무보증 공모사채
2014. 4. 24
2019. 4. 24
3.939
70,000,000,000
70,000,000,000

제120회 무보증 공모사채
2015. 4. 23
2018. 4. 23
-
-
120,000,000,000

제121회 무보증 사모사채
2016. 3. 11
2019. 3. 11
2.985
30,000,000,000
30,000,000,000

제122회 무보증 공모사채
2016. 4. 21
2019. 4. 21
2.584
125,000,000,000
125,000,000,000

제123회 무보증 공모사채
2017. 4. 14
2020. 4. 14
3.172
143,000,000,000
143,000,000,000

제124회 무보증 사모사채
2018. 2. 9
2020. 8. 9
3.245
30,000,000,000
-

제125회 무보증 사모사채
2018. 2. 14
2023. 2. 14
4.269
20,000,000,000
-

제126회 무보증 공모사채
2018. 3. 12
2021. 3. 12
3.463
180,000,000,000
-

소계

598,000,000,000
588,000,000,000

사채할인발행차금

(-)1,087,215,646
(-)882,203,088

가감계

596,912,784,354
587,117,796,912

유동성 대체

(-)224,842,464,709
(-)219,926,234,242

차감후 잔액

372,070,319,645
367,191,562,670

16-5 당분기말 현재 연도별 상환계획
 (단위: 원)

구분
1년이하
2년이하
5년이하
5년초과
합계

단기차입금
466,576,424,518
-
-
-
466,576,424,518

장기차입금
-
25,000,000,000
-
-
25,000,000,000

사채
224,842,464,709
172,669,066,099
199,401,253,546
-
596,912,784,354

합계
691,418,889,227
197,669,066,099
199,401,253,546
-
1,088,489,208,872

17. 매입채무및기타채무
매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
81,494,189,446
-
98,436,380,137
-

미지급금
117,755,053,782
-
102,259,098,130
-

합계
199,249,243,228
-
200,695,478,267
-

18. 확정급여부채
당사는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여부채의 보험수리적평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

18-1 확정급여부채의 내역
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
296,533,271,332
275,715,205,748

사외적립자산의 공정가치(-)
(-)195,809,999,332
(-)186,935,249,826

확정급여부채
100,723,272,000
88,779,955,922

18-2 확정급여제도와 관련하여 당기손익에 인식된 금액
 (단위: 원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
19,080,818,879
18,017,147,909

확정급여부채의 순이자
2,271,093,163
2,803,156,066

합계
21,351,912,042
20,820,303,975

매출원가 인식액 (주1)
9,351,278,396
8,702,353,878

판매비와관리비 인식액 (주1)
12,000,633,646
12,117,950,097

(주1) 전기손익에 인식된 금액에는 전분기 중 발생한 퇴직위로금 54,778,810,680원 (매출원가: 11,702,862,360원, 판매비와관리비: 43,075,948,320원)은 포함되지 않았습니다.

18-3 확정급여채무의 현재가치 변동내역
 (단위: 원)

구분
당분기
전분기

기초
275,715,205,748
291,732,495,043

당기근무원가
19,080,818,879
18,017,147,909

이자비용
6,996,645,116
6,444,197,482

지급액
(-)5,269,912,244
(-)57,317,457,659

관계기업 전입(전출)액
10,513,833
(-)309,716,696

기말
296,533,271,332
258,566,666,079

18-4 사외적립자산의 공정가치 변동내역
 (단위: 원)

구분
당분기
전분기

기초
186,935,249,826
165,674,373,728

이자수익
4,725,551,953
3,641,041,416

고용인의 기여금
8,000,000,000
-

지급액
(-)4,217,279,046
(-)30,908,636,464

관계기업 전입(전출)액
366,476,599
(-)74,026,489

기말
195,809,999,332
138,332,752,191

18-5 보고기간종료일 현재 기타종업원급여부채
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

장기종업원급여부채(미지급비용)
16,785,862,927
11,683,362,620

19. 자본금
자본금의 내역은 다음과 같습니다.
 (단위: 주, 원)

구분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
400,000,000
400,000,000

1주의 액면금액
5,000
5,000

발행한 주식의 총수:

보통주
70,133,611
70,133,611

우선주
1,134,835
1,134,835

납입자본금:

보통주 (주1)
363,168,055,000
363,168,055,000

우선주 (주2)
5,674,175,000
5,674,175,000

합계
368,842,230,000
368,842,230,000

(주1) 전기 이전에 이사회결의에 의해 이익소각 목적으로 보통주 2,500,000주를 90,471,068,000원에 취득하여 주주에게 배당할 이익으로 소각하였으며, 이로 인하여 발행주식의 액면총액은 납입자본금과 상이합니다.

(주2) 우선주의 내역
당사의 우선주는 의결권 및 전환권, 상환청구권, 잔여재산 우선청구권, 신주인수권이없으며, 비누적적ㆍ참가적(일부 우선주는 비참가적) 우선주로서 우선배당률은 액면금액 기준으로 연 1%입니다.

20. 자본잉여금
자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

주식발행초과금
716,410,108,887
716,410,108,887

기타자본잉여금
(-)23,184,676,497
(-)23,184,676,497

합계
693,225,432,390
693,225,432,390

21. 자기주식

보고기간종료일 현재 자사주식의 가격안정화 등을 위하여 61,134,543,551원(보통주1,484,184주, 우선주 1,626주)의 자기주식을
보유하고 있으며, 동 자기주식은 상법 제369조 제2항에 의하여 의결권이 제한되어 있습니다.

22. 기타자본
기타자본의 내역은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

자기주식처분손실
(-)11,587,389,154
(-)11,587,389,154

매도가능금융자산평가이익
-
2,230,778,858

합계
(-)11,587,389,154
(-)9,356,610,296

23. 적립금
적립금의 내역은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

법정적립금:

이익준비금 (주1)
74,986,000,000
69,397,000,000

(주1) 상법상 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

24. 배당금

2018년 3월 23일 및 2017년 3월 17일 당사의 정기 주주총회에서 승인된 배당금은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
당분기
전분기

1주당 배당금
보통주
800
900

우선주
850
950

대상주식수
보통주
68,649,427
68,649,427

우선주
1,133,209
1,133,209

배당금총액
보통주
54,919,541,600
61,784,484,300

우선주
963,227,650
1,076,548,550

합계
55,882,769,250
62,861,032,850

25. 매출액
매출액의 구성내역은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

재화의 판매
766,565,624,936
2,197,265,840,660
832,482,832,309
2,274,462,139,233

차감)주세 및 교육세
(-)328,995,353,978
(-)956,503,917,600
(-)364,158,259,997
(-)1,014,137,490,394

소계
437,570,270,958
1,240,761,923,060
468,324,572,312
1,260,324,648,839

기타수익
925,648,051
2,620,637,570
1,113,343,859
2,834,969,580

합계
438,495,919,009
1,243,382,560,630
469,437,916,171
1,263,159,618,419

26. 영업이익
26-1 비용(매출원가, 판매비와관리비)의 성격별 내역
 (단위: 원)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

제품과 재공품 및 반제품의 변동
2,874,730,862
(-)4,349,944,093
6,489,867,685
8,053,103,405

원재료와 저장품의 사용액
116,987,940,234
345,906,562,216
127,742,356,660
351,247,616,359

상품판매
25,236,995,826
64,155,997,675
17,875,012,793
46,203,824,314

종업원급여
91,003,390,470
259,858,255,632
81,531,500,730
300,810,699,569

감가상각비(투자부동산 포함)
및 무형자산상각비
30,110,518,285
89,240,786,226
28,558,200,232
85,687,097,856

광고선전비
38,154,083,866
108,214,002,707
46,432,376,829
113,124,557,248

기타
108,382,975,797
311,563,732,678
106,935,983,714
300,078,213,171

합계
412,750,635,340
1,174,589,393,041
415,565,298,643
1,205,205,111,922

26-2 종업원급여
 (단위: 원)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

급여
64,244,611,621
187,805,969,945
60,105,450,516
178,739,662,762

퇴직급여
6,763,215,174
21,351,912,042
6,912,158,325
75,599,114,655

복리후생비
19,995,563,675
50,700,373,645
14,513,891,889
46,471,922,152

합계
91,003,390,470
259,858,255,632
81,531,500,730
300,810,699,569

26-3 판매비와관리비
 (단위: 원)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

급여
31,351,337,817
93,319,328,640
32,561,047,003
96,764,922,646

퇴직급여
3,646,012,053
12,000,633,646
4,037,048,421
55,193,898,417

감가상각비 및 무형자산상각비
4,509,980,649
13,519,578,039
3,765,914,237
11,461,895,220

복리후생비
9,734,092,777
24,980,993,181
6,983,051,096
23,924,043,861

지급수수료
5,064,772,851
13,811,923,435
4,766,026,209
12,410,434,135

광고선전비
38,154,083,866
108,214,002,707
46,432,376,829
113,124,557,248

운반비
14,229,963,892
39,056,650,931
15,347,251,332
41,141,514,003

판매촉진비
4,198,611,978
11,043,966,721
4,324,457,696
11,133,018,506

용역비
15,668,311,749
47,040,005,855
15,269,422,078
43,326,096,089

대손상각비
1,771,123,466
5,690,514,172
1,091,060,103
1,893,387,498

기타
27,159,531,657
74,845,757,714
26,691,355,611
76,126,788,200

합계
155,487,822,755
443,523,355,041
161,269,010,615
486,500,555,823

27. 영업외손익
27-1 기타수익
 (단위: 원)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

외환차익
343,246,838
2,067,501,391
162,634,376
888,533,464

외화환산이익
(-)356,899,579
328,766,684
126,097,705
192,882,588

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(-)135,300
-
-
-

유형자산처분이익
962,574,843
2,347,583,171
264,677,055
608,213,806

무형자산처분이익
11,372,060
11,372,060
-
6,705,000

임대료
353,838,661
1,030,271,349
199,882,010
847,134,614

잡이익
264,502,734
496,903,482
114,362,495
15,733,108,658

합계
1,578,500,257
6,282,398,137
867,653,641
18,276,578,130

27-2 기타비용
 (단위: 원)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

외환차손
423,488,929
1,643,067,467
632,079,651
2,530,353,780

외화환산손실
43,104,758
109,225,052
(-)109,833,109
27,543,771

매도가능금융자산처분손실
-
-
-
28,185,645

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
(-)3,754,350
592,169,650
-
-

유형자산처분손실
3,158,190,287
9,197,656,501
3,192,980,101
8,922,907,593

무형자산처분손실
265,228,480
265,228,480
6,054,400
6,054,400

기부금
860,183,050
1,072,118,770
155,319,330
450,568,210

잡손실
201,079,695
785,901,394
1,138,809,627
1,957,419,504

합계
4,947,520,849
13,665,367,314
5,015,410,000
13,923,032,903

27-3 금융수익
 (단위: 원)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

이자수익
153,398,516
985,292,358
51,317,080
282,261,841

배당금수익
9,131,600
183,704,356
246,074,400
522,881,710

외환차익
435,220,508
1,365,172,418
288,572,605
402,400,632

외화환산이익
(-)754,183,216
235,810,875
-
-

파생상품거래이익
-
12,931,506
-
-

합계
(-)156,432,592
2,782,911,513
585,964,085
1,207,544,183

27-4 금융비용
 (단위: 원)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

이자비용
9,845,325,409
29,006,738,816
9,146,603,677
27,927,700,417

외환차손
-
5,094
-
-

외화환산손실
34,271,811
162,837,459
(-)276,645,837
384,443,920

파생상품평가손실
(-)54,013,371
401,221,168
(-)124,391,809
123,176,498

파생상품거래손실
81,027,397
160,876,712
152,273,970
406,353,289

합계
9,906,611,246
29,731,679,249
8,897,840,001
28,841,674,124

28. 법인세
법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당분기
전분기

법인세부담액:
15,453,769,027
14,926,902,984

당기법인세부담액
18,888,822,051
13,178,747,222

법인세추납(환급)액
(-)3,435,053,024
1,748,155,762

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(-)1,494,086,483
(-)3,059,303,699

총법인세효과
13,959,682,544
11,867,599,285

자본에 직접 반영된 법인세비용
-
540,548,968

법인세비용
13,959,682,544
12,408,148,253

29. 주당이익

29-1 기본주당이익
 (단위: 원,주)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

분기순이익
6,970,103,523
20,501,748,132
29,778,283,599
22,265,773,530

분기순이익 중 보통주 해당분
6,842,980,052
20,127,012,416
29,280,775,224
21,862,391,584

가중평균유통보통주식수 (주1)
68,649,427
68,649,427
68,649,427
68,649,427

기본주당이익
100
293
427
318

(주1) 당분기 및 전분기 중 발행주식수의 변동은 없으므로, 가중평균유통보통주식수는 자기주식수를 차감한 68,649,427주입니다.

29-2 당사는 희석성 잠재적보통주가 없습니다.

30. 특수관계자

30-1 당분기말 현재 당사와 지배ㆍ종속관계에 있는 회사의 내역

회사명
구분

하이트진로홀딩스(주)
당사의 지배기업/최상위 지배기업

하이트진로산업(주)
당사의 종속기업

강원물류(주)

수양물류(주)

천주물류(주)

하이트진로음료(주)

진로양조(주)

Jinro Inc.

Jinro America Inc.

HiteJinro RUS Food Co.,Ltd.

Jinro (HK) International Ltd.

북경진로해특주업유한공사

농업회사법인 팜컬쳐(주)

HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd.

블루헤런(주)
하이트진로산업(주)의 종속기업

JGC
Jinro Inc.의 종속기업

Hitejinro Rus Co.

30-2 특수관계자와의 거래내역
 (단위: 원)

특수관계자명
특수관계자구분
거래내역
당분기
전분기

<매출 등>

하이트진로홀딩스(주)
지배기업
임대료 등
21,017,723
19,974,742

하이트진로산업(주)
종속기업
파유리매각
858,693,463
902,952,087

강원물류(주)
종속기업
임대료
50,512,000
43,364,000

배당금수익
50,000,000
115,000,000

수양물류(주)
종속기업
관리비
4,815,000
5,029,000

천주물류(주)
종속기업
관리비
6,068,065
6,875,592

하이트진로음료(주)
종속기업
제품매출 등
2,871,263,325
2,694,678,494

진로양조(주)
종속기업
기타매출
-
9,615,528

Jinro Inc.
종속기업
제품매출
20,245,763,399
20,413,083,782

Jinro America Inc.
종속기업
제품매출
9,552,625,506
9,461,911,999

Hitejinro Rus Co.
종속기업
제품매출
363,962,820
304,673,666

HiteJinro RUS Food Co.,Ltd.
종속기업
상품매출
233,966,386
122,429,891

HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd.
종속기업
제품매출
2,849,167,177
1,939,608,893

북경진로해특주업유한공사
종속기업
제품매출
5,833,585,610
4,515,290,342

(주)진로소주
기타특수관계자
수수료수익
835,736,571
850,266,847

세왕금속공업(주)
기타특수관계자
배당금수익
85,358,000
367,039,400

서영이앤티(주)
기타특수관계자
수수료수익
1,737,100,360
1,341,665,292

합계

45,599,635,405
43,113,459,555

<매입 등>

하이트진로홀딩스(주)
지배기업
로열티
3,180,724,961
3,321,484,392

배당금지급
28,667,843,200
32,250,367,400

하이트진로산업(주)
종속기업
용기매입 등
39,475,544,825
39,420,085,453

강원물류(주)
종속기업
운반비
11,350,047,372
10,779,643,689

수양물류(주)
종속기업
운반비
12,035,716,702
10,575,029,730

천주물류(주)
종속기업
운반비
7,140,300,781
7,511,839,866

하이트진로음료(주)
종속기업
광고선전비 등
547,874,444
223,577,952

진로양조(주)
종속기업
상품매입
1,672,932,465
1,757,933,820

Jinro Inc.
종속기업
상품매입
196,645,640
121,305,707

배당금지급
198,465,600
223,273,800

종속기업투자매입
-
338,280,000

HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd
종속기업
유상증자
-
112,760,000

블루헤런(주)
종속기업
광고선전비
300,000,000
300,000,000

(주)진로소주
기타특수관계자
상품매입
15,467,551,878
12,150,074,782

세왕금속공업(주)
기타특수관계자
원재료매입
3,550,722,072
4,005,009,102

서영이앤티(주)
기타특수관계자
원재료매입
13,128,548,390
14,219,594,314

배당금지급
24,943,250
27,877,750

하이트문화재단
기타특수관계자
배당금지급
20,490,100
22,900,700

합계

136,958,351,680
137,361,038,457

30-3 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역

(단위: 원)

특수관계자명
특수관계자구분
계정과목
당분기말
전기말

<채권 등>

하이트진로홀딩스(주)
지배기업
미수금
2,571,091
2,486,440

하이트진로산업(주)
종속기업
미수금 등
101,271,338
97,278,783

보증금
10,746,900,000
10,746,900,000

하이트진로음료(주)
종속기업
미수금 등
573,883,677
457,657,212

Jinro Inc.
종속기업
매출채권
2,766,844,691
3,614,402,233

Jinro America Inc.
종속기업
매출채권
3,818,082,862
3,195,362,151

HITEJINRO Rus Co.
종속기업
매출채권
421,440,466
195,760,743

HiteJinro RUS Food Co., Ltd.
종속기업
매출채권
265,211,366
99,468,240

북경진로해특주업유한공사
종속기업
매출채권
4,047,754,400
3,840,166,670

블루헤런(주)
종속기업
회원권
3,354,600,000
3,354,600,000

선급비용
-
300,000,000

HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd.
종속기업
매출채권
3,818,489,087
2,029,985,694

(주)진로소주
기타특수관계자
미수금
167,955,784
141,801,945

서영이앤티(주)
기타특수관계자
매출채권
364,829,069
315,533,713

미수금
32,456,304
59,153,145

합계

30,482,290,135
28,450,556,969

<채무 등>

하이트진로홀딩스(주)
지배기업
미지급금
413,178,015
482,810,263

임대보증금
275,280,000
262,280,000

하이트진로산업(주)
종속기업
매입채무
996,616,609
1,154,997,700

미지급금
4,173,318,562
4,060,922,487

강원물류(주)
종속기업
미지급금 등
2,868,642,561
2,859,934,527

수양물류(주)
종속기업
미지급금 등
3,021,158,473
3,031,822,028

천주물류(주)
종속기업
미지급금 등
1,676,804,999
2,070,073,443

하이트진로음료(주)
종속기업
임대보증금
1,563,601,000
1,563,601,000

미지급금
75,115,893
94,050,881

진로양조(주)
종속기업
매입채무
198,697,020
237,475,830

농업영농법인 팜컬쳐(주)
종속기업
임대보증금
7,200,000
7,200,000

(주)진로소주
기타특수관계자
매입채무 등
2,154,451,756
1,929,447,236

세왕금속공업(주)
기타특수관계자
매입채무
771,216,864
849,988,611

서영이앤티(주)
기타특수관계자
매입채무
1,950,838,049
1,580,605,260

미지급금
2,357,013,533
3,079,325,651

임대보증금
3,143,860,000
3,911,003,000

하이트문화재단
기타특수관계자
임대보증금
176,000,000
156,000,000

합계

25,822,993,334
27,331,537,917

30-4
특수관계자로부터 제공받은 지급보증

(단위: 원)

보증인
보증내역
당분기말
전기말
보증거래처

하이트진로산업(주)
주세보증
10,000,000,000
12,220,000,000
전주세무서

30-5 특수관계자에 대한 대여금의 증감내역

<당분기>
(단위: 원)

구분
당기초
증가
감소
대체
당분기말

<단기대여금>

주주ㆍ임원ㆍ종업원
18,000,000
-
(-)22,500,000
29,500,000
25,000,000

<장기대여금>

주주ㆍ임원ㆍ종업원
21,500,000
90,000,000
-
(-)29,500,000
82,000,000

합계
39,500,000
90,000,000
(-)22,500,000
-
107,000,000

<전기>
(단위: 원)

구분
전기초
감소
대체
전기말

<단기대여금>

주주ㆍ임원ㆍ종업원
20,000,000
(-)20,500,000
18,500,000
18,000,000

<장기대여금>

주주ㆍ임원ㆍ종업원
40,000,000
-
(-)18,500,000
21,500,000

합계
60,000,000
(-)20,500,000
-
39,500,000

30-6 주요 경영진에 대한 보상
당분기에 주요 경영진(당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사)에 대하여 단기급여 398,112,850원(전분기: 748,389,904원) 및 퇴직급여 79,080,003원(전분기: 132,919,083원)이 계상되었습니다.

31. 우발부채 및 약정사항
31

-1 당분기말 현재 당사는 우리은행 등과 원화 8,260억원(전기말: 7,910억원)을 한도로 하는 당좌차월약정 및 회전대출약정 등을 체결하고 있습니다. 또한, 당분기말 현재 KEB하나은행 등과 US$25,000,000 및 40억원(전기말: US$25,000,000 및 40억원)을 한도로 하는 L/C개설약정, 600억원(전기말: 600억원)을 한도로 하는 기타어음할인약정 및 1,000억원(전기말: 2,000억원)을 한도로 하는 매출채권 팩토링 약정을 체결하고 있습니다.

31-2 당사의 맥주부문은 과거 분할당시 분할신설회사로서 당사는 과거 분할계획에 따라 분할기준일 현재 분할존속법인인 하이트진로홀딩스(주)의 기존채무에 대하여 연대보증의무를 부담하고 있습니다.

31-3 계류중인 소송사건

당분기말 현재 당사는 3건의 소송(소송가액: 1,164,756,151원)에서 피고로 제소되어소송이 계류 중에 있으며, 동 소송의 최종결과는 예측할 수 없습니다.

31-4 담보로 제공한 자산의 내역
당분기말 현재 금융거래 및 주세납부와 관련하여 산업은행 등이 유형자산 및 투자부동산에 대하여 521,127,262,440원 및 US$4,050,000(전기말: 521,127,262,440원 및US$4,050,000)의 근저당권을 설정하고 있습니다.

31-5 판매후리스
당사는 2012년 중 본사 사옥 및 토지를 처분함과 동시에 리스기간 20년의 운용리스계약을 체결하였습니다. 한편, 당분기말 현재 취소불능 리스계약의 최소리스료 지급계획은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
금액

1년 이내
11,092,945,920

1년 초과 5년 이내
47,215,222,036

5년 초과
118,285,499,139

합계
176,593,667,095

31-6 당분기말 현재 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 1,902,257,179원(전기말: 2,147,744,345원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

32. 재무위험관리의 목적 및 정책
당사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무, 기타금융부채 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다.

당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한, 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

32-1 시장위험
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.

다음의 민감도 분석은 당분기말 및 전기말과 관련되어 있습니다.

32-1-1 이자율위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 및 현금흐름이 변동할 위험입니다. 이에 따라, 당사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율 차입금과 변동이자율 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 이자율변동이 금융부채의 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니
합니다.

32-1-2 환율변동위험
당사는 주류의 수출 등 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

통화
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
30,515,162,993
212,671,516
30,196,643,194
489,153,070

JPY
14,857,320,109
1,306,484,367
14,248,098,048
1,820,660,098

기타
287,093,340
1,202,837,444
92,783,047
1,099,094,407

합계
45,659,576,442
2,721,993,327
44,537,524,289
3,408,907,575

당사는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 환율변동이 당사의 세전순이익 및 자본에 미치는 효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

통화
당분기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
1,515,124,574
(-)1,515,124,574
1,485,374,506
(-)1,485,374,506

JPY
677,541,787
(-)677,541,787
621,371,898
(-)621,371,898

기타
(-)45,787,205
45,787,205
(-)50,315,568
50,315,568

합계
2,146,879,156
(-)2,146,879,156
2,056,430,836
(-)2,056,430,836

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

32-1-3 가격위험
당사는 재무상태표상 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 당사 보유 상장지분증권의 가격위험에 노출되어 있으며, 당사의 시장성 있는 지분증권에 대한 투자는 경영진의 판단에 따라 비경상적으로 이루어지고 있습니다. 당분기말 현재 주가지수 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 당기손익(당기손익-공정가치측정금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

내역
상승시
하락시

법인세효과 차감전 당기손익
154,933,950
(-)154,933,950

법인세효과
(-)37,494,016
37,494,016

법인세효과 차감후 당기손익
117,439,934
(-)117,439,934

32-2 신용위험

당사의 금융자산 중 지분상품을 제외한 금융자산은 신용위험에 노출되어 있는 바, 신용위험에 노출된 최대 금액은 각 보고기간말 현재 장부금액으로 한정됩니다. 다만, 당사가 제공한 금융보증계약의 최대 노출액은 보증금액입니다.

32-2-1 매출채권및기타채권
당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를수행하고 있으며, 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

매출채권(비유동 포함)
507,372,738,744
535,028,536,798

기타채권(비유동 포함)
3,277,988,885
3,128,517,977

합계
510,650,727,629
538,157,054,775

32-2-2 기타자산
현금, 예금 및 대여금 등으로 구성되는 당사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연체되었으나 손상되지 아니한 기타의 금융자산은 없습니다. 

또한, 당사는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및
장ㆍ단
기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

32-3 유동성위험
당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다.

경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 당사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 우리은행 등과 당좌차월 및 회전대출약정을 체결하고 있습니다. 한편, 당분기말 현재 재무제표에 반영된 차입금의 장부금액을 기준으로 만기가 1년 이내인차입금 비율은 63.5%(전기말: 64.6%)입니다. 당사는 자금조달 집중위험에 대하여 평가한 결과 낮은 것으로 판단하였습니다. 자금조달의 원천에 대한 접근은 충분히 용이하며 12개월 이내 만기가 도래하는 부채는 동일 차입처로부터 연장될수 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다.

<당분기말> (단위: 원)

구분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합계

차입금
53,576,424,518
638,000,000,000
398,000,000,000
-
1,089,576,424,518

매입채무및기타채무
186,651,902,164
12,597,341,064
-
-
199,249,243,228

기타금융부채
57,193,635,789
-
10,182,212,920
16,785,862,927
84,161,711,636

합계
297,421,962,471
650,597,341,064
408,182,212,920
16,785,862,927
1,372,987,379,382

<전기말> (단위: 원)

구분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합계

차입금
221,802,480,749
448,000,000,000
368,000,000,000
-
1,037,802,480,749

매입채무및기타채무
189,743,246,458
10,952,231,809
-
-
200,695,478,267

기타금융부채
54,314,997,739
-
10,171,855,920
11,683,362,620
76,170,216,279

합계
465,860,724,946
458,952,231,809
378,171,855,920
11,683,362,620
1,314,668,175,295

32-4 자본위험의 관리
자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 변경사항은 없습니다.

당사는 순부채를 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있으며, 순부채는 총부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

총부채
1,855,427,574,745
2,131,165,423,411

차감: 현금및현금성자산
(-)54,507,351,219
(-)223,560,645,364

순부채
1,800,920,223,526
1,907,604,778,047

자기자본
1,236,869,111,871
1,272,250,132,989

순부채 및 자기자본
3,037,789,335,397
3,179,854,911,036

부채비율
59.3%
60.0%

33. 금융상품의 범주별 분류내역
33-1 금융자산의 범주별 분류내역

<당분기말> (단위: 원)

구분
상각후원가로
측정하는금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치
측정금융자산
합계

<유동>

현금및현금성자산
54,507,351,219
-
-
54,507,351,219

매출채권및기타채권
470,376,910,555
-
-
470,376,910,555

기타금융자산(비파생금융자산)
2,758,369,608
-
-
2,758,369,608

소계
527,642,631,382
-
-
527,642,631,382

<비유동>

매출채권및기타채권
40,273,817,074
-
-
40,273,817,074

기타포괄손익-공정가치측정
금융자산
-
168,855,000
-
168,855,000

당기손익-공정가치측정
금융자산
-
-
5,221,050,234
5,221,050,234

기타금융자산(비파생금융자산)
50,803,902,212
-
-
50,803,902,212

소계
91,077,719,286
168,855,000
5,221,050,234
96,467,624,520

합계
618,720,350,668
168,855,000
5,221,050,234
624,110,255,902

<전기말> (단위: 원)

구분
대여금및수취채권
매도가능금융자산
합계

<유동>

현금및현금성자산
223,560,645,364
-
223,560,645,364

매출채권및기타채권
491,636,830,657
-
491,636,830,657

기타금융자산(비파생금융자산)
101,064,472,184
-
101,064,472,184

소계
816,261,948,205
-
816,261,948,205

<비유동>

매출채권및기타채권
46,520,224,118
-
46,520,224,118

매도가능금융자산
-
5,092,123,254
5,092,123,254

기타금융자산(비파생금융자산)
48,274,622,293
-
48,274,622,293

소계
94,794,846,411
5,092,123,254
99,886,969,665

합계
911,056,794,616
5,092,123,254
916,148,917,870

33-2 금융부채의 범주별 분류내역
<당분기말> (단위: 원)

구분
당기손익-공정가치
측정금융부채
상각후원가로
측정하는 금융부채
합계

<유동>

차입금(단기)
-
691,418,889,227
691,418,889,227

매입채무및기타채무
-
199,249,243,228
199,249,243,228

기타금융부채(비파생금융부채)
-
56,729,275,433
56,729,275,433

기타금융부채(파생금융부채)
464,360,356
-
464,360,356

소계
464,360,356
947,397,407,888
947,861,768,244

<비유동>

차입금
-
397,070,319,645
397,070,319,645

기타금융부채(비파생금융부채)
-
26,968,075,847
26,968,075,847

소계
-
424,038,395,492
424,038,395,492

합계
464,360,356
1,371,435,803,380
1,371,900,163,736

<전기말> (단위: 원)

구분
당기손익인식
금융부채
상각후원가로
측정하는 금융부채
합계

<유동>

차입금(단기)
-
669,728,714,991
669,728,714,991

매입채무및기타채무
-
200,695,478,267
200,695,478,267

기타금융부채(비파생금융부채)
-
54,251,858,551
54,251,858,551

기타금융부채(파생금융부채)
63,139,188
-
63,139,188

소계
63,139,188
924,676,051,809
924,739,190,997

<비유동>

차입금
-
367,191,562,670
367,191,562,670

기타금융부채(비파생금융부채)
-
21,855,218,540
21,855,218,540

소계
-
389,046,781,210
389,046,781,210

합계
63,139,188
1,313,722,833,019
1,313,785,972,207

33-3 금융상품의 범주별 순손익내역
<당분기> (단위: 원)

구분
상각후원가로 
측정하는금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치
측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가로 
측정하는 금융부채
합계

당기손익:

대손상각비
(-)5,690,514,172
-
-
-
-
(-)5,690,514,172

이자수익
981,858,532
3,433,826
-
-
-
985,292,358

배당금수익
-
-
133,704,356
-
-
133,704,356

외화환산손익
255,504,329
-
-
-
37,010,719
292,515,048

외환차손익
1,934,651,809
-
-
-
(-)145,050,561
1,789,601,248

이자비용
-
-
-
-
(-)29,006,738,816
(-)29,006,738,816

파생상품평가손익
-
-
-
(-)401,221,168
-
(-)401,221,168

파생상품거래손익
-
-
-
(-)147,945,206
-
(-)147,945,206

당기손익-공정가치측정
 금융자산평가손익
-
-
(-)592,169,650
-
-
(-)592,169,650

합계
(-)2,518,499,502
3,433,826
(-)458,465,294
(-)549,166,374
(-)29,114,778,658
(-)32,637,476,002

<전분기> (단위: 원)

구분
대여금및
수취채권
매도가능
금융자산
당기손익인식
금융부채
상각후원가로 
측정하는 금융부채
합계

당기손익:

대손상각비
(-)1,893,387,498
-
-
-
(-)1,893,387,498

이자수익
246,985,489
35,276,352
-
-
282,261,841

배당금수익
-
407,881,710
-
-
407,881,710

외화환산손익
(-)215,585,852

-
(-)3,519,251
(-)219,105,103

외환차손익
(-)622,112,270

-
(-)617,307,414
(-)1,239,419,684

이자비용
-
-
-
(-)27,927,700,417
(-)27,927,700,417

파생상품평가손익
-
-
(-)123,176,498
-
(-)123,176,498

파생상품거래손익
-
-
(-)406,353,289
-
(-)406,353,289

매도가능금융자산처분손익
-
(-)28,185,645
-
-
(-)28,185,645

소계
(-)2,484,100,131
414,972,417
(-)529,529,787
(-)28,548,527,082
(-)31,147,184,583

기타포괄손익:

매도가능금융자산평가손익
-
(-)1,693,124,452
-
-
(-)1,693,124,452

합계
(-)2,484,100,131
(-)1,278,152,035
(-)529,529,787
(-)28,548,527,082
(-)32,840,309,035

34. 공정가치
34-1 금융상품의 장부금액 및 공정가치

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융자산>

공정가치로 인식된 금융자산:

매도가능금융자산
-
-
5,092,123,254
5,092,123,254

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
168,855,000
168,855,000
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
5,221,050,234
5,221,050,234
-
-

소계
5,389,905,234
5,389,905,234
5,092,123,254
5,092,123,254

상각후원가로 인식된 금융자산:

현금및현금성자산
54,507,351,219
54,507,351,219
223,560,645,364
223,560,645,364

매출채권및기타채권
510,650,727,629
510,650,727,629
538,157,054,775
538,157,054,775

기타금융자산(비파생금융자산)
53,562,271,820
53,562,271,820
149,339,094,477
149,339,094,477

소계
618,720,350,668
618,720,350,668
911,056,794,616
911,056,794,616

합계
624,110,255,902
624,110,255,902
916,148,917,870
916,148,917,870

<금융부채>

공정가치로 인식된 금융부채:

기타금융부채(파생금융부채)
464,360,356
464,360,356
63,139,188
63,139,188

상각후원가로 인식된 금융부채:

차입금(단기)
691,418,889,227
691,418,889,227
669,728,714,991
669,728,714,991

매입채무및기타채무
199,249,243,228
199,249,243,228
200,695,478,267
200,695,478,267

차입금
397,070,319,645
406,568,796,907
367,191,562,670
371,721,846,802

기타금융부채(비파생금융부채)
83,697,351,280
83,697,351,280
76,107,077,091
76,107,077,091

소계
1,371,435,803,380
1,380,934,280,642
1,313,722,833,019
1,318,253,117,151

합계
1,371,900,163,736
1,381,398,640,998
1,313,785,972,207
1,318,316,256,339

34-2 공정가치 서열체계
당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

34-3 공정가치로 측정되거나 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 내역
<당분기말> (단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

<금융자산>

공정가치로 측정된 금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
168,855,000
168,855,000

당기손익-공정가치측정금융자산
3,098,679,000
-
2,122,371,234
5,221,050,234

소계
3,098,679,000
-
2,291,226,234
5,389,905,234

공정가치로 공시된 금융자산:

현금및현금성자산
473,497,254
54,033,853,965
-
54,507,351,219

매출채권및기타채권
-
-
510,650,727,629
510,650,727,629

기타금융자산(비파생금융자산)
-
2,625,300,000
50,936,971,820
53,562,271,820

소계
473,497,254
56,659,153,965
561,587,699,449
618,720,350,668

합계
3,572,176,254
56,659,153,965
563,878,925,683
624,110,255,902

<금융부채>

공정가치로 측정된 금융부채:

기타금융부채(파생금융부채)
-
464,360,356
-
464,360,356

공정가치로 공시된 금융부채:

차입금(단기)
-
691,418,889,227
-
691,418,889,227

매입채무및기타채무
-
-
199,249,243,228
199,249,243,228

차입금
-
406,568,796,907
-
406,568,796,907

기타금융부채(비파생금융부채)
-
-
83,697,351,280
83,697,351,280

소계
-
1,097,987,686,134
282,946,594,508
1,380,934,280,642

합계
-
1,098,452,046,490
282,946,594,508
1,381,398,640,998

<전기말> (단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

<금융자산>

공정가치로 측정된 금융자산:

매도가능금융자산
3,690,848,650
-
-
3,690,848,650

공정가치로 공시된 금융자산:

현금및현금성자산
432,979,765
223,127,665,599
-
223,560,645,364

매출채권및기타채권
-
-
538,157,054,775
538,157,054,775

매도가능금융자산
-
-
1,401,274,604
1,401,274,604

기타금융자산(비파생금융자산)
-
102,098,800,000
47,240,294,477
149,339,094,477

소계
432,979,765
325,226,465,599
586,798,623,856
912,458,069,220

합계
4,123,828,415
325,226,465,599
586,798,623,856
916,148,917,870

<금융부채>

공정가치로 측정된 금융부채:

기타금융부채(파생금융부채)
-
63,139,188
-
63,139,188

공정가치로 공시된 금융부채:

차입금(단기)
-
669,728,714,991
-
669,728,714,991

매입채무및기타채무
-
-
200,695,478,267
200,695,478,267

차입금
-
371,721,846,802
-
371,721,846,802

기타금융부채(비파생금융부채)
-
-
76,107,077,091
76,107,077,091

소계
-
1,041,450,561,793
276,802,555,358
1,318,253,117,151

합계
-
1,041,513,700,981
276,802,555,358
1,318,316,256,339

당분기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 서열체계 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 이동은 없었습니다.

34-4 공정가치측정에 적용된 평가기법 가정
파생상품이 아닌 금융상품의 경우 활성시장에서 공시되는 가격이 있다면 해당 금융상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다. 측정대상 금융상품과 동일한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격이 없다면 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정합니다. 평가기법에는 유사한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격 또는 관측 가능한 현행 시장거래에서의 가격을 참고하거나 현금흐름할인방법 등 일반적으로 인정된 가격결정모형의 사용을 포함합니다. 파생상품의 경우 활성시장에서공시되는 가격이 있다면 해당 파생상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다.

예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간종료일 현재 국공채 수익률에신용스프레드를 가산하여 결정하였으며, 당사가 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

차입금
2.51% ~ 3.43%
2.65% ~ 3.34%

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황

(1)
채권
별 대손충당금 설정내역

[연결기준]

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제67기
3분기
매출채권
583,013,227
43,665,919
7.49%

미수금
3,519,857
225,498
6.41%

단기대여금
262,407
48,360
18.43%

기타의당좌자산
1,140,967
302,972
26.55%

계
587,936,458
44,242,749
7.53%

제66기
매출채권
606,856,507
38,755,401
6.39%

미수금
3,366,583
187,677
5.57%

단기대여금
217,669
48,360
22.22%

기타의당좌자산
1,273,635
302,972
23.79%

계
611,714,394
39,294,410
6.42%

제65기
매출채권
585,984,467
39,160,225
6.68%

미수금
3,486,506
211,673
6.07%

단기대여금
142,826
48,360
33.86%

기타의당좌자산
917,528
302,972
33.02%

계
590,531,327
39,723,230
6.73%

※ 위 대손충당금의 설정현황은 종속기업을 포함한 연결기준으로 작성되었습니다.
※ 당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라서 상기 계정과목별 대손충당금 설정내역 작성하였습
 니다.

(2) 대손충당금의 변동현황 

[연결기준]

(단위 : 천원)

구 분
제67기 3분기
제66기
제65기
비고

1. 기초 대손충당금 잔액합계
39,294,410
39,723,230
41,032,888
-

2.합병으로인한증가
-
-
-
-

3. 순대손처리액(①－②±③)
-872,446
-5,095,853
-1,622,809
-

① 대손처리액(상각채권액)
-872,446
-5,281,445
-1,622,809
-

② 상각채권회수액
-
-185,592
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

4. 대손상각비 계상(환입)액
5,820,785
4,667,033
313,150
-

5. 기말 대손충당금 잔액합계
44,242,749
39,294,410
39,723,230
-

※ 당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라서 상기 대손충당금 변동현황을 작성하였습니다.

(3) 대손충당금 설정방침

회사는 매출채권(미수금 포함)에 대한 대손충당금을 회사의 매출채권 연체기간에 대한 비율 및 채권에 대한 담보설정금을 고려하여 합리적으로 대손충당금을 설정하고있습니다. 한편 대손의 위험이 높거나 별도의 관리가 필요하다고 판단되는 채권에 있어서는 다른 채권과 구분하여 대손충당금을 설정하고 있으며 그 외 채권은 도매 및 비도매 집합기준으로 분류하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

세부적인 대손충당금 설정기준은 다음과 같습니다. 

맥주/소주부문 
1) 집합채권평가
도매
- 일반적인 1차거래처에서 발생하는 채권의 집합으로 1개월 단위로 채권 금액을 배열로 전월매출액과 채권금액의 회수를 월별로 정리하여 연간 연체율을 산정
- 대손상각충당금 설정시점에 채권에 대한 담보를 초과하는 금액에 대한 연체구간별채권금액을 정리하여 담보초과채권잔액×연체구간별연체율로 대손상각충당금 설정

비도매
- 대형마트, 수출 및 특수유통거래처 채권의 집합으로 1개월 단위로 채권 금액을 배열로 전월매출액과 채권금액의 회수를 월별로 정리하여 연간 연체율을 산정
- 대손상각충당금 설정시점에 채권에 대한 담보를 초과하는 금액에 대한 연체구간별채권금액을 정리하여 담보초과 채권잔액×연체구간별 연체율로 대손상각충당금 설정

2) 개별채권평가
- 주류면허정지 처분 등의 사유가 없는 거래처중 직전 3개월 이상 회사와 거래가 없는 거래처 채권에 대한 담보초과분에 대하여 100% 대손상각충당금 설정

기타부문 
1) 집합채권
- 일반적인 1차거래처에서 발생하는 채권의 집합으로 채권금액을 연령별로 정리하여 합리적으로 산정된 과거 채권손상율을 반영하여 대손상각충당금을 설정
 
2) 개별채권
- 주류면허정지 처분 등의 사유가 없는 거래처중 직전 6개월이상 회사와 거래가 없는 거래처 채권에 대한 담보초과분에 대하여 100% 대손상각충당금 설정
 
3)
개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 장래의 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 관련 자산에서 차감

(4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

【
연결기준】

(단위 : 천원)

구 분
만기미도래
만기경과
손상채권
합 계

6개월이하
6개월초과
1년이하
1년초과

금액
531,305,131
6,310,637
2,507,692
-
46,409,624
586,533,084

구성비율
90.58%
1.08%
0.43%
0.00%
7.91%
100.00%

※ 상기 금액은 매출채권과 기타채권을 포함한 금액입니다.

나. 재고자산

(1) 최근 사업연도 재고자산 보유현황

【
연결기준】

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제67기 3분기
제66기
제65기
비고

주류제조외
상품
23,739,888
19,441,900
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제품
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반제품
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37,961,835
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재공품
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366,081

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저장품
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미착품
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5,115,746
4,228,187

합 계
151,449,228
137,844,859
130,297,173

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
4.73%
3.93%
3.83%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
7.7회
8.1회
7.9회

※ 위 재고자산의 보유현황은 종속기업을 포함한 연결기준으로 작성되었습니다.

※ 사업부문별 재고자산 현황
 (단위 : 천원)

기간
계정과목
맥주
소주
생수
기타
합계
비고

제67기
3분기
(2018.9.30)
상품
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-
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-
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제66기
(2017.12.31)
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제65기
(2016.12.31)
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766,628
3,203,832
8,442,554

제품
24,001,829
27,470,534
734,636
1,300,242
53,507,241

반제품
16,527,864
17,453,540
-
-
33,981,404

재공품
-
229,772
-
136,309
366,081

원재료
17,003,090
3,589,523
-
266,742
20,859,355

저장품
7,304,749
850,863
619,795
136,944
8,912,351

미착품
1,825,441
-
-
2,402,746
4,228,187

합계
70,525,996
50,203,303
2,121,059
7,446,815
130,297,173

※ 당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라서 상기 재고자산의 사업부문별 보유현황을 작성하였
습니다

(2) 재고자산 실사내용 및 장기체화재고 유무

재고자산의 평가방법은 총평균법(미착품은 개별법)에 의한 취득원가로 평가하고, 재고자산의 순실현가능 가액이 취득원가보다 하락하는 경우에는 순실현가능 가액을 재무상태표 가액으로 하고 있으며 재고자산을 저가기준으로 평가하는 경우 발생하는평가손실은 장부에서 직접 차감하거나 평가충당금을 계상하여 처리하고 있습니다.
재고자산에 대한 실사는 전국 지점 및 각 공장에서 월 1회 이상 자체적인 재고실사가이루어지고 있으며, 조사과정에서 발견된 체화재고등의 보유가 확인되는 경우에는 즉시 폐기 처분하는 등 재고 관리에 만전을 기하고 있으며, 회사의 내부감사팀에서 전국 지점 및 각 공장에 대해 정기적으로 년 1회 정밀 재고조사를 실시하고 있습니다당사는 2018년 제67기 3분기 재무제표를 작성함에 있어서 2018년 9월 30일 현재 재고 마감기준으로 각 공장 및 지점의 재고를 실사하였으며, 재고의 부족 및 잉여분이 발생치 않았으므로 재무상태표상 재고와 실제 재고는 일치합니다. 2018년 9월 30일자 재고실사시 외부감사인이 입회하지 않았으며 장기체화 재고는 존재하지 않습니다

다. 공정가치평가 내역

(1)
금융상품의 장부금액 및 공정가치
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융자산>

공정가치로 인식된 금융자산:

매도가능금융자산
-
-
9,608,273,807
9,608,273,807

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
4,097,007,656
4,097,007,656
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
5,221,050,234
5,221,050,234
-
-

소계
9,318,057,890
9,318,057,890
9,608,273,807
9,608,273,807

상각후원가로 인식된 금융자산:

현금및현금성자산
122,274,526,008
122,274,526,008
287,442,354,042
287,442,354,042

매출채권및기타채권
542,641,667,320
542,641,667,320
571,280,012,695
571,280,012,695

기타금융자산(비파생금융자산)
56,911,209,982
56,911,209,982
157,884,820,538
157,884,820,538

소계
721,827,403,310
721,827,403,310
1,016,607,187,275
1,016,607,187,275

합계
731,145,461,200
731,145,461,200
1,026,215,461,082
1,026,215,461,082

<금융부채>

공정가치로 인식된 금융부채:

기타금융부채(파생금융부채)
464,360,356
464,360,356
63,139,188
63,139,188

상각후원가로 인식된 금융부채:

차입금(단기)
701,155,389,227
701,155,389,227
680,089,735,480
680,089,735,480

매입채무및기타채무
237,294,106,534
237,294,106,534
241,898,719,770
241,898,719,770

차입금
397,520,319,645
407,023,664,435
367,371,562,670
371,891,897,891

기타금융부채(비파생금융부채)
148,508,298,949
148,508,298,949
135,046,053,177
135,046,053,177

소계
1,484,478,114,355
1,493,981,459,145
1,424,406,071,097
1,428,926,406,318

합계
1,484,942,474,711
1,494,445,819,501
1,424,469,210,285
1,428,989,545,506

(2) 공정가치 서열체계
연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

(3) 공정가치로 측정되거나 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 내역

<당분기말> (단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

<금융자산>

공정가치로 측정된 금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,119,744,890
-
977,262,766
4,097,007,656

당기손익-공정가치측정금융자산
3,098,679,000
-
2,122,371,234
5,221,050,234

소계
6,218,423,890
-
3,099,634,000
9,318,057,890

공정가치로 공시된 금융자산:

현금및현금성자산
520,014,607
121,754,511,401
-
122,274,526,008

매출채권및기타채권
-
-
542,641,667,320
542,641,667,320

기타금융자산(비파생금융자산)
-
12,485,550,147
44,425,659,835
56,911,209,982

소계
520,014,607
134,240,061,548
587,067,327,155
721,827,403,310

합계
6,738,438,497
134,240,061,548
590,166,961,155
731,145,461,200

<금융부채>

공정가치로 측정된 금융부채:

기타금융부채(파생금융부채)
-
464,360,356
-
464,360,356

공정가치로 공시된 금융부채:

차입금(단기)
-
701,155,389,227
-
701,155,389,227

매입채무및기타채무
-
-
237,294,106,534
237,294,106,534

차입금
-
407,023,664,435
-
407,023,664,435

기타금융부채(비파생금융부채)
-
-
148,508,298,949
148,508,298,949

소계
-
1,108,179,053,662
385,802,405,483
1,493,981,459,145

합계
-
1,108,643,414,018
385,802,405,483
1,494,445,819,501

<전기말> (단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

<금융자산>

공정가치로 측정된 금융자산:

매도가능금융자산
7,418,598,731
-
-
7,418,598,731

공정가치로 공시된 금융자산:

현금및현금성자산
481,248,015
286,961,106,027
-
287,442,354,042

매출채권및기타채권
-
-
571,280,012,695
571,280,012,695

매도가능금융자산
-
-
2,189,675,076
2,189,675,076

기타금융자산(비파생금융자산)
-
117,628,423,520
40,256,397,018
157,884,820,538

소계
481,248,015
404,589,529,547
613,726,084,789
1,018,796,862,351

합계
7,899,846,746
404,589,529,547
613,726,084,789
1,026,215,461,082

<금융부채>

공정가치로 측정된 금융부채:

기타금융부채(파생금융부채)
-
63,139,188
-
63,139,188

공정가치로 공시된 금융부채:

차입금(단기)
-
680,089,735,480
-
680,089,735,480

매입채무및기타채무
-
-
241,898,719,770
241,898,719,770

차입금
-
371,891,897,891
-
371,891,897,891

기타금융부채(비파생금융부채)
-
-
135,046,053,177
135,046,053,177

소계
-
1,051,981,633,371
376,944,772,947
1,428,926,406,318

합계
-
1,052,044,772,559
376,944,772,947
1,428,989,545,506

당분기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 서열체계 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 이동은 없었습니다.

(4) 공정가치측정에 적용된 평가기법 가정

파생상품이 아닌 금융상품의 경우 활성시장에서 공시되는 가격이 있다면 해당 금융상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다. 측정대상 금융상품과 동일한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격이 없다면 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정합니다. 평가기법에는 유사한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격 또는 관측 가능한 현행 시장거래에서의 가격을 참고하거나 현금흐름할인방법 등 일반적으로 인정된 가격결정모형의 사용을 포함합니다. 파생상품의 경우 활성시장에서공시되는 가격이 있다면 해당 파생상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다.

예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간말 현재 국공채 수익률에 신용스프레드를 가산하여 결정하였으며 연결기업이 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

차입금
2.51% ~ 3.43%
2.65% ~ 3.62%

라. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2019년 02월 19일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

하이트진로(주)
회사채
공모
2014.04.24
70,000
3.939
A(한국신용평가. NICE신용평가)
2019.04.24
미상환
케이비투자증권 외

하이트진로(주)
회사채
공모
2015.04.23
120,000
2.318
A(한국신용평가. NICE신용평가)
2018.04.23
상환
신한금융투자 외

하이트진로(주)
기업어음증권
사모
2015.10.27
40,000
2.17
A2+(NICE신용평가),A2(한국신용평가)
2015.11.30
상환
신한은행

하이트진로(주)
기업어음증권
사모
2016.01.26
40,000
2.54
A2+(NICE신용평가),A2(한국신용평가)
2016.02.29
상환
신한은행

하이트진로(주)
회사채
사모
2016.03.11
30,000
2.985
-
2019.03.11
미상환
써니금융제이차(주)

하이트진로(주)
회사채
공모
2016.04.21
125,000
2.584
A(한국신용평가. NICE신용평가)
2019.04.21
미상환
신한금융투자 외

하이트진로(주)
기업어음증권
사모
2016.04.26
40,000
2.50
A2+(NICE신용평가),A2(한국신용평가)
2016.05.31
상환
신한은행

하이트진로(주)
기업어음증권
사모
2016.07.26
40,000
2.25
A2(NICE신용평가),A2(한국신용평가)
2016.08.31
상환
신한은행

하이트진로(주)
기업어음증권
사모
2016.10.26
20,000
2.27
A2(NICE신용평가),A2(한국신용평가)
2016.11.30
상환
신한은행

하이트진로(주)
회사채
공모
2017.04.14
143,000
3.172
A(한국신용평가. NICE신용평가)
2020.04.14
미상환
신한금융투자 외

하이트진로(주)
기업어음증권
사모
2017.04.24
20,000
2.32
A2(NICE신용평가),A2(한국신용평가)
2017.06.20
상환
우리종금

하이트진로(주)
기업어음증권
사모
2017.04.24
50,000
1.99
A2(NICE신용평가),A2(한국신용평가)
2017.05.24
상환
KB증권

하이트진로(주)
기업어음증권
사모
2017.04.26
40,000
2.52
A2(NICE신용평가),A2(한국신용평가)
2017.06.30
상환
신한은행

하이트진로(주)
기업어음증권
사모
2017.07.26
30,000
1.95
A2(NICE신용평가),A2(한국신용평가)
2017.09.26
상환
동부증권

하이트진로(주)
기업어음증권
사모
2017.07.26
20,000
2.24
A2(NICE신용평가),A2(한국신용평가)
2017.09.29
상환
우리종금

하이트진로(주)
기업어음증권
사모
2017.07.26
40,000
2.49
A2(NICE신용평가),A2(한국신용평가)
2017.09.29
상환
신한은행

하이트진로(주)
기업어음증권
사모
2018.01.26
20,000
2.47
A2(NICE신용평가),A2(한국기업평가)
2018.02.26
상환
우리종금

하이트진로(주)
기업어음증권
사모
2018.01.26
40,000
2.75
A2(NICE신용평가),A2(한국기업평가)
2018.03.26
상환
신한은행

하이트진로(주)
회사채
사모
2018.02.09
30,000
3.245
-
2020.08.09
미상환
대신증권

하이트진로(주)
회사채
사모
2018.02.14
20,000
4.269
-
2023.02.14
미상환
NH투자증권

하이트진로(주)
회사채
공모
2018.03.12
180,000
3.463
A(NICE신용평가, A(한국기업평가)
2021.03.12
미상환
신한금융투자 외

하이트진로(주)
기업어음증권
사모
2018.04.26
20,000
2.47
A2(NICE신용평가),A2(한국기업평가)
2018.06.15
상환
우리종금

하이트진로(주)
기업어음증권
사모
2018.04.26
40,000
2.75
A2(NICE신용평가),A2(한국기업평가)
2018.06.15
상환
신한은행

하이트진로(주)
기업어음증권
사모
2018.07.26
20,000
2.47
A2(한국신용평가),A2(한국기업평가)
2018.08.27
상환
우리종금

하이트진로(주)
기업어음증권
사모
2018.07.26
40,000
2.75
A2(한국신용평가),A2(한국기업평가)
2018.09.28
상환
신한은행

하이트진로(주)
기업어음증권
사모
2019.01.28
15,000
2.47
A2(한국신용평가),A2(한국기업평가)
2019.03.28
미상환
우리종금

하이트진로(주)
기업어음증권
사모
2019.01.28
40,000
2.96
A2(한국신용평가),A2(한국기업평가)
2019.03.28
미상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2016.01.05
2,276
2.78
-
2016.01.11
상환
하나은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2016.03.07
1,675
2.89
-
2016.03.10
상환
하나은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2016.04.05
2,034
2.796
-
2016.04.11
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2016.05.09
680
2.7956
-
2016.05.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2016.07.05
785
2.5488
-
2016.07.11
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2016.09.05
3,000
2.5395
-
2016.09.12
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2016.09.05
107
2.83
-
2016.09.12
상환
하나은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2016.10.05
2,989
2.5391
-
2016.10.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2016.12.05
2,224
2.6541
-
2016.12.12
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.01.05
3,000
2.6444
-
2017.01.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.01.05
1,326
2.94
-
2017.01.10
상환
하나은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.01.25
229
2.6379
-
2017.02.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.01.26
3
2.6379
-
2017.02.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.01.31
880
2.6389
-
2017.02.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.02.01
16
2.6389
-
2017.02.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.02.06
1,872
2.7318
-
2017.02.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.02.06
1,795
2.93
-
2017.02.10
상환
하나은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.02.10
1,003
2.7318
-
2017.02.15
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.02.15
668
2.7318
-
2017.03.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.02.20
184
2.7318
-
2017.03.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.02.24
436
2.7318
-
2017.03.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.02.27
222
2.7318
-
2017.03.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.02.28
682
2.7318
-
2017.03.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.03.02
66
2.73
-
2017.03.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.03.06
742
2.73
-
2017.03.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.03.06
1,135
2.93
-
2017.03.10
상환
하나은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.03.10
1,192
2.73
-
2017.03.15
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.03.15
888
2.73
-
2017.04.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.03.20
200
2.7267
-
2017.04.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.03.24
411
2.7235
-
2017.04.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.03.27
367
2.7235
-
2017.04.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.03.31
795
2.7176
-
2017.04.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.04.05
339
2.7176
-
2017.04.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.04.05
1,811
3.13
-
2017.04.10
상환
하나은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.04.10
1,550
2.7176
-
2017.04.17
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.04.11
204
2.7176
-
2017.04.17
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.04.17
1,384
2.7078
-
2017.05.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.04.18
133
2.7078
-
2017.05.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.04.25
896
2.7078
-
2017.05.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.04.27
111
2.7045
-
2017.05.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.05.02
808
2.6539
-
2017.05.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.05.08
1,668
2.6539
-
2017.05.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.05.08
875
3.12
-
2017.05.10
상환
하나은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.05.10
1,223
2.6539
-
2017.05.15
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.05.15
779
2.6507
-
2017.06.12
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.05.18
126
2.6474
-
2017.06.12
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.05.25
696
2.6442
-
2017.06.12
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.05.29
26
2.6442
-
2017.06.12
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.05.31
564
2.6448
-
2017.06.12
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.06.05
1,691
2.6448
-
2017.06.12
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.06.12
551
2.6448
-
2017.06.15
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.06.15
245
2.6448
-
2017.07.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.06.19
127
2.6448
-
2017.07.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.06.23
450
2.6448
-
2017.07.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.06.26
194
2.6448
-
2017.07.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.06.27
20
2.6448
-
2017.07.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.06.30
917
2.6448
-
2017.07.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.07.05
1,975
2.6442
-
2017.07.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.07.31
395
2.6474
-
2017.08.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.08.07
3,138
2.6474
-
2017.08.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.08.25
350
2.6474
-
2017.09.11
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.08.28
12
2.6474
-
2017.09.11
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.08.31
1,066
2.6448
-
2017.09.11
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.09.05
1,582
2.6448
-
2017.09.11
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.10.10
2,624
2.6442
-
2017.10.16
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.10.12
79
2.6442
-
2017.10.13
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.10.31
438
2.6513
-
2017.11.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.11.03
15
2.7013
-
2017.11.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.11.06
2,519
2.7013
-
2017.11.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2017.12.05
1,365
2.9539
-
2017.12.11
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.01.05
3,211
2.9539
-
2018.01.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.01.31
770
2.9525
-
2018.02.12
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.02.05
3,072
2.953
-
2018.02.12
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.02.12
239
2.953
-
2018.02.19
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.02.14
128
2.953
-
2018.02.19
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.02.19
309
2.953
-
2018.03.12
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.02.23
499
2.953
-
2018.03.12
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.02.26
206
2.953
-
2018.03.12
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.02.27
20
2.953
-
2018.03.12
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.02.28
721
2.953
-
2018.03.12
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.03.05
2,336
2.9512
-
2018.03.12
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.03.05
1,000
3.4
-
2018.03.12
상환
하나은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.03.07
26
2.9512
-
2018.03.12
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.03.12
1,638
2.9512
-
2018.03.15
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.03.14
5
2.9512
-
2018.03.15
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.03.15
1,247
2.9512
-
2018.04.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.03.19
147
2.9512
-
2018.04.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.03.23
462
2.9512
-
2018.04.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.03.26
180
2.9512
-
2018.04.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.03.27
20
2.9512
-
2018.04.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.03.30
113
2.9512
-
2018.04.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.04.02
783
2.9518
-
2018.04.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.04.05
1,952
2.9518
-
2018.04.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.04.05
1,000
3.36
-
2018.04.10
상환
하나은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.04.10
1,168
2.9518
-
2018.04.16
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.04.16
670
2.9518
-
2018.05.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.04.18
122
2.9518
-
2018.05.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.04.25
1,102
2.9518
-
2018.05.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.04.27
68
2.9518
-
2018.05.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.04.30
683
2.9518
-
2018.05.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.05.08
1,018
2.9512
-
2018.05.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.05.08
1,000
3.39
-
2018.05.10
상환
하나은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.05.10
413
2.9512
-
2018.05.15
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.05.18
140
2.9512
-
2018.06.11
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.05.25
669
2.9512
-
2018.06.11
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.05.28
23
2.9512
-
2018.06.11
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.05.31
778
2.9518
-
2018.06.11
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.06.01
181
2.9518
-
2018.06.11
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.06.05
1,797
2.9018
-
2018.06.11
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.06.29
15
2.9018
-
2018.07.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.07.02
849
2.9012
-
2018.07.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.07.05
2,300
2.9012
-
2018.07.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.07.31
674
2.9012
-
2018.08.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.08.06
1,000
3.39
-
2018.08.10
상환
하나은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.08.06
1,462
2.9012
-
2018.08.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.08.31
700
2.9018
-
2018.09.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.09.05
2,554
2.9018
-
2018.09.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.09.27
173
2.9018
-
2018.10.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.10.01
1,142
2.9012

2018.10.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.10.05
2,877
2.9012

2018.10.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.10.25
672
2.9174

2018.11.12
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.10.29
15
2.9174

2018.11.12
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.10.31
448
2.918

2018.11.12
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.11.05
1,988
2.918

2018.11.12
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2018.12.05
1,556
2.918

2018.12.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2019.01.07
2,336
3.0382

2019.01.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2019.01.31
896
3.04

2019.02.11
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2019.02.07
2,999
3.0377

2019.02.11
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2019.02.11
164
3.0377

2019.02.15
상환
신한은행

합 계
-
-
-
1,384,471
-
-
-
-
-

※연결회사로서 하이트진로산업(주)의 기업어음증권 발행실적이 포함되어 있습니다. 

마. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(1) 제126회 무보증공모사채

(작성기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제126회 무보증사채
2018.03.12
2021.03.12
180,000,000,000
2018.02.27
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2018년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 350%이하

이행현황
170.25%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200%이하

이행현황
47.02%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 50%이하

이행현황
0.53%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경제한

이행현황
변경없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.09.04

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(2) 제123회 무보증공모사채

(작성기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제123회 무보증사채
2017.04.14
2020.04.14
143,000,000,000
2017.04.04
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2018년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500%이하

이행현황
170.25%

담보권설정 제한현황
계약내용

자기자본의 500%

이행현황
47.02%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 50%

이행현황
0.53%

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.09.04

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(3) 제122회 무보증공모사채

(작성기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제122회 무보증사채
2016.04.21
2019.04.21
125,000,000,000
2016.04.08
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2018년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500%이하

이행현황
170.25%

담보권설정 제한현황
계약내용

자기자본의 500%

이행현황
47.02%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 50%

이행현황
0.53%

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.09.04

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(4) 제119-3회 무보증공모사채

(작성기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제119-3회 무보증사채
2014.04.24
2019.04.24
70,000,000,000
2014.04.14
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2018년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500%이하

이행현황
170.25%

담보권설정 제한현황
계약내용

자기자본의 500%

이행현황
47.02%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 50%

이행현황
0.53%

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.09.04

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

바. 기업어음 및 회사채 등 미상환잔액 현황

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 02월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
55,000
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
55,000
-
-
-
-
-
-

* 연결,별도 기준 동일

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 02월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

* 연결,별도 기준 동일

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 02월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
195,000
143,000
180,000
-
-
-
-
518,000

사모
30,000
30,000
-
20,000
-
-
-
80,000

합계
225,000
173,000
180,000
20,000
-
-
-
598,000

* 연결,별도 기준 동일

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 02월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

* 연결,별도 기준 동일

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 02월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

* 연결,별도 기준 동일

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제67기(당기)
한영회계법인
-
-

제66기(전기)
한영회계법인
적정
없음

제65기(전전기)
한영회계법인
적정
없음

나. 감사의견

사업연도
감사의견
참 고 사 항

제67기 3분기
-
연결재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함

제67기 3분기
-
재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함

제67기 반기
-
연결재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함

제67기 반기
-
재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함

제67기 1분기
-
연결재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함

제67기 1분기
-
재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함

제66기
적정
연결재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의관점에서 공정하게 표시하고 있음

제66기
적정
재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있음

제66기 3분기
-
연결재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함

제66기 3분기
-
재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함

제66기 반기
-
연결재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함

제66기 반기
-
재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함

제66기 1분기
-
연결재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함

제66기 1분기
-
재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함

제65기
적정
연결재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의관점에서 공정하게 표시하고 있음

제65기
적정
재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있음

제65기 3분기
-
연결재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함

제65기 3분기
-
재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함

제65기 반기
-
연결재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함

제65기 반기
-
재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함

제65기 1분기
-
연결재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함

제65기 1분기
-
재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함

제64기
적정
연결재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의관점에서 적정하게 표시하고 있음

제64기
적정
재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시하고 있음

제64기 3분기
-
연결재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함

제64기 3분기
-
재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함

제64기 반기
-
연결재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함

제64기 반기
-
재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함

제64기 1분기
-
연결재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함

제64기 1분기
-
재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함

다. 감사용
역 체결현황

(단위:천원)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제67기(당기)
한영회계법인
분기,중간,기말, 연결, 영문 감사 및 검토, 
내부회계관리 검토
400,000
2,900시간

제66기(전기)
한영회계법인
분기,중간,기말, 연결, 영문 감사 및 검토, 
내부회계관리 검토
390,000
4,669시간

제65기(전전기)
한영회계법인
분기,중간,기말, 연결, 영문 감사 및 검토, 
내부회계관리 검토
390,000
4,606시간

라. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제67기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제66기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제65기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

마. 종속회사에 대한 감사의견

- 당사의 종속회사는 각 감사인으로부터 모두 적정의견을 받았습니다

2. 회계감사인의 변경

회사는 제62기 사업연도부터 제64기 사업연도에 대한 외부감사인이었던 한영회계법인과의 감사계약이 만료됨에 따라, 제65기 사업연도와 연속하는 2개 사업연도에 대한 외부감사인으로 한영회계법인을 선임하였습니다.

3. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도

당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 의거 내부회계관리규정을 수립하고, 감사 및 내부회계 담당조직을 구성하여 이를 관리하고 운영함으로써 회계 투명성을 제고토록 하였습니다. 위의 법령에 따라 당사의 내부회계 관리제도와 규정이 사업보고서 제출일 현재 정상적으로 운영되고 있음을 알려드립니다. 또한, 과거 외부감사인이 감사보고서에 표명한 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 내용은 다음과 같습니다.

사업연도
감사인
검토의견
지적사항

제66기
한영회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
-

제65기
한영회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
-

제64기
한영회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 현황

신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2인, 사외이사 3인,
총 5명으로 구성되어 있습니다.
- 사내이사 : 김인규 (대표이사), 손봉수
- 사외이사 : 김영기, 정병교
, 조판제
사내이사 후보자는 이사회에서, 사외이사 후보자는 사외이사후보추천위원회에서 
추천을 하여 주주총회 승인으로 선임하게 됩니다. 
또한 당사 이사회 내 위원회로는 감사위원회와 사외이사후보추천위원회가 설치되어 있습니다. 

이사회 의장은 당사 정관 제37조 제2항 및 제3항에 따라 김인규 대표이사가 맡고 
있습니다. 김인규 대표이사는 회사 전반에 대한 사항과 업종에 대한 전문적인 지식을갖추고 있으며, 의사결정 사항에 대한 신속한 실행 및 검토가 가능하여 정관에 따라 이사회의장으로 선임되었습니다. 

김인규 대표이사의 겸직현황은 다음과 같습니다.

당사에서의 직책

성명

겸직현황

회사의 상호

직책

비고

대표이사

김인규

하이트진로홀딩스(주)

대표이사(사내이사)

상근

하이트진로음료(주)

기타비상무이사

비상근

하이트진로산업(주)

사내이사

비상근

블루헤런(주)
사내이사
비상근

(주)진로소주
기타비상무이사
비상근

나. 중요 의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

사내이사 
김인규

(출석률: 100%)

사내이사
손봉수

(출석율: 10%)

사외이사
김영기

(출석률: 100%)

사외이사
정병교

(출석율: 100%)

사외이사
조판제

(출석율: 100%)

찬 반 여 부

1
2018.01.10
보고사항 : 2017년도 내부회계관리제도의 운영 실태 보고
-
-
-
-
-
-

보고사항 : 2017년도 공정거래 자율준수프로그램 운영 실적 보고
-
-
-
-
-
-

부의사항 : 2018년도 예산 편성(안) 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

2
2018.02.08
보고사항 : 2017년도 내부회계관리제도의 운영 실태 평가결과 보고
-
-
불참
-
-
-

제1호 의안 : 제66기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 제66기 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

제3호 의안 : 하이트진로(주) 제124회 무보증사채 발행의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

제4호 의안 :
하이트진로(주) 제125회 무보증사채 발행의 건

가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

3
2018.02.14
부의사항 : 하이트진로(주) 제125회 무보증사채 발행 수정의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

4
2018.02.23
제1호 의안 : 사내이사 후보 추천의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 하이트진로(주) 제126회 무보증공모사채 발행의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

5
2018.03.08
보고사항 : 감사위원회의 제66기 감사보고서 보고의 건
-
-
불참
-
-
-

부의사항 : 제66기 정기주주총회 소집 결의의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

6
2018.03.16
부의사항 : 제66기 정기주주총회 안건(이사 선임의 건) 철회의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2018.09.20
제1호 의안 : 내부회계관리자 변경의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 2018년 4분기 대규모내부거래 이사회의결 및 변경공시 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

8
2018.12.27
부의사항 : 2019년도 대규모내부거래 이사회의결 및 공시 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

9
2019.01.09
보고사항 : 2018년도 공정거래 자율준수프로그램 운영 실적 보고
가결
-
불참
-
-
-

부의사항 : 사규 제정 및 개정 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

10

2019.02.07

보고사항 : 2018년도 내부회계관리제도의 운영 실태 및 평가 결과 보고

-
불참
-
-
-

제1호 의안 : 제67기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건

찬성
불참
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 제67기 영업보고서 승인의 건

찬성
불참
찬성
찬성
찬성

제3호 의안 : 2019년 예산 편성(안) 승인의 건

찬성
불참
찬성
찬성
찬성

제4호 의안 : 2019년 사채 발행 대표이사 위임의 건

찬성
불참
찬성
찬성
찬성

다. 이사회내 위원회

(1) 이사회내의 위원회 구성현황

위원회명
구성
소속 이사 및 위원장
설치목적 및 권한사항

감사위원회
전원 사외이사
김영기, 정병교, 조판제
위원장 : 김영기
아래의 2. 감사제도에 관한 사항 참조

사외이사후보
추천위원회
전원 사외이사
정병교, 김영기, 조판제
위원장 : 정병교
설치목적 : 관계법령과 정관 및 이사회규정에 따라 회사의 사외이사 후보를 추천하기 위함.
권한사항 : 사외이사를 선임하기 위하여 주주총회에 사외이사 후보를 추천함.

(2) 이사회내의 위원회 활동내역

위원회
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사 성명

김영기

정
병교

조판제

찬 반 여 부

감사위원회
-
아래의 2. 감사제도에 관한 사항 참조
-
-
-
-

사외이사후보
추천위원회
-
-
-
-
-
-

※ 감사위원회 : 감사위원회 관련 내용은 아래의 "2. 감사제도에 관한 사항" 를 참조하시기 바랍니다.
 - 분기보고서 제출일 현재 감사위원회 구성 현황 : 김영기, 정병교, 조판제
 - 감사위원회 위원의 출석율은 아래의 2. 감사제도에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다. 

※
사
외
이사후보추천위원회
 - 보고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회 구성 현황 : 김영기, 정병교, 조판제
 - 2018년 1월 1일 이후부터 보고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회는 개최되지 않았습니다. 

라. 이사의 독립성

(
1
)
이사의 선출

이사는 주주총회
에서 선임하며,
주주총회에서
선임할 사내이사 후보자의 경우 이사회에서, 사외이사 후보자의 경우 사외이사후보추천위원회에서 추천하여 주주총회에 부의안건으로 상정하고 있습니다.

▷ 위와 같이 선임된 당사의 이사 현황은 아래 표와 같습니다.
(분기보고서 제출일 기준) 

구분
성명
활동분야
회사와의
거래
추천인
선임배경
최대주주 또는 주요주주
와의 관계등
연임
여부
임기만료일
연임
횟수

사내이사
(대표이사)
김인규
관리, 생산 총괄
(원료설비구매팀, 
제품구매팀, 
운영분석팀 제외)
없음
이사회

회사 전반에 대한 사항과 업종에 대한 전문적인 지식을 갖추고 있으며, 의사결정 사항에 대한 신속한 실행 및 검토에 용이함. 
이에 당사 전반적인 업무의 안정적으로 수행하기 위함

최대주주(법인)의 
임원
연임
2020.03.16
2회

사내이사
손봉수
생산부문
없음
이사회
생산 부문에 대한 전문적 지식을 갖추고 있어 관련 업무에 대한 
신속한 의사 결정 과 검토를 수행하기 위함.

최대주주(법인)의 
임원

연임
2020.03.16
2회

사외이사
김영기
감사위원인 사외이사

없음

사외이사후보
추천위원회
상장회사의 회계, 재무 담당 부서에 10년 이상 근무한 재무전문가로서 회계, 재무 관련 업무를 안정적으로 수행하기 위함
최대주주의 
계열회사임원
연임
2020.03.16
2회

사외이사
정병교
감사위원인 사외이사

없음

사외이사후보
추천위원회
사외이로서의 직무공정성, 윤리책임성을 충족하고 있으며 업종에 관한 전문적인 지식과 경험을 바탕으로 
회사의 발전에 기여하기 위함

최대주주의 
계열회사임원

연임
2020.03.16
2회

사외이사
조판제
감사위원인 사외이사

없음

사외이사후보
추천위원회

사외이로서의 직무공정성, 윤리책임성을 충족하고 있으며 업종에 관한 전문적인 지식과 경험을 바탕으로 
회사의 발전에 기여하기 위함

최대주주의 
계열회사임원

신규
선임
신규 선임
*

※ 이사회 업무지원 부서 : 자산관리팀 (담당자 : 김형진 ☎ 02-520-3194)

(
2) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황
당사의 경우 사외이사제도에 독립성과 투명성을 제고하기 위하여 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영하고 있으며, 해당 구성인원은 아래표와 같습니다.

(증권신고서 제출일 현재)

성명
사외이사 여부
비고

김영기
O
전원 사외이사로 구성됨.
(사외이사후보추천위원회 위원장 : 정병교)

정병교
O

조판제

O

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사의 업무 지원 조직현황

부서(팀) 명
직원수
직위 (근속연수)
주요 활동 내용

자산관리팀
5인
부장 1명, 차장 2명, 과장 2명 (평균 15년)
- 경영정보 안내 및 제공
- 이사회 개최 안내
- 사외이사 교육 지원
- 사외이사 대외활동 지원

(2) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2018년 07월 18일
회계팀
김영기, 정병교, 조판제
-
- 외감법 전면 개정 사항
- 감사위원인 사외이사로서 역할 및 책임 강화

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사조직에 관한 사항

당사의 감사위원회는 사외이사인 감사위원 3명으로 구성되어 있으며, 감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감사하며 이사회에 참석하여 의견을 진술할 수 있습니다.

나. 감사위원회에 관한 사항

(1)
감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부
(증권신고서 제출일 현재)

성 명
주 요 경 력
사외이사 여부
회계 ·재무전문가 여부

김영기
(위원장)
- 건국대 졸업
- 舊 하이트맥주(주) 감사위원
- 現 하이트진로(주) 사외이사
사외이사
- 회계 ·재무전문가 해당
 (상장회사의 재무, 회계관련 부서 임직원
 으로 10년 이상 근무)

정병교
(감사위원)
- 연세대 졸업
- 舊 삼진이엔지(주) 대표이사
- 現 (주)삼탄 감사
- 現 하이트진로(주) 사외이사
사외이사
-

조판제
(감사위원)
- 경남대 대학원 졸업
- 舊 하이트맥주(주) 전무
- 現 (주)일렉코어 대표이사
- 現 하이트진로(주) 사외이사
사외이사
-

(2) 감사위원회 위원의 독립성 
당사
감사위원회 위원 전원은 상법상 규정하고 있는 사외이사의 결격요건에 해당하지 않는 사외이사로 구성되어 위원회의 독립성을 견지하고 있습니다.

선출기준의 주요 내용
선출기준의 충족 여부
관련 법령 등

- 3명 이상의 사외이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2
제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2이상
충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(김영기 1인)
상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족

- 그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

- 감사위원회의 독립성

구분
성명
활동분야
회사와의
거래
추천인
선임배경
최대주주 또는 주요주주
와의 관계등
연임
여부
연임
횟수

사외이사
김영기
사외이사인 감사위원

없음

이사회
회계, 재무 담당 부서에 10년 이상 근무한 
재무전문가로서 회계, 재무 관련 업무 분야에있어 적절한 감시, 감독 업무가 가능할 것으로 판단되어 선임
해당사항 없음
연임
2회

사외이사

정병교

사외이사인 감사위원

없음

이사회
공정성, 윤리성을 갖추고 있으며, 업종에 관한 전문적인 지식과 경험을 바탕으로 회사 
전반적인 업무의 감시, 감독 업무가 가능할 것으로 판단되어 선임
해당사항 없음
연임
2회

사외이사

조판제

사외이사인 감사위원

없음

이사회

공정성, 윤리성을 갖추고 있으며, 업종에 관한 전문적인 지식과 경험을 바탕으로 회사 
전반적인 업무의 감시, 감독 업무가 가능할 것으로 판단되어 선임

해당사항 없음
신규 선임
-

(3) 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2018년 07월 18일
윤리감사팀
회계팀
김영기, 정병교, 조판제
-
- 내부 감사에 관한 사항 설명
- 외감법 전면 개정 사항
- 감사위원회 역할 및 책임 강화

(4) 감사위원회 지원조직 현황

내부 감사에 관한 사항은 윤리감사팀, 내부 회계와 관련된 사항은 회계팀, 
감사위원회 위원에 대한 의전 및 감사위원회 소집 안내와 관련된 사항은 자산관리팀에서 담당하고 있어 별도의 감사위원회 지원조직은 두고 있지 않습니다. 

(5) 감사위원회의 주요활동내용

회차
개최일자
의안내용
가결여부
감사위원

김영기

(출석율 : 100%)

정병교

(출석율 : 100%)

조판제

(출석율 : 100%)

1
2018.01.10
보고사항 : 2017년도 내부회계관리제도의 운영 실태 보고
-
-
-
-

보고사항 : 2017년도 공정거래 자율준수프로그램 운영 실적 보고
-
-
-
-

부의사항 :
2018년도 예산 편성(안) 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성

2
2018.02.08
제1호 의안 : 2017년도 내부회계관리제도의 운영 실태 평가 결과
가결
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 제65기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제3호 의안 : 제65기 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제4호 의안 :
하이트진로(주) 제124회 무보증사채 발행의 건

가결
찬성
찬성
찬성

제5호 의안 :
하이트진로(주) 제125회 무보증사채 발행의 건

가결
찬성
찬성
찬성

3
2018.02.14

부의사항 :
하이트진로(주) 제125회 무보증사채 발행 수정의 건

가결
찬성
찬성
찬성

4
2018.02.23
제1호 의안 : 사내이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 하이트진로(주) 제126회 무보증공모사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성

5
2018.03.08
제1호 의안 : 제66기 감사보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 제66기 정기주주총회 소집 결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

6
2018.03.16
부의사항 : 제66기 정기주주총회 안건(이사 선임의 건) 철회의 건
가결
찬성
찬성
찬성

7
2018.09.20
제1호 의안 : 내부회계관리자 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 2018년 4분기 대규모내부거래 이사회의결 및 변경공시 
 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

8
2018.12.27
제1호 의안 : 2019년도 대규모내부거래 이사회의결 및 공시 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 외부감사인 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

9

2019.01.09

보고사항 : 2018년도 공정거래 자율준수프로그램 운영 실적 보고
-
-
-
-

부의사항 : 사규 제정 및 개정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

10
2019.02.07
제1호 의안 : 2018년도 내부회계관리제도의 운영실태 및 평가 결과 보고
가결
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 제67기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제3호 의안 : 제67기 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제4호 의안 : 2019년 예산 편성(안) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제5호 의안 : 2019년 사채 발행 대표이사 위임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

다. 준법지원인에 관한 사항

(1) 당사는 보고서 제출일 현재 준법지원인을 선임하지 않았습니다. 
 (2) 준법지원인 지원조직 현황

당사는 보고서 제출일 현재 준법지원인을 선임하지 않고 있으며, 
 이에 따라 지원조직도 별도로 두고 있지 않습니다. 

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가.
투
표제도

 -
증권신고서 제출일 현재 집중투표제, 서면투표제를 채택하고 있지 
 않습니다.

-
증권신고
서 제출일 현재 전자투표 제도를 도입하고 있지 않습니다.

※ 2016년 2월 11일 이사회의 결의로 제64기 정기 주주총회에 한하여, 
 2017년 2월 2일 이사회의 결의로 제65기 정기 주주총회에 한하여 
 전자투표를 도입하였습
니다.

나. 소수주주권

 -

서 제출일 현재 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

다. 경영권 경쟁

 -
증권신고
서 제출일 현재 회사의 경영지배권에 관한 경쟁 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2019년 02월 19일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

하이트진로홀딩스(주)
최대주주
보통주
35,672,250
50.86
35,672,250
50.86
-

하이트진로홀딩스(주)
최대주주
우선주
152,992
13.48
152,992
13.48
-

박문덕
임원
보통주
1,811,922
2.58
1,811,922
2.58
-

박문덕
임원
우선주
175
0.02
175
0.02
-

김수희
친인척
보통주
4,784
0.01
4,784
0.01
-

김수희
친인척
우선주
8,645
0.76
8,645
0.76
-

김미정
친인척
보통주
2,127
0.00
2,127
0.00
-

노영희
친인척
보통주
12
0.00
12
0.00
-

노희정
친인척
보통주
33
0.00
33
0.00
-

김인규
임원
보통주
351
0.00
351
0.00
-

손봉수
임원
보통주
700
0.00
700
0.00
-

심원보
계열사 임원
보통주
500
0.00
500
0.00
-

이인우
계열사 임원
보통주
351
0.00
351
0.00
-

박상배
계열사 임원
보통주
1,300
0.00
1,300
0.00
-

김기원
계열사 임원
보통주
990
0.00
990
0.00
-

임규헌
계열사 임원
보통주
680
0.00
680
0.00
-

서영이앤티(주)
계열사
우선주
29,345
2.59
29,345
2.59
-

하이트문화재단
재단
우선주
24,106
2.12
24,106
2.12
-

JINRO INC.
계열사
보통주
248,082
0.35
248,082
0.35
-

계
보통주
37,744,082
53.82
37,744,082
53.82
-

우선주
215,263
18.97
215,263
18.97
-

※ 당
사는 대상 기간 중 최대주주가 변동된 경우가 없습니다. 

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주 및 지분율

당
사 최대주주는 하이트진로홀딩스(주)이
며, 보통주를 기준으로 그 지분(율)은
35,672,250주(50.86%)로서 특수관계인을 포함하여 37,744,082주(53.82%)입니다. 

※ 증권신고서 제출일 현재 기준임. 

나. 최대주주의 대표자(분기보고서 제출일 현재)

성명
직위(상근여부)
출생년도
주요경력

김 인 규
대표이사 사장(상근)
1962년
하이트진로(주) 現 대표이사

다. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

하이트진로
홀딩스(주)
6,848
김인규
0.00
-
-
박문덕
29.49

-
-
-
-
-
-

※ 상기 출자자수는 2017년 12월 31일 최근 주주명부 폐쇄일 기준으로 보통주와 우선주 출자자수를 합한 출자자 수입니다.

라. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
하이트진로홀딩스(주)

자산총계
1,623,306

부채총계
633,889

자본총계
989,417

매출액
37,733

영업이익
34,867

당기순이익
14,220

※ 최근 결산기인 103기(2017년) 별도재무제표 기준입니다. 

마. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

하이트진로홀딩스(주)는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을목적으로 하는 지주회사로 보고서 제출일 현재 하이트진로(주), (주)진로소주를 자회사로 두고 있습니다. 
또한, 순수지주회사로서 주요제품, 원재료, 생산 및 설비, 매출은 존재하지 않습니다.다만 하이트진로홀딩스(주)는 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금 수익과 로열티 수익으로 지주회사 회계처리시 영업수익으로 표기하고 있습니다. 
- 하이트진로홀딩스(주)의 목적사업은 다음과 같습니다.

목적 사업
비고

- 자회사의 주식 또는 지분을 취득 ·소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배 ·
 경영지도 ·정리 ·육성하는 지주사업
- 자회사 등(자회사, 손자회사 및 손자회사가 지배하는 회사를 포함한다. 이하 같다)에
 대한 자금 및 업무지원 사업
- 브랜드, 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업
-

※ 당사는 보고서 대상기간 중 최대주주가 변동된 경우가 없습니다.

3. 주식 소유현황

주식 소유현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
하이트진로홀딩스(주)
35,672,250
50.86%
-

국민연금공단
3,537,742
5.04%
-

우리사주조합
339,155
0.48%
-

※
상
기 주식 소유 현황의 소유주식수 및 지분율은 보통주 기준입니다. 

※ 상기 소유주식수 및 지분율은 최근 주주명부 폐쇄일인 2017.12.31일 기준입니다.

※
국민연금공단은 2018.10.04일 당사 보통주 3,537,742주(5.04%)를 보유하고 있는 것으로 공시
 하였습니다. (2018.10.04. '주식등의대량보유상황보고서')

※
최근 주주명부 폐쇄일 기준으로 작성하였으며, 분기보고서 제출일 현재 주식소유현황과 차이가
 발생할 수 있습니다. 

4. 소액주주 현황

소액주주현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
16,991
99.88%
25,010,760
35.66%
-

※
상
기 주식 소유 현황의 소유주식수 및 지분율은 보통주 기준입니다.

※ 상기 소유주식 및 지분율은 최근 주주명부 폐쇄일인 2017.12.31일 기준입니다.

5. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
주1) 참조

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
결산일 이후 3월이내

주주명부폐쇄시기
주2) 참조

주권의 종류
1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권,
500주권, 1,000주권, 10,000주권(8권종)

명의개서대리인
㈜KEB하나은행 증권대행부(☎ 368-5863) 
 서울시 영등포구 국제금융로 72

주주의 특전
해당사항 없음
공고방법
회사의 인터넷 홈페이지
(http://www.hitejinro.com)

주1) 

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 긴급한 자금조달, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈 음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

 주 2) 
① 이 회사는 매년 1월1일부터 1월31일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.
② 이 회사는 매년 12월31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.
③ 이 회사는 임시주주총회의 소집, 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과 하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주 명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간전에 공고하여야 한다.

6. 최근 6개월간의 주가 및 주식 거래실적

- 국내증권시장

(단위 : 원, 주)

종류
'19년 1월
'18년 12월
'18년 11월
'18년 10월
'18년 9월
'18년 8월

보통주
최고
16,900
18,200
17,700
17,100
17,100
18,100

최저
15,950
16,600
15,300
15,450
16,500
16,450

월간거래량
3,487,346
3,446,402
5,168,272
4,282,696
2,915,187
4,298,288

2우선주
최고
14,550
15,000
14,900
14,850
14,900
14,950

최저
14,100
14,200
14,150
13,800
14,600
14,550

월간거래량
8,825
37,490
26,546
39,795
15,673
53,353

※ 출처 : 한국상장회사협의회 상장회사 주가정보

- 해외증권시장

※ 해당사항 없음

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

임원 현황

(기준일 :
2019년 02월 19일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

박문덕
남
1950.10
회장
미등기임원
상근
그룹총괄
고려대 졸
하이트맥주(주) 사장
1,811,922
175
최대주주(법인)의
 최대주주
42년 11개월
-

김인규
남
1962.11
대표이사
사장
등기임원
상근
경영전략실,비서실,관리총괄(제품구매팀,원료설비구매팀,운영분석팀,신사업개발팀제외,생산총괄
연세대 대학원 졸
하이트맥주(주) 부사장
351
-
최대주주(법인)의 
 임원
30년 1개월
2020.03.16

손봉수
남
1958.01
사장
등기임원
상근
총괄지원팀
경상대 대학원 (박사)졸
하이트맥주(주) 부사장
700
-
최대주주(법인)의 
 임원
36년 8개월
2020.03.16

김영기
남
1946.11
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
감사위원
건국대 졸
하이트맥주(주) 고문
9
-
최대주주의 
 계열회사 임원
7년 5개월
2020.03.16

정병교
남
1951.10
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
감사위원
연세대 졸
삼진이엔지(주) 
대표이사
-
-
최대주주의 
 계열회사 임원
7년 5개월
2020.03.16

조판제
남
1953.01
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
감사위원
경남대 대학원 졸
(주) 일렉코어 대표이사
하이트진로(주) 전무
-
-
최대주주의 
 계열회사 임원
2년 10개월
2019.03.24

박태영
남
1978.07
부사장
미등기임원
상근
영업총괄,마케팅실,신사업개발팀,제품구매팀,원료설비구매팀,운영분석팀 총괄
메트로폴리탄대 졸
앤플랫폼 기업M&A 
책임자
-
-
최대주주(법인)의 
 임원
6년 10개월
-

심원보
남
1961.03
부사장
미등기임원
상근
관리부문
계명대 졸
회계/재무 총괄임원
500
-
최대주주(법인)의 
 임원
33년 4개월
-

이의성
남
1959.11
전무
미등기임원
상근
영업전략팀,영업지원팀,상권지원팀,유통지원팀,채권관리팀,프리미엄권역,프랜차이즈팀,부산TFT,서울TFT 총괄
충남대 대학원 졸
충청강원권역 담당임원
10
-
최대주주의 
 계열회사 임원
34년 2개월
-

최경택
남
1965.10
전무
미등기임원
상근
경영전략실(전략기획팀, 
경영진단팀,윤리감사팀,재무기획팀,경영지원팀)
HR팀 총괄
한성대 졸
하이트맥주(주) 상무
1,001
-
최대주주의 
 계열회사 임원
25년 2개월
-

홍성암
남
1964.09
전무
미등기임원
상근
노무총괄
(노사협력팀, 노사정책팀)
품질안전팀 총괄
국민대 대학원(박사)졸
(주)프린켑스솔루션
대표이사
-
-
최대주주의 
 계열회사 임원
2년 2개월
-

박재홍
남
1982.11
전무
미등기임원
상근
해외사업 총괄(해외사업본부, 해외법인)
수원대 졸
Jinro Inc. 상무
-
-
최대주주의 
 계열회사 임원
3년 5개월
-

장인섭
남
1967.05
전무
미등기임원
상근
SCM팀,법무정책팀,물류팀,
IT운영팀,IT기술팀 총괄
수원대 졸
경영지원팀장
-
-
최대주주의 
 계열회사 임원
23년 3개월
-

천용주
남
1966.11
상무
미등기임원
상근
수퍼유통권역 담당
고려대 졸
하이트맥주(주) 부장
1,000
-
최대주주의 
 계열회사 임원
26년 3개월
-

황정호
남
1970.02
상무
미등기임원
상근
해외사업본부 총괄
해외법인 미국법인장
한양대 대학원 졸
생산부문 담당임원
263
-
최대주주의 
 계열회사 임원
17년 11개월
-

이승란
여
1967.01
상무
미등기임원
상근
총괄지원팀 총괄
정의여고 졸
비서실 실장
-
-
최대주주의 
 계열회사 임원
31년 3개월
-

하만욱
남
1960.07
상무
미등기임원
상근
관리부문
전남대 졸
충청강원권역 담당임원
200
-
최대주주의 
 계열회사 임원
32년 3개월
-

이영목
남
1972.07
상무
미등기임원
상근
홍보팀,나눔문화팀 담당
Thunderbird대학원졸
대외협력실 담당임원
30
-
최대주주의 
 계열회사 임원
7년 2개월
-

정일석
남
1965.02
상무
미등기임원
상근
생산기획팀,품질안전팀,
고객만족팀 담당
서울대 졸
마산공장 공장장
-
-
최대주주의 
 계열회사 임원
29년 3개월
-

김기원
남
1967.02
상무
미등기임원
상근
회계팀, 세무팀, 재무팀 담당
경희대 졸
 재무팀 팀장
990
-
최대주주의 
 계열회사 임원
25년 2개월
-

김인구
남
1961.10
상무
미등기임원
상근
이천공장 공장장
서울대학원 졸
연구소 주류개발2팀장
-
-
최대주주의 
 계열회사 임원
29년 2개월
-

정필영
남
1970.11
상무보
미등기임원
상근
경남서부권역 담당
Bond.Uni 대학원졸
영업전략팀 팀장
-
-
최대주주의 
 계열회사 임원
7년 2개월
-

허재균
남
1975.09
상무보
미등기임원
상근
신사업개발팀,제품구매팀,
원료설비구매팀,운영분석팀담당
중앙대학원 졸
서영이앤티 영업임원
-
-
최대주주의 
 계열회사 임원
7년
-

김성곤
남
1963.12
상무보
미등기임원
상근
강원공장 공장장
고려대졸
강원 양조팀 팀장
50
-
최대주주의 
 계열회사 임원
31년 3개월
-

서정수
남
1960.10
상무보
미등기임원
상근
전북권역 담당
경기대 졸
동서울지점장
1,000
-
최대주주의 
 계열회사 임원
32년 11개월
-

오제홍
남
1968.03
상무보
미등기임원
상근
관리부문
전주대 졸
전주지점장
1,573
-
최대주주의 
 계열회사 임원
25년 2개월
-

강동완
남
1963.04
상무보
미등기임원
상근
경남동부권역,부산TFT 담당
한양대졸
제주지점장
-
-
최대주주의 
 계열회사 임원
31년 2개월
-

성동욱
남
1965.11
상무보
미등기임원
상근
전남권역 담당
호남대 졸
광주지점장
-
-
최대주주의 
 계열회사 임원
28년 3개월
-

권홍봉
남
1963.09
상무보
미등기임원
상근
해외법인 일본법인장
경희대 졸
하이트진로(주) 부장
-
-
최대주주의 
 계열회사 임원
27년 2개월
-

이승돈
남
1969.01
상무보
미등기임원
상근
경북권역 담당
성균관대 졸
특판북부 지점장
460
-
최대주주의 
 계열회사 임원
25년 2개월
-

진수선
남
1964.09
상무보
미등기임원
상근
경인권역 담당
중앙대 대학원 졸
서서울 지점장
7
-
최대주주의 
 계열회사 임원
36년 1개월
-

유태영
남
1969.12
상무보
미등기임원
상근
프리미엄권역 담당
성균관대 졸
신동와인(주) 대표이사
-
-
최대주주의 
 계열회사 임원
2년 9개월
-

이창성
남
1968.10
상무보
미등기임원
상근
서울권역 도매권역 담당
한양대 졸
남서울 지점장
250
-
최대주주의 
 계열회사 임원
25년 7개월
-

오성택
남
1973.10
상무보
미등기임원
상근
마케팅실장
중앙대 졸
마케팅실 부실장
151
-
최대주주의 
 계열회사 임원
9년 1개월
-

박상배
남
1963.04
상무보
미등기임원
상근
익산공장 공장장
서울대학교 졸
이천공장 담당임원
1,200
-
최대주주의 
 계열회사 임원
30년 2개월
-

이학근
남
1965.05
상무보
미등기임원
상근
충청강원권역 담당
충북대 졸
청주 지점장
264
-
최대주주의 
 계열회사 임원
25년 7개월
-

박연규
남
1968.04
상무보
미등기임원
상근
청주공장 공장장
건국대학원 졸
익산공장 공장장
1,700
-
최대주주의 
 계열회사 임원
24년 7개월
-

신민철
남
1968.12
상무보
미등기임원
상근
전주공장 공장장
우석대 졸
전주 품질관리팀 팀장
-
-
최대주주의 
 계열회사 임원
24년 7개월

김현진
남
1969.03
상무보
미등기임원
상근
영업전략팀,영업지원팀,상권지원팀,유통지원팀,채권관리팀,프랜차이즈팀,
서울TFT담당
한국외대 졸
총판채널팀 팀장
200
-
최대주주의 
 계열회사 임원
23년 10개월
-

김선수
남
1955.04
담당임원
미등기임원
상근
총괄지원팀
자산관리팀 담당
국민대 졸
하이트맥주(주) 부장
-
-
최대주주의 
 계열회사 임원
33년 3개월
-

김진국
남
1959.11
담당임원
미등기임원
상근
연구소 소장
조선대 졸
연구소 부소장
551
-
최대주주의 
 계열회사 임원
29년 6개월
-

※ 상기 소유 주식수는 기존 우리사주조합계정으로 보유하고 있는 주식 수를 제외한 주식 수 입니다. 

※ 2018년 10월 31일 손병종 상무, 김구한 상무보, 최선규 상무보가 퇴임하였습니다.

※ 2018년 12월 10일 이재복 상무보가 사간전출하였습니다.
※ 2018년 12월 11일 박상배 상무보가 사간전입하였습니다. 

직원 현황

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

맥주제조/판매
남
1,339
-
34
-
1,373
14년 10개월
90,591,137,196
65,980,435
-

맥주제조/판매
여
161
-
17
-
178
12년 2개월
8,187,672,918
45,998,162
-

소주제조/판매
남
1,088
-
8
-
1,096
16년 1개월
74,049,165,830
67,563,108
-

소주제조/판매
여
407
-
14
-
421
9년 2개월
19,779,191,826
46,981,453
-

합 계
2,995
-
73
-
3,068
-
192,607,167,770
62,779,390
-

※ 1인평균급여액은 연간 급여총액을 직원수(합계)로 나눈 단순 산술 평균입니다. 

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
39
7,366,283,689
188,879,069

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사위원 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사(감사위원 포함)
5
7,000,000,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사위원 전체

(단위 : 원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
384,843,000
76,968,600
-

※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나눈 단순 산술 평균입니다. 

2-2. 유형별

(단위 : 원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
317,343,000
158,671,500
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
67,500,000
22,500,000
사외이사인
감사위원

감사
-
-
-
-

※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나눈 단순 산술 평균입니다. 

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

※ 분기보고서의 경우 '이사ㆍ감사의 개인별 보수현황'은 기재하지 않습니다. 

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

※ 분기보고서의 경우 '보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황'은
 기재하지 않습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 기
업집단 및 소속회사의 명칭

- 기업집단의 명칭 : 하이트진로그룹

[2018년 9월 30일 현재]

구분
업종
상장여부
계열기업
사업자번호
법인등록번호

국내법인
지주회사
상장
하이트진로홀딩스(주)
107-81-00955
110111-0013766

제조
상장
하이트진로(주)
214-81-00777
110111-0028591

비상장

하이트진로산업(주)

123-81-02218
134111-0002662

(주)진로소주

608-81-48108
190111-0047371

하이트진로음료(주)

214-87-88057
110111-3436634

서영이앤티(주)

120-81-98355
110111-1849524

진로양조
(주)

223-81-12317
145211-0012616

골프장
비상장
블루헤런(주)
126-81-64682
131211-0015971

운송
비상장
강원물류(주)
223-81-06533
145211-0006049

수양물류(주)

402-81-52061
210111-0038854

천주물류(주)

608-81-52806
190111-0051504

농업
비상장
농업회사법인 팜컬쳐(주)
243-88-00245
211311-0010526

해외법인
제조/무역
비상장
HITEJINRO Rus Food Co.
-
-

금융/무역
비상장
Jinro (HK) International Ltd.
-
-

유통/판매
비상장
JINRO INC.
-
-

JINRO America, Inc.

-
-

북경진로해특주업유한공사
 (THE HITE-JINRO GROUP CHINA)

-
-

HITEJINRO Rus Co.
-
-

HITEJINRO VIETNAM Co., LTD.
-
-

임대
비상장
JGC INC.
-
-

총수
20개사
-
-

※
해외법인 계열사의 경우 법인등록번호와 사업자번호를 기재하지 않았습니다. 

※

JGC INC. 는 2019년 1월 1일부로 JINRO INC. 에 흡수합병 되었습니다.

2. 계
열사간 출자현황 계통도

(기준일 : 2018년 9월 30일)

투자회사
하이트진로
홀딩스㈜
하이트
진로㈜
하이트진로
산업㈜
서영
이앤티(주)
JINRO 
INC.
HITEJINRO
 Rus
Food Co.
합 계

피투자회사
투자지분(%)

하이트진로홀딩스(주)
7.94
-
-
27.66
1.21
-
36.81

하이트진로(주)

50.86

2.12
-
-
0.35
-

53.33

하이트진로산업(주)
-
100.00
-
-
-
-
100.00

(주)진로소주
100.00
-

-
-
-
100.00

하이트진로음료(주)
-
100.00
-
-
-
-
100.00

진로양조(주)
-
100.00
-
-
-
-
100.00

블루헤런(주)
-
-
100.00
-
-
-
100.00

강원물류(주)
-
100.00
-
-
-
-
100.00

수양물류(주)
-
100.00
-
-
-
-
100.00

천주물류(주)
-
100.00
-
-
-
-
100.00

농업회사법인 팜컬쳐(주)
-
90.00
-
-
-
-
90.00

JINRO America, Inc.
-
100.00
-
-
-
-
100.00

Jinro HK International Limited
-
100.00
-
-
-
-
100.00

HITEJINRO Rus Food Co.
-
84.92
-
-
-
-

84.92

JINRO INC.
-
100.00
-
-
-
-
100.00

북경진로해특주업유한공사
(THE HITE-JINRO GROUP CHINA)
-
100.00
-
-
-
-
100.00

JGC INC.
-
-
-
-
100.00
-
100.00

HITEJINRO Rus Co.
-
-
-
-
99.95
0.05

100.00

HITEJINRO VIETNAM Co., LTD.
-
100.00
-
-
-
-
100.00

※ 보통주 기준으로 지분율을 산출하였습니다.

3
. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황 

(분기보고서 제출일 현재)

당사에서의 직책

성명

겸직현황

회사의 상호

직책

비고

대표이사

김인규

하이트진로홀딩스(주)

대표이사(사내이사)

상근

하이트진로음료(주)

기타비상무이사

비상근

하이트진로산업(주)

사내이사

비상근

블루헤런(주)
사내이사
비상근

(주)진로소주
기타비상무이사
비상근

사내이사

손봉수

하이트진로홀딩스(주)

사내이사

상근

하이트진로음료(주)

감사

비상근

하이트진로산업(주)

사내이사

비상근

블루헤런
사내이사
비상근

(주)진로소주
기타비상무이사
비상근

진로양조(주)

기타비상무이사

비상근

4. 타법인출자 현황

타법인출자 현황

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

히이트진로산업(주)(비상장)
2013.12.24
연관산업
92,500
1,600,000
100.0
92,500
-
-
-
1,600,000
100.0
92,500
136,299
333

하이트진로음료(주)(비상장)
2006.04.01
연관산업
44,974
726,774
100.0
65,209
-
-
-
726,774
100.0
65,209
83,670
-2,491

진로양조(주)(비상장)
2011.03.15
연관산업
6,986
410,088
100.0
7,018
-
-
-
410,088
100.0
7,018
3,857
354

JINRO INC.(비상장)

1988.10.25
연관산업
554
4,000
100.0
130,330
-
-
-
4,000
100.0
130,330
118,310
559

HITEJINRO Rus Food Co.(비상장)
-
연관산업
2,261
8,192
84.92
1,449
-
-
-
8,192
84.92
1,449
4,714
344

JINRO America, Inc.(비상장)
-
연관산업
165
800
100.0
2,237
-
-
-
800
100.0
2,237
9,129
969

Jinro (HK) International Ltd 
(비상장)
1996.02.28
연관산업
7,420
9,450,000
100.0
-
-
-
-
9,450,000
100.0
-
-
-

북경진로해특주업유한공사
(THE HITE-JINRO 
GROUP CHINA)(비상장)
2007.12.11
연관산업
138
-
100.0
716
-
-
-
-
100.0
716
5,423
-738

HITEJINRO VIETNAM
CO., LTD.(비상장)
2017.08.04
연관산업
451
-
100.0
451
-
-
-
-
100.0
451
2,470
-253

(주)하나금융지주(상장)
-
단순투자
262
21,234
0.01
1,057
-
-
-111
21,234
0.01
946
20,135,702
513,398

(주)광림(상장)
-
단순투자
2,000
666,660
1.37
2,557
-
-
-473
666,660
1.37
2,084
369,582
86,196

세왕금속공업(주)(비상장)
-
연관산업
168
42,679
7.53
187
-
-
-
42,679
7.53
187
38,015
1,354

주택도시보증공사(비상장)
-
출자전환
822
39,817
0.01
822
-
-
-
39,817
0.01
822
6,690,084
565,493

(주)로시컴(비상장)
-
단순투자
1,500
15,000
6.55
-
-
-
-
15,000
6.55
-
-
-

(주)대전시티즌(비상장)
-
단순투자
300
60,000
5.05
-
-
-
-
60,000
5.05
-
2,456
-211

(주)강원도민프로축구단(비상장)
-
단순투자
100
20,000
1.10
-
-
-
-
20,000
1.10
-
4,102
1,433

강원물류(주)(비상장)
2013.11.01
연관산업
50
10,000
100.0
50
-
-
-
10,000
100.0
50
3,030
50

수양물류(주)(비상장)
2013.11.01
연관산업
100
20,000
100.0
100
-
-
-
20,000
100.0
100
3,111
71

천주물류(주)(비상장)
2013.11.01
연관산업
100
20,000
100.0
100
-
-
-
20,000
100.0
100
2,138
4

농업회사법인 팜컬쳐(주)(비상장)
2015.12.15
연관산업
810
162,000
90.0
810
-
-
-
162,000
90.0
810
934
18

더 벤처스
2018.03.23
단순투자
950
-
-
-
15,066
950
-
15,066
2.08
950
8,803
-202

합 계
13,277,244
-
305,593
15,066
950
-584
13,292,310
-
305,959
27,621,829
1,166,681

※ 1) 기초 또는 기말 현재 해당 법인에 대한 출자비율 5%미만, 장부가액 1억원 미만은 제외하였습니다. 2) 경영효율성 제고 및 기업가치 향상을 위해 2013년 12월 24일 (주)진로소주 보통주식 480,022주를
 하이트진로홀딩스(주)에 매각하고, 하이트진로산업(주) 보통주식 1,600,000주를 하이트진로홀딩스 (주)로부터 취득하였습니다. 
 3) 2013년 11월 1일 (주)보배를 흡수합병함에 따라 (주)보배가 보유하고 있던 세왕금속공업(주) 보
 통주식 2,551주, 강원물류(주) 보통주식 10,000주, 수양물류(주) 보통주식 20,000주, 천주물류(주)
 보통주식 20,000주가 증가 되었습니다.
 4) Jinro (HK) International Ltd는 작성기준일 현재 청산진행 중입니다.
 5) 대한주택보증(주)에서 주택도시보증공사로 사명변경되었습니다. 
 6) 2015년 12월 15일 하이트진로가 보통주 162,000주(지분율 90%)를 출자하여 농업회사법인 팜컬
 쳐(주)를 설립하였습니다. 
 7) 2016년 5월 18일부 (주)광림의 주권이 액변분할 변경상장되어 당사 보유주식수가 333,330주에서 
 666,660주로 증가하였습니다.
 8) (주)광림의 경우 2016년 4월 07일부 5,130,000주가 3자배정유상증자로 발행되었으며 2016년 
 5월 03일(변경등기) 주식분할(액면가 1,000원 -> 500원)로 24,249,243주가 추가되어 총 주식수는
 48,498,486주가 되었습니다. 이에 당사 지분율은 기존 1.74%에서 1.37%로 변경되었습니다. 
 9) 2016년 12월 31일부 (주)대전시티즌의 결손금 과다에 따른 손상차손 인식에 따라 보통주식 
 60,000주의 장부가액을 300,000,000원에서 0원으로 감액하였습니다. 
 10) 2016년 12월 31일부 (주)강원도민프로축구단의 결손금 과다에 따른 손상차손 인식에 따라 보통
 주식 20,000주의 장부가액을 100,000,000원에서 0원으로 감액하였습니다.
 11) 2017년 8월 4일부 HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd. 의 지분 100%를 USD 400,000-에 인수하였습 
 니다. 
 12) 2018년 3월 23일부 더 벤처스 지분 15,066주(2.08%)를 949,986,630원에 인수하였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 최대주주등에 대한 신용공여등

가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

(
기준일 :

2018년 9월 30일)

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
계정과목
변 동 내 역
미수
이자
비고

기초
증가
감소
기말

-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-

나. 담보제공 내역

(
기준일 :

2018년 9월 30일)

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
거 래 내 역
비고

기초
증가
감소
기말

-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-

다. 채무보증 내역

(
기준일 :

2018년 9월 30일)

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
거 래 내 역
비고

기초
증가
감소
기말

-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-

2. 최대주주와의 자산양수도 등

가. 유가증권 매수 또는 매도 내역

1. 하이트진로홀딩스(주)와의 주식 교환거래

당사가 보유한 ㈜진로소주 보통주식 480,022주(100%)와 하이트진로홀딩스㈜가 보유한 하이트진로산업㈜ 보통주식 1,600,000주 (100%) 주식 교환거래
 (1) 교환거래의 당사자 및 거래일: 당사 및 하이트진로홀딩스㈜ / 2013년 12월 24일
 (2) 교환거래 대상 주식
 - 당사가 보유한 ㈜진로소주 보통주식 480,022주(100%)
 - 하이트진로홀딩스㈜가 보유한 하이트진로산업㈜ 보통주식 1,600,000주(100%)
 (3) 교환방식
 ① 정산기준
 당사 및 하이트진로홀딩스㈜가 공동으로 선임한 2개의 평가기관이 실시한 ㈜
 진로소주와 하이트진로산업㈜ 주식에 대한 각 평가금액의 산술평균 금액을 
 기준으로 각 사의 가치평가액의 차액을 정산.
 ② 교환가치
 - 진로소주㈜: 일금 일천팔십삼억원(108,300,000,000원)
 - 하이트진로산업㈜: 일금 구백이십오억원(92,500,000,000원)
 ③ 대금 정산 방식 및 거래조건 : 당사가 위 가치평가의 차액인 일금 일백오십
 팔억원 (\15,800,000,000)을 하이트진로홀딩스㈜로부터 현금으로 지급받음 
 (4) 주식교환거래로 인한 손익
 - 진로소주(주) 교환가치: 108,300,000 천원
 - 종속기업투자 장부가액 : 60,308,295 천원
 - 처분차액 : 47,991,705 천원
 (5) 기타주요 참고사항
 - 거래관련 이사회의 승인 및 기타 처분에 관한 사항은 2013년 12월 24일에 
 공시한 타법인주식 및 출자증권 취득 및 처분결정 공시를 참조하시기 바랍니다.

2. 자기주식 처분

(
1) 거래 상대방 이름 및 회사와의 관계 : 하이트진로홀딩스(주) 및 최대주주

(2) 거래종류 : 자기주식 처분

(3) 거래일자 : 2014년 8월 11일

(4) 거래대상물 : 우선주 152,992주(2우b 152,771주, 비상장우선주 221주)

(5) 거래목적 : 2011년 하이트맥주(주)와 (주)진로의 합병에 대한 반대주주의 
 주식매수청구권 행사에 따라 취득한 자기주식 처분

(6) 거래내용

(단위 : 원, 주)

일 자
종 류
수 량
1주당
처분가액
처분가액
총　　액
매도위탁 증권회사

주문수량
처분수량
금융투자업자
고유번호

2014년 08월 11일
기명식우선주
152,771
152,771
18,100
2,765,155,100
우리투자증권
00120182

2014년 08월 11일
기명식우선주
221
221
18,100
4,000,100
우리투자증권
00120182

계
-
152,992
152,992
-
2,769,155,200
-
-

※ 시간외대량매매 (2우b : 152,771주), 장외처분 (비상장우선주 : 221주)

(7) 처분 결정 방법 및 일자 : 이사회 결의 및 2014년 8월 7일
 (8)
기
타 자기주식 처분과 관련하여 자세한 사항은 2014년 8월 7일 기공시한 주요사항보고서(자기주식처분 결정)을 참고하시기 바랍니다. 

나. 부동산 매매 내역

(
기준일 :

2018년 9월 30일)

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
부 동 산 매 매 내 역
매매손익
비고

부동산의종류
금 액

매수
매도
누계

-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-

다. 영업 양수ㆍ도 내역

(
기준일 :

2018년 9월 30일)

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
양수ㆍ도 내역
비 고

목적물
양수ㆍ도
목적
양수ㆍ도
일자
금액

양수가액
양도가액

-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-

라. 자산양수ㆍ도 내역

(
기준일 :

2018년 9월 30일)

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
양수ㆍ도 내역
비 고

목적물
양수ㆍ도
목적
양수ㆍ도
일자
금액

양수가액
양도가액

-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-

3. 최대주주 이외의 이해관계자와의 거래

가.

가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

(
기준일 :

2018년 9월 30일)

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
계정
과목
변 동 내 역
미수
이자
비고

기초
증가
감소
기말

유소명 외
직원
대여금
13,155
3,352
2,030
14,477
-

합 계
13,155
3,352
2,030
14,477
-

※ 퇴직사원에 대한 대여금이 포함되어 있습니다.

나
.
채무보증 내역

(
기준일 :

2018년 9월 30일)

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
거 래 내 역
비고

기초
증가
감소
기말

-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-

다. 유가증권 매수 또는 매도 내역

(
기준일 :

2018년 9월 30일)

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
거 래 내 역
비고

유가증권종류
매수
매도
누계
매매손익

-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회의사록 요약

가. 기 신고한 주요경영사항의 진행상황

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

-
-
-

※ 해당사항 없음

나. 주주총회의사록 요약

당사가 최근 3년간 정기 및 임시주주총회에서 결의한 내용은 다음과 같습니다. 

주총일자
안 건
결 의 내 용
비고

제66기
정기주주총회
('18.03.23)
1. 제66기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로 승인

2. 이사보수 및 상여금 한도 승인의 건
원안대로 승인

제65기
정기주주총회
('17.03.17)

1. 제65기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로 승인

2. 이사 선임의 건
사내이사 김인규, 손봉수 선임
사외이사 김영기, 정병교 선임

3. 감사위원회 위원 선임의 건
감사위원회 위원 김영기, 정병교 선임

4. 이사보수 및 상여금 한도 승인의 건
원안대로 승인

제64기
정기주주총회
('16.03.25)
1. 제64기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로 승인

2. 이사 선임의 건
사외이사 조판제 선임

3. 감사위원회 위원 선임의 건
감사위원회 위원 조판제 선임

4. 이사보수 및 상여금 한도 승인의 건
원안대로 승인

제63기
정기주주총회
('15.03.27)
1. 제63기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로 승인

2. 이사보수 및 상여금 한도 승인의 건
원안대로 승인

2. 우발부채 및 약정사항 등

가. 중요한 소송사건 등 

사건번호
원고
피고
소송내용
소제기일
소송가액
(천원)
진행상황
향후 소송일정
소송결과에 따라 회사에
 미치는 영향
대응 방안

서울고등법원
2018누44595

하이트
진로(주) 외 1

공정거래위원회
계열회사 부당지원에 따른 공정위의 
시정명령 및 과징금 납부명령 취소
2018.05.09
1,622,666
2심 진행중
2019.03.06
변론기일
과징금 기 납부되어 
승소시 : 전액 반환
일부승소시 : 취소된 금액 
 반환
공정위 결정에 대해 변론

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2019년 2월 19일)
(단위 : 원 )

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현황

연결재무제표 및 재무제표의 주석29 "특수관계자"와 주석30 "우발부채 및 약정사항"을 참조하시기 바랍니다. 

라. 채무인수약정 현황

(해당사항 없음)

마. 그 밖의 우발부채와 약정사항 (연결기준) 등

(1)
증권신고서 제출전일 현재 연결기업은 우리은행 등과 원화 8,507억원 및 JP￥1,000,000,000(전기말: 8,159억원 및 JP￥1,000,000,000)을 한도로 하는 당좌차월약정 및 회전대출약정 등을 체결하고있습니다. 또한,
증권신고서 제출전일
현재 KEB하나은행 등과 US$26,000,000 및 40억원(전기말: US$26,000,000 및 40억원)을 한도로 하는 L/C개설약정, 810억원(전기말: 670억원)을한도로 하는 기타어음할인약정 및 1,025억원(전기말: 2,025억원)을 한도로 하는 매출채권 팩토링 약정을 체결하고 있습니다.

(2) 연결기업의 맥주부문은 과거 분할당시 분할신설회사로서 연결기업은 과거 분할계획에 따라 분할기준일 현재 분할존속법인인 하이트진로홀딩스(주)의 기존채무에대하여 연대보증의 의무를 부담하고 있습니다.

(3) 계류중인 소송사건

증권신고서 제출전일
현재 연결기업은 4건의 소송(소송가액: 1,274,756,151원)에서 피고로 제소되어 소송이 계류 중에 있으며, 동 소송의 최종결과는 예측할 수 없습니다.

(4)

담보로 제공한 자산의 내역

증권신고서 제출전일
현재 금융거래 및 주세납부와 관련하여 산업은행 등이 유형자산 및 투자부동산에 대하여 552,817,262,440원 및 US$4,050,000(전기말: 552,817,262,440원 및US$4,050,000) 근저당권을 설정하고 있습니다.

(5) 판매후리스
연결기업은 2012년 중 본사 사옥 및 토지를 처분함과 동시에 리스기간 20년의 운용리스계약을 체결하였습니다. 한편, 증권신고서 제출전일 현재 취소불능 리스계약의 최소리스료 지급계획은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
금액

1년 이내
11,092,945,920

1년 초과 5년 이내
47,215,222,036

5년 초과
118,285,499,139

합계
176,593,667,095

(6) 증권신고서 제출전일 현재 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주) 등으로부터 2,456,464,810원(전기말: 2,687,918,796원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

(1) 이천공장

① 내용 : 산업안전보건법에 따른 산업재해 미보고로 인한 행정처분 (고용노동부)

② 해당사업장 : 이천공장

③ 행정처분(경고)일 : 2016.01.13

④ 처벌내용 : 과태료 580만원 부과

⑤ 당사대응 : 과태료 납부 완료

(2) 청주공장

① 내용 : 폐기물관리법에 따른 폐기물 보관기준 위반으로 인한 행정처분
 (금강환경유역청)

② 해당사업장 : 청주공장

③ 행정처분(경고)일 : 2016.02.18

④ 처벌내용 : 과태료 400만원 부과

⑤ 당사대응 : 보관시설 개선 및 과태료 납부 완료

(3) 마산공장

① 내용 : 산업안전보건법에 따른 PSM 이행실태 및 근로자 검진 위반으로 인한 
 행정처분 (고용노동부)

② 해당사업장 : 마산공장

③ 행정처분(경고)일 : 2016.03.03

④ 처벌내용 : 과태료 48만원 부과

⑤ 당사대응 : PSM 이행 실태 및 근로자 검진 사항 개선 및 과태료 납부 완료

(4) 전주공장
① 내용 : 산업안전보건법에 따른 근로자 검진 및 교육사항 위반으로 인한 행정처분
 (고용노동부)

② 해당사업장 : 전주공장

③ 행정처분(경고)일 : 2016.03.09

④ 처벌내용 : 과태료 465만원 부과

⑤ 당사대응 : 근로자 검진 및 교육사항 개선 및 과태료 납부 완료

(5) 강원공장
① 내용 : 화학물질 물진안전보건교육자료 미흡에 따른 과태료 처분
 (고용노동부)

② 해당사업장 : 강원공장

③ 행정처분(경고)일 : 2017년 9월 7일

④ 처벌내용 : 과태료 48만원 부과

⑤ 당사대응 : 과태료 납부 및 교육자료 보완 완료

(6) 전주공장
① 내용 : 안전작업허가서 미발행 / 안전작업허가서 밸브차단 확인 누락에 따른
 과태료 처분 (고용노동부)

② 해당사업장 : 전주공장

③ 행정처분(경고)일 : 2017년 2월 17일

④ 처벌내용 : 과태료 32만원 부과

⑤ 당사대응 : 과태료 납부 및 안전작업 허가서 및 밸브차단 확인 개선조치

(7)
마산공장
① 내용 : PSM 공정 근로자 교육 일부 누락 및 이행실태점검 프로세스 현장 개선에 
 따른 과태료 처분(부산지방 고용노동청)
 ※ 산업안전보건법 제49조 위반

② 해당사업장 : 마산공장

③ 행정처분(경고)일 : 2018년 1월 29일

④ 처벌내용 : 과태료 224만원 부과

⑤ 당사대응 : 공정안전보고서 개정 및 근로자 추가교육 완료 및 과태료 납부

(8)
전주공장
① 내용 : 폐수배출시설 변경사항 신고 누락에 따른 과태료 처분(완주군청)
 ※ 물환경보전법 제33조 위반 과태료

② 해당사업장 : 전주공장

③ 행정처분(경고)일 : 2018년 2월 11일

④ 처벌내용 : 과태료 45만원 부과

⑤ 당사대응 : 변경 신고 및 과태료 납부

(9) 하이트진로(주) 및 임직원에 대한 제재 현황

① 처분 일자 : 2018.04.09
② 처벌, 조치대상자 및 조치 내용
 1) 법인(하이트진로(주))
 - 계열회사 서영이앤티(주)에 대한 부당한 지원행위 등에 관한 건
 : 과징금 (79억 4,700만원)
 - 소속직원의 허위자료 제출행위에 관한 건
 : 과태료(1억원)
 2) 개인(임, 직원)
 - 부당한 지원 행위
 대표이사(근속년수 29년 5개월), 부사장(근속년수 6년 2개월), 
 상무(근속년수 25년 5개월) → 형사고발
 - 허위자료 제출행위
 차장(담당) (근속년수 26년 5개월)
→ 과태료 1천만원

③ 사유 및 근거법령
 1) 부당한 지원행위
 - 인력지원 : 舊 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법'이라 함) 
 제23조 제1항 7호
 現 공정거래법 제23조의2 제1항 제1호

- 공캔 거래 : 舊 공정거래법 제23조 제1항 제7호

- 코일 거래 : 舊 공정거래법 제23조 제1항 제7호

- 주식매각 우회지원 : 舊 공정거래법 제23조 제1항 제7호

- 글라스락 캡 거래 : 現 공정거래법 제23조 제1항 제7호
 2) 허위자료 제출행위 : 舊 공정거래법 제69조의2 제1항 제6호

④ 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
 과징금 : 2018.06.22 과징금 납부
 2018.05.09 행정소송 제기
 과태료 : 2018.05.10. 공정위에 이의신청 제기
 2018.05.15. 공정위 이의제기 사실 관할법원에 통보
⑤ 재
발방지를 위한 회사의 대책

- 공정위가 지적한 부당한 지원행위 및 특수관계인에 대한 부당한 이익 제공행위 
 유형 해소

(10)
익산공장
① 내용 : 변경대상 시설 도면 일부 누락 및 PSM 구역 시설 개선에 따른 과태료 처분
 (광주지방 고용노동청)
 ※ 산업안전보건법 제49조 위반

② 해당사업장 : 익산공장

③ 행정처분(경고)일 : 2018년 7월 20일

④ 처벌내용 : 과태료 144만원 부과

⑤ 당사대응 : 도면 추가, 시설 현장개선 및 태료 납부

(11)
이천공장
① 내용 : 도급업체 안전관리 지침 미이행 및 화기작업허가 가스농도 측정 확인서명
 누락 등에 따른 과태료 처분 (성남지방 고용노동청)
 ※ 산업안전보건법 제49조 위반

② 해당사업장 : 이천공장

③ 행정처분(경고)일 : 2018년 8월 06일

④ 처벌내용 : 과태료 144만원 부과

⑤ 당사대응 : 운영절차 개정 및 과태료 납부

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

(해당사항 없음)

다. 중소기업기준 검토표

(해당사항 없음)

라. 공모자금 사용내역

(해당사항 없음)

마. 사모자금 사용내역

(해당사항 없음)

바. 외국지주회사의 자회사 현황

(해당사항 없음)

사
. 합병 등의 사
후정보

(1) 구)하이트맥주(주)와 진로(주)의 합병

1) 합병의 상대방

합병후 존속회사
상호
주식회사 진로

소재지
서울시 서초구 서초동 1445-14

대표이사
윤종웅

법인구분
유가증권시장 주권상장법인

합병후 소멸회사
상호
하이트맥주 주식회사

소재지
서울시 강남구 청담동 132-12

대표이사
박문덕 / 김지현 / 이장규

법인구분
유가증권시장 주권상장법인

2) 합병의 배경 및 목적
(주)진로와 하이트맥주(주)는 본건 합병을 통해 효율성과 경쟁력을 제고하여 종합주류기업으로 성장하고 국내외 경영환경 변화에 적극적으로 대응하여 주주가치를 극대화하고자 합니다.

3) 합병의 방법
본건 합병으로 하이트맥주(주)는 (주)진로에 흡수합병되어 해산하며, (주)진로는 하이트맥주(주)를 흡수합병한 이후 존속하는 회사가 됩니다.
당해 합병은 상법 제527조의2와 제527조의3의 규정이 정하는 바에 따른 간이합병과 소규모합병에 해당하지 않습니다.

4) 주요 일정

구분
합병법인
(주)진로
피합병법인
하이트맥주(주)

이사회 결의일
2011년 04월 08일
2011년 04월 08일

합병 계약일
2011년 04월 08일
2011년 04월 08일

주주확정일 및 주주명부 폐쇄 공고
2011년 04월 13일
2011년 04월 13일

증권신고서 제출일
2011년 05월 20일
-

합병주주총회를 위한 주주확정기준일
2011년 06월 15일
2011년 06월 15일

주주명부 폐쇄기간
시작일
2011년 06월 16일
2011년 06월 16일

종료일
2011년 06월 23일
2011년 06월 23일

합병반대의사 통지 접수기간
시작일
2011년 06월 16일
2011년 06월 16일

종료일
2011년 07월 27일
2011년 07월 27일

합병승인을 위한 주주총회일
2011년 07월 28일
2011년 07월 28일

주식매수청구권 행사 기간
시작일
2011년 07월 29일
2011년 07월 29일

종료일
2011년 08월 17일
2011년 08월 17일

채권자 이의제출기간
시작일
2011년 07월 29일
2011년 07월 29일

종료일
2011년 08월 29일
2011년 08월 29일

구주권 제출기간
시작일
-
2011년 07월 29일

종료일
-
2011년 08월 31일

합병기일
2011년 09월 01일
2011년 09월 01일

합병종료보고총회일(이사회 결의일)
2011년 09월 02일
2011년 09월 02일

합병종료보고 공고일
2011년 09월 05일
2011년 09월 05일

합병등기일
2011년 09월 05일
-

해산등기일
-
2011년 09월 05일

신주교부일
2011년 09월 23일
-

신주상장일
2011년 09월 26일
-

5) 합병 등 전후의 재무사항 비교표
(주)진로와 하이트맥주(주)와의 합병은 피합병법인인 하이트맥주(주)가 상장회사로 삼정회계법인으로부터 기준주가법으로 가치를 산정하여 "합병 등 전후의 재무사항 비교표"를 작성하지 않았습니다.
6)
구)하이트맥주(주)와 진로(주)의 합병과 관련하여 자세한 사항은 2011년 7월 6일 기 공시한 증권신고서(합병) 및 주요사항 보고서(합병결정) 를 참조하시기 바랍니다.

(2) 당사와 (주)보배의 합병

1) 합병의 상대방

합병 후 존속회사
상호
하이트진로 주식회사

소재지
서울시 강남구 청담동 132-12(영동대로 714)

대표이사
박문덕, 김인규

법인구분
유가증권시장 주권상장법인

합병 후 소멸회사
상호
주식회사 보배

소재지
전북 익산시 마동 126-7(중앙동 151)

대표이사
이인우

법인구분
주권비상장법인

2) 합병의 배경 및 목적
본 합병의 목적은 합병회사인 하이트진로 주식회사와 피합병회사인 주식회사 보배가합병함으로써 향후 경영효율성 증대 및 기존 소주사업 간의 시너지 효과 극대화를 통하여 경쟁력 강화 및 기업가치를 제고하기 위함입니다.

3) 합병의 방법

하이트진로(주)는 (주)보배를 흡수합병하며, 이에 따라 하이트진로(주)는 존속하고 (주)보배는 소멸되어 해산합니다. 금번 합병을 통하여 소멸되는 (주)보배의 기존 주주에게는 합병대가로 하이트진로(주)의 신주를 발행하여 교부하였습니다.

당해 합병은 합병회사인 하이트진로(주)에 있어서는 『상법』 제527조의3의 규정이 정하는 소규모합병에 해당하며, 피합병법인인 (주)보배에 있어서는 『상법』 제527조의2의 규정이 정하는 간이합병에 해당합니다.

4) 주요 일정

구분
일정

하이트진로(주)
(주)보배

이사회 결의일
2013년 08월 07일
2013년 08월 07일

주주 확정일 및 주주명부 폐쇄 공고
2013년 08월 08일
-

합병 계약일
2013년 08월 09일
2013년 08월 09일

권리주주 확정 기준일
2013년 08월 23일
-

소규모합병(간이합병) 공고일
2013년 08월 23일
-

주주명부 폐쇄기간
시작일
2013년 08월 24일
-

종료일
2013년 09월 06일
-

합병반대의사 
통지 접수기간
시작일
2013년 08월 24일
-

종료일
2013년 09월 06일
-

합병승인을 위한 
주총갈음 이사회 결의
2013년 09월 09일
2013년 09월 09일

채권자 이의제출 기간
시작일
2013년 09월 10일
2013년 09월 10일

종료일
2013년 10월 10일
2013년 10월 10일

구주권 제출기간
시작일
-
2013년 09월 10일

종료일
-
2013년 10월 10일

합병기일
2013년 11월 01일
2013년 11월 01일

합병종료보고총회 갈음 이사회 결의일
2013년 11월 01일
-

합병종료보고 공고일
2013년 11월 05일
-

합병등기일(해산등기일)
2013년 11월 05일
2013년 11월 05일

주권교부일
2013년 11월 19일

5) 합병 등 전후의 재무사항 비교표

하이트진로(주)와 (주)보배의 합병은 (주)보배가 주권비상장법인으로 안진회계법인에서 본질가치법을 사용하여 합병가액을 산정하여 "합병 등 전후의 재무사항 비교표"를 작성해야 하나 합병시점부터 하이트진로(주)의 소주부문으로 흡수되어 별도의 경영실적의 구분이 불가능하여 작성하지 않았습니다.

6) 당사와 (주)보배의 합병과 관련하여 자세한 사항은 2013년 8월 7일 기 공시한 주요사항보고서를 참조하여 주시기 바랍니다. 

(3)

하
이트진로홀딩스(주)와의 주식교환거래계약 체결

당사가 보유한 ㈜진로소주 보통주식 480,022주(100%)와 하이트진로홀딩스㈜가 보유한 하이트진로산업㈜ 보통주식 1,600,000주 (100%) 주식 교환거래
1) 교환거래의 당사자 및 거래일: 당사 및 하이트진로홀딩스㈜ / 2013년 12월 24일
 - 거래상대방 : 하이트진로홀딩스(주)
 - 소 재 지 : 서울시 강남구 영동대로 714
 - 대표이사 : 김인규, 김지현
2) 교환거래 대상 주식
 - 당사가 보유한 ㈜진로소주 보통주식 480,022주(100%)
 - 하이트진로홀딩스㈜가 보유한 하이트진로산업㈜ 보통주식 1,600,000주(100%)
3) 교환방식
 - 정산기준: 당사 및 하이트진로홀딩스㈜가 공동으로 선임한 2개의 평가기관이 실
 시한 ㈜진로소주와 하이트진로산업㈜ 주식에 대한 각 평가금액의 산술평균 금액
 을 기준으로 각 사의 가치평가액의 차액을 정산.
 - 교환가치
 진로소주㈜: 일금 일천팔십삼억원(108,300,000,000원)
 하이트진로산업㈜: 일금 구백이십오억원(92,500,000,000원)
 - 대금 정산 방식 및 거래조건 : 당사가 위 가치평가의 차액인 일금 일백오십팔억원
 (\15,800,000,000.-)을 하이트진로홀딩스㈜로부터 현금으로 지급받음
4) 주식교환거래로 인한 손익
 - 진로소주(주) 교환가치: 108,300,000 천원
 - 종속기업투자 장부가액 : 60,308,295 천원
 - 처분차액 : 47,991,704 천원

5) 합병 등 전후의 재무사항 비교표(하이트진로산업(주))

단위 :천원

대상회사
계정과목
2차년도(2014년)
비고

예측
실적
괴리율

하이트진로
산업(주)
매출액
62,983,767
65,502,657
-4.00%

영업이익
2,902,011
1,257,657
56.66%
유류가 상승으로 인한 생산원가 증가

당기순이익
-
588,672
-

단위 :천원

대상회사
계정과목
1차년도(2013년)
비고

예측
실적
괴리율

하이트진로
산업(주)
매출액
60,388,846
61,246,116
-1.42%

영업이익
2,423,309
1,346,141
44.45%
공병 생산원가 증가로 인한 매출원가 증가

당기순이익
-
316,505
-

※ 하이트진로산업(주)에 대한 기업가치평가는 현금흐름할인법을 적용하여 측정한 예측치로 평가서 상에는 영업이익과 영업이익에 대한 법인세 측정치는 존재하나 영업외수익과 영업외비용에 대한 추정은 제외 되어 있어 실적 자료와 비교 가능한 당기순이익이 존재하지 않습니다. 이에 당기순이익에 대한 괴리율을 기재하지 않습니다.

6) 기타주요 참고사항
 - 거래관련 이사회의 승인 및 기타 처분에 관한 사항은 2013년 12월 24일에 공시한
 타법인주식 및 출자증권 취득 및 처분결정 공시를 참조하시기 바랍니다.

4.

녹
색 경영

가. 녹색경영 지정 현황

<녹색기업>
 (1) 이천공장 (지정기간 : 2018. 7. 24 ~ 2021. 7. 23)

(2) 강원공장 (지정기간 : 2017. 8. 1 ~ 2020. 7. 31) 

 (1) 인증사업장 : 강원, 마산, 전주, 이천, 청주, 익산공장
 (2) 인증유효기간
 ISO 14001 (2015.11.27 ~ 2018. 11.26)

OHSAS 18001 (2015.11.27 ~ 2018. 11.30)

나. 녹색경영 제품인증 현황

(1) 저탄소 제품인증
 -

참이슬16.9 : 229 gCO2/EA(인증기간 : 2017.10.27 ~ 2020.10.26)

-

매화수300ml : 346 gCO2/EA(인증기간 : 2017.10.27 ~ 2020.10.26)

-
참
이슬오리지널200ml : 159 g
CO2/EA(인증기간 :
2017.10.27 ~ 2
020.10.26)

-
참
이슬오리지널640ml : 295 g
CO2/EA(인증기간 :
2017.10.27 ~ 2
020.10.26)

-
참
이슬후레쉬200ml : 154 g
CO2/EA(인증기간 :
2017.10.27 ~ 2
020.10.26)

-
참
이슬후레쉬640ml : 279 g
CO2/EA(인증기간 :
2017.10.27 ~ 2
020.10.26)

-
참
이슬오리지널360ml : 192 g
CO2/EA(인증기간 :
2016.09.02 ~ 2
019.09.01)

-
참
이슬후레쉬360ml : 210 g
CO2/EA(인증기간 :

2016.09.02 ~ 2
019.09.01)

(2) 탄소성적표지인증
 - 자몽에이슬360ml :
228 g
CO2/EA(인증기간 :

2016.09.02 ~ 2
019.09.01)

다. 온실가스 배출현황

(1) '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률' 준한 배출권거래제 대상기업 지정
(2) 2018년 (2018.01.01~2018.09.30) 온실가스 배출량
 - 온실가스 배출량 : 112,500톤 CO2e (tCO2e)

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음