이마트 — 증권신고서(채무증권) (20190214)
제출인: 이마트

증권신고서(채무증권)
2.8
(주)이마트

N

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2019년 2월 14일

회 사 명 :

주식회사 이마트

대 표 이 사 :

이 갑 수

본 점 소 재 지 :
서울특별시 성동구 뚝섬로 377

(전 화) 02-380-9240

(홈페이지) http://www.emartcompany.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무담당 상무 (성 명) 김 석 봉

(전 화) 02-380-9255

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)이마트 제20-1회 무기명식 이권부 무보증사채
(주)이마트 제20-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
400,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)이마트 → 서울특별시 성동구 뚝섬로 377
 한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88
 NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 60
 KB증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 21 
 삼성증권(주) → 서울시 서초구 서초대로 74길 11
 신한금융투자(주) → 서울시 영등포구 여의대로 70
 교보증권(주) → 서울시 영등포구 의사당대로 97
 한화투자증권(주) → 서울시 영등포구 여의대로 56

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인서명_증권신고서.jpg
대표이사 확인서명_증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

[증권신고서 이용 시 유의사항 안내문]

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

1. 경기변동에 따른 내수 정체 및 유통산업 성장 둔화 위험

한국은행은 2019년 1월 발표한 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 2019년 상반기 2.5%, 하반기 2.8%, 연간 2.6%로 전망하였으며 2020년 연간 경제성장율도 동일한 2.6%로 전망했습니다. 2019년 중에는 재정정책이 확장적인 가운데 소비와 수출을 중심으로 꾸준한 성장세를 이어갈 것으로 예상하였습니다. 다만 향후 미중 무역분쟁 지속여부에 따라 글로벌 성장세 둔화로 인한 수출 증가세가 하락할 수 있으며 무역협상의 결과에 따라 성장전망의 불확실성이 높은 상황입니다.
국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사 및 연결 대상 종속회사의 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 대형마트 사업의 경쟁 심화

국내 대형마트사업은 이마트, 홈플러스, 롯데마트 3사가 과점시장을 이루고 있습니다. 업종 진입장벽이 높아 과점 체제의 변동가능성은 낮은 편이나,
대형마트 3사는 집객력 유지를 위해 상시적인 가격 인하 경쟁을 이어가고 있으며 이는 영업수익성을 약화시키는 요인
으로 작용하고 있습니다.
가격 경쟁이 과열될 경우 당사의 국내대형마트사업부문 수익성에 부정적인 영향
을 받을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

3. 타 유통업태로의 소비 이전 위험

소비자의 소비패턴 변화, IT 기술 및 모바일 기술의 발달에 따라 온라인쇼핑, 해외직구 등이 늘어나고 있습니다. 또한 편의성과 접근성에서 강점을 가지고 있는 편의점, 저가 상품을 찾는 고객을 대상으로 하는 아울렛 등

기존 대형마트나 백화점과 다른 형태의 유통업체는 높은 성장세
를 보이고 있습니다. 이처럼 다양한 유통채널 등장 및 구매수단의 다양화로
타 유통업태와의 경쟁 강도가 심화됨에 따라 이러한 급격한 환경변화에 당사가 적절히 대응하지 못할 경우 향후 당사의 영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

4. 공급업체와의 마찰 등에 관한 위험

공급업체와 대형마트의 가격 협상에서는 유통력에 우위를 갖는 대형마트가 협상을 주도하는 모습을 보이고 있습니다. 하지만
공급업체와의 가격 협상 마찰로 인하여 물품 공급에 차질이 발생하는 경우 대형마트의 매출 감소 외에도 이미지 훼손에 따른 잠재적 손실이 발생할 수 있어, 당사의 국내 대형마트사업부문 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

5. 정부규제 강화 관련 위험

당사가 영위하는 국내대형마트사업은 '유통산업발전법' 등

다양한 법률 규정을 통해 정부의 규제를 받고 있으며, 이와 관련하여 최근 정부의 규제가 강화
되는 모습을 보이고 있습니다. 유통산업발전법, 최저임금제, 대규모유통업법 개정안, 상품권법 등 다양한 법안 및 규제가 시행 또는 준비중에 있으며, 공정거래위원회에서는 대규모유통업 분야의 판매장려금과 관련하여 지침을 제정하고 모니터링하고 있습니다. 상기 법안 및 정책 등이 시행되고 관련 규제가 더욱 강화될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

6. 외부충격이 유통시장에 미치는 위험

소비심리에 악영향을 미치는 외부 충격 요소가 증가하게 되면 당사가 영위하는 대형마트 매출은 감소할 수
있습니다. 향후 외부충격에 따라 당사의 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

7. 슈퍼마켓 사업의 경쟁 심화

슈퍼마켓시장은 수많은 시장참여자가 존재하며, 각 시장참여자가 배타적으로 채택할 수 있는 두드러진 특화 전략이 많지 않아 경쟁의 강도가 매우 높습니다.
과도한 슈퍼마켓 출점 경쟁 지속은 주요 입지의 임차료 상승으로 이어질 수 있으며, 가격 경쟁이 심화될 경우 (주)이마트에브리데이의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

8. 기업형 슈퍼마켓에 대한 정부 규제 강화 위험

2010년 11월 '유통산업발전법'과 '대ㆍ중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률'이 개정됨에 따라 기업형 슈퍼마켓의 시장 진입은 규제대상이 되었습니다. '유통산업발전법'과 '대ㆍ중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률'은 기업형 슈퍼마켓의 확산을 제한함으로써 제한된 지역 내의 다수 개점으로 인한
업체간 출혈 경쟁을 촉발할 가능성
이 있습니다. 또한, 2013년 1월 '유통산업발전법' 개정안이 국회에서 통과됨에 따라 기업형 슈퍼마켓 또한 대형마트와 마찬가지로

영업시간 제한 및 의무휴업일 지정 등의 규제를 적용받고 있으며, 이는 동 사업을 영위하는 (주)이마트에브리데이의 수익성에 부정적인 영향

을 주고 있습니다.

9. 편의점 사업의 경쟁 심화 위험

편의점 시장은 전체 소매시장 매출 대비 차별화된 성장세를 나타내고 있으며 2017년 14.1%의 높은 성장세를 기록하다 2018년 3분기에는 9.0%로 다소 성장율이 둔화되었습니다. 향후 지속적으로 신규점포를 출점하여 편의점 '이마트24'를 적극적으로 확장할 계획이지만,
기존 상위 편의점 업체들이 이미 좋은 위치를 선점한 상태이며 규모의 경제를 이루고 있어 (주)이마트24의 사업 확장에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다.

10. 복합쇼핑몰의 경쟁 및 규제 위험

복합쇼핑몰은 기존의 백화점 및 할인점 등 단순 쇼핑기능에서 벗어나 쇼핑 뿐만 아니라 여가 및 문화생활 등을 한 공간에서 즐길 수 있도록 다양한 형태의 유통채널을 접목시킨 사업입니다.

복합쇼핑몰 개발사업은 장기간이 소요되며, 대규모 자금과 광범위한 분야의 전문지식을 필요
로 합니다. 또한
사업추진 프로세스상 다양한 분야의 전문가와 부지매입비용을 비롯하여 공사비용, 마케팅 비용 등 대규모 투자비용을 필요
로 하는 사업입니다.
유통업 및 소비자 트랜드 변화에 따라 국내 대형 유통기업들의 추가적인 복합쇼핑몰 투자가 예상되고 있어 향후 경쟁 심화는 불가피할 것으로 예상
됩니다.

11. 산업성장성 저하 및 경쟁 관련 위험

단체급식사업은 산업체, 병원, 학교, 기숙사, 관공서, 사회복지시설 등에서 체계화된 프로세스로 음식과 서비스를 제공하는 위탁운영사업입니다. 단체급식시장은 이미 성숙단계에 진입해 시장의 성장성은 높지 않습니다.
단체급식사업의 특성상 기업체, 병원, 정부기관 등으로 시장의 수요자가 한정되어 있어 경쟁이 치열한 상황
이며,
고객사의 비용절감을 위한 식단가 동결 및 최저임금액 인상으로 인한 인건비 부담 가중으로 수익성이 저하
되고 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

12. 외식업 규제 관련 위험

2016년 중소기업 적합업종 권고사항은 대기업의 음식점업에 대한 확장 자제 및 진입자제를 주요 골자로 하고 있습니다. 동반성장위원회의 '2016년 중소기업 적합업종 권고사항' 발표에 따라
신규점포 출점 및 확장에 제약이 발생하는 등 대기업의 사업확장을 제한하는 요소로 작용
하고 있으며,
시장의 경쟁심화 상황 등을 감안할 때 외식업계 전반의 외형성장 및 수익성은 크게 성장하기 어려울 것으로 전망
하고 있습니다.
향후에도 외식업 관련 정부규제는 대기업의 사업확장을 제한하는 요소로 작용해 나갈 전망이며, 외식업 경기가 불투명한 상황과 시장의 경쟁 심화 가능성 등을 감안할 때 외식업계 전반의 수익성 제고는 둔화된 수준에 그칠 것으로 예상됩니다.

13. 식자재유통사업 특성 관련 위험

식자재유통사업은 외식, 단체급식업체 등을 고객으로 하여 위생과 안전이 보장된 좋은 품질의 식자재를 합리적인 가격과 편리한 배송 서비스로 제공하는 사업입니다.
동 사업은
이익률 수준이 낮아 규모의 경제를 이루기 전까지는 외부 환경 변화에 수익성이 크게 좌우될 수 있고 저마진 사업 위주의 외형 성장시 수익성 저하로 이어질 수
있습니다.
또한, 중소 케이터링 및 지방 소형병원의 경우 부실채권 발생에 따른 거래위험이 상존하며 경쟁사의 공격적인 사업확대에 따라 영업환경이 악화되고 있어 단가 경쟁력, 시스템 경쟁력 등 사업역량확보가 필요한 상황입니다.

14. 다양한 변수로 인한 관광객 수 감소 위험

관광산업은 미래의 성장산업으로서 전 세계 모든 나라에서 전략적으로 육성하는 중요한 산업 분야입니다. 관광호텔업은 일반적으로 국내외 경기 여건과 환율, 외국인 입국자 수 및 경제 상황변화에 민감한 반응을 보입니다. 경기 호황 시 여가, 휴양 등에 대한 수요 확대로 매출이 증가하는 반면 불경기에는 매출 감소 효과가 나타납니다.
향후
전염병, 환율변동, 국제 정치 상황 등 예측하기 어려운 변수들로 인해 입국자수가 감소하여 숙박 고객수가 감소할 경우 관광호텔업체인 (주)신세계조선호텔의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

15. 건설레저업 관련 위험 

신세계건설㈜의 건설부문은 백화점/할인점/아울렛몰 등 대형판매시설의 건설, 역세권과 상업시설을 연계하는 복합개발사업, 오피스/오피스텔/주거시설의 신축을 주된 사업의 영업기반으로 삼고 있습니다.
건설업은 수주산업으로 타 산업의 경제활동으로 인한 설비투자의 증가, 가계의 주택구매력, 정부의 경기 조절을 위한 공공공사, SOC 물량 조절 정책 등의 거시적인 경제지표 및 정부 정책에 큰 영향을 받습니다.
한편 당사는 골프장과 아쿠아사업장 운영 등 레저부문 사업을 영위하고 있습니다. 골프장 사업은 내장객수의 증가율보다 신규 골프장의 증가율이 더 커지고 장기적인 불황이 겹치면서 내장객 유치를 위해 입회금 반환 대신 무기명 회원권 대체 발행, 그린피 대폭 할인 등으로 경쟁이 치열해 지고 있습니다.
건설레져부문은 국내경기 상황과 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동 수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 등에 의해 생산활동이 연결되는 경기 후행산업입니다. 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설레져업의 수익성 변동에 대해 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

16. 해외사업 관련 위험

이마트 베트남의 매출은 2016년 약 419억원에서 2017년 약 520억원으로 24% 증가하였으며 2018년 3분기 기준 약 449억원을 기록하고 있습니다.
이러한 베트남 시장의 성장 잠재력에 따라 당사를 비롯한 롯데마트 등의 글로벌 유통기업들은 베트남시장에 신규진출과 투자 확대를 계획하고 있습니다. 향후 글로벌 유통 기업간의 경쟁 심화에 따라 수익성이 악화 될 수 있으며,
적극적인 해외진출 노력에도 불구하고 진출국의 문화적 차이 및 소비패턴의 차이, 해외자본에 대한 경계 및 당국의 규제를 통한 진입장벽 등으로 인하여 영업손실이 지속될 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

회사위험

※ 영업수익성 관련 위험(2018년 잠정실적 기준)

당사는 2019년 02월 14일, 다음과 같이 2018년 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)을 공시하였습니다. 당사의 2018년 매출액은 2017년 대비 15,342억 증가한, 170,491억 으로 신규 사업 확장 등에 따른 외형 증가에 기인한 것으로 판단됩니다. 다만 영업이익의 경우 2017년 5,849억 대비
1,221억 감소한 4,628억을 기록하였는데, 이는 신사업 적극 확대에 따른 판관비 부담 가중에 따른 것으로 판단됩니다. 다만, 상기 실적은 외부감사인의 감사를 받지않은 수치이므로, 이 점 유의하시기 바랍니다. 확정된 수치는 추후 공시 예정인 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

1. 영업수익성 관련 위험

연결
기준 당사의 영업수익성 추이를 살펴보면
20
18년 3분기 매출액은 12조 8,231억원으로 전년 동기 대비 10.8% 증가했습니다. 또한 영업이익은 4,014억원, 당기순이익은 4,138억원을 기록했습니
다.
별도 기준으로 당사의 2018년 3분기 매출액은 전년
대비 7.8% 증가한 10조 126억원을 나타냈습니다. 영업이익은 전년 동기 대비 12.5% 감소한 4,145억원, 당기순이익은 35.0% 감소한 3,800억원을 기록했습니다.

당사의 매출액은 꾸준히 증가하고 있으나 영업수익성은 저하되는 모습
을 보이고 있습니다. 이는 유통산업내 경쟁 심화, 최저임금 인상, 각종 규제 등 정책 요인이 원인인 것으로 판단됩니다.
당사가 영위하는 대형마트 사업 등은 내수 소비를 기반으로 한다는 점에서 급격한 매출액 증가 또는 단기적인 수익성 개선이 어려울 수 있다는 점
을 유의하시기 바랍니다.

2. 재무안정성 관련 위험

당사의 2018년 3분기 연결기준 총차입금은 3조 3,252억원으로 2017년말 3조 6,243억원대비 2,991억(8.3%)감소했습니다.
2018년 3분기 말 연결기준 차입금의존도는 19.74%, 부채비율은 87.34%로 2017년 말 대비 차입금의존도는 감소, 부채비율은 소폭 증가 하는 모습을 보였습니다.
한편, 2018년 3분기 말 별도 기준 당사의 총 차입금 규모는 2조 8,082억원으로 2017년 말 대비 약 2,342억원 감소하였으며, 차입금의존도 19.18% 및 부채비율 73.43% 수준의 재무안정성을 보이고 있습니다.

당사는 기존 점포 개선 및 신규 출점, 계열회사 등 다양한 업태에 대한 지속적인 투자에 따라 연간 1.2조원 내외의 투자를 계획하고 있어
당분간 투자규모가 자체 자금창출력을 상회할 것으로 전망되며, 이로 인해 차입금이 증가할 수 있다는 점

투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 의무휴업일제 및 신규출점 제한에 따른 성장성 둔화 위험

2011년 12월 유통산업발전법이 개정되어 지방자치단체는 조례로써 대형마트와 기업형슈퍼마켓(SSM : Super Supermarket)의 영업시간을 제한하고 의무휴업일을 지정할 수 있게 되었습니다. 2013년 4월 유통산업발전법 개정에서는 신규점포 출점에 대한 제약사항이 추가되는 등 사업환경이 더욱 악화됐습니다. 또한, 최근 국회에서 논의가 제안된 유통산업발전법 개정안에는 의무휴업으로 영업일수의 규제를 받는 주체를 대형복합쇼핑몰까지 포함되어 있습니다.
유통업계 전반의 규제로 인해 신규출점이 어려워짐에 따라 추가적인 매출 둔화 요인이 발생할 수
있는 바, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

4. 우발채무 및 약정사항 관련 위험

당사 및 연결 대상 종속회사의 우발채무(계류 중인 소송사건, 금융약정사항 및 지급보증 등)는
예측하기 어려운 다양한 우발상황의 발생 여부에 따라 당사 및 연결 대상 종속회사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 당사의 각종 약정 및 우발채무 등이 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있다는점을 유의하시기 바랍니다.

5. 분할전 회사채무에 대한 연대 책임

당사는 2011년 05월 01일을 분할기일로 하여
㈜신세계로부터 인적분할되어 신설되었으며, '상법' 제530조의9 제1항에 의거
분할 이후 당사와 ㈜신세계는 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.
또한, 당사는 2018년 12월 27일을 분할기일로 하여 온라인 쇼핑몰 사업부문을 단순 . 물적분할 방식으로 분할, 이마트몰을 설립하였습니다. 이 역시
'상법' 제530조의9 제1항에 의거하여
분할 이후 당사와 ㈜이마트몰 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.
투자자께서는 이와같은 연대책임에 대해 충분히 인지하시고 투자하시기 바랍니다.

6. 특수관계자와의 거래 관련 위험

대형마트사업을 주된 사업으로 영위하는 당사는 영위하는 사업과 관련하여 특수관계자와의 거래를 수행하고 있습니다.
특수관계자와의 거래는 거래의 안정성이 높다는 장점이 있으나, 향후 정부 규제의 대상이 될 가능성이 있으며, 외부 경쟁력 약화로 이어질 가능성
이 존재합니다.

7. 종속회사 실적 부진 및 해외 점포 관련 위험

당사는 증권신고서 제출기준일 현재 19개의 국내 종속회사와 9개의 해외 종속회사를 보유하고 있습니다.
종속회사의 적자 시현은 당사의 연결기준 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다. 

8. ㈜이마트24의 사업 확장에 따른 수익성 저하 위험

당사는 대기업과 영세 중소상인들의 상생이 가능한 모델을 만드는 동시에 신유통업태로 사업을 확장해 가고자 2013년 12월 ㈜위드미에프에스(현, ㈜이마트24) 지분 100%를 취득하여 2014년 2월 계열편입했습니다. ㈜이마트24는 2018년 3분기 기준 약 297억원의 순손실을 기록하였습니다. 이는 시스템 구축 등 초기비용과 우수 인력 및 주요 입지를 확보하기 위해서 발생한 것으로 판단됩니다. 당사의 자산규모 및 매출액 규모 대비 ㈜이마트24가 차지하는 비중은 미미한 편이나,
향후 편의점 사업의 확대로 매출 비중 등이 증가 할 경우, 편의점 사업의 영업수익성이 당사의 재무안정성 및 영업수익성에 영향을 줄 수
있습니다.

9. 복합쇼핑몰 사업으로 인한 재무건전성 악화 위험

당사가 포함되어 있는 신세계그룹은 2014년 1월 초 중장기 경영계획 발표를 통하여 2023년까지 총 31조 4,000억원을 투자해 백화점과 복합쇼핑몰 사업을 확충하기로 밝힌 바 있습니다. 복합쇼핑몰 사업은 신세계그룹의 차세대 성장동력으로서 그룹 전체 사업에서 차지하는 중요도가 매우 크다고 할 수 있습니다. 따라서 ㈜신세계프라퍼티, ㈜스타필드청라, ㈜스타필드안성 등에 대한
투자 자금 소요가 당사에 지속적으로 발생할 수 있으며, 향후 복합쇼핑몰 사업의 진행 경과에 따라 당사를 포함한 연결 대상 기업의 재무 건전성에 미치는 영향이 증가할 수

있습니다. 

10. (주)신세계면세점글로벌 매각에 관한 사항

(주)신세계조선호텔은 2017년 11월 30일을 분할기일로 하여
면세점 사업 부문을 (주)신세계면세점글로벌로 물적분할
하였습니다. 이후 2018년 3월 27일 (주)신세계면세점글로벌 주식 100%를 (주)신세계디에프에 양도하는 계약을 체결
하여 현재 신세계그룹의 면세점사업은 운영중입
니다. 분할 및 주식 양수도 관련 자세한 사항은 공시자료를 참고하시기 바랍니다.

11. 지배구조 및 그룹 관련 위험

신세계그룹은 2018년 5월 공정거래위원회가 지정한 상호출자제한 기업집단 중 자산총액 상위 11위인 기업집단입니다. 대형마트, 백화점, 의류유통, 아울렛 등 유통사업을 핵심사업으로 영위하고 있으며, 숙박, 건설, 임대, 식음료, 단체급식, SI사업 등도 진행하고 있습니다.
신세계그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 대외 이미지의 악화로 직간접적으로 영향을 받아 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다.

12. 신규 사업 진출에 따른 재무안정성 관련 위험

당사와 (주)신세계는 2018년 1월 자율공시를 통해 온라인사업 투자 양해각서(MOU) 체결을 발표했습니다. 당사와 (주)신세계는 각사의 온라인사업부문을 물적분할 하였으며, 2019년 3월 1일 합병하여 온라인 사업을 추진할 별도 법인을 설립할 예정입니다.
또한, 당사는 PK마켓 미국 진출을 위해 PK Retail Holdlings Inc.의 지분 100%를 신규출자한 바 있으며, 미국 현지 식품 소매업체인 Good Food Holdings, LLC를 인수하기 위한 목적으로

2018년 12월 07일 계약 체결 후 2019년 1월 8일 약 3,241억을 추가 출자하였습니다.

그 외 당사는
프리미엄 슈퍼마켓 사업 일원화를 위해 2016년 12월 ㈜신세계가 운영하는 SSG푸드마켓을 1,297억원에 인수한 바 있
으며, 2019년 1월 1일 기준으로 (주)광주신세계로부터 마트사업부문을 양수하였습니다. 이와 같이
신규 사업 진출로 투자 규모가 증가할 경우, 당사를 포함한 연결 대상 기업의 재무 건전성에 영향을 미칠 수
있습니다.

기타 투자위험

1.원리금 상환 의무 및 기한의 이익 상실 위험

 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로, 원리금 상환은 당사가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 한편, 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약의 내용에 따라 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 

2. 공모일정 변경 가능성 및 효력발생

 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니므로 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있으며, 본 증권신고서의 효력 발생이 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것을 의미하지 않습니다.

3. 등록발행, 상장 및 환금성 관련 위험

본 사채는 한국거래소 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 다만, 채권시장의 변동성에 영향을 받을 가능성이 있고 수요와 공급의 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

4. 사채의 등록발행 

본사채는 공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 채권의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다.

5. 신용평가정보

본 사채는 한국기업평가(주), 나이스신용평가(주)로부터 AA+등급을 받은 바 있습니다.

6. 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 기타 참고사항 

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어, 현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 또한 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
20-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
200,000,000,000
모집(매출)총액
200,000,000,000

발행가액
200,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2022년 02월 26일

원리금
지급대행기관
(주)국민은행 
명동대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA+(NICE신용평가(주)) / AA+(한국기업평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
5,000,000
50,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
-
5,000,000
50,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
-
5,000,000
50,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
삼성증권
-
1,250,000
12,500,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,250,000
12,500,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,250,000
12,500,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
교보증권
-
1,250,000
12,500,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 02월 26일
2019년 02월 26일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
200,000,000,000

발행제비용
544,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 1월 28일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 2월 21일이며, 상장예정일은 2019년 2월 26일임.

주1) 본 사채는 2019년 2월 19일 9시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 
주2) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제 20-1회 및 제 20-2회 무보증사채의 회차별 발행 총액과 무관하게 권면총액 합계 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수 수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 권면이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 수행하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의한 본 사채 발행과 관련한 "최종 인수계약서"의 사채의 이율을 따릅니다. 수요예측시 공모희망 금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p ~ +0.10%p를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 금액(권면총액, 모집총액, 발행가액), 가산(차감)금리, 인수인의 인수수량 및 인수금액은 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
20-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
200,000,000,000
모집(매출)총액
200,000,000,000

발행가액
200,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 02월 26일

원리금
지급대행기관
(주)국민은행 
명동대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA+(NICE신용평가(주)) / AA+(한국기업평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
5,000,000
50,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
NH농협증권
-
5,000,000
50,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
-
5,000,000
50,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
삼성증권
-
1,250,000
12,500,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,250,000
12,500,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,250,000
12,500,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
교보증권
-
1,250,000
12,500,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 02월 26일
2019년 02월 26일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
200,000,000,000

발행제비용
505,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 1월 28일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 2월 21일이며, 상장예정일은 2019년 2월 26일임.

주1) 본 사채는 2019년 2월 19일 9시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 
주2) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제20-1회 및 제20-2회 무보증사채의 회차별 발행 총액과 무관하게 권면총액 합계 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수 수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 권면이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 수행하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의한 본 사채 발행과 관련한 "최종 인수계약서"의 사채의 이율을 따릅니다. 수요예측시 공모희망 금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p ~ +0.10%p를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 금액(권면총액, 모집총액, 발행가액), 가산(차감)금리, 인수인의 인수수량 및 인수금액은 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입

2_제1부모집또는매출에관한사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 20-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
200,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
200,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.)

이자지급 기한
2019년 05월 26일, 2019년 08월 26일, 2019년 11월 26일, 2020년 02월 26일,
2020년 05월 26일, 2020년 08월 26일, 2020년 11월 26일, 2021년 02월 26일,
2021년 05월 26일, 2021년 08월 26일, 2021년 11월 26일, 2022년 02월 26일.

신용평가
등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2019년 2월 13일 / 2019년 2월 13일

평가결과등급
AA+ / AA+

주관회사의
분석
주관회사명
한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2019년 2월 14일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 2022년 2월 26일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2022년 2월 26일

납 입 기 일
2019년 2월 26일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)국민은행 명동대기업금융센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 1월 28일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 2월 21일이며, 상장예정일은 2019년 2월 26일임.

주1) 본 사채는 2019년 2월 19일 9시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 
주2) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제20-1회 및 제20-2회 무보증사채의 회차별 발행 총액과 무관하게 권면총액 합계 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수 수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 권면이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 수행하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의한 본 사채 발행과 관련한 "최종 인수계약서"의 사채의 이율을 따릅니다. 수요예측시 공모희망 금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p ~ +0.10%p를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 금액(권면총액, 모집총액, 발행가액), 가산(차감)금리, 인수인의 인수수량 및 인수금액은 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 : 20-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
200,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
200,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.)

이자지급 기한
2019년 05월 26일, 2019년 08월 26일, 2019년 11월 26일, 2020년 02월 26일,
2020년 05월 26일, 2020년 08월 26일, 2020년 11월 26일, 2021년 02월 26일,
2021년 05월 26일, 2021년 08월 26일, 2021년 11월 26일, 2022년 02월 26일,
2022년 05월 26일, 2022년 08월 26일, 2022년 11월 26일, 2023년 02월 26일,
2023년 05월 26일, 2023년 08월 26일, 2023년 11월 26일, 2024년 02월 26일.

신용평가
등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2019년 2월 13일 / 2019년 2월 13일

평가결과등급
AA+ / AA+

주관회사의
분석
주관회사명
한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2019년 2월 14일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 2024년 2월 26일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2024년 2월 26일

납 입 기 일
2019년 2월 26일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)국민은행 명동대기업금융센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 1월 28일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 2월 21일이며, 상장예정일은 2019년 2월 26일임.

주1) 본 사채는 2019년 2월 19일 9시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 
주2) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제20-1회 및 제20-2회 무보증사채의 회차별 발행 총액과 무관하게 권면총액 합계 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수 수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 권면이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 수행하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의한 본 사채 발행과 관련한 "최종 인수계약서"의 사채의 이율을 따릅니다. 수요예측시 공모희망 금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p ~ +0.10%p를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 금액(권면총액, 모집총액, 발행가액), 가산(차감)금리, 인수인의 인수수량 및 인수금액은 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
주요내용

공모가격 최종결정
- 발행회사(㈜이마트): CFO
- 공동대표주관회사(한국투자증권(주), NH투자증권㈜ 및 KB증권㈜): 담당임원, 담당팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측이 이미 실시된 상태에서 금융감독원 공시심사과정에서 증권신고서 기재내용에 대한 정정사유 발생으로 발행일정이 변경될 경우 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

나. 공동대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식
공동대표주관회사는 (주)이마트의 제20-1회 및 제20-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, 유사업종 최근 발행 내역, 기발행 당사 채권 유통금리 및 스프레드, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다. 

- 제20-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

- 제20-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

* 위의 공모 희망금리는 발행사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다.
* 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 표 아래 내용을 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.
① 최저 신청수량: 100억원
② 최고 신청수량: 4,000억원 (본 사채의 최대 발행가능금액)
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요
판단기준

"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

"공동대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준"
「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단
」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 2018년 4월 5일 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

■ 공모희망금리 산정근거

① 민간채권평가회사 4사(키스채권평가, 한국자산평가, 나이스피앤아이 및 에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 ㈜이마트 3년 만기 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

[기준일: 2019년 2월 13일]
(단위: %)

구 분
키스채권평가(주)
한국자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

개별민평 3년
2.069
-
2.072
2.073
2.071

개별민평 5년
2.186
-
2.169
2.177
2.177

자료 : 본드웹

② 민간채권평가회사 4사에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 "AA+"등급 회사채 3년 만기 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")

[기준일: 2019년 2월 13일]
(단위: %)

구 분
키스채권평가(주)
한국자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

등급민평 3년
2.119
2.130
2.127
2.123
2.124

등급민평 5년
2.211
2.221
2.219
2.217
2.217

자료 : 본드웹

③ 위 ① 및 ② 산술평균 금리와 민간채권평가회사 4사에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 "국고채권" 3년 만기 및 5년 만기 채권 시가평가 기준 수익률간의 스프레드

[기준일: 2019년 2월 13일]
(단위: %, %p.)

만기 구분
국고채권
개별민평
등급민평
개별민평의
국고 대비 스프레드
AA+ 등급민평의
국고 대비 스프레드

3년
1.800
2.071
2.124
0.271
0.324

5년
1.867
2.177
2.217
0.310
0.350

(자료 : 본드웹)

④ 최근 6개월간(2018.08.13~2019.02.13) 개별민평, 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이 

1) 3년 만기

(단위: %, %p.)

일자
평가금리
국고대비 스프레드

국고3년
등급민평3년
개별민평3년
등급민평3년
개별민평3년

2019-02-13
1.800
2.124
2.071
0.324
0.271

2019-02-12
1.792
2.118
2.065
0.326
0.273

2019-02-11
1.780
2.107
2.055
0.327
0.275

2019-02-08
1.782
2.111
2.060
0.329
0.278

2019-02-07
1.800
2.129
2.077
0.329
0.277

2019-02-01
1.802
2.133
2.080
0.331
0.278

2019-01-31
1.810
2.138
2.086
0.328
0.276

2019-01-30
1.830
2.159
2.107
0.329
0.277

2019-01-29
1.820
2.152
2.101
0.332
0.281

2019-01-28
1.817
2.156
2.104
0.339
0.287

2019-01-25
1.810
2.150
2.098
0.340
0.288

2019-01-24
1.812
2.153
2.101
0.341
0.289

2019-01-23
1.800
2.143
2.093
0.343
0.293

2019-01-22
1.797
2.145
2.095
0.348
0.298

2019-01-21
1.820
2.170
2.120
0.350
0.300

2019-01-18
1.815
2.170
2.120
0.355
0.305

2019-01-17
1.800
2.159
2.108
0.359
0.308

2019-01-16
1.797
2.158
2.106
0.361
0.309

2019-01-15
1.792
2.155
2.104
0.363
0.312

2019-01-14
1.797
2.161
2.107
0.364
0.310

2019-01-11
1.802
2.168
2.115
0.366
0.313

2019-01-10
1.792
2.158
2.105
0.366
0.313

2019-01-09
1.805
2.174
2.121
0.369
0.316

2019-01-08
1.811
2.178
2.125
0.367
0.314

2019-01-07
1.807
2.174
2.119
0.367
0.312

2019-01-04
1.795
2.165
2.115
0.370
0.320

2019-01-03
1.802
2.177
2.127
0.375
0.325

2019-01-02
1.797
2.176
2.126
0.379
0.329

2018-12-31
1.823
2.201
2.151
0.378
0.328

2018-12-28
1.823
2.201
2.151
0.378
0.328

2018-12-27
1.810
2.190
2.140
0.380
0.330

2018-12-26
1.807
2.186
2.136
0.379
0.329

2018-12-24
1.846
2.223
2.173
0.377
0.327

2018-12-21
1.842
2.218
2.168
0.376
0.326

2018-12-20
1.800
2.177
2.127
0.377
0.327

2018-12-19
1.785
2.163
2.110
0.378
0.325

2018-12-18
1.785
2.168
2.115
0.383
0.330

2018-12-17
1.792
2.179
2.127
0.387
0.335

2018-12-14
1.777
2.168
2.116
0.391
0.339

2018-12-13
1.792
2.183
2.130
0.391
0.338

2018-12-12
1.796
2.185
2.131
0.389
0.335

2018-12-11
1.792
2.184
2.130
0.392
0.338

2018-12-10
1.801
2.193
2.139
0.392
0.338

2018-12-07
1.830
2.205
2.151
0.375
0.321

2018-12-06
1.837
2.212
2.158
0.375
0.321

2018-12-05
1.890
2.261
2.208
0.371
0.318

2018-12-04
1.912
2.292
2.238
0.380
0.326

2018-12-03
1.917
2.302
2.248
0.385
0.331

2018-11-30
1.895
2.280
2.226
0.385
0.331

2018-11-29
1.887
2.277
2.223
0.390
0.336

2018-11-28
1.915
2.307
2.250
0.392
0.335

2018-11-27
1.907
2.298
2.242
0.391
0.335

2018-11-26
1.915
2.307
2.250
0.392
0.335

2018-11-23
1.912
2.305
2.249
0.393
0.337

2018-11-22
1.935
2.333
2.277
0.398
0.342

2018-11-21
1.947
2.350
2.294
0.403
0.347

2018-11-20
1.940
2.350
2.294
0.410
0.354

2018-11-19
1.940
2.352
2.296
0.412
0.356

2018-11-16
1.945
2.361
2.305
0.416
0.360

2018-11-15
1.940
2.356
2.300
0.416
0.360

2018-11-14
1.922
2.338
2.281
0.416
0.359

2018-11-13
1.935
2.349
2.293
0.414
0.358

2018-11-12
1.946
2.362
2.305
0.416
0.359

2018-11-09
1.952
2.368
2.311
0.416
0.359

2018-11-08
1.962
2.377
2.319
0.415
0.357

2018-11-07
1.960
2.372
2.314
0.412
0.354

2018-11-06
1.981
2.393
2.335
0.412
0.354

2018-11-05
1.977
2.385
2.328
0.408
0.351

2018-11-02
1.980
2.387
2.329
0.407
0.349

2018-11-01
1.940
2.345
2.288
0.405
0.348

2018-10-31
1.942
2.346
2.289
0.404
0.347

2018-10-30
1.932
2.336
2.279
0.404
0.347

2018-10-29
1.882
2.282
2.224
0.400
0.342

2018-10-26
1.970
2.354
2.296
0.384
0.326

2018-10-25
1.987
2.362
2.304
0.375
0.317

2018-10-24
2.000
2.374
2.317
0.374
0.317

2018-10-23
1.992
2.362
2.305
0.370
0.313

2018-10-22
2.007
2.378
2.321
0.371
0.314

2018-10-19
1.982
2.351
2.293
0.369
0.311

2018-10-18
1.977
2.348
2.290
0.371
0.313

2018-10-17
2.012
2.376
2.319
0.364
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2018-10-16
2.041
2.403
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0.304

2018-10-15
2.050
2.409
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0.359
0.302

2018-10-12
2.050
2.410
2.353
0.360
0.303

2018-10-11
2.020
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2.324
0.361
0.304

2018-10-10
2.055
2.413
2.356
0.358
0.301

2018-10-08
2.085
2.438
2.381
0.353
0.296

2018-10-05
2.080
2.431
2.373
0.351
0.293

2018-10-04
2.065
2.417
2.360
0.352
0.295

2018-10-02
2.015
2.368
2.310
0.353
0.295

2018-10-01
2.015
2.368
2.310
0.353
0.295

2018-09-28
2.002
2.355
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0.353
0.295

2018-09-27
2.002
2.353
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0.351
0.294

2018-09-21
2.015
2.366
2.309
0.351
0.294

2018-09-20
2.037
2.388
2.331
0.351
0.294

2018-09-19
1.997
2.350
2.292
0.353
0.295

2018-09-18
1.972
2.324
2.266
0.352
0.294

2018-09-17
1.970
2.319
2.262
0.349
0.292

2018-09-14
1.957
2.304
2.247
0.347
0.290

2018-09-13
1.920
2.267
2.210
0.347
0.290

2018-09-12
1.890
2.232
2.175
0.342
0.285

2018-09-11
1.922
2.265
2.208
0.343
0.286

2018-09-10
1.912
2.255
2.198
0.343
0.286

2018-09-07
1.912
2.255
2.198
0.343
0.286

2018-09-06
1.917
2.260
2.203
0.343
0.286

2018-09-05
1.898
2.241
2.184
0.343
0.286

2018-09-04
1.920
2.262
2.205
0.342
0.285

2018-09-03
1.925
2.266
2.209
0.341
0.284

2018-08-31
1.910
2.252
2.195
0.342
0.285

2018-08-30
1.990
2.321
2.264
0.331
0.274

2018-08-29
1.960
2.293
2.236
0.333
0.276

2018-08-28
1.965
2.293
2.236
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2018-08-27
1.959
2.287
2.229
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0.270

2018-08-24
1.957
2.285
2.227
0.328
0.270

2018-08-23
1.965
2.292
2.234
0.327
0.269

2018-08-22
1.965
2.291
2.234
0.326
0.269

2018-08-21
1.930
2.253
2.196
0.323
0.266

2018-08-20
1.982
2.301
2.244
0.319
0.262

2018-08-17
1.990
2.308
2.251
0.318
0.261

2018-08-16
2.045
2.354
2.296
0.309
0.251

2018-08-14
2.060
2.370
2.312
0.310
0.252

2018-08-13
2.052
2.361
2.304
0.309
0.252

자료 : 본드웹
주) 국고채권, 등급민평 및 개별민평금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)) 기준

[최근 6개월 3년만기 주요금리 추이]

(단위: %)

3년 금리 추이.jpg
3년 금리 추이

(자료 : 본드웹)

2) 5년 만기

(단위: %)

일자
평가금리
국고대비 스프레드

국고5년
등급민평5년
개별민평5년
등급민평5년
개별민평5년

2019-02-13
1.867
2.217
2.177
0.350
0.310

2019-02-12
1.855
2.206
2.167
0.351
0.312

2019-02-11
1.835
2.191
2.152
0.356
0.317

2019-02-08
1.852
2.209
2.169
0.357
0.317

2019-02-07
1.874
2.231
2.192
0.357
0.318

2019-02-01
1.877
2.235
2.195
0.358
0.318

2019-01-31
1.885
2.241
2.201
0.356
0.316

2019-01-30
1.910
2.268
2.229
0.358
0.319

2019-01-29
1.900
2.261
2.222
0.361
0.322

2019-01-28
1.890
2.259
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0.329

2019-01-25
1.880
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2.212
0.371
0.332

2019-01-24
1.877
2.248
2.210
0.371
0.333

2019-01-23
1.867
2.240
2.202
0.373
0.335

2019-01-22
1.869
2.244
2.207
0.375
0.338

2019-01-21
1.897
2.272
2.235
0.375
0.338

2019-01-18
1.895
2.274
2.235
0.379
0.34

2019-01-17
1.875
2.254
2.215
0.379
0.34

2019-01-16
1.867
2.249
2.209
0.382
0.342

2019-01-15
1.855
2.239
2.199
0.384
0.344

2019-01-14
1.855
2.238
2.199
0.383
0.344

2019-01-11
1.875
2.258
2.219
0.383
0.344

2019-01-10
1.855
2.239
2.200
0.384
0.345

2019-01-09
1.888
2.274
2.234
0.386
0.346

2019-01-08
1.895
2.280
2.241
0.385
0.346

2019-01-07
1.880
2.267
2.227
0.387
0.347

2019-01-04
1.865
2.253
2.220
0.388
0.355

2019-01-03
1.878
2.268
2.234
0.39
0.356

2019-01-02
1.875
2.265
2.231
0.39
0.356

2018-12-31
1.892
2.282
2.248
0.39
0.356

2018-12-28
1.892
2.282
2.248
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0.356

2018-12-27
1.876
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2.232
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0.356

2018-12-26
1.865
2.254
2.220
0.389
0.355

2018-12-24
1.902
2.288
2.254
0.386
0.352

2018-12-21
1.902
2.286
2.253
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0.351

2018-12-20
1.846
2.235
2.201
0.389
0.355

2018-12-19
1.825
2.216
2.182
0.391
0.357

2018-12-18
1.852
2.243
2.209
0.391
0.357

2018-12-17
1.885
2.275
2.241
0.39
0.356

2018-12-14
1.885
2.275
2.241
0.39
0.356

2018-12-13
1.915
2.302
2.268
0.387
0.353

2018-12-12
1.905
2.293
2.260
0.388
0.355

2018-12-11
1.880
2.274
2.240
0.394
0.36

2018-12-10
1.874
2.269
2.235
0.395
0.361

2018-12-07
1.887
2.282
2.248
0.395
0.361

2018-12-06
1.880
2.275
2.241
0.395
0.361

2018-12-05
1.925
2.316
2.283
0.391
0.358

2018-12-04
1.975
2.364
2.330
0.389
0.355

2018-12-03
1.992
2.382
2.348
0.39
0.356

2018-11-30
1.975
2.365
2.331
0.39
0.356

2018-11-29
1.975
2.367
2.333
0.392
0.358

2018-11-28
2.002
2.396
2.362
0.394
0.36

2018-11-27
1.992
2.387
2.353
0.395
0.361

2018-11-26
2.010
2.404
2.370
0.394
0.36

2018-11-23
2.007
2.401
2.368
0.394
0.361

2018-11-22
2.040
2.437
2.403
0.397
0.363

2018-11-21
2.050
2.451
2.418
0.401
0.368

2018-11-20
2.047
2.450
2.417
0.403
0.37

2018-11-19
2.042
2.449
2.415
0.407
0.373

2018-11-16
2.058
2.467
2.433
0.409
0.375

2018-11-15
2.070
2.478
2.445
0.408
0.375

2018-11-14
2.042
2.450
2.416
0.408
0.374

2018-11-13
2.050
2.458
2.425
0.408
0.375

2018-11-12
2.045
2.457
2.426
0.412
0.381

2018-11-09
2.060
2.471
2.440
0.411
0.38

2018-11-08
2.082
2.493
2.462
0.411
0.38

2018-11-07
2.080
2.490
2.459
0.41
0.379

2018-11-06
2.115
2.524
2.493
0.409
0.378

2018-11-05
2.103
2.512
2.481
0.409
0.378

2018-11-02
2.115
2.522
2.491
0.407
0.376

2018-11-01
2.080
2.487
2.456
0.407
0.376

2018-10-31
2.075
2.481
2.449
0.406
0.374

2018-10-30
2.045
2.451
2.419
0.406
0.374

2018-10-29
1.979
2.385
2.354
0.406
0.375

2018-10-26
2.080
2.466
2.434
0.386
0.354

2018-10-25
2.102
2.482
2.451
0.38
0.349

2018-10-24
2.135
2.513
2.482
0.378
0.347

2018-10-23
2.137
2.514
2.483
0.377
0.346

2018-10-22
2.170
2.547
2.516
0.377
0.346

2018-10-19
2.135
2.514
2.482
0.379
0.347

2018-10-18
2.127
2.511
2.480
0.384
0.353

2018-10-17
2.167
2.547
2.516
0.38
0.349

2018-10-16
2.210
2.589
2.558
0.379
0.348

2018-10-15
2.225
2.604
2.573
0.379
0.348

2018-10-12
2.230
2.609
2.578
0.379
0.348

2018-10-11
2.200
2.579
2.548
0.379
0.348

2018-10-10
2.240
2.618
2.586
0.378
0.346

2018-10-08
2.282
2.657
2.626
0.375
0.344

2018-10-05
2.265
2.642
2.610
0.377
0.345

2018-10-04
2.244
2.622
2.591
0.378
0.347

2018-10-02
2.190
2.570
2.539
0.38
0.349

2018-10-01
2.195
2.576
2.544
0.381
0.349

2018-09-28
2.175
2.556
2.524
0.381
0.349

2018-09-27
2.192
2.572
2.541
0.38
0.349

2018-09-21
2.215
2.596
2.564
0.381
0.349

2018-09-20
2.240
2.621
2.589
0.381
0.349

2018-09-19
2.185
2.565
2.534
0.38
0.349

2018-09-18
2.147
2.527
2.496
0.38
0.349

2018-09-17
2.140
2.518
2.487
0.378
0.347

2018-09-14
2.122
2.500
2.469
0.378
0.347

2018-09-13
2.082
2.459
2.428
0.377
0.346

2018-09-12
2.060
2.433
2.402
0.373
0.342

2018-09-11
2.090
2.462
2.431
0.372
0.341

2018-09-10
2.075
2.448
2.416
0.373
0.341

2018-09-07
2.075
2.450
2.418
0.375
0.343

2018-09-06
2.085
2.460
2.428
0.375
0.343

2018-09-05
2.077
2.452
2.421
0.375
0.344

2018-09-04
2.107
2.480
2.448
0.373
0.341

2018-09-03
2.105
2.479
2.447
0.374
0.342

2018-08-31
2.102
2.476
2.445
0.374
0.343

2018-08-30
2.177
2.544
2.513
0.367
0.336

2018-08-29
2.167
2.533
2.502
0.366
0.335

2018-08-28
2.175
2.538
2.507
0.363
0.332

2018-08-27
2.172
2.535
2.504
0.363
0.332

2018-08-24
2.172
2.535
2.504
0.363
0.332

2018-08-23
2.175
2.539
2.507
0.364
0.332

2018-08-22
2.175
2.539
2.507
0.364
0.332

2018-08-21
2.142
2.505
2.474
0.363
0.332

2018-08-20
2.180
2.541
2.510
0.361
0.33

2018-08-17
2.200
2.560
2.529
0.36
0.329

2018-08-16
2.262
2.612
2.581
0.35
0.319

2018-08-14
2.285
2.634
2.602
0.349
0.317

2018-08-13
2.277
2.624
2.593
0.347
0.316

자료 : 본드웹
주) 국고채권, 등급민평 및 개별민평금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)) 기준

[최근 6개월 5년만기 주요금리 추이]

(단위: %)

5년 금리 추이.jpg
5년 금리 추이

(자료 : 본드웹)

⑤ 최근 6개월간(2018.08.13~2019.02.13) 동일등급(AA+) 동일만기(3년,5년) 회사채 발행사례

[기준일: 2019년 2월 13일]
(단위 : 억 원, %)

구분
등급
만기
발행
공모금액
수요예측
기준
밴드
하단
밴드
상단
발행확정
발행금액
공모금액대비
단순경쟁률
(총참여)

롯데쇼핑82-2
AA+
5년
2019-01-30
1,000
개별민평
-15bp
15bp
-7bp
1,500
4.60

롯데쇼핑82-1
AA+
3년
2019-01-30
1,000
개별민평
-15bp
15bp
-15bp
1,100
8.20

GS칼텍스138-1
AA+
5년
2019-01-29
1,500
개별민평
-20bp
15bp
-8bp
1,900
5.10

SK286-2
AA+
5년
2018-11-29
1,000
개별민평
-20bp
10bp
5bp
1,000
1.90

SK286-1
AA+
3년
2018-11-29
1,300
개별민평
-20bp
10bp
-7bp
1,300
4.15

SK에너지44-2
AA+
5년
2018-10-30
1,200
개별민평
-20bp
15bp
-1bp
2,500
3.58

SK에너지44-1
AA+
3년
2018-10-30
800
개별민평
-20bp
15bp
-1bp
1,000
3.00

SK이노베이션3-2
AA+
5년
2018-09-13
1,000
개별민평
-20bp
10bp
-10bp
1,400
5.9

SK이노베이션3-1
AA+
3년
2018-09-13
1,000
개별민평
-20bp
10bp
-8bp
1,500
6.4

롯데케미칼54-1
AA+
5년
2018-09-12
500
개별민평
-30bp
10bp
-10bp
800
9.4

SK285-1
AA+
5년
2018-09-06
1,200
개별민평
-20bp
10bp
-7bp
1,500
4.5

자료: 금융감독원 전자공시시스템

 최근 6개월간 동일등급(3년 및 5년 만기) 회사채 발행 내역은 총 11건입니다. 상기 11건 모두 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로 설정하였습니다. 공모희망금리의 상단은 개별민평 금리 기준으로 +15bp~+10bp 수준, 하단은 -30bp~-15bp 수준으로 설정되었습니다. 

※ 채권시장 동향 전망 및 최종 공모희망금리 결정

당사는 이번 제20-1회 및 제20-2회 무보증 사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서 당사 채권의 민평금리, 당사의 회사채가 해당되는 AA+등급의 민평금리, 국고채권 대비 개별민평 및 등급민평의 스프레드 추이, 동일 등급 회사채의 발행 내역, 기발행 회사채의 유통내역 등을 종합적으로 고려하였습니다.

2018년도 한국 채권시장은 미국채 금리 급등에도 시장금리가 하락하며 강세를 보였습니다. 이는 하반기에 미중 무역분쟁에 따른 불확실성 우려와 금융시장 변동성 확대에 따른 안전자산 선호 심리가 작용했기 때문입니다.

미중 무역분쟁에 따른 민간투자 감소, 내수 소비 침체 등은 여전히 대내적 리스크로 작용하고 있으며 미국 정부의 셧다운 리스크, 부채한도 협상, 미중 무역협상 등의 대외적 이슈 또한 채권시장의 변동성을 키우는 요인으로 상존하고 있습니다.

2018년 11월 한국은행의 기준금리 인상 및 미 12월 미국 FOMC에서의 추가 기준금리 인상으로 인해 국채 금리 하향 압력은 점점 높아지고 있는 추세입니다. 한국의 경우 2019년 투자부문, 민간소비 및 수출 둔화가 이어질 것이라는 우려가 확산되고 있어 추가 기준금리 인상이 어려울 것으로 전망되고 있습니다. 미국의 경우 또한 12월 FOMC에서 기준금리 전망 점도표와 중립금리 전망 점도표를 모두 하향조정 하며 기존 연 3회 금리 인상에서 연 2회로 축소할 수도 있음을 시사했습니다. 따라서 2019년에는 한국은행이 기준금리를 동결할 가능성이 높고 미국 연준 또한 금리 인상 사이클 마무리 국면에 진입함에 따라 국채 금리는 하향세를 나타낼 것으로 전망됩니다. 

한편, 국내 채권시장은 2018년 말 유통량 및 발행량 감소로 인하여 2019년 초까지 보합세를 유지할것으로 전망하고 있으나, 글로벌 수요 둔화 우려가 심화, 유가와 주가가 하락하는 등 위험회피 심리가 강화, 글로벌 금융시장의 우려가 계속됨에 따라 높은 변동성은 지속 될 것으로 예상됩니다.

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책 및 신흥국의 경기 개선, 유가 회복 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성이 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 추가 금리인상 가능성과 시점에 대한 우려로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

상기의 시장상황을 종합적으로 고려하여 당사와 인수단은 제20-1회 및 제20-2회 공모희망금리는 아래와 같습니다.

- 제20-1회: 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 제공하는 ㈜이마트 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.20%p ~ +0.10%p를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

- 제20-2회: 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 제공하는 ㈜이마트 5년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.20%p ~ +0.10%p를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주) 위의 공모 희망금리밴드는 발행사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 실제 유효수요 결정시 변동이 발생할 수 있습니다.

다. 유효수요 판단기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 한국금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사" 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정하며, 사분위수, 누적도수 및 기타 방식을 활용하여 유효수요를 결정할 예정입니다. 유효수요 결정 이후, "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 발행가액 및 발행금리를 결정할 예정입니다.

"공동대표주관회사"는 금융투자협회"무보증사채 수요예측 모범규준"「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 최종 발행가액 및 발행수익률을 2019년 02월 19일 진행 예정인 수요예측 결과에 따라 2019년 02월 20일 공시 예정인 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. “공동대표주관회사”는 “인수규정” 제2조 제7호 및 제12조에 따라 “수요예측”을 실시하여 “발행회사”와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.
2. 수요예측은 “무보증사채 수요예측 모범규준”에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 “한국금융투자협회”의 “K-Bond” 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 “발행회사”와 “공동대표주관회사”가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2019년 02월 19일 09시부터 2019년 02월 19일 16시 00분까지로 한다.

4. “본 사채”의 수요예측 공모희망 금리는 다음과 같다.
(1)
제20-1회
무보증사채
"본 사채"의 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p ~ +0.10%p를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 한다.
(2)
제20-2회
무보증사채

"본 사채"의 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p ~ +0.10%p를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트의 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 한다.
5. “수요예측”에 따른 배정은 “무보증사채 수요예측 모범규준”에 따라 “공동대표주관회사”가 결정한다.

6. “수요예측”에 따른 배정 후, “공동대표주관회사” 중 “NH투자증권 주식회사”는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. “공동대표주관회사”는 “수요예측” 결과를 “발행회사”에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 “발행회사”에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

8. “공동대표주관회사”는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자로 지정되어있는지 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니 된다.
9. “공동대표주관회사”는 수요예측 참여자가 참여금액 및 금리를 기재할 때에 착오로 잘못 입력하지 않도록 적정한 대책을 마련하여야 한다.
10. “공동대표주관회사” 는 수요예측 참여자가 원하는 경우 서로 다른 금리로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. “공동대표주관회사”는 집합투자업자가 수요예측에 참여하고자 하는 경우 해당 참여자로 하여금 고유재산과 집합투자재산 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 참여하도록 하여야 한다.

12. “공동대표주관회사”는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니된다.
다만, 수요예측 종료 후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 명령에 따라 "본 사채"의 발행일정이 변경될 경우, 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

13. “공동대표주관회사”는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 한다.

14. “공동대표주관회사”는 수요예측과 관련한 자료를 “자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령” 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.
15. “공동대표주관회사”는 본조 제14항에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 한다.
16. “공동대표주관회사”는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.
17. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 “무보증사채 수요예측 모범규준”을 따른다.

나. 청약

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지
2. 청약일 : 2019년 02월 26일 09시부터 12시까지
3. 청약 및 배정방법

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.
 (2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, “금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률”의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
 (3) “본 사채”에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.
 ① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점
 ② 교부방법 : “본 사채”의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법으로만 교부하며, 전자문서의 방법으로는 교부하지 않는다.

③ 교부일시 : 2019년 02월 26일

④ 기타사항 :

(i) “본 사채” 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 “본 사채”의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 “본 사채”의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28> 
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조(증권의 모집ㆍ매출) 
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 전문투자자
나. 삭제 <2016.6.28.>
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1., 2013.6.21.>
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

<증권 인수업무 등에 관한 규정>

제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.
8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17>
마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)<신설 2015. 6. 18>
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18>

다. 배정

① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 “수요예측 참여자”라 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다.
 ② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 “수요예측 참여자”의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.
 (i) “수요예측 참여자”인 전문투자자 및 기관투자자 : “수요예측 참여자”가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의
“무보증사채 수요예측 모범규준”
에
따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 “공동대표주관회사”

는 수요예측 참여여
부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.

(ii) “수요예측 참여자”가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 “공동대표주관회사”

가 합리적으로 판단하여 배정한다.
 (iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자
배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
 a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
 b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
 c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.
4. 청
약단위:
최저청약금액은 일백억원으로 하며, 일백억원 이상은 백억원 단위로 한다.
5. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2019년 02월 26일에
“본 사채”의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
6. 청약취급처 : “인수단”의 본점
7. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.
8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에
대해서는 제6조 제2항을 따른다.
9. 발행금액 결제일: 2019년 02월 26일
10. “본 사채”의 납입을 맡을 기관:
(주)국민은행 명
동대기업금융센터

11. 등록기관 : “본 사채”의 등록기관은 한국예탁결제원으로 하며, 등록필증은 한국예탁결제원에서 정한 양식으로 한다.
12. 등록청구 : 각 인수단은 총액인수한 채권에 대하여 사채금납입일에
등록청구서와 인감표 2매(각 2매)를 작성하여 등록기관에 등록을 청구하거나, “자본시장과 금융투자업에 관한 법률” 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구분에 대하여 발행회사로 하여금 일괄등록 청구내역을 한국예탁결제원에 통보할 수 있도록 일괄등록 신청내역을 발행회사에 통보한다. 단, 일괄등록 청구내용의 통보와 관련한 사항은 본계약 제18조 제2항에 따라 “공동대표주관회사” 중 “NH투자증권 주식회사”에게 위임한다.

라. 일정

(
1
) 납입기일: 2019년 2월 26일
(2) 발행일: 2019년 2월 26일

마. 납입장소
(주)국민은행 명동대기업금융센터

바. 상장일정
(1) 상장신청예정일: 2019년 02월 21일
(2) 상장예정일: 2019년 02월 26일

사. 사채권교부예정일
등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.

아. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 않습니다.
(2) 본 사채권의 원리금지급은 ㈜이마트가 전적으로 책임을 집니다.
(3) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제20-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
50,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
50,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 21
50,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로 74길 11
12,500,000,000
0.15%
총액인수

인수
신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
12,500,000,000
0.15%
총액인수

인수
교보증권(주)
00113359
서울특별시 영등포구 의사당대로 97
12,500,000,000
0.15%
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
12,500,000,000
0.15%
총액인수

주) 본 사채는 2019년 2월 19일 9시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 제20-1회 및 제20-2회 무보증사채 발행총액은 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 변경될 수 있습니다.

[제20-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
50,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
50,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 21
50,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로 74길 11
12,500,000,000
0.15%
총액인수

인수
신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
12,500,000,000
0.15%
총액인수

인수
교보증권(주)
00113359
서울특별시 영등포구 의사당대로 97
12,500,000,000
0.15%
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
12,500,000,000
0.15%
총액인수

주) 본 사채는 2019년 2월 19일 9시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 제20-1회 및 제20-2회 무보증사채 발행총액은 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 변경될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[제20-1회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로 4길 23
200,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채는 2019년 02월 19일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 제20-1회 및 제20-2회 무보증사채 발행총액은 금 오천억원(\500,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 변경될 수 있습니다.

[제20-2회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로 4길 23
200,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채는 2019년 02월 19일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 제20-1회 및 제20-2회 무보증사채 발행총액은 금 오천억원(\500,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 변경될 수 있습니다.

다. 특약사항

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

㈜이마트(이하 "발행회사"라 한다.)는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.

1. “발행회사”의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
2. “발행회사”가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때
3. “발행회사”의 영업목적의 변경
4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 “발행회사”에게 막대한 손해가 발생한 때
5. “발행회사”가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 “발행회사”가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, “발행회사”를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
7. “발행회사” 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때 
8. “발행회사” 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
9. “발행회사”가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때
10. 기타 “발행회사” 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

11. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
12. 본 사채 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 백만원, %)

회 차
발행금액
이자율
만기일
비고

제20-1회 무보증사채
200,000
주1)
2022.02.26
-

제20-2회 무보증사채
200,000
주2)
2024.02.26
-

주1) 본사채는 2019년 2월 19일 9시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제20-1회 및 제20-2회 무보증사채의 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

주3) 제20-1회 무보증사채의 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주4) 제20-2회 무보증사채의 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주5) 확정 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2019년 2월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한
사항 ("
사채관리계약서 제1-2조 14항
") 

"발행회사"는 ㈜이마트를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있 는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 "발행회사"의 전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다)

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “발행회사”가 본 사채 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(아) “발행회사”가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법
제5조 제2항
각호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 “최근 보고서”상 자기자본의 2배에 해당하는 금액 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조,
제2-5조의2
의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제20-1회 및 제20-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권과 등록기관
당사가 발행하는 제20-1회 및 20-2회 무보증사채는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 공사채등록법에 의거 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니합니다.

마. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

당사가 발행하는 제20-1회 및 20-2회 무보증사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

바. 발행회사의 의무

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권 설정제한

내용
계약에서 정하는 시기와
방법에 따라 원리금 지급
(제2-1조)
운영자금
(제2-2조, 제1-2조 제13호)
부채비율 400% 이하
(별도기준, 제2-3조)
1조원
(제2-4조)

구분
자산의 처분 제한
지배구조변경 제한
사채관리계약
이행상황보고서
사채관리회사에 대한
보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
자산 총계의 50%
(별도기준, 제2-5조)
지배구조변경 제한
(제2-5조의2)
사업보고서 및 반기보고서 
제출일로부터 30일 이내에 제출
(제2-6조)
사업보고서, 분/반기보고서 제출,
주요사항신고의무 발생사실 등
(제2-7조)
기한이익상실사항 등
(제1-2조)
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 
손해를 발생시킬 시 배상책임
(제2-8조)

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채모집위탁계약서
제2-1조 내지 제2-8조"
)

"발행회사"는 ㈜이마트를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)
① “발행회사”는 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본사채에 관한 지급대행계
약’에 따라
지급대행자인

(주)국민은행 명동대기업금융센터

에게
기
한이
도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)다음날 부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용)
① “발행회사”는 본사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지)
“발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “발행회사”는 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 (별도)재무제표를 기준으로 한다.)

단, “발행회사”의
“최근 보고서”
상
부채비율은 [73
.43%], 부채규모는 [6조 1,993억원]이다.

제2-4조(담보권설정등의제한)
① “발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이
금 일조원(\1,000,000,000,000)을
넘지 않는 경우.
단, “발행회사”의
“최근 보고서”
상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은
[134억원]이
다.

단,
“발행회사”
가 2017년 12월 31일 현재 보유하고 있는 지분법적용투자주식을 제
외한 주식(이하 "주식"이라 한다.)과 교환하여 발행하는 교환사채(Exchange Bond)에 대한 "담보권" 설정에 대하여는 이를 적용하지 아니한다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

(외화지급보증액의 계산에 있어, 환율인상으로 증가가 있을 경우에는 당초 외화지급보증환율로 환산한 원화금액을 기준으로 한다.)

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. 본 사채관리계약 체결 전에 이미 존재하는 담보권 또는 이의 갱신에 의해 발생하는 담보권으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

③ 제1항에 따라 본사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)

① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐

“최근 보고서”
상(별도기준) 총자산의 50%에 해당하는 금액(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분할 수 없다.

단, “발행회사”의
“최근 보고서”
상 자산규모(자산총계)는
[14조 6,421억원]이다
.

단, 구조조정 목적으로 처분하는 자산 및 기타 자산유동화증권 발행을 위한 매출채권의 양도 또는 경영상 필요에 의해 사전에 “사채관리회사”와 합의하는 경우 및 제2-4조 제2항 제4호에서 규정하고 있는 "주식"의 처분에 대해서는 예외로 한다.

② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)

① “발행회사”는 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "발행회사"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경 사유란
다음 각 호의 사유를 말한다.

1.
“발행회사”가
「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우.
단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “발행회사”가 속한 상호출자제한기업집단은 "신세계"이다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.
1. "발행회사"는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "사채관리회사"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.
가. 지배구조변경 발생에 관한 사항
나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용
다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용
라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)
마. 상환대금 지급일자(상환청구 기간 종료일로부터 1개월 이내)
2. "발행회사"는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.
③ "사채관리회사"는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)
①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.

②제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,『사채관리계약이행상황보고서 』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “발행회사”는 제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “사채관리회사”는『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)
① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.
③ “발행회사”는 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

④ “발행회사”는 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)
“발행회사”가 본계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제20-1회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로 4길 23
200,000,000,000
2,500,000
-

[제20-2회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로 4길 23
200,000,000,000
2,500,000
-

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리회사의 사채관리실적

구분
실적

2016년
2017년
2018년
2019년
계

계약체결 건수
29
43
43

10

125

계약체결 위탁금액

6조3,900억

9조3,200억

9조 9,700억

3조 2,400억

28조 9,200억

라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
증권등록부 회사채관리팀
02-3774-3223

마. 사채관리회사의 권한("사채모집
위탁계약서
제4-1조, 제4-2조
")

"발행회사"는 ㈜이마트를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류/가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 본사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상/재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채 전부에 대한 지급의 유예, 그 채무의 불이행으로 발생한 책임의 면제 또는 화해

2. 본 사채 전부에 관한 소송행위 또는 채무자회생 및 파산에 관한 절차에 속하는 행위(단, 본조 1항에 해당하는 행위를 제외한다)

3. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등

4. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “발행회사”가 본계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채모집위탁계약서

제4-3조, 제4-4조
"
)

"발행회사"는 ㈜이마트를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)
① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 본계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)
① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “사채관리회사”가 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임("사채모집위탁계약서 제4-6조")

"발행회사"는 ㈜이마트를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)
① “사채관리회사”는 본계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”와 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 ㈜이마트의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는
㈜신세계 사업부문(대형마트, 백화점)
의 전문성 제고 및 핵심 경쟁력 강화를목적으로

2011년 5월 1일
을 분할기준일로 ㈜신세계의 대형마트부문이 인적분할되어 설립되었습니다.

당사는
증권신고서 제출일 현재

국
내에

158개
의 이마트

(
안
양점/부천점/시화점 포함)

를 운영하고 있습니다.

당사가 도입한 한국채
택국제회계기준에 따라 연결대상에 포함된 주요
종속회사를 포함하여 당사가 영위하는 사업
은 아래와 같습니다.

사업부문
회사명

유통업

㈜이마트,
㈜
이마트몰
,
㈜이마트에브리데이,
㈜이마트24
,
㈜신세계프라퍼티, ㈜스타필드청라, ㈜스타필드고양

호
텔
ㆍ리조트업

㈜신세계조선호텔

식음료업
㈜신세계푸드

건설레저업

신세계건설
㈜

해외사업

E-MART VIETNAM CO.,LTD.

, Good Food Holdings, LLC

자료 : 당사 내부자료
주1)

당
사는 온라인 쇼핑몰의 경쟁력 강화 및 경영 효율성 제고를 위해 온라인 쇼핑 사업 부문을 2018년 12월 27일 ㈜이마트몰로 물적분할하였으며, 향후 ㈜이마트몰은 2019년 3월 1일
㈜신
세계몰을 흡수합병 할 예정입니다.

■ 유통업 부문

1. 경기변동에 따른 내수 정체 및 유통산업 성장 둔화 위험

한국은행은 2019년 1월 발표한 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 2019년 상반기 2.5%, 하반기 2.8%, 연간 2.6%로 전망하였으며 2020년 연간 경제성장율도 동일한 2.6%로 전망했습니다. 2019년 중에는 재정정책이 확장적인 가운데 소비와 수출을 중심으로 꾸준한 성장세를 이어갈 것으로 예상하였습니다. 다만 향후 미중 무역분쟁 지속여부에 따라 글로벌 성장세 둔화로 인한 수출 증가세가 하락할 수 있으며 무역협상의 결과에 따라 성장전망의 불확실성이 높은 상황입니다.
국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사 및 연결 대상 종속회사의 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 국내 대형마트 사업과 연결 대상 종속회사가 영위하는 슈퍼마켓사업, 편의점사업, 복합쇼핑몰 조성사업 등은 생산자와 소비자를 이어주는 유통산업에 속하며, 최종소비자를 주로 대상하는
대표적인 내수 산업입니다. 따라서 국내 경제성장률 및 소비지출의 변화와 밀접한 관계를 갖고 있습니다. 

한국은행은 2019년 1월 발표한 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 2019년 상반기 2.5%, 하반기 2.8%, 연간 2.6%로 전망하였으며 2020년 연간 경제성장률도 동일한 2.6%로 전망했습니다. 2019년 중에는 재정정책이 확장적인 가운데 소비와 수출을 중심으로 꾸준한 성장세를 이어갈 것으로 예상하였습니다. 다만 향후 미중 무역분쟁 지속여부에 따라 글로벌 성장세 둔화로 인한 수출 증가세가 하락할 수 있으며 무역협상의 결과에 따라 성장전망의 불확실성이 높은 상황입니다. 

[국내 경제성장률 추이]

(단위 : %)

구 분

2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

경제성장률

2.7

3.1

2.7

2.6

2.6

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2019.01)

주) 2019년 ~ 2020년 수치는 한국은행 전망치임

2019년 민간소비는 정부정책 등에 힘입어 완만한 증가 흐름을 이어가겠으나 가계소득 증가세 둔화 등으로 증가율은 지난해보다 낮아질 전망입니다. 가계소득의 경우 고용여건은 다소 개선되겠으나 명목임금 상승률이 낮아짐에 따라 근로소득을 중심으로 증가세가 둔화될 것으로 예상되며 소비심리도 향후 경기둔화에 대한 우려, 미중 무역분쟁 관련 불확실성 상존 등으로 단기간 내 크게 개선되기는 어려울 것으로 예상하고 있습니다. 다만 정부 이전지출(아동수당 지원, 기초연금 인상)의 확대, 주택전세가격 안정세 등은 가계소득기반이 강화되고 소비여력이 확대되는 효과가 있어 민간소비의 완만한 증가흐름을 뒷바침할 전망입니다. 한국은행은 2019년 민간소비는 2018년 2.8%보다 소폭 낮은 2.6% 증가할 것으로 전망했습니다. 

[민간소비 전망]

(전년동기대비, 단위 : %)

2018년
2019년
2020년

상반
하반
연간
상반
하반
연간
연간

3.2
2.5
2.8
2.5
2.7
2.6
2.6

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2019.01)

주) 2019년 ~ 2020년 수치는 한국은행 전망치임

경기변동에 따른 개인의 소득심리 변화는 소비지출에 영향을 미치는 한편 유통업의 실적과도 연결될 가능성이 높습니다. 유통업체들이 직접적으로 체감하는 경기를 조사한 대한상공회의소의 소매유통업 경기전망지수(RBSI: Retail Business Survey Index) 추이를 살펴보면 2015년 2분기 지수 100을 기록한 이후 매 분기 전망치가 100 미만을 나타내고 있으며 2018년 2분기 지수가 98로 개선되었으나 이후 하락세가 이어지면서 2019년 1분기 지수 92를 기록하며 3분기 연속 하락세를 기록하고 있습니다. 향후추세 역시 가시적인 경기회복 효과가 확인되지 않는 한 큰 폭의 개선을 기대하기 힘들것으로 예상되고 있습니다. 소매유통업 경기전망지수가 100을 넘으면 다음 분기 경기가 이번 분기보다 호전될 것으로 예상하는 기업이 더 많다는 의미이고, 100 미만이면 반대를 의미합니다.

[소매유통업 경기전망지수 추이]

소매유통업 경기전망지수.jpg
소매유통업 경기전망지수

자료: 대한상공회의소(2019.01)

업태별로 살펴보면 편의점(71), 슈퍼마켓(80) 등 소매유통업계가 1분기 유통시장을 부정적으로 전망하였으나 무점포 업태인 홈쇼핑(110) 및 온라인쇼핑(103)은 성장세를 이어갈 것으로 보았습니다. 

대형마트는 지난 분기보다 5포인트 상승해 94를 기록하였습니다. 온라인 채널 판매와 미래형 매장 등 주요 혁신경영 성과에 대한 기대감이 반영되었고 1분기에 '명절 특수'가 끼어있는 점도 긍정적 요인으로 작용하였습니다. 전분기보다 기대감은 커졌지만, 전반적인 경기는 여전히 기준(100) 이하를 기록하였습니다.

편의점 전망지수는 17포인트 하락한 71로 집계되었습니다. 최저임금 인상에 따른 인건비 부담이 반영된 것으로 판단되며 근접출점 제한, 카드수수료 인하 등 새해에 시행되는 정부 지원정책을 체감하기까지 시간이 걸릴 것으로 보입니다.

슈퍼마켓은 1포인트 떨어진 80으로 조사됐습니다. 동절기를 맞아 주력인 신선식품에서 온라인 배달서비스로 고객 이탈이 있을 것으로 예상되며 설 선물은 백화점ㆍ인터넷 등에서 예약 구매하고, 제수용 식품은 대형마트를 찾는 소비자가 많다보니 명절특수에 대한 기대감도 낮습니다.

홈쇼핑은 전분기보다 10포인트 하락한 110을 기록했지만 여전히 호조세를 이어갔습니다. 2월은 영업일수가 적고 연휴에 시청자가 줄기 때문에 1분기 실적은 전분기보다 떨어지는 것이 일반적이나, T커머스, 모바일 등 신규채널 판매의 꾸준한 성장 기대감으로 호조세를 이어가고 있습니다.

온라인쇼핑 전망지수는 103으로 지난 분기보다 4포인트 하락하였습니다. 코리아세일페스타, 블랙프라이데이, 광군제 등 대대적인 할인행사로 매출이 크게 늘었던 지난 분기 대비 기저효과가 작용하였고 업체간 경쟁이 심화되면서 프로모션과 배송, 멤버쉽 등에 소요되는 마케팅 비용이 다소 늘어날 것으로 예측됩니다.

[소매유통업 경기전망지수 추이(업태별)]

업태
2016년
2017년
2018년
2019년

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기

종합
96
98
96
92
89
90
91
95
95
98
97
96
92

백화점
95
98
94
94
89
90
91
91
84
97
82
105
94

대형마트
96
96
92
81
79
82
85
85
98
89
97
89
94

편의점
84
85
88
83
80
82
87
83
81
96
108
88
71

슈퍼마켓
91
94
92
89
85
88
93
92
91
99
95
81
80

홈쇼핑
104
89
97
121
104
104
102
156
108
121
100
120
110

온라인쇼핑
104
111
110
105
108
105
100
105
106
106
103
107
103

자료 : 대한상공회의소(2019.01)

당사 및 연결 대상 종속회사가 영위하는 사업은 경기 변동에 따른 영향을 받고 있습니다. 상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사 및 연결 대상 종속회사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 대형마트 사업의 경쟁 심화

국내 대형마트사업은 이마트, 홈플러스, 롯데마트 3사가 과점시장을 이루고 있습니다. 업종 진입장벽이 높아 과점 체제의 변동가능성은 낮은 편이나,
대형마트 3사는 집객력 유지를 위해 상시적인 가격 인하 경쟁을 이어가고 있으며 이는 영업수익성을 약화시키는 요인
으로 작용하고 있습니다.
가격 경쟁이 과열될 경우 당사의 국내대형마트사업부문 수익성에 부정적인 영향
을 받을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

우리나라의 대형마트 1호점은 이마트 창동점으로 1993년 11월에 개점했습니다. 국내 대형마트 산업은 30년도 안되는 짧은 역사에도 불구하고 빠른 속도로 성장한 대표적인 유통업태로서, 내수경기 불황기에는 합리적 소비를 가능케하고, 경기과열기에는 저가격정책을 통해 물가안정에 기여하는 특성을 가지고 있습니다. 또한, 전국적인 유통망을 갖추고 있어 상품력이 뛰어난 지방 중소제조업체와 지방 특산물의 새로운 유통경로로 활용됨은 물론, 현지 인력 고용으로 고용창출효과 및 각종 지방세수 증대를 일으켜 국내 내수소비시장 성장에 기여해 왔습니다.

다만, 추가적인 출점 부지 확보의 어려움과 중소기업 판매수수료율 인하, 의무휴일제 도입 등 국내 대형마트사업에 대한 정부 규제 강화로 인해 성장에 제한을 받고 있습니다. 또한 1인 가구의 증가, 고령화 등으로 인한 소량 단위 소비, 가까운 곳에서 구입하는 소비패턴의 확대, 슈퍼마켓, 편의점, 인터넷쇼핑 및 홈쇼핑 등 대체 판매망의 성장세 등으로 인해 어려운 시장 환경에 놓여 있습니다.

이러한 요인으로 인해 대형마트의 성장세는 점차 둔화되고 있으며 2018년 3분기 누계 대형마트 매출액은 약 25.68조원으로 전년 동기 대비 0.3% 신장하였으나(면세점 제외, 아울렛 등 포함), 앞으로의 국내외 시장환경은 각종 규제 및 제한 사항 등으로 인해 신규 출점 증가율은 감소하고 있으며 신규 출점에 따른 매출 증대도 어려울 것으로 판단됩니다. 점포수에 기반한 양적 경쟁이 한계에 다다른 상황에서 대형마트 업체들은 성장 둔화를 극복하기 위해 온라인 판매, 창고형 매장, 전문점 및 복합쇼핑몰 개발 등 판매채널의 다변화를 추진하고 있습니다. 또한, 자체 개발상품(PL) 및 해외소싱상품 확대를 통해 상품/가격 경쟁력을 확보하고 점포 리뉴얼 등을 바탕으로 안정적 성장을 도모하고 있습니다. 

[대형마트 시장규모 추이]

(단위: 조원, %)

구 분

2018년 3분기 누계
2017년
2016년

매출액

25.6
33.8
33.2

신장률

0.3%
1.7%
1.4%

자료 : 통계청, "서비스업 동향조사" 대형마트 매출액 (면세점 제외 / 아울렛 등 포함)

주1) 2018년 2월 통계청 기준지수 개편으로 대형마트 시장규모 내에 면세점 매출액이 제외되었습니다.

대형마트 업계는 상위 3사와 아울렛 전문의 이랜드 계열사, 농수산물에 전문화되어있는 하나로클럽 등 중형업체 및 코스트코, 그랜드마트 등 소형업체로 구성되어 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 전국 158개 점포를 운영하고 있습니다. 

[주요 대형마트의 국내 점포수]

(단위: 개)

구분
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년

이마트
148
150
156
158
159
158

홈플러스
139
140
141
142
142
140

롯데마트
109
113
116
119
122
123

자료 : 한국체인스토어협회 등

대형마트의 주요 소비자층은 브랜드나 상품의 질에 상대적으로 둔감한 모습을 보이며, 대형마트 고객의 충성도는 다소 낮은 수준으로 평가됩니다. 대형마트의 경쟁력에 영향을 주는 주요한 요인은 가격과 이용 편의성이며, 대형마트 업계 내의 치열한 가격 경쟁에 따라 주요 소비자층의 가격 탄력성은 높은 편입니다.

대형마트 3사는 집객력 유지를 위해 상시적인 가격 인하 경쟁을 이어가고 있으며 이는 영업수익성을 약화시키는 요인으로 작용하고 있습니다. 당사는 유통구조의 혁신을 통해 이러한 가격 혁명 정책을 지속해 나가고자 노력하고 있지만, 가격 경쟁이 과열될 경우 당사의 국내대형마트사업부문 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

3. 타 유통업태로의 소비 이전 위험

소비자의 소비패턴 변화, IT 기술 및 모바일 기술의 발달에 따라 온라인쇼핑, 해외직구 등이 늘어나고 있습니다. 또한 편의성과 접근성에서 강점을 가지고 있는 편의점, 저가 상품을 찾는 고객을 대상으로 하는 아울렛 등

기존 대형마트나 백화점과 다른 형태의 유통업체는 높은 성장세
를 보이고 있습니다. 이처럼 다양한 유통채널 등장 및 구매수단의 다양화로
타 유통업태와의 경쟁 강도가 심화됨에 따라 이러한 급격한 환경변화에 당사가 적절히 대응하지 못할 경우 향후 당사의 영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

소비자의 소비패턴 변화, IT 기술 및 모바일 기술의 발달에 따라 온라인쇼핑, 해외직구 등이 늘어나고 있습니다. 또한 편의성과 접근성에서 강점을 가지고 있는 편의점, 저가 상품을 찾는 고객을 대상으로 하는 아울렛 등 기존 대형마트나 백화점과 다른 형태의 유통업체는 높은 성장세를 보이고 있습니다.

점차 다분화되는 소비자의 욕구는 다양한 유통 채널을 이용하는 멀티 채널 소비 현상을 초래했습니다. 소비자는 기존 오프라인 거래와 함께 다양한 형태의 유통채널을 이용하며 소비효율을 극대화하고 있습니다. 이에 발맞춰 기존 유통업체는 아울렛, 복합쇼핑몰, 창고형 할인점 등에 진출하고 온라인몰을 강화하는 등 사업다변화를 꾀하고 있습니다.

[국내 소매시장 업태별 판매액]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2018년 3분기
2017년 3분기
2017
2016
2015

합계
115,647,842
109,312,305
440,110,500
424,346,324
408,317,217

백화점
7,050,932
6,738,602
29,324,217
29,911,411
29,028,920

대형마트
9,097,781
9,072,853
33,798,158
33,234,136
32,777,579

면세점
4,887,735
3,842,193
14,465,845
12,275,712
9,198,423

슈퍼마켓 및 잡화점
12,314,523
11,892,795
45,415,413
44,361,336
43,481,224

편의점
6,623,476
6,074,065
22,237,893
19,481,461
16,455,791

승용차 및 연료 소매점
24,759,008
23,183,275
94,508,088
90,137,665
91,303,768

전문소매점
33,879,303
33,322,657
139,120,197
140,897,820
139,282,631

무점포 소매
17,035,085
15,185,866
61,240,692
54,046,789
46,788,881

자료 : 통계청 국가통계포털(www.kosis.kr) 소매업태별 판매액

온라인 쇼핑몰의 부상은 유통업태간의 경쟁을 더욱 가속화할 것으로 예상됩니다. 특히 온-오프라인을 혼합한 서비스의 증대와 상품 판매채널 다양화 전략으로 인해 온-오프라인 유통업체 간의 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다. 온라인 쇼핑몰의 시장규모는 지속적으로 약 20% 수준의 성장을 나타내고 있으며, 2018년 111조 8,939억원의 거래액을 기록하면서 전년 대비 약 22.6% 성장하였습니다. 

[인터넷쇼핑몰 시장규모 추이]

(단위: 억원)

구 분
2018년
2017년
2016년
2015년

취급상품별
종합쇼핑몰
757,295
629,293
514,641
418,283

전문쇼핑몰
361,645
283,707
141,530
122,273

운영형태별
Online
744,424
603,122
403,684
344,719

On/Off 병행
374,516
309,878
252,487
195,838

거래액 합계
1,118,939
913,000
656,171
540,557

증가율
22.6%
N/A
21.4%
19.3%

자료 : 통계청 온라인쇼핑 동향(2019.02)
주) 통계청은 온라인쇼핑동향 통계 표본을 개편하여 그간 파악할 수 없었던 중ㆍ소규모 온라인 쇼핑몰 거래액이 통계에 산입됨에 따라 2017자료 부터는 2016년 이전자료와 시계열을 단절하여 신표본으로 작성 되었습니다.

온라인 쇼핑몰은 순수 인터넷 쇼핑몰, TV홈쇼핑 기반 쇼핑몰, 오프라인 유통업체 계열 쇼핑몰, 오픈마켓(E-Marketplace) 쇼핑몰 등으로 구분됩니다. 2013년 유통법 개정에 따른 대형마트의 영업시간 제한, 월 2회 의무휴업에 따른 온라인 수요 이동 및 각종 편리함과 할인혜택 등을 통한 소셜커머스 시장 성장세가 기업-소비자간 거래 활성화로 이어질 것으로 전망되며, 이에 따라 향후 온라인 쇼핑몰 시장은 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니
다.
이
에

당
사는 온라인 쇼핑몰의 경쟁력 강화 및 경영 효율성 제고를 위해 온라인 쇼핑 사업 부문을 2018년 12월 27일 ㈜이마트몰로 물적분할하였으며, 향후 ㈜이마트몰은 2019년 3월 1일
㈜신
세계몰을 흡수합병 할 예정입니다.

해외직구는 국내 소비자가 해외 인터넷 쇼핑몰에서 직접 물건을 구입하거나 국내 구매대행 사이트를 통해 물건을 구매한 뒤, 물품을 배송받는 방법으로 이루어집니다. 같은 물건임에도 해외보다 국내가 더 비싸다는 인식의 확산과 함께 블랙프라이데이, 사이버먼데이 등 파격 할인행사를 하는 기간을 이용하면 저렴한 가격으로 동일 물품을 구입할 수 있어 최근 이용자가 빠르게 증가하고 있습니다.

[해외직구 시장규모 추이]

(단위: 억원, %)

구분
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년

합계
20,282
15,816
22,436
19,079
17,014

증가율
28.2%
21.2%
17.6%
12.1%
3.3%

자료 : 통계청(2018.09)

해외직구 시장은 최근 급속한 성장세를 지속하고 있는데 2015년 해외직구 시장 규모는 1조 7,014억원으로 전기 대비 약 3.3% 성장한 이후로 2016년 12.1%, 2017년 17.6% 성장률을 기록하고 있습니다. 2018년 3분기 기준 역시 원화 강세 및 미국의 블랙프라이데이 등 글로벌 판촉/할인 행사 확대의 영향으로 전년동기 대비 28.2% 증가하며 가파른 성장세를 유지하고 있습니다. 이처럼 다양한 유통채널 등장 및 구매수단의 다양화로 타 유통업태와의 경쟁 강도가 심화됨에 따라 이러한 급격한 환경변화에 당사가 적절히 대응하지 못할 경우 향후 당사의 영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

4. 공급업체와의 마찰 등에 관한 위험

공급업체와 대형마트의 가격 협상에서는 유통력에 우위를 갖는 대형마트가 협상을 주도하는 모습을 보이고 있습니다. 하지만
공급업체와의 가격 협상 마찰로 인하여 물품 공급에 차질이 발생하는 경우 대형마트의 매출 감소 외에도 이미지 훼손에 따른 잠재적 손실이 발생할 수 있어, 당사의 국내 대형마트사업부문 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

공급업체의 상품을 대체할 수 있는 다양한 상품들이 존재하며 공급업체의 제품 차별화 전략의 부재로 인하여, 공급업체와 대형마트의 가격 협상에서는 유통력에 우위를 갖는 대형마트가 협상을 주도하는 모습을 보이고 있습니다. 

하지만 과도한 납품 단가 인하 요구로 인한 공급업체의 반발이 발생할 경우 대형마트의 물품 공급에 차질이 빚어질 수 있으며, 높은 브랜드 가치를 보유하고 있는 일부 공급업체의 경우 가격 협상에 따른 마찰로 납품 거절 상황이 발생할 수 있습니다.

최근 2018년 12월 공정거래위원회는 롯데마트가 대규모유통업법을 위반했다고 판단, 혐의에 관한 심사보고서를 위원회에 올렸습니다. 공정위는 롯데마트가 2012년부터 2016년까지 5년동안 자사 납품업체 약 300여곳에 후행 물류비를 떠넘겼다는 혐의에 대해 제재 절차에 착수 하였으며 롯데마트가 대규모 유통법 위반 혐의로 제재해야한다는 내용의 심사보고서를 위원회에 상정한 상황입니다. 

납품업체들은 상황에 따라 제품을 직접 각 점포로 배송할 수 있고 제3의 물류업체를 이용하여 각 점포에 배송하는 방법이 있으며 마지막으로 각 점포로 직접 배송이 어려운 경우 대형마트의 물류센터에 제품을 보내어 대형마트의 배송망을 이용할 수 있습니다. 대형마트의 물류센터에 도착한 납품업체들의 제품을 각 점포로 배송할 때 발생하는 비용이 '후행 물류비'이며 그 비용을 납품업체에 전가하는 과정에서 납품업체와 명확한 계약을 맺었는지 혹은 명확한 합의 없이 대형마트 물류센터 이용에 강제성이 있었는지가 공정위의 위법여부 판단의 쟁점사항으로 판단됩니다.

이와관련하여 당사는

남품업체가 물류센터로 보낸 물품이 당사 물류센터에 입고되어 보관 후 점포로 배송될 경우 상기 후행물류비는 수취하고 있지 않습니다.

이러한 문제는 대형마트의 매출 감소 외에도 기업 이미지 훼손에 따른 잠재적인 손실을 발생시킬 가능성이 있어, 당사의 국내 대형마트사업부문 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

5. 정부규제 강화 관련 위험

당사가 영위하는 국내대형마트사업은 '유통산업발전법' 등

다양한 법률 규정을 통해 정부의 규제를 받고 있으며, 이와 관련하여 최근 정부의 규제가 강화
되는 모습을 보이고 있습니다. 유통산업발전법, 최저임금제, 대규모유통업법 개정안, 상품권법 등 다양한 법안 및 규제가 시행 또는 준비중에 있으며, 공정거래위원회에서는 대규모유통업 분야의 판매장려금과 관련하여 지침을 제정하고 모니터링하고 있습니다. 상기 법안 및 정책 등이 시행되고 관련 규제가 더욱 강화될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 국내대형마트사업은 '유통산업발전법' 등 다양한 법률 규정을 통해 정부의 규제를 받고 있으며, 이와 관련하여 최근 정부의 규제가 강화되는 모습을 보이고 있습니다.

[국내대형마트사업 관련 법률 규정]

구분
내용

'유통산업발전법'
대규모 점포를 개설하고자 하거나 전통상업보존구역에 준대규모 점포를 개설하고자 하는 자는 영업을 개시하기 전에 시장, 군수, 구청장에게 등록하여야 하고, 지방자치단체는 조례로 대규모 점포 중 대통령령으로 정하는 것과 준대규모 점포에 대하여 영업시간 제한을 명하거나 의무휴업일을 지정하여 의무휴업을 명할 수 있습니다.

'대ㆍ중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률'
대기업 등이 사업을 인수, 개시, 확장하여 중소기업의 경영안정에 현저하게 나쁜 영향을 미치거나 미칠 우려가 있다고 인정할 때 중소기업단체는 사업조정을 신청할 수 있습니다.

'전통시장 및 상점가 육성을 위한 특별법'
시장ㆍ군수ㆍ구청장은 대규모점포를 운영하는 자에게 그 주변 시장과 협력할 것을 요청할 수 있습니다.

2013년 1월 '유통산업발전법' 개정안의 국회 통과(2013년 4월 시행)로 영업시간 제한, 의무휴업일 지정 등에 관한 내용이 법제화되었습니다. 개정안의 시행으로 인해 대형마트의 영업시간 제한은 자정부터 오전 10시까지 확대되었으며, 의무휴업일은 '일요일을 포함한 공휴일 월 2회'로 규정되었습니다. 또한 향후 점포 입점시 지자체장에게 신고가 의무화되는 '사전입점예정신고제'가 시행되었으며, 전통시장 반경 1,000m 내에는 점포 개설에 제한을 받게 되었습니다. '유통산업발전법'의 주요 개정 내용은 아래와 같습니다.

['유통산업발전법' 주요 내용]

구분
내용

규제대상 점포
대형마트
(쇼핑센터/쇼핑몰 내 마트 포함, 
농수산물 55% 이상 판매점 제외)

영업시간 제한
00:00∼10:00

의무휴업일 지정
공휴일 2일 의무 지정

강제 규정
과태료 1억원 이하
(3회 이상 위반시 1개월 영업정지 가능)

개설 계획 예고제
점포 오픈 30일전까지 개설 계획 예고 필요

등록서류
상권영향평가서 및 지역협력계획서 추가 제출

전통상업보존구역
- 신규점/기존점 위치 이전시 등록제한 가능
 - 매장면적 10% 이상 증축시 등록제한 가능

주) 2013.04.24 시행

국회 의안정보시스템에 따르면, 대형마트 및 SSM 의무휴업일을 기존 월 2회에서 월 4회로 확대하고 점포 등록제에서 '허가제'로 전환하는 등 대형마트 규제를 강화하는 내용의 유통산업발전법 개정안이 발의되어 있습니다. 증권신고서 제출 기준일 현재 동 의안은 위원회 심사 진행 중이며 향후 입법 여부는 예측할 수 없으나 의안이 통과될 시 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

공정거래위원회는 2013년 10월 전원회의를 개최하여 '대규모유통업 분야에서 판매장려금의 부당성 심사에 관한 지침' 제정안을 의결하였습니다. 일반적으로 판매장려금이란 유통업체의 판매노력에 납품업체가 자발적으로 지급하는 대가를 의미하는 것으로, 대형마트를 포함한 대규모 유통업체는 매년 초에 판매장려금에 대한 연간거래 기본계약을 체결해왔습니다. 이에 대해, 공정거래위원회는 최근 대규모 유통업체가 납품대금 대비 일정률을 일률적으로 징수하는 형태로 판매장려금이 변질되었다는 판단하에 동 지침을 제정하게 되었으며, 2013년 10월 8일 이후 체결되는 판매장려금에 관한 약정부터 동 지침을 활용하여 심사를 진행하게 됩니다. '대규모유통업 분야에서 판매장려금의 부당성 심사에 관한 지침'의 주요 내용은 아래와 같습니다.

['대규모유통업 분야에서 판매장려금의 부당성 심사에 관한 지침'의 주요 내용]

구분
내용

심사 지침의 주요 내용
① 판매장려금 항목은 판매촉진 목적과의 관련성이 
 있어야 함.
 ② 판매장려금은 직매입 거래의 속성상 인정되지 않은 
 행위와 관련되어 수령되어서는 안됨.
 ③ 판매장려금은 대규모 유통업자와 납품업자 양자 
 이익에 균형되게 기여하여야 함.
 ④ 법령에 규정된 판매장려금 결정절차를 보다 구체화
 하고 법 위반에 해당될 수 있는 절차사항들을 제시함.

2013년 10월 7일 배포된 공정거래위원회 보도자료('대규모 유통업 분야에서 판매장려금의 부당성 심사에 관한 지침 확정ㆍ시행')에 기재된 내용을 보면 공정거래위원회는 향후 판매장려금 정비를 빌미로한 현저한 납품단가 인하 가능성을 특별 서면 실태조사 및 유통 옴브즈만 등을 통해 모니터링하고, 혐의를 포착할 경우 직권조사를 실시할 예정이라고 하였으며, 대형 유통업체 간 담합을 통해 기본장려금 등 폐지에 따른 이익 감소분을 소비자가 인상으로 충당할 가능성도 있다고 보고 예의 주시할 계획이라고 하였습니다. 또한, 공정거래위원회는 대규모 유통업체의 납품업체에 판촉비용 전가, 광고구입 강제 등 행위에도 감시를 강화할 계획이라고 하였습니다.

국회에는 다양한 대규모유통업법('대규모유통업에서의 거래 공정화에 관한 법률') 개정안이 발의되어 있습니다. 2017년 10월 접수된 개정안은 대규모 유통업자가 납품업자 등의 종업원 등을 파견 받는 경우 파견 비용의 분담 비율을 포함하여 파견 조건을 서면으로 약정하도록 하고, 파견비용 분담 비율은 해당 파견으로 예상되는 경제적 이익의 비율에 따라 정하되 납품업자 등의 분담비율을 100분의 50 이하로 하도록 하고 있습니다. 증권신고서 제출 기준일 현재 동 개정안의 본회의 통과 여부는 예측할 수 없으나 의안이 통과될 시 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 참고하시기 바랍니다.

국회에서는 2017년 11월 상품권법에 관한 법률이 발의되어 있습니다. 주요 골자는 상품권 발행에 대한 신고 및 발행제한, 상품권 이용자의 권리 및 피해보상계약, 미상환상품권수익의 사회 환원 등을 규정한 법률을 마련하는 것입니다. 업계에서는 동 법안이 시행될 경우 상품권 구매 위축으로 이어질 것이라는 우려가 나오고 있습니다. 증권신고서 제출 기준일 현재 동 법안의 시행 여부는 예측할 수 없으며, 법안이 시행될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 

한편, 최저임금제는 국가가 노ㆍ사간의 임금결정 과정에 개입하여 임금의 최저수준을 정하고, 사용자에게 이 수준 이상의 임금을 지급하도록 강제하는 제도로 당사 또한 최저임금법의 적용을 받고 있습니다. 2018년 최저임금은 시간당 7,530원으로 전년대비 1,060원(16.4%) 증가하였으며, 2019년의 최저임금은 8,350원으로 2018년 대비 10.9% 증가하였습니다. 이에 최저임금이 2년 연속 두자리 상승률을 기록함에 따라 인건비 부담이 증가할 수 있으며 이는 특히 유통업을 영위하여 근로자수가 많은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

[ 연도별 최저임금 결정현황 ]

최저임금

자료 : 최저임금위원회

6. 외부충격이 유통시장에 미치는 위험

소비심리에 악영향을 미치는 외부 충격 요소가 증가하게 되면 당사가 영위하는 대형마트 매출은 감소할 수
있습니다. 향후 외부충격에 따라 당사의 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

유통업계는 2014년 발생한 세월호 참사 및 2015년 2분기에 발생한 중동호흡기증후군(MERS, 이하 '메르스')으로 인해 내수 침체를 겪은 바 있습니다. 세월호 참사의 여파로 휴가철과 추석 연휴가 있는 2014년 3ㆍ4분기 국민들의 소비심리가 위축되었고, 2015년에는 메르스 감염을 우려해 외출을 자제하는 소비자들이 늘어남에 따라 큰 폭의 매출 감소가 일어났습니다. 향후 세계적으로 유행하는 질병, 국제테러단체의 국내 테러 등이 발생하게 된다면 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

[소매판매액 및 성장률 추이]

(단위 : 백만원, %)

소매판매액

자료 : 통계청, 서비스업동향조사
주) 성장률은 전월대비 소매판매액 성장율을 적용

최근 2018년 12월 대구에서 처음 발생한 홍역 환자는 2019년 1월 들어 서울 등 수도권을 중심으로 산발적으로 발생하고 있으며 1월 30일 기준 질병관리본부에 따르면 전국의 홍역환자는 40명으로 집계되었다고 발표 하였습니다. 홍역은 전염성이 강한 질병이나 1월 27일 확진 환자가 나온 이후 감염자가 늘지 않고 있어 국내에서 대규모유행이 돌 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

위와 같이 소비심리에 악영향을 미치는 외부 충격 요소가 증가하게 되면 당사가 영위하는 대형마트 매출은 감소할 수 있습니다. 향후 외부충격에 따라 당사의 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

7. 슈퍼마켓 사업의 경쟁 심화

슈퍼마켓시장은 수많은 시장참여자가 존재하며, 각 시장참여자가 배타적으로 채택할 수 있는 두드러진 특화 전략이 많지 않아 경쟁의 강도가 매우 높습니다.
과도한 슈퍼마켓 출점 경쟁 지속은 주요 입지의 임차료 상승으로 이어질 수 있으며, 가격 경쟁이 심화될 경우 (주)이마트에브리데이의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사의 연결 대상 종속회사로 슈퍼마켓사업을 영위하는 (주)이마트에브리데이는 1974년 7월에 설립되었으며, 2011년 5월 체결된 주식 양수도 계약에 따라 최대주주가 (주)이랜드리테일에서 당사로 변경되었습니다. 2016년 5월 (주)이마트에브리데이(구, (주)에브리데이리테일)는 슈퍼마켓사업을 영위하던 당사의 종속회사 (주)에스엠을 흡수합병하여 슈퍼마켓사업 부문은 (주)이마트에브리데이 단독 법인 형태로 영위하고 있습니다.

슈퍼마켓시장은 수많은 시장참여자가 존재하며, 각 시장참여자가 배타적으로 채택할 수 있는 두드러진 특화 전략이 많지 않아 경쟁의 강도가 매우 높습니다. 경쟁 요소는 가격, 점포 입지, 상품의 품질, 고객 서비스 및 브랜드 인지도 등이 있습니다.

당사의 연결 대상 주요 종속회사인 (주)이마트에브리데이의 경쟁상대로는 슈퍼마켓사업을 영위하는 대기업, 유통전문 중소기업 등이 있습니다. 슈퍼마켓사업을 영위하는 대기업으로는 롯데쇼핑(주)의 롯데슈퍼, (주)GS리테일의 GS슈퍼마켓, 홈플러스(주)의 홈플러스익스프레스 등이 있으며, 유통전문 중소기업으로는 (주)서원유통의 탑마트 등이 있습니다. 그 밖에 농협의 하나로마트, 영세개인점포, 재래시장 또한 (주)이마트에브리데이의 경쟁상대라 할 수 있습니다.

통계청에 따르면 슈퍼마켓 업태의 2018년 3분기 누계 판매액은 약 35.0조 원으로 전년 동기 대비 3.6% 신장하였습니다. 1인 가구 증가 및 고령화에 따른 근거리·소량·다빈도 구매 패턴의 확산, 온라인 슈퍼마켓 경쟁력의 강화, 신선식품 유통구조의
혁신, 프리미엄 슈퍼마켓 등 다양한 형태의 점포전개는 슈퍼마켓 업태에 호재로 작용하여 지속적인 매출 성장세를 보여왔습니다. 

그러나 유통산업발전법과 대ㆍ중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률 개정으로 인한 영업시간 및 출점제한 등 지속적인 영업규제 강화와 온라인 등 타 채널의 식품부문 강화, 모바일 쇼핑의 확장으로 업태간 경쟁이 심화되고 있어 향후 성장률은 다소 둔화될 것으로 예상됩니다.

[슈퍼마켓 시장규모 추이]

(단위: 백만원)

구 분

2018년 3분기 누계
2017년
2016년

매출액

35.0
45.4
44.4

신장률

3.6%
2.4%
2.0%

자료 : 통계청 국가통계포털(www.kosis.kr) 소매업태별 판매액

슈퍼마켓업의 상위기업 간의 경쟁에 효과적으로 대응하지 못할 경우 (주)이마트에브리데이의 수익성 및 성장성은 부정적인 영향을 받게 됩니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

8. 기업형 슈퍼마켓에 대한 정부 규제 강화 위험

2010년 11월 '유통산업발전법'과 '대ㆍ중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률'이 개정됨에 따라 기업형 슈퍼마켓의 시장 진입은 규제대상이 되었습니다. '유통산업발전법'과 '대ㆍ중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률'은 기업형 슈퍼마켓의 확산을 제한함으로써 제한된 지역 내의 다수 개점으로 인한
업체간 출혈 경쟁을 촉발할 가능성
이 있습니다. 또한, 2013년 1월 '유통산업발전법' 개정안이 국회에서 통과됨에 따라 기업형 슈퍼마켓 또한 대형마트와 마찬가지로

영업시간 제한 및 의무휴업일 지정 등의 규제를 적용받고 있으며, 이는 동 사업을 영위하는 (주)이마트에브리데이의 수익성에 부정적인 영향

을 주고 있습니다.

2000년대 중반 이후 기업형 슈퍼마켓이 대도시를 비롯해서 지방 중소도시로 확대되면서 지역 중소상인들과의 갈등이 확산되었습니다. 이를 반영해 2010년 11월 '유통산업발전법'과 '대ㆍ중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률'이 개정됨에 따라 기업형 슈퍼마켓의 시장 진입은 규제대상이 되었습니다.

'유통산업발전법'은 전통시장 또는 전통상점가 경계로부터 1,000m를 전통상업보전구역으로 지정하고 기업형 슈퍼마켓의 등록을 제한하거나 조건을 부여하고 있습니다. '대ㆍ중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률'은 대기업이 같은 업종의 여러 소매점포를 직영하거나, 같은 업종의 여러 소매점포에 대하여 계속적으로 경영을 지도하고 상품, 원재료 또는 용역을 공급하는 직영점형 체인사업, 프랜차이즈형 체인사업을 운영하는 경우 이에 속한 체인점포로서 중소벤처기업부령으로 정하는 점포가 중소기업의 경영안정에 현저하게 나쁜 영향을 미치거나 미칠 우려가 있다고 인정되는 경우 이를 사업조정 대상에 포함하여 기업형 슈퍼마켓의 개점을 규제하고 있습니다.

당해 법률 개정으로 인하여 업계 전반에 걸쳐 기업형 슈퍼마켓의 개점이 어려워졌습니다. 다만, 신도시나 택지개발지구, 또는 아파트 밀집지역 등 당해 법률이 적용되지 않는 지역에 대한 상권개발이 가능하다는 점, 가맹형태의 개발을 통한 개점의 여지가 있다는 점, 당해 법률이 신규 개점 시에만 적용되며 기존에 이미 개점하여 영업하고 있는 점포에 소급적용되지는 않는다는 점 등의 요인으로 인하여 이러한 법률 개정은 당사의 연결 대상 주요 종속회사인 (주)이마트에브리데이의 급격한 수입 감소로 이어지지는 않고 있습니다.

그러나, '유통산업발전법'과 '대ㆍ중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률'은 기업형 슈퍼마켓의 확산을 제한함으로써 제한된 지역 내의 다수 개점으로 인한 업체간 출혈 경쟁을 촉발할 가능성이 있습니다. 또한, 2013년 1월 '유통산업발전법' 개정안이 국회에서 통과됨에 따라 기업형 슈퍼마켓 또한 대형마트와 마찬가지로 영업시간 제한(자정부터 오전 10시) 및 의무휴업일 지정(공휴일 2일 의무 지정) 등의 규제를 적용받고 있으며, 이는 동 사업을 영위하는 (주)이마트에브리데이의 수익성에 부정적인 영향을 주고 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

9. 편의점 사업의 경쟁 심화 위험

편의점 시장은 전체 소매시장 매출 대비 차별화된 성장세를 나타내고 있으며 2017년 14.1%의 높은 성장세를 기록하다 2018년 3분기에는 9.0%로 다소 성장율이 둔화되었습니다. 향후 지속적으로 신규점포를 출점하여 편의점 '이마트24'를 적극적으로 확장할 계획이지만,
기존 상위 편의점 업체들이 이미 좋은 위치를 선점한 상태이며 규모의 경제를 이루고 있어 (주)이마트24의 사업 확장에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다.

당사의 연결 대상 종속회사로 편의점사업을 영위하는 (주)이마트24는 2006년 설립되었으며, 2014년 신세계그룹으로 계열편입했습니다. 2017년 7월 (주)이마트위드미에서 (주)이마트24로 사명을 변경했습니다.

국내 소매유통 시장의 성장률을 살펴보면, 전반적인 내수 부진에도 불구하고 편의점은 전체 소매시장 매출 대비 차별화된 성장세를 나타내고 있으며 2017년 14.1%의 높은 성장세를 기록했습니다. 이는 1인 가구, 인구고령화 등 인구 구조 변화로 인한 근거리, 소량 구매행태 확산과 함께, 담뱃값 인상으로 인한 매출증가 효과와 간편도시락, 라면 및 과자류 등 유통업체 자체 PB상품의 매출 호조에 따른 것입니다. 다만 정부규제 지속 및 대기업 유통업체들의 편의점 진출에 따른 점포 수 포화 등 부정적 영업환경의 영향으로 2018년 3분기에는 9.0%로 성장율이 다소 둔화되었습니다. 

[편의점 시장규모 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년 3분기 누계
2017년
2016년

매출액
18.3
22.2
19.5

신장률
9.0%
14.1%
18.4%

자료 : 통계청 국가통계포털(www.kosis.kr) 소매업태별 판매액

한편, 한국편의점산업협회는 2018년 12월 시장 과밀화문제 해소를 위해 일정한 거리 내 출점금지를 내용으로 하는 자율규약을 마련해 공정위에 심사를 요청했으며 공정위는 가맹사업법에 따라 편의점 자율규약 제정안을 소회의를 통해 승인 하였습니다. 주요 내용은 다음과 같습니다.

[편의점산업의 거래공정화를 위한 자율규약 주요내용]

구 분

내 용

신규출점

기존 편의점에서 50~100M 이격

심야영업

3개월간 적자 가맹점 대상 심야 시간 영업강요 금지

폐점

경영악화로 폐점시 위약금 감면 및 면제

 자율규약 주요 내용 중 출점 단계에서 현행법상 담배소매인 지정 거리 규제를 기준으로, 다른 브랜드 편의점 간 100m 정도의 거리 제한 조항이 포함되어 있습니다. 이에 따라 단기적으로는 신규 출점은 제한되는 상황에서 점주 지원을 통한 브랜드간 점포 시장점유율 가져오기 경쟁이 다소 심화될 것으로 예상됩니다. 이에 따른 업체간 경쟁이 치열해질 경우 향후 이마트24의 시장점유율 및 수익성은 악화될 수 있습니다.

[편의점 산업의 거래공정화를 위한 자율규약]

제7조(신규 가맹점 개설)

① 각 참여사는 정당한 사유 없이 가맹계약기간 중 가맹점사업자의 영업지역 안에서 가맹점사업자와 동일한 업종(편의점)의 자기 또는 계열회사의 직영점이나 가맹점을 설치하지 않는다.

② 각 참여사는 신규점포 개설 예정지 인근에 다른 참여사의 직영점 또는 가맹점이 운영 중인 경우, 해당 예정지 주변 상권의 입지와 특성, 유동인구의 수, 담배사업 관련 법령ㆍ조례ㆍ규칙에 따라 정해지는 담배소매인 지정거리 등을 종합적으로 고려하여, 출점여부를 신중히 결정한다.

③ 각 참여사는 제2항의 이행을 위하여 담배소매인 지정거리 등이 포함된 구체적인 출점기준을 결정하고, 그 기준을 정보공개서에 기재한다.

[편의점 가맹점수 및 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년

가맹점수(개)
26,280
29,628
34,242
39,549

매출액(백만원)
11,323,639
12,732,283
15,754,386
19,268,330

자료 : 통계청 국가통계포털(www.kosis.kr) 프랜차이즈 통계(2018.02)

편의점 업체들의 점포수 확대 경쟁에 따라 가맹점 수는 꾸준히 증가하고 있습니다. 이러한 시장 상황 속에서 당사의 계열사인 (주)이마트24의 편의점 시장 진출로 편의점 시장의 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 예상됩니다.

통계청 자료에 따르면 2017년말 국내 편의점수는 39,549개로 2016년말 34,242개 대비 15.5% 증가하였습니다. 편의점수는 2016년말 전년대비 15.6%가 1015년말은 전년대비 12.7% 증가하는 등 상승세가 계속 이어지고 있습니다. 매출 규모의 경우, 2015년 12조 7,323억원에서 2016년 15조 7,544억원으로 23.7% 급증하
였으며 2017년 19조 2,683억원으로 22.3% 증가하여 급등세를 이어가고 있습니다.
향후 지속적으로 신규점포를 출점하여 편의점 '이마트24'를 적극적으로 확장할 계획이지만,
기존 상위 편의점 업체들이 이미 좋은 위치를 선점한 상태이며 규모의 경제를 이루고 있어 (주)이마트24의 사업 확장에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 

또
한
,
2018년 최저임금이 전년대비 16.4% 인상된 7,530원으로 결정된데 이어 2019년 최저임금은 전년대비 10.9% 인상된 8,350원 입니다. 편의점 가맹점의 경우 대부분 아르바이트 직원을 고용하고 있어 최저임금 인상은 가맹점주에게 부담 요인으로 작용할 수 있습니다. 각 편의점 업체는 가맹점주의 이익 하락을 보전하기 위해 다양한 지원책을 고려하고 있으며 이는 본사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 최저임금 상승에 따른 이익 하락으로 신규 출점 건수가 줄어들어 가맹 수요를 위축시킬 수도 있습니다.

소량 판매가 이루어지는 편의점의 경우 발주부터 배송까지의 일련의 물류시스템이 대형마트 시장과 달라 당사가 강점을 갖고 있는 대형마트 방식의 물류시스템을 곧바로 적용하기 어려워 기존 대형마트 사업과 (주)이마트24 간의 단기적인 시너지는 다소 제한적일 것으로 예상됩니다. 또한 직영으로 운영되는 대형마트와 달리 편의점 사업은 가맹사업 추진을 위해 점주와의 긴밀한 관계 유지되어야 하므로, 우수 관리인력 확보와 시스템 구축에 상당한 시간과 비용이 들 것으로 예상됨에 따라 중장기적 측면에서 재무부담이 증가할 수 있습니다. 

또한, 삼각김밥, 도시락 및 샌드위치 등 신선식품의 제조공정에서 발생할 수 있는 이물질 등과 같은 위생안전 문제는 편의점 사업의 위험요소로서, 사고 발생시 매출 급감 및 평판리스크 하락 등으로 (주)이마트24의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유념하시기 바랍니다.

10. 복합쇼핑몰의 경쟁 및 규제 위험

복합쇼핑몰은 기존의 백화점 및 할인점 등 단순 쇼핑기능에서 벗어나 쇼핑 뿐만 아니라 여가 및 문화생활 등을 한 공간에서 즐길 수 있도록 다양한 형태의 유통채널을 접목시킨 사업입니다.
복합쇼핑몰 개발사업은 장기간이 소요되며, 대규모 자금과 광범위한 분야의 전문지식을 필요
로 합니다. 또한
사업추진 프로세스상 다양한 분야의 전문가와 부지매입비용을 비롯하여 공사비용, 마케팅 비용 등 대규모 투자비용을 필요
로 하는 사업입니다.
유통업 및 소비자 트랜드 변화에 따라 국내 대형 유통기업들의 추가적인 복합쇼핑몰 투자가 예상되고 있어 향후 경쟁 심화는 불가피할 것으로 예상
됩니다.

국민소득증가 등이 증가함에 따라 소비자들은 단순 쇼핑 공간이 아닌 쇼핑과 함께 문화, 여가, 엔터테인먼트를 동시에 즐길 수 있는 복합 쇼핑 공간을 선호하는 경향을 보이고 있습니다.
복합쇼핑몰 사업은 백화점 및 할인점 등 기존의 쇼핑기능에서 벗어나 여가 및 문화생활 등을 한 공간에서 즐길 수 있도록 다양한 형태의 유통채널을 접목시킨 사업입니다. 시장 포화로 인한 출점 감소, 영업규제 등으로 어려움을 겪고 있는 백화점과 할인점의 대안으로 꼽히는 복합쇼핑몰은 각 상권별 특성에 맞는 서비스를 제공하고 있습니다.

당사는 (주)신세계프라퍼티, (주)스타필드고양, (주)스타필드청라 등을 통해 복합쇼핑몰 사업을 영위하고 있습니다. 2015년 1월 (주)신세계투자개발(현, (주)스타필드청라)은 경기도 고양시 삼송지구 복합쇼핑센터 사업 추진을 위해 (주)신세계프라퍼티로부터 삼송부지 자산 및 권리의무를 취득했습니다. 또한 (주)신세계프라퍼티는 쇼핑몰 사업 개발역량 강화를 위해 2015년 1월 (주)신세계가 보유중인 (주)하남유니온스퀘어(현, (주)스타필드하남) 지분 51%를 취득했습니다. 이후 (주)신세계투자개발은 2016년 12월 고양(삼송 택지개발지구)프로젝트 부문을 (주)스타필드고양으로 분할설립했습니다. 

(주
)
신세계프라퍼티는 2016년 스타필드 하남과 스타필드 코엑스몰을 오픈했으며,

2017년 8월 경기도 고양시에 스타필드 고양을 오픈했습니다.

추후 인천광역시 청라 국제도시, 경기도 안성시 등 전국에 다수의 교외형 복합쇼핑몰 건설을 추진할 예정입니다.

[㈜신세계프라퍼티 복합쇼핑몰 개발현황]

(단위 : 억원)

구 분
하남
고양
청라
안성

오픈(예정)
2016년 9월
2017년 8월
미정
미정

총 투자금액
10,400
7,700
10,000
6,300

자료: 당사 내부자료

주) 상기 총 투자금액은 향후 사업 진행현황에 따라 변경 될 수 있습니다.

복합쇼핑몰은 기존의 백화점 및 할인점 등 단순 쇼핑기능에서 벗어나 쇼핑 뿐만 아니라 여가 및 문화생활 등을 한 공간에서 즐길 수 있도록 다양한 형태의 유통채널을 접목시킨 사업입니다. 2016년 9월에 오픈한 스타필드하남은 체험에 중심을 둔 테마파크형 쇼핑몰로 단순한 물건구매를 넘어, 소비자가 시간을 공유하며 즐거움이라는 경험까지 소비하도록 소비의 개념을 확장시켰습니다. 또한 신세계그룹이 개발하고 있는 자체 콘텐츠들이 입점하여 소비자들에게는 타 쇼핑몰에서 경험할 수 없는 새로운 상품들을 제공해주고, 신세계그룹에는 다양한 콘텐츠의 테스트베드를 제공하는 역할도 수행하고 있습니다. 

그러나 복합쇼핑몰 개발사업은 장기간이 소요되며, 대규모 자금과 광범위한 분야의 전문지식을 필요로 합니다. 또한 사업추진 프로세스상 다양한 분야의 전문가와 부지매입비용을 비롯하여 공사비용, 마케팅 비용 등 대규모 투자비용을 필요로 하는 사업입니다. 유통업 및 소비자 트랜드 변화에 따라 국내 대형 유통기업들의 추가적인 복합쇼핑몰 투자가 예상되고 있어 향후 경쟁 심화는 불가피할 것으로 예상됩니다. 이는 당사의 연결 기준 재무안정성 및 영업수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 기존에는 대규모유통업법의 규제요건이 소비자에게 상품을 판매하는 사업자로 제한되어 복합쇼핑몰, 아울렛 등 유통업을 영위하는 임대업자들이 법의 규제대상에서 제외되었으나, 2019년 4월 17일부터는 입점업체로부터 매출액의 몇 %를 임차료로 수취하는 복합쇼핑몰, 아울렛 중 임대매장의 소매업종 매출액이 1,000억원 이상이거나 매장 면적의 합계가 3천㎡ 이상인 사업자의 경우 대규모유통업법의 적용을 받게 됩니다. 이에 따라, 앞으로는 복합쇼핑몰, 아울렛이 입점업체에 대해 부당한 영업시간 구속, 판매촉진비용 전가 등의 갑질을 하는 경우 공정위로부터 시정조치, 과징금 등의 제재를 받게 됩니다. 

또한, 2018년 9월 국회 산업통상자원중소벤처기업위원회는 골목상권의 보호를 위해 현행 유통산업발전법을 개정하는 것을 논의하였습니다. 개정안에는 현재 대형마트들에 적용되고 있는 의무휴업 일수를 복합쇼핑몰에도 적용하는 내용을 담고 있으며 현재 이 개정안은 국회 산업통상자원중소벤처기업위원회에 계류되어 있습니다. 향후 개정안이 통과된다면 당사 복합쇼핑몰 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

■ 식음료업

11. 산업성장성 저하 및 경쟁 관련 위험

단체급식사업은 산업체, 병원, 학교, 기숙사, 관공서, 사회복지시설 등에서 체계화된 프로세스로 음식과 서비스를 제공하는 위탁운영사업입니다. 단체급식시장은 이미 성숙단계에 진입해 시장의 성장성은 높지 않습니다.
단체급식사업의 특성상 기업체, 병원, 정부기관 등으로 시장의 수요자가 한정되어 있어 경쟁이 치열한 상황
이며,
고객사의 비용절감을 위한 식단가 동결 및 최저임금액 인상으로 인한 인건비 부담 가중으로 수익성이 저하
되고 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

단체급식사업은 산업체, 병원, 학교, 기숙사, 관공서, 사회복지시설 등에서 체계화된 프로세스로 음식과 서비스를 제공하는 위탁운영사업입니다. 단순한 식사 제공만이 아닌 맛, 서비스, 건강, 즐거움을 제공함으로써 고객가치를 확대해야 하는 사업이며, 경기변동의 영향을 크게 받지 않는 특성이 있습니다. 단체급식은 사업장을 직접 운영하는 직영사업과 (주)신세계푸드가 주력하고 있는 전문급식업체에 위탁하는 위탁사업으로 구분되며, 단체급식 전문 수탁업체의 경우 수주에 의한 수수료 확보를 사업모델로 하고 있습니다. 영업력 우위는 서비스를 제공하는 거래처 수와 규모의 차이로 반영되며, 이는 수익창출력의 격차로 나타다고 있습니다.

2000년대 초반 20%를 상회하는 성장률을 보이던 단체급식산업은 성숙기에 진입하여 점차 둔화된 성장세를 보여왔으며, 향후 연평균 성장률도 소폭의 성장률을 유지하는데 그칠 것으로 전망됩니다. 한편,외식산업은 대기업의 신규 진입 및 확장 자제 권고, 프랜차이즈 가맹 관련 법령 등으로 인해 성장에 부정적인 영향이 우려되는 상황입니다. 

국내 식품유통산업에서 대기업이 차지하는 시장점유율은 매우 낮은 수준이나 1인가구의 증가, 고령화의 확대, 건강에 대한 높은 관심과 합리적인 소비트렌드의 지속 등으로 시장환경이 급격히 변화하고 있습니다. 이에 중소 소매업체와 생계형 음식점이 기업형으로 바뀌어 가고 있으며, 대형화, 체인화 되는 추세입니다. 이에 따라 보다 조직적이고 체계적인 식자재 유통의 필요성이 증대되면서 대형 전문유통업체가 기존의영세한 식자재 유통업체를 대체하여 시장 점유율을 확대해가는 등 식자재 산업의 구
조가 빠르게 변화할 것으로 전망됩니다.

위탁급식시장은 (주)신세계푸드를 포함하여 (주)아워홈, 씨제이프레시웨이(주), (주)현대그린푸드, 삼성웰스토리(주), 한화호텔앤드리조트(주), (주)이씨엠디, 아라마크(주) 등 소수의 대기업군 업체들이 위탁급식시장 선점을 위해 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 대기업군 업체들은 식자재 조달, 효율적인 물류시스템 구축 등에 있어 규모의 경제 효과를 향유할 수 있으며, 그룹 내 단체급식 수요도 상당한 바, 고정 식수인원의 확보와계약기간의 안정성 등의 강점을 바탕으로 시장점유율을 확대해 나가고 있습니다. 그러나 (주)신세계푸드는 삼성웰스토리(주), (주)아워홈, (주)현대그린푸드 등 그룹 계열의 더 큰 Captive Market을 바탕으로 규모와 계속사업의 안정성을 확보하고 있는 타경쟁사들에 비하여 다소 규모가 작은 편으로, 경쟁에서 밀릴 경우 (주)신세계푸드의 시장 지위는 더욱 하락할 가능성이 있습니다.

[단체급식 시장 점유율]

(단위 : %)

급식시장 점유율.jpg
급식시장 점유율

자료 : CJ프러시웨이 내부자료(채무 증권신고서 2019.01.18)

단체급식시장은 이미 성숙단계에 진입해 시장의 성장성은 높지 않습니다. 단체급식사업의 특성상 기업체, 병원, 정부기관 등으로 시장의 수요자가 한정되어 있어 경쟁이 치열한 상황이며, 고객사의 비용절감을 위한 식단가 동결 및 최저임금액 인상으로 인한 인건비 부담 가중으로 수익성이 저하되고 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

12. 외식업 규제 관련 위험

2016년 중소기업 적합업종 권고사항은 대기업의 음식점업에 대한 확장 자제 및 진입자제를 주요 골자로 하고 있습니다. 동반성장위원회의 '2016년 중소기업 적합업종 권고사항' 발표에 따라
신규점포 출점 및 확장에 제약이 발생하는 등 대기업의 사업확장을 제한하는 요소로 작용
하고 있으며,
시장의 경쟁심화 상황 등을 감안할 때 외식업계 전반의 외형성장 및 수익성은 크게 성장하기 어려울 것으로 전망
하고 있습니다.
향후에도 외식업 관련 정부규제는 대기업의 사업확장을 제한하는 요소로 작용해 나갈 전망이며, 외식업 경기가 불투명한 상황과 시장의 경쟁 심화 가능성 등을 감안할 때 외식업계 전반의 수익성 제고는 둔화된 수준에 그칠 것으로 예상됩니다.

'대ㆍ중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률'에 따라 대기업과 중소기업 간 사회적 갈등 문제를 논의해 민간 부문의 합의를 도출하는 동반성장위원회는 2016년 5월 제40차 동반성장위원회 결과를 발표했습니다. 위원회 결과 2016년 5월 적합업종 권고기간 만료 예정이었던 음식점업(한식, 중식, 일식, 서양식, 기타 외국식, 분식 및 김밥 전문점, 그 외 기타 음식점업 등 7개 업종)에 대한 권고기간이 3년 연장 되었습니다. 기존의 권고사항에 더하여 이번 재합의를 통해 중소상공인의 사업영역 보호와 외식산업 발전을 위해 대ㆍ중소기업간 상생협의회를 구성키로 하고 이를 통해 상생 방안을 지속적으로 논의하기로 결정하였습니다. 

2016년 중소기업 적합업종 권고사항은 대기업의 음식점업에 대한 확장 자제 및 진입자제를 주요 골자로 하고 있습니다. 동반성장위원회의 '2016년 중소기업 적합업종 권고사항' 발표에 따라 신규점포 출점 및 확장에 제약이 발생하는 등 대기업의 사업확장을 제한하는 요소로 작용하고 있으며, 시장의 경쟁심화 상황 등을 감안할 때 외식업계 전반의 외형성장 및 수익성은 크게 성장하기 어려울 것으로 전망하고 있습니다. 이는 (주)신세계푸드의 매출 성장에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 

'2016년 중소기업 적합업종 권고사항'에 대한 자세한 내용은 아래와 같습니다.

권고사항 : 확장자제 및 진입자제

○ 대기업(중소기업기본법 기준)은 신규 진입자제
* 인수ㆍ합병(M&A) 등으로 인한 진입 포함

○ 대기업(중소기업기본법 기준)은 확장자제
* '15.12.31일 점포수(가맹점+직영점) 기준
- 단, 복합다중시설, 역세권, 신도시, 신상권 및 상업지역 내 출점에 한해 예외 인정

예외사항
세부내역

역세권
수도권 및 광역시에서 교통시설 출구로부터 반경 100m이내, 그 외 지역은 교통시설 출구로부터 반경 200m이내 지역에서 출점 가능

복합다중시설

상호출자제한 기업집단 소속 대기업은 연면적 20,000㎡이상, 중견기업은 10,000㎡이상의 건물 및 시설에서 출점 가능하며, 본사 및 계열사(연결재무제표 대상)가 소유하고 있는 건물 및 시설에서는 연면적 관계없이 예외적으로 출점 가능

상업지역
토지이용 목적상 중심, 일반, 근린, 유통 및 상업지역은 출점 가능

외식전문
중견기업
복합다중시설, 역세권 등의 출점 예외지역과 무관하게 간이과세자(연4,800만원 매출)의 주메뉴가 50% 이상인 점포 기준으로 도보 150m 초과지역에서 출점 가능

기타
1. 대기업 신규브랜드 허용
2. 농촌살리기 일환의 농협목우촌 프랜차이즈 '미소와돈'은 권고대상 예외 인정
3. 기존 음식점업 기업간 M&A는 허용하되, 적대적 M&A 不許
4. 외식산업 발전을 위해 대ㆍ중소기업간 상생협의회를 구성ㆍ운영하고, 상생협력 결과를 준용

권고기간
2016.06.01 ~ 2019.05.31 (3년간)

자료 : 동반성장위원회(2016.05)

향후에도 외식업 관련 정부규제는 대기업의 사업확장을 제한하는 요소로 작용해 나갈 전망이며, 외식업 경기가 불투명한 상황과 시장의 경쟁 심화 가능성 등을 감안할 때 외식업계 전반의 수익성 제고는 둔화된 수준에 그칠 것으로 예상됩니다. (주)신세계푸드의 외식사업은 향후 신규점포 출점 및 확장에 제약이 발생하는 등 성장성에 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

13. 식자재유통사업 특성 관련 위험

식자재유통사업은 외식, 단체급식업체 등을 고객으로 하여 위생과 안전이 보장된 좋은 품질의 식자재를 합리적인 가격과 편리한 배송 서비스로 제공하는 사업입니다.
동 사업은
이익률 수준이 낮아 규모의 경제를 이루기 전까지는 외부 환경 변화에 수익성이 크게 좌우될 수 있고 저마진 사업 위주의 외형 성장시 수익성 저하로 이어질 수
있습니다.
또한, 중소 케이터링 및 지방 소형병원의 경우 부실채권 발생에 따른 거래위험이 상존하며 경쟁사의 공격적인 사업확대에 따라 영업환경이 악화되고 있어 단가 경쟁력, 시스템 경쟁력 등 사업역량확보가 필요한 상황입니다.

식자재유통사업은 외식, 단체급식업체 등을 고객으로 하여 위생과 안전이 보장된 좋은 품질의 식자재를 합리적인 가격과 편리한 배송 서비스로 제공하는 사업입니다. 박리다매를 하는 도매업 특성상 사업 자체의 수익성은 높지 않은 편이지만 외식, 식품산업과 연관되어 있기 때문에 산지/공장 등 국내 생산기반 확충 및 국민의 건강 및 삶의 질 향상에 영향을 미치는 산업입니다.

식자재유통사업의 경우 경쟁력을 갖추기 위해서는 신선한 식자재를 저렴하게 구매할수 있는 대규모 영업망과 자금력이 필요하고, 안전한 품질 유지를 위한 식품안전센터및 냉장물류 시스템, 그리고 신속한 부가 서비스 제공이 가능한 정보시스템이 요구됩니다. 국내 식자재 유통시장은 유통구조의 복잡성, 시장범위의 모호성, 무자료 거래 등으로 그 규모를 정확히 파악하기는 어려운 상황이나, 대략 B2C 58조원, B2B 47조원 규모로 추산하고 있습니다. B2B시장은 백화점과 할인점, 기업형 슈퍼마켓, 재래시장 등 유통업체를 통해 소비자에게 식자재를 공급하는 형태이며, B2B시장은 레스토랑 등 외식업체와 식품 가공업체, 급식업체를 상대로 한 식자재 유통 형태입니다.

[국내 식자재 유통 시장 규모]

식자재 유통업체 규모.jpg
식자재 유통업체 규모

자료 : 삼성증권

식자재사업은 Value-Chain별로 식자재유통업, 식품가공업 및 판매업등으로 구분됩니다. 식품의 품질과 안정성, 식생활에서의 외식부문 비중 확대 등에 따라 음식점의 대형화, 기업화가 진행되고 있으며 식품 판매업 위주로 성장해온 주요 업체들은 유통, 가공 등 산업 내 Up-stream 부문을 통합하여 부가가치를 극대화하고 있습니다. (주)신세계푸드 포함 아워홈, 삼성웰스토리, 현대그린푸드, 씨제이프레시웨이 등 대기업 계열사들의 시장 참여가 증가하고 있으나, 기존 영세사업자 및 중소업체들 간 거래 중심으로 시장이 형성되어 있어 현재 전체 시장규모 대비 대기업의 매출비중은 5% 내외 수준으로 추정됩니다.

최근 식품의 품질과 안정성, 그리고 외식이 식생활에서 차지하는 중요성이 높아짐에 따라, 과거 전통적인 영세 경영 형태의 중소 소매업체와 생계형 음식점이 기업형으로바뀌어 가고 있으며, 규모면에서도 대형화, 체인화되는 추세입니다. 이에 따라 보다 조직적이고 체계적인 식자재 유통의 필요성이 증가하게 되면서 대형화되고 전문성이강화된 전문유통업체가 기존의 영세하고 전문성이 결여된 식자재유통업체를 대체하는 등 전문유통업체의 시장점유율이 늘고 있으며, 식자재산업의 구조가 빠르게 변화할 것으로 전망됩니다. 이러한 시장의 발달과 수요 증가는 점차 자본과 인프라를 갖춘 대기업 식자재유통업체의 사업확장에 유리한 환경을 조성하고 있는 것으로 보이며 관련 기업의 사업영역 확장에 따른 성장과 동시에 치열한 경쟁이 예상됩니다.

다만, 식자재유통사업은 이익률 수준이 낮아 규모의 경제를 이루기 전까지는 외부 환경 변화에 수익성이 크게 좌우될 수 있고 저마진 사업 위주의 외형 성장시 수익성 저하로 이어질 수 있습니다. 또한, 중소 케이터링 및 지방 소형병원의 경우 부실채권 발생에 따른 거래위험이 상존하며 경쟁사의 공격적인 사업확대에 따라 영업환경이 악화되고 있어 단가 경쟁력, 시스템 경쟁력 등 사업역량확보가 필요한 상황입니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

■ 호텔·리조트업

14. 다양한 변수로 인한 관광객 수 감소 위험

관광산업은 미래의 성장산업으로서 전 세계 모든 나라에서 전략적으로 육성하는 중요한 산업 분야입니다. 관광호텔업은 일반적으로 국내외 경기 여건과 환율, 외국인 입국자 수 및 경제 상황변화에 민감한 반응을 보입니다. 경기 호황 시 여가, 휴양 등에 대한 수요 확대로 매출이 증가하는 반면 불경기에는 매출 감소 효과가 나타납니다.
향후
전염병, 환율변동, 국제 정치 상황 등 예측하기 어려운 변수들로 인해 입국자수가 감소하여 숙박 고객수가 감소할 경우 관광호텔업체인 (주)신세계조선호텔의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결 대상 종속회사인 (주)신세계조선호텔은 서울 웨스틴조선호텔과 부산 웨스틴조선비치호텔 등 특1급 호텔, 포포인츠 바이 쉐라톤 서울 남산(특2급 호텔) 및 레스케이프호텔을 운영하고 있습니다.

참고로 동사는 2017년 11월 30일을 분할기일로 하여 면세점 사업 부문을 (주)신세계면세점글로벌로 물적분할하였습니다. 이후 2018년 3월 27일 (주)신세계면세점글로벌 주식 100%를 (주)신세계디에프글로벌에 양도하는 계약을 체결했습니다. 따라서 현재 신세계그룹의 면세점사업은 (주)신세계디에프글로벌에서 운영하고 있습니다. 

관광산업은 미래의 성장산업으로서 전 세계 모든 나라에서 전략적으로 육성하는 중요한 산업 분야입니다. 현대적 개념의 호텔은 전통적 기능(숙박, 식음료 제공, 안전)을 포함하여 이용객의 국제화ㆍ대중화ㆍ다양화에 따라 다양한 영역으로 확장되고 있으며, 해당 국가 또는 지역사회의 경제ㆍ문화ㆍ예술 및 커뮤니케이션 활용공간으로서의 공공 기능을 지니고 있습니다.

호텔 산업은 대표적인 노동집약적 서비스산업입니다. 국내 관광호텔은 완전 경쟁 상태로서 우수한 인적 자원의 서비스 경쟁력, 시설, 위치가 주요 경쟁요소입니다. 인터넷, 모바일 등의 매체 발달에 따른 예약채널의 다변화로 다양한 예약채널을 확보하기 위한 활동을 전개하고 있으며, 시설 개보수 및 서비스 업그레이드 등을 통해 경쟁력을 강화하고있습니다.

관광호텔업은 일반적으로 국내외 경기 여건과 환율, 외국인 입국자 수 및 경제 상황변화에 민감한 반응을 보입니다. 경기 호황 시 여가, 휴양 등에 대한 수요 확대로 매출이 증가하는 반면 불경기에는 매출 감소 효과가 나타납니다. 

2015년 기준 전체 방한 외국인 수는 1,323만명으로 전년대비 약 6.8% 감소했습니다. 이는 2015년 메르스 사태로 인해 외국인 관광객이 급감한데 따른 것입니다. 2016년에는 1,724만명이 방한하여 전년대비 약 30.3% 증가하였으며, 특히 중국인 관광객은 약 34.8%, 일본인 관광객은 약 25% 증가하였습니다. 한편 2017년 외국인 관광객 수는 1,333만명으로 전년대비 22.7% 감소하였습니다. 특히 사드 배치 관련 영향으로 중국인 관광객수가 전년 동기대비 390만명 감소한 것이 주요 원인이었습니다. 2018년 들어 중국인 여행객 수가 전년대비 다소 개선되었고 K-pop 등 한류 인기의 영향과 동남아발 항공 노선 확대 및 항공 가격 하락으로 방한객이 증가 되며 동남아시아 여행객 수의 증가로 전체 방한 여행객 수는 전년대비 15.1% 상승 하였습니다. 

향후 전염병, 환율변동, 국제 정치 상황 등 예측하기 어려운 변수들로 인해 입국자수가 감소하여 숙박 고객수가 감소할 경우 관광호텔업체인 (주)신세계조선호텔의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[방한 외국인 관광객 국적별 구성]

(단위: 천명)

구분
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율

아시아
12,601
82%
10,774
81%
14,658
85%
10,968
83%
11,864
84%

- 일본
2,949
19%
2,311
17%
2,298
13%
1,838
14%
2,280
16%

- 중국
4,790
31%
4,169
31%
8,068
47%
5,984
45%
6,127
43%

- 기타
4,862
32%
1,777
13%
4,292
25%
3,146
24%
3,456
24%

미주
1,243
8%
1,117
8%
1,116
6%
974
7%
974
7%

구주
1,004
7%
936
7%
943
5%
806
6%
849
6%

기타
499
3%
508
4%
525
3%
483
4%
515
4%

총계
15,347
100%
13,335
100%
17,242
100%
13,232
100%
14,202
100%

자료: 한국관광공사, 출입국 국가별 월별통계

■ 건설레저업 부문 : 신세계건설㈜

15. 건설레저업 관련 위험 

신세계건설㈜의 건설부문은 백화점/할인점/아울렛몰 등 대형판매시설의 건설, 역세권과 상업시설을 연계하는 복합개발사업, 오피스/오피스텔/주거시설의 신축을 주된 사업의 영업기반으로 삼고 있습니다.
건설업은 수주산업으로 타 산업의 경제활동으로 인한 설비투자의 증가, 가계의 주택구매력, 정부의 경기 조절을 위한 공공공사, SOC 물량 조절 정책 등의 거시적인 경제지표 및 정부 정책에 큰 영향을 받습니다.
한편 당사는 골프장과 아쿠아사업장 운영 등 레저부문 사업을 영위하고 있습니다. 골프장 사업은 내장객수의 증가율보다 신규 골프장의 증가율이 더 커지고 장기적인 불황이 겹치면서 내장객 유치를 위해 입회금 반환 대신 무기명 회원권 대체 발행, 그린피 대폭 할인 등으로 경쟁이 치열해 지고 있습니다.
건설레져부문은 국내경기 상황과 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동 수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 등에 의해 생산활동이 연결되는 경기 후행산업입니다. 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설레져업의 수익성 변동에 대해 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

■ 사업부문

당사는 사업부문을 수익창출 및 비용발생 단위, 의사결정과 업적평가 대상이 되는 부문을 기준으로 하여 다음과 같이 구분하고 있습니다.

사업부문
주요 재화 및 용역
주요 고객정보

건설부문
건축, 토목, 주택, 환경 등의
설계, 시공 용역
(주)이마트, (주)신세계
LH공사, 조달청 등

레저부문
골프장, 아쿠아사업장 운영
골프장, 아쿠아사업장
방문 내장객

■ 사업부문별 요약 재무상태 및 손익

(단위 : 백만원)

구 분
제28기 3분기
(2018년 09월 말)
제27기
(2017년 12월 말)
제26기
(2016년 12월 말)

건설
부문
자산
462,080
366,295
422,540

매출액
732,976
1,029,768
1,416,150

영업이익
19,599
34,409
64,262

레저
부문
자산
310,496
312,261
311,915

매출액
30,646
34,657
22,031

영업손실
(6,958)
(9,683)
(12,330)

주) 당사의 주요 사업지역은 국내입니다. 따라서 지역별 손익자료는 별도로 공시하지 
 않습니다.

건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타 산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다. 또한 기본적으로 수주산업이고 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등 건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. 이외에도 건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.

[부동산 경기가 건설업에 미치는 영향]

구 분
부동산 경기 상승 시
부동산 경기 하락 시

수주
물량 증가
물량 감소

수익성
수주 공사의 채산성 증가
수주 공사의 채산성 하락

자금부담
개발사업 추진시 자금부담 미미
개발사업 추진시 자금부담 확대

자산가치
상승
하락

2018년 3분기 말 기준 건설업 GDP는 48조 5,950억원으로 전체 GDP의 4.1%를 차지하며, 2017년 말 기준 건설업 GDP는 70조 9,647억원으로 전체 GDP중 4.56%의 비중을 나타내고 있습니다. 국내 경제가 저성장 국면에 진입함과 동시에 2000년대 초반 이후 지속된 주택 불경기의 영향으로 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2005년 이후 하향 곡선을 그리고 있었으나 부동산 경기가 호황기로 돌아서면서 건설업의 생산비중이 2013년부터 증가추세에 있습니다. 또한 전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은2018년 3분기 말 기준 7.6%(206만명), 2017년 기준 7.4% (196만명)로 국가 기간 산업으로서 고용 창출의 중요한 축을 맡고 있습니다. 이처럼 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 따라서 건설업은 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 경기후행산업이라 할 수 있습니다.

[국내총생산(GDP) 내 건설업 생산비중]

(단위 : 십억원)

년도
GDP(경상가격 기준)

전체
건설업
비중

2007년
1,043,258.0
57,994.0
5.56%

2008년
1,104,492.0
57,618.0
5.22%

2009년
1,151,708.0
59,610.0
5.18%

2010년
1,265,308.0
58,634.0
4.63%

2011년
1,332,681.0
58,587.0
4.40%

2012년
1,377,457.0
59,959.0
4.35%

2013년
1,429,445.0
64,251.0
4.49%

2014년
1,486,079.0
67,267.0
4.53%

2015년
1,564,124.0
74,522.0
4.65%

2016년
1,641,786.0
84,374.0
5.17%

2017년
1,730,399.0
93,223.0
4.56%

2018년 3분기
1,177,354.7
48,595.0
4.10%

자료: 대한건설협회 주요 건설통계

[산업별 취업자 현황]

(단위 : 천명, %)

년도
전체
취업자
건설업
제조업
실업자
실업률

취업자
비중
취업자
비중

2007년
23,433
1,849
7.9%
4,014
17.1%
783
3.2

2008년
23,577
1,812
7.7%
3,963
16.8%
769
3.2

2009년
23,506
1,720
7.3%
3,836
16.3%
889
3.6

2010년
23,829
1,753
7.4%
4,028
16.9%
920
3.7

2011년
24,244
1,751
7.2%
4,091
16.9%
855
3.4

2012년
24,681
1,773
7.2%
4,105
16.6%
820
3.2

2013년
25,066
1,754
7.0%
4,184
16.7%
807
3.1

2014년
25,599
1,796
7.0%
4,330
16.9%
937
3.5

2015년
25,936
1,823
7.0%
4,486
17.3%
976
3.6

2016년
26,235
1,845
7.0%
4,481
17.1%
1,012
3.7

2017년
26,552
1,959
7.4%
4,469
16.8%
1,028
3.7

2018년
9월
27,055
2,060
7.6%
4,513
16.7%
1,024
3.6

자료: 대한건설협회 주요 건설통계

건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 경기의 변동과 정부의 정책 등에 따라 건설산업계 및 당사의 영업이익이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있습니다. 이 외에 건설산업의 수급여건은 공사 규모가 크며 공사의 수행에 장기간이 소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다.

건설 경기를 예측하는데 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기관련 자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계되어, 건설 경기를 예측하는데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체 응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서 60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

2016년에는 7월과 12월을 제외하고는 70~80 수준을 나타내었으며, 계절적 요인과 국내 정치 및 경제 혼란 등에 따른 시장의 불확실성으로 2017년 1분기 80선을 보이다, 4월 이후 정치적 불확실성 해소와 경기부양에 대한 기대감, 발주물량 증가로 3개월 연속 상승세를 보였으며 2017년 6월, 90.4의 수치를 기록하였습니다.그러나 이러한 상승세에도 CBSI 기준선인 100에는 미치지 못하였고, 2017년 7월, 계절적 요인으로 인한 건설업 비수기, 입주물량 증가, 공사물량 조정 등으로 전월대비 5.0p 하락하며 85.4를 기록하였습니다. 2017년 하반기 들어 국내 건설수주가 감소되고 건설투자 증가세가 둔화되어 건설수주와 건설투자간 시차를 감안했을때 2018년에는 건설투자 증가세가 지속적으로 둔화될 것으로 예상되며, 2017년 말 발주가 계획된 공사 중 일부가 2018년 초로 이월 발주된 것이 지수 회복에 긍정적인 영향을 미쳐 1월 지수가 이례적으로 82.3의 높은 수치를 기록하였고, 2018년 8월에는 81.1의 수치를 기록하였습니다. 특히 2018년 6월 지방선거를 앞두고 지역 토목 공약 발표로 수치가 상승하는 모습을 보였으나 주택거래가 감소하고 미분양 물량이 증가하는 등 부동산 시장이 좋지 않은 것에 대한 불안한 시장 상황이 지속됨에 따라 CBSI지수는 80대 선을 유지하고 있습니다. 정부 부동산 대책(8.27 대책, 9.13 대책) 발표 영향으로 8월(67.3)과 9월(67.9) 2개월 연속 60선을 부진하였는데, 10월과 11월 통계적 반등으로전월대비 각각 8.9p, 0.6p 상승하고도 12월에도 3.5p 상승해 5개월 만에 다시 80선을 회복하였습니다. 
연말 발주가 증가하는 계절적인 요인으로 지수가 상승하는 것이 일반적인데, 이러한 계절효과가 반영된 것으로 보이며, 2019년 SOC 예산이 당초 안보다 1.2조원 증액된 19.8조원으로 확정되는 등 정부 정책의 긍정적인 요인 또한 지수에 영향을 미친 것으로 보입니다. 이렇듯 연말 토목 발주가 증가해 전체 CBSI 지수가 전월비 증가했으나, 부동산 경기 침체로 건축부문은 부진하여 지수 상승폭 자체는 예전 수준에 이르지 못한 것으로 판단됩니다. 

[건설기업 경기실사지수(CBSI) 추이]

cbsi지수

자료: 한국건설산업연구원 (2018.12)

한편, 당사는 골프장과 아쿠아사업장 등 레저부문 사업을 영위하고 있습니다. 골프장 유형은 크게 회원제(Membership)와 대중제(Public)로 분류됩니다. 회원제(Membership)는 운영 회사가 회원들에게 입회비를 예탁 받고 회원들에게 우선적인 이용기회를 부여하는 제도이며, 대중제(Public)는 불특정 다수의 골퍼들에게 균등한 기회를 부여하는 제도입니다. 

골프장 산업은 초기에 부지 매입과 조성 등의 높은 투자비용과 골프장 관련 인허가, 사업승인과 같은 복잡한 행정절차 등으로 시장 진입장벽이 높은 산업으로 분류됩니다. 또한 골프연습장/ 골프 장비업/ 골프 의류 등의 관련 사업과의 연관성이 높으며 골프 인구가 집중된 수도권과의 접근성은 해당 골프장 매출액에 큰 영향을 주고 있습니다. 향후 골프장 경영실적은 개장 골프장 수 급증, 홀당 이용객 수 감소 등으로 소폭 둔화될 것으로 전망합니다. 이는 내장객수의 증가율보다 신규 골프장의 증가율이 더 커지고 장기적인 불황이 겹치면서 내장객 유치를 위해 입회금 반환 대신 무기명 회원권 대체 발행, 그린피 대폭 할인 등의 치열한 경쟁으로 인한 골프장의 수익성이 악화됨에 기인합니다. 또한 세금혜택을 앞세워 낮은 그린피로 경쟁력을 강화한 대중제 골프장의 실적 개선으로 기존 회원제 골프장도 대중제 골프장으로 전환함에 따라 대중제 골프장의 경쟁도 점차 치열해지고 있습니다.

상기 건설레져부문은 국내경기 상황과 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동 수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 등에 의해 생산활동이 연결되는 경기 후행산업입니다. 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설레져업의 수익성 변동에 대해 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

■
해외사업 부문 : E-MART VIETNAM CO., LTD.

16. 해외사업 관련 위험

이마트 베트남의 매출은 2016년 약 419억원에서 2017년 약 520억원으로 24% 증가하였으며 2018년 3분기 기준 약 449억원을 기록하고 있습니다.
이러한 베트남 시장의 성장 잠재력에 따라 당사를 비롯한 롯데마트 등의 글로벌 유통기업들은 베트남시장에 신규진출과 투자 확대를 계획하고 있습니다. 향후 글로벌 유통 기업간의 경쟁 심화에 따라 수익성이 악화 될 수 있으며,
적극적인 해외진출 노력에도 불구하고 진출국의 문화적 차이 및 소비패턴의 차이, 해외자본에 대한 경계 및 당국의 규제를 통한 진입장벽 등으로 인하여 영업손실이 지속될 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

당사는 포화상태인 국내 소매유통시장에서 탈피하여 수익의 다각화 등을 위해 해외시장을 적극 개척하고 있습니다. 2013년 당사는 베트남 호찌민 인근 고밥 신도시에 베트남 1호점을 짓기 위한 부지를 매입하였으며, 2014년 11월에는 베트남 호찌민시 당국으로부터 자본금 6,000만 달러 규모의 현지 투자 승인을 받아 2014년 11월 25일 당사의 100% 지분출자로 현지 법인인 이마트 베트남(E-MART VIETNAM)을설립 완료하였습니다. 이후, 2015년 12월 베트남 호찌민시 고밥 지역에 베트남 1호점을 오픈하였습니다.

베트남 유통산업 내 현대식 쇼핑문화가 차지하는 비율은 30% 정도 수준으로, 현재는재래시장과 로드샵의 비중이 높은 상황입니다. 그러나 식품 안전성과 위생에 대한소비자의 관심과 편리한 원스톱 쇼핑문화에 대한 소비자의 수요가 늘어나고 있으며, 합리적인 가격으로 고품질을 구매하려는 소비 패턴이 확산됨에 따라 대형할인점 시장의 규모는 확대되고 있습니다. 이마트 베트남의 매출은 2016년 약 419억원에서 2017년 약 520억원으로 24% 증가하였으며 2018년 3분기 기준 약 449억원을 기록하고 있습니다. 

[해외사업부문 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
구 분
2018년 3분기
2017년
2016년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

해외사업
E-MART VIETNAM 
CO.,LTD.
자 산
126,869
0.8%
75,858
0.5%
65,613
0.4%

매 출
44,870
0.4%
52,023
0.3%
41,861
0.3%

영업이익
(1,608)
(0.4%)
(3,613)
(0.6%)
(5,283)
(1.0%)

자료 : 당사 사업보고서

베트남은 WTO가입으로 2009년부터 외국계 유통업체의 단독투자가 가능해졌고, 특별히 외국계 기업의 진출을 막는 법안이나 정부규제는 없습니다. 또한 재래시장 상권의보호나 영세 상인의 보호 규정 등도 아직 표면화되지 않은 상황입니다. 다만, 외국계 유통업체의 신규점 출점 시 '경제수요심사(Economic Needs Test)'가 있으나, 기존 진출한 외국계 유통업체의 다점포화 사례를 감안하면 민감한 사항은 아니라 판단됩니다. 

이러한 베트남 시장의 성장 잠재력에 따라 당사를 비롯한 롯데마트 등의 글로벌 유통기업들은 베트남시장에 신규진출과 투자 확대를 계획하고 있습니다. 향후 글로벌 유통 기업간의 경쟁 심화에 따라 수익성이 악화 될 수 있으며, 적극적인 해외진출 노력에도 불구하고 진출국의 문화적 차이 및 소비패턴의 차이, 해외자본에 대한 경계 및 당국의 규제를 통한 진입장벽 등으로 인하여 영업손실이 지속될 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다. 

2. 회사위험

※ 영업수익성 관련 위험(2018년 잠정실적 기준)

당사는 2019년 02월 14일, 다음과 같이 2018년 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)을 공시하였습니다. 당사의 2018년 매출액은 2017년 대비 15,342억 증가한, 
170,491억 으로 신규 사업 확장 등에 따른 외형 증가에 기인한 것으로 판단됩니다. 다만 영업이익의 경우 2017년 5,849억 대비
1,221
억 감소한 4,628억을 기록하였는데, 이는 신사업 적극 확대에 따른 판관비 부담 가중에 따른 것으로 판단됩니다. 다만, 상기 실적은 외부감사인의 감사를 받지않은 수치이므로, 이 점 유의하시기 바랍니다. 확정된 수치는 추후 공시 예정인 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

당사는 2019년 02월 14일, 다음과 같이 2018년 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)을 공시하였습니다.

연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)

※ 동 정보는 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음.

1. 연결실적내용
(단위 : 억원, %)

구분
당기실적
전기실적
전기대비
증감율(%)
전년동기실적
전년동기
대비증감율(%)

(18년4분기)
(18년3분기)
(17년4분기)

매출액
당해실적
42,260
47,272
-10.6
39,426
7.2

누계실적
170,491
128,231
-
155,149
9.9

영업이익
당해실적
614
1,946
-68.4
1,493
-58.9

누계실적
4,628
4,014
-
5,849
-20.9

법인세비용
차감전계속
사업이익
당해실적
461
2,533
-81.8
1,573
-70.7

누계실적
5,874
5,413
-
7,997
-26.6

당기순이익
당해실적
647
1,944
-66.7
896
-27.8

누계실적
4,786
4,139
-
6,279
-23.8

지배기업 
소유주지분 
순이익
당해실적
519
1,916
-72.9
840
-38.2

누계실적
4,526
4,007
-
6,161
-26.5

-
-
-
-
-
-

2. 정보제공내역
정보제공자
㈜이마트 재무담당 IR팀

정보제공대상자
기관투자자 및 일반투자자

정보제공(예정)일시
2019년 2월 14일(목)

행사명(장소)
2018년 4분기 연결실적공시(한국거래소)

3. 연락처(관련부서/전화번호)
02-380-9242,9243,9288(IR팀)

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

·4분기 연결기준 매출액은 전년대비 7.2% 신장한 4조 2,260억원이며, 
 영업이익은 -58.9% 감소한 614억원 입니다. 

※ 특이사항 : 중국법인과 신세계면세점글로벌의 손익은 중단영업손익으로 분류됨에따라 
 매출/영업이익/법인세비용차감전계속사업이익에서 제외하였으며, 
 전기 및 전년동기실적도 동일한 기준으로 재작성하였습니다. 

·4분기 별도기준 실적은 다음과 같습니다. (단위 : 억원, 괄호는 전년동기대비 증감률) 

 [4분기] [1~4분기 누계] 
 - 총매출액 : 35,883억 ( -1.9%) 149,242억 ( +3.1%) 
 - 순매출액 : 31,358억 ( -0.7%) 131,483억 ( +5.6%) 
 - 영업이익 : 748억 (-54.5%) 4,893억 ( -23.4%) 
 - 당기순이익 : -180억 [-739억] 3,620억 ( -43.5%) 

※ 세부실적은 당사 홈페이지 자료를 참고하여 주시기 바랍니다. 
 - 국문 : http://www.emartcompany.com/ko/investor/irpresentation_list.do 
 - 영문 : http://www.emartcompany.com/en/investor/irpresentation_list.do 

※ 상기 실적은 (주)이마트 연결재무제표 기준이며, 외부감사인의 회계감사 완료 전 
 회사의 가결산 수치로 외부감사인의 감사결과에 따라 변경될 수 있습니다. 

※ 관련공시
-

당사의 2018년 매출액은 2017년 대비 15,342억 증가한, 170,491억으로 이는

이마트전문점, 온라인몰 및 복합쇼핑몰 등
신규
사업 확장 등에 따른 외형 증가에 기인한 것으로 판단됩니다. 다만 영업이익의 경우 2017년 5,849억 대비 1,221억 감소한 4,628억을 기록하였는데, 이는 신사업 적극 확대에 따른 판관비 부담 가중에 따른 것으로 판단됩니다. 또한, 경기부진 및 경쟁심화 등에 따라 기존 대형마트 사업의 매출증가세 및 이익률이 감소함에 따라, 당사의 영업이익률은 2017년 3.8% 대비 2.7%로 감소하였습니다.

다만, 상기 실적은 외부감사인의 회계감사 완료 전 회사의 가결산 수치로 외부감사인의 감사결과에 따라 변경될 수 있습니다는 점 유의하시기 바랍니다. 확정된 수치는 추후 공시 예정인 감사보고서 또는 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

그리고 동사는 2019년 2월 14일 2019년 예상 영업실적에 대한 전망을 공시하였습니다. 본 공시에 따르면 2019년 동사는 연결기준 순매출 20조 8백억원, 별도기준 총매출 15조 6,800억원을 예상하고 있으며 2019년 예상투자액은 1조 1백억원입니다. 단, 시장상황 및 경영환경의 변화 등으로 회사가 예상한 본 수치에 미달 할 경우 회사의 수익성에 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

관련 내용은 2019년 2월 14일 회사가 공시한 내용을 참고하시기 바랍니다.

1. 영업수익성 관련 위험

연결
기준 당사의 영업수익성 추이를 살펴보면
20
18년 3분기 매출액은 12조 8,231억원으로 전년 동기 대비 10.8% 증가했습니다. 또한 영업이익은 4,014억원, 당기순이익은 4,138억원을 기록했습니
다.
별도 기준으로 당사의 2018년 3분기 매출액은 전년
대비 7.8% 증가한 10조 126억원을 나타냈습니다. 영업이익은 전년 동기 대비 12.5% 감소한 4,145억원, 당기순이익은 35.0% 감소한 3,800억원을 기록했습니다.
당사의 매출액은 꾸준히 증가하고 있으나 영업수익성은 저하되는 모습
을 보이고 있습니다. 이는 유통산업내 경쟁 심화, 최저임금 인상, 각종 규제 등 정책 요인이 원인인 것으로 판단됩니다.
당사가 영위하는 대형마트 사업 등은 내수 소비를 기반으로 한다는 점에서 급격한 매출액 증가 또는 단기적인 수익성 개선이 어려울 수 있다는 점
을 유의하시기 바랍니다.

당사는 이마트, 이마트 트레이더스 등을 통해 대형마트 사업을 영위하고 있습니다. 또한, 연결 대상 종속회사는 슈퍼마켓, 편의점, 복합쇼핑몰 등의 유통사업, 호텔리조트업, 식음료업, 해외사업 등을 펼치고 있습니다. 당사 및 연결대상 종속회사의 주요 매출 실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
회 사 명
주요품목
매출형태
2018년 3분기
2017년
2016년

매출액
구성비
매출액
구성비
매출액
구성비

유통업

㈜이마트
㈜이마트에브리데이
㈜이마트24

㈜신세계프라퍼티
㈜스
타필드청라
㈜스타필드고양

식품 등
상품매출
11,285,363
88.0%
13,674,904
86.1%
12,441,484
85.1%

기 타
500,838
3.9%
705,090
4.5%
582,360
4.0%

소 계
11,786,201
91.9%
14,379,994
90.6%
13,023,844
89.1%

호
텔
ㆍ리조트업

㈜신세계조선호텔
객실판매 등
객실매출
44,504
0.3%
58,959
0.4%
65,017
0.5%

식음료매출
47,942
0.4%
62,864
0.4%
61,673
0.4%

상품매출(면세사업)
-
0.0%
332,031
2.1%
528,484
3.6%

기 타
44,666
0.4%
58,190
0.3%
56,273
0.4%

소 계
137,112
1.1%
512,044
3.2%
711,447
4.9%

식음료업
㈜신세계푸드
식음사업 및
식자재납품 등
식음사업
492,464
3.8%
636,257
4.0%
612,280
4.2%

식품유통사업
459,975
3.6%
532,615
3.4%
413,831
2.8%

기 타
652
0.0%
16,813
0.1%
13,215
0.1%

소 계
953,091
7.4%
1,185,685
7.5%
1,039,326
7.1%

건설레저업
신세계건설㈜
건설업 및
서비스업 등
건 축
252,534
1.9%
-
-
-
-

토 목
20,201
0.2%
-
-
-
-

기 타
14,332
0.1%
-
-
-
-

소 계
287,067
2.2%
-
-
-
-

해외사업
E-MART VIETNAM 
CO., LTD.
식품 등
상품매출
42,113
0.3%
48,951
0.3%
39,452
0.3%

기 타
2,757
0.1%
3,072
0.0%
2,409
0.0%

소 계
44,870
0.4%
52,023
0.3%
41,861
0.3%

기타부문 및 내부거래제거
(385,275)
(3.0%)
(253,059)
(1.6%)
(201,413)
(1.4%)

합 계
12,823,066
100.0%
15,876,687
100.0%
14,615,065
100.0%

자료 : 당사 정기보고서

주) ※ 기타부문은 주요종속회사를 제외한 종속회사의 재무현황 및 부문간 내부거래 제거내역입니다.
※ 2017년(전기), 2016년(전전기)은 종전 기준서인 K-IFRS 제1011호(건설계약), 제1018호(수익) 및 제1039호(금융상품:인식과측정)에 따라 작성되었습니다.

연결 기준 당사의 영업수익성 추이를 살펴보면 2018년 3분기 매출액은 12조 8,231억원으로 전년 동기 대비 10.8% 증가했습니다. 또한 영업이익은 4,014억원, 당기순이익은 4,138억원을 기록했습니
다.
경쟁 심화에 따른 수익률 저하, 인건비 상승, 기타 일회성 비용 발생 등으로 인해 영업이익은 전년 대비 7.8% 감소했습니다. 또한, 당기순이익 역시 유휴부지 매각 등을 통해 유,무형자산처분이익 938억원이 발생하였고, 관계기업 처분이익 443억원 등의 기타수익이 발생하였음에도 불구하고 전년 동기 대비 23.1% 감소했습니다.

한편, 별도 기준으로 당사의 2018년 3분기 매출액은 전년대비 7.8% 증가한 10조 126억원을 나타냈습니다. 영업이익은 전년 동기 대비 12.5% 감소한 4,145억원, 당기순이익은 35.0% 감소한 3,800억원을 기록했습니다. 당사의 별도 기준 매출액은 연결 기준 매출액의 78.1%를 차지하고 있어 연결기준 손익 변동 요인과 별도 기준 손익 변동 요인은 유사할 것으로 판단됩니다.

[영업수익성 추이]

(단위 : 백만원)

구분
K-IFRS 연결 기준
K-IFRS 별도 기준

2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년

매출액
12,823,066
11,572,278
15,876,687
14,615,065
10,012,569
9,292,177
12,450,695
11,631,228

매출원가
9,339,151
8,321,755
11,355,364
10,506,076
7,107,130
6,496,338
8,709,837
8,127,341

매출총이익
3,483,915
3,250,522
4,521,323
4,108,989
2,905,439
2,795,839
3,740,858
3,503,887

영업이익
401,419
435,564
566,920
568,598
414,538
473,944
638,449
633,213

당기순이익
413,828
538,318
627,939
381,637
379,979
584,954
640,880
384,005

매출총이익률
27.17%
28.09%
28.48%
28.11%
29.02%
30.09%
30.05%
30.12%

영업이익률
3.13%
3.76%
3.57%
3.89%
4.14%
5.10%
5.13%
5.44%

자료 : 당사 정기보고서

향후 당사 전체 매출에서 이마트몰, 이마트 트레이더스 및 PB브랜드 전문매장인 노브랜드, 이마트24 등 신사업부문의 비중이 확대될 것으로 전망하고 있으며, 유통포맷 다양화 및 PB상품 개발등의 컨텐츠 및 상품 경쟁력 강화 등에 힘입어 외형확대 및실적 개선이 이어질 것으로 예상됩니다. 또한, 저조한 실적을 기록하고 있던 중국 대형마트(2017년 영업손실 -354억) 및 신세계조선호텔의 면세점 사업부 매각완료로 손실부담도 축소되고 있는 추세입니다.

다만, 상기와 같이 당사의 매출액은 꾸준히 증가하고 있으나 영업수익성은 저하되는 모습을 보이고 있습니다. 이는 유통산업내 경쟁 심화, 최저임금 인상, 각종 규제 등 정책 요인이 원인인 것으로 판단됩니다. 기술 발달 등으로 유통업 진입장벽이 크게 낮아지면서 산업 내 경쟁범위가 확대되고 경쟁강도도 심화되고 있는 추세입니다. 이에, 업계 전반적으로 상시적인 가격 할인행사, MD 교체 및 리뉴얼 주기 단축 등이 이루어지고 있어 판관비 부담은 지속될 것으로 판단됩니다. 

또한, 2015년 이후 정부규제(2013년부터 월 2회 의무 혹은 자율휴업 적용 본격화)에 따른 부정적 효과는 완화되는 모습이나, 단시간 노동자 채용 규모가 큰 유통업 특성상 2020년까지 시간당 최저임금을 1만원까지 올리겠다는 정부의 방침 및 영업일 및 영업시간 규제, 신규출점 규제의 적용대상에 복합쇼핑몰 등을 포함시키자는 내용의 유통업법 개정 발의안도 수익성에 부정적인 요인입니다.

온라인 채널과의 경쟁심화, 민간소비 부진 및 소비트렌드 변화 등 비우호적인 영업환경이 지속되고 있으며, 이에 따라 당사의 주력사업인 대형마트의 매출은 부진한 편입니다. 당사가 영위하는 대형마트 사업 등은 내수 소비를 기반으로 한다는 점에서 급격한 매출액 증가 또는 단기적인 수익성 개선이 어려울 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

2. 재무안정성 관련 위험

당사의 2018년 3분기 연결기준 총차입금은 3조 3,252억원으로 2017년말 3조 6,243억원대비 2,991억(8.3%)감소했습니다.
2018년 3분기 말 연결기준 차입금의존도는 19.74%, 부채비율은 87.34%로 2017년 말 대비 차입금의존도는 감소, 부채비율은 소폭 증가 하는 모습을 보였습니다.
한편, 2018년 3분기 말 별도 기준 당사의 총 차입금 규모는 2조 8,082억원으로 2017년 말 대비 약 2,342억원 감소하였으며, 차입금의존도 19.18% 및 부채비율 73.43% 수준의 재무안정성을 보이고 있습니다.

당사는 기존 점포 개선 및 신규 출점, 계열회사 등 다양한 업태에 대한 지속적인 투자에 따라 연간 1.2조원 내외의 투자를 계획하고 있어
당분간 투자규모가 자체 자금창출력을 상회할 것으로 전망되며, 이로 인해 차입금이 증가할 수 있다는 점

투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 2018년 3분기 연결기준 총차입금은 3조 3,252억원으로 2017년말 3조 6,243억원 대비 2,991억(8.3%)감소했습니다. 당사의 차입금은 2015년까지 지속적으로 증가하는 모습을 보였습니다. 이는 해당 기간 진행된 계열회사에 대한 대규모 유상증자((주)신세계프라퍼티, (주)이마트24, (주)이마트에브리데이 등) 및 이마트 신규 영업 점포 확장 등에 따른 것입니다. 

다만, 2015년 이후에는 신규투자 감소로 차입금 규모가 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 차입자금의 사용은 연결기업의 사업 영역 다각화 및 소매업에 필요한 영업기반 확대라는 점에서 중장기적으로 당사의 영업현금흐름 창출에 기여할 것으로 판단되나 향후 차입 증가로 인한 단기적인 재무 부담이 증가할 경우 당사의 영업실적에 따라 당사의 재무건전성을 저해할 수 있는 요소로 작용할 수 있습니다. 이러한 영향으로 당사의 안전성 지표도 2015년 말까지 차입금 증가에 따라 다소 저하되었으나, 2015년 이후 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 2018년 3분기 말 연결기준 차입금의존도는 19.74%, 부채비율은 87.34%로 2017년 말 대비 차입금의존도는 감소, 부채비율은 소폭 증가 하는 모습을 보였습니다.

한편 2018년 3분기 말 별도 기준 당사의 총 차입금 규모는 2조 8,082억원으로 2017년 말 대비 약 2,342억원 감소하였으며, 차입금의존도 19.18% 및 부채비율 73.43% 수준의 재무안정성을 보이고 있습니다.

[ 당사 주요 안정성 비율 추이 ]

(단위:백만원,%)

과 목
K-IFRS 연결 기준
K-IFRS 별도 기준

2018년 3분기말
2017년말
2016년말
2018년 3분기말
2017년말
2016년말

총차입금
3,325,220
3,624,344
3,841,170
2,808,208
3,042,419
3,276,345

단기차입금
1,452,259
1,427,456
1,389,580
1,216,234
948,337
1,122,466

장기차입금
1,872,961
2,196,888
2,451,590
1,591,974
2,094,082
2,153,880

자산총계
16,841,819
16,066,508
15,430,095
14,642,127
14,346,891
13,814,601

차입금의존도
19.74%
22.56%
24.89%
19.18%
21.21%
23.72%

현금 및 현금성자산
317,486
223,206
65,797
73,292
20,418
18,195

순차입금
3,007,734
3,401,138
3,775,374
2,734,916
3,022,002
3,258,150

부채총계
7,851,663
7,295,106
7,305,926
6,199,320
5,980,658
6,060,024

자본총계
8,990,156
8,771,402
8,124,169
8,442,807
8,366,233
7,754,578

부채비율
87.34%
83.17%
89.93%
73.43%
71.49%
78.15%

자료 : 당사 정기보고서

[차입금 및 사채 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

계정과목
구 분
차입처
이자율(%)
금액

2018.9.30
2017.12.31

단기차입금
당좌차월
국민은행 외
기준금리
8,472
12,143

일반대출
신한은행 외
2.24 ~ 4.65
163,593
164,734

기업어음
하이투자증권 외
1.88 ~ 2.80
251,000
225,000

단기차입금 계
423,065
401,877

장기차입금
원화변동차입금
하나은행 외
3.00 ~ 4.85
46,655
43,013

원화고정차입금
우리은행 외
1.51 ~4.40
461,680
467,400

차감 : 유동성장기부채
(189,065)
(132,450)

장기차입금 계
319,270
377,963

자료 : 당사 정기보고서

[사채 발행 내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금액

2018.9.30
2017.12.31

사모사채(*)
2013.9.16
2018.9.16
-
-
30,000

사모사채(*)
2013.10.10
2018.10.10
-
-
10,000

13-2회 무보증사채
2014.4.15
2019.4.15
3.40
200,000
200,000

14회 무보증사채
2014.10.10
2019.10.10
2.63
250,000
250,000

15-1회 무보증사채
2015.1.15
2018.1.15
-
-
300,000

15-2회 무보증사채
2015.1.15
2020.1.15
2.30
200,000
200,000

16회 무보증사채
2015.4.24
2018.4.24
-
-
200,000

17-1회 무보증사채
2015.8.28
2018.8.28
-
-
100,000

17-2회 무보증사채
2015.8.28
2020.8.28
2.16
100,000
100,000

18-1회 무보증사채
2017.1.10
2020.1.10
1.91
310,000
310,000

18-2회 무보증사채
2017.1.10
2022.1.10
2.19
120,000
120,000

해외사모사채
2015.11.25
2018.11.25
3M LIBOR +0.57
133,524
 (USD 120백만)
128,568
 (USD 120백만)

1회 무보증사채
2016.3.31
2018.3.31
-
-
10,000

2회 무보증사채
2016.6.07
2018.6.07
-
-
10,000

3회 무보증사채
2016.6.29
2018.6.29
-
-
10,000

4회 무보증사채
2016.7.11
2018.7.11
3.65
20,000
20,000

해외사모사채
2016.7.20
2019.7.19
3M LIBOR + 0.75
222,540
 (USD 200백만)
214,280
 (USD 200백만)

해외사모사채
2016.7.20
2019.7.19
3M LIBOR + 0.75
77,889
 (USD 70백만)
74,998
 (USD 70백만)

해외사모사채
2016.7.26
2019.7.26
3M LIBOR + 0.85
166,905
 (USD 150백만)
160,710
 (USD 150백만)

사모사채(*)
2016.7.08
2018.7.08
-
-
20,000

사모사채(*)
2016.10.07
2018.10.07
-
-
25,000

사모사채(*)
2016.10.25
2019.10.25
-
-
20,000

사모사채(*)
2016.10.28
2019.10.28
-
-
10,000

5-1회 사모사채
2017.3.02
2019.3.02
3.55
20,000
20,000

5-2회 사모사채
2017.3.02
2020.3.02
3.70
10,000
10,000

해외사모사채
2017.4.27
2020.4.27
1.91
113,840
 (SGD 140백만)
112,088
 (SGD 140백만)

사모사채
2017.5.11
2018.5.11
-
-
30,000

6회 사모사채
2017.8.01
2019.8.01
3.10
20,000
20,000

사모사채
2018.02.05
2021.02.05
3.84
10,000
-

사모사채
2018.02.05
2023.02.03
4.55
10,000
-

19-1회 무보증사채
2018.4.11
2021.4.11
2.48
100,000
-

19-2회 무보증사채
2018.4.11
2023.4.11
2.78
200,000
-

사모사채
2018.05.11
2021.05.11
3.78
30,000
-

7회 사모사채
2018.04.11
2020.10.11
3.50
20,000
-

해외사모사채
2018.09.21
2021.09.23
3M LIBOR + 0.95
22,254
 (USD 20백만)
-

7회 무보증사채
2018.02.27
2020.02.27
3.70
60,000
-

소 계
2,396,952
2,715,644

차감 : 사채할인발행차금
(3,133)
(3,590)

소 계
2,393,819
2,712,054

차감 : 유동성장기부채
(840,129)
(893,129)

합 계
1,553,690
1,818,925

자료 : 당사 정기보고서

[차입금 및 사채 현황(별도기준)]

(단위 : 백만원)

계정과목
구 분
차입처
이자율(%)
금액

2018.9.30
2017.12.31

단기차입금
당좌차월
국민은행
기준금리
2,988
869

일반대출
우리은행 외
2.24 ~ 3.27
86,900
78,800

기업어음
KEB하나은행 외
1.98 ~ 2.06
171,000
140,000

단기차입금 계
260,888
219,669

장기차입금
원화고정차입금
미쓰비시UFJ은행 외
1.51 ~ 3.00
355,180
355,449

차감 : 유동성장기부채
(155,180)
(449)

장기차입금 계
200,000
355,000

자료 : 당사 정기보고서

[사채 발행 내역(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금액

2018.9.30
2017.12.31

13-2회 무보증사채
2014.04.15
2019.04.15
3.40
200,000
200,000

14회 무보증사채
2014.10.10
2019.10.10
2.63
250,000
250,000

15-1회 무보증사채
2015.01.15
2018.01.15
-
-
300,000

15-2회 무보증사채
2015.01.15
2020.01.15
2.30
200,000
200,000

16회 무보증사채
2015.04.24
2018.04.24
-
-
200,000

17-1회 무보증사채
2015.08.28
2018.08.28
-
-
100,000

17-2회 무보증사채
2015.08.28
2020.08.28
2.16
100,000
100,000

18-1회 무보증사채
2017.01.10
2020.01.10
1.91
310,000
310,000

18-2회 무보증사채
2017.01.10
2022.01.10
2.19
120,000
120,000

19-1회 무보증사채
2018.04.11
2021.04.11
2.48
100,000
-

19-2회 무보증사채
2018.04.11
2023.04.11
2.78
200,000
-

해외사모사채
2015.11.25
2018.11.25
3M LIBOR + 0.57
133,524
 (USD 120백만)
128,568
 (USD 120백만)

해외사모사채
2016.07.20
2019.07.19
3M LIBOR + 0.75
222,540
 (USD 200백만)
214,280
 (USD 200백만)

해외사모사채
2016.07.20
2019.07.19
3M LIBOR + 0.75
77,889
 (USD 70백만)
74,998
 (USD 70백만)

해외사모사채
2016.07.26
2019.07.26
3M LIBOR + 0.85
166,905
 (USD 150백만)
160,710
 (USD 150백만)

해외사모사채
2017.04.27
2020.04.27
1.91
113,839
 (SGD 140백만)
112,088
 (SGD 140백만)

소 계
2,194,697
2,470,644

차감 : 사채할인발행차금
(2,557)
(3,343)

소 계
2,192,140
2,467,301

차감 : 유동성장기부채
(800,166)
(728,219)

합 계
1,391,974
1,739,082

자료 : 당사 정기보고서

상
기한 바와 같이 당사의 재무안정성 지표는 개선 추세를 보이고 있으나, 당사는 기존 점포 개선 및 신규 출점, 계열회사 등 다양한 업태에 대한 지속적인 투자에 따라 연간 1.2조원 내외의 투자를 계획하고 있음에 따라 당분간 투자규모가 자체 자금창출력을 상회할 것으로 전망되며, 이로 인해 차입금이 증가할 수 있다는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 다만, 당사는 대규모 투자에도 불구하고 우수한 영업현금창출력과 유휴부지 등 자산매각을 통해 차입금의존도를 일정 수준으로 관리해왔으며, 향후에도 당사가 보유한 투자 지분 및 투자 부동산 등 우수한 재무적 융통성을 감안할 때, 일정 수준의 재무안정성 유지는 가능할 것으로 예상하고 있습니다.

[당사 및 연결대상 종속회사 진행중인 투자 현황]

(단위 : 억원)

사 업 부 문
회사명
투자 대상자산
투자효과
연간투자액
 (예상)
당기투자액
향후투자액
비 고

유통업
㈜이마트
신규점
 기존점 보완
- 고객의 소비문화 향상에 기여
 - 다점포화로 구매력 증대
 - 원가절감 효과로 가격경쟁력 강화
 - 신성장 동력 발굴
7,433
5,240
2,193
지배회사

㈜이마트에브리데이
신규점
 기존점 보완
- 고객의 소비문화 향상에 기여
 - 다점포화로 구매력 증대
 - 원가절감 효과로 가격경쟁력 강화
276
217
59
주요종속회사

㈜이마트24
신규점, 물류센터
 기존점 보완
- 다점포화로 고객의 소비편의 기여
 - 프랜차이즈시스템 고도화
 - 물류설비 증설로 다점포화 대응
1,504
733
771
주요종속회사

㈜신세계프라퍼티
 ㈜스타필드청라 
 ㈜스타필드고양
복합쇼핑몰
- 부지 확보 및 리뉴얼
 - 복합쇼핑몰 개발
309
180
129
주요종속회사

호텔, 리조트업
㈜신세계조선호텔
기존점 보완
- 호텔시설, 인테리어 유지, 보수
 - 경쟁력 강화를 위한 시스템 개선
344
303
41
주요종속회사

식음료업
㈜신세계푸드
신규점
 기존점 보완
- 고객의 식생활문화 향상 기여
 - 경쟁력 강화를 위한 물류 및 시스템 개선
 - 기존 사업장 설비 보완
869
546
323
주요종속회사

해외사업
E-MART VIETNAM CO., LTD.
신규점
 기존점 보완
- 신규 부지확보
 - 기존 사업장 설비 보완
1,516
343
1,173
주요종속회사

합 계
12,251
7,562
4,689

자료 : 당사제시

[당사 및 연결대상 종속회사 진행중인 향후 투자 계획]

(단위 : 억원)

사 업 부 문
회사명
계 획
 명 칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비 고

자산형태
금 액
2018년
2019년
2020년

유통업
㈜이마트
신설
자가, 임차
12,626
4,726
4,594
3,306
판매시설 확충을 통한
 장기적 수익기반 구축
지배회사

보완
자가, 임차
7,107
2,707
2,200
2,200

소 계
19,733
7,433
6,794
5,506

㈜이마트에브리데이
신설
자가, 임차
556
200
217
139
점포확장 및 점포환경
 개선을 통한 수익성 개선
주요종속회사

보완
자가, 임차
366
76
125
165

소 계
922
276
342
304

㈜이마트24
신설
자가, 임차
4,469
1,388
1,595
1,486
점포확장 및 인프라고도화로 수익기반 강화
주요종속회사

보완
자가, 임차
383
116
222
45

소 계
4,852
1,504
1,817
1,531

㈜신세계프라퍼티
 ㈜스타필드청라 
 ㈜스타필드고양
신설
자가
6,272
309
2,214
3,749
복합쇼핑몰 개발
주요종속회사

소 계
6,272
309
2,214
3,749

소 계
31,779
9,522
11,167
11,090

호텔, 리조트업
㈜신세계조선호텔
신설
자가, 임차
281
281
-
-
특급호텔 품위유지 및
 경쟁우위 점유
주요종속회사

보완
자가, 임차
263
63
100
100

소 계
544
344
100
100

식음료업
㈜신세계푸드
신설
자가, 임차
917
663
204
50
판매시설 확충을 통한
 장기적 수익기반 구축
주요종속회사

보완
자가, 임차
1,362
206
606
550

소 계
2,279
869
810
600

해외사업
E-MART VIETNAM CO., LTD.
신설
자가,임차
3,651
1,493
1,181
977
판매시설 확충을 통한
 장기적 수익기반 구축
주요종속회사

보완
자가
83
23
30
30

소 계
3,734
1,516
1,211
1,007

합 계
38,336
12,251
13,288
12,797

자료 : 당사제시

주)

상기 연도별 예상투자액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있습니다.

한편, 2013년 2월 21일 글로벌 신용평가회사인 무디스(Moody's)는 당사에 부여된 장기 기업 신용등급을 'A3'에서 'Baa1'으로 하향조정하였으며, 2014년 6월 14일 'Baa2'로 한 단계 추가 하향조정하였습니다. 그리고 2016년 8월 16일에는 신용등급 전망을 기존 'Stable(안정적)'에서 'Negative(부정적)'으로 하향조정하였고 2018년 1월 12일 'Stable(안정적)'으로 상향조정했습니다. 그러나 2019년 2월 11일 4분기 실적 부진 등을 이유로 하향 검토의견을 내고 향후 실적 등을 고려하여 등급하향 여부를 검토할 예정입니다. 

2013년 5월 31일 스탠더드앤드푸어스(Standard & Poor's) 또한 당사의 신용등급을 'A-'에서 'BBB+'로 하향조정하였으며 2015년 6월 29일 'BBB+'에서 'BBB(Stable)'로 하향조정했습니다. 

과거 해외 신용평가사는 당사의 투자자금지출계획 대비 영업실적이 부진하다고 평가했으며, 1~2년 내에 재무안정성
유지에 어려움을 겪을 수 있다고 판단했습니다. 또한 한국 대형마트 업계가 직면한 어려움을 고려할 시, 향후 1~2년간 이전 등급 수준을 유지하기는 어려울 것이라고 설명하였
습니다.

[해외신용평가등급]

평 가 일
평가대상
 유가증권 등
평가대상 유가증권의
 신용등급
평가회사
 (신용평가등급범위)
평가구분

2018.07.13
회사채
Baa2(Stable)
Moody`s (Aaa~c)
정기평가

2018.06.19
회사채
BBB(Stable)
S&P (AAA~c)
정기평가

2018.01.15
회사채
Baa2(Stable)
Moody`s (Aaa~c)
정기평가

2017.08.28
회사채
Baa2(Negative)
Moody`s (Aaa~c)
정기평가

2017.05.24
회사채
BBB(Stable)
S&P (AAA~c)
정기평가

2017.02.15
회사채
Baa2(Negative)
Moody`s (Aaa~c)
정기평가

2016.08.16
회사채
Baa2(Negative)
Moody`s (Aaa~c)
정기평가

자료: 당사 공시자료

또한 당사 국내 신용등급의 경우 2011년 5월 (주)신세계로부터 분할 신설된 이후 신용평가회사 3사[한국신용평가(주), 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)]로부터 AA+ 등급을 받아 증권신고서 제출기준일 현재까지 변동없이 유지하고 있습니다.

3. 의무휴업일제 및 신규출점 제한에 따른 성장성 둔화 위험

2011년 12월 유통산업발전법이 개정되어 지방자치단체는 조례로써 대형마트와 기업형슈퍼마켓(SSM : Super Supermarket)의 영업시간을 제한하고 의무휴업일을 지정할 수 있게 되었습니다. 2013년 4월 유통산업발전법 개정에서는 신규점포 출점에 대한 제약사항이 추가되는 등 사업환경이 더욱 악화됐습니다. 또한, 최근 국회에서 논의가 제안된 유통산업발전법 개정안에는 의무휴업으로 영업일수의 규제를 받는 주체를 대형복합쇼핑몰까지 포함되어 있습니다.
유통업계 전반의 규제로 인해 신규출점이 어려워짐에 따라 추가적인 매출 둔화 요인이 발생할 수
있는 바, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2011년 12월 유통산업발전법이 개정되어 지방자치단체는 조례로써 대형마트와 기업형슈퍼마켓(SSM : Super Supermarket)의 영업시간을 제한하고 의무휴업일을 지정할 수 있게 되었습니다. 2013년 4월 유통산업발전법 개정에서는 신규점포 출점에 대한 제약사항이 추가되는 등 사업환경이 더욱 악화됐습니다. 또한, 최근 국회에서 논의가 제안된 유통산업발전법 개정안에는 의무휴업으로 영업일수의 규제를 받는 주체를 대형복합쇼핑몰까지 포함되어 있습니다.

당사는 2013년 이전 5년간 매년 약 6개의 이마트 매장을 신규로 개설해왔으나 2013년 들어 신규 출점 매장수가 1개로 급감했으며, 2014년에는 출점 점포가 없었습니다. 또한 2017년에는 장안점, 학성점 등 2개 점포의 영업을 종료했으며, 2018년에는 부평점, 시지점 영업을
종료했습니다.

[당사 매장 수 추이]

(단위 : 개)

구분
2010년
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년

이마트
매장수
132
135
140
141
141
146
147
145
143

전년대비 증감
6
3
5
1
0
5
1
-2
-2

이마트
트레이더스
매장수
1
4
7
7
9
10
11
14
15

전년대비 증감
1
3
3
0
2
1
1
3
1

국내 할인점 매장 수
133
139
147
148
150
156
158
159
158

자료 : 당사 제시

상기 규제에 따른 성장 둔화로 고정비 부담이 증가할 가능성이 있습니다. 고정비 부담 증가는 영업마진 저하 및 이익감소로 이어질수 있으나, 신규점 매출비중 감소에 따른 각종 초기비용 부담 완화로 일정 수준의 영업수익성은 유지될 전망입니다. 또한향후 이마트 트레이더스 및 온라인몰 등 신사업 부문의 성장세와 점진적인 소비회복 전망 등에 따라 영업실적은 추가로 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

[당사 매출액 및 영업이익 추이]

(단위 : 개)

구분
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

매출액
12,823,066
11,572,278
12,450,695
11,631,228
11,148,886
10,838,213
10,780,081

매출액성장률
10.8%
4.1%
7.0%
4.3%
2.9%
0.5%
-1.5%

영업이익
401,419
435,564
638,449
633,213
629,420
656,838
759,220

영업이익률
3.1%
3.8%
5.1%
5.4%
5.6%
6.1%
7.0%

자료 : 당사 정기보고서

이마트 트레이더스는 대량구매, 저가구매 시장을 대상으로 한 창고형 할인점입니다. 2010년 구성점을 시작으로 하여 증권신고서 제출일 현재 전국 15개 매장을 운영중이며, 향후 지속적인 추가 출점 및 상품차별화를 바탕으로 창고형 할인점의 모델을 구축해 나갈 계획입니다. 트레이더스의 영업수익성 추이는 아래와 같습니다.

[이마트 트레이더스 영업수익성 추이]

(단위 : 억원)

구분
2018년 3분기
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

매 출 액
14,484
15,214
11,957
9,534
7,501
6,272

영업이익
535
509
353
184
115
71

자료: 당사 내부자료

그러나 위 상황에도 불구하고, 유통업계 전반의 경쟁강도 심화 등에 따른 추가적인 매출 둔화 요인이 발생할 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

4. 우발채무 및 약정사항 관련 위험

당사 및 연결 대상 종속회사의 우발채무(계류 중인 소송사건, 금융약정사항 및 지급보증 등)는
예측하기 어려운 다양한 우발상황의 발생 여부에 따라 당사 및 연결 대상 종속회사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 당사의 각종 약정 및 우발채무 등이 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있다는점을 유의하시기 바랍니다.

당사 및 연결 대상 종속회사의 우발채무(계류 중인 소송사건, 금융약정사항 및 지급보증 등)는 예측하기 어려운 다양한 우발상황의 발생 여부에 따라 당사 및 연결 대상 종속회사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사 및 연결 대상 종속회사의 우발채무와 관련한 자세한 사항은 다음과 같습니다.

■ 당사의 우발채무

증권신고서 제출기준일 현재 당사가 원고 혹은 피고로 계류되어 있는 주요 소송은 총25건이며 소송가액 73억원입니다. 당사는 위 소송결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

[ 당사 계류중인 주요 소송 사건 ]

(단위 : 백만원)

구 분
소 제기일
소송 당사자
소송내용
소송가액
진행상황
영업, 재무,경영에
 미치는 영향

원 고
피 고

사업연도 
 개시일 현재
 진행중인 것
2014.12.01
한국환경산업기술원
㈜이마트 외 13
구상금 청구
164
 (전체 소가 3,670백만)
서울중앙지법 계류 중
추정 불가

2015.09.14
김후성
㈜이마트 외 1
손해배상 청구
-
종결(2018.03.21)
-

2016.05.16
강찬호외 333인
㈜신세계 외 19
손해배상 청구

-

(피고별 청구액 미확정)

서울중앙지법 계류 중
추정 불가

2016.08.09
오진실
㈜이마트 외 2
손해배상 청구
-
종결(2018.10.26)
추정 불가

2016.12.01
국민건강보험공단
㈜이마트 외 12
구상금 청구

372

서울중앙지법 계류 중
추정 불가

2017.06.23
손오자
㈜이마트 외2
손해배상 청구
70
인천지법 계류 중
추정 불가

2017.09.07
임홍주외 962인
㈜이마트
손해배상 청구
1,926
서울중앙지법 계류 중
추정 불가

2017.11.01
동림푸드㈜
㈜이마트
직불금지급 청구
-
종결(2018.02.01)
-

2017.11.16
경성리츠
㈜이마트 외 1
손해배상 청구
300
부산서부지법 계류 중
추정 불가

2017.02.22
㈜이마트
공정거래위원회
시정명령등 취소
60
대법원 계류 중
추정 불가

사업연도 중 
새로 제기된 것
2018.01.02
박승숙
㈜이마트
손해배상 청구
10
서울동부지법 계류 중
추정 불가

2018.02.23
박지현 외 91인
㈜이마트 외 13
물품대금반환 청구
1
부산지법 계류 중
추정 불가

2018.04.06
김정희
㈜이마트
영업금지가처분 청구
-
종결(2018.05.16)
-

2018.05.10
민병종
㈜이마트 외 4
손해배상 청구
30
수원지법 계류 중
추정 불가

2018.05.28
㈜펜타포트개발
㈜이마트
임대료 청구
201
서울중앙지법 계류 중
추정 불가

2018.06.04
서장환
㈜이마트
손해배상 청구
5
창원지법 계류 중
추정 불가

2018.06.14
김경식
㈜이마트
영업금지가처분 청구
-
서울동부지법 계류 중
추정 불가

2018.06.14
변가단
㈜이마트
영업금지가처분 청구
-
종결(2018.11.15)
추정 불가

2018.04.20
㈜이마트
공정거래위원회
시정명령취소 청구
-
서울고등법원 계류 중
추정 불가

2018.04.20
㈜이마트
공정거래위원회
집행정지신청
-
종결(2018.10.05)
추정 불가

2018.10.26
㈜이마트
김해시
개발부담금처분취소소송
-
창원지법 계류중
추정 불가

2018.10.29
문구 외 2
㈜이마트외 1
손해배상청구소송
150
서울남부지법 계류중
추정 불가

2018.11.23
한영철 외 1
㈜이마트외 1
민사조정신청
1
서울서부지법 계류중
추정 불가

2018.12.27
㈜사람과미래
㈜이마트외 1
민사조정신청
4,000
평택지법 계류중
추정 불가

2019.01.02
신기백
㈜이마트외 1
지급명령신청
46
부산지법 계류중
추정 불가

증권신고서 제출기준일 현재 당사가 금융기관과 체결하고 있는 주요 약정내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, 천USD)

약 정 내 역
2019.02.13
2017.12.31

금융기관명
한 도
금융기관명
한 도

당좌차월, 구매카드
국민은행 등
414,200
국민은행 등
401,000

일반대출
우리은행 등
444,000
신한은행 등
436,449

기업어음매입 등
하나은행 등
280,000
하나은행 등
314,000

수입신용장약정
국민은행 등
USD 90,000
우리은행 등
USD 90,000

증권신고서 제출 기준일 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 보증내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, 천USD)

보 증 처
보증내역
보증금액

당기말
전기말

서울보증보험 등
임차료 지급이행 보증 등
93,074
90,371

국민은행 등
수입신용장 거래 등
USD 46,326천
USD 38,065

그 밖에 증권신고서 제출기준일
현재 해외 종속기업인 PK Retail Holdings Inc의임차료 지급이행과 관련하여 우리은행에 USD 7,500천의 지급보증을 제공하고 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 상법 제530조의9제1항에 의하여 분할회사인 주식회사 신세계의 2011년 5월 1일 현재(분할기준일)의 채무 중 잔여채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.
또한, 2018년 중 분할된 주식회사 이마트몰의 2018년 12월 27일 현재(분할기준일)의 채무 중 잔여채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

■ 주요 종속회사의 우발채무

증권신고서 제출기준일 현재 당사의 주요 종속회사가 원고 또는 피고로 계류되어 있는 소송은 총 48건이며 소송가액은 약 127억원입니다. 상기의 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 당사의 경영진은 상기의 소송 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
회사명
소 제기일
소송 당사자
소송내용
소송
가액
진행상황
영업,재무,경영에
 미치는 영향

원 고
피 고

사업연도 
개시일 현재
계속중이거나
새로 제기된 것

㈜신세계푸드

2016.08.09

오진실

㈜
신세계푸드 외 2

손해배상 청구

374

원고 일부승(18.10.16)

추정 불가

2017.12.19
송수민

㈜신세계푸드

손해배상 청구
6
원고 일부승(18.05.15)
보험사 지급(4.6백만)

2017.08.30

㈜
신세계푸드

㈜
엔티에스개발

전부금 청구
300
항소 기각(18.10.12)

2017.09.28

㈜
신세계푸드

박경은 외 1명
손해배상 청구
72
원고 패소(18.10.30)
추정불가

2018.06.18

㈜
신세계푸드

조대연
기타(금전) 청구
-
종결(2018.08.11)
-

2018.06.29

㈜
신세계푸드

문귀출
물품대금 청구
61
서울동부지법 계류중

추정불가

2018.09.03

㈜
신세계푸드

㈜야놀자
손해배상 청구
120
서울중앙지법 계류중

추정불가

㈜이마트
에브리데이

2016.11.25
㈜이마트에브리데이
박찬숙 외 4
보증금 반환청구
185
서울동부지법 계류중
-

2016.12.01
㈜이마트에브리데이
㈜서우리테일
전대료 청구
343
서울중앙지법 계류중
-

2016.08.23
엠지손해보험주식회사
㈜이마트에브리데이
구상금 청구
-
종결(18.01.31)

추정불가

2017.02.08
㈜이마트에브리데이
㈜수봉유통
전차료청구
-
종결(18.01.13)

추정불가

2017.12.07
㈜수봉유통
㈜이마트에브리데이
부당이득청구
-
종결(18.01.13)

추정불가

2017.12.01
㈜이마트에브리데이
㈜이랜드리테일
손해배상청구
386
서울고등법원 계류중
-

2017.08.11
㈜이마트에브리데이
김경구 외 3
물품대금 청구
-
종결(18.07.17)
추정불가

2017.09.13
㈜이마트에브리데이
디에스티 주식회사
전대료 청구
-
종결(18.01.22)
추정 불가

2017.09.19
㈜이마트에브리데이
㈜마크폴리스
손해배상금 청구
-
종결(18.01.17)
추정 불가

2017.10.11
㈜이마트에브리데이
김용배
계약금 반환 청구
-
종결(18.04.10)

추정 불가

2017.10.25
㈜이마트에브리데이
남기복
보증금 반환 청구
-
종결(18.07.13)

추정 불가

2017.12.05
김용희 외 5 인
㈜이마트에브리데이
전세권설정등기말소청구
-
종결(18.03.30)

추정 불가

2017.12.12
유재수
㈜이마트에브리데이 외 3
건물명도 청구
90
대전지법 계류중
-

2017.12.20
디비손해보험 주식회사
㈜이마트에브리데이
구상금 청구
-
종결(18.03.20)

추정 불가

2018.01.15
㈜이마트에브리데이
㈜수봉유통
전대료 등 청구
2,012
서울중앙지법 계류중
-

2018.01.15
㈜수봉유통
㈜이마트에브리데이
부당이득청구
199
서울중앙지법 계류중
-

2018.01.18
㈜이마트에브리데이
㈜마크폴리스
손해배상금 청구
378
서울고등법원 계류중
-

2018.02.20
㈜이마트에브리데이
㈜남양홈마트
전대료 청구
-
종결(18.05.03)
추정불가

2018.03.15
㈜이마트에브리데이
김민순 외 1
보증금반환 청구
2
의정부지법 계류중
-

2018.03.22
㈜이마트에브리데이
이명숙 외 2
사해행위취소 청구
200
종결(18.12.06)

-

2018.04.09
㈜에스제이케이 외 1
㈜이마트에브리데이 외 1
건물명도 청구
17
서울중앙지법 계류중
-

2018.05.17
㈜이마트에브리데이
㈜오렌지팩토리
건물명도 청구
-
종결(18.07.31)

추정불가

2018.07.24
김경훈 외1
㈜이마트에브리데이
사해행위취소 청구
316
대구지방법원 계류중

-

2018.07.26
㈜이마트에브리데이
㈜피엠오계약유통 외2명
제3자이의의
109
인천지방법원 계류중

-

2018.09.10
㈜보령마트
㈜이마트에브리데이
임대료등 청구의 소
95
서울동부지법 계류중

-

2018.11.07
㈜이마트에브리데이
㈜한지스
전대료 청구의 소
55
서울중앙지법 계류중
-

2018.11.09
㈜이마트에브리데이
㈜에스티엠
건물명도 청구의 소
568
서울중앙지법 계류중
-

2018.11.21
정영호
㈜이마트에브리데이
기타
17
서울동부지법 계류중
-

2018.12.20
삼성화재해상보험㈜
㈜이마트에브리데이
구상금 청구의 소
1
서울중앙지법 계류중
-

㈜이마트24

2017.10.30

㈜
이마트24

김치건
유체동산인도 청구
-
종결(2018.02.02)
-

2018.03.21

㈜
이마트24

김태현
폐점위약금 청구
22
서울동부지법 계류중

추정불가

2018.04.02

㈜
이마트24

안성민
폐점위약금 청구
35
서울동부지법 계류중

추정불가

㈜신
세
계조선호텔

2017.07.05

관세청

㈜신세계조선호텔 외 12
벌금 및 추징
-
종결(2018.02.21)
-

신세계건설㈜
2016.12.22
신세계건설㈜
포스코엔지니어링
공사대금
5,071

당사 승소
(종결일 2018.10.25)

추정불가

2016.07.20
배상열

신세계건설㈜

손해배상
-
당사 승소
(종결일 2018.08.14)
-

2017.04.19
서래자이아파트
입주자대표회의
신세계건설㈜ 외 8
손해배상
201
서울중앙지법 계류중

추정불가

2017.11.16
㈜경성리츠
신세계건설㈜
손해배상
300
부산지법 계류중

추정불가

2017.12.27
김종관
신세계건설㈜ 외 1
손해배상
640
서울북부지법 계류중

추정불가

2017.12.27
서영규
신세계건설㈜
손해배상
190
서울중앙지법 계류중

추정불가

2018.04.20
김옥표 외 44
신세계건설㈜ 외 2
손해배상
225
대구지법 계류중

추정불가

2018.06.05
이용상
신세계건설㈜ 외 1
손해배상
80
인천지법 계류중

추정불가

※보고서 작성기준일 현재 소송으로 인한 자원의 유출 금액 및 시기는 불확실하며상기의 소송 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할것으로 판단하고 있습니다.

2018년 3분기말 현재 주요 종속회사의 기타 우발채무는 아래와 같습니다.

(1) 금융
기관과 체결한 주요 약정내역

■

유통업 부문 :

㈜이마트에
브리데이

,

㈜이마트24
,

㈜신
세
계
프라퍼티,

㈜스
타
필
드청라,
㈜
스타필드고양

(단위 : 백만원

)

구 분
금융기관
한 도

당좌차월, 구매카드
신한은행 등
13,740

일반대출
우리은행 등
189,400

기업어음매입 등
삼성증권 등
30,000

■

호텔
ㆍ
리조트업
부문:

㈜
신세계조선호텔

(단위 : 백만원, 천USD)

구 분
금융기관
한 도

당좌차월, 구매카드
신한은행 등
50,000

일반대출
우리은행
35

기업어음매입 등
KEB하나은행

USD 100

■
식음료업 부문:

㈜
신세계푸드

(단위 : 백만원, 천USD)

구 분
금융기관
한 도

당좌차월, 구매카드
신한은행 등
53,533

일반대출
신한은행 등
45,000

수입신용장 약정
국민은행 등
USD 25,000

기업어음매입

유안타증권 등
100,000

기업어음매입
신한은행 등
USD 2,000

■
건설레저업 부문:

신세계건설㈜

(단위 : 백만원, 천USD)

구 분
금융기관
한 도

일반대출
신한은행 등
45,000

(2) 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증내역

(단위 : 백만원, 천USD)

보 증 처
보증내역
보증금액

당기말
전기말

서울보증보험 등
임차료 지급이행 보증 등
172,338
151,215

서울보증보험 등
건설공사하자보수이행
1,970,535
-

신한은행 등
수입신용장 거래 등
USD 42,405
USD 48,045

신한은행
외화사채지급보증
USD 20,000
-

(3)

㈜
신
세계
조선호텔은
Westin Hotel Company와 경영지원계약을 체결하고 있으며,동 계약에 따라 매출액의 일정비율을 마케팅수수료 및 경영수수료로 지급하고 있습니다. 또
한
㈜신세계
조선호텔은 보고서 작성 기준일 현재 상기 경영지원계약과는 별
도로 Jane Packer 등과 기술도입계약 및 브랜드 사용 로열티 계약을 맺고 있습니다.

(4) 자산유동화와 관련하여 부담하고 있는 우발부채

■

호텔
ㆍ
리조트업
부문:

㈜
신세계조선호텔

- 장래매출채권 유동화 현황

(단위 : 억원)

발행회사
(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

인천디
에프제일차
㈜

임대보증금 반환채권
ABCP
2015.10.27
498
498

-
장래매출채권 유동화채무 비중

(단위 : 억원)

당분기말
전분기말
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

유동화채무

498

-
498
-
-

총차입금
1,552
32.1%
2,594
19.2%

(1,043)

매출액
1,371
36.4%
4,527
11.0%
(3,638)

매출채권
88
567.4%
125
398.3%
(37)

※ 당분기와의 비교를 위하여 전분기 실적을 기준으로 비교 작성하였습니다. 전기말을 기준으로 할 경우
 매출액 대비 유동화채무의 비중은 9.7% 입니다.

■ 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 대규모유통업법 위반행위에 대한 건

(1) 일자 : 2016년 6월 20일 (의결일)
 (2) 처벌 또는 조치기관 : 공정거래위원회
 (3) 처벌 또는 조치대상자 : 당사
 (4) 처벌 또는 조치내용 : 과징금 부과

(1,000,000,000원)

(5) 사유 및 근거법령

- 사유 : 계약 서면 지연교부, 정당한 사유 없는 상품 반품, 납품업자 종업원 사용

- 근거법령 : 대규모유통업에서의 거래 공정화에 관한 법률 제6조, 10조, 12조
 (6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

-
공정위 심의 (
2016.05.11
) : 공정거래위원회

- 의결내용 통지 (2016.07.01) : 시정명령(재발방지, 통지명령)

- 과징금 납부 (2016.09.02) : 1,000,000,000원

(7) 재발방지를 위한 회사의 대책

-
공정거래 컴플라이언스 활동 강화 및 준법 교육 강화

나. 표
시광고법 위반행위에 대한 건

(1) 일자 : 2016년 11월 24일(의결일)
 (2) 처벌 또는 조치기관 : 공정거래위원회
 (3) 처벌 또는 조치대상자 : 당사
 (4) 처벌 또는 조치내용 : 경고, 시정조치 및 과징금 부과

(36,000,000원)

(5) 사유 및 근거법령

- 사유 : 거짓ㆍ과장의 표시ㆍ광고행위

- 근거법령 : 표시ㆍ광고의 공정화에 관한 법률 제3조

 (6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

-
공정위 심의 (
2016.10.28
) : 공정거래위원회

- 의결내용
통지 (2016.11.28) : 시정명령(재발방지, 통지명령)

- 과징금 납부 (2017.02.01) : 36,000,000원

※ 상기 처벌과 관련하여 당사는 시정명령 및 과징금 취소를 위한 소송을 진행.
 대법원 판결 (2018.07.20)에 따라 과징금 일부 (30,000,000원)를
 2018년 8월 6일 공정거래위원회로부터 환급받았습니다
.

(7) 재발방지를 위한 회사의 대책

-
공정거래 컴플라이언스 활동 강화 및 준법 교육 강화

다. 기업집단현황 공시규정
위반행위에 대한 건

(1) 일자 : 2017년 2월 28일
 (2) 처벌 또는 조치기관 : 공정거래위원회

 (3) 처벌 또는 조치대상자 : 당사 및

㈜
신세
계푸
드

(4) 처벌 또는 조치내용 : 과태료 부과

(당사 18,000,000원 ㈜신세계푸드 22,000,000원)

(5) 사유 및 근거법령

- 사유 : 기업집단현황 공시규정 위반 
 ~ 2012년, 2013년, 2014년, 2015년 기업집단현황 공시(연공시)

- 근거법령 : 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의 4

(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과태료 부과 통지 (2017.03.02) 
 -
과태료 납부 (당사: 2017.04.30,

㈜신세계푸드
: 2017.03.31)

(7) 재발방지를 위한 회사의 대책

-
기업집단현황 공시규정 준수 활동 및 관리 강화
 - 사내 공시 담당자 공정거래위원회 주관 공시 교육 참석 정례화

상기 당사의 기업집단현황 공시규정 위반행위 대한 건은 상호출자제한기업집단 '신세계' 동일인(이명희)의 명의신탁주식과 관련한 공정거래법 위반 행위에 대한 건으로다음과 같이 과태료 및 경고를 받은 건입니다.

[위반 행위 내용과 적용 법적 조치 내역]

□ (주)신세계, (주)이마트 및 (주)신세계푸드 주식에 대한 명의 신탁 주식개요
- '신세계' 동일인은 1987년 경부터 (주)신세계 주식 일부를 전현직 임원 명의로 소유되었으며, 2011년 6월 (주)신세계가 (주)신세계와 (주)이마트로 인적 분할되어 위 명의 신탁 주식도 (주)신세계와 (주)이마트 주식으로 분할되었습니다.
- '신세계' 동일인은 1998년 (주)신세계푸드 우리사주조합이 소유한 주식을 전현직 임원 명의로 취득(1997년 IMF 외환위기시 우리사주조합이 매각을 희망)

□ 법적 조치 내용

(1) (주)신세계등 3개사의 공시 규정 위반 건 : 과태료 5,800만원 부과(2017년 2월 28일)
- (주)신세계 ,(주)이마트, (주)신세계푸드는 2012년 ~ 2015년 기업집단 현황 공시에서 동일인 소유 주식을 기타란으로 사실과 다르게 공시하여 이에 과태료를 부과 받았습니다.

*(주)신세계 1,800만원, (주)이마트 1,800만원, (주)신세계푸드 2,200만원

(2) 동일인의 지정 자료 허위 제출 건: 경고(2017년 3월 2일 의결)
- 2012년 ~ 2015년 지정 자료 제출 시 (주)신세계등 3개사에 대한 동일인 본인 소유 주식(퇴직 임원 명의)을 기타란에 기재하여 사실과 다르게 제출하였으나 소속 3개사는 모두 신세계 기업집단의 계열사이므로 기업집단 지정에 영향을 미치지 않은점(미편입계열회사 미발생), 명의신탁 주식으로인해 법상 기업집단 규제(상호출자, 신규순환출자, 총수일가 사익편취 등)를 면탈한 사실이 없는점을 고려하여 이에 공정위로부터 신세계 동일인(이명희)은 경고를 받았습니다. 

(3) (주)신세계등 3개사의 주식 소유 현황 허위 신고 건: 경고(2017년 3월 2일 의결)
- (주)신세계등 3개사는2012년 ~ 2015년 주식 소유 현황 신고에서 동일인 소유 주식을 기타란에 기재하여 사실과 다르게 제출하였으나, 명의신탁 주식 지분율이 1%미만으로 미미한 수준이고, 주식소유현황 허위신고로 법상 다른 규제를 면탈한 사실이 없는점, 사실상 동일 내용인 공시 규정 위반으로 과태료를 부과 받은 점 등을 고려하여 경고를 받았습니다.

(4) (주)신세계등 3개사의 주식 소유 현황 허위 신고 건: 벌금형 선고 
- 신세계 이명희 회장은 공정거래위원회에 차명주식 실소유자를 허위 신고한 혐의 등 공정거래법 위반 혐의로 2018년 11월 약식기소 되었으며, 2018년 12월 서울중앙지법은 약식명령으로 벌금 1억원의 벌금형을 선고하였습니다.

라. 관세법 위반행위에 대한 건

(1) 일자 : 2017년 4월 24일(의결일)
 (2) 처벌 또는 조치기관 : 관
세청
 (3) 처벌 또는 조치대상자 :

㈜
신세
계
조선호텔

(4) 처벌 또는 조치내용 : 과징금 부과

(669,721,380원)

(5) 사유 및 근거법령

- 사유 : 보세판매장(신세계면세점 부산점)의 관세법 위반

- 근거법령 : 관세법 제269조

(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 세관 심의 (2017.04.04)
 - 의결내용 통지 (2017.04.24)
 - 과징금 부과 통지 (2017.05.17)
 -
과징금 납부 (2017.06.07)

: 669,721,380원

(7) 재발방지를 위한 회사의 대책

-
내부지침 수립 및 법규준수 활동 및 관리 강화
 - 현장 관리 조직 구성을 통한 정기점검 시행
 ※ 상기 위반에 대한
㈜
신세
계
조선호텔
외 12인이 약식기소(2017.07.05) 건은
'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 > 2. 우발부채 등을 참조바랍니다.

마. 먹는물관리법 위반행위에 대한 건

(1) 일자 : 2017년 8월 4일(위반일)
 (2) 처벌 또는 조치기관 : 경기도
 (3) 처벌 또는 조치대상자 : ㈜제이원
 (4) 처벌 또는 조치내용 : 과징금 부과 (21,000,000원)
 (5) 사유 및 근거법령

- 사유: 원수 수질기준 초과(총대장균군 검출)

- 먹는물관리법 제5조 제3항
 (6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 영업정지 15일 행정처분 명령(2017.09.06)

- 먹는물관리법 제51조에 따라 과징금으로 갈음(2017.09.06)

- 과징금 납부 (2017.09.25) : 21,000,000원

(7) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 먹는물관리법 규정 준수 활동 및 관리 강화

- 먹는물관리법 제반 법규에 부합하는 취수정 개선공사

바. 먹는물관리법 위반행위에 대한 건

(1) 일자 : 2017년 9월 26일(위반일)
 (2) 처벌 또는 조치기관 : 경기도
 (3) 처벌 또는 조치대상자 : ㈜제이원
 (4) 처벌 또는 조치내용 : 영업정지 1개월 행정처분 명령
 (5) 사유 및 근거법령

- 사유: 유통중인 먹는샘물(제품수) 수질기준 초과(비소)

- 먹는물관리법 제5조 제3항
 (6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 영업정지 1개월 행정처분 명령(2017.10.17)

- 영업정지 실시(2017.10.17 ~ 2017.11.16)

- 지적사항에 대한 이행완료 보고 (2017.10.11)

(7) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 먹는물관리법 규정 준수 활동 및 관리 강화

- 먹는물관리법 제반 법규에 부합하는 제조시설 개보수 및 환경개선 공사 실시

사. 표
시광고법 위반행위에 대한 건

(1) 일자 : 2018년 3월 20일(의결일)
 (2) 처벌 또는 조치기관 : 공정거래위원회
 (3) 처벌 또는 조치대상자 : 당사
 (4) 처벌 또는 조치내용 : 시정조치 및 과징금 부과

(7,000,000원)

(5) 사유 및 근거법령

- 사유 : 거짓ㆍ과장의 표시행위 및 기만적인 표시행위

- 근거법령 : 표시ㆍ광고의 공정화에 관한 법률 제3조

 (6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

-
공정위 심의 (
2018.02.07) : 공정거래위원회

- 의결내용 통지 (2018.03.21) : 시정명령(재발방지, 통지명령)

※ 상기 처벌과 관련하여 당사는 시정명령등 취소청구의 소송을 진행 중입니다.

※ 시정명령 및 과징금 모두 취소하는 고등법원 판결(2018.12.21)이 선고되었고,
 상고심 진행 중 입니다. 

(7) 재발방지를 위한 회사의 대책

-
공정거래 컴플라이언스 활동 강화 및 준법 교육 강화

2015년 3월 18일 서울중앙지방검찰청은 신세계그룹의 비자금 조성 의혹을 밝히기 위해 계좌 추적을 진행중임을 밝혔습니다. 당사는 법인 계좌에서 발행한 수표를 현금화해 비자금 목적으로 사용했다는 의혹을 받고 있으며, 검찰은 해당 계좌를 통한 자금거래내역을 추적하면서 그룹차원의 비자금 조성행위인지 여부를 확인하고 있다고 밝혔습니다. 

또한, 2015년 5월 19일 서울지방국세청 조사국은 당사의 서울 성수동 본사에 인력을 투입하여 회계장부 등의 자료조사를 실시한 결과 당사의 일부 전·현직 임직원 명의의 차명주식계좌를 발견하였습니다. 2015년 11월 4일 서울지방국세청의 세무조사가 끝난 후, 금융감독원은 신세계그룹 측으로부터 국세청 조사에서 드러난 공시 위반 사실 등을 확인하고 관련 서류 제출을 요구하였으며, 국세청은 이명희 회장 등 총수 일가와 신세계 계열사에 총 2,000억원 규모의 추징금을 부과했습니다. 이 중 차명주식과 관련해서는 700억원 가량이 추징되었으며, 신세계그룹은 미납 법인세 등을 포함여 부과받은 추징금 전액을 납부 완료하였습니다. 

차명주식을 없애기 위하여 2015년 11월 6일 신세계 이명희 회장은 전·현직 임직원 명의로 돼있던 이마트 258,499주(0.93%), 신세계 91,296주(0.92%), 신세계푸드 29,938주(0.77%) 등 총 379,733주의 차명주식을 실명으로 전환하였습니다. 그리고 금융감독원은 2016년 5월 16일 문제가 된 이명희 회장의 차명주식 지분이 전체의 1% 미만인데다 불공정거래, 경영권 분쟁 등에 이용되지 않았다는 이유로 이명희 회장에게 경고 조치를 내렸습니다. 

당사는 지난 2006년 10월부터 2011년 8월까지 SK케미칼과 애경산업이 제조·판매한 가습기살균제를 PB(Private Brand) 방식으로 판매한 사실이 있습니다. 뒤늦게 유해성분으로 확인된 클로로메틸이소티아졸리논(CMIT) 및 메틸이소티아졸리논(MIT)가 주성분인 제품이었습니다. 보건복지부는 2012년 2월 폴리헥사메틸렌구아니딘(PHMG) 및 염화에톡시에틸구아디닌(PGH) 성분 가습기살균제로 인한 폐손상 이상소견이 발견됐고, CMIT/MIT 성분 가습기살균제에서는 이상소견이 발견되지 않았다는 질병관리본부 최종실험결과를 발표했습니다. 환경부는 같은 해 9월에서야 CMIT/MIT 성분을 유독물로 지정한 바 있습니다.

검찰은 2016년에도 가습기 살균제 피해자들과 시민단체의 고발로 SK케미칼, 애경산업 및 당사를 대상으로 수사에 착수했으나 CMIT/MIT 성분의 유해성이 입증되지 않아 수사를 도중에 멈춘 바 있습니다. 그러나 최근 CMIT/MIT 성분의 유해성에 대한 연구가 지속됨에 따라 피해자들은 검찰측에 재고발하였고, 검찰은 2019년 1월 15일 SK케미칼, 애경산업 및 당사를 압수수색하여 이에 대한 수사를 재개하였습니다. 상기 수사 등으로 인해 당사에 미치는 영향은 증권신고서 제출일 현재로서는 알 수 없습니다.

한편, 공정위는 2018년 3월 가습기살균제 제품에 내재된 위해성에 대해 소비자 오인을 유발했다는 이유로 거짓광고였다고 공표하는 명령과 함께 과징금 700만원을 부과했으나, 당사는 2011년 8월 판매를 중단한 이후에도 이와 같은 조치를 내린 것은 부당하다며 소송을 제기하였고, 이에 재판부는 2018년 12월 27일 당사 승소판결을 내렸습니다.

또한,
소비자연대가 국회 국정감사, 언론 등의 지적에도 민어가 아닌 어류를 고급어종 민어로 소비자 속여 판매하였다고 주장하며 당사 대표이사를 사기혐의로 서울중앙지검에 2019년 1월 29일 고발한 바 있습니다.

소비자연대는 대형마트가 주로 저가의 수입 어종을 고급 생선의 대명사격인 '민어'로속여 팔다가 수차례 언론과 국회 등의 지적을 받은 바 있다며 당사와 롯데마트, 농협하나로클럽에서는 '긴가이석태'를 민어로 표기해 판매했고, 당사는 대서양조기를 민어로 속여 판 사실이 적발됐다고 주장했습니다.
상기 고발로 인해 당사에 미치는 영향은 증권신고서 제출일 현재로서는 알 수 없습니다.

상기 당사의 각종 약정 및 우발채무 등이 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있다는점을 유의하여 주시기 바라며, 기타 주요 종속회사의 우발채무 및 약정에 관한 사항은 제2부 Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항을 참고하여 투자하여 주시기 바랍니다. 

5. 분할전 회사채무에 대한 연대 책임

당사는 2011년 05월 01일을 분할기일로 하여
㈜신세계로부터 인적분할되어 신설되었으며, '상법' 제530조의9 제1항에 의거
분할 이후 당사와 ㈜신세계는 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.
또한, 당사는 2018년 12월 27일을 분할기일로 하여 온라인 쇼핑몰 사업부문을 단순 . 물적분할 방식으로 분할, 이마트몰을 설립하였습니다. 이 역시
'상법' 제530조의9 제1항에 의거하여
분할 이후 당사와 ㈜이마트몰 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.
투자자께서는 이와같은 연대책임에 대해 충분히 인지하시고 투자하시기 바랍니다.

㈜신세계는 2011년 2월 15일 이사회 결의를 통해 대형마트사업부문을 인적분할하여분할신설법인인 당사를 설립하기로 결정하였으며, 2011년 3월 18일 주주총회에서 분할계획서를 승인하였습니다. 분할의 개요 및 분할과 관련한 주요한 일정은 아래와 같습니다.

[분할의 개요]

구분
회사명
사업부문

분할존속법인
주식회사 신세계
백화점사업부문

분할신설법인
주식회사 이마트
대형마트사업부문

[분할 재무상태표]

(단위 : 천원)

구분
분할 전
(주)신세계
분 할 후

(주)신세계
당사
[(주)이마트]

[유동자산]
952,485,923
252,091,206
700,394,717

ㆍ현금및현금성자산
141,891,494
123,249,088
18,642,406

ㆍ매출채권 및 기타수취채권
212,344,682
71,622,133
140,722,549

ㆍ재고자산
509,699,857
37,626,041
472,073,816

ㆍ단기파생상품금융자산
33,472,204
-
33,472,204

ㆍ기타단기금융자산
420,195
56,825
363,370

ㆍ기타유동자산
54,657,491
19,537,119
35,120,372

[비유동자산]
13,100,771,756
3,413,357,508
9,687,414,248

ㆍ유형자산
8,882,724,608
2,040,452,730
6,842,271,878

ㆍ투자부동산
265,138,211
65,626,231
199,511,980

ㆍ무형자산
45,465,945
19,974,896
25,491,049

ㆍ종속기업, 관계기업 및 공동지배기업 투자
765,795,685
134,024,446
631,771,239

ㆍ매도가능금융자산
2,213,485,821
761,410,565
1,452,075,256

ㆍ장기파생상품금융자산
571,285
-
571,285

ㆍ기타장기금융자산
479,396,470
152,274,971
327,121,499

ㆍ기타비유동자산
448,193,731
239,593,669
208,600,062

자산총계
14,053,257,679
3,665,448,714
10,387,808,965

[유동부채]
3,621,768,005
892,050,891
2,729,717,114

[비유동부채]
3,031,005,011
864,764,903
2,166,240,108

부채총계
6,652,773,016
1,756,815,794
4,895,957,222

[납입자본]
466,127,814
121,659,360
4,333,630,014

ㆍ자본금
188,605,000
49,225,905
139,379,095

ㆍ주식발행초과금
277,522,814
72,433,455
4,194,250,919

[이익잉여금]
4,899,901,801
7,952,843,797
-

[기타자본항목]
2,034,455,048
(6,165,870,237)
1,158,221,729

자본총계
7,400,484,663
1,908,632,920
5,491,851,743

부채와 자본총계
14,053,257,679
3,665,448,714
10,387,808,965

주) 상기 금액은 2011년 4월 30일의 결산자료 기준으로 작성된 분할기일인 2011년 5월 1일자 존속법인 및 신설법인의 개시 요약재무상태표이며 K-IFRS를 적용한 별도재무상태표입니다.

'상법' 제530조의9 제1항에 의거 분할 후 당사와 ㈜신세계는 분할 전의 회사채무에 대하여 연대하여 변제할 책임을 부담하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 차입금을 포함하여 분할시 분할재무상태표 상에 기재된 분할 전의 채무 중 ㈜신세계에 잔존하는 채무는 없습니다. 다만, 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생/확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생/확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무, 기타 일체의 채무를 포함한다)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되며, 만약 어느 분할 대상 부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 분할되는 순자산가액의 비율로 신설회사와 분할되는 회사에 각각 귀속됩니다. 동 채무에 대해서는 당사와 ㈜신세계는 연대책임의 의무를 부담하게 되는 바, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 기타 분할과 관련한 자세한 내용은 분할 전 ㈜신세계가 2011년 2월 15일 공시한 '주요사항보고서', 2011년 3월 2일 공시한 '투자설명서' 및 2011년 5월 9일 공시한 '증권발행실적보고서'를 참고하시기 바랍니다.

또한, 당사는 2018년 12월 27일을 분할기일로 하여 온라인 쇼핑몰 사업부문을 단순 . 물적분할 방식으로 분할, 이마트몰을 설립하였습니다. 이는 2018년 1월 공시한 계열 내 온라인 사업부문 통합 및 투자 유치 계획에 따른 것이며, 이 역시 '상법'제530조의9 제1항에 의거하여 분할 후 당사와 ㈜이마트몰은 분할 전의 회사채무에 대하여 연대하여 변제할 책임을 부담하고 있습니다. 

[분할의 개요]

구분
회사명
사업부문

분할존속법인
주식회사 이마트
할인점 등

분할신설법인
주식회사 이마트몰
온라인 쇼핑몰 등

[분할 재무상태표(별도재무상태표 기준)]

(2018년 3분기)
(단위 : 원)

과 목

분할 전

분할 후

존속회사
((주)이마트)

신설회사
((주)이마트몰)

자산

유동자산

1,542,721,326,708

1,472,789,779,636

69,931,547,072

현금및현금성자산

73,292,070,828

48,786,690,828

24,505,380,000

매출채권및기타수취채권

395,729,449,096

364,907,052,716

30,822,396,380

재고자산

886,746,802,170

875,007,529,245

11,739,272,925

기타단기금융자산

100,042,900,201

99,132,510,000

910,390,201

기타유동자산

59,665,462,389

57,711,354,823

1,954,107,566

매각예정비유동자산

27,244,642,024

27,244,642,024

비유동자산

13,099,406,172,923

12,856,260,318,253

255,849,588,083

기타포괄손익-공정가치금융자산

1,147,376,965,100

1,147,376,965,100

종속기업, 관계기업 및

공동기업투자자산

2,249,868,739,341

2,261,572,472,754

1,000,000,000

유형자산

9,027,204,195,675

8,775,140,726,455

252,063,469,220

투자부동산

4,342,818,119

4,342,818,119

무형자산

50,799,741,574

48,161,602,098

2,638,139,476

기타장기금융자산

437,391,180,753

437,244,612,491

146,568,262

기타비유동자산

182,422,532,361

182,421,121,236

1,411,125

자산총계

14,642,127,499,631

14,329,050,097,889

325,781,135,155

부채

유동부채

3,966,759,287,188

3,862,259,826,066

104,499,461,122

매입채무 및 기타지급채무

1,443,336,834,842

1,390,534,769,107

52,802,065,735

상품권

832,489,902,000

832,489,902,000

단기차입금

1,216,233,662,982

1,176,233,662,982

40,000,000,000

단기파생상품부채

18,286,899,629

18,286,899,629

미지급법인세

92,487,197,745

92,487,197,745

기타단기금융부채

243,826,660,297

243,826,660,297

기타유동부채

120,098,129,693

108,400,734,306

11,697,395,387

비유동부채

2,232,560,838,352

2,023,982,897,732

208,577,940,620

장기차입금

1,591,974,047,432

1,392,112,406,393

199,861,641,039

장기파생상품부채

1,362,290,194

1,362,290,194

순확정급여부채

127,554,150,687

121,166,515,487

6,387,635,200

이연법인세부채

322,604,361,116

322,604,361,116

기타장기금융부채

65,390,958,574

65,378,992,274

11,966,300

기타비유동부채

123,675,030,349

121,358,332,268

2,316,698,081

부채총계

6,199,320,125,540

5,886,242,723,798

313,077,401,742

자본

자본금

139,379,095,000

139,379,095,000

10,000,000,000

주식발행초과금

4,193,533,807,329

4,193,533,807,329

2,703,733,413

신종자본증권

378,968,900,000

378,968,900,000

이익잉여금

2,841,262,008,662

2,841,262,008,662

기타자본항목

889,663,563,100

889,663,563,100

자본총계

8,442,807,374,091

8,442,807,374,091

12,703,733,413

부채및자본총계

14,642,127,499,631

14,329,050,097,889

325,781,135,155

분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에 각각 귀속합니다. 이 경우 귀속 대상 사업부문을 확정하기 어려운 경우에는 존속회사와 분할신설회사 사이의 협의에 따라 처리하되, 협의가 이루어지지 않는 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율에 따라 분할존속회사와 분할신설회사에 각각 귀속합니다. 또한, 공ㆍ사법상 우발채무의 귀속규정과 달리 분할존속회사 또는 분할신설회사가 공ㆍ사법상 우발채무를 이행하게 되는 경우, 원래 공ㆍ사법상의 우발채무를 부담하여야 할 해당 회사가 상대 회사에게 상대 회사가 위와 같이 부담한 공ㆍ사법상의 우발채무 상당액을 지급하여야 합니다.

기타 분할과 관련한 자세한 내용은 분할 전 ㈜이마트가 2018년 10월 31일 공시한 '주요사항보고서' 및 2018년 12월 27일 공시한 '합병등종료보고서(분할)'를 참고하시기 바랍니다.

6. 특수관계자와의 거래 관련 위험

대형마트사업을 주된 사업으로 영위하는 당사는 영위하는 사업과 관련하여 특수관계자와의 거래를 수행하고 있습니다.
특수관계자와의 거래는 거래의 안정성이 높다는 장점이 있으나, 향후 정부 규제의 대상이 될 가능성이 있으며, 외부 경쟁력 약화로 이어질 가능성
이 존재합니다.

대형마트사업을 주된 사업으로 영위하는 당사는 영위하는 사업과 관련하여 특수관계자와의 거래를 수행하고 있습니다. 2018년 3분기 별도 기준 당사의 특수관계자 현황및 거래 내역은 아래와 같습니다.

구 분
당분기말
비고

종속기업

주식회사 신세계조선호텔
주식회사 신세계푸드

신세계건설 주식회사

주식회사 신세계엘앤비
주식회사 이마트에브리데이

주식회사 신세계영랑호리조트
주식회
사 신세계프라퍼티
주식회사 스타필드청라

주식회사 이마트24

무석이매득구물중심유한공사
E-MART AMERICA, INC.
상해이매득무역유한공사

E-MART VIETNAM CO., LTD.
세린식품 주식회사
스무디킹코리아 주식회사

주식회사 제주소주
주식회사 제이원
주식회사 스타필드고양

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사
에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호
일렉트로맨 문화산업전문회사
CHANG TUH CORPORATION.

PK Retail Holdings Inc.

(*2)

(*3)
(*4)
(*5)

관계기업
주식회사 신세계아이앤씨
주식회사 신세계티비쇼핑

공동기업
주식회사 스타벅스커피코리아
주식회사 신세계페이먼츠

기타 특수관계자

주식회사 광주신세계

주식회사 스타필드하남

주식회사 스타필드안성

SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.

주식회사 스타필드수원

(
*6)

(
*7)

(*8)

기타
(*1)

주식회사 신세계
주식회사 신세계인터내셔날
신세계의정부역사 주식회사
주식회사 신세계사이먼
주식회사 신세계톰보이
주식회사 신세계동대구복합환승센터
주식회사 센트럴시티
센트럴관광개발 주식회사
서울고속버스터미널 주식회사
주식회사 인천신세계
주식회사 몽클레르신세계
주식회사 신세계디에프

주식회사 신세계인터코스코리아
주식회사 대전신세계

주식회사 신세계면세점글로벌

주식회사 신세계디에프글로벌

주식회사 까사미아

(*9)

(*9)(*10)
(*10)

자료 : 당사 정기보고서
(*1) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.
(*2) 당분기 중 회사는 신세계건설 주식회사의 지분을 추가로 취득함에 따라 신세계건설 주식회사는 관계기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.
(*3) 당분기 중 회사는 2018년 7월 31일자로 지분 100%를 신규출자하여 일렉트로맨문화산업전문회사를 설립하였습니다. 
(*4) 당분기 중 회사의 종속기업인 E-MART AMERICA, INC.가 신규로 지분을 100% 취득함에 따라 특수관계자로 편입되었습니다.
(*5) 당분기 중 회사는 2018년 7월 27일자로 지분 100%를 신규출자하여 PK Retail Holdings Inc.를 설립하였습니다. 
(*6) 당분기 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 주식회사 스타필드안성에 지분 51%를 신규 출자하여 설립함에 따라 기타 특수관계자(주식회사 신세계프라퍼티의 공동기업)로 편입되었습니다.
(*7) 당분기 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계푸드는 2018년 1월 12일자로 SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.에 지분 50.0%를 신규 출자하여 설립하였습니다.
(*8) 당분기 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 주식회사 스타필드수원에 대하여 지분 50%를 신규 출자하여 설립함에 따라 기타 특수관계자(주식회사 신세계프라퍼티의 공동기업)로 편입되었습니다.
(*9) 당분기 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계조선호텔이 주식회사 신세계면세점글로벌 지분을 주식회사 신세계디에프글로벌에 매각함에 따라 종속기업에서 기타로 재분류되었습니다. 한편 주식회사 신세계디에프글로벌은 2018년 6월 1일자로 주식회사 신세계면세점글로벌을 흡수합병하였습니다.
(*10) 당분기 중 주식회사 신세계의 종속기업으로 편입되었으며, 2018년 4월 1일 기준으로 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단에 추가되었습니다.

[특수관계자와의 영업상의 거래 내역(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
회사명
매출 등
유ㆍ무형자산의
처분 등
매입 등
유ㆍ무형자산의
취득 등

종속기업
주식회사 신세계조선호텔
1,593
-
3,929
-

주식회사 신세계푸드
27,348
-
162,712
89

신세계건설 주식회사
633
1,500
2,327
250,245

주식회사 신세계엘앤비
308
-
34,974
-

주식회사 이마트에브리데이
5,281
-
279
-

주식회사 신세계영랑호리조트
-
-
752
-

주식회사 신세계프라퍼티
119
-
1,404
1,012

스무디킹코리아 주식회사
274
-
133
-

주식회사 제주소주
300
-
14
-

주식회사 스타필드고양
55
19
12,590
19

에스피청주전문투자형사모부동산투자
-
100
-
-

에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호
-
-
129
-

상해이매득무역유한공사
24
-
1,523
-

E-MART AMERICA, INC.
212
-
16,389
-

주식회사 이마트24
7,160
-
4,906
-

E-MART VIETNAM CO., LTD.
1,392
-
-
-

관계기업
주식회사 신세계아이앤씨
1,392
-
68,558
19,269

주식회사 신세계티비쇼핑
1,067
-
99
-

공동기업
주식회사 스타벅스커피코리아
8,283
-
30
-

주식회사 신세계페이먼츠
21
-
21,056
-

기타특수관계자
주식회사 광주신세계
22,472
-
489
-

주식회사 스타필드하남
123
-
13,012
-

주식회사 스타필드안성
6
181,104
-
-

기타
주식회사 신세계
57,560
-
19,870
-

주식회사 신세계인터내셔날
32,804
-
104,897
-

기타
365
-
4,653
211

합계
168,792
182,723
474,725
270,845

자료 : 당사 정기보고서

주) 보고기간종료일(2018년 3분기) 이후 당사는 2019년 1월 1일 (주)광주신세계로부터 마트 사업 부분을 영업양수도한 바 있습니다.

[특수관계자와의 채권 및 채무 등의 거래 내역(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
회사명
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권 등(*1)
매입채무
기타채무 등(*2)

종속기업
주식회사 신세계조선호텔
220
3
462
160

주식회사 신세계푸드
1,683
3
24,055
5,675

신세계건설 주식회사
250
9,774
-
84,228

주식회사 신세계엘앤비
23
70
168
135

주식회사 이마트에브리데이
895
938
-
3,591

주식회사 신세계영랑호리조트
-
5,511
-
85

주식회사 신세계프라퍼티
5
2,546
-
77

스무디킹코리아 주식회사
13
-
15
147

제주소주 주식회사
47
-
-
-

주식회사 스타필드고양
28
27,553
-
576

에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호
-
496
-
-

상해이매득무역유한공사
-
3,391
153
3

E-MART AMERICA, INC.
-
69
843
-

주식회사 이마트24
1,102
686
556
44

E-MART VIETNAM CO., LTD.
-
1,071
-
-

관계기업
주식회사 신세계아이앤씨
235
39
4,058
18,710

주식회사 신세계티비쇼핑
104
12
-
865

공동기업
주식회사 스타벅스커피코리아
3,967
2
-
6

주식회사 신세계페이먼츠
28,541
-
-
462

기타 특수관계자
주식회사 광주신세계 (*4)
3,797
39
-
188

주식회사 스타필드하남(*3)
25
2,116
-
36,586

기타
주식회사 신세계
6,537
5,664
195
133,676

주식회사 신세계인터내셔날
352
3
34,591
31

기타
962
411
695
235

합계
48,786
60,397
65,791
285,480

자료 : 당사 정기보고서
(*1) 미수금,보증금 및 기타무형자산 등으로 구성되어 있습니다.
(*2) 미지급금 및 예수보증금 등으로 구성되어 있습니다.
(*3) 회사는 2016년 중 기타특수관계자인 주식회사 스타필드하남과 일부 건물에 대하여 취소 불가능한 금융리스계약을 체결하였으며, 이와 관련하여 금융리스자산 및 금융리스부채를 인식하고 있습니다(주석12 참고).
자료 : 당사 정기보고서

2018년 3분기 별도기준 당사의 관계사 매출액(유ㆍ무형자산 처분 포함)은 3,515억원으로 회사 매출액 대비 2.7%으로 그 비중이 매우 작은 수준이나, 매입거래(유ㆍ무형자산 취득 포함)는 7,456억원으로 매출원가의 8.0% 수준를 차지하여 다소 큰 비중을 보이고 있습니다. 관계사 매입은 주로 (주)신세계푸드(상품매입) 및 신세계인터내셔날(주)(상품매입)에서 발생하고 있습니다. 

한편, 2018년 3분기 말 현재 K-IFRS 연결 기준 연결실체(당사 및 연결 대상 종속회사)의 특수관계자 거래 현황 및 거래 내역은 아래와 같습니다.

구 분 (*1)
2018년 3분기 말
비고

관계기업
주식회사 신세계아이앤씨
주식회사 신세계티비쇼핑
(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사

(*3)

공동기업
주식회사 스타벅스커피코리아
주식회사 신세계페이먼츠
주식회사 스타필드하남
주식회사 스타필드안성
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
주식회사 스타필드수원

(*4)
 (*5)
 (*6)

기타 특수관계자
주식회사 광주신세계
(*9)

기타 (*2)
주식회사 신세계
주식회사 신세계인터내셔날
신세계의정부역사 주식회사
주식회사 신세계사이먼
주식회사 신세계톰보이
주식회사 신세계동대구복합환승센터
주식회사 센트럴시티
센트럴관광개발 주식회사
서울고속버스터미널 주식회사
주식회사 인천신세계
주식회사 몽클레르신세계
주식회사 신세계디에프
주식회사 신세계인터코스코리아
주식회사 대전신세계
주식회사 신세계면세점글로벌
주식회사 신세계디에프글로벌
주식회사 까사미아

(*7)
 (*7)(*8)
 (*8)

자료 : 당사 정기보고서

(*1) 종속기업 현황은 주석 1.나.(1) 참조.
(*2) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(*3) 당분기 중 신세계건설 주식회사가 종속기업으로 분류됨에 따라 회사의 종속기업인 신세계건설 주식회사의 관계기업인 (주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사가 특수관계자로 편입되었습니다.
(*4) 당분기 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 주식회사 스타필드안성에 지분 51%를 신규 출자하여 설립함에 따라 공동기업으로 편입되었습니다(주석11 참조).
(*5) 당분기 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계푸드는 2018년 1월 12일자를 기준으로 SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.의 지분 50.0%를 인수하였습니다.
(*6) 당분기 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 주식회사 스타필드수원에 대하여 지분 50%를 신규 출자하여 설립함에 따라 공동기업으로 로 편입되었습니다(주석11 참조).
(*7) 당분기 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계조선호텔이 주식회사 신세계면세점글로벌 지분을 주식회사 신세계디에프글로벌에 매각함에 따라 종속기업에서 기타로 재분류되었습니다. 한편 주식회사 신세계디에프글로벌은 2018년 6월 1일자로 주식회사 신세계면세점글로벌을 흡수합병 하였습니다.
(*8) 당분기 중 주식회사 신세계의 종속기업으로 편입되었으며, 2018년 4월 1일 기준으로 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단에 추가되었습니다.

[특수관계자와의 영업상의 거래 내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
회사명
매출 등
유ㆍ무형자산의
 처분 등
매입 등
유ㆍ무형자산의
 취득 등

관계기업
주식회사 신세계아이앤씨
7,746
-
85,906
29,439

신세계건설 주식회사(*1)
3,372
1,500
5,366
151,343

주식회사 신세계티비쇼핑
1,169
-
123
-

(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사
407
-
-
-

공동기업
주식회사 스타벅스커피코리아
87,143
-
33
-

주식회사 신세계페이먼츠
32
-
21,056
-

주식회사 스타필드하남
7,760
-
15,469
-

주식회사 스타필드안성
1,956
185,868
-
-

기타 특수관계자
주식회사 광주신세계
23,886
-
996
-

기타
주식회사 신세계
74,298
210
37,243
-

주식회사 신세계인터내셔날
35,859
-
105,154
-

기타
47,122
-
12,697
211

합계
290,750
187,578
284,043
180,993

자료 : 당사 정기보고서

주)
보고기간종료일(2018년 3분기) 이후 당사는 2019년 1월 1일 (주)광주신세계로부터 마트 사업 부분을 영업양수도한 바 있습니다.

[특수관계자와의 채권 및 채무 등의 거래 내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
회사명
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권 등(*1)
매입채무
기타채무 등(*2)

관계기업
주식회사 신세계아이앤씨
4,253
596
4,194
25,653

주식회사 신세계티비쇼핑
127
15
-
1,239

(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사
89
134
-
-

공동기업
주식회사 스타벅스커피코리아
14,739
2
-
2,552

주식회사 신세계페이먼츠
28,543
-
-
462

주식회사
스타필드하남(*3)

655
4,751
-
36,603

주식회사
스타필드안성

1,097
-
-
-

기타 특수관계자
주식회사 광주신세계
4,387
173
-
260

기타
주식회사 신세계
13,195
11,281
228
148,089

주식회사 신세계인터내셔날
563
3
34,606
3,280

기타
4,480
1,656
705
3,614

합계
72,128
18,611
39,733
221,752

자료 : 당사 정기보고서
(*1) 미수금 및 기타무형자산 등으로 구성되어 있습니다.
(*2) 미지급금 및 예수보증금 등으로 구성되어 있습니다.
(*3) 연결회사는 2016년 중 공동기업인 주식회사 스타필드하남과 일부 건물에 대하여 취소 불가능한 금융리스계약을 체결하였으며, 이와 관련하여 금융리스자산 및 금융리스부채를 인식하고 있습니다.

7. 종속회사 실적 부진 및 해외 점포 관련 위험

당사는 증권신고서 제출기준일 현재 19개의 국내 종속회사와 9개의 해외 종속회사를 보유하고 있습니다.
종속회사의 적자 시현은 당사의 연결기준 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다.

당사는 증권신고서 제출기준일 현재 19개의 국내 종속회사와 9개의 해외 종속회사를보유하고 있습니다.
이들의 사업영역은 당사와 사업적 시너지가 있는 대형마트 또는 소형마트 사업을 영위하는 종속회사가 대부분이며, 이외에 단체급식 등 외식사업과 레저산업, 주류 도매업을 영위하는 회사들로 구성되어 있습니다. 당사의 종속회사는 당사와의 사업적 관련성 또는 해외시장 진출을 위하여 설립 또는 인수되었습니다.

당사가 지분을 보유하고 있는 연결 대상 종속회사의 경우 재무구조가 취약하거나 실적이 저하되는 경우 당사의 재무구조 및 영업실적에 직접적인 영향을 주게 됩니다. 연결 대상 종속회사 중 ㈜신세계조선호텔, ㈜신세계푸드, ㈜이마트에브리데이, ㈜신세계프라퍼티, ㈜이마트24, ㈜스타필드청라, ㈜스타필드고양, 신세계건설㈜, E-MART VIETNAM CO., LTD.은 자산총액이 750억이 넘는 주요 종속회사입니다. 2018년 3분기 말 기준 연결대상 종속회사 현황은 다음과 같습니다. 2018년 3분기 말 이후 변동사항은 주석에 기재하였습니다.

[연결대상 종속회사 현황]

소재지
종속기업명
지분율(%)
업종

국내
주식회사 신세계조선호텔
99.9
관광호텔업 및 면세업

주식회사 신세계푸드(*1)
55.5
단체급식ㆍ외식사업 및 식품유통업

주식회사 신세계엘앤비
100.0
주류 도매업

주식회사 이마트에브리데이
99.3
소형마트

주식회사 신세계영랑호리조트
100.0
리조트 운영

주식회사 신세계프라퍼티(*2)
100.0
부동산업

주식회사 이마트24
100.0
편의점 프랜차이즈 가맹점

주식회사 스타필드청라(*2)
99.9
부동산업

세린식품 주식회사(*3)
100.0
제조업

스무디킹코리아 주식회사(*3)
100.0
비알콜성음료사업

주식회사 제주소주
100.0
주류제조 및 판매업

주식회사 제이원(*3)
100.0
생수제조

주식회사 스타필드고양(*2)
51.0
부동산업

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사(*2)

99.3

부동산업

에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호(*2)

99.8

부동산업

신세계건설 주식회사(*4)
42.7
건설ㆍ서비스업

일렉트로맨문화산업 전문회사(유)(*5)
100.0
영상ㆍ오디오 기록물 제작 및 배급업

중국
상해이매득무역유한공사
100.0
수출입ㆍ도소매업

미국
E-MART AMERICA, INC.
100.0
수출입ㆍ도소매업

CHANG TUH CORPORATION(*6)
100.0
제조업

PK RETAIL HOLDINGS, INC.(*7)
100.0
도소매업

베트남
E-MART VIETNAM CO., LTD.
100.0
대형마트

자료 : 당사 제시

(*1) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계조선호텔이 보유한 주식회사 신세계푸드의 지분(
8.60%)
을 포함하였습니다.

(*2)

회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 주식회사 스타필드청라의 지분 99.97%, 주식회사 스타필드고양의 지분
51.0%
,
에스피청주전문투자형사모부동산투자회사의 지분 99.3%와
에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호의 지분 99.8%를 보유하고 있습
니다.

(*3) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계푸드가 세린식품 주식회사,
스무디킹코리아 주식회사, 주식회사 제이원의 지분 100.0%를 보유하고 있습니다.

(*4)

회사는 신세계건설 주식회사의 주식 411,374주를 2018년 7월 10일자로 추가취득하였으며, 소유지분율은 과반수 미만이나, 나머지 주주 지
분의 분산정도 및 과거 주주총회에서의 의결 양상 등을 고려하여 실질지배력이 있는 것으로
판단하여 관계기업에서 종속기업으로 분류를 변경하였습니다.

(*5) 회사는 2018년 7월 31일자로 지분 100%를 신규출자하여 일렉트로맨 문화산업전문회사를 설립하였습니다.

(*6)
회사의 종속기업인 E-MART AMERICA, INC.가 당분기 중 CHANG TUH CORPORATION의 지분 100.0%를 신규취득하여 종속기업으로 편입되었습니다.

(*7) 회사는 2018년 7월 27일자로 지분 100%를 신규출자하여 PK Retail Holdings Inc.를 설립하였습니다.

- 재무제표 작성 기준일(2018년 3분기 말) 이후 연결대상회사 변동 내용

구 분
자회사
사 유

신규
 연결
Good Food Holdings, LLC
종속기업의 지분취득

Metropolitan Market, LLC
Good Food Holdings, LLC의 연결대상회사

New Bristol Farms, Inc.
Good Food Holdings, LLC의 연결대상회사

Bristol Frams, Inc.
New Bristol Farms, Inc.의 연결대상회사

㈜이마트몰
㈜이마트의 물적분할

에스피성수이든전문투자형사모투자신탁 제4호
종속기업의 지분취득

연결
 제외
무석이매득구물 중심유한공사
지분 매각

2018년 3분기 기준 연
결
대상 종속회사의 총 순손실은 685억원입니다. (주)신세계조선호텔과 (주)신세계면세점글로벌은 각각 140억원, 52억원(2018년 1월 1일부터 매각 전까지의 순 손실)의 당기순손실을 기록했습니다. 이는 차입금 증가에 따른 이자비용 급증, 독자 브랜드인 부티크 호텔 '레스케이프' 런칭에 따른 초기 투자 비용 증가 및 실적 부진, 부산시내면세점 확장이전 비용 부담 및 판촉비 증가, 인천공항 영업손실 충당금 설정 등이 주요 원인으로 판단됩니다. (주)신세계조선호텔은 2017년 12월 1일 (주)신세계면세점글로벌을 물적분할했으며 2018년 3월 27일 (주)신세계디에프글로벌에 지분 전량을 매각하는 계약을 체결했습니다. 

(주)이마트24는 2018년 3분기 말 297억원의 당기순손실을 기록했습니다. 이는 시스템 구축,
점포 확장, 우수 인력 및 주요 입지 확보 등, 사업 초기 단계에 따른 투자 비용 등에 기인한 것으로 판단됩니다. 다만, 당사는 편의점 관련 매출액이 점차적으로 증가(2016년 3,784억, 2017년 6,841억, 2018년 3분기 7,509억)함에 따라 (주)이마트24의 손실 규모도 점차 축소하
고 있는 추세입니다.

당사는 1997년 상하이 현지법인을 설립하며 중국에 진출하여 상하이, 텐진, 베이징 등지에 영업을 확장하여 총 27개의 점포를 운영하였으나, 수익성이 악화된 점포를 2011년부터 순차적으로 정리하였습니다. 2014년 12월에 텐진의 4개 점포, 2015년 2개 점포를 정리했으며, 2016년 11월 천진이매득초시유한공사를 청산했습니다. 2016년에 1개, 2017년에 6개를 추가로 정리하여 증권신고서 제출기준일 현재 중국에서 점포를 모두 철수하였습니다.

당사의 중국 3개 법인(상해이매득초시유한공사, 상해신이백화유한공사, 곤산이매득구물중심유한공사)은 2017년 총 474억원의 당기순손실을 나타냈습니다. 당사는 2017년 중국 대형마트 사업을 영위하던 종속기업 상해이매득초시유한공사, 상해신이백화유한공사, 곤산이매득구물중심유한공사의 지분을 매각하였으며,
종속기업인 무석이매득구물중심유한공사의 지분도 매각하였습니다. 

또한, 2015년 12월 베트남 이마트 1호점인 고밥점을 오픈하였으며, 2016년 7월 몽골 수도 울란바토르 중심지에 합작법인 형태로 이마트 몽골 1호점을 오픈하였습니다. 이에 앞서 당사는 2014년 3월 이사회를 통해 몽골 합작법인 설립 및 경영제휴계약 체결을 의결하고 몽골 알타이홀딩(Altai Holding)과 합작법인 설립하였으며 자본금 300억원 가운데 당사는 출자금액에 따라 합작법인의 지분 10%를 취득하였습니다. 실제 법인운영과 점포 설립등의 경영은 알타이홀딩이 담당하고 있으며 당사는 상품공급 및 점포 운영 방법 등을 제공하고 현지 매출액의 일정부분만 로열티로 지급받는 형식으로 추가적인 경영 리스크를 최소화하였습니다. 2017년에는 몽골에 1개 매장을 추가 개설하여 현재 2개 매장을 운영하고 있습니다.

향후 베트남 및 몽골 대형마트들이 성공적으로 정착할 경우 라오스, 미얀마, 캄보디아, 인도네시아 등 아세안 국가에 진출할 계획을 구상중에 있습니다. 이와같은 해외시장 진출은 성공적으로 정착할 경우 신성장 동력으로 작용할 수 있으나, 국제정세 및 대내외 변수등에 따라 당사에 위험으로 작용할 여지가 있다는 점 투자의사결정 시 인지하시기 바랍니다.

한편, 당사는 2016년 5월 개최된 이사회에서 (주)제주소주 주식매수를 결의하여 2016년 12월 지분 100%를 인수했습니다. 당사는 기존 주류 사업과의 시너지 효과를 모색하기 위해 (주)제주소주를 인수하였으며, 지속적인 투자로 (주)제주소주의 기존 상품 외에 다양한 신제품을 개발하는 등 브랜드 경쟁력을 높여 국내뿐만 아니라 중국, 베트남, 몽골 등 당사가 진출한 국가를 비롯해 일본, 미국 등 제휴를 맺고 있는 대형 유통채널 등을 통해 해외 수출도 추진할 예정입니다. 

[㈜제주소주의 주요 재무 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2017년
2016년
2015년

자산
27,866
20,361
15,220

부채
7,302
3,269
10,757

매출
1,182
163
138

영업이익
(6,491)
(1,932)
(2,849)

당기순이익
(6,477)
(2,295)
(3,088)

자료: (주)제주소주 감사보고서

㈜제주소주는 2011년 자본금 25억원으로 설립되었으며 2017년부터 '푸른밤' 소주 제품을 출시해 판매하고 있습니다. 2017년 매출은 약 12억원이며 영업손실은 65억원입니다. 향후 해당 사업의 확대로 투자 규모가 증가할 경우, 당사를 포함한 연결 대상 기업의 재무 건전성에 영향을 미칠 수 있습니다.

이 외에도, 당사의 종속회사인 신세계푸드는 2016년 10월 주식회사 제이원을 70억에 인수하는 계약을 체결하였고 2016년 12월 16일 (주)제이원이 종속회사에 편입됨에 따라 당사의 사업영역은 생수사업으로도 확장되었습니다.

국
내 생수시장은 1인 가구 증가와 건강에 대한 인식 변화, 대기업의 마케팅 강화로 성장세를 나타내고 있습니다. 한국샘물협회에 따르면 생수시장은 2000년부터 연평균 11%의 꾸준한 성장률을 보이고 있으며,
2017년 시장규모는 약 7,800억원에 이르는 것으로 추산되며, 2018년은 8,000억원 중반 수준으로 예측하고 있습니다. 2020년에는 국내 시장 규모가 약 1조 원에 이를 것으로 추정됩니다. (닐슨코리아 자료)

신세계푸드는 (주)제이원 인수를 통해 자회사 세린식품, 스무디킹을 비롯해 보유한 외식브랜드들과 부가가치를 창출할 수 있을 것으로 기대하고 있으며, 이미 판권을 보유하고 있는 '피지워터(FIJI Water)'와 직·간접적인 시너지를 낼 가능성도 존재합니다. 신세계푸드는 2010년 미국의 생수 브랜드인 '피지워터(FIJI Water)'의 국내 공급권을 확보하고 판매를 개시하면서 프리미엄 생수 시장 공략에 나선 바 있습니다. 다만 국내 시장에서 피지워터를 비롯한 에비앙, 볼빅 등의 M/S는 2~3%수준으로 미미한 편이며, 그에 따른 향후 성장성 및 수익성은 예측할 수는 없습니다.

[2018년 3분기 연결 대상 종속회사의 재무 현황]

(단위 : 백만원)

종속기업명
자산
부채
매출
분기순손익
분기총포괄손익

주식회사 신세계조선호텔
298,919
166,077
137,112
(14,039)
(19,073)

주식회사 신세계푸드
591,470
261,827
953,091
15,148
14,944

주식회사 신세계엘앤비
49,457
30,551
63,489
1,168
1,168

주식회사 이마트에브리데이
450,660
321,600
887,495
8,072
8,029

주식회사 신세계영랑호리조트
54,933
26,172
6,030
(1,115)
(1,115)

주식회사 신세계프라퍼티
1,193,024
106,524
67,581
(4,692)
(4,735)

주식회사 이마트24
283,131
181,555
750,915
(29,718)
(29,862)

주식회사 스타필드청라
124,878
2,733
-
8,561
8,561

세린식품 주식회사
12,680
5,564
15,174
414
414

스무디킹코리아 주식회사
12,516
4,402
13,438
(79)
(79)

주식회사 제주소주
28,832
5,870
3,291
(9,541)
(9,541)

주식회사 제이원
6,251
2,146
-
(759)
(759)

주식회사 스타필드고양
811,315
84,120
67,641
15,285
15,277

주식회사 신세계면세점글로벌(*1)

-
-
75,757
(5,287)
(5,287)

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사

40,513
397
400
(167)
(167)

에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호

63,412
15,539
1,004
546
546

신세계건설 주식회사(*2)
772,576
605,894
287,068
4,644
4,644

일렉트로맨문화산업 전문회사(유)
10
-
-
-
-

무석이매득구물중심유한공사
22,983
880
486
(2,461)
(2,659)

상해이매득무역유한공사
19,053
18,094
2,043
(269)
(274)

E-MART AMERICA, INC.
9,103
1,923
17,929
(319)
(52)

CHANG TUH CORPORATION
2,060
163
921
108
488

PK RETAIL HOLDINGS, INC.
650
56
-
(72)
(81)

E-MART VIETNAM CO., LTD
126,869
5,862
44,870
296
1,374

자료 : 당사 정기보고서
(*1) 2018년 1월 1일부터 매각일까지의 경영성과를 포함하고 있습니다.
(*2) 지배력 획득일 이후의 경영성과를 포함하고 있습니다.

[2017년 3분기 연결 대상 종속회사의 재무 현황]

(단위 : 백만원)

종속기업명
자산
부채
매출
분기순손익
분기총포괄손익

주식회사 신세계조선호텔
518,928
336,006
452,687
(19,428)
(24,592)

주식회사 신세계푸드
580,335
266,266
890,150
17,165
17,062

주식회사 신세계엘앤비
39,324
29,801
48,911
1,522
1,509

주식회사 이마트에브리데이
438,492
326,356
860,342
5,346
5,553

주식회사 신세계영랑호리조트
56,204
26,284
6,106
(919)
(919)

주식회사 신세계프라퍼티
929,253
107,198
52,924
(10,863)
(10,892)

주식회사 이마트24
201,150
157,149
505,976
(35,349)
(36,711)

주식회사 스타필드청라
117,624
15,790
-
(15,804)
(15,804)

세린식품 주식회사
11,506
5,149
13,318
161
161

스무디킹코리아 주식회사
13,062
4,711
16,101
229
229

주식회사 제주소주
29,881
5,590
544
(2,750)
(2,750)

주식회사 제이원
6,497
2,613
4,199
(60)
(60)

주식회사 스타필드고양
770,174
92,256
13,680
(4,264)
(4,281)

상해이매득초시유한공사
29,678
27,901
58,821
(26,774)
(25,966)

상해신이백화유한공사
6,458
13,487
17,799
(6,484)
(6,668)

무석이매득구물중심유한공사
29,348
2,883
7,199
(619)
(779)

곤산이매득구물중심유한공사
2,885
5,738
11,920
(2,010)
(2,064)

상해이매득무역유한공사
2,842
1,585
1,617
35
30

E-MART AMERICA, INC.
1,925
1,804
8,552
(1,466)
(1,553)

E-MART VIETNAM CO., LTD
80,767
5,158
38,527
(1,914)
(5,988)

자료 : 당사 정기보고서

상기와 같이 종속회사의 적자 시현은 당사의 연결기준 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 연결대상 종속회사의 경영실적을 충분히 고려하시기 바랍니다.

8. ㈜이마트24의 사업 확장에 따른 수익성 저하 위험

당사는 대기업과 영세 중소상인들의 상생이 가능한 모델을 만드는 동시에 신유통업태로 사업을 확장해 가고자 2013년 12월 ㈜위드미에프에스(현, ㈜이마트24) 지분 100%를 취득하여 2014년 2월 계열편입했습니다. ㈜이마트24는 2018년 3분기 기준 약 297억원의 순손실을 기록하였습니다. 이는 시스템 구축 등 초기비용과 우수 인력 및 주요 입지를 확보하기 위해서 발생한 것으로 판단됩니다. 당사의 자산규모 및 매출액 규모 대비 ㈜이마트24가 차지하는 비중은 미미한 편이나,
향후 편의점 사업의 확대로 매출 비중 등이 증가 할 경우, 편의점 사업의 영업수익성이 당사의 재무안정성 및 영업수익성에 영향을 줄 수
있습니다.

당사는 대기업과 영세 중소상인들의 상생이 가능한 모델을 만드는 동시에 신유통업태로 사업을 확장해 가고자 2013년 12월 ㈜위드미에프에스(현, ㈜이마트24) 지분 100%를 취득하여 2014년 2월 계열편입했습니다. 한편, 당사는 2014년 03월 80억원, 2014년 12월 70억원, 2015년 06월 80억원, 2015년 12월 300억원, 2016년 9월 250억원, 2017년 3월 200억원, 2017년 9월 600억원, 2018년 2월 500억원을 추가로 출자하며 ㈜이마트24에 대한 투자를 확대해 나가고 있습니다.

㈜이마트24는 독립형 편의점으로 운영되며, 서울 및 수도권을 중심으로 전국에 걸쳐
18년 12월 기준 현재 3,707개 점포를 운영하고 있
으며, 이 중 가맹점은 3,572개점, 직영점은 135개점 입니다.

독
립형 편의점이란 본사와 가맹점이 매출액을 나눠 갖는 기존 편의점 체인과 달리 본사가 가맹점에 상품만 공급하는 형태로 운영되어 가맹점주가 본사에 지급하는 각종 수수료가 기존 편의점에 비해 적은 상생 사업모델입니다.

[㈜이마트24의 주요 재무 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2018년 3분기
2017년
2016년

자산
283,131
175,788
85,727

부채
181,555
154,295
84,884

매출
750,915
684,073
378,420

당기순이익
(29,718)
(57,828)
(35,820)

자료: 당사 정기보고서

당사는 ㈜이마트24의 기존 독립형 편의점 사업모델을 유지하여, 과거와 같이 본사가가맹점에 물품만 공급하는 형태로 사업을 운영하면서 수수료를 기존 편의점에 비해 적은 수준으로 유지해 나갈 계획이며, 당사 인수 이전 ㈜이마트24의 운영 방식과 같이 24시간 근무를 가맹점주의 선택에 맡기고 있습니다. 한편, 골목상권 침해를 방지하고자 신세계그룹이 소유권을 갖고 있는 부지 이외에는 직영점포를 개설하지 않음을 기본 원칙으로 하고 있습니다.

당사는 성장성을 확보하고 영업수익성을 증대시키기 위해 ㈜이마트24를 인수하였으
며, 2014년 2월 인수 이후 총 2,080억원을 추가 출자하였으나 편의점 시장은 현재 ㈜BGF리테일의 'CU', ㈜GS리테일의 'GS25', 롯데쇼핑㈜의 '세븐일레븐' 등 상위 3사의 과점시장으로 업체간 경쟁 격화로 인해 신규가맹점 출점 여건이 제한적인 것으로 판단됩니다. 따라서 이러한 산업 내 경쟁강도 증가로 인해 최초 인수시점에 기대하던 성장성이 확보되지 못할 수 있습니다.

㈜이마트24는 2018년 3분기 기준 약 297억원의 순손실을 기록하였습니다. 이는 시스템 구축 등 초기비용과 우수 인력 및 주요 입지를 확보하기 위해서 발생한 것으로 판단됩니다. 이에 동사는 가맹점 수를 무리하게 늘리기 보다 주요 상권을 중심으로 수익성 높은 점포를 내는데 주력한다는 방침을 세우고 있습니다. 현재까지는 당사의 자산규모 및 매출액 규모 대비 ㈜이마트24가 차지하는 비중은 미미한 편이나, 향후 편의점 사업의 확대로 매출 비중 등이 증가할 경우, 편의점 사업의 영업수익성이 당사의 재무안정성 및 영업수익성에 영향을 줄 수 있다는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

9. 복합쇼핑몰 사업으로 인한 재무건전성 악화 위험

당사가 포함되어 있는 신세계그룹은 2014년 1월 초 중장기 경영계획 발표를 통하여 2023년까지 총 31조 4,000억원을 투자해 백화점과 복합쇼핑몰 사업을 확충하기로 밝힌 바 있습니다. 복합쇼핑몰 사업은 신세계그룹의 차세대 성장동력으로서 그룹 전체 사업에서 차지하는 중요도가 매우 크다고 할 수 있습니다. 따라서 ㈜신세계프라퍼티, ㈜스타필드청라, ㈜스타필드안성 등에 대한
투자 자금 소요가 당사에 지속적으로 발생할 수 있으며, 향후 복합쇼핑몰 사업의 진행 경과에 따라 당사를 포함한 연결 대상 기업의 재무 건전성에 미치는 영향이 증가할 수

있습니다.

당사가 포함되어 있는 신세계그룹은 2014년 1월 초 중장기 경영계획 발표를 통하여 2023년까지 총 31조 4,000억원을 투자해 백화점과 복합쇼핑몰 사업을 확충하기로 밝힌 바 있습니다. 특히 기존 백화점과 대형마트의 저성장을 타개하기 위해 교외형 복합쇼핑몰, 온라인몰, 해외사업 등 3가지를 미래를 이끌어갈 핵심역량으로 선정하였으며, 동 사업에 총 13조 8,000억원의 투자자금을 투입하여 2016년 하반기부터 하남, 인천, 안성 등에 복합쇼핑몰을 개장하여 전국에 10여개의 복합쇼핑몰을 건설할 계획을 발표하였습니다. 

이에 따라 신세계그룹은 2013년 말 설립된 ㈜신세계프라퍼티를 통해 복합쇼핑몰 사업을 추진하기로 하였습니다. 당사는 2013년 12월 ㈜신세계프라퍼티에 1,350억원(지분율 90%)을 출자하여 당사의 종속회사로 편입했습니다. 이후 지속적인 투자를 진행하여 2018년 9월까지 총 1조 380억원을 출자했습니다.

당사는 또한 2017년 6월 (주)신세계가 보유한 (주)신세계프라퍼티 주식 10%를 978억원에 취득한 바 있습니다. 이에 따라 당사는 (주)신세계프라퍼티의 주식을 100% 보유하게 되었습니다. 

당사의 ㈜신세계프라퍼티에 대한 출자내역은 다음과 같습니다.

[㈜신세계프라퍼티에 대한 당사의 출자 내역]

(단위 : 백만원)

출자 일자
금액
출자 후 지분(%)
출자 목적

2013.12.04
135,000
90
신규 설립 및 지분출자

2014.09.24
36,000
90
토지 매입대금 및 건축공사비 재원

2015.01.05
342,000
90
국내 교외형 복합쇼핑센터 사업 진행목적

2015.04.03
36,000
90
국내 교외형 복합쇼핑센터 사업 진행목적

2015.07.17
36,000
90
국내 교외형 복합쇼핑센터 사업 진행목적

2015.09.18
72,000
90
국내 교외형 복합쇼핑센터 사업 진행목적

2016.02.25
54,000
90
국내 교외형 복합쇼핑센터 사업 진행목적

2016.07.21
54,000
90
국내 교외형 복합쇼핑센터 사업 진행목적

2017.10.19
40,000
100
국내 교외형 복합쇼핑센터 사업 진행목적

2017.12.18
83,000
100
국내 교외형 복합쇼핑센터 사업 진행목적

2018.06.14
150,000
100
국내 교외형 복합쇼핑센터 사업 진행목적

합계
1,038,000
-
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템

복합쇼핑몰 사업은 신세계그룹의 차세대 성장동력으로서 그룹 전체 사업에서 차지하는 중요도가 매우 크다고 할 수 있습니다. 따라서 ㈜신세계프라퍼티, ㈜스타필드청라, ㈜스타필드안성 등에 대한 투자 자금 소요가 당사에 지속적으로 발생할 수 있으며, 향후 복합쇼핑몰 사업의 진행 경과에 따라 당사를 포함한 연결 대상 기업의 재무 건전성에 미치는 영향이 증가할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 당사에 대한 투자위험 요소를 고려함에 있어 동 사업과 관련한 영업환경 및 수익성 등의 요소를 반드시 고려하시기 바랍니다.

10. (주)신세계면세점글로벌 매각에 관한 사항

(주)신세계조선호텔은 2017년 11월 30일을 분할기일로 하여
면세점 사업 부문을 (주)신세계면세점글로벌로 물적분할
하였습니다. 이후 2018년 3월 27일 (주)신세계면세점글로벌 주식 100%를 (주)신세계디에프에 양도하는 계약을 체결
하여 현재 신세계그룹의 면세점사업은 운영중입
니다. 분할 및 주식 양수도 관련 자세한 사항은 공시자료를 참고하시기 바랍니다.

(주)신세계조선호텔은 2017년 11월 30일을 분할기일로 하여 면세점 사업 부문을 (주)신세계면세점글로벌로 물적분할하였습니다. 이후 2018년 3월 27일 (주)신세계면세점글로벌 주식 100%를 (주)신세계디에프에 양도하는 계약을 체결하였으며, 신세계그룹의 면세점사업은 (주)신세계디에프에서
운영중입니다.

분할 및 주식 양수도에 관한 공시 내용은 다음과 같습니다.

[(주)신세계조선호텔 - (주)신세계면세점글로벌 분할 공시(2017.10.16)]

1. 분할방법
㈜신세계조선호텔(이하 “분할회사”)은 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사가 영위하고 있는 사업부문 중 보세 판매업부문을 분할하여 새로운 회사인 가칭 ㈜신세계면세점글로벌(이하 “신설회사”)을 설립하고 분할회사는 존속하면서 신설회사 발행주식의100%를 배정받는 단순물적분할 방법으로 분할합니다.

2. 분할목적
분할회사가 현재 영위하고 있는 호텔업, 식음사업, 보세 판매업 등의 사업부문 중 부산면세점(온라인 포함), 인천공항면세점의 운영을 주된 내용으로 하는 보세 판매업 부문(이하 “분할대상 사업부문”)을 물적분할하여 새로운 회사를 설립함으로써 각 사업부문의 독립적 의사결정 및 책임경영과 객관적 성과를 가능케 하고, 기업구조재편으로 분할회사와 신설회사의 성장잠재력을 확보하여 경쟁력 제고 및 주주가치 증대에 기여하고자 합니다.

3. 분할비율
분할회사가 신설회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순물적 분할 이므로 분할비율은 산정하지 않습니다.

4. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

1) 2017년 6월 30일 현재의 분할 전 재무제표를 기준으로 분할회사가 보유하는 자산과 부채 중 분할대상 사업부문에 속하는 것은 원칙적으로 신설회사에 배분하고, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 속하는 것은 분할회사에 배분함을 원칙으로 하되, 분할대상 사업부문에 속하는 부채의 일부(2017년 5월 11일 발행한 무보증사모사채 및 단기차입금 등)는 신설회사에 이전하지 아니합니다(이하 신설회사에 이전되는 분할회사의 자산과 부채를 "이전 대상 자산 및 부채"라고 합니다).

2) 이전 대상 자산 및 부채는 [별첨1] 2017년 6월 30일 현재의 분할대차대조표와 [별첨2] 승계대상 재산목록에 따르되, 2017년 7월 1일부터 분할기일 전까지 분할대상 사업부문에서 발생한 재산의 증감사항은 분할대차대조표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 합니다.

3) 이전 대상 자산 및 부채의 가액은 분할기일인 2017년 11월 30일 현재 공정가액으로 합니다.

4) 분할대상 사업부문과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함합니다)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속합니다. 이 경우 분할대상 사업부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본 건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 신설회사와 분할회사에 각각 귀속됩니다.

5) 분할대상 사업부문과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함합니다)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리합니다.

5. 분할 후 
 존속회사의 
 내용
회사명
(주)신세계조선호텔

자본금 (원)
77,473,940,000

주요사업
호텔업 및 식음사업 등

6. 분할설립회사
회사명
(주)신세계면세점글로벌(가칭)

자본금 (원)
2,000,000,000

주요사업
보세판매업 및 무역업 등

7. 감자에 관한
 사항
감자비율 (%)
자본금 감소가 없으므로 해당사항 없음

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

8. 주주총회 예정일
2017년 11월 27일

9. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

10. 분할기일
2017년 11월 30일

11. 분할등기 예정일
2017년 12월 01일

12. 이사회결의일(결정일)
2017년 10월 16일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
불참

13. 기타 투자판단에 참고할 사항

1) 분할세부일정

- 분할이사회 결의 및 분할결의 공시 : 2017. 10. 16.

- 주주 확정 기준일 및 주주명부 폐쇄기간 
 공고 : 2017. 10. 20.

- 주주 확정 기준일 : 2017. 11. 6.

- 주주총회 소집 통지 / 분할대차대조표 등 
 공시 : 2017. 11. 10.

- 분할승인 주주총회 : 2017. 11. 27.

- 분할기일 : 2017. 11. 30.

- 분할 보고총회 갈음 이사회결의 : 2017. 12. 1.

- 이사회결의 공고 : 2017. 12. 1.

- 분할 등기 신청예정일 : 2017. 12. 1.

상기의 일정은 분할진행과정에서의 사정 변경 및 관계기관의 요구에 의해 조정될 수 있습니다.

2) 분할계획서의 변경

분할계획서는 관계기관과의 협의과정이나 관계법령에 따라 변경될 수 있습니다. 또한 분할계획서가 2017년 11월 27일 개최 예정인 주주총회의 승인을 득하게 되면, 동 주주총회일로부터 분할등기일 전까지 주주총회의 추가 승인 없이도 (i) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할회사 또는 신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우, 
(ii) 그 동질성을 해하지 않는 범위 내의 수정 또는 변경인 경우, (iii) 분할계획서 자체에서 변경이 가능한 것으로 예정하고 있는 경우, 분할회사의 이사회 결의로 수정 또는 변경 가능하고, 동 수정 및 변경사항은 관련 법령에 따라 공고 또는 공시됨으로써 효력이 발생합니다. 

3) 채권자 보호절차

상법 제530조의9 제1항에 의거 신설회사와 분할회사는 분할 전의 회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있으므로 채권자보호절차를 거치지 아니합니다.

4) 반대주주의 주식매수청구권

상법 제530조의11에 따라 단순물적분할의 경우 해당사항 없습니다.

5) 종업원 승계와 퇴직금

분할기일(2017년 11월 30일) 현재 분할대상 사업부문에서 근무하는 종업원들과의 근로관계 및 그들에 대한 퇴직금 지급 의무는 분할기일 이후 신설회사가 승계합니다.

6) 기타 분할계획서에서 정하지 아니한 사항으로서 분할에 관하여 필요한 세부사항은 분할계획서의 취지에 반하지 않는 범위 내에서 분할회사의 대표이사가 결정하여 집행합니다.

[(주)신세계면세점글로벌 주식 처분 공시(2018.03.30)]

1. 거래상대방
㈜신세계디에프
글로벌
회사와의 관계
계열회사

2. 중개기관
-
회사와의 관계
-

3. 처분주식의 발행회사
㈜신세계면세점
글로벌
회사와의 관계
계열회사

4. 처분내역
가. 처분주식수(주)
400,000

나. 처분금액
15,391,464,702

다. 처분단가(원)
38,478

라. 처분 후 소유주식수(주)
0
처분후 지분율
(%)
0.00

마. 거래일자
2018. 3. 28.

5. 처분목적
계열회사 간 시너지 효과 증대 및 신세계면세점글로벌의 효율적 운영을 위해 사업관련성이 높은 계열회사에 주식 처분

6. 처분방법
장외처분

7. 이사회 의결일
2018. 3. 26.

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
불참

8. 기타
- 상기 4. 처분내역 중 ‘마. 거래일자’는 당사와 ㈜신세계디에프글로벌 간 주식매매 계약에 따라 잔금의 지급과 주권의 교부가 이루어지는 거래종결일(예정)이며, 위 주식매매 계약의 체결일은 2018.3. 27.임
- 상기 4. 처분내역은 거래상대방과의 합의에 따라 또는 주식 매매거래 진행과정에서 변경될 수 있음

※ 관련공시일
-

기타 분할과 관련한 자세한 내용은 (주)신세계조선호텔이 2017년 10월 16일 공시한 '회사분할결정' 공시를 참고하시기 바라며, 주식 양수도 관련 자세한 사항은 (주)신세계조선호텔이 2018년 3월 30일 공시한 '특수관계인에 대한 주식의 처분' 공시를 참고하시기 바랍니다.

11. 지배구조 및 그룹 관련 위험

신세계그룹은 2018년 5월 공정거래위원회가 지정한 상호출자제한 기업집단 중 자산총액 상위 11위인 기업집단입니다. 대형마트, 백화점, 의류유통, 아울렛 등 유통사업을 핵심사업으로 영위하고 있으며, 숙박, 건설, 임대, 식음료, 단체급식, SI사업 등도 진행하고 있습니다.
신세계그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 대외 이미지의 악화로 직간접적으로 영향을 받아 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다.

신세계그룹은 2018년 5월 공정거래위원회가 지정한 상호출자제한 기업집단 중 자산총액 상위 11위인 기업집단입니다. 대형마트, 백화점, 의류유통, 아울렛 등 유통사업을 핵심사업으로 영위하고 있으며, 숙박, 건설, 임대, 식음료, 단체급식, SI사업 등도 진행하고 있습니다. 신세계그룹의 주력 기업은 당사 및 신세계이며, 당사는 대형마트, 식음료, 숙박과 관련된 계열사를 지배하고, 신세계는 백화점 및 명품 유통 관련 계열사를 보유하는 지배구조를 형성하고 있습니다.

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 신세계 기업집단에 소속되어 있습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 신세계 기업집단에 소속되어 있는 회사는 43개사이며 상장 7개사, 비상장 36개사로 구성되어 있습니다. (주)이마트, (주)신세계, (주)광주신세계, 신세계건설(주), (주)신세계아이앤씨, (주)신세계푸드, (주)신세계인터내셔날 등 7개사는 유가증권시장에 상장되어 있으며, 나머지 계열회사는 비상장법인입니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 계열회사 현황은 다음과 같습니다.

[신세계그룹 계열회사 현황]

구 분
회사수
회 사 명
법인등록번호
업 종

국내
법인
주권상장법인
7

㈜
신세계

㈜이마트

㈜광주신세계

신세계건설㈜

㈜신세계아이앤씨

㈜신세계푸드

㈜신세계인터내셔날

110111-0028848
110111-4594952
200111-0054795
110111-0759493
110111-1408867
110111-0305288
110111-0282402
도소매
도소매
도소매
건설, 서비스
도소매, 서비스
단체급식, 음식, 제조
도소매, 제조, 서비스

비상장법인
36

㈜신세계조선호텔

㈜스타벅스커피코리아

신세계의정부역사㈜

㈜신세계사이먼

㈜신세계엘앤비

㈜스
타필드하남

㈜신세계톰보이

㈜
이마트에브리데이

㈜신세계동대구복합환승센터

㈜신세계영랑호리조트

㈜
신세계
센트럴시티

센트럴관광개발㈜

㈜스타필드청라

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사

서울고속버스터미널㈜

㈜신
세계페이먼츠

㈜
신세계프라퍼티

㈜

이마트24

㈜

인천신세계

㈜
몽
클레르신세계

㈜
신세계디에프

㈜
신세계티비쇼핑

세린식품㈜

스
무디킹코리아
㈜

㈜
신세계인터코스코리아

㈜
대전신세계

㈜
제주소주

㈜
스타필드고양

㈜
제
이원

㈜까사미아
㈜신세계디에프글로벌

㈜
스타필드안성

일렉트로맨문화산업전문회사
(유)

㈜스타필드수원

㈜
이마트몰

㈜
신세계몰

110111-0003999
110111-1461667
110111-2670548
110111-3239228
110111-4015338
135711-0074452
110111-0219497
110111-0167498
170111-0459570
141311-0010513
110111-0087612
110111-0652150
110111-5027671
110111-6534138
110111-0187644
110111-5209196
110111-5284198
110111-3419515
110111-5615038
110111-5600302
110111-5698315
170111-0510661
134811-0113655

110111-5905033
131111-0431666
160111-0424864
220111-0085340
285011-0340913

281111-0082856

110111-0873102
180111-1143451

134611-0091475

110114-0227105

110111-6866953
110111-6968436
110111-6968155

음식, 숙박
도소매, 제조, 음식
도소매, 부동산서비스
부동산, 도소매
주류수입
도소매, 부동산서비스
도소매, 제조, 서비스
도소매
도소매
숙박업, 골프장업
부동산임대, 자동차정류장
관광호텔업
부동산업
부동산개발 및 공급업
부동산임대, 자동차운수업
전자지급결제대행
부동산업
편의점 프랜차이즈 가맹점
소매업
의류 및 생활필수품 판매업
도소매, 보세판매업

기타통신판매업
도소매, 제조, 음식
도소매, 제조, 음식
화장품 제조 및 도소매
도소매

주류 제조 및 판매업
부동산업

샘
물판매, 유통업

가구제조업
보세판매업 및 무역업

부동산업

영화제작 및 배급업

부동산업
도소매
도소매

계
43

자료 : 당사 제시

주1) 계열편입(6) : ㈜신세계면세점글로벌(2018.01.01), ㈜까사미아(2018.04.01), ㈜신세계디에프글로벌(2018.04.01),㈜스타필드안성(2018.07.01) 일렉트로맨문화산업전문회사(유)(2018.10.01), ㈜스타필드수원(2018.11.01)
주2) 계열제외(3) : ㈜센트럴건설(2018.02.20), (유)부천신세계(2018.03.15), ㈜신세계면세점글로벌(2018.06.27)
주3) 2018년 7월 1일 ㈜센트럴시티는 ㈜신세계센트럴시티로 상호를 변경하였습니다.
주4) 2018년 12월 27일㈜이마트로부터 단순ㆍ물적분할 방식으로 ㈜이마트몰을 분할하여 2019년 2월 1일
계열편입되었습니다.
주5) 2018년 12월 27일㈜신세계로부터 단순ㆍ물적분할 방식으로 ㈜신세계몰을 분할하여 2019년 2월 1일
계열편입되었습니다.

신세계그룹의 사업은 국내 내수소비에 영향을 받는 유통사업에의 집중도가 매우 높은 편입니다. 그러나 내수소비 변동성의 절대적 수준이 높지 않고, 대형마트, 백화점 등 주력 부문에서의 입지 선점, 과점화된 시장 내 높은 시장점유율을 바탕으로 그룹의 사업안정성은 전반적으로 우수한 수준입니다. 유통산업 내의 상위 기업들은 기존 시설 및 신규 유통채널에 대한 투자를 확대하면서 시장지배력을 강화해나가고 있는데,
정부의 출점 및 영업시간 규제, 다양한 대체 유통채널의 성장 등의 영향으로 성장은 둔화되는 양상이며, 국내 경제성장 둔화 및 소량 근거리 소비, 가치소비의 확산은 그룹의 매출 및 영업수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있는 것으로 판단됩니다.

한편 2018년 3분기 말 현재 당사의 연결기준 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분 (*1)
2018년 3분기 말
비고

관계기업
주식회사 신세계아이앤씨
주식회사 신세계티비쇼핑
(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사

(*3)

공동기업
주식회사 스타벅스커피코리아
주식회사 신세계페이먼츠
주식회사 스타필드하남
주식회사 스타필드안성
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
주식회사 스타필드수원

(*4)
(*5)
(*6)

기타 특수관계자
주식회사 광주신세계

기타 (*2)
주식회사 신세계
주식회사 신세계인터내셔날
신세계의정부역사 주식회사
주식회사 신세계사이먼
주식회사 신세계톰보이
주식회사 신세계동대구복합환승센터
주식회사 센트럴시티
센트럴관광개발 주식회사
서울고속버스터미널 주식회사
주식회사 인천신세계
주식회사 몽클레르신세계
주식회사 신세계디에프
주식회사 신세계인터코스코리아
주식회사 대전신세계
주식회사 신세계면세점글로벌
주식회사 신세계디에프글로벌
주식회사 까사미아

(*7)
(*7)(*8)
(*8)

자료 : 당사 정기보고서

(*1) 종속기업 현황은 주석 1.나.(1) 참조.
(*2) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(*3) 당분기 중 신세계건설 주식회사가 종속기업으로 분류됨에 따라 회사의 종속기업인 신세계건설 주식회사의 관계기업인 (주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사가 특수관계자로 편입되었습니다.
(*4) 당분기 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 주식회사 스타필드안성에 지분 51%를 신규 출자하여 설립함에 따라 공동기업으로 편입되었습니다(주석11 참조).
(*5) 당분기 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계푸드는 2018년 1월 12일자를 기준으로 SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.의 지분 50.0%를 인수하였습니다.
(*6) 당분기 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 주식회사 스타필드수원에 대하여 지분 50%를 신규 출자하여 설립함에 따라 공동기업으로 로 편입되었습니다(주석11 참조).
(*7) 당분기 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계조선호텔이 주식회사 신세계면세점글로벌 지분을 주식회사 신세계디에프글로벌에 매각함에 따라 종속기업에서 기타로 재분류되었습니다. 한편 주식회사 신세계디에프글로벌은 2018년 6월 1일자로 주식회사 신세계면세점글로벌을 흡수합병 하였습니다.
(*8) 당분기 중 주식회사 신세계의 종속기업으로 편입되었으며, 2018년 4월 1일 기준으로 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단에 추가되었습니다. 

당사는 신세계그룹 핵심 계열사로서 유통산업 내 신세계그룹이 차지하는 지위를 감안할 때 향후 그룹의 직간접적인 지원 가능성에 기반하여 당사의 경쟁지위가 견고히 유지될 것으로 예상되며, 계열 전반의 우수한 영업실적 및 재무안정성을 고려할 때 당사의 계열 관련 지원부담은 낮은 수준으로 판단됩니다. 하지만 신세계그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 대외 이미지의 악화로 직간접적으로 영향을 받아 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니
다.

한편 당사가 속한 신세계 계열은 2006년 이후 지속적으로 주채무계열로 선정되었으며, 주채권은행은 국민은행입니다. 주채무계열이란 주채권은행을 통해 은행 여신이 많은 기업집단의 재무구조 등을 관리하는 제도로, 금융기관으로부터 제공받은 신용공여금액(전년말 기준)이 금융기관 전체 신용공여금액(전전년말 기준)의 0.075%이상 되는 기업집단을 말합니다. 

주채무계열은 매년 4월 금융감독원장이 선정하게 되며 주채무계열로 선정되면 소속계열간 채무보증에 의한 신규여신 취급이 금지되며 기존 계열사간 채무보증을 해소해야 합니다. 또한, 담당 주채권은행은 담당 주채무계열에 대하여 소속 기업체의 계열편입 제외, 상호변경 등 변동 현황을 금융감독원장에게 보고하여야 합니다. 2018년 선정된 주채무계열 기업집단은 총 31개로 이에 대해서는 담당 주채권은행이 재무구조 평가를 실시하고 취약 기업에 대해서는 사후 관리감독을 강화할 예정입니다. 

연도별 주채무계열 선정기준 신용공여액은 아래와 같습니다.

구 분

2013

2014

2015

2016

2017
2018

전전년말 총신용공여액

(해당연도)

1,615.2조원

(2011년말)

1,633.4조원

(2012년말)

1,697.0조원

(2013년말)

1,810.9조
(2014년말)
1,935.2조
(2015년 말)
2,022.2조
(2016년 말)

주채무계열 선정기준

1조 6,152억원

1조 2,251억원

1조 2,727억원

1조 4,543억원
1조 4,514억원
1조 5,166억원

주) 2014년 총신용공여액은 증가하였으나 선정기준 하향조정(0.1% → 0.075%)에 따라 선정기준이 감소하였습니다.

12. 신규 사업 진출에 따른 재무안정성 관련 위험

당사와 (주)신세계는 2018년 1월 자율공시를 통해 온라인사업 투자 양해각서(MOU) 체결을 발표했습니다. 당사와 (주)신세계는 각사의 온라인사업부문을 물적분할 하였으며, 2019년 3월 1일 합병하여 온라인 사업을 추진할 별도 법인을 설립할 예정입니다.
또한, 당사는 PK마켓 미국 진출을 위해 PK Retail Holdlings Inc.의 지분 100%를 신규출자한 바 있으며, 미국 현지 식품 소매업체인 Good Food Holdings, LLC를 인수하기 위한 목적으로

2018년 12월 07일 계약 체결 후 2019년 1월 8일 약 3,241억을 추가 출자하였습니다.

그 외 당사는
프리미엄 슈퍼마켓 사업 일원화를 위해 2016년 12월 ㈜신세계가 운영하는 SSG푸드마켓을 1,297억원에 인수한 바 있
으며, 2019년 1월 1일 기준으로 (주)광주신세계로부터 마트사업부문을 양수하였습니다. 이와 같이
신규 사업 진출로 투자 규모가 증가할 경우, 당사를 포함한 연결 대상 기업의 재무 건전성에 영향을 미칠 수
있습니다.

당사와 (주)신세계는 2018년 1월 26일 자율공시를 통해 온라인사업 투자 양해각서(MOU) 체결을 발표했습니다. 당사와 (주)신세계는 각사의 온라인사업부문을 물적분할한 후 합병하여 온라인 사업을 추진할 별도 법인을 설립할 목적으로, 어피너티 에퀴티 파트너스(Affinity Equity Partners)와 비알브이 캐피탈 매니지먼트(BRV Capital Management)는 1조원 수준으로 투자하기로 양해각서를 체결하였습니다.

이후, 당사는 2018년 10월 31일 주요사항보고서(회사분할결정)을 공시하였고, 온라인 쇼핑몰 사업부문(SSG.COM 관련 사업 및 SSG.COM에 입점한 온라인몰인 이마트몰, 이마트 트레이더스몰 등의 운영 사업을 포함)을 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할하여 새로운 회사((주)이마트몰)를 설립하기로 하였습니다. 이후, 2018년 12월 27일, 당사와 (주)이마트몰의 분할 절차는 완료되었습니다. (주)신세계 역시 2018년 10월 31일 회사분할결정을 공시하였고, 온라인 쇼핑몰 사업부문(SSG.COM 관련 사업 및 SSG.COM에 입점한 온라인몰인 신세계몰, 신세계백화점몰 등의 운영 사업을 포함)을
단순ㆍ물적분할 방식으로 분할하여 새로운 회사((주)신세계몰)를 설립하기로 하였습니다. 2018년 12월 27일 (주)신세계와 (주)신세계몰의 분할 절차 역시 완료되었습니다.
현재 신세계그룹은 2019년 3월 1일 두 분할신설회사의 합병을 통해 온라인 통합법인을 설립할 예정입니다.
당사는 이를 통해 온라인 사업 역량을 한 곳으로 모아 온라인사업을 강화하고 기존 온라인 업체들과 본격 경쟁할 수 있는 틀을 갖출
계획입니다.

한편, 신세계그룹 정용진 부회장은 2018년 3월 28일 '신세계그룹&파트너사 채용박람회'에서 온라인사업 강화 계획과 미국 진출 계획을 발표했습니다. 신세계그룹은 물류센터 역할을 겸하는 온라인 사업의 핵심 거점으로 육성할 계획으로 경기도 하남시 하남미사지구에 최첨단 온라인센터를 건설할 예정이었으나, 현재 하남시의 반대로 대체부지를 물색하고 있는 상황입니다.

또한, 신세계그룹은 내년 하반기 미국에 PK마켓을 오픈할 것이라고 발표했습니다. PK마켓은 2016년 이마트가 스타필드 하남에 처음 선보였으며, 1950~1960년대 미국 재래시장을 연상시키는 분위기로 대중적인 프리미엄마켓을 표방하는 매장입니다. 미국에는 그로서란트(Grocerant)를 계획중에 있습니다. 그로서란트는 그로서리(grocery·식재료)와 레스토랑(restaurant·음식점)을 합친 말로 한식뿐만 아니라 각종 아시아 식품을 판매하는 매장을 말합니다. 현재, 이를 위해 2018년 07월 20일 PK Retail Holdings Inc.를 설립하였으며, 2018년 07월 27일 당사가 PK Retail Holdlings Inc.의 지분 100%를 신규출자하였습니다. 이후, 미국 현지 식품 소매업체인 Good Food Holdings, LLC를 인수하기 위한 목적으로
2
018년 12월 07일 계약 체결 후 2019년 1월 8일 약 3,241억을 추가 출자하였습니다.
이 회사는 '브리스틀 팜스', '레이지 에이커스', '메트로폴리탄 마켓' 등 3개유통 브랜드를 보유한 지주회사로 LA와 시애틀 등 미 서부 지역에 총 24개 매장을 운영 중인 회사입니다. 당사는 현재 미국 LA 내에 PK마켓을 2019년 하반기 개점을 목표로 하고 있습니다.

또한 당사는 향후 프리미엄 슈퍼마켓 사업 일원화를 위해 2016년 12월 ㈜신세계가 운영하는 SSG푸드마켓을 1,297억원에 인수하였습니다.

이외 당사는 (주)광주신세계로부터 이마트 광주점을 양수하였습니다. (주)광주신세계의 이마트부문의 양도가액은 41억3700만원으로, 양도는 2019년 1월 1일자로 이루어진 바 있습니다. 이를 통해 (주)광주신세계는 백화점 사업부문에 집중하며, 당사는 이마트 광주점을 포함해 대형마트 사업 전반을 효율적으로 관리하
고자 합니다.

향후 상기 인수 건과 같은 사업 확장은 당사를 포함한 연결 대상 기업의 재무 건전성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

1.원리금 상환 의무 및 기한의 이익 상실 위험

 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로, 원리금 상환은 당사가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 한편, 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약의 내용에 따라 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 발행하는 (주)이마트 제20-1회 및 제20-2회 무기명식 이권부 무보증사채는 금융기관 등이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있습니다. 한편, 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 맺은 사채모집위탁계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대하여 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 사채관리계약서(사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다. 

2. 공모일정 변경 가능성 및 효력발생

 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니므로 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있으며, 본 증권신고서의 효력 발생이 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것을 의미하지 않습니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니므로 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

3. 등록발행, 상장 및 환금성 관련 위험

본 사채는 한국거래소 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 다만, 채권시장의 변동성에 영향을 받을 가능성이 있고 수요와 공급의 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 진행할 예정이며, 상장예정일은 2019년 2월 26일입니다. 상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 시장 상황에 변동이 발생할 경우 이에따른 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며, 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 투자자 여러분꼐서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

4. 사채의 등록발행 

본사채는 공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 채권의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다.

본 사채는 '공사채등록법'에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부 됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다. 

5. 신용평가정보

본 사채는 한국기업평가(주), 나이스신용평가(주)로부터 AA+등급을 받은 바 있습니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제20-1회 및 제20-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AA+등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
AA+
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적

나이스신용평가(주)
AA+
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음
안정적(Stable)

6. 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 기타 참고사항 

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어, 현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 또한 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점에서의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

또한, 당사의 사업보고서, 분기보고서 및 반기보고서 등의 정기 공시사항과 수시 공시사항 등은 금융감독원 전자공시 홈페이지(hppt://dart.fss.or.kr)에 공시되어 있습니다. 투자자 여러분께서는 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

공동대표주관회사인 KB증권 주식회사, 한국투자증권 주식회사 및 NH투자증권 주식회사(이하 "주관회사")는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

"주관회사"는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 AA+등급으로 "주관회사"의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 ㈜이마트로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 "주관회사"가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 분석의 개요
(가) 실사일정

구분
일시

기업실사 기간
2019.01.29~2019.02.13

방문실사
2019.02.11

실사보고서 작성 완료
2019.02.14

증권신고서 제출
2019.02.14

(나) 실사참여자
[발행회사 참여자]

직책
성명
부서
담당업무

팀장
박상호
자금팀
자금조달 총괄

파트장
조기원
자금팀
자금조달 및 실무

과장
김범이
자금팀
자금조달 및 실무

[주관회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

KB증권
기업금융1부
김민수
이사
실사총괄
2019년 01월 29일 ~ 2019년 02월 13일
기업금융업무 18년

KB증권
기업금융1부
이준용
부장
기업실사 책임자
2019년 01월 29일 ~ 2019년 02월 13일
기업금융업무 14년

KB증권
기업금융1부
김준영
대리
기업실사 및 서류작성
2019년 01월 29일 ~ 2019년 02월 13일
기업금융업무 4년

한국투자증권
인수영업2부
김성열
이사
실사총괄
2019년 01월 29일 ~ 2019년 02월 13일
기업금융업무 24년

한국투자증권
인수영업2부
김관호
차장
기업실사 책임자
2019년 01월 29일 ~ 2019년 02월 13일
기업금융업무 13년

한국투자증권
인수영업2부
박경복
대리
기업실사 및 서류작성
2019년 01월 29일 ~ 2019년 02월 13일
기업금융업무 4년

NH투자증권
General Industry부
최민호
이사
실사총괄
2019년 01월 29일 ~ 2019년 02월 13일
기업금융업무 16년

NH투자증권
General Industry부
김영호
차장
기업실사 책임자
2019년 01월 29일 ~ 2019년 02월 13일
기업금융업무 등 10년

NH투자증권
General Industry부
이수진
대리
기업실사 및 서류작성
2019년 01월 29일 ~ 2019년 02월 13일
기업금융업무 5년

(다) 실사내용

항 목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 일반사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(라) 기업실사내용 및 이행내역

일자
기업 실사 내용

2019.01.29 (화)~
2019.02.01 (금)
* 기업실사 사전 준비
- 발행사의 무보증 회사채 발행 의사 확인
- 자금조달 금액 등 발행사 의견 청취
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행사 및 소속산업 사전 조사
- 무보증 회사채 발행 일정 및 실사 협의
- 실사 사전요청자료 송부

2019.02.11 (월)
* 발행회사 방문
* Due-diligence checklist에 따라 실사 
1) 사업위험관련 실사 
- 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크
- 유사업종 자료 검토
2) 회사위험관련 실사 
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사 
- 기타 회사 제공 내역 및 각종 장부 검토
- 소송관련 내역 등의 확인 
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰 
- 향후 사업추진계획 검토 
- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악 
- 동사 공시서류 검토
- 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등)
- 내부통제시스템 확인

2019.02.11 (월)~
2019.02.14(목)
* 실사 추가 내역 문의 및 확인
* 기업실사보고서 및 증권신고서 작성
* 실사이행결과보고서 작성
* 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

* 보다 자세한 기업실사 내역은 첨부된 기업실사를 참고 하시기 바랍니다.

3. 종합평가의견

가. 동사는 2011년 5월 1일 사업별 전문성 강화를 목적으로 舊 신세계의 대형마트부문이 인적분할(분할비율 동사:신세계=73.9:26.1)되어 설립된 회사로 사업초기 풍부한 자금력과 국내에 적합한 매장구현 및 빠른 의사결정을 바탕으로 소비여력이 높은 수도권을 포함, 전국의 우수입지를 선점하여 최다 점포망을 구축함으로써 업계 1위의 우월한 시장지배력을 확보하고 있습니다. 우수 상권을 선점함으로써 외부변수로 인한 이익변동성을 완화함과 동시에 국내 최대 매출규모에 기반한 우월한 교섭력 및 효율적인 물류시스템 구축 등을 바탕으로 신규 출점등 경상적인 투자자금 소요를 충당할 수 있는 안정적인 현금창출력을 확보하고 있습니다. 

나. 동사는 우수한 브랜드력과 점포망을 바탕으로 대형마트 업계 1위의 시장지위를 확보하고 있습니다. 2018년 3분기 연결 기준 동사의 영업수익성을 살펴보면 매출액은 12조 8,231억원을 시현하였으며, 영업이익 4,014억원 및 순이익 4,138억원을 기록하는 등 매우 우수한 시장지위를 유지하고 있습니다. 특히, 전국적으로 대형마트 점포망을 보유하고 있고, 이를 통해 상권 내 높은 진입장벽을 형성하고 있습니다. 대형마트 업태의 안정적인 수요 특성과 그룹을 통해 다각화된 유통업 포트폴리오등을 감안하면 전반적인 사업항목은 매우 우수한 수준으로 판단됩니다. 안정적인 사업기반과 규모의 경제 효과 등을 통해 우수한 현금창출력을 확보하고 있습니다. 다수의 자가매장을 보유한 대형 유통업체로서 우량한 자산가치를 바탕으로 전반적인 재무항목이 매우 우수한 수준을 나타내고 있습니다.

[ 동사 수익성 추이 ]

(단위 : 백만원)

구분
2018.3Q
2017
2016
2015
2014
2013

매출액
12,823,066
15,876,687
14,615,065
13,639,993
13,153,607
13,035,263

매출총이익
3,483,915
4,521,323
4,108,989
3,796,168
3,673,249
3,608,766

영업이익
401,419
566,920
568,598
503,780
582,977
735,104

영업이익률
3.13%
3.57%
3.89%
3.69%
4.43%
5.64%

당기순이익
413,828
627,939
381,637
455,880
291,918
476,244

당기순이익률
3.23%
3.96%
2.61%
3.34%
2.22%
3.65%

자료: 동사 감사보고서 및 분기보고서
주1) K-IFRS 연결 기준

다. 업태 특성상 매출채권에 비해 매입채무가 크고 상품권이 유동부채로 잡혀 유동비율이 구조적으로 낮은 특성이 있는 한편, 동사는 사업기반 다각화를 위해 기업형 슈퍼마켓, 편의점 사업확대 및 복합쇼핑몰 개발 등 향후 2019년까지 연간 영업현금흐름을 상회하는 수준의 투자계획을 진행하고 있습니다. 그러나 동사의 유동성 대응력은 매우 우수한 수준으로 판단됩니다. 금융기관 미사용 여신 한도와 영업현금창출력, 단기 영업자금의 안정적인 차환 가능성 등을 고려할 때 동사가 단기간 내에 유동성 문제에 직면할 가능성은 높지 않을 것으로 보입니다. 또한, 자산가치와 금융기관 접근가능성 등에 기반한 재무적 융통성도 매우 우수한 수준입니다. 

라. 위와 같은 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제20-1회 및 제20-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 대내외적인 환경 변화에 따라 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 이번 발행과 관련하여 NICE신용평가㈜ 및 한국기업평가㈜에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 AA+(Stable) 등급입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자의사결정시 고려하시기 바랍니다.

2019년 02월 14일

공동대표주관회사 KB증권 주식회사
대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사
대표이사 정 일 문

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사
대표이사 정 영 채

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제20-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
200,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
544,920,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
199,455,080,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제20-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
200,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
505,120,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
199,494,880,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행 제비용의 내역

[제20-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
140,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
300,000,000
인수가액 × 0.15%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
100,000,000
NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)
- VAT 별도

상장수수료
1,600,000
2,000억 이상 5,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원, 5년 (최대 50만원)

코드부여수수료
20,000
코드당 2만원

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
544,920,000
-

[제20-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
140,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
300,000,000
인수가액 × 0.15%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
60,000,000
NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)
- VAT 별도

상장수수료
1,600,000
2,000억 이상 5,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원, 5년 (최대 50만원)

코드부여수수료
20,000
코드당 2만원

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
505,120,000
-

주) 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 대표주관수수료 : 발행사와 대표주관회사 협의
- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 제158조 2항 및 시행세칙 제128조, <별표10>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 제158조 2항 및 시행세칙 제128조, <별표10>
- 등록비용 : 채권등록업무규정 제32조 및 <별표>
- 표준코드생성비용 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

[제20-1회]
(단위 : 원)

시설자금
차환자금
운영자금
계

-
-
200,000,000,000
200,000,000,000

[제20-2회]
(단위 : 원)

시설자금
차환자금
운영자금
계

-
-
200,000,000,000
200,000,000,000

나. 자금의 세부 사용내역
금번 당사가 발행하는 제20-1회 및 제20-2회 무보증사채 발행금액 4,000억원은 운영자금으로 사용될 예정입니다. 자세한 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[운영자금 세부 사용내역]

(1) 단기차입금 상환

증권종류

차입일

표면이자율

만기일

금액

전자단기사채
2019.02.12
1.91
2019.02.26
700억원

전자단기사채
2019.02.13

1.92

2019.02.26
1,000억원

합 계

1,700억원

(2) 상품대금 지불

구분
지급처
지급일
금액

상품대금

농협 경제지주 외

2019.02.28
1,000억원

상품대금
CJ 제일제당 외
2019.03.04
1,476억원

합계
2,476억원

주1) 부족분은 당사 보유 자체 자금으로 충당 예정입니다.
주2) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

[ 연결기준 ]

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년

영업이익
401,419
435,564
566,920
568,598

503,780

순이자비용
41,438
61,066
76,440
87,049
97,284

이자보상비율
9.69
7.13
7.42
6.53
5.18

주1) 순이자비용 = 이자비용 - 이자수익

주2) 이자보상비율 = 영업이익 / 순이자비용

(출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 분기보고서)

[ 별도기준 ]

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년

영업이익
414,538
473,944
638,449
633,213
629,420

순이자비용
36,043
52,157
64,619
79,909
88,241

이자보상비율
11.50
9.09
9.88
7.92
7.13

주1) 순이자비용 = 이자비용 - 이자수익

주2) 이자보상비율 = 영업이익 / 순이자비용

(출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 분기보고서)

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 2018년 3분기 기준 이자보상비율은 연결기준 9.69배, 별도기준 11.50배로 양호한 수준을 유지하고 있으며 과거 3개년동안 양호한 수준의 이자보상비율 시현하고 있습니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

[2019년 02월 13일] 기준
(단위 : 백만원, %)

종 목
발행일자
권면총액
발행방법
이자율
만기일

13-2회 무보증사채
2014.04.15
200,000
공모
3.40
2019.04.15

14회 무보증사채
2014.10.10
250,000
공모
2.63
2019.10.10

17-2회 무보증사채
2015.08.28
100,000
공모
2.16
2020.08.28

18-1회 무보증사채
2017.01.10
310,000
공모
1.91
2020.01.10

18-2회 무보증사채
2017.01.10
120,000
공모
2.19
2020.01.10

19-1회 무보증사채
2018.04.11
100,000
공모
2.48
2021.04.11

19-2회 무보증사채
2018.04.11
200,000
공모
2.78
2023.04.11

해외사모사채
2016.07.20
223,620
(USD 200백만)
사모
3M LIBOR + 0.75
2019.07.19

해외사모사채
2016.07.20
78,267
(USD 70백만)
사모
3M LIBOR + 0.75
2019.07.19

해외사모사채
2016.07.26
167,715
(USD 150백만)
사모
3M LIBOR + 0.85
2019.07.26

해외사모사채
2017.04.27

114,559
(SGD 140백만)

사모
1.91
2020.04.27

해외사모사채
2018.11.29
447,240
(USD 400백만)
사모
3M LIBOR + 0.82
2021.11.29

신종자본증권
2016.04.29
250,000
사모
3.60
2046.04.29

신종자본증권
2016.04.29
130,000
사모
3.55
2046.04.29

합 계
-
-
-
-
-

자료 : 당사 제공, 별도기준

주) 해외사채는 외화표시로 상기의 표기금액은 2018년 12월 31일 기준 평가금액이며, 발행내용 및 평가내용은 아래와 같습니다.

▶ 해외사채 발행내용

구 분
발행일
발행금액(외화)
환율
발행가액(원화)

해외사채
2016.07.20
USD 270,000,000
1,142.50
308,475,000,000

해외사채
2016.07.26
USD 150,000,000
1,142.50
171,375,000,000

해외사채
2017.04.27
SGD 140,000,000
813.81
113,933,400,000

해외사채
2018.11.29
USD 400,000,000
1,133.00
453,200,000,000

▶ 해외사채 평가내용

(2018년 12월 31일 기준)
(단위 : 원)

구분
발행일
평가시점
평가전금액
적용환율(원)
평가금액
평가손익

해외사채
2016.07.20
2018.12.31
308,475,000,000
1118.10
301,887,000,000
-6,588,000,000

해외사채
2016.07.26
2018.12.31
171,375,000,000
1118.10
167,715,000,000
-3,660,000,000

해외사채
2017.04.27
2018.12.31
113,933,400,000
818.28
114,559,200,000
625,800,000

해외사채
2018.11.29
2018.12.31
453,200,000,000
1118.10
447,240,000,000
-5,960,000,000

합계

-15,582,200,000

나. 미상환 기업어음의 현황

[2019년 2월 13일] 기준
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

5,000
5,000
-
-

주) 기초잔액은 2018년 12월 31일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2019년 2월 13일)의 발행잔액을 기재하였습니다.
출처 : 당사 제공, 별도기준

다. 전자단기사채 등

[2019년 2월 13일] 기준
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인
발행한도
잔여한도

207,000
276,500
69,500
운영자금
800,000
523,500

주) 기초잔액은 2018년 12월 31일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2019년 2월 13일)의 발행잔액을 기재하였습니다.
출처 : 당사 제공, 별도기준

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

NICE신용평가㈜
2019년 2월 13일
제20-1회 및 제20-2회
AA+

한국기업평가㈜
2019년 2월 13일
제20-1회 및 제20-2회
AA+

나. 평가의 개요

- 평가대상회사채의 상환능력 및 그 안정성은 NICE신용평가㈜ 및 한국기업평가㈜의 평가기준에 따라 평가한 결과입니다.

다. 평가의 결과

- 본 신용평가등급은 제20-1회 및 제20-2회 무보증사채 발행을 위하여 받은 등급입니다.

평 정 사
평정등급
등급의 정의
등급전망
(Rating Outlook)

NICE신용평가(주)
AA+
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해다소 열등한 요소가 있음
안정적(Stable)

한국기업평가(주)
AA+
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적(Stable)

5. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

㈜이마트는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 매 사업년도 결산(정기주주총회 종료)후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 

나. 공시방법

NICE신용평가㈜ 및 한국기업평가㈜는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

NICE신용평가㈜ : http://www.nicerating.com
한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 ㈜이마트가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회
사의 명칭

: 주식회사 이마
트
(E-MART Inc.)

나. 설립일자
: 2011년 5월 3일

※ 2011년 05월 01일을 분할기준일로 ㈜신세계의 대형마트 사업부문이 인적분할되어 설립되었습니다.

다. 본사의 주소 등

- 주 소 : 서울시
성동구 뚝섬로 377
 - 전화번호 : 02-380-9239

- 홈페이지 :

http://www.emartcompany.com

라. 중소기업 해당 여부

당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

마. 주요 사업의 내용

당사는
㈜신세계 사업부문(대형마트, 백화점)
의 전문성 제고 및 핵심 경쟁력 강화를목적으로

2011년 5월 1일
을 분할기준일로 ㈜신세계의 대형마트부문이 인적분할되어 설립되었습니다.

당사는
증권신고서 제출일 현재

국
내에

158개
의 이마트

(
안
양점/부천점/시화점 포함)

를 운영하고 있습니다.

당사가 도입한 한국채
택국제회계기준에 따라 연결대상에 포함된 주요
종속회사를 포함하여 당사가 영위하는 사업
은 아래와 같습니다.

사업부문
회사명

유통업

㈜이마트,
㈜
이마트몰
,
㈜이마트에브리데이,
㈜이마트24
,
㈜신세계프라퍼티, ㈜스타필드청라, ㈜스타필드고양

호
텔
ㆍ리조트업

㈜신세계조선호텔

식음료업
㈜신세계푸드

건설레저업

신세계건설
㈜

해외사업

E-MART VIETNAM CO.,LTD.
, Good Food Holdings, LLC

자세한 내용은 「Ⅱ.사업의 내용」을 참고하시기 바랍니다.

또한
당
사는 온라인 쇼핑몰의 경쟁력 강화 및 경영 효율성 제고를 위해 온라인 쇼핑 사업 부문을 2018년 12월 27일 ㈜이마트몰로 물적분할하였으며, 향후 ㈜이마트몰은 2019년 3월 1일
㈜신
세계몰을 흡수합병 할 예정
입니다.

바. 계열회사에 관한 사항

당사는 독점규제
및 공정거래에 관한 법률에
따라 기업집단인 신세계에 속한 계열회사로서 보고서 작성 기준일
현재
신세계그룹에 속한 계열회사
는

총

43개사
입
니다

.

(2019년 2월 13일 기준)

구 분
회사수
회 사 명
법인등록번호
업 종

국내
법인
주권상장법인
7

㈜
신세계

㈜이마트

㈜광주신세계

신세계건설㈜

㈜신세계아이앤씨

㈜신세계푸드

㈜신세계인터내셔날

110111-0028848
110111-4594952
200111-0054795
110111-0759493
110111-1408867
110111-0305288
110111-0282402
도소매
도소매
도소매
건설, 서비스
도소매, 서비스
단체급식, 음식, 제조
도소매, 제조, 서비스

비상장법인
36

㈜신세계조선호텔

㈜스타벅스커피코리아

신세계의정부역사㈜

㈜신세계사이먼

㈜신세계엘앤비

㈜스
타필드하남

㈜신세계톰보이

㈜
이마트에브리데이

㈜신세계동대구복합환승센터

㈜신세계영랑호리조트

㈜
신세계
센트럴시티

센트럴관광개발㈜

㈜스타필드청라

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사

서울고속버스터미널㈜

㈜신
세계페이먼츠

㈜
신세계프라퍼티

㈜

이마트24

㈜

인천신세계

㈜
몽
클레르신세계

㈜
신세계디에프

㈜
신세계티비쇼핑

세린식품㈜

스
무디킹코리아
㈜

㈜
신세계인터코스코리아

㈜
대전신세계

㈜
제주소주

㈜
스타필드고양

㈜
제
이원

㈜까사미아
㈜신세계디에프글로벌

㈜
스타필드안성

일렉트로맨문화산업전문회사
(유)

㈜스타필드수원

㈜
이마트몰

㈜
신세계몰

110111-0003999
110111-1461667
110111-2670548
110111-3239228
110111-4015338
135711-0074452
110111-0219497
110111-0167498
170111-0459570
141311-0010513
110111-0087612
110111-0652150
110111-5027671
110111-6534138
110111-0187644
110111-5209196
110111-5284198
110111-3419515
110111-5615038
110111-5600302
110111-5698315
170111-0510661
134811-0113655

110111-5905033
131111-0431666
160111-0424864
220111-0085340
285011-0340913

281111-0082856

110111-0873102
180111-1143451

134611-0091475

110114-0227105

110111-6866953
110111-6968436
110111-6968155

음식, 숙박
도소매, 제조, 음식
도소매, 부동산서비스
부동산, 도소매
주류수입
도소매, 부동산서비스
도소매, 제조, 서비스
도소매
도소매
숙박업, 골프장업
부동산임대, 자동차정류장
관광호텔업
부동산업
부동산개발 및 공급업
부동산임대, 자동차운수업
전자지급결제대행
부동산업
편의점 프랜차이즈 가맹점
소매업
의류 및 생활필수품 판매업
도소매, 보세판매업

기타통신판매업
도소매, 제조, 음식
도소매, 제조, 음식
화장품 제조 및 도소매
도소매

주류 제조 및 판매업
부동산업

샘
물판매, 유통업

가구제조업
보세판매업 및 무역업

부동산업

영화제작 및 배급업

부동산업
도소매
도소매

계
43

※ 계열편입(6) :

㈜
신세계면세점글로벌(2018.01.01), ㈜까사미아(2018.04.01), ㈜신세계디에프글로벌(2018.04.01),

㈜
스타필드안성
(2018.07.01)
일렉트로맨문화산업전문회사
(유)
(2018.10.01),
㈜스타필드수원
(2018.11.01)

※
계열제외(3) : ㈜센트럴건설(2018.02.20), (유
)
부천신세계(2018.03.15)
, ㈜신세계면세점글로벌(2018.06.27)

※ 2018년 7월 1일 ㈜센트럴시티는 ㈜신세계센트럴시티로 상호를 변경하였습니다.

※
2018년 12월 27일

㈜
이마트로부터 단순ㆍ물적분할 방식으로

㈜

이마트몰을 분할하여 2019년 2월 1일
계열편입되
었습니다.
※
2018년 12월 27일

㈜
신세계로부터 단순ㆍ물적분할 방식으로

㈜

신세계몰을 분할하여 2019년 2월 1일
계열편입되
었습니다.

사. 연결대상 종속회사 개황

재무제표 작성 기
준일
(2018년 3분기)

현
재 당사의 연결
대상 종속회
사는
총 23개사

(국내 17개, 해외 6개)

이
며 종속회사의 개요와 사업의 내용은 다음과 같습니다.

종속기업 중 국내상장기업으로는
㈜
신세계푸드,

신세계건설㈜ 2개
사가
있습니다.

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

㈜신세계프라퍼티
2013.12.04
서울시 강남구 테헤란로 521
부동산업
1,055,645
과반수 의결권 보유
(회계기준서 1110호)

O

㈜스타필드고양

2016.12.01
경기도 고양시 덕양구 
고양대로 1972-8
부동산업
813,903

상동

O

㈜스타필드청라
2012.12.20

서울시 강남구 테헤란로 521, 21층

부동산업
114,540

상동

O

에스피청주
전문투자형사모
부동산투자회사

2017.11.29
서울시 영등포구 여의공원로 115
부동산업
40,296

상동

X

에스피대치
전문투자형사모
부동산투자신탁1호

2017.12.26

서울시 영등포구 63로 50

부동산업
5,800

상동

X

㈜이마트에브리데이
1974.07.11
서울시 성동구 성수일로 56

슈퍼마켓

430,916

상동

O

㈜이마트24
2006.03.15
서울시 성동구 광나루로 310, 4층
편의점 프랜차이즈
가맹점
175,788

상동

O

㈜신세계조선호텔
1967.08.08
서울시 중구 소공로 106
관광호텔업
313,458
상동
O

㈜신세계영랑호리조트
2007.07.23
강원도 속초시 영랑호반길 140
리조트 운영
55,746

상동

X

㈜신세계푸드
1995.07.01
서울시 성동구 성수일로 56, 4-7층
단체급식/외식사업
및 식품유통업
588,037
상동

O

㈜신세계엘앤비
2008.12.18
서울시 광진구 아차산로 563, 7층
주류 도매업
41,350

상동

X

㈜제주소주

2011.08.05
제주시 조천읍 중산간동로 1028
주류 제조 및 판매업
27,866

상동

X

세린식품
㈜

2005.11.02
강원도 춘천시 퇴계농공로 76
조리식품 제조 
및 판매업
12,830

상동

X

스무디킹코리아
㈜

2015.12.01
서울시 성동구 아차산로5길7, 7층
외식업
12,630

상동

X

㈜제이원

2004.07.22
경기도 가평군 하면 
명지산로 514-149
생수 제조 및 판매업
6,050

상동

X

일렉트로맨문화산업
전문회사(유)
2018.07.24
서울시 성동구 뚝섬로 377
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
-

상동

X

신세계건설㈜
1991.03.20
서울시 중구 장충단로 180
건설ㆍ서비스업
678,556

실질 지배력 보유
(회계기준서 1110호)

O

이마트베트남
2014.10.30
366 Phan Van Tri St., Ward 5,
Go Vap District, HCMC, Vietnam
수출입ㆍ도소매업
75,858
과반수 의결권 보유
(회계기준서 1110호)

O

무석이매득구물
중심유한공사
2007.06.22
무석시 석산구 동정석호 
중로2호
대형마트
26,851

상동

X

이마트아메리카
2012.07.09
11165 Knott Ave. Suite C Cypress,
CA 90630, USA
수출입ㆍ도소매업
5,049

상동

X

상해이매득
무역유한공사
2013.07.09
상해시 서회구 계평로 391호
수출입ㆍ도소매업
4,744

상동

X

Chang Tuh
Corporation
1992.09.10
1965 Claxter Rd NE, Salem,
OR 97301, USA
식품제조업
1,055
상동
X

PK Retail Holdings Inc.
2018.07.20

251 Little Falls Drive, Wilmington,

DE 19808, USA

도소매업
-
상동
X

※ 주요종속회사 여부 판단기준은 최근사업연도말 자산총액 750억 원 이상입니다.

※
2018년 3월 15일 이마트아메리카가 Chang Tuh Corporation의 지분 100%를 인수하여 Chang Tuh Corporation은 연결대상 종속회사에 신규 편입되었습니다.

※
2018년 3월 28일
㈜
신
세계조선호텔이
㈜
신
세계면세점글로벌의 지분 100%를 ㈜신세계디에프글로벌 에 매각하여

㈜
신
세계면세점글로벌이 연결대상 종속회사에서 제외되었습니다.

※

2018년 7월 10일
당사는 신세계건설㈜
의 지분을
추가 인수하여 지분율이 42.7%로 변동되었으며,

소유지분율은 과반수 미만이나, 나머지 주주 지
분의 분산정도 및 과거 주주총회에서의 의결양상 등을
 고려하여 실질지배력이 있는 것으로
판단하여 관계기업에서 종속기업으로 분류를 변경하였습니다.

※
2018년 7월 27일
㈜이마트가 PK Retail Holdlings Inc.의
지분 100%를 신규출자하여 PK Retail
 Holdings Inc.가 연결대상 종속회사에 신규 편입되었습니다.
※ 2018년 7월 31일 ㈜이마트가 일렉트로맨문화산업전문회사(유)의 지분 100%를 신규출자하여
 일렉트로맨문화산업전문회사(유)가 연결대상 종속회사에 신규 편입되었습니다.

※

㈜
이마트의 물적분할을 통해
2019년 12월 27일 ㈜
이마트몰이 설립, 연결대상 종속회사에 신규 편입
 되었습니다. 

※

2018년 12월 4일 무석이매득구물 중심유한공사의 지분 100%를 매각하여
연결대상 종속회사에서 
 제외되었습니다.

※

2018년 12월 28일
㈜신세계프라퍼티
가
에
스피성수이든전문투자형사모투자신탁 제4호 지분을
 취득하여 연결대상 종속회사에 신규 편입되었 습니다.

※

2019년 1월 15일 PK Retail Holdlings Inc.가
Good Food Holdings, LLC
의
지분 100%를 취득,

 연결대상 종속회사에 신규 편입되었습니다.

이에 따라
Good Food Holdings, LLC
가 지분 100%를
 보유한 Metropolitan Market, LLC과 New Bristol Farms, Inc. 그리고
New Bristol Farms, Inc.
이
 지분 100%를 보유한 Bristol Frams, Inc.도 연결대상 종속회사에 신규 편입되었습니다.

아. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
Chang Tuh Corporation
종속기업의 지분취득

신세계건설㈜
당기 중 지분 추가 취득으로 관계기업에서 자회사로 편입

PK Retail Holdings Inc.
당기 중 신설

일렉트로맨문화산업전문회사(유)
당기 중 신설

연결
제외

㈜
신세계면세점글로벌

종속기업의 지분매각

-
재무제표 작성 기준일 이후 연결대상회사 변동 내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결

Good Food Holdings, LLC

종속기업의 지분취득

Metropolitan Market, LLC
Good Food Holdings, LLC의 연결대상회사

New Bristol Farms, Inc.
Good Food Holdings, LLC의 연결대상회사

Bristol Frams, Inc.
New Bristol Farms, Inc.의 연결대상회사

㈜이마트몰

㈜이마트의 물적분할

에
스피성수이든전문투자형사모투자신탁 제4호

종속기업의
지분취득

연결
제외

무석이매득구물 중심유한공사

지분 매각

자. 신용평가에 관한 사항

당사의 신
용평가에 관한 사항은 다음과 같습니다.

■ 국내
신용평가

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2019.02.13
20-1,2회 사채

AA+

NICE신용평가(AAA~D)

본평가

2019.02.13

20-1,2회 사채

AA+

한국기업신용평가(AAA~D)

본평가

2019.01.04
19-1,2회 사채

AA+

한국신용평가(AAA~D)

수시평가

2019.01.04

18-1,2회 사채

AA+

한국신용평가(AAA~D)

수시평가

2019.01.04

17-2회 사채

AA+

한국신용평가(AAA~D)

수시평가

2019.01.04
14회 사채

AA+

한국신용평가(AAA~D)

수시평가

2019.01.04
15-2회 사채

취소
(물적분할 이관)

한국신용평가(AAA~D)

수시평가

2019.01.17
기업어음

A1보증

(물적분할 이관)

한국신용평가(A1~D)
수시평가

2018.12.20
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2018.12.20
전자단기사채
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2019.01.05
15-2회 사채

취소

(물적분할 이관)

NICE신용평가(AAA~D)

수시평가

2019.01.15
기업어음

A1보증

(물적분할 이관)

NICE신용평가(A1~D)
수시평가

2018.12.21
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2018.12.21
전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2018.12.13
기업어음
A1

한국기업평가(A1~D)

정기평가

2018.12.13
전자단기사채
A1

한국기업평가(A1~D)

정기평가

2018.05.25
13-2회 사채
AA+

한국기업평가(AAA~D)

정기평가

2018.05.25

14회 사채
AA+

한국기업평가(AAA~D)

정기평가

2018.05.25

2회 신종자본증권
AA

한국기업평가(AAA~D)

정기평가

2018.05.25

1회 신종자본증권
AA
한국기업평가(AAA~D)

정기평가

2018.05.02
13-2회 사채
AA+
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2018.05.02

15-2회 사채
AA+

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2018.05.02

17-1회, 17-2회 사채
AA+

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2018.05.02

18-1회, 18-2회 사채
AA+

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2018.05.02

기업어음
A1

NICE신용평가(A1~D)

본평가

2018.05.02

전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2018.05.02

기업신용평가
AA+

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2018.03.28

18-1회, 18-2회 사채

AA+

한국신용평가(AAA~D)

정기평가

2018.03.28

17-1회, 17-2회 사채

AA+

한국신용평가(AAA~D)

정기평가

2018.03.28

15-2회 사채

AA+

한국신용평가(AAA~D)

정기평가

2018.03.28

14회 사채

AA+

한국신용평가(AAA~D)

정기평가

2018.03.28

19-1회, 19-2회 사채

AA+

한국신용평가(AAA~D)

본평가

2018.03.28

기업어음

A1

한국신용평가(A1~D)

본평가

2018.03.28

전자단기사채

A1

한국신용평가(A1~D)

본평가

2018.03.28

19-1회, 19-2회 사채

AA+

한국기업평가(AAA~D)

본평가

2018.03.28

기업어음

A1

한국기업평가(A1~D)

본평가

2018.03.28

전자단기사채

A1

한국기업평가(A1~D)

본평가

2017.12.26
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2017.12.26
전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2017.12.14
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2017.12.12
기업어음
A1

한국기업평가(A1~D)

정기평가

2017.12.12
전자단기사채
A1

한국기업평가(A1~D)

정기평가

2017.04.28

13-2회 사채

AA+

한국기업평가(AAA~D)

정기평가

2017.04.28

16회 사채

AA+

한국기업평가(AAA~D)

정기평가

2017.04.28

14회 사채

AA+

한국기업평가(AAA~D)

정기평가

2017.04.28
2회 신종자본증권
AA

한국기업평가(AAA~D)

정기평가

2017.04.28
1회 신종자본증권
AA

한국기업평가(AAA~D)

정기평가

2017.04.28
기업어음
A1

한국기업평가(A1~D)

본평가

2017.04.28
전자단기사채
A1

한국기업평가(A1~D)

본평가

2017.04.28
9회 사채
AA+

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2017.04.28
13-2회 사채
AA+

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2017.04.28
15-1회, 15-2회 사채
AA+

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2017.04.28
18-1회, 18-2회 사채
AA+

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2017.04.28
17-1회, 17-2회 사채
AA+

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2017.04.28
16회 사채
AA+

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2017.04.28
기업어음
A1

NICE신용평가
(A1~D)

본평가

2017.04.28
전자단기사채
A1

NICE신용평가
(A1~D)

본평가

2017.04.26

18-1회, 18-2회 사채

AA+

한국신용평가(AAA~D)

정기평가

2017.04.26

17-1회, 17-2회 사채

AA+

한국신용평가(AAA~D)

정기평가

2017.04.26

15-1회, 15-2회 사채

AA+

한국신용평가(AAA~D)

정기평가

2017.04.26

14회 사채

AA+

한국신용평가(AAA~D)

정기평가

2017.04.26

9회 사채

AA+

한국신용평가(AAA~D)

정기평가

2017.04.26
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2016.12.26
18-1회, 18-2회 사채
AA+
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2016.12.26
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2016.12.26
전자단기사채
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2016.12.21
기업어음
A1
한국기업평가(A1~D)
정기평가

2016.12.20
18-1회, 18-2회 사채
AA+
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2016.12.20
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2016.12.20
전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2016.06.27
17-1회, 17-2회 사채
AA+

한국신용평가(AAA~D)

정기평가

2016.06.27
15-1회, 15-2회 사채
AA+

한국신용평가(AAA~D)

정기평가

2016.06.27
14회 사채
AA+

한국신용평가(AAA~D)

정기평가

2016.06.27
12회 사채
AA+

한국신용평가(AAA~D)

정기평가

2016.06.27
9회 사채
AA+

한국신용평가(AAA~D)

정기평가

2016.04.29
기업어음
A1

한국신용평가
(A1~D)

본평가

2016.04.29
전자단기사채
A1

한국신용평가
(A1~D)

본평가

2016.04.25
17-1회, 17-2회 사채
AA+

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2016.04.25
16회 사채
AA+

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2016.04.25
15-1회, 15-2회 사채
AA+

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2016.04.25
13-1회, 13-2회 사채
AA+

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2016.04.25
12회 사채
AA+

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2016.04.25
9회 사채
AA+

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2016.04.25
기업어음
A1

NICE신용평가
(A1~D)

본평가

2016.04.25
전자단기사채
A1

NICE신용평가
(A1~D)

본평가

2016.04.21
13-1회, 13-2회 사채
AA+

한국기업평가(AAA~D)

정기평가

2016.04.21
16회 사채
AA+

한국기업평가(AAA~D)

정기평가

2016.04.21
14회 사채
AA+

한국기업평가(AAA~D)

정기평가

2016.04.21
2회 신종자본증권
AA

한국기업평가(AAA~D)

본평가

2016.04.21
1회 신종자본증권
AA

한국기업평가(AAA~D)

본평가

2016.04.21
기업어음
A1
한국기업평가(A1~D)
본평가

※ 신
용등급체계 및 의미

1) 회사채 등급체계와 의미

등급체계
등 급 의 미

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 
현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

AA
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A
원리금 지급확실성이 높아 투자위험도가 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
원리금 지급확실성은 안정되지만 장래의 환경변화로 지급확실성이 저하될 가능성 있음

BB
원리금 지급확실성에 당면문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음

- NICE신용평가 AA부터 CCC등급까지, 한국기업평가, 한국신용평가는 AA부터 B등급까지 상대적 우열에 따라 +,- 기호를 첨부/ 3사의 등급과 의미는 동일함

2) 기업어음의 등급체계와 의미

등급체계
등급의미

A1
적기상환능력이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 
현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

A2
적기상환능력이 우수하여 투자위험도가 매우 낮지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A3
적기상환능력이 양호하여, 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음

C
적기상환능력이 의문시됨

D
지급불능 상태에 있음

- A2부터 B등급까지 상대적 우열에 따라 +, - 기호를 첨부/ 3사의 등급과 의미는 동일함

■ 해
외 신용평가

평 가 일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2018.07.13
회사채
Baa2(Stable)

Moody`s (Aaa~c)

정기평가

2018.06.19
회사채
BBB(Stable)

S&P (AAA~c)

정기평가

2018.01.15
회사채
Baa2(Stable)
Moody`s (Aaa~c)
정기평가

2017.08.28
회사채
Baa2(Negative)
Moody`s (Aaa~c)
정기평가

2017.05.24
회사채

BBB(Stable)

S&P (AAA~c)
정기평가

2017.02.15
회사채
Baa2(Negative)
Moody`s (Aaa~c)
정기평가

2016.08.16
회사채
Baa2(Negative)
Moody`s (Aaa~c)
정기평가

※ 신용등급체계 및 의미

1) 회사채 등급체계와 의미

해외신용평가기관
내 용

S&P
Moody's

AAA
Aaa
채무상환능력 최상으로 최소의 신용위험 보유

AA+,AA,AA-
Aa1,Aa2,Aa3
채무상환능력 매우 높고 신용상태 우수하나 최고수준은 아님

A+,A,A-
A1,A2,A3
채무상환능력 높고 신용상태 양호하나 상위 등급에 비해 경기침체와 시장환경변화에 영향받을 수 있음

BBB+,BBB,BBB-
Baa1,Baa2,Baa3
채무상환능력은 충분하고 신용상태 보통이며 상위등급에 비해 경기침체와 시장변화의 영향을 받기 쉬움

BB+,BB,BB-
Ba1,Ba2,Ba3
단기에 채무불이행이 발생할 가능성은 비교적 적으나 투기적 요소가 있어, 
경영상태, 재무상황, 경제상황이 악화될 경우, 채무불이행 가능성이 높음

B+,B,B-
B1,B2,B3
현재로써는 채무상환능력이 있으나 투기적인 성격이 강하며 
경영상태, 재무상황, 경제상황이 악화될 경우, 채무불이행 가능성이 높음

CCC 이하
Caa 이하
채무불이행 가능성이 매우 높음

2) 신용평가 등급전망(Rating Outlooks)

등급전망은 발행자의 중기적인 향방에 대한 의견으로서, 긍정적(positive), 부정적(negative), 안정적(stable), 유동적(developing)의 네 가지로 분류되며 등급전망이 존재하
지 않을 경우 검토중 등급(Ratings under review) 또는 등급전망 부재(No Outlook)라고 표시됨.

차.
주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2011년 06월 10일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 당해 지배회사에 관한 사항

(1) 회사의 설립일 및 소재지

- 회사의 설립일 :

2011년 5월 3일

※ 2011년 5월 1일을 분할기준일로 ㈜신세계의 대형마트 사업부문이 인적분할되어 설립되었습니다.

- 본점 소재지 : 서울시 성동구 뚝섬로 377

(2) 경
영진의
중요한 변
동

직 위
성 명
임 기
비 고

대표이사
정용진
2011.05 ~ 2014.04
2011.05 대표이사 선임
2013.03 대표이사 사임

대표이사
최병렬
2011.05 ~ 2014.04
2011.05 대표이사 선임
2012.12 대표이사 사임
2013.03 사내이사 사임

대표이사
허인철
2011.05 ~ 2014.04
2012.12 대표이사 선임
2014.03 대표이사 사임

대표이사
김해성

2013.03 ~ 2016.03

2016.03 ~ 2019.03

2013.12 대표이사 선임

2016.03 대표이사 재선임

2017.03 대표이사 사임

사내이사
박주형
2013.03 ~ 2016.03
2013.03 사내이사 선임
2014.03 사내이사 사임

대표이사
이갑수

2014.03 ~ 2017.03

2017.03 ~ 2020.03

2014.03 대표이사 선임

2017.03 대표이사 재선임

사내이사
양춘만

2014.03 ~ 2017.03

2017.03 ~ 2020.03

2014.03 사
내
이사 선임
2016.03 사내이사 사임

2017.03 사내이사 선임
2018.03 사내이사 사임

사내이사
한채양
2016.03 ~ 2019.03

2016.03 사
내이사 선임
2017.03 사내이사 사임

사내이사
권혁구
2017.03 ~ 2020.03
2017.03 사내이사 선임

사내이사
형태준
2018.03 ~ 2021.03
2018.03 사내이사 선임

사외이사
전형수
2015.03 ~ 2017.03

2011.05 사외이사 선임

2017.03 사외이사 퇴임

사외이사
문창진
2013.03 ~ 2015.03

2011.05 사외이사 선임

2015.03 사외이사 퇴임

사외이사

박영렬

2013.03 ~ 2015.03

2011.05 사외이사 선임

2015.03 사외이사 퇴임

사외이사

박종구

2013.03 ~ 2015.03

2011.05 사외이사 선임

2015.03 사외이사 퇴임

사외이사
이전환
2017.03 ~ 2019.03

2017.03 사외이사 선임

사외이사

박재영

2015.03 ~ 2017.03

2017.03 ~ 2019.03

2017.03 사외이사 재선임

사외이사

김성준

2015.03 ~ 2017.03

2017.03 ~ 2019.03

2017.03 사외이사 재선임

사외이사

최재붕

2015.03 ~ 2017.03

2017.03 ~ 2019.03

2017.03 사외이사 재선임

※
2018년 3월 16일 정기주주총회에서 양
춘만 사내이사가 사임하였고, 형태준 사내이사가 신규 선임되 었습니다.

(3) 최대주주의 변

동

2017.12.31
2019.02.13

최대주주
소유주식수
지분율(%)
최대주주
소유주식수
지분율(%)

이명희 외 3인
7,821,597
28.06
이명희 외 3인
7,821,597
28.06

※ 소유주식수와 지분율은 최대주주 본인과 특수관계인의 소유 주식을 합산하여 기재하였습니다.

※ 자세한 사항은 VII. 주주에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.

- 공시대상기간 중 최대주주 변동 현황

(기준일 :
2019년 2월 13일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2014년 03월 14일
이명희 외 4인
7,822,068
28.06%
사내이사 변경

2016년 05월 03일
이명희 외 3인
7,822,068
28.06%
장내매매

2017년 02월 27일
이명희 외 3인
7,821,835
28.06%
장내매매

2017년 02월 28일
이명희 외 3인
7,821,597
28.06%
장내매매

※
2014년 3월 14일 이갑수 대표이사(597주)가 신규 선임되었습니다.

※
2016년 5월 3일 특수관계인(정용진,정유경)간 보유 주식 매매로 특수관계인의 주식소유 현황에는
 변동이 있으나, 최대주주의 지분율은 28.06%로 동일합니다.

※

2017년 2월 박주형 계열회사임원의 보유 주식 매매로 주식소유 현황에는 변동이 있으나, 최대주주의 
 지분율은 28.06%

로
동일합니다.

※ 소유주식수
와 지분율은 최대주주 본인과 특수관계인의 소유 주식을 합산하여 기재하였습니다.

(4) 사업목적

주 요 내 용

·수출입업
·대형마트 경영
·각종물품 제조 및 도ㆍ산매업
·생활필수품 판매업
·식품가공 및 의류봉제 판매업
·여행알선업
·각종 접객 서비스업
·부동산 임대, 관리용역업 및 부동산개발업
·건설공사의 설계감리 및 청부업
·신용카드업
·보세 판매업
·주류 중개업
·소프트웨어 및 시스템의 개발과 용역제공업
·음식점업
·관광숙박업 및 관광객 이용 시설업
·소매업 관련 용역 및 위수탁사업
·스포츠, 레저시설 운영업, 골프장업
·자동차 운수업, 복합운송 주선업, 물류배송센터 운영업, 창고업
·교육, 출판업
·의료용구 판매업
·각종 사설강습소, 공연장, 영화관시설 및 운영업
·각종 보험대리점업
·자동차 매매 및 정비사업
·주차장업
·여객자동차터미널 운영업
·화물자동차터미널 운영업
·무점포소매업
·통신판매업 
·전자상거래업
·평생교육업,

학원업

·석유판매업 및 연료소매업
·발전업
·다양한 형태의 가맹사업
·전자금융업
·

환전업

·별정통신사업 및 부가통신사업

·
광고업

·
주류수출입업

·
전 각호에 관련된 사업의 투자 또는 부대사업 일체

(5) 기타
중요
한 변동 상황

일 자
주 요 내 용

2011.05.03
㈜신세계의 인적분할을 통해 설립

2011.05.26
덕이동 E-MART everyday 개점

2011.06.30
가든파이브 E-MART 개점

2011.08.02
이마트 미트센터 오픈

2011.08.31
파주운정 E-MART 개점

2011.11.19
북경이매특상업유한공사 지분 양도

2011.11.22
㈜킴스클럽마트 주식 취득(98.7%)

2011.11.28
쯔진 E-MART 영업 종료(대형마트 중국 18호점)

2011.11.30
쏭장 E-MART 영업 종료(대형마트 중국 13호점)

2011.12.01
영파이매득상업발전유한공사, 항주이매득상업발전유한공사, 
 상주신세계이매득상업발전유한공사, 태주신세계상업발전유한공사 지분 양도

2011.12.15
동구미 E-MART 개점

2011.12.22
대전터미널 E-MART 개점

2012.01.10
마포공덕 E-MART 개점

2012.01.31
㈜에스엠 주식 취득(100%)

2012.02.02
서산 E-MART 개점

2012.02.29
㈜에브리데이리테일에 슈퍼마켓 사업부문(에브리데이 19개점) 양도

2012.03.01
싼린 E-MART 매각(대형마트 중국 7호점)

2012.03.01
무뚜 E-MART 매각(대형마트 중국 19호점)

2012.03.23
㈜신세계로부터 신세계 포인트 사업 양수

2012.04.05
펜타포트 E-MART 개점

2012.05.04
이마트 트레이더스 안산점 개점

2012.05.29
하월곡 E-MART 개점

2012.06.14
장안 E-MART 개점

2012.07.13
이마트 트레이더스 천안아산점 개점

2012.08.10
㈜동양리조트 주식 취득(100%)

2012.08.17
화성봉담 E-MART 개점

2012.09.04
이마트 후레쉬센터 오픈

2012.12.13
천안서북 E-MART 개점

2012.12.16
안산 E-MART 영업종료

2013.03.22
이마트아메리카(E-MART AMERICA, INC.) 지분 출자(100%)

2013.03.26
천진이매득초시유한공사 지분 취득(16.7%)

2013.07.25
의정부 E-MART 개점

2013.08.08
별내 E-MART 개점

2013.08.21
㈜신세계페이먼츠 지분 출자(50%)

2013.09.26
상해이매득무역유한공사(SHANGHAI E-MART TRADING CO., LTD.) 지분 출자(100%)

2013.12.04
㈜신세계프라퍼티 지분 출자(90%)

2013.12.23
㈜위드미에프에스 지분 취득(100%)

2014.04.07
인뚜 E-MART 영업 종료(대형마트 중국 3호점)

2014.04.10
이마트 보정몰센터(온라인몰 전용센터) 오픈

2014.04.17

탕구 E-MART 영업 종료(대형마트 중국 5호점)

2014.07.17
이마트 트레이더스 양산점 개점

2014.07.24
풍산 E-MART 개점

2014.08.14
이마트 트레이더스 수원점 개점

2014.09.30
공항 E-MART 영업종료

2014.11.25
이마트베트남(E-MART VIETNAM CO., LTD.) 지분 출자(100%)

2014.12.31

아오청 E-MART 영업종료(대형마트 중국 4호점)

2014.12.31

꽝차오 E-MART 영업종료(대형마트 중국 17호점)

2014.12.31

메이장 E-MART 영업종료(대형마트 중국 20호점)

2014.12.31

홍차오 E-MART 영업종료(대형마트 중국 22호점)

2015.01.29
김포한강 E-MART 개점

2015.02.05
세종 E-MART 개점

2015.02.24

상해이매득초시유한공사 지분 취득(0.6%)

2015.03.01

㈜
신세계아이앤씨 알뜰폰 단말기 할부채권 양수

2015.03.23

진차오 E-MART 영업종료(대형마트 중국 23호점)

2015.06.18
킨텍스 E-MART 개점

2015.06.18
이마트 트레이더스 킨텍스점 개점

2015.07.15

㈜드림커머스 지분 출자(47.83%)

2015.08.03
차오바오 E-MART 영업종료(대형마트 중국 25호점)

2015.09.03
광교 E-MART 개점

2015.12.03
과천 E-MART 개점

2016.01.06
이마트 김포센터(온라인몰 전용센터) 오픈

2016.06.23

김해 E-MART 개점

2016.09.09

이마트 트레이더스 하남점 개점

2016.11.23
천진이매득초시유한공사 청산

2016.11.30

취양 E-MART 영업종료(대형마트 중국 1호점)

2016.12.02

㈜제주소주 지분 취득(100%)

2016.12.31

㈜신세계 프리미엄슈퍼마켓(4개점) 양수

2017.03.31

라오시먼 E-MART 영업종료(대형마트 중국 8호점)

2017.06.29

㈜신세계프라퍼티 지분 추가 취득(10%)

2017.08.17

이마트 트레이더스 고양점 개점

2017.11.29

학성 E-MART 영업종료

2017.12.15

이마트 트레이더스
군포점
개점

2017.12.21

이마트 트레이더스 김포점 개점

2017.12.29

상해이매득초시유한공사, 상해신이백화유한공사, 곤산이매득구물중심유한공사 지분 양도

2018.01.31

시산 E-MART 영업종료(대형마트 중국 14호점)

2018.05.17

시지 E-MART 영업종료

2018.06.28

부평 E-MART 영업종료

2018.07.10

㈜신세계푸드 지분 추가 취득(0.8%),
신세계건설㈜ 지
분 추가 취득(10.3%),

㈜신
세계아이앤씨 지분 추가 취득(6.6%)

2018.07.19

㈜신세계조선호텔 지분 추가 취득(1.1%)

2018.07.27
PK Retail Holdings Inc 지분 취득(100%)

2018.07.31

일렉트로맨문화산업전문회사
(유)
지분 취득(100%)

2018.10.25

㈜신세계조선호텔 지분 추가 취득(710주, 0.0%)

2018.12.13

이마트 의왕점 오픈

2018.12.14

트레이더스 위례점 오픈

2018.12.27

㈜이마트몰 단순.물적분할 (
㈜
이마트 지분율100%)

- 인적분할을 통한 회사설립 이전 변동 상황

일 자
주 요 내 용

1993.11.12
창동 E-MART 개점(대형마트 국내 1호점)

1994.09.08
일산 E-MART 개점

1994.10.07
양평 PRICE CLUB 개점

1995.07.07
안산 E-MART 개점

1995.12.01
부평 E-MART 개점

1996.11.22
제주 E-MART 개점

1996.11.30
분당 E-MART 개점

1997.02.01
상하이 E-MART 개점(대형마트 중국 1호점)

1997.04.29
남원 E-MART 개점

1997.07.26
대구 PRICE CLUB 개점

1997.08.14
안양 E-MART 개점(경영제휴)

1997.08.29
서부산 E-MART 개점

1997.11.20
인천 E-MART 개점(경영제휴)

1998.01.01
김천 E-MART 개점

1998.05.29
대전 PRICE CLUB 개점

1998.06.01
PRICE CLUB(양평, 대구, 대전) 사업 양도

1998.06.19
동광주 E-MART 개점

1998.06.27
청주 E-MART 개점

1998.12.03
전주 E-MART 개점

1999.02.08
부천 E-MART 개점(경영관리)

1999.03.20
원주 E-MART 개점

1999.08.26
구로 E-MART 개점

1999.08.26
신월 E-MART 식품관 개점

1999.11.17
성서 E-MART 개점

1999.11.25
산본 E-MART 개점

2000.01.01
천호 E-MART 개점

2000.03.09
가양 E-MART 개점

2000.04.06
해운대 E-MART 개점

2000.05.04
시화 E-MART 개점(경영제휴)

2000.06.01
상봉 E-MART 개점

2000.06.27
이천 E-MART 개점

2000.08.31
진주 E-MART 개점

2000.09.26
대구 물류센터 개점

2000.12.19
목포 E-MART 개점

2001.02.07
동인천 E-MART 개점

2001.02.27
만촌 E-MART 개점

2001.04.10
군산 E-MART 개점

2001.04.19
성수 E-MART 개점

2001.04.25
월배 E-MART 개점

2001.04.30
천안 E-MART 개점

2001.05.24
수서 E-MART 식품관 개점

2001.09.14
상무 E-MART 개점

2001.09.20
수원 E-MART 개점

2001.10.15
충주 E-MART 개점

2001.10.23
평택 E-MART 개점

2001.11.28
은평 E-MART 개점

2001.12.12
포항 E-MART 개점

2001.12.23
여수 E-MART 개점

2002.03.12
연제 E-MART 개점

2002.04.10
칠성 E-MART 개점

2002.04.24
둔산 E-MART 개점

2002.06.15
구미 E-MART 개점

2002.06.24
창원 E-MART 개점

2002.11.27
명일 E-MART 개점

2002.12.12
연수 E-MART 개점

2002.12.24
강릉 E-MART 개점

2003.01.24
공항 E-MART 개점

2003.02.13
시화 물류센터 개점

2003.05.23
고잔 E-MART 개점

2003.07.24
문현 E-MART 개점

2003.08.06
금정 E-MART 개점

2003.08.21
수지 E-MART 개점

2003.08.29
신제주 E-MART 개점

2003.11.20
속초 E-MART 개점

2003.12.05
사상 E-MART 개점

2003.12.23
울산 E-MART 개점

2004.01.27
동해 E-MART 개점

2004.02.26
영천 E-MART 개점

2004.06.08
광산 E-MART 개점

2004.06.29
루이홍 E-MART 개점(대형마트 중국 2호점)

2004.07.20
양주 E-MART 개점

2004.08.03
양산 E-MART 개점

2004.08.13
파주 E-MART 개점

2004.09.03
반야월 E-MART 개점

2004.09.22
월계 E-MART 개점

2004.10.07
용산 E-MART 개점

2004.11.12
안동 E-MART 개점

2005.02.24
양재 E-MART 개점

2005.03.26
인뚜 E-MART 개점(대형마트 중국 3호점)

2005.04.26
인천공항 E-MART 개점

2005.06.30
통영 E-MART 개점

2005.07.27
순천 E-MART 개점

2005.08.25
서수원 E-MART 개점

2005.09.09
죽전 E-MART 개점

2005.11.17
아오청 E-MART 개점(대형마트 중국 4호점)

2005.11.22
춘천 E-MART 개점

2005.11.30
남양주 E-MART 개점

2005.12.09
오산 E-MART 개점

2005.12.20
용인 E-MART 개점

2006.01.20
탕구 E-MART 개점(대형마트 중국 5호점)

2006.03.29
무딴장 E-MART 개점(대형마트 중국 6호점)

2006.05.12
싼린 E-MART 개점(대형마트 중국 7호점)

2006.06.08
서귀포 E-MART 개점

2006.06.15
경산 E-MART 개점

2006.07.04
광주 E-MART 개점(경영제휴)

2006.07.27
동백 E-MART 개점

2006.09.22
검단 E-MART 개점

2006.09.28
월마트코리아㈜ 주식 취득(16개점)

2006.10.12
익산 E-MART 개점

2006.10.20
아산 E-MART 개점

2006.10.31
태백 E-MART 개점

2007.01.24
메트로 광명 E-MART 개점

2007.02.08
자양 E-MART 개점

2007.04.12
상주 E-MART 개점

2007.07.19
봉선 E-MART 개점

2007.08.30
라오시먼 E-MART 개점(대형마트 중국 8호점)

2007.09.28
창장 E-MART 개점(대형마트 중국 9호점)

2007.11.08
신도림 E-MART 개점

2007.12.07
난차오 E-MART 개점(대형마트 중국 10호점)

2007.12.14
여주 E-MART 개점

2007.12.21
동탄 E-MART 개점

2007.12.27
김포 E-MART 식품관 개점

2008.04.29
차오안 E-MART 개점(대형마트 중국 11호점)

2008.05.15
여의도 E-MART 개점

2008.05.22
도농 E-MART 개점

2008.05.30
하남 E-MART 개점

2008.06.12
화차오 E-MART 개점(대형마트 중국 12호점)

2008.07.15
쏭장 E-MART 개점(대형마트 중국 13호점)

2008.07.18
여주 물류센터 개점

2008.07.25
청계천 E-MART 개점

2008.08.21
시산 E-MART 개점(대형마트 중국 14호점)

2008.09.02
양차오 E-MART 개점(대형마트 중국 15호점)

2008.09.04
왕십리 E-MART 개점

2008.09.26
씽닝 E-MART 개점(대형마트 중국 16호점)

2008.10.01
보령 E-MART 개점

2008.10.09
안성 E-MART 개점

2008.10.16
미아 E-MART 개점

2008.10.30
꽝차오 E-MART 개점(대형마트 중국 17호점)

2008.12.18
쯔진 E-MART 개점(대형마트 중국 18호점)

2008.12.23
보라 E-MART 개점

2009.01.15
무뚜 E-MART 개점(대형마트 중국 19호점)

2009.02.25
메이장 E-MART 개점(대형마트 중국 20호점)

2009.03.19
이문 E-MART 개점

2009.04.21
목동 E-MART 개점

2009.06.30
상도동 E-MART everyday 개점

2009.07.03
삔장 E-MART 개점(대형마트 중국 21호점)

2009.07.08
대방동 E-MART everyday 개점

2009.07.14
가락동 E-MART everyday 개점

2009.07.16
봉천동 E-MART everyday 개점

2009.07.21
서초동 E-MART everyday 개점

2009.07.23
발산동 E-MART everyday 개점

2009.07.28
미아동 E-MART everyday 개점

2009.07.30
쌍문동 E-MART everyday 개점

2009.08.07
흥덕 E-MART 개점

2009.08.12
삼성동 E-MART everyday 개점

2009.08.17
불광동 E-MART everyday 개점

2009.09.03
홍차오 E-MART 개점(대형마트 중국 22호점)

2009.09.16
영등포 E-MART 개점

2009.09.17
경기광주 E-MART 개점

2009.10.22
수색 E-MART 개점

2009.11.20
진차오 E-MART 개점(대형마트 중국 23호점)

2009.12.21
제천 E-MART 개점

2010.01.21
포쯔제 E-MART 개점(대형마트 중국 24호점)

2010.05.25
차오바오 E-MART 개점(대형마트 중국 25호점)

2010.05.27
판교동 E-MART everyday 개점

2010.06.10
송도동 E-MART everyday 개점

2010.07.15
화곡동 E-MART everyday 개점

2010.07.17
마산신세계 E-MART 개점(경영제휴)

2010.08.12
포천 E-MART 개점

2010.08.19
암사동 E-MART everyday 개점

2010.08.25
진링 E-MART 개점(대형마트 중국 26호점)

2010.09.08
성남 E-MART 개점

2010.09.15
진접 E-MART everyday 개점

2010.09.28
아오티 E-MART 개점(대형마트 중국 27호점)

2010.09.30
판교2호 E-MART everyday 개점

2010.11.12
장기동 E-MART everyday 개점

2010.12.09
광명소하 E-MART 개점

2010.12.21
천안터미널 E-MART 개점

2010.12.23
진접 E-MART 개점

2010.12.30
사천 E-MART 개점

2010.12.31
차오안 E-MART 영업종료(대형마트 중국 11호점)

2011.01.20
이수 E-MART 개점

2011.01.21
묵동 E-MART 개점

2011.01.21
꽝띠엔 E-MART(대형마트 중국 28호점) 개점

(6) 상호의

변경

2014년 3월 14일 정기주주총회의 결과에 따라 영문상호명이 'E-MART Co., Ltd.'에
서 'E-MART Inc.'로 변경되었습니다.

(
7) 합병
, 분할, 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수도 등

일 자
거래 상대방
내 용

2014.11.25
이마트베트남(E-MART VIETNAM CO., LTD.)
지분 출자(100%)

2015.03.01

㈜신세계아이앤씨

애플샵 매장 집기 및 재고 양수

2015.07.15

㈜
드림커머스

지분 출자(47.8%)

2016.12.31

㈜신세계

프리미엄슈퍼마켓(4개점) 양수

2017.06.29

㈜신세계

㈜신
세계프라퍼티 지분 취득(10%)

2017.12.29
상해애련초시유한공사

상해이매득초시유한공사,
 상해신이백화유한공사,
 곤산이매득구물중심유한공사 지분양도

2018.06.28
㈜스타필드안성
안성복합쇼핑몰 토지 및 건축물 양도

2018.07.10
이명희, 정용진, 정재은
㈜신세계푸드 지분 취득(0.8%)
 ㈜신세계아이앤씨 지분 취득(6.6%)
 신세계건설㈜ 지분 취득(10.3%)

2018.07.19
이명희
㈜신세계조선호텔 지분 취득(1.1%)

2018.12.04

상해애련초시유한공사

무석이매득구물 중심유한공사 지분양도

2018.12.27
-

㈜이마트몰 단순.물적분할 (100%)

2019.0101

㈜
광주신세계

㈜광주신세계 마트사업 관련
 영업자산 및 인력 양수

※ 2015년 10월 26일 ㈜드림커머스는 ㈜신세계티비쇼핑으로 상호변경되었습니다.

나. 당해 주요종속회사의 연혁

법적/상업적명칭
설립일
주 소
주요사업의 내용
회사의 연혁

㈜이마트에브리데이
1974.07.11
서울시 성동구 성수일로 56
슈퍼마켓

2014 소규모 유통점포 (20개점) 영업 양수
2015.08 유상증자 실시(398억)

2016.05
㈜
에스엠 흡수합병

2017.03 상호 변경 (㈜에브리데이리테일 → ㈜이마트에브리데이)

㈜이마트24

2006.03.15
서울시 성동구 광나루로 310

편의점, 프랜차이즈
가맹점

2014.02 신세계그룹 계열회사 편입
2014.03 유상증자 실시(80억)
2014.12 유상증자 실시(70억)
2015.01 본점소재지 변경 (서울시 중구 → 서울시 성동구)
2015.06 유상증자 실시(80억)
2015.12 유상증자 실시(300억)
2015.12 1,000호점 달성
2016.07 상호변경 (
㈜
위드미에프에스
→

㈜
이마트위드미)
2016.10 유상증자 실시(250억)
2016.11 주류중개업 및 판매업 사업목적 추가

2017.03 화물자동차 운송주선사업 사업목적 추가

2017.04 유상증자 실시(200억)

2017.04
2,000호점 달성

2017.07 상호변경 (

㈜
이마트위드미

→
㈜
이마트24

)

2017.09 유상증자 실시(600억)
2018.02 유상증자 실시(500억)
2018.03 자동판매기 운영업 등 9개 사업목적 추가

2018.04 3,000호점 달성

2018.08 유상증자 실시(600억)

㈜신세계프라퍼티

2013.12.04

서울시 강남구 테헤란로 521

부동산업

2014.09 유상증자 실시(400억)
2015.01 유상증자 실시(3,800억)
2015.01
㈜
신세계
㈜
하남유니온스퀘어 지분인수

2015.01
㈜신
세계투자개발 삼송부지 자산 및 권리의무 양도

2015.04 유상증자 실시(400억)
2015.07 유상증자 실시(400억)
2015.09 유상증자 실시(800억)

2016.02 유상증자 실시(600억)

2016.07 유상증자 실시(600억)

2016.11 코엑스몰 및 칼트몰 책임임대차계약 양수
2016.12 스타필드 코엑스몰 오픈

2017.06 최대주주 지분변동(이마트 100%)
2017.10 유상증
자 실시(400억)
2017.11 에스피청주전문투자형사모부동산투자회사 지분인수
2017.12 유상증자 실시(830억)
2017.12 에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호 지분인수

2018.05

㈜
스타필드안성 설립(30억)

2018.06 유상증자 실시(1,500억)

2018.09 ㈜스타필드수원 설립(120억, 지분율 50%)

2018.12
에
스피성수이든전문투자형사모투자신탁 제4호
지분인수

㈜스타필드청라

2012.12.20

서울시 강남구 테헤란로 521

부동산업

2014.10 유상증자 실시(100억)
2015.01 유상증자 실시(2,400억)
2015.01
㈜신세계프라퍼티
삼송부지 자산 및 권리의무 양수

2015.10
유상증자 실시(600억)

2016.02 유상증자 실시(600억)

2016.07 유상증자 실시(200억)

2016.12
㈜
스타필드고양 인적분할

2017.03 상호 변경 (㈜신세계투자개발 → ㈜스타필드청라)

2017.09 유상증자 실시(70억)

2017.11 유상증자 실시(120억)

㈜스타필드고양

2016.12.01

경기도 고양시 덕양구 
고양대로 1972-8

부동산업

2016.12 설립
2016.12 유상증자 실시(1,618억)

2017.03 유상증자 실시(962억)
2017.06 유상증자 실시(877억)

2017.08 스타필드 고양 오픈

2018.01 유상증자 실시(510억)

㈜신세계조선호텔
1967.08.08
서울시 중구 소공로 106
관광호텔업

2015
.02 인천공항 면세점 사업권 취득
2015.05 포포인츠바이쉐라톤 서울 남산 오픈

2015.12 신세계 면세점 인천공항 정식 오픈
2016.03 신세계 면세점 부산점 확장 이전 오픈

2016.08 김해공항 면세점 사업권 반환

2016.05~2017.12
㈜신세계디에프

면세점 사업관련 재고 양도
및 양수

2017.12 ㈜신세계면세점글로벌 물적분할

2018.03
㈜신세계면세점글로벌
지분매각

2018.07 최대주주 지분변동(이마트 99.87%)
2018.07 레스케이프 호텔 오픈

㈜신세계푸드
1995.07.01

서울시 성동구 성수일로 56

단체급식/외식사업
및 식품유통업

201
4.03 영문상호
변경(
SHINSEGAE FOOD Co., Ltd.
→
SHINSEGAE FOOD Inc.
)

2014.03 맥아 및 맥주 제조업 사업목적 추가

2014.10 본점소재지변경(서울시 중구 → 서울시 서초구)
2014.12
㈜
신세계에스브이엔 흡수합병

2014.12 제빵제조 및 판매업 등 사업목적 추가
2015.09 음성 제2공장 오픈
2015.09 세린식품
㈜
지분인수

2015.12 스무디킹코리아
㈜
지분인수

2016.12
㈜
제이원 지분인수

2016.12 본점소재지변경(서울시 서초구 → 서울시 성동구)

2018.01 Shinsegae Mamee Sdn. Bhd. 지분인수

2018.07 최대주주 지분변동(이마트 46.87%)

신세계건설㈜
1991.03.20
서울시 중구 장충단로 180
건설업 및 서비스업
2015.03 스파서비스업 등 7개 사업목적 추가
2016.03 유원시설업, 주택임대관리업 사업목적 추가
2017.03 발전업 등 3개 사업목적 추가
2018.06 주거브랜드 '빌리브(VILLIV)' 런칭
2018.07 최대주주 지분변동(이마트 42.70%)

E-MART VIETNAM CO., LTD.

2014.10.30
366 Phan Van Tri St., Ward 5,
Go Vap, HCMC, Vietnam
대형마트

2014.10 설립
2014.10 자본금 출자(115억)
2015.02 유상증자 실시(226억)
2015.03 유상증자 실시(43억)
2015.04 유상증자 실시(108억)
2015.09 유상증자 실시(118억)

2015.12 이마트 고밥점 오픈

2016.04 유상증자 실시(15억)
2016.04 유상증자 실시(45억)
2017.01 유상증자 실시(216억)

2018.01 유상증자 실시(493억)

※
2018년 3월 28일
㈜
신
세계조선호텔이
㈜
신
세계면세점글로벌의 지분 100.0%를 처분하여

㈜
신
세계면 세점글로벌이 연결대상 종속회사에서 제외되었습니다.

※
2018년 7월 10일 ㈜이마트가 신세계건설㈜의 지분을 추가 취득하여, 신세계건설
㈜이

연결대상

 종속회사에 포함되었습니다.

다. 회사가 속해있는 기업집단

- 기업집단의 명칭 : 신세계

일 자
주 요 내 용

2014.01.01

㈜
신세계프라퍼티 기업집단 편입

2014.02.01

㈜
위드미에프에스 기업집단 편입

2014.09.19

㈜
톰보이에서
㈜
신세계톰보이로 상호 변경

2014.10.13

㈜
신세계톰보이의
㈜
톰보이플러스 흡수합병에 따라
㈜
톰보이플러스
가 기업집단에서 제외

2014.12.11

㈜
신세계푸드의
㈜
신세계에스브이엔 흡수합병에 따라
㈜
신세계에스브이엔이 기업집단에서 제외

2015.02.02

㈜
인천신세계 기업집단 편입

2015.02.02

㈜
몽클레르신세계 기업집단 편입

2015.05.01
㈜신세계디에프 기업집단 편입

2015.09.01
㈜드림커머스 기업집단 편입

2015.10.01

세린식품㈜ 기업집단 편입

2015.10.26

㈜드림커머스에서
㈜
신세계티비쇼핑(Shinsegae TV shopping INC.)으로 상호 변경

2016.01.01

스무디킹코리아㈜ 기업집단 편입

2016.02.01

㈜인터코스코리아 기업집단 편입

2016.02.01

㈜인터코스코리아에서
㈜
신세계인터코스코리아로 상호 변경

2016.04.25

㈜
신세계인터내셔날의
㈜
비디비치코스메틱 흡수합병에 따라
㈜
비디비치코스메틱이 기업집단에서 제외

2016.05.26

㈜
에브리데이리테일의
㈜
에스엠 흡수합병에 따라
㈜
에스엠이 기업집단에서 제외

2016.06.01

㈜대전신세계 기업집단 편입

2016.07.01

㈜
위드미에프에스에서
㈜
이마트위드미로 상호 변경

2016.07.26

서울고속버스터미날㈜
에서
서울고속버스터미널㈜
로 상호 변경

2016.12.30

㈜제주소주 기업집단 편입

2016.12.30

㈜스타필드고양 기업집단 편입

2017.02.01

㈜제이원 기업집단 편입

2017.03.10

㈜에브리데이리테일에서
㈜
이마트에브리데이로 상호 변경

2017.03.10

㈜
신세계투자개발에서
㈜
스타필드청라로 상호 변경

2017.03.10

㈜하남유니온스퀘어에서 ㈜스타필드하남으로 상호 변경

2017.05.01

(유)
부천신세계 기업집단 편입

2017.07.19

㈜
이마트위드미에서
㈜
이마트24로
상호 변경

2017.12.01

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사
기업집단편입

2018.01.01
㈜신세계면세점글로벌 기업집단 편입

2018.02.20
㈜센트럴건설 기업집단 제외

2018.03.15

(유)
부천신세계 기업집단 제외

2018.04.01

㈜까사미아 기업집단 편입

2018.04.01
㈜신세계디에프글로벌 기업집단 편입

2018.06.27
㈜신세계면세점글로벌 기업집단 제외

2018.07.01
㈜스타필드안성 기업집단 편입

2018.10.01

일렉트로맨문화산업전문회사(유)

2018.11.01

㈜스타필드수원이 기업집단편입

2019.02.01

㈜이마트몰,
㈜
신세계몰 기업집단편입

3. 자본금 변동사항

(기준일 :
2019년 02월 13일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2011년 05월 03일
-
보통주
27,875,819
5,000
5,000
-

※ 당사는 ㈜신세계의 인적분할을 통해 신설된 법인으로 ㈜신세계 주식 1주당 0.739주의 비율로 당사의 주식이 배정되었습니다. 기재된 주당발행가액은 주당액면가액입니다.

※ 당사
는 보고서 작성 기준일 현재 미상환전환사채, 신주인수권부사채, 신주인수권에 표시된 증서 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권을 발행하지 않았습니다.

※ 공시대상기간 중 자본금의 변동내용은 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일 :
2019년 02월 13일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
80,000,000
-
80,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
27,875,819
-
27,875,819
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
27,875,819
-
27,875,819
-

Ⅴ. 자기주식수
11,640
-
11,640
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
27,864,179
-
27,864,179
-

※ 발행할 주식의 총수는 보통주와 우선주를 합산하여 80,000,000주입니다.
 이 중 우선주 발행한도는 10,000,000주이며 자기주식은 회사분할로 발생한 단주입니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :

2019년 02월 13일

)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
11,640
-
-
-
11,640
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
11,640
-
-
-
11,640
-

우선주
-
-
-
-
-
-

※ 기타취득은 회사분할에 따른 단주 취득분입니다

5. 의결권 현황

(기준일 :

2019년 02월 13일

)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
27,875,819
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
11,640
상법 제369조제2항

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
27,864,179
-

우선주
-
-

※ 의결권이 없는 주식은 회사분할에 따른 단주 취득분입니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

-

정관의 배당 관련 내용은 다음과 같습니다.

제 52 조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자

에게 지급한다.

③ 주주배당금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

④ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회

의 결의로, 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

제 53 조 (분기배당)

① 본 회사는 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 자본시장과

금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은

금전으로 한다.

② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45

일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공

제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 

적립한 임의준비금

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

7. 당해 영업연도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액

④ 사업연도 개시일 이후 제1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자

본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 

경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된

것으로 본다.

⑤ 분기배당을 할 때에는 제9조의 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제 54 조 (배당금 지급 청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제8기 3분기
제7기
제6기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
400,707
616,081
376,227

(별도)당기순이익(백만원)
379,979
640,880
384,005

(연결)주당순이익(원)
14,381
21,621
13,173

현금배당금총액(백만원)
-
48,762
41,796

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
7.91
11.11

현금배당수익률(%)
보통주
-
0.65
0.81

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
1,750
1,500

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

회
사
는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 시장 및 판매방법의 특징 등을
고려하여 영업 부문별 경영성과를 적절히 반영할 수 있도록 유통업 부문,
호텔
ㆍ리
조
트업 부문, 식음료업 부문, 건설레저업 부문, 해외사업 부문으로 세분화 하였습니다.

사업부문
회사명

유통업

㈜이마트,
㈜
이마트몰
, ㈜이마트에브리데이,
㈜이마트24
,
㈜신세계프라퍼티, ㈜스타필드청라, ㈜스타필드고양

호
텔
ㆍ리조트업

㈜신세계조선호텔

식음료업
㈜신세계푸드

건설레저업
신세계건설㈜

해외사업

E-MART VIETNAM CO.,LTD. ,
Good Food Holdings, LLC

또한
당
사는 온라인 쇼핑몰의 경쟁력 강화 및 경영 효율성 제고를 위해 온라인 쇼핑 사업 부문을 2018년 12월 27일 ㈜이마트몰로 물적분할하였으며, 향후 ㈜이마트몰은 2019년 3월 1일
㈜신
세계몰을
흡수합병 할 예정입니다.

가. 산업 현황 및 영업의 개황

■
유통업 부문

[ ㈜이마트 /
㈜이마트몰
]

(1) 산업의 특성

1993년 이마트 창동점으로 처
음 시작된 대형마트는 생활용품의 필수적인 쇼핑공간으로 성장한 대표적인 유통업태
입니다. 대형마트는 식품, 가전 등 생활용품을 저렴한가격에 소비자에게 판매하는 소매점으로 경기 침체기에는 경제적인 구매를 가능하게하고 물가 상승기에는 물가안정에 기여하는 등 국가 소비경제의 선순환을 주도하고 있습니다. 또한 지역 특산물 및 지방 중소업체의 새로운 상품을 소개하여 지역경제 발전에 이바지하는 등 내수시장의 성장에 핵심적인 역할을 하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

대형마트는 시장 성숙화로 인한 경쟁의 심화, 장기적인 저성장 기조에 따른 민간소비의 위축, 대형마트 출점/영업시간에 대한 규제 강화로 성장에 제한을 받고 있습니다.

또한 1인 가구의 증가, 고령화 등으로 인한 소량, 근린형 소비패턴의 확대, 인터넷, 모바일 쇼핑의 급성장 및 업태간의 경쟁 심화로 인해 어려운 시장 환경에 놓여 있습니다.

2018년 3분기 누계 대형마트 매출액은
약 25.6조 원으
로 전년 동기 대비
0.3%

신장하
였으나(
면세점 제외, 아울렛 등 포함),
앞으로의 국내외 시장환경은 여전히 어려울 것으로 예상됩니다.

이에 대형마트 업계는 성장 둔화를 극복하기 위해 창고형 매장, 전문
점 및 복합쇼핑몰 개발 등 판매채널의 다변화를 추진하고 있습니다. 또한, 자체개발상품(PL) 및 해외소싱상품 확대를 통해 상품/가격 경쟁력을 확보하고 점포 리뉴얼 등을 바탕으로 기존점 경쟁력을 강화하면서 안정적 성장을 도모하고 있습니다.

 
 특히 더욱 확대되는 온라인 쇼핑시장에서의 우위, 

※ 대형마트 시장규모 추이

(
단위: 조원, %)

구 분

2018년 3분기 누계
2017년
2016년

매출액

25.6
33.8
33.2

신장률

0.3%
1.7%
1.4%

※ 자료출처 : 통계청 "서비스업 동향조사" 대형마트 매출액 (면세점 제외 / 아울렛 등 포함)
※ 2018년 2월 통계청 기준지수 개편으로 대형마트 시장규모 내에 면세점 매출액이 제외되었습니다.

※ 산업통상자원부 "주요유통업체 매출동향"

: 대형마트 3
社
전년 동기대비 신장률:

2018년 3분기
+
1.4%
,
2017년

▲0.1%, 2016년
▲
1.4%

(3) 경기변동의 특성

대형마트의 상품구성은 의식주에 필요한 기본 생활 필수품이 대부분으로 다른 소매업태에 비해 상대적으로 경기변동의 영향을 적게 받습니다. 외환위기와 글로벌 금융위기 이후 소비자들의 합리적 소비문화 정착으로 대형마트는 경기방어적 업태로 자리매김 하였습니다. 또한 대량구매 시스템과 물류시스템의 효율화 및 다점포화 전략,온라인 등 판매 채널 확대를 통해 규모의 경제를 실현하여 경기변동의 영향을 크게받지 않는 안정적 수익창출기반을 확보하고 있습니다.

하지만 최근의 장기적인 저성장 기조에 따른 소비침체와 영업규제 강화, 시장포화로인한 경쟁 심화, 소비 트렌드의 변화 등으로 인하여 성장률이 다소 둔화되는 추
세에 있습니다.

(4) 국내 외 시장여건

대형마트 사업에의 핵심 성공요인은 우수한 입지 선점을 통한 고객 접근성의 확보라고 할 수 있습니다. 최근 유통산업발전법등의 규제가 강화되고 있어 신규 출점에 어려움을 겪고 있으나 기존 점포의 경쟁력 강화 및 새로운 비즈니스 모델 개발을 통한 사업 다각화로 안정적인 성장 기반을 구축해 나갈 것입니다.

또한, 소비 트렌드의 변화 및 소득수준 향상에 따라 대형마트, 전문점, F&B 등 다양한 콘텐츠가
결합된 체험형 쇼핑 공간에 대한 소비자의 요구가 증가하고 있으며, 모바일은 단순한 편의성 제공을 넘어 중요한 쇼핑채널로 자리잡고 있습니다.

이에 따라 앞으로의 경쟁 구조는 다양한 채널과의 경쟁으로 확대가 예상되며 체험형공간 확대 및 모바일 채널 강화가 대형마트 사업에서의 중요한 경쟁요소로 작용할 것으로 예상됩니다.

※ 대형마트 시장점유율 추이

구 분

2015년

2014년

2013년

시장점유율

45.8%
44.3%
42.7%

※ 자료출처: 각사 감사보고서 및 IR자료 참조(총매출액 기준) 

※ 대형마트 3사 기준: 이마트(경영제휴점 제외), 홈플러스, 롯데마트

※ 2016년 이후 시장점유율은 타사 매출실적 확인불가로 기재하지 않았습니다.

(5) 영업의 개황

경기 불황 지속에
따른 내수경기 침체, 편의점, 온라인, 모바일 등의 소비채널 다각화
, 영업규제 강화 및 대형마트 시장 포화로 인하여 신규 출점이 제한되는 등 어려운영업환경 속에서도 영업 활성화를 위한 다양
한 노력으로

2018년 3분기 누계 매출액은 전년 동기대비
7.8% 상승한 10조 126억 원
을 실현하였습니다.

2018년 소매시장은 대외경제의 불확실성과 국내 경기의 저성장 기조, 그리고 최저임금 상승 등으로
어려운 환경이 지속될 것으로 예상됩니다.

또한
국내기술의 발전과
소비트렌드의 변화로 인해 단일 유통 업태간 경쟁을 넘어 모든 유통 업태간의 경쟁 상황을 보이고 있습니다. 이런 시장 변화에 따라 능동적인 성장 전략이 필요한 상황입니다.

이에
당사는 축적된 유통역량을 바탕으로 기존 사업을 재정비하고 신사업에 적극 투자하는 등
다
양한 노력을 지속하고 있습니다.
기존 대형마트는 체험
ㆍ
경험 중심의 매장 리뉴얼을 통해 점포의 경쟁력을 제고하고 상품구조 혁신을 통해 수익성을 극대화하고 있습니다. 이와 동시에 삐에로쑈핑, 일렉트로마트, 부츠와 같은 트렌드를 반영한 다양한 전문점을 개
발ㆍ확대하여 고객의 니
즈를 충족시키고 있습니다.

당사의 창고형 할인매장인 트레이더스는 2017년 스타필드 고양점, 군포점, 김포점을 오픈하여 현재 14개점을 운영하고 있으며, 지속적인 수익성 개선을 통해 이마트의 제2성장동력으로 자리매김하고 있습니다. 또
한,
해외사업은철저한 현지화 전략을 바탕으
로 베트남, 몽골에 성공적으로 안착하였으며, 추가적인 출점 진행 및 상품 수출도 더욱 박차를 가할 예정입니다.

㈜이마트몰은온라인 사업은 객수 증가에 대응하여 물류인프라를 지속 확대하고, 상품 공급망을 재정비함과 동시에 옴니채널 구축과 통합 마케팅을강화하여 지속적인 경쟁력 강화와 수익성 개선을 도모할 것입니다. 

※ 조직도

이마트 조직도.jpg
㈜이마트 조직도

(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등

- 대규모유통업에서의 거래 공정화에 관한 법률 : 대형유통업체는 정당한 사유 없 이 납품업자에게 상품대금 감액, 반품과 같은 불공정행위를 할 수 없음

- 대ㆍ중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률 : 대기업 등이 사업을 인수, 개시, 확장 하여 해당 업종의 중소기업의 경영안정에 현저하게 나쁜 영향을 미치거나 미칠 
 우려가 있다고 인정될 때 중소기업단체는 사업조정을 신청할 수 있음

- 유통산업발전법 : 대규모점포를 개설하고자 하거나 전통상업보존구역에 준대규 모점포를 개설하고자 하는 자는 영업을 개시하기 전에 시장ㆍ군수ㆍ구청장에게 등록하여야 하고, 지방자치단체는 조례로 대규모점포 중 대통령령으로 정하는 것 과 준대규모점포에 대하여 영업시간 및 의무휴업일을 정할 수 있음

- 전통시장 및 상점가 육성을 위한 특별법 : 시장ㆍ군수ㆍ구청장은 대규모점포를 운영하는 자에게 그 주변 시장과 협력할 것을 요청할 수 있음

- 도시교통정비 촉진법 : 도시교통정비촉진법에 따라 인구 10만 명 이상 도시에서 
 각층 바닥 면
적의 총합이 1천㎡ 이상인 시설물 연면적에 단위부담금, 교통유발계
 수 등을 반영해 교통유발부담금을 산정, 부과
함

[

㈜이마트에
브리데이
]

(1) 산업의 특성

1970년대 국내 처음 등장한 기업형슈퍼마켓(SSM)은 근거리 고객을 대상으로 합리적인 가격, 생필품 중심의 상품구색, 쾌적한 쇼핑환경 제공 등을 강점으로 내세워 소비자들에게 선호되었습니다.

최근에는 할인점에 비해 부지 소요면적이 작고 출점 비용이 적게 들며 소규모 상권에도 입점이 가능해 수요가 있지만 할인점이 흡수하지 못하는 틈새시장을 공략대상으로 삼고 있습니다. 이
에 할인점의 성장 둔화, 신규 부지 확보의 어려움 등을 겪던 유통 대기업들은 슈퍼마켓시장으로 눈을 돌려 우회 성장전략을 구사하면서 슈퍼마켓시장은 높은 성장세를 구가하고 있습니다.

슈퍼마켓은 근접성과 편리함을 강점으로 다양한 상품을 저렴한 가격에 셀프-서비스방법으로 제공하는 특징을 가지고 있습니다. 또
한 슈퍼마켓은 효율적인 상품 공급망을 통해 안정적인 상품 가격을 유지하여 국가 소비 경제의 선순환 역할을 당하고 있습니다. 이와 더불어 중소제조업체와 지방의 특산물을 전국적으로 제공할 수 있는 유통경로를 제공하고 있어 지역경제 발전에도 이바지하고 있으며, 현지인력 채용으로 고용창출을 하고 있는 등 소비시장 및 국내경제에 이바지하고 있습니다.

(2
) 산업의 성장성

통계청에 따르면 슈퍼마켓 업태의

2018년 3분기 누계 판매액은 약 35.0조 원으로 전년 동기 대비 3.6% 신장하
였습니다.

1인 가구 증가 및 고령화에 따른
근거리·소량·다빈도 구매 패턴의 확산, 온라인 슈퍼마켓 경쟁력의 강화, 신선식품 유통구조의
혁신, 프리미엄 슈퍼마켓 등 다양한 형태의 점포전개는 슈퍼마켓 업태에 호재로 작용하여 지속적인 매출 성장세를 보여왔습니다.

그러나 유통산업발전법과
대
ㆍ중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률 개정으로
인한 영업시간 및 출점제한 등 지속적인
영업규제 강화와 온라인 등 타 채널의 식품부문 강화, 모바일 쇼핑의 확장으로 업태간 경쟁이 심화되고 있어 향후 성장률은 다소 둔화될 것으로 예상됩니다.

※ 슈퍼마켓 시장규모 추이

(
단위: 조원, %)

구 분

2018년 3분기 누계
2017년
2016년

매출액

35.0
45.4
44.4

신장률

3.6%
2.4%
2.0%

※ 자료출처 : 통계청 "서비스
업 동향조사"

슈퍼마켓 및 잡화점 매
출액

※ 2018년 2월 통계청 기준지수 개편으로 기공시된 슈퍼마켓 시장규모에서 수치가 변동되었습니다.

(3) 경기변동의 특성

슈퍼마켓의 상품 구성은 농ㆍ축ㆍ수산물 등의 신선식품과 가공식품 및 조리식품이 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이와 같이 대부분의 매출이 일상생활에 필요한 생활필수품으로 구성되어 있어 타 업태에 비해 경기변동의 영향
을 적게 받습니다. 하지만장기적인 경기침체로 식료품 등 비내구재 소비도 경기변동에 민감하게 반응하여 슈퍼마켓 산업의 경기 방어적 특성이 둔화되고 있습니다.

(
4)
국내 외 시장여건

 슈퍼마켓 산업은 개인 운영 매장이 큰 비중을 차지하고 있으나 최근 기업형 슈퍼마켓이 점차 증가함에 따라 시장구조가 재편되고 있습니다. 이에 따라 슈퍼마켓의 가격교섭력, 우수한 브랜드 개발, 운영 효율화, 다양한 채널을 통한 고객과의 접점 선점 등이 주요 경쟁 요소가 될 것입니다.

(5) 영
업
의 개황

㈜이마트에브
리데이는
지속적인 경기불황에 따른 소비심리 위축과 더불어 동반성장에 대한 사회적 요구증가로 각종 규제 강화 등 매우 어려운 경영 환경 속에서도
당사는
2018년 12개의 직영슈퍼마켓과 4개의 가맹슈퍼마켓을 신규오픈하여 꾸준히 점포를 확장하는 한편, 효율이 낮은 4개 점포를 폐점하여 운영효율성을 높여왔습니다.

2016년 5월 ㈜에스엠과의 합병에 따른 통합운영으로 효율적인 자산 활용과 비효율적인 투자 및 비용을 제거하여 시너지 효과를 극대화함으로써 2016년과 2017년 연속 매출액 1조원을 돌파하는
등 기업가치 및 영업이익을 개선해오고 있습니다.

㈜이마트에브리데이는 출점 규제 지속에 따른 외형성장 한계로 기존점의 내실화를
다지는 한편, 슈퍼형 차별화 MD 구축, 점포 포맷 다양화을 통해 경쟁력 강화에 역점을 둘 것입니다. 관계사 자체 브랜드, 공동기획, 해외소싱을 기반으로 슈퍼 적합형 상품/제품을 개발하는 등 상품 경쟁력을 제고하고, 직거래 활성화, 공급루트 다양화 등을 통해 신선식품의 경쟁력을 강화하여 근본적인 MD경쟁력을 확보할 계획입니다.

㈜이마트에브리데이는 신규사업의 일환으로 신포맷스토어를 확대하고 있습니다. 

2016년 능동점 오픈을 시작으로 1
0개 점에서 올반카페, 베이커리 복합매장을 운영하고 있으며, 2017년 분당정자점 오픈을 시작으로
와인앤모어 복합 매장을
6개 점에서
운영하고 있습니다. 또한 2018년에는 삼성동점 리뉴얼을 통해 최신 디지털 혁신기술을 토대로 한 새로운 결제방식과 운영방식을 선보이고 있습니다. 계산대 없는 모바일
결제를 도입하여 현금 없는 신개념 결제방식의 스마트 점포로 탈바꿈 하였습니다. 향후에도 상권특성을 감안한 다양한 점포포맷을 확대해 나갈 예정입니다.

(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등

- 대
ㆍ중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률
: 대기업 등이 사업을 인수, 개시, 확장 하여 중소기업의 경영안정에 현저하게 나쁜 영향을 미치거나 미칠 우려가 있다고 인정될 때 중소기업단체는 사업조정을 신청할 수 있음

- 유통산업발전법 : 대규모 점포를 개설하고자 하거나 전통상업보존구역에 준대규 모 점포를 개설하고자 하는 자는 영업을 개시하기 전에 시장ㆍ군수ㆍ구청장에게 등록하여야 하고 지방자치단체는 조례로 대규모 점포 중 대통령령으로 정하는 것 과 준대규모 점포에 대하여 영업시간 제한을 명하거나 의무휴업일을 지정하여
의무휴업을 명할 수 있음

[

㈜
이
마트24]

(1) 산업의 특성
 편의점업은 소비자에게 편리함을 제공하는 개념으로 도입된 종합소매업으로서, 20평내외의 소형규모로 소비자가 이용하기 편리한 곳에 위치하여 생활필수품과 서비스상품을 합리적인 가격으로 제공하고 있습니다. 대형마트나 슈퍼마켓이 입점하기 어려운 주택가 인근이나 건물 내 근린 상권에 주로 입점하고 있으며, 상권에 따라 장시간 영업을 하
고 있습니다. 또한 편의점 산업은 경영주와 본사간의 가맹계약에 따른 가맹점의 형태로 주로 운영되기 때문에, 경영주의 점포운영수익을 최우선시하는 상생형 가맹모델이 중요하다는 특징을 가지고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

소매업 전반이 유통업 규제와 경기불황에 따라 어려움을 겪고 있지만, 편의점 업계는 1인
가구 증가와 근린형 소비 패턴으로의 변화 때문에 성장세가 지속될 것으로 전
망하고 있습니다
.
편의점업의 높은 성장세는 매년 지속되고 있으며,

2018년 3분기
누계 편의점 매출액
은
약 18.3조 원으로 전년 동기 대비 9.0% 신장
하
였습니다.

※ 편의점 시장규모 추이

(
단위: 조원, %)

구 분
2018년 3분기 누계
2017년
2016년

매출액
18.3
22.2
19.5

신장률
9.0%
14.1%
18.4%

*자료출처 : 통계청 "
서비스
업 동향조사
" 편의점 매출액

(3) 경기변동의 특성
 편의점 업태는 생활필수품 취급, 소량 판매, 근린형 소비의 특성 때문에 상대적으로 타 업태에 비해 경기변동의 영향이 적은 편입니다.

(4) 국내 외 시장여건
 편의점업은 프랜차이즈 가맹사업이므로 다점포에 따른 규모의 경제 실현, 차별화된 브랜드 경쟁력이 중요한 경쟁요소입니다. 이에 따라 편의점 사업자간의 출점경쟁 및 차별화 상품ㆍ서비스 개발이 지속될 것으로 예상됩니다.

(5) 영업의 개황

㈜이마트24
는 브랜드파워를 획기적으로 높이기 위해 2017년 7월 이마트위드미에서 이마트24로
브랜드를 교체하였습니다. 신세계그룹이 운영하는 편의점이라는 인식을 높이는 한편, 새로운 브랜드에 걸맞은 상품, 가격, 서비스를 제공하는 프리미엄 편의점으로의 혁신을 추진하였습니다. 고객들이 편의점을 계속 머무를 수 있는 문화공간, 생활공간으로 느낄 수 있도록 점포형태, 상품, 서비스를 차별화된 방식으로 업그레이드 하였으며, 테마가 있는 편의점(코엑스몰점, 충무로점, 삼청동점 등)을 꾸준히 제안하였습니다. 올가니카 프리

미엄도시락 도입과 글로벌유통체인 스파(SPAR)와의 MOU 체결등을 통해 차별화된 상품을 지속적으로 개발하고 있습니다.

동시에, 기존의 상생정책에서 한발 더 나아간 오픈검증 제도 및 페이백 제도 등 새로운 상생모델을 제
시하였습니다.

㈜이마트24는 편의점 업계의 성장트렌드에 맞춰 도시락, 가정간편식, 중저가 커피 등 편의점 전용 상품을 꾸준히 출시하고 있으며, 균일가 택배 등 서비스 상품의 영역도 계속 확장하여 생활밀착형 서비스 거점으로 거듭나고 있습니다. 또한 경영주와 상생하는 차별화된 사업모델을 기반으로 점포출점 가속화와 출점형태 다양화를 통해 전국점포 네트워크를 구축하며 빠른 점포 성장세를 이어나가고 있습니다.

 앞으로 프리미엄 상품 도입과 무인점포 확대 등 미래편의점 선도기업 이미지를 구축하여 세상에 없는 차별화된 편의점을 만들도록 하겠습니다.

(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등
- 가맹사업거래의 공정화에 관한 법률 : 가맹본부는 가맹희망자에게 제공할 정보공 
 개서를 공정거래위원회에 등록해야 함. 가맹본부는 정상적인 거래관행에 비추어 부
 당하게 가맹점사업자의 영업시간을 구속하는 행위를 하여서는 안 됨.
- 공정거래위원회 프랜차이즈 모범거래기준 : 기존 가맹점으로부터 도보거리 250m 이내 출점을 금지함.

[

㈜
신세계프라퍼티,

㈜
스타필드청라

,

㈜
스타필
드고양]

(1) 산업의 특성
 부동산개발, 임대업은 투자규모가 비교적 큰 자본집약적 산업이며, 사업장의 입지가매출 및 수익에 많은 영향을 미칩니다.
 복합쇼핑몰 조성 산업은 소비와 여가를 함께 누리려는 소비자들의 소비 트렌드에 맞추어 쇼핑과 문화생활, 여가를 한 공간에서 모두 즐길 수 있는 신개념 유통 업태이며,고객이 내점하여 소비행위가 이루어지기 때문에 입지산업의 특성을 내재하고 있습니다. 이로 인해 소재한 입지의 상권규모, 교통환경, 접근성 및 주차시설 확보 등 다양한 입지여건이 기업의 경쟁역량을 결정하는 주요한 요소가 되며, 부지확보 및 건축, 인테리어 등에 상당한 시간과 자금이 소요가 되므로 초기 진입비용이 타 업태에 비해높은 편입니다.

(2
) 산업의 성장성
 2000년대 후반에 들어 복합쇼핑몰 및 초고층빌딩의 증가로 부동산 개발/임대업도 경쟁이 더욱 심화되고 있으나, 꾸준한 수요로 인해 수입구조는 안정세를 유지하고 있습니다. 다만 국민 소득이 높아지면서 가족과 연인 단위의 쇼핑객은 늘고 있는데 비해 도심 안에서 수용할 수 있는 규모는 한계가 있어 향후 경쟁 심화 단계에 대비한 차별화, 세분화 및 합리적 개발정책 등의 전략의 모색이 필요합니다.

한편, 최근 소비자들은 가격이나 양적 만족에 가치를 두던 과거와는 달리 개성, 감성및 문화적 가치를 추구하는 만족을 중요시합니다. 이에 쇼핑, 외식, 영화, 공연, 수족관 관람, 휴식 등 한 곳의 장소에서 다양한 소비자의 니즈를 해결할 수 있는 복합쇼핑몰은 새로운 업태로 각광받고 있으며 신소비 트렌드로 자리매김하고 있습니다. 더불어 차별화된 서비스 제공으로 인해 다양한 연령의 소비자를 집객할 수 있으며 가족 단위의 방문도 가능하여 향후 복합쇼핑몰은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.

다만 최근 중소상공인 보호를 위한 관계법령 개정안 발의로 규제
가 강화될 것으로 예상합니다.

(3) 경기변동의 특성

부동산개발업은 성격상 경기에 후행하는 경향이 있으며, 실물경기외 자금시장의 변동과 같은 급격한 경영환경 변화에 많은 영향을 받습니다. 이에 경기변동은 임대수요의 변화와 임대료 산정에 큰 영향을 끼칠 수 있습니다.

해외 온라인 쇼핑몰을 이용한 직접구매의 증가, 세계 경제의 불확실성으로 인한 소비심리 개선 제약 등은 국내유통업계 뿐 아니라 복합쇼핑몰 산업에도 상당한 영향을 끼칩니다. 하지만 복합쇼핑몰 산업은 쇼핑 외에 다양한 놀이 및 문화 컨텐츠를 즐길 수 있는 공간을 대폭 증가시켜 고객의 복합쇼핑몰 체류시간을 늘림으로써 성장률이 정체된 기존 유통업계의 위기를 효과적으로 극복하는 전략을 추구하고 있습니다.

(4) 국내 외 시장여건
 부동산개발, 임대업은 자금력이 중요합니다. 부지매입 및 건축을 위한 자금력은 시장의 진입장벽으로서 역할을 하며, 건물입지, 규모 및 임대가격이 경쟁의 중요한 요소로 작용합니다. 
 한편 복합쇼핑몰 산업은 다양한 형태의 컨텐츠를 한 공간에서 제공함으로써 고객이 쇼핑몰에서 보다 오랜 시간 여가를 즐길 수 있는 여건을 조성합니다. 이를 바탕으로 고객의 만족도를 높여주는 'Life Style Center'를 확대하여 타 유통업태보다 보다 넓은 영역에서 경쟁하며 효과적으로 수익을 창출하는 특성을 지니고 있습니다.

(5) 영업의 개황

현재 소비자들은 단순 쇼핑 공간이 아닌 쇼핑과 함께 문화, 여가, 엔터테인먼트를 동시에 즐길 수 있는 복합 쇼핑 공간을 선호하는 경향이 있습니다. 이에 ㈜신세계프라퍼티, ㈜
스타필드청라,

㈜스타필드고양은 이러한 소비자의 바람을 충족시키고 대한민국 유통의 발전적인 미래를
위해 대규모 교외형 복합쇼핑몰을 계획,
운영하고 있습니다.

복합쇼핑몰 사업은 백화점 및 할인점 등의 기존 쇼핑기능에서 벗어나 여가 및 문화생활 등을 한 공간에서 즐길 수 있도록 다양한 형태의 유통채널을 접목시킨 사업입니다. 시장 포화로 인한 출점 감소, 영업규제 등으로 어려움을 겪고 있는 백화점과 할인점의 대안으로 꼽히는 복합쇼핑몰은 각 상권별 특성에 맞게 차별화된 콘셉트로 고객들에게 새롭고 풍요로운 쇼핑 경험을 선사할 것입니다.

2016년 스타필드 하남, 스타필드 코엑스몰의 성공적 오픈을 발판으로,

2017년 8월 고양삼송지구에 스타필드 고양을 성공적으로 오픈하여 고객들에게 새로운 공간을 제공하고 있으
며

인천 청라 국제도시,
수원
등 전국 전역에 다수의 교외형 복합쇼핑몰 건설을 추진할 예정입니다.
 이를 바탕으로 리테일 부동산 개발회사로서 국내 상업용 부동산 개발사업 뿐만 아니라 효율적인 자산 운영 및 관리를 통해 부동산 가치를 극대화 하는 역할을 담당해 나갈 것입니다.

(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등

- 부동산개발업의 관리 및 육성에 관한 법률 : 건축물이나 토지의 면적이 일정 규 
 모 이상의 부동산개발을 업으로 영위하려는 자는 국토교통부장관에게 등록을 하
 여야 함

■
호
텔
ㆍ리조트업 부문 :

㈜
신세계조선호텔

(1) 산업의 특성

관광호텔산업은 미래의 성장산업으로서 전 세계 모든 나라에서 전략적으로 육성하는 중요한 산업 분야입니다. 현대적 개념의 호텔은 전통적 기능(숙박, 식음료 제공, 안전)을 포함하여 이용객의 국제화ㆍ대중화ㆍ다양화에 따라 여러 영역으로 역할이 확장되고 있으며, 해당 국가와 지역사회의 경제ㆍ문화ㆍ예술 및 커뮤니케이션 활용공간으로서의 공공 기능을 지니고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

세계관광기구는 교통의 발달로 인해 관광ㆍ상용ㆍ의료 관광객이 크게 증가할 것으로 관측하고 있습니다. 관광산업 경쟁력 강화, 근로자 휴가지원제도 및 국제 교류의 증가로 인해 관광호텔산업 규모의 지속적인 확대가 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성

관광호텔산업은 일반적으로 국내외 경기 여건과 환율, 국제유가, 외국인 입국자 수 및 경제 상황변화에 민감한 반응을 보입니다. 경기 호황 시 여가, 휴양 등에 대한 수요 확대로 매출이 증가하는 반면
불경기에는 매출이 감소합니다. 또한 휴양지에 위치한
리
조트,호텔 등은 성수기와 비수기 간 큰 폭의 매출 격차가 발생합니다.

(4) 국내 외 시장여건

관광호텔산업은 대표적인 노동집약적 서비스산업입니다. 국내 관광호텔은 완전 경쟁 상태로서 우수한 인적 자원의 서비스 경쟁력, 시설, 위치가 주요 경쟁요소입니다.

인터넷, 모바일 등의 매체 발달로 인한 예약채널의 다변화에 따라 다양한 예약채널을 확보하기 위한 활동을 전개하고 있으며, 시설 개보수 및 서비스 업그레이드 등을 통해 경쟁력을 강화하고 있습니다.
장기적으로 중국인 관광수요 증가에 따른 비즈니스호텔의 신규공급도 지속되고 있습니다.

(5) 영업의 개황

㈜신세계조선호텔은 서울, 부산 웨스틴 조선호텔과 포포인츠 비즈니스 호텔,
레스케이프호텔
을 중심으로 한 호텔 및 외식사업을 운영하며 고객에게 라이프스타일을 제안하는 관광 및 호텔 산업의 선구자적 역할을 하고 있습니다.

1914년 서울의 중심인 소공동에 문을 연 조선호텔은 서울과 부산 사업장을 운영하며 역사와 전통에 안주
하지 않고 시대적 흐름에 걸맞은 시설과 서비스를 위해 적극적인 리노베이션과 서비스 강화 정책을 펼쳤습니다. 그 결과, '한국품질경영대상'을 수상하고 '세계 100대 베스트 호텔', '아시아 5대 베스트 호텔'로 선정되는 등 세계 일류 호텔로 자리 잡았습니다. 2015년 5월에 신규 오픈한 포포인츠 바이 쉐라톤 남산 호텔은 가치 소비를 지향하는 고객을 타겟으로 오픈한 첫 번째 비즈니스 스타우드 브랜드로, 편안한 휴식과 최적의 비즈니스 환경을 제공하고 있습니다. 또한 2017년 5월 웨스틴 조선호텔 서울의 조선델리와 라운지바를 리뉴얼 오픈하여 고객에게 보다 나은 식음서비스를 제공하고 있습니다. 이와 함께 국내 최초의 브랜드 오피스빌딩 스테이트타워 남산에서 위탁운영 사업을 진행하는 등 다양한 시도를 통해 서비스산업을 선도하고 있습니다. 
 앞으로도 ㈜신세계조선호텔은 고객의 니즈를 충족시킬수 있는 다양한 콘셉트의 호텔을 개
발
,
운
영할 계
획입니다.

(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등

- 관광진흥법 : 관광숙박업을 경영하려는 자는 그 사업에 대한 사업계획을 작성하 여 특별자치도지사ㆍ시장ㆍ군수ㆍ구청장의 승인을 받아야 함 
 - 공중위생관리법 : 숙박업은 공중위생영업에 해당하며 공중위생영업을 하고자 하 는 자는 공중위생영업의 종류별로 보건복지부령이 정하는 시설 및 설비를 갖추고 시장ㆍ군수ㆍ구청장에게 신고하여야 함. 공중위생영업자는 그
이용자에게 건강
 상 위해요인이 발생하지 아니하도록 영업관련 시설 및 설비를 위생적이고 안전하
 게 관리하여야 함

- 식품위생법 : 일반음식점영업은 식품접객업에 해당하며 식품접객업을 하려는 자 는 총
리령으로 정하는 시설기준에 맞는 시설을 갖추어야 함

■
식음료업 부문 :

㈜
신세계푸드

(
1) 산업의 특성 

식품산업은 국민에게 기본 식량과 먹거리를 공급하는 산업으로서 건강 증진, 노화
방지 등 기능적 역할뿐만 아니라 문화적 충족까지 그 영역이 확대되고 있습니다. 식품에 대한 소비자의 니즈가 다양화됨에 따라 식품산업과 첨단기술, 문화, 관광 등 타 영역과의 융복합이 가속화되고, 부가가치가 높아져 미래 유망산업으로 떠오르고 있습니다.

식품산업은 농림축수산업 종사자에게 상품을 구매한 후 추가적인 부가가치를 부여해 소비자에게 판매하는 역할을 수행하고 있습니다. 이러한 생산활동은 경제성장, 고용, 물가, 국제수지, 투자 등 일반경제에 영향을 미칩니다. 식품산업은 경제가 일정 수준에 도달하면 성장이 정체되어 경제에서 차지하는 비중이 낮아지는데, 이는 소비자의 소비량이 정해져 있어 소득이 증가해도 식품지출액이 급격히 증가하지 않기 때문입니다. 소비자의 식품소비 트렌드 변화가 식품산업에 영향을 미치는 것과 같이, 식품산업의 발전 또한 국민 식생활에 상당한 영향을 미치고 있습니다. 식품산업 발전은 새로운 형태의 식생활을 형성하거나 질 높은 식생활을 제공함으로써 기존 식생활을 변화시키는 역할을 하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

2000년대 초반 20%를 상회하는 성장률을 보이던 단체급식산업은 성숙기에 진입하여 점차 둔화된 성장세를 보여왔으며, 향후 연평균 성장률도 소폭의 성장률을 유지하는데 그칠 것으로 전망됩니다.
한편,

외식산업은 대기업의 신규 진입 및 확장 자제 권고, 프랜차이즈 가맹 관련 법령 등으로 인해 성장에 부정적인 영향이 우려되는 상황입니다. 

국내 식품유통산업에서 대기업이 차지하는 시장점유율은 매우 낮은 수준이나

1인가구의 증가, 고령화의 확대, 건강에 대한 높은 관심과 합리적인 소비트렌드의 지속 등으로 시장환경이 급격히 변화하고 있습니다.
이에 중소 소매업체와 생계형 음식점이 기업형으로 바뀌어 가고 있으며, 대형화, 체인화 되는 추세입니다. 이에 따라 보다 조직적이고 체계적인 식자재 유통의 필요성이 증대되면서 대형 전문유통업체가 기존의영세한 식자재 유통업체를 대체하여 시장 점유율을 확대해가는 등 식자재 산업의 구
조가 빠르게 변화할 것으로 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성

경기변동의 영향을 크게 받지 않는 단체급식산업과 달리 외식산업은 경기변동의 영향을 많이 받습니다.
지
속적인 불황으로 인해 소비심리가 위축되는 상황에서
국민들의 해외여행이 증가하면서 수입식품에 대한 거부감이 줄어 국내식품과 수입식품간의경쟁이 더욱 심화되
고, 각종 규제가 심화됨에 따라 외식업계는 신규브랜드 론칭 및 사업 다각화, 신메뉴 개발 등에 주력하고있습니다. 
 한편, 지난 2012년부터 시작된 외식업계에 대한 규제 강화에 따른 확장자제, 진입자제 권고로 외식산업의 출점은 어려워지고 있습니다.
이
에

업체들은 급,외식사업의 경쟁력 강화,

가정간편식(HMR)
제품군 확대 등의 강점을 바탕으로 경기변동의 위기를 극복하고 성장을 추구하고 있습니다.

또한 식품산업은 유통채널의 다변화로 식품 소비 여건이 크게 변화되어 대내외적인 치열한 경쟁에서 살아남아야 하는 과제를 받고 있습니다.

(4) 국내 외 시장여건

1인 가구 증가와 고령사회 진입등의 사회경제적인 변화는 식품 산업에도 영향을 주고 있습니다.

1인 가구는
가정간편식(HMR), 편의점과 통신판매, 소용량 구입비중이 지속적으로 증가할 것으로 보입니다. 또한 경기둔화 등으로 인해 가성비를 중시하는 합리적 소비트랜드가 지속될 전망이며, 이를 바탕으로 차별화 요소가 형성될 것으로 보여집니다.
한편 고령인구의 증가는 기능성 식품 등 특정 식품시장의 고성장을
가져올 것으로 전
망
됩니다.

(5) 영업의 개황

㈜신세계푸드는 식품사업의 경쟁력 강화를 위해 사업 핵심 기능의 수직계열화에 주력하고 있습니다. 농축수산 원물의 국내외 소싱에서부터 생산, 가공, 보관, 물류 그리고 영업, 판매에 이르기까지 사업의
핵심 기능을 업계 최초로 수직 계열화하여 전 사업부문에서 높은 품질 경쟁력을 보유하고 있습니다.

2018년은 국내외 경제환경의 불확실성이 커지면서 많은 어려움이 있지만, 이런 경영환경에도 불구하고 각 사업부문의 핵심역량 강화를 통해

3분기 누계 매출액은 전년동기 대비 7.1% 증가한

9,531억 원을 기록하였습니다.

음성공장의 구축이 완료됨에 따라 기존에 보유한 청과 후숙시설과 더불어 HMR 제조 인프라와 기술역량을 확보함으로써, 원물생산, 제조가공, 물류, 판매유통에 이르는 사업 전체의 핵심 기능 수직계열화를 완성하게 되었습니다. 이와 함께 국내 매입, 해외소싱 등 국내 최고의 매입 경쟁력과 선진 구매기법을 통해 복잡한 유통단계를 축소하고 최상의 품질 경쟁력을 가진 식자재를 최적의 가격으로 매입하여 가장 합리적인 가격으로 고객에게 제공하고 있습니다.
 또한 농수축산 전처리 및 다양한 가공식품을 직접 생산하는 제조공장과 전국권역의 물류 네트워크 등 업계 최고 수준의 비즈니스 인프라를 보유하고 있습니다. 이를 통해 자체 생산한 상품과 전문 바이어에 의한 해외 직소싱, 국내매입 등 식품유통사업을 복합적으로 전개하여 고객이 원하는 품목을 공급하고 있습니다.

(6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등
 - 식품위생법 : 일반음식점영업은 식품접객업에 해당하며 식품접객업을 하려는 자 는 총리령으로 정하는 시설기준에 맞는 시설을 갖추어야 함
 - 식품안전기본법 : 식품의 생산, 제조, 가공 등을 업으로 하는 사업자는 국민의 건 강에 유익하고 안전한 식품 등을 생산, 판매하여야 하고, 취급하는 식품 등의 위 해 여부에 대하여 항상 확인하고 검사할 책무를 짐
 - 산업안전보건법 : 사업주는 산업재해 예방을 위한 기준을 지키며 근로조건을 개 선하여 적절한 작업환경을 조성하는 등 국가 산업재해 예방시책에 따라야 함 
 - 학교급식법 : 학교급식공급업자는 식재료의 위생 ㆍ안전관리기준, 품질관리기준
 영양관리기준 등을 준수해야 함

■ 건설레저업 부문 : 신세계건설㈜

(1) 산업의 특성
 건설업은 토지, 노동, 자본 등의 생산요소를 결합하여 주거시설과 타산업의 생산기반시설 등을 구축하는 사업입니다. 또한 국토의 개발과 관련하여 다양한 사회간접자본시설 및 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 영역까지도 진출할 수 있는 국가의 기간산업으로 최초의 수주단계부터 완공에 이르는 일련의 과정에서 다수의 생산주체가 참여함으로써 고용과 부가가치 창출 효과 또한 높은 특성을 지니고 있습니다.

레저업의 대표 사업인

골프장 사업은 크게 회원제(Membership)와 대중제(Public)로 분류됩니다. 회원제(Membership)는 운영 회사가 회원들에게 입회비를 예탁 받고 회원들에게 우선적인 이용기회를 부여하는 제도이며, 대중제(Public)는 불특정 다수의 골퍼들에게 균등한 기회를 부여하는 제도입니다. 골프장 산업은 초기에 부지 매입과 조성 등의 높은 투자비용과 골프장 관련 인허가, 사업승인과 같은 복잡한 행정절차 등으로 시장 진입장벽이 높은 산업으로 분류됩니다. 또한 골프연습장/ 골프 장비업/ 골프 의류 등의 관련 사업과의 연관성이 높으며 골프 인구가 집중된 수도권과의 접근성은 해당 골프장 매출액에 큰 영향을 주고 있습니다. 

(2) 산업의 성장성
 2017년 대한건설협회에서 실시한 국내건설수주액 분석에 따르면 2017년 국내건설공사 수주액은 160조 3,955억원으로 전년(164.9조원) 대비 2.7% 감소하였습니다.글로벌 외환위기
이후 국내건설공사 수주동향은 그 규모가 점진적으로 줄어들었으나정부의 부동산 규제 완화 등으로 2013년도를 기점으로 2016년까지 큰 폭으로 증가하면서 역대 최고치를 경신하였습니다. 2017년 국내 건설수주는 상반기까지 호조세를 지속하였으나 하반기 들어 감소폭이 증가하여
2018년은 건설투자, 건설기성에서 나타나는 통계적 성장세에 비해 건설수주 감소에 따른 건설경기의 후퇴기로 진입할 것으로 예상됩니다.
또한 금리변동, 대내외 거시경제 불확실성 요인으로 소비자물가 소폭 상승, 미국 금리 인상, 국내 경제 2%대 초중반의 저성장 지속 등은 향후 건설 경기에 부정적 영향을 미칠 전망입니다. 

※ 연도별 국내건설공사 수주현황

(
단위: 조 원, %)

구 분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

수주액
160.4
164.9
157.9
107.5
91.3

*자료출처 :
대한건설협회

 한국레저산업연구소가 발표한 '2018년 골프장산업 전망’자료에 따르면, 올해 국내 골프장 산업은 신규 개장 골프장 수가 급증하고 이용객 수도 사상 최고 수준을 기록하면서 호조세를 이어갈 전망입니다. 하지만 골프장 경영실적은 개장 골프장 수 급증, 홀당 이용객 수 감소 등으로 소폭 둔화될 것으로 전망합니다. 이는 내장객수의 증가율보다 신규 골프장의 증가율이 더 커지고 장기적인 불황이 겹치면서 내장객 유치를 위해 입회금 반환 대신 무기명 회원권 대체 발행, 그린피 대폭 할인 등의 치열한 경쟁으로 인한 골프장의 수익성이 악화됨에 기인합니다. 또한 세금혜택을 앞세워 낮은 그린피로 경쟁력을 강화한 대중제 골프장의 실적 개선으로 기존 회원제 골프장도 대중제 골프장으로 전환함에 따라 대중제 골프장의 경쟁도 점차 치열해지고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성
 건설업은 국내외 부동산 경기, 이자율, 민간 및 공공부문의 투자, 정부의 재정정책 및 규제 등의 다양한 경제요소로부터 직·간접적인 영향을 받고 있습니다. 또한 건설생산활동이 주로 옥외에서 이루어지다보니 공사의 수행에 있어서 기상상황의 영향을받고 있습니다. 계절적으로는 일조량이 많고 우기가 아닌 봄, 가을에 경기가 확장되며 여름, 겨울은 건설비수기로 분류되고 있습니다.
 레저업은 계절적으로 기온 변화에 따라 이용객수가 변동되는 특징을 보이고 있습니다. 월별로는 5월, 6월, 10월 이용객수가 가장 많은 성수기이며, 야외 스포츠의 특성상 1월과 2월은 추위와 눈으로 인하여 비수기로 구분할 수 있습니다.

(4) 국내 외 시장여건
 국내 건설업은 건설경기 하강 지속추세로 비우호적 사업환경이 전망됩니다. 정부의
SOC(사회간접자본) 분야 구조조정과 투자 효율화 방침에 따라 2018년 SOC 예산이 전년대비 20% 감소하였으며, 토목부문 또한 대형 국책사업이 마무리되면서 향후 부진이 지속될 것으로 보입니다. 주택부문은 부동산 안정화 정책과 가계부채억제책에 따라 주택수요의 감소로 이어질 가능성이 존재합니다. 주거용, 비주거용 건축부문은 2016년부터 허가면적, 착공면적, 건설수주 등이 감소세를 보이며 2018년도에도 수주가 큰 폭으로 둔화될 전망입니다.

레저업은 신규 승인된 골프장의 증가율보다 내장객 수의 증가율이 낮아 내장객을 유치하기 위한 골프장의 마케팅은 점차 갈수록 치열해질 것으로 예상됩니다. 따라서 국내 골프장 시장은 기존의 공급자(사업자) 주도 시장에서 수요자(내장객) 주도시장으로 변할 것으로 예상됩니다.

(5) 영업의 개황

신세계건설㈜의 건설부문은 백화점/할인점/아울렛몰 등 대형판매시설의 건설, 역세권과 상업시설을 연계하는 복합개발사업, 오피스/오피스텔/주거시설의 신축을 주된 사업의 영업기반으로 삼고 있으며, 특히 주거시설 사업을 확대하기 위해 2018년 주거 브랜드 'VILLIV(빌리브)'를 새롭게 런칭하여 확대 중에 있습니다. 'VILLIV(빌리브)'는 기존의 주택사업이 사회 환경의 변화와 라이프스타일의 다양성이 수용되지 못하는 점을 착안하여 주거를 바라보는 새로운 시각이 필요하다는 점을 중심으로 "나에게 가장 충실한 인간적인 집을 설계하다"라는 철학을 담고 있습니다. VILLIV(빌리브)는 2018년 6월 울산 기업형임대주택 사업을 시작으로 8월 제주시에 빌리브 노형을 잇달아 런칭하였으며 금년도 하반기에는 경기도 하남시 등에 추가로 공급할 예정입니다. 레저부문은 골프장 사업과 아쿠아 사업을 운영하고 있습니다.

(6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등

건설업 중 민간부문은 도시 및 주거환경정비법, 주택법, 건축법, 국토계획법, 도시개발법 등의 많은 법률들로 적용을 받고 있으며 공공부문에서는 국가계약에 관한 법률 등의 적용을 받고 있습니다. 공공부문에서는 국가계약에 관한 법률등의 개정을 통해 건설업계의 투명화 및 국제화를 지속적으로 추진되고 있습니다.
 레저업은 체육시설의 설치ㆍ이용에 관한 법률 등의 적용을 받고 있으며, 규제법률에 따른 위축도 있으나, 주52시간 근로제도 시행 등 여가 활동시장의 확대에 따른 영향을 받습니다.

■
해외사업 부문 :

E-MART VIETNAM CO., LTD.

(
1) 산업의 특성

 이마트 베트남은 한국의 이마트와 동일한 사업영역으로 대형할인점을 운영하고 있습니다. 2,000평 내외의 직영 매장과 고객 편의를 위한 식음, 엔터테인먼트 시설의 테넌트 매장으로 구성되어 있으며, 생필품 위주의 상품 판매로 경기의 영향을 받지 않고 안정적인 영업을 유지하고 있습니다. 또한, 동남아시아의 더운 기후 특성 때문에 실내에서의 식음, 엔터테인
먼트
시
설의 높은 이용
률을 보이고 있습니다.

(2) 산업의 성장성
 베트남 유통산업 내 현대식 쇼핑문화가 차지하는 비율은 30% 정도 수준으로, 현재는 재래시장과 로드샵의 비중이 높은 상황입니다. 그러나 식품 안전성과 위생에 대한소비자의 관심과 편리한 원스톱 쇼핑문화에 대한 소비자의 수요가 늘어나고 있으며, 합리적인 가격으로 고품질을 구매하려는 소비 패턴이 확산됨에 따라 대형할인점 시장의 규모는 확대되고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성
 대형할인점에서 판매하는 주요 상품들은 신선상품 위주의 먹거리와 생활 필수품이 중심입니다. 이에 특별히 경기변동에 영향을 받지 않습
니다.

(4) 국내 외 시장여건
 대형할인점의 합리적인 소비를 유도하는 운영방식은 기존의 재래시장 등과는 차별화되어 있습니다. 신선식품의 경우 원산지 표기, 정확한 중량 표시 등으로 기존 재래시장의 부족한 부분을 보완하고 있으며, 식음과 엔터테인먼트 등 테넌트 매장은 원스톱 쇼핑의 편리함을 제공하고 있습니다.

(5) 영업의 개황

2015년 12월 오픈 이후 이마트 베트남 1호점은 가파른 매출 성장세를 유지하고 있습니다. 델리, 베이커리 매장의 직영 운영과, 자체 브랜드 상품 및 다양한 한국 상품의 판매를 통해 기존의 대형할인점과 차별화하였습니다. 
 테넌트 매장의 경우 현지 우수 테넌트 업체를 중심으로 운영 중이며 가족단위 고객 유치에 중점을 두고 있습니다. 또한 모바일 샵 오픈을 통해 향후 성장 가능성이 높은 온라인 사업에 대한 대응도 준비중에 있습니다. 
 단일 점포를 기준으로 호치민에서 최고 매출을 기록하고 있는 이마트 베트남 법인은호치민시 인구밀집지역 내 추가 점포 출점을 준비하고 있습니다.

(6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등
 베트남은 WTO가입으로 2009년부터 외국계 유통업체의 단독투자가 가능해졌고, 특별히 외국계 기업의 진출을 막는 법안이나 정부규제는 없습니다. 또한 재래시장 상권의보호나 영세 상인의 보호 규정 등도 아직 표면화되지 않은 상황입니다. 다만, 외국계 유통업체의 신규점 출점 시 '경제수요심사(Economic Needs Test)'가 있으나, 기존 진출한 외국계 유통업체의 다점포화 사례를 감안하면 민감한 사항은 아닙니다.

나. 사업부문별 요약 재무현황

(단위: 백만원)

사업부문
회사명
구 분
제8기 3분기
제7기
제6기

금액
비중
금액
비중
금액
비중

유통업

㈜이마트
㈜이마트에브리데이

㈜이마트24

㈜신세계프라퍼티
㈜스타필드청라
㈜스타필드고양

자 산
17,505,136
103.9%
16,937,133
105.4%
15,964,223
103.5%

매 출
11,786,201
91.9%
14,379,994
90.6%
13,023,844
89.1%

영업이익
412,953
102.9%
568,137
100.2%
572,123
100.6%

호
텔
ㆍ리조트업

㈜신세계조선호텔
자 산
298,919
1.8%
313,458
2.0%
533,629
3.5%

매 출
137,112
1.1%
512,044
3.2%
711,447
4.9%

영업이익
(5,896)
(1.5%)
(8,014)
(1.4%)
(10,290)
(1.8%)

식음료업
㈜신세계푸드
자 산
591,470
3.5%
588,037
3.7%
544,324
3.5%

매 출
953,091
7.4%
1,185,685
7.5%
1,039,326
7.1%

영업이익
23,396
5.8%
30,784
5.4%
22,558
4.0%

건설레저업
신세계건설㈜
자 산
772,576
4.6%
-
-
-
-

매 출
287,067
2.2%
-
-
-
-

영업이익
6,764
1.7%
-
-
-
-

해외사업

E-MART VIETNAM 
CO.,LTD.

자 산
126,869
0.8%
75,858
0.5%
65,613
0.4%

매 출
44,870
0.4%
52,023
0.3%
41,861
0.3%

영업이익
(1,608)
(0.4%)
(3,613)
(0.6%)
(5,283)
(1.0%)

기타부문
자 산
(2,453,151)
(14.6%)
(1,847,978)
(11.6%)
(1,677,694)
(10.9%)

매 출
(385,275)
(3.0%)
(253,059)
(1.6%)
(201,413)
(1.4%)

영업이익
(34,190)
(8.5%)
(20,374)
(3.6%)
(10,510)
(1.8%)

합 계
자 산
16,841,819
100.0%
16,066,508
100.0%
15,430,095
100.0%

매 출
12,823,066
100.0%
15,876,687
100.0%
14,615,065
100.0%

영업이익
401,419
100.0%
566,920
100.0%
568,598
100.0%

※ 기타부문은 주요종속회사를 제외한 종속회사의 재무현황 및 부문간 내부거래 제거내역입니다.

※ 제7기(전기), 제6기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1011호(건설계약), 제1018호(수익) 및 제1039호(금융상품:인식과
측정)에 따라 작성되었습니다.

※ 신세계건설㈜은 제8기 3분기부터 편입된 종속회사로, 제8기 실적은 3개월(7~9월)만 반영되었으며,
 제7기 및 제6기 실적은 작성하지 않았습니다.

2. 주요 원재료

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위: 백만원)

구 분

회사명

매입유형

품 목

용 도

매입액
(18년 3분기)

구 입 처

유통업

㈜이마트

원재료

과일, 채소 등
상품제조용
103,712
농협, 직수입 외

원재료

우육, 돈육 등
상품제조용
178,713

축협,
㈜
도드람푸드 외

식음료업

㈜
신세계
푸드

원재료

견과, 김치, 일반미 등
단체급식 및 외식사업용
80,700
세움, 안성곡산㈜, 음성군농협쌀조합공동사업법인 등

원재료

돈육, 생선, 우양지 등

단체급식 및 외식사업용

61,374

㈜헤밀DSF,
㈜
이지존푸드, 남양씨푸드㈜ 등

원재료

밀가루, 버터/치즈, 케이크 등

단체급식 및 외식사업용

150,552
CJ제일제당㈜, ㈜SPC삼립, ㈜케이비아이 등

원재료

척롤, 꽃갈비, 바나나 등

단체급식 및 외식사업용

206,782
JBS, Tyson, Gina Fruit, Tyse 등

건설
레저업
신세계
건설㈜
원재료
레미콘
건축,토목공사용
9,164
㈜삼표산업, 유진기업㈜ 등

원재료

철근

건축,토목공사용

6,880
대한제강㈜

원재료

형강류

건축,토목공사용

3,835
현대제철㈜, ㈜포스코대우 등

※

연결회
사는
농
협, 축협, ㈜도드람푸드 외 다수의 중소업체 및 농가와 농ㆍ축산물(과일, 채소, 우육, 돈육 등)을 거래하고 있습니다. 원재료의 안정적인 수급을 위해서 산지매입, 한우 위탁사육, 직수입 등 매입구조를 다변화하고 있습니다. 농ㆍ축산물의 가격은 기상여건, 작황 수준에 민감하게 반응합니다.

※ 신세계건설㈜은 18년 3분기부
터 연결회사로 편입되어, 원재료 매입액은 3개월(7~9월)
기준으로 작성되었였습니다.

나. 주요 원재료 가격변동추이

(기준일 : 2018년 09월 30일)
(단위 : 원)

구 분
회사명
품목
규격
단위
18년 3분기
18년 2분기
18년 1분기
17년 4분기
17년 3분기
17년 2분기
17년 1분기
16년 4분기

건설레저업
신세계건설㈜
이형철근(고강)
HD 10mm
TON
645,000
640,000
645,000
610,000
570,000
560,000
560,000
545,000

레미콘(경인)
경인지역(25-240-15)
M3
66,300
66,300
64,200
64,200
64,200
64,200
64,200
64,200

시멘트
40kg
백
3,500
3,400
3,400
3,400
3,400
3,650
4,000
4,000

아스콘
수도권, 표층(#78)기준
TON
53,500
52,000
64,000
51,500
51,500
45,000
45,000
43,000

3. 영업설비 등의 현황

가. 영업용 설비 현황

(1) 국내
설
비 현황

(기준일 : 2018년 9월 30일)
(단위 : 백만원, ㎡)

구분

회사명

사업장명

소재지

토 지

건 물

합 계

비 고

장부가액

임차면적

장부가액

임차면적

장부가액

임차면적

유통업

㈜이마트

창동점
서울시 도봉구
14,510
-
4,506
-
19,016
-
소유

일산점
경기도 고양시
13,802
-
20,499
-
34,301
-
소유

분당점
경기도 성남시
28,876
-
9,095
-
37,971
-
소유

제주점
제주시 탑동로
24,788
-
5,063
-
29,851
-
소유

남원점
전라북도 남원시
1,381
-
1,246
80
2,627
80
소유/임차

서부산점
부산시 사상구
4,603
-
6,018
-
10,621
-
소유

김천점
경상북도 김천시
14
7,075
6,827
-
6,841
7,075
소유/임차

동광주점
광주시 동구
3,176
-
5,148
-
8,324
-
소유

청주점
충청북도 청주시
5,495
-
8,190
-
13,685
-
소유

전주점
전라북도 전주시
26,394
-
7,556
-
33,950
-
소유

원주점
강원도 원주시
4,494
1,825
11,712
-
16,206
1,825
소유/임차

구로점
서울시 구로구
-
7,963
10,272
-
10,272
7,963
소유/임차

신월점
서울시 양천구
-
5,696
-
4,281
-
9,977
임차

성서점
대구시 달서구
7,304
-
10,487
-
17,791
-
소유

산본점
경기도 군포시
36,468
-
10,850
-
47,318
-
소유

천호점
서울시 강동구
40,570
-
13,580
-
54,150
-
소유

가양점
서울시 강서구
24,743
-
23,364
-
48,107
-
소유

해운대점
부산시 해운대구
27,351
-
7,908
-
35,259
-
소유

상봉점
서울시 중랑구
-
9,255
9,356
-
9,356
9,255
소유/임차

이천점
경기도 이천시
4,763
-
6,109
-
10,872
-
소유

진주점
경상남도 진주시
30,000
-
20,435
-
50,435
-
소유

목포점
전라남도 목포시
10,417
-
7,749
-
18,166
-
소유

동인천점
인천시 중구
12,105
-
9,389
-
21,494
-
소유

만촌점
대구시 수성구
15,775
-
12,060
-
27,835
-
소유

군산점
전라북도 군산시
12,245
-
10,092
-
22,337
-
소유

성수점
서울시 성동구
39,820
-
68,567
-
108,387
-
소유

월배점
대구시 달서구
21,415
-
14,035
-
35,450
-
소유

천안점
충청남도 천안시
19,012
-
8,398
-
27,410
-
소유

수서점
서울시 강남구
-
-
-
8,257
-
8,257
임차

상무점
광주시 서구
-
-
-
44,876
-
44,876
임차

수원점
경기도 수원시
32,972
-
8,826
-
41,798
-
소유

충주점
충청북도 충주시
15,386
-
9,802
-
25,188
-
소유

평택점
경기도 평택시
5,907
-
8,396
-
14,303
-
소유

은평점
서울시 은평구
35,905
-
27,419
-
63,324
-
소유

여수점
전라남도 여수시
-
8,782
13,331
-
13,331
8,782
소유/임차

포항점
경상북도 포항시
15,183
-
10,228
-
25,411
-
소유

연제점
부산시 연제구
24,507
-
12,524
-
37,031
-
소유

칠성점
대구시 북구
28,239
-
15,683
-
43,922
-
소유

둔산점
대전시 서구
17,739
-
11,757
-
29,496
-
소유

구미점
경상북도 구미시
19,042
-
11,863
-
30,905
-
소유

창원점
경상남도 창원시
20,399
-
11,414
-
31,813
-
소유

명일점
서울시 강동구
15,717
-
22,769
-
38,486
-
소유

연수점
인천시 연수구
27,502
-
18,752
-
46,254
-
소유

강릉점
강원도 강릉시
8,633
-
12,434
-
21,067
-
소유

고잔점
경기도 안산시
16,673
-
16,308
-
32,981
-
소유

문현점
부산시 남구
22,750
-
17,911
-
40,661
-
소유

금정점
부산시 금정구
-
36,309
16,489
-
16,489
36,309
소유/임차

수지점
경기도 용인시
32,845
-
13,585
-
46,430
-
소유

신제주점
제주시 제주시
115
8,262
56
24,321
171
32,583
소유/임차

속초점
강원도 속초시
8,513
-
11,902
-
20,415
-
소유

사상점
부산시 사상구
-
14,880
-
31,471
-
46,351
임차

울산점
울산시 남구
13,803
-
21,579
-
35,382
-
소유

동해점
강원도 동해시
7,826
-
9,664
-
17,490
-
소유

영천점
경상북도 영천시
8,316
-
7,141
-
15,457
-
소유

광산점
광주시 광산구
7,049
-
12,876
-
19,925
-
소유

양주점
경기도 양주시
9,932
-
13,862
-
23,794
-
소유

양산점
경상남도 양산시
20,528
-
16,956
-
37,484
-
소유

파주점
경기도 파주시
10,280
-
18,684
-
28,964
-
소유

반야월점
대구시 동구
29,638
-
16,810
-
46,448
-
소유

월계점
서울시 노원구
76,329
-
38,956
-
115,285
-
소유

용산점
서울시 용산구
-
-
-
28,026
-
28,026
임차

안동점
경상북도 안동시
7,471
-
11,676
-
19,147
-
소유

양재점
서울시 서초구
20,335
-
33,060
-
53,395
-
소유

인천공항점
인천시 중구
-
-
-
10,995
-
10,995
임차

통영점
경상남도 통영시
13,821
-
15,617
-
29,438
-
소유

순천점
전라남도 순천시
19,709
-
17,374
-
37,083
-
소유

춘천점
강원도 춘천시
16,355
-
15,170
-
31,525
-
소유

서수원점
경기도 수원시
32,544
-
23,963
-
56,507
-
소유

죽전점
경기도 용인시
60,325
-
43,567
-
103,892
-
소유

남양주점
경기도 남양주시
29,626
-
16,034
-
45,660
-
소유

오산점
경기도 오산시
15,046
-
16,494
-
31,540
-
소유

용인점
경기도 용인시
10,423
-
11,856
-
22,279
-
소유

광명점
경기도 광명시
1,819
-
2,492
-
4,311
-
소유

서귀포점
서귀포시 법환동
5,335
5,942
11,470
384
16,805
6,326
소유/임차

경산점
경상북도 경산시
48,515
-
22,823
-
71,338
-
소유

동백점
경기도 용인시
9,847
-
21,345
-
31,192
-
소유

익산점
전라북도 익산시
9,549
-
16,754
-
26,303
-
소유

검단점
인천시 서구
18,316
-
17,461
-
35,777
-
소유

아산점
충청남도 아산시
16,986
-
11,616
-
28,602
-
소유

태백점
강원도 태백시
5,529
-
4,740
-
10,269
-
소유

자양점
서울시 광진구
-
-
-
37,423
-
37,423
임차

상주점
경상북도 상주시
7,297
-
13,425
-
20,722
-
소유

봉선점
광주시 남구
23,545
-
15,484
-
39,029
-
소유

신도림점
서울시 구로구
23,038
-
37,436
-
60,474
-
소유

여주점
경기도 여주시
15,332
-
13,262
-
28,594
-
소유

동탄점
경기도 화성시
95,098
-
20,807
-
115,905
-
소유

다산점
경기도 남양주시
52,492
-
13,232
-
65,724
-
소유

여의도점
서울시 영등포구
9,561
-
11,035
-
20,596
-
소유

하남점
경기도 하남시
48,288
-
20,190
-
68,478
-
소유

청계천점
서울시 중구
43,254
-
42,219
-
85,473
-
소유

왕십리점
서울시 성동구
-
-
-
34,356
-
34,356
임차

보령점
충청남도 보령시
17,025
-
12,104
-
29,129
-
소유

안성점
경기도 안성시
38,464
-
16,372
-
54,836
-
소유

미아점
서울시 성북구
10,090
5,103
-
20,496
10,090
25,599
소유/임차

보라점
경기도 용인시
32,451
-
13,762
-
46,213
-
소유

덕이점
경기도 고양시
46,297
-
10,972
-
57,269
-
소유

역삼점
서울시 강남구
9,947
-
11,178
-
21,125
-
소유

화정점
경기도 고양시
23,358
-
15,228
-
38,586
-
소유

중동점
경기도 부천시
54,468
-
20,365
-
74,833
-
소유

계양점
인천시 계양구
27,901
-
14,013
-
41,914
-
소유

평촌점
경기도 안양시
59,422
-
14,989
-
74,411
-
소유

감삼점
대구시 달서구
8,400
-
13,228
-
21,628
-
소유

마산점
경상남도 창원시
6,629
-
16,828
-
23,457
-
소유

포항이동점
경상북도 포항시
10,155
-
16,496
-
26,651
-
소유

이문점
서울시 동대문구
2,552
-
4,422
-
6,974
-
소유

목동점
서울시 양천구
35,330
-
44,434
-
79,764
-
소유

흥덕점
경기도 용인시
45,621
-
21,543
-
67,164
-
소유

영등포점
서울시 영등포구
-
-
-
31,383
-
31,383
임차

경기광주점
경기도 광주시
9,699
-
24,979
-
34,678
-
소유

수색점
서울시 은평구
16,074
-
14,660
-
30,734
-
소유

제천점
충청북도 제천시
13,501
-
18,762
-
32,263
-
소유

성남점
경기도 성남시
100,649
-
51,279
-
151,928
-
소유

포천점
경기도 포천시
22,134
-
15,552
-
37,686
-
소유

광명소하점
경기도 광명시
69,581
-
31,696
-
101,277
-
소유

이수점
서울시 동작구
4,928
-
4,905
-
9,833
-
소유

천안터미널점
충청남도 천안시
-
-

-

22,181

-

22,181
임차

진접점
경기도 남양주시
31,428
-
21,238
-
52,666
-
소유

사천점
경상남도 사천시
6,151
-
15,313
-
21,464
-
소유

묵동점
서울시 중랑구
16,385
-
9,607
-
25,992
-
소유

가든5점
서울시 송파구
8,814
-
74,892
-
83,706
-
소유

파주운정점
경기도 파주시
73,359
-
24,555
-
97,914
-
소유

펜타포트점
충청남도 천안시
-
-
-
55,845
-
55,845
임차

대전터미널점
대전시 동구
-
-
-
57,120
-
57,120
임차

동구미점
경상북도 구미시
54,226
-
24,898
-
79,124
-
소유

마포점
서울시 마포구
35,820
-
26,394
-
62,214
-
소유

서산점
충청남도 서산시
11,105
-
26,006
-
37,111
-
소유

하월곡점
서울시 성북구
43,840
-
44,878
-
88,718
-
소유

화성봉담점
경기도 화성시
38,974
-
30,898
-
69,872
-
소유

천안서북점
충청남도 천안시
12,686
-
35,093
-
47,779
-
소유

의정부점
경기도 의정부시
35,134
-
42,423
-
77,557
-
소유

별내점
경기도 남양주시
78,419
-
32,175
-
110,594
-
소유

풍산점
경기도 고양시
74,237
-
33,526
-
107,763
-
소유

김포한강점
경기도 김포시
64,165
-
38,019
-
102,184
-
소유

세종점
세종시
40,742
-
34,105
-
74,847
-
소유

킨텍스점
경기도 고양시
74,940
-
83,159
-
158,099
-
소유

광교점
경기도 수원시
86,384
-
39,055
-
125,439
-
소유

과천점
경기도 과천시
-
-
-
25,865
-
25,865
임차

김해점
경상남도 김해시
93,397
-
210,994
-
304,391
-
소유

트레이더스 구성점
경기도 용인시
50,958
-
23,983
-
74,941
-
소유

트레이더스 송림점
인천시 동구
31,265
-
18,604
-
49,869
-
소유

트레이더스 월평점
대전시 서구
51,646
-
22,407
-
74,053
-
소유

트레이더스 서면점
부산시 부산진구
26,202
-
22,730
-
48,932
-
소유

트레이더스 비산점
대구시 서구
13,395
-
18,000
-
31,395
-
소유

트레이더스 안산점
경기도 안산시
30,177
-
28,630
-
58,807
-
소유

트레이더스 천안아산점
충청남도 아산시
43,067
-
34,838
-
77,905
-
소유

트레이더스 양산점
경상남도 양산시
24,372
-
20,938
-
45,310
-
소유

트레이더스 수원점
경기도 수원시
65,323
-
32,610
-
97,933
-
소유

트레이더스 킨텍스점
경기도 고양시
27,678
-
34,163
-
61,841
-
소유

트레이더스 하남점
경기도 하남시
-
-
-
16,389
-
16,389
임차

트레이더스 고양점
경기도 고양시
-
-
-
18,220
-
18,220
임차

트레이더스 군포점
경기도 군포시
53,306
-
53,286
-
106,592
-
소유

트레이더스 김포점
경기도 김포시
27,053
-
65,179
-
92,232
-
소유

기 타
서울시 중구 외
150,159
-
51,152
-
201,311
-

소 계

3,760,188
111,092
2,938,605
471,969
6,698,793
583,061

㈜이마트
에브리데이
명일동점 외
서울지역
7,213
10,883
6,428
32,433
13,641
43,316
소유/임차

풍무동점 외
경기인천지역
10,544
77,525
10,078
92,391
20,622
169,916
소유/임차

보령점 외
충청도지역
1,574
26,728
454
22,197
2,028
48,925
소유/임차

김해점 외
경상도지역
7,168
35,880
3,815
27,047
10,983
62,927
소유/임차

고흥점 외
전라도지역
5,232
3,892
3,845
12,976
9,077
16,868
소유/임차

단계점 외
강원도지역
-
3,944
-
1,810
-
5,754
임차

소계
31,731
158,852
24,620
188,854
56,351
347,706

㈜이마트24

삼청동점 외
서울지역
-
-
-
7,902
-
7,902
임차

동탄펜테리움점 외
경기인천지역
-
-
-
7,024
-
7,024
임차

원주시청로점 외
강원도지역
-
-
-
473
-
473
임차

범어로데오점 외
경상도지역
-
-
-
4,416
-
4,416
임차

광주본점 외
전라도지역
-
-
-
1,790
-

1,790

임차

충남대학교점 외
충청도지역
-
-
-
1,728
-
1,728
임차

소계

-
-
-
23,333
-
23,333

㈜
신세계
프라퍼티

스타필드 코엑스몰
서울 강남구
-
-
-
111,742
-
111,742
임차

소계
-
-
-
111,742
-
111,742

㈜
스타필드
고양

스타필드 고양점
경기도 고양시
190,769
-
540,589
-
731,358
-
소유

소계
190,769
-
540,589
-
731,358
-

호텔, 리조트업
㈜신세계
조선호텔
서울호텔
서울시 중구
128,353
-
35,907
-
164,260
-
소유

부산호텔
부산시 해운대구
23,757
-
8,388
-
32,145
-
소유

포포인츠
서울시 용산구
-
-
-
8,784
-
8,784
임차

레스케이프
서울시 중구
-
-
-
29,107
-
29,107
임차

외식사업 등
서울지역
-
-
-
73,365
-
73,365
임차

기타
서울지역
754
-
857
-
1,611
-
소유

소 계
152,864
-
45,152
111,256
198,016
111,256

식음료업
㈜신세계푸드
서울사무소
서울시 성동구
-
-
-
6,963
-
6,963
임차

대한항공테크센터 외
부산시 강서구 외
-
-
-
252,208
-
252,208
임차

보노보노 삼성점 외
강남구 테헤란로 외
-
-
-
79,709
-
79,709
임차

소 계
-
-
-
338,880
-
338,880

건설레저업
신세계건설㈜
레저시설
경남 남해군
71
-
613
-
684
-
소유

레저시설
경기 여주시
152,867
-
80,448
-
233,315
-
소유

소 계

152,938
-
81,061
-
233,999
-

합계
4,288,490
269,944
3,630,027
1,246,034
7,918,517
1,515,978

※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략합니다.

(
2) 해외설비 현황

(기준일 : 2018년 9월 30일)
(단위 : ㎡)

구 분
회사명
지점명 등
소재지
토 지
건 물
합 계
비 고

유통업
㈜이마트
동경사무소
일본
-
153
153
임차

호치민사무소
베트남
-
165
165
임차

해외사업
이마트아메리카(E-MART AMERICA, INC.)
미국
-
786
786
임차

상해이매득무역유한공사
중국
-
1,218
1,218
임차

무석이매득구물중심유한공사
시산점
중국
24,999
37,551
62,550
소유

이마트베트남(E-MART VIETNAM CO., LTD.)
고밥점
베트남
29,811
19,707
49,518
소유

장터(CHANG TUH CORPORATION)
미국
8,092
750
8,842
소유

PK RETAIL HOLDINGS INC.
미국
-
4,816
4,816
임차

합 계
62,902
65,146
128,048

(
3) 신규 지점 등의 신설 계획

구 분
회사명
점 포 명
개점(예정)시기
비 고

유통업
㈜이마트

E-MART 의왕,
스타필드시티 위례

2018년 12월
-

TRADERS 월
계, 이마트타운 부산명지, 스타필드시티 부천옥길

2019년
-

㈜이마트에브리데이
역삼점
2018년 11월
-

식음료업
㈜신세계푸드
청담씨티요양병원, 보노보노M 김포한강, 자니로켓 사당
2018년 10월
급식/
외식

대구은행 제1본점, FITI 시험연구원, 푸른밤살롱 논현, 버거플랜트 논현
2018년 11월

데블스도어 IFC몰, 데블스다이너 위례, 오슬로 위례
2018년 12월

※
이마트24,
E-MART VIETNAM CO., LTD.
는 기
업
여
건 및 시장상황에 따라 출점 점포가 유동적이므로
기재하지 않았으며,
신세계건설㈜은 도급계약이 주된 영업으로 자체 설비의 신설계획이 없어 기재
 하지 않았습니다.

※
상기 연도별 신규지점 신설 계획은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있습니다.

나. 기타 영업용 설비

(기준일 : 2018년 9월 30일)
(단위: 백만원, ㎡)

구 분
회사명
지 점 명
소 재 지
토 지
건 물
합계
비 고

장부가액
임차면적
장부가액
임차면적
장부가액
임차면적

유통업
㈜이마트
미트센터
경기도 광주시
8,700
-
11,550
727
20,250
727
소유/임차

대구물류센터
대구시 달서구
8,536
-
9,338
-
17,874
-
소유

시화물류센터
경기도 시흥시
9,098
-
11,849
-
20,947
-
소유

여주물류센터
경기도 여주시
27,758
-
55,053
58,152
82,811
58,152
소유/임차

용인물류센터
경기도 용인시
5,342
-
2,532
-
7,874
-
소유

후레쉬센터
경기도 이천시
29,701
-
58,258
-
87,959
-
소유

보정몰센터
경기도 용인시
28,769
-
18,952
-
47,721
-
소유

김포몰센터
경기도 김포시
25,973
-
46,588
947
72,561
947
소유/임차

소 계
143,877
-
214,120
59,826
357,997
59,826

㈜이마트에브리데이
기타
서울 등
9,826
19,747
9,716
28,296
19,542
48,043
소유/임차

소 계
9,826
19,747
9,716
28,296
19,542
48,043

㈜이마트24
이천물류센터
경기도 이천시
-
-
-
3,627
-
3,627
임차

인천물류센터
인천시 서구
-
-
-
8,066
-
8,066
임차

양산물류센터
경남 양산시
-
-
-
4,352
-
4,352
임차

광주물류센터
광주시 광산구
-
-
-
992
-
992
임차

칠곡물류센터
경북 칠곡군
-
-
-
3,217
-
3,217
임차

세종물류센터
세종시
-
-
-
5,081
-
5,081
임차

오산물류센터
경기도 오산시
-
-
-
2,588
-
2,588
임차

광주2물류센터
광주시 광산구
-
-
-
1,170
-
1,170
임차

양산2물류센터
경남 양산시
-
-
-
1,474
-
1,474
임차

세종2물류센터
세종시
-
-
-
1,319
-
1,319
임차

용인물류센터
경기 용인시
-
-
-
4,793
-
4,793
임차

용인2물류센터
경기 용인시
-
-
-
1,583

-

1,583

임차

화성물류센터
경기 화성시
-
-
-
5,261

-

5,261

임차

화성2물류센터
경기 화성시
-
-
-
1,751

-

1,751

임차

소 계
-
-
-
45,274
-
45,274

식음료업
㈜신세계푸드
이천1,2공장 외
경기도 이천시
12,499
-
22,053
12,499
34,552
12,499
소유/임차

오산공장
경기도 오산시
11,316
-
3,951
-
15,267
-
소유

천안공장
충남 천안시
4,161
-
8,326
-
12,487
-
소유

음성공장
충북 음성군
12,835
-
48,633
-
61,468
-
소유

소 계
40,811
-
82,963
12,499
123,774
12,499

합계
194,514
19,747
306,799
145,895
501,313
165,642

다. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(
1) 진행 중
인 투자

(단위 : 억원)

사 업 부 문
회사명
투자 대상자산
투자효과
연간투자액
(예상)
당기투자액
향후투자액
비 고

유통업
㈜이마트
신규점
기존점 보완
- 고객의 소비문화 향상에 기여
- 다점포화로 구매력 증대
- 원가절감 효과로 가격경쟁력 강화
- 신성장 동력 발굴
7,433
5,240
2,193
지배회사

㈜이마트에브리데이

신규점
기존점 보완
- 고객의 소비문화 향상에 기여
- 다점포화로 구매력 증대
- 원가절감 효과로 가격경쟁력 강화
276
217
59

주요종속회사

㈜이마트24

신규점, 물류센터
기존점 보완
- 다점포화로 고객의 소비편의 기여
- 프랜차이즈시스템 고도화
- 물류설비 증설로 다점포화 대응
1,504
733
771

주요종속회사

㈜신세계프라퍼티

㈜
스타필드청라 

㈜
스
타필드고양

복합쇼핑몰

- 부지 확보 및 리뉴얼

- 복
합쇼핑몰 개발

309
180
129

주요종속회사

호텔, 리조트업
㈜신세계조선호텔
기존점 보완
- 호텔시설, 인테리어 유지, 보수
- 경쟁력 강화를 위한 시스템 개선
344
303
41
주요종속회사

식음료업
㈜신세계푸드

신규점

기존점 보완

- 고객의 식생활문화 향상 기여
- 경쟁력 강화를 위한 물류 및 시스템 개선
- 기존 사업장 설비 보완
869
546
323
주요종속회사

해외사업

E-MART VIETNAM CO., LTD.

신규점

기존점 보완

- 신규 부지확보
- 기존 사업장 설비 보완

1,516
343
1,173

주요종속회사

합 계

12,251
7,562
4,689

(2)
향후
투자계획

(단위 : 억원)

사 업 부 문
회사명
계 획
명 칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비 고

자산형태
금 액
2018년
2019년
2020년

유통업
㈜이마트
신설
자가, 임차
12,626
4,726
4,594
3,306
판매시설 확충을 통한
장기적 수익기반 구축
지배회사

보완

자가, 임차

7,107
2,707
2,200
2,200

소 계
19,733
7,433
6,794
5,506

㈜이마트에브리데이

신설
자가, 임차
556
200
217
139
점포확장 및 점포환경
개선을 통한 수익성 개선
주요종속회사

보완
자가, 임차
366
76
125
165

소 계
922
276
342
304

㈜이마트24

신설
자가, 임차
4,469
1,388
1,595
1,486

점포확장 및 인프라고도화로 수익기반 강화

주요종속회사

보완
자가, 임차
383
116
222
45

소 계
4,852
1,504
1,817
1,531

㈜신세계프라퍼티

㈜스
타필드청라 

㈜
스
타필드고양

신설
자가
6,272
309
2,214
3,749
복합쇼핑몰 개발
주요종속회사

소 계
6,272
309
2,214
3,749

소 계
31,779
9,522
11,167
11,090

호텔, 리조트업

㈜신세계조선호텔
신설
자가, 임차
281
281
-
-
특급호텔 품위유지 및
경쟁우위 점유
주요종속회사

보완
자가, 임차
263
63
100
100

소 계
544
344
100
100

식음료업
㈜신세계푸드
신설

자가, 임차

917
663
204
50
판매시설 확충을 통한
장기적 수익기반 구축
주요종속회사

보완
자가, 임차
1,362
206
606
550

소 계
2,279
869
810
600

해외사업
E-MART VIETNAM CO., LTD.
신설
자가,임차
3,651
1,493
1,181
977
판매시설 확충을 통한
장기적 수익기반 구축

주요종속회사

보완
자가
83
23
30
30

소 계

3,734
1,516
1,211
1,007

합 계
38,336
12,251
13,288
12,797

※
상기 연도별 예상투자액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있습니다.

4. 매출에 관한 사항

종속회사를 포함한 각 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

가
. 매
출 실적

(단위 : 백만원)

구 분
회 사 명
주요품목
매출형태
제8기 3분기
제7기
제6기

매출액
구성비
매출액
구성비
매출액
구성비

유통업

㈜이마트
㈜이마트에브리데이
㈜이마트24

㈜신세계프라퍼티
㈜스
타필드청라
㈜스타필드고양

식품 등
상품매출
11,285,363
88.0%
13,674,904
86.1%
12,441,484
85.1%

기 타
500,838
3.9%
705,090
4.5%
582,360
4.0%

소 계
11,786,201
91.9%
14,379,994
90.6%
13,023,844
89.1%

호
텔
ㆍ리조트업

㈜신세계조선호텔
객실판매 등
객실매출
44,504
0.3%
58,959
0.4%
65,017
0.5%

식음료매출
47,942
0.4%
62,864
0.4%
61,673
0.4%

상품매출(면세사업)
-
0.0%
332,031
2.1%
528,484
3.6%

기 타
44,666
0.4%
58,190
0.3%
56,273
0.4%

소 계
137,112
1.1%
512,044
3.2%
711,447
4.9%

식음료업
㈜신세계푸드
식음사업 및
식자재납품 등
식음사업
492,464
3.8%
636,257
4.0%
612,280
4.2%

식품유통사업
459,975
3.6%
532,615
3.4%
413,831
2.8%

기 타
652
0.0%
16,813
0.1%
13,215
0.1%

소 계
953,091
7.4%
1,185,685
7.5%
1,039,326
7.1%

건설레저업
신세계건설㈜
건설업 및
서비스업 등
건 축
252,534
1.9%
-
-
-
-

토 목
20,201
0.2%
-
-
-
-

기 타
14,332
0.1%
-
-
-
-

소 계
287,067
2.2%
-
-
-
-

해외사업
E-MART VIETNAM 
CO., LTD.
식품 등
상품매출
42,113
0.3%
48,951
0.3%
39,452
0.3%

기 타
2,757
0.1%
3,072
0.0%
2,409
0.0%

소 계
44,870
0.4%
52,023
0.3%
41,861
0.3%

기타부문 및 내부거래제거
(385,275)
(3.0%)
(253,059)
(1.6%)
(201,413)
(1.4%)

합 계
12,823,066
100.0%
15,876,687
100.0%
14,615,065
100.0%

※
기타부문은 주요종속회사를 제외한
종속회사의 재무현황 및 부문간 내부거래 제거내역입니다.

※ 제7기(전기), 제6기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1011호(건설계약), 제1018호(수익) 및 제1039호(금융상품:인식과
측정)에 따라 작성되었습니다.

나. 국내ㆍ외 매출 내역

(단위 : 백만원)

구 분
제8기 3분기 누계
제7기
제6기
비 고

금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비

㈜이마트
수 출
33,154
0.3%
35,655
0.3%
31,110
0.2%
-

내 수
9,979,415
91.0%
12,415,040
91.0%
11,600,118
91.6%
-

소 계
10,012,569
91.3%
12,450,695

91.3%

11,631,228

91.8%

-

㈜신세계
푸드
수 출
268
0.0%
-
0.0%
-
0.0%

내 수
952,823
8.7%
1,185,685
8.7%
1,039,326
8.2%

소 계
953,091
8.7%
1,185,685
8.7%
1,039,326
8.2%

합 계
10,965,660
100.0%
13,636,380
100.0%
12,670,554
100.0%
-

※ 제7기(전기), 제6기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호(수익) 및 제1039호(금융상품:인식과
측정)에 따라 작성되었습니다.

다. 판매경로 및 판매방법 등

■ 유통업 부문

【 ㈜이마트 】

(1) 판매조직

이마트 판매조직.jpg
이마트 판매조직

(2
) 판매경로 :
생산자 ⇒ 이마트 ⇒ 소비자

(3) 판매 방법
및
조건

회사는 대면판매 및 온라인
쇼핑몰을 통한
상품 판매를 주 판매방법으로 하고 있으며 소비자가 현금, 상품권, 신용카드
등으로 결제합니다. 신용카드 결제는 신용카드 회사에 대금
을 청구한
날부터 1~2일(영업일 기준) 이내에 회사 계좌로 입금되고 있습니다.
또한, 회사는 해외거래처와 상품 수출 판매를 진행하고 있습니다.

[2018.01.01 ~ 2018.09.30 기준]
(단위 : %)

결제형태
현 금
카 드
상 품 권

비 율
6.6
84.7
8.7

(4) 판매전략

항 목
세부 실천내용

상품 혁신

ㆍ
신
선 : 전문존 구성, 간편 편의 MD 확대

ㆍ
델리/푸드 : 전문 식음브랜드 육성
ㆍ가
공/생활/리
빙 : 소비자 트렌드에 대응하는 新MD 도입, 수입/기능성 브랜드 확대

ㆍ가전 : 프리미엄샵 및 트렌드 MD 도입

ㆍ점
포개선 : 컨텐츠 매장 도입 확대

신성장동력
확보
ㆍ트레이더스 외형확대 : 비식품 강화, 높은 상품교체율, 신규점 오픈
ㆍ온라인 지배력 강화 : 배송 인프라 강화, 온라인 전용상품 구성확대
ㆍ전문점 확대 : 전문점별 컨셉에 맞는 상품군 개발 및 출점 다각화
ㆍ해외사업 강화 : 기존 해외사업 지속 확장, 미국 사업 본격 진출

수익성 개선

ㆍ
수익구조 효율화 :
이익관리방식 개선, 중복/과다상품 스크랩

ㆍ
기존점 구조개선 : 효율지표 중심의 점포 운영, 점포특성을 고려한 운영 MD 조정

[

㈜
이마트에브리데이
]

(1) 판매조
직

2018년 09월 30일 현재 기준 서울 및 수도권 142개점, 대구 및 울산 경북지역 17개점, 부산 및 경남지역 9개점, 광주 및 전라지역에 9개점, 대전 및 충청 강원 지역에 33개점, 총 210개의 슈퍼마켓을 직영으로 운영하고 있으며, 27개의 가맹 슈퍼마켓과개인사업자 및 법인사업자 상품공급을 위한 전용 쇼핑
몰
(http://cos.emarteveryday.co.kr) 이 있습니다.

(2) 판매경로

생산자 ⇒

㈜
이
마트에브리데이 ⇒
소비자

(3) 판매방법

회사는 대면판매 및 온라인 쇼핑몰을 통한 상품 판매를 주 판매방법으로 하고 있으며 소비자가 현금, 상품권, 신용카드
등으로 결제합니다.

(4) 판매전략

고객들에게 보다 쾌적하고 편리한 쇼핑환경을 제공하기 위하여 판촉행사 강화, 포인트카드제도 운영, 배달서비스 강화 등 지역밀착형 슈퍼마켓의 장점을 극대화하고 있습니다. 지속적인 구색 강화, 철저한 상권조사, 공격적인 마케팅 전개를 통하여 고객만족을 위해 노력하고 있습니다.

[

㈜
이마트24
]

(1) 판매조직

2018년 9월 30일 현재 기준 총
3,500개점
의 점포를 운영하고 있으며, 이 중 가맹점은 3,370개점, 직영점은 130개점 입니다.

(2) 판매경로

생산자 ⇒

㈜이마트
24 ⇒
소비자

(3) 판매방법

회사는 대면판매를 주 판매방법으로 하고 있으며 소비자가 현금, 상품권, 신용카드
등으로 결제합니다.

(4) 판매전략

근린형 소량 판매라는 업태 특성에 맞는 편의성을 제공하기 위하여 증정행사 및 제휴할인 등 판촉행사를 강화하였고, 올가니카 프리미엄도시락 등 차별화 상품으로 구색을 보강하였습니다. 또한 리저브점포, 지역거점점포 개발 등으로 브랜드 경쟁력 및인지도 향상을 위해서도 노력하고 있습니다.

■
호
텔
ㆍ리조트업 부문 :

㈜
신세계조선호텔

(1)
판매조직

서울 웨스틴조선호텔, 부산 웨스틴조선호텔, 포포인츠 바이 쉐라톤 서울 남산,
레스케이프호텔
운영을
위해 객
실
, 연회 및 식음 판촉을 위한 객실팀, 식음팀, 조리팀, 연회판매팀, 마케팅팀(판촉팀)을 두고 있으며 마케팅팀을 통해 판촉활동을 지원하고 있습니다.

(2) 판매경로 등

호텔객실부문 판매는 객실예약팀의 직접 예약, 홈페이지, 국내외 여행사, 예약망(Starwood Central Reservations System)을 통한 예약을 통해 이루어지고 있습
니
다. 식음료부문의 주고객은 객실을 이용하는 고객층과 국내 내수 고객으로 구성되어 있으며, 식음팀에서 다양한 식음료 프로모션을 통해 차별화된 서비스를 제공하고 있습니다.

(3) 판매방법
 전체 사업부문의 생산품 판매는 내수용이며, 제품의 유통기한이 법으로 정해져 있어 직판을 원칙으로 하고 있습니다. 대금회수는 외화 및 원화 현금, 카드, 상품권 등으로 회수하고 있습니다.

(4) 판매전략

기존 판매방식에 그치지 않고 합리적인 내부시스템의 도입, 효과적인 비용절감과 함께 새로운 마케팅 기법을 통한 실속경영으로 매출 신장을 기대하고 있습니다.

■
식음료업 부문 :

㈜
신세계푸드

(1) 판매조직

구 분
식음사업

식음사업

개발1~2팀, FS1~7팀, 제주사업팀, 컨세션팀, 외식1~5팀,

프렌차이즈팀, 베이커리1~6팀

식품유통사업

소매1~4팀, 온라인팀, 식재1~4팀, 대리점팀

(2) 판매경로
등

구 분
국내ㆍ외 시장
판매 경로 및 방법

식음사업
국 내
고객사 식당을 통한 판매
 직영점포 오픈을 통한 판매
 외부가맹을 통한 판매

식품유통사업
국 내
고객사의 주문을 통한 식자재 및 HMR 제조상품 판매

(
3) 판매전략

사업 부문
영업 전략

식음사업

ㆍ품질 및 효율 중심의 직영매장 운영 및 현장인력 효율화(전처리 활용)
ㆍ인지도가 높은 대형사업장 위주 선별 수주 및 운영
ㆍ
명품 브랜드 집중 육성

ㆍ
직영 및 가맹을 통한 매장 전개

식품유통사업

ㆍ
일반사업장(일반급식, 레스토랑 등) 및 특수사업장(호텔 등) 식재 공급

ㆍ자체가공, 소분, 소매 상품영업 집중 육성 및 차별화
ㆍ다양한 유통채널에 신선식품 전략적 공급 및 일반 도소매 시장 공급

■
건설

레저업 부
문 : 신세계건설㈜

(1) 수주 및 판매조직

구분
팀명

영업담당
영업1팀, 영업2팀, 공공영업팀, 토목영업팀, 전략영업팀

주택사업담당
상품개발팀, 주택사업팀

(2) 수주전략

공공공사는 선택과 집중으로 수익성 있는 공사를 선별하여 수주하며, 프로젝트 계획단계부터 치밀
한 입찰전략 수립으로 수주 성공률을 극대화합니다. 견적 역량 강화로 수익성이 전제된 프로젝트를 위주로 수주전략을 수립합니다.
 민간도급공사는 철저한 사업성 검토를 통한 복합개발 사업을 추진하며, 신규 상품 및 사업구도 개발을 통한 경쟁우위를 확보하고자 노력합니다. 또한 발주처 다변화 및신사업영역 개척을 통해 사업을 다각화하고 있습니다.
 주택공사는 시장 불확실성 확대에 따라 사업 전(全)단계에서의 Risk 관리를 강화하고 있으며, 고객 맞춤형 상품개발 및 브랜드 마케팅을 적극적으로 추진해 경쟁력을 확보하고 있습니다.

(3) 판매전략

프로젝트별 / 지역별 면밀한 시장동향 파악 및 고객 니즈에 맞춘 맞춤형 상품을 구성하며, 통계자료 등을 활용하여 시장 예측과 분석 기능을 강화하고 있습니다. 또한 지역 및 프로젝트 특성 등을 고려한 최적 분양가 및 판매조건을 결정하고 있습니다.

(4) 주요매출처

(단위 : 백만원, %)

주요거래처
금 액
비 율

(주)이마트
118,064
41.1

기 타
169,003
58.9

합 계
287,067
100.0

※ 3분기(3개월) 매출액의 10%인 28,706(백만원) 이상에 해당하는 주요거래처 현황입니다.

■
해외사업 부문 :

E-MART VIETNAM CO., LTD.

(1)
판매
조직

2018년 9월 30일 현재 기준 총 1개의 점포와 모바일 샵(http://www.emartmall.com.vn)을 운영하고 있습니다.

(2) 판매경로 등

생산자 ⇒

이마트
베트남 ⇒
소비자

(3) 판매방법
 직영점을 통한 소비자 대면 판매와 모바일 샵을 통한 온라인 판매를 진행하고 있으며, 소매 및 도매상에게도 일부 상품을 공급하고 있습니다. 고객은 현금 및 신용카드 등으로 결제합니다.

(4) 판매전략

 고객들에게 보다 편리하고 합리적인 쇼핑 환경을 제공하기 위해 판촉행사 강화, 포인트 제도 운영 및 배달 서비스 제공 등은 물론 노브랜드 상품, 다양한 한국 상품 등을 판매하고 있습니다. 또한 보다 안전한 신선식품을
제공하기 위하여 위생 평가 기관을 통한 정기점검, 원산지 표기 및 협력회사 방문 점검 등을 실시하고 있습니다.

5. 수주상황

■
건설

레저업 부
문 : 신세계건설㈜

(기준일 : 2018년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

대구감삼동주상복합현장
2018.08.10
2020.04.01
175,900
0
175,900

평택진위물류센터현장
2018.03.09
2019.12.31
153,600
7,965
145,635

연산동이마트타운현장
2017.07.19
2020.07.31
122,700
16,755
105,945

울산학성뉴스테이현장
2018.05.04
2021.04.14
106,984
2,210
104,774

김포지식산업센터현장
2018.05.09
2020.05.31
79,000
3,569
75,431

목포남악트레이더스현장
2017.04.01
2020.06.30
71,879
473
71,406

부천옥길이마트현장
2015.06.25
2019.02.28
143,000
72,395
70,605

위례신도시이마트현장
2016.04.27
2018.11.30
234,900
179,924
54,976

스타필드안성현장
2015.09.30
2020.08.31
64,910
12,479
52,431

대전사이언스콤플렉스현장
2016.05.24
2021.05.31
61,676
10,730
50,946

스타필드청라현장
2017.03.28
2021.12.31
54,208
4,303
49,905

부산명지이마트신축공사
2016.12.01
2019.02.28
132,500
82,698
49,802

하남미사오피스텔현장
2017.04.17
2019.11.16
65,800
16,014
49,786

빌리브범어2차현장
2018.09.12
2021.12.31
49,744
0
49,744

김포고촌물류2차현장
2018.02.19
2019.10.31
54,671
16,338
38,333

제주노형동오피스텔현장
2018.03.29
2020.05.14
39,100
2,754
36,346

파주아울렛3.0증축현장
2018.07.11
2019.07.31
35,000
1,794
33,206

시흥은계아파트현장
2016.12.30
2019.06.21
66,748
38,848
27,900

한국산업은행IT센터현장
2017.06.30
2019.06.02
65,416
38,132
27,284

광안동오피스텔현장
2017.12.14
2020.07.14
28,400
2,031
26,369

마곡 업무시설 현장
2017.02.10
2019.03.29
36,100
16,223
19,877

신세계그룹 데이터센터 신축공사
2017.06.16
2019.04.30
28,626
10,570
18,056

마곡업무시설2차현장
2017.04.14
2019.05.31
31,100
13,912
17,188

오산2공장 증축공사
2017.04.28
2019.02.28
34,912
20,224
14,688

오송2단지도로현장
2017.05.11
2020.04.28
18,157
4,805
13,352

고양원흥물류센터현장
2017.04.05
2019.02.28
50,000
37,149
12,851

월계이마트증축현장
2016.12.13
2018.12.31
57,742
45,602
12,140

안성구리고속도로10공구
2016.12.13
2022.12.12
12,630
1,609
11,021

파주양주고속도로현장
2017.02.28
2022.11.30
12,162
1,268
10,894

기타
-
-
725,217
607,332
117,885

합 계
2,812,782
1,268,106
1,544,676

6. 시장위험과 위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사 내 사업부, 국내외 개별기업들과의 협조 하에 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험의 측정, 평가, 헷지 등을 실행하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의
이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐만 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

가. 시장위험

(
1) 외
환위험

외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 기능통화에 대한 환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으며, 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다. 연결회사는 스왑 거래를 통해 미래 예상거래 및 
인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다.

보고기간종료
일 현재 외화
에 대
한 원화 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같
습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

2018
.09.30

2017
.12.31

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(1,262)
1,262
(1,610)
1,610

CNY
4
(4)
10
(10)

EUR
(946)
946
(670)
670

JPY
(42)
42
23
(23)

NZD
(17)
17
(2)
2

AUD
(5)
5
(17)
17

HKD
-
-
(90)
90

VND
2
(2)
3
(3)

GBP
(17)
17
-
-

NOK
(51)
51
(53)
53

합 계
(2,334)
2,334
(2,406)
2,406

상기 민감도
분석은 보고기간말 현재
기능통화 이
외의 외화로 표시된 화폐성자산 및부채만을 대상으로 하였습니다.
다만, 파생상품을 통하여 외환위험을 효과적으로 헷
지한 차입금은 민감도분석에서 제외하였습니다.

(2)
가격위험

연결회사는 전략적 목적 등으로 기타포괄손익-공정가치 금융자산(상장 및 비상장주식)에 투자하고 있으
며, 동 기타포괄손익-공정가치 금융자산의 가격위험에 노출되어있습니다.

연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 주가지수에 속해 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일
정하고 주가의 10% 변동시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

지수
세후이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

2018.09.30
2017.12.31
2018.09.30
2017.12.31

KOSPI
상승시
-
-
85,037
108,809

하락시
-
-
(85,037)
(108,809)

비상장주식
상승시
-
-
871
-

하락시
-
-
(871)
-

(
3
) 이자율위험

연결회사의 이자율위험은 대부분 단기차입금 및 장기차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 또한 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 공정가액 이자율위험에 노출되어 있습니다.

연결회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 차환발행, 기존 차입금의 기간연장, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 연결회사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

다양한 시나리오에 근거하여 연결회사는 연결회사의 현금흐름 이자율위험을 변동이자수취/고정이자지급스왑을 이용하여 관리하고 있습니다. 이러한 이자율스왑은 변동이자부 차입금을 고정이자부 차입금으로 바꾸는 경제적 효과가 있습니다. 일반적으로, 연결회사는 변동이자율로
차입금을 발생시킨 후 연결회사가 직접 차입했을
때 부담하여야 하는 이자율보다 낮은 고정이자율로 스왑을 하게 됩니다. 스왑계약에 따라 연결회사는 거래상대방과 특정 기간(주로 분기)마다, 합의된 원금에 따라 계산
된 고정이자와 변동이자의 차이를 결제하게 됩니다.

보고기간종료일 현재 변동금리부 차입금을 포함한 연결회사의 변동금리부 금융부채는 이자율스왑 등으로 대부분 헷지되어,

당좌차
월
8,472백만원

을 제외
하고는 이자
율변동위험에 노출되어 있지 않습니다.

나. 신용위험

신용위험은
통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인
거래처와 거래하고 있으며 소매거래처에 대한 매출은 현금 또는 주요 신용카
드로 처리됩
니다.

금
융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결회
사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

금융자산

2018
.09.30

2017
.12.31

현금및현금성자산(*)
265,963
200,254

매출채권
490,075
379,775

기타수취채권
156,177
79,716

기타단기금융자산
150,475
105,549

단기파생상품자산
325
254

기타장기금융자산
716,047
677,706

장기파생상품자산
1,694
200

합 계
1,780,756
1,443,454

(*) 재무상태표의 '현금및현금성자산'의 나머지는 직접 보유하고 있는 현금입니다.

다. 유동성위험

유동성위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 연결회사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다.

보고기
간종료일 현재 금융부채의
잔존
계약만기에 따른 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 원리금이며, 현재가치 할인을 하지 아니한 금액입니다.

(단위 : 백만원)

2018.09.30

1년 미만
1년에서 5년 이하
5년 초과
합 계

매입채무 및 기타지급채무
1,924,002
-
-
1,924,002

차입금(*1)
1,554,011
1,992,745
-
3,546,756

파생상품부채

18,304
1,649
-
19,953

금융리스부채
2,731
10,923
117,220
130,874

기타장ㆍ단기금융부채
563,240
94,056
84,913
742,209

합 계
4,062,288
2,099,373
202,133
6,363,794

(단위 : 백만원)

2017
.12.31

1년 미만
1년에서 5년 이하
5년 초과
합 계

매입채무 및 기타지급채무
1,600,937
-
-
1,600,937

차입금(*1)
1,502,525
2,289,338
-
3,791,863

파생상품부채

12,443
27,919
-
40,362

금융리스부채
2,731
10,923
119,268
132,922

기타장ㆍ단기금융부채
334,032
74,068
95,894
503,994

합 계
3,452,668
2,402,248
215,162
6,070,078

(*1) 연결회사의 외화차입금은 파생상품을 통하여 외환위험이 헷지된 효과를 현금흐름에 반영하여 만기 분석하였습
니다.

라. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 부채비율 및 순차입금비율에 기초하여 자본
을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

2018
.09.30

2017
.12.31

부채총계(A)
7,851,663
7,295,106

자본총계(B)
8,990,156
8,771,402

현금및현금성자산(C)
317,486
223,206

차입금(D)
3,325,219
3,624,344

부채비율(A÷B)
87.34%
83.17%

순차입금비율(D - C) ÷ B
33.46%
38.78%

마. 리스크 관리에 관한
사항

(1) 리스크 관리 원칙
 - 외화자산ㆍ부채관련 : Risk Hedge를 원칙으로 하며, 규모 및 시장 상황을 고려함 - 금리관련 : 규모 및 시장금리 상황에 따른 금리변동성에 대한 Risk Hedge 

(2) 리스크 관리 절차 
 - 규모를 고려하여 이사회 또는 담당임원이 Risk Hedge 여부 및 방안에 대해 결정

(3) 리스크 관리 조직 : 자금팀

7. 파생상품 등에 관한 사항

가. 파생금융상품

(1) 통화스왑 및 이자율스왑

연결회사는 외화변동금
리부차입금의 원리금과 관련된 환율 및 금리변동 위험을 회피하기 위한 목적으로 스왑거래를
이용하고 있으며, 보고기간종료일 현재 해당 스왑계약과 관련된 내역
은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계약당사자
계약처
계약일
시작일
종료일
매도스왑
계약환율
매입스왑
계약금리
파생상품자산(부채)

[통화스왑]

㈜이마트

DBS
2015-11-18
2015-11-25
2018-11-25
140,700
USD 1,172.50
US$120백만
1.93%
(7,547)

㈜이마트

DBS
2016-07-20
2016-07-20
2019-07-19
228,500
USD 1,142.50
US$ 200백만
1.78%
(5,996)

㈜이마트

CITI
2016-07-20
2016-07-20
2019-07-19
22,850
USD 1,142.50
US$ 20백만
1.71%
(518)

㈜이마트

미즈호
2016-07-20
2016-07-20
2019-07-19
57,125
USD 1,142.50
US$ 50백만
1.71%
(1,380)

㈜이마트

SMBC
2016-07-20
2016-07-26
2019-07-26
171,375
USD 1,142.50
US$ 150백만
1.68%
(2,846)

[통화선도]

㈜신세계푸드

신한은행
2018-09-21
2018-09-21
2018-10-02
-

USD
1,116.28

-
-
(4)

[이자율스왑]

㈜이마트에브리데이

KEB하나은행
2015-12-17
2015-12-17
2018-11-27
-
-
-
4.13%
(13)

단기파생상품 소계

(18,304)

[통화스왑]

㈜이마트

DBS
2017-04-18
2017-04-27
2020-04-27
113,933
SGD 813.81
SG$140백만
1.68%
(1,362)

㈜이마트에브리데이
신한아시아Ltd(홍콩)

2018-09-12

2018-09-12

2021-09-23

22,526

USD 1,126.30

US$ 20백만

(286)

[이자율스왑]

신세계건설㈜
국민은행
2017-10-18
2017-10-18
2018-10-18
-
-
-

2.82%

(1)

장기파생상품 소계
(1,649)

합 계
(19,953)

(2) 상기 스왑계약과 관련하
여 당반기 및 전기 중 스왑계약의 평가 및 정산
과 관련된 내역은 다음과 같습
니다.

(단위 : 백만원)

구분
제8기 3분기 누계
제7기

기타포괄손익(세후)

파생상품평가손익
105
2,732

당기손익

파생상품평가손익
23,778
(75,879)

정산손익

파생상품거래손익
(8)
(1,393)

(3)
현금흐름 위험회피회계를 적용함에 따라 현금흐름 변동위험에 노출되는 예상 최장기간은
2021년 09월 23일
까지이며, 기타포괄손익누계액에 계상된

파
생상품평가 이익 1,361백만원 및 파생상품평가손
실 1,256백만원(
해당 법인세효과를 차감한 잔액) 중 2
018년 9월 30일로부터 12개월 이내에 당기손익으로 인식될 것으로 예상되는금액은

파생상품평가이익 1,361백만원과 파생상품평가
손실 304백만원입니다.

나.
기타파생상품

연결회사는
2016년과 당기 중 각각 부동산투자집합기구인 엠플러스사모부동산투자신탁10호, KB와이즈스타사모부동산투자신탁제5호가 발행한 수익증권을 기초자산으로 하는 차액정산계약(TRS)을 체결하였습니다. 동 정산계약은 연결회사가 수익증권에서 발생하는 배당을 일정률로 보장해주면서 이를 초과하는 배당을 투자자로부터 수취하고, 만기에는 수익증권의 매각에서 발생하는 손익을 연결회사가 보전해주거나 회수해오는 정산계약입니다. 동 정
산계약과 관련하여 당기말 현재 기타파생상품자산
2,019백만원(전기말: 기타파생상품자산 454백만원)을 계상하고 있으며, 당기 중 파생상품평가이익 1,565백만원(전년동기: 파생상품평가이익 1,270백만원), 파생상품거래이익 850백만원을 금융수익으로 인식하였습니다.

다. 리스크 관리에 관한 사항

(1) 리스크 관리 원칙
 - 외화자산ㆍ부채관련 : Risk Hedge를 원칙으로 하며, 규모 및 시장 상황을 고려함
 - 금리관련 : 규모 및 시장금리 상황에 따라 금리변동성에 대한 Risk Hedge
 
(2) 리스크 관리 절차
 - 규모를 고려하여 이사회 또는 담당임원이 Risk Hedge 여부 및 방안에 대해 결정

(3) 리스크 관리
조직 : 자금팀

8
. 경영상의 주요계약

■

유통업 :

㈜이마트에
브리데이

,

㈜
신세계프라퍼티

[㈜이마트에브리데이]

가
.

㈜이마트에
브리데이
는
부동산투자집합기구인 엠플러스사모부동산투자신탁10호
등의 수익자들과 부동산펀드가 발행한 수익증권을 기초자산으로 하는 차액정산계약을 체결하였습니다. 동 정
산계약과 관련하여 당기말 현재 기타파생상품자산
2,019백만원(전기말: 기타파생상품자산 454백만원)을 계상하고 있으며, 당기 중 파생상품평가이익 1,565백만원(전년동기: 파생상품평가이익 1,270백만원), 파생상품거래이익 850백만원을 금융수익으로 인식하였습니다.

[㈜신세계프라퍼티]

가. ㈜
신
세계프라퍼티는
2015년 ㈜유니시티와 경남 창원시 사업부지 매매관련 약정을 체결하였습니다. 당기말 현재
총 매매대금 750억 원 중 계약금 및 중도금으로 450억 원을 납부 완료하였으며,
잔여금액은
향
후
부
지개발 준공 시 납부할 예정입니다.

나. ㈜
신
세계프라퍼티
는 2016년 12월 사단법인 한국무역협회 및 한국도심공항 주식회사와 코엑스몰 및 칼트몰 운영을 위한 책임임대차계약을 체결하였습니다.
또한,
㈜

신세계프라퍼티
는
㈜

스
타필드하남 및
㈜

스
타필드
고양과 경영지원계약을 체결하고 있는 바, 동 계약에 따라 매출액의 일정비율을 경영수수료로 수취하고 있습니다
.
이로 인하여 당기
중 발생한 경영수수료
는 각각 1,638
백만원
과 1,253백만원입니
다.

다. ㈜신세계프라퍼티는 ㈜스타필드하남 및 ㈜스타필드고양과 시스템 사용계약을 체결하고 있으며,
동 계약에 따라 당기 중 발생한 수입수수료는
각각 842백만원 및 953백만원입니다.

라.
㈜신세계프라퍼티는
2018년 6월 ㈜KT&G와 수원 지역 내 업무상업복합용지를 개발하고 복합쇼핑몰을 운영하는 공동사업추진협약을 체결하였으며, 2018년 9월 ㈜스타필드수원을 설립하였습니다.

■

호텔
ㆍ
리조트업

:

㈜
신세계조선호텔

가.
㈜
신세계조선호텔은 Westin Hotel Company와 경영지원계약을 체결하고 있는 바, 동 계
약에 따라 매출액의 일정비율을 마케팅수수료 및 경영수수료로 지급하고 있습니다. 당기 및 전년 동기 중 발생한 수수료는 각각 1,983백만원과 1,855백만원입니다. 또한
㈜
신세계조선호텔
은 보고기간종료일 현재 상기 경영지원계약과는 별도로Jane Packer 등과 기술도입계약 및 브랜드 사용 로열티 계약을 맺고 있으며 이와 관련하여 당기 및 전년 동기 중 발생한 비용은 각각 38백만원과 40백만원입니다.

나.
㈜
신세계조선호텔
은 CBRE그레이마운틴비 2014사모부동산투자신탁과 스테이트타워의 시설의 관리 및 서비스에 대한 위탁운영계약을 체결하고 있는 바, 당기 및 전년 동기 중 인식한 매출액은 각각 6,149백만원 및 6,005백만원입니다.

다.
㈜
신세계조선호텔
은 맥쿼리자산운용㈜가 서울 동자동에 건립한 342실 규모의 호텔을 임차하여 호텔로 운영하는 계약을 체결하고 있으며, 당기 및 전년 동기 중 지급된 임차료는 각각 4,102백만원 및 4,022백만원입니다.

라.

㈜
신세계조선호텔
은 ㈜에이케이씨앤씨가 서울 회현동에 건립한 204실 규모의
호텔을 임차하여 호텔로 운영하는 계약을 체결하고 있으며, 당기 중 지급된 임차료는
1,821백만원입니다.

마.
㈜
신세계조선호텔
은 인천국제공항공사와의 상업시설 임대차 표준계약서에 따라 보유한 임대보증금 반환채권을 기초자산으로 하여 자산유동화증권을 발행하였으며, 동 계약에 따라 대상자산 지급기일인 2020년 8월 31일에 계약 참가인인 인천디에프제일차 주식회사에 지급해야 할 금액은 49,840백만원 입니다.

9. 연구개발활동

■
식음료업
:
㈜
신세계푸드

가. 연구개발 담당조직

- 상품개발팀

위 치

서울특별시 성동구 아차산로 5길 7 아주디지털타워 5층

면 적

282평 (미래연구/HMR/냉동식품개발팀)

주요 개발 시설

사무실, 실험실 [배합실/조리실], PILOT

주요 개발 품목

단체급식

국탕류, 소스류, 미트볼, 돈까스, 양념육 등

대형마트

국탕류(추어탕 외), 만두류, 김치류, 냉동식품(치즈스틱) 등

편의점

삼각김밥, 샌드위치, 도시락류

외식/FS
국, 탕, 소스, 드레싱, 육수, 누들, 만두 등

홈쇼핑

우삼겹, 순살 닭다리 구이

역할 및 기능
상품 개발
신메뉴 개발 및 유통채널 확대

- 메뉴개발팀

위 치

서울특별시 성동구 아차산로 5길 7 아주디지털타워 6층

면 적

229평

주요 개발 시설

개발실, 컨벤션 룸, 조리 아카데미 등

역할 및 기능

메뉴 개발

브랜드 특성 및 포지셔닝별 신메뉴 개발

메뉴 표준화

표준 레시피 개발 및 교육, 레시피 시스템화 등

- 베이커리개발팀

위 치

서울특별시 성동구 아차산로 5길 7 아주디지털타워 8층

면 적

215평

주요 개발 시설

개발실, 컨벤션 룸, 사무실 등

역할 및 기능

제품 개발

브랜드 아이덴티티 확립 및 신제품, 히트제품 개발

역량 강화
연구진행 및 특허/의장등록

효율화
원가절감, 유통기한연장, 공정개선 외

표준화

표준 레시피 개발, 레시피 시스템화 등

- 미래연구팀

위 치

서울특별시 성동구 아차산로 5길 7 아주디지털타워 7층

면 적

60평

주요 개발 시설

실험실 [미생물, 음료, RTD, 드라잉 룸, 포장분석기, 냉각기]

역할 및 기능

제품 개발
저염화 연구(찬류, 드레싱류), 병원식(연하곤란식), 팻푸드

품질 연구
품질유지기한 (유통기한) 연장 연구, 제품 안정성 확보

포장 연구
포장기법 개선 및 공정효율화, 기능성 포장재 연구

나
. 연구개발 비
용

㈜
신세
계푸드의 연구개발비용은 식품개발연구소에서 발생한 인건비 및 재료비 등입니다
.
2018년
3분기 누계 연구개발
비는
5,202백만원으로 매출액 대비 0.6% 수
준입니다.

다. 연구개발 실적

- 국내 식품트렌
드 조사를 통한 미래사업 기반 마련

-
유통채널별 신상품 개발
및 출시
 - 레시피 시스템화 작업 등

■
건설레저업
:
신세계건설㈜

가. 연구개발 담당조직

조직구성
기술연구소

업무구성
기술팀

- 기술기획 : 신규사업기획 및 성장동력 발굴
- 기술개발 : 지속적인 연구개발 아이템 발굴 및 계획 수립
- 에너지사업 : 그룹 친환경 사업지원(RPS사업, ESCO사업)

설계팀
- 실시설계 연계 V.E위주에서 초기단계부터 일관된 설계관리 프로세스 정립
- 외부PJT, T/K 설계 등 외부 설계사 시행착오에 대한 체계 정립

기대효과
- 설립시 연구비용 발생으로 관공사 수주에 필요한 PQ점수 확보 
- 지적 재산권 확보를 통한 수익 창출 
- 조세지원에 따른 소득세 또는 법인세 공제 가능 
- 병역특례 혜택을 통한 우수인력 확보

나. 연구개발 비
용

[최근 3사업연도]
(단위 : 백만원)

과 목
제27기
제26기
제25기

원 재 료 비
-
-
-

인 건 비
1,335
1,508
1,537

감 가 상 각 비
-
-
-

위 탁 용 역 비
60
-
-

기 타
-
-
53

연구개발비용 계
1,395
1,508
1,590

회계처리
판매비와 관리비
1,395
1,508
1,590

제 조 경 비
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷연간매출액×100]
0.1%
0.1%
0.1%

다. 연구개발 실적

- 발명

발명의 명칭
출원일
등록일
비 고

펀칭전단 방지용 보강재
2012.09.05
2014.02.18
MSP를 이용한 기초공법

펀칭전단 방지용 보강재 및
이를 이용한 기초판 시공방법
2012.09.05
2013.03.19
MSP를 이용한 기초공법

효율적인 보강모멘트 도입이 가능한 긴장재 정착장치
2013.01.23
2014.09.02
-

삿갓형 펀칭 전단방지용 보강재
2013.03.18
2014.03.20
MSP를 이용한 기초공법

돔형 펀칭 전단방지용 보강재
2013.03.18
2014.03.20
MSP를 이용한 기초공법

콘크리트 합성기둥
2013.11.27
2015.04.30
-

합성기둥과 보의 접합부 구조
2013.11.27
2015.04.30
-

고하중용 열교환 장치
2014.07.02
2015.09.10
국책과제

전단격판을 갖는 매립형 열교차단장치와
이를 이용한 건축물 본체와 발코니 연결부의 단열구조
2015.06.02
2017.03.02
국책과제

절단 브리지형 펀칭저단 보강재 및
이를 이용한 기초판의 시공방법
2015.11.16
2017.06.16
-

분리 독립형 펀칭전단 보강재 및
이를 이용한 기초판의 내력증가 시공방법
2015.11.16
2017.06.16
-

콘크리트 파일
2016.07.28
2017.04.05
-

각형관과 합성된 프리캐스트 콘크리트 기둥을 활용한 PC 탑다운 공법
2017.08.25
-
-

- 신기술

신기술명칭
지정일
보호기간
비 고

와플형상의 스템으로 보강한 물류창고용
프리스트레스트 콘크리트 슬래브 공법 (WAS공법)
2015.04.30
2015.04.30 ~ 
2020.04.29.
건설 신기술 764호

잘린 역원뿔형 펀칭전단보강재를 이용한
직접기초보강공법(MSP공법)
2016.10.12
2016.10.12 ~
2021.10.11.
건설 신기술 798호

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제8기 3분기 누계
제7기
제6기

(2018년 9월 말)
(2017년 12월 말)
(2016년 12월 말)

[유동자산]
2,464,919
1,895,222
1,740,882

현금및현금성자산
317,486
223,206
65,797

매출채권 및 기타수취채권
646,252
459,490
382,011

재고자산
1,132,277
1,011,412
979,533

기타유동자산
368,904
201,114
313,541

[비유동자산]
14,376,900
14,171,286
13,689,213

유형자산
10,182,911
9,799,865
9,709,179

투자부동산
1,021,334
1,063,519
789,830

무형자산
313,845
376,714
400,526

기타비유동자산
2,858,810
2,931,188
2,789,678

자산 총계
16,841,819
16,066,508
15,430,095

[유동부채]
5,108,414
4,214,043
4,001,387

[비유동부채]
2,743,249
3,081,063
3,304,538

부채 총계
7,851,663
7,295,106
7,305,925

지배기업의 소유지분
8,330,068
8,241,671
7,696,177

자본금
139,379
139,379
139,379

주식발행초과금
4,193,534
4,193,534
4,193,534

이익잉여금
2,800,225
2,464,884
1,957,932

기타자본항목
1,196,930
1,443,874
1,405,332

비지배주주지분
660,088
529,731
427,992

자본 총계
8,990,156
8,771,402
8,124,169

부채와 자본 총계
16,841,819
16,066,508
15,430,094

(2018.01.01 ~ 2018.09.30)
(2017.01.01 ~ 2017.12.31)
(2016.01.01 ~ 2016.12.31)

[매출액]
12,823,066
15,876,687
14,615,065

[영업이익]
401,419
566,920
568,598

[당기순이익]
413,828
627,939
381,637

계속영업당기순이익

419,362
559,614
369,220

중단영업당기순이익

(5,534)
68,325
12,417

지배기업소유주지분
400,707
616,081
376,227

계속영업당기순이익

406,241
547,756
363,810

중단영업당기순이익

(5,534)
68,325
12,417

비지배주주지분
13,121
11,857
5,410

계속영업당기순이익

13,121
11,857
5,410

중단영업당기순이익

-
-
-

[지배기업 지분에 대한 주당순이익]

계속영업기본주당순이익
14,579원
19,169원
12,727원

중단영업기본주당순이익

(199원)
2,452원
446원

계속영업희석주당순이익
14,579원
19,169원
12,727원

중단영업희석주당순이익

(199원)
2,452원
446원

연결에 포함된 회사수
당사포함 24개
당사포함 21개
당사포함 21개

※ 제7기(전기), 제6기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1011호(건설계약), 제1018호(수익) 및
 제1039호(금융상품:인식과
측정)에 따라 작성되었습니다.

※

제7기(전기), 제6기(전전기)
는 2017년말 연결감사보고서를 기준으로 작성되었습니다.

※ 2016년 5월 1일을 합병기일로 하여
㈜
에스엠은 ㈜

에브리데이리테일에

흡
수
합병되어
당사의
 종속회사에서 제외되었
습니다.

※
2016년 11월 23일 천진이매득초시유한공사는 청
산으로 인하여 소멸되어 당사의 종속회사에서
 제외되었습
니다.

※
2016년 12월 1일을 분할기일로 하여

㈜
스타필드청라로부터 ㈜
스타필드고양이 인적분할되어 당사의 
 종속회사에 포함되었습니다.

※ 2016년 12월 2일 ㈜이마트가 ㈜제주소주의 지분 100%를 취득하여

㈜
제
주소주는 당사의 종속회사에 
 포함되었습니다.

※

2016년
12월
21일

㈜
신세계푸드가
㈜
제이원
의 지분 100%를 취득하여
㈜
제이원은 당사의 종속회사 에 포함되었습니다.

※ 2017년 11월 29일
㈜
신세계프라퍼티가

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사의 지분 100%를 
 취득

하여

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사
는 당사의 종속회사에 포
함되었습니다.

※ 2017년 12월 26일
㈜
신세계프라퍼티가

에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호의 지분 100%
 를 취득

하여

에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호
는 당사의 종속회사에 포
함되었습니다.

※
2017년 11월 30일을 분할기일로 하여

㈜
신세계조선호텔로부터 ㈜
신세계면세점글로벌이 물적분할
 되어 당사의 종속회사에 포함되었습니다.

※
2017년 12월 29일 상해이매득초시유한공사, 상해신이백화유한공사, 곤산이매득구물중심유한공사는
매각으로 소멸되어 당사의 종속회사에서 제외되었습
니다.

※
2018년 3
월 15일 이마트아메리카가 Chang Tuh Corporation의 지분 100%를 취득하여 Chang Tuh Corporation은 당사의 종속회사에 포함되었습니다.

※
2018년 3월 28일
㈜
신
세계조선호텔이
㈜
신
세계면세점글로벌의 지분 100%를 ㈜신세계디에프글로벌
 에 매각하여

㈜
신
세계면세점글로벌이 당사의 종속회사에서 제외되었습니다.

※ 2018년 7월 10일 당사는 신세계건설㈜의 지분을 추가 인수하여 지분율이 42.7%로 변동되었으며,
 소유지분율은 과반수 미만이나, 나머지 주주 지분의 분산정도 및 과거 주주총회에서의 의결양상 등을
 고려하여 실질지배력이 있는 것으로 판단하여 관계기업에서 종속기업으로 분류를 변경하였습니다.
※ 2018년 7월 27일 ㈜이마트가 PK Retail Holdlings Inc.의 지분 100%를 신규출자하여 PK Retail
 Holdings Inc.가 연결대상 종속회사에 신규 편입되었습니다.
※ 2018년 7월 31일 ㈜이마트가 일렉트로맨문화산업전문회사(유)의 지분 100%를 신규출자하여
 일렉트로맨문화산업전문회사(유)가 연결대상 종속회사에 신규 편입되었습니다.

나. 요약별도재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제8기 3분기 누계
제7기
제6기

(2018년 9월 말)
(2017년 12월 말)
(2016년 12월 말)

[유동자산]
1,542,721
1,275,374
1,108,658

현금및현금성자산
73,292
20,418
18,195

매출채권 및 기타수취채권
395,729
323,408
258,231

재고자산
886,747
773,809
710,333

기타유동자산
186,953
157,739
121,899

[비유동자산]
13,099,406
13,071,517
12,705,944

유형자산
9,027,204
8,987,209
8,893,343

투자부동산
4,343
89,393
163,266

무형자산
50,800
55,131
53,077

기타비유동자산
4,017,059
3,939,784
3,596,258

자산 총계
14,642,127
14,346,891
13,814,602

[유동부채]
3,966,759
3,197,602
3,197,410

[비유동부채]
2,232,561
2,783,056
2,862,614

부채 총계
6,199,320
5,980,658
6,060,024

자본금
139,379
139,379
139,379

주식발행초과금
4,193,534
4,193,534
4,193,534

이익잉여금
2,841,262
2,524,469
1,978,849

기타자본항목
1,268,632
1,508,851
1,442,816

자본 총계
8,442,807
8,366,233
7,754,578

부채와 자본 총계
14,642,127
14,346,891
13,814,602

종속 관계 공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

( 2018.01.01 ~ 2018.09.30)
( 2017.01.01 ~ 2017.12.31)
( 2016.01.01 ~ 2016.12.31)

[매출액]
10,012,569
12,450,695
11,631,228

[영업이익]
414,538
638,449
633,213

[당기순이익]
379,979
640,880
384,005

기본주당순이익
13,271원
22,512원
13,452원

희석주당순이익
13,271원
22,512원
13,452원

※ 제7기(전기), 제6기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호(수익) 및 제1039호(금융상품:
 인식과
측정)에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 8 기 3분기말 2018.09.30 현재

제 7 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 8 기 3분기말

제 7 기말

자산

유동자산

2,464,918,963,754

1,895,221,761,151

현금및현금성자산

317,486,290,498

223,205,772,016

매출채권 및 기타수취채권

646,251,620,718

459,490,444,927

미청구공사

31,223,434,129

재고자산

1,132,277,206,569

1,011,411,917,272

단기파생상품자산

325,107,826

253,817,712

기타단기금융자산

150,475,320,625

105,548,597,781

당기손익-공정가치 금융자산

30,084,327,220

기타유동자산

128,312,660,306

68,460,219,612

매각예정비유동자산

28,482,995,863

26,850,991,831

비유동자산

14,376,899,859,090

14,171,285,835,986

유형자산

10,182,910,565,267

9,799,864,635,725

투자부동산

1,021,334,417,660

1,063,518,657,038

무형자산

313,845,466,617

376,713,703,163

관계기업 및 공동기업 투자

707,065,669,404

523,763,399,906

매도가능금융자산

1,467,321,507,500

당기손익-공정가치 금융자산

13,266,073,870

기타포괄손익-공정가치 금융자산

1,158,865,183,820

장기파생상품자산

1,694,222,637

200,114,191

이연법인세자산

12,463,718,590

12,810,354,241

기타장기금융자산

716,046,558,857

677,705,702,298

기타비유동자산

249,407,982,368

249,387,761,924

자산총계

16,841,818,822,844

16,066,507,597,137

부채

유동부채

5,108,414,403,183

4,214,042,986,121

매입채무 및 기타지급채무

1,924,001,785,182

1,600,936,651,617

초과청구공사

60,512,076,714

단기차입금

1,452,258,809,588

1,427,455,876,750

단기파생상품부채

18,304,259,180

12,443,053,738

상품권

832,489,902,000

661,547,456,000

미지급법인세

103,041,238,495

27,023,731,067

기타단기금융부채

563,127,513,263

333,981,345,182

기타유동부채

153,817,575,951

148,565,550,808

매각예정비유동부채

861,242,810

2,089,320,959

비유동부채

2,743,248,728,515

3,081,062,660,078

장기차입금

1,872,960,630,073

2,196,888,112,143

장기파생상품부채

1,649,132,411

27,918,620,199

순확정급여부채

190,122,984,415

102,824,844,821

이연법인세부채

352,809,544,033

441,249,311,367

기타장기금융부채

161,714,580,319

149,833,823,677

기타비유동부채

163,991,857,264

162,347,947,871

부채총계

7,851,663,131,698

7,295,105,646,199

자본

지배기업의 소유지분

8,330,067,591,988

8,241,670,782,375

납입자본

4,332,912,902,329

4,332,912,902,329

자본금

139,379,095,000

139,379,095,000

주식발행초과금

4,193,533,807,329

4,193,533,807,329

신종자본증권

378,968,900,000

378,968,900,000

이익잉여금

2,800,225,094,943

2,464,884,107,225

기타자본항목

817,960,694,716

1,064,904,872,821

비지배주주지분

660,088,099,158

529,731,168,563

자본총계

8,990,155,691,146

8,771,401,950,938

부채와 자본 총계

16,841,818,822,844

16,066,507,597,137

연결 손익계산서

제 8 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 7 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

제 8 기 3분기

제 7 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

계속영업

매출액

4,727,193,812,607

12,823,065,784,199

4,151,690,187,089

11,572,277,912,934

매출원가

3,468,053,545,249

9,339,150,564,312

2,984,643,915,326

8,321,755,422,499

매출총이익

1,259,140,267,358

3,483,915,219,887

1,167,046,271,763

3,250,522,490,435

판매비와관리비

1,064,588,351,152

3,082,496,631,049

964,091,274,134

2,814,958,272,075

영업이익

194,551,916,206

401,418,588,838

202,954,997,629

435,564,218,360

기타수익

56,795,109,250

167,852,059,768

206,012,671,568

227,775,102,203

기타비용

10,995,100,235

41,714,614,466

25,166,271,947

43,775,961,561

금융수익

14,158,899,820

73,483,468,187

43,144,523,107

103,973,691,877

금융비용

27,544,276,038

89,152,249,351

34,746,041,054

117,840,464,774

지분법손익

26,329,750,569

29,367,479,658

12,454,762,467

36,761,477,854

법인세비용차감전순이익

253,296,299,572

541,254,732,634

404,654,641,770

642,458,063,959

법인세비용(수익)

58,600,343,496

121,893,231,736

101,012,843,163

159,478,689,252

계속영업분기순이익

194,695,956,076

419,361,500,898

303,641,798,607

482,979,374,707

중단영업

중단영업분기순이익(손실)

(252,580,168)

(5,533,838,843)

77,576,703,131

55,338,524,723

전체영업

분기순이익

194,443,375,908

413,827,662,055

381,218,501,738

538,317,899,430

분기순이익의 귀속

지배기업소유주지분

191,553,768,598

400,706,696,458

378,261,029,851

532,099,421,619

계속영업분기순이익

191,806,348,766

406,240,535,301

300,684,326,720

476,760,896,896

중단영업분기순이익(손실)

(252,580,168)

(5,533,838,843)

77,576,703,131

55,338,524,723

비지배주주지분

2,889,607,310

13,120,965,597

2,957,471,887

6,218,477,811

계속영업분기순이익

2,889,607,310

13,120,965,597

2,957,471,887

6,218,477,811

중단영업분기순이익

주당순이익

계속영업기본주당순이익 (단위 : 원)

6,883

14,579

10,791

17,110

중단영업기본주당순이익(손실) (단위 : 원)

(9)

(199)

2,784

1,986

계속영업희석주당순이익 (단위 : 원)

6,883

14,579

10,791

17,110

중단영업희석주당순이익(손실) (단위 : 원)

(9)

(199)

1,869

1,986

연결 포괄손익계산서

제 8 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 7 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

제 8 기 3분기

제 7 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

분기순이익

194,443,375,908

413,827,662,055

381,218,501,738

538,317,899,430

기타포괄손익

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(11,229,764,867)

(242,738,551,306)

(1,612,970,594)

(52,167,429,444)

순확정급여부채의 재측정요소

(2,112,352,723)

(6,510,469,722)

(2,030,797,416)

(68,274,595,961)

관계기업 순확정급여부채의 재측정요소 중 지분해당액

(36,184,515)

(149,568,470)

(21,579,410)

(71,955,815)

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익

(12,938,933,700)

(319,944,542,400)

관련 법인세 효과

3,857,706,071

83,866,029,286

439,406,232

16,179,122,332

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

(3,241,404,619)

(2,024,089,293)

(60,345,053,989)

(25,155,206,807)

매도가능금융자산평가손익

(47,050,668,000)

5,881,333,500

매도가능금융자산 처분으로 인한 재분류

(28,318,548,777)

(28,318,548,777)

파생상품자산ㆍ부채평가손익

1,925,111,296

(3,367,985,046)

(1,156,893,050)

(959,275,392)

지분법자본변동

(939,426,457)

(914,958,310)

(45,480,797)

(308,093,807)

해외사업환산손익

(3,952,731,163)

1,183,621,976

(5,830,427,953)

(10,733,722,657)

관련 법인세효과

(274,358,295)

1,075,232,087

22,056,964,588

9,283,100,326

분기 세후 기타포괄손익

(14,471,169,486)

(244,762,640,599)

(61,958,024,583)

(77,322,636,251)

분기 총포괄이익

179,972,206,422

169,065,021,456

319,260,477,155

460,995,263,179

분기 총포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분

177,146,078,955

156,038,828,803

316,320,269,287

454,841,092,145

비지배주주지분

2,826,127,467

13,026,192,653

2,940,207,868

6,154,171,034

연결 자본변동표

제 8 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 7 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업 소유주 귀속분

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

신종자본증권

이익잉여금

기타자본항목

지배기업 소유주 귀속분 합계

2017.01.01 (기초자본)

139,379,095,000

4,193,533,807,329

378,968,900,000

1,957,932,161,946

1,026,363,447,337

7,696,177,411,612

427,991,671,182

8,124,169,082,794

분기순이익

532,099,421,619

532,099,421,619

6,218,477,811

538,317,899,430

기타포괄손익

매도가능금융자산평가

4,458,050,793

4,458,050,793

4,458,050,793

매도가능금융자산 처분으로 인한 재분류

(21,465,459,973)

(21,465,459,973)

(21,465,459,973)

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가

파생상품자산ㆍ부채평가

(671,963,369)

(671,963,369)

1,701,739

(670,261,630)

순확정급여부채의 재측정요소

(52,051,305,065)

(52,051,305,065)

(60,871,852)

(52,112,176,917)

관계기업 순확정급여부채 재측정요소 중 지분해당액

(55,079,729)

(55,079,729)

(172,798)

(55,252,527)

지분법자본변동

(233,587,249)

(233,587,249)

(4,963,866)

(238,551,115)

해외사업환산손익

(7,238,984,882)

(7,238,984,882)

(7,238,984,882)

총 기타포괄손익

(52,106,384,794)

(25,151,944,680)

(77,258,329,474)

(64,306,777)

(77,322,636,251)

총포괄손익

479,993,036,825

(25,151,944,680)

454,841,092,145

6,154,171,034

460,995,263,179

소유주와의 거래

연차배당

(41,796,270,000)

(41,796,270,000)

(1,052,457,600)

(42,848,727,600)

사업결합으로 인한 변동

신종자본증권의 배당

(10,183,273,977)

(10,183,273,977)

(1,851,164,382)

(12,034,438,359)

기타

(2,323,706,527)

(17,845,730,934)

(20,169,437,461)

93,283,913,474

73,114,476,013

소유주와의 거래 총액

(54,303,250,504)

(17,845,730,934)

(72,148,981,438)

90,380,291,492

18,231,310,054

2017.09.30 (기말자본)

139,379,095,000

4,193,533,807,329

378,968,900,000

2,383,621,948,267

983,365,771,723

8,078,869,522,319

524,526,133,708

8,603,395,656,027

2018.01.01 (기초자본)

139,379,095,000

4,193,533,807,329

378,968,900,000

2,464,884,107,225

1,064,904,872,821

8,241,670,782,375

529,731,168,563

8,771,401,950,938

분기순이익

400,706,696,458

400,706,696,458

13,120,965,597

413,827,662,055

기타포괄손익

매도가능금융자산평가

매도가능금융자산 처분으로 인한 재분류

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가

(237,718,795,003)

(237,718,795,003)

(237,718,795,003)

파생상품자산ㆍ부채평가

(2,502,786,196)

(2,502,786,196)

249,473

(2,502,536,723)

순확정급여부채의 재측정요소

(4,808,748,955)

(4,808,748,955)

(99,420,666)

(4,908,169,621)

관계기업 순확정급여부채 재측정요소 중 지분해당액

(111,586,682)

(111,586,682)

(111,586,682)

지분법자본변동

(709,572,795)

(709,572,795)

4,398,249

(705,174,546)

해외사업환산손익

1,183,621,976

1,183,621,976

1,183,621,976

총 기타포괄손익

(4,920,335,637)

(239,747,532,018)

(244,667,867,655)

(94,772,944)

(244,762,640,599)

총포괄손익

395,786,360,821

(239,747,532,018)

156,038,828,803

13,026,192,653

169,065,021,456

소유주와의 거래

연차배당

(48,762,313,250)

(48,762,313,250)

(15,879,252,357)

(64,641,565,607)

사업결합으로 인한 변동

114,433,833,442

114,433,833,442

신종자본증권의 배당

(10,183,273,965)

(10,183,273,965)

(2,407,414,382)

(12,590,688,347)

기타

(1,499,785,888)

(7,196,646,087)

(8,696,431,975)

21,183,571,239

12,487,139,264

소유주와의 거래 총액

(60,445,373,103)

(7,196,646,087)

(67,642,019,190)

117,330,737,942

49,688,718,752

2018.09.30 (기말자본)

139,379,095,000

4,193,533,807,329

378,968,900,000

2,800,225,094,943

817,960,694,716

8,330,067,591,988

660,088,099,158

8,990,155,691,146

연결 현금흐름표

제 8 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 7 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

제 8 기 3분기

제 7 기 3분기

영업활동 현금흐름

영업으로부터 창출된 현금흐름

1,083,555,452,198

1,012,390,558,110

이자의 지급

(62,553,251,421)

(68,296,174,728)

이자의 수취

4,985,394,389

4,432,078,033

배당금의 수령

24,996,733,750

15,262,466,900

법인세의 납부

(43,355,269,394)

(111,098,714,282)

영업활동으로부터의 순현금유입

1,007,629,059,522

852,690,214,033

투자활동 현금흐름

단기대여금의 증가

(8,167,760,000)

단기대여금의 감소

52,660,000

3,230,510,000

장기대여금의 증가

(100,000,000)

장기대여금의 감소

42,500,080

15,952,360

장단기금융상품의 증가

(93,932,766,605)

장단기금융상품의 감소

38,792,033,008

유형자산의 처분

195,857,270,937

56,708,320,221

유형자산의 취득

(637,310,539,297)

(547,257,197,475)

투자부동산의 처분

158,141,084,746

(266,991,528,243)

투자부동산의 취득

(111,036,772,579)

267,600,000,000

무형자산의 처분

1,568,985,789

8,600,000,000

무형자산의 취득

(12,417,011,209)

(25,669,511,396)

관계기업 및 공동기업투자의 취득

(142,897,386,130)

(7,173,915,000)

매도가능금융자산의 취득

(60,000,000)

매도가능금융자산의 처분

36,958,638,000

종속기업 처분으로 인한 현금의 증가

14,084,413,390

종속기업 추가취득으로 인한 현금의 감소

(7,486,160,938)

사업결합으로 인한 현금의 증가

42,648,871,899

사업결합으로 인한 현금의 감소

(17,575,048,600)

기타투자활동으로 인한 현금유출입

(160,011,357)

투자활동으로부터의 순현금유출

(571,467,865,509)

(482,466,502,890)

재무활동 현금흐름

차입금의 증가

1,101,356,523,292

1,397,019,387,558

차입금의 감소

(1,397,397,280,563)

(1,648,053,995,042)

파생상품의 정산

789,988,382

(357,497,405)

배당금의 지급

(64,638,083,398)

(42,845,732,380)

신종자본증권 배당금의 지급

(12,618,664,382)

(12,062,414,382)

금융리스부채의 상환

(51,879,048)

(48,080,714)

비지배지분의 증감

24,916,375,925

75,440,675,132

재무활동으로부터의 순현금유출

(347,643,019,792)

(230,907,657,233)

현금및현금성자산의 순증가

88,518,174,221

139,316,053,910

기초 현금및현금성자산

223,772,356,829

65,796,561,159

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

5,342,382,576

(579,298,558)

분기말 현금및현금성자산

317,632,913,626

204,533,316,511

처분집단으로 분류된 현금및현금성자산

(146,623,128)

(11,096,158,299)

분기말 재무상태표상 현금및현금성자산

317,486,290,498

193,437,158,212

3. 연결재무제표 주석

제 8기 3분기 2018년 9월 30일 현재

제 7기 2017년 12월 31일 현재

주식회사 이마트와 그 종속기업

1. 일반사항 :

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 이마트(이하 "회사")와 주식회사 신세계푸드 등 종속기업(이하 주식회사 이마트와 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")을 연결대상으로 하고, 주식회사 신세계아이앤씨 등 관계기업 및 공동기업을 지분법적용대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

가. 회사의 개요 - 

주식회사 이마트는 2011년 5월 1일을 분할기준일로 (주)신세계의 대형마트부문이 인적분할되어 설립되었습
니다. 회사의 본점은 서울특별시 성동구 뚝섬로 377에 위치하고 있으며 보고기간종료일 현재

대형마트(E-Mart)
157
개점
의
매장
을 보유하고 있습니다.

회사는 2011년 6월 10일에 한국거래소에 주권을 재상
장하였으며,
보고기간종료일 현재 대주주인
이명희 회장 외 2인
이 발행주식총수의

28.06%
를 보유
하고 있습니다.

나. 종속기업의 현황 - 

(1) 보고기간종료일 현재 회사의 종속기업 중 연결재무제표 작성 대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

소재지
종속기업명
지분율(%)
업종
결산일

국내
주식회사 신세계조선호텔
99.9
관광호텔업 및 면세업
12월 31일

주식회사 신세계푸드
(*1)

55.5
단체급식ㆍ외식사업 및 식품유통업
12월 31일

주식회사 신세계엘앤비
100.0
주류 도매업
12월 31일

주식회사 이마트에브리데이
99.3
소형마트
12월 31일

주식회사 신세계영랑호리조트
100.0
리조트 운영
12월 31일

주식회사 신세계프라퍼티(*2)
100.0
부동산업
12월 31일

주식회사 이마트24
100.0
편의점 프랜차이즈 가맹점
12월 31일

주식회사 스타필드청라(*2)
99.9
부동산업
12월 31일

세린식품 주식회사(*3)
100.0
제조업
12월 31일

스무디킹코리아 주식회사(*3)
100.0
비알콜성음료사업
12월 31일

주식회사 제주소주
100.0
주류제조 및 판매업
12월 31일

주식회사 제이원(*3)
100.0
생수제조
12월 31일

주식회사 스타필드고양(*2)
51.0
부동산업
12월 31일

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사(*2)

99.3

부동산업

12월 31일

에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호(*2)

99.8

부동산업

12월 31일

신세계건설 주식회사(*4)
42.7
건설ㆍ서비스업
12월 31일

일렉트로맨문화산업 전문회사(유)(*5)
100.0
영상ㆍ오디오 기록물 제작 및 배급업
12월 31일

중국
무석이매득구물중심유한공사
100.0
대형마트
12월 31일

상해이매득무역유한공사
100.0
수출입ㆍ도소매업
12월 31일

미국
E-MART AMERICA, INC.
100.0
수출입ㆍ도소매업
12월 31일

CHANG TUH CORPORATION(*6)
100.0

제조업

12월 31일

PK RETAIL HOLDINGS, INC.(*7)
100.0
도소매업
12월 31일

베트남
E-MART VIETNAM CO., LTD.

100.0

대형마트

12월 31일

(*1) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계조선호텔이 보유한 주식회사 신세계푸드의 지분(
8.60%)
을 포함하였습니다.

(*2)

회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 주식회사 스타필드청라의 지분 99.97%, 주식회사 스타필드고양의 지분
51.0%
,
에스피청주전문투자형사모부동산투자회사의 지분 99.3%와
에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호의 지분 99.8%를 보유하고 있습
니다.

(*3) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계푸드가 세린식품 주식회사,
스무디킹코리아 주식회사, 주식회사 제이원의 지분 100.0%를 보유하고 있습니다.

(*4)

회사는 신세계건설 주식회사의 주식 411,374주를 2018년 7월 10일자로 추가취득하였으며, 소유지분율은 과반수 미만이나, 나머지 주주 지
분의 분산정도 및 과거 주주총회에서의 의결 양상 등을 고려하여 실질지배력이 있는 것으로
판단하여 관계기업에서 종속기업으로 분류를 변경하였습니다.

(*5) 회사는 2018년 7월 31일자로 지분 100%를 신규출자하여 일렉트로맨 문화산업전문회사를 설립하였습니다. 

(*6)
회사의 종속기업인 E-MART AMERICA, INC.가 당분기 중 CHANG TUH CORPORATION의 지분 100.0%를 신규취득하여 종속기업으로 편입되었습니다.

(*7) 회사는 2018년 7월 27일자로 지분 100%를 신규출자하여 PK Retail Holdings Inc.를 설립하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계
연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(당분기)

종속기업명
자산
부채
매출
분기순손익
분기총포괄손익

주식회사

신세계
조선호
텔

298,919
166,077
137,112
(14,039)
(19,073)

주식회사 신세계푸드
591,470
261,827
953,091
15,148
14,944

주식회사 신세계엘앤비
49,457
30,551
63,489
1,168
1,168

주식회사 이마트에브리데이
450,660
321,600
887,495
8,072
8,029

주식회사 신세계영랑호리조트
54,933
26,172
6,030
(1,115)
(1,115)

주식회사 신세계프라퍼티
1,193,024
106,524
67,581
(4,692)
(4,735)

주식회사 이마트24
283,131
181,555
750,915
(29,718)
(29,862)

주식회사 스타필드청라
124,878
2,733
-
8,561
8,561

세린식품 주식회사
12,680
5,564
15,174
414
414

스무디킹코리아 주식회사
12,516
4,402
13,438
(79)
(79)

주식회사 제주소주
28,832
5,870
3,291
(9,541)
(9,541)

주식회사 제이원
6,251
2,146
-
(759)
(759)

주식회사 스타필드고양
811,315
84,120
67,641
15,285

15,277

주식회사 신세계면세점글로벌(*1)

-
-
75,757
(5,287)
(5,287)

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사

40,513
397
400
(167)
(167)

에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호

63,412
15,539
1,004
546
546

신세계건설 주식회사(*2)
772,576
605,894
287,068
4,644
4,644

일렉트로맨문화산업 전문회사(유)
10
-
-
-
-

무석이매득구물중심유한공사
22,983
880
486
(2,461)
(2,659)

상해이매득무역유한공사
19,053
18,094
2,043
(269)
(274)

E-MART AMERICA, INC.
9,103
1,923
17,929
(319)
(52)

CHANG TUH CORPORATION

2,060
163
921
108
488

PK RETAIL HOLDINGS, INC.
650
56
-
(72)
(81)

E-MART VIETNAM CO., LTD
126,869
5,862
44,870
296
1,374

(*1) 2018년 1월 1일부터 매각일까지의 경영성과를 포함하고 있습니다.

(*2) 지배력 획득일 이후의 경영성과를 포함하고 있습니다.

(
전분기
)

종속기업명
자산
부채
매출
분기순손익
분기총포괄손익

주식회사

신세계
조선호
텔

518,928
336,006
452,687
(19,428)
(24,592)

주식회사 신세계푸드
580,335
266,266
890,150
17,165
17,062

주식회사 신세계엘앤비
39,324
29,801
48,911
1,522
1,509

주식회사 이마트에브리데이
438,492
326,356
860,342
5,346
5,553

주식회사 신세계영랑호리조트
56,204
26,284
6,106
(919)
(919)

주식회사 신세계프라퍼티
929,253
107,198
52,924
(10,863)
(10,892)

주식회사 이마트24
201,150
157,149
505,976
(35,349)
(36,711)

주식회사 스타필드청라
117,624
15,790
-
(15,804)

(15,804)

세린식품 주식회사
11,506
5,149
13,318
161
161

스무디킹코리아 주식회사
13,062
4,711
16,101
229
229

주식회사 제주소주
29,881
5,590
544
(2,750)
(2,750)

주식회사 제이원
6,497
2,613
4,199
(60)
(60)

주식회사 스타필드고양
770,174
92,256
13,680
(4,264)
(4,281)

상해이매득초시유한공사
29,678
27,901
58,821
(26,774)
(25,966)

상해신이백화유한공사
6,458
13,487
17,799
(6,484)
(6,668)

무석이매득구물중심유한공사
29,348
2,883
7,199
(619)
(779)

곤산이매득구물중심유한공사
2,885
5,738
11,920
(2,010)
(2,064)

상해이매득무역유한공사
2,842
1,585
1,617
35
30

E-MART AMERICA, INC.
1,925
1,804
8,552
(1,466)
(1,553)

E-MART VIETNAM CO., LTD
80,767
5,158
38,527
(1,914)
(5,988)

(3) 당분기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 다음과 같습니다.

소재지
회사명
사유

국내
신세계건설 주식회사
지분 추가취득

국내
일렉트로맨문화산업 전문회사(유)
신규설립

미국

CHANG TUH CORPORATION

종속기업의 지분취득

미국

PK RETAIL HOLDINGS, INC.

신규설립

(4) 당분기 중 연결재무제표에서 제외된 종속기업은 다음과 같습니다.

소재지
회사명
사유

국내
주식회사 신세계면세점글로벌

종속기업의 지분매각

2. 중요한 회계정책 :

2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의
2018년 9월 30일
로 종료하는
9개월
보고기간에 대한 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표는 보고기간말인
2018년 9월 30일
현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사
는
201
8
년
1월 1일로 개시
하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. 

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 

벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1040호 ‘투자부동산’ 개정 

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 연결재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 

제정된 해석서에 따르면, 관련
자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다.
해당 해석서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준
서 제1109호 '금융상품' 

연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 연결재무제표는 재작성되지 않았으며,
종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에
이익잉여금(또는 자본)으
로 인식하였습니다.
동 기준서의 적용으로 인한 영향의상세정보는
주석 25
에서 설명하고 있습니다.

- 기준
서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

연결회
사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 연결재무제표는 재작성되지 않았으며 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에
이익잉여금(또는 자본)에
인식되도록 소급하여 적용하였습니다.
동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는
주석 25
에서 설명하고 있습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 

- 기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 

새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 9월 30일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 연결재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 연결회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

2.2 회계정책

중간연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

연결회사는 전기 중 지배기업과 국내 종속기업이 경제적으로 결합될 경우 해당 지배기업과 국내 종속기업을 하나의 과세단위로 보아 소득을 통산하여 법인세를 납부하는 연결납세제도를 도입하였습니다. 연결회사는 추정평균연간유효법인세율 산정 시 연결납세제도 도입에 따른 과세단위를 고려하여 산정하였습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 :

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 

중간연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리 :

4.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한금융 위험에 노출되어 있습니다.

중간연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는
모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로

2017년 12월 31일
의
연차연결재무제표를 참고하시기 바랍니다. 

연결회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이없습니다.

4.2 유동성 위험

전기말과 비교하여 금융부채에 대한 계약상 할인되지 않은 현금흐름에 대한 중요한 변동은 없습니다.

4.3 공정가치 측정

4.3.1 공정가치 서열체계

연결회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

ㆍLevel 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격
ㆍLevel 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치
 (단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)
ㆍLevel 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 연결회사 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
2018.9.30

Level 1
Level 2
Level 3
합 계

자산

- 기타포괄손익-공정가치 
 금융자산
1,144,507
-
14,358
1,158,865

- 당기손익-공정가치
 금융자산
30,084
-
13,266
43,350

- 단기파생상품자산
-
-
325
325

- 장기파생상품자산
-
-
1,694
1,694

합 계

1,174,59
1

-
29,643

1,204,23
4

부채

- 단기파생상품부채
-
18,304
-
18,304

- 장기파생상품부채
-
1,649
-
1,649

합 계
-
19,953
-
19,953

구 분

2017
.12.31

Level 1
Level 2
Level 3
합 계

자산

- 매도가능금융자산
1,464,452
-
-
1,464,452

- 단기파생상품자산
-
-
254
254

- 장기파생상품자산
-
-
200
200

합 계
1,464,452
-
454
1,464,906

부채

- 단기파생상품부채
-
12,443
-
12,443

-
장기파생상품부채

-
27,919
-
27,919

합 계
-
40,362
-
40,362

당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인
변동은 없습니다.

4.3.2
가치평가기법 및 투입변수 

연결회사는 공정가치 서열체계에서 Level 2와 Level 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
투입변수
범위
투입변수 
가중평균

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

비상장주식
11,488
3
이익접근법
장기성장률
0.0%
해당사항 없음

장기영업이익률
45.0 ~ 46.0%
45.5%

가중평균할인율
12.8%
해당사항 없음

당기손익-공정가치 금융자산

출자금 등
13,266
3
현금흐름할인법
성장률
해당사항 없음
해당사항 없음

할인율 등
해당사항 없음
해당사항 없음

파생상품

통화스왑
(19,939)
2
현금흐름할인법
환율
해당사항 없음
해당사항 없음

이자율스왑
(14)
이자율
해당사항 없음
해당사항 없음

기타파생상품자산(*)
2,019
3
현금흐름할인법
할인율
2.3 ~ 7.2%
4.7%

(*) 연결회사는 2016년 중 수익증권을 기초자산으로 하는 정산계약을 체결하였으며,이에 대하여 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 산정한 금액을 공정가치로 보아 공정가치 평가를 수행하였습니다. 외부평가기관의 공정가치 산정시 사용한 평가모형은 현금흐름할인모형으로서 정산시점의 기대현금흐름을 현재가치로 할인하여 평가하였습니다.

4.3.3
수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정

연결회사는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하는 별도 팀을 운영하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 Level 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 팀은 회사의 재무담당이사에 직접 보고하며 매 분기보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사와 협의합니다.

5. 영업부문정보 : 

연결회사는 시장 및 판매방법의 특징 등을 고려한 부문별 경영성과를 적절히 관리하기 위하여 영업부문을 구분하여 관리하고 있으며, 영업부문별 주요 정보는 다음과 같습니다.

가. 영업부문에 대한 일반정보 -

부 문
주요 사업의 내용
회사와 종속기업 현황

유통업
대형ㆍ소형마트 및 도소매
주식회사 이마트

주식회사 이마트에브리데이

주식회사 이마트24

주식회사 신세계프라퍼티

주식회사 스타필드청라

주식회사 스타필드고양

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사

에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호

일렉트로맨문화산업전문회사

호텔ㆍ리조트업
객실판매 및 식ㆍ음료판매 
리조트 운영 등
주식회사 신세계조선호텔

주식회사 신세계영랑호리조트

식음료업
단체급식ㆍ외식사업 및 식품유통업
주식회사 신세계푸드

세린식품 주식회사

스무디킹코리아 주식회사

주식회사 제이원

주식회사 신세계엘앤비

주식회사 제주소주

건설레저업

건설
ㆍ
서비스업

신세계건설 주식회사

해외사업
대형ㆍ소형마트 및 도소매
무석이매득구물중심유한공사

상해이마트무역유한공사

E-MART AMERICA, INC.

CHANG TUH CORPORATION

E-MART VIETNAM CO., LTD.

PK RETAIL HOLDINGS
INC.

나. 영업부문의 재무현황(단위: 백만원) -

(1)
당분기

구 분
유통업(*1)
호텔ㆍ리조트업
식음료업
건설레저업(*2)
해외사업
중단영업조정
내부거래조정
합 계

순매출액
11,863,361
143,142
1,048,483
287,068
66,242
(76,242)
(508,987)
12,823,066

감가상각비
332,858
8,770
27,446
1,848
1,667
(1,563)
(999)
370,027

무형자산상각비
16,328
454
1,735
326
252
(526)
997
19,567

영업손익
409,118
(6,446)
15,384
6,764
(4,696)
5,879
(24,585)
401,419

총자산
17,790,883
353,852
701,206
772,576
180,068
-
(2,956,766)
16,841,819

총부채
7,079,008
192,250
310,359
605,894
26,922
-
(362,770)
7,851,663

(*1
) 당분기 중 매각한 주식회사 신세계면세점글로벌의
매각일 전까지의 경영성과가포함되어 있습니다.

(*2) 당분기 중 신세계건설 주식회사가 종속기업으로 분류됨에 따라 영업부문에 추가되었습니다. 지배력 획득일 이후의 경영성과만 포함되어 있습니다.

(2)
전분기

구 분
유통업
호텔ㆍ리조트업
식음료업
해외사업
중단영업조정
내부거래조정
합 계

순매출액
11,048,440
135,452
973,224
144,435
(417,315)
(311,957)
11,572,278

감가상각비
294,801
9,578
26,218
3,834
(7,051)
(155)
327,224

무형자산상각비
14,885
458
2,680
282
(1,342)
997
17,959

영업손익
432,627
(2,785)
22,072
(31,523)
37,364
(22,192)
435,564

총자산
17,042,508
340,880
680,606
153,904
-
(2,136,137)
16,081,761

총부채
7,007,584
174,974
314,129
58,556
-
(76,877)
7,478,366

다. 매출활동을 포함한 연결회사의 주된 활동은 대부분 대한민국에서 이루어지고 있으며, 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

6. 범주별 금융상품 :

가. 보고기간종료일 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1)

당분기말

금융자산
상각후원가 금융자산

당기손익-

공정가치 금융자산

기타포괄손익-
공정가치 금융자산
합 계

현금및현금성자산
317,486
-
-
317,486

매출채권
490,075
-
-
490,075

기타수취채권
156,177
-
-
156,177

단기파생상품자산
-
325
-
325

기타단기금융자산
150,475
-
-

150,475

당기손익-공정가치
금융자산
-
43,350
-
43,350

기타포괄손익-
공정가치 금융자산
-
-
1,158,865
1,158,865

기타장기금융자산
716,047
-
-
716,047

장기파생상품자산
-
1,694
-
1,694

합 계
1,830,260
45,369
1,158,865
3,034,494

금융부채
상각후원가로
 측정하는 금융부채
위험회피목적
파생상품
기타금융부채(*)
합 계

매입채무
1,346,743
-
-
1,346,743

기타지급채무
474,360
-
-
474,360

단기차입금
1,452,259
-
-
1,452,259

단기파생상품부채
-
18,304
-
18,304

기타단기금융부채
562,507
-
620
563,128

장기차입금
1,872,961
-
-
1,872,961

장기파생상품부채
-
1,649
-
1,649

기타장기금융부채
126,636
-
35,078
161,715

합 계
5,835,466
19,953
35,698
5,891,118

(*) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 금융리스부채 및
금융보증부채
를 포함하고 있습니다.

연결회사는 당기손익-공정가치 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 금융자산, 장기차입금을 제외한 상기 금융상품의 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고있습니다(주석 4.3.1 참조).

(2) 전기말

금융자산
대여금 및
수취채권
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
합 계

현금및현금성자산
223,206
-
-
223,206

매출채권
379,775
-
-
379,775

기타수취채권
79,716
-
-
79,716

단기파생상품자산
-
254
-
254

기타단기금융자산
105,549
-
-
105,549

매도가능금융자산
-
-
1,467,322
1,467,322

장기파생상품자산
-
200
-
200

기타장기금융자산
677,706
-
-
677,706

합 계
1,465,952
454
1,467,322
2,933,728

금융부채
상각후원가로
 측정하는 금융부채
위험회피목적
파생상품
기타금융부채(*)
합 계

매입채무
941,106
-
-
941,106

기타지급채무
591,761
-
-
591,761

단기차입금
1,427,456
-
-
1,427,456

단기파생상품부채
-
12,443
-
12,443

기타단기금융부채
333,911
-
70
333,981

장기차입금
2,196,888
-
-
2,196,888

장기파생상품부채
-
27,919
-
27,919

기타장기금융부채
114,988
-
34,846
149,834

합 계
5,606,110
40,362
34,916
5,681,388

(*) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 금융리스부채를 포함하고 있습니다.

연결
회사는 매도가능금융자산과 장기차입금을 제외한 상기 금융상품의 장부가액을 공정가치의
합리적인 근사치로 추정하고 있습니다(주석 4.3.1 참조).

나. 금융상품 범주별 순손익 구분(단위: 백만원)

(1)
당분기

금융자산
상각후원가
금융자산

당기손익-

공정가치 금융자산

기타포괄손익-
공정가치 금융자산
계

평가손익(기타포괄손익)(*)
-
-
(319,945)
(319,945)

평가손익(당기손익)

-
1,650
-
1,650

처분손익(당기손익)
-
50
-
50

거래손익
-
850
-
850

이자수익
20,286
4
-
20,290

배당금수익
-
-
23,525
23,525

외화환산손익
147
-
-
147

외환차손익
676
-
-
676

대손상각비
(242)
-
-
(242)

기타의대손상각비
(748)
-
-
(748)

기타의대손충당금환입
294
-
-
294

금융부채
상각후원가로
측정하는 금융부채
위험회피목적
파생상품
기타금융부채
계

평가손익(기타포괄손익)(*)
-
(3,368)
-
(3,368)

평가손익(당기손익)
-
23,778
-
23,778

거래손익
-
(7)
-
(7)

이자비용
(59,728)
-
(1,996)
(61,724)

외화환산손익
(23,617)
-
-
(23,617)

외환차손익
(1,284)
-
-
(1,284)

(*) 법인세효과 고려 전 금액입니다.

(2)
전분기

금융자산
당기손익인식
금융자산
대여금 및
수취채권
매도가능
금융자산
위험회피목적
파생상품
계

평가손익(기타포괄손익)(*)
-
-
5,881
(370)
5,511

처분손익(손익대체)(*)
-
-
(28,319)
-
(28,319)

평가손익(당기손익)

1,270
-
-
(21,690)
(20,420)

처분손익(당기손익)
-
-
28,095
-
28,095

거래손익
104
-
-
-
104

이자수익
-
18,839
-
-
18,839

배당금수익
-
-
14,115
-
14,115

외화환산손익
-
(18)
-
-
(18)

외환차손익
-
1,176
-
-
1,176

대손충당금환입
-
(10)
-
-
(10)

기타의대손상각비
-
(18)
-
-
(18)

기타의대손충당금환입
-
449
-
-
449

금융부채
당기손익인식
금융부채
상각후원가로
측정하는 금융부채
위험회피목적
파생상품
기타금융부채
계

평가손익(기타포괄손익)(*)
-
-
(589)
-
(589)

평가손익(당기손익)
-
-
(7,416)
-
(7,416)

거래손익
(499)
-
-
-
(499)

이자비용
-
(74,859)
-
(2,000)
(76,859)

외화환산손익
-
28,883
-
-
28,883

외환차손익
-
134
-
-
134

(*) 법인세효과 고려 전 금액입니다.

7. 중단영업

(1) 연결회사는 당분기 중 종속기업인 주식회사 신세계면세점글로벌의 지분을 주식회사 신세계디에프글로벌로 매각하였으며, 관련 영업을 중단영업으로 분류하였습니다.

(2) 연결회사는 전기 중 해외사업부문의 종속기업인 상해이매득초시유한공사, 상해신이백화유한공사, 곤산이매득구물중심유한공사의 지분을 매각하였으며, 관련 영업을 중단영업으로 분류하였습니다.

(3) 연결회사는 전기말 현재 해외사업부문 종속기업인 무석이매득구물중심유한공사의 지분을 매각하기로 결정하였으며 관련 자산 및 부채를 매각예정비유동자산 및 부채로 분류하였고, 관련 영업을 중단영업으로 분류하였습니다.

(4) 연결회사는 당분기 연결손익계산서에 중단영업에서 발생한 손익을 중단영업손익으로 구분하여 표시하였고, 이에 따라 비교표시되는 전분기 연결손익계산서
를 재작성하였습니다.

(5) 당분기
와 전분기의 중단영업손익 및 중단영업의 활동에서 발생한 현금흐름은 다음과 같습니다(단위:백만원)
.

구 분
당분기
전분기

중단영업손익 :

수익
76,242
417,315

비용
(82,121)
(454,679)

영업활동으로 인한 손실
(5,879)
(37,364)

영업외손익
345
(12,516)

법인세차감전순손실
(5,534)
(49,880)

법인세비용
-
105,219

중단영업분기순손실
(5,534)
55,339

중단영업으로 인한 현금흐름 :

영업활동으로 인한 순현금흐름
(9,150)
(28,914)

투자활동으로 인한 순현금흐름
874
(5,717)

재무활동으로 인한 순현금흐름
5,400
38,814

해외종속회사 환율변동으로 인한 차이
46
115

중단영업으로 인한 순현금흐름
(2,830)
4,298

기초현금
2,976
8,109

분기말현금
147
12,407

8
. 사용제한금융상품 :

가. 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융자산 등의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분
은행명
금액
제한사유

2018
.9.30

2017
.12.31

기타단기금융자산
국민은행 외
110,916
95,755
동반성장협력 예치금 및 질권설정 등

기타장기금융자산
신한은행 외
41
37
당좌개설보증금

나. 상기 가. 이외에 당분기말 현재 금융기관 등에 담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 백만원)

구분
금액

당기손익-공정가치측정 금융상품
13,169

(*) 건설공제조합 및 엔지니어링공제조합 출자금(당분기말: 9,295,255천원)은 연결회사가 제공받은 공사이행보증과 관련하여 담보로 제공되어 있으며, BTO(Build-Transfer-Operate)출자금(당분기말: 3,873,795천원)은 해당 BTO법인등의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보로 제공되어 있습니다. 

9. 매각예정비유동자산 및 부채 :

가. 연결회사는 전기 중 해외사업부문에 속하는 무석이매득구물중심유한공사의 지분을 매각하기로 결정하였으며, 당분기말 및 전기말 현재 관련 자산 및 부채의 장부가액을 매각예정비유동자산 및 부채로 분류하였습니다. 해당 매각예정비유동자산 및 부채를 순공정가치로 측정한 결과 장부금액을 상회하였으며, 이에 따라 추가적으로 인식된 손상은 없습니다. 보고기간종료일 현재 매각예정으로 분류된 자산 및 부채 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

유동자산
379
3,800

비유동자산
22,604
23,051

매각예정자산 장부금액
22,983
26,851

유동부채
761
1,652

비유동부채
101
437

매각예정부채 장부금액
861
2,089

매각예정자산및부채 관련
기타포괄손익누계액
(2,651)
(2,501)

나. 연결회사는 건설레저사업부문에 속하는 신세계건설 주식회사의 투자부동산 보유분을 매각결정함에 따라 당분기말 현재 관련 자산의 장부가액을 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말

매각예정비유동자산
5,500

10. 유형자산, 투자부동산 및 무형자산 :

가.
당분기와 전분기
중 유형자산, 투자부동산 및 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1)

당분기

구 분
유형자산
투자부동산
무형자산

2018년 01월 01일
9,799,865
1,063,519
376,714

사업결합으로 인한 취득
297,792
-
16,989

연결범위변동으로 인한 증감
-
-
(12,190)

취득 및 자본적지출
637,236
66,447
11,286

타계정대체로 인한 증감
(6,070)
-
6,070

처분 및 폐기
(193,807)
(89,806)
(63,970)

감가상각 및 상각
(351,182)
(18,845)
(19,567)

감가상각 및 상각(중단영업)

(1,563)
-
(526)

손상차손
-
-
(150)

환율변동효과
640
19
(811)

2018년 09월 30일
10,182,911
1,021,334
313,845

(2)
전분기

구 분
유형자산
투자부동산
무형자산

2017년 01월 01일
9,709,179
789,830
398,616

취득 및 자본적지출
540,341
258,674
23,476

타계정대체로 인한 증감
(6,715)
61
5,277

처분 및 폐기
(73,071)
(70,958)
(9,311)

감가상각 및 상각
(320,695)
(6,059)
(17,960)

감가상각 및 상각(중단영업)
(7,051)
-
(1,342)

손상차손
98
-
(580)

매각예정자산분류
(10,652)
-
-

환율변동효과
(1,494)
(105)
(125)

2017년 09월 30일
9,829,940
971,443
398,051

나. 보고기간종료일 현재 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있는 유형자산은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 

(1)
당분기말

담보제공자산
2018.9.30

장부가액
담보한도액
관련계정
관련 차입금액
담보권자

토 지
74,709
60,460
장ㆍ단기차입금
및 정부보조금
15,410

우리은행
외 3곳

건 물
59,245

기계장치
1,372

토 지(*1)
6,081
26,410
-
-

우리은행 외
9곳

건 물
(*1)

3,223

(*1) 연결회사와 제 3자인 토지 소유주 및 임차

인
을
위하여 근저당권 및 전세권 설정을 허용한 건입니다.

(2) 전기말

담보제공자산
2017.12.31

장부가액
담보한도액
관련계정
관련 차입금액
담보권자

토 지
17,313
28,540
장ㆍ단기차입금 
및 정부보조금
20,799
우리은행 외 3곳

건 물
58,925

기계장치
1,489

토 지(*1)
6,081
22,892
-
-
우리은행 외 4곳

건 물(*1)
3,289

(*1)
연결회사와 제 3자인

토지 소유

주 및 임차인
을
위하여
근저
당권
및 전세
권 설정
을 허용한 건입니다.

11. 관계기업 및 공동기업 투자 :

가. 보고기간종료일 현재 관계기업 및 공동기업 투자 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사명
구 분
소재지
결산월
주요 영업활동
지분율
(%)
장부금액

2018
.9.30

2017
.12.31

신세계건설 주식회사(*1)
관계기업
국내
12월
유통상업시설의 건축 및 
관련 토목ㆍ시공ㆍ감리업과 
골프장 등 종합레저사업
-
-
-

주식회사 신세계아이앤씨
(*2)

관계기업
국내
12월
소프트웨어의 개발 공급, 
시스템 통합 구축 서비스의 
개발 및 판매 등
35.6
70,426
50,320

주식회사 신세계티비쇼핑
(*3)

관계기업
국내
12월
데이터방송채널사용사업 등
47.8
-
-

주식회사 스타벅스커피코리아
공동기업
국내
12월
커피 및 관련용품의 
수입ㆍ제조ㆍ판매
50.0
201,028
161,299

주식회사 신세계페이먼츠
공동기업
국내
12월
전자지급결제 대행업
50.0
1,199
1,082

주식회사 스타필드하남
(*4)

공동기업
국내
12월
부동산 임대 및 공급업
51.0
319,372
311,062

주식회사 스타필드안성
(*5)

공동기업
국내
12월
부동산 임대 및 공급업
51.0
83,616
-

주식회사 스타필드수원
(*6)

공동기업
국내
12월
부동산 임대 및 공급업
50.0
11,981

SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
(*7)

공동기업
말레이시아
12월
식품제조업
50.0
2,084
-

신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사
(*8)

관계기업
국내
12월
자산운용
46.1
17,360

합 계
707,066
523,763

(*1) 연
결회사는 신세계건설 주식회사의 주식 411,374주를 2018년 7월 10일자로 추가취득하였으며, 소유지분율은 과반수 미만이나, 나머지 주주 지
분의 분산정도 및 과거 주주총회에서의 의결 양상 등을 고려하여 실질지배력이 있는 것으로
판단하여 관계기업에서 종속기업으로 분류를 변경하였습니다.

(*2) 연결회사는 주식회사 신세계아이앤씨의 주식 114,170주를 2018년 7월 10일자로 추가취득하였습니다.

(*3)
연결회사는 2018년 1월 25일을 출자일로 하여 주식회사 신세계티비쇼핑에 2,870백만원을 출자하였습니다.

(*4)
회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 보유한 주식회사 스타필드하남의 지분율은 51.0%이나 피투자회사의 정관에 만장일치의 규정이 존재하는 등 공동기업의 분류기준을 충족하므로 공동기업으로 분류하였습니다.

(*5)
회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티는 2018년 5월 25일, 2018년 6월 25일
, 2018년 9월 4일
을 출자일로 하여 주식회사 스타필드안성에 각각 3,000백만원, 99,000백만원
과 7,650백만원
을 출자하였습니다. 한편, 주식회사 신세계프라퍼티가 보유한 주식회사 스타필드안성의 지분율은 51.0%이나 피투자회사의 정관에 만장일치의 규정이 존재하는 등 공동기업의 분류기준을 충족하므로 공동기업으로 분류하였습니다.

(*6)
회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티는 2018년 9월 10일을 출자일로 하여 주식회사 스타필드
수원
에 12,000백만원을 신규출자하였습니다.

(*7)
회사의 종속기업인 주식회사 신세계푸드는 2018년 1월 15일 말레이시아 소재 합자투자법인 SHINSEGAE MAMEESDN. BHD. 설립과 관련하여 지분 50.0%를 MYR 11,000,000에 취득하였으며, 이를 공동기업으로 분류하였습니다.

(*8)

회사의
종속기업인 신세계건설 주식회사가 46.1%의 지분을 보유한 신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사가 관계기업으로 편입되었습니다.

연결회사가 공동지배력을 보유하고 있는 모든 공동약정들은 별도의 회사를 통하여 구조화되었으며, 공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하고 있습니다.

나

.
당
분기와 전분기

중 관계기업 및 공동기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1)
당분기

회사명
기초평가액
취득
사업결합으로 인한 증가
지분법손익
기타증감액
기말평가액

신세계건설 주식회사
-
-
-
972
(972)
-

주식회사 신세계아이앤씨
50,320
15,413
-
8,787
(4,094)
70,426

주식회사 신세계티비쇼핑
-
2,870
-
(1,292)
(1,578)

-

주식회사 스타벅스커피코리아
161,299
-
-
39,729
-
201,028

주식회사 신세계페이먼츠
1,082
-
-
119
(2)
1,199

주식회사
스타필드하남

311,062
-
-
8,879
(569)
319,372

주식회사
스타필드안성

-
109,650
-
(25,978)
(56)
83,616

주식회사
스타필드수원

-
12,000
-
(19)
-
11,981

SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
-
2,965
-
(890)
9
2,084

신세계하나제1호 기업형임대위탁관리 부동산투자회사
-
-

18,300

(940)
-
17,360

합 계
523,763
142,898

18,300

29,367
(7,262)
707,066

(2)
전분기

회사명
기초평가액
취득
지분법손익
기타증감액
기말평가액

신세계건설 주식회사
-
-
648
(648)
-

주식회사 신세계아이앤씨
47,651
-
2,611
(718)
49,544

주식회사 신세계티비쇼핑
-
7,174
(4,729)
(2,445)
-

주식회사 스타벅스커피코리아
123,622
-
31,886
-
155,508

주식회사 신세계페이먼츠
1,055
-
19
(1)
1,073

주식회사 스타필드하남
300,699
-
6,326
(24)
307,001

합 계
473,027
7,174
36,761
(3,836)
513,126

다. 주요 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보, 장부금액으로의 조정 내역 및 수령한 배당금은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
신세계건설 주식회사(*1)

주식회사 신세계아이앤씨
(*2)

주식회사 신세계티비쇼핑

당분기말
전기말
당분기말
전기말
당분기말
전기말

유동자산
-
323,559
210,937
147,132
27,023
17,203

비유동자산
-
354,997
62,877
79,875
14,542
16,712

유동부채
-
500,190
81,274
59,137
44,927
39,372

비유동부채
-
18,692
2,893
1,525
2,108
995

자본
-
159,674
189,646
166,345
(5,470)
(6,452)

지분율(%)
-
32.4%
37.5%
30.5%
47.8%
47.8%

순자산지분해당액

(*3)(*4)

-
38,793
71,058
50,722
(2,616)
(3,085)

미실현손익
-
(52,849)
(629)
(399)
-
-

기타
-
-
(3)
(3)
1,574
1,574

관계기업 장부금액
-
-
70,426
50,320
-
-

구 분
주식회사 스타벅스커피코리아
주식회사 신세계페이먼츠
주식회사 스타필드하남

당분기말
전기말
당분기말
전기말
당분기말
전기말

유동자산
193,938
92,151
51,196
31,676
128,054
103,203

비유동자산
537,098
509,638
551
427
867,497
881,630

유동부채
276,204
250,408
49,223
29,872
34,971
43,181

비유동부채
52,776
28,783
125
67
391,459
390,235

자본
402,057
322,598
2,399
2,164
569,121
551,417

지분율(%)
50.0%
50.0%
50.0%
50.0%
51.0%
51.0%

순자산지분해당액
201,028
161,299
1,199
1,082
290,251
281,222

미실현손익

-
-
-
-
(150)
-

기타
-
-
-
-
29,271
29,840

관계기업 장부금액
201,028

161,299

1,199

1,082
319,372
311,062

구 분
주식회사
스타필드안성
SHINSEGAE 
MAMEE SDN. BHD.
주식회사
스타필드수원
신세계하나제1호
기업형임대위탁관리
부동산투자회사

당분기말
당분기말

당분기말

당분기말

유동자산
12,912
4,963
7,943
4,819

비유동자산
203,068
22
16,020
36,089

유동부채
1,111
819
-
3,182

비유동부채
-
-
-
100

자본
214,870
4,166
23,963
37,626

지분율(%)
51.0%
50.0%
50.0%
46.1%

순자산지분해당액
109,584
2,084
11,981
17,348

미실현손익

(25,968)

-
-
(82)

기타
-
-
-
94

관계기업 장부금액
83,616
2,084
11,981
17,360

(*1)
당분기 중 관계기업에서 종속기업으로 분류가 변경되었습니다.

(*2) 전기 중 주식회사 신세계아이앤씨의 자기주식 취득으로 인하여 지분법 적용시 유효지분율이 37.5%로 증가하였습니다.

(*3)
연결회사의 관계기업인 신세계건설 주식회사의 신종자본증권 발행 관련 자본금및 배당으로 인한 이익잉여금 증감액은 제외하였습니다.

(*4)
보고기간종료일 현재 관계기업에 대한 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 누적 미반영 지분변동액은 다음
과 같습니다(단위: 백만원).

구분
당분기말
전기말

미반영 손실
미반영 기타자본항목
미반영 손실
미반영 기타자본항목

신세계건설 주식회사
-
-
(15,966)
1,910

주식회사 신세계티비쇼핑
(1,042)
-
(1,511)
-

구 분

신세계건설 주식회사
(*1)

주식회사 신세계아이앤씨
주식회사 신세계티비쇼핑

당분기
전분기
당분기
전분기
당분기
전분기

매출액
-
856,315
259,822
231,878
90,844
52,360

영업손익
-
22,518
10,002
10,585
(4,789)
(11,252)

분기순이익(손실)
-
27,619
24,955
5,761
(4,878)
(11,315)

기타포괄손익
-
-
99
(707)
(51)
(28)

총포괄손익
-
27,619
25,053
5,054
(4,929)
(11,343)

관계기업으로부터 수령한 배당금
-
(648)
(499)
(499)
-
-

(*1)
당분기 중 관계기업에서 종속기업으로 분류가 변경되었습니다.

구 분
주식회사 스타벅스커피코리아
주식회사 신세계페이먼츠
주식회사 스타필드하남

당분기
전분기
당분기
전분기
당분기
전분기

매출액
1,104,237
910,764
34,207
29,778
82,247
80,300

영업손익
101,452
79,555
176
-
29,662
22,614

분기순이익
79,459
63,772
238
38
17,704
12,403

기타포괄손익
-
-
(3)
(4)
-
(46)

총포괄손익
79,459
63,772
235
34
17,704
12,357

관계기업으로부터 수령한 배당금
-
-
-
-
-
-

구 분
주식회사 스타필드
안성
SHINSEGAE
MAMEE SDN. BHD.
주식회사 스타필드
수원

신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사

당분기
당분기
당분기
당분기

매출액
-
3,030
-
-

영업손익
(40)
(1,863)
(37)
(1,864)

분기순손실
(19)
(1,780)
(37)
(1,861)

기타포괄손익
-
17
-
-

총포괄손익
(19)
(1,764)
(37)
(1,861)

관계기업으로부터 수령한 배당금
-
-
-
-

라. 시장성 있는 관계기업 및 공동기업의 시장가격정보(단위: 백만원) 

구 분
회사명
2018.9.30
2017.12.31

시가
장부금액
시가
장부금액

관계기업
신세계건설 주식회사
-
-
34,034
-

관계기업
주식회사 신세계아이앤씨
91,976
70,426
41,118
50,320

12. 차입금 :

가. 보고기간종료일 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

계정과목
구 분
차입처
이자율(%)
금액

2018.9.30
2017.12.31

단기차입금
당좌차월
국민은행 외
기준금리
8,472
12,143

일반대출
신한은행 외
2.24 ~ 4.65
163,593
164,734

기업어음
하이투자증권 외
1.88 ~ 2.80
251,000
225,000

단기차입금 계
423,065
401,877

장기차입금
원화변동차입금
하나은행 외
3.00 ~ 4.85
46,655
43,013

원화고정차입금
우리은행 외
1.51 ~4.40
461,680
467,400

차감 : 유동성장기부채
(189,065)
(132,450)

장기차입금 계
319,270
377,963

나. 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금액

2018.9.30
2017.12.31

사모사채(*)
2013.9.16
2018.9.16
-
-
30,000

사모사채(*)
2013.10.10
2018.10.10
-
-
10,000

13-2회 무보증사채
2014.4.15
2019.4.15
3.40
200,000
200,000

14회 무보증사채
2014.10.10
2019.10.10
2.63
250,000
250,000

15-1회 무보증사채
2015.1.15
2018.1.15
-
-
300,000

15-2회 무보증사채
2015.1.15
2020.1.15
2.30
200,000
200,000

16회 무보증사채
2015.4.24
2018.4.24
-
-
200,000

17-1회 무보증사채
2015.8.28
2018.8.28
-
-
100,000

17-2회 무보증사채
2015.8.28
2020.8.28
2.16
100,000
100,000

18-1회 무보증사채
2017.1.10
2020.1.10
1.91
310,000
310,000

18-2회 무보증사채
2017.1.10
2022.1.10
2.19
120,000
120,000

해외사모사채
2015.11.25
2018.11.25
3M LIBOR +0.57

133,524
(USD 120백만)

128,568
(USD 120백만)

1회 무보증사채
2016.3.31
2018.3.31
-
-
10,000

2회 무보증사채
2016.6.07
2018.6.07
-
-
10,000

3회 무보증사채
2016.6.29
2018.6.29
-
-
10,000

4회 무보증사채
2016.7.11
2018.7.11
3.65
20,000
20,000

해외사모사채
2016.7.20
2019.7.19
3M LIBOR + 0.75
222,540
(USD 200백만)
214,280
(USD 200백만)

해외사모사채
2016.7.20
2019.7.19
3M LIBOR + 0.75
77,889
(USD 70백만)
74,998
(USD 70백만)

해외사모사채
2016.7.26
2019.7.26
3M LIBOR + 0.85
166,905
(USD 150백만)
160,710
(USD 150백만)

사모사채(*)
2016.7.08
2018.7.08
-
-
20,000

사모사채(*)
2016.10.07
2018.10.07
-
-
25,000

사모사채(*)
2016.10.25
2019.10.25
-
-
20,000

사모사채(*)
2016.10.28
2019.10.28
-
-
10,000

5-1회 사모사채
2017.3.02
2019.3.02
3.55
20,000
20,000

5-2회 사모사채
2017.3.02
2020.3.02
3.70
10,000
10,000

해외사모사채
2017.4.27
2020.4.27
1.91

113,840
(SGD 140백만)

112,088
(SGD 140백만)

사모사채
2017.5.11
2018.5.11
-
-
30,000

6회 사모사채
2017.8.01
2019.8.01
3.10
20,000
20,000

사모사채
2018.02.05
2021.02.05
3.84
10,000
-

사모사채
2018.02.05
2023.02.03
4.55
10,000
-

19-1회 무보증사채
2018.4.11
2021.4.11
2.48
100,000
-

19-2회 무보증사채
2018.4.11
2023.4.11
2.78
200,000
-

사모사채
2018.05.11
2021.05.11
3.78
30,000
-

7회 사모사채
2018.04.11
2020.10.11
3.50
20,000
-

해외사모사채
2018.09.21
2021.09.23
3M LIBOR + 0.95

22,254
(USD 20백만)

-

7회 무보증사채
2018.02.27
2020.02.27
3.70
60,000
-

소 계
2,396,952
2,715,644

차감 : 사채할인발행차금
(3,133)
(3,590)

소 계
2,393,819
2,712,054

차감 : 유동성장기부채
(840,129)
(893,129)

합 계
1,553,690
1,818,925

(*) 연결회사가 당분기 중 종속기업인 주식회사 신세계면세점글로벌을 매각함에 따라 관련 차입금(사모사채)은 제거되었습니다.

13. 순확정급여부채 :

(1) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 백만원)

구 분
2018.9.30
2017.12.31

확정급여채무의 현재가치
921,195
812,050

사외적립자산의 공정가치(*)
(731,072)
(709,225)

순확정급여부채
190,123
102,825

(*)
당
분기말

현재 사외
적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금

499백만원

(
전기말 : 478백만원
)이 포함된 금액입니다.

(2) 확정급여채무의 변동내역

(단위: 백만원)

구 분

당
분기

전
분기

기초금액
812,050
668,459

사업결합으로 인한 증가
32,314
-

당기근무원가
81,537
76,813

이자비용
18,156
14,405

재측정요소:
9
63,033

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
728

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
(3,830)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
9
66,135

제도에서의 지급액:
(22,558)
(19,600)

- 급여의 지급
(22,558)
(19,600)

계열사로부터의 전출입
(313)
4,584

보고기간말 금액
921,195
807,694

(3) 사외적립자산의 변동내역

(단위: 백만원)

구 분

당
분기

전
분기

기초금액
709,225
568,571

사업결합으로 인한 증가
33,890
-

이자수익
15,731
11,218

재측정요소:
(6,501)
(5,242)

- 사외적립자산의 수익(*1)
(6,501)
(5,242)

기여금
-
300

- 사용자
-
300

제도에서의 지급액:
(20,970)
(21,417)

- 급여의 지급
(20,970)
(21,417)

계열사로부터의 전출입
(303)
4,638

보고기간말 금액
731,072
558,068

(*1) 이자수익에 포함된 금액 제외

(4) 손익
계산서에 반영된 금액

(
단
위: 백만원)

구 분

당
분기

전
분기

당기근무원가
81,537
76,813

순이자원가
2,425
3,186

종업원 급여에 포함된 총 비용
83,962
79,999

(5) 당분기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 202백만원(전분기: 69백만원)입니다.

14. 리스

가. 금융리스 이용내역

연결회사는 공동기업인 주식회사 스타필드하남과 일부 건물에 대해 취소 불가능한 금융리스계약을 체결했으며, 금융리스로 분류된 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분

당분기말

전기말

자본화된 금융리스

35,000
35,000

감가상각누계액

(2,418)
(1,543)

순장부금액

32,582
33,457

상기 금융리스와 관련하여 당분기 비용으로 인식된 조정리스료는
1,996
백만원
(전분기:2,000백만원)
입니다.

한편, 보고기간종료일 현재 연결회사가 리스제공자에게 지급할 최소리스료는 다음과같습니다(단위: 백만원).

구 분

당분기말

전기말

최소리스료 총액

1년 이내

2,731

2,731

1년 초과 5년 이내

10,923

10,923

5년 초과

117,219

119,268

합계

130,873

132,922

미실현이자수익

(96,009)

(98,007)

최소리스료 순액

1년 이내

74
69

1년 초과 5년 이내

359
339

5년 초과

34,431
34,507

합계

34,864
34,915

나. 운용리스 이용내역

연결회사는 일부 토지 및 건물과 기계장치 등을 운용리스로 이용하고 있으며, 리스계약의 기간은 1년 ~ 40년입니다. 이에 따라 당분기 비용으로 인식된 리스료는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분

당
분기

전
분기

리스료 총액
212,017
175,937

전대리스료
49,902
46,914

최소리스료
124,180
98,823

조정리스료
37,935
30,200

한편, 보고기간종료일 현재 취소불능 운용리스계약의 미래 최소 리스료의 합계는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

1년 이하
228,564
278,179

1년 초과 ~ 5년 이하
705,216
760,867

5년 초과
611,021
525,839

합계
1,544,801
1,564,885

다. 운용리스 제공 내역

보고기간종료일 현재 연결회사가 보유 중인 투자부동산 중 일부에 대해 인식하고 있는 운용리스자산의 장부가액은 아래와 같습니다(단위: 백만원).

구분
당분기말
전기말

원가
885,044
783,942

상각누계액
(28,598)
(9,622)

장부금액
856,446
774,320

한편, 보고기간종료일 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 연결회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분
당분기말
전기말

1년 이내
52,373
51,249

1년 초과 5년 이내
131,573
154,953

5년 초과
91,109
83,784

합계
275,055
289,986

15. 신종자본증권

(1) 보
고기간종료일 현재 회사가 발행한
신종자본증권 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
종 류
발행일
만기일(*1)
연이자율(*2)
금 액

제 1회 채권형 신종자본증권(*3)
무기명식 이권부 무보증 후순위사채
2016-04-29
2046-04-29
3.60%
250,000

제 2회 채권형 신종자본증권(*3)
무기명식 이권부 무보증 후순위사채
2016-04-29
2046-04-29
3.55%
130,000

발행비용
(1,031)

합 계

378,969

(*1) 회사의 선택에 따라 사전통지 후 만기를 연장할 수 있습니다.
(*2) 발행일로부터 5년 후 금리가 조정됩니다.
(*3) 채권형신종자본증권의 발행조건은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
제 1회 채권형 신종자본증권
제 2회 채권형 신종자본증권

발행금액
250,000
130,000

만기
30년(만기 도래 시 회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)

30년(만기 도래 시 회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)

이자율

- 발행일~ 2021.04.29 : 연 고정금리 3.60%
- 2021.04.29 ~ 2026.04.29 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리
- 2026.04.29 ~ 2041.04.29 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리 
+ 0.25% (1차 Step-up 마진)
- 2041.04.29 ~ 상환완료시 :
5년만기 국고채수익률 + 가산금리 
+ 0.25%(1차 Step-up 마진) + 0.75%
(2차 Step-up 마진)

- 발행일~ 2021.04.29 : 연 고정금리 3.55%
- 2021.04.29 ~ 2026.04.29 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리
- 2026.04.29 ~ 2041.04.29 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리 
+ 0.25% (1차 Step-up 마진)
- 2041.04.29 ~ 상환완료시 :
5년만기 국고채수익률 + 가산금리 
+ 0.25%(1차 Step-up 마진) + 0.75%
(2차 Step-up 마진)

이자지급조건
3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능

3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능

기타
발행 후 5년 시점 및 이후 매 이자지급일마다 콜옵션 행사 가능

발행 후 5년 시점 및 이후 매 이자지급일마다 콜옵션 행사 가능

회사가 발행한 신종자본증권은 상대방에게 금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본으로 분류하였습니다. 또한 회사가 발행한 신종자본증권은
청산이나
파산시 보통주에 우선하는 후순위채권입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 회사의 종속기업인 주식회사 신세계조선호텔이 발행한 신종자본증권 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
종 류
발행일
만기일(*1)
연이자율(*2)
금 액

제 1회 채권형 신종자본증권(*3)
무기명식 이권부 무보증 후순위사채
2015-04-21
2020-04-21
4.95%
50,000

발행비용
(491)

합 계
49,509

(*1) 별도의 통지나 공고없이 종속기업의 선택에 따라 만기를 연장할 수 있습니다.
(*2) 발행일로부터 5년 후 금리가 조정됩니다.
(*3) 채권형신종자본증권의 발행조건은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
제 1회 채권형 신종자본증권

발행금액
50,000

만기
5년(만기 도래 시 회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)

이자율
- 발행일~ 2020.04.21 : 연 고정금리 4.95%
- 2020.04.22~2031.04.21 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리 + 가중가산금리
- 2031.04.22~상환완료시 : 2030.04.22부터 2031.04.21까지의 기간 동안의 이자율

이자지급조건
3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능

기타
발행 후 5년 시점 및 이후 매 이자지급일마다 콜옵션 행사 가능

(3) 당분기말 현재 회사의 종속기업인 신세계건설 주식회사가 발행한 신종자본증권 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
종 류
발행일
만기일(*1)
연이자율(*2)
금 액

제 1회 채권형 신종자본증권(*3)
무기명식 이권부 무보증 후순위사채
2017-06-23
2047-06-23
4.45%
50,000

발행비용
(200)

합 계
49,800

(*1) 별도의 통지나 공고없이 종속기업의 선택에 따라 만기를 연장할 수 있습니다.
(*2) 발행일로부터 5년 후 금리가 조정됩니다.
(*3) 채권형신종자본증권의 발행조건은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
제 1회 채권형 신종자본증권

발행금액
50,000

만기
30년(만기 도래 시 회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)

이자율
- 발행일~ 2019.06.23 : 연 고정금리 4.45%
- 2019.06.24~2047.06.23 : Step-up 조항에 따라 +2.50%, 이후 매 1년마다 +0.50%
- 2031.04.22~상환완료시 : 2030.04.22부터 2031.04.21까지의 기간 동안의 이자율

이자지급조건
3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능

기타
발행 후 2년 시점 및 이후 매 1년마다 콜옵션 행사 가능

회사의 종속기업이 발행한 신종자본증권은 상대방에게 금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본(비지배지분)으로 분류하였습니다. 또한 종속기업이 발행한 신종자본증권은 청산이나 파산시 보통주 및 우선주에 우선하는 후순위채권입니다.

16. 비용의 성격별 분류 :

당분기와 전분기
중
주요 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
1,317
(128,447)
(132,957)
(242,157)

상품 및 원ㆍ부재료 매입액
3,071,196
8,717,656
2,947,741
8,063,681

공사외주비
175,972
175,972
-
-

급여 및 퇴직급여
422,053
1,182,467
359,476
1,067,785

지급수수료
363,526
1,022,028
319,244
900,651

임차료
84,924
234,918
70,052
198,422

감가상각비 및 무형자산상각비
133,073
389,594
118,643
345,183

광고선전비
20,185
55,709
20,234
49,992

판매촉진비
17,732
43,894
28,206
78,294

기타
242,664
727,856
218,096
674,863

매출원가 및 판매비와관리비의 합계
4,532,642
12,421,647
3,948,735
11,136,714

17. 판매비와관리비 :

당분기와 전분기 중
판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

급여
316,060
900,316
274,607
817,962

퇴직급여
23,704
70,361
23,330
66,541

복리후생비
38,134
107,022
32,040
93,427

여비교통비
4,632
14,534
4,670
14,515

세금과공과
32,825
162,504
26,978
158,862

지급수수료
293,080
835,733
263,728
737,697

임차료
69,424
197,237
59,364
167,638

수선비
12,932
38,386
11,511
31,828

수도광열비
56,381
138,138
54,900
131,290

감가상각비
114,074
334,907
101,220
293,542

무형자산상각비
6,203
19,281
6,335
17,746

광고선전비
19,816
53,426
19,882
49,095

판매촉진비
17,556
43,425
28,060
77,901

기타
59,767
167,227
57,466
156,914

합 계
1,064,588
3,082,497
964,091
2,814,958

18. 기타수익 및 기타비용 :

당분기와 전분기 중
기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

1
. 기타수익:

수입수수료

-
-
6
6

유ㆍ무형자산처분이익 등

263
93,820
197,188
197,396

대손충당금환입
6
294
8
449

관계기업 처분이익
44,260
44,260
-
-

잡이익
12,266
29,478
8,811
29,924

합 계
56,795
167,852
206,013
227,775

2.
기타비용
:

기타의대손상각비
445
748
-
18

기부금
4,844
8,235
3,364
10,604

유ㆍ무형자산처분손실

3,441
17,924

1,9
25

8,9
44

유ㆍ무형자산손상차손
-
-
-
583

잡손실
2,265
14,808
19,875
23,601

기타
-
-
2
26

합 계
10,995
41,715
25,166
43,776

19. 금융수익 및 금융비용 : 

당분기와 전분기
중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

1. 금융수익:

이자수익
6,613
20,290
5,888
18,839

배당금수익
-
23,525
-
14,115

외화환산이익
6,771
655
-
33,409

외환차익
496
2,410
708
3,874

통화선도거래이익
-
-
47
104

통화스왑거래이익
145
850
-
-

통화스왑평가이익
-
25,619
8,404
5,536

매도가능금융자산처분이익
-
-
28,097
28,097

당기손익-공정가치금융자산 평가이익
84
84
-
-

당기손익-공정가치금융자산 처분이익
50
50
-
-

합 계
14,159
73,483
43,144
103,974

2. 금융비용:

이자비용
20,255
61,724
25,296
76,859

외화환산손실
-
24,125
8,329
4,545

외환차손
1,089
3,018
1,086
2,563

통화선도거래손실
-
7
33
499

통화선도평가손실
4
4
-
-

통화스왑평가손실
6,196
272
-
33,372

기타
-
2
2
2

합 계
27,544
89,152
34,746
117,840

20. 법인세비용 :

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 22.5%(2017년 12월 31일로 종료하는 기간에 대한 예상법인세율: 24.6%) 입니다.

21. 영업으로부터 창출된 현금흐름 :

가. 영업으로부터 창출된 현금흐름 -

당분기와 전분기 중 영업으로부터
창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

1. 법인세비용차감전순이익
535,721
592,577

2. 조정
393,157
281,921

퇴직급여
85,163
79,858

감가상각비
371,590
334,430

무형자산상각비
20,093
19,302

이자비용
62,696
80,243

임차료
15,503
14,861

외화환산손실
24,127
4,646

파생상품평가손실
276
33,372

이자수익
(20,337)
(19,177)

배당금수익
(23,525)
(14,115)

지분법손익
(29,367)
(36,761)

외화환산이익
(692)
(33,411)

유무형자산처분이익
(93,820)
(196,947)

파생상품거래이익
(850)
(104)

파생상품평가이익
(25,619)
(5,538)

관계기업처분이익
(44,260)
-

기타
52,179
21,262

3. 순운전자본의 변동
154,677
137,893

매출채권의 증감
15,559
(101,965)

미청구공사의 증감
(96)
-

기타수취채권의 증감
(2,650)
(13,777)

재고자산의 증감
(156,945)
(245,525)

기타단기금융자산의 증감
(6,600)
142,830

기타유동자산의 증감
(25,335)
(24,441)

기타장기금융자산의 증감
(35,869)
(14,526)

기타비유동자산의 증감
(6,483)
(809)

매입채무의 증감
253,870
256,300

초과청구공사의 증감
2,361
-

기타지급채무의 증감
(47,689)
47,824

상품권의 증감
170,909
192,343

기타단기금융부채의 증감
(11,562)
(135,803)

기타유동부채의 증감
5,091
38,821

순확정급여부채의 증감
(2,708)
1,461

기타장기금융부채의 증감
4,493
(4,187)

기타비유동부채의 증감
(1,669)
(653)

4. 영업으로부터 창출된 현금흐름
1,083,555
1,012,391

나. 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항 -

당분기와 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

기타비유동자산의 유동성대체
18,453
20,810

건설중인자산의 본계정대체
76,475
499,335

기타비유동부채의 유동성대체
4,859
5,133

장기차입금의 유동성대체
905,814
750,922

미지급된 유ㆍ무형자산 취득
(40,442)
(20,593)

미수령된 유ㆍ무형자산 처분
(590)
(647)

매각예정비유동자산의 대체
-
32,797

매각예정비유동부채의 대체
-
40,900

다. 당분기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
기초
재무현금흐름
종속기업의 
처분
사업결합으로 
인한 증가
비현금흐름
기말

상각
환율변동효과
유동성대체
기타비현금거래

단기차입금
1,427,456
(789,152)
(90,368)
30,000
675
(27,162)
905,814
(5,004)
1,452,259

장기차입금
2,196,888
493,111
(29,959)
59,915
1,060
50,943
(905,814)
6,817
1,872,961

금융리스부채
34,915
(52)
-
-
-
-
-
-
34,863

합 계
3,659,259
(296,093)
(120,327)
89,915
1,735
23,781
-
1,813
3,360,083

라. 연결회사는 거래가 빈번하여 총금액이 크고 단기간에 만기가 도래하는 단기차입금 등으로 인한 현금의 유입과 유출항목을 순증감액으로 기재하였습니다.

22. 우발채무와 약정사항 :

가. 보고기간종료일 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 주요 약정내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

약 정 내 역
2018.9.30
2017.12.31

금융기관명
한 도
금융기관명
한 도

당좌차월, 구매카드
국민은행 등
533,073
국민은행 등
530,325

일반대출
신한은행 등(*)
765,115
신한은행 등
712,962

미국 신한은행
USD 2,000천
미국 신한은행 등
USD 12,000천

기업어음매입 등
KEB 하나은행 등
USD 2,100천
KEB 하나은행 등
USD 2,100천

444,000
444,000

수입신용장약정
국민은행 등
USD 116,000천
우리은행 등
USD 121,000천

(*) 당분기말 현재 국민은행 차입약정과 관련하여 회사의 재고자산(용지)이 (당분기말: 58,630백만원) 담보로 제공되어 있습니다.

나. 당분기말과 전기말 현재 연결회사가 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

제공받는 자
지급보증액
지급보증처

(사)한국면세점협회
740
서울보증보험

다. 당분기말 현재 회사의 종속기업인 신세계건설이 사업시행자 등을 위하여 제공한 지급보증은 다음과 같습니다
(단위: 백만원). 

구분
금융기관
약정액
대출잔액
비고

PF Loan
은행 등
1,257,500
561,500
책임준공약정

한
편, 회사의 종속기업인 신세계건설은 당분기말 현재 건설사업 수행과정에서 분양자 등의 주택구입자금 등과 관련하여 국내 금융기관에게 대출잔액 115,845백만원(약정액: 213,300백만원)에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다. 또한, 신세계건설이 보유 중인 지분증권 중 BTO사업을 영위하는 천마산터널 주식회사 등을 위하여 자금보충약정(당분기- 최대유출금액: 100,586백만원, 약정액 5,307백만원)을 체결하고 있으며 동 약정과 관련하여 백지수표(4매)를 견질로 제공하고 있습니다. 

라
. 당분기말과 전기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

보 증 처
보증내역
보증금액

당분기말
전기말

서울보증보험 등
임차료 지급이행 보증 등
172,338
151,215

신한은행 등
수입신용장 거래 등
USD 42,405천
USD 48,045천

서울보증보험 등
건설공사하자보수이행
1,970,535
-

신한은행
외화사채지급보증
USD 20,000천
-

마.

회
사는 보고기간종료일 현재 상법 제530조의9제1항에 의하여 분할회사인 주식회사 신세계의 2011년 5월 1일 현재(분할기준일)의 채무 중 잔여채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

바. 종속기업인 주식회사 신세계
조선호텔은 Westin Hotel Company와 경영지원계약을 체결하고 있는 바, 동 계약에 따라 매출액의 일정비율을 마케팅수수료 및 경영수수료로 지급하고 있습니다. 또한,
주식회사 신세계
조선호텔은 보고기간종료일 현재 상기 경영지원계약과는 별도로 Jane Packer 등과 기술도입계약 및 브랜드 사용 로열티 계약을 맺고 있습니다.

사. 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티는 2016년 중 사단법인 한국무역협회 및 한국도심공항 주식회사와 코엑스몰 및 칼트몰 운영을 위한 책임임대차계약을 체결하였습니다. 또한, 주식회사 신세계프라퍼티는 공동기업인 주식회사 스타필드하남과 경영지원계약을 체결하고 있는바, 동 계약에 따라 매출액의 일정비율을 경영수수료로 수취하고 있습니다. 이로 인하여 당분기 중 발생한 경
영수수료는
1,638백만원입니다. 또한 주식회사 신세계프라퍼티는 공동기업인 주식회사 스타필드하남과 시스템사용계약을 체결하였으며, 동 계약에 따라 당분기 중 발생한 수입수수료는 842백만원입니다.

아.
당분기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 주로 손해배상청구와 관련된 건이며 소송금액은 총

5,910백만원
(전기말: 6,201백만원)입니다. 이러한 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 경영진은 상기의 소송 결과가 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

23. 특수관계자와의 거래 : 

가. 당분기말 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분 (*1)
당분기말
비고

관계기업
주식회사 신세계아이앤씨
주식회사 신세계티비쇼핑
(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사

(*3)

공동기업

주식회사 스타벅스커피코리아
주식회사 신세계페이먼츠
주식회사 스타필드하남
주식회사 스타필드안성
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.

주식회사 스타필드수
원

(*4)

(*5)
(*6)

기타 특수관계자
주식회사 광주신세계

기타 (*2)

주식회사 신세계
주식회사 신세계인터내셔날
신세계의정부역사 주식회사
주식회사 신세계사이먼
주식회사 신세계톰보이
주식회사 신세계동대구복합환승센터
주식회사 센트럴시티
센트럴관광개발 주식회사
서울고속버스터미널 주식회사
주식회사 인천신세계
주식회사 몽클레르신세계
주식회사 신세계디에프
주식회사 신세계인터코스코리아
주식회사 대전신세계
주식회사 신세계면세점글로벌

주식회사 신세계디에프글로벌

주식회사 까사미아

(*7)
(*7)(*8)
(*8)

(*1) 종속기업 현황은 주석 1.나.(1) 참조.
(*2)
제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(*3)
당분기 중 신세계건설 주식회사가 종속기
업으로 분류됨에 따라 회사의 종속기업인 신세계건설 주식회사의 관계기업인 (주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사가 특수관계자로 편입되었습니다.

(*4) 당분기 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 주식회사 스타필드안성에 지분 51%를 신규 출자하여 설립함에 따라 공동기업으로 편입되었습니다(주석11 참조).

(*5)
당분기 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계푸드는 2018년 1월 12일자를 기준으로 SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.의 지분 50.0%를 인수하였습니다.

(*6)

당분기 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 주식회사 스타필드수원에 대하여 지분 50%를 신규 출자하여 설립함에 따라 공동기업으로 로 편입되었습니다
(주석11 참조).

(*7)
당분기 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계조선호텔이 주식회사 신세계면세점글로벌 지분을 주식회사 신세계디에프글로벌에 매각함에 따라 종속기업에서 기타로 재분류되었습니다. 한
편 주식회사 신세계디에프글로벌은 2018년 6월 1일자로 주식회사 신세계면세점글로벌을 흡수합병 하였습니다.

(*8)
당분기 중 주식회사 신세계의 종속기
업으로 편입되었으며, 2018년 4월 1일 기준으로 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단에 추가되었습니다.

나. 당분기
와 전분기
중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내역은 다음과 같습니다(단위
: 백만원).

(1) 당분기

구분
회사명
매출 등
유ㆍ무형자산의
처분 등
매입 등
유ㆍ무형자산의
취득 등

관계기업
주식회사 신세계아이앤씨
7,746
-
85,906
29,439

신세계건설 주식회사(*1)
3,372
1,500
5,366
151,343

주식회사 신세계티비쇼핑
1,169
-
123
-

(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사
407
-
-
-

공동기업
주식회사 스타벅스커피코리아
87,143
-
33
-

주식회사 신세계페이먼츠
32
-
21,056
-

주식회사
스타필드하남

7,760
-
15,469
-

주식회사
스타필드안성

1,956
185,868
-
-

기타 특수관계자
주식회사 광주신세계
23,886
-
996
-

기타
주식회사 신세계
74,298
210
37,243
-

주식회사 신세계인터내셔날
35,859
-
105,154
-

기타
47,122
-
12,697
211

합계
290,750
187,578
284,043
180,993

(*1) 회사의 종속기업으로 편입되기 전까지의 거래 내역입니다.

(2) 전분기

구분
회사명
매출 등
유ㆍ무형자산의
처분 등
매입 등
유ㆍ무형자산의
취득 등

관계기업
주식회사 신세계아이앤씨
2,853
-
63,600
38,384

신세계건설 주식회사
2,870
14,100
4,678
381,348

주식회사 신세계티비쇼핑
619
-
178
-

공동기업
주식회사 스타벅스커피코리아
73,452
-
139
-

주식회사 신세계페이먼츠
102
-
17,585
-

주식회사
스타필드하남

2,017
27
13,292
1,932

기타 특수관계자
주식회사 광주신세계
21,933
-
1,131
-

기타
주식회사 신세계
77,084
-
32,603
3,438

주식회사 신세계인터내셔날
35,832
-
108,476
18

기타
14,137
-
20,644
28

합계
230,899
14,127
262,326
425,148

다. 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권 및 채무 등의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1)
당분기말

구분
회사명
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권 등(*1)
매입채무
기타채무 등(*2)

관계기업
주식회사 신세계아이앤씨
4,253
596
4,194
25,653

주식회사 신세계티비쇼핑
127
15
-
1,239

(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사
89
134
-
-

공동기업
주식회사 스타벅스커피코리아
14,739
2
-
2,552

주식회사 신세계페이먼츠
28,543
-
-
462

주식회사
스타필드하남(*3)

655
4,751
-
36,603

주식회사
스타필드안성

1,097
-
-
-

기타 특수관계자
주식회사 광주신세계
4,387
173
-
260

기타
주식회사 신세계
13,195
11,281
228
148,089

주식회사 신세계인터내셔날
563
3
34,606
3,280

기타
4,480
1,656
705
3,614

합계
72,128
18,611
39,733
221,752

(2)
전기말

구분
회사명
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권 등(*1)
매입채무
기타채무 등(*2)

관계기업
신세계건설 주식회사
832
13,910
-
97,861

주식회사 신세계아이앤씨
335
550
6,219
16,137

주식회사 신세계티비쇼핑
93
-
-
1,196

공동기업
주식회사 스타벅스커피코리아
14,394
2
-
2,527

주식회사 신세계페이먼츠
18,876
-
-
503

주식회사 스타필드하남(*3)
438
4,734
-
36,173

기타 특수관계자
주식회사 광주신세계
2,996
151
-
60

기타
주식회사 신세계
14,035
24,740
253
157,775

주식회사 신세계인터내셔날
461
8
18,979
1,989

기타
2,760
4,400
193
1,736

합계
55,220
48,495
25,644
315,957

(*1) 미수금 및 기타무형자산 등으로 구성되어 있습니다.
(*2) 미지급금 및 예수보증금 등으로 구성되어 있습니다.
(*3) 연결회사는 2016년 중 공동기업인 주식회사 스타필드하남과 일부 건물에 대하여 취소 불가능한 금융리스계약을 체결하였으며, 이와 관련하여 금융리스자산 및 금융리스부채를 인식하고 있습니다.

라. 연결회사는
당분기
중 관계기업인 주식회사 신세계티비쇼핑에 2,870백만원, 공동기업인 주식회사 스타필드안성에 109,650백만원,
주식회사 스타필드수원에 12,000백만원을
각각 출자하였습니다. 한편, 회사의 종속기업인 주식회사 신세계푸드는 2018년 1월 15일 말레이시아 소재 합자투자법인 SHINSEGAE MAMEESDN. BHD. 설립과 관련하여 MYR 11,000,000을 현금출자하였으며 이를 공동기업으로 분류하였습니다(주석11 참조).

마. 연결회사가 당분기와 전분기 중 특수관계자로부터 받은 배당수익 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 

구 분
회사명
당분기
전분기

종속기업
신세계건설
972
648

관계기업
신세계아이앤씨
499
499

합 계
1,471
1,147

바. 회사의 종속기업인 주식회사
신세계조선호텔은 2018년 3월 28일자로 주식회사 신세계면세점글로벌 지분 전량을 15,391백만원에 주식회사 신세계디에프글로벌에 매각하였습니다.

사.
당분기 중 연결회사가 특수관계자인 대주주 등으로부터 취득한 지분 현황은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분
회사명
주식수(주)
금액

종속기업
주식회사 신세계푸드
29,938
4,566

종속기업
주식회사 신세계조선호텔
168,814
2,873

종속기업
신세계건설 주식회사
411,374
14,357

관계기업
주식회사 신세계아이앤씨
114,170
15,413

아. 당분기와 전분기 중
주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

급여
9,762
8,758

퇴직급여
1,849
2,051

합 계
11,611
10,809

상기의 주요경영진에는 연결회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기 이사 및 감사들로 구성되어 있습니다.

24. 사업결합

가.
신세계건설 주식회사 지분의 단계적 취득

연
결회사는 2018년 7월 10일자로 신세계건설 주식회사의 주식 411,374주(10.3%) 를 추가취득함에 따라 소유지분율이 42.7%로 증가하였으며, 이
는 과반수 미만이나 나머지 주주 지
분의 분산정도 및 과거 주주총회에서의 의결 양상 등을 고려하여 실질지배력이 있는 것으로
판단하여 지배력 획득을 통한 사업결합으로 보아 회계처리 하였습니다.

연결회사가 지분취득과 관련하여 지불한 이전대가와 취득일에 인수한 자산ㆍ부채의 가액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
금 액

이전대가

현금
14,357

기존 지분의 공정가치
45,249

이전대가 합계
59,606

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산
42,649

매출채권 및 기타수취채권
208,596

미청구공사
31,127

재고자산
64,442

관계기업투자
17,360

유형자산
297,143

무형자산
2,674

기타자산
82,514

이연법인세자산
7,472

매입채무 및 기타지급채무
(164,820)

초과청구공사

(58,151)

차입금
(89,900)

기타부채
(278,511)

식별가능 순자산의 공정가치
162,595

비지배지분
(114,434)

영업권
11,445

합 계
59,606

상기 사업결합에 의해서 재무제표에 인식한 자산과 부채의 금액은 최종 평가가 완료되지 못하여 잠정적으로 결정된 상태로서 동 금액은 향후 조정될 수 있습니다.

나.
E-MART AMERICA, INC
.의
CHANG TUH CORPORATION
지분인수

회사의 종속기업인
E-MART AMERICA, INC
.는 식품사업 영역의 확대를 위하여 2018년 3월 15일자를 기준으로
CHANG TUH CORPORATION의 지분 100.0%를 3,517
백만원에 취득하였습니다. 인수에서 발생한 2,872백만원의 영업권은 사업결합에의한 매출 시너지효과 및 인수한 고객기반에 따른 것입니다.

연결회사가 지분취득과 관련하여 지불한 이전대가와 취득일에 인수한 자산ㆍ부채의 가액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
금 액

이전대가

현금
3,517

이전대가 합계
3,517

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산
50

매출채권 및 기타수취채권
130

재고자산
215

유형자산
648

매입채무 및 기타지급채무
(26)

기타부채
(372)

식별가능 순자산의 공정가치
645

영업권
2,872

합 계
3,517

상기 사업결합에 의해서 재무제표에 인식한 자산과 부채의 금액은 최종 평가가 완료되지 못하여 잠정적으로 결정된 상태로서 동 금액은 향후 조정될 수 있습니다.

25. 회계정책의 변경

- 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용

주석 2
에
서 설명한 바와 같이 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 연결재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제 1109호의 적용이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 다음과같습니다.

(1)
매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 금융상품으로 재분류

연결회사는 전기말까지 매도가능금융자산으로 분류했던 단기매매목적이 아닌 지분상품의 공정가치 변동을 기타포괄손익에 표시할 것을 선택했습니다. 이에 따라 당분기초 현재 매도가능금융자산
1,467,322
백만원이 기타포괄손익-공정가치 금융상품으로 재분류되었습니다. 한편, 이와 관련하여 인식된 기타포괄손익누계액
1,086,379백만원
은 해당 금융자산이 처분되더라도 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

- 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용

주석 2
에서 설명한 바와 같이 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 연결재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 다음과 같습니다. 

(1) 최초 적용일(당분기초
) 현재 연결재무상태표에 반영한 수정 금액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분

계정명

2017.12.31 수정전

조정

2018.01.01 수정후

계약자산(*1)

재고자산
1,011,412
3,934
1,015,346

계약부채(*1)

반품충당부채
1,480
3,934
5,414

(*1) 반품ㆍ환불 회계처리
이전 기준에서는 고객이 정해진 기간 안에 상품 등을 반환할 권리를 가진 경우 매출총이익에 기초한 순액 기준으로 측정하여 반품충당부채를 인식하였습니다.

기준서 제1115호에서는 고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채(환불부채)로 인식하고, 동시에 고객이 반품 권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 계약자산으로 인식합니다. 

이러한 기준의 변경으로 당분기초 현재 반품충당부채 1,480백만원이 각각 계약부채 5,414백만원과 계약자산 3,934백만원으로 재분류 되었습니다.

(2)
당분기말 현재 K-IFRS 1115호를 최초 적용함에 따라 영향을 받는 연결재무제표의 각 항목은 다음과 같습니다(단위:백만원). 

- 연결재무상태표

구 분

보고된 금액

조정

K-IFRS 1115를
적용하지 않았을 경우

재고자산

1,132,277
4,957
1,127,320

기타유동부채

153,818
4,957
148,861

- 연결손익계산서

구 분

보고된 금액

조정

K-IFRS 1115를
적용하지 않았을 경우

매출(*1)

12,823,066
(113,003)
12,936,069

매출원가(*1)

9,339,151
(113,003)
9,452,154

(*1) 연결회사는 전기까지 매출로 인식하던 상품매입 관련 운송용역료에 대하여 기준서 제1115호의 적용에 따라 구별되는 재화나 용역을 제공하고 수취한 대가가 아니라고 판단하여 매입에서 차감하였습니다.

26. 건설 계약

(1) 당분기 중 연결회사가 진행중인 공사관련 수익 및 원가 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분
당 분 기

공사원가
134,474

공사이익
7,117

공사수익
141,591

차감 : 공사대금 청구액
(144,003)

가감 : 예상공사손실액의 환입
139

합계
(2,273)

기초 미청구공사(초과청구공사) 금액 - 순액
-

기말 미청구공사(초과청구공사) 금액 - 순액
(29,970)

(2) 당분기말 현재 미청구공사 및 초과청구공사 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분
당분기말

미청구공사
31,223

초과청구공사
(60,512)

공사손실충당부채
(681)

순합계
(29,970)

(3) 당분기말 현재 진행 중인 계약과 관련된 사항은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분
당분기말

누적 공사수익 합계
1,849,470

차감: 공사대금 청구 누적액 등
(1,850,843)

순합계
(1,373)

공사선수금
20,016

27. 보고기간일 이후 사건

회사는 2018년 10월 31일 이사회 의결에 의하여 2018년 12월 27일 기준으로 온라인쇼핑몰 사업부문을 물적분할하였습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 8 기 3분기말 2018.09.30 현재

제 7 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 8 기 3분기말

제 7 기말

자산

유동자산

1,542,721,326,708

1,275,374,262,211

현금및현금성자산

73,292,070,828

20,417,813,500

매출채권 및 기타수취채권

395,729,449,096

323,407,966,475

재고자산

886,746,802,170

773,809,506,962

기타단기금융자산

100,042,900,201

93,466,617,701

기타유동자산

59,665,462,389

37,027,715,549

매각예정비유동자산

27,244,642,024

27,244,642,024

비유동자산

13,099,406,172,923

13,071,516,821,341

유형자산

9,027,204,195,675

8,987,208,571,695

투자부동산

4,342,818,119

89,393,082,664

무형자산

50,799,741,574

55,131,007,957

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자

2,249,868,739,341

1,874,743,950,803

매도가능금융자산

1,467,321,507,500

기타포괄손익-공정가치 금융자산

1,147,376,965,100

기타장기금융자산

437,391,180,753

406,350,946,021

기타비유동자산

182,422,532,361

191,367,754,701

자산총계

14,642,127,499,631

14,346,891,083,552

부채

유동부채

3,966,759,287,188

3,197,602,159,490

매입채무 및 기타지급채무

1,443,336,834,842

1,192,081,684,178

단기차입금

1,216,233,662,982

948,337,321,610

단기파생상품부채

18,286,899,629

12,419,331,450

상품권

832,489,902,000

661,547,456,000

미지급법인세

92,487,197,745

23,966,587,325

기타단기금융부채

243,826,660,297

256,915,142,268

기타유동부채

120,098,129,693

102,334,636,659

비유동부채

2,232,560,838,352

2,783,055,835,602

장기차입금

1,591,974,047,432

2,094,082,081,675

장기파생상품부채

1,362,290,194

27,918,620,199

순확정급여부채

127,554,150,687

62,530,862,605

이연법인세부채

322,604,361,116

410,917,348,718

기타장기금융부채

65,390,958,574

65,617,812,024

기타비유동부채

123,675,030,349

121,989,110,381

부채총계

6,199,320,125,540

5,980,657,995,092

자본

납입자본

4,332,912,902,329

4,332,912,902,329

자본금

139,379,095,000

139,379,095,000

주식발행초과금

4,193,533,807,329

4,193,533,807,329

신종자본증권

378,968,900,000

378,968,900,000

이익잉여금

2,841,262,008,662

2,524,469,001,864

기타자본항목

889,663,563,100

1,129,882,284,267

자본총계

8,442,807,374,091

8,366,233,088,460

부채와 자본 총계

14,642,127,499,631

14,346,891,083,552

손익계산서

제 8 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 7 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

제 8 기 3분기

제 7 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

3,616,908,331,473

10,012,569,211,783

3,322,163,506,086

9,292,177,422,385

매출원가

2,572,762,750,188

7,107,129,720,782

2,332,120,774,023

6,496,338,112,751

매출총이익

1,044,145,581,285

2,905,439,491,001

990,042,732,063

2,795,839,309,634

판매비와관리비

845,792,234,374

2,490,901,048,034

783,089,419,368

2,321,895,565,569

영업이익

198,353,346,911

414,538,442,967

206,953,312,695

473,943,744,065

기타수익

8,549,969,590

112,745,790,191

203,415,206,128

219,788,267,589

기타비용

7,608,524,836

33,484,854,758

12,766,429,471

27,528,905,936

금융수익

9,730,666,888

62,782,007,408

38,029,490,450

95,350,784,813

금융비용

21,839,635,990

72,996,005,366

26,959,289,698

102,532,570,044

손상차손환입

17,326,000,000

손상차손

48,101,098,532

48,101,098,532

법인세비용차감전순이익

187,185,822,563

483,585,380,442

360,571,191,572

628,246,221,955

법인세비용(수익)

46,262,866,994

103,606,367,834

(6,491,495,453)

43,291,886,289

분기순이익

140,922,955,569

379,979,012,608

367,062,687,025

584,954,335,666

주당순이익

기본주당분기순이익 (단위 : 원)

4,934

13,271

13,050

20,628

희석주당분기순이익 (단위 : 원)

4,934

13,271

13,050

20,628

포괄손익계산서

제 8 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 7 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

제 8 기 3분기

제 7 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

분기순이익

140,922,955,569

379,979,012,608

367,062,687,025

584,954,335,666

기타포괄손익

(9,580,982,825)

(244,459,139,762)

(59,331,176,958)

(68,242,361,353)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(11,015,596,561)

(241,959,213,598)

(1,246,376,435)

(50,329,694,191)

순확정급여부채의 재측정요소

(1,886,902,856)

(5,707,158,270)

(1,644,296,088)

(66,398,013,445)

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익

(12,938,933,700)

(319,944,542,400)

관련 법인세효과

3,810,239,995

83,692,487,072

397,919,653

16,068,319,254

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

1,434,613,736

(2,499,926,164)

(58,084,800,523)

(17,912,667,162)

매도가능금융자산평가손익

(47,050,668,000)

5,881,333,500

매도가능금융자산 처분으로 인한 재분류

(28,318,548,777)

(28,318,548,777)

파생상품자산ㆍ부채평가손익

1,930,839,483

(3,364,638,176)

(1,259,807,662)

(1,194,271,743)

관련 법인세효과

(496,225,747)

864,712,012

18,544,223,916

5,718,819,858

분기 총포괄이익

131,341,972,744

135,519,872,846

307,731,510,067

516,711,974,313

자본변동표

제 8 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 7 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

납입자본

신종자본증권

이익잉여금

기타자본항목

자본 합계

자본금

주식발행초과금

납입자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

139,379,095,000

4,193,533,807,329

4,332,912,902,329

378,968,900,000

1,978,848,655,507

1,063,847,059,621

7,754,577,517,457

분기순이익

584,954,335,666

584,954,335,666

기타포괄손익

매도가능금융자산평가

4,458,050,793

4,458,050,793

매도가능금융자산 처분으로 인한 재분류

(21,465,459,973)

(21,465,459,973)

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가

파생상품자산ㆍ부채평가

(905,257,982)

(905,257,982)

순확정급여부채의 재측정요소

(50,329,694,191)

(50,329,694,191)

총 기타포괄손익

(50,329,694,191)

(17,912,667,162)

(68,242,361,353)

총포괄손익

534,624,641,475

(17,912,667,162)

516,711,974,313

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

연차배당

(41,796,270,000)

(41,796,270,000)

신종자본증권 배당금 지급

(10,183,273,977)

(10,183,273,977)

주주와의 거래 총액

(51,979,543,977)

(51,979,543,977)

2017.09.30 (기말자본)

139,379,095,000

4,193,533,807,329

4,332,912,902,329

378,968,900,000

2,461,493,753,005

1,045,934,392,459

8,219,309,947,793

2018.01.01 (기초자본)

139,379,095,000

4,193,533,807,329

4,332,912,902,329

378,968,900,000

2,524,469,001,864

1,129,882,284,267

8,366,233,088,460

분기순이익

379,979,012,608

379,979,012,608

기타포괄손익

매도가능금융자산평가

매도가능금융자산 처분으로 인한 재분류

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가

(237,718,795,003)

(237,718,795,003)

파생상품자산ㆍ부채평가

(2,499,926,164)

(2,499,926,164)

순확정급여부채의 재측정요소

(4,240,418,595)

(4,240,418,595)

총 기타포괄손익

(4,240,418,595)

(240,218,721,167)

(244,459,139,762)

총포괄손익

375,738,594,013

(240,218,721,167)

135,519,872,846

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

연차배당

(48,762,313,250)

(48,762,313,250)

신종자본증권 배당금 지급

(10,183,273,965)

(10,183,273,965)

주주와의 거래 총액

(58,945,587,215)

(58,945,587,215)

2018.09.30 (기말자본)

139,379,095,000

4,193,533,807,329

4,332,912,902,329

378,968,900,000

2,841,262,008,662

889,663,563,100

8,442,807,374,091

현금흐름표

제 8 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 7 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

제 8 기 3분기

제 7 기 3분기

영업활동 현금흐름

영업으로부터 창출된 현금흐름

932,804,982,689

803,898,665,885

이자의 지급

(44,594,488,025)

(55,824,931,705)

이자의 수취

1,536,264,683

1,890,649,004

배당금의 수령

26,335,697,500

16,333,637,900

법인세의 납부

(38,809,698,594)

(107,014,326,256)

영업활동으로부터의 순현금유입

877,272,758,253

659,283,694,828

투자활동 현금흐름

단기대여금의 감소

52,660,000

39,990,000

매도가능금융자산의 처분

36,900,000,000

유형자산의 처분

187,885,743,512

54,047,588,642

유형자산의 취득

(467,621,417,489)

(419,253,824,098)

투자부동산의 처분

153,376,735,771

267,600,000,000

투자부동산의 취득

(142,854)

무형자산의 처분

1,566,033,000

5,500,000,000

무형자산의 취득

(5,655,175,296)

(13,260,317,399)

종속기업투자의 신규 취득

(685,000,000)

종속기업투자의 추가 취득

(356,157,273,538)

(249,571,961,357)

관계기업투자의 추가 취득

(18,282,515,000)

(7,173,915,000)

투자활동으로부터의 순현금유출

(505,520,351,894)

(325,172,439,212)

재무활동 현금흐름

차입금의 증가

340,416,842,688

642,399,342,389

차입금의 감소

(600,269,550,000)

(920,632,486,102)

배당금의 지급

(48,758,831,040)

(41,793,274,780)

신종자본증권 배당금의 지급

(10,211,250,000)

(10,211,250,000)

금융리스부채의 상환

(51,879,048)

(48,080,714)

재무활동으로부터의 순현금유출

(318,874,667,400)

(330,285,749,207)

현금및현금성자산의 순증가

52,877,738,959

3,825,506,409

기초 현금및현금성자산

20,417,813,500

18,194,833,471

현금및현금성자산의 환율변동효과

(3,481,631)

(1,754,017)

분기말 재무상태표상 현금및현금성자산

73,292,070,828

22,018,585,863

5. 재무제표 주석

제 8기 3분기 2018년 9월 30일 현재

제 7기 2017년 12월 31 현재

주식회사 이마트

1. 일반사항 :

주식회사 이마트(이하 "회사"라 함)는 2011년 5월 1일을 분할기준일로 주식회사 신세계의 대형마트부문이 인적분할되어 설립
되었습니다. 회사의 본점은 서울특별
시 성동구 뚝섬로 377에 위치하고 있으며 보고기간종료일 현재 대형마트(E-Mart)
157개점
의 매장을
보유하고 있습니다.

회사는 2011년 6월 10일에 한국거래소에 주권을 재상장하였으며, 보고기간종료일 현재
대주주인
이
명희 회장 외 2인
이 발행주식 총수의 28.06%를 보유하고 있습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준 

회사의 2018년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제 1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2018년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에따라 작성되었습니다.

(1) 회사가
채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및
해
석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 

벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다
.
벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 

- 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다. 

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다. 

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 

제정된 해석서에 따르면
, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다.
해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품’

회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며,
종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에
이익잉여금(또는 자본)으
로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는

주석 22
에서 설명하고 있습니다.

- 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 최초적용 누적효과는 2018년 1월 1일에
이익잉여금(또는 자본)에
인식되도록 소급하여 적용하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는
주석 22
에서 설명하고 있습니다. 

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 

새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.

회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 9월 30일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

2.2 회계정책 

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법
인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니
다.

회사는 전기 중 지배기업과 국내 종속기업이 경제적으로 결합될 경우 해당 지배기업과 국내 종속기업을 하나의 과세단위로 보아 소득을 통산하여 법인세를 납부하는 연결납세제도를 도입하였습니다. 회사는 추정평균연간유효법인세율 산정 시 연결납세제도 도입에 따른 과세단위를 고려하여 산정하였습니다.

한편, 회사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하였습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가
정 :

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

분기재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리 요소 -

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 

중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2017년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.

회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

4.2 유동성위험

전기말과 비교하여 금융부채에 대한 계약상 할인되지 않은 현금흐름에 대한 중요한 변동은 없습니다.

4.3 공정가치 측정

4.3.1 공정가치 서열체계

회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

ㆍLevel 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격
ㆍLevel 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치
 (단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)
ㆍLevel 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

보고기간종료일 현재 공정가치로 측
정
되는
회사 금융상품
의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분

2018
.9.30

Level 1
Level 2
Level 3
합 계

자산

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산
1,144,507
-
2,870
1,147,377

부채

- 단기파생상품부채
-
18,287
-
18,287

- 장기파생상품부채
-
1,362
-
1,362

합 계
-
19,649
-
19,649

구 분

2017
.12.31

Level 1
Level 2
Level 3
합 계

자산

- 매도가능금융자산
1,464,452
-
-
1,464,452

부채

- 단기파생상품부채
-
12,419
-
12,419

- 장기파생상품부채
-
27,919
-
27,919

합 계
-
40,338
-
40,338

당분기 중, 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.3.2 가치평가기법 및 투입변수 
 

회사는 공정가치 서열체계에서 Level 2와 Level 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변
수를 사용하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
투입변수
범위
투입변수 
가중평균

파생상품

통화스왑
(19,649)
2
현금흐름할인법
환율
해당사항 없음
해당사항 없음

이자율
해당사항 없음
해당사항 없음

4.3.3 Level 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정

회사는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하는 별도 팀을 운영하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 Level 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 팀은 회사의 재무담당이사에 직접 보고하며 매 분기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사와 협의합니다.

5. 범주별 금융상품 :

가. 보고기간종료일 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(
1)
당
분기말

금융자산
상각후원가
금융자산
기타포괄손익-공정가치 금융자산
계

현금및현금성자산
73,292
-
73,292

매출채권
316,544
-
316,544

기타수취채권
79,186
-
79,186

기타단기금융자산
100,043
-
100,043

기타포괄손익
- 공정가치 금융자산
-
1,147,377
1,147,377

기타장기금융자산
437,391
-
437,391

합 계
1,006,456
1,147,377
2,153,833

금융부채
상각후원가로
측정하는 금융부채
위험회피목적
파생상품
기타금융부채(*)
계

매입채무
957,376
-
-
957,376

기타지급채무
383,367
-
-
383,367

단기차입금
1,216,234
-
-
1,216,234

단기파생상품부채
-
18,287
-
18,287

기타단기금융부채
243,753
-
74
243,827

장기차입금

1,591,974
-
-
1,591,974

장기파생상품부채
-
1,362
-
1,362

기타장기금융부채
30,601
-
34,790
65,391

합 계
4,423,305
19,649
34,864
4,477,818

(*) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 금융리스부채를 포함하고 있습니다.

회사는 기타포괄손익-공정가치 금융자산과 장기차입금을 제외한 금융상품의 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 사용하고 있습니다(주석 4.3.1 참조)

(2
)
전기말

금융자산
대여금 및
수취채권
매도가능
금융자산
계

현금및현금성자산
20,418
-
20,418

매출채권
269,046
-
269,046

기타수취채권
54,362
-
54,362

기타단기금융자산
93,467
-
93,467

매도가능금융자산
-
1,467,322
1,467,322

기타장기금융자산
406,351
-
406,351

합 계
843,644
1,467,322
2,310,966

금융부채
상각후원가로
측정하는 금융부채
위험회피목적
파생상품
기타금융부채(*)
계

매입채무
760,678
-
-
760,678

기타지급채무
363,334
-
-
363,334

단기차입금
948,337
-
-
948,337

단기파생상품부채
-
12,419
-
12,419

기타단기금융부채
256,845
-
70
256,915

장기차입금

2,094,082
-
-
2,094,082

장기파생상품부채
-
27,919
-
27,919

기타장기금융부채
30,773
-
34,845
65,618

합 계
4,454,049
40,338
34,915
4,529,302

(*) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 금융리스부채를 포함하고 있습니다.

회사는 매도가능금융자산과 장기차입금을 제외한 금융상품의 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 사용하고 있습니다(주석 4.3.1 참조)

나. 금융상품 범주별 순손익 구분(단위: 백만원)

(1)
당분

기

금융자산
상각후원가
금융자산
기타포괄손익-공정가치
금융자산
계

평가손익(기타포괄손익)(*)
-
(319,945)
(319,945)

이자수익
10,773
-
10,773

배당금수익
-
23,525
23,525

외환차손익
293
-
293

외화환산손익
10
-
10

대손상각비
(211)
-
(211)

기타의 대손상각비
(5)
-
(5)

금융부채
상각후원가로
측정하는 금융부채
위험회피목적
파생상품
기타금융부채
계

평가손익(기타포괄손익)(*)
-
(3,365)
-
(3,365)

평가손익(당기손익)
-
24,053
-
24,053

이자비용
(44,820)
-
(1,996)
(46,816)

외환차손익
(963)
-
-
(963)

외화환산손익
(23,897)
-
-
(23,897)

(*) 법인세효과 고려 전 금액입니다.

(2
)
전
분기

금융자산
대여금 및 
수취채권
매도가능
금융자산
위험회피목적
파생상품
계

평가손익(기타포괄손익)(*)
-
5,881
(370)
5,511

평가손익(손익대체)(*)
-
(28,319)
-
(28,319)

평가손익(당기손익)
-
-
(21,690)
(21,690)

처분손익(당기손익)
-
28,096
-
28,096

이자수익
10,662
-
-
10,662

배당금수익
-
14,115
-
14,115

외환차손익
18
-
-
18

외화환산손익
(26)
-
-
(26)

대손상각비
(8)
-
-
(8)

기타의 대손상각비
(2)
-
-
(2)

기타의 대손충당금환입
2
-
-
2

금융부채
상각후원가로
측정하는 금융부채
위험회피목적
파생상품
기타금융부채
계

평가손익(기타포괄손익)(*)
-
(824)
-
(824)

평가손익(당기손익)
-
(7,416)
-
(7,416)

이자비용
(60,818)
-
(2,000)
(62,818)

외환차손익
738
-
-
738

외화환산손익
28,920
-
-
28,920

(*) 법인세효과 고려 전 금액입니다.

6. 사용제한금융상품 :

보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융자산 등의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
은행명
금액
제한사유

2018
.9.30

2017
.12.31

기타단기금융자산
국민은행 외
99,000
92,400
동반성장협력 예치금 등

기타장기금융자산
신한은행 외
25
25
당좌개설보증금

7. 매각예정비유동자산

전기말 현재
해외사업부문 중 중국 대형마트 사업에 속하는 종속기업인 무석이매득구물중심유한공사의 지분을 매각하기로 결정함에 따라 매각예정인 종속기업투자주식 장부금액 27,245백만원을 매각예정비유동자산으로 분류하였으며, 해당 매각예정비유동자산을 순공정가치로 측정한 결과 장부금액을 상회함에 따라 추가적으로 인식된 손상은 없습니다

(주석9 참고).

8. 유형자산, 투자부동산 및 무형자산 :

가. 당
분기 및 전
분기 중 유형자산, 투자부동산 및 무형자산의 변동 내역은 다음과 같
습니다(단위: 백만원).

(1)
당
분기

구 분
유형자산
투자부동산
무형자산

2018년 1월 1일
8,987,209
89,393
55,131

취득 및 자본적지출
476,082
-
5,370

타계정대체로 인한 증감
(1,885)
-
1,885

처분 및 폐기
(163,337)
(85,041)
(1,593)

감가상각 및 상각
(270,865)
(9)
(9,993)

2018년 9월 30일
9,027,204
4,343
50,800

(2)
전
분기

구 분
유형자산
투자부동산
무형자산

2017년 1월 1일
8,893,343
163,266
53,077

취득 및 자본적지출
432,407
-
12,938

타계정대체로 인한 증감
(3,089)
-
3,089

처분 및 폐기
(58,953)
(70,959)
(5,620)

감가상각 및 상각
(252,396)
(2,911)
(9,348)

2017년 9월 30일
9,011,312
89,396
54,136

나.
보고기간종료일 현재 회사가 담보로 제공한 유형자산의
내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1) 당분기말

구 분
장부금액
설정금액
제공사유
설정권자

건물
668
4,918
토지소유자의 담보대출
최지은

(2) 전기말

구 분
장부금액
설정금액
제공사유
설정권자

건물
686
4,918
토지소유자의 담보대출
최지은

9. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 :

보고기간종료일 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
세부내역
장부금액

201
8.9.30

201
7.12.31

종속기업
가
2,163,737
1,806,895

관계기업 및 공동기업
나
86,132
67,849

합 계
2,249,869
1,874,744

가. 종속기업 투자 - 

보고기간종료일 현재 종속기업 투자 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사명
소재지
결산월
주요 영업활동
2018.9.30
2017.12.31

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

주식회사 신세계조선호텔

(*1)

국내
12월
관광호텔업 및 면세업
99.9
226,363
98.8
223,442

주식회사 신세계푸드
(*2)

국내
12월
단체급식ㆍ외식사업 및 식품유통업
46.9
71,358
46.1
66,793

신세계건설 주식회사

(*3)

국내
12월

유통상업시설의 건축 및 관련 토목ㆍ시공ㆍ감리업과 골프장 등 종합레저사업

42.7
14,357
-
-

주식회사 신세계엘앤비
국내
12월
주류 도매업
100.0
20,462
100.0
10,462

주식회사 이마트에브리데이
국내
12월
소형마트
99.3
313,287
99.3
313,287

주식회사 신세계영랑호리조트
국내
12월
리조트 운영
100.0
44,949
100.0
44,949

주식회사 신세계프라퍼티
국내
12월
부동산업
100.0
1,135,846
100.0
985,846

주식회사 이마트24
국내
12월
편의점 프랜차이즈 가맹점
100.0
131,494
100.0
21,494

주식회사 제주소주
국내
12월

주류제조
ㆍ판매업

100.0
56,236
100.0
44,271

일렉트로맨 문화산업전문회사
(*4)

국내
12월
영화 기획 및 제작, 배급
100.0
10
-
-

무석이매득구물중심유한공사(*5)
중국
12월
대형마트
100.0
-
100.0
-

상해이매득무역유한공사
중국
12월
수출입ㆍ도소매업
100.0
1,072
100.0
1,072

E-MART AMERICA, INC.
미국
12월
수출입ㆍ도소매업
100.0
9,669
100.0
6,664

E-MART VIETNAM CO., LTD.
베트남
12월
대형마트
100.0
137,959
100.0
88,615

PK Retail Holdings Inc.(*6)
미국
12월
소매유통업
100.0
675
-
-

합 계

2,163,737

1,806,895

(*1) 회사는 주식회사 신세계조선호텔의 주식 168,814주를 2018년 7월 19일자로 추가취득하였습니다.

(*2)
회사는 주식회사 신세계푸드의 주식 29,938주를 2018년 7월 10일자로 추가취득하였습니다.
주식회사 신세계푸드에 대한 소유지분율은 과반수 미만이나 회사의 종속회사인 주식회사 신세계조선호텔이 보유하고 있는 지분(8.6%) 등을 고려하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(*3) 회사는 신세계건설 주식회사의 주식 411,374주를 2018년 7월 10일자로 추가취득하였으며, 소유지분율은 과반수 미만이나, 나머지 주주 지
분의 분산정도 및 과거 주주총회에서의 의결 양상 등을 고려하여 실질지배력이 있는 것으로
판단하여 관계기업에서 종속기업으로 분류를 변경하였습니다.

(*4) 회사는 2018년 7월 31일자로 지분 100%를 신규출자하여 일렉트로맨 문화산업전문회사를 설립하였습니다. 
(*5) 보고기간종료일 현재 매각예정비유동자산으로 분류되었습니다(주석7 참고).
(*6) 회사는 2018년 7월 27일자로 지분 100%를 신규출자하여 PK Retail Holdings Inc.를 설립하였습니다.

나. 관계기업 및 공동기업 투자 -

보고기간종료일 현재 관계기업 및 공동기업 투자 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사명
구 분
소재지
결산월
주요 영업활동

2018
.9.30

2017
.12.31

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

신세계건설 주식회사(*1)
관계기업
국내
12월
유통상업시설의 건축 및 관련 토목ㆍ시공ㆍ감리업과 골프장 등 종합레저사업
-
-
32.4
-

주식회사 신세계아이앤씨(*2)
관계기업
국내
12월
소프트웨어의 개발 공급, 시스템 통합 구축 서비스의 개발 및 판매 등
35.6
42,434
29.0
27,021

주식회사 신
세
계티비쇼핑

관계기업
국내
12월
전자상거래업
47.8
2,870
47.8
-

주식회사 스타벅스커피코리아
공동기업
국내
12월
커피 및 관련용품의 수입ㆍ제조ㆍ판매
50.0
39,828
50.0
39,828

주식회사 신세계페이먼츠
공동기업
국내
12월
전자지급결제 대행업
50.0
1,000
50.0
1,000

합 계

86,132

67,849

(*1) 회사는 신세계건설 주식회사의 주식 411,374주를 2018년 7월 10일자로 추가취득하였으며, 소유지분율은 과반수 미만이나, 나머지 주주 지
분의 분산정도 및 과거 주주총회에서의 의결 양상 등을 고려하여 실질지배력이 있는 것으로
판단하여 관계기업에서 종속기업으로 분류를 변경하였습니다.

(*2) 회사는 주식회사 신세계아이앤씨의 주식 114,170주를 2018년 7월 10일자로 추가취득하였습니다.

회사가 공동지배력을 보유하고 있는 모든 공동약정들은 별도의 회사를 통하여 구조화되었으며, 공동약정에 대하여 공동
지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하고 있습니다.

다. 시장성 있는 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 시장가격정보(단위: 백만원)

구 분
회사명

2018
.9.30

2017
.12.31

시가
장부금액
시가
장부금액

종속기업
주식회사 신세계푸드
206,935
71,358
236,550
66,793

종속기업
신세계건설 주식회사
51,664
14,357
34,034
-

관계기업
주식회사 신세계아이앤씨
91,976
42,434
41,118
27,021

10. 차입금 :

가. 보고기간종료일 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

계정과목
구 분
차입처
이자율(%)
금액

2018
.9.30

2017
.12.31

단기차입금
당좌차월
국민은행
기준금리
2,988
869

일반대출
우리은행 외
2.24 ~ 3.27
86,900
78,800

기업어음
KEB하나은행 외
1.98 ~ 2.06
171,000
140,000

단기차입금 계
260,888
219,669

장기차입금
원화고정차입금
미쓰비시UFJ은행 외

1.51
~ 3.00

355,180
355,449

차감 : 유동성장기부채
(155,180)
(449)

장기차입금 계
200,000
355,000

나. 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금액

2018
.9.30

2017
.12.31

13-2회 무보증사채
2014.04.15
2019.04.15
3.40
200,000
200,000

14회 무보증사채
2014.10.10
2019.10.10
2.63
250,000
250,000

15-1회 무보증사채
2015.01.15
2018.01.15
-
-
300,000

15-2회 무보증사채
2015.01.15
2020.01.15
2.30
200,000
200,000

16회 무보증사채
2015.04.24
2018.04.24
-
-
200,000

17-1회 무보증사채
2015.08.28
2018.08.28
-
-
100,000

17-2회 무보증사채
2015.08.28
2020.08.28
2.16
100,000
100,000

18-1회 무보증사채
2017.01.10
2020.01.10
1.91
310,000
310,000

18-2회 무보증사채
2017.01.10
2022.01.10
2.19
120,000
120,000

19-1회 무보증사채
2018.04.11
2021.04.11
2.48
100,000
-

19-2회 무보증사채
2018.04.11
2023.04.11
2.78
200,000
-

해외사모사채
2015.11.25
2018.11.25
3M LIBOR + 0.57
133,524
(USD 120백만)
128,568
(USD 120백만)

해외사모사채
2016.07.20
2019.07.19
3M LIBOR + 0.75
222,540
(USD 200백만)
214,280
(USD 200백만)

해외사모사채
2016.07.20
2019.07.19
3M LIBOR + 0.75
77,889
(USD 70백만)
74,998
(USD 70백만)

해외사모사채
2016.07.26
2019.07.26
3M LIBOR + 0.85
166,905
(USD 150백만)
160,710
(USD 150백만)

해외사모사채
2017.04.27
2020.04.27
1.91
113,839
(SGD 140백만)
112,088
(SGD 140백만)

소 계
2,194,697
2,470,644

차감 : 사채할인발행차금
(2,557)
(3,343)

소 계
2,192,140
2,467,301

차감 : 유동성장기부채
(800,166)
(728,219)

합 계
1,391,974
1,739,082

11. 순확정급여부채 :

(1) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 백만원)

구 분

2018
.9.30

2017.12.31

확정급여채무의 현재가치
703,178
646,047

사외적립자산의 공정가치(*)
(575,624)
(583,516)

순확정급여부채
127,554
62,531

(*)
당
분기말
사외적립자산의
공정가치는 기존의 국민연금전
환금

414백만원

(전기말:417백만원)
이 포함된 금액입니
다.

(2) 확정급여채무의 변동내역

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
646,047
523,887

당기근무원가
57,987
55,540

이자비용
14,491
11,800

재측정요소:
-
61,734

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
728

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
(3,812)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
-
64,818

계열사로부터의 전출입
(1,544)
2,294

제도에서의 지급액:
(13,803)
(10,582)

- 급여의 지급
(13,803)
(10,582)

보고기간말 금액
703,178
644,673

(3) 사외적립자산의 변동내역

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
583,516
467,917

이자수익
13,051
9,442

재측정요소:
(5,707)
(4,664)

- 사외적립자산의 수익(이자수익 포함액 제외)
(5,707)
(4,664)

계열사로부터의 전출입
(1,544)
2,316

제도에서의 지급:
(13,692)
(14,340)

- 급여의 지급
(13,692)
(14,340)

보고기간말 금액
575,624
460,671

(4) 손익계산서에 반영된 금액

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
57,987
55,540

순이자원가
1,440
2,358

종업원 급여에 포함된 총 비용
59,427
57,898

(5) 당분기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 86백만원(전분기: 18백만원)입니다.

12. 리스

가. 금융리스 이용내역

회사는 기타특수관계자인 주식회사 스타필드하남과 일부 건물에 대해 취소 불가능한금융리스계약을 체결했으며, 금융리스로 분류된 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분

당분기말

전기말

자본화된 금융리스

35,000
35,000

감가상각누계액

(2,418)
(1,543)

순장부금액

32,582
33,457

상기 금융리스와 관련하여 당분기 비용으로 인식된 조정리스료는
1,996
백만원
(전분기:2,000백만원)
입니다.

한편, 보고기간종료일 현재 회사가 리스제공자에게 지급할 최소리스료는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분

당분기말

전기말

최소리스료 총액

1년 이내

2,731

2,731

1년 초과 5년 이내

10,923

10,923

5년 초과

117,219

119,268

합계

130,873

132,922

미실현이자수익

(96,009)

(98,007)

최소리스료 순액

1년 이내

74
69

1년 초과 5년 이내

359
339

5년 초과

34,431
34,507

합계

34,864
34,915

나. 운용리스 이용내역

회사는 일부 토지 및 건물 등을 운용리스로 이용하고 있으며
리스계약의 기간은
1년~ 40년
입니다.
이에 따라 당분기 및 전분기 중 비용으로 인식된 리스료는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

리스료 총액
89,603
66,125

전대리스료
251
282

최소리스료
71,459
49,002

조정리스료
17,893
16,841

한편, 보고기간종료일 현재 취소불능 운용리스계약의 미래 최소 리스료의 합계는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기말
전기말

1년 이하
90,052
72,457

1년 초과 ~ 5년 이하
277,536
231,678

5년 초과
177,153
206,641

합 계
544,741
510,776

다. 운용리스 제공 내역

보고기간종료일 현재 회사가 보유 중인 투자부동산 중 일부에 대해
인식
하고 있는 운용리스자산의 장부가액은 아래와 같습니다(단위: 백만원).

구분
당분기말
전기말

원가
4,378
4,378

상각누계액
(35)
(26)

장부금액
4,343
4,352

한편, 보고기간종료일 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분
당분기말
전기말

1년 이내
24
24

1년 초과 5년 이내
96
96

5년 초과
54
72

합 계
174
192

13. 신종자본증권 :

회사는 2016년 중 신종자본증권을 발행하였으며 그 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
종 류
발행일
만기일(*1)
연이자율(*2)
금 액

제 1회 채권형 신종자본증권(*3)
무기명식 이권부 무보증 후순위사채
2016-04-29
2046-04-29
3.60%
250,000

제 2회 채권형 신종자본증권(*3)
무기명식 이권부 무보증 후순위사채
2016-04-29
2046-04-29
3.55%
130,000

발행비용
(1,031)

합 계

378,969

(*1) 회사의 선택에 따라 사전통지 후 만기를 연장할 수 있습니다.
(*2) 발행일로부터 5년 후 금리가 조정됩니다.
(*3) 채권형신종자본증권의 발행조건은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
제 1회 채권형 신종자본증권
제 2회 채권형 신종자본증권

발행금액
250,000
130,000

만기
30년(만기 도래 시 회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)

30년(만기 도래 시 회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)

이자율

- 발행일~ 2021.04.29 : 연 고정금리 3.60%
- 2021.04.29 ~ 2026.04.29 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리
- 2026.04.29 ~ 2041.04.29 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리 
+ 0.25% (1차 Step-up 마진)
- 2041.04.29 ~ 상환완료시 :
5년만기 국고채수익률 + 가산금리 
+ 0.25%(1차 Step-up 마진) + 0.75%
(2차 Step-up 마진)

- 발행일~ 2021.04.29 : 연 고정금리 3.55%
- 2021.04.29 ~ 2026.04.29 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리
- 2026.04.29 ~ 2041.04.29 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리 
+ 0.25% (1차 Step-up 마진)
- 2041.04.29 ~ 상환완료시 :
5년만기 국고채수익률 + 가산금리 
+ 0.25%(1차 Step-up 마진) + 0.75%
(2차 Step-up 마진)

이자지급조건
3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능

3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능

기타
발행 후 5년 시점 및 이후 매 이자지급일마다 콜옵션 행사 가능

발행 후 5년 시점 및 이후 매 이자지급일마다 콜옵션 행사 가능

회사가 발행한 신종자본증권은 상대방에게 금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본으로 분류하였습니다. 또한 회사가 발행한 신종자본증권은 청산이나 파산시 보통주에 우선하는 후순위채권입니다.

14. 비용의 성격별 분류 :

당분기
및

전분기
중 주요 비
용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다(단위: 백
만원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(3,149)
(112,937)
(128,464)
(197,180)

상품 및 원ㆍ부재료 매입액
2,552,047
7,146,118
2,435,767
6,618,410

급여 및 퇴직급여
283,966
830,091
258,769
777,068

지급수수료
247,652
712,926
227,951
652,302

임차료
33,799
93,865
25,699
69,766

감가상각비 및 무형자산상각비
93,963
280,867
89,121
264,655

광고선전비
17,568
46,005
15,065
40,403

판매촉진비
15,620
40,402
24,581
69,053

기타
177,089
560,694
166,722
523,757

매출원가 및 판매비와관리비의 합계
3,418,555
9,598,031
3,115,211
8,818,234

15. 판매비와관리비 :

당분기
및
전분기
중 판매비와
관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
252,302
732,851
226,293
680,543

퇴직급여
18,769
56,222
19,126
54,660

복리후생비
37,160
107,421
34,685
100,920

여비교통비
2,528
7,805
2,512
7,918

세금과공과
28,107
149,741
23,899
138,601

지급수수료
242,370
697,731
222,646
637,156

임차료
33,709
93,570
25,596
69,420

수선비
11,260
34,356
10,471
29,251

수도광열비
49,361
121,625
48,331
117,538

감가상각비
90,046
268,030
84,764
252,360

무형자산상각비
3,015
9,992
3,330
9,312

광고선전비
17,568
46,005
15,065
40,403

판매촉진비
15,620
40,402
24,581
69,053

기타
43,977
125,150
41,790
114,761

합 계
845,792
2,490,901
783,089
2,321,896

16. 기타수익 및 기타비용 : 

당분기
및
전분기

중 기
타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

1. 기타수익:

유ㆍ무형자산처분이익
24
93,034
196,699
196,789

대손충당금환입
-
-
1
2

잡이익
8,526
19,712
6,715
22,997

합 계
8,550
112,746
203,415
219,788

2. 기타비용:

기타의대손상각비

2
5
2
2

기부금
4,285
6,999
3,202
10,041

유ㆍ무형자산처분손실
1,301
12,754
515
5,173

잡손실
2,021
13,727
9,047
12,313

합 계
7,609
33,485
12,766
27,529

17. 금융수익 및 금융비용 :

당분기
및
전분기

중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

1. 금융수익:

이자수익
3,220
10,773
3,062
10,662

배당금수익
-
26,336
-
16,334

통화스왑평가이익
-
24,053
6,333
4,266

외화환산이익
6,182
205
-
33,385

외환차익
329
1,415
538
2,607

매도가능금융자산처분이익
-
-
28,097
28,097

합 계
9,731
62,782
38,030
95,351

2. 금융비용:

이자비용
15,346
46,816
19,837
62,818

통화스왑평가손실
5,781
-
-
33,372

외화환산손실
-
24,092
6,304
4,490

외환차손
712
2,085
818
1,851

기타
1
3
1
1

합 계
21,840
72,996
26,960
102,532

18. 법인세비용 :

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 21.4%(2017년 12월 31일로 종료하는 기간에 대한 예상법인세율: 12.2%)입니다.

19. 영업으로부터 창출된 현금흐름 :

가. 영업으로부터 창출된 현금흐름 -

당
분기
및
전
분기

중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분
당분기
전분기

1. 법인세비용차감전순이익
483,585
628,246

2. 조정
311,804
208,640

퇴직급여
59,512
57,915

감가상각비
270,874
255,308

무형자산상각비
9,993
9,347

임차료
9,612
9,312

이자비용
46,816
62,818

외화환산손실
24,092
4,491

종속기업투자손상차손
-
48,101

통화스왑평가손실
-
33,372

이자수익
(10,773)
(10,662)

배당금수익
(26,336)
(16,334)

외화환산이익
(205)
(33,385)

금융보증부채의 환입
-
(17,326)

통화스왑평가이익
(24,053)
(4,266)

매도가능금융자산처분이익
-
(28,097)

유형자산처분이익
(93,026)
(196,789)

기타
45,298
34,835

3. 순운전자본의 변동
137,416
(32,987)

매출채권의 증감
(47,726)
(75,976)

기타수취채권의 증감
(24,813)
(14,509)

재고자산의 증감
(138,262)
(222,535)

기타단기금융자산의 증감
(6,600)
(4,974)

기타유동자산의 증감
(17,856)
(15,588)

기타장기금융자산의 증감
(24,381)
(13,725)

기타비유동자산의 증감
(3,066)
(5,934)

매입채무의 증감
196,853
225,825

기타지급채무의 증감
46,375
2,439

상품권의 증감
170,942
193,769

기타단기금융부채의 증감
(14,288)
(139,156)

기타유동부채의 증감
515
35,045

순확정급여부채의 증감
(111)
3,736

기타장기금융부채의 증감
342
(881)

기타비유동부채의 증감
(508)
(523)

4. 영업으로부터 창출된 현금흐름
932,805
803,899

나. 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항 -

당분기
및
전분기

중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위: 백만원)
.

구 분
당분기
전분기

기타비유동자산의 유동성대체
13,892
13,622

건설중인자산의 본계정대체
36,055
6,651

기타비유동부채의 유동성대체
2,734
4,814

장기차입금의 유동성대체
854,452
600,270

미지급된 유ㆍ무형자산 취득
8,175
12,830

미수령된 유ㆍ무형자산 처분
(178)
-

다. 당분기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
기초
재무현금흐름
비현금흐름
기말

상각
환율변동효과
유동성대체

단기차입금
948,337
(559,051)
572
(27,162)
853,538
1,216,234

장기차입금
2,094,082
299,198
1,016
51,216
(853,538)
1,591,974

금융리스부채
34,915
(52)
-
-
-
34,863

합 계
3,077,334
(259,905)
1,588
24,054
-
2,843,071

라. 회사는 거래가 빈번하여 총금액이 크고 단기간에 만기가 도래하는 단기차입금 등으로 인한 현금의 유입과 유출항목을 순증감액으로 기재하였습니다.

20. 우발채무와 약정사항 : 

가. 보고기간종료일 현재 회사가 금융기관과 체결한 주요 약정내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

약 정 내 역
2018.9.30

2017
.12.31

금융기관명
한 도
금융기관명
한 도

당좌차월, 구매카드
국민은행 등
414,200
국민은행 등
401,000

일반대출
우리은행 등
444,180
우리은행 등
436,449

기업어음매입 등
KEB하나은행 등
314,000
KEB하나은행 등
314,000

수입신용장약정
국민은행 등
USD 90,000천
국민은행 등
USD 90,000천

나
.
보고기간종료일 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

보 증 처
보증내역
보증금액

당분기말
전기말

서울보증보험 등
임차료 지급이행 보증 등
92,646
90,371

국민은행 등
수입신용장 거래 등
USD 35,172천
USD 38,065천

다. 당분기말 현재 회사는 해외 종속기업인 PK Retail Holdings Inc의 임차료 지급이행과 관련하여 우리은행에 USD 7,500천의 지급보증을 제공하고 있습니다.

라. 회사는 보고기간종료일 현재 상법 제530조의9제1항에 의하여 분할회사인 주식
회사 신세계의 2011년 5월 1일 현재(분
할기준일)의 채무 중 잔여채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

마. 보고기간종료일 현재 회사가 피고로 계류중인 소송사건은 주로 손해배상청구와 관련된 건이며 소송금액은
총 3,079
백만원
입니다. 이러한 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 회사의 경영진은
상기의 소송 결과가 회사의 재무상태에 중요
한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

21.
특수관계자와의 거래 :

가. 당분기말 현재 회사의 특수
관계자 현황은 다음과 같습니다. 

구 분
당분기말
비고

종속기업

주식회사 신세계조선호텔
주식회사 신세계푸드

신세계건설 주식회사

주식회사 신세계엘앤비
주식회사 이마트에브리데이

주식회사 신세계영랑호리조트
주식회
사 신세계프라퍼티
주식회사 스타필드청라

주식회사 이마트24

무석이매득구물중심유한공사
E-MART AMERICA, INC.
상해이매득무역유한공사

E-MART VIETNAM CO., LTD.
세린식품 주식회사
스무디킹코리아 주식회사

주식회사 제주소주
주식회사 제이원
주식회사 스타필드고양

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사
에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호
일렉트로맨 문화산업전문회사
CHANG TUH CORPORATION.

PK Retail Holdings Inc.

(*2)

(*3)
(*4)
(*5)

관계기업
주식회사 신세계아이앤씨
주식회사 신세계티비쇼핑

공동기업
주식회사 스타벅스커피코리아
주식회사 신세계페이먼츠

기타 특수관계자

주식회사 광주신세계

주식회사 스타필드하남

주식회사 스타필드안성

SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.

주식회사 스타필드수원

(
*6)

(
*7)

(*8)

기타
(*1)

주식회사 신세계
주식회사 신세계인터내셔날
신세계의정부역사 주식회사
주식회사 신세계사이먼
주식회사 신세계톰보이
주식회사 신세계동대구복합환승센터
주식회사 센트럴시티
센트럴관광개발 주식회사
서울고속버스터미널 주식회사
주식회사 인천신세계
주식회사 몽클레르신세계
주식회사 신세계디에프

주식회사 신세계인터코스코리아
주식회사 대전신세계

주식회사 신세계면세점글로벌

주식회사 신세계디에프글로벌

주식회사 까사미아

(*9)

(*9)(*10)
(*10)

(*1)
제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른
동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.
(*2) 당분기 중 회사는 신세계건설 주식회사의 지분을 추가로 취득함에 따라 신세계건설 주식회사는 관계기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.
(*3) 당분기 중 회사는 2018년 7월 31일자로 지분 100%를 신규출자하여 일렉트로맨문화산업전문회사를 설립하였습니다. 
(*4) 당분기 중 회사의 종속기업인 E-MART AMERICA, INC.가 신규로 지분을 100% 취득함에 따라 특수관계자로 편입되었습니다.
(*5) 당분기 중 회사는 2018년 7월 27일자로 지분 100%를 신규출자하여 PK Retail Holdings Inc.를 설립하였습니다. 
(*6) 당분기 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 주식회사 스타필드안성에 지분 51%를 신규 출자하여 설립함에 따라 기타 특수관계자(주식회사 신세계프라퍼티의 공동기업)로 편입되었습니다.
(*7) 당분기 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계푸드는 2018년 1월 12일자로 SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.에 지분 50.0%를 신규 출자하여 설립하였습니다.

(*8) 당분기 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 주식회사 스타필드수원에 대하여 지분 50%를 신규 출자하여 설립함에 따라 기타 특수관계자(주식회사 신세계프라퍼티의 공동기업)로 편입되었습니다.

(*9) 당분기 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계조선호텔이 주식회사 신세계면세점글로벌 지분을 주식회사 신세계디에프글로벌에 매각함에 따라 종속기업에서 기타로 재분류되었습니다. 한편 주식회사 신세계디에프글로벌은 2018년 6월 1일자로 주식회사 신세계면세점글로벌을
흡수합병하였습니다.

(*10) 당분기 중 주식회사 신세계의 종속기업으로 편입되었으며, 2018년 4월 1일 기준으로 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단에 추가되었습니다.

나. 당분기
와 전분기
중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1) 당분기

구분
회사명
매출 등
유ㆍ무형자산의
처분 등
매입 등
유ㆍ무형자산의
취득 등

종속기업
주식회사 신세계조선호텔
1,593
-
3,929
-

주식회사 신세계푸드
27,348
-
162,712
89

신세계건설 주식회사
633
1,500
2,327
250,245

주식회사 신세계엘앤비
308
-
34,974
-

주식회사 이마트에브리데이
5,281
-
279
-

주식회사 신세계영랑호리조트
-
-
752
-

주식회사 신세계프라퍼티
119
-
1,404
1,012

스무디킹코리아 주식회사
274
-
133
-

주식회사 제주소주
300
-
14
-

주식회사 스타필드고양
55
19
12,590
19

에스피청주전문투자형사모부동산투자
-
100
-
-

에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호
-
-
129
-

상해이매득무역유한공사
24
-
1,523
-

E-MART AMERICA, INC.
212
-
16,389
-

주식회사 이마트24
7,160
-
4,906
-

E-MART VIETNAM CO., LTD.
1,392
-
-
-

관계기업
주식회사 신세계아이앤씨
1,392
-
68,558
19,269

주식회사 신세계티비쇼핑
1,067
-
99
-

공동기업
주식회사 스타벅스커피코리아
8,283
-
30
-

주식회사 신세계페이먼츠
21
-
21,056
-

기타특수관계자
주식회사 광주신세계
22,472
-
489
-

주식회사 스타필드하남
123
-
13,012
-

주식회사 스타필드안성
6
181,104
-
-

기타
주식회사 신세계
57,560
-
19,870
-

주식회사 신세계인터내셔날
32,804
-
104,897
-

기타
365
-
4,653
211

합계
168,792
182,723
474,725
270,845

(2) 전
분기

구분
회사명
매출 등
유ㆍ무형자산의
처분 등
매입 등
유ㆍ무형자산의
취득 등

종속기업
주식회사 신세계조선호텔
1,909
-
3,844
-

주식회사 신세계푸드
29,452
66
160,482
11

주식회사 신세계엘앤비
133
-
30,964
-

주식회사 이마트에브리데이
5,508
3
381
-

주식회사 신세계영랑호리조트
1
-
615
-

주식회사 신세계프라퍼티
70
-
6
-

세린식품 주식회사
-
-
342
-

스무디킹코리아 주식회사
194
-
92
-

주식회사 제주소주
305
10
-
-

주식회사 스타필드고양
123
25,120
2,064
25,118

상해이매득초시유한공사
182
-
-
-

상해이매득무역유한공사
23
-
1,735
-

E-MART AMERICA, INC.
298
-
8,326
-

주식회사 이마트24
3,778
-
99
-

E-MART VIETNAM CO., LTD.
1,088
-
-
-

관계기업
주식회사 신세계아이앤씨
1,903
-
48,586
8,436

신세계건설 주식회사
583
11,100
2,535
206,695

주식회사 신세계티비쇼핑
558
-
122
-

공동기업
주식회사 스타벅스커피코리아
7,934
-
28
-

주식회사 신세계페이먼츠
95
-
17,585
-

기타특수관계자
주식회사 광주신세계
20,663
-
540
-

주식회사 스타필드하남
34
27
12,214
27

기타
주식회사 신세계
57,111
-
15,128
18

주식회사 신세계인터내셔날
33,757
-
108,019
9

기타
509
-
4,017
-

합계
166,211
36,326
417,724
240,314

다. 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권 및 채무 등의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1) 당분기말

구분
회사명
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권 등(*1)
매입채무
기타채무 등(*2)

종속기업
주식회사 신세계조선호텔
220
3
462
160

주식회사 신세계푸드
1,683
3
24,055
5,675

신세계건설 주식회사
250
9,774
-
84,228

주식회사 신세계엘앤비
23
70
168
135

주식회사 이마트에브리데이
895
938
-
3,591

주식회사 신세계영랑호리조트
-
5,511
-
85

주식회사 신세계프라퍼티
5
2,546
-
77

스무디킹코리아 주식회사
13
-
15
147

제주소주 주식회사
47
-
-
-

주식회사 스타필드고양
28
27,553
-
576

에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호
-
496
-
-

상해이매득무역유한공사
-
3,391
153
3

E-MART AMERICA, INC.
-
69
843
-

주식회사 이마트24
1,102
686
556
44

E-MART VIETNAM CO., LTD.
-
1,071
-
-

관계기업
주식회사 신세계아이앤씨
235
39
4,058
18,710

주식회사 신세계티비쇼핑
104
12
-
865

공동기업
주식회사 스타벅스커피코리아
3,967
2
-
6

주식회사 신세계페이먼츠
28,541
-
-
462

기타 특수관계자
주식회사 광주신세계
3,797
39
-
188

주식회사 스타필드하남(*3)
25
2,116
-
36,586

기타
주식회사 신세계
6,537
5,664
195
133,676

주식회사 신세계인터내셔날
352
3
34,591
31

기타
962
411
695
235

합계
48,786
60,397
65,791
285,480

(*1) 미수금,보증금 및 기타무형자산 등으로 구성되어 있습니다.
(*2) 미지급금 및 예수보증금 등으로 구성되어 있습니다.
(*3) 회사는 2016년 중 기타특수관계자인 주식회사 스타필드하남과 일부 건물에 대하여 취소 불가능한 금융리스계약을 체결하였으며, 이와 관련하여 금융리스자산 및 금융리스부채를 인식하고 있습니다(주석12 참고).

(2) 전기말

구분
회사명
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권 등(*1)
매입채무
기타채무 등(*2)

종속기업
주식회사 신세계조선호텔
251
2
306
416

주식회사 신세계푸드
1,383
3
23,731
6,758

주식회사 신세계엘앤비
23
1
2,044
111

주식회사 이마트에브리데이
889
926
-
2,561

주식회사 신세계영랑호리조트
-
5,511
-
171

주식회사 신세계프라퍼티
4
551
-
572

스무디킹코리아 주식회사
7
-
15
123

제주소주 주식회사
56
-
-
5

주식회사 스타필드고양
32

28,566

-
465

주식회사 신세계면세점글로벌
-
-
-
1

상해이매득무역유한공사
-
3,364
149
4

E-MART AMERICA, INC.
-
92
466
2

주식회사 이마트24
1,242
26
16
19

E-MART VIETNAM CO., LTD
-
970
-
2

관계기업
주식회사 신세계아이앤씨
257
15
6,219
11,820

신세계건설 주식회사
108
10,878
-
51,128

주식회사 신세계티비쇼핑
63
-
-
1,132

공동기업
주식회사 스타벅스커피코리아
5,463
2
-
3

주식회사 신세계페이먼츠
18,875
-
-
503

기타 특수관계자
주식회사 광주신세계
2,624
16
-
60

주식회사 스타필드하남(*3)
37
2,206
-
36,169

기타
주식회사 신세계

6,522

6,383
65
148,895

주식회사 신세계인터내셔날
269
8
18,979
163

기타
673
372
83
256

합계
38,778
59,892
52,073
261,339

(*1) 미수금,보증금 및 기타무형자산 등으로 구성되어 있습니다.
(*2) 미지급금 및 예수보증금 등으로 구성되어 있습니다.
(*3) 회사는 2016년 중 기타특수관계자인 주식회사 스타필드하남과 일부 건물에 대하여 취소 불가능한 금융리스계약을 체결하였으며, 이와 관련하여 금융리스자산 및 금융리스부채를 인식하고 있습니다(주석12 참고).

라. 당분기말 현재
회사
는 해외 종속기업인 PK Retail Holdings Inc.의 임차료 지급이행과 관련하여 우리은행에 USD 7,500천의 지급보증을 제공하고 있습니다.

마.
회사는 당분기 중 국내 종속기업인
주식회사 신세계프라퍼티에 150,000백만원,
주식회사 이마트24에 110,000백만원,
주식회사 제주소주에
12,000백만원,

주식회사신세계엘앤비에 10,000백만원,
해외 종속기업인
E-MART AMERICA, INC.에 3,005백만원,
E-MART VIETNAM CO., LTD.에 49,344백만원을 추가 출자하였으며, 국내 관계기업인 주식회사 신세계티비쇼핑에 2,870백만원을 추가 출자하였습니다.

또한 일렉트로맨 문화산업전문회사에 10백만원, PK Retail Holdings Inc.에 675백만원 신규 출자하여 일렉트로맨 문화산업전문회사와 PK Retail Holdings Inc.는 각각 종속회사로 편입되었습니다.

바. 당분기 중 회사가 특수관계자인 대주주 등으로부터 취득한 지분 현황은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분
회사명
주식수(주)
금액

종속기업
주식회사 신세계푸드
29,938
4,566

종속기업
주식회사 신세계조선호텔
168,814
2,873

종속기업
신세계건설 주식회사
411,374
14,357

관계기업
주식회사 신세계아이앤씨
114,170
15,413

사. 회사가 당분기와 전분기 중 특수관계자로부터 받은 배당수익 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 

구 분
회사명
당분기
전분기

종속기업
신세계푸드
1,339
1,071

종속기업
신세계건설
972
648

관계기업
신세계아이앤씨
499
499

합 계
2,810
2,218

아. 당분기
와 전분기
중
주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
당분기
전분기

급여
2,700
2,661

퇴직급여
403
432

합 계
3,103
3,093

상기의 주요경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기 이사 및 감사들로 구성되어 있습니다.

22. 회계정책의 변경

- 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용

주석 2
에
서 설명한 바와 같이 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제 1109호의 적용이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 다음과 같습니다.

(1)
매도가능금융자산에서 기타포괄손익
-공정가치 금융상품으로 재분류

회사는 전기말까지 매도가능금융자산으로 분류했던 단기매매목적이 아닌 지분상품의 공정가치 변동을 기타포괄손익에 표시할 것을 선택했습니다. 이에 따라 당분기초 현재 매도가능금융자산
1,467,322
백만원이 기타포괄손익-공정가치 금융상품으로 재분류되었습니다. 한편, 이와 관련하여 인식된 기타포괄손익누계액
1,086,379백만원
은 해당 금융자산이 처분되더라도 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

- 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용

주석 2
에서 설명한 바와 같이 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 다음과 같습니다. 

(1) 최초 적용일(당분기초
) 현재 재무상태표에 반영한 수정 금액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분

계정명

2017.12.31 수정전

조정

2018.01.01 수정후

계약자산(*1)

재고자산
773,809
3,619
777,428

계약부채(*1)

반품충당부채
1,281
3,619
4,900

(*1) 반품ㆍ환불 회계처리
이전 기준에서는 고객이 정해진 기간 안에 상품 등을 반환할 권리를 가진 경우 매출총이익에 기초한 순액 기준으로 측정하여 반품충당부채를 인식하였습니다.

기준서 제1115호에서는 고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채(환불부채)로 인식하고, 동시에 고객이 반품 권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 계약자산으로 인식합니다.

이러한 기준의 변경으로 당분기초 현재 반품충당부채 1,281백만원이 각각 계약부채 4,900백만원과 계약자산 3,619백만원으로 재분류 되었습니다.

(2)

당분기말 현재 K-IFRS 1115호를 최초 적용함에 따라 영향을 받는 재무제표의 각항목은 다음과 같습니다(단위:백만원).

- 재무상태표

구 분

보고된 금액

조정

K-IFRS 1115를
적용하지 않았을 경우

재고자산

886,747
4,544
882,203

기타유동부채

120,098
4,544
115,554

- 손익계산서

구 분

보고된 금액

조정

K-IFRS 1115를
적용하지 않았을 경우

매출(*)

10,012,569
(62,700)
10,075,269

매출원가(*)

7,107,130
(62,700)
7,169,830

(*) 회사는 전기까지 매출로 인식하던 상품매입 관련 운송용역료에 대하여 기준서 제1115호의 적용에 따라 구별되는 재화나
용역에 대한 대가가 아니라고 판단하여 매입에서 차감하였습니다.

23. 보고기간일 이후 사건

회사는 2018년 10월 31일 이사회 의결에 의하여 2018년 12월 27일 기준으로 온라인쇼핑몰 사업부문을 물적분할하기로 결정하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가.

재무제표 재작성 등 유의사항

- 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

회 사
일 자

거래 상대방

내 용

재무제표에 미치는 영향

관련 공시서류
제출일

㈜
이마트

2016.12.02

㈜
제주소주

지분 취득(100%)

취득가액 18,978백만
-

2016.12.31

㈜
신세계

프리미엄슈퍼마켓(4개점) 사업양수
양수가액 124,125백만
2016.10.31

2017.06.29

㈜
신세계

㈜신세계프라퍼티 지분취득(10%)

취득가액 97,845백만
2017.06.13

2017.12.29

상해애련초시유한공사

상해이매득초시유한공사, 상해신이백화유한공사,
 곤산이매득구물중심유한공사 지분양도

양도가액 3,700백만
-

2018.06.28

㈜스타필드안성

복합쇼핑몰 부지 및 건축물 양도

양도가액 181,104백만
2018.06.14

2018.07.12
㈜신세계푸드
지분 추가취득(0.8%)
취득가액 4,566백만

2018.07.10

2018.07.12

신세계건설㈜

지분 추가취득(10.3%)

취득가액
14,357백만

2018.07.10

2018.07.12

㈜신세계아이앤씨
지분 추가취득(6.6%)
취득가액 15,413백만

2018.07.10

2018.07.19

㈜신세계조선호텔
지분 추가취득(1.1%)
취득가액 2,921백만
-

2018.12.27

㈜이마트몰

단순 물적분할(100%)
분할자산 356,471백만
2018.12.27

2018.12.04

상해애련초시유한공사

무석이매득구물 중심유한공사 지분양도

양도가액 46,696백만
-

2019.01.01
㈜광주신세계

㈜광주신세계 마트사업 관련
영업자산 및 인력 양수

양수가액 4,137백만
2019.01.02

㈜신세계조선호텔
2016.05~2016.12
㈜신세계디에프
면세점 사업관련 재고 양도
양도가액 23,366백만
2016.05.31

2016.05~2016.12

㈜신세계디에프

면세점 사업관련 재고 양수

양수가액 5,227백만
2016.09.06

2017.01~2017.12

㈜신세계디에프

면세점 사업관련 재고 양도

양도가액 15,297백만
-

2017.01~2017.12

㈜신세계디에프

면세점 사업관련 재고 양수

양수가액 6,994백만
-

2017.11.30

㈜신세계면세점글로벌

㈜신세계면세점글로벌 물적분할

순자산 장부가 55,063백만
2017.10.16

2018.03.28

㈜신세계디에프글로벌

㈜신세계면세점글로벌 지분양도

처분가액 15,391백만
2018.03.30

㈜신세계푸드
2016.12.21
㈜제이원

지분 취득(100%)

취득가액 1,900백만
-

2018.01.15
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
지분 취득(50.0%)
취득가액 2,965백만

㈜에브리데이리테일
2016.05.01
㈜에스엠
㈜에스엠 흡수합병
순자산 장부가 245백만
2016.02.12

㈜신세계프라퍼티
2016.10.28
(사)한국무역협회 등
코엑스몰 및 칼트몰 책임임대차 계약 보증금 양수
양수가액 60,000백만
2016.11.01

2017.11.29

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사

지분 취득
(99.3%)

취득가액 39,997백만
-

2017.12.26

에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호

지분 취득(98.3%)
취득가액 5,700백만
-

2018.05.25

㈜스타필드안성

지분 취득(100%)
취득가액 3,000백만
-

2018.09.10

㈜스타필드수원

지분 취득(50.0%)

취득가액 12,000백만
-

㈜신세계투자개발
2016.12.01
㈜스타필드고양
㈜스타필드고양 인적분할
순자산 장부가 339,473백만
2016.11.01

이마트아메리카
2018.03.15
Chang Tuh Corporation
지분 취득(100.0%)
취득가액 3,519백만
-

PK Retail Holdings Inc.
2019.01.15
Good Food Holdings LLC.

지분 취득(100.0%)

취득가액 USD275백만

(최종실사 후 조정)

2018.12.07

※
2017년 3월 10일

㈜에브리데이리테일은
㈜
이마트에브리데이,
㈜
신세계투자개발은
㈜
스타필드청라 로
, ㈜하남유니온스퀘어는 ㈜스타필드하남으로
상호변경되었습니다.

※
2018년 1월 30일
㈜
신세계프라퍼티는 에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호에 추가 출자하 여 지분율이 98.3%에서 99.8%로 변동되었습니다.

※ 2018년 6월 25일 ㈜스타필드안성의 유상증자로 ㈜신세계프라퍼티의 지분율은 51.0%로 변동되었습 니다.

※ 2018년 7월 19일 ㈜신세계조선호텔 취득가액은 간주취득세를 포함하고 있습니다.

※

2018년 10월 31일 ㈜이마트는 온라인 쇼핑몰 사업부문을 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할하여 
 분할신설회사
㈜
이마트몰 설립을 의결하였으며 분할기일은 2018년 12월 27일입니다.

※
2018년 12월 04일 무석이매득구물 중심유한공사의 지분 100%를

상해애련초시유한공사
에
 매
각하
였
습니다.

※

2019년 1월 15일 PK Retail Holdlings Inc.가
Good Food Holdings, LLC.
의
지분 100%를 취득
하
였
 습니다.

- 자산유동화와 관련한 자
산
매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

: XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 > 2. 우발부채 등을 참조바랍니다.

나. 대손충당금 설정 현황(연결기준)

(1) 최근 3
사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제8기
3분기
매출채권
495,182,916,041
5,108,490,498
1.0%

미수금
267,563,122,184
112,394,494,087
42.0%

단기대여금
656,838,480
464,328,480
70.7%

장기대여금
19,870,273,494
19,165,010,654
96.5%

장기미수금
591,746,549
588,000,112
99.4%

선 급 금
43,346,137,197
216,987,270
0.5%

합 계
827,211,033,945
137,937,311,101
16.7%

제7기
매출채권
384,681,438,493
4,906,703,040
1.3%

미 수 금
80,885,456,981
2,373,682,197
2.9%

선 급 금
12,172,150,133
216,987,270
1.8%

합 계
477,739,045,607
7,497,372,507
1.6%

제6기
매출채권
306,221,830,088
6,046,909,040
2.0%

미 수 금
81,837,384,558
1,974,727,688
2.4%

선 급 금
12,002,474,439
436,987,270
3.6%

합 계
400,061,689,085
8,458,623,998
2.1%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 백만원)

구 분
제8기 3분기
제7기
제6기

기초 대손충당금 잔액합계
7,497
8,458
4,883

(-) 대손처리액(상각채권액)
50
1,770
148

(+) 상각채권회수액
7
150
11

(+) 기타증감액
129,787

(3)

2,822

(+) 대손상각비 계상(환입)액
696
662
890

기말 대손충당금 잔액합계
137,937
7,497
8,458

※ 제8기 기타증감액은 신세계건설㈜의 종속회사 편입에 따른 대손충당금 변동을 반영하였습니다.

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정 방침

■

유통업 부문 :
㈜이마트
,

㈜이마트에
브리데이

,

㈜이마트24
,

㈜신
세
계
프라퍼티,

㈜스
타
필
드청라,
㈜
스타필드고양

재무상태표일 현재의 매출채권 등에 대하여 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 대손예상액을 추정하여 대손충당금을 설정하고, 관련 자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 있습니다.
 대손경험률은 개별 매출채권별로 과거 대손 경험에 근거하여 합리적으로 추정하였습니다. 또한, 매출채권 중 개별분석을 통해 회수가능성이 낮다고 판단되는 경우에는전액에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

■
호
텔
ㆍ리조트업 부문 :

㈜
신세계조선호텔

개별분석 및 과거의 대손경험률을 적용하여 회수가능성이 없거나 회수가 의문시되는 대손추산액
을 매출채권 등의 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

■
식음료업 부문 :

㈜
신세계푸드

제품 및 상품 매출에 대한 평균 신용공여기간은 60일입니다. 외상매출금 및 금전소비대차계약 등에 의해 타인에게 대여한 금액의 잔액 중 변제계획이 미수립된 장기채권(6개월 초과)과 부실채권(거래처경영악화, 부도)에 대하여 대손충당금을 100% 설정하고 있습니다.
 정상적인 채권의 기준은 거래계약에 의한 대금 회수조건내의 채권 및 6개월 이하의채권을 정상채권으로 보고 있습니다. (연체채권 포함)

 예외적으로 회수가 100% 확실한 신용카드 채권, 계열회사 채권 및 현금 담보거래 채권 중 정상채권인 경우에는 대손 설정시 제외하고 있습니다.

■
건설레저업 부문 :
신
세계건설㈜

매출채권에 대한 대손충당금을 과거 대손경험률에 따라 산정하고 있으며 대손경험률은 과거 3년의 평균 대손경험률(각 계정, 거래처별 채권경과기간에 따라 세분)을 사용하고 있습니다.
 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유 발생시 대손처리하고 있습니다.

- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 회수불능이
 객관적으로 입증되는 경우
- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우 
- 기타 세법 상에서 규정하는 사유가 발생한 경우

 한편 매출채권 등에 대해 다음과 같은 상태에 거래처가 처하는 경우, 또한 향후에도이러한 상태가 지속될 가능성이 높은 경우에는 대손경험률에도 불구하고, 회사내부의 절차를 거쳐 대손충당금을 상향조정하고 있으며, 설정률은 거래처별, 사안별 개별판단을 원칙으로 하고 있습니다. 
- 거래처의 회사정리절차 개시 또는 화의절차 개시
- 외부감사인의 감사의견이 부적정이거나 의견거절인 경우
- 거래처 금융기관의 수표, 어음등의 부도처리 진행시
- 기타 이에 준하는 상태에 있는 경우

■
해외사업 부문 :

E-MART VIETNAM CO., LTD.

개별분석 및 과거의 대손경험률을 적용하여 회수가능성이 없거나 회수가 의문시되는 대손추산액
을 매출채권 등의 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

대손경험률은 최근 3개년 채권잔액의 대손 발생액을 근거로 산정하고 있습니다.

대손추산액은 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종 등으로 회수가 불투명한 채권의
경우 회수가능성, 담보설정여부 등을 고려하여 합리적으로 설정하고 있습니다.

(
4)
당 분기말 경과기간별
매출채권잔액 현황(연결기준)

(단위: 백만원)

구 분
6개월 이하
6개월 초과
 1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금 액
587,384
5,811
3,678
165,873
762,746

구성비율
77.0%
0.8%
0.5%
21.7%
100.0%

다. 재고자산 현황 등

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유 현황

(단위 : 백만원)

구 분
회사명
계정과목
제8기 3분기
제7기
제6기

유통업

㈜
이마트

상 품
763,596
650,466
604,874

재 공 품
4,697
15,197
19,997

원 재 료
55,433
51,978
44,989

저 장 품
5,551
4,989
4,177

미착상품
57,470
51,180
36,296

소 계
886,747
773,810
710,333

㈜이마트
에브리데이

상 품
38,148
35,246
35,662

원 재 료
4,540
4,503
4,403

저 장 품
191
147
124

소 계
42,879
39,896
40,189

㈜이마트24

상 품

31,741
21,933
9,596

저 장 품

287
231
101

소 계

32,028
22,164
9,697

호
텔
ㆍ리조트업

㈜신세계
조선호텔
상 품
631
397
99,249

원 재 료
2,635
2,301
2,117

저 장 품

206
185
376

미착상품
-
-
110

소 계
3,472
2,883
101,852

식음료업

㈜신세계푸드
상 품
38,731
39,133
29,976

제 품
7,498
8,500
7,716

원 재 료
8,400
8,290
8,943

저 장 품
1,477
1,345
1,211

미착상품
12,166
13,301
32,440

소 계
68,272
70,569
80,286

건설레저업
신세계건설㈜
용 지
58,630
-
-

미성공사
3,481
-
-

원 재 료
3,263
-
-

저 장 품
6
-
-

소 계
65,380
-
-

해외사업

E-MART VIETNAM
CO., LTD.

상 품
2,844
3,059
4,081

제 품
6
4
5

원 재 료
29
32
55

미착상품

-
-
38

소 계
2,879
3,095
4,179

기 타
㈜신세계엘앤비 등
상 품
21,240
91,026
27,293

제 품

1,143
1,077
809

원 재 료
1,450
1,660
1,368

부 재 료
654
576
350

저 장 품
707
621
523

미착상품
5,426
4,035
2,654

소 계
30,620
98,995
32,997

합 계
상 품
896,931
841,260
810,731

용 지
58,630
-
-

미성공사
3,481
-
-

제 품
8,647
9,581
8,530

재 공 품
4,697
15,197
19,997

원 재 료
75,750
68,764
61,875

부 재 료
654
576
350

저 장 품
8,425
7,518
6,512

미착상품
75,062
68,516
71,538

합 계
1,132,277
1,011,412
979,533

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
6.7%
6.3%
6.3%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
11.6회
11.4회
11.4회

(2) 재고자산의
실사내역 등

■

유통업 부문

[㈜이마트]

1) 실사일자
 - 연간 1회(11~12월 중) 매장영업시간 종료 후 재고 실사

구 분
2018년
2017년
2016년

연 간
-
2017.11.06~2017.12.19
2016.11.18~2016.12.19

- 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출 고 내역 확인절차 수행

2) 재고실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부

-

매년 연말 재고 실사 시 외
부감사인 참여, 입회 하에 재고 실
사 

※ 재고 실사
관련
전문회사와 위탁계약 체결

[

㈜이마트에
브리데이
]

1) 실사일자

-
2017년, 2018년 : 연간 2회(상,하반기) 매장영업시간 종료 후 재고실사

- 2016년
: 연간 1회(11~12월 중) 매장영업시간 종료 후 재고실사

구 분
2018년
2017년
2016년

상반기
2018.05.07 ~ 2018.06.22
2017.05.02~2017.06.27
2016.11.02~2016.12.21

하반기
-
2017.11.02~2017.12.21

- 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출 고 내역 확인절차 수행

2) 재고실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부

-
매년 연말 재고조사 시 외부감사인 참여, 입회 하에 재고 실사

※ 재고실사
관련
전문회사와 위탁계약 체결

[

㈜이마트24
]

1) 실사일자

- 물류센터 연간 4회(분기별) 상품 미출하일 재고실사 
 -
직영점 연간 2회(상,하반기) 영업종료 후 재고실사

구 분
2018년
2017년
2016년

상반기
2018.03.15~2018.03.31
2018.06.15~2018.06.30
2017.03.15~2017.03.31
2017.06.15~2017.06.30
2016.03.15~2016.03.31
2016.06.15~2016.06.30

하반기
2018.09.15~2018.09.30
2017.09.15~2017.09.30
2017.12.01~2017.12.31
2016.09.15~2016.09.30
2016.12.15~2016.12.31

- 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출 고 내역 확인절차 수행

2) 재고실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부

 -
매년 연말 재고조사 시 외부감사인 참여, 입회 하에 재고 실사

※ 재고실사
관련
전문회사와 위탁계약 체결

■
호
텔
ㆍ리조트업 부문 :

㈜
신세계조선호텔

1) 실사일자

-
매월 말일 영업시간 종료 후 재고 실사

- 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출 고 내역 확인절차 수행

2) 재고 실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부

- 매년 1월 1일 외부감사인 참여, 입회 하에 재고 실사

※ 재고 실사
관련
전문회사와 위탁계약 체결

■
식음료업 부문 :

㈜
신세계푸드

1) 실사일자

- 매월 말일 사업장별로 재고 실사

※ 당
기말 현재 실재고와 장부재고 차이는 없습니다.

2) 재고 실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부

- 매년 연말 재고 실사 시 외부감사인 참여, 입회 하에 재고 실사

※ 재고 실사
관련
전문회사와 위탁계약 체결

■
건설레저업 부문 :
신
세계건설㈜

1) 실사일자

 - 연간 2회(6월, 12월) 재고 실사
 - 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여
 입출고내역 확인절차 수행

구 분
2018년
2017년
2016년

연 간
2018.06.18~2018.06.29
2017.06.13~2017.06.28
2017.12.28
2016.06.15~ 2016.06.29
2016.12.26~2016.12.28

2) 재고 실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부
 - 재고자산 실사시 회사 내부통제시스템에 따라 재고조사 실사

※ 2018년 12월, 외부감사인 참여 및 입회하에 하반기 재고조사 실시 예정

■
해외사업 부문 :

E-MART VIETNAM CO., LTD.

1) 실사일자

-
연간 2회 매장영업시간 종료 후 재고실사

구 분
2018년
2017년
2016년

연 간
2018.07.10~2018.07.12

2017.06.05~2017.06.07

2017.11.21~2017.11.23

2016.03.22~2016.03.24

2016.11.15~2016.11.17

2) 재고실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부

 -
재고조사 시 외부감사인 참여, 입회 하에 재고 실사

※ 재고실사
관련
전문회사와 위탁계약 체결

-
장기
체화재고 등
현
황

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실
기말잔액
비고

재고자산
1,143,425

1,143,425

11,148
1,132,277
-

라. 수주계약 현황

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

신세계건설㈜
위례신도시이마트현장
㈜이마트
2016.04.27
2018.11.30
234,900
76.60
-
-
15,759
-

신세계건설㈜
대구감삼동주상복합현장
㈜에스에스지홀딩스
2018.08.10
2020.04.01
175,900
0.00
-
-
-
-

신세계건설㈜
평택진위물류센터현장
퍼시픽제4호전문사모
부동산투자유한회사
2018.03.09
2019.12.31
153,600
5.19
-
-
-
-

신세계건설㈜
부천옥길이마트현장
㈜이마트
2015.06.25
2019.02.28
143,000
50.63
-
-
4,517
-

신세계건설㈜
부산명지이마트신축공사
㈜이마트
2016.12.01
2019.02.28
132,500
62.41
-
-
6,732
-

신세계건설㈜
연산동이마트타운현장
㈜이마트
2017.07.19
2020.07.31
122,700
13.66
-
-
841
-

신세계건설㈜
울산학성뉴스테이현장
㈜신세계하나제1호기업형
임대위탁관리부동산투자회사
2018.05.04
2021.04.14
106,984
2.07
89
-
-
-

신세계건설㈜
메리어트호텔 리모델링공사
센트럴관광개발㈜
2017.03.10
2018.08.03
94,650
99.98
5,485
-
-
-

신세계건설㈜
강릉유천아파트현장
한국토지주택공사
2015.07.31
2018.07.19
86,400
94.57
805
-
-
-

신세계건설㈜
김포지식산업센터현장
경동건설산업㈜
2018.05.09
2020.05.31
79,000
4.52
998
-
-
-

신세계건설㈜
목포남악트레이더스현장
㈜이마트
2017.04.01
2020.06.30
71,879
0.66
473
-
-
-

신세계건설㈜
시흥목감아파트현장
한국토지주택공사
2015.11.30
2018.05.08
70,384
96.38
1,002
-
-
-

신세계건설㈜
시흥은계아파트현장
한국토지주택공사
2016.12.30
2019.06.21
66,748
58.20
4,730
-
-
-

신세계건설㈜
하남미사오피스텔현장
㈜인스타디앤씨
2017.04.17
2019.11.16
65,800
24.34
-
-
2,970
-

신세계건설㈜
한국산업은행IT센터현장
한국산업은행
2017.06.30
2019.06.02
65,416
58.29
11,497
-
-
-

신세계건설㈜
스타필드안성현장
㈜스타필드 안성
2015.09.30
2020.08.31
64,910
19.23
-
-
1,097
-

신세계건설㈜
대전사이언스콤플렉스현장
㈜대전신세계
2016.05.24
2021.05.31
61,676
17.40
-
-
1,228
-

신세계건설㈜
월계이마트증축현장
㈜이마트
2016.12.13
2018.12.31
57,742
78.97
2,016
-
5,597
-

신세계건설㈜
센트럴시티 복합 리모델링 공사
㈜신세계센트럴시티
2017.06.21
2018.08.03
54,985
95.22
-
-
-
-

신세계건설㈜
김포고촌물류2차현장
㈜)이마트
2018.02.19
2019.10.31
54,671
29.88
-
-
8,526
-

신세계건설㈜
스타필드청라현장
㈜스타필드청라
2017.03.28
2021.12.31
54,208
7.94
272
-
606
-

합 계
-
27,367
-
47,873
-

※ 신세계건설㈜의 2017년도 매출액의 5%인 53,221(백만원) 이상에 해당하는 수주계약 현황입니다. 

마.
공
정
가치평가 내역

금융상품의 공정가치와 그 평가방법은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석」 "주석4.3 공정가치 측정, 주석6 범주별 금융상품"을 참고하시기 바랍니다.

바. 채무증권 발행실적 등

(1) 채무증권발행실적(연결기준)

(기준일 :
2019년 02월 13일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

㈜이마트에브리데이
회사채
사모
2017.03.02
20,000,000,000
3.55
-
2019.03.02
미상환
SK증권

㈜이마트에브리데이
회사채
사모
2017.03.02
10,000,000,000
3.7
-
2020.03.02
미상환
SK증권

㈜이마트에브리데이
회사채
사모
2017.08.01
20,000,000,000
3.1
-
2019.08.01
미상환
SK증권

㈜이마트에브리데이
회사채
사모
2018.04.11
20,000,000,000
3.5
-
2020.10.11
미상환
SK증권

㈜이마트에브리데이
회사채
사모
2018.09.21
22,526,000,000
2.91
-
2021.09.23
미상환
신한아시아

㈜이마트에브리데이
기업어음증권
사모
2018.04.24
10,000,000,000
2.77
A2-(한국신용평가, 한국기업평가)
2019.04.23
미상환
유안타증권

㈜이마트에브리데이
기업어음증권
사모
2018.04.24
20,000,000,000
2.77
A2-(한국신용평가, 한국기업평가)
2019.04.23
미상환
삼성증권

㈜신세계푸드
기업어음증권
공모
2018.03.28
20,000,000,000
2.77
A1(한국신용평가,나이스신용평가)
2021.03.28
미상환
SK증권

㈜신세계푸드
기업어음증권
공모
2018.03.28
50,000,000,000
2.77
A1(한국신용평가, 나이스신용평가)
2021.03.28
미상환
유안타증권

㈜신세계푸드
기업어음증권
공모
2018.03.28
30,000,000,000
2.77
A1(한국신용평가, 나이스신용평가)
2021.03.28
미상환
BNK투자증권

㈜신세계조선호텔
회사채
사모
2018.02.05
10,000,000,000
3.84
A(한국신용평가)
2021.02.05
미상환
미래에셋대우

㈜신세계조선호텔
회사채
사모
2018.02.05
10,000,000,000
4.55
A(한국신용평가)
2023.02.03
미상환
하이투자증권

㈜신세계조선호텔
회사채
사모
2018.05.11
30,000,000,000
3.78
A(한국신용평가)
2021.05.11
미상환
하이투자증권

㈜신세계조선호텔
신종자본증권
사모
2015.04.21
50,000,000,000
4.95
A0(나이스신용평가)
2020.04.21
미상환
KB증권

㈜신세계조선호텔
기업어음증권
사모
2017.11.10
5,000,000,000
2.8
A2(한국신용평가, 나이스신용평가)
2018.11.09
상환
SK투자증권

㈜신세계조선호텔
기업어음증권
사모
2017.11.10
5,000,000,000
2.8
A2(한국신용평가, 나이스신용평가)
2018.11.09
상환
SK투자증권

㈜신세계조선호텔
기업어음증권
사모
2018.02.05
5,000,000,000
2.37
A2(한국신용평가, 나이스신용평가)
2018.08.03
상환
하이투자증권

㈜신세계조선호텔
기업어음증권
사모
2018.02.05
5,000,000,000
2.37
A2(한국신용평가, 나이스신용평가)
2018.08.03
상환
하이투자증권

㈜신세계조선호텔
기업어음증권
사모
2018.04.10
10,000,000,000
2.19
A2(한국신용평가, 나이스신용평가)
2018.07.11
상환
하이투자증권

㈜신세계조선호텔
기업어음증권
사모
2018.05.10
5,000,000,000
2.09
A2(한국신용평가, 나이스신용평가)
2018.07.11
상환
하이투자증권

㈜신세계조선호텔
기업어음증권
사모
2018.07.11
10,000,000,000
1.98
A2(한국신용평가, 나이스신용평가)
2018.08.09
상환
하이투자증권

㈜신세계조선호텔
기업어음증권
사모
2018.07.11
10,000,000,000
1.98
A2(한국신용평가, 나이스신용평가)
2018.08.09
상환
하이투자증권

㈜신세계조선호텔
기업어음증권
사모
2018.08.03
10,000,000,000
1.93
A2(한국신용평가, 나이스신용평가)
2018.09.03
상환
하이투자증권

㈜신세계조선호텔
기업어음증권
사모
2018.08.03
10,000,000,000
1.93
A2(한국신용평가, 나이스신용평가)
2018.09.03
상환
하이투자증권

㈜신세계조선호텔
기업어음증권
사모
2018.08.09
5,000,000,000
2.3
A2(한국신용평가, 나이스신용평가)
2019.02.12
상환
한화증권

㈜신세계조선호텔
기업어음증권
사모
2018.08.09
5,000,000,000
2.3
A2(한국신용평가, 나이스신용평가)
2019.02.12
상환
한화증권

㈜신세계조선호텔
기업어음증권
사모
2018.08.09
10,000,000,000
2.3
A2(한국신용평가, 나이스신용평가)
2019.02.12
상환
하이투자증권

㈜신세계조선호텔
기업어음증권
사모
2018.09.03
5,000,000,000
1.88
A2(한국신용평가, 나이스신용평가)
2018.10.04
상환
하이투자증권

㈜신세계조선호텔
기업어음증권
사모
2018.09.03
5,000,000,000
1.88
A2(한국신용평가, 나이스신용평가)
2018.10.04
상환
하이투자증권

㈜신세계조선호텔
기업어음증권
사모
2018.09.03
5,000,000,000
1.88
A2(한국신용평가, 나이스신용평가)
2018.10.04
상환
하이투자증권

㈜신세계조선호텔
기업어음증권
사모
2018.09.03
5,000,000,000
1.88
A2(한국신용평가, 나이스신용평가)
2018.10.04
상환
하이투자증권

㈜신세계조선호텔
기업어음증권
사모
2018.10.04
9,000,000,000
2.25
A2(한국신용평가 , 나이스신용평가 A2)
2019.01.15
상환
하이투자증권

㈜신세계조선호텔
기업어음증권
사모
2018.10.04
5,000,000,000
2.25
A2(한국신용평가 , 나이스신용평가 A2)
2019.01.15
상환
하이투자증권

㈜신세계조선호텔
기업어음증권
사모
2018.10.04
5,000,000,000
2.25
A2(한국신용평가 , 나이스신용평가 A2)
2019.01.15
상환
하이투자증권

㈜신세계조선호텔
기업어음증권
사모
2018.10.04
3,000,000,000
2.25
A2(한국신용평가 , 나이스신용평가 A2)
2019.01.15
상환
하이투자증권

㈜신세계조선호텔
기업어음증권
사모
2018.10.04
2,000,000,000
2.25
A2(한국신용평가 , 나이스신용평가 A2)
2019.01.15
상환
하이투자증권

㈜신세계조선호텔
기업어음증권
사모
2018.10.04
1,000,000,000
2.25
A2(한국신용평가 , 나이스신용평가 A2)
2019.01.15
상환
하이투자증권

㈜신세계조선호텔
기업어음증권
사모
2018.10.04
1,000,000,000
2.25
A2(한국신용평가 , 나이스신용평가 A2)
2019.01.15
상환
하이투자증권

㈜신세계조선호텔
기업어음증권
사모
2018.10.04
1,000,000,000
2.25
A2(한국신용평가 , 나이스신용평가 A2)
2019.01.15
상환
하이투자증권

㈜신세계조선호텔
기업어음증권
사모
2018.10.04
1,000,000,000
2.25
A2(한국신용평가 , 나이스신용평가 A2)
2019.01.15
상환
하이투자증권

㈜신세계조선호텔
기업어음증권
사모
2018.10.04
1,000,000,000
2.25
A2(한국신용평가 , 나이스신용평가 A2)
2019.01.15
상환
하이투자증권

㈜신세계조선호텔
기업어음증권
사모
2018.10.04
1,000,000,000
2.25
A2(한국신용평가 , 나이스신용평가 A2)
2019.01.15
상환
하이투자증권

㈜신세계조선호텔
기업어음증권
사모
2018.11.09
10,000,000,000
2.65
A2(한국신용평가 , 나이스신용평가 A2)
2019.11.05
미상환
하이투자증권

신세계건설㈜
기업어음증권
사모
2018.01.02
15,000,000,000
2.3
A2(한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.09
상환
유안타증권

신세계건설㈜
기업어음증권
사모
2018.01.09
30,000,000,000
2.35
A2(한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.16
상환
유안타증권

신세계건설㈜
기업어음증권
사모
2018.01.22
10,000,000,000
2.45
A2(한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.12
상환
유안타증권

신세계건설㈜
기업어음증권
사모
2018.01.29
20,000,000,000
2.46
A2(한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.27
상환
유안타증권

신세계건설㈜
기업어음증권
사모
2018.02.12
20,000,000,000
2.45
A2(한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.28
상환
유안타증권

신세계건설㈜
기업어음증권
사모
2018.05.10
15,000,000,000
2.5
A2(한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.17
상환
이베스트투자증권

신세계건설㈜
회사채
사모
2018.02.27
60,000,000,000
3.7
A(한국기업평가, 한국신용평가)
2020.02.27
미상환
신영증권 외

신세계건설㈜
신종자본증권
사모
2017.06.23
50,000,000,000
4.45
A-(나이스신용평가)
2047.06.23
미상환
유안타증권

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.11
10,000,000,000
2.06
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.16
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.11
10,000,000,000
2.06
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.16
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.11
10,000,000,000
2.06
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.16
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.11
10,000,000,000
2.06
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.16
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.11
10,000,000,000
2.06
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.16
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.11
10,000,000,000
2.06
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.16
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.11
10,000,000,000
2.06
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.16
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.11
10,000,000,000
2.06
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.16
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.11
10,000,000,000
2.06
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.16
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.11
10,000,000,000
2.06
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.16
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.12
10,000,000,000
2.06
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.17
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.12
10,000,000,000
2.06
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.17
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.12
10,000,000,000
2.06
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.17
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.12
10,000,000,000
2.06
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.17
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.12
10,000,000,000
2.06
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.17
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.15
10,000,000,000
2.06
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.22
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.15
10,000,000,000
2.06
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.22
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.15
10,000,000,000
2.06
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.22
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.15
10,000,000,000
2.06
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.22
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.15
10,000,000,000
2.06
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.22
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.15
10,000,000,000
2.06
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.22
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.15
10,000,000,000
2.06
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.22
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.15
10,000,000,000
2.06
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.22
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.15
10,000,000,000
2.06
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.22
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.15
10,000,000,000
2.06
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.22
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.18
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.25
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.18
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.25
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.18
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.25
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.18
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.25
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.18
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.25
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.19
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.26
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.19
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.26
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.19
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.26
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.19
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.26
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.19
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.26
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.19
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.26
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.19
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.26
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.19
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.26
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.19
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.26
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.19
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.26
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.29
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.06
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.29
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.06
상환
KEB하나은행

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기업어음증권
사모
2018.01.29
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.06
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.29
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.06
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.29
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.06
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.29
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.06
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.29
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.06
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.29
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.06
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.29
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.06
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.01.29
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.06
상환
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2018.02.19
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2018.02.19
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2018.02.09
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.19
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2018.02.09
10,000,000,000
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2018.02.19
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2018.02.22
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10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.22
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2018.02.22
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.27
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2018.02.22
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.27
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2018.02.23
10,000,000,000
2.05
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2018.03.05
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2018.02.23
10,000,000,000
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2018.03.05
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2018.02.23
10,000,000,000
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2018.03.05
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2018.02.23
10,000,000,000
2.05
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2018.03.05
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2018.02.23
10,000,000,000
2.05
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2018.03.05
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2018.02.23
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.05
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2018.02.23
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.05
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사모
2018.02.23
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.05
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사모
2018.02.23
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.05
상환
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기업어음증권
사모
2018.02.23
4,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.05
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2018.02.28
10,000,000,000
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2018.03.30
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사모
2018.02.28
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.30
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2018.02.28
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.30
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사모
2018.02.28
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.30
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사모
2018.02.28
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.30
상환
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사모
2018.02.28
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.30
상환
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사모
2018.02.28
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.30
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사모
2018.02.28
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.30
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사모
2018.02.28
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.30
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사모
2018.02.28
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.30
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사모
2018.03.09
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.14
상환
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사모
2018.03.09
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.14
상환
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사모
2018.03.09
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.14
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.03.09
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.14
상환
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사모
2018.03.09
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.14
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사모
2018.03.09
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.14
상환
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사모
2018.03.09
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.14
상환
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사모
2018.03.09
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.14
상환
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사모
2018.03.09
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.14
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2018.03.09
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.14
상환
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2018.03.15
10,000,000,000
1.68
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2018.03.21
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2018.03.15
10,000,000,000
1.68
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.21
상환
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사모
2018.03.15
10,000,000,000
1.68
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.21
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사모
2018.03.15
10,000,000,000
1.68
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.21
상환
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2018.03.15
10,000,000,000
1.68
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.21
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2018.03.15
10,000,000,000
1.68
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.21
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2018.03.15
10,000,000,000
1.68
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.21
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2018.03.15
10,000,000,000
1.68
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.21
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2018.03.15
10,000,000,000
1.68
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.21
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2018.03.15
10,000,000,000
1.68
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1.72
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1.72
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2018.03.28
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2018.03.26
10,000,000,000
1.72
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.28
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2018.03.26
10,000,000,000
1.72
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.28
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사모
2018.03.26
10,000,000,000
1.72
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.28
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2018.03.26
10,000,000,000
1.72
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.28
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2018.03.26
10,000,000,000
1.72
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2018.03.28
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2018.03.28
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2018.04.02
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10,000,000,000
1.82
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2018.04.02
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2018.03.28
10,000,000,000
1.82
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.02
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2018.03.28
4,000,000,000
1.82
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.02
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2018.03.30
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2.05
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2018.04.11
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2018.03.30
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.11
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2018.03.30
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.11
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2018.03.30
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.11
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2018.03.30
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
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2018.03.30
10,000,000,000
2.05
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2018.04.11
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2018.03.30
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.11
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2018.03.30
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.11
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2018.03.30
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.11
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2018.03.30
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.11
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2018.04.02
10,000,000,000
1.75
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2018.04.03
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사모
2018.04.02
10,000,000,000
1.75
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.03
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2018.04.02
10,000,000,000
1.75
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.03
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2018.04.02
10,000,000,000
1.75
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.03
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2018.04.02
10,000,000,000
1.75
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.03
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2
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2018.04.13
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사모
2018.04.10
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.13
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2018.04.13
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.18
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2018.04.13
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.18
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2018.04.13
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.18
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2018.04.13
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.18
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2018.04.13
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.18
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2018.04.13
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.18
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사모
2018.04.13
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.18
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사모
2018.04.13
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.18
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사모
2018.04.13
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.18
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사모
2018.04.13
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.18
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2018.04.24
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.02
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사모
2018.04.24
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.02
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사모
2018.04.24
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.02
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2018.04.24
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.02
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2018.04.24
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.02
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2018.04.24
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.02
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2018.04.24
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.02
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사모
2018.04.24
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.02
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사모
2018.04.24
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.02
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2018.04.24
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.02
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2018.04.30
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.08
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2018.04.30
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.08
상환
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사모
2018.04.30
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.08
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사모
2018.04.30
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.08
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사모
2018.04.30
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.08
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사모
2018.04.30
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.08
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사모
2018.04.30
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.08
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2018.04.30
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.08
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사모
2018.04.30
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.08
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2018.04.30
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.08
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2018.05.10
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.16
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2018.05.10
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.16
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사모
2018.05.10
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.16
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2018.05.10
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.16
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2018.05.10
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.16
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2018.05.10
10,000,000,000
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2018.05.16
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2018.05.10
10,000,000,000
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2018.05.16
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2018.05.10
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.16
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2018.05.10
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.16
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2018.05.10
10,000,000,000
2
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2018.05.16
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10,000,000,000
2
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2018.05.23
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2018.05.15
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.23
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2018.05.15
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.23
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2018.05.15
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.23
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2018.05.15
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.23
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2018.05.15
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.23
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2018.05.15
10,000,000,000
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2018.05.23
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2018.05.15
10,000,000,000
2
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2018.05.23
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2018.05.15
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.23
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2018.05.15
10,000,000,000
2
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2018.05.23
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2018.05.30
10,000,000,000
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2018.06.04
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10,000,000,000
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2018.06.04
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2018.05.30
10,000,000,000
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A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.06.04
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사모
2018.05.30
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.06.04
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2018.05.30
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.06.04
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2018.05.30
10,000,000,000
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10,000,000,000
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2018.06.22
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2018.06.27
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2018.06.20
10,000,000,000
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2018.07.04
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2018.06.29
10,000,000,000
2
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2018.06.29
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.04
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사모
2018.06.29
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.04
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사모
2018.06.29
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.04
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사모
2018.06.29
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.04
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2018.06.29
10,000,000,000
2
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2018.07.04
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2018.06.29
12,500,000,000
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A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.04
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10,000,000,000
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2018.08.16
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2018.08.10
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.16
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사모
2018.08.10
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.16
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2018.08.10
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
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2018.08.10
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.16
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사모
2018.08.10
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.16
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사모
2018.08.10
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.16
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사모
2018.08.10
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.16
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2018.08.10
8,000,000,000
2
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2018.08.27
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2018.08.20
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.27
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2018.08.20
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.27
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사모
2018.08.20
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.27
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사모
2018.08.20
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.27
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2018.08.20
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.27
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사모
2018.08.20
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.27
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2018.08.20
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.27
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사모
2018.08.20
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.27
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사모
2018.08.20
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.27
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2018.09.04
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2018.08.29
10,000,000,000
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2018.09.04
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2018.08.29
10,000,000,000
2
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2018.09.04
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2018.08.29
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.04
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2018.08.29
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.04
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2018.08.29
10,000,000,000
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2018.09.04
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10,000,000,000
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2018.09.04
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2018.08.29
10,000,000,000
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A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.04
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2018.08.29
10,000,000,000
2
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2018.09.04
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2018.08.29
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.04
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2018.08.30
10,000,000,000
2
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2018.09.06
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2018.08.30
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.06
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2018.08.30
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.06
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2018.08.30
10,000,000,000
2
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2018.09.06
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2018.08.30
10,000,000,000
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2018.09.06
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2018.08.30
5,000,000,000
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2018.09.06
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2018.09.17
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2018.09.10
10,000,000,000
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2018.09.17
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2018.09.10
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.17
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사모
2018.09.10
10,000,000,000
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2018.09.17
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2018.09.10
10,000,000,000
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2018.09.17
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2018.09.10
10,000,000,000
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2018.09.17
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10,000,000,000
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2018.09.17
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2018.09.10
8,500,000,000
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2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.19
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.09.14
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.19
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.09.14
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.19
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.09.14
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.19
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.09.14
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.19
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.09.14
8,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.19
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.09.20
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.01
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.09.20
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.01
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.09.20
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.01
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.09.20
10,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.01
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.09.20
6,500,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.01
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.09.28
6,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.04
상환
KEB하나은행

㈜이마트
신종자본증권
사모
2016.04.29
250,000,000,000
3.6
AA(한국기업평가)
2046.04.29
미상환
NH투자증권

㈜이마트
신종자본증권
사모
2016.04.29
130,000,000,000
3.55
AA(한국기업평가)
2046.04.29
미상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.01.02
53,500,000,000
1.7
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.03
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.01.10
5,000,000,000
1.63
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.11
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.01.10
5,000,000,000
1.63
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.11
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.01.10
5,000,000,000
1.63
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.11
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.01.10
5,000,000,000
1.63
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.11
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.01.10
5,000,000,000
1.63
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.11
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.01.10
5,000,000,000
1.63
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.11
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.01.10
5,000,000,000
1.63
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.11
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.01.10
5,500,000,000
1.63
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.11
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.01.15
57,000,000,000
1.6
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.17
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.01.15
2,000,000,000
1.6
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.17
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.01.15
140,000,000,000
1.61
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.23
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.01.15
20,000,000,000
1.61
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.23
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.01.15
30,000,000,000
1.62
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.24
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.01.16
27,000,000,000
1.61
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.22
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.01.17
57,000,000,000
1.61
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.24
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.01.18
24,500,000,000
1.61
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.25
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.01.19
27,500,000,000
1.6
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.24
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.01.22
68,500,000,000
1.63
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.29
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.01.23
58,500,000,000
1.62
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.30
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.01.24
58,000,000,000
1.63
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.01.30
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.01.25
26,000,000,000
1.62
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.01
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.01.26
56,000,000,000
1.63
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.02
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.01.26
70,000,000,000
1.62
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.01
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.01.29
80,000,000,000
1.57
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.05
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.01.30
35,500,000,000
1.55
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.06
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.01.31
45,500,000,000
1.65
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.07
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.02.01
100,000,000,000
1.6
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.08
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.02.01
31,500,000,000
1.62
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.13
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.02.02
9,000,000,000
1.52
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.05
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.02.05
81,000,000,000
1.49
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.06
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.02.06
96,000,000,000
1.49
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.07
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.02.07
40,000,000,000
1.59
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.13
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.02.07
18,000,000,000
1.59
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.13
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.02.08
32,500,000,000
1.58
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.13
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.02.09
50,000,000,000
1.75
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.13
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.02.09
8,000,000,000
1.76
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.14
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.02.12
7,000,000,000
1.8
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.14
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.02.12
70,000,000,000
1.84
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.19
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.02.12
20,000,000,000
1.84
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.19
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.02.12
10,000,000,000
1.84
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.19
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.02.13
60,000,000,000
1.82
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.21
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.02.14
29,000,000,000
1.76
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.19
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.02.14
40,000,000,000
1.81
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.21
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.02.14
20,000,000,000
1.81
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.21
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.02.19
7,000,000,000
1.65
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.21
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.02.20
60,000,000,000
1.65
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.23
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.02.20
40,000,000,000
1.65
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.23
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.02.20
28,000,000,000
1.65
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.23
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.02.21
45,000,000,000
1.72
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.26
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.02.22
10,000,000,000
1.73
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.26
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.02.22
52,500,000,000
1.74
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.27
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.02.26
12,000,000,000
1.59
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.02.27
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.02.27
11,000,000,000
1.6
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.06
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.02.28
53,000,000,000
1.63
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.06
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.03.02
36,500,000,000
1.61
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.06
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.03.02
100,000,000,000
1.62
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.07
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.03.05
5,500,000,000
1.5
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.06
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.03.07
48,500,000,000
1.51
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.08
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.03.08
10,000,000,000
1.59
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.12
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.03.09
90,000,000,000
1.57
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.12
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.03.09
110,000,000,000
1.58
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.13
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.03.12
64,500,000,000
1.61
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.16
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.03.13
41,000,000,000
1.61
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.19
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.03.14
45,000,000,000
1.61
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.19
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.03.15
30,000,000,000
1.61
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.21
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.03.15
59,000,000,000
1.62
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.22
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.03.16
50,000,000,000
1.61
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.22
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.03.19
49,500,000,000
1.61
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.23
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.03.20
93,000,000,000
1.61
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.23
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.03.21
79,000,000,000
1.65
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.26
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.03.22
30,000,000,000
1.68
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.26
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.03.22
20,000,000,000
1.68
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.26
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.03.22
26,000,000,000
1.69
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.27
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.03.23
100,000,000,000
1.7
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.27
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.03.27
53,000,000,000
1.67
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.03.29
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.03.29
16,500,000,000
1.77
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.02
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.03.30
24,000,000,000
1.73
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.02
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.04.02
50,000,000,000
1.73
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.03
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.04.02
60,000,000,000
1.73
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.04
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.04.02
20,000,000,000
1.73
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.04
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.04.02
50,000,000,000
1.74
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.05
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.04.02
50,000,000,000
1.74
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.05
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.04.02
70,000,000,000
1.74
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.06
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.04.03
6,000,000,000
1.62
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.04
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.04.04
34,500,000,000
1.53
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.06
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.04.05
66,000,000,000
1.51
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.09
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.04.06
10,000,000,000
1.55
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.09
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.04.06
40,000,000,000
1.57
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.11
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.04.09
30,000,000,000
1.52
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.11
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.04.10
170,000,000,000
1.55
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.11
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.04.10
55,000,000,000
1.55
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.11
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.04.11
22,000,000,000
1.64
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.16
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.04.12
30,000,000,000
1.61
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.16
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.04.12
38,500,000,000
1.62
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.17
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.04.13
100,000,000,000
1.61
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.17
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.04.13
38,000,000,000
1.62
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.19
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.04.16
49,500,000,000
1.58
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.19
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.04.17
38,500,000,000
1.5
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.23
상환
신영증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.04.18
53,500,000,000
1.52
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.23
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.04.19
114,500,000,000
1.53
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.25
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.04.20
91,500,000,000
1.56
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.26
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.04.23
38,000,000,000
1.58
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.27
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.04.24
30,000,000,000
1.59
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.04.27
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.04.25
62,000,000,000
1.63
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.02
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.04.26
83,500,000,000
1.65
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.03
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.04.27
46,500,000,000
1.54
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.04
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.04.30
44,000,000,000
1.57
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.04
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.02
30,000,000,000
1.59
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.03
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.02
60,000,000,000
1.61
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.08
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.02
66,500,000,000
1.61
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.09
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.03
35,500,000,000
1.54
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.09
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.04
20,000,000,000
1.54
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.09
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.08
40,000,000,000
1.53
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.09
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.08
33,500,000,000
1.53
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.09
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.09
62,500,000,000
1.55
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.11
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.10
20,000,000,000
1.52
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.11
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.10
38,500,000,000
1.52
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.11
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.10
50,000,000,000
1.54
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.14
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.10
50,000,000,000
1.54
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.14
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.11
50,000,000,000
1.55
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.16
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.11
50,000,000,000
1.55
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.17
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.14
53,000,000,000
1.54
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.17
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.15
50,000,000,000
1.55
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.21
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.15
66,000,000,000
1.55
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.23
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.16
54,500,000,000
1.56
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.24
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.17
73,000,000,000
1.55
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.24
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.18
40,000,000,000
1.52
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.21
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.18
50,000,000,000
1.57
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.24
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.18
5,000,000,000
1.57
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.25
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.21
65,000,000,000
1.59
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.25
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.21
34,000,000,000
1.59
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.25
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.23
40,000,000,000
1.59
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.28
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.23
14,000,000,000
1.59
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.28
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.23
3,000,000,000
1.59
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.28
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.24
76,500,000,000
1.62
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.28
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.24
20,000,000,000
1.62
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.28
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.25
35,500,000,000
1.68
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.29
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.25
30,000,000,000
1.68
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.29
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.28
105,000,000,000
1.62
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.05.29
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.29
103,500,000,000
1.65
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.06.01
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.30
24,500,000,000
1.65
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.06.05
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.05.31
22,000,000,000
1.7
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.06.05
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.06.01
80,000,000,000
1.63
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.06.05
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.06.01
83,500,000,000
1.64
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.06.07
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.06.04
20,000,000,000
1.49
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.06.07
상환
BNK투자증권

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전자단기사채
사모
2018.06.04
22,500,000,000
1.51
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.06.11
상환
BNK투자증권

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전자단기사채
사모
2018.06.05
23,000,000,000
1.56
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.06.11
상환
SK증권

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전자단기사채
사모
2018.06.07
48,000,000,000
1.54
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.06.11
상환
BNK투자증권

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전자단기사채
사모
2018.06.08
173,000,000,000
1.56
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.06.12
상환
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전자단기사채
사모
2018.06.11
45,000,000,000
1.57
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.06.19
상환
BNK투자증권

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전자단기사채
사모
2018.06.12
105,000,000,000
1.55
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.06.19
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.06.14
105,500,000,000
1.56
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.06.21
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.06.15
137,500,000,000
1.53
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.06.25
상환
BNK투자증권

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전자단기사채
사모
2018.06.18
41,000,000,000
1.53
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.06.26
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.06.19
54,500,000,000
1.51
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.06.26
상환
BNK투자증권

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전자단기사채
사모
2018.06.20
80,000,000,000
1.52
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.06.26
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.06.20
25,000,000,000
1.53
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.06.27
상환
KB증권

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전자단기사채
사모
2018.06.21
73,500,000,000
1.6
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.06.27
상환
BNK투자증권

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전자단기사채
사모
2018.06.22
50,000,000,000
1.7
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.06.28
상환
BNK투자증권

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전자단기사채
사모
2018.06.22
21,000,000,000
1.7
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.06.28
상환
SK증권

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전자단기사채
사모
2018.06.25
78,500,000,000
1.68
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.06.28
상환
BNK투자증권

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전자단기사채
사모
2018.06.26
76,000,000,000
1.64
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.06.28
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.06.27
69,000,000,000
1.6
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.06.28
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.06.28
30,000,000,000
1.86
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.02
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.06.28
30,000,000,000
1.86
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.03
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.06.28
15,000,000,000
1.86
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.03
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.06.29
110,000,000,000
1.83
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.03
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.07.02
30,000,000,000
1.73
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.04
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.07.02
38,000,000,000
1.73
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.05
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.07.03
47,500,000,000
1.63
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.05
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.07.04
20,000,000,000
1.52
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.05
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.07.04
35,000,000,000
1.52
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.06
상환
BNK투자증권

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전자단기사채
사모
2018.07.05
66,000,000,000
1.47
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.06
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.07.06
66,500,000,000
1.47
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.09
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.07.09
15,500,000,000
1.42
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.11
상환
BNK투자증권

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전자단기사채
사모
2018.07.10
132,500,000,000
1.57
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.11
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.07.10
100,000,000,000
1.57
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.12
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.07.10
30,000,000,000
1.6
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.16
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.07.11
80,000,000,000
1.61
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.16
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.07.11
15,500,000,000
1.61
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.17
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.07.12
95,000,000,000
1.61
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.17
상환
BNK투자증권

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전자단기사채
사모
2018.07.13
18,500,000,000
1.59
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.17
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.07.13
80,000,000,000
1.59
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.18
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.07.13
100,000,000,000
1.59
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.19
상환
BNK투자증권

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전자단기사채
사모
2018.07.16
93,000,000,000
1.55
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.23
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.07.17
13,000,000,000
1.51
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.23
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.07.18
26,000,000,000
1.52
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.24
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.07.19
130,000,000,000
1.51
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.24
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.07.19
31,000,000,000
1.51
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.25
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.07.20
99,000,000,000
1.52
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.25
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.07.23
46,000,000,000
1.55
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.26
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.07.24
69,000,000,000
1.56
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.26
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.07.25
65,000,000,000
1.55
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.27
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.07.26
30,000,000,000
1.52
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.27
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.07.26
73,500,000,000
1.53
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.31
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.07.27
66,000,000,000
1.53
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.07.31
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.07.30
131,000,000,000
1.53
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.02
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.07.31
30,000,000,000
1.57
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.01
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.07.31
50,000,000,000
1.59
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.03
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.08.01
46,500,000,000
1.56
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.03
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.08.02
85,000,000,000
1.55
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.06
상환
BNK투자증권

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전자단기사채
사모
2018.08.03
51,500,000,000
1.51
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.07
상환
SK증권

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전자단기사채
사모
2018.08.06
69,000,000,000
1.48
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.07
상환
BNK투자증권

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전자단기사채
사모
2018.08.07
7,000,000,000
1.47
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.08
상환
BNK투자증권

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전자단기사채
사모
2018.08.10
160,000,000,000
1.44
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.13
상환
BNK투자증권

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사모
2018.08.13
30,000,000,000
1.52
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.16
상환
BNK투자증권

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전자단기사채
사모
2018.08.13
80,000,000,000
1.52
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.17
상환
BNK투자증권

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전자단기사채
사모
2018.08.14
70,000,000,000
1.53
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.17
상환
BNK투자증권

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전자단기사채
사모
2018.08.14
64,000,000,000
1.55
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.21
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.08.14
70,000,000,000
1.55
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.21
상환
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전자단기사채
사모
2018.08.16
30,000,000,000
1.54
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.21
상환
SK증권

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전자단기사채
사모
2018.08.16
55,500,000,000
1.54
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.22
상환
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사모
2018.08.17
81,000,000,000
1.56
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.22
상환
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사모
2018.08.20
18,000,000,000
1.56
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.23
상환
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사모
2018.08.21
68,000,000,000
1.56
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.23
상환
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사모
2018.08.22
81,500,000,000
1.58
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.24
상환
SK증권

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전자단기사채
사모
2018.08.23
20,000,000,000
1.58
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.24
상환
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전자단기사채
사모
2018.08.23
27,000,000,000
1.59
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.28
상환
BNK투자증권

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사모
2018.08.24
62,500,000,000
1.6
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.30
상환
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전자단기사채
사모
2018.08.27
44,500,000,000
1.61
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.08.30
상환
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전자단기사채
사모
2018.08.28
49,000,000,000
1.64
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.03
상환
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사모
2018.08.29
37,000,000,000
1.62
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.04
상환
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사모
2018.08.30
15,000,000,000
1.8
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.05
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.08.31
50,000,000,000
1.8
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.05
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.09.03
40,000,000,000
1.71
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.05
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.09.03
47,000,000,000
1.73
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.06
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.09.04
35,000,000,000
1.61
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.07
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.09.05
3,000,000,000
1.61
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.06
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.09.05
42,000,000,000
1.61
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.07
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.09.06
56,500,000,000
1.57
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.07
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.09.07
68,000,000,000
1.82
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.11
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.09.07
32,500,000,000
1.82
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.11
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.09.10
30,000,000,000
1.82
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.11
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.09.10
20,000,000,000
1.82
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.11
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.09.10
130,000,000,000
1.83
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.12
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.09.11
30,000,000,000
1.65
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.13
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.09.11
37,000,000,000
1.65
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.13
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.09.12
20,000,000,000
1.66
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.13
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.09.12
39,000,000,000
1.72
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.17
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.09.13
40,000,000,000
1.71
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.18
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.09.14
110,000,000,000
1.67
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.18
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.09.14
40,000,000,000
1.68
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.19
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.09.14
40,000,000,000
1.69
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.21
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.09.17
15,000,000,000
1.67
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.19
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.09.17
19,000,000,000
1.68
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.21
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.09.18
12,000,000,000
1.71
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.21
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.09.19
12,000,000,000
1.86
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.21
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.09.20
20,000,000,000
1.69
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.21
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.09.20
80,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.27
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.09.20
80,000,000,000
2
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.27
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.09.21
10,000,000,000
2.01
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.27
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.09.21
24,000,000,000
2.03
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.09.28
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.09.27
38,500,000,000
2.06
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.02
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.09.28
40,000,000,000
1.98
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.01
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.09.28
40,000,000,000
1.99
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.02
상환
SK증권

㈜이마트
회사채
공모
2014.04.15
200,000,000,000
3.4
AA+(나이스신용평가, 한국기업평가)
2019.04.15
미상환
우리투자증권

㈜이마트
회사채
공모
2014.10.10
250,000,000,000
2.63
AA+(한국신용평가, 한국기업평가)
2019.10.10
미상환
한국투자증권

㈜이마트
회사채
공모
2015.01.15
200,000,000,000
2.3
AA+(나이스신용평가, 한국신용평가)
2020.01.15
미상환
우리투자증권

㈜이마트
회사채
공모
2015.08.28
100,000,000,000
2.16
AA+(나이스신용평가, 한국신용평가)
2020.08.28
미상환
KB증권

㈜이마트
회사채
사모
2015.11.25
140,700,000,000
3M US$ Libor+0.57
-
2018.11.25
상환
DBS

㈜이마트
회사채
사모
2016.07.20
308,475,000,000
3M US$ Libor+0.75
-
2019.07.19
미상환
CITI

㈜이마트
회사채
사모
2016.07.26
171,375,000,000
3M US$ Libor+0.85
-
2019.07.26
미상환
SMBC

㈜이마트
회사채
공모
2017.01.10
310,000,000,000
1.91
AA+(나이스신용평가, 한국신용평가)
2020.01.10
미상환
삼성증권

㈜이마트
회사채
공모
2017.01.10
120,000,000,000
2.19
AA+(나이스신용평가, 한국신용평가)
2022.01.10
미상환
삼성증권

㈜이마트
회사채
사모
2017.04.27
113,933,400,000
1.91
-
2020.04.27
미상환
DBS

㈜이마트
회사채
공모
2018.04.11
100,000,000,000
2.48
AA+(한국신용평가, 한국기업평가)
2021.04.11
미상환
NH투자증권

㈜이마트
회사채
공모
2018.04.11
200,000,000,000
2.78
AA+(한국신용평가, 한국기업평가)
2023.04.11
미상환
NH투자증권

㈜이마트
회사채
사모
2018.11.29
453,200,000,000
3M US$ Libor+0.82
-
2021.11.29
미상환
CITI

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.10.01
35,000,000,000
1.77
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.02
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.10.02
35,500,000,000
1.57
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.04
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.10.10
40,000,000,000
1.71
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.11
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.10.10
65,500,000,000
1.71
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.11
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.10.10
60,000,000,000
1.71
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.12
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.10.11
4,500,000,000
1.71
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.16
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.10.11
20,000,000,000
1.71
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.17
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.10.12
32,500,000,000
1.69
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.16
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.10.15
50,000,000,000
1.60
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.16
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.10.15
70,000,000,000
1.60
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.17
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.10.15
90,000,000,000
1.86
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.22
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.10.15
60,000,000,000
1.86
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.23
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.10.16
35,000,000,000
1.85
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.23
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.10.17
45,000,000,000
1.83
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.23
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.10.18
42,500,000,000
1.86
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.24
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.10.19
20,000,000,000
1.70
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.24
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.10.19
50,000,000,000
1.70
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.25
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.10.22
28,000,000,000
1.77
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.25
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.10.23
20,000,000,000
1.74
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.26
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.10.23
30,000,000,000
1.74
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.29
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.10.24
38,500,000,000
1.80
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.29
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.10.25
21,500,000,000
1.87
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.29
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.10.25
20,000,000,000
1.95
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.01
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.10.26
36,000,000,000
1.86
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.02
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.10.29
42,000,000,000
1.66
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.02
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.10.30
10,000,000,000
1.71
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.02
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.10.30
100,000,000,000
1.72
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.05
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.10.30
10,000,000,000
1.72
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.05
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.10.30
24,000,000,000
1.73
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.06
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.11.01
70,000,000,000
1.72
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.06
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.11.02
44,000,000,000
1.55
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.06
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.11.02
17,000,000,000
1.55
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.07
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.11.05
45,000,000,000
1.49
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.07
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.11.06
31,000,000,000
1.42
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.07
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.11.07
39,500,000,000
1.55
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.08
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.11.08
4,000,000,000
1.65
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.12
상환
BNK증권

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전자단기사채
사모
2018.11.09
70,000,000,000
1.54
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.12
상환
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사모
2018.11.09
110,000,000,000
1.56
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.13
상환
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사모
2018.11.09
40,000,000,000
1.57
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.16
상환
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사모
2018.11.12
9,000,000,000
1.59
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.16
상환
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사모
2018.11.12
20,000,000,000
1.59
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.16
상환
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사모
2018.11.13
34,500,000,000
1.65
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.19
상환
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사모
2018.11.14
40,500,000,000
1.62
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.19
상환
SK증권

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전자단기사채
사모
2018.11.15
80,000,000,000
1.59
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.22
상환
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사모
2018.11.15
80,000,000,000
1.69
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.26
상환
KTB증권

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사모
2018.11.16
37,500,000,000
1.64
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.27
상환
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사모
2018.11.19
35,000,000,000
1.65
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.27
상환
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사모
2018.11.20
38,000,000,000
1.65
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.27
상환
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사모
2018.11.20
40,000,000,000
1.65
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.28
상환
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사모
2018.11.21
45,000,000,000
1.61
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.28
상환
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사모
2018.11.22
47,000,000,000
1.69
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.30
상환
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전자단기사채
사모
2018.11.23
16,000,000,000
1.67
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.30
상환
BNK증권

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전자단기사채
사모
2018.11.26
39,000,000,000
1.66
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.30
상환
KTB증권

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사모
2018.11.27
37,500,000,000
1.71
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.30
상환
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전자단기사채
사모
2018.11.28
39,500,000,000
1.61
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.30
상환
SK증권

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전자단기사채
사모
2018.11.29
100,000,000,000
1.60
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.30
상환
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사모
2018.11.29
70,000,000,000
1.60
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.30
상환
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전자단기사채
사모
2018.11.29
40,000,000,000
1.81
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.03
상환
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전자단기사채
사모
2018.11.29
19,500,000,000
1.81
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.04
상환
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전자단기사채
사모
2018.11.30
17,000,000,000
1.81
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.04
상환
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전자단기사채
사모
2018.12.03
80,000,000,000
1.82
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.04
상환
KTB증권

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사모
2018.12.04
27,500,000,000
1.77
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.05
상환
SK증권

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전자단기사채
사모
2018.12.10
50,000,000,000
1.90
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.11
상환
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사모
2018.12.10
60,000,000,000
1.90
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.11
상환
SK증권

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전자단기사채
사모
2018.12.10
71,500,000,000
1.91
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.12
상환
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사모
2018.12.11
10,000,000,000
1.92
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.12
상환
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전자단기사채
사모
2018.12.11
24,500,000,000
1.92
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.13
상환
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전자단기사채
사모
2018.12.12
29,500,000,000
1.91
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.13
상환
SK증권

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전자단기사채
사모
2018.12.13
21,500,000,000
1.93
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.17
상환
KTB증권

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전자단기사채
사모
2018.12.14
70,000,000,000
1.90
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.17
상환
KTB증권

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전자단기사채
사모
2018.12.14
80,000,000,000
1.93
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.18
상환
BNK증권

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전자단기사채
사모
2018.12.17
34,000,000,000
1.91
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.18
상환
BNK증권

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전자단기사채
사모
2018.12.18
33,500,000,000
1.95
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.21
상환
SK증권

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전자단기사채
사모
2018.12.19
29,000,000,000
1.92
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.21
상환
KTB증권

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전자단기사채
사모
2018.12.20
10,000,000,000
1.93
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.21
상환
KTB증권

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전자단기사채
사모
2018.12.20
50,000,000,000
2.03
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.24
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.12.20
50,000,000,000
2.03
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.24
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.12.20
18,500,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.26
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.12.20
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.26
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.12.24
27,000,000,000
1.93
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.26
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.12.26
40,000,000,000
2.23
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.02
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.12.26
5,000,000,000
2.23
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.02
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.12.26
10,000,000,000
2.23
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.02
상환
KTB증권

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전자단기사채
사모
2018.12.27
80,000,000,000
2.30
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.03
상환
BNK증권

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전자단기사채
사모
2018.12.28
65,000,000,000
2.31
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.03
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2018.12.31
7,000,000,000
2.07
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.03
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2019.01.02
38,000,000,000
2.00
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.04
상환
SK증권

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전자단기사채
사모
2019.01.03
53,500,000,000
1.82
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.04
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2019.01.04
60,500,000,000
1.72
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.07
상환
BNK증권

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전자단기사채
사모
2019.01.07
3,000,000,000
1.72
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.08
상환
BNK증권

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전자단기사채
사모
2019.01.08
20,000,000,000
1.77
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.09
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2019.01.08
32,000,000,000
1.79
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.11
상환
BNK증권

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전자단기사채
사모
2019.01.09
39,500,000,000
1.76
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.11
상환
SK증권

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전자단기사채
사모
2019.01.10
80,000,000,000
1.83
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.14
상환
KTB증권

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사모
2019.01.10
45,000,000,000
1.84
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.17
상환
KTB증권

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사모
2019.01.11
30,000,000,000
1.83
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.17
상환
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사모
2019.01.11
11,500,000,000
1.84
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.21
상환
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사모
2019.01.14
25,000,000,000
1.85
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.22
상환
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사모
2019.01.14
18,000,000,000
1.85
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.23
상환
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사모
2019.01.15
80,000,000,000
1.84
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.24
상환
KTB증권

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사모
2019.01.15
63,000,000,000
1.86
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.25
상환
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사모
2019.01.15
66,500,000,000
1.87
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.28
상환
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사모
2019.01.16
44,000,000,000
1.88
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.31
상환
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사모
2019.01.17
43,000,000,000
1.82
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.21
상환
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사모
2019.01.18
50,000,000,000
1.82
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.22
상환
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사모
2019.01.18
50,000,000,000
1.83
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.23
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2019.01.18
62,000,000,000
1.84
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.24
상환
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2019.01.21
41,000,000,000
1.86
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.25
상환
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사모
2019.01.22
80,000,000,000
1.89
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.28
상환
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사모
2019.01.22
25,500,000,000
1.89
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.29
상환
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2019.01.23
99,500,000,000
1.90
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.31
상환
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사모
2019.01.24
20,000,000,000
1.92
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.31
상환
SK증권

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사모
2019.01.24
50,000,000,000
1.92
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.31
상환
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사모
2019.01.25
5,000,000,000
1.93
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.01
상환
SK증권

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전자단기사채
사모
2019.01.25
70,000,000,000
1.93
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.01
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KTB증권

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사모
2019.01.28
92,500,000,000
1.92
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.01
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2019.01.29
118,000,000,000
1.91
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.08
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2019.01.30
70,000,000,000
1.94
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.08
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2019.01.30
96,000,000,000
1.94
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.08
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2019.01.31
10,000,000,000
1.98
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.08
상환
BNK증권

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.10.19
10,000,000,000
2.04
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.24
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.10.19
10,000,000,000
2.04
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.24
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.10.19
8,000,000,000
2.04
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.10.24
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.11.09
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.14
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.11.09
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.14
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.11.09
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.14
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.11.09
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.14
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.11.09
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.14
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.11.09
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.14
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.11.09
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.14
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.11.09
6,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.14
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.11.15
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.21
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.11.15
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.21
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.11.15
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.21
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.11.15
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.21
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.11.15
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.21
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.11.15
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.21
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.11.15
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.21
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.11.15
13,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.21
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.11.15
15,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.21
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.11.23
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.30
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.11.23
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.30
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.11.23
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.30
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.11.23
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.30
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.11.23
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.30
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.11.23
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.30
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.11.23
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.30
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.11.23
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.30
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.11.23
10,000,000,000
2.05
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.11.30
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.12.14
10,000,000,000
2.25
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.19
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.12.14
10,000,000,000
2.25
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.19
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.12.14
10,000,000,000
2.25
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.19
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.12.14
10,000,000,000
2.25
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.19
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.12.14
10,000,000,000
2.25
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.19
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.12.14
10,000,000,000
2.25
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.19
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.12.14
10,000,000,000
2.25
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.19
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.12.14
17,500,000,000
2.25
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.19
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.12.21
10,000,000,000
2.36
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.27
상환
SK증권

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.12.21
10,000,000,000
2.36
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.27
상환
SK증권

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.12.21
10,000,000,000
2.36
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.27
상환
SK증권

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.12.21
10,000,000,000
2.36
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.27
상환
SK증권

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.12.21
10,000,000,000
2.36
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2018.12.27
상환
SK증권

㈜이마트
기업어음증권
사모
2018.12.21
5,000,000,000
2.36
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.04.30
미상환
SK증권

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.08
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.15
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.08
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.15
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.08
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.15
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.08
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.15
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.08
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.15
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.08
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.15
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.08
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.15
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.08
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.15
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.08
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.15
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.08
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.15
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.10
10,000,000,000
1.83
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.16
상환
신한은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.10
10,000,000,000
1.83
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.16
상환
신한은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.10
10,000,000,000
1.83
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.16
상환
신한은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.10
10,000,000,000
1.83
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.16
상환
신한은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.10
10,000,000,000
1.83
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.16
상환
신한은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.10
10,000,000,000
1.83
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.16
상환
신한은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.10
10,000,000,000
1.83
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.16
상환
신한은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.10
10,000,000,000
1.83
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.16
상환
신한은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.10
10,000,000,000
1.83
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.16
상환
신한은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.10
10,000,000,000
1.83
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.16
상환
신한은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.10
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.22
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.10
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.22
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.10
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.22
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.10
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.22
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.10
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.22
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.10
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.22
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.10
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.22
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.10
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.22
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.10
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.22
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.10
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.22
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.15
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.23
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.15
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.23
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.15
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.23
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.15
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.23
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.15
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.23
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.15
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.23
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.15
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.23
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.15
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.23
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.15
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.23
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.15
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.01.23
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.24
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.01
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.24
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.01
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.24
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.01
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.31
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.11
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.31
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.11
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.31
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.11
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.31
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.11
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.31
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.11
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.31
10,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.11
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.31
5,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.11
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.31
5,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.11
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.31
5,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.11
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.31
5,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.11
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.31
5,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.11
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.31
5,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.11
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.31
5,000,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.11
상환
KEB하나은행

㈜이마트
기업어음증권
사모
2019.01.31
2,500,000,000
2.21
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.11
상환
KEB하나은행

㈜이마트
전자단기사채
사모
2019.02.01
224,500,000,000
1.97
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.07
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2019.02.07
40,000,000,000
1.82
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.08
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2019.02.07
54,500,000,000
1.84
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.12
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2019.02.08
32,500,000,000
1.83
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.11
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2019.02.08
100,000,000,000
1.83
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.12
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2019.02.11
31,000,000,000
1.82
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.12
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2019.02.11
12,000,000,000
1.83
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.13
상환
KTB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2019.02.12
19,000,000,000
1.84
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.14
상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2019.02.12
70,000,000,000
1.91
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.26
미상환
BNK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2019.02.13
40,000,000,000
1.85
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.14
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2019.02.13
47,500,000,000
1.86
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.18
미상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2019.02.13
100,000,000,000
1.92
A1(나이스신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가)
2019.02.26
미상환
BNK증권

합계
26,110,209,400,000
-
-
-
-
-

(2) 사
채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :

2019년 2월 13일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제13-2회 무보증사채
2014.04.15
2019.04.15
200,000
2014.04.03
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :

2019년 2월 13일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% (별도 기준)

이행현황

이행

(
73.43%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
1조원

이행현황

이행
(
4,918백만
)

자산처분 제한현황
계약내용
총자산의 50% (별도 기준)

이행현황

이행

(

1.12%
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당없음

이행현황
해당없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.09.04

(작성기준일 :

2019년 2월 13일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제14회 무보증사채
2014.10.10
2019.10.10
250,000
2014.09.26
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :

2019년 2월 13일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% (별도 기준)

이행현황

이행

(
73.43%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
1조원

이행현황

이행
(
4,918백만
)

자산처분 제한현황
계약내용
총자산의 50% (별도 기준)

이행현황

이행

(

1.12%
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당없음

이행현황
해당없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.09.04

(작성기준일 :

2019년 2월 13일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

17-2회 무보증 사채
2015.08.28
2020.08.28
100,000
2015.08.18
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :

2019년 2월 13일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% (별도 기준)

이행현황

이행

(
73.43%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
1조원

이행현황

이행
(
4,918백만
)

자산처분 제한현황
계약내용
총자산의 50% (별도 기준)

이행현황

이행

(

1.12%
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당없음

이행현황
해당없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.09.04

(작성기준일 :

2019년 2월 13일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

18-1회 무보증 사채
2017.01.10
2020.01.10
310,000
2016.12.29
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :

2019년 2월 13일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% (별도 기준)

이행현황

이행

(
73.43%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
1조원

이행현황

이행
(
4,918백만
)

자산처분 제한현황
계약내용
총자산의 50% (별도 기준)

이행현황

이행

(

1.12%
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당없음

이행현황
해당없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.09.04

(작성기준일 :

2019년 2월 13일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

18-2회 무보증 사채
2017.01.10
2022.01.10
120,000

2016.12.29

한국예탁결제원

(이행현황기준일 :

2019년 2월 13일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% (별도 기준)

이행현황

이행

(
73.43%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
1조원

이행현황

이행
(
4,918백만
)

자산처분 제한현황
계약내용
총자산의 50% (별도 기준)

이행현황

이행

(

1.12%
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당없음

이행현황
해당없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.09.04

(작성기준일 :

2019년 2월 13일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

19-1회 무보증 사채
2018.04.11
2021.04.11
100,000
2018.03.30
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :

2019년 2월 13일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% (별도 기준)

이행현황

이행

(
73.43%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
1조원

이행현황

이행
(
4,918백만
)

자산처분 제한현황
계약내용
총자산의 50% (별도 기준)

이행현황

이행

(

1.12%
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당없음

이행현황
해당없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.09.04

(작성기준일 :

2019년 2월 13일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

19-2회 무보증 사채
2018.04.11
2023.04.11
200,000
2018.03.30
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :

2019년 2월 13일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% (별도 기준)

이행현황

이행

(
73.43%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
1조원

이행현황

이행
(
4,918백만
)

자산처분 제한현황
계약내용
총자산의 50% (별도 기준)

이행현황

이행

(

1.12%
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당없음

이행현황
해당없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018.09.04

※

이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(3) 기업어음증권 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 :
2018년 02월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

사모
-
-
35,000
-
10,000
-
-
-
45,000

합계
-
-
35,000
-
10,000
-
100,000
-
145,000

■ 유통업 부문 : ㈜이마트

(기준일 :

2018년 02월 13일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
5,000
-
-
-
-
-

5,000

합계
-
-
5,000
-
-
-
-
-

5,000

■ 유통업 부문 : ㈜이마트에브리데이

(기준일 :

2018년 02월 13일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
30,000
-
-
-
-
-
30,000

합계
-
-
30,000
-
-
-
-
-
30,000

■ 호텔, 리조트업 부문 : ㈜신세계조선호텔

(기준일 :

2018년 02월 13일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
10,000
-
-
-
10,000

합계
-
-
-
-
10,000
-
-
-
10,000

■ 식음료업 부문 : ㈜신세계푸드

(기준일 :

2018년 02월 13일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

(4) 전자단기사채 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 :

2019년 02월 13일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
106,500
170,000
-
-
-
276,500
800,000
523,500

합계
106,500
170,000
-
-
-
276,500
800,000
523,500

※
미상환 잔액 중 59,000백만은 증권신고서 제출일 당일(2019.02.14) 상환하였습니다.

■ 유통업 부문 : ㈜이마트

(기준일 :
2019년 02월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
106,500
170,000
-
-
-
276,500
800,000
523,500

합계
106,500
170,000
-
-
-
276,500
800,000
523,500

※전자단기사채의 발행한도는 공모, 사모 구분없이 합산하여 800,000백만원 입니다.

※
미상환 잔액 중 59,000백만은 증권신고서 제출일 당일(2019.02.14) 상환하였습니다.

(
5
) 회사채 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 :
2019년 02월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
760,000
100,000
220,000
-
200,000
-
-
1,280,000

사모
519,850
213,933
505,726
10,000
-
-
-
1,249,509

합계
1,279,850
313,933
725,726
10,000
200,000
-
-
2,529,509

■ 유통업 부문 : ㈜이마트

(기준일 :
2019년 02월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
760,000
100,000
220,000
-
200,000
-
-
1,280,000

사모
479,850
113,933
453,200
-
-
-
-
1,046,983

합계
1,239,850
213,933
673,200
-
200,000
-
-
2,326,983

■ 유통업 부문 : ㈜이마트에브리데이

(기준일 :
2019년 02월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
40,000
30,000
22,526
-
-
-
-
92,526

합계
40,000
30,000
22,526
-
-
-
-
92,526

■ 호텔, 리조트업 부문 : ㈜신세계조선호텔

(기준일 :
2019년 02월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
10,000
30,000
10,000
-
-
-
50,000

합계
-
10,000
30,000
10,000
-
-
-
50,000

■ 건설레저업 부문 : 신세계건설㈜

(기준일 :
2019년 02월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모

-

60,000
-
-
-
-
-
60,000

합계
-
60,000
-
-
-
-
-
60,000

(6)

신종자본증권 미상환 잔액

(연결기준)

(기준일 :
2019년 02월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
50,000
-
-
-
430,000
-
480,000

합계
-
50,000
-
-
-
430,000
-
480,000

■ 유통업 부문 : ㈜이마트

(기준일 :
2019년 02월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
380,000
-
380,000

합계
-
-
-
-
-
380,000
-
380,000

■ 호텔, 리조트업 부문 : ㈜신세계조선호텔

(기준일 :
2019년 02월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
50,000
-
-
-
-
-
50,000

합계
-
50,000
-
-
-
-
-
50,000

■ 건설레저업 부문 : 신세계건설㈜

(기준일 :

2019년 02월 13일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
50,000
-
50,000

합계
-
-
-
-
-
50,000
-
50,000

(7)
조건부자본증권 미상환 잔액

(연결기준)

※ 해당사항없음

(기준일 :

2019년 02월 13일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감
사의견 등

가. 회계감사인 및 감사의견

(1) 연결재무제표

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제8기 3분기(당기)
삼일회계법인

중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니함

해당사항 없음

제7기(전기)
삼일회계법인
적정

해당사항 없음

제6기(전전기)
삼일회계법인
적정

해당사항 없음

※

당
사의
모든 종속기업은 각 감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.

(2)
별도재
무제표

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제8기 3분기(당기)
삼일회계법인

중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니함

해당사항 없음

제7기(전기)
삼일회계법인

적정

해당사항 없음

제6기(전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음

※ 감사절차의 개요

- 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 실시
 - 재무제표가 중요하게 왜곡표시되지 아니하였다는 것을 합리적으로 확신하도록 감사를 계획하고 실시
 - 재무제표상 금액과 공시내용을 뒷받침하는 감사증거에 대하여 시사의 방법을 적 용하여 검증

- 재무제표의 전반적인 표시내용에 대한 평가 뿐만 아니라 재무제표 작성을 위해 경영자가 적용한 회계원칙과 유의적 회계추정에 대한 평가를 포함

나. 감
사용역 체결현황

(1) 감사용역 내
용

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제8기 3분기(당기)
삼일회계법인

분/반기 연결ㆍ별도재무제표 검토
연결ㆍ별도 재무제표 감사 및
내부회계관리제도 검토

550

3,780

제7기(전기)
삼일회계법인

분/반기 연결ㆍ별도재무제표 검토
연결ㆍ별도 재무제표 감사 및
내부회계관리제도 검토

495
5,398

제6기(전전기)
삼일회계법인

분/반기 연결ㆍ별도재무제표 검토
연결ㆍ별도 재무제표 감사 및
내부회계관리제도 검토

475
5,320

※ 상기의 보수는 연간기준 보수이며, 제8기의 총소요시간은 3분기 누적 기준입니다.

(2) 감사기
간

사업연도
구 분
일 정

제8기 3분기(당기)
연 결
2018.10.18 ~ 2018.11.02

별 도

2018.10.18 ~ 2018.11.02

제8기 반기
연 결
2018.07.19 ~ 2018.08.03

별 도

2018.07.19 ~ 2018.08.03

제8기 1분기
연 결
2018.04.19 ~ 2018.05.04

별 도

2018.04.19 ~ 2018.05.04

제7기(전기)
연 결

2018.02.02 ~ 2018.02.09

별 도

2018.01.23 ~ 2018.02.09

제7기 3분기
연 결

2017.10.24 ~ 2017.11.03

별 도

2017.10.24 ~ 2017.11.03

제7기 반기
연 결

2017.07.17 ~ 2017.07.28

별 도

2017.07.17 ~ 2017.07.28

제7기 1분기
연 결

2017.04.17 ~ 2017.04.28

별 도

2017.04.17 ~ 2017.04.28

제6
기

(전전기)

연 결

2017.02.01 ~ 2017.02.10

별 도

2017.01.23 ~ 2017.02.10

제6기 3분기
연 결

2016.10.17 ~ 2016.10.28

별 도

2016.10.17 ~ 2016.10.28

제6기 반기
연 결

2016.07.18 ~ 2016.07.29

별 도

2016.07.18 ~ 2016.07.29

제6기 1분기
연 결

2016.04.18 ~ 2016.04.29

별 도
2016.04.18 ~ 2016.04.29

다. 비
감
사용역 체결현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제8기
(당기)
2018.04.04
PK마린시티점 매출액 확인
2018.04.04~2018.04.09
1.5
-

2018.05.24
용산점 매출액 확인
2018.05.24~2018.05.30
1.5
-

제7기
(전기)
2017.03.20

페이리스 매출액 확인

2017.03.20~2017.03.29
2
-

2017.04.12

사채관리계약 이행상황보고서 작성

2017.04.12~2017.04.21

1
-

2017.05.22

용산점 매출액 확인

2017.05.22~2017.05.29

1
-

제6기
(전전기)
2016.03.11
페이리스 매출액 확인
2016.03.12~2016.03.25
2
-

2016.04.04
제주소주 인수 실사
2016.04.04~2016.05.02
23
-

2016.04.11

사채관리계약 이행상황보고서 작성

2016.04.12~2016.04.21
1
-

2016.04.20
용산점 매출액 확인
2016.04.21~2016.05.04
1
-

2016.07.18
제주소주 인수 자문

2016.07.18~2016.11.14

14
-

2016.08.24
사채관리계약 이행상황보고서 작성
2016.08.24~2016.09.02
1
-

2016.12.05
수입판매업 매출액 확인
2016.12.05~2016.12.16
1
-

2. 회계감사인의 변경

가. 회계감사인의 변경

당
사는 회사설립 이후 제6기까지 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제4조에 근거하여 회계감사인을 삼일회계법인으로 선임하였고, 제7기~제9기의 회계감사인으로 삼일회계법인을 재선임하였습니다.

나. 종속회사 회계감사인 변경 및 신규추가
사항

구 분
회 사 명
변경 전
변경 후
변경사유

2016년

㈜제주소주

-

벽촌공인회계사감사반

신규 종속회사

2016년
㈜스타필드고양
-
삼일회계법인
신규 종속회사

2016년

세린식품
㈜

대성회계법인
삼일회계법인
계약기간 만료

2017년

㈜제주소주

벽촌공인회계사감사반
삼일회계법인

계약기간 만료

2017년

㈜제이원

-
삼일회계법인
신규 선임

2017년

㈜신세계면세점글로벌

-
안진회계법인
신규 선임

2017년

에스피청주전문투자형
사모부동산투자회사

-
삼일회계법인
신규 선임

※

전
전기 중 종
속
회
사에 포함된 ㈜제이원은 비외감대상법인으로 2016사업연도에 감사인을 선임하지
 않았습니다.
※ 전기 중 종속회사에 포함된 ㈜신세계면세점글로벌, 에스피청주전문투자형사모부동산투자회사는
 2017년 신설법인으로 2017사업연도에 감사인을 신규선임하였습니다.
※
당
기
중

㈜
신
세계면세점글로벌이 연결대상 종속회사에서 제외되었습니다.

3. 내부회계관리제도

회계감사인은 2017년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서를 검토하였으며 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성개요

(1)
이사회 구성

작성기준일(2018년 9월 30일) 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인(이갑수, 권혁구, 형태준)과 사외이사 4인(이전환, 박재영, 김성준, 최재붕) 총 7인의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회 내에는 총 2개의 소위원회(감사위원회, 사외이사후보추천위원회)가 설치되어 운영중입니다. 각 이사의 주요 약력 및 업무는 'Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

(2) 이사회의 권한 및 운영

구 분
의 결 내 용

이사회
권 한
주주총회에
관한 사항

ㆍ주주총회의 소집

ㆍ
주주총회에 부의할 의안

경영일반에
관한 사항

ㆍ
회사경영의 기본방침의 결정 및 변경
ㆍ신규사업의 진출
ㆍ자금계획 및 예산운용

조직에
관한 사항
ㆍ기본조직의 제정 및 개폐
ㆍ중요한 사규, 사칙의 제정 및 개폐
ㆍ지점의 설치, 이전 또는 폐지
ㆍ해외 법인, 사무소의 설립 또는 개폐

인사, 노무에
관한 사항
ㆍ직원의 모집 및 교육훈련의 기본방침
ㆍ급여체계, 상여 및 후생제도

자산에
관한 사항

ㆍ
투자에 관한 사항

ㆍ
중요한 계약의 체결

ㆍ
중요한 재산의 취득 또는 처분

ㆍ
결손의 처분

ㆍ
주요 시설의 신설, 개폐

장기자금조달에
관한 사항

ㆍ
신주의 발행 

ㆍ
사채의 모집 

ㆍ
자금의 차입

이사회 자체에
관한 사항

ㆍ
대표이사의 선임

ㆍ
이사의 직위위촉 및 해촉

기 타

ㆍ
기타 법령 또는 정관에 정한 사항 및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

이사회
운 영
경영이사회 개최
ㆍ매월 1회(둘째주 화요일) 정기 이사회 개최
ㆍ중요 사안에 대하여 임시 이사회 개최

결 의 사 항
ㆍ상기 이사회의 권한 내용 참조

결 의 방 법

ㆍ이사 과반수의 출
석과 출석이사 과반수의 찬성

- 다만
상법 '제397조의2(회사기회유용금지)' 및
'제398조(자기거래금지)'에

 해당하는 사안에 대한 이사회 결
의는 이사 3분의 2 이상의 수로 결의

나. 주요의결사항 등
[2018년]

회차
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
사내이사
사 외 이 사

이갑수
(출석률100%)
권혁구
(출석률94%)
형태준
(출석률100%)
이전환
(출석률100%)
박재영
(출석률:94%)
김성준
(출석률:100%)
최재붕
(출석률:82%)

1회
2018.01.18
임원 하반기 성과급 지급 승인의 건
가결
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

불참

2회
2018.01.30

제7기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건

이사 등과 회사간의 거래 승인의 건

이마트 베트남 유상증자 참여의 건

㈜이마트24 유상증자 참여의 건

㈜신세계 엘앤비 유상증자 참여의 건

㈜제주소주 유상증자 참여의 건

가결
찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
불참

내부회계관리제도 운영실태 보고의 건.

내부회계관리제도 운영실태 평가보고의 건

2018년 경영계획 보고

보고
-
-
-
-
-
-
-

3회
2018.02.26

제7기 정기주주총회 소집의 건

가결
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2018년 1월 경영실적
보고
-
-
-
-
-
-
-

4회
2018.03.16

제7기 정기주주총회 결과에 따른 승인의 건

회사채발행 위임의 건

이마트 아메리카 유상증자 참여의 건

이마트 문화센터 설치의 건

가결
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2018년 2월 경영실적
보고
-
-
-
-
-
-
-

5회
2018.03.28

이마트몰 NE.O.004(하남) 개발의 건

가결
찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

6회
2018.04.17
이마트몰 NE.O.003(김포2) 개발의 건
가결
찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
불참

이마트 의왕점 신규출점의 건
논현동 전문점 신규출점의 건
이마트 덕이점 매각의 건
2018년 3월 경영실적
보고
-
-
-
-
-
-
-

7회
2018.05.19

중국 무석법인 지분양도 계약의 건
2018년 4월 경영실적

보고
-
-
-
-
-
-
-

8회
2018.06.12

계열회사와의 상품
ㆍ
용역거래 승인의 건
대규모 내부거래 승인의 건
㈜신세계프라퍼티 유상증자 참여의 건

가결
찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

2018년 5월 경영실적
보고
-
-
-
-
-
-
-

9회
2018.07.10
이사 등과 회사간의 거래 승인의 건
㈜이마트24 유상증자 참여의 건
㈜제주소주 유상증자 참여의 건
스타필드시티 위례점 신축 변경의 건
이마트 키즈 라이브러리 기부금 지원의 건
가결
찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
찬성

찬성

2018년 6월 경영실적
보고
-
-
-
-
-
-
-

10회
2018.07.19
임원 상반기 성과급 지급 승인의 건
이사 등과 회사간의 거래 승인의 건
신규법인 설립의 건
미국 신규법인 유상증자의 건
가결
찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

미국 신규법인 지급보증의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

11회
2018.09.11
이마트 사내근로복지기금 기부금 지원의 건
가결
찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

2018년 8월 경영실적
보고
-
-
-
-
-
-
-

12회
2018.10.13
이마트 아메리카 유상증자 참여의 건
PK Retail 유상증자 참여의 건
신세계조선호텔 주식매수청구 승인의 건
가결
찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

동부터미널 부지 매각의 건
2018년 9월 경영실적
보고
-
-
-
-
-
-
-

13회
2018.10.31
온라인 쇼핑몰 사업부 분할계획서 승인의 건
신주인수 계약서 승인의 건
가결
찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

임시 주주총회 소집 및 기준일과 폐쇄기간 설정의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

14회
2018.11.13
광주이마트 영업양수도 및 임대차계약 체결의 건
스타필드시티 부천점 신축 변경의 건
영화 일렉트로맨 투자 계약의 건
가결
찬성

찬성

찬성

찬성
불참
찬성
찬성

2018년 10월 경영실적
보고
-
-
-
-
-
-
-

15회
2018.12.07
PK Retail Holdings Inc. 유상증자 참여의 건
미국 M&A관련 지급보증 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

16회
2018.12.18
계열회사와의 상품, 용역거래 승인의 건
계열회사와의 임대차 거래 승인의 건
내부회계 관리자 · 규정 변경의 건
가결
찬성

불참

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

2018년 11월 경영실적
보고
-
-
-
-
-
-
-

17회
2018.12.27
분할보고총회 공고 승인의 건
가결
찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

[2019년]

회차
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
사내이사
사 외 이 사

이갑수
(출석률100%)
권혁구
(출석률100%)
형태준
(출석률100%)
이전환
(출석률:100%)
박재영
(출석률:%)
김성준
(출석률:%)
최재붕
(출석률:50%)

1회
2019.01.17
임원 하반기 성과급 지급 승인의 건
가결
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2회
2019.01.31
제 8기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
이사 등과 회사간의 거래 승인의 건
회사채발행 위임의 건
전자투표제 도입 승인의 건
감사위원회 운영규정 변경의 건
미국 리테일사업 운영책임자 선임의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

불참

내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
온라인사업 합병계약 체결의 건
2019년 경영계획보고

보고
-
-
-
-
-
-
-

다. 이사회 내 위원회

(1) 이사회 내의 위원회 구성

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항

감사위원회

① 위원회 위원(이하 '위원'이라 한다)은 주주총회 결의에 의하여 선임한다.

② 위원회는 3인 이상의 이사로 구성한다.

③ 위원의 3분의2 이상은 사외이사이어야 하고, 사외이사가 아닌 위원은
 상법 제542조의11 제3항의 요건을 갖추어야 한다.
④ 위원 중 1인 이상은 상법 제542조의11 제2항이 정하는 회계 또는
 재무전문가여야 하며, 위원의 대표는 사외이사여야 한다.

⑤ 기타 위원회 구성 및 위원선임에 관한 사항은 법령 및 정관에 따른다.

이전환
박재영
김성준

①
감사위원회는 본 회사의 회계와 업무를 감사한다.

②
회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여
 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.
③ 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수
 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을
 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.
④ 외부감사인의 선임에 있어 이를 승인한다.

사외이사후보
추천위원회

① 위원회 위원(이하 '위원'이라 한다)은 이사회에서 선임하고 해임한다.

② 위원회는 2인 이상의 이사로 구성하며, 위원의 과반수는 사외이사
 이어야 한다.

이갑수
형태준
박재영
김성준
최재붕
① 위원회는 주주총회에서 선임할 사외이사 후보의 추천권을 가진다.
② 위원회는 사외이사 후보를 추천함에 있어 상법 제542 조의6 제2항의 권리를
 행사할 수 있는 주주가 추천한 사외이사 후보를 포함시켜야 한다. 
③ 위원회는 제1항 내지 제2항 외에 법령 또는 정관에 정하여진 사항과 이사회가
 위임한 사항을 처리한다.

※

2018년 3월 16일 정기주주총회에서 양춘만 사내이사 사임하였고, 형태준 사내이사가 신규 선임
 되었습니다. 2018년 3월 16일 경영이사회에서 사외이사후보추천위원회에 형태준 사내이사가 신규
 선임되었고 양춘만 사내이사가 사임하였습니다.

(2) 위원회 활동내역
[2018년]

위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
감 사 위 원

이전환
(출석률:100%)
박재영
(출석률:83%)
김성준
(출석률:100%)

감사위원회
2018.01.30
내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
보고
-
-
-

2018.02.26
제7기 사업연도 회계 및 업무 감사
가결
찬성
찬성
찬성

2017년 감사결과 보고

보고
-
-
-

2018.04.17

외부감사인의 감사계획

보고
-
-
-

2018.11.13
외부감사인의 핵심감사사항 협의
보고
-
불참
-

2018.12.07
2019년 임시주주총회 의안 및 서류조사
가결
찬성
찬성
찬성

2018.12.18
내부회계 관리자규정 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성

※
당기 사외이사후보추천위원회의 활동은 없었습니다.

[2019년]

위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
감 사 위 원

이전환
(출석률:100%)
박재영
(출석률:83%)
김성준
(출석률:100%)

감사위원회
2019.01.31
내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
보고
-
-
-

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부

이갑수

(출석률:100%)

형태준
(출석률: 100%)

박재영

(출석률: 100%)

김성준

(출석률: 100%)

최
재붕
(출석률: -)

사외이사후보추천위원회
2019.01.31
사외이사후보추천위회 위원장 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

라. 이사의 독립성

(1) 이사의 선임

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사) 및 사외이사후보추천위원회(사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.
이사의 선임과 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우 이사회는
적법한 범위 내에서 이를 주주총회의 의안으로 제출하고 있습니다.
이러
한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직 명
성 명
추 천 인
활동분야 (담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는
주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)
이갑수
이사회
이사회 의장 및 경영전반 총괄
해당없음
해당없음

사내이사
권혁구
이사회

경영전반에 대한 업무

해당없음
해당없음

사내이사
형태준
이사회
경영전반에 대한 업무
해당없음
해당없음

사외이사
이전환
사외이사후보추천위원회
경영전반에 대한 업무
해당없음
해당없음

사외이사
박재영
사외이사후보추천위원회
경영전반에 대한 업무
해당없음
해당없음

사외이사
김성준
사외이사후보추천위원회
경영전반에 대한 업무
해당없음
해당없음

사외이사
최재붕
사외이사후보추천위원회
경영전반에 대한 업무
해당없음
해당없음

※
2018년 3월 16일 정기주주총회에서 양춘만 사내이사 사임하였고, 형태준 사내이사가 신규 선임
 되었습니다. 2018년 3월 16일 경영이사회에서 사외이사후보추천위원회에 형태준 사내이사가 신규
 선임되었고 양춘만 사내이사가 사임하였습니다.

(2) 사외이사후보추천위원회

주주총회에 사외이사후보를 추천하기 위한 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영 중입니다. 사외이사후보추천위원회는 사외이사 3명 및 사내이사 2명으로 관련법규에 의거하여
총 위원의
과반수는 사외이사로 구성하고 있습니다.

- 사외이사후보추천위원회 구성인원

성 명
사외이사 여부
설치목적 및 권한사항

이갑수
X

상법 제542조의8제4항 규정을 충족함

형태준
X

박재영
○

김성준
○

최재붕
○

※
2018년 3월 16일 정기주주총회에서 양춘만 사내이사 사임하였고, 형태준 사내이사가 신규 선임
 되었습니다. 2018년 3월 16일 경영이사회에서 사외이사후보추천위원회에 형태준 사내이사가 신규
 선임되었고 양춘만 사내이사가 사임하였습니다.

- 주요 활동 내역

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부

김해성

(출석률:50%)

한채양
(출석률: 100%)

박재영

(출석률: 100%)

김성준

(출석률: 100%)

최재붕

(출석률: 100%)

사외이사후보추천위원회
2016.03.11
사외이사후보추천위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

사외이사후보추천위원회
2017.02.21
사외이사 후보 추천건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 2016년 3월 11일 사외이사후보추천위원회에서 김해성 대표이사가 사외이사후보추천위원회 위원장
 으로 선임
되었습니다.

※ 2017년 2월 21일 사외이사후보추천위원회에서 임기가 만료되는 4인의 사외이사 중에서 박재영 사외
 이사, 김성준 사외이사, 최재붕 사외이사는 재추천을 하고, 전형수 사외이사를 대신하여 신규 사외이 사 후보로 이전환씨를 추천할 것을 결의하였습니다.

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부

이갑수

(출석률:100%)

양춘만
(출석률: 100%)

박재영

(출석률: 100%)

김성준

(출석률: 100%)

최재붕

(출석률: 100%)

사외이사후보추천위원회
2017.03.10
사외이사후보추천위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 2017년 3월 10일 사외이사후보추천위원
회에서 이
갑수 대표이사가 사외이사후보추천위원회 위원장 으로 선임되었습니다.

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부

이갑수

(출석률:100%)

형태준
(출석률: 100%)

박재영

(출석률: 100%)

김성준

(출석률: 100%)

최
재붕
(출석률: -)

사외이사후보추천위원회
2019.01.31
사외이사후보추천위회 위원장 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

※ 2018년
은
사외이사후보추천위원회 활동사항이 없습니다.

마. 사외이사의 전문성

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시

사외이사 업무 수행과 관련 교육을 이사회 및 이사회 내 
위원회 상 업무 보고 및 질의응답으로 갈음함

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성 명
주 요 경 력
사외이사 여부
비 고

이전환

1984 서울대학교 경제학과 졸업
1983 제27회 행정고시 합격
1984 행정사무관 임용
1990 국세청장 비서관

1993 워싱턴대학교 경영학 석사

1993 국세청 국제조세국 사무관
1999 공주세무서 세무서장
2003 중부지방국세청 개인납세2과 과장
2008 국세청 기획조정관
2009 국세청 법인납세국 국장
2011 부산지방국세청 청장
2013 국세청 차장
2016 법무법인 태평양 고문(現)
2017 현대건설기계

㈜ 사외이사 및 감사위원(現)

사외이사
감사위원장

박재영

1981 서울대학교 경제학과 졸업
1982 제25회 행정고시 합격

1993 서울대학교 행정대학원 석사

1994 내무부 근무
1995 전라남도 함평군수
1997 버밍엄대 대학원 석사
1998 한양대학교 대학원 박사
1999 대통령비서실 행정관
2006 기획예산처 균형발전 재정기획관
2009 행정안전부 소청심사위원회 상임위원
2010 대통령 정무수석 비서관실 행정자치비서관
2014 국민권익위원회 부위원장

2015 프리미어파트너스(유) 감사
2018 광주대학교 부총장(現)

사외이사

감사위원

김성준

1979 서울대학교 법학과 졸업
1979 제23회 행정고시 합격
1980 제22회 사법고시 합격

1985 서울대학교 법학 석사

1985 서울지방검찰청 검사
1987 연세대학교 회계학/경영학 석사

1993 연세대학교 법학 박사
1997 사법연수원 교수

1999 법무부 법무심의관
2001 서울지방검찰청 외사부장
2003 청주지방검찰청 차장검사
2009 우리투자증권 사외이사
2011 법무법인 산경 대표변호사
(現)

2013 엠제이엠카본
㈜
대표이사
2014 KDB인프라 자산운용 사외이사
2018 ㈜산경글로벌 사내이사(現)

사외이사

감사위원

나. 감사위원회 위원의 독립성

감사위원회 제도의 투명성과 독립성을 확보하기 위하여 상법에서는 위원의 선임과 구성에 대하여 엄격히 규정하고 있습니다. 주주총회에서 선임된 이사중에서 감사위원회 위원을 선임하여야 하고, 위원회의 구성은 위원이 3인 이상과 사외이사가 3분의2 이상이 되어야 하며 당사는 이를 충족하고 있습니다. 
 참고로 당사 이사회는 감사위원 후보 선정 시 그 후보로 독립성이 확보된 사외이사로만 선정을 하고 있으며, 그 중 최소1명은 회계/재무 전문가로 선임될 수 있도록 고려하고 있습니다. 또한, 감사위원회 위원과 당사와의 거래내역은 없습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련법령 등

ㅇ
3명 이상의 이사로 구성

충족 (3명)
상법 제415조의2 제2항

ㅇ
사외이사가 위원의 3분의 2 이상

충족 (전원 사외이사)

ㅇ
위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가

충족 (이전환 이사)
상법 제542조의11 제2항

ㅇ
감사위원회의 대표는 사외이사

충족 (이전환 이사)

ㅇ
그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)

충족 (해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

다. 감사위원회의 활동

[2018년]

위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
사 외 이 사

이전환
(출석률:100%)
박재영
(출석률:83%)
김성준
(출석률:100%)

감사위원회
2018.01.30
내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2018.02.26
제7기 사업연도 회계 및 업무 감사
가결
찬성
찬성
찬성

2017년 감사결과 보고

보고
-
-
-

2018.04.17

외부감사인의 감사계획

보고
-
-
-

2018.11.13
외부감사인의 핵심감사사항 협의
보고
-
불참
-

2018.12.07
2019년 임시주주총회 의안 및 서류조사
가결
찬성
찬성
찬성

2018.12.18
내부회계 관리자규정 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성

[2019년]

위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
감 사 위 원

이전환
(출석률:100%)
박재영
(출석률:83%)
김성준
(출석률:100%)

감사위원회
2019.01.31
내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
보고
-
-
-

라. 감사위원회 교육실시 현황

감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
감사위원회 업무 수행과 관련 교육을 이사회 및 이사회 내 위원회 상 업무 보고 및 질의응답으로 갈음함

마. 감사위원회 지원 조직 현황

바. 준법지원인 현황

부서명
직원수
직위
주요 활동내역

총무팀
6명
팀장 1명 (간사위원회 간사)
과장 3명
대리 2명
주총, 이사회, 소위원회 등
사무전반

: 해당사항 없음

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

당사는 2019년 1월 31일 경영이사회에서 전자투표제 도입 안을 의결,
2019년 3월 15일 정기주주총회부터 전자투표를 통해 의결권을 직접 행사 할 수 있습니다.
그리고 집중투표제 및 서면투표제는 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 공시대상기간 중 소수주주권의 행사가 발생하지 않았습니다.

다. 경영권 경쟁

당사는 공시대상기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2019년 02월 13일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

이명희
본인
보통주
5,080,094
18.22
5,080,094
18.22
-

정용진
친인척
보통주
2,740,399
9.83
2,740,399
9.83
-

이갑수
임원
보통주
597
0.00
597
0.00
-

박주형
계열회사임원
보통주
507
0.00
507
0.00
-

계
보통주
7,821,597
28.06
7,821,597
28.06
-

우선주
0
0.00
0
0.00
-

[ 최대주주 관련 사항]

최대주주
성명
직 위
주요경력(최근 5년간)

기 간
경력사항
겸임현황

이명희
회장
1998년 11월 ~ 현재
1998년 11월 ~ 현재 ㈜신세계 회장
㈜신세계 회장

2. 최대주주 변동현황

(기준일 :

2019년 02월 13일

)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2014년 03월 14일
이명희 외 4인
7,822,068
28.06%
사내이사 변경
-

2016년 05월 03일
이명희 외 3인
7,822,068
28.06%
장내매매
-

2017년 02월 27일
이명희 외 3인
7,821,835
28.06%
장내매매
-

2017년 02월 28일
이명희 외 3인
7,821,597
28.06%
장내매매
-

※
2014년 3월 14일 이갑수 대표이사(597주)가 신규 선임되었습니다.

※
2016년 5월 3일 특수관계인(정용진,정유경)간 보유 주식 매매로 특수관계인의 주식소유 현황에는 변동이 있으나, 최대주주의 지분율은 28.06%로 동일합니다.

※

2017년 2월 박주형 계열회사임원의 보유 주식 매매로 주식소유 현황에는 변동이 있으나, 최대주주의 지분율은 28.06%

로
동일합니다.

※ 소유주식수
와 지분율은 최대주주 본인과 특수관계인의 소유주식을 합산하여 기재하였습니다.

3. 주식의 분포

가. 5%이상
주주의 주식소유 현황

(기준일 :

2019년 02월 13일

)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
이명희
5,080,094
18.22%
-

국민연금공단
2,783,446
9.99%
-

정용진
2,740,399
9.83%
-

우리사주조합
-
-
-

※ 상기 주주 중 국민연금공단의 소유현황은 2018년 11월 21일에 공시된 '임원ㆍ주요주주 특정증권 등 소유상황 보고서'를 토대로 한 주식보유현황으로, 보고서 작성기준일 현재 주식소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다. 

나. 우리사주조합의 주식소유 현황

: 해당사항 없음

다. 소액
주주 현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
25,189
99.96%
15,888,127
56.99%
-

※ 최근 주주명부폐쇄일인 2018년 12월 31일자 기준입니다.

4. 주식사무

정관상
신주인수권의 내용
본 회사가 발행할 신주의 주주 인수에 관하여는 정관에서 정하는 바에 따라 그 소유주식수에 비례하여 신주를 배정하며
 회사가 신주를 발행할 때 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우와
 신주배정 시 단수주가 발생하였을 경우에는 이사회 결의에 따라 이를 처리한다. 관계법령에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우, 관계법령에 의해 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우, 관계법령에 의해 주식예탁증서를 발행하는 경우, 관계법규에 의해 주식매수선택권의 행사로 신주를 발행하는 경우, 일반공모 증자방식으로 신주를 발행하는 경우 이사회의
 결의로 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
결산일 후 3개월 내

주주명부 폐쇄시기
1월 1일부터 1월 31일까지
기 준 일
12월 31일

주권의 종류
1 5 10 50 100 500 1,000 10,000 주권(8종)

명의개서대리인
한국예탁결제원 [ 부산광역시 남구 문현금융로 40 (051-519-1500) ]

주주의 특전
없음
공고 방법

인터넷 홈페이지

(http://www.emart.com 및 http://www.emartcompany.com)

※ 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 게재할 수 없을 경우 중앙일보에 게재

5. 최근 6개월간의 주가 및 주식거래 실적

가. 국내증권시장

(단위 : 원, 주)

구 분
2018년 08월
2018년 09월
2018년 10월
2018년 11월
2018년 12월
2019년 01월
비 고

보통주
주가
최고
226,500
211,500
219,500
208,500
194,000
199,500
-

최저
204,000
188,000
193,500
186,500
181,500
180,000

평균
216,273
200,765
207,214
195,364
187,132
192,386

거래량
최고
206,599
313,911
200,989
154,063
174,253
138,020

최저
43,254
38,570
56,472
53,475
37,537
57,443

월간거래량
2,110,244
2,133,368
2,097,634
1,887,180
1,499,540
87,264

나. 해외시장 현황

: 해당사항 없음

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 등기임원현황

(기준일 :
2019년 02월 13일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의 관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

이갑수
남
1957.02
대표이사
등기임원
상근

사내이사

대표이사

사외이사후보

추천위원회위원장

1980 경희대학교 섬유공학과 졸업 
1982 ㈜신세계 입사 
1996 ㈜신세계 백화점부문 MD사업부 MSV 
1999 ㈜신세계 이마트부문 서부산점 점장 
2004 ㈜신세계 이마트부문 판매본부 판매1담당 
2005 ㈜신세계 이마트부문 상품본부 마케팅담당 
2009
㈜신세계
이마트부문 판매본부장
2011 ㈜이마트 고객서비스본부장

2014 ㈜이마트 사내이사

2014 ㈜이마트 대표이사

2016 ㈜이마트 대표이사
사장

597
-
-
4년
2020.03.13

권혁구
남
1961.03
사내이사
등기임원
상근
사내이사

1987 경북대학교 불어불문학과 졸업
1987
㈜신세계
입사
1994

㈜신세계
경영정책담당 기획조사
1998

㈜신세계
이마트부문 점포개발
1999

㈜신세계
이마트부문 RE담당 표준화팀장
2005

㈜신세계
경영지원실 센텀시티T/F 담당총괄
2008

㈜신세계
백화점부문 센텀시티점 부점장
2010

㈜신세계
백화점부문 신규사업담당
2011 신세계 경영전략실 전략기획팀장
2015 신세계 전략실장 兼 기획총괄
2016 신세계 전략실장

-
-
-
1년
2020.03.09

형태준
남
1968.12
사내이사
등기임원
상근
사내이사
1994 서울대학교 경영학과 졸업
1994 삼성물산㈜ 입사
2002 시카고대학교 경영학 석사
2002 부즈앤컴퍼니 입사
2012 ㈜이마트 입사
2012 신세계 전략실 전략기획팀 전략기획 상무
2015 ㈜이마트 경영지원본부 기획관리담당
2016 ㈜이마트 전략본부장
-
-
-
-
2021.03.15

이전환
남
1961.02
사외이사
등기임원
비상근
사외이사

감사위원장

1984 서울대학교 경제학과 졸업
1983 제27회 행정고시 합격
1984 행정사무관 임용
1990 국세청장 비서관

1993 워싱턴대학교 경영학 석사

1993 국세청 국제조세국 사무관
1999 공주세무서 세무서장
2003 중부지방국세청 개인납세2과 과장
2008 국세청 기획조정관
2009 국세청 법인납세국 국장
2011 부산지방국세청 청장
2013 국세청 차장
2016 법무법인 태평양 고문(現)
2017 현대건설기계

㈜ 사외이사 및 감사위원(現)

-
-
-
1년
2019.03.14

박재영
남
1954.04
사외이사
등기임원
비상근
사외이사 

감사위원

사외이사후보
추천위원회위원

1981 서울대학교 경제학과 졸업
1982 제25회 행정고시 합격

1993 서울대학교 행정대학원 석사

1994 내무부 근무
1995 전라남도 함평군수
1997 버밍엄대 대학원 석사
1998 한양대학교 대학원 박사
1999 대통령비서실 행정관
2006 기획예산처 균형발전 재정기획관
2009 행정안전부 소청심사위원회 상임위원
2010 대통령 정무수석 비서관실 행정자치비서관
2014 국민권익위원회 부위원장

2015 프리미어파트너스(유) 감사

2018 광주대학교 부총장(現)

-
-
-
3년
2019.03.12

김성준
남
1956.03
사외이사
등기임원
비상근
사외이사 

감사위원

사외이사후보
추천위원회위원

1979 서울대학교 법학과 졸업
1979 제23회 행정고시 합격
1980 제22회 사법고시 합격

1985 서울대학교 법학 석사

1985 서울지방검찰청 검사
1987 연세대학교 회계학/경영학 석사

1993 연세대학교 법학 박사
1997 사법연수원 교수

1999 법무부 법무심의관
2001 서울지방검찰청 외사부장
2003 청주지방검찰청 차장검사
2009 우리투자증권 사외이사
2011 법무법인 산경 대표변호사
(現)

2013 엠제이엠카본
㈜
대표이사
2014 KDB인프라 자산운용 사외이사

2018 ㈜산경글로벌 사내이사(現)

-
-
-
3년
2019.03.12

최재붕
남
1965.02
사외이사
등기임원
비상근
사외이사 

사외이사후보
추천위원회위원

1987 성균관대학교 기계공학과 졸업

1989 성균관대학교 기계공학 석사

1989 한국과학기술연구원 CAD/CAM연구원
1993 워털루대학교 기계공학 석사
1997 워털루대학교 기계공학 박사
2002 성균관대학교 기계
공학부 교수(現)
2007 ㈜룸스케이프 감사

2013 원자력안전위원회 위원

2014 미래부-산업부 공통 웨어러
블 스마트기기 추진단장(現)

-
-
-
3년
2019.03.12

※ 재직기간은 등기임원으로 현직책을 수행한 기간을 의미합니다.

※ 사외이사의 업무지원 조직 : 총무팀 (담당자 : 배광수 팀장 ☎02-380-9060)

※

2018년 3월 16일 정기주주총회에서 양춘만 사내이사 사임하였고, 형태준 사내이사가 신규 선임되었
 습니다. 2018년 3월 16일 경영이사회에서 사외이사후보추천위원회에 형태준 사내이사가 신규 선임
 되었고 양춘만 사내이사가 사임하였습니다.

나
. 타회사 임원겸직 현황

(2019년 2월 13일 기준)

성 명
성별
회 사 명
직 책
선임시기

정재은
남

㈜신세계조선호텔

사내이사
2018년

권혁구
남

㈜신세계

사내이사
2017년

한채양
남
㈜스타벅스커피코리아
사내이사
2016년

㈜신세계조선호텔
감사
2016년

이주희
남

㈜신세계센트럴시티

사내이사
2017년

서울고속버스터미널
㈜

기타비상무이사
2017년

일렉트로맨문화산업전문회사(유)
이사
2018년

㈜이마트몰

사내이사
2018년

형태준
남

㈜이마트몰

사내이사
2018년

김석봉
남

㈜신세계티비쇼핑

감사
2018년

㈜신세계영랑호리조트

감사
2016년

㈜이마트에브리데이

감사
2016년

㈜제주소주

감사
2016년

㈜신세계엘앤비

감사
2018년

㈜이마트24

감사
2018년

㈜이마트몰

감사
2018년

김맹
남

㈜신세계영랑호리조트

사내이사, 대표이사
2016년

김낙호
남

㈜신세계엘앤비

사내이사
2017년

㈜신세계페이먼츠

감사
2016년

㈜신세계프라퍼티

감사
2016년

김선호
남

㈜스타벅스커피코리아

감사
2016년

※ 상기 선임시기는 최근 선임연도를 의미합니다.

다
. 미등기임원 현황

(2019년 02월 13일 기준)

직 위
성 명
생년월일
학 력
담당업무

명예회장
정재은
19390315
Columbia Univ. 졸업
명예회장

회장
이명희
19430905
이화여자대 졸업
회장

총괄부회장
정용진
19680919
Brown Univ. 졸업
총괄부회장

부사장
한채양
19650814
연세대 졸업
전략실관리총괄

부사장보
송세빈
19620504
서울대 졸업
이마트법무실

부사장보
노재악
19640709
경희대 졸업
이마트상품본부장

부사장보
이주희
19651026
고려대 졸업
이마트부문기획전략본부장

부사장보
김득용
19650701
중앙대 졸업
이마트고객서비스본부장

부사장보
민영선
19630612
경상대 졸업
이마트TRADERS본부장

부사장보
정동혁
19671220
연세대 졸업
기획전략본부지원팀부사장

상무
백수정
19710629
연세대 졸업
신사업본부Boots사업담당

상무
최택원
19670113
한양대 졸업
고객서비스본부SCM3.0추진담당

상무
곽정우
19720425
고려대 졸업
상품본부피코크델리담당

상무
김맹
19680617
세종대 졸업
이마트CSR담당

상무
김석봉
19680225
전북대 졸업
지원본부재무담당

상무
이달수
19680907
한국외국어대 졸업
기획전략본부홍보팀상무

상무
장재훈
19700721
Cal State Univ. 졸업
전략실총무팀상무

상무
강승협
19701107
고려대 졸업
지원본부관리담당

상무
김낙호
19700304
한림대 졸업
전략실경영진단팀상무

상무
김선호
19720518
한국외국어대 졸업
전략실인사팀상무

상무
김재곤
19710616
서울대 졸업
기획전략본부홍보팀상무

상무
서보현
19680906
경희대 졸업
상품본부가전담당

상무
송만준
19680323
한양대 졸업
이마트No-Brand사업부담당

상무
이규봉
19690831
강원대 졸업
지원본부인사담당

상무
이주호
19720114
고려대 졸업
지원본부해외사업담당

상무보
김성태
19720428
UCLA 졸업
기획전략본부기획팀상무

상무보
김태우
19690725
강원대 졸업
신사업본부해외소싱담당

상무보
박승학
19690212
단국대 졸업
고객서비스본부점포운영담당

상무보
이해주
19680326
한국외국어대 졸업
고객서비스본부품질관리담당

상무보
전진홍
19640407
명지대 졸업
상품본부가공식품B담당

상무보
정경아
19690627
덕성여자대 졸업
고객서비스본부서비스영업담당

상무보
진영호
19690422
대구대 졸업
상품본부신선식품담당

상무보
최헌철
19690328
부산대 졸업
상품본부리빙담당

상무보
김민
19690914
한국외국어대 졸업
지원본부CDS담당

상무보
박시용
19701012
전남대 졸업
고객서비스본부MSV담당

상무보
박정례
19720414
숙명여자대 졸업
신사업본부Daiz BM

상무보
신동우
19750517
연세대 졸업
전략실기획팀상무

상무보
유진철
19681226
한양대 졸업
신사업본부삐에로 BM

상무보
이두섭
19680314
단국대 졸업
이마트개발담당

상무보
이형달
19691201
경희대 졸업
TRADERS본부TRADERS운영담당

상무보
정양오
19710902
서강대 졸업
지원본부브랜드전략담당

상무보
최훈학
19721024
한국외국어대 졸업
이마트마케팅담당

상무보
피범희
19711101
건국대 졸업
No-Brand사업부No-Brand운영담당

※ 보고서 작성 기준일 현재 최대주주를 제외한 미등기임원 중 김맹 상무 등 2명의 보유주식수는 9주
 입니다.

라. 직원 현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

이마트
남
9,391
19
-
-
9,410
9.4
471,978
50.2
-

이마트
여
16,210
395
-
-
16,605
7.5
445,611
27.0
-

합 계
25,601
414
-
-
26,015
8.2
917,588
35.4
-

※
인원 변동가능성이 큰 AR 인원은 상기 직원 현황에서 제외하였습니다.

※
1인평균급여액 산출을 위한 인원은 일
7시간 근무기준 환산인원으
로 총 25,898 입니다.

마. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2018년 02월 13일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
43
23,314
542
-

※ 보고서 작성 기준일 현재 재임 중인 임원의 2018년 연간급여총액 및 1인 평균 급여액입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

사내이사/사외이사
7명(사내이사 3명, 사외이사 4명)
10,000
-

(2) 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
3,927
561
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
3,663
1,221
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
66
66
-

감사위원회 위원
3
198
66
-

감사
-
-
-
-

※ 2018년 3월 16일 정기주주총회에서 양춘만 사내이사가 사임하고 형태준 사내이사가 신규 선임되었습니다. 
※ 보수총액은 2018 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지의 기간 중 변동된 등기임원의 보상내역이 합산되었습니다. 단, 충당성 인건비를 제외하였습니다.
※ 인원수 및 1인당 평균보수액은 보고서작성 기준일 재임 등기임원으로 기재 및 재산출 하였습니다.
※ 당사의 사외이사 4인 중 3인은 감사위원회 위원을 겸직하고 있습니다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

이갑수
대표이사
1,496
해당없음

권혁구
사내이사
1,614
해당없음

형태준
사내이사
553
해당없음

(2) 산정기준 및 방법

(단위 :백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이갑수
근로
소득
급여
871

□ 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 직위, 위임업무의 성격 및 수행결과, 회사기여도 등을 고려하여

연봉을 산정하며, 산정된 연봉은 분할하여 매월 지급함.

상여
625

□설상여
 - 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 월급여의 100%를 지급함.
□성과급
 - 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라
경영성과를 고려하여 영업이익의 일부를 재원으로
이사회에서
 최종 승인함.

- 경영성과는 회사의 재무성과 등으로 구성된 계량지표와 중장기 중점추진사항 이행, 핵심과제 평가 등의
 비계량지표를 합산
하여 평가함.

- 계
량지표와 관련하여
트레이더스, 온라인, 전문점 등 신사업의 외형 확대로 매출이 증가한 부분과
 어려운 대내외 경영환경 속에서 영업이익이 전년대비 감소한 점을 함께 고려함
 - 비계량지표와 관련하여 사업구조 개선 및 운영 효율화를 통한 회사 경쟁력 강화, 9 to 5 근무문화 정착, 
 윤리경영활동 등에 기여한 점을 고려함.

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

권혁구
근로
소득
급여
864

□ 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 직위, 위임업무의 성격 및 수행결과, 회사기여도 등을 고려하여

연봉을 산정하며, 산정된 연봉은 분할하여 매월 지급함.

상여
750

□설상여
 - 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 월급여의 100%를 지급함.
□성과급

- 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라
경영성과를 고려하여 영업이익의 일부를 재원으로
이사회에서
 최종 승인함.

- 경영성과는 회사의 재무성과 등으로 구성된 계량지표와 중장기 중점추진사항 이행, 핵심과제 평가 등의
 비계량지표를 합산
하여 평가함.

- 계
량지표와 관련하여
트레이더스, 온라인, 전문점 등 신사업의 외형 확대로 매출이 증가한 부분과
 어려운 대내외 경영환경 속에서 영업이익이 전년대비 감소한 점을 함께 고려함
 - 비계량지표와 관련하여 사업구조 개선 및 운영 효율화를 통한 회사 경쟁력 강화, 9 to 5 근무문화 정착, 
 윤리경영활동 등에 기여한 점을 고려함.

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

형태준
근로
소득
급여
310

□ 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 직위, 위임업무의 성격 및 수행결과, 회사기여도 등을 고려하여

연봉을 산정하며, 산정된 연봉은 분할하여 매월 지급함.

상여
243

□설상여
 - 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 월급여의 100%를 지급함.
□성과급

- 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라
경영성과를 고려하여 영업이익의 일부를 재원으로
이사회에서
 최종 승인함.

- 경영성과는 회사의 재무성과 등으로 구성된 계량지표와 중장기 중점추진사항 이행, 핵심과제 평가 등의
 비계량지표를 합산
하여 평가함.

- 계
량지표와 관련하여
트레이더스, 온라인, 전문점 등 신사업의 외형 확대로 매출이 증가한 부분과
 어려운 대내외 경영환경 속에서 영업이익이 전년대비 감소한 점을 함께 고려함
 - 비계량지표와 관련하여 사업구조 개선 및 운영 효율화를 통한 회사 경쟁력 강화, 9 to 5 근무문화 정착, 
 윤리경영활동 등에 기여한 점을 고려함.

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

다. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

정용진
부회장
3,609
해당없음

정재은
명예회장
3,069
해당없음

이명희
회장
3,069
해당없음

권혁구
사내이사
1,614
해당없음

이갑수
대표이사
1,496
해당없음

형태준
사내이사
553
해당없음

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

정용진
근로
소득
급여
1,933

□ 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 직위, 위임업무의 성격 및 수행결과, 회사기여도 등을 고려하여
 연봉을 산정하며,
산정된 연봉은 분할하여 매월 지급함.

상여
1,676

□설상여
 - 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 월급여의 100%를 지급함.
□성과급

- 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라

경영성과를 고려하여 영업이익의 일부를 재원으로
이사회에서
 최종 승인함.

- 경영성과는 회사의 재무성과 등으로 구성된 계량지표와 중장기 중점추진사항 이행, 핵심과제 평가 등의 
 비계량지표를 합산
하여 평가함.

- 계
량지표와 관련하여
트레이더스, 온라인, 전문점 등 신사업의 외형 확대로 매출이 증가한 부분과
 어려운 대내외 경영환경 속에서 영업이익이 전년대비 감소한 점을 함께 고려함

- 비계량지표와 관련하여 지속적인 사업혁신과 기업문화 개선을 통해 기업의 선도적 위치를 공고히 하고,
 중장기 성장동력 개발을 위한 필요역량 확보 등에 기여한 점을 고려함.

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

정재은
근로
소득
급여
1,643

□ 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 직위, 위임업무의 성격 및 수행결과, 회사기여도 등을 고려하여
 연봉을 산정하며,
산정된 연봉은 분할하여 매월 지급함.

상여
1,426

□설상여
 - 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 월급여의 100%를 지급함.
□성과급

- 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라
경영성과를 고려하여 영업이익의 일부를 재원으로

이
사
회
에
서
 최종 승인함.

- 경영성과는 회사의 재무성과 등으로 구성된 계량지표와 중장기 중점추진사항 이행, 핵심과제 평가 등의
 비계량지표를 합산
하여 평가함.

- 계
량지표와 관련하여
트레이더스, 온라인, 전문점 등 신사업의 외형 확대로 매출이 증가한 부분과
 어려운 대내외 경영환경 속에서 영업이익이 전년대비 감소한 점을 함께 고려함

- 비계량지표와 관련하여 불확실한 경영환경에 대비한 미래전략 수립 및 비전 제시에 기여한 점을 고려함

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

이명희
근로
소득
급여
1,643

□ 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 직위, 위임업무의 성격 및 수행결과, 회사기여도 등을 고려하여
 연봉을 산정하며,
산정된 연봉은 분할하여 매월 지급함.

상여
1,426

□설상여
 - 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 월급여의 100%를 지급함.
□성과급

- 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라
경영성과를 고려하여 영업이익의 일부를 재원으로
이사회에서
 최종 승인함.

- 경영성과는 회사의 재무성과 등으로 구성된 계량지표와 중장기 중점추진사항 이행, 핵심과제 평가 등의 
 비계량지표를 합산
하여 평가함.

- 계
량지표와 관련하여
트레이더스, 온라인, 전문점 등 신사업의 외형 확대로 매출이 증가한 부분과
 어려운 대내외 경영환경 속에서 영업이익이 전년대비 감소한 점을 함께 고려함

- 비계량지표와 관련하여 불확실한 경영환경에 대비한 미래전략 수립 및 비전 제시에 기여한 점을 고려함

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

권혁구
근로
소득
급여
864

□ 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 직위, 위임업무의 성격 및 수행결과, 회사기여도 등을 고려하여

연봉을 산정하며, 산정된 연봉은 분할하여 매월 지급함.

상여
750

□설상여
 - 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 월급여의 100%를 지급함.
□성과급

- 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라
경영성과를 고려하여 영업이익의 일부를 재원으로
이사회에서
 최종 승인함.

- 경영성과는 회사의 재무성과 등으로 구성된 계량지표와 중장기 중점추진사항 이행, 핵심과제 평가 등의
 비계량지표를 합산
하여 평가함.

- 계
량지표와 관련하여
트레이더스, 온라인, 전문점 등 신사업의 외형 확대로 매출이 증가한 부분과
 어려운 대내외 경영환경 속에서 영업이익이 전년대비 감소한 점을 함께 고려함
 - 비계량지표와 관련하여 사업구조 개선 및 운영 효율화를 통한 회사 경쟁력 강화, 9 to 5 근무문화 정착, 
 윤리경영활동 등에 기여한 점을 고려함.

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

이갑수
근로
소득
급여
871

□ 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 직위, 위임업무의 성격 및 수행결과, 회사기여도 등을 고려하여

연봉을 산정하며, 산정된 연봉은 분할하여 매월 지급함.

상여
625

□설상여
 - 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 월급여의 100%를 지급함.
□성과급
 - 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라
경영성과를 고려하여 영업이익의 일부를 재원으로
이사회에서
 최종 승인함.

- 경영성과는 회사의 재무성과 등으로 구성된 계량지표와 중장기 중점추진사항 이행, 핵심과제 평가 등의
 비계량지표를 합산
하여 평가함.

- 계
량지표와 관련하여
트레이더스, 온라인, 전문점 등 신사업의 외형 확대로 매출이 증가한 부분과
 어려운 대내외 경영환경 속에서 영업이익이 전년대비 감소한 점을 함께 고려함
 - 비계량지표와 관련하여 사업구조 개선 및 운영 효율화를 통한 회사 경쟁력 강화, 9 to 5 근무문화 정착, 
 윤리경영활동 등에 기여한 점을 고려함.

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

형태준
근로
소득
급여
310

□ 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 직위, 위임업무의 성격 및 수행결과, 회사기여도 등을 고려하여

연봉을 산정하며, 산정된 연봉은 분할하여 매월 지급함.

상여
243

□설상여
 - 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 월급여의 100%를 지급함.
□성과급
 - 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라
경영성과를 고려하여 영업이익의 일부를 재원으로
이사회에서
 최종 승인함.

- 경영성과는 회사의 재무성과 등으로 구성된 계량지표와 중장기 중점추진사항 이행, 핵심과제 평가 등의
 비계량지표를 합산
하여 평가함.

- 계
량지표와 관련하여
트레이더스, 온라인, 전문점 등 신사업의 외형 확대로 매출이 증가한 부분과
 어려운 대내외 경영환경 속에서 영업이익이 전년대비 감소한 점을 함께 고려함
 - 비계량지표와 관련하여 사업구조 개선 및 운영 효율화를 통한 회사 경쟁력 강화, 9 to 5 근무문화 정착, 
 윤리경영활동 등에 기여한 점을 고려함.

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 기업집단의 명칭 : 신세계

당사는 독점규제
및 공정거래에 관한 법률에
따라 기업집단인 신세계에 속한 계열회사로서 보고서 작성 기준일
현재
신세계그룹에 속한 계열회사
는

총

43개사
입
니다

.

(2019년 2월 13일 기준)

구 분
회사수
회 사 명
법인등록번호
업 종

국내
법인
주권상장법인
7

㈜
신세계

㈜이마트

㈜광주신세계

신세계건설㈜

㈜신세계아이앤씨

㈜신세계푸드

㈜신세계인터내셔날

110111-0028848
110111-4594952
200111-0054795
110111-0759493
110111-1408867
110111-0305288
110111-0282402
도소매
도소매
도소매
건설, 서비스
도소매, 서비스
단체급식, 음식, 제조
도소매, 제조, 서비스

비상장법인
36

㈜신세계조선호텔

㈜스타벅스커피코리아

신세계의정부역사㈜

㈜신세계사이먼

㈜신세계엘앤비

㈜스
타필드하남

㈜신세계톰보이

㈜
이마트에브리데이

㈜신세계동대구복합환승센터

㈜신세계영랑호리조트

㈜
신세계
센트럴시티

센트럴관광개발㈜

㈜스타필드청라

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사

서울고속버스터미널㈜

㈜신
세계페이먼츠

㈜
신세계프라퍼티

㈜

이마트24

㈜

인천신세계

㈜
몽
클레르신세계

㈜
신세계디에프

㈜
신세계티비쇼핑

세린식품㈜

스
무디킹코리아
㈜

㈜
신세계인터코스코리아

㈜
대전신세계

㈜
제주소주

㈜
스타필드고양

㈜
제
이원

㈜까사미아
㈜신세계디에프글로벌

㈜
스타필드안성

일렉트로맨문화산업전문회사
(유)

㈜스타필드수원

㈜
이마트몰

㈜
신세계몰

110111-0003999
110111-1461667
110111-2670548
110111-3239228
110111-4015338
135711-0074452
110111-0219497
110111-0167498
170111-0459570
141311-0010513
110111-0087612
110111-0652150
110111-5027671
110111-6534138
110111-0187644
110111-5209196
110111-5284198
110111-3419515
110111-5615038
110111-5600302
110111-5698315
170111-0510661
134811-0113655

110111-5905033
131111-0431666
160111-0424864
220111-0085340
285011-0340913

281111-0082856

110111-0873102
180111-1143451

134611-0091475

110114-0227105

110111-6866953
110111-6968436
110111-6968155

음식, 숙박
도소매, 제조, 음식
도소매, 부동산서비스
부동산, 도소매
주류수입
도소매, 부동산서비스
도소매, 제조, 서비스
도소매
도소매
숙박업, 골프장업
부동산임대, 자동차정류장
관광호텔업
부동산업
부동산개발 및 공급업
부동산임대, 자동차운수업
전자지급결제대행
부동산업
편의점 프랜차이즈 가맹점
소매업
의류 및 생활필수품 판매업
도소매, 보세판매업

기타통신판매업
도소매, 제조, 음식
도소매, 제조, 음식
화장품 제조 및 도소매
도소매

주류 제조 및 판매업
부동산업

샘
물판매, 유통업

가구제조업
보세판매업 및 무역업

부동산업

영화제작 및 배급업

부동산업
도소매
도소매

계
43

※ 계열편입(6) :

㈜
신세계면세점글로벌(2018.01.01), ㈜까사미아(2018.04.01), ㈜신세계디에프글로벌(2018.04.01),

㈜
스타필드안성
(2018.07.01)
일렉트로맨문화산업전문회사
(유)
(2018.10.01),
㈜스타필드수원
(2018.11.01)

※
계열제외(3) : ㈜센트럴건설(2018.02.20), (유
)
부천신세계(2018.03.15)
, ㈜신세계면세점글로벌(2018.06.27)

※ 2018년 7월 1일 ㈜센트럴시티는 ㈜신세계센트럴시티로 상호를 변경하였습니다.

※
2018년 12월 27일

㈜
이마트로부터 단순ㆍ물적분할 방식으로

㈜

이마트몰을 분할하여 2019년 2월 1일
계열편입되
었습니다.
※
2018년 12월 27일

㈜
신세계로부터 단순ㆍ물적분할 방식으로

㈜

신세계몰을 분할하여 2019년 2월 1일
계열편입되
었습니다.

2. 관계회사 및 자회사의 지분 현황

(2019년 2월 13일
기준)

출자회사
＼
피출자회사

㈜
신세계

㈜
이마트

㈜
신세계
조선호텔

㈜
신세계
푸드

㈜
신세계
인터
내셔날

㈜신세계
디에프

㈜
신세계
프라퍼티

신세계
건설
㈜

㈜
신세계
아이앤씨

㈜
광주
신세계

㈜

신세계

센트럴
시티

㈜까사
미아
이마트
아메리카
PK_Retail Holdings
Inc.

Good Food Holdings, LLC

New Bristol Farms, Inc.
계

㈜
신세계

-

㈜
이마트

-

㈜
이마트에브리데이

99.28%

99.28%

㈜
신세계조선호텔

99.87%

99.87%

㈜
신세계푸드

46.87%

8.6%

55.47%

㈜
스타벅스커피코리아

50.0%

50.0%

신세계건설
㈜

42.7%

42.7%

㈜
신세계아이앤씨

35.65%

35.65%

㈜
신세계영랑호리조트

100.0%

100.0%

㈜
신세계엘앤비

100.0%

100.0%

㈜
이마트24

100.0%

100.0%

㈜
신세계인터내셔날

45.8%

45.8%

신세계의정부역사
㈜

27.6%

19.9%

25.0%

72.5%

㈜
신세계사이먼

25.0%

25.0%

50.0%

㈜
광주신세계

10.4%

10.4%

㈜
스타필드청라

99.9%

99.9%

㈜
스타필드하남

51.0%

51.0%

에스피청주전문투자형
사모부동산투자회사

99.3%

99.3%

에스피대치전문투자형
사모부동산투자신탁1호

99.8%

99.8%

㈜
신세계동대구복합
환승센터

61.0%

61.0%

㈜신
세계센트럴시티

60.0%

60.0%

센트럴관광개발
㈜

99.1%

99.1%

서울고속버스터미널
㈜

64.95%

64.95%

㈜
신세계페이먼츠

50.0%
50.0%

100.0%

㈜
신세계프라퍼티

100.0%

100.0%

㈜
신세계톰보이

95.8%

95.8%

무석이매득구물
중심유한공사

100.0%

100.0%

상해이매득
무역유한공사

100.0%

100.0%

이마트아메리카

100.0%

100.0%

이마트베트남

100.0%

100.0%

㈜
인천신세계

90.0%

90.0%

㈜
몽클레르신세계

49.0%

49.0%

㈜
신세계디에프

100.0%

100.0%

㈜
신세계티비쇼핑

47.8%

22.2%

70.0%

세린식품
㈜

100.0%

100.0%

스무디킹코리아
㈜

100.0%

100.0%

㈜신세계
인터코스코리아

50.0%

50.0%

㈜대전신세계

100.0%

100.0%

Shinsegae
Poiret S.A.S.

100.0%

100.0%

기이가무역
(상해)유한공사

100.0%

100.0%

한제신세계
자문서비스
(북경)유한공사

100.0%

100.0%

㈜신세계디에프글로벌

100.0%

100.0%

㈜스타필드고양

51.0%

51.0%

㈜스타필드안성

51.0%

51.0%

㈜제주소주

100.0%

100.0%

㈜
제이원

100.0%

100.0%

㈜까사미아
95.68%

95.68%

가유(상해)
무역유한공사

100.0%

100.0%

Shinsegae Mamee
Sdn. Bhd.

50.0%

50.0%

Chang Tuh 
Corporation

100.0%

100.0%

Shinsegae International
Vietnam Co., Ltd.

100.0%

100.0%

PK Retail Holdings Inc.

100.0%

100.0%

일렉트로맨문화산업
전문회사 유한회사

100.0%

100.0%

㈜스타필드수원

50.0%

50.0%

㈜
이마트몰

100.0%

100.0%

㈜
신세계몰

100.0%

100.0%

Good Food Holdings, LLC

100.0%

100.0%

Metropolitan Market, LLC

100.0%

100.0%

New Bristol Farms, Inc

100.0%

100.0%

Bristol Frams, Inc

100.0%

100.0%

※
2018년 1월 1일
㈜신세계면세점글로벌
이 계열편입 되었습니다.

※ 2018년 1월 15일 ㈜신세계푸드가 Shinsegae Mamee Sdn. Bhd.의 지분 50%를 취득하였습니다.

※
2018년 1월 30일
㈜
신세계프라퍼티가
에

스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호
에 추가출자하여 지분율이 98.3%에서 99.8%로 변동되었습니다.

※
2018년 2월 20일

㈜센트럴시티가

㈜
센트럴건설을 흡수합병하여 ㈜센트럴건설은 계열제외되었으며, ㈜센트럴시티의 ㈜센트럴관광개발 지분율은 99.1%로 변동되었습니다.
※ 2018년 3월 6일 ㈜신세계인터내셔날이 기이가무역(상해)유한공사의 지분 100%를 신규출자하였습니 다.

※

2018년 3월 7일 ㈜
신세계디에프가
㈜
신세계디에프글
로벌의 지분 100%를 신규출자하였으며,

㈜
신세계디에프글
로벌
은 2018년 4월 1일 계열편입되
었
습
니
다
.

※ 2018년 3월 8일
㈜신세계가

㈜까
사미아의

지분을 취득하여 지분율은 92.35%로 변동되었
으
며,
 ㈜까사미아는 2018년 4월 1일 계열편입되었습니다.
※ 2018년 3월 15일
(유)
부천신세계는 청산으로 계열제외되었습니다.

※ 2018년 3월 15일 이마트아메리카가 Chang Tuh Corporation의 지분 100%를 취득하였습니다.
※ 2018년 3월 28일
㈜신세계디에프글로벌이

㈜
신세계

조
선호텔로부터 ㈜
신세계면세점글로벌의

지분
 100.0%를 취득하여

㈜
신세계면세점글로벌
에 대한 지분율이 변동되었습니다.

※ 2018년 5월 25일 ㈜신세계프라퍼티가 ㈜스타필드안성의 지분 100%를 신규출자하였으며,
 보고서 작성 기준일 이후 2018년 7월 1일 ㈜스타필드안성은 계열편입되었습니다.

※ 2018년 6월 1일 ㈜신세계디에프글로벌이 ㈜신세계면세점글로벌을 흡수합병하였으며,
 2018년 6월 27일 ㈜신세계면세점글로벌은 계열제외되었습니다.
※ 2018년 6월 11일 ㈜신세계가 ㈜까사미아에 추가 출자하여 지분율이 92.35%에서 95.68%로 변동
 되었습니다.

※ 2018년 6월 14일 ㈜신세계인터내셔날이
Shinsegae International Vietnam Co., Ltd.
의 지분 100%를 신규 출자하였습니다.

※ 2018년 6월 25일 ㈜신세계프라퍼티가
㈜스타필드안성
의 유상증자에 참여하였으며 지분율은
 100%에서 51.0%로 변동되었습니다.

※ 2018년 7월 10일 ㈜이마트가 ㈜신세계푸드의 지분을 추가 취득하여 지분율이 46.10%에서 46.87%로
 변동되었습니다.
※ 2018년 7월 10일 ㈜이마트가 ㈜신세계아이앤씨의 지분을 추가 취득하여 지분율이 29.01%에서
 35.65%로 변동되었습니다.
※ 2018년 7월 10일
㈜이마트가 신세계건설㈜의 지분을 추가 취득하여 지분율이 32.41%에서 42.70%로 변동되었습니다.

※ 2018년 7월 19일 ㈜이마트가 ㈜신세계조선호텔의 지분을 추가 취득하여 지분율이 98.78%에서
 99.87%로 변동되었습니다.

※

201
8년 7월 27일 ㈜이마트가 PK Retail Holdings Inc.의 지분 100%를 신규취득였습니다.

※
2018년 7월 31일 ㈜이마트가 일렉트로맨문화산업전문회사(유)의 지분 100%를 신규취득하였습니다.

※
2018년 9월 10일 ㈜신세계프라퍼티가 ㈜스타필드수원의 지분 50%를 신규취득하였습니다.

※
2018년 12월 27일

㈜
이마트로부터 단순ㆍ물적분할 방식으로

㈜

이마트몰을 분할하여
㈜
이마트
는
㈜
이마트
몰 지분 100%를 신규취득하였습니다.

※
2018년 12월 27일

㈜
신세계로부터 단순ㆍ물적분할 방식으로

㈜

신세계몰을 분할하여

㈜
신
세계는
㈜
신
세계몰 지분 100%를 신규취득하였습니다.

※
2019년 1월 15일
PK Retail Holdings Inc.가

Good Food Holdings LLC
의
지분 100%를 신규취득하였습니다.

※ ㈜이마트 등
회사의 자사주 보유분은 지분율 계산시 감안하지 않았습니다.

3. 계열회사의 임원 겸직 현황

(2019년 2월 13일 기준)

성 명
성별
회 사 명
직 책
선임시기

정재은
남

㈜신세계조선호텔

사내이사
2018년

권혁구
남

㈜신세계

사내이사
2017년

한채양
남
㈜스타벅스커피코리아
사내이사
2016년

㈜신세계조선호텔
감사
2016년

이주희
남

㈜신세계센트럴시티

사내이사
2017년

서울고속버스터미널
㈜

기타비상무이사
2017년

일렉트로맨문화산업전문회사(유)
이사
2018년

㈜이마트몰

사내이사
2018년

형태준
남

㈜이마트몰

사내이사
2018년

김석봉
남

㈜신세계티비쇼핑

감사
2018년

㈜신세계영랑호리조트

감사
2016년

㈜이마트에브리데이

감사
2016년

㈜제주소주

감사
2016년

㈜신세계엘앤비

감사
2018년

㈜이마트24

감사
2018년

㈜이마트몰

감사
2018년

김맹
남

㈜신세계영랑호리조트

사내이사, 대표이사
2016년

김낙호
남

㈜신세계엘앤비

사내이사
2017년

㈜신세계페이먼츠

감사
2016년

㈜신세계프라퍼티

감사
2016년

김선호
남

㈜스타벅스커피코리아

감사
2016년

※ 상기 선임시기는 최근 선임연도를 의미합니다.

4. 타법인 출자 현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
(2018.01.01)
증가(감소)
기말잔액
(2018.12.31)

최근사업연도
재무현황

(2018년 3분기)

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

㈜
이마트몰
(비상장)

2018.12.27
경영
참여
12,503
-
-
-
2,000
12,503

2,000
100.0%
12,503
-
-

㈜
신세계조선호텔
(비상장)

2011.05.01
경영
참여
223,442
15,306
98.8%
223,442
170
2,933
-
15,476
99.88%
226,375
313,458
-50,861

㈜
신세계푸드
(상장)

2011.05.01
경영
참여
66,793
1,785
46.1%
66,793
30
4,565
-
1,815
46.87%
71,358
588,037
21,056

㈜
스타벅스커피코리아
(비상장)

2011.05.01
경영
참여
39,828
2,000
50.0%
39,828
-
-
-
2,000
50.0%
39,828
601,789
90,516

신세계건설
㈜

(상장)

2011.05.01
경영
참여
-
1,297
32.4%
-
411
14,357
-
1,708
42.70%
14,357
678,556
29,022

㈜
신세계아이앤씨
(상장)

2011.05.01
경영
참여
27,021
499
29.0%
27,021
114
15,413
-
613
35.65%
42,434
227,007
9,918

㈜
신세계엘앤비
(비상장)

2011.05.01
경영
참여
4,462
2,400
100.0%
10,462
2,000
10,000
-
4,400
100.0%
20,462
41,350
317

㈜
이마트에브리데이
(비상장)

2011.11.22
경영
참여
225,514
270,502
99.28%
313,287
-
-
-
270,502
99.28%
313,287
430,916
15,497

㈜
신세계영랑호리조트
(비상장)

2012.08.10
경영
참여
40,931
1,567
100.0%
44,949
-
-
-
1,567
100.0%
44,949
55,746
-961

㈜
신세계프라퍼티
(비상장)

2013.12.04

경영
참여

135,000
19,460
100.0%
985,846
3,000
150,000
-
22,460
100.0%
1,135,846
1,055,645
-13,100

㈜이
마트24
(비상장)

2013.12.23

경영
참여

1,980
82,100
100.0%
21,495
22,000
110,000
-40,852
104,100
100.0%
90,640
175,788
-57,828

㈜
제주소주
(비상장)

2016.12.02

경영
참여

18,978
3,500
100.0%
44,271
1,200
11,965
-32,407
4,700
100.0%
23,827
27,866
-6,491

㈜
신세계티비쇼핑
(비상장)

2015.07.15

경영
참여

11,000
5,070
47.8%
-
573
2,870
-2,870
5,643
47.8%
-
33,915
-12,613

삼성생명보험
㈜

(상장)

2011.05.01
투자
1,433,455
11,763
5.9%
1,464,452
-
-
-504,618
11,763
5.9%
959,834
258,387,947
940,689

무석이매득구물
중심유한공사(비상장)
2011.05.01
경영
참여
34,246
-
100.0%
-
-
-
-
-
100.0%
-
26,851
-994

이마트아메리카
(비상장)
2013.03.22
경영
참여
1,675
-
100.0%
6,664
-
9,801
-
-
100.0%
16,465
5,049
-1,073

상해이매득무역
유한공사(비상장)
2013.09.26
경영
참여
161
-
100.0%
1,072
-
-
-
-
100.0%
1,072
4,744
76

이마트베트남
(비상장)
2014.11.25
경영
참여
11,486
-
100.0%
88,615
-
49,344
-
-
100.0%
137,959
75,858
-2,302

스카이하이퍼마켓(유)
(비상장)
2016.08.05
투자
2,862
2,570
10.0%
2,862
-
-
-
2,570
10.0%
1,974
35,847
722

PK Retail Holdings Inc.

(비상장)

2018.07.27
경영
참여
675
-
-
-
-
4,073
-
0
100.0%
4,073
-
-

일렉트로맨문화산업
전문회사(비상장)
2018.07.31
경영
참여
10
-
-
-
2
10
-
2
100.0%
10
-
-

합 계
419,819
-
3,341,059
31,089
397,834
-580,747
451,319
-
3,157,253
262,766,369
961,590

※ 당사는 2019년 1월 5일 PK Retail Holdings Inc.에 324,084백만원을 출자하였습니다.

※ 출자비율 5% 이하 혹은 장부가액 1억원 이하인 타법인에 대한 출자현황은 생략하였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

지급보증
제공한 회사
관계
제공받는자
지급보증처
보증금액
(천USD)
보증기간

㈜이마트

종속회사
PK Retail Holdings Inc.
우리은행
7,500
2018.08~2019.08

㈜이마트

종속회사

PK Retail Holdings Inc.

Endeavour Capital Fund V, L.P. 및 기타 지분권자

Good Food Holdings LLC.

275,000
2018.12~2019.01

2
. 대주주와의 자산 양수
도 등

(단위 : 백만원)

거래상대방
관계
거래종류
거래일자
거래대상물
거래목적
거래금액

㈜스타필드안성

계열회사
자산매각
2018.06.28
(매매계약체결일)
부동산(경기도 안성시 공도읍)
쇼핑몰 개발 법인 설립에 따른 관련 자산매각
181,104

이명희
동일인
주식매입
2018.07.10
㈜신세계푸드 주식 29,938주

지배구조 단순화 및 계열사 지배력 확대

4,566

2018.07.10
신세계건설㈜ 주식 379,478주
13,244

2018.07.19
㈜신세계조선호텔 주식 168,814주

2,873

정용진
특수관계인
주식매입
2018.07.10
㈜신세계아이앤씨 주식 74,170주
10,013

2018.07.10
신세계건설㈜ 주식 31,896주
1,113

정재은
특수관계인
주식매입
2018.07.10
㈜신세계아이앤씨 주식 40,000주
5,400

㈜광주신세계

계열회사
영업양수
2019.01.01
㈜광주신세계 마트사업 관련
영업자산 및 인력
광주이마트 직영전환을 통한 수익성 강화
4,137

3. 대주주와의 영업거래

: 해당사항 없음

4.
대주주
이외의 이해관계자와의 거래

: 해당사항 없음

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행ㆍ변경 사항 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경 상황

: 해당사항 없음

나. 주주총
회의사록 요약

주총일자
의 안
결의내용
비 고

제5기 
주주총회 
2016.03.11

제1호 의안 : 제5기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
 - 신규사업 진출에 따른 사업목적 추가

제3호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 2명)
 제4호 의안 : 이사보수한도 결정의 건

- 원안 승인

- 원안 승인

- 원안 승인

- 원안 승인

제6기
주주총회
2017.03.10
제1호 의안 : 제6기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
 - 신규사업 진출에 따른 사업목적 추가
 제3호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 3명, 사외이사 4명)
 제4호 의안 : 감사위원 선임의 건(감사위원 3명)
 제5호 의안 : 이사보수한도 결정의 건
- 원안 승인
- 원안 승인

- 원안 승인
- 원안 승인
- 원안 승인

제7기
주주총회
2018.03.16

제1호 의안 : 제7기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
 제2호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 1명)
 제3호 의안 : 이사보수한도 결정의 건

- 원안 승인

- 원안 승인

- 원안 승인

2. 우발부채 등

가. 중요한 소송사건 등

[지배회사의 내용]

(단위 : 백만원)

구 분
소 제기일
소송 당사자
소송내용
소송가액
진행상황
영업, 재무,경영에
 미치는 영향

원 고
피 고

사업연도 
개시일 현재

진행중인 것

2014.12.01
한국환경산업기술원
㈜이마트 외 13
구상금 청구

164

(전체 소가 3,670백만)

서울중앙지법 계류 중
추정 불가

2015.09.14
김후성
㈜이마트 외 1
손해배상 청구
-
종결(2018.03.21)
-

2016.05.16
강찬호외 333인
㈜신세계 외 19
손해배상 청구

-

(피고별 청구액 미확정)

서울중앙지법 계류 중
추정 불가

2016.08.09

오진실

㈜이마트 외 2

손해배상 청구
-
종결(2018.10.26)

추정 불가

2016.12.01
국민건강보험공단

㈜
이마트 외 12

구상금 청구

372

서울중앙지법 계류 중
추정 불가

2017.06.23
손오자

㈜이마트 외2

손해배상 청구
70
인천지법 계류 중
추정 불가

2017.09.07
임홍주외 962인

㈜이마트

손해배상 청구
1,926
서울중앙지법 계류 중
추정 불가

2017.11.01
동림푸드㈜

㈜이마트

직불금지급 청구
-
종결(2018.02.01)
-

2017.11.16
경성리츠
㈜이마트 외 1
손해배상 청구
300
부산서부지법 계류 중
추정 불가

2017.02.22

㈜
이마트

공정거래위원회

시정명령등 취소
60
대법원 계류 중
추정 불가

사업연도 중 
새로 제기된 것

2018.01.02
박승숙
㈜이마트
손해배상 청구
10
서울동부지법 계류 중
추정 불가

2018.02.23
박지현 외 91인

㈜이마트 외 13

물품대금반환 청구
1
부산지법 계류 중
추정 불가

2018.04.06
김정희

㈜이마트

영업금지가처분 청구
-
종결(2018.05.16)
-

2018.05.10
민병종

㈜이마트 외 4

손해배상 청구
30
수원지법 계류 중
추정 불가

2018.05.28
㈜펜타포트개발
㈜이마트
임대료 청구
201
서울중앙지법 계류 중
추정 불가

2018.06.04
서장환
㈜이마트
손해배상 청구
5
창원지법 계류 중
추정 불가

2018.06.14
김경식

㈜이마트

영업금지가처분 청구
-
서울동부지법 계류 중
추정 불가

2018.06.14
변가단

㈜이마트

영업금지가처분 청구
-
종결(2018.11.15)
추정 불가

2018.04.20
㈜이마트
공정거래위원회
시정명령취소 청구
-
서울고등법원 계류 중
추정 불가

2018.04.20
㈜이마트
공정거래위원회
집행정지신청
-

종결(2018.10.05)

추정 불가

2018.10.26

㈜이마트

김해시
개발부담금처분취소소송
-
창원지법 계류중

추정 불가

2018.10.29
문구 외 2
㈜이마트외 1
손해배상청구소송
150
서울남부지법 계류중

추정 불가

2018.11.23
한영철 외 1

㈜이마트외 1

민사조정신청
1
서울서부지법 계류중

추정 불가

2018.12.27
㈜사람과미래

㈜이마트외 1

민사조정신청
4,000
평택지법 계류중

추정 불가

2019.01.02
신기백

㈜이마트외 1

지급명령신청
46
부산지법 계류중

추정 불가

[
주
요 종속
회사의
내용]

(단위 : 백만원)

구 분
회사명
소 제기일
소송 당사자
소송내용
소송
가액
진행상황
영업,재무,경영에
 미치는 영향

원 고
피 고

사업연도 
개시일 현재
계속중이거나
새로 제기된 것

㈜신세계푸드

2016.08.09

오진실

㈜
신세계푸드 외 2

손해배상 청구

374

원고 일부승(18.10.16)

추정 불가

2017.12.19
송수민

㈜신세계푸드

손해배상 청구
6
원고 일부승(18.05.15)
보험사 지급(4.6백만)

2017.08.30

㈜
신세계푸드

㈜
엔티에스개발

전부금 청구
300
항소 기각(18.10.12)

2017.09.28

㈜
신세계푸드

박경은 외 1명
손해배상 청구
72
원고 패소(18.10.30)
추정불가

2018.06.18

㈜
신세계푸드

조대연
기타(금전) 청구
-
종결(2018.08.11)
-

2018.06.29

㈜
신세계푸드

문귀출
물품대금 청구
61
서울동부지법 계류중

추정불가

2018.09.03

㈜
신세계푸드

㈜야놀자
손해배상 청구
120
서울중앙지법 계류중

추정불가

㈜이마트
에브리데이

2016.11.25
㈜이마트에브리데이
박찬숙 외 4
보증금 반환청구
185
서울동부지법 계류중
-

2016.12.01
㈜이마트에브리데이
㈜서우리테일
전대료 청구
343
서울중앙지법 계류중
-

2016.08.23
엠지손해보험주식회사
㈜이마트에브리데이
구상금 청구
-
종결(18.01.31)

추정불가

2017.02.08
㈜이마트에브리데이
㈜수봉유통
전차료청구
-
종결(18.01.13)

추정불가

2017.12.07
㈜수봉유통
㈜이마트에브리데이
부당이득청구
-
종결(18.01.13)

추정불가

2017.12.01
㈜이마트에브리데이
㈜이랜드리테일
손해배상청구
386
서울고등법원 계류중
-

2017.08.11
㈜이마트에브리데이
김경구 외 3
물품대금 청구
-
종결(18.07.17)
추정불가

2017.09.13
㈜이마트에브리데이
디에스티 주식회사
전대료 청구
-
종결(18.01.22)
추정 불가

2017.09.19
㈜이마트에브리데이
㈜마크폴리스
손해배상금 청구
-
종결(18.01.17)
추정 불가

2017.10.11
㈜이마트에브리데이
김용배
계약금 반환 청구
-
종결(18.04.10)

추정 불가

2017.10.25
㈜이마트에브리데이
남기복
보증금 반환 청구
-
종결(18.07.13)

추정 불가

2017.12.05
김용희 외 5 인
㈜이마트에브리데이
전세권설정등기말소청구
-
종결(18.03.30)

추정 불가

2017.12.12
유재수
㈜이마트에브리데이 외 3
건물명도 청구
90
대전지법 계류중
-

2017.12.20
디비손해보험 주식회사
㈜이마트에브리데이
구상금 청구
-
종결(18.03.20)

추정 불가

2018.01.15
㈜이마트에브리데이
㈜수봉유통
전대료 등 청구
2,012
서울중앙지법 계류중
-

2018.01.15
㈜수봉유통
㈜이마트에브리데이
부당이득청구
199
서울중앙지법 계류중
-

2018.01.18
㈜이마트에브리데이
㈜마크폴리스
손해배상금 청구
378
서울고등법원 계류중
-

2018.02.20
㈜이마트에브리데이
㈜남양홈마트
전대료 청구
-
종결(18.05.03)
추정불가

2018.03.15
㈜이마트에브리데이
김민순 외 1
보증금반환 청구
2
의정부지법 계류중
-

2018.03.22
㈜이마트에브리데이
이명숙 외 2
사해행위취소 청구
200
종결(18.12.06)

-

2018.04.09
㈜에스제이케이 외 1
㈜이마트에브리데이 외 1
건물명도 청구
17
서울중앙지법 계류중
-

2018.05.17
㈜이마트에브리데이
㈜오렌지팩토리
건물명도 청구
-
종결(18.07.31)

추정불가

2018.07.24
김경훈 외1
㈜이마트에브리데이
사해행위취소 청구
316
대구지방법원 계류중

-

2018.07.26
㈜이마트에브리데이
㈜피엠오계약유통 외2명
제3자이의의
109
인천지방법원 계류중

-

2018.09.10
㈜보령마트
㈜이마트에브리데이
임대료등 청구의 소
95
서울동부지법 계류중

-

2018.11.07
㈜이마트에브리데이
㈜한지스
전대료 청구의 소
55
서울중앙지법 계류중
-

2018.11.09
㈜이마트에브리데이
㈜에스티엠
건물명도 청구의 소
568
서울중앙지법 계류중
-

2018.11.21
정영호
㈜이마트에브리데이
기타
17
서울동부지법 계류중
-

2018.12.20
삼성화재해상보험㈜
㈜이마트에브리데이
구상금 청구의 소
1
서울중앙지법 계류중
-

㈜이마트24

2017.10.30

㈜
이마트24

김치건
유체동산인도 청구
-
종결(2018.02.02)
-

2018.03.21

㈜
이마트24

김태현
폐점위약금 청구
22
서울동부지법 계류중

추정불가

2018.04.02

㈜
이마트24

안성민
폐점위약금 청구
35
서울동부지법 계류중

추정불가

㈜신
세
계조선호텔

2017.07.05

관세청

㈜신세계조선호텔 외 12
벌금 및 추징
-
종결(2018.02.21)
-

신세계건설㈜
2016.12.22
신세계건설㈜
포스코엔지니어링
공사대금
5,071

당사 승소
(종결일 2018.10.25)

추정불가

2016.07.20
배상열

신세계건설㈜

손해배상
-
당사 승소
(종결일 2018.08.14)
-

2017.04.19
서래자이아파트
입주자대표회의
신세계건설㈜ 외 8
손해배상
201
서울중앙지법 계류중

추정불가

2017.11.16
㈜경성리츠
신세계건설㈜
손해배상
300
부산지법 계류중

추정불가

2017.12.27
김종관
신세계건설㈜ 외 1
손해배상
640
서울북부지법 계류중

추정불가

2017.12.27
서영규
신세계건설㈜
손해배상
190
서울중앙지법 계류중

추정불가

2018.04.20
김옥표 외 44
신세계건설㈜ 외 2
손해배상
225
대구지법 계류중

추정불가

2018.06.05
이용상
신세계건설㈜ 외 1
손해배상
80
인천지법 계류중

추정불가

※
보고서 작성
기준일 현재 소송으로 인한 자원의 유출 금액 및 시기는 불확실하며
상기의 소송 결과가
회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할
것으로 판단하고 있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

보고서 작성 기준일 현재 당사가 제공하고 있는 견질 또는 담보용 어
음
ㆍ
수표는 없
습
니
다.
 보고서 작성 기준일 현재 주요종속회사 등이 제공하고 있는
견질 또는 담보용

어
음ㆍ
수표
내역
은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2018년 12월 31일)
(단위 : 매)

회사명
제출처
매 수
금 액
비 고

신세계건설㈜
은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
4
-
견질용 백지수표

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현황

보고서 작성 기준일 현재 당사가 종속기업의 임차료 지급이행과 관련하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천 USD)

보증회사
관계
제공받는자
지급보증처
보증금액
보증기간

㈜이마트
종속회사
PK Retail Holdings Inc.
우리은행
7,500
2018.08~2019.08

㈜이마트

종속회사

PK Retail Holdings Inc.

Endeavour Capital Fund V, L.P. 및 기타 지분권자

Good Food Holdings, LLC

275,000
2018.12~2019.01

보고서 작성 기준일 현재 주요종속회사 등이 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

보증회사
관계
제공받는자
지급보증처
거 래 내 역 (잔액)
보증기간

기초
채무금액
증가
감소
기말
채무금액

㈜
신세계조선호텔

-
(사)한국면세점협회 등
서울보증보험 등
740
-
-
740
2017.08.28~2020.08.27

신세계건설㈜
-
여의도 잠사회관 오피스텔 수분양자
기업은행
35,652
-
35,652
-
2015.09.21~2018.01.31

-
대림동 복합시설 수분양자
신한캐피탈㈜
42,800
-
-
42,800
2017.01.28~2018.12.28

-
서울숲지식산업센터 수분양자
국민은행, 신한은행
50,000
-
-
50,000
2017.03.09~2019.04.30

-
서울숲지식산업센터 수분양자
신한캐피탈㈜
13,500
-
-
13,500
2017.08.10~2019.04.30

-
하남 미사 오피스텔 수분양자
신한캐피탈㈜
-
40,000
-
40,000
2018.02.19~2020.03.31

-
하남 미사 오피스텔 수분양자
IBK캐피탈㈜
-
30,000
-
30,000
2018.03.19~2020.03.31

-
광안동 오피스텔 수분양자
동수원 신용협동조합 외 10
-
37,000
-
37,000
2018.05.18~2020.12.31

합 계
142,692
107,000
35,652
214,040
-

※ 상기 채무보증현황 중 신세계건설㈜의 보증내역은 수분양자 중도금 대출 보증으로 채무현황은
 약정한도 기준으로 작성하였습니다.

라. 채무인수 약정 현황

보고서 작성 기준일 현재 주요종속회사인 신세계건설㈜이 사업시행자 등을 위하여 제공한 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

보증회사
관계
제공받는자
금융기관
사업장명
거 래 내 역 (잔액)
약정기간

기초
채무금액
증가
감소
기말
채무금액

신세계건설㈜
-
㈜유비홀딩스
메리츠종금 외 4
서울숲지식산업센터
59,000

-
59,000
2016.09~2019.04

-
㈜류마
흥국생명보험 외 2
마곡지구업무시설
35,000

-
35,000
2017.02~2019.08

-

고양피에프브이
㈜

미래에셋생명보험 외 2
고양원흥물류센터
142,000

-
142,000
2017.04~2019.04

-

㈜지앤미

흥국생명보험, 신한캐피탈
마곡지구업무시설2차
37,000

-
37,000
2017.04~2019.05

-

㈜인스타디앤씨

메리츠종금 외 2
하남미사오피스텔
90,000

45,500
44,500
2017.04~2020.03

-

㈜광림디앤씨

메리츠종금 외 3
범어동아파트
43,000

-
43,000
2017.07~2019.01

-

㈜한일이앤에스

디밸리제일차
대림동복합시설
24,000

-
24,000
2017.11~2019.01

-

㈜에이파크글로벌

메리츠종금 외 3
광안동오피스텔
68,000

27,000
41,000
2017.12~2020.12

-
퍼시픽제4호전문
사모부동산투자유한회사
퍼시픽전문투자형
사모부동산투자신탁제4-1호
평택진위통합물류센타
-
113,400
-
113,400
2018.03~2026.04

-

퍼시픽제4호전문
사모부동산투자유한회사

삼성생명보험

평택진위통합물류센타

-
153,800
-
153,800
2018.03~2026.04

-
㈜선재
메리츠종금 외 3
노형동오피스텔
-
57,000
-
57,000
2018.03~2020.06

-
경동건설산업㈜
중소기업은행 외 5
김포지식산업센터
-
88,000
-
88,000
2018.05~2020.09

관계기업
신세계하나제1호기업형
임대위탁관리부동산투자회사
삼성생명보험
울산학성뉴스테이
-
79,800
-
79,800
2018.06~2029.05

-

㈜에스에스지홀딩스

메리츠화재해상보험 외 4
대구감삼동주상복합
-
290,000
-
290,000
2018.08~2022.06

-

범어풀비체2차지역주택조합

범어빌리브제일차
범어4동지역주택조합아파트
-
50,000
-
50,000
2018.09~2022.02

합 계
498,000
832,000
72,500
1,257,500
-

※ 상기거래는 공사계약 약정상 책임준공을 이행할 경우 채무인수 및 보증 의무를 면탈하는 조건으로
 체결한 도급계약이며, 약정금액 기준으로 작성하였습니다.

마

. 그
밖의 우발채무 등

[
지배회사의 내
용]

(1) 금융기관과 체결한 주요 약정내역

(단위 : 백만원, 천USD)

약 정 내 역
2019.02.13
2017.12.31

금융기관명
한 도
금융기관명
한 도

당좌차월, 구매카드
국민은행 등
414,200
국민은행 등
401,000

일반대출
우리은행 등
444,000
신한은행 등
436,449

기업어음매입 등
하나은행 등
280,000
하나은행 등
314,000

수입신용장약정
국민은행 등
USD 90,000
우리은행 등
USD 90,000

(2) 회사가 타인으로부터 제공받은 보증내역

(단위 : 백만원, 천USD)

보 증 처
보증내역
보증금액

당기말
전기말

서울보증보험 등
임차료 지급이행 보증 등
93,074
90,371

국민은행 등
수입신용장 거래 등
USD 46,326천
USD 38,065

(3) 회사는 보고기간종료일 현재 해외 종속기업인 PK Retail Holdings Inc의 임차료 지급이행과 관련하여 우리은행에 USD 7,500천의 지급보증을 제공하고 있습니다.

(4) 회사는 보고기간종료일 현재 상법 제530조의9제1항에 의하여 분할회사인 주식회사 신세계의 2011년 5월 1일 현재(분할기준일)의 채무 중 잔여채무에 대하여 연대하여 변제할
책임이 있습니다.

또한, 당기 중 분할된 주식회사 이마트몰의 2018년 12월 27일 현재(분할기준일)의 채무 중 잔여채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

[주요
종속회사의 내
용]

(1) 금융
기관과 체결한 주요 약정내역

■

유통업 부문 :

㈜이마트에
브리데이

,

㈜이마트24
,

㈜신
세
계
프라퍼티,

㈜스
타
필
드청라,
㈜
스타필드고양

(단위 : 백만원

)

구 분
금융기관
한 도

당좌차월, 구매카드
신한은행 등
13,740

일반대출
우리은행 등
189,400

기업어음매입 등
삼성증권 등
30,000

■

호텔
ㆍ
리조트업
부문:

㈜
신세계조선호텔

(단위 : 백만원, 천USD)

구 분
금융기관
한 도

당좌차월, 구매카드
신한은행 등
50,000

일반대출
우리은행
35

기업어음매입 등
KEB하나은행

USD 100

■
식음료업 부문:

㈜
신세계푸드

(단위 : 백만원, 천USD)

구 분
금융기관
한 도

당좌차월, 구매카드
신한은행 등
53,533

일반대출
신한은행 등
45,000

수입신용장 약정
국민은행 등
USD 25,000

기업어음매입

유안타증권 등
100,000

기업어음매입
신한은행 등
USD 2,000

■
건설레저업 부문:

신세계건설㈜

(단위 : 백만원, 천USD)

구 분
금융기관
한 도

일반대출
신한은행 등
45,000

(2) 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증내역

(단위 : 백만원, 천USD)

보 증 처
보증내역
보증금액

당기말
전기말

서울보증보험 등
임차료 지급이행 보증 등
172,338
151,215

서울보증보험 등
건설공사하자보수이행
1,970,535
-

신한은행 등
수입신용장 거래 등
USD 42,405
USD 48,045

신한은행
외화사채지급보증
USD 20,000
-

(3)

㈜
신
세계
조선호텔은
Westin Hotel Company와 경영지원계약을 체결하고 있으며,동 계약에 따라 매출액의 일정비율을 마케팅수수료 및 경영수수료로 지급하고 있습니다. 또
한
㈜신세계
조선호텔은 보고서 작성 기준일 현재 상기 경영지원계약과는 별
도로 Jane Packer 등과 기술도입계약 및 브랜드 사용 로열티 계약을 맺고 있습니다.

(4) 자산유동화와 관련하여 부담하고 있는 우발부채

■

호텔
ㆍ
리조트업
부문:

㈜
신세계조선호텔

- 장래매출채권 유동화 현황

(단위 : 억원)

발행회사
(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

인천디
에프제일차
㈜

임대보증금 반환채권
ABCP
2015.10.27
498
498

-
장래매출채권 유동화채무 비중

(단위 : 억원)

당분기말
전분기말
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

유동화채무

498

-
498
-
-

총차입금
1,552
32.1%
2,594
19.2%

(1,043)

매출액
1,371
36.4%
4,527
11.0%
(3,638)

매출채권
88
567.4%
125
398.3%
(37)

※ 당분기와의 비교를 위하여 전분기 실적을 기준으로 비교 작성하였습니다. 전기말을 기준으로 할 경우
 매출액 대비 유동화채무의 비중은 9.7% 입니다.

바

.
자본으로 인정되는 채무증권의 발행

■
유통업 부문
: ㈜이마트

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 주, %)

구 분
내 용

발행회사

㈜
이마트 (제1회, 제2회 신종자본증권)

발행일
2016년 4월 29일

발행금액
3,800억원 (제 1회 250,000,000,000원, 제 2회 130,000,000,000원)

발행목적
운영자금

발행방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
3,800억원 (제 1회 250,000,000,000원, 제 2회 130,000,000,000원)

자본인정에
관한사항
회계처리근거

만기 도래시 발행회사의 의사결정에 따라 만기연장이 가능하며 이자 지급 연기 및 조기상환권에 대한 권리를 전적으로 발행회사가 보유하여 원금과 이자의 지급을 회피할수 있는 무조건적인 권리가 당사에 있으므로 회계상 자본으로 분류

신용평가기관의
자본인정비율 등
-

미지급누적이자
없음

만기 및 조기상환 가능일
만기 : 2046년 4월 29일 (만기 도래시 발행회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)
조기상환 가능일 : 최초 중도상환일 2021년 4월 29일 및 그 이후의 각 이자 지급일

발행금리

제 1회 : 3.60% / 제 2회 : 3.55%

금리상향 조건

○ 제 1회
 - 발행 후 5년 ~ 10년 : 재설정 2영업일전 국고 5Y+2.041% (재설정일 : 2026.04.29)
 - 발행 후 10년 ~ 25년 : 재설정 2영업일전 국고 5Y+2.041%+0.25% (5년단위 재설정)
 - 발행 후 25년 ~ 30년 : 재설정 2영업일전 국고 5Y+2.041%+0.25%+0.75% (5년단위 재설정)
 - 만기연장시 :
재설정 2영업일전 국고 5Y+2.041%+0.25%+0.75% (5년단위 재설정)

○ 제 2회
 - 발행 후 5년 ~ 10년 : 재설정 2영업일전 국고 5Y+1.991% (재설정일 : 2026.04.29)
 - 발행 후 10년 ~ 25년 : 재설정 2영업일전 국고 5Y+1.991%+0.25% (5년단위 재설정)
 - 발행 후 25년 ~ 30년 : 재설정 2영업일전 국고 5Y+1.991%+0.25%+0.75% (5년단위 재설정)
 - 만기연장시 :
재설정 2영업일전 국고 5Y+1.991%+0.25%+0.75% (5년단위 재설정)

우선순위
회사의 청산시 잔여재산분배에 관한 우선주 중 가장 후순위인 우선주식과 동순위이고, 회사의 보통주식보다 선순위이며, 기타 회사의 기존 우선주식과 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무들에 대해서는 후순위

부채분류 시 재무구조에
미치는 영향

부
채비율 상
승

(18년 3분기말 기준 87%에서 95%로 상승, ㈜이마트 연결기준)

기타 중요한 발행조건 등
발행회사의 재량으로 예정된 이자지급일로부터 10영업일 전까지 사전에 통지하여 이자지급을 연기할 수 있으나, 미지급이자가 전액 지급되기 전까지 보통주식에 대한 배당금 또는 후순위채무 및 동순위채무의 배당금, 배분금 또는 기타 금액을 지급할 수 없으며, 유상으로 이루어지는 후순위채무 및 동순위채무의 상환, 감액, 소각, 재매입 또는 취득을 할 수 없음 (단, 근로자복지제도 및 유사한 조치와 관련된 경우는 그러하지 아니하며, 동순위채무의 경우 본 사채에 대하여 동일한 비율로 지급, 상환 하는 경우는 제외)

※ 신용평가
기관의 자본인정비율은 현재 신용평가기관의 비공개방침으로 기재가 불가능함

■

호텔
ㆍ
리조트업
부문:

㈜
신세계조선호텔

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 주, %)

구 분
내 용

발행회사

㈜
신세계조선호텔 (제1회 신종자본증권)

발행일
2015년 4월 21일

발행금액
500억 원 (50,000,000,000원)

발행목적
운영자금

발행방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
500억 원 (50,000,000,000원)

자본인정에
관한사항
회계처리근거
만기 도래시 발행회사의 의사결정에 따라 만기연장이 가능하며 이자 지급 연기 및 조기상환권에 대한 권리를 전적으로 발행회사가 보유하여 원금과 이자의 지급을 회피할수 있는 무조건적인 권리가 당사에 있으므로 회계상 자본으로 분류

신용평가기관의
자본인정비율 등
-

미지급누적이자
없음

만기 및 조기상환 가능일
만기 : 2020년 4월 21일 (만기 도래시 발행회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)
조기상환 가능일 : 계약상 예외조건(인천국제공사와의 면세점 사업운영계약 해지 등)을 만족하는 경우 각 이자지급일에 조기상환 가능

발행금리

4.95%

금리상향 조건
발행 후 5년 경과 : 10년간 1년 단위로 전영업일 국고 5Y+3.137%+가중가산금리 
 ※ 가중가산금리 : 210bp+50bp*(발행일로부터 이자조정일 경과연수-5)
발행 후 15년 경과부터 상환완료시까지 : 15년 경과 직전연도 이율

우선순위
후순위 (일반채권, 후순위채권보다 후순위)

부채분류 시 재무구조에
미치는 영향

부채비율
상승
(
18년 3분기말 기준 125%에서 259%로 상승, ㈜신세계조선호텔 별도기준)

기타 중요한 발행조건 등
직전 12개월 동안 주식의 배당결의 및 주식에 대한 매입, 상환, 이익소각이 있지 아니한 경우 이자지급을 정지할 수 있으며, 미지급이자가 발생하게 된 경우에는 미지급이자가 전액 지급되기 전까지 주식에 대한 배당 결의 및 주식에 대한 매입, 상환, 이익소각을 할 수 없음 (단, 상법상 규정된 주식매수청구권 행사에 따른 주식 매입은 제외함)

※ 신용평가기관의 자본인정비율은 현재 신용평가기관의 비공개방침으로 기재가 불가능함

■

건
설
레저업
부문:

신
세계건설㈜

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 주, %)

구 분
내 용

발행회사

신세계건설㈜

발행일
2017년 6월 23일

발행금액
500억 원 (50,000,000,000원)

발행목적
운영자금

발행방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
498억 원 (49,800,000,000원)

자본인정에
관한사항
회계처리근거
만기 도래시 발행회사의 의사결정에 따라 만기연장이 가능하며 이자 지급 연기 및 조기상환권에 대한 권리를 전적으로 발행회사가 보유하여 원금과 이자의 지급을 회피할수 있는 무조건적인 권리가 당사에 있으므로 회계상 자본으로 분류

신용평가기관의
자본인정비율 등
한기평: 0%, NICE신용평가: 0%, 한신평: 0%

미지급누적이자
없음

만기 및 조기상환 가능일
만기 : 2047년 6월 23일 (만기 도래시 발행회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)
조기상환 가능일 : 발행일로부터 2년이 경과된 2019년 6월 23일과 그 이후 매 1년째 되는날

발행금리

4.45%

금리상향 조건
발행 후 2년 경과시점부터 2.5%, 이후 매 1년마다 0.5%

우선순위
선순위

부채분류 시 재무구조에
미치는 영향

부채비율
상승
(
18년 3분기말 기준 364%에서 561%로 상승, 신세계건설㈜ 별도기준)

기타 중요한 발행조건 등
발행회사에 의한 조기상환권(Call Option):
① 발행 2년 후 및 이후 매 1년마다 해당일
② 본 사채가 회계상 자본으로 분류되지 않을 경우
③ 발행회사의 대주주가 변경되는 경우

3. 제재 현황 등 그 밖의 사항

 가. 대규모유통업법 위반행위에 대한 건

(1) 일자 : 2016년 6월 20일 (의결일)
 (2) 처벌 또는 조치기관 : 공정거래위원회
 (3) 처벌 또는 조치대상자 : 당사
 (4) 처벌 또는 조치내용 : 과징금 부과

(1,000,000,000원)

(5) 사유 및 근거법령

- 사유 : 계약 서면 지연교부, 정당한 사유 없는 상품 반품, 납품업자 종업원 사용

- 근거법령 : 대규모유통업에서의 거래 공정화에 관한 법률 제6조, 10조, 12조
 (6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

-
공정위 심의 (
2016.05.11
) : 공정거래위원회

- 의결내용 통지 (2016.07.01) : 시정명령(재발방지, 통지명령)

- 과징금 납부 (2016.09.02) : 1,000,000,000원

(7) 재발방지를 위한 회사의 대책

-
공정거래 컴플라이언스 활동 강화 및 준법 교육 강화

나. 표
시광고법 위반행위에 대한 건

(1) 일자 : 2016년 11월 24일(의결일)
 (2) 처벌 또는 조치기관 : 공정거래위원회
 (3) 처벌 또는 조치대상자 : 당사
 (4) 처벌 또는 조치내용 : 경고, 시정조치 및 과징금 부과

(36,000,000원)

(5) 사유 및 근거법령

- 사유 : 거짓ㆍ과장의 표시ㆍ광고행위

- 근거법령 : 표시ㆍ광고의 공정화에 관한 법률 제3조

 (6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

-
공정위 심의 (
2016.10.28
) : 공정거래위원회

- 의결내용
통지 (2016.11.28) : 시정명령(재발방지, 통지명령)

- 과징금 납부 (2017.02.01) : 36,000,000원

※ 상기 처벌과 관련하여 당사는 시정명령 및 과징금 취소를 위한 소송을 진행.
 대법원 판결 (2018.07.20)에 따라 과징금 일부 (30,000,000원)를
 2018년 8월 6일 공정거래위원회로부터 환급받았습니다
.

(7) 재발방지를 위한 회사의 대책

-
공정거래 컴플라이언스 활동 강화 및 준법 교육 강화

다. 기업집단현황 공시규정
위반행위에 대한 건

(1) 일자 : 2017년 2월 28일
 (2) 처벌 또는 조치기관 : 공정거래위원회

 (3) 처벌 또는 조치대상자 : 당사 및

㈜
신세
계푸
드

(4) 처벌 또는 조치내용 : 과태료 부과

(당사 18,000,000원 ㈜신세계푸드 22,000,000원)

(5) 사유 및 근거법령

- 사유 : 기업집단현황 공시규정 위반 
 ~ 2012년, 2013년, 2014년, 2015년 기업집단현황 공시(연공시)

- 근거법령 : 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의 4

(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과태료 부과 통지 (2017.03.02) 
 -
과태료 납부 (당사: 2017.04.30,

㈜신세계푸드
: 2017.03.31)

(7) 재발방지를 위한 회사의 대책

-
기업집단현황 공시규정 준수 활동 및 관리 강화
 - 사내 공시 담당자 공정거래위원회 주관 공시 교육 참석 정례화

라. 관세법 위반행위에 대한 건

(1) 일자 : 2017년 4월 24일(의결일)
 (2) 처벌 또는 조치기관 : 관
세청
 (3) 처벌 또는 조치대상자 :

㈜
신세
계
조선호텔

(4) 처벌 또는 조치내용 : 과징금 부과

(669,721,380원)

(5) 사유 및 근거법령

- 사유 : 보세판매장(신세계면세점 부산점)의 관세법 위반

- 근거법령 : 관세법 제269조

(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 세관 심의 (2017.04.04)
 - 의결내용 통지 (2017.04.24)
 - 과징금 부과 통지 (2017.05.17)
 -
과징금 납부 (2017.06.07)

: 669,721,380원

(7) 재발방지를 위한 회사의 대책

-
내부지침 수립 및 법규준수 활동 및 관리 강화
 - 현장 관리 조직 구성을 통한 정기점검 시행
 ※ 상기 위반에 대한
㈜
신세
계
조선호텔
외 12인이 약식기소(2017.07.05) 건은
'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 > 2. 우발부채 등을 참조바랍니다.

마. 먹는물관리법 위반행위에 대한 건

(1) 일자 : 2017년 8월 4일(위반일)
 (2) 처벌 또는 조치기관 : 경기도
 (3) 처벌 또는 조치대상자 : ㈜제이원
 (4) 처벌 또는 조치내용 : 과징금 부과 (21,000,000원)
 (5) 사유 및 근거법령

- 사유: 원수 수질기준 초과(총대장균군 검출)

- 먹는물관리법 제5조 제3항
 (6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 영업정지 15일 행정처분 명령(2017.09.06)

- 먹는물관리법 제51조에 따라 과징금으로 갈음(2017.09.06)

- 과징금 납부 (2017.09.25) : 21,000,000원

(7) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 먹는물관리법 규정 준수 활동 및 관리 강화

- 먹는물관리법 제반 법규에 부합하는 취수정 개선공사

바. 먹는물관리법 위반행위에 대한 건

(1) 일자 : 2017년 9월 26일(위반일)
 (2) 처벌 또는 조치기관 : 경기도
 (3) 처벌 또는 조치대상자 : ㈜제이원
 (4) 처벌 또는 조치내용 : 영업정지 1개월 행정처분 명령
 (5) 사유 및 근거법령

- 사유: 유통중인 먹는샘물(제품수) 수질기준 초과(비소)

- 먹는물관리법 제5조 제3항
 (6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 영업정지 1개월 행정처분 명령(2017.10.17)

- 영업정지 실시(2017.10.17 ~ 2017.11.16)

- 지적사항에 대한 이행완료 보고 (2017.10.11)

(7) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 먹는물관리법 규정 준수 활동 및 관리 강화

- 먹는물관리법 제반 법규에 부합하는 제조시설 개보수 및 환경개선 공사 실시

사. 표
시광고법 위반행위에 대한 건

(1) 일자 : 2018년 3월 20일(의결일)
 (2) 처벌 또는 조치기관 : 공정거래위원회
 (3) 처벌 또는 조치대상자 : 당사
 (4) 처벌 또는 조치내용 : 시정조치 및 과징금 부과

(7,000,000원)

(5) 사유 및 근거법령

- 사유 : 거짓ㆍ과장의 표시행위 및 기만적인 표시행위

- 근거법령 : 표시ㆍ광고의 공정화에 관한 법률 제3조

 (6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

-
공정위 심의 (
2018.02.07) : 공정거래위원회

- 의결내용 통지 (2018.03.21) : 시정명령(재발방지, 통지명령)

※ 상기 처벌과 관련하여 당사는 시정명령등 취소청구의 소송을 진행 중입니다.

※ 시정명령 및 과징금 모두 취소하는 고등법원 판결(2018.12.21)이 선고되었고,
 상고심 진행 중 입니다. 

(7) 재발방지를 위한 회사의 대책

-
공정거래 컴플라이언스 활동 강화 및 준법 교육 강화

기타 합
병, 중요한 영업양수도, 중요한 자산양수도
, 주식의 포괄적 교환ㆍ이전, 분할 등의 내용은 「I. 회사의개
요 2. 회사의 연혁」을 참고하시기 바랍니다.

4. 작성 기준일 이후
발생한 주요 사항

재
무제표 작성 기준일 이후 발생한 주요 사항은 「III. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석」"주석27. 보고기간일 이후 사건"을 참고하시기 바랍니다.

또한 각 Ⅰ.회사의개요, Ⅱ. 사업의내용, Ⅲ. 재무에 관한 사항 6. 기타 재무에 관한 사항, Ⅴ.이사회 등 회사의 기관에 관한 사항, Ⅵ.주주에 관한 사항, Ⅶ. 임원 및 직원에 관한 사항, Ⅷ.계열회사 등에 관한 사항, Ⅸ.이해관계자와의 거래내용 Ⅹ.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 등을 참고하시기 바랍니다.

5. 합병 등의 사후정보

■

유통업 부문 :

㈜
이마트

[㈜이마트몰 분할]

ㆍ분할형태
: 물적분할
ㆍ분할배경 : 분할을 통한 이커머스 사업 전문성 제고

ㆍ분할계약 체결 및 이사회 결의일 : 2018년
10월 31일
ㆍ분할기일 : 2018년
12월 27일

구 분
분할존속회사
분할설립회사

상호

㈜이마트
㈜이마트몰

주요사업
대형마트 등
온라인 쇼핑몰 등

본점소재지
서울특별시 성동구 뚝섬로 377
서울시 중구 남대문시장10길 2

대표이사
이갑수
최우정

분할비율
-
-

※ 기타 분할 관련사항은 ㈜이마트의 2018년 10월 31일자 "회사분할 결정"을 참조하시기 바랍니다.

※

분할비율은 분할존속회사가 분할설립회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순물적 분할이므로 분할비율은 산정하지 않았습니다. 즉 분할신설회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 분할존속회사에 100% 배정됩니다.

■

유통업 부문 :

㈜
이마트몰

[㈜신세계몰 합병]

(1) 합병등의 내역
ㆍ합병형태 : 흡수합병
ㆍ합병배경 : 경영효율성 증대 및 상호간 시너지 효과의 극대화를 통해 
 온라인쇼핑몰 시장 경쟁력 확보 및 성장 발판을 마련.

ㆍ합병계약 체결 및 이사회 결의일 : 2019년 01월 11일

ㆍ합병계약 승인 주주총회일 : 2019년 01월 29일
ㆍ합병기일 : 2019년 03월 01일(예정)

구 분
합병회사
피합병회사

상호

주식회사 이마트몰
주식회사 신세계몰

주요사업
온라인 쇼핑몰 등

온라인 쇼핑몰 등

본점소재지
서울시 중구 남대문시장10길 2
서울시 중구 남대문시장10길 2

대표이사
최우정

최우정

합병비율
1
0.5359064

※ 기
타 합병 관련 사항은 ㈜이마트몰 2019년 1월 14일자 "주요사항보고서(회사합병결정)" 를 
참조바랍니다.

※
당사
(㈜이마트
)는 외부투자자(어피니티 에퀴티 파트너스 및 그 계열회사가 자문을 하고 있는 어피너티 펀드가 설립한 케이만군도 소재의 투자지주회사인 커머셜 어드밴티지 리미티드, 비알브이 캐피탈 매니지먼트의 계열회사인 비알브이 로터스 인터내셔널 리미티드)와 사이에, 외부투자자로부터 당사의 상기 물적분할에 따른 신설법인과 ㈜신세계의 온라인 쇼핑몰 사업부문의 물적분할 신설법인간의 합병으로 출범할 온라인 통합법인에 신주인수 방식으로 거래종결일에 7천억을 유치하는 신주인수계약을 체결하였고, 향후 주주간계약을 통해 추가 출자 최대 3천억을 유치하여 총 1조원의 투자유치를 할 예정입니다. 물적분할 신설법인간의 합병은 2019. 3. 1.을 합병기일로 진행할 계획이고, 통합법인은 합병 완료 후 신속히 투자유치(증자)진행 예정이며, 거래종결일까지 본 거래에 따른 외부투자자와의 주주간계약을 체결할 예정이나 이는 관련법령이나 관계기관 협의 등에 의해 변동될 수 있습니다. 물적분할 신설법인간 합병, 투자유치 진행 및 주주간계약 체결 관련 공시가 필요한 사항은 각 해당법인들의 이사회를 통한 내용 확정시 관련법령에 따라 동 해당법인이 공시 예정입니다.

■
식음료업 부문 :

㈜
신세계푸드

[㈜신세계에스브이엔 합병]

(1) 합병등의 내역
ㆍ합병형태 : 흡수합병
ㆍ합병배경 : 경영효율성 증대 및 시너지 효과의 극대화를 통해 식품제조 경쟁력을 확보하게 됨으로써 종합식품기업으로 성장하는 발판을 마련.

ㆍ합병계약 체결 및 이사회 결의일 : 2014년 08월 18일

ㆍ합병계약 승인 주주총회일 : 2014년 10월 27일
ㆍ합병기일 : 2014년 12월 01일

구 분
합병회사
피합병회사

상호

주식회사 신세계푸드
주식회사 신세계에스브이엔

주요사업
단체급식사업, 외식사업, 식품유통업
빵 및 과자류 등의 제조 및 판매

본점소재지
서울특별시 서초구 사평대로 205 BP 4-7
(반포동, 센트럴시티 파미에가든)
충청남도 천안시 서북구 2공단3로 101
(업성동)

대표이사
김성환
김성환

합병비율
1
0.3699007

※ 기
타 합병 관련 사항은 ㈜신세계푸드 2014년 9월 5일자 "증권신고서(합병)" 를 참조바랍니다.

(2) 합병등의 사후 정보

합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
실적
비고

1차연도

(2014년)

2차연도

(2015년)

1차연도(2014년)
2차연도(2015년)

실적
괴리율
실적
괴리율

㈜신세계에스브이엔
매출액
246,008
266,811
225,463
-
-
-
-

영업이익
6,095
6,316
5,077
-
-
-
-

당기순이익
4,776
4,949
2,843
-
-
-
-

※
1차연도 실적은
2014년 1월 1일 부터 11월 30일까지의 11개월 간의 ㈜신세계에스브이엔의 실적
이
며, 2014년도 괴리율 및 2015년도 실적 및 괴리율은
2014년 12월 1일 합병기일부터 식품유통사업부, 외식사업부, 베이커리사업부에 흡수되어 별도 구분이 불가하여,
기재 하지 않았습니다.

※ ㈜신세계에스브이엔에 대한 기업가치평가는 현금흐름할인모형을 적용하여 측정한 예측치로 평가서 상에는 영업이익과 영업이익에 대한 법인세 측정치는 존재하나 기타수익, 기타비용, 금융수익, 금융비용에 대한 추정은 제외 되어 있어 실적 자료와 비교 가능한 당기순이익이 존재하지 않습니다.

■

유통업 부문 :

㈜이
마
트
에브리데이

[㈜에스엠 합병]

(1) 합병등의 내역
ㆍ합병형태 : 흡수합병
ㆍ합병배경 : ㈜에스엠과의 통합운영을 통해 자산을 효율적으로 활용하고 중복 투자와 비효율적인 비용을 제거하며, 시너지 효과를 극대화하여 기업가치를 증대

ㆍ합병계약 체결 및 이사회 결의일 : 2016년
02월 12일
ㆍ합병기일 : 2016년 05월 01일

구 분
합병회사
피합병회사

상호

㈜에브리데이리테일
㈜에스엠

주요사업
도소매, 슈퍼마켓
도소매, 슈퍼마켓

본점소재지
서울시 성동구 성수일로 56 백영성수센터
경기도 파주시 광탄면 큰여울길 44

대표이사
이태경
이태경

합병비율
1
0.7822581

※ 기타 합병 관련 사항은 2016년 2월 12일자 ㈜이마트에브리데이의 "주요사항보고서(합병결정)"를 참조하시기 바랍니다.

※
본건 합병은 상법 제527조의2와 제527조의3의 규정이 정하는 바에 따라 간이합병과 소규모합병에 해당됩니다.

※

2017년 3월 10일
㈜
에브리데이리테일은
㈜
이마트에브리데이

로 상호변경되었습니다.

(2) 합병등의 사후 정보

합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
실적
비고

1차연도

(2016년)

2차연도

(2017년 3분기)

1차연도(2016년)
2차연도(2017년 3분기)

실적
괴리율
실적
괴리율

㈜에스엠
매출액
137,190
-
41,233
-
-
-
-

영업이익
(4,857)
-
(1,899)
-
-
-
-

당기순이익
(7,670)
-
(2,399)
-
-
-
-

※ 1차연도(2016년) 실적은 2016년 1월 1일부터 4월 30일까지의 4개월 간의
㈜
에스엠의 실적이며, 2016년 5월 1일 합병기일부터

매입담당, 판매담당, 지원담당 등에 흡수되어 별도 구분이 불가하여, 기재하지 않았습니다.

※
1차연도(2016년) 예측치는 연간 예측치이지만, 실적은 2016년 1월 1일부터 5월 1일까지의 4개월의 실적으로 비교가능한 실적이 존재하지 않아 각 실적에 대한 괴리율을 기재하지 않았습니다.

■

유통업 부문 :

㈜
스타필드청라

[
㈜
스타필드고양 분할]

ㆍ분할형태
: 인적분할
ㆍ분할배경 : 분할을 통한 프로젝트별 사업 전문성 제고

ㆍ분할계약 체결 및 이사회 결의일 : 2016년
10월 26일
ㆍ분할기일 : 2016년
12월 01일

구 분
분할존속회사
분할설립회사

상호

㈜신세계투자개발
㈜스타필드고양

주요사업
부동산업

부동산업

본점소재지

서울시 중구 남대문로 42

경기도 고양시 덕양구 고양대로 1972-8

대표이사
권혁구
임영록

분할비율
0.2513322

0.7486678

※ 기타 분할 관련사항은 ㈜스타필드청라의 2016년 11월 1일자 "회사분할 결정"을 참조하시기 바랍니다.

※

2017년 3
월 10일

㈜
신세계투자개발은
㈜
스타필드청라로 상호변경되었습니다.

※

㈜
신세계투자개발과
㈜
스타필드고양의 분할에 따른 연결실적은 동일하여 '합병등 전후의 재무사항 비교표'는 기재를 생략합니다.

■

호텔
ㆍ
리조트업
부문:

㈜
신세계조선호텔

[
㈜
신세계조선호텔 분할]

ㆍ분할형태
: 물적분할
ㆍ분할배경 : 분할을 통한 각 사업부문별 사업 전문성 제고

ㆍ분할계약 체결 및 이사회 결의일 : 2017년
10월 16일
ㆍ분할기일 : 2017년
11월 30일

구 분
분할존속회사
분할설립회사

상호

㈜신세계조선호텔
㈜신세계면세점글로벌

주요사업
호텔업

보세판매업

본점소재지

서울시 중구 소공동 87

부산시 해운대구 센텀4로 15

대표이사
성영목
성영목

분할비율
-
-

※ 기타 분할 관련사항은 ㈜신세계조선호텔의 2017년 10월 16일자 "회사분할 결정"을 참조하시기 바랍니다.

※

분할비율은 분할존속회사가 분할설립회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순물적 분할이므로 분할비율은 산정하지 않았습니다.

※
㈜
신세계조선호텔과
㈜
신세계면세점글로벌의 분할에 따른 연결실적은 동일하여 '합병등 전후의 재무사항 비교표'는 기재를 생략합니다.

6. 녹색경영

㈜이마트는 정부의
「
온실가스ㆍ에너지 목표관리 운영 등에 관한 지침
」
산정기준에따라 2017년 온실가스 배출량을 당사의

'온실가스 인벤토리 시스템'을 통해 산정하였습니다. 이후 제 3자 온실가스 검증기관(한국표준협회)의 검증 승인을 득한 후, 온실가스 배출권거래제 총괄기관인 환경부에 2017년 온실가스 명세서를 2018년 3월 31일까지 제출
하였습니다.

2017년 ㈜이마트의 온실가스
총 배출량은 신규사업장 111개(
전문점 107개, 양수도4개)의 증가 및 폐쇄사업장 4개(1개 배출량 無), 매각사업장 3개(배출량 有)로 2016년대비 증가하였으나,
온실가스ㆍ에너지 저감 노력을 통해 기존사업장은 8,376 tCO2e(1.7%)
감소하였고, 기존사업장의 원단위(면적당 배출량) 역시 전년 대비 3.6% 감소하였습니다.

- 온실가스 배출량 추이

구 분
2017년
2016년

건물수 (개)
300

193

총배출량 (tCO2e)
506.532

492,413

기존사업장 총배출량 (tCO2e)
473,443

481,819

기존사업장 원단위 (tCO2e/㎡)
0.110

0.114

※
상기 배출량은 3자 검증을 완료하고, 관장기관의 검토를 신청한 명세서 값으로, 향후 정부의 검토조치
 에 따라 수정될수 있습니다.

※ 신규사업장(건물수) 및 변동 사항
: 신규사업장 107개, 양수 4개, 폐점 4개, 매각 3개

※
건물수 : 점포, 물류센터, 기타 법인소유
ㆍ
운영 사업장 건물 전체 포함

※
총배출량 : 정부의 온실가스ㆍ에너지 목표관리제 운영 등에 관한 지침 기준에 따른 산정방식 및 배출 
 계수 적용

※
기존사업장 : 2015년도 사업장 기준 (174개)

※
원단위: 기존점의 단위면적(
㎡
) 당 온실가스 배출량

7. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 2014년 12월 19일에 이어 2017년 12월 19일 여성가족부로부터 <가족친화기업>으로 인증받은 바 있습니다. 당 인증은 「가족친화 사회환경의 조성 촉진에 관한 법률」제15조에 따라 가족친화 사회환경의 조성을 촉진하기 위하여 가족친화제도를 모범적으로 운영하고 있는 기업 또는 공공기관을 대상으로 하는 인증 제도이며,당사는 가족친화문화 조성및 조직 활성화를 위해 많은 노력을 기울인 성과를 인정받아 당 인증을 받았습니다. 

- 공시내용 : 가족친화기업인증정보

- 관련법령 : 가족친화 사회환경의 조성 촉진에 관한 법률 (제15조 제1항)

- 인증부처 : 여성가족부

- 인증일자 : 2017.12.19

- 유효기간 : 2017.12.03 ~ 2019.11.30

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.