LG디스플레이 — 증권신고서(채무증권) (20190214)
제출인: LG디스플레이

증권신고서(채무증권)
2.8
엘지디스플레이(주)

N

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2019년 02월 14일

회 사 명 :

엘지디스플레이 주식회사

대 표 이 사 :

한 상 범

본 점 소 재 지 :

서울특별시 영등포구 여의대로 128 LG트윈타워

(전 화) 02-3777-1010

(홈페이지) http://www.lgdisplay.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 금융담당 (성 명) 김 성 현

(전 화) 02-3777-0773

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
엘지디스플레이(주) 제41-1회 무기명식 이권부 무보증사채
엘지디스플레이(주) 제41-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
200,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 엘지디스플레이(주) →서울특별시 영등포구 여의대로 128 LG트윈타워
 (전화) 02-3777-1010
 KB증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50
 (전화) 02-6114-8004
 한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88
 (전화) 02-3276-5000
 엔에이치투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 60
 (전화) 02-768-7000
 미래에셋대우(주) → 서울특별시 중구 을지로5길 26
 (전화) 02-768-3355

신한금융투자(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 70
 (전화) 02-3772-1000

이베스트투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 14 
 (전화) 02-3779-0100
 하이투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 61

(전화) 02-2122-9078

【 대표이사 등의 확인 】

lg디스플레이 41회 대표이사등의확인서명(증권신고서).jpg
lg디스플레이 41회 대표이사등의확인서명(증권신고서)

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

전방산업에 대한 위험

가. 당사는 디스플레이 패널 생산전문업체로서 전세계 디스플레이 패널 시장에서 높은 시장지위를 보유하고 있는 글로벌 업체입니다.
당사가 영위하는
디스플레이 패널 시장은 전방산업인
TV, PC 및 스마트폰 등 전자제품의 업황에 직접적으로 영향
을 받습니다.

TV, 스마트폰 등 전방산업의 고사양 제품 생산 수요로 대형 디스플레이 시장 및 중소형 디스플레이 시장 내 OLED 패널 채택 규모가 증가할 것으로 전망됩니다. 그
러나,

당사가 영위하는 디스플레이 패널 산업의 전방산업인 TV, 스마트폰 등의 전자제품 보급화가 상당 수준 진행된 점, 전방 전자제품 산업에 대한 민간 소비심리 둔화 가능성 등을 고려하였을 때, 디스플레이 패널산업 성장이 제한적으로 이루어질 가능성이 존재
함을 투자자 여러분께서는 유의해주시기 바랍니다.

수급에 따른 LCD 패널가격 변동 위험

나.
디스플레이 패널 산업은 수급에 영향을 미치는 다양한 요인에 따라 주기적으로 LCD 패널가격이 변동하게 되며 이는 디스플레이 패널 제조업체의 수익성 변동에 직접적인 영향
을 미치게 됩니다.

2017년 하반기 중국 패널업체들의 출하량 증가로 불리한 수급이 유지되면서 패널가격이 지속적으로 하락하는 추이를 보이고 있습니다. 2018년 하반기 전방 Set업체들의 재고축적 수요로 패널가격 하락세가 둔화되긴 하였으나
,

중국 업체를 중심으로 한 패널 공급 증가가 계속될 경우 패널가격 하락세가 지속될 수
있습니다.

이와 같이 수급상황에 영향을 미치는 다양한 요인들로 인한 패널 가격의 주기적 변동은 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수
있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시길 바랍니다.

중국 업체의 공급확대에 따른 경쟁심화 위험

다.
현재 당사를 포함한 한
국 기업들은 세계 디스플레이 패널 시장에서 높은 점유율을 차지하고 있으나 중국 기업들의 빠른 시장점유율 상승은 경쟁심화의 요인이 되고 있습니다.
현재 국내 업체들은 고부가가치 디스플레이 생산으로 중국기업 대비 높은 수익성을 유지하고 있습니다. 그러나, 향후 중국 정부의 지원 등을 바탕

으로

한

중국 패널업체의 공급 확대는 디스플레이 패널산업의 경쟁을 심화시키고 공급과잉 상태를 유발할 가능성이 있으며 이는 판가 하락 및 당사의 시장 점유율 하락을 유발하는 바 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

환율 및 글로벌 경기 변동 위험

라.
당사는 높은 해외 매출 비중을 갖고 있기 때문에 환율 변동과 글로벌 경기 동향에 밀접하게 연관된 사업구조

를 가지고 있습니다. 환율 변동은 외환관련 손익에 영향을 미치므로

주요국의 통화정책, 글로벌 경기의 불확실성 등에 따라 환율 변동성이 증가할 경우 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수

있습니다.

또한

향후 보호무역주의가 대두되거나,

글로벌 경기 회복세가 둔화될 경우, 당사의 매출 실적을 악화

시킬 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

OLED 산업 관련 신규 투자 위험 

마.

주요 세트업체들의 OLED 채택 비중이 높아지면서 전체 패널시장에서 OLED 시장규모 및 비중이 성
장할 것으로 전망됨에 따라, 국내외 패널 업체들의 OLED 생산설비 투자가 이루어지고 있습니다.
이러한 시장상황에 대응하기 위하여,
당사는 2017년 7월 7.8조원 규모의 중소형 및 대형 OLED 생산시설 투자, 2016년 7월 중소형 OLED
생산시설에 대한 총 1조 9,900억원 규모의 투자와

2015년 11월 총 1조 8,400억원의 투자계획을 공시하였으며, 2017년 12월 중국 광저우에 합작법인 설립 승인을 받으며, 향후 OLED 설비투자를 지속할 계획

입니다.

신규 라인에 대한 투자는
초기에는 감가상각비 부
담 가중 및 낮은 생산수율에 따른 수익성 악화 가능성이 존재
하며,

향후 경쟁 업체의 투자 및 대량생산이 이루어질 경우 경쟁심화에 따라 수익성이 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의

하시기 바랍니다.

신기술 개발 관련 위험

바. 전자부품 산업은 고도의 기술력을 필요로 하는 High Technology 산업입니다.
따라서
지속적인 연구개발활동과 공격적인 투자를 통한 기술 우위 확보 및 시장 선점이 필요
하며, 당사가
산업의 기술 변화에 신속하게 대
응하지 못할 경우 업계에서 경쟁력을 잃을 수
있습니다.

2018년 3분기 당사의 매출액 대비 연구개발비는 약 9.0% 수준입니다.
지속적인 연구개발 활동을 통해 궁극적으로 중장기적 수익성이 증가할 것으로 기대하고 있으나, 연구개발 활동이 수익성과 직결되지
는 않음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

환경 규제 관련 위험

사. 디스플레이 패널 제조업은 생산공정 중 여러 가지 환경오염을 유발하는 부산물이 생성되며 당사는 폐기물의 처리 및 관리를 위한 설비를 구축하고 있습니다.

사업장 폐기물은 다양한 법과 제도에 따라 규제되고 점차 강화되고 있는 추세
에 있으며 당사는 해당 규제 조건을 충족하기 위한 전사적인 노력을 경주하고 있습니다
.
하지만

규제의 강화 및 예상치 못한 오염물질, 폐기물 사고 등으로 인하여 벌금, 과태료 등의 행정처분을 받을 수

있으며, 이와 관련하여 당사의 영업과 평판에 부정적인 영향

을 미칠 수
있으니 투자자들께서는 이점 유의하여 주시길 바랍니다.

회사위험

당사의 수익성 및 잠정실적 관련 사항

가.

2018년 3분기 누적 연결기준 당사 매출액은
약 17조 3,888억원(전년동기 대비 약 15.9% 감소), 영업손실 약 1,864억원(전년동기 대비 약 107.7% 감소), 당기순손실 약 3,320억원(전년동기 대비 약 117.5% 감소)을 시현
하였습니다.
이는 2018년 중국 패널 업체의 10.5세대 LCD 패널 라인 가동 등으로 인한 공급과잉 심화와 가격 하락으로 인한 영향으로 판단됩니다.
향후
LCD 시장 전반적인 구조조정 부진, OLED 패널의 수익성 확보 실패 등과 같은 현상이 발생할 경우 디스플레이 패널 가격이 지속적으로 하락할 수 있으며, 제품 및 원가 경쟁력을 통한 당사의 수익성 확대 노력에도 불구하고 당사의 매출액 및 영업실적이 부진할 수
있
습니다.
한편, 당사는
2019년 1월 30일 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적을 공시하였습니다.
당사의 2018년 4분기 영업이익 및 당기순이익은 모바일 계절성 효과 및 기타 제품군의 출하 견조로 TV와 모니터의 실적 부진을 상쇄하며 영
업이익 및 당기순이익이 회복되는 모습을 보였습니다. 참고로 2018년 누계기준 영업이익 및 당기순손실은 각각 929억원, 1,794억원을 기록
하였습니다.
해당 잠정실적은 감사를 받지 않아 변동가능성이 존재하는 점, 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

판관비, 연구개발비 및 영업외손익 관련 현황

나.

2018년 3분기 연결기준
당사
의

판관비 및 연구개발비는 약 2조 839억원으로 매출액 대비 큰 변동 없이 유지
되고 있는 것으로 판단되나,

향후 경쟁 심화에 따른 비용 증가, 신제품 및
기술동향 등의 대외변수 변동에 따라 큰 폭으로 증가할 가능성
도 배제할 수 없습니다.
한편, 당사는 달러약세 등의 영향으로 당분기 기준 약 632억원의 외환순손실이 발생하였습니다.

이
와 같이,
외
환관련 손
익,
소송 관련 비용 등과 같은 영업외 손익 또한 당기순이익 실현을 위한 중요한 변수로 작용하고 있으나, 이는 거시경제 상황, 경쟁업체와의 관계 등의 외부 요인의 영향을 받아 통제가 쉽
지 않은 상황
입니다. 따라서

외부 요인에 의한 변동에 의하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음

을

투자자들께서는 이점 유의하여 주시길 바랍니다. 

재무안정성 관련 위험

다.

2018년 3분기말 연결기준 당사의 부채비율은 118.6%를 기록하였으며, 총차입금 규모는 약 7조 7,134억원(전기말 대비 37.7% 증가)
으로,
OLED 패널 생산시설 투자 진행에 따른 장기차입금의 영향이
주 원인으로 판단
됩니다. 참고로, 당사는
향후
OLED를 중심으로한 설비투자가 예정되어 있으며,
2017년 10월 시설자금 조달을 위하여 공모사채 2,000억원을 발행한 사례가 있습니다.
이와같이

당사는 업종 특성상 기술진화 및 경쟁력 강화를 위한 투자부담이 존재
하고 있습니다.

국내외 디스플레이 제조업체들 간의 경쟁 심화 및 전방제품 소비심리의 둔화에 따라 당사의 영업현금흐름 창출능력이 저하될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다. 또한,

글로벌 금리 정상화 움직임이 대두되는 가운데,
설비투자를 위한 타인자본 조달이 증가할 경우 재무안정성에 부담으로 작용할 수 있으며, 이자비용의 증가로 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성
또한 존재합니다.

현금흐름 관련

위험

라
.
2018년 3분기 당사는 유형자산의 취득으로 인하여 약 5.7조원의 투자활동 현금유출이 발생
하였으나,

당사의
안정적인
영업활동 현금흐름 및 재무활동 현금흐름
으로

2
018년 3분기말 연결기준 총 현금성 자산규모는 약 2.8조원
(전
기말 대비 1,577억원 증가)
을 기록하였습니다.

다만

향후 국내외 시장에서의 경기 불황 등 급격한 시황 둔화 요인이 발생하여 수익성 악화가 지속되거나, 신규 기술도입 등을 위한 추가적인 투자부담이 가중될 경우 현금흐름 악화 및 재무안정성 저하를 유발할 가능성이 존재
하는 바
, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시길 바랍니다.

환율 및 이자율 변동 위험

마.
당사는
2018년 3분기
연결기준
해외매출 비중이
약 93.1%
를
나타내며 높은 해외매출 비중
을 보이고 있습니다
.
이와
더불어 당사는

외화자산 및 부채를 일부 보유하고 있어 환위험에 노출

되

어 있습니다. 한편, 당사의 변동금리부 차입계약으로 인하여
이
자율 변동에 따른 불확실성이 존재
합니다.
당사의 자산총계, 매출액 등의 규모를 고려 시 환위험 및 이자율 위험
의 영향은 제한적일 것으로 판단되지만,

향후 외부 효과로 인한 환율 또는 이자율의 급변동이 발생한다면 당사의 재무상황에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

한편, 당사는 환율 및 이자율 위험과 관련하여
2018년말 기준 6건의 Cross Currency Swap
계약을 체결하고 있습니다.

그룹

현황

바.

당사가 속한 LG그룹은
2018년 5월
공정거래위원회가 발표한 상호출자제한 기업집단 중 4위로서 전자, 화학, 통신 등을 주요 사업으로 영위
하고 있습니다.

당사의 최대주주인 LG전자(주)는 LG그룹 전자부문의 최상위 계열사로서 당사의 지분을
약
37.9%
소유
하고 있습니다.

LG그룹은 (주)LG를 중
심으로 하는 안정적인 지주사 체제, 분산화된 포트폴리오 및 업계 내 경쟁우위 등을 기반으로 우수한 재무안정성 및 안정적인 현금창출력을 보유하고 있습니다. 다만,

향후 대내외 경기의 급격한 변동, 사업비중이 높은 전자부문의 업황 악화 등이 발생할 경우 그룹 전체의 현금흐름 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
하니 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시길 바랍니다.

소송, 제재 및 우발채무 현황

사
.

당사와 관련하여 LCD 패널 가격의 불공정담합혐의에 대한 관계기관의 조사 및 관련 집단소송 피소 등이 진행 중
에 있습니다.
한편, 당사 중국 생산법인은 2018년말 기준 차입관련 약 1,463억원의 유
형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다.

또한 당사는 종속회사인
LG Display Vietnam Haiphong Co., Ltd
에

1조 3,052억원

의 대출원금에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다.
당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나
향후 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요
할 것으로 판단됩니다.
또한 당사가 관계 당국으로부터 받은 제재 등은 당사 경영 평판에 부정적으로 작용할 수
있습니다.

기타 투자위험

[채권상장여부 및 환금성 위험]

가. 금번 발행되는
제41-1회 및 제41-2회
무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약
될 수 있습니다. 

[기한의 이익 상실 관련 사항]
나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 및 지배구조변경 제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다. 

[공모일정 변경 가능성 및 효력발생 관련 사항]
다. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,

증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조]
라. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 당사의 정기공시사항과 수시공시사항 등을 투자 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.

[원리금 상환 불이행 위험]

마. 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로

원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며,

본 채권의 원리금 상환을 엘지디스플레이(주)가 전적으로 책임
집니다.

[신용평가 관련 사항]

바.
본 사채는

한국신용평가(주), NICE신용평가(주)

로부터 AA-등급(안정적)을 받았
습니다
.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
41-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2022년 02월 25일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행 
트윈타워지점
(사채)관리회사
하나금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA- 안정적
(한국신용평가(주) / NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
2,250,000
22,500,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
2,250,000
22,500,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
한국투자증권
-
2,250,000
22,500,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
-
2,250,000
22,500,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
신한금융투자
-
2,250,000
22,500,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
이베스트투자증권
-
1,880,000
18,800,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
하이투자증권
-
1,870,000
18,700,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 02월 26일
2019년 02월 26일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
150,000,000,000

발행제비용
609,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 01월 28일 KB증권㈜, 미래에셋대우㈜, 한국투자증권㈜, 엔에이치투자증권㈜ 및 신한금융투자㈜와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권 발행하지 아니함
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 일만원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶본 사채의 상장신청예정일은 2019년 02월 21일이며, 상장예정일은 2019년 02월 26일임

주1) 본 사채는 2019년 02월 18일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익율 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 제41-1회 및 제41-2회 무보증사채의 권면총액은 금 사천억원(\400,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 엘지디스플레이(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 엘지디스플레이(주)의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2019년 02월 20일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
41-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 02월 26일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행 
트윈타워지점
(사채)관리회사
하나금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA- 안정적
(한국신용평가(주) / NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
750,000
7,500,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
750,000
7,500,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
한국투자증권
-
750,000
7,500,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
-
750,000
7,500,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
신한금융투자
-
750,000
7,500,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
이베스트투자증권
-
620,000
6,200,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
하이투자증권
-
630,000
6,300,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 02월 26일
2019년 02월 26일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
50,000,000,000

발행제비용
239,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 01월 28일 KB증권㈜, 미래에셋대우㈜, 한국투자증권㈜, 엔에이치투자증권㈜ 및 신한금융투자㈜와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권 발행하지 아니함
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 일만원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶본 사채의 상장신청예정일은 2019년 02월 21일이며, 상장예정일은 2019년 02월 26일임

주1) 본 사채는 2019년 02월 18일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익율 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 제41-1회 및 제41-2회 무보증사채의 권면총액은 금 사천억원(\400,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 엘지디스플레이(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 엘지디스플레이(주)의 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2019년 02월 20일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입

2_제1부모집또는매출에관한사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
41-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
150,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 
방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
다만, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하
여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율
이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2019년 05월 26일, 2019년 08월 26일, 2019년 11월 26일, 2020년 02월 26일,
 2020년 05월 26일, 2020년 08월 26일, 2020년 11월 26일, 2021년 02월 26일,
 2021년 05월 26일, 2021년 08월 26일, 2021년 11월 26일, 2022년 02월 25일.

신용평가 등급
평가회사명

한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자

2019년 02월
13일

/ 2019년 02월 13일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의
분석
주관회사명
엔에이치투자증권(주), 신한금융투자(주), KB증권(주), 미래에셋대우(주), 한국투자증권(주)

분석일자

2019년 02월
13일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채
의 원금은

2022년 02월 25일
에 일시
상환한다

(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이
후의 이자는 계산하지 아니한다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율
이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이자율을 적용한다.

상 환 기 한

2022년 02월 25일

청 약 기 일

2019년
02월 26일

납 입 기 일

2019년
02월 26일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 트윈타워지점

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 01월 28일 KB증권㈜, 미래에셋대우㈜, 한국투자증권㈜, 엔에이치투자증권㈜ 및 신한금융투자㈜와 대표주관계약을 체결함

▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권 발행하지 아니함
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 일만원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치
하는 예탁자계좌부상에 그수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶본 사채의 상장신청예정일은
2019년 02월 21일
이며, 상장예정일은 2019년 02월 26일임
▶본 사채의 사채관리회사는 하나금융투자(주)임

[회 차 :
41-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 
방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율
이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2019년 05월 26일, 2019년 08월 26일, 2019년 11월 26일, 2020년 02월 26일,
 2020년 05월 26일, 2020년 08월 26일, 2020년 11월 26일, 2021년 02월 26일,
 2021년 05월 26일, 2021년 08월 26일, 2021년 11월 26일, 2022년 02월 26일,
 2022년 05월 26일, 2022년 08월 26일, 2022년 11월 26일, 2023년 02월 26일,

2023년 05월 26일, 2023년 08월 26일, 2023년 11월 26일, 2024년 02월 26일.

신용평가 등급
평가회사명

한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자

2019년 02월
13일

/ 2019년 02월 13일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의
분석
주관회사명
엔에이치투자증권(주), 신한금융투자(주), KB증권(주), 미래에셋대우(주), 한국투자증권(주)

분석일자

2019년 02월
13일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채
의 원금은

2024년 02월 26일
에 일시
상환한다

(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이
후의 이자는 계산하지 아니한다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율
이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이자율을 적용한다.

상 환 기 한

2024년 02월 26일

청 약 기 일

2019년
02월 26일

납 입 기 일

2019년
02월 26일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 트윈타워지점

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 01월 28일 KB증권㈜, 미래에셋대우㈜, 한국투자증권㈜, 엔에이치투자증권㈜ 및 신한금융투자㈜와 대표주관계약을 체결함

▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권 발행하지 아니함
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 일만원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치
하는 예탁자계좌부상에 그수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함
▶본 사채의 상장신청예정일은
2019년 02월 21일
이며, 상장예정일은 2019년 02월 26일임
▶본 사채의 사채관리회사는 하나금융투자(주)임

2. 공모방법

- 해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
주요내용

공모가격 최종결정

발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 최종 공모가격을 결정할 예정입니다.

- 발행회사(엘지디스플레이) : 금융담당 임원 및 팀장 등

- 공동대표주관회사 : 담당 임원, 팀장 및 부장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과와 금융 및 채권시장의 동향과 전망 등을 감안하여 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않는다.

나. 공동대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식

공동대표주관회사인 KB증권(주), 한국투자증권(주), 신한금융투자(주), 엔에이치투자증권(주) 및 미래에셋대우(주)는 엘지디스플레이(주)의 제41-1회 및 제41-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드
동
향, 동종 업계의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

- 제41-1회 무보증사채:
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 엘지디스플레이(주) 3년 만기 회사채 개
별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.15%p.~ +0.15%p.
를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 엘지디스플레이(주)의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

-0.15%p.~ +0.15%p.
를 가산한 이자율

- 제41-2회 무보증사채:
청
약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 엘지디스플레이(주) 5년 만기 회사채 개
별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.15%p.~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 엘지디스플레이(주)의 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

-0.15%p.~ +0.20%p.

를 가산한 이자율

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래의 주석사항인 공모희망금리 산정근거를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램을 이용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 및 전자우편 등의 수요예측 방법을 결정합니다. 

수요예측기간은 2019년 02월 18일 09시부터 16시까지 입니다.

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

- 최저 신청수량: 각 회차별 100억원
- 최고 신청수량: 각 회차별 본 사채 발행예정금액(단, 수요예측 참여자가 원하는 경우 권면총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있다.)

- 수량단위: 100억원
- 가격단위: 0.01%p

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.

"공동대표주관회사"는 금융투자협회"무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 수요예측 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 2019년 02월 20일에 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및
공모희망금리
범위 밖 신청분의
처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비 고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주) 공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사인 KB증권(주),
한국투자증권(주)
, 신한금융투자(주), 엔에이치투자증권(주) 및 미래에셋대우(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준 제3조 3항의 규정에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

①
민간채권평가회사 개별민평금리

②
민간채권평가회사 등급민평금리

③
민간채권평가회사 스프레드

④
최근 6개월간 국고금리, 개별민평 및 스프레드 추이

⑤
최근 6개월간 국고금리, 등급민평 및 스프레드 추이

⑥
최근 6개월간 동일 등급(AA-등급) 동일만기 회사채 발행 사례 검토

⑦
최근 1년간 발행회사의 회사채 발행 사례 검토

⑧
최근 3개월간 기발행 회사채 유통현황

⑨
채권시장 동향 및 전망

① 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 엘지디스플레이(주) 3년 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

(기준일 : 2019년 02월 13일)
(단위 : %)

항목
한국자산평가(주)
키스채권평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

엘지디스플레이㈜ 
3년 만기 개별민평
2.280
2.306
2.262
2.305
2.288

엘지디스플레이㈜ 
5년 만기 개별민평
2.431
2.458
2.434
2.442
2.441

자료 : Bondweb

② 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 "AA-등급" 3년 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")

(기준일 : 2019년 02월 13일)
(단위 : %)

항목
한국자산평가(주)
키스채권평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

"AA-등급" 3년 만기
등급민평
2.200
2.186
2.192
2.200
2.194

"AA-등급" 5년 만기
등급민평
2.391
2.378
2.394
2.392
2.388

자료 : Bondweb

③ 위 ① 및 ② 산술평균 금리와 '한국금융투자협회'에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 "국고채권" 3년 및 5년 만기 채권 시가평가 기준 수익률간의 스프레드

(기준일 : 2019년 02월 13일)
(단위 : %,%p.)

항목
국고채권
엘지디스플레이(주) 개별민평
국고대비 스프레드
"AA-" 등급민평의
국고대비 스프레드

3년
1.800
0.488
0.394

5년
1.867
0.574
0.521

자료 : 금융투자협회

④ 최근 6개월간(2018.08.14~2019.02.13) 당사 개별민평의 국고대비 스프레드 추이

[개별민평]
(단위 : %, %p)

일자
(A) 국고채권 
수익률
(B) 엘지디스플레이㈜ 
개별민평
(B-A) 국고대비 
스프레드

3년
5년
3년
5년
3년
5년

20190213
1.800
1.867
2.288
2.441
0.488
0.574

20190212
1.792
1.855
2.271
2.372
0.479
0.517

20190211
1.780
1.835
2.260
2.357
0.480
0.522

20190208
1.782
1.852
2.264
2.374
0.482
0.522

20190207
1.800
1.874
2.282
2.397
0.482
0.523

20190201
1.802
1.877
2.285
2.400
0.483
0.523

20190131
1.810
1.885
2.284
2.402
0.474
0.517

20190130
1.830
1.910
2.304
2.429
0.474
0.519

20190129
1.820
1.900
2.297
2.421
0.477
0.521

20190128
1.817
1.890
2.301
2.419
0.484
0.529

20190125
1.810
1.880
2.295
2.411
0.485
0.531

20190124
1.812
1.877
2.299
2.409
0.487
0.532

20190123
1.800
1.867
2.289
2.400
0.489
0.533

20190122
1.797
1.869
2.291
2.405
0.494
0.536

20190121
1.820
1.897
2.316
2.432
0.496
0.535

20190118
1.815
1.895
2.316
2.435
0.501
0.540

20190117
1.800
1.875
2.305
2.415
0.505
0.540

20190116
1.797
1.867
2.304
2.409
0.507
0.542

20190115
1.792
1.855
2.301
2.399
0.509
0.544

20190114
1.797
1.855
2.307
2.399
0.510
0.544

20190111
1.802
1.875
2.314
2.419
0.512
0.544

20190110
1.792
1.855
2.306
2.400
0.514
0.545

20190109
1.805
1.888
2.321
2.434
0.516
0.546

20190108
1.811
1.895
2.326
2.441
0.515
0.546

20190107
1.807
1.880
2.322
2.428
0.515
0.548

20190104
1.795
1.865
2.313
2.414
0.518
0.549

20190103
1.802
1.878
2.324
2.428
0.522
0.550

20190102
1.797
1.875
2.324
2.425
0.527
0.550

20181231
1.823
1.892
2.349
2.442
0.526
0.550

20181228
1.823
1.892
2.349
2.442
0.526
0.550

20181227
1.810
1.876
2.338
2.427
0.528
0.551

20181226
1.807
1.865
2.333
2.414
0.526
0.549

20181224
1.846
1.902
2.370
2.448
0.524
0.546

20181221
1.842
1.902
2.366
2.447
0.524
0.545

20181220
1.800
1.846
2.324
2.396
0.524
0.550

20181219
1.785
1.825
2.310
2.376
0.525
0.551

20181218
1.785
1.852
2.313
2.403
0.528
0.551

20181217
1.792
1.885
2.324
2.436
0.532
0.551

20181214
1.777
1.885
2.313
2.436
0.536
0.551

20181213
1.792
1.915
2.327
2.463
0.535
0.548

20181212
1.796
1.905
2.330
2.454
0.534
0.549

20181211
1.792
1.880
2.329
2.436
0.537
0.556

20181210
1.801
1.874
2.330
2.423
0.529
0.549

20181207
1.830
1.887
2.342
2.436
0.512
0.549

20181206
1.837
1.880
2.349
2.429
0.512
0.549

20181205
1.890
1.925
2.399
2.471
0.509
0.546

20181204
1.912
1.975
2.429
2.518
0.517
0.543

20181203
1.917
1.992
2.439
2.536
0.522
0.544

20181130
1.895
1.975
2.417
2.519
0.522
0.544

20181129
1.887
1.975
2.414
2.521
0.527
0.546

20181128
1.915
2.002
2.444
2.550
0.529
0.548

20181127
1.907
1.992
2.435
2.541
0.528
0.549

20181126
1.915
2.010
2.438
2.557
0.523
0.547

20181123
1.912
2.007
2.436
2.554
0.524
0.547

20181122
1.935
2.040
2.463
2.591
0.528
0.551

20181121
1.947
2.050
2.473
2.597
0.526
0.547

20181120
1.940
2.047
2.465
2.591
0.525
0.544

20181119
1.940
2.042
2.468
2.590
0.528
0.548

20181116
1.945
2.058
2.477
2.608
0.532
0.550

20181115
1.940
2.070
2.472
2.619
0.532
0.549

20181114
1.922
2.042
2.453
2.591
0.531
0.549

20181113
1.935
2.050
2.465
2.599
0.530
0.549

20181112
1.946
2.045
2.475
2.598
0.529
0.553

20181109
1.952
2.060
2.481
2.612
0.529
0.552

20181108
1.962
2.082
2.490
2.634
0.528
0.552

20181107
1.960
2.080
2.485
2.631
0.525
0.551

20181106
1.981
2.115
2.506
2.665
0.525
0.550

20181105
1.977
2.103
2.498
2.653
0.521
0.550

20181102
1.980
2.115
2.500
2.663
0.520
0.548

20181101
1.940
2.080
2.458
2.628
0.518
0.548

20181031
1.942
2.075
2.459
2.622
0.517
0.547

20181030
1.932
2.045
2.449
2.592
0.517
0.547

20181029
1.882
1.979
2.395
2.526
0.513
0.547

20181026
1.970
2.080
2.467
2.607
0.497
0.527

20181025
1.987
2.102
2.475
2.623
0.488
0.521

20181024
2.000
2.135
2.487
2.654
0.487
0.519

20181023
1.992
2.137
2.475
2.655
0.483
0.518

20181022
2.007
2.170
2.491
2.688
0.484
0.518

20181019
1.982
2.135
2.464
2.655
0.482
0.520

20181018
1.977
2.127
2.461
2.652
0.484
0.525

20181017
2.012
2.167
2.489
2.688
0.477
0.521

20181016
2.041
2.210
2.516
2.730
0.475
0.520

20181015
2.050
2.225
2.522
2.745
0.472
0.520

20181012
2.050
2.230
2.523
2.751
0.473
0.521

20181011
2.020
2.200
2.494
2.721
0.474
0.521

20181010
2.055
2.240
2.526
2.759
0.471
0.519

20181008
2.085
2.282
2.551
2.799
0.466
0.517

20181005
2.080
2.265
2.545
2.783
0.465
0.518

20181004
2.065
2.244
2.531
2.764
0.466
0.520

20181002
2.015
2.190
2.482
2.712
0.467
0.522

20181001
2.015
2.195
2.482
2.717
0.467
0.522

20180928
2.002
2.175
2.469
2.697
0.467
0.522

20180927
2.002
2.192
2.468
2.714
0.466
0.522

20180921
2.015
2.215
2.481
2.737
0.466
0.522

20180920
2.037
2.240
2.503
2.762
0.466
0.522

20180919
1.997
2.185
2.464
2.707
0.467
0.522

20180918
1.972
2.147
2.438
2.669
0.466
0.522

20180917
1.970
2.140
2.433
2.660
0.463
0.520

20180914
1.957
2.122
2.417
2.641
0.460
0.519

20180913
1.920
2.082
2.380
2.600
0.460
0.518

20180912
1.890
2.060
2.345
2.575
0.455
0.515

20180911
1.922
2.090
2.378
2.603
0.456
0.513

20180910
1.912
2.075
2.368
2.589
0.456
0.514

20180907
1.912
2.075
2.368
2.591
0.456
0.516

20180906
1.917
2.085
2.373
2.601
0.456
0.516

20180905
1.898
2.077
2.354
2.594
0.456
0.517

20180904
1.920
2.107
2.375
2.621
0.455
0.514

20180903
1.925
2.105
2.379
2.620
0.454
0.515

20180831
1.910
2.102
2.365
2.618
0.455
0.516

20180830
1.990
2.177
2.434
2.685
0.444
0.508

20180829
1.960
2.167
2.406
2.675
0.446
0.508

20180828
1.965
2.175
2.406
2.679
0.441
0.504

20180827
1.959
2.172
2.400
2.676
0.441
0.504

20180824
1.957
2.172
2.398
2.676
0.441
0.504

20180823
1.965
2.175
2.405
2.680
0.440
0.505

20180822
1.965
2.175
2.404
2.680
0.439
0.505

20180821
1.930
2.142
2.364
2.644
0.434
0.502

20180820
1.982
2.180
2.412
2.680
0.430
0.500

20180817
1.990
2.200
2.416
2.697
0.426
0.497

20180816
2.045
2.262
2.462
2.748
0.417
0.486

20180814
2.060
2.285
2.478
2.770
0.418
0.485

자료 : Bondweb, 금융투자협회 채권정보센터

[최근 3년, 5년 만기 개별민평 및 스프레드 추이]

개별민평 3년 추이.jpg
개별민평 3년 추이

개별민평 5년 추이.jpg
개별민평 5년 추이

(자료:Bondweb)

최근 6개월간 3년 및 5년 만기 국고민평 금리와 당사의 개별민평 금리 추이를 살펴보면, 당사의 개별민평 금리는 국고금리 추이에 연동하여 움직이는 것으로 나타납니다.

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세의 둔화에 따라, 2012년부터 저금리 기조가 지속되어 왔습니다. 이러한 상황에서 채권수익률의 하락세가 지속되며, 우량한 회사채 대한 수요가 증가하였습니다. 2017년 11월 이후 금융통화위원회의 기준금리 인상 흐름이 이어지고 있으나, 저금리 기조 속에서 회사채의 상대적 금리 매력도는 우량 등급 회사채 대한 수요 증가로 이어질 것으로 예상됩니다.

2018년 국고 및 당사 개별민평금리는 미국채의 금리 급등에도 시장금리 하락으로 인한 전반적 강세를 보였습니다. 이는 하반기 미-중 무역분쟁에 따른 불확실성 우려 및 금융시장 변동성 확대에 따른 안전자산 선호 심리 현상의 영향으로 판단됩니다. 국내외 기준금리 인상 기조에서 국고민평 대비 개별민평 스프레드는 확대되는 양상을 보였습니다. 다만, 2019년 미국 FOMC의 지속적인 금리인상 예고에 따라 그 시기와 확대폭이 높아질 것으로 전망되며, 이와 연동하여 국내 국고채 및 당사의 개별민평 수준 또한 변동될 수 있습니다. 

그러나, 연초 기관 자금집행 등의 효과로 스프레드가 비교적 안정적인 흐름을 나타내고 있는 것으로 나타납니다. 이러한 흐름 가운데, 신고서 제출 직전영업일 기준 당사의 개별민평금리는 3년 2.478%(전일비 대비 0.016%p. 상승), 5년 2.770%(전일비 대비 0.022%p. 상승)하였으며, 국고대비 스프레드는 전일비 대비 3년 0.001%p. 확대, 5년 0.001%p.가량 감소하였습니다.

⑤ 최근 6개월간(2018.08.14~2019.02.13) 등급민평의 국고 대비 스프레드 추이

[등급민평]
(단위 : %, %p)

일자
(A) 국고채권 
수익률
(B) AA-등급 민평
(B-A) 국고대비 
스프레드

3년
5년
3년
5년
3년
5년

20180814
2.060
2.285
2.447
2.808
0.387
0.523

20180816
2.045
2.262
2.431
2.786
0.386
0.524

20180817
1.990
2.200
2.385
2.734
0.395
0.534

20180820
1.982
2.180
2.378
2.715
0.396
0.535

20180821
1.930
2.142
2.330
2.679
0.400
0.537

20180822
1.965
2.175
2.368
2.713
0.403
0.538

20180823
1.965
2.175
2.369
2.713
0.404
0.538

20180824
1.957
2.172
2.362
2.709
0.405
0.537

20180827
1.959
2.172
2.364
2.709
0.405
0.537

20180828
1.965
2.175
2.370
2.712
0.405
0.537

20180829
1.960
2.167
2.370
2.707
0.410
0.540

20180830
1.990
2.177
2.397
2.718
0.407
0.541

20180831
1.910
2.102
2.328
2.650
0.418
0.548

20180903
1.925
2.105
2.342
2.653
0.417
0.548

20180904
1.920
2.107
2.338
2.654
0.418
0.547

20180905
1.898
2.077
2.317
2.626
0.419
0.549

20180906
1.917
2.085
2.336
2.634
0.419
0.549

20180907
1.912
2.075
2.331
2.624
0.419
0.549

20180910
1.912
2.075
2.331
2.622
0.419
0.547

20180911
1.922
2.090
2.341
2.636
0.419
0.546

20180912
1.890
2.060
2.308
2.607
0.418
0.547

20180913
1.920
2.082
2.342
2.633
0.422
0.551

20180914
1.957
2.122
2.379
2.674
0.422
0.552

20180917
1.970
2.140
2.395
2.692
0.425
0.552

20180918
1.972
2.147
2.400
2.701
0.428
0.554

20180919
1.997
2.185
2.425
2.739
0.428
0.554

20180920
2.037
2.240
2.464
2.795
0.427
0.555

20180921
2.015
2.215
2.442
2.770
0.427
0.555

20180927
2.002
2.192
2.429
2.747
0.427
0.555

20180928
2.002
2.175
2.431
2.730
0.429
0.555

20181001
2.015
2.195
2.444
2.750
0.429
0.555

20181002
2.015
2.190
2.444
2.744
0.429
0.554

20181004
2.065
2.244
2.493
2.797
0.428
0.553

20181005
2.080
2.265
2.507
2.816
0.427
0.551

20181008
2.085
2.282
2.513
2.832
0.428
0.550

20181010
2.055
2.240
2.488
2.792
0.433
0.552

20181011
2.020
2.200
2.455
2.754
0.435
0.554

20181012
2.050
2.230
2.483
2.784
0.433
0.554

20181015
2.050
2.225
2.483
2.779
0.433
0.554

20181016
2.041
2.210
2.476
2.764
0.435
0.554

20181017
2.012
2.167
2.450
2.722
0.438
0.555

20181018
1.977
2.127
2.421
2.685
0.444
0.558

20181019
1.982
2.135
2.424
2.688
0.442
0.553

20181022
2.007
2.170
2.451
2.722
0.444
0.552

20181023
1.992
2.137
2.436
2.689
0.444
0.552

20181024
2.000
2.135
2.447
2.687
0.447
0.552

20181025
1.987
2.102
2.435
2.657
0.448
0.555

20181026
1.970
2.080
2.427
2.640
0.457
0.560

20181029
1.882
1.979
2.355
2.559
0.473
0.580

20181030
1.932
2.045
2.410
2.625
0.478
0.580

20181031
1.942
2.075
2.420
2.655
0.478
0.580

20181101
1.940
2.080
2.419
2.661
0.479
0.581

20181102
1.980
2.115
2.460
2.696
0.480
0.581

20181105
1.977
2.103
2.458
2.687
0.481
0.584

20181106
1.981
2.115
2.466
2.699
0.485
0.584

20181107
1.960
2.080
2.445
2.665
0.485
0.585

20181108
1.962
2.082
2.450
2.667
0.488
0.585

20181109
1.952
2.060
2.442
2.645
0.490
0.585

20181112
1.946
2.045
2.435
2.632
0.489
0.587

20181113
1.935
2.050
2.422
2.633
0.487
0.583

20181114
1.922
2.042
2.411
2.624
0.489
0.582

20181115
1.940
2.070
2.429
2.653
0.489
0.583

20181116
1.945
2.058
2.434
2.641
0.489
0.583

20181119
1.940
2.042
2.426
2.623
0.486
0.581

20181120
1.940
2.047
2.424
2.626
0.484
0.579

20181121
1.947
2.050
2.424
2.627
0.477
0.577

20181122
1.935
2.040
2.408
2.612
0.473
0.572

20181123
1.912
2.007
2.380
2.576
0.468
0.569

20181126
1.915
2.010
2.382
2.578
0.467
0.568

20181127
1.907
1.992
2.373
2.562
0.466
0.570

20181128
1.915
2.002
2.382
2.571
0.467
0.569

20181129
1.887
1.975
2.352
2.542
0.465
0.567

20181130
1.895
1.975
2.355
2.540
0.460
0.565

20181203
1.917
1.992
2.377
2.556
0.460
0.564

20181204
1.912
1.975
2.367
2.538
0.455
0.563

20181205
1.890
1.925
2.336
2.491
0.446
0.566

20181206
1.837
1.880
2.287
2.450
0.450
0.570

20181207
1.830
1.887
2.280
2.456
0.450
0.569

20181210
1.801
1.874
2.268
2.443
0.467
0.569

20181211
1.792
1.880
2.259
2.449
0.467
0.569

20181212
1.796
1.905
2.260
2.468
0.464
0.563

20181213
1.792
1.915
2.258
2.477
0.466
0.562

20181214
1.777
1.885
2.243
2.450
0.466
0.565

20181217
1.792
1.885
2.254
2.450
0.462
0.565

20181218
1.785
1.852
2.243
2.417
0.458
0.565

20181219
1.785
1.825
2.238
2.390
0.453
0.565

20181220
1.800
1.846
2.252
2.410
0.452
0.564

20181221
1.842
1.902
2.293
2.461
0.451
0.559

20181224
1.846
1.902
2.298
2.462
0.452
0.560

20181226
1.807
1.865
2.261
2.428
0.454
0.563

20181227
1.810
1.876
2.265
2.441
0.455
0.565

20181228
1.823
1.892
2.276
2.456
0.453
0.564

20181231
1.823
1.892
2.276
2.456
0.453
0.564

20190102
1.797
1.875
2.251
2.439
0.454
0.564

20190103
1.802
1.878
2.252
2.442
0.450
0.564

20190104
1.795
1.865
2.240
2.428
0.445
0.563

20190107
1.807
1.880
2.249
2.442
0.442
0.562

20190108
1.811
1.895
2.253
2.455
0.442
0.560

20190109
1.805
1.888
2.249
2.448
0.444
0.560

20190110
1.792
1.855
2.233
2.414
0.441
0.559

20190111
1.802
1.875
2.243
2.433
0.441
0.558

20190114
1.797
1.855
2.236
2.413
0.439
0.558

20190115
1.792
1.855
2.230
2.413
0.438
0.558

20190116
1.797
1.867
2.233
2.423
0.436
0.556

20190117
1.800
1.875
2.234
2.429
0.434
0.554

20190118
1.815
1.895
2.245
2.449
0.430
0.554

20190121
1.820
1.897
2.245
2.446
0.425
0.549

20190122
1.797
1.869
2.220
2.418
0.423
0.549

20190123
1.800
1.867
2.218
2.413
0.418
0.546

20190124
1.812
1.877
2.227
2.422
0.415
0.545

20190125
1.810
1.880
2.223
2.424
0.413
0.544

20190128
1.817
1.890
2.229
2.432
0.412
0.542

20190129
1.820
1.900
2.225
2.435
0.405
0.535

20190130
1.830
1.910
2.231
2.441
0.401
0.531

20190131
1.810
1.885
2.209
2.414
0.399
0.529

20190201
1.802
1.877
2.204
2.407
0.402
0.530

20190207
1.800
1.874
2.200
2.403
0.400
0.529

20190208
1.782
1.852
2.182
2.380
0.400
0.528

20190211
1.780
1.835
2.178
2.363
0.398
0.528

20190212
1.792
1.855
2.189
2.378
0.397
0.523

20190213
1.800
1.867
2.194
2.388
0.394
0.521

자료 : 금융투자협회 채권정보센터

[최근 6개월간 3년, 5년 만기 등급민평 및 스프레드 추이]

등급민평 3년 추이.jpg
등급민평 3년 추이

등급민평 5년 추이.jpg
등급민평 5년 추이

(자료:Bondweb)

최근 6개월간 3년 및 5년 만기 국고 민평금리와 AA- 등급 민평금리 추이를 살펴보면, AA-등급 민평금리는 국고금리 추이에 연동하여 움직이는 것으로 나타납니다. 

2018년 국고 및 AA-등급 민평금리는 미국채의 금리 급등에도 시장금리 하락으로 인한 전반적 강세를 보였습니다. 이는 하반기 미-중 무역분쟁에 따른 불확실성 우려 및 금융시장 변동성 확대에 따른 안전자산 선호 심리 현상의 영향으로 판단됩니다. 국내외 기준금리 인상 기조에서 국고민평 대비 개별민평 스프레드는 확대되는 양상을 보였습니다. 다만, 2019년 미국 FOMC의 지속적인 금리인상 예고에 따라 그 시기와 확대폭이 높아질 것으로 전망되며, 이와 연동하여 국내 국고채 및 AA-등급 민평 수준 또한 변동될 수 있습니다. 

그러나, 연초 기관 자금집행 등의 효과로 스프레드가 비교적 안정적인 흐름을 나타내고 있는 것으로 나타납니다. 이러한 흐름 가운데, 신고서 제출 직전영업일 기준 AA-등급평금리는 3년 2.447%(전일비 대비 0.016%p. 상승), 5년 2.808%(전일비 대비 0.022%p. 상승)하였으며, 국고대비 스프레드는 전일비 대비 3년 0.001%p. 확대, 5년 0.001%p.가량 감소하였습니다.

⑥ 최근 6개월간(2018.08.14 ~ 2019.02.13) 동일등급(AA-) 및 동일만기(3년, 5년) 무보증 공모회사채 발행내역

[최근 6개월간 동일등급(AA-) 및 동일만기(3년, 5년) 무보증 공모회사채 발행내역]

만기
채권명
발행금액
(억원)
발행일
수요예측 금리밴드 (bp)
결정금리
(bp)
발행금리
(%)

기준금리
하단
상단

3년
현대파워텍30-1
900억원
8/27
등급민평
-30bp
+10bp
-6bp
2.302%

현대오일뱅크118-1
700억원
8/28
개별민평
-15bp
+15bp
-8bp
2.211%

포스코대우19-1
700억원
9/13
개별민평
-20bp
+10bp
-10bp
2.216%

미래에셋캐피탈25-1
1,000억원
9/18
개별민평
-15bp
+15bp
-7bp
2.596%

메리츠종금증권1810-1
3,200억원
10/15
등급민평
-10bp
+20bp
+14bp
2.623%

한국금융지주26
1,300억원
10/22
개별민평
-15bp
+15bp
+2bp
2.448%

LS산전180-1
400억원
10/24
개별민평
-20bp
+10bp
-7bp
2.354%

지에스이피에스14-1
500억원
10/26
개별민평
-20bp
+10bp
-10bp
2.416%

만도7
1,000억원
10/26
개별민평
-20bp
+15bp
-9bp
2.431%

키움증권3
2,000억원
11/2
개별민평
-20bp
+20bp
+4bp
2.600%

한화에어로스페이스121-1
600억원
11/5
개별민평
-20bp
+15bp
+15bp
2.714%

파주에너지서비스 주식회사3-1
800억원
11/26
등급민평
-20bp
+20bp
-3bp
2.350%

한화케미칼254-1
600억원
11/29
개별민평
-10bp
+20bp
+4bp
2.307%

에스케이인천석유화학18-1
1,200억원
1/22
개별민평
-15bp
+15bp
-5bp
2.142%

대상142-1
900억원
1/25
개별민평
-20bp
+15bp
-3bp
2.162%

엔씨소프트2-1
1,400억원
1/28
개별민평
-15bp
+15bp
-1bp
2.120%

미래에셋캐피탈26-1
1,400억원
2/8
개별민평
-15bp
+15bp
-10bp
2.249%

5년
현대파워텍30-2
300억원
8/27
등급민평
-25bp
+15bp
-10bp
2.609%

현대오일뱅크118-2
900억원
8/28
개별민평
-15bp
+15bp
-14bp
2.440%

신한지주5회(신종)
4,000억원
8/29
절대금리
4.10%
4.60%
4.15%
4.150%

포스코대우19-2
800억원
9/13
개별민평
-15bp
+15bp
-10bp
2.534%

미래에셋캐피탈25-2
1,000억원
9/18
개별민평
-15bp
+15bp
-7bp
2.975%

신한은행2210-01
2,000억원
10/15
절대금리
3.70%
4.30%
3.70%
3.700%

LS산전180-2
600억원
10/24
개별민평
-20bp
+15bp
-7bp
2.613%

지에스이피에스14-2
1,000억원
10/26
개별민평
-20bp
+10bp
-18bp
2.588%

대구은행391106신종(후)
1,000억원
11/6
절대금리
4.10%
4.50%
4.09%
4.090%

한화에어로스페이스121-2
400억원
11/5
개별민평
-20bp
+15bp
+15bp
2.980%

파주에너지서비스 주식회사3-2
700억원
11/26
등급민평
-20bp
+20bp
-6bp
2.516%

한화케미칼254-2
900억원
11/29
개별민평
-5bp
+25bp
+4bp
2.496%

삼양사3-1
1,500억원
1/18
개별민평
-20bp
+20bp
-6bp
2.276%

에스케이인천석유화학18-2
2,100억원
1/22
개별민평
-15bp
+15bp
-7bp
2.326%

대상142-2
1,000억원
1/25
개별민평
-20bp
+15bp
-6bp
2.477%

엔씨소프트2-2
1,100억원
1/28
개별민평
-15bp
+15bp
-10bp
2.232%

현대오일뱅크119-1
1,200억원
1/28
개별민평
-15bp
+15bp
-4bp
2.141%

한화케미칼255
1,500억원
1/31
개별민평
-10bp
+20bp
-6bp
2.306%

미래에셋캐피탈26-2
2,000억원
2/8
개별민평
-15bp
+15bp
-11bp
2.568%

자료: 금융감독원 전자공시시스템, KOSCOM

최근 6개월간 동일등급 및 동일만기 회사채 발행 내역은 3년 17건, 5년 19건이며, 대부분 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로 설정하였습니다. 만기별로 상기 내역을 분석해보면 3년물의 경우 공모희망금리 상단을 +10bp~+20bp 수준으로 설정하였습니다. 또한 발행금리는 발행일 전 영업일 개별민평 대비 -10bp~+15bp 수준으로 결정되었습니다. 5년물의 경우 공모희망금리 상단을 +10bp~+25bp 수준으로 설정하였습니다. 발행금리는 발행일 전 영업일 개별민평 대비 -18bp~+15bp 수준으로 결정되었습니다.

⑦ 최근 1년간(2018.02.14~2019.02.13) 엘지디스플레이㈜ 공모 회사채 발행현황

[최근 1년간 엘지디스플레이㈜ 무보증 공모회사채 발행현황]

종목명
신용등급
발행일
만기
발행금액
(억원)
수요예측일
공모희망금리
확정
스프레드
수요예측
경쟁률
비고

엘지디스플레이38-1

AA
2018-02-27
3
2,000
2018-02-20

개별민평3년-20bp~+10bp

PAR
4.8 : 1
+1,000억원

엘지디스플레이38-2

AA

2018-02-27
5
1,900
2018-02-20
개별민평5년-20bp~+15bp
PAR
3.7 : 1
+900억원

자료 : 금융감독원 전자공시시스템
주) 수요예측 경쟁률은 최초 공모금액 대비 수요예측 총참여 금액을 기준으로 산정

최근 1년간 당사는 2018년 02월 27일에 38-1회 및 제38-2회 무보증사채를 발행하였습니다. 모두 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로 설정하였으며, 금리밴드 상단은 3년의 경우 +10bp로, 5년은 +15bp로 설정하였습니다. 수요예측 결과 공모금액을 상회하는 유효수요의 참여로 2018년에 발행된 2개 종목 모두 민평금리 수준(PAR)에서 최종 발행금리가 결정되었습니다. 

⑧ 최근 3개월간(2018.11.14~2018.02.13) 엘지디스플레이㈜ 기발행 회사채 유통현황

[최근 3개월간 엘지디스플레이㈜ 기발행 회사채 유통현황]

종목명
거래일
민평금리
(%)
유통금리(평균)
(%)
평균-민평
(bp)
잔존기일
만기일
거래량
(억원)
거래
건수

엘지디스플레이38-1
2019-02-01
2.192
2.222
3.0
02.00.25
2021-02-26
200
2

엘지디스플레이36-2
2019-02-01
2.322
2.351
2.9
03.04.01
2022-06-02
800
8

엘지디스플레이34-2
2019-01-14
2.059
2.07
1.1
00.03.29
2019-05-12
300
4

엘지디스플레이35-2
2019-01-11
2.283
2.313
3.0
02.09.01
2021-10-12
200
2

엘지디스플레이37-1
2019-01-10
2.191
2.236
4.5
01.09.17
2020-10-27
200
2

엘지디스플레이32-2
2019-01-07
2.117
2.107
-1.0
00.08.26
2019-10-02
200
3

엘지디스플레이36-2
2018-12-19
2.351
2.395
4.4
03.05.14
2022-06-02
200
2

엘지디스플레이35-2
2018-11-27
2.418
2.5
8.2
02.10.15
2021-10-12
200
2

엘지디스플레이33-3
2018-11-22
2.515
2.615
10.0
03.05.15
2022-05-07
300
3

엘지디스플레이33-3
2018-11-21
2.492
2.572
8.0
03.05.16
2022-05-07
400
3

엘지디스플레이38-1
2018-11-14
2.385
2.385
0.0
02.03.12
2021-02-26
300
3

자료 : 본드웹
주) 잔존기일 : 거래일과 해당 채권 만기일까지의 잔존기간(YY.MM.DD)

최근 3개월 간 엘지디스플레이(주) 회사채 유통물 거래는 총
11건이 거래되었으며 그 내역을 보면 개별민평금리의
-1.0bp~+10.0
bp 수준에서 거래가 이루어져 왔음을 확인할 수 있습
니다.

⑨ 채권시장 동향 및 전망

국내 채권시장은 최근에 2012년부터 이어져 온 저금리 기조가 종료되고 금리 상승세로 전환되었습니다. 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내 채권시장은 역대 최저수준의 금리수준을 기록하였습니다. 한편 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률 하락세가 지속되었습니다. 2016년 들어 글로벌 경기둔화와 수출기업 부진 등으로 인한 위축 가능성이 지속 되면서 한국은행은 2016년 6월 기준금리를 1.50%에서 1.25%로 인하하며 저금리 기조가 이어졌습니다.

한편, 미국 중심의 글로벌 경기 개선 조짐이 확인되면서 2016년 12월 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리 인상을 단행하였으며, 2017년 3월과 6월에 추가적으로 기준금리를 인상하면서 미국 기준금리(1.00% ~ 1.25%) 상단이 한국의 기준금리(1.25%)와 동일한 수준으로 상승하였습니다. 

국내의 경우 2017년 10월, 금통위에서 금리인상 소수의견이 등장하며 국내 금리는 단기물을 중심으로 급등하는 모습을 보였고, 2017년 11월, 금통위에서는 6년 5개월만의 기준금리 인상(1.25% -> 1.50%)을 단행하였습니다. 다만 시장에서 사실상 금리인상을 기정사실화하고 있었기에, 기준금리 인상 당일 채권시장에 큰 변동은 없었습니다. 국내 기준금리 인상 이후 2017년 12월에 열린 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리를 한차례 더 인상(1.25% ~ 1.50%)하였습니다. 

2017년 11월 금통위의 기준금리 인상 이후 미국 금리의 중장기적 상승 추세 영향으로 국내 금리인상 압력이 작용하였으며, 2018년 7월 고용지표 쇼크로 인하여 하반기 금리인상 기대감이 약화되는 등 금리인상 시기가 불분명해졌습니다. 시장의 변동성이 확대된 모습을 보였으나, 한-미 기준금리 역전폭 확대, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등에 대한 금리인상 압력으로 한은은 2018년 11월 금통위에서 기준금리 인상을 결정하였습니다(1.50% ~ 1.75%).

2018년 말 한국과 미국 모두 0.25%의 기준금리 인상을 단행하였지만 향후 기준금리의 방향성은 예측하기 어렵습니다. 특히 국내 기준금리의 경우 한미간 기준금리 역전현상으로 인한 기준금리 인상 압력에도 불구하고, 국내 경기지표와 글로벌 무역갈등 등 대외변수로 인하여 인상 여력이 제한적일 수 있습니다. 이러한 금리인상 시점에 대한 불확실성 및 국내경기 회복 속도에 대한 우려로 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 재무실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

한편, 채권 발행시장은 기관들의 자금집행 재개에 따른 연초효과로 풍부한 유효수요가 나타나고 있습니다. 그러나, 향후 추가 금리인상 가능성과 시점에 대한 불확실성이 존재하고 있습니다.
이러한 시장 상황은 당사가 금번 발행하는 제41-1회 및 제41-2회 무보증사채에도 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.

※ 결 론

발행회사와 공동대표주관회사는 상기와 같이
1) 민간채권평가회사 평가금리 및 국고대비 스프레드 동향, 2) 최근 6개월간 동일등급, 동일만기 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황, 3) 최근 1년간 발행회사의 회사채 발행현황, 4) 최근 3개월간 기발행 회사채 유통현황, 5) 채권시장 동향 및 전망
등을 종합적으로 고려하
여, 금번 발행하는 엘지디스플레이(주) 제41-1회 및 제41-2회 무보증사채 공모희망금
리를 아래와 같이 결정하였습니
다.

- 제41-1회 무보증사채
:
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 엘지디스플레
이(주) 3년 만기 회사채 개
별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.15%p.~ +0.15%p.
를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 엘지디스플레이(주)의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

-0.15%p.~ +0.15%p.
를
가
산한 이자율로 합니다.

- 제41-2회 무보증사채:
청약일 1영업일
전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나
이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 엘지디스플레이(주) 5년 만기 회사채 개
별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.15%p.~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 엘지디스플레이(주)의 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.15%p.~ +0.20%p.

를 가산한 이자율

로 합니다.

발행회사와 공동대표주관회사인 KB
증권(주), 한국투자증권(주), 신한금융투자(주), 엔에이치투자증권(주) 및 미래에셋대우(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리 결정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사
및 발행회사가 협의하여 결정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

(1) "공동대표주관회사"는 "증권인수업무등에 관한 규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합니다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 합니다.

- 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

- 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제4항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

(2) 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "
K-Bond" 시스템, Fax 및 전자우편을 이용한다. 단, 불가피한 상황이 발
생할 경우 "공동대표주관회사"가 수요예측 방법을 결정합니다.

(3) 수요예측 기
간은
2019년 02월 18일
09시부터

16시
까지로 합니다. 

(4) "본 사채"의 수요예측 공모희망금리 :

- 제41-1회 무보증사채:
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권
평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 엘지디스플레이(주) 3
년 만기 회사채 개
별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.15%p.~ +0.15%p.
를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 엘지디스플레이(주)의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

-0.15%p.~ +0.15%p.
를 가산한 이자율

- 제41-2회 무보증사채:
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 엘지디스플레이(주) 5년 만기 회사채 개
별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.15%p.~ +0.20%p.
를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청
약일 1영업일 전 기준으로 엘지디스플레이(주)의 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

-0.15%p.~ +0.20%p.
를 가산한 이자율

(5) "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표
주관회사"가 납입일 당일 제41-1회 및 제41-2회 무보증사채를 총액인수 후 수요예측 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임합니다. "공동대표주관회사" 중

한국투자증권 주식회사는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행합니다.

(6) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"인 한국투자증권 주식회사는 배정결과를 Fax 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부합니다.
 (7) "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있습니다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공합니다.
 (8) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자로 지정되어있는지 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니 됩니다.
 (9) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 참여금액 및 금리를 기재할 때에 착오로 잘못 입력하지 않도록 적정한 대책을 마련하여야 합니다.
 (10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 서로 다른 금리로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 합니다.
 (11) "공동대표주관회사"는 집합투자업자가 수요예측에 참여하고자 하는 경우 해당 참여자로 하여금 고유재산과 집합투자재산 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 참여하도록 하여야 합니다.
 (12) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경되더라도 수요예측을 재실시 하지 않는다. 
 (13) "공동대표주관회사"는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 합니다.
 (14) "공동대표주관회사"는 수요예측과 관련한 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 합니다.
 (15) "공동대표주관회사"는 본조 제14항에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 합니다.

나. 불성실 수요예측 참여자의 관리

(1) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 "인수규정" 제17조의2 제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 같은 조에서 정한 일정기간 동안 수요예측 참여가 제한된다는 사실을 미리 고지하여 수요예측 참여자가 실제 취득 의향이 있는 금액 및 금리와 다르게 참여하지 않도록 하여야 합니다.

(2) "공동대표주관회사"는 수요예측참여자의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 "인수규정" 제17조의2 제2항에 따라 지체 없이 한국금융투자협회에 보고하여야 합니다.

다. 공모금리 결정

(1) "공동대표주관회사"는 수요예측 결과를 최대한 반영하여 공모금리가 합리적으로 결정될 수 있도록 노력하여야 합니다.
 (2) "공동대표주관회사"는 공모금리를 결정하고자 할 때 "유효수요"(수요예측에 참여한 전체 수요 중 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 수요를 제외하여 정상적인 시장수요라고 "공동대표주관회사"가 판단한 금액을 말합니다. 이하 같습니다)가 아닌 수요를 감안하지 않을 수 있습니다.
 (3) 유효수요가 발행예정금액에 미달하여 인수회사가 해당 무보증사채를 자기계산으로 인수하는 경우 인수회사는 유효수요 중 가장 높은 금리 미만으로 인수하여서는 아니 됩니다.
 (4) "인수단"은 유효수요가 발행예정금액을 초과하는 경우(발행예정금액과 같은 경우를 포함한다) 자기계산으로 해당 무보증사채를 인수하여서는 아니 됩니다. 다만, 발행조건확정 후 미청약ㆍ미납입이 발생한 경우에는 그러하지 아니합니다.
 (5) "공동대표주관회사"는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 호의 사항을 준수하여야 합니다.
 1) 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
 2) 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자의 경우 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것
 (6) "공동대표주관회사"는 다음 각 호의 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
 1) 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
 2) 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소
 (7) "공동대표주관회사"는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정하여야 합니다.

라. 청약

(1) 일정
 - 청약일: 2019년 02월 26일
 - 청약서 제출기한 : 2019년 02월 26일 12시까지
 - 청약금 납입기한 : 2019년 02월
26일
16
시까지
 (2) 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로하며, 법제8조 7항의 신탁업자를 포함한다. 이하 같다.)만 청약할 수 있습니다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말합니다. 이하 같습니다.)도 청약에 참여할 수 있습니다. 
 (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 합니다.
 가. 교부장소 : "인수단"의 본점 
 나. 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부합니다.

다. 교부일시 : 2019년 02월 26일
 라. 기타사항 :

(가) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 합니다.

(나) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행 
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(4) 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.

(5) 청약의 방법

가.
"공동대표주관회사"의 청약서
에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2019년 02월 26일 12시까
지
청약취급처로
FAX 또는 전자우편의 형태로 송부합니다.

나. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 청약취급처에 납부합니다. 
 (6) 청약단위 : 권면금액은 일만원 단위로 하되, 최저청약금액은 100억원으로 하며, 100억원 이상은 100억원 단위로 합니다. 또한, 청약자 1인당 '본 사채'에 청약하는 청약총액은 '본 사채'의 권면총액을 초과하지 못합니다.
 (7) 청약금: 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.

(8) 청약취급처 :

"인수단"
의 본점

(9) 사채금 납입일: 2019년 02월 26일

(10) "본 사채"의 발행일: 2019년 02월 26일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 기관:
(주)하나은행 트윈타워지점

(12) 등록기관: "본 사채"의 등록기관은 한국예탁결제원으로 하며, 등록필증은 한국예탁결제원에서 정한 양식으로 합니다.
 (13) 등록청구: 각 "인수단"은 총액인수한 채권에 대하여 납입기일에 등록청구서와 인감표 2매(각 2매)를작성하여 등록기관에 청구하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구분에 대하여 "발행회사"로 하여금 일괄등록 청구내역을 한국예탁결제원에 통보할 수 있도록 일괄등록 신청내역을 "발행회사"에 통보하여야 합니다. 단, 일괄등록 청구내용의 통보와 관련한 사항은 본 인수계약서 제15조에 따라 "공동대표주관회사" 중

한국투자증권
주식회사에게 위임합니다.

마. 배정

(1) 수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 합니다. 이하 같습니다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정합니다.
 (2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있습니다.
 (3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정합니다.

가. "수요예측 참여자"인 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의

"무보증사채 수요예측 모범규준" 5.배정에관한사항 라. 에 따라
수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여
배정합니다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정합니다.

나. "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
 다. 일반투자자 : 가목 및 나목의 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정합니다.
 라. 다목에 따라 배정하는 경우, 청약 결과 초과 청약이 발생한 경우에는 경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 합니다. 단, 잔여물량은 최대청약자부터 순차적으로 배정하되, 동순위 최대청약자가 잔여물량보다 많은 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
 마. 배정단위는 10억원 단위로 합니다.
 (4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액("잔액인수금액")이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 "인수단"이 "인수비율"대로 안분하여 인수하기로 합니다. "인수비율"을 적용하여 배분한 인수금액의 십억원 단위 미만은 절사하며, 이 때 발생하는 권면총액과의 차이 금액은 "공동대표주관회사"가 인수합니다. 미달로 인하여 각 "인수단"이 인수한 사채의 매출 방법에 대해서는 "인수단"이 추후 협의에 의하여 결정할 수 있습니다.

(5) "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입처인

(주)하나은행 트윈타워지점
에 납입합니다.

(6) "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사" 중 한국투자증권(주)가 납입일 당일 "본 사채"를 수요예측 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임합니다.

"공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행합니다.

바. 청약단위

권면금액은 일만원 단위로 하되, 최저청약금액은 100억원으로 하며, 100억원 이상은100억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 '본 사채'에 청약하는 청약총액은'본 사채'의 권면총액을 초과하지 못합니다.

사. 청약기간

청약기간
시작일시
2019년 02월 26일 09시

종료일시
2019년 02월 26일 12시

아. 청약금

청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부합니다. 청약증거금은 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.

자. 청약취급장소

"인수단"
의 본점

차. 납입장소

(주)하나
은행 트윈타워지점

카. 상장신청예정일

(1) 상장신청예정일: 2019년 02월 21일

(2) 상장예정일: 2019년 02월 26일

타. 사채권교부예정일

사채권교부예정일등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않음.

파. 사채권 교부장소

사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

하. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니합니다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 엘지디스플레이(주)가 전적으로 책임을 집니다.
(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 41-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율
(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
22,500,000,000
0.25
총액인수

대표
미래에셋대우(주)
00111722
서울시 중구 을지로 5길 26
22,500,000,000

0.25

총액인수

대표
신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
22,500,000,000

0.25

총액인수

대표
엔에이치투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
22,500,000,000

0.25

총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
22,500,000,000

0.25

총액인수

인수
이베스트투자증권(주)
00330424
서울시 영등포구 여의대로 14
18,800,000,000

0.25

총액인수

인수
하이투자증권(주)
00148665
서울시 영등포구 여의나루로 61
18,700,000,000

0.25

총액인수

[회 차 : 41-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율
(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
7,500,000,000
0.25
총액인수

대표
미래에셋대우(주)
00111722
서울시 중구 을지로 5길 26
7,500,000,000

0.25

총액인수

대표
신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
7,500,000,000

0.25

총액인수

대표
엔에이치투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
7,500,000,000

0.25

총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
7,500,000,000

0.25

총액인수

인수
이베스트투자증권(주)
00330424
서울시 영등포구 여의대로 14
6,200,000,000

0.25

총액인수

인수
하이투자증권(주)
00148665
서울시 영등포구 여의나루로 61
6,300,000,000

0.25

총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 41-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

하나금융투자(주)
00113465
서울시 영등포구 의사당대로 82
150,000,000,000
-

수수료 : 정
액
2,500,000
원

[회 차 : 41-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

하나금융투자(주)
00113465
서울시 영등포구 의사당대로 82
50,000,000,000
-

수수료 : 정
액
2,500,000
원

다. 특약사항

"본 사채"의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제16조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.

1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
 2. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도 
 3. "발행회사"의 영업목적의 변경 
 4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때 
 5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도할 때
 6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때 
 7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타 법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있을 때

8. "발행회사" 자기자본의100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있을 때
9. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도 하고자 하는 때
10. 기타"발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제41-1회 무보증사채
1,500
주2)
2022년 02월 25일
-

제41-2회 무보증사채
500
주3)
2024년 02월 26일
-

주1) 본 사채는 2019년 02월 18일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익율 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 제41-1회 및 제41-2회 무보증사채의 권면총액은 금 사천억원(\400,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

주2) 제41-1회 무보증사채: 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 엘지디스플레이(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 엘지디스플레이(주)의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 제41-2회 무보증사채: 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 엘지디스플레이(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 엘지디스플레이(주)의 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(1) 당사가 발행하는 제41-1회 및 제41-2회 채권은 무기명식 이권부 무보증 원화표시 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

(2) 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 공사채등록법에 의거 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니합니다.

(3) 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다
. 사채관리계약서 상 기한
의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

"갑"은 발행회사인 엘지디스플레이(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 하나금융투자(주)를 지칭합니다.

■기한의 이익 상실에 관한 사항(『사채관리계약서』 제1-2조 제14항)

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고, "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) "갑"이 휴업 또는 폐업하거나 감독관청으로부터 "갑"의 중요한 영업에 대한 영업정지 또는 영업취소가 있는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시 휴업은 제외한다.)

(마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 또는 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) "본 사채"의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급의무를 해태하는 경우

(사) "갑"이 "본 사채"이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(아) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때 (법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다.)

(자) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(2) '기한의 이익 상실 선언'에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "을"은 사채권자집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 원금 5조원 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 채무불이행으로 인하여 기한이익의 상실 또는 당해 채무에 관한 담보가 실행된 경우

(다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 "본 계약"상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우, 또는 치유가 가능한 경우에는 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의 1 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑" 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 "갑"이 사실상 영업이 불가능할 정도의 주요 재산에 대한 압류 등을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한이익상실선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을"에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. '기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주'

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 '기한이익상실 원인사유'를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다.단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.
 (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의 2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 '기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주'는 다른 '기한이익상실 원인사유' 또는 새로 발생하는 '기한이익상실 원인사유'에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기한이익상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한이익상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금지급채무를 제외하고, 모든 "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자 (기한이익상실 선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다) 및 ㉡"기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을"에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

"을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제41-1회 및 제41-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액

당사가 발행하는 제41-1회 및 제41-2회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마.

발
행회사의 의무

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권 설정제한

내용
계약에서 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급 (제2-1조)
차환자금
(제2-2조, 제1-2조 제13호)
부채비율 400% 이하
(연결기준, 제2-3조)
자기자본의 200%
(연결기준, 제2-4조)

구분
자산의 처분 제한
지배구조변경
제한
사채관리계약
이행상황보고서
사채관리회사에 대한
보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
자산총계의 70%
(연결기준, 제2-5조)
지배구조 변경사유 발생 금지
(제2-5조의2)
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출
(제2-6조)
사업보고서, 분/반기보고서 제출, 주요사항신고의무 발생사실등
(제2-7조)
기한이익상실사항 등
(제1-2조)
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임 
(제2-8조)

2.
사채관리계약에 관한 사항

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 41-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표번호
위탁금액
수수료율(%)

하나금융투자㈜
00113465
02-3771-7114
서울시 영등포구 의사당대로 82
150,000,000,000
-

수수료 : 정액

2,5
00,0
00원

[회 차 : 41-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표번호
위탁금액
수수료율(%)

하나금융투자㈜
00113465
02-3771-7114
서울시 영등포구 의사당대로 82

50,000,000,000

-

수수료 : 정액

2,5
00,0
00원

나. 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계,
사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

구분

2016년

2017년
2018년
2019년

계

계약체결 건수

0건

0건

0건

0건

0건

계약체결 위탁금액

0억원

0억원

0억원

0억원

0억원

주) 2019년 계약체결 건수 및 금액은 본 사채 제외

(3) 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

하나금융투자(주)

커버리지2실
02-3771-3234, 3338

다. 발행회사의 의무 및 책임

"갑"은 발행회사인 엘지디스플레이(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 하나금융투자(주)를 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 권한(『사채관리계약서』 제2-1조 내지 제2-8조)

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)

① "갑"은 사채권자에게 "본 사채"의 발행조건 및 "본 계약"에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 "본 사채에 관한 지급대행계약"에 따라 지급대행자인 (주)하나은행 트윈타워지점에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일까지 계산한다.

제2-2조(조달자금의 사용)

① "갑"은 "본 사채"의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 사용하여야 한다.

② "갑"은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지)

"갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 사항을 이행하여야 한다.

1. "갑"은 "부채비율"을 400% 이하로 유지하여야 한다. (동 부채비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서 및 과거 2개연도 사업보고서상 부채비율의 평균은 100%, 부채규모는 14,342,558백만원이다.

제2-4조("담보권" 설정 등의 제한)

① "갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니된다. 다만, "본 사채"의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 "을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 "담보권"

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 "담보권"

4. "본 사채" 발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상 "자기자본"의 200%를 넘지 않는 경우(연결기준). 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 9,458백만원이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 '자기자본'의 0.1%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 "담보권" 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우(외화지급보증액의 계산에 있어, 환율인상으로 증가가 있을 경우에는 당초 외화지급보증환율로 환산한 원화금액기준으로 한다.)

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. 본 사채관리계약 체결전에 이미 존재하는 담보권 및 지급보증 또는 이들의 갱신에 의해 발생하는 담보권 및 지급보증으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

10. 회사 경영상 부득이한 필요에 의하여 "을"과 "담보권" 설정 7일전에 상호 협의한 경우

③ 본조 제1항에 따라 "본 사채"를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, "갑"은 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "을" 또는 "을"이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행하도록 한다. "을" 또는 "을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 비용은 "갑"이 부담한다. "을"의 요청이 있는 경우 "갑"은 이를 선지급하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "을"은 해당 담보를 담보목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)

① "갑"은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 70%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다)이상의 자산을 매매· 양도· 임대 기타 처분할 수 없다(연결기준). 단, "갑" 의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 32,119,627백만원이다.

② "갑"은 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 "본 사채"보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. "갑"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분
 

제2-5조의2(지배구조변경 제한) 
 ① "갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 "갑"이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 엘지그룹이다.
 ② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. "갑"은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "을"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. "갑"은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다. 

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)

① "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 "본 사채"와 관련하여 <별첨1> 양식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 "갑"의 외부감사인이 『사채관리계약이행 상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련 증빙자료를 첨부하여야 한다.

③ "갑"은 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 "갑"의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ "을"은 사채관리계약이행상황보고서를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① "갑"은 "법" 제159조 및 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

② "갑"은 "법" 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"은 "기한이익상실사유"의 발생 또는 "기한이익상실 원인사유"가 발생한 경우에는 지체없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

④ "갑"은 "본 사채" 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "을"에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ "을"은 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)

"갑"이"본 계약"과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여"을" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는"갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

라. 사채관리회사의 권한

"갑"은 발행회사인 엘지디스플레이(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 하나금융투자(주)를 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 권한(『사채관리계약서』 제4-1조 내지 제4-2조)

제4-1조(사채관리회사의 권한)

① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 "을"은 본사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상 혹은 재판외의 행위를 할 수 있다.

③ "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상 혹은 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항: "갑"의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자들은 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① "을"은 다음 각호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다

1. "갑"이 "본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다.

⑤ "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여"갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는"갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

마. 사채관리회사의 의무 및 책임

"갑"은 발행회사인 엘지디스플레이(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 하나금융투자(주)를 지칭합니다.

■사채관리회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제4-3조 내지 제4-4조)

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)

① "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 "기한이익상실 원인사유"가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ "을"은 "갑"에게 "본 계약" 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)

① "갑"이 "을'에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③"을"이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

바. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

"갑"은 발행회사인 엘지디스플레이(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 하나금융투자(주)를 지칭합니다.

■사채관리회사의 사임(『사채관리계약서』 제4-6조)

제4-6조(사채관리회사의 사임)

① "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익 충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

사. 기
타사항

(1)

사
채
관리회사인
하나금융투자(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

(2) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 엘지디스플레이(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

전방산업에 대한 위험

가. 당사는 디스플레이 패널 생산전문업체로서 전세계 디스플레이 패널 시장에서 높은 시장지위를 보유하고 있는 글로벌 업체입니다.
당사가 영위하는
디스플레이 패널 시장은 전방산업인
TV, PC 및 스마트폰 등 전자제품의 업황에 직접적으로 영향
을 받습니다.

TV, 스마트폰 등 전방산업의 고사양 제품 생산 수요로 대형 디스플레이 시장 및 중소형 디스플레이 시장 내 OLED 패널 채택 규모가 증가할 것으로 전망됩니다. 그
러나,
당사가 영위하는 디스플레이 패널 산업의 전방산업인 TV, 스마트폰 등의 전자제품 보급화가 상당 수준 진행된 점, 전방 전자제품 산업에 대한 민간 소비심리 둔화 가능성 등을 고려하였을 때, 디스플레이 패널산업 성장이 제한적으로 이루어질 가능성이 존재
함을 투자자 여러분께서는 유의해주시기 바랍니다.

당사는 디스플레이 패널 생산전문업체로서 특히
대형 LCD 디스플레이 패널 시장에서 약 13.2% 및 대형 AMOLED 디스플레이 패널 시장에서 약 89.7%(2018년 상반기 IHS 자료)
의 시장 점유율을 차지하며 글로벌 시장에서 입지를 구축한 글로벌 디스플레이 패널 생산 전문업체입니다.

[세계 디스플레이 시장 및 전망(금액기준)]

(단위: 억달러)

디바이스
크기
2017년
2018년(F)
2019년(F)
2020년(F)
2021년(F)
2022년(F)
2023년(F)

LCD
대형
674
592
591
590
578
565
555

(비중)
66.5%
65.4%
65.3%
68.9%
70.4%
71.5%
72.5%

중소형
340
313
314
266
242
226
210

(비중)
33.5%
34.6%
34.7%
31.1%
29.6%
28.5%
27.5%

소계
1,015
905
905
856
820
791
766

(비중)
81.6%
79.0%
75.7%
70.6%
68.0%
66.1%
64.8%

AMOLED
대형
18
25
36
55
60
70
81

(비중)
8.1%
10.8%
12.7%
15.9%
15.9%
17.7%
19.9%

중소형
202
207
245
292
318
327
326

(비중)
91.9%
89.2%
87.3%
84.1%
84.1%
82.3%
80.1%

소계
220
232
281
348
378
397
407

(비중)
17.7%
20.2%
23.5%
28.7%
31.3%
33.2%
34.5%

기타
9
9
9
9
9
8
8

(비중)
0.7%
0.8%
0.8%
0.8%
0.7%
0.7%
0.7%

합계
1,243
1,145
1,195
1,213
1,206
1,197
1,181

자료 :
IHS, KDIA '
2018년 3분기 디스플레이산업 주요 통계' 재인용

한국디스플레이산업협회에서 발간한
디스플레이산업 주요통계(2018.11)
에 따르면,
2018년 세계 디스플레이 시장 전체 규모(금액 기준)는 전년 대비 7.9% 감소한 총 1,145억달러 규모를 기록하였을 것으로 예상되고 있습니다.

이는 TV, 휴대폰 등 전방제품에 대한 보급율 포화에 따른 디스플레이패널 시장의 수요 성장 둔화와 중국업체들의 공격적인 생산능력 증설에 따른 공급과잉 심화에 기인하고 있습니다.
특
히 LCD패널 부분의 성장 둔화가 뚜렷하게 나타나고 있으며, 2018년 세계 LCD 시장 규모(금액 기준)는 전년 대비 10.8% 감소한 905억달러 규모가 예상됩니다.

한편, 2017년 하반기 중국BOE의 8세대 LCD라인 가동, 2018년 상반기 10.5세대 LCD라인 가동 등으로 불리한 수급이 유지되면서 패널가격이 지속적으로 하락하는 추이를 나타내고 있습니다. 

[월별 LCD TV 패널가격 변동 추이]

(단위: 달러, %)

월별 패널가격 추이.jpg
월별 패널가격 추이

자료 :
NICE신용평가 리서치 자료(2018.12)

2018년 하반기 Set업체들의 재고축적 수요로 패널가격 하락세가 다소 둔화되는 모습을 보였으나, 전반적으로 낮아진 패널가격의 수준, 공급과잉 및 경쟁심화 등의 부정적인 업황을 감안하였을 때 패널가격의 회복은 어려울 것으로 보입니다.

이와 같이, LCD 기반 제품의 경쟁심화 및 IT 제품의 수요정체로 인하여 디스플레이 시장은 OLED를 통한 새로운 성장 가능성이 주목되고 있습니다.
2018년 전체 디스플레이 시장규모의 감소에도 불구하고 AMOLED 시장규모는 약 232억달러로 전년대비 약 5.5% 증가하며 높은 성장세를 보일 것으로 예상됩니다
.
또한 2023년까지 407억달러 규모로 성장할 것으로 예상되는 등 AMOLED 패널이
기존 LCD 패널 시장의 위축세를 보완하
며 전체 디스플레이 시장의 성장세를 이끌 것으로 전망됩니다.

당사는 하기와 같이 디스플레이 패널 전방 산업의 위험을 대형 디스플레이 패널의 전방산업과 중소형 디스플레이 패널의 전방산업으로 구분하여 기술하고자 합니다.

대형 디스플레이 패널시장의 주요 제품은 TV, 대형 모니터 등이며, 중소형 디스플레이 패널시장의 주요 제품은 중소형 모니터, 휴대폰, 태블릿 등입니다. 

[디스플레이 패널시장 제품별 수요 성장률 추이]

(단위: %)

구분
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018(E)

수량기준

모니터
-1.0
-7.8
-10.9
-3.8
-9.9
0.5
-0.5
4.6

Mobile PC
21.4
43.5
22.7
8.0
-15.8
-10.5
-2.2
-2.6

TV
-4.8
10.0
2.7
6.2
8.4
-3.4
0.1
4.0

Mobile Phone
4.9
-2.5
10.6
6.2
0.5
-0.8
3.2
-2.7

면적기준

모니터
1.9
-6.3
-7.0
0.4
-8.1
4.6
3.4
8.2

Mobile PC
15.0
19.1
-1.5
7.2
-13.4
-7.1
3.0
-1.3

TV
2.8
22.1
8.7
16.5
9.6
6.4
5.5
6.9

Mobile Phone
29.8
30.2
55.5
31.5
11.3
8.4
10.4
8.0

자료 :
NICE신용평가 리서치 자료(2018.12)

[대
형 디스플레이 패널 전방 산업 - TV 시장 등]

한국디스플레이산업협회에서 발간한 디스플레이산업 주요통계(2018.11)에 따르면 수량 기준 디스플레이 패널 시장은 2018년 37.0억개로 2017년 37.4억개 대비 소폭 감소한 수준을 보일 것으로 전망됩니다.
이는 TV, 스마트폰, 모바일 PC(노트북, 태블릿) 등 디스플레이 패널 시장의 주요 전방산업인 전자제품의 보급률이 높아지면서 이들 제품의 Unit 성장이 둔화될 것으로 예상되기 때문입니다.
다만, AMOLED 패널 사용 증가에 힘입어 낮은 수준이나마 성장할 것으로 예상되어, 2023년 38.4억개 수준에 달할 것으로 예상됩니다.

한편, 면적기준으로 디스플레이 시장을 살펴볼 경우,
전체 디스플레이 패널 시장은 2018년 21,460만m
²
으로
2017년 19,990만
m
²
보다 성장한 것으로 예상됩니다. 대형 LCD와 AMOLED 패널의 증가로 성장세를 이어갈 것으로 예상되며, 2023년 25,390
만m
²
수준에 달할 것으로 예상됩니다.
이는 TV, Mobile PC 등 주력 전방산업 전자기기의 대형화 추세에 기인한 것으로, 특히, TV용 패널은 면적기준 디스플레이 시장의 약 70%에 달하는 비중을 차지하고 있어, TV의 대형화가 면적기준 시장 성장을 견인한 것으로 판단됩니다. 참고로, 면적기준으로는 태블릿PC 및 스마트폰 등의 대체재로 중소형 디스플레이 패널시장의 외형 성장은
제한적일 것으로 예상됩니다.

[대형 디스플레이 패널 수급 추이 및 전망(면적기준)]

(단위:
백만m
²)

대형 디스플레이 패널 수급 추이 및 전망.jpg
대형 디스플레이 패널 수급 추이 및 전망

자료 :
NICE신용평가 리서치 자료(2018.12)

주) 2019년부터는 예상치

그러나 TV 시장은 보급률 포화에 따라 성장잠재력이 둔화, 스마트폰 등 대체재 성장이라는 기술적 요인이 향후 위험요인으로 내재되어 있으며, TV시장 업황이 악화될 경우 대형 디스플레이 패널 시장 수급 불균형이 심화될 가능성이 존재합니다.

참고로, 디스플레이 LCD 패널의 대형화 추세가 이어짐에 따라,
중화권 패널업체들은 중국 정부의 적극적인 지원정책에 힘입어 대규모 설비투자를 진행하였습니다. 중국 BOE의 2017년 하반기 8세대 LCD라인 가동, 2018년 상반기 10.5세대 LCD라인 가동 등으로 인해 2018년 9월말 LCD TV 패널 출하량 기준으로 중국 BOE가 점유율 1위를 차지하였습니다. 또한 China Star, CEC Panda 등 다수의 중국업체가 신규 LCD라인 가동을 예정하고 있어 ,
향후 대형 LCD 패널 시장 내 공급 증가에 따른 경쟁 심화가 예상됩니다. 중화권 업체들의 공급확대와 관련된 보다 상세한 사항은 본 증권신고서 내 '사업의 위험 - 다.'를 참고하여 주시기 바랍니다.

[업체별 LCD TV 패널 출하량 기준 점유율]

업체별 lcd tv 패널 출하량 기준 점유율.jpg
업체별 lcd tv 패널 출하량 기준 점유율

자료 :
NICE신용평가 리서치 자료(2018.12)

한편, 대형 LCD 패널 시장에서의 경쟁심화가 예상되면서 대형 디스플레이 패널 시장에서 고부가가치인 OLED 패널에 대한 성장 가능성이 주목되고 있습니다.
LG전자, 소니 등을 비롯하여 Skyworth 등 일부 중화권 세트업체들 또한 OLED TV를 자사 대표 프리미엄 제품으로 선보이고 있어 OLED 패널을 탑재한 TV 시장이 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

[대형 TV 시장규모 추이 및 전망]

(단위: 백만대)

대형 tv 시장규모 추이 및 전망.jpg
대형 tv 시장규모 추이 및 전망

자료 :
한국신용평가 리서치 자료(2019.01)

주) 55인치 이상 대형 TV 수요 기준

한국디스플레이협회에서 발간한
'디스플레이산업 주요 통계(2018.11)'에 따르면 대형 OLED 패널 시장 내 당사의 점유율은 2018년 상반기 기준 약 89.7% 수준이나, 실제로 글로벌 세트업체에 대형 OLED 패널을 공급 중인 회사는 당사가 유일한 상황입니다.

당사는 기술선도력 및 가격경쟁력을 위하여 OLED 생산설비 투자를 진행하고 있습니다.
월페이퍼(Wall Paper), CSO(Crystal Sound OLED), 롤러블(Rollable)과
같은 차별화제품을 지속 출시하며, 프리미엄 TV 경쟁력 및 시장확대를 기대하고 있습니다. 현재 대형 OLED 패널 시장은 당사가 선도하고 있으나 대형 OLED가 TV외의 다른 산업(가구, 건축 등) 에서의 채택 성과가 보이기 까지는 시간이 다소 걸릴 수 있으며, 중화권 패널 업체들이 대형 OLED 산업에 투자 결정, 진입할 경우 대형 OLED 패널 시장 수급 및 전방산업과의 교섭력에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 참고하여 주시기 바랍니다.

[중소
형 디스플레이 패널 전방 산업 - 스마트폰 시장 등]

휴대폰 보급이 점차 포화 수준에 달하고 중저가폰 비중이 확대 되는 등에 따라 2014년 이후부터는 성장성이 과거 대비 크게
둔화되는 양상을 보이고 있습니다.
중소형 디스플레이 패널 시장을 주도하고 있는 스마트폰의 시장 침투율(출하량 기준 산정)은 인도를 제외하고 대부분의 주요시장에서 90%를 상회하고 있어, 전체 시장 침투율은 80%대에서 정체된 것으로 나타납니다. 신
제품 출시 등에 따라 등락이 나타날 것으로 예상되나, 스마트폰 시장 성숙기, 교체기간 장기화 등으로 인하여 스마트폰 출하량은 전반적으로 낮은 성장률을 보일 것으로 전망됩니다.

[글로벌 스마트폰 출하량 추이]

스마트폰 분기별 출하량 추이.jpg
스마트폰 분기별 출하량 추이

자료 : IDC

[스마트폰 연간 판매 수량 및 시장 규모 성장 추이]

스마트폰 연간 판매 수량 및 시장 규모 성장 추이(idc, 미래대우 리서치).jpg
스마트폰 연간 판매 수량 및 시장 규모 성장 추이(idc, 미래대우 리서치)

자료 : IDC, 미래에셋대우 리서치센터(2018.11.27)

이와 같이 스마트폰을 비롯한 휴대폰 시장 성장 둔화에 대응하기 위하여, 최근 스
마
트
폰 세트 업체들의 신기술 채용을 통한 차별화 요구가 커지면서 스마트폰에 대한 OLED 채용 비중이 증가하고 있습니다. 이에, 주요 패널 제조사들의 OLED 투자 계획이 증가하는 등 OLED 시장을 통한 새로운 성장 가능성이 높아지고 있는
상황입니다. 특히 플라스틱 OLED 기반 제품의 확대가 예상되면서 구부릴 수 있는 스마트폰과 접을 수 있는 Tablet PC 등의 신제품이 발표되는 등 새로운 형태의 중소형 IT 기기의 등장으로 인하여 향후 OLED 패널을 통한 성장 가능성이 높아지고 있습니다.
참고로, 스마트폰 및 테블릿의 OLED 패널 도입은 단순히 고사양 제품을 출시하기 위함이 아니라, OLED를 도입함으로써 기존 LCD에서는 구현할 수 없던 Plastic, 폴더블, 롤러블과 같은 새로운 양상으로 향후 전환하기 위함입니다.
이와 같은 특성으로 인하여,
Foldable OLED 및
Plastic OLED의 스마트폰 시장 침투율은 향후 지속적으로 상승할 것으로 예상됩니다.

[스마트폰 패널 출하량 전망]

flexible oled 추이 및 전망.jpg
flexible oled 추이 및 전망

자료 : DSCC

주) 상기 표에 명기된 Flexible OLED는 Plastic OLED임

상기한 바와 같이, 스마트폰 시장 성장 둔화 대응으로 고사양 제품이 생산 가능한 점, 기존 LCD 패널에서는 불가한 제품 형태를 가능하게 하는 점 등으로
OLED 패널 출하량은 2017년 404백만개에서 2022년 1,121백만개로 증가할 것으로 예상됩니다.

이에, 대형 OLED 시장을 선도하고 있는 당사는 중소형 OLED 패널 생산시설 투자를 진행하고 있습니다.
당사는 대형과 중소형 OLED 기술을 모두 보유하고 있어, 두 기술의 특장점 및 시너지를 낼 수 있는 AUTO에서의 OLED 성장 가능성을 높게 보고 있습니다.
참
고로, 중소형 OLED 디스플레이 시장 내에서 삼성디스플레이가
차지하는 비중은
2018년 상반기 기준 약 94.4% 수준이며, 당사의 경우 2013년말 4.5세대 가동, 2017년 하반기 6세대 가동 등으로
중소형 OLED 생산의 확대를 진행하고 있습니다.

다만, 당사를 비롯한 국내 기업의 중소형 OLED 패널 생산설비 투자 이외에, BOE, Tianma 등 중화권 후발주자들 역시 중소형 OLED 패널에 대한 투자를 진행하고 있어 추후 전체 공급량이 증가할 것으로 전망됩니다.

상기 기술한 바와 같이
대형 디스플레이 시장 내 TV를 중심으로한 대형화 트렌드가 LCD 패널 시장의 면적기준 성장을 견인하고 있는 가운데, TV, 스마트폰 등 전방산업의 고사양 제품 생산 수요로 대형 및 중소형 디스플레이 시장 내 OLED 패널 채택 규모가 증가할 것으로 전망됩니다. 그
러나, 당사가 영위하는 디스플레이 패널 산업의 전방산업인 TV, 스마트폰 등의 전자제품 보급화가 상당 수준 진행되었으며, 전방 전자제품 산업에 대한 민간 소비심리가 둔화될 가능성,
OLED가 IT 산업 외 AUTO, 건축, 가구 등 타 산업에서의 의미있는 성과를 보이기까지는 다소 시간이 걸릴 것으로 예상되는 점
등을 고려하였을 때, 디스플레이 패널산업 성장이 제한적으로 이루어질 가능성이 존재함을 투자자 여러분께서는 유의해주시기 바랍니다.

수급에 따른 LCD 패널가격 변동 위험

나.
디스플레이 패널 산업은 수급에 영향을 미치는 다양한 요인에 따라 주기적으로 LCD 패널가격이 변동하게 되며 이는 디스플레이 패널 제조업체의 수익성 변동에 직접적인 영향
을 미치게 됩니다.

2017년 하반기 중국 패널업체들의 출하량 증가로 불리한 수급이 유지되면서 패널가격이 지속적으로 하락하는 추이를 보이고 있습니다. 2018년 하반기 전방 Set업체들의 재고축적 수요로 패널가격 하락세가 둔화되긴 하였으나
,

중국 업체를 중심으로 한 패널 공급 증가가 계속될 경우 패널가격 하락세가 지속될 수
있습니다.

이와 같이 수급상황에 영향을 미치는 다양한 요인들로 인한 패널 가격의 주기적 변동은 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수
있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시길 바랍니다.

본 신고서 내 사업위험 가. 에서 언급한 바와 같이, 글로벌 디스플레이 패널 시장 내 대형 및 중소형 OLED 패널의 시장규모가 증가할 것으로 전망되고 있으며, 한국디스플레이산업협회에서 발간한 디스플레이산업 주요통계
(2018.11)
에 따르면 글로벌 디스플레이 패널 시장(금액 기준) 가운데 LCD 패널의 비중은
2018년 약 79.0%에 달하고 있으며, 2019년 75.7% ~ 2023년 64.8% 수준으로 여전히 높은 비중을 유지할 것으로 전망됩니다.

디스플레이 패널 산업은 주기적인 수급불균형에 따라 비교적 높은 경기 변동성을 나타내고 있습니다. 다만, 여타 산업대비 상대적으로 큰 시장규모, 수요기반 다양화에 의한 경기변동성 완화, 높은 자본적/기술적 진입장벽 등의 긍정적 요인들이 동 산업의 위험을 완화시키는 요인으로 작용하고 있습니다. 당사의 경우 수급 상황에 따른 패널 가격 변동으로 인한 직접적 영향을 받고 있으나 업계 수위권의 생산능력 및 계열 내 전후방 인프라 등을 통해 시장 변동성에 대해 비교적 양호한 대응력을 보유하고 있습니다.

디스플레이 패널업계수익성은 수급상황에 의한 판가에 영향을 받고 있습니다.
시장 내 재고 확대와 Set제조사들의 수요 감소로 2015년 하반
기부터 2016년 상반기까지 공급과잉이 심화되었으나
, 2016년 삼성디스플레이 및 파나소닉 등 경쟁사들이 일부 LCD라인 구조조정에 들어가며 패널 공급 감소에 따라 판가가 개선되었습니다. 2016년 하반기 구조조정 효과가 2017년 상반기까지 영향을 미치며 타이트한 수급을 유지하였으나, 2017년 일부 TV Set 가격 인상에 따른 수요둔화 및
중화권 패널 제조업체들의 설비시설 가동이 진행되며 공급물량이 증가하여 판가하락세가
나타났습니다.
2018년 하반기 전방 Set업체들의 재고축적 수요로 패널가격 하락세가 둔화되긴 하였으나,

중국 업체를 중심으로 한 패널 공급 증가가 계속될 경우 패널가격 하락세가 지속될 수
있습니다.

[전체 디스플레이시장 수급 추이]

전체 디스플레이시장 수급 추이.jpg
전체 디스플레이시장 수급 추이

자료 :
한국기업평가 리서치 자료(2019.01)

주) 2018년 3분기 이후 수치는 업계 전망치

최근의 패널가격 변동 추이를 살펴보면 2014년 하반기부터 2015년 상반기까지 TV 대형화, UHD 등 고화질 기술적용에 따른 수급개선 등으로 패널가격이 양호한 흐름을 보였습니다.
그러나 2015년 하반기부터 국내외 경기부진과 전방산업의 수요 둔화가 이어지는 가운데 중국 업체들의 설비 가동률이
증가함에 따라 공급과잉이 이루어지면서 2016년 상반기까지 패널가격의 약세 흐름이 지속 되었습니다.

2017년에는 당사와 삼성디스플레이 등의 국내 주요 업체들의 노후화된 LCD 생산라인 폐쇄가 공급조절 효과로 이어지면서 공급초과율(공급/수요)이 1.4 이하에서 안정적으로 유지되었습니다. 이에 따라 2016년 상반기 저점을 찍었던 대형패널의 판가가 상승세로전환되었으나, BOE를 중심으로 한 중국업체들의 생산능력 확대에 따라 2018년 공급초과율이
반등하였습니다. 대형 TV 수요 및 중소형 디스플레이 패널의 사용 증가로 인하여 안정적인 수요가 지속될 것으로 기대되나, 중국업체들의 공격적인 가격정책은

패널가격 개선을 제한시킬 수 있습니다.

[TV 패널 가격 변동률]

tv 패널 가격 변동률.jpg
tv 패널 가격 변동률

자료 :
한국기업평가 리서치 자료(2019.01)

[최근 월별 LCD TV 패널가격 등락률 추이]

월별 패널가격 등락률 추이.jpg
월별 패널가격 등락률 추이

자료 :
NICE신용평가 리서치 자료(2019.01)

한편, LCD TV의 평균 사이즈는 지속적으로 확대되었으며, 이러한 대형화 선호 트렌드가 향후에도 지속될 것으로 예상되면서
60인치 이상
대형 패널 수요가 이어질 것으로 전망됩니다.

[TV 사이즈별 출하량 추이]

tv 사이즈별 출하량 추이.jpg
tv 사이즈별 출하량 추이

자료 : IHS

특히 UHD 컨텐츠 확대에 따른 UHD LCD 패널
등 고부가가치 대형 패널에 대한 수요 증가가 이어질 것으로 전망됨에 따라 BOE, CSOT 등 중화권 패널생산 업체의 8세대 이상 LCD 패널 설비투자가 진행 중에 있
습니다.
중화권 업체들의
공급과잉이 지속될 경우,
현재 고부가가치 제품인 대형 LCD 패널의 판가에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 중화권 업체의 공급확대에 따른 산업의 영향은 본 신고서 내 '사업위험 다.'를 참고하여 주시기 바랍니다.

이와 같이 수급상황에 영향을 미치는 다양한 요인들로 인한 패널 가격의 주기적 변동은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시길 바랍니다.

중국 업체의 공급확대에 따른 경쟁심화 위험

다.
현재 당사를 포함한 한
국 기업들은 세계 디스플레이 패널 시장에서 높은 점유율을 차지하고 있으나 중국 기업들의 빠른 시장점유율 상승은 경쟁심화의 요인이 되고 있습니다.
현재 국내 업체들은 고부가가치 디스플레이 생산으로 중국기업 대비 높은 수익성을 유지하고 있습니다. 그러나, 향후 중국 정부의 지원 등을 바탕

으로

한

중국 패널업체의 공급 확대는 디스플레이 패널산업의 경쟁을 심화시키고 공급과잉 상태를 유발할 가능성이 있으며 이는 판가 하락 및 당사의 시장 점유율 하락을 유발하는 바 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사가 속한 LCD 패널 산업은 경쟁이 매우 치열한 업종이며, 당사가 생산하는 제품의 가격 및 이익률은 당사의 경쟁업체인 한국, 대만, 중국 및 일본의 패널 제조업체들의 생산
설비 증설에 영향을 받습니다.

특히 중국의 경우
가격경쟁력을 토대로 한
잠재적인 최대 공급자 입니다.
중국 패널업체들은 LCD 8세대 및 10.5 세대 대형 Fab에 대한 본격적인 투자를 진행했습니다.
2019년에는 ChinaStar의 T6라인, BOE의 두 번째 10.5세대 생산라인 등 중화권 업체의 신규 10.5세대 생산시설이 본격적으로 가동할 것으로 예상되고 있습니다.
중국 업체들의 공급 증가 및 공격적인 가격 정책은
LCD
디스플레이 시장의 경쟁 심화를 초래할 것으로 예상됩니다.

[국가별 LCD 시장 점유율]

(단위: %)

국가
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
상반기

LCD
전체
한국
47.5
38.7
38.0
38.9
36.9
32.9
30.2

대만
28.0
31.5
31.4
27.5
24.9
23.6
24.1

일본
15.1
17.0
16.1
17.1
16.7
17.1
15.5

중국
8.7
11.5
13.5
15.8
20.5
25.2
28.8

기타
0.7
1.3
1.0
0.7
1.0
1.1
1.4

LCD
대형

한국
52.8
47.8
47.1
47.8
45.9
41.8
38.8

대만
31.3
34.4
34.5
31.4
29.2
28.2
27.7

일본
7.9
7.9
6.8
6.2
5.4
6.7
6.9

중국
8.0
9.9
11.6
14.6
19.5
23.3
26.6

LCD
중소형

한국
34.9
18.0
18.0
19.7
19.5
16.3
13.2

대만
20.2
24.9
24.6
19.3
16.6
14.9
17.1

일본
32.4
37.8
36.5
40.6
38.6
36.8
32.3

중국
10.3
15.1
17.6
18.2
22.3
28.9
33.2

기타
2.2
4.3
3.3
2.2
3.1
3.1
4.2

자료 :
IHS, KDIA '
2018년 3분기 디스플레이산업 주요 통계' 재인용

[기업별 대형 LCD 시장 점유율]

(단위: %)

국가
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
상반기

LG 디스플레이
26.1
27.5
29.0
27.8
26.8

BOE
5.5
8.3
11.9
13.4
16.4

AUO
16.1
15.0
14.9
14.0
14.2

Innolux
17.7
15.7
13.6
13.6
12.5

삼성디스플레이
21.0
20.4
17.0
13.9
12.0

China Star
4.0
4.3
5.5
6.2
5.7

Sharp
5.7
4.7
4.2
6.2
4.9

CEC-Panda
1.2
1.2
1.6
2.6
2.4

HKC Display
0.0
0.0
0.0
0.6
1.2

Japan Display
0.1
0.2
0.2
0.0
1.1

자료 :
IHS, KDIA '
2018년 3분기 디스플레이산업 주요 통계' 재인용

IHS의 보고서에 따르
면

2018년 반기
기준
당
사를 포함한 한국 기업들은 세계 대형 디스플레이 패널 시장에서
점유율
약 38.8%
(LG디스플레이 26.8%, 삼성디스플레이 12.0%)를 차지하며 강자로 군림하고 있습니다
. 하
지만 중
국의 대형 LCD 패널 대표기업인 BOE 및 China Star의
2018년 반기 기준 시장 점유율 합계는 약 22.1%로 전년도 전년 점유율인 19.6%에 비하여 2.5%p. 가량 증가하는 등 중국 기업의 대형 LCD 패널 시장 점유율이 상승세를 보이고 있습니다.

반
면 한국 기업의 경우
전년 점유율은 41.8%
로
,
점유율이 하락세를 나타내고 있습니다.

이와 같이 디스플레이 패널 산업에서 중국은 공급측면의 중요한 변수가 되고 있습니다.
중국 정부는 2003년 '바이 차이나' 법안 발의 이후, 자국산 제품 구매 촉진 및 외국기업 진입을 억제하고 있으며, 디스플레이 패널 제조 업체에 대하여 법인세 감면 및 보조금 지급 등을 지원하고 있습니다. 2015년 발표한 '중국제조2025'는 지방반도체산업펀드의 도입과 금융지원 확대를 명시하고 있으며, 2016년 반도체산업 13·5 발전규획은 매출확대와 2020년까지 글로벌 선두기업과의 격차 축소를 노리고 있습니다. 이러한 중국의 움직임은 기술개발, 생산확대를 통한 장비 및 재료의 내재화
에 대한 의지로 보여지고 있습니다.

[중국 디스플레이 산업 지원 정책의 변화]

중국 디스플레이 정책 변화_투설.jpg
중국 디스플레이 정책 변화_투설

자료 : KIDA, 신영증권 리서치센터(2017.10.11.) 재인용

중국 디스플레이 업체들은 설비투자에 소요되는 자금 중 상당 부분을 정부차원의
보조금
,
은행권의
저금리 특별 융자
등으로 조달이 가능한 상황인 바 재무적 부담이 낮은 만큼 적극적으로 투자활동을 지속하기에 유리한 상황입니다. 이
를
기반으로 중국 패널 업체들은 공급확대를 지속하고 있습
니다.
BOE의 추가 10.5세대 설비가 2020년 반기에 양산을 시작할 예정이며, 기타 중화권 LCD 패널 제조업체의 설비가 2019년에 양산을 시작할 것으로 예정되어 있습니다.
또한, 신설 및 증설된 설비시설이 모두 8세대 이상 대형라인으로, 대형 패널부문이 공급 과잉 국면으로 접어들 것으로 예상됩니다.

[중국 패널업체 LCD/OLED 생산라인 증설 현황]

중국 패널업체 lcd, oled 생산라인 증설 현황.jpg
중국 패널업체 lcd, oled 생산라인 증설 현황

자료 : NICE신용평가 리서치자료(2018.12)

이와 같이, 대규모 생산공장 투자 및 정부의 전폭적 지원 하에 중국 디스플레이 업계의 LCD 패널 공급량이 확대되어, 출하량 기준 시장 점유율이 증가하고 있습니다. 글로벌 조사기관인 IHS의
조사결과, 중국의 BOE의 LCD 출하량(면적 기준) 2018년 점유율은 17%(당사 21%)로 2위를 기록한 것으로 나타납니다. 다만, 대수 기준으로는 23%(당사 20%)로 1위를 기록하였습니다.

그러나,
당사와 중화권 업체의 매출액 기준 시장점유율은 상당부분 격차가 존재하는데, 이는 당사
제품포트폴리오가 제품경쟁력이 우수한 프리미엄 제품을 중심으로 구축되어
있다는 점,
최근 LCD 패널시장의 수급 및 수익성에서는 대수 기준보다 면적기준이 보다 중요 하다는 점 등에 기인합니다. 다만, 중국 패널업체들의 8세대 이상 대형 설비투자 지속 및 공급으로 인하여 당사의 점유율이 하락할 수 있습니다.

 한편, 양적 성장에 치중하였던 중국 디스플레이 업계는 소득 향상에 의한 자국 소비자 들의 고사양 제품 수요 증가에 대응하기 위해 LTPS, UHD 등 고부가가치 LCD라인에 대한 투자를 지속하고 있습니다.
나아가 OLED 제품에 대한 투자 또한 진행하고
있으며, 고사양 스마트폰 패널 시장 진
출을 겨냥하고 있는 것으로 나타납니다.

Tianma, BOE 등 중국 업체들의 OLED 투자에도 불구하고, 핵심기술 부족 및 저조한 수율 등의 문제로 대형 및 중소형 OLED 패널 시장에서 국내 기업들의 경쟁우위가 당분간 지속될 것으로 예상되며, 중국업체들이 양산을 시작하게될 시점 국내 업체들은 한단계 발전한 원가경쟁력 및 기술선도력을 보유할 것으로 전망됩니다.
다만, 중국 업체들의 OLED 생산 수율 개선 및 생산원가 하락에 힘입어 가격경쟁력이 확보될 경우, 거대 경쟁상대가 될 수 있습니다.

이렇게
고부가가치 제품영역에 중국 디스플레이 패널 업체들이 본격적으로 진입할 경우, 경쟁 심화는 불가피하며, 공급물량 증가에 따라 판가 하락이 발생할 수 있습니다. OLED와 고부가가치 LCD를 바탕으로 수익성 중심의 사업전략을 펼치고 있는 국내 업체들에게 중국을 위시한 경쟁국가들의 생산설비시설 확장은 부담요인으로 작용할 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

환율 및 글로벌 경기 변동 위험

라.
당사는 높은 해외 매출 비중을 갖고 있기 때문에 환율 변동과 글로벌 경기 동향에 밀접하게 연관된 사업구조

를 가지고 있습니다. 환율 변동은 외환관련 손익에 영향을 미치므로

주요국의 통화정책, 글로벌 경기의 불확실성 등에 따라 환율 변동성이 증가할 경우 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수

있습니다.

또한

향후 보호무역주의가 대두되거나,

글로벌 경기 회복세가 둔화될 경우, 당사의 매출 실적을 악화

시킬 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 전세계를 대
상으로 사업을 영위하는 글로벌 기업으로서 K-IFRS 연결 기준 전체 매출 대비 해외 매출 비중은

2018년 3분기 약 93.1%
로 매우 높은 해외 매출 비중을 갖고 있습니다.

[당사 해외 매출 비중 추이 ]

(단위: 억원)

구 분
2018년 3분기
2017년
2016년
2015년

매출액(해외)
161,867
257,940
246,789
261,664

매출액(국내)
12,020
19,962
18,252
22,175

합 계
173,888
277,902
265,041
283,839

수출 비중
93.1%
92.8%
93.1%
92.2%

자료 : 당사 2018년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서
주1) K-IFRS 연결 재무제표 기준
주2) 매출액의 구분은 도착지(Ship to) 기준임

당사의 높은 해외 매출 비중은 사업을 영위함에 있어 해외 의존도가 높아지게 하는 결과를 초래하는 바, 향후 환율의 변동 및 글로벌 경기의 변화가 당사의 실적에 미치는 영향이 클 것으로 판단됩니다. 환율 변동에 따른 당사의 외환관련 손익 및 재무상의 위험과 관련한 자세한 사항은
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 마.
를 참조하시기 바랍니다.

환율의 변동은 당사의 외환관련 손익과 순이익에 직접적인 영향을 미칠 뿐만 아니라 당사가 생산, 수출하고 있는 제품의 글로벌 가격경쟁력에 영향을 미침으로써 매출 실적의 증가 또는 감소를 유발할 수 있습니다.

엔화의 경우 경기회복 및 미국의 금리 인상 지연 등으로 2016년 상반기부터 엔화강세에 힘이 실리는 모습을 보이고 있습니다.
반면, 일본은 그동안 적극적인 통화완화 정책을 통해 2014년 하반기부터 2015년까지 엔화약세를 이끌었고 이는 일본업체들의 가격경쟁력에 유리하게 작용해
온 바 있습니다. 이러한 이유로 2016년 9월 일본 BOJ는 자국 경기부양을 지속하기 위해
추가적인 통화완화 정책을 발표한 바, 엔화약세 기조가 다시 나타날 가능성이 존재하였으나, 미 대선 결과로 트럼프 대통령 당선 이후, 안전자산 선호 기조가 강하게 일면서 엔화 강세를 보였으나, 이후 달러화 강세를 나타내며 엔화가 약화되는 모습을 나타내었습니다.
이후
북한의 일본 상공을 통과하는 대륙간 탄도 미사일을 발사하며 일본 아베총리에 대한 지지율이 상승하며, 아베 정부의 연임 및 이에 따른 아베노믹스에 대한 기대감, 9월 BOJ에서 완화적 통화정책이 유지될 것으로 언급한 점 등으로 최근 달러화 대비 엔화 약세가
나타났습니다.

그러나, 2018년들어 BOJ의 장기 채권 매입 규모 축소 등 일본 재정완화 축소에 대한 우려와 미국 달러 약세로 인하여 엔/달러 환율이 하락하는 모습을
보였으며,
미국의 보호무역주의 기조가 나타나면서 약달러가
이어졌습니다.

2018년 엔/달러 환율은 평균 110.5에서 움직였으나, 2019년에 들어 빠르게 가치가 뛰면서 100대에서 등락하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 미국 금리인상에 대한 전망이 줄어들고, 엔케리 트레이드가 엔화 강세의 흐름을 더 강화시킴에 기인하는 것으로 판단됩니다. 이러한 강세 흐름은 올해 10월에 예정된 일본의 소비세 인상
등 큰 이슈가 있을 때까지 이어질 것으로 예상됩니다.
다만, BOJ의 기준금리 결정 및 국채 금리 목표치 변화 등이 엔화 강세의 제약 요인으로 작용할 수 있습니다. 현재 일본의 기준금리는 -0.1%이며, 10년물 일본 국채 금리는 0% 전후입니다.

[엔화 대미환율 동향표 ]

(단위: 달러당엔화)

엔달러 환율 추이.jpg
엔달러 환율 추이

자료 : 한국은행 경제통계시스템

원달러 환율의 경우 과거 2014년 말 미국이 점진적 양적완화 종료 선언 및 2015년 12월 한 차례 금리 인상 단행으로 달러 강세 기조가 나타났으나, 경제 회복이 더디게 이어짐에 따라 금리 인상이 지연되며 2016년 상반기 다시 달러 약세가 나타났습니다. 2016년 11월 8일 치뤄진 미국의 대선에서 시장의 예상과 달리 도널드 트럼프가 당선됨에 따라 미국의 금리인상에 대한 불확실성이 확대되었고, 2016년 말까지 달러 강세가 지속되며 원-달러 환율을 끌어올렸습니다. 
트럼프가 Fed의 통화정책에 대해 "저금리 기조를 과도하게 장기화했다"며 비판한 바 있기 때문에 시장 일부에서는 Fed의 금리인상 속도가 빨라질 것이라 전망한 한편, 당선 이후 공약했던 경기부양 정책을 시행하기 위해서는 저금리 및 미국 달러화 약세가 필요하기 때문에 저금리 기조가 유지될 것이라는 전망도 공존했습니다.
Fed는 2017년 3월 FOMC에서 기준금리를 기존 0.50~0.75%에서 0.75~1.00%로 인상했으나, 시장에서 예상했던 금리 인상 흐름과 부합하는 정도에 그쳐 이로 인한 충격은 크지 않았습니다. 오히려 트럼프가 2017년 1월 "달러 강세가 미국을 죽인다" 는 입장을 표명한 이후 2017년 1분기를 지나면서 미국 달러는 약세로 접어들어, 2016년 말 ~ 2017년 초 달러당 1,200원대 초반에 이르렀던 원/달러 환율은 2017년 3월 1,112.5원까지 하락하였습니다. 이후 6월 FOMC에서 정책금리를 1.00~1.25%로 인상하며 달러 강세로 환율이 상승한 바 있습니다.
2018년 3월 미국의 추가 기준금리 인상(1.50%~1.75%), 6월에 진행된 미국 FOMC에서 미국의 기준금리는 추가 인상(1.75%~2.00%)이 됨에 따라 한국과 미국의 정책금리 역전폭이 확대되었으며, 한국은행 금통위에서 금리 동결을 결정하면서 한미간 기준금리 역전 현상이 계속해서 이어졌습니다.

미국은 2018년 9월, 12월에 기준금리 추가 인상을 단행하여 기준금리는 2.25% ~ 2.50%를 나타내고 있습니다.

이러한 추세에도 미국의 통화정책 정상화 흐름 및 트럼프 정부의 보호무역주의 등의 영향으로 약달러 추세가 지속되었으며, 원화 강세 현상에 따라 2018년 첫 거래일 기준 원/달러 환율은 1,061원을 기록하기도 하였습니다. 한편, 한-미 기준금리 역전폭 확대, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 금리인상 압력 등의 영향으로 한국은행은 2018년 11월 금통위에서 1.75%로의 기준금리 인상을 결정하였으나 글로벌 수요 둔화 우려가 심화, 유가와 주가가 하락하는 등 위험회피 심리가 강화, 글로벌 금융시장의 우려가 계속됨에 따라 높은 변동성은 지속 될 것으로 예상됩니다. 2018년 6월 이후 미국의 중국산 수출품에 대한 관세부과 및 중국의 보복관세 대응에 따라 원/달러 환율의 상승추세가 커졌으며, 현재 1,100원대를 상회하는 모습을 보이고 있습니다. 현재의 원화 약세는 국내 기업의 상대적 가격 경쟁력에 긍정적인 영향을 끼칠 수
있으나,
미국의 보호무역주의 기조에 따른 약달러 선호현상 강화 및 미-중 무역협상 악화 등으로 인하여 원/달러 환율이 하락하게 되는 경우, 국내 기업의 글로벌 가격경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 그 결과 당사를 비롯한 국내 수출 기업들의 대외 수익성이 저하될 가능성이 존재함을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[원/달러환율 동향표 ]

(단위: 달러당 원화)

원달러 환율 추이.jpg
원달러 환율 추이

자료 : 한국은행 경제통계시스템

한편, 해외매출 비중이
2018년 3분기 기준 93.1%
에 달하는 정도로 높은 당사는 글로벌 경기 변동에 따라 매출 실적에 영향을 받습니다. 국제통화기금(IMF)은
지난
2019년 1월 세계경제전망보고서
를 통하여,
2018년 세계 경제는 3.7%(2017년 대비 0.1%p. 하락)의 성장을 한 것으로 추정하며, 2019년에는 3.5%를, 2020년에도 3.6%의 경제 성장을 지속할 것으로 전망하고 있습니다. 

2019년 전망치와 2020년 전망치 모두 지난 세계전망보고서 예상치 보다 각 0.2%p., 0.1%p. 낮아졌으며, 이는 선진국 경제의 지속적인 하락 추세와 신흥국 경제의 일시적인 하락이 그 원인으로 지목되고 있습니다. 

미국의 2019년 예상 경제성장률은 2.5%로 지난번 예상치와 같습니다. 미국의 경우 기준금리가 중립금리보다 높아 경제부양책의 완화가 예상되나, 미국 경제의 경제성장 국면이 향
후 두 해 동안의 잠재 성장률보다 높다는 것에 변동이 없었습니다.
유로지역의 경우 2019년 1.6% 및 2020년 1.7%로 지난번 예상치보다 하락된 수치로 나타났습니다. 이는 독일의 개인소비의 및 산업생산의 약화와 프랑스의 시위 등에 기인한 것으로 나타났습니다. 일본의 경우 2019년 1.1% 및 2020년 0.5%
로, 2019년의 수치는 지난 전망치 보다 0.2%p. 높
은 수치 입니다. 이는 예정된 소비세 인상을 완화할 정책을 포함한 추가적인 재정정책의 기대에 따라 조정된 수치입니다. IMF는 보고서에서 미-중 무역협상의 결과와 글로벌 금융환경 변화를 성장률 전망의 큰 영향 요인으로 언급하였습니다.

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위: %, %p.)

구분
2017
2018(F)
2019(F)
2020(F)
2019(F)
2018년 10월 전망 대비
2020(F)
2018년 10월 전망 대비

세계
3.8
3.7
3.5
3.6
-0.2
-0.1

선진국
2.4
2.3
2.0
1.7
-0.1
0.0

미국
2.2
2.9
2.5
1.8
0.0
0.0

유로
2.4
1.8
1.6
1.7
-0.3
0.0

독일
2.5
1.5
1.3
1.6
-0.6
0.0

프랑스
2.3
1.5
1.5
1.6
-0.1
0.0

이태리
1.6
1.0
0.6
0.9
-0.4
0.0

일본
1.9
0.9
1.1
0.5
0.2
0.2

영국
1.8
1.4
1.5
1.6
0.0
0.1

캐나다
3.0
2.1
1.9
1.9
-0.1
0.1

신흥국
4.7
4.6
4.5
4.9
-0.2
0.0

러시아
1.5
1.7
1.6
1.7
-0.2
-0.1

중국
6.9
6.6
6.2
6.2
0.0
0.0

인도
6.7
7.3
7.5
7.7
0.1
0.0

브라질
1.1
1.3
2.5
2.2
0.1
-0.1

자료 : IMF World Economic Outlook Update(2019.01)

한편,
2019년 1월
한국은행이 발표한 경제전망보고서에 따르면
2018년 국내 GDP 성장률은 2.7%로 추정하고 있으며, 2019년 2.6%(상반기 2.5%, 하반기 2.8%) 수
준을, 2020년에는 2.6% 수준을 나타낼 것으로 전망하고 있습니다.
2019년중에는 재정정책이 확장적인 가운데 소비와 수출을 중심으로 꾸준한 성장세가 이어질 것으로 예상되고 있습니다. 민간소비는 정부정책 등에 힘입어 완만한 증가 흐름을 이어가겠으나 가계소득 증가세 둔화 등으로 증가율은 지난해보다 낮아질 것으로 전망됩니다. 설비투자는 IT제조업을 중심으로 증가로 전환할 것으로 예상되며, 건설투자는 감소세를 지속할 전망입니다. 상품수출은 세계경제 성장세의 둔화 및 글로벌 무역분쟁의 영향에 따라 지난해 비해 증가율이 낮아질 것으로 예상되고 있습니다. 비교적 양호한 수준의 성장흐름이 유지될 전망이
나, 한국의 성장전망 경로상의 불확실성은 높은 상황으로 판단됩니다. 글
로벌 무역분쟁 심화, 주요국 경기 둔화 및 글로벌 반도체 수요 약화가 국내 경제 성장에 제약 요인으로 작용할 수 있습니다. 

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구분
(전년동기대비,%)
2018
2019(전망)
2020(전망)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
2.8
2.5
2.7
2.5
2.8
2.6
2.6

민간소비
3.2
2.5
2.8
2.5
2.7
2.6
2.6

설비투자
1.9
-5.3
-1.7
-2.1
6.3
2.0
2.3

지식재산생산물투자
2.8
1.2
2.0
2.2
2.9
2.5
2.8

건설투자
-0.1
-7.4
-4.0
-6.1
-0.5
-3.2
-2.0

상품수출
2.8
4.9
3.9
2.4
3.8
3.1
3.0

상품수입
2.5
0.9
1.7
0.6
4.0
2.3
2.5

원유도입단가(달러/배럴)
-
-
71
64
64
64
63

세계경제성장률
-
-
3.7
3.6
3.5
3.5
3.5

자료: 한국은행 경제전망보고서(2019.01)

이와 같이,
국
내외 경기의 성장세가 다소 약화될 것으로
바라보는 가운데, 미국 트럼프 행정부의 보호무역주의 및 통화정책 정상화 관련 정책 불확실성 및 재정건전성 악화 가능성, 브렉시트 협상 애로 및 반 EU세력의 부상 가능성 등은 선진국 경기 회복에 부정적으로 작용할 수 있습니다.
중국의 경우 성장둔화 흐름이 당분간 지속될 것으로 보이나, 6% 초반의 성장세를 유지할 것으로 보입니다. 다만, 기업 수익성이 악화되고, 부정적 경기인식이 확대되는 것은 제약조건으로 작용될 수 있습니다.
한편, 국내 경기의 경우 보호무역주의 확산에 따른 교역환경 악화와 주요국 통화정책 정상화에 따른 금융여건 악화 등이 리스크 요인으로 작용할 가능성이 있으며, 이 경우 국내외 경기상황에 영향을 받는 당사의 전방산업 및 당사가 영위하는 디스플레이 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

특히, 트럼프 행정부의 미국 우선주의에 따른 보호무역주의와 관련하여,
2018년 1월 제1차 한미 FTA 개정 협상을 시작한 이후 3월 24일 원칙적 합의를 이루었습니다. 2018년 9월 24일 정식 서명된 한미 FTA 개정안은 12월 31일 관보를 통해 공표되었습니다. 이로 인하여, 한국 화물자동차에 붙는 관세 25%가 2040년까지 추가 연장되며, 자동차 산업 부분에서 어려움을 겪게 되었습니다. 다만, ISDS(투자자-국가분쟁해결제도)에 대하여 투자자 제소의 남발을 제한하여, 한미 FTA의 불리한 조항을 개선하였습니다. 현재까지 디스플레이 산업에 있어 미국의 추가적인
조치는 없으나, 미
국 정부의 무역구제조치 실행 시 국내 대미 수출에 부정적인 영향이 존재할 수 있습니다.

IMF의 세계 경제 성장률 전망, 한국은행의 국내 경제 성장률 전망 등 공신력 있는 기관의 경제전망 등에서 세계경제 성장률이 안정적으로 나타날 것으로 것으로 바라보고 있으나, 미국 트럼프 정부의 보호무역주의를 바탕으로 원/달러 환율 약세 지속, 여타 산업에 대한 무역제한조치,
교역 상대국의 반한(反韓)감정 대두, 민간소비심리 위축 등으로 국내 경기 회복이 둔화될 경우, 디스플레이 산업 및 전방산업 업황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이 경우 당사를 비롯한 시장 참여자들의 수익성 및 재무실적이 악화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

OLED 산업 관련 신규 투자 위험

마.

주요 세트업체들의 OLED 채택 비중이 높아지면서 전체 패널시장에서 OLED 시장규모 및 비중이 성
장할 것으로 전망됨에 따라, 국내외 패널 업체들의 OLED 생산설비 투자가 이루어지고 있습니다.
이러한 시장상황에 대응하기 위하여,
당사는 2017년 7월 7.8조원 규모의 중소형 및 대형 OLED 생산시설 투자, 2016년 7월 중소형 OLED
생산시설에 대한 총 1조 9,900억원 규모의 투자와

2015년 11월 총 1조 8,400억원의 투자계획을 공시하였으며, 2017년 12월 중국 광저우에 합작법인 설립 승인을 받으며, 향후 OLED 설비투자를 지속할 계획
입니다.

신규 라인에 대한 투자는
초기에는 감가상각비 부
담 가중 및 낮은 생산수율에 따른 수익성 악화 가능성이 존재
하며,
향후 경쟁 업체의 투자 및 대량생산이 이루어질 경우 경쟁심화에 따라 수익성이 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의

하시기 바랍니다.

디스플레이 시장에서 대표적인 두 가지 디바이스 유형은 LCD와 OLED 입니다. OLED는 색재현성, 시야각 등의 측면에서 LCD 대비 우수하고, 자체발광 소자로 인해 최종 제품의 슬림화 및 투명 디스플레이 구현에 유리합니다.
최근 Plastic
디스플레이를 채용한 스마트폰 등 차별적인 디자인 구현이 가능한 OLED에 대한 관심이 증가하는 등 주요 세트 업체들의 OLED 채용비중은 증가하고 있으며 디자인 차별화를 통한 새로운 Application 시장창
출 가능성 등 향후 OLED 시장은 상당한 수준의 성장이 전망됩니다.

[디스플레이 세계시장 규모 및 전망]

(단위 : 억달러)

디스플레이 세계시장 규모 및 전망.jpg
디스플레이 세계시장 규모 및 전망

자료:
IHS,
한국디스플레이산업협회(2018.11) 재인용

주) 상기 시장규모는 금액기준으로 산정됨

이 같은 추세에 따라
2017년 전세계 AMOLED 패널 시장규
모(금액기준)는 220억 달러를 기록하였으며, 2018년 시장규모는 232억달러로 2017년 대비 약 5.5%의 성장이 예상 됩니다.
장기적으로 AMOLED 패널시장은
2025년까지 약
431억 달러 규모로 성장할 것으로 전망되며, 당사가 시장우위를 가지고 있는 대형 AMOLED 패널시장 또한 2025년까지 약 103억 달러 규모로 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.

[전세계 AMOLED 패널 시장 규모 전망(금액기준)]

(단위: 억달러)

구분
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025

전체
규모
220
232
281
348
378
397
407
422
431

yoy
-
5.5%
21.1%
23.8%
8.6%
5.0%
2.5%
3.7%
2.1%

대형
규모
18
25
36
55
60
70
81
92
103

yoy
-
38.9%
44.0%
52.8%
9.1%
16.7%
15.7%
13.6%
12.0%

중소형
규모
202
207
245
292
318
327
326
330
328

yoy
-
2.5%
18.4%
19.2%
8.9%
2.8%
-0.3%
1.2%
-0.6%

자료 :
IHS
, 한국디스플레이산업협회(2017.11) 재인용

주) 상기 YoY는 전기말 대비 증감률

이와 같이 디스플레이 패널시장에서 OLED 패널의 규모 및 전체 시장에서 차지하는 비중이
증가할 것으로 예상되면서, 한국 패널업체들이 OLED 관련 기술을 주도하고 있는 가운데, 중국, 일본 등 전세계 디스플레이 업체들의 OLED 설비투자가 이어지고 있습니다.

참고로,
2017년 기준 스마트폰 시장 내 OLED 패널의 비중은 약 4.0억대로, 약 24.7%의 비중으로 나타납니다.
이가운데 Plastic OLED를 탑재한 고부가 스마트폰은 전체의 약 32.9%를 차지하는 것으로 나타납니다.

Rigid OLED와 달리 다양한 형태를 구현할 수 있는 Plastic OLED가
디스플레이 산
업의 차세대 기술로 부각되고 있어,
2022년까지 전체 스마트폰 패널 중 Plastic OLED
의 비중이 30.4%까지 증가할 것으로 전망됩니다.

[스마트폰 패널 출하량 전망]

스마트폰 패널 출하량 전망.jpg
스마트폰 패널 출하량 전망

자료 : DSCC, 전자신문 (2018.04) 재인용

주) 상기 표에 명기된 Flexible OLED는 Plastic OLED임

또한, OLED는 스마트폰 뿐아니라 TV, 커머셜, 자동차, 조명 등 다양한 부문으로 적용이 확대될 예정입니다.
특히, TV부문의 경우 당사는 대형 OLED의 유일한 생산업체로서 대형 OLED 생산수율을 지속적으로 개선하고 있으며, 주요 TV 세트 제조사들의 경우 OLED TV 사
업을 적극적으로 확대하고 있습니다. OLED TV의 경우, LCD TV에 비하여 상대적으로 가격이 높아 소비자들의 접근성이 떨어졌지만, 과거대비 OLED TV 가격이 하락하는 추세에
있습니다.
한편, CSO, Wall paper, Rollable 등 하이엔드 기술이 적용된
Value-up 프리미엄
제품
이 출시되고 있습니다.
이는 향후 LCD TV에서 OLED TV로의 교체수요 발생 가능성을 높이며,
프리미엄 TV 시장에서 OLED TV는 확고한 프리미엄 입지를 굳히고

매력적인 상품이 될 전망입니다.
당사의 Captive 고객사인 LG전자의 OLED TV 외에, 2017년 일본의 TV 세트업체인 SONY가 OLED TV를 론칭함에 따라 당사 OLED 출하량이 크게 증가하였습니다. 이외에 일본, 중국, 유럽의 주요 TV 세트업체에서 OLED TV를 선보이면서, 현재 OLED TV 제조업체가 15개로 늘어난 상태입니다.

이러한 트렌드에 따라 향후
전세계 OLED TV 패널 출하량 역시 점차 증가할 것으로 전망됩니다. 하지만, 전방산업인 전자기기 시장의 성장이 둔화세를 나타낼 가능성이 존재하여, OLED TV 시장 성장에도 제약 요인으로 작용할 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[글로벌 OLED TV 수요 추이 및 전망]

글로벌 oled tv 수요 추이 및 전망.jpg
글로벌 oled tv 수요 추이 및 전망

출처 : KTB투자증권 리서치센터(2018.11)

상기와 같이 OLED 패널 시장의 성장세가 예상됨에 따라 당사 및 주요 경쟁사들의 OLED 투자가 증가하고 있습니다. OLED 패널 시장에 대응하기 위한 당사의 주요 신규투자 계획은 아래와 같습니다. 참고로, 2015년 7월 발표한 Plastic OLED 생산설비 증설 투자(투자금액 1조 500억원) 및 2016년 1월 발표한 OLED 생산시설 투자(투자금액 4,600억원)는 2017년 2분기 중 투자를 마쳤으며,
2016년 7월 발표한 중소형 OLED 투자(투자금액 1조 9,900억원)도 완료한 상태입니다.

[당사 신규 시설투자 현황]

이사회 결의일
투자금액
투자목적
비고

2015-11-26
1조 8,400억원
미래제품 및 기술변화 대응을 위한 신규공장 증설
2015년 4분기~ 2018년 2분기까지 투자 예정
주1)

2016-07-26
1조 9,900억원
중소형 OLED 경쟁력 강화 및 시장 수요 대응
2016년 3분기~2018년 3분기까지 투자 예정

2017-07-25

1조 8,050억원

대형 OLED 패널 생산을위한 중국 합작법인에 대한 출자
합작법인 지분출자

2017-07-25
7조 8,000억원
대형 및 중소형 OLED 패널 생산시설 투자를 통해 시장 수요 대응 및 생산 경쟁력 강화

2017년 3분기 ~ 2019년 2분기까지 투자 예정

주2)

자료 : Dart 전자공시
시스템

-
신규
시설투자 등

주1) 투자기간 변경으로 2015년 4분기 ~ 2019년 1분기까지 진행

주2) 현재 진행중

한편, 당사는 2017년 7월 25일 이사회를 통해 파주공장에 대형 및 중소형 OLED 패널 생산시설 투자 진행을 결의하였습니다.

이외에 당사는 중국 정부와 합작법인을 설립(당사 지분율 70%, 취득금액 약 1조 8,050억원)하는 방식으로 중국 광저우에 대형 OLED 신규 투자를 계획하고 있으며, 한국 정부의 승인을 전제로 해당 투자건에 대하여 2017년 7월 25일 이사회 결의를 마쳤습니다. 당사는 7월 중 산업통상자원부에 해당 투자 건에 대하여 승인신청을 완료하였으며, 지난 2017년 12월 26일 산업통상자원부로부터 광저우 8.5세대 OLED Fab 설립에 대하여 조건부 승인을 득하였습니다. 광저우 공장은 2019년 상반기까지
완공하고, 3분기부터
양산을 시작할 계획입니다. 

상기한 바와 같이 당사는 고부가가치 OLED 시장에서의 수요에 대응하기 위하여 중소형 및 대형 OLED Fab 설비투자를 진행하고 있
습니다. 파주에 대형 OLED 및 6세대 Plastic OLED 라인 구축을 통해 OLED 허브를 조성할 계획을 가지고 있습
니다. 다
만,
당사의 투자 계획은 내부 및 외부 요인 등에 따라 변동될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 참고하여 주시기 바랍니다.

한편, 중화권 디스플레이 패널업체들의 OLED 투자가 공격적으로 진행되고 있습니다. 현재 대형 OLED 패널 시장은 공급이 부족한 상황입니다. 그러나, 향후 중화권 업체들의 설비투자 완료, 기술 안정화 및 수율 개선으로 양산화가 시작될 경우, OLED 시장의 공급과잉을 초래하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 

참고로, 해외 디스플레이 패널업체의 OLED 투자스케줄은 하기와 같이 예상됩니다.

[중국 패널업체 OLED 투자 스케줄]

중국 패널업체 oled 생산라인 증설 현황.jpg
중국 패널업체 oled 생산라인 증설 현황

자료 : NICE신용평가 리서치자료(2018.12)

초기비용이 높은 산업의 특성상 당사는 상기와 같은 신규투자를 통해 대형 OLED 패널 분야의 선두업체로서

기술 및 수율 안정화
에 따른 경쟁우위를

점하는데 유리합니다.
그
러나 단기적으로는 이러한 신규투자가 감가상각비 부담을 가중시킬 수 있으며 초기의 낮은 생산 수율로 인하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
해당 신규투자를 통한 당사의 실적 개선이 기대만큼 이루어지지 않을 경우 당사의 재무구조에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시길 바랍니다.

신기술 개발 관련 위험

바
. 전자부품 산업은 고도의 기술력을 필요로 하는 High Technology 산업입니다.
따라서
지속적인 연구개발활동과 공격적인 투자를 통한 기술 우위 확보 및 시장 선점이 필요
하며, 당사가
산업의 기술 변화에 신속하게 대응하지 못할 경우 업계에서 경쟁력을 잃을 수
있습니다.

2018년 3분기 당사의 매출액 대비 연구개발비는 약 9.0% 수준입니다.
지속적인 연구개발 활동을 통해 궁극적으로 중장기적 수익성이 증가할 것으로 기대하고 있으나, 연구개발 활동이 수익성과 직결되지는 않음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 주력 사업인 디스플레이 패널 사업이 포함되는 전자 부품 산업은 고도의 기술력을 필요로 하는 High Technology 산업으로, 업계에서 경쟁력을 가지기 위하여 기술 우위 상태를 지속적으로 유지해야 하는 산업 분야입니다. 따라서, High Technology 산업 전반에 걸쳐 나타나는 혁신에 대응하기 위해서는 지속적인 연구 개발이 필요합니다.

현재 당사가 개발 및 생산하는 OLED는 자발광소자 기술이 적용되어, 기존 LCD 기술과 비교하였을 때 색 재현력이 월등합니다.
더불어 OLED는 고해상도, 저전력, 슬림화 여력을 고루 갖추고 있으며 특히, Plastic 디스플레이, Rollable 디스플레이 및 투명 디스플레이 등
Form factor가
차별화된 차세대 디스플레이 기술 구현에도 가장 적합한 구조를 보유한 바 기존 LCD에 비해 기술적으로 우월하다는 평가를 받으며 그 활용범위가 TV, 스마트폰, 자동차, 조명 등 다양한 분야로 개발 및 확대 되어가고 있습니다. 

[당사 연구개발 담당조직]

1) 연구조직
- CTO 산하의 LGD 연구소 및 직속 담당 조직이 있으며, LGD 연구소에서는 차별화/차세대 신기술과 기초기반기술 연구를 수행하고, 직속 담당 조직에서는 제품 개발을 위한 선행기술 연구를 통해 현 사업의 경쟁력을 강화하고 미래를 준비합니다.

2) 개발조직
- TV, IT, Mobile 제품 개발을 위한 그룹 및 담당조직이 있으며, 제품별 회로, 기구/광학, 패널설계부서가 포함되어 있습니다.
- 각 개발그룹 및 담당조직은 그 특성에 맞도록 파주, 구미 등으로 분리되어 운영하고 있습니다.

자료 : 당사 2018년 3분기보고서

당사는 OLED, IPS, in-TOUCH 등 다양한 기술 및 제품 등으로 기술력 우위에 기반하여 디스플레이 업계를 선도하고 있습니다. 디스플레이 패널 시장에서 확실한 우위를 점하기 위해선 OLED 등의 선행기술 에 대한 지속적인 연구 개발이 필요하며, 이를 위해 당사는 상기와 같은 연구개발 담당 조직의 운영을 통해 산업 Trend에 맞는 기술개발을 위한 지속적인 R&D 활동을 벌이고 있습니다. 

[당사 연구개발비 현황]

(단위 : 백만원)

과 목
2018년 
3분기
2017년 
3분기
2017년
2016년
비 고

원 재 료 비
474,994
468,972
646,622
677,423
-

인 건 비
547,153
482,611
668,429
479,650
-

감 가 상 각 비
310,479
218,826
298,383
136,826
-

기 타
239,144
212,339
298,256
129,348
-

연구개발비용 계
1,571,770
1,382,748
1,911,690
1,423,247
-

회계처리
판매비와 관리비
685,746
661,991
917,645
880,794
-

제조경비
560,393
468,509
786,494
220,165
-

개발비(무형자산)

325,631
252,248
207,551
322,288
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
9.0%
6.7%
6.9%
5.4%
-

자
료 : 당사 2018년
3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서

주1) K-IFRS 연결 재무제표 기준

주2) 상기 표에 기재된
판매비와 관리비는 손익계산서상 '연구개발비' 금액 중 무형자산(개발비) 상각비 부분을 제외한 금액으로 표시하였습
니
다.

주3) 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.

상기표와 같이
당
사의 연
결
기준
2018년 3분기 연구개발비는 약 1조 5,718억원으로 전년 동기대비 약 13.7% 가량 증가한 규모
이며, 매출액 대비 연구개발비 비율은
9.0%
수준을 나타내고 있습니다.
과거 연도별 연구개발비용 추이를 살펴보면 당사는 OLED TV 및 Plastic OLED의 본격 양산 및 제품 개발 등을 위하여
2015년에는 약 1.55조원, 2016년 약 1.42조원 및 2017년 약 1.91조원을
연구개발비용으로 사용하였습니다. 최근 사업연도 동안 연결기준 매출액대비 연구개발비 비율은 과거 2014년부터
2018년 3분기까지 5~9% 수준
으로 유지되고 있습니다. 제품 및 기술 개발을 위한 연구개발에 대한 투자 결과 당사는 세계 최초 CSO (Crystal Sound OLED) TV 출시, 세계 최초 88" 이형 제품을 개발,
세계 최초 Rollable TV 제품을 개발하는 등
디스플레이 시장을 선도하고 있으며, 이는 궁극적으로 중장기적 관점에서 당사의 매출 증대 및 이익 증가에 기여할 것으로
전망하고 있습니다.

다만 지속적인 연구개발 활동과 공격적인 투자가 항상 수익으로 바로 연결 되는 것은 아니며, 확실한 성과를 기대하기는 힘들다는 면이 존재
합니다. 따라서 고도의 기술을 요구하는 전자 부품 산업의 특성상 당사가 확실한 기술 우위를 확보하고 지속하는데에는 불확실성이 존재하며, 당사가 산업의 기술 변화에 신속하게 대응하지 못할 경우 업계에서 경쟁력을 잃을 수 있다는 점을 투자자 여러분께서
는 유의하시기 바랍니다.

환경 규제 관련 위험

사. 디스플레이 패널 제조업은 생산공정 중 여러 가지 환경오염을 유발하는 부산물이 생성되며 당사는 폐기물의 처리 및 관리를 위한 설비를 구축하고 있습니다.

사업장 폐기물은 다양한 법과 제도에 따라 규제되고 점차 강화되고 있는 추세
에 있으며 당사는 해당 규제 조건을 충족하기 위한 전사적인 노력을 경주하고 있습니다
.
하지만

규제의 강화 및 예상치 못한 오염물질, 폐기물 사고 등으로 인하여 벌금, 과태료 등의 행정처분을 받을 수

있으며, 이와 관련하여 당사의 영업과 평판에 부정적인 영향

을 미칠 수
있으니 투자자들께서는 이점 유의하여 주시길 바랍니다.

당사가 주된 사업을 영위하고 있는 디스플레이 패널 제조업은 생산공정 중 여러 단계에서 사업장 폐기물, 수질오염물질 및 대기오염물질이
발생합니다.
이러
한 화학물질 및 관련 폐기물의 사용, 보관, 폐기와 관련하여 다양한 법과 제도에 따라 규제를 받고 있습니다. 당사는 환경기준을 충족하기 위해 여러 가지 형태의 환경오염방지시설을 설치하였으며, 사업장 폐기물을 관리하기 위한 시설과 폐수를 처리하고 재활용하는 시설도 포함하여 관리하고 있습니다.
당사의 환경규제와 관련된 현황은
본 증권신고서 내 '제2부 발행인에 관한 사항 - II.사업의 내용 - 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 다. 환경관련 규제사항
를 참조하시기 바랍니다.

한편, 당사는 '저탄소 녹색성장 기본법' 제42조에 따라 온실가스 목표 관리업체로 지정되었으며, 목표관리제에 의거하여 온실가스 배출 목표를 달성하지 못할 경우, 정부의 개선명령을 따라야 하며 이를 위반할 경우 과태료가 부과 될 수 있습니다. 당사는 온실가스 배출 저감활동을 위한 노력으로, 2013년 대한민국 녹색경영대상에서 표창을 수상하였으며, 2016년 탄소정보공개프로젝트(CDP)에서 물경영 최고 수준인 'Leadership A' 를 획득하여 최우수상을 수상하였습니다. 

2017년에는 에너지관리공단에서 주관하는 공장에너지관리시스템(FEMS, Factory Energy Management System) 1등급 인증을 획득하여 에너지의 효율적 제어, 관리, 운영시스템을 구축한 공장으로 외부 인정을 받았으며,
동년 11월 에너지경영활동 및 에너지절감에 대한 공로를 인정받아 산업통산자원부 주관 '한국 에너지 효율 대상'에서 대통령 표창을 수상하였습니다. 

이와 같은 탄소배출 저감 및 에너지 효율 제고 노력의 일환으로 발생한 잉여 온실가스 배출권을 2017년 7월 25일 이사회 결의를 통하여 (주)LG화학에 잉여 배출권을 판매하기로 결의하였으며,

2017년
8월
과 10월에 각각 30만톤(6,090백만원), 20만톤(4,160백만원)을 매각하였으며, 12월에 20만톤(4,500백만원) 및 2018년 1월 7만톤(1,540백만원)을 매각 완료하였으며,
잔여배출권 3만톤은 매각하지 않기로 하였습니다.

또한, 당사는 같은 법 시행령 제52조에 의거 2017년 국내 사업장에서 배출되는 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 대한 명세서를 작성하여 한국 정부가 지정한 검증기관(한국품질재단)의 제3자 검증 후, 2018년 3월에 정부에 제출을 완료하였습니다.

정부에 보고한 당사의 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다.

[당사 온실가스 배출, 에너지 사용 현황]

구분
2017년
2016년
2015년

온실가스(천tCO2e)
6,303
5,851
7,348

에너지(TJ)
63,451

60,
4
23

60,146

자료 : 당사 2018년 3분기보고서

다만, 환경관리와 관련된 중앙 및 지방정부의 규제는 점차 강화되고 있는 추세로 환경오염 방지를 위한 당사의 전사적인 노력에도 불구하고 강화된 환경 규제로 인하여 향후 당사의 환경 규제 준수에 대한 불이행이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사는 벌금, 과징금, 과태료의 부과 혹은 조업 정지 등의 행정 처분을 받을 가능성도 있으며, 장기적으로 당사의 영업에
부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예상치 못한 폐기물 누출 사고 등으로 인하여 당사의 평판 및 향후 생산활동과 수익 창출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

2. 회사위험

당사의 수익성 및 잠정실적 관련 사항

가.

2018년 3분기 누적 연결기준 당사 매출액은
약 17조 3,888억원(전년동기 대비 약 15.9% 감소), 영업손실 약 1,864억원(전년동기 대비 약 107.7% 감소), 당기순손실 약 3,320억원(전년동기 대비 약 117.5% 감소)을 시현
하였습니다.
이는 2018년 중국 패널 업체의 10.5세대 LCD 패널 라인 가동 등으로 인한 공급과잉 심화와 가격 하락으로 인한 영향으로 판단됩니다.
향후
LCD 시장 전반적인 구조조정 부진, OLED 패널의 수익성 확보 실패 등과 같은 현상이 발생할 경우 디스플레이 패널 가격이 지속적으로 하락할 수 있으며, 제품 및 원가 경쟁력을 통한 당사의 수익성 확대 노력에도 불구하고 당사의 매출액 및 영업실적이 부진할 수
있
습니다.
한편, 당사는
2019년 1월 30일 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적을 공시하였습니다.
당사의 2018년 4분기 영업이익 및 당기순이익은 모바일 계절성 효과 및 기타 제품군의 출하 견조로 TV와 모니터의 실적 부진을 상쇄하며 영
업이익 및 당기순이익이 회복되는 모습을 보였습니다. 참고로 2018년 누계기준 영업이익 및 당기순손실은 각각 929억원, 1,794억원을 기록
하였습니다.
해당 잠정실적은 감사를 받지 않아 변동가능성이 존재하는 점, 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 글로벌 M/S 기준 높은 시장 지위를 기반으로 안정적인 매출을 시현하여 왔으며, 당사의 주력 제품인 대형 LCD 패널 기준(9"이상) 세계시장 점유율(매출액 기준)은 다음과 같습니다.

[당사의 대형 LCD 패널 세계시장 점유율(매출액 기준)]

구분
2018년 3분기
2017년
2016년
2015년

TV
29.5%
28.1%
28.2%
25.4%

Monitor
33.4%
36.3%
36.6%
39.0%

Notebook
22.2%
21.3%
27.8%
27.3%

Tablet
26.7%
29.1%
24.1%
22.5%

전체
29.2%
29.2%
29.4%
27.7%

자료 :
당사 2018년 3분기보고서,
IHS '

Large-Area Display Market Tracker'

주1) TV용 패널의 시장점유율 자료에는 Public Display에 사용되는 패널이 포함되어 있음
주2)

Large-Area Display Market Tracker (IHS Technology) 발
표
자료 기준이며, 2018년 3분기는 실적 기준의 조사자료가 발표되지 않아 IHS사의 예측치를 반영하였음

상기와 같이 대형 LCD 패널 세계시장 내 당사의 점유율은
2018년 3분기 약 29.2%를 기록
하며 대형 LCD 패널 세계 시장에서
매출액 기준 점유율 1위
를
유지하고 있습니다. 이와 같이 당사는 대형 LCD 패널 부문에서 지속적으로 높은 세계시장 점유율을 보유 중이며 부문별로 살펴보면, TV부문은
2018년 3분기 29.5%로 2017년 대비 1.4%p.가량 증가하였는데, 이는 2017년부터 이어진 TV의 대형화 추세와 따른 영향으로 판단됩니다. 다만, 전방제품인 TV 수요가 둔화 및 경쟁 심화에 따라 점유율 상승이 제한적일 것으로 판단됩니다.

전자제품 트렌드 변화에 따라, 모니터 및
테블릿
부문의 점유율은 전기말 대비
소폭 감소하여 각각 33.4%, 26.7%를 기록하였으나,

노트북
부문의 경우
2017년 대비 0.9%p 가량 상승한 22.2%를 기록
하고 있습니다.

한편, 당사의 매출액 및 영업이익 등 수익성 부문의 추이를 살펴보면 다음과 같습니다.

[당사 실적 변동 현황]

(단위: 백만원)

구분
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

매출액
17,388,775
20,664,143
27,790,216
26,504,074
28,383,884
26,455,529
27,033,035

매출원가
15,491,214
16,175,486
22,424,661
22,754,270
24,069,572
22,667,134
23,524,851

매출총이익
1,897,561
4,488,657
5,365,555
3,749,804
4,314,312
3,788,395
3,508,184

영업이익
(186,360)
2,417,142
2,461,618
1,311,416
1,625,566
1,357,255
1,163,314

당기순이익
(332,017)
1,893,409
1,937,052
931,508
1,023,456
917,404
418,973

매출액증가율
(15.9%)
11.3%
4.9%
(6.6%)
7.3%
(2.1%)
(8.1%)

매출원가율
89.1%
78.3%
80.7%
85.9%
84.8%
85.7%
87.0%

영업이익률
-
11.7%
8.9%
4.9%
5.7%
5.1%
4.3%

당기순이익률
-
9.2%
7.0%
3.5%
3.6%
3.5%
1.5%

자료 :
당사 2018년 3분기보고서
및 각 사업연도 사업보고서
주1) K-IFRS 연결 재무제표 기준
주2) 매출액증가율 : 전년대비(
2018년 및 2017년 3분기
매출액증가율은 전년 동기대비)

2018년 3분기 누적 연결기준 당사 매출액은
약 17조 3,888억원(전년동기 대비 약 15.9% 감소), 영업손실 약 1,864억원(전년동기 대비 약 107.7% 감소), 당기순손실 약 3,320억원(전년동기 대비 약 117.5% 감소)을 시현
하였습니다.
이는 2018년 중국 패널 업체의 10.5세대 LCD 패널 라인 가동 등으로 인한 공급과잉 심화와 가격 하락으로 인한 영향으로 판단됩니다.

 2015년 하반기부터 중국 업체들의 공격적 생산 capa 확대에 따른 공급과잉으로 2016년 상반기까지 LCD 패널 가격이 약세를 나타내었으나, 2016년 삼성디스플레이 및 파나소닉의 일부 LCD라인 구조조정으로 수급개선에 따라 양호한 패널가격 흐름이 2017년 상반기까지 이어졌습니다.
한편, 2017년 하반기부터 중국BOE의 8세대 LCD라인 가동, 2018년 상반기 10.5세대 LCD라인 가동 등으로 불리한 수급이 유지되면서 최근까지 패널가격은 지속적으로 하락하는 추이를 나타내고 있습니다. 2018년 하반기에 들어 Set 제조업체들의 재고축적 수요로 패널가격 하락세가 다소 둔화되기도 하였으나, 전반적으로 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이로 인하여, 2018년
매출액 및 영업이익이 전기 대비 크게 하락한 것으로 판단됩니다. 한편, 대형 UHD TV 공급 확대 등 고부가가치 제품 위주로 제품포트폴리오가 강화되었으나
, OLED 패널 투자의 효과가 아직 충분히 확보되지 않았다는 점이 2018년 3분기 낮은 수익성 지표에 부정적으로 작용한 것으로 판단됩니다.

[당사 전방제품별 매출액, TV 및 모바일 매출액 비중 추이]

(단위 : 억원)

[매출액]
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년
2014년

TV
72,156
88,715
117,180
101,325
108,536
105,399

모니터
30,517
33,555
43,935
40,352
45,531
46,602

모바일 기타
38,201
51,071
70,650
72,570
79,584
50,450

태블릿PC
13,491
17,022
23,696
26,958
25,099
35,416

노트북
19,522
16,278
22,441
23,835
25,089
26,688

합계
173,888
206,641
277,902
265,041
283,839
264,555

[매출비중]
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년
2014년

TV
41.5%
42.9%
42.2%
38.2%
38.2%
39.8%

모니터
17.6%
16.2%
15.8%
15.2%
16.1%
17.6%

모바일 기타
22.0%
24.7%
25.4%
27.4%
28.1%
19.1%

태블릿PC
7.8%
8.2%
8.5%
10.2%
8.8%
13.4%

노트북
11.2%
7.9%
8.1%
9.0%
8.8%
10.1%

합계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

자료 : 당사
2018년 3분기보고서
및 각 사업연도 사업보고서
주) K-IFRS 연결 재무제표 기준

당사 디스플레이 패널의 전방제품별 매출구성 추이를 살펴보면, 먼저 가장 큰 비중을 차지하고 있는
TV 매출비중은 2014년 39.8%에서 2016년 38.2%로 비중이 감소하는 모습을 보였으나, 고부가가치 제품인 UHD TV, OLED TV의 매출이 확대되어 2018년 3분기 TV 매출비중은 41.5%로 확대되었습니다. 매출규모의 경우 2017년까지 비교적 유사하거나 소폭 높아지는 추세를 보였으나, 2018년 3분기에는 전년동기 대비 18.7% 가량 감소하였습니다.

모바일 및 기타 패널은 글로벌 전략 고객사의 대형사이즈 스마트폰 출시에 따라 출하면적 증가, 교체수요 존재 등의 영향으로
모바일 및 기타 부문의 비중은
2016년 27.4%, 2017년 25.4%를 기록하였습니다. 그러나, 2018년 중 전방 산업인 스마트폰 산업의 성장 둔화, 모바일용 중소형 패널 공급사 간 경쟁 심화 및 주요 고객사의 OLED 패널 전향 결정 등으로 당사의 모바일 및 기타 부문이 매출액에서 차지하는 비중은 22.0%로 하락하였습니다.

당사는 Captive 고객으로 LG전자를 확보하고 있으며, 글로벌 set 업체들로 다변화된 고객기반을 확보하고 있
는 점, 중소형 플라스틱 OLED 패널생산 투자 진행 등으로 모바일용 중소형에서 대형 패널까지 고부가가치 제품포트폴리오가 강화될 것으로 예상되는 점 등에 따라 제품별 당사 매출이 안정적으로 창출될 것으로 예상됩니다.

그러나
글로벌 경기 회복에 대한 불확실성으로 전방산업의 수요가 부진해지거나, 중화권 업체들의 설비투자 확대에 기인한 경쟁심화 등으로 인하여 디스플레이 패널 가격의 하락이 이어질 경우, 제품 및 원가 경쟁력을 통한 당사의 수익성 확대 노력에도 불구하고 당사의 매출액 및
영업실적이 악화 될 수 있
습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시길 바랍니다.

한편, OLED 채
용 증가에 따라 당사의 고부가가치 제품인 LTPS LCD 수요가 감소할 가능성이 존재하며, 구미 및 파주의 중소형 OLED 설비시설의 수율 및 생산성이 확보되지 않을 경우 모바일 디스플레이 패널 시장에서의 당사 점유율 및 수익성이 저하될 우려가 존재합니다.

한편, 당사는
2019년 1월 30일자
로 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적을 공시하였습니다. 해당 내역은 아래와 같습니다. 

[2018.4Q 연결재무제표 영업(잠정)실적]

(단위 : 백만원)

구분
당기실적
전기실적
전기대비증감율(%)
전년동기실적
전년동기대비증감율(%)

(18.4Q)
(18.3Q)
(17.4Q)

매출액
당해실적
6,947,795
6,102,364
13.85
7,126,073
-2.5

누계실적
24,336,571
17,388,775
-
27,790,216
-12.43

영업이익
당해실적
279,251
140,071
99.36
44,476
527.87

누계실적
92,891
-186,360
-
2,461,618
-96.23

법인세비용차감전계속사업이익
당해실적
234,166
110,263
112.37
43,970
432.56

누계실적
-91,366
-325,532
-
2,332,632
적자전환

당기순이익
당해실적
152,574
17,508
771.45
43,643
249.6

누계실적
-179,443
-332,017
-
1,937,052
적자전환

지배기업 소유주지분 순이익
당해실적
146,179
3,421
4,172.99
36,984
295.25

누계실적
-207,239
-353,418
-
1,802,756
적자전환

자료 : 전자공시시스템 - 연결재무제표기준 영업(잠정)실적(공정공시) (2019.01.30)
주) 상기 실적은 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 자료이며, 잠정치로서 향후 변경될 수 있음

2018년 4분기 당사의 매출액은 전년동기 대비 2.5% 가량 감소한 약 6조 9,478억원을 기록할 것으로 예상되는데,
이는 LCD패널가격이 2017년 하반기부터 지속적으로 하락한 것의 영향으로 판단됩니
다.
한편, 당기 영업이익은 전년동기의 약 445억원 대비 99.4% 증가한 2,793억원 수준
,
4분기 당기순이익은 전년동기 대비 771.5% 가량 상승한 약 1,526억원으로 예상됩니다.
이는
모바일 계절성 효과 및 기타 제품
군의 출하 견조로 TV와 모니터의 실적 부진을 상쇄한
것
에 따른 것으로 판단됩니다.

2018년 4분기 당기 수익성은 전년동기대비 전체적으로 상승하였으나, 2018년 누계 기준 당사의 매출액은 약 24조 3,366억원(전년동기 대비 12.4% 감소), 영업이익 약 929억원(전년동기 대비 96.2% 감소), 당기순손실 약 1,794억원(전년동기 대비 적자전환)을 기록할 것으로 예상됩니다. 상기 수치는 회계감사가 완료되지 않은 잠정실적으로 변동가능성이 존재합니다. 이에, 투자자 여러분께서는 추후 공시될 당사의 감사보고서 및 사업보고서를 확인하여 주시기 바랍니다.

참고로, 당사는 하기 표와 같이

2018년 3분기 연결기준 LG전자를 포함한 특수관계자에 대한 매출이 약 3.1조원으로 전체 매출액 가운데 약 18.0%를 차지
하고 있습니다.
이에 따라 전방 산업의 업황 부진으로 LG전자를 포함한 특수관계자에 대한 매출이 감소 할 경우 당사의 매출 또한 그 영향을 받을 가능성이 존재함을 투자자 여러분께서는 투자의사결정 시 고려하여 주시기 바랍니다. 

[2018년 3분기 특수관계자와의 주요 거래내역]

(단위: 백만원)

(단위: 백만원)

구분
회사명
매출 등
배당금
수익
매입 등

원재료 
매입 등
유형자산 
취득
외주가공비
기타

관계기업 및 관계기업의 종속기업
인베니아(주)
-
30
1,354
27,320
-
523

(주)아바텍
-
530
-
-
51,729
466

파주전기초자(주)
-
4,172
274,440
-
-
3,346

우리이앤엘(주)
-
-
41
-
-
131

(주)야스
-
-
3,192
119,892
-
2,183

LB 제미니 신성장펀드 16호
-
540
-
-
-
-

소계
-
5,272
279,027
147,212
51,729
6,649

지배기업에 유의적인 
 영향력을 행사하는 기업
LG전자(주)
924,915
-
28,927
733,261
-
73,722

지배기업에 유의적인 
 영향력을 행사하는 
 기업의 종속기업
LG Electronics India Pvt. Ltd.
51,311
-
-
-
-
41

LG Electronics Vietnam Haiphong Co., Ltd.
119,976
-
-
1,415
-
3,075

LG Electronics Nanjing New Technology Co., Ltd.
169,104
-
-
112
-
1,416

LG Electronics RUS, LLC
68,606
-
-
-
-
2,537

LG Electronics do Brasil Ltda.
155,100
-
-
-
-
277

엘지이노텍(주)
24,744
-
106,184
-
-
34,692

Qingdao LG Inspur Digital Communication Co., Ltd.
32,248
-
-
-
-
-

Inspur LG Digital Mobile Communications Co., Ltd.
119,960
-
-
-
-
-

LG Electronics Mexicali, S.A. DE C.V.
140,151
-
-
-
-
172

LG Electronics Mlawa Sp. z o.o.
495,955
-
-
-
-
526

엘지히타치워터솔루션(주)
-
-
-
274,206
-
7,248

LG Electronics Reynosa S.A. DE C.V.
793,912
-
-
-
-
1,628

(주)하이엔텍
-
-
-
7,806
-
21,802

Hientech (Tianjin) Co., Ltd.
-
-
-
74,717
-
18,786

LG Electronics Air-Conditioning (Shandong) Co., Ltd.
-
-
287
13,756
-
19,311

LG Electronics Almaty Kazakhstan
3,708
-
-
-
-
35

LG Electronics Egypt S.A.E.
15,156
-
-
-
-
16

LG Electronics S.A. (Pty) Ltd.
5,804
-
-
-
-
14

LG Electronics Taiwan Taipei Co., Ltd.
8,480
-
-
-
-
257

기타
2,646
-
26
1
-
6,589

소계
2,206,861
-
106,497
372,013
-
118,422

합계
3,131,776
5,272
414,451
1,252,486
51,729
198,793

자료 : 당사 2018년 3분기보고서

그 외 당사 특수관계자와의 주요거래내역(재화의 판매와 원재료 및 용역의 구입) 및 관련 채권과 채무의 내역은 제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅸ. 이해관계자의 거래내용 - 4. 이해관계자의 거래를 참조하시기 바랍니다.

판관비, 연구개발비 및 영업외손익 관련 현황

나.

2018년 3분기 연결기준
당사
의

판관비 및 연구개발비는 약 2조 839억원으로 매출액 대비 큰 변동 없이 유지
되고 있는 것으로 판단되나,

향후 경쟁 심화에 따른 비용 증가, 신제품 및
기술동향 등의 대외변수 변동에 따라 큰 폭으로 증가할 가능성
도 배제할 수 없습니다.
한편, 당사는 달러약세 등의 영향으로 당분기 기준 약 632억원의 외환순손실이 발생하였습니다.

이
와 같이,
외
환관련 손
익,
소송 관련 비용 등과 같은 영업외 손익 또한 당기순이익 실현을 위한 중요한 변수로 작용하고 있으나, 이는 거시경제 상황, 경쟁업체와의 관계 등의 외부 요인의 영향을 받아 통제가 쉽
지 않은 상황
입니다. 따라서

외부 요인에 의한 변동에 의하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음

을

투자자들께서는 이점 유의하여 주시길 바랍니다.

[당사 요약손익표]

(단위: 백만원, %)

구분
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년

매출액
17,388,775
20,664,143
27,790,216
26,504,074
28,383,884

매출총이익
1,897,561
4,488,657
5,365,555
3,749,804
4,314,312

판관비 및 연구개발비
2,083,921
2,071,515
2,903,937
2,438,388
2,688,746

판관비 및 연구개발비 비중
11.98
10.02
10.45
9.20
9.47

영업이익
(186,360)
2,417,142
2,461,618
1,311,416
1,625,566

금융순손익
(39,200)
(28,785)
10,163
(126,515)
(157,400)

영업외순손익
(101,007)
(106,610)
(148,709)
122,993
(52,949)

지분법 손익
1,035
6,915
9,560
8,339
18,765

법인세차감전순이익
(325,532)
2,288,662
2,332,632
1,316,233
1,433,982

당기순이익
(332,017)
1,893,409
1,937,052
931,508
1,023,456

자료 : 당사 2018년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서
주1) K-IFRS 연결 재무제표 기준
주2) 판관비 및 연구개발비 비중은 매출액 대비 비중

당사의 판관비 및 연구개발비 규모는

2018년 3분기 연결기준 약 2조 839억원으로 전년동기 대비 약 0.6% 증가하였습니다.

매출액의 감소로 인하여 당사의 매출액 대비 판관비 및 연구개발비의 비중은 전년동기 수준을 소폭 상회하였으나, 금액 면에서는 큰 변동 없이 유지되고 있는 것으로 판단됩니다.

향후 당사가 영위하는 LCD 및 OLED 디스플레이 시장 내 경쟁 심화될 경우 공격적 마케팅 등이 발생하여 비용이 증가할 가능성이 존재하며, 신제품 및 기술 동향 등의 대외변수 변동 등에 따라 연구개발비가 큰 폭으로 증가할 가능성도 배제할 수 없습니다. 또한 외환관련 손익, 소송 관련 비용 등과 같은 영업 외 부문
중 높은 비중을 차지하는 항목 역시 당기순이익 실현을 위한 중요한 변수로 작용하고 있으며 당사 내부적인 요인이 아닌 거시경제 상황, 경쟁업체와의 관계 등의 외부 요인의 영향을 받아 통제가 쉽지 않은 위험이 있습니다. 따라서 외부 요인에 의한 변동에 의하여 당사가 수익성 확보에 어려움을 겪을 가능성도 존재하는 바, 투자자들께서는 이점 유의하여 주시길
바랍니다. 자세한 사항은 하기에 기술된 사항들을 참조하시기 바랍니다.

당사의 연결 포괄손익계산서 상 판매비 및 관리비와 연구개발비 등의 영업비용 세부 항목들의 내역을 살펴보면 하기와 같습니다.

[당사 영업비용(판관비 및 연구개발비) 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년

매출액
17,388,775
20,664,143
27,790,216
26,504,074
28,383,884

매출총이익
1,897,561
4,488,657
5,365,555
3,749,804
4,314,312

판매비와관리비
1,175,692
1,189,578
1,304,416
1,304,416
1,470,817

(판관비율)
6.76
5.76
4.69
4.92
5.18

연구개발비
908,229
881,937
1,133,972
1,133,972
1,217,929

(연구개발비율)
5.22
4.27
4.08
4.28
4.29

영업이익
(186,360)
2,417,142
2,461,618
1,311,416
1,625,566

자료 : 당사 2018년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서
주1) K-IFRS 연결 재무제표 기준
주2) 판관비율 = 판관비/매출액, 연구개발비율 = 연구개발비/매출액
주3) 연구개발비는 손익계산서 상 금액임

당사의 영업비용 세부계정을 살펴보면 대부분 일정한 수준을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 판관비율의 경우 K-IFRS 연결 기준으로
2018년 3분기 약 6.76%로 전년 동기대비 소폭 증가
하였으나 과거 추이를 보면 2015년부터 2018년 3분기까지 매출액 규모의 4~6%대 수준에서 유지되고 있습니
다.

또한
2018년 3분기 K-IFRS 연결기준 연구개발비율은 5.22%를 보여주었으며
이
는 전년동기와 비교하여 소폭 증가하였으며, 과거 수준(4% 초반) 보다 조금 높은 수준
입니다.

한편, 당사의 기타영업외손익 내역을 살펴보면 다음과 같습니다.

[당사 기타영업외수익 및 비용 현황]

(단위: 백만원)

구분
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년

기타영업외수익
816,198

767,282

1,081,746
1,590,824
1,273,833

외환이익
804,181
744,635
969,425
1,543,909
1,221,066

기타
12,017
22,647
112,321
46,915
52,767

외환이익 비중
98.5%
97.0%
89.6%
97.1%
95.9%

기타영업외비용
917,205

873,892

1,230,455
1,467,831
1,326,782

외환손실
867,377
848,464
1,189,193
1,420,502
1,177,634

잡손실 등
7,123
1,609
443
15,819
127,702

기타
42,705
23,819
40,819
31,510
21,446

외환손실 비중
94.6%
97.1%
96.6%
96.8%
88.8%

기타영업외손익
(101,007)
(106,610)
(148,709)
122,993
(52,949)

자료 : 당사 2018년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서
주1) K-IFRS 연결 재무제표 기준
주2) 상기 기타영업외손익은 금융수익 및 비용을 제외한 수치
주3) 외환이익 비중 : 외환이익/기타영업외수익
주4) 외환손실 비중 : 외환손실/기타영업외비용

상기 표를 살펴보면
2018년 3분기
연결기준 당사의 기타영업외손익에서 큰 비중을 차지하는 항목은 외환이익 및
손실임을 알 수 있습니다. 

당사는

2018년 3분기 연결기준 해외 매출비중이 93.1%
이며
대량의 외화자산과 부채를 보유하고 있는 바, 당사가 외환이익과 외환손실을 유
사한 수준으로 유지하려는 노력을 함에도 불구하고 외환손익(외환이익 및 외환손실 합산)이 영업외손익에 미치는 영향이 큰 편으로 판단됩니다.

2018년 3분기 연결기준 외환손익과 관련하여, 미국
의 금리 인상에도 불구하고 트럼프 정부의 약달
러 정책에 따라 약 632억원의 외환순손실을 기록하였습니다.
참고로, 외환손익은 당분기 기준 USD가 5% 상승 시
약 680억원의
손익이 증가하는 등 환율변동의 추이에 따라 변동성이 다소 큰 모습을 보여주고 있습니다.
외환손익과 관련한 자세한 사항은 Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 마.를 참조하시기 바랍니다.

한편, 2016년 3분기 기준 당사의 기타영업외손익에서 큰 영향을 미치는 항목은 소송관련비용 등(2016년 3분기 기준 약 259억원) 이었으나, 당사가 계류되어 있는 주요 소송이 2017년 중 화해로 소송이 취하되어
2017년 연결기준 소송관련 비용은 약 4억원 수준으로 크게 감소하였습니다.
2018년 3분기 기준으로 소송비용이 포함된 잡손실 등의 비용은 약 71억원으로 당사 매출액 대비 미미한 수준입니다.
그러나,

소송관련비용 등은 변동성이 높
으며, 이는 경쟁업체와의
관계에 따라 당사가 통제할 수 없는 변수이므로 지속적인 모니터링이 필요합니다. 당사가 계류되어 있는 주요 소송에 관련한 자세한 사항은 Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 사. 를 참조하시기 바랍니다.

재무안정성 관련 위험

다.

2018년 3분기말 연결기준 당사의 부채비율은 118.6%를 기록하였으며, 총차입금 규모는 약 7조 7,134억원(전기말 대비 37.7% 증가)
으로,
OLED 패널 생산시설 투자 진행에 따른 장기차입금의 영향이
주 원인으로 판단
됩니다. 참고로, 당사는
향후
OLED를 중심으로한 설비투자가 예정되어 있으며,
2017년 10월 시설자금 조달을 위하여 공모사채 2,000억원을 발행한 사례가 있습니다.
이와같이

당사는 업종 특성상 기술진화 및 경쟁력 강화를 위한 투자부담이 존재
하고 있습니다.

국내외 디스플레이 제조업체들 간의 경쟁 심화 및 전방제품 소비심리의 둔화에 따라 당사의 영업현금흐름 창출능력이 저하될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다. 또한,

글로벌 금리 정상화 움직임이 대두되는 가운데,
설비투자를 위한 타인자본 조달이 증가할 경우 재무안정성에 부담으로 작용할 수 있으며, 이자비용의 증가로 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성
또한 존재합니다.

당사의 유동비율 및 부채비율을 살펴보면 다음과 같습니다.

[당사 유동비율 및 부채비율]

(단위: 백만원, %)

구분
2018년 3분기
2017년
2016년
2015년

유동자산
9,245,299
10,473,703
10,484,186
9,531,634

유동부채
10,143,749
8,978,682
7,058,219
6,606,712

자산총계
32,119,627
29,159,687
24,884,336
22,577,160

부채총계

17,427,548

14,178,177

11,421,948
9,872,204

자본총계

14,692,079

14,981,510

13,462,388
12,704,956

유동비율
91.1
116.7
148.5
144.3

부채비율
118.6
94.6
84.8
77.7

자료 : 당사 2018년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서
주1) K-IFRS 연결 재무제표 기준
주2) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채, 부채비율 = 부채총계 / 자본총계

이익잉여금의 감소(전기말 대비 약 5.1% 감소)에 따라 2018년 3분기말 연결기준 자본총계가 전기말 대비 1.9% 가량 감소한 약 14조 6,921억원을 기록
하
였습니다. 또한 2018년 3분기말 연결기준 총부채는 약 17조 4,275억원으로 전기말 대비 22.9% 가량 증가한 것의 영향으로

당분기말 당사의 부채비율은 전기말 대비 24%p. 가량 증가한 118.6% 수준을 기록하였습니다.

당분기말 부채비율이 전기대비 크게 증가하였으며, 100%를 상회하는 수준을 보이고 있습니다.

한편, 당사의 2018년 3분기말 연결기준 유동비율은 91.1%로, 전기말 116.7% 대비 감소하습니다. 이는 기발행한 당사의 공모회사채, 원화 및 외화 장기차입금의 증가에 따른 영향으로 판단됩니다.

당사의 장단기성차입금 관련 주요 계정 및 비율을 살펴보면 다음과 같습니다.

[당사 차입금 추이 및 관련 지표]

(단위: 백만원, %,
배
)

구분
2018년 3분기
2017년
2016년
2015년

단기
단기차입금
-
-
113,209
-

유동성장기부채
2,048,754
1,452,926
554,700
1,416,112

소계
2,048,754
1,452,826
667,909
1,416,112

장기
사채
1,745,738
1,506,003
1,511,062
1,281,673

장기차입금
3,918,893
2,644,189
2,599,799
1,526,446

소계
5,664,631
4,150,192
4,110,861
2,808,119

차입금총계
7,713,385
5,603,118
4,778,770
4,224,231

현금성자산(*2)
2,838,640
3,360,638
2,722,446
2,523,999

순차입금(*3)
4,874,745
2,242,480
2,056,324
1,700,232

순차입금의존도(*3)
15.2
7.7
8.3
7.5

차입금의존도(*3)
24.0
19.2
19.2
18.7

이자보상비율(*4)
-
80.9
18.1
23.1

자료 : 당사 2018년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서
주1) K-IFRS 연결 재무제표 기준
주2) 현금및현금성자산 및 금융기관예치금
주3) 순차입금 = 차입금총계-현금성자산, 순차입금의존도 = 순차입금/자산총계, 차입금의존도 = 차입금총계/자산총계
주4) 이자보상비율 = 영업이익/순이자비용, 순이자비용 = 이자비용 - 이자수익

과거 연도별 연결기준 차입금 규모 추이를 살펴보면, 2014년
약 4조 2,474억원에서 지속적으로 증가하여
2018년 3분기말 약 7조 7,134억원(전기대비 약 37.7% 증가)을 기록하였습니다.
이는 당사 OLED 패널 생산시설 투자 진행에 따른 차입금 증가에 기인합니다.
당사의 자산규모 또한 유형자산의 증가 등에 힘입어 전기대비 증가하는 모습을 보였으나, 약 1
0.2%에

그치며
당사의 차입금의존도는 24.0%로 전기말 대비 상승하였습니다. 

한편, 2018년 3분기말 연결기준 단기성

차입금 총액은 약 2조 488억원으로 2017년말 1조 4,529억원 대비 41.0% 가량 증가하였습니다.
그러나, 총 차입금 가운데 만기 1년이내의 단기성 차입금 비중이
26.6%로,
장기성차입금 대비 그 비중이 상대적으로 작으며,
2018년 3분기말 기준 현금성 자산 약 2조 8,386억원을 보유하고 있는 상황으로,
풍부한 현금성자산 및 당사의 우수한 신인도에 따른 자금조달능력을 고려 시 단기 유동성위험은 크지 않은 것으로 판단됩니다.

참고로, 당사는 OLED 중심의 파주 신규공장(P10) 시설자금용으로 2017년 10월 27일에 당사 제37-1회 및 제37-2회 공모사채 총 2,000억원을 발행하였습니다. 본 증권신고서 내 '사업위험 마.'에서 언급한 바와 같이, 당사는
향후
OLED 중심의 설비투자를 진행할 예정입니다. 설비투자를 위한 타인자본 조달 규모가 증가할 것으로 예상되며, 이에 따라 재무안정성 지표인 부채비율 및 차입금의존도가 증가할 수 있는 점을 투자자 여러분께서는 인지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

이
와
같이, 당사는 업종 특성상 기술진화 및 경쟁력 강화를 위한 투자부담이 존재하는 가운데 경쟁심화에 따라 수익성 악화될 경우 회사의 현금흐름 및 재무안전성에 부담요인으로 작용할 수 있습니다. 그러나 당사의 설비투자를 위한 차입금조달은 고부가가치 OLED 디스플레이 패널시장 및 하이엔드 패널 경쟁력을 강화시켜 당사의 수익성을 제고시킬 것으로 기대되는 부분 입니다. 또한,
당사의 우수한 기술력 및 시장지배력, 수익성 위주의 제품포트폴리오 등을 바탕으로한 당사의 현금창출능력과 신인도를 고려한 자금 조달 능력 등을 감
안할 때 당사의 차입금상환능력은 양호한 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 

영업현금흐름 창출능력과 고부가가치 제품을
통
한 수익성으로 당사의 부채비율 및 유동비율 등을 안정적으로 관리할 것으로 판단됩니다. 그러나, 국내외 디스플레이 제조업체들 간의 경쟁 심화 및 전방제품 소비심리의 둔화에 따라 당사의 영업현금흐름 창출능력이 저하될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한,

글로벌 금리 정상화 움직임이 대두되는 가운데, 설비투자를 위한 타인자본 조달이 증가할 경우 재무안정성에 부담으로 작용할 수 있으며, 이자비용의 증가로 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성 또한 존재합니다. 

현금흐름 관련

위험

라
.
2018년 3분기 당사는 유형자산의 취득으로 인하여 약 5.7조원의 투자활동 현금유출이 발생
하였으나,

당사의
안정적인
영업활동 현금흐름 및 재무활동 현금흐름
으로

2
018년 3분기말 연결기준 총 현금성 자산규모는 약 2.8조원
(전
기말 대비 1,577억원 증가)
을 기록하였습니다.

다만

향후 국내외 시장에서의 경기 불황 등 급격한 시황 둔화 요인이 발생하여 수익성 악화가 지속되거나, 신규 기술도입 등을 위한 추가적인 투자부담이 가중될 경우 현금흐름 악화 및 재무안정성 저하를 유발할 가능성이 존재
하는 바
, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시길 바랍니다.

업종 특성상 당사는 유형자산의 취득으로 인하여 대규모 현금의 지출이 지속적으로 발생해 왔으나 적절한 재무활동 및 운전자본 관리를 통하여 적정 수준의 현금보유량을 유지하고 있습니다. 당사의 현금흐름표 상의 주요내역을 살펴보면 다음과 같습니다.

[당사 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구분
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년

기초현금 및 현금성자산
2,602,560

1,558,696

1,558,696
751,662
889,839

영업활동으로 인한 현금흐름

3,711,599

5,122,386

6,764,201
3,640,906
2,726,577

순이익

(332,017)

1,893,409

1,937,052
931,508
1,023,456

감가상각비

2,374,975

2,013,067

2,791,883
2,643,445
2,969,394

매출채권의 감소(증가)

946,803

223,256

484,592
(553,775)
(1,060,718)

재고자산의 감소(증가)

(344,614)

(370,064)

(55,979)
105,688

404,862

매입채무의 증가(감소)

303,604

45,297

113,590
(114,977)

(670,565)

투자활동으로 인한 현금흐름

(5,669,494)

(5,182,556)

(6,481,072)
(3,189,182)

(2,731,929)

유형자산의 취득

(6,053,560)

(4,798,574)

(6,592,435)
(3,735,948)

(2,364,988)

금융기관예치금 감소(증가)
679,322
(164,258)
402,430
608,588
(237,442)

재무활동으로 인한 현금흐름

2,115,731

487,962

862,242
307,947

(174,498)

단기차입금의 차입

109,446

0

0
107,345

0

단기차입금의 상환

(109,712)

(113,209)

(105,864)
0

(223,626)

사채의 발행

498,170

298,780

497,959
597,573

298,778

장기차입금의 차입

2,532,019

847,702

1,195,415
1,667,060

901,451

장기차입금의 상환

0

0

0

(347,693)

(324,570)

유동성장기부채의 상환

(1,015,802)

(364,774)

(544,731)
(1,520,287)

(744,788)

환율변동으로 인한 순현금흐름

(156)

(12,452)

(101,507)
47,363

41,673

기말현금 및 현금성자산

2,760,240

1,974,036

2,602,560
1,558,696

751,662

총 현금성 자산

2,838,640

3,302,046
3,360,638
2,722,446
2,523,999

자료 : 당사 2018년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서
주1) K-IFRS 연결 재무제표 기준
주2) 기초현금 및 기말현금에는 금융기관예치금이 제외됨
주3) 현금흐름표 상 수치가 큰 주요 계정들만 기재
주4)
총 현금성자산은 현금및현금성자산 및

유동성
금융기관예치금이 포함되어 있음

당사는 디스플레이 산업의 기술변화에 선제적으로 대응하고 업계 수위의 시장점유율 및 경쟁사 대비 높은 제품 경쟁력을 유지하기 위하여, 신규 생산시설 증설 등을 목적으로한 투자집행을 지속하여 왔습니다.
당사의 유형자산 취득규모는 연결기준으로 2018년 3분기 기준
약 6조 536억원으로, 전년동기 유형자산 취득 규모인 약 4조 7,986억원 대비 26.2% 가량 증가하였습니다.
과거 유형자산 취득 규모 추이를 살펴볼 때, 2014년 2조 9,825억원에서 2015년 2조 3,650억원으로 감소하였으나, 2016년 중소형 OLED 생산시설 투자에 따라 3조 7,359억원으로 증가하였습니다. 당사는 2017년 7월
대형 및 중소형 OLED 패널 생산 설비투자를 결의하였으며,
이외에도 중국 광저우 OLED 설비투자가
진행되고 있습니다.

당사는 파주 및 중국 등지에 대형/중소형 OLED 설비투자를 진행하고 있으며,
2
020년까지 20조원 가량의 투자를 진행하고 있습니다.

당사의 투자는 내부 및 외부적 요인에 따라 변동될 수 있으나,
당사가 영위하는 디스플레이 패널 산업 특성 상
경쟁우위 점유를 위한 설비투자가 지속될 예정으로, 추후 당사의 유형자산 취득 규모가 증가할 수 있습니다.

당사는 연결기준으로
2018년 3분기 약 3조 7,116억원의 영업활동현금흐름을 창출하였습니다. 이는 전년동기 대비 27.5% 가량 감소한 규모로,

이는 중국 패널업체들의 생산 확대에 따른 공급과잉 및 LCD 패널 가격 하락이 지속된 데에 따른 영향 등에 기인한 것입니다.

이외에 당사는 2018년 3분기 사채 발행, 장기차입금 차입 등으로 약 2조 1,157억원 규모의 재무활동현금흐름이 발생하였습니다. 이는 전년동기 대비
약 333.6% 증가한 규모로, 대규모 OLED 설비 투자 등에 필요한 자금을 조달하기 위한 약 2조 5,320억원의 장기 차입금 차입 등에 기인하고 있습니다. 

상기한 바와 같이,
당사는 2018년 3분기
OLED를 중심으로한 설비투자 진행으로 약 5조 6,695억원에 달하는 투자현금흐름 유출이 있었으
며,
약 3조 7,116억원의
영업활동현금흐름
창출 및 당사 신인도 등을 기반으로 한 재무활동현금흐름
약 2조 1,157억원의 달성으로 당분기말 총 현금성 자산 규모가 2017년말 대비 5,220억원 가량 감소한 약 2조 8,386억원을 시현하였습니다. 

이처럼 당사는 업황 악화에 따른 손익 변동성에도 불구하고 안정적인 현금창출력을 기반으로 적절한 수준의 투자 집행과 효율적인 재무활동을 통해 2014년 약 2.4조원 ~ 2018년 3분기말 약 2.8조원 규모의 현금성 자산 규모를 유지하고 있습
니다

.
다만, 시장 수요를 충족시키기 위한 스마트폰용 중소형 OLED 생산설비 및 대형 OLED 생산설비 투자 및 기술 선도를 위한 연구개발이 지속되는 가운데, 패널시장 내 수급상황 악화 및 경쟁강도가 심화되어 판가 하락
이 지속되거나 악화될 경우
투자부담이 가중되어 당
사의 현금흐름 악화 및 재무안정성 저하를 유발할 가능성이 존재하는 바, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시길 바랍니다.

환율 및 이자율 변동 위험

마.
당사는
2018년 3분기
연결기준
해외매출 비중이
약 93.1%
를
나타내며 높은 해외매출 비중
을 보이고 있습니다
.
이와
더불어 당사는

외화자산 및 부채를 일부 보유하고 있어 환위험에 노출

되

어 있습니다. 한편, 당사의 변동금리부 차입계약으로 인하여
이
자율 변동에 따른 불확실성이 존재
합니다.
당사의 자산총계, 매출액 등의 규모를 고려 시 환위험 및 이자율 위험
의 영향은 제한적일 것으로 판단되지만,

향후 외부 효과로 인한 환율 또는 이자율의 급변동이 발생한다면 당사의 재무상황에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

한편, 당사는 환율 및 이자율 위험과 관련하여
2018년말 기준 6건의 Cross Currency Swap
계약을 체결하고 있습니다.

당사는 매출거래 등과 관련하여 미국, 독일, 일본, 대만, 중국 및 싱가포르 등의 해외 판매망을 구축하고 있으며, 세계 주
요 TV 및 핸드폰 메이커를 주 고객으로 하여 판매 물량을 확보하는 등 해외 매출거래가

2018년 3분기 연결기준 전체 매출의 약 93.1%를 차지하고 있습니다. 

[당사 해외 매출 비중 추이 ]

(단위: 억원)

구 분
2018년 3분기
2017년
2016년
2015년

매출액(해외)
161,867
257,940
246,789
261,664

매출액(국내)
12,020
19,962
18,252
22,175

합 계
173,888
277,902
265,041
283,839

수출 비중
93.1%
92.8%
93.1%
92.2%

자료 : 당사 2018년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서
주) K-IFRS 연결 재무제표 기준

지속적인 해외 매출 거래에 따라 당사는 외화자산 및 부채를 일부 보유하고 있으며, 환위험에 노출되어 있습니다.
당사의
2018년 3분기말
연결기준 환위험에 대한 노출 정도는 다음과 같습니다.

[당사의 환위험에 대한 노출]

(외화단위: 백만)

구분
USD
JPY
CNY
TWD
EUR
PLN
VND

현금및현금성자산
739
1,434
5,565
107
3
199
1,178,372

매출채권
2,700
4
724
-
-
-
-

미수금
11
937
90
4
3
-
16,535

기타외화자산
89
344
6,954
6
26
25
2,740

매입채무
(815)
(14,265)
(2,814)
-
(1)
-
(404,938)

미지급금
(426)
(18,640)
(3,555)
(5)
(3)
(3)
(651,748)

차입금
(2,045)
-
(1,953)
-
-
-
-

재무상태표 상 총액
253
(30,186)
5,011
112
28
221
140,961

통화스왑계약
200
-
-
-
-
-
-

순 노출
453
(30,186)
5,011
112
28
221
140,961

자료 : 당사 2018년 3분기보고서

주) K-IFRS 연결 재무제표 기준

당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, CNY 및 JPY 등 입니다. 차입금에 대한 이자는 원본 차입금의 표시통화로 발생합니다. 일반적으로 차입금의 표시통화는 당사의 영업활동에서 발생하는 현금흐름의 통화와 일치하며 이는 주로 KRW, USD
및 CNY
에 해당합니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 당사는 단기 불균형을 처리할 필요가 있을 때 외화를 현행 환율로 매입하거나
매각함으로써 순 노출위험을 허용 가능한 수준으로 유지하는 정책을 채택하고 있습니다.

2018년말 기준 당
사
는 변동금리부 외화차입금에 대한 금리변동 및 환율변동위험을 회피하기 위하여 스탠다드차타드은행 등과 USD 780백만 규모의 Cross Currency Swap을 체결하였습니다.

해당 계약의 내용은 아래와 같으며, 하기 체결중인 환위험 파생상품과 관련하여 당사는 127.0억원의 파생
상품평가손실을 인식

하였습니다.

[Cross Currency Swap 계약 현
황]

(단위 : 백만)

계약처
계약금액
약정이자율(*)
체결일
발효일
종료일

스탠다드차타드은행
매입
USD 100
변동금리수령
3M LIBOR~3M LIBOR +1.45%
2018년 8월 9일
2018년 8월 9일
2022년 8월 9일

매도
KRW 112,000
고정금리지급
2.96%

KEB하나은행
매입
USD 100
변동금리수령
3M LIBOR~3M LIBOR +1.70%
2018년 9월 19일
2018년 9월 20일
2023년 9월 20일

매도
KRW 112,300
고정금리지급
3.29%

KDB 산업은행
매입
USD 300
고정금리수령
3.875%
2018년 11월 14일
2018년 11월 15일
2021년 11월 15일

매도
KRW 339,720
고정금리지급
2.05%

호주뉴질랜드은행
매입
USD 100
변동금리수령
3M LIBOR~
 3M LIBOR +1.26%
2018년 12월 10일
2018년 12월 11일
2022년 06월 13일

매도
KRW 112,470
고정금리지급
2.68%

Credit Agricole
매입
USD 80
변동금리수령
3M LIBOR~
 3M LIBOR +0.95%
2018년 12월 13일
2018년 12월 14일
2021년 12월 07일

매도
KRW 89,920
고정금리지급
2.21%

신한은행
매입
USD 100
변동금리수령
3M LIBOR~
 3M LIBOR +1.50%
2018년 12월 18일
2018년 12월 19일
2022년 12월 19일

매도
KRW 112,990
고정금리지급
2.79%

자료 : 당사 내부자료

주) 이자교환은 KDB산업은행(6개월)을 제외하고 3개월 주기로 적용하여 진행함.

추가로 당사는 환위험 등에 대응하기 위하여 당사 금융기획팀에서 외환업무를 수행하고 있습니다. 당사 금융기획팀에서는 1. 외환거래와 외환거래 관련업무 2. 외화 포지션 관리 및 환 위험 측정, 보고, 관리 업무 3. 외환 실적 보고 및 대응 방안 보고 등의 업무를 수행하고 있습니다. 또한 외환거래의 내부 통제 강화를 위해 금융기관과의 계약 확인 업무는 별도의 팀에서 수행 중에 있습니다. 

당사 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화통화에 대한 원화의 환율이 상승하였더라면, 당사의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 아래의 분석은 당사가 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석 시에는 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 환율의 변동이 자본 및 당기순손익에 미칠 영향은 다음과 같습니다. 

[민감도 분석]

(단위: 백만원)

구분
2018년 3분기
2017년

자본
손익
자본
손익

USD (5% 상승시)
(558)
68,041
50,040
91,238

JPY (5% 상승시)
(11,122)
(9,722)
(10,294)
(9,141)

CNY (5% 상승시)
40,545
-
13,212
(6,396)

TWD (5% 상승시)
205
-
23
1

EUR (5% 상승시)
1,796
158
16
594

PLN (5% 상승시)
3,393
(146)
2,515
(120)

VND (5% 상승시)
244
244
(4,445)
-

자료 : 당사 2018년 3분기보고서
주1) K-IFRS 연결 재무제표 기준
주2) 각 사업연도말 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정
주3) 민감도 분석 시에는 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정
주4) 구분 상 나와있는 상승시는, 통화가치의 상승을 의미 함

상기 표에서와 같이

2018년 3분기 연결 기준으로 일본 엔화의 통화가치가 5% 상승하는 경우 자본은 약 111억원 감소, 손익은 약 97억원 감소하는 효과를 가져올 것이며

USD, CNY, EUR 등의 기타 통화의 경우에도 해당 통화에 의하여 자본 및 손익의 변동성을 배제할 수는 없는 상황입니다. 상기 제시된 통화에 비하여 원화가치가 상승하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다. 

한
편, 당사의 이자율 위험은 주로
변동금리부

차입계약
으로부터 발생합니다.

당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있으며, 주기적인 금리동
향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

2018년 3분기말 기준 당사가 변동이자율 금융부채 규모는 약 3,091,415백만원입니다. 당분기말 기준 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 변동이자율 금융상품의 이자율이 1%p 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 자본과 당기순손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

[금리 민감도 분석]

(단위 : 백만원)

구분
자본
손익

1%p 상승
1%p 하락
1%p 상승
1%p 하락

변동이자율 금융상품(*)
(19,875)
19,875
(19,875)
19,875

자료 : 당사 2018년 3분기 보고서
주) (*) 위험회피수단 미지정 이자율스왑거래 대상인 금융상품은 제외됨

당사는 2018년말 기준 이자율스왑계약을 체결하지 않고 있으나, 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 

비록 당사의 자산총계, 매출액 등의 규모를 고려시 환율의 변동에 따른 위험 및 이자율 변동 위험의 규모는 크지 않은 것으로 보이지만 향후 외화 자산의 증대 또는 외부 효과로 인한 환율의 급변동이 발생할 경우에는 당사의 재무상황에 적지 않은 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다. 

그룹

현황

바.

당사가 속한 LG그룹은
2018년 5월
공정거래위원회가 발표한 상호출자제한 기업집단 중 4위로서 전자, 화학, 통신 등을 주요 사업으로 영위
하고 있습니다.

당사의 최대주주인 LG전자(주)는 LG그룹 전자부문의 최상위 계열사로서 당사의 지분을
약
37.9%
소유
하고 있습니다.

LG그룹은 (주)LG를 중
심으로 하는 안정적인 지주사 체제, 분산화된 포트폴리오 및 업계 내 경쟁우위 등을 기반으로 우수한 재무안정성 및 안정적인 현금창출력을 보유하고 있습니다. 다만,

향후 대내외 경기의 급격한 변동, 사업비중이 높은 전자부문의 업황 악화 등이 발생할 경우 그룹 전체의 현금흐름 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
하니 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시길 바랍니다.

당사가 속한 LG그룹(이하 "그룹")은
2018년 5월
공정거래위원회가 발표한 상호출자제한 기업집단 중 4위의 대규모 기업집단으로
2018년 9월말 기준 총 70개 국내 계열사로 구성되어 있습니다.

그룹은 전자, 화학, 통신, 기타 사업을 영위하고 있으며 LG전자를 중심으로 한 전자와 LG화학을 중심으로 한 화학이 핵심 사업이며, 그룹의 지배구조는 지주회사 체제로서
2018년 3분기말 기준 구본무 회장 및 특수관계인이 46.55%의 지분
을 보유한 (주)LG가 자회사와 손자회사의 형태로 주요 계열사를 안정적으로 지배하고 있습니다.

[LG그룹 지배구조]

지배구조_2018.9(증권신고서)

자료 : 당사 2018년 3분기보고서

당사의 최대주주인
LG전자(주)는 LG그룹 전자부문의 최상위 계열사로서 당사의 지분을 약 37.9% 소유하고 있어
(주)LG - LG전자(주) -
당사로 이어지는 수직적 경영권도 안정적으로 유지되고 있는 것으로 판단됩니다.

2018년말 기준
당사의 주요 주주현황을 살펴보면 다음과 같습니다.

[당사 주요주주 현황]

(기준일 : 2018년 12월 31일)
(단위 : 주, %)

주주명
관계
소유주식수
지분율

LG전자(주)
최대주주
135,625,000
37.90

한상범
특수관계인
48,355
0.01

김상돈
특수관계인
6,000
0.00

정기련
특수관계인
400
0.00

홍영순
특수관계인
400
0.00

우리사주조합
-
277
0.0

우호지분 소계
135,680,432
37.91

국민연금공단
5% 이상 주주
25,582,616
7.15

자료 : 당사 제시

당사의 최대주주
인 LG전자(주)는 LG그룹 전자부문의 최상위 계열사로
2018년말 기준

135,625,000주(37.9%)를 보유
하고 있으며, 소액이지만 특수관계인 및 우리사주조합의 지분까지 포함하면

당사의 우호지분은 주식 총수의 37.91%를 차지하고 있습니다.
또한 5% 이상 주주는 국민연금공단
(지
분율 7.15%, 25,582,616주
)만이 차지
하고 있음을 고려할 때 당사의 경영
권은 안정적으로
유지될 것으로 판단됩니다.

GS홀딩스와의 기업분할에 따라 LG그룹은 LG전자 및 LG디스플레이, LG이노텍 등을 중심으로 하는 전자사업부문, LG화학, LG생활건강, LG하우시스를 중심으로 하는 화학사업부문, LG유플러스를 중심으로 하는 통신사업부문, 그리고 LG상사를 비롯한 유통 및 기타사업부문의 사업구조를 가지고 있습니다. LG그룹은 그 동안 각 사업부문의 균형적인 발전을 통해 안정적인 성장을 이뤄 왔으나 지속적인 지배구조 조정에 따라 영위하고 있는 사업의 상당부분이 분리되어 전자 및 화학사업에 대한 의존도가 높아졌으며, 특히 전자사업이 그룹 전체의 사업에서 차지하는 비중이 화학 및 통신사업 대비 상대적으로 큰 것으로 판단됩니다.

전자부문은 휴대폰이 부진한 실적을 지속하고 TV와 디스플레이도 성장 둔화와 중국의 경쟁력 강화 등 불리한 환경에 노출되어 있으나,
TV와 가전제품의 확고한 경쟁우위와 프리미엄 제품 확대를 바탕으로 우수한 사업안정성을 확보하고 있습니다. 화학부문은 석유화학경기 저하국면에서 2014년까지 수익성 하락을 겪었으나 경쟁우위를 바탕으로 이익창출력을 유지하였으며, 2015년부터 설비경쟁력 제고를 통한 이익규모 확대를 이어나가고 있습니다. 통신부문의 경우 국내 통신시장 과점구도 내 실적 개선세를 이어나가고 있습니다.

그룹의 사업포트폴리오는 전자, 화학, 통신 기타 부문으로 구성되어 있으며 2017년 주요 계열사 합산에서 LG전자 중심의 전자부문이 자산 및 매출의 50% 이상을 차지하고 있으며, LG화학을 비롯한 화학부문의 비중은 20~25% 수준입니다. 나머지는 통신과 기타 부문이 차지하고 있으며, 전자부문의 높은 변동성을 비교적 안정적인 화학 및 통신 부문이 보완하면서 그룹 전반의 사업위험을 분산시키고 있습니다.

[2017년 LG그룹 사업부문별 매출 및 자산 비중]

(단위: 십억원)

2017년 lg그룹 사업부문별 매출 및 자산 비중.jpg
2017년 lg그룹 사업부문별 매출 및 자산 비중

자료 : NICE신용평가(2018.08)
주) 전자 3사(당사, LG전자, LG이노텍(LG전자 연결에 포함)), 화학 3사(LG화학, LG하우시스, LG생활건강), 통신 1사(LG유플러스), 기타 4사(LG 씨엔에스, 서브원, LG상사, HS애드) 공시자료 합산

LG그룹은 전자부문의 실적 부진과 대규모 자금부족을 겪은 2010~2011년 재무안정성이 저하되었으나,
2011년 LG전자의 1조원 규모의 유상증자 이후 실적회복 및 현금흐름 개선을 바탕으로 재무안정성이 제고되었습니다.
그룹 주요 계열사 합산기준 부채비율은
2017년말 115.0%, 순차입금의존도는 10.9%, 총차입금/EBITDA는 1.4배로 2011년말 대비(부채비율 139.9%, 총차입금/EBITDA 2.2배)
개선된 것으로 나타납니다. 화학과 통신 부문에서 잉여현금흐름이 창출될 것으로 전망되는 가운데, 전자부문은 우수한 경쟁 우위를 바탕으로 투자 조절을 통한 현금흐름 관리능력 등을 감안할 경우 그룹의 재무안정성 유지가 가능할 것으로 판단됩니다.

[LG그룹 합산 재무현황]

(단위 : 억원)

구분
2017
2016
2015
2014

총자산
1,268,774
1,153,194
1,086,249
1,079,069

자본
590,169
531,266
500,924
474,999

총차입금
258,570
260,418
262,650
266,414

EBITDA
189,704
154,139
152,148
148,750

부채비율
115.0%
117.1%
116.8%
127.2%

차입금의존도
20.4%
22.6%
24.2%
24.7%

자료 : NICE신용평가(2018.08)
주) 전자 3사(당사, LG전자, LG이노텍(LG전자 연결에 포함)), 화학 3사(LG화학, LG하우시스, LG생활건강), 통신 1사(LG유플러스), 기타 4사(LG 씨엔에스, 서브원, LG상사, HS애드) 공시자료 합산

참고로, (주)LG는 그룹 계열회사인 (주)LG상사의 개인주주 지분 24.69%를 2017년 11월30일에 취득하여 동사의 최대주주 지위를 확보하며 지주사 체제를 공고히 하였으며, (주)엘지씨엔에스(컴퓨터시스템 통합 자문, 구축 및 관리업을 영위)는 경영 효율성 제고 및 시너지 창출을 목적으로 엘지엔시스(주)(컴퓨터 및 주변장치, 소프트웨어 도매업을 영위)를 흡수합병하기로
2018년 1월 17일 이사회에서 결의하고 2018년 4월 1일 흡수합병을 완료하였습니다.

[2017년말 LG그룹 주요 계열사 출자구조]

2017년말 lg그룹 주요 계열사 출자구조.jpg
2017년말 lg그룹 주요 계열사 출자구조

자료 : (주)LG 공시자료, NICE신용평가(2018.08)
주) LG엔시스는 2018년 4월 1일 LG CNS에 흡수합병됨

이와 같이, LG그룹은 (주)LG를 중심으로 안정적인 지주사 체제를 유지하고 있으며, 분산화된 포트폴리오 및 업계 내 경쟁우위 등을 기반으로 우수한 재무안정성 및 안정적인 현금창출력 보유하고 있습니다. 다만 향후 대내외 경기의 급격한 변동, 사업비중이 높은 전자부문의 업황 악화 등이 발생할 경우 그룹 전체의 현금흐름 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

한편, 당사가 속한 LG 계열은 1999년 이후 지속적으로 주채무계열로 선정되었으며, 주채권은행은 우리은행입니다. 주채무계열이란 주채권은행을 통해 은행 여신이 많은 기업집단의 재무구조등을 관리하는 제도로, 금융기관으로부터 제공받은 신용공여금액(전년말 기준)이 금융기관 전체 신용공여금액(전전년말 기준)의 0.075%이상 되는 기업집단을 말합니다. 주채무계열은 매년 4월 금융감독원장이 선정하게 되며 주채무계열로 선정되면 소속계열간 채무보증에 의한 신규여신 취급이 금지되며 기존 계열사간 채무보증을 해소해야 합니다. 또한, 담당 주채권은행은 담당 주채무계열에 대하여 소속 기업체의 계열편입 제외, 상호변경 등 변동현황을 금융감독원장에게 보고하여야 합니다. 

[연도별 주채무계열 선정기준 신용공여액]

구 분

2018년
2017년

2016

2015

전전년말 총신용공여액

(해당연도)

2,022.2조원
(2016년말)
1,935.2조원
(2015년말)

1,810.9조원

(2014년말)

1,697.0조원

(2013년말)

주채무계열 선정기준

1조 5,166억원
1조 4,514억원

1조 3,581억원

1조 2,727억원

자료 : 금융감독원 보도자료(2018.05)

2018년 선정된 주채무계열 기업집단은
총 31개(전년대비 5개 감소)
가운데,
당사의 주채무계열 순위는 2017년 기준 4위를 유지하고 있습니다.
2018년도 주채무계열 선정기준 신용공여액 기준은 금년도 기준보다 652억원 올라간 1조 5,166억원 이나, LG그룹의 재무구조 및 차입금 규모를 고려하였을 때, 2019년 주채무계열 선정에서 제외될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.
주채무계열로 선정된 그룹계열에 대하여는 담당 주채권은행이 재무구조 평가를 실시하고 취약 기업에 대해서는 사후 관리감독을 강화할 예정이오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

소송, 제재 및 우발채무 현황

사
.

당사와 관련하여 LCD 패널 가격의 불공정담합혐의에 대한 관계기관의 조사 및 관련 집단소송 피소 등이 진행 중
에 있습니다.
한편, 당사 중국 생산법인은 2018년말 기준 차입관련 약 1,463억원의 유
형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다.

또한 당사는 종속회사인
LG Display Vietnam Haiphong Co., Ltd
에

1조 3,052억원

의 대출원금에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다.
당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나
향후 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요
할 것으로 판단됩니다.
또한 당사가 관계 당국으로부터 받은 제재 등은 당사 경영 평판에 부정적으로 작용할 수
있습니다.

2018년 12월말 기준,
당사의 중요한 소송 사건은 아래와 같습니다.

1) Shenzhenshi Shihang Trading Company 계약 분쟁

구분
내용

소제기일
2014년 8월 4일

소송 당사자
원고: Shenzhenshi Shihang Trading Company社
피고: 엘지디스플레이 외

소송의 내용
계약위반

소송가액
미확정

진행상황

소장 미송달
(소멸시효 2018년 4월 30일 만료)

향후소송일정 및 대응방안
소장이 송달 될 경우 재판 진행 여부 및 일정 판단 가능

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
소송에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하나, 소송결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됨

2)
불공정 담합혐의에 대한 피소

① iiyama社 영국 민사소송

구분
내용

소제기일
2014년 12월 19일

소송 당사자
원고: 유럽 內 iiyama 5개社, Mouse Computer社
피고: 엘지디스플레이 및 기타 LCD업체

소송의 내용
피고들의 LCD 담합에 대해 손해배상을 청구

소송가액
미확정

진행상황
소장 상세 내역 (Particulars of Claim) 송달 완료 (2018년 9월 28일)
당사 반박 서면 제출 (2018년 11월 05일)

향후소송일정 및 대응방안
재판시기 미확정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
소송에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하나, 소송결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됨

② 이스라엘 구매자 집단 소송

구분
내용

소제기일
2013년 11월 26일

소송 당사자
원고: 이스라엘 구매자 집단
피고: 엘지디스플레이 및 기타 LCD 업체

소송의 내용
피고들의 LCD 담합에 대해 손해배상을 청구

소송가액
미확정

진행상황
소장 송달 대기 중

향후소송일정 및 대응방안
재판시기 미확정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
소송에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하나, 소송결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됨

③
Granville社 영국 민사 소송

구분
내용

소제기일
2016년 12월 7일

소송 당사자
원고: Granville Technology Group社, VMT社, OT Computers社 (원고 전원 청산 중)
피고: 엘지디스플레이 및 기타 LCD업체

소송의 내용
피고들의 LCD 담합에 대해 손해배상을 청구

소송가액

미확정

진행상황

소장 상세 내역 (Particulars of Claim) 송달 완료 (2018년 5월 30일)

당사 반박 서면 제출 (2018년 10월 08일)

향후소송일정 및 대응방안
재판시기 미확정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
소송에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하나, 소송결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됨

④
푸에르토리코 정부 민사 소송

구분
내용

소제기일
2018년 6월 26일

소송 당사자
원고: 푸에르토리코 정부
피고: 엘지디스플레이 및 기타 LCD업체

소송의 내용
피고들의 LCD 담합으로 발생한 부당이득

소송가액
미확정

진행상황
소장 송달 대기 중

향후소송일정 및 대응방안
재판시기 미확정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
소송에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하나, 소송결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됨

상기 소송 외에 당사는 여러 분쟁에 대응하고 있습니다.
2018년 3분기말 기준 해당 분쟁들과 관련하여 의무를 부담하고 있지 않으며, 충당부채를 인식하지 않았습니다.

참고로, 신고서 제출 직전영업일 기준 당사가 관계 당국으로 부터 받은 제재 현황은 아래와 같습니다.

당사는 2016년 12월 28일 고용노동부로부터 유기물 취급 근로자 안전보건교육 및 특수건강진단과 관련하여 산업안전보건법 제41조(물질안전보건자료의 작성·비치 등) 및 제43조(건강진단) 위반으로 과태료 20만원을 부과 받아 납부 완료하였으며, 재발 방지를 위하여 점검활동 및 임직원 교육을 강화하고 있습니다.

당사는 2017년 6월 19일 환경청으로부터 지정폐기물 수탁처리업체 위탁과 관련하여 폐기물관리법 제17조 제1항(사업장폐기물배출자의 의무 등)에 의거 처리능력 미확인으로 과태료 100만원을 부과 받아 납부 완료하였으며, 폐기물 수탁처리업체의 정기평가 등의 점검 프로세스를 강화하고 있습니다.

당사는 2017년 6월 24일 안전 사고 발생과 관련하여 고용노동부로부터 정기 감독을 받은 결과, 산업안전보건법 제14조 제1항(관리감독자) 등의 위반으로 2017년 6월 30일 시정 명령 및 과태료 부과 처분을 받아 시정 명령에 대한 이행보고를 하고, 과태료 240만원을 납부하였습니다. 이와 관련하여 2018년 4월 19일 1심 법원은 산업안전보건법 제23조 제1항, 제3항, 제67조, 제71조를 근거로 당사와 임원 1명(CPO, 현직, 근속연수 10년)에게 벌금 각 50만원을 선고하였습니다.
한편, 안전 사고 본 건과 관련하여 2018년 5월 31일 검찰은 산업안전보건법 제23조 제1항, 제66조의2, 제71조 위반을 이유로 당사와 CPO에게 벌금 각 300만원의 약식명령을 청구하였고, 1심 법원(의
정부지방법원 고양지원)이 이를 정식재판에 회부하여 2018년 11월 22일 약식명령과 동일한 결과를 선고하였습니다. 이에 대해 당사 및 CPO가 항소하여 현재 의정부지방법원에서 항소심 재판이 진행 중에 있습니다. 당사는 재발 방지를 위해 안전관리 기준 및 임직원에 대한 교육을 강화하고 있습니다.

당사는 2017년 12월 18일 근로계약, 근로시간, 사내협력업체 현황, 임산부 관련 제도 등 인사제도 관련하여 고용노동부로부터 근로현황 시찰을 받은 결과, 근로기준법 제56조(연장ㆍ야간 및 휴일근로) 위반으로 2018년 1월 19일 시정 명령을 받아 시정 명령에 대한 이행보고를 하고, 파주사업장 근무 사무직 중 2015년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지 야간 근로한 근로자 16,106명에게 야간근로 가산수당 합계 2,893백만원을 지급하였습니다. 또한 당사는 추가적으로 파주사업장 외 전사 사무직에게 2015년 1월 1일부터 2017년 12월 31일 동안의 야간근로현황을 점검하여 관련 가산수당 2,166백만원을 지불하였으며, 재발 방지를 위해 주기적으로 야간근로 현황을 점검하고 있습니다.

당사는 2018년 1월 9일 안전 사고 발생과 관련하여 고용노동부로부터 정기 감독을 받은 결과, 산업안전보건법 제14조 제1항(관리감독자) 등의 위반으로 2018년 1월 12일 시정 명령 및 과태료 부과 처분을 받아 시정 명령에 대한 이행보고를 하고, 과태료 1,440만원을 납부하였습니다. 현재 관계기관에서 조사가 진행 중이며, 당사는 재발 방지를 위해 안전관리 기준 및 임직원에 대한 교육을 강화하고 있습니다.

당사는 대기배출원관리시스템 운영기록 점검 결과 대기환경보전법 제31조(배출시설과 방지시설의 운영) 위반으로 2018년 1월 8일 경기도청으로부터 행정처분으로 경고 및 과태료 100만원을 부과 받아 납부 완료하였으며, 재발 방지를 위하여 대기배출원관리시스템 작성 주기 단축 및 데이터 검증을 강화하고 있습니다.

당사는 2017년 12월부터 2018년 1월까지 고용노동부로부터 재직중인 기간제 근로자 관련 점검을 받은 결과, 기간제 및 단시간근로자 보호 등에 관한 법률 제17조(근로
조건의 서면명시)에 따라 기간제근로자 82명의 서면근로계약서 상 필수기재사항(휴게시간, 휴가 등) 미기재로 과태료 2,700만원을 부과 받아 납부 완료 하였으며, 재발 방지를 위하여 서면근로계약서의 관련 내용을 수정하였습니다.

당사는 2018년 2월 11일 파주시청의 주정차 단속 결과, 화재알람 확인을 위한 긴급출동 시 어린이집 앞 주정차로 인하여 도로교통법 제32~34조(정차 및 주차의 금지 등) 위반으로 행정처분을 받아 과태료 4만원을 부과 받아 납부 완료하였으며, 재발 방지를 위하여 지정된 주차구역 이용 안내활동을 강화하고 있습니다.

당사는 2018년 3월 27일 고용노동부로부터 소속 근로자에 대한 안전·보건교육 실시현황 점검을 받은 결과, 2016년부터 2017년까지 P9공장 TFT/CF1 장비계 소속 근로자에 대하여 안전,보건 교육 미실시로 인하여 산업안전보건법 제31조(안전,보건교육) 위반으로 행정처분을 받아 과태료 695만원을 부과 받아 납부 완료하였으며, 재발 방지를 위하여 보건 교육 실시에 대한 사전 홍보 및 실시 여부 관리/감독 활동을 강화하고 있습니다.

당사는 2018년 4월 23일 영등포구청으로부터 구조자동차에 대하여 기한을 경과하여 검사를 받은 결과 검사기한 경과로 인하여 자동차관리법 제43조의 2항(자동차검사) 위반 관련 과태료 24만원을 부과 받아 납부 완료하였으며, 재발 방지를 위하여 지속적으로 자동차 검사기한 준수 여부를 점검해 나가고 있습니다.

한편,
2018년 3분기말

당사가 보유하고 있는 약정사항은 아래와 같으며, 원화환산 금액은 별도의 표시가 없는 경우, 3분기말 환율을 적용하였습니다.

①

매출채권 할인ㆍ
매각

지배기업은 종속기업에 대한 수출거래와 관련하여 발생한 매출채권에 대하여 산업은행 등과
USD
1,715백만(원화환산금액: 1,908,281백만원)

한도의 할인 약정을 체결하고 있습니다. 당분기말 현재 동 계약과 관련하여 할인된 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 금액은 없습니다. 한편, 상기 계약과 관련하여 금융기관은 만기에 회수되지 않은 매출채권에 대해 상환청구권을 가지고 있습니다.

지배기업과 해외종속기업들은 매출채권을 양도할 수 있는 계약을 체결하고 있으며 각 계약의 매각 한도금액과 매각된 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 금액은 다음과같습니다.

(외화단위: 백만, 원
화단위
: 백만원)

구분
은행
매각한도액
만기미도래 잔액

계약통화
원화환산
계약통화
원화환산

지배기업
신한은행
KRW 90,000
90,000
-
-

Sumitomo Mitsui Banking Corporation
USD 20
22,254
-
-

Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ
USD 70
77,889
USD 26
28,749

BNP Paribas
USD 200
222,540
USD 39
43,290

ING Bank
USD 150
166,905
-
-

소계
USD 440
579,588
USD 65
72,039

KRW 90,000
-

종속기업

LG Display Singapore Pte. Ltd.
Standard Chartered Bank
USD 300
333,810
USD 205
228,576

LG Display Taiwan Co., Ltd.
BNP Paribas
USD 70
77,889
USD 10
11,127

Hongkong & Shanghai Banking Corp.
USD 50
55,635
-
-

Taishin International Bank

USD 289
321,570
USD 20
22,254

LG Display Germany GmbH
Citibank
USD 160
178,032
-
-

BNP Paribas
USD 75
83,453
USD 25
27,891

LG Display America, Inc.
Hongkong & Shanghai Banking Corp.
USD 400
445,080
-
-

Standard Chartered Bank
USD 400
445,080
USD 341
379,431

Sumitomo Mitsui Banking Corporation
USD 250
278,175
USD 63
70,103

LG Display Japan Co., Ltd.
Sumitomo Mitsui Banking Corporation
USD 20
22,254
-
-

LG Display Guangzhou Trading Co., Ltd.
Industrial and Commercial Bank of China
USD 64
71,213
-
-

소계
USD 2,078
2,317,191
USD 664
739,382

합계
USD 2,518
2,896,779
USD 729
811,421

KRW 90,000
-

상기 계약과 관련하여 금융기관은 만기에 회수되지 않은 매출채권에 대해 상환청구
권을 가지고 있지 않습니다.

② Letter of credit (L/C) 개설

2018년 3분기말 기준 지배기업은 KEB하나은행과 USD 30백만(원화환산금액: 33,381백만원), 중국은행과USD 80백만(원화환산금액: 89,016백만원), 스미토모미쓰이은행(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)과 USD 50백만(원화환산금액: 55,635백만원) 한도의 L/C개설 등의 약정을 체결하고 있습니다.

③

지급보증

2018년 3분기말 기준
지배기업은 장기공급계약 관련 선수금에 대하여 KEB하나은행 등으로부터
USD 1,538백만(원화환산금액: 1,710,776백만원)
의 지급보증을 제공받고 있으며, 폴란드의 부가가치세 신고와 관련하여 신한은행으로부터 USD 8.5백만(원화환산금액:
9,458백만원
)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

한편, LG Display (China) Co., Ltd. 등은 China Construction Bank Corporation 등으로부터 소비세 지급, 수입부가세 및 관세 지급, 전력료 지급 등과 관련하여 CNY 1,150백만(원화환산금액: 186,047백만원), JPY 900백만(원화환산금액: 8,831백만원), EUR 2.5백만(원화환산금액: 3,236백만원), VND 38,167백만(원화환산금액: 1,821백만원), USD 0.5백만(원화환산금액: 556백만원) 및 PLN 0.1백만(원화환산금액: 30백만원) 등 한도의 지급보증을 제공받는 약정을 체결하고 있습니다.

④

특허권 및 라이센스

2018년 3분기말 기준
연결실체는 LCD사업과 관련하여 일본법인인 Hitachi Display, Ltd. 등과 액정표시장치 기술 도입과 관련한 특허권 사용계약을 체결하고 있습니다. 또한,연결실체는 당분기말 현재 (주)LG와 상표권(Trademark) 라이센스 계약을 체결하고 있습니다.

⑤

장기공급계약

2018년 3분기말 기준
지배
기업이 제품의 주요 거래선과의 장기공급계약과 관련하여 계상하고 있는 선수금의 총액은 USD 1,538백만(원화환산금액: 1,710,776백만원)입니다. 상기 선수금은 각 수령일로부터 일정기간 거치 후 제품의 대금과 상계될 예정입니다.

한편, 이와 관련하여 지배기업은 KEB하나은행 등으로부터 USD 1,538백만(원화환산금액:
1,710,776백만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

⑥ 담보제공자산

2018년말 기준 연결실체는 중국건설은행으로부터의 차입금 USD 240백만(원화환산금액: 268,093백만원)과 관련하여 당기말 현재장부금액 146,262백만원의 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다.

이외에
2018년
말 기준
당사는 법령에 따라 보조금 수령시 투
자계획 이행확보 차원에서 담보제공이 필요하여, 정기예금에 대해 질권을 설정하고 있습니다.

[견질 또는 담보용 어음·수표 현황]

(기준일 : 2018년 12월 31일 )
(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-

금융기관(은행제외)
-
-

법 인
4
3,582

구미시청
1,641
백만(
예금가입액
4,020
백만원
)
 경상북도
1,941
백만(예금가입액 2,680백만원)

기타(개인)
-
-

자료 : 당사 제시자료

또한
2018년 3분기말 기준
현재
당사는 폴
란드의 부가가치세 신고와 관련하여
신한은행으로부터 USD 8.5백만(원화환산금액:
9,458
백만원

)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

그리고 당사는 장기공급계약 관련 선수금에 대하여 KEB하나은행 등으로부터
USD
1,538
백만
(원화환산금액:
1,710,776
백만원
)
의 지급보증을 제공받고 있습니다.

또한 당사는 2018년말 기준 당사의 종속회사인 LG Display Vietnam Haiphong Co., Ltd
에
U
S
D 1,167백만

(원화환산금액: 1,305,167백만원)의 대출원금에
대하여
지급보증을 제공하고 있습니다.

[채무보증 현황]

(기준일 : 2018년 12월 31일 )
(단위 : 백만 USD)

법인명
관계
채권자
보증기간
거래내역(잔액)
채무보증
한도

차입실행일
차입종료일
기초
증가
감소
기말

LG Display
Vietnam
Haiphong
Co., Ltd
계열회사
BNP Paribas Singapore Branch. 외
2017.01.11
2021.12.19
100
0
8
92
92

Sumitomo Mitsui Banking Corporation 외
2017.05.15
2024.03.07
395
5
0
400
400

Standard Chartered Singapore Branch.
2018.03.28
2022.03.28
0
100
0
100
100

Citi Bank Taiwan Limited
2018.04.13
2023.04.13
0
100
25
75
75

Sumitomo Mitsui Banking Corporation Singapore Branch
2018.04.26
2025.04.25
0
100
0
100
100

한국수출입은행
2018.05.29
2025.05.21
0
270
0
270
270

한국수출입은행
2018.06.14
2025.05.21
0
110
0
110
110

한국수출입은행
2018.06.27
2025.05.21
0
20
0
20
20

합 계
-
-
495
705
33
1,167
1,167

자료 : 당사 제시자료
주1) 당사는 채무보증의 대가로 채무보증만기, 일반적인 신용공여 조건의 이율 등을 고려하여 수수료를 수취하고 있음.
주2) 글로벌 은행을 통한 대규모 자금조달을 위해 본사 지급보증이 필요한 바, 그로 인한 효과가 궁극적으로 본사의 이익에 부합하며 본사의 자산건전성을 해칠 우려가 없는 신용공여에 해당하여, 이사회 승인을 거쳐 집행하였음.

증권신고서 제출일 기준 현재, 당사는 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나 향후 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 또한 당사가 관계 당국으로부터 받은 제재 등은 당사 경영 평판에 부정적으로 작용할 수 있습니다.

3. 기타위험

[채권상장여부 및 환금성 위험]

가. 금번 발행되는
제41-1회 및 제41-2회
무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약
될 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족 여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시(2019년 02월 20일 예정) 이후 할 예정이며, 상장예정일은 2019년 02월 26일입니다.
상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

또한 본 사채는 공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

[기한의 이익 상실 관련 사항]

나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 및 지배구조변경 제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수
있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 유지(연결재무상태표 기준 부채비율
400% 이하)
, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 및 지배구조변경 제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[공모일정 변경 가능성 및 효력발생 관련 사항]

다. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,

증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의
하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조]

라. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향
을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 당사의 정기공시사항과 수시공시사항 등을 투자 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 현재 시점에서의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

또한, 당사의 사업보고서, 분기보고서 및 반기보고서 등의 정기 공시사항과 수시 공시사항 등은 금융감독원 전자공시 홈페이지(hppt://dart.fss.or.kr)에 공시되어 있습니다. 투자자 여러분께서는 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.

[원리금 상환 불이행 위험]

마. 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로

원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며,

본 채권의 원리금 상환을 엘지디스플레이(주)가 전적으로 책임
집니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 발행회사인 엘지디스플레이(주)가 전적으로 책임집니다.

[신용평가 관련 사항]

바.
본 사채는

한국신용평가(주), NICE신용평가(주)

로부터 AA-등급(안정적)을 받았
습니다
.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할
제41-1회 및 제41-2회
무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을
AA-등급
으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만, AAA의 채권보다는 다소 열위임.
안정적
(Stable)

NICE신용평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
안정적
(Stable)

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 엘지디스플레이(주) 제41-1회 및 제41-2회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 엔에이치투자증권(주), 미래에셋대우(주), 한국투자증권(주), 신한금융투자(주) 및 KB증권(주)(이하 "주관사단")는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 주관사단이 기업실사과정을 통해 발행회사인 엘지디스플레이(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 주관사단이 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 주관사단은 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, 주관사단이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관사단의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한 본 평가의견에 기재된 주관사단의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
엔에이치투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
미래에셋대우(주)
00111722

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
신한금융투자(주)
00138321

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

2. 평가개요

공동대표주관회사인 엔에이치투자증권(주), 미래에셋대우(주), 한국투자증권(주), 신한금융투자(주) 및 KB증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

공동대표주관회사인 엔에이치투자증권(주), 미래에셋대우(주), 한국투자증권(주), 신한금융투자(주) 및 KB증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사인 엔에이치투자증권(주), 미래에셋대우(주), 한국투자증권(주), 신한금융투자(주) 및 KB증권(주)는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 공동대표주관회사인 엔에이치투자증권(주), 미래에셋대우(주), 한국투자증권(주), 신한금융투자(주) 및 KB증권(주)의 내부규정상 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다

(1) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2019.01.29. ~ 2019.02.13.

방문실사
2019.02.08.

실사보고서 작성 완료
2019.02.13.

증권신고서 제출
2019.02.14.

(2) 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

엘지디스플레이(주)
금융팀
이충희
팀장
재무담당

엘지디스플레이(주)
금융팀
김창모
책임
재무담당

엘지디스플레이(주)
금융팀
황성주
책임
재무담당

엘지디스플레이(주)
금융팀
김규태
선임
재무담당

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

엔에이치투자증권(주)
General Industry 부
최민호
이사
기업실사 총괄
2019년 01월 29일 ~ 2019년 02월 13일

기업금융업무 15년

엔에이치투자증권(주)
General Industry 부
왕태식
부장
기업실사 책임
2019년 01월 29일 ~ 2019년 02월 13일

기업금융업무 11년

엔에이치투자증권(주)
General Industry 부
김민섭
과장
기업실사 및 서류작성
2019년 01월 29일 ~ 2019년 02월 13일

회계감사업무 5년
기업금융업무 2년

미래에셋대우(주)
기업금융2본부 IB1팀
안성준
팀장
기업실사 총괄
2019년 01월 29일 ~ 2019년 02월 13일
기업금융업무 23년

미래에셋대우(주)
기업금융2본부 IB1팀
배영한
차장
기업실사 책임
2019년 01월 29일 ~ 2019년 02월 13일
기업금융업무 11년

미래에셋대우(주)
기업금융2본부 IB1팀
신권
차장
기업실사 조율
2019년 01월 29일 ~ 2019년 02월 13일
기업금융업무 8년

미래에셋대우(주)
기업금융2본부 IB1팀
허유미
대리
기업실사 및 서류작성
2019년 01월 29일 ~ 2019년 02월 13일
기업금융업무 5년

한국투자증권(주)

인수영업2부

김성열

이사

기업실사 총괄

2019년 01월 29일 ~ 2019년 02월 13일

기업금융업무 25년

한국투자증권(주)

인수영업2부

심동헌

팀장

기업실사 책임

2019년 01월 29일 ~ 2019년 02월 13일

기업금융업무 등 14년

한국투자증권(주)

인수영업2부

박종욱

대리

기업실사 및 서류작성

2019년 01월 29일 ~ 2019년 02월 13일

회계감사업무 4년
기업금융업무 3년

한국투자증권(주)

인수영업2부

안진영

주임

기업실사 및 서류작성

2019년 01월 29일 ~ 2019년 02월 13일

기업금융업무 3년

신한금융투자(주)
대기업금융부
김준태
이사
기업실사 총괄
2019년 01월 29일 ~ 2019년 02월 13일
기업금융업무 등 20년

신한금융투자(주)
대기업금융부
김유민
차장
기업실사 책임
2019년 01월 29일 ~ 2019년 02월 13일
기업금융업무 9년

신한금융투자(주)
대기업금융부
이호선
차장
기업실사 및 서류작성
2019년 01월 29일 ~ 2019년 02월 13일
기업금융업무 8년

신한금융투자(주)
대기업금융부
박수민
대리
기업실사 및 서류작성
2019년 01월 29일 ~ 2019년 02월 13일
기업금융업무 3년

KB증권(주)
기업금융3부
박정호
부서장
기업실사 총괄
2019년 01월 29일 ~ 2019년 02월 13일
기업금융업무 등 13년

KB증권(주)
기업금융3부
박정수
차장
기업실사 책임
2019년 01월 29일 ~ 2019년 02월 13일
기업금융업무 등 10년

KB증권(주)
기업금융3부
김주환
과장
기업실사 및 서류작성
2019년 01월 29일 ~ 2019년 02월 13일
기업금융업무 등 8년

KB증권(주)
기업금융3부
양현준
대리
기업실사 및 서류작성
2019년 01월 29일 ~ 2019년 02월 13일
기업금융업무 등 4년

3. 기업실사 이행 내역

(1) 기업 실사 항목 및 점검결과

항 목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

주) 자세한 기업실사 내역은 증권신고서에 첨부된 기업실사를 참고하시길 바랍니다.

(2) 기업실사 이행내역 

일자
기업 실사 내용

2018.01.29.
~ 2018.02.07.
- 재무제표 검토
- 투자위험요소 세부사항 체크
- 자금의 사용목적 및 세부 내역 확인
- 실사 사전요청자료 송부
- 기업실사 질문 리스트 확인
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사

2018.02.08.
가) 발행회사 초도 방문
- 실사 실무자 소개 및 실사 일정 논의
- 기업실사 체크리스트 송부 및 자료 요청
나) 진행사항 확인
- 회사의 전반적 상황에 대한 자금그룹 인터뷰
- 향후 인터뷰 일정 협의
- 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토
- 무보증 회사채 발행 일정 협의

2018.02.08.
~ 2018.02.12.
가) 회사 일반, 조직, 인사, 지배구조 실사 
- 회사일반 자료 검토 
- 주주현황 및 지배구조 자료 검토
- 사업부문별 현황 자료 검토
나) 관계회사, 회계원칙 사업부문별 현황 및 목표시장 실사 
- 관계회사 자료 검토 
- 회계원칙 자료 검토 
- 사업부문별 현황 자료 검토 
다) 재무제표, 매출원가, 판매비와 관리비 내용 실사 
- 재무제표 자료 검토 
- 매출원가 자료 검토 
- 판관비 자료 검토
라) 소송사건, 보증, 담보, 주식희석화, 관리종목 내용 실사 
- 소송사건 자료 검토 
- 보증 자료 검토 
마) 운전자본, 차입금 실사
- 운전자본 자료 검토
- 차입금 자료 검토
바) 타법인 주식, 자금사용목적, IFRS 내용 실사 
- 타법인 주식 자료 검토 
- 자금사용목적 자료 검토 
- IFRS 자료검토 
사) 인터뷰 및 Q&A 
- 회사일반 
- 조직 분야 
- 주주 현황 및 지배구조 
- 사업부문별 현황 
- 관계회사 
- 회계원칙 
- 재무제표, 매출원가, 판관비 
- 기타사항 
아) 미수령 및 추가 요청자료 점검 및 요청
자) 실사 정리 및 브리핑

2018.02.13.
- 실사이행결과보고서 및 증권신고서 검토

4. 종합의견

가. 동사는 금성소프트웨어(주)로 1985년 2월에 설립되었으며, 1998년에 LG전자(주)와 LG반도체(주)로부터 LCD사업을 이관받아, TFT-LCD 및 OLED 제품의 생산 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있습니다. 동사는 디스플레이 패널 생산전문업체로서 업계 최상위의 R&D 및 양산 능력을 가지고 있으며, 전세계 디스플레이 패널 시장에서 높은 시장지위를 보유하고 있는 글로벌 업체입니다. 동사가 영위하는 디스플레이 패널 시장은 전방산업인 TV, PC, 스마트폰 및 태블릿 PC 등의 업황에 직접적으로 영향을 받기 때문에 산업 고유의 변동성이 높습니다.

나.

2018년 3분기 누적 연결기준 동사 매출액은
약 17조 3,888억원(2017년 동기 대비 약 15.9% 감소), 영업손실 약 1,864억원(2017년 동기 대비 약 107.7% 감소), 당기순손실 약 3,320억원(전년동기 대비 약 117.5% 감소)을 기
록하였습니다.

2017년 하반기부터 중국BOE의 8세대 LCD라인 가동, 2018년 상반기 10.5세대 LCD라인 가동 등으로 불리한 수급이 유지되면서 최근까지 패널가격은 지속적으로 하락하는 추이를 나타내고 있습니다. 2018년 하반기에 들어 Set 제조업체들의 재고축적 수요로 패널가격 하락세가 다소 둔화되기도 하였으나, 전반적으로 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이로 인하여, 2018년
매출액 및 영업이익이 전기 대비 크게 하락한 것으로 판단됩니다. 한편, 대형 UHD TV 공급 확대 등 고부가가치 제품 위주로 제품포트폴리오가 강화되었으나
, OLED 패널 투자의 효과가 아직 충분히 확보되지 않았다는 점이 2018년 3분기 낮은 수익성 지표에 부정적으로 작용한 것으로 판단됩니다.

[동사 실적 변동 현황]

(단위: 백만원)

구분
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년

매출액
17,388,775
20,664,143
27,790,216
26,504,074
28,383,884

매출원가
15,491,214
16,175,486
22,424,661
22,754,270
24,069,572

매출총이익
1,897,561
4,488,657
5,365,555
3,749,804
4,314,312

영업이익
(186,360)
2,417,142
2,461,618
1,311,416
1,625,566

당기순이익
(332,017)
1,893,409
1,937,052
931,508
1,023,456

매출액증가율
(15.9%)
11.3%
4.9%
(6.6%)
7.3%

매출원가율
89.1%
78.3%
80.7%
85.9%
84.8%

영업이익률
-
11.7%
8.9%
4.9%
5.7%

당기순이익률
-
9.2%
7.0%
3.5%
3.6%

자료 :
동사 2018년 3분기보고서
및 각 사업연도 사업보고서
주1) K-IFRS 연결 재무제표 기준
주2) 매출액증가율 : 전년대비(
2018년 및 2017년 3분기
매출액증가율은 전년 동기대비)

다. 동사의 연결 기준 부채비율은 2015년말 77.7%, 2016년말 84.8%를 기록하였으나, 2017년말 94.6%, 2018년 3분기말 118.6%로 높아졌습니다. 또한, 연결 기준 유동비율은 2015년말 144.3%, 2016년말 148.5%에서 2017년말 116.7%, 2018년 3분기말 91.1%로 악화되었습니다. 2018년 3분기 기준 안정성지표는 이전년도 대비 다소 악화되는 추세이나, 2018년 3분기 연결기준 2조 7,602억원의 현금성자산을 보유하고 있으며, 3조 7,116억원의 영업활동현금흐름 등이 동사의 안정성을 보완하고 있습니다. 다만, 지속적인 투자에 상응하는 실적과 현금흐름이 시현되지 않을 경우 동사의 재무안정성이 더욱 악화될 수 있습니다.

[동사 유동비율 및 부채비율]

(단위: 백만원, %)

구분
2018년 3분기
2017년
2016년
2015년

유동자산
9,245,299
10,473,703
10,484,186
9,531,634

유동부채
10,143,749
8,978,682
7,058,219
6,606,712

자산총계
32,119,627
29,159,687
24,884,336
22,577,160

부채총계

17,427,548

14,178,177

11,421,948
9,872,204

자본총계

14,692,079

14,981,510

13,462,388
12,704,956

유동비율
91.1
116.7
148.5
144.3

부채비율
118.6
94.6
84.8
77.7

자료 : 동사 2018년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서
주1) K-IFRS 연결 재무제표 기준
주2) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채, 부채비율 = 부채총계 / 자본총계

라. 동사의 연결기준 차입금 규모는 2015년말 4조 2,242억원, 2016년말 4조 7,788억원, 2017년말 5조 6,031억원, 2018년 3분기말 7조 7,134억원으로 증가 추세를 보였습니다. 동사는 중단기적으로 OLED 패널 생산능력 확충을 위한 대규모 투자 부담이 발생할 것으로 예상됨에 따라 차입 부담의 증가 추세가 이어질 것으로 보입니다.
한편, 2018년 3분기말 연결기준 단기성

차입금 총액은 약 2조 488억원으로 2017년말 1조 4,529억원 대비 41.0% 가량 증가하였습니다.
그러나, 총 차입금 가운데 만기 1년이내의 단기성 차입금 비중이
26.6%로,
장기성차입금 대비 그 비중이 상대적으로 작으며,
단기성 차입금이 동사의 현금성자산 및 동사의 우수한 신인도에 따른 자금조달능력을 고려 시 단기 유동성위험은 크지 않은 것으로 판단됩니다.

[동사 차입금 추이 및 관련 지표]

(단위: 백만원, %,
배
)

구분
2018년 3분기
2017년
2016년
2015년

단기
단기차입금
-
-
113,209
-

유동성장기부채
2,048,754
1,452,926
554,700
1,416,112

소계
2,048,754
1,452,826
667,909
1,416,112

장기
사채
1,745,738
1,506,003
1,511,062
1,281,673

장기차입금
3,918,893
2,644,189
2,599,799
1,526,446

소계
5,664,631
4,150,192
4,110,861
2,808,119

차입금총계
7,713,385
5,603,118
4,778,770
4,224,231

현금성자산(*2)
2,838,640
3,360,638
2,722,446
2,523,999

순차입금(*3)
4,874,745
2,242,480
2,056,324
1,700,232

순차입금의존도(*3)
15.2
7.7
8.3
7.5

차입금의존도(*3)
24.0
19.2
19.2
18.7

이자보상비율(*4)
-
80.9
18.1
23.1

자료 : 동사 2018년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서
주1) K-IFRS 연결 재무제표 기준
주2) 현금및현금성자산 및 금융기관예치금
주3) 순차입금 = 차입금총계-현금성자산, 순차입금의존도 = 순차입금/자산총계, 차입금의존도 = 차입금총계/자산총계
주4) 이자보상비율 = 영업이익/순이자비용, 순이자비용 = 이자비용 - 이자수익

마. 2018년말 기준 동사의 최대주주는 LG전자(주)로 동사 보통주 135,625,000주 (37.90%)를 보유하고 있습니다. 최근 3년간 동사의 최대주주 변동은 없었으며, 단기적으로 동사의 최대주주 등 지배구조에 큰 변동은 없을 것으로 판단됩니다. 

바. 동사와 관련하여 LCD 패널 가격의 불공정담합 혐의에 대한 관계기관의 조사 및 관련 집단소송 피소 등이 진행 중에 있습니다. 동사는 상기의 진행 중인 조사 및 소송에 최선을 다하여 대응하고 있으나, 이 중 몇 건은 동사에게 불리하게 종결될 가능성이 있습니다. 동사는 상기 조사 및 소송의 일부와 관련하여 추정되는 손실을 인식하였으나 상기 조사 및 소송의 진행결과에 따라 동사가 최종적으로 부담해야 할 실제 손실액은 동사가 추정한 잠정치와 다를 수 있으며, 그 차액은 중요할 수 있습니다.

사. 금번 발행되는 동사의 제41-1회 및 제41-2회 무보증사채와 관련하여 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)에서 평정한 회사채 신용등급은 AA-등급입니다.

2014년

이후 AA 등급을 유지해 온 동사의 신용등급은 2019년 2월 기존 AA(부정적)에서 AA-(안정적)으로 하향 조정되었습니다. 주요 평정요인으로는 LCD 공급과잉 심화 및 OLED 사업 안정화 비용 부담으로 약화된 이익창출력, 대규모 투자로 가중된 재무부담 등이 언급되었습니다. 향후 LCD 패널수급 개선 및 중소형 OLED 부문의 안정적 수요기반 확보 등에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
한편, 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 전적으로 엘지디스플레이(주)에 있습니다. 상기의 제반사항을 바탕으로 판단하면 금번 발행되는 동사의 제41-1회 및 제41-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 투자자께서는 투자 시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 공동대표주관회사인 엔에이치투자증권(주), 미래에셋대우(주), 한국투자증권(주), 신한금융투자(주) 및 KB증권(주)는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다.

 2019년 02월 14일

공동대표주관회사 엔에이치투자증권 주식회사
대표이사 정 영 채

공동대표주관회사 미래에셋대우 주식회사
대표이사 조 웅 기

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사
대표이사 정 일 문

공동대표주관회사 신한금융투자 주식회사
대표이사 김 형 진

공동대표주관회사 KB증권 주식회사
대표이사 김 성 현

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 41-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발행제비용(2)
609,820,000

순수입금[(1)-(2)]
149,390,180,000

[회 차 : 41-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
239,920,000

순수입금[(1)-(2)]
49,760,080,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정
입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 41-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
105,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
375,000,000
인수가액 × 0.25%

대표주관수수료
75,000,000
발행가액 × 0.05%

사채관리수수료
2,500,000
(정액)

신용평가수수료
50,000,000
한국신용평가, NICE신용평가(VAT별도)

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
연 100,000원 (최고 500,000원)

등록비용
500,000
권면금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드신청수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
609,820,000
-

[회 차 : 41-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
125,000,000
인수가액 × 0.25%

대표주관수수료
25,000,000
발행가액 × 0.05%

사채관리수수료
2,500,000
(정액)

신용평가수수료
50,000,000
한국신용평가, NICE신용평가(VAT별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
연 100,000원 (최고 500,000원)

등록비용
500,000
권면금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드신청수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
239,920,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정
입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

[회차 : 41-1]
(단위: 원)

구 분
시설자금
운영자금
차환자금
기타
계

제41-1회
-
-
150,000,000,000
-
150,000,000,000

[회차 : 41-2]
(단위: 원)

구 분
시설자금
운영자금
차환자금
기타
계

제41-2회
-
-
50,000,000,000
-
50,000,000,000

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제41-1회 및 제41-2회 무보증회사채 발행 예정 금액은 총
2,000억원
이며, 차환자금으로 사용될 예정입니다. 자금의 세부 사용 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

[차환자금 세부 사용 내역]

종목
발행일
발행금액
이자율
만기일
비고

LG디스플레이31-2
2014-04-08
1,200억원
3.454%
2019-04-08
공모

LG디스플레이34-2
2016-05-12
1,400억원
1.807%
2019-05-12
공모

주1) 상기 비용 중 부족분은 당사 보유 자체자금 또는 은행차입 등으로 충당할 예정입니다.

주2) 본 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust)등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

※ 금번 발행하는 당사의 제41-1회 및 제41-2회 무보증사채 최초 공모발행 금액은 총 2,000억원이며, 차환자금으로 사용될 예정입니다. 한편, 2019년 02월 18일 수요예측 결과 회차별 발행총액과 무관하게 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있으며, 증액 발행 시 상기 차환자금 세부 사용 내역을 초과하는 금액 또한 차환자금으로 사용될 계획입니다. 세부내역은 아래와 같습니다.

[증액 발행시 차환자금 세부 사용 내역]

금번 당사가 발행하는 제41-1회 및 제41-2회 무보증사채 최초 발행 신고금액 2,000억원 이외의 증액분 또한 차환자금으로 사용될 예정입니다. 당사의 자체 경제 전망 및 자금운용 계획 상 향후 경기 회복에 따른 금리 상승 가능성이 높다고 판단, 금번 회사채 발행 시 2019년 10월 02일 만기 도래 예정인 제32-2회 무보증사채 2,000억원에 대한 차환 재원을 선 조달하려고 합니다. 이는 현재와 같은 저금리 기조에서 선제적으로 유동성을 조달하는 것이 당사의 재무안정성에 긍정적인 요소로 작용할 수 있다는 판단에 따른 결정입니다. 자세한 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

종목
발행일
발행금액
이자율
만기일
비고

LG디스플레이32-2
2014-10-02
2,000억원
2.619%
2019-10-02
공모

주1) 상기 비용 중 부족분은 당사 보유 자체자금 또는 은행차입 등으로 충당할 예정입니다.

주2) 본 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust)등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다. 
주3) 신고서 제출일 기준 현재 MMT의 금리는 약 1.81%, 정기예금의 금리는 약 2%입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등

- 해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위: 백만원, 배)

항 목
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년

영업이익(A)
(186,360)
2,417,142
2,461,618
1,311,416
1,625,566

이자비용(B)
62,510
70,628
90,538
114,519
127,598

이자수익(C)
56,303
41,246
60,106
42,079
57,080

순이자비용(D=B-C)
6,207
29,382
30,432
72,440
70,518

순이자보상비율(A/D)
-
82.3
80.9
18.1
23.1

자료: 당사 2018년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서
주) K-IFRS 연결기준

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.

당사의 2018년 3분기 연결기준 순이자보상비율은 영업이익의 적자전환으로 수치로 나타내지는 않았습니다. 전년동기가 82.3배를 기록했던 것에 비해 악화되었는데, 이는 디스플레이 패널 면적당 판가 하락 및 산업 내 경쟁 심화에 따른 영업손실 기록에 에 기인한 것으로 판단됩니다. 디스플레이 수급상황에 따른 패널가격의 영향으로 당사의 순이자보상비율 또한 등락을 나타내고 있으며, 2018년 3분기 기준으로 이자보상비율이 크게 하락하였습니다. 다만, 2019년 1월 30일 발표한 잠정실적에 따르면 2018년 4분기 누계 영업이익은 92,891백만원으로 3분기 대비 개선될 것으로 나타나며, 2019년 및 2020년에 대규모 OLED 생산 시설 투자 효과가 나타날 것으로 기대됨에 따라 양호한 순이자보상비율 수치를 회복할 것으로 기대됩니다. 그러므로 당사는 영업이익을 통해 이자비용을 감내할 수 있다고 예상하며, 당사의 차입금에 대한 이자비용 지불능력은 양호한 수준으로 판단됩니다. 

3. 미상환 사채의 현황

가. 미상환 사채 현황

- 신고서 제출일 현재 당사의 미상환 사채 현황

[
2019년 02월 13일 기준
] (단위: 백만원)

종목
발행일자
권면총액
발행방법
표면금리(%)
보증 또는 수탁기관
만기일
비 고

엘지디스플레이31-2
2014-04-08
120,000
공모
3.454
한국증권금융(주)
2019-04-08
-

엘지디스플레이34-2
2016-05-12
140,000
공모
1.807
한국증권금융(주)
2019-05-12
-

엘지디스플레이32-2
2014-10-02
200,000
공모
2.619
한국증권금융(주)
2019-10-02
-

엘지디스플레이35-1
2016-10-12
100,000
공모
1.802
한국증권금융(주)
2019-10-12
-

엘지디스플레이33-2
2015-05-07
70,000
공모
2.429
한국증권금융(주)
2020-05-07
-

엘지디스플레이36-1
2017-06-02
190,000
공모
2.022
한국증권금융(주)
2020-06-02
-

엘지디스플레이37-1
2017-10-27
150,000
공모
2.564
이베스트투자증권(주)
2020-10-27
-

엘지디스플레이34-3
2016-05-12
100,000
공모
2.079
한국증권금융(주)
2021-05-12
-

엘지디스플레이35-2
2016-10-12
200,000
공모
1.949
한국증권금융(주)
2021-10-12
-

엘지디스플레이33-3
2015-05-07
80,000
공모
2.738
한국증권금융(주)
2022-05-07
-

엘지디스플레이36-2
2017-06-02
110,000
공모
2.402
한국증권금융(주)
2022-06-02
-

엘지디스플레이37-2
2017-10-27
50,000
공모
2.911
이베스트투자증권(주)
2022-10-27
-

엘지디스플레이38-1
2018-02-27
200,000
공모
2.619
이베스트투자증권(주)
2021-02-26
-

엘지디스플레이38-2
2018-02-27
190,000
공모
2.948
이베스트투자증권(주)
2023-02-27
-

엘지디스플레이39
2018-05-17
70,000
사모
4.245
-
2033-05-17
-

엘지디스플레이40
201-05-25
40,000
사모
3.247
-
2025-05-26
-

합 계
-
2,010,000
-
-
-
-
-

- 신고서 제출일 기준 연결기준 종속회사는 해당사항이 없습니다.

나. 미상환 기업어음

- 신고서 제출일 기준 당사 및 연결기준 종속회사는 해당사항이 없습니다.

다. 미상환 전자단기사채, 신종자본증권 등

- 신고서 제출일 기준 당사 및 연결기준 종속회사는 해당사항이 없습니다.

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평가일
회차
등급

한국신용평가

2019년 02월
13일

제41-1회
제41-2회

AA-

NICE신용평가

2019년 02월
13일

제41-1회
제41-2회

AA-

한편, 당사의 제41-1회 및 제41-2회 보증사채를 발행하기 위하여 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내
용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국신용평가

- LCD 공급과잉 심화, OLED 사업 안정화 비용 부담으로 약화된 이익창출력
- 대규모 투자로 가중된 재무부담
- 우수한 기술경쟁력 및 고객기반의 사업안정성

NICE신용평가
- 공급과잉에 의한 판가 하락으로 주요 수익기반인 LCD부문의 수익창출력 약화
- 중소형 OLED 생산개시에 따른 초기 비용 및 고정비 증가로 수익성 저하
- 업계 내 상위권의 기술력 및 우수한 시장지위 확보
- OLED 투자 확대에 따른 재무안정성 저하
- LG계열의 직간접적 지원가능성

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제41-1회 및 제41-2회 무보증사채에 대하여 각각 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습
니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
안정적

NICE신용평가
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

안정적

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기

당사는
한국신용평가(주) 및 NICE신용평가
(주)
로 하여금 만기상환일까지 당사의 매
사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

(2) 공시방법

한국신용평가(주) 및 NICE신용평가
(주)
는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가
회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

한국신용평가㈜ : http://www.kisrating.co.kr

NICE신용평가
㈜
: http://www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 다만, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 엘지디스플레이(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 엘지디스플레이 주식회사라고 표기합니다. 또한 영문으로는 
LG Display Co., Ltd. 라고 표기합니다.

나. 설립일자 및 존속기간

당사는 금성소
프트웨어(주)로
1985년 2월에 설립되었으며, 1998년에 LG전자(주)와 LG반도체(주)로부터 LCD사업을 이관
받아,
TFT-LCD 및 OLED 제품의 생산 및 판매를
주요사업으로 영위하고 있습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주소 : 서울특별시 영등포구 여의대로 128 LG트윈타워

전화번호 : 02-3777-1010

홈페이지 : http://www.lgdisplay.com

라. 중소기업 해당여부

회사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

마. 주요사업의 내용

당사는 TFT-LCD 및 OLED 등의 기술을 활용한 Display 및 관련 제품의 연구, 개발,제조, 판매를 하고 있습
니다.

보고기간말
현재
당사는 이러한
활동을 위하여

파주와 구미에
TFT-LCD 및
OLED
공장
과

연구소
를
보
유하고 있으며,
미주, 유럽 및 아시아에 해외 현지법인
을 두고 있습니
다.

기타 자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

바. 계열회사 등에 관한 사항

당사의 연결대상 종속회사는 보고기간말 현재

22
개
입니다.
전
기말 대비
2
개 종속회사가 증가하였습니다.

1) 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

LG Display America, Inc.
1999.09.24
2540 North First Street, Suite 400, San Jose, CA 95131, U.S.A
Display 제품의 판매
1,805,429
실질적 지배력 보유
해당(*2)

LG Display Japan Co., Ltd.
1999.10.12
Kyobashi Trust Tower 12F, 2-1-3 Kyobashi, Chuo-ku, Tokyo, Japan
Display 제품의 판매
245,128
위와 같음
해당(*2)

LG Display Germany GmbH
1999.11.05
Alfred-Herrhausen-Alle 3-5, in 65760 Eschborn
Display 제품의 판매
519,989
위와 같음
해당(*2)

LG Display Taiwan Co., Ltd.
1999.04.12
9F., No. 89, Sec.2, Tiding Blvd., Neihu Dist., Taipei City , 11493, Taiwan, R.O.C.
Display 제품의 판매
450,202
위와 같음
해당(*2)

LG Display Nanjing Co., Ltd.
2002.07.15
No.1, LG Road, LG Industrial Park, Nanjing Economic & Technological
Development Zone, Nanjing, 210046, China
Display 제품의 생산
690,353
위와 같음
해당(*2)

LG Display Shanghai Co., Ltd.
2003.01.16
18 Floor, Longzhimeng Building, 1018 Changning Road, Shanghai, 200042, China
Display 제품의 판매
723,893
위와 같음
해당(*2)

LG Display Poland Sp. z o. o.
2005.09.06
ul.LG1, Biskupice Podgrne 55-040 Kobierzyce, Poland
Display 제품의 생산
173,243
위와 같음
해당(*2)

LG Display Guangzhou Co., Ltd.
2006.06.30
No.59 Kaitai Road, Science City of Guangzhou High-tech
 Industrial Development Zone, 510663, China
Display 제품의 생산
1,864,870
위와 같음
해당(*2)

LG Display Shenzhen Co., Ltd.
2007.08.28
10/F, Modern International Building, No 3038 Jintian Road, Futian District,
Shenzhen, 518036, China
Display 제품의 판매
230,670
위와 같음
해당(*2)

LG Display Singapore Pte. Ltd.
2009.01.12
8 Temasek Boulevard #25-01 Suntec Tower 3 Singapore 038988
Display 제품의 판매
365,426
위와 같음
해당(*2)

L&T Display Technology (Fujian) Limited
2010.01.05
Optoelectronic Park, Rongqiao Economic and Technological Development Zone, Fuqing City, Fujian Province, 350301, China
LCD모듈, LCD 모니터 set 생산 및 판매
322,684
위와 같음
해당(*2)

LG Display Yantai Co., Ltd.
2010.04.19
No.2 Beijing Middle Road, Development Zone, Yantai, Shan Dong, China
Display 제품의 생산
1,239,341
위와 같음
해당(*2)

LG Display (China) Co., Ltd.
2012.12.10
No.88.Kaida Road, Science City of Guangzhou, High-Tech Industrial
Development Zone, 510663, China
Display 제품의 생산 및 판매
3,395,779
위와 같음
해당(*1)(*2)

㈜나눔누리
2012.03.21
경상북도 구미시 인동22길 57-10
청소, 세차, 헬스키퍼, 카페 등
5,659
위와 같음
해당사항없음

UNIFIED INNOVATIVE TECHNOLOGY, LLC
2014.03.12
103 Foulk Road, Suite 202, Wilmington, DE 19803, U.S.A
특허 관리
5,664
위와 같음
해당사항없음

Global OLED Technology LLC
2009.12.18
13921 Park Center Road, Suite 380, Herndon, VA 20171, U.S.A
OLED 특허 자산 운영
79,429
위와 같음
해당(*2)

LG Display Guangzhou Trading Co., Ltd.
2015.04.28
No. 249, Kexue Ave.(Science City of Guangzhou Headquarter Economy Zone,
A8, 6 Floor), Huangpu Qu, Guangzhou, 510700, China T.
Display 제품의 판매
98,079
위와 같음
해당(*2)

LG Display Vietnam Haiphong Co., Ltd.
2016.05.05
E Lot, Trang Due IP. Dinh Vu-Cat Hai Economic Zone, Hong Phong Commune,
An Duong Dist., Hai Phong City, Vietnam
Display 제품의 생산
1,066,218
위와 같음
해당(*2)

Suzhou Lehui Display Co.,Ltd.
2016.07.01
No.225 Jinfeng Road, Suzhou New District, Jiangsu, China
LCD모듈 및 LCD 모니터 set 생산 및 판매
202,661
위와 같음
해당(*2)

LG DISPLAY FUND I LLC
2018.05.01
251 Little Falls Drive, City of Wilmington, county of New Castle, 19808, U.S.A.
벤처기업 투자 및 기술확보 목적 투자
1,393
위와 같음
해당사항없음

LG Display High-Tech (China) Co., Ltd.
2018.07.11
No.59 Kaitai Road, Science City of Guangzhou High-tech Industrial
Development Zone, 510663, China
Display 제품의 생산
1,492,051
위와 같음
해당(*2)

MMT(특정금전신탁)
-
한국 서울
특정금전신탁
0
위와 같음
해당사항없음

※ 지배관계 근거 : 기업회계기준서 제1110호 「연결재무제표」문단 5~18 참고

※ 주요종속회사 여부 판단기준
(*1) 최근사업연도말 종속회사의 개별재무제표 상 자산총액이 지배회사 개별재무제표 상 자산총액의 10% 이상
(*2) 최근사업연도 종속회사의 자산총액이 750억원 이상

주1) LG DISPLAY FUND I LLC는 2018년 신규 설립 법인으로 최근사업연도말 자산총액은 없으나 주요종속회사 판단을 위하여 2018년 9월말 자산총액을 기재하였음

주2) LG Display High-Tech (China) Co., Ltd.는 2018년 신규 설립 법인으로 최근사업연도말 자산총액은 없으나 주요종속회사 판단을 위하여 2018년 9월말 자산총액을 기재하였음

2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
LG DISPLAY FUND I LLC
당기 중 신설

LG Display High-Tech (China) Co., Ltd.
당기 중 신설

연결
제외
-
-

-
-

사
. 회사가 속해 있는 기업집단 및 계열회사 현황

1) 기업집단의 명칭 : LG계열

2) 기업
집단에 소속된 회사

① 국내법인

(2018.09.30 기준)

구 분
회 사 명
법인등록번호
주 업 종
비 고

상 장
㈜LG
110111-0003543
지주회사
-

LG전자㈜
110111-2487050
방송수신기 및 기타 영상, 음향기기 제조업
-

㈜LG상사
110111-0004632
제조,도소매서비스,건설,부동산
-

㈜LG화학
110111-2207995
석유화학계 기초 화합물 제조업
-

㈜LG생활건강
110111-2208000
화장품 및 생활용품 제조업
-

LG디스플레이㈜
110111-0393134
액정표시장치제조업
-

㈜LG유플러스
110111-1296676
유무선 통신서비스
-

LG이노텍㈜
110111-0192180
기타 전자부품 제조업
-

㈜지투알
110111-0375398
비금융 지주회사
-

㈜LG하우시스
110111-4071207
건축용 플라스틱제품 제조업
-

㈜실리콘웍스
160111-0089395
평판디스플레이 시스템 IC 설계 및 제조
-

㈜로보스타
110111-1655393
제조용(산업용) 로봇 제조 및 판매

소 계
12개사

비상장
㈜LG씨엔에스
110111-0516695
기타 소프트웨어 자문, 개발 및 공급업
-

㈜LG스포츠
110111-0359300
프로야구단 운영
-

㈜LG경영개발원
110111-0423494
경제,경영,환경연구 및 자문연수원
-

LG엠엠에이㈜
206211-0001805
기타 기초유기화합물 제조업
-

㈜미디어로그
110111-1905441
부가통신업
-

㈜데이콤크로싱
110111-2234683
국제회선임대
-

㈜서브원
110111-2411520
기업 대 기업 구매대행, 기타 부동산 임대업
-

㈜하이프라자
131111-0028801
가전제품 도매업
-

㈜씨텍
110111-0589171
전기, 가스 증기 및 공기조절 공급업
-

㈜씨에스리더
110111-2271924
텔레마케팅 서비스업
-

㈜아인텔레서비스
180111-0367581
텔레마케팅 서비스업
-

㈜비즈테크파트너스
110111-2689507
ERP컨설팅/개발/아웃소싱, 비즈니스인텔리전스 컨설팅/개발 등
-

코카콜라음료㈜
110111-1342130
청량음료 등의 제조 및 판매
-

하이엠솔루텍㈜
110111-3371989
전기·전자·공조기기 판매 및 유지보수업
-

㈜지흥
180111-0630053
전자부품 및 전자소재 제조 등
-

㈜씨에스원파트너
110111-3961756
텔레마케팅 서비스업
-

㈜에이치에스애드
110111-3076662
광고제작 및 대행업
-

㈜엘베스트
110111-3806267
광고대행업
-

㈜LG토스템비엠
110111-4080688
금속 문, 창, 셔터 및 관련제품 제조업
-

㈜하이텔레서비스
110111-4251552
콜센터 및 텔레마케팅 서비스업
-

㈜더페이스샵
110111-0386973
화장품제조업
-

㈜한국음료
211311-0005197
식음료 제조,판매 및 수출입업
-

㈜곤지암예원
134211-0111354
농업, 임업, 도소매업
-

글로벌다이너스티 해외자원개발 사모투자전문회사
110113-0014992
해외자원개발 목적 투자
-

해태에이치티비㈜
110111-0900004
음료 제조,판매 및 임대업
-

살데비다코리아㈜
144811-0008169
광업, 도소매업
-

에이스냉동공조㈜
135111-0047493
냉동기, 공조기류 제조 및 판매업
-

㈜코리아일레콤
110111-2654493
자동측정 원격제어시스템 개발, 제조 및 판매 등
-

㈜하이엔텍
110111-1799703
환경시설 관리 및 엔지니어링 등
-

LG히타치워터솔루션㈜
110111-4777201
수처리사업
-

㈜나눔누리
176011-0075546
사회복지 서비스업
-

크린소울(유)
110114-0113073
비누 및 세정제 도매업
-

LG퓨얼셀시스템즈코리아㈜
110111-4922070
고체 산화물 연료전지 시스템에 대한 사업
-

이노위드㈜
200111-0343156
용역서비스
-

㈜하누리
134811-0262254
청소용역사업, 스팀세차사업, 기숙사관리용역사업 등
-

㈜행복누리
150111-0172829
화학 공업 제품 제조, 청소용역사업, 세차 사업
-

㈜위드유
110111-5145556
서비스업
-

㈜씨앤피코스메틱스
110111-1905318
화장품 판매업
-

캐이엔아이㈜
110111-2061581
생활용품 판매업
-

㈜판토스
110111-0208127
복합운송주선업 외
-

㈜판토스부산신항물류센터
180111-0641133
창고보관업 외
-

㈜헬리스타항공
120111-0528086
항공운송 총대리점업 외
-

㈜에프엠지
140111-0020096
화장품 제조업
-

㈜밝은누리
150111-0206876
청소용역사업, 세차사업
-

당진탱크터미널㈜
165011-0011709
유류 및 화공약품, 가스, 보관업 및 운반업
-

㈜팜한농
110111-4362482
살충제 및 기타 농약 제조업, 비료 및 질소화합물 제조업
-

㈜팜화옹
161311-0027506
채소, 화훼 및 과실작물 시설 재배업
-

㈜행복마루
110111-6140993
건축물 일반 청소업, 비알콜 음료점업 및 커피전문점 운영업
-

LG파루크㈜
110111-6210647
헤어케어 제품 도소매
-

㈜미젠스토리
131111-0466580
유전자 분석 정보 제공 서비스
-

㈜미래엠
134211-0190259
관광호텔업, 관광객 이용시설업
-

㈜드림누리
110111-6560282
건축물 일반청소업
-

태극제약㈜
134811-0004367
의약품제조업
-

제이에스제약㈜
205911-0016611
의약품제조업
-

㈜울릉추산용천수먹는샘물개발추진
110111-6590007
먹는 샘물 제조 및 판매업
-

㈜그린누리
230111-0286144
건축물 일반청소업
-

㈜한울타리
110111-6628337
기타 음, 식료품 위주 종합 소매업
-

㈜로보메디
161511-0181019
전동보장구 제조 및 도매업
-

소 계

58
개사

합 계

70
개사

* ㈜퓨쳐는 2016년 3월 17일자로 계열제외되었음.
* 원신스카이텍㈜은 2016년 5월 3일자로 계열제외되었음.
* 해태음료㈜는 2016년 5월 30일자로 해태에이치티비㈜로 사명 변경되었음.
* ㈜팜한농은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음.
* ㈜새만금팜은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음.
* ㈜세실은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음.
* ㈜아그로텍은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음.
* ㈜팜바이오텍은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음.
* ㈜팜세레스는 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음.
* ㈜팜피에프아이는 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음.
* ㈜팜화옹은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음.
* ㈜팜흥농은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음.
* 켐그린에너지㈜는 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음.
* 하이로지스틱스㈜는 2016년 8월 23일자로 계열제외되었음.
* ㈜행복마루는 2016년 10월 1일자로 계열편입되었음.
* ㈜팜흥농, 켐그린에너지㈜는 2016년 10월 5일자로 계열제외되었음.
* ㈜비즈테크파트너스는 2016년 11월 1일자로 계열편입되었음. 
* ㈜새만금팜, ㈜팜피에프아이, ㈜하우시스인터페인, ㈜에버온은 2016년 11월 18일자로 계열제외되었음.
* 엘지파루크는 2016년 12월 1일자로 계열편입되었음.
* ㈜팜세레스는 2016년 12월 22일자로 계열제외되었음.
* 젠스토리는 2016년 12월 30일자로 계열편입되었음.
* ㈜비앤이파트너스는 2017년 1월 3일자로 ㈜비즈테크파트너스로 사명 변경되었음.
* 舊)㈜비즈테크파트너스는 2017년 1월 17일자로 계열제외되었음.
* ㈜LG생명과학, ㈜유세스파트너스는 2017년 1월 18일자로 계열제외되었음.
* ㈜범한판토스는 2017년 3월 21일자로 ㈜판토스로 사명 변경되었음.
* ㈜범한판토스부산신항물류센터는 2017년 3월 27일자로 ㈜판토스부산신항물류센터로 사명 변경되었음.
* ㈜젠스토리는 2017년 3월 27일자로 ㈜미젠스토리로 사명 변경되었음.
* ㈜팜바이오텍은 2017년 3월 29일자로 계열제외되었음.

* ㈜미래엠은 2017년 7월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜아그로텍은 2017년 12월 5일자로 계열제외되었음.
* ㈜드림누리는 2018년 1월1일자로 계열편입되었음.
* 에스케이실트론㈜(舊㈜엘지실트론)은 2018년 1월 3일자로 계열제외되었음.
* ㈜세실은 2018년 1월 3일자로 계열제외되었음.
* 태극제약㈜는 2018년 2월1일자로 계열편입되었음.
* 제이에스제약㈜는 2018년 2월1일자로 계열편입되었음.
* ㈜울릉추산용천수먹는샘물개발추진은 2018년 2월1일자로 계열편입되었음.
* ㈜그린누리는 2018년 2월1일자로 계열편입되었음.
* ㈜한울타리는 2018년 2월1일자로 계열편입되었음.
* 엘지엔시스㈜는 2018년 4월 12일자로 계열제외되었음.
* ㈜엘비루셈(舊㈜루셈)은 2018년 4월 18일자로 계열제외되었음.

* ㈜하우시스이엔지는 2018년 7월 10일자로 계열제외되었음.
* ㈜제니스는 2018년 7월 25일자로 ㈜에프엠지로 사명 변경되었음.

* ㈜사랑누리는 2018년 8월 27일자로 계열제외되었음.
* ㈜로보스타는 2018년 9월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜로보메디는 2018년 9월 1일자로 계열편입되었음.

② 해외법인

(2018.09.30 기준)

계열회사명
소재국

Arcelik-LG Klima Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

Beijing LG Building Development Company
중국

BEIJING LG HOUSEHOLD CHEMICAL CO., LTD.
중국

Beijing Yuanzhimeng Advertising Co.,LTD.
중국

DACOM AMERICA,INC.
미국

EASYTEC GLOBAL SERVICES INNOVATION LIMITED
나이지리아

EIC PROPERTIES PTE, LTD.
싱가포르

Entrue Brasil Servicos de T.I. Ltda
브라질

GIIR America Inc.
미국

GllR Communications India Private Limited
인도

GllR UK Limited
영국

Hangzhou LG Cosmetics Co.,Ltd.
중국

Hi Logistics China Co., Ltd.
중국

Inspur LG Digital Mobile Communications Co., Ltd.
중국

KM Resources Inc.
말레이시아

Korea Carbon International Co., Ltd.
중국

L&T Display Technology (Fujian) Limited
중국

LG Chem (China) Investment Co.,Ltd.
중국

LG Chem (Nanjing) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.
중국

LG Chem (Taiwan), Ltd.
대만

LG Chem (Tianjin) Engineering Plastics Co.,Ltd.
중국

LG Chem America, Inc.
미국

LG Chem BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS DO SETOR QUIMICO LTDA.
브라질

LG Chem Display Materials (Beijing) Co.,Ltd.
중국

LG Chem Europe Gmbh
독일

LG Chem Michigan Inc.
미국

LG Chem Poland Sp. z o.o.
폴란드

LG Chemical (Guangzhou) Engineering Plastics Co.,Ltd.
중국

LG Chem HK Ltd.
중국

LG Chemical India Pvt. Ltd.
인도

LG CNS America Inc.
미국

LG CNS China Inc.
중국

LG CNS Europe B.V
네덜란드

LG CNS India Pvt. Ltd.
인도

LG CNS PHILIPPINES, INC.
필리핀

LG Consulting corp.
파나마

LG Display America,Inc.
미국

LG Display Germany GmbH
독일

LG Display Guangzhou Co., Ltd
중국

LG Display Japan Co.,Ltd.
일본

LG Display Nanjing Co.,Ltd.
중국

LG Display Poland Sp.zo.o.
폴란드

LG Display Shanghai Co.,Ltd.
중국

LG Display Shenzhen Co., Ltd
중국

LG Display Singapore Pte. Ltd.
싱가포르

LG Display Taiwan Co.,Ltd.
대만

LG Display Yantai Co., Ltd.
중국

LG Electronics (Hangzhou) Co., Ltd.
중국

LG Electronics (China) Co., Ltd.
중국

LG Electronics (China) Research and Development Center Co., Ltd.
중국

LG Electronics (Levant) Jordan
요르단

LG Electronics Alabama Inc.
미국

LG Electronics Algeria SARL
알제리

LG Electronics Almaty Kazakhstan
카자흐스탄

LG Electronics Argentina S.A.
아르헨티나

LG Electronics Australia Pty, Ltd.
호주

LG Electronics Benelux Sales B.V.
네덜란드

LG Electronics Canada, Inc.
캐나다

LG Electronics Colombia Ltda
콜롬비아

LG Electronics do Brasil Ltda.
브라질

LG Electronics Deutschland GmbH
독일

LG Electronics Dubai FZE
아랍에미리트

LG Electronics Egypt S.A.E
이집트

LG Electronics Espana S.A
스페인

LG Electronics European Holdings B.V.
네덜란드

LG Electronics European Shared Service Center B.V.
네덜란드

LG Electronics France S.A.S.
프랑스

LG Electronics Guatemala S.A.
과테말라

LG Electronics Gulf FZE
아랍에미리트

LG Electronics Hellas S.A.
그리스

LG Electronics HK Ltd.
중국

LG Electronics Honduras S.de R.L.
온두라스

LG Electronics Huizhou Ltd.
중국

LG Electronics Inc Chile Ltda.
칠레

LG Electronics India Pvt. Ltd.
인도

LG Electronics Italia S.P.A.
이탈리아

LG Japan Lab. Inc.
일본

LG Electronics Japan, Inc.
일본

LG Electronics Latvia, LLC
라트비아

LG Electronics Magyar K.F.T.
헝가리

LG Electronics Malaysia SDN.BHD
말레이시아

LG Electronics Mexicalli S.A.DE C.V.
멕시코

LG Electronics Mexico S.A.DE C.V.
멕시코

LG Electronics Middle East Co., Ltd.
아랍에미리트

LG Electronics Mlawa Sp. z.O.O.
폴란드

LG Electronics Mobile Research U.S.A.,LLC.
미국

LG Electronics Monterrey Mexico S.A. de C.V
멕시코

LG Electronics Morocco S.A.R.L.
모로코

LG Electronics Nanjing New Technology co.,LTD
중국

LG Electronics Nigeria Limited
나이지리아

LG Electronics Nordic AB
스웨덴

LG Electronics North Africa Service Company SARL
튀니지

LG Electronics Overseas Trading FZE
아랍에미리트

LG Electronics Panama, S.A.
파나마

LG Electronics Peru S.A.
페루

LG Electronics Philippines Inc.
필리핀

LG Electronics Polska Sp. Z.O.O
폴란드

LG Electronics Portugal S.A.
포르투갈

LG Electronics Qinhuangdao Inc.
중국

LG Electronics Reynosa S.A. DE C.V.
멕시코

LG Electronics RUS, LLC
러시아 연방

LG Electronics S.A. (Pty) Ltd.
남아공

LG Electronics Shenyang Inc.
중국

LG Electronics Singapore PTE LTD
싱가포르

LG Electronics Taiwan Taipei Co.,Ltd.
대만

LG Electronics Thailand Co., Ltd.
태국

LG Electronics Tianjin Appliances Co., Ltd.
중국

LG Electronics Ticaret A.S.
터키

LG Electronics U.S.A., Inc.
미국

LG Electronics Ukraine Inc.
우크라이나

LG Electronics United Kingdom Ltd.
영국

LG Electronics Venezuela S.A
베네주엘라

LG Electronics Wroclaw Sp.z.O.O.
폴란드

LG Electronics(Shanghai) Research and Development Center Co., Ltd.
중국

LG Electronics (Kunshan) Co., Ltd.
중국

LG Electronics Africa Logistics FZE
아랍에미리트

LG Electronics Miami Inc.
미국

LG Hausys America,Inc.
미국

LG Hausys Europe GmbH
독일

LG Hausys India Private Limited
인도

LG Hausys RUS,LLC.
러시아

LG Hausys Trading Co., Ltd.
중국

LG HOLDINGS (HK) LIMITED
중국

LG Household & Health Care (Taiwan), Ltd.
대만

LG HOUSEHOLD AND HEALTH CARE AMERICA, INC
미국

LG Household & Health Care TRADING(Shanghai)Co.,Ltd
중국

LG Innotek (Taiwan) Co., Ltd.
대만

LG Innotek Huizhou Co., Ltd.
중국

PT. LG Innotek Indonesia
인도네시아

LG Innotek Poland Sp.z.o.o.
폴란드

LG Innotek USA, Inc.
미국

LG Innotek Yantai Co., Ltd.
중국

LG International Yakutsk
러시아

LG International(America) Inc.
미국

Bowen Investment(Australia) Pty Ltd
호주

LG International(China) Corp.
중국

LG International(Deutschland) GmbH.
독일

LG International(HK) Ltd.
중국

LG International(Japan) Ltd.
일본

LG International(Saudi) LLC
사우디아라비아

LG International(Singapore) Pte.,Ltd.
싱가포르

LG Life Sciences (Beijing) Co.,Ltd
중국

LG Life Sciences India Pvt,Ltd
인도

LG Life Sciences Poland Ltd
폴란드

LG Polymers India Pvt. Ltd.
인도

SK Siltron America, Inc.
미국

SK Siltron Japan, Inc.
일본

LG Soft India Private Limited
인도

LG VINA Chemical Co.,Ltd.
베트남

LG Vina Cosmetics Co.,Ltd.
베트남

LG-Shaker Co. Ltd.
사우디아라비아

Nanjing LG International VMI Ltd. Co.
중국

Nanjing LG-Panda Appliances Co., Ltd.
중국

Ningbo LG Yongxing Chemical Co.,Ltd.
중국

Ningbo Zhenhai LG Yongxing Trade Co.,Ltd.
중국

P.T. LG Electronics Indonesia
인도네시아

Philco Resources Ltd.
말레이시아

PT. LG CNS Indonesia
인도네시아

PT. Batubara Global Energy
인도네시아

PT. Green Global Lestari
인도네시아

PT. Indonesia Renewable Resources
인도네시아

PT. Mega Global Energy
인도네시아

Qingdao LG Inspur Digital Communication Co., Ltd.
중국

Resources Investment (H.K) Limited
중국

Serveone Construction (NanJing) Co., Ltd
중국

Serveone(Nanjing).Co., Ltd
중국

Servicios Integrales LG S.A DE C.V
멕시코

Servicios LG Monterrey Mexico S.A. de C.V.
멕시코

Steel Flower Electric Machinery (Tianjin) Co., Ltd.
중국

Taizhou LG Electronics Refrigeration Co., Ltd.
중국

THEFACESHOP(SHANGHAI) CO., LTD
중국

Tianjin LG Bohai Chemical Co.,Ltd.
중국

Tianjin LG Botian Chemical Co.,Ltd.
중국

LG Hausys Tianjin Co., Ltd.
중국

Tianjin Li Jie Cartridge Heater co.,Ltd
중국

UCESS PHILIPPINES, INC.
필리핀

United Copper & Moly LLC
미국

V-ENS (M) Sdn. Bhd.
말레이시아

Zenith Electronics Corporation
미국

Zenith Electronics Corporation of Pennsylvania
미국

LG Chem(HUIZHOU) Petrochemical Co., Ltd.
중국

GllR Rus LLC
러시아

GllR Do Brasil Ltda
브라질

LG Hausys (Wuxi) Co., Ltd.
중국

Yantai VMI HUB LG International
중국

PT. Mega Prima Persada
인도네시아

PT. Parna Agromas
인도네시아

LG Electronics Air-Conditioning(Shandong) Co.,Ltd.
중국

LG Electronics Angola Limitada
앙골라

Guangzhou Steel Flower Electric & Machinery Co., Ltd.
중국

Colmineral S.A. de C.V
멕시코

Ginza Stefany Inc.
일본

LG CNS COLOMBIA SAS
콜롬비아

LHC Solar. LLC
미국

LG Hausys Mongolia LLC
몽골

PANTOS LOGISTIC SOLUTIONS INDIA PRIVATE LIMITED
인도

LG Electronics Service Kenya limited
케냐

LG Electronics Saudi Arabia Limited Company
사우디아라비아

LG Fuel Cell Systems Inc.
미국

GIIR Thailand Ltd.
태국

HI LOGISTICS MALAYSIA SDN. BHD.
말레이시아

PT. Ganda Alam Makmur
인도네시아

LG Innotek Trading (Shanghai) Co., Ltd
중국

Global OLED Technology LLC.
미국

GllR Germany GmbH
독일

GllR Ukraine LLC
우크라이나

LG Display (China) Co., Ltd.
중국

LG Life Sciences (Thailand) Ltd.
태국

Everlife Co.,Ltd.
일본

TFS Singapore Private Limited
싱가포르

Everlifeagency Co.,Ltd.
일본

Everlife H&B Co.,Ltd.
대만

LG Electronics Pasig Inc.
필리핀

HiEntech (Tianjin) Co., LTD.
중국

LG Innotek Mexico S.A. de C.V.
멕시코

LGC Petrochemical India Private Ltd.
인도

LG International India Private Limited
인도

LG International (Shanghai) Corp.
중국

LG Electronics Vietnam Haiphong Co Ltd
베트남

Fertilizer Resources Investment Limited
중국

PANTOS USA, INC.
미국

LG CHEM TK Kimya SANAYI VE TIC. Ltd. STI.
터키

FRUITS & PASSION BOUTIQUES INC.
캐나다

Fruits & Passion Immobilier Inc.
캐나다

3390306 Canada Inc.
캐나다

THE FACE SHOP TRADE (GUANGDONG) Co., Ltd
중국

LG CNS MALAYSIA SDN BHD
말레이시아

LG Hausys(Tianjin) Engineering Co., Ltd.
중국

LG CNS Saudi Arabia LLC
사우디아라비아

LG CNS JAPAN Co., Ltd.
일본

HI LOGISTICS RUS. LIMITED LIABILITY COMPANY
러시아

LG Chem Japan Co.,Ltd.
일본

UNIFIED INNOVATIVE TECHNOLOGY, LLC
미국

Collain Healthcare, LLC
미국

LG NanoH2O, LLC
미국

LG Holdings Japan Co., Ltd
일본

Serveone Guangzhou Co., Ltd
중국

PT. Binsar Natorang Energi
인도네시아

PT.LG Electronics Service Indonesia
인도네시아

SERVEONE VIETNAM Co.,Ltd
베트남

LG Life Sciences America Inc.
미국

Silicon Works Inc.
미국

Hi Logistics Egypt
이집트

Hi Logistics Vietnam Co., LTD.
베트남

HS Ad MEA FZ-LLC
아랍에미리트

HSAD LATIN AMERICA,S.A.
파나마

Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.
중국

NanoH2O (Jiangsu) Water Processing Technology Co. LTD.
중국

Combustion Synthesis Co., Ltd.
일본

LG Chem (Chongqing) Engineering Plastics Co.,Ltd.
중국

LG Chem Malaysia SDN.BHD
말레이시아

LG CNS UZBEKISTAN, LLC
우즈베키스탄

LG Electronics Finland Lab Oy
핀란드

LG Display Guangzhou Trading Co., Ltd.
중국

Haiphong Steel Flower Electrical & Machinery Company Limited
베트남

Pantos Logistics (China) Co., Ltd.
중국

FNS (Beijing) Logistics Co., Ltd.
중국

Pantos Logistics (Shanghai) Co., Ltd.
중국

Pantos Logistics (Ningbo) Co., Ltd.
중국

Pantos Logistics (Shenzhen) Co., Ltd.
중국

Pantos Logistics (HK) Company limited
중국

Pantos Logistics (Taiwan) Co., Ltd.
대만

PT. Pantos Logistics Indonesia
인도네시아

PT. Pantos Logistics Jakarta
인도네시아

PT. Pantos Express Indonesia
인도네시아

Pantos Logistics SINGAPORE PTE. LTD.
싱가포르

Pantos Logistics (Thailand) Co., Ltd.
태국

Pantos Logistics MALAYSIA SDN. BHD.
말레이시아

PANTOS LOGISTICS (INDIA) PRIVATE LIMITED
인도

Pantos Logistics (CAMBODIA) Co., Ltd.
캄보디아

Pantos Logistics Vietnam Co., Ltd.
베트남

Pantos Logistics AUSTRALIA PTY LTD.
호주

Pantos Logistics Philippines Inc.
필리핀

Pantos Holdings (Thailand) Co., Ltd.
태국

Pantos Logistics Myanmar Co., Ltd.
미얀마

Pantos Logistics U.K Ltd.
영국

Pantos Logistics Benelux B.V
네덜란드

Pantos Logistics France
프랑스

Pantos Logistics Poland Sp.z o.o.
폴란드

Pantos Logistics Germany GmbH
독일

Pantos Logistics Spain S.L.
스페인

Pantos Logistics DIS TICARET SANAYI VE TICARET LIMITED SIRKETI
터키

Pantos Logistics Mexico S.A DE C.V
멕시코

Pantos Do Brasil Logistica Ltda
브라질

Pantos Logistics Colombia S.A.S
콜롬비아

Pantos Logistics Chile SPA
칠레

Pantos Logistics Panama S.A.
파나마

FNS CIS LLC
러시아

Pantos Logistics Kazakhstan
카자흐스탄

Pantos Logistics UKRAINE LTD.
우크라이나

Pantos Customs Services LLC
러시아

ZAO Contrans
러시아

Pantos Logistics L.L.C (DUBAI)
아랍에미리트

PANTOS LOGISTICS L.L.C OMAN
오만

PANTOS LOGISTICS CO., LTD. SAUDI ARABIA
사우디아라비아

Pantos Logistics Japan Inc.
일본

LG Electronics Nanjing Battery Pack Co.,Ltd.
중국

LG Electronics Nanjing Vehicle Components Co.,Ltd.
중국

HI M SOLUTEK HVAC SERVICE AND MAINTENANCE L.L.C
아랍에미리트

Highland Cement International Co., Ltd.
미얀마

SERVEONE POLAND Sp.z o.o.
폴란드

HI LOGISTICS USA, INC.
미국

LG Display Vietnam Haiphong Co., Ltd.
베트남

Farm Hannong (Heilongjiang) Chemical Co., Ltd.
중국

LG H&H HK LIMITED
중국

HI-M SOLUTEK PHILIPPINES INC.
필리핀

LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
폴란드

Suzhou Lehui Display Co., Ltd.
중국

Toiletry Japan Inc.
일본

LG Innotek Vietnam Haiphong Co., Ltd
베트남

LG HOUSEHOLD AND HEALTH CARE COSMETICS R AND D(SHANGHAI) CO.,LTD
중국

HI LOGISTICS BRASIL SERVICOS DE LOGISTICA LTDA
브라질

PANTOS LOGISTICS AR S.A.
아르헨티나

HI-M SOLUTEK VIETNAM CO., LTD.
베트남

c2i(s.r.o)
슬로바키아

FJ Composite Material Co., Ltd.
일본

LG CNS VIETNAM CO., LTD
베트남

LG Corp. U.S.A.
미국

LG Hausys Canada, Inc.
캐나다

Silicon Works China Co., Ltd
중국

LGEUS Power, LLC
미국

LG Electronics Vehicle Component U.S.A., LLC
미국

LG Chem Hai Phong Vietnam Co., Ltd.
베트남

LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE MALAYSIA SDN. BHD.
말레이시아

Great America Trans, INC.
미국

HS AD VIETNAM CO., LTD.
베트남

LG Chem Austrailia Pty Ltd.
호주

CCP-LGE OWNER, LLC
미국

LG Chem Mexico S.A. de C.V.
멕시코

FarmHannong(Thailand) Ltd.
태국

Pantos Logistics Nigeria Limited
나이지리아

LG ELECTRONICS FUND I LLC
미국

LG Technology Ventures LLC
미국

LG Chem Hai Phong Engineering Plastics Ltd.
베트남

LG Chem (Guangzhou) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.
중국

LG CHEM FUND I LLC
미국

LG UPLUS FUND I LLC
미국

LG DISPLAY FUND I LLC
미국

HS GTM Germany GmbH
독일

LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI)CO.,LTD
중국

PT. Grand Utama Mandiri
인도네시아

PT. Tintin Boyok Sawit Makmur
인도네시아

PT. Tintin Boyok Sawit Makmur Dua
인도네시아

LG Household & Health Care (Thailand) Limited
태국

Avon Products Company Limited
일본

ZKW Holding GmbH
오스트리아

ZKW Group GmbH
오스트리아

ZKW Lichtsysteme GmbH
오스트리아

ZKW Elektronik GmbH
오스트리아

KES - kablove a elektricke systemy spol. s.r.o.
체코

KES Poland Sp.z o.o.
폴란드

ZKW Slovakia s.r.o.
슬로바키아

ZKW Lighting Systems USA, Inc.
미국

ZKW Mexico, S.A. de C.V.
멕시코

ZKW Mexico Inmobiliaria, S.A. de C.V.
멕시코

ZKW Mexico Servicios, S.A. de C.V.
멕시코

ZKW Lighting Systems (Dalian) Co. Ltd.
중국

Mommert Gewerbeimmobilien Verwaltungs GmbH
오스트리아

Mommert Immobilien GmbH
오스트리아

HIPLAZA (Shenyang) Trading Co., Ltd.(*)
중국

LG Display High-Tech (China) Co., Ltd.
중국

Live & Life Co., Ltd.
일본

Fleuve Beaute Inc.
일본

ROBOSTAR (SHANGHAI) CO.,LTD
중국

LG CNS FUND I LLC(*)
미국

365 개사

(*) 신규 설립 되었으나, 자본금 납입 전으로 발행 주식이 없습니다.

아. 신용평가에 관한 사항

1) 회사채

평가월
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2016.06
회사채
AA

NICE신용평가

(AAA~D)

(정기/본)

2016.09

2017.05

2018.02

2018.05

2016.04
회사채
AA
한국신용평가
(AAA~D)
(정기/본)

2017.05

2017.10

2018.05

2016.04
회사채
AA
한국기업평가
(AAA~D)
(정기/본)

2016.09

2017.05

2017.10

2018.02

2018.04

주) 국내 회사채 신용등급 체계 및 등급정의

등급
등급정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임

AA+/AA/AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만, AAA의 채권보다는 다소 열위임

A+/A/A-
원리금 지급능력은 우수하지만, 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB+/BBB/BBB-
원리금 지급능력은 양호하지만,상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따른 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB+/BB/BB-
원리금 지급능력이 당장은 문제되지 않으나, 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B+/B/B-
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며, 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며, 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고, 원리금 상환능력이 없음

D
상환 불능상태임

2) 기업어음

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2016.06.10
기업어음
A1
한국기업평가
본평정

2016.06.13
기업어음
A1
NICE신용평가
본평정

2016.09.27
기업어음
A1
NICE신용평가
정기평정

2016.09.28
기업어음
A1
한국기업평가
정기평정

2017.05.17
기업어음
A1
한국신용평가
본평정

2017.05.30
기업어음
A1
한국기업평가
본평정

2017.10.12
기업어음
A1
한국신용평가
정기평정

2017.12.07
기업어음
A1
한국기업평가
정기평정

2018.05.16
기업어음
A1
한국신용평가
본평정

2018.05.17
기업어음
A1
NICE신용평가
본평정

주) 국내 기업어음 신용등급 체계 및 등급정의

등급
등급정의

A1
적기상환능력이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임

A2
적기상환능력이 우수하여 투자위험도가 매우 낮지만 A1 등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A3
적기상환능력이 양호하며, 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음

C
적기상환능력이 의문시됨

D
지급불능 상태에 있음

※
A2부터 B 등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됨

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2004.07.23
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사는 본사 소재지를 「서울특별시 영등포구 여의대로 128 LG트윈타워」로 하고 있으며, 공시대상 기간 중 변동된 사항은 없습니다.

나. 경영진의 중요한 변동

보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 2인의 사내이사(한상범, 김상돈), 1인의 기타비상무이사(하현회), 4인의 사외이사(박준, 황성식, 한근태,
이병호
)로 구성되어 있습니다.

- 2018년 3월 15일 주주총회에서 한상범 사내이사, 황성식 사외이사는 재선임되었으며, 이병호 사외이사는 신규 선임되었고, 동일자에 개최된 이사회에서 한상범 사내이사가 대표이사로 재선임되었습니다.
- 2018년 3월 14일 장진 사외이사가 사임하였습니다.

-
2017년 3월 23일 주주총회에서 강유식 기타비상무이사는 임기만료로 퇴임하고, 김상돈 사내이사, 장진 사외이사는 재선임되었으며, 하현회 기타비상무이사는 신규 선임되었습니다.
- 2016년 3월 11일 주주총회에서 박준 사외이사는 재선임, 한근태 사외이사는 신규 선임되었습니다.
- 2015년 9월 25일 권동일 사외이사는 사임하였습니다.
- 2015년 3월 13일 주주총회에서 한상범 사내이사와 권동일 사외이사는 재선임, 황성식 사외이사는 신규 선임되었고, 동일자에 개최된 이사회에서 한상범 사내이사가 대표이사로 재선임되었습니다.
- 2015년 1월 15일 안태식 사외이사가 사임하였고, 1월 22일 황성식 사외이사가 일시이사로 선임되었습니다.
- 2014년 3월 7일 주주총회에서 김상돈 사내이사는 신규 선임, 장진 사외이사는 재선임되었습니다.

다. 상호의 변경

연 월
내 용

1985.02
금성소프트웨어(주) 설립

1995.01
엘지소프트웨어(주)로 상호 변경

1997.01
(주)엘지소프트로 상호 변경

1998.11
엘지엘시디(주)로 상호 변경

1999.08
엘지.필립스 엘시디(주)로 상호 변경

2008.03
엘지디스플레이(주)로 상호 변경

라. 합병 등에 관한 사항

2017년 07월 일본연구소를 LG Japan Lab. Inc.(LGJL)으로 양도

2016년 07월 Suzhou Raken Technology Co., Ltd.는 존속회사인 Suzhou Raken
 Technology Co., Ltd.과 신설회사인 Suzhou Lehui Display Co.,Ltd.
 로 분할되었으며, 지분교환을 통해 신설회사인 Suzhou Lehui Display
 Co.,Ltd.의 지분 100%를 취득

2015년 12월 (주)엘지화학으로부터 OLED조명사업을 양수

2015년 05월
Global OLED Technology LLC
의 발행주식 9,284주(지분율 67.3%)
 전부를 양수하여 지분율은 100%로 증가. 양수한 주식은 (주)엘지전자
 (4,517주, 지분율 32.7%)와 (주)엘지화학(250주, 지분율 1.8%)의
 보유지분을 포함

마. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

회사가 영위하는 주요 목적사업은 다음과 같습니다.

1) TFT-LCD, LTPS-LCD 및 OLED 등의 기술을 활용한 Display 및 관련 제품의
 연구, 개발, 제조, 판매 및 마케팅
2) 태양에너지를 이용한 제품의 연구, 개발, 제조, 판매 및 마케팅
3) 전 각항에 서술된 제품 및 기술의 개발과 제조를 위하여 필요한 부품 및 장비의
 연구, 개발, 제조, 판매 및 마케팅
4) 부동산 매매 및 임대업
5) 상기 목적 사업에 부수적이거나 부대되는 사업 및 투자

바. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용

연 월
내 용

2014.02
구미 LTPS 생산라인 (AP3) 양산

2014.06
G Flex, SID(Society of Information Display) 2014 '올해의 디스플레이 어플리케이션 금상' 수상

2014.06

55인치 Full HD 곡면형 OLED TV, SID 2014 '올해의 디스플레이 은상' 수상

2014.06

55ㆍ65ㆍ77인치 UHD 곡면형 OLED TV, SID 2014 'Best in Show' 수상

2014.07
세계 최초 18인치 투명 OLED 및 18인치 플렉시블 OLED 동시 개발

2014.09
광저우 8.5세대 LCD 패널 공장 준공

2014.09
세계 최초 1.3인치 원형 플라스틱 OLED 양산

2014.10
세계 최소 베젤 0.7mm 스마트폰용 Full HD LCD 개발

2014.12
파주 8세대 OLED 생산라인 (E4) 양산

2015.04

세계 최초 5.5인치
in-TOUCH
기술 적용된 모바일용 QHD LCD 양산

2015.06
2014 동반성장지수 평가 최우수 등급 획득

2015.07
업계 최초 대형 패널 생산 누적 15억대 달성

2015.11
세계 최대 OLED 중심 공장 (P10) 투자 개시

2015.12
LG화학 OLED조명사업 양수

2016.04
베트남 하이퐁市에 모듈 조립 공장 착공

2016.06
2015 동반성장지수 평가 최우수 등급 획득

2016.10
2016 다우존스 지속가능경영지수(Dow Jones Sustainability Indices, DJSI) 월드(World) 지수 기업 선정

2017.01
세계 최초 모바일용 18:9 QHD+ LCD 개발

2017.05
선진 산업보건체계 구축

2017.06
세계 최초 77인치 투명 플렉시블 디스플레이 개발

2017.07
베트남 하이퐁 모듈공장 양산

2017.08
구미 6세대 POLED 생산라인 (E5) 양산

2017.11
제 39회 한국에너지효율대상 '대통령표창' 수상

2017.12
OLED 조명브랜드 Luflex 런칭

2018.01
세계 최초 88인치 8K OLED TV용 패널 및 65인치 UHD Rollable TV용 패널 개발

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2019년 02월 13일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

당사는 공시대상 기간 중 자본금 변동사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

당기 3분기말
기
준,
당사
의 정관에
의해 발행 가능한 주식의 총수는 500,000,000주이며, 당사가 발행한 주식
의 총수는 보통주 357,815,700주입니다. 감자나 이익소각 등으로현재까지 감소한 주식은 없으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2019년 02월 13일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
500,000,000
-
500,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
357,815,700
-
357,815,700
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
357,815,700
-
357,815,700
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
357,815,700
-
357,815,700
-

나. 자본금 및 1주당 가액

당사의 자본금은 1,789,079백만원이며, 1주당 가액은 5,000원입니다.

5. 의결권 현황

당사가
발행
한 주식의 총수는 보통주 357,815,700주이며, 정관상 발행할 주식 총수의 71.56%에 해당됩니다. 우선주 발행 내역은 없으며, 발행주식 중 자기주식 등 의결권이 없는 주식과 기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식은 없습니다.

(기준일 :
2019년 02월 13일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
357,815,700
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
357,815,700
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회
승인을
통하여 배당을 실시하고 있으 며, 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당을 결정하고 있습니다.
또한, 당사는 정관
제43조 및 제44조에
이익배당과 배당금지급청구권의 소멸시효에 대해 규정하고 있습니다.

나. 주요배당지표
(최근 3사업연도 배당에 관한 사항)

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제34기 3분기
제33기
제32기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
-353,418
1,802,756
906,713

(별도)당기순이익(백만원)
-474,330
1,779,721
967,078

(연결)주당순이익(원)
-988
5,038
2,534

현금배당금총액(백만원)
-
178,908
178,908

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
9.92
19.73

현금배당수익률(%)
보통주
-
1.69
1.58

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
500
500

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주1) 주당 순이익은 액면가 5천원 기준으로 환산하여 계산

주2) 주당 순이익 산출근거: 당기순이익/
가중평균
유통 보통주식수
주3)
(연결)현금배당성향은 연결당기순이익의 지배기업 소유주지분 귀속분에 대한 
 현금배당총액의 백분율입니다.

주4) 상기 현금배당수익률(%)는 당해 배당과 관련된 주주총회 소집을 위한 주주명부
 폐쇄기간 초일의 제2매매거래일 전부터 과거 1주일간 공표된 매일의 유가증권
 시장에서 형성된 최종시세가격의 산술평균가격에 대한 주당배당금의 비율을 
 백분율로 산정한 것임

주5) 당기순이익은 지배기업 소유주지분 금액임

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 현재 TFT-LCD, OLED 등의 기술을 활용한 Display 및 관련 제품을 생산, 판매하는 사업을 영위하고 있으며, Display 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다.

가. 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 백만원)

Display 사업부문
제34기(3분기)
제33기(전기)
제32기(전전기)

매출액
17,388,775
27,790,216
26,504,074

매출총이익
1,897,561
5,365,555
3,749,804

영업이익(손실)
-186,360
2,461,618
1,311,416

자산총계
32,119,627
29,159,687
24,884,336

부채총계
17,427,548
14,178,177
11,421,948

주1) 제33기(전기) 및 제32기(전전기) 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호 「수익」등에 따라 작성되었습니다.

나. 사업 현황

1) 산업의 특성

-
Display 산업은 기
술 및 자본 집약적인 특성과 규모의 경제를 통한 대량 생산을 필요로 하기에 상대적으로 진입
장벽이 높습니다.

- 시장 측면에서, 노트북과 모니터 제품 등 전통 IT 제품 시장은 성장 정체 혹은 역성장을 보이고 있으나, 빠르게 진화 중인 e생태계 환경에 발맞춰 Smartphone등 중소형Display 시장이 꾸준하게 성장하고 있습니다. TV 시장은 신흥국을 중심으로 꾸준히성장하는 동시에, 대화면으로 영상을 즐기고자 하는 소비자 욕구에 따라 빠르게 대형화되고 있습니다. 또한, Industrial, 자동차용 등 고부가가치 시장도 빠르게 성장할 것으로 기대하고 있습니다.

2) 성장성
당사는 미래의 성장 잠재력이 큰 OLED로의 사업 전환이라는 전략적 기조 하에
Crystal Sound OLED 및 월페이퍼 등 차별화 제품을 통하여 수익성 확보
에 집중하고 있습니다.
TV부문에서는 OLED TV 및 UHD 등 프리미엄 제품군을 확대하고 있습니다. 또한 대형 OLED의 경우 8.5세대 OLED TV 생산능력을 지속적으로 확보하고 있으며, 신제품의 성공적 라인업, 8.5세대 및 10.5세대 OLED 투자를 통하여 OLED 사업 기반을 더욱 확고히 다질 예정입니다.

IT부문에서는 IPS와 Oxide 기술에 기반하여 고해상도, 대화면 등 프리미엄 제품을 중심으로 비중을 확대하고 있습니다.
Mobile부문에서는 6세대 Plastic OLED 기반의 스마트폰을 양산하고 추가 투자를 단행하기 위한 생산성 확보를 지속 준비 중에 있으며, 중소형 OLED 사업의 본격 확대를 위한 기반을 다지고 있습니다.

3) 경기변동의 특성

-
Display 업계
는 경기변동에 민감하게 반응하는 장치산업의 특성을 갖고 있으며, 패널업체들의 설비 투자 확대 및 가동률 조정으로 수요와 공급간
불균형이
반복되고 있습니다.

-
거시경제 요인 등 경기변동에 따른 수요 성장 변동에 따라, 공급이 수요를 초과하는 시기에는 패널 가격이 하락할 수 있으며, 반대로 수요 증가 대비 공급이 부족할 경우에는 가격이 상승할 수 있습니다.

4) 국내외 시장여건

- Display 패널 주요 생산업체는 대부분 아시아 지역에 위치하고 있으며, 그 현황은 아래와 같습니다.

중국 정부 주도 및 지원으로 중국 Panel 업체 중심 신규 Fab 투자 및 공급이 지속 확대되는 가운데, LCD Industry 구조적 공급과잉 심화가 지속될 것이 우려 되고 있습니다. 

한국 :
엘지디스플레이,
삼성디스플레이

대만 : AU Optronics,

Innolux

, CPT,
Hannstar
등

일본 :
Japan Display,
Sharp,
Pa
nasonic LCD
등

중국 :
BOE, CSOT,
CEC Panda,
HKC

등

-
대형
Display 패널
기준
(
9"이상
) 당사의 세계시
장 점유율
(
매출액 기준
)은 아래와 같습니
다.

구 분
제34기 3분기
제33기
제32기

TV
29.5%
28.1%
28.2%

Monitor
33.4%
36.3%
36.6%

Notebook
22.2%
21.3%
27.8%

Tablet
26.7%
29.1%
24.1%

전체
29.2%
29.2%
29.4%

주1)

Large-Area Display Market Tracker (IHS Technology) 발
표
자료 기준이며, 2018년 3분기는 실적 기준의 조사자료가 발표되지 않아 IHS사의 예측치를 반영하였음

주2) TV용 패널의 시장점유율 자료에는 Public Display에 사용되는 패널이 포함되어 있음

5) 경쟁요소

- 경쟁의 핵심은 제품가격, 고객과의 관계, 시기적절한 투자, 유연한 Fab Mix 운영, 기술선도력을 통한 신제품 및 프리미엄 제품 개발, 생산성 혁신 등을 통한 원가 경쟁력 확보, 독자 브랜드를 보유한 고객에 대한 제품 마케팅의 성공 여부, 부품 및 원재료의 가격, 환율, 전반적인 산업 및 경제 상황 등과 같은 내ㆍ외적인 요소에 의해 결정됩니다.

- 수요 공급 불일치로 인한 공급과잉기에도 수익성을 확보 할 수 있는 가격 경쟁력, 차별화된 제품 경쟁력 및 안정적인 고객 확보 여부가 중요한 경쟁 요소입니다.

- 매출의 상당부분은 독자 브랜드를 보유한 한정된 수의 고객 및 그들이 지정한 시스템 조립업체를 통하여 이루어지고 있으므로 고객과의 지속적인 관계 구축이 필요합니다.

- 경쟁업체와 차별화될 수 있는 신제품 및 신기술의 개발은 사업 성공에 중대한 사항이며 지적재산권을 국제적으로 보호하기 위하여 적극적인 대응이 필요하며, 경험이 풍부한 핵심 경영관리자들과 숙련된 생산라인 운영자들의 확보가 필요합니다.

- 기술면에서
OLED,
IPS,

in-TOUCH
등 다양한 기술 및 제품으로

디스플레이 업계 선도기업으로서
차별화된 가치를 제공하고 있습니다. OLED는 2013년 1월 55인치 OLED TV를 세계 최초로 공급한 데 이어,
월
페이퍼 TV, CSO(Crystal Sound OLED) TV
, UHD OLED TV, 플렉서블 OLED 스마트폰,

Wearable용 원형(Round) OLED
패널 등을 지속적으로 출시하면서 한발 앞선 기술력을
과시하고 있습니다.
LCD에서는 IPS 기술 기반
의
초
대
형
/고해상도 UHD TV 및 대형/IPS/21:9 Curved 모니터 등
차별화제품으로 시장을 선도하고 있으며,
in-TOUCH
기반의
제품을
제공할 수
있는 생산 체계를 구축하고 있습니다.

- 영업면에서도 고객 확보와 기술 개발을 위하여 글로벌 기업들과 장기 공급 계약을 체결하였습니다.

다. 신규 사업

당사 및 종속회사는 지속적인 성장을 위해 외부환경 변화에 따른 신규 사업 기회를 적극적으로 탐색/준비하고 있습니다. 이에 따라 현재 디스플레이 분야 및 미래 유망 분야에 대해서 지속적인 검토 및 신사업 기회 발굴을 추진하고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황

당사는

TFT-LCD, OLED 등 Display 패널을
생
산하고 있으며, 대부분의 제품을 해외로 판매하고 있습니다.

(단위 : 백만원 )

사업부문
매출유형
품 목
(제품별)
구체적용도
주요상표등
2018년 3분기

매출액
비율

Display
상품/
제품/
용역/
기타매출
Televisions
TV용 패널
LG Display
7,215,558
41.50%

Desktop monitors
모니터용 패널
LG Display
3,051,733
17.55%

Tablet products
Tablet용 패널
LG Display
1,349,134
7.76%

Notebook computers
노트북용 패널
LG Display
1,952,219
11.23%

Mobile 등
Smart Phone용 패널 등
LG Display
3,820,131
21.96%

합계
-
-
17,388,775
100.00%

☞ 매출 세부내역은 「Ⅱ.사업의 내용, 5.매출에 관한 사항」및
「Ⅲ.재무에 관한 사항, 3.연결재무제표 주석 의 17.영업부문」
을 참조하시기 바랍니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

개별 판가는 제품군별 수요에 따라 상이하게 나타났으며,
2018년 3분기 면적당 판가는 전반적 패널 판가 하락 지속으로 전분기 대비 약
0
.2%
하락하였습니다.
판가는 향후 시황에 따라 지속적으로 변동될 수 있습니다.

공시대상기간 중 분기별 판가현황은 아래와 같습니다.

(단위 : USD)

품 목
제34기 3분기
제34기 2분기
제34기 1분기

Display 패널
500
501
522

품 목
제33기 4분기
제33기 3분기
제33기 2분기
제33기 1분기

Display 패널
589
600
574
608

품 목
제32기 4분기
제32기 3분기
제32기 2분기
제32기 1분기

Display 패널
642
555
504
525

주) 해당기간 중 출하된 순면적(㎡) 기준 판매가격, Cell 상태의 반제품 매출 제외

3. 주요 원재료에 관한 사항

주요 원재료의 가격은 시장 수급 현황, 제품 대형화로 인한 원재료 Size 및 물량 변화에 따라 변동될 수 있습니다.

(단위 : 억원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비 율
비고(매입처)

Display
원재료
Back-Light
Display
패널용
15,890
16.7%
희성전자 등

편광판
15,865

16.7%

LG화학 등

PCB
15,087

15.9%

한국에스엠티 등

Glass
9,443

9.9%

파주전기초자, 아사히전기초자 등

Drive IC
6,911
7.3%
실리콘웍스 등

기타
31,814

33.5%

-

합 계
95,010
100.0%

주1) 기간 :
2018.1.1 ~ 2018.9.3
0

주2) 원재료 총매입액(제조, 개발 등)을 기준으
로 작성함

주3) 주요 매입처 중 LG화학,
실리콘웍스
는 LG계열회사이며, 파주전기초자는 관계기업 임

- 주요 원재료 가격변동추이
BLU 부품의 주요 원재료인 EGI(Electrolytically Galvanized Iron, 전기아연도금강판)의 평균가격은 2017년은 2016년 대비 24% 상승하였고,

2018년 3분기는 중국 노후철강Line 폐쇄 및 환경규제로 인한 생산량 감소로 2017년 대비 0.4% 상승하였습니다.
Resin(합성수지)의 평균가격은 2017년은 2016년 대비 18% 상승하였고,
2018년 3분기는 유가 상승영향으로 2017년 대비 17% 상승하였습니다.

PCB 부품의 주요 원재료인 Copper(구리) 평균가격은 2017년은 2016년 대비 27% 상승하였고,
2018년 3분기는 미중무역전쟁 심화로 인한 세계경기위축 우려로 2017년 대비 1.0% 하락하였습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

1) 생산능력

(단위 : Glass 천장)

사업부문
품 목
사업소
제34기 3분기
제33기 연간
제32기 연간

Display
Display 패널 등

구미, 파주, 광저우

7,536
10,538
9,906

주) 생산능력 산출근거

당사의 생산능력은 생산에
투입된
Gl
ass 수량으로 측정하고 있으며, 해당 사업연도 중 공장별 월 최대 Input
면적

×
해당
기
간

(

12개월
)

의
방
법으로 산출하고 산출면적을 8세대 라인의 Glass로 환산하고 있습니다.

2)
생산실적

(단위 : Glass 천장)

사업부문
품 목
사업소
제34기 3분기
제33기 연간
제32기 연간

Display
Display 패널 등

구미, 파주,광저
우

6,998
9,262
8,996

주) 각 공장별 생산실적
(투입기준)
을 8세대 라인의 Glass로 환산함

나. 당해 사업연도의 가동가능시간 및 실제가동시
간

(단위 : 시간)

사업소(사업부문)
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

구미

6,552
(24시간 ×
273일)

6,552

(24시간 ×
273일)

100.0%

파주

6,552
(24시간 ×
273일)

6,552

(24시간 ×
273일)

100.0%

광저우

6,552
(24시간 ×
273일)

6,552

(24시간 ×
273일)

100.0%

주1) 각 공장별 가동일수 기준으로 단순평균하여 작성함

다. 주요 사업장 및 생산설비의 현황 등

1) 주요 국내사업장 현황

사업장
주소

트윈타워(본점)
서울특별시 영등포구 여의대로 128

구미 23단지
경상북도 구미시 수출대로 411

구미 456단지
경상북도 구미시 3공단 2로 174

구미 P6E
경상북도 구미시 3공단 2로 181

파주
경기도 파주시 월롱면 엘지로 245

마곡
서울특별시 강서구 마곡중앙10로 30

2) 주요 해외생산법인 현황

지역
주소

유럽
폴란드 브로츠와프(LGDWR)

중국
난징(LGDNJ), 광저우(LGDCA, LGDGZ, LGDCO), 연태(LGDYT), 푸칭(L&T FJ), 쑤저우(Lehui)

기타
베트남 하이퐁(LGDVH)

3) 생산설비의 현황 등

(단위 : 백만원)

구분
기초장부가액
당기증감
상각
기말장부가액
비고

증가
감소

토지
460,511
1,332
15
0
461,828
-

건물 및 구축물
3,858,779
84,369
3,800
243,731
3,695,617
-

기계장치
5,712,750
1,495,818
175,200
1,965,376
5,067,992
-

공구와기구
28,053
323,435
118
115,857
235,513

비품
141,342
32,711
338
50,581
123,134
-

건설중인자산
5,971,856
6,509,047
1,960,163
0
10,520,740
-

기타
28,669
822
0
1,061
28,430
-

합 계
16,201,960
8,447,534
2,139,634
2,376,606
20,133,254
-

주1) 상기 생산설비의 현황에서 유형자산간 계정대체(재분류)에 대하여 각각 증가, 감소로 표시하였음

주2) 국고보조금은 당기 증가에 차감 반영하였음
주3) 당기 증가 및 감소에는 해외법인의 환율변동에 의한 금액이 포함되어 있음.
주4) 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가 판단이 어려워 시가 기재를 생략함
.

라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

당사는 2017년 현금기준 약
6.6조원
의 설비 투자를 집행하였습니다.

2018년에는 OLED 및 Oxide 등 미래 준비 위한 신기술 투자, 대면적 수요 대응 위한 투자를 지속할 예정입니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 억원)

사업부문
매출유형
품 목
제34기 3분기
제33기 연간
제32기 연간

Display
제품
매출
Display
패널
해 외
161,651
257,628
246,483

국 내
11,927
19,822
18,153

합 계
173,578
277,450
264,636

로열티
수익
LCD, OLED 기술 특허
해 외
136
202
171

국 내
-
-
-

합 계
136
202
171

기타
매출
원재료,
부품 등
해 외
80
110
135

국 내
94
140
99

합 계
174
250
234

합 계
해 외
161,867
257,940
246,789

국 내
12,020
19,962
18,252

합 계
173,888
277,902
265,041

주1) 매출액의 해외/국내 구분은 도착지(Ship to) 기준임

주2) 제33기(전기) 및 제32기(전전기) 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호 「수익」등에 따라 작성되었습니다.

나. 판매조직 및 판매경로

-

당사
는
당
기 3분기말

현재
기준

TV,

IT, Mobile

관련 각각의 영업 및 고객 지원조직이 있습니다
.

- 해외 판매망은 미
국,
독일
, 일본
, 대만,
중국
및 싱가포르 판매법인 등이 설립되어 있으며 당 법인들은 판매 및 현지 기술서비스를 제공하고 있습니다.
- 판매경로는 아래의 두가지 방식으로 운영하고 있습니다.

① 엘지디스플레이 본
사 및 해외 생산법인
→ 해외 판매법인 등(미국
/
독일
/일
본/
 대만/
중국
/싱가포르) → 시스템 조립업체, 브랜드 업체 → 최종 User 판매
 ② 엘지디스플레이 본
사 및 해외 생산법인
→ 시스템 조립업체, 브랜드 업체
 → 최종 User 판매

- 판매경로별 매출비중

구분
판매경로
비중

해외매출
해외법인 경유 판매
93.4%

본사 직접 판매
6.6%

해외매출 비중(해외매출÷전체매출)

93.1%

국내매출
해외법인 경유 판매
1.7%

본사 직접 판매
98.3%

국내매출 비중(국내매출÷전체매출)

6.9%

다. 판매 방법 및 조건

- 판매 경로에서 기재된 바와 같이 해외법인 등을 통한 판매 및 Direct 판매 방식을 운영하고 있으며 판매 조건은 수요와 공급의 균형, 불균형에 따라서 변동할 수 있습니다.

라. 판매전략

- 세계 주요 PC 메이커 및 가전 메이커를 주고객으로 하여 안정적인 판매물량을 확보하고 있습니다.

-
TV제품은 OLED TV와 같은
시장 선도 제품으로 시장을 리드하고
,
UHD, 초대형 등 차별화 제품 비중을 확대하는 판매 전략을 추진하고 있습니다. 모니터, 노트북 PC및 Tablet 제품에서는 고해상도, IPS, Narrow 베젤 등 High-End 제품의 판매를 지속 강화해 나가고 있습니다.

- Smart Phone
, Commercial

(전자칠판, 비디오월)
, Industrial(항공, 의료 등),
자동차용 디스플레이
제품에서도
IPS, Plastic OLED,
고해상도,
고신뢰성,

Super Narro
w 베젤
,

in-TOUCH

등 차별화제품을
중심으로 Global 고객 Business 확대를 통해 전체적인 사업 Portfolio를 지속 강화해 나가고 있습니다.

마. 주요 매출처

당기 3분기 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객은 "가"사(社)와 "나"사(社)이며, 매출액 기준 상위 10개 회사로의 매출은 전체 매출의
76%
를 구성합니다
.

6. 수주상황

- 당사는
매월
고객으로부터 제작주문을 받고 제품을 출하하므로 장기간에 걸친 주요한 사전 수주가 발생할 가능성이 적으며, 아래와 같은 형태로 납품이 진행되고 있습니다.
- 해외 법인 등에서 고객으로부터 수주 접수 → 본사 통보 → 생산 반영 → 법인 등에출하 → 법인 등에서 판매

7. 시장위험과 위험관리

가. 주요 시장위험 내용

당사가 속한
디스플레이
산업은 업계의 주기적 변동과는 무관하게 TFT-LCD와 OLED 패널의 평균 판매 가격이 지속적으로 하락할 수도 있으며, 당사의 원가 절감 능력보다 빠르게 판매가격이 하락할 경우 당사의 이익률에 부정적인 영향을 줄 수도 있습니다.

또한 디스플레이 산업은 경쟁이 매우 치열한 산업이기 때문에 현재의 시장 지위를 유지하는 것이 어려울 수도 있습니다. 당사가 생산하는 제품의 가격 및 이익률은 당사의 경쟁업체인 한국, 대만, 중국 및 일본의 패널 제조업체들의 생산 설비 증설 및 FabMix 등으로 인한 수급에 영향을 받습니다.

이러한 경쟁에서 성공하기 위한 능력은 제품가격, 실행능력 및 신뢰성, 시기 적절한 투자,
유연한 Fab Mix 운영
, 차별화되는 기술의 제품개발, 당사의 패널을 이용하는 독자 브랜드 고객의 제품 마케팅 성공여부, 부품 및 원재료 공급원가, 전반적인 산업 및 경제상황 등과 같이 통제 가능 및 통제 불가능 요소에 의해 좌우됩니다.

당사의 영업 실적은 환율 변동의 영향을 받습니다. 당사는 원가 구성 통화와 매출 통화가 다르기 때문에 당사의 영업이익은 두 통화간의 환율변동에 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 매출은 주로 미 달러화로 이루어지며,
원재료 구매대금 지급 중 외화지급은
주로 미 달러화 및 엔화로 이루어집니다. 외화표시 자산 및 부채의 환율 변동에 따른 리스크를 최소화하여 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다
.

1) 환위험

① 환위험에 대한 노출

당기 3분기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(외화단위 : 백만)

구분
자산
부채
순노출

USD
3,539
3,086
453

JPY
2,719
32,905
(30,186)

CNY
13,333
8,322
5,011

TWD
117
5
112

EUR
32
4
28

PLN
224
3
221

VND
1,197,647
1,056,686
140,961

전기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(외화단위 : 백만)

구분
자산
부채
순노출

USD
4,607
3,130
1,477

JPY
1,709
29,551
(27,842)

CNY
9,875
8,509
1,366

TWD
25
11
14

EUR
12
8
4

PLN
165
4
161

VND
357,350
2,240,768
(1,883,418)

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

통화
평균환율
기말환율

당기 3분기
전기 3분기
당기 3분기말
전기말

USD
1,090.96
1,138.67
1,112.70
1,071.40

JPY
9.95
10.18
9.81
9.49

CNY
167.56
167.49
161.78
163.65

TWD
36.48
37.28
36.49
35.92

EUR
1,302.36
1,267.31
1,294.57
1,279.25

PLN
306.68
297.15
303.13
306.07

VND
0.0476
0.0501
0.0477
0.0472

② 민감도분석

당기 3분기말과 전기
말 현재
연결실체 금융자산과 부채를 구성하
는

주요 외화 통화에 대한 원화의 환율이 상승하였더라면,
연결실체의 자본과 손익은 증가 또는 감소하
였을 것입니다. 아래의 분석은 연결실체
가 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석 시에는 이자율
등
다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 환율의 변동이 자본 및 당기순손익에 미칠 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기 3분기말
전기말

자본
손익
자본
손익

USD (
5%
상승시)

(558)
68,041
50,040
91,238

JPY (
5%
상승시)

(11,122)
(9,722)
(10,294)
(9,141)

CNY (
5%
상승시)

40,545
-
13,212
(6,396)

TWD (
5%
상승시)

205
-
23
1

EUR (
5%
상승시)

1,796
158
16
594

PLN (
5%
상승시)

3,393
(146)
2,515
(120)

VND (5% 상승시)
244
244
(4,445)
-

당기 3분기말과 전기말 현재 상기 제시
된 통화에 비하여
원화의 환율이 하락하는 경우,
다른
변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

2) 이자율위험

당
사의 이자율 위험은 주로 변동이자부 사채 및 차입금 등의 계약으로부터 발생합니다. 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립및 운용하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해이자율 위험을 관리하고 있습니다.

당기 3분기말 현재 당사가 보유하고 있는 변동이자율 금융상품은

3,091,415
백만원
(전기말 2,640,447백만원)입니다.

당기 3분기말과 전기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면,
변동이자율 금융상품의 이자율이 1%p 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 자본과 당기순손익의 변동금액은 다음과 같습니다

(단위 : 백만원)

구분
당기 3분기말
전기말

자본
손익
자본
손익

1%p 상승
1%p 하락
1%p 상승
1%p 하락
1%p 상승
1%p 하락
1%p 상승
1%p 하락

변동이자율 금융상품(*)
(19,875)
19,875
(19,875)
19,875
(17,362)
17,362
(17,362)
17,362

(*) 위험회피수단 미지정 이자율스왑거래 대상인 금융상품은 제외하였습니다.

당사는 보고기간말 현재 차입금에 대한 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑(IRS)을 체결하였으며, 동 파생상품의 계약에 관한 내용 및 발생손익은 「Ⅱ. 사업의 내용 8. 파생상품 나. 이자율위험」을

참
조바랍니다.

나. 위험관리방식

시장위험 중 상품가격과 관련하여 업계의 주기적 변동과는 무관하게 TFT-LCD와 OLED 패널의 평균 판매 가격이 지속적으로 하락할 수도 있기 때문에 당사가 통제가능하지 않은 측면에 대해서는 위험관리가 어렵습니다. 다만, 당사는 그 동안 지속적으로 기술개발을 통해 고부가가치 패널 생산 비중을 늘리는 동시에 Max-Capa/Min Loss 등의 원가 절감 활동을 통하여 판매가격 하락의 위험에 대응하고 있습니다. 환위험 관리와 관련해서는
당사는 기본적으로 외화자금의 유입과 유출을 통화 별로 Match하여 외환위험을 제거
하고 외화 포지션 관리, 환위험 측정 등의 활동을 지속적으로 수행하고 있으며 필요 시 통화선도, 통화스왑 등의 파생상품을 통하여 위험을 관리하고 있습니다.

다. 위험관리조직

당사는 본사 금융기획팀에서
외화자금흐름과 외화자산 및 부채에 대한
환 Exposure 관리, 외환거래 및 전사 환차손익 관리 등의 업무를 수행하고 있습니다. 또한, 외환거래의 내부 통제 강화를 위해 금융기관과의 계약 및 거래에 대한 확인 업무는 별도의 팀에서 수행 중입니다.

8. 파생상품

가. 환위험

당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는
USD, JPY, CNY 등

입니다.

차입금에 대한 이자는
원본 차입금
의 표시통화로 발생합니다. 일반적으로 차입금의 표시통화는 당사의 영업
활동
에서 발생하는 현금흐름의 통화와 일치하며 이는 주로
KRW
,
USD
,
CNY
에 해당합니다.

외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 당사는 단기 불균형을
해소
할필요가 있을 때
외화를
현재
환율로 매입하거나 매각하는 방법으로
관리하고 있습니다.

당사는 변동금리부 외화차입금에 대한 금리변동 및 환율변동위험을 회피하기 위하여 2018년말 기준 스탠다드차타드은행 등과 USD 780백만 규모의 Cross Currency Swap을 체결하였으며, 동 파생상품은 위험회피회계를 적용하지 않고 있습니다.

위험회피회계를 적용하지 않는 파생상품 계약에서 발생된 권리와 의무는 공정가액으로 평가하여 자산과 부채로 계상하며, 동 계약으로부터 발생한 평가손익은 발생시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

주) Cross Currency Swap 계약 현황 (2018.12.31 기준)

(단위 : 백만)

계약처
계약금액
약정이자율(*)
체결일
발효일
종료일

스탠다드차타드은행
매입
USD 100
변동금리수령
3M LIBOR~3M LIBOR +1.45%
2018년 8월 9일
2018년 8월 9일
2022년 8월 9일

매도
KRW 112,000
고정금리지급
2.96%

KEB하나은행
매입
USD 100
변동금리수령
3M LIBOR~3M LIBOR +1.70%
2018년 9월 19일
2018년 9월 20일
2023년 9월 20일

매도
KRW 112,300
고정금리지급
3.29%

KDB 산업은행
매입
USD 300
고정금리수령
3.875%
2018년 11월 14일
2018년 11월 15일
2021년 11월 15일

매도
KRW 339,720
고정금리지급
2.05%

호주뉴질랜드은행
매입
USD 100
변동금리수령
3M LIBOR~
 3M LIBOR +1.26%
2018년 12월 10일
2018년 12월 11일
2022년 06월 13일

매도
KRW 112,470
고정금리지급
2.68%

Credit Agricole
매입
USD 80
변동금리수령
3M LIBOR~
 3M LIBOR +0.95%
2018년 12월 13일
2018년 12월 14일
2021년 12월 07일

매도
KRW 89,920
고정금리지급
2.21%

신한은행
매입
USD 100
변동금리수령
3M LIBOR~
 3M LIBOR +1.50%
2018년 12월 18일
2018년 12월 19일
2022년 12월 19일

매도
KRW 112,990
고정금리지급
2.79%

*이자교환은 KDB산업은행(6개월)을 제외하고 3개월 주기로 적용하여 진행함. 

보고기간 동안 상기 체결중인 환위험 파생상품과 관련하여 당사는 12,699백만원의 파생상품평가손실을 인식하였습니다.

나. 이자율위험

당사의 이자율 위험은 주로
변동금리부

차입계약
으로부터 발생합니다.

당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있으며, 주기적인 금리동
향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고있습니다.

9. 경영상의 주요계약

연결회사의 비경상적인 중요계약은 다음과 같습니다.

구분
기술도입명
기술제공자

계약체결시기 및
계약기간

주요내용

기술도입계약
LCD, OLED 관련 기술
Semiconductor Energy Laboratory
2005.10~
특허 실시권 설정 계약

반도체 소자
Hewlett-Packard
2011.01~
특허 실시권 설정 계약

OLED 관련 기술
Ignis Innovation, Inc.
2016.07~
특허 실시권 설정 계약

기술도입
/공급계약
LCD 관련 기술 등
Hannstar Display Corporation
2013.12~
특허 상호실시권 설정 계약

LCD 관련 기술 등
AU Optronics Corporation
2011.08~
특허 상호실시권 설정 계약

LCD 관련 기술 등
Innolux Corporation
2012.07~
특허 상호실시권 설정 계약

OLED 관련 기술 등
Universal Display Corporation
2015.01~2022.12
특허 상호실시권 설정 계약

주)

계약상 기밀에 해당하는 사항은 기재를 생략하였습니다.

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의
개요

당사는 창조적이고 혁신적인 제품, 신기술과 미래기술, 시장에서 선도할 수 있는 차별화된 제품기술의 적기개발을 통해 세계 시장을 선도해 나가고 있으며, 신모델/신기술에 대한 철저한 연구개발활동을 통하여 고객 가치를 창조하고 고수율/고품질/고수익성이 확보된 제품을 개발하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

1) 연구조직
- CTO 산하의 LGD 연구소 및 직속 담당 조직이 있으며, LGD 연구소에서는 차별화/차세대 신기술과 기초기반기술 연구를 수행하고, 직속 담당 조직에서는 제품 개발을 위한 선행기술 연구를 통해 현 사업의 경쟁력을 강화하고 미래를 준비합니다.

2) 개발조직

-
TV, IT, Mobile

제품 개발을 위한 그룹 및 담당조직이 있으며, 제품별 회로, 기구/광학, 패널설계부서가 포함되어 있습니다.

- 각 개발그룹 및 담당조직은 그 특성에 맞도록 파주, 구미
등으
로 분리되어 운영하
고 있습니다.

다. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제34기 3분기
제33기
제32기
비 고

원 재 료 비
474,994
646,622
677,423
-

인 건 비
547,153
668,429
479,650
-

감 가 상 각 비
310,479
298,383
136,826
-

기 타
239,144
298,256
129,348
-

연구개발비용 계
1,571,770
1,911,690
1,423,247
-

회계처리
판매비와 관리비
685,746
917,645
880,794
-

제조경비
560,393
786,494
220,165
-

개발비(무형자산)

325,631
207,551
322,288
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
9.0%
6.9%
5.4%
-

주1)
회계처리 항목의 판매비와 관리비는 손익계산서상 '연구개발비' 금액 중 무형자산(개발비) 상각비 부분을 제외한 금액으로 표시하였습
니
다.

주2) 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.

라. 연구개발실적

당사의 최근 3년간 연구개발실적은 다음과 같습니다.

연도
연구과제
내용 등 효과

2016

세계 최소 Bezel (BtB 1.8mm) 비디오월 제품 개발 (55
/49
"FHD)

- 0.9mm Even Bezel, 4면 보더리스 구현 : BtB 1.8mm

세계 최초 초대형 이형 제품 개발 (86" 58:9)
- 86" 58:9 신규 Size 및 화면비 구현
- 차세대 얼룩 (1 Pixel 단위) 보상 기술 적용

세계 최초 초대형 Data Single Bank & GIP 구동 적용 제품 개발
(86"UHD)
- 세계최초 초대형 Data Single Bank & GIP 적용을 통한 Cost 경쟁력 확보

세계 최
초

i
n-
TOUCH
(AIT)
M
onitor 제품 개발 (23.0")

- Monitor 제품군에 대한 세계 최초
in-TOUCH
기술 적용을 통한 Touch 성능 개선 및
 Cost 경쟁력 강화
- Touch Total Solution 제공을 통한 고객 SCM 간소화

HDR 적용 초슬림 OLED TV 제품개발 (65", 800nit, 최박부 2.52mm)

- HDR(High Dynamic Range) 기술 적용을 통한 Peak 800nit 구현, 화질 경쟁력 강화

- 최박부 두께 2.52mm(w/o B/Cover), 5.92mm (w B/Cover))

LGE 5.3" QHD in-TOUCH + 3D Cover Glass 일체형 제품 개발

- 그룹사 간 전략적 협업을 통한 세계 최고 수준을 Smartphone 제품 개발

- 0.4t 3D Cover Glass 가공 및 양산성 확보를 통한 Design 경쟁력 강화

- Self Font Generation 기술 적용 및 구동 최적화를 통한 AoD 모드 소비전력 개선

세계 최초 옥외 대형 고휘도 3000nit 제품 개발 (75"UHD)

- 세계 최초 옥외 대형 75"UHD 고휘도 3000nit 제품 개발

- M+ 고투과율 패널을 통한 Cost 경쟁력 확보 및 소비전력 저감

세계 최초 FHD/UHD Multi Input 대응 전자칠판 제품 개발 (75"UHD)

- 고객사 FHD/UHD 선택적 Input 기능 구현을
통한
제
품경쟁력 강화

Depth 4.9mm Art Slim2 UHD TV 개발 (55"/
65"
UHD)

- Glass LGP 적용으로 초Slim 제품 구현을 통한 Design 경쟁력 강화

세계 최대 21:9 Curved MNT 개발 (37.5" WQHD+)
- 세계 최대사이즈 21:9 IPS Curved MNT Line up을 통해 지속적인 시장 선도 견인
 (인치: 37.5", 곡률: 2300R, 곡률 Depth: 44mm)
- 신규 고해상도 (WQHD+, 3840x1600) 적용을 통한 Flagship 구축
- MNT 모델 자사 최초 S-IPS COT Panel 구조 적용을 통한 투과율 및 빛샘 개선

세계 최초 Noteboo
k
in-TOUCH
GIP/DRD 적용 제품 개발
(15.6" FHD)

- FHD급 Notebook in-TOUCH 제품에 GIP/DRD 기술 적용을 통한 경쟁력 강화

32"FHD 투명 제품 개발
- RGBW(M+) Panel 적용을 통한 투명제품의고투과율 구현

세계 최초 LAP(Light Absorpption Polarizer) 적용 제품 개발
(65"/60" UHD)
- 차별화된 고색재현 Solution 개발

세계 최초 UHD DRD 적용 제품 개발(50" UHD)
- UHD RGBW(M+) Pixel구조 기반의 DRD 기술 적용을 통한 경쟁력 확보 및 화질 극대화
 (고해상도, 고휘도, 저소비전력, HDR)

5.7" QHD 이형 디스플레이 적용 제품 개발

- 그룹사 간 전략적 협업을 통한 이형 디스플레이 Smartphone 개발
-
기존제품 대비 하단 Bezel 0.59mm 축소 및 VESA DSC1 1.1 적용을 통한 소비전류 개선

세계 최초 Wall Paper OLED TV 제품개발 (65" UHD)

- Wall Paper 스타일의 벽 완전 밀착형 Ultra Slim Design 구현
 (65" 최후부 두께 3.9mm, 무게

7.4Kg
)

-
구동회로 분리를
위
한 장거리 신호 및 전력전송기술 구현

2017
LGE 5.7QHD+ Full Vision Display 개발
- 그룹사 간 전략적 협업을 통한 Full Vision Display Smartphone 개발(G6)
- 18:9 화면비 및 4-Corner Round Display 최초 적용

Mobile LTPS 30Hz 제품 개발(SH 5.1FHD)
- LTPS TFT-LCD를 기반으로 30Hz 저주파수 구동 기술 확보
- 30Hz 저주파수 구동을 통한 Logic 소비전력 감소 (96mW→69mW, @5.1FHD)

세계 최초 CSO (Crystal Sound OLED) TV 개발 제품 출시
- OLED 패널-스피커 일체화 제품개발을 통한 신개념 Platform의 제품 출시
- 화질, 디자인 뿐 아니라 음질까지 차별화 가치를 구현하는 OLED TV 제품 구현

Notebook Oxide 제품 개발 (13.9" UHD)
- Oxide BCE GIP 기술 적용으로 고해상도/Narrow bezel 제품 구현
- LRR(Low Refresh Rate) 기술 적용으로 저소비전력 제품 구현

수술 내시경용 Medical Monitor 제품 개발 (27.0" UHD)
- 수술 내시경용 Medical MNT 개발 및 양산을 통한 의료기 시장 신규 진입
- 고해상도(3840x2160), 고휘도(800nit), 고CR(1300:1) 사양 구현
- 자사 공정(M6 line)을 적용한 CoverGlass Direct Bonding 진행

세계 최초 8K4K, 4면 보더리스 Monitor 제품 개발
(31.5" 8K4K Oxide)
- 세계최초 8K4K, 4면 보더리스 제품개발을 통한 초고해상도 Premium MNT 시장선도
- Oxide GIP 기반 초고해상도 구현(280 PPI, 7680x4320)
- 고색재현(Adobe RGB 100%/DCI 98%), 4면 보더리스 Even Bezel (U/D/R/L 9.4mm),
 고휘도(400nit) 구현
- Fine Pitch(25.5㎛) TAB Bonding 기술개발

세계 최대 Auto 15.4WUXGA CID 제품 개발
- Auto 제품군 세계 최초 최대 Size 제품 개발
- Auto 최초 신뢰성 1000hr 보증

세계 최초 88"이형(Ultra Stretch) 제품 개발
- 세계 최초 88"이형 (Ultra Stretch) 제품 개발
- 스마트 (디지털) 노광기 적용을 통한 경쟁력 강화

U-IPS 제품 개발 (75/65/55/49" UHD)
- U-IPS 기술 적용을 통한 패널 투과율 및 반사 시감 개선으로 제품 경쟁력 강화

세계 최초 65" UHD GIP 적용 OLED TV 제품 개발
- 세계 최초 Oxide 기반 UHD GIP 기술 적용을 통한 제품경쟁력 강화

2018
세계 최초 Glass 일체형 LCD TV 제품개발 (Art Glass Series)
- Glass 일체형(Panel, LGP, B/Cover 모두 Glass 소재) 적용을 통한 LCM 외관화 및
 Simple 디자인 구현
- Panel bezzel 축소(7.8mm → 5.9mm)를 통한 Frameless 경쟁력 강화

자사 최초 Mobile 4K 제품 개발 (5.8"UHD)
- 자사 최초 Mobile 초고해상도(UHD) 개발
- UHD RGBW(M+) Pixel 구조 적용을 통한 고휘도(야외 시인성), 저소비전력,
 HDR 제품 구현

세계 최초 Mobile용 M+적용 5.8FHD+ 제품개발
- 세계 최초 Mobile 용 M+ 적용 5.8FHD+ 제품 개발
- 자사 최초 Camera Notch Concept 기술 적용

세계 최초 MNT Curved 1900R 4면 보더리스 제품개발 (34"WQHD)
- 자사 최초 Glass 0.25T(식각) 베젤프린팅/역본딩 공정 기술 적용
- 자사 최초 3면/4면 보더리스 TFT Mask공용 설계로 제품 경쟁력 강화
- 고속구동 144Hz,고색재현율(DCI 98%),HDR ( Peak 휘도 550nit) 구현

세계 최초 MNT 34" 대화면/고해상도 4면 보더리스 HDR 제품 개발
- 세계최초 WUHD(5K2K), 4면 보더리스 제품 개발을 통한 고해상도 Premium 21:9
 Monitor 시장 선도
- Adv. KSF LED PKG 기술을 적용을 통한 고색재현 구현: DCI 98%,sRGB 135%
- 고휘도 HDR600 기능 구현 : 휘도 Typ. 450nit, Max. 600nit

LGE 6.01QHD+ M+ Full Screen Display 개발
- 그룹사간 전략적 협업을 통한 Full Screen Display Concept의 Smartphone 제품 개발
 (LG G7)
- 19.5:9 화면비 및 하부 Bezel 2.7mm 자사 최초 달성을 통한 Full Screen Display 제품
 Concept 구현

세계 최소 0.44mm Bezel 비디오월 제품 개발 (55"FHD)
- 비디오월 세계 최소 Bezel(기존 0.9mm → 0.44mm, Even Bezel) 구현을 통한 제품경쟁력 확보

세계 최초 자동차용 무 안경 3D Cluster 제품 개발
- 167 ppi 급 12.3인치 Full HD 무 안경 Barrier type 3D 모델 개발
- Panel 상부 Moving Barrier Panel 적용을 통해 고객 사 Eye-Tracking 구현
- OCA 본딩 기술을 이용한 Image Panel과 Barrier Panel 합착 Align 정밀도 향상
- Barrier Panel Metal Copper 재질 적용을 통한 Barrier CR(Contrast Ratio) 향상

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가
. 고객 지향적 마케팅 활동

시장, 산업, 기술, 제품 및 최종 소비자에 대한 해박한 지식을 바탕으로 정교한 분석을 하여 고객이 원하고
궁금해하는
정보와 차별화된 가치를 제공하고 있습니다. 또 한, 고객의 상황과 마음을 읽어 공감대를 형성하며, 고객이 성공할 수 있는 요소들을
발굴/제안하는 활동을 진행하고 있습니다.
이러한
고객지향적 마케팅
활동을 통해 고객의 신뢰를 구축하고 감동을 실현함으로써 고객과 함께 지속적인 성공을 만들어가고 있습니다.

또한,
차별화된 기술을 기반으로 소비자에게 차별화된 가치를 제공하는 제품을 지속
적으로 개발하고, 고객과의 긴밀한 협력활동을 통해 새로운 시장을 창출하여 고객과 함께 성공할 수 있는
마케팅 활동을
추진하고 있습니다.

나. 지식재산권 보유 현황

당사는 영위하는 사업과 관련하여
2018년 9월 30일

기준으로

국내

17,113
건
, 해외
19,818
건
의

누적 등록 특허가
있으며
,
이 중 주요 특허권의 상세내용은 다음을 참고하시기 바랍니다.

종 류
취득일
보호받는 내용
근거법령

소요인력
/
취득소요기간

상용화 여부

특허권
2003.03.31
LCD 대형화 관련 효율 향상을 위한 기판의 구리 배선 형성 방법에 대한 특허로, 2020년 12월 20일까지 배타적 권리보유
특허법

발명자 2인
/
2년 6개월

상용화

2004.06.30
OLED 형광/인광 발광 물질에 대한 특허로, 2021년 08월 29일까지 배타적 권리보유
특허법

발명자 3인
/
3년 2개월

상용화

2010.01.21
3D LCD Panel 과 3D Film 을 접착하기 위한 공정에 대한 특허로,
2028년 06월 12일까지 배타적 권리보유
특허법

발명자 2인
/
1년 11개월

상용화

2015.07.14
Flexible OLED Panel내 라우팅부의 배선을 접는 구조에 대한
특허로, 2033년 12월 19일 까지 배타적 권리보유
특허법

발명자 4인
/
2년 5개월

상용화

2016.03.01
Bending에 최적화된 MCL 형상 및 제어방법에 대한 특허로,
2034년 08월 31일 까지 배타적 권리보유
특허법
발명자 3인
/ 2년 5개월
상용화

당사는 상기의 주요 특허권 외에도 다수의 특허권을 취득하여 보유 중이며, 이들은 대부분 LCD, OLED 등에 관한 특허로 회사의 주력사업 제품에 쓰이거나 향후 핵심 기능으로 활용될 가능성이 높습니다.

당사는 일본의 SEL(Semiconductor Energy Laboratory) 및 대만의 AUO(AU Optronics), Hannstar 등과의 특허 크로스 라이센스 계약 체결을 통해 LCD, OLED 등의 주력 사업 및 미래 사업 분야에서의 광범위한 특허 보호망을 구축하고 있습니다.

또한, 고유의 디자인을 보호하기 위한 다수의 디자인 특허를 보유하고 있습니다.

다. 환경관련 규제사항

당사는 환경 관련 다양한 법적 규제 하에 있으며, 이로 인해 당사의 조업이 중단되거나, 벌금 등이 부과될 수 있습니다. 당사의 생산공정 중 여러 단계에서 사업장 폐기물, 수질오염물질 및 대기오염물질이 발생되고 있고, 화학물질 관리를 포함하여 각 환경 분야에 해당되는 법과 제도에 따라 규제를 받고 있습니다.

당사는 환경기준을 충족하기 위해 여러 가지 형태의 환경오염방지시설을 설치하였으며, 사업장 폐기물을 관리하기 위한 시설과 폐수를 처리하고 재활용하는 시설도 포함하여 관리하고 있습니다. 당사의 이러한 노력에도 불구하고, 환경관리와 관련된 외부의 요청이 발생되지 않을 것이라던가, 중앙 및 지방정부가 보다 강화된 환경 규제를 도입하지 않을 것이라는 것에 대한 보증은 할 수 없습니다. 현재 및 향후의 환경 규제 준수에 대하여 어떠한 형태의 불이행이라도 발생한다면, 이는 벌금, 과징금, 과태료의 부과 혹은 조업 정지 등으로 이어질 수 있습니다. 또한, 환경 규제를 충족하기 위하여 환경오염방지시설에 대한 투자나 상당한 규제 준수 비용이 수반될 수 있으며, 이는 수익성이나 생산활동에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다.

당사의 생산활동은 환경부와 지방 정부의 규제를 받고 있으며, 정기 및 비정기적인 현장조사도 포함되어 있습니다.

당사는 환경 관련 규제를 효과적으로 준수하기 위해 기존 시설의 지속적인 개선 및 신기술 개발 등을 통해 환경부하를 최소화하는 등 적법하고 적절한 환경오염 방지활동을 수행하고 있습니다.
또한, 국내 환경 법규 및 규제에 대해서도 지속적인 모니터링을 통해 모두 준수하고 있습니다. 이를 위한 비용은 상당한 규모일 수 있으며, 일반적으로 자본적 지출에 포함됩니다. 국내 환경 법규에서 요구하는 것에 따라, 당사는
수질 및
대기보전, 유독물 관리, 폐기물 관리 등을 포함하는 환경분야에 대한 전문 자격
인들
을 고용하여 사업을 수행하고 있으며, 2013년 12월부터 폐수 처리 설비 및 재이용 설비
운영은 수처리 전문업체에 이관하여

안정적인 수질 관리 및 경비 절감 활동
을 수행
하고 있습니다.

당사는 1997년 11월부터 단계적으로 국내 패널 및 모듈공장, 해외(중국의 남경, 연태, 광저우) 모듈 공장에 대해 환경경영시스템 ISO 14001을 취득하였으며, 2013년 12월에는 국내 패널 및 모듈공장에 대해 에너지경영시스템 ISO 50001 인증을 취득하였습니다.

또한 2014년 8월에는 당사 광저우 패널 공장이 중국 전자업종 최초로 녹색제조인증을 취득하였고, ISO 14001, ISO 50001, OHSAS 18001, ISO 9001, PAS 2050, ISO 14064-1의
6개
국제표준인증을 취득하였습니다.

당사는 환경부로부터 친환경 경영활동을 인정 받아 구미공장 1단지는 1997년 녹색기업으로 최초 지정되었으며, 이후 기간 만료일에 맞추어 재지정 신청을하여 최근 2018년 5월에 재지정을 취득하였습니다.

당사는 온실가스 감축 등에 대한 노력을 인정 받아 환경부와 산업통상자원부가 공동으로 주관하는 2013년도 대한민국 녹색경영대상에서 기후변화대응 부문 환경부장관표창을 수상하였습니다.
또한, 폐기물의 재활용률 향상 및 감량화에 대한 노력을 인정 받아 환경부에서 주관하는 2014년 자원순환선도기업 국무총리표창을 수상하였습니다.

그리고 2016년에는 한국CDP위원회가 주관하는 탄소정보공개프로젝트(CDP: Carbo
n Disclosure Project)에서 지속적인 용수 절감 활동(재이용시스템 투자 등) 및 온실가스 배출 저감 활동(공정가스 감축, 에너지 절감 등)을 인정 받아 'CDP Water Korea Best Awards' 에서 물경영 최고 수준인 'Leadership A' 를 획득하여 최우수상을 수상하였으며, 기후변화 IT섹터에서도 'Leadership A'를 획득하여 '탄소경영섹터아너스'를 수상하였습니다.

2017년에도 지속적인 온실가스 배출 저감 활동을 인정 받아 기후변화 부문에서 국내 IT 기업 중 유일하게 'Leadership A' 획득 및 전체 응답 기업 중 상위 5개 기업에 부여되는 '탄소경영아너스'를 수상하였습니다.

2017년 5월에는 대기오염물질 자발적 저감 협약 목표 달성 실적과 시설 및 운영방법 개선노력에 대한 활동을 인정 받아 중소량 배출 사업자 중 최고 점수를 득하여 수도권대기환경청에서 주관하는 대기오염물질 자발적 저감 협약 이행실적 평가 결과에서 최우수상(환경부장관상)을 수상하였습니다.

그리고 에
너지관리공단에서 주관하는 공장에너지관리시스템(FEM
S, Factory Energy Management System) 1등급 인증을 획득하여 에너지의 효율적 제어, 관리, 운영시스템을 구축한 공장으로 외부 인정을 받았습니다.

또한 2017년 11월에는 에너지경영활동 및 에너지절감에 대한 공로를 인정받아 산업통상자원부 주관 '한국 에너지 효율 대상'에서 단체 최고상인 대통령 표창을 수상하였으며, '에너지 경영시스템 성과평가'에서도 우수 사업장 인증을 획득하였습니다.

유럽연합의 RoHS의 경우, 2016년 기존 규제물질 6종에 신규 규제물질 4종(Phthalate 4종)이 추가 규제하는 법안이 확정되었고, 실제 2019년 7월 22일부터 공식적으로

발효 예정입니다. 당사는 2019년 규제 예정인 Phthalate 4종에 대해 잠재된 위험요소를 사전에 대체하고 보다 안정화된 관리체계를 구축하기 위해 2016년 Phthalate 4종에 대한 선재적 대응 Process 구축하였습니다. 해당 Process 구축을 위해 사외 기관과의 협업을 통해 사전에 규제동향을 파악하여 자사 대응전략을 수립하였으며, 개발/구매/품질부서와의 업무협업을 통해 효과적인 관리방안을 도출/적용 하였습니다.

Beryllium(Be)은 국제적 강제 규제 물질로 지정되지는 않았지만 꾸준히 규제가 논의되고 있으며, 자사 일부 고객은 2016년 부터 금지물질로 지정하고 제품 내 함유를 금지하기 시작하였습니다. 이에 따라 당사는 Beryllium을 금지한 고객사 제품에 대해 부품별 검증을 완료하였습니다. 또한 향후 규제가 예상되는 전 고객사 제품에 대해서도 부품별 검증을 진행하였으며 개발부품에 대한 Beryllim 검증 Process를 구축하였습니다. 이를 통해 요청한 고객 뿐만 아니라 전 고객사 제품까지 확대 전개할 수 있도록 자발적 유해물질 대응 Process를 구축하였습니다.

당사는 Display 업계최초로 2005년 10월 한국정부(
산업통상자원부 국가기술표준원
)에서 운영하는 한국인정기구(KOLAS: Korea Laboratory Accreditation Scheme)로부터 국제공인시험기관 인정을 획득하였으며, 2006년 9월에는 EU 독일규격기관인 TUV SUD로부터 RoHS 관련시험기관 국제인증을 획득하였습니다.

또한 지속적
으로강화되고 있는 환경규제물질에 대한 시험자격을 인증 받음으로써 자사 입고 부품 내 규제물질에 대한 체계적인 모니터링 시스템을 구축하고 있습니다. 또한 RoHS 국제시험표준인 IEC 62321 개정작업에도 적극 참여하여 자사의 halogen-free 시험방법인 연소IC(C-IC: Combustion Ion Chromatography)법이 IEC
표준으로 채택되어
2013년 6월에 정식 표준(표준명: IEC 62321-3-2)으로 발간되었습니다.

당
사는 2017년 Global 검사/검증 시험 및 인증 기관인 SGS와 공동으로 업계 최초 TV용 Display Module의 친환경 인증 프로그램 (Eco Label)을 개발하여, OLED TV 모델, IPS Nano Color TV 모델,
Art Glass TV 모델
에 대해 SGS Eco Label 인증을 획득하였습니다.

LCD용 IPS Nano Color의 경우 카드뮴(Cd), 인화인듐(InP) 배제하는 기술을 적용하여 Global 제품시험/검사/인증 기관인 Intertek의 품질, 성능 인증인 QPM(Quality & Performance Mark)을 획득하였습니다.

2018년에는 에너지 사용 저감을 위한 OLED 조명의 광효율 향상 기술로 한국정부(과학기술정보 통신부)에서 운영하는 녹색기술인증을 동종 업계 최초로 획득하였습니다.

라. 안전규격

자동차 고객사 및 소비자의 안전성에 대한 고객가치 향상을 위해, 당사는 업계 최초로 2016년 6월 정보통신 안전규격(IEC 60950-1) 외에 자동차 내장제에 대한

난연규격(ISO 3795 / DIN 75200 / FMVSS 302)을 포함한 「차량용 디스플레이 난연인증 프로그램」을 도입하였고, EU 독일규격기관인 TUV SUD로부터 국제 인증을 획득하였습니다.

2018년에는 OLED 조명에 대한 안전규격(IEC / EN 62868) 시험을 자체적으로 수행할 수 있는 시험소 인증을 업계 최초로 획득했으며 차량용 디스플레이 난연인증 시험에 대해서도 시험소 인증을 획득했습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결재무제표(K-IFRS)에 관한 사항

1) 요약연결재무(K-IFRS) 정보

(단위 : 백만원, 주당순이익 : 원)

구 분
제34기 3분기
제33기
제32기

(2018년 9월말)
(2017년 12월말)
(2016년 12월말)

[유동자산]
9,245,299
10,473,703
10,484,186

ㆍ당좌자산
6,657,896
8,123,619
8,196,401

ㆍ재고자산
2,587,403
2,350,084
2,287,785

[비유동자산]
22,874,328
18,685,984
14,400,150

ㆍ
지분법적용투자주식

133,267
122,507
172,683

ㆍ유형자산
20,133,254
16,201,960
12,031,449

ㆍ무형자산
992,026
912,821
894,937

ㆍ기타비유동자산
1,615,781
1,448,696
1,301,081

자산총계
32,119,627
29,159,687
24,884,336

[유동부채]
10,143,749
8,978,682
7,058,219

[비유동부채]
7,283,799
5,199,495
4,363,729

부채총계
17,427,548
14,178,177
11,421,948

[자본금]
1,789,079
1,789,079
1,789,079

[자본잉여금]
2,251,113
2,251,113
2,251,113

[이익잉여금]
10,078,039
10,621,571
9,004,283

[기타자본]
(321,391)
(288,280)
(88,478)

[소수주주지분]
895,239
608,027
506,391

자본총계
14,692,079
14,981,510
13,462,388

(2018.1.1~
2018.9.30
)

(2017.1.1~
2017.12.31
)

(2016.1.1~2016.12.31)

매출액
17,388,775
27,790,216
26,504,074

영업이익(손실)
(186,360)
2,461,618
1,311,416

계속사업이익(손실)
(332,017)
1,937,052
931,508

연결당기순이익(손실)
(332,017)
1,937,052
931,508

지배회사지분순이익
(353,418)
1,802,756
906,713

소수주주지분순이익
21,401
134,296
24,795

기본주당순이익(손실)
(988)
5,038
2,534

희석주당순이익(손실)
(988)
5,038
2,534

연결에 포함된 회사수
22
20
19

주1)
상기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다.

주2) 재무제표 작성기준, 주요 회계정책은

2017
년
연결재무제표에 대한 감사보고서

 주석을 참조하시기 바랍니다.

주3)
연결에 포함된 회사수는
보고기간말 현재의 연결대상 종속회사 기준입니다.

주4) 제33기(전기) 및 제32기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호 「수익」, 제1039호 「금융상품」등에 따라 작성되었습니다.

나. 재무제표(K-IFRS)에 관한 사항

1) 요약재무(K-IFRS) 정보

(단위 : 백만원, 주당순이익 : 원)

구 분
제34기 3분기
제33기
제32기

(2018년 9월말)
(2017년 12월말)
(2016년 12월말)

[유동자산]
6,993,446
8,381,074
8,712,575

ㆍ당좌자산
5,052,601
6,698,829
7,005,592

ㆍ재고자산
1,940,845
1,682,245
1,706,983

[비유동자산]
20,814,547
17,028,341
13,100,175

ㆍ투자주식
3,995,757
2,683,941
2,656,026

ㆍ유형자산
14,732,617
12,487,001
8,757,973

ㆍ무형자산
822,341
731,373
673,966

ㆍ기타비유동자산
1,263,832
1,126,026
1,012,210

자산총계
27,807,993
25,409,415
21,812,750

[유동부채]
8,626,532
7,394,605
6,176,344

[비유동부채]
6,016,676
4,185,551
3,400,959

부채총계
14,643,208
11,580,156
9,577,303

[자본금]
1,789,079
1,789,079
1,789,079

[자본잉여금]
2,251,113
2,251,113
2,251,113

[이익잉여금]
9,124,593
9,789,067
8,195,255

[기타자본]
0
0
0

자본총계
13,164,785
13,829,259
12,235,447

종속,관계,공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2018.1.1~2018.9.30)
(2017.1.1~2017.12.31)
(2016.1.1~2016.12.31)

매출액
15,850,273
25,591,082
24,419,295

영업이익(손실)
(541,736)
1,536,730
709,138

계속사업이익(손실)
(474,330)
1,779,721
967,078

당기순이익(손실)
(474,330)
1,779,721
967,078

기본주당순이익(손실)
(1,326)
4,974
2,703

희석주당순이익(손실)
(1,326)
4,974
2,703

주1) 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니
다.

주2) 재무제표 작성기준, 주요 회계정책은

2017년
재무제표에 대한 감사보고서

 주석을 참조하시기 바랍니다.

주3) 제33기(전기) 및 제32기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호 「수익」, 제1039호 「금융상품」등에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 34 기 3분기말 2018.09.30 현재

제 33 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 34 기 3분기말

제 33 기말

자산

유동자산

9,245,299

10,473,703

현금및현금성자산

2,760,240

2,602,560

금융기관예치금

78,400

758,078

매출채권

3,301,596

4,325,120

기타채권

82,090

164,827

기타금융자산

18,286

27,252

재고자산

2,587,403

2,350,084

당기법인세자산

14,772

3,854

기타유동자산

402,512

241,928

비유동자산

22,874,328

18,685,984

금융기관예치금

11

11

지분법적용 투자지분

133,267

122,507

기타비유동채권

0

8,738

기타비유동금융자산

92,986

59,836

유형자산

20,133,254

16,201,960

무형자산

992,026

912,821

이연법인세자산

1,144,381

985,352

기타비유동자산

378,403

394,759

자산총계

32,119,627

29,159,687

부채

유동부채

10,143,749

8,978,682

매입채무

3,176,696

2,875,090

금융부채

2,048,754

1,452,926

미지급금

3,146,185

3,169,937

미지급비용

796,895

812,615

미지급법인세

156,535

321,978

충당부채

91,559

76,016

선수금

677,094

194,129

기타유동부채

50,031

75,991

비유동부채

7,283,799

5,199,495

비유동금융부채

5,671,711

4,150,192

비유동충당부채

28,095

28,312

순확정급여부채

259,294

95,447

장기선수금

1,218,791

830,335

이연법인세부채

15,122

24,646

기타비유동부채

90,786

70,563

부채총계

17,427,548

14,178,177

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

13,796,840

14,373,483

자본금

1,789,079

1,789,079

자본잉여금

2,251,113

2,251,113

이익잉여금(결손금)

10,078,039

10,621,571

기타자본

(321,391)

(288,280)

비지배지분

895,239

608,027

자본총계

14,692,079

14,981,510

자본과부채총계

32,119,627

29,159,687

연결 포괄손익계산서

제 34 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 33 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 34 기 3분기

제 33 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출

6,102,363

17,388,775

6,973,095

20,664,143

매출원가

5,213,629

15,491,214

5,717,586

16,175,486

매출총이익

888,734

1,897,561

1,255,509

4,488,657

판매비

220,736

597,547

212,817

678,546

관리비

199,732

578,145

170,625

511,032

연구개발비

328,195

908,229

286,074

881,937

영업이익(손실)

140,071

(186,360)

585,993

2,417,142

금융수익

48,421

202,304

35,752

164,176

금융비용

49,177

241,504

45,954

192,961

기타영업외수익

218,147

816,198

226,800

767,282

기타영업외비용

249,417

917,205

205,871

873,892

지분법손익

2,218

1,035

2,003

6,915

법인세비용차감전순이익(손실)

110,263

(325,532)

598,723

2,288,662

법인세비용

92,755

6,485

121,479

395,253

계속영업이익(손실)

17,508

(332,017)

477,244

1,893,409

당기순이익(손실)

17,508

(332,017)

477,244

1,893,409

기타포괄손익

(189,880)

(57,002)

107,293

(7,148)

후속기간에 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(3,463)

(11,206)

(2,803)

(8,620)

순확정급여부채의 재측정요소

(4,737)

(16,129)

(3,639)

(11,963)

관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분

7

30

(45)

448

법인세효과

1,267

4,893

881

2,895

후속기간에 당기손익으로 재분류되는 항목

(186,417)

(45,796)

110,096

1,472

해외사업환산손익

(186,146)

(46,214)

109,892

(895)

관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분

(271)

418

204

2,367

총포괄손익

(172,372)

(389,019)

584,537

1,886,261

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업 소유주지분

3,421

(353,418)

441,982

1,765,772

비지배지분

14,087

21,401

35,262

127,637

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업 소유주지분

(151,747)

(397,735)

532,860

1,757,226

총 포괄손익, 비지배지분

(20,625)

8,716

51,677

129,035

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

10

(988)

1,235

4,935

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

10

(988)

1,235

4,935

연결 자본변동표

제 34 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 33 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 백만원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

이익잉여금

기타자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

1,789,079

2,251,113

9,004,283

(88,478)

12,955,997

506,391

13,462,388

당기순이익(손실)

0

0

1,765,772

0

1,765,772

127,637

1,893,409

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

(9,068)

0

(9,068)

0

(9,068)

해외사업환산손익

0

0

0

(2,293)

(2,293)

1,398

(895)

관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분

0

0

448

2,367

2,815

0

2,815

배당

0

0

(178,908)

0

(178,908)

0

(178,908)

종속기업의 자본변동

0

0

0

0

0

(1,629)

(1,629)

자본 증가(감소) 합계

0

0

1,578,244

74

1,578,318

127,406

1,705,724

2017.09.30 (기말자본)

1,789,079

2,251,113

10,582,527

(88,404)

14,534,315

633,797

15,168,112

2018.01.01 (기초자본)

1,789,079

2,251,113

10,621,571

(288,280)

14,373,483

608,027

14,981,510

당기순이익(손실)

0

0

(353,418)

0

(353,418)

21,401

(332,017)

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

(11,236)

0

(11,236)

0

(11,236)

해외사업환산손익

0

0

0

(33,529)

(33,529)

(12,685)

(46,214)

관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분

0

0

30

418

448

0

448

배당

0

0

(178,908)

0

(178,908)

0

(178,908)

종속기업의 자본변동

0

0

0

0

0

278,496

278,496

자본 증가(감소) 합계

0

0

(543,532)

(33,111)

(576,643)

287,212

(289,431)

2018.09.30 (기말자본)

1,789,079

2,251,113

10,078,039

(321,391)

13,796,840

895,239

14,692,079

연결 현금흐름표

제 34 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 33 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 34 기 3분기

제 33 기 3분기

영업활동현금흐름

3,711,599

5,122,386

당기순이익(손실)

(332,017)

1,893,409

당기순이익조정을 위한 가감

3,164,107

2,983,671

법인세비용

6,485

395,253

감가상각비

2,374,975

2,013,067

무형자산상각비

324,563

316,036

외화환산이익

(73,426)

(128,321)

외화환산손실

136,914

85,638

퇴직급여

155,228

148,679

유형자산처분이익

(5,125)

(14,259)

유형자산처분손실

13,362

9,340

유형자산손상차손

25,715

0

무형자산처분이익

(239)

(308)

무형자산처분손실

0

9

무형자산손상차손

353

1,717

무형자산손상차손환입

(26)

0

충당부채전입액

154,676

164,109

금융수익

(61,814)

(103,672)

금융비용

116,252

118,544

지분법이익

(6,630)

(9,338)

지분법손실

5,595

2,423

기타수익

(3,344)

(16,505)

기타비용

593

1,259

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

1,341,674

665,793

매출채권의 감소(증가)

946,803

223,256

기타채권의 감소(증가)

(6,969)

35,132

재고자산의 감소(증가)

(344,614)

(370,064)

기타유동자산의 감소(증가)

(102,441)

9,105

기타비유동자산의 감소(증가)

(39,400)

(115,894)

매입채무의 증가(감소)

303,604

45,297

미지급금의 증가(감소)

(178,400)

(66,742)

미지급비용의 증가(감소)

(24,311)

20,974

기타유동부채의 증가(감소)

105,308

(4,228)

기타비유동부채의 증가(감소)

19,123

5,178

장기선수금의 증가(감소)

819,646

1,020,470

충당부채의 증가(감소)

(149,139)

(130,380)

순확정급여부채의 변동

(7,536)

(6,311)

법인세납부(환급)

(371,198)

(358,096)

이자수취(영업)

59,699

36,855

이자지급(영업)

(150,666)

(99,246)

투자활동현금흐름

(5,669,494)

(5,182,556)

배당금수취

5,272

8,639

금융기관예치금의 증가

(772,219)

(1,522,890)

금융기관예치금의 감소

1,451,541

1,358,632

매도가능금융자산의 취득

0

(195)

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득

(432)

0

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분

0

0

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 처분

6

0

지분법적용 투자지분의 취득

(14,732)

(20,308)

지분법적용 투자지분의 처분

2,382

6,697

유형자산의 취득

(6,053,560)

(4,798,574)

유형자산의 처분

140,093

114,624

무형자산의 취득

(405,293)

(335,803)

무형자산의 처분

960

874

정부보조금의 수취

1,210

1,505

파생상품거래의 정산

314

2,745

대여금의 회수

11,755

693

대여금의 대여

(5,000)

0

장기대여금의 대여

(31,180)

(300)

보증금의 감소

3,562

3,639

보증금의 증가

(14,373)

(2,534)

온실가스배출권의 처분

10,200

0

재무활동현금흐름

2,115,731

487,962

단기차입금의 차입

109,446

0

단기차입금의 상환

(109,712)

(113,209)

사채의 발행

498,170

298,780

장기차입금의 차입

2,532,019

847,702

장기차입금의 상환

0

0

유동성장기부채의 상환

(1,015,802)

(364,774)

비지배지분의 감소

(51,085)

(5,929)

비지배지분의 증가

331,603

4,300

배당금지급

(178,908)

(178,908)

현금의 증가

157,836

427,792

기초현금및현금성자산

2,602,560

1,558,696

환율변동으로 인한 현금흐름

(156)

(12,452)

기말현금및현금성자산

2,760,240

1,974,036

3. 연결재무제표 주석

2018년 9월 30일 현재

2017년 9월 30일 현재

엘지디스플레이주식회사 및 그 종속기업

1. 회사의 개요
(1) 지배기업의 개요

엘지디스플레이주식회사(이하 "지배기업")는 2004년에 주식을 (주)한국거래소에 상장한 공개법인으로, 1985년 2월에 설립되어,
디스플레이 및 관련 제품의 생산, 판매를 주요사업으로 영위하고 있습니다. 당분기말 현재 경상북도 구미, 경기도 파주 및 중국 광저우에서 TFT-LCD 및 OLED 패널 생산라인을 가동하고 있으며, 또한, 경상북도 구미, 경기도 파주, 중국, 폴란드 그리고 베트남에서 모듈공장을 가동하고 있습니다. 지배기업은
현재 서울특별시 영등포구 여의대로 128
에
본사를 두고 있습니다. 지배기업의
주요 주주는 LG전자(주)로서 당분기말 현재 지배기업 보통주의

37.9%(135,625,000주)
를 보유하고 있습니다.

한편, 당분기말 현재 지배기업의 보통주
357,815,700
주
는 (주)한국
거래소(KRX: 034
220)의 유가증권시장에 상장되어 있으며, 뉴욕 증권거래소(NYSE: LPL)에
19,660,196
주의
해외주식예탁증서(해외주식예탁증서 2주가 지배기
업주식 1주를 나
타냄
)가 등록되어 있습니다.

(2)
종속기업 현황

종속기업
소재지
지분율
결산월
설립일
설립목적
자본금(백만)

LG Display America, Inc.
미국 산호세
100%
12월
1999. 9.24
Display 제품의 판매
USD 411

LG Display Japan Co., Ltd.
일본 도쿄
100%
12월
1999.10.12
Display 제품의 판매
JPY 95

LG Display Germany GmbH
독일 애쉬본
100%
12월
1999.11. 5
Display 제품의 판매
EUR 1

LG Display Taiwan Co., Ltd.
대만 타이페이
100%
12월
1999. 4.12
Display 제품의 판매
NTD 116

LG Display Nanjing Co., Ltd.
중국 난징
100%
12월
2002. 7.15
Display 제품의 생산
CNY 3,020

LG Display Shanghai Co., Ltd.
중국 상하이
100%
12월
2003. 1.16
Display 제품의 판매
CNY 4

LG Display Poland Sp. z o.o.
폴란드 브로츠와프
100%
12월
2005. 9. 6
Display 제품의 생산
PLN 511

LG Display Guangzhou Co., Ltd.
중국 광저우
100%
12월
2006. 6.30
Display 제품의 생산
CNY 1,655

LG Display Shenzhen Co., Ltd.
중국 셴젠
100%
12월
2007. 8.28
Display 제품의 판매
CNY 4

LG Display Singapore Pte. Ltd.
싱가포르
100%
12월
2009. 1.12
Display 제품의 판매
USD 1.1

L&T Display Technology (Fujian) Limited
중국 푸칭
51%
12월
2010. 1. 5
LCD 모듈 및 LCD 모니터 Set 생산 및 판매
CNY 116

LG Display Yantai Co., Ltd..
중국 옌타이
100%
12월
2010. 4.19
Display 제품의 생산
CNY 1,008

(주)나눔누리
한국 구미
100%
12월
2012. 3.21
청소, 세차, 헬스키퍼, 까페등
KRW 800

LG Display (China) Co., Ltd.
중국 광저우
70%
12월
2012.12.10
Display 제품의 생산 및 판매

CNY
8,232

Unified Innovative Technology, LLC
미국 윌밍턴
100%
12월
2014. 3.12
특허 관리
USD 9

LG Display Guangzhou Trading Co., Ltd.
중국 광저우
100%
12월
2015. 4.28
Display 제품의 판매
CNY 1.2

Global OLED Technology, LLC
미국 헌든
100%
12월
2009.12.18
OLED 특허 자산 운영
USD 138

LG Display Vietnam Haiphong Co., Ltd.(*1)
베트남 하이퐁
100%
12월
2016. 5. 5
Display 제품의 생산
USD 300

Suzhou Lehui Display Co., Ltd.
중국 쑤저우
100%
12월
2016. 7. 1
LCD 모듈 및 LCD 모니터 Set 생산 및 판매
CNY 637

LG DISPLAY FUND I LLC(*2)
미국 윌밍턴
100%
12월
2018. 5. 1
벤처기업 투자 및 기술확보 목적 투자
USD 1.2

LG Display High-Tech (China) Co., Ltd.(*3)
중국 광저우
69%
12월
2018. 7. 11
Display 제품의 생산
CNY 6,517

MMT(특정금전신탁)(*4)
한국 서울
100%
12월
-
특정금전신탁
KRW 395,401

(*1) 지배기업은 당분기 중 LG Display Vietnam Haiphong Co., Ltd.에 212,600백만원을 추가로 출자하였습니다.

(*2)

지배기업은 당분기 중 벤처기업 투자 목적으로
LG DISPLAY FUND I LLC
를 미국 윌밍턴에 설립하였으며, 지배기업이 지분 100%를 보유하고 있습니다.

(*3) 지배기업은 당분기 중 Display 제품의 생산 목적으로 LG Display High-Tech (China) Co., Ltd.를 중국 광저우에 설립하였으며, 지배기업이 지분 69%를 보유하고 있습니다.

(*4) 지배기업의 MMT(특정금전신탁)은 당분기 중 취득 및 처분으로 인하여 당분기 말 현재 잔액은

395,401
백만원입니다.

한편, 당분기 중 종속기업이 처분한 배당금 중 지배기업 귀속분은
90,281
백만원입니다.

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용

지배기업과 그 종속기업(이
하 "연결실체")
의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약 연결중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 정보를 포함하고 있지 않으므로 본 요약 분기연결재무제표에 생략된 주석정보는 2017년 12월 31일로 종료된 회계연도의 연차연결재무제표를 참조하여야 합니다.

연결실체의 요약 분기연결재무제표에는 기업회계기준서 제1109호, 기업회계기준서 제1115호
및 기업회계기준해석서 제2122호가
적용되었으며, 유의적인 회계정책의 변경
은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

(2) 재무제표의 측정기준

본 요약 분기연결재무제표는
당기손익-공정가치 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
과 보고기간 종료일 현재 확정급여채무의 현재가치에서 공정가치로 인식된 사외적립자산을 차감하여 인식한 순확정급여부채를 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

(3) 기능통화와 보고통화

본 요약 분기연결재무제표는 지배기업의 기능통화인 대한민국의 '원'으로 표시되어 있습니다.

(4) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에 따라 요약 분기연결재무제표를 작성함에 있어서 경영진은 회계정책의 적용과 중간 보고기간 종료일 현재 보고된 자산 및 부채와 수익 및 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 사용하고 있습니다. 중간 보고기간 종료일 현재 경영진의 최선의 판단에 근거한 추정치는 이에 사용된 가정이 실제와 상이할 수 있어 실제 결과치와는 다를 수 있습니다.

연결실체는 재고자산으로 분류되어 온 Mask와 금형의 내용연수를
축적된 과거의 사용기간
정보를 반영하여
재검토한 결과 한 회계기간을 초과하여 사용할 것으로 예상됨에 따라
당기
부터
내용연수를 2년으로 변경 적용하였으며, 이를 회계추정의 변경으로 회계처리하고 유형자산으로 분류하였습니다.
이로 인해 전기말 111,456백만원의 재고자산(저장품)이 당분기 중 유형자산(공구와기구)으로 재분류되었습니다. 

요약 분기연결재무제표를 작성함에 있어 경영진이 연결실체의 회계정책을 적용하기 위해 적용한 중요한 판단 및 불확실성의 추정을 위한 가정은 주석 3에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1109호 및 제1115호 적용 관련 새로운

중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천 및 위에 기술한 Mask와 금형의 내용연수 회계추정의 변경을 제외하고는

2017년

12월

31일로

종료된

회계연도의

연차연결재무제표에 적용한 것과 동일합니다. 

3. 주요 회계정책

연결실체가 요약 분기연결재무제표의 작성을 위해 채택한 회계정책은 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에서 정한 사항과 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료된 회계연도의 연차연결재무제표 작성에 연결실체가 채택한 회계정책과 동일합니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표에도 반영될 것입니다.

(1) 회계정책의 변경 
연결실체는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 및 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가'를 최초 적용하였습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

기업회계기준서 제1109호는 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 기업회계기준서 제 1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.
연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제11
09호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표를 재작성하지 않았습니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 회계정책의 주요 변경사항에 대한 성격과 영
향은 다음과 같
으며, 동 기준서의 최초 적용시 기초이익잉여금에 미치는 영향은 없습니다.

1) 금융자산과 금융부채의 분류

기업회계기준서 제1109호는 금융부채의 분류와 측정에 대한 기업회계기준서 제1039호의 기존 요건을 대부분 유지하였습니다. 그러나 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권과 매도가능금융자산의 금융자산 기존 분류를 삭제하였습니다. 

기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융부채와 파생금융상품과 관련된 연결실체의 회계정책에는 유의적인 영향이 없습니다. 기업회계기준서 제1109호의 금융자산 분류와 측정에 대한 영향은 다음과 같습니다. 

기업회계기준서 제1109호에 의하면, 최초 적용 시에 금융자산은 상각후원가측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품, 당기손익-공정가치 측정 범주로 분류됩니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다.

금융자산은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 상각후원가로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산이 보유된다.

- 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

채무상품은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취 및 금융자산의 매도를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산이 보유된다.

- 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

단기매매항목이 아닌 지분상품의 최초 인식일에 연결실체는 그 투자지분의 후속적인공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 수 있는

취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.
이러한 선택은 금융상품 별로 이루어집니다.

위에서 설명한 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 모든 금융상품은 모든 파생금융자산을 포함하여 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결실체는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 요구사항을 충족하는 금융자산을당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로줄이는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다.

최초에 거래가격으로 측정되는 유의적인 금융요소가 없는 매출채권이 아닌 금융자산은 당기손익-공정가치 측정 항목이 아니라면 최초 공정가치에 취득에 직접 관련되는거래원가를 가산하여 측정합니다.

다음 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용합니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가 측정 금융자산

이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상손실에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상은 당기손익으로 인식합니다. 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시에 기타포괄손익에 누적된 손익은 당기손익으로 재분류합니다.

한
편
,
기업회계기준서 제1039호에 따른 최
초 측정 범주와

2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서
제1109호 도입으로 인한
금
융
자산의 분류 및 측정의 변경은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기업회계기준서 
제1039호에 따른 분류

기업회계기준서 
제1109호에 따른 분류

기업회계기준서 
제1039호에 따른 장부금액

기업회계기준서 
제1109호에 따른
장부금액

차이

현금및현금성자산
대여금 및 수취채권
상각후원가
2,602,560
2,602,560
-

금융기관예치금
대여금 및 수취채권
상각후원가
758,089
758,089
-

매출채권
대여금 및 수취채권
상각후원가
4,325,120
4,325,120
-

기타채권
대여금 및 수취채권
상각후원가
173,565
173,565
-

기타금융자산(채무증권)
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치
162
162
-

기타금융자산(지분증권)
매도가능금융자산
당기손익-공정가치
4,980
4,980
-

기타금융자산(전환사채)
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치
1,552
1,552
-

기타금융자산(
파생상품
)

당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치
842
842
-

기타금융자산(기타)
대여금 및 수취채권
상각후원가
79,552
79,552
-

금융자산 합계
7,946,422
7,946,422
-

한편, 당기초 연결실체가 당기손익-공정가치측정 항목으로 분류한 금융부채는 없습니다.

2) 금융자산의 손상

기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실'모형을 '기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 조기에 인식될 수 있습니다.

기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다.

매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다. 

상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시키는 대신에 손실충당금을 기타포괄손익에 인식합니다.

2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호의 손상규정을 적용한 결과 제1039호에 따른 충당금과 비교하여 추가로 계상한 손실충당금은 없습니다.

3)
위
험회피회계

연결실체는 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택하였으며,
2018년 1월 1일 현재
기업회계기준서 제1109호 위험회피회계 요구사항이 연결실체의 재무상태 및 경영성과에 미치는 영향은 없습니다. 

② 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

기업회계기준서 제1115호는 수익을 언제, 얼마나 인식할지를 결정하기 위한 포괄적인 체계입니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.

연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 연결실체는 경과규정에 따라
동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하
는 방법을 선택하였습니다.
동 기준서의 적용으로 연결실체의 재무제표에 미칠 수 있는
영향은
다음과 같습니다.

1) 변동대가 
연결실체의 영업부문은 고객에게 Display 패널 제품을 공급하는 계약에서 반품을 허용하기 때문에 고객에게서 받은 대가가 변동될 수 있습니다.

연결실체는 전기까지 예상 반품금액에 대해 매출총이익 상당 금액을 반품충당부채로 인식하였습니다. 기업회계기준서
제1115호 적용시 연결실체는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기대값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가
격에 포함하여 수익을 인식합니다. 연결실체가 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상하고, 반품자산을 회수할 권리에 대한 새로운 자산을
인
식합니다.
이러한 변경으로 인하여 2018년 1월 1일 현재 연결실체는 반품충당부채 및 반품자산이 각각 9,789백만원
증가하
였

으며, 기초이익잉여금에 미치는 영향은 없습니다
(주석 5.(4), 주석 13.(1) 참조)
.

당분기말 현재 연결실체의 분기연결재무상태표에 기업회계기준서 제1115호 적용효과는 다음과 같습니다. 연결실체의 동일자로 종료되는 분기연결포괄손익계산서와 분기연결현금흐름표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기업회계기준서 제1115호에 따른 금액
조 정

기업회계
기준서
제1018호
에 따른 금액

유동자산

기타유동자산
402,512
(4,834)
397,678

유동부채

충당부채
91,559
(4,834)
86,725

③
기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가'

제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서

의 적용에 따른 연결실체의 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(2) 미적용 제ㆍ개정 기준서
제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. 연결실체는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서를 조기적용하지 아니하였습니다.

기업회계기준서 제1116호 '리스'

연결실체는
기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 시작되는 회계연도부터 적용할 예정이며, 2018년 중 기업회계기준서 제1116호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2018년 연차연결재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 전기 연차연결재무제표에서 설명한 일반적인 영향분석 이외의 당분기말 현재 동 기준서의 도입 준비와 관련한 중요한 변동사항은 없습니다.

4. 현금및현금성자산과 금융기관예치금

당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산과 금융기관예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말
전기말

유동자산

현금및현금성자산

요구불예금
2,760,240
2,602,560

금융기관예치금

정기예금
4,318
685,238

사용제한예금(*)
74,082
72,840

계
78,400
758,078

비유동자산

금융기관예치금

사용제한예금(*)
11
11

합계
2,838,651
3,360,649

(*) LG그룹 협력기업 공동지원을 위한 대ㆍ중소기업 상생협력협약과 관련한 예치금과 구미시청 및 경상북도 보조금 수령시 투자계획 이행확보 차원의 질권설정에 따른 사용제한 예금 등이 포함되어 있습니다.

5. 매출채권과 기타자산 등

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말
전기말

제3자 매출채권
2,729,038
3,275,902

특수관계자에 대한 매출채권
572,558
1,049,218

합계
3,301,596
4,325,120

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말
전기말

유동자산

미수금
73,013
150,554

미수수익
9,077
14,273

소계
82,090
164,827

비유동자산

장기미수금
-
8,738

합계
82,090
173,565

당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 기타채권
은 각각

1,018백만원
과
10,821백만원입니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 매출채권과 기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말

채권잔액
손상된 금액

매출채권
기타채권(*)
매출채권
기타채권(*)

만기일 미도래
3,288,257
74,047
(528)
(364)

1일~15일 경과
8,336
6,619
(2)
(62)

16일~30일 경과
5,529
934
-
(2)

31일~60일 경과
4
543
-
(3)

60일 초과
-
779
-
(401)

합계
3,302,126
82,922
(530)
(832)

(*) 기타채권은 미수금, 미수수익이 포함되어 있습니다.

(단위: 백만원)

구분
전기말

채권잔액
손상된 금액

매출채권
기타채권(*)
매출채권
기타채권(*)

만기일 미도래
4,323,465
173,493
(1,631)
(905)

1일~15일 경과
2,652
488
(1)
(3)

16일~30일 경과
631
65
-
(1)

31일~60일 경과
-
208
-
(2)

60일 초과
4
622
-
(400)

합계
4,326,752
174,876
(1,632)
(1,311)

매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기
전기

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

기초 잔액
1,632
1,311
1,488
1,116

손상차손(환입)
(1,102)
(479)
144
195

기말 잔액
530
832
1,632
1,311

(4) 당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말
전기말

유동자산

선급금
17,212
7,973

선급비용
165,458
83,626

부가세대급금
215,008
148,351

온실가스배출권
-
1,978

반품회수권

(*)

4,834
-

합계
402,512
241,928

비유동자산

장기선급비용
378,403
394,759

(*)

기업회계기준서 제1115호를 적용에 따라 고객이 반품 권리를 행사할 때, 제품을 회수할 권리를 자산으로 인식하였습니다.

6. 기타금융자산

당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말

유동자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

파생상품자산(*1)

2,500

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

채무증권

국공채
97

상각후원가 측정 금융자산

보증금

3,080

단기대여금
12,609

합계
18,286

비유동자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

지분증권

인텔렉추얼디스커버리(주)
729

Kyulux, Inc.
1,968

(주)파인에바
285

ARCH Venture Fund Vill, LP.
2,518

소계
5,500

전환사채
1,552

파생상품자산(*2)
182

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

채무증권

국공채
62

상각후원가 측정 금융자산

보증금
30,255

장기대여금
55,435

합계
92,986

(*1) 위험회피수단 미지정 파생상품으로, 외화차입금에 대한 통화스왑 계약에서 발생하였습니다.

(*2) 위험회피수단 미지정 파생상품으로, 변동금리 차입금에 대한 이자율스왑
계약에서 발생하였습니다.

② 전기말

(단위: 백만원)

구분
전기말

유동자산

매도가능금융자산

채무증권

국공채
6

보증금
10,480

단기대여금
16,766

합계
27,252

비유동자산

당기손익인식금융자산
1,552

매도가능금융자산

채무증권

국공채
156

지분증권

인텔렉추얼디스커버리(주)
729

Kyulux, Inc.
1,968

ARCH Venture Fund Vill, LP.
2,283

소계
4,980

보증금
19,898

장기대여금
32,408

파생상품자산(*)
842

합계
59,836

(*) 위험회피수단 미지정 파생상품으로, 변동금리 차입금에 대한 이자율스왑 계약에
서 발생하였습니다.

당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 기타금융자산은 각각 2,000백만원과 2,750백만원입니다.

7. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말
전기말

제품
955,747
965,643

재공품
899,859
748,592

원재료
548,651
344,997

저장품
183,146
290,852

합계
2,587,403
2,350,084

2018년 9월 30일로 종료하는 9개월 중간기간과 전년 동 중간기간에 비용으로 인식한
재고자산(매
출원가)과 매출원가에 가산된 재고자산평가손실
, 재고자산평가충당금의 환입 및 사용금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기
전기 3분기

비용으로 인식한 재고자산(매출원가)
15,491,214
16,175,486

재고자산평가손실
274,874
253,311

재고자산평가충당금의 환입 및 사용
(206,127)
(204,123)

8. 지분법적용투자주식

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

관계기업
소재지
결산월
설립일
설립목적
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

파주전기초자(주)
한국 파주
12월
2005.1
디스플레이용 유리제조
40
46,808
40
46,511

인베니아
(주)

한국 성남
12월
2001.1
디스플레이 제조공정용 장비개발 및 생산
13
3,137
13
2,887

우리이앤엘
(주)

한국 안산
12월
2008.6
LED 조명 Package 제조
14
3,650
14
7,270

LB 제미니 신성장펀드 16호
(*1)

한국 서울
12월
2009.12
중소기업/벤처기업 투자 및 M&A 목적투자
31
3,526
31
5,910

(주)야스
한국 파주
12월
2002.4
OLED용 증착 장비 설비 개발 및 생산
15
18,362
15
15,888

(주)아바텍
한국 대구
12월
2000.8
디스플레이용 유리 가공 및 판매
17
22,985
17
23,732

Arctic Sentinel, Inc.
미국 로스앤젤레스
3월
2008.6
아동용 Tablet 개발 및 생산
10
-
10
-

Cynora GmbH
독일 브룩살
12월
2003.3
디스플레이/조명용 발광 재료 개발
14
20,309
14
20,309

머티어리얼사이언스
(주)(*2)

한국 서울
12월
2014.1
디스플레이용 재료 개발 및 생산/판매
10
4,030
-
-

Nanosys Inc.(*3)
미국 밀피타스
12월
2001.7
디스플레이용 재료 개발 및 생산/판매
4
10,460
-
-

합계

133,267

122,507

지배기업의 인베니아(주), 우리이앤엘(주), (주)야스, (주)아바텍, Arctic Sentinel, Inc., Cynora GmbH, 머티어리얼사이언스(주) 및 Nanosys Inc.에 대한 지분율은 20%에 미달하지만, 지배기업은 각 피투자회사마다 1인의 이사를 선임할 권리를 보유하고 있으므로 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 상기 투자주식에 대해 지분법을 적용하였습니다.

(*1) 지배기업은 투자조합 LB 제미니 신성장펀드 16호에 유한책임조합원으로 참여하고 있습니다. 한편, 해당 조합은 조합원총회를 통해 해산을 결의하고 현재 청산 진행 중입니다.

(*2) 지배기업은 2018년 3월 중 머티어리얼사이언스(주)의 의결권 있는 보통주 10,767주를 4,00
0백만원에 취득하였습니다. 당분기말 현재 피투자회사에 대한 지배기업의 지분율은
10%이
며, 지배기업은 피투자회사의 이사 1인을 선임할 권리를 보유하고 있습니다.

(*3) 지배기업은 2018년 5월 중 Nanosys Inc.의 의결권 있는 우선주 5,699,954주를 10,732백만원에 취득하였습니다. 당분기말 현재 피투자회사에 대한 지배기업의 지분율은
4%
이며, 피투자회사의 이사 1인을 선임
할 권리를 보유하고 있습니다.

한편, 2018년 9월 30일로 종료하는 9개월 중간기간과 전년 동 중간기간 중 지배기업이 관계기업으로부터 지급받은 배당금은 각각
5,272백만원과 8,639백만원입
니다
.

9. 유형자산

2018년 9월 30일로 종료하는 9개월 중간기간 중
연결실체는 총
6,323,537백만원

(
전기 3분기 5,036,458백만원)의
유형자산을 취득하였습니다. 2018년 9월 30일로 종료하는 9개월 중간기간 중
자본화된 차입원가는

96,530백만원

(전기 3분기 29,963백만원)이며, 자본화 이자율은

2.72%
(전기 3분기 1.89%)입니다. 한편, 연결실체는 2018년 9월 30일로 종료하는 9개월 중간기간 중 장부금액
103,573
백
만원
(전기 3분기 71,627

백만원)의 유형자산을 매각하였습니다. 이로 인한 2018년 9월 30일로 종료하는 9개월 중간기간 중 처분이익과 처분손실은 각각
5,125백만원 및
13,362백만원
입니다(전기 3분기 처분이익: 14,259백만원, 처분손실:

9,340
백만원).

10. 무형자산

(1)
연

결실체는 신규 또는 개선된 제품의 최종 안을 설계, 제작, 시험하는 개발활동 관련 비용을 자본화하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 자본화된 개발비의 잔액은 각각
399,909백만원

및
296,760백만원입니다.

(2) 신규개발 프로젝트는 연구단계, 개발단계로 진행됩니다. 지배기업은 일반적으로 해당
프로젝트가 연구단계를 통과한 후 개발단계에서 발생한 지출을 무형자산으로 인식하고, 이전 단계인 연구단계에서 발생한 지출은 연구개발비로 보아 당기 비용 처리하고 있습니다.

11. 금융부채
(1) 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말
전기말

유동부채

유동성장기부채
2,048,754
1,452,926

비유동부채

원화장기차입금
2,300,770
1,251,258

외화장기차입금
1,618,123
1,392,931

사채
1,745,738
1,506,003

파생상품부채(*)
7,080
-

합계
5,671,711
4,150,192

(*) 위험회피수단 미지정 파생상품으로, 외화차입금에 대한 통화스왑 계약에서 발생하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 원화장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

차입처
내역

당기 3분기말
이자율(%)

당기 3분기말
전기말

우리은행

정책자금
2.75
1,421
1,922

신한은행
기업어음(BLCP)
CD금리(91일)+0.30
200,000
200,000

산업은행 등
원화시설자금
CD금리(91일)+0.64~0.74,
2.28~3.25
2,800,000
1,250,000

차감: 유동성대체
(700,651)
(200,664)

합계
2,300,770
1,251,258

(3) 당분기말과 전기말 현재
외화장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 백만, 원화단위: 백만원)

차입처
내역

당기 3분기말 이자율(%)(*)

당기 3분기말
전기말

수출입은행 등
외화시설자금대출
3ML+0.86~1.70
673,184
755,337

China Construction Bank 등
외화시설자금대출

USD : 3ML+0.80~2.00

CNY : PBOC X 0.90

1,918,232
1,385,097

외화상당액
USD 2,045
USD 1,500

CNY 1,953
CNY 3,263

차감: 유동성대체
(973,293)
(747,503)

합계
1,618,123
1,392,931

(*)

ML는 Month LIBOR(L
ondon Inter-Bank Offered Rates)를 의미하
며
, PBOC는 중국인민은행기준금리(People's Bank of China)를 의미합니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
만기일

당기 3분기말 이자율(%)

당기 3분기말
전기말

원화사채(*)

공모사채
2018.11~2023.02
1.80~3.73
2,015,000
2,015,000

사모사채
2025.05~2033.05
3.25~4.25
110,000
-

사채할인발행차금
(4,452)
(4,238)

차감: 유동성대체
(374,810)
(504,759)

합계
1,745,738
1,506,003

(*) 원화

사채
는 만기 일시 상환되며, 이자는 3개월마다 지급됩니다. 

12. 종업원급여

지배기업과 일부 종속기
업은 종업원의 퇴직시 임금수준과 근속 연수에 따라 정해지는퇴직급여를 종업원에게 일시금으로 지급하고 있으며, 이는 확정급여제도로 분류됩니다.

(1) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말
전기말

부분 적립 확정급여채무의 현재가치
1,677,604
1,562,424

사외적립자산의 공정가치
(1,418,310)
(1,466,977)

합계
259,294
95,447

(2)
2018년
9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 중간기간과 전년 동 중간기간에 손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기
전기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
51,314
154,502
49,034
146,885

순이자원가
242
726
598
1,794

합계
51,556
155,228
49,632
148,679

(3) 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말
전기말

정기예금 등 원리금 보장 상품
1,418,310
1,466,977

당분기말 현재 연결실체는 미래에셋대우, 신한은행 등에 퇴직보험을 예치하고 있습니다.

(4)

2018년
9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 중간기간과 전년 동 중간기간 중 기타포괄손익으로 인식된 재측정요소는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기
전기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

법인세 차감전 총재측정요소
(4,737)
(16,129)
(3,639)
(11,963)

법인세효과
1,267
4,893
881
2,895

법인세 차감후 재측정요소
(3,470)
(11,236)
(2,758)
(9,068)

13. 충당부채 및 기타부채

(1) 당분기 중 충당부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
소송 및 청구
판매보증충당부채(*)
기타
합계

당기초 충당부채
43
102,450
1,835
104,328

회계정책변경의 효과
 기업회계기준서 제1115호
-
-
9,789
9,789

추가(환입)
-
154,676
(5,978)
148,698

사용
-
(143,161)
-
(143,161)

당분기말 충당부채
43
113,965
5,646
119,654

유동부채
43
85,870
5,646
91,559

비유동부채
-
28,095
-
28,095

(*) 연결실체는 대부분의 경우 판매 후 18개월 동안 제품의 불량에 대한 보증을 제공하고 있습니다. 판매보증충당부채는 과거의 보증 경험에 근거한 예상 보증 수리 건수및 보증 수리 건당 비용에 대한 가정에 근거하여 계산됩니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말
전기말

유동부채

예수금
42,005
63,766

선수수익
7,856
12,225

임대보증금
170
-

합계
50,031
75,991

비유동부채

장기미지급비용
82,487
70,561

임대보증금
8,270
-

장기미지급금
29
2

합계
90,786
70,563

14. 우발채무와 약정사항

(1) 진행중인 소송사건

①
불공정 담합혐의에 대한 피소

2016년 12월 Argos Limited와 그 계열사는 영국 High Court of Justice에 지배기업과 지배기업의 종속기업인 LG Display Taiwan Co., Ltd.를 상대로 손해배상청구의 소를 제기하였습니다. 상기 소송은 소장 송달 이전에 2017년 12월 중 원고와 원칙적으로 합의에 도달하였으며 당기 중에 합의서 체결이 종결될 예정입니다.

상기 소송 외에, 연결실체는 여러 분쟁에 대응하고 있습니다. 당분기말 현재 연결실체는 동 건
들에 대하여 현재의무를 부담하고 있지 않으며 충당부채를 인식하지 않았습니다.

(2) 약정사항
①

매출채권 할인ㆍ
매각

지배기업은 종속기업에 대한 수출거래와 관련하여 발생한 매출채권에 대하여 산업은행 등과
USD
1,715백만(원화환산금액: 1,908,281백만원)

한도의 할인 약정을 체결하고 있습니다. 당분기말 현재 동 계약과 관련하여 할인된 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 금액은 없습니다. 한편, 상기 계약과 관련하여 금융기관은 만기에 회수되지 않은 매출채권에 대해 상환청구권을 가지고 있습니다.

지배기업과 해외종속기업들은 매출채권을 양도할 수 있는 계약을 체결하고 있으며 각 계약의 매각 한도금액과 매각된 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 금액은 다음과같습니다.

(외화단위: 백만, 원
화단위
: 백만원)

구분
은행
매각한도액
만기미도래 잔액

계약통화
원화환산
계약통화
원화환산

지배기업
신한은행
KRW 90,000
90,000
-
-

Sumitomo Mitsui Banking Corporation
USD 20
22,254
-
-

Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ
USD 70
77,889
USD 26
28,749

BNP Paribas
USD 200
222,540
USD 39
43,290

ING Bank
USD 150
166,905
-
-

소계
USD 440
579,588
USD 65
72,039

KRW 90,000
-

종속기업

LG Display Singapore Pte. Ltd.
Standard Chartered Bank
USD 300
333,810
USD 205
228,576

LG Display Taiwan Co., Ltd.
BNP Paribas
USD 70
77,889
USD 10
11,127

Hongkong & Shanghai Banking Corp.
USD 50
55,635
-
-

Taishin International Bank

USD 289
321,570
USD 20
22,254

LG Display Germany GmbH
Citibank
USD 160
178,032
-
-

BNP Paribas
USD 75
83,453
USD 25
27,891

LG Display America, Inc.
Hongkong & Shanghai Banking Corp.
USD 400
445,080
-
-

Standard Chartered Bank
USD 400
445,080
USD 341
379,431

Sumitomo Mitsui Banking Corporation
USD 250
278,175
USD 63
70,103

LG Display Japan Co., Ltd.
Sumitomo Mitsui Banking Corporation
USD 20
22,254
-
-

LG Display Guangzhou Trading Co., Ltd.
Industrial and Commercial Bank of China
USD 64
71,213
-
-

소계
USD 2,078
2,317,191
USD 664
739,382

합계
USD 2,518
2,896,779
USD 729
811,421

KRW 90,000
-

상기 계약과 관련하여 금융기관은 만기에 회수되지 않은 매출채권에 대해 상환청구
권을 가지고 있지 않습니다.

② Letter of credit (L/C) 개설

지배기업은 KEB하나은행과 USD 30백만(원화환산금액: 33,381백만원), 중국은행과USD 80백만(원화환산금액: 89,016백만원), 스미토모미쓰이은행(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)과 USD 50백만(원화환산금액: 55,635백만원) 한도의 L/C개설 등의 약정을 체결하고 있습니다.

③

지급보증

지배기업은 장기공급계약 관련 선수금에 대하여 KEB하나은행 등으로부터
USD 1,538백만(원화환산금액: 1,710,776백만원)
의 지급보증을 제공받고 있으며, 폴란드의 부가가치세 신고와 관련하여 신한은행으로부터 USD 8.5백만(원화환산금액:
9,458백만원
)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

한편, LG Display (China) Co., Ltd. 등은 China Construction Bank Corporation 등으로부터 소비세 지급, 수입부가세 및 관세 지급, 전력료 지급 등과 관련하여 CNY 1,150백만(원화환산금액: 186,047백만원), JPY 900백만(원화환산금액: 8,831백만원), EUR 2.5백만(원화환산금액: 3,236백만원), VND 38,167백만(원화환산금액: 1,821백만원), USD 0.5백만(원화환산금액: 556백만원) 및 PLN 0.1백만(원화환산금액: 30백만원) 등 한도의 지급보증을 제공받는 약정을 체결하고 있습니다.

④

특허권 및 라이센스
당분기말 현재 연결실체는 LCD사업과 관련하여 일본법인인 Hitachi Display, Ltd. 등과 액정표시장치 기술 도입과 관련한 특허권 사용계약을 체결하고 있습니다. 또한,연결실체는 당분기말 현재 (주)LG와 상표권(Trademark) 라이센스 계약을 체결하고 있습니다.

⑤

장기공급계약

당분기말 현재 지배
기업이 제품의 주요 거래선과의 장기공급계약과 관련하여 계상하고 있는 선수금의 총액은 USD 1,538백만(원화환산금액: 1,710,776백만원)입니다. 상기 선수금은 각 수령일로부터 일정기간 거치 후 제품의 대금과 상계될 예정입니다.

한편, 이와 관련하여 지배기업은 KEB하나은행 등으로부터 USD 1,538백만(원화환산금액:
1,710,776백만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

⑥ 담보제공자산

연결실체는 중국건설은행으로부터의 차입금 USD 240백만(원화환산금액: 267,100백만원) 및 CNY 655백만(원화환산금액: 105,901백만원)과 관련하여 당분기말 현재장부금액 166,031백만원의 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다.

15. 자본금과 기타자본
(1) 자본금

지배기업이 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 500,000,000주, 357,815,700주 및 5,000원입니다. 당분기와 전기 중 자본금의 변동 사항은 발생하지 않았습니다.

(2) 기타자본

연결실체의 기타자본은 주로 다음으로 구성됩니다.

① 해외사업환산손익
해외사업환산손익은 연결실체의 해외종속기업 등의 재무제표의 환산에서 발생하는 모든 외화차이로 구성되어 있습니다.

② 관계기업의 기타포괄손익

관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분은 지분법적용투자주식의 자본변동과 관련된 금액으로 구성되어 있습니다.

연결실체의
당분기
말
과 전기말
현재
기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말
전기말

해외사업환산손익
(293,278)
(259,749)

관계기업의 기타포괄손익 (재측정요소 제외)
(28,113)
(28,531)

합계
(321,391)
(288,280)

16.
매출
2018년 9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 중간기간과 전년 동 중간기간 중 발생한 매출의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기
전기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출
6,091,633
17,357,832
6,962,663
20,627,084

로열티
매출

4,016
13,591
4,584
15,799

기타매출
6,714
17,352
5,848
21,260

합계
6,102,363
17,388,775
6,973,095
20,664,143

1
7. 영업부문

2018년 9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 중간기간
과 전년 동 중간기간
연결실체의 운영에 대한 요약은 다음과 같습니다.

(1) 지역별 매출

(단위: 백만원)

지역
수익

당기 3분기
전기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

국 내
330,653
1,202,043
420,259
1,425,205

국 외

중 국
3,725,909
10,753,323
4,534,031
13,466,122

아시아(중국제외)
789,131
1,768,846
662,844
1,881,814

미 주
664,993
1,858,873
757,264
2,050,958

유 럽(폴란드제외)
401,978
1,095,354
383,288
1,009,403

폴란드
189,699
710,336
215,409
830,641

소계
5,771,710
16,186,732
6,552,836
19,238,938

합계
6,102,363
17,388,775
6,973,095
20,664,143

2018년 9월 30일로 종
료하는 9개월 중간기간 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객은 "가"사(社) 와 "나"사(社)이며, 각각
4,775,823백만원
(전년 동 중간기간:
6,458,984백만원)와
3,866,931백만원
(전년 동 중간기간:
4,784,436백만원)를 구성합니다. 또한 매출액 기준 상위 10개 회사로의 매출은 전체 매출의
76%
(전년 동 중간기간: 80%)를 구성합니다.

(2) 지역별 유ㆍ무형자산

(단위: 백만원)

지역
당기 3분기말
전기말

유형자산
무형자산
유형자산
무형자산

국 내

14,732,740

822,341
12,487,111
731,373

국 외

중 국
3,954,825
12,810
2,929,739
17,244

기 타
1,445,689
156,875
785,110
164,204

소계
5,400,514
169,685
3,714,849
181,448

합계
20,133,254
992,026
16,201,960
912,821

(3) 제품별
매
출

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기
전기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

Televisions
2,470,289
7,215,558
2,828,842
8,871,495

Desktop monitors
1,132,831
3,051,733
1,144,986
3,355,549

Tablet products
461,422
1,349,134
630,351
1,702,224

Notebook computers
733,088
1,952,219
513,477
1,627,822

Mobile 등
1,304,733
3,820,131
1,855,439
5,107,053

합 계
6,102,363
17,388,775
6,973,095
20,664,143

18
. 비용의 성격별 분류

2018년 9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 중간기간과 전년 동 중간기간 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기
전기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(157,096)
(237,320)
(320,648)
(376,247)

원재료 및 상품매입액 등
3,172,444
8,982,723
3,730,920
10,131,999

감가상각 및 무형자산상각
880,427
2,699,538
834,107
2,329,103

외주가공비
194,441
576,214
205,591
559,830

인건비
825,119
2,517,311
789,156
2,318,758

소모품비 등
238,035
731,288
334,926
887,204

수도광열비
240,126
672,443
235,905
636,247

지급수수료
181,962
551,289
170,389
507,608

운반비
60,771
174,074
60,732
183,161

광고선전비
33,927
72,455
51,400
140,858

A/S비
62,614
154,676
37,858
164,110

세금과공과
27,713
94,342
18,199
69,059

여비교통비
26,626
78,796
23,543
65,274

기타비용
177,692
557,134
222,625
655,465

합계(*)
5,964,801
17,624,963
6,394,703
18,272,429

(*) 연결포괄손익계산서의 매출원가, 판매비, 관리비, 연구개발비 및 기타영업외비용(외환차이 관련 비용을 제외)을 합산한 금액입니다.

19. 판매비와 관리비

2018년 9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 중간기간과 전년 동 중간기간 중 발생한 판매비와 관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기
전기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
87,314
267,906
78,565
237,005

퇴직급여
7,543
22,605
6,826
20,627

복리후생비
22,892
69,612
25,825
70,832

운반비
50,189
144,855
50,956
157,296

지급수수료
62,223
162,058
49,501
144,775

감가상각비
45,966
126,790
34,971
103,670

세금과공과
14,041
51,936
7,314
35,445

광고선전비
33,927
72,455
51,400
140,858

A/S비
62,614
154,676
37,858
164,110

임차료
6,653
19,843
6,384
20,243

보험료
2,833
8,710
3,131
9,365

여비교통비
6,248
17,971
7,047
20,704

교육훈련비
3,164
9,717
5,003
13,459

기타
14,861
46,558
18,661
51,189

합계
420,468
1,175,692
383,442
1,189,578

20. 종업원비용

2018년 9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 중간기간과 전년 동 중간기간 중 발생한 종업원비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기
전기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
695,482
2,119,641
651,558
1,920,447

복리후생비
124,623
383,781
119,113
346,674

국민연금비용
19,336
56,816
18,572
54,324

확정급여제도와 관련된 비용
51,556
155,228
49,632
148,679

합계
890,997
2,715,466
838,875
2,470,124

21. 기타영업외수익과 기타영업외비용
(1) 2018년 9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 중간기간과 전년 동 중간기간 중 발생한 기타영업외수익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기
전기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

외환이익
214,298
804,181
223,696
744,635

유형자산처분이익
794
5,125
907
14,259

무형자산처분이익
-
239
-
308

무형자산손상차손환입
-
26
-
-

임대료
1,995
2,581
612
1,490

잡이익 등

1,060

4,046

1,585
6,590

합계
218,147
816,198
226,800
767,282

(2) 2018년 9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 중간기간과 전년 동 중간기간 중 발생한 기타영업외비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기
전기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

외환손실
246,908
867,377
198,270
848,464

유형자산처분손실
1,017
13,362
3,970
9,340

유형자산손상차손
-
25,715
-
-

무형자산처분손실
-
-
9
9

무형자산손상차손
61
353
40
1,717

기부금
202
3,275
2,301
12,753

잡손실 등

1,22
9

7,123
1,281
1,609

합계
249,417
917,205
205,871
873,892

22. 금융수익과 금융비용

(1) 2018년 9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 중간기간과 전년 동 중간기간 중 손익으로 인식된 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기
전기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
16,736
56,303
16,953
41,246

외환이익
28,936
143,138
18,462
119,232

파생상품거래이익
249
363
-
3,106

파생상품평가이익
2,500
2,500
337
592

금융수익
계

48,421
202,304
35,752
164,176

이자비용
18,222
62,510
23,342
70,628

외환손실
18,664
162,846
21,860
73,074

지분법적용투자주식처분손실
183
183
-
42,023

지분법적용투자주식손상차손
-
-
-
4,234

매도가능금융자산손상차손
-
-
-
1,298

매출채권처분손실
3,709
5,445
272
421

파생상품거래손실
5
48
150
361

파생상품평가손실
7,239
7,740
-
-

기타
1,155
2,732
330
922

금융비용
계

49,177
241,504
45,954
192,961

(2) 2018년 9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 중간기간과 전년 동 중간기간 중 기타포괄손익에 인식된 금융수익과 금융비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기
전기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

해외사업환산손익
(186,146)
(46,214)
109,892
(895)

기타포괄손익에 인식된 세후금융손익
(186,146)
(46,214)
109,892
(895)

23. 법인세비용

(1) 2018년 9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 중간기간과 전년 동 중간기간의 법인세비용의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기
전기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

당기법인세비용
77,972
170,145
188,966
502,952

이연법인세비용(수익)
14,783
(163,660)
(67,487)
(107,699)

총 법인세비용
92,755
6,485
121,479
395,253

(2) 이연법인세자산과 부채

연결실체는 이연법인세자산의 장부금액을 매 보고기간 종료일에 검토하고, 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결재무상태표에 인식된 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
자산
부채
순액

당기 3분기말
전기말
당기 3분기말
전기말
당기 3분기말
전기말

기타채권
-
-
(463)
(1,441)
(463)
(1,441)

재고자산
45,942
34,550
-
-
45,942
34,550

순확정급여부채
48,315
2,375
-
-
48,315
2,375

종속기업 및 관계기업 투자
22,366
29,061
-
-
22,366
29,061

미지급비용
164,112
183,903
-
-
164,112
183,903

유형자산

435,053
409,928
-
-
435,053
409,928

무형자산
3,372
3,457
(15,122)
(24,646)
(11,750)
(21,189)

판매보증충당부채 등
30,141
27,018
-
-
30,141
27,018

외환손익
13
13
-
-
13
13

기타
23,491
27,562
-
-
23,491
27,562

이월결손금
100,839
-
-
-
100,839
-

이월세액공제액
271,200
268,926
-
-
271,200
268,926

이연법인세자산(부채)
1,144,844
986,793
(15,585)
(26,087)
1,129,259
960,706

전기말 지배기업의 과세표준에 적용한 법인세 등의 법정세율은 24.2%이었으나, 2018년부터 300,000백만원을 초과하는 과세소득에 대해서 27.5%의 세율을 적용하도록전기 중 세법이 개정되었습니다. 지배기업은 당분기말과 전기말의 이연법인세 측정 시 이를 반영한 세율을 적용하였습니다.

한편, 당분기말의 유효법인세율은 이월세액공제를 포함한 이연법인세자산의 실현가능성 변동으로 인한 영향 등으로 법정세율과 차이가 있습니다.

24. 지배기업지분의 주당이익(손실)

(1) 기본주당순이익(손실)

(단위: 원, 주)

구 분
당기 3분기
전기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주순이익(손실)
3,420,651,372
(353,418,396,893)
441,981,942,670
1,765,772,319,875

가중평균유통보통주식수
357,815,700
357,815,700
357,815,700
357,815,700

기본주당순이익(손실)
10
(988)
1,235
4,935

2018년 9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 중간기간과 전년 동 중간기간의 기본주당순이익(손실)의 계산에 사용된 보통주식수에 영향을 미치는 사항은 없습니다.

(2) 희석주당순이익(손실)
당분기말 및 전기 3분기말 현재 잠재적 보통주가 존재하지 않으므로 지배기업은 희석주당순이익(손실)을 계산하지 않았습니다.

25. 재무위험관리
연결실체는 신용위험, 유동성 위험과 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이러한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험의 통제를 구축하여 위험이 한계치를 넘지 않도록 모니터링하고 대응하는 위험관리 시스템을 운영하고 있습니다.

(1) 시장위험
시장위험이란 환율, 이자율, 지분증권의 가격 등의 시장가격의 변동으로 인하여 연결실체가 보유하고 있는 금융상품으로부터의 수익이나 금융상품의 공정가치가 변동할 위험을 의미합니다. 연결실체의 시장위험 관리의 목적은 수익은 최적화하면서도 수용가능한 범위 안에서 시장위험에의 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환율변동위험

연결실체는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, CNY 및 JPY등 입니다.

차입금에 대한 이자는 원본 차입금의 표시통화로 발생합니다. 일반적으로 차입금의 표시통화는 연결실체의 영업환경에서 발생하는 현금흐름의 통화와 일치하며 이는 주로 K
RW 및 USD
에 해당합니다. 

외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 처리할 필요가 있을 때 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각함으로써 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하는 정책을 채택하고 있습니다.

1) 환위험에 대한 노출

당분기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(외화단위: 백만)

구분
USD
JPY
CNY
TWD
EUR
PLN
VND

현금및현금성자산
739
1,434
5,565
107
3
199
1,178,372

매출채권
2,700
4
724
-
-
-
-

미수금
11
937
90
4
3
-
16,535

기타외화자산
89
344
6,954
6
26
25
2,740

매입채무
(815)
(14,265)
(2,814)
-
(1)
-
(404,938)

미지급금
(426)
(18,640)
(3,555)
(5)
(3)
(3)
(651,748)

차입금
(2,045)
-
(1,953)
-
-
-
-

재무상태표 상 총액
253
(30,186)
5,011
112
28
221
140,961

통화스왑계약
200
-
-
-
-
-
-

순 노출
453
(30,186)
5,011
112
28
221
140,961

전기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(외화단위: 백만)

구분
USD
JPY
CNY
TWD
EUR
PLN
VND

현금및현금성자산
1,228
152
6,940
16
3
165
342,063

금융기관예치금
-
-
750
-
-
-
-

매출채권
3,316
11
1,453
-
-
-
-

미수금
62
1,340
136
2
9
-
13,405

기타외화자산
1
206
596
7
-
-
1,882

매입채무
(1,345)
(14,898)
(2,843)
-
-
-
(102,398)

미지급금
(285)
(14,653)
(2,403)
(11)
(8)
(4)
(2,138,370)

차입금
(1,500)
-
(3,263)
-
-
-
-

순 노출
1,477
(27,842)
1,366
14
4
161
(1,883,418)

당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
평균환율
기말환율

당기 3분기
전기 3분기
당기 3분기말
전기말

USD
1,090.96
1,138.67
1,112.70
1,071.40

JPY
9.95
10.18
9.81
9.49

CNY
167.56
167.49
161.78
163.65

TWD
36.48
37.28
36.49
35.92

EUR
1,302.36
1,267.31
1,294.57
1,279.25

PLN
306.68
297.15
303.13
306.07

VND
0.0476

0.0501

0.0477
0.0472

2) 민감도 분석

당분기말과 전기말 현재
연결실체 금융자산과 부채를 구성하
는
주요 외화 통화에 대한 원화의 환율이 상승하였더라면, 연결실체의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 아래의 분석은 연결실체가 보고기간 말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율
등
다른 변수는변동하지 않는다고 가정하였습니다. 환율의 변동이 자본 및 당기순손익에 미칠 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말
전기말

자본
손익
자본
손익

USD (
5%
상승시)

(558)
68,041
50,040
91,238

JPY (
5%
상승시)

(11,122)
(9,722)
(10,294)
(9,141)

CNY (
5%
상승시)

40,545
-
13,212
(6,396)

TWD (
5%
상승시)

205
-
23
1

EUR (
5%
상승시)

1,796
158
16
594

PLN (
5%
상승시)

3,393
(146)
2,515
(120)

VND (5% 상승시)
244
244
(4,445)
-

당분기말과 전기말 현재 상기 제시
된 통화에 비하여
원화의 환율이 하락하는 경우,
다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

② 이자율위험
연결실체의 이자율 위험은 주로 변동이자부 사채 및 차입금 등의 계약으로부터 발생합니다. 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말
전기말

고정이자율

금융자산
2,838,799
3,360,800

금융부채
(4,621,970)
(2,962,671)

계
(1,783,171)
398,129

변동이자율

금융부채
(3,091,415)
(2,640,447)

2) 변동이자율 금융상품의 이자율 변동이 당기손익과 자본에 미치는 영향

당분기말과 전기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면,
이자율이 1%p 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 자본과 당기순손익의 변동금액은 다음과 같습니 다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말
전기말

자본
손익
자본
손익

1%p 상승
1%p 하락
1%p 상승
1%p 하락
1%p 상승
1%p 하락
1%p 상승
1%p 하락

변동이자율 금융상품(*)
(19,875)
19,875
(19,875)
19,875
(17,362)
17,362
(17,362)
17,362

(*) 위험회피수단 미지정 이자율스왑거래 대상인 금융상품은 제외하였습니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 연결실체의 고객이나 금융상품의 거래상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무
적
손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권 등에서 신용위험이 발생합니다.

연결실체의 매출채권 및 기타채권
과 관련한
신용위험
은
주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 연결실체의 대부분의 고객은 전세계 시장을 대상으로 하는
국제적인
주요 전자제품 제조회사
들
로 고객이
위치한
국가의 파산 위험 등은 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 

연결실체는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자 보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다.

연결실체는 금융자산의 손상과 관련하여 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손실과 그 변동을 회계처리하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 백만원)

구 분
당기 3분기말

상각후원가 측정 금융자산

현금및현금성자산
2,760,240

금융기관예치금
78,411

매출채권
3,301,596

미수금
73,013

미수수익
9,077

보증금
33,335

단기대여금
12,609

장기대여금
55,435

소계
6,323,716

당기손익-공정가치 측정 금융자산

전환사채
1,552

파생상품자산
2,682

소계
4,234

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

채무증권
159

합계
6,328,109

② 전기말

(단위: 백만원)

구분
전기말

현금및현금성자산
2,602,560

금융기관예치금
758,089

매출채권
4,325,120

미수금
150,554

미수수익
14,273

매도가능금융자산
162

당기손익인식금융자산
1,552

보증금
30,378

단기대여금
16,766

장기대여금
32,408

장기미수금
8,738

파생상품자산
842

합계
7,941,442

신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건 상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 매출채권의 경우 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 채권보험에 가입하고 있으며, 보험이 설정되지 않은 매출채권에 대해서는 내부 관리기준에 따라 위험 관리를 수행하고 있습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 현금 또는 기타 금융자산의 인도로 결제되는 금융부채와관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 비정상적으로 과도한 손실을 발생시키거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험이 없도록, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다.
연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다. 한편, 연결실체는 여러 은행들과 차입 한도 약정을 체결하고 있습니다.

 
당분기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기와 금액은 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위: 백만원)

구분
장부금액
계약상 현금흐름

계
6개월이내
6~12개월
1~2년
2~5년
5년 이상

비파생금융부채

담보차입금
373,001
380,609
380,609
-
-
-
-

무담보차입금

5,219,836
5,608,863
964,923
482,629
693,905
3,020,506
446,900

무담보사채
2,120,548
2,291,821
141,311
283,570
597,137
1,128,558
141,245

매입채무

3,176,696
3,176,696
3,176,696
-
-
-
-

미지급금
3,146,185
3,146,185
3,146,185
-
-
-
-

장기미지급금
29
29
-
-
29
-
-

임대보증금
8,440
8,440
85
85
8,270
-
-

파생금융부채

파생금융상품
7,080
(13,052)
(1,100)
(1,488)
(3,608)
(6,856)
-

합계
14,051,815
14,599,591
7,808,709
764,796
1,295,733
4,142,208
588,145

연결실체는 위의 현금흐름이
만기보다
유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(4) 자본 위험관리
연
결실체 경영진의 자본관리 정책은 투자자와 채권자 및 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을
지탱하기
위
한
자본을 유지하는 것입니다.
연결실체는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율
과 순차입금비율 등의 재무비율을 자본관리지표로 사용하고있으며 일반주주에 대한 배당의 수준과 자본수익률을 모니터링하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말
전기말

부채 총계
17,427,548
14,178,177

자본 총계
14,692,079
14,981,510

예금(*1)
2,838,640
3,360,638

차입금(사채 포함)
7,713,385
5,603,118

부채비율
119%
95%

순차입금비율(*2)
33%
15%

(*1) 예금에는 현금및현금성자산 및 유동성 금융기관예치금이 포함되어 있습니다.
(*2) 순차입금비율은 차입금(사채 포함)에서 예금을 차감한 금액을 자본총계로 나누어 계산됩니다.

(5) 공정가치의 결정

① 공정가치의 측정방법
연결실체가 정한 회계정책 및 공시사항에 의거 연결실체는 금융 및 비금융 자산과 부채에 대해서 공정가치를 결정하여야 합니다. 측정 및 공시 목적상 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정되었습니다. 필요한 경우 연결실체는 공정가치 측정시 사용된 가정에 대한 추가적인 정보를 각 해당 자산 혹은 부채의 주석사항에 공시하고 있습니다. 

1) 유동자산ㆍ부채
유동자산ㆍ부채는 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

2) 매출채권 및 기타채권
매출채권 및 기타채권의 공정가치는 미래의 현금흐름을 보고기간 종료일 현재의 시장이자율로 할인한 현재가치로 평가합니다. 동 공정가치는 주석공시 목적으로 산정합니다. 한편, 유동성채권은 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

3) 지분증권과 채무증권에 대한 투자

시장에서 거래되는 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되며, 시장성 없는 투자자산의 공정가치는 외부평가기관 등의 공정가치 평가 결과에 의해 산정되고 있습니다. 

4) 비파생금융부채

기타금융부채의 공시목적의 공정가치는 원금 및 이자로부터의 현금흐름을 보고기간 종료일의 시장이자율로 할인한 현재가치에 근거하여 산정되고 있습니다.

② 공정가치와 장부금액

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 금융자산과 금융부채의 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말

장부금액
공정가치

상각후원가 측정 금융자산

현금및현금성자산
2,760,240
(*)

금융기관예치금
78,411
(*)

매출채권
3,301,596
(*)

미수금
73,013
(*)

미수수익
9,077
(*)

보증금
33,335
(*)

단기대여금
12,609
(*)

장기대여금
55,435
(*)

당기손익-공정가치 측정 금융자산

지분증권
5,500
5,500

전환사채
1,552
1,552

파생상품자산
2,682
2,682

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

채무증권
159
159

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품부채
7,080
7,080

상각후원가 측정 금융부채

담보차입금
373,001
373,001

무담보차입금
5,219,836
5,230,491

무담보사채
2,120,548
2,144,526

매입채무
3,176,696
(*)

미지급금
3,146,185
3,146,185

장기미지급금

29
(*)

임대보증금
8,440
(*)

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

2) 전기말

(단위: 백만원)

구분
전기말

장부금액
공정가치

공정가치로 인식된 자산

매도가능금융자산
162
162

당기손익인식금융자산
1,552
1,552

파생상품자산
842
842

상각후원가로 인식된 자산

현금및현금성자산
2,602,560
(*)

금융기관예치금
758,089
(*)

매출채권
4,325,120
(*)

미수금
150,554
(*)

미수수익
14,273
(*)

보증금
30,378
(*)

단기대여금
16,766
(*)

장기대여금
32,408
(*)

장기미수금
8,738
(*)

상각후원가로 인식된 부채

담보차입금
642,172
642,172

무담보차입금
2,950,184
2,955,399

무담보사채
2,010,762
2,016,086

매입채무
2,875,090
(*)

미지급금
3,169,937
3,170,147

장기미지급금

2

(*)

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

③ 자산과 부채의 공정가치 측정
1) 공정가치 서열체계

공정가치를 장부가액으로 하는 금융상품은 자산과 부채의 공정가치 측정을 위한 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 아래의 수준으로 분류됩니다. 각 수준은 다음과 같이 정의됩니다.

가. 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격(수준 1)

나. 위 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수(수준 2)
다. 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수(수준 3)

2) 공정가치로 측정되는 자산과 부채
당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 3분기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산

지분증권
-
-
5,500
5,500

전환사채
-
-
1,552
1,552

파생상품자산
-
-
2,682
2,682

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

채무증권
159
-
-
159

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품부채
-
-
7,080
7,080

(단위: 백만원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

매도가능금융자산
162
-
-
162

당기손익인식금융자산
-
-
1,552
1,552

파생상품자산
-
-
842
842

3) 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산과 부채
당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 현황 및 가치평가기법, 투입변수 등의 현황은다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말
가치평가기법
투입변수

수준 1
수준 2
수준 3

부채
담보차입금
-
-
373,001
현금흐름 할인모형
할인율

무담보차입금
-
-
5,230,491
현금흐름 할인모형

할인율

무담보사채
-
-
2,144,526
현금흐름 할인모형

할인율

미지급금
-
-
3,146,185
현금흐름 할인모형

할인율

(단위: 백만원)

구분
전기말
가치평가기법
투입변수

수준 1
수준 2
수준 3

부채
담보차입금
-
-
642,172
현금흐름 할인모형
할인율

무담보차입금
-
-
2,955,399
현금흐름 할인모형

할인율

무담보사채
-
-
2,016,086
현금흐름 할인모형

할인율

미지급금
-
-
3,170,147
현금흐름 할인모형

할인율

4) 공정가치 산정을 위해 연결실체가 적용한 할인율은 다음과 같습니다.

구분
당기 3분기말
전기말

차입금 및 사채 등
1.70~3.67%
1.57~2.92%

26. 재무활동 관련 부채의 변동
당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기초
재무활동 
현금흐름
비현금거래
당기 3분기말

유동성대체
환율변동
사채할인
발행차금

단기차입금
-
(266)
-
266
-
-

유동성장기부채
1,452,926
(1,015,802)
1,564,659
46,605
366
2,048,754

장기차입금
2,644,189
2,532,019
(1,304,974)
47,659
-
3,918,893

사채
1,506,003
498,170
(259,685)
-
1,250
1,745,738

합 계
5,603,118
2,014,121
-
94,530
1,616
7,713,385

27. 특수관계자

등

(1) 특수관계자 현황
당분기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
내역

관계기
업
(*)

파주전기초자(주) 등

관계기업의 종속기업
아바텍전자(연태)유한공사 등

지배기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
LG전자(주)

지배기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업의 종속기업
LG전자(주)의 종속기업

(*) 관계기업 세부내역은 주석 8에 기재되어 있습니다.

(2) 당분기와 전기 3분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역

은 다음과 같습니다.

① 당기 3분기(3개월)

(단위: 백만원)

구분
회사명
매출 등
배당금
수익
매입 등

원재료 
매입 등
유형자산 
취득
외주
가공비
기타

관계기업 및 관계기업의 종속기업
인베니아(주)
-
-
585
5,446
-
245

(주)아바텍
-
-
-
-
16,650
243

파주전기초자(주)
-
-
90,642
-
-
1,503

우리이앤엘(주)
-
-
3
-
-
45

(주)야스
-
-
1,011
102,340
-
667

LB 제미니 신성장펀드 16호
-
-
-
-
-
-

소계
-
-
92,241
107,786
16,650
2,703

지배기업에 유의적인 
 영향력을 행사하는 기업
LG전자(주)
224,579
-
5,387
176,237
-
25,054

지배기업에 유의적인 
영향력을 행사하는 
기업의 종속기업
LG Electronics India Pvt. Ltd.
27,537
-
-
-
-
15

LG Electronics Vietnam Haiphong Co., Ltd.
49,740
-
-
-
-
3,070

LG Electronics Nanjing New Technology Co., Ltd.
47,520
-
-
94
-
70

LG Electronics RUS, LLC
29,226
-
-
-
-
1,438

LG Electronics do Brasil Ltda.
30,401
-
-
-
-
113

엘지이노텍(주)
7,696
-
33,546
-
-
6,640

Qingdao LG Inspur Digital Communication Co., Ltd.
12,162
-
-
-
-
-

Inspur LG Digital Mobile Communications Co., Ltd.
44,914
-
-
-
-
-

LG Electronics Mexicali, S.A. DE C.V.
39,938
-
-
-
-
107

LG Electronics Mlawa Sp. z o.o.
133,918
-
-
-
-
212

엘지히타치워터솔루션(주)
-
-
-
68,422
-
987

LG Electronics Reynosa S.A. DE C.V.
300,482
-
-
-
-
332

(주)하이엔텍
-
-
-
1,444
-
6,936

Hientech (Tianjin) Co., Ltd.
-
-
-
61,557
-
4,249

LG Electronics Air-Conditioning (Shandong) Co., Ltd.
-
-
159
11,846
-
2

LG Electronics Almaty Kazakhstan
501
-
-
-
-
14

LG Electronics Egypt S.A.E.
275
-
-
-
-
-

LG Electronics S.A. (Pty) Ltd.
1,369
-
-
-
-
8

LG Electronics Taiwan Taipei Co., Ltd.
1,742
-
-
-
-
65

기타
1,856
-
17
-
-
2,863

소계
729,277
-
33,722
143,363
-
27,121

합계
953,856
-
131,350
427,386
16,650
54,878

② 당기 3분기(누적)

(단위: 백만원)

구분
회사명
매출 등
배당금
수익
매입 등

원재료 
매입 등
유형자산 
취득
외주가공비
기타

관계기업 및 관계기업의 종속기업
인베니아(주)
-
30
1,354
27,320
-
523

(주)아바텍
-
530
-
-
51,729
466

파주전기초자(주)
-
4,172
274,440
-
-
3,346

우리이앤엘(주)
-
-
41
-
-
131

(주)야스
-
-
3,192
119,892
-
2,183

LB 제미니 신성장펀드 16호
-
540
-
-
-
-

소계
-
5,272
279,027
147,212
51,729
6,649

지배기업에 유의적인 
 영향력을 행사하는 기업
LG전자(주)
924,915
-
28,927
733,261
-
73,722

지배기업에 유의적인 
 영향력을 행사하는 
 기업의 종속기업
LG Electronics India Pvt. Ltd.
51,311
-
-
-
-
41

LG Electronics Vietnam Haiphong Co., Ltd.
119,976
-
-
1,415
-
3,075

LG Electronics Nanjing New Technology Co., Ltd.
169,104
-
-
112
-
1,416

LG Electronics RUS, LLC
68,606
-
-
-
-
2,537

LG Electronics do Brasil Ltda.
155,100
-
-
-
-
277

엘지이노텍(주)
24,744
-
106,184
-
-
34,692

Qingdao LG Inspur Digital Communication Co., Ltd.
32,248
-
-
-
-
-

Inspur LG Digital Mobile Communications Co., Ltd.
119,960
-
-
-
-
-

LG Electronics Mexicali, S.A. DE C.V.
140,151
-
-
-
-
172

LG Electronics Mlawa Sp. z o.o.
495,955
-
-
-
-
526

엘지히타치워터솔루션(주)
-
-
-
274,206
-
7,248

LG Electronics Reynosa S.A. DE C.V.
793,912
-
-
-
-
1,628

(주)하이엔텍
-
-
-
7,806
-
21,802

Hientech (Tianjin) Co., Ltd.
-
-
-
74,717
-
18,786

LG Electronics Air-Conditioning (Shandong) Co., Ltd.
-
-
287
13,756
-
19,311

LG Electronics Almaty Kazakhstan
3,708
-
-
-
-
35

LG Electronics Egypt S.A.E.
15,156
-
-
-
-
16

LG Electronics S.A. (Pty) Ltd.
5,804
-
-
-
-
14

LG Electronics Taiwan Taipei Co., Ltd.
8,480
-
-
-
-
257

기타
2,646
-
26
1
-
6,589

소계
2,206,861
-
106,497
372,013
-
118,422

합계
3,131,776
5,272
414,451
1,252,486
51,729
198,793

③ 전기 3분기(3개월)

(단위: 백만원)

구분
회사명
매출 등
배당금
수익
매입 등

원재료 
매입 등
유형자산 
취득
외주
가공비
기타

관계기업 및 관계기업의 종속기업
인베니아(주)
-
-
691
2,188
-
24

(주)아바텍
-
-
-
-
24,685
40

파주전기초자(주)
-
-
94,966
-
-
1,025

우리이앤엘(주)
-
-
-
-
-
22

(주)야스
-
-
1,141
20,059
-
650

소계
-
-
96,798
22,247
24,685
1,761

지배기업에 유의적인 
 영향력을 행사하는 기업
LG전자(주)
325,287
-
12,627
176,092
-
26,041

지배기업에 유의적인 
영향력을 행사하는 
기업의 종속기업
LG Electronics India Pvt. Ltd.
25,127
-
-
-
-
22

LG Electronics Vietnam Haiphong Co., Ltd.
50,073
-
-
-
-
29

LG Electronics Nanjing New Technology Co., Ltd.
82,025
-
-
47
-
19

LG Electronics RUS, LLC
27,693
-
-
-
-
279

LG Electronics do Brasil Ltda.
54,085
-
-
-
-
131

엘지이노텍(주)
4,406
-
52,007
-
-
470

Qingdao LG Inspur Digital Communication Co., Ltd.
22,170
-
-
-
-
-

Inspur LG Digital Mobile Communications Co., Ltd.
53,016
-
-
-
-
-

LG Electronics Mexicali, S.A. DE C.V.
99,798
-
-
-
-
106

LG Electronics Mlawa Sp. z o.o.
131,698
-
-
-
-
358

LG Electronics Taiwan Taipei Co., Ltd.
3,134
-
-
-
-
75

엘지히타치워터솔루션(주)
-
-
-
78,854
-
-

LG Electronics Reynosa S.A. DE C.V.
344,094
-
-
-
-
551

LG Electronics Almaty Kazakhstan
3,363
-
-
-
-
-

(주)하이엔텍
-
-
-
3,261
-
7,320

Hientech (Tianjin) Co., Ltd.
-
-
-
4,432
-
2,276

LG Electronics S.A. (Pty) Ltd.
2,227
-
-
-
-
4

LG Electronics Air-Conditioning (Shandong) Co., Ltd.
-
-
2
24
-
121

(주)하이엠솔루텍
-
-
1
-
-
413

기타
840
-
-
14
-
1,583

소계
903,749
-
52,010
86,632
-
13,757

합계
1,229,036
-
161,435
284,971
24,685
41,559

④ 전기 3분기(누적)

(단위: 백만원)

구분
회사명
매출 등
배당금
수익
매입 등

원재료 
매입 등
유형자산 
취득
외주가공비
기타

관계기업 및 관계기업의 종속기업
(주)뉴옵틱스(*)
1
-
-
-
4
6

인베니아(주)
10
-
1,304
49,576
-
175

(주)아바텍
-
530
-
-
65,899
538

파주전기초자(주)
-
8,109
289,760
-
-
3,218

신보전자유한공사(*)
15,812
-
-
-
-
21

(주)나래나노텍

(*)

-
-
279
21,727
-
244

우리이앤엘(주)
-
-
-
-
-
110

(주)야스
-
-
2,871
64,337
-
2,132

소계
15,823
8,639
294,214
135,640
65,903
6,444

지배기업에 유의적인 
 영향력을 행사하는 기업
LG전자(주)
1,179,201
-
28,583
672,789
-
86,303

지배기업에 유의적인 
 영향력을 행사하는 
 기업의 종속기업
LG Electronics India Pvt. Ltd.
63,346
-
-
-
-
75

LG Electronics Vietnam Haiphong Co., Ltd.
149,796
-
-
4,799
-
167

LG Electronics Nanjing New Technology Co., Ltd.
231,352
-
-
89
-
390

LG Electronics RUS, LLC
71,976
-
-
-
-
730

LG Electronics do Brasil Ltda.
174,348
-
-
-
-
364

엘지이노텍(주)
10,919
-
147,955
-
-
4,445

Qingdao LG Inspur Digital Communication Co., Ltd.
56,855
-
-
-
-
-

Inspur LG Digital Mobile Communications Co., Ltd.
175,352
-
-
-
-
-

LG Electronics Mexicali, S.A. DE C.V.
263,418
-
-
-
-
175

LG Electronics Mlawa Sp. z o.o.
624,133
-
-
-
-
798

LG Electronics Taiwan Taipei Co., Ltd.
10,187
-
-
-
-
114

엘지히타치워터솔루션(주)
-
-
-
156,163
-
1,531

LG Electronics Reynosa S.A. DE C.V.
938,543
-
-
-
-
1,391

LG Electronics Almaty Kazakhstan
10,642
-
-
-
-
12

(주)하이엔텍
-
-
-
5,061
-
26,146

Hientech (Tianjin) Co., Ltd.
-
-
-
13,509
-
12,735

LG Electronics S.A. (Pty) Ltd.
11,760
-
-
-
-
18

LG Electronics Air-Conditioning (Shandong) Co., Ltd.
-
-
254
3,700
-
1,207

(주)하이엠솔루텍
-
-
3
-
-
1,943

기타
866
-
-
14
-
3,025

소계
2,793,493
-
148,212
183,335
-
55,266

합계
3,988,517
8,639
471,009
991,764
65,903
148,013

(*)

지
분매각 이전에 발생한 거래내역입니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권과 채무 내역은 다음과 같습니 다.

(단위: 백만원)

구분
회사명
매출채권 등
매입채무 등

당기 3분기말
전기말
당기 3분기말
전기말

관계기업
인베니아(주)
2,000
2,375
8,665
18,662

(주)아바텍
-
-
4,870
2,949

파주전기초자(주)
-
-
61,707
60,141

우리이앤엘(주)
-
-
53
61

(주)야스
-
375
101,479
6,474

소계
2,000
2,750
176,774
88,287

지배기업에 유의적인
영향력을 행사하는 기업
LG전자(주)
175,500
550,335
181,600
257,071

지배기업에 유의적인
영향력을 행사하는
기업의 종속기업
LG Electronics India Pvt. Ltd.
17,429
3,030
3
-

LG Electronics Vietnam Haiphong Co., Ltd.
34,176
36,017
124
3,917

LG Electronics Nanjing New Technology co.,LTD
32,227
46,373
101
699

LG Electronics RUS, LLC
20,191
25,102
340
80

LG Electronics do Brasil Ltda.
18,744
19,091
8
10

엘지이노텍(주)
2,872
407
26,529
62,675

Qingdao LG Inspur Digital Communication Co., Ltd.
6,052
13,061
-
-

Inspur LG Digital Mobile Communications Co., Ltd.
47,220
55,278
-
-

LG Electronics Mexicali, S.A. DE C.V.
17,837
29,440
-
-

LG Electronics Mlawa Sp. z o.o.
56,445
136,874
31
25

엘지히타치워터솔루션(주)
-
-
111,928
154,864

LG Electronics Reynosa S.A. DE C.V.
138,862
137,413
29
82

(주)하이엔텍
-
-
7,333
6,679

Hientech (Tianjin) Co., Ltd.
-
-
31,841
5,600

LG Electronics Egypt S.A.E.
2,787
-
-
1

기타
3,234
7,618
15,878
1,714

소계
398,076
509,704
194,145
236,346

합계
575,576
1,062,789

552,519

581,704

(4) 당분기와 전기 3분기 중 특수관계자와의 주요 자금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
회사명
당기 3분기
전기 3분기

대여
회수
대여
회수

관계기업
인베니아(주)
-
375
-
333

(주)야스
-
375
-
333

합계
-
750
-
666

(5) 대규모기업집단 거래
기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시'에 따른 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사 및 그 종속기업과의 당분기와 전기 3분기의 주요 거래내역

및 당
분
기말과
전기말의 채권ㆍ채무 금액은 다음과 같습니다.

① 당기 3분기

(단위: 백만원)

회사명
당기 3분기
당기 3분기말

매출 등
매입 등
매출채권 등
매입채무 등

3개월
누적
3개월
누적

(주)LG화학 및 그 종속기업
70
1,634
328,388
904,594
245
218,618

(주)LG생활건강 및 그 종속기업
1
1
90
115
-
87

(주)엘지하우시스
1
1,111
-
1
-
-

(주)서브원 및 그 종속기업
97
305
465,055
1,462,429
21,307
559,867

(주)실리콘웍스
-
-
195,615
499,456
-
197,320

(주)엘지씨엔에스 및 그 종속기업
-
-
48,835
134,800
1
41,472

LG Holdings Japan Co., Ltd.
-
-
463
1,375
1,973
-

(주)LG상사 및 그 종속기업(*)
171,456
559,214
98,477
418,950
149,001
190,630

(주)엘지경영개발원
-
-
2,366
7,484
3,480
470

(주)지투알 및 그 종속기업
-
-
2,015
42,227
-
2,337

(주)엘지
-
-
13,634
39,003
11,401
5,583

(주)LG유플러스
-
21
555
1,175
-
216

합 계
171,625
562,286
1,155,493
3,511,609
187,408
1,216,600

(*) LG상사 및 그 종속기업이 연결실체와의 거래에서 중개인으로서의 역할만을 수행하여 거래의 수수료만을 수익으로 인식하는 경우, 상기 거래 금액은 LG상사 및 그 종속기업이 인식한 수수료 금액만이 포함되어 있습니다. 한편, 전기 3분기와 동일하게 LG상사 및 그 종속기업과의 거래 총액 기준으로 표시할 경우, 당분기 3개월 및 9개월 누적 매출 등의 거래금액은 각각
184,489백만원 및 598,971백만원
이며, 매입 등의 거
래금액은 각각
462,475백만원 및 1,138,240백만원
입니다.

② 전기

(단위: 백만원)

회사명
전기 3분기
전기말

매출 등
매입 등
매출채권 등
매입채무 등

3개월
누적
3개월
누적

(주)LG화학 및 그 종속기업
8,243
8,255
345,458
995,398
8,684
246,491

(주)LG생활건강 및 그 종속기업
-
-
31
126
-
3

(주)엘지하우시스
419
1,255
3
47
-
374

(주)서브원 및 그 종속기업
97
346
493,645
1,284,524
21,568
645,847

(주)실리콘웍스
-
-
163,019
448,486
-
120,031

(주)SK실트론(구, (주)실트론)(*)
-
10
-
-
-
-

(주)엘지씨엔에스 및 그 종속기업
184
323
75,748
161,533
4
115,899

LG Holdings Japan Co., Ltd.
-
-
471
1,407
1,908
-

(주)LG상사 및 그 종속기업
185,882
547,258
500,637
1,382,661
112,200
230,179

(주)엘지경영개발원
-
-
3,237
7,619
3,480
699

(주)지투알 및 그 종속기업
-
-
4,235
11,811
-
14,785

(주)엘지
-
-
15,804
46,762
4,700
1,523

(주)루셈(*)
2
10
10
641
1
53

(주)LG유플러스
54
152
137
457
-
1,506

합 계
194,881
557,609
1,602,435
4,341,472
152,545
1,377,390

(*) 지분매각 이전에 발생한 거래내역입니다.

(6) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진에 대한 보상의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기
전기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

단기종업원급여
918
2,734
858
2,866

퇴직급여
103
690
95
392

합계
1,021
3,424
953
3,258

상기의 주요 경영진은 지배기업의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 지배기업의 등기이사입니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 34 기 3분기말 2018.09.30 현재

제 33 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 34 기 3분기말

제 33 기말

자산

유동자산

6,993,446

8,381,074

현금및현금성자산

826,619

566,408

금융기관예치금

77,200

580,770

매출채권

3,684,471

4,673,570

기타채권

238,082

687,109

기타금융자산

15,206

13,499

재고자산

1,940,845

1,682,245

기타유동자산

211,023

177,473

비유동자산

20,814,547

17,028,341

금융기관예치금

11

11

투자주식

3,995,757

2,683,941

기타비유동채권

15,513

15,115

기타비유동금융자산

73,837

49,657

유형자산

14,732,617

12,487,001

무형자산

822,341

731,373

이연법인세자산

852,515

727,248

기타비유동자산

321,956

333,995

자산총계

27,807,993

25,409,415

부채

유동부채

8,626,532

7,394,605

매입채무

3,510,947

2,391,493

금융부채

1,408,487

1,060,735

미지급금

2,155,584

2,701,823

미지급비용

689,349

755,062

미지급법인세

107,536

235,593

충당부채

89,459

73,685

선수금

633,398

142,700

기타유동부채

31,772

33,514

비유동부채

6,016,676

4,185,551

비유동금융부채

4,414,038

3,165,413

비유동충당부채

28,095

28,312

순확정급여부채

258,225

94,535

장기선수금

1,227,995

830,335

기타비유동부채

88,323

66,956

부채총계

14,643,208

11,580,156

자본

자본금

1,789,079

1,789,079

자본잉여금

2,251,113

2,251,113

이익잉여금(결손금)

9,124,593

9,789,067

기타자본

0

0

자본총계

13,164,785

13,829,259

자본과부채총계

27,807,993

25,409,415

포괄손익계산서

제 34 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 33 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 34 기 3분기

제 33 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출

5,661,046

15,850,273

6,594,290

19,160,088

매출원가

4,941,650

14,740,881

5,725,300

15,872,104

매출총이익

719,396

1,109,392

868,990

3,287,984

판매비

140,644

370,218

132,116

435,567

관리비

132,797

383,714

118,676

351,676

연구개발비

325,002

897,196

281,501

868,803

영업이익(손실)

120,953

(541,736)

336,697

1,631,938

금융수익

13,564

121,121

21,710

112,861

금융비용

14,029

70,218

21,712

83,180

기타영업외수익

61,929

424,721

115,957

502,681

기타영업외비용

61,178

448,101

102,181

617,011

법인세비용차감전순이익(손실)

121,239

(514,213)

350,471

1,547,289

법인세비용

97,966

(39,883)

69,130

273,981

계속영업이익(손실)

23,273

(474,330)

281,341

1,273,308

당기순이익(손실)

23,273

(474,330)

281,341

1,273,308

기타포괄손익

(3,470)

(11,236)

(2,758)

(9,068)

후속기간에 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(3,470)

(11,236)

(2,758)

(9,068)

순확정급여부채의 재측정요소

(4,737)

(16,129)

(3,639)

(11,963)

법인세효과

1,267

4,893

881

2,895

총포괄손익

19,803

(485,566)

278,583

1,264,240

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

65

(1,326)

786

3,559

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

65

(1,326)

786

3,559

자본변동표

제 34 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 33 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 백만원)

자본

자본금

자본잉여금

이익잉여금

기타자본

자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

1,789,079

2,251,113

8,195,255

0

12,235,447

당기순이익(손실)

0

0

1,273,308

0

1,273,308

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

(9,068)

0

(9,068)

배당

0

0

(178,908)

0

(178,908)

자본 증가(감소) 합계

0

0

1,085,332

0

1,085,332

2017.09.30 (기말자본)

1,789,079

2,251,113

9,280,587

0

13,320,779

2018.01.01 (기초자본)

1,789,079

2,251,113

9,789,067

0

13,829,259

당기순이익(손실)

0

0

(474,330)

0

(474,330)

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

(11,236)

0

(11,236)

배당

0

0

(178,908)

0

(178,908)

자본 증가(감소) 합계

0

0

(664,474)

0

(664,474)

2018.09.30 (기말자본)

1,789,079

2,251,113

9,124,593

0

13,164,785

현금흐름표

제 34 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 33 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 34 기 3분기

제 33 기 3분기

영업활동현금흐름

3,558,496

3,633,284

당기순이익(손실)

(474,330)

1,273,308

당기순이익조정을 위한 가감

2,032,668

2,003,962

법인세비용

(39,883)

273,981

감가상각비

1,486,308

1,259,107

무형자산상각비

300,008

292,144

외화환산이익

(40,060)

(85,878)

외화환산손실

91,399

55,743

퇴직급여

154,052

147,640

유형자산처분이익

(33,788)

(50,733)

유형자산처분손실

7,375

4,628

유형자산손상차손

25,715

0

무형자산처분이익

(239)

(308)

무형자산처분손실

0

9

무형자산손상차손

353

1,717

무형자산손상차손환입

(26)

0

충당부채전입액

135,395

140,923

금융수익

(116,813)

(89,249)

금융비용

65,529

69,281

기타수익

(3,269)

(16,884)

기타비용

612

1,841

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

2,314,234

603,812

매출채권의 감소(증가)

887,513

(89,765)

기타채권의 감소(증가)

51,381

8,870

재고자산의 감소(증가)

(345,548)

(164,507)

기타유동자산의 감소(증가)

17,190

(44,036)

기타비유동자산의 감소(증가)

(43,718)

(103,977)

매입채무의 증가(감소)

1,152,050

55,915

미지급금의 증가(감소)

(166,994)

4,361

미지급비용의 증가(감소)

(70,563)

17,622

기타유동부채의 증가(감소)

119,686

6,372

기타비유동부채의 증가(감소)

20,267

5,113

장기선수금의 증가(감소)

829,088

1,020,470

충당부채의 증가(감소)

(129,627)

(107,179)

순확정급여부채의 변동

(6,491)

(5,447)

법인세납부(환급)

(228,055)

(197,373)

이자수취(영업)

17,740

18,176

이자지급(영업)

(103,761)

(68,601)

투자활동현금흐름

(4,666,775)

(3,392,203)

배당금수취

24,136

316,469

금융기관예치금의 증가

(272,680)

(1,229,495)

금융기관예치금의 감소

775,895

1,272,002

투자주식의 취득

(562,662)

(177,643)

투자주식의 처분

2,382

6,697

매도가능금융자산의 취득

0

(7)

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득

(285)

0

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 처분

6

0

유형자산의 취득

(4,410,924)

(3,408,598)

유형자산의 처분

192,098

152,123

무형자산의 취득

(398,107)

(329,051)

무형자산의 처분

960

874

정부보조금의 수취

1,210

1,505

파생상품거래의 정산

314

2,745

대여금의 회수

6,847

693

대여금의 대여

(5,000)

0

장기대여금의 대여

(31,180)

(300)

보증금의 증가

(349)

(1,378)

보증금의 감소

364

1,161

온실가스배출권의 처분

10,200

0

재무활동현금흐름

1,368,490

42,062

단기차입금의 차입

109,446

0

단기차입금의 상환

(109,712)

(113,209)

사채의 발행

498,170

298,780

장기차입금의 차입

1,774,180

400,000

유동성장기부채의 상환

(726,014)

(364,601)

지급보증수수료의 수취

1,328

0

배당금지급

(178,908)

(178,908)

현금의 증가

260,211

283,143

기초현금및현금성자산

566,408

259,467

기말현금및현금성자산

826,619

542,610

이익잉여금처분계산서

제 33 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 32 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

제 31 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

(단위 : 백만원)

과목

제 33 기

제 32 기

제 31 기

I. 미처분이익잉여금
9,696,683
8,113,761
7,343,482

전기이월미처분이익잉여금
7,916,962
7,146,683
6,375,273

당기순이익
1,779,721
967,078
968,209

Ⅱ.이익잉여금처분액

196,799
196,799
196,799

이익준비금
17,891
17,891
17,891

현금배당 (주당배당금(률): 당기: 500원(10%))
178,908
178,908
178,908

Ⅲ.차기이월이익잉여금
9,499,884
7,916,962
7,146,683

5. 재무제표 주석

2018년 9월 30일 현재

2017년 9월 30일 현재

엘지디스플레이주식회사

1. 회사의 개요

엘지디스플레이주식회사(이하 "당사")는 2004년에 주식을 (주)한국거래소에 상장한 공개법인으로, 1985년 2월에 설립되어,
디스플레이 및 관련 제품의 생산, 판매를 주요사업으로 영위하고 있습니다. 당분기말 현재 경상북도 구미, 경기도 파주 및 중국 광저우에서 TFT-LCD 및 OLED 패널 생산라인을 가동하고 있으며, 또한, 경상북도 구미, 경기도 파주, 중국, 폴란드 그리고 베트남에서 모듈공장을 가동하고 있습니다. 당사는 현재 서울
특별시 영등포구 여의대로 128
에
본사를
두고 있습니
다.
당사의 주요 주주는 LG전자(주)로서 당분기말 현재 당사 보통주의 37.9%(135,625,000주)를 보유하고 있습니다.

한편, 당분기말 현재 당사의 보통주 357,815,700주는 (주)한국거래소(KRX:034220)의 유가증권시장에 상장되어 있으며, 뉴욕 증권거래소(NYSE: LPL)에

19,660,196주의 해외주식예탁증서(해외주식예탁증서 2주가 당사 주식 1주를 나타냄)가 등록되어 있습니다.

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용

당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 모든 정보를 포함하고 있지 않으므로 본 요약 분기재무제표에 생략된 주석정보는 2017년 12월 31일로 종료된 회계연도의 연차재무제표를 참조하여야 합니다.

본 요약 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 종속기업,
관계기업의 투자자
가
투자자산을 피투자
자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1109호, 기업회계기준서 제1115호 및 기업회계기준해석서 제2122호가 적용되었으며, 유의적인 회계정책의 변경은 주석 3에서 설명하고 있습니다. 

(2) 재무제표의 측정기준
본 요약 분기재무제표는
당기손익-공정가치 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
과 보고기간 종료일 현재 확정급여채무의 현재가치에서 공정가치로 인식된 사외적립자산을 차감하여 인식한 순확정급여부채를 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

(3) 기능통화와 보고통화
본 요약 분기재무제표는 당사의 기능통화인 대한민국의 '원'으로 표시되어 있습니다.

(4) 추정과 판단
한국채택국제회계기준에 따라 요약 분기재무제표를 작성함에 있어서 경영진은 회계정책의 적용과 중간 보고기간 종료일 현재 보고된 자산 및 부채와 수익 및 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 사용하고 있습니다. 중간 보고기간 종료일 현재 경영진의 최선의 판단에 근거한 추정치는 이에 사용된 가정이 실제와 상이할 수있어 실제 결과치와는 다를 수 있습니다.

당사는 재고자산으로 분류되어 온 Mask와 금형의 내용연수를 축적된 과거의 사용기간 정보를 반영하여 재검토한 결과 한 회계기간을 초과하여 사용할 것으로 예상됨에 따라 당기부터 내용연수를 2년으로 변경 적용하였으며, 이를 회계추정의 변경으로 회계처리하고 유형자산으로 분류하였습니다. 이로 인해 전기말 90,955백만원의 재고자산(저장품)이 당분기 중 유형자산(공구와기구)으로 재분류되었습니다.

요약 분기재무제표를 작성함에 있어 경영진이 당사의 회계정책을 적용하기 위해 적용한 중요한 판단 및 불확실성의 추정을 위한 가정은 주석 3에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1109호 및 제1115호 적용 관련 새로운
중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천 및 위에 기술한 Mask와 금형의 내용연수 회계추정의 변경을 제외하고는
2017년

12월
31일로
종료된
회계연도의
연차재무제표에
적용한
것과
동일합니다.

3. 주요 회계정책

당사가 요약 분기재무제표의 작성을 위해 채택한 회계정책은 기업회계기준 제1034호 '중간재무보고'에서 정한 사항과 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료된 회계연도의 연차재무제표 작성에 당사가 채택한 회계정책과 동일합니다.
다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다.

(1) 회계정책의 변경
당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 및 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가'를 최초 적용하였습니다. 

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

기업회계기준서 제1109호는 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 기업회계기준서 제 1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.
당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제11
09호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표를 재작성하지 않았습니다.

기업회계기준
서 제1109호의 적용에 따른 회계정책의 주요 변경사항에 대한 성격과 영향은 다음과 같
으며, 동 기준서의 최초 적용시 기초이익잉여금에 미치는 영향은 없습니다.

1) 금융자산과 금융부채의 분류

기업회계기준서 제1109호는 금융부채의 분류와 측정에 대한 기업회계기준서 제1039호의 기존 요건을 대부분 유지하였습니다. 그러나 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권과 매도가능금융자산의 금융자산 기존 분류를 삭제하였습니다. 

기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융부채와 파생금융상품과 관련된 당사의 회계정책에는 유의적인 영향이 없습니다. 기업회계기준서 제1109호의 금융자산 분류와 측정에 대한 영향은 다음과 같습니다. 

기업회계기준서 제1109호에 의하면, 최초 적용 시에 금융자산은 상각후원가측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품, 당기손익-공정가치 측정 범주로 분류됩니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다.

금융자산은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 상각후원가로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산이 보유된다.

- 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

채무상품은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취 및 금융자산의 매도를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산이 보유된다.

- 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

단기매매항목이 아닌 지분상품의 최초 인식일에 당사는 그 투자지분의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 수 있는

취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.
이러한 선택은 금융상품 별로 이루어집니다.

위에서 설명한 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 모든 금융상품은 모든 파생금융자산을 포함하여 당기손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 요구사항을 충족하는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다.

최초에 거래가격으로 측정되는 유의적인 금융요소가 없는 매출채권이 아닌 금융자산은 당기손익-공정가치 측정 항목이 아니라면 최초 공정가치에 취득에 직접 관련되는거래원가를 가산하여 측정합니다.

다음 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용합니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가 측정 금융자산

이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상손실에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상은 당기손익으로 인식합니다. 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시에 기타포괄손익에 누적된 손익은 당기손익으로 재분류합니다.

한
편
,
기업회계기준서 제1039호에 따른 최
초 측정 범주와

2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서
제1109호 도입으로 인한
금
융
자산의 분류 및 측정의 변경은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기업회계기준서 
제1039호에 따른 분류

기업회계기준서 
제1109호에 따른 분류

기업회계기준서 
제1039호에 따른 장부금액

기업회계기준서 
제1109호에 따른
장부금액

차이

현금및현금성자산
대여금 및 수취채권
상각후원가
566,408
566,408
-

금융기관예치금
대여금 및 수취채권
상각후원가
580,781
580,781
-

매출채권
대여금 및 수취채권
상각후원가
4,673,570
4,673,570
-

기타채권
대여금 및 수취채권
상각후원가
702,224
702,224
-

기타금융자산(채무증권)
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치
162
162
-

기타금융자산(지분증권)
매도가능금융자산
당기손익-공정가치
2,697
2,697
-

기타금융자산(전환사채)
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치
1,552
1,552
-

기타금융자산(
파생상품
)

당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치
842
842
-

기타금융자산(기타)
대여금 및 수취채권
상각후원가
57,903
57,903
-

금융자산 합계
6,586,139
6,586,139
-

한편, 당기초 당사가 당기손익-공정가치측정 항목으로 분류한 금융부채는 없습니다.

2) 금융자산의 손상

기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실'모형을 '기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 조기에 인식될 수 있습니다.

기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다.

매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다. 

상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시키는 대신에 손실충당금을 기타포괄손익에 인식합니다.

2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호의 손상규정을 적용한 결과 제1039호에 따른 충당금과 비교하여 추가로 계상한 손실충당금은 없습니다.

3)
위
험회피회계

당사는 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택하였으며,
2018년 1월 1일 현재
기업회계기준서 제1109호 위험회피회계 요구사항이 당사의 재무상태 및 경영성과에 미치는 영향은 없습니다. 

② 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

기업회계기준서 제1115호는 수익을 언제, 얼마나 인식할지를 결정하기 위한 포괄적인 체계입니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.

당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 당사는 경과규정에 따라
동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다.
동 기준서의 적용으로 당사의 재무제표에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

1)
변동대가 
당사의 영업부문은 고객에게 Display 패널 제품을 공급하는 계약에서 반품을 허용하기 때문에 고객에게서 받은 대가가 변동될 수 있습니다.
당사는 전기까지 예상 반품금액에 대해 매출총이익 상당 금액을 반품충당부채로 인식하였습니다.
기업회계기준서 제1115호 적용시 당사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할
것으로 예상하는 기대값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만변동대가를 거래가
격에 포함하여 수익을 인식합니다. 당사가 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상하고, 반품자산을회수할 권리에 대한 새로운 자산을 인식합니다. 이러한 변경으로 인하여 2018년 1월1일 현재 당사는 반품충당부채 및 반품자산이 각각 9,789백만원
증가하
였

으며, 기초이익잉여금에 미치는 영향은 없습니다(주석 5.(4), 주석 13.(1) 참조).

당분기말 현재 당사의 분기재무상태표에 기업회계기준서 제1115호 적용효과는 다음과 같습니다. 당사의 동일자로 종료되는 분기포괄손익계산서와 분기현금흐름표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기업회계기준서 제1115호에 따른 금액
조 정

기업회계
기준서
제1018호
에 따른 금액

유동자산

기타유동자산
211,023
(4,834)
206,189

유동부채

충당부채
89,459
(4,834)
84,625

③ 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가'
제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 
동 해석서의 적용에 따른 당사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 

(2) 미적용 제ㆍ개정 기준서
제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서를 조기적용하지 아니하였습니다.

기업회계기준서 제1116호 '리스'

당사는
기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 시작되는 회계연도부터 적용할 예정이며, 2018년 중 기업회계기준서 제1116호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여그 결과를 2018년 연차재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 전기 연차재무제표에서설명한 일반적인 영향분석 이외의 당분기말 현재 동 기준서의 도입 준비와 관련한 중요한 변동사항은 없습니다.

4. 현금및현금성자산과 금융기관예치금

당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산과 금융기관예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말
전기말

유동자산

현금및현금성자산

요구불예금
826,619
566,408

금융기관예치금

정기예금
3,118
507,930

사용제한예금(*)
74,082
72,840

계
77,200
580,770

비유동자산

금융기관예치금

사용제한예금(*)
11
11

합계
903,830
1,147,189

(*) LG그룹 협력기업 공동지원을 위한 대ㆍ중소기업 상생협력협약과 관련
한
예치금 과 구미시청 및 경상북도 보조금 수령시 투자계획 이행확보 차원의 질권설정에 따른 사용제한 예금 등이
포함되어 있습니다.

5. 매출채권과 기타자산 등

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말
전기말

제3자 매출채권
332,354
355,332

특수관계자에 대한 매출채권
3,352,117
4,318,238

합계
3,684,471
4,673,570

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말
전기말

유동자산

미수금
235,185
678,454

미수수익
2,897
8,655

소계
238,082
687,109

비유동자산

장기미수금
15,513
15,115

합계
253,595
702,224

당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 기타채권은 각각

195,018백
만원
과

567,996백만원
입니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 매출채권과 기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말

채권잔액
손상된 금액

매출채권
기타채권(*)
매출채권
기타채권(*)

만기일 미도래
3,680,734
246,343
(8)
(242)

1일~15일 경과
60
6,107
-
(60)

16일~30일 경과
3,680
533
-
-

31일~60일 경과

5

539
-
(3)

60일 초과
-
779
-
(401)

합계
3,684,479
254,301
(8)
(706)

(*) 기타채권은 미수금, 미수수익이 포함되어 있습니다.

(단위: 백만원)

구분
전기말

채권잔액
손상된 금액

매출채권
기타채권(*)
매출채권
기타채권(*)

만기일 미도래
4,673,660
701,952
(570)
(686)

1일~15일 경과
341
482
-
(3)

16일~30일 경과
135
53
-
(1)

31일~60일 경과
-
207
-
(2)

60일 초과
4
622
-
(400)

합계
4,674,140
703,316
(570)
(1,092)

매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기
전기

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

기초 잔액
570
1,092
520
827

손상차손(환입)
(562)
(386)
50
265

기말 잔액
8
706
570
1,092

(4) 당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말
전기말

유동자산

선급금
6,927
3,597

선급비용
149,135
76,129

부가세대급금
50,127
95,769

온실가스배출권

-
1,978

반품회수권(*)
4,834
-

합계
211,023
177,473

비유동자산

장기선급비용
321,956
333,995

(*)

기업회계기준서 제1115호를 적용에 따라 고객이 반품 권리를 행사할 때, 제품을 회수할 권리를 자산으로 인식하였습니다.

6. 기타금융자산
당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분
기말

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말

유동자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

파생상품자산(*1)

2,500

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

채무증권

국공채
97

상각후원가 측정 금융자산

단기대여금
12,609

합계
15,206

비유동자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

지분증권

인텔렉추얼디스커버리(주)
729

Kyulux, Inc.
1,968

(주)파인에바
285

계
2,982

전환사채
1,552

파생상품자산(*2)
182

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

채무증권

국공채
62

상각후원가 측정 금융자산

보증금
13,624

장기대여금
55,435

합계
73,837

(*1) 위험회피수단 미지정 파생상품으로, 외화차입금에 대한 통화스왑 계약에서 발생하였습니다.

(*2) 위험회피수단 미지정 파생상품으로, 변동금리 차입금에 대한 이자율스왑 계약에서 발생하였습니다.

② 전
기말

(단위: 백만원)

구분
전기말

유동자산

매도가능금융자산

채무증권

국공채
6

단기대여금
13,493

합계
13,499

비유동자산

당기손익인식금융자산
1,552

매도가능금융자산

채무증권

국공채
156

지분증권

인텔렉추얼디스커버리(주)
729

Kyulux, Inc.
1,968

계
2,697

보증금
13,638

장기대여금
30,772

파생상품자산(*)
842

합계
49,657

(*) 위험회피수단 미지정 파생상품으로, 변동금리 차입금에 대한 이자율스왑 계약에서 발생하였습니다.

당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 기타금융자산은 각각 2,000백만원과 2,750백만원입니다.

7. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 당사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말
전기말

제품
493,152
491,330

재공품
830,469
675,324

원재료
489,333
286,934

저장품
127,891
228,657

합계
1,940,845
1,682,245

2018년 9월 30일로 종료하는 9개월 중간기간과 전년 동 중간기간에 비용으로 인식한 재고자산(매출원가)과 매출원가에 가산된 재고자산평가손실, 재고자산평가충당금의 환입 및 사용금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기
전기 3분기

비용으로 인식한 재고자산(매출원가)
14,740,881
15,872,104

재고자산평가손실
235,218
225,390

재고자산평가충당금의 환입 및 사용
(184,139)
(185,454)

8. 투자주식

(1) 종속기업투자주식

(단위: 백만원)

회사명
소재지
주요영업활동
당기 3분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

LG Display America, Inc.
미국 산호세
Display 제품의 판매
100
36,815
100
36,815

LG Display Germany GmbH
독일 애쉬본
Display 제품의 판매
100
19,373
100
19,373

LG Display Japan Co., Ltd.
일본 도쿄
Display 제품의 판매
100
15,686
100
15,686

LG Display Taiwan Co., Ltd.
대만 타이페이
Display 제품의 판매
100
35,230
100
35,230

LG Display Nanjing Co., Ltd.
중국 난징
Display 제품의 생산
100
593,726
100
593,726

LG Display Shanghai Co., Ltd.
중국 상하이
Display 제품의 판매
100
9,093
100
9,093

LG Display Poland Sp. z o.o.
폴란드 브로츠와프
Display 제품의 생산
100
194,992
100
194,992

LG Display Guangzhou Co., Ltd.
중국 광저우
Display 제품의 생산
100
293,557
100
293,557

LG Display Shenzhen Co., Ltd.
중국 셴젠
Display 제품의 판매
100
3,467
100
3,467

LG Display Singapore Pte. Ltd.
싱가포르
Display 제품의 판매
100
1,250
100
1,250

L&T Display Technology (Fujian) Limited
중국 푸칭
LCD모듈 및 LCD 모니터 set 생산 및 판매
51
10,123
51
10,123

LG Display Yantai Co., Ltd.
중국 옌타이
Display 제품의 생산
100
169,195
100
169,195

(주)나눔누리
한국 구미
청소, 세차, 헬스키퍼, 카페 등
100
800
100
800

LG Display (China) Co., Ltd.
중국 광저우
Display 제품의 생산 및 판매
51
723,086
51
723,086

Unified Innovative Technology, LLC
미국 윌밍턴
특허 관리
100
9,489
100
9,489

LG Display Guangzhou Trading Co., Ltd.
중국 광저우
Display 제품의 판매
100
218
100
218

Global OLED Technology LLC
미국 헌든
OLED 특허 자산 운영
100
164,322
100
164,322

LG Display Vietnam Haiphong Co., Ltd.(*1)
베트남 하이퐁
Display 제품의 생산
100
329,978
100
117,378

Suzhou Lehui Display Co.,Ltd.
중국 쑤저우
LCD 모듈 및 LCD 모니터 Set 생산 및 판매
100
121,640
100
121,640

LG DISPLAY FUND I LLC(*2)
미국 윌밍턴
벤처기업 투자 및 기술확보 목적 투자
100
1,400
-
-

LG Display High-Tech (China) Co., Ltd.(*3)
중국 광저우
Display 제품의 생산
69
749,154
-
-

MMT(특정금전신탁)(*4)
한국 서울
특정금전신탁
100
395,401
100
61,471

합계

3,877,995

2,580,911

(*1)
당사는 당분기 중 LG Display Vietnam Haiphong Co., Ltd. 에 212,600백만원을추가로 출자하였습니다. 추가 출자와 관련하여 당사의 동 종속기업에 대한 지분율 변동은 없습니다.

(*2)

당사는 당분기 중 벤처기업 투자 목적으로
LG DISPLAY FUND I LLC
를 미국 윌밍턴에 설립하였으며, 당사가 지분 100%를 보유하고 있습니다.

(*3) 당사는 당분기 중 Display 제품의 생산 목적으로 LG Display High-Tech (China)Co., Ltd.를 중국 광저우에 설립하였으며, 당사가 지분 69%를 보유하고 있습니다.

(*
4
)
당사의 MMT(특정금전신탁)은 당분기 중 취득 및 처분으로 인하여 당분기말 현재 잔액은
395,401백만원
입니다.

(2) 관계기업투자주식

(단위: 백만원)

회사명
소재지
주요영업활동
당기 3분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

파주전기초자(주)
한국 파주
디스플레이용 유리제조
40
45,089
40
45,089

인베니아(주)
한국 성남
디스플레이 제조공정용 장비개발 및 생산
13
6,330
13
6,330

우리이앤엘(주)
한국 안산
LED 조명 Package 제조
14
10,268
14
10,268

LB 제미니 신성장펀드 16호(*1)
한국 서울
중소기업/벤처기업 투자 및 M&A 목적투자
31
434
31
434

(주)야스
한국 파주
OLED용 증착 장비설비 개발 및 생산
15
10,000
15
10,000

(주)아바텍
한국 대구
디스플레이용 유리 가공 및 판매
17
10,600
17
10,600

Arctic Sentinel, Inc.
미국 로스앤젤레스
아동용 Tablet 개발 및 생산
10
-
10
-

Cynora GmbH
독일 브룩살
디스플레이/조명용 발광 재료 개발
14
20,309
14
20,309

머티어리얼사이언스(주)(*2)
한국 서울
디스플레이용 재료 개발 및 생산/판매
10
4,000
-
-

Nanosys Inc.(*3)
미국 밀피타스
디스플레이용 재료 개발 및 생산/판매
4
10,732
-
-

합계

117,762

103,030

(*1)
당사는 투자조합 LB 제미니 신성장펀드 16호에 유한책임조합원으로 참여하고 있습니다. 한편, 해당 조합은 조합원총회를 통해 해산을 결의하고 현재 청산 진행 중입니다.

(*2) 당사는 2018년 3월 중 머티어리얼사이언스(주)의 의결권 있는 보통주 10,767주를 4,000백만원에 취득하였습니다. 당분기말 현재 피투자회사에 대한 당사의 지분율은 10%이며, 피투자회사의 이사 1인을 선임할 권리를 보유하고 있습니다.

(*3) 당사는 2018년 5월 중 Nanosys Inc.의 의결권 있는 우선주 5,699,954주를 10,732백만원에 취득하였습니다. 당분기말 현재 피투자회사에 대한 당사의 지분율은 4%이며, 피투자회사의 이사 1인을 선임할 권리를 보유하고 있습니다.

한편, 2018년 9월 30일로 종료하는 9개월 중간기간과 전년 동 중간기간 중 당사가 종속기업 및 관계기업으로부터의 배당금으로 인식한 금액은 각각 95,553백만원과 18,718백만원입니다.

9. 유형자산

2018년 9월 30일로 종료하는 9개월 중간기간 중 당사는 총
4,138,561백만원
(전기 3분기 3,709,525백만원)의 유형자산을 취득하였습니다. 2018년 9월 30일로 종료하는9개월 중간기간 중 자본화된 차입원가는
82,092백만원
(전기 3분기 28,463백만원)이며, 자본화 이자율은
2.68%
(전기 3분기 1.87%)입니다. 한편, 당사는 2018년 9월 30일로 종료하는 9개월 중간기간 중 장부금액
126,210백만원
(전기 3분기 67,940백만원)의 유형자산을 매각하였습니다. 이로 인한 2018년 9월 30일로 종료하는 9개월 중간기간 중 처분이익과 처분손실은 각각
33,788백
만원 및 7,375백만원입니다(전기 3분기 처분이익
: 50,733백만원, 처분손실: 4,628백만원).

10. 무형자산

(1) 당사는 신규 또는 개선된 제품의 최종 안을 설계, 제작, 시험하는 개발활동 관련 비용을 자본화하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 자본화된 개발비의 잔액은 각각 399,909
백만원
및 296,760백만원입니다.

(2) 신규개발 프로젝트는 연구단계, 개발단계로 진행됩니다. 당사는 일반적으로 해당프로젝트가 연구단계를 통과한 후 개발단계에서 발생한 지출을 무형자산으로 인식하고, 이전 단계인 연구단계에서 발생한 지출은 연구개발비로 보아 당기 비용 처리하고있습니다.

11. 금융부채
(1) 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말
전기말

유동부채

유동성장기부채
1,403,708
1,058,985

유동성지급보증부채
4,779
1,750

합계
1,408,487
1,060,735

비유동부채

원화장기차입금
2,300,770
1,251,258

외화장기차입금
344,937
401,775

사채
1,745,738
1,506,003

비유동성지급보증부채
15,513
6,377

파생상품부채(*)
7,080
-

합계
4,414,038
3,165,413

(*) 위험회피수단 미지정 파생상품으로, 외화차입금에 대한 통화스왑 계약에서 발생하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 원화장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

차입처
내역
당기 3분기말 이자율(%)
당기 3분기말
전기말

우리은행
정책자금
2.75
1,421
1,922

신한은행
기업어음(BLCP)
CD금리(91일)+0.30
200,000
200,000

산업은행 등
원화시설자금
CD금리(91일)+0.64~0.74,
2.28~3.25
2,800,000
1,250,000

차감: 유동성대체
(700,651)
(200,664)

합계
2,300,770
1,251,258

(3) 당분기말과 전기말 현재 외화장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 백만, 원화단위: 백만원)

차입처
내역

당기 3분기말 이자율(%)(*)

당기 3분기말
전기말

수출입은행 등
외화시설자금대출

3ML+0.86~1.70

673,184
755,337

외화상당액
USD 605
USD 705

차감: 유동성대체
(328,247)
(353,562)

합계
344,937
401,775

(*) ML는 Month LIBOR(L
ondon Inter-Bank Offered Rates)를 의미합니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
만기일

당기 3분기말 이자율(%)

당기 3분기말
전기말

원화사채(*)

공모사채

2018.11~2023.02

1.80~3.73
2,015,000
2,015,000

사모사채
2025.05~2033.05
3.25~4.25
110,000
-

사채할인발행차금
(4,452)
(4,238)

차감: 유동성대체
(374,810)
(504,759)

합계
1,745,738
1,506,003

(*) 원
화
사채는
만기 일시 상환되며, 이자는 3개월마다
지급됩니다.

12. 종업원급여

당사는 종업원
의 퇴직시 임금수준과 근속 연수에 따라 정해지는 퇴직급여를 종업원에게 일시금으로 지급하고 있으며, 이는 확정급여제도로 분류됩니다.

(1) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말
전기말

부분 적립 확정급여채무의 현재가치
1,674,938
1,560,525

사외적립자산의 공정가치
(1,416,713)
(1,465,990)

합계
258,225
94,535

(2) 2018년 9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 중간기간과 전년 동 중간기간 중 손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기
전기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
51,108
153,326
48,615
145,846

순이자원가
242
726
598
1,794

합계
51,350
154,052
49,213
147,640

(3) 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말
전기말

정기예금 등 원리금 보장 상품
1,416,713
1,465,990

당분기말 현재 당사는 미래에셋대우, 신한은행 등에 퇴직보험을 예치하고 있습니다.

(4) 2018년 9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 중간기간과 전년 동 중간기간 중 기타포괄손익으로 인식된 재측정요소는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기
전기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

법인세 차감전 총재측정요소
(4,737)
(16,129)
(3,639)
(11,963)

법인세효과
1,267
4,893
881
2,895

법인세 차감후 재측정요소
(3,470)
(11,236)
(2,758)
(9,068)

13. 충당부채 및 기타부채

(1) 당분기 중 충당부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
소송 및 청구
판매보증충당부채(*)
기타
합계

당기초 충당부채
43
100,119
1,835
101,997

회계정책변경의 효과
 기업회계기준서 제1115호
-
-
9,789
9,789

추가(환입)
-
135,395
(5,978)
129,417

사용
-
(123,649)
-
(123,649)

당분기말 충당부채
43
111,865
5,646
117,554

유동부채
43
83,770
5,646
89,459

비유동부채
-
28,095
-
28,095

(*) 당사는 대부분의 경우 판매 후 18개월 동안 제품의 불량에 대한 보증을 제공하고 있습니다. 판매보증충당부채는 과거의 보증 경험에 근거한 예상 보증 수리 건수 및 보증 수리 건당 비용에 대한 가정에 근거하여 계산됩니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말
전기말

유동부채

예수금
27,349
23,948

선수수익
4,253
9,566

임대보증금
170
-

계

31,772
33,514

비유동부채

장기미지급비용
80,053
66,956

임대보증금
8,270
-

계

88,323
66,956

14. 우발채무와 약정사항

(1) 진행중인 소송사건

① 불공정 담합혐의에 대한 피소

2016년 12월 Argos Limited와 그 계열사는 영국 High Court of Justice에 당사와 당사의 종속기업인 LG Display Taiwan Co., Ltd.를 상대로 손해배상청구의 소를 제기하였습니다. 상기 소송은 소장 송달 이전에 2017년 12월 중 원고와 원칙적으로 합의에 도달하였으며 당기 중에 합의서 체결이 종결될 예정입니다.

상기 소송 외에, 당사는 여러 분쟁에 대응하고 있습니다. 당분기말 현재 당사는 동 건들에 대하여 현재의무를 부담하고 있지 않으며 충당부채를 인식하지 않았습니다.

(2) 약정사항

① 매출채권 할인ㆍ매각

당사는 종속기업에 대한 수출거래와 관련하여 발생한 매출채권에 대하여 산업은행 등과
USD 1,715백만(원화환산금액: 1,908,281백만원)

한도의 할인 약정을 체결하고있습니다. 당분기말 현재 동 계약과 관련하여 할인된 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 금액은 없습니다. 한편, 상기 계약과 관련하여 금융기관은 만기에 회수되지 않은 매출채권에 대해 상환청구권을 가지고 있습니다

.

당사는 내수 및 수출 거래와 관련하여 발생한 매출채권에 대하여 신한은행 등과 579,588백만원 한도의 매출채권 양도계약을 체결하고 있으며, 당분기말 현재 동 계약과 관련하여 매각된 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 금액은 72,039백만원입니다. 한편, 상기 계약과 관련하여 금융기관은 만기에 회수되지 않은 매출채권에 대해 상환청구권을 가지고 있지 않습니다.

② Letter of credit (L/C) 개설

당사는 KEB하나은행과 USD 30백만(원화환산금액: 33,381백만원), 중국은행과 USD 80백만(원화환산금액: 89,016백만원), 스미토모미쓰이은행(Sumitomo Mitsui Ba-nking Corporation)과 USD 50백만(원화환산금액: 55,635백만원) 한도의 L/C개설 등의 약정을 체결하고 있습니다.

③ 지급보증

당사는 LG Display Vietnam Haiphong, Co., Ltd.에 US
D
1,200백만
(원화환산금액: 1,335,240백만원)의 대출원금에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다. 

또한, 당사는
장기공급계약 관련 선수금에 대하여 KEB하나은행 등으로부터 USD 1,538백만(원화환산금액: 1,710,776백만원)의 지급보증을 제공받고 있으
며, 폴란드의 부가가치세 신고와 관련하여 신한은행으로부터 USD 8.5백만(원화환산
금액:
9,458
백만원
)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

④ 특허권 및 라이센스

당분기말 현재 당사는 LCD사업과 관련하여 일본법인인 Hitachi Display, Ltd. 등과 액정표시장치 기술 도입과 관련한 특허권 사용계약을 체결하고 있습니다. 또한, 당사는 당분기말 현재 (주)LG와 상표권(Trademark) 라이센스 계약을 체결하고 있습니다.

⑤ 장기공급계약

당분기말 현재 당사가 제품의 주요 거래선과의 장기공급계약과 관련하여 계상하고 있는 선수금의 총액은 USD 1,538백만(원화환산금액: 1,710,776백만원)입니다. 상기선수금은 각 수령일로부터 일정기간 거치 후 제품의 대금과 상계될 예정입니다.

한편, 이와 관련하여 당사는 KEB하나은행 등으로부터 USD 1,538백만(원화환산금액: 1,710,776백만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

15. 자본금
당사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 500,000,000주,357,815,700주 및 5,000원입니다. 당분기와 전기 중 자본금의 변동 사항은 발생하지않았습니다.

16. 매출

2018년 9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 중간기간과 전년 동 중간기간 중 발생한 매출의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기
전기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출
5,650,848
15,818,884
6,582,101
19,117,997

로열티매출
3,491
11,356
4,504
13,360

기타매출
6,707
20,033
7,685
28,731

합계
5,661,046
15,850,273
6,594,290
19,160,088

17. 비용의 성격별 분류

2018년 9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 중간기간과 전년 동 중간기간 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기
전기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(200,754)
(258,600)
(184,627)
(164,506)

원재료 및 상품매입액 등
2,250,888
6,138,450
2,849,969
7,553,067

감가상각 및 무형자산상각
615,599
1,786,316
539,468
1,551,251

외주가공비
1,383,154
4,292,740
1,483,811
4,049,078

인건비
667,704
2,041,913
647,908
1,914,120

소모품비 등
182,420
571,924
272,180
727,126

수도광열비
194,949
543,100
195,947
530,283

지급수수료
132,822
411,347
117,812
348,267

운반비
25,557
76,077
33,221
89,463

광고선전비
33,731
72,146
51,201
140,655

A/S비
54,984
135,395
27,749
140,923

여비교통비
24,388
72,255
21,061
57,900

세금과공과
13,237
42,251
11,164
34,795

기타비용
163,798
510,440
196,156
576,883

합계(*)
5,542,477
16,435,754
6,263,020
17,549,305

(*)
포괄손익계산서의 매출원가, 판매비, 관리비, 연구개발비 및 기타영업외비용 (외환차이 관련 비용을 제외)을 합산한 금액입니다.

18. 판매비와 관리비

2018년 9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 중간기간과 전년 동 중간기간 중 발생한 판매비와 관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기
전기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
59,913
185,484
53,152
159,191

퇴직급여
7,339
21,431
6,480
19,592

복리후생비
10,897
33,546
12,523
38,084

운반비
17,460
53,612
26,005
70,504

지급수수료
39,867
104,200
25,513
79,860

감가상각비
28,652
82,628
22,169
66,782

세금과공과
417
1,909
481
1,485

광고선전비
33,731
72,146
51,201
140,655

A/S비
54,984
135,395
27,749
140,923

임차료
2,636
7,952
2,484
7,491

보험료
1,477
4,597
1,710
4,924

여비교통비
4,718
13,202
5,031
14,764

교육훈련비
2,515
8,072
4,450
11,808

기타
8,835
29,758
11,844
31,180

합계
273,441
753,932
250,792
787,243

19. 종업원비용

2018년 9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 중간기간과 전년 동 중간기간 중 발생한 종업원비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기
전기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
584,592
1,783,405
553,390
1,638,911

복리후생비
78,302
245,793
76,451
224,611

국민연금비용
19,336
56,816
18,573
54,325

확정급여제도와 관련된 비용
51,350
154,052
49,213
147,640

합계
733,580
2,240,066
697,627
2,065,487

20. 기타영업외수익과 기타영업외비용

(1) 2018년 9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 중간기간과 전년 동 중간기간 중 발생한 기타영업외수익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기
전기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

외환이익
54,638
387,075
108,750
443,399

유형자산처분이익
6,769
33,788
4,916
50,733

무형자산처분이익
-
239
-
308

무형자산손상차손환입
-
26
-
-

임대료
442
1,319
867
2,631

잡이익 등

80

2,274
1,424
5,610

합계
61,929
424,721
115,957
502,681

(2
) 2018년 9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 중간기간과 전년 동 중간기간 중 발생한 기타영업외비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기
전기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

외환손실
58,794
404,356
96,754
595,856

유형자산처분손실
1,002
7,375
1,420
4,628

유형자산손상차손
-
25,715
-
-

무형자산처분손실
-
-
9
9

무형자산손상차손
62
353
40
1,717

기부금
139
3,159
2,267
12,610

기타의대손상각비
-
23
1,576
1,826

잡손실 등
1,181
7,120
115
365

합계
61,178
448,101
102,181
617,011

21. 금융수익과 금융비용

2018년 9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 중간기간과 전년 동 중간기간 중 손익으로 인식된 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기
전기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
5,094
14,015
8,031
19,061

배당금수익
-
95,553
10,079
18,718

외환이익
4,460
5,948
3,263
67,181

투자주식처분이익
-
-
-
4,203

파생상품거래이익
249
362
-
3,106

파생상품평가이익
2,500
2,500
337
592

기타
1,261
2,743
-
-

금융수익 계
13,564
121,121
21,710
112,861

이자비용
5,390
26,300
11,349
39,716

외환손실
-
33,054
9,678
12,453

투자주식처분손실
-
-
-
22,401

투자주식손상차손
-
-
-
5,504

매출채권처분손실
255
322
21
46

매도가능금융자산손상차손
-
-
-
1,298

파생상품거래손실
5
48
150
361

파생상품평가손실
7,239
7,740
-
-

기타
1,140
2,754
514
1,401

금융비용 계
14,029
70,218
21,712
83,180

22. 법인세비용

(1) 2018년 9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 중간기간과 전년 동 중간기간의 법인세비용의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기
전기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

당기법인세비용
88,683
80,491
111,480
341,257

이연법인세비용(수익)
9,283
(120,374)
(42,350)
(67,276)

총 법인세비용(수익)
97,966
(39,883)
69,130
273,981

(2) 이연법인세자산과 부채

당사는 이연법인세자산의 장부금액을 매 보고기간 종료일에 검토하고, 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
자산
부채
순액

당기 3분기말
전기말
당기 3분기말
전기말
당기 3분기말
전기말

기타채권
-
-
(447)
(1,378)
(447)
(1,378)

재고자산
41,599
30,688
-
-
41,599
30,688

순확정급여부채
48,315
2,375
-
-
48,315
2,375

미지급비용
159,878
179,112
-
-
159,878
179,112

유형자산
195,720
206,900
-
-
195,720
206,900

무형자산
805
1,249
-
-
805
1,249

판매보증충당부채 등
30,141
27,018
-
-
30,141
27,018

외환손익
13
13
-
-
13
13

기타
10,443
12,345
-
-
10,443
12,345

이월결손금
94,848
-
-
-
94,848
-

이월세액공제액
271,200
268,926
-
-
271,200
268,926

이연법인세자산(부채)
852,962
728,626
(447)
(1,378)
852,515
727,248

전기말 당사의 과세표준에 적용한 법인세 등의 법정세율은 24.2%이었으나, 2018년부터 300,000백만원을 초과하는 과세소득에 대해서 27.5%의 세율을 적용하도록 전기 중 세법이 개정되었습니다. 당사는 당분기말과 전기말의 이연법인세 측정시 이를 반영한 세율을 적용하였습니다.
한편, 당분기말의 유효법인세율은 이월세액공제를 포함한 이연법인세자산의 실현가능성 변동으로 인한 영향 등으로 법정세율과 차이가 있습니다.

23. 주당이익(손실)

(1) 기본주당순이익(손실)

(단위: 원,주)

구분
당기 3분기
전기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주순이익(손실)
23,272,424,699
(474,330,116,040)
281,340,302,457
1,273,307,737,914

가중평균유통보통주식수
357,815,700
357,815,700
357,815,700
357,815,700

기본주당순이익(손실)
65
(1,326)
786
3,559

2018년 9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 중간기간과 전년 동 중간기간의 기본주당순이익(손실)의 계산에 사용된 보통주식수에 영향을 미치는 사항은 없습니다.

(2) 희석주당순이익(손실)

당분기말 및 전기 3분기말 현재 잠재적 보통주가 존재하지 않으므로 당사는 희석주당순이익(손실)을 계산하지 않았습니다.

24. 재무위험 관리

당사는 신용위험, 유동성 위험과 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험의 통제를 구축하여 위험이 한계치를 넘지 않도록 모니터링하고 대응하는 위험관리 시스템을 운영하고 있습니다.

(1) 시장위험
시장위험이란 환율, 이자율, 지분증권의 가격 등의 시장가격의 변동으로 인하여 당사가 보유하고 있는 금융상품으로부터의 수익이나 금융상품의 공정가치가 변동할 위험을 의미합니다. 당사의 시장위험 관리의 목적은 수익은 최적화하면서도 수용가능한 범위 안에서 시장위험에의 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환율변동위험

당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY 등 입니다. 

차입금에 대한 이자는 원본 차입금의 표시통화로 발생합니다. 일반적으로 차입금의 표시통화는 당사의 영업환경에서 발생하는 현금흐름의 통화와 일치하며 이는 주로 K
RW 및 USD
에 해당합니다. 

외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 당사는 단기 불균형을 처리할필요가 있을 때 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각함으로써 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하는 정책을 채택하고 있습니다.

1) 환위험에 대한 노출

당분기말 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(외화단위: 백만)

구분
USD
JPY
CNY
PLN
EUR

현금및현금성자산
279
1,408
-
1
-

매출채권
3,128
2,776
-
-
-

미수금
24
935
1,018
-
-

매입채무
(1,557)
(13,027)
-
-
(1)

미지급금
(111)
(15,436)
-
(10)
(1)

차입금
(605)
-
-
-
-

재무상태표 상 총액
1,158
(23,344)
1,018
(9)
(2)

통화스왑계약
200
-
-
-
-

순 노출
1,358
(23,344)
1,018
(9)
(2)

전기말 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(외화단위: 백만)

구분
USD
JPY
CNY
PLN
EUR

현금및현금성자산
482
77
-
2
-

매출채권
3,840
1,960
-
-
-

미수금
73
1,674
1,085
-
9

매입채무
(1,337)
(13,659)
-
-
-

미지급금
(170)
(12,582)
(1,059)
(10)
(2)

차입금
(705)
-
-
-
-

순 노출
2,183
(22,530)
26
(8)
7

당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
평균환율
기말환율

당기 3분기
전기 3분기
당기 3분기말
전기말

USD
1,090.96
1,138.67
1,112.70
1,071.40

JPY
9.95
10.18
9.81
9.49

CNY
167.56
167.49
161.78
163.65

PLN
306.68
297.15
303.13
306.07

EUR
1,302.36
1,267.31
1,294.57
1,279.25

2) 민감도 분석

당분기말과 전기말 현재
당사의 금융자산과 부채
를 구성하

는

주요 외화 통화에 대한 원화의 환율이 상승하였더라면,
당사의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 아래의 분석은 당사가 보고기간 말에 합리적으로 가능하
다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율
등
다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 환율의 변동이 자본 및 당기순손익에 미칠 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말
전기말

자본
손익
자본
손익

USD (5% 상승시)
54,775
54,775
88,643
88,643

JPY (5% 상승시)
(8,303)
(8,303)
(8,104)
(8,104)

CNY (5% 상승시)
5,970
5,970
161
161

PLN (5% 상승시)
(99)
(99)
(93)
(93)

EUR (5% 상승시)
(94)
(94)
339
339

당분기말과 전
기말 현재 상기 제시된 통화에 비하여
원화의 환율이 하락하는 경우,
다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

② 이자율위험

당사의 이자율 위험은 주로 변동이자부 사채 및 차입금 등의 계약으로부터 발생합니다. 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립및 운용하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

1) 당분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말
전기말

고정이자율

금융자산
903,978
1,147,340

금융부채
(4,621,969)
(2,962,671)

계
(3,717,991)
(1,815,331)

변동이자율

금융부채
(1,173,184)
(1,255,350)

2)
변동이자율 금융상품의 이자율 변동이 당기손익과 자본에 미치는 영향
당분기말과 전기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1%p 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 자본과 당기순손익의 변동금액은 다음과 같습니 다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말
전기말

자본
손익
자본
손익

1%p 상승
1%p 하락
1%p 상승
1%p 하락
1%p 상승
1%p 하락
1%p 상승
1%p 하락

변동이자율 금융상품(*)
(5,968)
5,968
(5,968)
5,968
(6,863)
6,863
(6,863)
6,863

(*) 위험회피수단 미지정 이자율스왑거래 대상인 금융상품은 제외하였습니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 당사의 고객이나 금융상품의 거래상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무
적
손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권 등에서 신용위험이 발생합니다.

당사의 매출채권 및 기타채권
과 관련한
신용위험
은
주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 당사의 대부분의 고객은 전세계 시장을 대상으로 하는
국제적인
주요 전자제품 제조회사
들
로 고객이
위치한
국가의 파산 위험 등은 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 

당사는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자 보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다.

당사는 금융자산의 손상과 관련하여 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손실과 그 변동을 회계처리하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말

상각후원가 측정 금융자산

현금및현금성자산
826,619

금융기관예치금
77,211

매출채권
3,684,471

미수금
235,185

미수수익
2,897

보증금
13,624

단기대여금
12,609

장기대여금
55,435

장기미수금
15,513

소계
4,923,564

당기손익-공정가치 측정 금융자산

전환사채
1,552

파생상품자산
2,682

소계
4,234

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

채무증권
159

합계
4,927,957

② 전기말

(단위: 백만원)

구분
전기말

현금및현금성자산
566,408

금융기관예치금
580,781

매출채권
4,673,570

미수금
678,454

미수수익
8,655

매도가능금융자산
162

당기손익인식금융자산
1,552

보증금
13,638

단기대여금
13,493

장기대여금
30,772

장기미수금
15,115

파생상품자산
842

합계
6,583,442

상기 금융자산 이외에 당사는 종속기업의 차입금(USD 1,200백만(원화환산금액: 1,335,240백만원))과 관련하여
지급보증
을 제공하고 있습니다.

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건 상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 매출채권의 경우 당사는신용위험을 관리하기 위하여 채권보험에 가입하고 있으며, 보험이 설정되지 않은 매출채권에 대해서는 내부 관리기준에 따라 위험 관리를 수행하고 있습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 현금 또는 기타 금융자산의 인도로 결제되는 금융부채와 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 비정상적으로 과도한 손실을 발생시키거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험이 없도록, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 당사가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다.
당사가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다. 한편, 당사는 여러 은행들과 차입 한도 약정을 체결하고 있습니다.

당분기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기와 금액은 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위: 백만원)

구분
장부금액
계약상 현금흐름

계
6개월이내
6~12개월
1~2년
2~5년
5년 이상

비파생금융부채

무담보차입금

3,674,605
3,904,728
892,162
220,829
563,915
2,108,258
119,564

무담보사채
2,120,548
2,291,821
141,311
283,570
597,137
1,128,558
141,245

매입채무

3,510,947
3,510,947
3,510,947
-
-
-
-

미지급금
2,155,584
2,155,584
2,155,584
-
-
-
-

지급보증(*)

20,292
1,518,574
67,785
39,747
133,926
939,869
337,247

임대보증금
8,440
8,440
85
85
8,270
-
-

파생금융부채

파생상품부채
7,080
(13,052)
(1,100)
(1,488)
(3,608)
(6,856)
-

합계
11,497,496
13,377,042
6,766,774
542,743
1,299,640
4,169,829
598,056

(*) 동 지급보증의 현금흐름은 원금의 지급시기와 동일하며, 보증이 요구되는 경우 당사가 지급할 수 있는 보증계약의 최대금액입니다.

당사는 위의 현금흐름이
만기보다
유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(4)
자본 위험관리

당사 경영진의 자본관리 정책은 투자자와 채권자 및 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을
지탱하기
위
한
자본을 유지하는 것입니다. 당
사는 최적 자본구조 달성을위해 부채비율과 순차입금비율 등의 재무비율을 자본관리지표로 사용하고 있으며, 일반주주에 대한 배당의 수준과 자본수익률을 모니터링하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 3분기말
전기말

부채 총계
14,643,208
11,580,156

자본 총계
13,164,785
13,829,259

예금(*1)
903,819
1,147,178

차입금(사채 포함)
5,795,153
4,218,021

부채비율
111%
84%

순차입금
비율
(*2)

37%
22%

(*1) 예금
에는 현금및현금성자산 및 유동성 금융기관예치금이 포함되어 있습니다.

(*2) 순차입금비율은 차입금(사채 포함)에서 예금을 차감한 금액을 자본총계로 나누어 계산됩니다.

(5) 공정가치의 결정

① 공정가치의 측정방법
당사가 정한 회계정책 및 공시사항에 의거 당사는 금융 및 비금융 자산과 부채에 대해서 공정가치를 결정하여야 합니다. 측정 및 공시 목적상 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정되었습니다. 필요한 경우 당사는 공정가치 측정시 사용된 가정에 대한 추가적인 정보를 각 해당 자산 혹은 부채의 주석사항에 공시하고 있습니다.

1) 유동자산ㆍ부채
유동자산ㆍ부채는 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

2) 매출채권 및 기타채권
매출채권 및 기타채권의 공정가치는 미래의 현금흐름을 보고기간 종료일 현재의 시장이자율로 할인한 현재가치로 평가합니다. 동 공정가치는 주석공시 목적으로 산정합니다. 한편, 유동성채권은 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다. 

3) 지분증권과 채무증권에 대한 투자

시장에서 거래되는
당기손익-공정가치 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산
의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되며, 시장성 없는 투자자산의 공정가치는 외부평가기관 등의 공정가치 평가 결과에 의해 산정되고 있습니다. 

4) 비파생금융부채

기타금융부채의 공시목적의 공정가치는 원금 및 이자로부터의 현금흐름을 보고기간 종료일의 시장이자율로 할인한 현재가치에 근거하여 산정되고 있습니다.

② 공정가치와 장부금액
당분기말과 전기말 현재 당사의 금융자산과 금융부채의 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말

장부금액
공정가치

상각후원가 측정 금융자산

현금및현금성자산
826,619
(*)

금융기관예치금
77,211
(*)

매출채권
3,684,471
(*)

미수금
235,185
(*)

미수수익
2,897
(*)

보증금
13,624
(*)

단기대여금
12,609
(*)

장기대여금
55,435
(*)

장기미수금
15,513
(*)

당기손익-공정가치 측정 금융자산

지분증권
2,982
2,982

전환사채
1,552
1,552

파생상품자산
2,682
2,682

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

채무증권
159
159

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품부채
7,080
7,080

상각후원가 측정 금융부채

무담보차입금
3,674,605
3,685,260

무담보사채
2,120,548
2,144,526

매입채무
3,510,947
(*)

미지급금
2,155,584
2,155,584

지급보증부채

20,292
(*)

임대보증금
8,440
(*)

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

2) 전기말

(단위: 백만원)

구분
전기말

장부금액
공정가치

공정가치로 인식된 자산

매도가능금융자산
162
162

당기손익인식금융자산
1,552
1,552

파생상품자산
842
842

상각후원가로 인식된 자산

현금및현금성자산
566,408
(*)

금융기관예치금
580,781
(*)

매출채권
4,673,570
(*)

미수금
678,454
(*)

미수수익
8,655
(*)

보증금
13,638
(*)

단기대여금
13,493
(*)

장기대여금
30,772
(*)

장기미수금
15,115
(*)

상각후원가로 인식된 부채

무담보차입금
2,207,259
2,212,474

무담보사채
2,010,762
2,016,086

매입채무
2,391,493
(*)

미지급금
2,701,823
2,702,033

지급보증부채

8,127
(*)

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

③

자산과 부채의 공정가치 측정

1) 공정가치 서열체계

공정가치를 장부가액으로 하는 금융상품은 자산과 부채의 공정가치 측정을 위한 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 아래의 수준으로 분류됩니다. 각 수준은 다음과 같이 정의됩니다.

가. 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격(수준 1)

나.
위
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수(수준 2)

다. 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수(수준 3)

2) 공정가치로 측정되는 자산과 부채
당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산

지분증권
-
-
2,982
2,982

전환사채
-
-
1,552
1,552

파생상품자산
-
-
2,682
2,682

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

채무증권
159
-
-
159

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품부채
-
-
7,080
7,080

(단위: 백만원)

구분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

매도가능금융자산
162
-
-
162

당기손익인식금융자산

-
-
1,552
1,552

파생상품자산
-
-
842
842

3) 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산과 부채
당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 현황 및 가치평가기법, 투입변수 등의 현황은다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기말
가치평가기법
투입변수

수준 1
수준 2
수준 3

부채
무담보차입금
-
-
3,685,260
현금흐름 할인모형
할인율

무담보사채
-
-
2,144,526
현금흐름 할인모형
할인율

미지급금
-
-
2,155,584
현금흐름 할인모형
할인율

(단위: 백만원)

구분
전기말
가치평가기법
투입변수

수준 1
수준 2
수준 3

부채
무담보차입금
-
-
2,212,474
현금흐름 할인모형

할인율

무담보사채
-
-
2,016,086
현금흐름 할인모형

할인율

미지급금
-
-
2,702,033
현금흐름 할인모형

할인율

4) 공정가치 산정을 위해 당사가 적용한 할인율은 다음과 같습니다.

구분
당기 3분기말
전기말

차입금 및 사채 등
1.70~3.67%
1.57~2.92%

25. 재무활동 관련 부채의 변동
당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기초
재무활동
현금흐름
비현금거래
당기 3분기말

유동성대체
환율변동
사채할인
발행차금
기타

단기차입금
-
(266)
-
266
-
-
-

유동성장기부채
1,058,985
(726,014)
1,044,094
26,277
366
-
1,403,708

지급보증부채
8,127
1,328
-
-
-
10,837
20,292

장기차입금
1,653,033
1,774,180
(784,409)
2,903
-
-
2,645,707

사채
1,506,003
498,170
(259,685)
-
1,250
-
1,745,738

합 계
4,226,148
1,547,398
-
29,446
1,616
10,837
5,815,445

26. 특수관계자

등

(1) 특수관계자 현황

당분기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
내역

종속기업(*)
LG Display America, Inc. 등

관계기업(*)
파주전기초자(주) 등

관계기업의 종속기업
아바텍전자(연태)유한공사 등

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
LG전자(주)

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업의 종속기업
LG전자(주)의 종속기업

(*) 종속기업과 관계기업 세부내역은 주석8에 기재되어 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역
은 다음과 같습니다. 
① 당기 3분기(3개월)

(단위: 백만원)

구 분
회사명
매출 등
배당금 수익
매입 등

원재료 매입등
유형자산 취득
외주가공비
기타

종속기업
LG Display America, Inc.
1,947,098
-
-
-
-
7

LG Display Japan Co., Ltd.
788,408
-
-
-
-
6

LG Display Germany GmbH
435,550
-
-
-
-
74

LG Display Taiwan Co., Ltd.
424,876
-
-
-
-
109

LG Display Nanjing Co., Ltd.
533
-
3,093
-
312,979
10,583

LG Display Shanghai Co., Ltd.
271,183
-
-
-
-
9

LG Display Poland Sp. z o.o.
70
-
-
-
8,970
6

LG Display Guangzhou Co., Ltd.
17,279
-
3,904
-
502,223
3,600

LG Display Shenzhen Co., Ltd.
390,859
-
-
-
-
-

LG Display Yantai Co., Ltd.
7,085
-
6,363
-
129,026
3,463

LG Display (China) Co., Ltd.
-
-
446,462
-
-
266

LG Display Singapore Pte. Ltd.
339,124
-
-
-
-
4

L&T Display Technology (Fujian) Limited
112,109
-
-
-
-
-

(주)나눔누리
45
-
-
-
-
5,760

Global OLED Technology LLC
-
-
-
-
-
-

LG Display Guangzhou Trading Co., Ltd.
206,246
-
-
-
-
-

LG Display Vietnam Haiphong Co., Ltd.
1,262
-
12,753
-
300,671
2,465

Suzhou Lehui Display Co., Ltd.
53,179
-
-
-
-
-

소계
4,994,906
-
472,575
-
1,253,869
26,352

관계기업 및 관계기업의 종속기업
우리이앤엘(주)
-
-
-
-
-
45

인베니아(주)
-
-
585
5,369
-
211

(주)아바텍
-
-
-
-
16,650
243

파주전기초자(주)
-
-
90,642
-
-
1,503

LB 제미니 신성장펀드 16호
-
-
-
-
-
-

(주)야스
-
-
1,011
7,484
-
667

소계
-
-
92,238
12,853
16,650
2,669

당사에 유의적인 영향력을 행사하는기업
LG전자(주)
222,952
-
4,238
100,234
-
25,849

당사에 
유의적인 영향력을 행사하는
기업의 종속기업
LG Electronics India Pvt. Ltd.
27,537
-
-
-
-
15

LG Electronics Vietnam Haiphong Co., Ltd.
49,740
-
-
-
-
6

LG Electronics Reynosa S.A. DE C.V.
6,017
-
-
-
-
332

LG Electronics Almaty Kazakhstan
501
-
-
-
-
14

LG Electronics S.A. (Pty) Ltd.
1,369
-
-
-
-
8

LG Electronics Mexicali, S.A. DE C.V.
521
-
-
-
-
107

LG Electronics RUS, LLC
8
-
-
-
-
617

LG Electronics Egypt S.A.E.
275
-
-
-
-
-

엘지이노텍(주)
7,653
-
32,714
-
-
6,640

엘지히타치워터솔루션(주)
-
-
-
59,080
-
987

Inspur LG Digital Mobile Communications Co., Ltd.
26,953
-
-
-
-
-

Qingdao LG Inspur Digital Communication Co., Ltd.
12,162
-
-
-
-
-

(주)하이엔텍
-
-
-
-
-
6,936

기타
2,333
-
18
-
-
3,176

소계
135,069
-
32,732
59,080
-
18,838

합계
5,352,927
-
601,783
172,167
1,270,519
73,708

② 당기 3분기(누적)

(단위: 백만원)

구분
회사명
매출 등
배당금 수익
매입 등

원재료 매입등
유형자산 취득
외주가공비
기타

종속기업
LG Display America, Inc.
5,905,631
-
-
-
-
8

LG Display Japan Co., Ltd.
1,781,914
-
-
-
-
2,158

LG Display Germany GmbH
1,261,511
-
-
-
-
892

LG Display Taiwan Co., Ltd.
1,088,959
-
-
-
-
459

LG Display Nanjing Co., Ltd.
10,693
-
4,845
-
956,316
18,806

LG Display Shanghai Co., Ltd.
713,664
-
-
-
-
52

LG Display Poland Sp. z o.o.
274
-
-
-
27,489
12

LG Display Guangzhou Co., Ltd.
40,227
-
9,781
-
1,457,260
10,748

LG Display Shenzhen Co., Ltd.
1,146,447
-
-
-
-
4

LG Display Yantai Co., Ltd.
21,415
-
14,965
-
900,549
12,035

LG Display (China) Co., Ltd.
328
90,281
1,122,101
-
-
1,008

LG Display Singapore Pte. Ltd.
774,083
-
-
-
-
23

L&T Display Technology (Fujian) Limited
298,712
-
-
-
8
36

(주)나눔누리
134
-
-
-
-
16,931

Global OLED Technology LLC
-
-
-
-
-
3,002

LG Display Guangzhou Trading Co., Ltd.
439,646
-
-
-
-
-

LG Display Vietnam Haiphong Co., Ltd.
37,772
-
23,608
-
586,153
3,082

Suzhou Lehui Display Co., Ltd.
131,142
-
-
-
-
-

소계
13,652,552
90,281
1,175,300
-
3,927,775
69,256

관계기업 및 관계기업의 종속기업
우리이앤엘(주)
-
-
34
-
-
131

인베니아(주)
-
30
1,354
26,956
-
467

(주)아바텍
-
530
-
-
51,729
466

파주전기초자(주)
-
4,172
274,440
-
-
3,346

LB 제미니 신성장펀드 16호
-
540
-
-
-
-

(주)야스
-
-
3,192
25,036
-
2,183

소계
-
5,272
279,020
51,992
51,729
6,593

당사에 유의적인 영향력을 행사하는기업
LG전자(주)
919,008
-
25,818
406,187
-
73,656

당사에 유의적인 
영향력을 행사하는
기업의 종속기업
LG Electronics India Pvt. Ltd.
51,311
-
-
-
-
41

LG Electronics Vietnam Haiphong Co., Ltd.
119,976
-
-
-
-
11

LG Electronics Reynosa S.A. DE C.V.
23,517
-
-
-
-
1,628

LG Electronics Almaty Kazakhstan
3,708
-
-
-
-
35

LG Electronics S.A. (Pty) Ltd.
5,804
-
-
-
-
14

LG Electronics Mexicali, S.A. DE C.V.
2,022
-
-
-
-
172

LG Electronics RUS, LLC
2,170
-
-
-
-
1,716

LG Electronics Egypt S.A.E.
15,156
-
-
-
-
16

엘지이노텍(주)
24,701
-
97,846
-
-
34,692

엘지히타치워터솔루션(주)
-
-
-
256,036
-
7,248

Inspur LG Digital Mobile Communications Co., Ltd.
63,570
-
-
-
-
-

Qingdao LG Inspur Digital Communication Co., Ltd.
32,248
-
-
-
-
-

(주)하이엔텍
-
-
-
-
-
21,802

기타
4,068
-
27
-
-
7,205

소계
348,251
-
97,873
256,036
-
74,580

합계
14,919,811
95,553
1,578,011
714,215
3,979,504
224,085

③ 전기 3분기(3개월)

(단위: 백만원)

구분
회사명
매출 등
배당금수익
매입 등

원재료 매입등
유형자산 취득
외주가공비
기타

종속기업
LG Display America, Inc.
3,019,271
-
-
-
-
8

LG Display Japan Co., Ltd.
726,449
-
-
-
-
10

LG Display Germany GmbH
426,024
-
-
-
-
423

LG Display Taiwan Co., Ltd.
322,899
-
-
-
-
334

LG Display Nanjing Co., Ltd.
4,454
-
-
-
136,328
-

LG Display Shanghai Co., Ltd.
311,912
-
-
-
-
58

LG Display Poland Sp. z o.o.
70
-
-
-
8,636
-

LG Display Guangzhou Co., Ltd.
3,057
-
2,105
-
507,848
2,644

LG Display Shenzhen Co., Ltd.
402,008
-
-
-
-
4

LG Display Yantai Co., Ltd.
9,967
-
4,041
373
663,341
3,566

LG Display (China) Co., Ltd.
26
9,575
509,452
-
-
-

LG Display Singapore Pte. Ltd.
235,069
-
-
-
-
2

L&T Display Technology (Fujian) Limited
135,927
-
-
-
-
3

(주)나눔누리
24
-
-
-
-
4,324

Global OLED Technology LLC
-
-
-
-
-
1,526

LG Display Guangzhou Trading Co., Ltd.
180,841
-
-
-
-
-

LG Display Vietnam Haiphong Co., Ltd.
971
-
-
-
39,731
-

Suzhou Lehui Display Co., Ltd.
60,627
-
-
-
-
-

소계
5,839,596
9,575
515,598
373
1,355,884
12,902

관계기업 및 
관계기업의 
종속기업
우리이앤엘(주)
-
-
-
-
-
22

인베니아(주)
-
-
691
1,872
-
23

(주)아바텍
-
-
-
-
24,685
40

파주전기초자(주)
-
-
94,966
-
-
1,025

(주)야스
-
-
1,142
20,059
-
650

소계
-
-
96,799
21,931
24,685
1,760

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
LG전자(주)
320,503
-
11,738
159,052
-
26,836

당사에 
유의적인 영향력을 
행사하는
기업의 종속기업
LG Electronics India Pvt. Ltd.
25,127
-
-
-
-
22

LG Electronics Vietnam Haiphong Co., Ltd.
50,073
-
-
-
-
43

LG Electronics Reynosa S.A. DE C.V.
11,204
-
-
-
-
551

LG Electronics Almaty Kazakhstan
3,363
-
-
-
-
-

LG Electronics S.A. (Pty) Ltd.
2,227
-
-
-
-
4

LG Electronics Mexicalli S.A.DE C.V.
7,916
-
-
-
-
106

LG Electronics RUS, LLC
448
-
-
-
-
279

엘지이노텍(주)
4,406
-
48,422
-
-
627

엘지히타치워터솔루션(주)
-
-
-
78,853
-
-

Inspur LG Digital Mobile Communications Co., Ltd.
20,539
-
-
-
-
-

Qingdao LG Inspur Digital Communication Co., Ltd.
22,167
-
-
-
-
-

(주)하이엔텍
-
-
-
-
-
6,650

기타
1,403
-
-
-
-
2,454

소계
148,873
-
48,422
78,853
-
10,736

합계
6,308,972
9,575
672,557
260,209
1,380,569
52,234

④ 전기 3분기(누적)

(단위: 백만원)

구분
회사명
매출 등
배당금수익
매입 등

원재료 매입등
유형자산 취득
외주가공비
기타

종속기업
LG Display America, Inc.
8,056,946
-
-
-
-
15

LG Display Japan Co., Ltd.
2,002,614
-
-
-
-
50

LG Display Germany GmbH
1,351,506
-
-
-
-
6,736

LG Display Taiwan Co., Ltd.
1,179,015
-
-
-
-
784

LG Display Nanjing Co., Ltd.
15,376
-
-
-
385,181
-

LG Display Shanghai Co., Ltd.
999,447
-
-
-
-
216

LG Display Poland Sp. z o.o.
1,893
-
-
-
26,022
33

LG Display Guangzhou Co., Ltd.
27,808
-
5,829
-
1,666,594
7,732

LG Display Shenzhen Co., Ltd.
1,274,715
-
-
-
-
5

LG Display Yantai Co., Ltd.
27,030
-
13,322
373
1,584,782
17,228

LG Display (China) Co., Ltd.
12,053
9,575
1,134,134
-
-
-

LG Display Singapore Pte. Ltd.
777,716
-
-
-
-
648

L&T Display Technology (Fujian) Limited
370,995
-
15
-
-
768

(주)나눔누리
72
-
-
-
-
13,226

Global OLED Technology LLC
-
-
-
-
-
4,503

LG Display Guangzhou Trading Co., Ltd.
513,040
-
-
-
-
180

LG Display Vietnam Haiphong Co., Ltd.
3,289
-
-
-
39,731
-

Suzhou Lehui Display Co., Ltd.
170,909
-
-
-
-
-

소계
16,784,424
9,575
1,153,300
373
3,702,310
52,124

관계기업 및 
관계기업의 
종속기업
(주)뉴옵틱스(*)
1
-
-
-
4
6

우리이앤엘(주)
-
-
-
-
-
110

인베니아(주)
10
-
1,304
20,778
-
171

(주)아바텍
-
530
-
-
65,899
538

파주전기초자(주)
-
8,109
289,760
-
-
3,218

(주)나래나노텍(*)
-
-
279
12,251
-
177

(주)야스
-
-
2,871
64,337
-
2,132

소계
11
8,639
294,214
97,366
65,903
6,352

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
LG전자(주)
1,168,067
-
27,694
528,088
-
85,688

당사에 
유의적인 영향력을 
행사하는
기업의 종속기업
LG Electronics India Pvt. Ltd.
63,346
-
-
-
-
75

LG Electronics Vietnam Haiphong Co., Ltd.
149,796
-
-
-
-
167

LG Electronics Reynosa S.A. DE C.V.
53,202
-
-
-
-
1,391

LG Electronics Almaty Kazakhstan
10,642
-
-
-
-
12

LG Electronics S.A. (Pty) Ltd.
11,760
-
-
-
-
18

LG Electronics Mexicalli S.A.DE C.V.
25,843
-
-
-
-
175

LG Electronics RUS, LLC
3,477
-
-
-
-
730

엘지이노텍(주)
10,919
-
136,493
-
-
4,445

엘지히타치워터솔루션(주)
-
-
-
151,845
-
-

Inspur LG Digital Mobile Communications Co., Ltd.
88,504
-
-
-
-
-

Qingdao LG Inspur Digital Communication Co., Ltd.
56,423
-
-
-
-
-

(주)하이엔텍
-
-
-
-
-
20,030

기타
2,608
-
3
-
-
5,682

소계
476,520
-
136,496
151,845
-
32,725

합계
18,429,022
18,214
1,611,704
777,672
3,768,213
176,889

(*)

지분매각 이전에 발생한 거래내역입니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한

채권과 채무 내역은 다음과 같습니다
.

(단위:백만원)

구분
회사명
매출채권 등
매입채무 등

당기 3분기말
전기말
당기 3분기말
전기말

종속기업
LG Display America, Inc.
977,166
1,795,757
6
-

LG Display Japan Co., Ltd.
474,647
230,804
-
2

LG Display Germany GmbH
454,577
497,677
3,098
-

LG Display Taiwan Co., Ltd.
442,684
436,943
7
106

LG Display Nanjing Co., Ltd.
379
176
378,045
85,646

LG Display Shanghai Co., Ltd.
202,887
176,816
-
74

LG Display Poland Sp. z o.o.
48
73
6,059
5,480

LG Display Guangzhou Co., Ltd.
167,830
345,212
152,683
189,996

LG Display Guangzhou Trading Co., Ltd.
153,180
88,876
-
-

LG Display Shenzhen Co., Ltd.
148,871
217,542
-
-

LG Display Yantai Co., Ltd.
831
123,059
159,614
30,397

LG Display (China) Co., Ltd.
1,766
55,309
300,860
150,933

LG Display Singapore Pte. Ltd.
104,959
187,420
1
1

L&T Display Technology (Fujian) Limited
76,706
57,545
184,523
177,487

(주)나눔누리
-
-
2,398
2,453

LG Display Vietnam Haiphong Co., Ltd.
25,551
9,119
562,754
58,666

Suzhou Lehui Display Co., Ltd.
43,917
21,110
-
36,919

소계
3,275,999
4,243,438
1,750,048
738,160

관계기업 및 관계기업의 종속기업
우리이앤엘(주)
-
-
50
61

인베니아(주)
2,000
2,375
8,540
18,523

(주)아바텍
-
-
4,870
2,949

파주전기초자(주)
-
-
61,707
60,141

(주)야스
-
375
9,895
6,474

소계
2,000
2,750
85,062
88,148

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
LG전자(주)
174,932
550,101
120,259
206,616

당사에 유의적인
영향력을 행사하는 
기업의 종속기업
엘지이노텍(주)
2,833
407
25,581
58,741

엘지히타치워터솔루션(주)
-
-
101,315
154,079

(주)하이엔텍
-
-
5,889
4,854

Inspur LG Digital Mobile Communications Co., Ltd.
26,744
20,953
-
-

LG Electronics Reynosa S.A. DE C.V.
3,085
11,494
29
82

LG Electronics India Pvt. Ltd.
17,429
3,030
3
-

LG Electronics Vietnam Haiphong Co., Ltd.
34,176
36,017
2
1

LG Electronics S.A. (Pty) Ltd.
839
2,400
1
4

LG Electronics Egypt S.A.E.
2,787
-
-
1

Qingdao LG Inspur Digital Communication Co., Ltd.
6,052
9
-
80

기타
2,259
18,385
2,122
1,308

소계
96,204
92,695
134,942
219,150

합계
3,549,135
4,888,984
2,090,311
1,252,074

(4) 2018년 9월 30일로 종료하는 9개월 중간기간 및 전년 동 중간기간 중 특수관계자와의 주요 자금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
회사명
당기 3분기
전기 3분기

대여
회수
대여
회수

관계기업
인베니아(주)
-
375
-
333

(주)야스
-
375
-
333

합계
-
750
-
666

(5) 대규모기업집단 거래

기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시'에 따른 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사 및 그 종속기업과의 당분기와 전분기의 주요 거래내역

및 당분기말과 전기말의 채권ㆍ채무 금액은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 백만원)

회사명
당기 3분기
당기 3분기말

매출 등
매입 등
매출채권 등
매입채무 등

3개월
누적
3개월
누적

(주)LG상사 및 그 종속기업(*)
171,420
559,012
39,572
136,111
148,973
133,587

(주)LG유플러스
-
21
552
1,170
-
216

(주)LG화학 및 그 종속기업
70
1,634
202,820
571,940
97
119,095

(주)서브원 및 그 종속기업
96
291
245,678
932,230
21,307
364,063

(주)실리콘웍스
-
-
195,615
499,456
-
197,320

(주)엘지
-
-
13,634
39,003
11,401
5,583

(주)엘지경영개발원
-
-
2,366
7,484
3,480
470

(주)엘지씨엔에스 및 그 종속기업
-
-
36,920
108,174
-
33,312

(주)엘지하우시스
1
1,111
-
1
-
-

(주)지투알 및 그 종속기업
-
-
1,901
38,971
-
2,337

합계
171,587
562,069
739,058
2,334,540
185,258
855,983

(*) LG상사 및 그 종속기업이 당사와의 거래에서 중개인으로서의 역할만을 수행하여거래의 수수료만을 수익으로 인식하는 경우, 상기 거래 금액은 LG상사 및 그 종속기업이 인식한 수수료 금액만이 포함되어 있습니다. 한편, 전기 3분기와 동일하게 LG상사 및 그 종속기업과의 거래 총액 기준으로 표시할 경우, 당분기 3개월 및 9개월 누적 매출 등의 거래금액은 각각 171,420백만원 및 559,012백만원이며, 매입 등의 거래금액은 각각 77,450백만원 및 444,027백만원입니다.

② 전기

(단위: 백만원)

회사명
전기 3분기
전기말

매출 등
매입 등
매출채권 등
매입채무 등

3개월
누적
3개월
누적

(주)LG상사 및 그 종속기업
163,050
440,704
340,755
978,944
110,786
186,799

(주)LG생활건강 및 그 종속기업
-
-
24
116
-
-

(주)LG유플러스
54
152
136
453
-
1,505

(주)LG화학 및 그 종속기업
8,243
8,256
230,324
642,523
8,659
127,416

(주)SK실트론(구, (주)실트론)(*)
-
10
-
-
-
-

(주)루셈(*)
2
10
10
641
1
53

(주)서브원 및 그 종속기업
97
346
363,476
955,433
21,565
491,719

(주)실리콘웍스
-
-
163,019
448,486
-
120,031

(주)엘지
-
-
15,804
46,762
4,700
1,523

(주)엘지경영개발원
-
-
3,237
7,607
3,480
699

(주)엘지씨엔에스 및 그 종속기업
184
323
64,625
133,644
-
90,374

(주)엘지하우시스
419
1,255
3
47
-
374

(주)지투알 및 그 종속기업
-
-
4,233
11,810
-
14,275

합계
172,049
451,056
1,185,646
3,226,466
149,191
1,034,768

(*) 지분매각 이전에 발생한 거래내역입니다.

(6) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진에 대한 보상의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기 3분기
전기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

단기종업원급여
918
2,734
858
2,866

퇴직급여
103
690
95
392

합계
1,021
3,424
953
3,258

상기의 주요 경영진은 당사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 당사의 등기이사입니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

1) 재무제표 재작성

- 해당사항 없음

2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

최근 3사업연도 내 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항은 다음과 같습니다.

① LG전자(주)로부터의 마곡일반산업단지 내 자산(토지 지분)양수
당사는 마곡일반산업단지(LG Science Park) 내 토지에 대하여 건축물 연면적 비율에 맞추어 토지 분양비율을 일치시키기 위하여 2018년 6월 토지 지분 양수 계약을 진행하였습니다. LG전자(주)로부터 양수한 토지 지분은 0.6%, 토지 면적은 393㎡이며, 양수가액은 1,273백만원 입니다. 양도한 자산가액은 당사의 최근 사업연도말 현재 자산총액의 10% 미만으로, 중요한 자산양수도에 해당되지 않습니다.

② (주)LG화학으로 온실가스배출권 매각 (공시서류 '특수관계인에 대한 자산양도' 제출일 : 2017년 7월 26일)
당사는 온실가스 감축활동에 따른 잉여 배출권(80만톤)에 대하
여 2017년 7월 이사회 의결을 거쳐 매각하기로 하였습니다.
2017년
8월
, 10월,
12월 그
리고
2018년 1월
에 각각 30만톤(6,090백만원), 20만톤(4,160백만원),
20만톤(4,500백만원)
,
7만톤(1,540백만원)
을 매각완료 하였으며,
잔여배출권 3만톤은 매각하지 않기로 하였습니다. 따라서 공시서류 제출일 현재 매각예정 배출권 잔량은 없습니다.

양도한 자산가액은 당사의 최근 사업연도말 현재 자산총액의 10% 미만으로, 중요한 자산양수도에 해당되지 않습니다.

③ LG Japan Lab. Inc.로 당사의 일본연구소 영업/자산양도
 당사는
계열회사 간 일본지역 R&D활동의 시너지 제고 목
적으로 2017년 7월 1일에 당사 일본연구소 영업/자산을 LG Japan Lab. Inc.(LG전자의 손자회사)로 830백만원에 양도하였습니다. 동 영업/자산양도 거래는 2017년 4월 25일 당사의 이사회 결의를 통하여 승인되었으며, 양도한 자산액은 당사의 최근 사업연도말 현재 자산총액의 10% 미만으로, 중요한 자산양수도에 해당되지 않습니다.

④ LG전자(주)의 항공기 지분 매입 (공시서류 '특수관계인으로부터 자산양수' 제출일 : 2016년 12월 1일)
당사는 LG전자(주)가 매입한 항공기에 대한 사용권 확보를 위하여 2016년 12월 이사회 의결을 거쳐 LG전자(주)의 항공기 지분을 10,053백만원(지분율: 13%)에 매입하였으며, 양수한 자산가액은 당사의 최근 사업연도말 현재 자산총액의 10% 미만으로, 중요한 자산양수도에 해당되지 않습니다.

⑤

공동지배기업
Suzhou Raken Technology Co., Ltd.
의 분할 및 지분교환 

당사와 AmTRAN Technology Co., Ltd.(이하 "AmTRAN")의 공동지배기업인 Suzhou Raken Technology Co., Ltd.는 보고기간 후인 2016년 7월 1일자로 존속회사인 Suzhou Raken Technology Co., Ltd.과 신설회사인 Suzhou Lehui Display Co.,Ltd.으로 분할되었습니다. 당사와 AmTRAN의 지분교환을 통해 당사는 신설회사인 Suzhou Lehui Display Co.,Ltd.의 지분 100%를, AmTRAN은 존속회사인 Suzhou Raken Technology Co., Ltd. 지분 100%를 취득하였습니다.
상기 거래에 따라 당사는 Suzhou Lehui Display Co.,Ltd.의 지분 취득에 대해 기업회계기준 제1103호 '사업결합'에따라 회계처리 하였습니다. 

3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

자산유동화와 관련한 자산매각에 해당하는 사항은 없으며, 우발채무 등에 관한 사항
은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항
,
3. 연결재무제표
주석

14. 우발채무와 약정사항

」
을 참조 바랍니다.

나.
대손충당금 설정현황

1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 금액
대손충당금
대손충당금
설정률

제34기 3분기말
매출채권
3,302,126
530
0.02%

미수금
73,832
820
1.11%

미수수익
9,090
12
0.14%

선급금
15,039
0
0.00%

합계
3,400,087
1,362
0.04%

제33기 말
매출채권
4,326,752
1,632
0.04%

미수금
160,568
1,276
0.79%

미수수익
14,308
35
0.24%

선급금
7,974
0
0.00%

합계
4,509,602
2,943
0.07%

제32기 말
매출채권
4,959,481
1,488
0.03%

미수금
137,864
1,083
0.79%

미수수익
9,464
33
0.35%

선급금
9,297
0
0.00%

합계
5,116,106
2,604
0.05%

주) 연결재무상태표상 채권금액은 채권에서 대손충당금을 차감한 금액임

2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제34기 3분기
제33기
제32기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
2,943
2,604
2,126

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(1,581)
339
478

4. 기말 대손충당금 잔액합계
1,362
2,943
2,604

3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침

- 당사는 개별적인 손상검사 및 집합적인 손상검사를 수행하고 있습니다.
모든 중요 수취채권 잔액에 대해 당사는 개별적으로 손상평가를 하며, 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산과 관련하여서는 확인되지는 않았지만 발생한 손상에 대한 집합적인 손상검사를 수행하고 있습니다. 개별적으로 중요하지 않은 수취채권은 유사한 위험 성격을 갖는 수취채권 집단별로 손상평가가 수행됩니다.

- 당사는 수취채권 등의 집합적인 손상평가를 수행함에 있어서 연체 비율, 연체 채권의 회수 및 실제 발생 손실의 금액에 대한 과거 추세, 현재의 경제 환경과 신용 조건이 과거의 손상 경험율 보다 높거나 낮은 손실을 발생시킬 가능성에 대한 경영진의 판단을 활용하고 있습니다.

- 당사의 대손예상액 산정기준은 다음과 같습니다.
당사는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다.
당사는
보험가입 채권
(한도 내)
과 신용도가 높은 거래처에 대한 채권에 대하여는 충당금을 설정하지 않고 있습니다.
그 외의 매출채권 및 기타채권에 대해 개별적 또는 집합적으로 손상차손 발생여부를 평가하여
기대신용손실
에 근거하여 채권에 대한 충당금을 설정하고 있으
며,
채권보험 가입채권 및 사고채권의 대손충당금 설정률은 다음과 같습니다.

상황
설정률

채권보험 가입
(1-보험 Coverage%)*1%

사고채권
담보범위 내
0%

담보범위 초과
100%

4)
보고기간말
현재 경과기간별 매출채권 잔액

현황

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금
액
일반
2,729,568
-
-
-
2,729,568

특수관계자
572,558
-
-
-
572,558

계
3,302,126
-
-
-
3,302,126

구성비율
100%
-
-
-
100%

주) 위의 금액은 총액기준임

다

. 재고자산의 보유 및 실사내역 등

1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별
보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제34기 3분기말
제33기말
제32기말
비고

Display
제품
955,747
965,643
930,818
-

재공품
899,859
748,592
685,913
-

원재료
548,651
344,997
354,791
-

저장품
183,146
290,852
316,263
-

소 계
2,587,403
2,350,084
2,287,785
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산÷기말자산총계×100]
8.10%
8.06%
9.19%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
8.4회
9.7회
9.8회
-

주1) 저장품 중 마스크/ 금형은 '18년 1분기부터 유형자산으로 계정 재분류하였음

2) 재고자산의 실사내역 등

① 실사일자

- 상반기는 6월 1일부터 30일 중 1회, 하반기는 12월 1일부터 31일 중 1회
 재고자산 실사를 각각 실시
 - 실사일자가 재무상태표일 이외의 날에 행하여진 경우에는 실사일자와 기말시점 
 간의 재고자산 변동내역은 해당기간 재고의 입출고 내역의 확인을 통해
 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인함.

② 실사방법
 - 사내보관재고 : 전수조사 실시를 기본으로 하며, 일부 중요성이 적은 품목의 
 경우 Sample 조사 실시(주요 사업장의 경우 12월말 재고자산
 실사시 당사의 감사법인 소속 공인회계사의 입회 하에 실시)
 - 사외보관재고 : 제3자 보관재고, 운송중인 재고에 대해서는 전수로 물품보유

확인서 또는 장치확인서 징구 및 표본조사 병행

③ 장기체화재고 등 현황

-
재고자산의 순실현가능가치가 취득원가보다 하락한 경우에는 순실현가능가치를 재무상태표가액으로 하고 있으며,
당

기 3분기말
현재

재고
자산에
대한 평가내역
 은 다음과 같음

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기 평가손실
기말잔액
비고

제 품
1,031,791
1,031,791
-76,044
955,747
-

재 공 품
1,005,658
1,005,658
-105,799
899,859
-

원 재 료
566,137
566,137
-17,486
548,651
-

저 장 품
258,691
258,691
-75,545
183,146
-

계
2,862,277
2,862,277
-274,874
2,587,403
-

라. 공정가치평가 절차 요약

당사가 정한 회계정책 및 공시사항에 의거 당사는 금융 및 비금융 자산과 부
채에 대해서 공정가치를 결정하여
야
합니다.
측정 및 공시 목적상 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정되었습니다. 필요한 경우, 당사는 공정가치 측정시 사용된 가정에 대한 추가적인 정보를 각 해당 자산 혹은 부채의 주석사항에 공시하고있습니다. 

1) 유동자산ㆍ부채
유동자산ㆍ부채는 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.
 
2) 매출채권 및 기타채권
매출채권 및 기타채권의 공정가치는 미래의 현금흐름을 보고기간 종료일 현재의 시장이자율로 할인한 현재가치로 평가합니다. 동 공정가치는 주석공시 목적으로 산정합니다. 한편, 유동성채권은 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

3) 지분증권과 채무증권에 대한 투자

시장에서 거래되는 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되며, 시장성 없는 투자자산의 공정가치는 외부평가기관 등의 공정가액 평가 결과에 의해 산정되고 있습니다. 

4) 비파생금융부채

당기손익인식금융부채의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 시장가치의 종가에 의해 산정되고 있습니다. 기타금융부채의 공시목적의 공정가치는 원금 및 이자로부터의 현금흐름을 보고기간 종료일의 시장이자율로 할인한 현재가치에 근거하여 산정되고 있습니다.

마.

금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치

1) 공정가치와 장부금액

연결실체의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기 3분기말

장부금액
공정가치

상각후원가 측정 금융자산

현금및현금성자산
2,760,240
(*)

금융기관예치금
78,411
(*)

매출채권
3,301,596
(*)

미수금
73,013
(*)

미수수익
9,077
(*)

보증금
33,335
(*)

단기대여금
12,609
(*)

장기대여금
55,435
(*)

당기손익-공정가치 측정 금융자산

지분증권
5,500
5,500

전환사채
1,552
1,552

파생상품자산
2,682
2,682

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

채무증권
159
159

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품부채
7,080
7,080

상각후원가 측정 금융부채

담보차입금
373,001
373,001

무담보차입금
5,219,836
5,230,491

무담보사채
2,120,548
2,144,526

매입채무
3,176,696
(*)

미지급금
3,146,185
3,146,185

장기미지급금

29
(*)

임대보증금
8,440
(*)

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(단위 : 백만원)

구분
전기말

장부금액
공정가치

공정가치로 인식된 자산

매도가능금융자산
162
162

당기손익인식금융자산
1,552
1,552

파생상품자산
842
842

상각후원가로 인식된 자산

현금및현금성자산
2,602,560
(*)

금융기관예치금
758,089
(*)

매출채권
4,325,120
(*)

미수금
150,554
(*)

미수수익
14,273
(*)

보증금
30,378
(*)

단기대여금
16,766
(*)

장기대여금
32,408
(*)

장기미수금
8,738
(*)

상각후원가로 인식된 부채

담보차입금
642,172
642,172

무담보차입금
2,950,184
2,955,399

무담보사채
2,010,762
2,016,086

매입채무
2,875,090
(*)

미지급금
3,169,937
3,170,147

장기미지급금

2

(*)

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

주1) 제33기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호 「금융상품」등에 따라 작성되었습니다.

2) 공정가치 결정에 사용한 이자율

공정가치 산정을 위해 연결실체가 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구분
당기 3분기말
전기말

차입금 및 사채 등
1.70~3.67%

1.57~2.92%

3) 공정가치 서열체계

공정가치를 장부가액으로 하는 금융상품은 자산과 부채의 공정가치 측정을 위한 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 아래의 수준으로 분류됩니다. 각 수준은 다음과 같이 정의됩니다.

① 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격(수준 1)

②
위
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수(수준 2)

③ 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수(수준 3)

당기 3분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 3분기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산

지분증권
-
-
5,500
5,500

전환사채
-
-
1,552
1,552

파생상품자산
-
-
2,682
2,682

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

채무증권
159
-
-
159

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품부채
-
-
7,080
7,080

(단위: 백만원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

매도가능금융자산
162
-
-
162

당기손익인식금융자산
-
-
1,552
1,552

파생상품자산
-
-
842
842

주1) 제33기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호 「금융상품」등에 따라 작성되었습니다.

4) 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산과 부채

당기 3분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 현황 및 가치평가기법, 투입변수 등의 현황은다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기 3분기말
가치평가기법
투입변수

수준 1
수준 2
수준 3

부채
담보차입금
-
-
373,001
현금흐름 할인모형
할인율

무담보차입금
-
-
5,230,491
현금흐름 할인모형

할인율

무담보사채
-
-
2,144,526
현금흐름 할인모형

할인율

미지급금
-
-
3,146,185
현금흐름 할인모형

할인율

(단위 : 백만원)

구분
전기말
가치평가기법
투입변수

수준 1
수준 2
수준 3

부채
담보차입금
-
-
642,172
현금흐름 할인모형
할인율

무담보차입금
-
-
2,955,399
현금흐름 할인모형

할인율

무담보사채
-
-
2,016,086
현금흐름 할인모형

할인율

미지급금
-
-
3,170,147
현금흐름 할인모형

할인율

바. 채무증권 발행실적 및 미상환 잔액 현황

1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

엘지디스플레이 주식회사
회사채
공모
2018년 02월 27일
200,000
2.619
AA
(한국기업평가(주) / NICE신용평가(주))
2021년 02월 26일
미상환
엔에이치투자증권, 신한금융투자, KB증권, 미래에셋대우, 한국투자증권

엘지디스플레이 주식회사
회사채
공모
2018년 02월 27일
190,000
2.948
AA
(한국기업평가(주) / NICE신용평가(주))
2023년 02월 27일
미상환
엔에이치투자증권, 신한금융투자, KB증권, 미래에셋대우, 한국투자증권

엘지디스플레이 주식회사
회사채
사모
2018년 05월 17일
70,000
4.245
AA
(한국신용평가(주) / NICE신용평가(주))
2033년 05월 17일
미상환
하이투자증권, 유안타증권

엘지디스플레이 주식회사
회사채
사모
2018년 05월 25일
40,000
3.247
-
2025년 05월 26일
미상환
미래에셋대우

합 계
-
-
-
500,000
-
-
-
-
-

2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제30-2회 회사채
2013.11.08
2018.11.08
115,000
2013.10.29
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2018년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

이행 (
111.2%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 및 담보설정금액이 자기자본의 300% 이하

이행현황

이행 (
9.7%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 20조원 이상 자산 처분 제한

이행현황

이행 (
168,788백만원
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.8.23 제출

주1) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.
주2) 이행현황은 제34기 3분기말 별도재무제표 기준입니다.
주3) 이행상황보고서는 제34기 반기말 별도재무제표 기준으로 작성하여, 사채관리회사에 제출한 최근의 제출일자 입니다.

(작성기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제31-2회 회사채
2014.04.08
2019.04.08
120,000
2014.03.27
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2018년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

이행 (
111.2%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 및 담보설정금액이 자기자본의 300% 이하

이행현황

이행 (
9.7%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 20조원 이상 자산 처분 제한

이행현황

이행 (
168,788백만원
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.8.23 제출

주1) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

주2) 이행현황은 제34기 3분기말 별도재무제표 기준입니다.
주3) 이행상황보고서는 제34기 반기말 별도재무제표 기준으로 작성하여, 사채관리회사에 제출한 최근의 제출일자 입니다.

(작성기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제32-2회 회사채
2014.10.02
2019.10.02
200,000
2014.09.22
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2018년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

이행 (
111.2%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 및 담보설정금액이 자기자본의 300% 이하

이행현황

이행 (
9.7%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 20조원 이상 자산 처분 제한

이행현황

이행 (
168,788백만원
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.8.23 제출

주1) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

주2) 이행현황은 제34기 3분기말 별도재무제표 기준입니다.
주3) 이행상황보고서는 제34기 반기말 별도재무제표 기준으로 작성하여, 사채관리회사에 제출한 최근의 제출일자 입니다.

(작성기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제33-2회 회사채
2015.05.07
2020.05.07
70,000
2015.04.23
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2018년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

이행 (
111.2%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 및 담보설정금액이 자기자본의 300% 이하

이행현황

이행 (
9.7%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 20조원 이상 자산 처분 제한

이행현황

이행 (
168,788백만원
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.8.23 제출

주1) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

주2) 이행현황은 제34기 3분기말 별도재무제표 기준입니다.
주3) 이행상황보고서는 제34기 반기말 별도재무제표 기준으로 작성하여, 사채관리회사에 제출한 최근의 제출일자 입니다.

(작성기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제33-3회 회사채
2015.05.07
2022.05.09
80,000
2015.04.23
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2018년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

이행 (
111.2%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 및 담보설정금액이 자기자본의 300% 이하

이행현황

이행 (
9
.7%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 20조원 이상 자산 처분 제한

이행현황

이행 (
168,788백만원
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.8.23 제출

주1) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

주2) 이행현황은 제34기 3분기말 별도재무제표 기준입니다.
주3) 이행상황보고서는 제34기 반기말 별도재무제표 기준으로 작성하여, 사채관리회사에 제출한 최근의 제출일자 입니다.

(작성기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제34-2회 회사채
2016.05.12
2019.05.12
140,000
2016.04.28
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2018년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

이행 (
111.2%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 및 담보설정금액이 자기자본의 300% 이하

이행현황

이행 (
9.7%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총계의 70% 이상의 자산 처분 제한

이행현황

이행 (
0.6%
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.8.23 제출

주1) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

주2) 이행현황은 제34기 3분기말 별도재무제표 기준입니다.
주3) 이행상황보고서는 제34기 반기말 별도재무제표 기준으로 작성하여, 사채관리회사에 제출한 최근의 제출일자 입니다.

(작성기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제34-3회 회사채
2016.05.12
2021.05.12
100,000
2016.04.28
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2018년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

이행 (
111.2%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 및 담보설정금액이 자기자본의 300% 이하

이행현황

이행 (
9.7%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총계의 70% 이상의 자산 처분 제한

이행현황

이행 (
0.6%
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.8.23 제출

주1) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

주2) 이행현황은 제34기 3분기말 별도재무제표 기준입니다.
주3) 이행상황보고서는 제34기 반기말 별도재무제표 기준으로 작성하여, 사채관리회사에 제출한 최근의 제출일자 입니다.

(작성기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제35-1회 회사채
2016.10.12
2019.10.14
100,000
2016.09.29
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2018년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

이행 (
111.2%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 및 담보설정금액이 자기자본의 300% 이하

이행현황

이행 (
9.7%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총계의 70% 이상의 자산 처분 제한

이행현황

이행 (
0.6%
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.8.23 제출

주1) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

주2) 이행현황은 제34기 3분기말 별도재무제표 기준입니다.
주3) 이행상황보고서는 제34기 반기말 별도재무제표 기준으로 작성하여, 사채관리회사에 제출한 최근의 제출일자 입니다.

(작성기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제35-2회 회사채
2016.10.12
2021.10.12
200,000
2016.09.29
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2018년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

이행 (
111.2%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 및 담보설정금액이 자기자본의 300% 이하

이행현황

이행 (
9.7%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총계의 70% 이상의 자산 처분 제한

이행현황

이행 (
0.6%
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.8.23 제출

주1) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

주2) 이행현황은 제34기 3분기말 별도재무제표 기준입니다.
주3) 이행상황보고서는 제34기 반기말 별도재무제표 기준으로 작성하여, 사채관리회사에 제출한 최근의 제출일자 입니다.

(작성기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제36-1회 회사채
2017.06.02
2020.06.02
190,000
2017.05.23
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2018년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

이행 (
111.2%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 및 담보설정금액이 자기자본의 200% 이하

이행현황

이행 (

9.7%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총계의 70% 이상의 자산 처분 제한

이행현황

이행 (
0.6%
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.8.23 제출

주1) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

주2) 이행현황은 제34기 3분기말 별도재무제표 기준입니다.
주3) 이행상황보고서는 제34기 반기말 별도재무제표 기준으로 작성하여, 사채관리회사에 제출한 최근의 제출일자 입니다.

(작성기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제36-2회 회사채
2017.06.02
2022.06.02
110,000
2017.05.23
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2018년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

이행 (
111.2%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 및 담보설정금액이 자기자본의 200% 이하

이행현황

이행 (
9.7%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총계의 70% 이상의 자산 처분 제한

이행현황

이행 (
0.6%
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.8.23 제출

주1) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

주2) 이행현황은 제34기 3분기말 별도재무제표 기준입니다.
주3) 이행상황보고서는 제34기 반기말 별도재무제표 기준으로 작성하여, 사채관리회사에 제출한 최근의 제출일자 입니다.

(작성기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제37-1회 회사채
2017.10.27
2020.10.27
150,000
2017.10.13
이베스트 투자증권

(이행현황기준일 :
2018년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

이행 (
111.2%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 및 담보설정금액이 자기자본의 200% 이하

이행현황

이행 (

9.7%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총계의 70% 이상의 자산 처분 제한

이행현황

이행 (
0.6%
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단 유지

이행현황
상호출자제한 기업집단 유지

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.8.23 제출

주1) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

주2) 이행현황은 제34기 3분기말 별도재무제표 기준입니다.
주3) 이행상황보고서는 제34기 반기말 별도재무제표 기준으로 작성하여, 사채관리회사에 제출한 최근의 제출일자 입니다.

(작성기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제37-2회 회사채
2017.10.27
2022.10.27
50,000
2017.10.13
이베스트 투자증권

(이행현황기준일 :
2018년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

이행 (
111.2%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 및 담보설정금액이 자기자본의 200% 이하

이행현황

이행 (
9.7%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총계의 70% 이상의 자산 처분 제한

이행현황

이행 (
0.6%
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단 유지

이행현황
상호출자제한 기업집단 유지

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.8.23 제출

주1) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

주2) 이행현황은 제34기 3분기말 별도재무제표 기준입니다.
주3) 이행상황보고서는 제34기 반기말 별도재무제표 기준으로 작성하여, 사채관리회사에 제출한 최근의 제출일자 입니다.

(작성기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제38-1회 회사채
2018.02.27
2021.02.26
200,000
2018.02.12
이베스트 투자증권

(이행현황기준일 :
2018년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

이행 (

111.2%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 및 담보설정금액이 자기자본의 200% 이하

이행현황

이행 (
9.7%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총계의 70% 이상의 자산 처분 제한

이행현황

이행 (
0.6%
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단 유지

이행현황
상호출자제한 기업집단 유지

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.8.23 제출

주1) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

주2) 이행현황은 제34기 3분기말 별도재무제표 기준입니다.
주3) 이행상황보고서는 제34기 반기말 별도재무제표 기준으로 작성하여, 사채관리회사에 제출한 최근의 제출일자 입니다.

(작성기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제38-2회 회사채
2018.02.27
2023.02.27
190,000
2018.02.12
이베스트 투자증권

(이행현황기준일 :
2018년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

이행 (
111.2%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 및 담보설정금액이 자기자본의 200% 이하

이행현황

이행 (
9.7%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총계의 70% 이상의 자산 처분 제한

이행현황

이행 (
0.6%
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단 유지

이행현황
상호출자제한 기업집단 유지

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.8.23 제출

주1) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.
주2) 이행현황은 제34기 3분기말 별도재무제표 기준입니다.
주3) 이행상황보고서는 제34기 반기말 별도재무제표 기준으로 작성하여, 사채관리회사에 제출한 최근의 제출일자 입니다.

3) 채무증권 미상환 잔액 (연결기준) 

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
0
0
0
0
0
0
0
0
0

사모
0
0
0
0
0
0
0
0
0

합계
0
0
0
0
0
0
0
0
0

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
0
0
0
0
0
0
0
0

사모
0
0
0
0
0
0
0
0

합계
0
0
0
0
0
0
0
0

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
560,000
410,000
500,000
240,000
190,000
0
0
1,900,000

사모
0
0
0
0
0
40,000
70,000
110,000

합계
560,000
410,000
500,000
240,000
190,000
40,000
70,000
2,010,000

주)

미상환 잔액에는
2017년
이전 회사채발행 금액 중 미상환 잔액

1,510,000

백만원
이 포함되어 있음.

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
0
0
0
0
0
0
0
0

사모
0
0
0
0
0
0
0
0

합계
0
0
0
0
0
0
0
0

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

사모
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

합계
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

4) 채무증권 미상환 잔액 (별도기준)

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
0
0
0
0
0
0
0
0
0

사모
0
0
0
0
0
0
0
0
0

합계
0
0
0
0
0
0
0
0
0

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
0
0
0
0
0
0
0
0

사모
0
0
0
0
0
0
0
0

합계
0
0
0
0
0
0
0
0

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
560,000
410,000
500,000
240,000
190,000
0
0
1,900,000

사모
0
0
0
0
0
40,000
70,000
110,000

합계
560,000
410,000
500,000
240,000
190,000
40,000
70,000
2,010,000

주)
미상환 잔액에는
2017년
이전 회사채발행 금액 중 미상환 잔액

1,510,000
백만원
이 포함되어 있음.

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
0
0
0
0
0
0
0
0

사모
0
0
0
0
0
0
0
0

합계
0
0
0
0
0
0
0
0

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

사모
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

합계
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

가. 연결재무제표에 대한 회계감사인의 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제34기(당기 3분기)
삼정회계법인
예외사항 없음
해당사항 없음

제33기(전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음

제32기(전전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음

주1) 감사대상 종속기업은 제32기, 제33기 모두 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.

1) 검토대상 연결재무제표
감사인은 별첨된 엘지디스플레이주식회사("회사")와 그 종속기업의 요약 분기연결재무제표를 검토하였습니다. 동 요약 분기연결재무제표는 2018년 9월 30일 현재의 요약 연결재무상태표, 2018년과 2017년 9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 보고기간의요약 연결포괄손익계산서, 9개월 보고기간의 요약 연결자본변동표 및 요약 연결현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다. 

2) 연결재무제표에 대한 경영진의 책임
경영진은 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 이 요약 분기연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 요약 분기연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 

3) 감사인의 책임
감사인의 책임은 상기 요약 분기연결재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 요약 분기연결재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.

감사인은 한국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적 절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 감사인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.

4) 검토의견

감사인의 검토결과 상기 요약 분기연결재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

5) 기타사항

감사인은 2017년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료된 회계연도의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 한국회계감사기준에 따라 감사하였고, 2018년 2월 22일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2017년 12월 31일 현재의 연결재무상태표는 위의 감사받은 연결재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.

나. 별도재무제표에 대한 회계감사인의 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제34기(당기 3분기)
삼정회계법인
예외사항 없음
해당사항 없음

제33기(전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음

제32기(전전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음

1) 검토대상 재무제표
감사인은 별첨된 엘지디스플레이주식회사("회사")의 요약 분기재무제표를 검토하였습니다. 동 요약 분기재무제표는 2018년 9월 30일 현재의 요약 재무상태표, 2018년과 2017년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간의 요약 포괄손익계산서와 9개월 보고기간의 요약 자본변동표 및 요약 현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다. 

2) 재무제표에 대한 경영진의 책임
경영진은 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 이 요약 분기재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 요약 분기재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 

3) 감사인의 책임
감사인의 책임은 상기 요약 분기재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 요약 분기재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.

감사인은 한국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적 절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 감사인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.

4) 검토의견

감사인의 검토결과 상기 요약 분기재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

5) 기타사항

감사인은 2017년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료된 회계연도의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 한국회계감사기준에 따라 감사하였고, 2018년 2월 22일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2017년 12월 31일 현재의 재무상태표는 위의 감사받은 재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.

2. 감사용역 체결현황

[2018.9.30 기준]
(단위 : 백만원)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제34기(당기 3분기)
삼정회계법인
외부감사인의 감사활동
1,170(450)
10,100

제33기(전기)
삼정회계법인
외부감사인의 감사활동
1,040(450)
17,909

제32기(전전기)
삼정회계법인
외부감사인의 감사활동
1,020(440)
18,291

*
보수의 ( )내 금액은 Form 20-F filing 업무 및 SO
X404 감사에 대한 보수이며, 총소요시간에는 Form 20-F filing 업무 및 SOX404 감사에 대한 소요시간을 포함하고 있습니다.

- 제34기 3분기 검토기간

구분
1분기 검토
반기 검토
3분기 검토

연결
2018.04.05~2018.05.15
2018.07.04~2018.08.14
2018.10.04~2018.11.14

별도

2018.04.05~2018.05.15

2018.07.04~2018.08.14
2018.10.04~2018.11.14

주) 상기 검토 기간은 감사계획, 전산감사 및 중간감사 등을 제외한 일정입니다.

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제34기(3분기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제33기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제32기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

2019년 02월 13일 기준 현재, 당사의 이사회는 2인의 사내이사, 1인의 기타비상무이사, 4인의 사외이사 등 7인의 이사로 구성되어 있습니다.

또한 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사 후보추천위원회 및 경영위원회 등 3개의 위원회가 있습니다.

나. 주요의결사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사

장진
박준
황성식
한근태

1
2018.01.22
1. 경영위원회 결의 사항 보고
보고
-
-
-
-

2. '17년 4분기 실적 보고
보고
-
-
-
-

3. 내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
-
-
-
-

4. 제33기 재무제표 승인
가결
찬성
불참
찬성
찬성

5. 제33기 영업보고서 승인
가결
찬성
불참
찬성
찬성

6. 사외이사 후보추천위원회 구성 변경 승인
가결
찬성
불참
찬성
찬성

2
2018.02.20
1. 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
보고
-
-
-
-

2. 준법통제체제 운영 보고
보고
-
-
-
-

3. 제33기 정기주주총회 소집 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 제33기 정기주주총회 상정 의안 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

(1) 재무제표 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

(2) 이사 선임 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

(3) 감사위원회 위원 선임 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

(4) 이사 보수 한도 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사

박준
황성식
한근태
이병호

3
2018.03.15
1. 이사회 의장 선임
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 대표이사 선임
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 대규모 내부거래 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 임원 보수 지급 등 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

(1) 이사 보수 집행 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

(2) 집행임원 인사관리 규정 개정 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

(3) '18년 퇴임 임원 자문역 처우 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

(4) '17년 임원 성과급 지급 재원 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

(5) '18년 임원 성과급 목표 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2018.04.24
1. '18년 1분기 실적 보고
보고
-
-
-
-

2. 주요주주와의 거래 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2018.07.24
1. '18년 2분기 실적 보고
보고
-
-
-
-

2. 경영위원회 결의 사항 보고
보고
-
-
-
-

3. 장기 차입 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2018.10.23
1. '18년 3분기 실적 보고
보고
-
-
-
-

7
2018.11.28
1. '18년 하반기 사채발행 보고
보고
-
-
-
-

2. 집행임원 인사 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

3. '19년 사채발행한도 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 당년도 업적 보고 및 차년도 사업계획 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

5. 최대주주 등 특수관계인과의 거래 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

6. 주요주주 등과의 거래 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

7. 해외 자회사와의 설비 매매 계약 재승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

8. LG 브랜드 사용 계약 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

9. LG 트윈타워 임대차 계약 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

10. 감사위원회 규정 개정 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

8
2018. 12. 20
1. 집행임원 인사 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

1
2019.01.29
1. '18년 4분기 실적 보고
보고
-
-
-
-

2. 내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
-
-
-
-

3. 내부회계관리규정 개정 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 제34기 재무제표 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

5. 제34기 영업보고서 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

6. 제41회 회사채 발행 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

7. 사외이사 후보추천위원회 구성 변경 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사회 내 위원회

(1)

이사회 내의
위원회 구성현황

위원회명
구성
성명
설치목적 및 권한사항
비 고

경영위원회
사내이사 2인
한상범
김상돈
일상적인 경영사항 및 일정 규모 이하의 재무에 관한 사항의 위임처리를 통하여 이사회가 보다 더중요한 안건을 집중적이고 효율적으로 심의할 수 있도록 하고 경영진의 신속한 업무수행을 도모함
-

주) 감사위원회와 사외이사 후보추천위원회는 기업공시서식 작성기준에 따라 제외하였습니다.

(2) 위원회 활동내역

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
비고

경영위원회
2018.01.30
1. LG디스플레이㈜ 제38-1회, 제38-2회 무보증 사채 발행의 건
가결
-

경영위원회
2018.05.15
1. LG디스플레이㈜ 제39회, 제40회 무보증 사모사채 발행의 건
가결
-

경영위원회
2018.10.19
1. 한국산업은행 보증부 공모사채 발행의 건
가결
-

라. 이사의 독립성

(

1)
이사의
선임

이사는 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선임됩니다.
당분기말 현재 당사의 이사회는 총 7인 중 과반수인 4인을 사외이사로 구성함으로써 독립성을 견지하고 있
고, 사외이사는 사외이사 후보추천위원회의 엄격한 심사를 거친 후 주주총회에서 최종적으로 선임되고 있으며, 이러한 절차를 통해 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직 명
성 명
추천인
활동분야
(담당업무)
회사와의
거래
최대주주 또는
주요주주와의 관계
선임배경

사내이사(대표이사)
한상범
이사회
이사회 의장
해당없음
해당없음
대표이사로서 대내외 업무를 안정적으로 수행하기
위하여 선임

사내이사
김상돈
이사회
전사 재경전반 총괄
해당없음
해당없음
사내이사로서 전사 재경전반 총괄업무를 안정적으로 수행하기 위하여 선임

기타비상무이사
하현회
이사회
전사 경영전반에
대한 업무
해당없음

계열회사(
㈜LG 유플러스
)의 임원

기타비상무이사로서 전사 경영전반에 대한 업무를 안정적으로 수행하기 위하여 선임

사외이사
박준
사외이사
후보추천위원회
전사 경영전반에
대한 업무
해당없음
해당없음
법률전문가로 전문성이
있다고 판단함

사외이사
황성식
사외이사
후보추천위원회
전사 경영전반에
대한 업무
해당없음
해당없음
회계전문가로 전문성이
있다고 판단함

사외이사
한근태
사외이사
후보추천위원회
전사 경영전반에
대한 업무
해당없음
해당없음
기업경영전문가로 전문성이
있다고 판단함

사외이사
이병호
사외이사
후보추천위원회
전사 경영전반에
대한 업무
해당없음
해당없음
산업기술전문가로
전문성이 있다고 판단함

주1) 2018.03.15 한상범 이사가 정기주주총회에서 사내이사로 재선임 되었습니다.

주2) 2018.03.14 장진 이사가 일신상의 이유로 중도퇴임 하였습니다.
주3) 2018.03.15 황성식 이사가 정기주주총회에서 사외이사로 재선임 되었습니다.
주4) 2018.03.15 이병호 이사가 정기주주총회에서 사외이사로 신규 선임되었습니다.

(2) 사외이사 후보추천위원회

회사는 관련법규(상법 제542조의 8 제4항) 및 회사의 정관에 의거 사외이사 후보를 추천하기 위하여 사외이사 후보추천위원회를 설치 및 운영하고 있습니다. 회사의 사외이사 후보추천위원회는 사외이사의 선임 및 위원회 운영에 있어 공정성과 독립성을 확보하기 위하여 동법 및 회사의 사외이사 후보추천위원회규정에 따라 사외이사 2인과 기타비상무이사 1인으로 총위원의 과반수를 사외이사로 구성하여 운영하였습니다.
2018년 사업연도 1분기말까지 총 1회의 사외이사후보추천위원회가 개최되었으며, 구성 및 주요 활동내역은 다음과 같습니다.

1) 설치 및 구성현황

[2018년 1월 22일 기준]

성 명
사외이사 여부
비 고

하현회
×

상법
제
54
2조의8 제4항의 요건을 충족함

박준
○

한근태
○

주1) 2018.01.22 이사회에서 하현회 기타비상무이사, 박준 사외이사, 한근태 사외이사로 사외이사 후보추천위원회를 구성하였습니다.

2) 주요 활동내역

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

박준
(출석율 : 100%)

한
근태
(출석율 : 100%)

찬반여부

사외이사
 후보추천위원회
2018.02.20
1. 사외이사 후보 추천위원회 
위원장 선정의 건
가결
찬성
찬성

2. 사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성

마
. 사외이사의 전문성

1) 사외이사의 직무수행 지원조직

- 이사회 사무국
 - 주요 업무 : 이사회 지원
 - 소속 직원의 현황 :
2명

2) 사외이사 대상 교육

- LG그룹 신임 사외이사 세미나(외부교육)
 - 교육일시 :
2018년 4월 25일
/ 2016년 4월 21일 / 2015년 4월 22일
 - 교육주체 : (주)LG경영개발원
 - 교육내용 : 이사의 역할과 법적 책임 등

 - 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내역

2015.04.22
(주)LG경영개발원
황성식
-
이사의 역할과 법적 책임 등

2016.04.21
(주)LG경영개발원
한근태
-
이사의 역할과 법적 책임 등

2018.04.25
(주)LG경영개발원
이병호
-
이사의 역할과 법적 책임 등

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사
항

및 사외이사 여부

[

2018년 12월 31일
기준
]

성 명
경 력 사 항
사외이사 여부
회계·재무 전문가 여부
비 고

주요 경력
근무경력(최근 6년)
타 회사 겸직현황(현재)

근무처
재임기간
담당업무
회사명
직위
상근 여부

황성식

- 서울대 경영학과
- KAIST 테크노경영대학원 경영정보공학 박사
- 삼일회계법인 부대표
- 주식회사 삼천리 사장

- 가천대학교 경영대학 교수

주식회사
삼천리
4년
경영 업무
교보생명보험 주식회사
사외이사
비상근
사외이사
회계·재무 전문가[공인회계사, 삼일회계법인(1977. ~ 2004.)]
감사
위원장

가천대학교
10개월
교수 업무

박준
- 서울대 법학과
- 변호사
- 서울대 법학전문대학원 교수
서울대학교
6년
교수 업무
주식회사
녹십자홀딩스
사외이사
비상근
사외이사

-

한근태
- 서울대 섬유공학과
- 미국 애크론대 고분자공학 박사
- 한국리더십센터 소장
- 서울과학종합대 교수
- 한스컨설팅 대표
한스컨설팅
6년
경영자문
한스컨설팅
대표
상근
사외이사

-

주1) 2018.03.15 황성식 이사가 정기주주총회에서 감사위원회 위원으로 재선임되었습니다.

주2) 해당 근무처에 재임기간이 6년을 초과할 경우 6년으로 기재하였습니다.

나. 감사위원회 위원의 독립성

감사위원회 위원은 상법 및 정관상의 선출기준에 따라 주주총회에서 선임되며, 전원(3인)이 상법상 결격사유가 없는 사외이사로 구성하여 독립성을 견지하고 있습니다. 

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

- 3인의 사외이사로 구성
충족(전원 사외이사)
정관 제36조의2 제2항

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(황성식 1인)
상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족

- 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

감사위원회는 회계와 주요 경영 업무의 감사, 내부회계관리제도 운영실태 평가, 내부감시장치 가동 현황 점검, 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항에 대하여 심의ㆍ의결하며, 이사와 경영진이 합리적 경영 판단을 할 수 있도록 이사와 경영진의 직무 집행을 감사합니다.

성 명
선임배경
추천인
회사와의 관계
최대주주 또는 주요주주와의 관계
기타 이해관계

황성식
회계·재무전문가
이사회
없음
없음
없음

박준
법률전문가
이사회
없음
없음
없음

한근태
리더십 및 기업 경영 분야 전문가
이사회
없음
없음
없음

다. 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
감사위원회 위원의 성명

황성식
 (출석률:
100%)
박준
 (출석률:
100%)
한근태
 (출석률:
100%)

찬반 여부

1
2018.01.22
보고
1. 외부감사 진행상황 보고
-
-
-
-

2. 2017년 4분기 재무제표 보고
-
-
-
-

3. 제33기 재무제표 보고
-
-
-
-

4. 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-

5. 2017년 4분기 재무제표 점검 보고
-
-
-
-

6. 내부감사 업무보고
-
-
-
-

7. 감사위원회 자가평가 결과 보고
-
-
-
-

8. 제33기 영업보고서 보고
-
-
-
-

2
2018.02.20
결의
1. 내부회계관리제도 운영실태 평가
가결
찬성
찬성
찬성

2. 내부감시장치 가동 현황 평가
가결
찬성
찬성
찬성

3. 2017년 감사보고서 작성 및 제출
가결
찬성
찬성
찬성

4. 외부감사인에 의한 감사 및 비감사 용역 승인
가결
찬성
찬성
찬성

보고
1. 준법통제체제 운영 보고
-
-
-
-

2. 주주총회 제출 의안 및 서류에 대한 검토 보고
-
-
-
-

3. 제33기 재무제표 점검 보고
-
-
-
-

3
2018.03.15
결의
1. 감사위원장 선임
가결
찬성
찬성
찬성

4
2018.04.24
보고
1. 외부감사 진행상황 보고
-
-
-
-

2. 2018년 1분기 재무제표 보고
-
-
-
-

3. 2018년 1분기 재무제표 점검 보고
-
-
-
-

4. 내부감사 업무보고
-
-
-
-

5
2018.07.24
결의
1. 외부감사인에 의한 비감사 용역 승인
가결
찬성
찬성
찬성

보고
1. 외부감사 진행상황 보고
-
-
-
-

2. 2018년 2분기 재무제표 보고
-
-
-
-

3. 2018년 2분기 재무제표 점검 보고
-
-
-
-

4. 내부감사 업무보고
-
-
-
-

6
2018.10.23
결의
1. 외부감사인의 해외법인에 대한 감사 및 비감사 용역 승인
가결
찬성
찬성
찬성

보고
1. 외부감사 진행상황 보고
-
-
-
-

2. 내부감사 업무보고
-
-
-
-

3. 2018년 3분기 재무제표 점검 보고
-
-
-
-

4. 2018년 3분기 재무제표 보고
-
-
-
-

7
2018.11.28
보고
1. 내부감사 업무보고
-
-
-
-

8
2018.12.20
결의
1. 외부감사인에 의한 감사 및 비감사 용역 승인
가결
찬성
찬성
찬성

라. 감사위원회 교육 실시 계획

교육일자(계획)
교육실시주체(계획)
참석 감사위원(계획)
주요 교육내용(계획)

2019.01.경
삼정회계법인
감사위원 전원
2018.4분기 재무제표 해설

2019.04.경(감사위원 신규 선임 시)
회사
신임 감사위원
감사위원의 권한과 책임, 재무회계이론 및 내부통제 현황 등

2019.04.경
삼정회계법인
감사위원 전원
2019.1분기 재무제표 해설

2019.06.경
회사
감사위원 전원
주요 회계 및 사업 관련 이슈 등

2019.07.경
삼정회계법인
감사위원 전원
2019.2분기 재무제표 해설

2019.10.경
삼정회계법인
감사위원 전원
2019.3분기 재무제표 해설

마. 감사위원회 교육 실시 현
황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2018.01.22
삼정회계법인
황성식, 박준, 한근태
-
2017.4분기 재무제표 해설

2018.04.24
삼정회계법인
황성식, 박준, 한근태
-
2018.1분기 재무제표 해설

2018.06.29
회사, 
 삼일회계법인
황성식, 박준, 한근태
-
LCD/OLED 패널·모듈 생산 공정, 감사위원회의 역할과 책임, 투자 방향 Update, 차세대 디스플레이 기술, 주요 회계 이슈

2018.07.24
삼정회계법인
황성식, 박준, 한근태
-
2018.2분기 재무제표 해설

2018.10.23
삼정회계법인
황성식, 박준, 한근태
-
2018.3분기 재무제표 해설

바. 감사위원회 지원조직 현
황

[

2018년 12월 31일
기준
]

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사위원회 사무국
2
팀장(9년), 변호사(3년)
감사위원회 운영 지원

내부회계진단팀
6
팀장(4년), 책임 5명(평균 1년)
내부회계감사 지원

사.

준법지원인의 인적사
항 및 주요경력

[

2018년 12월 31일
기준
]

성 명
출생연월
담당업무
이사회 결의일
임기
상근 여부
주요 경력

김필용
1971.01
국내법무
/준법지원담당
2017.07.25
3년
상근

- 서울대 정치학과
- 서울남부지방법원 판사
- 법무법인 태평양
변호사
(2008. ~ 2017.)

주1) 2018.07.22 김경훈 변호사가 임기만료로 준법지원인에서 퇴임하였습니다.

아.

준법지원인의
주요 활동내역 및 그 처리결과

[

2018년 12월 31일
기준
]

점검 현황
처리결과

점검 일시
주요 점검 내용
점검 결과

2018.01.
준법통제체제 유효성 및 구축·운영 현황 점검 실시
특이 사항 없음
2018.02. 이사회/감사위원회 보고

2018.12.
총 111개 부서 대상으로 11개 분야에 대해 준법점검 실시(부서별 자율 점검)
특이 사항 없음
-

자.

준법지원인
지
원조직 현황

[

2018년 12월 31일
기준
]

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

Compliance 팀
7
팀장(3년), 변호사 4명(평균 2년), 책임(10년), 선임(1년)
준법점검, 준법 자문 및 준법 교육 실시

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

당사는 상법 제382조의2에서 규정한 집중투표제를 채택하지 아니하였으며, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하지 아니하였습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2018년말
현재
, 당사
의 최대주주는 LG전자(주)로 당사 보통주 135,625,000주 (37.9
0
%)를 보유하고 있습니다.

또한, 특수관계인으로 한상범 대표이사 및 김상돈 이사가 기준일 현
재 각각 보통주
48,355주
,
6,000주
를

보유하
고 있으며 그 세부내역은 다음과 같습니다.

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

LG전자㈜
본인
보통주
135,625,000
37.90
135,625,000
37.90
-

한상범
특수관계인
보통주
31,355
0.01
48,355
0.01
-

김상돈
특수관계인
보통주
4,000
0.00
6,000
0.00
-

정기련
특수관계인
보통주
-
-
400
0.00

홍영순
특수관계인
보통주
-
-
400
0.00

계
보통주
135,650,355
37.91
135,680,155
37.92
-

우선주
0
0.00
0
0.00
-

나.

최대주주에 대한 개요

1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

LG전자
(주)
186,194
조성진
0.01
-
-
(주)LG
33.67

정도현
0.00
-
-
-
-

주1) 출자자수는 최근 주주명부 폐쇄일인 2018년 12월 31일 기준입니다.
주2) 지분율은 보통주(의결권 있는 주식) 발행주식수 대비 비율입니다.

주3) 2017년 3월 17일 조준호 사내이사가 대표이사를 사임하여, 대표이사가 2인으로 변경되었습니다.

2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

자산총계
45,068,332

부채총계
28,622,360

자본총계
16,445,972

매출액
45,569,402

영업이익
2,627,575

당기순이익
1,553,465

주1)
LG전자㈜의
2018년 9월말
연결재무제표 기준 금액입니다.

3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사 최대주주인 LG전자㈜는 2002년 4월 1일을 기준일로 분할 전 LG전자㈜의 전자 및 정보통신사업부문을 인적분할하여 설립되었으며, 2002년 4월 22일 유가증권시장에 재상장되었습니다. 보고서 작성 기준일 현재 영위하고 있는 주요 사업은 가전제품, TV, 이동단말, 자동차부품 등의 제조 및 판매업 등 입니다.

다. 당사 최대주주인 LG전자㈜의 최대주주 ㈜LG의 개요

1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜LG
32,583
구광모
15.00
-
-
구본무
15.00

하현회
-
-
-
-
-

주1) 상기 출자자수 및 지분율은 최근 주주명부 폐쇄 기준일인
2018년 12월 31일 기준
입니다.
주2) 지분율은 보통주 발행주식수 대비 비율입니다.

- 대표이사의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2018.06.29
구광모
6.24
-
-
-
-

2018.08.29
권영수
-
-
-
-
-

2018.11.01
구광모
15.00
-
-
구광모
15.00

주1) 2018년 5월 20일 구본무 대표이사가 별세로 인해 퇴임하였으며, 2018년 6월 29일 이사회를 통해 구광모 대표이사가 신규 선임되었습니다.

주2) 2018년 8월 29일 하현회 대표이사가 사임하였으며, 권영수 대표이사가 신규 선임되었습니다.

주3) 2018년 11월 1일 변경 전 최대주주 본인(故구 본무)의 주식 상속으로 최대주주가 구 광모 대표이사로 변경되었습니다.

주4) 지분율은 보통주 발행주식수 대비 비율입니다.

2) (주)LG의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
금 액

자산총계
22,836,469

부채총계
5,002,367

자본총계
17,834,102

매출액
8,777,713

영업이익
1,665,845

당기순이익
1,491,388

주1) ㈜LG의
2018년 9월말
연결재무제표 기준 금액입니다.

2. 주식의 분포

가.
5% 이

상
주주 및 우리사주조합 주식 소유현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
LG전자㈜
135,625,000
37.90%
-

국민연금공단
25,582,616
7.15%
-

우리사주조합
277
0.00%
-

주1) 상기 5% 이상 주주현황은 최근 주주명부 폐쇄일인 2018년 12월 31일 기준 주주의 주식소유 현황을 기초로 하여 작성기준일까지 확인 가능한 (공시된) 소유주식 변동분 만을 반영하였습니다.

나. 소액주주현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
185,401
99.99%
170,515,847
47.65%
-

주1) 소액주주 : 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 보유한 주주

주2) 최근 주주명부 폐쇄일인 2018년 12월 31일자 기준임

3. 주식사무

당사 정관상의 신주인수권 내용 및 주식의 사무에 관련된 주요 사항은 다음과 같습니다.

가. 정관상 신주인수권의 내용

- 정관 제10조 (신주인수권)
 1) 당
회사는 수권자본금 범위내에서 신주발행의 제반 조건을 정한 이사회의 결의에 의하여 신주를 발행할 수 있다. 
 2) 주주는 그의 소유주식 비율에 따라 신주에 대한 신주인수권을 가진다. 다만 동 주주의 성명과 주소는 당 회사가 2주전의 공고로 지정한 일자에 주주명부에 등재되어 있어야 한다.

3) 제2항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다. 다만 아래 제1호 내지 제7호의 규정에 따라 발행된 주식 총수는 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하여서는 아니된다.
 1. 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우

2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률("자본시장법") 165조의6의 규정에 의하여
 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 자본시장법165조의7 또는 근로자복지기본법의 규정에 의하여 우리사주조
 합원에게 신주를 우선배정하는 경우
 4. 상법 제340조의2의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 
 발행하는 경우
 5. 자본시장법165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주
 를 발행하는 경우 
 6. 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 기업, 기관투자자,
 국내외 금융기관 등에게 신주를 발행하는 경우 
 7. 경영상 필요로 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우
 8. 주권을 한국거래소에 신규상장하기 위하여 혹은 신주를 원주로 하는 주식예탁
 증서(DR)를 뉴욕증권거래소에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 
 하기 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우
 4) 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발행하는 경우
 에 그 처리방법은 이사회의 결의에 의한다.
 5) 신주의 인수인은 납입기일의 다음 날로부터 당 회사의 주주가 된다.

나. 주식의 사무에 관련된 주요사항

- 결산일 : 12월 31일
 - 정기주주총회 개최 : 매사업년도 종료후 3월 이내

- 주주명부 폐쇄기간 : 1월 1일 ~ 1월 15일

- 주권의 종류 : 기명식 보통주, 1주/5주/10주/50주/100주/500주/1,000주/
 10,000주(8종)
 - 주주의 특전 : 없음

- 전자공고 : 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

- 주식업무 대행기관 : 한국예탁결제원(부산광역시 남구 문현금융로 40 
 부산국제금융센터 (BIFC))

4. 주가 및 주식거래실적

가. 국내증권시장

(단위 : 원, 주)

종 류
'18.4월
5월
6월
7월
8월
9월

보통주
주가
최 고
26,050
23,400
23,100
21,900
23,250
22,050

최 저
23,450
22,000
17,500
17,750
21,150
18,950

평 균
24,933
22,738
20,534
19,977
21,907
20,244

거래량
최고(일)
4,371
4,491
4,911
5,106
4,133
3,719

최저(일)
841
1,041
1,587
846.893
992
867

월 간
2,128
2,145
2,868
2,730
2,343
2,176

주) 주가는 거래일 종가 기준이며, 거래량은 천주 단위임

나. 해외증권시장

[증권거래소명 : 뉴욕증권거래소] (단위 : $, 원, ADR)

종 류
'18.4월
5월
6월
7월
8월
9월

보통주
주가
최 고
12.03
10.92
10.69
9.73
10.29
9.71

(\환산)
12,989
11,835
11,991
11,045
11,666
10,954

최 저
10.67
10.26
7.88
7.89
9.42
8.42

(\환산)
11,285
10,943
8,415
8,776
10,445
9,369

평 균
11.50
10.55
9.47
8.92
9.74
8.93

(\환산)
12,279
11,355
10,350
10,021
10,915
10,006

거래량
최고(일)
1,799
2,063
1,732
2,144
1,086
1,208

최저(일)
452.2
349.9
317.1
364.3
290.8
264.7

월 간
19,428
15,764
17,215
21,492
14,374
10,623

주1) 원주1주당 2ADR, 주가는 ADR 1주당 거래일 종가 기준 
주2) 원화 환산주가의 경우 최고, 최저 주가는 해당일자의 원/달러 환율 적용, 평균주가는 해당월의 원/달러 평균환율을 적용

주3) 거래량은 천ADR 단위임

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원 여부
상근 여부
담당 업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의 관계
재직기간
임기 만료일

의결권
있는 주식

의결권
없는 주식

한상범
남
1955.06
대표이사
등기임원
상근
대표이사
Stevens대 재료공학 박사,
48,355
-

2001.12.01~
2021.03.15

김상돈
남
1962.10
이사
등기임원
비상근
-
Washington대 MBA 석사,
 (전)서브원 CFO
 (전)LG 디스플레이 CFO
 (현)LG전자 정도경영담당
6,000
-

2014.01.01~2018.12.09
2019.03.23

하현회
남
1956.12
이사
등기임원
비상근
전사 경영전반에 관한 업무
Waseda대 경영학 석사,
 (전)LG 대표이사 사장
 (현)LG유플러스 대표이사 부회장
-
-

2017.03.23~
2020.03.23

박준
남
1954.10
사외이사
등기임원
비상근
전사 경영전반에 관한 업무
하버드대 법학 석사,
서울대 법학전문대학원 교수
-
-

2013.03.30~
2019.03.11

황성식
남
1956.07
사외이사
등기임원
비상근
전사 경영전반에 관한 업무
KAIST 경영정보학 박사,
(전)사외이사 제도 제정 위원회 위원,
(전)교보생명보험 부사장,
(전)삼천리 사장
-
-

2015.01.22~
2021.03.15

한근태
남
1956.10
사외이사
등기임원
비상근
전사 경영전반에 관한 업무
Akron대 고분자공학 박사,
한스컨설팅 대표,
(전)한국리더십센터 소장,
(전)IBS 컨설팅 상무,
(전)대우자동차 이사
-
-

2016.03.11~
2019.03.11

이병호
남
1964.07
사외이사
등기임원
비상근
전사 경영전반에 관한 업무
California대 전자공학 박사, 
 서울대 전기공학부 교수
-
-

2018.03.15~
2021.03.15

황용기
남
1958.01
사장
미등기임원
상근
TV 사업부 산하
부산대 기계설계공학 학사
8,053
-

1999.01.01~
-

인유성
남
1956.06
부사장
미등기임원
상근
경영지원 Group 산하
중앙대 신문방송학 학사
6,200
-

2009.01.01~
-

차수열
남
1957.10
부사장
미등기임원
상근
LGD 연구소 산하
서강대 전자공학 학사
5,068
-

2000.10.04~
-

최형석
남
1961.10
부사장
미등기임원
상근
IT 사업부장
Georgetown대 MBA 석사
6,632
-

1999.01.01~
-

신상문
남
1959.07
부사장
미등기임원
상근
CPO
경북대 전자공학 석사
6,352
-

1999.01.01~
-

강인병
남
1963.05
부사장
미등기임원
상근
CTO
South Australia대 전자공학 박사
5,230
-

1999.01.01~
-

하용민
남
1966.12
부사장
미등기임원
상근
Mobile 개발1Group장
KAIST 전자공학 박사
6,626
-

1999.01.01~
-

김명규
남
1962.12
전무
미등기임원
상근
Mobile 사업부장
충북대 전자공학 석사
4,834
-

2001.02.05~
-

양재훈
남
1963.10
전무
미등기임원
상근
경영지원 Group장
서강대 경제학 석사, (전)LG 비서팀장

2018.12.01~
-

오창호
남
1965.09
전무
미등기임원
상근
TV 사업부장
동경공업대 전자물리학 박사
6,100
-

1999.01.01~
-

송영권
남
1962.05
전무
미등기임원
상근
전략/마케팅 Group장
서울대 화학 학사
3,910
-

2009.11.01~
-

홍영규
남
1963.04
전무
미등기임원
상근
경영진단담당
고려대 경영학 학사, LG화학
3,000
-

2016.01.01~
-

이철구
남
1960.06
전무
미등기임원
상근
LGDCO 법인장
부산대 기계설계공학 학사
2,868
-

2000.10.10~
-

이상훈
남
1960.12
전무
미등기임원
상근
TV 영업/마케팅 Group장
서울대 경영학 석사
3,796
-

1999.01.04~
-

김병구
남
1967.09
전무
미등기임원
상근
Mobile 개발2Group장
포항공대 전자전기공학 박사
2,956
-

1999.01.01~
-

이주홍
남
1965.12
전무
미등기임원
상근
TV 개발 Group장
고려대 금속공학 석사
3,450
-

1999.01.01~
-

신정식
남
1962.06
전무
미등기임원
상근
Auto 사업담당
고려대 정치외교학 학사
1,939
-

2000.09.25~
-

오강열
남
1964.08
전무
미등기임원
상근
Mobile 영업/마케팅 Group장
전북대 경영학 학사
2,586
-

1999.01.04~
-

김태승
남
1964.12
전무
미등기임원
상근
pOC 기술담당
부산대 고분자공학 학사
1,721
-

2011.04.01~
-

서동희
남
1964.02
전무
미등기임원
상근
CFO
성균관대 경영학 학사, 
 (전)LG생활건강 정도경영부문장

2018.12.01~
-

이경호
남
1961.12
수석연구위원
미등기임원
상근
CTO 산하
MInnesota대 반도체공학 박사
3,400
-

2005.12.01~
-

전상언
남
1960.10
전무
미등기임원
상근
품질경영 Center장
경북대 전자공학 학사
135
-

1999.01.01~
-

최영근
남
1961.11
전무
미등기임원
상근
구매 Group장
Washington대 MBA 석사
-
-

2007.02.12~
-

조원호
남
1963.12
전무
미등기임원
상근
Mobile 제조 Center장
경북대 물리학 학사
157
-

1999.01.01~
-

전명철
남
1961.04
수석연구위원
미등기임원
상근
Panel 성능담당
서울대 전기공학 석사
-
-

2009.07.20~
-

김정환
남
1961.11
전무
미등기임원
상근
IT 영업/마케팅 Group장
한국외대 불어불문학 학사
-
-

1999.01.01~
-

김덕용
남
1962.03
전무
미등기임원
상근
TV 기획관리담당
한양대 무역학 학사
150
-

2007.04.20~
-

김종우
남
1965.07
전무
미등기임원
상근
TV 제조1 Center장
한양대 재료공학 학사
10,000
-

1999.01.01~
-

윤수영
남
1966.04
전무
미등기임원
상근
LGD 연구소장
한양대 물리학 박사
2,017
-

2002.08.20~
-

임병대
남
1969.02
상무
미등기임원
상근
해외법무담당
Syracuse대 법학 박사,
 (전)한국 Pfizer 법무 Director
600
-

2008.11.13~
-

김창동
남
1963.01
상무
미등기임원
상근
PO Panel 성능담당
동경공업대 전자재료공학 박사
6
-

1999.01.01~
-

신정곤
남
1959.10
상무
미등기임원
상근
베트남법인 산하
인하대 전기공학 학사
10,000
-

2007.10.09~
-

최용준
남
1964.12
상무
미등기임원
상근
경영기획/관리담당
고려대 MBA 석사,
 (전)LG전자 HE경영전략담당
-
-

2013.12.01~
-

최현철
남
1967.07
상무
미등기임원
상근
OC 연구/개발담당
KAIST 화학 박사
184
-

1999.01.01~
-

김성현
남
1967.12
상무
미등기임원
상근
금융담당
George Washington대 경영학 석사, 
 (전)LG유플러스 금융담당

2018.12.01~
-

신영철
남
1961.03
상무
미등기임원
상근
구미경영지원담당 산하
경북대 경영학 석사
200
-

2005.06.01~
-

한재관
남
1961.07
상무
미등기임원
상근
TV 구주/아주담당 산하
고려대 영어영문학 학사
-
-

2009.06.15~
-

최재익
남
1961.12
상무
미등기임원
상근
Mobile 중국담당 산하
경북대 기계공학 학사
-
-

2009.01.01~
-

홍진성
남
1964.08
상무
미등기임원
상근
Global Operation Group 산하
동국대 전기공학 학사
486
-

1999.01.01~
-

김건태
남
1964.11
상무
미등기임원
상근
Panel 성능담당 산하
포항공대 전자공학 석사
830
-

1999.01.01~
-

양명수
남
1963.05
상무
미등기임원
상근
LGD 연구소 산하
한양대 전자공학 석사
1,241
-

1999.01.01~
-

민융기
남
1965.01
상무
미등기임원
상근
IT 미주2담당
UCDavis대 재료공학 석사
525
-

1999.08.01~
-

임경문
남
1964.03
상무
미등기임원
상근
PO Panel 성능담당 산하
고려대 반도체공학 박사
11
-

2000.09.04~
-

김환명
남
1963.11
상무
미등기임원
상근
생산기술 Center장
고려대 고체물리학 석사
11
-

2002.08.05~
-

오정훈
남
1967.06
상무
미등기임원
상근
IP 담당
Union대 로스쿨, (전)법무법인 태평양 특허 자문, 파트너
-
-

2011.03.01~
-

윤정환
남
1964.10
상무
미등기임원
상근
Auto 사업담당 산하
인하대 전기공학 석사
6
-

1999.01.01~
-

이현우
남
1967.07
상무
미등기임원
상근
TV 사업부 산하
충남대 전자공학 학사
830
-

1999.01.01~
-

김한섭
남
1965.11
상무
미등기임원
상근
OLED TV 제품개발1담당
KAIST MBA 석사
14
-

1999.01.01~
-

곽상기
남
1966.02
상무
미등기임원
상근
IT 고객/품질담당
연세대 전자공학 학사
11
-

2002.06.04~
-

박민수
남
1965.05
상무
미등기임원
상근
광저우법인장
인하대 기계공학 학사
-
-

2007.01.25~
-

양성필
남
1963.05
상무
미등기임원
상근
Mobile 품질담당
충남대 전자공학 학사
14
-

2000.02.24~
-

김민
남
1963.06
상무
미등기임원
상근
Module Center장
조선대 기계공학 학사
3
-

1999.01.01~
-

변용상
남
1965.08
상무
미등기임원
상근
TV 제조2 Center장
인하대 전기공학 학사
836
-

1999.01.01~
-

송상호
남
1968.08
상무
미등기임원
상근
HR Group장
Cornell대 인사/조직 석사
-
-

2018.01.01~
-

최영석
남
1968.01
상무
미등기임원
상근
제품기술담당
KAIST 물리학 박사
15
-

1999.01.01~
-

김범식
남
1964.01
상무
미등기임원
상근
OLED Panel 성능담당
KAIST 전자전기공학 박사
-
-

2006.05.15~
-

김희연
여
1969.11
상무
미등기임원
상근
IR 담당
연세대 영문학 학사,
 (전)노무라증권 수석 연구위원
2,000
-

2009.05.06~
-

박종선
남
1965.05
상무
미등기임원
상근
Commercial 사업담당
Washington대 MBA 석사
3
-

1999.01.01~
-

이창원
남
1965.12
상무
미등기임원
상근
TV 구주/아주담당
연세대 전자공학 학사
3
-

1999.01.01~
-

신우섭
남
1969.08
상무
미등기임원
상근
OLED Panel 종합공정담당
KAIST 재료공학 석사
520
-

1999.01.01~
-

김종현
남
1963.12
상무
미등기임원
상근
New Business 담당 산하
Imperial대 컴퓨터공학 석사, LG전자
123
-

2015.12.01~
-

김점재
남
1968.07
상무
미등기임원
상근
LCD TV Panel 개발담당
한양대 전자공학 석사
3
-

1999.01.01~
-

박성수
남
1963.07
상무
미등기임원
상근
OLED 조명사업담당 산하
연세대 물리학 학사, LG화학
-
-

2015.12.16~
-

김장식
남
1963.02
상무
미등기임원
상근
전략담당
부산대 경영학 학사
4,503
-

1999.11.01~
-

하광헌
남
1964.06
상무
미등기임원
상근
LCD TV 제품개발1담당 산하
금오공과대 산업경영학 석사
-
-

2005.05.09~
-

임승민
남
1967.02
상무
미등기임원
상근
경영관리담당
한양대 경영학 학사
-
-

2009.08.20~
-

김완섭
남
1966.04
상무
미등기임원
상근
Mobile 기획관리담당
Helsinki대 MBA 석사
-
-

2007.02.03~
-

이상백
남
1965.10
상무
미등기임원
상근
노경담당 산하
경북대 경영학 학사
6
-

1999.08.01~
-

백종상
남
1966.11
상무
미등기임원
상근
선행품질개발담당
경북대 전자공학 석사
3
-

1999.01.01~
-

박병후
남
1965.05
상무
미등기임원
상근
생산기술 Center 산하
고려대 재료공학 학사
2
-

2001.03.05~
-

김제봉
남
1965.10
상무
미등기임원
상근
O/S 운영담당
고려대 경영학 석사
3
-

1999.01.01~
-

이진규
남
1969.10
상무
미등기임원
상근
업무혁신 Group장
KAIST 산업공학 박사
-
-

2005.01.01~
-

박정기
남
1968.07
상무
미등기임원
상근
IT 개발 Group장
Helsinki대 MBA 석사
3
-

1999.01.01~
-

김성희
남
1968.10
상무
미등기임원
상근
Panel8공장장
육군사관학교 화학 학사
3
-

1999.01.01~
-

박재홍
남
1969.01
상무
미등기임원
상근
Mobile 제품개발2담당
서울시립대 전자공학 박사
3
-

1999.01.01~
-

신영봉
남
1964.02
상무
미등기임원
상근
TV 사업부 산하
Helsinki대 MBA 석사
-
-

2006.07.24~
-

김찬호
남
1964.01
상무
미등기임원
상근
R&D 기획관리담당 산하
성균관대 전자공학 학사
2
-

2000.10.23~
-

허중범
남
1965.07
상무
미등기임원
상근
O/S 운영담당 산하
경북대 물리학 학사
-
-

2006.05.29~
-

김주일
남
1966.09
상무
미등기임원
상근
TV 품질담당
동아대 전자공학 학사
400
-

2005.09.26~
-

박성배
남
1963.03
상무
미등기임원
상근
안전보건담당 산하
건국대 물리학 석사
6
-

1999.01.01~
-

김광진
남
1969.02
상무
미등기임원
상근
TV LGE 담당
Washington 대 경영학 석사
77
-

2001.07.23~
-

김세준
남
1966.08
상무
미등기임원
상근
Global Operation Group장
연세대 경영학 석사
6
-

1999.01.01~
-

고규영
남
1966.07
상무
미등기임원
상근
Promotion 담당
서강대 마케팅 석사
-
-

2009.08.01~
-

홍순광
남
1970.12
상무
미등기임원
상근
Mobile 제품개발1담당
경희대 정보디스플레이공학 박사
1
-

1999.07.05~
-

손영준
남
1966.09
상무
미등기임원
상근
홍보/대외협력담당
고려대 국어국문학 학사
-
-

2004.06.21~
-

김용범
남
1968.11
상무
미등기임원
상근
Mobile 상품기획담당
연세대 전기공학 학사
1
-

2003.01.20~
-

이상걸
남
1968.02
상무
미등기임원
상근
소자공정연구담당 산하
포항공대 재료공학 석사
-
-

2005.05.16~
-

김용진
남
1965.04
상무
미등기임원
상근
파주 Module 기술담당
성균관대 기계설계공학 학사
623
-

1999.01.01~
-

안승모
남
1968.07
상무
미등기임원
상근
TV 중국담당
한국외국어대 무역학 학사
-
-

2009.03.20~
-

김기영
남
1968.03
상무
미등기임원
상근
IT 기획관리담당
서울대 경영학 석사
-
-

1999.01.01~
-

김종성
남
1967.12
상무
미등기임원
상근
pOT2공장장
경북대 물리학 학사
7
-

2000.09.25~
-

김창한
남
1969.01
상무
미등기임원
상근
TV 마케팅담당
충북대/KAIST 물리학/이그제큐티브 석사
2
-

2000.10.20~
-

권극상
남
1970.12
상무
미등기임원
상근
Mobile 제품개발5담당
경북대/KAIST 전기전자공학/경영학 석사
750
-

1999.01.01~
-

박권식
남
1969.08
상무
미등기임원
상근
소자공정연구담당
KAIST 재료공학 박사
279
-

2000.11.01~
-

김현주
여
1967.11
상무
미등기임원
상근
HRD 담당
Florida 대 교육공학 박사
-
-

2007.12.24~
-

김필용
남
1971.01
상무
미등기임원
상근
국내법무/준법지원담당
Southern California 대 법학 석사
-
-

2017.09.01~
-

조광희
남
1965.05
상무
미등기임원
상근
Auto 기획관리담당
Florida 대 경영학 석사
-
-

2017.12.01~
-

배효대
남
1964.11
수석연구위원
미등기임원
상근
LGD 연구소 산하
경북대 경영학 석사
-
-

2008.01.01~
-

한창욱
남
1965.03
수석연구위원
미등기임원
상근
CTO 산하
서울대 전기공학 박사
-
-

1999.01.01~
-

이동은
남
1967.09
상무
미등기임원
상근
CO/중국기획관리담당
경희대 경제학 학사
-
-

2006.07.24~
-

허연호
남
1966.09
상무
미등기임원
상근
FA 기술담당
KAIST 경영학 석사
458
-

1999.01.01~
-

이해철
남
1966.06
상무
미등기임원
상근
파주경영지원담당
영남대 행정학 학사
-
-

2005.10.22~
-

박경수
남
1967.09
상무
미등기임원
상근
IT 아주담당
서울대 경영학 석사
132
-

1999.01.01~
-

최창섭
남
1966.06
상무
미등기임원
상근
TV 일본담당
메이지대 마케팅 석사
-
-

2011.04.01~
-

박유석
남
1970.10
상무
미등기임원
상근
LGDCA 법인장
울산대 전자공학 학사
-
-

1999.01.01~
-

최창훈
남
1970.02
상무
미등기임원
상근
LTPS 공장장
영남대 전기공학 학사
-
-

1999.01.01~
-

신순범
남
1967.04
상무
미등기임원
상근
PO Module 기술담당
부산대 금속공학 석사
-
-

1999.01.01~
-

박진남
여
1971.08
상무
미등기임원
상근
구매2담당
포항공과대 물리학 석사
60
-

2003.01.21~
-

진두종
남
1967.06
상무
미등기임원
상근
구매 Group 산하
서울대 경영학 석사
61
-

2004.01.09~
-

이부열
남
1971.09
상무
미등기임원
상근
R&D 전략담당
Kobe대 전자공학 박사
-
-

2004.11.29~
-

조창목
남
1965.06
상무
미등기임원
상근
E5 공장장
KAIST 응용수학 석사
-
-

2015.05.06~
-

주1)
2
018년 12월 31일 기준 등기임원의 타회사 겸직현황은 다음과 같습니다.

성명
당사
상근여부
타 근무지 현황
비고

직장명
직위
상근여부

하현회
비상근
(주)LG유플러스
사내이사
상근
-

(주)LG하우시스, (주)LG상사,
(주)LG경영개발원, (주)LG CNS
기타비상무이사
비상근
-

박준
비상근
주식회사 녹십자홀딩스
사외이사
비상근
-

황성식
비상근
교보생명 주식회사
사외이사
비상근
-

한근태
비상근
한스컨설팅
대표
상근
-

주2) 2019년 1월 1일 기준 승진 사항

부사장 승진 : 3명(김명규 전무, 양재훈 전무, 오창호 전무)
전무 승진 : 6명(임병대 상무, 최현철 상무, 김성현 상무, 민융기 상무, 변용상 상무, 박종선 상무)
상무 승진 : 19명(진기준 담당, 최성훈 담당, 허유택 담당, 정진구 담당, 최채우 담당, 박상윤 담당, 송홍성 담당, 경은국 담당, 박영달 담당, 박용인 담당, 한승준 담당, 정훈 담당, 석명수 담당, 윤종서 담당, 황한욱 담당, 권승호 담당, 이태림 담당, 송인혁 담당, 김태식 연구위원)

주3) 보고기간종료일(2018년 12월 31일) 이후 제출일 현재(2019년 2월 13일) 까지의 신규 선임 임원 현황은 다음과 같습니다.

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
사유

진기준
남
1968.01
상무
미등기임원
상근
Mobile 마케팅담당
신규 선임

최성훈
남
1968.12
상무
미등기임원
상근
SCM PI 담당
신규 선임

허유택
남
1970.04
상무
미등기임원
상근
안전보건담당
신규 선임

정진구
남
1969.12
상무
미등기임원
상근
구미 Panel 공장장
신규 선임

최채우
남
1969.09
상무
미등기임원
상근
TV 상품기획담당
신규 선임

박상윤
남
1969.02
상무
미등기임원
상근
IT 제품개발3담당
신규 선임

송홍성
남
1968.01
상무
미등기임원
상근
TV 사업부 산하
신규 선임

경은국
남
1969.10
상무
미등기임원
상근
회계담당
신규 선임

박영달
남
1970.10
상무
미등기임원
상근
인사담당
신규 선임

박용인
남
1969.09
상무
미등기임원
상근
Mobile Panel 개발2담당
신규 선임

한승준
남
1969.03
상무
미등기임원
상근
기구광학연구담당
신규 선임

정훈
남
1972.08
상무
미등기임원
상근
IT Panel 개발담당
신규 선임

석명수
남
1970.05
상무
미등기임원
상근
베트남법인장
신규 선임

윤종서
남
1971.04
상무
미등기임원
상근
IT 상품기획담당
신규 선임

황한욱
남
1975.02
상무
미등기임원
상근
Mobile Panel 개발1담당
신규 선임

권승호
남
1971.04
상무
미등기임원
상근
OLED Cell 담당
신규 선임

이태림
남
1975.01
상무
미등기임원
상근
TV 개발 Group 산하
신규 선임

송인혁
남
1977.11
상무
미등기임원
상근
융합기술연구담당
신규 선임

김태식
남
1968.11
수석연구위원
미등기임원
상근
OC 연구/개발담당 산하
신규 선임

전성훈
남
1970.07
상무
미등기임원
상근
전략/마케팅 Group 산하
입사

나. 직원 현황

당사는
당분기말
현재

총

33,007
명
의 인원을 고용하고 있으며,
등기
임원은 제외된 인원입니다. 평
균 근속년수는

남자

9.7
년
,
여자

8.3
년
이고

2
01
8년 급여총액(3분기 누적)은
남자는

1,626,284
백만원
, 여자는

366,105
백만원
이
며,
이는 국내 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근
로소득(
근로소득공제 반영 전
) 기준입니다.

요약표는 아래와 같습니다.

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

Display
남
25,000
1
47
-
25,047
9.7
1,626,284
66
-

Display
여
7,933
20
27
-
7,960
8.3
366,105
46
-

합 계
32,933
21
74
-
33,007
9.4
1,992,389
61
-

주1)
국내
소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의
 근로소득
(근로소득공제 반영 전)
기준임

주2)
2018년

누적 급여총액에는 복리후생비, 퇴직급여충당금 제외

주
3) 자매사 전입자 성과급 포
함

주4)

2018년 3분기 누적 총 복리후생비는

292,222
백만원
으로서 1
인당
8.9
백만원
임

주5)
1인 평균급여액은 2018년 3분기 누적 평균인원(
남자:
24,534
명
, 여자:

7,981
명
)
기
준임

주6)
당사의 기간제근로자는 사업을 위한 일시적인 업무 수행 및 육아/출산휴직자 대체 인력 등에 한해 일부 운영함

주7) 기간의 정함이 없는 근로자 및 기간제 근로자의 전체 인원수는 단시간 근로자 인원수를 포함함

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사, 사외이사, 감사위원회 위원
7
8,500
-

주1) 주주총회의 승인금액은 사내이사, 기타비상무이사, 사외이사에 대한 보수를 합산하여 승인받고 있으며, 2018년에 대한 총 승인금액은 85억임.

2) 보수지급금액

① 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
3,254
465
-

② 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
3,013
1,004
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
65
65
-

감사위원회 위원
3
176
59
-

감사
-
-
-
-

주1) 상기 지급액은 현금지급 기준임
주2) 1인당 평균 지급액 : 지급총액을 2018년 3분기 누적 평균인원으로 나눔
주3) 2018년 3월 14일 장진 이사가 중도 퇴임하고 2018년 3월 15일 이병호 이사가 정기주주총회에서 사외이사로 신규 선임되어, 보수 총액에는 해당 이사의 보수 지급액이 모두 포함되어 있음
주3) 이사의 인원수는 2018년 9월 30일 기준임

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

- 당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라, 분기보고서 상 본 항목의 기재를 생략하였습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 기업집단의 명칭
: LG
계열

나.
당
사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사

[
2018년 9월 30일 기
준]

회 사 명
관계
당사지분율
비 고

LG전자
최대주주
37.9%
특수관계인

다. 계통도

지배구조_2018.9(증권신고서 2부).jpg
지배구조_2018.9(증권신고서 2부)

라.
회사가 속해 있는 국내 계열회사 현황

(2018.09.30 기준)

구 분
회 사 명
법인등록번호
주 업 종
비 고

상 장
㈜LG
110111-0003543
지주회사
-

LG전자㈜
110111-2487050
방송수신기 및 기타 영상, 음향기기 제조업
-

㈜LG상사
110111-0004632
제조,도소매서비스,건설,부동산
-

㈜LG화학
110111-2207995
석유화학계 기초 화합물 제조업
-

㈜LG생활건강
110111-2208000
화장품 및 생활용품 제조업
-

LG디스플레이㈜
110111-0393134
액정표시장치제조업
-

㈜LG유플러스
110111-1296676
유무선 통신서비스
-

LG이노텍㈜
110111-0192180
기타 전자부품 제조업
-

㈜지투알
110111-0375398
비금융 지주회사
-

㈜LG하우시스
110111-4071207
건축용 플라스틱제품 제조업
-

㈜실리콘웍스
160111-0089395
평판디스플레이 시스템 IC 설계 및 제조
-

㈜로보스타
110111-1655393
제조용(산업용) 로봇 제조 및 판매

소 계
12개사

비상장
㈜LG씨엔에스
110111-0516695
기타 소프트웨어 자문, 개발 및 공급업
-

㈜LG스포츠
110111-0359300
프로야구단 운영
-

㈜LG경영개발원
110111-0423494
경제,경영,환경연구 및 자문연수원
-

LG엠엠에이㈜
206211-0001805
기타 기초유기화합물 제조업
-

㈜미디어로그
110111-1905441
부가통신업
-

㈜데이콤크로싱
110111-2234683
국제회선임대
-

㈜서브원
110111-2411520
기업 대 기업 구매대행, 기타 부동산 임대업
-

㈜하이프라자
131111-0028801
가전제품 도매업
-

㈜씨텍
110111-0589171
전기, 가스 증기 및 공기조절 공급업
-

㈜씨에스리더
110111-2271924
텔레마케팅 서비스업
-

㈜아인텔레서비스
180111-0367581
텔레마케팅 서비스업
-

㈜비즈테크파트너스
110111-2689507
ERP컨설팅/개발/아웃소싱, 비즈니스인텔리전스 컨설팅/개발 등
-

코카콜라음료㈜
110111-1342130
청량음료 등의 제조 및 판매
-

하이엠솔루텍㈜
110111-3371989
전기·전자·공조기기 판매 및 유지보수업
-

㈜지흥
180111-0630053
전자부품 및 전자소재 제조 등
-

㈜씨에스원파트너
110111-3961756
텔레마케팅 서비스업
-

㈜에이치에스애드
110111-3076662
광고제작 및 대행업
-

㈜엘베스트
110111-3806267
광고대행업
-

㈜LG토스템비엠
110111-4080688
금속 문, 창, 셔터 및 관련제품 제조업
-

㈜하이텔레서비스
110111-4251552
콜센터 및 텔레마케팅 서비스업
-

㈜더페이스샵
110111-0386973
화장품제조업
-

㈜한국음료
211311-0005197
식음료 제조,판매 및 수출입업
-

㈜곤지암예원
134211-0111354
농업, 임업, 도소매업
-

글로벌다이너스티 해외자원개발 사모투자전문회사
110113-0014992
해외자원개발 목적 투자
-

해태에이치티비㈜
110111-0900004
음료 제조,판매 및 임대업
-

살데비다코리아㈜
144811-0008169
광업, 도소매업
-

에이스냉동공조㈜
135111-0047493
냉동기, 공조기류 제조 및 판매업
-

㈜코리아일레콤
110111-2654493
자동측정 원격제어시스템 개발, 제조 및 판매 등
-

㈜하이엔텍
110111-1799703
환경시설 관리 및 엔지니어링 등
-

LG히타치워터솔루션㈜
110111-4777201
수처리사업
-

㈜나눔누리
176011-0075546
사회복지 서비스업
-

크린소울(유)
110114-0113073
비누 및 세정제 도매업
-

LG퓨얼셀시스템즈코리아㈜
110111-4922070
고체 산화물 연료전지 시스템에 대한 사업
-

이노위드㈜
200111-0343156
용역서비스
-

㈜하누리
134811-0262254
청소용역사업, 스팀세차사업, 기숙사관리용역사업 등
-

㈜행복누리
150111-0172829
화학 공업 제품 제조, 청소용역사업, 세차 사업
-

㈜위드유
110111-5145556
서비스업
-

㈜씨앤피코스메틱스
110111-1905318
화장품 판매업
-

캐이엔아이㈜
110111-2061581
생활용품 판매업
-

㈜판토스
110111-0208127
복합운송주선업 외
-

㈜판토스부산신항물류센터
180111-0641133
창고보관업 외
-

㈜헬리스타항공
120111-0528086
항공운송 총대리점업 외
-

㈜에프엠지

140111-0020096
화장품 제조업
-

㈜밝은누리
150111-0206876
청소용역사업, 세차사업
-

당진탱크터미널㈜
165011-0011709
유류 및 화공약품, 가스, 보관업 및 운반업
-

㈜팜한농
110111-4362482
살충제 및 기타 농약 제조업, 비료 및 질소화합물 제조업
-

㈜팜화옹
161311-0027506
채소, 화훼 및 과실작물 시설 재배업
-

㈜행복마루
110111-6140993
건축물 일반 청소업, 비알콜 음료점업 및 커피전문점 운영업
-

LG파루크㈜
110111-6210647
헤어케어 제품 도소매
-

㈜미젠스토리
131111-0466580
유전자 분석 정보 제공 서비스
-

㈜미래엠
134211-0190259
관광호텔업, 관광객 이용시설업
-

㈜드림누리
110111-6560282
건축물 일반청소업
-

태극제약㈜
134811-0004367
의약품제조업
-

제이에스제약㈜
205911-0016611
의약품제조업
-

㈜울릉추산용천수먹는샘물개발추진
110111-6590007
먹는 샘물 제조 및 판매업
-

㈜그린누리
230111-0286144
건축물 일반청소업
-

㈜한울타리
110111-6628337
기타 음, 식료품 위주 종합 소매업
-

㈜로보메디
161511-0181019
전동보장구 제조 및 도매업
-

소 계

58
개사

합 계

70
개사

회사가 속해 있는 기업집단 및 계열회사에 소속된 해외법인은 「Ⅰ. 회사의 개요, 1. 회사의 개요, 사. 회사가 속해 있는 기업집단 및 계열회사 현황」을 참조 바랍니다.

마. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

[

2018년 9월 30일
기준]

성명
당사
상근여부
타 근무지 현황
비고

직장명
직위
상근여부

하현회
비상근
(주)LG유플러스
사내이사
상근
-

(주)LG하우시스, (주)LG상사,
(주)LG경영개발원, (주)LG CNS
기타비상무이사
비상근
-

바. 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 상호출자제한, 채무보증제한 대상 해당 여부

구분
해당여부

상호출자제한
해당

채무보증제한

2. 타법인 출자현황

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

LG Display America, Inc. (비상장)
1999.09.24
제품의 판매
6,082
411,000,000
100%
36,815
0
0
0
411,000,000
100%
36,815
1,805,429
268

LG Display Japan Co.,Ltd. (비상장)
1999.10.12
제품의 판매
1,088
1,900
100%
15,686
0
0
0
1,900
100%
15,686
245,128
263

LG Display Germany GmbH (비상장)
1999.11.05
제품의 판매
1,252
960,000
100%
19,373
0
0
0
960,000
100%
19,373
519,989
1,441

LG Display Taiwan Co.,Ltd. (비상장)
2000.05.19
제품의 판매
4,189
11,550,000
100%
35,230
0
0
0
11,550,000
100%
35,230
450,202
2,303

LG Display Nanjing Co.,Ltd. (비상장)(*)
2002.07.15
제품의 생산
4,728
0
100%
593,726
0
0
0
0
100%
593,726
690,353
45,649

LG Display Shanghai Co., Ltd. (비상장)(*)
2003.01.16
제품의 판매
596
0
100%
9,093
0
0
0
0
100%
9,093
723,893
3,288

LG Display Poland Sp. z o. o. (비상장)
2005.09.06
제품의 생산
16
5,110,710
100%
194,992
0
0
0
5,110,710
100%
194,992
173,243
1,228

LG Display Guangzhou Co., Ltd. (비상장)(*)
2006.08.07
제품의 생산
964
0
100%
293,557
0
0
0
0
100%
293,557
1,864,870
143,402

LG Display Shenzhen Co., Ltd. (비상장)(*)
2007.08.28
제품의 판매
469
0
100%
3,467
0
0
0
0
100%
3,467
230,670
2,384

LG Display Singapore Pte. Ltd. (비상장)
2009.01.12
제품의 판매
1,250
1,400,000
100%
1,250
0
0
0
1,400,000
100%
1,250
365,426
1,082

L&T Display Technology (Fujian) Limited
(비상장)(*)
2010.01.05
전략적 제휴
10,123
0
51%
10,123
0
0
0
0
51%
10,123
322,684
-6,912

LG Display Yantai Co., Ltd. (비상장)(*)
2010.04.19
제품의 생산
44,628
0
100%
169,195
0
0
0
0
100%
169,195
1,239,341
102,017

(주)나눔누리 (비상장)
2012.03.19
청소,세차,헬스키퍼,까페 등
800
160,000
100%
800
0
0
0
160,000
100%
800
5,659
109

LG Display (China) Co., Ltd. (비상장)(*)
2012.12.27
제품의 생산
30,399
0
70%
993,022
0
0
0
0
70%
993,022
3,395,779
458,940

UNIFIED INNOVATIVE TECHNOLOGY, LLC
(비상장)
2014.03.21
특허 관리
4,283
0
100%
9,489
0
0
0
0
100%
9,489
5,664
-1,025

LG Display Guangzhou Trading Co., Ltd.
(비상장)(*)
2015.05.27
제품의 판매
218
0
100%
218
0
0
0
0
100%
218
98,079
852

Global OLED Technology LLC (비상장)
2009.12.23
특허자산 운영
147,409
13,801
100%
164,322
0
0
0
13,801
100%
164,322
79,429
-4,779

LG Display Vietnam Haiphong Co., Ltd.
(비상장)(*)
2016.05.13
제품의 생산
35,043
0
100%
117,378
0

212,600

0
0
100%
329,978
1,066,218
-14,543

Suzhou Lehui Display Co.,Ltd. (비상장)(*)
2016.07.01
제품의 생산
110,324
0
100%
121,640
0
0
0
0
100%
121,640
202,661
3,721

LG DISPLAY FUND I L.L.C (비상장)
2018.05.01
신규성장기업 발굴 및 투자
1,400
0
0%
0
0
1,400
0
0
100%
1,400
0
0

LG Display High-Tech (China) Co., Ltd.
(비상장)(*)
2018.07.11
제품의 생산
749,154
0
0%
0
0
749,154
0
0
69%
749,154
0
0

특정금전신탁(MMT) (비상장)
2018.01.02
투자
2,500
0
100%
61,471
0
333,930
0
0
100%
395,401
0
0

파주전기초자㈜ (비상장)
2005.03.25
Glass 조달
14,400
3,364,800
40%
45,089
0
0
0
3,364,800
40%
45,089
179,045
12,502

인베니아㈜ (상장)
2009.02.24
전략적 제휴
6,330
3,000,000
13%
6,330
0
0
0
3,000,000
13%
6,330
138,006
3,310

우리이앤엘㈜ (상장)
2009.05.22
전략적 제휴
11,900
6,800,000
14%
10,268
0
0
0
6,800,000
14%
10,268
163,292
-9,405

LB 제미니 신성장펀드 16호 (비상장)
2009.12.07
전략적 제휴
1,800
0
31%
434
0
0
0
0
31%
434
19,293
600

㈜ 야스 (상장)
2010.09.16
전략적 제휴
10,000
2,000,000
15%
10,000
0
0
0
2,000,000
15%
10,000
128,432
16,958

㈜ 아바텍 (상장)
2011.12.06
전략적 제휴
10,600
2,650,000
17%
10,600
0
0
0
2,650,000
17%
10,600
150,234
14,436

Arctic Sentinel, Inc. (비상장)
2015.07.27
전략적 제휴
30,287
1,511,280
10%
0
0
0
0
1,511,280
10%
0
7,567
0

Cynora GmbH (비상장)
2017.09.18
전략적 제휴
20,309
88,584
14%
20,309
0
0
0
88,584
14%
20,309
28,422
-13,204

머티어리얼사이언스 ㈜ (비상장)
2018.03.30
전략적 제휴
4,000
0
0%
0
10,767
4,000
0
10,767
10%
4,000
9,732
-1,977

Nanosys Inc. (비상장)
2018.05.29
전략적 제휴
10,732
0
0%
0
5,699,954
10,732
0
5,699,954
4%
10,732
25,063
-12,645

인텔렉추얼 디스커버리㈜ (비상장)
2011.05.24
전략적 제휴
2,673
534,762
5%
729
0
0
0
534,762
5%
729
37,293
-1,200

Kyulux, Inc.(비상장)
2015.11.30
전략적 제휴
3,266
46,666
11%
1,968
0
0
0
46,666
11%
1,968
6,308
10,237

ARCH Venture Fund VIII, L.P. (비상장)
2014.06.20
전략적 제휴
61
0
1%
2,283
0
146
89
0
1%
2,518
816,822
88,506

(주)파인에바 (비상장)
2018.04.19
전략적 제휴
286
0
0%
0
3,200
285
0
3,200
10%
285
134
-597

합 계
450,192,503

2,958,857
5,713,921
1,312,247
89
455,906,424

4,271,193
15,194,360
847,209

주1) (*)법인은 현지국의 관계법령에 따라 주식을 발행하지 않습니다.

주2) 상기 타법인 출자현황의 지분율은 당사가 보유한 연결기준 지분율입니다.
주3) 상기 타법인 출자현황의 기초, 기말 장부가액 및 증감내역은 별도 기준으로 작성하였습니다. 단, LG Display (China) Co., Ltd.(LG Display Guangzhou Co., Ltd.의지분율 고려)와 ARCH Venture Fund VIII, L.P.는 연결기준으로 작성하였습니다.

주4) 최근사업연도 재무현황은 2017년 12월 31일의 별도재무제표 기준금액입니다.

주5) 당사의 특정금전신탁(MMT)은 당기 중 취득 및 처분으로 인하여 당기 3분기 말 현재 잔액이
395,400
백만원입니다.

주6) 당사는 ARCH Venture Fund VIII, L.P.에 대하여 당기 중
146
백만원을 추가 취득하였으며, 외화환산이익
89
백만원을 인식하였습니다.

주7) 당사는 당기 중 디스플레이용 재료 개발 및 생산/판매 업체 머티어리얼사이언스(주) 보통주 10,767주를 4,000백만원에 취득하였습니다.

주8) 당사는 당기 중 디스플레이 장비 개발 및 생산업체 (주)파인에바 보통주 3,200주를 285백만원에 취득하였습니다.
주9) 당사는 신규성장기업 발굴 및 투자를 위해 2018년 5월 중 미국 캘리포니아에 LG DISPLAY FUND I L.L.C.를 설립하였습니다. 당사는 상기 회사에 대하여 100%의 지분을 보유하고 있습니다.
주10) 당사는 당기 중 디스플레이용 재료 개발 및 생산/판매 업체 Nanosys Inc. 우선주 5,699,954주를 10,732백만원에 취득하였습니다.

주11) 당사는 Display 제품 생산 목적으로 2018년 7월 중 중국 광저우에 LG Display High-Tech (China) Co., Ltd.를 설립하였습니다. 당사는 상기 회사에 대하여 69%의 지분을 보유하고 있습니다.
주12) 당기 중 (주)야스의 유상증자에 참여하지 않아 지배기업의 동사에 대한 지분율은 전기말 15.47%에서 15.32%로 감소하였습니다.
주13) 당기 중 Nanosys Inc.의 유상증자에 참여하지 않아 지배기업의 동사에 대한 지분율은 당반기말 4.23%에서 당기 3분기말 4.21%로 감소하였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가. 채무보증 현
황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만USD)

법인명
관계
채권자
신용공여 종류
신용공여 목적
보증계약
체결일
보증기간
거래내역(잔액)
채무보증
한도

차입실행일
차입종료일
기초
증가
감소
기말

LG Display
Vietnam
Haiphong
Co., Ltd
계열회사
BNP Paribas Singapore Branch. 외
채무보증
시설자금
2016.12.19
2017.01.11
2021.12.19
100
0
8
92
92

Sumitomo Mitsui Banking Corporation 외
채무보증
시설자금
2017.03.07
2017.05.15
2024.03.07
395
5
0
400
400

Standard Chartered Singapore Branch.
채무보증
시설자금
2018.03.07
2018.3.28
2022.3.28
0
100
0
100
100

Citi Bank Taiwan Limited
채무보증
시설자금
2018.03.12
2018.4.13
2023.4.13
0
100
25
75
75

Sumitomo Mitsui Banking Corporation Singapore Branch
채무보증
시설자금
2018.03.29
2018.4.26
2025.4.25
0
100
0
100
100

한국수출입은행
채무보증
시설자금
2018.04.23
2018.5.29
2025.5.21
0
270
0
270
270

한국수출입은행
채무보증
시설자금
2018.04.23
2018.6.14
2025.5.21
0
110
0
110
110

한국수출입은행
채무보증
시설자금
2018.04.23
2018.6.27
2025.5.21
0
20
0
20
20

합 계
-
-
-
-
-
495
705
33
1,167
1,167

주1)
당사는 채무보증의 대가로 채무보증만기, 일반적인 신용공여 조건의 이율 등을 고려하여 수수료를 수취하고 있으며, LG Display Vietnam Haiphong Co.,Ltd으로 2018년 중
1.7백만
USD를 청구하였고, 전액 수령하였습니다. 따라서 2018년말 미수취 잔액은 없습니다
.

주2) 글로벌 은행을 통한 대규모 자금조달을 위해 본사 지급보증이 필요한 바, 그로 인한 효과가 궁극적으로 본사의 이익에 부합하며 본사의 자산건전성을 해칠 우려가 없는 신용공여에 해당하여, 이사회 승인을 거쳐 집행하였습니
다.

2. 대주주와의 자산양수도
등

가. LG전자(주)로부터의 토지 지분 양수

(단위 : 백만원)

거래상대방
관계
거래종류
거래일자
거래대상물
거래목적
거래금액
비고

LG전자(주)
계열회사
부동산
(토지지분)양수
2018.06.07
LG Science Park
토지 지분
(대상면적: 393㎡, 대상지분: 0.6%)
건축물 연면적 비율에 맞추어 토지 분양비율 일치화
1,273
이사회
승인사항 아님

주1) 양사간 거래가격은 「산업직접활성화 및 공장설립에 관한 법률 제39조(산업용지 등의 처분 제한 등)」에서 정한 양도가액으로 결정하였으며, 당사는 거래대금에 대하여 2018년 6월 중 현금으로 지급하였습니다.

나. (주)LG화학으로 온실가스배출권 양도

(단위 : 백만원)

거래상대방
관계
거래종류
거래일자
거래대상물
거래목적
거래금액
비고

(주)LG화학
계열회사
자산양도
2018.01.11
온실가스배출권
(7만톤)
온실가스 감축 활동에 따른
 잉여배출권 매각
1,540
2017.07.25
 이사회 승인

주1) 양사간 거래가격은 매각시기별 배출권 거래일자의 전일 한국거래소 공시 종가로 결정하였습니다. 또한 당사는 배출권 매매대금에 대한 계산서 발행 후 30일 이내에 동 매매대금에 대하여 어음으로 지급 받습니다.

주2) 당사는 공정가치 인식액과 양도가액의 차이에 대하여 1월 매각된 온실가스배출권(7만톤)의 처분이익 116백만원을 인식하였습니다.

3. 대주주와의 영업거래

2018년 3분기 중 대주주와의 영업거래가 최근사업연도 매출액의 5% 이상에 해당하는 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

회사명
관계
거래종류
거래기간
거래내용
거래금액

LG Display America, Inc.
계열회사
매출, 매입 등
2018.01.01~2018.09.30
디스플레이 제품 판매 등
5,905,639

LG Display Japan Co., Ltd.
계열회사
매출, 매입 등
2018.01.01~2018.09.30
디스플레이 제품 판매 등
1,784,072

LG Display Guangzhou Co., Ltd.
계열회사
매출, 매입 등
2018.01.01~2018.09.30
디스플레이 제품 판매 등
1,518,016

LG전자(주)
최대주주
매출, 매입 등
2018.01.01~2018.09.30

디스플레이 제품 판매 등

1,424,669

자세한 내역은 「III. 재무에 관한 사항,
5. 재무제표 주석, 26. 특수관계자 등」을 참조 바랍니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 2018년 3분기말 현재 상생경영 및 제품경쟁력 제고를 위한 지원으로 협력회사에 대한 대여금이 있습니다.

(단위 : 백만원)

회사명
관계
계정과목
기초잔액
증가
감소
기말잔액

SK머티리얼즈 (주) 외
협력업체
장ㆍ단기대여금
44,264
36,180
12,401
68,043

주1) 상기내역은 현재가치할인차금 차감후, 대손충당금 차감 전 기준입니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 
진행상황

2015.11.27
신규 시설 투자 등
1. 투자대상 : 신규 공장 건설 및 설비
2. 투자금액 : 1,840,000,000,000원
3. 투자목적 : 미래 제품 및 기술의 시장변화에 빠른 대응을 위한
 신규 공장 건설 및 일부 설비 투자
4. 투자기간 : 2015년 4분기 ~ 2018년 2분기까지 진행

- 투자기간 변경:
2015년 4분기 ~
2019년 1분기
까지 진행

2017.07.25
타법인 주식 및
출자증권 취득결정
1. 발행회사 : 미정
2. 자본금 : 2,578,524,000,000원(RMB 156억)
3. 취득금액 : 1,804,966,800,000원(RMB 109.2억)
4. 취득방법 : 합작법인에 대한 출자(신규설립)
5. 취득목적 : 대형 OLED 패널 생산 Capa 확대
6. 기타 투자판단에 참고할 사항
 - 금번 이사회 결의는 중국 합작법인 설립에 대한 한국 정부의 승인을 전제로 함
 - 합작 회사 법인명, 대표자, 지분율, 취득 금액 등은 최종
 확정된 사항이 아니며,추후 확정 시 재 공시 하겠음

- 2018년 7월 설립완료

- 법인명: LG Display High-Tech (China) Co., Ltd.
- 지분율: 69%(연결기준)

- 당사 출자금액
 : 343,163백만원('18.7월),
 405,992백만원('18.8월)

2017.07.25
신규 시설 투자 등
1. 투자대상 : 대형 및 중소형 OLED 패널 생산 시설
2. 투자금액 : 7,800,000,000,000원
3. 투자목적 : OLED 시장 수요 대응 및 생산 경쟁력 강화
4. 투자기간 : 2017년 3분기 ~ 2019년 2분기
진행중

2018.03.16
특수관계인에
대한 출자
1. 거래상대방 : LG DISPLAY FUND I L.L.C
2. 출자내역
 1) 출자일자 : 2018년 5월 ~ 2023년 4월 (60개월)
 2) 출자목적물 : LG DISPLAY FUND I L.L.C 의 지분
 3) 출자금액 : 159,870 백만원 (USD 150백만)
3. 출자목적 : 중장기 미래 사업 준비

- 2018년 5월 설립완료
- 당사 출자금액
 : 1,400백만원('18.7월)

나.
주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제31기
정기주총
(2016.3.11)
- 제1호 의안 : 제31기(2015.1.1~2015.12.31)
 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
- 제2호 의안 : 이사 선임의 건
- 제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건
- 제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
- 1호~4호의안 : 원안대로 결의
-

제32기
정기주총
(2017.3.23)
- 제1호 의안 : 제32기(2016.1.1~2016.12.31) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
- 제2호 의안 : 이사 선임의 건
- 제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건
- 제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
- 1호~4호의안 : 원안대로 결의
-

제33기
정기주총
(2018.3.15)
- 제1호 의안 : 제33기(2017.1.1~2017.12.31)
 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
- 제2호 의안 : 이사 선임의 건
- 제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건
- 제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
- 1호~4호의안 : 원안대로 결의
-

2. 우발채무 등

가.
중요한 소송
사건

1) Shenzhenshi Shihang Trading Company 계약 분쟁

구분
내용

소제기일
2014년 8월 4일

소송 당사자
원고: Shenzhenshi Shihang Trading Company社
피고: 엘지디스플레이 외

소송의 내용
계약위반

소송가액
미확정

진행상황

소장 미송달
(소멸시효 2018년 4월 30일 만료)

향후소송일정 및 대응방안
소장이 송달 될 경우 재판 진행 여부 및 일정 판단 가능

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
소송에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하나, 소송결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됨

2)
불공정 담합혐의에 대한 피소

① iiyama社 영국 민사소송

구분
내용

소제기일
2014년 12월 19일

소송 당사자
원고: 유럽 內 iiyama 5개社, Mouse Computer社
피고: 엘지디스플레이 및 기타 LCD업체

소송의 내용
피고들의 LCD 담합에 대해 손해배상을 청구

소송가액
미확정

진행상황
소장 상세 내역 (Particulars of Claim) 송달 완료 (2018년 9월 28일)
당사 반박 서면 제출 (2018년 11월 05일)

향후소송일정 및 대응방안
재판시기 미확정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
소송에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하나, 소송결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됨

② 이스라엘 구매자 집단 소송

구분
내용

소제기일
2013년 11월 26일

소송 당사자
원고: 이스라엘 구매자 집단
피고: 엘지디스플레이 및 기타 LCD 업체

소송의 내용
피고들의 LCD 담합에 대해 손해배상을 청구

소송가액
미확정

진행상황

소장 송달 대기 중

향후소송일정 및 대응방안
재판시기 미확정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
소송에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하나, 소송결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됨

③
Granville社 영국 민사 소송

구분
내용

소제기일
2016년 12월 7일

소송 당사자
원고: Granville Technology Group社, VMT社, OT Computers社 (원고 전원 청산 중)
피고: 엘지디스플레이 및 기타 LCD업체

소송의 내용
피고들의 LCD 담합에 대해 손해배상을 청구

소송가액

미확정

진행상황

소장 상세 내역 (Particulars of Claim) 송달 완료 (2018년 5월 30일)

당사 반박 서면 제출 (2018년 10월 08일)

향후소송일정 및 대응방안
재판시기 미확정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
소송에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하나, 소송결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됨

④
푸에르토리코 정부 민사 소송

구분
내용

소제기일
2018년 6월 26일

소송 당사자
원고: 푸에르토리코 정부
피고: 엘지디스플레이 및 기타 LCD업체

소송의 내용
피고들의 LCD 담합으로 발생한 부당이득

소송가액
미확정

진행상황
소장 송달 대기 중

향후소송일정 및 대응방안
재판시기 미확정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
소송에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하나, 소송결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됨

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 관련 법령(*)에 따라 보조금 수령시 투자계획 이행확보 차원에서 담보제공이 필요하여, 정기예금에 대해 질권을 설정하였습니다.

(기준일 : 2018년 12월 31일 )
(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-

금융기관(은행제외)
-
-

법 인
4
3,582

구미시청
1,641
백만(
예금가입액
4,020
백만원
)
 경상북도
1,941
백만(예금가입액 2,680백만원)

기타(개인)
-
-

(*) 경상북도 조례사항 제14조 제3항, 구미시 조례사
항 제29조 제2항

다. 채무보증 현황

당사는 폴란드의 부가가치세 신고와 관련하여 신한은행으로부터 USD 8.5백만(원화환산금액:
9,458
백만원

)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

그리고 당사는 장기공급계약 관련 선수금에 대하여 KEB하나은행 등으로부터
USD
1,538
백만
(원화환산금액:
1,710,776
백만원
)
의 지급보증을 제공받고 있습니다.

또한 당사는 당사의 종속회사인 LG Display Vietnam Haiphong Co., Ltd
에
U
SD 1,200백만
(원화환산금액:
1,335,240
백만원
)
의 대출원금에
대하여
지급보증을 제공하고 있습니다.

당사에서 제공하는 지급보증 관련 자세한 사항은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만USD)

법인명
관계
채권자
보증기간
거래내역(잔액)
채무보증
한도

차입실행일
차입종료일
기초
증가
감소
기말

LG Display
Vietnam
Haiphong
Co., Ltd
계열회사
BNP Paribas Singapore Branch. 외
2017.01.11
2021.12.19
100
0
0
100
100

Sumitomo Mitsui Banking
Corporation 외
2017.05.15
2024.03.07
395
0
0
395
395

2018.08.29
2024.03.07
0
5
0
5
5

Standard Chartered
Singapore Bank Branch.
2018.03.28
2022.03.28
0
100
0
100
100

Citi Bank Taiwan Limited
2018.04.13
2023.04.13
0
100
0
100
100

Sumitomo Mitsui BankingCorporation Singapore
Branch
2018.04.26
2025.04.25
0
100
0
100
100

한국수출입은행
2018.05.29
2025.05.21
0
270
0
270
270

한국수출입은행
2018.06.14
2025.05.21
0
110
0
110
110

한국수출입은행
2018.06.27
2025.05.21
0
20
0
20
20

합 계
-
-
495
705
0
1,200
1,200

주1) 당사는 채무보증의 대가로 채무보증만기, 일반적인 신용공여 조건의 이율 등을 고려하여 수수료를 수취하고 있음.
주2) 글로벌 은행을 통한 대규모 자금조달을 위해 본사 지급보증이 필요한 바, 그로 인한 효과가 궁극적으로 본사의 이익에 부합하며 본사의 자산건전성을 해칠 우려가 없는 신용공여에 해당하여, 이사회 승인을 거쳐 집행하였음.

당사의 종속기업에 대한 채무보증 상세 현황은 「X. 이해관계자와의 거래내용,

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

」을 참조 바랍니다.

라
. 그 밖의 우발채무

등

그 밖의 우발채무 등은 「III. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 14. 우발채무와 약정사항」및 「III. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표 주석, 14. 우발채무와 약정사항」을 참조 바랍니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

당사는 2016년 12월 28일 고용노동부로부터 유기물 취급 근로자 안전보건교육 및 특수건강진단과 관련하여 산업안전보건법 제41조(물질안전보건자료의 작성·비치 등) 및 제43조(건강진단) 위반으로 과태료 20만원을 부과 받아 납부 완료하였으며, 재발 방지를 위하여 점검활동 및 임직원 교육을 강화하고 있습니다.

당사는 2017년 6월 19일 환경청으로부터 지정폐기물 수탁처리업체 위탁과 관련하여 폐기물관리법 제17조 제1항(사업장폐기물배출자의 의무 등)에 의거 처리능력 미확인으로 과태료 100만원을 부과 받아 납부 완료하였으며, 폐기물 수탁처리업체의 정기평가 등의 점검 프로세스를 강화하고 있습니다.

당사는 2017년 6월 24일 안전 사고 발생과 관련하여 고용노동부로부터 정기 감독을 받은 결과, 산업안전보건법 제14조 제1항(관리감독자) 등의 위반으로 2017년 6월 30일 시정 명령 및 과태료 부과 처분을 받아 시정 명령에 대한 이행보고를 하고, 과태료 240만원을 납부하였습니다. 이와 관련하여 2018년 4월 19일 1심 법원은 산업안전보건법 제23조 제1항, 제3항, 제67조, 제71조를 근거로 당사와 임원 1명(CPO, 현직, 근속연수 10년)에게 벌금 각 50만원을 선고하였습니다.
한편, 안전 사고 본 건과 관련하여 2018년 5월 31일 검찰은 산업안전보건법 제23조 제1항, 제66조의2, 제71조 위반을 이유로 당사와 CPO에게 벌금 각 300만원의 약식명령을 청구하였고, 1심 법원(의정부지방법원 고양지원)이 이를 정식재판에 회부하여 2018년 11월 22일 약식명령과 동일한 결과를 선고하였습니다. 이
에 대해 당사 및 CPO가 항소하여 현재 의정부지방법원에서 항소심 재판이 진행 중에 있습니다. 당사는 재발 방지를 위해 안전관리 기준 및 임직원에 대한 교육을 강화하고 있습니다.

당사는 2017년 12월 18일 근로계약, 근로시간, 사내협력업체 현황, 임산부 관련 제도 등 인사제도 관련하여 고용노동부로부터 근로현황 시찰을 받은 결과, 근로기준법 제56조(연장ㆍ야간 및 휴일근로) 위반으로 2018년 1월 19일 시정 명령을 받아 시정 명령에 대한 이행보고를 하고, 파주사업장 근무 사무직 중 2015년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지 야간 근로한 근로자 16,106명에게 야간근로 가산수당 합계 2,893백만원을 지급하였습니다. 또한 당사는 추가적으로 파주사업장 외 전사 사무직에게 2015년 1월 1일부터 2017년 12월 31일 동안의 야간근로현황을 점검하여 관련 가산수당 2,166백만원을 지불하였으며, 재발 방지를 위해 주기적으로 야간근로 현황을 점검하고 있습니다.

당사는 2018년 1월 9일 안전 사고 발생과 관련하여 고용노동부로부터 정기 감독을 받은 결과, 산업안전보건법 제14조 제1항(관리감독자) 등의 위반으로 2018년 1월 12일 시정 명령 및 과태료 부과 처분을 받아 시정 명령에 대한 이행보고를 하고, 과태료 1,440만원을 납부하였습니다. 현재 관계기관에서 조사가 진행 중이며, 당사는 재발 방지를 위해 안전관리 기준 및 임직원에 대한 교육을 강화하고 있습니다.

당사는 대기배출원관리시스템 운영기록 점검 결과 대기환경보전법 제31조(배출시설과 방지시설의 운영) 위반으로 2018년 1월 8일 경기도청으로부터 행정처분으로 경고 및 과태료 100만원을 부과 받아 납부 완료하였으며, 재발 방지를 위하여 대기배출원관리시스템 작성 주기 단축 및 데이터 검증을 강화하고 있습니다.

당사는 2017년 12월부터 2018년 1월까지 고용노동부로부터 재직중인 기간제 근로자 관련 점검을 받은 결과, 기간제 및 단시간근로자 보호 등에 관한 법률 제17조(근로
조건의 서면명시)에 따라 기간제근로자 82명의 서면근로계약서 상 필수기재사항(휴게시간, 휴가 등) 미기재로 과태료 2,700만원을 부과 받아 납부 완료 하였으며, 재발 방지를 위하여 서면근로계약서의 관련 내용을 수정하였습니다.

당사는 2018년 2월 11일 파주시청의 주정차 단속 결과, 화재알람 확인을 위한 긴급출동 시 어린이집 앞 주정차로 인하여 도로교통법 제32~34조(정차 및 주차의 금지 등) 위반으로 행정처분을 받아 과태료 4만원을 부과 받아 납부 완료하였으며, 재발 방지를 위하여 지정된 주차구역 이용 안내활동을 강화하고 있습니다.

당사는 2018년 3월 27일 고용노동부로부터 소속 근로자에 대한 안전·보건교육 실시현황 점검을 받은 결과, 2016년부터 2017년까지 P9공장 TFT/CF1 장비계 소속 근로자에 대하여 안전,보건 교육 미실시로 인하여 산업안전보건법 제31조(안전,보건교육) 위반으로 행정처분을 받아 과태료 695만원을 부과 받아 납부 완료하였으며, 재발 방지를 위하여 보건 교육 실시에 대한 사전 홍보 및 실시 여부 관리/감독 활동을 강화하고 있습니다.

당사는 2018년 4월 23일 영등포구청으로부터 구조자동차에 대하여 기한을 경과하여 검사를 받은 결과 검사기한 경과로 인하여 자동차관리법 제43조의 2항(자동차검사) 위반 관련 과태료 24만원을 부과 받아 납부 완료하였으며, 재발 방지를 위하여 지속적으로 자동차 검사기한 준수 여부를 점검해 나가고 있습니다.

나
. 녹색경영

현재 한국 정부에서는 「저탄소 녹색성장 기본법」에 의거, 2012년부터 2014년까지온실가스ㆍ에너지 목표관리제를 시행하였고, 2015년부터는 온실가스 배출권 거래제를 시행하고 있습니다. 당사는 이에 따라 한국 정부(환경부)로부터 할당 받은 온실가스 배출 목표를 달성할 의무가 있습니다. 온실가스 배출 목표 달성을 위해 추가적인 설비 투자가 진행되고 있으며 향후에도 지속적으로 규제 준수를 위한 비용이 수반될예정입니다. 이는 회사의 수익성이나 생산활동에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다.

또한, 당사는 같은 법 시행령 제52조에 의거 2017년 국내 사업장에서 배출되는 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 대한 명세서를 작성하여 한국 정부가 지정한 검증기관(한국품질재단)의 제3자 검증 후, 2018년 3월에 정부에 제출을 완료하였습니다.

정부에 보고한 당사의 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다.

구분
2017년
2016년
2015년

온실가스(천tCO2e)
6,303
5,851
7,348

에너지(TJ)
63,451

60,
4
23

60,146

다. 가족친화기업

당사는
2017.12.01
여성가족부로부터 [가족친화사회환경 조성 촉진 등에 관한 법률] 제 15조 제 1항에 따라 가족친화기업으로 재인증 받았습니다.

(유효기간 : 2017.12.01~2020.11.30)

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음