현대건설 — 증권신고서(채무증권) (20190214)
제출인: 현대건설

증권신고서(채무증권)
2.8
현대건설주식회사

N

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2019년 2월 14일

회 사 명 :

현대건설 주식회사

대 표 이 사 :

박 동 욱

본 점 소 재 지 :

서울시 종로구 율곡로 75

(전 화) 1577-7755

(홈페이지) http:// www.hdec.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재경본부장 (성 명) 윤 여 성

(전 화) 02-746-6024

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
현대건설 제302-1회 무기명식 이권부 무보증사채
현대건설 제302-2회 무기명식 이권부 무보증사채
현대건설 제302-3회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
200,000,000,000
원

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가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 현대건설(주) → 서울시 종로구 율곡로 75
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 현대차증권(주) → 서울시 영등포구 국제금융로2길 28

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서명_증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[가. 기간산업으로서의 특성]

건설업은

생산과 고용, 부가가치의 창출 측면에서 유발효과가 지대한 국가경제의 전략산업
임에 따라

향후 경제성장, 건설·부동산 경기 등 거시환경의 변화에 따라 당사가 속한 사업의 수익성도 변동될 수 있다는 점

을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[나. 국내외 경기변동에 따른 위험]

건설업은 경기 후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제성장 추세, 정부의 금리정책 등의 영향을 많이 받으므로 향후 경제 전망 및 정부의 경제정책에 유의할 필요가 있습니다. 수출의존도가 높은 한국의 경제구조 상 향후 글로벌 경기가 위축될 경우 국내 거시경제 역시 위축 될 수 있는 바,

이는 건설업황에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[다. 국내 주택시장 관련 위험]

정부의 주택시장 부양정책에 따라 미분양 주택은 2015년 4월말 기준 2.8만호까지 하락한 바 있으나,

공급물량의 증가 등으로 인하여 2015년 12월말 기준 61,512호, 2016년 12월말 기준 56,413호, 2017년 12월말 기준 57,330호를 기록하였습니다. 2017년부터는 정부의 적극적인 부동산 정책으로 인해 미분양 물량은 증가하며, 2018년 11월말 기준 60,122호를 기록하고 있습니다.

국내 경제의 저성장 기조에 따른 수요기반의 불안요인과 지방 지역 및 민간 부문의 미분양 물량이 증가하는 상황 등 국내 주택경기 회복세 둔화에 대한 우려가 존재하고 있습니다.

미분양 및 준공 후 미분양 규모의 증가는 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소를 야기하는 등 미분양주택 문제는 건설업 전반에 큰 부담으로 작용하는 점
을 투자자들께서는 이를 유의하시기 바랍니다.

[라. 정부 정책 관련 위험]

건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다.

정부는 국내 경기 변동 및 대외 환경 변화에 따라 국내 부동산 및 건설업 관련 정책 방향을 결정해 왔습니다.

정부가 2017년 추진한 8.2 부동산 대책, 10.24 가계부채 종합대책, 11.29 주거복지로드맵, 12.13 임대주택 등록 활성화 방안, 그리고 2018년 추진한 8.27, 9.13, 9.21 부동산 대책, 2019년 1월 예비타당성 조사 면제 등 새로운 정부 정책이 부동산경기 및 건설사들의 실적에 미치는 영향을 현재로서 정확히 판단하기 어렵습니다.
이러한
국내외적 경제 변화, 주택시장 규제 강화 지속 정부 정책 변수로 부동산 및 분양시장의 변동 및 미분양 주택 문제가 심화될 수 있으며 이로 인해 당사 수익성에 부정적 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[마. 건설업 경쟁심화 위험]

건설업은

완전경쟁 시장으로 진입장벽이 낮고 경쟁 강도가 높습니다.

이로 인해 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 시장 개방 추세가 가속화됨에 따라 타 업체와의 경쟁에서 비교우위를 점하기 위해서는 우수한 기술력을 바탕으로 차별화된 상품경쟁력과 글로벌 경쟁력 확보가 요구되고 있습니다. 이와 같이

건설업내의 경쟁심화는
당사의 매출성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의
하여 주시기 바랍니다.

[바. 건설 경기 관련 위험]

건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치

입니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 2013년 65 수준까지 하락하였으나 이후 개선되는 양상을 보이며 2015년
7월에 101.3 수준까
지 기록하였습니다. 이후 하락세를 보이며,
2018년 12월 80.9 수준을 기록
하고 있습니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI지수)는 건설산업 종사자의 기대감을 반영한 것으로 건설산업의 향후 회복세를 담보하는 것이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[사. 해외 수주 관련 위험]

2009년 이후 국내 건설업체의 해외수주액은 역대 최고치를 기록하며 2010년에서 2014년에 이르기까지 지속적으로 500억 달러 이상의 수주실적을 달성한 바 있습니다. 이후 2015년부터 중동지역과 플랜트부문에 집중되어 있던 국내 건설업체의
해외수주는 저유가 기조의 지속과 해외 수주경쟁 심화로 인하여 증가세의 둔화 및 감소가 나타나며, 2017년말 기준 290.1억 달러를 기록하였습니다.
국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나, 저유가가 이어지며 발주처 재정부족 등으로 중동지역 발주취소 및 지연이 지속적으로 발생하고 있고, 어려운 발주환경 하에 Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 심화되고 있어 진출에 어려움이 존재하고 있는 것으로 파악됩니다.

이와 같이 국내 건설업체들의 해외 수주물량에 대한 양적, 질적 성장, 진출 지역의 다변화 등에 어려움이 존재하며, 이는 당사 및 국내 건설기업들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의
하여 주시기 바랍니다.

[아. 건설사 구조조정]

과거 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화된 바 있습니다. 이에 따라 정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행되으었며, 향후 추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재함에 따라 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향을 받을 수 있습니다.

2016년 중 기업구조조정촉진법 개정안 및 기업활력제고특별법의 시행된 바 있어, 향후 건설업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재함을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[자. 시공사 지급보증 관련 위험]

국내 PF형태의 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려
가 있습니다. 특히 부동산 경기 침체로 2000년대 중반 PF 우발채무가 급증한 바 있으며, 건설업계의 자금조달 여건 악화로 PF대출의 Refinancing과 신규자금 조달이 대부분 단기 차입으로 이루어지는 모습을 보였습니다. 따라서

향후 이러한 건설사들의 자금 대응력에 대한 투자자들의 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되오니

투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

회사위험

[

가. 사업포트폴리오 관련 위험
]

2018년 3분기 연결 누적 기준 매출액은 12조 2,646억원(연결기준)이며
세부 사업별로는
건축/주택부문 5조 8,927억원(46.6%),
토목부문 1조 8,078억원(14.3%),
플랜트부문 4조 921억원(32.3%) 등으로 구성
되어 있습니다.

당사는

공종별 및 발주처별로 분산된 포트폴리오
를

기반으로 사업위험 분산능력을 보유
하고 있습니다. 그러나 향후 사업포트폴리오 중 높은 비중을 차지하고 있는
건축/주택 및 플랜트 부문의 수주가 감소
하거나,
국내외 경기회복 둔화 등에 따른 전반적인 업황악화, 각 사업부문별 경쟁 심화 등이 나타날 경우 당사의 매출 및 수익성 전반에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[

나. 재무안정성 관련 위험

]

당
사는

201

8년 3분기말 연결누적기준 부채비율
116.4%
,
차입금의존도는 13.8%를

기록
하며
양호한 재무구조를 유지
하고 있으며,
2014년 이후 재무구조 관련 비율이 매년 개선되고 있습니다.
당사의
2
018년 3분기말 연결기준 총차입금은 2조 5,152억원,
순차입금은 -1조 5,052
억원
으
로 안정적인 수준

을

유
지하고 있습니다.

그러나 향후 국내외 경기회복 둔화 및 금융환경의 급격한 변동 등이 발생할 경우 당사의 재무 안정성이 저하될 수
있으므로 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

[
다. 수익성 관련 위험
]

당사는

2018년 3분기 연결누적기준 매출액, 영업이익, 당기순이익은 각각 12조 2,646억원, 6,773억원, 4,685억원으로 직전년도 동기대비 (-)2.59%, (-)14.4%, (+)26.5% 증
감하
였
으며
,

해외 현장에서의 추가 원가발생에 따라 영업이익은 감소하였으나, 환관련 이익규모가 증가하며 당기순이익은 증가하였습니다.
한편, 당사는

다변화된 사업포트폴리오를 통해 8.2~10.8% 수준의 안정적인 매출총이익률을 기록
하고 있습니다.

당사의 매출을 견인하는 수주는 2018년 3분기 연결기준 누적 70.4조원
이나, 해외수주 여건악화 및 정부의 부동산 정책 발표에 따라 신규수주는
등락을 반복하고 있습니다.
향후

해외부문 신규수주 감소 및 원가율 상승,

경기침체 및 금융환경의 급격한 변동 등에 따른 국내외 업황 악화

등이 발생할 경우 당사의 매출성장 및 수익성이 감소 될 가능성
이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
라. 해외수주 관련 위험
]

해외 프로젝트는
국내 건설사의 주요 수익원
역할을 하고 있으나 해
외수주 규
모가 증가함에 따라서
그에 대한

위험 역시 부각
되고 있
습니
다.

당
사
의
경우

해외 지역의 다변화를 통해 수주 관련 리스크를 최소화
하고 있습니다.
그러나
중동지역 발주처의 재정악화, 지정학적 리스크 등 예상치 못한 환경변화로 공사지연, 계약취소 및 신규수주 둔화 등이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성 감소
가 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의 하시기 바랍니다.

[
마. 현금흐름 관련 위험
]

당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은

안정적인 영업이익 창출력, 미청구공사의 규모 축소 등을 바탕으로
2014년, 2015년, 2016년 각각 4,260억원, 5,960억원, 1조 865억원을 기록하며
꾸준히 개선되었으나, 2017년 5,144억원, 2018년 3분기 2,812억원을 기록하며 감소하였습니다.
감소의 주된 이유는 원활한 미수채권 회수 기조에도 불구하고, 자체 개발사업관련 용지대 선투입, 해외수진 부주에 따른 선수금 감소 등의 영향으로 운전자금 부담이 확대됨에 따른 것입니다.

당사의
현금흐름은 안정적인 수준으로 판단되나

매출채권
및 미청구공사
비의 증가
등
영업관련 현금흐름
이
감소

할 경우 당사의 재무 안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

[

바. 매출채권 등 대손
충당금 관련 위험

]

당사는

2018년 3분기말 연결 누적기준

1조 8,580억원의 매출채권 등을 보유
하고 있으며 대손충당금 규모는 1,736억원
입니다.

매출채권 등에 대한
대
손충당금 설정 비율은 2014년 5.4%에서 2015
년 5.2%로 하락하였으나, 2016년 6.4%, 2017년 7.2%, 2018년 3분기 9.4%로 상승
하는 모습을 보이고 있습니다.

국내
외 경기 및 금융시장 변동에 따라 주택경기가 급변하거나, 진행중인 공사대금 등의 회수가 원활하지 않을 경우 매출채권, 공사미수금 등 및 이에 대한 대손충당금이 증가하여 재무상황에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
사. 미청구공사 관련 위험
]

2018년 3분기 연결기준 당사의 미청구공사의 규모는 약 2조 9,502억원이며 이는 당사의 총자산 규모의 16.2% 수준입니다. 또한, 수주액이 2017년 연결기준 매출액의 5% 이상인 경우는 총 17건, 이 중 미청구공사가 발생한 건수는 10건이며 금액으로는 8,332억원 규모입니다.
건설업의 특성상 사업주의 기성인식과 건설업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여 미청구공사는 지속적으로 발생하며 미래 불확실성으로 인하여
총 예정원가가 상승할 경우 기존 미청구공사에 대하여 추가적인 손실이 발생할 가능성 존재
합니다. 투자자 여러분께서는
당사의 미청구공사내역에 대하여 검토하시어 향후 불확실성이 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려
하여 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[
아. PF 대출 지급보증 관련 위험
]

당
사가

시행사 차입을 위해 보증한

PF 대출잔액은

2018년 9월말 연결기준 1조 6,830억원, 별도기준 8,276억원
입니다.

각 사업현장의 분양실
적과 입주율에 따라 당사의 연대보증책임이 실현되어 대위변제할 경우 예측하지 못한 자금소요로 인해 재무상태가 악화될 가능성이 있으니
투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

[

자. 우발채무 및 약정사항
]

2018년 3분기 연결 기준 당사가

피고로 계류중인 소송사건은 212건, 소송가액은 856,530백만원
이
있으며 소송 등과 관련된 우발채무는 소송이 확정될 경우 당사가 최종적으로 부담할 손
실금액이 확
정되며
2018년 3분기 연결기준 11,886백만원을 소송충당부채로 계상
하고 있습니다.
또한
타인(특수관계자 제외)을 위하여 제공한 지급보증 규모는 2018년 3분기 연결기준 3조 3,761억원
입니다. 이와 같은
계류중인 소송사건, 지급보증 등 우발채무 등으로 인해 추가적인 손실이 발생할 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

[

차. 파생상품계약 관련 위험

]

당

사는 사업 구조상
해외 공사 계약 및 원재료 수입 거래와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있으므로 급격한 환율변동에 따라 당사의 재무구조 및 수익성이 변동될 위험이 존재
합니다. 이러한 위험을 회피할 목적으로 통화선도 파생 상품을 운용하여 당사의 재무수준이 보다 안정적으로 유지되고 있는 것으로 판단되나, 파생 상품 계약의 특성 상 환율이 급등하는 경우에는 당사의 수익 변동성이 증가할 우려가 있사오니 이점 유의하시기 바랍니다.

[
카. 계열 관련 위험
]

당
사가
속해있는 현대자동차그룹은

2018년 5월 공정거래위원회가 발표한 상호출자제한 기업집단 중 자산기준 국내 2위
의 대기업집단
으로 국내 56개 계열사로 구성되어 있습니다. 현대자동차그룹은 완성차 업체인 현대자동차 및 기아자동차를 중심으로
자동차 산업에 대한 집중도가

높

은 기업집단
입니다. 따라서 주요 산업인 자동차 업황 악화에 따른
주요 관계사의 경영실적이 악화될 경우 이는 당사를 포함한 그룹 계열사 전반의 신용도에 직·간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의
하여 주시기 바랍니다.

[
타. 종속기업 관련 위험

]

당사는
2018년 3분기말 현재 현대엔지니어링 및 현대스틸산업 등을 포함하여 총 34개사의 연결대상 종속회사를 보유
하고 있습니다. K-IFRS 회계 기준의 도입으로 과거 지분법이익을 통해 영업외손익 및 당기순이익에 영향을 미치던 종속기업의 실적이 직접적으로 연결재무제표에 반영되고 있습니다. 따라서
종속기업의 실적 변동에 따라 당사의 연결 실체의 실적이 직접적으로 변동
될 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

[

파. 제재 사항
]

당
사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 등에 따라 입찰담합등의 사유로 광주음식물자원화시설 공사, 가스주배관 공사, 서해선 복선전철 공사, LNG 저장탱크 공사 및 원주-강릉철도 공사 등과 관련하여 과징금 및 시정명령 처분을 받아 과징금을 납부하였거나 과징금 취소 소송 등을 진행하고 있습니다. 현재 진행중인 소송의 경우

최종 결과에 따라 입찰제한조치, 벌금 및 과징금 부과가 집행될 가능성이 있으며 이로 인한 당사의 영업활동 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 가
능성이 존재합니다.

[

하. 금융감독원 회계 감리 관련
]

당
사는 2017년 수주산업 전반에 회계 투명성 문제가 불거지면서 테마감리 대상으로 선정받아 연결재무제표를 중심으로 감리를 받은 바 있으며,
금융감독원의 '회계 감리 및 수주산업 회계규정 강화 정책'에 따라, 2013년 ~ 2016년 사업보고서의 일부내용을 자진 정정 공시한바 있습니다. 또한, 감리 결과로 인해 금감원으로부터 제재를 받은 사실이 있습니다.
이점 유의하시기 바랍니다.

[

거. 2018년 잠정실적 관련
]

당사는
2018년 연결 실적을 잠정 집계한 결과, 매출액 16조 7,309억원, 영업이익 8,399억원, 당기순이익 5,353억원을 기록했습니다. 2017년 매출액 16조 8,871억원, 영업이익 9,861억원, 당기순이익 3,716억원 대비 각각 -0.9%, -14.8%, 44.1% 증감하였습니다. 2018년 금감원 감리 영향에 따른 해외 플랜트 원가 조정, 공사 지연에 따른 쿠웨이트 교량, 카타르 도로, UAE 해상원유 처리 프로젝트 손실 발생으로 영업이익은 2017년 대비 감소하는 모습을 보였으나, 2018년 말 환율 상승에 따른 환 관련 평가이익이 증가하며, 당기순이익은 2017년 대비 큰 폭(44.1%)으로 증가하였습니다. 영업이익 감소에도 불구하고, 영업이익율은 5.0%를 기록하며 양호한 수준을 나타내고 있습니다.
다만 상기 사항은
당사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인
하여 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 환금성 제약 위험]

금번 발행되
는
제302-1회, 제302-2회 및 제302-3회 무보증사
채는
채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약
될 수 있습니다. 

[나. 사채 기한의 이익 상실 가능성]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다.

[다. 공모 일정 변경 가능성]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
공모일정 및 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고
하시기 바랍니다.

※
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로

원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속

됩니다. 또한
본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 현대건설(주)가 전적으로 책임
집니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
302-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
70,000,000,000
모집(매출)총액
70,000,000,000

발행가액
70,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2022년 02월 25일

원리금
지급대행기관
(주)KEB하나은행 
계동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(AA-)/한국신용평가(AA-)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
케이비증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
현대차투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 02월 26일
2019년 02월 26일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
70,000,000,000

발행제비용
296,470,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 01월 28일 NH투자증권(주), 미래에셋대우(주), KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶본 사채의 상장신청예정일은 2019년 02월 21일이며, 상장예정일은 2019년 02월 26일임

주1) 본 사채는 2019년 02월 19일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제302-1회, 제302-2회 및 제302-3회 무보증사채의 권면총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 현대건설(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리는 2019년 02월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
302-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 02월 26일

원리금
지급대행기관
(주)KEB하나은행 
계동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(AA-)/한국신용평가(AA-)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
케이비증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
현대차투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 02월 26일
2019년 02월 26일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
100,000,000,000

발행제비용
415,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 01월 28일 NH투자증권(주), 미래에셋대우(주), KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶본 사채의 상장신청예정일은 2019년 02월 21일이며, 상장예정일은 2019년 02월 26일임.

주1) 본 사채는 2019년 02월 19일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제302-1회, 제302-2회 및 제302-3회 무보증사채의 권면총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 현대건설(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리는 2019년 02월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
302-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 02월 26일

원리금
지급대행기관
(주)KEB하나은행 
계동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(AA-)/한국신용평가(AA-)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
케이비증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
현대차투자증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 02월 26일
2019년 02월 26일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
30,000,000,000

발행제비용
140,370,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 01월 28일 NH투자증권(주), 미래에셋대우(주), KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶본 사채의 상장신청예정일은 2019년 02월 21일이며, 상장예정일은 2019년 02월 26일임.

주1) 본 사채는 2019년 02월 19일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제302-1회, 제302-2회 및 제302-3회 무보증사채의 권면총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 현대건설(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리는 2019년 02월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입

2_제1부모집또는매출에관한사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :

302-1

]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
70,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
70,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 본 사채의 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고 매 3개월마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하며 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2019년 05월 26일, 2019년 08월 26일, 2019년 11월 26일, 2020년 02월 26일,
2020년 05월 26일, 2020년 08월 26일, 2020년 11월 26일, 2021년 02월 26일,
2021년 05월 26일, 2021년 08월 26일, 2021년 11월 26일, 2022년 02월 25일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가(주)

/ 한국신용평가(주)

평가일자

2019년 02월 13일

평가결과등급

AA- /
AA
-

주관회사의
분석
주관회사명

NH투자증권(주), 미래에셋대우(주), KB증권(주)

분석일자

2019년 02월 14일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본사채의 원금은
2022년 02월 25일에 일시 상환한다
(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2022년 02월 25일

청 약 기 일
2019년 02월 26일

납 입 기 일
2019년 02월 26일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)KEB하나은행 계동지점

회사고유번호
00164478

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 01월 28일 NH투자증권(주), 미래에셋대우(주), KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶본 사채의 상장신청예정일은 2019년 02월 21일이며, 상장예정일은 2019년 02월 26일임.

주1) 본 사채는 2019년 02월 19일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제302-1회, 제302-2회 및 제302-3회 무보증사채의 권면총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 현대건설(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리는 2019년 02월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 :

302-2

]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채의 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고 매 3개월마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하며 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

이자지급 기한

2019년 05월 26일, 2019년 08월 26일, 2019년 11월 26일, 2020년 02월 26일,
2020년 05월 26일, 2020년 08월 26일, 2020년 11월 26일, 2021년 02월 26일,
2021년 05월 26일, 2021년 08월 26일, 2021년 11월 26일, 2022년 02월 26일,
2022년 05월 26일, 2022년 08월 26일, 2022년 11월 26일, 2023년 02월 26일,

2023년 05월 26일, 2023년 08월 26일, 2023년 11월 26일, 2024년 02월 26일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가(주)

/ 한국신용평가(주)

평가일자

2019년 02월 13일

평가결과등급

AA- /
AA
-

주관회사의
분석
주관회사명

NH투자증권(주), 미래에셋대우(주), KB증권(주)

분석일자

2019년 02월 14일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본사채의 원금은
2024년 02월 26일에 일시 상환한다
(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2024년 02월 26일

청 약 기 일
2019년 02월 26일

납 입 기 일
2019년 02월 26일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)KEB하나은행 계동지점

회사고유번호
00164478

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 01월 28일 NH투자증권(주), 미래에셋대우(주), KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶본 사채의 상장신청예정일은 2019년 02월 21일이며, 상장예정일은 2019년 02월 26일임.

주1) 본 사채는 2019년 02월 19일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제302-1회, 제302-2회 및 제302-3회 무보증사채의 권면총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 현대건설(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리는 2019년 02월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 :

302-3

]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채의 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고 매 3개월마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하며 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

이자지급 기한

2019년 05월 26일, 2019년 08월 26일, 2019년 11월 26일, 2020년 02월 26일,
2020년 05월 26일, 2020년 08월 26일, 2020년 11월 26일, 2021년 02월 26일,
2021년 05월 26일, 2021년 08월 26일, 2021년 11월 26일, 2022년 02월 26일,
2022년 05월 26일, 2022년 08월 26일, 2022년 11월 26일, 2023년 02월 26일,

2023년 05월 26일, 2023년 08월 26일, 2023년 11월 26일, 2024년 02월 26일,
2024년 05월 26일, 2024년 08월 26일, 2024년 11월 26일, 2025년 02월 26일,

2025년 05월 26일, 2025년 08월 26일, 2025년 11월 26일, 2026년 02월 26일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가(주)

/ 한국신용평가(주)

평가일자

2019년 02월 13일

평가결과등급

AA- /
AA
-

주관회사의
분석
주관회사명

NH투자증권(주), 미래에셋대우(주), KB증권(주)

평가일자

2019년 02월 14일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본사채의 원금은
2026년 02월 26일에 일시 상환한다
(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 02월 26일

청 약 기 일
2019년 02월 26일

납 입 기 일
2019년 02월 26일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)KEB하나은행 계동지점

회사고유번호
00164478

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 01월 28일 NH투자증권(주), 미래에셋대우(주), KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶본 사채의 상장신청예정일은 2019년 02월 21일이며, 상장예정일은 2019년 02월 26일임.

주1) 본 사채는 2019년 02월 19일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제302-1회, 제302-2회 및 제302-3회 무보증사채의 권면총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 현대건설(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리는 2019년 02월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

2. 공모방법

- 해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사 : 대표이사, CFO, 재무관리실 담당 임원 등
- 공동대표주관회사 : 각사 대표이사, 담당 임원, 부장 및 팀장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
발행일정이 변경될 경우 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리
산정방식

"공동대표주관회사"인 NH투자증권(주), 미래에셋대우(주) 및 KB증권(주)는 (1) 현대건설(주) "개별민평금리" (2) 현대건설(주)의 그룹계열사 최근 공모 회사채 발행 동향, (3) 현대건설(주)의 유사등급 최근 회사채 발행 동향, (4) 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제302-1회]

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 현대건설(주) 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -
0.20%p. ~
+0.15%p.를
가산한 이자율로 한다.

[제302-2회]

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 현대건설(주) 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -
0.20%p. ~
+0.15%p.를
가산한 이자율로 한다.

[제302-3회]

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 현대건설(주) 7년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -
0.20%p. ~
+0.15%p.를
가산한 이자율로 한다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '(주) 공모희망금리 산정근거'를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청
관련 사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융
투자협회"의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 접수 방식으로 수요예측을 진행합니다. 

수요예측기간은
2019년 02월 19일 09시부터

16시 30분까지

로 합니다.

수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

[제302-1회]

① 최저 신청수량 :

100억원

② 최고 신청수량 : 각 회차별 본 사채 발행예정금액 

③ 수량단위 : 100억원

④ 가격단위 : 1bp

[제302-2회]

① 최저 신청수량 :

100억원

② 최고 신청수량 : 각 회차별 본 사채 발행예정금액 

③ 수량단위 : 100억원

④ 가격단위 : 1bp

[제302-3회]

① 최저 신청수량 :

100억원

② 최고 신청수량 : 각 회차별 본 사채 발행예정금액 

③ 수량단위 : 100억원

④ 가격단위 : 1bp

배정대상 및 기준

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 공동대표주관회사가 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영 
- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.
나. 배정시 준수 사항 
- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. 
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 
다. 배정시 가중치 적용 
- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. 
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 
라. 납입예정 물량 배정 원칙 
- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다. 

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다.)에 대해 우대하여 배정합니다.

본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정』을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

"공동대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」,「I. 수요예측 업무절차 - 4. 공모금리의 합리적 결정 및 유효수요의 적용」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및
공모희망금리 범위 밖
신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주)
공모희망금리 산정근거

당

사 및 "공동대표주관회사"가 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리 결정 시 고려사항
비고

현대건설(주) "개별민평금리"
(1)

현대건설(주)의 그룹계열사 최근 공모 회사채 발행 동향
(2)

현대건설(주)의 동일 등급 최근 회사채 발행 동향
(3)

채권시장 동향 및 전망
(4)

(1) 현대건설(주) "개별민평금리" 

민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 현대건설(주)의 잔존만기 3년, 5년 및 7년 회사채 개별 민평 수익률은 다음과 같습니다.(소수점 넷째자리 이하 절사, 이하 "개
별민평금리"라고 한다.)

[민간채권평가회사 4사 개별민평금리 및 산술평균]

(기준일 : 2019년 02월 13일)
(단위 : %)

구분

키스채권평가

한국자산평가
나이스피앤아이
에프엔자산평가
산술평균

3년 개별민평금리
2.241
2.260
2.232
2.250
2.245

5년 개별민평금리
2.493
2.511
2.524
2.512
2.510

7년 개별민평금리
3.099
2.916
2.920
3.073
3.002

(자료 : Bondweb)

또한 최근 3개월간(2018.11.14~2019.02.13) 현대건설(주) 3년, 5년 및 7년 개별민평금리와 국고 금리 대비 스프레드 추이는 다음과 같습니다.

[개별민평 및 국고 금리 대비 스프레드 추이]

(단위 : %, %p)

일자
(A) 국고채권 수익률
(B) 현대건설(주) 
개별민평
(B-A) 국고대비 
스프레드

3년
5년
7년
3년
5년
7년
3년
5년
7년

2019-02-13
1.800
1.867
1.971
2.245
2.510
3.002
0.445
0.643
1.031

2019-02-12
1.792
1.855
1.962
2.240
2.499
2.994
0.448
0.644
1.032

2019-02-11
1.780
1.835
1.932
2.229
2.484
2.965
0.449
0.649
1.033

2019-02-08
1.782
1.852
1.951
2.234
2.502
2.985
0.452
0.650
1.034

2019-02-07
1.800
1.874
1.978
2.251
2.524
3.011
0.451
0.650
1.033

2019-02-01
1.802
1.877
1.978
2.255
2.528
3.012
0.453
0.651
1.034

2019-01-31
1.810
1.885
1.989
2.261
2.535
3.023
0.451
0.650
1.034

2019-01-30
1.830
1.910
2.028
2.283
2.562
3.062
0.453
0.652
1.034

2019-01-29
1.820
1.900
2.019
2.276
2.556
3.055
0.456
0.656
1.036

2019-01-28
1.817
1.890
2.004
2.281
2.554
3.041
0.464
0.664
1.037

2019-01-25
1.810
1.880
1.992
2.275
2.546
3.032
0.465
0.666
1.040

2019-01-24
1.812
1.877
1.984
2.278
2.543
3.025
0.466
0.666
1.041

2019-01-23
1.800
1.867
1.976
2.269
2.535
3.017
0.469
0.668
1.041

2019-01-22
1.797
1.869
1.981
2.271
2.539
3.021
0.474
0.670
1.040

2019-01-21
1.820
1.897
2.011
2.296
2.568
3.052
0.476
0.671
1.041

2019-01-18
1.815
1.895
2.000
2.297
2.570
3.043
0.482
0.675
1.043

2019-01-17
1.800
1.875
1.972
2.285
2.550
3.015
0.485
0.675
1.043

2019-01-16
1.797
1.867
1.967
2.285
2.545
3.010
0.488
0.678
1.043

2019-01-15
1.792
1.855
1.954
2.281
2.534
2.998
0.489
0.679
1.044

2019-01-14
1.797
1.855
1.959
2.288
2.534
3.004
0.491
0.679
1.045

2019-01-11
1.802
1.875
1.983
2.295
2.554
3.027
0.493
0.679
1.044

2019-01-10
1.792
1.855
1.954
2.285
2.535
2.998
0.493
0.680
1.044

2019-01-09
1.805
1.888
1.978
2.300
2.569
3.021
0.495
0.681
1.043

2019-01-08
1.811
1.895
1.988
2.305
2.576
3.029
0.494
0.681
1.041

2019-01-07
1.807
1.880
1.974
2.301
2.563
3.015
0.494
0.683
1.041

2019-01-04
1.795
1.865
1.961
2.292
2.549
3.003
0.497
0.684
1.042

2019-01-03
1.802
1.878
1.964
2.303
2.563
3.006
0.501
0.685
1.042

2019-01-02
1.797
1.875
1.955
2.303
2.560
2.997
0.506
0.685
1.042

2018-12-31
1.823
1.892
1.964
2.328
2.577
3.006
0.505
0.685
1.042

2018-12-28
1.823
1.892
1.964
2.328
2.577
3.006
0.505
0.685
1.042

2018-12-27
1.810
1.876
1.946
2.317
2.562
2.988
0.507
0.686
1.042

2018-12-26
1.807
1.865
1.944
2.312
2.549
2.985
0.505
0.684
1.041

2018-12-24
1.846
1.902
1.986
2.349
2.583
3.026
0.503
0.681
1.040

2018-12-21
1.842
1.902
1.976
2.345
2.582
3.018
0.503
0.680
1.042

2018-12-20
1.800
1.846
1.928
2.303
2.531
2.970
0.503
0.685
1.042

2018-12-19
1.785
1.825
1.913
2.289
2.512
2.956
0.504
0.687
1.043

2018-12-18
1.785
1.852
1.946
2.294
2.541
2.989
0.509
0.689
1.043

2018-12-17
1.792
1.885
1.971
2.306
2.573
3.015
0.514
0.688
1.044

2018-12-14
1.777
1.885
1.964
2.295
2.573
3.012
0.518
0.688
1.048

2018-12-13
1.792
1.915
1.988
2.309
2.600
3.034
0.517
0.685
1.046

2018-12-12
1.796
1.905
1.974
2.311
2.592
3.023
0.515
0.687
1.049

2018-12-11
1.792
1.880
1.948
2.310
2.572
2.998
0.518
0.692
1.050

2018-12-10
1.801
1.874
1.943
2.319
2.567
2.992
0.518
0.693
1.049

2018-12-07
1.830
1.887
1.947
2.331
2.580
3.001
0.501
0.693
1.054

2018-12-06
1.837
1.880
1.938
2.338
2.573
2.991
0.501
0.693
1.053

2018-12-05
1.890
1.925
1.986
2.388
2.615
3.040
0.498
0.690
1.054

2018-12-04
1.912
1.975
2.040
2.418
2.662
3.091
0.506
0.687
1.051

2018-12-03
1.917
1.992
2.066
2.428
2.680
3.116
0.511
0.688
1.050

2018-11-30
1.895
1.975
2.049
2.406
2.663
3.099
0.511
0.688
1.050

2018-11-29
1.887
1.975
2.052
2.403
2.665
3.103
0.516
0.690
1.051

2018-11-28
1.915
2.002
2.086
2.433
2.694
3.137
0.518
0.692
1.051

2018-11-27
1.907
1.992
2.080
2.424
2.685
3.131
0.517
0.693
1.051

2018-11-26
1.915
2.010
2.099
2.433
2.702
3.149
0.518
0.692
1.050

2018-11-23
1.912
2.007
2.096
2.431
2.700
3.146
0.519
0.693
1.050

2018-11-22
1.935
2.040
2.133
2.459
2.735
3.183
0.524
0.695
1.050

2018-11-21
1.947
2.050
2.140
2.476
2.751
3.191
0.529
0.701
1.051

2018-11-20
1.940
2.047
2.136
2.476
2.750
3.187
0.536
0.703
1.051

2018-11-19
1.940
2.042
2.129
2.477
2.747
3.181
0.537
0.705
1.052

2018-11-16
1.945
2.058
2.148
2.486
2.765
3.201
0.541
0.707
1.053

2018-11-15
1.940
2.070
2.158
2.481
2.777
3.212
0.541
0.707
1.054

2018-11-14
1.922
2.042
2.128
2.462
2.748
3.182
0.540
0.706
1.054

(자료 : Bondweb)
주) 민평 4사 기준

[국고 3년 및 개별민평 3년 스프레드 추이]

(단위 : %, %p)

개별민평추이(3년)

(자료 :
Bondweb)

[국고 5년 및 개별민평 5년 스프레드 추이]

(단위 : %, %p)

개별민평추이(5년)

(자료 :
Bondweb)

[국고 7년 및 개별민평 7년 스프레드 추이]

(단위 : %, %p)

개별민평추이(7년)

(자료 :
Bondweb)

최근 3개월간 현대건설(주) 개별민평 금리, 국고채 금리 추이를 살펴보면, 현대건설(주)의 개별민평 금리는 국고 금리에 연동하여 움직이는 모습을 보이고 있습니다. 현대건설(주)의 개별민평 금리는 최근 3개월간 전반적인 하락세를 나타내고 있으며, 국고금리와 전 구간에서 움직임을 같이 하고 있습니다. 국고채 금리 대비 현대건설(주) 개별민평 스프레드는 3개월 전 대비 지속적으로 감소하고 있는 추세입니다.

(2) 현대건설(주)의 그룹계열사 최근 6개월간(2018.08.14~2019.02.13) 공모 회사채 발행 동향

최근 6개월 간 현대차그룹 계열사 중 발행 건은 8건이었습니다.
금리밴드 상단은 +10bp ~ +20bp 였으며, 결정금리는 최저 -10bp ~ 6bp를 기록하였습니다. 가장 낮은 경쟁률을 기록한 현대파워텍30-2는 2.00 : 1의 경쟁률을 보였으며, 모두 발행예정금액을 상회하는 수준으로 투자기관들의 수요예측 참여가 이루어졌습니다.
해당 종목의 업황 및 재무적 안정성, 높은 대외적 신인도에 따른 그룹
계열사 프리미엄 등에 따라 양호한 수요예측 유효수요 참여율을 기록하며 발행금리가 금리밴드 상단보다 낮게 결정되었음을 확인할 수 있습니다.

[최근 6개월간 현대차그룹 계열사 수요예측 현황]

발행일
회사명
신용등급
만기
예측
금액(억)
단순
경쟁률
공모희망
금리밴드 상단
결정금리

2018.08.27
현대파워텍 30-1
AA-
3
700
3.43:1
등급민평 +0.10%
-0.06%

2018.08.27
현대파워텍 30-2
AA-
5
300
2.00:1
등급민평 +0.15%
-0.10%

2018.08.30
현대제철124-1
AA
3
500
6.00:1
개별민평 +0.10%
-0.05%

2018.08.30
현대제철124-2
AA
5
1,300
4.23:1
개별민평 +0.15%
-0.09%

2018.08.30
현대제철124-3
AA
7
700
3.57:1
개별민평 +0.15%
-0.10%

2019.01.22
현대제철125-1
AA
3
700
7.29:1
개별민평 +0.15%
-0.03%

2019.01.22
현대제철125-2
AA
5
1,800
3.00:1
개별민평 +0.15%
+0.06%

2019.01.22
현대제철125-3
AA
7
1,000
2.40:1
개별민평 +0.20%
+0.05%

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)

(3)
최근 3개월간
(
2018.11.14~2019.02.13
)
현대건설(주)의 동일 등급(AA-) 및 동일만기 최근 회사채 발행 동향

최근 3개월간

(
2018.11.14~2019.02.13
) 현대건설(주)과 동일한 신용등급(AA-)의 3년, 5년 및 7년 만기 공모회사채 수요예측 현황은 아래와 같습니다.

[AA- 등급 최근 공모 회사채 발행 동향]

종목명
만기
등급
수요예측일
발행금액
유효수요
참여금액
수요예측기준
수요예측
발행스프레드

금리밴드 하단
금리밴드 상단

한화케미칼254-1
3
AA-
2018-11-22
600억원
2,700억원
개별민평
-10bp
+20bp
+4bp

한화케미칼254-2
5
AA-
2018-11-22
900억원
2,900억원
개별민평
-5bp
+25bp
+4bp

삼양사3-1
5
AA-
2019-01-10
1,500억원
4,500억원
개별민평
-20bp
+20bp
-6bp

삼양사3-2
7
AA-
2019-01-10
1,000억원
1,800억원
개별민평
-20bp
+20bp
-6bp

에스케이인천석유화학18-1
3
AA-
2019-01-14
1,200억원
5,100억원
개별민평
-15bp
+15bp
-5bp

에스케이인천석유화학18-2
5
AA-
2019-01-14
2,100억원
5,600억원
개별민평
-15bp
+15bp
-7bp

에스케이인천석유화학18-3
7
AA-
2019-01-14
1,500억원
2,400억원
개별민평
-10bp
+20bp
-5bp

대상142-1
3
AA-/A+
2019-01-16
900억원
1,400억원
개별민평
-20bp
+15bp
-3bp

대상142-2
5
AA-/A+
2019-01-16
1,000억원
2,000억원
개별민평
-20bp
+15bp
-6bp

현대오일뱅크119-1
5
AA-
2019-01-18
1,200억원
5,100억원
개별민평
-15bp
+15bp
-4bp

현대오일뱅크119-2
7
AA-
2019-01-18
800억원
2,100억원
개별민평
-15bp
+15bp
Par

엔씨소프트2-1
3
AA-
2019-01-21
1,400억원
4,600억원
개별민평
-15bp
+15bp
-1bp

엔씨소프트2-2
5
AA-
2019-01-21
1,100억원
4,900억원
개별민평
-15bp
+15bp
-10bp

한화케미칼255
5
AA-
2019-01-23
1,500억원
4,300억원
개별민평
-20bp
+10bp
-7bp

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)

최근 3개월간 현대건설(주)와 동일 등급 회사채 발행 내역은 총 14건입니다. 상기 14건 모두 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로 설정하였으며, 만기
별로 상기 내역을 분석해보면 3년물 4건, 5년물 7건, 7년물 3건이었습니다.
상기 14개 종목의 수요예측에서는 모두 발행예정금액을 상회하는 수준으로 투자기관들의 수요예측 참여가 이루어졌습니다. AA- 등급 회사채가 금리메리트와 높은 신용도를 동시에 충족하고 있어 기관투자자의 높은 수요를 이끌어 내고 있는 것으로 판단됩니다.

(4) 채권시장 동향 및 전망

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 이어져 온 저금리 기조가 지속되고 있습니다. 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 한국은행이 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내 기준금리는 1.75%를 기록하였습니다. 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책 등에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률의 하락세가 지속되었습니다. 이에 금융통화위원회는 2015년 6월 기준금리를 기존 1.75%에서 1.50%로 인하하였으며, 2016년 6월 금융통화위원회에서도 국책은행 자본확충안이 결정된 이후 구조조정을 원활하게 이끌기 위한 선제적인 금리 인하를 단행하여 기준금리를 1.25%로 하향 조정하였습니다. 다만, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 됨에 따라 글로벌 금리가 반등하였으며, 우리나라 국채 금리 또한 글로벌 금리와 동조화하며 상승 흐름으로 전환되었습니다.

한국은행은 국내경기의 회복세, 예상되는 미국의 금리 인상 등을 근거로 국내 기준금리를 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상하였습니다. 그럼에도 불구하고 2018년 3월 FOMC에서 미국 기준금리를 1.25% ~ 1.50%에서 1.50% ~ 1.75%로 인상함에 따라 한미 간 기준금리가 역전되었습니다. 하지만 2018년 4월 금통위와 5월 금통위에서도 한국은행 기준금리가 만장일치로 1.50%로 동결되었으며 이주열 총재는 향후 주요국의 통화정책 정상화 속도 등을 지켜보며 신중히 기준금리를 인상하겠다는 입장을 피력했습니다.

그러나 이후 미국이 6월 FOMC에서 금리 수준을 1.75%~2.00%로 한차례 더 인상하면서 국내 금리 인상에 대한 압력 역시 높아졌으며, 2018년 7월 금통위에서는 기준금리가 동결되기는 하였으나 금리 인상 소수의견이 등장하였습니다. 한편, 2018년 8월 31일에 열린 금통위에서는 국내외 경제 불확실성 확대와 특히 국내 경제 및 고용지표의 부진으로 인해 지난 금통위에서의 기준금리 인상 소수의견에도 불구하고 다시 한 번 기준금리가 동결된 바 있습니다. 이에 반해 미국은 2018년 9월 26일 다시 한번 기준 금리를 0.25%p. 인상했습니다. 한국은행의 기준금리 인상 가능성이 높았지만, 그에 반해 2018년 10월 금통위에서는 기준 금리 동결을 발표하며 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상된 뒤 제자리에 머물었습니다. 이후 2018년 11월 금통위에서 기준 금리 인상을 발표하며, 현재 1.75%의 금리가 유지되고 있습니다. 그러나 미국은 2018년 12월 FOMC에서 또 한 차례 0.25%p. 금리 인상을 단행하여 2.25%~2.50%를 유지하고 있으며, 그 기간이 장기화될 경우 국내 자본의 해외 유출 우려가 높아지는 만큼 현재 국내 기준금리 인상 여부 및 시점에 귀추가 주목되고 있습니다.

미국 FED는 2019년 1월 FOMC에서 금리 인상속도를 늦출 수 있다는 가능성을 시사하였으나, 한-미간 기준금리 역전 현상이 지속될 것으로 예상되는 가운데 글로벌 경기 및 국내 경기는 일부 부문에서 조정을 받을 수 있으며, 수출과 소비가 양호한 흐름을 보이면서 비슷한 수준의 경제성장을 이어나갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 추가 금리인상 시점에 대한 불확실성 및 부진한 실물경제 지표 개선 등으로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

※ 결 론

상기 (1) ~ (4)를 종합적으로 고려하여 당사와 공동대표주관회사는 금번 무보증사채의 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제302-1회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 현대건설(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.20%p. ~
+0.15%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

[제302-2회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 현대건설(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.20%p. ~
+0.15%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

[제302-3회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 현대건설(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.20%p. ~
+0.15%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리 결정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요 시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2019년 02월 20일에 공시할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX를 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2019년 02월 19일 09시부터 2019년 02월 19일

16시 30분까지로 한다.
4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리:

(1) 제302-1회

수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 제공하는 현대건설(주) 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.20%p. ~ 0.15%p.를 가산한 이자율로 한다.

(2) 제302-2회

수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 제공하는 현대건설(주) 5년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.20%p. ~ 0.15%p.를 가산한 이자율로 한다.

(3) 제302-3회

수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 제공하는 현대건설(주) 7년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.20%p. ~ 0.15%p.를 가산한 이자율로 한다. 
5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사" 중 미래에셋대우 주식회사는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "수요예측" 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 "본 사채"의 발행금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "공동대표주관회사"는 "인수회사"에게 이를 통지해야 하며 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법령이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니 된다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

13. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 또한, 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 한다.
15. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"(2015. 9. 1. 한국금융투자협회 개정)을 따른다.

나. 청약 및 배정 

1. 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다.
2. 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
3. 본 사채에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다. 
(1) 교부장소 : 공동대표주관회사의 본ㆍ지점 
(2) 교부방법 : "본 사
채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법으로만 교부하며, 전자문서의 방법으로는 교부하지 않는다.

(3) 교부일시
: 2019년 02월 26일

(4) 기타사항 :

① 본 사채 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있습니다. 해당지점은 본 사채의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본 사채의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

4. 배정방법
(1) 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자")가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다. 
(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달 된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수를 완료한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수있다.
(3) 본 호 제 (2)목에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음의 방법으로 배정한다.
① "수요예측 참여자"인 전문투자자 및 기관투자자: "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 제6조에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정합니다. 이 때 공동대표주관회사는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.
② "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자: 청약자의 질적인 측면을 고려하여 공동대표주관회사가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 인수단과 협의하여 결정할 수 있다.
③ 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
(i). 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
(ii). 총 청약건수가 미달된모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
(iii) 상기 (i), (ii) 의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 최초인수예정 비율대로 인수단이 인수하고 본 사채의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다. 단, 각 인수단의 최종 인수금액은 인수단 간 협의에 의하여 정할 수 있다. 

다. 청약단위

최저청약금액은 일백억원 이상으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 합니다. 

라.

청약기간 

청약기간
시 작 일 시

2019년 02월 26일

09시

종 료 일 시

2019년 02월 26일

12시

마. 청약증거금

청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은
2019년 02월 26일
에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.

바. 청약취급처: 인수단의 본ㆍ지점

청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약증거금을 납부합니다.

사. 납입장소

(주)KEB하나은행 계동지점

아. 상장신청

상장신청예정일
2019년 02월 21일

상장예정일
2019년 02월 26일

자. 사채권교부예정일

등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.

차. 사채권 교부장소

사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 사채는 공사채등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다. 
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 현대건설(주)가 전적으로 책임을 집니다.
(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출 이율 중 최고이율이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제302-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표

NH투자증권(주)

00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
20,000,000,000
0.25
총액인수

대표
미래에셋대우(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
20,000,000,000
0.25
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
15,000,000,000
0.25
총액인수

인수

현대차증권(주)

00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 28
15,000,000,000
0.25
총액인수

주) 본 사채는 2019년 02월 19일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 제302-1회, 제302-2회 및 제302-3회 무보증사채의 권면총액 합계금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[제302-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표

NH투자증권(주)

00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
25,000,000,000
0.25
총액인수

대표
미래에셋대우(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
25,000,000,000
0.25
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
30,000,000,000
0.25
총액인수

인수

현대차증권(주)

00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 28
20,000,000,000
0.25
총액인수

주) 본 사채는 2019년 02월 19일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 제302-1회, 제302-2회 및 제302-3회 무보증사채의 권면총액 합계금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[제302-3회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표

NH투자증권(주)

00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
10,000,000,000
0.25
총액인수

대표
미래에셋대우(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
0.25
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
5,000,000,000
0.25
총액인수

인수

현대차증권(주)

00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 28
5,000,000,000
0.25
총액인수

주) 본 사채는 2019년 02월 19일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 제302-1회, 제302-2회 및 제302-3회 무보증사채의 권면총액 합계금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리 

[회 차 : 제302-1회, 제302-2회 및 제302-3회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10
200,000,000,000
-

수수료 :

정액

5,000,000

주) 본 사채는 2019년 02월 19일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 제302-1회, 제302-2회 및 제302-3회 무보증사채의 권면총액 합계금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

다. 특약사항

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제18조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의 등 내부결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 자산이나 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

9. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
10. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때
11. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

12. 기타"발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리 내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제302-1회 무보증사채
700
-
2022년 02월 25일
-

제302-2회 무보증사채
1,000
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2024년 02월 26일
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제302-3회 무보증사채
300
-
2026년 02월 26일
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주) 본 사채는 2019년 02월 19일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 제302-1회, 제302-2회 및 제302-3회 무보증사채의 권면총액 합계금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.

[제302-1회 무보증사채] 
수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 현대건설(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.20%p. ~ +0.15%p.
를 가산
한 이자율로 합니다. 

[제302-2회 무보증사채] 
수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 현대건설(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.20%p. ~ +0.15%p.
를 가산
한 이자율로 합니다.

[제302-3회 무보증사채] 
수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 현대건설(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.20%p. ~ +0.15%p.
를 가산
한 이자율로 합니다.

(1) 당사가 발행하는 제302-1회, 제302-2회 및 제302-3회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

(2) 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 공사채등록법에 의거 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

"갑"은 현대건설(주)를 지칭하며, "을"은 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

■
기한의 이익 상실에 관한 사항(『사채관리계약서』 제1-2조 제14항)

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 오천억원(￦ 500,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제302-1회, 제302-2회 및 제302-3회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

당사가 발행하는 제302-1회, 제302-2회 및 제302-3회 무보증사채는 선순위로서 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

당사는 본 사채의 발행과 관련하여
한국증권금융(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율유지
담보권설정제한
자산매각한도

내용

제302-1회 : 700억원
제302-2회 : 1,000억원
제302-3회 : 300억원

사채관리계약 제1-2조 13호에 규정하고 있는 사용 목적

부채비율
400% 이하

최근보고서상 
 자기자본의 200%

자산총계의 50%

주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 별도 재무제표 기준으로 적용합니다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제302-1회, 제302-2회 및 제302-3회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10
200,000,000,000
-

수수료 :

정액

5,000,000

주) 본 사채는 2019년 02월 19일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 제302-1회, 제302-2회 및 제302-3회 무보증사채의 권면총액 합계금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적(2019년 2월 14일 기준, 위탁금액 단위 : 억원)

구분
실적

2016년
2017년
2018년
2019년
계

계약체결 건수

136건
115건
125건
13건

389건

계약체결 위탁금액

22조 1,910억원
22조 2,190억원
24조 2,580억원
3조원

71조 6,680억원

3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융㈜

회사채관리팀
02-3770-8646

다. 사채관리회사의 권한

"갑"은 현대건설(주)를 지칭하며, "을"은 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 권한(『사채관리계약서』 제4-1조, 제4-2조)

제4-1조(사채관리회사의 권한)

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류, 가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상, 재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료 시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “을”은 교부 받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “을”이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 “을”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “을”이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “을”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) 

① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임 

"갑"은 현대건설(주)를 지칭하며, "을"은 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제4-3조 내지 제4-4조)

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) 

① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) 

① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회
사의 사임 등 변경에 관한 사항

"갑"은 현대건설(주)를 지칭하며, "을"은 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 사임(『사채관리계약서』 제4-6조)

제4-6조(사채관리회사의 사임)

① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항

(1) 사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

(2) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 현대건설(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[가. 기간산업으로서의 특성]

건설업은

생산과 고용, 부가가치의 창출 측면에서 유발효과가 지대한 국가경제의 전략산업
임에 따라

향후 경제성장, 건설·부동산 경기 등 거시환경의 변화에 따라 당사가 속한 사업의 수익성도 변동될 수 있다는 점

을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

건설업은 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스산업으로 분류되고 있으며, 시장진입은 용이한 반면 업무영역이 다양하여 각종 건설영역의 시공경험을 보유하는 데는 상당한 시간과 노력이 소요됩니다. 또한, 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본 형성을 생산 대상으로 하는 산업으로 건설수요에 따라 생산활동이 파생되는 산업적 특성을 지니고 있습니다. 이처럼 타산업의 기반 시설물을 생산하는 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발효과가 크기 때문에 국내경기를 선도하는 전략적 산업입니다. 

건설업은 타산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책 수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책도 건설 경기에 지대한 영향을 미치고 있습니다. 정부의 사회간접시설 투자규모, 타산업의 경제활동수준, 기업의설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다.

◈ 건설산업 내 분야별 특성

① 토목부문
도로, 지하철, 하안, 공단부지 조성, 고속철도 등 사회간접자본시설이 주를 이루며, 토목부문에 대한 발주처는 정부나 지방자치단체 등 공공부문이 대부분을 차지하고 있습니다. 토목공사의 경우에는 공사별 발주금액이 크고 공사지역 또한 정부나 지방자치단체의 개발 계획에 맞추어 전국 각지에 분표하며 예산에 의한 집행으로 사업추진이 이루어지므로 발주시기, 물량 등이 국가경제추이나 정책 등에 영향을 받는다고 하겠습니다.

② 건축부문
상가, 재건축사업, 오피스텔, 업무용빌딩 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다.

③ 주택부문
자체사업으로 APT 시공 및 빌라, 연립주택 등이 주를 이루며 동부문은 부동산 경기 및 가계부문의 수요에 영향을 받는다고 하겠습니다. 지역별로는 건축부문과 동일하게 인구밀집지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다.

④ 환경/
플랜트 부문
화공플랜트는 정유, 석유화학 플랜트 및 Gas 플랜트 등의 주요 발주처인 산유국 국영석유회사(NOC)의 발주 물량과 향후 유가전망에 크게 영향을 받으며, 산업플랜트는 발전시설 및 생산설비 등의 주요 Product를 공공기관 및 대기업에서 발주하므로 이들의 전력수요, 상품수요 예측에 민감하게 영향을 받습니다. 경기 상승 국면에서는 소득수준 증가에 따라 소비와 투자가 함께 증가하므로 이를 뒷받침하기 위한 발전설비와 생산설비의 발주가 증가하지만 경기 하강 국면에서는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 어려우므로 발주가 감소합니다. 즉, 일반적으로 국민소득이 증가하는 경우에는 화공 및 산업플랜트의 수요가 증가하는 양상을 보입니다.

위 4가지 부문 중 민간 건축부문(주택사업)은 특히 대부분 건설업체들의 중요한 사업중 하나로 부동산 경기와 매우 밀접한 상관관계를 갖고 있습니다. 부동산 경기 상승 시에는 주택을 비롯한 건축물량의 수주가 증가하고 수주 공사의 채산성이 향상되며, 사업 추진을 위한 자금부담이 완화되어 보유 부동산(재고자산)의 가치 상승 등이 발생하여 수익에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 하지만 이와 반대로 부동산경기 하강 시에는 건설사의 수익에 부정적인 영향을 미치기도 합니다. 따라서 국내외 경기불안으로 인한 부동산 경기 악화는 건설업체들의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[부동산 경기가 건설업에 미치는 영향]

구 분
부동산 경기 상승 시
부동산 경기 하락 시

수주
물량 증가
물량 감소

수익성
수주 공사의 채산성 증가
수주 공사의 채산성 하락

자금부담
개발사업 추진시 자금부담 미미
개발사업 추진시 자금부담 확대

자산가치
상승
하락

2018년 3/4분기 기준 건설업 GDP는 48조 5,950억원으로 전체 GDP중 4.13%의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 경제가 저성장 국면에 진입함과 동시에 2000년대 초반 이후 지속된 주택 불경기의 영향으로 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2005년 이후 하향 곡선을 그리고 있었으나, 2013년 이후 부동산 경기가 호황기로 돌아서면서 건설업의 생산비중이 2013년부터 2017년까지 증가하였습니다. 그러나 2018년 들어 정부의 부동산 정책 효과 및 SOC 사업 축소 등의 효과로 인해 GDP 대비 건설업 비중이 4.13%로 감소하는 모습을 보였습니다. 비중 감소에도 불구하고, 전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은 2018년 3분기 기준 7.6% (206만명)로 국가 기간 산업으로서 고용 창출의 중요한 축을 맡고 있습니다. 이처럼 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 따라서 건설업은 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 경기후행산업이라 할 수 있습니다.

[국내총생산(GDP) 내 건설업 생산비중]

(단위 : 십억원)

년도
GDP(경상가격 기준)

전체
건설업
비중

2007년
1,043,257.8
57,993.5
5.56%

2008년
1,104,492.2
57,617.5
5.22%

2009년
1,151,707.8
59,610.0
5.18%

2010년
1,265,308.0
58,633.7
4.63%

2011년
1,332,681.0
58,587.3
4.40%

2012년
1,377,456.7
59,959.4
4.35%

2013년
1,429,445.4
64,250.5
4.49%

2014년
1,486,079.3
67,266.7
4.53%

2015년
1,564,123.9
72,751.3
4.65%

2016년
1,641,786.0
84,374.3
5.14%

2017년
1,730,398.5
93,222.9
5.39%

2018년 3Q
1,177,354.7
48,595.0
4.13%

출처: 대한건설협회, 2018년 3/4분기 주요건설통계

[산업별 취업자 현황]

(단위 : 천명, %)

년도
전체
취업자
건설업
제조업
실업자
실업률

취업자
비중
취업자
비중

2007년
23,561
1,864
7.9%
4,047
17.2%
790
3.4%

2008년
23,775
1,828
7.7%
4,008
16.9%
776
3.3%

2009년
23,688
1,735
7.3%
3,876
16.4%
894
3.8%

2010년
24,033
1,768
7.4%
4,078
17.0%
924
3.8%

2011년
24,527
1,772
7.2%
4,156
16.9%
863
3.5%

2012년
24,955
1,797
7.2%
4,171
16.7%
826
3.3%

2013년
25,299
1,780
7.0%
4,307
17.0%
808
3.2%

2014년
25,897
1,829
7.1%
4,459
17.2%
939
3.6%

2015년
26,178
1,854
7.1%
4,604
17.6%
976
3.7%

2016년
26,409
1,869
7.1%
4,584
17.4%
1,009
3.8%

2017년
26,725
1,988
7.4%
4,566
17.1%
1,023
3.8%

2018년 9월
27,055
2,060
7.6%
4,513
16.7%
1,024
3.8%

출처: 대한건설협회, 2018년 3/4분기 주요건설통계

건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 경기의 변동과 정부의 정책 등에 따라 건설산업계 및 당사의 영업이익이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있습니다. 이 외에 건설산업의 수급여건은 공사 규모가 크며 공사의 수행에 장기간이 소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다.

국내 건설수주 규모는 2006년 하반기 이후 회복세를 보이며 2007년까지 양호한 수준의 증가율을 기록하였으나, 2008년 이후 2011년을 제외하고는 2013년까지 감소 추세를 보였습니다. 공공수주의 경우 2009년까지 정부 주도하에 4대강 사업 등의 대규모 발주가 이루어져 발주량이 증가세에 있었으나, 2010년부터는 대규모 건설투자정책의 부재로 발주량이 감소하였습니다. 2009년 이후 정부의 SOC 예산이 지속적으로 감소하면서 공공부문 발주도 감소 되었으나 2013년부터 정부 SOC 예산이 소폭 증가하면서 2014년도에는 공공부문 발주액이 전년대비 12.6% 상승하였습니다.
2013년 55조 1,367억원이었던 민간부문 발주는 2013년 4/4분기 이후 건설경기가 회복되며 2016년에는 사상 최대치인 117조 4,651억원을 기록하였습니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원)

년 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2007년
1,279,118
19.2
370,887
25.6
908,231
16.7
361,927
27.5
917,191
16.2

2008년
1,200,851
-6.1
418,488
12.8
782,363
-13.9
412,579
14.0
788,272
-14.1

2009년
1,187,142
-1.1
584,875
39.8
602,267
-23.0
541,485
31.2
645,657
-18.1

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,807
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,284
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,603,955
-2.7
472,578
-0.3
1,131,380
-3.7
421,650
10.4
1,182,306
-6.7

2018년 9월
1,072,517
-7.5
260,773
-19.2
811,745
-3.7
336,514
8.3
736,004
-13.3

주1) 2018년 9월은 누적기준임
주2) 2018년 9월 증감률은 전년 동기 대비임
출처: 대한건설협회, 2018년 3/4분기 주요건설통계

민간 주택수주가 국내 건설시장의 호조세를 주도하면서 2015년, 2016년 총 수주액은 각각 158.0조원, 164.9조원를 기록하며 전년대비 각각 47.0%, 4.4%의 성장을 보였습니다. 2017년 이후 건설 수주액을 살펴보면, 2017년 누적 기준 국내 건설 수주액은 160.4조원으로 전년 동기 대비 2.7% 하락하였고, 2018년 3분기 기준은 107.3조원으로 전년 동기 7.5% 감소하였습니다. 이는 최근 정부의 부동산 대책으로 주택수요가 위축되며 공급물량이 전국적으로 감소한 데에 기인합니다.

국내 경제가 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입하면서, 국내 건설업 역시 성숙기에 진입하였습니다. 이에 따라 국내 건설사들은 기존 사업영역 이외의 해외 발전 플랜트 등 신성장 동력 발굴 및 해외 진출 등 수익구조 다변화의 중요성이 매우 커지고 있습니다. 또한 경기 침체가 장기화 될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있으니 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 규모 감소 및 수익성 악화 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

[나. 국내외 경기변동에 따른 위험]

건설업은 경기 후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제성장 추세, 정부의 금리정책 등의 영향을 많이 받으므로 향후 경제 전망 및 정부의 경제정책에 유의할 필요가 있습니다. 수출의존도가 높은 한국의 경제구조 상 향후 글로벌 경기가 위축될 경우 국내 거시경제 역시 위축 될 수 있는 바,

이는 건설업황에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

건설업은 경기후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제 성장 추세의 영향을 많이 받으며 유동성 관리 및 금리정책 등에 민감한 산업이므로 건설업에 대한 거시경제의 영향에 유의할 필요가 있습니다. 2018년 10월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2018년 세계경제 성장률은 2017년과 동일한 수준인 3.7%로 미국과 중국의 무역분쟁 지속, 불안정한 유로존 정세에 따라 전반적인 글로벌 경기 성장세가 둔화된 모습을 보이고 있습니다. 나라별로 2018년 경제성장률을 살펴보면, 미국경제 성장률은 2017년 대비 0.7%p 증가한 2.9%를 기록하며, 경기회복세를 보이고 있으나, 유로존 성장률은 2017년 2.4% 대비 0.4%p 하락한 2.0%, 중국과 인도 중심의 신흥국 성장률은 2017년 전망치 4.7%와 동일한 수준을 기록하며, 세계경기 성장세는 지역별로 상이하게 나타나고 있습니다. 미국과 중국의 무역 긴장 고조 및 미국 금리 인상으로 인한 신흥국 중심으로의 자본유출 리스크 등으로 인해 2019년 전망치는 대부분의 국가가 2018년과 동일한 수준 또는 낮은 수준의 성장세를 보일 것으로 예상되고 있습니다.

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위: %)

구분
2017
2018(F)
2019년(F)

세계
3.7
3.7
3.7

선진국
2.3
2.4
2.1

신흥국
4.7
4.7
4.7

미국
2.2
2.9
2.5

유럽
2.4
2.0
1.9

중국
6.9
6.6
6.2

일본
1.7
1.1
0.9

한국
3.1
2.8
2.6

출처: World Economic Outlook Update(2018년 10월)
주) 2018년, 2019년 경제성장률은 전망치

국내 경제성장률은 글로벌 금융위기의 여파로 2008년 ~ 2009년 침체된 모습을 보였으며 2010년도에는 기저효과로 6.5%의 성장률을 기록했습니다. 이후 뉴노멀 시대의 도래로 저성장, 저소비, 높은 실업률 등의 현상들이 지속되며, 정부의 재정 및 금융정책을 통한 경기회복 노력에도 불구하고 3% 내외의 낮은 성장률을 유지하고 있습니다. 

[국내 경제성장률 추이]

(단위 : %)

구 분
2007년
2008년
2009년
2010년
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년(E)

경제성장률
5.5
2.8
0.7
6.5
3.7
2.3
2.9
3.3
2.8
2.9
3.1
2.7
2.7

출처: 한국은행 경제통계시스템

한편, 2018년 10월에 발표한 한국은행의 경제전망보고서에 따르면 국내 경제 성장은 2018년과 2019년 모두 2.7%를 나타낼 것으로 전망됩니다. 이는 2017년 3.1% 대비 0.4%p. 하락한 수치로 2018년 IT 제조업을 중심으로 한 설비투자 조정 및 신규 착공 부진, 수주 감소 등에 따른 건설투자 감소에 기인한 것으로 한국은행은 전망하고 있습니다. 반면, 2018년 수출과 소비는 양호한 흐름을 지속하고 있으며 미국과 중국의 무역분쟁의 영향 등에 따라 2019년 상품 수출 증가세는 올해 초 대비 소폭 둔화되겠으나 양호한 흐름을 이어갈 것으로 전망하고 있습니다. 다만, 2018년과 2019년 취업자수의 증가세가 2017년 대비 저조할 것으로 예상되는 점, 물가상승률 또한 2017년의 1.9%를 하회할 것으로 전망되고 있어 향후 국내 경기 회복 제약 요인 또한 상존하고 있는 것으로 판단됩니다.

최근 국내외 경제는 정부의 경제대책, 글로벌경기 회복세에 따른 수출 및 소비 개선세 지속 등으로 회복세를 보이고 있으나 설비투자 및 건설투자 감소 등 경기 회복의 제약 요인이 상존하고 있어 국내외 경기둔화 및 경기침체 가능성을 배제할 수 없습니다. 설비투자는 3분기 디스플레이 업황 부진, 반도체 초과 공급 우려 등으로 기계 설비를 중심으로 투자가 감소하는 모습을 보이고 있으며, 건설투자는 신규착공 부진, SOC예산 축소에 따른 공사물량 축소기조가 이어지면서 투자 감소가 2019년 까지 지속될 것으로 전망되고 있습니다. 또한, 민간소비는 소비심리 호조, 임금소득 개선 등에 힘입어 완만한 회복세를 보일 것으로 전망되는 동시에 실질구매력 개선 제약, 가계부채 규모 급증에 따른 가계의 이자부담 확대 등은 민간소비 회복세를 제약하는 요인으로 작용할 것으로 예상하고 있습니다.

상기 서술한 요인과 더불어 최근 트럼프 행정부의 정책 시행 관련 불확실성 및 경기회복에 따른 연준의 정책금리 인상, 브렉시트 협상 등 유럽의 정치적 상황과 관련된 불확실성, 중국의 부동산 과열 억제 및 기업 부채 축소 과정에서 나타날 수 있는 부동산 시장 위축과 금융리스크 등에 따른 경제심리 위축 등은 국내외 경제 회복세에 있어 하방요인으로 작용할 수 있습니다. 

[국내 주요 거시경제지표 전망]

구분

2017

2018(E)

2019(E)

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

GDP

3.1
2.8
2.6
2.7
2.7
2.6
2.7

민간소비

2.6
3.2
2.3
2.7
2.4
2.9
2.7

설비투자

14.6
1.9
-2.5
-0.3
2.2
2.9
2.5

지식재산생산물투자

3.0
2.8
2.1
2.5
2.8
2.9
2.8

건설투자

7.6
-0.1
-4.3
-2.3
-3.5
-1.6
-2.5

상품수출

3.8
2.8
4.2
3.5
3.4
3.0
3.2

상품수입

7.4
2.5
1.7
2.1
2.0
3.3
2.7

취업자수증감(만명)
32
14
4
9
11
21
16

소비자물가상승률
1.9
1.4
1.7
1.6
1.7
1.6
1.7

주) 전년 동기대비 예상 성장률임
출처: 한국은행 경제전망보고서(2018.10)

상기 서술한 요인과 더불어 최근 트럼프 행정부의 정책 시행 관련 불확실성 및 경기회복에 따른 연준의 정책금리 인상, 브렉시트 협상 등 유럽의 정치적 상황과 관련된 불확실성, 중국의 부동산 과열 억제 및 기업 부채 축소 과정에서 나타날 수 있는 부동산 시장 위축과 금융리스크 등에 따른 경제심리 위축 등은 국내외 경제 회복세에 있어 하방요인으로 작용할 수 있으며,
이는 건설업황에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[다. 국내 주택시장 관련 위험]

정부의 주택시장 부양정책에 따라 미분양 주택은 2015년 4월말 기준 2.8만호까지 하락한 바 있으나,

공급물량의 증가 등으로 인하여 2015년 12월말 기준 61,512호, 2016년 12월말 기준 56,413호, 2017년 12월말 기준 57,330호를 기록하였습니다. 2017년부터는 정부의 적극적인 부동산 정책으로 인해 미분양 물량은 증가하며, 2018년 11월말 기준 60,122호를 기록하고 있습니다.

국내 경제의 저성장 기조에 따른 수요기반의 불안요인과 지방 지역 및 민간 부문의 미분양 물량이 증가하는 상황 등 국내 주택경기 회복세 둔화에 대한 우려가 존재하고 있습니다.

미분양 및 준공 후 미분양 규모의 증가는 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소를 야기하는 등 미분양주택 문제는 건설업 전반에 큰 부담으로 작용하는 점
을 투자자들께서는 이를 유의하시기 바랍니다.

2000년대 초반의 호황기를 거쳐 2007년 분양가 상한제를 피하기 위해 급증한 주택분양 물량이 금융환경 등 거시경제 악화 등과 맞물려 미분양물량이 크게 증가하였으며, 건설업체의 공사비 회수 지연 및 유동성 경색 등으로 인한 재무건전성의 악화 및 신규 사업 축소 등의 결과를 초래하여 건설경기 침체를 장기화 시키는 주요 원인으로 작용하였습니다. 주택건설 비중이 높은 업체들의 경우 미분양 증가로 자금회수가 지연되면서 매출채권 및 재고자산 회전일이 증가하였으며, 사업환경 저하에 따른 예정 사업의 착공 지연으로 사업관련 대여금이 증가하는 등 전반적인 영업현금흐름이 저하되는 모습을 보여왔습니다. 이에 정부는 미분양 문제를 해결하기 위하여, 다양한 부동산 종합대책 등의 발표를 통하여 미분양율을 감소시키려고 노력해왔습니다.

미분양 주택은 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 국내 미분양주택은 2008년말 기준으로 165,599호였으나, 정부의 지속적인 지원정책 및 경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 지방 미분양 문제가 점차 해소되는 모습을 보여 2014년말 40,379호까지 감소하였습니다. 그러나 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년 12월말 기준 61,512호, 2016년 12월말 기준 56,413호, 2017년 12월말 기준 57,330호를 기록하였습니다. 2017년부터는 정부의 적극적인 부동산 정책으로 인해 미분양 물량은 소폭 증가하며, 2018년 11월말 기준 60,122호를 기록하고 있습니다.

참고로, 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용하는 준공 후 미분양 물량은 2009년을 고점으로 하락세를 보이다 2017년 이후 증가세를 보이며, 2018년 11월16,638호를 나타내고 있습니다. 준공 후 미분양의 경우 공사비에 대한 금융비용까지 추가로 발생하므로 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용할 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

한편, 지역별로 수도권 지역의 미분양 물량은 2015년 12월말 기준 30,637호로 전년
대비 큰 폭으로 증가하였으나, 2016년 이후 수도권 지역 주택에 대한 수요가 급증하며 2018년 11월말 기준 6,500호를 기록하며, 2008년 이래 가장 낮은 수치를 나타내고 있습니다. 반면, 지방 미분양 물량의 경우 2014년 12월말 기준 20,565호를 기록하여 최저 수준을 기록하였습니다. 이후 지방 부동산 경기 악화에 따라 지속적인 증가세를 보이며 2018년 11월말 기준 53,622호를 기록하였으며, 지방 미분양 증가가 전체 미분양주택 증가의 주된 원인이 되고 있습니다. 

[ 미분양주택 추이 ]

(단위 : 호)

구 분
'08년 12월
'09년 12월
'10년 12월
'11년 12월
'12년 12월
'13년 12월
'14년 12월
'15년 12월
'16년 12월
'17년 12월
'18년 11월

미분양주택
165,599
123,297
88,706
69,807
74,835
61,091
40,379
61,512
56,413
57,330
60,122

준공후 미분양
46,476
50,087
42,655
30,881
28,778
21,751
16,267
10,518
10,011
11,720
16,638

수도권 미분양
26,928
25,667
29,412
27,881
32,547
33,192
19,814
30,637
16,689
10,387
6,500

지방 미분양
138,671
97,630
59,294
41,926
42,288
27,899
20,565
30,875
39,724
46,943
53,622

출처 : 국토교통부 통계누리

국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인과 민간부문/지방의 미분양 물량이 증가하는 상황을 감안할 때 국내 주택경기 회복세가 둔화될 우려감이 존재합니다. 

또한, 오랜 시간 지속된 미분양 주택 문제의 영향으로 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하였기 때문에 현금흐름 지표의 가시적인 개선까지는 시간이 소요될 것으로 판단되며, 대내외 시장상황에 따라 주택 시장에 부정적인 영향이 미칠 경우 건설업종의 회복은 지연될 수도 있습니다. 상기의 미분양주택이 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재 합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[라. 정부 정책 관련 위험]

건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다.

정부는 국내 경기 변동 및 대외 환경 변화에 따라 국내 부동산 및 건설업 관련 정책 방향을 결정해 왔습니다.

정부가 2017년 추진한 8.2 부동산 대책, 10.24 가계부채 종합대책, 11.29 주거복지로드맵, 12.13 임대주택 등록 활성화 방안, 그리고 2018년 추진한 8.27, 9.13, 9.21 부동산 대책, 2019년 1월 예비타당성 조사 면제 등 새로운 정부 정책이 부동산경기 및 건설사들의 실적에 미치는 영향을 현재로서 정확히 판단하기 어렵습니다.
이러한
국내외적 경제 변화, 주택시장 규제 강화 지속 정부 정책 변수로 부동산 및 분양시장의 변동 및 미분양 주택 문제가 심화될 수 있으며 이로 인해 당사 수익성에 부정적 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만
, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회
간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다. 또한 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. 이외에도 건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.

2008년도에 들어서며 정부의 정책 방향은 규제완화를 통한 부동산시장 활성화, 건설경기부양으로 선회하였는데, 이는 2007년부터 시작된 미분양 증가와 주택경기 침체 때문인 것으로 판단됩니다. 규제완화의 구체적인 정책내용을 살펴보면, 1) 부동산 보유 및 거래 관련 세율 인하(종합부동산세, 양도소득세 인하) 2) 부동산 거래에 대한 규제 완화(부동산담보대출규제 완화) 3) 주택 공급 확대(재개발, 재건축 규제완화) 등 입니다.

정부는 2014년 02월 25일 '경제혁신 3개년 계획'을 발표하면서 아래와 같은 부동산 관련 대책을 포함시켰습니다. 하기의 계획안에는 상가임차인의 권리보호를 위해 그동안 관행으로만 존재해오던 '상가권리금'을 법적으로 정의하여 이를 보호, 관리하려는 정부의 의지가 반영되어 있습니다. 더 나아가 전월세 시장 활성화를 위해 월세 소득공제를 세액공제로 전환하여 한계세율이 낮은 저소득층이 상대적으로 많은 혜택을 볼 수 있도록 하는 방안을 포함시켰으며, 공공임대리츠 등 민간자본을 활용한 공공임대건설방식을 도입하고 민간임대사업자 및 주택 임대관리업과 관련하여 세제지원 및 규제완화를 통한 지원을 병행함으로써 전월세 시장 안정화를 꾀하고자 하였습니다.

또한 총부채상환비율(DTI: Debt To Income) 및 주택담보인정비율(LTV: Loan To Value ratio)에 대한 합리적인 수준의 개선을 통해 얼어붙은 부동산 경기를 활성화시키는 방안 역시 검토키로 하였습니다. 내수 활성화의 핵심인 부동산 경기를 부양하기 위해 부동산 경기과열 상황에서 도입된 DTI, LTV 제도를 현실에 맞게 단계적으로 현실화하겠다는 방침입니다. 정부는 또한 기업투자를 가로막는 그린벨트(개발제한구역) 규제를 완화해 준공업지역, 근린상업지역으로의 용도 전환을 허용하고 경제자유구역 내 투자개방형 병원 규제 합리화 등 서비스 부문 개혁에 나서기로 결정하였습니다.

[2014.2.25 경제혁신 3개년 계획]

구분
대책
주요내용

부동산시장 
안정화
상가 권리금 보호 제도화
- 상가 권리금 법적 개념 정의
- 권리금 거래 표준계약서 도입, 보금
- 계약기간(5년)내 권리금 회수 권리 보호
- 권리금 보호를 위한 보험상품 개발
- 분쟁의 신속한 해결을 위한 분쟁조정기구 설치

전월세시장 안정화
- 월세 소득공제를 '세액공제'로 전환
- 공공임대리츠등 민간자본을 활용한 공공임대 건설방식 도입
- 민간임대사업자 세제 금융 지원 강화 및 규제 완화
- 주택임대관리업 규제 완화 및 세제 지원
- 주거급여(주택바우처)제도 본격 시행

부동산관련 대출규제 완화
- 총부채상환비율(DTI: Debt To Income) 합리적 개선
- 주택담보인정비율(LTV: Loan To Value ratio) 합리적 개선

민간투자 유도
그린벨트 입지규제 완화
- 그린벨트 추가 해제로 민간투자 유도
- 해제지역 일부에 소형 공장, 아파트 건설 허용
- 도로등 기반시설 설치 지원

출처 : 기획재정부

2014년 7월 24일 발표한 새경제팀의 경제정책방향에서 40조 7천억원을 투입하여 내수 활성화 대책을 발표 하였습니다. 특히 내수 경제 활성화를 위한 주택구입자금 대출 확대등(LTV, DTI 완화)의 부동산 정책을 통해 조기 내수 진작을 기대했습니다.

[2014.7.24 경제 활성화를 위한 경제정책 중 부동산 관련 대책]

구 분
주요 내용

LTV, DTI 완화
- 더 많은 주택구입 자금의 확보를 통한 주택 매입 수요 창출

국민주택기금 6조원 추가 편성
- 국민주택기금 6조원 추가 편성(주택구입자금 4조 9천억원, 공공임대 융자금 7천억원, 임대주택리츠 출자금 4천억원)

부동산투자이민제 대상 확대
- 영종하늘도시 송도 청라 등 인천경제자유구역내의 미분양 주택

청약제도 개선
- 청약 신청 때 보유중인 주택 수에 따른 감점 폐지
- 청약 저축, 부금, 예금을 청약종합저출으로 일원화
- 청약통장의 소득공제한도를 120만원에서 240만원으로 확대

디딤돌 대출 1주택자 허용
- 무주택자에게만 제공하는 디딤돌 대출(이자 연3% 수준)을 다른 집으로 바꿔 사려는 1주택자에게도 9월부터 확대 적용

출처 : 기획재정부

[2014.7.24 대책 관련 LTV, DTI 개선안]

구 분
현 재
개선안

LTV

은행
제2금융권
수도권, 모든 금융권 70%

수도권
50%
60~85%

지방
60%
70~85%

DTI

은행
제2금융권
수도권, 모든 금융권 60%

서울
50%
50~55%

경기, 인천
60%
60~65%

출처 : 기획재정부

국내 경제 회복세가 예상치에 하회하자 정부는 2014년 9월 1일「규제합리화를 통한 주택시장 활력회복 및 서민 주거안정 강화방안」을 발표하였습니다. 이는 정부가 주택 매매시장이 침체국면에서 회복국면으로 이동 중에 있으나, 시장회복에 대한 기대심리가 견고하지 못해 본격 회복에는 한계가 있는 상황으로 판단하고, 과거 시장과열기에 도입되어 국민들과 민간부문에 과도한 부담으로 작용하고 있는 규제를 과감하게 개혁하여, 최근 회복세를 보이고 있는 신규분양 시장 및 기존 주택의 거래를 활성화를 위함이었습니다.

본 부동산 대책의 주요 골자는 규제합리화를 통한 주택시장 회복 및 서민 주거안정 강화입니다. 규제합리화를 위한 주요 대책으로는 첫째, 재건축 연한 완화(최장 30년) 및 안전진단시 주거환경평가 비중 강화, 둘째, 85㎡이하 민영주택에 대한 청약가점제를 ’17.1월부터 지자체 자율운영으로 전환 및 청약통장 일원화, 셋째, GB 해제 수도권 공공택지내 전매제한 및 거주의무 기간 단축, 넷째, 택지개발촉진법 폐지, ’17년까지 3년간 LH 공공택지 지정 중단 등이 있습니다. 또한 서민주거안정 강화를 위한 주요 대책으로는 첫째, 이사철에 공공주택, 입주시기 단축, 미분양주택 전세전환 촉진, 둘째, 임대리츠 8만호 공급(’17년까지), 준공공임대 세제 및 금융지원 확대, 셋째, 주택기금 대출「유한책임 대출」도입, 디딤돌 대출 0.2%p 금리인하가 있습니다. 

「규제합리화를 통한 주택시장 활력회복 및 서민 주거안정 강화방안」의 자세한 내용은 다음과 같습니다.

[규제합리화를 통한 주택시장 활력회복 및 서민 주거안정 강화방안]

구분
대책
주요내용

규제합리화를 통한 주택시장 회복
재정비 규제 합리화

- 준공후 20년 이상의 범위에서 조례에 위임되어 있는 재건축 연한(서울시는 최장 40년) 최장 30년으로 완화
- 재건축 연한 도래 후 생활에 불편이 큰 경우 주거환경 평가비중을 강화(예:15%→40%)하여 재건축이 가능하도록 안전진단 기준 합리화
- 수도권 과밀억제권역 내 재건축 시 85㎡이하 건설의무(세대수 기준 60% 이상, 연면적 기준 50% 이상) 중 연면적 기준 폐지 
- 서울시 등 일부지자체가 공공관리제를 의무화하면서, 시공사 선정시기도 사업시행인가 이후에만 할 수 있도록 제한하고 있으나, 공공관리제를 공공지원제로 변경하고, 토지등 소유자 과반수가 원할 경우 사업시행인가 이전에도 시공사를 선택할 수 있도록 변경
- 재개발 사업시 임대주택 의무건설비율 중 연면적 기준을 폐지하고, 세대수 기준 의무건설 비율을 5%p 완화
- 안전진단 통과 후 10년 이상 경과한 사업장으로서 사고우려가 있는 경우 안전진단을 재실시하여 등급을 재조정하는 등 안전사고 우려주택에 대한 관리 강화

청약제도 개편

- 85㎡이하 민영주택에 대한 가점제는 ’17.1월부터 지자체장(시군구청장)이 지역별 수급여건에 맞춰 현행 가점제 비율 40% 이내에서 자율 운영
- 민영주택에 적용되는 가점제 개선 
- 1, 2순위로 나뉘어져 있는 청약자격을 1순위로 통합하고, 국민주택에 적용하는 6개순차를 2개순차로 통합하여 입주자 선정절차 단순화

- 청약예금 예치금 칸막이를 단순화하여, 예치금액 이하의 주택은 자유롭게 청약이 가능하고, 예치금 변경 시 청약규모 변경도 즉시 가능하도록 개선
- 무주택 세대주로 제한하고 있는 국민주택 청약자격을 완화하여 세대주 여부와 관계없이 1세대 1주택인 경우 청약 허용 
- 4개 청약 통장을 청약종합저축으로 일원화하고, 공급주택 유형을 3개**→2개로 통합(민간건설 중형국민주택 폐지)

국민 및 기업의 과도한 부담완화
- 기부채납과 관련한 예측가능성을 높이고, 과도한 기부채납 요구를 줄일 수 있도록 ‘기부채납에 관한 지침’ 마련 
- 다양한 주택수요에 맞게 주택이 공급될 수 있도록 주택조합에 대한 규제 완화 
- 과거와 같은 큰 폭의 투기이익을 기대하기 어려운 상황임을 감안하여 개발제한구역을 50% 이상 해제한 수도권 공공택지의 전매제한(2∼8년→1∼6년) 및 거주의무(1∼5년→0∼3년) 완화

주택 공급방식 개편

- 대규모 택지 공급시스템인『택지개발촉진법』을 폐지하고, '17년까지(3년간) LH의 대규모 공공택지 지정 중단 
- 사업계획 승인 이후 착공의무 기간을 현 3년에서 5년으로 연장하여 시장상황에 맞게 주택이 공급될 수 있도록 유도 
- 수도권 외곽, 혁신도시 등 일부 공급과잉이 우려되는 지역의 LH 분양물량 일부를 시범적으로 후분양

- LH 토지은행을 통해 민간 택지 공급시기 조절

서민 주거안정 강화
임대주택 단기공급 확대
- 2014년 중 총 9만호의 공공임대주택이 입주할 예정으로, 가을 이사철에 맞추어 매입·전세임대 1.2만호를 9∼10월에 공급하고, 9월이후 입주예정인 공공건설주택 2.5만호 중 6천여호의 입주시기를 1~2개월 단축 
- 미분양 주택 전세활용시 대출보증 지원을 강화(업체별 1∼4천억→2∼5천억원)하고, 미분양 리츠 등을 활용하여 미분양 주택의 전세 전환 유도

임대시장 민간참여 활성화

- 공공임대리츠(최대 5만호), 민간제안 리츠(최대 2만호), 수급조절리츠*(1만호) 등 임대리츠를 통해 ’17년까지 최대 8만호 공급
- 임대리츠 활성화를 위해 세제·금융지원을 지속·강화 
- 준공공임대주택 활성화, 근로자임대주택공급확대 등을 통해 민간임대사업자 확대 도모

무주택 서민 주거비 부담완화

- 무주택 서민에 대한 디딤돌 대출 지원을 확대하여 주택구입자금 마련 부담 완화
- 서민 임차가구의 주거비 부담을 완화할 수 있도록 지원

출처 : 국토교통부

일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 일정 기간이 소요되기 때문에 정부의 부동산 규제 완화 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵습니다. 그러나 정부가 일관되게 규제완화를 통한 경기부양의 의지를 보이고 있기 때문에 향후 규제완화는 경기회복에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대하고 있습니다.

과거 부동산 시장 활성화에 초점을 맞췄던 부동산 정책은 2015년 서민주거안정에 초첨을 맞추며, 임대주택 공급 및 주거지원 책을 발표했습니다. 저금리 등으로 인한 전세 공급 부족으로 서민주거비용의 증가와 더불어 주거불안이 지속됨에 따라 1.13, 4.7, 7.22, 9.2 대책을 2015년에 연이어 발표했습니다.

1.13 대책은 최소 8년 거주 가능한 기업형 임대주택의 집중 육성, 중산층 주거선택권을 확대해 전세난 완화, 내수시장 활성화 기여에 초점을 맞추어 진해되었으며, 4.7 대책은 서민 주거비 부담을 완화하기 위해 보증료 인하, 가입대상 및 취급기관 확대, 임차보증금, 우러세, 구입자금 대출금리 인하 등 금융지원 강화 등을 골자로 하고 있습니다.

7.22 대책은 상환능력 제고를 위한 가계소득 증대, 서민, 취약계층 지원 강화등을 통해 가계부채 관리방안을 종합적으로 추진하며, 9.2대책은 저소득 독거노인, 대학생 등 주거취약계층 지원 강화, 원스톱 주거지원 안내 시스템 구축, 정비사업 활성화를 통해 도심내 주거환경 개선을 주요 내용으로 하고 있습니다. 

[2015년 부동산 정책 동향]

구분(발표일)
주요 내용

기업형 주택임대사업 육성을 통한
중산층 주거혁신 방안(2015. 1. 13)

1. 최소 8년 거주 가능한 기업형 임대주택 집중 육성

- 분양주택과 비슷한 품질의 주택에서 차별화된 주거서비스 제공

- 임차인 최소 8년 거주 가능 및 임대료 인상률 年 5% 제한

- 민간임대 규제 6개 → 2개 축소, 택지·기금·세제 등 지원 강화

2. 중산층 주거선택권을 확대해 전세난 완화

- 고액 전세에서 기업형 임대로 중산층 유도 ☞ 서민층 전세공급 확대 효과

3. 선진화된 임대차 문화 정착 유도

- 집주인과 갈등없이 시설보수 및 보증금 미반환 리스크 축소

4. 내수시장 활성화 기여

- 국내 건설업을 단순 시공에서 고부가가치 산업으로 전환

서민 주거비 부담
완화방안 마련
(2015. 4. 7)

1.「임차보증금 반환보증」의 보증료 인하(약 25% 감면), 가입대상 (아파트의 경우 LTV 100%까지 확대) 및 취급기관 확대

2. 임차보증금·월세·구입자금 대출금리 인하 등 금융지원 강화

ㅇ 버팀목 대출(임차보증금 대출 자금) 금리 0.2%p 인하

* 신혼부부 소득요건 개선, 청년층(1인) 가구 지원대상 확대

ㅇ 월세대출 금리 0.5%p 인하(2.0%→1.5%) 및 지원대상 확대

* 취업준비생 신청요건 완화, 사회초년생 취업자 신규지원 등

ㅇ 디딤돌 대출(구입자금) 금리 0.3%p 인하

* 청약저축 장기가입자 금리우대기준 개선

3. LH 임대주택 거주자 전세→월세 전환율을 6%→4%로 인하

가계부채 관리방안(2015. 7. 22)

(가계부채 관리강화) 거시경제에 부담이 되지 않으면서 분할상환 구조 정착, 상환능력심사 강화 등 선제적 위기 관리
- 분할상환 등 질적구조 개선 가속화

- 금융회사 자율 상환능력심사 개선

- 상호금융권 등 제2금융권 관리 강화

- 금융회사·가계 등 대응력 제고 및 모니터링 강화

서민/중상층 주거 안정 강화 방안 발표
(2015. 9. 2)

1. 저소득 독거노인, 대학생 등 주거취약계층 지원 강화

- 노후주택 리모델링 임대를 도입하여 ’16년에 2천호 공급

- 맞춤형 주거 서비스가 가능한 공공실버주택을 임기 내 16개동 공급

2. 특별법 공포(8.28)를 계기로 중산층을 위한 뉴스테이 본격화

- 2016년 뉴스테이 공급량을 최대 2만호로 확대

- 법 시행 직후 5개 공급촉진지구 예정지를 발표

3. 원스톱 주거지원 안내시스템 구축

- 금년 12월 1일부터 마이홈 포털, 상담센터, 콜센터를 동시 운영

4. 정비사업 활성화를 통해 도심내 주거환경 개선

- 기반시설 기부채납시 현금납부 방식 도입 등 규제 합리화

- CEO 조합장 제도, 동의서 검인제도 도입 등 투명성 제고

출처: 국토교통부

한편, 당초 예정되어있던 LTV, DTI 규제 완화의 2016년 7월 말 종료는 주택시장에 대한 불안감 가중 방지를 위하여 1년 추가 연장을 결정하였습니다. 2016년 중 이루어진 부동산 정책규제 완화는 아래와 같습니다.

[2016년 완화된 부동산 주요 정책]

구분
내용

재건축 동의요건 변화
- 재건축 조합 설립 시 아파트 동별로 소유자 절반 이상의 동의 필요 (기존 2/3 동의 필요)

LTV, DTI 규제
- LTV 70%, DTI 60% 1년 연장 (2017년 7월까지 유지)

기부채납 현금납부 요건
-적정 수준의 기반시설 공급을 위해 현금납부는 전체 기부채납의 1/2까지 허용
- 필수 기반시설 (도시공원법상 녹지, 주택법상 진입도로 등)은 현금납부 대상에서 제외

출처: 국토교통부, NH투자증권 리서치센터

이외에도 2016년 12월 중 종료될 예정이었던 주택 임대소득 과세 연 2,000만원 이하 비과세 유예기간이 2018년말 까지 연장되었습니다.

이러한 정부의 부동산 경기 부양을 위한 규제 완화 정책 등으로 인하여, 국토교통부 실거래가 공개시스템에 따르면 2016년 주택매매 거래량은 105만 3,069건으로 5년 평균 95.3만건 대비 10.4% 증가한 것으로 나타났습니다. 2017년은 주택담보인정비율(LTV) 및 총부채상환비율(DTI)완화가 종료되고 재건축초과이익 환수제 부활 등 대출규제가 전반적으로 강화되며 서민들의 부담이 가중되어 부동산 시장에 대한 불확실성이 커졌습니다.

[2017년 부동산관련 이슈 사항]

시점
주요 내용

1월
- 전세보증금 간주임대료 과세 2년 유예(2018년 12월까지)
- 양도소득세의 최고 세율 구간 신설
- 청약가점 자율화 시행
- 잔금 대출 규제 도입

7월
- 주택분 재산세 1/2납부
- LTV 및 DTI 규제 완화 유예 종료

9월
- 주택분 재산세 1/2 납부

12월
- 종합부동산세 납부
- 재건축초과이익환수제 유예 종료

자료: 부동산114

2017년, 19대 문재인 대통령은 부동산 시장 규제 강화를 통해 정부가 계획적으로 공적 시장에 개입하여 주택 시장의 안정적 관리를 목표로 6.19 대책을 내놓았습니다. 6.19 부동산 규제 정책은 투기성 주택 수요를 억제하기 위한 대응방안으로 전매제한기간 강화, 대출규제 등을 포함하였습니다.

[2017년 6.19 '주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤형 대응방안']

구분
내용

조정 대상지역 추가 선정
- 경기 광명, 부산 기장 및 부산진구 추가 선정
(11.3 대책의 37개 지역에 금번 대책으로 3개지역 추가 포함하여 총 40개 지역)
- 맞춤형 청약제도, 투자수요 관리방안 적용

조정대상지역 
효성 제고
전매제한기간 강화
- 강남 4개구 외 21개구 민간택지 전매제한기간을 소유권이전등기시 까지로 강화

맞춤형 
LTV, DTI 강화
- 조정 대상 지역에 대하여 LTV, DTI 규제비율을 10%p. 씩 강화 
(현행 LTV 70%, DTI 60% -> 조정 LTV 60%, DTI 50%)
- 잔금대출 DTI 신규 적용
- 서민층 무주택 세대는 실수요자 보호차원에서 배려

재건축 규제강화
- 재건축조합원 주택공급수 제한 (최대 3주택 -> 2주택)

주택시장 질서 확립
- 관계기관 합동 불법행위 점검 무기한 실시
- 실거래가 허위신고에 대한 신고제도 활성화, 적극 홍보
- 시스템을 활용한 불법행위 모니터링 강화

자료: 국토교통부

최근 10년간 큰 폭으로 상승한 주택 공급량에 반하여 저소득층의 자가점유율과 자가보유율은 하락하였고, 주택가격이 급하게 상승함에 따라 연소득 대비 주택가격 비율(PIR)은 저소득층 기준 9.8에 달하여 주거안정성이 취약해졌습니다. 이에 국토교통부는 서민 실수요자 중심의 주택 공급에 대한 강한 의지를 보이며 2017년 8.2 부동산 규제 강화 정책을 발표하였습니다.

[연도별 자가점유율 및 자가보유율 추이]

자가점유율(2016)

자가보유율(2016)

자가보유율 및 자가점유율 변동

자료 : 국토교통부, '주거실태조사', 각년도

[연소득 대비 주택가격 비율(PIR)]

연소득 대비 주택가격 비율(pir).jpg
연소득 대비 주택가격 비율(PIR)

자료 : 국토교통부, '주거실태조사', 각년도

[소득계층별 주거형태]

소득계층별 주거형태.jpg
소득계층별 주거형태

자료 : 국토교통부, '주거실태조사', 각년도

8.2 부동산 대책의 핵심골자는 실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장의 안정화입니다. 주요 내용으로 투기과열지구 지정을 통한 투기수요 유입 차단, 양도소득세 강화, 다주택자 금융규제 강화 등으로 실수요 중심의 수요 관리, 공적임대 주택 공급 등 서민을 위한 주택 공급 확대, 실수요자 중심의 청약 제도 개편 등의 내용을 담고 있습니다. 

[2017년 8.2 '실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장 안정화 방안']

구분
방안
상세내역
추진일정

과열지역에 투기 수요 유입 차단
- 투기과열지구 지정
서울 전역(25개구), 과천시, 세종시
'17.8월

- 투기지역 지정
서울 강남4개구(강남,서초,송파,강동), 서울 기타 7개구(용산,성동,노원,마포,양천,영등포,강서), 세종시
'17.8월

- 민간택지 분양가 상한제 적용요건 개선
고분양가로 시장 불안 우려 시 분양가 상한제 적용지역으로 선정
'17.9월

- 재건축·재개발 규제 정비

① 재건축 초과 이익 환수제 시행
② 재건축 조합원 지위 양도제한 강화
③ 조합원 분양권 전매 제한
④ 재개발 임대주택 공급 의무비율 강화
⑤ 정비 사업 분양분 재당첨 제한

'18.1월
'17.9월
'17.9월
'17.9월
'17.9월

- 과열지역은 도시재생/뉴딜에서 선정 제외 등
국토부, 지자체 등 합동으로 부동산 시장동향 점검 강화
계속

실수요 중심의 주택수요 관리 강화
- 양도소득세 강화

조정대상지역에 적용
① 양도세 중과, 장기보유 특별공제 배제
② 1세대 1주택 양도세 비과세 요건 강화
③ 분양권 전매시 양도소득세 강화
'17.12월
(적용시기)'18.4.1 이후 양도분
(적용시점)'17.8.3 이후 취득 주택
(적용시기)'18.1.1 이후 양도분

- 다주택자 등에 대한 금융규제 강화

① 투기지역 내 주택담보대출 건수 제한 강화
② LTV, DTI 강화
③ 중도금 대출보증 건수 제한
'17.하반기

'17.하반기
'17.9월

- 다주택자 임대주택 등록 유도
등록 의무화 여부 검토
'17.하반기

투기적 주택수요에 대한 조사 강화
- 자금조달계획 등 신고 의무화
거래신고 등에 관한 시행령 개정으로 미신고자, 허위 신고자 등에 대한 과태료 부과 예정
'17.9월

- 특별사법경찰제 도입
주택시장 불법행위 상시 점검 통해 실효성 강화
'17.하반기

- 국세청 등 관계기관 공조 강화
국토부, 국세청, 경찰청, 지자체 등으로 구성된 합동 점검반으로 공조 강화
'17.8월~

- 불법전매 처벌규정 강화
주택법 개정안 발의로 벌금 인상 등 강화
-

서민을 위한 주택공급 확대
- 수도권 주택 수급전망 및 향후 택지 확보 계획

① 신규 택지 확보 추진(공공, 민간택지)
② 도심 내 주택공급 활성화 위한 소규모 정비사업 추진(가로주택정비사업 등)

'17년~

- 주택 공급에 있어 공공의 역할 강화

① 공적임대주택 연간 17만호 공급
② 신혼부부용 분양형 공공주택 건설

'17년~

실수요자를 위한 청약제도 등 정비
- 청약제도 개편

① 1순위 자격요건 강화
② 가점제 적용 확대
③ 가점제 당첨자 재당첨 제한
④ 민영주택 예비 입주자 선정시 가점제 우선 적용

'17.9월

- 지방 민간택지 전매제한기간 설정
주택법으로 설정 근거 마련, 시행예정
'17.11월

- 오피스텔 분양 및 관리 개선
전매제한기간 강화, 인터넷 청약 등 제도개선
'17.하반기

자료 : 국토교통부

2017년 9월 국토교통부 보도자료에 따르면 8.2 주택시장 안정화 대책 발표 이후 과열현상이 빠르게 진정되었으나, 2017년 9월 이후 강남 지역을 중심으로 주택가격이 급등하기 시작했고, 이에 따라 2017년 9월부터 12월까지 아래와 같이 추가적인 부동산 대책을 내놓았습니다. 정부의 정책과 더불어 2018년 4월부터 다주택 양도세 중과과 시행되며 수도권 지역의 부동산 가격이 안정세를 보이는 듯 하였으나, 2018년 6월 발표된 종합부동산세 인상안이 당초 시장의 기대에 비해 규제강도가 약하다는 평가를 받으며, 시장 내 존재하던 불안감을 제거하는 역효과를 불러일으켰습니다. 이와더불어, 박원순 서울시장의 여의도, 용산 마스터 플랜 발언으로 서울 부동산 가격은 급속도로 상승하였습니다.

[8.2 대책 후속 정책]

구분(발표일)
주요 내용

투기과열지구 추가지정 및 분양가상한제 적용요건 개선 추진(2017. 9. 5)

1. 8.2 대책 후속 조치
2. 투기과열지구 추가지정(성남 분당구, 대구 수성구)
3. 집중 모니터링 지역 지정
4. 민간택지 분양가상한제 적용요건 강화

가계부채종합대책(2017. 10. 24)

1. 취약차주 맞춤형 지원
2. 총량 측면 리스크 관리(신 DTI도입, DSR단계적 정착 등)
3. 구조적 대응

사회통합형 주거 사다리 구축을 위한 주거복지 로드맵(2017. 11. 29)
1. 생애 단계별 소득수준 별 맞춤형 주거 지원
2. 무주택 서민 실수요자를 위한 주택공급 확대

집주인과 세입자가 상생하는 임대주택 등록 활성화 방안
(2017. 12. 13)

1. 임대사업 등록 활성화
2. 임대차시장 정보인프라 구축
3. 임차인 보호 강화

도시 재생 뉴딜 시범사업
(2017. 12. 14)
1. 대상지 68곳 확정

자료 : 국토교통부

부동산 가격의 급속한 상승을 진정시키기 위해 정부는 2018년 8월 서울의 중구, 종로구, 동대문구, 동작구를 투기지역, 경기 광명, 경기 하남을 투기과열지구로 추가 지정하는 후속 대책을 내놓았습니다. 추가적으로 2018년 9월 종합부동산세 강화, 주택임대사업자 혜택 축소, 주택 보유자에 대한 대출 제한을 담은 9.13 대책과 수도권 주택 30만호 공급을 골자로 한 9.21 대책을 발표하였습니다. 

[2018년 부동산 정책 요약]

구분(발표일)
주요 내용

수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정을 통한 시장안정 기조 강화
(2018. 8. 27)

1. 수도권 30만호 주택공급이 가능한 공공택지 30여곳 추가 개발
2. 서울 동작구, 중구, 종로구, 동대문구 4곳 투기지역 지정
3. 경기 광명, 하남 투기과열 지구 지정
4. 부산 기장군 조정대상지역 해제

실수요자 주거 안정을 위한 금융지원방안(2018. 8. 29)

1. 신혼 다자녀가구 보금자리론 소득요건 완화
2. 전세자금보증 요건 개편

2018년 도시재생 뉴딜사업 선정
(2018. 8. 31)
1. 서울 중랑구 묵2동, 서대문 천연동, 동대문 제기동 등 7곳 포함 99곳

9.13 주택시장 안정대책
(2018. 9. 13)
1. 투기 차단 및 실수요자 보호
 - 종합부동산세 강화(세율 인상 등)
 - 양도세 강화
 - 임대사업자 혜택 축소
 - 규제지역 1주택 이상자 대출 제한
2. 서민 주거 안정 목적의 주택공급 확대
3. 조세 제도 정의 구현
4. 지방 주택시장에 대한 맞춤형 대응

수도권 주택공급 확대 방안
(2018. 9. 21)
1. 수도권 공공택지 30만호 공급
2. 신혼희망타운 조기 공급
3. 도심 내 주택공급 확대

무주택 실수요자 우선 공급 등을 위한 주택공급제도 개선안 입법 예고
(2018.10.12)
1. 9.13 대책 후속 조치
2. 분양권 소유자 무주택에서 제외
3. 추첨제 공급 무주택자 우선 공급

자료 : 국토교통부

한편, 2019년 1월 정부는 국무회의에서 국가균형발전 프로젝트 발표를 심의하고 예비타당성 조사 면제 대상 사업 총 23개(24.1조원 규모)를 발표하였습니다. 예비타당성 조사는 대형 공공투자사업의 경제성 등을 사전에 면밀하게 검토하는 제도로, 사업추진여부를 결정하는 주요 기준이 됩니다. 예비타당성 조사에서 사업성이 미흡한 것으로 결론 나면 사업 추진이 어려워 예비타당성 조사 면제는 각 지자체가 원하는 사업을 빠른 시기에 추진할 수 있는 조건을 만들어준다는 것을 의미합니다. 금번 면제 대상에는 남부 내륙철도(김천~거제, 4.7조원), 평택-오송 복복선화(평택~오송, 3.1조원) 등 대형 프로젝트들이 포함되어 있어, 주택 부문의 둔화로 인한 건축수주의 감소분을 토목수주가 채워줄 것으로 예상되며, 침체된 국내 건설 시장에 활력을 불러일으킬 것으로 예상됩니다.

[예비타당성 조사 면제 대상 사업]

예비타당성 조사 면제 대상.jpg
예비타당성 조사 면제 대상

출처 : 국토교통부, 연합뉴스, 유진투자증권

정부가 2017년 추진한 8.2 부동산 대책, 10.24 가계부채 종합대책, 11.29 주거복지로드맵, 12.13 임대주택 등록 활성화 방안, 그리고 2018년 추진한 8.27, 9.13, 9.21 부동산 대책, 2019년 1월 예비타당성 조사 면제 등 새로운 정부 정책이 부동산경기 및 건설사들의 실적에 미치는 영향을 현재로서 정확히 판단하기 어렵습니다. 그러나 발표된 각종 부동산 정책들을 비롯하여 향후 부동산 규제 강화 정책이 추가 발표될 경우 민간 주택 공급량의 불확실성 증대, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장이 위축될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 건설사 신규 수주 감소로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 미국발 금리인상에 따른 국내기준 금리 인상 가능성은 주택담보대출금리 상승으로 주택시장에 악영향을 초래할 수 있습니다. 이러한 국내외적 경제 변화, 주택시장 규제 강화 지속 정부 정책 변수로 부동산 및 분양시장의 변동 및 미분양 주택 문제가 심화될 수 있으며 이로 인해 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[마. 건설업 경쟁심화 위험]

건설업은

완전경쟁 시장으로 진입장벽이 낮고 경쟁 강도가 높습니다.

이로 인해 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 시장 개방 추세가 가속화됨에 따라 타 업체와의 경쟁에서 비교우위를 점하기 위해서는 우수한 기술력을 바탕으로 차별화된 상품경쟁력과 글로벌 경쟁력 확보가 요구되고 있습니다. 이와 같이

건설업내의 경쟁심화는
당사의 매출성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의
하여 주시기 바랍니다.

국내건설시장에서 건설회사는 소자본과 낮은 기술력 확보를 통해 쉽게 설립이 가능하고, 노동집약적인 생산형태를 띄고 있으며, 생산과정에서 유형자산에 대한 의존도가 낮아 건설시장의 진입장벽은 낮은 수준입니다. 2018년 3분기 기준으로 종합건설회사가 12,555개사, 전문건설회사가 41,504개사, 설비건설회사가 7,819개사 등 많은 수의 건설업체가 시장에 참여하고 있으며, 중소규모의 건설사들까지 보면 업체수는 7만 5천개를 상회하며 이러한 치열한 경쟁으로 수익성 향상에 어려움을 겪고 있습니다. 

건설시장은 1999년 면허제에서 등록제로 전환됨에 따라 건설업 면허 취득이 개방되어 있는 완전경쟁 시장으로써 타 산업에 비해 시장 진입이 쉬운 편이라 등록된 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열합니다. 따라서, 상대적으로 진입이 쉬운 아파트를 비롯한 주택 건설 및 단순 토목공사 시장은 이미 다수의 업체가 수주를 위한 치열한 경쟁을 벌이고 있으며 일부 선도 건설업체만이 영위하던 기술력 위주의 플랜트, 발전소 설계 및 시
공분야에도 중소건설업체의 진출이 늘어나고 있습니다. 최근에는 외국 건설업체의 진출로 새로운 경쟁자가 나타나고 있으며, 더욱이 한미 FTA를 계기로 국내 건설시장 개방추세가 가속화될 것으로 예상됨에 따라 글로벌 경쟁력 확보 또한 시급히 요구되고 있습니다.

[건설업체수 현황]

(단위: 개사)

구분
건설업체
주택업체

전체
종합
전문
설비
시설물

2007년
57,549
12,842
36,422
5,478
2,807
7,173

2008년
58,562
12,590
37,110
5,768
3,094
6,092

2009년
59,819
12,321
37,914
5,994
3,590
5,281

2010년
60,588
11,956
38,426
6,151
4,055
4,906

2011년
60,299
11,545
38,100
6,330
4,324
5,005

2012년
59,868
11,304
37,605
6,463
4,505
5,214

2013년
59,265
10,921
37,057
6,599
4,688
5,157

2014년
59,770
10,972
37,117
6,788
4,893
5,349

2015년
61,313
11,220
37,872
7,062
5,159
6,501

2016년
63,124
11,579
38,652
7,360
5,533
7,172

2017년
65,655
12,028
40,063
7,602
5,962
7,555

2018년 9월
68,148
12,555
41,504
7,819
6,270
7,693

출처: 대한건설협회 2018년 3분기 주요건설 통계

건설업은 일정 계약을 수주받았을 때, 한 개의 건설사가 모든 시공을 하는 것이 아니고 하도급 형태로 여러 중소 건설사들이 참여하고 있습니다. 따라서 중소규모의 건설사들까지 포함하여 6만 8,148개의 업체가 시장에 참여하고 있어, 경쟁 강도의 심화와 이로 인한 공사마진율의 향상에 어려움이 있을 것으로 판단됩니다. 271개의 부도업체가 나타났던 2009년도와 비교하였을 때 2018년 9월말 기준 부도업체 수는 6개사로, 최근 부동산 경기 호조와 정부의 공공부문 사업 확장 등 정책적인 지원에 힘입어 부도율이 감소하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나, 구매력 상승 및 수요기반 확대와 같은 근본적인 개선 없이는 미분양물량이 다시 증가세를 나타낼 수 있으며, 이에 따라 부도업체가 증가하는 등 국내 종합건설업이 향후 다시 악화될 가능성이 존재합니다.

[ 건설업체 부도현황 ]

(단위 : 개사)

구 분

2009년
2010년
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년 9월

합 계
271
323
253
210
156
109
82
59
50
-

종합건설업
87
86
60
48
26
17
13
16
16
6

전문건설업
155
193
145
129
108
70
44
32
23
-

설비건설업
29
44
48
33
22
22
25
10
11
-

출처: 대한건설협회 2018년 3분기 주요건설 통계
주) 전문건설업, 설비건설업은 2018년 9월 수치는 미발표

이와 같은 상황을 고려해 볼 때, 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 리스크 관리 능력과 더불어 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가 절감 노력을 통해 수익성을 확보하기 위한 노력이 필요한 것으로 보입니다. 또한 전반적인 건설 시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대 수준이 높아짐에 따라 차별화 된 상품 경쟁력이 요구되고 있습니다. 따라서, 향후 타 업체와 차별화 된 능력을 보유하지 못하는 건설 업체는 가격 경쟁의 위험에 직면하게 되어 수익성 저하의 우려가 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[바. 건설 경기 관련 위험]

건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치

입니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 2013년 65 수준까지 하락하였으나 이후 개선되는 양상을 보이며 2015년
7월에 101.3 수준까
지 기록하였습니다. 이후 하락세를 보이며,
2018년 12월 80.9 수준을 기록
하고 있습니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI지수)는 건설산업 종사자의 기대감을 반영한 것으로 건설산업의 향후 회복세를 담보하는 것이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

건설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다. 

[건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)]

구분
종합
지역별
규모별

서울
지방
대형
중견
중소

2014년 11월
70.4
85.8
47.5
92.3
70
45.1

2014년 12월
91.7
94.4
87.9
100
97
76

2015년 01월
75.8
86.2
60.7
100
71.9
51.9

2015년 02월
83.5
98
62.2
100
90.6
56

2015년 03월
94.9
107.9
75.1
115.4
103.1
61.5

2015년 04월
91.4
102.5
75.6
108.3
94.6
67.9

2015년 05월
94.6
103
82.6
115.4
84.2
82

2015년 06월
86.7
97.4
71
100
91.9
65.3

2015년 07월
101.3
115.2
80.4
125
94.7
80.9

2015년 08월
91.6
100.5
78.4
107.7
91.9
72.5

2015년 09월
87.2
97.2
72.4
100
93.9
64.6

2015년 10월
89.9
100.6
74.3
100
102.8
63.3

2015년 11월
89.5
98.2
75.9
92.3
102.9
71.1

2015년 12월
86.7
99
66.2
100
93.8
63

2016년 01월
73.5
88.3
51.5
92.3
76.5
47.9

2016년 02월
80.8
93
61.9
92.3
88.9
58

2016년 03월
81.4
91.9
66.5
100
83.3
57.4

2016년 04월
85.6
91
77.9
100
83.8
70.8

2016년 05월
78.5
79.2
77.6
83.3
85.3
65.2

2016년 06월
77.6
83.3
67.2
76.9
90.9
63.3

2016년 07월
91.0
102.5
75
100
103
66.7

2016년 08월
78.6
91.8
60
100
78.8
53.2

2016년 09월
77.2
92.1
56.5
100
76.7
51.2

2016년 10월
80.7
91.3
64.9
100
78.8
60.4

2016년 11월
76.1
79.2
71.6
84.6
75.8
66.7

2016년 12월
90.6
98.2
79.9
100
90.6
79.6

2017년 01월
74.7
81.3
64.8
84.6
77.4
60

2017년 02월
78.9
85.1
69.8
92.3
71
72.3

2017년 03월
77.5
86.7
64.3
92.3
74.2
63.8

2017년 04월
84.2
89.6
76.4
100
74.2
77.1

2017년 05월
86.6
95.2
73.7
100
87.1
70.2

2017년 06월
90.4
93.8
85
100
89.3
80.4

2017년 07월
85.4
94
72.7
91.7
92.9
69.6

2017년 08월
74.2
76.9
70.3
64.3
86.7
71.7

2017년 09월
76.3
76.4
76.2
78.6
74.2
76.1

2017년 10월
79.5
85.2
71.3
92.3
75.9
68.8

2017년 11월
78.2
84.3
69.9
85.7
81.8
65.3

2017년 12월
80.1
82.1
77.2
92.9
66.7
80.4

2018년 01월
82.3
90.6
73.0
100.0
77.8
66.7

2018년 02월
81.5
93.6
67.0
91.7
89.7
60.3

2018년 03월
81.6
93.5
66.7
92.3
89.7
59.6

2018년 04월
85.2
94.7
73.9
100.0
82.1
71.4

2018년 05월
84.5
92.4
75.3
100.0
82.1
69.0

2018년 06월
81.9
81.0
82.8
83.3
78.0
84.5

2018년 07월
81.9
92.2
82.9
100.0
82.5
60.0

2018년 08월
67.3
77.9
55.5
81.8
67.5
50.0

2018년 09월
67.9
73.8
61.1
75.0
67.5
60.0

2018년 10월
76.8
86.5
65.9
83.3
81.4
63.9

2018년 11월
77.4
85.3
67.6
83.3
83.3
63.6

2018년 12월
80.9
89.7
70.5
91.7
70.5
80.3

2019년 01월(전망)
75.6
80.0
70.4
83.3
80.0
61.7

출처: 한국건설산업연구원(2018.12)

CBSI지수는 미분양 아파트 증가에 따른 건설업체 유동성 위기 심화로 인해 2008년 11월 사상 최저치인 14.6을 기록한 바 있습니다. 이후 공공공사 수주 증가 주택경기 회복에 대한 기대감, SOC 예산 증액 및 조기집행 등의 영향으로 CBSI지수는 점차 개선되는 모습을 보였습니다.

2012~2013년 동안 CBSI는 60~70사이에서 등락을 반복하며 횡보세를 보여왔습니다. 그만큼 선진국 재정위기로 촉발된 대내외 경제 불확실성이 건설경기에 부정적인 영향을 미쳤음을 나타내는 것으로 보여집니다. CBSI는 2014년 12월에 계절적 요인과 부동산 3법 입법화 영향으로 전월 대비 21.3p 상승해 5년 3개월만에 최고치인 91.7을 기록하였으나, 2015년 1월에는 이러한 상승세를 이어가지 못하고 전월비 15.9p 하락한 75.8을 기록하였습니다. 이는 전월 급등에 따른 통계적 반락 효과가 크게 작용한 가운데, 통상 1월에는 공공 공사 발주물량이 감소하고 혹한기로 인해 민간 공사물량도 줄어드는 계절적 요인이 영향을 미친 결과로 판단됩니다. 2015년 7월에는 국내 주택건설 경기가 회복되고 분양 호조가 나타나면서 CBSI가 101.3을 기록하며 상당히 개선된 모습을 기록하였
으나
2016년 1월 73.5을 기록하며 다시 하락 추세를 나타난 바 있습니다. 

2017년 들어 CBSI지수는 지속적인 상승 추세에 따라 6월 90.4를 기록하였습니다. 그러나 2017년 8월 정부의 고강도 부동산 대책 발표 영향으로 CBSI지수는 전월대비 11.2p 하락하여 1년 7개월만에 최저치인 74.2를 기록하였습니다. 9월에는 이보다 소폭 상승한 76.3을 기록하였는데, 이는 혹서기 이후 지수가 일부 상승하는 계절적 요인과 지난 8월 지수가 매우 부진한데 따른 반등 효과가 작용한 것으로 판단됩니다. 
이후 CBSI지수는 국내외 경기 개선에 힘입어 2018년 4월까지 상승하는 추세였습니다. 2018년 4월 CBSI지수는 지난 3월 대비 3.6p 상승하여 85.2을 기록하며 지난 2017년 12월 80.1을 기록한 이후 4개월 연속 80선 초반대에 머물고 있었습니다. 그러나, 4월 이후 정부의 보유세 인상 정책 등 주택 시장 규제와 관련된 정책들이 부동산 경기의 불안감을 증가시키면서 지속적으로 하락하다 8월에는 전월 대비 14.6p 급감한 67.3을 기록하며 2014년 1월 이후 55개월만에 최저치를 기록했습니다. 정부의 9.13 대책 발표 이후 9월에도 67.9를 기록하며 부진한 모습을 보였으나, 2018년 10월 연말 발주가 증가하는 계절적인 요인으로 70선을 회복하였으며, 2019년 SOC 예산이 증액되는 등 정부 정책의 긍정적인 요인이 영향을 미치며, 2018년 12월 80.9를 기록하며 CBSI지수가 개선되는 모습을 보였습니다. 다만, 예년에 비해 상승폭이 저조하고, 지수도 80선으로 전반적인 건설 체감경기는 좋지 않은 상황으로 한국건설산업연구원은 판단하고 있습니다. 

또한 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화정책 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있습니다. 이렇듯 건설경기 회복의 둔화와 경기등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 회복의 둔화 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 회복 둔화로 인한 CBSI의 등락이 반복될 수 있으므로 투자자께서는 CBSI 지수 및 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

[사. 해외 수주 관련 위험]

2009년 이후 국내 건설업체의 해외수주액은 역대 최고치를 기록하며 2010년에서 2014년에 이르기까지 지속적으로 500억 달러 이상의 수주실적을 달성한 바 있습니다. 이후 2015년부터 중동지역과 플랜트부문에 집중되어 있던 국내 건설업체의
해외수주는 저유가 기조의 지속과 해외 수주경쟁 심화로 인하여 증가세의 둔화 및 감소가 나타나며, 2017년말 기준 290.1억 달러를 기록하였습니다.
국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나, 저유가가 이어지며 발주처 재정부족 등으로 중동지역 발주취소 및 지연이 지속적으로 발생하고 있고, 어려운 발주환경 하에 Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 심화되고 있어 진출에 어려움이 존재하고 있는 것으로 파악됩니다.

이와 같이 국내 건설업체들의 해외 수주물량에 대한 양적, 질적 성장, 진출 지역의 다변화 등에 어려움이 존재하며, 이는 당사 및 국내 건설기업들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의
하여 주시기 바랍니다.

최근 몇 년간 침체되어 있던 국내 건설경기와 달리 해외 건설경기는 중동 지역을 중심으로 한 플랜트 수주 호조로 2005년 이후 꾸준히 수주금액이 증가하여 국내 수주에서의 부진을 일정 부분 상쇄 시켜주었습니다. 

전체 해외수주액은 세계 경기 침체의 영향으로 2009년 상반기 수주가 급감하였으나, 2009년 2분기부터 유가가 회복되자 중동 플랜트 발주 또한 본격화되면서 국내 건설 업체들의 해외수주도 회복세를 보였습니다. 특히 2009년 말 수주한 186억달러 규모의 UAE 원전 실적이 2010년에 반영되면서 2010년 해외수주액은 총 715.8억 달러에 달하는 등 최대의 호황을 기록했습니다. 또한 2011년 들어 북아프리카 지역의 내전 및 민주화 시위, 유럽발 재정위기 등 대외적인 불안 요소에도 불구하고 591.4억달러에 달하는 해외수주를 기록했으며, 2012년에는 전년 대비 약 10%증가한 648.8억달러의 신규수주를 기록하는 등 호조세를 지속하였고, 2014년에는 중동지역과 유럽에서의 계약금액 증가로 해외건설 수주금액은 2013년 대비 소폭 증가했으나, 2014년말부터 이어진 저유가 기조, 유럽의 경기회복 둔화 등으로 2015년 누적 해외수주 계약 금액은 2014년 대비 약 30.1% 감소하였습니다. 2016년 12월말 기준 해외수주액은 전년 대비 약 38% 이상 감소한 281.9억달러로, 특히 석유수출국가 중심인 중동지역에서 수주액이 2015년 165.3억 달러에서 2016년 106.9억 달러로 대폭 줄어들었으며, 이는 미국발 금리 인상 우려, 미국 트럼프 정부 출범에 따른 중동 정세의 불확실성, 중국 성장률 정체 등의 부정적 요소 및 중국의 저가 수주로 인한 가격 경쟁력 상실 등에 기인하였습니다. 또한, 상대적으로 국내 건설경기가 2014년 이후 수주액 및 평균수주액 부분에서 호조세를 보여 상대적으로 국내 건설에 집중된 것도 해외수주액 감소의 원인입니다. 2017년에는 글로벌 경기 회복에 따른 발주물량 확대에 힘입어 중동지역 수주액이 145.8억 달러로 2016년 대비 36.4% 상승하였으나, 기타 지역에서의 수주가 소폭 감소하며 전체수주액은 2016년과 비슷한 수준인 290.1억 달러를 기록하였습니다.

해외 수주를 공종별로 살펴보면, 대형 정유공장 및 발전소 공사 등의 플랜트 수주가 이어져 전체 수주금액 대비 플랜트 수주가 차지하던 비중이 80%를 상회하였던 2010년도와 비교하였을 때, 2017년 전체 수주 금액에서 플랜트 부문이 차지하는 비중은 약 68.6%로 비중이 소폭 하락하였음에도 불구하고, 여전히 개별 공종 중 가장 큰 부분을 차지하고 있습니다. 한편, 2017년 기준 대부분의 공종별 수주 계약이 전년동기 대비 감소한데 반하여, 플랜트 부분은 전년동기 대비 50.3% 가량 크게 증가하였으며, 이는 OPEC 감산합의와 미국 원유재고 감소로 유가가 상승세를 보인 결과입니다.

[국내 건설업체 해외건설수주 금액]

(단위 : 억USD, %)

구 분
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017

합계
164.7
397.9
476.4
491.5
715.8
591.4
648.8
652.1
660.1
461.4
281.9
290.1

(증감율,%)
52
142
20
3
46
-17
10
1
1
-30
-39
3

토목
15.3
52.3
95.1
60.2
41.2
57.7
88.0
181.3
56.6
85.0
64.4
51.4

건축
34.3
82.0
89.6
62.7
77.2
79.4
143.2
54.5
49.3
71.1
53.3
24.1

플랜트
109.2
252.4
268.7
354.2
572.9
433.1
395.5
396.5
517.2
264.9
132.5
199.1

전기/통신
4.8
7.3
13.5
7.8
12.3
10.1
13.9
10.0
15.9
10.3
14.8
7.1

용역
1.1
3.8
9.5
6.6
12.2
11.1
8.2
9.8
21.1
30.0
16.9
8.4

출처: 해외건설종합정보서비스 연도별 현황(2017)
증감률은 전년동기대비 증감률임

[지역별 해외건설 수주 현황]

(단위 : 억USD, %)

구분
1965∼2013.12.31
'12.1.1∼'12.12.31
'13.1.1∼'13.12.31
'14.1.1∼'14.12.31
'15.1.1∼'15.12.31
16.1.1∼'16.12.31
17.1.1∼'17.12.31

누계금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중

합계
6,101
100.0
648.8
100.0
652.1
100.0
660.1
100.0
461.4
100.0
281.9
100.0
290.1
100.0

중동
3,503
57.4
368.8
56.9
261.4
40.1
313.5
47.5
165.3
35.8
106.9
37.9
145.8
50.3

아시아
1,833
30.0
194.3
29.9
275.7
42.3
159.2
24.1
197.2
42.7
126.8
45.0
124.9
43.1

북미.태평양
218
3.6
2.3
0.4
63.6
9.7
30.4
4.6
36.5
7.9
13.8
4.9
5.6
1.9

유럽
108
1.8
5.3
0.8
7.3
1.1
67.5
10.2
9.6
2.1
6
2.1
3.2
1.1

아프리카
184
3.0
16.2
2.5
10.8
1.7
22.0
3.3
7.5
1.6
12.2
4.3
7
2.4

중남미
255
4.2
61.9
9.5
33.3
5.1
67.5
10.2
45.3
9.8
16.2
5.8
3.6
1.2

출처: 해외건설종합정보서비스 연도별 현황(2017)

해외건설 수주가 호조세를 보였던 원인은 2008년 원유가격 상승 등으로 증가한 중동지역 국가의 오일머니가 해당지역의 발전 등 대형 플랜트 설비 투자로 이어지면서 국내 건설업체의 해외수주금액의 증가세에 원동력으로 작용, 또한 국내업체의 플랜트 건설 경쟁력 강화에 기인한 것으로 판단되며, 아시아 개발도상국 및 중남미 지역 등의 수요로 인한 것입니다. 하지만, 2009년 하반기부터 2011년까지 해외건설 저가수주 경쟁이 치열하게 전개되어 2013년부터 2015년에 이르기까지 일부 건설사의 대규모 손실 인식이 발생하는 등 해외건설에 대한 리스크가 대두된 바 있습니다.

2014년 하반기 이후부터 지속되고 있는 유가하락 등에 의하여 중동지역 발주처들의 사업환경이 악화되어 공기를 지연시키거나 사업일정의 취소가 발생하였으며, 발주규모 역시 축소되면서 해외 수주물량 증가세의 둔화 및 수주물량 절대 규모가 감소 하였습니다. 또한 지속되는 저유가 기조로 인하여, 국내 건설 기업들의 주요 해외 발주처였던 중동 국가들의 재정 악화는 발주처 협상력 저하 등 부정적인 사업 여건을 초래하였으며, 발주물량의 양적, 질적 감소가 이루어졌습니다. 

한편, 국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나 중국 건설 기업들의 저가 수주로 인한 가격경쟁력 열위, 중국정부의 아프리카 국가들을 대상으로 한 경제 개발 원조 제공에 따른 경쟁우위 확보 등으로 인하여 진출에 어려움이 있는 것으로 판단됩니다. 2017년 기준 해외 수주액의 약 93% 수준인 270억 달러 이상이 중동과 아시아 지역에서 발생하였으며 전년 대비 약 17% 상승한 것으로 나타나 해외 수주의 지역 편중 현상이 심화되었음을 알 수 있습니다. 2018년 역시 신규 수주액 321억 1,566만 달러 중 254억 1,222만 달러(79.1%)를 중동과 아시아 지역에서 얻어내며 중동과 아시아 지역에 편중되어 있으나, 2017년 중동과 아시아 지역의 수주 비중 약 93.3% 대비 의존도가 낮아졌습니다. 이는 2018년 중동의 수주액이 92억 448만 달러로 2017년 대비 부진한 가운데 아시아와 중남미, 태평양ㆍ북미, 유럽의 수주액은 약 1.6배 증가함에 따른 것입니다.

[2018년 지역별 해외건설 수주 현황]

(단위 : 천USD)

구분
중동
아시아
태평양ㆍ북미
유럽
아프리카
중남미
합계

2018년 전체
9,204,481
16,207,739
1,040,624
3,708,674
1,221,612
732,534
32,115,664

2017년 전체
14,578,117
12,492,289
554,565
320,268
698,409
362,349
29,005,997

자료 : 해외건설협회

국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나, 저유가가 이어지며 발주처 재정부족 등으로 중동지역 발주취소 및 지연이 지속적으로 발생하고 있고, 어려운 발주환경 하에 Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 심화되고 있어 진출에 어려움이 존재하고 있는 것으로 파악됩니다. 이와 같이 국내 건설업체들의 해외 수주물량에 대한 양적, 질적 성장, 진출 지역의 다변화 등에 어려움이 존재하며, 이는 당사 및 국내 건설기업들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[아. 건설사 구조조정]

과거 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화된 바 있습니다. 이에 따라 정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행되으었며, 향후 추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재함에 따라 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향을 받을 수 있습니다.

2016년 중 기업구조조정촉진법 개정안 및 기업활력제고특별법의 시행된 바 있어, 향후 건설업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재함을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

2008년 금융위기 이후 국내 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화되었습니다. 이에 따라 일부 건설사는 정부 및 채권금융기관 주도하에 법정관리, 워크아웃 등을 통한 구주조정 작업이 진행되고 있습니다. 건설업체별 구조조정 진행상황은 다음과 같습니다.

[ 건설업체별 워크아웃 진행상황 ]

구분
업체명
진행상황

2009년 
건설 1차
(11)
(주)롯데기공
3.6 워크아웃 졸업

(주)신일건업
5.18 워크아웃 졸업

이수건설(주)
3.31 MOU 체결후 워크아웃

동문건설(주)
4.10 MOU 체결후 워크아웃

월드건설(주)
4.16 MOU 체결후 워크아웃

풍림산업(주)
4.22 MOU 체결후 워크아웃

우림건설(주)
4.22 MOU 체결후 워크아웃

(주)삼호
5.21 MOU 체결후 워크아웃

경남기업(주)
5.25 MOU 체결후 워크아웃

(주)대동종합건설
2.19 기업회생절차(법정관리) 결정(1.29 워크아웃 중단)

삼능건설(주)
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

2009년
건설 2차
(13)
(주)대아건설
4.30 워크아웃 졸업

SC한보건설(주)
6.25 워크아웃 졸업
- 기존 대주주가 SC한보건설 지분을 매각(6.16)하고
신규 대주주는 유상증자(6.22)을 통해 유동성 확충 
- 워크아웃 졸업에 대한 채권단 의결(6.25)

(주)신도종합건설
5.22 MOU 체결 / 워크아웃

(주)화성개발
6.17 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2011.6월말까지 만기연장
- 자구계획 : 투자주식, 부동산 매각 등

르메이에르건설(주)
6.30 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2010.3월말까지 만기연장
- 자구계획 : 부동산 매각, 경비 절감 등

한국건설(주)
6.30 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등

(주)새한종합건설
6.25 경영정상화 계획 확정 / 워크아웃
- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등
- 자구계획 : 대주주 사재출연, 경비 절감 등

대원건설산업(주)
6.26 경영정상화 계획 확정 / 8.28 워크아웃 조기졸업
- 기존채권 2010.6월말까지 만기연장

(주)늘푸른오스카빌
9.28 워크아웃 확정

송촌종합건설(주)
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

영동건설(주)
5.13 기업회생절차(법정관리) 결정(3.30 워크아웃 중단)

(주)중도건설
5.29 기업회생절차(법정관리) 결정(4.1 워크아웃 중단)

(주)태왕
6.29 기업회생절차(법정관리) 결정(6.30 워크아웃 중단)

2009.9.17
(주)현진건설
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리 진행) 진행

2010.4.13
금호산업(주)
워크아웃 신청

2010.4.14
대우자동차판매(주)
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리) 진행

2010.4.15
성원건설(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.4.20
금광기업(주)
워크아웃결정

2010.4.30
남양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.5.11
풍성주택(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010년 
건설 3차
(16)
성우종합건설(주)
6.25 워크아웃결정

벽산건설(주)
6.25 워크아웃결정

신동아건설(주)
6.25 워크아웃결정

남광토건(주)
6.25 워크아웃결정

한일건설(주)
6.25 워크아웃결정

중앙건설(주)
6.25 워크아웃결정

(주)제일건설
6.25 워크아웃결정

(주)청구
6.25 워크아웃결정

(주)한라주택
6.25 워크아웃결정

(주)금광건업
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

금광기업(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

남진건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

진성건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

(주)풍성건설
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

대신건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

성지건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

2010.12.31
동일토건(주)
워크아웃 결정

2011.02.08
월드건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.02.25
진흥기업(주)
채권은행 관리절차 개시

2011.03.22
LIG건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.01
(주)남영건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.15
동양건설산업
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.05.30
경남기업(주)
워크아웃 졸업

2011.06.27
이수건설(주)
워크아웃 졸업

2011.06.30
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2011.08.05
(주)신일건업
워크아웃 신청

2011.10.20
범양건영(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.17
임광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.22
(주)현진건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.12
고려개발(주)
워크아웃 결정

2012.01.19
성지건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.30
대우산업개발 
(구 대우자동차판매)
기업회생절차(법정관리) 졸업

2012.02.12
영동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.24
임광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.02.08
(주)금광기업
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.03.19
남진건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.02
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.01
우림건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.26
벽산건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.07.06
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2012.07.16
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.08.01
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.09.26
극동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.10.22
한라산업개발(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.11.01
(주)신일건업
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.01.17
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.02.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02 21
(주)동보주택건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02.26
쌍용건설(주)
워크아웃 신청

2013.04.04
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.04.26
STX건설(주)
워크아웃 신청

2013.10.29
경남기업(주)
워크아웃 신청

2014.01.09
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2014.10.07
울트라건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2014.12.31
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2015.03.26
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2015.03.27
경남기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2015.09.03
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2015.12.31
천원종합개발(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2015.12.30
금호산업(주)
채권금융기관 공동관리 절차 종결

2016.01.29
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.06.11
성우종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2016.08.03
남양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.09.19
울트라건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.10.27
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.01.10
우진엔지니어링(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2017.03.14
티이씨건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.03.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2017.03.21
천원종합개발(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.27
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.11.01
성우종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.02.07
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.06.27
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2018.08.17
성우종합건설더블유(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

출처 : 금융감독원

정부가 강력한 의지를 가지고 진행 중인 건설업체들에 대한 워크아웃은 당사가 속한 건설시장에 악영향으로 작용할 것이고, 이는 당사의 매출이나 시장지위에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 부정적인 해외 경제상황으로 인해 국내경기도 영향을 받고 있으며 원자재 상승과, 향후 금리가 인상된다면 건설사들의 차입능력 악화 등으로 추가적인 워크아웃절차를 받는 회사들이 지속적으로 나올 수 있는 상황입니다. 

2012년 9월에 있었던 극동건설의 법정관리 신청은 연대보증채무를 지고있던 모 그룹의 지주회사인 웅진홀딩스와 함께 진행된 바 있습니다. 2014년에는 2008∼2010년 3년 연속 흑자를 내며 8개국 16개 현장에서 3조원(29억 달러)가량의 공사를 진행하고 있던 쌍용건설의 법정관리가 개시(2014년 1월 9일) 되었습니다. 참고로, 쌍용건설은 국내외 현장만 130여 곳이 넘고 협력업체도 1,400여개에 달하는 등 국내 건설경기에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 2014년 12월 31일에는 시공능력평가 25위(2014년 기준)의 중견업체인 동부건설이 자금난에 몰려 법정관리를 신청하였으며, 약 2,000여개에 달하는 협력업체가 대금회수에 어려움을 겪었습니다. 2015년에는 워크아웃 후 조기졸업을 했던 경남기업이 3월에 다시 워크아웃을 신청하여 시장에 큰 충격으로 작용하였습니다. 한편, 법정관리 중이었던 중견 건설업체인 우림건설은 매각 실패에 따라 2016년 7월 기업회생절차가 폐지되며 청산 절차에 들어갔으며, 최근 국내 주택경기 회복세에도 불구하고 회생절차에 들어간 건설업체의 M&A가 어려움을 겪고 있는 것으로 나타납니다. 

이와 같은 건설업계의 법정관리절차 개시 기업 증가 등은 건설업 전반에 대하여 자금시장의 우려감을 증폭시켜, 우량 건설사의 자금조달 비용까지 상승시키는 부작용을 낳을 수 있습니다. 그러나 해당 기업에 대한 기업회생절차가 성공적으로 마무리 될 경우 건설업에 대한 신뢰가 회복되고 비우량 경쟁사 퇴출로 시장의 경쟁강도가 낮아짐으로써 당사의 매출이나 시장지위에 우호적으로 작용할 가능성도 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다. 

[자. 시공사 지급보증 관련 위험]

국내 PF형태의 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려
가 있습니다. 특히 부동산 경기 침체로 2000년대 중반 PF 우발채무가 급증한 바 있으며, 건설업계의 자금조달 여건 악화로 PF대출의 Refinancing과 신규자금 조달이 대부분 단기 차입으로 이루어지는 모습을 보였습니다. 따라서

향후 이러한 건설사들의 자금 대응력에 대한 투자자들의 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되오니

투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

국내 PF형태의 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려가 있습니다. 2006년 말 부동산 시장이 침체기를 맞이한 이후, 2000년대 초반 부동산 호경기 때 무리하게 확장한 사업으로 인해 PF 우발채무가 급증한바 있으며, 미분양 물량 증가로 유동성이 취약하고 PF 상환에 어려움이 상대적으로 큰 중소 지방 건설사들을 시작으로 많은 건설사들이 부도나 워크아웃에 처하게 되었습니다. 

이로 인해 미분양 물량으로 인한 대금회수 지연으로 부도난 시행사의 부채를 대신 갚아야 하는 사업장이 늘어나자 건설업 침체와 건설사 부실을 우려한 투자자들의 심리가 위축되어 Refinancing에 어려움을 겪는 사업장이 늘어나고 PF 대출 금리가 상승하여 건설사들에게 또 다른 어려움을 안겨주는 악순환이 반복되고 있습니다.

대형건설사의 경우 PF 지급보증 규모가 크지만 사업성이 좋은 부지를 선별하여 시공하기 때문에 지급보증에 따른 우발채무 건수 및 위험도가 낮은 편이나, 대형사를 제외한 중견 및 중소형 건설사의 경우 PF 대출액의 큰 변화는 보이지 않았습니다. 이와 더불어 2009년이후 건설업계 자금조달 여건이 악화되자 PF 대출의 Refinancing이 대부분 단기차입금으로 이루어졌고 신규자금 조달 또한 대부분 단기성 차입으로 이루어져, 향후 각 건설사들의 자금 대응력에 대한 투자자들의 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

2. 회사위험

[

가. 사업포트폴리오 관련 위험
]

2018년 3분기 연결 누적 기준 매출액은 12조 2,646억원(연결기준)이며
세부 사업별로는
건축/주택부문 5조 8,927억원(46.6%),
토목부문 1조 8,078억원(14.3%),
플랜트부문 4조 921억원(32.3%) 등으로 구성
되어 있습니다.

당사는

공종별 및 발주처별로 분산된 포트폴리오
를

기반으로 사업위험 분산능력을 보유
하고 있습니다. 그러나 향후 사업포트폴리오 중 높은 비중을 차지하고 있는
건축/주택 및 플랜트 부문의 수주가 감소
하거나,
국내외 경기회복 둔화 등에 따른 전반적인 업황악화, 각 사업부문별 경쟁 심화 등이 나타날 경우 당사의 매출 및 수익성 전반에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[건설업계 시공능력 평가 비교]

업체명
2018년 토건
 시공능력평가액
2018년
순위
2017년
순위
2016년
순위
2015년
순위
2014년
순위
2013년
순위
소재지

삼성물산(주)
17조 3,719억원
1
1
1
1
1
2
서울

현대건설(주)
13조 675억원
2
2
2
2
2
1
서울

대림산업(주)
9조 3,720억원
3
4
5
6
4
4
서울

(주)대우건설
9조 1,601억원
4
3
4
3
5
3
서울

지에스건설(주)
7조 9,259억원
5
6
6
5
6
6
서울

현대엔지니어링(주)
7조 4,432억원
6
7
7
9
10
54
서울

(주)포스코건설
6조 9,633억원
7
5
3
4
3
5
경북

롯데건설(주)
5조 5,305억원
8
9
8
7
7
7
서울

에스케이건설(주)
3조 9,578억원
9
10
9
8
8
8
서울

현대산업개발(주)
3조 4,280억원
10
8
10
10
13
9
서울

출처: 대한건설협회(2018.07)

당사는 2009년 ~ 2013년까지 대한건설협회 공시 기준 시공능력순위 5년 연속 1위를기록하였으며, 2014년~2018년에는 2위를 차지한 국내 종합 건설업계의 선두 업체입니다.

국내 건설업 시장은 상위 6개사의 비중이 높은 시장이며, 공사 난이도가 높은 기술형 입찰을 제외한 국내 공공건설공사에는 10대 건설사끼리 컨소시엄을 구성해 입찰에 참여하는 것을 제한하는 '10대 건설사 간 공동수급체 제한'으로 상위 대형건설사간의 경쟁 강도가 높습니다.

당사의 사업부문은 크게 토목부문, 건축/주택부문, 플랜트부문, 기타부문으로 분류되며 그 세부 내용은 아래와 같습니다.

[사업부문별 세부 내용]

사업부문
회사명
주요 생산 및 판매제품 유형
주요고객

토 목
현대건설, 현대엔지니어링, 현대스틸산업 등
터널, 교량, 도로공사, 택지조성, 철구조물 제작 및 설치 등
한국도로공사, 
국토해양부 등

건축/주택
현대건설, 현대엔지니어링, 송도랜드마크시티,
Hyundai Engineering & Construction(Wuxi) Co., Ltd,
Hyundai Asian Technics Pte. Ltd.,
Hyundai Rnc HATAY Co., Ltd., 등
공공건축물 및 초고층빌딩, 
아파트 등
조달청, LH 공사, 
시행사, 조합 등

플랜트
현대건설, 현대엔지니어링,
Middle East Engineering & Development Co., Ltd. 등
석유화학, 담수, 신산업 플랜트, 송ㆍ변전, 전기공사, 원자력 공사 등
ARAMCO, 한국전력 등

기 타
현대건설, 현대엔지니어링, 현대스틸산업, 현대에너지, 
현대도시개발, 현대서산농장, 현대종합설계건축사사무소,
하떠이알앤씨, Hyundai E&C Vina Song Gia Co., Ltd. 등
부동산 개발, 소프트웨어 설치, 축산업, 부동산임대, 휴양콘도 운영업, 증기, 냉온수 및 공기조절 공급업 등
-

출처: 당사 2018년 3분기보고서

당사는 고부가가치 사업인 건축/주택을 주력으로 토목, 플랜트 등 다양한 사업 포트폴리오를 구성하고 있습니다
.
2018년 3분기 연결 누적 기준 매출액은 12조 2,646억원(연결기준)이며 세부 사업별로는
건축/주택부문 5조 8,927억원(46.6%),
토목부문 1조 8,078억원(14.3%),
플랜트부문 4조 921억원(32.3%) 등으로 구성되어 있습니다.

[사업부문별 요약 재무 현황]

(2018년 3분기)
(단위:백만원)

구 분
건축/주택
토 목
플랜트
기 타
연결조정
합 계

매출액
5,892,727
1,807,762
4,092,113
857,280
-385,292
12,264,590

매출비중
46.6%
14.3%
32.3%
6.8%
-
-

매출총이익
922,816
-8,974
305,565
79,598
-1,762
1,297,243

유형자산
5,326
229,949
97,193
909,486
141,638
1,383,592

감가상각비
1,615
21,287
8,868
54,946
2,784
89,500

(2017년 3분기)
(단위:백만원)

구 분
건축/주택
토 목
플랜트
기 타
연결조정
합 계

매출액
6,023,651
1,866,203
4,279,595
702,192
-281,024
12,590,617

매출비중
46.8%
14.5%
33.2%
5.5%
-
-

매출총이익
1,004,273
17,854
265,454
65,129
3,277
1,355,987

유형자산
7,332
275,125
51,299
968,176
124,351
1,426,283

감가상각비
3,226
23,652
11,949
60,654
1,483
100,964

주) 각 사업부문별 매출액을 연결조정 전 매출액의 합계로 나눈 값임 
출처: 당사 2018년 3분기보고서

당사의 매출액은 2018년 3분기 기준 건축/주택 부문의 비중이 40% 이상을 차지하고있지만 플랜트 및 토목부문 등을 통해

공종별 및 발주처별로 분산된 포트폴리오를 구성
하고 있습니다.
이를 통해 한 사업부문의 실적이 일시적으로 하락할 경우에도 다른사업 부문의 영업 실적을 바탕으로 회사 전반의 수익성을 안정적 수준에서 유지할 수있다는 장점이 있습니다. 

지역 별로는 국내와 아시아 매출(2018년 3분기 기준 각각 약 57.4%, 약 20.4%)의 비중이 높으나, 중동 및 아프리카 지역의 사업 기반도 공고하며, 2011년 이후 베네수엘라, 우루과이, 콜롬비아 등 중남미 등의 지역으로 진출 지역을 다변화하고 있습니다. 이렇듯 해외부문의 매출비중 확대는 전체 매출액의 규모에도 큰 영향을 주고 있습니다.

[지역별 요약 재무 현황]

(2018년 3분기)
(단위:백만원)

구 분
국 내
아시아
중동/아프리카
기 타
연결조정
합 계

매출액
7,257,617
2,582,331
2,406,345
403,589
-385,292
12,264,590

매출비중
57.4%
20.4%
19.0%
3.2%

유형자산
976,380
108,932
129,290
27,352
141,638
1,383,592

감가상각비
31,022
21,232
31,505
2,957
2,784
89,500

(2017년 3분기)
(단위:백만원)

구 분
국 내
아시아
중동/아프리카
기 타
연결조정
합 계

매출액
7,357,510
2,579,648
2,409,864
524,619
-281,024
12,590,617

매출비중
57.2%
20.0%
18.7%
4.1%

유형자산
971,186
114,001
170,375
46,370
124,351
1,426,283

감가상각비
31,866
21,004
38,717
7,894
1,483
100,964

주) 각 지역별 매출액을 연결조정 전 매출액 합계액으로 나눈 값임
출처: 당사 2018년 3분기보고서

해외사업의 경우 국내 사업에 비하여 시공위험, 지정학적 리스크 등 높은 사업위험을 지니고 있어 해외사업 매출 증대가 사업안정성 저하로 이어질 가능성이 일부 내재되어 있습니다. 또한 해외 수주의 주력부문인 플랜트 시장의 경우 최근 수요자 위주의 비우호적인 시장환경으로 전환되고 있고, 많은 국내 건설업체들이 경쟁 심화에 따른 채산성 저하 우려에 노출되어 있습니다. 당사는 상대적으로 수익성 위주의 선별적 수주를 하고 있으며, 기존의 중동 시장 중심에서 남미 등 새로운 지역으로의 다각화가 이루어지고 있어 해외공사와 관련한 사업위험을 적절히 통제하기 위해 노력하고 있습니다. 

그러나 향후 높은 비중을 차지하고 있는 플랜트 부분의 수주가 감소하거나,
국내외 경기회복 둔화 등에 따른 전반적인 업황 악화 및 각 사업부문별 경쟁이 심화 될 경우 당사의 매출 및 수익성 전반에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으
므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[

나. 재무안정성 관련 위험

]

당
사는

201

8년 3분기말 연결누적기준 부채비율
116.4%
,
차입금의존도는 13.8%를

기록
하며
양호한 재무구조를 유지
하고 있으며,
2014년 이후 재무구조 관련 비율이 매년 개선되고 있습니다.
당사의
2
018년 3분기말 연결기준 총차입금은 2조 5,152억원,
순차입금은 -1조 5,052
억원
으
로 안정적인 수준

을

유
지하고 있습니다.

그러나 향후 국내외 경기회복 둔화 및 금융환경의 급격한 변동 등이 발생할 경우 당사의 재무 안정성이 저하될 수
있으므로 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

당사의 주요 재무제표 추이는 다음과 같습니다. 

[주요 재무지표 추이(연결기준)]

(단위: 억원, %)

구 분
2018년 3분기
2017년
2016년
2015년
2014년

자산총계
181,809
184,319
198,734
193,501
182,446

부채총계
97,802
99,590
117,488
119,595
114,573

자본총계
84,007
84,729
81,246
73,906
67,873

총차입금
25,152
22,818
25,599
26,326
25,974

현금성자산
40,204
34,639
35,952
30,297
28,266

순차입금
-15,052
-11,821
-10,353
-3,971
-2,292

유동비율
193.5%
183.5%
170.7%
165.9%
163.1%

부채비율
116.4%
117.5%
144.6%
161.8%
168.8%

차입금의존도
13.8%
12.4%
12.9%
13.6%
14.2%

주1)
현금성자산 = 현금및현금성자산 + 단기금융상품

주2)
유동비율 = 유동자산 / 유동부채

주3)
부채비율 = 부채총계 / 자본총계

주4)
차입금의존도 = 총 차입금 / 총자산

주5)

K-IFRS 연결재무상태표
를 이용하여 작성하였습니다.

출처:
당사 각 사업연도 보고서

총차입금 규모는
2013년 중 현대에너지의 연결대상 편입
, 운전자본금 부담 증가 등에 따라
2014년 2조 5,974억원을 기록하였습니다. 그러나 이후 차입부담 완화 및 재무구조 개선 노력에 따라 총차입금은 소폭 감소하여 2018년
3분기
에는 2조 5,152억원을 기록하
였으며 연결기준(누적) 순차입금의 경우 견조한 영업실적에 따른 현금유입의 증가로 2014년 -2,292억원에서 2018년 3분기에는 -1조 5,052억원을 기록하며 큰 폭으로 감소하였습니다.

당사의 부채비율은 2014년 168.8%를 기록한 이후 매년 지속적으로 감소하여 2018년 3분기 연결기준 116.4%를 기록하고 있으며, 차입금의존도 역시 13.8% 수준임을 감안 시 당사의 전반적인 재무구조는 우수한 수준을 유지하고 있습니다.

[차입금 구조(연결기준)]

(단위: 억원)

구 분
2018년 3분기
2017년
2016년
2015년
2014년

단기차입금
2,853
3,626
1,634
1,985
2,756

유동성장기부채
4,127
2,236
4,284
2,385
3,609

사채
13,472
13,475
15,364
17,357
13,463

장기차입금
4,699
3,481
4,317
4,599
6,146

차입금합계
25,152
22,818
25,599
26,326
25,974

현금성자산
40,204
34,639
35,952
30,297
28,266

순차입금
-15,052
-11,821
-10,353
-3,971
-2,292

영업이익
6,773

9,861

11,590

10,893

8,292

주1)
현금성자산 = 현금및현금성자산 + 단기금융상품

주2)
순차입금 = 차입금합계 - 현금성자산

주3)

K-IFRS 연결재무상태표
를 이용하여 작성하였습니다.

출처:
당사 각 사업연도 보고서

재무융통성 측면에서 2018년 3분기말 연결누적기준 총차입금 2조 5,152억원 중 단기차입금 및 유동성장기부채의 합계는 총 6,980억원이며, 비
중은 약 27.8%로 낮은 수준입
니
다.

또한, 당사는 다각화된 공종을 바탕으로 2014년 부터 2018년 3분기까지단기성 차입금을 상회하는 수준의 영업이익을 꾸준히 창출함에 따라 재무상환능력은양호한 것으로 판단됩니다.

당사의 차입금에 대한 상세한 내역은 다음과 같습니다.

[단기차입금 내역]

(단위:백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
(당분기말)
2018년
3분기말
2017년말

제작금융
BANCO CHILE
-
-
2,990

무역금융
신한은행 외
0.15~2.65
10,817
69,424

일반자금대출
BBVA 외
3.91~3.97,
LIBOR 3M
32,604
64,279

기업어음
빅토리아제3차(유)
2.01~2.22
152,000
169,000

운전자금대출(*)
건설공제조합 외
1.40~3.97
89,875
56,887

합 계

285,296
362,580

출처: 당사 2018년 3분기 보고서
(*) 차입금과 관련하여 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 담보로 제공되어 있습니다

당사의 2018년 3분기말 기준 단기차입금은 2017년말 대비 773억원 감소하였습니다. 세부 내용을 살펴보면 무역금융, 일반자금대출, 기업어음이 소폭 감소한 반면, 운전자금 대출이 소폭 증가하였습니다. 단기차입금 증감폭은 경상적인 수준으로 파악되며, 단기차입금으로 인한 재무 안정성의 급격한 악화는 없을것으로 판단 됩니다.

[장기차입금 내역]

(단위:백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
(당분기말)
2018년
3분기말
2017년말

신용대출
주택도시보증공사
-
11,731
12,182

시설자금대출
우리은행
2.92
5,000
374,047

일반자금대출
산업은행 외
3.70
138,700
-

선순위대출약정
한국산업은행 외
6.90%, 
3년만기 AA- 신용등급 
무보증사채 + 1.6%
279,136
-

후순위대출약정
NH파워제삼차 외
4.6~8.1
62,465
-

소 계

497,032
386,229

차감 : 현재가치할인차금

(4,223)
(4,430)

차감 : 1년이내 만기도래분

(22,882)
(33,697)

차감계

469,927
348,102

출처: 당사 2018년 3분기 보고서

장기차입금의 경우 2018년 3분기말 기준 우리은행으로 부터 차입한 시설자금대출이2017년 말 3,740억원에서 50억원으로 감소하였으며, 일반자금대출이 1,387억원, 한국산업은행 및 기타 금융기관 등으로부터 선,후순위대출약정이 3,416억원 증가하였습니다. 이에 따라 2017년 말 대비 장기차입금은 1,218억원 증가하였습니다.

[사채 내역]

(단위:백만원)

종 류
발행연도
만 기
이자율(%)
(당분기말)
2018년
3분기말
2017년말

공모 무보증
2013-04-11
2018-04-11
3.07%
-
100,000

공모 무보증
2013-04-11
2020-04-11
3.40%
100,000
100,000

공모 무보증
2013-10-11
2018-10-11
3.80%
90,000
90,000

공모 무보증
2014-02-18
2019-02-18
3.77%
200,000
200,000

공모 무보증
2014-08-29
2021-08-29
3.64%
150,000
150,000

공모 무보증
2015-02-16
2020-02-16
2.57%
150,000
150,000

공모 무보증
2015-02-16
2022-02-16
2.98%
200,000
200,000

공모 무보증
2016-07-12
2021-07-12
2.03%
150,000
150,000

공모 무보증
2016-11-08
2023-11-08
3.00%
50,000
50,000

공모 무보증
2018-02-08
2021-02-08
2.73%
120,000
-

공모 무보증
2018-02-08
2023-02-08
3.19%
180,000
-

공모 무보증
2014-09-25
2019-09-25
2.92%
100,000
100,000

공모 무보증
2015-04-13
2020-04-13
2.12%
100,000
100,000

공모 무보증
2015-04-13
2022-04-13
2.54%
100,000
100,000

공모 무보증
2015-06-17
2020-06-17
3.41%
50,000
50,000

소 계

1,740,000
1,540,000

차감: 사채할인발행차금

(2,953)
(2,613)

차감: 1년이내 만기도래분

(389,853)
(189,924)

사채(비유동) 소계

1,347,194
1,347,463

출처: 당사 2018년 3분기 보고서(연결기준)

사채 역시 2018년 2월 3천억원의 회사채를 발행하였고 만기가 도래한 사채 1천억원을 상환함에 따라 2017년 말 1조 5,374억(유동성사채 차감전)에서 2018년 3분기 말 1조 7,370억(유동성사채 차감전)으로 증가하였습니다. 또한 별도기준 당사의 차입금상환스케줄을 살펴보면, 비교적 만기가 잘 분산되어 있어 단기간 내 차입금 상환부담이 크지 않은 상황입니다. 

[차입금 상환스케줄]

(단위: 억원)

구 분
2019년
2020년
2021년
2022년 이후
합계

단기차입금
567

567

장기차입금
5
5
5
104
117

사채
2,000
2,500
4,200
4,300
13,900

합계
2,572
2,505
4,205
4,404
14,584

주) 2018년 9월말 별도기준
출처: 당사 내부 자료

상기한 바와 같이 당사의 재무안정성은 2014년 이후 최근 4개년 동안 지속적으로 개선되고 있으며, 부채비율, 차입금 규모 및 만기, 당사의 현금흐름 창출능력 등을 고려시 안정적인 수준으로 판단됩니다. 그러나 향후 국내외 경제회복의 지연과 불확실성 확대로 금융환경의 급격한 변동 등이 발생할 경우 당사의 재무안정성이 저하될 가능성이 존재하므로 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
다. 수익성 관련 위험
]

당사는

2018년 3분기 연결누적기준 매출액, 영업이익, 당기순이익은 각각 12조 2,646억원, 6,773억원, 4,685억원으로 직전년도 동기대비 (-)2.59%, (-)14.4%, (+)26.5% 증
감하
였
으며
,

해외 현장에서의 추가 원가 발생에 따라 영업이익은 감소하였으나, 환관련 이익규모가 증가하며 당기순이익은 증가하였습니다.
한편, 당사는

다변화된 사업포트폴리오를 통해 8.2~10.8% 수준의 안정적인 매출총이익률을 기록
하고 있습니다.

당사의 매출을 견인하는 수주잔고는 2018년 3분기 연결기준 누적 70.4조원
이나, 해외수주 여건악화 및 정부의 부동산 정책 발표에 따라 신규수주는
등락을 반복하고 있습니다.
향후

해외부문 신규수주 감소 및 원가율 상승,

경기침체 및 금융환경의 급격한 변동 등에 따른 국내외 업황 악화

등이 발생할 경우 당사의 매출성장 및 수익성이 감소 될 가능성
이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2014년부터 2018년 3분기 누적 연결기준 요약 손익계산서는 다음과 같습니다.

[요약 손익계산서]

(단위 : 억원, %)

항 목
2018년
3분기
2017년 
3분기
2017년
2016년
2015년
2014년

매출액
122,646
125,906
168,871
188,250
192,332
172,765

전년동기대비 증가율
-2.59%
-6.83%
-10.29%
-2.12%
11.33%
24.72%

매출원가
109,673
112,346
151,081
168,953
175,081
158,649

매출총이익
12,972
13,560
17,790
19,297
17,250
14,116

매출총이익률
10.6%
10.77%
10.53%
10.25%
8.97%
8.17%

판매비와 관리비
6,200
5,645
7,929
7,708
6,357
5,824

영업이익
6,773
7,915
9,861
11,590
10,893
8,292

당기순이익
4,685
3,705
3,716
7,317
6,638
4,793

영업이익률
5.52%
6.29%
5.84%
6.16%
5.66%
4.80%

당기순이익률
3.82%
2.94%
2.20%
3.89%
3.45%
2.77%

주) K-IFRS 연결 기준
출처: 당사 각 사업연도 보고서

당사의 2014년, 2015년, 2016년 및 2017년도의 연간 연결기준 매출액은 17조 2,765억원, 19조 2,332억원, 18조 8,250억 및 16조 8,871억원으로 직전년도 대비 각각 24.72%, 11.33%, -2.12%, -10.29%의 증감율을 기록했습니다.

당사의 연결기준 영업이익 역시 2014년, 2015년, 2016년 및 2017년 각각 8,292억원, 1조 893억원, 1조 1,590억원 및 9,861억원으로

기록하며 다소 변동성은 보였으나 4개년 평균 5.62%의 견조한 영업이익율을 기록하였습니다.

이 같은 양호한 수익성은
국내 주택건설 시장의 분양호조 및 해외수주 지역 다변화
에 기인합니다.

한편 당사의
2018년 3분기 연결 누적기준 매출액은 12조 2,646억원, 영업이익은 6,773억원으로 2017년 3분기 대비 각각 2.59%, 14.4% 감소하
였으
나, 당기순이익은 4,685억원을 기록하며 2017년 3분기 대비 26.5% 증가하였습니다. 영업이익의 주요 감소원인은 해외 일부 현장 완공 시 추가원가가 발생됨에 따른 것이며, 당기순이익 증가는 2017년말 대비 원/달러 환율이 약 4% 상승하여 환관련 이익이 증가함에 따른 것입니다.

[사업부문별 매출총이익률 현황]

(단위 : 백만원)

(2018년 3분기)

구 분
건축/주택
토 목
플랜트
기 타
연결조정
합 계

매출액
5,892,727
1,807,762
4,092,113
857,280
-385,292
12,264,590

매출총이익
922,816
-8,974
305,565
79,598
-1,762
1,297,243

매출총이익률
15.7%
-0.5%
7.5%
9.3%
-
10.6%

(2017년 3분기)

구 분
건축/주택
토 목
플랜트
기 타
연결조정
합 계

매출액
6,023,651
1,866,203
4,279,595
702,192
-281,024
12,590,617

매출총이익
1,004,273
17,854
265,454
65,129
3,277
1,355,987

매출총이익률
16.7%
1.0%
6.2%
9.3%
-
10.8%

(2017년)

구 분
건축/주택
토 목
플랜트
기 타
연결조정
합 계

매출액
8,197,939
2,613,388
5,522,872
966,861
-413,970
16,887,090

매출총이익
1,389,544
33,406
262,392
88,822
4,800
1,778,964

매출총이익률
16.9%
1.3%
4.8%
9.2%
-
10.5%

(2016년)

구 분
건축/주택
토 목
플랜트
기 타
연결조정
합 계

매출액
7,401,412
3,293,712
7,521,070
929,476
(320,655)
18,825,015

매출총이익
1,114,202
87,515
661,571
74,062
(7,610)
1,929,740

매출총이익률
15.1%
2.7%
8.8%
8.0%
-
10.3%

(2015년)

구 분
건축/주택
토 목
플랜트
기 타
연결조정
합 계

매출액
6,573,351
3,572,491
8,465,803
894,161
(272,626)
19,233,180

매출총이익
740,102
150,746
745,725
93,178
(4,709)
1,725,042

매출총이익률
11.3%
4.2%
8.8%
10.4%
-
9.0%

출처: 당사 각 사업연도보고서

부문별 수익성 지표를 살펴보면
공공부문의 수주 환경 저하로 인하여 토목 부문의 매출총이익률이 감소하고 있는 추세이며, 2015년 이후 해외 신규 수주가 감소함에 따라(2015년 해외 수주잔고 46조원 -> 2018년 3분기

37.2조원) 플랜트 부문의 매출액과 매출총이익률도 감소하였습니다. 그
러나 분양호조에 따른 건축/주택부문의 매출액 및 매출총이익률 개선에 따라 당사는 분산된 포트폴리오를 바탕으로 2015년부터 2018년 3분기까지 9.0%~10.8% 수준의 안정적인 매출총이익률을 유지하고 있습니다. 

한편, 당사의 장래 매출을 견인하는 수주를 살펴보면 2018년 3분기말 연결기준 수주잔고는 70.4조원으로 이는 2017년 연간 매출액인 16.9조원의 약 4.2배 수준이며 국내 수주잔고 33.2조원, 해외 수주잔고 37.2조원으로 각각 47.1%, 52.9%의 비중을 차지하고 있습니다.

[수주잔고 현황 추이(연결기준)]

(단위 : 억원)

구분
2018년 3분기
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

국내
331,849
308,246
265,584
226,916
204,778
163,203

해외
372,009
359,334
393,244
443,250
460,865
373,232

합계
703,858
667,580
658,828
670,166
665,643
536,435

출처: 당사 내부 자료(2018년 3분기 기준)

신규수주의 경우 2018년 3분기 연결기준 2017년 3분기 대비 약 7,384억원 감소한 15조 9,904억원을 기록하였으
며
, 이는 국내 부동산 정책 강화에 따른 국내 주택 분양물량이 감소함에 따른 것입니다. 연간 신규수주액 중 해외수주의 경우 2014년도 연결기준 신규수주액이 약 19조 9,753억원에서 2015년 약 9조 9,058억원으로 크게 감소하였으며,

2016년, 2017년 해외 신규수주액은 8조 4,868억원, 6조 7,534억원을 기록하며 2015년 대비 감소하는 추세를 보였습니다. 2018년 3분기 기준 해외 신규 수주는 6조 6,591억원으로 2017년 3분기 대비 8.2% 증가하며 반등세를 보이고 있으나, 여전히 2014년 대비 저조한 상황으로 이는 글로벌 저성장, 저유가 기조 및 중동지역의 재정악화 등에 따른 수주 여건 악화 등에 따른 것으로 분석됩
니다.
(해외수주와 관련한 자세한 내용은 2.회사위험 중 '라. 해외수주 관련 위험'을 참고하시기 바랍니다.)

[신규 수주 현황_연결 기준]

(단위 : 억원)

구분
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년
2014년

국내
93,313
105,727
149,602
127,427
99,087
71,920

해외
66,591
61,561
67,534
84,868
99,058
199,753

합계
159,904
167,288

217,136

212,295
198,145
271,673

[신규 수주 현황_별도 기준]

(단위 : 억원)

구분
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년
2014년

국내
54,406
78,890
103,489
80,733
57,375
39,184

해외

21,649

23,159
24,090
36,427
35,518
112,063

합계
76,055
102,049
127,579
117,160
92,893
151,247

출처: 당사 내부 자료(2018년 3분기 기준)

반면 국내 연결기준 신규수주는
정부의 적극적인 부동산 경기 부양 등을 통한 민간부문의 신규주택 분양 및 재건축 호조세에
따라 2014년 약 7조 1,920억원에서 2017년 약 14조 9,602억원으로 약 2배 가량 증가
하였으나, 이후 정부의 부동산 가격 안정을 위한 정책들이 잇따라 발표되며, 2018년 3분기 기준 국내 신규수주는 2017년 3분기 대비 11.7% 감소한 9조 3,313억원을 기록하였습니다. 국내 신규수주 감소에도 불구하고 향후 당사는 GBC 착공 및 대형 개발사업, 플랜트 공사 등으로
국내부문에서 지속적인 수익을 거둘 것으로 예상
하고 있습니다.

그러나 향후 수주잔고 비중이 높은 해외부문의 경우 글로벌 경기악화 등으로 인해 신규수주 감소가 지속될 경우 장기적으로 당사의 매출성장 둔화를 피할 수 없을 것으로 보입니다. 또한, 앞서 매출총이익률 분석을 통해 살펴본 바와 같이 공공부문의 수주환경 악화, 경쟁심화로 인한 원가율 상승 등이 지속되고, 경기침체 및 금융환경의 급격한 변동으로 각 사업부문별 업황이 크게 악화 될 경우 당사의 매출 및 수익성이 감소 될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
라. 해외수주 관련 위험
]

해외 프로젝트는
국내 건설사의 주요 수익원
역할을 하고 있으나 해
외수주 규
모가 증가함에 따라서
그에 대한

위험 역시 부각
되고 있
습니
다.

당
사
의
경우

해외 지역의 다변화를 통해 수주 관련 리스크를 최소화
하고 있습니다.
그러나
중동지역 발주처의 재정악화, 지정학적 리스크 등 예상치 못한 환경변화로 공사지연, 계약취소 및 신규수주 둔화 등이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성 감소
가 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의 하시기 바랍니다.

당사의 해외사업은 1970년대 중동 건설경기 활황을 계기로 본격화되었으며, 일반 토목 공사 외에도 가스처리 시설, 전력시설, 석유화학 플랜트 등 다양한 공종에서 시공경험을 쌓고 있습니다. 걸프전 이후 유엔의 경제제재로 이라크 공사대금이 회수되지 않으면서 한 때 해외 사업이 극심한 부진 추세를 보이기도 하였으나, 중동지역 발주가 활발해 지면서 2005년부터 해외수주를 확대해 나가고 있는 추세 입니다.

해외 경쟁심화로 인하여 2000년대 초중반 중동지역의 저가 수주가 일부 이루어졌으나 이후 당사의 보수적 수주전략 수립으로 중동에서의 플랜트 수주가 일시적으로 감소하였습니다. 그러나 2012년에는 중남미 진출 등 수출 지역 다변화에 힘입어 해외 신규수주액은 연결기준 15.4조원, 2013년 17.1조원 및 2014년 약 20.0조
원
수준까지
증가하였으나, 증가율은 2013년부터 감소하였으며 2015년에는 글로벌 저성장 기조가 지속되고, 저유가 등으로 인한 중동지역의 재정악화, 경쟁심화에 따른 수주환경저하로 9.9조원을 기록한 바, 신규수주 규모의 증가율이 마이너스(-)를 기록하며 크게 하락하였습니다. 2016년 및 2017년 역시 이러한 역성장이 지속되며 해외부문 신규수주가 각각 8조 4,868억원, 6조 7,534억원으로 전년동기 대비 14.3%, 20.4% 감소하였습니다. 2018년 3분기 연결 기준 해외부문 신규수주는 6조 6,591억원으로 전년 동기 대비 8.2% 증가한 수치를 보이고 있으나, 2014년 해외부문 신규수주와 비교시 감소한 수치를 보이고 있습니다.

[해외부문 신규수주 추이]

(단위 : 억원)

구분
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년
2014년

연결
66,591
61,561
67,534
84,868
99,058
199,753

증감율%
8.2%
19.8%
-20.4%
-14.3%
-50.4%
16.7%

별도
21,649
23,159
24,090
36,427
35,518
112,063

증감율%
-6.5%
-6.9%
-33.9%
2.6%
-68.3%
-2.4%

주) 증감율은 직전년도 동기대비 증감율을 의미함
출처: 당사 내부 자료

해외수주가 국내 건설업체들의 주 수익원 역할을 해왔음에도 불구하고 주요 국내 건설사들의 경쟁 심화로 인한 중동지역에서의 저가 수주분으로 과거 손실우려가 부각 된 바 있으며, 이와 관련하여 당사도 2010년 쿠웨이트 저가수주로 인한 손실이 발생하여 2014년 2분기까지 저가수주 관련 손실처리를 완료한 바 있습니다.

또한, 최근에는 저유가가 지속됨에 따라 중동지역 국가 등의 예산 적자 등이 발생하여 발주처의 재정 악화로 인한 미착공 지속 및 공사대금지급 지연 우려에 대한 리스크가 대두되고 있습니다
. 

당사는 2014년 수주한 베네수엘라 푸에르토라크루즈 정유공장 고도화사업이 발주처와 금융협약 체결이 지연된 탓에 현재까지 공사를 시작하지 못하고 있으며, 2015년 러시아에서 수주한 15억 달러 규모의 비료공장 건설사업 역시 금융조달방안이 확정되지 않아 사업진행에 어려움을 겪고 있습니다.
이와 같은 기수주 공사의 착공 지연은 회사의 매출 및 수익 성장성에 제약 요인이 될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

다
만, 글로벌 경기침체 및 유가하락 등의 시장환경 변화로 인해 신흥시장의 투자환경이 위축 될 경우 미착공 지속 또는 수주잔고 감소가 발생 할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
마. 현금흐름 관련 위험
]

당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은

안정적인 영업이익 창출력, 미청구공사의 규모 축소 등을 바탕으로
2014년, 2015년, 2016년 각각 4,260억원, 5,960억원, 1조 865억원을 기록하며
꾸준히 개선되었으나, 2017년 5,144억원, 2018년 3분기 2,812억원을 기록하며 감소하였습니다.
감소의 주된 이유는 원활한 미수채권 회수 기조에도 불구하고, 자체 개발사업관련 용지대 선투입, 해외수진 부주에 따른 선수금 감소 등의 영향으로 운전자금 부담이 확대됨에 따른 것입니다.

당사의
현금흐름은 안정적인 수준으로 판단되나

매출채권
및 미청구공사
비의 증가
등
영업관련 현금흐름
이
감소

할 경우 당사의 재무 안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 해외부문에서의 선수금 유입이 둔화되고 대형프로젝트 공사가 본격화되면서 자금 유출규모가 점진적으로 확대되어 2012년 및 2013년에는 영업이익 규모가 감소하고 금융비용도 증가함에 따라 당사는 영업 및 투자활동으로 인해 발생한 현금 부족분을 재무활동을 통해 조달해 왔습니다.

그러나,
2014년 상반기에는 현대엔지니어링과 현대엠코의 사업결합으로 인한 유입(381,861백만원)
과 2015년에는 주택부문의 분양 호조, 미청구공사 규모
의 감
소로 영업활동에 따른 현금흐름이 증가하였습니다.

연간 연결기준 영업활동현금흐름은 2014년, 2015년, 2016년에 각각 4,260억원, 5,960억원, 1조 865억원을 기록하며
꾸준히 개선되었으나, 2017년 5,144억원, 2018년 3분기 2,812억원을 기록하며 영업활동현금흐름이 감소하였습니다. 이는 원활한 미수채권 회수 기조에도 불구하고, 자체 개발사업관련 용지대 선투입, 해외수진 부주에 따른 선수금 감소 등의 영향으로 운전자금 부담이 확대됨에 따른 것입니다.

또한, 우수한 영업이익 창출능력에 기반한 차입금 순상환 기조에 따라 2014년 이후 재무활동은 음(-)의 수치를 기록하였으나 2018년 3분기 회사채 발행 및 상환금액이 줄어듬에 따라 재무활동으로 인한 현금흐름에서
1,211억원을 기록하였습니다. 

[요약 현금 흐름표]

(단위 : 백만원)

과 목
2018년
3분기
2017년
3분기
2017년
2016년
2015년
2014년

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
281,185

(61,777)

514,404

1,086,520

596,001

426,038

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(198,625)

64,403

(16,252)

(775,201)

(1,173,812)

324,555

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
121,127

(219,020)

(380,936)

(176,854)

30,709

(80,221)

IV. 현금및현금성자산의 증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
203,687

(216,394)

117,216

134,465

(547,102)

670,372

V. 기초의 현금및현금성자산
2,107,242

2,149,984

2,149,984

1,997,405

2,542,381

1,883,560

VI. 현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과
12,801

(115,066)

(165,095)

18,114

2,126

(11,551)

VII. 연결범위변동
147
5,129
5,137
-
-
-

VIII. 기말의 현금및현금성자산
2,323,877

1,823,653

2,107,242
2,149,984

2,149,984

1,997,405

주) K-IFRS 연결 기준
출처: 당사 각사업연도 보고서

2018년 3분기 현금 및 현금성자산은 전년 대비 증가하였으며, 우수한 영업이익 창출능력에 기반하여 당사의 현금흐름은 안정적인 수준을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 매출채권 및 미청구공사 규모가 증가할 경우 운전자본 부담이 확대 되어 영업활동을 통한 현금흐름이 감소할 수 있으며 이는 추가적인 차입규모를 확대시켜 장기적으로 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서 이점 유의하시기 바랍니다. 

[

바. 매출채권 등 대손
충당금 관련 위험

]

당사는

2018년 3분기말 연결 누적기준

1조 8,580억원의 매출채권 등을 보유
하고 있으며 대손충당금 규모는 1,736억원
입니다.

매출채권 등에 대한
대
손충당금 설정 비율은 2014년 5.4%에서 2015
년 5.2%로 하락하였으나, 2016년 6.4%, 2017년 7.2%, 2018년 3분기 9.4%로 상승
하는 모습을 보이고 있습니다.

국내
외 경기 및 금융시장 변동에 따라 주택경기가 급변하거나, 진행중인 공사대금 등의 회수가 원활하지 않을 경우 매출채권, 공사미수금 등 및 이에 대한 대손충당금이 증가하여 재무상황에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2018년 3분기말 연결기준 매출채권 등(매출채권, 분양미수금, 공사미수금의 합계)은 약 1조 8,580
억원
입
니다. 2014년, 2015년 및 2016년 각각 매출채권 등의 규모는 1조 8,955억원, 2조 6,312억원 및 2조 7,310억원으로
증가하였으나 2017년부터 공사미수금이 감소추세를 보이며, 2017년 및
2018년 3분기 각각 2조 1,188억원, 1조 8,580억원을 기록하였습니다.

[매출채권 변동 추이]

(단위: 백만원)

계정과목
2018년 
3분기
2017년
2016년
2015년
2014년

매출채권
24,937
25,357
19,494
30,718
17,980

대손충당금
368
368
351
365
169

분양미수금
273,828
259,418
263,683
161,024
94,599

대손충당금
-
-
-
-
-

공사미수금
1,559,275
1,834,018
2,447,853
2,439,504
1,782,960

대손충당금
173,594
152,058
175,489
136,087
103,060

매출채권 등 합계
1,858,040
2,118,793
2,731,030
2,631,246
1,895,539

대손충당금 합계
173,962
152,426
175,840
136,452
103,229

대손충당금 설정비율(%)
9.4%
7.2%
6.4%
5.2%
5.4%

주) 매출채권 등 합계는 매출채권, 분양미수금 및 공사미수금의 합계임.
출처: 당사 각사업연도 보고서

당사는 개별적으로 담보를 제공받은 채권, 회수불확실성이 없는 채권(정부채권 등) 및 부도채권 등에 대하여는 개별적으로 손상검사를 수행하고, 이 외의 채권에 대해서는 과거 회수경험률을 근거로 한 집합적 손상검사를 수행합니다.

이에 따라
대손충당금을 계상하게 되며
대손충당금의 변동에 의하여 대손상각비가 인식됩니다. 매출채권 등에 대한

대손충당금 설정 비율은 2014년 5.4%에서 2015
년 5.2%로 하락하였으나, 2016년 6.4%, 2017년 7.2%, 2018년 3분기 9.4%로 상승
하는 모습을 보이고 있습니다.

국내외 경기 및 금융시장 변화 등에 따라 주택경기의 변동이 발생하거나, 당사가 영위하는 사업장의 공사대금 등의 회수가 원활하지 않을 경우 매출채권 등이 증가하여 대손상각비가 증가할 가능성이 있고 이는 운전자본 부담을 가중시켜 재무상황에 부정적인 영향으로 작용할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 당사의 매출채권 등의 변동 추이, 대손충당금 변동 추이 및 대손상각비 인식에 따른 수익성 감소 위험에 대하여 주의 깊게 검토할 필요가 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사가 현재 진행중인 민간주택사업과 관련
하여 국내외 경기 및 금융시장 환경이 변화하여 주택 경기에 부정적인 영향을 미칠 경우, 미분양물량이 증가할 수 있으며 이는 매출채권 등의 증가 및 대손충당금 관련 비용을
증가시킬 수 있습니다.
당사가 현재 진행하고 있는 민간주택사업의 분양율은 주택경기 회복의 영향으로 대부분

우수한 분양율을 나타내고 있습니다. 다만 주택시장이 하향 사이클에 진입함에 따라, 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[
사. 미청구공사 관련 위험
]

2018년 3분기 연결기준 당사의 미청구공사의 규모는 약 2조 9,502억원이며 이는 당사의 총자산 규모의 16.2% 수준입니다. 또한, 수주액이 2017년 연결기준 매출액의 5% 이상인 경우는 총 17건, 이 중 미청구공사가 발생한 건수는 10건이며 금액으로는 8,332억원 규모입니다.
건설업의 특성상 사업주의 기성인식과 건설업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여 미청구공사는 지속적으로 발생하며 미래 불확실성으로 인하여
총 예정원가가 상승할 경우 기존 미청구공사에 대하여 추가적인 손실이 발생할 가능성 존재
합니다. 투자자 여러분께서는
당사의 미청구공사내역에 대하여 검토하시어 향후 불확실성이 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려
하여 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

미청구공사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입과 함께 등장한 계정과목으로 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에서는 공사채권을 청구 여부에 따라 분류하는데, 청구채권의 경우 공사 미수금 또는 매출채권 계정과목으로 사용하며 진행기준으로 인식한 미청구채권의 경우 미청구공사로 분류하고 있습니다. 

공사채권을 청구여부에 따라 분류하는 이유는 수주업체와 사업주간 채권인정액이 상이하기 때문인데, 사업주는 일반적으로 공사기성률(공정률)에 따라 근거하여 채권을 인정하고 대금을 지급하는데 반하여 수주업체는 총 예정원가에 근거하여 원가투입법에 따라 진행률을 산정하고 있기 때문입니다. 이에 따라 수주업체가 산정한 진행률이사업주가 인정한 기성률보다 크다면 미청구공사가 발생하며, 반대의 경우 초과청구공사가 발생합니다. 단, 이는 이익이 예상되는 공사 건에 한하며 손실이 발생할 것으로 예상되는 공사 건의 경우 예상되는 손실은 당기비용으로 모두 인식하고 이미 인식한 손실액과 예상손실액을 차감하여 미청구공사나 초과청구공사를 결정할 때 상계하고 있습니다.

건설업에서 비정상적 미청구공사가 발생하는 원인은 진행기준 매출인식에 근거가 되는 예정원가가 정확하지 않기 때문인데, 설계나 공정계획의 오류로 예정원가가 과소 설정되어 있는 상태에서 공기연장 및 재시공(Rework)으로 추가원가가 투입되는 경우 미청구공사가 누적될 수 있으며 이는 예정원가를 실제원가로 조정하는 시점에서 손실로 전이됩니다.

[미청구공사 발생경로]

미청구공사 발생경로

출처: 한국신용평가

당사가 진행하는 프로젝트의 대부분은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)의 진행기준에 근거하여 회계처리를 하고 있으며 이에 기성률과 진행률이 차이가 발생하는 프로젝트에 대해 미청구공사 또는 초과청구공사를 인식하고 있습니다. 하지만 입찰단계에서 수익성이 충분히 확보되지 않은 수주 또는 신상품 수행에 따른 예정원가 과소계상, 설계 및 조달단계에서 발생하는 설계변경 및 조달지연, 시공단계에서 발생하는 공정관리 실패 및 각종 원가 상승은 예정원가 상승으로 귀결됩니다. 이에 따라 손실이 예상되는 프로젝트의 기인식한 미청구공사는 당기 손실로 인식하며, 미래 발생할 손실에 대해서는 공사손실충당금으로 미청구공사에서 차감합니다.

이에 따라 미청구공사는 총예정원가가 증가하지 않을 경우 향후 대금을 받을 권리가 있는 자산으로서 당사의 수익에 긍정적 요인으로 작용하나, 총예정원가가 증가하여 도급금액을 초과할 경우 잠재적 손실요인으로 작용하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미치며, 아울러 유동성 부담의 요인이 됩니다.

2018년 3분기 연결기준 당사의 미청구공사의 규모는 약 2조 9,502억원이며 이는 당사의 총자산 규모의 16.2% 수준
입니다.
또한, 수주액이 2017년 연결기준 매출액의 5% 이상인 경우는 총 17건, 이 중 미청구공사가 발생한 건수는 10건이며 금액으로는 8,332억원 규모입니다.

2018년 3분기 기준 수주액이 2017년 매출액의 5% 이상인 진행률 적용 수주상황은 다음과 같습니다.

(1) 연결기준 진행률적용 수주상황

(단위: 백만원)

구 분

계약일

완성기한

진행률
(%)

미청구공사

공사미수금

총 액

손상차손

누계액

총 액

대손충당금

쿠웨이트 쉐이크 자베르 코즈웨이
2012-11-14
2018-11-03
99
59,646
-
1,759
-

쿠웨이트 알주르 엘엔지 공사
2016-03-30
2021-02-12
41
-
-
58
-

카타르 루사일 고속도로
2012-05-21
2018-11-30
98
139,655
-
-
-

싱가폴 주롱 지하암반 유류비축기지 1단계
2009-06-15
2018-10-31
99
17,431
-
-
-

힐스테이트 리버시티
2018-04-01
2020-07-31
7
-
-
-
-

개포8단지 개발사업
2018-04-01
2021-07-21
8
-
-
7,248
-

U.A.E 원전
2010-03-26
2020-12-31
91
148,789
-
-
-

베네수엘라 푸에르또라크루스 정유공장
2012-06-27
2018-12-31
90
1,085
-
33,739
-

이라크 카르발라 정유공장
2014-04-15
2018-12-27
55
-
-
52,322
-

U.A.E 사브 해상원유 및 가스처리시설
2013-03-18
2018-12-31
99
105,669
-
65
-

우즈베키스탄 천연가스 액화정제시설
2014-01-07
2020-04-30
42
162,139
-
77,958
-

리비아 트리폴리 웨스트 화력발전소
2010-07-19
2018-12-31
49
-
-
-
-

U.A.E 미르파 담수복합화력발전
2014-07-02
2018-12-31
99
106,391
-
118,230
-

우즈베키스탄 UKAN Project
2015-02-13
2019-01-31
100
80,228
-
-
-

Turkmenistan Ethane Cracker and PE PP Pl
2014-01-29
2018-10-31
99
-
-
2,204
-

Melaka 1,800MW-2,400MW CCGT Power Plant
2017-05-30
2021-05-01
15
-
-
6,119
-

Ain Arnat 1200MW CCPP Project
2012-11-25
2019-04-20
92
12,212
-
6,573
-

주) 상기 수주상황은 계약고가 직전 사업년도 매출액의 5% 이상인 현장임.
(*) 해당 계약의 완성기한은 예정 공사기한입니다.
출처: 당사 2018년 3분기 보고서

(2) 별도기준 진행률적용 수주상황

(단위 : 백만원)

구 분

계약일

완성기한

진행률
(%)

미청구공사

공사미수금

총 액

손상차손

누계액

총 액

대손충당금

쿠웨이트 쉐이크 자베르 코즈웨이
2012-11-14
2018-11-03
99
59,646
-
1,759
-

쿠웨이트 알주르 엘엔지 공사
2016-03-30
2021-02-12
45
25,423
-
-
-

카타르 루사일 고속도로
2012-05-21
2018-11-30
98
139,655
-
-
-

싱가폴 주롱 지하암반 유류비축기지 1단계
2009-06-15
2018-10-31
99
17,431
-
-
-

방글라데시 마타바리 CFPP 항만
2017-08-21
2024-01-21
11
-
-
-
-

쿠웨이트 KNPC, NRP PKG 5
2015-10-13
2019-07-07
62
-
-
-
-

힐스테이트 리버시티
2018-04-01
2020-07-31
7
-
-
-
-

개포8단지 개발사업
2018-04-01
2021-07-21
8
-
-
4,347
-

싱가폴 Marina South 복합개발
2013-06-19
2018-10-31
98
95,796
-
892
-

카타르 국립 박물관 공사
2011-09-18
2018-10-31
99
90,174
-
6,682
-

송도더테라스
2017-08-01
2020-09-30
15
-
-
4
-

가락시영 아파트 주택재건축정비사업
2015-09-01
2018-12-29
89
106,404
-
-
-

힐스테이트 이진 베이시티
2017-11-20
2022-05-05
5
-
-
2
-

아모레퍼시픽 사옥 신축공사
2014-07-11
2018-10-31
99
-
-
-
-

하남포웰시티
2018-04-01
2021-02-28
8
-
-
673
-

힐스테이트 운정
2015-11-30
2018-07-16
100
-
-
2,734
-

U.A.E 원전
2010-03-26
2020-12-31
91
148,789
-
-
-

U.A.E 사브 해상원유 및 가스처리시설
2013-03-18
2018-12-31
99
105,669
-
65
-

베네수엘라 푸에르또라크루스 정유공장
2012-06-27
2018-12-31
90
-
-
23,617
-

이라크 카르발라 정유공장
2014-04-15
2018-12-27
55
-
-
36,385
-

리비아 트리폴리 웨스트 화력발전소
2010-07-19
2018-12-31
49
-
-
-
-

U.A.E 미르파 담수복합화력발전
2014-07-02
2018-12-31
99
106,472
-
109,771
-

사우디 우쓰마니아 에탄 회수처리시설
2016-10-27
2019-11-26
46
-
-
290
-

인도네시아 사룰라 지열발전소
2013-04-12
2018-10-31
99
15,903
-
14,718
-

신한울원자력 1,2호기 주설비
2010-04-30
2019-10-31
99
78,367
-
-
-

리비아 알칼리즈 화력발전소
2007-12-17
2018-12-31
96
1,185
-
-
-

인도네시아 찔레본Ⅱ 석탄화력발전소
2016-03-31
2020-06-29
12
-
-
-
-

우루과이 500MW 복합화력발전소
2013-02-01
2018-10-31
99
105
-
67,610
-

우즈베키스탄 천연가스 액화정제시설
2014-01-07
2020-04-30
44
13,708
-
77,958
-

신고리원자력3,4호기
2007-04-01
2019-08-31
98
-
-
-
-

주) 상기 수주상황은 계약고가 별도기준 직전 사업년도 매출액의 5% 이상인 현장임.
(*) 해당 계약의 완성기한은 예정 공사기한입니다.
출처: 당사 2018년 3분기 보고서

2018년 3분기 기준 1,488억원의 미청구공사가 설정된 UAE 원전 공사의 경우 기성 수금 계약 조건(마일스톤 방식 계약)으로서, 원전 총 4기의 전체 토목공사 및 간접시설 공사를 초기에 실시한 것이 미청구공사 발생의 주 요인으로 작용하였으나, 3,4호기의
본공사가 시작됨에 따라 미청구공사는 점차 해소될 예정입니다.
또한, 우즈베키스탄 천연가스 액화정제시설(18년 3분기 미청구공사 1,621억원) 등 역시 마일스톤 방식에 의한 기성수금 계약 조건으로 향후 공정이 진행 됨에 따라서 미청구공사가 감소 될 것으로 보입니다.

플랜트 부문에서도 기자재 매출 인식과 관련하여 미청구공사가 발생하고 있으며,
플랜트 시설의 경우 터빈 등 주요 기자재의 제작 공정률에 따라 매출이 인식 되고 있으며 해당 기자재가 공사 현장에 설치 되는(on-site) 시점에 청구가 이루어짐에 따라 미청구공사도 감소할 예정입니다.

상기한 바와 같이 미청구공사는 마일스톤 방식의 기성청구조건, 기자재 제작매출 등의 사유로 발생합니다. 대부분 각 사업부문별 공정 진행의 특성으로 인한 일시적인 현금
흐름 불일치에 의해 불가피하게 발생한 것으로, 계약변경의 사유가 없는 한 계약고 범위 내에서 발생한 미청구공사는 전액 수금 가능한 것으로 판단됩니다.
또한 당사는 신규공사 계약시 과도한 미청구공사가 발생하지 않도록 발주처와 계약조건을 협의하고 있으며 회사내 채권관리 전담팀을 신설하고 현장 관리조직을 통해 미수채권 회수를 관리하고 있습니다.
다만, 해외
설계업체 과실에 따른 공사지연으로 준공일정을 약 1년간 미룬바 있는(15년 9월 ->16년 10월) 카타르 루사일 고속도로와 상대적으로 공정난이도가 높은 쿠웨이트 자베르 코즈웨이 프로젝트, U.A.E 사브 해상원유 및 가스처리시설 프로젝트 등의 경우에는 준공 시점이 임박함과 함께 원가율 조정으로 인해 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[
연도별 미청구공사 잔액 추이
]

(단위: 백만원)

구분
2018년 3분기
2017년
2016년
2015년
2014년

연결 미청구공사
2,950,158
2,896,446
3,595,809
4,163,270
4,889,864

연결 매출액
12,264,590
16,887,090
18,825,015
19,233,180
17,276,480

매출액 대비%
18.0%
17.2%
19.1%
21.6%
28.3%

별도 미청구공사
2,056,129
2,120,485
2,311,668
2,478,620
2,956,024

별도 매출액
7,242,818
10,167,960
11,041,077
10,716,337
10,667,060

매출액 대비%
21.3%
20.9%
20.9%
23.1%
27.7%

주) 2018년 3분기 연결/별도 '매출액 대비%' 은 연환산 수치임
출처: 당사 각사업연도 보고서

미청구공사의 변동 추이를 살펴보면 불리한 수금조건의 공사 비중 확대, 해외건설 관련 선투입 증가로 2014년까지 미청구공사 부담이 큰 폭으로 증가(2010년 말 1조 9,886억원 → 2014년 말 4조 8,898억원)하였으나, 이후 기자재 매출에 대한 발주처 기성 인정 및 계획공정(Milestone) 달성률 증가 등으로 미청구공사 부담이 지속적으로 감소하는 추세입니다.

2018년 3분기 연결기준 미청구공사는 2조 9,502억원을 기록하였으며 이는 2017년말 대비 537억원 증가 한 수치로 2014년 이후 전반적으로 감소 기조를 유지하고 있습니다. 또한, 2018년 3분기 연결기준 미청구공사 금액은 전체 매출액의 18.0% 수준으로, 당사는 영업 및 재무측면의 완충능력을 보유하고 있어 현재 수준의 미청구공사가 재무안정성을 저하시킬 수 있는 대규모 손실로 이전이 될 가능성은 낮은 것으로판단됩니다.

미청구공사의 기성 불인정 등에 따른 잠재적 위험이 줄어든다는 점에서 미청구공사규모의 감소기조는 긍정적으로 작용할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 미청구공사는 매출채권과 마찬가지로 미래의 현금유입을 위해 현재의 비용을 지출함에 따라 유동성에 부담으로 작용하는 요인으로 재무에 부담으로 작용할 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 건설계약 관련하여 수익으로 인식한 계약수익 금액(연결기준)은 다음과 같습니다.

[수익으로 인식한 계약수익 금액]

(단위:백만원)

구 분
2018년 3분기
2017년 3분기

[도급공사]

(1)
인프라
/
환경

1,681,910
1,738,867

(2) 건축/주택
4,760,730
5,030,970

(3) 플랜트/전력
4,036,708
4,277,993

도급공사 소계
10,479,348
11,047,830

[분양공사]

(1) 인프라/환경
39,794
24,467

(2) 건축/주택
925,728
828,936

분양공사 소계
965,522
853,403

[기타건설형공사]

기타건설형공사 소계
50,492
46,893

합 계
11,495,362
11,948,126

출처: 당사 2018년 3분기 보고서

당사의 진행 중이거나 완료된 건설계약 관련 누적발생원가 및 누적손익 등의 내역(연결기준)은 다음과 같습니다.

[누적발생원가 및 누적손익 내역]

2018년 3분기 기준
(단위:백만원)

구 분
누적
발생원가
누적
공사이익
누적공사
수익의 합계
진행청구액
선수금
미청구공사
초과
청구공사
회수보류액
(*)

[도급공사]

(1) 인프라/환경
12,258,737
758,380
13,017,117
11,845,337
168,330
923,146
31,867
233,575

(2) 건축/주택
14,881,955
2,141,888
17,023,843
16,871,789
104,002
805,004
686,684
82,995

(3) 플랜트/전력
44,535,526
2,598,294
47,133,820
46,333,742
466,666
1,151,681
589,211
768,797

도급공사 소계
71,676,218
5,498,562
77,174,780
75,050,868
738,998
2,879,831
1,307,762
1,085,367

[분양공사]

(1) 인프라/환경
85,554
11,776
97,330
97,330
72,436
-
-
-

(2) 건축/주택
2,102,978
552,524
2,655,502
2,596,934
473,708
58,569
-
-

분양공사 소계
2,188,532
564,300
2,752,832
2,694,264
546,144
58,569
-
-

[기타건설형공사]

기타건설형공사 소계
210,969
21,272
232,241
229,299
2,220
11,758
6,611
-

합 계
74,075,719
6,084,134
80,159,853
77,974,431
1,287,362
2,950,158
1,314,373
1,085,367

(2017년말)
(단위:백만원)

구 분
누적
발생원가
누적
공사이익
누적공사
수익의 합계
진행청구액
선수금
미청구공사
초과
청구공사
회수보류액
(*)

[도급공사]

(1) 인프라/환경
13,342,099
1,222,786
14,564,885
13,481,341
366,956
1,083,696
52,724
201,430

(2) 건축/주택
15,599,338
2,198,280
17,797,618
17,921,225
143,740
717,946
797,721
110,719

(3) 플랜트/전력
44,859,745
2,738,355
47,598,100
47,173,631
714,857
1,082,437
926,258
724,054

도급공사 소계
73,801,182
6,159,421
79,960,603
78,576,197
1,225,553
2,884,079
1,776,703
1,036,203

[분양공사]

(1) 인프라/환경
49,228
8,309
57,537
57,537
82,414
-
-
-

(2) 건축/주택
2,348,370
554,396
2,902,766
2,943,442
46,644
-
-
-

분양공사 소계
2,397,598
562,705
2,960,303
3,000,979
129,058
-
-
-

[기타건설형공사]

기타건설형공사 소계
191,586
20,405
211,991
206,725
1,578
12,367
5,184
-

합 계
76,390,366
6,742,531
83,132,897
81,783,901
1,356,189
2,896,446
1,781,887
1,036,203

출처: 당사 2018년 3분기 보고서
(*) 회수보류액은 연결재무상태표 상 기타채권 및 장기성기타채권에 계상돼 있습니다.

당사가 2017년 말 기준 현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 2018년 3분기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 2018년 3분기 손익에 미치는 영향은 (+)15억원, 미래기간의 손익(법인세차감전)에 미치는 영향은 (+)2,026억원, 미청구공사 및 초과청구공사에 미치는 영향은 각각 (+)1,606억원, (+)1,592억원 입니다.

(단위:백만원)

구 분

추정총계약
금액의 변동

추정총계약
원가의 변동

당기 손익에
미치는 영향

미래 손익에
미치는 영향

미청구공사
변동

초과청구공사
변동

공사손실
충당부채

인프라/환경
207,480
404,568
(217,308)
20,220
(105,265)
112,043
6,686

건축/주택
650,489
434,431
120,390
95,668
92,652
(27,738)
61

플랜트/전력
984,174
802,731
96,707
84,736
172,304
75,597
20,117

기타
28,332
24,686
1,698
1,948
955
(743)
-

합 계
1,870,475
1,666,416
1,487
202,572
160,646
159,159
26,864

출처: 당사 2018년 3분기 보고서

투자자 여러분께서는
상기한 당사의 미청구공사내역에 대하여 검토하시어 향후 불확실성이 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려
하여 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[
아. PF 대출 지급보증 관련 위험
]

당
사가

시행사 차입을 위해 보증한

PF 대출잔액은

2018년 9월말 연결기준 1조 6,830억원, 별도기준 8,276억원
입니다.

각 사업현장의 분양실
적과 입주율에 따라 당사의 연대보증책임이 실현되어 대위변제할 경우 예측하지 못한 자금소요로 인해 재무상태가 악화될 가능성이 있으니
투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

국내 PF 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려가 있습니다. 건설업 및 부동산 경기가 정부의 부양 정책에 따라 최근 호조세를 나타냈으나 장기적인 회복세에 대한 전망은 불확실하며, 건설 및 부동산 경기가 급변할 경우 PF 대출 부실이 급증하여 시행사, 시공사 그리고 주관 금융기관 등 PF 연관 3자가 모두 자금 경색에 직면할 수 있습니다.

당사의 2018년 3분기말 연결 기준 시행사의 차입을 위하여 보증한 총 PF대출잔액은 ABCP 유형 1조 4,850억원, 기타 Loan 1,980억원을 포함하여 총 1조 6,830억원 입니다.

[PF 대출잔액 현황_연결 기준]

(단위: 백만원)

총 PF 대출 잔액
유형
금액
비고

1,683,000
ABCP
1,485,000

지급보증한도액

1,833,220백만원

기타 PF Loan
198,000

주) 증감내용(전기말 대비) : PF관련 사업에서의 대출 실행금액 감소
출처: 당사 2018년 3분기 보고서

또한 당사의 2018년 3분기말 별도기준 시행사의 차입을 위하여 보증한 총 PF대출잔액은 ABCP 유형 7,476억원, 기타 Loan 800억원을 포함하여 약 8,276억원 입니다.

[PF 대출잔액 현황_별도 기준]

(단위: 백만원)

총 PF 대출 잔액
유형
금액
비고

827,600
ABCP
747,600
지급보증한도액
848,600백만원

기타 PF Loan
80,000

출처: 당사 2018년 3분기 보고서

- 당사의 별도기준 PF 세부 내역은 아래와 같습니다.

[2018.09.30 기준]
(단위: 백만원)

프로젝트명
금융기관
대출잔액
만기일
유 형
진행사항

평택세교힐스테이트신축공사
캐피탈
50,000
2019.01.30
LOAN
착공

당진송악지구도시개발사업
증권사 등
75,000
2019.03.20
LOAN/ABCP
착공

송도 B2 BL
증권사
255,000
2019.03.13
ABCP
연내 착공 예정

가산동 지식산업센터
증권사
250,000
2019.03.28
ABCP
연내 착공 예정

범계역 모비우스
증권사
30,000
2022.02.03
ABCP
착공

광주태전7지구힐스테이트
증권사
167,600
2019.03.22
ABCP
착공

합계
827,600

주
) 상기 자료는 외부감사인의 감사가 종료되지 않은 잠정실적으로, 실제 실적과는 차이가 발생할 수 있습니다
출처: 당사 내부 자료

1. 평택세교지구 힐스테이트

본 사업은 평택 세교지구 도시개발사업으로 지하 2층에서 지상 27층의 제반 건축물을 건설, 개발하고 총 2,807세대에 분양하는 사업입니다. 공사기간은 착공 후 29개월이 소요될 것으로 예상됩니다. (1-2BL `18년 1월 822세대 준공, 2BL `18년 4월 1,443세대 준공, 3BL 542세대 `19년 1월 준공). '19년 1월 17일부터 입주 진행 중이고 분양수입금으로 상환할 예정입니다.

구분
내용

시공개요
프로젝트명
평택 세교지구 도시개발사업

발주처(시행사)
㈜에너지뱅크

대지면적
41,035 평

건물연면적
127,803 평

용도
아파트

규모
지하2층, 지상27층 2,807세대

계약금액
4,162 억

공사기간
착공 후 29개월

현황
인허가
'15.5 사업승인 완료

시공 및 공정율
1-2BL `15년8월 착공, 2BL `15년11월 착공,
 3BL '16.11월 착공

진행예정사항
1-2BL `18년1월말 준공, 2BL `18년4월말 준공,
 3BL '19.1월말 준공

지분현황
㈜에너지뱅크 100%

PF관련
PF승인금액
2,725억

PF잔액
500억

PF만기
2019.01.30

상환방법
분양수입금으로 상환

대주단
롯데캐피탈

출처: 당사 내부 자료

2. 당진송악지구 힐스테이트

본 사업은 당진 송악지구 도시개발 사업으로 지하 3층에서 지상 27층의 제반 건축물을 건설, 개발하고 총 2,532세대에 분양하는 사업입니다. 1차분(915세대, '16.11 준공) 입주 완료 되었으며, 2차분(1,617세대) 공사 중입니다. '18.03월부터 입주 진행 중이며, 3차(3BL) 사업 추진여부 검토중입니다. 미추진 시 3BL 주택용지는 매각 예정입니다.

구분
내용

시공개요
프로젝트명
당진송악지구도시개발사업

발주처(시행사)
㈜앰아이앰건설

대지면적
36,961평

건물연면적
113,782평

용도
아파트

규모
지하3층, 지상27층 2,532세대

계약금액
3,617억

공사기간
착공 후 30개월(2차 기준)

현황
인허가
'14.05 1차분양(2BL), '15.08 2차분양(1BL)

시공 및 공정율
1차(2BL) 준공완료, 2차(1BL) '18.03 준공 예정

진행예정사항
분양 중

지분현황
㈜앰아이앰건설 100%

PF관련
PF승인금액
1,844억

PF잔액
750억

PF만기
2019.03.20

상환방법
분양수입금으로 상환

대주단
롯데캐피탈, 유진투자증권

출처: 당사 내부 자료

3. 송도 B2 BL

본 사업은 송도B2블럭에 주거용 아파트, 오피스텔, 판매시설 건설 사업으로 지하 4층에서 지상 59층의 제반 건축물을 건설, 개발하고 아파트 1,205세대, 오피스텔 369실, 총 1,574세대를 분양하는 사업입니다. 공사기간은 착공 후 40개월로 예상되며 '19년 12월 분양 및 착공 예정입니다.

구분
내용

시공개요
프로젝트명
송도 B2블럭 주상복합

발주처(시행사)
스마트송도PFV㈜

대지면적
9,955평

건물연면적
93,814평

용도
주상복합

규모
지하 4층, 지상 59층 1,574세대

계약금액
4,227억원 (추정)

공사기간
착공 후 40개월

현황
인허가
경관심의 접수 예정('18.02월)

시공 및 공정율
-

진행예정사항
건축심의 예정 ('19.06월)

지분현황
넥스플랜 외 95%, 하나자산신탁 5%

PF관련
PF승인금액
2,550억원

PF잔액
2,550억원

PF만기
2019.03.14

상환방법
분양수입금으로 상환

대주단
한화투자증권

출처: 당사 내부 자료

4. 가산동 지식산업센터

본 사업은 금천구 가산동 산업단지에 지식산업센터, 기숙사, 근린생활시설 건설 사업으로 지하 5층에서 지상 25층의 제반 건축물을 건설, 개발하고 분양하는 사업입니다. 공사기간은 착공 후 35개월로 예상되며 '19년 12월 분양 및 착공 예정입니다.

구분
내용

시공개요
프로젝트명
가산동 지식산업센터

발주처(시행사)
㈜가산웰스홀딩스

대지면적
9,130평

건물연면적
78,428평

용도
지식산업센터

규모
지하 5층, 지상 25층, 3개동

계약금액
3,255억원 (추정)

공사기간
착공 후 35개월

현황
인허가
교통영향평가 완료('18.12월)

시공 및 공정율

진행예정사항
건축심의 예정('19.03월)

지분현황
웰스어드바이저스 100%

PF관련
PF승인금액
2,500억원

PF잔액
2,500억원

PF만기
2019.03.28

상환방법
분양수입금으로 상환

대주단
부국증권

5. 범계 모비우스

본 사업은 경기도 안양시 호계동에 주거용 오피스텔 건설 사업으로 지하 7층에서 지상 43층의 제반 건축물을 건설, 개발하고 총 622실을 분양하는 사업입니다. 공사기간은 착공후 45개월(철거포함)로 예상되며, 현재 공사 진행 중 입니다.

구분
내용

시공개요
프로젝트명
힐스테이트 범계역 모비우스

발주처(시행사)
범계역모비우스PFV㈜

대지면적
1,644평

건물연면적
24,693평

용도
오피스텔

규모
지하7층, 지상43층 O/T 622실

계약금액
1,290억

공사기간
착공 후 45개월(NC百 철거포함)

현황
인허가
'18.04 분양 개시

시공 및 공정율
착공

진행예정사항
공사 진행 중

지분현황
피데스피엠씨(70%), 메리츠증권(10.5%) 外

PF관련
PF승인금액
300억

PF잔액
300억

PF만기
2022.02.03

상환방법
분양수입금으로 상환

대주단
동양생명, 신한은행, NH농협캐피탈, 현대캐피탈 外

출처: 당사 내부 자료

6. 경기광주태전7지구 힐스테이트

본 사업은 경기도 광주시 태전7지구 주거용 아파트 건설 사업으로 지하 2층에서 지상 23층의 제반 건축물을 건설, 개발하고 총 1,100세대에 분양하는 사업입니다. 공사기간은 착공 후 35개월이 소요될 것으로 예상되며, '16년 5월 기준 사업승인 완료되었으며, 분양 후 공사 진행 중이며 '19년 8월 준공 예정입니다.

구분
내용

시공개요
프로젝트명
경기도 광주시 태전7지구(1,2,3 BL) 힐스테이트

발주처(시행사)
태전건설㈜

대지면적
16,220평

건물연면적
48,929평

용도
아파트

규모
지하2층 지상23층, 15개동 1,100세대

계약금액
1,664억

공사기간
착공 후 35개월

현황
인허가
'15. 12 변경사업승인 완료

시공 및 공정율
착공('16.10)

진행예정사항

지분현황
태전건설㈜ 100%

PF관련
PF승인금액
1,676억

PF잔액
1,676억

PF만기
2018.03.22

상환방법
분양수입금으로 상환

대주단
부국증권 등

출처: 당사 내부 자료

[

자. 우발채무 및 약정사항
]

2018년 3분기 연결 기준 당사가

피고로 계류중인 소송사건은 212건, 소송가액은 856,530백만원
이
있으며 소송 등과 관련된 우발채무는 소송이 확정될 경우 당사가 최종적으로 부담할 손
실금액이 확
정되며
2018년 3분기 연결기준 11,886백만원을 소송충당부채로 계상
하고 있습니다.
또한
타인(특수관계자 제외)을 위하여 제공한 지급보증 규모는 2018년 3분기 연결기준 3조 3,761억원
입니다. 이와 같은
계류중인 소송사건, 지급보증 등 우발채무 등으로 인해 추가적인 손실이 발생할 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

▷
중요한 소송사건 (회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향)

-
2018년 3분기말 현재 당사가 피해보상청구 등과 관련하여 피고로 계류중인 소송사건은 212건으로, 소송가액은 약 856,530백만원이며, 소송사건 외 중재사건은 11건입니다. 2018년 3분기말 현재 계류 중인 소송사건 등에 대해서는 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 한편, 2018년 3분기말 현재 회사가 상기 소송사건 등과 관련하여 계상한 충당부채는 11,886백만원입니다.

(1) 사업개시일 현재 계속중인 소송 (20억원 이상, 2019.02.13 기준)

(단위 : 백만원)

원 고
피 고
소송의 내용
소송가액
진행상황
소제기일 및 향후 대응방안

현대건설
한국수자원공사
발주처 사유의 공기연장 66개월에 대한 간접비 청구
6,363
1심 진행중
2016.09.13 소장 접수, 2018.05.29 청구취지 변경

현대건설 외 1
한국도로공사
발주처 귀책에 따른 28개월 공기 연장에 대한 간접비 청구
3,172
1심 진행중
2016.12.05 소장 접수, 2018.08.28 청구취지 변경

현대건설
한국철도시설공단
공기연장에 따른 간접공사비 등을 청구함
3,441
2심 진행중
2016.06.22 소장 접수, 2017.11.29 1심 선고 (일부 승소 : 16억), 당사 항소, 2019.03.12 변론기일

현대건설 외 11
대한민국
공기연장에 따른 간접공사비 등을 청구함
2,347
파기환송심 진행중
2012.03.16 소장 접수, 2013.08.23 1심 선고 (승소), 2014.11.05 2심 선고 (승소), 2018.10.30 3심 선고 (패소)

현대건설 외 1
한국도로공사
공기연장에 따른 간접공사비 등을 청구함
3,956
2심 진행중
2015.02.24 소장 접수, 2016.06.07 1심 선고 (일부 승소 : 58억)

현대건설
한국철도시설공단
발주처 사유 공기연장에 따른 간접비 및 준공금 청구
9,949
2심 진행중
2014.09.30 소장 접수, 2016.11.18 1심 선고 (승소)

현대건설
대한민국
발주처 사유로 연장된 공기 84개월에 대한 간접비 청구
15,196
1심 진행중
2016.12.30 소장 접수, 2018.07.26 청구취지 변경

현대건설 외 7
공항철도주식회사
공기연장에 따른 간접공사비 등을 청구함
2,700
1심 진행중
2018.03.23 소장 접수

현대건설 외 6
한국수자원공사
공기연장에 따른 간접공사비 등을 청구함
4,719
파기환송심 진행중
2012.12.07 소장 접수, 2016.06.16 2심 선고 (일부 승소 : 37억), 2018.12.28 3심 선고 (패소)

현대건설 외 13
한국철도시설공단
공기연장에 따른 간접공사비 등을 청구함
5,688
파기환송심 진행중
2012.09.24 소장 접수, 2016.07.15 2심 선고 (일부 승소 : 45억), 2018.12.28 3심 선고 (패소)

현대건설 외 2
한국수력원자력
1식 공사 설계변경으로 인한 추가공사대금청구
93,926
3심 진행중
2013.09.10 소장 접수, 2016.11.04 1심 선고 (승소), 2018.12.14 2심 선고 (승소)

현대건설
반석건설
공동수급사 반석건설의 미납분담금 청구소송
2,650
1심 진행중
2016.02.19 소장 접수, 2019.02.13 변론기일

현대건설 외 6
대한민국
설계변경, 물가변동, 돌관공사 등으로 인한 추가공사대금 청구
4,405
3심 진행중
2013.02.18 소장 접수, 2015.01.09 1심 선고 (일부 승소 : 7억), 2016.08.19 2심 선고 (일부 승소 : 37억)

현대건설
인천시
발주처 제공 물량내역서 오류 등으로 인한 추가 공사대금 청구
4,663
1심 진행중
2016.05.04 소장 접수, 2019.03.12 변론기일

현대건설
한국해양과학기술원
상위계획과 현저히 다른 현지여건으로 추가 투입된 운송비 및 돌관비 청구
15,714
1심 진행중
2015.07.08 소장 접수, 2019.03.07 변론기일

현대건설 외 2
한국수자원공사
설계변경으로 인한 추가공사대금청구
17,632
1심 진행중
2013.09.17 소장 접수, 감정절차 진행중

현대건설
동림종합건설 외 5
하도사 동림종합건설에게 지급된 과기성 반환 청구
7,254
1심 진행중
2016.12.16 소장 접수, 2018.11.26 청구취지 변경

현대건설 외 1
한국가스공사
설계변경으로 인한 추가공사대금을 청구 중재
16,214
중재 진행중
2017.09.29 중재 신청서 접수, 중재 진행중

현대건설 외 4
인천국제공항공사
돌관공사, 설계변경, 부당특약 등으로 인한 추가 공사대금 청구
25,423
1심 진행중
2018.08.31 소장 접수

현대건설
공정거래위원회
입찰담합에 대한 과징금부과처분 취소 청구
5,559
2심 진행중
2014.05.07 소장 접수, 2016.06.02 1심 선고 (승소), 2심 진행중

현대건설
공정거래위원회
입찰담합에 대한 과징금부과처분 취소 청구
10,463
2심 진행중
2015.11.11 소장 접수, 2017.12.20 1심 선고 (일부 승소)

현대건설
공정거래위원회
당사 입찰담합으로 인한 과징금부과 처분 취소
31,854
1심 진행중
2016.01.08 소장 접수, 기일 추정

현대건설
공정거래위원회
당사 입찰담합으로 인한 과징금부과 처분 취소
61,997
2심 진행중
2016.11.24 소장 접수, 2017.09.20 1심 선고 (패소)

현대건설
건설공제조합
하도사 계약해지에 따른 이행보증금 청구함
2,492
2심 진행중
2016.07.26 소장 접수, 2017.09.20 1심 선고 (전부 승소)

현대건설
전문건설공제조합
협력업체 동방엔지니어링 계약해지에 대한 당사 손실 청구
2,159
1심 진행중
2018.09.21 소장 접수

현대건설
CJ대한통운
계약내역과 다른 선박운송으로 인한 당사의 손해배상 청구
6,302
1심 진행중
2015.01.08 소장 접수, 2019.01.23 1심 선고 (일부 승소)

현대건설 외 1
GS 네오텍
중재합의 없이 진행된 중재판정결과에 대한 취소 청구
9,129
2심 진행중
2018.02.19 소장 접수, 2018.08.23 1심 선고 (승소)

현대건설 외 1
삼진공작
중재합의 없이 진행된 중재판정결과에 대한 취소 청구
5,666
1심 진행중
2018.11.19 소장 접수

환웅전기
현대건설
렵력업체 설계변경 등으로 인한 추가 공사대금 청구
2,314
1심 진행중
2016.01.28 소장 접수, 2019.03.20 변론기일

대원개발
현대건설 외 1
설계변경 등으로 인한 추가공사대금을 청구하는 소 제기
6,148
1심 진행중
2017.06.19 소장 접수, 감정절차 진행중

한국철도시설공단
현대건설 외 1
현장 토양오염에 대해 당사가 하자보수를 거부하자 타 업체와 계약 후 구상금 청구
2,974
1심 진행중
2017.07.24 소장 접수, 2019.03.14 변론기일

한국수자원공사
현대건설 외 3
소화배관 누수로 인한 구상금 청구
2,844
중재 진행중
2018.09.19 중재 접수, 2019.03.04 변론기일

한국철도시설공단
현대건설 외 26
입찰담합으로 인한 손해배상 청구
104,500
1심 진행중
2015.05.08 소장 접수, 기일 추정 (손해액 감정결과 대기), 2018.12.21 청구취지 변경

한국철도시설공단
현대건설 외 3
입찰담합으로 인해 손해배상 청구
2,856
1심 진행중
2016.01.04 소장 접수, 기일 추정

서울시
현대건설 외 3
입찰담합으로 인한 손해배상 청구
7,915
파기환송심 진행중
2010.08.13 소장 접수, 2014.01.10 1심 선고 (패소), 2016.09.08 2심 선고 (승소), 2018.12.27 3심 선고 (패소)

대한민국
현대건설 외 4
입찰담합으로 인한 손해배상 및 설계보상비반환 청구
10,865
3심 진행중
2015.11.30 소장 접수, 2016.11.04 1심 선고 (승소), 2017.10.11 2심 선고 (승소)

한국가스공사
현대건설 외 18
입찰담합으로 인한 손해배상 청구
108,000
1심 진행중
2015.11.06 소장 접수, 기일 추정 (손해액 감정결과 대기)

한국가스공사
현대건설 외 12
입찰담합으로 인한 손해배상 청구
200,000
1심 진행중
2017.03.09 소장 접수, 기일 추정 (감정 진행 중)

한국수자원공사
현대건설 외 85
입찰담합으로 인한 설계보상비 반환 청구
5,750
2심 진행중
2014.05.30 소장 접수, 2017.01.18 1심 선고 (패소)

SK건설
현대건설
당사 과실로 인한 원가분담금 증가에 따른 손해배상 청구
43,600
1심 진행중
2016.03.28 소장 접수, 2018.12.24 청구취지 변경, 2019.02.13 1심 선고

해군작전사령부
현대건설 외 1
작업 중 해저 군용케이블 단선에 따른 손해배상 청구
3,586
1심 진행중
2017.01.05 소장 접수

한국통산
현대건설
발파공사로 인한 원고건물 균열발생에 따른 손해배상 청구
4,654
1심 진행중
2016.12.06 소장 접수, 2019.03.29 변론기일

GS건설
현대건설
당사의 저가 입찰로 인해 발생한 손해배상 청구
105,444
1심 진행중
2015.04.06 소장 접수 (우선 청구 10억), 2016.06.24 청구취지 변경, 2018.12.14 청구취지 변경

롯데컬쳐웍스
현대건설 외 1
배수시설 하자로 인한 손해배상 청구
2,070
1심 진행중
2018.07.13 소장 접수, 감정절차 진행중

한국농어촌공사
현대건설
갑문 개폐시 진동이 발생하자 농어촌공사는 당사 시공상 하자로 인한 것임을 주장하며 손해배상 청구
3,594
1심 진행중
2018.12.18 소장 접수

CJ대한통운
현대건설
계약내역과 다른 선박운송을 이유로 당사가 미지급한 운송비 지급 청구
4,755
1심 진행중
2015.04.16 반소장 접수, 2019.01.23 1심 선고 (패소)

남부발전
현대건설 외 2
원고는 중재판결이 중재합의 없이 진행되었다고 주장하며 중재판정취소 청구
84,516
1심 진행중
2018.10.24 소장 접수, 기일 미정

한국남부발전
현대건설 외2
삼척그린파워 공사지연에 따른 지체상금 청구
67,300
2심 진행중
2016.12.30 소장 접수, 2019.01.09 1심 선고 (승소)

GS네오텍
현대건설 외 1
계약 외 추가공사에 대한 정산을 받지 못하였다며 추가공사비 소송 제기
44,887
1심 진행중
2018.07.19 소장 접수, 2019.02.13 변론기일

현대건설
신림4재개발 조합설립추진위원회
시공사 선정결의가 무효가 되어 기투입대여금 회수를 위해 소제기
2,589
2심 진행중
2013.10.01 소장 접수, 1심 선고 (전부 승소), 상대방 항소

강서힐스테이트입주자대표회의
현대건설 외 2
입주자대표회의가 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구소송 제기
4,951
2심 진행중
2016.03.31 소장 접수, 2018.05.14 청구취지 및 청구원인 변경, 2018.11.14 1심 선고 (일부 패소 : 28억)

삼창아파트주택재건축정비사업조합
현대건설
정상금 청구 및 하자보수에 갈음하는 손해배상청구
9,702
1심 진행중
2014.12.24 소장 접수, 2016.12.26 원고 청구취지 확장

서희휴먼테크
현대건설 외1
창원감계 3차 발주처가 정산합의서 해석상 법인세는 당사가 부담해야한다고 주장하며 부당이득금 청구
2,376
3심 진행중
2016.07.05. 소장 접수, 2018.10.10 판결 선고 (당사 승소), 2018.11.18 원고 상고

현대건설
신길3재정비촉진구역주택재개발
재개발 조합이 타시공사를 선정하여 대여금 반환 소송제기
4,916
2심 진행중
2016.11.29 소장 접수, 2018.06.21 1심 선고 (일부 승소), 2018.07.11 피고 항소

현대건설
원성동주택재건축정비사업조합 외 24
재건축 조합이 타시공사를 선정하여 대여금 회수를 위해 소제기
7,051
2심 진행중
2016.10.31 소장 접수, 2017.04.06 1심 선고 (승소 : 55억)

첫마을6단지아파트입주자대표회의
한국토지주택공사
입주자대표회의가 하자보수에 갈음하는 손해배상청구를 제기함
2,000
1심 진행중
2016.03.09 소장 접수 (2016.04.02 소송고지송달 당사 보조참가)

은평뉴타운 폭포동4-2관리소 입주자대표회의
서울주택도시공사
입주자대표회의가 하자보수에 갈음하는 손해배상청구를 제기함
3,561
1심 진행중
2016.02.04 소장 접수 (2016.04.27 소송고지송달 당사 보조참가)

현대에코르아파트 입주자대표회의
전북개발공사
입주자대표회의가 하자보수에 갈음하는 손해배상청구를 제기함
2,966
2심 진행중
2013.09.27 소장 접수 (2013.10.21 소송고지송달), 2017.01.11 1심 선고 (일부 패소 : 13억)

현대건설
부평2구역주택재개발정비사업조합 외 10명
도급계약해제에 따라 대여금반환청구
3,189
2심 진행중
2017.07.26 소장 접수, 2018.11.14 1심 선고 (승소), 2018.12.20 원고 항소

김장원, 이환성
현대건설
당사 협력업체로부터 받지 못한 노무대금에 대해 당사가 지급할 의무가 있다며 노무대금 청구
2,147
2심 진행중
2017.09.11 소장 접수, 2018.07.25 1심 선고 (승소), 2018.08.02 원고 항소

왕십리뉴타운제3구역주택재개발정비사업조합
현대건설 외 2
주택재개발정비사업조합이 공사대금정산 및 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구소송 제기
5,000
1심 진행중
2017.09.26 소장 접수

주식회사 양지로지스틱스
현대건설 외1
채무부존재확인 및 부당이득금반환청구
5,708
2심 진행중
2017.11.08 소장 접수, 2019.01.22 1심 선고 (승소), 2019.01.29 원고 항소

수원장안힐스테이트 입주자대표회의
현대건설 외1
입주자대표회의가 하자보수에 갈음한 손해배상 청구소송 제기
2,183
1심 진행중
2017.01.24 소장 접수, 2018.03.16 청구취지 및 청구원인 변경

현대건설
대동에스앤티 외 1
협력업체에게 하자보수에 갈음한 손해배상 청구소송 제기
2,212
2심 진행중
2016.09.13 소장 접수, 2018.09.11 청구취지 및 청구원인 변경, 2018.11.21 1심 선고 (일부 승소 : 22억)

강서힐스테이트입주자대표회의
현대건설 외 1
입주자대표회의가 방화문 하자에 따른 손해배상 청구소송 제기
3,135
1심 진행중
2018.05.04 소장 접수

화곡3주구주택재건축정비사업조합
현대건설
재건축조합이 방화문 하자에 따른 손해배상 청구소송 제기
3,500
1심 진행중
2018.06.20 소장 접수

센트라스아파트 입주자대표회의
현대건설 외 4
입주자대표회의가 하자보수에 갈음하는 손해배상청구를 제기함
3,224
1심 진행중
2018.10.11 소장 접수, 2018.11.22 청구취지 및 청구원인 변경

마포펜트라우스 입주자대표회의
한국토지주택공사
입주자대표회의가 하자보수에 갈음하는 손해배상청구를 제기함
3,729
1심 진행중
2016.04.29 소장 접수, 2018.08.10 청구취지 및 청구원인 변경

대연힐스테이트푸르지오 입주자대표회의
부산도시공사
입주자대표회의가 하자보수에 갈음하는 손해배상청구를 제기함
3,000
1심 진행중
2017.04.19 소장 접수

엑스포힐스테이트1단지
한국토지주택공사
입주자대표회의가 하자보수에 갈음하는 손해배상청구를 제기함
2,000
1심 진행중
2017.11.20 소장 접수

현대건설
킨텍스㈜
공사대금
16,800
2심 진행중
2013.03.27 소장 접수, 2017.01.20. 1심 선고(일부승소), 2017.02.13 원고항소

현대건설
Gokay Oral 외 12
현지 세무직원이 세금납부예정액을 횡령에 따른 민형사 소제기
3,503
1심 진행중
2015.03.18 고소장 제출

Nasser Saeed Al-Hajri (NSH)
현대건설
설계변경, 물량증가, 도면출도/자재인도 지연으로 인한 추가비용 보상 청구
92,730
1심 진행중
2018.03.25 소장 접수

SPC
현대건설
재하도사가 하도사의 미지급 공사대금을 당사에 직불 청구함.
5,309
1심 진행중
2016.07.20 소장 접수

Al Tawabiq
현대건설
하도급업체가 미지급 공사대금 및 손해배상 소송 제기
2,760
1심 진행중
2015.03.10 소장 접수

Moussaoui
현대엔지니어링㈜
일방적 계약해지에 따른 손해배상 청구
3,136
2심 진행중
2015.11.30 소장 접수

김은영 외 9
현대엔지니어링㈜ 외 2
허위 과장광고로 인한 계약 취소 및 원상회복 청구
3,438
1심 진행중
2018.07.12 소장 접수

김동백 외 8
현대엔지니어링㈜ 외 2
허위 과장광고로 인한 계약 취소 및 원상회복 청구
5,226
1심 진행중
2018.08.03 소장 접수

윤만영 외1
현대엔지니어링㈜ 외 2
허위 분양으로 인한 계약 취소 및 매매대금 반환 청구
3,600
1심 진행중
2018.12.05 소장 접수

출처: 당사 내부 자료 (2019.02.13)

(2) 2019.01.01부터 2019.02.13까지 새로 제기된 소송 (20억원 이상)

(단위 : 백만원)

원 고
피 고
소송의 내용
소송가액
진행상황
소제기일 및 향후 대응방안

포스코대우
현대스틸산업
납기 지연, 제작오류로 인한 손해배상 청구(캐나다 워터데일 교량공사)
5,292
1심 진행중
2018.11.13 소장 접수, 1심 진행중

출처: 당사 내부 자료 (2019.02.13)

▷
견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

2018년 3분기말 현재 당사의 차입금 및 지급보증 등과 관련하여 수표 6매(45,996백만원), 백지어음 1매 및 백지수표 20매가 담보로 제공되어 있습니다.

(1) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2018.09.30)
(단위 : 백만원)

구분
제 출 처
매 수
금 액
비 고

수표
어음
수표
어음

현대건설
은 행
1
-
백지
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-
-
-

법 인
11
-
백지
-
-

-
-
-
-
-

기타(개인)
-
-
-
-
-

현대엔지니어링
은 행
-
-
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-
-
-

법 인
7
-
백지
-
-

6
-
45,996
-

현대오일뱅크(4매 : 18,056백만원)

롯데케미칼(2매 : 27,940백만원)

기타(개인)
-
-
-
-
-

현대스틸산업
은 행
-
-
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-
-
-

법 인
1
-
백지
-
현대종합상사

기타(개인)
-
-
-
-
-

현대종합설계
건축사사무소
은 행
-
-
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
1
-
백지
엔지니어링공제조합

법 인
-
-
-
-
-

기타(개인)
-
-
-
-
-

출처: 당사 2018년 3분기 보고서

▷ 우발채무 및 약정사항

(1) 타인을 위한 지급보증 등 내역
-
2018년 3분기 말 현재 당사가 타인(특수관계자 제외)을 위하여 제공한

사업별
77건

의
지급보증 등 내역은
다음과 같습니다.
(2017년 말 :
사
업별 70건
, 2,815,395백만원)

(단위:백만원)

지급보증 등을 받는자
실행금액(*)
지급보증 등 내역

북아현1-1구역 주택재개발조합 외
1,758,926
사업추진비

힐스테이트 에코 문정 수분양자 외
817,769
중도금

이레일㈜ 외
799,225
자금보충약정

㈜포스코엔지니어링 외
163
계약이행보증 등

합 계
3,376,083

주1)
지급보증 등 한도
액
은
6,412,121
백만원
입
니다.

주2)
증감내용(2017년 말 대비) : 주택재개발사업 사업추진비, 수분양자 중도금 증가

출처: 당사 2018년 3분기 보고서

- 당사는 주택건설시행사가 주택도시보증공사로부터 제공받은 주택분양보증과 관련하여 주택도시보증공사에 공사이행에 대한 연대보증을 제공하고 있으며, 테헤란로 237 개발사업 등에 책임준공 미이행시 조건부채무인수약정(한도: 7,382,695백만원, 실행: 4,979,448백만원)을 체결하고 있습니다. 한편, 2018년 3분기말 현재 당사는 부산파이낸스센터피에프브이㈜ 등과 관련하여 건설출자자로서 재무출자자에게 최소수익보장 등의 약정을 제공하고 있습니다. 국내공사에서 통상 동업자간에 수주한 공사의 이행을 위하여 상호보증을하고 있는 바, 2018년 3분기말 현재 당사가 제공한 보증금액은 2,500,966만원입니다

(2) PF 차입금 관련 지급보증 내역

당사가 시행사의 PF 차입금을 위하여 보증한 총 PF 대출잔액은 사업별 21건, 1,683,000백만원이며, ABCP 유형 1,485,000백만원 및 기타 PF Loan 유형 198,000백만원으로 구성되어 있습니다. 한편, PF 대출잔액 1,683,000백만원에 대한 지급보증한도액은 1,833,220백만원입니다.
(2017년말 : 사업별 17건, 총 PF 대출잔액 1,462,800백만원)

- 연결기준 PF보증(2018.09.30 기준)

(단위 : 백만원)

총 PF 대출 잔액
유형
금액
비고

1,683,000
ABCP
1,485,000
지급보증한도액
1,833,220백만원

기타 PF Loan
198,000

주) 증감내용(2017년말 대비) : 부동산 PF관련 신규 사업 참여
출처: 당사 2018년 3분기 보고서

- 별도기준 PF보증(2018.09.30 기준)

(단위 : 백만원)

총 PF 대출 잔액(별도)
유형
금액
비고

827,600
ABCP
747,600
지급보증한도액
848,600백만원

기타 PF Loan
80,000

출처: 당사 2018년 3분기 보고서

-

2018년 3분기말 현재 상기의 타인을 위하여 제공한 지급보증 등과는 별도로 시행사의 PF 차입금 관련하여 당사가 제공한 주요 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

채무자
회사와의 관계
채권자(금융주관사)
보증한도액
대출잔액
기간
기타

스마트송도PFV(주)
시행사
한화투자증권
255,000
255,000
2018.03.14~2019.03.13
ABCP

(주)가산웰스홀딩스SPC
시행사
한화투자증권 외 2
250,000
250,000
2018.03.30~2019.03.28
ABCP

태전건설주식회사
시행사
부국증권
167,600
167,600
2018.06.22~2019.03.22
ABCP

앰아이앰건설
시행사
부국증권 외 1
81,000
75,000
2018.09.20~2019.03.20
ABCP/LOAN

에너지뱅크
시행사
부국증권
65,000
50,000
2018.07.30~2019.01.30
LOAN

범계역모비우스 PFV
시행사
한국투자증권
30,000
30,000
2017.06.30~2022.02.03
ABSTB

출처: 당사 2018년 3분기 보고서

※ 부동산 PF 유동화 관련 신용보강 제공 현황

(1) 현대건설

(2018.09.30 기준)
(단위 : 억원)

발행회사 (SPC)
증권종류
PF 사업장 구분
발행일자
발행금액
미상환잔액
신용보강 유형
조기상환 조항

빅토리아제이차
ABCP
공동주택
2018.06.22
1,676
1,676
연대보증
-

유티제이차
ABCP
공동주택
2018.09.20
450
450

에스와이범계제일차
ABSTB
오피스텔
2017.06.30
300
300
시공사 회사채 유효신용등급이 A이하로 하락시
시공사 단기유효신용등급이 A2이하로 하락시

빅토리아제일차
ABCP
지식산업센터
2018.03.30
2,500
2,500
-

파티션
ABCP
오피스텔
2018.03.14
2,550
2,550

리암제일차
ABCP
재건축
2018.04.26
580
580

고이스트제일차
ABSTB
지식산업센터
2017.06.19
150
150

미래에스에프일호
ABSTB
지식산업센터
2017.06.19
250
250
책임준공
(미이행시
채무인수)
-

미사플러스
ABSTB
지식산업센터
2017.06.19
50
50

스마트엠제일차
ABS
오피스텔
2017.08.03
132
132

엠송도제일차
ABSTB
오피스텔
2017.07.04
400
-

엔에이치동탄제일차
ABSTB
공동주택
2016.04.28
500
500

엠에스동탄제일차
ABSTB
공동주택
2016.04.28
100
100

디에스동탄제일차
ABS
공동주택
2016.04.28
100
100

제이에이치원제일차
ABSTB
지식산업센터
2016.05.31
150
150

엠청담제일차
ABCP
공동주택
2017.09.29
86
86

엠에이디더블유 미사제이차
ABSTB
지식산업센터
2018.04.11
150
150

와이케이스벨라
ABSTB
지식산업센터
2018.04.11
120
120

슈프림미사제일차
ABSTB
지식산업센터
2018.04.11
155
155

플랜업미사
ABSTB
지식산업센터
2018.04.11
117
117

센터유니크제일차
ABSTB
지식산업센터
2018.04.11
64
64

엠에스용현제일차
ABSTB
공동주택
2018.07.16
130
130

그레이스에이
ABSTB
생활숙박시설
2018.05.25
34
34

속초센트럴제일차
ABSTB
공동주택
2018.04.30
50
50

피닉스삼송제일차
ABS
오피스텔
2018.07.24
30
30

피닉스랜드마크제일차
ABS
오피스
2016.10.06
100
100

프로젝트알투
ABS
오피스
2016.10.06
300
300

피닉스테헤란제이차
ABSTB
오피스
2016.10.06
200
200

피닉스테헤란제삼차
ABSTB
오피스
2016.10.06
200
200

프로젝트알제일차
ABSTB
오피스
2016.10.06
200
200

트로피에셋제일차
ABSTB
오피스
2016.10.06
200
200

합계
-
-
-
12,024
11,624

출처 : 2018년 3분기보고서

(2) 현대엔지니어링

(2018.09.30 기준)
(단위 : 억원)

발행회사 (SPC)
증권종류
PF 사업장 구분
발행일자
발행금액
미상환잔액
신용보강 유형
조기상환 조항

에이블연제제일차㈜
ABSTB
공동주택
2017.10.25
300
300
연대보증
시공사가 발행한 회사채의 유효신용등급이 A- 이하로 하락
시공사가 발행한 기업어음증권의 유효신용등급이 A2- 이하로 하락

엠에스송정제일차㈜
ABSTB
공동주택
2017.10.25
220
170
시공사의 선순위 무보증 회사채 유효신용등급이 A- 이하로 하락
기업어음 유효신용등급이 A2- 이하로 하락

써니모아제사차㈜
ABCP
공동주택
2016.05.02
400
400
시공사의 회사채 유효신용등급이 A- 이하로 하락
기업어음증권(CP) 유효신용등급이 A2- 이하로 하락

엠스퀘어소사제이차㈜
ABSTB
주상복합
2018.09.17
400
400
시공사의 단기 신용등급이 A2- 미만으로 하락

트루프렌드중동제일차㈜
ABSTB
주상복합
2018.02.27
500
500
-

디비제이차㈜
ABCP
기타
2018.04.06
794
794

마에스트로위례제이차㈜
ABS
공동주택
2018.09.14
450
450
시공사가 발행한 회사채의 유효신용등급이 A- 이하로 하락
시공사가 발행한 기업어음증권의 유효신용등급이 A2- 이하로 하락

위례에스제일차㈜
ABCP
공동주택
2018.09.14
250
250
시공사가 발행한 회사채의 유효신용등급이 A- 이하로 하락
시공사가 발행한 기업어음증권의 유효신용등급이 A2- 이하로 하락

케이원엠포㈜
ABSTB
주상복합
2017.02.21
300
300
시공사의 회사채 유효신용등급이 A- 미만으로 하락

에이블미사제일차㈜
ABSTB
오피스텔
2017.04.07
600
600
시공사가 발행한 회사채의 유효신용등급이 A- 이하로 하락
시공사가 발행한 기업어음증권의 유효신용등급이 A2- 이하로 하락

엠에스미사제일차㈜
ABSTB
오피스텔
2017.04.07
400
400
시공사가 발행한 회사채의 유효신용등급이 A- 이하로 하락
시공사가 발행한 기업어음증권의 유효신용등급이 A2- 이하로 하락

루비스카이제일차㈜
ABCP
지역주택조합
2018.08.10
120
120
-

엠에스본촌제일차㈜
ABSTB
지역주택조합
2017.03.23
550
330
시공사의 무보증 회사채의 유효신용등급이 A- 이하로 하락
기업어음 유효신용등급이 A2- 이하로 하락

엠에스범어제일차㈜
ABSTB
지역주택조합
2017.11.16
620
620
시공사의 선순위 무보증 회사채 유효신용등급이 A- 이하로 하락
기업어음증권 유효신용등급이 A2- 이하로 하락

엠에스영신제일차㈜
ABSTB
지역주택조합
2018.06.28
500
300
시공사의 기업 또는 회사채 유효신용등급이 A- 이하로 하락
기업어음 또는 전자단기사채의 유효신용등급이 A2-이하로 하락

마이트세운제일차㈜
ABL
도시환경정비
2018.05.16
1490
1490
채무인수
시공사의 기업 또는 회사채 유효신용등급이 A- 이하로 하락
기업어음 또는 전자단기사채의 유효신용등급이 A2-이하로 하락

명륜힐스제삼차㈜
ABSTB
공동주택
2018.06.28
1050
1050
-

명륜힐스제이차㈜
ABSTB
공동주택
2018.06.28
270
270

엠스퀘어가산㈜
ABCP
지식산업센터
2017.11.24
350
148
책임준공
(미이행시
채무인수)
-

콜링워터암사제일차㈜
ABSTB
주상복합
2016.11.04
50
50

콜링워터암사제일차㈜
ABSTB
주상복합
2017.04.12
50
50

디클러스터제일차㈜
ABSTB
지식산업센터
2018.08.03
250
250

디클러스터제이차㈜
ABSTB
지식산업센터
2018.08.03
200
200

디클러스터제삼차㈜
ABSTB
지식산업센터
2018.08.03
250
250

에이블연제제이차㈜
ABSTB
공동주택
2017.10.25
300
162
시공사가 발행한 회사채의 유효신용등급이 A- 이하로 하락
시공사가 발행한 기업어음증권의 유효신용등급이 A2- 이하로 하락

용인서천제일차㈜
ABSTB
지식산업센터
2018.05.28
100
100
-

용인서천제이차㈜
ABSTB
지식산업센터
2018.05.28
100
100

엠스퀘어중동제이차㈜
ABCP
주상복합
2018.02.27
850
850

엠스퀘어중동제삼차㈜
ABCP
주상복합
2018.02.27
750
750

에코파크제일차㈜
ABCP
오피스텔
2015.11.30
280
177

마에스트로위례제일차㈜
ABSTB
공동주택
2018.09.14
700
700
시공사가 발행한 회사채의 유효신용등급이 A- 이하로 하락
시공사가 발행한 기업어음증권의 유효신용등급이 A2- 이하로 하락

그레이트지엠제구차㈜
ABSTB
주상복합
2018.09.03
510
510
-

하이얼티밋제육차㈜
ABSTB
산업단지
2017.11.27
150
150

트루프렌드안동제일차㈜
ABCP
산업단지
2016.12.06
430
50

엠에스세종제일차㈜
ABSTB
산업단지
2014.02.27
600
569

엠에스세종제이차㈜
ABSTB
산업단지
2014.02.27
175
166

트루프렌드매화제일차㈜
ABCP
산업단지
2015.06.24
980
440

트리니티진주(유)
ABCP
산업단지
2016.01.27
800
800

피닉스율북제일차㈜
ABSTB
산업단지
2017.04.17
300
300

엠케이드림제이차㈜
ABSTB
산업단지
2018.05.14
750
730

합 계
-
-
-
18,139
16,246
-
-

출처 : 2018년 3분기보고서
※ 상기의 건은 공통적으로 PF대출채권의 기한이익이 상실되면, 대출약정에 따라 유동화증권의 연대보증이 이행됨.

(3) 특수관계자를 위한
제공하고
있는 자금보충 약정 등

2018년 3분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있
는
사업별
1건
의

자금보충 약정 등의 내역은 다음과 같습니다.

(2017년
말 : 사
업별
4건
, 48,299백만원)

(단위:백만원)

특수관계자 구분
회사명
통화단위
실행금액(*)
자금보충 등 내역

관계기업
화성도시고속도로㈜
KRW
3,513

차입금 자금보충

합 계
KRW
3,513

주1) 자금보충 등 한도액은 실행금액과 동일합니다.
주2) 증감내용(2017년말 대비) :
지분 매각에 따른 관계기업 제외

출처: 당사 2018년 3분기 보고서

(4) 당사 및 종속기업 간 지급보증 등 현황

2018년 3분기 말 현재
당사 및 종속기업 간

사업별
12건

의
자금보충
약정 등의 내역은 다음과 같습니다
.

(2017년 말 사업별
18건,

53,900백만원, USD 231,492천)

(외화단위 : 천USD, 원화단위 : 백만원)

구분
회사명
자금보충 등 내역
보증처
보증기간
통화단위
실행금액(*)

종속기업
현대에너지㈜
차입금 자금보충
산업은행
2011.07.31~2021.07.29
KRW
53,900

Middle East Engineering & Development Co., Ltd
해외공사보증 등
SAMBA Bank 등
2012.10.07~2019.07.31
USD
80,338

CONSORCIO PUENTE CHACAO S.A.
차입금 신용공여 등
BANCO SANTANDER 등
2018.07.06~2021.01.18
USD
105,791

합 계
KRW
53,900

USD
186,129

주) 증감내용(2017년말 대비) :

해외공사 진행 등에 따라 현지법인 신용공여 제공 감소

출처: 당사 2018년 3분기 보고서

(5) 담보 현황
- 2018년 3분기말 연결기준 현재 당사의 채무 및 보증을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

담보제공자산
담보제공자산의 
세부종목명
담보제공자산의
장부금액
담보권자
담보제공내역

현금 및 현금성 자산
금융기관 예치금
5,916
한국산업은행 외
차입금담보

단기금융상품
금융기관예치금
1,214
KEB하나은행 외
소송관련 압류설정

단기금융상품
금융기관예치금
737
KEB하나은행
임차보증금

단기금융상품
금융기관예치금
1,100
KEB하나은행
N타워 하자보수 담보

기타채권
법원공탁금
5,706
-
법원공탁금

장기금융상품
금융기관예치금
41
KEB하나은행 외
당좌개설보증금

장기금융상품
금융기관예치금
3,344
신한은행 외
개포8단지 예금담보

장기금융상품
금융기관예치금
1,159
First Gulf Bank
공사지급보증담보

장기금융상품
금융기관예치금
65
국민은행
전기공사업 및 정보통신공사업 면허유지

장기금융상품
금융기관예치금
20
국민은행
소방 면허유지

장기금융상품
금융기관예치금
625
ING(터키)
소송관련 공탁금

장기금융상품
금융기관예치금
258
KEB하나은행
A13BL 감리용역 계약보증서발급

당기손익-
공정가치 측정 금융자산(비유동)
건설공제조합
77,102
건설공제조합
공사지급보증담보 등

당기손익-
공정가치 측정 금융자산(비유동)
엔지니어링공제조합
7,731
엔지니어링공제조합
계약이행 보증 및 선급금보증 관련 담보제공

당기손익-
공정가치 측정 금융자산(비유동)
전문건설공제조합
1,281
전문건설공제조합
차입금 및 계약이행보증담보 등

투자부동산
토지
40,791
현대더링스(주)
사업이행보증(*1)

합 계
147,090

주) 사업이행보증에 대한 투자부동산 토지의 채권최고액은 82,030백만원입니다.

출처: 당사 2018년 3분기 보고서

상기 담보제공자산 이외에
당사의 종속기업 중 현대에너지㈜는 차입금과 관련하여 현대에너지㈜가 발행한 보통주에 대하여 근질권이 설정되어 있으며, 주주로부터 주식 근질권을 제공받고 있습니다. 또한, 공장재단이 가입된 종합보험
(부보금액
1,242,973
백만원)
에 대해 보험근질권이 설정되어 있습니다. 한편, 현대에너지㈜ 차주와의 차입금 약정에 따라 여수에 소재하는 공장재단에 근저당권을 설정하였습니다. 근저당으로 제공될 유형자산의 2018년 3분기말 현재
장부금액은 431,374백만원
이며, 관련 차입금의
약정금액은
390,000
백만원(실행금액
279,136
백만원)
입니다.

- 2018년 3분기말 연결기준 현재 당사가 타인(특수관계자 제외)을 위하여 담보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

제공받는 자
담보제공자산 계정과목
담보제공자산의
세부종목명
담보제공
자산의
장부금액
담보권자
담보제공
내역

인천김포고속도로(주)
당기손익-공정가치 측정 금융자산
인천김포고속도로(주)
7,245
KB국민은행 외
차입금 담보

서서울도시고속도로㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
서서울도시고속도로㈜ 주식
3,176
농협은행 외
차입금 담보

제이영동고속도로㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
제이영동고속도로㈜ 주식
21,381
신한은행 외
차입금 담보

상주영천고속도로㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상주영천고속도로㈜ 주식
7,841
산업은행 외
차입금 담보

제이경인연결고속도로㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
제이경인연결고속도로㈜ 주식
18,025
국민은행 외
차입금 담보

미래세움㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
미래세움㈜ 주식
-
산업은행 외
차입금 담보

미래세움제이차㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
미래세움제이차㈜ 주식
-
산업은행 외
차입금 담보

미래세움제3차㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
미래세움제3차㈜ 주식
-
산업은행 외
차입금 담보

미래세움제4차㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
미래세움제4차㈜ 주식
-
산업은행 외
차입금 담보

진주청천㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
진주청천㈜ 주식
-
기업은행 외
차입금 담보

울산청천㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
울산청천㈜ 주식
-
기업은행 외
차입금 담보

서산청천㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
서산청천㈜ 주식
-
산업은행 외
차입금 담보

울주청천㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
울주청천㈜ 주식
-
교보생명 외
차입금 담보

가야철도㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
가야철도㈜ 주식
-
국민연금 외
차입금 담보

희망세움㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
희망세움㈜ 주식
-
한국정책금융공사 외
차입금 담보

이레일㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
이레일㈜ 주식
-
산업은행 외
차입금 담보

서부광역철도㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
서부광역철도㈜ 주식
4,568
산업은행 외
차입금 담보

대전맑은물㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
대전맑은물㈜ 주식
-
삼성생명 외
차입금 담보

포천에코개발(주)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
포천에코개발(주)
-
트리니트용정유한회사
차입금 담보

참다운창조교육(주)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
참다운창조교육(주)
-
교보생명보험 외
차입금 담보

광교배움터(주)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
광교배움터(주)
-
한국비티엘인프라투
융자회사 외
차입금 담보

용인희망학교사랑(주)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
용인희망학교사랑(주)
-
흥국생명보험 외
차입금 담보

열린창조교육(주)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
열린창조교육(주)
-
농협은행 외
차입금 담보

경북바이오산단개발 주식회사
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
경북바이오산단개발 주식회사
100
한국산업은행 외
차입금 담보

진주뿌리산단개발(주)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
진주뿌리산단개발(주)
8
경남은행 외
차입금 담보

일진레져㈜
투자부동산
토지
24,246
KEB하나은행 외
사업이행보증(*1)

합 계
91,896

출처: 당사 2018년 3분기 보고서

2018년 3분기말 연결기준 현재 특수관계자를 위하여 담보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(

단위:백만원)

특수관계자 구분
회사명
담보제공자산
계정과목
담보제공자산의
장부금액
담보권자
담보제공내역

관계기업
경남하이웨이㈜
관계기업투자자산
983
㈜국민은행 외
차입금 담보

울산하버브릿지㈜
2,357
㈜국민은행 외
차입금 담보

서울터널㈜
11,137
한국산업은행 외
차입금 담보

화성도시고속도로㈜
6,776
농협은행㈜ 외
차입금 담보

세종미래산업단지㈜ 외
424
엠에스세종제일차㈜ 외
차입금 담보

합 계
21,677

출처: 당사 2018년 3분기 보고서

(6
) 종속기업에 대한 담보 현황

2018년 3분기말 연결기준 현재 당사가 담보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(

단위 : 백만원)

특수관계자 구분
회사명
담보제공자산
계정과목
담보제공자산의
장부금액
담보권자
담보제공내역

종속기업
현대에너지㈜
종속기업투자자산
-
한국산업은행 외
차입금 담보

현대에코에너지㈜
15,390

주1) 상기 담보 외 부산정관에너지 담보는 SOC 법인의 금융기관 대출 담보로 제공(주식수 : 1,106,266주)되었으나, SOC 법인은 현재 자본잠식 상태로 담보제공된 주식의 장부가액은 '0' 입니다.
주2) 현대에코에너지 담보는 결산일 이후 발생한 주요 사항으로 금번 보고서에 선반영하였습니다.
출처: 당사 2018년 3분기 보고서

(7) 기타 약정사항

-

2018년 3분기말 연결기준

현재 당사가 타인(특수관계자 제외)으로부터 제공받고 있는 지급보증 및 담보내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:천USD 원화단위:백만원)

지급보증을 하는 자
통 화
금 액
지급보증 및 담보내역

건설공제조합
KRW
4,357,664
공사이행보증 등

서울보증보험㈜
KRW
864,936
공사이행보증 등

주택도시보증공사 외
KRW
8,103,766
분양보증 등

㈜KEB하나은행 외
USD
5,293,780
해외공사보증 등

엔지니어링공제조합 외
KRW
786,804
계약이행보증 등

㈜포스코엔지니어링
KRW
1,249
계약이행보증 등

㈜KEB하나은행 외
KRW
500,111
계약이행보증 등

한국수출입은행 외
USD
2,779,536
계약이행보증 등

㈜KEB하나은행 외
USD
23,171
기타외화지급보증

한국남동발전㈜
KRW
47,067
주식질권 설정

엔에이치파워제이차㈜
KRW
14,402
주식질권 설정

농협은행㈜
KRW
9,601
주식질권 설정

보임에너지㈜
KRW
2,903
주식질권 설정

합 계
KRW
14,688,503

USD
8,096,487

출처: 당사 2018년 3분기 보고서

-

2018년 3분기말 현재 당사는
금
융
기관과 신용장 개설 등 무역금융 관련 약정(포괄한도: USD
3,192백
만)을
체결하고 있으며,
㈜신한은행 외 10개 금융기관과 당좌대출 약정 등(한도: 256,000백만원, USD 272백만)을 체결하고 있습니다.
또한 ㈜국민은행 외 8개 금융기관과 외상매출채권담보대출 약정(원화한도: 1,411,500백만원)을 체결하고 있습니다.

-

현대엔지니어링㈜과 현대스틸산업㈜이 발행한 무보증공모사채의 사채모집계약서에는 각각
별도재무제표 기준으
로
부채비율 800%,
500% 및
300%이하 유지, 자기자본의 200%, 500% 및 300%이내 담보권 설정제한, 연 2조원,
5조원,
자산총액 100% 및 5,000억원 이내의 자산처분제한규정 등이 포함되어 있습니다. 따라서, 당사는 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도
있습니다. 한편
, 당사가 보유한 사채중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는
1,740,000백만원
입니다.

- 현대에너지㈜는 거래처와 아래와 같은 장기계약을 체결하고 있습니다.

거래처
계약내용
계약기간

한국남동발전㈜
부동산임대차계약
2010년 4월 1일부터 27년간

보임에너지㈜
석탄하역보관ㆍ운송 및 열배관관리계약
하역보관개시일로부터 25년간

한국남동발전㈜
집단에너지사업 운전 및 정비 용역계약
여수집단에너지설비 준공 2개월
전부터 준공 후 25년간

지에스칼텍스㈜
스팀공급계약
스팀공급개시일로부터 4년간

㈜LG화학
스팀공급개시일로부터 10년간

케이알코폴리머㈜

아이씨케미칼

㈜일렘테크놀러지

구다우케미컬

출처: 당사 2018년 3분기 보고서

한편, 현대에너지㈜는 선순위 대주단의 동의를 거쳐 종합준공 완료 시한을 2012년 6월 30일에서 2012년 12월 31일로 변경하였으나, 변경된 종합준공 완료시한까지 종합준공 요건을 충족하지 못하여 2011년 3월 31일 체결한 대출약정서 제15조에 의거 한국산업은행의 시정통지 접수일로부터 30일 이내에 치유되지 않을 경우
대출금(362,397백만원, 대출금Ⅰ,Ⅱ)과
관련하여 기
한의 이익상실 사유가 발생할 수 있습니다.

-
조건부 채무인수 약정 현황

2018년 3분기말 현재 조건부 채무인수 약정 현황은
4
건
이
며 상세내역은 아래의 표와 같습니다.
(2017년 말 4
건, 2,756,000백만원
)

(

단위 : 백만원)

채무자
채권자
채무금액
(인수약정금액)

약정기간

(대출기간)

채무인수조건

화성미래피에프브이(주)
수협 등
220,000
최초 인출일로부터 36개월
책임준공 조건부 채무인수

맥킨237PFV
한화생명보험 등
1,350,000
최초 인출일로부터 50개월
책임준공 조건부 채무인수
(발주처의 금융조달, 부동산 명도 등이 완료된 후, 채무인수 의무 효력이 발생 )

미래송도PFV(주)
한국투자증권 등
300,000
최초 인출일로부터 45개월
책임준공 조건부 채무인수

바론개발(주)
미래에셋대우증권 등
300,000
최초 인출일로부터 34개월
책임준공 조건부 채무인수

합 계
2,490,000
-
-

주1)채무인수 금액은 채무인수 시점의 대출원리금 채무이나, 현 시점에는 확정할 수 없어 대출원금만 기재합니다.
주2) 상기의 조건부 채무인수 조건은 채무인수 결정일 당시의 직전사업년도 연결 자기자본의 2.5%이상 기준입니다.
주3) 변동현황 (2017년말 대비)
 - 감소 : ① 힐스테이트 운정 신축공사 준공에 따른 당사의 인창개발(주)의 사업비 대출에 대한 조건부 채무인수 의무가 소멸하였습니다.
출처: 당사 2018년 3분기 보고서

[

차. 파생상품계약 관련 위험

]

당

사는 사업 구조상
해외 공사 계약 및 원재료 수입 거래와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있으므로 급격한 환율변동에 따라 당사의 재무구조 및 수익성이 변동될 위험이 존재
합니다. 이러한 위험을 회피할 목적으로 통화선도 파생 상품을 운용하여 당사의 재무수준이 보다 안정적으로 유지되고 있는 것으로 판단되나, 파생 상품 계약의 특성 상 환율이 급등하는 경우에는 당사의 수익 변동성이 증가할 우려가 있사오니 이점 유의하시기 바랍니다.

2018년 3분기말 연결기준 당사의 매출액 중 국내비중은 57.4%, 나머지 42.6%는 해외 부문이 차지하고 있으며 해외부문 중 20.4%는 아시아 지역이며 그 외 중동/아프리카 지역이 19.0%를 차지하고 있습니다. 이러한 해외 공사 계약이 높은 사업구조 및 원재료의 수입거래 등과 관련하여 당사는 환율 변동위험에 노출되어 있으며 주로
USD, AED, KWD, QAR
등에 주로 노출되어 있습니다. 이로 인하여 금융시장 환경 변화에 따른 환율의 급격한 변동은 해외 공사가 많은 당사의 매출 및 수익실적에 직접적인 영향을 미침으로써 회사의 실적 변동성을 증대시키는 주요 요인 입니다.

[지역별 매출구조]

(단위: 백만원)

구 분
국 내
아시아
중동/아프리카
기 타
연결조정
합 계

매출액
7,257,617
2,582,331
2,406,345
403,589
(385,292)
12,264,590

매출비중
57.4%
20.4%
19.0%
3.2%
-
-

주) 각 지역별 매출액을 연결조정 전 매출액 합계액으로 나눈 값임
출처: 당사 2018년 3분기 보고서

<최근 1년간 USD 환율 추이>

(단위: 원)

원달러

출처: 서울외국환중개

2018년 하반기 이후 원/달러 환율은 달러당 1,100원 ~ 1,140원, 원/AED환율은 AED당 300원 ~ 310원의 범위에서 비교적 안정적인 등락을 보여주고 있습니다. 다만 미국을 비롯한 주요국의 통화정책, 미국과 중국의 무역갈등 등 국제 통상 이슈, 대북 리스크 등으로 환율 변동성이 증가할 가능성이 존재하며, 환율의 변동성이 급격히 커질 경우 당사 또한 외환 관련 손익 변동폭이 증가할 수 있는 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이점을 유념하여 주시기 바랍니다.

<최근 1년간 AED 환율 추이>

(단위: 원)

aed

출처: 서울외국환중개

당사는 환리스크 관리를 위해
대내적 리스크 관리기법 및 대외적 리스크 관리기법을 병행하고 있습니다.
- 대내적 리스크 관리 : Matching, Netting, Leading & Lagging 등
- 대외적 리스크 관리 : Forward Transaction, Range Forward, Currency Swap 등

또한 당사는 체계적이고 효율적인 환 관리를 위하여 외환리스크 관리 규정에 따라 환관리를 하고 있으며, 기성수령통화와 공사비 지출통화가 상이한 공사의 입찰시 외환리스크 관리팀에서 입찰시 적용할 통화별 환율을 통보하며 수주 확정된 모든 신규공사에 대하여 프로젝트별로 통화별 현금흐름을 기초로 외환리스크를 분석, 파생상품을 이용한 헷지계획을 수립하고 있습니다.

당사는 주로 USD, AED, KWD, QAR, SGD 등에 주로 노출되어 있으며,
2018년 3분기말 연결기준 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 순자산(법인세효과 차감전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

통 화
10% 상승시
10% 하락시

USD
39,383
(39,383)

KWD
30,970
(30,970)

AED
51,018
(51,018)

QAR
29,600
(29,600)

SGD
31,297
(31,297)

기 타
80,698
(80,698)

출처: 당사 2018년 3분기 보고서

당사는 기본적으로 공사 계약시 지출통화와 계약통화를 일치시키는 Natural Hedge를 통하여 환관리를 하고 있으며 단일통화 계약 공사의 경우 수금통화와 자재비 및 외주비 등 지출 통화의 불일치로 인해 발생하는 환위험을 Hedge하기 위한 목적으로 파생상품 계약 등을 체결하였습니다.

(1
) 파생상품 계약 현황

[
현대스틸산업

]

(단위 : 백만원)

목적
계약일
거래상대방
만기일
매입/매도
 약정금액
약정이율

수취금리
지급금리

이자율스왑
2016.08.05
우리은행
2019.07.26
5,000
CD금리91일물 + 1.33%
2.92%

출처: 당사 2018년 3분기 보고서

(2)
파생상품의 공정가치 내역

2018년 3분기말 연결기준 현재 당사가 보유하고 있는 파생상품의 공정가치 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
연결재무상태표
2018년 3분기말
2017년말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

파생금융부채
파생상품부채(유동)
-
-
122
122

파생상품부채(비유동)
-
-
55
55

출처: 당사 2018년 3분기 보고서

당사가 환 위험을 헤지하기 위해 체결하는 파생 상품 계약의 특성상 환율이 급변하는경우에는 당사의 수익 변동성이 증가할 우려가 있사오니 이점 유의하시기 바랍니다.

[
카. 계열 관련 위험
]

당
사가
속해있는 현대자동차그룹은

2018년 5월 공정거래위원회가 발표한 상호출자제한 기업집단 중 자산기준 국내 2위
의 대기업집단
으로 국내 56개 계열사로 구성되어 있습니다. 현대자동차그룹은 완성차 업체인 현대자동차 및 기아자동차를 중심으로
자동차 산업에 대한 집중도가

높

은 기업집단
입니다. 따라서 주요 산업인 자동차 업황 악화에 따른
주요 관계사의 경영실적이 악화될 경우 이는 당사를 포함한 그룹 계열사 전반의 신용도에 직·간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의
하여 주시기 바랍니다.

현대자동차 그룹의 지배구조는 대주주인 정몽구 회장이 현대모비스(주), 현대자동차(주), 현대제철(주)에 출자하고, 이들 회사가 현대자동차(주), 기아자동차(주)를 비롯한주요 회사에 출자하는 형태를 띠고 있습니다.

[상호출자제한 기업집단 순위]

(단위: 조원, 개)

순위

기업집단명

계열회사 수

자산총액

2018
2017
2018
2017
2018
2017

1

1

삼성

62

62

399.5

363.2

2

2

현대자동차

56

53

222.7

218.6

3

3

에스케이

101

96

189.5

170.7

4

4

엘지

70

68

123.1

112.3

5

5

롯데

107

90

116.2

110.8

6

6

포스코

40

38

79.7

78.2

7

7

지에스

71

69

65.0

62.0

8

8

한화

76

61

61.3

58.5

9

10

농협

49

81

58.1

50.8

10

9

현대중공업

28

29

56.1

54.3

자료 : 공정거래위원회 "2018년도 대기업집단 지정 현황 발표"(2018.05.01)

[주요 계열사 지분구조]

지배구조도

주) 2019년 2월말 기준
출처: 공시자료, 유안타증권

현대자동차그룹은 완성차업체인 현대자동차 및 기아자동차를 정점으로 현대모비스, 현대위아 등의 부품부문, 현대제철, 현대하이스코 등의 철강부문, 현대캐피탈, 현대카드를 비롯한 금융부문 등 자동차 생산 및 판매와 밀접하게 연계된 사업을 중심으로수직 계열화 되어 있습니다. 

- 당사가 속해 있는 기업집단의 명칭: 현대자동차그룹

(기준일 : 2018.09.30)

자동차 제조 및 판매
2
현대자동차
기아자동차
-

자동차부품 제조업
13
현대모비스
현대위아
현대다이모스
현대케피코
현대파워텍
현대아이에이치엘
현대엠시트
현대파텍스
위아마그나파워트레인
에이치엘그린파워
현대위아아이에취아이터보
현대첨단소재
지아이티

철강제조업
3
현대제철
현대비앤지스틸
현대종합특수강

증권중개업
1
현대차증권
-

물류
3
현대글로비스
지마린서비스
아토즈서플라이서비스

신용카드 및 할부금융업
3
-
현대캐피탈
현대커머셜
현대카드

전자금융업
1
-
블루월넛

IT 관련사업
2
-
현대오토에버
현대엠앤소프트

생명 보험업
1
-
푸본현대생명보험

자동차 핵심기술개발
2
-
현대엔지비
현대오트론

철도차량 제조 및 판매업
2
현대로템
메인트란스

도시철도운송업
1
-
동북선경전철

건설업
3
현대건설
하떠이알앤씨
현대스틸산업

설계 및 관련 서비스 용역업
2
-
현대엔지니어링
현대종합설계건축사사무소

부동산 개발, 관리 및 관련업
5
-
현대도시개발
부산파이낸스센타에이엠씨
송도랜드마크시티
율촌제2산업단지개발
서울 PMC

광고대행업
1
이노션
-

에너지 관련업
3
-
그린에어
현대에너지
현대에코에너지

산림 및 조경업
2
-
서림개발
서림환경기술

영농 및 축산업
1
-
현대서산농장

금속제품 도매업
1
-
현대머티리얼

골프장 운영업
2
-
해비치호텔앤드리조트
해비치컨트리클럽

스포츠 클럽 운영업
2
-
기아타이거즈
전북현대모터스에프씨

합 계(개)
56
11
45

주1
)

변동내역 ('17년말比)
 - 계열제외 : 부산정관에너지 ('18.05.30부)
 - 계열편입 : 동북선경전철 ('18.09.01부)
 - 상호변경 : 현대차투자증권 → 현대차증권 ('18.07.01 등기 완료), 
 - 상호변경 : 현대라이프생명보험 → 푸본현대생명보험 ('18.09.13부)
주2) 현대다이모스, 현대파워텍은 2019년 1월 합병하며 현대트랜시스로 상호를 변경하였습니다.

출처: 당사 2018년 3분기 보고서

그룹의 실적전반을 견인하는 현대자동차와 기아자동차가 지역 다각화, 신차 출시 등을 통해 글로벌 경쟁력을 강화하고 있고, 주요 계열사들은 Captive market을 기반으로 자체 사업역량을 향상시키고 있는 점을 고려시 향후에도 현대자동차그룹은 글로벌 완성차 시장에서 견조한 실적흐름을 유지할 수 있을 것으로 전망됩니다. 다만, 완성차산업에 집중되어 있는 그룹의 사업구조 상 자동차 산업의 업황이 악화되어 주요 관계사의 경영실적이 하락할 경우 당사를 포함한 계열사 전반의 신용도에

직·간접적으로
부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
타. 종속기업 관련 위험

]

당사는
2018년 3분기말 현재 현대엔지니어링 및 현대스틸산업 등을 포함하여 총 34개사의 연결대상 종속회사를 보유
하고 있습니다. K-IFRS 회계 기준의 도입으로 과거 지분법이익을 통해 영업외손익 및 당기순이익에 영향을 미치던 종속기업의 실적이 직접적으로 연결재무제표에 반영되고 있습니다. 따라서
종속기업의 실적 변동에 따라 당사의 연결 실체의 실적이 직접적으로 변동
될 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 현대엔지니어링 등 국내 법인 및 해외 법인을 포함하여 2018년 3분기말 현재 총 34개사의 종속회사를 보유하고 있습니다. 2018년 3분기말 현재 연결재무제표 작성 대상에 속한 종속회사의 현황은 다음과 같습니다.

- 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

현대엔지니어링
2001년 01월
서울시 종로구
건설업
6,061,988
실질지배력
해당(자산총액 750억원 이상)

현대스틸산업
2001년 03월
충남 천안시
철구조물 제작 및 설치
527,743
과반수의결권
해당(자산총액 750억원 이상)

현대에너지
2009년 09월
전남 여수시
증기, 냉온수 및 공기조절 공급업
489,039
과반수의결권
해당(자산총액 750억원 이상)

현대종합설계건축사사무소
2001년 04월
서울시 종로구
건축설계업 및 시설물유지관리업
43,529
과반수의결권
해당없음

현대서산농장
2005년 04월
충남 서산시
농업경영 및 축산(한우)업
41,330
과반수의결권
해당없음

현대도시개발
2007년 08월
충남 태안군
부동산 공급업
492,679
과반수의결권
해당(자산총액 750억원 이상)

송도랜드마크시티
2006년 11월
인천시 연수구
부동산 개발 및 공급업
275,885
과반수의결권
해당(자산총액 750억원 이상)

하떠이알앤씨
2007년 06월
서울시 종로구
부동산 개발
25,686
과반수의결권
해당없음

현대에코에너지
2017년 07월
충남 서산시
건설업
191
과반수의결권
해당없음

Middle East Engineering & Development Co., Ltd.
1978년 11월
Saudi Arabia
건설업
324,321
과반수의결권
해당(자산총액 750억원 이상)

Hyundai Engineering & Construction(Wuxi) Co., Ltd
2004년 10월
Wuxi, China
건설업
8,095
과반수의결권
해당없음

Hyundai Asian Technics(Pte) Ltd.
1997년 04월
Singapore
건설업
3,604
과반수의결권
해당없음

Hyundai Rnc HATAY Co., Ltd
2007년 10월
Hanoi, Vietnam
부동산개발
23,070
과반수의결권
해당없음

Hyundai E&C Vina Song Gia Co., Ltd.
2007년 03월
Haiphong, Vietnam
휴양콘도 운영업
66,989
과반수의결권
해당없음

PT. Hyundai Citra
1993년 05월
인도네시아
장비유지보수업
3,835
과반수의결권
해당없음

Consorcio Puente Chacao S.A
2014년 04월
칠레
건설업
147,816
실질지배력
해당(자산총액 750억원 이상)

GEC Engineering & Construction Co., LTD.
2018년 05월
미얀마
건설업
-
과반수의결권
해당없음

Hyundai Engineering Pakistan Private Limited
2011년 11월
파키스탄
건설업
4,756
과반수의결권
해당없음

HYUNDAI ENG AMERICA, INC.
2003년 04월
미국
상업용건물공사
6,460
과반수의결권
해당없음

Hyundai Engineering India Private Limited
2003년 03월
인도
상업용건물공사
6,104
과반수의결권
해당없음

HYUNDAI공정건설(북경)유한공사
2006년 07월
중국
상업용건물공사
68,607
과반수의결권
해당없음

HYUNDAI ENGINEERING RUS. L.L.C.
2008년 03월
러시아
상업용건물공사
9,039
과반수의결권
해당없음

HYUNDAI ENGINEERING DEUTSCHLAND GmbH
2009년 11월
독일
상업용건물공사
4,915
과반수의결권
해당없음

HYUNDAI ENGINEERING BRASIL CONSTRUTORA E
 GESTAO DE PROJETOS LTDA.
2009년 11월
브라질
상업용건물공사
4,159
과반수의결권
해당없음

HYUNDAI ENGINEERING iNS.TRZ.SAN. ve TiC.LTD.STi.
2012년 03월
터키
상업용건물공사
751
과반수의결권
해당없음

HYUNDAI ENGINEERING CZECH s.r.o.
2013년 05월
체코
상업용건물공사
5,925
과반수의결권
해당없음

HYUNDAI ENGINEERING SLOVAKIA s.r.o.
2013년 06월
슬로바키아
상업용건물공사
7,569
과반수의결권
해당없음

HYUNDAI ENGINEERING MEXICO, S. DE R.L. DE C.V.
2014년 08월
멕시코
건설업
20,052
과반수의결권
해당없음

GALING POWER & ENERGY CONSTRUTION CO. INC.
2014년 05월
필리핀
건설업
19,600
과반수의결권
해당없음

PT.HEIN GLOBAL UTAMA
2014년 12월
인도네시아
건설업
22,703
과반수의결권
해당없음

HYUNDAI ENGINEERING MALAYSIA SDN BHD
2016년 12월
말레이시아
건설업
11,595
과반수의결권
해당없음

HEC INDIA LLP
2017년 03월
인도
건설업
82,667
과반수의결권
해당(자산총액 750억원 이상)

HYUNDAI AMCO MEXICO S. DE R.L.
2012년 06월
멕시코
건설업
204
과반수의결권
해당없음

일조안극물업복무유한공사
2013년 10월
중국
사업시설 유지관리서비스업
1,867
과반수의결권
해당없음

출처: 당사 2018년 3분기보고서

연결대상 주요 종속회사의 2018년 3분기말 주요재무현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2018.09.30)
(단위 : 백만원)

상호
자산
부채
자본
매출
당기순이익
총포괄손익

현대엔지니어링
6,309,615
2,938,198
3,371,417
4,657,514
260,032
183,652

현대스틸산업
516,089
118,733
397,356
190,312
(8,977)
(8,981)

현대에너지
481,679
519,571
(37,892)
71,191
(15,450)
(15,450)

현대도시개발
481,161
82,177
398,984
75,705
3,856
3,856

송도랜드마크시티
254,320
184,517
69,803
216,386
32,119
32,119

Middle East Engineering & Development Co., Ltd.
292,502
246,705
45,797
69,148
8,263
10,155

Consorcio Puente Chacao S.A
188,948
152,043
36,905
40,992
2,090
2,297

HEC INDIA LLP

97,853

75,503

23,350

325,837

26,296

22,820

출처: 당사 2018년 3분기보고서
주) 현대엔지니어링의 주요 재무현황은 연결 재무제표 기준

현대엔지니어링은 2006년 워크아웃 이후 산유국의 산업 및 인프라 수요 확대에 적극적으로 대응하고 있으며, 2018년 3분기 자산규모(연결)는 6조 3,096억원이며 동 기간 매출액은 4조 6,575억원 및 당기순이익 2,600억원을 기록하여 우수한 영업성과를시현하고 있습니다. 또한 영업에서 창출된 자금과 선수금 유입 등을 통해 2018년 3분기말 기준 부채비율 87.2%
의 안정적인 재무구조를 나타내고 있습니다.

현대스틸산업은 1979년 현대건설 철구사업본부로 설립된 이래, 2002년 4월 분사하여 현재에 이르기까지 국내 철구조물 및 산업설비 분야를 선도하
며 성장을 지속하고 있습니다. 2010년에는 해외 건설시장의 중장비 임대사업에 진출하여 새로운 수익창출과 기존 철구조물 사업의 해외시장 확대 등에 있어 시너지 효과를 기대하고 있습니
다.
회사의 2018년 3분기 자산규모는 5,161억원이며 동 기간 매출액은 1,903억원 및당기순손실 -89억원을 기록하였습니다.

현대에너지는 2009년 9월에 설립되었으며 에너지 생산시설에서 생산되는 스팀, 전기 등 에너지의 공급 및 판매 사업을 영위하고 있습니다. 
현재 회사의 본점 및 공장 소재지는 전라남도 여수시 산단로에 위치하고 있으며, 영업활동을 담당하는 스팀영업팀ㆍ운영관리팀ㆍ경영관리팀ㆍ경영지원팀 체제로 운영되고 있습니다. 2013년 1월부터 상시운전을 개시하여 현재 여수국가산업단지 내에 업체들과 스팀 공급 및 판매가 이루어지고 있으며, 수요처 확대를 위하여 적극적인 영업 활동을 전개하고 있습니다.

현대도시개발은 태안군 태안읍 남면 천수만 B지구 일원 15,470천㎡의 토지를 관광,상업, 주거 및 산업단지 등으로 조성하고 있습니다. 조성용지 중 일부는 분양하고 그 외에는 골프장과 테마파크 등을 건설ㆍ운영할 계획입니다. 기업도시특별법에 의거정부로부터 인허가를 득한 관광레저형 기업도시로서 태안의 우수한 자연 환경과 경관 자원을 살려 관광, 레저, 문화 등 서비스 산업중심으로 개발 예정입니다.

당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하고 있으며 그에 따라 과거 지분법이익을 통해 영업외손익 및 당기순이익에 영향을 미치던 당사의 종속기업의 실적이 매출액 및 영업이익으로부터 당기순이익에 이르기까지 직접적으로 당사의 연결재무제표에 반영되고 있습니다. 

현재 주요 종속회사인 현대엔지니어링 및 현대산업스틸 등의 사업 기반, 재무 안정성을 감안할 때 단시일내에 종속회사 위험이 증가할 가능성은 낮아보입니다. 그러나 향후 당사의 종속기업의 실적 부진이 발생할 경우, 당사의 실적에 직·간접적으로 부정적인영향을
미치게 되오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[

파. 제재 사항
]

당
사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 등에 따라 입찰담합등의 사유로 광주음식물자원화시설 공사, 가스주배관 공사, 서해선 복선전철 공사, LNG 저장탱크 공사 및 원주-강릉철도 공사 등과 관련하여 과징금 및 시정명령 처분을 받아 과징금을 납부하였거나 과징금 취소 소송 등을 진행하고 있습니다. 현재 진행중인 소송의 경우

최종 결과에 따라 입찰제한조치, 벌금 및 과징금 부과가 집행될 가능성이 있으며 이로 인한 당사의 영업활동 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 가
능성이 존재합니다.

당사 및 연결대상 종속회사가 금융당국 및 조세당국 등으로부터 관련법령에 따라 제재조치를 받은 내역은 다음과 같습니다.

가. 현대건설

- 4대강 살리기 사업 1차 턴키공사 입찰과 관련하여, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 19조에 따라 입찰담합의 사유로 2012년 6월 5일 공정위로부터 220억원의 과징금 및 시정명령을 받았습니다.(과징금 납부) 또한 2013년 9월 24일 형사소송 관련 건설산업기본법 제95조에 의거 형사처벌로 벌금 75백만원을 선고 받았습니다.(벌금 납부) 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령 제76조 제1항 7호에 따라 2013년 10월 15일 조달청, 10월 18일 수자원공사로부터 입찰참가자격 제한 처분(각 15개월)을 받았으나, 특별 사면을 받았습니다.

- 광주총인처리시설 입찰과 관련하여, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 19조에 의거 입찰담합의 사유로 2012년 11월 28일 공정위로부터 21억원의 과징금 및 시정명령을 받았으나, 2017년 12월 7일 16.3억원의 과징금 경정처분을 받았습니다.(과징금 납부) 또한 2013년 7월 5일 형사소송 관련 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제66조에 의거 형사처벌로 벌금 30백만원을 선고 받았습니다.(벌금 납부) 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령 제76조 제1항 7호에 따라 광주광역시로부터 2013년 10월 25일 입찰참가자격제한처분(3개월)을 받았으나, 특별 사면을 받았습니다.

- 인천도시철도 입찰과 관련하여, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2013년 12월 27일 공정위로부터 141억원의 과징금 및 시정명령을 받았습니다.(과징금 납부) 2014년 3월 31일 형사소송 관련 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제66조에 의거 벌금 80백만원의 형사처분을 받았습니다.(벌금 납부) 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령 제76조 제1항 7호에 의거 조달청으로 부터 2014년 4월 24일 입찰참가자격제한 처분(24개월)을 받았으나, 특별 사면을 받았습니다.

- 대구도시철도 입찰과 관련하여, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2014년 3월 19일 공정위로 부터 56억원의 과징금 및 시정명령을 받았으며 과징금 취소 소송 중입니다.(과징금 납부) 2014년 4월 10일 형사소송 관련 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제66조에 의거 형사소송 1심과 2심에서 무죄판결을 받았고 현재 3심 진행중 입니다. 

- 경인아라뱃길 입찰과 관련, 입찰담합의 사유로 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령 제76조에 1항 7호에 따라2014년 8월 22일 한국수자원공사로부터 입찰참가자격 제한 처분(9개월)을 받았으나,특별 사면을 받았습니다.

- 부산지하철 입찰과 관련하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2014년 4월 2일 공정위로부터 48억원의 과징금 및 시정명령을 받았으나, 2016년 1월 4일 42억원의 과징금 경정처분을 받았습니다.(과징금 납부) 2014년 4월 22일 형사소송 관련 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제66조에 의거 70백만원 벌금의 형사처분을 받았습니다.(벌금 납부)

- 호남고속철도 노반신설 기타공사와 관련하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2014년 7월 16일 공정위로부터 304억원의 과징금 및 시정명령을 받았습니다.(과징금 납부) 또한 2014년 11월 3일 형사소송과 관련하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제66조에 의거 1.5억원의 벌금을 형사 처분을 받았습니다.(벌금 납부)

- 낙동강하구둑 공사와 관련하여, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2014년 9월 24일 공정위로부터 78억원의 과징금 및 시정명령 처분을 받았으며 2016년 1월 8일 과징금 69억원으로 경정처분을 받았습니다.(과징금 납부)

- 포항영일만항 외곽시설(2-1단계) 축조공사 관련하여, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 공정위로부터 2014년 10월 29일 63억원의 과징금 및 시정명령을 받았습니다.(과징금 납부) 또한 2014년 12월 17일 형사소송과 관련하여 4천만원의 벌금 처분을 받았습니다.(벌금 납부)

- 가스주배관 공사와 관련하여, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2015년 4월 22일 공정위로부터 363억원의 과징금 및 시정명령 처분을 받았으며, 현재 일부 과징금(319억원) 취소 소송 중입니다.(과징금 납부) 또한 2015년 9월 24일 형사소송과 관련하여 4천만원의 벌금 처분을 받았습니다.(벌금 납부)

- 고양바이오매스 공사와 관련하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 공정위로부터 입찰담합의 사유로 2015년 1월 21일 25억원의 과징금 및 시정명령 처분을 받았으나, 과징금 취소 소송에서 승소하였습니다.

- 제주해군기지 공사와 관련하여 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령 제76조 제1항 제10호 부정당행위로 인해 2014년 11월 6일 대한민국(국방부)로부터 입찰참가자격제한 처분(3개월)을 받았으나, 2016년 8월 16일 입찰참가자격제한처분 취소소송에서 비례의 원칙 위반을 이유로 승소하였습니다. 그 후 2016년 9월 30일 대한민국(국방부)로부터 위와 동일한 사유로 입찰참가자격제한 재처분(45일)을 받았으며, 현재 입찰참가자격제한 재처분 취소 소송 1심 패소판결에 대한 항소와 효력정지 신청 기각에 대해 항고를 진행중 입니다.

- 보현산댐 공사와 관련하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 공정위로부터 입찰담합의 사유로 2015년 3월 4일 45억원의 과징금 및 시정명령 처분을 받았으나, 2017년 9월 7일 과징금 취소소송에서 일부 승소하여 납부 과징금을 환급받았습니다. 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2017년 12월 13일 42억원의 과징금 재처분을 받았습니다.(과징금 납부)

- 광주음식물자원화시설 공사와 관련하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2015년 4월 8일 공정위로부터 35억원의 과징금 처분을 받았으나, 과징금 취소 소송에서 일부 승소하여 납부 과징금을 환급받았습니다. 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2016년 10월 14일 공정위로부터 31억원의 과징금 재처분을 받았습니다.(과징금 납부)

- 서해선 복선전철 5공구 공사와 관련하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2015년 9월 24일 공정위로부터 105억원의 과징금 및 시정명령 처분을 받았으나, 과징금 취소 소송에서 일부 승소하였습니다.(과징금 납부)

- LNG 저장탱크 공사와 관련하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2016년 4월 20일 공정위로부터 620억원의 과징금 및 시정명령 처분을 받았습니다.(과징금 납부) 또한 2017년 8월 9일 형사소송과 관련하여 3심 진행 중입니다.

- 원주-강릉철도 3-1공구 외 3개공구 노반시설 공사와 관련하여 건설산업기본법 제95조에 따라 입찰담합의 사유로 2016년 8월 5일 0.5억원 벌금의 형사처분을 받았습니다. 또한, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2017년 4월 5일 공정위로부터 217억원의 과징금 및 시정명령 처분을 받았습니다.(과징금 납부)

- 제64기부터 제67기까지의 사업보고서 및 연결감사보고서 등 재무제표 작성과 관련하여 주식회사 외부감사에 관한 법률 제16조 등에 따라 회계처리기준 위반의 사유로 2017년 11월 15일 증권선물위원회 의결, 2017년 12월 6일 금융위원회 의결을 통하여 3,206.2백만원의 과징금과 감사인지정 1년 (2018.1.1~2018.12.31) 처분을 받았습니다.(과징금 납부) 또한, 당사는 2017년 6월 22일 해당 사업보고서 및 연결감사보고서 등 재무제표를 자진 정정공시하였습니다.

나. 현대엔
지니어링

- 경인아라뱃길 입찰과 관련하여, 입찰담합의 사유로 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령 제76조 1항 7호에 따라 2014년 8월 21일 한국수자원공사로부터 입찰참가자격 제한 처분(6개월)을 받았으나, 특별 사면을 받았습니다.

- 트리빅리조트 10,000kw신설 모듈화단지 내 관로공사와 관련하여, 공기업·준정부기관 계약사무규칙 제15조, 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령 제76조 제1항 제2호, 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행규칙 제76조 제1항 [별표2] 4호 가목에 따라 2013년 5월 22일 발주자인 한국전력공사로부터 입찰참가자격 제한 처분(6개월)을 받았으나, 특별 사면을 받았습니다.

- 수도권광역 음폐수 바이오 가스화 시설 설치공사 입찰과 관련하여, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 공정위로부터 2015년 4월 28일 11.3억원의 과징금 및 시정명령을 받았습니다.(과징금 납부) 또한, 입찰담합의 사유로 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령 제76조에 1항 7호에 따라 2015년 6월 18일 조달청으로부터 입찰 참가자격 처분(3개월)을 받았으나, 특별 사면을 받았습니다.

- 당사는 제13기부터 제15기까지의 사업보고서 및 연결감사보고서 등 재무제표 작성과 관련하여 주식회사 외부감사에 관한 법률 제16조 등에 따라 회계처리기준 위반의 사유로 2017년 11월 15일 증권선물위원회 의결, 2017년 12월 6일 금융위원회 의결을 통하여 1,200백만원의 과징금 및 지정감사인(1년) 처분을 받았습니다.(과징금 납부)또한, 당사는 2017년 6월 22일 해당 사업보고서 및 연결감사보고서 등 재무제표를 자진 정정공시하였습니다.

다. 현대스틸산업

- 소양강댐 선택취수 강재설비 제작설치공사 입찰과 관련하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 19조에 따라 입찰담합의 사유로 공정거래위원회로부터 2016년 4월 7일 과징금 262백만원을 부과 받았으며, 전액 납부 완료하였습니다.

라. 재발방지를 위한 회사의 대책

- 당사는 관련 법규 준수를 위해 내부 관리 기준을 강화하고 임직원에 대한 교육을 지속적으로 시행하고 있으며, 임직원 준법 강화를 위해 프로그램들을 운영 중에 있습니다.

상기와 같은 소송의 결과에 따라 입찰제한조치 및 과징금 또는 벌금 부과 등이 집행될 가능성이 있으며 이로 인한 당사의
영업활동 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 가
능성이 존재합니다.
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[

하. 금융감독원 회계 감리 관련
]

당
사는 2017년 수주산업 전반에 회계 투명성 문제가 불거지면서 테마감리 대상으로 선정받아 연결재무제표를 중심으로 감리를 받은 바 있으며,
금융감독원의 '회계 감리 및 수주산업 회계규정 강화 정책'에 따라, 2013년 ~ 2016년 사업보고서의 일부내용을 자진 정정 공시한바 있습니다. 또한, 감리 결과로 인해 금감원으로부터 제재를 받은 사실이 있습니다.
이점 유의하시기 바랍니다.

당사는

2017년 상반기 전체 사업장에 대한 회계처리 적정성을 자체 재점검하였으며, 기종결된 일부 현장의 회계처리 수정사
항이 발견되어 2013년부터 2016년까지의 과거 재무제표를 수정 공시하였습니다

과거 기재 정정에 따라 당사의 연결재무제표 기준 영업이익은 2013년 7,929억원에서 7,041억원, 2014년 9,589억원에서 8,292억원, 2015년 9,866억원에서 1조893억원, 2016년 1조 527억원에서 1조 1,589억원으로 수정되었습니다.

2013년~2016년 수정 전후 재무제표 비교 시, 해당 기간 전체 누적 매출액(-51억원)과 영업이익(-95억원), 당기순이익(-165억원)의 총 규모는 큰 변동이 없는 것으로 판단됩니다.

[수정 손익계산서(연결)]

(단위 : 억원)

구 분

당 초

수 정

증 감

매 출

영업

이익

당기

손익

매 출

영업

이익

당기

손익

매 출

영업

이익

당기

손익

연결

2013년

139,383

7,929

5,696

138,520

7,041

4,994

-863

-888

-702

2014년

173,870

9,589

5,867

172,765

8,292

4,793

-1,105

-1,297

-1,074

2015년

191,221

9,866

5,840

192,33

10,893

6,638

1,111

1,027

798

2016년

187,445

10,527

6,504

188,250

11,589

7,317

805

1,062

813

계

-51

-95

-165

최근 수주산업 전반에 회계 투명성 문제가 불거지면서 2017년 초 금융감독원은 당사를 테마감리 대상으로 선정해 연결재무제표를 중심으로 감리를 진행 하였으며, 이에 따라 당사는 일부 프로젝트의 총 예정원가를 재추정해 연도별 손익을 수정하여 사업보고서를 자진 정정하였습니다.

다만, 금융위원회는 감리 결과에 대한 조치로 당사에 32억, 현대엔지니어링에 12억의 과징금을 부과하였으며, 1년 동안 감사인을 지정받는 제재를 받게 되었습니다. 이점 유의하시기 바랍니다.

[

거. 2018년 잠정실적 관련
]

당사는
2018년 연결 실적을 잠정 집계한 결과, 매출액 16조 7,309억원, 영업이익 8,399억원, 당기순이익 5,353억원을 기록했습니다. 2017년 매출액 16조 8,871억원, 영업이익 9,861억원, 당기순이익 3,716억원 대비 각각 -0.9%, -14.8%, 44.1% 증감하였습니다. 2018년 금감원 감리 영향에 따른 해외 플랜트 원가 조정, 공사 지연에 따른 쿠웨이트 교량, 카타르 도로, UAE 해상원유 처리 프로젝트 손실 발생으로 영업이익은 2017년 대비 감소하는 모습을 보였으나, 2018년 말 환율 상승에 따른 환 관련 평가이익이 증가하며, 당기순이익은 2017년 대비 큰 폭(44.1%)으로 증가하였습니다. 영업이익 감소에도 불구하고, 영업이익율은 5.0%를 기록하며 양호한 수준을 나타내고 있습니다.
다만 상기 사항은
당사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인
하여 주시기 바랍니다.

당사는 2019년 01월 25일 2018년 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적 및 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경 을 공시하였습니다.

[연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)]

※ 동 정보는 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음.

1. 연결실적내용
단위 : 백만원, %

구분
당기실적
전기실적
전기대비증감율(%)
전년동기실적
전년동기대비증감율(%)

(2018.4Q)
(2018.3Q)
(2017.4Q)

매출액
당해실적
4,466,304
4,486,329
-0.4
4,296,473
4.0

누계실적
16,730,894
12,264,590
-
16,887,090
-0.9

영업이익
당해실적
162,713
237,919
-31.6
194,624
-16.4

누계실적
839,989
677,276
-
986,105
-14.8

법인세비용차감전계속사업이익
당해실적
189,603
185,436
2.2
14,147
1240.2

누계실적
897,862
708,259
-
554,829
61.8

당기순이익
당해실적
66,852
126,650
-47.2
1,054
6241.5

누계실적
535,303
468,451
-
371,564
44.1

지배기업 소유주지분 순이익
당해실적
61,368
71,329
-14.0
-22,080
흑자전환

누계실적
381,606
320,238
-
201,697
89.2

-
-
-
-
-
-

2. 정보제공내역
정보제공자
재무관리실, 홍보실

정보제공대상자
국내외 기관투자가, 애널리스트, 
일반투자자 및 언론기관 등

정보제공(예정)일시
공정공시 후 수시제공

행사명(장소)
-

3. 연락처(관련부서/전화번호)
재무관리실 (02-746-2813)

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 금액은 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결재무제표 기준 잠정 영업실적입니다. 
- 당사는 K-IFRS 제1109호, 제1115호 신회계기준 적용에 따라 발생한 누적효과를 2018년 기초이익잉여금에만 반영하는 "누적효과 일괄조정"을 적용하였으며, 전기 및 전년동기 실적에 
는 소급 적용 하지 않았습니다. 
- 상기 내용은 당사 및 종속회사의 외부감사인 감사결과에 따라 일부 달라질 수 있습니다. 
- 관련자료는 홈페이지 IR자료실을 참조하시기 바랍니다. (http://www.hdec.kr)

※ 관련공시
2019-01-18 결산실적공시 예고(안내공시)

출처 : 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

[매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경]

※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

1. 재무제표의 종류
연결

2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)

- 매출액(재화의 판매 및 용역의 제공에 따른 수익액에 한함)
16,730,894,460
16,887,090,468
-156,196,008
-0.9

- 영업이익
839,988,734
986,104,860
-146,116,126
-14.8

- 법인세비용차감전계속사업이익
897,861,634
554,828,897
343,032,737
61.8

- 당기순이익
535,302,686
371,564,919
163,737,767
44.1

- 대규모법인여부
해당

3. 재무현황(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
18,054,608,976
18,431,901,948

- 부채총계
9,762,753,319
9,958,964,324

- 자본총계
8,291,855,657
8,472,937,624

- 자본금
557,273,105
557,273,105

- 자본총계/자본금 비율(%)
1,487.9
1,520.4

4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
연말 환율 상승(+46.7원/$)에 따른 영업외손익(환관련 이익) 
반영으로 법인세비용차감전순이익 및 당기순이익 증가

5. 이사회결의일(결정일)
2019-01-25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 공시 금액은 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결기준 잠정 영업실적입니다. 

- 상기내용은 외부감사인의 감사 및 주주총회 승인과정에서 일부 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
2019-01-18 결산실적공시 예고(안내공시)

당사는 2018년 연결 실적을 잠정 집계한 결과, 매출액 16조 7,309억원, 영업이익 8,399억원, 당기순이익 5,353억원을 기록했습니다. 2017년 매출액 16조 8,871억원, 영업이익 9,861억원, 당기순이익 3,716억원 대비 각각 -0.9%, -14.8%, 44.1% 증감하였습니다. 금감원 감리 영향에 따른 해외 플랜트 원가 조정, 공사 지연에 따른 쿠웨이트 교량, 카타르 도로, UAE 해상원유 처리 프로젝트 손실 발생으로 영업이익은 2017년 대비 감소하는 모습을 보였으나, 2018년 말 환율 상승에 따른 환 관련 평가이익이 증가하며, 당기순이익은 2017년 대비 큰 폭(44.1%)으로 증가하였습니다. 한편, 영업이익 감소에도 불구하고, 영업이익율은 5.0%를 기록하며 양호한 수준을 나타내고 있습니다.

다만 상기 사항은 당사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

3. 기타위험

[가. 환금성 제약 위험]

금번 발행되
는
제302-1회, 제302-2회 및 제302-3회 무보증사
채는
채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약
될 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족 여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 할 예정이며, 상장예정일
은
2019년 2월 26일입니
다. 상
기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

또한 본 사채는 공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

[나. 사채 기한의 이익 상실 가능성]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[다. 공모 일정 변경 가능성]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
공모일정 및 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고
하시기 바랍니다.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 정기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자 의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로

원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속

됩니다. 또한
본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 현대건설(주)가 전적으로 책임
집니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도

전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향

을 받을 수 있습니다.

당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유
의
하여 투자에 임하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 현대건설(주) 제302-1회, 제302-2회 및 제302-3회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋대우(주)(이하 "주관사단")는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 주관사단이 기업실사과정을 통해 발행회사로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 주관사단이 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 주관사단은 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 

다만, 주관사단이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관사단의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한 본 평가의견에 기재된 주관사단의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
미래에셋대우(주)
00111722

2. 평가의 개요

공동대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋대우(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 공동대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋대우(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준')의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋대우(주)는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권은 공동대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋대우(주)의 "채무증권 등에 관한 인수업무지침" 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

한편, 공동대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋대우(주)는 기업실사 업무를 수행함에 있어 동사의 가장 최근 결산일 기준 재무수치를 검토하였으나, 일부 항목의 경우는 직전 결산일 기준 재무수치를 확인한 내용도 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 부분을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 이행상황

(1) 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
참여기간
담당업무

현대건설㈜
재정팀
배창훈
부장
2019년 01월 31일 ~ 2019년 02월 13일
자금조달총괄

현대건설㈜
IR팀
왕준호
부장
2019년 01월 31일 ~ 2019년 02월 13일
IR

현대건설㈜
재정팀
강승훈
차장
2019년 01월 31일 ~ 2019년 02월 13일
자금조달실무

현대건설㈜
IR팀
정성훈
과장
2019년 01월 31일 ~ 2019년 02월 13일
IR

현대건설㈜
재정팀
전현수
과장
2019년 01월 31일 ~ 2019년 02월 13일
자금조달실무

현대건설㈜
재정팀
최화용
대리
2019년 01월 31일 ~ 2019년 02월 13일
자금조달실무

[대표주관회사 실사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

KB증권(주)
기업금융부
조경휘
부서장
기업실사 총괄
2019년 01월 31일
~
2019년 02월 13일
기업금융업무 등 18년

KB증권(주)
기업금융부
이정준
부장
기업실사 책임
기업금융업무 등 23년

KB증권(주)

기업금융부

김석곤
대리
기업실사 및 서류작성
회계감사업무 3년
기업금융업무 3년

KB증권(주)

기업금융부

이재윤
주임
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 2년

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
유호경
부장
기업실사 총괄
기업금융업무 15년

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
은한솔
차장
기업실사 실무
기업금융업무 6년

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
손용준
과장
기업실사 실무
회계감사업무 4년
기업금융업무 3년

미래에셋대우(주)
기업금융2본부
IB1팀
안성준
팀장
기업실사 총괄
기업금융업무 23년

미래에셋대우(주)
기업금융2본부
IB1팀
박창길
부장
기업실사 책임
기업금융업무 등 8년

미래에셋대우(주)
기업금융2본부
IB1팀
허유미
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 5년

미래에셋대우(주)
기업금융2본부
IB1팀
최대영
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 2년

(2) 기업실사 일정 및 실사 내용

일시
장소
실사 내용

2019.01.31
현대건설(주)
- 실사 방식 및 일정 협의
- 필요 자료 목록 작성 및 요청

2019.02.01
- 기업실사관련 인터뷰 및 주요 서류(사규, 정관 등) 확인

2019.02.07
~
2019.02.13
현대건설(주)
KB증권(주)
NH투자증권(주)
미래에셋대우(주)
- 동사 사업 설명 브리핑
- 관련 Q&A
- 동사 공시서류 검토
- 사업 관련 자료 검토
- 유사업종 자료 검토
- 동사로 부터 수령한 자료 검증(사규, 정관, 내부자료 등)
- 주요 경영진 관련 사항 확인
- 사업 관련 실사
- 재무관련 위험 검토
- 소송 및 분쟁내역 검토
- 실사 추가 내역 문의 및 확인
- 공시서류 작성 정리
- 실사이행결과보고서 자료 정리 
- 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

(3) 실사 세부내용 및 검토자료 내역 - 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.

4. 종합의견

가. 동사는 1950년 1월 설립되어 2018년 시공능력순위 2위의 국내 대표 건설사입니다. 동사는 2011년 4월 현대차그룹에 편입되었으며, 2018년 3분기말 기준 최대주주는 동사 지분 20.95%를 보유한 현대자동차입니다. 현대자동차를 비롯한 현대차그룹의 계열회사 등이 보유한 동사의 총 지분율은 34.9%로 경영권은 안정적입니다. 또한 국내 주택부문에서는 2006년 9월 주택브랜드 HILLSTATE 론칭 이후 최상위권의 사업경쟁력을 확보 중에 있습니다. 한편, 동사는 2016년 런칭한 프리미엄 아파트 브랜드 'THE H'를 통해 프리미엄 랜드마크 주택시장에서의 차별화를 꾀하고 있으며, 2017년 9월 총 5,000세대가 넘는 반포주공1단지의 재개발 사업자로 선정되는 등 향후 고급 아파트시장에서의 영향력 확대가 기대되고 있습니다.

나. 동사는 2018년 3분기 말 연결 기준 매출액 12조 2,646억원, 영업이익 6,773억원, 당기순이익 4,685억원을 기록하였습니다. 세부 사업별 매출액은 플랜트/전력부문 4조 921억원(33.37%), 건축/주택부문 5조 8,927억원(48.05%), 인프라/환경부문 1조 8,078억원(14.74%) 등으로 구성되어 있습니다. 이와 같이 동사는 공종별 및 발주처별로 분산된 포트폴리오를 기반으로 사업위험 분산능력을 보유하고 있으나, 향후 사업포트폴리오 중 높은 비중을 차지하고 있는 건축/주택부문의 수주가 감소하거나, 국내외 경기회복 둔화 등에 따른 전반적인 업황악화, 각 사업부문별 경쟁 심화 등이 나타날 경우 동사의 매출 및 수익성 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 점을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[수주잔고 현황 추이(연결기준)]

(단위 : 억원)

구분

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년 3분기

국내

204,778

226,916

265,584
308,246
331,856

해외

460,865

443,250

393,244
359,334
372,002

수주잔고합계

665,643

670,166

658,828
667,580
703,858

출처: 회사 제시 자료

[사업부문별 요약 재무 현황]

(2018.09.30 기준)
(단위: 백만원)

구 분
건축/주택
인프라/환경
플랜트/전력
기 타
연결조정
합 계

매출액
5,892,727
1,807,762
4,092,113
857,280
(385,292)
12,264,590

매출총이익
922,816
(8,974)
305,565
79,598
(1,762)
1,297,243

유형자산
5,326
229,949
97,193
909,486
141,638
1,383,592

감가상각비
1,615
21,287
8,868
54,946
2,784
89,500

출처: 분기연결검토보고서

다. 2018년 3분기말 연결 기준 동사의 자산총계는 약 18조 1,809억원, 부채총계는 약 9조 7,802억원이며, 부채비율은 약 116.4%로 2017년말 117.5% 보다 다소 개선되었습니다. 또한, 2018년 3분기 연결기준 순차입금은 -15,204억원, 차입금의존도는 13.8%로 동사의 차입구조를 비롯한 전반적인 재무상태는 매우 우수한 수준을 유지하고 있습니다. 다만, 향후 경기침체 및 금융환경의 급격한 변동 등이 재차 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 차입금 증가 추세가 장기간 이어질 경우 동사의 재무 안정성이 저하될 가능성이 있습니다. 

동사의 주요 재무지표 추이는 다음과 같습니다.

[주요 재무지표 추이(연결기준)]

(단위: 억원, %)

구 분
2015년
2016년
2017년
2018년 3분기

자산총계
193,501
198,734
184,319
181,809

부채총계
119,595
117,488
99,590
97,802

자본총계
73,906
81,246
84,729
84,007

총차입금
26,327
25,599
22,818
25,152

현금성자산
30,297
35,952
34,639
40,204

순차입금
-4,618
-13,024
-11,988
-15,204

유동비율
165.9%
170.7%
183.5%
193.5%

부채비율
161.8%
144.6%
117.5%
116.4%

차입금의존도
13.6%
12.9%
12.4%
13.8%

주1)
현금성자산 = 현금및현금성자산 + 단기금융상품

주2)
유동비율 = 유동자산 / 유동부채

주3)
부채비율 = 부채총계 / 자본총계

주4)
차입금의존도 = 총 차입금 / 총자산

주5)
K-IFRS 연결재무상태표를 이용하여 작성하였습니다.

출처:
동사 2018년 3분기보고서, 2015~2017년 연결감사보고서

한편, 동사는 2017년 수주산업 회계투명성 강화 정책에 따라 2010년 전후 수주한 중동지역 프로젝트 등 20개 기종결 사업장을 대상으로 보수적 관점에서 전체 사업장에 대한 회계처리 적정성여부를 자체 재점검하였습니다. 이에 따라 기존 공시되었던 매출 및 영업이익이 일부 감소한 바 있으며, 예정원가 재추정 및 기간별 손익인식 시점의 변경으로 과거 연도별 영업수익성 지표가 일부 변동하였으나 그 영향력은 경미한 것으로 판단됩니다.

라. 위와 같은 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제302-1회, 302-2회 및 제302-3회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료됩니다. 그러나 국내외 거시경제 변수변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 이번 발행과 관련하여 한국신용평가㈜ 및 한국기업평가㈜에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 AA-등급입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자의사결정시 고려하시기 바랍니다.

2019년 02월 14일

공동대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

공동대표주관회사 미래에셋대우 주식회사

대표이사 조 웅 기

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 302-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
70,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
296,470,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
69,703,530,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 302-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
415,020,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
99,584,980,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 302-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
140,370,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,859,630,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 302-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
175,000,000
발행금액 × 0.25%

대표주관수수료
35,000,000
발행금액 × 0.05%

사채관리수수료
1,250,000
정액

발행분담금
49,000,000
발행금액 × 0.07%(만기 2년 초과하는 채무증권)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원, 5년 이상인 경우 5년으로 함

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
정액

신용평가수수료
34,000,000
한기평, 한신평 (VAT 별도)

합 계
296,470,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 302-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
250,000,000
발행금액 × 0.25%

대표주관수수료
50,000,000
발행금액 × 0.05%

사채관리수수료
2,500,000
정액

발행분담금
70,000,000
발행금액 × 0.07%(만기 2년 초과하는 채무증권)

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원, 5년 이상인 경우 5년으로 함

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
정액

신용평가수수료
40,000,000
한기평, 한신평 (VAT 별도)

합 계
415,020,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 302-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
75,000,000
발행금액 × 0.25%

대표주관수수료
15,000,000
발행금액 × 0.05%

사채관리수수료
1,250,000
정액

발행분담금
21,000,000
발행금액 × 0.07%(만기 2년 초과하는 채무증권)

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원, 5년 이상인 경우 5년으로 함

채권등록수수료
300,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
정액

신용평가수수료
26,000,000
한기평, 한신평 (VAT 별도)

합 계
140,370,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

당사는 금번 발행되는 무보증사채 조달금액
2,000억원
(증액 발행 시 최대 3,000억원)은 운영자금으로 사용할 예정입니다.

(단위 : 원)

회차
시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

제302-1회
-
70,000,000,000
-
-
70,000,000,000

제302-2회
-
100,000,000,000
-
-
100,000,000,000

제302-3회
-
30,000,000,000
-
-
30,000,000,000

합계
-
200,000,000,000
-
-
200,000,000,000

주1) 상기 금액은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.
주2) 수요예측을 통해 최대 3,000억원까지 증액 발행 시, 증액 분은 운영자금으로 사용할 예정입니다.

[자금의 세부사용 내역]

동 사채발행으로 유입되는 자금은 운영자금으로서 하기의 하도급 및 자재 대금 결제에 사용될 예정입니다.

- 하도급 및 자재 대금 결제예정 내역(증액 시 사용 내역 포함)

(단위: 원)

업체명
발행일
만기일
금액
분류

현대일렉트릭앤에너지
2018-12-20
2019-03-28
31,346,304,004
자재

현대제철 주식회사
2019-01-21
2019-03-17
28,041,776,365
자재

현대일렉트릭앤에너지
2018-11-20
2019-02-26
7,585,094,000
자재

(주)현대리바트
2018-12-20
2019-03-09
5,503,706,158
자재

(주)현대리바트
2019-01-21
2019-04-05
4,675,833,733
자재

현대중공업그린에너지
2018-11-20
2019-02-28
3,549,732,428
자재

효성중공업(주)
2018-12-20
2019-03-30
3,248,318,700
자재

일진전기(주)
2019-01-21
2019-04-27
3,186,301,800
자재

이건산업(주)
2018-11-20
2019-02-27
2,876,944,229
자재

현대오토에버 주식회사
2019-01-21
2019-04-06
2,689,458,106
자재

금강건설(주)
2019-02-08
2019-04-01
2,399,791,350
하도급

태영건업(주)
2019-01-10
2019-03-01
2,133,403,762
하도급

(주)성지공조기술
2019-01-21
2019-02-26
2,128,500,000
자재

현대엘리베이터(주)
2019-02-08
2019-04-01
2,069,604,961
하도급

(주)두리건설
2019-01-10
2019-03-01
1,981,877,104
하도급

태영건업(주)
2019-02-08
2019-04-01
1,886,255,156
하도급

(주)영신디엔씨
2019-02-08
2019-04-01
1,807,113,360
하도급

(주)까뮤이앤씨
2019-01-10
2019-03-01
1,801,960,259
하도급

(주)영신디엔씨
2019-01-10
2019-03-01
1,753,817,518
하도급

삼표피앤씨(주)
2019-01-10
2019-03-01
1,731,374,800
하도급

현대일렉트릭앤에너지
2019-01-21
2019-04-22
1,724,537,976
자재

현대일렉트릭앤에너지
2019-01-10
2019-03-01
1,686,066,091
하도급

(주)화응건설
2019-01-10
2019-03-01
1,670,058,142
하도급

(주)두리건설
2019-02-08
2019-04-01
1,660,855,632
하도급

(주)통광
2019-01-10
2019-03-01
1,638,111,838
하도급

효성중공업(주)
2018-11-20
2019-02-28
1,620,006,300
자재

현대엘리베이터(주)
2019-01-10
2019-03-01
1,617,575,496
하도급

아주산업(주)상암공장
2019-01-21
2019-04-25
1,592,531,710
자재

(주)케이이씨
2019-02-08
2019-04-01
1,557,486,226
하도급

금강건설(주)
2019-01-10
2019-03-01
1,557,236,901
하도급

삼표레일웨이 주식회
2019-01-21
2019-03-01
1,546,138,000
자재

(주)이노션
2019-01-23
2019-04-25
1,546,127,979
자재

(주)까뮤이앤씨
2019-01-10
2019-03-01
1,506,840,615
하도급

(주)화응건설
2019-02-08
2019-04-01
1,498,943,898
하도급

(주)통광
2019-02-08
2019-04-01
1,407,859,860
하도급

현대오일뱅크(주)
2018-12-20
2019-02-28
1,405,656,533
자재

현대스틸산업(주)
2019-01-10
2019-03-01
1,398,093,779
하도급

효성중공업(주)
2019-01-21
2019-04-20
1,394,662,500
자재

(주)화응건설
2019-02-08
2019-04-01
1,341,499,766
하도급

현대중공업그린에너지
2018-12-20
2019-03-30
1,298,994,266
자재

(주)화응건설
2019-01-10
2019-03-01
1,297,777,441
하도급

대천건축(주)
2019-01-10
2019-03-01
1,278,443,165
하도급

(주)씨브이네트
2018-12-20
2019-03-28
1,268,918,420
자재

(주)씨브이네트
2018-11-20
2019-02-27
1,236,518,380
자재

㈜삼표산업 서부공장
2019-01-21
2019-04-25
1,220,170,490
자재

(주)화응건설
2019-02-08
2019-04-01
1,191,161,947
하도급

㈜삼표산업 서부공장
2018-12-20
2019-03-23
1,180,699,960
자재

아주산업(주)상암공장
2018-12-20
2019-03-23
1,134,168,310
자재

(주)현대리바트
2019-01-31
2019-04-30
1,126,342,633
본사불

현대엘리베이터(주)
2019-01-10
2019-03-01
1,123,181,915
하도급

(주)현우ENG
2019-02-08
2019-04-01
1,107,287,110
하도급

(주)성보엔지니어링 (
2019-01-10
2019-03-01
1,105,691,840
하도급

(주)까뮤이앤씨
2019-02-08
2019-04-01
1,071,900,439
하도급

(주)현대리바트
2018-12-31
2019-03-30
1,070,709,854
본사불

(주)화응건설
2019-01-10
2019-03-01
1,066,214,923
하도급

현대오토에버 주식회
2018-12-20
2019-03-06
1,065,113,638
자재

(주)씨브이네트
2019-01-21
2019-04-17
1,051,687,065
자재

대원전선(주)
2019-01-21
2019-04-25
1,047,253,900
자재

(주)이노션
2019-01-09
2019-04-25
1,026,893,726
자재

금강공업(주)진천공장
2019-01-21
2019-04-26
1,015,525,886
자재

현대오토에버 주식회
2018-12-12
2019-03-21
1,015,047,654
자재

대석건영(주)
2019-02-08
2019-04-01
1,007,849,154
하도급

기타
-
-
132,304,865,591
하도급/자재 등

합계
300,079,874,742
-

주1) 10억원 이상의 물품대 등 지급건을 기재하였으며, 10억원 미만인 건은 기타로 기재하였습니다.
주2) 상기금액 중 본 채권 발행금액으로 부족한 금액은 당사 자체 자금으로 지급할 예정입니다.
주3) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상배
율

(단위 : 백만원, 배)

구분
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년

영업이익(A)
677,276
791,481
986,105

1,158,959

1,089,328

당기순이익
468,451
370,510
371,564

731,713

663,778

이자비용(B)
69,134
56,979
76,816
87,061
103,081

이자보상배율(A/B)
9.8
13.9
12.8
13.3
10.6

자료 : 당사 각 사업연도 보고서
주) K-IFRS 연결 기준

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로 이자보상배율이 1배를 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 이 비율이 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다.

당사의 경우, 2018년 3분기 기준 이자보상배율은 9.8배 수준으로, 이는 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 나고 있는 상황을 의미하며 2014년 이후 10배 내외를 기록하며 안정적인 추세를 지속하고 있습니다.

2. 미상환 채무증권의 현황

가.
회사
채 미상환 잔액

[기준일 : 2019년 02월 13일]
(단위 : %, 백만원)

종류
회차
발행일
만기일
이자율
금액

무보증사채
현대건설301-1
2018-02-08
2021-02-08
2.729
120,000

무보증사채
현대건설301-2
2018-02-08
2023-02-08
3.190
180,000

무보증사채
현대건설300
2016-11-08
2023-11-08
3.000
50,000

무보증사채
현대건설299
2016-07-12
2021-07-12
2.029
150,000

무보증사채
현대건설298-1
2015-02-16
2020-02-16
2.571
150,000

무보증사채
현대건설298-2
2015-02-16
2022-02-16
2.981
200,000

무보증사채
현대건설297
2014-08-29
2021-08-29
3.636
150,000

무보증사채
현대건설296
2014-02-18
2019-02-18
3.766
200,000

무보증사채
현대건설294-2
2013-04-11
2020-04-11
3.400
100,000

합 계
1,300,000

주) 별도 기준

나. 미상환 기업어음

[기준일 : 2019년 02월 13일]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

주) 기초잔액은 2018년 09월 30일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2019년 02월 13일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

다. 전자단기사채 등

[기준일 : 2019년 02월 13일]
(단위 : 백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

주) 기초잔액은 2018년 09월 30일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2019년 02월 13일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00156956
2019년 02월 13일
제302-1회, 제302-2회 및
제302-3회
AA-
(안정적)

한국신용평가(주)
00299631
2019년 02월 13일

금번 당사의 무보증사채에 대한 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국기업평가(주)

- 다각화된 공종포트폴리오와 수주경쟁력을 기반으로 사업안정성이 우수
- 운전자본 부담에도 불구하고, 재무구조가 안정적으로 유지
- 우수한 재무안정성이 유지될 것으로 전망

한국신용평가(주)

- 업계 최고 수준의 수주경쟁력 및 시공능력
- 안정적인 영업수익성
- 실적변동성을 흡수할 수 있는 재무안정성
- 제한적인 PF 우발채무 위험

나. 평가의 개요

당사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제302-1회, 제302-2회 및 제302-3회 무보증 사채에 대하여 2개 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
Stable

한국신용평가(주)
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임
Stable

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

4. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기
당사는 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 동사의 매사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 

나. 공시방법
한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

 한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr
 한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 현대건설(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

현대엔지니어링
2001년 01월
서울시 종로구
건설업
6,061,988
실질지배력
해당(자산총액 750억원 이상)

현대스틸산업
2001년 03월
충남 천안시
철구조물 제작 및 설치
527,743
과반수의결권
해당(자산총액 750억원 이상)

현대에너지
2009년 09월
전남 여수시
증기, 냉온수 및 공기조절 공급업
489,039
과반수의결권
해당(자산총액 750억원 이상)

현대종합설계건축사사무소
2001년 04월
서울시 종로구
건축설계업 및 시설물유지관리업
43,529
과반수의결권
해당없음

현대서산농장
2005년 04월
충남 서산시
농업경영 및 축산(한우)업
41,330
과반수의결권
해당없음

현대도시개발
2007년 08월
충남 태안군
부동산 공급업
492,679
과반수의결권
해당(자산총액 750억원 이상)

송도랜드마크시티
2006년 11월
인천시 연수구
부동산 개발 및 공급업
275,885
과반수의결권
해당(자산총액 750억원 이상)

하떠이알앤씨
2007년 06월
서울시 종로구
부동산 개발
25,686
과반수의결권
해당없음

현대에코에너지
2017년 07월
충남 서산시
건설업
191
과반수의결권
해당없음

Middle East Engineering & Development Co., Ltd.
1978년 11월
Saudi Arabia
건설업
324,321
과반수의결권
해당(자산총액 750억원 이상)

Hyundai Engineering & Construction(Wuxi) Co., Ltd
2004년 10월
Wuxi, China
건설업
8,095
과반수의결권
해당없음

Hyundai Asian Technics(Pte) Ltd.
1997년 04월
Singapore
건설업
3,604
과반수의결권
해당없음

Hyundai Rnc HATAY Co., Ltd
2007년 10월
Hanoi, Vietnam
부동산개발
23,070
과반수의결권
해당없음

Hyundai E&C Vina Song Gia Co., Ltd.
2007년 03월
Haiphong, Vietnam
휴양콘도 운영업
66,989
과반수의결권
해당없음

PT. Hyundai Citra
1993년 05월
인도네시아
장비유지보수업
3,835
과반수의결권
해당없음

Consorcio Puente Chacao S.A
2014년 04월
칠레
건설업
147,816
실질지배력
해당(자산총액 750억원 이상)

GEC Engineering & Construction Co., LTD.
2018년 05월
미얀마
건설업
-
과반수의결권
해당없음

Hyundai Engineering Pakistan Private Limited
2011년 11월
파키스탄
건설업
4,756
과반수의결권
해당없음

HYUNDAI ENG AMERICA, INC.
2003년 04월
미국
상업용건물공사
6,460
과반수의결권
해당없음

Hyundai Engineering India Private Limited
2003년 03월
인도
상업용건물공사
6,104
과반수의결권
해당없음

HYUNDAI공정건설(북경)유한공사
2006년 07월
중국
상업용건물공사
68,607
과반수의결권
해당없음

HYUNDAI ENGINEERING RUS. L.L.C.
2008년 03월
러시아
상업용건물공사
9,039
과반수의결권
해당없음

HYUNDAI ENGINEERING DEUTSCHLAND GmbH
2009년 11월
독일
상업용건물공사
4,915
과반수의결권
해당없음

HYUNDAI ENGINEERING BRASIL CONSTRUTORA E
 GESTAO DE PROJETOS LTDA.
2009년 11월
브라질
상업용건물공사
4,159
과반수의결권
해당없음

HYUNDAI ENGINEERING iNS.TRZ.SAN. ve TiC.LTD.STi.
2012년 03월
터키
상업용건물공사
751
과반수의결권
해당없음

HYUNDAI ENGINEERING CZECH s.r.o.
2013년 05월
체코
상업용건물공사
5,925
과반수의결권
해당없음

HYUNDAI ENGINEERING SLOVAKIA s.r.o.
2013년 06월
슬로바키아
상업용건물공사
7,569
과반수의결권
해당없음

HYUNDAI ENGINEERING MEXICO, S. DE R.L. DE C.V.
2014년 08월
멕시코
건설업
20,052
과반수의결권
해당없음

GALING POWER & ENERGY CONSTRUTION CO. INC.
2014년 05월
필리핀
건설업
19,600
과반수의결권
해당없음

PT.HEIN GLOBAL UTAMA
2014년 12월
인도네시아
건설업
22,703
과반수의결권
해당없음

HYUNDAI ENGINEERING MALAYSIA SDN BHD
2016년 12월
말레이시아
건설업
11,595
과반수의결권
해당없음

HEC INDIA LLP
2017년 03월
인도
건설업
82,667
과반수의결권
해당(자산총액 750억원 이상)

HYUNDAI AMCO MEXICO S. DE R.L.
2012년 06월
멕시코
건설업
204
과반수의결권
해당없음

일조안극물업복무유한공사
2013년 10월
중국
사업시설 유지관리서비스업
1,867
과반수의결권
해당없음

※ 상기 사항은 보고서 제출일 현재 기준입니다.
※ 상기 현대엔지니어링의 최근사업연도말 자산총액은 별도 재무제표 기준입니다.

(1) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
현대에코에너지
당기 중 관계기업에서 종속기업으로 편입

GEC Engineering & Construction Co., LTD.
신규 설립, 당기 중 종속기업으로 편입

연결
제외
-
-

-
-

※ 상기 변동내용은 전기말 대비 변동내용 입니다.

(2) 연결대상 주요 종속회사의 당분기말 주요 재무현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2018.09.30)
(단위 : 백만원)

상호
자산
부채
자본
매출
당기순이익
총포괄손익

현대엔지니어링
6,309,615
2,938,198
3,371,417
4,657,514
260,032
183,652

현대스틸산업
516,089
118,733
397,356
190,312
(8,977)
(8,981)

현대에너지
481,679
519,571
(37,892)
71,191
(15,450)
(15,450)

현대도시개발
481,161
82,177
398,984
75,705
3,856
3,856

송도랜드마크시티
254,320
184,517
69,803
216,386
32,119
32,119

Middle East Engineering & Development Co., Ltd.
292,502
246,705
45,797
69,148
8,263
10,155

Consorcio Puente Chacao S.A
188,948
152,043
36,905
40,992
2,090
2,297

HEC INDIA LLP

97,853

75,503

23,350

325,837

26,296

22,820

※ 상기 현대엔지니어링의 주요 재무현황은 연결 재무제표 기준입니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
 당사의 명칭은 "현대건설주식회사" 이며 영문 명칭은 "HYUNDAI ENGINEERING & CONSTRUCTION CO., LTD." 입니다.

다. 설립일자
 지배회사인 현대건설(주)는 토목과 건축공사를 주요 사업목적으로 하여 1950년 1월 10일자로 설립되었고 1984년 12월 22일자로 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
주소 : 서울특별시 종로구 율곡로 75 
전화번호 : 1577-7755 
홈페이지 주소 : http://www.hdec.kr

마. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업
 2011년부터 당사가 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 지배회사 및 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업부문은 토목 부문, 건축/주택 부문, 플랜트 부문, 기타 부문이 있습니다. 자세한 사항은「Ⅱ. 사업의 내용」을 참고하시기 바랍니다.

바. 계열회사에 관한 사항

 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 현대자동차그룹에 속한 회사로서 보고서 작성기준일 현재 현대자동차그룹에는 당사를 포함한
56개의 국내 계열회사가 있으며 그 상세현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2018.09.30)

업 종
회사수
상 장
비 상 장

자동차 제조 및 판매
2
현대자동차
기아자동차
-

자동차부품 제조업
13
현대모비스
현대위아
현대다이모스
현대케피코
현대파워텍
현대아이에이치엘
현대엠시트
현대파텍스
위아마그나파워트레인
에이치엘그린파워
현대위아아이에취아이터보
현대첨단소재
지아이티

철강제조업
3
현대제철
현대비앤지스틸
현대종합특수강

증권중개업
1
현대차증권
-

물류
3
현대글로비스
지마린서비스
아토즈서플라이서비스

신용카드 및 할부금융업
3
-
현대캐피탈
현대커머셜
현대카드

전자금융업
1
-
블루월넛

IT 관련사업
2
-
현대오토에버
현대엠앤소프트

생명 보험업
1
-
푸본현대생명보험

자동차 핵심기술개발
2
-
현대엔지비
현대오트론

철도차량 제조 및 판매업
2
현대로템
메인트란스

도시철도운송업
1
-
동북선경전철

건설업
3
현대건설
하떠이알앤씨
현대스틸산업

설계 및 관련 서비스 용역업
2
-
현대엔지니어링
현대종합설계건축사사무소

부동산 개발, 관리 및 관련업
5
-
현대도시개발
부산파이낸스센타에이엠씨
송도랜드마크시티
율촌제2산업단지개발
서울 PMC

광고대행업
1
이노션
-

에너지 관련업
3
-
그린에어
현대에너지
현대에코에너지

산림 및 조경업
2
-
서림개발
서림환경기술

영농 및 축산업
1
-
현대서산농장

금속제품 도매업
1
-
현대머티리얼

골프장 운영업
2
-
해비치호텔앤드리조트
해비치컨트리클럽

스포츠 클럽 운영업
2
-
기아타이거즈
전북현대모터스에프씨

합 계(개)
56
11
45

※ 변동내역 ('17년말比)
 - 계열제외 : 부산정관에너지 ('18.05.30부)
 - 계열편입 : 동북선경전철 ('18.09.01부)
 - 상호변경 : 현대차투자증권 → 현대차증권 ('18.07.01 등기 완료), 

- 상호변경 :
현대라이프생명보험 → 푸본현대생명보험 ('18.09.13부)

- 계열제외 : 푸본현대생명보험 ('18.10.18부)

- 합병 : 현대파워텍-현대다이모스 합병 → 현대트랜시스 ('19.1월부)

사. 신용평가에 관한 사항

(1) 회사채 신용등급 현황

평가일
회 차
신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2019.02.13
302-1, 302-2, 302-3
AA-
한국기업평가(주)(AAA ~ D)
본평정

2019.02.13
302-1, 302-2, 302-3
AA-
한국신용평가(주)(AAA ~ D)
본평정

2018.05.10
300
AA-
한국기업평가(주)(AAA ~ D)
정기평정

2018.05.09
301-1, 301-2
AA-
한국신용평가(주)(AAA ~ D)
정기평정

2018.05.04
301-1, 301-2
AA-
NICE신용평가(주)(AAA ~ D)
정기평정

2018.01.26
301-2
AA-
NICE신용평가(주)(AAA ~ D)
본평정

2018.01.26
301-2
AA-
한국신용평가(주)(AAA ~ D)
본평정

2018.01.26
301-1
AA-
NICE신용평가(주)(AAA ~ D)
본평정

2018.01.26
301-1
AA-
한국신용평가(주)(AAA ~ D)
본평정

2017.06.30
300
AA-
NICE신용평가(주)(AAA ~ D)
정기평정

2017.06.14
299
AA-
한국신용평가(주)(AAA ~ D)
정기평정

2017.05.12
300
AA-
한국기업평가(주)(AAA ~ D)
정기평정

2016.10.27
300
AA-
한국기업평가(주)(AAA ~ D)
본평정

2016.10.27
300
AA-
NICE신용평가(주)(AAA ~ D)
본평정

2016.06.30
299
AA-
한국기업평가(주)(AAA ~ D)
본평정

2016.06.28
299
AA-
한국신용평가(주)(AAA ~ D)
본평정

(2) 회사채 신용등급 체계 및 부여 의미

등 급
부여 의미

AAA
원리금 지급능력이 최상급임

AA+/AA/AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만, AAA의 채권보다는 다소 열위임

A+/A/A-
원리금 지급능력은 우수하지만, 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB+/BBB/BBB-
원리금 지급능력은 양호하지만, 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따른 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB+/BB/BB-
원리금 지급능력이 당장은 문제되지 않으나, 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B+/B/B-
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며, 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며, 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고, 원리금 상환능력이 없음

D
상환 불능상태임

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

등록
1984.12.22
-
-

2. 회사의 연혁

가. 본점소재지 및 그 변경
 - 서울특별시 종로구 율곡로 75 

나. 경영진의 중요한 변동

일자
내용
비고

2013.03.15
등기임원 재선임(사외이사 신현윤, 이승재, 서치호, 박상옥)
-

2014.01.17
등기임원 중도퇴임(사외이사 박상옥)
-

2014.03.14
등기임원 재선임(사외이사 신현윤, 서치호, 이승재)
등기임원 신규선임(사외이사 박성득)
-

2015.03.13
등기임원 재선임(기타비상무이사 정몽구, 김용환, 사내이사 정수현)
-

2016.03.11
등기임원 재선임(사외이사 박성득)
등기임원 신규선임(사외이사 김영기)
-

2017.03.17

등기임원 재선임(사외이사 신현윤, 서치호)

-

2018.03.29
등기임원 신규선임(사내이사 박동욱, 이원우, 윤여성)
등기임원 임기만료(기타비상무이사 정몽구, 김용환, 사내이사 정수현)
-

다. 최대주주의 변동 
 - 최근 5사업연도 최대주주의 변동이 없습니다.

라. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

합병대상 회사
합병후 존속회사
합병결정일
합병기일
합병내용 / 기대효과

현대엔지니어링-현대엠코
현대엔지니어링
2014.01.16
2014.04.01
현대엔지니어링이 현대엠코를 흡수합병
양사가 강점을 갖고 있는 설계 및 시공역량을 융합적으로 결합하여 시너지효과 극대화를 발현할 수 있으며 사업수행 역량 및 수주경쟁력 강화를 통한 기업가치 제고 실현

현대건설-현대건설인재개발원
현대건설
2014.08.19
2014.11.01
현대건설이 현대건설인재개발원을 흡수합병
인력운영의 효율성을 제고하고 직원 및 근로자 직업훈련 통합운영을 통한 현업적용 시너지효과 극대화

현대씨엔아이-현대오토에버
현대오토에버
2014.08.19
2014.11.01
현대오토에버가 현대씨엔아이를 흡수합병
그룹내 SI회사를 통합하여 경영 효율성 제고 및 현대씨엔아이의 건설 정보기술을 융합하여 사업역량 강화하고 현대오토에버의 표준 정보화지원체계 및 교육제도를 적용하여 건설부문 정보화 지원수준 향상 도모함

현대건설-하떠이알앤씨
현대건설
2018.09.07
2018.12.03
현대건설(주)가 하떠이알앤씨(주)를 흡수합병(소규모합병)
본 합병을 통하여 베트남 주상복합사업 종결시 법인 청산을 간소화 하고자 함

마. 사업목적의 중요한 변동

회사명
일 자
사업목적

현대건설
2017.03.17
태양광발전사업, 환경관리대행업 추가

현대엔지니어링
2014.02.27
부동산 매매 및 임대업, 시설물 유지 관리업, 공해방지시설 및 산업기기 플랜트 사업, 철근콘크리트 공사업, 상하수도 설비공사업, 포장공사업, 산업설비 공사업, 주택건설업 및 대지조성업, 주택공급업, 준설공사업, 소방시설 공사업, 조경사업, 종자업, 교육훈련용역업, 관광숙박업 및 관광객 이용시설업, 공동주택관리업, 스포츠시설 운영업, 건설기계 대여, 정비, 매매, 폐기업, 시설·신변·호송·기계·특수 경비업, 통합방범, 방재에 관한 용역 경비업, 부동산, 건설, 용역, 임대업 및 기타관련서비스업, 통신판매서비스업, 인터넷 및 전자상거래업, 유통서비스업, 무역업, 자동판매기 운영업, 용품 판매업, 일용잡화 및 서적문구잡지류 판매업, 귀금속 판매업, 담배 판매업, 단체급식사업업무, 위생관리 용역업, 도소매업, 각종 건물 및 시설물의 관리 용역 및 임대차업, 유스호스텔업, 식당업, 문화사업(관광재단, 아트센터 등), 방범, 방재 및 안전기기 설비기기를 이용한 시스템의 용역 경비, 제조, 판매보전업, 주차장 운영관리업, 시설물 유지 관리업, 운전기사 용역서비스사업, 시설물 내외각의 청소관리 및 부산물 처리업, 세탁업, 레저스포츠 용역 및 운영업, 환경오염방지시설 공사업 및 폐기물처리시설 설계시공업, 산업 및 환경설비공사업, 실내건축 공사업, 디자인 설계용역업, 실내건축공사 관련 설비 및 조명공사업 , 토양정화업, 지하수정화업, 사회간접자본시설에 대한 투자, 건설 및 운영사업, 해외종합건설업 (건축,토목,전기공사, 전기통신공사업 및 특수공사업), 부동산 개발업, 부동산 개발 분양 대행업, 부동산 컨설팅업, 주택 시행사업, 건축자재 도,소매업, 육, 해상 철구조물 및 해상플랜트 제작, 판매, 설치, 수리 및 임대업, 비위생매립지 정비사업, 대체에너지 및 신재생에너지 사업, 기업도시개발특별법에 의한 기업도시 개발사업 및 관련사업, 국·내외 부동산 개발 관련 투자, 개발, 운영 및 자산관리업, 국제회의시설 건설 및 운영업, 리모델링 관련 사업, 미장ㆍ방수ㆍ조적공사업, 석공사업, 도장공사업, 비계ㆍ구조물 해체공사업, 금속구조물·창호공사업, 지붕판금·건축물조립공사업, 철근ㆍ콘크리트공사업, 상ㆍ하수도설비 공사업, 보링·그라우팅공사업, 철도·궤도공사업, 수중공사업, 조경식재공사업,조경시설물설치공사업,강구조물 공사업, 삭도설치공사업, 준설공사업, 승강기설치공사업, 난방시공업, 휴,폐 광산 광해관련 방지사업, 택지개발사업, 전시장, 유기장 및 공연장 설치 및 운영관리업, 철도, 고속전철, 경전철, 피아르티 (개별고속교통기관)의 건설, 운영 및 역세권 개발사업, 도로, 철도, 도시철도, 항만시설, 다목적댐, 하천부속물, 어항시설의 운영업, 건설사업관리업, 콜센터 및 텔레마케팅 서비스업, 콜센터 운영 및 운영 대행업, 토공사업

2015.03.20
가스시설시공업

2018.03.29
에너지진단 추가

현대스틸산업
2015.12.11
토공사업 추가

2016.11.18
강구조물공사업 추가

바. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

회사명
주요사업
내 용

현대건설
종합건설업

2018.09 제13회 아시아건설종합대상
2018.08 제4회 대한민국 고효율,친환경 건축기자재 대상
2018.08 2018 대한민국 명품하우징 대상
2018.07 2018 친환경건설산업대상
2018.07 2018 대한민국 대표아파트 대상
2018.07 2018 상반기 한경주거문화대상
2018.06 2018 웰빙아파트 대상
2018.06 2018 명예의전당 주택브랜드 대상
2018.05 2018 대한민국 주거서비스 대상
2018.05 2018 아파트 브랜드 대상
2018.03 2018 해외건설 대상
2017.12 2017 대한민국 건설상
2017.12 제13회 대한민국 토목ㆍ건축 기술대상
2017.12 제8회 그린건설대상
2017.12 재10회 그린하우징 어워드
2017.12 2017년 하반기 한경주거문화대상
2017.12 2017 헤럴드경제 그린주거문화대상
2017.11 제6회 이데일리 건설산업대상
2017.10 2017 아시아투데이 그린건설대상
2017.10 2017 제9회 아주경제 건설대상
2017.10 2017 이투데이 스마트건축대상
2017.09 제12회 아시아건설종합대상
2017.08 대한민국 명품하우징 대상
2017.08 2017 대한민국 고효율ㆍ친환경 건축ㆍ기자재 대상
2017.07 2017 친환경건설산업대상
2017.07 2017 상반기 한경주거문화대상
2017.06 2017 웰빙(Well-being) 아파트 대상
2017.06 2017 대한민국 대표아파트 대상
2017.05 2017 명예의전당 주택브랜드 대상
2017.05 2017 대한민국 주거서비스 대상
2017.03 2017 아파트 브랜드 대상
2017.03 2017 해외건설대상
2016.12 제7회 대한민국 그린건설대상
2016.12 제12회 대한민국 토목ㆍ건축 기술대상
2016.12 2016 헤럴드경제 그린주거문화대상
2016.12 2016년 하반기 한경주거문화대상
2016.11 제9회 그린하우징 어워드
2016.11 2016 대한민국 기후경영대상
2016.10 2016 아시아투데이 그린건설 대상
2016.10 2016 아주경제 건설대상
2016.09 제11회 아시아건설종합대상
2016.08 2016 대한민국 명품하우징 대상
2016.08 2016 대한민국 고효율ㆍ친환경 주거 및 건축기자재 대상
2016.07 대한민국 대표아파트 대상
2016.07 친환경건설ㆍ산업대상
2016.07 상반기 한경주거문화대상
2016.06 2016 웰빙(Well-being) 아파트 대상
2016.05 2016 대한민국 주거서비스 대상
2016.03 2016 해외건설대상
2015.12 제6회 대한민국 그린건설대상
2015.12 제15회 헤럴드경제 그린주거문화대상
2015.12 2015년 하반기 한경주거문화대상
2015.12 제8회 그린하우징 어워드
2015.11 제11회 대한민국 토목ㆍ건축 기술대상
2015.11 2015 건설협력증진대상
2015.11 제4회 이데일리 건설산업대상
2015.10 2015 아시아투데이 그린건설대상
2015.10 2015 아주경제 건설대상
2015.09 다우존스 지속가능경영 지수 평가 건설 부문 세계 1위
2015.08 2015 대한민국 명품하우징 대상
2015.08 2015 아시아건설종합대상
2015.08 2015 웰빙 아파트대상
2015.07 2015 친환경건설산업대상
2015.07 2015 대한민국 대표아파트 대상
2015.07 2015년 상반기 한경주거문화대상
2015.05 2015 대한민국 주거서비스 대상
2015.03 2015 해외건설대상
2014.12 2014 그린주거문화 대상 디자인 대상
2014.11 2014 대한민국 대표아파트 대상 국토교통부 장관상 
2014.11 현대건설-현대건설인재개발원 합병

2014.10 2014년 미국 LACP 주관 Annual Report 부문 대상(1위), Top 100 Worldwide Winners 7위 
2014.09 다우존스 지속가능경영 지수 평가 건설 부문 세계 1위
2014.08 2014 대한민국 명품 하우징 대상
2014.07 상반기 한경 주거문화 대상
2014.03 2014 해외건설 대상

현대엔지니어링
건축기술, 엔지니어링 및
기타 과학기술 서비스업

2018.07 2018년 건설시공사 시공능력평가 6위
2017.12 일자리창출 유공 정부포상「일자리창출 지원 단체 부문」대통령 표창 수상
2017.11 대한민국 사랑받는 기업 정부포상「글로벌CSR 부문」대통령 표창 수상

2016.11 '2016 자연환경대상' 환경부장관상 수상

2016.07 미국 ENR지가 선정한「세계 225대 엔지니어링 기업」21위 랭크(해외설계 매출부문)
2016.07 2016년 건설시공사 시공능력평가 7위 
2015.11 정보보호 관리체계 국제표준 「ISO 27001 2013버전」인증 획득
2015.07 ENR지 선정 세계 225대 엔지니어링 기업 26위 랭크(해외설계 매출부문)
2015.07 2015년 건설시공사 시공능력평가 9위
2015.03 2015 해외건설대상
2015.02 한국엔지니어링협회 최고경영자상 수상(
김위철 사장
)
2014.08 한기평, 한신평 A+ (안정적) → AA- (안정적) 상향
2014.07 제18회 살기좋은 아파트 선발대회 대통령상 
2014.07 미국 ENR지 선정세계 225대 엔지니어링 기업33위 랭크(해외설계 매출부문)
2014.04 통합 법인 출범 (현대엠코 합병)
2014.01 현대엠코 흡수합병 결정(2014.04.01부)

현대스틸산업
철구조물 제작 및 설치업

2017.08 시설물유지관리업 면허 취득
2017.04 거제계류지 철수
2016.11 강구조물공사업 면허 취득
2015.12 토공사업 면허 취득
2015.11 Floating Dock 제작 및 인도
2015.01 국토교통부 철강구조물 제작공장 1등급 취득(천안1공장)
2014.11 대산공장 철수 / 본점 이전(충남서산 → 충남 천안)
2014.06 인천제작장(인천 남항) 철수
2014.03 천안1공장 입주식(사무동 리모델링 외)
2013.08 천안공장 매입(舊 동아건설 천안공장)
2012.02 수중공사업, 비계구조물해체공사업 면허취득

현대에너지
증기, 냉온수 및 공기조절 공급업
2013.01 상업 운전 개시
2012.10 발전사업허가증 발급
2012.09 여수열병합발전사업 건설공사 준공

현대도시개발
태안 관광레저형 기업도시 개발업
2017.12 실시계획 변경 승인
2016.12 개발구역지정변경 및 개발계획 변경 승인
2016.09 #3,4골프장 그랜드 오픈
2014.11 #3,4골프장 사업협약 체결
2014.06 #1,2골프장 그랜드 오픈
2011.04 현대자동차그룹으로 편입
2010.01 #1 연결도로 착공

송도랜드마크시티
부동산 개발 및 공급업
2016.10 힐스테이트 레이크 송도 2차 분양
2015.10 힐스테이트 레이크 송도 1차 분양
2015.01 개발협약 조정합의서 체결 (송도랜드마크시티-경제청)
2007.08 송도랜드마크시티 개발협약 체결
2006.11 송도랜드마크시티 설립

※ 상기 사항은 보고서 제출일 현재 기준입니다.

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2019.02.13
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2019.02.13
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
6,925,000,000
75,000,000
7,000,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
841,203,269
5,358,963
846,562,232
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
729,847,504
5,260,107
735,107,611
-

1. 감자
729,847,504
5,260,107
735,107,611
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
111,355,765
98,856
111,454,621
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
111,355,765
98,856
111,454,621
-

나. 종류주식(우선주) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
1989년 08월 31일

주당 발행가액(액면가액)
20,911
5,000

발행총액(발행주식수)
112,063,846,168
5,358,963

현재 잔액(현재 주식수)
494,280,000
98,856

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
제7조의2(우선주식의 수와 내용)
② 우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 년1% 이상으로 하여 발행시에
 이사회가 우선배당율을 정한다.
③ 보통주식의 배당율이 우선주식의 배당율을 초과할 경우에는 그 초과분에
 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.
제47조(이익배당)
① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는
 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 등재된 주주 또는
 등록질권자에게 이를 지급한다.

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
제7조의2(우선주식의 수와 내용)
① 이 회사가 발행할 의결권 없는 우선주식의 수는 7천5백만주로 한다.
④ 우선주식에 대하여 당해년도 이익에서 소정의 배당을 할 수 없을 경우에는
 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음
 총회부터 그 우선배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 
 있는 것으로 한다.

기타 투자 판단에 참고할 사항
제7조의2(우선주식의 수와 내용)
⑤ 이 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의
 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 
 종류의 주식으로 한다.

※ 발행일자는 우선주 관련 전환사채주식전환이 최초로 발생한 일자이며,
 전환사채 주식전환 등은 총 12회 발생했습니다.
※ 액면가액은 주당 액면가액 기준입니다. 
※ 주당 발행가액은 발행총액에서 발행주식수를 나눈 평균 주당 발행가액입니다.
※ 현재 잔액은 액면가액 기준이며 현재 주식수와 발행주식수의 차이는 감자
 (2001년 6월 20일, 2003년 12월 30일)에 따라 발생했습니다.

※ 주식의 내용에 관한 사항은 회사의 정관에 명시된 우선주에 대한 내용입니다.

5. 의결권 현황

(기준일 :
2019.02.13
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
111,355,765
-

우선주
98,856
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
98,856
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
111,355,765
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항 (정관)

구분
내용

제7조의2
(우선주식의 수와 내용)
② 우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 년1% 이상으로 하여 발행시에
 이사회가 우선배당율을 정한다.
③ 보통주식의 배당율이 우선주식의 배당율을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여
 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

제9조의2
(신주의 배당기산일)
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한
이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에
발행된 것으로 본다.

제47조
(이익배당)
① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의
 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 등재된 주주 또는 등록질권자에게
 이를 지급한다.

제48조

(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 최근 3사업년도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제69기 3분기
제68기
제67기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
320,238
201,697
572,112

(별도)당기순이익(백만원)
204,420
148,864
323,133

(연결)주당순이익(원)
2,873
1,810
5,133

현금배당금총액(백만원)
-
55,732
55,732

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
27.6
9.7

현금배당수익률(%)
보통주
-
1.4
1.2

우선주
-
1.2
1.1

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
500
500

우선주
-
550
550

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ (연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익을 기재합니다. 
※ (연결)주당순이익은 연결 재무제표 기준 지배기업 소유주지분 기본주당순이익
 (보통주) 입니다.

※ (연결)현금배당성향은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익에 대한 현금배당
 총액 비율입니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

현대건설주식회사와 그 종속회사(이하 연결실체)의 연결부문인 사업본부는 서로 다른 사업과 용역을 제공하는 전략적 사업단위입니다. 각 사업은 서로 다른 공사기술과용역 등을 요구하고 있기 때문에 별도로 운영되고 있으며, 각 사업부문별 제품 등은 다음과 같습니다
.

사업부문
회사명
주요 생산 및 판매제품 유형
주요고객

토 목
현대건설, 현대엔지니어링, 현대스틸산업 등
터널, 교량, 도로공사, 택지조성, 철구조물 제작 및 설치 등
한국도로공사, 국토해양부 등

건축/주택
현대건설, 현대엔지니어링, 송도랜드마크시티,
Hyundai Engineering & Construction(Wuxi) Co., Ltd,
Hyundai Asian Technics Pte. Ltd.,
Hyundai Rnc HATAY Co., Ltd., 등
공공건축물 및 초고층빌딩, 아파트 등
조달청, LH 공사, 시행사,
조합 등

플랜트

현대건설, 현대엔지니어링,
Middle East Engineering & Development Co., Ltd. 등

석유화학, 담수, 신산업 플랜트, 송ㆍ변전, 전기공사,
원자력 공사 등
ARAMCO, 한국전력 등

기 타

현대건설, 현대엔지니어링, 현대스틸산업, 현대에너지, 
현대도시개발, 현대서산농장, 현대종합설계건축사사무소,

하떠이알앤
씨, Hy
undai E&C Vina Song Gia Co., Ltd. 등

부동산 개발, 소프트웨어 설치, 축산업, 부동산임대,
휴양콘도 운영업, 증기, 냉온수 및 공기조절 공급업 등
-

가. 사업부문별 요약 재무 현황

연결실체는 사업의 특성에 따라 부문별 매출액, 매출총이익, 유형자산, 감가상각비는 분류하고 있으나, 사업부간 비교가 어려운 부문별 자산, 부채, 매출원가 및 비용(감가상각비 제외)은 분류하지 않고 있습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

구 분
건축/주택
토 목
플랜트
기 타
연결조정
합 계

매출액
5,892,727
1,807,762
4,092,113
857,280
(385,292)
12,264,590

매출총이익
922,816
(8,974)
305,565
79,598
(1,762)
1,297,243

유형자산
5,326
229,949
97,193
909,486
141,638
1,383,592

감가상각비
1,615
21,287
8,868
54,946
2,784
89,500

(전분기)
(단위:백만원)

구 분
건축/주택
토 목
플랜트
기 타
연결조정
합 계

매출액
6,023,651
1,866,203
4,279,595
702,192
(281,024)
12,590,617

매출총이익
1,004,273
17,854
265,454
65,129
3,277
1,355,987

유형자산
7,332
275,125
51,299
968,176
124,351
1,426,283

감가상각비
3,226
23,652
11,949
60,654
1,483
100,964

※ 제68기(전기) 매출은 종전 기준서인 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'에 따라 작성되었습니다.

나. 지역별

요
약
재무 현황

(당분기)
(단위:백만원)

구 분
국 내
아시아
중동/아프리카
기 타
연결조정
합 계

매출액
7,257,617
2,582,331
2,406,345
403,589
(385,292)
12,264,590

유형자산
976,380
108,932
129,290
27,352
141,638
1,383,592

감가상각비
31,022
21,232
31,505
2,957
2,784
89,500

(전분기)
(단위:백만원)

구 분
국 내
아시아
중동/아프리카
기 타
연결조정
합 계

매출액
7,357,510
2,579,648
2,409,864
524,619
(281,024)
12,590,617

유형자산
971,186
114,001
170,375
46,370
124,351
1,426,283

감가상각비
31,866
21,004
38,717
7,894
1,483
100,964

※ 제68기(전기) 매출은 종전 기준서인 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'에 따라 작성되었습니다.

다. 사업
부문별 현황

(1) 토목사업 부문
[산업특성 및 성장성]
 토목사업 분야는 국토개발사업, 항만공사, 철도, 도로 및 교량공사, 물환경ㆍ수처리사업 등 국가경제 발전의 근간이 되는 인프라 건설을 담당하며, 경제발전을 주도하여 왔습니다. 토목사업은 타 산업에 비해 생산과 고용 및 부가가치 창출 측면에서 전후방효과가 큰 산업이며 국민생활 및 환경에 영구적인 영향을 미치는 중요한 특성을 가지고 있습니다. 최근의 토목사업은 해외 사업비중이 점차 확대되고 있으며 지역별로는 기존 강세였던 중동, 동남아 뿐 아니라 중남미, 아프리카 등 신흥국가로 확대되는 추세입니다.
 또한 해외현장에서 해양, 도로, 수자원 등의 다양하고 균형잡힌 포트폴리오를 구축하고 있습니다. 국내 부문은 기술형 입찰에 대한 선별적 추진 및 종합심사제 시범사업 적극 참여로 위축되고 있는 국내 시장에서도 수주 역량을 집중하여 토목사업에서의 당사 위상 및 시장 유지가 가능할 것으로 보입니다.

[경기변동의 특성]
 토목사업은 호황과 불황이 국가 거시경제 지표에 큰 영향을 받는 분야 중 하나입니다. 국가 경제의 침체기에는 정부의 고용 유발 및 경기 부양 목적에 따라 사회간접자본 및 대형 국책사업 발주가 증가하는 경향이 있습니다. 해외 시장의 경우 환율 변동 및 원자재 가격의 변동 등 글로벌 경제 여건에 많은 영향을 받습니다.

[경쟁요소]
 당사는 70년간 축적된 고도의 기술력 및 경험을 바탕으로 경부고속도로, 마창대교, 사우디아라비아 주베일 산업항, 말레이시아 페낭대교, 방글라데시 자무나 다목적교등 다수의 프로젝트를 성공시킴으로써 국내외 토목사업 시장을 선도하고 있습니다.
 1965년 태국 고속도로공사를 수주함으로써 국내 최초로 해외 진출에 성공하여 현재 쿠웨이트 자베르 코즈웨이 해상교량, 카타르 알주르 LNG 터미널, 콜롬비아 베요 하수처리장, 우간다 진자교량 등을 수행하며 해외부문 강자로 거듭나고 있습니다. 국내 시장에서는 서부간선 지하도로, 대곡-소사 복선전철 등 주요 대형 공사를 수행하며 당사의 설계능력 및 기술력을 인정받고 있습니다.

(2) 건축사업 부문
[산업특성 및 성장성]

건축사업 분야는 주거, 의료, 사무, 교육, 체육, 문화시설에서 첨단산업 및 공공기
관시설까지 광범위한 종류의 건축물을 담당하고 있으며, 재개발ㆍ재건축, 아파트,
주상복합 사업 등의 주택사업을 포함합니다. 건축사업은 기술 및 트렌드의 변화에
민감하게 반응하는 특성을 가지고 있으며, 주택사업은 경기동향 및 고객의 니즈에
민감한 특성을 가지고 있습니다. 또한, 건축사업은 고용 유발 효과는 물론 IT, 친환
경등 기타산업과의 연관성이 큰 분야 중의 하나입니다. 최근 친환경 그린빌딩,
초고층 건물, 복합개발사업 분야로의 산업 성장이 기대되고 있습니다.

[경기변동의 특성]

건축사업은 경제 상황에 민감하게 연동되는 특성이 있습니다. 따라서 국내 총생
산(GDP)에 미세하게 후행하는 등 거시 경제지표 등과 매우 유사한 순환주기를 나
타내고 있습니다. 특히, 주택사업은 국민의 주택구매력이 뒷받침되어야 사업이 활
성화되기 때문에 국내외
경기에 매우 민감하게 반응하는 시장이며, 정부의 주택
관련 정책과규제에 따라 수급 및 가격이 급격하게 반응하는 특성이 있습니다.
해외 역시 세계 경기 흐름 및 각국의 경제 상황에 밀접하게 연관되어 있으며, 전세계적으로 소폭의 경제성장에도 불구하고 투자심리는 위축될 것으로 판단합니다.

[경쟁요소]

당사는 1948년 주한미군공사를 시작으로 우수한 기술력과 70여년간 축적해온 경험을
바탕으로 대한민국 건설역사를 써오고 있습니다. 또한 1969년부터 진출한 해외 시
장에서 세계 각국 정부 및 발주처로부터
신뢰를 얻고 있으며 기술력을 바탕으로 친환경 그린빌딩
,

초고층 건물, 복합개발사업 분야 등 건축의 패러다임을 주도하고 있습니다. 주택
사업에서 당사는 시장의 변화를 주도적으로 이끌어 나가며, 차별화된 마케
팅과 완벽한 품질시공, 철저한 사후관리로 고객 만족도를 높이고 인간중심의 미래
주거공간 창조에 총력을 다하고 있습니다.

[자금조달상의 특성]

건설산업은 발주처 예산, 분양금, PF, 당사 자금 등을 통해 사업이 이루어집니다.
일반적인 관공사, 민간 공사의 경우 발주처로부터 공사 수주시 선수금을 받은 후
공사진행에 따라 공사대금을 받습니다. 아파트의 경우 분양대금을 통해 자금을 조
달받고 있으며, 재개발ㆍ재건축 아파트의 경우 조합에, 일반도급의 경우 시행사에
당사가 지급 보증함으로서 자금 조달이 이루어집니다. 또한 대형 개발프로젝트의
경우 PF를 통해 자금을 조달받게 되고 SOC 사업의 경우 완공 후 운영수익을 통해
투자자금을 회수하게 됩니다.

[관련법령 또는 정부의 규제 등]

공공부문은 건설산업기본법, 국가계약법 등 정부가 제정하는 각종 법령이나 제도 등 정부 정책 방향에 따라 직접적인 영향을 받으며, 종합심사낙찰제가 도입됨에 따라 공사수행능력, 가격, 사회적 책임 등을 종합평가하여 심사의 공정성이 강화되었고 다각적 측면의 사업수행 역량이 요구됩니다. 민간 주택부문은 도시 및 주거환경정비법, 주택법, 건축법, 국토계획법, 도시개발법 등의 많은 유관 법령의 적용을 받고 있으며 국민 주거생활에 직접적으로 큰 영향을 미치는 사업특성으로 총부채 상환비율, 주택담보대출비율, 소형평형 의무비율 등의 규제를 받고 있습니다.

(3) 플랜트사업 부문

(가) 플랜트 분야
[산업특성 및 성장성]

플랜트 산업은 석유화학플랜트(가스처리, 정유, 석유화학, 해양설비 시설 등)와 각종 산업설비 분야(제철/제련소 및 LNG 터미널 등), 원자력사업으로 구분합니다. 플랜트는 설계, 구매, 시공 등을 일괄 제공하는 Turn-Key 방식으로 프로젝트가 수행되고 발주처의 요구사항을 충족시켜야 하기 때문에 Turn-Key 수행능력이 시장에서 경쟁력을 확보할 수 있는 주된 요소가 되고 있습니다. 또한 고도의 기술력 뿐만 아니라 광범위한 지식서비스를 필요로 하는 고부가가치 산업이며, 설계 및 엔지니어링에서부터 컨설팅, 기자재 제작, 시공, 시운전, 자금조달까지 여러 부문에서 수익창출 기회가 부여되기 때문에 산업의 연관효과가 크고 국가산업구조의 고도화에 기여하는 산업입니다. 플랜트는 소수의 공공 또는 민간 발주자에 의해 발주가 이루어지고 복잡한 공정의 플랜트를 제작, 공급할 수 있는 업체는 일정 수준 이상의 기획능력과 기술력, 자본력, 사업관리능력, 프로젝트 수행경험을 가진 일부 기업에 국한되는 경향이 있으며 후발기업의 시장진입이 용이하지 않은 특성이 있습니다.
 최근 국제유가 상승에 따른 중동지역 발주증가가 예상되며, 발주처 재원조달을 위한 EPC+Financing 형태의 발주가 증가하고 있습니다. 이에 따라, EPC 업체의 PF역량이 향후 수주 및 수행에 있어 중요한 변수로 대두되고 있습니다.

[경기변동의 특성]

플랜트 사업은 국제유가와 석유소비량, 세계 각국의 에너지 정책 및 투자계
획, 국제 에너지협약 등이 주요 요인으로 작용하고 있으며, 특히 국제유가의 변동은 플랜트 시설 투자에 직접적인 영향을 미칩니다. 최근, 부존자원이 풍부한 CIS 및 남미 지역 신흥국의 경제성장세가 증대됨에 따라, 자원개발(석유/가스) 수요가 증가될 것으로 예상되며, 선진국의 각종 설비 노후화에 따른 플랜트 설비 교체 수요 증가로 설비투자가 증가될 것으로 예상됩니다.

[경쟁요소]

당사는 1960년대 단양 시멘트공장 건설을 시작으로 포항제철, 대산 정유공장 및 석유화학 단지 건설 등으로 축적된 풍부한 기술력과 경험을 바탕으로 해외 시장에 진출하여 중동과 동남아에서 수많은 공사를 성공적으로 수행하였으며 최고의 프로세스 플랜트 건설회사로 인정받았습니다. 특히, 2006년에는 일본, 유럽 일부 업체가 독점적으로 수행해 오던 GTL 공정을 국내 최초로 카타르에서 수주하여 우수한 품질을 인정받아 발주처로부터 Quality Contractor Award를 수상하는 등 성공적으로 무재해 준공을 하였습니다. 또한, 이란 사우스파 4&5단계 가스처리시설 공사의 최단 기간 준공 및 사우디 쿠라이스 가스처리시설 공사, 사우디 카란 가스처리시설 공사, 카타르 비료공장 5&6 단계 공사 등 대형 공사의 성공적인 준공을 토대로 베네수엘라 푸에르토 라크루즈 정유공장, UAE 사브 해상 원유 및 가스처리시설 공사, 이라크 카르발라 정유공장 공사, 알주르 LNG 터미널 공사 등 대규모 공사를 수주함으로써 플랜트 분야에서 독보적인 지위를 이어가고 있습니다. 원자력 분야에서는 1979년 세계 최고의 공신력을 갖는 미국기계기술자협회(ASME)로부터 원자력부문의 기술력을 공인받았으며 고리1~4호기, 월성1&2호기, 영광1~6호기, KEDO원전1&2호기, 신한울1&2호기 등 우리나라 원전의 대부분을 시공했으며 영광3&4호기를 통해 원전 시공기술 자립도 100%를 달성하였습니다. 그리고 2009년에는 국내 최초로 UAE 원전 4기를 수주하여 최고의 원전 시공기술을 인정 받았습니다. 당사는 이러한 초대형 플랜트 건설 경험과 인지도 및 높은 기술력을 바탕으로 강력한 추진력과 공사 수행능력을 발휘할 수 있는 강점을 가지고 있습니다.

(나) 전력사업 분야
[산업특성 및 성장성]
 전력사업은 모든 산업의 원동력이 되는 전기를 생산하는 발전과 생명의 근원이 되는 물을 생산하는 담수 플랜트, 그리고 에너지 네트워크의 근간이 되는 송변전 및 산업전기 설비 등을 대상으로 하고 있습니다. 이와 같이, 다양한 산업부문에 수익창출 기회를 부여하므로 전후방 산업 연관효과가 크고 장기간에 걸쳐 사업이 이루어지는 분야입니다.
 전력시장은 신흥국 및 개발도상국을 중심으로 산업화에 따른 안정적 전력공급을 위해 투자가 지속될 것으로 예상됩니다. 또한, 지구 온난화와 기후 변화 등의 문제로 신재생에너지 분야에 전세계가 주목하고 있으며 국내의 경우, 탈원전, 탈석탄화력발전 정책추진에 따라 신재생에너지 시장이 더욱 성장할 것으로 전망됩니다.

[경기변동의 특성]
 전력 산업은 각국의 전력 수요에 따른 발주 계획에 따라 수주 규모가 결정되는 산업입니다. 또한 각국의 전력 수요는 산업 설비 및 여타 신규사업 등의 대규모 투자 계획등에 의해 영향을 받으므로 세계 경기 및 각국의 정책, 제도 변화에 민감한 산업분야입니다.

[경쟁요소]
 1977년 국내 최초로 평택화력발전소를 일괄도급공사로 완공했던 당사는 분당열병합발전소, 부산복합화력발전소 및 영흥화력발전소를 비롯하여 율촌복합화력발전소, 삼척석탄화력발전소 등 다수의 발전소를 성공적으로 건설하여 국내 발전플랜트 분야에서 독보적인 위치에 올랐습니다. 해외 분야에서 최근 UAE MIRFA 담수복합화력발전소, 베트남 몽정 석탄화력발전소, 우즈베키스탄 복합화력발전소 등을 성공적으로 수행 및 완공하는 등 다수의 화력발전소 및 발전담수 공사를 통해 세계적인 기술력과 공사 수행능력을 인정받았습니다. 중동 및 아시아 시장을 중심으로 다수의 화력발전소 및 발전담수 공사를 통해 세계적인 기술력과 공사 수행능력을 인정받고 있으며, 최근에는 CIS, 남미, 아프리카 등의 신시장 진출을 적극 추진하여 글로벌 사업역량을 강화하고 있습니다.
 최근, 전세계 민자발전(IPP) 시장을 중심으로 유력 디벨로퍼들과의 전략적 제휴 및 직/간접 투자를 통한 민자발전 사업 참여를 추진하고 있습니다. 아울러 태양열, 지열, 바이오-매스등 신재생 에너지 발전사업의 적극적인 추진을 위한 중장기 전략을 수립하였고, 국내 최대 규모의 서산태양광발전소(65MW) 사업개발 및 건설(2017년)을 통해 신재생 에너지분야 진출에 박차를 가하고 있습니다.

 해외 송변전 분야는 당사의 원천 설계 기술력 및 수행경쟁력을 인정받아 발주처에서Standard 사례로 활용할 만큼의 경쟁력을 보유하고 있으며, 이러한 기술력 및 경쟁력을 바탕으로 중동지역에서 매년 지속적인 송변전 공사를 수주하고 있습니다. 향후 급성장이 예상되는 초고압 직류송전(HVDC)공사분야 집중을 통해 Global Top Class의 면모를 공고히 하고 있습니다.

라. 지배회사 현황

[현대건설]

2018년 3분기까지 당사는 국내 5조 4,406억원ㆍ해외 2조 1,649억원, 총 7조 6,055억원의 수주 실적(별도기준)을 달성하였습니다.

 국내 건설 환경을 살펴보면 2018년 1~8월 국내 건설 수주는 전년동기대비 8% 감소한 94조 5,283억원이었습니다.(자료:대한건설협회) 공공부문 수주액은 전년동기대비 20% 감소한 22조 8,513억원이었고 민간부문 수주 역시 전년동기대비 4% 감소하여 71조 6,770억원을 기록하였습니다. 공종별로 살펴보면 토목(플랜트 포함)부문은 민간부문 투자 확대의 영향으로 전년동기대비 3% 증가한 29조 4,914억원을 수주한 반면, 건축부문은 재건축,재개발 감소 등의 영향으로 전년동기대비 12% 감소한 65조 369억원을 수주하였습니다. 이와 같은 국내 건설 사업환경 속에서 당사는 검증된 시공경험과 기술력을 바탕으로 국내시장에서의 경쟁우위를 지켜나가고 있습니다.

 국제유가 상승세가 지속되면서 해외 건설 발주는 회복세를 보이고 있지만, 기술력 바탕의 북미, 유럽의 선진업체들이 건재하고 중국/터키 건설사 성장으로 해외 건설시장의 입찰 경쟁은 심화되고 있습니다. 하지만, 당사는 싱가폴 투아스 터미널 매립공사, 우즈베키스탄 나보이 복합화력발전공사 수주 등 3분기까지 2조 1,649억원의 해외수주를 달성하였습니다. 앞으로도 주력 시장인 중동, 아시아 및 신흥시장 등에서 수주를 확대할 예정입니다. 신규 프로젝트를 지속적으로 발굴ㆍ수주하며 시장 다변화와 안정적인 지역포트폴리오 구축을 적극적으로 추진할 것입니다.

 대내외적으로 어려운 환경 속에서 당사는 미래성장 사업기반을 확대하고 있습니다. 기존사업 역량 강화 및 신규사업 확대를 위한 전략을 지속적으로 추진해 나가면서 고부가 가치 사업 추진 및 산업간 융복합 등 미래사업 발굴을 위한 노력도 지속하고 있습니다. 그리고, 글로벌 사업역량 강화를 위해 기업문화 선진화 등 다양한 노력을 추진중에 있습니다. 당사는 앞으로도 이해관계자의 부가가치 극대화를 위해 수익성 기반의 내실경영과 경쟁력 제고를 위한 노력을 지속해 나가겠습니다.

마. 종속회사 현황

[현대엔지니어링]

다양한 사업수행 경험과 축적된 기술력을 바탕으로, 타당성 조사에서 설계, 구매, 시공관리, 시운전, 유지보수에 이르는 전 분야에서 핵심역량을 갖추고 있습니다. 2014년에는 현대엠코와의 합병을 통해 기존 화공 및 전력 플랜트, 인프라ㆍ환경 사업 분야에서 건축 및 주택 분야로 사업 영역을 확장하여 안정적인 포트폴리오를 구축하였으며, 지속적인 경영혁신을 추진하고 글로벌 사업수행 경쟁력을 강화함으로써 신규시장을 확대하고 고객과 상품을 다변화 하였습니다. 오만, 튀니지, 말레이시아, 우즈베키스탄, 이라크, 케냐, 방글라데시, 사우디, 불가리아 등 해외시장 진출의 교두보를 마련하였고, 최근에는 태국 방착 정유공장 증설·보수(2018), 인도네시아 KDL 석탄화력발전소(2018), 말레이시아 멜라카 유로5 디젤플랜트(2017), 나이지리아 가스터빈발전소(2017), 쿠웨이트 LNG 플랜트(2016), 우즈베키스탄 복합화력발전소(2016), 필리핀 TVI 석탄화력발전소(2015), 이라크 카르발라 정유공장(2014), 니카라과 송변전(2014), 적도기니 아니속 상하수시설공사 2단계(2014), 우즈베키스탄 가스처리시설(2013), 투르크메니스탄 원유처리시설(2013), 태국 LAB 프로젝트(2013) 등 해외에서 대규모 수주에 성공하여 당사의 우수한 기술력을 입증하였습니다.

2018년에는 시공능력평가 6위를 기록하며 국내시장에서도 탄탄한 입지를 구축하였으며, 2018년 미국 ENR社가 선정한 「세계225대 엔지니어링 기업 순위」에서 29위를 기록하며 명실 공히 글로벌 프리미어 엔지니어링 기업의 위상을 국제적으로 인정받았습니다.

[현대스틸산업]

현대스틸산업은 1979년 현대건설 철구사업본부로 설립된 이래, 2002년 4월 분사하여 현재에 이르기까지 국내 철구조물 및 산업설비 분야를 선도해 나가고 있습니다.

현재 생산실 산하에 율촌공장, 천안공장(천안1ㆍ2공장)이 있으며, 국내외 영업 및 고객사(현장)를 담당하는 영업현장 조직인 영업실과 중기사업실, 경영지원실 체제로 운영되고 있습니다. 1980년 2월 중동지역에 철구조물 수출을 시작한 이후 성공적인 국내ㆍ외 프로젝트 수행을 통해 최고의 기술력과 품질을 인정받으며 지속적인 성장을 거듭하여 왔습니다.
 또한, 2010년에는 해외 건설시장의 중장비 임대사업에 진출하였으며 새로운 미래 성장형 수익창출과 기존 철구조물 사업의 해외시장 확대 등에 있어 시너지 효과를 기대하고 있습니다. 현대스틸산업은 해상풍력 지지구조물 설치, 특수선 건조(Jack-up Barge, Floating Dock) 등 철구조물 사업의 다각화 및 중장비 임대사업, 해외 프로젝트 수행의 지속적인 역량 강화와 함께, 기술력 향상을 통한 경쟁 우위를 확보하고자 노력하고 있습니다.

[현대에너지]

현대에너지는 2009년 9월에 설립되었으며 에너지 생산시설에서 생산되는 스팀, 전기 등 에너지의 공급 및 판매 사업을 영위하고 있습니다. 
 현재 회사의 본점 및 공장 소재지는 전라남도 여수시 산단로에 위치하고 있으며, 영업활동을 담당하는 스팀영업팀ㆍ운영관리팀ㆍ경영관리팀ㆍ경영지원팀 체제로 운영되고 있습니다. 2013년 1월부터 상시운전을 개시하여 현재 여수국가산업단지 내에 업체들과 스팀 공급 및 판매가 이루어지고 있으며, 수요처 확대를 위하여 적극적인 영업 활동을 전개하고 있습니다.

[현대도시개발]

현대도시개발은 태안군 태안읍 남면 천수만 B지구 일원 15,464천㎡의 토지를 관광, 상업, 주거 및 산업단지 등으로 조성하고 있습니다. 조성용지 중 일부는 분양하고 그 외에는 골프장과 테마파크 등을 건설ㆍ운영할 계획입니다. 기업도시특별법에 의거정부로부터 인허가를 득한 관광레저형 기업도시로서 태안의 우수한 자연 환경과 경관 자원을 살려 관광, 레저, 문화 등 서비스 산업중심으로 개발 예정입니다.

[송도랜드마크시티]

송도랜드마크시티는 부동산개발업 및 주택건설사업을 목적으로 2006년 11월에 설립되었으며 인천광역시와 송도랜드마크시티 간에 체결된 개발협약 (2007년 8월 27일) 및 지식경제부로부터 득한 인천경제자유구역 송도지구 개발계획변경 승인 (2008년 1월 4일)에 따라 인천경제자유구역 송도지구 6,8공구 개발사업에 대한 사업시행자로 지정되었습니다.

대한민국 및 인천경제자유구역 송도지구의 관문역할을 담당하는 6,8공구 내에 초고층 랜드마크 타워, 사회기반시설, 복합 상업 및 주거시설 등을 개발하여 동북아 허브로서의 대한민국과 인천의 상징성을 제고하고, 동북아 중심도시의 역할을 할 수 있는 도시를 개발ㆍ건설할 계획입니다.

그 시작 사업으로 동사는 '15년 10월 힐스테이트 레이크 송도1차 및 '16년 10월 힐스테이트 레이크 송도2차를 분양하였으며, 100% 분양 완료함으로써 성공적인 사업을 진행하고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

사업부문
주요 생산 및 판매제품 유형
주요고객

토 목
터널, 교량, 도로공사, 택지조성, 철구조물 제작 및 설치 등
한국도로공사, ADPC 외

건축/주택
아파트, 공공건축물 및 첨단빌딩 등
조달청, CDPL 외

플랜트/전력
발전소, 가스시설공사 및 전기공사 등
조달청, 한국전력, ARAMCO 외

기 타
부동산 개발, 소프트웨어 설치, 축산업, 부동산임대,
골프장 및 리조트 사업, 증기, 냉온수 및 공기조절 공급업 등
불특정 다수인 등

※ 자세한 사항은 '5. 매출에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

3
.
주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원자재 가격변동 추이

순
주요자재
제69기 3분기
제68기
제67기
비 고

1
봉강류(철근)
720,000
651,000
595,000
단위 : 원/톤, 고강 10mm, 기준가격(어음)

2
강판류(후판)
740,000
606,000
540,000
단위 : 원/톤, 철판BASE가

3
레미콘
66,300
64,200
64,200
단위 : 원/루베 (경인, 25-24-15)

4
시멘트
67,000
69,000
70,000
단위 : 원/톤 (BULK)

5
전기동
6,105
6,165
5,501
USD/톤 (Grade A)

6
원유(두바이유)
73.7
53.0
53.5
USD/배럴 (두바이유)

나. 주요 원재료 매입 현황

(기준일 : 2018.01.01 ~ 2018.09.30)
(단위 : 백만원)

회사명
순
주요자재
구매금액
비율(%)
주요매입처

현대건설
1
토목자재
666,070
30.1
현대제철, Bashundhara Group, SHAH Cement, United Holdings 외

2
건축자재
588,640
26.6
현대리바트, 케이씨씨, 현대엘리베이터, 이건산업, 현대알루미늄 외

3
장치/배관
312,963
14.2
Sumitomo, Simens, 에스아이테크, Agru Chs Mrg, 유니슨이테크 외

4
전기자재
306,035
13.9
현대중공업, Al-Babtain, Riyadh, 효성, SAPP Insulator 외

5
장비
119,703
5.4
Khalid Faraj Shipping, Overseas Marine Logistics, Al Jazeera Shipping 외

6
기계자재
215,811
9.8
Ge Energy, 한국가스기술공사, KC 코트렐, 제이엔케이히터 외

합 계
2,209,222
100.0
-

현대
엔지니어링
1
기계/배관 자재
564,212
47.9
포스코대우, ALSTOM Renewable Ltd., Ansaldo Caldaie S.P.A

2
전기/계장 자재
153,919
13.1
GE Energy Control Solutions Inc., 넥상스코리아㈜, 삼혁엔지니어링㈜

3
건축자재
179,355
15.2
㈜영화엔지니어링, Shin Eversendai Engineering (M) Sdn

4
토목자재
51,463
4.4
현대스틸산업㈜, ㈜영화엔지니어링, 현대제철㈜

5
기타자재
228,376
19.4
씨제이대한통운㈜, UNIGLOBE FZE, 현대제철㈜, ㈜케이씨씨

합 계
1,177,325
100.0
-

현대
스틸산업
1
형강류
13,189
36.8
현대제철㈜

2
강판류
14,531
40.6
현대제철㈜

3
기타
8,107
22.6
㈜케이씨씨 외 (도장재료, Bolt, Steel Grating 외)

합 계
35,827
100.0
-

현대
에너지
1
유연탄
36,112
100.0
보임에너지

합 계
36,112
100.0
-

4. 설비에 관한 사항

[자산항목 : 토지]

(단위 :
㎡
, 백만원)

회사명
구 분
소유
형태
소재지
구분
(면적)
기초
장부가액
당기
당기
상각
기말
장부가액
공시지가

증가
감소

현대건설
생산부문
등기
천안 업성동
16,529
5,857
-
-
-
5,857
4,350

서산 간척지 외
1,949,647
47,896
38
(21,358)
-
26,621
30,700

경주 양남면 외
16,937
2,356
-
(311)
-
2,045
2,128

소 계
1,983,113
56,109
38
(21,669)
-
34,523
37,178

판매관리
등기
종로구 계동
5,199
48,821
-
-
-
48,821
40,262

영등포 대림동
2,923
10,932
-
-
-
10,932
6,401

용인시 마북리
33,448
28,716
-
-
-
28,716
22,611

메이플카운티 직원숙소
301
3,285
-
-
-
3,285
1,895

소 계
41,871
91,754
-
-
-
91,754
71,169

합 계
2,024,984
147,863
38
(21,669)
-
126,277
108,347

현대
엔지니어링
판매관리
등기
안양 외
23,146
26,967
-
(428)
-
26,539
20,843

합 계
23,146
26,967
-
(428)
-
26,539
20,843

현대
스틸산업
생산부문
등기
기숙사 부지(조화리 21번지 외)
6,093
642
-
-
-
642
442

천흥리 322-1 토지
106,546
19,098
-
-
-
19,098
23,280

천흥리 324-2 토지
12,411
2,225
-
-
-
2,225
2,740

천흥리 324-4 토지
25,708
4,224
-
-
-
4,224
5,018

천흥리 324-5 토지
9,805
198
-
-
-
198
175

천흥리 324-7 토지
62,329
11,172
-
-
-
11,172
13,619

합 계
222,892
37,559
-
-
-
37,559
45,274

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

회사명
구 분
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기
당기상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

현대건설
생산부문
자기소유
인천 중구 외
-
2,097
-
(1,431)
(51)
615
-

합 계
-
2,097
-
(1,431)
(51)
615
-

현대
엔지니어링
판매관리
자가소유
경기도 광주시 퇴촌면
-
191
-
-
(5)
186
-

합 계
-
191
-
-
(5)
186
-

현대
스틸산업
생산부문
자기소유
충남 천안시 서북구 성거읍 천안1공장 외
-
17,060
-
-
(831)
16,229
-

합 계
-
17,060
-
-
(831)
16,229
-

현대에너지
생산부문
자기소유
전남 여수시 중흥동 1332
-
38,049
-
-
(1,143)
36,906
-

합 계
-
38,049
-
-
(1,143)
36,906
-

[자산항목 : 건물]

(단위 :
㎡
, 백만원)

회사명
구 분
소유
형태
소재지
구분
(면적)
기초
장부가액
당기
당기상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

현대건설
생산부문
등기
충남 천안 외
7,169
462
-
-
(61)
402
-

서산 부석면 외
63,014
17,111
-
-
(722)
16,388
-

소 계
70,183
17,573
-
-
(783)
16,790
-

판매관리
등기
종로구 계동 외
67,048
36,105
97
-
(819)
35,383
-

소 계
67,048
36,105
97
-
(819)
35,383
-

합 계
137,231
53,678
97
-
(1,602)
52,173
-

현대
엔지니어링
판매관리
등기
안양 외
6,230
2,302
210
(1,180)
(50)
1,281
-

합 계
6,230
2,302
210
(1,180)
(50)
1,281
-

현대
스틸산업
생산부문
등기
충남 천안시 업성동 외
6,771
1,621
-
-
(35)
1,586
-

광양시 율촌 제 1지방 산업단지 외
38,973
39,450
512
-
(687)
39,275
-

충남 천안시 천흥리 외
45,659
12,240
1,328
-
(203)
13,365
-

합 계
91,403
53,311
1,840
-
(925)
54,226
-

현대에너지
생산부문
등기
전남 여수시 중흥동 1332
11,676
34,963
-
-
(1,049)
33,914
-

합 계
11,676
34,963
-
-
(1,049)
33,914
-

[자산항목 : 건설중인자산]
(단위 : 백만원)

회사명
구 분
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기
당기상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

현대건설
생산부문
자기소유
충남 서산 등
-
104
287
-
-
391
-

B/Hoe 준설선
-
-
4,315
-
-
4,315
-

합 계
-
104
4,602
-
-
4,706
-

현대
엔지니어링
생산부문
자가
국내
-
7,410
2,113
(8,588)
-
935
-

합 계
-
7,410
2,113
(8,588)
-
935
-

현대
스틸산업
생산부문
건설중
충남 천안시 서북구 성거읍 천흥8길 천안1공장 외
-
155
1,824
(1,616)
-
363
-

합 계
-
155
1,824
(1,616)
-
363
-

현대
도시개발
생산부문
건설중
충남 태안군 태안읍 남면 천수만 B지구 일원
-
92,589
1,790
-
-
94,379
-

합 계
-
92,589
1,790
-
-
94,379
-

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 대, 백만원)

회사명
구 분
소유형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기
당기상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

현대건설
생산부문
자기소유
서산 부석면 외
3
-
-
-
-
-
-

국내 기타 현장
59
8,177
-
-
(874)
7,303
-

해외
330
112,592
633
(4,589)
(12,910)
95,726
-

합 계
392
120,769
633
(4,589)
(13,784)
103,029
-

현대
엔지니어링
생산부문
자기소유
국내
14
729
47
(205)
(264)
307
-

해외
276
3,523
501
(19)
(1,099)
2,905
-

합 계
290
4,252
548
(224)
(1,363)
3,213
-

현대
스틸산업
생산부문
자기소유
충남 천안시 서북구 성거읍 천안1공장 외
3,250
91,226
3,358
(462)
(23,444)
70,678
-

합 계
3,250
91,226
3,358
(462)
(23,444)
70,678
-

현대
에너지
생산부문
자기소유
전남 여수시 중흥동 1332
47
371,695
-
-
(11,141)
360,554
-

합 계
47
371,695
-
-
(11,141)
360,554
-

현대
도시개발
생산부문
자기소유
충남 태안군 태안읍 남면 천수만 B지구 일원
2
-
2
-
-
2
-

합 계
2
-
2
-
-
2
-

[자산항목 : 선박]
(단위 : 대, 백만원)

회사명
구 분
소유형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기
당기상각
당기
장부가액
비고

증가
감소

현대
스틸산업
생산부문
자기소유
인도네시아 바탐야드 외
115
79,103
611
(103)
(10,106)
69,505
-

합 계
115
79,103
611
(103)
(10,106)
69,505
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 대, 백만원)

회사명
구 분
소유형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기
당기
상각
당기
장부가액
비고

증가
감소

현대건설
생산부문
자기소유
서산 부석면 외
2
-
-
-
-
-
-

국내기타현장
44
836
287
(123)
(246)
754
-

해외
953
6,136
2,601
(88)
(2,043)
6,606
-

합 계
999
6,972
2,888
(211)
(2,289)
7,360
-

현대
엔지니어링
생산부문
자기소유
국내
33
1,032
242
(4)
(248)
1,021
-

해외
309
4,143
596
(80)
(1,242)
3,417
-

합 계
342
5,175
838
(84)
(1,491)
4,438
-

현대
스틸산업
생산부문
자기소유
충남 천안시 서북구 성거읍 천안1공장 외
9
5
-
-
(1)
4
-

합 계
9
5
-
-
(1)
4
-

[자산항목 : 공기구비품]
(단위 : 대, 백만원)

회사명
구 분
소유형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기
당기상각
당기
장부가액
비고

증가
감소

현대건설
생산부문
자기소유
서산 부석면 외
36
40
-
-
(9)
31
-

국내기타현장
26,175
21,660
3,086
(19)
(5,979)
18,748
-

해외
23,169
15,303
10,552
(2,353)
(4,849)
18,653
-

합 계
49,380
37,003
13,638
(2,372)
(10,837)
37,432
-

현대
엔지니어링
생산부문
자기소유
국내
18,406
3,851
213
(18)
(1,413)
2,633
-

해외
2,174
2,528
1,226
(24)
(1,091)
2,638
-

합 계
20,580
6,379
1,439
(42)
(2,503)
5,271
-

현대
스틸산업
생산부문
자기소유
충남 천안시 외
867
962
18
-
(196)
784
-

합 계
867
962
18
-
(196)
784
-

현대
도시개발
생산부문
자기소유
본사
64
15
8
-
(3)
20
-

합 계
64
15
8
-
(3)
20
-

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
구분
제69기 3분기
제68기
제67기

금 액
비 율(%)
금 액
비 율(%)
금 액
비 율(%)

토 목
현대건설, 현대엔지니어링, 현대스틸산업 등
국내
645,275
5.1
1,037,862
6.0
1,520,681
7.9

해외
1,162,487
9.2
1,575,526
8.7
1,773,031
9.3

건축/주택
현대건설, 현대엔지니어링, Wuxi, HATCO, 
Hyundai Rnc HATAY Co., Ltd., 송도랜드마크시티 등
국내
5,203,118
41.1
7,419,358
42.9
5,926,104
31.0

해외
689,609
5.5
778,581
4.5
1,475,308
7.7

플랜트
현대건설, 현대엔지니어링, MEEDCO 등
국내
758,769
6.0
786,184
4.5
843,019
4.4

해외
3,333,345
26.4
4,736,688
27.8
6,678,051
34.9

기 타
현종설계, 현대엔지니어링, 현대서산농장, 현대도시개발,
하떠이알앤씨, Hyundai E&C Vina Song Gia Co., Ltd. 등
국내
650,456
5.1
700,406
4.1
716,487
3.7

해외
206,824
1.6
266,455
1.5
212,989
1.1

소 계
12,649,882
100.0
17,301,060
100.0
19,145,670
100.0

내부거래제거
(385,292)
-
(413,970)
-
(320,655)
-

합 계
12,264,590
-
16,887,090
-
18,825,015
-

※ 제68기(전기), 제67기(전전기) 매출은 종전 기준서인 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'에 따라 작성되었습니다.

나. 수주 및 판매전략

(1) 국내
 국내건설경기 침체 등 불확실성이 깊어지는 환경 속에서 부문별 수주전략을 차별화하여 수주경쟁력을 확보하겠습니다. 선제적 사업발굴을 통해 수주기회를 다양화 하고, 선택과 집중을 통해 수익성 있는 수주물량을 확보해 나갈 계획입니다.

 또한 투자개발사업, 민간사업 등에 적극 참여하여 미래 성장 사업기반을 확대함으로써 지속가능 건설기업의 위상을 공고히 하겠습니다.

 (가) 공공공사
 - 선택과 집중으로 수익성 있는 공사 선별 수주
 - 발주처 니즈 선제 파악 및 경쟁력 확보된 협력사 선점, 협업
 - 건설산업 여건 개선을 통해 글로벌 스탠다드 수주환경 조성

 (나) 개발사업
 - 재무적 안정성을 바탕으로 수익성 있는 인프라, 부동산 투자개발사업 지속 발굴
 - 지속적 매출과 수익을 창출하는 운영사업 적극 진출로 투자개발사업의 선순환구조 기반 확립
 - 융복합개발사업 등 신수종사업 지속 발굴

 (다) 민간도급
 - 발주처, 공사유형, 지역적 특성을 면밀히 분석하여 양질의 공사 선별 수주
 - 발주처 니즈 충족을 위한 인허가 등의 Pre-Con Service 수행
 - 지사/지역현장 등 전사 네트워크를 적극 활용하여 신규 공사 발굴

 (라) 주택공사
 - 시장 불확실성 확대에 따른 사업 전단계에서의 Risk 관리 강화
 - 수도권, 광역도시 등 핵심지역 위주 사업지 발굴
 - 고객 맞춤형 상품개발 및 브랜드 마케팅 적극 추진으로 경쟁력 확보

(2) 해외
 저유가 현상으로 지연되던 공사발주가 국제유가 회복 기조에 힘입어, 중동지역 오일&가스 공사 발주량의 점진적인 확대를 전망하고 있습니다. 당사는 신규 발주 예정 공사의 발주일정을 지속 확인하고, 선제적 영업활동과 다양한 전략 강구를 통해 해외건설 시장의 선도 건설사로 재도약 하고자 합니다. 이를 위해 현재 입찰 중인 추가 공사 수주에 박차를 가하고 향후 기술 및 수행 경쟁력 제고를 통한 수익성 중심의 성장으로 시장 신뢰를 유지할 계획입니다. 아울러, 신수종 사업영역이라 할 수 있는 신재생 에너지 프로젝트 및 신규시장 (Sub-Sahara / 중남미 등)의 네트워크를 적극 개척하여 해외건설 수주의 다양화를 이룰 계획입니다.

 (가) 중동ㆍ아프리카
 - 중점시장 (GCC 국가) 外 당사의 인지도가 높은 리비아, 이라크 시장 선점
 - Sub-Sahara 시장개척을 통한 신규공사 확보 및 네트워크 구축
 - JEDCF / JICA 재원 공사 관련 일본 상사 등 원조국 업체와의 협력 통한 EPC 참여 기회 모색

 (나) 미주
 - 중남미 현지업체 및 기 진출업체와 연계하여 경쟁력 극대화 추진
 - 페루 / 칠레 / 파나마 지역 인프라 확대 중심 정책 지속 주시하여 제반공사 발굴

 (다) 아시아
 - 유럽계 준설업체와의 전략적 제휴를 통한 신수종 사업 (해상풍력) 진출 도모
 - 신규 지사 / 법인 (방글라데시, 필리핀 등) 설립하여 신시장 네트워크 구축 및 영업력 확대
 - 신재생 에너지 PPP 신규 사업 (태양광 / 풍력발전 등) 추진상황 지속 주시 및 수주전략 수립

 (라) CIS 및 이란
 - 러시아 Oil Major 기업과의 네트워크 구축하여 EPC 사업 참여 기회 획득
 - MDB / ECA 협조, 맞춤형 금융공사 발굴

6. 수주상황

가. 수주상황 총괄표

(1) 현대건설

(단위 : 백만원)

구분
공사명
발주처
공사착공일
완공예정일
기본도급액
완성공사액
계약잔액

국내

힐스테이트 리버시티
자체사업
2018-04-01
2020-07-31
1,463,935
101,879
1,362,056

개포8단지 개발사업
자체사업
2018-04-01
2021-07-21
1,002,472
82,305
920,168

힐스테이트 송도 더테라스
미래송도 PFV(주)
2017-08-01
2020-09-30
644,266
97,024
547,242

가락시영 아파트 주택재건축정비사업
가락시영아파트 주택재건축정비사업조합
2015-09-01
2018-12-29
598,717
530,917
67,800

힐스테이트 이진 베이시티

(주)아이제이동수
2017-11-20
2022-05-05
582,607
26,625
555,983

하남포웰시티
자체사업
2018-05-01
2021-02-28
554,439
43,475
510,963

고덕주공3단지
고덕3단지아파트주택재건축정비사업조합
2016-12-01
2020-02-26
456,122
162,999
293,124

세종마스터힐즈
자체사업
2018-03-15
2020-09-14
420,794
23,439
397,355

킨텍스 원시티
자체사업
2016-04-18
2019-08-15
415,305
309,646
105,659

디에이치 아너힐즈
개포주공3단지재건축조합
2016-08-31
2019-08-30
369,096
194,449
174,647

힐스테이트 금정역
금정프로젝트금융투자(주)
2018-05-15
2022-03-02
359,622
6,893
352,729

원메이저(김해율하 2지구 B2,S1,S2BL)
자체사업
2016-07-01
2018-12-31
341,372
278,313
63,059

고덕 그라시움
고덕주공2단지 주택재건축조합
2016-09-30
2019-09-30
326,772
188,280
138,492

부산 연산3구역 주택재개발 정비사업
연산3구역 주택재개발정비사업조합
2018-04-15
2021-11-16
323,811
12,467
311,344

힐스테이트 아티움시티
주식회사 창원아티움씨티
2016-12-01
2020-04-30
305,269
73,128
232,141

대산바이오매스발전소 건설공사
씨지앤대산전력(주)
2018-06-26
2021-02-26
294,002
12,575
281,426

힐스테이트 클래시안
신길9재정비촉진구역 주택재개발 정비사업조합
2017-12-31
2020-10-30
281,566
30,808
250,757

가톨릭대학교 은평성모병원 신축공사
학교법인가톨릭학원
2016-10-28
2019-02-28
273,875
217,761
56,114

현대지식산업센터 한강미사 2차 신축공사
바론개발(주)
2018-06-18
2021-02-11
272,045
5,646
266,399

힐스테이트 동탄
화성미래피에프브이
2016-06-20
2019-02-19
262,295
224,555
37,741

북아현1-1구역주택재개발
북아현1-1구역 주택재개발 정비사업조합
2016-05-20
2020-07-28
254,496
51,436
203,059

서부간선 지하도로 민간투자사업 건설공사
서서울도시고속도로(주)
2015-08-20
2021-02-28
247,330
73,043
174,288

고양 삼송 오피스텔 신축공사
(주)유앤미개발
2018-09-01
2021-11-30
242,545
1,337
241,208

힐스테이트 레이크 송도
송도랜드마크시티(유)
2015-10-08
2019-06-30
238,474
168,078
70,396

힐스테이트 삼송역
주식회사 피데스피엠씨
2016-04-18
2019-06-18
233,071
149,822
83,249

KT 송파지사 개발사업
케이티에스테이트
2017-12-07
2021-06-30
231,000
14,036
216,964

힐스테이트 일산
바우텍건설(주)
2015-12-21
2019-03-20
225,015
186,717
38,298

힐스테이트 레이크 송도 2차
송도랜드마크시티(유)
2016-10-10
2020-01-31
223,491
126,473
97,018

대곡-소사 복선전철2공구
서부광역철도(주)
2016-06-30
2021-06-29
211,309
44,093
167,216

힐스테이트 리버파크
케이티에스테이트
2016-04-18
2019-02-20
206,610
167,734
38,875

대곡-소사 복선전철1공구
서부광역철도(주)
2016-06-30
2021-06-29
204,738
48,419
156,319

KORCOM OPERATIONS CENTER (BUIDING / ROK)
Far East District
2016-06-20
2020-03-10
197,220
118,215
79,005

삼호가든맨션3차 주택재건축정비사업
삼호가든맨션3차 주택재건축정비조합
2017-12-31
2021-04-30
196,360
16,998
179,362

힐스테이트 태전2차
태전건설
2016-10-01
2019-08-31
178,298
99,341
78,957

서산태양광발전소

현대에코에너지
(주)

2018-01-01
2019-08-31
177,700
70,480
107,220

응암1구역 재개발
응암1구역재개발조합
2018-07-31
2021-03-31
176,448
3,354
173,095

호원초등학교주변지구 주택재개발 정비사업
호원초등학교주변지구 주택재개발정비사업조합
2017-11-15
2021-01-27
164,271
17,818
146,453

천안 동남구청사 도시재생
주식회사천안미드힐타운위탁관리부동산투자회사
2017-04-14
2021-03-03
161,527
31,555
129,972

보령 해저터널 공사
대전지방국토관리청
2010-12-21
2021-03-03
159,334
93,750
65,583

16-대미-00탄약고 이전시설공사(5016)
국군재정관리단
2016-09-30
2020-07-19
153,886
32,941
120,945

힐스테이트 광교중앙역
정원개발
2016-11-01
2020-03-31
152,585
40,407
112,178

테헤란로 237 개발사업
이지스제210호전문투자형사모부동산투자회사
2016-11-01
2020-09-30
148,703
20,983
127,720

수원 호매실지구 C-5블록 기업형임대주택
(주)힐스테이트호매실뉴스테이위탁관리부동산투자회사
2016-11-01
2018-11-30
148,409
130,523
17,887

도담~영천 복선전철 제1공구 노반건설공사
한국철도시설공단
2014-01-10
2019-10-31
146,808
122,243
24,565

힐스테이트 별내 스테이원
(주)건설미래
2018-07-01
2021-08-31
138,460
2,420
136,040

하남미사26-2BL산업센터 신축공사
래스코주식회사
2017-07-17
2019-10-16
135,474
45,978
89,496

힐스테이트 학익
(주)삼정유앤디
2018-07-01
2021-05-31
129,554
2,174
127,380

힐스테이트 범계역 모비우스
범계역모비우스피에프브이 주식회사
2017-10-23
2021-07-22
129,024
14,335
114,690

행정중심복합도시 금빛노을교 건설공사
한국토지주택공사
2017-08-23
2021-06-22
122,784
2,849
119,935

힐스테이트 펜타힐즈
군인공제회
2018-06-30
2021-03-12
121,175
3,881
117,294

하남감일 공공주택지구 조성사업
자체사업
2016-02-26
2020-05-31
117,698
41,002
76,696

율하 자이 힐스테이트
자체사업
2017-01-01
2019-01-31
111,583
71,391
40,192

신갈우회도로건설공사
서울지방국토관리청
2008-03-26
2019-04-20
111,123
100,422
10,701

서남해 해상풍력 실증단지 EPC
한국해상풍력(주)
2017-04-04
2019-11-30
110,089
74,651
35,438

동탄2 C1BL 주상복합 신축공사
한국전력공사 경인건설본부
2018-01-02
2020-12-31
109,401
9,656
99,745

16-대미-평택 숙소 시설공사(5014)
국군재정관리단
2016-09-30
2019-04-14
106,130
58,609
47,521

동해선포항~삼척철도건설제12공구노반건설
한국철도시설공단
2015-01-09
2019-01-07
105,265
69,601
35,665

서울-세종고속도로 안성-구리건설공사(14공구)
한국도로공사
2016-10-12
2022-12-12
103,821
10,810
93,011

KB국민은행 통합 IT센터 신축공사
국민은행
2017-10-18
2019-06-30
95,614
29,338
66,276

구미시 국도대체우회도로(구포-생곡1)
국토해양부 부산지방국토관리청
2012-02-21
2019-01-14
94,258
56,301
37,957

대곡-소사 복선전철5공구
서부광역철도(주)
2016-06-30
2021-06-29
91,187
20,767
70,419

이천-문경 철도건설사업 제6공구 건설공사
한국철도시설공단
2016-11-20
2022-05-30
88,795
8,062
80,733

힐스테이트 평택3차
(주)에너지뱅크
2016-11-01
2019-01-31
87,886
73,055
14,831

현대차 천안연수원
현대자동차(주)
2015-12-23
2019-06-30
84,132
64,126
20,006

한국타이어MAINP/G조성공사

한국타이어
(주)

2018-02-23
2021-06-30
83,800
7,331
76,469

기아차 양지연수원
기아자동차
2016-04-01
2019-06-30
81,000
68,556
12,444

별내선(암사~별내)복선전철 3공구 건설공사
조달청
2016-03-02
2021-12-08
78,475
17,380
61,095

16-대미-격납고 시설공사
국군재정관리단
2016-09-30
2019-12-31
78,177
32,959
45,218

주암댐 도수터널
한국수자원공사
2015-11-18
2020-06-26
75,387
40,875
34,511

동해항 3단계 방파호안(1공구) 축조공사
조달청
2017-06-16
2021-08-13
73,833
11,784
62,049

안암병원 최첨단융복합의학센터 1차 공사
고려대학교 안암병원
2017-09-26
2020-03-25
71,264
11,318
59,945

한빛 3,4호기 증기발생기 교체 시공 용역

한국수력원자력
(주)

2015-12-04
2019-10-31
70,136
22,093
48,043

청담 더 펜트하우스
청담펜트하우스피에프브이
2017-10-01
2020-06-30
69,662
6,629
63,033

김해율하2지구공공민간공동택지개발사업
자체사업
2015-01-30
2019-04-29
69,541
54,025
15,515

서울~세종고속도로/안성~구리(제13공구)
한국도로공사
2016-12-13
2022-12-12
67,870
4,381
63,489

서울도시철도7호선석남연장1공구건설공사
조달청
2014-09-30
2019-07-31
65,846
57,560
8,287

서울제물포로지하화
서울터널 주식회사
2015-06-30
2020-10-15
61,290
29,132
32,158

소방방재 교육연구단지 건립공사
조달청
2014-12-22
2018-12-31
61,226
52,754
8,472

기타
21,811,125
9,440,205
12,370,920

국내합계
39,240,092
15,069,390
24,170,702

해외
U.A.E 원전 건설공사
한국전력공사
2010-03-26
2020-12-31
3,821,924
3,490,906
331,018

U.A.E 사브 해상원유 및 가스처리시설공사
ABU DHABI MARINE OPERATING COMPANY
2013-03-18
2018-12-31
2,316,958
2,313,064
3,893

쿠웨이트 쉐이크 자베르 코즈웨이 건설공사

Public Authority for Roads and Land Transport

2012-11-14
2018-11-03
2,185,849
2,175,109
10,739

베네수엘라 푸에르또라크루스 정유공장
Petroleos de Venezuela, S.A.
2012-06-27
2018-12-31
2,134,778
1,927,931
206,847

이라크 카르발라 정유공장
MOE (MINISTRY OF ELECTRICITY)
2014-04-15
2018-12-27
1,795,892
1,005,591
790,301

쿠웨이트 알주르 엘엔지 수입항 건설공사

KIPIC

2016-05-15
2021-02-12
1,691,206
769,203
922,003

리비아 트리폴리 웨스트 화력발전소 공사
GECOL
2010-07-19
2018-12-31
1,408,022
715,982
692,039

카타르 루사일 고속도로 건설공사
PUBLIC WORKS AUTHORITY
2012-05-21
2018-11-30
1,399,777
1,377,037
22,740

사우디 우쓰마니아 에탄 회수처리시설
Saudi Aramco
2016-10-27
2019-11-26
819,505
373,576
445,929

리비아 알칼리즈 화력발전소 공사
GECOL
2007-12-17
2018-12-31
737,175
713,421
23,754

BANGLADESH MATABARI CFPP PORT OFFSHORE
EGCB
2017-08-21
2024-01-21
676,695
76,204
600,490

쿠웨이트 KNPC, NRP PKG 5 공사
Kuwait National Petroleum Company
2015-10-13
2019-07-07
672,725
419,456
253,269

인도네시아 찔레본Ⅱ 석탄화력발전소 공사
Cirebon Energi Prasarana
2016-03-31
2020-06-29
587,622
77,721
509,901

우즈베키스탄 천연가스 액화 정제 시설 공사
Oltin Yo'l GTL (Sasol+UNG+Petronas)
2016-12-01
2020-04-30
555,777
293,407
262,370

싱가폴 테콩섬 매립공사 2단계 공사
Housing and Development Board
2015-08-25
2023-03-24
492,207
205,604
286,602

카타르 AL BUSTAN ST. 도로 확장 및 신설 공사
QATAR MUSEUM AUTHORITY
2017-10-15
2020-10-28
481,819
54,710
427,109

싱가폴 투아스 터미널 Phase 2 (Finger 3)
JURONG TOWN CORPORATION
2018-03-07
2027-03-06
421,306
3,354
417,952

스리랑카 콜롬보 킬스시티 프로젝트
WaterFront Properties(Private) Limited
2013-11-04
2019-04-30
381,291
145,897
235,395

U.A.E 두바이 대관람차 공사
MERAAS DEVELOPMENT LLC
2013-05-08
2019-02-28
363,301
340,404
22,897

싱가폴 Cecil Street Office
FC COMMERCIAL TRUSTEE PTE LTD
2015-04-01
2018-04-19
235,139
197,026
38,113

베트남 하노이 메트로 3호선 CP03
HANOI METROPOLITAN RAILWAY MANAGEMENT BOARD
2017-02-06
2021-03-05
198,302
13,179
185,123

싱가폴 Tuas 서부해안 매립공사
FC COMMERCIAL TRUSTEE PTE LTD
2017-07-17
2022-04-16
181,832
31,817
150,015

리비아 400KV 송전선 공사
GECOL
2008-05-23
2018-12-31
164,005
127,793
36,212

말레이시아 멜라카 2,205MW CCGT
Petronas Gas Berhad (PGB)
2018-01-01
2021-05-01
152,351
38,040
114,311

알제리 비스크라 1,600MW 복합화력발전소
CEEG.Spa
2014-02-19
2018-12-18
138,130
92,999
45,131

알제리 지젤 1,600MW 복합화력발전소
CEEG.Spa
2014-02-19
2018-12-18
136,876
84,267
52,609

리비아 사리르-아즈다비야 구간 400KV 송전선 공사
GECOL
2010-06-28
2018-12-31
125,836
109,424
16,412

젯다 프린스 파와즈 하우징 380/110/13.8kV 변전소 공사
SEC-WOA
2015-10-29
2018-12-31
122,808
56,296
66,511

카타르 알마하 병원
QATAR MUSEUM AUTHORITY
2018-07-01
2020-06-30
90,554
1,608
88,946

싱가폴 창이동부 매립공사
FC COMMERCIAL TRUSTEE PTE LTD
2017-07-06
2019-07-05
82,580
46,322
36,258

사우디 Haradh 및 Hawiyah 지역 송전선 공사
SEC-WOA
2018-05-15
2020-07-15
82,139
457
81,682

싱가폴 MRT 동부선 T308 공구
LAND TRANSPORT AUTHORITY
2016-01-25
2023-02-28
73,495
23,572
49,923

우즈베키스탄 Takhiatash 560MW CPP
Oltin Yo'l GTL (Sasol+UNG+Petronas)
2017-10-10
2022-10-10
71,806
7,486
64,321

카타르 여성병원 개보수 공사
HAMAD MEDICAL CORPORATION
2018-06-12
2020-04-30
56,066
199
55,868

사우디 Haradh 및 Hawiyah 지역 총 긍장 98km 송전선로 공사
SEC-WOA
2018-06-15
2020-08-15
52,997
79
52,918

기타
15,892,112
7,324,738
8,567,374

해외합계
40,800,855
24,633,881
16,166,975

국내/해외 합계
80,040,947
39,703,270
40,337,677

(2) 현대엔지니어링

(단위 : 백만원)

구분
공사명
발주처
공사시작일
완공예정일
기본도급액
완성공사액
계약잔액

국내
개포 공무원아파트8단지 공동주택 개발사업
현대건설개포컨소시엄
2018-04-09
2021-07-31
692,855
24,923
667,932

롯데베르살리스 SR 프로젝트
롯데베르살리스 엘라스토머스 주식회사
2015-08-04
2017-07-31
478,728
469,351
9,377

광교 D3블록 복합시설
레이크시티 (주)
2014-03-27
2018-05-29
342,384
342,384
-

진주 초장지구1BL 공동주택 신축공사
자체공사
2016-09-19
2019-04-30
335,275
247,033
88,242

부천 중동 주상복합 신축사업
(주)바이엔셀개발
2018-05-31
2022-02-19
334,977
4,169
330,808

용인 기흥 역세권 주상복합 신축공사
에이엠플러스자산개발(주)
2014-06-17
2018-08-31
334,616
334,616
-

용인 삼가2지구 뉴스테이 사업
(주)동남현대카이트제십호기업형임대위탁관리부동산투자회사
2016-12-30
2021-03-05
333,798
28,450
305,348

광명 역세권 지식산업센터 신축공사
지아이디씨 주식회사
2018-06-27
2021-11-30
303,934
2,370
301,564

하남 미사지구 중심상업지역 12-1BL 오피스텔 신축공사
에스에스개발(주)
2017-06-01
2020-07-31
284,719
45,628
239,091

남양주 진건지구 B9블럭 공동주택
코리아에셋매니지먼트(주) 진건지점
2016-05-25
2019-04-30
254,936
226,530
28,406

평택 영신 지역주택조합사업
영신센토피아지역주택조합
2017-12-06
2020-10-31
241,619
1,581
240,038

세종3-3 생활권 주상복합 신축공사
금강타워(주)
2017-04-21
2020-11-21
220,318
59,587
160,731

광주 연제동 공동주택 신축사업
(주)웰메이드씨앤디
2017-11-25
2020-05-24
208,455
36,348
172,107

현대자동차그룹 영남권 연수원 신축공사
현대자동차(주)
2017-12-29
2021-01-31
202,147
38,339
163,808

야음주공2단지주택재건축정비사업
야음주공2단지아파트주택재건축정비사업조합
2015-12-31
2019-07-31
173,071
106,162
66,909

기흥 서천지구 지식산업센터 신축공사
드림포스디앤씨
2018-06-30
2020-05-31
167,691
4,940
162,751

평촌 석유공사부지 오피스텔
사일런트모먼트 주식회사
2015-11-30
2019-01-31
162,100
132,466
29,634

기 타
16,437,389
10,668,624
5,768,765

국내합계

21,509,012
12,773,501
8,735,511

해외
우즈베키스탄 UKAN Project
Lukoil Uzbekistan Operating Company
2015-02-13
2019-01-31
2,304,565
2,304,565
-

Turkmenistan Ethane Cracker and PE PP Plant
Turkmengas state Concern
2014-01-29
2018-09-30
2,053,573
2,014,549
39,024

쿠웨이트 Al-Zour LNG Import Project
KUWAIT INTEGRATED PETROLEUM INDUSTRIES COMPANY
2016-03-30
2021-02-12
1,480,841
524,808
956,033

우즈베키스탄 GTL Project
OLTIN YO'L GTL
2014-01-07
2020-04-30
1,321,376
497,522
823,854

Melaka 1,800MW-2,400MW CCGT Power Plant
Edra Energy Sdn. Bhd.
2017-05-30
2021-05-01
909,936
126,238
783,698

RPLC DEEP CONVERSION PROJECT
PDVSA
2012-06-27
2018-12-31
901,133
822,678
78,455

이라크 Karbala Project
SCOP (State Company for Oil Project)
2014-04-15
2018-11-27
745,465
420,622
324,843

Ain Arnat 1200MW CCPP Project
CEEG.Spa
2012-11-25
2019-04-20
711,591
645,491
66,100

Jimah East Power 2x1000MW Coal Fired Power Project
JIMAH EAST POWER SND BHD
2014-08-29
2019-12-15
642,316
480,790
161,526

필리핀 Therma Visayas 2*150MW CFB Power Plant
Aboitiz Power Corporation
2014-05-30
2018-03-31
574,845
560,023
14,822

알제리 Biskra 1600MW Combined Cycle Power Plant
SPE.Spa
2014-02-19
2019-05-19
555,434
391,863
163,571

알제리 Jijel 1600MW Combined Cycle Power Plant
SPE.Spa
2014-02-19
2018-12-19
547,318
383,542
163,776

Takhiatash Power Plant Efficiency Improvement Project
Uzbekenergo
2016-12-23
2020-08-08
418,272
114,338
303,934

Melaka Refinery Diesel Euro 5 Project
Malaysian Refining Company Sdn. Bhd
2018-02-02
2020-09-28
405,282
55,139
350,143

KALSEL-1 Project Coal Fired Power Plant
PT. TPI(Tanjung Power Indonesia)
2014-12-11
2019-03-31
378,755
316,480
62,275

콜롬비아 Termotasajero II 160MW CFPP
Termotasajero S.A
2012-01-18
2017-08-01
328,502
328,502
-

인도 기아차 30만대 생산공장 신축공사
인도 기아차 법인
2017-08-01
2019-02-28
309,610
264,353
45,257

태국(3E) Improvement Project Phase II
Bangchack Corporation Public Company
2018-04-18
2020-09-08
295,713
16,644
279,069

기 타
27,963,508
11,608,877
16,354,631

해외합계
42,848,035
21,877,024
20,971,011

국내/해외 합계
64,357,047
34,650,525
29,706,522

(3) 현대스틸산업

(단위 : 백만원 )

구분

공사명

발주처

공사착공일

완공예정일

기본도급액

완성공사액

계약잔액

국내

서울~문산 고속도로 건설공사 1공구
GS건설
2018-06-29
2020-11-06
24,114
5,084
19,030

보령화력 연료선적부두 축조공사
동부건설㈜
2018-06-01
2020-02-28
21,584
4,837
16,747

서남해 해상풍력 60MW 실증단지 하부구조물
현대건설㈜
2017-02-01
2019-09-30
48,800
35,698
13,102

세종~포천 고속도로 안성~구리 14공구
현대건설㈜
2018-06-12
2021-06-30
14,324
1,734
12,590

강릉안인화력 1,2호기 건설공사 중 연료하역부두
삼성물산㈜
2018-08-01
2012-09-30
10,777
21
10,756

신고리 5,6호기 주설비 공사 중 노출철물제작
삼성물산㈜
2018-06-30
2022-02-28
10,600
157
10,443

부산 송도 이진베이시티 수평재 철골공사
현대건설㈜
2018-07-01
2020-08-31
9,600
1,124
8,476

금정역 보령제약부지 복합시설공사 중 철골공사
현대건설㈜
2018-07-11
2020-04-30
7,100
103
6,997

KT 송파지사 개발사업 철골공사
현대건설㈜
2018-06-01
2020-10-31
6,290
204
6,086

성남시 삼평동 683 업무시설 신축공사
동부건설㈜
2018-05-31
2019-11-10
7,980
1,980
6,000

당진 바이오매쓰 2 파워 플랜트 프로젝트
Sumitomo SHI FW
2018-08-23
2019-04-04
5,653
3
5,650

부천 중동 힐스테이트 신축공사 중 철골공사
현대엔지니어링㈜
2018-09-17
2019-12-31
5,653
3
5,650

안도항 낚시관광형 다기능어항공사
지원건설㈜
2018-04-18
2021-01-22
7,193
2,266
4,927

이천~문경 철도건설산업 6공구
현대건설㈜
2017-12-27
2019-12-31
4,222
198
4,024

물건항 다기능어항 건설공사
동아건설산업㈜
2018-03-15
2022-07-24
4,650
892
3,758

고속국도 제14호선 포항~삼척 노반신설공사 12공구 중 강교 가설공사
현대건설㈜
2016-03-11
2018-12-31
3,267
116
3,151

기타
657,865
617,953
39,912

국내합계
849,673
672,373
177,300

해외

BNPP 3,4 Exposed Miscellaneous Steel
현대건설&삼성물산(JV)
2015-06-15
2019-05-31
42,372
36,110
6,262

Spoke Cable of Dubai Eye Project
현대건설㈜
2014-05-31
2019-03-31
24,525
18,299
6,227

LIBYA TRIPOLI TURBINE BUILDING
현대건설㈜
2013-03-04
2017-12-31
19,469
15,604
3,865

기타
798,547
766,201
32,346

해외합계
884,913
836,213
48,700

국내/해외 합계

1,734,587
1,508,587
226,000

(4) 현대종합설계

(단위 : 백만원)

구분
공사명
발주처
공사착공일
완공예정일
기본도급액
완성공사액
계약잔액

국내
현대자동차그룹 신사옥 신축 프로젝트 설계
현대자동차 등
2014-11-01
2021-12-31
97,950
71,130
26,820

영종도 복합리조트 설계용역
인스파이어
2016-09-12
2017-10-07
18,646
10,473
8,173

하이닉스 우시 반도체공장 방안설계용역
에스케이건설
2017-01-05
2019-01-31
4,483
3,556
927

기타
321,461
255,981
65,480

국내합계
442,540
341,140
101,400

해외
하이닉스 우시 반도체공장 설계용역
에스케이하이닉스 우시
2016-11-01
2019-06-30
15,153
10,153
5,000

기아자동차 인도공장 신축공사
기아자동차 인도법인
2016-11-09
2019-09-30
10,061
7,057
3,004

SK hynix system ic M8 Factory 설계용역
에스케이하이닉스 우시
2018-01-02
2019-06-30
6,781
1,179
5,602

기타

78,877
78,283
594

해외합계
110,872
96,672
14,200

국내/해외 합계
553,412
437,812
115,600

7. 시장위험과 위험관리 

(1) 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결회사는 배당을 조정하거나, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시할 수 있습니다.

연결회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 연결회사의 전반적인 자본위험관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

차입금 총계
2,515,152
2,281,766

차감 : 현금및현금성자산
(2,323,877)
(2,107,242)

순차입금
191,275
174,524

부채총계
9,780,212
9,958,964

자본총계
8,400,719
8,472,938

자본총계 대비 순차입금 비율
2.28%
2.06%

자본총계 대비 부채총계 비율
116.42%
117.54%

(2) 금융위험관리

연결회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 신용위험
① 신용위험 관리정책
 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증 등을 제공받고 있습니다. 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

한편, 연결회사는 ㈜KEB하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 장단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로 부의 신용위험은 제한적입니다.

② 신용위험의 최대노출금액
 당분기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 금융상품의 신용위험에 대한 최대노출금액은다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
연결재무상태표
장부금액
최대노출금액

대여금및수취채권
현금및현금성자산
2,323,877
2,328,051

단기금융상품
1,696,474
1,542,682

매출채권
1,684,078
1,680,579

기타채권
1,422,774
1,400,903

장기미수채권
375,836
376,794

장기성기타채권
831,905
968,800

장기금융상품
273,221
249,976

상각후원가 측정 금융자산
상각후원가 측정 금융자산(유동)
15,167
14,013

상각후원가 측정 금융자산(비유동)
38,124
19,894

금융보증금액
기타금융부채
127,632
5,202,456

합 계
8,789,088
13,784,148

2) 유동성위험

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결회사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 주거래은행과 당좌차월약정을 체결하고 있습니다.

한편, 당분기말 현재 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
명목현금흐름

1년 이내
1년초과~
5년이내
5년 초과
합 계

매입채무
2,370,577
-
-
2,370,577

기타채무
1,003,384
442,739
1,206
1,447,329

차입금및사채
706,919
1,513,625
258,660
2,479,204

파생상품부채
18
-
-
18

금융보증계약
7,228,113
-
-
7,228,113

상기 만기분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

3) 시장위험 
① 환위험

연결회사는 주로 USD, KWD, AED, QAR, SGD 등에 주로 노출되어 있습니다. 아래의 표는 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동 시 민감도를 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 환위험 보고 시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적 변동위험에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다.

민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만을 포함하며, 회계기간 말에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다. 양수(+)는 외화 대비 원화환율이 10% 인상될 경우로 인한 손익과 기타자본항목의 증가를 나타냅니다. 외화대비 원화환율이 10% 인하될 경우에는 손익과 기타자본항목에 반대의 방향으로 동일한 금액만큼 영향을 미치게 되어, 아래의 잔액은 음수(-)가 될 것입니다.

당분기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 순자산(법인세효과 차감전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
10% 상승시
10% 하락시

USD
39,383
(39,383)

KWD
30,970
(30,970)

AED
51,018
(51,018)

QAR
29,600
(29,600)

SGD
31,297
(31,297)

기 타
80,698
(80,698)

② 이자
율위험

연결회사는 고정이자율과 변동
이자율로 자금을 차입하고 있으며 보유하고 있는 변동이자율부 금융상품의 이자율 변동으로 인하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 이자율위험을 관리하기 위해 주로 미래 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 고정금리차입을 원칙으로 하고 있으나, 경우에 따라 변동이자율 차입금을 사용하고 있습니다. 한편, 당분기말 현재 각 변동이자율 차입금에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
1% 상승시
1% 하락시

단기차입금
(534)
534

유동성장기차입금
(117)
117

장기차입금
(1,380)
1,380

합 계
(2,031)
2,031

③ 가격위험
 연결회사는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 중 시장성 있는 지분증권과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 가격위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 시장성 있는 지분증권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

매도가능금융자산
-
12,281

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
11,820
-

한편, 상기 시장성 있는 지분증권의 시장가격이 1% 변동할 때, 당기 손익에 미치는 영향은 없지만, 당분기말 현재 자본에 영향을 미치는 금액은

88백
만원(법인세효과

차감후)입니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

가. 파생상품 현황

 당사는 기본적으로 공사 계약시 지출통화와 계약통화를 일치시키는 Natural Hedge를 통하여 환관리를 하고 있으며, 단일통화 계약 공사의 경우 수금통화와 자재비 및 외주비 등 지출 통화의 불일치로 인해 발생하는 환위험을 Hedge하기 위한 목적으로 파생상품 계약 등을 체결하였습니다.

(1
) 계약 등 현황

(가) 현대스틸산업

(단위 : 백만원)

목적
계약일
거래상대방
만기일
매입/매도
 약정금액
약정이율

수취금리
지급금리

이자율스왑
2016.08.05
우리은행
2019.07.26
5,000
CD금리91일물 + 1.33%
2.92%

(2)
파생상품의 공정가치 내역

(가) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생상품의 공정가치 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
연결재무상태표
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

파생금융부채
파생상품부채(유동)
-
-
122
122

파생상품부채(비유동)
-
-
55
55

나
. 풋백 옵션 등 계약 현황

당사
는 동남권물류단지 PF사업과 관련
하여 재무출자자들과 풋옵션 등의
약정을 체결하고 있습니다.

(1) 동남권물류단지 PF사업

(가) 옵션계약 I

구 분
내 용

계약의 종류
동남권물류단지 PF사업 관련 추가 특별약정서

거래상대방
한국산업은행, 하나대투증권 주식회사, 중소기업은행

계약일
2011.07.28

만기일
금융만기 도래시 (만기일 미정)

계약체결 목적
재무적투자자(주식양도자)와 전략적투자자/건설투자자(주식양수자)는 동남권물류단지 PF사업의 PFV 및 AMC 지분에 대한
풋/콜 옵션을 체결함.

계약 금액
서울복합물류프로젝트금융투자 자본금 500억원 중 FI지분 25억원(5%)
서울복합물류자산관리회사 자본금 5억원 중 FI지분 2,500만원(5%)
[합계 25.25억원]

결제 방법
-

옵션내용

1) 풋옵션 : 전략적투자자와 건설투자자는 재무적투자자로부터 청구를 받고 6개월이 되는 날까지 출자지분 매각대금을
 지분별 납입.
2) 콜옵션 : 재무적투자자는 전략적투자자와 건설투자자로부터
청구
를 받고 1개월이 되는 날까지 출자지분을 매도.

계약조건
1. 풋옵션 행사조건
 가. 1차 파이낸싱 만기 도래시
 나. 1차 파이낸싱에 따른 PFV의 기한이익 상실 선언시
 다. PFV설립 후 2년내에 FI와 1차 PF관련 대출약정 미 체결시
 라. 사업협약상 SI/CI에 대한 해지사유 발생 1개월 이내에 그 해지사유를 해소하지 못하는 경우
 
2. 콜옵션 행사조건
 가. PFV 설립요건 미충족시
 나. 우선적 대출을 위한 우선협상자 지위 소멸시
 다. FI가 우선적 대출권한 포기시
 라. FI가 합리적 이유없이 금융자문 계약 미체결시
 마. PFV설립 2년이내에 대출약정 미체결시
 바. 면책사유 발생시 
 사. 사업협약상 FI해지사유 발생 1개월 이내에 그 해지사유를 해소하지 못하는 경우

기타
-

(나) 옵션계약 II

구 분
내 용

계약의 종류
동남권물류단지 PF사업 민간사업자 컨소시엄 기본 협약서
동남권물류단지 PF사업 관련 추가 특별약정서

거래상대방
현대로지엠, 한진

계약일
2009.12.10(기본협약서), 2011.07.28(추가 특별약정서)

만기일
1차 PF 상환시(만기일 미정)

계약체결 목적
전략적투자자(주식양수자)와 건설투자자(주식양도자)는 동남권물류단지 PF사업의 PFV 및 AMC 지분에 대한 옵션계약을
체결함.

계약 금액
서울복합물류프로젝트금융투자 자본금 250억원 중 CI지분 2.5억원(1%)
서울복합물류자산관리회사 자본금 5억원 중 FI지분 500만원(1%)
[합계 2.55억원]

결제 방법
-

옵션내용
1) 건설투자자는 1차 PF 대출 원리금 상환이 완료된 후 PFV 및 AMC의 지분 전부를 전략적투자자에게 양도
2) 건설투자자가 보유하고 있는 PFV 지분중 전체 PFV 지분의 1%에 해당하는 지분을 현대엘리베이터에게 양도

계약조건
1) 전략적투자자에 양도분
 - 행사가격 : 감정평가기관에 의한 감정평가액(단, 감정평가액이 액면가보다 낮은 경우 액면가)

기타
-

9. 연구개발활동

가. 현대건설

(1) 연구개발활동의 개요
 중장기 R&D 전략 추진, 기술개발을 통한 미래성장 사업기반 확보, 보유기술 상용화를 통한 현장적용, 기술지원을 통한 현장 기술난제 해결, 지적재산권(특허/신기술) 확보 및 관리

(2) 연구개발 담당조직 : 연구개발본부

(가) 조직형태(기업부설연구소)

조직도(연구개발본부)

(
3) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제69기 3분기
제68기
제67기
비 고

원 재 료 비
458
985
1,000
-

인 건 비
40,307
51,401
51,496
-

위 탁 용 역 비
17,657
15,585
20,542
-

기 타
12,725
46,172
25,753
-

연구개발비용 계
71,147
114,143
98,792
-

정부보조금
-
-
-
-

회계처리
판매비와 관리비
65,334
94,460
90,907
-

제조경비(설계)
5,813
19,683
7,885
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.98%
1.1%
0.9%
-

※ 제69기 3분기, 제68기, 제67기의 연구개발비/매출액 비율 중 당기 매출액은 K-IFRS 별도기준 금액입니다.

- 제69기 3분기 매출액 : 7,242,818백만원

- 제68기 매출액 : 10,167,960백만원

- 제67기 매출액 : 11,041,077백만원

(4) 연구개발 실적

과제명
연구내용 및 기대효과
비고
 (자체/국책)

급속시공을 위한 대형 구조물 이송 공법과 조립식 교각 시스템 개발
- 조립식 교각 시스템 보완 설계
- 거푸집 모형 추가제작과 시공성 검증
- 프리캐스트 피어캡 연결부 내구성 향상 방안 도출
- 상용화 추진
국토교통부

Development of a Simplified Approach for Soil-structure Interaction Considering Non-linearities of Disconnected Piled Raft(DPR) Foundation
- Analysis of dynamic nonlinear SSI for shallow and DPR foundations
- Development of simplified approach based on analytical method 
- Validation of developed simplified approach
자체

포항분지 해상 소규모 CO2 주입실증용 주입정 개념설계
- 경제성,시공성 확보한 주입공 설계기술개발 
- 해상플랫폼 및 연안시설 설계보완
- 설계자료 작성
산업통상자원부

포항분지 CO2 주입실증용 해상플랫폼 개념설계
- 울릉분지 CO2 주입용 해상플랫폼 형식 제안
- 해상플랫폼 시공단계해석
- 요동저감형 해상플랫폼 안전성 평가
산업통상자원부

자원순환형 고성능 경량콘크리트 개발
- 경량콘크리트 품질평가 및 압송기술
- 고내구성 확보 기술 및 활용 지침서
자체

콘크리트 수축균열제어를 위한 양생시스템 개발
- 건조수축응력 예측시스템 개발
- 경제적인 수축저감콘크리트 개발
- 공법현장적용
자체

BIM 기반 급속시공 Prefab 설계 시공 기술개발 (1단계. 천정 Type)
- 천정 Prefab Module Pilot Test 확대적용 및 검증
- 공기단축 효과 및 원가변동 분석
자체

중고층 하이브리드 모듈러 건축을 위한 구조시스템 개발
- 고유의 모듈러 건축 Proto-type 개발
- 수요자 맞춤형 모듈러 조합 평면 개발 및 건물 입면 개발
- 모듈러 구조시스템 구조 지침서 작성, 시공성 검토 및 특허 확보
자체

Solar Heating and Cooling System을 적용한 냉난방 및 급탕 활용 기술 개발
- 시스템 성능 분석/시스템 검증 및 보완
- 설계설치 및 운영 지침 작성
- 신재생에너지 적용 가이드 마련
자체

실증시설을 활용한 제로에너지 공동주택 구현
- 실증세대 활용 계절별 실증결과 도출
- 경제성 확보된 최적설계안 작성
자체

Access road 개선 방안 개발
- 신규 지반안정화 공법별 적용성 및 경제성 분석
- 지반/기상 조건을 고려한 가도용 지반 안정화 공법 선정, 적용 가이드 개발
- 당사 시공현장 대상 신규 공법의 타당성 조사
자체

취수 파이프라인 파손 및 유량부족 리스크 저감 가이드 개발
- 해수 취수관 파손 및 유량부족 사례 분석
- 안전성평가 및 유량부족 리스크 검토 기술 개발
- 리스크 사전 저감 방안 및 설계시공 가이드 개발
자체

1.5만m3급 Biogas 혐기성 소화조 개발
- 최종 설계인자 도출 및 시스템 제안, 신뢰성 검증
- CFD 결과의 보정법 연구
- 기본설계 실시, 구조 계산서 및 도면 작성
자체

펌프 설계 신뢰성 및 안전성 확보 기술개발
- 회전기계 동특성 분석 및 기술 검증
- Dynamic Audit 지침 개발
- 유동 유발 진동 평가 및 기술 검증
자체

공정스팀을 이용한 하수슬러지 열가수분해 성능향상 현장 실증연구
- 연속운전 검증 및 데이터 확보
- 환경 신기술 검증 획득
- 기술 상용화 추진
자체

CSP 사업 경쟁력 확보를 위한 저비용 고성능 Heliostat 시스템 실증
- Titan Tracker의 구조, 안정성 및 성능 검증
- 정밀도/정확도 향상을 위한 Titan Tracker개량
자체

극한지 에너지플랜트 사업 진출을 위한 기술 및 시장조사 기획연구
- 동향분석 및 기술수요조사 실시
- 기술개발 전략 수립 및 연구내용 설정
- 연구개발과제 기획 및 사전타당성 조사
국토교통부

공동주택 직/교류 하이브리드 적용시 요소 변화에 따른 최적 배전설계기술 개발
- DC 배전 효율 향상
- 공동주택 세대 내 DC 전원공급 요소 비교 및 평가
자체

케이슨 제작공정 단축 및 중공형 현장타설 콘크리트말뚝 기술 개발
- 배근효율화 및 철근모듈화
- 압축강도 조기 발현
- 대구경 현장타설 말뚝의 수화열을 효과적 제어

자체

초고층 건물의 시공단계별 계측 데이터 통합 모니터링 시스템 개발
- 신사옥 SHM 시스템 구축시 기본자료로 활용
- 신사옥 프로젝트 지하공사 계측발주시 참고자료로 활용

자체

압축기 진동 저감을 위한 맥동 및 서지 제어기술 개발
- 압축기 설계평가/제어기술 확보
자체

나. 현대엔지니어링

(1) 연구개발활동의 개요
 EP&CM 사업확대와 현업의 기술력 향상을 위한 응용기술개발을 꾸준히 추진하여고객 만족과 서비스 품질제고에 기여하고 있습니다. 핵심기술의 개발을 거쳐 신성장 고부가사업을 창출하고자 국가 연구개발사업에 주도적으로 참여하는 등의 R&D 활동으로 중기 경영전략을 달성하기 위해 노력하고 있습니다.

(2) 연구개발 담당
조직 :
현대엔지니어링(주) 기술연구소

(가) 조직 형태
(현대엔지니어링(주) 기술연구소)

연구개발 조직도.jpg
연구개발 조직도

(3) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제18기 3분기
제17기
제16기
비 고

원 재 료 비
-
-
-
-

인 건 비
418
590
694
-

위 탁 용 역 비
14
44
73
-

기 타
622
520
321
-

연구개발비용 계
1,054
1,154
1,088
-

정부보조금
105
241
466

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

0.03%
0.02%
0.02%
-

※ 제18기 3분기, 제17기, 제16기 연구개발비/매출액 비율 중 매출액은 K-IFRS 별도기준 금액입니다.

- 제18기 3분기 매출액 : 4,046,092백만원

- 제17기 매출액 : 5,774,825백만원

- 제16기 매출액 : 6,180,818백만원

(4) 연구개발 실적

과제명
연구내용 및 기대효과
비고(내부 연구, 외부위탁 구분)

모듈러 국책과제[5차년도]
1. 목적
 - 성능기반 모듈러 주택 경제성 확보 방안 제시
2. 기대효과
 - 독자적인 모듈러 사업화 핵심역량 확보
 - 당사 기술력 대외 홍보
 - 국내 모듈러 기술수준 파악
국책

고성능 콘크리트 품질관리 기법 개발
1. 목적
 - 초고층, 대형 공사에서 고성능 콘크리트의 품질은 원재료와 외부요인에 민감하므로
 품질과 안전확보를 위한 새로운 품질관리 기법이 필요함
2. 기대효과
 - GBC등 콘크리트 공사 수행시 예상 Risk 제어로 안정적 품질 확보
 - 레미콘 품질변동에 따른 공기 지연 예방
 - 고품질 콘크리트 입고에 따른 조기강도 개선으로 공기단축
 - 구조체 직접강도 확인으로 안전사고 예방 및 양생비용 절감
자체

H-ment 개발
1. 목적
 - 계열사 부산물인 고로슬래그 활성화를 통한 시너지
2. 기대효과
 - 그룹사 자원순환 체계 수립
 - 탄소저감을 통한 친환경 구현
 - 내화학,내수성 향상 제품 개발
자체

슬래브 무근콘크리트 품질 확보 시스템 개발
1. 목적
 - 주차장 바닥 무근콘크리트 강화를 위한 기술 개발
2. 기대효과
 - GBC 프로젝트 주차장에 개발기술 적용
 - 하자감소 및 이에 따른 보수비용 절감
 - 당사 입찰 및 수주에 기여
자체

발포 소재를 사용한 공동주택 바닥 충격음 성능 1등급 시스템 개발
1. 목적
 - 바닥충격음 완충재 성능 1등급 시스템 확보
2. 기대효과
 - 바닥충격음 성능인정 기준 변경에 대한 유일한 1등급 기술 선점으로 영업력 강화 
 - 사회적 문제 해결에 기업이 앞장섬으로써 사회적 책임에 기여하고 기업이미지 향상
자체

고성능 건축용 PC 마감재 개발
1. 목적
 - 고유동 고성능 콘크리트(UHPC) 개발 및 비정형 마감재 및 내오염제 개발
2. 기대효과
 - 첨단 기술 개발을 통한 기술 홍보 및 고객신인도 확보
 - 기술확보를 통한 수주기여 및 기술 제안
 - 신시장 개척을 통한 기술 선점
자체

자연사 성능개선제 개발
1. 목적
 - 점토 및 토분에 대한 성능 개선제 개발 및 콘크리트 지침 및 품질관리 기준 수립
2. 기대효과
 - 선제적인 문제점 해결을 통한 품질확보
 - 보수비용 및 민원발생 최소화
 - 신시장 개척을 통한 기술 선점
자체

콘크리트 구조물의 비파괴 압축강도 평가방법 개발
1. 목적
 - 휴대가 간편하고 결과를 신속하게 확인할 수 있는 비파괴 압축강도 시험방법 개발
2. 기대효과
 - 공사 중 콘크리트 강도 추정을 통해 공기단축에 기여
 - 안전사고 예방 및 양생비용 절감
자체

PRD파일 대체 기성파일 공법 개발
1. 목적
 - 기성강관파일을 이용한 PRD파일 기술 개발
2. 기대효과
 - 천공경 축소 또는 근입심도 저감으로 공사비, 공기 절감
 - 조기 재하시험에 의한 품질 확인
자체

산업시설 바닥슬래브 신축 및 보수방안 개선 연구
1. 목적
 - 산업시설 바닥슬래브의 하자발생방지 대책 및 하자 저감 공법 개발
2. 기대효과
 - 고품질 바닥구현 topping재 개발 (이색, 손상, 오염 커버)
 - 균열보수 제품 및 공법 개발
 - 균열 최소화
 - 바닥 슬래브 처짐 방지 방안 수립
자체

뿜칠형 무기계 단열재 개발 연구
1. 목적
 - 건축물 에너지 절약 및 효율화 향상을 도모하고 난연성능을 향상시킨 뿜칠형 무기계 단열재 개발
2. 기대효과
 - 유해물질(라돈)이 불포함된 단열성능 "가"등급의 불연자재 개발
 - 표면 마감성 및 부착강도를 확보한 무기계 단열재 개발
자체

타일공사 표준화 공법개발
1. 목적
 - 타일, 하지 종류, 바탕면 종류에 따른 최적의 타일공사 공법 제시
2. 기대효과
 - 표준화된 시공법 적용으로 관련 하자감소
 - 하자감소에 따른 보수비용 절감
 - 당사 Brand Value 향상 및 고객신인도 확보
자체

폴리머 적용 탄성 액체방수 및 제품군 개발
1. 목적
 - 하자 방지를 위한 고성능 탄성 액체방수 공법 개발
2. 기대효과
 - 하자감소 및 이에 따른 보수비용 절감
 - 민원발생 감소
 - 탄성방수 및 타일접착제 개발
자체

에너지 절감형 모듈러 개발
1. 목적
 - 단열 및 기밀성능 향상한 모듈러 상품 개발
2. 기대효과
 - 기밀 성능 향상한 모듈러 상품 개발 (에너지 성능 향상)
 - 단열 성능 향상한 모듈러 상품 개발 (결로현상 방지)
 - 시뮬레이션 분석을 통한 최적의 단열 및 기밀성능 구현
자체

모듈러 국책과제[3차년도]
1. 목적
 - 성능기반 모듈러 주택 경제성 확보 방안 제시
2. 기대효과
 - 독자적인 모듈러 사업화 핵심역량 확보
 - 당사 기술력 대외 홍보
 - 국내 모듈러 기술수준 파악
국책

중층 모듈러 공동주택 가상설계 및 시뮬레이션
1. 목적
 - 모듈러 가상설계를 통한 기술검증, 기숙사 상품개발
2. 기대효과
 - 중고층 모듈러 설계기술 확보 : 당사개발 접합부 적용
 - UNIT 상품개발 : 운송, 양중을 고려한 유닛 평면
 - 자체개발 구조설계프로그램 적용
 - 설계 전 과정 BIM 적용
자체

기프트하우스 평형별 상품개발
1. 목적
 - 공간이 협소한 기존 제품을 개선하여 다인용&영구용 기프트하우스 평형별 상품개발
2. 기대효과
 - 모듈러 기술을 활용한 사회공헌 사업 확대 
 - 대외 홍보 효과와 회사 이미지 제고
 - 사업화 연계 연구개발 및 신성장 동력 창출 기반 확보
자체

모듈러 국책과제[4차년도]
1. 목적
 - 성능기반 모듈러 주택 경제성 확보 방안 제시
2. 기대효과
 - 독자적인 모듈러 사업화 핵심역량 확보
 - 당사 기술력 대외 홍보
 - 국내 모듈러 기술수준 파악
국책

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 브랜드 및 고객 관리를 위한 별도의 정책
 당사는 대한민국의 주거 역사를 이끌어온 '현대아파트'와 '현대 홈타운'에 이어, 2006년 9월
'힐스테이트(Hillstate)'라는
새로운 주거브랜드를 론칭하였습니다. 또한, 2015년 4월 프리미엄 브랜드인 '디에이치(THE H)'를 론칭하면서, 현재 듀얼 주택브랜드를 운영하고 있습니다. 디에이치는 '완벽함', 힐스테이트는 '탁월함'이라는 브랜드 컨셉으로 고객들에게 차별화된 가치를 제공하고 있습니다.

(1) 상표 관리를 위한 정책
 (가) 실체를 바탕으로 한 브랜드 마케팅 전개
 - 디에이치
 ㆍ희소성을 전달하기 위해서 시장을 주도할 수 있는 최초, 최대, 유일 아이템
 3가지 이상의 실체반영 및 지속적 새로움 전달
 ㆍ
84㎡ 기준 평균 평단가 3,500만원 이상인 단지에서만 브랜드 사용
 ㆍ디에이치 프라이빗 서비스(생활지원 서비스 등)를 제공
 
 - 힐스테이트

ㆍ고객의 니즈를 반영한 상품을 구현하고, 고객들과의 커뮤니케이션
 ㆍ
아트 칼라(외관), 맞춤 평면(내부), 교육ㆍ안심ㆍ첨단 등 탁월한 아파트 구현
 ㆍ브랜드의 새로움을 제공하기 위하여 힐스테이트 스타일 발표 (연 1회)
 (2018년 스타일 : 3H를 키워드로 첨단(Hi-tech), 힐링(Healing), 허브(Hub))

(나) 통합마케팅 차원에서 온ㆍ오프라인 통합 브랜드 커뮤니케이션 전개
 - 다양한 채널을 통한 브랜드 경험 제공 (갤러리, 브랜드 PR, 홈페이지 등)
 - 경험디자인에서 '분양-준공-입주' 등의 접점에서 통일된 힐스테이트 가치 전달

(다) 일관성 있고 체계적인 브랜드 관리
 - 브랜드 비젼과 미션, 철학, 제공 가치, 컨셉 등 브랜드 아이덴티티 시스템 정교화
 - 브랜드 아이덴티티 시스템에 대한 관리 매뉴얼 작성 및 운영
 - 브랜드 트래킹 조사를 통하여 브랜드 지표와 이미지 추이를 연 1회 모니터링
 - 연 1회 브랜드 전략 수립 및 발표

(라) 내부 브랜딩 강화
 - 본사ㆍ현장ㆍ협력사 등에 그룹웨어 및 오프라인 브랜드 교육 실시
 - 명함, 이메일 서명 등을 통하여 브랜딩 생활화

(마) 브랜드 전문가로 구성된 브랜드 조직 운영
 - 브랜드 관리, 고객 전문가, 광고 전문가, 온라인 마케팅 전문가 등으로 구성
 - 매월 자체 학습 및 발표 등을 통한 역량 강화
 - 건축사업본부 브랜드마케팅팀에서 관리 운영

(2) 고객 접점 관리
 (가) 온라인 채널 운영
 - 웹/모바일사이트 운영
 ㆍ브랜드 및 분양 홈페이지를 통하여 힐스테이트 관련 브랜드 정보를 비롯한
 분양, 공사, 입주현황 및 계약자를 위한 시스템 운영

 (나) 다양한 고객 접점 채널 운영
 - 아이템별 가성비 소비자조사 진행
 ㆍ디에이치와 힐스테이트에 적용되는 개별 아이템별 가성비를 평가하여,
 소비자 니즈 및 트렌드를 상품에 반영
 - M/H 방문고객 대상 설문조사
 ㆍM/H 방문고객을 대상으로 힐스테이트 상품에 대한 반응 조사 실시/반영

- 입주자 거주 만족도(POE) 조사 실시
 ㆍ입주 초기 힐스테이트 단지를 대상으로 입주 후 거주만족도 조사 실시/반영

 - 갤러리 방문고객 대상 브랜드 설명 / 상품에 대한 욕구 파악

나. 주요 지적재산권 현황

(1)
현대건설

(
가) 당
사가 보유하고 있는 지적재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

종 류
신기술
녹색기술
특허
실용신안
디자인
상표권
프로그램
합계

출원 건
-
-
770
79
105
485
-
1,439

등록 건
15
1
463
-
33
259
426
1,197

(나) 지적재산권 보유현황

구분
취득일
내용
근거법령
취득소요인력/
기간
상용화 여부 및
 매출기여도

오염토양복원
2004.07
오염토사를 물과 혼합하여 고압공기와 물, 약품 등을 이용하여 오염물질을 세척하거나 오염토사를 분리하는 기술
특허법
4명/2년
상용화

항만 케이슨 시공기술
2005.03
소핏 폼을 이용한 콘크리트 케이슨 제작, 연직재킹을 이용한 운반, 착저식 진수 대선에의 반 잠수식 진수 공법 (건설신기술 지정)
특허법
6명/2년
상용화

비소성 결합재를 포함하는
 초고강도 콘크리트 조성물
2008.01
강도 160MPa를 넘는 초고강도 콘크리트 조성물
특허법
11명/1년
상용화

저발열 초고강도 콘크리트 조성물
2008.12
강도가 120MPa를 넘는 저발열 초고강도 콘크리트 조성물
특허법
5명/1년
상용화

터널 지보 장치
2009.01
터널의 굴착 작업시 압축력을 가해 신장정도를 조절하는 유압잭으로 구성된 강재 가인버트 장치
특허법
2명/1년
상용화

저발열 콘크리트 조성물
2009.05
수화열에 의한 온도상승을 획기적으로 저감한 콘크리트 조성물
특허법
5명/1년
상용화

아스팔트 포장도로의 표층을 구성하는
 도로 유지보수용 표층패널 및
 이를 이용한 시공방법
2009.06
아스팔트 도로가 높은 하중으로 인해 파손이 발생할 경우에 긴급하고신속한 시공이 가능한 개질아스팔트를 포함하는
도로 유지 보수용 표층 패널 및 이를 이용한 시공 방법 (건설신기술 지정)
특허법
3명/2년
상용화

분뇨 처리기술
2009.12
가축분뇨, 음식물폐기물, 혐기소화액과 같은 유기성폐기물의 자원화를 목적으로 하는 수처리 공법으로서,
고형물은 연료로 재활용가능한 탄화물로 전환시키고, 액체성분 중의 암모니아는 고농도 복합액체비료의 원료로 추출한 후,
나머지 폐액을 방류수 기준까지 정화 처리하는 친환경 기술 (환경신기술 지정)
특허법
5명/4년
상용화

수생태복원
사업화추진

2010.05
퇴사방지용 가속수로, 퇴적방지용 하상구조 외 2건 수생태복원을 위한 하도육역화 관리기술 관련 특허로써 홍수터의 유사흐름을 원활하게 하는 공법
특허법
10명/3년
시험구간적용/

지반 그라우팅 시스템
2010.09
지반의 투수특성을 루젼 테스트로 파악하고, 그라우팅 펌프를 제어 하여 그라우팅 주입 압력 또는 유량을 제어하는 시스템
특허법
2명/2년
상용화 단계

폐열회수 환기유닛
2010.09
센서, 환기유닛 및 제어 알고리즘을 통합하여 입주자의 별도 조작없이 자동으로 필요한 상황에서만
환기를 가동하여 에너지 절약과 쾌적한 실내환경이 구현이 가능한 통합환기 시스템
특허법
3명/4개월
상용화 단계

공장 제작 현수교 케이블 시공 기술
2010.12
프레스 등과 같은 대규모의 유압장비를 사용하지 않고, 실험실 수준의 수작업에 의해서,
복수개의 강재 와이어들이 평행하게 배치되어 육각 단면 형상의 다발로 집속된 현수교 케이블을 용이하게 제작할 수 있도록 하는 기술
특허법
4명/1년 6개월
상용화

창호 시스템
2011.01
창틀이 전면으로 돌출되어 슬라이딩 방식으로 개폐되는 시스템 창호 도어 구조
특허법
2명/2년
상용화 단계

바이오가스 에너지화
2011.01
교차여과방식의 한외여과분리막을 결합한 고온 이상 혐기성소화 공정을 이용한 바이오가스 생산 기술
특허법
2명/3년
상용화

가압을 이용한 변위제어 터널 시공기술
2011.06
구조물 하부 또는 터널의 굴착 작업시 굴착 단면의 형상을 유지하기 위한 터널 시공 장비 및 시공기술
특허법
3명/5년
상용화

고성능 콘크리트
2011.12
콘크리트 펌프로부터 토출되는 콘크리트를 고층 건물로 공급하는 공급 배관 조립체를 구비하는 콘크리트 공급 설비의 안전 운전 방법
특허법
3명/2년
상용화

사장교 시공방법
2012.09
세그먼트의 임시 연결에 의한 지지케이블 설치순서의 변경을 통하여 공기를 단축시키는 사장교 시공방법
특허법
3명/2년
상용화

콘크리트 양생
2012.06
콘크리트 온도차 저감방법, 그 저감장치 및 그 저감방법에 의해 양생된 구조물
특허법
2명/2년
상용화

오염토양복원
2012.07
오염농도가 높은 조대토양의 선별처리 방법에 의한 오염토양의 정화시스템 및 정화방법
특허법
4명/2년
상용화

폐수 처리
2012.08
하폐수의 총인 제거 장치 및 이의 제거방법
특허법
4명/3년
상용화

터널 쇼크리트
2013.01
쇼크리트용 급결제의 공급 방법 및 장치, 이 장치가 설치된 쇼크리트 타설기
특허법
4명/3년
상용화

수처리
2013.07
혐기성 소화공정을 위한 농축여과 장치, 시스템 및 그 장치의 작동방법
특허법
4명/3년
상용화

현수교 케이블
2013.08
현수교용 육각 단면 와이어 스트랜드 시험체 원뿔형 소켓, 그 원뿔형 소켓의 제작방법
특허법
4/3년
상용화

바이오가스 에너지화
2014.01
바이오 가스의 정제장치 및 그 제어방법
특허법
3명/3년
상용화 단계

오염토양복원
2014.03
단계별 연속식 고도선별과 오염부하별 차등식 중금속 제거공정을 결합한 고농도 오염토양 정화시스템 및 정화방법
특허법
3명/2년
상용화

오염토양복원
2014.03
단계별 연속식 고도선별과 동전기 정화공정을 결합한 오염토양 정화 시스템 및 정화방법
특허법
3명/2년
상용화

현수교 케이블
2014.06
현수교용 육각단면 와이어 스트랜드에 구비되는 소켓의 서냉장치, 이를 이용한 PPWS 제품 및 PPWS 제품의 제작방법
특허법
4명/3년
상용화

숏크리트
2014.07
단시간 고강도 숏크리트 조성물 및 이를 이용한 숏크리트 공법
특허법
2명/3년
상용화

바이오가스
2014.09
바이오가스 정제장치 및 정제방법
특허법
6명/3년
상용화 단계

건물 에너지 관리
2014.09
건물 에너지 관리 시스템의 사용자 인터페이스 디스플레이 장치 및 방법
특허법
4명/3년
상용화

역삼투막 여과
2014.09
교차 운전을 이용한 역삼투막 여과장치 및 여과방법
특허법
3명/2년
상용화 단계

현수교 거더
2014.09
현수교 거더의 시공방법 및 현수교 거더의 시공장비
특허법
2명/3년
상용화

그라우팅
2015.03
시멘트와 약액 주입재의 압력 및 유량 동시제어 그라우팅 방법
특허법
1명/3년
상용화

건물 공조 제어
2015.05
실내 오염도 제어, 엔탈피 제어 및 절전 운전 제어를 이용한 건물의 공조 제어 방법
특허법
4명/3년
상용화

숏크리트
2015.06
슬래그의 치환 배합을 이용한 숏크리트 조성물 및 숏크리트 공법
특허법
2명/3년
상용화

건물 공조 제어
2015.01
실내 CO2 농도 조절 및 절전 운전을 위한 건물의 공조 제어 방법
특허법
3명/3년
상용화 단계

건물 에너지 관리
2015.11
건물 에너지 관리 시스템의 사용자 인터페이스 디스플레이 장치
특허법
4명/4년
상용화

바이오가스
2016.03
바이오 가스의 정제 시스템 및 그 제어방법
특허법
5명/2년
상용화 단계

건축물 외장재
2016.11
건축물 외장재의 고정구조 및 이의 시공방법
특허법
3명/2년
상용화

건축 시공
2016.11
프리패브리케이션 공법에 의해 시공되는 건축구조물의 천정구조
특허법
2명/2년
상용화 단계

현수교 거더
2016.11
현수교 거더의 시공방법 및 현수교 거더의 시공장비
특허법
2명/2년
상용화

현수교 거더
2017.01
장대교량의 거더 변형 완화 장치 및 이의 시공방법
특허법
3명/2년
상용화

오염토양복원
2017.09
분리형 세척수단을 포함하는 오염토양 정화장치 및 정화방법
특허법
8명/2년
상용화

콘크리트 시공
2017.09
급속시공 콘크리트 기둥 시공용 자동화 거푸집 세그먼트, 장치, 시스템 및 이를 이용한 기둥 시공방법
특허법
6명/2년
상용화 단계

건축 시공
2018.01
건축구조물 시공 장치 및 이를 이용하는 시공 방법
특허법
2명/2년
상용화

폐수 처리
2018.04
협잡물제거기를 이용한 침지형 스크리닝 장치 및 이를 이용한 하·폐수 처리장치
특허법
4명/2년

상용화 단계

폐수 처리
2018.06
하폐수처리 설비의 통합 질소제어 시스템의 운전방법
특허법
3명/2년

상용화 단계

방사성 오염토양 처리
2018.07
방사성 오염 토양 복합분리 방법 및 처리장치
특허법
5명/2년

상용화 단계

콘크리트
2018.09
압력센서를 갖는 슬립폼을 이용한 콘크리트 타설장치 및 그 방법
특허법
5명/1년

상용화 단계

※ 지적재산권 관련하여, 현재 회사의 매출 등에 기여 및 향후 기대효과는 연구개발중인 관계로 정량적인 기재가 불가합니다.

(2) 현대
엔지
니
어링

(가)
현대엔지니어링이 보유하고
있는 지적재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

종 류
특 허
실용신안
프로그램
상표
디자인
합 계

출원 건
17
1
-
9
-
27

등록 건
177
1
220
215
5
618

(
나) 지적재산권 보유현황

구 분
취득일
내 용
근거법령
상용화 여부 및
 매출기여도

[국책연구과제]천연가스로부터 FT합성유의 제조기술
PCT출원일 : 2008.08.06
 (유럽진입 : 2010.01.28)
[유럽] 졸-겔 반응에 의한 피셔-트롭쉬 합성용 인-알루미나 지지체의 제조방법 및 이를 이용한 촉매
특허법
상용화 미정

[국책연구과제]천연가스로부터 FT합성유의 제조기술
PCT출원일 : 2010.10.04
 (유럽진입 : 2012.05.07)
[유럽] 고강도를 갖는 ＳＡＰＯ-34 미소구형체 촉매, 이의 제조방법 및 이를 이용한 경질올레핀의 제조방법
특허법
상용화 미정

건축분야 기술개발
2016.08.31
확장형 기둥 구조를 갖는 초고층형 모듈러 유닛 및 이를 이용한 구조물
특허법
상용화 미정

건축분야 기술개발
2016.08.31
확장형 기둥 구조를 갖는 모듈러 유닛과 트랜스퍼 거더를 이용한 초고층형 모듈러 건축물
특허법
상용화 미정

건축분야 기술개발
2016.08.31
기둥 수직 결합용 브라켓을 갖는 모듈러 유닛과 하중전달 기둥을 이용한 초고층형 모듈러 건축물
특허법
상용화 미정

건축분야 기술개발
2017.06.02
콘크리트 구조체에 직접 설치되는 콘크리트 압축강도 측정용 2중 몰드 및 그 2중 몰드에 의한 콘크리트 시험체 제작방법
특허법
상용화 미정

건축분야 기술개발
2017.07.03
콘크리트 펌프 압송량 측정장치
특허법
상용화 미정

건축분야 기술개발
2017.07.28
보 단부에 웨브 개구부를 갖는 모듈러 유닛 및 이를 이용한 내진 모듈러 구조 시스템
특허법
상용화 미정

건축분야 기술개발
2017.10.11
시공이 용이한 바닥 배수판
특허법
상용화 미정

건축분야 기술개발
2017.10.25
접이식 안전 난간대
특허법
상용화 미정

건축분야 기술개발
2017.11.30
미관 및 공기단축, 작업환경을 개선한 균열보수공법
특허법
상용화 미정

수처리분야 기술개발
2017.12.19
하폐수처리 설비의 통합 질소제어 시스템 및 운전방법
특허법
상용화 미정

건축분야 기술개발
2018.03.07
사다리 전도 및 추락방지용 안전시설물
특허법
상용화 미정

건축분야 기술개발
2018.04.18
액체 방수재 및 이를 이용한 방수 시공 방법
특허법
상용화 미정

건축분야 기술개발
2018.06.22
공삭공 시공 조건에서의 파일 시공을 위한 파일 조립체 및 이를 이용한 파일 시공 방법
특허법
상용화 미정

건축분야 기술개발
2018.06.22
공삭공 시공 조건에서의 양방향재하시험을 위한 파일 조립체 및 이를 이용한 양방향재하시험 방법
특허법
상용화 미정

건축분야 기술개발
2018.08.28
층간 소음 저감용 열가소성 엘라스토머 조성물 및 그의 발포체
특허법
상용화 미정

※ 지적재산권 관련하여, 현재 회사의 매출 등에 기여 및 향후 기대효과는 연구개발중인 관계로 정량적인 기재가 불가합니다.

(3) 현대

스틸산업

(가)
현대스틸산업이 보유하고
있는 지적재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

종 류
특 허
실용신안
프로그램
상표
디자인
합 계

출원 건
14
-
-
-
-
14

등록 건
10
-
-
-
-
10

(
나) 지적재산권 보유현황

구 분
취득일
내 용
근거법령
상용화 여부 및
 매출기여도

케이블 교량 제작
2014.02
강선 절단기 및 이를 포함하는 강선 절단 장치
특허법
상용화

케이블 교량 제작
2013.08
현수교용 육각 단면 강선 다발 테이핑 장치 및 자동 테이핑 방법
특허법
상용화

케이블 교량 제작
2014.07
현수교용 육각단면 와이어 스트랜드 제작장치에 이용되는 캐터필러, 클램프, 및 이를 이용한 현수교용 육각단면 와이어 스트랜드 제작장치
특허법
상용화

케이블 교량 제작
2014.09
와이어 스위프트의 제동장치, 제동방법, 이를 이용한 와이어 스위프트 및 이를 이용한 현수교용 육각단면 와이어 스트랜드 제작장치
특허법
상용화

잭업바지 잭킹시스템
2015.02
바지선용 잭업시스템
특허법
상용화 미정

잭업바지 잭킹시스템
2015.02
바지선용 잭업시스템
특허법
상용화 미정

잭업바지 잭킹시스템
2016.07
리프팅이 용이한 레그파이프를 구비하는 바지선의 승하강장치
특허법
상용화 미정

해상풍력설치시스템
2018.02
해상 풍력발전기 설치 및 이송을 위한 리프팅 장치
특허법
상용화 미정

일체형 구조물
2018.05
일체형 자켓 지지구조물
특허법
상용화 미정

해상풍력설치시스템
2018.05
일체형 자켓 지지구조물의 시공방법
특허법
상용화 미정

※ 지적재산권 관련하여, 현재 회사의 매출 등에 기여 및 향후 기대효과는 연구개발중인 관계로 정량적인 기재가 불가합니다.

다

. 법률, 규정 등이 회사에 미치는 영향

당사는 건설산업기본법, 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률, 도시 및 주거환경정비법, 건축법, 주택법, 하도급거래 공정화에 관한 법률, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 등 다양한 법규로부터 영향을 받으며 건설업을 영위하고 있습니다.

라. 환경보호 관련 정부규제 준수 사항

당사는 환경관리 활동(폐기물, 온실가스 및 에너지 관리, 비산먼지, 소음진동 등)을 시행하고 있으며,
법률이 정하고 있는 환경 규제 기준을 준수하고 있습니다.
「Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호

를 위

하여 필요한 사항의
6. 친
환경경영」
부분을 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결 요약재무제표

(단위 : 백만원)

구 분
제69기 3분기
제68기
제67기

2018년 9월말
2017년 12월말
2016년 12월말

[유동자산]
13,321,218
13,249,840
14,937,924

ㆍ현금및현금성자산
2,323,877
2,107,242
2,149,984

ㆍ매출채권
1,684,078
1,966,367
2,555,190

ㆍ기타채권
1,422,774
1,499,381
1,795,329

ㆍ미청구공사
2,950,158
2,896,446
3,595,809

ㆍ재고자산
2,065,555
2,105,517
1,199,362

ㆍ기타
2,874,776
2,674,887
3,642,250

[비유동자산]
4,859,713
5,182,062
4,935,519

ㆍ장기미수채권
375,836
364,030
409,017

ㆍ장기성기타채권
831,905
906,373
895,090

ㆍ공동기업및관계기업투자자산
60,213
79,319
128,145

ㆍ투자부동산
359,218
394,196
390,939

ㆍ유형자산
1,383,592
1,398,791
1,498,089

ㆍ무형자산
723,441
760,228
810,336

ㆍ기타
1,125,508
1,279,125
803,903

자산총계
18,180,931
18,431,902
19,873,443

[유동부채]
6,883,732
7,219,038
8,749,576

ㆍ매입채무
2,370,577
2,347,746
2,666,981

ㆍ기타채무
1,003,739
879,357
1,350,992

ㆍ공사및분양선수금
1,309,167
1,388,429
1,986,132

ㆍ초과청구공사
1,314,373
1,781,887
1,910,505

ㆍ기타
885,876
821,619
834,966

[비유동부채]
2,896,480
2,739,926
2,999,222

ㆍ장기성기타채무
433,528
450,026
452,824

ㆍ사채
1,347,194
1,347,463
1,536,389

ㆍ장기차입금
469,927
348,102
431,693

ㆍ퇴직급여채무
24,083
2,349
22,814

ㆍ기타
621,748
591,986
555,502

부채총계
9,780,212
9,958,964
11,748,798

[지배기업소유주지분]
6,379,320
6,467,646
6,329,025

ㆍ자본금
557,273
557,273
557,273

ㆍ기타불입자본
1,026,700
1,028,151
1,035,424

ㆍ기타자본구성요소
(235,525)
68,973
114,516

ㆍ이익잉여금
5,030,872
4,813,249
4,621,812

[비지배(소수)주주지분]
2,021,399
2,005,292
1,795,620

자본총계
8,400,719
8,472,938
8,124,645

관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

2018년 1월~9월
2017년 1월~12월
2016년 1월~12월

매출액
12,264,590
16,887,090
18,825,015

영업이익
677,276
986,105
1,158,959

당(분)기순이익
468,451
371,564
731,713

지배주주지분순이익
320,238
201,697
572,112

비지배주주지분순이익
148,213
169,867
159,601

지배기업소유주지분에 대한 기본주당순이익(보통주)
2,873원
1,810원
5,133원

지배기업소유주지분에 대한 기본주당순이익(우선주)
2,911원
1,860원
5,229원

연결에 포함된 회사수(지배회사 및 종속회사)
35개
33개
29개

※ 공동기업및관계기업투자자산과 관련하여 연결실체는 공동기업및관계기업투자자산에 대해 외부감사인의 감사를 받은 재무제표를 결산확정일까지 입수하기 어려워 가결산 재무제표를 이용하여 지분법 평가를 적용하였습니다. 연결실체는 추후 감사를 받지 아니한 재무제표와 감사받은 재무제표 간에 차이가 발생하는 경우라도 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 예상하고 있습니다
.

※ 연결실체는 회계 추정 등의 수정과 관련하여
2013년, 2014년, 2015년, 2016년
재무제표 및 연결재무제표를 재작성 하였으며, 이와 관련하여 외부감사인은 2013년, 2014년, 2015년, 2016년 감사보고서 및 연결감사보고서를 재발행하고, 연결실체는 이를 반영하여 모두 정정하여 신고하였습니다.
※ 제68기 및 제67기는 종전 기준서인 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'에 따라 작성되었습니다.

나. 별도 요약재무제표

(단위 : 백만원)

구 분
제69기 3분기
제68기
제67기

2018년 9월말
2017년 12월말
2016년 12월말

[유동자산]
7,822,721
8,015,008
8,922,987

ㆍ현금및현금성자산
1,433,996
1,231,443
1,374,706

ㆍ매출채권
894,540
878,876
1,145,589

ㆍ기타채권
1,316,555
1,451,741
1,620,075

ㆍ미청구공사
2,056,129
2,120,485
2,311,668

ㆍ재고자산
1,369,637
1,330,482
727,842

ㆍ기타
751,864
1,001,981
1,743,107

[비유동자산]
3,428,527
3,502,271
3,698,266

ㆍ장기미수채권
363,980
354,617
399,995

ㆍ장기성기타채권
302,062
466,820
484,711

ㆍ종속기업,공동기업및관계기업투자자산
1,372,069
1,379,246
1,418,206

ㆍ투자부동산
391,283
401,385
421,020

ㆍ유형자산
331,591
368,486
406,430

ㆍ무형자산
28,564
28,684
28,647

ㆍ기타
638,978
503,033
539,257

자산총계
11,251,248
11,517,279
12,621,253

[유동부채]
4,095,861
4,275,874
5,249,204

ㆍ매입채무
1,165,016
1,299,210
1,317,822

ㆍ기타채무
870,603
774,167
1,085,831

ㆍ공사및분양선수금
803,515
805,757
1,088,024

ㆍ초과청구공사
795,428
1,004,576
1,288,048

ㆍ기타
461,299
392,164
469,479

[비유동부채]
1,771,924
1,711,489
1,906,209

ㆍ장기성기타채무
273,452
321,876
286,279

ㆍ사채
1,097,520
998,044
1,187,187

ㆍ장기차입금
7,072
7,317
7,493

ㆍ퇴직급여채무
-
-
-

ㆍ기타
393,880
384,252
425,250

부채총계
5,867,785
5,987,363
7,155,413

[자본금]
557,273
557,273
557,273

[기타불입자본]
828,181
828,181
828,181

[기타자본구성요소]
(254,430)
22,466
91,268

[이익잉여금]
4,252,439
4,121,996
3,989,118

자본총계
5,383,463
5,529,916
5,465,840

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2018년 1월~9월
2017년 1월~12월
2016년 1월~12월

매출액
7,242,818
10,167,960
11,041,077

영업이익
262,659
418,815
589,718

당(분)기순이익
204,420
148,864
323,133

기본주당순이익(보통주)
1,834원
1,336원
2,899원

기본주당순이익(우선주)
1,872원
1,386원
2,973원

※ 당사는 회계 추정 등의 수정과 관련하여
2013년, 2014년, 2015년, 2016년
재무제표 및 연결재무제표를 재작성 하였으며, 이와 관련하여 외부감사인은 2013년, 2014년, 2015년, 2016년 감사보고서 및 연결감사보고서를 재발행하고, 연결실체는 이를 반영하여 모두 정정하여 신고하였습니다.

※ 제68기 및 제67기는 종전 기준서인 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 69 기 3분기말 2018.09.30 현재

제 68 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 69 기 3분기말

제 68 기말

자산

유동자산

13,321,218

13,249,840

현금및현금성자산

2,323,877

2,107,242

단기금융상품

1,696,474

1,356,651

매출채권

1,684,078

1,966,367

기타채권

1,422,774

1,499,381

미청구공사

2,950,158

2,896,446

만기보유금융자산

16,668

상각후원가 측정 금융자산

15,167

파생상품자산

10

재고자산

2,065,555

2,105,517

법인세자산

7,168

3,749

기타유동자산

1,155,957

1,297,819

비유동자산

4,859,713

5,182,062

장기금융상품

273,221

611,111

장기미수채권

375,836

364,030

장기성기타채권

831,905

906,373

매도가능금융자산

266,255

만기보유금융자산

25,759

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

81,062

당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

224,341

상각후원가 측정 금융자산

38,124

종속기업, 공동기업과 관계기업 투자자산

60,213

79,319

파생상품자산

25

투자부동산

359,218

394,196

유형자산

1,383,592

1,398,791

무형자산

723,441

760,228

이연법인세자산

385,307

251,650

기타비유동자산

123,453

124,325

자산총계

18,180,931

18,431,902

부채

유동부채

6,883,732

7,219,038

매입채무

2,370,577

2,347,746

기타채무

1,003,739

879,357

공사 및 분양선수금

1,309,167

1,388,429

초과청구공사

1,314,373

1,781,887

단기차입금

285,296

362,580

유동성장기부채

412,736

223,621

파생상품부채

122

법인세부채

85,723

155,381

유동성충당부채

28,399

546

기타금융부채

16,738

10,990

기타유동부채

56,984

68,379

비유동부채

2,896,480

2,739,926

장기기타채무

433,528

450,026

사채

1,347,194

1,347,463

장기차입금

469,927

348,102

파생상품부채

55

퇴직급여부채

24,083

2,349

장기종업원급여충당부채

19,233

19,206

비유동충당부채

423,913

404,869

이연법인세부채

8,978

10,380

기타금융부채

110,894

100,039

기타비유동부채

58,730

57,437

부채총계

9,780,212

9,958,964

자본

지배기업소유주지분

6,379,320

6,467,646

자본금

557,273

557,273

기타불입자본

1,026,700

1,028,151

기타자본구성요소

(235,525)

68,973

이익잉여금

5,030,872

4,813,249

비지배주주지분

2,021,399

2,005,292

자본총계

8,400,719

8,472,938

자본과부채총계

18,180,931

18,431,902

연결 포괄손익계산서

제 69 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 68 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 69 기 3분기

제 68 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

4,486,329

12,264,590

4,243,113

12,590,617

매출원가

4,044,589

10,967,347

3,806,151

11,234,630

매출총이익

441,740

1,297,243

436,962

1,355,987

판매비와관리비

203,821

619,967

155,911

564,506

영업이익

237,919

677,276

281,051

791,481

지분법이익

683

727

588

692

지분법손실

4,662

12,321

4,544

10,218

금융수익

38,873

157,756

33,176

106,678

금융비용

40,654

115,640

116,922

224,979

기타수익

27,764

166,482

184,948

320,379

기타비용

74,487

166,021

206,245

443,351

법인세비용차감전순이익

185,436

708,259

172,052

540,682

법인세비용

58,786

239,808

60,931

170,172

분기순이익

126,650

468,451

111,121

370,510

법인세차감후 기타포괄이익(손실)

(74,475)

(160,263)

69,127

29,966

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목

(4,973)

816

1,179

216

지분법자본변동

(2)

1

1,179

216

확정급여제도의 재측정요소

(2,162)

(84)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

(2,809)

899

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(69,502)

(161,079)

67,948

29,750

매도가능금융자산평가손익

(93)

3,447

해외사업환산손익

(69,502)

(161,079)

68,041

26,303

총포괄손익

52,175

308,188

180,248

400,476

분기순이익(손실)의 귀속

지배기업소유주지분

71,329

320,238

57,111

223,777

비지배주주지분

55,321

148,213

54,010

146,733

총 포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분

8,207

205,312

98,734

218,269

비지배주주지분

43,968

102,876

81,514

182,207

지배기업소유주지분에 대한 주당이익

보통주 기본주당순이익 (단위 : 원)

640

2,873

512

2,008

구형우선주 기본주당순이익 (단위 : 원)

652

2,911

525

2,045

연결 자본변동표

제 69 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 68 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 백만원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

기타불입자본

기타자본구성요소

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

557,273

1,035,424

114,516

4,621,812

6,329,025

1,795,620

8,124,645

회계정책의 변경효과

배당금의 지급

(55,732)

(55,732)

(52,873)

(108,605)

유상증자

분기순이익

223,777

223,777

146,733

370,510

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

매도가능금융자산평가손익

3,276

3,276

171

3,447

지분법자본변동

216

216

216

해외사업환산손익

(9,000)

(9,000)

35,303

26,303

종속기업 취득 및 처분

(7,273)

(7,273)

(3,017)

(10,290)

연결대상범위의 변동

262

262

확정급여제도의 재측정요소

자본 증가(감소) 합계

(7,273)

(5,508)

168,045

155,264

126,579

281,843

2017.09.30 (기말자본)

557,273

1,028,151

109,008

4,789,857

6,484,289

1,922,199

8,406,488

2018.01.01 (기초자본)

557,273

1,028,151

68,973

4,813,249

6,467,646

2,005,292

8,472,938

회계정책의 변경효과

(189,408)

(47,046)

(236,454)

(36,330)

(272,784)

배당금의 지급

(55,732)

(55,732)

(52,113)

(107,845)

유상증자

3,610

3,610

분기순이익

320,238

320,238

148,213

468,451

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

1,655

221

1,876

(977)

899

매도가능금융자산평가손익

지분법자본변동

1

1

1

해외사업환산손익

(116,747)

(116,747)

(44,332)

(161,079)

종속기업 취득 및 처분

(1,451)

(1,451)

(1,937)

(3,388)

연결대상범위의 변동

확정급여제도의 재측정요소

(57)

(57)

(27)

(84)

자본 증가(감소) 합계

(1,451)

(304,499)

217,624

(88,326)

16,107

(72,219)

2018.09.30 (기말자본)

557,273

1,026,700

(235,526)

5,030,873

6,379,320

2,021,399

8,400,719

연결 현금흐름표

제 69 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 68 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 69 기 3분기

제 68 기 3분기

영업활동현금흐름

281,185

(61,777)

영업으로부터 창출된 현금흐름

616,792

185,054

이자수취

80,619

67,226

배당금수취

3,152

7,680

이자지급

(62,419)

(71,007)

법인세납부

(356,959)

(250,730)

투자활동으로 인한 현금흐름

(198,625)

64,403

투자활동으로 인한 현금유입액

1,363,487

1,820,637

단기금융상품의 감소

1,105,522

1,369,118

기타채권의 감소

119,113

76,383

장기금융상품의 감소

7,673

50,198

장기성기타채권의 감소

38,355

15,636

매도가능금융자산의 처분

8,409

공정가치측정금융자산의 처분

38,179

만기보유금융자산의 처분

263,719

상각후원가측정금융자산의 처분

11,914

투자부동산의 처분

34,827

23,161

유형자산의 처분

7,474

10,506

관계기업에 대한 투자자산의 처분

134

3,507

기타유동부채의 감소

296

투자활동으로 인한 현금유출액

(1,562,112)

(1,756,234)

단기금융상품의 증가

(380,344)

(947,182)

기타채권의 증가

(189,074)

(49,625)

장기금융상품의 증가

(746,359)

(550,337)

장기성기타채권의 증가

(58,618)

(81,654)

매도가능금융자산의 취득

(20,027)

공정가치측정금융자산의 취득

(67,642)

만기보유금융자산의 취득

(74,345)

상각후원가측정금융자산의 취득

(22,774)

투자부동산의 취득

(41)

유형자산의 취득

(94,389)

(30,173)

무형자산의 취득

(1,113)

(2,820)

관계기업에 대한 투자자산의 취득

(1,799)

(30)

재무활동으로 인한 현금흐름

121,127

(219,020)

재무활동으로 인한 현금유입액

812,988

468,470

단기차입금의 차입

374,288

468,470

사채의 발행

300,000

장기차입금의 차입

138,700

재무활동으로 인한 현금유출액

(691,861)

(687,490)

단기차입금의 상환

(451,427)

(352,576)

유동성장기부채의 상환

(127,445)

(226,269)

장기차입금의 상환

(451)

파생상품부채의 상환

(122)

사채의 상환

(1,270)

배당금의 지급

(107,801)

(108,605)

신주발행비의 발생

(101)

비지배지분의 취득

(3,244)

(40)

현금및현금성자산의 증가

203,687

(216,394)

기초현금및현금성자산

2,107,242

2,149,984

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

12,801

(115,066)

연결범위변동

147

5,129

기말현금및현금성자산

2,323,877

1,823,653

3. 연결재무제표 주석

제69기 3분기 2018년 01월 01일부터 2018년 09월 30일까지

제68기 3분기 2017년 01월 01일부터 2017년 09월 30일까지

현대건설주식회사와 그 종속기업

1. 일반 사항

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 현대건설주식회사(이하 "회사" 또는 "지배기업")는 토목과 건축공사를 주요 사업 목적으로 하여 1950년 1월 10일자로 설립되었으며, 1984년 12월 22일자로 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 당분기말 현재 회사의 자본금은 보통주 556,779백만원, 우선주 494백만원이며, 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

보통주
우선주
보통주
우선주

현대자동차㈜
23,327,400
-
20.95
-

현대모비스㈜
9,719,750
-
8.73
-

기아자동차㈜
5,831,850
-
5.24
-

기 타
72,476,765
98,856
65.08
100.00

합 계
111,355,765
98,856
100.00
100.00

1.1 종속기업 현황

종속기업은 현대엔지니어링주식회사 외 33개사이며, 당분기말 및 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
주요영업활동
소재지
결산일
연결회사 내 기업이 소유한
 지분율 및 의결권비율(%)

당분기말
전기말

현대엔지니어링㈜(*1)(*2)
건설업
대한민국
12.31
38.62
38.62

㈜현대종합설계건축사사무소
건축설계업 및 
 시설물유지관리업
대한민국
12.31
84.79
84.79

현대스틸산업㈜
철구조물 제작 및 설치
대한민국
12.31
100.00
100.00

㈜현대서산농장
농업경영 및 축산(한우)업
대한민국
12.31
84.67
84.67

현대도시개발㈜
부동산 공급업
대한민국
12.31
100.00
100.00

Hyundai Engineering & 
 Construction(Wuxi) Co., Ltd.
건설업
중 국
12.31
100.00
100.00

Hyundai Asian Technics(Pte) Ltd.
건설업
싱가폴
12.31
100.00
100.00

하떠이알앤씨㈜(*6)
부동산개발
대한민국
12.31
100.00
100.00

Hyundai Rnc HATAY Co., Ltd.
부동산개발
베트남
12.31
100.00
100.00

Middle East Engineering & 
 Development Co., Ltd.
건설업
사우디
12.31
100.00
95.00

Hyundai E&C Vina Song Gia Co., Ltd.
휴양콘도 운영업
베트남
12.31
100.00
100.00

현대에너지㈜(*3)
증기, 냉온수 및 
 공기조절 공급업
대한민국
12.31
49.00
49.00

송도랜드마크시티(유)
부동산 개발 및 공급업
대한민국
12.31
50.26
50.26

PT. Hyundai Citra
장비유지보수업
인도네시아
12.31
95.00
95.00

CONSORCIO PUENTE CHACAO S.A.
건설업
칠레
12.31
51.00
51.00

현대에코에너지㈜
발전업
대한민국
12.31
81.00
-

Global Engineering & Construction
건설업
미얀마
12.31
100.00
-

Hyundai Engineering Pakistan Private Limited
건설업
파키스탄
12.31
99.99
99.99

Hyundai Engineering India Private Limited
건설 및 기술용역
인 도
3.31
100.00
100.00

HYUNDAI ENG AMERICA, INC.
상업용건물공사
미 국
12.31
100.00
100.00

HYUNDAI AMCO MEXICO S. DE R.L.(*4)
건설업
멕시코
12.31
100.00
100.00

HYUNDAI ENGINEERING RUS. L.L.C.
상업용건물공사
러시아
12.31
100.00
100.00

HYUNDAI ENGINEERING INSAAT TURIZM SANAYI 
 VE TICARET LIMITED SIRKETI
상업용건물공사
터 키
12.31
100.00
100.00

HYUNDAI공정건설(북경)유한공사
 (구, 엠코건설(북경)유한공사)
상업용건물공사
중 국
12.31
90.00
90.00

일조안극물업복무유한공사(*5)
사업시설 유지관리
 서비스업
중 국
12.31
100.00
100.00

HYUNDAI ENGINEERING DEUTSCHLAND GmbH
상업용건물공사
독 일
12.31
100.00
100.00

HYUNDAI ENGINEERING BRASIL CONSTRUTORA E
 GESTAO DE PROJETOS LTDA.
상업용건물공사
브라질
12.31
100.00
100.00

HYUNDAI ENGINEERING CZECH s.r.o.
상업용건물공사
체 코
12.31
100.00
100.00

HYUNDAI ENGINEERING SLOVAKIA s.r.o
상업용건물공사
슬로바키아
12.31
100.00
100.00

GALING POWER & ENERGY CONSTRUTION
 CO. INC.
건설업
필리핀
12.31
100.00
100.00

HYUNDAI ENGINEERING MEXICO, S. DE R.L.
 DE C.V.
건설업
멕시코
12.31
100.00
100.00

PT.HEIN GLOBAL UTAMA
건설업
인도네시아
12.31
67.00
67.00

HYUNDAI ENGINEERING MALAYSIA SDN BHD
건설업
말레이시아
12.31
100.00
100.00

HEC INDIA LLP
건설업
인도
3.31
100.00
100.00

(*1)
소유지분율은 38.62%이지만 종속기업이 보유한 자기주식으로 인해 의결권 지분율은 40.47%입니다.

(*2)
다른 투자자와의 약정에 따라 연결회사가 실질적으로 지배하고 있습니다.

(*3)
연결회사가 보유한 보통주 지분율은 49.00%이지만, 전환우선주를 고려한 보유 지분율은 51.81%입니다.

(*4)
HYUNDAI ENG AMERICA INC의 종속기업입니다.

(*5)

HYUNDAI공정건설(북경)유한공사
(구, 엠코건설(북경)유한공사)
의 종속기업입니다.

(*6)
현대건설(주)과 흡수합병(소규모합병) 계약 체결하여 소멸 될 예정입니다.

1.
2 연결대상범위의 변동

당분기 중 신규로 연결대상 종속기업에 포함된 기업은 다음과 같습니다.

회사명
사 유

현대에코에너지㈜
당기 중 관계기업에서 종속기업으로 편입

Global Engineering & Construction

신규 설립

1.3 비지배지분에 대한 정보

(1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업에 대한 비지배주주지분이 연결실체에게 중요한 종속기업의 요약 재무상태는 아래와 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분
현대엔지니어링㈜

유동자산
4,599,335

비유동자산
1,710,280

자산 계
6,309,615

유동부채
2,450,421

비유동부채
487,777

부채 계
2,938,198

지배기업소유주지분
3,376,647

비지배주주지분
(5,230)

자본 계
3,371,417

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
현대엔지니어링㈜

유동자산
4,362,615

비유동자산
1,963,338

자산 계
6,325,953

유동부채
2,457,761

비유동부채
533,768

부채 계
2,991,529

지배기업소유주지분
3,332,814

비지배주주지분
1,610

자본 계
3,334,424

상기 요약 재무상태는 종속기업의 연결재무상태 기준으로, 사업결합시 발생한 공정가치 조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 종속기업에 대한 비지배주주지분이 연결실체에게 중요한 종속기업의 요약 경영성과는 아래와 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

구 분
현대엔지니어링㈜

매출액
4,657,514

영업이익
354,241

분기순이익
260,032

기타포괄이익
(76,380)

분기총포괄이익
183,652

(전분기)
(단위:백만원)

구 분
현대엔지니어링㈜

매출액
4,628,509

영업이익
406,219

분기순이익
264,494

기타포괄이익
59,941

분기총포괄이익
324,435

상기 요약 경영성과는 종속기업의 연결경영성과 기준으로, 사업결합시 발생한 공정가치 조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 종속기업에 대한 비지배주주지분이 연결실체에게 중요한 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

구 분
현대엔지니어링㈜

영업활동으로 인한 현금흐름
191,345

투자활동으로 인한 현금흐름
(234,148)

재무활동으로 인한 현금흐름
(81,657)

현금및현금성자산의 순증가
(124,460)

기초의 현금및현금성자산
745,387

현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과
6,652

분기말 현금및현금성자산
627,579

(전분기)
(단위:백만원)

구 분
현대엔지니어링㈜

영업활동으로 인한 현금흐름
416,978

투자활동으로 인한 현금흐름
(178,985)

재무활동으로 인한 현금흐름
(191,346)

현금및현금성자산의 순증가
46,647

기초의 현금및현금성자산
677,990

현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과
(30,209)

분기말 현금및현금성자산
694,428

상기 요약 현금흐름은 종속기업의 연결현금흐름기준으로, 사업결합시 발생한 공정가치 조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 연결대상 주요 종속기업의 요약 재무상태 및 경영성과는 아래와 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

회사명
총자산
총부채
매출액
당기순이익

현대엔지니어링㈜
6,309,615
2,938,198
4,657,514
260,032

현대스틸산업㈜
516,089
118,733
190,312
(8,977)

Middle East Engineering & 
 Development Co., Ltd.
292,502
246,706
69,148
8,263

(전기말)
(단위:백만원)

회사명
총자산
총부채
매출액
당기순이익

현대엔지니어링㈜
6,325,953
2,991,529
6,268,216
319,340

현대스틸산업㈜
527,743
120,126
308,104
(28,790)

Middle East Engineering & 
 Development Co., Ltd.
324,321
285,337
153,709
22,733

2.
재무제표 작성기준 및 중
요
한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

현대건설주식회사와 그 종속기업(이하 '연결회사')의 2018년 9월 30일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약 중간연결재무제표입니다. 동 연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여적은 정보를 포함하고 있습니다.

연결회사의 요약분기연결재무제표는 보고기간말인 2018년 9월 30일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때 적용한것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

(1) 회계정책의 변경

연결회사
는

201
8년
1월 1일로 개시
하는 회계기간부터 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준서들은 당사의 분기연결재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없으며,
제1109호 '금융상품'과 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 기준서의 신규 적용으로 인한 연결재무제표 영향은 다음과같습니다.

1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당분기 기업회계기준서 제1109호 및 동 기준서와 관련한 타 기준서의 개정사항을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호는 1) 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정, 2) 금융자산의 손상, 3) 위험회피회계에 대한 새로운 규정을 도입하였습니다. 연결회사는 동 기준서를 최초적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 방법을 선택하였으며, 이에 따라 비교표시되는 연결재무제표를 재작성하지 아니하였습니다.

기준서 제1109호 '금융상품'의 적용에 따른 주요 전환효과 및 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

① 주요 전환효과

(단위: 백만원)

항 목
기타자본구성요소
이익잉여금
비지배지분
계

금융자산의 분류 및 측정(세후)
(189,408)
189,408
-
-

금융자산의 손상
-
(63,920)
(13,870)
(77,790)

금융자산 손상의 법인세 효과
-
16,305
3,530
19,835

전환효과
(189,408)
141,793
(10,340)
(57,955)

② 회사의 최초 적용일 재무상태표 조정내역

(단위: 백만원)

과 목

변경 전

조정사항

변경 후

자 산
18,431,902
(57,955)
18,373,947

부 채
9,958,964
-
9,958,964

자 본
8,472,938
(57,955)
8,417,983

③ 이 기준서를 적용하면서 해당보고기간에 영향을 받는 각 연결재무제표 항목 금액

2018년 9월 30일 기준 회사의 분기연결재무상태표와 동일자로 종료되는 분기연결포괄손익계산서에서 기업회계기준서 제1109호 적용효과는 다음과 같습니다. 연결회사의 분기연결현금흐름표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(단위: 백만원)

구 분
공시금액
차이
제1109호 반영 전

자산
18,180,931
65,949
18,246,880

부채
9,780,212
598
9,780,810

자본
8,400,719
65,351
8,466,070

매출액
12,264,590
-
12,264,590

매출원가
10,967,347
-
10,967,347

분기순이익
468,451
(9,569)
458,882

2) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

 연결회사는 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 을 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며, 최초 적용일 전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다.

기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용에 따른 주요 전환효과 및 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 

① 주요 전환효과

(단위: 백만원)

항 목
이익잉여금
비지배지분
계

계약체결 증분원가
(227,420)
(33,027)
(260,447)

기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
(18,336)
(135)
(18,471)

종속회사 계약결합
(7,362)
(1,372)
(8,734)

법인세 효과
64,279
8,544
72,823

전환효과
(188,839)
(25,990)
(214,829)

② 회사의 최초 적용일 재무상태표 조정내역

(단위: 백만원)

과 목

변경 전

조정사항

변경 후

자 산
18,431,902
(391,967)
18,039,935

부 채
9,958,964
(177,138)
9,781,826

자 본
8,472,938
(214,829)
8,258,109

③ 이 기준서를 적용하면서 해당보고기간에 영향을 받는 각 재무제표 항목 금액

2018년 9월 30일 기준 연결회사의 분기연결재무상태표와 동일자로 종료되는 분기연결포괄손익계산서에서 기업회계기준서 제1115호 적용효과는 다음과 같습니다. 연결회사의 분기연결현금흐름표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(단위: 백만원)

구 분
공시금액
조정
제1115호 반영전

자산
18,180,931
677,429
18,858,360

부채
9,780,212
443,649
10,223,861

자본
8,400,719
233,780
8,634,499

매출액
12,264,590
89,763
12,354,353

매출원가
10,967,347
90,653
11,058,000

분기순이익
468,451
11,039
479,490

3) 새로 도입된 제1109호 '금융상품'과 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 회계정책의 변경이 당분기초 연결재무제표에 미친 종합적인 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목

변경 전

조정사항

변경 후

자산

유동자산
13,249,840
(525,903)
12,723,937

비유동자산
5,182,062
75,981
5,258,043

자산 총계
18,431,902
(449,922)
17,981,980

부채

유동부채
7,219,038
(177,138)
7,041,900

비유동부채
2,739,926
-
2,739,926

부채 총계
9,958,964
(177,138)
9,781,826

자본

자본금
557,273
-
557,273

기타불입자본
1,028,151
-
1,028,151

기타자본구성요소
68,973
(189,408)
(120,435)

이익잉여금
4,813,249
(47,046)
4,766,203

비지배지분
2,005,292
(36,330)
1,968,962

자본총계
8,472,938
(272,784)
8,200,154

부채및자본총계
18,431,902
(449,922)
17,981,980

(2) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 회사는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다.

동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.

사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다.

또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다.

리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 계속적으로 요구하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 확대된 주석공시를 요구하고 있습니다. 연결회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 분석 중에 있습니다.

2.2
중요한 회계정책

요약분기연결재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

(1) 법인세비용
중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 

요약분기연결재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

(1) 총계약수익 추정치의 불확실성

총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 연결회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 연결회사는 고객이 공사변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 연결회사가 성과기준을 충족할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 계약수익에 포함합니다.

(2) 공사지연에 따른 총계약수익 추정치의 불확실성

공사수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 의해 영향을 받습니다. 연결회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 지연배상금을 부담하면 계약수익금액이 감소될 수 있으므로 완공시기가 지연될 것으로 예상되는 계약에 대해서는 과거 경험 등을 기반으로 연결회사가 부담할 지연배상금을 추정합니다.

(3) 추정총계약원가

공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다.

4. 공정가치

당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1. 금융상품 종류별 공정가치

(1)
당
분기말
및 전기말 현재 연결회사의 금융자산 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분
연결재무상태표
장부금액
공정가치

상각후원가로 측정하는
금융자산
현금및현금성자산
2,323,877
2,323,877

단기금융상품
1,696,474
1,696,474

매출채권
1,684,078
1,684,078

기타채권
1,422,774
1,422,774

장기금융상품
273,221
273,221

장기미수채권
375,836
375,836

장기성기타채권
831,905
831,905

상각후원가측정 금융자산(유동)
15,167
15,167

상각후원가측정 금융자산(비유동)
38,124
38,124

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(FVOCI)
81,062
81,062

당기손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 
금융자산(FVPL)
224,341
224,341

합 계
8,966,859
8,966,859

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
연결재무상태표
장부금액
공정가치

대여금 및 수취채권
현금및현금성자산
2,107,242
2,107,242

단기금융상품
1,356,651
1,356,651

매출채권
1,966,367
1,966,367

기타채권
1,499,381
1,499,381

장기금융상품
611,111
611,111

장기미수채권
364,030
364,030

장기성기타채권
906,373
906,373

매도가능금융자산(*)
매도가능금융자산(비유동)
215,476
215,476

만기보유금융자산
만기보유금융자산(유동)
16,668
16,668

만기보유금융자산(비유동)
25,759
25,759

합 계
9,069,058
9,069,058

(*)
활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 
없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2)
당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 금융부채 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분
연결재무상태표
장부금액
공정가치

상각후원가로
측정하는 금융부채
매입채무
2,370,577
2,370,577

기타채무
1,003,739
1,003,739

단기차입금
285,296
285,296

유동성장기부채
412,736
417,731

장기성기타채무
433,528
433,528

사 채
1,347,194
1,359,660

장기차입금
469,927
469,927

기타금융부채(유동)
16,738
16,738

기타금융부채(비유동)
110,894
110,894

합 계
6,450,629
6,468,090

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
연결재무상태표
장부금액
공정가치

상각후원가로
측정하는 금융부채
매입채무
2,347,746
2,347,746

기타채무
879,357
879,357

단기차입금
362,580
362,580

유동성장기부채
223,621
226,456

장기성기타채무
450,026
450,026

사 채
1,347,463
1,358,980

장기차입금
348,102
348,102

기타금융부채(유동)
10,990
10,990

기타금융부채(비유동)
100,039
100,039

파생금융부채
파생상품부채(유동)
122
122

파생상품부채(비유동)
55
55

합 계
6,070,101
6,084,453

4.2. 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(비유동)
11,820
-
69,242
81,062

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)
-
-
224,341
224,341

파생상품자산(유동)
-
10
-
10

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

매도가능금융자산(비유동)
12,282
-
203,194
215,476

파생상품부채(유동)
-
122
-
122

파생상품부채(비유동)
-
55
-
55

4.3. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다.

4.4. 가치평가기법 및 투입변수

(1) 연결회사의 파생상품은 이자율스왑계약입니다.

이자율스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고있습니다.

상기에서 설명한 바와 같이 이자율스왑의 공정가치 측정에 사용되는 투입변수는 보고기간 말 현재 시장에서 관측가능한 이자율 및 수익률곡선 등을 통해 도출되므로, 연결회사는 이자율스왑의 공정가치 측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다.

(2) 연결회사는 당분기말 및 전기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 당기손익/기타포괄-공정가치 측정 금융자산 및 매도가능금융자산의 주요 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구분
공정가치
가치평가기법
투입변수

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(FVOCI)

현대엠파트너스㈜
12,558

순자산가치평가법

할인율 등

현대오토에버㈜
21,487
현금흐름할인법, 
유사기업비교법

당기손익-공정가치측정 금융자산(FVPL)

서울춘천고속도로㈜
16,404
과거거래이용법
-

(전기말)
(단위:백만원)

구분
공정가치
가치평가기법
투입변수

매도가능금융자산

현대엠파트너스㈜
12,558
현금흐름할인법,순자산가치평가법,
유사기업비교법, 과거거래이용법
할인율 등

현대오토에버㈜
20,748

서울춘천고속도로㈜
32,684

제이경인연결고속도로㈜
18,025

제이영동고속도로㈜
21,381

상주영천고속도로㈜
7,841

조합 등 출자금
86,835

기타 주식
3,122

4.5. 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 기타포괄손익
또는 당기손익으로 인식되는
공정가치측정 금융자산(비유동)의 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
관측가능하지
않은 투입변수
합리적으로 가능한 
관측가능하지 않은 
투입변수의 변동
기타포괄손익
당기손익

유리한 
변동
불리한 
변동
유리한 
변동
불리한 
변동

현대오토에버㈜
할인율
+/- 1.00%
521
(497)
-
-

5. 매출채권, 기타채권, 미청구공사, 장기미수채권 및 장기성기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 매출채권, 기타채권, 미청구공사, 장기미수채권 및 장기성기타채권 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

연결재무상태표
계정과목
당분기말
전기말

매출채권
매출채권
24,937
25,357

대손충당금
(368)
(368)

분양미수금
273,828
259,418

공사미수금
1,559,275
1,834,018

대손충당금
(173,594)
(152,058)

소 계
1,684,078
1,966,367

기타채권
단기보증금
715,277
761,535

대손충당금
(15,203)
(13,079)

단기대여금
162,620
7,223

대손충당금
(1,849)
(25)

미수금
534,763
651,897

대손충당금
(122,924)
(116,928)

현재가치할인차금
-
(3)

미수수익
43,007
40,310

대손충당금
(9,018)
(8,009)

유동성장기대여금
119,958
176,460

대손충당금
(3,857)
-

소 계
1,422,774
1,499,381

미청구공사
미청구공사
3,035,399
2,923,550

대손충당금
(85,241)
(27,104)

소 계
2,950,158
2,896,446

장기미수채권
장기미수채권
379,886
364,017

대손충당금
(4,307)
-

장기공사미수금
609
13

대손충당금
(352)
-

소 계
375,836
364,030

장기성기타채권
장기미수금
3,059
15,165

대손충당금
-
(14,936)

장기대여금
226,132
269,020

대손충당금
(131,706)
(124,777)

현재가치할인차금
(2,133)
(3,246)

보증금
770,840
796,545

대손충당금
(14,609)
(4,295)

현재가치할인차금
(19,678)
(27,103)

소 계
831,905
906,373

(2) 당분기 및 전분기 중 매출채권, 기타채권, 미청구공사 및 장기성기타채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
대손
상각비
제 거
환 입
대 체
전환효과
외환차이
당분기말

매출채권
(368)
-
-
-
-
-
-
(368)

공사미수금
(152,058)
(13,069)
432
9,678
-
(18,562)
(15)
(173,594)

미청구공사
(27,104)
(28,928)
77
-
2,050
(31,336)
-
(85,241)

단기보증금
(13,079)
(308)
-
1,637
-
(3,159)
(294)
(15,203)

단기대여금
(25)
(1,753)
-
-
-
(71)
-
(1,849)

미수금
(116,928)
(3,710)
699
1,785
-
(5,427)
657
(122,924)

미수수익
(8,009)
(643)
-
13
-
(379)
-
(9,018)

유동성장기대여금
-
(2,499)
-
653
-
(2,011)
-
(3,857)

장기미수채권
-
(264)
-
-
-
(4,043)
-
(4,307)

장기미수금
(14,936)
-
14,561
26
352
(3)
-
-

장기공사미수금
-
-
-
-
(352)
-
-
(352)

장기대여금
(124,777)
(22,775)
11,908
5,861
-
(1,923)
-
(131,706)

보증금
(4,295)
(1,108)
-
-
-
(9,206)
-
(14,609)

합 계
(461,579)
(75,057)
27,677
19,653
2,050
(76,120)
348
(563,028)

(전분기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
대손상각비
제 거
환 입
대 체
외환차이
전분기말

매출채권
(351)
-
-
-
-
-
(351)

공사미수금
(175,489)
(16,274)
444
-
(631)
-
(191,950)

단기보증금
(9,781)
(752)
-
-
-
432
(10,101)

미수금
(44,616)
(62,561)
3,965
397
(11,500)
313
(114,002)

미수수익
(19,633)
-
-
-
-
-
(19,633)

미청구공사
(4,512)
(14,371)
2,148
-
-
-
(16,735)

장기미수금
(14,391)
-
-
-
-
-
(14,391)

장기대여금
(153,586)
(4,082)
-
1,171
7,190
-
(149,307)

보증금
(1,810)
(2,491)
-
-
-
-
(4,301)

합 계
(424,169)
(100,531)
6,557
1,568
(4,941)
745
(520,771)

6. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 재고자산 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

평가전 금액
평가충당금
장부금액
평가전 금액
평가충당금
장부금액

용 지
1,723,070
(1,034)
1,722,036
1,777,231
(2,447)
1,774,784

완성주택
21,718
(2,289)
19,429
41,231
(4,994)
36,237

미완성주택
91,859
-
91,859
37,503
-
37,503

상 품
1,624
-
1,624
4,830
-
4,830

저장품
29
-
29
44
-
44

재공품
169,864
-
169,864
188,715
-
188,715

원자재
24,709

-

24,709
26,970
-
26,970

미착품
21,721

-

21,721
21,058
-
21,058

가설재
3,904

-

3,904
5,755
-
5,755

한 우
9,998

-

9,998
8,924
-
8,924

기 타
382

-

382
697
-
697

합 계
2,068,878
(3,323)
2,065,555
2,112,958
(7,441)
2,105,517

7. 기타유동자산 및 기타비유동자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 기타유동자산 및 기타비유동자산 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

연결재무상태표
계정과목
당분기말
전기말

기타유동자산
선급금
665,429
603,914

대손충당금
(22,168)
(9,216)

선급공사원가
197,487
350,903

대손충당금
-
(33,410)

선급비용
272,023
356,410

대손충당금
(1,612)
(1,557)

부가세대급금
44,798
30,775

계
1,155,957
1,297,819

기타비유동자산
장기선급금
26,054
25,714

대손충당금
(102)
(115)

장기선급비용
337
98,726

기타비유동자산
97,164
-

계
123,453
124,325

(2) 당분기 및 전분기 중 기타유동자산의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
대손상각비
환입
전환효과
외환차이
당분기말

선급금
(9,216)
(12,826)
-
-
(126)
(22,168)

선급공사원가
(33,410)
-
-
33,410
-
-

선급비용
(1,557)
-
-
-
(55)
(1,612)

장기선급금
(115)
-
14
-
(1)
(102)

합 계
(44,298)
(12,826)
14

33,410

(182)
(23,882)

(전분기)

(단위:백만원)

구 분
기 초
대손상각비
환입
대체
외환차이
전분기말

선급금
(9,514)
-
55
-
(106)
(9,565)

선급공사원가
(29,733)
(7,987)
4,424
3,400
-
(29,896)

선급비용
(1,746)
-
-
-
76
(1,670)

장기선급금
(55)
-
-
-
-
(55)

합 계
(41,048)
(7,987)
4,479
3,400
(30)
(41,186)

8.

공동기업 및 관계기업 투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 공동기업 및 관계기업 투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명
주요영업활동
소재지
결산일
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

부산정관에너지㈜(*1)
발전업
대한민국
12.31
-
-
56.76
-

㈜벡스코
사업시설 유지관리
 서비스업
대한민국
12.31
21.70
16,969
21.70
16,457

경남하이웨이㈜
도로 건설업
대한민국
12.31
29.50
983
29.50
4,528

Arian International Contractors 
 Company
건설업
이 란
12.31
49.00
-
49.00
-

Oriental Hyundai Quarry
 Development Corporation.
광산개발업
필리핀
12.31
40.00
-
40.00
-

수원컨벤션시티㈜
부동산 개발 및 공급업
대한민국
12.31
29.00
1,450
29.00
1,450

대전맑은물㈜(*1)
하수 처리업
대한민국
12.31
-
-
28.01
-

울산하버브릿지㈜
사업시설 유지관리
 서비스업
대한민국
12.31
24.50
2,357
24.50
3,992

강화조력발전㈜
기타 발전업
대한민국
12.31
22.00
11
22.00
11

부산파이낸스센터 에이엠씨㈜(*3)
부동산 관리업
대한민국
12.31
24.63
109
24.63
109

율촌제2산업단지개발㈜
기타 부동산 개발 및
 공급업
대한민국
12.31
48.00
1,920
48.00
1,920

Hyundai Engineering(Thailand) 
 Co., Ltd.
엔지니어링 서비스업
태 국
12.31
49.00
-
49.00
-

LHT International Engineering
 Joint Stock Company
엔지니어링 서비스업
베트남
12.31
30.00
496
30.00
496

Subic Clean Energy & Infra, Inc.
발전업
필리핀
12.31
40.00
48
40.00
48

부산파이낸스센터피에프브이㈜(*3)
부동산업
대한민국
12.31
24.63
2,112
24.63
11,777

서울터널㈜(*4)
교량, 터널 및 철도 건설업
대한민국
12.31
11.65
11,137
17.19
11,137

해비치컨트리클럽㈜
골프장 운영업
대한민국
12.31
40.00
5,635
40.00
5,419

담양그린개발㈜
건설업
대한민국
12.31
24.90
25
24.90
25

인천상공강화산단㈜
건설업
대한민국
12.31
20.00
2,400
20.00
2,400

㈜케이엠에너지
건설업
대한민국
12.31
29.90
-
29.90
-

세종미래산업단지㈜
건설업
대한민국
12.31
20.00
400
20.00
400

화성도시고속도로㈜
건설업
대한민국
12.31
27.66
6,776
27.66
8,504

Hyundai Engineering 
 (Cambodia) Co., Ltd.(*5)
건설업
캄보디아
12.31
100.00
20
100.00
20

㈜비전라이드
건설업
대한민국
12.31
32.92
-
32.92
-

Concast HDEC Haldia Port Pvt., Ltd.
건설업
인 도
3.31
26.00
-
26.00
-

Hyunson Engineering & Construction spa.
건설업
알제리
12.31
44.10
2,547
44.10
876

(주)청주오창테크노폴리스
건설업
대한민국
12.31
29.00
290
29.00
290

㈜힐스테이트호매실뉴스테이위탁관리
 부동산투자회사
건설업
대한민국
12.31
27.02
4,526
27.02
9,240

현대에코에너지㈜(*2)
발전업
대한민국
12.31
-
-
100.00
193

UZLITI ENGINEERING LLC(*6)
건설업
우즈베키스탄
12.31
-
-
25.00
25

청주옥산2산단개발㈜
건설업
대한민국
12.31
20.00
2
20.00
2

합 계

60,213

79,319

(*1)
당기중 관계기업에 대한 투자지분의 대부분을 처분하여 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다.

(*2)
전기말 현재 소규모 회사로서 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않아 관계기업으로 분류하였으나, 당분기말 현재 종속기업으로 대체하였습니다.

(*3)
연결회사는 종속기업을 통하여 직ㆍ간접적으로 의결권의 20%이상을 소유하고 있어 유의적인 영향력을 행사하고 있습니다.

(*4)
소유지분율이 20%미만이지만 관계기업투자자산으로 분류된 회사는 연결회사의 직원이 대표이사로 겸임하고 있는 등 계약적 권리에 의하여 유의적인 영향력을 행사하고 있습니다.

(*5)
소규모 회사로서 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않아 관계기업으로 분류하였습니다.

(*6)
당기 중 처분 되었습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 공동기업 및 관계기업 투자자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

기초
79,319
128,145

취득
1,893
30

처분
(25)
(3,668)

배당
-
(19)

지분법손익
(11,594)
(9,526)

기타포괄손익 중 지분
-
(117)

손상
(8,966)
-

대체
(414)
(4,977)

분기말

60,213
109,868

(3) 당분기 및 전분기 중 지분법중지로 인하여 인식하지 못한 미반영손실 등의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

회사명
미반영손실액
미반영손실누적액

Hyundai Engineering(Thailand) Co., Ltd.
570
12,318

(전분기)
(단위:백만원)

회사명
미반영손실액
미반영손실누적액

부산정관에너지㈜
4,663
57,415

Hyundai Engineering(Thailand) Co., Ltd.
265
12,306

9. 투자부동산

당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

토지
건물
구축물
합계
토지
건물
합계

기초금액
348,769
30,570
14,857
394,196
332,337
58,602
390,939

취 득
-
-
-
-
41
-
41

처 분

(32,313)
(1,050)
-
(33,363)
(18,582)
(3,894)
(22,476)

대 체(*)
(3,924)
3,276
-
(648)
8,231
-
8,231

감가상각
-
(620)
(573)
(1,193)
-
(1,144)
(1,144)

외환차이
-
226
-
226
(341)
(2,688)
(3,029)

분기말금액
312,532
32,402
14,284
359,218
321,686
50,876
372,562

(*)

당분기 중 투자부동산에서 유형자산으로 장부금액 2,436백만원이, 기타자산에서 투자부동산으로 장
부금액 1,788백만원이 대체되었으며,
전분기 중 유형자산에서 투자부동산으로 장부금액 6,176백만원이, 재고자산에서 투자부동산으로 장부금액 2,055백만원이 대체되었습니다.

10. 유ㆍ무형자산

당분기 및 전분기 중 유ㆍ무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 

(당분기)
(단위: 백만원)

구분
유형자산
무형자산

당기초
1,398,791
760,228

취 득
89,392
1,113

처 분
(6,167)
(2)

대 체(*)
(8,780)
5,081

감가상각 및 상각
(89,500)
(42,986)

손상차손

-
(120)

외환차이
(184)
127

연결범위의 변동
40
-

당
분기말

1,383,592
723,441

(*)
투자부동산에서 유형자산으로 2,436백만원, 유형자산에서 무형자산으로 5,096백만원, 유형자산에서 기타자산으로 6,120백만원, 무형자산에서 기타자산으로 15백만원 대체되었습니다.

(전분기)
(단위: 백만원)

구분
유형자산
무형자산

전기초
1,498,089
810,336

취 득
32,253
2,820

처 분
(7,102)
-

대 체(*)
15,185
5,555

감가상각 및 상각
(100,964)
(43,335)

손상차손
-
(120)

외환차이
(11,450)
(493)

연결범위의 변동
272
-

전분기말
1,426,283
774,763

(*)
유형자산에서 투자부동산으로 6,176백만원, 유형자산에서 무형자산으로 6,573백만원, 재고자산에서 유형자산으로 28,054백만원, 유형자산에서 기타자산으로 120백만원, 무형자산에서 기타자산으로 56백만원, 무형자산에서 매도가능금융자산으로 962백만원 대체되었습니다.

11. 매입채무, 기타채무 및 장기성기타채무

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 매입채무, 기타채무 및 장기성기타채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

연결재무상태표
계정과목
당분기말
전기말

매입채무
외상매입금
2,370,577
2,347,746

기타채무
미지급금
554,941
431,320

미지급비용
33,414
41,954

미지급배당금
2
-

예수금
415,382
406,083

소 계
1,003,739
879,357

장기성기타채무

장기미지급금

95,727
138,521

보증예수금
348,442
322,940

현재가치할인차금
(10,641)
(11,435)

소 계
433,528
450,026

12. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
(당분기말)
당분기말
전기말

제작금융
BANCO CHILE
-
-
2,990

무역금융
신한은행 외

0.15~2.65

10,817
69,424

일반자금대출
BBVA 외

3.91~3.97,
LIBOR 3M

32,604
64,279

기업어음
빅토리아제3차(유)
2.01~2.22
152,000
169,000

운전자금대출(*)
건설공제조합 외
1.40~3.97
89,875
56,887

합 계

285,296
362,580

(*)
상기 차입금과 관련하여 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 담보로 제공되어 있습니다
(주석25 참조).

(
2) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
(당분기말)
당분기말
전기말

신용대출
주택도시보증공사
-
11,731
12,182

시설자금대출
우리은행
2.92
5,000
374,047

일반자금대출
산업은행 외
3.70
138,700
-

선순위대출약정
한국산업은행 외
6.90%, 3년만기 AA- 신용등급 무보증사채 + 1.6%
279,136
-

후순위대출약정
NH파워제삼차 외
4.6~8.1
62,465
-

소 계

497,032
386,229

차감 : 현재가치할인차금

(4,223)
(4,430)

차감 : 1년이내 만기도래분

(22,882)
(33,697)

차감계

469,927
348,102

(3) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 류
발행연도
만 기
이자율(%)
(당분기말)
당분기말
전기말

공모 무보증
2013-04-11
2018-04-11
3.07%
-
100,000

공모 무보증
2013-04-11
2020-04-11
3.40%
100,000
100,000

공모 무보증
2013-10-11
2018-10-11
3.80%
90,000
90,000

공모 무보증
2014-02-18
2019-02-18
3.77%
200,000
200,000

공모 무보증
2014-08-29
2021-08-29
3.64%
150,000
150,000

공모 무보증
2015-02-16
2020-02-16
2.57%
150,000
150,000

공모 무보증
2015-02-16
2022-02-16
2.98%
200,000
200,000

공모 무보증
2016-07-12
2021-07-12
2.03%
150,000
150,000

공모 무보증
2016-11-08
2023-11-08
3.00%
50,000
50,000

공모 무보증
2018-02-08
2021-02-08
2.73%
120,000
-

공모 무보증
2018-02-08
2023-02-08
3.19%
180,000
-

공모 무보증
2014-09-25
2019-09-25
2.92%
100,000
100,000

공모 무보증
2015-04-13
2020-04-13
2.12%
100,000
100,000

공모 무보증
2015-04-13
2022-04-13
2.54%
100,000
100,000

공모 무보증
2015-06-17
2020-06-17
3.41%
50,000
50,000

소 계

1,740,000
1,540,000

차감: 사채할인발행차금

(2,953)
(2,613)

차감: 1년이내 만기도래분

(389,853)
(189,924)

사채(비유동) 소계

1,347,194
1,347,463

13. 퇴
직급여제도

(1) 당분기 및 전분기 중 연결포괄손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
53,591
62,176

순이자원가
(948)
214

종업원원가에 포함된 총 비용
52,643
62,390

총 비용 중 31,095백만원(
전분기: 39,165백만원
)은 매출원가에 포함되었으며 21,548백만원(
전분기: 23,225백만원
)는 판매비와관리비에 포함되었습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 순확정급여부채 산정내역

은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
674,194
638,422

사외적립자산의 공정가치
(655,818)
(660,683)

초과적립액(*)
5,707
24,610

연결재무상태표상 부채
24,083
2,349

(*)
사외적립자산 중 확정급여채무를 초과하는 금액은 장기금융상품으로 대체되었습니다.

14. 충당부채

당분기 및 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위:백만원)

구 분
기 초
전환효과
전입액
환입액
사용액
대체액
외환차이
당분기말

유동
소송충당부채
546
-
-
-
-
-
5
551

공사손실충당부채
-
60,922
(6,024)
(24,767)
(2,129)
-
(154)
27,848

합 계
546

60,922

(6,024)

(24,767)
(2,129)
-
(149)
28,399

비유동
하자보수충당부채
398,871
-
65,907
(6,031)
(47,887)
(29)
1,239
412,069

소송충당부채
5,998
-
11,129
(5,793)
-
-
-
11,334

기타충당부채
-
-
458
(1,253)
-
1,304
-
509

합 계
404,869
-
77,494
(13,077)
(47,887)
1,275
1,239
423,913

(2) 전분기

(단위:백만원)

구 분
기 초
전입액
환입액
사용액
대체액
외환차이
전분기말

유동
기타충당부채
30
21,691
-
-
(21,691)
-
30

합 계
30
21,691
-
-
(21,691)
-
30

비유동
하자보수충당부채
422,151
73,021
(4,312)
(86,474)
-
(16,884)
387,502

소송충당부채
7,843
12,555
(3,755)
(3,249)
-
59
13,453

합 계
429,994
85,576
(8,067)
(89,723)
-
(16,825)
400,955

15. 자본금 및 기타불입자본

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

주식의 종류
발행예정
주식수
총발행
주식수
주당
액면가액
당분기말
전기말

보통주
6,925,000,000주
111,355,765주
5,000원
556,779
556,779

우선주(*)
75,000,000주
98,856주
5,000원
494
494

합 계
557,273
557,273

(*)
배당지급 시 보통주배당률에 1%를 추가하여 배당하지만 보통주에게 배당하지 않는 경우 무배당이며 비누적적이고 잔여재산 분배에 있어 일반적인 보통주와 동일 순위인 구형우선주입니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 기타불입자본 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

계정과목
당분기말
전기말

주식발행초과금
287,481
287,481

감자차익
532,974
532,974

자기주식처분이익
217
217

기타자본잉여금
211,739
211,740

기타자본조정
(5,711)
(4,261)

합 계
1,026,700
1,028,151

16. 영
업부문

정보

(1) 연결회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
재화 또는 용역
주요고객

건축/주택

아파트, 공공건축물 및 첨단빌딩 등

조달청, M+S Pte 외

인프라/환경

터널, 교량, 도로공사, 택지조성 등

한국도로공사,
쿠웨이트도
로교통
청, 카타르공공사업청 외

플랜트/전력

발전소, 가스시설공사 및 전기공사 등

한국수력원자력㈜ 한국전력공사㈜ 외

기타

부동산임대 등

한국전력공사㈜ 외

(2) 당분기와 전분기 중 부문 수익 및 성과에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

구 분
건축/주택
인프라/환경
플랜트/전력
기 타
연결조정
합 계

매출액
5,892,727
1,807,762
4,092,113
857,280
(385,292)
12,264,590

매출총이익
922,816
(8,974)
305,565
79,598
(1,762)
1,297,243

유형자산
5,326
229,949
97,193
909,486
141,638
1,383,592

감가상각비
1,615
21,287
8,868
54,946
2,784
89,500

(전분기)
(단위:백만원)

구 분
건축/주택
인프라/환경
플랜트/전력
기 타
연결조정
합 계

매출액
6,023,651
1,866,203
4,279,595
702,192
(281,024)
12,590,617

매출총이익
1,004,273
17,854
265,454
65,129
3,277
1,355,987

유형자산
7,332
275,125
51,299
968,176
124,351
1,426,283

감가상각비
3,226
23,652
11,949
60,654
1,483
100,964

(3) 당분기 및 전분기 중 부문 수익 및 성과에 대한 지역별 분석은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

구 분
국 내
아시아
중동/아프리카
기 타
연결조정
합 계

매출액
7,257,617
2,582,331
2,406,345
403,589
(385,292)
12,264,590

유형자산
976,380
108,932
129,290
27,352
141,638
1,383,592

감가상각비
31,022
21,232
31,505
2,957
2,784
89,500

(전분기)
(단위:백만원)

구 분
국 내
아시아
중동/아프리카
기 타
연결조정
합 계

매출액
7,357,510
2,579,648
2,409,864
524,619
(281,024)
12,590,617

유형자산
971,186
114,001
170,375
46,370
124,351
1,426,283

감가상각비
31,866
21,004
38,717
7,894
1,483
100,964

17. 고객과의 계약에서 생기는 수익

당분기 중 금융수익 및 기타수익(주석 20,21 참조)을 제외한 회사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기

한 시점에 이행하는 수행의무
765,701

기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
11,498,889

합 계
12,264,590

18. 건설계약

(1) 당분기 및 전분기 중 건설계약 관련하여 수익으로 인식한 계약수익 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

[도급공사]

(1)
인프라
/
환경

560,583
1,681,910
643,129
1,738,867

(2) 건축/주택
1,706,705
4,760,730
1,730,483
5,030,970

(3) 플랜트/전력
1,554,367
4,036,708
1,362,749
4,277,993

도급공사 소계
3,821,655
10,479,348
3,736,361
11,047,830

[분양공사]

(1) 인프라/환경
18,341
39,794
6,022
24,467

(2) 건축/주택
357,972
925,728
252,388
828,936

분양공사 소계
376,313
965,522
258,410
853,403

[기타건설형공사]

기타건설형공사 소계
16,160
50,492
13,767
46,893

합 계
4,214,128
11,495,362
4,008,538
11,948,126

(2) 당분기말 및 전기말 현재 진행 중이거나 완료된 건설계약 관련 누적발생원가 및 누적손익 등 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분
누적
발생원가
누적
공사이익
누적공사
수익의 합계
진행청구액
선수금
미청구공사
초과
청구공사
회수보류액
(*)

[도급공사]

(1) 인프라/환경
12,258,737
758,380
13,017,117
11,845,337
168,330
923,146
31,867
233,575

(2) 건축/주택
14,881,955
2,141,888
17,023,843
16,871,789
104,002
805,004
686,684
82,995

(3) 플랜트/전력
44,535,526
2,598,294
47,133,820
46,333,742
466,666
1,151,681
589,211
768,797

도급공사 소계
71,676,218
5,498,562
77,174,780
75,050,868
738,998
2,879,831
1,307,762
1,085,367

[분양공사]

(1) 인프라/환경
85,554
11,776
97,330
97,330
72,436
-
-
-

(2) 건축/주택
2,102,978
552,524
2,655,502
2,596,934
473,708
58,569
-
-

분양공사 소계
2,188,532
564,300
2,752,832
2,694,264
546,144
58,569
-
-

[기타건설형공사]

기타건설형공사 소계
210,969
21,272
232,241
229,299
2,220
11,758
6,611
-

합 계
74,075,719
6,084,134
80,159,853
77,974,431
1,287,362
2,950,158
1,314,373
1,085,367

(*)
회수보류액은 연결재무상태표 상 기타채권 및 장기성기타채권에 계상돼 있습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
누적
발생원가
누적
공사이익
누적공사
수익의 합계
진행청구액
선수금
미청구공사
초과
청구공사
회수보류액
(*)

[도급공사]

(1) 인프라/환경
13,342,099
1,222,786
14,564,885
13,481,341
366,956
1,083,696
52,724
201,430

(2) 건축/주택
15,599,338
2,198,280
17,797,618
17,921,225
143,740
717,946
797,721
110,719

(3) 플랜트/전력
44,859,745
2,738,355
47,598,100
47,173,631
714,857
1,082,437
926,258
724,054

도급공사 소계
73,801,182
6,159,421
79,960,603
78,576,197
1,225,553
2,884,079
1,776,703
1,036,203

[분양공사]

(1) 인프라/환경
49,228
8,309
57,537
57,537
82,414
-
-
-

(2) 건축/주택
2,348,370
554,396
2,902,766
2,943,442
46,644
-
-
-

분양공사 소계
2,397,598
562,705
2,960,303
3,000,979
129,058
-
-
-

[기타건설형공사]

기타건설형공사 소계
191,586
20,405
211,991
206,725
1,578
12,367
5,184
-

합 계
76,390,366
6,742,531
83,132,897
81,783,901
1,356,189
2,896,446
1,781,887
1,036,203

(*)
회수보류액은 연결재무상태표 상 기타채권 및 장기성기타채권에 계상돼 있습니다.

(3) 전기말 현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당분기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당분기와 미래기간의 손익(법인세차감전) 및 미청구공사 등에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분

추정총계약금액의 변동

추정총계약원가의 변동

당기 손익에
미치는 영향

미래 손익에
미치는 영향

미청구공사
변동

초과청구공사
변동

공사손실
충당부채

인프라/환경
207,480
404,568
(217,308)
20,220
(105,265)
112,043
6,686

건축/주택
650,489
434,431
120,390
95,668
92,652
(27,738)
61

플랜트/전력
984,174
802,731
96,707
84,736
172,304
75,597
20,117

기타
28,332
24,686
1,698
1,948
955
(743)
-

합 계
1,870,475
1,666,416
1,487
202,572
160,646
159,159
26,864

(전기말)
(단위:백만원)

구 분

추정총계약금액의 변동

추정총계약원가의 변동

당기 손익에
미치는 영향

미래 손익에
미치는 영향

미청구공사
변동

초과청구공사
변동

공사손실
충당부채

인프라/환경부문
279,334
386,755
(237,543)
130,122
(137,998)
99,545
16,692

건축/주택부문
546,644
71,127
305,299
170,218
303,072
(2,227)
6,267

플랜트/전력부문
(520,166)
91,546
(477,611)
(134,101)
(129,594)
348,017
45,364

기 타
3,797
3,517
263
17
(43)
(306)
-

합 계
309,609
552,945
(409,592)
166,256
35,437
445,029
68,323

(4) 당분기말 및 전기말 현재 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분

계약일

완성기한

진행률
(%)

미청구공사

공사미수금

총 액

손상차손

누계액

총 액

대손충당금

쿠웨이트 쉐이크 자베르 코즈웨이
2012-11-14
2018-11-03
99
59,646
-
1,759
-

쿠웨이트 알주르 엘엔지 공사
2016-03-30
2021-02-12
41
-
-
58
-

카타르 루사일 고속도로
2012-05-21
2018-11-30
98
139,655
-
-
-

싱가폴 주롱 지하암반 유류비축기지 1단계
2009-06-15
2018-10-31
99
17,431
-
-
-

힐스테이트 리버시티
2018-04-01
2020-07-31
7
-
-
-
-

개포8단지 개발사업
2018-04-01
2021-07-21
8
-
-
7,248
-

U.A.E 원전
2010-03-26
2020-12-31
91
148,789
-
-
-

베네수엘라 푸에르또라크루스 정유공장
2012-06-27
2018-12-31
90
1,085
-
33,739
-

이라크 카르발라 정유공장
2014-04-15
2018-12-27
55
-
-
52,322
-

U.A.E 사브 해상원유 및 가스처리시설
2013-03-18
2018-12-31
99
105,669
-
65
-

우즈베키스탄 천연가스 액화정제시설
2014-01-07
2020-04-30
42
162,139
-
77,958
-

리비아 트리폴리 웨스트 화력발전소
2010-07-19
2018-12-31
49
-
-
-
-

U.A.E 미르파 담수복합화력발전
2014-07-02
2018-12-31
99
106,391
-
118,230
-

우즈베키스탄 UKAN Project
2015-02-13
2019-01-31
100
80,228
-
-
-

Turkmenistan Ethane Cracker and PE PP Pl
2014-01-29
2018-10-31
99
-
-
2,204
-

Melaka 1,800MW-2,400MW CCGT Power Plant
2017-05-30
2021-05-01
15
-
-
6,119
-

Ain Arnat 1200MW CCPP Project
2012-11-25
2019-04-20
92
12,212
-
6,573
-

(*) 해당 계약의 완성기한은 예정 공사기한입니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분

계약일

완성기한

진행률
(%)

미청구공사

공사미수금

총 액

대손충당금

총 액

대손충당금

U.A.E 원전 건설공사
2010-03-26
2020-05-01
90
112,947
-
-
-

쿠웨이트 쉐이크 자베르 코즈웨이 건설공사
2012-11-14
2018-11-03
95
179,677
-
-
-

U.A.E 사브 해상원유 및 가스처리시설공사
2013-03-18
2018-06-30
96
86,226
-
-
-

베네수엘라 푸에르또라크루스 정유공장
2012-06-27
2018-12-31
90
14,038
-
23,397
-

이라크 카르발라 정유공장
2014-04-15
2018-11-27
44
-
-
201,388
-

쿠웨이트 알주르 엘엔지 수입항 건설공사
2016-03-30
2021-02-12
21
17,921
-
-
-

카타르 루사일 고속도로 건설공사
2012-05-21
2018-06-30
92
150,274
-
-
-

리비아 트리폴리 웨스트 화력발전소 공사
2010-07-19
2018-12-31
49
-
-
-
-

U.A.E 미르파 담수복합화력발전 공사
2014-07-02
2018-02-20
99
95,385
-
105,696
-

우즈베키스탄 천연가스 액화 정제 시설 공사
2014-01-07
2020-04-30
30
-
-
-
-

우즈베키스탄 UKAN Project
2015-02-13
2019-01-31
76
-
-
-
-

Turkmenistan Ethane Cracker and PE PP Pl
2014-01-29
2018-09-30
92
32,497
-
77,007
-

쿠웨이트 Al-Zour LNG Import Project
2016-03-30
2021-02-12
17
-
-
-
-

우즈베키스탄 GTL Project
2014-01-07
2020-04-30
20
-
-
32,501
-

(*) 해당 계약의 완성기한은 예정 공사기한입니다.

19. 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급 여
82,807
291,959
78,397
266,572

퇴직급여
6,747
21,548
7,436
23,225

복리후생비
13,371
43,673
12,544
41,160

여비교통비
1,335
3,835
1,352
4,328

수도광열비
1,881
5,218
1,502
4,460

세금과공과
2,566
8,356
1,906
7,018

감가상각비
3,093
8,642
2,949
8,866

무형자산상각비
12,790
40,366
14,171
41,197

광고선전비
1,133
2,270
872
4,539

개발비
23,330
73,743
9,765
53,423

지급수수료
14,177
32,379
8,661
26,743

임차료
6,028
17,123
5,025
15,545

대손상각비
21,460
32,790
246
30,661

기 타
13,103
38,065
11,085
36,769

합 계
203,821
619,967
155,911
564,506

20. 금융수익 및 금융비용

(1
) 당분기 및 전분기
중 금융수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
30,285
81,801
24,799
69,025

배당금수익
-
2,122
1,283
7,450

외환차익
8,199
31,028
6,204
21,948

외화환산이익
(940)
27,018
890
7,331

매도가능금융자산처분이익
-
-
-
861

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가이익
469
14,234
-
-

관계기업투자자산처분이익
-
656
-
-

종속기업투자자산처분이익
23
23
-
-

파생상품거래이익
819
819
-
-

파생상품평가이익
18
55
-
63

합 계
38,873
157,756
33,176
106,678

(2) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
21,454
69,134
20,702
56,979

외환차손
9,340
26,285
5,634
29,364

외화환산손실
728
5,789
87,963
122,266

매도가능금융자산처분손실
(18)
-
316
2,114

매도가능금융자산손상차손
-
-
2,307
13,763

당기손익-공정가치 측정 금융자산처분손실
20
20
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실
(5,160)
28
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산 손상차손
5,255
5,255
-
-

관계기업투자자산처분손실
20
104
-
493

관계기업투자자산손상차손
8,966
8,966
-
-

파생상품거래손실
59
59
-
-

파생상품평가손실
(10)
-
-
-

합 계
40,654
115,640
116,922
224,979

21. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기 및 전분기 중 기타수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
22,062
51,100
17,349
48,834

외화환산이익
(13,215)
64,673
146,117
220,223

대손충당금환입
4,785
9,988
456
6,047

유형자산처분이익
1,927
4,322
1,174
4,548

무형자산처분이익
-
66
-
-

투자부동산처분이익
1,384
2,717
675
1,297

해외사업환산이익
(4,647)
1,036
-
-

잡이익
15,468
32,580
19,177
39,430

합 계
27,764
166,482
184,948
320,379

(2) 당분기 및 전분기 중 기타비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
18,881
46,434
20,656
75,645

외화환산손실
(4,467)
32,208
61,926
155,693

지급수수료
575
1,806
329
1,300

기타의대손상각비
31,421
45,417
37,395
77,857

기부금
3,228
4,196
415
1,563

유형자산처분손실
1,407
4,010
314
1,266

무형자산처분손실
-
1
-
-

무형자산손상차손
40
120
40
120

투자부동산처분손실
-
1,254
612
612

운휴자산감가상각비
456
1,055
299
896ㄴ

해외사업환산손실
-
-
27,658
29,680

잡손실
22,946
29,520
56,601
98,719

합 계
74,487
166,021
206,245
443,351

22

. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

23.
현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

분기순이익
468,451
370,510

조정:

하자보수충당부채전입액
65,907
73,021

공사손실충당부채전입액
3,517
24,559

소송충당부채전입액
11,129
12,555

기타충당부채전입액
-
21,691

퇴직급여
52,643
62,390

유형자산감가상각비
88,445
100,068

투자부동산감가상각비
1,193
1,144

운휴자산감가상각비
1,055
896

무형자산상각비
42,986
43,335

대손상각비
32,790
30,661

기타의대손상각비
45,417
77,857

기타장기종업원급여
1,893
1,861

외환차손(금융비용)
28
103

외화환산손실(금융비용)
5,789
122,266

외화환산손실(기타비용)
32,208
155,693

해외사업환산손실
-
29,680

유형자산처분손실
4,010
1,266

투자부동산처분손실
1,254
612

무형자산처분손실
1
-

무형자산손상차손
120
120

공정가치측정금융자산처분손실
20
-

공정가치측정금융자산평가손실
5,269
-

매도가능금융자산처분손실
-
2,114

매도가능금융자산손상차손
-
13,763

관계기업투자자산처분손실
104
493

관계기업투자자산손상차손
8,966
-

지분법손실
12,321
10,218

이자비용
69,134
56,979

법인세비용
239,808
170,172

잡손실
(958)
119

하자보수충당부채환입액
(6,031)
(4,312)

공사손실충당부채환입액
(26,020)
(19,196)

소송충당부채환입액
(5,793)
(3,755)

대손충당금환입
(9,988)
(6,047)

외환차익(금융수익)
(353)
(2,789)

외화환산이익(금융수익)
(27,018)
(7,331)

외화환산이익(기타수익)
(64,673)
(220,223)

파생상품평가이익
(55)
(63)

해외사업환산이익
(1,036)
-

투자부동산처분이익

(2,717)
(1,297)

유형자산처분이익
(4,322)
(4,548)

무형자산처분이익

(66)
-

공정가치측정금융자산평가이익
(14,234)
-

매도가능금융자산처분이익
-
(861)

종속기업투자자산처분이익
(23)
-

관계기업투자자산처분이익
(656)
-

지분법이익
(727)
(692)

이자수익
(81,801)
(69,025)

배당금수익
(2,122)
(7,450)

잡이익
(7,933)
(4,500)

소계
469,481
661,547

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권
264,421
179,358

기타채권
181,958
496,435

미청구공사
(327,309)
415,816

재고자산
161,086
(165,815)

기타유동자산
(131,273)
(23,191)

장기성기타채권
34,196
(46,244)

기타비유동자산
(215)
(282)

매입채무
16,907
(306,349)

기타채무
11,816
(397,088)

공사및분양선수금
(11,173)
(455,966)

초과청구공사
(363,911)
(269,166)

기타유동부채
(44,872)
(51,072)

장기성기타채무
26,450
(32,765)

충당부채
(50,016)
(89,723)

퇴직급여채무
(19,634)
(11,758)

장기종업원급여충당부채
6,797
(1,894)

기타비유동부채
(2,716)
-

기타자본구성요소
(73,652)
(87,299)

소계
(321,140)
(847,003)

영업으로부터 창출된 현금흐름
616,792
185,054

(
2) 재
무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위:백만원)

구 분
단기차입금
장기차입금
사채
합계

당기초
362,580
381,800
1,537,386
2,281,766

현금흐름
(77,139)
110,803
198,730
232,394

외화차이
(145)
15
-
(130)

현재가치할인차금상각
-
191
932
1,123

당분기말
285,296
492,809
1,737,048
2,515,153

24. 우발상황
및 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결회사가 타인(특수관계자 제외)을 위하여 제공한 지급보증 등내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

지급보증 등을 받는자
실행금액(*)
지급보증 등 내역

북아현1-1구역 주택재개발조합 외
1,758,926
사업추진비

힐스테이트 에코 문정 수분양자 외
817,769
중도금

이레일㈜ 외
799,225
자금보충약정

㈜포스코엔지니어링 외
163
계약이행보증 등

합 계
3,376,083

(*)

지급보증 등 한도
액
은
6,412,121
백만원
입
니다.

연
결
회사는

테헤란로 237 개발사업
등에
책임준공 미이행시 조건부채무인수약정(한도: 7,382,695백만원, 실행: 4,979,448백만원)을 체결하고 있습니다. 한편, 당분기말 현재 연결회사는 부산파이낸스센터피에프브이㈜ 등과 관련하여 건설출자자로서 재무출자자에게 최소수익보장 등의 약정을 제공하고 있습니다.

연결회사는 국내공사에서 통상 동업자간에 수주한 공사의 이행을 위하여 상호보증을하고 있는 바, 당분기말 현재 연결회사가 제공한 보증금액은 2,500,966백만원입니다
.

(2) 당분기말 현재 상기(1)의 타인을 위하여 제공한 지급보증 등과는 별도로 시행사의PF 차입금 관련하여 연결회사가 제공한 주요 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

사업지역
채권기관 종류
실행금액
시작일
만기일
보증내역
유 형

인천시
제2금융권
255,000
2018-03-14
2019-03-13
연대보증
ABCP

경기도
제2금융권
167,600
2018-06-22
2019-03-22
연대보증
ABCP

서울시
제2금융권
149,000
2018-05-16
2019-03-15
연대보증
ABL

부산시
제2금융권
105,000
2018-06-28
2019-06-27
연대보증
ABSTB

서울시
제2금융권
99,629
2018-03-30
2019-03-28
연대보증
ABCP

강원도
제2금융권
79,400
2018-04-06
2018-10-05
연대보증
ABCP

부산시
제2금융권
78,000
2018-06-28
2019-06-27
연대보증
Loan

서울시
제2금융권
75,649
2018-03-30
2019-03-28
연대보증
ABCP

서울시
제2금융권
74,722
2018-03-30
2019-03-28
연대보증
ABCP

경기도
제2금융권
70,000
2018-09-14
2021-09-14
연대보증
ABS

또한, 연결회사가 시행사의 PF 차입금을 위하여 보증한 총 PF 대출잔액은 상기 주요지급보증 내역을 포함하여
1,683,000백만원
이며, ABCP 유형
1,485,000백만원
및 기타 PF Loan 유형
198,000백만원
으로 구성되어 있습니다. 한편, PF 대출잔액
1,683,000백만원

에 대한 지급보증한도액은 1,833,220
백만원

입니다.

또한 연결회사는 시행사의 주택도시보증공사 등에서 발급받은 분양보증에 대하여 연대보증 8,374,221백만원을 제공하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 연결회사가 타인(특수관계자 제외)으로부터 제공받고 있는 지급보증 및 담보내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:천USD 원화단위:백만원)

지급보증을 하는 자
통 화
금 액
지급보증 및 담보내역

건설공제조합
KRW
4,357,664
공사이행보증 등

서울보증보험㈜
KRW
864,936
공사이행보증 등

주택도시보증공사 외
KRW
8,103,766
분양보증 등

㈜KEB하나은행 외
USD
5,293,780
해외공사보증 등

엔지니어링공제조합 외
KRW
786,804
계약이행보증 등

㈜포스코엔지니어링
KRW
1,249
계약이행보증 등

㈜KEB하나은행 외
KRW
500,111
계약이행보증 등

한국수출입은행 외
USD
2,779,536
계약이행보증 등

㈜KEB하나은행 외
USD
23,171
기타외화지급보증

한국남동발전㈜
KRW
47,067
주식질권 설정

엔에이치파워제이차㈜
KRW
14,402
주식질권 설정

농협은행㈜
KRW
9,601
주식질권 설정

보임에너지㈜
KRW
2,903
주식질권 설정

합 계
KRW
14,688,503

USD
8,096,487

(
4)

당분기말 현재 연결회사는
금
융
기관과 신용장 개설 등 무역금융 관련 약정(포괄한도: USD
3,192백
만)을
체결하고 있으며
,
㈜신한은행 외 10개
금융기관과 당좌대출 약정 등(한도:

256,000백만원,

USD 272백만
)을 체결하고 있습니다
.

또한
㈜국민은행 외 8개 금융기관과 외상매출채권담보대출 약정(원화한도:
1,411
,500백만원
)을 체결하고 있습니다.

(5)
당분기말 현재 회사가 피해보상청구 등과 관련하여 피고로 계류중인 소송사건은 212건으로, 소송가액은 약 856,530백만원이며, 소송사건 외 중재사건은 11건입니다. 당분기말 현재 계류 중인 소송사건 등에 대해서는 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 한편, 당분기말 현재 회사가 상기 소송사건 등과 관련하여 계상한 충당부채는 11,886백만원입니다.

(6)

당분기말 현재 연결회사의 차입금 및 지급보증 등과 관련하여
수표 6매(45,996백만원), 백지어음 1매 및 백지수표 20매가 담보로 제공되어 있습니다.

(7)
지배회사 및 종속기업인 현대엔지니어링㈜과 현대스틸산업㈜이 발행한 무보증공모사채의 사채모집계약서에는 각각
별도재무제표 기준으
로
부채비율 800%,
500% 및
300%이하 유지, 자기자본의 200%, 500% 및 300%이내 담보권 설정제한, 연 2조원,
5조원,
자산총액 100% 및 5,000억원 이내의 자산처분제한규정 등이 포함되어 있습니다. 따라서, 연결회사는 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다. 한편
, 연결회사가 보유한 사채중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 1,740,000백만원입니다.

(8) 연결회사의 종속기업 중 현대에너지㈜는 거래처와 아래와 같은 장기계약을 체결하고 있습니다.

거래처
계약내용
계약기간

한국남동발전㈜
부동산임대차계약
2010년 4월 1일부터 27년간

보임에너지㈜
석탄하역보관ㆍ운송 및 열배관관리계약
하역보관개시일로부터 25년간

한국남동발전㈜
집단에너지사업 운전 및 정비 용역계약
여수집단에너지설비 준공 2개월
전부터 준공 후 25년간

지에스칼텍스㈜
스팀공급계약
스팀공급개시일로부터 4년간

㈜LG화학
스팀공급개시일로부터 10년간

케이알코폴리머㈜

아이씨케미칼

㈜일렘테크놀러지

구다우케미컬

한편, 현대에너지㈜는 선순위 대주단의 동의를 거쳐 종합준공 완료 시한을 2012년 6월 30일에서 2012년 12월 31일로 변경하였으나, 변경된 종합준공 완료시한까지 종합준공 요건을 충족하지 못하여 2011년 3월 31일 체결한 대출약정서 제15조에 의거 한국산업은행의 시정통지 접수일로부터 30일 이내에 치유되지 않을 경우
대출금(339,136백만원, 대출금Ⅰ,Ⅱ)과
관련하여 기
한의 이익상실 사유가 발생할 수 있습니다.

25. 담보제공자산

(1)
당분기말 현재 연결회사의 채무 및 보증을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

담보제공자산
담보제공자산의 
세부종목명
담보제공자산의
장부금액
담보권자
담보제공내역

현금 및 현금성 자산
금융기관 예치금
5,916
한국산업은행 외
차입금담보

단기금융상품
금융기관예치금
1,214
KEB하나은행 외
소송관련 압류설정

단기금융상품
금융기관예치금
737
KEB하나은행
임차보증금

단기금융상품
금융기관예치금
1,100
KEB하나은행
N타워 하자보수 담보

기타채권
법원공탁금

5,706

-
법원공탁금

장기금융상품
금융기관예치금
41
KEB하나은행 외
당좌개설보증금

장기금융상품
금융기관예치금
3,344
신한은행 외
개포8단지 예금담보

장기금융상품
금융기관예치금
1,159
First Gulf Bank
공사지급보증담보

장기금융상품
금융기관예치금
65
국민은행
전기공사업 및 정보통신
공사업 면허유지

장기금융상품
금융기관예치금
20
국민은행
소방 면허유지

장기금융상품
금융기관예치금
625
ING(터키)
소송관련 공탁금

장기금융상품
금융기관예치금
258
KEB하나은행
A13BL 감리용역 계약
보증서발급

당기손익-공정가치 측정 금융자산(비유동)
건설공제조합
77,102
건설공제조합
공사지급보증담보 등

당기손익
-공정가치 측정 금융자산(비유동)

엔지니어링공제조합
7,731
엔지니어링공제조합
계약이행 보증 및 선급금
보증 관련 담보제공

당기손익
-공정가치 측정 금융자산(비유동)

전문건설공제조합
1,281
전문건설공제조합
차입금 및 계약이행보증
담보 등

투자부동산
토지
40,791
현대더링스(주)
사업이행보증(*1)

합 계

147,090

(*1)
사업이행보증에 대한 투자부동산 토지의 채권최고액은 82,030백만원입니다.

연결회사의 종속기업 중 현대에너지㈜는 차입금과 관련하여 현대에너지㈜가 발행한 보통주에 대하여 근질권이 설정되어 있으며, 주주로부터 주식 근질권을 제공받고 있습니다. 또한, 공장재단이 가입된 종합보험
(부보금액
1,242,973
백만원)
에 대해 보험근질권이 설정되어 있습니다. 한편, 현대에너지㈜ 차주와의 차입금 약정에 따라 여수에 소재하는 공장재단에 근저당권을 설정하였습니다. 근저당으로 제공될 유형자산의당분기말 현재
장부금액은 431,374백만원
이며,
관련 차입금의
약정금액은
390,000
백만원(
실행금액
279,136백
만원)

입니다
.

(2) 당분기말 현재 연결회사가 타인(특수관계자 제외)을 위하여 담보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

제공받는 자
담보제공자산 계정과목
담보제공자산의
 세부종목명
담보제공
자산의
 장부금액
담보권자
담보제공
내역

인천김포고속도로(주)
당기손익-공정가치 측정 금융자산
인천김포고속도로(주)
7,245
KB국민은행 외
차입금 담보

서서울도시고속도로㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
서서울도시고속도로㈜ 주식
3,176
농협은행 외
차입금 담보

제이영동고속도로㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
제이영동고속도로㈜ 주식
21,381
신한은행 외
차입금 담보

상주영천고속도로㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상주영천고속도로㈜ 주식
7,841
산업은행 외
차입금 담보

제이경인연결고속도로㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
제이경인연결고속도로㈜ 주식
18,025
국민은행 외
차입금 담보

미래세움㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
미래세움㈜ 주식
-
산업은행 외
차입금 담보

미래세움제이차㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
미래세움제이차㈜ 주식
-
산업은행 외
차입금 담보

미래세움제3차㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
미래세움제3차㈜ 주식
-
산업은행 외
차입금 담보

미래세움제4차㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
미래세움제4차㈜ 주식
-
산업은행 외
차입금 담보

진주청천㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
진주청천㈜ 주식
-
기업은행 외
차입금 담보

울산청천㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
울산청천㈜ 주식
-
기업은행 외
차입금 담보

서산청천㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
서산청천㈜ 주식
-
산업은행 외
차입금 담보

울주청천㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
울주청천㈜ 주식
-
교보생명 외
차입금 담보

가야철도㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
가야철도㈜ 주식
-
국민연금 외
차입금 담보

희망세움㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
희망세움㈜ 주식
-
한국정책금융공사 외
차입금 담보

이레일㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
이레일㈜ 주식
-
산업은행 외
차입금 담보

서부광역철도㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
서부광역철도㈜ 주식
4,568
산업은행 외
차입금 담보

대전맑은물㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
대전맑은물㈜ 주식
-
삼성생명 외
차입금 담보

포천에코개발(주)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
포천에코개발(주)
-
트리니트용정유한회사
차입금 담보

참다운창조교육(주)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
참다운창조교육(주)
-
교보생명보험 외
차입금 담보

광교배움터(주)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
광교배움터(주)
-
한국비티엘인프라투
 융자회사 외
차입금 담보

용인희망학교사랑(주)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
용인희망학교사랑(주)
-
흥국생명보험 외
차입금 담보

열린창조교육(주)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
열린창조교육(주)
-
농협은행 외
차입금 담보

경북바이오산단개발 주식회사
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
경북바이오산단개발 주식회사
100
한국산업은행 외
차입금 담보

진주뿌리산단개발(주)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
진주뿌리산단개발(주)
8
경남은행 외
차입금 담보

일진레져㈜
투자부동산
토지
24,246
KEB하나은행 외
사업이행보증(*1)

합 계
91,896

(*1)
사업이행보증에 대한 투자부동산 토지의 채권최고액은 60,000백만원입니다.

26. 특수
관계자
등

(1) 당분기 및 전분기 중 연결회사가 특수관계자 및 주요 계열회사와의 중요한 매출ㆍ매입 등의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:백만원)

특수관계자 구분
회사명
매출 및
 기타수익
유형자산 등의
 매각
매입 및
 기타비용
유형자산 등의
 구입

특수관계자 :

당해 기업에 유의적인
 영향력을 행사하는
 기업
현대자동차㈜
447,779
-
16,979
383

기아자동차㈜
135,025
-
9,275
111

현대모비스㈜
34,288
-
12,535
-

소 계
617,092
-
38,789
494

관계기업
서울터널㈜
19,115
-
-
-

세종미래산업단지㈜
114
-
-
-

해비치컨트리클럽
-
-
462
-

㈜힐스테이트호매실뉴스테이
 위탁관리부동산투자회사
62,078
-
-
-

소 계
81,307
-
462
-

기타특수관계자
현대카드㈜
8,749
-
4,818
-

현대로템㈜
6,725
-
26,059
-

현대캐피탈
㈜

6,636
-
2,570
-

Kia Motors India Private Limited
232,632
-
686
-

Dymos Lear Automotive India Private Limited
29,276
-
87
-

Hyundai Motor Manufacturing Alabama, LLC
25,001
-
55
-

Glovis India, Pvt. Ltd.
27,069
-
3,403
-

현대파워텍자동변속기(산동)
19,325
-
-
-

HYUNDAI MOTOR INDIA LIMITED
17,945
-
26
-

HYUNDAI MOTOR EUROPE GmbH
16,080
-
-
-

MOBIS INDIA LIMITED
16,044
-
267
-

Automotive Steel Pipe India Private, Ltd.
13,106
-
2,189
-

Kia Motors Slovakia s.r.o.
12,306
-
2
-

HYUNDAI MOTOR MANUFACTURING RUS
10,781
-
773
-

HYUNDAI AUTOEVER AMERICA
11,703
-
35
-

Hyundai Motor Manufacturing Czech, s.r.o.
8,175
-
-
-

HYUNDAI MOTOR BRASIL MONTADORA DE AUTOMOVEIS LTDA
8,056
-
-
-

KIA MOTORS MEXICO SA DE CV
6,188
-
-
-

기 타
61,392
-
373
-

소 계
537,189
-
41,343
-

대규모기업집단 계열회사(*) :

대규모기업집단
 계열회사
현대제철㈜
81,543
-
236,775
-

현대위아㈜
15,207
-
73
-

HL그린파워
14,937
-
-
-

현대다이모스㈜
14,136
-
-
-

현대오트론㈜
10,159
-
-
-

현대글로비스㈜
9,530
88
65,129
-

현대파워텍㈜
6,703
-
9
-

현대오토에버㈜
2,958
-
97,020
2,519

이노션
2,949
-
153
-

기 타
1,135
-
252
-

소 계
159,257
88
399,411
2,519

(*)
공정거래법상 현대자동차 기업집단에 소속된 계열회사입니다.

(전분기)

(단위:백만원)

특수관계자 구분
회사명
매출 및
 기타수익
유형자산 등의
 매각
매입 및
 기타비용
유형자산 등의
 구입

특수관계자 :

당해 기업에 유의적인
 영향력을 행사하는
 기업
현대자동차㈜
590,228
-
15,512
499

기아자동차㈜
161,671
-
8,879
77

현대모비스㈜
86,000
-
12,569
-

소 계
837,899
-
36,960
576

관계기업
화성도시고속도로㈜
17,942
-
-
-

담양그린개발㈜
2,268
-
-
-

세종미래산업단지㈜
5,039
-
-
-

부산정관에너지㈜
8,042
-
-
-

서울터널㈜
5,759
-
-
-

㈜힐스테이트호매실뉴스테이
 위탁관리부동산투자회사
43,413
-
-
-

기 타
5,528
-
580
-

소 계
87,991
-
580
-

기타특수관계자
현대카드㈜
8,954
-
1,081
-

현대캐피탈㈜
9,291
-
2,785
-

현대로템㈜
6,493
-
55,457
-

북경현대기차유한공사
 창주분공사
4,324
-
-
-

창주 현대모비스 기차영부건
 유한공사
4,007
-
-
-

충칭현대모비스기차부품
 유한공사
21,138
-
-
-

현대기차(중국)투자유한공사
3,506
-
-
-

현대자동차연구개발(중국)
 유한공사
7,070
-
-
-

현대케피코 멕시코법인
10,030
-
-
-

HYUNDAI MOTOR INDIA 
 LIMITED
10,845
-
-
-

Hyundai Motor Manufacturing
 Alabama, LLC
8,096
-
-
-

Hyundai Motor Manufacturing
 Czech, s.r.o.
8,650
-
1
-

HYUNDAI MOTOR 
 MANUFACTURING RUS
5,906
-
805
-

HYUNDAI POWERTECH 
 MEXICO S DE RL DE
19,383
-
-
-

HYUNDAI WIA MEXICO S 
 DE RL DE CV
6,863
-
-
-

Kia Motors Manufacturing 
 Georgia, Inc
10,102
-
-
-

KIA MOTORS MEXICO SA 
 DE CV
7,771
-
-
-

Kia Motors Slovakia s.r.o.
11,304
-
1
-

MOBIS AUTOMOTIVE 
 SYSTEM CZECH
4,493
-
-
-

MOBIS MANUFACTURING 
 MEXICO S DE RL
6,421
-
-
-

기 타
49,630
-
673
-

소 계
224,277
-
60,803
-

대규모기업집단 계열회사(*) :

대규모기업집단
 계열회사
현대글로비스㈜
13,974
58
62,713
-

현대위아㈜
33,645
-
893
-

현대다이모스㈜
14,563
-
2
-

현대파워텍㈜
12,393
-
5
-

현대오토에버㈜
2,676
-
82,837
6,891

현대제철㈜
123,381
-
288,629
-

기 타
1,181
-
665
-

소 계
201,813
58
435,744
6,891

(*)
공정거래법상 현대자동차 기업집단에 소속된 계열회사입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 연결회사가 특수관계자 및 대규모기업집단의 계열회사와의 중요한 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:백만원)

특수관계자 구분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래
금융상품거래
현금출자 및 현물출자

대 여
회 수
차 입
상 환
투 자
회 수

특수관계자 :

관계기업
Hyunson Engineering & Construction spa.
-
-
-
-
-
-
1,672

대규모기업집단 계열회사(*1) :

대규모기업집단 
 계열회사

현대차증권
㈜(*2)

-
-
-
-
974
1,455
-

(*1)
공정거래법상 현대자동차 기업집단에 소속된 계열회사입니다.

(*2)

전분기
에이치엠씨투자증권
㈜이 당분기 중
현대차증권
㈜
으로 사명 변경되었습니다.

한편, 당분기 중 연결회사가 발행한 사채 중 현대차증권㈜가 인수한 금액은 90,000백만원이며,
푸본현대생명보험㈜(*1) 및 현대차증권㈜에 불입한 사외적립자산은 2,554
백만원이며, 지급된 금액은 17,821백만원입니다.

(*1)
전분기 현대라이프생명보험㈜이 당분기 중 푸본현대생명보험㈜으로 사명 변경되었습니다.

(전분기)

(단위:백만원)

특수관계자 구분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래
금융상품거래
현금출자 및 현물출자

대 여
회 수
차 입
상 환
투 자
회 수

특수관계자 :

관계기업
부산정관에너지㈜
100
-
-
-
-
-
-

대규모기업집단 계열회사(*) :

대규모기업집단 
 계열회사

에이치엠씨투자증권
㈜

-
-
-
-
13,403
11,449
-

(*)
공정거래법상 현대자동차 기업집단에 소속된 계열회사입니다.

한편, 전분기 중 현대라이프생명보험㈜ 및 에이치엠씨투자증권㈜에 불입한 사외적립자산은 1,883백만원이며, 지급된 금액은 30,340백만원입니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 특수관계자 및 주요 계열회사와의 중요한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

특수관계자 구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
대여금
기 타
매입채무
차입금
기 타

특수관계자 :

당해 기업에 유의적인
 영향력을 행사하는
 기업
현대자동차㈜
145,937
-
11,432
118
-
15,829

기아자동차㈜
65,421
-
161
-
-
4,573

현대모비스㈜
6,407
-
1,852
1
-
484

소 계
217,765
-
13,445
119
-
20,886

관계기업
세종미래산업단지㈜
6,261
-
-
-
-
5

담양그린개발㈜
-
-
-
-
-
-

서울터널(주)
14,888
-
-
-
-
414

힐스테이트호매실뉴스테이위탁관리부동산투자회사
-
-
-
-
-
1,493

㈜케이엠에너지
26
-
-
-
-
-

HYUNDAI ENGINEERING(THAILAND) CO., LTD.
-
19,049
5,356
-
-
-

LHT INTERNATIONAL ENGINEERING JOINT STOCK COMPANY (베트남)
-
-
5
-
-
-

부산파이낸스센터피에프브이(주)
-
-
5,159
-
-
251

해비치컨트리클럽
-
-
-
33
-
46

HYUNDAI ENGINEERING(CAMBODIA) CO., LTD.
-
27
-
-
-
-

소 계
21,175
19,076
10,520
33
-
2,209

기타특수관계자
현대로템㈜
727
-
1,281
4,640
-
102

현대카드㈜
1,024
-
4
-
-
103

현대캐피탈㈜
799
-
-
157
-
58

현대파텍스㈜
107
-
-
-
-
-

Dymos Lear Automotive India Private Limited
5,999
-
-
-
-
102

Hyundai Motor Manufacturing Alabama, LLC
5,825
-
1,259
-
-
3,268

MOBIS INDIA LIMITED
5,645
-
-
-
-
1,321

충칭현대모비스기차부품유한공사
5,427
-
-
-
-
-

Glovis India, Pvt. Ltd.
4,390
-
-
-
-
2,670

HYUNDAI MOTOR EUROPE GmbH
3,412
-
-
-
-
2,779

북경현대기차유한공사창주분공사
3,119
-
-
-
-
-

Hyundai Motor Manufacturing Czech, s.r.o.
2,822
-
-
-
-
-

창주 현대모비스 기차영부건유한공사
2,779
-
-
-
-
-

HYUNDAI MOTOR INDIA LIMITED
2,585
-
-
-
-
2,497

현대파워텍자동변속기(산동)
2,170
-
-
-
-
12

HYUNDAI MOTOR MANUFACTURING RUS
2,029
-
-
-
-
1,328

Automotive Steel Pipe India Private, Ltd.
2,013
-
-
-
-
-

북경다이모스변속기유한공사
1,792
-
-
-
-
-

충칭현대제철강재유한회사
1,543
-
-
-
-
43

Kia Motors India Private Limited
-
-
12,431
-
-
9,391

기 타
13,831
-
2,865
-
-
7,088

소 계
68,038
-
17,840
4,797
-
30,762

대규모기업집단 계열회사(*) :

대규모기업집단
 계열회사
현대제철㈜
39,711
-
2,382
98,334
-
2,204

현대위아㈜
5,635
-
701
65
-
-

HL그린파워
13,530
-
-
-
-
763

현대다이모스㈜
12,341
-
8
-
-
-

현대파워텍㈜
3,338
-
24
-
-
446

현대글로비스㈜
1,070
-
342
4,890
-
12,464

현대오토에버㈜
1,020
-
1,394
18,378
-
5,513

㈜이노션
36
-
-
3,162
-
1,143

현대오트론㈜
145
-
-
-
-
406

기 타
93
-
38
-
-
10

소 계
76,919
-
4,889
124,829
-
22,949

(*)
공정거래법상 현대자동차 기업집단에 소속된 계열회사입니다.

(전기말)
(단위:백만원)

특수관계자 구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
대여금
기 타
매입채무
차입금
기 타

특수관계자 :

당해 기업에 유의적인
 영향력을 행사하는
 기업
현대자동차㈜
187,183
-
10,959
110
-
35,591

기아자동차㈜
72,879
-
245
-
-
6,423

현대모비스㈜
33,388
-
1,949
-
-
4,425

소 계
293,450
-
13,153
110
-
46,439

관계기업
부산파이낸스센터
피에프브이㈜
-
-
3,871
-
-
-

담양그린개발㈜
2,842
-
-
-
-
-

세종미래산업단지㈜
9,861
-
-
-
-
119

Hyundai Engineering
(Thailand) Co., Ltd.
-
19,049
5,274
-
-
-

부산정관에너지㈜
4,966
2,742
-
-
-
-

서울터널㈜
8,298
-
-
-
-
-

㈜힐스테이트호매실뉴스테이
위탁관리부동산투자회사
3,261
-
-
-
-
-

기 타
26
-
5
33
-
651

소 계
29,254
21,791
9,150
33
-
770

기타특수관계자
현대카드㈜
912
-
-
-
-
4,842

현대로템㈜
653
-
1,738
7,576
-
1,812

KIA MOTORS MEXICO SA DE CV
6,855
-
1,014
-
-
-

충칭현대모비스기차부품유한공사
5,307
-
-
-
-
-

충칭현대제철강재유한회사
4,559
-
138
-
-
87

북경현대기차유한공사창주분공사
2,846
-
-
-
-
-

창주 현대모비스 기차영부건유한공사
2,823
-
85
-
-
772

산동현대위아기차발동기유한공사
2,739
-
219
-
-
46

HYUNDAI MOTOR MANUFACTURING RUS
2,469
-
281
1
-
2,809

Hyundai Motor Manufacturing Czech, s.r.o.
2,177
-
-
-
-
381

천진현대제철강재유한공사
2,024
-
334
-
-
-

HYUNDAI MOTOR INDIA LIMITED
2,013
-
-
-
-
-

북경다이모스변속기유한공사
1,978
-
-
-
-
238

Kia Motors Slovakia s.r.o.
1,603
-
1
-
-
411

현대자동차연구개발(중국) 유한공사
1,560
-
45
-
-
1,135

HYUNDAI MOTOR BRASIL MONTADORA DE AUTOMOVEIS LTDA
1,012
-
220
-
-
-

HYUNDAI MOTOR AMERICA
881
-
-
4
-
-

북경모비스기차부품유한공사
865
-
96
-
-
1,511

Hyundai Motor Manufacturing Alabama, LLC
786
-
558
-
-
-

기 타
7,733
-
5,655
1,817
-
49,813

소 계
51,795
-
10,384
9,398
-
63,857

대규모기업집단 계열회사(*) :

대규모기업집단
 계열회사
현대제철㈜
65,188
-
2,284
42,707
-
4,223

현대위아㈜
18,783
-
232
-
-
2,277

현대글로비스㈜
5,333
-
1,159
2,451
-
4,105

현대오토에버㈜
1,350
-
2,420
28,091
-
5,228

현대파워텍㈜
1,471
-
38
-
-
1

기 타
7,192
-
38
4,831
-
3,186

소 계
99,317
-
6,171
78,080
-
19,020

(*)
공정거래법상 현대자동차 기업집단에 소속된 계열회사입니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 연결회사가 특수관계자 채권과 관련하여 인식한 대손상각비및 특수관계자 채권에 대한 대손충당금 잔액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

대손충당금
대손상각비
대손충당금
대손상각비

관계기업
24,291
-
42,567
3,852

(5) 당분기말 현재 연결회사가 특수관계자를 위하여 담보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(

단위:백만원)

특수관계자 구분
회사명
담보제공자산
계정과목
담보제공자산의
장부금액
담보권자
담보제공내역

관계기업
경남하이웨이㈜
관계기업투자자산
983
㈜국민은행 외
차입금 담보

울산하버브릿지㈜
2,357
㈜국민은행 외
차입금 담보

서울터널㈜
11,137
한국산업은행 외
차입금 담보

화성도시고속도로㈜
6,776
농협은행㈜ 외
차입금 담보

세종미래산업단지㈜ 외
424

엠에스세종제일차
㈜
외

차입금 담보

합 계
21,677

(6) 당분기말 현재 연결회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 자금보충 약정 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

특수관계자 구분
회사명
통화단위
실행금액(*)
자금보충 등 내역

관계기업
화성도시고속도로㈜
KRW
3,513

차입금 자금보충

(*)
자금보충 등 한도액은 실행금액과 동일합니다.

(7) 당분기 및 전분기 중 주요경영진(등기임원 및 미등기임원)에 대한 보상내역은 다음과 같습니다

.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
41,093
36,097

퇴직급여
5,903
7,060

장기종업원급여
16
14

합 계
47,102
43,171

4. 재무제표

재무상태표

제 69 기 3분기말 2018.09.30 현재

제 68 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 69 기 3분기말

제 68 기말

자산

유동자산

7,822,721

8,015,008

현금및현금성자산

1,433,996

1,231,443

단기금융상품

51,214

130,092

매출채권

894,540

878,876

기타채권

1,316,555

1,451,741

미청구공사

2,056,129

2,120,485

만기보유금융자산

14,661

상각후원가 측정 금융자산

12,100

재고자산

1,369,637

1,330,482

기타유동자산

688,550

857,228

비유동자산

3,428,527

3,502,271

장기금융상품

8,891

25,696

장기미수채권

363,980

354,617

장기성기타채권

302,062

466,820

매도가능금융자산

225,450

만기보유금융자산

25,731

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

52,485

당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

202,741

상각후원가 측정 금융자산

38,113

종속기업, 공동기업과 관계기업 투자자산

1,372,069

1,379,246

투자부동산

391,283

401,385

유형자산

331,591

368,486

무형자산

28,564

28,684

이연법인세자산

239,584

127,592

기타비유동자산

97,164

98,564

자산총계

11,251,248

11,517,279

부채

유동부채

4,095,861

4,275,874

매입채무

1,165,016

1,299,210

기타채무

870,603

774,167

공사 및 분양선수금

803,515

805,757

초과청구공사

795,428

1,004,576

단기차입금

67,517

75,724

유동성장기부채

290,378

190,360

파생상품부채

122

법인세부채

42,867

77,295

유동성충당부채

9,444

기타금융부채

14,673

10,218

기타유동부채

36,420

38,445

비유동부채

1,771,924

1,711,489

장기기타채무

273,452

321,876

사채

1,097,520

998,044

장기차입금

7,072

7,317

장기종업원급여충당부채

11,204

11,469

비유동충당부채

291,326

288,034

기타금융부채

81,520

74,087

기타비유동부채

9,830

10,662

부채총계

5,867,785

5,987,363

자본

자본금

557,273

557,273

기타불입자본

828,181

828,181

기타자본구성요소

(254,430)

22,466

이익잉여금

4,252,439

4,121,996

자본총계

5,383,463

5,529,916

자본과부채총계

11,251,248

11,517,279

포괄손익계산서

제 69 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 68 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 69 기 3분기

제 68 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

2,606,016

7,242,818

2,594,146

7,608,247

매출원가

2,427,977

6,661,447

2,379,691

6,982,681

매출총이익

178,039

581,371

214,455

625,566

판매비와관리비

97,681

318,712

81,663

290,517

영업이익

80,358

262,659

132,792

335,049

금융수익

22,649

137,192

67,500

194,633

금융비용

28,045

100,000

78,583

156,025

기타수익

22,621

101,671

172,969

242,316

기타비용

34,042

97,874

199,756

328,871

법인세비용차감전순이익

63,541

303,648

94,922

287,102

법인세비용

21,788

99,228

25,870

64,310

분기순이익

41,753

204,420

69,052

222,792

법인세차감후 기타포괄이익(손실)

(54,147)

(88,739)

20,829

(18,143)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목

(4,075)

308

확정급여제도의 재측정요소

(1,299)

(38)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

(2,776)

346

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(50,072)

(89,047)

20,829

(18,143)

매도가능금융자산평가손익

(109)

3,137

해외사업환산손익

(50,072)

(89,047)

20,938

(21,280)

총포괄손익

(12,394)

115,681

89,881

204,649

지배기업소유주지분에 대한 주당이익

보통주 기본주당순이익 (단위 : 원)

375

1,834

620

1,999

구형우선주 기본주당순이익 (단위 : 원)

388

1,872

632

2,036

자본변동표

제 69 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 68 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 백만원)

자본

자본금

기타불입자본

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

557,273

828,181

91,268

3,989,118

5,465,840

회계정책의 변경효과

배당금의 지급

(55,732)

(55,732)

분기순이익

222,792

222,792

매도가능금융자산평가손익

3,137

3,137

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

해외사업환산손익

(21,280)

(21,280)

확정급여제도의 재측정요소

자본 증가(감소) 합계

(18,143)

167,060

148,917

2017.09.30 (기말자본)

557,273

828,181

73,125

4,156,178

5,614,757

2018.01.01 (기초자본)

557,273

828,181

22,466

4,121,996

5,529,916

회계정책의 변경효과

(187,973)

(18,429)

(206,402)

배당금의 지급

(55,732)

(55,732)

분기순이익

204,420

204,420

매도가능금융자산평가손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

124

222

346

해외사업환산손익

(89,047)

(89,047)

확정급여제도의 재측정요소

(38)

(38)

자본 증가(감소) 합계

(276,896)

130,443

(146,453)

2018.09.30 (기말자본)

557,273

828,181

(254,430)

4,252,439

5,383,463

현금흐름표

제 69 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 68 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 69 기 3분기

제 68 기 3분기

영업활동현금흐름

(32,469)

(473,093)

영업활동으로부터 창출된 현금흐름

95,648

(423,535)

이자수취

42,004

41,942

배당금수취

38,154

45,240

이자지급

(33,152)

(36,547)

법인세납부

(175,123)

(100,193)

투자활동으로 인한 현금흐름

93,875

237,578

투자활동으로 인한 현금유입액

373,477

483,546

단기금융상품의 감소

130,000

101,286

기타채권의 감소

112,175

72,382

장기금융상품의 감소

7,673

196

장기성기타채권의 감소

38,355

11,627

매도가능금융자산의 처분

8,273

만기보유금융자산의 처분

263,123

종속기업,공동기업및관계기업투자자산의 처분

53

3,492

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 처분

819

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분

37,357

상각후 원가 측정 금융자산의 처분

9,954

유형자산의 처분

5,698

7,005

투자부동산의 처분

31,393

16,162

투자활동으로 인한 현금유출액

(279,602)

(245,968)

단기금융상품의 증가

(51,122)

(10,000)

기타채권의 증가

(47,587)

(42,699)

장기금융상품의 증가

(2,050)

장기성기타채권의 증가

(58,617)

(94,007)

매도가능금융자산의 취득

(10,104)

만기보유금융자산의 취득

(74,345)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 취득

(1)

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득

(58,985)

상각후 원가 측정 금융자산의 취득

(19,774)

종속기업,공동기업및관계기업투자자산의 취득

(19,871)

(5)

유형자산의 취득

(21,595)

(13,581)

무형자산의 취득

(1,227)

재무활동으로 인한 현금흐름

134,363

(95,389)

재무활동으로 인한 현금유입액

365,680

149,970

단기차입금의 차입

65,680

149,970

사채의 발행

300,000

재무활동으로 인한 현금유출액

(231,317)

(245,359)

단기차입금의 상환

(73,742)

(89,176)

사채발행비용

(1,270)

유동성장기부채의 상환

(100,573)

(100,451)

배당금의 지급

(55,732)

(55,732)

현금및현금성자산의 증가

195,769

(330,904)

기초현금및현금성자산

1,231,443

1,374,706

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

6,784

(82,936)

기말현금및현금성자산

1,433,996

960,866

5. 재무제표 주석

제69기 3분기 2018년 01월 01일부터 2018년 09월 30일까지

제68기 3분기 2017년 01월 01일부터 2017년 09월 30일까지

현대건설주식회사

1. 일반 사항

현대건설주식회사(이하 "회사")는 토목과 건축공사를 주요 사업 목적으로 하여 1950년 1월 10일자로 설립되었으며, 1984년 12월 22일자로 주식을 한국거래소가 개설한유가증권시장에 상장하였습니다. 당분기말 현재 회사의 자본금은 보통주 556,779백만원, 우선주 494백만원이며, 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

보통주
우선주
보통주
우선주

현대자동차㈜
23,327,400
-
20.95
-

현대모비스㈜
9,719,750
-
8.73
-

기아자동차㈜
5,831,850
-
5.24
-

기 타
72,476,765
98,856
65.08
100.00

합 계
111,355,765
98,856
100.00
100.00

2.
재무제표 작성기준 및 중
요
한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2018년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.

회사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 분기별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 분기재무제표입니다.

회사의 요약분기재무제표는 보고기간말인 2018년 9월 30일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한회계정책을 적용하고 있습니다.

(1) 회계정책의 변경

회사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준서들은 회사의 분기재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없으며, 제1109호 '금융상품'과 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 기준서의 신규 적용으로 인한 재무제표 영향은 다음과 같습니다. 

1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당분기부터 기업회계기준서 제1109호 및 동 기준서와 관련한 타 기준서의 개정사항을 최초로 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호는 1) 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정, 2) 금융자산의 손상, 3) 위험회피회계에 대한 새로운 규정을 도입하였습니다. 회사는 동 기준서를 최초적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 방법을 선택하였으며, 이에 따라 비교표시되는 재무제표를 재작성하지 아니하였습니다.

기준서 제1109호 '금융상품'의 적용에 따른 주요 전환효과 및 회사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

① 주요 전환효과

(단위: 백만원)

항 목
기타자본구성요소
이익잉여금
계

금융자산의 분류 및 측정(세후)
(187,973)
187,973
-

금융자산의 손상
-
(48,242)
(48,242)

금융자산 손상의 법인세 효과
-
12,307
12,307

전환효과
(187,973)
152,038
(35,935)

② 최초 적용일 회사의 재무상태표 조정내역

(단위: 백만원)

과 목

변경 전

조정사항

변경 후

자 산
11,517,279
(35,935)
11,481,344

부 채
5,987,363
-
5,987,363

자 본
5,529,916
(35,935)
5,493,981

③ 이 기준서를 적용하면서 해당보고기간에 영향을 받는 각재무제표 항목 금액

2018년 9월 30일 기준 회사의 분기재무상태표와 동일자로 종료되는 분기포괄손익계산서에서 기업회계기준서 제1109호 적용효과는 다음과 같습니다. 회사의 분기현금흐름표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(단위: 백만원)

구 분
공시금액
차이
제1109호 반영 전

자산

11,251,248

41,564
11,292,812

부채

5,867,785

598
5,868,383

자본

5,383,463

40,966
5,424,429

매출액

7,242,818

-

7,242,818

매출원가

6,661,447

-

6,661,447

분기순이익

204,420

(8,501)
195,919

2) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

회사는 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며, 최초 적용일 전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다.

기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용에 따른 주요 전환효과 및 회사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 

① 주요 전환효과

(단위: 백만원)

구 분

금 액

이익잉여금

계약체결 증분원가
(204,967)

기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
(18,244)

공사선수금의 유의적인 금융요소
(5,635)

법인세 효과
58,379

전환효과
(170,467)

② 최초 적용일 회사의 재무상태표 조정내역

과 목

변경 전

조정사항

변경 후

자 산
11,517,279
(269,849)
11,247,430

부 채
5,987,363
(99,382)
5,887,981

자 본
5,529,916
(170,467)
5,359,449

③ 이 기준서를 적용하면서 해당보고기간에 영향을 받는 각재무제표 항목 금액

2018년 9월 30일 기준 회사의 분기재무상태표와 동일자로 종료되는 분기포괄손익계산서에서 기업회계기준서 제1115호 적용효과는 다음과 같습니다. 회사의 분기현금흐름표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(단위: 백만원)

구 분
공시금액
조정
제1115호 반영전

자산

11,251,248

456,771
11,708,019

부채

5,867,785

257,649
6,125,434

자본

5,383,463

199,122
5,582,585

매출액

7,242,818

81,258
7,324,076

매출원가

6,661,447

75,220
6,736,667

분기순이익

204,420

28,432
232,852

3) 당분기부터 새로 도입된 제1109호 '금융상품'과 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 회계정책의 변경이 최초 적용일인 당분기초 재무제표에 미친 종합적인 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목

변경 전

조정사항

변경 후

자산

유동자산
8,015,008
(366,826)
7,648,182

비유동자산
3,502,271
61,042
3,563,313

자산 총계
11,517,279
(305,784)
11,211,495

부채

유동부채
4,275,874
(99,382)
4,176,492

비유동부채
1,711,489
-
1,711,489

부채 총계
5,987,363
(99,382)
5,887,981

자본

자본금
557,273
-
557,273

기타불입자본
828,181
-
828,181

기타자본구성요소
22,466
(187,973)
(165,507)

이익잉여금
4,121,996
(18,429)
4,103,567

자본총계
5,529,916
(206,402)
5,323,514

부채 및 자본총계
11,517,279
(305,784)
11,211,495

(
2) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 회사는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다.

동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.

사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다. 

또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다.

리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 계속적으로 요구하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 확대된 주석공시를 요구하고 있습니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 분석 중에 있습니다.

2.2
중요한 회계정책

요약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1 (1)에서 설명하는 제 ·개정 기준서의 적용으로 인한 회계정책의 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연차재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과동일합니다.

(1) 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약분기재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

(1) 총계약수익 추정치의 불확실성

총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 회사는 고객이 공사변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 회사가 성과기준을 충족할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 계약수익에 포함합니다.

(2) 공사지연에 따른 총계약수익 추정치의 불확실성

공사수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 의해 영향을 받습니다. 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 지연배상금을 부담하면 계약수익금액이 감소될 수 있으므로 완공시기가 지연될 것으로 예상되는 계약에 대해서는 과거 경험 등을 기반으로 회사가 부담할 지연배상금을 추정합니다.

(3) 추정총계약원가

공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다.

4. 공정가치

당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1. 금융상품 종류별 공정가치

(1)
당
분기말
및 전기말 현재 회사의 금융자산 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분
재무상태표
장부금액
공정가치

상각후원가측정
금융자산
현금및현금성자산
1,433,996
1,433,996

단기금융상품
51,214
51,214

매출채권
894,540
894,540

기타채권
1,316,555
1,316,555

장기금융상품
8,891
8,891

장기미수채권
363,980
363,980

장기성기타채권
302,062
302,062

상각후원가측정 금융자산(유동)
12,100
12,100

상각후원가측정 금융자산(비유동)
38,113
38,113

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융
자산(FVOCI)
52,485
52,485

당기손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
(FVPL)
202,741
202,741

합 계
4,676,677
4,676,677

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
재무상태표
장부금액
공정가치

대여금및수취채권
현금및현금성자산
1,231,443
1,231,443

단기금융상품
130,092
130,092

매출채권
878,876
878,876

기타채권
1,451,741
1,451,741

장기금융상품
25,696
25,696

장기미수채권
354,617
354,617

장기성기타채권
466,820
466,820

매도가능금융자산
(*)

매도가능금융자산(비유동)
200,014
200,014

만기보유금융자산
만기보유금융자산(유동)
14,661
14,661

만기보유금융자산(비유동)
25,731
25,731

합 계
4,779,691
4,779,691

(*) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2)
당분기말 및 전기말 현재 회사의 금융부채 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분
재무상태표
장부금액
공정가치

상각후원가로
측정하는 금융부채
매입채무
1,165,016
1,165,016

기타채무
870,604
870,604

단기차입금
67,517
67,517

유동성장기부채
290,378
293,408

장기성기타채무
273,452
273,452

사 채
1,097,520
1,117,395

장기차입금
7,071
7,071

기타금융부채(유동)
14,673
14,673

기타금융부채(비유동)
81,520
81,520

합 계
3,867,751
3,890,656

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
재무상태표
장부금액
공정가치

상각후원가로
측정하는 금융부채
매입채무
1,299,210
1,299,210

기타채무
774,167
774,167

단기차입금
75,724
75,724

유동성장기부채
190,360
193,194

장기성기타채무
321,876
321,876

사 채
998,044
1,007,905

장기차입금
7,317
7,317

기타금융부채(유동)
10,218
10,218

기타금융부채(비유동)
74,087
74,087

파생금융부채
파생상품부채(유동)
122
122

합 계
3,751,125
3,763,820

4.2. 원가로 측정되는 금융
상품

회사는 주석4.1의 금융자산 및 금융부채 중 공정가치측정 금융자산을 제외한 금융자산 및 금융부채는 취득원가 또는 상각후원가가 공정가치의 합리적 근사치라고 판단하고 있습니다.

4.3. 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

기타포괄손익-공정가치측정 금융 자산(비유동)
11,820
-
40,665
52,485

당기손익-공정가치측정 금융자산 (비유동)
-
-
202,741
202,741

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

매도가능금융자산(비유동)
12,282
-
187,732
200,014

파생상품부채(유동)
-
122
-
122

4.4. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다.

4.5. 가치평가기법 및 투입변수

회사는 당분기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(FVOCI) 및 당기손익-공정가치측정 금융자산(FVPL)의 주요공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구분

공정가치

가치평가기법

투입변수

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(FVOCI)

현대엠파트너스㈜

12,558

순자산가치평가법

할인율 등

현대오토에버㈜

16,076

현금흐름할인법,
유사기업비교법

당기손익-공정가치측정 금융자산(FVPL)

서울춘천고속도로㈜

16,404
과거거래이용법

-

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

매도가능금융자산

현대엠파트너스㈜
12,558
순자산가치평가법,
자기자본
할인율 등

서울춘천고속도로㈜
32,684

배당할인모형

현대오토에버㈜
16,076

현금흐름할인법, 유사기업비교법

4.6. 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준 3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식되는 공정가치측정 금융자산(비유동)의 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
관측가능하지않은 투입변수
합리적으로 가능한 관측가능하지 않은 투입변수의 변동
기타포괄손익
당기손익

유리한 
변동
불리한 
변동
유리한 
변동
불리한 
변동

현대오토에버㈜
할인율
+/- 1.00%
521
(497)
-
-

5. 매출채권, 기타채권, 미청구공사, 장기미수채권 및 장기성기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 회사의 매출채권, 기타채권,
미청구공사,
장기미수채권 및 장기성기타채권 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

재무상태표
계정과목
당분기말
전기말

매출채권
분양미수금
216,541
170,858

공사미수금
809,204
830,874

대손충당금
(131,205)
(122,856)

소 계
894,540
878,876

기타채권
단기보증금
619,790
671,776

대손충당금
(14,090)
(13,079)

단기대여금
23,227
29

대손충당금
(269)
-

미수금
689,936
722,371

대손충당금
(123,440)
(115,710)

현재가치할인차금
-
(3)

미수수익
5,399
12,394

대손충당금
(129)
-

유동성장기대여금
117,461
173,963

대손충당금
(1,330)
-

소 계
1,316,555
1,451,741

미청구공사
미청구공사
2,080,795
2,120,485

대손충당금
(24,666)
-

소 계
2,056,129
2,120,485

장기미수채권
장기미수채권
368,287
354,617

대손충당금
(4,307)
-

소 계
363,980
354,617

장기성기타채권
장기미수금
589
15,165

대손충당금
(352)
(14,936)

장기대여금
148,930
197,013

대손충당금
(56,883)
(40,749)

현재가치할인차금
(2,133)
(3,246)

보증금
229,542
334,802

대손충당금
(4,120)
-

현재가치할인차금
(13,511)
(21,229)

소 계
302,062
466,820

(2) 당분기 및 전분기 중 매출채권,
기타채권,
미청구공사, 장기미수채권
및 장기성기타채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
대손상각비
제 거
환 입
외환차이 등
전환효과
당분기말

공사미수금
(122,856)
(278)
-
-
-
(8,071)
(131,205)

단기보증금
(13,079)
(235)
-
1,637
(295)
(2,118)
(14,090)

단기대여금
-
(268)
-
-
-
(1)
(269)

미수금
(115,710)
(5,316)
526
759
(41)
(3,658)
(123,440)

미수수익
-
-
-
12
-
(141)
(129)

유동성장기대여금
-
-
-
653
-
(1,983)
(1,330)

미청구공사
-
(2,040)
-
-
-
(22,626)
(24,666)

장기미수채권
-
(264)
-
-
-
(4,043)
(4,307)

장기미수금
(14,936)
-
14,561
26
-
(3)
(352)

장기대여금
(40,749)
(32,122)
11,908
5,861
-
(1,781)
(56,883)

보증금
-
(303)
-
-
-
(3,817)
(4,120)

합 계
(307,330)
(40,826)
26,995
8,948
(336)
(48,242)
(360,791)

(전분기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
대손상각비
제 거
환 입
대 체
외환차이 등
전분기말

공사미수금
(109,419)
660
-
-
910
-
(107,849)

단기보증금
(9,781)
(749)
-
-
-
432
(10,098)

미수금
(58,330)
(48,174)
3,965
397
(11,499)
363
(113,278)

장기미수금
(14,391)
-
-
-
-
-
(14,391)

장기대여금
(45,083)
(4,082)
-
542
7,190
-
(41,433)

합 계
(237,004)
(52,345)
3,965
939
(3,399)
795
(287,049)

6. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 회사의 재고자산 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

평가전 금액
평가충당금
장부금액
평가전 금액
평가충당금
장부금액

용 지
1,266,065
(194)
1,265,871
1,254,858
(1,606)
1,253,252

완성주택
18,726
(2,289)
16,437
33,945
(2,289)
31,656

미완성주택
58,150
-
58,150
13,336
-
13,336

원자재
3,553
-
3,553
5,425
-
5,425

미착품
21,721
-
21,721
21,058
-
21,058

가설재
3,905
-
3,905
5,755
-
5,755

합 계
1,372,120
(2,483)
1,369,637
1,334,377
(3,895)
1,330,482

7. 기타유동자산 및 기타비유동자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 회사의 기타유동자산 및 기타비유동자산 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

재무상태표
계정과목
당분기말
전기말

기타유동자산
선급금
376,031
408,601

대손충당금
(9,324)
(9,197)

선급공사원가
158,631
294,495

대손충당금
-
(33,410)

선급비용
157,211
196,822

대손충당금
(1,612)
(1,557)

부가세대급금
7,613
1,474

소 계
688,550
857,228

기타비유동자산
장기선급비용
97,164
98,564

(2) 당분기 및 전분기 중 기타유동자산의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
외환차이 등
전환효과
당분기말

선급금
(9,197)
(127)
-
(9,324)

선급공사원가
(33,410)
-
33,410
-

선급비용
(1,557)
(55)
-
(1,612)

합 계
(44,164)
(182)
33,410
(10,936)

(전분기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
대손상각비
환입
대체
외환차이 등
전분기말

선급금
(9,099)
-
-
-
(105)
(9,204)

선급공사원가
(29,732)
(7,987)
4,424
3,399
-
(29,896)

선급비용
(1,746)
-
-
-
76
(1,670)

합 계
(40,577)
(7,987)
4,424
3,399
(29)
(40,770)

8.

종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 회사의 종속기업 투자자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명
소재지
결산일
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

현대엔지니어링㈜(*1)
대한민국
12.31
38.62
508,290
38.62
508,290

㈜현대종합설계건축사사무소
대한민국
12.31
84.79
7,940
84.79
7,940

현대스틸산업㈜
대한민국
12.31
100.00
313,092
100.00
313,092

㈜현대서산농장
대한민국
12.31
84.67
22,312
84.67
22,312

현대도시개발㈜
대한민국
12.31
100.00
215,787
100.00
215,787

Hyundai Engineering & 
Construction(Wuxi) Co., Ltd.
중 국
12.31
100.00
6,618
100.00
6,618

Hyundai Asian Technics(Pte) Ltd.
싱가폴
12.31
100.00
1,636
100.00
1,636

하떠이알앤씨㈜(*5)
대한민국
12.31
100.00
-
100.00
-

현대에코에너지㈜(*2)
대한민국
12.31
81.00

15,390

-
-

Middle East Engineering & 
Development Co., Ltd.
사우디
12.31

100.00

54,413

95.00
51,026

Hyundai E&C Vina Song Gia Co., Ltd.
베트남
12.31
100.00

90,200

100.00
110,624

현대에너지㈜(*3)
대한민국
12.31
49.00
-
49.00
-

송도랜드마크시티(유)
대한민국
12.31
50.26
33,137
50.26
33,137

PT. Hyundai Citra
인도네시아
12.31
95.00
-
95.00
-

CONSORCIO PUENTE CHACAO S.A.
칠 레
12.31
51.00
17,493
51.00
17,493

Global Engineering & Construction(*4)
미얀마
12.31
100.00
221
-
-

합 계

1,286,529

1,287,955

(*1)
현대엔지니어링㈜는 회사가 다른 투자자와 약정에 따라 실질적으로 지배하고 있으므로 종속기업으로 분류하였습니다.

(*2)
전기말 소규모 회사로서 회사의 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않아 관계기업으로 분류하였으나, 당분기말 현재 종속기업으로 대체하였습니다.

(*3)
현대에너지㈜는 잠재적의결권을 고려하여 종속기업으로 분류하였습니다.

(*4)
당분기말 소규모 회사로서 회사의 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않아 관계기업으로 분류하였으나, 당분기말 현재 종속기업으로 대체하였습니다.

(*5)
당사와 흡수합병(소규모합병) 계약 체결하여 소멸 될 예정입니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 회사의 공동기업 및 관계기업 투자자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명
소재지
결산일
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

부산정관에너지㈜(*1)
대한민국
12.31
-
-
56.76
-

㈜벡스코
대한민국
12.31
21.70
14,322
21.70
14,322

경남하이웨이㈜
대한민국
12.31
29.50
23,305
29.50
23,305

Arian International Contractors Company
이 란
12.31
49.00
-
49.00
-

Oriental Hyundai Quarry Development Corporation.
필리핀
12.31
40.00
-
40.00
-

수원컨벤션시티㈜
대한민국
12.31
29.00
1,450
29.00
1,450

대전맑은물㈜(*1)
대한민국
12.31
-
-
28.01
-

울산하버브릿지㈜
대한민국
12.31
24.50
16,366
24.50
16,366

강화조력발전㈜
대한민국
12.31
22.00
11
22.00
11

부산파이낸스센터 에이엠씨㈜(*2)
대한민국
12.31
18.48
82
18.48
82

율촌제2산업단지개발㈜
대한민국
12.31
48.00
1,920
48.00
1,920

Subic Clean Energy & Infra, Inc.
필리핀
12.31
40.00
48
40.00
48

부산파이낸스센터피에프브이㈜(*2)
대한민국
12.31
18.48
2,102
18.48
8,870

서울터널㈜(*3)
대한민국
12.31
6.10
5,832
9.00
5,832

Concast HDEC Haldia Port Pvt., Ltd.
인 도
3.31
26.00
-
26.00
-

Hyunson Engineering & Construction spa.
알제리
12.31
31.85

1,841

31.85
631

㈜힐스테이트호매실뉴스테이 위탁관리부동산투자회사
대한민국
12.31
27.02
18,261
27.02
18,261

현대에코에너지㈜
(*4)

대한민국
12.31
81.00
-
100.00
193

합 계

85,540

91,291

(*1)
당기 중 처분으로 인하여 관계기업에서 제외하였습니다.

(*2)
회사는 종속기업을 통하여 직ㆍ간접적으로 의결권의 20%이상을 소유하고 있어 유의적인 영향력을 행사하고 있습니다.

(*3)
소유지분율이 20% 미만이지만 관계기업투자자산으로 분류된 회사는 회사의 직원이 대표이사로 겸임하고 있는 등 계약적 권리에 의하여 유의적인 영향력을 행사하고 있습니다.

(*4)
전기말 현재 소규모 회사로서 회사의 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않아 관계기업으로 분류하였으나, 당분기말 현재 종속기업으로 대체하였습니다.

9. 투자부동산

당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

토지
건물
구축물
합계
토지
건물
구축물
합계

기초
372,292
23,834
5,259
401,385
388,119
27,281
5,620
421,020

취 득
-
-
-
-
-
-
-
-

처 분
(30,011)
(1,050)
-
(31,061)
(15,488)
(612)
-
(16,100)

대 체(*)
20,518
(97)
1,364
21,785
(340)
(2,128)
-
(2,468)

감가상각
-
(463)
(363)
(826)
-
(536)
(270)
(806)

분기말
362,799
22,224
6,260
391,283
372,291
24,005
5,350
401,646

(*)
당분기 중 유형자산에서 투자부동산으로 장부금액 21,785백만원이 대체되었으며 전분기 중 투자부동산에서 유형자산으로 장부금액 2,468백만원이 대체되었습니다.

10. 유
ㆍ
무형자산

당분기 및 전분기 중 유

ㆍ
무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

구 분
유형자산
무형자산

당기초
368,486
28,684

취 득
21,595
-

처 분
(5,566)
-

대 체(*)
(21,785)
-

감가상각 및 상각
(28,565)
-

손상차손

-
(120)

외환차이
(2,574)
-

당분기말
331,591
28,564

(*)
유형자산에서 투자부동산으로 장부금액 21,785백만원이 대체 되었습니다.

(전분기)
(단위:백만원)

구 분
유형자산
무형자산

당기초
406,430
28,647

취 득
13,581
1,227

처 분
(5,309)
-

대 체(*)
2,468
-

감가상각 및 상각
(32,507)
-

손상차손
-
(120)

외환차이
(8,154)
-

당분기말
376,509
29,754

(*)
투자부동산에서 유형자산으로 장부금액 2,468백만원이 대체되었습니다.

11. 매입채무, 기타채무 및 장기성기타채무

당분기말 및 전기말 현재 회사의 매입채무, 기타채무 및 장기성기타채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

재무상태표
계정과목
당분기말
전기말

매입채무
외상매입금
1,165,016
1,299,210

기타채무
미지급금
504,365
414,937

현재가치할인차금
(1,751)
(1,187)

예수금
367,989
360,417

소 계
870,603
774,167

장기성기타채무

장기미지급금

49,161
111,872

현재가치할인차금
(1,916)
(5,203)

보증예수금
236,037
225,869

현재가치할인차금
(9,830)
(10,662)

소 계
273,452
321,876

12. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 회사의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
(당분기말)
당분기말
전기말

운전자금대출(*)
건설공제조합
1.40
56,700
56,700

무역금융 등
신한은행 외
0.15~2.65
10,817
19,024

합 계

67,517
75,724

(*)
상기 차입금과 관련하여 '기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산'이 담보로 제공되어 있습니다(주석25 참조).

(2) 당분기말 및 전기말 현재 회사의 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
(당분기말)
당분기말
전기말

신용대출
주택도시보증공사
-
11,731
12,182

차감 : 현재가치할인차금

(4,223)
(4,429)

소 계

7,508
7,753

차감 : 1년이내 만기도래분

(436)
(436)

차감계

7,072
7,317

(3) 당분기말 및 전기말 현재 회사의 사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 류
발행연도
만 기
이자율(%)
(당분기말)
당분기말
전기말

공모 무보증
2013-04-11
2018-04-11
-
-
100,000

공모 무보증
2013-04-11
2020-04-11
3.40
100,000
100,000

공모 무보증
2013-10-11
2018-10-11
3.80
90,000
90,000

공모 무보증
2014-02-18
2019-02-18
3.77
200,000
200,000

공모 무보증
2014-08-29
2021-08-29
3.64
150,000
150,000

공모 무보증
2015-02-16
2020-02-16
2.57
150,000
150,000

공모 무보증
2015-02-16
2022-02-16
2.98
200,000
200,000

공모 무보증
2016-07-12
2021-07-12
2.03
150,000
150,000

공모 무보증
2016-11-08
2023-11-08
3.00
50,000
50,000

공모 무보증
2018-02-08
2021-02-08
2.73
120,000
-

공모 무보증
2018-02-08
2023-02-08
3.19
180,000
-

소 계

1,390,000
1,190,000

차감: 사채할인발행차금

(2,538)
(2,032)

차감: 1년이내 만기도래분

(289,942)
(189,924)

차감계

1,097,520
998,044

13. 퇴
직급여제도

(1) 당분기 및 전분기 중 포괄손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
28,387
33,131

순이자원가
(885)
(229)

종업원원가에 포함된 총 비용
27,502
32,902

총 비용 중 17,904백만원(전분기:
21,692백만원
)은 매출원가에 포함되었으며, 9,598백만
원(전분기:
11,210백만원
)는 판매비와관리비에 포함되었습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 순확
정급여부채 산정내역

은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
436,417
412,674

사외적립자산의 공정가치
(442,124)
(437,236)

재무상태표상 부채(자산)(*)
(5,707)
(24,562)

(*)
사외적립자산 중 확정급여채무를 초과하는 금액은 장기금융상품으로 대체되었습니다.

14. 충당부채

당분기 및 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
전환효과
전입액
환입액
사용액
대체액
외환차이
당분기말

하자보수충당부채(비유동)
282,036
-
42,009
(6,031)
(33,328)
-
1,420
286,106

소송충당부채(비유동)
5,998
-
5,015
(5,793)
-
-
-
5,220

계
288,034
-
47,024
(11,824)
(33,328)
-
1,420
291,326

공사손실충당부채(유동)
-
34,987
1,507
(24,766)
(2,129)
-
(155)
9,444

(전분기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
전입액
환입액
사용액
대체액
외환차이
전분기말

하자보수충당부채
321,823
46,183
(4,002)
(70,229)
-
(16,980)
276,795

소송충당부채
7,843
11,941
(3,755)
(3,249)
-
89
12,869

기타충당부채
-
21,691
-
-
(21,691)
-
-

합 계
329,666
79,815
(7,757)
(73,478)
(21,691)
(16,891)
289,664

15. 자본금 및 기타불입자본

(1) 당분기말 및 전기말 현재 회사의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

주식의 종류
발행예정
주식수
총발행
주식수
주당
액면가액
당분기말
전기말

보통주
6,925,000,000주
111,355,765주
5,000원
556,779
556,779

우선주(*)
75,000,000주
98,856주
5,000원
494
494

합 계
557,273
557,273

(*)
배당지급 시 보통주배당률에 1%를 추가하여 배당하지만 보통주에게 배당하지 않는 경우 무배당이며 비누적적이고 잔여재산 분배에 있어 일반적인 보통주와 동일 순위인 구형우선주입니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 회사의 기타불입자본 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

계정과목
당분기말
전기말

주식발행초과금
287,481
287,481

감자차익
532,974
532,974

자기주식처분이익
217
217

기타자본잉여금
7,509
7,509

합 계
828,181
828,181

16. 영
업부문

정보

(1) 회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
재화 또는 용역
주요고객

건축/주택

아파트, 공공건축물 및 첨단빌딩 등

조달청, M+S Pte 외

인프라/환경

터널, 교량, 도로공사, 택지조성 등

한국도로공사,
쿠웨이트도로교통청
, 카타르공공사업청외

플랜트/전력

발전소, 가스시설공사 및 전기공사 등

한국수력원자력㈜ 한국전력공사㈜ 외

기타

부동산임대 등

한국전력공사㈜ 외

(2) 당분기와 전분기 중 부문 수익 및 성과에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

구 분
건축/주택
인프라/환경
플랜트/전력
기 타
합 계

매출액
3,813,340
1,621,082
1,763,004
45,392
7,242,818

매출총이익
643,870
(12,017)
(64,865)
14,383
581,371

유형자산
4,747
98,895
30,595
197,354
331,591

감가상각비
1,457
15,763
3,930
7,415
28,565

(전분기)

(단위:백만원)

구 분
건축/주택
인프라/환경
플랜트/전력
기 타
합 계

매출액
3,989,495
1,688,536
1,897,008
33,208
7,608,247

매출총이익
669,536
23,855
(74,677)
6,852
625,566

유형자산
6,626
129,334
29,832
210,717
376,509

감가상각비
2,323
17,518
5,125
7,541
32,507

(3) 당분기와 전분기 중 부문 수익 및 성과에 대한 지역별 분석은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

구 분
국 내
아시아
중동/아프리카
기 타
합 계

매출액
4,643,413
660,261
1,806,850
132,294
7,242,818

유형자산
210,606
23,841
75,860
21,284
331,591

감가상각비
8,762
4,313
14,878
612
28,565

(전분기)

(단위:백만원)

구 분
국 내
아시아
중동/아프리카
기 타
합 계

매출액
4,464,702
853,286
2,031,244
259,015
7,608,247

유형자산
229,980
29,347
91,614
25,568
376,509

감가상각비
9,020
5,130
16,284
2,073
32,507

17. 고객과의 계약에서 생기는 수익

당분기 중 금융수익 및 기타수익(주석 20,21 참고)을 제외한 회사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기

한 시점에 이행하는 수행의무
97,814

기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
7,145,004

합 계
7,242,818

18. 건설계약

(1) 당분기 및 전분기 중 건설계약 관련하여 수익으로 인식한 계약수익 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

[도급공사]

(1)
인프라
/
환경

533,687
1,581,289
618,725
1,664,069

(2) 건축/주택
1,111,589
3,205,602
1,177,861
3,418,459

(3) 플랜트/전력
674,758
1,763,004
598,631
1,897,008

도급공사 소계
2,320,034
6,549,895
2,395,217
6,979,536

[분양공사]
-

(1) 인프라/환경
18,342
39,794
6,022
24,467

(2) 건축/주택
236,531
562,958
142,880
505,177

분양공사 소계
254,873
602,752
148,902
529,644

합 계
2,574,907
7,152,647
2,544,119
7,509,180

(2) 당분기말 및 전기말 현재 진행 중이거나 완료된 건설계약 관련 누적발생원가 및 누적손익 등 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분
누적발생원가
누적공사이익
누적공사
수익의 합계
진행청구액
선수금
미청구공사
초과
청구공사
회수보류액
(*)

[도급공사]

(1)
인프라
/환경

11,363,687
746,664
12,110,351
11,184,802
166,138
682,532
43,756
233,575

(2) 건축/주택
11,096,360
1,594,515
12,690,875
12,622,848
31,458
651,929
609,747
60,118

(3) 플랜트/전력
27,323,227
494,474
27,817,701
27,128,492
174,140
721,668
141,925
268,183

도급공사 소계
49,783,274
2,835,653
52,618,927
50,936,142
371,736
2,056,129
795,428
561,876

[분양공사]

(1)
인프라
/환경

85,554
11,776
97,330
97,330
72,436
-
-
-

(2) 건축/주택
987,357
281,138
1,268,495
1,268,495
359,343
-
-
-

분양공사 소계
1,072,911
292,914
1,365,825
1,365,825
431,779
-
-
-

합 계
50,856,185
3,128,567
53,984,752
52,301,967
803,515
2,056,129
795,428
561,876

(*)
회수보류액은 재무상태표 상 기타채권 및 장기성기타채권에 계상돼 있습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
누적발생원가
누적공사이익
누적공사
수익의 합계
진행청구액
선수금
미청구공사
초과청구공사
회수보류액
(*)

[도급공사]

(1) 인프라/환경
12,146,657
1,188,297
13,334,954
12,445,875
360,879
835,574
41,082
201,430

(2) 건축/주택
10,877,662
1,482,535
12,360,197
12,582,760
47,728
523,540
754,451
88,353

(3) 플랜트/전력
27,143,651
769,549
27,913,200
27,323,128
314,049
761,371
209,043
274,712

도급공사 소계
50,167,970
3,440,381
53,608,351
52,351,763
722,656
2,120,485
1,004,576
564,495

[분양공사]

(1) 인프라/환경
49,228
8,309
57,537
57,537
82,414
-
-
-

(2) 건축/주택
1,378,478
309,420
1,687,898
1,687,899
687
-
-
-

분양공사 소계
1,427,706
317,729
1,745,435
1,745,436
83,101
-
-
-

합 계
51,595,676
3,758,110
55,353,786
54,097,199
805,757
2,120,485
1,004,576
564,495

(*)
회수보류액은 재무상태표 상 기타채권 및 장기성기타채권에 계상돼 있습니다.

(3) 전기말 현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당분기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당분기와 미래기간의 손익(법인세차감전) 및 미청구공사 등에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

추정총계약금액의 변동

추정총계약원가의 변동

당기 손익에
미치는 영향

미래 손익에
미치는 영향

미청구공사
변동

초과청구공사
변동

공사손실
충당부채

인프라/환경
202,462
387,274
(205,566)
20,754
(92,678)
112,888
6,182

건축/주택
505,995
330,719
78,990
96,285
62,972
(16,018)
58

플랜트/전력
739,126
672,165
(17,427)
84,389
7,566
24,993
1,717

합 계
1,447,583
1,390,158
(144,003)
201,428
(22,140)
121,863
7,957

(4) 당분기말 및 전기말 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 및 전전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분

계약일

완성기한

진행률
(%)

미청구공사

공사미수금

총 액

손상차손

누계액

총 액

대손충당금

쿠웨이트 쉐이크 자베르 코즈웨이
2012-11-14
2018-11-03
99
59,646
-
1,759
-

쿠웨이트 알주르 엘엔지 공사
2016-03-30
2021-02-12
45
25,423
-
-
-

카타르 루사일 고속도로
2012-05-21
2018-11-30
98
139,655
-
-
-

싱가폴 주롱 지하암반 유류비축기지 1단계
2009-06-15
2018-10-31
99
17,431
-
-
-

방글라데시 마타바리 CFPP 항만
2017-08-21
2024-01-21
11
-
-
-
-

쿠웨이트 KNPC, NRP PKG 5
2015-10-13
2019-07-07
62
-
-
-
-

힐스테이트 리버시티
2018-04-01
2020-07-31
7
-
-
-
-

개포8단지 개발사업
2018-04-01
2021-07-21
8
-
-
4,347
-

싱가폴 Marina South 복합개발
2013-06-19
2018-10-31
98
95,796
-
892
-

카타르 국립 박물관 공사
2011-09-18
2018-10-31
99
90,174
-
6,682
-

송도더테라스
2017-08-01
2020-09-30
15
-
-
4
-

가락시영 아파트 주택재건축정비사업
2015-09-01
2018-12-29
89
106,404
-
-
-

힐스테이트 이진 베이시티
2017-11-20
2022-05-05
5
-
-
2
-

아모레퍼시픽 사옥 신축공사
2014-07-11
2018-10-31
99
-
-
-
-

하남포웰시티
2018-04-01
2021-02-28
8
-
-
673
-

힐스테이트 운정
2015-11-30
2018-07-16
100
-
-
2,734
-

U.A.E 원전
2010-03-26
2020-12-31
91
148,789
-
-
-

U.A.E 사브 해상원유 및 가스처리시설
2013-03-18
2018-12-31
99
105,669
-
65
-

베네수엘라 푸에르또라크루스 정유공장
2012-06-27
2018-12-31
90
-
-
23,617
-

이라크 카르발라 정유공장
2014-04-15
2018-12-27
55
-
-
36,385
-

리비아 트리폴리 웨스트 화력발전소
2010-07-19
2018-12-31
49
-
-
-
-

U.A.E 미르파 담수복합화력발전
2014-07-02
2018-12-31
99
106,472
-
109,771
-

사우디 우쓰마니아 에탄 회수처리시설
2016-10-27
2019-11-26
46
-
-
290
-

인도네시아 사룰라 지열발전소
2013-04-12
2018-10-31
99
15,903
-
14,718
-

신한울원자력 1,2호기 주설비
2010-04-30
2019-10-31
99
78,367
-
-
-

리비아 알칼리즈 화력발전소
2007-12-17
2018-12-31
96
1,185
-
-
-

인도네시아 찔레본Ⅱ 석탄화력발전소
2016-03-31
2020-06-29
12
-
-
-
-

우루과이 500MW 복합화력발전소
2013-02-01
2018-10-31
99
105
-
67,610
-

우즈베키스탄 천연가스 액화정제시설
2014-01-07
2020-04-30
44
13,708
-
77,958
-

신고리원자력3,4호기
2007-04-01
2019-08-31
98
-
-
-
-

(전기말)
(단위:백만원)

구 분

계약일

완성기한
(*)

진행률
(%)

미청구공사

공사미수금

총 액

손상차손

누계액

총 액

대손충당금

U.A.E 원전 건설공사
2010-03-26
2020-05-01
90
112,947
-
-
-

쿠웨이트 쉐이크 자베르 코즈웨이 건설공사
2012-11-14
2018-11-03
95
179,677
-
-
-

U.A.E 사브 해상원유 및 가스처리시설공사
2013-03-18
2018-06-30
96
86,226
-
-
-

베네수엘라 푸에르또라크루스 정유공장
2012-06-27
2018-12-31
90
10,006
-
16,378
-

이라크 카르발라 정유공장
2014-04-15
2018-11-27
44
-
-
142,314
-

쿠웨이트 알주르 엘엔지 수입항 건설공사
2016-03-30
2021-02-12
21
17,921
-
-
-

카타르 루사일 고속도로 건설공사
2012-05-21
2018-06-30
92
150,274
-
-
-

리비아 트리폴리 웨스트 화력발전소 공사
2010-07-19
2018-12-31
49
-
-
-
-

U.A.E 미르파 담수복합화력발전 공사
2014-07-02
2018-02-20
99
95,385
-
105,696
-

싱가폴 주롱 지하암반 유류비축기지 1단계 공사
2009-06-15
2018-01-31
99
7,956
-
-
-

우즈베키스탄 탈리마잔 900MW 복합화력발전소
2013-03-07
2017-08-04
100
170
-
-
-

싱가폴 Marina South 복합개발 공사
2013-06-19
2018-03-31
96
83,269
-
6,212
-

인도네시아 사룰라 지열 발전소
2013-04-12
2018-03-23
98
67,144
-
16,792
-

사우디 우쓰마니아 에탄 회수처리시설
2016-10-27
2019-11-26
14
15,206
-
-
-

리비아 알칼리즈 화력발전소 공사
2007-12-17
2018-12-31
96
10,877
-
-
-

신한울원자력 1,2호기 주설비공사
2010-04-30
2019-02-28
97
63,122
-
-
-

카타르 국립 박물관 공사
2011-09-18
2018-02-28
99
96,327
-
7,043
-

쿠웨이트 KNPC, NRP PKG 5 공사
2015-10-13
2019-07-07
44
-
-
13,265
-

힐스테이트 송도 더테라스
2017-08-01
2020-09-30
5
-
-
-
-

BANGLADESH MATABARI CFPP PORT OFFSHORE
2017-08-21
2024-01-21
1
5,136
-
-
-

부산 송도 주상복합 신축공사
2017-11-20
2022-04-19
-
260
-
-
-

인도네시아 찔레본Ⅱ 석탄화력발전소 공사
2016-03-31
2020-06-29
7
-
-
1,144
-

가락시영 아파트 주택재건축정비사업
2015-09-01
2018-10-01
58
-
-
-
-

아모레퍼시픽 사옥 신축공사
2014-07-11
2018-01-31
94
23,849
-
4,022
-

우루과이 Punta del Tigre 500MW 복합화력발전소 공사
2013-02-01
2018-02-28
96
-
-
84,825
-

우즈베키스탄 천연가스 액화 정제 시설 공사
2014-01-07
2020-04-30
30
-
-
-
-

신고리원자력3,4호기
2007-04-01
2018-09-30
97
-
-
-
-

(*)
해당 계약의 완성기한은 예정 공사기한입니다.

19. 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급 여
45,863
163,491
43,244
150,523

퇴직급여
3,213
9,598
3,762
11,210

복리후생비
6,889
21,612
5,840
19,848

여비교통비
762
2,260
853
2,740

수도광열비
1,503
4,497
1,399
4,197

세금과공과
1,573
4,434
913
3,060

감가상각비
2,366
7,088
2,519
7,569

개발비
13,995
50,137
8,926
43,706

지급수수료
6,827
14,271
2,985
11,422

임차료
3,820
11,493
3,743
11,498

대손상각비
1,723
2,842
(4)
(660)

기 타
9,147
26,989
8,096
23,714

합 계
97,681
318,712
81,663
290,517

20. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
13,067
33,513
11,959
36,359

배당금수익
-
37,939
50,794
139,282

외환차익
7,657
29,604
4,747
16,849

외화환산이익
707
20,908
-
1,282

매도가능금융자산처분이익
-
-
-
861

당기손익-공정가치 측정 금융
자산평가이익
399
13,753
-
-

관계기업투자자산처분이익
-
656
-
-

파생상품거래이익
819
819
-
-

합 계
22,649
137,192
67,500
194,633

(2) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
11,924
40,726
10,558
28,466

외환차손
9,312
26,135
5,247
28,193

외화환산손실
(100)
633
60,335
84,387

매도가능금융자산처분손실
-
-
136
1,056

매도가능금융자산손상차손
-
-
2,307
13,763

당기손익-공정가치 측정 금융
자산 손상차손
82
5,255
-
-

관계기업투자자산처분손실
-
-
-
160

관계기업투자자산손상차손
6,768
6,768
-
-

종속기업투자자산손상차손
-
20,424
-
-

파생상품거래손실
59
59

합 계
28,045
100,000
78,583
156,025

21. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기 및 전분기 중 기타수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
4,937
13,941
5,785
16,161

외화환산이익
2,227
41,243
146,868
189,157

대손충당금환입
3,745
8,948
456
5,363

유형자산처분이익
1,605
3,857
448
2,032

투자부동산처분이익
1,384
1,585
674
674

해외사업환산손실환입
(4,646)
1,037
-
-

잡이익
13,369
31,060
18,738
28,929

합 계
22,621
101,671
172,969
242,316

(2) 당분기 및 전분기 중 기타비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
4,770
12,563
8,250
15,715

외화환산손실
895
16,521
69,841
128,231

지급수수료
570
1,507
329
1,280

기타의대손상각비
8,106
37,983
37,394
60,992

기부금
521
1,362
308
1,101

유형자산처분손실
1,175
3,700
217
459

투자부동산처분손실
-
1,254
612
612

운휴자산감가상각비
157
159
-
-

매출채권처분손실
233
441
-
-

무형자산손상차손
40
120
40
120

해외사업환산손실
-
-
27,658
29,679

잡손실
17,575
22,264
55,107
90,682

합 계
34,042
97,874
199,756
328,871

22

. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

23.
현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

분기순이익
204,420
222,792

조정:

하자보수충당부채전입액
42,009
46,183

공사손실충당부채전입액
1,507
5,392

소송충당부채전입액
5,015
11,941

기타충당부채전입액
-
21,691

퇴직급여
27,502
32,902

유형자산감가상각비
28,406
32,507

투자부동산감가상각비
826
806

운휴자산감가상각비
159
-

대손상각비
2,843
(660)

기타의대손상각비
37,983
60,992

기타장기종업원급여
967
955

외환차손(금융비용)
28
103

외화환산손실(금융비용)
633
84,387

외화환산손실(기타비용)
16,521
128,231

해외사업환산손실
-
29,679

유형자산처분손실
3,700
459

투자부동산처분손실
1,254
612

무형자산손상차손
120
120

매도가능금융자산처분손실
-
1,056

매도가능금융자산손상차손
-
13,763

당기손익 - 공정가치 측정 금융자산 손상차손
5,255
-

관계기업투자자산손상차손
6,768
-

종속기업투자자산손상차손
20,424
-

관계기업투자자산처분손실
-
160

이자비용
40,726
28,466

법인세비용

9
9,228

64,310

하자보수충당부채환입액
(6,031)
(4,002)

공사손실충당부채환입액
(24,766)
(5,672)

소송충당부채환입액
(5,793)
(3,755)

대손충당금환입
(8,948)
(5,363)

외환차익(금융수익)
(353)
(2,789)

외화환산이익(금융수익)
(20,908)
(1,282)

외화환산이익(기타수익)
(41,243)
(189,157)

해외사업환산손익환입
(1,037)
-

투자부동산처분이익
(1,585)
(674)

유형자산처분이익
(3,857)
(2,032)

매도가능금융자산처분이익
-
(861)

관계기업투자자산처분이익
(656)
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
(13,753)
-

기타매출(선수금 금융요소)
(2,491)
-

이자수익
(33,513)
(36,359)

배당금수익
(37,939)
(139,282)

소계
139,001
172,827

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권
(23,377)
18,815

기타채권
70,051
167,592

미청구공사
57,668
(88,639)

재고자산
72,199
(138,473)

기타유동자산
(51,171)
99,541

장기성기타채권
105,287
23,522

매입채무
(135,009)
188,621

기타채무
(4,533)
(320,952)

공사및분양선수금
(15,575)
(226,015)

초과청구공사
(192,139)
(344,733)

기타유동부채
(9,091)
(14,433)

장기성기타채무
7,864
(23,586)

충당부채
(35,457)
(73,478)

퇴직급여채무
(16,319)
(7,776)

장기종업원급여충당부채
(1,232)
(1,319)

기타자본구성요소
(76,939)
(77,841)

소계
(247,773)
(819,154)

영업으로부터 창출된 현금흐름
95,648
(423,535)

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위:백만원)

구 분
단기차입금
장기차입금
사채
합계

당기초
75,724
7,753
1,187,968
1,271,445

현금흐름
(8,062)
(451)
200,000
191,487

외화차이
(145)
-
-
(145)

현재가치할인차금상각
-
206
(506)
(300)

당분기말
67,517
7,508
1,387,462
1,462,487

(3) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

선급금의 용지 대체
21,832
244,177

장기금융상품의 유동성 대체
-
100,000

유동성장기대여금의 용지대체
42,752
-

장기대여금의 유동성 대체
86,247
-

사채의 유동성 대체
200,000

100,000

상각후원가 측정 금융자산의 유동성 대체

7,393

-

매도가능금융자산의 
기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산 대체
52,836
-

매도가능금융자산의 
당기손익 공정가치 측정 금융자산 대체
172,614
-

만기보유금융자산의
상각후 원가 측정 금융자산 대체
40,392
-

24. 우발상황
및 약정사항

(1) 당분기말 현재 회사가 타인(특수관계자 제외)을 위하여 제공한 지급보증 등 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

지급보증 등을 받는자
실행금액(*)
지급보증 등 내역

북아현1-1구역 주택재개발조합 외
1,606,926
사업추진비

힐스테이트에코 에코 미사 외
172,604
중도금

이레일㈜ 외
799,225
자금보충약정

합 계
2,578,755

(*)

지급보증 등 한도액
은

5,428,262
백

만원
입
니다.

회사는

테헤란로 237 개발사업
등에 책임준공 미이행시 조건부채무인수약정(
한도: 3,845,195백만원, 실행: 2,702,181백만원
)을 체결하고 있습니다.

한편, 당분기말 현재 회사는 부산파이낸스센터PFV㈜ 등과 관련하여 건설출자자로서 재무출자자에게 최소수익보장 등의 약정을 제공하고 있습니다.

회사는 국내공사에서 통상 동업자간에 수주한 공사의 이행을 위하여 상호보증을 하고 있는 바, 당분기말 현재 회사가 제공한 보증금액은
2,500,966
백만원입니다.

(2) 당분기말 현재 상기(1)의 타인을 위하여 제공한 지급보증 등과는 별도로 시행사의PF 차입금 관련하여 회사가 제공한 주요 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

사업지역
채권기관 종류
실행금액
시작일
만기일
보증내역
유 형

인천시
제2금융권
255,000
2018-03-14
2019-03-13
연대보증
ABCP

경기
제2금융권
167,600
2018-06-22
2019-03-22
연대보증
ABCP

서울시
제2금융권
99,629
2018-03-30
2019-03-28
연대보증
ABCP

서울시
제2금융권
75,649
2018-03-30
2019-03-28
연대보증
ABCP

서울시
제2금융권
74,722
2018-03-30
2019-03-28
연대보증
ABCP

경기
제2금융권
50,000
2018-07-30
2019-01-30
연대보증
LOAN

충청남도
제2금융권
45,000
2018-09-20
2019-03-20
연대보증
ABCP

충청남도
제2금융권
30,000
2018-09-20
2019-03-20
연대보증
LOAN

경기도
제2금융권
30,000
2017-06-30
2022-02-03
연대보증
ABSTB

또한, 회사가 시행사의 PF 차입금을 위하여 보증한 총 PF 대출잔액은 상기 주요 지급보증 내역을 포함하여
827,600백만원
이며, ABCP 유형
747,600백
만원
및 기타 PF Loan 유형

80,000
백만원
으로 구성되어 있습니다. 한편, PF 대출잔액
827,600백만원

에 대한 지급보증한도액은
848,600

백
만원

입니다.

또한 회사는 시행사의 주택도시보증공사 등에서 발급받은 분양보증에 대하여 연대보증 6,373,296백만원을 제공하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 회사가 타인(특수관계자 제외)으로부터 제공받고 있는 지급보증 및 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위:천USD, 백만원)

지급보증을 하는 자
통 화
금 액
지급보증 및 담보내역

건설공제조합
KRW
4,357,663
공사이행보증 등

서울보증보험㈜
KRW
864,936
공사이행보증 등

주택도시보증공사
KRW
6,319,177
분양보증 등

㈜KEB하나은행 외
KRW
499,853
협약이행보증 등

USD
5,060,854
해외공사보증 등

합 계
KRW
12,041,629

USD

5,060,854

(
4)
당분기말 현재 회사는 금
융기관과
신용장 개설 등 무역금융 관련 약정
(포괄한도:

USD 1,237백만
)
을 체결하고 있으며,

㈜신한은행 외 10개 금융기관과
당좌대출 약정및 여신약정(한도: 216,000백만원,

USD 272백만
)
을 체결하고 있습니다.
또
한
㈜국민은행 외 7개 금융기관과 외상매출채권담보대출 약정
(한도: 487,000백만원)
을 체결하고 있습니다.

(5)
당분기말 현재 회사가 피해보상청구 등과 관련하여 피고로 계류중인 소송사건은 168건으로, 소송가액은 약 810,183백만원이며, 소송사건 외 중재사건은 9건입니다. 당분기말 현재 계류 중인 소송사건 등에 대해서는 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 한편, 당분기말 현재 회사가 상기 소송사건 등과 관련하여 계상한 충당부채는 5,220백만원입니다.

(6)

당분기말 현재 회사의 차입금 및 지급보증 등과 관련하여
백지수표 12
매
가 담보로 제공되어 있습니다.

(7) 회사가 발행한 무보증공모사채의 사채모집계약서에는 부채비율 800%이하 유지,자기자본의 200%이내 담보권설정제한, 연 2조원 이내의 자산처분제한규정 등이 포함되어 있으며 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다. 회사가 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는

1,390,000
백만원
입니다.

(8) 당분기말 현재 회사는 동남권물류단지와 관련하여 재무적출자자에게 매수 및 매도를 청구를 할 수 있는 콜옵션 및 풋옵션 약정 등을 제공하고 있습니다.

25. 담보제공자산

(1)
당분기말 현재 회사의 채
무 및 보증을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

담보제공자산
담보제공자산의 
세부종목명
담보제공자산의
장부금액
담보권자
담보제공내역

당기손익-공정가치측정 금융자산(비유동)

건설공제조합

76,050

건설공제조합

차입금담보 및 공사지급보증담보 등

단기금융상품

금융기관예치금

1,214
㈜KEB하나은행 외

소송관련 압류설정

장기금융상품

금융기관예치금

20

㈜KEB하나은행 외

당좌거래보증금

장기금융상품

장기성예금

2,005

신한은행

개포8단지 예금담보

장기금융상품

금융기관예치금

1,168

First Gulf Bank

공사지급보증담보

기타채권
법원공탁금
5,706
-
법원공탁금

합 계
86,163

(2) 당분기말 현재 회사가 타인(특수관계자 제외)을 위하여 담보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

제공받는 자
담보제공자산 계정과목
담보제공자산의
 세부종목명
담보제공자산의
 장부금액
담보권자
담보제공
내역

서서울도시고속도로㈜
당기손익-공정가치 
측정 금융자산(FVPL)
서서울도시고속도로㈜ 주식
3,176
농협은행 外
차입금 담보

제이영동고속도로㈜
당기손익-공정가치 
측정 금융자산(FVPL)
제이영동고속도로㈜ 주식
21,381
신한은행 外
차입금 담보

상주영천고속도로㈜
당기손익-공정가치 
측정 금융자산(FVPL)
상주영천고속도로㈜ 주식
7,841
산업은행 外
차입금 담보

제이경인연결고속도로㈜
당기손익-공정가치 
측정 금융자산(FVPL)
제이경인연결고속도로㈜ 주식
18,025
국민은행 外
차입금 담보

미래세움㈜
당기손익-공정가치 
측정 금융자산(FVPL)
미래세움㈜ 주식
-
산업은행 外
차입금 담보

미래세움제이차㈜
당기손익-공정가치 
측정 금융자산(FVPL)
미래세움제이차㈜ 주식
-
한화손보 外
차입금 담보

미래세움제3차㈜
당기손익-공정가치 
측정 금융자산(FVPL)
미래세움제3차㈜ 주식
-
경남은행 外
차입금 담보

미래세움제4차㈜
당기손익-공정가치 
측정 금융자산(FVPL)
미래세움제4차㈜ 주식
-
산업은행 外
차입금 담보

진주청천㈜
당기손익-공정가치 
측정 금융자산(FVPL)
진주청천㈜ 주식
-
기업은행 外
차입금 담보

울산청천㈜
당기손익-공정가치 
측정 금융자산(FVPL)
울산청천㈜ 주식
-
기업은행 外
차입금 담보

서산청천㈜
당기손익-공정가치 
측정 금융자산(FVPL)
서산청천㈜ 주식
-
산업은행 外
차입금 담보

울주청천㈜
당기손익-공정가치 
측정 금융자산(FVPL)
울주청천㈜ 주식
-
교보생명 外

차입금 담보

대전맑은물㈜
당기손익-공정가치 
측정 금융자산(FVPL)
대전맑은물㈜ 주식
-
삼성생명 外

차입금 담보

가야철도㈜
당기손익-공정가치 
측정 금융자산(FVPL)
가야철도㈜ 주식
-
국민연금 外
차입금 담보

희망세움㈜
당기손익-공정가치 
측정 금융자산(FVPL)
희망세움㈜ 주식
-
한국정책금융공사 外
차입금 담보

이레일㈜
당기손익-공정가치 
측정 금융자산(FVPL)
이레일㈜ 주식
-
산업은행 外
차입금 담보

서부광역철도㈜
당기손익-공정가치 
측정 금융자산(FVPL)
서부광역철도㈜ 주식
4,568
산업은행 外
차입금 담보

합 계
54,991

26. 특수
관계자
등

(1) 지배ㆍ종속기업간의 특수관계

구 분
종속기업의 명칭

종속기업
현대엔지니어링㈜

㈜현대종합설계건축사사무소

현대스틸산업㈜

㈜현대서산농장

현대도시개발㈜

Hyundai Engineering & Construction(Wuxi) Co., Ltd.

Hyundai Asian Technics(Pte) Ltd.

하떠이알앤씨㈜

현대에코에너지㈜

Hyundai Rnc Hatay Co., Ltd.(하떠이알앤씨㈜의 종속기업)

Middle East Engineering & Development Co., Ltd.

Hyundai E&C Vina Song Gia Co., Ltd.

현대에너지㈜

송도랜드마크시티(유)

PT. Hyundai Citra

CONSORCIO PUENTE CHACAO S.A.

Global Engineering & Construction

Hyundai Engineering Pakistan Private Limited(현대엔지니어링㈜의 종속기업)

Hyundai Engineering India Private Limited(현대엔지니어링㈜의 종속기업)

HYUNDAI ENG AMERICA, INC.(현대엔지니어링㈜의 종속기업)

HYUNDAI AMCO MEXICO S. DE R.L.(HYUNDAI ENG AMERICA, INC.의 종속기업)

HYUNDAI ENGINEERING RUS. L.L.C.(현대엔지니어링㈜의 종속기업)

HYUNDAI ENGINEERING INSAAT TURIZM SANAYI
VE TICARET LIMITED SIRKETI(현대엔지니어링㈜의 종속기업)

HYUNDAI공정건설(북경)유한공사(구, 엠코건설(북경)유한공사)
(현대엔지니어링㈜의 종속기업)

일조안극물업복무유한공사
(HYUNDAI공정건설(북경)유한공사(구, 엠코건설(북경)유한공사)의 종속기업)

HYUNDAI ENGINEERING DEUTSCHLAND GmbH(현대엔지니어링㈜의 종속기업)

HYUNDAI ENGINEERING BRASIL CONSTRUTORAE GESTAO DE PROJETOS LTDA.
(현대엔지니어링㈜의 종속기업)

HYUNDAI ENGINEERING CZECH s.r.o.(현대엔지니어링㈜의 종속기업)

HYUNDAI ENGINEERING SLOVAKIA s.r.o.(현대엔지니어링㈜의 종속기업)

GALING POWER & ENERGY CONSTRUTION CO. INC.(현대엔지니어링㈜의 종속기업)

HYUNDAI ENGINEERING MEXICO, S. DE R.L. DE C.V.(현대엔지니어링㈜의 종속기업)

PT.HEIN GLOBAL UTAMA(현대엔지니어링㈜의 종속기업)

HYUNDAI ENGINEERING MALAYSIA SDN BHD(현대엔지니어링㈜의 종속기업)

HEC INDIA LLP(현대엔지니어링㈜의 종속기업)

(2) 당분기 및 전분기 중 회사가 특수관계자 및 주요 계열회사와의 중요한 매출ㆍ매입 등의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

특수관계자 구분
회사명
매출 및
기타수익
유형자산 등의
매각
매입 및
기타비용
유형자산 등의
구입

특수관계자 :

종속기업
현대엔지니어링㈜
49,459
-
20,184
-

㈜현대종합설계건축사사무소
-
-
4,912
-

현대스틸산업㈜
693
-
101,356
4,315

현대도시개발㈜
9,659
377
2,030
-

Middle East Engineering & 
 Development Co., Ltd.
175
-
590
-

송도랜드마크시티(유)
145,734
-
-
-

현대에코에너지㈜
71,094
-
-
-

기 타
4,341
605
2,886
-

소 계
281,155
982
131,958
4,315

당해 기업에
유의적인 영향력을
행사하는 기업
현대자동차㈜
28,840
-
9,253
188

기아자동차㈜
25,189
-
21
79

현대모비스㈜
4,190
-
2,810
-

소 계
58,219
-
12,084
267

관계기업
㈜힐스테이트호매실뉴스테이
 위탁관리부동산투자회사
62,078
-
-
-

서울터널(주)

11,021
-
-
-

소 계
73,099
-
-
-

기타특수관계자
현대캐피탈㈜
-
-
1,643
-

현대로템㈜
959
-
20,383
-

기 타
-
-
89
-

소 계
959
-
22,115
-

대규모기업집단 계열회사(*) :

대규모기업집단
계열회사
현대제철㈜
2,707
-
184,153
-

현대글로비스㈜
-
41
35,295
-

현대오토에버㈜
319
-
84,423
1,493

기 타
20
-
448
-

소 계
3,046
41
304,319
1,493

(*)
공정거래법상 현대자동차 기업집단에 소속된 계열회사입니다.

(전분기)
(단위:백만원)

특수관계자 구분
회사명
매출 및
기타수익
유형자산 등의
매각
매입 및
기타비용
유형자산 등의
구입

특수관계자 :

종속기업
현대엔지니어링㈜
49,252
26
28,055
-

㈜현대종합설계건축사사무소
12
-
6,791
-

현대스틸산업㈜
312
-
112,116
395

현대도시개발㈜
7,583
-
258
-

Middle East Engineering &
Development Co., Ltd.
97,127
-
702
-

송도랜드마크시티(유)
52,622
-
-
-

기 타
1,452
-
3,353
-

소 계
208,360
26
151,275
395

당해 기업에
유의적인 영향력을
행사하는 기업
현대자동차㈜
45,765
-
8,413
226

기아자동차㈜
27,073
-
70
77

현대모비스㈜
4,522
-
2,741
-

소 계
77,360
-
11,224
303

관계기업
부산정관에너지㈜
8,042
-
-
-

㈜힐스테이트호매실뉴스테이 위탁관리부동산투자회사
43,413
-
-
-

기 타
6,049
-
-
-

소 계
57,504
-
-
-

기타특수관계자
현대카드㈜
1,767
-
80
-

현대캐피탈㈜
2,697
-
1,786
-

현대로템㈜
813
-
40,516
-

기 타
1
-
99
-

소 계
5,278
-
42,481
-

대규모기업집단 계열회사(*) :

대규모기업집단
계열회사
현대제철㈜
2,326
-
239,037
-

현대글로비스㈜
9
58
34,285
-

현대오토에버㈜
353
-
72,562
2,899

기 타
74
-
856
-

소 계
2,762
58
346,740
2,899

(*)
공정거래법상 현대자동차 기업집단에 소속된 회사입니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 회사가 특수관계자 및 대규모기업집단의 계열회사와의 중요한 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:백만원)

특수관계자 구분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래
금융상품 거래
현금 및
 현물출자

대 여
회 수
차 입
상 환
투 자
회 수

특수관계자 :

관계기업

Hyunson Engineering & Construction spa.

-
-
-
-
-
-
1,210

종속기업

Middle East Engineering & Development Co., Ltd.

-
-
-
-
-
-
3,244

현대에코에너지㈜
-
-
-
-
-
-

15,197

Global Engineering & Construction

-
-
-
-
-
-
221

한편, 당분기 중 푸본현대생명보험㈜(*1)에서 지급한 사외적립자산 금
액은
265백만
원입니다.

(*1)
전분기 현대라이프생명보험㈜이 당분기 중 푸본현대생명보험㈜으로 사명 변경되었습니다.

(전분기)

(단위:백만원)

특수관계자 구분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래
금융상품 거래
현금 및
 현물출자

대 여
회 수
차 입
상 환
투 자
회 수

특수관계자 :

종속기업
현대에너지㈜
15,000
-
-
-
-
-
-

관계기업
부산정관에너지㈜
100
-
-
-
-
-
-

현대에코에너지㈜
-
-
-
-
-
-
5

한편, 전분기 중 현대라이프생명보험㈜에서 지급한 사외적립자산 금
액은
6,821백만
원입니다. 

(4) 당분기말 및 전기말 현재 회사의 특수관계자 및 주요 계열회사와의 중요한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

특수관계자 구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
대여금
기 타
매입채무
기 타

특수관계자 :

종속기업
현대엔지니어링㈜
-
-
17,952
11,323
42,990

현대스틸산업㈜
-
-
10,244
15,611
16,440

현대도시개발㈜
3,456
-
5
1,950
123

하떠이알앤씨㈜
-
-
21,500
-
-

Middle East Engineering
 & Development Co., Ltd.
-
-
173,204
129
-

Hyundai E&C Vina Song 
 Gia Co., Ltd.
-
-
2,245
-
-

현대에너지㈜
14,404
7,635
2,057
-
-

송도랜드마크시티(유)
19,358
-
18
-
24,650

현대에코에너지㈜
17,894
-
-
-
192

기 타
-
-
83,577
1,134
1,891

소 계
55,112
22,038
330,302
30,147
86,286

당해 기업에
유의적인 영향력을
행사하는 기업
현대자동차㈜
7,927
-
9,489
111
1,374

기아자동차㈜
27,667
-
150
-
45

현대모비스㈜
1,207
-
1,826
-
1

소 계
36,801
-
11,465
111
1,420

관계기업
부산파이낸스센터
 피에프브이㈜
-
-
3,871
-
-

서울터널㈜
10,967
-
-
-
-

㈜힐스테이트호매실뉴스테이
 위탁관리부동산투자회사
-
-
-
-
1,493

소 계
10,967
-
3,871
-
1,493

기타특수관계자
현대로템㈜
-
-
880
4,640
43

기 타
-
-
4
157
65

소 계
-
-
884
4,797
108

대규모기업집단 계열회사(*) :

대규모기업집단
계열회사
현대제철㈜
1,444
-
2,382
69,013
951

현대오토에버㈜
-
-
1,219
15,587
4,696

현대글로비스㈜
-
-
342
1,148
12,464

㈜이노션
-
-
-
3,162
936

기 타
-
-
134
33
38

소 계
1,444
-
4,077
88,943
19,085

(*)
공정거래법상 현대자동차 기업집단에 소속된 회사입니다.

(전기말)
(단위:백만원)

특수관계자 구분

회사명

채 권

채 무

매출채권

대여금

기 타

매입채무

기 타

특수관계자 :

종속기업

현대엔지니어링㈜

-

-

16,938

8,507

41,788

현대스틸산업㈜

-

-

4,811

13,885

16,416

현대에너지㈜

14,404

22,038

1,204

-

-

Middle East Engineering
 & Development Co., Ltd.

-

-

143,278

165

-

현대도시개발㈜

3,274

-

32

-

2

하떠이알앤씨㈜

-

-

25,163

-

-

송도랜드마크시티(유)

3,185

-

12

-

56,478

CONSORCIO PUENTE CHACAO S.A.

-

-

49,147

-

-

기 타

-

-

2,249

24

1,349

소 계

20,863

22,038

242,834

22,581

116,033

당해 기업에
 유의적인 영향력을
 행사하는 기업

현대자동차㈜

10,229

-

9,009

110

1,553

기아자동차㈜

20,959

-

231

-

38

현대모비스㈜

722

-

1,927

-

723

소 계

31,910

-

11,167

110

2,314

관계기업

대전맑은물㈜

-

-

-

-

607

부산정관에너지㈜

4,966

2,742

-

-

-

부산파이낸스센터
 피에프브이㈜

-

-

3,871

-

-

서울터널㈜

8,298

-

-

-

-

㈜힐스테이트호매실뉴스테이위탁관리부동산투자회사

3,261

-

-

-

-

소 계

16,525

2,742

3,871

-

607

기타특수관계자

현대카드㈜

-

-

-

-

4,540

현대로템㈜

-

-

784

7,576

1,601

기 타

-

-

-

161

43

소 계

-

-

784

7,737

6,184

대규모기업집단 계열회사(*) :

대규모기업집단 계열회사

현대제철㈜

1,445

-

2,284

30,827

2,379

현대오토에버㈜

-

-

2,418

26,674

3,340

현대글로비스㈜

-

-

1,158

1,607

3,661

기 타

-

-

166

4,864

2,779

소 계

1,445

-

6,026

63,972

12,159

(*)
공정거래법상 현대자동차 기업집단에 소속된 회사입니다.

(5) 당분기 및 전분기 중 회사가 특수관계자 채권과 관련하여 인식한 대손상각비 및 특수관계자 채권에 대한 대손충당금 잔액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

대손충당금
대손상각비
대손충당금
대손상각비

종속기업
38,147
17,904
20,406
-

관계기업
-
-
18,243
3,852

(6) 당분기말 현재 회사가 특수관계자를 위하여 담보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(

단위:백만원)

특수관계자 구분
회사명
담보제공자산
계정과목
담보제공자산의
장부금액
담보권자
담보제공내역

종속기업
현대에너지㈜
종속기업투자자산
-
한국산업은행 외
차입금 담보

현대에코에너지
㈜

15,390
한국산업은행 외
차입금 담보

소 계
15,390

관계기업
경남하이웨이㈜
관계기업투자자산
23,305
㈜국민은행 외
차입금 담보

울산하버브릿지㈜
16,366
㈜국민은행 외
차입금 담보

서울터널㈜
5,832
한국산업은행 외
차입금 담보

소 계
45,503

합 계
60,893

(7) 당분기말 현재 회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 자금보충 약정 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천USD, 백만원)

특수관계자 구분
회사명
통화단위
실행금액(*)
자금보충 등 내역

종속기업
현대에너지㈜
KRW
53,900
차입금 자금보충

Middle East Engineering
 & Development Co., Ltd.
USD
80,338
해외공사보증 등

CONSORCIO PUENTE CHACAO S.A.

USD
105,791
차입금 자금보충

합 계
KRW
53,900

USD

186,129

(*)

자
금보충 등 한도액은

191,822백만원
및
USD

186,214천입
니다.

(8) 당분기 및 전분기 중 주요경영진(등기임원 및 미등기임원)에 대한 보상내역은 다음과 같습니다

.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
25,961
22,174

퇴직급여
3,533
4,493

장기종업원급여
16
14

합 계
29,510
26,681

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) 재무제표 재작성
 연결실체는 2017년 이전 회계연도의 추정총계약원가에 대한 추정 및 매출채권에 대한 자산손상 추정의 오류 등으로 인하여 2013년, 2014년, 2015년, 2016년의 연결재무제표를 재작성하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(가) 2013년 수정내역

① 연결재무제표

(단위:백만원)

과 목
수정전
수정후
차이

유동자산
11,108,964
11,042,820
(66,144)

미청구공사
4,108,539
4,042,256
(66,283)

기타유동자산
969,178
969,317
139

비유동자산
3,624,248
3,623,681
(567)

이연법인세자산
194,225
193,658
(567)

자산총계
14,733,212
14,666,501
(66,711)

유동부채
6,905,974
6,909,209
3,235

초과청구공사
917,408
938,329
20,921

법인세부채
90,737
73,051
(17,686)

비유동부채
2,624,163
2,623,048
(1,115)

충당부채
351,944
351,774
(170)

이연법인세부채
4,342
3,397
(945)

부채총계
9,530,137
9,532,257
2,120

지배기업소유주지분
4,883,743
4,822,604
(61,139)

기타자본구성요소
(21,944)
(20,520)
1,424

이익잉여금
3,522,094
3,459,531
(62,563)

비지배주주지분
319,332
311,640
(7,692)

자본총계
5,203,075
5,134,244
(68,831)

부채및자본총계
14,733,212
14,666,501
(66,711)

② 연결포괄손익계산서

(단위:백만원)

과 목
수정전
수정후
차이

매출액
13,938,287
13,852,042
(86,245)

매출원가
12,729,837
12,732,365
2,528

매출총이익
1,208,450
1,119,677
(88,773)

영업이익
792,870
704,097
(88,773)

법인세비용차감전순이익
761,972
673,199
(88,773)

법인세비용
192,328
173,810
(18,518)

당기순이익
569,644
499,389
(70,255)

법인세차감후 기타포괄손실
(102,351)
(100,927)
1,424

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목
(98,648)
(97,224)
1,424

해외사업환산손실
(3,459)
(2,035)
1,424

당기총포괄이익
467,293
398,462
(68,831)

당기순이익의 귀속
569,644
499,389
(70,255)

지배기업소유주지분
503,634
441,071
(62,563)

비지배주주지분
66,010
58,318
(7,692)

당기총포괄이익의 귀속
467,293
398,462
(68,831)

지배기업소유주지분
390,787
329,648
(61,139)

비지배주주지분
76,506
68,814
(7,692)

지배기업소유주지분에 대한 주당손익

기본주당순이익(단위:원)
4,522
3,960
(562)

③ 연결자본변동표

(단위:백만원)

과 목
수정전
수정후
차이

기타자본
구성요소
이익잉여금
비지배
주주지분
총 계
기타자본
구성요소
이익잉여금
비지배
주주지분
총 계
기타자본
구성요소
이익잉여금
비지배
주주지분
총 계

당기순이익

503,634
66,010
569,644

441,071
58,318
499,389

(62,563)
(7,692)
(70,255)

해외사업환산손익
(12,332)

8,873
(3,459)
(10,908)

8,873
(2,035)
1,424

1,424

2013.12.31
(21,944)
3,522,094
319,332
5,203,075
(20,520)
3,459,531
311,640
5,134,244
1,424
(62,563)
(7,692)
(68,831)

④ 연결현금흐름표

(단위:백만원)

과 목
수정전
수정후
차이

당기순이익
569,644
499,389
(70,255)

현금의 유출이 없는 비용 등의 가산
676,080
660,230
(15,850)

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(617,092)
(530,987)
86,105

미청구공사의 증가
(1,261,789)
(1,199,038)
62,751

기타유동자산의 감소
18,557
18,418
(139)

초과청구공사의 증가
238,226
259,835
21,609

기타자본구성요소의 감소
(45,574)
(43,690)
1,884

(나) 2014년 수정내역

① 연결재무상태표

(단위:백만원)

과 목
수정전
수정후
차이

유동자산
13,642,088
13,441,148
(200,940)

기타채권
1,342,637
1,352,875
10,238

미청구공사
5,101,051
4,889,864
(211,187)

기타유동자산
1,215,159
1,215,168
9

비유동자산
4,797,605
4,803,452
5,847

이연법인세자산
165,343
171,190
5,847

자산총계
18,439,693
18,244,600
(195,093)

유동부채
8,256,605
8,240,763
(15,842)

초과청구공사
1,151,602
1,160,990
9,388

법인세부채
39,440
14,210
(25,230)

비유동부채
3,216,776
3,216,531
(245)

충당부채
406,085
405,840
(245)

부채총계
11,473,381
11,457,294
(16,087)

지배기업소유주지분
5,443,845
5,291,515
(152,330)

기타자본구성요소
12,760
11,366
(1,394)

이익잉여금
3,849,270
3,698,334
(150,936)

비지배주주지분
1,522,467
1,495,791
(26,676)

자본총계
6,966,312
6,787,306
(179,006)

부채및자본총계
18,439,693
18,244,600
(195,093)

②

연결포괄손익계산서

(단위:백만원)

과 목
수정전
수정후
차이

매출액
17,386,959
17,276,480
(110,479)

매출원가
15,845,677
15,864,906
19,229

매출총이익
1,541,282
1,411,574
(129,708)

영업이익
958,903
829,195
(129,708)

법인세비용차감전순이익
802,725
673,017
(129,708)

법인세비용
216,028
193,677
(22,351)

당기순이익
586,697
479,340
(107,357)

법인세차감후 기타포괄손실
(23,108)
(25,926)
(2,818)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목
27,127
24,309
(2,818)

해외사업환산이익
29,233
26,415
(2,818)

당기총포괄이익
563,589
453,414
(110,175)

당기순이익의 귀속
586,697
479,340
(107,357)

지배기업소유주지분
419,665
331,292
(88,373)

비지배주주지분
167,032
148,048
(18,984)

당기총포괄이익의 귀속
563,589
453,414
(110,175)

지배기업소유주지분
417,446
326,255
(91,191)

비지배주주지분
146,143
127,159
(18,984)

지배기업소유주지분에 대한 주당손익

기본주당순이익(단위:원)
3,768
2,975
(793)

③ 연결자본변동표

(단위:백만원)

과 목
수정전
수정후
차이

기타자본
구성요소
이익
잉여금
비지배
주주지분
총 계
기타자본
구성요소
이익
잉여금
비지배
주주지분
총 계
기타자본
구성요소
이익
잉여금
비지배
주주지분
총 계

당기순이익

503,634
66,010
569,644

441,071
58,318
499,389

(62,563)
(7,692)
(70,255)

해외사업환산손익
(12,332)

8,873
(3,459)
(10,908)

8,873
(2,035)
1,424

1,424

2013.12.31
(21,944)
3,522,094
319,332
5,203,075
(20,520)
3,459,531
311,640
5,134,244
1,424
(62,563)
(7,692)
(68,831)

2014.01.01
(21,944)
3,522,094
319,332
5,203,075
(20,520)
3,459,531
311,640
5,134,244
1,424
(62,563)
(7,692)
(68,831)

당기순이익

419,665
167,032
586,697

331,292
148,048
479,340

(88,373)
(18,984)
(107,357)

해외사업환산손익
37,520

(8,287)
29,233
34,702

(8,287)
26,415
(2,818)

(2,818)

2014.12.31
12,760
3,849,270
1,522,467
6,966,312
11,366
3,698,334
1,495,791
6,787,306
(1,394)
(150,936)
(26,676)
(179,006)

④ 연결현금흐름표

(단위:백만원)

과 목
수정전
수정후
차이

당기순이익
586,697
479,340
(107,357)

현금의 유출이 없는 비용 등의 가산
939,177
921,247
(17,930)

현금의 유입이 없는 수익 등의 차감
(280,716)
(265,899)
14,817

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(514,413)
(403,943)
110,470

미청구공사의 증가
(710,135)
(578,685)
131,450

기타유동자산의 증가
(173,232)
(173,100)
132

초과청구공사의 감소
(19,875)
(37,262)
(17,387)

기타자본구성요소의 증가
53,432
49,707
(3,725)

(다) 2015년 수정내역

① 연결재무상태표

(단위:백만원)

과 목
수정전
수정후
차이

유동자산
14,343,666
14,228,424
(115,242)

매출채권
2,507,586
2,494,795
(12,791)

기타채권
1,466,345
1,466,410
65

미청구공사
4,265,762
4,163,270
(102,492)

기타유동자산
1,674,947
1,674,923
(24)

비유동자산
5,114,866
5,121,679
6,813

이연법인세자산
128,577
135,390
6,813

자산총계
19,458,532
19,350,103
(108,429)

유동부채
8,582,804
8,575,299
(7,505)

매입채무
2,858,033
2,864,954
6,921

초과청구공사
1,482,439
1,482,801
362

법인세부채
91,250
76,462
(14,788)

비유동부채
3,384,463
3,384,166
(297)

충당부채
388,249
387,952
(297)

부채총계
11,967,267
11,959,465
(7,802)

지배기업소유주지분
5,820,906
5,720,294
(100,612)

기타자본구성요소
43,172
40,406
(2,766)

이익잉여금
4,185,037
4,087,191
(97,846)

비지배주주지분
1,670,359
1,670,344
(15)

자본총계
7,491,265
7,390,638
(100,627)

부채및자본총계
19,458,532
19,350,103
(108,429)

② 연결포괄손익계산서

(단위:백만원)

과 목
수정전
수정후
차이

매출액
19,122,053
19,233,180
111,127

매출원가
17,512,570
17,508,138
(4,432)

매출총이익
1,609,483
1,725,042
115,559

판매비와관리비
622,923
635,714
12,791

영업이익
986,560
1,089,328
102,768

기타비용
394,956
397,887
2,931

법인세비용차감전순이익
798,300
898,137
99,837

법인세비용
214,273
234,359
20,086

당기순이익
584,027
663,778
79,751

법인세차감후 기타포괄이익
38,809
37,437
(1,372)

후속적으로 당기손익으로 
 재분류될 수 있는 항목
16,070
14,698
(1,372)

해외사업환산이익
23,391
22,019
(1,372)

당기총포괄이익
622,836
701,215
78,379

당기순이익의 귀속
584,027
663,778
79,751

지배기업소유주지분
367,901
420,991
53,090

비지배주주지분
216,126
242,787
26,661

당기총포괄이익의 귀속
622,836
701,215
78,379

지배기업소유주지분
421,911
473,629
51,718

비지배주주지분
200,925
227,586
26,661

지배기업소유주지분에 대한 주당손익

보통주 기본주당순이익(단위:원)
3,301
3,777
476

구형우선주 기본주당순이익(단위:원)
3,379
3,860
481

③ 연결자본변동표

(단위:백만원)

과 목
수정전
수정후
차이

기타자본
구성요소
이익잉여금
비지배
주주지분
총 계
기타자본
구성요소
이익잉여금
비지배
주주지분
총 계
기타자본
구성요소
이익잉여금
비지배
주주지분
총 계

2014.01.01
(21,944)
3,522,094
319,332
5,203,075
(20,520)
3,459,531
311,640
5,134,244
1,424
(62,563)
(7,692)
(68,831)

당기순이익

419,665
167,032
586,697

331,292
148,048
479,340

(88,373)
(18,984)
(107,357)

해외사업환산손익
37,520

(8,287)
29,233
34,702

(8,287)
26,415
(2,818)

(2,818)

2014.12.31
12,760
3,849,270
1,522,467
6,966,312
11,366
3,698,334
1,495,791
6,787,306
(1,394)
(150,936)
(26,676)
(179,006)

2015.01.01
12,760
3,849,270
1,522,467
6,966,312
11,366
3,698,334
1,495,791
6,787,306
(1,394)
(150,936)
(26,676)
(179,006)

당기순이익

367,901
216,126
584,027

420,991
242,787
663,778

53,090
26,661
79,751

해외사업환산손익
39,395

(16,004)
23,391
38,023

(16,004)
22,019
(1,372)

(1,372)

2015.12.31
43,172
4,185,037
1,670,359
7,491,265
40,406
4,087,191
1,670,344
7,390,638
(2,766)
(97,846)
(15)
(100,627)

④ 연결현금흐름표

(단위:백만원)

과 목
수정전
수정후
차이

당기순이익
584,027
663,778
79,751

현금의 유출이 없는 비용 등의 가산
1,071,729
1,109,920
38,191

현금의 유입이 없는 수익 등의 차감
(329,404)
(342,982)
(13,578)

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(564,127)
(668,491)
(104,364)

미청구공사의 감소
665,090
562,646
(102,444)

기타유동자산의 증가
(513,285)
(513,251)
34

매입채무의 감소
(60,489)
(53,569)
6,920

초과청구공사의 증가
375,020
370,898
(4,122)

기타자본구성요소의 증가
54,184
49,432
(4,752)

(라) 2016년 수정내역

① 연결재무상태표

(단위:백만원)

과 목
수정전
수정후
차이

유동자산
14,949,282
14,937,924
(11,358)

미청구공사
3,607,167
3,595,809
(11,358)

비유동자산
4,934,177
4,935,519
1,342

이연법인세자산
123,291
124,633
1,342

자산총계
19,883,459
19,873,443
(10,016)

유동부채
8,746,584
8,749,576
2,992

법인세부채
136,418
139,410
2,992

비유동부채
2,994,568
2,999,222
4,654

충당부채
425,340
429,994
4,654

부채총계
11,741,152
11,748,798
7,646

지배기업소유주지분
6,346,687
6,329,025
(17,662)

기타자본구성요소
115,654
114,516
(1,138)

이익잉여금
4,638,336
4,621,812
(16,524)

자본총계
8,142,307
8,124,645
(17,662)

부채및자본총계
19,883,459
19,873,443
(10,016)

② 연결포괄손익계산서

(단위:백만원)

과 목
수정전
수정후
차이

매출액
18,744,454
18,825,015
80,561

매출원가
16,908,204
16,895,275
(12,929)

매출총이익
1,836,250
1,929,740
93,490

판매비와관리비
783,572
770,781
(12,791)

영업이익
1,052,678
1,158,959
106,281

기타비용
456,823
458,968
2,145

법인세비용차감전순이익
877,342
981,478
104,136

법인세비용
226,966
249,765
22,799

당기순이익
650,376
731,713
81,337

법인세차감후 기타포괄이익
109,075
110,703
1,628

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목
87,508
89,136
1,628

해외사업환산이익
86,642
88,270
1,628

당기총포괄이익
759,451
842,416
82,965

당기순이익의 귀속
650,376
731,713
81,337

지배기업소유주지분
490,790
572,112
81,322

비지배주주지분
159,586
159,601
15

당기총포괄이익의 귀속
759,451
842,416
82,965

지배기업소유주지분
581,513
664,463
82,950

비지배주주지분
177,938
177,953
15

지배기업소유주지분에 대한 주당손익

보통주 기본주당순이익(단위:원)
4,403
5,133
730

구형우선주 기본주당순이익(단위:원)
4,453
5,229
776

③ 연결자본변동표

(단위:백만원)

과 목
수정전
수정후
차이

기타자본
구성요소
이익잉여금
비지배
주주지분
총 계
기타자본
구성요소
이익잉여금
비지배
주주지분
총 계
기타자본
구성요소
이익잉여금
비지배
주주지분
총 계

2015.01.01
12,760
3,849,270
1,522,467
6,966,312
11,366
3,698,334
1,495,791
6,787,306
(1,394)
(150,936)
(26,676)
(179,006)

당기순이익

367,901
216,126
584,027

420,991
242,787
663,778

53,090
26,661
79,751

해외사업환산손익
39,395

(16,004)
23,391
38,023

(16,004)
22,019
(1,372)

(1,372)

2015.12.31
43,172
4,185,037
1,670,359
7,491,265
40,406
4,087,191
1,670,344
7,390,638
(2,766)
(97,846)
(15)
(100,627)

2016.01.01
43,172
4,185,037
1,670,359
7,491,265
40,406
4,087,191
1,670,344
7,390,638
(2,766)
(97,846)
(15)
(100,627)

당기순이익

490,790
159,586
650,376

572,112
159,601
731,713

81,322
15
81,337

해외사업환산손익
69,549

17,093
86,642
71,177

17,093
88,270
1,628

1,628

2016.12.31
115,654
4,638,336
1,795,620
8,142,307
114,516
4,621,812
1,795,620
8,124,645
(1,138)
(16,524)

(17,662)

④ 연결현금흐름표

(단위:백만원)

과 목
수정전
수정후
차이

당기순이익
650,376
731,713
81,337

현금의 유출이 없는 비용 등의 가산
1,180,154
1,196,431
16,277

현금의 유입이 없는 수익 등의 차감
(324,857)
(335,008)
(10,151)

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(204,735)
(292,198)
(87,463)

미청구공사의 감소
684,128
603,693
(80,435)

기타유동자산의 증가
(332,030)
(332,056)
(26)

매입채무의 감소
(212,324)
(219,244)
(6,920)

초과청구공사의 증가
430,392
430,143
(249)

기타자본구성요소의 증가
46,711
46,878
167

상기 기재된 바와 같이 연결실체의 2013년, 2014년, 2015년, 2016년 연결재무제표가 재작성되었으므로 2014년 3월 6일, 2015년 3월 5일, 2016년 3월 3일, 2017년 3월 9일자로 발행한 각각의 감사보고서는 더 이상 유효하지 않으며, 해당 연결재무제표와 관련하여 사용될 수 없습니다.

또한, 당사는
2017년 이전 회계연도의 추정총계약원가에 대한 추정 및 매출채권에 대한 자산손상 추정의 오류 등으로 인하여 2013년, 2014년, 2015년, 2016년의 재무제표를 재작성하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(가) 2013년 수정내역

① 재무상태표

(단위:백만원)

과 목
수정전
수정후
차 이

유동자산
8,297,022
8,267,886
(29,136)

미청구공사
3,084,031
3,054,895
(29,136)

비유동자산
3,604,405
3,603,812
(593)

이연법인세자산
177,226
176,633
(593)

자산총계
11,901,427
11,871,698
(29,729)

유동부채
5,152,864
5,164,144
11,280

초과청구공사
593,099
614,020
20,921

법인세부채
41,856
32,215
(9,641)

비유동부채
2,064,737
2,064,567
(170)

충당부채
338,926
338,756
(170)

부채총계
7,217,601
7,228,711
11,110

기타자본구성요소
(30,776)
(29,352)
1,424

이익잉여금
3,329,148
3,286,885
(42,263)

자본총계
4,683,826
4,642,987
(40,839)

부채및자본총계
11,901,427
11,871,698
(29,729)

② 포괄손익계산서

(단위:백만원)

과 목
수정전
수정후
차 이

매출액
10,591,308
10,538,677
(52,631)

매출원가
9,762,976
9,762,111
(865)

매출총이익
828,332
776,566
(51,766)

영업이익
475,744
423,978
(51,766)

법인세비용차감전순이익
472,808
421,042
(51,766)

법인세비용
112,530
103,027
(9,503)

당기순이익
360,278
318,015
(42,263)

법인세차감후 기타포괄손실
(136,905)
(135,481)
1,424

후속적으로 당기손익으로 
 재분류 될 수 있는 항목
(127,304)
(125,880)
1,424

해외사업환산손실
(32,035)
(30,611)
1,424

당기총포괄이익
223,373
182,534
(40,839)

주당손익

기본주당순이익(단위:원)
3,235
2,855
(380)

③ 자본변동표

(단위:백만원)

과 목
수정전
수정후
차 이

기타자본
 구성요소
이익잉여금
총 계
기타자본
 구성요소
이익잉여금
총 계
기타자본
 구성요소
이익잉여금
총 계

당기순이익

360,278
360,278

318,015
318,015

(42,263)
(42,263)

해외사업환산손익
(32,035)

(32,035)
(30,611)

(30,611)
1,424

1,424

2013.12.31
(30,776)
3,329,148
4,683,826
(29,352)
3,286,885
4,642,987
1,424
(42,263)
(40,839)

④ 현금흐름표

(단위:백만원)

과 목
수정전
수정후
차 이

당기순이익
360,278
318,015
(42,263)

현금의 유출이 없는 비용등의 가산
439,438
429,070
(10,368)

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(686,405)
(633,774)
52,631

미청구공사의 증가
(1,009,161)
(980,024)
29,137

초과청구공사의 증가
113,496
135,105
21,609

기타자본구성요소의 감소
(45,863)
(43,978)
1,885

(나) 2014년 수정내역

① 재무상태표

(단위:백만원)

과 목
수정전
수정후
차이

유동자산
8,546,297
8,401,800
(144,497)

기타채권
1,266,560
1,276,798
10,238

미청구공사
3,110,759
2,956,024
(154,735)

비유동자산
3,773,400
3,779,276
5,876

이연법인세자산
143,447
149,323
5,876

자산총계
12,319,697
12,181,076
(138,621)

유동부채
5,172,788
5,167,627
(5,161)

초과청구공사
849,456
856,301
6,845

법인세부채
12,006
-
(12,006)

비유동부채
2,200,525
2,200,279
(246)

충당부채
327,020
326,774
(246)

부채총계
7,373,313
7,367,906
(5,407)

기타자본구성요소
2,204
810
(1,394)

이익잉여금
3,558,726
3,426,906
(131,820)

자본총계
4,946,384
4,813,170
(133,214)

부채및자본총계
12,319,697
12,181,076
(138,621)

② 포괄손익계산서

(단위:백만원)

과 목
수정전
수정후
차이

매출액
10,755,778
10,667,060
(88,718)

매출원가
9,896,527
9,915,538
19,011

매출총이익
859,251
751,522
(107,729)

영업이익
477,971
370,242
(107,729)

법인세비용차감전순이익
429,630
321,901
(107,729)

법인세비용
116,495
98,323
(18,172)

당기순이익
313,135
223,578
(89,557)

법인세차감후 기타포괄이익
5,155
2,337
(2,818)

후속적으로 당기손익으로 
 재분류 될 수 있는 항목
32,980
30,162
(2,818)

해외사업환산이익
35,217
32,399
(2,818)

당기총포괄이익
318,290
225,915
(92,375)

주당손익

기본주당순이익(단위:원)
2,812
2,007
(805)

③ 자본변동표

(단위:백만원)

과 목
수정전
수정후
차이

기타자본
 구성요소
이익잉여금
총 계
기타자본
 구성요소
이익잉여금
총 계
기타자본
 구성요소
이익잉여금
총 계

당기순이익

360,278
360,278

318,015
318,015

(42,263)
(42,263)

해외사업환산손익
(32,035)

(32,035)
(30,611)

(30,611)
1,424

1,424

2013.12.31
(30,776)
3,329,148
4,683,826
(29,352)
3,286,885
4,642,987
1,424
(42,263)
(40,839)

2014.01.01
(30,776)
3,329,148
4,683,826
(29,352)
3,286,885
4,642,987
1,424
(42,263)
(40,839)

당기순이익

313,135
313,135

223,578
223,578

(89,557)
(89,557)

해외사업환산손익
35,217

35,217
32,399

32,399
(2,818)

(2,818)

2014.12.31
2,204
3,558,726
4,946,384
810
3,426,906
4,813,170
(1,394)
(131,820)
(133,214)

④ 현금흐름표

(단위:백만원)

과 목
수정전
수정후
차이

당기순이익
313,135
223,578
(89,557)

현금의 유출이 없는 비용등의 가산
507,749
493,771
(13,978)

현금의 유입이 없는 수익 등의 차감
(272,059)
(257,242)
14,817

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(369,354)
(280,636)
88,718

미청구공사의 감소
18,110
130,255
112,145

초과청구공사의 증가
227,452
207,749
(19,703)

기타자본구성요소의 증가
52,348
48,624
(3,724)

(다) 2015년 수정내역

① 재무상태표

(단위:백만원)

과 목
수정전
수정후
차이

유동자산
8,524,365
8,409,147
(115,218)

매출채권
1,167,069
1,154,278
(12,791)

기타채권
1,496,482
1,496,547
65

미청구공사
2,581,112
2,478,620
(102,492)

비유동자산
4,071,284
4,078,313
7,029

이연법인세자산
77,930
84,959
7,029

자산총계
12,595,649
12,487,460
(108,189)

유동부채
5,169,253
5,161,748
(7,505)

매입채무
1,350,522
1,357,443
6,921

초과청구공사
1,203,692
1,204,054
362

법인세부채
14,788
-
(14,788)

비유동부채
2,198,432
2,198,135
(297)

충당부채
302,776
302,479
(297)

부채총계
7,367,685
7,359,883
(7,802)

기타자본구성요소
40,066
37,300
(2,766)

이익잉여금
3,802,444
3,704,823
(97,621)

자본총계
5,227,964
5,127,577
(100,387)

부채및자본총계
12,595,649
12,487,460
(108,189)

② 포괄손익계산서

(단위:백만원)

과 목
수정전
수정후
차이

매출액
10,660,446
10,716,337
55,891

매출원가
9,803,917
9,803,211
(706)

매출총이익
856,529
913,126
56,597

판매비와관리비
384,169
396,960
12,791

영업이익
472,360
516,166
43,806

기타비용
219,462
222,393
2,931

법인세비용차감전순이익
379,969
420,844
40,875

법인세비용
103,411
110,087
6,676

당기순이익
276,558
310,757
34,199

법인세차감후 기타포괄이익
60,754
59,382
(1,372)

후속적으로 당기손익으로 
 재분류 될 수 있는 항목
37,862
36,490
(1,372)

해외사업환산이익
45,362
43,990
(1,372)

당기총포괄이익
337,312
370,139
32,827

주당손익

보통주 기본주당순이익(단위:원)
2,481
2,788
307

구형우선주 기본주당순이익(단위:원)
2,551
2,861
310

③ 자본변동표

(단위:백만원)

과 목
수정전
수정후
차이

기타자본
 구성요소
이익잉여금
총 계
기타자본
 구성요소
이익잉여금
총 계
기타자본
 구성요소
이익잉여금
총 계

2014.01.01
(30,776)
3,329,148
4,683,826
(29,352)
3,286,885
4,642,987
1,424
(42,263)
(40,839)

당기순이익

313,135
313,135

223,578
223,578

(89,557)
(89,557)

해외사업환산손익
35,217

35,217
32,399

32,399
(2,818)

(2,818)

2014.12.31
2,204
3,558,726
4,946,384
810
3,426,906
4,813,170
(1,394)
(131,820)
(133,214)

2015.01.01
2,204
3,558,726
4,946,384
810
3,426,906
4,813,170
(1,394)
(131,820)
(133,214)

당기순이익

276,558
276,558

310,757
310,757

34,199
34,199

해외사업환산손익
45,362

45,362
43,990

43,990
(1,372)

(1,372)

2015.12.31
40,066
3,802,444
5,227,964
37,300
3,704,823
5,127,577
(2,766)
(97,621)
(100,387)

④ 현금흐름표

(단위:백만원)

과 목
수정전
수정후
차이

당기순이익
276,558
310,757
34,199

현금의 유출이 없는 비용등의 가산
587,208
615,748
28,540

현금의 유입이 없는 수익 등의 차감
(297,153)
(310,731)
(13,578)

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(38,643)
(87,804)
(49,161)

미청구공사의 감소
518,226
468,701
(49,525)

매입채무의 감소
(391,779)
(384,858)
6,921

초과청구공사의 증가
390,903
389,096
(1,807)

기타자본구성요소의 증가
50,801
46,051
(4,750)

(라) 2016년 수정내역

① 재무상태표

(단위:백만원)

과 목
수정전
수정후
차 이

유동자산
8,934,345
8,922,987
(11,358)

미청구공사
2,323,026
2,311,668
(11,358)

비유동자산
3,697,940
3,698,266
326

이연법인세자산
58,511
58,837
326

자산총계
12,632,285
12,621,253
(11,032)

유동부채
5,246,211
5,249,204
2,993

법인세부채
64,547
67,540
2,993

비유동부채
1,901,556
1,906,209
4,653

충당부채
325,013
329,666
4,653

부채총계
7,147,767
7,155,413
7,646

기타자본구성요소
92,406
91,268
(1,138)

이익잉여금
4,006,658
3,989,118
(17,540)

자본총계
5,484,518
5,465,840
(18,678)

부채및자본총계
12,632,285
12,621,253
(11,032)

② 포괄손익계산서

(단위:백만원)

과 목
수정전
수정후
차 이

매출액
10,960,516
11,041,077
80,561

매출원가
10,024,589
10,011,686
(12,903)

매출총이익
935,927
1,029,391
93,464

판매비와관리비
452,464
439,673
(12,791)

영업이익
483,463
589,718
106,255

기타비용
278,583
280,728
2,145

법인세비용차감전순이익
337,234
441,344
104,110

법인세비용
94,182
118,211
24,029

당기순이익
243,052
323,133
80,081

법인세차감후 기타포괄이익
69,234
70,862
1,628

후속적으로 당기손익으로 
 재분류 될 수 있는 항목
52,340
53,968
1,628

해외사업환산이익
51,732
53,360
1,628

당기총포괄이익
312,286
393,995
81,709

주당손익

보통주 기본주당순이익(단위:원)
2,181
2,899
718

구형우선주 기본주당순이익(단위:원)
2,231
2,973
742

③ 자본변동표

(단위:백만원)

과 목
수정전
수정후
차 이

기타자본
 구성요소
이익잉여금
총 계
기타자본
 구성요소
이익잉여금
총 계
기타자본
 구성요소
이익잉여금
총 계

2015.01.01
2,204
3,558,726
4,946,384
810
3,426,906
4,813,170
(1,394)
(131,820)
(133,214)

당기순이익

276,558
276,558

310,757
310,757

34,199
34,199

해외사업환산손익
45,362

45,362
43,990

43,990
(1,372)

(1,372)

2015.12.31
40,066
3,802,444
5,227,964
37,300
3,704,823
5,127,577
(2,766)
(97,621)
(100,387)

2016.01.01
40,066
3,802,444
5,227,964
37,300
3,704,823
5,127,577
(2,766)
(97,621)
(100,387)

당기순이익

243,052
243,052

323,133
323,133

80,081
80,081

해외사업환산손익
51,732

51,732
53,360

53,360
1,628

1,628

2016.12.31
92,406
4,006,658
5,484,518
91,268
3,989,118
5,465,840
(1,138)
(17,540)
(18,678)

④ 현금흐름표

(단위:백만원)

과 목
수정전
수정후
차 이

당기순이익
243,052
323,133
80,081

현금의 유출이 없는 비용등의 가산
697,261
714,768
17,507

현금의 유입이 없는 수익 등의 차감
(241,557)
(251,708)
(10,151)

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(78,331)
(165,768)
(87,437)

미청구공사의 감소
274,184
193,750
(80,434)

매입채무의 감소
(35,015)
(41,935)
(6,920)

초과청구공사의 증가
92,766
92,517
(249)

기타자본구성요소의 증가
42,977
43,143
166

상기 기재된 바와 같이 당사의 2013년, 2014년, 2015년, 2016년 재무제표가 재작성되었으므로 2014년 3월 6일, 2015년 3월 5일, 2016년 3월 3일, 2017년 3월 9일자로 발행한 각각의 감사보고서는 더 이상 유효하지 않으며, 해당 재무제표와 관련하여 사용될 수 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

구분
시기
(결정일)
대상회사
주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향
관련 공시서류 제출일자

존속회사
소멸회사

합병
2014.01.16
현대엔지니어링
현대엠코
- 합병비율
 현대엔지니어링 : 현대엠코 = 1:0.1776171
- 양사가 강점을 갖고 있는 설계 및 시공역량을 융합적으로 결합하여
 시너지효과 극대 화를 발현할 수 있으며 사업수행역량 및 수주경쟁력
 강화를 통한 기업가치 제고 실현
- 지배력 기준에 의거 종속회사 추가
- 회사합병 결정(종속회사의 주요경영사항)('14.01.16)
- 회사합병결정('14.01.16)
- 주요사항보고서(합병결정)('14.01.16)

2014.08.19
현대건설
현대건설
인재개발원
- 현대건설이 현대건설인재개발원를 100% 소유하고 있으며 양 합병
 당사는 무증자 방식에 의하여 1 : 0 의 합병비율에 따라 합병하기로
 결의함
- 인력운영의 효율성을 제고하고 직원 및 근로자 직업훈련 통합운영을
 통한 현업적용 시너지효과 극대화
- 회사합병 결정('14.08.19)
- 주요사항보고서(합병결정)('14.08.19)
- 합병등 종료보고서('14.11.04)

2014.08.19
현대오토에버
현대씨엔아이
- 합병비율 
 현대오토에버 주식회사 : 현대씨엔아이 주식회사 = 1 : 0.6524291 
- 그룹내 SI회사를 통합하여 경영 효율성 제고 및 현대씨엔아이의 
 건설 정보기술을 융합하여 사업역량을 강화하고 현대오토에버의 
 표준 정보화지원체계 및 교육제도를 적용하여 건설부문 정보화 
 지원수준 향상 도모함 
- 지배력 상실로 종속회사 제외
- 회사합병 결정('14.08.19)
- 주요사항보고서(합병결정)('14.08.19)

2018.09.07
현대건설
하떠이알앤씨
- 현대건설이 하떠이알앤씨를 100% 소유하고 있으며 양 합병
 당사는 무증자 방식에 의하여 1 : 0 의 합병비율에 따라 합병하기로
 결의함
- 베트남 주상복합사업 종결시 법인 청산을 간소화 하고자 함
- 주요사항보고서(합병결정)('18.09.07)

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금
설정률

제69기
3분기
매출채권
24,937
368
1.5%

공사미수금
1,559,275
173,594
11.1%

분양미수금
273,828
-
-

단기보증금
715,277
15,203
2.1%

단기대여금
162,620
1849
1.1%

미수금
534,763
122,924
23.0%

미수수익
43,007
9,018
21.0%

유동성장기대여금
119,958
3,857
3.2%

미청구공사
3,035,399
85,241
2.8%

선급금
665,429
22,168
3.3%

선급비용
272,023
1,612
0.6%

선급공사원가
197,487
-
-

장기미수채권
379,886
4,307
1.1%

장기공사미수금
609
352
57.8%

장기미수금
3,059
-
-

장기대여금
223,999
131,706
58.8%

보증금
751,162
14,609
1.9%

장기선급금
26,054
102
0.4%

계
8,988,772
586,910
6.5%

제68기
매출채권
25,357
368
1.5%

공사미수금
1,834,018
152,058
8.3%

분양미수금
259,418
-
-

단기보증금
761,535
13,079
1.7%

단기대여금
7,223
25
0.4%

미수금
651,894
116,928
17.9%

미수수익
40,310
8,009
19.9%

선급금
603,914
9,216
1.5%

선급비용
356,410
1,557
0.4%

선급공사원가
350,903
33,410
9.5%

장기미수채권
364,017
-
-

장기미수금
15,165
14,936
98.5%

장기대여금
265,774
124,777
47.0%

보증금
769,442
4,295
0.6%

장기선급금
25,714
115
0.5%

계
6,331,094
478,773
7.6%

제67기
매출채권
19,494
351
1.8%

공사미수금
2,447,853
175,489
7.2%

분양미수금
263,683
-
-

단기보증금
670,845
9,781
1.5%

단기대여금
5,666
-
-

미수금
1,015,621
44,616
4.4%

미수수익
41,140
19,633
47.7%

선급금
1,214,269
9,514
0.8%

선급비용
377,226
1,746
0.5%

선급공사원가
327,986
29,733
9.1%

장기미수채권
409,003
-
-

장기미수금
18,955
14,391
75.9%

장기대여금
286,132
153,586
53.7%

보증금
759,790
1,810
0.2%

장기선급금
25,283
55
0.2%

계
7,882,946
460,705
5.8%

※ 채권총액은 현재가치할인차금 차감후 잔액입니다. 
※ 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결재무제표 기준입니다. 

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제69기 3분기
제68기
제67기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
478,773
460,705
411,150

2. 순대손처리액(①-②±③)
39,921
(134,048)
(41,174)

① 대손처리액(상각채권액)
(27,677)
(133,581)
(30,120)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
67,598
(467)
(11,054)

3. 대손상각비 계상(환입)액
68,216
152,116
90,729

4. 기말 대손충당금 잔액합계
586,910
478,773
460,705

※ 한국채택국제회계 연결재무제표 기준입니다.

(3)
매출채권관련 대손충당금 설정기준

당사는 재무상태표 현재의 매출채권에 대하여 거래처의 재무상태, 채권보전 내용을 감안한 개별 분석법과 미래지향적인 정보를 포함하여 향후 발생할 것으로 기대하는 신용손실을 통해 합리적으로 산정된 회수가능액을 추정하는 집합평가법을 통하여 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 

 한편 정리절차개시, 화의절차개시 및 거래 당사자간의 합의 등으로 인하여 매출채권의 원금 등이 채권자에게 불리하게 재조정된 경우 미래현금흐름의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다.

(4) 경과기간별 매출채권잔액 현황

(기준일 : 2018.09.30)
(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금 액
1,291,796
116,778
229,381
220,085
1,858,040

구성비율(%)
69.5
6.3
12.4
11.8
100.0

※ 한국채택국제회계 연결재무제표 기준입니다.

다. 재
고자산 현황 등

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제69기 3분기
제68기
제67기
비고

토 목
용지
5,921
5,921
5,921
-

상품
-
-
-
-

저장품
29
44
-
-

원재료
13,321
16,480
19,060
-

미착품
376
-
-
-

가설재
2,668
4,378
6,912
-

기타
24
3
9
-

소계
22,339
26,826
31,902
-

건축/주택
용지
1,716,115
1,768,863
834,094
-

완성주택
19,429
36,237
65,966
-

미완성주택
91,859
37,503
37,283
-

상품
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-

원재료
8,487
5,547
6,572
-

미착품
10
10
12
-

가설재
1,099
1,163
1,210
-

기타
-
-
-
-

소계
1,836,999
1,849,323
945,137
-

플랜트
원재료
318
3,035
19
-

미착품
21,335
21,048
8,236
-

가설재
97
158
990
-

기타
-
-
-
-

소계
21,750
24,241
9,245
-

기 타
상품
1,624
4,830
4,095
-

저장품
-
-
478
-

재공품
169,864
188,715
180,775
-

원재료
2,583
1,908
13,675
-

미착품
-
-
4,069
-

가설재
40
56
77
-

한우
9,998
8,924
9,477
-

기타
358
694
432
-

소계
184,467
205,127
213,078
-

합 계
용지
1,722,036
1,774,784
840,015
-

완성주택
19,429
36,237
65,966
-

미완성주택
91,859
37,503
37,283
-

상품
1,624
4,830
4,095
-

저장품
29
44
478
-

재공품
169,864
188,715
180,775
-

원재료
24,709
26,970
39,326
-

미착품
21,721
21,058
12,317
-

가설재
3,904
5,755
9,189
-

한우
9,998
8,924
9,477
-

기타
382
697
441
-

소계
2,065,555
2,105,517
1,199,362
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
11.4
11.4
6.0
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷
{(기초재고＋기말재고)÷2}]
7.0회
9.1회
13.4회
-

※ 한국채택국제회계 연결재무제표 기준입니다.

(2) 재고자산의 실사내용

(가) 실사일자 (12월말 기준으로 매년 1회 재고자산 실사 실시)

- 최근 재고자산 실사일자 :
2018년 1월 8일

(제68기 감사보고서 기준)

- 실사일과 대차대조표일 사이기간의 재고자산에 대해서는 창고 수불대장과
 당사
장부를 대조하여 확인합니다.

(나) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등
 - 연결회사는 매 사업연도 종료일 기준 재고자산 실사시 외부감사인 입회하에

-
실시하고 있습니다. 

(
다) 장기체화재고 등 현황

(기준 : 2018.09.30)
(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기 평가손실
기말잔액

용 지
2,770
2,576
-
2,576

완성주택
16,230
13,942
-
13,942

합 계
19,000
16,518
-
16,518

※ 재고자산(용지)의 현황

(기준 : 2018.09.30)
(단위 : ㎡, 백만원)

구 분
소 재 지
면 적
취득가액
장부가액
공시지가

현대건설
대구 남구 봉덕동 1014-76 외
121
147
136
104

경기 김포시 고촌읍 신곡리 1202 외
2,459
837
671
389

경남 거제시 양정동 872-10
45
35
19
21

경기 김포시 고촌읍 향산리 140-12 외
1,431
916
916
369

경기 용인시 기흥구 서천동 373-1 외
284
122
122
295

경기 고양시 덕양구 토당동 362-1 외
987
648
648
1,163

경기 김포시 고촌읍 향산리 17-1 외
181,943
425,148
397,625
367,311

경북 영주시 휴천동 1773-3 외
1,200
100
64
188

경남 김해시 장유동 873 외
56,985
77,419
14,301
33,564

경기 고양시 일산동구 장항동 고양관광문화단지 내 M1 외
25,907
170,871
43,472
48,447

전북 군산시 미장동 10-1 외
5,391
5,921
5,921
4,323

경기 평택시 세교동 27-1 외
25,358
26,008
26,008
14,962

서울 강남구 일원동 611-1 외
28,779
510,268
468,374
285,826

경기 하남시 감이동 하남감일지구 26(B6) 외
50,231
246,806
227,452
-

세종특별자치시 연기면 해밀리 6401-1 외
93,818
84,870
80,142
52,056

소 계
474,939
1,550,116
1,265,871
809,018

현대
엔지니어링
경남 진주시 초전동 1665번지 외

54,908

69,563

17,800

56,706

서울시 강남구 일원동 611-1 외

19,210

332,638

320,249

190,789

송산2 일반산업단지 C-5-1 BL

19,766

13,094

12,254

12,512

경기도 화성시 남양읍 남양리 14-0

310

375

375

68

소 계

94,194

415,671

350,678

260,076

합 계
569,133
1,965,787
1,616,549
1,069,094

※ 상기 사항 중, 하남감일지구 26(B6)의 공시지가는 택지개발사업에 따른 신규 지번 획득으로 현재 미확정입니다.

라. 수주계약 현황

(1) 진행률적용 수주계약현황 (별도)

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

현대건설
쿠웨이트 쉐이크 자베르 코즈웨이
Public Authority for Roads and Land Transport
2012.11.14
2018.11.03
2,185,849
99
59,646
-
1,759
-

현대건설
쿠웨이트 알주르 엘엔지 공사
KIPIC
2016.03.30
2021.02.12
1,691,206
45
25,423
-
-
-

현대건설
카타르 루사일 고속도로
PUBLIC WORKS AUTHORITY
2012.05.21
2018.11.30
1,399,777
98
139,655
-
-
-

현대건설
싱가폴 주롱 지하암반 유류비축기지 1단계
JURONG TOWN CORPORATION
2009.06.15
2018.10.31
879,089
99
17,431
-
-
-

현대건설
방글라데시 마타바리 CFPP 항만
EGCB
2017.08.21
2024.01.21
676,695
11
-
-
-
-

현대건설
쿠웨이트 KNPC, NRP PKG 5
KIPIC
2015.10.13
2019.07.07
672,725
62
-
-
-
-

현대건설
힐스테이트 리버시티
자체공사
2018.04.01
2020.07.31
1,463,935
7
-
-
-
-

현대건설
개포8단지 개발사업
자체공사
2018.04.01
2021.07.21
1,002,472
8
-
-
4,347
-

현대건설
싱가폴 Marina South 복합개발
M+S
2013.06.19
2018.10.31
824,521
98
95,796
-
892
-

현대건설
카타르 국립 박물관 공사
QATAR MUSEUM AUTHORITY
2011.09.18
2018.10.31
685,798
99
90,174
-
6,682
-

현대건설
송도더테라스
미래송도 PFV(주)
2017.08.01
2020.09.30
644,266
15
-
-
4
-

현대건설
가락시영 아파트 주택재건축정비사업
가락시영아파트 주택재건축정비사업조합
2015.09.01
2018.12.29
598,717
89
106,404
-
-
-

현대건설
힐스테이트 이진 베이시티
(주)아이제이동수
2017.11.20
2022.05.05
582,607
5
-
-
2
-

현대건설
아모레퍼시픽 사옥 신축공사
(주)아모레퍼시픽
2014.07.11
2018.10.31
570,613
99
-
-
-
-

현대건설
하남포웰시티
자체공사
2018.04.01
2021.02.28
570,613
8
-
-
673
-

현대건설
힐스테이트 운정
인창개발(주)
2015.11.30
2018.07.16
509,642
100
-
-
2,734
-

현대건설
U.A.E 원전
한국전력공사
2010.03.26
2020.12.31
3,821,924
91
148,789
-
-
-

현대건설
U.A.E 사브 해상원유 및 가스처리시설
ABU DHABI MARINE OPERATING COMPANY
2013.03.18
2018.12.31
2,316,958
99
105,669
-
65
-

현대건설
베네수엘라 푸에르또라크루스 정유공장
Petroleos de Venezuela, S.A.
2012.06.27
2018.12.31
2,134,778
90
-
-
23,617
-

현대건설
이라크 카르발라 정유공장
MOE (MINISTRY OF ELECTRICITY)
2014.04.15
2018.12.27
1,795,892
55
-
-
36,385
-

현대건설
리비아 트리폴리 웨스트 화력발전소
GECOL
2010.07.19
2018.12.31
1,408,022
49
-
-
-
-

현대건설
U.A.E 미르파 담수복합화력발전
MIRFA INTERNATIONAL POWER AND WATER COMPANY
2014.07.02
2018.12.31
943,591
99
106,472
-
109,771
-

현대건설
사우디 우쓰마니아 에탄 회수처리시설
Saudi Aramco
2016.10.27
2019.11.26
819,505
46
-
-
290
-

현대건설
인도네시아 사룰라 지열발전소
Sarullar Operations Limited
2013.04.12
2018.10.31
805,661
99
15,903
-
14,718
-

현대건설
신한울원자력 1,2호기 주설비
한국수력원자력(주)
2010.04.30
2019.10.31
757,569
99
78,367
-
-
-

현대건설
리비아 알칼리즈 화력발전소
GECOL
2007.12.17
2018.12.31
1,408,022
96
1,185
-
-
-

현대건설
인도네시아 찔레본Ⅱ 석탄화력발전소
Cirebon Energi Prasarana
2016.03.31
2020.06.29
587,622
12
-
-
-
-

현대건설
우루과이 500MW 복합화력발전소
OLTIN YO'L GTL
2013.02.01
2018.10.31
555,777
99
105
-
67,610
-

현대건설
우즈베키스탄 천연가스 액화정제시설
UTE(Usinas y Traminsiones Electricas)
2014.01.07
2020.04.30
558,053
44
13,708
-
77,958
-

현대건설
신고리원자력3,4호기
한국수력원자력(주)고리원자력본부
2007.04.01
2019.08.31
546,888
98
-
-
-
-

합 계
-
1,004,727
-
347,507
-

※ 상기 '수주일자' 및 '납기'는 '계약일' 및 '완성기한' 입니다.
※ 상기 수주상황 중 관련법령 및 계약상 비밀이나 비공개사항은 없습니다.

※ 실질적인 공사는 완료되었으나, 시운전 또는 정산 협의중인 계약이 포함됩니다.

※ 해외공사의 경우, 현지화 기준으로 진행률을 산정합니다.

(2) 진행률적용 수주계약현황 (연결)

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

현대건설
쿠웨이트 쉐이크 자베르 코즈웨이
Public Authority for Roads and Land Transport
2012.11.14
2018.11.03
2,185,849
99
59,646
-
1,759
-

현대건설
쿠웨이트 알주르 엘엔지 공사(*)
KIPIC
2016.03.30
2021.02.12
3,172,047
45
-
-
58
-

현대건설
카타르 루사일 고속도로
PUBLIC WORKS AUTHORITY
2012.05.21
2018.11.30
1,399,777
98
139,655
-
-
-

현대건설
싱가폴 주롱 지하암반 유류비축기지 1단계
JURONG TOWN CORPORATION
2009.06.15
2018.10.31
879,089
99
17,431
-
-
-

현대건설
힐스테이트 리버시티
자체공사
2018.04.01
2020.07.31
1,463,935
7
-
-
-
-

현대건설
개포8단지 개발사업(*)
자체공사
2018.04.01
2021.07.21
2,388,182
8
-
-
7,248
-

현대건설
U.A.E 원전
한국전력공사
2010.03.26
2020.12.31
3,821,924
91
148,789
-
-
-

현대건설
베네수엘라 푸에르또라크루스 정유공장(*)
Petroleos de Venezuela, S.A.
2012.06.27
2018.12.31
3,035,911
90
1,085
-
33,739
-

현대건설
이라크 카르발라 정유공장(*)
MOE (MINISTRY OF ELECTRICITY)
2014.04.15
2018.12.27
2,541,357
55
-
-
52,322
-

현대건설
U.A.E 사브 해상원유 및 가스처리시설
ABU DHABI MARINE OPERATING COMPANY
2013.03.18
2018.12.31
2,316,958
99
105,669
-
65
-

현대건설
리비아 트리폴리 웨스트 화력발전소
GECOL
2010.07.19
2018.12.31
1,408,022
49
-
-
-
-

현대건설
U.A.E 미르파 담수복합화력발전(*)
MIRFA INTERNATIONAL POWER AND WATER COMPANY
2014.07.02
2018.12.31
1,048,434
99
106,391
-
118,230
-

현대엔지니어링
우즈베키스탄 천연가스 액화정제시설(*)
UTE(Usinas y Traminsiones Electricas)
2014.01.07
2020.04.30
1,879,429
44
162,139
-
77,958
-

현대엔지니어링
우즈베키스탄 UKAN Project
LUKOIL Uzbekistan Operating Company
2015.02.13
2019.01.31
2,304,565
100
80,228
-
-
-

현대엔지니어링
Turkmenistan Ethane Cracker and PE PP Plant(*)
Turkmengas state Concern
2014.01.29
2018.10.31
2,152,872
99
-
-
2,204
-

현대엔지니어링
Melaka 1,800MW-2,400MW CCGT Power Plant(*)
Edra Energy Sdn. Bhd.
2017.05.30
2021.05.01
1,062,287
15
-
-
6,119
-

현대엔지니어링
Ain Arnat 1200MW CCPP Project(*)
CEEG.Spa
2012.11.25
2019.04.20
924,082
92
12,212
-
6,573
-

합 계
-
833,245
-
306,275
-

※ 상기 '수주일자' 및 '납기'는 '계약일' 및 '완성기한' 입니다.
※ 상기 수주상황 중 관련법령 및 계약상 비밀이나 비공개사항은 없습니다.

※ 실질적인 공사는 완료되었으나, 시운전 또는 정산 협의중인 계약이 포함됩니다.

※ 해외공사의 경우, 현지화 기준으로 진행률을 산정합니다.
※ 상기 수주상황 중 연결종속회사와의 공동사업장은 (*) 표시하였으며, 리더사를 회사명에 표기하였습니다.

마. 공정가치평가 내역

(1)
당
분기말
및 전기말 현재 연결회사의 금융자산 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분
연결재무상태표
당분기말

장부금액
공정가치

상각후원가로 측정하는
금융자산
현금및현금성자산
2,323,877
2,323,877

단기금융상품
1,696,474
1,696,474

매출채권
1,684,078
1,684,078

기타채권
1,422,774
1,422,774

장기금융상품
273,221
273,221

장기미수채권
375,836
375,836

장기성기타채권
831,905
831,905

상각후원가측정 금융자산(유동)
15,167
15,167

상각후원가측정 금융자산(비유동)
38,124
38,124

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(FVOCI)
81,062
81,062

당기손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 
금융자산(FVPL)
224,341
224,341

합 계
8,966,859
8,966,859

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
연결재무상태표
전기말

장부금액
공정가치

대여금 및 수취채권
현금및현금성자산
2,107,242
2,107,242

단기금융상품
1,356,651
1,356,651

매출채권
1,966,367
1,966,367

기타채권
1,499,381
1,499,381

장기금융상품
611,111
611,111

장기미수채권
364,030
364,030

장기성기타채권
906,373
906,373

매도가능금융자산(*)
매도가능금융자산(비유동)
215,476
215,476

만기보유금융자산
만기보유금융자산(유동)
16,668
16,668

만기보유금융자산(비유동)
25,759
25,759

합 계
9,069,058
9,069,058

(*)
활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 
없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2)
당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 금융부채 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분
연결재무상태표
당분기말

장부금액
공정가치

상각후원가로
측정하는 금융부채
매입채무
2,370,577
2,370,577

기타채무
1,003,739
1,003,739

단기차입금
285,296
285,296

유동성장기부채
412,736
417,731

장기성기타채무
433,528
433,528

사 채
1,347,194
1,359,660

장기차입금
469,927
469,927

기타금융부채(유동)
16,738
16,738

기타금융부채(비유동)
110,894
110,894

파생금융부채
파생상품부채(유동)
-
-

합 계
6,450,629
6,468,090

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
연결재무상태표
전기말

장부금액
공정가치

상각후원가로
측정하는 금융부채
매입채무
2,347,746
2,347,746

기타채무
879,357
879,357

단기차입금
362,580
362,580

유동성장기부채
223,621
226,456

장기성기타채무
450,026
450,026

사 채
1,347,463
1,358,980

장기차입금
348,102
348,102

기타금융부채(유동)
10,990
10,990

기타금융부채(비유동)
100,039
100,039

파생금융부채
파생상품부채(유동)
122
122

파생상품부채(비유동)
55
55

합 계
6,070,101
6,084,453

(3) 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 서열체계 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

① 공정가치 서열체계 수준

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

② 당분기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가
치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(비유동)
11,819
-
69,242
81,061

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)
-
-
224,341
224,341

파생상품부채(유동)
-
10
-
10

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

매도가능금융자산(비유동)
12,282
-
203,194
215,476

파생상품부채(유동)
-
122
-
122

파생상품부채(비유동)
-
55
-
55

연결회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다.

(4) 가치평가법 및 투입변수

① 연결회사의 파생상품은 통화선도 및 이자율스왑계약입니다.

이자율스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고있습니다.

상기에서 설명한 바와 같이 이자율스왑의 공정가치 측정에 사용되는 투입변수는 보고기간 말 현재 시장에서 관측가능한 이자율 및 수익률곡선 등을 통해 도출되므로, 연결회사는 이자율스왑의 공정가치 측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다.

② 연결회사는 당분기말 및 전기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 당기손익/기타포괄-공정가치 측정 금융자산 및 매도가능금융자산의 주요 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구분
공정가치
가치평가기법
투입변수

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(FVOCI)

현대엠파트너스㈜
12,558

순자산가치평가법

할인율 등

현대오토에버㈜
21,487
현금흐름할인법, 
유사기업비교법

당기손익-공정가치측정 금융자산(FVPL)

서울춘천고속도로㈜
16,404
과거거래이용법
-

(전기말)
(단위:백만원)

구분
공정가치
가치평가기법
투입변수

매도가능금융자산

현대엠파트너스㈜
12,558
현금흐름할인법,순자산가치평가법,
유사기업비교법, 과거거래이용법
할인율 등

현대오토에버㈜
20,748

서울춘천고속도로㈜
32,684

제이경인연결고속도로㈜
18,025

제이영동고속도로㈜
21,381

상주영천고속도로㈜
7,841

조합 등 출자금
86,835

기타 주식
3,122

③

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 기타포괄손익
또는 당기손익으로 인식되는
공정가치측정 금융자산(비유동)의 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
관측가능하지않은 투입변수
합리적으로 가능한 
관측가능하지 않은 
투입변수의 변동
기타포괄손익
당기손익

유리한 
변동
불리한 
변동
유리한 
변동
불리한 
변동

현대오토에버㈜
할인율
+/- 1.00%
521
(497)
-
-

바. 채무증권 현황

(1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2019.02.13
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

현대건설
회사채
공모
2018.02.08
120,000
2.729
AA-(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.02.08
미상환
한국투자증권, 미래에셋대우

현대건설
회사채
공모
2018.02.08
180,000
3.190
AA-(한국신용평가, NICE신용평가)
2023.02.08
미상환
한국투자증권, 미래에셋대우

합 계
-
-
-
300,000
-
-
-
-
-

※ 상기 채무증권 발행실적은 2018년도 사업개시일부터 작성기준일까지의 발행실적 입니다.

(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(가) 현대건설

(작성기준일 :
2018.09.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

현대건설(주)
제 294-2회
무보증사채
2013.04.11
2020.04.11
100,000
2013.04.01
케이비투자증권

(이행현황기준일 :
2018.09.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 800% 미만 유지

이행현황
116.42%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200% 이하

이행현황
이행(자기자본의 61.62%)

자산처분 제한현황
계약내용
총액 연 2조원 미만

이행현황
이행(80,614백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
법 개정 이전의 체결건으로 해당 조항이 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.09.04 제출

(작성기준일 :
2018.09.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

현대건설(주)
제 296회
무보증사채
2014.02.18
2019.02.18
200,000
2014.02.06
한국투자증권

(이행현황기준일 :
2018.09.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 800% 미만 유지

이행현황
116.42%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200% 이하

이행현황
이행(자기자본의 61.62%)

자산처분 제한현황
계약내용
총액 연 2조원 미만

이행현황
이행(80,614백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
법 개정 이전의 체결건으로 해당 조항이 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.09.04 제출

(작성기준일 :
2018.09.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

현대건설(주)
제 297회
무보증사채
2014.08.29
2021.08.29
150,000
2014.08.19
하이투자증권

(이행현황기준일 :
2018.09.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 800% 미만 유지

이행현황
116.42%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200% 이하

이행현황
이행(자기자본의 61.62%)

자산처분 제한현황
계약내용
총액 연 2조원 미만

이행현황
이행(80,614백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
법 개정 이전의 체결건으로 해당 조항이 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.09.04 제출

(작성기준일 :
2018.09.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

현대건설(주)
제 298-1회
무보증사채
2015.02.16
2020.02.16
150,000
2015.02.04
케이프투자증권

(이행현황기준일 :
2018.09.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 800% 미만 유지

이행현황
116.42%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200% 이하

이행현황
이행(자기자본의 61.62%)

자산처분 제한현황
계약내용
총액 연 2조원 미만

이행현황
이행(80,614백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
법 개정 이전의 체결건으로 해당 조항이 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.09.04 제출

(작성기준일 :
2018.09.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

현대건설(주)
제 298-2회
무보증사채
2015.02.16
2022.02.16
200,000
2015.02.04

케이프투자증권

(이행현황기준일 :
2018.09.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 800% 미만 유지

이행현황
116.42%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200% 이하

이행현황
이행(자기자본의 61.62%)

자산처분 제한현황
계약내용
총액 연 2조원 미만

이행현황
이행(80,614백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
법 개정 이전의 체결건으로 해당 조항이 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.09.04 제출

(작성기준일 :
2018.09.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

현대건설(주)
제 299회
무보증사채
2016.07.12
2021.07.12
150,000
2016.06.30

케이프투자증권

(이행현황기준일 :
2018.09.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 800% 미만 유지

이행현황
116.42%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200% 이하

이행현황
이행(자기자본의 61.62%)

자산처분 제한현황
계약내용
총액 연 2조원 미만

이행현황
이행(80,614백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
법 개정 이전의 체결건으로 해당 조항이 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.09.04 제출

(작성기준일 :
2018.09.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

현대건설(주)
제 300회
무보증사채
2016.11.08
2023.11.08
50,000
2016.10.27

케이프투자증권

(이행현황기준일 :
2018.09.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 800% 미만 유지

이행현황
116.42%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200% 이하

이행현황
이행(자기자본의 61.62%)

자산처분 제한현황
계약내용
총액 연 2조원 미만

이행현황
이행(80,614백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
법 개정 이전의 체결건으로 해당 조항이 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.09.04 제출

(작성기준일 :
2018.09.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

현대건설(주)
제 301-1회
무보증사채
2018.02.08
2021.02.08
120,000
2018.01.29

한화투자증권

(이행현황기준일 :
2018.09.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 800% 미만 유지

이행현황
116.42%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200% 이하

이행현황
이행(자기자본의 61.62%)

자산처분 제한현황
계약내용
총액 연 2조원 미만

이행현황
이행(80,614백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
법 개정 이전의 체결건으로 해당 조항이 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.09.04 제출

(작성기준일 :
2018.09.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

현대건설(주)
제 301-2회
무보증사채
2018.02.08
2023.02.08
180,000
2018.01.29

한화투자증권

(이행현황기준일 :
2018.09.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 800% 미만 유지

이행현황
116.42%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200% 이하

이행현황
이행(자기자본의 61.62%)

자산처분 제한현황
계약내용
총액 연 2조원 미만

이행현황
이행(80,614백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
법 개정 이전의 체결건으로 해당 조항이 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.09.04 제출

* 상기 사채관리계약의 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(나) 현대엔지니어링

(작성기준일 :
2018.09.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

현대엔지니어링㈜
 제6-2회 무보증사채
2014.09.25
2019.09.25
100,000
2014.09.15
DB증권㈜

(이행현황기준일 :
2018.09.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지

이행현황
87.2%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200% 이하

이행현황
이행(자기자본의 51.0%)

자산처분 제한현황
계약내용
총액 연 5조원 미만

이행현황
이행(7,834백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
법 개정 이전의 체결건으로 해당 조항이 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
계약상 재무제표 공시로 갈음

* 사채관리계약서에 의한 연결재무제표 기준 작성

(작성기준일 :
2018.09.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

현대엔지니어링㈜
 제7-1회 무보증사채
2015.04.13
2020.04.13
100,000
2015.04.01
미래에셋
대우증권㈜

(이행현황기준일 :
2018.09.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지

이행현황
81.1%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 이하

이행현황
이행(자기자본의 51.6%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산의 100% 미만 (연간총액)

이행현황
이행(7,833백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
법 개정 이전의 체결건으로 해당 조항이 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
계약상 재무제표 공시로 갈음

* 사채관리계약서에 의한 별도재무제표 기준 작성

(작성기준일 :
2018.09.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

현대엔지니어링㈜
 제7-2회 무보증사채
2015.04.13
2022.04.13
100,000
2015.04.01
미래에셋
대우증권㈜

(이행현황기준일 :
2018.09.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지

이행현황
81.1%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 이하

이행현황
이행(자기자본의 51.6%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산의 100% 미만 (연간총액)

이행현황
이행(7,833백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
법 개정 이전의 체결건으로 해당 조항이 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
계약상 재무제표 공시로 갈음

* 사채관리계약서에 의한 별도재무제표 기준 작성
* 상기 사채관리계약의 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(다) 현대스틸산업

(작성기준일 :
2018.09.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

현대스틸산업㈜
제1-1회
무보증사채
2015.06.17
2020.06.17
50,000
2015.06.05
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2018.09.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300%이하 유지

이행현황
29.9%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300%이하

이행현황
이행 (0%)

자산처분 제한현황
계약내용
총액 연 5,000억원 미만

이행현황
이행 (0백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
법 개정 이전의 체결건으로 해당 조항이 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.08.22 제출완료

* 상기 사채관리계약의 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(3) 채무증권 미상환 잔액 현황

(가) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019.02.13
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(나) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019.02.13
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(다) 회사채 미상환 잔액

※ 연결 기준 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019.02.13
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환잔액
공모
300,000
520,000
300,000
480,000
50,000
-
-
1,650,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
300,000
520,000
300,000
480,000
50,000
-
-
1,650,000

※ 별도 기준 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019.02.13
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
200,000
370,000
300,000
380,000
50,000
-
-
1,300,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
0

합계
200,000
370,000
300,000
380,000
50,000
-
-
1,300,000

(라) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019.02.13
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(마) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019.02.13
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

가. 연결 재무제표

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제69기 3분기
신한회계법인
본인의 검토결과 상기 분기연결재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

제68기
삼일회계법인

본인의 의견으로는 현대건설주식회사와 그 종속기업의 연결재무제표는 2017년 12월 31일 현재의 재무상태, 동일로 종료되는 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.

해당사항 없음

제67기
안진회계법인
회사의 연결재무제표는 현대건설주식회사와 그 종속기업의 2016년 12월 31일과 2015년 12월 31일 현재의 재무상태, 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.
해당사항 없음

나. 별도 재무제표

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제69기 3분기
신한회계법인
본인의 검토결과 상기 분기재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

제68기
삼일회계법인

본인의 의견으로는 현대건설주식회사의 재무제표는 2017년 12월 31일 현재의 재무상태, 동일로 종료되는 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.

해당사항 없음

제67기
안진회계법인
회사의 재무제표는 현대건설주식회사의 2016년 12월 31일과 2015년 12월 31일 현재의 재무상태, 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.
해당사항 없음

2. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제69기 3분기
신한회계법인
분ㆍ반기재무제표 검토, 별도재무제표ㆍ연결재무제표 감사
1,230
5,334시간

제68기
삼일회계법인
분ㆍ반기재무제표 검토, 별도재무제표ㆍ연결재무제표 감사
1,120
12,600시간

제67기
안진회계법인
분ㆍ반기재무제표 검토, 별도재무제표ㆍ연결재무제표 감사
680
11,052시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제69기 3분기
-
-
-
-
-

제68기
2017.06.01 등
컨설팅용역, 세무자문
2017.06.01~2017.12.31
190
-

제67기
2016.02.06 등
세무자문, 컨설팅용역, 법인세 세무조정 및 세무자문 등
2016.02.06~완료시
934
-

※ 비감사용역 계약체결 세부현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수

제69기 3분기
-
-
-
-

제68기
2017.10.26
컨설팅 용역
2017.10.26~2017.12.31
120

2017.07.31
세무자문
2017.07.31~2017.09.01
20

2017.06.01
컨설팅 용역
2017.06.01~2017.06.21
50

제67기
2016.10.20
세무자문
2016.10.20~완료시
88

2016.08.24
세무자문
2016.08.24~완료시
325

2016.06.27
재무정보 확인서 발행
2016.06.27~2017.04.30
4

2016.05.01
법인세 세무조정 및 세무자문
2016.05.01~2017.03.31
103

2016.02.15
컨설팅 용역
2016.02.15~2016.08.31
130

2016.02.06
세무자문
2016.02.06~완료시
284

4. 회계감사인의 변경

 당사는 금융감독원 감리결과에 따라, 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제 4조의3 제1항에 의거, 금융위원회로부터 제69기 사업연도에 대한 외부감사인으로 신한회계법인을 지정받았습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요 
(1) 이사회 구성 개요

증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 총 7인의 이사(사외이사 4인 포함)로 구성되어 있습니다. 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사 후보추천위원회, 투명경영위원회(舊 윤리위원회) 등 총 3개의 소위원회가 설치되어 운영 중입니다.

이사회는 법령과 정관에서 정한 사항 및 회사의 업무집행에 관한 중요한 사항을 결의하며, 이사 및 경영진의 직무집행을 감독합니다. 또한, 권한의 위임, 기타 이사회의 운영에 관한 필요한 사항을 정하기 위하여 별도의 이사회 규정을 두고 있습니다.

※ 2018년 3월 29일 제68기 정기주주총회에서 박동욱, 이원우, 윤여성 사내이사가 신규선임 되었습니다.

(2) 이사회 의장에 관한 사항

이사회 의장
대표이사 겸직여부
이사회 의장 선임사유

박동욱
겸직
- 당사의 업무 총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위해 선임함
- 당사 정관과 이사회 규정에 의거, 이사회 의장을 수행함

(3) 이사회의 소집과 결의방법

정관 제36조(이사회의 소집과 결의방법) 참조

① 이사회는 이사회 의장 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회의일 전일까지 각 이사에게 서면 또는 구두로 통지하여 소집한다. 단, 소집권자가 아닌 다른 이사도 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있고 이때 소집권자인 이사가 정당한 이유없이 이사회의 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있으며 또한 이사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차 없이 언제든지 이사회를 개최할 수 있다.

② 이사회의 결의는 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 하여야 한다.

※ 단, 법령에서 결의요건을 달리 정하고 있는 경우, 해당 법령의 규정에 따름

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
이사 등의 성명

박동욱
(출석률:100%)
이원우
(출석률:60%)
윤여성
(출석률:100%)
신현윤
(출석률:100%)
서치호
(출석률:100%)
박성득
(출석률:100%)
김영기
(출석률:100%)

찬 반 여 부

1
2018.01.26
제68기 재무제표 승인의 건
가결
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성

제68기 영업보고서 승인의 건
가결
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성

2018년 사업계획 및 투자계획 승인의 건
가결
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성

회사채 발행 승인의 건
가결
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성

계열회사와의 거래 승인의 건
가결
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성

공정거래 자율준수 관리자 변경의 건
가결
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성

2
2018.03.13
제68기 정기주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건
가결
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성

동일인 최대주주 회사와의 거래 승인의 건
가결
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성

계열금융회사와 약관에 의한 금융거래 승인의 건
가결
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성

현대지식산업센터 한강미사 2차 신축사업, 사업비 대출약정에 따른 신용공여 승인의 건
가결
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성

가산동 지식산업센터 신축사업, 사업비 대출약정에 따른 신용공여 승인의 건
가결
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성

일본 동경 지사 폐지 승인의 건
가결
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2018.03.29
이사회 의장 선임의 건
가결
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성

대표이사 선임의 건
가결
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성

사외이사 후보추천위원회 위원 선임의 건
가결
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성

이사회 규정 등 제규정 개정의 건
가결
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성

투명경영위원회 설치 및 위원 선임의 건
가결
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 등과 회사간의 거래 승인의 건
가결
선임 전
선임 전
선임 전
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2018.04.27
동일인 최대주주 회사와의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

계열금융회사와 약관에 의한 금융거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

개포1동주공아파트 재건축사업, 사업비 대출약정에 따른 신용공여 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

준법지원인 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2018.06.15
호남지사 폐지 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2018.07.27
동일인 최대주주 회사와의 거래 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

계열금융회사와 약관에 의한 금융거래 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

방글라데시 다카(Dhaka) 지사 등록 연장 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2018.09.07
소규모 합병계약 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

8
2018.10.26
동일인 최대주주 회사와의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

계열금융회사와 약관에 의한 금융거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

현대에코에너지(주) 주식 담보제공 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

소규모 합병 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

판교대장지구 힐스테이트 신축사업, 사업비 대출약정에 따른 신용공여 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

9
2019.12.04
계열회사와의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

계열회사와의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

송도랜드마크시티(유) 지분 인수 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

합병 종료 보고 및 주주총회 갈음 공고 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

10
2019.01.25
제69기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제69기 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2019년 사업계획 및 투자계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

회사채 발행 한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

준법지원인 선임 및 준법통제기준 개정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

내부회계관리규정 개정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

콜롬비아 보고타 지사 등록 연장 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 등과 회사간의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사회내 위원회

(1) 이사회내 위원회 설치 및 구성 현황 

(기준일 : 2019.02.13)

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

투명경영위원회
(舊 윤리위원회)
사외이사 4인
신현윤
(위원장, 주주권익 담당위원)
서치호
박성득
김영기

- 설치목적 : 내부거래 투명성 및 윤리경영 추진 등에 대한 검토
- 기능 및 권한 : 다음 각호에 대한 심의/의결
①『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』및
『상법』에서 규정하는
 특수관계인간 거래
② 공정거래자율준수 프로그램의 이행점검
③ 윤리경영 및 사회공헌과 관련된 주요 정책
④ 윤리강령 등 윤리규범 제ㆍ개정 및 이행실태 평가
⑤ 지속가능비전 및 전략과제 선정 등
⑥ 주주권익보호에 관한 사항

이사회(2018.03.29) 승인을
통하여 위원회 명칭 변경 및
심의대상 확대 개편

※ 기업공시서식 작성기준에 따라 감사위원회 및 사외이사 후보추천위원회는 제외하였습니다.

(2) 이사회내 위원회 활동내역 (투명경영위원회(舊 윤리위원회))

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사 등의 성명

신현윤
(출석률:100%)
서치호
(출석률:100%)
박성득
(출석률:100%)
김영기
(출석률:100%)

찬 반 여 부

1
2018.01.26
계열회사와의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

공정거래 자율준수 관리자 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2
2018.03.13
동일인 최대주주 회사와의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

계열금융회사와 약관에 의한 금융거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2018.03.29
이사 등과 회사간의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2018.04.27
동일인 최대주주 회사와의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

계열금융회사와 약관에 의한 금융거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2018.07.27
동일인 최대주주 회사와의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

계열금융회사와 약관에 의한 금융거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2018.09.07
전진상 사회복지관 증축공사 시공기부 승인의 건
조건부가결
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2018.10.26
동일인 최대주주 회사와의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

계열금융회사와 약관에 의한 금융거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

현대에코에너지(주) 주식 담보제공 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

8
2018.12.04
계열회사와의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

계열회사와의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

송도랜드마크시티(유) 지분 인수 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

동반성장 투자재원 기부 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

9
2018.12.14
현대차그룹 연말 불우이웃돕기 성금 기탁 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

10
2019.01.25
이사 등과 회사간의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성
 이사는 이사회 및 사외이사 후보추천위원회의 추천을 거쳐 주주총회에서 선임되고 있습니다. 이사회 구성원 중 사내이사 3인은 이사회의 추천을 거쳐 주주총회에서 선임되었으며, 사외이사 4인은 사외이사 후보추천위원회의 추천을 거쳐 주주총회에서 선임되었습니다. 사외이사 후보 추천 및 선임시, 상법 등 관련 법령상의 자격요건을 준수하고 있습니다.
 선임된 사외이사는 경영활동에 대한 객관적인 모니터링과 감시 역할을 수행하는 한편, 회사 경영의 조언자로서 임무를 다하고 있습니다. 당사는 사외이사의 원활한 직무수행을 위해 선임사외이사를 지정(現 신현윤 사외이사)하였으며, 필요한 정보와 정기적인 국내외 현장방문 등 교육기회를 제공하고 있습니다.

(1) 이사 선임배경, 추천인, 활동분야, 최근 3년간 회사와의 거래내역 등 현황

(기준일 : 2019.02.13)

구 분
성명
임기
연임여부
연임 횟수
선임배경
추천인
활동분야
최근3년간 회사와의
거래내역
최대주주등과의
관계

사내이사
박동욱
2018.03.29 ~ 2021.03.29 (3년)
신임
-
경영총괄 업무 등을 안정적으로 수행하기 위함
이사회
대표이사, CEO, 이사회 의장
없음
계열사임원

이원우

2018.03.29 ~ 2021.03.29
(3년)

신임
-
플랜트사업 총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함
플랜트사업본부 총괄
없음
계열사임원

윤여성

2018.03.29 ~ 2021.03.29
(3년)

신임
-
재경업무 총괄 및 회사와 주주의 이익창출을 수행하기 위함
CFO
보통주 1,000주 보유
계열사임원

사외이사
신현윤

2017.03.22 ~ 2020.03.22
(3년)

연임
2
법무분야 전문가
사외이사
후보추천위원회
경영관리감독
보통주 250주 보유
계열사임원

서치호

2017.03.22 ~ 2020.03.22
(3년)

연임
2
건설분야 전문가
없음
계열사임원

박성득

2016.03.11 ~ 2019.03.11
(3년)

연임
1
법무분야 전문가
없음
계열사임원

김영기

2016.03.11 ~ 2019.03.11
(3년)

신임
-
재무분야 전문가
없음
계열사임원

※ 18년 3월 29일 정기주주총회에서 박동욱, 이원우, 윤여성 사내이사가 신규선임 되었습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 총 7인의 이사(사외이사 4인 포함)로 구성되어 있습니다.

(2) 사외이사 후보추천위원회 설치 및 구성 현황
 정관 제41조의2에서도 명시하고 있듯이 당사는 주주총회에서 선임할 사외이사 후보 추천을 위하여 사외이사 후보추천위원회를 설치ㆍ운영중에 있으며, 작성기준일 현재 사외이사 후보추천위원회는 위원장 1인(사내이사 박동욱)과 위원 4인(사외이사 신현윤, 서치호, 박성득, 김영기)으로 구성되어 있습니다.

(상법 제542조의8 제4항에 의거, 사외이사가 동위원회 총원의 과반수의 요건을 충족하고 있습니다.)

(3) 사외이사 후보추천위원회 활동 내역

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사 등의 성명

신현윤
(출석률:100%)
서치호
(출석률:100%)
박성득
(출석률:100%)
김영기
(출석률:100%)

찬 반 여 부

1
2018.03.29
사외이사 후보추천위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

(기준일 : 2019.02.13)

성 명
사외이사여부
주요경력
최근3년간 회사와의
거래내역
최대주주와의
관계
비 고

신현윤
O
(현) 연세대 법학전문대학원 교수
(전) 연세대 교학 부총장
보통주 250주 보유
계열사임원
감사위원장

서치호
O
(전) 건국대 건축공학부 교수
(전) 대한건축학회 회장
없음
계열사임원
-

박성득
O
(현) 리인터내셔널 법률사무소 변호사
(전) 감사원 감사위원
없음
계열사임원
-

김영기
O

(현) 세무법인 티엔피 대표이사 
(전) 국세청 조사국 국장

없음
계열사임원
-

나. 감사위원회 위원의 독립성
 당사는 상법 및 정관에 따라 감사위원회를 설치ㆍ운영중에 있으며, 주주총회에서 감사위원회 위원을 선임합니다. 
감사위원회는 총 4인으로 구성되어 있으며, 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무 전문가를 선임하고 있습니다. 
 감사위원회는 회사의 회계와 업무에 대한 감사 기능을 수행하며, 이를 위하여 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있으며, 관계임직원 및 외부인사를 출석시켜 의견을 청취할 수 있습니다. 또한 위원회는 필요하다고 인정할 경우에는 회사의 비용으로 전문가 등에게 자문을 요구할 수 있으며, 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수도 있습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3명의 이사로 구성
충족(4명)
상법 제415조의2 제2항, 당사 감사위원회 규정 제4조

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(김영기 1인)
상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족

- 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

다. 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사 등의 성명

신현윤
(출석률:100%)
서치호
(출석률:100%)
박성득
(출석률:100%)
김영기
(출석률:100%)

찬 반 여 부

1
2018.01.26
제68기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제68기 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2017년 내부회계 관리제도 운영 실태 평가의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

(보고) 2017년 회계결산 보고
-
-
-
-
-

(보고) 외부감사법인 용역 수행의 건
-
-
-
-
-

2
2018.03.13
(보고) 제68기 회계감사 및 기타 커뮤니케이션 사항
-
-
-
-
-

3
2018.04.27
(보고) 2018년 1분기 회계결산 보고
-
-
-
-
-

4
2018.07.27
(보고) 2018년 상반기 회계결산 보고
-
-
-
-
-

(보고) 제69기 회계감사 관련 주요 커뮤니케이션 사항
-
-
-
-
-

5
2018.10.26
(보고) 2018년 3분기 회계결산 보고
-
-
-
-
-

(보고) 외감법 개정 동향 및 감사인 선임계획 보고
-
-
-
-
-

(보고) 2018년 재무제표에 대한 감사계획 보고
-
-
-
-
-

6
2018.12.04
외부감사인 선임 규정 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

외부감사인 후보 대면 평가의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2019.01.25
(보고) 2018년 내부회계 관리제도 운영 실태
-
-
-
-
-

(보고) 2018년 회계결산 보고
-
-
-
-
-

(보고) 외부감사법인 용역 수행의 건
-
-
-
-
-

제69기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제69기 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

내부회계관리규정 개정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

라. 준법지원인의 인적사항 및 주요경력

성 명
생년월일
주요경력
선임일
임기만료일

이형민
1975.07.19
2003.02 연세대 법학과 卒
2002.12 제44회 사법시험
2005.02 제34기 사법연수원 卒
2005.03 현대건설 입사 (사내변호사)
2010.06 ~ 법무2팀 팀장 보임
2018.12 ~ 국내법무실 실장 보임
2019.01.25
2022.01.25

마. 교육 실시 계획

 당사는 감사위원회 위원의 업무수행을 위한 교육을 위원회 내 보고 및 질의응답으로 갈음하고 있으며, 감사위원회 위원의 요청 및 필요시 추가적인 교육을 실시할 계획입니다

바. 교육 실시 현황

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
감사위원회 위원의 업무 수행과 관련 교육을 감사위원회 상 업무 보고 및 질의응답으로 갈음함

사. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

IR팀
7
부장 2명, 과장 2명, 대리 3명
(평균 3년)
- 감사위원회 부의/보고안건 검토 및 상정
- 감사위원회 의사록 관리
- 기타 감사위원 지원업무 수행

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도
당사는 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권의 행사여부
당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.

다. 경영권 경쟁
당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2019.02.13
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

현대자동차
최대주주
보통주
23,327,400
20.95
23,327,400
20.95
-

기아자동차
계열회사
보통주
5,831,850
5.24
5,831,850
5.24
-

현대모비스
계열회사
보통주
9,719,750
8.73
9,719,750
8.73
-

김용환
계열사임원
보통주
1,610
0.00
0
0
임기만료

정수현
계열사임원
보통주
1,527
0.00
0
0
임기만료

신현윤
계열사임원
보통주
250
0.00
250
0.00
-

윤여성
계열사임원
보통주
0
0
1,000
0.00
-

계
보통주
38,882,387
34.92
38,880,250
34.92
-

우선주
-
-
-
-
-

※ 상기 지분율은 보통주 주식수 기준입니다.

가. 최대주주(현대자동차) 및 그 지분율 (기준일 : 2019.02.13)

당사 최대주주는 현대자동차(주)이며, 그 지분율은 23,327,400주(20.95%) (보통주) 입니다. 특수관계인을 포함하여 지분율은 38,880,250주(34.92%) (보통주)입니다.

나. 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

현대자동차
128,336
정몽구
5.17
-
-
현대모비스
20.78

이원희
0.00
-
-
-
-

하언태
-
-
-
-
-

※ 상기 출자자수는 2017년말 주주명부폐쇄일 기준 보통주식 주주수 입니다.

다. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(1) 2017년 연결 재무제표 기준

(단위 : 백만원)

구 분
2017년

법인 또는 단체의 명칭
현대자동차 주식회사

자산총계
178,199,454

부채총계
103,442,100

자본총계
74,757,354

매출액
96,376,079

영업이익
4,574,667

당기순이익
4,546,400

(2) 2017년 별도 재무제표 기준

(단위 : 백만원)

구 분
2017년

법인 또는 단체의 명칭

현대자동차 주식회사

자산총계
70,130,650

부채총계
15,906,232

자본총계
54,224,418

매출액
41,604,869

영업이익
2,163,447

당기순이익
2,551,319

※ 현대자동차(주)의 최대주주 개요
당사의 최대주주인 현대자동차(중)의 최대주주는 현대모비스(주)이며, 기본정보 및 재무현황은 다음과 같습니다.

- 현대모비스(주)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

현대모비스
40,325
정몽구
6.96
-
-
기아자동차
16.88

임영득
-
-
-
-
-

※ 상기 출자자수는 2017년말 주주명부폐쇄일 기준 보통주식 주주수 입니다.

- 현대모비스(주)의 최근 결산기 재무현황

(1) 2017년 연결 재무제표 기준

(단위 : 백만원)

구 분

자산총계
41,736,819

부채총계
12,377,861

자본총계
29,358,958

매출액
35,144,580

영업이익
2,024,929

당기순이익
1,557,723

(2) 2017년 별도 재무제표 기준

(단위 : 백만원)

구 분

자산총계
25,362,373

부채총계
4,129,478

자본총계
21,232,895

매출액
19,417,685

영업이익
1,462,500

당기순이익
1,427,449

라. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

최대주주인 현대자동차(주)는 서울특별시 서초구 헌릉로 12에 본사를 두고 있으며, 자동차 제조 및 판매를 주업종으로 영위하는 회사로서 1967년 12월 29일
설립되었습니다. 1974년 6월 28일에 기업공개를 하고 현재 한국거래소 유가증권시장에 상장되어 있으며
제출일 현재 현대자동차의 등기임원은
총 9명(사외이사 5명 포함)
으로
구성되어 있습니다.

2. 최대주주 변동내역

(기준일 :
2019.02.13
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

-
-
-
-
-
-

※ 공시대상기간동안 최대주주의 변동은 없습니다.

3. 주식 소유현황

(기준일 :
2019.02.13
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
현대자동차
23,327,400
20.95
-

기아자동차
5,831,850
5.24
-

현대모비스
9,719,750
8.73
-

국민연금공단
11,784,072
10.58
-

우리사주조합
2,756
0.00

※ 상기 지분율은 보통주 주식수 기준입
니다.

4. 소액주주현황

(기준일 :
2018.09.30
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
68,858
99.99
64,577,230
57.99
-

※ 증권신고서 제출일 현재 주주명부 폐쇄가 불가능하여 2017년말 주주명부폐쇄일
 (2017.12.31) 기준으로 소액주주현황을 작성했습니다.
※ 상기 지분율은 보통주 주식수 기준입니다.

5. 주식사무

정관상 
신주인수권의 내용

제9조(신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법을 이사회의 결의로 정한다.

② 이 회사는 제1항 본문의 규정에 불구하고 신기술의 도입, 재무구조개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 다음 각호의 경우에 이사회의 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관계법규의 규정에 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의7 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

3. 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의6 규정에 의하여 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

5. 상법 제340조의2 및 제542조의3 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

6. 외국금융기관, 기타 외국인투자촉진법에 따른 외국인 자본참여를 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 현물출자에 대하여 신주를 발행하는 경우

8. 은행등 금융기관의 출자전환에 의한 지분참여로 신주를 발행하는 경우

9. 근로자복지기본법 규정에 의하여 우리사주매수선택권 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

10. 회사가 경영상 필요로 국내외 금융기관, 외국인, 사업상 제휴관계 필요자, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제11조의 제1항 제2호 가목 내지 다목의 자에게 신주를 발행하는 경우

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매사업년도 종료후 3월 이내

주주명부폐쇄시기
1월 1일부터 1월 31일까지

주권의 종류
1, 5, 10, 50, 100, 500, 1000, 10000주권(8종)

명의개서대리인
대리인의 명칭
국민은행

주소
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길(KB국민은행 3층)

전화번호
02-2073-8114

주주의 특전
없음
공고방법
한국경제신문

6
.
최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래
실적

(단위 : 원, 천주)

종 류
2018년
2019년

8월
9월
10월
11월
12월
1월

보통주
주가
최 고
63,900
68,900
68,800
55,000
58,400
62,400

최 저
57,100
60,500
44,200
44,950
51,600
53,100

평 균
60,018
65,824
55,352
51,495
56,000
59,450

거래량
최고(일)
2,118
2,341
2,571
2,414
1,525
1,077

최저(일)
601
449
647
540
629
440

월 간
23,538
22,623
25,711
19,835
17,660
14,759

우선주
주가
최 고
254,500
248,500
221,500
179,000
185,000
180,500

최 저
205,000
518,000
137,500
149,000
156,000
156,500

평 균
233,295
231,382
177,976
161,750
168,632
171,250

거래량
최고(일)
48
13
13
19
4
7

최저(일)
2
3
1
1
1
1

월 간
244
106
71
80
31
49

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

본 증권신고서 작성 기준일 현재, 당사의 임원은 97명으로 등기임원은 7명, 미등기임원은 90명입니다.

가. 임원 현황

(기준일 :
2019.02.13
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
상근
여부
담당
주요경력
소유주식수
최대주주와의 
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

박동욱
남
1962.02
사장
등기임원
상근
대표이사, 경영 총괄
서강대 경영학 학사
-
-
계열사 임원
7년 10개월
2021.03.29

(전)현대자동차㈜ 전무

이원우
남
1954.02
부사장
등기임원
상근
플랜트사업본부장
인하대 화학공학 학사
-
-
계열사 임원
2년 8개월
2021.03.29

울산대학원 건설프로젝트관리 석사

(전)현대엔지니어링㈜ 부사장

윤여성
남
1961.02
전무
등기임원
상근
재경본부장
연세대 경영학 학사
1,000
-
계열사 임원
1년
2021.03.29

(전)현대모비스㈜ 전무

신현윤
남
1955.07
사외이사
등기임원
비상근
경영 감사
독일 프라이부르크대 법학 박사
250
-
계열사 임원
7년 10개월
2020.03.22

(현)연세대 법학전문대학원 교수

(전)연세대 교학 부총장

서치호
남
1953.08
사외이사
등기임원
비상근
경영 감사
한양대 건축공학 박사
-
-
계열사 임원
7년 10개월
2020.03.22

(현)건국대 건축공학부 교수

(전)대한건축학회 회장

박성득
남
1952.11
사외이사
등기임원
비상근
경영 감사
원광대 법학전문대학원 박사
-
-
계열사 임원
4년 10개월
2019.03.11

(현)리인터내셔널 법률사무소 변호사

(전)감사원 감사위원

(겸)지에스리테일(사외이사)

김영기
남
1956.09
사외이사
등기임원
비상근
경영 감사
중앙대 행정대학원 석사
-
-
계열사 임원
2년 11개월
2019.03.11

(현)세무법인 티엔피 대표이사

(전)국세청 조사국 국장

(겸)현대홈쇼핑(사외이사)

정진행
남
1955.01
부회장
미등기임원
상근
부회장
서강대 무역학 학사
 (전)현대자동차㈜ 사장
-
-
-
2개월
-

김인수
남
1955.02
부사장
미등기임원
상근
신사옥추진사업단장
성균관대 건축공학 학사
-
-
-
6년3개월
-

서상훈
남
1961.12
부사장
미등기임원
상근
구매본부장
아주대 기계공학 학사
-
-
-
7년10개월
-

현대자동차㈜ 이사

이혜주
남
1957.04
전무
미등기임원
상근
글로벌마케팅사업부장
충남대 영문학 학사
961
-
-
36년6개월
-

박찬수
남
1956.06
전무
미등기임원
상근
토목사업본부장
서울대 농공학 학사

-
-
3개월
-

박성붕
남
1958.12
전무
미등기임원
상근
플랜트사업부장, (겸)플랜트사업부 PD
성균관대 기계공학 학사

-
-
34년1개월
-

박두일
남
1962.05
전무
미등기임원
상근
경영지원본부장
영남대 경영학 학사

-
-
1년1개월
-

현대자동차㈜ 전무

최원호
남
1958.11
전무
미등기임원
상근
신사옥시공단장
연세대 건축공학 학사

-
-
34년1개월
-

김용식
남
1964.03
전무
미등기임원
상근
건축사업본부장
서울대 건축공학 학사

-
-
33년1개월
-

싱가폴국립대학원 부동산학 석사

윤영준
남
1957.12
전무
미등기임원
상근
주택사업본부장, (겸)THE H 강남사업추진단장
청주대 행정학 학사
300
-
-
31년6개월
-

연세대학원 환경학 석사

이석홍
남
1959.01
전무
미등기임원
상근
R&D센터장
동국대 토목공학 학사
550
-
-
23년4개월
-

에크론주립대학원 토목공학 석사

에크론주립대학원 토목공학 박사

황희수
남
1957.12
전무
미등기임원
상근
이라크 카르발라 정유공장 현장소장
한양대 기계공학 학사

-
-
6년1개월
-

사내기술대학원 기계공학 석사

현대엔지니어링㈜ 상무보A

이석장
남
1967.04
전무
미등기임원
상근
전략기획사업부장
연세대 경영학 학사

-
-
1년1개월
-

현대자동차㈜ 상무

손준
남
1962.01
전무
미등기임원
상근
에너지사업부장, (겸)에너지사업부 PD
동아대 기계공학 학사

-
-
27년9개월
-

곽병해
남
1959.07
상무
미등기임원
상근
감사실장
영남대 기계공학 학사

3년1개월
-

현대자동차㈜ 이사

진상화
남
1961.05
상무
미등기임원
상근
국내마케팅실장
청주대 법학 학사
30
-
-
30년
-

중앙대학원 법학 석사

황준하
남
1966.01
상무
미등기임원
상근
외주실장
외국어대 무역학 학사

-
-
7년10개월
-

현대자동차㈜ 부장

김대근
남
1963.05
상무
미등기임원
상근
주택사업본부 PD
연세대 법학 학사
600
-
-
27년1개월
-

연세대학원 정치학 석사

강용희
남
1963.02
상무
미등기임원
상근
토목해외사업실장
고려대 토목공학 학사

-
-
25년7개월
-

한성호
남
1961.03
상무
미등기임원
상근
홍보실장
건국대 경제학 학사

-
-
4년2개월
-

현대자동차㈜ 홍보팀장

김원식
남
1963.1
상무
미등기임원
상근
발전수주영업실장
서울대 조선공학 학사

-
-
4년6개월
-

서울대학원 조선공학 석사

현대엔지니어링㈜ 상무보B

김기창
남
1959.01
상무
미등기임원
상근
카타르 루사일 고속도로 건설공사 현장소장
 (겸)카타르 Al Bustan St. 도로 확장 및 신설공사 현장소장
한양대 토목공학 학사

36년3개월
-

문갑
남
1965.02
상무
미등기임원
상근
공사지원사업부장
한양대 경제학 학사

-
-
29년
-

김윤기
남
1958.11
상무
미등기임원
상근
신사옥기술설계실장
서울대 건축학 학사

-
-
11개월
-

롯데건설㈜ CM사업본부 상무

김태욱
남
1963.09
상무
미등기임원
상근
플랜트설계실장
경희대 화학공학 석사

-
-
4년6개월
-

현대엔지니어링㈜ 상무보B

김태균
남
1963.01
상무
미등기임원
상근
도시정비영업실장, (겸)주택사업본부 PD, 
 (겸) THE H 강남사업추진단 방배5구역 담당
경희대 건축공학 학사
100
-
-
29년
-

한양대학원 건축공학 석사

전재호
남
1964.09
상무
미등기임원
상근
사우디 우쓰마니아 에탄 회수처리시설 현장소장
중앙대 기계공학 학사

-
-
28년7개월
-

최원석
남
1965.01
상무
미등기임원
상근
건축사업본부 PD(국내)
고려대 건축공학 학사

-
-
28년7개월
-

한양대학원 건설관리 석사

차승용
남
1965.08
상무
미등기임원
상근
신사옥추진사업단(총괄기획담당)
서강대 경영학 학사

28년1개월
-

사내대학원 경영학 석사

김광평
남
1969.05
상무
미등기임원
상근
재무관리실장
고려대 경제학 학사

-
-
7년10개월
-

현대자동차㈜ 재정기획팀장

(겸)현대엔지니어링㈜ 감사,

(겸)㈜현대종합설계건축사사무소 감사

김기범
남
1964.01
상무
미등기임원
상근
토목사업본부 PD(해외)
서울대 농토목학 학사
168
-
-
21년9개월
-

조성동
남
1966.06
상무보A
미등기임원
상근
플랜트구매실장
건국대 기계공학 학사

-
-
29년1개월
-

이우호
남
1962.12
상무보A
미등기임원
상근
토목국내사업실장
한양대 토목공학 학사
212
-
-
31년7개월
-

한양대학원 수자원및항만공학 석사

(겸)현대스틸산업㈜ 기타비상무이사

조근훈
남
1963.06
상무보A
미등기임원
상근
건축사업본부 PD(국내)
인하대 건축공학 학사
149
-
-
31년1개월
-

충북대학원 건축공학 석사

류성안
남
1963.05
상무보A
미등기임원
상근
쿠웨이트 알주르 신규 정유공장 #2,3 용역공사 현장소장
고려대 기계공학 학사
199
-
-
29년
-

민준기
남
1964.09
상무보A
미등기임원
상근
품질관리실장
한국항공대 항공기계공학 학사

28년7개월
-

최재범
남
1965.02
상무보A
미등기임원
상근
주택민간영업실장, (겸)주택사업본부 PD
단국대 건축공학 학사
449
-
-
28년7개월
-

차문호
남
1967.05
상무보A
미등기임원
상근
해외마케팅실장
서울대 독문학 학사
6
-
-
26년6개월
-

박종필
남
1965.01
상무보A
미등기임원
상근
주택사업본부 PD
고려대 행정학 학사

-
-
26년
-

박구용
남
1963.01
상무보A
미등기임원
상근
토목설계실장
성균관대 토목공학 학사
 옥스포트대학원 항만공학 석사

-
-
1개월
-

신광수
남
1963.01
상무보A
미등기임원
상근
U.A.E 사브 해상원유 및 가스처리시설 현장소장
인하대 금속공학 학사

-
-
30년3개월
-

주지상
남
1964.02
상무보A
미등기임원
상근
칠레 차카오 교량공사 현장소장
성균관대 토목공학 학사
419

30년
-

최효룡
남
1963.03
상무보A
미등기임원
상근
인프라투자개발실장, (겸)현대에코에너지 대표이사
국민대 토목공학 학사

-
-
29년
-

(겸)현대도시개발㈜ 기타비상무이사,

(겸)현대에코에너지㈜ 대표이사

조상훈
남
1964.07
상무보A
미등기임원
상근
아부다비지사장, (겸)바그다드지사장
아메리칸대 재정학 학사
39
-
-
28년8개월
-

채수열
남
1968.12
상무보A
미등기임원
상근
원자력사업단장, (겸)원자력사업단 PD
성균관대 기계설계공학 학사
170
-
-
27년1개월
-

서영호
남
1964.03
상무보A
미등기임원
상근
기술솔루션실장
서울대 자원공학 학사

-
-
25년3개월
-

서울대학원 자원공학 석사

서울대학원 자원공학 박사

이창환
남
1965.12
상무보A
미등기임원
상근
두바이 대관람차 공사 현장소장
고려대 화학공학 학사

-
-
23년1개월
-

이용
남
1964.04
상무보A
미등기임원
상근
토목사업본부 PD(국내)
고려대 토목공학 학사

-
-
30년1개월
-

김태희
남
1965.11
상무보A
미등기임원
상근
스리랑카 콜롬보 킬스시티 프로젝트 현장소장
중앙대 건축공학 학사
19
-
-
28년1개월
-

이종수
남
1965.12
상무보A
미등기임원
상근
송변전사업실장, (겸)에너지사업부 PD
인하대 전기공학 학사
185
-
-
27년7개월
-

이규재
남
1966.11
상무보A
미등기임원
상근
싱가포르지사장
서울대 토목공학 학사

-
-
27년2개월
-

최영
남
1965.04
상무보A
미등기임원
상근
UAE 원전 건설공사 현장소장
경희대 기계공학 학사
20
-
-
27년1개월
-

이인기
남
1967.11
상무보A
미등기임원
상근
디자인마케팅실장, (겸)주택사업본부 PD,
 (겸) THE H 강남사업추진단 반포1단지 담당
서울대 건축공학 학사

26년1개월
-

이윤석
남
1967.08
상무보A
미등기임원
상근
에너지사업부 PD(발전)
아주대 산업공학 학사
7

24년7개월
-

강명찬
남
1967.07
상무보A
미등기임원
상근
회계관리실장
한성대 경영학 학사

-
-
4년1개월
-

서울대학원 경영학 석사

현대자동차㈜ 부장

(겸)㈜현대서산농장 감사

진한무
남
1962.04
상무보B
미등기임원
상근
주택사업본부 PD
건국대 체육학 학사

-
-
33년2개월
-

홍의
남
1964.08
상무보B
미등기임원
상근
토목사업본부 PD(해외)
인하대 토목공학 학사
26
-
-
26년7개월
-

인하대학원 토목공학 석사

홍순웅
남
1967.08
상무보B
미등기임원
상근
수행지원실장
고려대 무역학 학사
171
-
-
26년6개월
-

(겸)현대스틸산업㈜ 감사

정준택
남
1966.07
상무보B
미등기임원
상근
플랜트수행실장, (겸)플랜트사업부 PD
인천대 기계공학 학사

-
-
26년
-

김상민
남
1964.06
상무보B
미등기임원
상근
미래기술혁신실장
한양대 건축공학 학사

-
-
25년3개월
-

한양대학원 건축공학 석사

한양대학원 건축공학 박사

이승원
남
1967.12
상무보B
미등기임원
상근
토목사업본부 PD(국내)
서울대 토목공학 학사

-
-
23년
-

서울대학원 토목공학 석사

서울대학원 토목공학 박사

노경석
남
1965.02
상무보B
미등기임원
상근
쿠웨이트지사장
고려대 법학 학사
120
-
-
19년8개월
-

김동욱
남
1968.01
상무보B
미등기임원
상근
토목사업본부 PD(해외)
전남대 토목공학 학사

-
-
26년
-

이상준
남
1968.09
상무보B
미등기임원
상근
신한울원자력 1,2호기 현장소장
전북대 기계공학 학사

-
-
26년1개월
-

우상희
남
1967.01
상무보B
미등기임원
상근
건축사업본부 PD(해외)
한양대 건축공학 학사
10
-
-
27년2개월
-

Reading대학원 CM 석사

(겸)㈜현대종합설계건축사사무소 기타비상무이사

박성민
남
1962.03
상무보B
미등기임원
상근
건축기술지원실장
국민대 기계공학 학사

-
-
31년7개월
-

조상열
남
1965.06
상무보B
미등기임원
상근
플랜트사업부 PD
한양대 기계공학 학사

-
-
28년1개월
-

이종찬
남
1968.01
상무보B
미등기임원
상근
싱가포르 투아스 서부해안 매립공사 현장소장,
 (겸)싱가포르 투아스 핑거 원 매립공사 현장소장
성균관대 토목공학 학사
12
-
-
26년6개월
-

김광재
남
1967.05
상무보B
미등기임원
상근
쿠웨이트 알주르 엘엔지 터미널 건설공사 현장소장
경희대 기계공학 학사

-
-
26년1개월
-

이한우
남
1970.09
상무보B
미등기임원
상근
주택지원실장
서울대 건축공학 학사
201
-
-
25년1개월
-

변경현
남
1970.03
상무보B
미등기임원
상근
사업지원실장
서강대 경영학 학사

-
-
24년
-

한양대학원 건설관리 석사

조영철
남
1965.01
상무보B
미등기임원
상근
부동산투자개발실장, (겸)율촌제2산업단지개발 대표이사
연세대 건축공학 학사

-
-
18년10개월
-

연세대학원 건축공학 석사

(겸)하떠이알앤씨 대표이사,

(겸)㈜현대서산농장 기타비상무이사,

(겸)현대도시개발㈜ 기타비상무이사,

(겸)송도랜드마크시티(유) 기타비상무이사

류병길
남
1963.01
상무보B
미등기임원
상근
주택사업본부 PD
고려대 건축공학 학사

-
-
29년
-

(겸)㈜현대종합설계건축사사무소 기타비상무이사

정연모
남
1967.02
상무보B
미등기임원
상근
주택사업본부 PD
중앙대 건축공학 학사

-
-
29년
-

임종백
남
1965.03
상무보B
미등기임원
상근
건축국내영업실장, (겸)건축사업본부 PD
한양대 건축공학 학사

-
-
25년1개월
-

심보현
남
1969.02
상무보B
미등기임원
상근
플랜트수주영업실장, (겸)플랜트사업부 PD
연세대 화학공학 학사

-
-
24년7개월
-

홍승기
남
1970.01
상무보B
미등기임원
상근
구매실장
중앙대 경영학 학사

-
-
7년10개월
-

(겸)현대스틸산업㈜ 기타비상무이사

김영호
남
1969.12
상무보B
미등기임원
상근
토목사업본부 PD(해외)
연세대 토목공학 학사
171
-
-
23년7개월
-

고정훈
남
1963.03
상무보B
미등기임원
상근
토목지원실장
부산대 토목공학 학사

-
-
31년
-

이재현
남
1966.02
상무보B
미등기임원
상근
대산바이오매스발전소 건설공사 현장소장
한양대 정밀기계공학 학사

-
-
27년7개월
-

정윤태
남
1966.03
상무보B
미등기임원
상근
토목사업본부 PD(국내)
한양대 토목공학 학사

-
-
26년1개월
-

이상배
남
1968.01
상무보B
미등기임원
상근
플랜트사업부 PD
연세대 기계공학 학사

-
-
26년1개월
-

서희석
남
1970.03
상무보B
미등기임원
상근
해외법무실장
성균관대 무역학 학사

-
-
26년1개월
-

서울시립대학원 법학 석사

텍사스대학원 법학 석사

박세광
남
1969.06
상무보B
미등기임원
상근
건축해외영업실장, (겸)건축사업본부 PD
고려대 건축공학 학사
120
-
-
25년1개월
-

이철호
남
1969.07
상무보B
미등기임원
상근
건축사업본부 PD(국내)
한양대 건축공학 학사

-
-
24년2개월
-

김경수
남
1967.05
상무보B
미등기임원
상근
신시장마케팅TFT장
외국어대 영문학 학사
171
-
-
23년7개월
-

서완석
남
1970.11
상무보B
미등기임원
상근
총무실장
경희대 농학 학사

-
-
7년10개월
-

장승복
남
1969.01
상무보B
미등기임원
상근
경쟁력추진실장
고려대 건축공학 학사

-
-
23년2개월
-

건국대학원 부동산건설,개발 석사

구영철
남
1972.02
상무보B
미등기임원
상근
인사실장, (겸)기술교육원장
성균관대 건축공학 학사

-
-
21년1개월
-

성균관대학원 건축공학 석사

임병천
남
1963.02
상무보B
미등기임원
상근
안전지원실장
서울시립대 기계공학 학사
27
-
-
1개월
-

나. 직원 현황

(기준일 :
2018.09.30
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

토목
남
797
-
666
-
1,463
12.4
89,282
61
-

토목
여
12
-
89
-
101
10.4
3,068
30
-

건축
남
1,170
-
766
-
1,936
11.6
127,538
66
-

건축
여
66
3
247
-
313
11.1
10,613
34
-

플랜트
남
987
-
417
-
1,404
10.2
91,003
65
-

플랜트
여
35
3
35
-
70
8.5
2,778
40
-

지원
남
1,126
-
52
-
1,178
11.2
87,797
75
-

지원
여
151
9
9
1
160
11.0
8,398
52
-

합 계
4,344
15
2,281
1
6,625
11.3
420,477
63
-

※ 상기 직원 현황 중 기간제근로자 산정시, 일용직근로자는 포함하지 않았습니다.

다. 미등기임원 보수 현황 

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 원)

구 분
인원수
연간급여총액
1인 평균 급여액
비고

미등기임원
98
34,211,498,899
349,096,928
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기임원
7
5,000
-

(2) 보수지급금액
(가) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
3,461
494
퇴임이사 보수 포함

※ 상기 인원수는 보고서 작성기준일 현재 기준입니다.
※ 상기 보수총액은 공시대상기간중 퇴임이사 보수가 포함된 금액입니다.
※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나누어 계산하였습니다.

(나) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
3,262
1,087
퇴임이사 보수 포함

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
4
199
50
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
-
-
-
-

※ 상기 인원수는 보고서 작성기준일 현재 기준입니다.
※ 상기 보수총액은 공시대상기간중 퇴임이사 보수가 포함된 금액입니다.
※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나누어 계산하였습니다.
※ 감사위원회 위원(4명)은 사외이사 겸직입니다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 자본시장법 제159조제2항 및 제160조에 따라 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황은 분기보고서에는 기재하지 않았습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

※ 자본시장법 제159조제2항 및 제160조에 따라 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황은 분기보고서에는 기재하지 않았습니다.

다. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 자본시장법 제159조제2항 및 제160조에 따라 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황은 분기보고서에는 기재하지 않았습니다.

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

※ 자본시장법 제159조제2항 및 제160조에 따라 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황은 분기보고서에는 기재하지 않았습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황

가. 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭

-

기업집단 명칭 : 현대자동차

- 소속회사 : 총 56개사 (국내기준)

[상장사] : 11개사

(기준일 : 2018.09.30)

명칭
사업자등록번호

현대자동차
101-81-09147

기아자동차
119-81-02316

현대제철
121-81-10385

현대모비스
101-81-16406

현대건설
101-81-16293

현대글로비스
106-81-97118

현대위아
609-81-01770

현대로템
609-81-37486

이노션
220-87-09310

현대비앤지스틸
120-81-28432

현대차투자증권
116-81-34691

[비상장사] : 45개사

(기준일 : 2018.09.30)

명칭
사업자등록번호

현대엔지니어링
101-81-66755

현대파워텍
316-81-00734

현대다이모스
310-81-12926

현대케피코
123-81-20157

현대오토에버
104-81-53190

현대스틸산업
316-81-00904

현대에너지
417-81-38800

현대도시개발
316-81-10019

그린에어
311-81-29702

현대종합특수강
120-87-62602

해비치호텔앤드리조트
616-81-27929

현대아이에이치엘
505-81-07846

해비치컨트리클럽
105-81-37005

현대오트론
138-81-30171

현대엠시트
201-81-70016

현대엠엔소프트
229-81-35114

현대파텍스
316-81-07474

에이치엘그린파워
138-81-57296

위아마그나파워트레인
312-86-06444

서울PMC
110-81-00422

현대종합설계건축사사무소
101-81-69015

현대머티리얼
114-86-81591

송도랜드마크시티
104-86-04277

현대서산농장
316-81-06738

현대위아아이에취아이터보
316-81-22927

현대엔지비
119-81-42676

하떠이알앤씨
101-86-33230

서림개발
126-81-02478

서림환경기술
126-86-17700

기아타이거즈
409-81-02844

메인트란스
214-88-28696

율촌제2산업단지개발
417-81-44490

전북현대모터스에프씨
418-81-27460

부산파이낸스센터에이엠씨
101-86-50393

지아이티
129-81-22435

현대에코에너지
151-88-00650

지마린서비스
602-81-40258

아토즈서플라이서비스
116-81-63070

블루월넛
678-86-00578

현대첨단소재
214-86-54453

동북선경전철
874-88-01053

현대캐피탈
116-81-36248

현대카드
213-86-15419

푸본현대생명보험
108-81-60086

현대커머셜
107-86-88975

※ 변동내역 ('17년말比)
 - 계열제외 : 부산정관에너지 ('18.05.30부)
 - 계열편입 : 동북선경전철 ('18.09.01부)
 - 상호변경 : 현대차투자증권 → 현대차증권 ('18.07.01 등기 완료), 

- 상호변경 :
현대라이프생명보험 → 푸본현대생명보험 ('18.09.13부)
 - 계열제외 : 푸본현대생명보험 ('18.10.18부)

- 합병 : 현대파워텍-현대다이모스 합병 → 현대트랜시스 ('19.1월부)

나. 해외계열회사

(기준일 : 2018.09.30)

회사명
당사 지분율(%)
계열회사 합계 지분율(%)

Hyundai Motor Netherlands B.V. (HMNL)
-
100

Hyundai Capital Canada Inc. (HCCA)
-
100

Hyundai Assan Otomotiv Sanayi Ve Ticaret A.S. (HAOSVT)
-
70

Hyundai Motor India Limited (HMI)
-
100

Hyundai Motor Brasil Montadora de Automoveis LTDA (HMB)
-
100

사천현대기차유한공사 (CHMC)
-
50

Hyundai Translead, Inc. (HT)
-
100

Hyundai Rio Vista, Inc.
-
100

Hyundai de Mexico, SA DE C.V., (HYMEX)
-
99.99

북경현대기차유한공사 (BHMC)
-
50

Hyundai Motor Manufacturing Alabama, LLC (HMMA)
-
100

Hyundai Motor Manufacturing Czech, s.r.o. (HMMC)
-
100

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC (HMMR)
-
100

Hyundai Motor Poland Sp. Zo. O (HMP)
-
100

Beijing Jingxian Motor Safeguard Service Co., Ltd. (BJMSS)
-
100

Beijing Jingxianronghua Motor Sale Co., Ltd.
-
100

Hyundai Motor Japan Co., Ltd. (HMJ)
-
100

Hyundai Motor Japan R&D Center Inc. (HMJ R&D)
-
100

Hyundai America Technical Center, Inc. (HATCI)
-
100

Hyundai Motor America (HMA)
-
100

Hyundai Auto Canada Corp. (HACC)
-
100

Hyundai Auto Canada Captive Insurance Inc. (HACCI)
-
100

Hyundai Capital America (HCA)
-
100

Hyundai Motor Europe GmbH (HME)
-
100

Hyundai Motor Company Australia Pty Limited (HMCA)
-
100

China Millennium corporation Ⅰ(CMEs)
-
100

China Millennium Corporation Ⅱ (CMEs)
-
100

China Millennium Corporations Ⅲ (CMEs)
-
100

Hyundai Millennium (Beijing) Real Estate Development Co., Ltd.
-
99

Hyundai Motor Group China, Ltd. (HMGC)
-
100

Hyundai Motor UK Limited (HMUK)
-
100

Hyundai Motor Commonwealth of Independent States B.V (HMCIS B.V)
-
100

Hyundai Motor Commonwealth of Independent States (HMCIS)
-
100

Hyundai Motor De Mexico S DE RL DE CV (HMM)
-
100

Hyundai Motor Deutschland GmbH (HMD)
-
100

Hyundai Motor France SAS (HMF)
-
100

Hyundai Motor Czech s.r.o. (HMCZ)
-
100

Hyundai Motor Company Italy S.r.l (HMCI)
-
100

Hyundai Motor Sport GmbH (HMSG)
-
100

Hyundai Motor Espana, S.L.U. (HMES)
-
100

Stamped Metal American Research Technology, Inc. (SMARTI)
-
72.45

Stamped Metal American Research Technology LLC
-
100

Hyundai Motor Europe Technical Center GmbH (HMETC)
-
100

Hyundai Motor India Engineering Private Limited (HMIE)
-
100

Hyundai CHA Funding, LLC
-
100

Hyundai Lease Titling Trust
-
100

Hyundai HK Funding, LLC
-
100

Hyundai HK Funding Two, LLC
-
100

Hyundai ABS Funding, LLC
-
100

Hyundai Capital Insurance Services, LLC
-
100

HK Real Properties, LLC
-
100

Hyundai Auto Lease Offering, LLC
-
100

Hyundai HK Lease, LLC
-
100

Hyundai Protection Plan, Inc.
-
100

Hyundai Protection Plan Florida, Inc.
-
100

Hyundai Capital Insurance Company
-
100

Hyundai HK Funding Three, LLC
-
100

Hyundai HK Funding Four, LLC
-
100

Hyundai Capital Lease Inc. (HCLI)
-
100

Hyundai Asset Backed Lease, LLC
-
100

Power Protect Extended Services, Inc.
-
100

Power Protect Extended Services Florida, Inc.
-
100

HK Lease Funding LP
-
100

HCCA Funding Inc.
-
100

Extended Term Amortizing Program, LLC
-
100

Hyundai Truck And Bus Rus LLC (HTBR)
-
100

HYUNDAI THANH CONG VIETNAM AUTO MANUFACTURING CORPORATION(HTMV)
-
50

Hyundai Thanh cong Commercial Vehicle Joint Stock Company (HTCV)
-
50

Hyundai Motor Tooling (Shandong) Co., LTD.
-
100

Hyundai Motor China Technical center
-
100

현대수선중고차경영유한공사(중국)
-
60

HMB Holding Participacoes Financeiras Ltda.
-
99.99

Genesis Motor America LLC (GMA)
-
100

HCA Exchange, LLC
-
100

Kia Motors Mexico S.A de C.V.
-
100

Kia Motors America, Inc.(KMA)
-
100

Kia Canada Inc.
-
100

Kia Motors Slovakia s.r.o.
-
100

Dongfeng Yueda Kia Motors Co., Ltd
-
50

Kia Motors Australia Pty Ltd.
-
100

연길기아기차유수복무유한공사
-
100

Kia Motors Deutschland GmbH
-
100

Kia Motors Polska Sp.zo.o.
-
100

Kia Motors UK Ltd.
-
100

Kia Motors Iberia S.L.
-
100

Kia Motors France SAS
-
100

Kia Motors Austria GmbH
-
100

Kia Motors Hungary Kft.
-
100

Kia Motors Czech s.r.o.
-
100

Kia Motors Belgium N.V.
-
100

Kia Motors Sweden AB
-
100

Kia Motors Sales Slovensko, s.r.o.
-
100

Kia Motors Europe GmbH
-
100

Kia Motors New Zealand Pty Ltd.
-
100

Kia Motors Manufacturing Georgia, Inc.
-
100

Kia Motors Russia LLC
-
100

Kia Motors Nederland B.V.
-
100

Kia Motors Company Italy S.r.l
-
100

Kia Motors India Private Limited (KMI)
-
99.99

Innocean Worldwide Mexico S de RL de CV (IWM)
-
100

Innocean Worldwide Communication Private Ltd. (IWI)
-
100

Innocean Worldwide UK Ltd. (IWUK)
-
100

Innocean Worldwide Europe GmbH (IWE)
-
100

Innocean Worldwide Italy Srl (IWIt)
-
100

북경이노션광고유한공사 (북경법인)
-
100

상해이노션광고유한공사 (상해법인)
-
100

Innocean Worldwide Holdings, Inc.(IWH)
-
100

Innocean Worldwide America, Inc.(IWA)
-
100

Innocean Worldwide Australia Pty Ltd.(IWAu)
-
100

Innocean Worldwide Rus LLC. (IWR)
-
100

Innocean Worldwide Canada Inc. (IWC)
-
100

Innocean Worldwide Spain S.L. (IWS)
-
100

Innocean Worldwide France (IWF)
-
100

북광이노션광고유한공사 (북광법인)
-
51

Innocean Worldwide Turkey (IWTr)
-
100

Innocean Worldwide Brazil (IWB)
-
100

Innocean Worldwide Middle East & Africa FZ-LLC (IWMENA)
-
100

Canvas Worldwide LLC
-
51

David & Goliath LLC
-
100

Spinach LLC
-
100

GIT America., Inc.
-
100

GIT Beijing Automotive Technology., Inc.
-
100

GIT Europe GmbH
-
100

Consorcio Puente Chacao S.A
51
51

PT. Hyundai Citra
95
95

PT. Lippo-Hyundai Development
40
40

Oriental Hyundai Quarry & Development
40
40

Hyundai Diamond Cement Co., Ltd.
70
70

Middle East Engineering &Development Co., Ltd.
100
100

Hyundai Asian Technics Pte. Ltd.
100
100

Hyundai Engineering & Construction(Wuxi) Co., Ltd.
100
100

Arian International Contractors Company
49
49

Hyundai Engineering &Construction Company NIG Ltd.
100
100

Hyundai Construction Do., Brasil Ltd.
100
100

Hyundai E&C Vina Song Gia Co., Ltd.
100
100

Subic Clean Energy & Infra Inc.
40
40

Hyundai RNC Hatay Co., Ltd
하떠이알앤씨(100)
100

GEC Engineering and Construction Co., LTD.
99.98
99.98

PENTA-OCEAN/HYUNDAI/BOSKALIS JV PTE. LTD
35
35

Hyundai Glovis Mexico S de RL de CV
-
100

Glovis America Inc.
-
100

Glovis Alabama LLC
-
100

Glovis Georgia LLC
-
100

Glovis Canada Inc.
-
100

Glovis Brasil Logistica LTDA.
-
100

Glovis Europe GmbH
-
100

HYUNDAI GLOVIS CZECH REPUBLIC s.r.o.
-
100

Glovis Slovakia s.r.o
-
100

Glovis Russia LLC
-
100

HYUNDAI GLOVIS LOJISTIK SANAYI VE TICARET. Ltd. Sti.
-
100

Beijing Glovis Warehousing & Transportation Co., Ltd.
-
100

Tianjin Glovis Automotive Parts Co., Ltd.
-
100

Beijing Zhongdu-Glovis Logistics Co.,Ltd.
-
50

Sichuan Glovis Logistics Co.，Ltd.
-
51

Glovis India Pvt. Ltd.
-
100

Glovis Australia PTY. Ltd.
-
100

Adampol S. A.
-
100

ADAMPOL SLOVAKIA S.R.O
-
100

ADAMPOL CZECH
-
100

B.M Vehicle Logistics GmbH
-
50

VECTURA LLC
-
100

VECTURA INVEST LLC
-
99.9

Zhongdu-Glovis (Cangzhou) Logistics Co.,Ltd
-
100

Zhongdu-Glovis (Chongqing) Logistics Co.,Ltd
-
100

GLOVIS INDIA ANANTAPUR Private Ltd
-
100

Jiangsu Yueda Glovis Logistics Co.,Ltd.
-
50

Hyundai Dymos Slovakia, s.r.o
-
100

Hyundai Dymos Mexico S DE RL DE CV
-
100

Beijing Lear Dymos Automotive Systems Co.,Ltd
-
40

Hyundai Dymos Powertrain System(Rizhao) Co.,Ltd
-
100

Beijing Dymos Transmission co., Ltd (BDT)
-
100

Sichuan Hyundai Dymos Automotive System Co. Ltd
-
100

Dymos Lear Automotive India Private Limited
-
65

Hyundai Dymos Czech, s.r.o
-
100

Hyundai Dymos Fabricacao De Auto Pecas Brasil Ltda
-
100

Automotive Seat System Dymos Mexico S DE RL DE CV
-
100

Automotive Seat System Dymos Servicios Mexico S DE RL DE CV
-
100

Hyundai Dymos America, Inc.
-
100

Hyundai Dymos Georgia, LLC
-
100

Hyundai Dymos Michigan, LLC
-
100

BAIC DYMOS Automotive System Co., Ltd
-
50

BAIC DYMOS Automotive System(Chongqing) Co., Ltd
-
50

Hyundai Dymos India Pvt. Ltd
-
100

Hyundai Rotem Brasil Industria E Comercio De Trens Ltda.
-
100

Hyundai Rotem USA Corporation
-
100

Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S
-
50.5

Rotem Equipments (Beijing) Co., Ltd
-
100

Hyundai Rotem Malaysia SDN BHD
-
100

Hyundai Rotem Company - Hyundai EURotem Demiryolu Araclari SAN. VE TIC. A.S ORTAK GIRISIMI
-
100

HYUNDAI ROTEM - HYUNDAI EUROTEM Mahmutbey Projesi ORTAK GIRISIMI
-
100

HR Mechanical Services Limited
-
100

Hyundai Rotem Quebec Inc.
-
100

Doosun Precision(Dalian) co., Ltd
-
100

HM RUS LLC
-
100

HYUNDAI MATERIALS CORPORATION, Shanghai
-
100

HYUNDAI MATERIALS JAPAN Corp.
-
100

HMSK, s.r.o.
-
100

HMSK Logistics, s.r.o.
-
100

HM Czech, s.r.o.
-
100

Max People s.r.o.
-
100

HYUNDAI MATERIALS MEXICO, S. DE R.L. DE C.V
-
100

HMSK Agency s.r.o
-
100

HYUNDAI MATERIALS TRADING CORPORATION, SHANGHAI
-
100

HYUNDAI MATERIALS INDIA PRIVATE LIMITED
-
100

Hyundai Mobis Mexico, S.De R.L. De C.V.
-
100

Mobis Parts Canada Corporation
-
100

Beijing Hyundai Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Shanghai Hyundai Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Jiangsu Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Tianjin Mobis Automotive Parts Co., Ltd
-
100

Hyundai Motor(Shanghai) Co.,Ltd
-
100

Wuxi Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Mobis America Inc.
-
100

Mobis Alabama, LLC
-
100

Mobis Parts America, LLC
-
100

Mobis Parts Miami, LLC
-
100

American Autoparts Inc.
-
100

Mobis North America, LLC
-
100

Mobis Brasil Fabricacao De Auto Pecas LTDA
-
100

Mobis Slovakia s.r.o.
-
100

Mobis Automotive Czech, s.r.o.
-
100

Mobis Automotive and Module Industry Trade Co - Joint Stock Company
-
100

Mobis Module CIS, LLC
-
100

Mobis Parts Europe N.V
-
100

Mobis Parts CIS, LLC
-
100

Mobis India, Ltd
-
100

Mobis Parts Middle East FZE
-
100

Mobis Auto Parts Middle East EGYPT
-
100

Mobis Parts Australia PTY.,Ltd
-
100

Mobis Automotive System Czech s.r.o
-
100

Cangzhou Hyundai Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Chongqing Hyundai Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Beijing Hyundai Mobis Parts Co.,Ltd
-
50

Mobis Parts Jiangsu Yueda Trading Co., Ltd
-
50

Jiangsu Yueda New Energy Battery CO.,LTD
-
50

Mobis India Module Private Limited
-
100

HYUNDAI BNG STEEL USA, INC.
-
100

HYUNDAI ENGINEERING MEXICO, S. DE R.L. DE C.V.
-
100

GALING POWER & ENERGY CONSTRUCTION CO. INC.
-
100

HYUNDAI ENGINEERING RUS. L.L.C.
-
100

HYUNDAI ENGINEERING INDIA PRIVATE LIMITED
-
100

Hyundai Engineering Pakistan (Private) Ltd.
-
99.99

HYUNDAI공정건설(북경)유한공사
-
90

HYUNDAI ENGINEERING (CAMBODIA) CO., Ltd.
-
100

Hyundai Engineering (Thailand) Co., Ltd.
-
49

HYUNDAI ENG AMERICA. INC
-
100

HYUNDAI AMCO MEXICO, S. DE R.L. DE C.V.
-
99.99

HYUNDAI ENGINEERING BRASIL CONSTRUTORA E GESTAO DE PROJETOS LTDA
-
100

HYUNDAI ENGINEERING DEUTSCHLAND GmbH
-
100

HYUNDAI ENGINEERING SLOVAKIA s.r.o
-
100

HYUNDAI ENGINEERING CZECH s.r.o.
-
100

HYUNDAI ENGINEERING INSAAT TURIZM SANAYI VE TICARET LIMITED SIRKETI
-
100

PT. HEIN GLOBAL UTAMA
-
67

HYUNDAI ENGINEERING MALAYSIA SDN BHD
-
100

HEC India LLP
-
99.91

일조안극물업복무유한공사
-
100

북경마이카스웨이정보기술유한공사
-
50

BEIJING HYUNDAI INFORMATION TECHNOLOGY Co., Ltd
-
50

Hyundai Autoever Europe GmbH
-
100

Hyundai Autoever RUS, LLC
-
100

Hyundai Autoever INDIA PRIVATE LIMITED
-
100

Autoever Systems China Co.,Ltd.
-
100

Autoever Systems America, Inc
-
100

Hyundai Autoever Brasil Information Technology LTDA
-
100

Hyundai Autoever America, LLC
-
100

Hyundai Autoever Telematics America, Inc
-
100

Hyundai Autoever Mexico, S. DE R.L. DE C.V
-
100

HYUNDAI WIA Mexico, S.de.R.L.De c.V.
-
100

Beijing Wia Turbocharger Co.LTD
-
100

Shandong Hyundai Wia Automotive Engine Company (WAE)
-
70

JIANGSU HYUNDAI WIA CO., LTD
-
100

Hyundai Wia Machine Tool Co.,LTD
-
100

HYUNDAI WIA India Pvt, Ltd
-
100

HYUNDAI-WIA MACHINE AMERICA CO.
-
100

HYUNDAI-WIA MACHINE EUROPE GMBH
-
100

Qingdao Hyundai Machinery Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Mexico S de R.L. de C.V
-
100

Hyundai Steel Investment(China) Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Beijing Process Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Tianjin Co.,Ltd
-
100

Hyundai Steel Jiangsu Process Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Suzhou Process Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel India Private, Ltd.
-
100

Hyundai Steel Pipe India Private, Ltd
-
100

Hyundai Steel America, Inc.
-
100

Hyundai Steel Industry and Trade Brazil LLC
-
100

Hyundai Steel USA, Inc.
-
100

Hyundai Steel Slovakia s.r.o.
-
100

Hyundai Steel TR Automotive Steel Parts Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Czech s.r.o.
-
100

Hyundai Steel Rus LLC
-
100

Hyundai Steel Chongqing Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Anantapur Private, Ltd.
-
100

현대세원공정자문(북경)유한공사
-
100

강소현대종합특수강유한공사
-
100

Hyundai Capital UK Limited
-
49.99

Hyundai Capital Europe GmbH
-
100

Hyundai Capital Services Limited Liability Company
-
100

Beijing Hyundai Auto Finance (BHAF)
-
67

Hyundai Capital India Private Limited (HCI)
-
100

Hyundai Capital Brasil Servicos De Assistencia Financeira Ltda
-
100

Hyundai Capital Bank Europe GmbH (HCBE)
-
100

Hyundai Capital Australia Pty Limited
-
100

BHJV ASSESSORIA E CONSULTORIA EM GESTAO EMPRESARIAL LTDA
-
50

KEFICO Automotive Systems (Beijing) Co., Ltd.
-
100

KEFICO VIETNAM COMPANY LIMITED
-
100

KEFICO Automotive Systems (Chongqing) Co., Ltd.
-
100

HYUNDAI KEFICO MEXICO S DE RL DE CV
-
100

HYUNDAI POWERTECH MEXICO S. DE R.L. DE C.V.
-
100

PowerTech America, Inc.
-
100

Hyundai Powertech(Shandong) Co., Ltd (PTS)
-
100

Powertech America Sales, LLC
-
100

한현천진상무유한공사
-
100

Haevichi Hospitality Guam, Inc.
-
100

다. 계통도

1

2

3

4

라. 당사에 직접 또는 간접적으로 영향력을 미치는 회사로는 당사의 최대주주 및 계열회사인 현대자동차, 현대모비스, 기아자동차이며, 공정거래법에 의거 상호 출자의 금지, 계열회사에 대한 채무보증금지 등의 규제를 받고 있습니다.

마. 회사와 계열회사간 등기임원 겸직 현황
- 해당사항 없음 -

2. 타법인출자 현황

(기준일 :
2018.09.30
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

현대엔지니어링㈜ (비상장)
2001.01.31
투자 등
25
2,933,000
38.62%
508,290
-
-
-
2,933,000
38.62%
508,290
6,325,953
319,340

㈜현대종합설계건축사사무소 (비상장)
2002.03.20
투자 등
300
186,531
84.79%
7,940
-
-
-
186,531
84.79%
7,940
43,529
454

현대스틸산업㈜ (비상장)
2001.09.25
투자 등
2,000
56,848,751
100.00%
313,092
-
-
-
56,848,751
100.00%
313,092
527,743
-28,790

㈜현대서산농장 (비상장)
2005.04.18
투자 등
4,464
1,049,900
84.67%
22,312
-
-
-
1,049,900
84.67%
22,312
41,330
85

현대도시개발㈜ (비상장)
2007.08.06
투자 등
100
75,895,966
100.00%
215,787
-
-
-
75,895,966
100.00%
215,787
492,679
13,482

하떠이알앤씨㈜ (비상장)
2010.01.27
해외투자
26
4,000,000
100.00%
-
-
-
-
4,000,000
100.00%
-
23,070
-1,597

현대에너지㈜ (비상장)
2009.09.30
SOC투자
147
11,985,400
49.00%
-
-
-
-
11,985,400
49.00%
-
489,039
-29,212

현대에너지㈜ (전환우선주) (비상장)
2013.07.29
SOC투자
19,600
3,920,000
62.82%
-
-
-
-
3,920,000
62.82%
-
489,039
-29,212

송도랜드마크시티(유) (비상장)
2007.08.24
투자
466
6,791,630
50.26%
33,137
-
-
-
6,791,630
50.26%
33,137
275,885
27,748

Hyundai Asian Technics Pte. Ltd. (싱가폴) (비상장)
1997.04.12
해외시공
925
1,500,000
100.00%
1,636
-
-
-
1,500,000
100.00%
1,636
3,604
-32

Hyundai Engineering & Construction (WUXI) Co., Ltd. (중국) (비상장)
2004.10.08
해외시공(*)
5,337
-
100.00%
6,618
-
-
-
-
100.00%
6,618
8,095
-59

Middle East Engineering & Development Co., Ltd. (사우디) (비상장)
1978.11.25
해외시공
699
9,500
95.00%
51,026
500
3,388
-
10,000
100.00%
54,414
335,171
30,542

Hyundai E&C Vina Song Gia Co., Ltd. (베트남) (비상장)
2012.03.07
해외투자(*)
76,300
-
100.00%
110,624
-
-
-20,424
-
100.00%
90,200
72,731
47

부산정관에너지㈜ (비상장)
2004.05.17
SOC투자
284
1,010,328
56.76%
-
-1,010,328
-
-
-
-
-
168,820
-10,540

부산정관에너지㈜ (전환상환우선주) (비상장)
2012.01.09
SOC투자
14,391
95,938
16.96%
-
-95,938
-
-
-
-
-
168,820
-10,540

제이영동고속도로㈜ (비상장)
2007.04.25
SOC투자
400
4,276,139
8.01%
21,381
-
-
-
4,276,139
8.01%
21,381
1,105,312
-49,743

경남하이웨이㈜ (비상장)
2008.05.15
SOC투자
280
4,661,000
29.50%
23,305
-
-
-
4,661,000
29.50%
23,305
315,576
-12,275

울산하버브릿지㈜ (비상장)
2008.11.28
SOC투자
10
3,273,200
24.50%
16,366
-
-
-
3,273,200
24.50%
16,366
296,243
-11,745

강화조력발전㈜ (비상장)
2010.01.28
SOC투자
11
2,200
22.00%
11
-
-
-
2,200
22.00%
11
46
-

서부내륙고속도로 (비상장)
2015.11.24
SOC투자
5
121,400
10.00%
607
-
-
-
121,400
10.00%
607
8,164
-183

제이경인연결고속도로㈜ (비상장)
2012.09.20
SOC투자
3,385
3,605,020
10.71%
18,025
-
-
-
3,605,020
10.71%
18,025
768,357
-12,214

서서울도시고속도로㈜ (비상장)
2014.04.28
투자
1
635,190
3.73%
3,176
-
-
-
635,190
3.73%
3,176
115,952
-1,440

대전맑은물㈜ (비상장)
2010.01.22
SOC투자
14
273,656
28.01%
-
-242,610
-
-
31,046
3.18%
-
84,442
-464

울주청천㈜ (비상장)
2010.04.16
SOC투자
13
206,508
18.50%
-
-
-
-
206,508
18.50%
-
94,390
-147

진주청천㈜ (비상장)
2007.10.29
SOC투자
20
132,215
7.77%
-
-
-
-
132,215
7.77%
-
68,354
-193

서산청천㈜ (비상장)
2009.06.10
SOC투자
30
238,632
14.70%
-
-
-
-
238,632
14.70%
-
68,704
-92

수원컨벤션시티㈜ (비상장)
2007.09.27
투자
1,450
290,000
29.00%
1,450
-
-
-
290,000
29.00%
1,450
1,384
-42

부산파이낸스센터에이엠씨㈜ (비상장)
2009.10.22
투자
82
18,478
18.48%
82
-
-
-
18,478
18.48%
82
542
71

율촌제2산업단지개발㈜ (비상장)
2012.05.18
투자
1,920
384,000
48.00%
1,920
-
-
-
384,000
48.00%
1,920
3,256
-4

한라풍력㈜ (비상장)
2010.06.30
투자
300
300,000
7.59%
300
-
-
-
300,000
7.59%
300
3,962
10

㈜오상건설 (비상장)
2011.12.30
출자전환
-
2,220
28.93%
-
-
-
-
2,220
28.93%
-
-
-

Subic Clean Energy & Infra Inc. (필리핀) (비상장)
2013.03.08
해외시공
48
1,799,998
40.00%
48
-
-
-
1,799,998
40.00%
48
100
-

㈜벡스코 (비상장)
2000.05.04
투자
13
2,580,000
21.70%
14,322
-
-
-
2,580,000
21.70%
14,322
96,330
1,369

Consorcio Puente Chacao S.A (칠레) (비상장)
2014.04.10
해외시공
17,493
5,100
51.00%
17,493
-
-
-
5,100
51.00%
17,493
147,817
-7,515

PT. Hyundai CITRA (인도네시아) (비상장)
1993.05.21
해외투자
838
7,600
95.00%
-
-
-
-
7,600
95.00%
-
3,835
1,496

GEC Engineering & Construction (미얀마) (비상장)
2018.04.17
해외시공
221
-
-
-
19,999
221
-
19,999
100.00%
221
-
-

Arian International Contractors Company (이란) (비상장)
2004.10.13
해외시공
6
4,900
49.00%
-
-
-
-
4,900
49.00%
1,000
-
-

Oriental Hyundai Quarry & Development (필리핀) (비상장)
1997.01.31
해외투자(*)
393
-
40.00%
-
-
-
-
-
40.00%
-
-
-

현대상선㈜ (상장)
1998.11.05
투자
35,454
1,578,318
0.50%
7,923
-
-
-158
1,578,318
0.50%
7,765
3,602,417
-1,218,240

메리츠종합금융증권㈜ (상장)
2010.04.05
투자
452
55,165
0.01%
252
-35,165
-151
-18
20,000
0.00%
83
23,450,565
355,237

㈜동양 (상장)
2014.03.31
출자전환
318
42,409
0.02%
84
-42,409
-88
4
-
-
-
980,378
15,780

상주영천고속도로㈜ (비상장)
2013.12.04
SOC투자
3,811
1,568,183
2.32%
7,841
-
-
-
1,568,183
2.32%
7,841
1,621,047
-47,967

남광토건㈜ (상장)
2015.07.23
출자전환
125
10,978
0.11%
66
-10,978
-243
177
-
-
-
175,758
2,149

서부광역철도㈜ (비상장)
2014.12.23
SOC투자
-
1,177,104
4.40%
5,088
-
-
-520
1,177,104
4.40%
4,568
172,680
-1,492

현대오토에버㈜ (비상장)
2014.11.03
투자 등
10,901
45,670
2.21%
16,076
-
-
-
45,670
2.21%
16,076
796,062
64,707

현대기업금융㈜ (비상장)
1998.07.30
투자
2,000
1,700,000
9.29%
12,558
-
-
-
1,700,000
9.29%
12,558
133,525
1,926

관악산업㈜ (상장)
1999.07.26
투자
300
726,000
14.90%
3,703
-
-
269
726,000
14.90%
3,971
53,457
4,567

건설공제조합 (비상장)
1979.06.26
조합가입
1
51,834
1.33%
75,601
-
-
448
51,834
1.33%
76,050
6,764,886
200,229

정보통신공제조합 (비상장)
1991.04.10
조합가입
45
650
0.06%
243
-
-
4
650
0.06%
247
473,620
6,798

현대아산㈜ (비상장)
1999.02.05
투자
20,000
1,785,484
7.46%
-
-
-
-
1,785,484
7.46%
-
196,841
-3,746

현대알앤씨건설㈜ (비상장)
2001.01.19
투자
224
44,840
8.30%
-
-
-
-
44,840
8.30%
-
-
-

현대에이엠씨㈜ (비상장)
2001.03.05
투자
130
13,000
18.57%
130
-
-
-
13,000
18.57%
130
2,169
174

서울춘천고속도로㈜ (비상장)
2002.11.08
SOC투자
244
6,476,000
10.00%
32,684
-4,165,600
-29,576
13,295
2,310,400
11.69%
16,404
1,039,385
64,316

서서울고속도로㈜ (비상장)
2008.08.28
SOC투자
240
448,354
9.03%
2,242
-
-
-
448,354
9.03%
2,242
18,216
-427

서울터널㈜ (비상장)
2011.12.08
SOC투자
6
1,166,320
6.85%
5,832
-
-
-
1,166,320
6.10%
5,832
125,456
-1,300

㈜힐스테이트호매실뉴스테이위탁관리부동산투자회사 (비상장)
2016.09.29
투자
18,261
1,826,073
27.02%
18,261
-
-
-
1,826,073
27.02%
18,261
185,247
-1,823

현대에코에너지㈜ (비상장)
2017.07.31
SOC투자
5
38,668
100.00%
193
3,039,332
15,197
-
3,078,000
81.00%
15,390
191
-3

미래세움제이차㈜ (비상장)
2010.02.02
투자
62
13,020
7.29%
-
-
-
-
13,020
7.29%
-
14,517
-16

서울복합물류프로젝트금융투자㈜ (비상장)
2011.08.01
투자
1,875
700,000
7.00%
3,500
-
-
-
700,000
7.00%
3,500
391,930
-1,941

서울복합물류자산관리㈜ (비상장)
2011.08.01
투자
38
7,000
7.00%
35
-
-
-
7,000
7.00%
35
609
-4

알파로스피에프브이㈜ (비상장)
2008.12.04
투자
9,086
3,115,200
12.98%
-
-
-
-
3,115,200
12.98%
-
-
-

알파로스복합개발㈜ (비상장)
2008.12.04
투자
65
12,980
12.98%
-
-
-
-
12,980
12.98%
-
-
-

부산파이낸스센터피에프브이㈜ (비상장)
2009.09.28
투자
7,862
1,773,891
18.48%
8,869
-
-
-6,768
1,773,891
18.48%
2,102
69,456
-512

한원광장프로젝트금융투자㈜ (비상장)
2009.06.18
투자
995
199,000
19.90%
995
-
-
-
199,000
19.90%
995
-
-

영통프로젝트㈜ (비상장)
2014.08.01
투자
995
199,000
19.90%
995
-
-
-
199,000
19.90%
995
251,358
20,262

바이오메카㈜ (비상장)
2000.04.21
투자
300
240,000
8.67%
120
-
-
-
240,000
8.67%
120
2,009
578

동부월드 (비상장)
2015.12.11
출자전환
300
20,000
0.12%
300
-
-
-
20,000
0.12%
300
188,988
-3,672

Hyundai Construction Do., Brasil Ltd. (브라질) (비상장)
2000.04.24
해외시공(*)
3,719
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-

Hyundai-Vinashin Shipyard Co., Ltd. (베트남) (비상장)
1996.09.30
해외투자(*)
1,280
-
5.00%
1,280
-
-
-
-
5.00%
1,280
19,857
898

Tidel Park Ltd. (인도) (비상장)
1997.07.21
해외투자
1,096
4,000,000
9.09%
1,096
-
-
-
4,000,000
9.09%
1,096
33,223
-1,838

Hyundai Diamond Cement Co., Ltd. (필리핀) (비상장)
1997.01.31
해외투자(*)
692
-
70.00%
-
-
-
-
-
70.00%
-
-
-

Hyundai Engineering & Construction Company NIG Ltd. (나이지리아) (비상장)
2006.06.02
해외시공(*)
24
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-

Construction Exchange Pte. Ltd. (싱가폴) (비상장)
2000.03.17
해외투자(*)
561
-
10.00%
-
-
-
-
-
10.00%
-
-
-

Group International Cement Co. (쿠웨이트) (비상장)
2012.01.23
해외투자
819
10,000,000
10.00%
3,926
-
-
-
10,000,000
10.00%
3,926
35,392
-136

PT. Lippo-Hyundai Development (인도네시아) (비상장)
1995.09.10
해외투자(*)
4,368
-
40.00%
-
-
-
-
-
40.00%
-
-
-

Hyunson Engineering & Construction spa. (알제리) (비상장)
2015.11.04
해외시공(*)
632
-
31.85%
632
-
1,210
-
-
31.85%
1,842
19,825
-1,730

Concast HDEC Haldia port private limited (인도) (비상장)
2015.08.14
해외시공
-
2,600
26.00%
-
-
-
-
2,600
26.00%
-
-
-

동튼건설㈜ (비상장)
2013.02.01
출자전환
-
19,700
14.57%
-
-
-
-
19,700
14.57%
-
5,602
730

유아산업 (비상장)
2016.06.14
출자전환
-
61,317
11.38%
-
-
-
-
61,317
11.38%
-
11,959
-10,283

합 계
-
-
1,599,472
-
-10,043
-13,690
-
-
1,575,739
-
-

※ (*)표기는 주식미발행 법인입니다. 
※ 최초취득일자 및 금액, 최근사업연도 재무현황은 현재 파악 가능한 정보를 기준으로 작성되었습니다.
 (최근사업연도 재무현황을 파악할 수 없는 경우는 미기재)

※ 지분율은 보통주 기준입니다.
 (현대에너지 : 우선주 지분율 별도 표기, 현대상선 : 발행주식총수 기준 지분율)

※ 최근 2사업연도 동안 감액현황

(단위 : 백만원)

구분

법인명

최초취득금액
변동금액
기말장부가액
사유

누적
당기

제69기
3분기
현대상선㈜ (상장)
35,454
(158)
(174)
7,765
시장가치 하락

메리츠종합금융증권㈜ (상장)
452
(169)
12
83
장내매도

㈜동양 (상장)
318
(84)
-
-

장내매도

서부광역철도㈜ (비상장)
-
(520)
(82)
4,568
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

관악산업㈜ (상장)
300
268
(799)
3,971
시장가치 상승

서울춘천고속도로㈜ (비상장)
244
(16,281)
(29,576)
16,404
회수가능 가액을 평가하여 증액반영

부산정관에너지㈜ (비상장)
284
(284)
-
-
지분매각

부산정관에너지㈜ (전환상환우선주) (비상장)
14,391
(14,391)
-
-
지분매각

부산파이낸스센터피에프브이㈜ (비상장)
8,869
(6,767)
(6,767)
2,102
회수가능 가액을 평가하여 증액반영

Hyundai E&C Vina Song Gia Co., Ltd. (베트남) (비상장)
76,300
(20,424)
(20,424)
90,200
사업부진

제68기
이레일㈜
58
(854)
(854)
-
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

㈜동양
318
(42)
(42)
84
시장가치 하락

상주영천고속도로㈜
3,811
6,750
(2,720)
7,841
지분매각

쌍용건설㈜
946
63
(1,009)
-
지분매각

STX건설㈜
109
-
(109)
-
회생계획 인가로 인한 출자전환 및 감액

남광토건
125
(45)
(14)
66
시장가치 하락

서부광역철도㈜
-
5,752
(664)
5,088
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

강남순환도로㈜
265
1,805
(2,070)
-
지분매각

제이외곽순환고속도로
2
3,355
(3,357)
-
지분매각

㈜에이파크개발
50
-
(50)
-

지분매각

㈜아레나파크개발
839
-
(839)
-

지분매각

Honolulu Rail Transit Project Phase 3

55
241
(296)
-
법인청산

현대에너지주식회사 (보통주)
147
26,604
(26,751)
-
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

현대에너지주식회사 (우선주)
19,600
(10,851)
(8,749)
-
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

현대상선㈜
35,454
(24,785)
(2,746)
7,923
시장가치 하락

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용
공
여등

가. 담보제공내역

(기준일 : 2018.09.30)
(단위 : 백만원)

회사명
관 계
거 래 내 역
비 고

기 초
증가(감소)
기 말

현대에너지
계열회사
-
-
-
차입금 담보

현대에코에너지
계열회사
-
15,390
15,390
차입금 담보

합 계
-
15,390
15,390
-

※ 현대에너지 담보는 SOC 법인의 금융기관 대출 담보로 제공(보통주 11,985,400주 / 우선주 3,920,000주) 되었으나, 담보제공된 주식의 장부가액은 '0'입니다.

※ 현대에코에너지 담보는 결산일 이후 발생한 주요 사항으로 금번 보고서에 선반영하였습니다. (실제 이사회 의결일 : 2018.10.26)

나. 채무보증 등 내역

(기준일 : 2018.09.30)
(외화단위 : 천USD, 원화단위 : 백만원)

회사명
관 계
채권자
보증기간
통화단위
보증금액(실행금액)
비 고

기초
증가(감소)
기말

현대에너지
계열회사
산업은행
2011.07.31
~ 2021.07.29
KRW
53,900
-
53,900
차입금 자금보충

Middle East Engineering & Development Co., Ltd.
해외계열회사
SAMBA Bank 등
2012.10.07
~ 2019.07.31
USD
179,658
(99,320)
80,338
해외공사보증 등

CONSORCIO PUENTE
CHACAO S.A.
해외계열회사
BANCO SANTANDER 등
2017.12.26
~2018.12.24
USD
51,834
53,957
105,791
차입금 신용공여 등

다. 자금대여 내역

(기준일 : 2018.09.30)
(단위 : 백만원)

회사명
관 계
거래내역
이자율
비 고

기초
증가(감소)
기말

현대에너지
계열회사
22,038
-
22,038
5.33%
법인 운영자금 대여

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 유가증권 매수 또는 매도 내역
 당사는 2011년 4월 5일 현대자동차그룹 집단으로 신규 편입되면서 계열회사인 현대차증권을 상대로 약관에 의한 금융거래시 이사회의결을 통해 연중 및 분기별 거래한도를 승인받게 되었습니다. 또한 회사채 인수금액에 대해서는 발생시 이사회 승인을 받았습니다.

- 당사와 현대차증권과의 거래내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2018.09.30)
(단위 : 억원)

구분
관계
거래목적물
거래내역
비고

기초
증가(감소)
기말
손익

현대차증권
계열회사
회사채
-
900
900
-
약관에 의한 금융거래

나. 유형자산 등의 거래 내역

(기준일 : 2018.09.30)
(단위 : 백만원)

구 분
관 계
거래기간

거래목적물

거래금액

매각
매입

현대자동차
계열회사
2018.01.01 ~
2018.09.30
차량운반구
-
188

현대오토에버
시스템소프트웨어 등
-
1,493

현대스틸산업
건설장비 등
-
4,315

기아자동차
차량운반구
-
79

현대도시개발
토지
377
-

현대글로비스
차량운반구
41
-

PT. Hyundai Citra
해외계열회사
기계장치 등
605
-

3. 대주주와의 영업거래

가. 최근 사업연도 별도 매출액의 5% 이상 거래내역

- 해당사항 없음 -

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변
경
상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2015.08.28
단일판매ㆍ공급계약 체결
1. 판매ㆍ공급계약 물건 : 동티모르 수아이 항만공사(Suai Supply Base)
2. 계약내역 계약금액 : 465,539,274,400원
 최근매출액(원) : 17,386,958,782,994원
 매출액 대비(%) : 2.68
 대규모법인여부 : 해당
3. 계약상대 : 동티모르 석유광물자원부
4. 판매ㆍ공급지역 : 동티모르 수아이 남부해안
5. 계약(수주)일자 : 2015-08-27
6. 기타 투자판단에 참고할 사항 : 
- 사업개요 : 동티모르 남부해안 수아이 지역에 해상유전개발용 공급기지 및 항만시설 
 (방파제, 준설, 해상접안시설 등)을 건설하는 공사 
- 계약금액은 당사지분(58.85%)에 해당하는 금액을 원화로 환산한 금액임. 
 (총 공사금액 : USD 719백만, 당사분 : USD 423백만) 
 * 6/23일 최초 고시환율 1USD=1,099.9원 
- 계약기간은 commencement date로부터 36개월임. 
- 최근 매출액은 2014년말 연결 재무제표 기준임. 
- 공사계약서에서 규정하는 조건 등에 따라 공사기간 및 계약금액 등은 변동될 수 있음.
단일판매ㆍ공급계약 해지 (2016.06.24)
- 동티모르 법원의 계약 유효성 승인 부결에 따른 계약 해지

2017.09.19
투자판단 관련 주요경영사항
1. 제목 : 카타르 Construction of Al Bustan Street South 착수지시서(NTC) 접수
2. 주요내용 : 당사는 9월18일 발주처 Public Works Authority가 발주한 동 공사의
 착수지시서(Notice to Commence)를 접수함.
[사업개요]
- 계약상대 : 카타르 Public Works Authority
- 사업규모 : 카타르 Al Bustan 지역에 기존 왕복 6차선인 Al Bustan Street 2.88km 구간을
 왕복 8차선으로 확장 및 부대시설을 건설하는 공사
- 계약기간 : 실착공일로부터 1,110일
- 결정(확인)일자 : 2017-09-18
3. 기타 투자판단에 참고할 사항 : 상기 사항은 최종계약 사항이 아니며, 본계약 체결시
 일부 변경이 있을 수 있음. 향후 본계약 체결시 확정 내용을 재공시할 예정임.
단일판매ㆍ공급계약 체결 (2017.10.30)
- 계약금액 : 470,240,518,500원
(현지화 금액 : 약 QAR 1,580백만, 환율(2017.10.29) : 297.63원/QAR)
- 계약상대 : 카타르 공공사업청(Public Works Authority)

2017.09.27
투자판단 관련 주요경영사항
1. 제목 : 반포주공1단지 주택재건축정비사업 시공사 선정
2. 주요내용 : 당사는 반포주공1단지 주택재건축정비사업 관련 조합총회에서 시공사로 선정됨.
3. 기타 투자판단에 참고할 사항 : 향후 본계약 체결시 확정 내용을 재공시할 예정임.
단일판매ㆍ공급계약 체결 (2017.09.29)
- 계약금액 : 2,636,303,000,000원
- 계약상대 : 반포주공1단지(1,2,4주구) 주택재건축정비사업조합

2018.04.03
투자판단 관련 주요경영사항
1. 제목 : 우즈베키스탄 Navoi 450MW 복합화력발전소 Ph.3 건설공사
 낙찰통지서(Letter Of Award) 접수
2. 주요내용 : 당사는 2018년 4월 2일 발주처 JSC Uzbekenergo가 발주한 동 공사의
 낙찰통지서(Letter of Award)를 접수함.
[사업개요]
- 계약상대 : JSC Uzbekenergo
- 사업규모 : 우즈베키스탄 Navoi 지역에 450MW 복합화력발전소를 건설하는공사
 (기존 Navoi 발전소 확장 3단계 공사)
- 계약기간 : NTP 발급일로부터 38개월
- 결정(확인)일자 : 2018-04-02
3. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 프로젝트는 금융 주선 충족시, 계약효력이 발생함.
- 상기 사항은 최종계약 사항이 아니며, 본계약 체결시 일부 변경이 있을 수 있음.
- 향후 본계약 체결시 확정 내용을 재공시할 예정임.
-

나. 주주총회 의사록 요약

주총 일자
안 건
결의 내용
비 고

제68기
(2018.03.29)
1. 제68기 재무제표 승인의 건 
2. 이사 선임의 건
 2-1. 사내이사 선임의 건 (박동욱)
 2-2. 사내이사 선임의 건 (이원우)
 2-3. 사내이사 선임의 건 (윤여성)
3. 이사보수한도 승인의 건
원안 통과
-

제67기
(2017.03.17)
1. 제67기 재무제표 승인의 건 
2. 정관 일부 변경의 건
3. 이사 선임의 건
4. 감사위원회 위원 선임의 건
5. 이사보수한도 승인의 건
원안 통과
-

제66기
(2016.03.11)
1. 제66기 재무제표 승인의 건 
2. 이사 선임의 건
3. 감사위원회 위원 선임의 건
4. 이사보수한도 승인의 건
원안 통과
-

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건 (회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향)

당분기말 현재 회사가 피해보상청구 등과 관련하여 피고로 계류중인 소송사건은 212건으로, 소송가액은 약 856,530백만원이며, 소송사건 외 중재사건은 11건입니다. 당분기말 현재 계류 중인 소송사건 등에 대해서는 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 한편, 당분기말 현재 회사가 상기 소송사건 등과 관련하여 계상한 충당부채는 11,886백만원입니다.

(1) 사업개시일 현재 계속중인 소송 (20억원 이상, 2019.02.13 기준)

(단위 : 백만원)

원 고
피 고
소송의 내용
소송가액
진행상황
소제기일 및 향후 대응방안

현대건설
한국수자원공사
발주처 사유의 공기연장 66개월에 대한 간접비 청구
6,363
1심 진행중
2016.09.13 소장 접수, 2018.05.29 청구취지 변경

현대건설 외 1
한국도로공사
발주처 귀책에 따른 28개월 공기 연장에 대한 간접비 청구
3,172
1심 진행중
2016.12.05 소장 접수, 2018.08.28 청구취지 변경

현대건설
한국철도시설공단
공기연장에 따른 간접공사비 등을 청구함
3,441
2심 진행중
2016.06.22 소장 접수, 2017.11.29 1심 선고 (일부 승소 : 16억), 당사 항소, 2019.03.12 변론기일

현대건설 외 11
대한민국
공기연장에 따른 간접공사비 등을 청구함
2,347
파기환송심 진행중
2012.03.16 소장 접수, 2013.08.23 1심 선고 (승소), 2014.11.05 2심 선고 (승소), 2018.10.30 3심 선고 (패소)

현대건설 외 1
한국도로공사
공기연장에 따른 간접공사비 등을 청구함
3,956
2심 진행중
2015.02.24 소장 접수, 2016.06.07 1심 선고 (일부 승소 : 58억)

현대건설
한국철도시설공단
발주처 사유 공기연장에 따른 간접비 및 준공금 청구
9,949
2심 진행중
2014.09.30 소장 접수, 2016.11.18 1심 선고 (승소)

현대건설
대한민국
발주처 사유로 연장된 공기 84개월에 대한 간접비 청구
15,196
1심 진행중
2016.12.30 소장 접수, 2018.07.26 청구취지 변경

현대건설 외 7
공항철도주식회사
공기연장에 따른 간접공사비 등을 청구함
2,700
1심 진행중
2018.03.23 소장 접수

현대건설 외 6
한국수자원공사
공기연장에 따른 간접공사비 등을 청구함
4,719
파기환송심 진행중
2012.12.07 소장 접수, 2016.06.16 2심 선고 (일부 승소 : 37억), 2018.12.28 3심 선고 (패소)

현대건설 외 13
한국철도시설공단
공기연장에 따른 간접공사비 등을 청구함
5,688
파기환송심 진행중
2012.09.24 소장 접수, 2016.07.15 2심 선고 (일부 승소 : 45억), 2018.12.28 3심 선고 (패소)

현대건설 외 2
한국수력원자력
1식 공사 설계변경으로 인한 추가공사대금청구
93,926
3심 진행중
2013.09.10 소장 접수, 2016.11.04 1심 선고 (승소), 2018.12.14 2심 선고 (승소)

현대건설
반석건설
공동수급사 반석건설의 미납분담금 청구소송
2,650
1심 진행중
2016.02.19 소장 접수, 2019.02.13 변론기일

현대건설 외 6
대한민국
설계변경, 물가변동, 돌관공사 등으로 인한 추가공사대금 청구
4,405
3심 진행중
2013.02.18 소장 접수, 2015.01.09 1심 선고 (일부 승소 : 7억), 2016.08.19 2심 선고 (일부 승소 : 37억)

현대건설
인천시
발주처 제공 물량내역서 오류 등으로 인한 추가 공사대금 청구
4,663
1심 진행중
2016.05.04 소장 접수, 2019.03.12 변론기일

현대건설
한국해양과학기술원
상위계획과 현저히 다른 현지여건으로 추가 투입된 운송비 및 돌관비 청구
15,714
1심 진행중
2015.07.08 소장 접수, 2019.03.07 변론기일

현대건설 외 2
한국수자원공사
설계변경으로 인한 추가공사대금청구
17,632
1심 진행중
2013.09.17 소장 접수, 감정절차 진행중

현대건설
동림종합건설 외 5
하도사 동림종합건설에게 지급된 과기성 반환 청구
7,254
1심 진행중
2016.12.16 소장 접수, 2018.11.26 청구취지 변경

현대건설 외 1
한국가스공사
설계변경으로 인한 추가공사대금을 청구 중재
16,214
중재 진행중
2017.09.29 중재 신청서 접수, 중재 진행중

현대건설 외 4
인천국제공항공사
돌관공사, 설계변경, 부당특약 등으로 인한 추가 공사대금 청구
25,423
1심 진행중
2018.08.31 소장 접수

현대건설
공정거래위원회
입찰담합에 대한 과징금부과처분 취소 청구
5,559
2심 진행중
2014.05.07 소장 접수, 2016.06.02 1심 선고 (승소), 2심 진행중

현대건설
공정거래위원회
입찰담합에 대한 과징금부과처분 취소 청구
10,463
2심 진행중
2015.11.11 소장 접수, 2017.12.20 1심 선고 (일부 승소)

현대건설
공정거래위원회
당사 입찰담합으로 인한 과징금부과 처분 취소
31,854
1심 진행중
2016.01.08 소장 접수, 기일 추정

현대건설
공정거래위원회
당사 입찰담합으로 인한 과징금부과 처분 취소
61,997
2심 진행중
2016.11.24 소장 접수, 2017.09.20 1심 선고 (패소)

현대건설
건설공제조합
하도사 계약해지에 따른 이행보증금 청구함
2,492
2심 진행중
2016.07.26 소장 접수, 2017.09.20 1심 선고 (전부 승소)

현대건설
전문건설공제조합
협력업체 동방엔지니어링 계약해지에 대한 당사 손실 청구
2,159
1심 진행중
2018.09.21 소장 접수

현대건설
CJ대한통운
계약내역과 다른 선박운송으로 인한 당사의 손해배상 청구
6,302
1심 진행중
2015.01.08 소장 접수, 2019.01.23 1심 선고 (일부 승소)

현대건설 외 1
GS 네오텍
중재합의 없이 진행된 중재판정결과에 대한 취소 청구
9,129
2심 진행중
2018.02.19 소장 접수, 2018.08.23 1심 선고 (승소)

현대건설 외 1
삼진공작
중재합의 없이 진행된 중재판정결과에 대한 취소 청구
5,666
1심 진행중
2018.11.19 소장 접수

환웅전기
현대건설
렵력업체 설계변경 등으로 인한 추가 공사대금 청구
2,314
1심 진행중
2016.01.28 소장 접수, 2019.03.20 변론기일

대원개발
현대건설 외 1
설계변경 등으로 인한 추가공사대금을 청구하는 소 제기
6,148
1심 진행중
2017.06.19 소장 접수, 감정절차 진행중

한국철도시설공단
현대건설 외 1
현장 토양오염에 대해 당사가 하자보수를 거부하자 타 업체와 계약 후 구상금 청구
2,974
1심 진행중
2017.07.24 소장 접수, 2019.03.14 변론기일

한국수자원공사
현대건설 외 3
소화배관 누수로 인한 구상금 청구
2,844
중재 진행중
2018.09.19 중재 접수, 2019.03.04 변론기일

한국철도시설공단
현대건설 외 26
입찰담합으로 인한 손해배상 청구
104,500
1심 진행중
2015.05.08 소장 접수, 기일 추정 (손해액 감정결과 대기), 2018.12.21 청구취지 변경

한국철도시설공단
현대건설 외 3
입찰담합으로 인해 손해배상 청구
2,856
1심 진행중
2016.01.04 소장 접수, 기일 추정

서울시
현대건설 외 3
입찰담합으로 인한 손해배상 청구
7,915
파기환송심 진행중
2010.08.13 소장 접수, 2014.01.10 1심 선고 (패소), 2016.09.08 2심 선고 (승소), 2018.12.27 3심 선고 (패소)

대한민국
현대건설 외 4
입찰담합으로 인한 손해배상 및 설계보상비반환 청구
10,865
3심 진행중
2015.11.30 소장 접수, 2016.11.04 1심 선고 (승소), 2017.10.11 2심 선고 (승소)

한국가스공사
현대건설 외 18
입찰담합으로 인한 손해배상 청구
108,000
1심 진행중
2015.11.06 소장 접수, 기일 추정 (손해액 감정결과 대기)

한국가스공사
현대건설 외 12
입찰담합으로 인한 손해배상 청구
200,000
1심 진행중
2017.03.09 소장 접수, 기일 추정 (감정 진행 중)

한국수자원공사
현대건설 외 85
입찰담합으로 인한 설계보상비 반환 청구
5,750
2심 진행중
2014.05.30 소장 접수, 2017.01.18 1심 선고 (패소)

SK건설
현대건설
당사 과실로 인한 원가분담금 증가에 따른 손해배상 청구
43,600
1심 진행중
2016.03.28 소장 접수, 2018.12.24 청구취지 변경, 2019.02.13 1심 선고

해군작전사령부
현대건설 외 1
작업 중 해저 군용케이블 단선에 따른 손해배상 청구
3,586
1심 진행중
2017.01.05 소장 접수

한국통산
현대건설
발파공사로 인한 원고건물 균열발생에 따른 손해배상 청구
4,654
1심 진행중
2016.12.06 소장 접수, 2019.03.29 변론기일

GS건설
현대건설
당사의 저가 입찰로 인해 발생한 손해배상 청구
105,444
1심 진행중
2015.04.06 소장 접수 (우선 청구 10억), 2016.06.24 청구취지 변경, 2018.12.14 청구취지 변경

롯데컬쳐웍스
현대건설 외 1
배수시설 하자로 인한 손해배상 청구
2,070
1심 진행중
2018.07.13 소장 접수, 감정절차 진행중

한국농어촌공사
현대건설
갑문 개폐시 진동이 발생하자 농어촌공사는 당사 시공상 하자로 인한 것임을 주장하며 손해배상 청구
3,594
1심 진행중
2018.12.18 소장 접수

CJ대한통운
현대건설
계약내역과 다른 선박운송을 이유로 당사가 미지급한 운송비 지급 청구
4,755
1심 진행중
2015.04.16 반소장 접수, 2019.01.23 1심 선고 (패소)

남부발전
현대건설 외 2
원고는 중재판결이 중재합의 없이 진행되었다고 주장하며 중재판정취소 청구
84,516
1심 진행중
2018.10.24 소장 접수, 기일 미정

한국남부발전
현대건설 외2
삼척그린파워 공사지연에 따른 지체상금 청구
67,300
2심 진행중
2016.12.30 소장 접수, 2019.01.09 1심 선고 (승소)

GS네오텍
현대건설 외 1
계약 외 추가공사에 대한 정산을 받지 못하였다며 추가공사비 소송 제기
44,887
1심 진행중
2018.07.19 소장 접수, 2019.02.13 변론기일

현대건설
신림4재개발 조합설립추진위원회
시공사 선정결의가 무효가 되어 기투입대여금 회수를 위해 소제기
2,589
2심 진행중
2013.10.01 소장 접수, 1심 선고 (전부 승소), 상대방 항소

강서힐스테이트입주자대표회의
현대건설 외 2
입주자대표회의가 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구소송 제기
4,951
2심 진행중
2016.03.31 소장 접수, 2018.05.14 청구취지 및 청구원인 변경, 2018.11.14 1심 선고 (일부 패소 : 28억)

삼창아파트주택재건축정비사업조합
현대건설
정상금 청구 및 하자보수에 갈음하는 손해배상청구
9,702
1심 진행중
2014.12.24 소장 접수, 2016.12.26 원고 청구취지 확장

서희휴먼테크
현대건설 외1
창원감계 3차 발주처가 정산합의서 해석상 법인세는 당사가 부담해야한다고 주장하며 부당이득금 청구
2,376
3심 진행중
2016.07.05. 소장 접수, 2018.10.10 판결 선고 (당사 승소), 2018.11.18 원고 상고

현대건설
신길3재정비촉진구역주택재개발
재개발 조합이 타시공사를 선정하여 대여금 반환 소송제기
4,916
2심 진행중
2016.11.29 소장 접수, 2018.06.21 1심 선고 (일부 승소), 2018.07.11 피고 항소

현대건설
원성동주택재건축정비사업조합 외 24
재건축 조합이 타시공사를 선정하여 대여금 회수를 위해 소제기
7,051
2심 진행중
2016.10.31 소장 접수, 2017.04.06 1심 선고 (승소 : 55억)

첫마을6단지아파트입주자대표회의
한국토지주택공사
입주자대표회의가 하자보수에 갈음하는 손해배상청구를 제기함
2,000
1심 진행중
2016.03.09 소장 접수 (2016.04.02 소송고지송달 당사 보조참가)

은평뉴타운 폭포동4-2관리소 입주자대표회의
서울주택도시공사
입주자대표회의가 하자보수에 갈음하는 손해배상청구를 제기함
3,561
1심 진행중
2016.02.04 소장 접수 (2016.04.27 소송고지송달 당사 보조참가)

현대에코르아파트 입주자대표회의
전북개발공사
입주자대표회의가 하자보수에 갈음하는 손해배상청구를 제기함
2,966
2심 진행중
2013.09.27 소장 접수 (2013.10.21 소송고지송달), 2017.01.11 1심 선고 (일부 패소 : 13억)

현대건설
부평2구역주택재개발정비사업조합 외 10명
도급계약해제에 따라 대여금반환청구
3,189
2심 진행중
2017.07.26 소장 접수, 2018.11.14 1심 선고 (승소), 2018.12.20 원고 항소

김장원, 이환성
현대건설
당사 협력업체로부터 받지 못한 노무대금에 대해 당사가 지급할 의무가 있다며 노무대금 청구
2,147
2심 진행중
2017.09.11 소장 접수, 2018.07.25 1심 선고 (승소), 2018.08.02 원고 항소

왕십리뉴타운제3구역주택재개발정비사업조합
현대건설 외 2
주택재개발정비사업조합이 공사대금정산 및 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구소송 제기
5,000
1심 진행중
2017.09.26 소장 접수

주식회사 양지로지스틱스
현대건설 외1
채무부존재확인 및 부당이득금반환청구
5,708
2심 진행중
2017.11.08 소장 접수, 2019.01.22 1심 선고 (승소), 2019.01.29 원고 항소

수원장안힐스테이트 입주자대표회의
현대건설 외1
입주자대표회의가 하자보수에 갈음한 손해배상 청구소송 제기
2,183
1심 진행중
2017.01.24 소장 접수, 2018.03.16 청구취지 및 청구원인 변경

현대건설
대동에스앤티 외 1
협력업체에게 하자보수에 갈음한 손해배상 청구소송 제기
2,212
2심 진행중
2016.09.13 소장 접수, 2018.09.11 청구취지 및 청구원인 변경, 2018.11.21 1심 선고 (일부 승소 : 22억)

강서힐스테이트입주자대표회의
현대건설 외 1
입주자대표회의가 방화문 하자에 따른 손해배상 청구소송 제기
3,135
1심 진행중
2018.05.04 소장 접수

화곡3주구주택재건축정비사업조합
현대건설
재건축조합이 방화문 하자에 따른 손해배상 청구소송 제기
3,500
1심 진행중
2018.06.20 소장 접수

센트라스아파트 입주자대표회의
현대건설 외 4
입주자대표회의가 하자보수에 갈음하는 손해배상청구를 제기함
3,224
1심 진행중
2018.10.11 소장 접수, 2018.11.22 청구취지 및 청구원인 변경

마포펜트라우스 입주자대표회의
한국토지주택공사
입주자대표회의가 하자보수에 갈음하는 손해배상청구를 제기함
3,729
1심 진행중
2016.04.29 소장 접수, 2018.08.10 청구취지 및 청구원인 변경

대연힐스테이트푸르지오 입주자대표회의
부산도시공사
입주자대표회의가 하자보수에 갈음하는 손해배상청구를 제기함
3,000
1심 진행중
2017.04.19 소장 접수

엑스포힐스테이트1단지
한국토지주택공사
입주자대표회의가 하자보수에 갈음하는 손해배상청구를 제기함
2,000
1심 진행중
2017.11.20 소장 접수

현대건설
킨텍스㈜
공사대금
16,800
2심 진행중
2013.03.27 소장 접수, 2017.01.20. 1심 선고(일부승소), 2017.02.13 원고항소

현대건설
Gokay Oral 외 12
현지 세무직원이 세금납부예정액을 횡령에 따른 민형사 소제기
3,503
1심 진행중
2015.03.18 고소장 제출

Nasser Saeed Al-Hajri (NSH)
현대건설
설계변경, 물량증가, 도면출도/자재인도 지연으로 인한 추가비용 보상 청구
92,730
1심 진행중
2018.03.25 소장 접수

SPC
현대건설
재하도사가 하도사의 미지급 공사대금을 당사에 직불 청구함.
5,309
1심 진행중
2016.07.20 소장 접수

Al Tawabiq
현대건설
하도급업체가 미지급 공사대금 및 손해배상 소송 제기
2,760
1심 진행중
2015.03.10 소장 접수

Moussaoui
현대엔지니어링㈜
일방적 계약해지에 따른 손해배상 청구
3,136
2심 진행중
2015.11.30 소장 접수

김은영 외 9
현대엔지니어링㈜ 외 2
허위 과장광고로 인한 계약 취소 및 원상회복 청구
3,438
1심 진행중
2018.07.12 소장 접수

김동백 외 8
현대엔지니어링㈜ 외 2
허위 과장광고로 인한 계약 취소 및 원상회복 청구
5,226
1심 진행중
2018.08.03 소장 접수

윤만영 외1
현대엔지니어링㈜ 외 2
허위 분양으로 인한 계약 취소 및 매매대금 반환 청구
3,600
1심 진행중
2018.12.05 소장 접수

출처: 당사 내부 자료 (2019.02.13)

(2) 2019.01.01부터 2019.02.13까지 새로 제기된 소송 (20억원 이상)

(단위 : 백만원)

원 고
피 고
소송의 내용
소송가액
진행상황
소제기일 및 향후 대응방안

포스코대우
현대스틸산업
납기 지연, 제작오류로 인한 손해배상 청구(캐나다 워터데일 교량공사)
5,292
1심 진행중
2018.11.13 소장 접수, 1심 진행중

출처: 당사 내부 자료 (2019.02.13)

나. 연결실체의 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당분기말 현재 연결회사의 차입금 및 지급보증 등과 관련하여
수표 6매(45,996백만원), 백지어음 1매 및 백지수표 20매가 담보로 제공되어 있습니다.

(기준일 : 2018.09.30)
(단위 : 백만원)

구분
제 출 처
매 수
금 액
비 고

수표
어음
수표
어음

현대건설
은 행
1
-
백지
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-
-
-

법 인
11
-
백지
-
-

-
-
-
-
-

기타(개인)
-
-
-
-
-

현대엔지니어링
은 행
-
-
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-
-
-

법 인
7
-
백지
-
-

6
-
45,996
-
현대오일뱅크(4매 : 18,056백만원)
롯데케미칼(2매 : 27,940백만원)

기타(개인)
-
-
-
-
-

현대스틸산업
은 행
-
-
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-
-
-

법 인
1
-
백지
-
현대종합상사

기타(개인)
-
-
-
-
-

현대종합설계
건축사사무소
은 행
-
-
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
1
-
백지
엔지니어링공제조합

법 인
-
-
-
-
-

기타(개인)
-
-
-
-
-

(2) 연결실체간의
견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

-
해당사항 없음 -

다. 그밖의 우발채무 등

(
1) 연결실체의 지급보증 등 현황

(가
)
타인(특수관계자 제외)을 위하여 제공한 지급보증 등

당분기말 현재 연결실체가 타인(특수관계자 제외)을 위하여 제공한

사업별
77건

의
지급보증 등 내역은 다음과 같습니다.
(전기말 :
사
업별 70건
, 2,815,395백만원)

(단위:백만원)

지급보증 등을 받는자
실행금액(*)
지급보증 등 내역

북아현1-1구역 주택재개발조합 외
1,758,926
사업추진비

힐스테이트 에코 문정 수분양자 외
817,769
중도금

이레일㈜ 외
799,225
자금보충약정

㈜포스코엔지니어링 외
163
계약이행보증 등

합 계
3,376,083

(*)

지급보증 등 한
도
액
은

6,412,121

백만원
입
니다.

※ 증감내용(전기말 대비) :
주택재개발사업 사업추진비, 수분양자 중도금 증가

(나)
연결회사는 주택건설시행사가 주택도시보증공사로부터 제공받은 주택분양보증과 관련하여 주택도시보증공사에 공사이행에 대한 연대보증을 제공하고 있으며, 테헤란로 237 개발사업 등에 책임준공 미이행시 조건부채무인수약정(한도: 7,382,695백만원, 실행: 4,979,448백만원)을 체결하고 있습니다. 한편, 당분기말 현재 연결회사는 부산파이낸스센터피에프브이㈜ 등과 관련하여 건설출자자로서 재무출자자에게 최소수익보장 등의 약정을 제공하고 있습니다.
국내공사에서 통상 동업자간에 수주한 공사의 이행을 위하여 상호보증을하고 있는 바, 당분기말 현재 연결회사가 제공한 보증금액은 2,500,966만원입니다

(다
)

연결실체가 시행사의 PF 차입금을 위하여 보증한 총 PF 대출잔액은

사업별
21건

,

1,683,000

백만원이며,
ABCP 유형
1,485,000백만원
및 기타 PF Loan 유형
198,000백만원
으로 구성되어 있습니다. 한편,
PF 대출잔액
1,683,000
백만원

에 대한 지급보증한도액은
1,833,220

백만원

입니다.

(전기말 : 사업별 17건, 총 PF 대출잔액
1,462,800백만원)

※ SOC공사 및 재개발/재건축조합의 사업비 대출 등에 관한 사항은 "(가) 타인(특수관계자 제외)을 위하여 제공한 지급보증 등", "(마) 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 자금보충 약정 등"에 포함되어 있습니다
.

※ 연결기준 PF보증

(단위 : 백만원)

총 PF 대출 잔액
유형
금액
비고

1,683,000
ABCP
1,485,000

지급보증한도액

1,833,220백만원

기타 PF Loan
198,000

※ 증감내용(전기말 대비) : 부동산 PF관련 신규 사업 참여

※ 별도기준 PF보증

(단위 : 백만원)

총 PF 대출 잔액(별도)
유형
금액
비고

827,600
ABCP
747,600

지급보증한도액

848,600
백만원

기타 PF Loan
80,000

당분기말 현재 상기의 타인을 위하여 제공한 지급보증 등과는 별도로 시행사의 PF 차입금 관련하여 연결실체가 제공한 주요 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

채무자
회사와의 관계
채권자(금융주관사)
보증한도액
대출잔액
기간
기타

스마트송도PFV(주)
시행사
한화투자증권
255,000
255,000
2018.03.14~2019.03.13
ABCP

(주)가산웰스홀딩스SPC
시행사
한화투자증권 외 2
250,000
250,000
2018.03.30~2019.03.28
ABCP

태전건설주식회사
시행사
부국증권
167,600
167,600
2018.06.22~2019.03.22
ABCP

앰아이앰건설
시행사
부국증권 외 1
81,000
75,000
2018.09.20~2019.03.20
ABCP/LOAN

에너지뱅크
시행사
부국증권
65,000
50,000
2018.07.30~2019.01.30
LOAN

범계역모비우스 PFV
시행사
한국투자증권
30,000
30,000
2017.06.30~2022.02.03
ABSTB

(라) 부동산 PF 유동화 관련 신용보강 제공 현황

① 현대건설

(단위 : 억원)

발행회사 (SPC)
증권종류
PF 사업장 구분
발행일자
발행금액
미상환잔액
신용보강 유형
조기상환 조항

빅토리아제이차
ABCP
공동주택
2018.06.22
1,676
1,676
연대보증
-

유티제이차
ABCP
공동주택
2018.09.20
450
450

에스와이범계제일차
ABSTB
오피스텔
2017.06.30
300
300
시공사 회사채 유효신용등급이 A이하로 하락시
시공사 단기유효신용등급이 A2이하로 하락시

빅토리아제일차
ABCP
지식산업센터
2018.03.30
2,500
2,500
-

파티션
ABCP
오피스텔
2018.03.14
2,550
2,550

리암제일차
ABCP
재건축
2018.04.26
580
580

고이스트제일차
ABSTB
지식산업센터
2017.06.19
150
150

미래에스에프일호
ABSTB
지식산업센터
2017.06.19
250
250
책임준공
(미이행시
채무인수)
-

미사플러스
ABSTB
지식산업센터
2017.06.19
50
50

스마트엠제일차
ABS
오피스텔
2017.08.03
132
132

엠송도제일차
ABSTB
오피스텔
2017.07.04
400
-

엔에이치동탄제일차
ABSTB
공동주택
2016.04.28
500
500

엠에스동탄제일차
ABSTB
공동주택
2016.04.28
100
100

디에스동탄제일차
ABS
공동주택
2016.04.28
100
100

제이에이치원제일차
ABSTB
지식산업센터
2016.05.31
150
150

엠청담제일차
ABCP
공동주택
2017.09.29
86
86

엠에이디더블유 미사제이차
ABSTB
지식산업센터
2018.04.11
150
150

와이케이스벨라
ABSTB
지식산업센터
2018.04.11
120
120

슈프림미사제일차
ABSTB
지식산업센터
2018.04.11
155
155

플랜업미사
ABSTB
지식산업센터
2018.04.11
117
117

센터유니크제일차
ABSTB
지식산업센터
2018.04.11
64
64

엠에스용현제일차
ABSTB
공동주택
2018.07.16
130
130

그레이스에이
ABSTB
생활숙박시설
2018.05.25
34
34

속초센트럴제일차
ABSTB
공동주택
2018.04.30
50
50

피닉스삼송제일차
ABS
오피스텔
2018.07.24
30
30

피닉스랜드마크제일차
ABS
오피스
2016.10.06
100
100

프로젝트알투
ABS
오피스
2016.10.06
300
300

피닉스테헤란제이차
ABSTB
오피스
2016.10.06
200
200

피닉스테헤란제삼차
ABSTB
오피스
2016.10.06
200
200

프로젝트알제일차
ABSTB
오피스
2016.10.06
200
200

트로피에셋제일차
ABSTB
오피스
2016.10.06
200
200

합계
-
-
-
12,024
11,624

② 현대엔지니어링

(단위 : 억원)

발행회사 (SPC)
증권종류
PF 사업장 구분
발행일자
발행금액
미상환잔액
신용보강 유형
조기상환 조항

에이블연제제일차㈜
ABSTB
공동주택
2017.10.25
300
300
연대보증
시공사가 발행한 회사채의 유효신용등급이 A- 이하로 하락
시공사가 발행한 기업어음증권의 유효신용등급이 A2- 이하로 하락

엠에스송정제일차㈜
ABSTB
공동주택
2017.10.25
220
170
시공사의 선순위 무보증 회사채 유효신용등급이 A- 이하로 하락
기업어음 유효신용등급이 A2- 이하로 하락

써니모아제사차㈜
ABCP
공동주택
2016.05.02
400
400
시공사의 회사채 유효신용등급이 A- 이하로 하락
기업어음증권(CP) 유효신용등급이 A2- 이하로 하락

엠스퀘어소사제이차㈜
ABSTB
주상복합
2018.09.17
400
400
시공사의 단기 신용등급이 A2- 미만으로 하락

트루프렌드중동제일차㈜
ABSTB
주상복합
2018.02.27
500
500
-

디비제이차㈜
ABCP
기타
2018.04.06
794
794

마에스트로위례제이차㈜
ABS
공동주택
2018.09.14
450
450
시공사가 발행한 회사채의 유효신용등급이 A- 이하로 하락
시공사가 발행한 기업어음증권의 유효신용등급이 A2- 이하로 하락

위례에스제일차㈜
ABCP
공동주택
2018.09.14
250
250
시공사가 발행한 회사채의 유효신용등급이 A- 이하로 하락
시공사가 발행한 기업어음증권의 유효신용등급이 A2- 이하로 하락

케이원엠포㈜
ABSTB
주상복합
2017.02.21
300
300
시공사의 회사채 유효신용등급이 A- 미만으로 하락

에이블미사제일차㈜
ABSTB
오피스텔
2017.04.07
600
600
시공사가 발행한 회사채의 유효신용등급이 A- 이하로 하락
시공사가 발행한 기업어음증권의 유효신용등급이 A2- 이하로 하락

엠에스미사제일차㈜
ABSTB
오피스텔
2017.04.07
400
400
시공사가 발행한 회사채의 유효신용등급이 A- 이하로 하락
시공사가 발행한 기업어음증권의 유효신용등급이 A2- 이하로 하락

루비스카이제일차㈜
ABCP
지역주택조합
2018.08.10
120
120
-

엠에스본촌제일차㈜
ABSTB
지역주택조합
2017.03.23
550
330
시공사의 무보증 회사채의 유효신용등급이 A- 이하로 하락
기업어음 유효신용등급이 A2- 이하로 하락

엠에스범어제일차㈜
ABSTB
지역주택조합
2017.11.16
620
620
시공사의 선순위 무보증 회사채 유효신용등급이 A- 이하로 하락
기업어음증권 유효신용등급이 A2- 이하로 하락

엠에스영신제일차㈜
ABSTB
지역주택조합
2018.06.28
500
300
시공사의 기업 또는 회사채 유효신용등급이 A- 이하로 하락
기업어음 또는 전자단기사채의 유효신용등급이 A2-이하로 하락

마이트세운제일차㈜
ABL
도시환경정비
2018.05.16
1490
1490
채무인수
시공사의 기업 또는 회사채 유효신용등급이 A- 이하로 하락
기업어음 또는 전자단기사채의 유효신용등급이 A2-이하로 하락

명륜힐스제삼차㈜
ABSTB
공동주택
2018.06.28
1050
1050
-

명륜힐스제이차㈜
ABSTB
공동주택
2018.06.28
270
270

엠스퀘어가산㈜
ABCP
지식산업센터
2017.11.24
350
148
책임준공
(미이행시
채무인수)
-

콜링워터암사제일차㈜
ABSTB
주상복합
2016.11.04
50
50

콜링워터암사제일차㈜
ABSTB
주상복합
2017.04.12
50
50

디클러스터제일차㈜
ABSTB
지식산업센터
2018.08.03
250
250

디클러스터제이차㈜
ABSTB
지식산업센터
2018.08.03
200
200

디클러스터제삼차㈜
ABSTB
지식산업센터
2018.08.03
250
250

에이블연제제이차㈜
ABSTB
공동주택
2017.10.25
300
162
시공사가 발행한 회사채의 유효신용등급이 A- 이하로 하락
시공사가 발행한 기업어음증권의 유효신용등급이 A2- 이하로 하락

용인서천제일차㈜
ABSTB
지식산업센터
2018.05.28
100
100
-

용인서천제이차㈜
ABSTB
지식산업센터
2018.05.28
100
100

엠스퀘어중동제이차㈜
ABCP
주상복합
2018.02.27
850
850

엠스퀘어중동제삼차㈜
ABCP
주상복합
2018.02.27
750
750

에코파크제일차㈜
ABCP
오피스텔
2015.11.30
280
177

마에스트로위례제일차㈜
ABSTB
공동주택
2018.09.14
700
700
시공사가 발행한 회사채의 유효신용등급이 A- 이하로 하락
시공사가 발행한 기업어음증권의 유효신용등급이 A2- 이하로 하락

그레이트지엠제구차㈜
ABSTB
주상복합
2018.09.03
510
510
-

하이얼티밋제육차㈜
ABSTB
산업단지
2017.11.27
150
150

트루프렌드안동제일차㈜
ABCP
산업단지
2016.12.06
430
50

엠에스세종제일차㈜
ABSTB
산업단지
2014.02.27
600
569

엠에스세종제이차㈜
ABSTB
산업단지
2014.02.27
175
166

트루프렌드매화제일차㈜
ABCP
산업단지
2015.06.24
980
440

트리니티진주(유)
ABCP
산업단지
2016.01.27
800
800

피닉스율북제일차㈜
ABSTB
산업단지
2017.04.17
300
300

엠케이드림제이차㈜
ABSTB
산업단지
2018.05.14
750
730

합 계
-
-
-
18,139
16,246
-
-

※ 상기의 건은 공통적으로 PF대출채권의 기한이익이 상실되면, 대출약정에 따라 유동화증권의 연대보증이 이행됨.

(

마)
특수관계자를 위하여 제공하고
있는 자금보충 약정 등

①
당분기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공하고 있
는
사업별 1
건
의

자금보충 약정 등의 내역은 다음과 같습니다.

(전
기말 : 사
업별
4건
, 48,299백만원)

(단위: 백만원)

특수관계자 구분
회사명
통화단위
실행금액(*)
자금보충 등 내역

관계기업
화성도시고속도로㈜
KRW
3,513

차입금 자금보충

합 계
KRW
3,513

(*)
자금보충 등 한도액은 실행금액과 동일합니다.

※ 증감내용(전기말 대비) :
지분 매각에 따른 관계기업 제외

② 연결실체간의 지급보증 등 현황

당분기말 현재
연결실
체간

사업별
12건

의
자금보충
약정 등의 내역은 다음과 같습니다
.

(전기말 사업별
18건,

53,900백만원,
USD
231,492
천
)

(외화단위 : 천USD, 원화단위 : 백만원)

구분
회사명
자금보충 등 내역
보증처
보증기간
통화단위
실행금액(*)

종속기업
현대에너지㈜
차입금 자금보충
산업은행
2011.07.31~2021.07.29
KRW
53,900

Middle East Engineering & Development Co., Ltd
해외공사보증 등
SAMBA Bank 등
2012.10.07~2019.07.31
USD
80,338

CONSORCIO PUENTE CHACAO S.A.
차입금 신용공여 등
BANCO SANTANDER 등
2018.07.06~2021.01.18
USD
105,791

합 계
KRW
53,900

USD

186,129

※ 증감내용(전기말 대비) :

해외공사 진행 등에 따라 현지법인 신용공여 제공 감소

② 연결실체의 담보 현황

당분기말 현재 연결실체의 채무 및 보증을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

담보제공자산
담보제공자산의 
세부종목명
담보제공자산의
장부금액
담보권자
담보제공내역

현금 및 현금성 자산
금융기관 예치금
5,916
한국산업은행 외
차입금담보

단기금융상품
금융기관예치금
1,214
KEB하나은행 외
소송관련 압류설정

단기금융상품
금융기관예치금
737
KEB하나은행
임차보증금

단기금융상품
금융기관예치금
1,100
KEB하나은행
N타워 하자보수 담보

기타채권
법원공탁금

5,706

-
법원공탁금

장기금융상품
금융기관예치금
41
KEB하나은행 외
당좌개설보증금

장기금융상품
금융기관예치금
3,344
신한은행 외
개포8단지 예금담보

장기금융상품
금융기관예치금
1,159
First Gulf Bank
공사지급보증담보

장기금융상품
금융기관예치금
65
국민은행
전기공사업 및 정보통신공사업 면허유지

장기금융상품
금융기관예치금
20
국민은행
소방 면허유지

장기금융상품
금융기관예치금
625
ING(터키)
소송관련 공탁금

장기금융상품
금융기관예치금
258
KEB하나은행
A13BL 감리용역 계약보증서발급

당기손익-공정가치 측정 금융자산(비유동)
건설공제조합
77,102
건설공제조합
공사지급보증담보 등

당기손익
-공정가치 측정 금융자산(비유동)

엔지니어링공제조합
7,731
엔지니어링공제조합
계약이행 보증 및 선급금보증 관련 담보제공

당기손익
-공정가치 측정 금융자산(비유동)

전문건설공제조합
1,281
전문건설공제조합
차입금 및 계약이행보증담보 등

투자부동산
토지
40,791
현대더링스(주)
사업이행보증(*1)

합 계

147,090

(*1)
사업이행보증에 대한 투자부동산 토지의 채권최고액은 82,030백만원입니다.

연결회사의 종속기업 중 현대에너지㈜는 차입금과 관련하여 현대에너지㈜가 발행한 보통주에 대하여 근질권이 설정되어 있으며, 주주로부터 주식 근질권을 제공받고 있습니다. 또한, 공장재단이 가입된 종합보험
(부보금액
1,242,973
백만원)
에 대해 보험근질권이 설정되어 있습니다. 한편, 현대에너지㈜ 차주와의 차입금 약정에 따라 여수에 소재하는 공장재단에 근저당권을 설정하였습니다. 근저당으로 제공될 유형자산의당분기말 현재
장부금액은 431,374백만원
이며,
관련 차입금의
약정금액은
390,000
백만원(
실행금액
279,136백
만원)

입니다
.

③ 당분기말 현재 연결실체가 타인(특수관계자 제외)을 위하여 담보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

제공받는 자
담보제공자산 계정과목
담보제공자산의
 세부종목명
담보제공
자산의
 장부금액
담보권자
담보제공
내역

인천김포고속도로(주)
당기손익-공정가치 측정 금융자산
인천김포고속도로(주)
7,245
KB국민은행 외
차입금 담보

서서울도시고속도로㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
서서울도시고속도로㈜ 주식
3,176
농협은행 외
차입금 담보

제이영동고속도로㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
제이영동고속도로㈜ 주식
21,381
신한은행 외
차입금 담보

상주영천고속도로㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상주영천고속도로㈜ 주식
7,841
산업은행 외
차입금 담보

제이경인연결고속도로㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
제이경인연결고속도로㈜ 주식
18,025
국민은행 외
차입금 담보

미래세움㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
미래세움㈜ 주식
-
산업은행 외
차입금 담보

미래세움제이차㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
미래세움제이차㈜ 주식
-
산업은행 외
차입금 담보

미래세움제3차㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
미래세움제3차㈜ 주식
-
산업은행 외
차입금 담보

미래세움제4차㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
미래세움제4차㈜ 주식
-
산업은행 외
차입금 담보

진주청천㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
진주청천㈜ 주식
-
기업은행 외
차입금 담보

울산청천㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
울산청천㈜ 주식
-
기업은행 외
차입금 담보

서산청천㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
서산청천㈜ 주식
-
산업은행 외
차입금 담보

울주청천㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
울주청천㈜ 주식
-
교보생명 외
차입금 담보

가야철도㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
가야철도㈜ 주식
-
국민연금 외
차입금 담보

희망세움㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
희망세움㈜ 주식
-
한국정책금융공사 외
차입금 담보

이레일㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
이레일㈜ 주식
-
산업은행 외
차입금 담보

서부광역철도㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
서부광역철도㈜ 주식
4,568
산업은행 외
차입금 담보

대전맑은물㈜ 주식
당기손익-공정가치 측정 금융자산
대전맑은물㈜ 주식
-
삼성생명 외
차입금 담보

포천에코개발(주)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
포천에코개발(주)
-
트리니트용정유한회사
차입금 담보

참다운창조교육(주)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
참다운창조교육(주)
-
교보생명보험 외
차입금 담보

광교배움터(주)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
광교배움터(주)
-
한국비티엘인프라투
 융자회사 외
차입금 담보

용인희망학교사랑(주)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
용인희망학교사랑(주)
-
흥국생명보험 외
차입금 담보

열린창조교육(주)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
열린창조교육(주)
-
농협은행 외
차입금 담보

경북바이오산단개발 주식회사
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
경북바이오산단개발 주식회사
100
한국산업은행 외
차입금 담보

진주뿌리산단개발(주)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
진주뿌리산단개발(주)
8
경남은행 외
차입금 담보

일진레져㈜
투자부동산
토지
24,246
KEB하나은행 외
사업이행보증(*1)

합 계
91,896

(*1)
사업이행보증에 대한 투자부동산 토지의 채권최고액은 60,000백만원입니다.

당분기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 담보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(

단위:백만원)

특수관계자 구분
회사명
담보제공자산
계정과목
담보제공자산의
장부금액
담보권자
담보제공내역

관계기업
경남하이웨이㈜
관계기업투자자산
983
㈜국민은행 외
차입금 담보

울산하버브릿지㈜
2,357
㈜국민은행 외
차입금 담보

서울터널㈜
11,137
한국산업은행 외
차입금 담보

화성도시고속도로㈜
6,776
농협은행㈜ 외
차입금 담보

세종미래산업단지㈜ 외
424

엠에스세종제일차
㈜
외

차입금 담보

합 계
21,677

④ 연결실체간 담보 현황

당분기말 현재 회사가 담보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(

단위 : 백만원)

특수관계자 구분
회사명
담보제공자산
계정과목
담보제공자산의
장부금액
담보권자
담보제공내역

종속기업
현대에너지㈜
종속기업투자자산
-
한국산업은행 외
차입금 담보

현대에코에너지㈜
15,390

※ 상기 담보 외 부산정관에너지 담보는 SOC 법인의 금융기관 대출 담보로 제공(주식수 : 1,106,266주)되었으나, SOC 법인은 현재 자본잠식 상태로 담보제공된 주식의 장부가액은 '0' 입니다.

※ 현대에코에너지 담보는 결산일 이후 발생한 주요 사항으로 금번 보고서에 선반영하였습니다.
(실제 이사회 의결일 : 2018.10.26)

⑤
당분기말 현재 연결실체가 타인(특수관계자 제외)으로부터 제공받고 있는 지급보증및 담보내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:천USD 원화단위:백만원)

지급보증을 하는 자
통 화
금 액
지급보증 및 담보내역

건설공제조합
KRW
4,357,664
공사이행보증 등

서울보증보험㈜
KRW
864,936
공사이행보증 등

주택도시보증공사 외
KRW
8,103,766
분양보증 등

㈜KEB하나은행 외
USD
5,293,780
해외공사보증 등

엔지니어링공제조합 외
KRW
786,804
계약이행보증 등

㈜포스코엔지니어링
KRW
1,249
계약이행보증 등

㈜KEB하나은행 외
KRW
500,111
계약이행보증 등

한국수출입은행 외
USD
2,779,536
계약이행보증 등

㈜KEB하나은행 외
USD
23,171
기타외화지급보증

한국남동발전㈜
KRW
47,067
주식질권 설정

엔에이치파워제이차㈜
KRW
14,402
주식질권 설정

농협은행㈜
KRW
9,601
주식질권 설정

보임에너지㈜
KRW
2,903
주식질권 설정

합 계
KRW
14,688,503

USD
8,096,487

⑥

당분기말 현재 연결회사는
금
융
기관과 신용장 개설 등 무역금융 관련 약정(포괄한도: USD
3,192백
만)을
체결하고 있으며
,
㈜신한은행 외 10개
금융기관과 당좌대출 약정 등(한도:

256,000백만원,

USD 272백만
)을 체결하고 있습니다
.

또한
㈜국민은행 외 8개 금융기관과 외상매출채권담보대출 약정(원화한도:
1,411
,500백만원
)을 체결하고 있습니다.

⑦

지배회사 및 종속기업인 현대엔지니어링㈜과 현대스틸산업㈜이 발행한 무보증공모사채의 사채모집계약서에는 각각
별도재무제표 기준으
로
부채비율 800%,
500% 및
300%이하 유지, 자기자본의 200%, 500% 및 300%이내 담보권 설정제한, 연 2조원,
5조원,
자산총액 100% 및 5,000억원 이내의 자산처분제한규정 등이 포함되어 있습니다. 따라서, 연결회사는 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다. 한편
, 연결회사가 보유한 사채중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 1,740,000백만원입니다.

⑧
연결실체의 종속기업 중 현대에너지㈜는 거래처와 아래와 같은 장기계약을 체결하고 있습니다.

거래처
계약내용
계약기간

한국남동발전㈜
부동산임대차계약
2010년 4월 1일부터 27년간

보임에너지㈜
석탄하역보관ㆍ운송 및 열배관관리계약
하역보관개시일로부터 25년간

한국남동발전㈜
집단에너지사업 운전 및 정비 용역계약
여수집단에너지설비 준공 2개월
전부터 준공 후 25년간

지에스칼텍스㈜
스팀공급계약
스팀공급개시일로부터 4년간

㈜LG화학
스팀공급개시일로부터 10년간

케이알코폴리머㈜

아이씨케미칼

㈜일렘테크놀러지

구다우케미컬

한편,
현대에너지㈜는 선순위 대주단의 동의를 거쳐 종합준공 완료 시한을 2012년 6월 30일에서 2012년 12월 31일로 변경하였으나, 변경된 종합준공 완료시한까지 종합준공 요건을 충족하지 못하여 2011년 3월 31일 체결한 대출약정서 제15조에 의거 한국산업은행의 시정통지 접수일로부터 30일 이내에 치유되지 않을 경우
대출금(339,136백만원, 대출금Ⅰ,Ⅱ)과
관련하여 기
한의 이익상실 사유가 발생할 수 있습니다.

⑨
조건부 채무인수 약정 현황

당분기말 현재 조건부 채무인수 약정 현황은
4
건
이
며 상세내역은 아래의 표와 같습니다.
(전기말 4
건, 2,756,000백만원
)

(

단위 : 백만원)

채무자
채권자
채무금액
(인수약정금액)

약정기간

(대출기간)

채무인수조건

화성미래피에프브이(주)
수협 등
220,000
최초 인출일로부터 36개월
책임준공 조건부 채무인수

맥킨237PFV
한화생명보험 등
1,350,000
최초 인출일로부터 50개월

책임준공 조건부 채무인수

(발주처의 금융조달, 부동산 명도 등이 완료된 후, 채무인수 의무 효력이 발생 )

미래송도PFV(주)
한국투자증권 등
300,000
최초 인출일로부터 45개월
책임준공 조건부 채무인수

바론개발(주)
미래에셋대우증권 등
300,000
최초 인출일로부터 34개월
책임준공 조건부 채무인수

합 계
2,490,000
-
-

※ 채무인수 금액은 채무인수 시점의 대출원리금 채무이나, 현 시점에는 확정할 수 없어 대출원금만 기재합니다.

※ 상
기의 조건부 채무인수 조건은 채무인수 결정일 당시의 직전사업년도 연결 자기자본의 2.5%이상 기
준입니다.

※ 변동현황 (전기말 대비)
 - 감소 : ① 힐스테이트 운정 신축공사 준공에 따른 당사의 인창개발(주)의 사업비 대출에 대한 조건부 채무인수 의무가 소멸하였습니다.

(바) 장래매출채권 유동화 현황

당사의 금번 공시 대상 기간 중 해당사항 없습니다.

(사) 직접금융 자금의 사용

가. 공모자금의 사용 내역
 당사의 금번 공시 대상 기간 중 해당사항 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역
 당사의 금번 공시 대상 기간 중 해당사항 없습니다.

3. 제재현황

가. 현대건설

- 4대강 살리기 사업 1차 턴키공사 입찰과 관련하여, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 19조에 따라 입찰담합의 사유로 2012년 6월 5일 공정위로부터 220억원의 과징금 및 시정명령을 받았습니다.(과징금 납부) 또한 2013년 9월 24일 형사소송 관련 건설산업기본법 제95조에 의거 형사처벌로 벌금 75백만원을 선고 받았습니다.(벌금 납부) 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령 제76조 제1항 7호에 따라 2013년 10월 15일 조달청, 10월 18일 수자원공사로부터 입찰참가자격 제한 처분(각 15개월)을 받았으나, 특별 사면을 받았습니다.

- 광주총인처리시설 입찰과 관련하여, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 19조에 의거 입찰담합의 사유로 2012년 11월 28일 공정위로부터 21억원의 과징금 및 시정명령을 받았으나, 2017년 12월 7일 16.3억원의 과징금 경정처분을 받았습니다.(과징금 납부) 또한 2013년 7월 5일 형사소송 관련 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제66조에 의거 형사처벌로 벌금 30백만원을 선고 받았습니다.(벌금 납부) 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령 제76조 제1항 7호에 따라 광주광역시로부터 2013년 10월 25일 입찰참가자격제한처분(3개월)을 받았으나, 특별 사면을 받았습니다.

- 인천도시철도 입찰과 관련하여, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2013년 12월 27일 공정위로부터 141억원의 과징금 및 시정명령을 받았습니다.(과징금 납부) 2014년 3월 31일 형사소송 관련 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제66조에 의거 벌금 80백만원의 형사처분을 받았습니다.(벌금 납부) 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령 제76조 제1항 7호에 의거 조달청으로 부터 2014년 4월 24일 입찰참가자격제한 처분(24개월)을 받았으나, 특별 사면을 받았습니다.

- 대구도시철도 입찰과 관련하여, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2014년 3월 19일 공정위로 부터 56억원의 과징금 및 시정명령을 받았으며 과징금 취소 소송 중입니다.(과징금 납부) 2014년 4월 10일 형사소송 관련 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제66조에 의거 형사소송 1심과 2심에서 무죄판결을 받았고 현재 3심 진행중 입니다. 

- 경인아라뱃길 입찰과 관련, 입찰담합의 사유로 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령 제76조에 1항 7호에 따라2014년 8월 22일 한국수자원공사로부터 입찰참가자격 제한 처분(9개월)을 받았으나,특별 사면을 받았습니다.

- 부산지하철 입찰과 관련하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2014년 4월 2일 공정위로부터 48억원의 과징금 및 시정명령을 받았으나, 2016년 1월 4일 42억원의 과징금 경정처분을 받았습니다.(과징금 납부) 2014년 4월 22일 형사소송 관련 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제66조에 의거 70백만원 벌금의 형사처분을 받았습니다.(벌금 납부)

- 호남고속철도 노반신설 기타공사와 관련하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2014년 7월 16일 공정위로부터 304억원의 과징금 및 시정명령을 받았습니다.(과징금 납부) 또한 2014년 11월 3일 형사소송과 관련하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제66조에 의거 1.5억원의 벌금을 형사 처분을 받았습니다.(벌금 납부)

- 낙동강하구둑 공사와 관련하여, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2014년 9월 24일 공정위로부터 78억원의 과징금 및 시정명령 처분을 받았으며 2016년 1월 8일 과징금 69억원으로 경정처분을 받았습니다.(과징금 납부)

- 포항영일만항 외곽시설(2-1단계) 축조공사 관련하여, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 공정위로부터 2014년 10월 29일 63억원의 과징금 및 시정명령을 받았습니다.(과징금 납부) 또한 2014년 12월 17일 형사소송과 관련하여 4천만원의 벌금 처분을 받았습니다.(벌금 납부)

- 가스주배관 공사와 관련하여, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2015년 4월 22일 공정위로부터 363억원의 과징금 및 시정명령 처분을 받았으며, 현재 일부 과징금(319억원) 취소 소송 중입니다.(과징금 납부) 또한 2015년 9월 24일 형사소송과 관련하여 4천만원의 벌금 처분을 받았습니다.(벌금 납부)

- 고양바이오매스 공사와 관련하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 공정위로부터 입찰담합의 사유로 2015년 1월 21일 25억원의 과징금 및 시정명령 처분을 받았으나, 과징금 취소 소송에서 승소하였습니다.

- 제주해군기지 공사와 관련하여 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령 제76조 제1항 제10호 부정당행위로 인해 2014년 11월 6일 대한민국(국방부)로부터 입찰참가자격제한 처분(3개월)을 받았으나, 2016년 8월 16일 입찰참가자격제한처분 취소소송에서 비례의 원칙 위반을 이유로 승소하였습니다. 그 후 2016년 9월 30일 대한민국(국방부)로부터 위와 동일한 사유로 입찰참가자격제한 재처분(45일)을 받았으며, 현재 입찰참가자격제한 재처분 취소 소송 1심 패소판결에 대한 항소와 효력정지 신청 기각에 대해 항고를 진행중 입니다.

- 보현산댐 공사와 관련하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 공정위로부터 입찰담합의 사유로 2015년 3월 4일 45억원의 과징금 및 시정명령 처분을 받았으나, 2017년 9월 7일 과징금 취소소송에서 일부 승소하여 납부 과징금을 환급받았습니다. 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2017년 12월 13일 42억원의 과징금 재처분을 받았습니다.(과징금 납부)

- 광주음식물자원화시설 공사와 관련하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2015년 4월 8일 공정위로부터 35억원의 과징금 처분을 받았으나, 과징금 취소 소송에서 일부 승소하여 납부 과징금을 환급받았습니다. 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2016년 10월 14일 공정위로부터 31억원의 과징금 재처분을 받았습니다.(과징금 납부)

- 서해선 복선전철 5공구 공사와 관련하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2015년 9월 24일 공정위로부터 105억원의 과징금 및 시정명령 처분을 받았으나, 과징금 취소 소송에서 일부 승소하였습니다.(과징금 납부)

- LNG 저장탱크 공사와 관련하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2016년 4월 20일 공정위로부터 620억원의 과징금 및 시정명령 처분을 받았습니다.(과징금 납부) 또한 2017년 8월 9일 형사소송과 관련하여 3심 진행 중입니다.

- 원주-강릉철도 3-1공구 외 3개공구 노반시설 공사와 관련하여 건설산업기본법 제95조에 따라 입찰담합의 사유로 2016년 8월 5일 0.5억원 벌금의 형사처분을 받았습니다. 또한, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 2017년 4월 5일 공정위로부터 217억원의 과징금 및 시정명령 처분을 받았습니다.(과징금 납부)

- 제64기부터 제67기까지의 사업보고서 및 연결감사보고서 등 재무제표 작성과 관련하여 주식회사 외부감사에 관한 법률 제16조 등에 따라 회계처리기준 위반의 사유로 2017년 11월 15일 증권선물위원회 의결, 2017년 12월 6일 금융위원회 의결을 통하여 3,206.2백만원의 과징금과 감사인지정 1년 (2018.1.1~2018.12.31) 처분을 받았습니다.(과징금 납부) 또한, 당사는 2017년 6월 22일 해당 사업보고서 및 연결감사보고서 등 재무제표를 자진 정정공시하였습니다.

나. 현대엔
지니어링

- 경인아라뱃길 입찰과 관련하여, 입찰담합의 사유로 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령 제76조 1항 7호에 따라 2014년 8월 21일 한국수자원공사로부터 입찰참가자격 제한 처분(6개월)을 받았으나, 특별 사면을 받았습니다.

- 트리빅리조트 10,000kw신설 모듈화단지 내 관로공사와 관련하여, 공기업·준정부기관 계약사무규칙 제15조, 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령 제76조 제1항 제2호, 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행규칙 제76조 제1항 [별표2] 4호 가목에 따라 2013년 5월 22일 발주자인 한국전력공사로부터 입찰참가자격 제한 처분(6개월)을 받았으나, 특별 사면을 받았습니다.

- 수도권광역 음폐수 바이오 가스화 시설 설치공사 입찰과 관련하여, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조에 따라 입찰담합의 사유로 공정위로부터 2015년 4월 28일 11.3억원의 과징금 및 시정명령을 받았습니다.(과징금 납부) 또한, 입찰담합의 사유로 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령 제76조에 1항 7호에 따라 2015년 6월 18일 조달청으로부터 입찰 참가자격 처분(3개월)을 받았으나, 특별 사면을 받았습니다.

- 당사는 제13기부터 제15기까지의 사업보고서 및 연결감사보고서 등 재무제표 작성과 관련하여 주식회사 외부감사에 관한 법률 제16조 등에 따라 회계처리기준 위반의 사유로 2017년 11월 15일 증권선물위원회 의결, 2017년 12월 6일 금융위원회 의결을 통하여 1,200백만원의 과징금 및 지정감사인(1년) 처분을 받았습니다.(과징금 납부)또한, 당사는 2017년 6월 22일 해당 사업보고서 및 연결감사보고서 등 재무제표를 자진 정정공시하였습니다.

다. 현대스틸산업

- 소양강댐 선택취수 강재설비 제작설치공사 입찰과 관련하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 19조에 따라 입찰담합의 사유로 공정거래위원회로부터 2016년 4월 7일 과징금 262백만원을 부과 받았으며, 전액 납부 완료하였습니다.

라. 재발방지를 위한 회사의 대책

당사는 관련 법규 준수를 위해 내부 관리 기준을 강화하고 임직원에 대한 교육을 지속적으로 시행하고 있으며
임직원 준법 강화를 위해 프로그램들을 운영 중에 있습니다.

※ 2018년 3분기 컴플라이언스 업무 상세 운영 현황

구 분
주요내용

기업문화 조성
1. 전 임직원 준법경영 실천 온라인 서약서 징구 (3월)

예방 교육

1. 공정거래 교육 (1월)
 -
대상 : 신입사원
 - 내용 : 공정거래 제도 및 자율준수 중요성 교육

2. 윤리경영 교육 (2~10월)
 - 대상 : 본사 과장 이상 임직원, 경력직원, 해외부임자 등
 - 내용 : 청탁금지법, 기업윤리 및 직무윤리

3. 하도급법 예방 교육 (1~10월)
 - 대상 : 본사 및 현장 직원
 - 내용 : 동반성장/하도급법 주의사항 등

4. 하도급 현황 점검 / 출장 교육 (주 1회)
 - 대상 : 국내현장 공무 및 관리 담당자
 - 내용 : 부당특약 등

5. 기타 교육
 - 대상 : 전 임직원
 - 내용 : 기업윤리 교육, 해외부패방지법 교육

준법협의체 운영
(공정거래 자율준수협의회 통합운영)
1. 준법협의체 운영 (3~10월)
 - 건설업 등 관련 주요 법 개정 내용
 - 최근 윤리/준법경영 동향 공유
 - 당사 윤리/준법경영 추진 현황 및 계획 안내
 - 공정위 주요 정책/법률 관련 동향 공유
 - 공정거래 주요 사례 공유
 - 공정거래 자율준수 문화 전파

자율준수 점검
1. 사내 내부거래 리스크 검토
 - 신규 내부거래 품의 단계 사전 검토 (협조결재를 통한 리스크 검토)

2. 물류/광고 업체 선정 관련 경쟁입찰 실적 검토 (매월)

3. 신규 분양현장 표시ㆍ광고 사전 점검
 - 유관부분 협의체 운영을 통한 법 위반 리스크 사전 점검 (수시)

4. 합병등의 사후정보

가. 현대엔지니어링

※ 주요종속회사 현대엔지니어링는 현대엠코와의 합병결정 공시(2014.01.16)를 하였으며 결정 내용은 아래와 같습니다. 세부내용은 현대엔지니어링의 기공시된 주요사항보고서(2014.01.16)를 참조하시기 바랍니다.

(

1) 합병 당사회사

합병 후 존속회사
상호
현대엔지니어링 주식회사

소재지 (주1)
서울시 양천구 목동동로 293 현대41타워

대표이사
김위철

법인구분
주권비상장법인

합병 후 소멸회사
상호
현대엠코 주식회사

소재지
서울특별시 서초구 헌릉로 12

대표이사
손효원

법인구분
주권비상장법인

(주1) 합병결정일(2014.01.16) 기준 소재지이며, 현재 소재지는 서울특별시 종로구 
 율곡로 75 입니다.

(2) 합병의 배경
본 합병의 목적은 합병회사인 현대엔지니어링 주식회사와 피합병회사인 현대엠코 주식회사가 합병함으로써 양사가 강점을 가지고 있는 설계 및 시공 역량을 융합적으로 결합하여 시너지 효과 극대화를 발현할 수 있으며 사업수행 역량 및 수주경쟁력 강화를 통한 기업가치를 제고하기 위함입니다. 

(3) 합병의 형태

(가) 합병 방법
현대엔지니어링(주)는 현대엠코(주)를 흡수합병하며, 이에 따라 현대엔지니어링(주)는 존속하고 현대엠코(주)는 소멸되어 해산합니다. 금번 합병을 통하여 소멸되는 현대엠코(주)의 기존 주주에게는 합병대가로 현대엔지니어링(주)의 신주를 발행하여 교부합니다.

(나) 소규모합병 또는 간이합병 여부
당해 합병은 상법 제527조의 3(소규모합병) 및 상법 제527조의 2(간이합병)에 해당되지 않습니다.

【상 법】

※ 상법 제527조의 2 (간이합병) 
 합병할 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 총주주의동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90 이상을 합병후 존속하는 회사가 소유하고 있는 때에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 

※ 상법 제527조의 3 (소규모합병)
 합병후 존속하는 회사가 합병으로 인하여 발행하는 신주의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 때에는 그 존속하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 지급할 금액을 정한 경우에 그 금액이 존속하는 회사의 최종 대차대조표상으로 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 때에는 그러하지 아니하다.

(4) 진행경과 및 일정

(가) 진행경과

일자
내용

2013년 12월 26일
외부평가기관 삼정회계법인과 합병비율 적정성에 대한 평가 계약 체결

2013년 12월 27일 ~ 2014년 01월 15일
합병비율 평가 진행

2014년 01월 16일
합병계약 체결에 관한 이사회 결의

2014년 01월 16일
합병계약 체결

(나) 주요일정

구 분
현대엔지니어링
(합병회사)
현대엠코
(피합병회사)

이사회 결의일
2014년 1월 16일
2014년 1월 16일

합병계약일
2014년 1월 16일
2014년 1월 16일

주주확정기준일 지정 및 주주명부 폐쇄 공고
2014년 1월 20일
2014년 1월 20일

주주확정기준일
2014년 2월 4일
2014년 2월 4일

소규모합병 공고일
-
-

주주명부 폐쇄기간
시작일
2014년 2월 5일
2014년 2월 5일

종료일
2014년 2월 11일
2014년 2월 11일

주주총회 소집 통지 및 공고일
2014년 2월 12일
2014년 2월 12일

합병반대의사 통지 접수기간
시작일
2014년 2월 12일
2014년 2월 12일

종료일
2014년 2월 26일
2014년 2월 26일

합병계약승인을 위한 주주총회일
2014년 2월 27일
2014년 2월 27일

주식매수청구권 행사 기간
시작일
2014년 2월 28일
2014년 2월 28일

종료일
2014년 3월 19일
2014년 3월 19일

구주권 제출기간
시작일
-
2014년 2월 28일

종료일
-
2014년 3월 31일

채권자 이의제출기간
시작일
2014년 2월 28일
2014년 2월 28일

종료일
2014년 3월 31일
2014년 3월 31일

합병기일
2014년 4월 1일
2014년 4월 1일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일
2014년 4월 2일
-

합병종료보고 공고일
2014년 4월 3일
-

합병등기일(해산등기일)
2014년 4월 3일
2014년 4월 3일

(
5) 합병등 전후의
재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

현대엔지니어링
매출액
6,102,093
6,613,605
5,261,808
(16.0%)
6,236,451
(6.1%)
-

영업이익
415,886
491,024
356,968
(16.5%)
426,289
(15.2%)
-

당기순이익
316,165
373,120
294,280
(7.4%)
340,376
(9.6%)
-

※ 상기 자료는 별도 기준으로 작성되었습니다. (1차연도 2014년, 2차연도 2015년)
※ 피합병법인인 현대엠코는 소멸되어, 재무정보가 산출되지 않아 기재를 
 생략합니다.
※ 대상회사는 통합법인인 현대엔지니어링이며, 예측치는 합병당시 추정한 현대엠코 와 현대엔지니어링 예측치의 단순 합산입니다.
※ 예측의 '당기순이익'은 영업외손익(기타수익/비용, 금융수익/비용)이 반영되지 
 않은 '세후영업이익' 입니다.
※ 실적은 합병전 현대엠코의 '14년 1월 ~ 3월 매출액, 영업이익 및 당기순이익이 
 미반영된 자료입니다.
※ 매출액 및 영업이익 괴리율 10% 이상 차이 발생 사유(1차연도)
 - 예측치는 '14년 1월~12월 기준으로 작성되었으나 실적은 합병기일('14년 4월)
 이후 부터 반영되어 현대엠코 '14년 1월 ~ 3월 매출액 등이 미반영되
었습니다.
※ 영업이익 및 당기순이익 괴리율 10% 이상 차이 발생 사유(2차연도)
 - 해외건설경기 부진에 따른 이익이 감소하였습니다.

나. 현
대
건설

※ 당사는 현대건설인재개발원과의 합병결정 공시(2014.08.19)를 하였으며 결정 내용은 아래와 같습니다. 세부내용은 당사의 기공시된 주요사항보고서(2014.08.19) 및 합병종료보고서(2014.11.04) 를 참조하시기 바랍니다.

(1) 합병 당사
회사의 개요

합병 후 존속회사
상호
현대건설(주)

소재지
서울시 종로구 율곡로 75

대표이사
정수현

법인구분
유가증권시장 주권상장법인

합병 후 소멸회사
상호
현대건설인재개발원(주)

소재지
서울시 영등포구 도림천로 19길 12-2

대표이사
마기혁

법인구분
주권비상장법인

(2) 합병의 배경
현대건설(주)는 현대건설인재개발원(주)와의 합병을 통하여 인력운영의 효율성을 제고하고 직원 및 근로자 직업훈련 통합운영을 통한 현업적용 시너지효과를 극대화하고자 합니다. 

(3) 합병등의 형태

(가) 합병의 방법
현대건설(주)가 현대건설인재개발원(주)를 흡수합병하고, 현대건설(주)는 존속하며 현대건설인재개발원(주)는 해산하는 흡수합병에 해당합니다.

(나) 소규모합병 또는 간이합병 해당 여부
합병회사인 현대건설(주)는 상법 제527조의3의 규정이 정하는 소규모합병에 해당하며, 피합병회사인 현대건설인재개발원(주)는 상법 527조의2의 규정이 정하는 간이합병에 해당합니다.

※ 상법 제527조의 2 (간이합병)
① 합병할 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90 이상을 합병후 존속하는 회사가 소유하고 있는 때에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다.
② 제1항의 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다. 다만, 총주주의 동의가 있는 때에는 그러하지 아니하다.

※ 상법 제527조의 3 (소규모합병)
① 합병후 존속하는 회사가 합병으로 인하여 발행하는 신주의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 때에는 그 존속하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 지급할 금액을 정한 경우에 그 금액이 존속하는 회사의 최종 대차대조표상으로 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 때에는 그러하지 아니하다.
② 제1항의 경우에 존속하는 회사의 합병계약서에는 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 기재하여야 한다.
③ 제1항의 경우에 존속하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 소멸하는 회사의상호 및 본점의 소재지, 합병을 할 날, 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다.
④ 합병후 존속하는 회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 제3항의 규정에 의한 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 제1항의 합병에 반대하는 의사를 통지한 때에는 제1항 본문의 규정에 의한 합병을 할수 없다.
⑤ 제1항 본문의 경우에는 제522조의3의 규정은 이를 적용하지 아니한다.

(4) 진행 경과 및 일
정

(가) 진행 경과

일자
내용

2014년 8월 19일
소규모 합병계약 승인에 관한 이사회 결의

(나) 주요 일정

구분
일정

현대건설(주)
현대건설인재개발원(주)

합병 이사회 결의
2014년 8월 19일
2014년 8월 19일

주주명부 폐쇄 공고
2014년 8월 27일

합병 계약체결
2014년 9월 1일
2014년 9월 1일

주주확정기준일
2014년 9월 11일

소규모합병 공고
2014년 9월 12일

주주명부 폐쇄기간
2014년 9월 12일 ~2014년 9월 17일

합병반대의사 통지 접수기간
2014년 9월 12일 ~2014년 9월 26일

합병 승인 이사회 결의
2014년 9월 29일
2014년 9월 29일

채권자 이의제출 공고
2014년 9월 30일
2014년 9월 30일

채권자 이의제출 기간
2014년 9월 30일~2014년 10월 31일
2014년 9월 30일~2014년 10월 31일

합병기일
2014년 11월 1일
2014년 11월 1일

합병 종료보고 이사회 결의
2014년 11월 3일

합병 종료보고 공고
2014년 11월 4일

합병(해산)등기
2014년 11월 4일
2014년 11월 4일

(5) 합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 억원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

현대건설
매출액
180,000
192,000
173,870
(3.4%)
191,221
(0.4%)

연결기준

영업이익
-
-
9,589
-
9,866
-
-

당기순이익
-
-
5,867
-
5,840
-
-

※ 현대건설-현대건설인재개발원 합병은 소규모ㆍ간이합병에 해당되며 자본시장과

금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등) 7조 2항에 
 의거 미래 수익가치 산정 등을 위한 외부평가기관의 평가 제외에 해당되었습니다.
 따라서 '합병 등 전후의 재무사항 비교표'에는 연결재무제표 기준 영업실적에 
 대한 전망 공시(2014.07.25, 2015.01.23)의 매출액 기준으로 예측치를 작성하
며 
 영업이익 및 당기순이익 예측치는 기재를 생략합니다.
※
합
병결과에 대한 사항은 당사가 제출한 합병종료보고서 공시(2014.11.04)를 
 참조하시기 바랍니다. 

다. 현대씨엔아이

※ 현대오토에버가 현대씨엔아이를 흡수합병 결정 공시(2014.08.19)를 하였으며 결정 내용은 아래와 같습니다. 세부내용은 현대씨엔아이의 기공시된 회사합병 결정(2014.08.19)을 참조하시기 바랍니다.

(1) 합병 당사회사의 개요

합병 후 존속회사
상호
현대오토에버(주)

소재지
서울특별시 강남구 영동대로 417

대표이사
박성근

법인구분
주권비상장법인

합병 후 소멸회사
상호
현대씨엔아이(주)

소재지
서울시 종로구 율곡로 75

대표이사
박상문

법인구분
주권비상장법인

(2) 합병의 배경
그룹내 중복된 SI회사를 통합함으로써 경영 효율성을 제고하며, 현대씨엔아이가 보유한 통합관제, 빌딩자동화 등 건설관련 정보기술을 융합하여 사업역량을 강화하고, 당사의 표준 정보화지원체계 및 교육제도를 적용하여 건설부문 정보화 지원수준 향상을 도모하고자 합니다.

(3) 합병등의 형태

(가) 합병의 방법
현대오토에버(주)가 현대씨엔아이(주)를 흡수합병하고, 현대오토에버(주)는 존속하며 현대씨엔아이(주)는 해산하는 흡수합병에 해당합니다.

(나) 소규모합병 또는 간이합병 해당 여부
합병회사인 현대오토에버(주)는 상법 제527조의3의 규정이 정하는 소규모합병에 해당합니다. 

(4) 진행 경과 및 일정(현대씨엔아이(주))
- 합병계약 체결일 : 2014년 8월 19일
- 합병승인 주주총회 : 2014년 9월 29일
- 채권자 이의 제출기간 : 2014년 9월 30일~2014년 10월 31일
- 합병기일 : 2014년 11월 1일
- 합병등기 신청일 : 2014년 11월 3일

(5) 합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

현대오토에버
(현대씨엔아이)
매출액
-
-
-
-
-
-
-

영업이익
-
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
-
-
-

※
현대씨엔아이가 현대오토에버에 흡수합병됨에 따라 지배력이 상실되었으며 연결
 재무제표상 종속회사에서 제외되었습니다.
따라서 연결실체인 당사는 현대오토
 에버-현대씨엔아이 합병에 대한 예측 및 실적치를 알 수 없으므로 합병등 전후의
 재무사항 비교표 기재를 생략합니다.

5. 보호예수 현황

(기준일 :
2018.09.30
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

-
-
-
-
-
-
-

※ 당사는 해당사항 없습니다.

6. 친환경경영

가. 친환경 대응전략

친환경 대응전략.jpg
친환경 대응전략

나. 대응현황(인증현황 등)

구분
현황
연도
비고

인증
현황
ISO 50001(에너지경영시스템)
2012
건설업 세계 최초

ISO 14001(환경경영시스템)
1996
-

활동
내역
온실가스 배출량 외부 검증 및 명세서 보고
2015~
-

온실가스ㆍ에너지 저감 가이드라인 작성 및 배포
2015
-

온실가스ㆍ에너지 목표관리제 대상기업으로 지정/고시
2014
국토교통부고시 제2014-384호

당사에 최적화된 온실가스 발생량 예측 모델 개발 및 온실가스 저감 Item 도출 中
2013~2015
-

국가별 환경관리 기준집 발행 및 e-book 제작
 - 싱가폴, 카타르, 쿠웨이트, 사우디, 베트남, UAE
2013
-

온실가스 목표관리제 시범사업 참여
2013~2014
-

전사 온실가스 관리 시스템 구축
2010
-

자발적 온실가스 외부검증
 -2007~2014년 검증 완료
2010~2014
DNV 인증원

수상
현황
CDP(Carbon Disclosure Project, 탄소정보공개)
 - 탄소경영 아너스 클럽 수상
 - 산업재 부문 섹터 아너스 수상

2014~2017
2012~2017
CDP 한국 위원회

기후변화 그랜드 리더스 어워드
 - 산업계 부문 수상
2014
기후변화센터

건설환경관리 우수사례 경진대회
 - 국회 환경노동위원장 표창상
 - 국토교통부 장관상 표창상
2013
국회위원
 국토교통부

녹색경영 대상(녹색경영 공정 평가)
 - 녹색 경영 부문 산업부 장관 표창
 - 녹색 유공자 부문 국무 총리상
 - 녹색 경영 부문 환경부 장관상

2016
2013
2011
산업통상자원부
 국무총리실
 환경부

Green Ranking(환경정보 공개 평가)
 - 업계1위(전체 3위)
2011
중앙일보

Global Green Management(녹색 경영 활동 선도성)
 - 녹색 경영 부문 대상
2010
한국능력협회

다. 온실가스 배출량 
- 당사는 「저탄소 녹색성장 기본법」에 의거 온실가스 ㆍ에너지 목표관리제 대상
 업체로 지정('14.06.30 공표)
- '11~'17년 국내 온실가스 배출량 검증 완료 (검증社 : 한국품질재단)
- '15~'17년 해외 온실가스 배출량 검증 완료 (검증社 : 한국품질재단)

(단위 : tCO2-e)

구분

(연도)

국내 배출량
해외 배출량
Total

Scope 1
Scope 2
Scope 3
Scope 1
Scope 2
Scope 3

2015
20,043
53,885
357,942
401,513
114,928
505,179
1,453,490

2016
13,473
60,626
332,941
439,703
124,502
379,109
1,350,354

2017
19,439
52,444
251,090
411,001
148,256
171,063
1,053,293

※ Scope 1 : 유류, 가스 등 직접배출
 Scope 2 : 전력, 스팀 등 간접배출
 Scope 3 : 협력업체 건설장비에 의한 배출

라. 2018년 환경ㆍ에너지 방침 및 목표

환경에너지방침

※ 온실가스 감축목표는 사업 환경의 변화에 따라 수정될 수 있음

마. 친환경ㆍ기후변화 위험요인

가치사슬의 영향
위험유형
주요 위험요인
재무영향유발요인유형
가능성
영향크기

직접 운영
전환위험
정책 및 법규 : 국제적 협약과 목표관리제
정책 및 법규 : 운영비용증가
매우 높음
중

직접운영 사업장
전환위험
정책 및 법규 : 온실가스 배출권 가격의 상승
정책 및 법규 : 운영비용증가
높음
중

고객
전환위험
기술: 기존의 제품 및 서비스에 대한 저탄소 대체재 등장
기술: 제품 및 서비스에 대한 수요 감소
매우 높음
상

공급망
전환위험
시장: 원자재 비용 상승
시장: 투입물의 비용 상승과 산출물에 대한 규제
매우 높음
상

직접운영 사업장
전환위험
명성: 이해관계자의 우려 또는 부정적 견해 증가
기타: 명성 하락에 따른 투자 기회 상실
낮음
상

직접운영 사업장
물리적 위험
단기: 태풍, 홍수와 같은 이상기후현상에 따른 피해 증가
자산 손실 및 사용 연한 단축
보통
상

직접운영 사업장
물리적 위험
장기: 기상 패턴의 변동성 극심화
운영비 증가
낮음
중상

바. 친환경ㆍ기후변화 기회요인

가치사슬의 영향
기회유형
주요 기회요인
재무영향유발요인유형
가능성
영향크기

고객
제품 및 서비스
저탄소 제품 및 서비스의 개발 및 확대
저탄소 제품 및 서비스 수요 증가로 인한 매출 향상
매우 높음
상

직접운영 사업장
자원 효율성
효율성 높은 제품 및 물류 시스템의 이용
운영 비용 감소
높음
상

고객
제품 및 서비스
저탄소 제품 및 서비스 수요 증가로 인한 매출 향상
저탄소 제품 및 서비스 수요 증가로 인한 매출 향상
높음
상

고객
제품 및 서비스
저탄소 제품 및 서비스의 개발 및 확대
저탄소 제품 및 서비스 수요 증가로 인한 매출 향상
높음
상

공급망
제품 및 서비스
제품 및 서비스: 기타
소비자 선호도 변화와 경쟁우위 확보를 통한 매출 향상
매우 높음
상

고객
제품 및 서비스
기타: 투자 기회 확대
저탄소 제품 및 서비스 수요 증가로 인한 매출 향상
높음
상

고객
제품 및 서비스
소비자 선호도 변화
소비자 선호도 변화와 경쟁우위 확보를 통한 매출 향상
낮음
상

7. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

인증명
인증날짜
인증부처
근거법령
인증내용
비고

가족친화우수기업
2013-12-09
여성가족부
가족친화 사회환경의 조성
촉진에 관한 법률 제15조
일,가정 양립을 위한 가족친화제도를 모범적으로 운영하여 근로자의 삶의 질과 국가경쟁력 향상에 기여함
유효기간 3년

건설신기술
2011-11-01
국토부
건설기술관리법
개별난방에서 서머밸브를 적용한 급탕 순환 방식의 절수형 배관 공법
건설신기술 제633호

건설신기술
2012-12-11
국토부
건설기술관리법
가압지보 시스템을 이용한 비개착식 터널공법(PSTM)
건설신기술 제678호

건설신기술
2014-01-03
국토부
건설기술관리법
펌프제어에 의한 인텔리전트 멀티 그라우팅 시스템
건설신기술 제718호

건설신기술
2014-06-11
국토부
건설기술관리법
프리스트레스 도입과 단부매립철물을 이용한 MPS보 설치공법
건설신기술 제732호

건설신기술
2015-01-28
국토부
건설기술관리법
기초 매스콘크리트 내외부 온도차 제어장비를 이용한 온도균열 저감 양생공법
건설신기술 제760호

건설신기술
2015-04-20
국토부
건설기술관리법
접합부에 횡방향 연결재를 설치하고 횡방향으로 긴장한 바닥판 일체식 프리캐스트 PSC 박스거더
건설신기술 제763호

건설신기술
2015-06-22
국토부
건설기술관리법
숏크리트 유량연동 분말형 급결제 자동제어 분사시스템을 이용한 숏크리트 공법
건설신기술 제767호

건설신기술
2016-07-13
국토부
건설기술관리법
열교현상 저감 기능이 있는 고정장치를 사용하는 외단열 건축물의 외장재 설치공법
건설신기술 제793호

건설신기술
2016-12-29
국토부
건설기술관리법
나사형 철근, 커플러, 연결핀 및 거치대를 이용한 철근회전방식의 기둥철근 선조립 철근망 시공법
건설신기술 제807호

환경신기술
2013-10-07
환경부
환경기술 및 환경산업 지원법
다단형 싸이클론을 이용한 선택적 토양입자 분리기법과 3가철 개질활성탄을 활용한 무방류형 세척기법으로 구성된 비소 오염토양 정화기술
환경신기술 제415호

환경신기술
2014-09-17
환경부
환경기술 및 환경산업 지원법
스태틱믹서가 장착된 멀티튜브히터와 플래시스템 직접 교환 공정을 이용한 하수슬러지 열가수분해 기술
환경신기술 제448호

환경신기술
2015-06-09
환경부
환경기술 및 환경산업 지원법
Vent 가스 회수와 2단계 감압을 적용한 V-PSA 공정에 의한 차량 연료용 바이오메탄 생산 기술
환경신기술 제472호

환경신기술
2016-06-21
환경부
환경기술 및 환경산업 지원법
비소오염 사질토양의 물리적 정화를 위한 건식 미세토 분리 기술
환경신기술 제498호

환경신기술
2017-06-05
환경부
환경기술 및 환경산업 지원법
스태틱믹서가 장착된 멀티튜브히터와 플래시스템 직접 교환 공정을 이용한 하수슬러지 열가수분해 기술
환경신기술 제210호(검증)

방재신기술
2017-01-09
국민안전처
자연재해대책법
저형고 및 급속시공을 향상시켜 수해예방 및 복구에 유리한 바닥판 일체식 프리캐스트 PSC 거더 교량
방재신기술 제2017-2호

녹색기술
2015-04-30
국토부
저탄소 녹색성장 기본법
고로슬래그 미분말을 활용한 탄소저감형 PHC파일 제조 기술
제GT-15-00090호

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음 -

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음 -