한솔케미칼 — 증권신고서(채무증권) (20190108)
제출인: 한솔케미칼

증권신고서(채무증권)
2.8
한솔케미칼

N

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2019 년 01 월 08 일

회 사 명 :

주식회사 한솔케미칼

대 표 이 사 :

박 원 환

본 점 소 재 지 :

서울시 강남구 테헤란로 513, K-Tower 7,8층

(전 화) 02-2152-2399

(홈페이지) http://www.hansolchemical.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영지원본부장 (성 명) 한 장 안

(전 화) 02-2152-2321

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

모집 또는 매출총액 :
50,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : ㈜한솔케미칼 - 서울시 강남구 테헤란로 513, K-Tower 7,8층
 KB증권㈜ - 서울시 영등포구 여의나루로 50
 NH투자증권㈜ - 서울시 영등포구 여의대로 60

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명_한솔케미칼_증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[전방산업 변동성에 따르는 위험]

가. 당사는 주로
과산화수소, 라텍스, 차아황산소다, QD 등을 주력제품
으로 생산하고 있는 정밀화학업체입니다. 정밀화학산업은 전방산업의 경기변동에 따라 수요변동이 발생합니다. 특히,
당사는 2018년 3분기말 당사 별도기준 매출과 주요종속회사인 Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd. 합산 매출 기준으로 주력제품인 정밀화학제품과 제지/환경, 전자소재의 비중이 각각 전체 매출액 대비 46.3%, 21.7%와 24.9%를 차지합니다.
이에 따라,
과산화수소의
주요전방 산업인 반도체 및 디스플레이 산업
과
라텍스의
주요 전방 산업인 제지산업
의
현황 및 시장 상황이 당사의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[시장 구조 변동에 따르는 위험]

나. 당사의 주요 제품인 과산화수소와 라텍스 사업은
과점적 시장구조를 유지하고 있습니다. 국내 과산화수소 시장은
소수업체 위주의 과점생산구조가 형성된 가운데, 당사는 생산규모 기준 업계 1위를 차지하고 있습니다. 라텍스는 당사를 비롯한 4개 생산업체가 경쟁하는 가운데 당사는 업계 1위의 안정적인 시장지위를 보유하고 있으며, 시장점유율은 당사 추정치로 약 43% 수준입니다. 한편, 2012년 태광산업이 55,000톤 규모의 제지·섬유용 과산화수소 설비를 완공하여
시장에 신규진입함에 따라 공급과잉 및 가격 경쟁을 촉발해 당사 역시 제지용 등
범용 과산화수소 제품을 중심으로 큰 폭의 판가하락을 경험하였습니다. 이처럼 과점적인 시장 구조에 변화가 올 경우 당사의 과점 생산자로서의 경쟁력이 하락하여 수익에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.

[원재료가격 변동에 따르는 위험]

다. 당사의
제조원가 중 원재료비가 차지하는 비중은 약
66%

로 매우 높은 편입니다. 주력제품인 과산화수소 및 라텍스 생산을 위해서는 원유 정제시 생산되는 나프타와 나프타를 활용하여 생산하는 부타디엔(BD), 스타이렌모노모(SM)를 주 원재료로 사용하기 때문에
유가 변동은 당사의 수익성을 결정하는 주요 변수
로 작용하고 있습니다. 또한 당사가 국내 시장의 독점 생산자인 차아황산소다는 주원료인
황(SO2)의 가격에 크게 영향
을 받습니다. 이처럼 당사는 영업 특성상
유가변동 등에 따른 원재료 가격변동
및 원재료 시장의 상황에 따라 큰 영향을 받습니다. 원재료 가격 상승시, 상승분이 판가에 적절히 반영이 되지 않을 경우 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분은 이 점 유의하시기 바랍니다.

[정밀화학산업 규제와 관련된 사항]

라. 당사의 주요 사업영역인 정밀화학산업은
환경, 보건, 안전등 다양한 규정의 제한을 받고 있습니다. 여기에 추가로 2015년 1월부터 시행된 '화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법', 이하 '화평법'과 '화학물질관리법', 이하 '화관법'의 규제를 받고 있습니다. 상기 법률은 환경 규제를 강화하는 성격을 가지고 있으며, 이에 대응하는 과정에서
재처리 시설 증설 등 비용부담 증가, 각종 부담금 및 과징금 부과 및 법률비용 증가 등의 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 향후 관련 규재의 재, 개정 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다. 당사는 환경부에서 지정한 녹색기업으로 오염물질의 최소화를 위해 노력하고 있으며,
당사의 주요 제품인 과산화수소 생산시설은 박리벽 내에 설계가 되어 있어 유출사고를 예방하고 있습니다. 또한 특별소방대 및 불꽃감지기를 운영하는 등 화재 사고 예방을 위해 노력하고 있으나
향후 사고 발생시 사업의 특성상 당사의 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

[소수 품목 제품 포트폴리오에 따른 매출 변동성]
가. 당사의 매출구성상 과산화수소 및 라텍스가 전체 외형의 70% 이상을 점유하고 있어
소수 품목에 집중된 제품 포트폴리오를 형성하고 있습니다. 그러나, 주력제품군에 있어
높은 시장점유율을 바탕으로
과점 생산구조가 형성되어 안정적인 수익성을 유지하고 있습니다. 또한 한솔제지 및 삼영순화 등 계열사 및 고정 거래처를 통한 Captive 수요를 바탕으로 안정적인 영업기반을 구축하고 있습니다. 그러나 제품 및 수요처가 소수에 집중되어 있는 포트폴리오는 상대적으로
외부의 변화에 의한 매출의 변동성이 클 수 있습니다.

[차입금 및 부채비율 등 재무안정성 관련 위험]

나. 당사는 과산화수소 설비 증설 및 및 전자소재(박막재료/전자재료) 연구/생산설비 관련 투자가 지속되어 왔습니다. 특히, 2016년 5월 테이팩스 인수(1,260억원)를 위한 지분투자(당사 355억원, 재무적투자자 355억원) 및 인수금융 조달(560억원)로 인해
차
입금 부담이 확대
되었습니다.
당사의 연결기준 총차입금은 2015년말 1,981억원에서 2018년 3분기말 2,381억원으로 20.2% 증가한 모습을 보이고 있습니다
.
다만, 2018년 차입구조 전환을 통해 단기차입금의 비중 및 규모가 감소하였

습
니
다
.

당

사의 추가 자금조달여력 등을 감안하면 추가적인 유동성 확보 여력을 보유하고 있는 것으로 판단되
나,
차입금의 급격한 증가는 당사의 재무구조에 부담으로 작용할 수 있으며, 향후 추가 투자 규모에 따라 재무안정성이 훼손될 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 향후 당사의 차입금 및 유동성 현황에 유의하시기 바랍니다

[운전자본 변동에 따르는 위험]

다.
2018년 3분기말 당사의 운전자본은 627억원 규모로 전년 동기 865억원 대비 238억원 가량 감소
하였습니다.

당사의 매출채권 회수기간은 약 56일 가량으로 2018년 3분기말 기준 882억원 규모를 보유하고 있습니다.

한편, 재고자산의 경우
472억원 규모
를 보이고 있는데, 재
고자산중 원재료 재고 167억원 및 제품 재고 168억원 등이 합하여 총 재고자산 중 약 69.2%가량을
차지하고 있습니다. 이러한 운전자본의 변동은 현재까지는 양호한 수준으로 판단되나

향후 운전자본이 추가적으로 증가할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.

한편 당사는 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다.
또한 2018년 3분기말 별도 기준 매출액의 46.5% 가량이
계열사 매출로 대손 Risk는 상당히 낮은 것으로 판단됩니다. 당사는

최근 3개년도의 과거 경험상 매출채권이 회수되지 않은 채권이 존재하지 않아 별도기준 모든 매출채권에 대하여 대손충당금을 설정하지 않고 있습니다
. 다만,

당사의 종속회사 등에서 발생한 대손충당금 등의 영향으로 연결기준 약 6억원 수준의 대손충당금이 설정되어 있습니다.

[환율 변동에 따르는 위험]

라. 당사의 매출구성을 살펴보면
2018년 3분기말 기준으로
2,843억원의 내수와 447억원의 수출
실적을 달성하였습니다. 이처럼
수출비중은 약 13.6%
정도 수준이며
, 수입금액도 수출 금액과 유사한 수준으로 당사는
Netural Hedge
에
의존하고 있습니다. 환익스포져가 자연적으로 헷지되는 경향이 있어 환 리스크 부담이 적은 편이라고 할 수 있습니다. 그러나 원재료가 매입되는 시점 및 제품이 매출되는 시점과 매입대금이 유출되는 기간 및 매출대금이 유입되는 기간의 환율변동으로 인한 환차손익 및 매입 및 매출되는 시점의 환율과 평가기준 환율 차이로 인한
환산손익이 발생하고 있어, 환율 변동이 당사의 재무상태 및 수익성에 영향을 미칠수 있으니
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[(주)한솔씨앤피 매각 결정과 관련한 위험]

마.
당사는 2018년 08월 14일 연결대상종속기업인
(주)한솔씨앤피
에 대한 매각 결정을 내리고 이를 공시하였습니다.
(주)한솔씨앤피는 가전제품 외장용 특수도료를 주로 생산하며, 2011년
삼성 및 LG 휴대폰 사업부문의 부품 공급자
(Vendor)로 지정된 기업입니다.
당사는 보유중인 (주)한솔씨앤피의 지분 전부(발행주식총수의 50.08%)를 (주)에스비케이파트너스와 SKY ROOT LIMITED에 매각하는 계약을 체결하였으며, 증권신고서 제출일 현재 처분예정일자는 2019년 02월 25일입니다. 향후 매
각일정 혹은 계획이 변경될 경우 당사 현금유입에 영향을 끼칠 수 있으니, 이 점
유의하여 주시기 바랍니다.

[관계사 실적 변동에 따르는 위험]

바.

당사의
관계사에 대한 매출은
약 1,127억원
규모이며, 별도기준 총매출액의
37.1%
수준
으로 삼영순화(반도체용 과산화수소), 한솔제지(라텍스)에 대한 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 특히
반도체용 과산화수소는 전량 삼영순화로 판매되고 있어 영업상 밀접한 관련을 갖고 있습니다.

2018년 3분기 기준으로

특수관계사 중 가장 큰 매출처는 삼영순화로 관계사에 대한 매출의 57.4%를 차지
하고 있습니다.

당사의
주요매출처에 주요제품을 안정적으로 판매하고 있다는 점에서 향후 당사의 안정적 매출을 기대할 수 있으나,

전방산업의 악화시에 당사의 영업부분이 급격히 악화 될 수 있습니다.
따라서
관계사의 영업실적에 따라 당사의 수익성 및 재무건전성이 악화될 수 있으니
투자자 여러분은 이 점 유의하시기 바랍니다.

[한솔그룹과 관련한 사항]

사.

당사가 속해있는 한솔그룹은

국내외 65개의 계열사로 구성되어 있습니다.

19개 국내 계열사(
상장기업 11개사

, 비상장기업 8개사) 및 해외기업 46개사로 총 65개사의 계열회사를 가지고 있습니다. 

한솔그룹은 2016년 4월 공정거래위원회가 발표한 상호출자 채무보증제한 기업집단에 속하였으나, 2016년 9월 공정거래법 시행령 개정으로 상호출자제한 기업집단의 지정 기준이 자산총액 5조원에서 자산총액 10조원으로 상향되어
이후 상호출자제한 집단에서 제외 되었습니다.

당사는 계열사와의 비영업 자금거래가 전무한 상태이며, 장기투자 성격의 기관투자자 지분율이 높아 일정부분 견제가 가능하다는 점, 또한 한솔그룹 지주 회사 산하가 아닌 병렬의 지배구조를 유지하고 있어
회사의 계열사 자금지원 가능성은 높지 않은 것
으로 판단됩니다.

[최대주주 지분율과 관련한 사항]

아.
2019년 01월 07일 기준
으로 당사의 최대주주인 조동혁 명예회장 및 특수관계인의 지분율은 15.02%로 높지 않은 수준입니다.
이는 안정적인 경영권 확보를 위해서는 다소 미흡한 수준이나 자사주 포함시 수년간 큰 변동없이 현 수준의 지분율이 유지되고 있습니다. 

또한
나머지 지분율이 국민연금공단 13.66%, KB자산운용(주) 7.06%, 베어링자산운용 7.40%
등으로 장기투자 성격의 다수의 기관투자자에게 고루 분산되어 있어 경영권은 비교적 안정적
인 것으로 보입니다.

급격한 지분변동 등으로 인한 안정적인 경영권을 위협할 만한 특이요소는 없으나,
낮은 최대주주 등의 지분율
로 향후 지분율 변동(최대주주 변동)이 다른 기업에 비해 다소 쉽게 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 본 사채는 아래와 같은 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으며, 본 사채의 상장 이후에 매매가 가능합니다. 그러나 본 사채의 투자로
불안정한 채권시장 상황하에서 평가손실 등을 입거나 또는 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성이 제약될 위험이 있습니다.

나.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가
본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

다.

당사는 NICE신용평가(주)와 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로부터 'A0(안정적)'의 신용등급을 평정받았습니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고
,
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며,
정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 (주)한솔케미칼이 전적으로 책임집니다.

라.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며
금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 사채의 증권신고서 제출 이후
관계기관과의 협의에 따라 신고서의 내용이 수정될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의 하시기 바랍니다.

마. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인
한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다.
다만, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

바. 본 신고서는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이
이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

사. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의
분기보고서, 반기보고서 및 반기검토보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
39
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
권면이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2022년 01월 18일

원리금
지급대행기관
신한은행 
역삼역금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(주) A0 (안정적)
한국신용평가(주) A0 (안정적)
NICE신용평가(주) A0 (안정적)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
NH투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 01월 18일
2019년 01월 18일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
15,000,000,000

운영자금
35,000,000,000

발행제비용
202,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 12월 21일 KB증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 01월 15일이며, 상장예정일은 2019년 01월 18일임.

주1) 본 사채는 2019년 01월 10일 09시에서 16시 30분까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 주식회사 한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입

2_제1부모집또는매출에관한사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
39]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

권면이자율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함

이자율
발행수익률(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2019년 04월 18일, 2019년 07월 18일, 2019년 10월 18일, 2020년 01월 18일,
2020년 04월 18일, 2020년 07월 18일, 2020년 10월 18일, 2021년 01월 18일,
2021년 04월 18일, 2021년 07월 18일, 2021년 10월 18일, 2022년 01월 18일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가 / 한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자
2019.01.07 / 2019.01.07 / 2019.01.07

평가결과등급
A0 안정적 / A0 안정적 / A0 안정적

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권㈜

분석일자
2019년 01월 08일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 2022년 01월 18일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되 동 연체대출 최고이율이 본사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2022년 01월 18일

납 입 기 일
2019년 01월 18일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
신한은행 역삼역금융센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 12월 21일 KB증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 01월 15일이며, 상장예정일은 2019년 01월 18일임.

주) 본 사채는 2019년 01월 10일 09시에서 16시 30분까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 주식회사 한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

- 해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
세 부 내 용

공모가격 최종결정

- 발행회사(㈜한솔케미칼):

대표이사, 경영지원본부장, 경영지원팀장 등
- 대표주관회사(KB증권㈜): 기업금융1본부장, 기업금융3부장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등의 사유가 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리 산정방법
대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜한솔케미칼의 제39회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, 유사업종 최근 발행 내역, 기발행 당사 채권 유통금리 및 스프레드, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리
수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.

[제39회]
민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 제공하는 ㈜한솔케미칼 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.30%p ~ 0.10%p를 가산한 이자율

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 "■ 공모희망금리 산정근거"를 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 관련사항
본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따르며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용하여 진행됩니다.
단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 E-MAIL/FAX 등 수요예측 방법을 결정할 수 있습니다.
수요예측기간은 2019년 01월 10일 09시부터 16시 30분까지 입니다.

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.
[제39회]
① 최저 신청수량 : 10억원
② 최고 신청수량 : 500억원
③ 수량단위: 10억원
④ 가격단위: 0.01%p

배정 관련사항

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 제6조(공모채권 배정) 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 제6조(배정)
① 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 호의 사항을 준수하여야 한다. 
1. 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 
2. 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자의 경우 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 
② 대표주관회사는 다음 각 호의 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있다. 
1. 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 
2. 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 
③ 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정하여야 한다. 
④ 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영하여야 한다. 

"무보증사채 수요예측 모범규준" 제6조(공모채권 배정) 제2항에 따라 대표주관회사인 KB증권㈜는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 배정'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단기준

"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 한국금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사" 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정하며, 사분위수, 누적도수 및 기타 방식을 활용하여 유효수요를 결정할 예정입니다. 유효수요 결정 이후, "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 발행가액 및 발행금리를 결정할 예정입니다. "대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」제5조 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 최종 발행가액 및 발행수익률을 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

금리미제시분 및 
공모희망금리 범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

■ 공모희망금리 산정근거

대표주관회사인 KB증권㈜는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준 제3조 3항의 규정에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE P&I, FN자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

[기준일: 2019년 01월 07일]
(단위: %)

항목
KIS채권평가
한국자산평가
NICE P&I
FN자산평가
산술평균

㈜한솔케미칼 3년 만기
회사채 수익률
2.434
2.438
2.416
2.417
2.426

② '한국금융투자협회'에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 "A0등급" 3년 만기 채권 시가평가 기준 수익률(이하 "등급민평")

[기준일: 2019년 01월 07일]
(단위: %)

항목
등급민평

"A0" 3년 만기 회사채 수익률
2.813

③ 위 ① 및 ② 산술평균 금리와 '한국금융투자협회'에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 "국고채권" 3년 만기 채권 시가평가 기준 수익률간의 스프레드

[기준일: 2019년 01월 07일]
(단위: %)

만기
국고채권
㈜한솔케미칼 개별민평 
국고대비 스프레드
"A0" 등급민평의
국고대비 스프레드

3년
1.807
0.619
1.006

④ 최근 1년간 (2018.01.07~2019.01.07) 개별민평 3년 및 등급민평 3년의 국고 3년 금리 대비 스프레드 추이

[국고3년 대비 개별민평, 등급민평 3년 스프레드]

(단위 : %)

금리 추이.jpg
금리 추이

자료: Bondweb

당사의 3년 만기 개별민평금리와 국고채권 수익률 간의 추이를 살펴보면, 국고채권 대비 당사의 개별민평 스프레드는 2017년 3월 이후 2017년 말까지 지속적으로 하락 추세를 보이다, 2017년 12월 등급 상향(기존 A-에서 A0로 상향) 이후 스프레드가 대폭 하락하였습니다. 2018년에 들어 전반적인 금리 인하 추세에 더불어, 당사의 개별민평 스프레드가 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 특히, 2018년 4월 당사의 채권발행 이후 개별민평 스프레드가 크게 축소되었습니다.

A0 등급민평의 경우 국고채 금리에 연동되면서 금리가 하락하는 가운데 스프레드 또한 축소되는 추세를 보이고 있습니다. 2018년 8월을 기점으로 소폭의 확대가 있었으나 이후 다시 이전의 추세에 따라 하락하는 모습을 보이고 있으며, 최근 큰 변동없이 횡보하는 모습입니다.

⑤ 2018년 하반기(2018.07.01 ~ 2018.12.31) 동일등급(A0등급) 3년 공모회사채 발행내역

발행일
구분
등급
만기
공모금액
발행금액
수요예측
 기준
공모희망
금리하단
공모희망
금리상단
발행
스프레드

2018-07-05
다우기술2
A0
3년
800억원
1,500억원
개별민평
-15bp
+15bp
-18bp

2018-08-10
대신에프앤아이24-2
A0
3년
400억원
900억원
개별민평
-30bp
+10bp
-7bp

2018-09-14
롯데건설131-2
A0
3년
700억원
1,400억원
개별민평
-30bp
+10bp
-25bp

2018-09-17
GS글로벌20
A0
3년
500억원
800억원
개별민평
-20bp
+10bp
-41bp

2018-09-17
한국토지신탁37
A0
3년
600억원
600억원
개별민평
-20bp
+20bp
-26bp

2018-11-02
대신에프앤아이26
A0
3년
500억원
500억원
개별민평
-30bp
+10bp
-2bp

2018-12-10
크라운제과32
A0
3년
200억원
200억원
개별민평
-30bp
+20bp
PAR

2018-12-14
동원시스템즈25
A0
3년
500억원
1,000억원
개별민평
-15bp
+15bp
-35bp

자료: 금융감독원 전자공시시스템

2018년에 하반기에 발행된 3년만기 A0등급의 회사채 발행 내역은 총 8건입니다. 발행 건 모두 공모희망금리의 기준을 개별민평금리로 정하여 수요예측을 접수 받았으며, 공모희망금리밴드의 상단은 개별민평대비 +10bp ~ +20bp 수준이었습니다. 수요예측을 거쳐 결정된 발행금리는 발행일 전일 각사의 개별민평금리 대비 -41bp ~ PAR 수준으로 업체의 우량도에 따라 다양하게 결정되었습니다. 

⑥ (주)한솔케미칼 기발행 회사채 유통현황

최근 6개월간(2018.07.07~2019.01.07) 기발행된 (주)한솔케미칼 공모회사채의 유통내역은 없습니다.

※ 채권시장 동향 전망 및 최종 공모희망금리 결정

당사는 이번 제39회 무보증 사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서 당사 채권의 민평금리, 당사의 회사채가 해당되는 A0등급의 민평금리, 국고채권 대비 개별민평 및 등급민평의 스프레드 추이, 동일 등급 회사채의 발행 내역, 기발행 회사채의 유통내역 등을 종합적으로 고려하였습니다.

국내 채권시장은 2015년 글로벌 경제 불확실성으로 인한 수출 감소세 지속 등으로 대외부문 회복세가 미약한 가운데 메르스 사태 및 가뭄 등으로 인한 내수부문 위축으로 경기 회복세가 다소 둔화됨에 따라 한국은행은 3월(2.00%-> 1.75%) 및 6월(1.75%->1.50%) 두차례 기준금리 인하를 단행하였습니다. 한편, 2016년에 접어 들며 세계 경제가 미국 중심으로 개선될 조짐이 확인되었으나, 국내 경기 부진은 2016년에도 지속되면서 2016년 6월(1.50%->1.25%) 1년만에 다시 금리 인하가 단행되며 저금리 기조가 이어졌습니다. 다만, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 됨에 따라 글로벌 금리가 반등하였으며, 우리나라 국채 금리 또한 글로벌 금리와 동조화하며 상승 흐름으로 전환되었습니다.

한국은행은 국내경기의 회복세, 예상되는 미국의 금리 인상 등을 근거로 국내 기준금리를 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상하였습니다. 그럼에도 불구하고 2018년 3월 FOMC에서 미국 기준금리를 1.25% ~ 1.50%에서 1.50% ~ 1.75%로 인상함에 따라 한미 간 기준금리가 역전되었습니다. 하지만 2018년 4월 금통위와 5월 금통위에서도 한국은행 기준금리가 만장일치로 1.50%로 동결되었으며 이주열 총재는 향후 주요국의 통화정책 정상화 속도 등을 지켜보며 신중히 기준금리를 인상하겠다는 입장을 피력했습니다.

그러나 이후 미국이 6월 FOMC에서 금리 수준을 1.75%~2.00%로 한차례 더 인상하면서 국내 금리 인상에 대한 압력 역시 높아졌으며, 2018년 7월 금통위에서는 기준금리가 동결되기는 하였으나 금리 인상 소수의견이 등장하였습니다. 한편, 2018년 8월 31일에 열린 금통위에서는 국내외 경제 불확실성 확대와 특히 국내 경제 및 고용지표의 부진으로 인해 지난 금통위에서의 기준금리 인상 소수의견에도 불구하고 다시 한 번 기준금리가 동결된 바 있습니다. 이에 반해 미국은 2018년 9월 26일 다시 한번 기준 금리를 0.25%p. 인상했습니다. 한국은행의 기준금리 인상 가능성이 높았지만, 그에 반해 2018년 10월 금통위에서는 기준 금리 동결을 발표하며 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상된 뒤 제자리에 머물었습니다. 이후 2018년 11월 금통위에서 기준 금리 인상을 발표하며, 현재 1.75%의 금리가 유지되고 있습니다. 그러나 여전히 한미 금리 역전 현상은 유지되고 있으며, 그 기간이 장기화될 경우 국내 자본의 해외 유출 우려가 높아지는 만큼 현재 국내 기준금리 인상 여부 및 시점에 귀추가 주목되고 있습니다.

이렇듯 한-미간 기준금리 역전 현상 및 한-미의 기준금리가 인상될 것으로 예상되는 가운데,
글로벌 경기 및 국내 경기는 일부 부문에서 조정을 받겠으나, 수출과 소비가 양호한 흐름을 보이면서 비슷한 수준의 경제성장을 이어나갈 것으로 전망됩니다
. 다만, 향후 추가 금리인상 시점에 대한 불확실성 및 부진한 실물경제 지표
개선
등으로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

이러한 시장상황을 종합적으로 고려하여 당사 및 대표주관회사는 제39회 공모희망금리 상단을 개별민평에서 0.10%p 가산한 수준으로 결정하고 하단은 개별민평에서 0.30%p 차감한 수준으로 결정하였습니다. 이를 통해 최근 회사채 시장의 추이 및 여건을 최대한 반영하고자 하며 이렇게 결정된 ㈜한솔케미칼 제39회 무보증사채의 공모희망금리는 아래와 같습니다.

민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE P&I, FN자산평가)에서 청약일 1영업일 전 제공하는 ㈜한솔케미칼 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.30%p ~ 0.10%p를 가산한 이자율

주) 위의 공모 희망금리밴드는 발행사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 실제 유효수요 결정시 변동이 발생할 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측
(

1) "대표주관회사"는 "증권인수업무등에 관한 규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다
.

단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

① 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 “인수규정” 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령” 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자
여부에 관계없이 참여가 가능하다.

② 투자일임ㆍ신탁고객이 “인수규정” 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

(2) 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 이용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "대표주관회사"와 협의하여 E-MAIL/FAX 등의 수요예측 방법을 결정한다.
(3) 수요예측 기간은 2019년 01월 10일 09시부터 16시 30분까지로 한다. 
(
4) "본 사채"의 수요예측 공모희망금리 : 

[제39회]

"본 사채"의 수요예측시 공모희망
금리는

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주) 및 (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.30%p. ~ +0.10%p.

를 가산한 이자율

(5) "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"가 결정하며, 인수단은 이에 따른 모든 권한을 "대표주관회사"에 위임한다.

(6) "수요예측"에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

(7) "대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

(8) "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

(9) "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

(10) "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(11)
"대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시
고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)을 구분하여 접수하여야 한다.

(12) "대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

(13) "대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다.
다만, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구 명령 등으로 인하여 발행일정이 변경되더라도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

(14) "대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 한다.

(15) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 불성실 수요예측 참여자의 관리
(1) "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.
(2) "대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 다음 각 목의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받은 물량을 신청하도록 하여야 한다.
(가) 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

(나) 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우

(다) "인수단"과의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우

(라) 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 가목 내지 다목에 준하는 경우

(3) "대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다.

다. 공모금리 결정
(1) "본 사채"의 공모금리는 아래 각 호에 기재된 바에 따라 "수요예측" 결과를 최대한 반영하여 "발행회사"와 "대표주관회사"가 합의하여 결정한다.
(2) "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있다.

(3) "대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여하여야 한다.

(4) 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 아니 된다.

(5) "인수단"은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수할 수 없다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있다.

(6) 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 "인수단"이 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

(7) "대표주관회사"는 금리 결정시, "대표주관회사"의 수요예측 지침에 따라 합리적으로 판단하여 유효수요를 결정한다. 단, 필요시 "대표주관회사"는 "발행회사"와 협의하여 결정한다. 
(8) "대표주관회사"는 수요예측 시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니된다.

(9) "대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 한다.

(10) "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있다.

(11) 기타 본조에서 정하지 않는 사항은 “무보증사채 수요예측 모범규준”을 따른
다

라. 청약

(1) 일정
- 청약일: 2019년 01월 18일

-
청약서 제출기한 : 2019년 01월 18일 12시까지

- 청약금 : 2019년 01월 18일 15시까지. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우
2019년
01월 18일 12시까지

(2) 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한
다. 이하 같다.) 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다
.
이 경우 청약일 당일 12시까지 청약서 제출 및 청약금 납부를 완료한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자만을 대상으로 배정절차를 진행하며 12시 이후 납부한 청약금에 대해서는 전액 환불조치할 수 있다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

(가) 교부장소 : "인수단" 본점

(나) 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

(다) 교부일시 : 2019년 01월 18일

(라) 기타사항 :

(a) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

(b) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

(4) 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(5) 청약의 방법

가.
청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2019년 01월 18일 1
2시까지
청약취급처로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다.

나. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 15시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다
.
단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약에 참여하는 경우 당일 12시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다.

(6) 청약단위 : 권면금액은 일만원 단위로 하되, 최저청약금액은
10억원으로 하며, 10억원 이상은 10억원 단위로 한다.

(7) 청약금: 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"
의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(8) 청약취급처 : "인수단"의 본점
(9) 사채금 납입일: 2019년 01월 18일

(10) "본 사채"의 발행일: 2019년 01월 18일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 기
관: (주)신한은행 역삼역금융센터

(12) 등록기관: "본 사채"의 등록기관은 한국예탁결제원으로 하며, 등록필증은 한국예탁결제원에서 정한 양식으로 한다.
(13) 등록청구: 각 "인수단"은 총액인수한 채권에 대하여 납입기일에 등록청구서와 인감표 2매(각 2매)를 작성하여 등록기관에 청구하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구분에 대하여 "발행회사"로 하여금 일괄등록 청구내역을 한국예탁결제원에 통보할 수 있도록 일괄등록 신청내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 일괄등록 청구내용의 통보와 관련한 사항은 본 인수계약서 제14조 2항에 따라 "대표주관회사"인 KB증권(주)에게 위임한다.

마. 배정

(1) 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다.

(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다.
(3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.

가. 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정한다.

나. 일반투자자 : 가목의 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대
하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다.

다. 제3호에 따라 배정하는 경우, 청약 결과 초과 청약이 발생한 경우에는 경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 한다. 단, 잔여물량은 최대청약자부터 순차적으로 배정하되, 동순위 최대청약자가 잔여물량보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

라. 배정단위는 10억원 단위로 한다.

(4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액("잔액인수금액")이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서는 다음과 같이 배정한다.
[제39회]

각 "인수단"의 인수비율에 따라 안분배분하여 인수한다. 이 경우 각 "인수단"별 최종인수금액은 제2조 제2항에 명시된 인수금액을 초과할 수 없다.

(5) "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입처인 (주)신한은행
역삼역금융센터
에 납입한다.

(6) "본 사채"의 "인수단"은 "대표주관회사"인 KB증권(주)가 납입일 당일 (주)한솔케미칼 제39회 무보증사채를 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 총액인수 후 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "대표주관회사"인
KB증권(주)
는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

바. 투자설명서 교부에 관한 사항

"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제124조의 규정에 따른 투자설명서를 교부할 책임은 "발행회사"와 "인수단"에게 있으며, "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한법률" 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자는 제외한다)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.
1) 교부장소 : "인수단" 본점

2) 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

3) 교부일시 : 2019년 01월 18일

4) 기타사항 :

(가) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

(나) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 “전문투자자”란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>

1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 “전자문서수신자”라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집·매출)
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.<개정 2009.10.1, 2010.12.7>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

사. 일정
(1) 납입기일: 2019년 01월 18일
(2) 발행일: 2019년 01월 18일

아. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2019년 01월 18일 09시

종 료 일 시
2019년 01월 18일 12시

자. 납입장소
(주)신한은행 역삼역금융센터

차. 상장일정
(1) 상장신청예정일: 2019년 01월 15일
(2) 상장예정일: 2019년 01월 18일

카. 사채권교부예정일
등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않음.

타. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

파. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니한다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)한솔케미칼이 전적으로 책임을 진다.
(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제39회]
(단위:원)

구분
인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
30,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
20,000,000,000
0.20%
총액인수

나. 사채의 관리계약

[제39회]
(단위:원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10

50,000,000,000

6,000,000
-

다. 특약사항
"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제18조(특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원 또는 한국거래소에 당해 사항을 공시한 경우에는 "대표주관회사"에게 통보한 것으로 간주한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하
여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의
100%
이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

9. "발행회사" 자기자본의
100%
이
상의 차입 또는 기채를 그 내용으로하는 이사회등의 결의가 있은 때

10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위: 원)

회 차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제39회
50,000,000,000
-
2022년 01월 18일
-

합 계
50,000,000,000
-
-
-

주1) 본 사채는 2019년 01월 10일 09시에서 16시 30분까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 주식회사 한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채모집위탁계약서 제1-2조 14항")
"갑"은 발행회사인 (주)한솔케미칼을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 오백억원(￦ 50,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 본 사채의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제39회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액

당사가 발행하는 제39회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임 ("사채모집위탁계약서 제2-1조 ~ 제2-8조")

구분

원리금지급

조달자금의 사용

재무비율 유지

담보권 설정제한

지배구조 변경 제한

내용

계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급

시설자금 및 운영자금
부채비율
300%이하 
(별도재무제표 기준)
직전회계연도 자기자본의 100% 이하
(별도재무제표 기준)
최대주주의 변경

구분

자산의 처분 제한

사채관리계약
 이행상황보고서

사채관리회사에 대한
 보고 및 통지의무

발행회사의 책임

내용

하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산 총계의 20% 이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분 금지
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출
사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지, 기한이익상실사유ㆍ 원인사유 
발생시 통지
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임

"갑"은 발행회사인 (주)한솔케미칼을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)신한은행 역삼역금융센터지점에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 79%, 부채규모는 272,792백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 100%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 83,279백만원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 24%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 20%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매?양도?임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 616,961백만원 이다.

② “갑”은 매매?양도?임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(조동혁) 지분율은 14.47% 이다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 ?사채관리계약이행상황보고서?를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

②제1항의 ?사채관리계약이행상황보고서?에는 “갑”의 외부감사인이 ?사채관리계약이행상황보고서?의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③“갑”은 제1항의 ?사채관리계약이행상황보고서?에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

가. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 01월 07일 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

(1) 사채관리회사에 관한 사항 

- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제39회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 여의나루로4길 21
50,000,000,000
6,000,000
-

- 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리회사의 사채관리실적(2019년 01월 07일 기준)

구분
실적

2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
합계

계약체결 건수
136건
136건
115건
125건
0건
512건

계약체결 위탁금액
24조 9,340억원
22조 1,910억원
22조 2,190억원
24조 2,580억원
0억원
93조 6,020억원

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
회사채관리팀
02-3770-8556

나. 사채관리회사의 권한("사채모집위탁계약서 제4-1조 내지 제4-2조")
"갑"은 발행회사인 (주)한솔케미칼을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류?가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상?재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “을”은 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “을”이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 “을”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “을”이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “을”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

다. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채모집위탁계약서 제4-3조 및 제4-4조")

"갑"은 발행회사인 (주)한솔케미칼을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

라. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항("사채모집위탁계약서 제4-6조") 
"갑"은 발행회사인 (주)한솔케미칼을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

마. 사채관리회사인 한국증권금융㈜는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

바. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 ㈜한솔케미칼의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[전방산업 변동성에 따르는 위험]

가. 당사는 주로
과산화수소, 라텍스, 차아황산소다, QD 등을 주력제품
으로 생산하고 있는 정밀화학업체입니다. 정밀화학산업은 전방산업의 경기변동에 따라 수요변동이 발생합니다. 특히,
당사는 2018년 3분기말 당사 별도기준 매출과 주요종속회사인 Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd. 합산 매출 기준으로 주력제품인 정밀화학제품과 제지/환경, 전자소재의 비중이 각각 전체 매출액 대비 46.3%, 21.7%와 24.9%를 차지합니다.
이에 따라,
과산화수소의
주요전방 산업인 반도체 및 디스플레이 산업
과
라텍스의
주요 전방 산업인 제지산업
의
현황 및 시장 상황이 당사의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 주로 과산화수소, 라텍스, 차아황산소다, QD 등을 주력제품으로 생산하고 있으며, 이외 제지용약품(보류제, 정착제, 습강제 등), 표백·환경용 약품(SD: 차아황산소다, PAM: 고분자응집제), 기능성약품(BPO: 과산화벤조일), 전자재료(프리커서) 등 다양한 정밀화학제품을 생산하고 있습니다. 정밀화학산업은 전방산업의 경기변동에 따라 수요 변동이 발생하며, 특히 당사의 주요 제품들은 제지와 반도체 및 디스플레이 등의 전방 산업의 경기와 밀접한 관련이 있습니다. 

 [당사의 주요 제품 및 용도]

구분
제품
주요 용도

표백/환경약품
과산화수소
종이·섬유 표백, 반도체 세정, 디스플레이 식각

차아황산소다(SD)
종이·섬유 표백, 탈색, 염색

고분자응집제(PAM)
폐수 응집제

제지용 약품
라텍스
종이 도공, 카펫 접착제

정착제, 습강제, 보류제 등
약품정착 및 보류, 지료건조

기능성 약품
과산화벤조일(BPO)
EPS중합제, 페인트경화제

전자재료
프리커서
Gap-fill 및 DPT용&QPT용

QD(Quantum Dot)
QLED TV 등

주) SD: Sodium Hyposulfite 
 PAM: Polyacrylamide
 BPO: Benzoyl peroxide

당사의 주요 생산 제품별 구분은 다음과 같습니다.

1) 과산화수소(Hydrogen peroxide)는 무색 투명하며 오존과 비슷한 특유의 냄새를 지닌 액체 제품입니다. 현재 시판되고 있는 과산화수소는 모두 물로 묽힌 과산화수소 수용액을 의미하며, 과산화수소의 강력한 산화력으로
종이 펄프의 표백, 섬유 표백 공업, 화학 공업, 식품/의약 공업 등
으로 광범위하게 사용되고 있습니다. 과산화수소는 과거 종이, 펄프 및 섬유 표백용으로 주로 사용되었으나 제지와 섬유산업 침체로 동 분야의 수요 증가세는 둔화된 반면 과산화수소의 강한 세척력과 산화력을 이용한 전자재료용(반도체 세정제, 디스플레이 식각제)과 환경 보전용(토양복원, 어병치료) 등 수요가 확대되고 있습니다. 특히, 삼성전자, SK하이닉스의 반도체 라인 증설에 따른 초고순도 과산화수소의 판매량 증대 및 디스플레이 시장의 폭발적인 성장에 따른 디스플레이 식각액용 과산화수소의 수요증가에 따라(솔브레인을 통한 LG디스플레이에 납품) 큰 폭의 매출 및 이익 증가가
이루어졌
습니다. 향후에도 타
이트한 가동률을 유지하는 과산화수소 부분의 Capacity 증설과 주요 고객사의 공정미세화에 따른 안정적 성장과 함께 지속적인 성장이 예상되고 있습니다.

2) 라텍스(Styrene Butadiene Latex)는 스틸렌(Styrene Monomer)과 부타디엔(Butadiene)
및 아크릴 모노머 등
을 주원료로 하여 유화중합으로 제조된 우유빛 제품으로써, 당사에서는 종이 도공용 라텍스를 비롯하여 건축용, 카펫용, 부직포용 등 다양한 용도의 제품을 생산하고 있습니다. 당사에서 생산하고 있는 종이 도공용 라텍스는 상업용 인쇄용지 및 백판지류의 외관 및 인쇄 특성을 개선하는데 사용되고 있으며, 카펫용 라텍스는 터프티드 카펫의 바닥면 파일 고착 또는 치수 안정성을 위한 접착제로 사용되고 있습니다. 최근 친환경 소재의 중요성이 인식되면서 건축용, 부직포용 라텍스의 경우 고객사로부터 요청에 의해 제품의 등급을 다양화하고 있습니다. 

3) 차아황산소다(Sodium Hydrosulfite, 이하 'SD')는 강력한 환원력을 지닌 환원표백제로 섬유염색과 펄프제지
, 섬유, 피혁 등의 분야에서
표백, 세척제로 사용됩니다. SD의 원재료는 So2(이산화황)인데 당사는 LS니꼬동제련에서 동 제련(탈황) 시 발생하는 So2를 장기공급계약을 통해 안정적으로 공급받고 있습니다. 

4) QD(Quantum Dot) : QD란 에너지(빛/전기)를 받으면 입자 Size에 따라서 각각 다른 형태의 색을 방출하는 나노 입자입니다. 디스플레이 패널에 제품이 코팅된 Sheet를 삽입하여 TV등에 적용시 기존 LCD 및 OLED TV 보다 더 자연색에 가까운 색을 저비용으로 재현할 수 있는 장점을 가지고 있습니다. QD는 차세대 디스플레이 패널의 핵심 재료로써 향후에도 지속적인 성장이 예상됩니다.

당사는 2018년 3분기말 기준으로 총 제품 매출 중 정밀화학제품의 매출 비중이 46.3%, 제지/환경약품의 매출 비중이 21.7%, 전자소재의 매출 비중이 24.9%를 기록하고 있습니다.
정밀화학 제품의 주요매출은 과산화수소이고, 전자소재 제품의 주요매출은 QD이며 제지약품의 주요 매출은 라텍스가 차지하고 있습니다. 이에따라 과산화수소의 주요전방 산업인 반도체 및 디스플레이 산업과 QD의 전방 산업인 프리미엄TV(퀀텀닷TV) 산업, 그리고 라텍스의 주요 전방 산업인 제지산업의 현황은 당사의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있으며, 향후 해당 산업의 생산량 감소는 당사의 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[당사 주요 제품 매출 현황]

(단위 : 백만원)

매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)
비고

제 품
정밀화학제품(*)
제지,반도체용 등
Superox 등
152,202(46.3%)
과산화수소, 차아황산소다, 과산화벤조일 등

제지/환경제품
제지용 등
Hitex 등

71,540

(21.7%)

LATEX, 정착제, 마이크로캡슐,

응집제, 유기응결제 등

전자소재제품

전극보호용 등

QR-1000 등

81,891

(24.9%)

반도체등전구체, 전극보호제 등

기타제품
목재접착용 등

5,829

(1.8%)

-

제품합계

311,462(94.7%)
-

상 품
상품합계
가성소다 등
-

15,849

(4.8%)

-

기 타
기타합계
용역 등

1,686

(0.5%)

-

합 계

328,997
(100.0%)

-

자료 :
당사 2018년 3분기보고서
및 당사 제시

* 주요 종속회사인
Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd.
의 매출실적이 포함되어 있습니다.
* 상기 매출액의 산정 방식은 당사 별도기준 매출액 + 주요 종속회사인 Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd.의 매출액 단순 합산입니다.

당사의 주요제품 전방산업 현황은 다음과 같습니다.

[반도체 산업 부분]
당사가 생산하는 과산화수소의 매출은 반도체 생산 회사의 세정방식 변경으로 인해 급격한 매출 성장이 진행되었고, 지속적인 매출이 이루어 질 것으로 예상하고 있습니다. 현재 당사가 생산하는 과산화수소 중 많은 비중이 반도체용으로 매출되고 있어 향후 국내 반도체 생산업체의 영업상황이 당사의 영업 실적에 큰 영향을 끼칠 것으로 보입니다. 반도체용 고순도 과산화수소의 최종 수요처는 삼성전자(주)와 SK하이닉스(주) 등입니다. 

과거 메모리 반도체 산업은 2008년 이후 공급 과잉에 따른 판매가격의 급격한 하락과 미국신용위기에 따른 세계경제 침체의 영향으로 2009년까지 성장세가 제한되었습니다. 그러나 2010년 이후 새로운 IT 기기의 등장과 디지털 기기의 모바일화, 스마트화 및 각국 경기부양책에 따른 전방산업의 호조에 힘입어 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 2015년 그리스의 신용경색에 따른 글로벌 경기 침체로 인해 다소 저조한 모습을 보인적도 있었으나, 모바일 기기의 수요 증가와 공급 증가 둔화에 따라 안정적인 수급여건을 보이며 2016년까지 지속적인 수급 여건을 이어나갔습니다. 

2017년에는 이러한 공급 증가 제약 속에 메모리 반도체 산업이 4차 산업혁명의 수혜를 받으며, 시장규모가 1,000억 달러를 돌파하였습니다. 이러한 성장은 과거 PC와 스마트폰 중심의 메모리 수요에 더해 클라우드 서비스 확산과 IoT 및 AI 등 새로운 수요 환경에 대응하기 위한 IDC업체들의 데이터 센터 투자 확대 등의 서버 시장 수요가 급격히 증대되었기 때문이며, 이에 따라 메모리 반도체 산업 전반의 영업 실적이 큰 폭으로 향상되었습니다.

[세계 메모리 반도체 시장 규모 및 성장률]

(단위: 백만 US$)

구분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

메모리반도체
125,998
78,416
77,081
70,311
55,242
48,093

(성장률)
60.7%
1.7%
9.6%
27.3%
14.9%
-0.2%

DRAM
72,205
41,596
45,100
46,246
35,015
26,418

(성장률)
73.6%
-7.8%
-2.5%
32.1%
32.5%
-10.7%

NAND
53,792
36,820
31,981
24,065
20,227
21,675

(성장률)
46.1%
15.1%
32.9%
19.0%
-6.7%
16.3%

출처 : IHS

[글로벌 메모리반도체 시장 규모 및 YoY 추이]

모글로벌 메모리반도체시장 규모 및 yoy 추이_한국기업평가.jpg
모글로벌 메모리반도체시장 규모 및 yoy 추이_한국기업평가

출처 : 한국기업평가

이러한 분위기는 2018년에도 3분기까지 지속적으로 이어졌으나, 반도체업체들의 앞다툰 증설에 따른 Capacity 증가 및 글로벌 정보통신기술(ICT) 기업들의 데이터센터 투자 등이 주춤하면서 4분기에 실적이 주춤하는 모습을 보여주었습니다. 세계반도체 시장통계기구(WSTS)에 따르면 2019년 세계 메모리 반도체 시장 규모는 2018년 1,651억 달러에서 0.3% 역성장한 1,645억 달러로 예상되고 있습니다.

글로벌 매크로 불확실성 확대로 글로벌 경기에 민감한 메모리 반도체의 수요 증가율은 작년 대비 부진할 것으로 예상되나, 주요 메모리 반도체 업체들의 CAPEX 계획 축소에 따른 향후 공급 조절에 대한 가능성 및 기기당 반도체 사용량 증가 등에 힘입어 하반기 개선될 것으로 예상됩니다.

[DRAM 반도체 글로벌 수급전망]

dram 수급전망_bnk투자증권.jpg
dram 수급전망_bnk투자증권

출처 : BNK투자증권 리서치자료

[NAND 반도체 글로벌 수급전망]

nand 수급전망_bnk투자증권.jpg
nand 수급전망_bnk투자증권

출처 : BNK투자증권 리서치자료

메모리 반도체 산업은 글로벌 금융위기 전후로 원가 경쟁력 확보를 위하여 미세공정전환 경쟁을 시작하였으나, 최근에는 기술적인 한계에 접근함에 따라 3D NAND와 같은 차세대 기술에 대한 연구개발 및 투자와 이에 더불어 경영 여건을 고려한 탄력적인 생산 및 투자환경에 대한 시장대응력이 필수적인 요소로 부각되고 있습니다. 3D NAND 기술이 발전될수록 2D NAND의 원가를 역전할 것이어서 업체들은 더이상의 2D NAND CAPA 증설을 하지않고 3D NAND 공정 기술 확보에 적극적으로 나서고 있습니다. 2
019년에는 삼성전자의 92단 3D NAND 및 SK하이닉스의
96단 이상의 3D NAND
생산이 본격화될 예정이며,
도시바 및 마이크론 등도 해당 시장에 대한 양산 능력 향상에 집중하고 있습니다. 이러한 3D NAND 관련 투자의 확대는 당사가 생산하는 과산화수소의 매출 성장에도 긍정적인 영향을 줄 수 있을 것이라 예상됩니다.

한편, 미국 동부의 필라델피아 증권거래소가 1993년 12월부터 산정하여 발표하는 반도체 업종지수인 필라델피아 반도체지수(SOX: Semiconductor Sector Index)의 추이는 아래와 같습니다. 필라델피아 반도체지수는 미국의 16개의 대표적인 반도체 관련주를 포함하고 있지만, 미국뿐 아니라 세계적인 반도체 업종지수로 인식되고 있습니다. 2008년 금융위기 이후 2009년 2분기부터 6년 동안 필라델피아 반도체지수는 전체적으로 긴 상승세를 보였으나, 2015년 2분기 중반부터 글로벌 PC 수요 급락 등 IT 수요 부진과 중국자본의 메모리반도체 사업 진출 가능성 확대 영향 등으로 하락세로 전환되는 모습을 보였습니다. 그러나, 2015년 3분기 중국 칭화유니그룹의 미국마이크론 인수 시도가 마이크론 주주 및 이사회 제동으로 무산되며 반도체 가격 반등에 우호적인 분위기가 형성되었고, 이로 인해 필라델피아 반도체지수는 반등 추세를 나타냈습니다. 더불어, 2015년말 미국 소비지표의 호조와 연말 소비 시즌에 대한 기대감으로 필라델피아 반도체 지수는 상승세를 보였습니다. 2016년 초 인텔의 4분기 이익률 및 부정적인 실적전망에 따라 동지수는 하락세를 거듭하다 2월을 기점으로 반등하였으며,
2017년 역성장을 보였던 선진국이 성장세로 전환함에 따라 반도체 지수는 상승하였습니다. 다만, 2018년 하반기 미-중 무역 갈등, 2019년 불확실성에 대한 선방영 등에 따라 반도체 지수는 가파르게 하락하였습니다.

[필라델피아 반도체지수 추이(2014년 1월 ~ 2019년 1월)]

필라델피아 반도체지수.jpg
필라델피아 반도체지수

출처 : 네이버 금융
* 필라델피아 반도체지수 : 미국 동부의 필라델피아 증권거래소가 1993년 12월부터 반도채 관련 종목을 대상으로 산정ㆍ발표해 온 ‘반도체업종지수(SemiconductorSectorIndex, SOX)'를 가리키는 말. 최근에는 미국뿐만 아니라 세계적인 반도체업종지수로 인식되고 있다. 이 지수는 16개의 대표적인 반도체 관련주를 포함하고 있어 반도체주의 주가동향을 읽을 수 있도록 해준다. 이 지수에 포함된 16개사 중 특히 인텔, 텍사스 인스트루먼트(TI), 어플라이드 머티리얼스, 모토로라, 마이크론 테크놀로지 5개사가 필라델피아 지수 시가총액의 82%를 차지하면서 전체 지수 등락에 결정적인 영향을 미치고 있다. 외에도 AMD, 알테라, KLA텐코, 래티스 세미콘, 리니어 테크놀로지, LSI로직, 내셔널 세미컨덕터, 노벨러스 시스템스, 램버스, 테러다인, 자이링크스 등이 지수에 포함되어 있다.

향후 세계경제의
불확실성이
장기간 지속되거나 차세대 기술에 대한 연구개발 및 투자 등이 적절히 수반되지 않는다면 반도체 업체들의 영업실적 및 수익성에 부정적 영향이 있을 수 있기에, 투자자께서는 주요 전방산업의 경기 변동에 대해 유의하시기바랍니다. 

[ 디스플레이 산업부분]
글로벌 디스플레이 패널 시장의 전반적인 규모는 다소 정체된 모습을 보여주고 있는데, LCD TV 등 전방산업의 저성장국면 진입에 따라 LCD TV 패널 및 노트북용 LCD 패널 수요감소가 지속된데 따른 것입니다. 전체 디스플레이 시장 중 LCD 패널 산업은 공급과잉 및 가격하락이 불가피해짐에 따라 2016년 세계 디스플레이 시장 전체 규모는 전년 대비 7.8% 감소한 총 1,047억달러 규모를 기록하였습니다. 이는 LCD TV 및 IT 기기 등 전방산업의 저성장국면 진입에 다라 LCD TV 패널 및 노트북용 LCD패널 수요감소가 지속된데 따른 것입니다.

[전체 디스플레이 시장 수급 추이]

이전체 디스플레이 시장 수급 추이_한국기업평가.jpg
이전체 디스플레이 시장 수급 추이_한국기업평가

출처 : 한국기업평가
주) 2018년 3분기 이후 수치는 업계 전망치

LCD 기반 제품의 경쟁심화 및 IT 제품의 수요정체로 인하여 디스플레이 시장은 OLED를 통한 새로운 성장 가능성이 주목되고 있습니다.
2018년 전체 디스플레이 시장규모의 감소에도 불구하고, OLED의 비중은 대형 디스플레이 2.5%, 중소형 디스플레이 4
0.0%를 차지하며(전년 대비 각 0.4%, 2.6% 증가) 높은 성장세를 보여주었습니다.
이러한 성장추세가 계속될 것으로 전망되며, OLED 패널이 기존 LCD 패널 시장의 위축세를 보완하며 전체 디스플레이 시장의 성장세를 이끌 것으로 전망됩니다.

[디스플레이 패널 시장 내 OLED 점유율(매출액 기준) 추이 및 전망_대형 디스플레이]

(단위: 백만USD, %)

디스플레이 시장 내 oled 점유율(매출액 기준) 추이 및 전망_대형_nice신용평가.jpg
디스플레이 시장 내 oled 점유율(매출액 기준) 추이 및 전망_대형_nice신용평가

출처 : NICE신용평가

[디스플레이 패널 시장 내 OLED 점유율(매출액 기준) 추이 및 전망_중소형 디스플레이]

(단위: 백만USD, %)

디스플레이 시장 내 oled 점유율(매출액 기준) 추이 및 전망_중소형_nice신용평가.jpg
디스플레이 시장 내 oled 점유율(매출액 기준) 추이 및 전망_중소형_nice신용평가

출처 : NICE신용평가

디스플레이 식각제(Echant)용 과산화수소는 2000년대 중반 이후 디스플레이 생산업체의 제품 생산 방식 변화에 따라 수요가 크게 창출되고 있는 분야입니다. 당사의 최대수요처는 LG디스플레이(주)이며, 당사와 OCI가 국내시장을 복점하고 있는 상황입니다. 생산/판매면의 진입장벽이 높은 수준이기에 안정적인 사업기반 및 우수한 영업수익력을 뒷받침하고 있으나, 과거 LCD시장 침체와 LG디스플레이의 가동률 하락으로디스플레이용 과산화수소 판매량이 감소한 바 있습니다. 투자자 여러분은 이처럼 디스플레이 전방산업 업황이 당사의 수익에 영향을 미칠 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다. 

[제지산업 부분]
당사가 판매하는 라텍스는 제지산업에서 종이 코팅 시 코팅층과 원지를 접착시키기 위한 바인더로 주로 사용되며, 카페트, 건축 자재용으로도 사용되고 있습니다. 또한 당사의 범용 과산화수소 역시 종이 및 펄프, 섬유 표백용으로 주로 사용되고 있습니다. 이처럼 당사의 주요 제품이 제지산업의 부재료로 사용되는 만큼 제지업계의 가동률은 당사의 수익성에 큰 영향을 미치고 있습니다. 

제지산업은 세계 경제성장과 맞물려 꾸준히 안정적인 성장세를 보여왔습니다. 그러나 2000년대 중반 이후 제지산업의 성장 속도는 낮은 수준을 보이고 있으며, 소비 및 공급 증가율이 정체되는 등 성숙기에 있는 것으로 보입니다. 

국내 제지산업 역시 전반적인 산업경기에 연관되어 있기 때문에 제지산업의 성장성은 국내 경제성장률 및 국민생활수준과 밀접한 관련을 보이고 있습니다. 국내 제지 수요량은 2008년에 시작된 글로벌 경기 침체의 영향에 따라 1,057만톤까지 감소하기도 하였으나, 2009년 이후 경기침체 회복세가 나타남에 따라 2013년 전체 수요량(내수+수출)이 전년대비 3.3%p. 증가하는 등 완만한 성장세를 보여 왔습니다. 2015년 전체 수요량은 전년대비 0.3%p. 감소하는 모습을 보이기도 했지만, 2017년말 기준 실적은 전년동기 대비 소폭 증가 하였습니다.
참고로 2018년 10월말 누계 기준 종이 및 판지의 생산량은 약 961만톤입니다.

[국내 제지산업 현황]

(단위: 톤)

구 분
공 급
수 요
수입
의존도
수출
비율

생 산
수 입
계
소 비
수 출
계

2017
11,601,978
1,260,236
12,862,214
9,911,903
3,152,921
13,064,824
9.8%
24.1%

2016
11,652,062
1,259,004
12,911,066
9,858,683
3,079,036
12,937,719
9.8%
23.8%

2015
11,568,941
1,079,860
12,648,801
9,648,925
3,003,437
12,652,362
8.5%
23.7%

2014
11,622,349
1,060,816
12,683,165
9,542,807
3,150,543
12,693,350
8.4%
24.8%

2013
11,766,608
950,972
12,717,580
9,364,948
3,259,426
12,624,374
7.5%
25.8%

2012
11,331,970
858,396
12,190,366
9,166,663
3,049,904
12,216,567
7.0%
25.0%

(출처: 한국제지연합회)

우리나라의 2015년 1인당 연간 지류소비량(197.2kg)은 미국(220.7kg), 일본(210.9kg) 등 선진국 대비 80~90% 수준을 나타내고 있어 일정수준의 성장잠재력이 존재합니다. 하지만 최근 국내 지류 소비가 안정적인 성장세를 보여온 이후 성장이 정체되고 있는 점을 감안할 때, 국내 지류 수요의 급격한 성장은 기대하기 어려울 것으로 판단됩니다.

[세계 상위 20개국 1인당 종이 소비량 순위]

(2015년 기준)
(단위: Kg)

순위
국가
소비량
순위
국가
소비량

1
벨기에
312.7
11
뉴질랜드
192.7

2
독일
254.3
12
덴마크
178.2

3
오스트리아
241.0
13
대만
167.4

4
UAE
236.3
14
이탈리아
163.1

5
슬로베니아
229.4
15
캐나다
162.8

6
미국
220.7
16
스웨덴
160.3

7
핀란드
214.0
17
스위스
151.7

8
일본
210.9
18
체코
148.3

9
네덜란드
204.6
19
호주
147.2

10
한국
197.2
20
폴란드
144.3

주1)

국내 지류업의 통계 수치를 수집하여 발표하는 공신력 있는 기관이 없어 2016년 이후 수치를 제공할 수 없음.

(출처: 한국제지연합회)

[시장 구조 변동에 따르는 위험]

나. 당사의 주요 제품인 과산화수소와 라텍스 사업은
과점적 시장구조를 유지하고 있습니다. 국내 과산화수소 시장은
소수업체 위주의 과점생산구조가 형성된 가운데, 당사는 생산규모 기준 업계 1위를 차지하고 있습니다. 라텍스는 당사를 비롯한 4개 생산업체가 경쟁하는 가운데 당사는 업계 1위의 안정적인 시장지위를 보유하고 있으며, 시장점유율은 당사 추정치로 약 43% 수준입니다. 한편, 2012년 태광산업이 55,000톤 규모의 제지·섬유용 과산화수소 설비를 완공하여
시장에 신규진입함에 따라 공급과잉 및 가격 경쟁을 촉발해 당사 역시 제지용 등
범용 과산화수소 제품을 중심으로 큰 폭의 판가하락을 경험하였습니다. 이처럼 과점적인 시장 구조에 변화가 올 경우 당사의 과점 생산자로서의 경쟁력이 하락하여 수익에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.

당사의 주요 제품인 과산화수소와 라텍스 사업은 과점적 시장구조를 유지하고 있습니다.

당사가 생산하는 과산화수소는 크게 반도체용, 디스플레이용 그리고 범용 용도로 구분됩니다. 반도체용과 디스플레이용은 추가 정제처리과정을 거친 후 판매되며, 범용 용도의 과산화수소는 별도의 처리과정 없이 농도별로 구분되어 판매됩니다.

국내 과산화수소 시장은 당사와 OCI(주), (유)SKC에보닉페록사이드코리아(이하 'SEPK'), 태광산업이 과점구도를 형성하고 있습니다. 한편, 경쟁기업인 태광산업은 주력제품인 AN(아크릴로니트릴) 제조공정의 부산물인 수소를 과산화수소 원료로 자가조달하는 생산방식으로 2012년 4월 연산 5.5만톤 규모의 상업생산을 개시하며 과산화수소 시장에 신규 진입하였습니다. 이에 따른 내수시장 내 저가제품 유입은 공급과잉 및 가격 경쟁을 촉발하면서 당사 역시 제지용 등 범용 과산화수소 제품을 중심으로 큰 폭의 판가하락을 경험하였습니다. 

다만, 반도체 및 디스플레이용 고순도 과산화수소는 범용제품의 공급과잉 심화추세와는 달리 타이트한 수급구조를 유지하고 있습니다. 이는 고순도 제품의 경우 운송과정상 불순물 유입 우려 등으로 수입대체가 용이하지 않고, 고도의 정제 기술력이 요구되므로 수요 증가에 대응한 적기 공급능력의 확대가 이루어지기 어려운 특성에 기인하고 있습니다.
당사는 과산화수소 생산능력의

약 40% 가량을 고순도 제품인 반정제 과산화수소로 생산 및 판매하고 있어 다른 경쟁업체 대비 고부가품목 위주의 제품 믹스를 보유하고 있습니다. 이로 인해 시장의 공급과잉에 따른 판가 하락세에도 불구하고 양호한 수익성을 유지할 수 있었습니다. 하지만, 범용 과산화수소에 이어 고순도 과산화수소 시장에도 공급과잉 등으로 인해 당사의 과점적 지위가 약화될 경우
당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

한
편
, 라텍스 시장은 당사를 비롯한 4개 생산업체가 경쟁하는 가운데 당사는 업계 1위의 안정적인 시장지위를 보유하고 있으며,
시장점유율은 2018년 3분기말 기준으로 약 43% 수준입니다.

[제품별 시장점유율]

(단위: %)

제 품 명
회 사 명
2018년 3분기말
2017년
2016년

라텍스
(제지/환경제품)
한솔케미칼
43
43
38

금호석유화학
20
19
30

TRINSEO
32
32
28

LG화학
5
6
4

계
100
100
100

차아황산소다
(정밀화학제품)
한솔케미칼
65
64
65

기 타
35
36
35

계
100
100
100

BPO
(정밀화학제품)
한솔케미칼
67
65
73

기 타
33
35
27

계
100
100
100

PAM
(제지/환경제품)
한솔케미칼
19
19
19

SNF
59
59
58

코오롱
16
16
17

기 타
6
6
6

계
100
100
100

출처) 당사 추정 자료

국내에서 라텍스를 생산하는 업체는 당사를 비롯하여 금호석유화학, TRINSEO, LG화학 등 크게 4개 회사입니다.
라텍스의 경우 총 생산능력에 대비해 국내 판매량이 적어 공급과잉인 상황입니다. 당사는

품질 고급화 및 건축용, 카펫용, 부직포용 등 다양한 용도의 제품개발로 일본을 포함한 아시아 및 중동시장으로의 수출확대를 진행하고 있습니다.

이처럼 당사는 국내 라텍스 시장에서 과점적 생산자로서의 시장지배력이 높은 편입니다. 또한 당사의 주요매출처는 한솔제지 등으로서 관계회사를 통해서 라텍스의 매출이 이루어지고 있기 때문에 라텍스 시장에서 수요는 견고한 편입니다. 그러나 시장의 변화에 따라 당사의 과점적 지위가 약화되거나 주요 매출처의 업황 부진 등으로 인해 매출 및 점유율 감소가 이어질 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[원재료가격 변동에 따르는 위험]

다. 당사의
제조원가 중 원재료비가 차지하는 비중은 약
66%

로 매우 높은 편입니다. 주력제품인 과산화수소 및 라텍스 생산을 위해서는 원유 정제시 생산되는 나프타와 나프타를 활용하여 생산하는 부타디엔(BD), 스타이렌모노모(SM)를 주 원재료로 사용하기 때문에
유가 변동은 당사의 수익성을 결정하는 주요 변수
로 작용하고 있습니다. 또한 당사가 국내 시장의 독점 생산자인 차아황산소다는 주원료인
황(SO2)의 가격에 크게 영향
을 받습니다. 이처럼 당사는 영업 특성상
유가변동 등에 따른 원재료 가격변동
및 원재료 시장의 상황에 따라 큰 영향을 받습니다. 원재료 가격 상승시, 상승분이 판가에 적절히 반영이 되지 않을 경우 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분은 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 제조원가 중 원재료비가 제조원가에서 차지하는 비중은
66%
이상으로 매우 높은 편입니다. 주력제품인 과산화수소 및 라텍스 생산을 위해서는 원유 정제시 생산되는 나프타와 나프타를 활용하여 생산하는 부타디엔(BD), 스타이렌모노모(SM)를 주 원재료로 사용하기 때문에 유가 변동은 당사의 수익성을 결정하는 주요 변수로 작용하고 있습니다.

[주요 원재료 등의 현황]

(기준일: 2018년 3분기말)
(단위:백만원, %)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액(비율)
비 고

-
원재료
BZC
정밀화학 원료
3,905(3.2%)
INEOS, NLM

ECH
제지/환경, 정밀화학 원료
1,390(1.2%)
롯데정밀화학

IA
제지/환경 원료
713(0.6%)
Jinan Huaming

MAM
제지/환경 원료
3,010(2.5%)
동서석유화학, 용산미쓰이화학

MCA
제지/환경 원료
6,512(5.4%)
Arkema, BASF

MTA
기타제품 원료
5,325(4.4%)
삼성물산, 나이트론, LG상사

SO2
정밀화학 원료
1,633(1.4%)
LS니꼬동제련

SOH
정밀화학, 제지/환경 원료
2,679(2.2%)
롯데정밀화학, 삼우케믹스

MMA
제지/환경 원료
1,833(1.5%)
롯데케미칼

기 타
기 타
93,225(77.5%)

원재료계

120,225(100.0%)

상 품
가성소다
섬유 표백제
5,875(31.6%)

요 소
수지원료
112(0.6%)

PAM
폐수처리제
139(0.7%)

아세트산
식품첨가물
3,450(18.6%)

기 타
기 타
8,994(48.4%)

상품계

18,570
(100.0%)

저장품
기 타
기 타
23,561(100.0%)

합 계

162,357
(100.0%)

출처) 당사 2018년 3분기보고서

과산화수소의 주 원재료인 나프타 가격은 유가가격과 긴밀한 관계가 있습니다.
2016년 1월 16일 이란에 대한 경제제재가 공식적으로 해제된 이후 유가는 공급량 증가에 대한 우려로 2016년 1월 16일 WTI 기준 $26.21/Bbl까지 하락하였습니다. 그러나 지속되는 저유가로 인한 주요 산유국들의 재정적자 심화에 따른 원유 생산 동결 기대, 미국연방준비제도 기준금리 동결로 인한 달러 약세 등으로 인해 유가는 한 달여 만에 약 50% 상승, $41.52/Bbl까지 회복했습니다. 2016년 상반기까지 상승세를 이어오던 국제 유가는 6월말 이후 OPEC 원유 생산량 증가에 따른 공급과잉 심화 우려로 8월까지 하락하는 모습을 보이다, 일부 산유국의 생산량 합의 보도 및 OPEC 회원국 간 비공식 회담이 열릴 것이라는 보도와 함께 다시 급등하였습니다. 2016년 11월 OPEC정례회의에서 OPEC회원국들의 감산합의가 이루어지면서 국제유가는 반등하였으며, 2017년 들어 배럴당 50~55달러 사이에서 등락을 거듭하는 모습을 보였습니다. 2017년 하반기 국제정세 불안 및 OPEC 국가의 감산합의 연장 등의 영향으로 국제유가는 배럴당 50달러 선을 넘어섰고, 2017년 말에는 배럴당 60달러 선을 돌파하였습니다.
2018년 1월 중에는 중동 정치 상황에 대한 불안과 OPEC 및 러시아의 감산합의에 따른 원유재고 감소 등으로 브렌트유 기준 배럴당 70달러 선을 넘어서 2014년 12월 이후 3년여 만에 최고 수준을 보였으며, 브렌트유 기준 국제유가는 2018년 1월 평균 69.08달러/배럴을 기록하였습니다. 5월 초 트럼프 대통령이 OPEC 내 3위 원유 생산국인 이란과의 핵협상 파기를 선언함에 따라, 공급 차원에서 우려가 확산되며 유가 상승 추세는 지속되며 브렌트유 기준 79.8달러/배럴 수준까지 상승하였으나 5월 말 사우디 및 러시아의 증산 가능성 제기로 인해 조정을 받으며, 6월 중순에는 브렌트유 기준 73달러 수준까지 하락하였습니다. 2018년 7월에는 리비아의 원유 생산 및 수출 재개에 따라 공급 부족이 해결되며 안정화되는 추세를 보였습니다. 하지만 2018년 9월 미국의 이란 경제 제재 우려와 OPEC+(OPEC과 감산에 참여하는 러시아를 포함한 Non-OPEC 11개국) 국가들의 증산 할당량 합의 실패로 브렌트유 가격은 배럴당 80달러 수준으로 상승한 뒤, 2018년 10월 3일 86.29달러/배럴의 최고점을 기록한 바 있습니다. 글로벌 경기 회복에 따른 원유 수요는 완만히 증가하고 있으나 무역전쟁에 따른 위험자산 회피 심리 등에 따라, 유가 가격 추이는 당분간 높은 변동성을 보일 수 있습니다. 향후 국제정세 불안 등의 요인과 더불어 대외변수에 따른 유가의 급등은 당사가 영위하고 있는 석유화학산업의 원재료 가격 상승으로 이어지며, 수익성이 악화될 수 있습니다.

한편
과거에는 과산화수소의 원재료인 수소를 생산하기 위해 나프타를 사용하였으나, 나프타의 가격 급등으로 2011년부터 LNG를 이용한 수소 생산 공정으로의 교체를 추진하였고 2012년 상반기말 공정의 전환이 완료되었습니다. LNG공정의 가동은 2012년 9월부터 개시되었으며 이를 통한 원가절감 효과는 연간 20~30억원에 달할 것으로 추정됩니다.
이처럼 당사의 주요제품인 과산화수소의 원재료는 주로 유가와 연동된 나프타의 가격과 밀접한 관계에 있으며, 최근 들어서는 LNG의 가격과도 관계가 있습니다. 당사는 연간 단가 계약을 통하여 원재료 비용을 최소화하고 공급안정성을 확보하고 있지만, 투자자여러분은 주요 원재료의 가격 변동에 유의하시기 바랍니다. 

[연도별 국제유가/나프타 가격 변동 현황]

(단위 : US$/bbl)

구 분
WTI
Brent
Dubai
Naphtha

2005
59.4
56.8
53.3
53.0

2006
62.0
62.6
58.7
64.0

2007
91.3
91.0
85.7
64.1

2008
41.7
40.4
40.5
100.1

2009
74.5
74.5
75.5
58.8

2010
89.2
91.8
89.0
80.4

2011
98.7
107.7
105.5
104.0

2012
94.2
111.7
109.0
106.0

2013
98.1
108.7
105.3
103.0

2014
93.1
99.6
96.7
102.0

2015
48.9
53.7
50.8
55.8

2016
43.5
45.1
41.4
44.1

2017
58.0
64.1
61.6
54.2

2018.3Q
70.1
79.1
77.2
73.8

출처) 에너지경제연구원, 한국석유공사, Bloomberg

[원유, 나프타 가격 추이]

(단위: USD/bbl.)

원유, 나프타 가격 추이.jpg
원유, 나프타 가격 추이

출처) 에너지경제연구원, 한국석유공사, Bloomberg

라텍스 제품의 경우 대부분 계열사(한솔제지 등)로의 매출로서 원재료(SM, BD)의 가격을 반영하여 판매가격이 결정됨에 따라 가격전가력이 상대적으로 우수한 편입니다. 한솔제지로의 라텍스 판가조정은 약 한달의 시차를 두고 원재료(SM, BD)의 입고가격을 반영하여 책정되고 있습니다. 따라서 원재료비 상승에 따른 원가부담을 덜 받는 편입니다. 다만, 라텍스를 제외한 타 제품의 경우 원료가 변동이 제품가액에 직접적으로 연동이 되지 않으므로 원재료 가격 변동에 따라 수익성에 변동이 있을 수 있습니다. 당사의 사업의 특성상 원재료의 대부분은 석유화학제품이며 유가 상승에 따른 가격 상승을 피하기 힘듭니다. 원재료 가격의 상승은 원가 부담이 큰 당사의 사업구조를 감안할 때 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

[원재료 등의 가격변동 추이]

(단위: 원/Kg)

품 목
2018년 3분기말
2017년
2016년

MTA
473
414
308

BzCl
1,867
1,365
1,330

MMA
2,855
2,489
1,717

TDM
3,042
2,976
3,198

SO2
188
187
188

출처) 당사 2018년 3분기보고서

[정밀화학산업 규제와 관련된 사항]

라. 당사의 주요 사업영역인 정밀화학산업은
환경, 보건, 안전등 다양한 규정의 제한을 받고 있습니다. 여기에 추가로 2015년 1월부터 시행된 '화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법', 이하 '화평법'과 '화학물질관리법', 이하 '화관법'의 규제를 받고 있습니다. 상기 법률은 환경 규제를 강화하는 성격을 가지고 있으며, 이에 대응하는 과정에서
재처리 시설 증설 등 비용부담 증가, 각종 부담금 및 과징금 부과 및 법률비용 증가 등의 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 향후 관련 규재의 재, 개정 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다. 당사는 환경부에서 지정한 녹색기업으로 오염물질의 최소화를 위해 노력하고 있으며,
당사의 주요 제품인 과산화수소 생산시설은 박리벽 내에 설계가 되어 있어 유출사고를 예방하고 있습니다. 또한 특별소방대 및 불꽃감지기를 운영하는 등 화재 사고 예방을 위해 노력하고 있으나
향후 사고 발생시 사업의 특성상 당사의 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 정밀화학산업은 다양한 종류의 가스 및 기타 배출물 및 폐기물을 배출하고 있
으며 이러한 물질의 사용, 저장, 방출, 처리, 폐기와 관련되어 국내 환경법규와 관할권 내 다양한 환경법규의 적용을 받고 있습니다. 정밀화학제품 생산시설은 환경영향에 대한 조사 및 복원 조치의 대상이며 정부 또는 민간 소송인이 소를 제기하는 경우 환경피해책임, 제3자 손해배상책임, 인적손해배상책임 등 관련 책임을 부담할 수 있습니다.

당사의 통상적 영업수행과정에서 제3자 소유 또는 제3자 운영 하에 있는 생산시설 내 유해폐기물이 발생할 수 있으며 이들 유해폐기물을 제3자 소유 또는 제3자 운영 하에 있는 폐기장에서 폐기 또는 처리할 수 있습니다. 상기 생산시설 또는 폐기장에서 오염이 발생하는 경우, 해당 생산시설 또는 폐기장의 조사 및 복원 비용, 관련환경 피해책임, 민형사상 벌금 등에 대해 당사 또한 책임을 부담해야 할 수도 있습니다. 또한, 당사는 국내는 물론 당사가 생산시설을 운영하고 있는 기타 관할권 내 당사 생산시설로 인해 주민 및 직원들에게 발생할 수 있는 질환 및 안전 위험 방지 조치와 관련된 다양한 안전보건 관련 규정을 준수할 의무를 가집니다.

당사의 주요 사업영역인 정밀화학산업은 위험물안전관리법, 환경관련법 등의 법령의 의해 규제를 받아 왔으나, 2015년 1월부터 제정 및 개정된 화학물질 등록 및 평가에 관한 법률(이하 '화평법')과 화학물질관리법(이하 '화관법')의 시행으로 보다 강화된 규제 아래에 놓여 있습니다. 상기 법률은 환경 규제를 강화하는 성격을 가지고 있으며, 이에 대응하는 과정에서

재처리 시설 증설 등 비용부담 증가, 각종 부담금 및 과징금 부과 및 법률비용 증가 등의 가능성이 존재
합니다. 투자자께서는 향후 관련 규재의 재, 개정 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다. 

현재 시행 중인 화학산업 내 주요 법안 및 내용은 아래와 같습니다.

법령
주요 내용

화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률
(시행일:2015.01.01)
ㅇ 제조, 수입, 판매자는 화학물질의 용도 및 양 등을 매년 보고 
ㅇ 신규화학물질 및 연간 1톤 이상 등록대상 기존화학물질 제조, 수입하는 자는 유해성, 위해성 정보 등에 관한 자료를 사전 등록 
ㅇ 정보제공 : 화학물질 제조, 수입자와 사용자, 판매자 간에는 상호 정보제공 
제품 내 함유된 유해화학물질별로 총량 1톤 초과 시 신고

화학물질관리법
(시행일:2015.01.01)
ㅇ 유해화학물질 취급시설 보유업체는 장외영향평가서, 안전진단검사 결과보고서, 위해관리계획서 제출 
ㅇ 유해화학물질 취급시설 기준강화, 도급신고 및 도급인 관리감독 의무확대
ㅇ 화학사고 발생, 보호구 미착용 등 16개 항목 위반 시 영업정지 또는 영업정지 처분에 갈음한 과징금 부과
ㅇ 화학사고 발생 시 초기 대응체계를 강화하고 즉시 관계기관에 신고

환경오염피해배상책임 및 구제에 관한 법률
(시행일:2016.01.01)
ㅇ 환경오염 유출사고 시 과실여부를 떠나 기업이 우선 책임피해구제를 위한 환경보험가입 의무화

온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률
(시행일:2013.03.23)
ㅇ 정부는 국가온실가스 감축목표 달성을 위해 계획기간별 업체별 온실가스 배출량을 할당 
ㅇ 할당대상업체는 자발적 감축, 배출권 거래 및 상쇄 등을 통해 목표 달성
※ 미달성 시 최대 100천원/톤CO2e 과태료 부과

위험물안전관리법
ㅇ 위험물시설의 설치 및 변경, 위험물의 저장 및 취급 통제
ㅇ 화재를 일으킬 가능성이 큰 위험물의 운반
ㅇ 종업원이나 개인의 위험물 안전관리 위반에도 행위자가 속한 법인 처벌

자원순환사회전환 촉진법
ㅇ 자원순환 목표 설정하고, 미달시 부담금 부과 
ㅇ 폐기물처분부담금 추가로 신설

환경시설통합관리법
ㅇ 오염물질 배출시설의 허가관리 방식을 근본적으로 개선하고자 최상가용기법 적용으로 과학적인 관리 체계를 도입

출처: 법제처

'화평법'은 화학물질을 제조ㆍ수입하기 전에 환경부에 등록하고 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하며 유해화학물질의 사용을 줄이거나 대체할 수 있는 기술 등을 개발하는 내용을 담고 있으며, '화관법'은 유해화학물질관리 책임자와 점검원을 두고 화학물질 관리와 배출량 조사, 화학사고에 대한 대응을 주 내용으로 하고 있습니다. '화평법'과 '화관법'은 환경 규제를 강화하는 성격을 가지고 있으며, 이에 대응하는 과정에서 관리비 증가, 투자 감소, 과징금 부담 등의 가능성이 존재합니다. 특히, '화평법'은 2013년 5월 22일 신규 제정 되었으며, 2015년 01월 01일부터 시행된 '화평법'과 '화관법'에 관한 자세한 내역은 아래와 같습니다.

[화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률] ('화평법') (시행일: 2015. 01. 01)

(1) 개정이유
EU에서 화학물질과 화학물질이 함유된 제품으로부터 국민의 건강을 보호하고 자국 산업의 경쟁력을 높이기 위하여 화학물질의 등록ㆍ평가제도(REACH: Registration, Evaluation, Authorisation and Restriction of Chemicals)를 도입하고 일본 등 주요 교역국에서도 화학물질 관리를 강화하고 있는 추세에 대응하기 위하여, 일정한 화학물질을 제조ㆍ수입하려는 자는 제조ㆍ수입 전에 환경부장관에게 등록하도록 하고, 환경부장관은 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하여 해당 화학물질을 유독물, 허가물질, 제한물질ㆍ금지물질 등으로 지정할 수 있도록 하는 등 화학물질의 유해성 및 위해성의 체계적인 관리 체계를 마련하고 위해우려제품의 안전관리체계를 마련함으로써 화학물질과 화학물질을 함유한 제품으로 인한 피해를 사전에 예방하고 국민건강 및 환경을 보호하려는 것임

(2) 주요내용
가. 신규화학물질 또는 연간 1톤 이상 기존화학물질을 제조ㆍ수입ㆍ판매하는 사업자는 환경부 령으로 정하는 바에 따라 화학물질의 용도 및 그 양 등을 매년 보고하도록 함

나. 기존화학물질에 대하여 평가위원회의 심의를 거쳐 등록대상기존화학물질로 지정ㆍ 고시하도록 함

다. 등록대상기존화학물질을 연간 1톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자 또는 신규화학물질을 제조ㆍ수입하려는 자는 제조 또는 수입 전에 미리 등록하도록 함

라. 화학물질을 연간 100톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자는 등록신청을 할 때 위해성에 관한 자료를 제출하도록 하되, 법 시행 후 5년 뒤에는 연간 10톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자로 확대될 수 있도록 단계적으로 적용하도록 함

마. 등록한 화학물질에 대하여 유해성심사를 하도록 하고, 유해성이 있는 화학물질에 대해서는 유독물로 지정ㆍ고시하도록 함

바. 위해성이 있다고 우려되는 화학물질을 허가물질로 지정하여 고시할 수 있도록 함

사. 위해성이 있다고 인정되는 화학물질을 제한물질 또는 금지물질로 지정하여 고시하도록 함

아. 화학물질의 양도자는 양수자에게 해당 화학물질의 등록번호, 명칭, 유해성 및 위해성에 관한 정보 등을 제공하고, 화학물질의 하위사용자 및 판매자와 제조ㆍ수입자는 보고ㆍ등록 등을 이행하기 위하여 요청하는 해당 화학물질의 정보를 서로 제공하도록 함

자. 위해우려제품의 신고, 위해성평가, 안전ㆍ표시기준, 판매 금지 등 위해우려제품의 관리에 관한 사항을 규정함

출처: 법제처

'화평법'은 이후 여섯 차례 일부개정이 있었으며, 최근 개정이유 및 주요내용은 하기와 같습니다.

[화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률] ('화평법') (시행일: 2018. 10. 16)

◇ 개정이유 및 주요내용
 현행법 제19조에 따라 환경부장관은 화학물질을 대상으로 유해성평가를 실시하여야 하며, 해당 평가의 결과는 외국의 법령에 따른 화학물질의 등록 또는 유해성심사 신청의 목적으로 사용하고자 하는 자가 환경부장관의 승인을 받아 사용할 수 있음.
 그러나 유해성평가 결과는 이미 공개되고 있으므로 사업자가 실제로 필요로 하는 것은 유해성평가 결과를 생산하는 과정에서 사용된 유해성 시험자료이나, 현행법은 유해성 시험자료의 사용 승인에 관한 조항은 없으며, 국내 법령에 따른 등록 목적으로 해당 자료를 사용할 수 있도록 규정하지 않고 있음.
 이에 환경부장관의 승인 하에 사업자가 유해성 시험자료를 국내 법령에 따른 등록을 위해 사용할 수 있도록 하고, 화학물질의 등록 면제를 받은 내용과 다르게 화학물질을 제조 또는 수입하는 경우 환경부장관에게 이를 알리도록 하는 등 현행법상 미비사항을 보완함.

출처: 법제처

2015년 1월 1일부터 시행중인 화학물질관리법에 관한 전부개정 내용은 아래와 같습니다. 

[화학물질관리법] ("화관법") (시행일: 2015. 01. 01)

(1) 개정이유
최근 잇따라 발생한 화학사고로 인해 현행 '유해화학물질 관리법'으로는 화학물질 관리 및 화학사고 대응에 한계가 있다는 지적이 제기되고 국민들의 불안감이 가중되고 있는바, 화학물질에 대한 통계조사 및 정보체계를 구축하여 국민의 알권리를 보장하고, 유해화학물질 취급기준 구체화, 화학사고 장외영향평가제도 및 영업허가제 신설 등을 통해 유해화학물질 예방관리체계를 강화하며, 화학사고 발생 시 즉시 신고의무를 부여하고, 현장조정관 파견 및 특별관리지역 지정 등을 통해 화학사고의 신속한 대응체계를 마련하는 한편, 제명 '유해화학물질 관리법'을 '화학물질관리법'으로 변경하여 화학물질의 체계적인 관리와 화학사고의 예방을 통해 화학물질의 위험으로부터 국민 건강 및 환경을 보호하는 법률로서의 위상을 정립하려는 것임.

(2) 주요내용
가. 법률의 제명을 「화학물질관리법」으로 변경함

나. 법 목적 및 정의 규정을 보완하여 화학물질 관리 및 화학사고 대응에 관한 법체계를 정립함

다. 화학물질의 조사를 확대ㆍ개편하고 조사결과의 정보공개절차를 마련함

라. 유해화학물질 취급자의 개인보호장구 착용 및 진열ㆍ보관량 제한의 근거를 마련함

마. 화학사고 장외영향평가 제도를 도입하고 취급시설의 검사를 실시하여 개선할 수 있도록 함

바. 유해화학물질의 영업을 구분하고 화학사고 장외영향평가, 설치검사 등의 검토를 거쳐 허가하도록 함

사. 유해화학물질의 취급을 도급할 경우 신고하도록 하고, 사업장 규모에 따라 유해화학물질관리자를 선임하여 안전교육을 받도록 함

아. 유해화학물질 취급중단 사업장에 대한 관리를 강화하도록 함

자. 사고대비물질 위해관리계획 제도를 개편하고 그 내용을 고지하도록 함

차. 화학사고 발생 시 초기 대응체계를 강화하고 즉시 관계기관에 신고하도록 함

카. 화학사고 현장에 현장수습조정관을 파견하고 특별관리지역 지정 및 전담기관 설치근거를 마련함

타. 법규위반 사업장에 대한 제재수단을 강화함

출처: 법제처

한편, 화학물질 관리법은 2015년 1월 1일 시행 이후 다수의 개정이 있었으며, 최근 개정되었으며
2019년 06월 25일
시행을 앞두고 있는 화관법의 주요 내용 및 개정 이유는 하기와 같습니다.

[화학물질관리법] ('화관법') (시행일: 2019. 06. 25)

◇ 개정이유 및 주요내용
 2018년 3월 발생한 인천 화학공장 화재 사건을 통해 지방자치단체가 유해화학물질 업체의 현황을 제대로 파악하고 있지 않아 제대로 대처하지 못한 문제점이 드러남.
 현행 법령은 환경부장관이 유해화학물질 취급시설 관련 정보를 2년마다 지방자치단체에 제공하도록 하고 있으나, 지방자치단체 차원에서 화학사고에 더 적극적으로 대처하기 위해서는 시스템을 통해 실시간으로 자료를 공유할 수 있도록 체계를 전환해야 한다는 지적이 있음.
 이에 현재 운영하고 있는 화학물질 종합정보시스템을 통해 지방자치단체, 관할 소방관서의 장 등에게 유해화학물질 취급시설 설치 현황 등 화학물질의 안전관리에 관한 정보를 제공하도록 하려는 것임.

출처: 법제처

상기법 사항의 위반 시 영업정지 및 과징금 등의 처분을 받을 수 있으며 정해진 유독물질 지정기준 등에 따라 물질을 등록, 취급하여야 합니다. 향후 당사의 사업장에서 유해물질 관련 화학사고가 발생한다면, 사안에 따라 영업정지 혹은 화관법 제36조에 따라 해당 사업장 매출액(처분일이 속한 연도의 직전 3개 사업연도의 연평균매출액)의 5% 이하를 과징금으로 부여 받을 수 있습니다. 

한편 상기법 이외에도 2013년 3월 23일에 시행된 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률에 따라 환경부는 당사를 포함한 석유화학, 발전 및 에너지업, 철강 등 총 23개업종 525개사를 온실가스 배출 목표 할당 대상 업체로 결정하여 2014년 12월 1일에 할당량을 통보하였습니다. 해당업체는 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제24조 1항에 따라 정부에 온실가스 배출량에 관한 사항을 매년 보고하고 있습니다. 또한 정부는 배출거래시스템을 도입하였으며, 2015년 1월 1일부터 실시하고 있습니다.

당사가 1차 계획기간(2018년~2020년)의 이행연도별로 무상할당 받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위 : KAU)

이행년도
무상할당 배출권

2018년 분
79,904

합 계
79,904

출처: 내부자료

당사는 지속적인 성장을 추구하는 한편, 온실가스 감축을 위한 노력을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고
2018년 3분기 당사에서 배출된 온실가스 추정량 105,916 KAU은, 할당된 배출권 79,904 KAU 대비 소폭 높은 수준입니다.
배출권을 추가적으로 할당받지 못할 시에는, 시장을 통해 거래할 수 있습니다.

환경, 보건 및 안전 관련 현존 규정들과 향후 시행될 규정들을 준수하지 못하는 경우, 손해배상액의 산정 또는 벌금 부과, 생산 중단 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 더욱이, 향후 보다 엄격한 환경 관련 법규가 시행되면 추가적인 오염방지시설을 도입해야 할 수 있으며 상당한 금액의 준법감시 관련 비용이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 향후 관련 규재의 재, 개정 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

당사는 보고일 현재 환경사고가 발생된 적은 없습니다. 당사는 환경부에서 지정한 녹색기업으로 오염물질의 최소화를 위해 노력하고 있으며,
당사의 주요 제품인 과산화수소 생산시설은 박리벽 내에 설계가 되어 있어 유출사고를 예방
하고 있습니다. 또한 24시간 모니터링 및 항시 감시카메라를 운영하고 있어 사고의 위험은 낮은 편입니다.

과산화수소는 유출사고 발생시 불산 등 기타 물질에 비해 분해가 빠르며, 토양이나 이물질과 반응해 1시간내에 분해되어 독소가 사라지므로 피해가 상대적으로 적습니다.

그러나 이러한 유출 사고 등의 발생시 업종의 특성상 당사의 이미지에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 

 <녹색기업 지정 내용>

조치기관
지정 사업장
지정기간
주요내용

환경부
전주공장
'16.2.25 ~ '19.2.24

오염 물질의 현저한 저감, 자원 및 에너지의
절감, 제품의 환경성 개선, 환경경영체제의
구축 등을 통하여 환경개선에 크게 기여하는
사업장으로 환경부장관이 지정한 사업장

또한 당사는 소방차 의무 배치 사업장에 속하지 않으나, 자체적으로 화학 소방차 2대를 보유해서 운영중이며, 화재 취약지역에 불꽃감지기 10대를 설치해 화재를 예방하고 있습니다. 또한 자위소방대보다 한 층 강화된 특별소방대를 운영하고 있어, 9명의 특수요원이 월 2회 숙달교육을 하고 있습니다. 이를 통해 전직원이 자위소방대로 편성되어 활동하는 것보다 좀 더 전문적인 훈련을 하고 있으며, 화재 발생시 효과적인 초기진압이 가능합니다.

그러나 정밀화학산업의 특성 상 타업종보다 화재 위험성이 높으며, 향후 화재 사고 발생시 당사의 수익성 및 공장 가동률 등에 영향
을 미칠 수

있으니 이
점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[소수 품목 제품 포트폴리오에 따른 매출 변동성]

가. 당사의 매출구성상 과산화수소 및 라텍스가 전체 외형의 70% 이상을 점유하고 있어
소수 품목에 집중된 제품 포트폴리오를 형성하고 있습니다. 그러나, 주력제품군에 있어
높은 시장점유율을 바탕으로
과점 생산구조가 형성되어 안정적인 수익성을 유지하고 있습니다. 또한 한솔제지 및 삼영순화 등 계열사 및 고정 거래처를 통한 Captive 수요를 바탕으로 안정적인 영업기반을 구축하고 있습니다. 그러나 제품 및 수요처가 소수에 집중되어 있는 포트폴리오는 상대적으로
외부의 변화에 의한 매출의 변동성이 클 수 있습니다.

당사의 매출 구성상 과산화수소 및 라텍스가 전체 외형의 70% 이상을 점유하고 있어 소수 품목에 집중된 제품 포트폴리오를 운영하고 있습니다. 이 중에서 과산화수소는 전체 매출의 약 40% 내외 가량을 차지하나, 수익성이 우수하여 영업이익 기여도가
높습니다. 기존의 범용 과산화수소는 수익성이 저조하였으나, 전자재료용 과산화수소는 부가가치가 높아 수익성 개선에 크게 기여하고 있습니다. 특히 최근 판매단가가 높은 반도체용을 중심으로 매출이 증가하면서 가동률이 상승하여 높은 수익성을 보이고 있습니다. 

[당사 제품별 매출액 비중]

(단위: 백만원)

매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)

제 품
정밀화학제품(*)
제지,반도체용 등
Superox 등
152,202(46.3%)

제지/환경제품
제지용 등
Hitex 등

71,540

(21.7%)

전자소재제품

전극보호용 등

QR-1000 등

81,891

(24.9%)

기타제품
목재접착용 등

5,829

(1.8%)

제품합계
311,462(94.7%)

상 품
상품합계
가성소다 등
-

15,849

(4.8%)

기 타
기타합계
용역 등

1,686

(0.5%)

합 계

328,997
(100.0%)

출처) 당사 2018년 3분기보고서

* 주요 종속회사인
Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd.
의 매출실적이 포함되어 있습니다.

전자재료용 과산화수소는 당사와 OCI가 과점적 시장구조를 보이고 있으며, 기술적 진입장벽도 높아 현재의 양호한 수익성은 지속가능할 것으로 보고 있습니다.

[당사 제품별 시장점유율]

(단위: %)

제 품 명
회 사 명
2018년 3분기말
2017년
2016년

라텍스
(제지/환경제품)
한솔케미칼
43
43
38

금호석유화학
20
19
30

TRINSEO
32
32
28

LG화학
5
6
4

계
100
100
100

차아황산소다
(정밀화학제품)
한솔케미칼
65
64
65

기 타
35
36
35

계
100
100
100

BPO
(정밀화학제품)
한솔케미칼
67
65
73

기 타
33
35
27

계
100
100
100

PAM
(제지/환경제품)
한솔케미칼
19
19
19

SNF
59
59
58

코오롱
16
16
17

기 타
6
6
6

계
100
100
100

출처) 당사 2018년 3분기보고서

당사는 이처럼 라텍스와 과산화수소에 집중된 포트폴리오에도 불구하고,
주력제품군에 있어 높은 시장점유율을 바탕으로 과점 생산구조가 형성되어 안정적인 수익성을 유지하고 있습니다.

또한 한솔제지 및 삼영순화 등 계열사 및 고정 거래처를 통한 Captive 수요를 바탕으로 안정적인 영업기반을 구축하고 있습니다. 당사의
주요 매출처로는

삼영순화, 한솔제지,
글로텍, 삼성전자, 신화인터텍
등이 있습니다.

특히 라텍스의 경우 대부분 제지용으로 납품이 되고 있으며, 한솔제지 등 계열사 납품비중이 약 80%로 매우 높아 수요 기반이 견고한 편입니다. 그러나 제품 및 수요처가 소수에 집중되어 있는 포트폴리오는 상대적으로 외부의 변화에 의한 매출의 변동성이 클 수 있습니다.
특히 주력 제품 외 일부 제품들(BPO 등)의 경우 외부환경 변화에 대한 대응력이 취약하여 최근 저조한 수익성을 보이기도 하였습니다.

[당사 별도기준 부문별 영업실적 추이]

(단위: 억원)

구분
2014
비중
2015
비중
2016
비중
2017
비중
2018.3Q
비중

매출액
정밀화학
1,152
41.5%
1,269
43.7%
1,260
39.9%
1,441
42.2%
1,267
41.7%

제지/환경
1,196
43.0%
976
33.6%
895
28.3%
969
28.3%
715
23.6%

전자소재
146
5.3%
412
14.2%
786
24.9%
709
20.7%
819
27.0%

기타
285
10.3%
245
8.4%
218
6.9%
299
8.7%
234
7.7%

계
2,779
100.0%
2,902
100.0%
3,159
100.0%
3,418
100.0%
3,035
100.0%

영업이익
282
-
421
-
623
-
605
-
715
-

영업이익률
10.1%
-
14.5%
-
19.7%
-
17.7%
-
23.6%
-

출처) 당사 내부자료
주) 기타 - 차아황산소다, 과산화벤조일, 승화형필름 등의 제품으로 구성

한편, 당사의 주요 수익성 재무수치를 살펴보면
2018년 3분기말 매출액은 4,074억원 규모로 전년 동기 대비 155억원 증가(4.0% 증가)하였으며, 영업이익 규모 또한 증가하여 2017년 3분기말 652억원 대비 183억원 가량 증가한 835억원 수준을 보이고 있습니다.
매
출총이익률 및 영업이익률이 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 

[주요 수익성 재무수치]

(단위: 백만원)

구분
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년

매출액
407,422
391,899
521,574
460,401
368,026

매출원가
288,663
280,471
379,287
321,643
276,133

매출총이익
118,760
111,428
142,287
138,758
91,893

매출총이익률
29.1%
28.4%
27.3%
30.1%
25.0%

영업이익
83,513
65,232
79,152
82,148
49,002

영업이익율
20.5%
16.6%
15.2%
17.8%
13.3%

EBITDA
108,358
89,997
111,904
109,082
71,353

EBITDA 마진율
26.6%
23.0%
21.5%
23.7%
19.4%

당기순이익
57,653
51,032
58,071
58,923
34,295

당기순이익율
14.2%
13.0%
11.1%
12.8%
9.3%

출처) 2018년 당사 3분기보고서
주) K-IFRS

연결
기
준입니다.

당
사의 수익성과 관련된 산업은 기존의 제지 산업에서 최근 반도체 산업으로 변하고 있습니다. 주력제품인 과산화수소는 신문용지 표백, 반도체 세척, 디스플레이 식각, 폐수처리 및 토양복원 용도에 주로 사용되며 라텍스의 경우 아트지 및 백판지 생산에, 제지용 약품은 제지생산 공정 전반에 주로 사용되고 있습니다. 당사는 과거 제지산업과 관련된 사업구조를 보여왔으나, 2008년 이후에는 반도체 및 디스플레이 등 수요가 확대되고
있습니다.

별도기준으로 2012년부터 2014년까지 역성장하던 매출액은 2015년 전자소재의 매출 증가에 따라 상승 반전하였습니다. 매출 감소의 주요 원인은 2013년에는 경쟁 심화로 인한 라텍스 부문의 외형 축소로, 2014년에는 요소수지 생산 중단 및 라텍스 원료가 하락에 따른 판가 하락에 기인한 것으로 파악됩니다. 2015년 이후에는 단가가 높은 반도체용 과산화수소 수요가 증가한 가운데, 전자소재 부문의 매출액이 크게 증가하면서 전사 매출액 증가를 견인하고 있습니다. 2015년 이후 주력 품목인 과산화수소와 신규 성장동력인 전자소재를 중심으로 수익성이 크게 개선되었으며, 2015년 이후 판매단가가 높은 반도체와 LCD용을 중심으로 매출이 증가하면서 가동률이 상승하여 수익성도 반등하였습니다.

당사의 전자소재 부문 매출은
2018년 3분기말 기준 819억원 수준으로, 별도기준 매출액의 27.0% 비중을 보이고 있습니다.
이렇듯 당사의 사업포트폴리오 확대를 위한 노력에도 불구하고, 여전히 과산화수소와 라텍스의 매출 비중이 높아

특
정

제품 비중이 높은 포트폴리오에
의해 외부 변화에 민감하게 반응할 수 있습니다.

[차입금 및 부채비율 등 재무안정성 관련 위험]

나. 당사는 과산화수소 설비 증설 및 및 전자소재(박막재료/전자재료) 연구/생산설비 관련 투자가 지속되어 왔습니다. 특히, 2016년 5월 테이팩스 인수(1,260억원)를 위한 지분투자(당사 355억원, 재무적투자자 355억원) 및 인수금융 조달(560억원)로 인해
차
입금 부담이 확대
되었습니다.
당사의 연결기준 총차입금은 2015년말 1,981억원에서 2018년 3분기말 2,381억원으로 20.2% 증가한 모습을 보이고 있습니다
.
다만, 2018년 차입구조 전환을 통해 단기차입금의 비중 및 규모가 감소하였

습
니
다
.

당

사의 추가 자금조달여력 등을 감안하면 추가적인 유동성 확보 여력을 보유하고 있는 것으로 판단되
나,
차입금의 급격한 증가는 당사의 재무구조에 부담으로 작용할 수 있으며, 향후 추가 투자 규모에 따라 재무안정성이 훼손될 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 향후 당사의 차입금 및 유동성 현황에 유의하시기 바랍니다

당사는 2011~2012년 과산화수소 설비 증설로 약 700억원, 기타 신규사업 및 경상투자로 200억원 수준의 자금소요가 발생하였고, 2013년 이후 중국 시안 과산화수소 생산설비 신설로 약 650억원, 이에 더해 전자소재(박막재료/전자재료) 연구/생산설비 관련 투자가 지속되어 왔습니다. 특히, 2016년 5월 테이팩스 인수(1,260억원)를 위한 지분투자(당사 355억원, 재무적투자자 355억원) 및 인수금융 조달(560억원)로 인해 차입금 부담이 확대되었습니다.
다만, 2018년 차입구조 전환을 통해 단기차입금의 비중 및 규모가 감소하였습니다.

당사의 2016년 5월 테이팩스 인수와 관련한 상세내역은 하기와 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명
에이치티투자목적주식회사(HT Investment Purpose Co., Ltd.)

국적
대만민국
대표자
심병섭

자본금(원)
200
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
2
주요사업
투자목적회사

2. 취득내역
취득주식수(주)
355,000

취득금액(원)
35,500,000,000

자기자본(원)
246,768,848,269

자기자본대비(%)
14.39

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
355,001

지분비율(%)
50

4. 취득방법
현금취득(유상증자 참여)

5. 취득목적
주식회사 테이팩스 주식의 취득을 위한 자본 확충

6. 취득예정일자
2016-05-12

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
521,035,796,856
취득가액/자산총액(%)
6.81

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2016-05-09

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 공시는 2015년 12월 8일 거래소의 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(확정)사항임 

- 상기 '2. 취득내역'은 향후 2차례에 걸쳐 유상증자에 출자할 총 출자내역으로 1차 주금납입시 보통주 62,500주, 취득금액 6,250,000,000원, 2차 주금납입시 보통주 292,500주, 취득금액 29,250,000,000원을 합산한 내역입니다. 

- 상기 '6.취득예정일자'는 1차 출자시 주금납입 예정일자이며 2차 주금납입 예정일자는 공정거래위원회의 기업결합신고 승인일에 따라 확정될 예정으로 추후 재공시 하도록 하겠습니다. 

- 발행회사는 2016년에 설립된 법인으로, 하기 발행회사의 요약재무상황은 별도 기재하지 않았습니다.

※관련공시
2015-12-08 조회공시 요구(풍문 또는 보도) 
2015-12-09 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2016-01-08 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2016-02-25 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2016-03-04 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2016-04-27 기타 경영사항(자율공시) 

출처 : 2016. 05. 09 한솔케미칼 타법인주식및출자증권취득결정 공시

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)]

종속회사인
에이치티투자목적주식회사
의 주요경영사항 신고

1. 발행회사
회사명
주식회사 테이팩스 (Tapex Inc.)

국적
대한민국
대표자
심병섭

자본금(원)
3,550,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
4,274,000
주요사업
테이프의 제조 및 판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
4,239,000

취득금액(원)
125,000,000,000

자산총액(원)
127,000,200,000

자산총액대비(%)
98.43

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
4,239,000

지분비율(%)
99.18

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
신규사업 진출을 위한 투자

6. 취득예정일자
2016-05-30

7. 이사회결의일(결정일)
2016-05-19

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

8. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

9. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '1. 발행회사의 대표자'는 2016년 5월 30일 주주총회를 통해 심병섭 대표이사가 선임되었습니다. 

- 에이치티투자목적주식회사는 2016년에 신설된 법인으로 상기 '2. 취득내역 중 자산총액(원)'은 자본금 71,000,200,000원과 인수금융을 통한 차입금 56,000,000,000원을 합한 금액입니다. 

- 상기 '6. 취득예정일자'는 총 계약금액 125,000,000,000원 중 잔금 112,500,000,000원의 지급일입니다. 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 (주)테이팩스의 연결재무제표 기준이며, 당해년도는 2015년입니다.

※ 관련공시
2016-05-19 기타 경영사항(자율공시)(종속회사의 주요경영사항) 

출처 : 2016. 05. 30 한솔케미칼 타법인주식및출자증권취득결정 공시

당사는 에이치티투자목적 주식회사(당사 지분 50%)와 주식회사 테이팩스의 합병을 통해 테이팩스 지분의 50%를 취득하였으며, 합병 과정에서 당사의 현금 유출은 355억원에 그쳤으나 테이팩스가 당사의 연결대상 종속법인으로 편입되면서 인수금융(560억원) 및 테이팩스 기존 순차입금(190억원)까지 당사의 차입부담으로 귀속되었습니다. 그러나, 테이팩스 인수과정에서 재무적투자자로 참여한 PEF의 출자금액 355억원이 비지배주주지분으로 인식되면서 자기자본이 크게 증가하여 당사의 부채비율과 차입금의존도는 큰 변화없이 유지되고 있는 상황입니다.

당사의 연결기준 총차입금은 2015년말 1,980억원에서 2018년 3분기말 2,381억원으로 20.2%
증가
한 모습을 보이고 있습니다.
2016년 주식회사 테이팩스 인수과정에서 차입금 부담이 확대되어 총 차입 규모가 대폭 증가한 바 있으나, 2017년
및 2018년
지속적인 차입금 상환에 따라
차입금 의존도가 2016년 35.8%에서 2018년 3분기말 28.5%로 7.3%p. 하락하였습니다.
또한 설비투자가 전방 수요의 증가에 수반되어 진행되면서 투자 효과가 조기에 가시화되고 있는 모습입니다.

[당사 차입금 현황]

(단위:백만원)

구분
2018년 3분기
2017년
2016년
2015년

현금성자산 등
48,045
50,958
28,268
10,752

차입금(단기)
77,654
98,009
134,017
46,267

차입금(장기)
160,458
120,528
116,185
151,784

총 차입금
238,112
218,538
250,202
198,051

순 차입금
190,067
167,580
221,934
187,299

차입금의존도

28.5%
30.2%
35.8%
38.0%

순차입금의존도
22.7%
23.2%
31.7%
35.9%

부채비율
90.7%
85.1%
105.1%
111.1%

출처)
2018년 3분기보고서 및 감사보고서

2018년 3분기말 연결기준 당사의 총 차입금은 2,381억원 수준이며, 이중 1년 이내 만기가 도래하는 금액은 777억원으로 총 차입금의 32.6% 수준입니다. 당사의 단기성 차입금 및 장기차입금의 세부 내역은 아래와 같습니다.

[당사 차입금 구성내역]

(단위:천원)

구 분
2018년 3분기말
2017년말

유 동
비유동
유 동
비유동

단기차입금
50,170,557
-
44,804,031
-

장기차입금
27,483,846
34,782,292
53,205,279
49,452,112

사채
-
125,675,284
-
71,076,224

합 계
77,654,403
160,457,576
98,009,310
120,528,336

출처)
당사 2018년 3분기보고서(연결 기준)

[단기차입금 구성내역]

(단위:천원)

내 역
차입처
이자율(%)
2018년 3분기말
2017년말

원화단기차입금
㈜한국씨티은행 외
-
27,200,001
27,190,000

외화단기차입금
한국산업은행 외
4.45~4.75
21,145,423
16,379,876

수출L/C 할인
수협은행
-
-
27,771

매출채권 양도
수협은행 외
-
1,825,134
1,206,384

합 계

출처)
당사 2018년 3분기보고서(연결 기준)

[장기차입금 구성내역]

(단위:천원)

구 분
차입처
이자율(%)
2018년 3분기말
2017년말

원화장기차입금
㈜우리은행 외
1.50~3.07
52,064,400
75,161,000

외화장기차입금
한국산업은행 외
4.84~4.95
10,201,739
27,496,391

장기차입금 소계
62,266,139
102,657,391

차감: 유동성장기부채
(27,483,846)
(53,205,279)

차감 계
34,782,293
49,452,112

출처)
당사 2018년 3분기보고서(연결 기준)

[사채 내역]

(단위:천원)

류
발행일
상환일
이자율(%)
2018년 3분기말
2017년말

제 35회 무보증공모사채
2017년 1월 17일
2020년 1월 17일
2.78
50,000,000
50,000,000

제 36회 사모사채
2017년 4월 28일
2020년 4월 28일
3.10
10,000,000
10,000,000

제 37회 사모사채
2017년 5월 12일
2020년 5월 12일
2.78
11,324,000
11,324,000

제 38회 무보증공모사채
2018년 4월 5일
2021년 4월 5일
2.85
40,000,000
-

역외변동금리부채권
2018년 7월 30일
2021년 7월 30일
2.75
14,794,000
-

합 계
126,118,000
71,324,000

사채할인발행차금
(442,716)
(247,776)

사채장부가액 합계액
125,675,284
71,076,224

비유동성사채 장부가액
125,675,284
71,076,224

출처)
당사 2018년 3분기보고서(연결 기준)

전방 수요의 증가에 따라 투자 효과가 조기에 가시화되는 모습을 보이고 있는 가운데, 향후 확대된 영업창출현금을 기반으로 차입금 부담을 축소시킬 수 있을 것으로 예상됩니다.
또한 보유현금성자산(480억원), 보유자산의 추가 담보여력(유형자산 장부가액 4,536억원, 담보설정액 767억원, 차입금액 468억원), 금융권 미사용 여신한도 및 우수한 대외신인도에 기반한 추가 자금조달여력 등을 감안하면 추가적인 유동성 확보 여력을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.
다만,
2019년
진행되는 신규 시설투자 비용을 감안할 때 지속적으로 발생하는 차입금은 당사의 재무구조에 부담으로 작용할 수 있으며, 향후 추가 투자 규모에 따라 재무안정성이 훼손될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 향후 당사의 차입금 및 유동성 현황에 유의하시기 바랍니다

[유형자산 장부가액]

(단위 : 천원)

구 분
2018년 3분기말
2017년말

취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
58,468,178
-
-
58,468,178
64,964,258
-
-
64,964,258

건물
85,360,561
(23,166,213)
-
62,194,348
80,087,773
(23,408,798)
-
56,678,975

구축물
61,818,585
(29,596,091)
-
32,222,494
60,355,232
(27,916,722)
-
32,438,510

기계장치
381,117,696
(159,397,263)
-
221,720,433
357,891,598
(153,424,171)
(2)
204,467,425

차량운반구
2,974,277
(1,931,041)
-
1,043,236
3,214,962
(2,006,616)
-
1,208,346

공구와기구
35,026,522
(20,742,253)
(73,194)
14,211,075
34,084,295
(20,104,580)
(33,944)
13,945,771

시설장치
-
-
-
-
1,125,131
(672,034)
-
453,097

건설중인자산
62,666,032
-
-
62,666,032
24,261,696
-
-
24,261,696

기타의유형자산
911,770
-
-
911,770
911,770
-
-
911,770

미착기계
150,720
-
-
150,720
-
-
-
-

합 계
688,494,341
(234,832,861)
(73,194)
453,588,286
626,896,715
(227,532,921)
(33,946)
399,329,848

출처) 2018년 3분기보고서 및 회사제시자료
주) 연결 재무제표 기준

2018년 3분기말 현재 당사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. 

[담보제공 자산]

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부가액
담보설정금액
차입금 종류
차입금액
담보권자

토지
30,379,549
KRW 58,800,000
USD 15,600,000
일반자금대출 외
46,794,000
한국산업은행 외

건물
54,991,098

구축물
25,064,311

기계장치
178,381,746

합 계
288,816,704
-
-
46,794,000
-

출처) 2018년 3분기보고서 및 회사제시자료
주1) 연결 재무제표 기준

[운전자본 변동에 따르는 위험]

다.
2018년 3분기말 당사의 운전자본은 627억원 규모로 전년 동기 865억원 대비 238억원 가량 감소
하였습니다.

당사의 매출채권 회수기간은 약 56일 가량으로 2018년 3분기말 기준 882억원 규모를 보유하고 있습니다.

한편, 재고자산의 경우
472억원 규모
를 보이고 있는데, 재
고자산중 원재료 재고 167억원 및 제품 재고 168억원 등이 합하여 총 재고자산 중 약 69.2%가량을
차지하고 있습니다. 이러한 운전자본의 변동은 현재까지는 양호한 수준으로 판단되나
향후 운전자본이 추가적으로 증가할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.

한편 당사는 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다.
또한 2018년 3분기말 별도 기준 매출액의 46.5% 가량이
계열사 매출로 대손 Risk는 상당히 낮은 것으로 판단됩니다. 당사는
최근 3개년도의 과거 경험상 매출채권이 회수되지 않은 채권이 존재하지 않아 별도기준 모든 매출채권에 대하여 대손충당금을 설정하지 않고 있습니다
. 다만,

당사의 종속회사 등에서 발생한 대손충당금 등의 영향으로 연결기준 약 6억원 수준의 대손충당금이 설정되어 있습니다.

2018년 3분기말 당사의 운전자본은(매출채권+재고자산-매입채무) 627억원 규모로 전년 동기 865억원 대비 238억원 가량 감소하였습니다.
매출채권이 전년 동기 대비 4억원 감소하였고, 재고자산이 전년 동기 대비 33억원 증가하였으나 매입
채무가 전년 동기 대비 267억원 증가하며 전체 운전자본이 감소한 결과로 이어졌습니다
. 

[주요 운전자본 변동]

(단위: 백만원, 회)

구분
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년

매출채권
88,182
88,567
78,946
76,174

재고자산
47,188
43,901
44,641
46,822

매입채무
72,675
46,003
49,033
42,169

매출액
407,422
391,899
521,574
460,401

매출원가
288,663
280,471
379,287
321,643

매출채권 회전률
6.5
6.3
6.7
6.7

재고자산 회전률
8.4
7.9
8.3
8.5

매입채무 회전률
8.9
11.9
11.4
12.4

출처) 당사 2018년 3분기보고서
주1) K-IFRS 연결 기준입니다.
주2)
운전자본은 당기 및 전기 평균액으로 계산하였으며, 회전률의 매출채권 및 매입채무는 매출액 기준이며 재고자산은 매출원가 기준입니다.
주3)
3분기 회전률 계산을 위한 매출액 및 매출원가는 연환산을 사용 하였습니다.

당사의 매출채권 회수기간은 약 56일 가량으로 2018년 3분기말 기준 882억원 규모를 보유하고 있습니다.
한편, 재고자산의 경우 472억원 규모를 보이고 있는데,
재고자산중 원재료 재고 167억원 및 제품 재고 168억원 등이 합하여 총 재고자산 중 약 69.2%가량을 차지하고 있습니다.
이러한 운전자본의 변동은 현재까지는 양호한 수준으로 판단되나 향후 운전자본이 추가적으로 증가할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.

[당사 재고자산 현황]

(단위: 천원)

(단위: 천원)

구 분
2018년 3분기말

2017년말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

상품
3,398,531
(33,504)
3,365,027
3,436,116
(27,136)
3,408,980

제품
16,820,882
(809,441)
16,011,441
14,844,977
(675,176)
14,169,801

반제품
-
-
-
1,454,010
(8,871)
1,445,139

재공품
4,798,696
(271,969)
4,526,727
3,604,202
(96,134)
3,508,068

원재료
16,742,711
(101,660)
16,641,051
17,118,935
(207,912)
16,911,023

저장품
2,510,481
(4,846)
2,505,635
1,847,576
(8,908)
1,838,668

미착품
4,138,326
-
4,138,326
3,359,380
-
3,359,380

합 계
48,409,627
(1,221,420)
47,188,207
45,665,196
(1,024,137)
44,641,059

출처) 당사 2018년 3분기보고서
주) K-IFRS 연결 기준입니다.

한편 당사는 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다.
또한 2018년 3분기말 별도 기준 매출액의 46.5% 가량이 계열사 매출로 대손 Risk는 상당히 낮은 것으로 판단됩니다.
당사는 최근 3개년도의 과거 경험 상 매출채권이 회수되지 않은 채권이 존재하지 않아 별도기준 모든 매출채권에 대하여 대손충당금을 설정하지 않고 있습니다.
다만, 당사의 종속회사 등에서 발생한 대손충당금 등의 영향으로 연결기준 약 6억원 수준의 대손충당금이 설정되어 있습니다. 

2018년 3분기말 기준 당사의 매출채권 및 미수금 대손충당금 설정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2018년 3분기말
2017년말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
87,559,124
622,832
78,322,694
622,832

차감: 대손충당금
(179,691)
(422,832)
(1,873,901)
(422,832)

매출채권(순액)
87,379,433
200,000
76,448,793
200,000

미수금
5,970,096
7,693,532
4,483,982
3,868,821

차감:현재가치할인차금
-
(388,320)
-
(474,695)

차감: 대손충당금
(11,281)
-
(21,145)
-

미수금(순액)
5,958,815
7,305,212
4,462,837
3,394,126

미수수익
210,274
-
54,791
-

합 계
93,548,522
7,505,212
80,966,421
3,594,126

출처) 2018년 3분기보고서
주) K-IFRS 연결 기준입니다.

[환율 변동에 따르는 위험]

라. 당사의 매출구성을 살펴보면
2018년 3분기말 기준으로
2,843억원의 내수와 447억원의 수출
실적을 달성하였습니다. 이처럼
수출비중은 약 13.6%
정도 수준이며
, 수입금액도 수출 금액과 유사한 수준으로 당사는
Netural Hedge
에
의존하고 있습니다. 환익스포져가 자연적으로 헷지되는 경향이 있어 환 리스크 부담이 적은 편이라고 할 수 있습니다. 그러나 원재료가 매입되는 시점 및 제품이 매출되는 시점과 매입대금이 유출되는 기간 및 매출대금이 유입되는 기간의 환율변동으로 인한 환차손익 및 매입 및 매출되는 시점의 환율과 평가기준 환율 차이로 인한
환산손익이 발생하고 있어, 환율 변동이 당사의 재무상태 및 수익성에 영향을 미칠수 있으니
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출구성을 살펴보면
2018년 3분기말 기준으로 2,843억원의 내수와 447억원의 수출 실적을 달성하였습니다.

[품목별 내수/수출 규모]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2018년 3분기말
2017년
2016년

-
제 품
정밀화학(*)
내 수
137,957
159,760
140,499

수 출
14,245
15,766
14,875

합 계
152,202
175,526
155,375

제지/환경
내 수
62,017
82,881
77,935

수 출
9,523
14,001
11,580

합 계
71,540
96,882
89,515

전자소재
내 수
66,195
48,911
59,103

수 출
15,696
22,032
19,469

합 계
81,891
70,943
78,572

기 타
내 수
5,829
7,639
6,484

수 출
0
0
0

합 계
5,829
7,639
6,484

제품계
내 수
271,998
299,191
284,021

수 출
39,464
51,799
45,925

합 계
311,462
350,990
329,946

상 품
상품계
내 수
12,139
16,950
11,065

수 출
3,710
3,813
4,079

합 계
15,849
20,763
15,144

기 타
용역 등
내 수
115
1,518
148

수 출
1,571
0
0

합 계
1,686
1,518
148

합 계
내 수
284,252
317,658
295,234

수 출
44,744
55,612
50,004

합 계
328,997
373,270
345,238

출처) 당사 2018년 3분기보고서 연결기준

* 주요 종속회사인
Hansol Electronic M
a
terials (Xi'an) Co., Ltd.
의 매출실적이 포함되어 있습니다.

당사의 수출비중은 약 13.6% 정도 수준이며,
수입 금액도 수출 금액과 유사한 수준으로 당사는 Netural Hedge에 의존하고 있습니다.

외화매출 및 매입거래 금액이 비슷하여 환익스포져가 자연적으로 헷지되는 경향이 있어 환 리스크 부담이 적은 편이라고 할 수 있습니다. 그러나 원재료가 매입되는 시점 및 제품이 매출되는 시점과 매입대금이 유출되는 기간 및 매출대금이 유입되는 기간의 환율변동으로 인한 환차손익 및 매입 및 매출되는 시점의 환율과 평가기준 환율 차이로 인한 환산손익이 발생하고 있어, 환율 변동이 당사의 재무상태 및 수익성에 영향을 미칠수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

[당사의 외환손익 현황]

(단위: 천원)

계정과목
2018년 3분기말
2017년
2016년
2015년
2014년

외환차익
2,157,798
3,388,052
2,429,457
1,031,704
513,506

외화환산이익
10,546
2,597,591
394,595
412,117
916,367

외환차손
1,672,123
3,844,979
2,052,371
762,303
269,972

외화환산손실
1,603,301
1,740,499
3,680,291
475,032
171,159

손익합계
-1,107,080
400,165
-2,908,610
206,486
988,742

출처) 당사 2018년 3분기보고서(연결 기준)

2018년 3분기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

[당사 외화표시 자산 및 부채]

(단위: 천원)

구 분
2018년 3분기말
2017년말

자산
부채
자산
부채

USD
18,363,648
35,737,285
31,051,391
42,855,515

JPY
1,107,128
61,617
695,466
-

VND
-
-
6,125,026
1,205,182

CNY
183,382
4,498
6,728,338
2,664,318

INR
-
-
748,814
785,209

기타
823,864
34,264
309,894
12,544

합 계
20,478,022
35,837,664
45,658,929
47,522,768

출처) 당사 2018년 3분기보고서(연결 기준)

2018년 3분기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 화폐성 외화자산 및 외화부채가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 변동시 영향]

(단위: 천원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

당분기손익
(1,535,964)
1,535,964

출처) 당사 2018년 3분기보고서(연결 기준)

[(주)한솔씨앤피 매각 결정과 관련한 위험]

마.
당사는 2018년 08월 14일 연결대상종속기업인
(주)한솔씨앤피
에 대한 매각 결정을 내리고 이를 공시하였습니다.
(주)한솔씨앤피는 가전제품 외장용 특수도료를 주로 생산하며, 2011년
삼성 및 LG 휴대폰 사업부문의 부품 공급자
(Vendor)로 지정된 기업입니다.
당사는 보유중인 (주)한솔씨앤피의 지분 전부(발행주식총수의 50.08%)를 (주)에스비케이파트너스와 SKY ROOT LIMITED에 매각하는 계약을 체결하였으며, 증권신고서 제출일 현재 처분예정일자는 2019년 02월 25일입니다. 향후 매
각일정 혹은 계획이 변경될 경우 당사 현금유입에 영향을 끼칠 수 있으니, 이 점
유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 연결대상종속기업 중 (주)한솔씨앤피는 IT제품용 특수도료 제조 및 판매를 주요사업으로 하여, 2011년 삼성 및 LG 휴대폰 사업부문의 부품 공급자(Vendor)로 지정된 이후 높은 실적 성장세를 보였습니다.
(주)한솔씨앤피의 모바일용 도료는 삼성 및 LG 휴대폰, Tablet 등 모바일기기 제조에 사용되고 있으며, 산하 베트남 소재 현지법인(Hansol CNP Vina Co Ltd)이 2013년 4월 삼성전자 베트남 사업장에 대한 공급장 인증을 획득함에 따라 양호한 외형 확대 기반을 마련하였습니다. 

[한솔씨앤피 재무제표]

(단위: 백만원)

2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

매출
45,797
55,380
58,378
50,873
39,063

당기순이익
(351)
5,381
2,993
3,745
592

총자산
50,588
61,017
46,372
44,392
29,823

부채
14,837
18,415
27,284
32,617
21,777

자본
35,751
42,602
19,088
11,775
8,046

부채비율
41.50%
43.23%
142.94%
277.00%
270.66%

주) K-IFRS 개별 기준입니다.

그러나 당사는 자산효율화를 통한 핵심역량 강화 및 신규사업 투자재원 활용을 위하여, (주)한솔씨앤피의 매각 결정을 내렸으며 이에 대한 공시를 2018년 08월 14일 진행하였습니다. 해당 공시 내용은 다음과 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정]

1. 발행회사
회사명
(주)한솔씨앤피

국적
대한민국
대표자
김화주

자본금(원)
1,996,836,500
회사와 관계
최대주주

발행주식총수(주)
3,993,673
주요사업
IT제품용 특수도료 제조 및 판매

2. 처분내역
처분주식수(주)
2,000,000

처분금액(원)
26,200,000,000

자기자본(원)
390,862,012,916

자기자본대비(%)
6.70

대규모법인여부
미해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0.00

4. 처분목적
자산효율화를 통한 핵심역량 강화 및 신규사업 투자재원 활용

5. 처분예정일자
2019-02-25

6. 이사회결의일(결정일)
2018-08-14

-사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
1

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당사가 보유중인 (주)한솔씨앤피의 지분 전부(발행주식총수의 50.08%)를 (주)에스비케이파트너스와 SKY ROOT LIMITED에게 매각하는 건임. 

- 상기 1. 발행회사의 "자본금" 및 "발행주식총수"는 공시일 현재 기준임. 

- 상기 2. 처분내역의 자기자본은 (주)한솔케미칼의 2017년말 연결자기자본이며, "처분금액"은 계약체결일 현재 계약금액으로 향후 가격조정 등으로 인해 조정 될 수 있음. 

- 상기 5. '처분예정일자'는 주식 양수도 및 매매대금 지급 절차가 완료되는 거래종결일을 의미하며, 정확한 처분일자는 주식매매계약 조건 및 관계 당국 신고일정 등에 따라 변동 될 수 있음. 

- 상기 처분금액과 관련하여 계약금은 2018년 8월 13일에 매매대금의 10%에 상당하는 금액을 미화($)로 수령하였고 잔금은 거래종결일에 매매대금과 기 수령한 계약금(10%에 상당하는 금액을 원화환전 후)의 차이금액을 원화(\)로 수령할 예정임. 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해 연도는 (주)한솔씨앤피의 2017년말 연결재무제표 기준이며, 전년도는 2016년말, 전전년도는 2015년말 기준임.

※ 관련공시
-

【발행회사의 요약 재무상황】(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해 연도
50,588,205,909
14,837,321,707
35,750,884,202
1,996,836,500
45,797,045,802
-351,311,305
적정
삼정회계법인

전년도
57,331,380,181
18,414,760,119
38,916,620,062
1,996,836,500
55,380,057,035
5,381,176,650
적정
삼정회계법인

전전년도
46,371,508,758
27,284,255,692
19,087,253,066
1,266,670,000
58,378,242,986
2,993,306,595
적정
삼일회계법인

주) 금융감독원 전자공시시스템

이후 매수인의 일정연기 요청에 따른 처분예정일자 변경에 따라, 2018년 11월 30일 정정공시를 진행하였습니다. 

[
정정신고(보고)

]

정정일자
2018-11-30

1. 정정관련 공시서류
타법인주식및출자증권처분결정

2. 정정관련 공시서류제출일
2018-08-14

3. 정정사유
매수인의 일정연기 요청에 따른 처분예정일자 변경

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

5. 처분예정일자
2018-11-30
2019-02-25

-

주) 금융감독원 전자공시시스템

당
사는 (주)한솔씨앤피의 매각과 관련한 진행사항을 공시를 통해 공개할 예정이며, 신고서 제출일 현재 추가적인 변동사항은 없습니다. 향후 매
각일정 혹은 계획이 변경될 경우 당사 현금유입에 영향을 끼칠 수 있으니, 투자자분들께서는 이 점
유의하여 주시기 바랍니다.

[관계사 실적 변동에 따르는 위험]

바.

당사의
관계사에 대한 매출은
약 1,127억원
규모이며, 별도기준 총매출액의
37.1%
수준
으로 삼영순화(반도체용 과산화수소), 한솔제지(라텍스)에 대한 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 특히
반도체용 과산화수소는 전량 삼영순화로 판매되고 있어 영업상 밀접한 관련을 갖고 있습니다.

2018년 3분기 기준으로

특수관계사 중 가장 큰 매출처는 삼영순화로 관계사에 대한 매출의 57.4%를 차지
하고 있습니다.

당사의
주요매출처에 주요제품을 안정적으로 판매하고 있다는 점에서 향후 당사의 안정적 매출을 기대할 수 있으나,

전방산업의 악화시에 당사의 영업부분이 급격히 악화 될 수 있습니다.
따라서
관계사의 영업실적에 따라 당사의 수익성 및 재무건전성이 악화될 수 있으니
투자자 여러분은 이 점 유의하시기 바랍니다.

2018년 3분기말 기준으로 당사의 종속기업은 총 8개사가 있으며, 관계기업은 1개사가 있습니다. 자세한 특수관계자의 현황은 아래와 같습니다. 

구 분
특수관계자의 명칭

종속기업
㈜한솔씨앤피, Tianjin C&P Chemical Co., Ltd., Hansol CNP Vina Co., Ltd., Hansol CNP INDIA PVT. Ltd., Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd., ㈜테이팩스, TAPEX TECHNOLOGY (SHENZHEN)CO., LTD.,TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD.

관계기업
삼영순화㈜

기타 특수관계자
한솔홀딩스㈜, 한솔제지㈜, ㈜한솔홈데코, 한솔로지스틱스㈜ 등

주) 삼영순화(주)의 경우 당사와 일본 미쓰비시가스화학(MGC)가 합작설립한 회사로, 당사 지분은 49.0%입니다.

당사의 관계사에 대한 매출은 약 1,127억원 규모이며, 별도기준 총매출액의 37.1% 수준으로
삼영순화(반도체용 과산화수소), 한솔제지(라텍스)에 대한 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 특히 반도체용 과산화수소는 전량 삼영순화로 판매되고 있어 영업상 밀접한 관련을 갖고 있습니다.
2018년 3분기 기준으로

특수관계사 중 가장 큰 매출처는 삼영순화로 관계사에 대한 매출의 57.4%를 차지
하고 있습니다. 

[2018년 3분기 특수관계자와의 거래내역]

(단위 : 천원)

특수관계구분
특수관계자명
매출 등
매입 등

매 출
기타수익
원재료
매입

유형자산 
매입

기타자산 
매입
기타비용

종속기업
㈜한솔씨앤피
360,934
-
-
-
-
491,798

Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd
1,570,948
503,908
-
-
480,267
-

㈜테이팩스
296,748
-
-
-
-
102,965

관계기업
삼영순화㈜
64,673,726
2,709,516
27,145
-
-
2,703

기타
특수관계자
한솔홀딩스㈜
-
-
-
-
-
915,258

한솔제지㈜
40,722,522
-
-
-
-
380,750

㈜한솔홈데코
5,082,460
-
-
-
-
-

한솔로지스틱스㈜
-
-
-
-
-
5,113

한솔개발㈜
-
-
-
-
-
83,311

한솔피엔에스㈜
-
-
-
49,835
105,000
999,869

한솔이엠이㈜

3,200
-
-
-

Hansol Technics 
Thailand Co., Ltd.
2,452
-
-
-
-
-

합 계
112,709,790
3,213,424
30,345
49,835
585,267
2,981,768

출처)
당사 2018년 3분기보고서 별도기준

당사의 특수관계자와의 채권, 채무 잔액은 아래와 같습니다. 총 채권 잔액은 약 324억원이며, 이 중에서 64.0%인 208억원이 한솔제지의 매출채권입니다.

당사는 현재 특수관계자에 대한 매출채권 잔액에 대하여 별도의 대손 충당금을 설정하고 있지 않습니다.

[2018년 3분기 특수관계자와의 채권, 채무 잔액]

(단위 : 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
임차보증금
회원권
기타채권
매입채무
미지급금

종속기업
㈜한솔씨앤피
173,102
-
-
-
-
61,699

Hansol Electronic Materials
(Xi'an) Co., Ltd.
518,481
-
-
382,603
419,748
-

㈜테이팩스
-
-
-
-
-
6,769

관계기업
삼영순화㈜
8,536,591
-
-
-
9,969
-

기타 특수관계자
한솔홀딩스㈜
-
47,344
-
-
-
131,716

한솔제지㈜
20,757,897
-
-
-
-
418

㈜한솔홈데코
2,457,326
-
-
-
-
-

한솔로지스틱스㈜
-
-
-
-
-
577

한솔개발㈜(주1)
-
-
1,000,000
-
-
3,030

한솔피엔에스㈜
-
-
-
-
-
257,941

합 계
32,443,397
47,344
1,000,000
382,603
429,718
462,150

출처)
당사 2018년 3분기보고서 별도기준

주요매출처에 주요제품을 안정적으로 판매하고 있다는 점에서 향후 당사의 안정적 매출을 기대할 수 있으나, 전방산업의 악화시에 당사의 영업부분이 급격히 악화 될 수 있습니다. 따라서
관계사의 영업실적에 따라 당사의 수익성 및 재무 건전성이 악화될 수 있으니
투자자 여러분은 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사의 관계사에 대한 지급보증 내역은 아래와 같습니다.

[2018년 3분기 특수관계자 지급보증 내역]

(단위 : USD, JPY)

제공받은 기업

담보 및 지급보증내역

통화

담보 및 지급보증
한도금액

지급보증처

Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd.

차입금 지급보증
USD
16,000,000
한국산업은행

USD
6,000,000
㈜국민은행

출처)

당사 2018년 3분기보고서 별도기준

당사는 종속기업인 Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd.이 한국산업은행으로부터 차입한 USD 16,000,000 및 국민은행으로부터 차입한 USD 6,000,000에 대하여 지급보증의무를 부담하고 있습니다.

증
권신고서 제출일 현재 당사는 지급보증과 관련하여 총

540,023

천원
의 금융보증채무를 계상하고 있습니다.

당사의 재무 현황 및 현금흐름 등을 고려할 때 채무보증 규모는 크지 않으나, 관계사가 채무를 이행하지 못할 경우 당사의 재무현황이 악화될 수 있으니 이 점 주의하시기 바랍니다. 

[한솔그룹과 관련한 사항]

사.

당사가 속해있는 한솔그룹은

국내외 65개의 계열사로 구성되어 있습니다.

19개 국내 계열사(
상장기업 11개사

, 비상장기업 8개사) 및 해외기업 46개사로 총 65개사의 계열회사를 가지고 있습니다. 

한솔그룹은 2016년 4월 공정거래위원회가 발표한 상호출자 채무보증제한 기업집단에 속하였으나, 2016년 9월 공정거래법 시행령 개정으로 상호출자제한 기업집단의 지정 기준이 자산총액 5조원에서 자산총액 10조원으로 상향되어
이후 상호출자제한 집단에서 제외 되었습니다.

당사는 계열사와의 비영업 자금거래가 전무한 상태이며, 장기투자 성격의 기관투자자 지분율이 높아 일정부분 견제가 가능하다는 점, 또한 한솔그룹 지주 회사 산하가 아닌 병렬의 지배구조를 유지하고 있어
회사의 계열사 자금지원 가능성은 높지 않은 것
으로 판단됩니다.

당사가 속해있는 한솔그룹은

국내외 65개의 계열사로 구성되어 있습니다. 19개 국내 계열사는 한솔제지(주)를 포함하여
한솔홀딩스
㈜,
한솔홈데코
㈜
, 한솔케미칼
㈜
, 한솔로지스틱스
㈜
등 상장기업 11개사

, 비상장기업 8개사 및 해외기업 46개사로 총 65개사의 계열회사를 가지고 있습니다.

한솔그룹은 2016년 4월 공정거래위원회가 발표한 상호출자 채무보증제한 기업집단에 속하였으나, 2016년 9월 공정거래법 시행령 개정으로 상호출자제한 기업집단의 지정 기준이 자산총액 5조원에서 자산총액 10조원으로 상향되어 이후 상호출자제한 집단에서 제외 되었습니다.

[한솔홀딩스 계열회사 현황]

구분
회 사 명
업 종
상장여부
비 고
(국내 : 법인등록번호
해외 : 국가)

국내
한솔홀딩스㈜
비금융지주회사
유가시장
110111-0017867

한솔제지㈜
펄프, 종이 및 판지제조업
유가시장
110111-5604700

한솔페이퍼텍㈜
펄프, 종이 및 판지제조업
비상장
204311-0008603

㈜한솔홈데코
목재 및 나무제품제조업
유가시장
110111-0825624

한솔테크닉스㈜
전자제품제조업
유가시장
110111-0004682

한솔개발㈜
관광단지업
비상장
141211-0005540

한솔더리저브㈜
숙박업,운동설비 운영업
비상장
141211-0051816

한솔로지스틱스㈜
육상운수 유지서비스업
유가시장
110111-0150659

한솔로지스틱스씨에스씨엠㈜
운송 및 창고업
비상장
180111-1066538

한솔로지스틱스티에스씨엠㈜
운송 및 창고업
비상장
134211-0183642

한솔이엠이㈜
제지 및 환경관련 서비스,건설
비상장
160111-0123185

문경에스코㈜
생활폐기물 처리업
비상장
131311-0079553

한솔피엔에스㈜
정보시스템사업, 기타 전문도매업
유가시장
110111-0175970

한솔인티큐브㈜
정보시스템사업
코스닥
110111-2915605

한솔시큐어㈜
소포트웨어개발,IC카드 단말기
코스닥
135011-0106150

㈜한솔케미칼
화합물 및 화학제품제조업
유가시장
110111-0270895

㈜한솔씨앤피
휴대폰UV코팅재등
코스닥
124411-0043349

㈜테이팩스
테이프의 제조 및 판매
유가시장
120111-0095499

㈜레버런트파트너스
투자업, 투자자문업
비상장
110111-6455194

해외
Hansol America, Inc.
펄프, 지류 판매업
비상장
미국

Hansol Denmark ApS
투자목적회사
비상장
덴마크

Schades A/S
지주회사
비상장
덴마크

Schades Ltd.
지류판매업
비상장
영국

heipa technische Papiere GmbH
지류판매업
비상장
독일

Schades Nordic A/S
지류판매업
비상장
덴마크

Schades Sweden AB
지류판매업
비상장
스웨덴

Schades Benelux N.V. - S.A
지류판매업
비상장
벨기에

Schades Holding SAS
지주회사
비상장
프랑스

Schades SNC
지류판매업
비상장
프랑스

Prontro A.G.
지류판매업
비상장
스위스

Telrol B.V.
지류판매업
비상장
네덜란드

Kolibri Labels B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Biolable B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Peha Labels B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Telrol Services B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Kolibri Services B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Sentega Labels B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Sentega Services B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Hansol Europe B.V.
지류가공 및 유통업
비상장
네덜란드

R+S Group GmbH
지류가공 및 유통업
비상장
독일

Hansol New Zealand
조림 및 나무제품 제조 및 판매
비상장
뉴질랜드

Hansol Technics Thailand
전자제품제조업
비상장
태국

Hansol Technics Europe s.r.o
전자제품제조업
비상장
슬로바키아

HANSOL ELECTRONICS VIETNAM CO.,LTD.
전자부품제조업
비상장
베트남

HANSOL TECHNICS AMERICA LLC
무역업
비상장
미국

Hansol Precision Materials(kunshan) Co., Ltd
무역업
비상장
중국

Kopri Inc.
부동산개발업
비상장
필리핀

HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD.
물류 서비스업
비상장
말레이시아

Hansol Logistics USA
물류 서비스업
비상장
미국

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
물류 서비스업
비상장
베트남

Hansol Logistics Mexico S.A. De C.V.
물류 서비스업
비상장
멕시코

HANSOL LOGISTICS (SHAGHAI) Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
상해

HANSOL LOGISTICS (HONG KONG) CO. LTD.
물류 서비스업
비상장
홍콩

Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
중국

HANSOL LOGISTICS (TIANJIN) Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
천진

Hansol Gold Point LLC
물류 서비스업
비상장
미국

Hansol Logistics India Private Limited
물류 서비스업
비상장
인도

Hansol KNM Greentech Sdn. Bhd.
건설업
비상장
말레이시아

HANSOL EME (MALAYSIA) SDN. BHD.
건설업
비상장
말레이시아

Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co.,Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국서안

Tianjin C&P Chemical Co.,Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국천진

Hansol CNP Vina Co.,Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
베트남

Hansol CNP India Pvt. Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
인도

TAPEX TECHNOLOGY (SHENZHEN)CO., LTD
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국

TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD
화합물 및 화학제품제조업
비상장
말레이시아

출처) 당사 2018년 3분기보고서

한솔홀딩스(舊 한솔제지)는 2015년 1월 1일 투자부문을 담당하는 존속회사인 한솔홀딩스와 사업부문을 전담하는 분할 신설회사인 한솔제지로 분할 되었습니다. 이로 인해 한솔홀딩스는 계열회사 관리 및 투자 등 지주회사 역할을 담당하게 되었으며, 한솔제지는 지류 생산 및 판매 사업을 영위하게 되었습니다.

한솔홀딩스(舊 한솔제지)는 분할 후 지속적인 지배구조 개선 작업을 통해 복잡한 지배구조를 단순화하는 작업을 진행하였으며, 공개매수 등을 통해 계열회사에 대한 지배력을 공고히 하기 위한 노력을 지속해 왔습니다. 이러한 과정을 거친 한솔홀딩스의 지배구조는 다음과 같습니다.

[한솔홀딩스 계열회사 현황]

한솔그룹 지배구조도.jpg
한솔그룹 지배구조도

(출처: 당사 내부 자료)

당사는 상기 지배구조에서 확인할 수 있듯이 지주회사 산하가 아닌 병렬구조로 그룹에 속하고 있습니다.
당사의 최대주주는 조동혁 및 특수관계자로 지분율은 15.03% 입니다.
또한 국민연금공단(지분율 13.66%), KB자산운용(7.06%), 베어링자산운용(7.40%) 등 장기투자 성격의 기관투자자 지분율이 높은 상황입니다.

한솔홀딩스의 경우 최대주주인 조동길 및 특수관계자의 지분율이 20.40%이며, 2대 주주인 국민연금공단은 지배구조 개선 과정에서 일시적으로 한솔제지의 최대주주가 된 적이 있었고 증권신고서 제출일 현재 4.26%의 지분율을 보이고 있습니다. 이처럼 한솔홀딩스의 최대주주 지분율이 높지 않아 지배구조가 다소 취약한 측면이 있으며, 향후 적대적 M&A에 노출되거나 기업경영의 지속성이 훼손되어 기존 사업조직의 재편 등 경영전략의 변동 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

또
한

한솔홀딩스는 지주사업을 보다 효과적으로 영위하기 위하여 2016년 9월 1일을 분할합병기일로 하여 한솔피엔에스 투자부문을 흡수합병하는 분할합병 진행한 바 있습니다. 한솔홀딩스는 합병을 통하여 지주회사로서의 역할을 강화하였으며, 한솔피

엔에스는
기존의 IT서비스업과 지류유통사업에 보다 집중하
고 있습니다.

당사는 원재료, 에너지비, 물류비 등 비용 감축을 통한 원가율 제고, 다양한 시장 확보를 위해 종속기업 및 계열회사 간 사업의 효율성을 제고하고 시너지를 창출하기 위하여 특수관계자 간 거래를 진행하고 있습니다.

다만 특수관계자간 비영업 자금거래는 전무한 상황입니다. 당사의 특수관계자 간 거래 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자간 중요 거래 내역]

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
매출 등
매입 등

매 출
기타수익
원재료 매입

유형자산 
매입

기타자산 
매입
기타 비용

관계기업
삼영순화㈜
64,673,726
2,709,516
27,145
-
-
2,703

기타
특수관계자
한솔홀딩스㈜
-
-
-
-
-
915,258

한솔제지㈜
40,722,522
-
-
-
-
380,750

㈜한솔홈데코
5,082,460
-
-
-
-
-

한솔로지스틱스㈜
-
-
-
-
-
73,129

한솔개발㈜
-
-
-
-
-
85,711

한솔피엔에스㈜
-
-
-
49,835
189,000
1,070,497

Hansol Technics Thailand Co., Ltd.
2,452
-
-
-
-
-

한솔이엠이 주식회사
-
-
3,200
-
-
-

합 계
110,481,160
2,709,516
30,345
49,835
189,000
2,528,048

출처) 당사 2018년 3분기보고서 연결기준

상기와 같은 특수관계자와의 거래로 인해 특수관계자간 채권 및 채무 내역이 발생하며, 그 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자간 채권 및 채무 내역]

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
임차보증금
회원권
기타채권
매입채무
미지급금

관계기업
삼영순화㈜
8,536,591
-
-
-
9,969
-

기타
특수관계자
한솔홀딩스㈜
-
47,344
-
-
-
131,716

한솔제지㈜
20,757,897
-
-
-
-
418

㈜한솔홈데코
2,457,326
-
-
-
-
-

한솔로지스틱스㈜
-
-
-
-
-
11,266

한솔개발㈜
1,925
-
1,000,000
-
-
3,030

한솔피엔에스㈜
-
-
-
26,693
-
310,741

합 계
31,753,739
47,344
1,000,000
26,693
9,969
457,171

출처) 당사 2018년 3분기보고서 연결기준

현재 당사는 2018년 3분기말
현재 특수관계자에 대한 매출채권 잔액에 대하여 별도의 대손충당금을 설정하고 있지 않습니다. 또한 특수관계자에게 제공한 지급보증은 별도로 없습니다.

당사의 타법인 출자 현황은 아래와 같습니다. 

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

한솔홀딩스(주)
(KOSPI)
2000년 12월 26일
경영참가
10,155
1,774,488
3.83
8,101
-
-
825
1,774,488
3.83
8,926
1,629,374
-86,710

(주)한솔씨앤피
(KOSDAQ)
2007년 12월 20일
경영참가
12,602
2,000,000
50.08
12,484
-
-
-
2,000,000
50.08
12,484
50,588
-351

Hansol Electronic
Materials (Xi'an) Co., Ltd.
(비상장)
2013년 01월 02일
경영참가
22,112
-
100.00
22,112
-
-
-
-
100.00
22,112
62,704
3,665

(주)테이팩스
(KOSPI)
2016년 09월 01일
경영참가
35,578
2,141,300
45.39
35,578
-
-
-
2,141,300
45.39
35,578
159,781
7,650

Nitride Solutions, Inc 
(비상장)
2015년 01월 28일
단순투자
1,688
1,000,000
8.59
-
-
-
-
1,000,000
7.66
-
2,267
-3,547

(주)이노웨이브
(비상장)
2004년 06월 10일
단순투자
767
880,816
10.45
2,466
-
-
-
880,816
10.45
2,466
51,870
714

삼영순화(주)
(비상장)
1989년 10월 24일
경영참가
1,715
343,000
49.00
14,805
-
-
-
343,000
49.00
14,805
83,040
11,059

(주)싸이젠메디카
(비상장)
-
단순투자
50
4,673
6.67
-
-
-
-
4,673
6.67
-
22
-

(주)씨트리
(KOSDAQ)
-
단순투자
1,879
213,682
1.71
1,372
-
-
60
213,682
1.54
1,432
42,458
-4,383

합 계
-
-
96,918
-
-
885
-
-
97,803
-
-

출처) 당사 2018년 3분기보고서
주1) 기초 및 기말 현재 해당 법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하거나 장부가액이 1억원을 초과하는 법인만 기재하였습니다.
주2) (주)싸이젠메디카는 2009년 실적 기준입니다.

당사는 계열사와의 비영업 자금거래가 전무한 상태이며, 장기투자 성격의 기관투자자 지분율이 높아 일정부분 견제가 가능하다는 점, 또한 한솔그룹 지주 회사 산하가 아닌 병렬의 지배구조를 유지하고 있어
회사의 계열사 자금지원 가능성은 높지 않은 것
으로 판단됩니다. 

[최대주주 지분율과 관련한 사항]

아.
2019년 01월 07일 기준
으로 당사의 최대주주인 조동혁 명예회장 및 특수관계인의 지분율은 15.02%로 높지 않은 수준입니다.
이는 안정적인 경영권 확보를 위해서는 다소 미흡한 수준이나 자사주 포함시 수년간 큰 변동없이 현 수준의 지분율이 유지되고 있습니다. 

또한
나머지 지분율이 국민연금공단 13.66%, KB자산운용(주) 7.06%, 베어링자산운용 7.40%
등으로 장기투자 성격의 다수의 기관투자자에게 고루 분산되어 있어 경영권은 비교적 안정적
인 것으로 보입니다.

급격한 지분변동 등으로 인한 안정적인 경영권을 위협할 만한 특이요소는 없으나,
낮은 최대주주 등의 지분율
로 향후 지분율 변동(최대주주 변동)이 다른 기업에 비해 다소 쉽게 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다.

2019년 01월 07일 기준으로
당사의 최대주주인 조동혁 명예회장 및 특수관계인의 지분율은 15.02%로 높지 않은 수준입니다. 이는 안정적인 경영권 확보를 위해서는 다소 미흡한 수준이나 자사주 포함시 수년간 큰 변동없이 현 수준의 지분율이 유지되고 있습니다. 당사는 2015년 8월 27일 최대주주등소유주식변동신고서를 통해 KB자산운용으로 최대주주가 변경된 바 있으며, 2016년 10월 7일 최대주주등소유주식변동신고서를 통해 조동혁으로 최대주주가 변경된 바 있습니다. 주요 경영진은 대표이사를 비롯한 임원진이 당사 및 당사 계열사 경력자로 구성되어 있어 경영 전문성은 양호한 것으로 판단됩니다. 

<최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황>

(기준일 :
2019년 01월 07일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

조동혁
본인
보통주
1,634,408
14.47
1,634,408
14.47
-

조동길
친인척
보통주
35,479
0.31
35,479
0.31
-

이정남
친인척
보통주
14,643
0.13
14,643
0.13
-

조연주
친인척
보통주
2,435
0.02
2,790
0.02
-

박원환
임원
보통주
10,000
0.09
10,000
0.09
-

계
보통주
1,696,965
15.02
1,697,320
15.03
-

우선주
0
0.00
0
0.00
-

출처) 당사 제시자료

또한 나머지 지분율이 국민연금공단 13.66%, KB자산운용(주) 7.06%, 베어링자산운용 7.40% 등으로 장기투자 성격의 다수의 기관투자자에게 고루 분산되어 있어 경영권은 비교적 안정적인 것으로 보입니다.

<5% 이상 주주 현황>

(기준일 :
2019년 01월 07일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
조동혁
1,634,408
14.47
-

국민연금공단
1,542,850
13.66
-

우리사주조합
569,410
5.04
-

출처) 당사 제시자료
주) KB자산운용 및 베어링자산운용의 경우, 신탁분을 제외하고 명시함.

급격한 지분변동 등으로 인한 안정적인 경영권을 위협할 만한 특이요소는 없으나,
낮은 최대주주 등의 지분율로 향후 지분율 변동(최대주주 변동)이 다른 기업에 비해 다소 쉽게 발생할 수 있음
을 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 본 사채는 아래와 같은 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으며, 본 사채의 상장 이후에 매매가 가능합니다. 그러나 본 사채의 투자로
불안정한 채권시장 상황하에서 평가손실 등을 입거나 또는 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성이 제약될 위험이 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청은 증권신고서 제출 이후 진행할 예정이며,
상장예정일은 2019년 01월 18일입니다.
상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있음을 유의하시기 바랍니다.

나.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가
본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다.

당사는 NICE신용평가(주)와 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로부터 'A0(안정적)'의 신용등급을 평정받았습니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고
,
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며,
정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 (주)한솔케미칼이 전적으로 책임집니다.

라.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며
금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 사채의 증권신고서 제출 이후
관계기관과의 협의에 따라 신고서의 내용이 수정될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의 하시기 바랍니다.

마. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인
한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다.
다만, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

바. 본 신고서는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이
이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

사. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의
분기보고서, 반기보고서 및 반기검토보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

대표주관회사인 KB증권㈜(이하 "대표주관회사")는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

"대표주관회사"는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 

본 채무증권의
한국기업평가(주), NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터의 신용등급은 A0로 "대표주관회사"의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "대표주관회사"가 기업실사 과정을 통해 발행회사인 (주)한솔케미칼로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 "대표주관회사"가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
KB증권㈜
00164876

2. 분석의 개요

(가) 실사일정

구분
일시

기업실사 기간
2018.12.26~2019.01.07

방문실사
2018.12.27

실사보고서 작성 완료
2019.01.08

증권신고서 제출
2019.01.08

(나) 실사참여자
[발행회사 참여자]

부서
성명
직책
담당업무

경영지원본부
박상준
과장
재무파트

경영지원본부
김진철
대리
재무파트

[주관회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

KB증권

기업금융본부

박정호

부서장

기업실사 총괄
기업금융업무 13년

KB증권

기업금융본부

이기우

팀장

기업실사 책임
기업금융업무 16년

KB증권

기업금융본부

김성규

과장

기업실사 및 서류작성
기업금융업무 등 9년

KB증권
기업금융본부
양현준
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 등 4년

(다) 실사내용

주요내용
점검사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

3. 종합평가의견

(1) 동사는 1980년 한국퍼록사이드로(주)로 설립되어 1994년 한솔그룹에 피인수되었으며, 과산화수소, 라텍스, 요소수지 등 정밀화학제품을 생산하고 있으며, 2014년 부터 매출이 본격화 되고 있는 전자소재 부문(박막재료, 퀀텀닷)을 영위하고 있습니다. 과산화수소 및 라텍스가 전체 외형의 70% 이상을 점유하고 있으며, 과산화수소는 전체 매출의 약 40% 내외 가량을 차지하고 있습니다. 제품포트폴리오는 소수에 집중되어 있으나, 전자소재 부문(박막재료, 퀀텀닷)의 매출성장으로 약 24.9%의 매출을 구성하고 있습니다. 주력제품인 과산화수소의 경우 소수업체가 과점적인 시장구조가 형성되어 있으며 동사는 시판량 기준 수위의 시장점유율을 기록하고 있습니다. 또한 한솔제지 및 삼영순화 등 계열사 및 고정거래처를 통해 안정적인 영업기반을 구축하고 있으며, 최근 수익성 증대로 인해 2018년 3분기말 연결기준 동사의 영업이익률은 20.5%대로 전반적인 사업안정성은 양호한 수준으로 보입니다. 

(2) 동사의 2018년 3분기말 연결기준 매출액은 4,074억원으로 전년동기 3,919억원 대비 4.0% 증가하였습니다. 별도기준으로 2012년부터 2014년까지 역성장하던 매출액은 2015년 전자소재의 매출 증가에 따라 상승 반전하였습니다. 매출 감소의 주요 원인은 2013년에는 경쟁 심화로 인한 라텍스 부문의 외형 축소로, 2014년에는 요소수지 생산 중단 및 라텍스 원료가 하락에 따른 판가 하락에 기인한 것으로 파악됩니다. 2015년 이후에는 단가가 높은 반도체용 과산화수소 수요가 증가한 가운데, 전자소재 부문의 매출액이 크게 증가하면서 전사 매출액 증가를 견인하고 있습니다.
2015년 이후 주력 품목인 과산화수소와 신규 성장동력인 전자소재를 중심으로 수익성이 크게 개선되었으며, 과산화수소 영업이익률은 2011년에서 2014년까지 하락세를 보였으나, 절대적인 수익성은 여전히 우수한 수준을 보였으며, 2015년 이후 판매단가가 높은 반도체와 디스플레이용을 중심으로 매출이 증가하면서 가동률이 상승하여 수익성도 반등하였습니다. 2012년 진출한 전자소재 부문은 반도체 제조 과정에서 박막을 형성하는 박막재료(precursor, 전구체)와 디스플레이 관련 접착제, 코팅제, 세정제 등 전자재료로 구성되어 있으며, 높은 성장성과 수익성을 보이고 있습니다.
2015년 이후 삼성전자 차세대 디스플레이 패널 관련 핵심재료인 퀀텀닷의 매출이 가시화되면서 전사 이익 증가를 견인하고 있습니다.

(3) 과산화수소를 중심으로 한 기존 주력사업부문이 고순도 과산화수소제품의 견조한 수급구조를 토대로 우수한 수익기조를 유지할 것으로 전망되는 가운데, 반도체라인 증설 및 차세대 디스플레이 패널 판매량 증가 등에 따라 전자소재 부문의 높은 성장성과 수익성이 일정 기간 지속될 것으로 전망됩니다. 고순도 과산화수소의 경우 견조한 수요 대비 타이트한 공급환경이 유지되고 있어 확고한 시장지배력 및 품질경쟁력을 토대로 중기적으로 우수한 영업수익 기조의 유지가 가능할 전망입니다.
 특히, 2015년 이후 단가가 높은 반도체용 과산화수소 매출 증가 추세는 주 수요처인 삼성전자 및 SK하이닉스의 반도체 라인 증설 계획에 따라 상당 기간 이어질 것으로 전망되며, 반도체라인 증설 및 공정 미세화에 따른 박막재료 수요 증가, 차세대 디스플레이 패널 관련 핵심 재료인 퀀텀닷 매출 본격화 등에 따라 전자소재 부문이 높은 성장성을 보이고 있습니다. 특히, 퀀텀닷의 매출 증가 추세는 퀀텀닷 적용 제품 판매량 증가 추세, 기술 개발에 따른 퀀텀닷 적용 패널의 단가 하락 전망 등에 따라 일정 기간 지속될 것으로 예상됩니다. 수익성 개선에 따른 영업현금창출력 개선세 지속 전망 및 중단기적으로 투자계획이 크지 않은 점 등을 감안하면, 차입금 커버리지와 재무 레버리지의 하락이 가능할 것으로 예상됩니다.

(4)

동사의 2018년 3분기말 연결기준 총 차입금은 2,381억원, 순 차입금은 1,901억원 이며 부
채비율은 90.7%를 나타내고 있습니다. 차입금규모는 설비투자가 확대된 2011년 부터 증가 양상을 보였으며, 2014년과 2015년에도 전자소재 관련 투자 및 과산화수소 증설 등에 따라 증가 추세가 이어진바 있습니다. 차입금규모 확대 양상속에서도 2015년까지 연결 기준 총차입금은 2,000억원을 하회 하였으나, 2016년 5월 테이팩스 인수과정에서 인수금융(약 560억원) 및 테이팩스 순 차입금(약 190억원)이 연결기준으로 합산되어 2016년말 연결기준 총차입금은 전기말 대비 증가한 모습을 보였습니다. 그러나 2017년말에는 유동성 사채의 상환 및 장기차입금의 감소로 전년 대비 총 차입금이 약 317억원 감소한 수치를 보였습니다. 다만, 테이팩스 인수로 인한 차입금 증가에도 불구하고 대규모 이익시현 및 자본증가에 따라 부채비율은 2015년 111.1%에서 2016년 105.1%로 유의적인 변화가 없었던 것으로 확인되었습니다. 이러한 부채감소 및 자본증가 양상이 이어지면서, 2018년 3분기말 부채비율은 90.7%까지 감소하였습니다. 또한 2018년 3분기말 연결기준 차입금 의존도는 28.5%로 2015년말 기준 38.0%에서 감소하는 추세를 유지하고 있습니다. 

(5)
동사의 단기차입금은 대구은행 등으로부터의 운영자금, 수출L/C 할인, 매출채권 양도 등으로 구성되어 있으며, 장기차입금의 경우 우리은행 등으로 부터의 운영자금, 사채 등으로 구성되어 있습니다. 2018년 3분기말 연결기준 총 차입금 중 단기차입금의 비중은 32.6%로 2017년말 44.8% 대비 개선된 모습을 보이고 있습니다. 이에 따라 동사의 유동성 악화 위험은 높지 않을 전망 입니다.
연결기준 보
유현금성자산(480억원), 보유자산의 추가 담보여력(유형자산 장부가액 4,536억원, 담보설정액 767억원, 차입금액 468억원), 금융권 미사용여신한도, 우수한 대외신인도에 기반한 추가 자금조달여력 등을 감안하면 전반적인 유동성 대응능력은 우수한 수준으로 판단 됩니다.

(6) 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제39회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 한국기업평가㈜, 한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 A0등급입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 충분히 인지하시고 투자의사결정을 내리시기 바랍니다.

2019년 01월 08일

대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제39회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
202,720,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
49,797,280,000

나

. 발행 제비용의 내역

[제39회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행금액 500억 ×0.07%

인수수수료
100,000,000
발행금액 500억 ×0.20%

대표주관수수료
15,000,000
발행금액 500억 ×0.03%

사채관리수수료
6,000,000
정액

신용평가수수료
44,500,000
한신평, 한기평, NICE(VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원

등록수수료
500,000
권면금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드
등록수수료
20,000
한건당 20,000원

합 계
202,720,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

[제39회]
(단위 : 원)

시설자금
차환자금
운영자금
계

15,000,000,000
-
35,000,000,000
50,000,000,000

나. 자금의 세부 사용내역
 금번 당사가 발행하는 제39회 무보증사채 발행금액은

운영자금 및 시설자금
으로 사용될 예정입니다. 자세한 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

<시설자금 및 운영자금 세부 내역>

(단위: 백만원)

구분
상세내역
금액
기간
비고

시설자금
전주공장 원료 과산화수소 Capa 증설
5,000
2019년 1월 ~ 2019년 4월
'18년도부터 진행중인 투자잔금

전자소재 증설 및 기타 보완투자
10,000
2019년 1월 ~ 2019년 6월
2차바인더 증설 등

운영자금
내수 및 수입 원부재료 구매
35,000
2019년 1월 ~ 2019년 4월
한국화공, 한화토탈 등으로부터 SM, BD 등 원부재료 구매

합계
50,000

주) 상기 자금사용예정 시기까지 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 특정금전신탁(MMT) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운영할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율

(단위: 백만원 / 배)

구 분
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년

영업이익(A)
83,513
65,232
79,152
82,148

49,001

이자비용(B)
5,822
7,367
9,514
9,797
7,393

이자보상비율(A/B)
14.6
8.7
8.3
8.4
6.6

주) 상기 이자보상비율은 K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다..

 이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.

 당사는 꾸준히 양호한 수준의 이자보상비율을 유지해 오고 있습니다. 특히 2014년 이후로는 이자비용은 큰 변동이 없는 가운데 영업이익이 큰 폭 증가하여 2018년 3분기말 기준 이자보상비율은 14.6을 나타내고 있습니다.
하지만, 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.

2. 미상환사채의 현황

[2019년 01월 07일 기준]
(단위: 백만원)

종류
발행일
만기
이자율
금액

한솔케미칼 제35회 무보증 공모사채
2017년 01월 17일
2020년 01월 17일
2.776
50,000

한솔케미칼 제36회 사모사채
2017년 04월 28일
2020년 04월 28일
3.10
10,000

한솔케미칼 제37회 사모사채
2017년 05월 12일
2020년 05월 12일
2.77
11,324

한솔케미칼 제38회 공모사채
2018년 04월 05일
2021년 04월 05일
2.849
40,000

합 계
111,324

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가㈜
2019.01.07
제39회
A0 / 안정적

한국기업평가㈜
2019.01.07
제39회
A0 / 안정적

NICE신용평가㈜
2019.01.07
제39회
A0 / 안정적

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수업무등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제39회 무보증사채에 대하여 3개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

 3개 신용평가회사의 회사채 평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

- 본 신용평가등급은 제39회 회사채 발행을 위하여 받은 등급입니다.

평 정 사
평정등급
등급의 정의
등급전망
(Rating Outlook)

한국신용평가㈜
A0
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음
안정적
(Stable)

한국기업평가㈜
A0
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있다.
안정적
(Stable)

NICE신용평가㈜
A0
원리금 지급확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적
(Stable)

4. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기
㈜한솔케미칼은 신용평가전문회사로 하여금 발행회사의 매사업년도 정기주주총회 종료 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.
한국신용평가㈜ : http://www.kisrating.com
한국기업평가㈜ : http://www.korearatings.com
NICE신용평가㈜ : http://www.nicerating.co.kr

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 ㈜한솔케미칼이 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

(주)한솔씨앤피

2000.07.10

경기도 안산시
단원구 강촌로 203

IT제품용 특수도료
제조 및 판매
34,701

과반수 의결권

해당없음

Tianjin C&P

Chemical Co., Ltd.

2005.07.04
No 28B. 2Road Xiaozhan Industry Park,
Jinnan Qu, Tianjin, China
IT제품용 특수도료
제조 및 판매
7,188

과반수 의결권

해당없음

Hansol CNP

Vina Co., Ltd.

2012.07.27
Yen Phong Industrial Park ( TD: Cty BDS Viglacera),
Yen Trung Commune, Yen Phong District,
Bac Ninh Province, Viet nam
IT제품용 특수도료
제조 및 판매
14,117
과반수 의결권
해당없음

Hansol CNP
INDIA PVT. Ltd.
2016.01.12
PLOT NO. 7. ECOTECH-1, extention-1, 
Greater NOIDA-201306 UTTAR PRADESH INDIA
IT제품용 특수도료
제조 및 판매
3,096
과반수 의결권
해당없음

Hansol
Electronic Materials
(Xi'an) Co., Ltd.
2012.11.29
No.850, Baosan Rd.,
High-tech Comprehensive Bonded Zone,
Xi'an, Shaanxi, China
과산화수소
제조 및 판매
62,704
과반수 의결권
(1)

(주)테이팩스
1994.04.15
경기도 화성시 양감면
초록로 532번길 62-16
전자소재/소비재용 테이프,
랩 제조 및 판매
92,490
실질지배력
(1), (2)

TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS 
(M) SDN. BHD.
2014.03.05
No.47&48 Jalan TJ 3/2B Senawang Link
Kawasan Industri Tuanku Jaafar 3
71450 Sq.Gadut Seremban N.S.D.K., Malaysia
전자소재용 테이프 제조 및 판매
987
실질지배력
해당없음

TAPEX TECHNOLOGY (SHENZHEN)
CO., LTD.
2016.07.29
A-103, Xinlong Science Park, Fengtang Road No.50, 
Xintian Community, Fuyong, Baoan District, 
Shenzhen City, Guangdong Province, CHINA
전자소재용 테이프 제조 및 판매
218
실질지배력
해당없음

※ 주요종속회사 여부
(1) 직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사

(2) 직전연도 자산총액이 750억원 이상인 종속회사
※ 당사는 2018년 8월 14일 종속기업인 (주)한솔씨앤피 주식을 SKY ROOT LIMITED(홍콩 소재) 및 주식회사 에스비케이파트너스에 양도하는 계약을 체결하였습니다. 그에따라 (주)한솔씨앤피 및 한솔씨앤피의 종속회사인 Tianjin C&P Chemical Co., Ltd., Hansol CNP Vina Co., Ltd., Hansol CNP INDIA PVT. Ltd.는 재무상태표에 매각예정비유동자산으로 표시하였습니다.

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

※ 당사는 2018년 8월 14일 종속기업인 (주)한솔씨앤피 주식을 SKY ROOT LIMITED(홍콩 소재) 및 주식회사 에스비케이파트너스에 양도하는 계약을 체결하였습니다. 그에따라 (주)한솔씨앤피 및 한솔씨앤피의 종속회사인 Tianjin C&P Chemical Co., Ltd., Hansol CNP Vina Co., Ltd., Hansol CNP INDIA PVT. Ltd.는 재무상태표에 매각예정비유동자산으로 표시하였습니다.

다. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1989년 05월 20일
해당사항 없음
해당사항 없음

라. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

- 국문 : 주식회사 한솔케미칼
- 영문 : Hansol Chemical Co., Ltd.

마. 설립일자 : 1980년 3월 13일

바. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

- 주 소 : 서울시 강남구 테헤란로 513, K-Tower 7,8층
- 전화번호 : 02-2152-2399
- 홈페이지 : http://www.hansolchemical.com

사. 주요 사업의 내용

당
사의 주요제품은 아래와 같습니다.

(1) 라텍스
 (2) 과산화수소
 (3)
PAM(고분자응집제)
 (4) 차아황산소다

(5) Precursor
 (6) 전자재료
 (7) 기타 화공약품

주요 종속회사인 테이팩스의 주요제품은 아래와 같습니다.
 (1) 2차전지용 테이프

 (2)
디스플레이용 테이프/필름
 (3) 반도체용 테이프
 (4) 포장소재용 테이프
 (5) 식품포장용 랩

주요 종속회사인 Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd.의 주요제품은 
 아래와 같습니다.

(1) 과산화수소
 

상세한 내용은 "II. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

아. 계열회사에 관한 사항

당
사
는

2018년 9월 30일
현재 당사를
포함하여

국내 19개사, 해외 46개사 총 65개
사의

계열
회사를 가지
고 있습니다.

구분
회 사 명
업 종
상장여부
비 고

국내
한솔홀딩스㈜
비금융지주회사
유가시장
110111-0017867

한솔제지㈜
펄프, 종이 및 판지제조업
유가시장
110111-5604700

한솔페이퍼텍㈜
펄프, 종이 및 판지제조업
비상장
204311-0008603

㈜한솔홈데코
목재 및 나무제품제조업
유가시장
110111-0825624

한솔테크닉스㈜
전자제품제조업
유가시장
110111-0004682

한솔개발㈜
관광단지업
비상장
141211-0005540

한솔더리저브㈜
숙박업,운동설비 운영업
비상장
141211-0051816

한솔로지스틱스㈜
육상운수 유지서비스업
유가시장
110111-0150659

한솔로지스틱스씨에스씨엠㈜
운송 및 창고업
비상장
180111-1066538

한솔로지스틱스티에스씨엠㈜
운송 및 창고업
비상장
134211-0183642

한솔이엠이㈜
제지 및 환경관련 서비스,건설
비상장
160111-0123185

문경에스코㈜
생활폐기물 처리업
비상장
131311-0079553

한솔피엔에스㈜
정보시스템사업, 기타 전문도매업
유가시장
110111-0175970

한솔인티큐브㈜
정보시스템사업
코스닥
110111-2915605

한솔시큐어㈜
소포트웨어개발,IC카드 단말기
코스닥
135011-0106150

㈜한솔케미칼
화합물 및 화학제품제조업
유가시장
110111-0270895

㈜한솔씨앤피
휴대폰UV코팅재등
코스닥
124411-0043349

㈜테이팩스
테이프의 제조 및 판매
유가시장
120111-0095499

㈜레버런트파트너스
투자업, 투자자문업
비상장
110111-6455194

해외
Hansol America, Inc.
펄프, 지류 판매업
비상장
미국

Hansol Denmark ApS
투자목적회사
비상장
덴마크

Schades A/S
지주회사
비상장
덴마크

Schades Ltd.
지류판매업
비상장
영국

heipa technische Papiere GmbH
지류판매업
비상장
독일

Schades Nordic A/S
지류판매업
비상장
덴마크

Schades Sweden AB
지류판매업
비상장
스웨덴

Schades Benelux N.V. - S.A
지류판매업
비상장
벨기에

Schades Holding SAS
지주회사
비상장
프랑스

Schades SNC
지류판매업
비상장
프랑스

Prontro A.G.
지류판매업
비상장
스위스

Telrol B.V.
지류판매업
비상장
네덜란드

Kolibri Labels B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Biolable B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Peha Labels B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Telrol Services B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Kolibri Services B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Sentega Labels B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Sentega Services B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Hansol Europe B.V.
지류가공 및 유통업
비상장
네덜란드

R+S Group GmbH
지류가공 및 유통업
비상장
독일

Hansol New Zealand
조림 및 나무제품 제조 및 판매
비상장
뉴질랜드

Hansol Technics Thailand
전자제품제조업
비상장
태국

Hansol Technics Europe s.r.o
전자제품제조업
비상장
슬로바키아

HANSOL ELECTRONICS VIETNAM CO.,LTD.
전자부품제조업
비상장
베트남

HANSOL TECHNICS AMERICA LLC
무역업
비상장
미국

Hansol Precision Materials(kunshan) Co., Ltd
무역업
비상장
중국

Kopri Inc.
부동산개발업
비상장
필리핀

HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD.
물류 서비스업
비상장
말레이시아

Hansol Logistics USA
물류 서비스업
비상장
미국

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
물류 서비스업
비상장
베트남

Hansol Logistics Mexico S.A. De C.V.
물류 서비스업
비상장
멕시코

HANSOL LOGISTICS (SHAGHAI) Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
상해

HANSOL LOGISTICS (HONG KONG) CO. LTD.
물류 서비스업
비상장
홍콩

Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
중국

HANSOL LOGISTICS (TIANJIN) Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
천진

Hansol Gold Point LLC
물류 서비스업
비상장
미국

Hansol Logistics India Private Limited
물류 서비스업
비상장
인도

Hansol KNM Greentech Sdn. Bhd.
건설업
비상장
말레이시아

HANSOL EME (MALAYSIA) SDN. BHD.
건설업
비상장
말레이시아

Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co.,Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국서안

Tianjin C&P Chemical Co.,Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국천진

Hansol CNP Vina Co.,Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
베트남

Hansol CNP India Pvt. Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
인도

TAPEX TECHNOLOGY (SHENZHEN)CO., LTD
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국

TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD
화합물 및 화학제품제조업
비상장
말레이시아

자. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2018.03.23
회사채
A (Stable)
NICE신용평가
본평가

2018.03.23
회사채
A (Stable)
한국기업평가
본평가

2018.03.23
회사채
A (Stable)
한국신용평가
본평가

2017.12.20
회사채
A (Stable)
NICE신용평가
본평가

2017.12.14
회사채
A (Stable)
한국기업평가
본평가

2017.12.06
회사채
A (Stable)
한국신용평가
수시평가

2017.06.29
회사채
A- (Positive)
한국신용평가
정기평가

2017.06.27
회사채
A- (Positive)
한국기업평가
정기평가

2017.06.21
회사채
A (Stable)
NICE신용평가
정기평가

2017.01.03
회사채
A- (Positive)
NICE신용평가
본평가

2017.01.03
회사채
A- (Positive)
한국신용평가
본평가

2016.12.27
회사채
A- (Positive)
한국기업평가
본평가

2016.06.30
회사채
A- (Stable)
한국신용평가
정기평가

2016.06.30
회사채

A- (Stable)

한국기업평가
정기평가

2016.06.24
회사채

A- (Positive)

NICE신용평가

정기평가

- 회사채 신용등급의 정의(한국신용평가 기준)

신용등급
내 용

AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

D
상환 불능상태임.

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄.

2. 회사의 연혁

구 분
일 자
내 용

(주) 한솔케미칼
2013. 10. 26
전자소재 연구/생산동 준공

2015. 01. 31
전자소재 생산동 증축

2015. 11 .14
본점 소재지 변경 (서울시 강남구 테헤란로 513, K-Tower 7/8F)

2016. 05. 04
에이치티투자목적(주) 설립 및 지분 50% 취득

2016. 08. 31
에이치티투자목적(주)와 (주)테이팩스의 합병으로 인한 (주)테이팩스 지분 50% 취득

2017. 12. 06
회사 신용등급 상향(A- → A0)

Hansol Electronic 
Materials (Xi'an) Co., Ltd.
2013. 11. 25
과산화수소 상업생산 시작

(주)테이팩스
2014. 03. 05
말레이시아 현지법인 설립 (TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD)

2016. 07. 29
중국 현지법인 설립 (TAPEX TECHNOLOGY (SHENZHEN) CO., LTD)

2016. 08. 31
에이치티투자목적(주)와 합병

2017. 10. 31
유가증권시장 상장

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사는 경영환경 변화에 적극 대응하고, 업무효율 증대를 위해 2009년 2월 회사의 본점소재지를 서울시 송파구 오금로 310 가락빌딩 8층으로 변경하였습니다만 계약기간만료로 인해 2015년 11월 14일에 서울시 강남구 테헤란로 513, K Tower 7층 및8층으로 변경하였습니다.

나. 경영진의 중요한 변동

- 2011년 2월 박원환 대표이사 취임

구 분
사내이사
사외이사
비 고

2013년 3월
조동혁, 박원환, 심병섭
이준행, 서정호, 조남신

2014년 3월
조동혁, 박원환, 김화주
서정호, 조남신, 최종연

2015년 3월
박원환, 조연주, 김화주
서정호, 조남신, 최종연

2016년 3월
박원환, 조연주, 한장안
서정호, 조남신, 최종연

2017년 3월
박원환, 조연주, 한장안
서정호, 조남신, 최종연

2018년 3월
박원환, 조연주, 한장안
서정호, 조남신, 최종연

다. 최대주주의 변동

당사의 2018년3분기말 기준 최대주주는 조동혁 입니다. 
2015년 8월 27일 최대주주등소유주식변동신고서를 통해 조동혁에서 KB자산운용(주)로 최대주주가 변경되었음을 공시하였고, 2016년 10월 7일 최대주주등소유주식변동신고서를 통해 KB자산운용(주)에서 조동혁으로 최대주주가 변경되었음을 공시하였습니다.

3. 자본금 변동사항

사업연도 중 중요한 변동사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2019년 01월 07일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
30,000,000
-
30,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
13,995,195
-
13,995,195
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
2,700,000
-
2,700,000
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
2,700,000
-
2,700,000
액면병합

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
11,295,195
-
11,295,195
-

Ⅴ. 자기주식수
206,880
-
206,880
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
11,088,315
-
11,088,315
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2019년 01월 07일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
11,295,195
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
206,880
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
11,088,315
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

회사의 배당정책은 적정한 이익분배를 통한 기업가치 극대화를 목표로 하고 있으 며, 주주들의 배당에 대한 기대에 부응할 수 있는 안정된 배당정책을 유지하기 위 하여 최선을 다하고 있습니다. 매 사업연도 종료 후 법률 상 배당가능이익과 주식 의 시장가치 및 동종 업체의 배당규모, 당사 Cashflow 상황 등을 종합적으로 고려 하여 적정한 배당이 이루어질 수 있도록 노력하고 있으며 사업연도 중 중요한 변동사항이 없습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

가. 업
계의 현황

- 화학산업은 크게 석유화학, 정밀화학, 무기화학 등으로 분류되고 있으나, 분야가 대단히 광범위하고 그 품목 또한 다품종인 관계로 화학산업 전반에 대한 시장규모, 생산능력을 종합하여 말하기는 어렵습니다.

- 정밀화학 산업은 각종 첨가제, 제지약품, 수처리제, 염료, 도료, 안료, 반도체약품, 계면활성제, 접착제, 화장품, 의약품 등을 생산하는 공업을 포괄하는 화학산업으로 가공형 산업의 특징을 지니고 있습니다.

- 국내 정밀화학 산업은 70년대 중화학 공업 육성정책에 의거 생산기반이 마련되었으며, 80년대에는 수요산업이 발전함에 따라 연평균 15%에 달하는 높은 성장률을 기록했습니다. 90년대 들어 성장률은 낮아졌으나 수요의 고급화에 부응한 신제품 개발이 이루어지면서 10% 내외의 성장세를 기록하였고 2000년대 이후 첨단산업인 반도체 및 디스플레이 등의 생산증가에 힘입어 관련 약품 시장이 특히 높은 성장을 보이고 있으며, 향후에도 안정적인 성장세를 보일 것으로 전망됩니다.

(1) 과산화수소

과거 주수요처였던 제지(신문용지), 섬유 부문은 관련 산업의 침체로 인해 수요가 정체되어 있으나 반도체 및 디스플레이 부문의 수요 증가에 의해 꾸준히 판매량이 증가하였습니다. 특히, 삼성전자, SK하이닉스의 반도체 라인 증설에 따른 초고순도 과산화수소의 수요 증가에 따라 향후에도 지속적인 성장이 예상되고 있습니다.

(2) 라텍스외 제지약품

제지산업에서 부재료로 사용되는 제품으로 품질 고급화 및 건축용, 카펫용, 부직포용 등 다양한 용도의 제품개발로 일본을 포함한 아시아 및 중동시장으로의 수출확대를 진행하고 있습니다. 또한 고객사의 지종변화 및 제품의 품질향상을 위하여 중공입자 및 Bio-SBL 등 신규 제품을 개발하여 판매를 확대하고 있습니다.

(3) 고분자응집제 (PAM)

에멀젼 타입의 고분자응집제로서 염색/섬유, 제지, 식품, 석유화학 등의 산업폐수분야와 도시하수처리장, 위생처리장 등의 공공처리장에 광범위하게 사용되는 친환경 폐수처리 약품이며, 매년 그 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다.

(4) 차아황산소다 (SD)

섬유산업의 회복속도 부진과 저가 수입품의 유입으로 경쟁이 치열해지고 있으나, 당사 제품의 품질우위전략과 신규제품 개발로 인한 내수부분의 일정 시장점유율 유지 및
수출을 확대
하고 있습니다.

(5) BPO (Benzoylperoxide)

본 제품의 주 용도는 Polymer 합성시 중합개시제로 사용되는 것이며, 페인트 및 EPS Resin 합성에 사용되고 있습니다. 일부 시장에서 수입품과 경쟁하고 있지만, 국내 수요의 약 70% 수준의 안정적인 시장을 확보하고 있으며, 생산량의 약 50% 이상을 수출함으로써 국제적인 경쟁력도 갖추고 있습니다.

(6) Precursor

반도체의 초미세화 및 3차원 구조의 증가 추세에 따라 수요가 확대되고 있습니다. 당사에서 판매하고 있는 제품에는 Gap-fill용 및 DPT용 (Double Patterning Technology) & QPT용 (Quadruple Patterning Technology) 등이 있으며, 주요 거래처는 Foundry (위탁생산) 세계 1위인 대만 TSMC 및 메모리 반도체 세계 1~3위인 삼성전자와 SK하이닉스, Micron 등이 있습니다.

(7) 전자재료

디스플레이 시장이 성숙됨에 따라 디스플레이 업계에서는 제품 성능 및 품질, 디자인, 가격 등에 따른 차별화를 지속적으로 시도하고 있으며, 재료의 변화를 통해 이를 달성하고자 하고 있습니다. 당사에서는 고객사의 Needs에 부응하기 위해 다양한 전자재료 제품을 개발하여 공급하고 있으며, 고객사와의 공동개발 등 적극적인 대응을 통한 시장 확대 노력을 하고 있습니다.
또한 스마트폰, EV(전기차) 등에 사용되는 2차전지 시장이 지속적으로 확대될 것으로 예상되고 있으며, 이와 관련하여 음극바인더 등 관련 제품을 개발하여 공급하고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1)
영업개황 및 사업
부문의 구분

1)
영업개
황

당사는 당기에
3,035
억원, 전기에 2,542억원의 매출실적을 달
성하였습니다.
또한 주요 종속회사인 (주)테이팩스는 당기에

798
억
원
, 전기에 803억원, Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd.은 당기에

255
억원
, 전기에 227억원의
매출실적을 달성하였습
니
다.

제품별로는 당사의 정밀화학제품이 전년동기대비 20.7% 증가한 1,267억원, 제지/환경제품은 전년동기대비

2.9% 감소한 715억원, 전자소재
제품은
전년동기대비 51.4% 증가한 819억원,

기타제품
및 상
품매출 등은 전년동기대비 9.1% 증가한 234억원의
매출실적
을 달성하였습니다.

2) 공시대상
사업부문의 구분

해당사항 없음

(2) 시장점유율

(단위 : %)

제 품 명
회 사 명
제39기
제38기
제37기

라텍스
(제지/환경제품)
한솔케미칼
43
43
38

금호석유화학
20
19
30

TRINSEO
32
32
28

LG화학
5
6
4

계
100
100
100

차아황산소다
(정밀화학제품)
한솔케미칼
65
64
65

기 타
35
36
35

계
100
100
100

BPO
(정밀화학제품)
한솔케미칼
67
65
73

기 타
33
35
27

계
100
100
100

PAM
(제지/환경제품)
한솔케미칼
19
19
19

SNF
59
59
58

코오롱
16
16
17

기 타
6
6
6

계
100
100
100

* 당사 추정자료입니다.

(3) 시장의 특
성

-
당
사

의

당기 매
출구성을 보

면

2,587
억원의
내수와

448
억
원
의
수출
실적을

달성하였
습니다
.

또한 주요 종속회사인 (주)테이팩
스

는

537
억원의 내수와

261
억
원
의
수출실적을 달성하였고,
Ha
nsol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd.의 매출구성은

255
억원
의
내수실적을 달성하였습니다.

- 수요의 가격탄력성이
비교적 작은 시장특성을 가진 산업재
시장 위주의 영업환경속에서
한정된 공급자의 생산에 의존하고 있는 공급자 중심의 시장을 형성하고 있으나, 일부 품목의 경우 수입품 동향에 따라 경쟁이 심화 또는 완화되고 있습니다.
- 과산화수소의 주요 수요처는 제지 및 섬유업체에서 반도체, LCD 및 환경관련 산업으로 변화하고 있습니다.

- 라텍스 등 제지/환경 제품은 제한된 수요자, 즉 제지업의 성장 및 가동현황에 의해 유동적인 영업환경을 가지고 있지만, 새로운 용도 개발 및 해외시장 개척에 힘쓰고 있습니다.

- 반도체용 Precursor의 경우, 장비만으로는 해결하기 어려운 기술적 한계들을 재료의 변화를 통해 극복하고 있는 상황에서 Precursor는 반도체 성능 및 원가에 직접적으로 영향을 미치고 있으며, 반도체 공정기술 변화에 따라 지속적인 성장이 가능할 것으로 예상되고 있습니다.
- 전자재료는 전자업체간 디스플레이 기술에 대한 경쟁으로 소재 변화를 통해 기술차별화를 도모하고 있으며, 2차전지 성능 향상을 위하여 지속적으로 신소재에 대한 Needs가 커지고 있습니다. 이러한 변화가 당사의 신규시장 확보에 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대합니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

-
미래 성장산업에 연관되는 사업으로 소규모의 투자로 높은 수익을 창출할 수 있는 사업 발굴 등의 기준을 가지고 반도체 및 디스플레이 등의 전자재료와 합성기술을 바탕으로 한 정밀화학 분야 중 당사에 가장 적합하고 사업성이 우수하며 성공적진입이 가능한 사업을 검토하고 있습니다. 또한, 기존의 영위사업을 바탕으로 IT소재분야로 진출할 수 있는 기반확보에 지속적으로 주력하고 있습니다.

(
5)
조
직도

전사 조직도'.jpg
전사 조직도'

hansol electronic materials 조직도'.jpg
hansol electronic materials 조직도'

테이팩스 조직도'.jpg
테이팩스 조직도'

2.
주
요 제
품

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)

-
제 품
정밀화학제품(*)
제지,반도체용 등
Superox 등
152,202(46.3%)

제지/환경제품
제지용 등
Hitex 등

71,540

(21.7%)

전자소재제품

전극보호용 등

QR-1000 등

81,891

(24.9%)

기타제품
목재접착용 등

5,829

(1.8%)

제품합계

311,462(94.7%)

상 품
상품합계
가성소다 등
-

15,849

(4.8%)

기 타
기타합계
용역 등

1,686

(0.5%)

합 계

328,997
(100.0%)

* 주요 종속회사인
Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd.
의 매출실적이 포함되어 있습니다.

가-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)

-
제 품
전자소재
2차전지, OCA 등
TAPEX
30,441(38.2%)

포장소재
OPP Tape, Wrap 등
TAPEX
36,054(45.2%)

상 품
상품합계
소비재 등
이지데이 등
13,259(16.6%)

합 계

79,754(100.0%)

나. 주요 제품
의
가격변동추이

(단위 : 원 / Kg)

품 목
제39기
제38기
제37기

BPO
(정밀화학제품)
내 수
4,845
4,276
4,275

수 출
4,777
4,329
4,480

(1) 산출기준

제품의 당기 중 총매출액 / 총판매량 = 단순평균 가격

(2) 주요 가격변동원인

주요 제품의 원재료 가격변동에 따라 판매가격을 조정하였습니다.

3. 주요 원재료

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액(비율)
비 고

-
원재료
BZC
정밀화학 원료
3,905(3.2%)
INEOS, NLM

ECH
제지/환경, 정밀화학 원료
1,390(1.2%)
롯데정밀화학

IA
제지/환경 원료
713(0.6%)
Jinan Huaming

MAM
제지/환경 원료
3,010(2.5%)
동서석유화학, 용산미쓰이화학

MCA
제지/환경 원료
6,512(5.4%)
Arkema, BASF

MTA
기타제품 원료
5,325(4.4%)
삼성물산, 나이트론, LG상사

SO2
정밀화학 원료
1,633(1.4%)
LS니꼬동제련

SOH
정밀화학, 제지/환경 원료
2,679(2.2%)
롯데정밀화학, 삼우케믹스

MMA
제지/환경 원료
1,833(1.5%)
롯데케미칼

기 타
기 타
93,225(77.5%)

원재료계

120,225(100.0%)

상 품
가성소다
섬유 표백제
5,875(31.6%)

요 소
수지원료
112(0.6%)

PAM
폐수처리제
139(0.7%)

아세트산
식품첨가물
3,450(18.6%)

기 타
기 타
8,994(48.4%)

상품계

18,570
(100.0%)

저장품
기 타
기 타
23,561(100.0%)

합 계

162,357
(100.0%)

가-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액(비율)
비 고

-
원재료
가소제
포장소재
3,366(10.1%)
일신웰스, RIKEVITA

방담제
포장소재
309(0.9%)
일신웰스, 한국정밀화학

합성고무
포장소재
211(0.6%)
TSRC CORP, DZBH(Sinopec)

안정제
포장소재
188(0.6%)
케이디켐, 대서상사

배면제
포장소재,전자소재
180(0.6%)
협화화성, 광진실리콘

기타
포장소재,전자소재
28,969(87.2%)
-

원재료계

33,223(100.0%)
-

상품
테이프류
절연/아크릴 등
3,708(37.5%)
-

가정용
주방용품
3,304(33.5%)
-

기 타
기 타
2,864(29.0%)
-

상품계

9,876(100.0%)
-

저장품
기 타
기 타
2,411(100.0%)
-

합 계

45,510(100.0%)

-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원 / kg )

품 목
제39기
제38기
제37기

MTA
473
414
308

BzCl
1,867
1,365
1,330

MMA
2,855
2,489
1,717

TDM
3,042
2,976
3,198

SO2
188
187
188

(1) 산출기준

원재료의 당기 총 매입액 / 총 매입물량 = 단순평균 가격

(2) 주요 가
격변동원인

국제 원유가격 및 기초 석유화학 제품 가격의 변동과 원재료별 수급상황 변화 등으로 원재료 구입가격이 원재료별로 차별적인 움직임을 보이고 있습니다. 당사는 연간 단가 계약을 통하여 원재료 비용을 최소화하고 공급안정성을 확보하고 있습니다.

나-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원 / kg )

품 목
제39기
제38기
제37기

배합제
1,599
1,640
1,870

점착제
3,662
4,219
4,033

배면제
34,112
34,052
35,487

용제
1,772
1,725
2,226

4. 생산
및 설
비

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 : 천톤)

사업부문
품 목
사업소
제39기
제38기
제37기

-
정밀화학
울산공장
58.4
78.0
72.2

소 계
58.4
78.0
72.2

정밀화학
제지/환경
전자소재
전주공장
27.7
67.0
1.0
32.0
91.5
1.3
32.0
96.0
1.1

소 계
95.7
124.8
129.1

합 계
154.1
202.8
201.3

* 주요 종속회사인
Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd.
의 당기 생산능력은
18.8 천
톤 입니다.

(2) 생산능력의 산출근거

1) 산출방법 등

① 산출기준

-
정밀화학제품(울
산) :
2
22.9 Ton
/일×
262일

- 정밀화학제품(전주) : 105.7 Ton
/일×
262일

- 제지/환경제품 : 255.7 Ton/
일×
262일

- 전자소재제품 :

3.9 Ton
/일
×
262일

② 산출방법

- 생산능력 =
일평균 생산량
× 당기
중
가동 가능일수

2)
평
균가동시간

- 당

기

6,288시간(262일)

가동
을

기준으로
산정하였습니다
.

가-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 : 백만㎡)

사업부
제39기
제38기
제37기

전자소재
29.2
38.8
38.8

포장소재
46.4
61.9
61.9

합 계
75.6
100.7
100.7

(2) 생산능력의 산출근거

1) 산출방법 등

① 산출기준

-
전자소재
:

108,928㎡
/일×

270
일

- 포장소재 :
171,852㎡
/일×
270일

② 산출방법

- 생산능력 =
일평균 생산량
× 당기
중
가동 가능일수

2)
평
균가동시간

- 당

기

6,480시간(270일)

가동
을

기준으로 산정하였습니다
.

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 천톤)

사업부문
품 목
사업소
제39기
제38기
제37기

-
정밀화학
울산공장
55.9
74.8
72.0

소 계
55.9
74.8
72.0

정밀화학
제지/환경
전자소재
전주공장
26.4
62.5
0.6
30.9
82.6
0.4
30.3
82.1
0.4

소 계
89.5
113.8
112.8

합 계
145.4
188.6
184.8

* 주요 종속회사인
Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd.
의 당기 생산실적은

18.1

천
톤

입
니다.

(2) 가동률

(단위 : 시간)

사업소(사업부문)
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

정밀화학(울산)
6,288
6,016
95.7%

정밀화학(전주)

6,288

6,001
95.4%

제지/환경

6,288

5,866
93.3%

전자소재

6,288

3,412
54.3%

* 주요 종속회사인
Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd.
의 당기 평균가동률
은

96

%

입
니다.

나-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 백만㎡)

사업부
제39기
제38기
제37기

전자소재
15.3
18.3
18.8

포장소재
39.7
54.1
50.0

합 계
55.0
72.4
68.7

(2) 가동률

(단위 : 시간)

사업소(사업부문)
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

전자소재
6,480
3,407
52.6%

포장소재
6,480
5,541
85.5%

다. 생산설비의 현황

[자산항목 : 유형자산]
(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분

기초

장부가액

당기증감
당기상각

당기말

장부가액

비 고

증가
감소

전주공장
자가
전주
토 지
12,018
-
-
-
12,018
-

건 물
34,284
10,194
-
730
43,748
-

구축물
14,539
127
236
1,098
13,332
-

기계장치
95,283
20,983
641
5,028
110,597
-

소 계
156,124
31,304
877
6,856
179,695
-

울산공장
자가
울산
토 지
7,417
-
-
-
7,417
-

건 물
3,044
3
-
97
2,950
-

구축물
10,839
1,863
-
447
12,255
-

기계장치
59,897
14,311
-
3,412
70,796
-

소 계
81,197
16,177
-
3,956
93,418
-

합 계
237,321
47,481
877
10,812
273,113
-

* 토지, 건물, 구축물의 본사금액 제외

[자산항목 : 유형자산]
(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분

기초

장부가액

당기증감
당기상각

기타증감

당기말

장부가액

비 고

증가
감소

Hansol Electronic
Materials (Xi'an)
Co., Ltd.

자가
중국
토 지
-
-
-
-
-
-
-

건 물
3,373
-
-
170
(33)
3,170
-

구축물
6,907
-
-
322
(68)
6,517
-

기계장치
38,513
127
-
4,876
(276)
33,488
-

소 계
48,793
127
-
5,368
(377)
43,175
-

[자산항목 : 유형자산]
(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분

기초

장부가액

당기증감
당기상각
기타증감

당기말

장부가액

비 고

증가
감소

(주) 테이팩스
자가
국내
토 지
36,330
-
-
-
-
36,330
-

건 물
9,239
-
-
283
-
8,956
-

구축물
120
6
-
8
-
118
-

기계장치
7,261
116
-
1,592
347
6,132
-

소 계
52,950
122
-
1,883
347
51,536
-

5. 매출

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제39기
제38기
제37기

-
제 품
정밀화학(*)
내 수
137,957
159,760
140,499

수 출
14,245
15,766
14,875

합 계
152,202
175,526
155,375

제지/환경
내 수
62,017
82,881
77,935

수 출
9,523
14,001
11,580

합 계
71,540
96,882
89,515

전자소재
내 수
66,195
48,911
59,103

수 출
15,696
22,032
19,469

합 계
81,891
70,943
78,572

기 타
내 수
5,829
7,639
6,484

수 출
0
0
0

합 계
5,829
7,639
6,484

제품계
내 수
271,998
299,191
284,021

수 출
39,464
51,799
45,925

합 계
311,462
350,990
329,946

상 품
상품계
내 수
12,139
16,950
11,065

수 출
3,710
3,813
4,079

합 계
15,849
20,763
15,144

기 타
용역 등
내 수
115
1,518
148

수 출
1,571
0
0

합 계
1,686
1,518
148

합 계
내 수
284,252
317,658
295,234

수 출
44,744
55,612
50,004

합 계
328,997
373,270
345,238

* 주요 종속회사인
Hansol Electronic M
a
terials (Xi'an) Co., Ltd.
의 매출실적이 포함되어 있습니다.

가-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제39기
제38기
제37기

-
제 품
전자소재
내 수
10,523
13,772
14,511

수 출
19,918
23,360
32,873

합 계
30,441
37,132
47,384

포장소재
내 수
30,090
41,623
42,686

수 출
5,964
8,408
6,441

합 계
36,054
50,031
49,127

제품계
내 수
40,613
55,395
57,198

수 출
25,882
31,768
39,313

합 계
66,495
87,163
96,511

상 품
상품계
내 수
13,104
17,597
15,308

수 출
155
267
195

합 계
13,259
17,864
15,503

합 계
내 수
53,717
72,992
72,506

수 출
26,037
32,035
39,508

합 계
79,754
105,027
112,014

나. 판매경
로

-

직접
판매 :
계열
회사 (
15%
),
비계열회사 (
82%
)

- 간접 판매 : 대리점 (
3%
)

나-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 판매경로

-

직접
판매 :
비계열
회사 (
69%
),
계열회사 (
4%
)

- 간접 판매 : 대리점 (
27%
)

다. 판매전략

산업재 특성상 대리점
을 통한 판매확충을 꾀하고, 내수와 수출간의 균형 있는 성장을 도모하고 있습니다. 또한 장기적인 공급안정이 가능한 거래선 개발이 가능하도록 기술 중심적인 영업활동을 전개하고, 고객감동 실천으로 평생고객을 확보하고자 하고 있습니다.

- 정밀화학 : 반도체세척용, LCD에천트, 환경처리용 등 다양한 신규수요 개발에
 집중하고 있으며, 수입품과의 가격경쟁 보다는 품질경쟁으로
 내수시장을 유지하고 잉여물량은 수출시장을 개척

- 제지/환경 : 다양한 GRADE 개발로 수출시장을 개척하고 수요처의 요구 품질
 수준에 적극 부응하여 판매 극대화 및 수익성 확보 및 환경에 대한 중 요성을 홍보 하고, 다양한 GRADE를 개발

- 기 타 : 소규모 시장을 타겟으로 한 대리점 집중 육성

다-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 판매전략

- 전자소재 : 시장점유율 확대를 위한 경쟁사 단독 채용품 이원화 진입을 지속적으
 로 추진중에 있으며, 기존제품과 차별화된 신제품 개발에 집중

- 포장소재 : 국내 시장점유율 유지를 위한 품질개선에 힘쓰고 있으며, 신규 및 해 
 외시장을 통하여 판매극대화 및 수익성 확보

라. 주요 매출처

당사의 주요

매출처로는

삼영순화, 한솔제지,
글로텍, 삼성전자, 신화인터텍 등이 있습니다.

라-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 주요 매출처

(주)테이팩스의 주요

매출처로는
삼성SDI, LG화학, 홈플러스, 이마트
, 농협 등이 있습니다.

6. 수주상황

해당사항 없음

7. 시장위험과 위험관리

가
. 주
요 시장위험의
내용

"Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석" 및 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다.

나. 위험관리방식

"Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석" 및 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

가
.

이자율 및 통화스왑

당기
말 현재 미결제된 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
거래은행
계약금액
거래기간
비 고

이자율 및 통화스왑
농협은행
100억원
2017.04.28
~ 2020.04.28
변동금리 수취
고정금리 지급

국민은행
USD10,000,000
2017.05.12
~ 2020.05.12
변동금리 수취
고정금리 지급

* 상기 이자율 및 통화스왑은 차입금 조달시 변동금리를 고정금리로 전환하고, 상환시 환율을 확정하기 위한 부수거래로 발생하였습니다.

* 상기 파생상품과 관련하여 파생상품평가손실

113백
만원이 부채로 계상되어 있습니다.

9. 경영상의 주요 계약 등

해당사항 없음

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

신수종 사업
분야의 기초기술에 관한 연구활동과 과산화수소, 라텍스 등 기존 생산 제품의 신규 GRADE 개발 및 품질향상을 목적으로 하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

연구소 조직도'.jpg
연구소 조직도'

과산화수소, 라텍스 등 기존 생산제품의 경우 연구개발인원이 각 팀에 배속되어 있습니다.

다. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제39기
제38기
제37기
비 고

연구개발비용 계
5,891
4,402
3,289

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.8%
1.3%
1.0%

라. 연구개발 실적

개발기간
연구과제
연구기관
연구결과 및 기대효과
사업화

1999∼2001
과수 新재생공정 개발
내부기관
원가개선
상업생산 적용중

2000∼2003
고접착 LATEX 개발
"
수출 및 수익성 개선
상업생산 적용중

2000∼2003
Binder igment 개발
"
수출 및 수익성 개선
상업생산 적용중

2000∼2003
PAM 신제품 개발
"
품질향상 및 매출증대
상업생산 적용중

2000∼2003
항진균제 원료물질 개발
"
신규매출 창출
상업생산 적용중

2002∼2003
마루판용 E1 내수수지 개발
"
수익성 개선
상업생산 적용중

2003∼2004
Super E0 수지개발
"
품질향상 및 매출증대
상업생산 적용중

2003∼2004
ON machine용 라텍스개발
"
품질향상 및 매출증대
상업생산 적용중

2007∼2008
마루판용 E0 수지개발
"
품질향상 및 매출증대
상업생산 적용중

2008~2010
라텍스 신공정 개발
"
생산성 향상
상업생산 적용중

2010~2012
전극보호재 제조방법 개발
"
품질향상 및 매출증대
상업생산 적용중

2012~2014
디스플레이용 OCR(고휘도수지) 개발
"
수출 및 매출증대
상업생산 적용중

2012~2014
TV, 모바일용 사이드실 및 갭필 개발
"
품질향상 및 매출증대
상업생산 적용중

2013~2014
퀀텀닷 양산기술 개발
"
양산기술 확보 및 매출증대
상업생산 적용중

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 환경관련 규제사항

당사의 사업과 관련하여 적용되는
법규로는
환경관계법(대기, 수질, 폐기물, 소음/진동 등)을 적용받고 있으며
, 환경경영체제에 관한 국제표준인 ISO 14001을 획득하였고, 이에 따라 사업활동 전반에 걸쳐
수질, 대기, 폐기물분야의 오염물질 발생감소 및 자체 환경관리시스템을 운영함으로서 지속적으로 적극 대처하고 있으며, 환경정책 관련 시행부서가 별도로 있어 폐기물관리 및 산업안전, 보건분야까지 엄격하게 관리하고 있습니다
. 보고서 제출일 현재 환경문제와 관련하여 사업상 특이한 사항은 없습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

※ 당사 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 작성되었으며, 제39기 3분기 및 제38기 3분기 재무제표는 외부감사인의 감사 또는 검토를 받지 않았습니다.

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

사업연도
구 분
제39기
제38기
제37기

[유동자산]
198,161
182,663
157,071

- 당좌자산
150,973
138,022
110,248

- 재고자산
47,188
44,641
46,823

[비유동자산]
637,680
540,657
542,646

- 유형자산
453,588
399,330
398,397

- 무형자산
68,643
74,754
77,921

- 기타비유동자산
115,449
66,574
66,328

자산총계
835,841
723,320
699,716

[유동부채]
198,391
189,990
220,695

[비유동부채]
199,038
142,468
137,897

부채총계
397,429
332,458
358,592

[자본금]
56,476
56,476
56,476

[자본잉여금]
27,340
27,260
30,591

[기타자본구성요소]
1,792
1,566
1,383

[기타포괄손익누계액]
(8,187)
(1,320)
2,627

[이익잉여금]
291,847
236,753
194,613

[비지배지분]
69,145
70,127
58,765

자본총계
438,412
390,862
341,124

(2018.01.01~
2018.09.30)
(2017.01.01~
2017.12.31)
(2016.01.01~
2016.12.31)

매출액
407,422
521,574
460,401

영업이익
83,513
79,152
82,148

당기순이익
57,653
58,071
58,923

지배회사지분순이익
58,726
54,259
55,822

주당순이익

기본주당이익
5,296원
4,893원
5,034원

희석주당이익
5,292원
4,887원
5,030원

연결에 포함된 회사수
8
8
8

* 제39기 연결에 포함된 회사는 (주)한솔씨앤피, Tianjin C&P Chemical Co., Ltd., Hansol CNP Vina Co., Ltd. 및 Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd., Hansol CNP INDIA PVT. Ltd., (주)테이팩스, TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD., TAPEX TECHNOLOGY (SHENZHEN)CO., LTD. 등 8개사입니다.

나. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

사업연도
구 분
제39기
제38기
제37기

[유동자산]
156,114
110,286
76,825

- 당좌자산
125,021
86,242
51,683

- 재고자산
31,092
24,045
25,142

[비유동자산]
460,847
387,039
379,627

- 유형자산
352,415
276,848
262,857

- 무형자산
4,478
5,890
8,240

- 기타비유동자산
103,954
104,301
108,530

자산총계
616,961
497,326
456,452

[유동부채]
120,831
80,412
142,833

[비유동부채]
151,961
117,768
45,432

부채총계
272,792
198,180
188,265

[자본금]
56,476
56,476
56,476

[자본잉여금]
27,167
27,167
27,167

[자본조정]
1,949
1,702
1,472

[기타포괄손익누계액]
(6,044)
858
3,608

[이익잉여금]
264,621
212,942
179,464

자본총계
344,169
299,145
268,187

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2018.01.01~
2018.09.30)
(2017.01.01~
2017.12.31)
(2016.01.01~
2016.12.31)

매출액
303,462
341,859
315,815

영업이익
71,511
60,520
62,298

당기순이익
55,310
45,797
51,061

주당순이익

기본주당이익
4,988원
4,130원
4,605원

희석주당이익
4,984원
4,125원
4,601원

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 39 기 3분기말 2018.09.30 현재

제 38 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 39 기 3분기말

제 38 기말

자산

유동자산

198,161,088,636

182,662,679,015

현금및현금성자산

48,044,675,385

49,744,221,430

단기금융상품

1,213,323,358

매출채권 및 기타유동채권

93,548,521,857

80,966,420,656

재고자산

47,188,206,232

44,641,059,320

당기법인세자산

21,388,230

256,648,104

기타유동금융자산

2,721,080,244

2,160,178,328

기타유동자산

6,637,216,688

3,680,827,819

비유동자산

637,679,900,085

540,657,441,051

장기금융상품

27,000,000

29,000,000

장기매출채권 및 기타비유동채권

7,505,211,705

3,594,125,543

비유동매도가능금융자산

11,953,764,721

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

12,838,732,601

유형자산

453,588,285,504

399,329,847,792

투자부동산

3,516,582,469

3,529,944,278

영업권

40,650,406,048

43,103,232,030

영업권 이외의 무형자산

27,992,663,062

31,650,539,084

관계기업에 대한 투자자산

38,229,857,565

34,050,121,724

기타비유동금융자산

2,789,370,473

8,597,740,104

기타비유동자산

1,221,888,059

1,019,279,643

매각예정비유동자산

47,816,674,865

이연법인세자산

1,503,227,734

3,799,846,132

자산총계

835,840,988,721

723,320,120,066

부채

유동부채

198,390,849,192

189,990,060,132

매입채무 및 기타유동채무

102,290,406,438

78,766,032,150

단기차입금

50,170,557,037

44,804,030,525

유동성장기차입금

27,483,846,477

53,205,278,961

기타유동금융부채

1,478,502

7,551,553

당기법인세부채

14,286,833,282

7,836,539,943

기타유동부채

3,942,756,999

5,192,378,247

유동충당부채

214,970,457

178,248,753

비유동부채

199,037,971,506

142,468,047,018

사채

125,675,284,134

71,076,224,215

장기차입금

34,782,292,485

49,452,112,214

퇴직급여부채

7,388,584,497

4,743,162,533

이연법인세부채

15,205,741,920

15,281,698,321

비유동충당부채

1,275,105,230

1,070,574,698

기타비유동금융부채

1,514,741,416

844,275,037

매각예정비유동부채

13,196,221,824

부채총계

397,428,820,698

332,458,107,150

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

369,267,572,792

320,735,014,300

자본금

56,475,975,000

56,475,975,000

기타불입자본

29,131,524,900

28,826,154,513

기타자본구성요소

(8,187,299,315)

(1,319,629,908)

이익잉여금(결손금)

291,847,372,207

236,752,514,695

비지배지분

69,144,595,231

70,126,998,616

자본총계

438,412,168,023

390,862,012,916

자본과부채총계

835,840,988,721

723,320,120,066

연결 포괄손익계산서

제 39 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 38 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

제 39 기 3분기

제 38 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

145,020,751,608

407,422,331,971

123,831,361,182

356,731,737,482

상품매출액

13,034,885,319

32,812,344,044

11,237,009,786

28,084,184,039

제품매출액

131,382,875,296

373,253,006,389

112,554,273,946

328,529,177,404

기타매출액

602,990,993

1,356,981,538

40,077,450

118,376,039

매출원가

100,264,285,131

288,662,697,828

88,106,105,080

256,853,140,570

상품매출원가

11,440,607,781

28,905,473,215

9,312,698,926

23,827,306,407

제품매출원가

88,133,289,652

258,367,374,173

78,750,232,638

232,920,368,058

기타매출원가

690,387,698

1,389,850,440

43,173,516

105,466,105

매출총이익

44,756,466,477

118,759,634,143

35,725,256,102

99,878,596,912

판매비와관리비

11,745,143,059

35,246,496,030

12,522,477,740

36,179,697,575

영업이익(손실)

33,011,323,418

83,513,138,113

23,202,778,362

63,698,899,337

금융수익

783,615,798

3,906,606,916

2,418,188,409

5,385,264,436

금융원가

4,317,108,790

10,093,795,666

3,229,371,838

10,554,471,002

지분법투자손익

2,639,486,347

6,889,252,083

1,751,315,182

4,855,789,586

기타이익

111,154,761

672,882,488

420,353,586

1,962,732,214

기타손실

703,492,152

995,941,923

424,772,354

837,540,487

법인세비용차감전순이익(손실)

31,524,979,382

83,892,142,011

24,138,491,347

64,510,674,084

법인세비용

6,927,547,344

19,857,225,043

4,214,884,717

13,466,617,048

중단영업이익(손실)

(1,687,903,046)

(6,381,417,033)

252,122,896

(12,444,751)

당기순이익(손실)

22,909,528,992

57,653,499,935

20,175,729,526

51,031,612,285

기타포괄손익

4,994,129

679,599,785

(460,382,945)

(1,414,085,870)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

887,679,095

554,306,983

(25,701,201)

(67,821,757)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(37,168,402)

(135,967,963)

(25,701,201)

(67,821,757)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익(세후기타포괄손익)

924,847,497

690,274,946

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(882,684,966)

125,292,802

(434,681,744)

(1,346,264,113)

매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익)

(1,026,481,077)

(978,725,795)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

(882,684,966)

125,292,802

591,799,333

(367,538,318)

총포괄손익

22,914,523,121

58,333,099,720

19,715,346,581

49,617,526,415

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

23,024,915,761

58,725,976,399

18,621,922,933

47,232,395,916

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(115,386,769)

(1,072,476,464)

1,553,806,593

3,799,216,369

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

23,072,448,516

59,315,503,107

18,448,112,879

46,104,882,937

총 포괄손익, 비지배지분

(157,925,395)

(982,403,387)

1,267,233,702

3,512,643,478

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

2,077

5,296

1,679

4,260

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

2,229

5,872

1,656

4,261

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(152)

(576)

23

(1)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

2,075

5,292

1,679

4,258

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

2,227

5,867

1,656

4,259

중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(152)

(575)

23

(1)

연결 자본변동표

제 39 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 38 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

기타불입자본

기타자본구성요소

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

56,475,975,000

28,643,167,388

2,626,735,436

194,613,240,826

282,359,118,650

58,765,141,660

341,124,260,310

회계정책변경에 따른 증가(감소)

배당금지급

11,088,315,000

11,088,315,000

996,836,500

12,085,151,500

당기순이익(손실)

47,232,395,916

47,232,395,916

3,799,216,369

51,031,612,285

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

매도가능금융자산평가손익

(978,725,795)

(978,725,795)

(978,725,795)

보험수리적손익

(68,036,124)

(68,036,124)

214,367

(67,821,757)

해외사업장환산손익

(80,751,060)

(80,751,060)

(286,787,258)

(367,538,318)

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동

(69,176,585)

(69,176,585)

175,864,585

106,688,000

주식기준보상거래

222,542,723

222,542,723

222,542,723

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본

2017.09.30 (기말자본)

56,475,975,000

28,796,533,526

1,567,258,581

230,689,285,618

317,529,052,725

61,456,813,223

378,985,865,948

2018.01.01 (기초자본)

56,475,975,000

28,826,154,513

(1,319,629,908)

236,752,514,695

320,735,014,300

70,126,998,616

390,862,012,916

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(7,593,164,076)

7,593,164,076

배당금지급

11,088,315,000

11,088,315,000

11,088,315,000

당기순이익(손실)

58,725,976,399

58,725,976,399

(1,072,476,464)

57,653,499,935

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

690,274,946

690,274,946

690,274,946

매도가능금융자산평가손익

보험수리적손익

(135,967,963)

(135,967,963)

(135,967,963)

해외사업장환산손익

35,219,723

35,219,723

90,073,079

125,292,802

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동

주식기준보상거래

225,725,635

225,725,635

225,725,635

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본

79,644,752

79,644,752

79,644,752

2018.09.30 (기말자본)

56,475,975,000

29,131,524,900

(8,187,299,315)

291,847,372,207

369,267,572,792

69,144,595,231

438,412,168,023

연결 현금흐름표

제 39 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 38 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

제 39 기 3분기

제 38 기 3분기

영업활동현금흐름

59,640,250,824

66,305,754,021

당기순이익(손실)

57,653,499,935

51,031,612,285

당기순이익조정을 위한 가감

51,911,627,421

42,374,336,827

퇴직급여

2,912,313,870

2,859,948,127

복리후생비

424,422,977

51,726,011

감가상각비

22,121,395,083

21,915,446,550

대손상각비

448,721,293

153,888,545

무형자산상각비

2,723,922,918

2,720,780,481

품질보증비

75,114,972

2,594,325

이자비용

5,821,618,125

7,367,454,794

외화환산손실

1,704,816,957

653,108,858

유형자산처분손실

27,772,991

254,517

유형자산폐기손실

634,705,280

무형자산처분손실

1,760,000

1,000

파생금융부채평가손실

1,062,238,719

파생금융부채거래손실

493,848

재고자산평가손실

422,335,334

301,056,703

기타의영업외비용

339,953,412

408,298,429

주식보상비용(환입)

230,790,266

222,542,723

법인세비용

21,939,303,473

13,778,042,564

당기손익인식금융자산평가이익

(1,767,516)

(4,591,051)

당기손익인식금융자산처분이익

(41,387)

유형자산처분이익

(34,695,553)

무형자산처분이익

(58,000,000)

(12,374,275)

파생금융부채평가이익

(1,047,605,446)

(187,788,697)

투자부동산처분이익

(80,490,483)

외화환산이익

(116,013,979)

(2,271,692,736)

이자수익

(736,707,885)

(648,573,820)

배당금수익

(95,474,400)

지분법이익

(6,889,252,083)

(4,855,789,586)

순운전자본의 변동

(35,574,814,005)

(4,802,454,671)

매출채권의 감소(증가)

(21,530,446,760)

(11,213,013,464)

기타채권의 감소(증가)

(247,234,870)

(1,940,005,934)

재고자산의 감소(증가)

(10,397,203,841)

2,418,153,948

기타유동금융자산의 감소(증가)

270,000,000

1,617,237,798

기타유동비금융자산의 감소(증가)

(3,789,104,687)

(208,473,355)

기타비유동금융자산의 감소(증가)

(245,768,388)

(1,017,587,888)

기타비유동비금융자산의 감소(증가)

38,168,950

96,894,177

매입채무의 증가(감소)

29,435,041,451

7,863,572,785

기타채무의 증가(감소)

(27,936,659,375)

(1,205,867,851)

기타유동금융부채의 증가(감소)

16,379,376

기타유동비금융부채의 증가(감소)

(905,599,116)

(871,879,863)

기타충당부채의 증가(감소)

36,721,704

(53,702,229)

퇴직급여채무의 증가(감소)

(302,729,073)

(304,162,171)

이자수취(영업)

331,502,038

477,113,833

이자지급(영업)

(5,628,877,907)

(7,409,500,388)

배당금의수취

2,804,990,642

3,215,519,036

법인세납부(환급)

(11,857,677,300)

(18,580,872,901)

투자활동현금흐름

(67,069,081,110)

(15,173,158,039)

유형자산의 처분

171,277,353

3,080,017

무형자산의 처분

138,000,000

48,200,000

투자부동산의 처분

3,489,100,000

기타금융자산의 처분

349,650,715

(274,000,000)

당기손익인식금융자산의 처분

304,442,261

단기금융상품의 취득

(5,425,616,010)

(1,882,777,653)

단기금융상품의 처분

910,690,000

1,589,514

보증금의 감소

42,880,278

19,364,975

단기대여금의 증가

30,778,600

장기대여금의 증가

46,897,500

51,094,400

유형자산의 취득

(63,347,818,128)

(15,693,278,483)

무형자산의 취득

(304,818,412)

(966,309,409)

정부보조금의 수취

45,333,333

재무활동현금흐름

10,445,599,329

(27,366,079,396)

단기차입금의 증가

135,594,471,330

62,137,496,790

장기차입금의 증가

14,881,868,860

32,195,199,998

사채의 발행

54,480,446,000

70,980,464,000

주식매수선택권의 행사

184,088,000

단기차입금의 상환

(126,980,430,952)

(42,062,370,521)

장기차입금의 상환

(33,000,000,000)

임대보증금의 감소

(305,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(56,442,592,409)

(14,333,556,663)

유동성사채의 상환

(90,000,000,000)

종속기업투자주식의취득

(77,400,000)

배당금지급

(11,088,163,500)

(13,085,001,000)

현금및현금성자산의순증가(감소)

3,016,769,043

23,766,516,586

기초현금및현금성자산

49,744,221,430

26,679,864,704

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 효과

25,657,273

(358,625,779)

매각예정자산으로 대체

4,741,972,861

기말현금및현금성자산

48,044,674,885

50,087,755,511

3. 연결재무제표 주석

1. 회사의 개요

지배기업인 주식회사 한솔케미칼(이하 "당사" 또는 "지배기업")은 1980년에 설립되어1989년 5월에 당사의 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장한 공개법인으로서, 각종 화공약품과 화학제품의 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다.

당분기말 현재의 당사의 자본금은 565억원이며, 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 천원)

주주명
주식수
금 액
지분율

조동혁
1,634,408
8,172,040
14.47%

조동길
35,479
177,395
0.31%

이정남
14,643
73,215
0.13%

조연주
2,790
13,950
0.02%

우리사주조합
619,410
3,097,050
5.48%

자기주식
206,880
1,034,400
1.83%

기타
8,781,585
43,907,925
77.75%

합 계
11,295,195
56,475,975
100.00%

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용
연결실체의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단

① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

요약분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은
2017년 12월 31일로
종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정

연결실체는 공정가치평가정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

3.
유의적인 회계정책

연결실체는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에서 정한 사항을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

(1) 회계정책의 변경
연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여, 다른 기준서의 결과적인 개정사항을 포함하여 다음의 새로운 기준서 및 기준서의 개정사항들을 적용하였습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표에도 반영될 것입니다.

① 기업회계기준서 제1109호 (금융상품)
새로운 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.동 기준서는 금융상품 회계의 세 측면인 분류와 측정, 손상 그리고 위험회피회계를 다루고 있으며 연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1109호 및 동 기준서의 개정사항을 최초로 적용하였습니다.

연결실체는 동 기준서의 채택으로 인한 회계정책의 변경과 관련하여 이전 기간의 비교정보를 재작성하지 않아도 되는 예외규정을 적용하였습니다. 연결실체는 동 기준서의 최초적용누적효과를 최초적용일(2018년 1월 1일)의 이익잉여금으로 인식하도록 소급적용하였습니다.

동 기준서에 대한 상세정보는 주석 39에서 설명하고 있습니다.

② 기업회계기준서 제1115호 (고객과의 계약에서 생기는 수익)
연결실체는 당분기부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였으나, 기업회계기준서 제1115호를 도입하더라도 기초 이익잉여금에 미치는 영향은 없습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며, 최초 적용일 전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다.

새로운 규정의 내용 및 연결실체가 적용한 회계정책의 내용은 다음과 같습니다.

1) 수행의무의 식별

연결실체는 고객에게 정밀화학제품, 전자소재제품 제조 및 판매하는 사업을 영위하고 있고, 당분기 상품 및 제품 판매부문 수익은 연결실체 총 수익의 대부분에 해당합니다.

기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 물품공급 계약에서 (1) 정밀화학제품, 전자소재제품 판매, (2) 운송용역 등으로 구별되는 수행의무를 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 연결실체의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.

연결실체는 전기까지 매출로 인식하던 일부 제품매출에 포함된 운송과 관련된 수행의무에 대하여 기준서 제1115호의 적용에 따라 운송용역을 구별되는 수행의무로 판단하였습니다.

③ 기업회계기준서 제1028호 (관계기업과 공동기업에 대한 투자)
벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1102호 (주식기준보상)

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

⑤ 기업회계기준해석서 제2122호 (외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가)
제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 미적용 제ㆍ개정 기준서

기업회계기준서 제1116호 (리스)
동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 
(리스) 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 연결실체는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다.

동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.

4. 사용이 제한된 금융상품

당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
종 류
거래처
금 액
사용제한내역

당분기말

전기말

단기금융상품
정기예금
㈜국민은행
-
908,225
질권설정

장기금융상품
별단예금
㈜신한은행 등
27,000
29,000
당좌개설보증금

5. 매출채권 및 기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

매출채권
87,559,124
622,832
78,322,694
622,832

차감: 대손충당금
(179,691)
(422,832)
(1,873,901)
(422,832)

매출채권(순액)
87,379,433
200,000
76,448,793
200,000

미수금
5,970,096
7,693,532
4,483,982
3,868,821

차감:현재가치할인차금
-
(388,320)
-
(474,695)

차감: 대손충당금
(11,281)
-
(21,145)
-

미수금(순액)
5,958,815
7,305,212
4,462,837
3,394,126

미수수익
210,274
-
54,791
-

합 계
93,548,522
7,505,212
80,966,421
3,594,126

(2) 신용위험 및 대손충당금
연결실체는 당분기말 종료일 현재 매출채권 및 기타채권 등 채권 잔액의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실에 해당하는 금액으로 대손충당금을 설정하였습니다.

1) 당분기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권 및 기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위 : 천원)

구 분
90일 이후
180일 이후
1년 초과
합 계

매출채권 및 기타채권
824,663
407,380
10,527
1,242,570

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
90일 이후
180일 이후
1년 초과
합 계

매출채권 및 기타채권
2,571,440
1,128,659
286,363
3,986,462

2) 당분기말과 전기말 현재 손상된 매출채권 및 기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위 : 천원)

구 분
1년 이내
2년 이내
2년 초과
합 계

매출채권 및 기타채권
164,469
26,305
622,832
813,606

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
1년 이내
2년 이내
2년 초과
합 계

매출채권 및 기타채권
86,251
30,113
2,201,514
2,317,878

3) 당분기와 전분기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기
전분기

매출채권
미수금
매출채권
미수금

기초금액

2,296,733
21,145
2,355,382
13,227

손상차손 인식금액

75,180
-
152,791
3,347

손상차손 환입
-
-
(2,250)
-

외화환산
(2)
-
(7,705)
-

연결실체변동으로 인한 증가(감소)
(1,769,388)
(9,864)
-
-

기말금액

602,523
11,281
2,498,218
16,574

(3) 금융자산의 양도
당분기 중 연결실체는 매출채권 9,759,005천원을 수협은행 외 4곳에 양도하고 해당채권의 예상 손실액에 대하여 신용보증을 제공하였습니다. 당분기말과 전기말 현재 양도되었으나 제거되지 않은 매출채권의 장부금액은 다음과 같습니다(주석

15 참고).

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

양도된 매출채권의 장부가액
1,825,134
1,234,155

6. 재고자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

상품
3,398,531
(33,504)
3,365,027
3,436,116
(27,136)
3,408,980

제품
16,820,882
(809,441)
16,011,441
14,844,977
(675,176)
14,169,801

반제품
-
-
-
1,454,010
(8,871)
1,445,139

재공품
4,798,696
(271,969)
4,526,727
3,604,202
(96,134)
3,508,068

원재료
16,742,711
(101,660)
16,641,051
17,118,935
(207,912)
16,911,023

저장품
2,510,481
(4,846)
2,505,635
1,847,576
(8,908)
1,838,668

미착품
4,138,326
-
4,138,326
3,359,380
-
3,359,380

합 계
48,409,627
(1,221,420)
47,188,207
45,665,196
(1,024,137)
44,641,059

(2) 당분기와 전기 중 재고평가손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

기초
1,024,137
803,773

재고자산평가손실
374,458
220,364

연결실체변동
(177,175)
-

기말
1,221,420
1,024,137

7. 기

타포괄손익-공정가치측정금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 지분상품의 내역은 다음과 같습니다.

①
당분기말

(단위 : 천원)

구 분
주식수(주)
지분율
취득원가
공정가치(주6)
장부가액

[시장성 있는 지분증권]

한솔홀딩스㈜(주1)
1,774,488
3.83%
10,155,242
8,925,675
8,925,675

㈜씨트리(주1)
213,682
1.54%
1,879,300
1,431,669
1,431,669

소 계
12,034,542
10,357,344
10,357,344

[시장성 없는 지분증권]

한솔개발㈜(주3)
163,810
0.85%
5,527,205
-
-

Nitride Solutions, Inc(주2)
1,000,000
7.66%
1,688,490
1
1

㈜이노웨이브
880,816
10.45%
766,511
2,466,284
2,466,284

㈜코모텍(주3)
250
0.03%
2,500
469
469

㈜싸이젠메디카(주3)
4,673
6.67%
50,040
1
1

㈜이매진(주3)
26,637
0.21%
150,080
14,631
14,631

㈜갑을(주4)
1
0.00%
2,500
1
1

킹스데일㈜ 우선주(주2)
900
0.01%
450,000
1
1

화인코㈜ 등(주5)
-
-
-
-
-

소 계
8,637,326
2,481,388
2,481,388

합 계
20,671,868
12,838,733
12,838,733

(주1)
한솔홀딩스㈜의 공정가치는 유가증권시장의 2018년 9월 30일 종가를 이용하여 평가하였고, ㈜씨트리의 공정가치는 코스닥시장의 2018년 9월 30일 종가를 이용하여 평가하였습니다.

(주2)
상기 시장성없는 지분증권은 회수가능가액을 분석하여 전기 이전에 2,138,488천원을 손상차손으로 인식하였습니다.

(주3)
상기 시장성없는 지분증권은 회수가능가액을 분석하여 전기 이전에 5,714,724천원을 손상차손으로 인식하였습니다.

(주4)
해당회사는 전기 이전에 M&A에 의하여 회사정리절차를 종결하였으며, 이에 따라 해당회사 상거래채권에 대하여 1주당발행가액을 2,500천원으로 발행하는 상환우선주식으로 출자전환받은 주식입니다.

(주5)
화인코㈜ 등에 대한 지분증권은 현대기술투자㈜의 바이오텍펀드의 청산시에회수한 주식으로 개별 주식에 대한 취득원가를 산정하기가 곤란하고, 회수가능한 공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없다고 판단되어 전기 이전에 전액 손상차손으로 비용처리하였습니다.

(주6)
시장성 없는 지분증권 중 ㈜이노웨이브를 제외하고는 손상차손을 인식한 후의 금액입니다.

②
전기말

(단위 : 천원)

구 분
주식수(주)
지분율
취득원가
공정가치(주6)
장부가액

[시장성 있는 지분증권]

한솔홀딩스㈜(주1)
1,774,488
3.83%
10,155,242
8,100,539
8,100,539

㈜씨트리(주1)
213,682
1.80%
1,879,300
1,371,838
1,371,838

소 계
12,034,542
9,472,377
9,472,377

[시장성 없는 지분증권]

한솔개발㈜(주3)
163,810
0.85%
5,527,205
-
-

Nitride Solutions, Inc(주2)
1,000,000
8.59%
1,688,490
1
1

㈜이노웨이브
880,816
10.45%
766,511
2,466,284
2,466,284

㈜코모텍(주3)
250
0.03%
2,500
469
469

㈜싸이젠메디카(주3)
4,673
6.67%
50,040
1
1

켐크로스(주3)
400,000
2.34%
445,100
-
-

㈜이매진(주3)
26,637
0.21%
150,080
14,631
14,631

㈜갑을(주4)
1
0.00%
2,500
1
1

킹스데일㈜ 우선주(주2)
900
0.01%
450,000
1
1

화인코㈜ 등(주5)
-
-
-
-
-

소 계
9,082,426
2,481,388
2,481,388

합 계
21,116,968
11,953,765
11,953,765

(주1)
한솔홀딩스㈜의 공정가치는 유가증권시장의 2017년 12월 31일 종가를 이용하여 평가하였고, ㈜씨트리의 공정가치는 코스닥시장의 2017년 12월 31일 종가를 이용하여 평가하였습니다.

(주2)
상기 시장성없는 지분증권은 회수가능가액을 분석하여 전기 이전에 2,138,488천원을 손상차손으로 인식하였습니다.

(주3)
상기 시장성없는 지분증권은 회수가능가액을 분석하여 전기 이전에 5,714,724천원을 손상차손으로 인식하였습니다.

(주4)
해당회사는 전기 이전에 M&A에 의하여 회사정리절차를 종결하였으며, 이에 따라 해당회사 상거래채권에 대하여 1주당발행가액을 2,500천원으로 발행하는 상환우선주식으로 출자전환받은 주식입니다.

(주5)
화인코㈜ 등에 대한 지분증권은 현대기술투자㈜의 바이오텍펀드의 청산시에회수한 주식으로 개별 주식에 대한 취득원가를 산정하기가 곤란하고, 회수가능한 공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없다고 판단되어 전기 이전에 전액 손상차손으로 비용처리하였습니다.

(주6)
시장성 없는 지분증권 중 ㈜이노웨이브를 제외하고는 손상차손을 인식한 후의 금액입니다.

전기에 연결실체는 동 지분상품을 중장기적으로 보유할 목적으로 매도가능금융자산으로 분류하였으며, 당기 중 기준서 제1109호의 적용에 따라 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 분류하였습니다(주석 39 참조).

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 채무상품의 세부내역은 다음과 같습니다.

①
당분기말

(단위 : 천원)

구 분
액면가액
취득원가
상각후원가
공정가치
장부가액

신주인수권부사채(주1)
1,800,000
1,800,000
-
-
-

(주1)
상기 신주인수권부채사채는 회수하지 못할 것으로 판단하여 전기 이전에 전액 손상차손으로 인식하였습니다.

②
전기말

(단위 : 천원)

구 분
액면가액
취득원가
상각후원가
공정가치
장부가액

신주인수권부사채(주1)
1,800,000
1,800,000
-
-
-

(주1)
상기 신주인수권부채사채는 회수하지 못할 것으로 판단하여 전기 이전에 전액 손상차손으로 인식하였습니다.

(3) 당분기와 전분기의 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익(세전)의 변동내역은 다음과 같습니다.

①
당분기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
증 가
처분ㆍ실현
기 말

상장주식
(599,202)
884,968
-
285,766

② 전분기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
증 가
처분ㆍ실현
기 말

상장주식
2,926,501
(1,254,777)
-
1,671,724

8. 종속기업

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업에 대한 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
주요영업활동
법인설립 및
영업소재지
연결실체 내 기업이 소유한
지분율 및 의결권비율(%)
결산월

당분기말
전기말

㈜한솔씨앤피(주1,2)
표면 보호제 제조 및 판매
경기도 안산
50.08
50.08
12월

Tianjin C&P Chemical Co., Ltd.(주1,2)
표면 보호제 제조 및 판매
중국 천진
100.00
100.00
12월

Hansol CNP Vina Co., Ltd.(주1,2)
표면 보호제 제조 및 판매
베트남 박닌
100.00
100.00
12월

Hansol CNP INDIA PVT. Ltd.(주1,2)
표면 보호제 제조 및 판매
인도
99.00
99.00
3월

Hansol Electronic Materials
(Xi'an) Co., Ltd.
화공약품 등의 제조 및 판매
중국 시안
100.00
100.00
12월

㈜테이팩스(주3)(주4)
포장용 OPP Tape, 전자소재 
Tape 제조 및 판매
경기도 화성
45.39
45.39
12월

TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS 
(M) SDN. BHD(주3)
포장용 OPP Tape, 전자소재 
Tape 제조 및 판매
말레이시아
100.00
100.00
12월

TAPEX Technology(Shenzhen) 
Co.,Ltd.(주3)
포장용 OPP Tape, 전자소재 
Tape 제조 및 판매
중국 심천
100.00
100.00
12월

(주1)
㈜한솔씨앤피는 지배회사의 중간지배회사이며, Tianjin C&P Chemical Co.,Ltd., Hansol CNP Vina Co., Ltd. 및 Hansol CNP INDIA PVT. Ltd.를 종속기업으로 보유하고 있습니다.

(주2)
연결실체는 2018년 8월 14일 ㈜한솔씨앤피 및 그 종속기업의 주식을 SKY ROOT LIMITED 및 주식회사 에스비케이파트너스에 양도하는 계약을 체결하였고 이에 따라 ㈜한솔씨앤피 및 그 종속기업의 주식을 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.

(주3)
㈜테이팩스는 지배회사의 중간지배회사이며, TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD 및 TAPEX 
Technology(Shenzhen) Co.,Ltd.를 종속기업으로 보유하고 있습니다.

(주4)
㈜테이팩스에 대해서는 소유지분율이 과반수 미만이나, 주주간약정에 의해 의사결정기구의 의사결정에 과반수 이상의 의결권을 행사할 수 있는 등 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단됩니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 각 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위 : 천원)

구 분
㈜한솔씨앤피(주1)
Hansol Electronic
Materials (Xi'an) Co., Ltd.
㈜테이팩스(주2)

유동자산
-
9,857,681
33,297,104

비유동자산
-
44,967,563
131,157,592

자산 계
-
54,825,244
164,454,696

유동부채
-
32,650,746
46,863,673

비유동부채
-
3,125,690
25,728,384

부채 계
-
35,776,436
72,592,057

지배지분
-
19,048,807
91,862,639

비지배지분
-
-
-

자본 계
-
19,048,807
91,862,639

(주1)
연결실체는 2018년 8월 14일 ㈜한솔씨앤피 및 그 종속기업의 주식을 SKY ROOT LIMITED 및 주식회사 에스비케이파트너스에 양도하는 계약을 체결하였고 이에 따라 ㈜한솔씨앤피 및 그 종속기업의 주식을 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.

(주2)
TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD.및 TAPEX Technology(Shenzhen) Co.,Ltd.를 포함한 연결재무제표 정보입니다.

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
㈜한솔씨앤피(주1)
Hansol Electronic
Materials (Xi'an) Co., Ltd.
㈜테이팩스(주2)

유동자산
35,397,254
11,698,002
26,513,253

비유동자산
15,190,952
51,006,233
133,267,569

자산 계
50,588,206
62,704,235
159,780,822

유동부채
14,361,245
36,212,209
60,944,812

비유동부채
476,077
9,419,912
10,804,941

부채 계
14,837,322
45,632,121
71,749,753

지배지분
35,753,975
17,072,114
88,031,069

비지배지분
(3,091)
-
-

자본 계
35,750,884
17,072,114
88,031,069

(주1)
Tianjin C&P Chemical Co., Ltd., Hansol CNP Vina Co., Ltd. 및 Hansol CNP INDIA PVT. Ltd.를 포함한 연결재무제표 정보입니다.

(주2)
TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD.및 TAPEX Technology(Shenzhen) Co.,Ltd.를 포함한 연결재무제표 정보입니다.

당분기말 및 전기말 현재 상기 요약 재무상태 및 비지배지분의 몫은 사업결합시 발생한 공정가치 조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(3) 당분기와 전분기 중 각 종속기업의 요약 경영성과는 아래와 같습니다.

① 당분기

(단위 : 천원)

구 분
㈜한솔씨앤피(주1)
Hansol Electronic
Materials (Xi'an) Co., Ltd.
㈜테이팩스(주2)

매출액
-
25,534,443
80,839,745

분기순손익
-
1,998,360
3,815,459

기타포괄손익
-
(21,667)
16,112

분기총포괄손익
-
1,976,693
3,831,571

(주1)
연결실체는 2018년 8월 14일 ㈜한솔씨앤피 및 그 종속기업의 주식을 SKY ROOT LIMITED 및 주식회사 에스비케이파트너스에 양도하는 계약을 체결하였고 이에 따라 ㈜한솔씨앤피 및 그 종속기업의 경영성과는 중단영업손익으로 분류하였습니다.

(주2)
TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS(M)SDN. BHD.및 TAPEX Technology(Shenzhen) Co.,Ltd.를 포함한 연결재무제표 정보입니다.

② 전분기

(단위 : 천원)

구 분
㈜한솔씨앤피(주1)
Hansol Electronic
Materials (Xi'an) Co., Ltd.
㈜테이팩스(주2)

매출액
-
22,728,128
81,136,461

분기순손익
-
3,509,956
6,427,929

기타포괄손익
-
206,843
(14,545)

분기총포괄손익
-
3,716,799
6,413,384

(주1)
연결실체는 2018년 8월 14일 ㈜한솔씨앤피 및 그 종속기업의 주식을 SKY ROOT LIMITED 및 주식회사 에스비케이파트너스에 양도하는 계약을 체결하였고 이에 따라 ㈜한솔씨앤피 및 그 종속기업의 경영성과는 중단영업손익으로 분류하였습니다.

(주2)
TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS(M)SDN. BHD.및 TAPEX Technology(Shenzhen) Co.,Ltd.를 포함한 연결재무제표 정보입니다.

당분기와 전분기의 요약 경영성과는 사업결합시 발생한 공정가치 조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의금액입니다.

(4) 당분기와 전분기 중 각 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다.

① 당분기

(단위 : 천원)

구 분
㈜한솔씨앤피(주1)
Hansol Electronic
Materials (Xi'an) Co., Ltd.
㈜테이팩스(주2)

영업활동으로 인한 현금흐름
(4,480,302)
8,086,745
2,952,210

투자활동으로 인한 현금흐름
(4,553,171)
(228,232)
(730,628)

재무활동으로 인한 현금흐름
(56,172)
(10,394,891)
(455,334)

현금및현금성자산의 순증감
(9,089,645)
(2,536,378)
1,766,248

기초 현금및현금성자산
13,840,030
5,583,458
1,185,790

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
(8,413)
72,898
(24,823)

분기말 현금및현금성자산
4,741,972
3,119,978
2,927,215

(주1)
연결실체는 2018년 8월 14일 ㈜한솔씨앤피 및 그 종속기업의 주식을 SKY ROOT LIMITED 및 주식회사 에스비케이파트너스에 양도하는 계약을 체결하였고 이에 따라 ㈜한솔씨앤피 및 그 종속기업의 주식을 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.

(주2)
TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS(M)SDN. BHD.및 TAPEX Technology(Shenzhen) Co.,Ltd.를 포함한 연결재무제표 정보입니다.

② 전분기

(단위 : 천원)

구 분
㈜한솔씨앤피(주1)
Hansol Electronic
Materials (Xi'an) Co., Ltd.
㈜테이팩스(주2)

영업활동으로 인한 현금흐름
(45,369)
7,515,730
8,186,641

투자활동으로 인한 현금흐름
(2,704,506)
(587,744)
1,713,542

재무활동으로 인한 현금흐름
(2,267,587)
(3,226,718)
(11,763,030)

현금및현금성자산의 순증감
(5,017,462)
3,701,268
(1,862,847)

기초 현금및현금성자산
16,340,813
3,687,405
3,171,108

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
(378,519)
(46,941)
6,806

분기말 현금및현금성자산
10,944,832
7,341,732
1,315,067

(주1)
연결실체는 2018년 8월 14일 ㈜한솔씨앤피 및 그 종속기업의 주식을 SKY ROOT LIMITED 및 주식회사 에스비케이파트너스에 양도하는 계약을 체결하였고 이에 따라 ㈜한솔씨앤피 및 그 종속기업의 주식을 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.

(주2)
TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS(M)SDN. BHD.및 TAPEX Technology(Shenzhen) Co.,Ltd.를 포함한 연결재무제표 정보입니다.

당분기와 전분기의 상기 요약 현금흐름은 사업결합시 발생한 공정가치 조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(5) 비지배지분이 연결실체에 중요한 각 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
㈜한솔씨앤피
㈜테이팩스

비지배지분이 보유한 소유지분율
49.92%
54.61%

누적 비지배지분
18,188,887
50,961,265

비지배지분에 귀속되는 당분기순손익
(3,153,191)
2,083,655

비지배지분에 귀속되는 당분기총포괄손익
(3,072,344)
2,092,454

9. 관계기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업에 대한 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

관계기업명
주요영업활동
법인설립 및
영업소재지
당분기말
전기말
결산월

지분율(%)
취득원가
장부금액
지분율(%)
취득원가
장부금액

삼영순화㈜
화공약품 제조
충청남도 천안
49.00
14,805,183
38,229,858
49.00
14,805,183
34,050,122
12월

(2) 당분기말과 전기말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 관계기업투자는 없습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

①
당분기

(단위 : 천원)

회사명
기 초
지분법손익
배 당
처 분
기 말

삼영순화㈜
34,050,122
6,889,252
(2,709,516)
-
38,229,858

② 전분기

(단위 : 천원)

회사명
기 초
지분법손익
배 당
처 분
기 말

삼영순화㈜
30,790,365
4,855,790
(2,215,519)
-
33,430,636

(4) 당분기와 전분기의 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

①
당
분기

(단위 : 천원)

구 분
삼영순화㈜

유동자산
48,216,524

비유동자산
45,380,880

자산 계
93,597,404

유동부채
13,657,061

비유동부채
1,419,732

부채 계
15,076,793

자본금
3,500,000

이익잉여금
75,020,611

자본 계
78,520,611

매출
105,284,674

분기순손익
14,423,117

기타포괄손익
-

분기총포괄손익
14,423,117

상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책 차이조정 등은 반영한 후의 금액입니다. 다만 관계기업에 대하여 연결실체가 인식하는 영업권과 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다.

②
전분기

(단위 : 천원)

구 분
삼영순화㈜

유동자산
39,675,903

비유동자산
39,496,348

자산 계
79,172,251

유동부채
8,905,022

비유동부채
1,809,358

부채 계
10,714,380

자본금
3,500,000

이익잉여금
64,957,871

자본 계
68,457,871

매출
71,455,334

분기순손익
10,255,325

기타포괄손익
-

분기총포괄손익
10,255,325

상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책차이조정 등은 반영한 후의 금액입니다. 다만 관계기업에 대하여 연결실체가 인식하는 영업권과 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다.

(5) 당분기말과 전기말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위 : 천원)

구 분
삼영순화㈜

관계기업 기말 순자산(A)
78,520,611

연결실체 지분율(B)
49.00%

순자산 지분금액(AXB)
38,475,099

(+) 영업권
286,832

(-) 내부거래효과 제거
(532,074)

분기말 장부금액
38,229,857

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
삼영순화㈜

관계기업 기말 순자산(A)
69,627,118

연결실체 지분율(B)
49.00%

순자산 지분금액(AXB)
34,117,288

(+) 영업권
286,832

(-) 내부거래효과 제거
(353,998)

기말 장부금액
34,050,122

10. 유형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
58,468,178
-
-
58,468,178
64,964,258
-
-
64,964,258

건물
85,360,561
(23,166,213)
-
62,194,348
80,087,773
(23,408,798)
-
56,678,975

구축물
61,818,585
(29,596,091)
-
32,222,494
60,355,232
(27,916,722)
-
32,438,510

기계장치
381,117,696
(159,397,263)
-
221,720,433
357,891,598
(153,424,171)
(2)
204,467,425

차량운반구
2,974,277
(1,931,041)
-
1,043,236
3,214,962
(2,006,616)
-
1,208,346

공구와기구
35,026,522
(20,742,253)
(73,194)
14,211,075
34,084,295
(20,104,580)
(33,944)
13,945,771

시설장치
-
-
-
-
1,125,131
(672,034)
-
453,097

건설중인자산
62,666,032
-
-
62,666,032
24,261,696
-
-
24,261,696

기타의유형자산
911,770
-
-
911,770
911,770
-
-
911,770

미착기계
150,720
-
-
150,720
-
-
-
-

합 계
688,494,341
(234,832,861)
(73,194)
453,588,286
626,896,715
(227,532,921)
(33,946)
399,329,848

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산 장부가액의 변동내용은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
대 체
연결실체의 변동
(주2)
기 타(주1)
기 말

토지
64,964,258
-
-
-
-
(6,496,080)
-
58,468,178

건물
56,678,974
-
-
(1,411,464)
10,196,436
(3,236,939)
(32,661)
62,194,346

구축물
32,438,510
6,000
(6,961)
(1,875,906)
1,761,182
(32,529)
(67,803)
32,222,493

기계장치
204,467,425
565,462
(737,356)
(15,129,181)
35,413,740
(2,589,664)
(269,992)
221,720,434

차량운반구
1,208,347
130,364
(27,898)
(215,395)
184,584
(236,755)
(12)
1,043,235

공구와기구
13,945,770
1,510,438
(15,126)
(2,537,776)
2,303,044
(997,054)
1,779
14,211,075

시설장치
453,097
-
-
-
-
(453,097)
-
-

건설중인자산
24,261,696
88,837,955
-
-
(50,428,985)
-
(4,634)
62,666,032

기타의유형자산
911,770
-
-
-
-
-
-
911,770

미착기계
-
150,720
-
-
-
-
-
150,720

합 계
399,329,847
91,200,939
(787,341)
(21,169,722)
(570,000)
(14,042,118)
(373,323)
453,588,283

(주1)
해외종속기업 유형자산에 대한 환산으로 인한 변동 등이 포함되어 있습니다.

(주2)
연결실체는 2018년 8월 14일 ㈜한솔씨앤피 및 그 종속기업의 주식을 SKY ROOT LIMITED 및 주식회사 에스비케이파트너스에 양도하는 계약을 체결하였고 이에 따라 ㈜한솔씨앤피 및 그 종속기업의 주식을 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.

② 전분기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
대 체
기 타(주1)
기 말

토지
65,087,102
-
-
-
4,402
-
65,091,504

건물
58,773,777
-
-
(1,549,528)
785,609
(141,689)
57,868,170

구축물
35,269,998
-
-
(1,865,097)
51,537
(48,854)
33,407,584

기계장치
218,534,585
382,194
(827)
(15,576,496)
7,193,248
(482,983)
210,049,721

차량운반구
1,253,219
58,700
-
(255,034)
148,913
(6,439)
1,199,359

공구와기구
13,321,420
1,599,162
(253)
(2,543,822)
993,277
13,633
13,383,417

시설장치
261,554
70,700
-
(79,640)
173,984
-
426,598

건설중인자산
4,983,097
13,669,986
-
-
(9,350,970)
(31,845)
9,270,267

기타의유형자산
911,770
-
-
-
-
-
911,770

합 계
398,396,523
15,780,742
(1,080)
(21,869,617)
-
(698,177)
391,608,390

(주1)
해외종속기업 유형자산에 대한 환산으로 인한 변동 등이 포함되어 있습니다.

(3) 담보로 제공된 자산
당분기말 현재 연결실체의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부가액
담보설정금액
차입금 종류
차입금액
담보권자

토지
30,379,549
KRW 58,800,000
USD 15,600,000
일반자금대출 외
46,794,000
한국산업은행 외

건물
54,991,098

구축물
25,064,311

기계장치
178,381,746

합 계
288,816,704
-
-
46,794,000
-

11. 투자부동산

(1) 당분기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위 : 천원)

구 분

취득원가

상각누계

장부금액

토 지

3,421,042
-
3,421,042

건 물

357,173
(261,633)
95,540

합 계
3,778,215
(261,633)
3,516,582

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분

취득원가

상각누계

장부금액

토 지

3,421,042
-
3,421,042

건 물

357,173
(248,271)
108,902

합 계
3,778,215
(248,271)
3,529,944

(2) 당분기와 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위 : 천원)

구 분

토 지

건 물

합 계

기 초

3,421,042
108,902
3,529,944

감가상각비
-
(13,362)
(13,362)

기 말

3,421,042
95,540
3,516,582

② 전분기

(단위 : 천원)

구 분

토 지

건 물

합 계

기 초

4,601,182
2,387,353
6,988,535

감가상각비
-
(45,830)
(45,830)

처 분
(1,180,140)
(2,228,470)
(3,408,610)

기 말

3,421,042
113,053
3,534,095

12. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
감가상각
누계액
손상차손
누계액
장부금액
취득원가
감가상각
누계액
손상차손
누계액
장부금액

영업권
40,650,406
-
-
40,650,406
43,103,232
-
-
43,103,232

개발비
14,183,077
(11,943,734)
(18,701)
2,220,642
17,144,283
(11,940,064)
(836,497)
4,367,722

산업재산권
605,593
(547,724)
-
57,869
603,845
(540,622)
-
63,223

회원권
3,098,984
-
(319,209)
2,779,775
3,022,800
-
(319,209)
2,703,591

고객가치
9,491,135
(1,616,198)
-
7,874,937
9,491,135
(1,096,705)
-
8,394,430

상표권
14,155,270
-
-
14,155,270
14,155,270
-
-
14,155,270

기타의무형자산
1,517,161
(612,990)
-
904,171
2,748,972
(782,669)
-
1,966,303

합 계
83,701,626
(14,720,646)
(337,910)
68,643,070
90,269,537
(14,360,060)
(1,155,706)
74,753,771

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산 장부가액의 변동내용은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
연결실체의 변동
(주2)
처 분
상 각
대 체
기 타(주1)
기 말

영업권
43,103,232
-
(2,452,826)
-
-
-
-
40,650,406

개발비
4,367,722
108,221
(359,703)
-
(1,895,598)
-
-
2,220,642

산업재산권
63,223
1,748
-
-
(7,102)
-
-
57,869

회원권
2,703,591
178,850
(20,906)
(81,760)
-
-
-
2,779,775

고객가치
8,394,431
-
-
-
(519,494)
-
-
7,874,937

상표권
14,155,270
-
-
-
-
-
-
14,155,270

기타의무형자산
1,966,303
16,000
(187,087)
-
(180,807)
570,000
(1,280,238)
904,171

합 계
74,753,772
304,819
(3,020,522)
(81,760)
(2,603,001)
570,000
(1,280,238)
68,643,070

(주1)
해외종속기업 무형자산에 대한 환산으로 인한 변동 등이 포함되어 있으며, 연결실체는 토지사용권 1,273,763천원을 선급비용으로 대체하였습니다.

(주2)
연결실체는 2018년 8월 14일 ㈜한솔씨앤피 및 그 종속기업의 주식을 SKY ROOT LIMITED 및 주식회사 에스비케이파트너스에 양도하는 계약을 체결하였고 이에 따라 ㈜한솔씨앤피 및 그 종속기업의 주식을 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.

② 전분기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
기 타(주1)
기 말

영업권
43,103,232
-
-
-
-
43,103,232

개발비
6,620,648
841,237
(1)
(2,007,135)
-
5,454,749

산업재산권
60,900
272
-
(6,398)
-
54,774

회원권
2,611,871
124,800
(35,826)
-
-
2,700,845

고객가치
9,087,089
-
-
(519,494)
-
8,567,595

상표권
14,155,270
-
-
-
-
14,155,270

기타의무형자산
2,282,401
-
-
(187,753)
(10,494)
2,084,154

합 계
77,921,411
966,309
(35,827)
(2,720,780)
(10,494)
76,120,619

(주1)
해외종속기업 무형자산에 대한 환산으로 인한 변동 등이 포함되어 있습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 경상연구개발비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

제조원가
6,653,656
3,729,149

13. 기타금융자산

당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

보증금
2,307,000
2,258,780
2,092,344
3,311,112

파생상품자산
382,565
530,590
67,834
195,561

대여금
31,515
-
-
5,091,067

합 계
2,721,080
2,789,370
2,160,178
8,597,740

14. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

부가세대급금
31,018
-
810,285
-

선급금
5,784,113
-
2,344,323
-

선급비용(주1)
822,086
1,221,888
526,220
1,019,280

합 계
6,637,217
1,221,888
3,680,828
1,019,280

(주1)
당분기말 현재 연결실체는 토지사용권 1,273,763천원에 대하여 리스료를 선급하고 있습니다.

15. 차입금 및 사채

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

단기차입금
50,170,557
-
44,804,031
-

장기차입금
27,483,846
34,782,292
53,205,279
49,452,112

사채
-
125,675,284
-
71,076,224

합 계
77,654,403
160,457,576
98,009,310
120,528,336

(2) 단기차입금
당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

원화단기차입금
㈜한국씨티은행 외
-
27,200,001
27,190,000

외화단기차입금
한국산업은행 외
4.45~4.75
21,145,423
16,379,876

수출L/C 할인
수협은행
-
-
27,771

매출채권 양도
수협은행 외
-
1,825,134
1,206,384

합 계

50,170,558
44,804,031

(3) 장기차입금
당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

원화장기차입금
㈜우리은행 외
1.50~3.07
52,064,400
75,161,000

외화장기차입금
한국산업은행 외
4.84~4.95
10,201,739
27,496,391

장기차입금 소계
62,266,139
102,657,391

차감: 유동성장기부채
(27,483,846)
(53,205,279)

차감 계
34,782,293
49,452,112

(4) 사채
당분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종 류
발행일
상환일
이자율(%)
당분기말
전기말

제 35회 무보증공모사채
2017년 1월 17일
2020년 1월 17일
2.78
50,000,000
50,000,000

제 36회 사모사채
2017년 4월 28일
2020년 4월 28일
3.10
10,000,000
10,000,000

제 37회 사모사채
2017년 5월 12일
2020년 5월 12일
2.78
11,324,000
11,324,000

제 38회 무보증공모사채
2018년 4월 5일
2021년 4월 5일
2.85
40,000,000
-

역외변동금리부채권
2018년 7월 30일
2021년 7월 30일
2.75
14,794,000
-

합 계
126,118,000
71,324,000

사채할인발행차금
(442,716)
(247,776)

사채장부가액 합계액
125,675,284
71,076,224

비유동성사채 장부가액
125,675,284
71,076,224

16. 매입채무 및 기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
72,674,996
49,032,981

미지급금
20,015,342
21,116,511

미지급비용
9,598,883
8,615,506

미지급배당금
1,185
1,034

합 계
102,290,406
78,766,032

17. 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
3,095,116
419,484

예수금
847,641
4,772,894

합 계
3,942,757
5,192,378

18. 충당부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

복구충당부채
-
55,454
-
230,786

기타장기종업원급여
-
1,219,652
-
839,789

판매보증충당부채
154,487
-
121,245
-

반품충당부채
60,483
-
57,004
-

합 계
214,970
1,275,106
178,249
1,070,575

(2) 당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위 : 천원)

구 분
복구충당부채
기타장기종업원급여
판매보증충당부채
반품충당부채
합 계

기초금액
230,786
839,789
121,245
57,004
1,248,824

전입금액
1,544
403,374
33,242
3,479
441,639

연결실체의변동으로 인한 감소
(176,875)
(23,510)
-
-
(200,386)

기말금액
55,454
1,219,652
154,487
60,483
1,490,077

②
전분기

(단위 : 천원)

구 분
복구충당부채
기타장기종업원급여
판매보증충당부채
반품충당부채
합 계

기초금액
250,898
808,385
126,401
57,725
1,243,409

전입금액
1,499
72,647
(9,406)
9,341
74,081

환입금액
(9,756)
(78,043)
12,000
-
(75,799)

기말금액
242,641
802,989
128,995
67,066
1,241,691

(3) 당분기말과 전기말 현재 충당부채의 설정방법 및 추정과 관련하여 불확실성이 내재된 중요가정은 다음과 같습니다.

구 분
설정방법 및 중요가정

복구충당부채
자산 사용 종료 후 최초의 상태로 복구를 위한 지출액을 추정

기타장기종업원급여
장기근속휴가 및 포상금에 대한 미래의 지급액을 추정

판매보증충당부채
과거의 보증수리경험을 기초로 하여 수익으로 인식한 제품에 대한 미래의 보증수리액을 추정

반품충당부채
과거의 반품경험률을 기초로 하여 미래의 반품예상액을 추정

19. 기타금융부채

당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

파생상품부채
1,479
1,414,741
7,552
744,275

임대보증금
-
100,000
-
100,000

합 계
1,479
1,514,741
7,552
844,275

20. 퇴직급여제도

(1) 확정급여형 퇴직급여제도
연결실체는 연결실체 내에서 자격요건을 갖춘 종업원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 이에 따라 연결실체는 투자위험, 이자율위험 및 임금위험 등에 노출되어 있습니다.

가장 최근의 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 미래에셋생명보험㈜에 의하여 2018년 1월 중에 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 연결재무상태표 상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
26,356,193
25,795,919

사외적립자산의 공정가치(국민연금전환금 포함)
(18,967,609)
(21,052,756)

확정급여채무에서 발생한 순부채
7,388,584
4,743,163

(3) 당분기 및 전분기의 순확정급여부채(자산)의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위 : 천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
순확정급여
부채(자산)

기초
25,795,919
(21,052,756)
4,743,163

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
2,345,506
-
2,345,506

이자비용(이자수익)
460,894
(365,582)
95,312

소 계
2,806,400
(365,582)
2,440,818

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
174,318
174,318

소 계
-
174,318
174,318

기업이 납부한 기여금
-
-
-

제도에서 지급한 금액
(437,347)
601,401
164,054

기타(관계사전입/전출 등)
(202,368)
149,271
(53,097)

연결실체의 변동
(1,606,410)
1,525,740
(80,670)

기말
26,356,194
(18,967,609)
7,388,585

② 전분기

(단위 : 천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
순확정급여
부채(자산)

기초
22,060,955
(17,877,445)
4,183,510

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
2,807,445
-
2,807,445

이자비용(이자수익)
316,199
(263,695)
52,504

소 계
3,123,644
(263,695)
2,859,949

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
86,951
86,951

소 계
-
86,951
86,951

기업이 납부한 기여금
-
-
-

제도에서 지급한 금액
(767,297)
502,126
(265,171)

기타(관계사전입/전출 등)
(147,299)
108,427
(38,872)

기말
24,270,003
(17,443,636)
6,826,367

(4) 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

원리금보장형상품
18,929,548
21,014,696

국민연금전환금
38,061
38,061

합 계
18,967,609
21,052,757

사외적립자산에 대한 투자전략과 정책은 위험 감소와 수익 추구를 균형 있게 추구하고 있습니다. 부채와 관련한 자산의 변동성을 최소화하려는 목적은 기본적으로 자산의 분산투자, 부분적인 자산부채 대응전략 그리고 헷징을 통해 이루어지고 있습니다.부채와 관련한 자산의 변동성을 전체적으로 보다 감소시키면서(위험 조정) 목표한 수익을 달성하기 위해 많은 종류의 자산에 광범위하게 분산투자하고 있습니다. 고정적인 수익을 얻기 위한 자산 배분은 채권과 유사하고 만기가 긴 특성을 가진 연금부채와 부분적으로 대응됩니다.

(5) 확정기여제도와 관련하여 당분기 및 전분기 중 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

확정기여형 퇴직급여제도
622,977
738,533

21. 자본금

당분기말과 전기말 현재 지배회사의 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
수권주식수
발행주식수
액면가액
당분기말
전기말

보통주
30,000,000주
11,295,195주
5,000원
56,475,975
56,475,975

당분기와 전기 중 유통주식수의 변동은 없습니다.

22. 기타불입자본

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
27,166,897
27,166,897

주식결제형 종업원급여적립금
660,580
434,854

자기주식
(2,042,091)
(2,042,091)

자기주식처분손익
3,330,951
3,330,951

기타자본잉여금
173,106
93,461

기타자본조정
(157,917)
(157,917)

합 계
29,131,526
28,826,155

(2) 당분기와 전분기 중 주식결제형 종업원급여적립금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
434,854
251,867

주식기준보상의 발생
172,576
222,543

행사
-
(69,177)

주식기준보상의 이연법인세 변동
74,580
-

연결실체의 변동(주1)
(21,430)
-

기말금액
660,580
405,233

주식결제형종업원급여적립금은 종업원주식옵션제도에 의해 종업원에게 부여된 주식옵션과 관련된 것입니다. 종업원에 대한 주식기준보상에 대한 상세한 정보는 주석
31에서 설명하고 있습니다.

(주1)
(주)한솔씨앤피의 지분이 매각예정비유동자산으로 분류됨에 따라 (주)한솔씨앤피의 주식결제형 종업원급여적립금을 기타자본잉여금으로 분류하였습니다.

23. 이익잉여금과 배당금

(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금

이익준비금(주1)
9,507,351
8,398,351

임의적립금
521,426
2,021,426

미처분이익잉여금(주2)
281,818,596
226,332,738

합 계
291,847,373
236,752,515

(주1)
상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(주2)
미처분이익잉여금 중 5,285,936천원은 과거 자산재평가법에 의한 자산재평가에서 발생한 재평가차익으로, 연결실체는 동 재평가차익을 미처분이익잉여금으로 계상하고 있습니다. 동 재평가차익은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
236,752,515
194,613,241

회계기준변경에 따른 누적효과
7,593,164
-

지배기업주주지분 귀속 분기손익
58,725,976
47,232,396

배당금 지급
(11,088,315)
(11,088,315)

확정급여제도의 재측정요소
(174,318)
(87,165)

법인세효과
38,350
19,129

기말금액
291,847,372
230,689,286

(3) 당분기와 전분기 중 배당금의 지급내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
당분기
전분기

1주당 배당금(배당률)
1,000(20%)
1,000(20%)

배당가능주식수(주1)
11,088,315
11,088,315

배당금총액
11,088,315,000
11,088,315,000

(주1)

당분기말과 전분기말 현재 발행주식수에서 연결실체가 보유하고 있는 보통주 자기주
식
206,880주를
차감하여 산정하였습니다.

24. 기타자본구성요소

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

매도가능금융자산평가손실
-
(467,377)

해외사업환산손익
(817,033)
(852,253)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
(7,370,267)
-

합 계
(8,187,300)
(1,319,630)

(2) 당분기와 전분기 중 매도가능금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
(467,377)
2,282,671

매도가능금융자산의 재평가로 인한 순평가차익
-
(1,254,777)

매도가능금융자산의 순평가차익 관련 법인세효과
-
276,051

회계기준변경에 따른 계정분류 변경
467,377
-

기말금액
-
1,303,945

(3) 당분기와 전분기 중 해외사업환산손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
(852,252)
344,065

해외사업장순자산의 환산으로 인한 외환차이
35,220
(80,751)

기말금액
(817,032)
263,314

연결실체에 속한 해외사업장의 성과 및 순자산을 해외사업장의 기능통화에서 연결실체의 표시통화(원화)로 환산함에 따라 발생하는 외환차이는 기타포괄손익에 직접 인식되며 외화환산적립금에 누계됩니다. 해외사업장 순자산의 환산 등과 관련하여 과거에 외화환산적립금에 누계되었던 외환차이는 해외사업장을 처분하는 시점에 당기손익으로 재분류됩니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
-
-

회계기준변경에 따른 계정분류 변경
(467,377)
-

회계기준변경에 따른 누적효과
(7,593,164)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 재평가로 인한 순 평가차익
884,968
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 재평가 관련 법인세 효과
(194,693)
-

기말금액
(7,370,266)
-

25. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 법인세비용의 평균유효세율은 23.67%(전분기 : 20.88%)입니다.

26. 판매비와관리비

(1) 당분기와 전분기 중 판매비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

수출비용
870,623
2,505,916
1,185,905
3,346,254

운반비
3,478,475
10,202,243
3,175,572
8,976,548

판매촉진비
226,436
724,051
251,724
893,188

광고선전비
68,998
65,977
73,081
222,921

합 계
4,644,532
13,498,187
4,686,282
13,438,911

(2) 당분기와 전분기 중 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
2,793,508
8,912,611
3,475,299
9,278,530

퇴직급여
430,408
1,304,839
403,068
1,264,674

복리후생비
521,837
1,559,841
621,394
1,939,892

여비교통비
254,273
748,719
203,284
622,726

통신비
29,496
91,946
31,986
103,920

수도광열비
5,389
15,493
6,078
19,097

세금과공과
219,489
672,481
160,650
608,087

임차료
361,013
1,065,463
351,640
1,043,880

감가상각비
182,735
606,033
219,895
770,905

무형자산상각비
243,183
707,096
228,705
692,615

대손상각비
75,180
75,180
60,000
156,139

접대비
371,694
1,103,145
383,061
1,064,978

차량유지비
207,461
605,064
208,137
632,032

소모품비
72,336
236,574
74,129
268,919

수선비
41,549
100,228
30,661
134,809

보험료
14,414
43,958
38,516
90,018

도서인쇄비
13,311
46,820
13,375
35,023

행사비
21,925
114,546
49,276
171,134

회의비
54,618
195,835
60,641
218,132

지급수수료
722,817
2,312,827
676,191
2,209,447

주식보상비용
36,348
107,860
36,348
107,860

교육훈련비
72,335
225,840
131,655
336,156

보관료
43,485
137,815
40,942
105,819

품질보증비(환입)
84,699
75,115
12,000
2,594

견본비
59,690
210,012
89,811
265,579

용역비
167,418
472,967
229,454
597,823

합 계
7,100,611
21,748,308
7,836,196
22,740,788

27. 금융이익과 금융원가

(1) 당분기와 전분기 중 금융이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익

현금및현금성자산
110,966
509,558
101,763
386,147

매출채권및기타채권
25,637
86,375
36,046
120,112

기타금융자산
8,751
25,726
8,427
24,821

소 계
145,354
621,659
146,236
531,080

외환차익
300,651
2,157,798
1,157,965
2,642,899

외화환산이익
(278,044)
10,546
1,002,048
2,071,191

파생상품평가이익
578,008
1,047,605
-
140,094

파생상품거래이익
37,647
68,999
111,939
-

합 계
783,616
3,906,607
2,418,188
5,385,264

(2) 당분기와 전분기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용

차입금
1,113,870
3,511,141
1,356,856
4,310,669

사채
863,650
2,222,447
705,168
3,035,926

복구충당부채
525
1,544
506
1,486

소 계
1,978,045
5,735,132
2,062,530
7,348,081

외환차손
16,053
1,672,123
1,241,955
2,870,886

외화환산손실
1,279,439
1,603,301
(75,607)
335,010

파생상품평가손실
1,031,118
1,062,239
-
-

파생상품거래손실
12,453
21,001
494
494

합 계
4,317,108
10,093,796
3,229,372
10,554,471

28. 기타영업외손익

(1) 당분기와 전분기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
20,835
127,854
22,581
28,587

외화환산이익
(140,454)
104,720
44,449
105,233

투자자산처분이익
-
-
282,956
411,605

유형자산처분이익
33,709
34,696
-
-

무형자산처분이익
-
-
12,374
12,374

배당금수익
58,000
153,474
-
1,000,000

임대수익
47,700
143,100
47,700
228,100

잡이익
91,364
109,039
10,294
176,833

합 계
111,154
672,883
420,354
1,962,732

(2) 당분기와 전분기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
10,042
57,636
22,782
121,396

외화환산손실
(2,066)
14,147
(32)
-

매출채권처분손실
-
18,114
-
-

재고자산처분손실
-
11,027
-
-

재고자산폐기손실
-
3,014
-
-

투자자산처분손실
-
-
331,114
331,114

유형자산처분손실
-
26,897
-
-

유형자산폐기손실
634,705
634,705
-
-

무형자산처분손실
1,760
1,760
-
-

기부금
-
155
3,500
5,639

지급수수료
39,836
122,654
33,986
118,523

기타의비용
12,071
88,814
92,844
204,065

잡손실
7,145
17,020
(59,421)
56,804

합 계
703,493
995,943
424,773
837,541

29. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

관계기업
삼영순화㈜

기타 특수관계자
한솔홀딩스㈜, 한솔제지㈜, ㈜한솔홈데코, 한솔로지스틱스㈜ 등

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위 : 천원)

특수관계구분
특수관계자명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
원재료 매입
유형자산
매입
기타자산
매입
기타 비용

관계기업
삼영순화㈜
64,673,726
2,709,516
27,145
-
-
2,703

기타
특수관계자
한솔홀딩스㈜
-
-
-
-
-
915,258

한솔제지㈜
40,722,522
-
-
-
-
380,750

㈜한솔홈데코
5,082,460
-
-
-
-
-

한솔로지스틱스㈜
-
-
-
-
-
73,129

한솔개발㈜
-
-
-
-
-
85,711

한솔피엔에스㈜
-
-
-
49,835
189,000
1,070,497

Hansol Technics Thailand Co., Ltd.
2,452
-
-
-
-
-

한솔이엠이 주식회사
-
-
3,200
-
-
-

합 계
110,481,160
2,709,516
30,345
49,835
189,000
2,528,048

② 전분기

(단위 : 천원)

특수관계구분
특수관계자명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
원재료 매입
유형자산 
매입
기타자산 
매입
기타 비용

관계기업
삼영순화㈜
43,367,899
2,215,519
15,110
8,000
-
-

기타
특수관계자
한솔홀딩스㈜
-
-
-
-
-
933,789

한솔제지㈜
42,344,742
-
-
-
-
15,251

㈜한솔홈데코
4,367,005
-
-
-
-
-

한솔로지스틱스㈜
-
-
11,476
-
-
118,357

한솔개발㈜
-
-
-
-
-
140,021

한솔피엔에스㈜
-
-
-
275,157
-
1,074,978

한솔테크닉스㈜
10,006
-
-
-
-
4,200

Hansol Technics Thailand Co., Ltd.
34,152
-
-
-
-
-

합 계
90,123,804
2,215,519
26,586
283,157
-
2,286,596

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위 : 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
임차보증금
회원권
기타채권
매입채무
미지급금

관계기업
삼영순화㈜
8,536,591
-
-
-
9,969
-

기타
특수관계자
한솔홀딩스㈜
-
47,344
-
-
-
131,716

한솔제지㈜
20,757,897
-
-
-
-
418

㈜한솔홈데코
2,457,326
-
-
-
-
-

한솔로지스틱스㈜
-
-
-
-
-
11,266

한솔개발㈜
1,925
-
1,000,000
-
-
3,030

한솔피엔에스㈜
-
-
-
26,693
-
310,741

합 계
31,753,739
47,344
1,000,000
26,693
9,969
457,171

② 전기말

(단위 : 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
임차보증금
회원권
매입채무
미지급금

관계기업
삼영순화㈜
7,191,643
-
-
932
-

기타
특수관계자
한솔홀딩스㈜
-
47,344
-
-
137,282

한솔제지㈜
9,466,246
-
-
-
418

㈜한솔홈데코
1,991,368
-
-
-
-

한솔로지스틱스㈜
-
-
-
-
60,728

Hansol Logistic 
Vina Co., Ltd.
-
-
-
-
19,968

한솔개발㈜
-
-
1,000,000
-
35,231

한솔피엔에스㈜
-
-
-
-
687,306

한솔테크닉스㈜
79
-
-
-
-

Hansol Electronics
Vietnam Co.,Ltd.
50,773
-
-
-
-

(재)한솔문화재단
-
-
-
-
14,663

합 계
18,700,109
47,344
1,000,000
932
955,596

한편 연결실체는 당분기말 현재 특수관계자에 대한 매출채권 잔액에 대하여 별도의 대손충당금을 설정하고 있지 않습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 연결실체의 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

전분기

단기급여
1,611,173
1,451,458

퇴직급여
224,362
255,953

주식보상비용 등
64,716
64,716

합 계
1,900,251
1,772,127

상기의 주요 경영진에는 등기임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사위원회 위원(감사)이 포함되어 있습니다.

30. 주당이익

(1) 기본주당손익

1) 연결실체의 기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주순손익
23,024,915,761
58,725,976,399
18,621,922,933
47,232,395,916

계속영업보통주순손익
24,712,818,807
65,107,393,432
18,369,800,037
47,244,840,667

중단영업보통주순손익
(1,687,903,046)
(6,381,417,033)
252,122,896
(12,444,751)

가중평균유통보통주식수
11,088,315
11,088,315
11,088,315
11,088,315

기본주당순이익
2,077
5,296
1,679
4,260

계속영업주당손익
2,229
5,872
1,656
4,261

중단영업주당손익
(152)
(576)
23
(1)

2) 기본주당이익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위 : 주)

구 분
주식수
가중치

당분기 적수

가중치

3개월 적수

기초
11,295,195
273
3,083,588,235
92
1,039,157,940

자기주식
(206,880)
273
(56,478,240)
92
(19,032,960)

합 계
3,027,109,995

1,020,124,980

가중평균유통보통주식수
11,088,315

11,088,315

② 전분기

(단위 : 주)

구 분
주식수
가중치

전분기 적수

가중치

3개월 적수

기초
11,295,195
273
3,083,588,235
92
1,039,157,940

자기주식
(206,880)
273
(56,478,240)
92
(19,032,960)

합 계
3,027,109,995

1,020,124,980

가중평균유통보통주식수
11,088,315

11,088,315

(2) 희석주당손익
희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

1) 연결실체의 희석주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주순이익
23,024,915,761
58,725,976,399
18,621,922,933
47,232,395,916

계송역업보통주순손익
24,712,818,807
65,107,393,432
18,369,800,037
47,244,840,667

중단영업보통주순손익
(1,687,903,046)
(6,381,417,033)
252,122,896
(12,444,751)

희석주순이익
23,024,915,761
58,725,976,399
18,621,922,933
47,232,395,916

계속영업희석주순손익
24,712,818,807
65,107,393,432
18,369,800,037
47,244,840,667

중단영업희석주손신익
(1,687,903,046)
(6,381,417,033)
252,122,896
(12,444,751)

가중평균잠재적보통주식수
11,098,933
11,096,628
11,094,370
11,093,427

희석주당순이익
2,075
5,292
1,679
4,258

계속영업희석주당손익
2,227
5,867
1,656
4,259

중단영업희석주당손익
(152)
(575)
23
(1)

2) 희석주당이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수는 기본주당이익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다.

(단위 : 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기본주당이익 산출에 사용된 가중평균보통주식수
11,088,315
11,088,315
11,088,315
11,088,315

무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수

- 주식선택권
10,618
8,313
6,055
5,112

희석주당이익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수
11,098,933
11,096,628
11,094,370
11,093,427

희석주당순이익은 보통주 및 희석증권 1주에 대한 순이익을 계산한 것이며, 주식선택권이 모두 기초에 전환된 것으로 가정하였습니다.

31. 주식기준보상

(1) 연결실체가 부여한 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
한솔케미칼 부여분(주1)

2016년 3월 18일 부여분

주식수
40,000주

부여일 주식가격
57,100원

행사가격
56,775원

기대변동성
27.84%

옵션만기
6년

행사가능기간
2019.3.18 ~ 2025.3.17

무위험이자율
1.52%

(주1)
2016년 3월 18일자로 연결실체는 임원에게 주식선택권 40,000주를 부여하였습니다. 주식선택권의 행사가격은 
56,775원이며, 부여일 대비 ㈜한솔케미칼의 중기계획 목표달성율 및 시가총액상승률의 달성 정도에 따라 가득됩니다. 주식선택권의 계약만기는 6년이며, 현금으로 결제되지 않습니다. 동 주식선택권의 공정가치는 블랙숄즈가격결정모형에 따라 산정되었으며, 모형에 적용된 변수는 상기과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 발생한 주식보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

총보상원가
692,200
692,200

전기이전 누적보상원가
(413,424)
(182,690)

당분기인식보상원가
(172,576)
(172,576)

잔여보상비용
106,201
336,934

32. 우발부채 및 약정사항

(1)

당분기말 현재 연결실체와 금융기관과의 주요 약정한도 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원, 외화단위 : USD, CNY, INR)

구 분
제 공 자
단위
금 액

당좌대출한도
한국산업은행 등
KRW
11,700,000

수입신용장
㈜한국씨티은행 등
KRW
7,000,000

㈜국민은행 등
USD
4,000,000

B2B
㈜한국씨티은행 등
KRW
34,000,000

어음할인
롯데캐피탈주식회사 등
KRW
30,000,000

이자율스왑
농협은행㈜ 등
KRW
36,118,000

한도대
한국산업은행 등
KRW
20,000,000

기업시설자금대출
농협은행㈜ 등
KRW
35,644,000

한국산업은행 등
USD
9,166,666

일반대출
㈜국민은행 등
KRW
49,000,000

한국산업은행 등
USD
19,000,000

기타 대출 약정
한국수출입은행 등
KRW
26,000,000

㈜우리은행
USD
1,800,000

(2) 당분기말 현재 연결실체가 제공한 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, CNY, INR)

제공받은 기업

담보 및 지급보증내역

통화

담보 및 지급보증한도금액

지급보증처

Hansol Electronic Materials
 (Xi'an) Co., Ltd.
차입금 지급보증
USD
16,000,000
한국산업은행

USD
6,000,000
㈜국민은행

(3) 당분기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제 공 자
금 액
내 용

서울보증보험㈜
30,331,241
계약이행보증 등

(4) 당분기말 현재 연결실체는 중국 내의 토지사용권에 대하여 리스료를 선급하고 있으며, 토지사용권의 잔여기간은 44.5년입니다. 당분기 연결포괄손익계산서에 인식된 리스료는 45,285천원이고, 동 리스계약으로 인하여 향후 비용으로 인식될 리스료는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

기 간
금 액

1년이내
24,775

1년초과 5년이내
99,098

5년초과
1,102,346

합 계
1,226,219

(5) 당분기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 1건(소송가액 CNY 17,202,843)입니다.

33. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위 : 천원)

계정과목
재고자산의 변동
제조(매출)원가
판매비,관리비
합 계

재고자산의 변동

제품
(4,654,510)
-
-
(4,654,510)

재공품
(91,455)
-
-
(91,455)

상품
123,265
-
-
123,265

원재료
(3,405,183)
-
-
(3,405,183)

원재료 및 상품매입액
-
172,117,213
-

172,117,213

종업원급여
-
25,289,073
13,139,371
38,428,444

감가상각비
-
21,250,154
871,241
22,121,395

무형자산상각비
-
1,895,905
828,019
2,723,924

지급수수료
-
2,363,712
2,235,933
4,599,645

기타
-
73,774,524
18,171,933
91,946,457

합 계
(8,027,883)
296,690,581
35,246,497
323,909,195

(2) 전분기

(단위 : 천원)

계정과목
재고자산의 변동
제조(매출)원가
판매비, 관리비
합 계

재고자산의 변동

제품
10,547,449
-
-
10,547,449

재공품
771,345
-
-
771,345

상품
692,914
-
-
692,914

원재료
2,210,000
-
-
2,210,000

원재료 및 상품매입액
-
138,497,252
-

138,497,252

종업원급여
-
24,122,792
10,543,204
34,665,996

감가상각비
-
20,832,362
770,905
21,603,266

무형자산상각비
-
1,728,662
692,614
2,421,276

지급수수료
-
2,227,902
2,209,447
4,437,349

기타
-
55,222,463
21,963,528
77,185,991

합 계
14,221,708
242,631,433
36,179,698
293,032,839

34. 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융자산의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위 : 천원)

구 분
당기손익-
공정가치측정금융자산
상각후원가측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
48,044,675
-
48,044,675

매출채권및기타채권
-
93,548,522
-
93,548,522

기타금융자산(유동)
382,565
2,338,515
-
2,721,080

매출채권및기타채권(비유동)
-
7,505,212
-
7,505,212

장기금융상품
-
27,000
-
27,000

매도가능금융자산
-
-
12,838,733
12,838,733

기타비유동금융자산
530,590
2,258,780
-
2,789,370

합 계
913,155
153,722,704
12,838,733
167,474,592

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
당기손익인식금융자산
대여금및수취채권
매도가능금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
49,744,221
-
49,744,221

단기금융상품
302,633
910,690
-
1,213,323

매출채권및기타채권
-
80,966,421
-
80,966,421

기타금융자산(유동)
67,834
2,092,344
-
2,160,178

장기금융상품
-
29,000
-
29,000

장기매출채권및기타채권
-
3,594,126
-
3,594,126

매도가능금융자산
-
-
11,953,765
11,953,765

기타금융자산(비유동)
195,561
8,402,179
-
8,597,740

합 계
566,028
145,738,981
11,953,765
158,258,774

(2) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위 : 천원)

금융부채
당분기손익-
공정가치측정금융부채
상각후원가측정
금융부채
합 계

매입채무및기타유동채무
-
102,290,406
102,290,406

차입금
-
112,436,696
112,436,696

사채
-
125,675,284
125,675,284

기타금융부채(유동)
1,479
-
1,479

기타금융부채(비유동)
1,414,741
100,000
1,514,741

합 계
1,416,220
340,502,386
341,918,606

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
당기손익인식금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채
합 계

매입채무및기타채무
-
78,766,032
78,766,032

차입금
-
147,461,422
147,461,422

사채
-
71,076,224
71,076,224

기타금융부채(유동)
7,552
-
7,552

기타금융부채(비유동)
744,275
100,000
844,275

합 계
751,827
297,403,678
298,155,505

(3) 금융상품의 공정가치

1) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정
- 표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 참고하여 결정하였습니다(국공채 및 무담보회사채).

- 파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을 이용할 수 없다면, 옵션이 아닌 파생상품의 경우에는 금융상품의 기간에 대하여적용가능한 수익률곡선을 사용하여 할인된 현금흐름 분석을 수행하며, 옵션인 파생상품의 경우에는 옵션가격결정모형을 사용하고 있습니다.
- (상기에 기술된 금융상품을 제외한) 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

특히 다음의 금융자산 및 금융부채의 공정가치 결정에 사용된 중요한 가정은 아래에서 설명하고 있습니다.

2) 공정가치 서열체계
연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

3) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

[금융자산]

기타포괄손익-
 공정가치측정금융자산
10,357,344
-
-
10,357,344

당기손익-
 공정가치측정금융자산
-
913,155
-
913,155

[금융부채]

당기손익-
 공정가치측정금융부채
-
1,416,220
-
1,416,220

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

[금융자산]

당기손익인식금융자산
-
302,633
-
302,633

매도가능금융자산
9,472,377
-
-
9,472,377

파생상품자산
-
263,395
-
263,395

[금융부채]

파생상품부채
-
751,827
-
751,827

한편, 당분기와 전기 중 금융상품의 수준 간의 대체는 없습니다.

35. 위험관리

(1) 자본위험 관리

연결실체의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채 (A)
397,428,821
332,458,107

자본 (B)
438,412,168
390,862,013

부채비율 (A/B)
90.65%
85.06%

(2) 환위험 관리

1) 외화위험관리
연결실체는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말

자산
부채

USD
18,363,648
35,737,285

JPY
1,107,128
61,617

CNY
183,382
4,498

기타통화
823,864
34,264

합 계
20,478,022
35,837,664

2) 외화민감도 분석
당분기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말

10% 상승시
10% 하락시

USD
(1,737,364)
1,737,364

JPY
104,551
(104,551)

CNY
17,888
(17,888)

기타통화
78,960
(78,960)

합 계
(1,535,964)
1,535,964

상기 민감도 분석은 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였습니다.

(3) 유동성위험관리

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

①
당분기말

(단위 : 천원)

구 분
1년 미만
1년이후
합계

매입채무및기타채무
108,859,136
-
108,859,136

차입금(주1)
83,276,216
35,801,646
119,077,862

사채(주1)
3,558,110
129,986,296
133,544,406

기타금융부채
1,479
1,514,741
1,516,220

합 계
195,694,941
167,302,683
362,997,624

(주1)
이자부 금융부채에 대한 향후 발생될 이자가 포함된 금액입니다.

②
전기말

(단위 : 천원)

구 분
1년 미만
1년이후
합 계

매입채무및기타채무
78,766,032
-
78,766,032

차입금(주1)
101,158,452
50,621,070
151,779,522

사채(주1)
2,011,675
73,994,512
76,006,187

기타금융부채
7,552
844,275
851,827

합 계
181,943,711
125,459,857
307,403,568

(주1)
이자부 금융부채에 대한 향후 발생될 이자가 포함된 금액입니다.

(4) 주가위험

연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 연결실체는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다. 당분기말 현재 주가가 5% 변동시 기타포괄손익 (법인세효과 고려 후)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
5% 상승시
5% 하락시

시장성 있는 매도가능금융자산
403,936
(403,936)

(5) 신용위험
신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결실체는 독립적인 신용평가기관에서 제공하는 신용정보를 이용하여 연결실체의 신용위험노출 및 거래처의 신용상태를 지속적으로 검토하고있습니다.

(6) 이자율위험

변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하기 위하여 이자율스왑계약을 체결하고 있습니 다. 

당분기말과 전기말 현재 이자율위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

차입금
31,837,654
29,457,444

연결실체는 공정가치 이자율 위험을 관리하기 위하여 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 이자율위험에 노출된 부채에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

차입금
(318,377)
318,377
(294,574)
294,574

36. 부문정보

(1) 연결실체의 영업부문은 시장과 고객의 성격에 근거하여 구분하고 있습니다. 연결실체는 경영진의 의사결정을 위해 경영진에게 제공되는 보고수준에 따라 단일의 영업부문으로 구분하였습니다.

(2) 지역에 대한 정보

(단위: 천원)

구 분
국내
중국
기타
합계

총매출
318,662,769
42,320,586
48,852,913
409,836,268

내부매출
(399,577)
(2,014,359)
-
(2,413,936)

순매출
318,263,192
40,306,227
48,852,913
407,422,332

비유동자산(주1)
458,959,452
43,458,146
169,830
502,587,428

(주1)
금융자산은 제외하였습니다.

(3) 주요고객에 대한 정보
연결실체의 거래처 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 2개 회사로서 해당 외부 고객에 대한 매출금액 및 전체 매출에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
매출액
매출액 비율

당분기
전분기
당분기
전분기

삼영순화㈜
64,673,726
43,367,899
15.87%
12.16%

한솔제지㈜
40,722,522
42,344,742
10.00%
11.87%

37. 비현금거래

(1) 당분기와 전분기의 분기 요약연결현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

전분기

금융보증채무로 인한 장기미수금의 증가
158,888
786,330

건설중인자산의 본계정 대체
50,428,985
9,350,970

장기차입금의 유동성 대체
26,669,820
42,040,119

임차보증금의 유동성 대체
484,656
900,000

유형자산 미지급금
33,963,705
(79,635)

매도가능금융자산평가손익의 증감
-
(1,254,777)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 증감
(884,968)
-

보험수리적손익으로 인한 이익잉여금의 증감
174,318
-

(2) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
부 채

단기차입금
장기차입금
사채
미지급배당금

기 초
44,804,031
102,189,748
71,076,224
1,034

배당금의 지급
-
-
-
(11,088,164)

차입금의 차입
135,594,471
14,881,869
54,480,446
-

차입금의 상환
(126,980,431)
(56,442,592)
-
-

비현금 변동
(3,247,514)
1,637,114
118,614
11,088,315

기 말
50,170,557
62,266,139
125,675,284
1,185

38. 온실가스 배출권과 배출부채

(1) 당분기말 현재 1차 계획기간(2018년~2020년)의 이행연도별로 무상할당 받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

이행년도
무상할당 배출권

2018년 분
79,904

(2) 당분기 중 배출권 수량 및 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위 : KAU, 천원)

구 분
2018년 분

수량
장부금액

기초
-
-

무상할당
79,904
-

차입량
-
-

사용량
(105,916)
-

매입
-
-

매각
-
-

기말
(26,012)
-

한편, 당분기 중 담보로 제공한 배출권은 없습니다.

(3) 당분기 중 배출부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
기 초
증 가
감 소
기 말

배출부채
327,587
695,821
327,587
695,821

39.
회
계정책의 변경

(1) 기업회계기준서 제1109호의 도입영향

주석2에 기재된 것 처럼 연결실체는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 연결재무제표는 재작성되지 않았습니다.

1) 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품 계정별 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
범주
장부금액

기준서 제1039호
기준서 제1109호
기준서 제1039호
기준서 제1109호

매출채권및기타채권
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
84,560,546
84,560,546

단기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
1,213,323
1,213,323

단기금융상품
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
302,633
302,633

장기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
29,000
29,000

대여금
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
5,091,067
5,091,067

보증금
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
5,403,456
5,403,456

파생상품자산
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
263,395
263,395

매도가능금융자산
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
11,953,765
11,953,765

매입채무및기타채무
상각후원가측정금융부채
상각후원가측정금융부채
78,766,032
78,766,032

사채
상각후원가측정금융부채
상각후원가측정금융부채
71,076,224
71,076,224

차입금
상각후원가측정금융부채
상각후원가측정금융부채
147,461,422
147,461,422

파생상품부채
당기손익인식금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
751,827
751,827

기업회계기준서 제1109호의 최초적용에 따른 추가 손실충당금은 없으며, 연결실체가 기업회계기준서 제1109호를 적용함에 따라 재분류하도록 선택한 금융자산이나 금융부채도 없습니다. 또한 연결실체가 기업회계기준서 제1109호의 최초적용일에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한 금융자산이나 금융부채는 없습니다.

2) 당기초 현재 금융상품의 재분류로 인해 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

이익잉여금

기타자본항목

매도가능금융자산
평가손익
기타포괄손익-
공정가치 평가손익

기초 장부금액-기준서 제1039호

236,752,515
(467,378)
-

조정 :

매도가능금융자산에서 기타포괄손익-
 공정가치금융자산으로 재분류

7,593,164
467,378
(467,378)

기초 장부금액-기준서 제1109호

244,345,679
-
(467,378)

(2) 기업회계기준서 제1115호의 도입영향

주석 2에 기재된 것처럼 연결실체는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 연결재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

기준서 제1115호를 최초 적용한 보고기간에 변경 전에 기준에 따라 영향을 받는 연결재무제표의 각 항목은 다음과 같습니다.

1) 요약분기연결재무상태표

(단위: 천원)

구 분
당분기말

기존 수익인식기준서
조정사항
기준서 제1115호

유동자산
198,161,089
-
198,161,089

비유동자산
637,679,900
-
637,679,900

자산 계
835,840,989
-
835,840,989

유동부채
198,390,849
-
198,390,849

비유동부채
199,037,972
-
199,037,972

부채 계
397,428,821
-
397,428,821

자본 계
438,412,168
-
438,412,168

2) 요약분기연결포괄손익계산서

(단위: 천원)

구 분
당분기

기존 수익인식기준서
조정사항
기준서 제1115호

매출액
407,422,332
-
407,422,332

상품매출액
33,009,700
(197,356)
32,812,344

제품매출액
374,184,586
(931,580)
373,253,006

기타매출액
228,046
1,128,936
1,356,982

매출원가
287,533,762
1,128,936
288,662,698

상품매출원가
28,905,473
-
28,905,473

제품매출원가
258,367,374
-
258,367,374

기타매출원가
260,914
1,128,936
1,389,850

매출총이익
119,888,570
(1,128,936)
118,759,634

판매비와관리비
36,375,432
(1,128,936)
35,246,496

영업이익
83,513,138
-
83,513,138

금융수익
3,906,607
-
3,906,607

금융원가
10,093,796
-
10,093,796

관계기업투자손익
6,889,252
-
6,889,252

기타수익
672,882
-
672,882

기타비용
995,942
-
995,942

법인세비용차감전순이익
83,892,142
-
83,892,142

법인세비용
19,857,225
-
19,857,225

중단영업손익
(6,381,417)
-
(6,381,417)

분기순이익
57,653,500
-
57,653,500

한편 기업회계기준서 제1115호를 적용함에 따라 요약분기연결현금흐름표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

40. 중단영업

연결실체는 당분기말 현재 ㈜한솔씨앤피 및 그 종속기업의 주식을 SKY ROOT LIMITED 및 주식회사 에스비케이파트너스에 양도하는 계약을 체결하였고 이에 따라 ㈜한솔씨앤피 및 그 종속기업의 주식을 재무상태표와 포괄손익계산서에 각각 매각예정비유동자산 및 부채와 중단영업손익으로 표시하였습니다. 비교표시된 포괄손익계산서는 계속영업으로 부터 분리된 중단영업을 보여주기 위해 재작성되었습니다.

(1) 매각예정비동자산(부채)

당분기말 매각예정비유동자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
(주)한솔씨앤피

유동자산
29,442,582

비유동자산
18,374,093

자산계
47,816,675

유동부채
11,689,626

비유동부채
1,506,595

부채계
13,196,221

(2) 중단영업손익 및 중단영업 활동 현금흐름

1) 당분기와 전분기기의 중단영업순이익(손실)으로 표시된 주요 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
(주)한솔씨앤피

매출액
25,003,113

매출원가
20,444,291

매출총이익
4,558,822

판매비와관리비
8,913,657

영업손익
(4,354,835)

영업외손익
55,496

법인세차감전중단영업이익(손실)
(4,299,339)

법인세수익(비용)
(2,082,078)

중단영업순이익(손실)
(6,381,417)

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
(주)한솔씨앤피

매출액
35,167,114

매출원가
23,618,068

매출총이익
11,549,046

판매비와 관리비
10,016,104

영업손익
1,532,942

영업외손익
(1,233,961)

법인세차감전중단영업이익(손실)
298,981

법인세수익(비용)
(311,426)

중단영업순이익(손실)
(12,445)

4. 재무제표

재무상태표

제 39 기 3분기말 2018.09.30 현재

제 38 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 39 기 3분기말

제 38 기말

자산

유동자산

156,113,526,800

110,286,435,644

현금및현금성자산

41,997,481,385

29,134,943,666

매출채권 및 기타유동채권

74,681,412,050

52,926,496,925

재고자산

31,092,137,039

24,044,579,134

기타유동금융자산

2,488,206,843

2,160,178,328

당기법인세자산

21,388,230

기타유동자산

5,832,901,253

2,020,237,591

비유동자산

460,847,121,106

387,039,217,075

장기금융상품

24,000,000

24,000,000

장기매출채권 및 기타비유동채권

3,093,276,618

4,449,686,044

비유동매도가능금융자산

11,953,764,721

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

12,838,732,601

종속기업에 대한 투자자산

57,689,660,000

70,174,024,000

관계기업에 대한 투자자산

14,805,183,017

14,805,183,017

유형자산

352,415,395,621

276,848,467,313

무형자산

4,478,039,556

5,889,787,670

이연법인세자산

1,211,608,099

806,995,366

매각예정비유동자산

12,484,364,000

기타비유동금융자산

1,806,861,594

2,087,308,944

자산총계

616,960,647,906

497,325,652,719

부채

유동부채

120,831,091,294

80,412,162,008

매입채무 및 기타유동채무

81,620,498,318

48,922,028,588

단기차입금

1,825,134,493

1,234,154,874

유동성장기차입금

20,000,000,000

20,000,000,000

당기법인세부채

13,746,246,650

6,021,268,543

기타유동금융부채

1,478,502

7,551,553

기타유동부채

3,637,733,331

4,227,158,450

비유동부채

151,960,929,691

117,768,096,378

사채

111,034,663,898

71,076,224,215

장기차입금

32,000,000,000

40,000,000,000

퇴직급여부채

7,283,814,110

4,651,471,023

이연법인세부채

250,371,027

비유동충당부채

817,622,009

756,103,258

기타비유동금융부채

574,458,647

1,284,297,882

부채총계

272,792,020,985

198,180,258,386

자본

자본금

56,475,975,000

56,475,975,000

기타불입자본

29,116,335,957

28,869,179,946

이익잉여금(결손금)

264,620,758,772

212,941,793,065

기타자본구성요소

(6,044,442,808)

858,446,322

자본총계

344,168,626,921

299,145,394,333

자본과부채총계

616,960,647,906

497,325,652,719

포괄손익계산서

제 39 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 38 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

제 39 기 3분기

제 38 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

108,401,812,673

303,462,080,451

88,753,549,900

254,155,731,690

상품매출액

5,044,587,123

17,310,269,664

6,521,839,865

15,417,582,107

제품매출액

103,026,767,059

285,201,373,446

82,191,632,585

238,619,773,544

기타매출액

330,458,491

950,437,341

40,077,450

118,376,039

매출원가

72,294,148,692

208,754,836,949

62,623,266,376

182,159,434,011

상품매출원가

4,546,827,496

15,660,913,637

5,935,801,259

14,445,319,125

제품매출원가

67,427,618,705

192,167,650,771

56,655,993,267

167,620,350,447

기타매출원가

319,702,491

926,272,541

31,471,850

93,764,439

매출총이익

36,107,663,981

94,707,243,502

26,130,283,524

71,996,297,679

판매비와관리비

7,613,180,630

23,196,698,115

8,071,983,415

22,962,619,498

영업이익(손실)

28,494,483,351

71,510,545,387

18,058,300,109

49,033,678,181

금융수익

163,878,870

1,924,795,931

580,521,006

1,570,902,063

금융원가

1,317,682,610

3,815,233,468

1,086,153,956

4,225,630,507

기타이익

(98,414,017)

2,986,322,195

57,604,218

3,417,466,231

기타손실

660,456,523

868,317,730

122,450,064

355,448,092

법인세비용차감전순이익(손실)

26,581,809,071

71,738,112,315

17,487,821,313

49,440,967,876

법인세비용

6,074,318,552

16,428,027,721

3,977,939,463

11,272,540,676

당기순이익(손실)

20,507,490,519

55,310,084,594

13,509,881,850

38,168,427,200

기타포괄손익

887,679,095

554,306,983

(1,052,182,274)

(1,046,972,221)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

887,679,095

554,306,983

(25,701,197)

(68,246,426)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(37,168,402)

(135,967,963)

(25,701,197)

(68,246,426)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익(세후기타포괄손익)

924,847,497

690,274,946

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(1,026,481,077)

(978,725,795)

매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익)

(1,026,481,077)

(978,725,795)

총포괄손익

21,395,169,614

55,864,391,577

12,457,699,576

37,121,454,979

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

1,849

4,988

1,218

3,442

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

1,848

4,984

1,218

3,441

자본변동표

제 39 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 38 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

기타불입자본

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

56,475,975,000

28,638,446,612

3,042,680,136

184,376,634,372

272,590,629,271

배당금지급

11,088,315,000

11,088,315,000

주식기준보상거래

172,575,891

172,575,891

회계정책변경에 따른 증가(감소)

당기순이익(손실)

38,168,427,200

38,168,427,200

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

매도가능금융자산평가손익

(978,725,795)

(978,725,795)

보험수리적손익

(68,246,426)

(68,246,426)

2017.09.30 (기말자본)

56,475,975,000

28,811,022,503

2,063,954,341

211,388,500,146

298,796,345,141

2018.01.01 (기초자본)

56,475,975,000

28,869,179,946

858,446,322

212,941,793,065

299,145,394,333

배당금지급

11,088,315,000

11,088,315,000

주식기준보상거래

247,156,011

247,156,011

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(7,593,164,076)

7,593,164,076

당기순이익(손실)

55,310,084,594

55,310,084,594

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

690,274,946

690,274,946

매도가능금융자산평가손익

보험수리적손익

(135,967,963)

(135,967,963)

2018.09.30 (기말자본)

56,475,975,000

29,116,335,957

(6,044,442,808)

264,620,758,772

344,168,626,921

현금흐름표

제 39 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 38 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

제 39 기 3분기

제 38 기 3분기

영업활동현금흐름

53,081,597,432

50,648,751,827

당기순이익(손실)

55,310,084,594

38,168,427,200

당기순이익조정을 위한 가감

34,191,023,102

28,000,045,296

퇴직급여

2,521,387,346

2,333,796,726

복리후생비

59,975,251

51,726,011

감가상각비

13,068,556,686

12,804,840,219

무형자산상각비

1,915,988,114

1,856,296,885

주식보상비용(환입)

172,575,890

172,575,891

이자수익

(576,306,586)

(482,455,457)

외화환산이익

(3,105,583)

(101,693,896)

파생금융부채평가이익

(440,140,556)

(187,788,697)

금융보증수익

(503,907,802)

(857,510,033)

이자비용

3,539,703,389

4,161,051,420

파생금융부채평가손실

65,004,299

파생금융부채거래손실

493,848

유형자산처분이익

(32,073,000)

무형자산처분이익

(12,374,275)

배당금수익

(2,804,990,642)

(3,215,519,036)

외화환산손실

28,152,115

유형자산처분손실

26,897,395

유형자산폐기손실

634,705,280

무형자산처분손실

1,760,000

기타 현금의 유출 없는 비용등

88,813,785

204,065,014

법인세비용

16,428,027,721

11,272,540,676

순운전자본의 변동

(27,374,976,856)

(170,836,238)

매출채권의 감소(증가)

(20,246,242,190)

(11,850,940,897)

기타채권의 감소(증가)

114,369,675

1,002,337,996

기타유동자산의 감소(증가)

(3,834,051,892)

(200,146,999)

기타유동금융자산의 감소(증가)

270,000,000

867,789,801

재고자산의 감소(증가)

(7,047,557,905)

1,834,448,451

기타비유동금융자산의 감소(증가)

(249,560,000)

(980,000,000)

매입채무의 증가(감소)

30,053,984,623

6,408,696,383

기타채무의 증가(감소)

(25,783,131,888)

3,501,186,657

기타유동부채의 증가(감소)

(589,425,119)

(694,715,258)

기타유동금융부채의 증가(감소)

16,379,376

퇴직급여채무의 증가(감소)

(63,362,160)

(38,871,748)

기타충당부채의 증가(감소)

(37,000,000)

이자수취(영업)

184,498,342

316,638,064

이자지급(영업)

(3,212,380,032)

(4,019,832,511)

배당금의수취

2,804,990,642

3,215,519,036

법인세납부(환급)

(8,821,642,360)

(14,861,209,020)

투자활동현금흐름

(61,557,050,259)

(13,594,450,672)

유형자산의 처분

157,811,710

무형자산의 처분

80,000,000

48,200,000

단기금융상품의 취득

유형자산의 취득

(61,824,195,302)

(13,517,850,672)

무형자산의 취득

(16,000,000)

(124,800,000)

정부보조금의 수취

45,333,333

재무활동현금흐름

21,351,995,619

(10,108,744,655)

단기차입금의 증가

4,821,555,030

12,307,653,092

장기차입금의 증가

12,000,000,000

20,000,000,000

사채의 증가

39,849,180,000

70,980,464,000

단기차입금의 상환

(4,230,575,911)

(12,231,297,247)

유동성사채의 상환

(90,000,000,000)

종속기업투자주식의취득

(77,400,000)

장기차입금의 상환

(20,000,000,000)

배당금지급

(11,088,163,500)

(11,088,164,500)

현금및현금성자산의순증가(감소)

12,876,542,792

26,945,556,500

기초현금및현금성자산

29,134,943,666

3,480,538,177

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 효과

(14,005,573)

60,027,386

기말현금및현금성자산

41,997,480,885

30,486,122,063

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

주식회사 한솔케미칼(이하 "당사")은 1980년에 설립되어 1989년 5월에 당사의 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장한 공개법인으로서, 각종 화공약품 및 화학제품의 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다.

당분기말 현재의 당사의 자본금은 565억원이며, 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 천원)

주주명
주식수
금 액
지분율

조동혁
1,634,408
8,172,040
14.47%

조동길
35,479
177,395
0.31%

이정남
14,643
73,215
0.13%

조연주
2,790
13,950
0.02%

우리사주조합
619,410
3,097,050
5.48%

자기주식
206,880
1,034,400
1.83%

기타
8,781,585
43,907,925
77.75%

합 계
11,295,195
56,475,975
100.00%

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용

당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 

(2) 추정과 판단

① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정
당사는 공정가치평가정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

3.
유의적인 회계정책

당사는 기업회계기준서 제1034호(중간보고)에서 정한 사항을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

(1) 회계정책의 변경
당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여, 다른 기준서의 결과적인 개정사항을 포함하여 다음의 새로운 기준서 및 기준서의 개정사항들을 적용하였습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다.

① 기업회계기준서 제1109호 (금융상품)
새로운 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.동 기준서는 금융상품 회계의 세 측면인 분류와 측정, 손상 그리고 위험회피회계를 다루고 있으며 당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당분기부터 기업회계기준서 제1109호 및 동 기준서의 개정사항을 최초로 적용하였습니다.

당사는 동 기준서의 채택으로 인한 회계정책의 변경과 관련하여 이전기간의 비교정보를 재작성하지 않아도 되는 예외규정을 적용하였습니다. 당사는 동 기준서의 최초 적용누적효과를 최초적용일(2018년 1월 1일)의 이익잉여금으로 인식하도록 소급적용하였습니다.

동 기준서에 대한 상세정보는 주석 38에서 설명하고 있습니다.

② 기업회계기준서 제1115호 (고객과의 계약에서 생기는 수익)
당사는 당분기부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였으나, 기업회계기준서 제1115호를 도입하더라도 기초 이익잉여금에 미치는 영향은 없습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며, 최초 적용일 전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다

새로운 규정의 내용 및 당사가 적용한 회계정책의 내용은 다음과 같습니다.

1) 수행의무의 식별

당사는 고객에게 정밀화학제품, 전자소재제품 제조 및 판매하는 사업을 영위하고 있고, 당분기 상품 및 제품 판매부문 수익은 당사 총 수익의 대부분에 해당합니다.

기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 물품공급 계약에서 (1) 정밀화학제품, 전자소재제품 판매, (2) 운송용역 등으로 구별되는 수행의무를 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 당사의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.

당사는 전기까지 매출로 인식하던 일부 제품매출에 포함된 운송과 관련된 수행의무에 대하여 기준서 제1115호의 적용에 따라 운송주선용역을 구별되는 수행의무로 판단하였습니다.

동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석
38
에서 설명하고 있습니다.

③ 기업회계기준서 제1028호 (관계기업과 공동기업에 대한 투자)
벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1102호 (주식기준보상)

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

⑤ 기업회계기준해석서 제2122호 (외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가)
제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인삭하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 미적용 제ㆍ개정 기준서

① 기업회계기준서 제1116호 (리스)
동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 당사는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다.

동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.

4. 사용이 제한된 금융상품

당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
종 류
거래처
금 액
사용제한내역

당분기말
전기말

장기금융상품
별단예금
신한은행 등
24,000
24,000
당좌개설보증금

5. 매출채권 및 기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

매출채권
69,825,752
-
49,593,570
-

미수금
4,645,386
3,481,596
3,284,948
4,924,381

차감: 현재가치할인차금
-
(388,320)
-
(474,695)

미수수익
210,274
-
47,979
-

합 계
74,681,412
3,093,277
52,926,497
4,449,686

(2) 신용위험 및 대손충당금
당사는 당분기말 종료일 현재 매출채권 및 기타채권 등 채권 잔액의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실에 해당하는 금액으로 대손충당금을 측정한 결과 대손충당금 설정액은 없습니다.

당분기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권 및 기타채권의 연령분석내역은다음과 같으며, 손상된 매출채권 및 기타채권은 없습니다.

① 당분기말

(단위 : 천원)

구 분
90일 이후
180일 이후
1년 초과
합 계

매출채권 및 기타채권
228,676
375,757
9,884
614,317

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
90일 이후
180일 이후
1년 초과
합 계

매출채권 및 기타채권
387,126
1,099,679
12,505
1,499,310

(3) 금융자산의 양도

당분기 중 당사는 매출채권 9,759,005천원을 수협은행 외 4곳에 양도하고 해당 채권의 예상 손실액에 대하여 신용보증을 제공하였습니다. 당분기말과 전기말 현재 양도되었으나 제거되지 않은 매출채권의 장부금액은 다음과 같습니다(주석

13 참고).

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

양도된 매출채권의 장부가액
1,825,134
1,234,155

6. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

상품
906,904
-
906,904
1,507,715
-
1,507,715

제품
12,541,000
-
12,541,000
8,793,671
-
8,793,671

재공품
1,624,987
-
1,624,987
1,464,834
-
1,464,834

원재료
10,937,730
-
10,937,730
8,775,138
-
8,775,138

저장품
2,370,368
-
2,370,368
1,738,493
-
1,738,493

미착품
2,711,148
-
2,711,148
1,764,728
-
1,764,728

합 계
31,092,137
-
31,092,137
24,044,579
-
24,044,579

7. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 지분상품의 내역은 다음과 같습니다.

①
당분기말

(단위 : 천원)

구 분
주식수(주)
지분율
취득원가
공정가치(주6)
장부가액

[시장성 있는 지분증권]

한솔홀딩스㈜(주1)
1,774,488
3.83%
10,155,242
8,925,675
8,925,675

㈜씨트리(주1)
213,682
1.54%
1,879,300
1,431,669
1,431,669

소 계
12,034,542
10,357,344

10,357,344

[시장성 없는 지분증권]

한솔개발㈜(주3)
163,810
0.85%
5,527,205
-
-

Nitride Solutions, Inc(주2)
1,000,000
7.66%
1,688,490
1
1

㈜이노웨이브
880,816
10.45%
766,511
2,466,285
2,466,285

㈜코모텍(주3)
250
0.03%
2,500
469
469

㈜싸이젠메디카(주3)
4,673
6.67%
50,040
1
1

㈜이매진(주3)
26,637
0.21%
150,080
14,631
14,631

㈜갑을(주4)
1
0.00%
2,500
1
1

킹스데일㈜ 우선주(주2)
900
0.01%
450,000
1
1

화인코㈜ 등(주5)
-
-
-
-
-

소 계
8,637,326
2,481,389
2,481,389

합 계
20,671,868
12,838,733

12,838,733

(주1)
한솔홀딩스㈜의 공정가치는 유가증권시장의 2018년 9월 30일 종가를 이용하여 평가하였고, ㈜씨트리의 공정가치는 코스닥시장의 2018년 9월 30일 종가를 이용하여 평가하였습니다.

(주2)
상기 시장성없는 지분증권은 회수가능가액을 분석하여 전기 이전에 2,138,488천원을 손상차손으로 인식하였습니다.

(주3)
상기 시장성없는 지분증권은 회수가능가액을 분석하여 전기 이전에 5,714,724천원을 손상차손으로 인식하였습니다.

(주4)
해당회사는 전기 이전에 M&A에 의하여 회사정리절차를 종결하였으며, 이에 따라 해당회사 상거래채권에 대하여 1주당발행가액을 2,500천원으로 발행하는 상환우선주식으로 출자전환받은 주식입니다.

(주5)
화인코㈜ 등에 대한 지분증권은 현대기술투자㈜의 바이오텍펀드의 청산시에 회수한 주식으로 개별 주식에 대한 취득원가를 산정하기가 곤란하고, 회수가능한 공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없다고 판단되어 전기 이전에 전액 손상차손으로 비용처리하였습니다.

(주6)
시장성 없는 지분증권 중 ㈜이노웨이브를 제외하고는 손상차손을 인식한 후의 금액입니다.

②
전기말

(단위 : 천원)

구 분
주식수(주)
지분율
취득원가
공정가치(주6)
장부가액

[시장성 있는 지분증권]

한솔홀딩스㈜(주1)
1,774,488
3.83%
10,155,242
8,100,539
8,100,539

㈜씨트리(주1)
213,682
1.80%
1,879,300
1,371,838
1,371,838

소 계
12,034,542
9,472,377
9,472,377

[시장성 없는 지분증권]

한솔개발㈜(주2)
163,810
0.85%
5,527,205
-
-

Nitride Solutions, Inc
1,000,000
8.59%
1,688,490
1
1

㈜이노웨이브
880,816
10.45%
766,511
2,466,284
2,466,284

㈜코모텍(주2)
250
0.03%
2,500
469
469

㈜싸이젠메디카(주2)
4,673
6.67%
50,040
1
1

켐크로스(주2)
400,000
2.34%
445,100
-
-

㈜이매진(주2)
26,637
0.21%
150,080
14,631
14,631

㈜갑을(주2,3)
1
0.00%
2,500
1
1

킹스데일㈜ 우선주
900
0.01%
450,000
1
1

화인코㈜ 등(주5)
-
-
-
-
-

소 계
9,082,426
2,481,388
2,481,388

합 계
21,116,968
11,953,765
11,953,765

(주1)
한솔홀딩스㈜의 공정가치는 유가증권시장의 2017년 12월 31일 종가를 이용하여 평가하였고, ㈜씨트리의 공정가치는 코스닥시장의 2017년 12월 31일 종가를 이용하여 평가하였습니다.

(주2)
상기 시장성없는 지분증권은 회수가능가액을 분석하여 전기 이전에 2,138,488천원을 손상차손으로 인식하였습니다.

(주3)
상기 시장성없는 지분증권은 회수가능가액을 분석하여 전기 이전에 5,714,724천원을 손상차손으로 인식하였습니다.

(주4)
해당회사는 전기 이전에 M&A에 의하여 회사정리절차를 종결하였으며, 이에 따라 해당회사 상거래채권에 대하여 1주당발행가액을 2,500천원으로 발행하는 상환우선주식으로 출자전환받은 주식입니다.

(주5)
화인코㈜ 등에 대한 지분증권은 현대기술투자㈜의 바이오텍펀드의 청산시에 회수한 주식으로 개별 주식에 대한 취득원가를 산정하기가 곤란하고, 회수가능한 공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없다고 판단되어 전기 이전에 전액 손상차손으로 비용처리하였습니다.

(주6)
시장성 없는 지분증권 중 ㈜이노웨이브를 제외하고는 손상차손을 인식한 후의 금액입니다.

전기에 회사는 동 지분상품을 중장기적으로 보유할 목적으로 매도가능금융자산으로 분류하였으며, 당기 중 기준서 제1109호의 적용에 따라 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 분류하였습니다(주석 38 참조).

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 채무상품의 세부내역은 다음과 같습니다.

①
당분기말

(단위 : 천원)

구 분
액면가액
취득원가
상각후원가
공정가치
장부가액

신주인수권부사채(주1)
1,800,000
1,800,000
-
-
-

(주1)
상기 신주인수권부채사채는 회수하지 못할 것으로 판단하여 전기 이전에 전액 손상차손으로 인식하였습니다.

②
전기말

(단위 : 천원)

구 분
액면가액
취득원가
상각후원가
공정가치
장부가액

신주인수권부사채(주1)
1,800,000
1,800,000
-
-
-

(주1)
상기 신주인수권부채사채는 회수하지 못할 것으로 판단하여 전기 이전에 전액 손상차손으로 인식하였습니다.

(3) 당분기와 전분기의 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익(세전)의 변동내역은 다음과 같습니다.

①
당분기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
증 가
처분ㆍ실현
기 말

상장주식
(599,202)
884,968
-
285,766

② 전분기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
증 가
처분ㆍ실현
기 말

상장주식
2,926,501
(1,254,777)
-
1,671,724

8. 종속기업 및 관계기업투자

(1) 당분기말 현재 종속기업 및 관계기업에 대한 현황은 다음과 같습니다.

회사명
구 분
주요 영업활동
영업소재지

㈜한솔씨앤피
종속기업
표면 보호제 제조 및 판매
경기도 안산

Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd.
종속기업
화공약품 등의 제조 및 판매
중국 서안(Xi'an)

㈜테이팩스
종속기업
포장용 OPP Tape, 전자소재 Tape 제조 및 판매
경기도 화성

삼영순화㈜
관계기업
화공약품 등의 제조 및 판매
충청남도 천안

(2) 당분기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위 : 천원)

구 분

회사명
주식수(주)
지분율(%)
취득원가
장부금액

종속기업
㈜한솔씨앤피(주1)
2,000,000
50.08
12,484,364
12,484,364

Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd.
-
100
22,112,160
22,112,160

㈜테이팩스(주2)
2,141,300
45.39
35,577,500
35,577,500

종속기업 계

70,174,024
70,174,024

관계기업
삼영순화㈜
343,000
49.00
14,805,183
14,805,183

(주1)
2018년 8월 14일 (주)한솔씨앤피 주식을 ㈜에스비케이파트너스와 SKY ROOT LIMITED에 양도하는 계약을 체결하였고 이에 따라 (주)한솔씨앤피의 주식을 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.

(주2)
㈜테이팩스에 대해서는 소유지분율이 과반수 미만이나, 주주간약정에 의해 의사결정기구의 의사결정에 과반수 이상의 의결권을 행사할 수 있는 등 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단됩니다.

②
전기말

(단위 : 천원)

구 분
회사명
주식수(주)
지분율(%)
취득원가
장부금액

종속기업
㈜한솔씨앤피
2,000,000
50.08
12,484,364
12,484,364

Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd.
-
100
22,112,160
22,112,160

㈜테이팩스(주1)
2,141,300
45.39
35,577,500
35,577,500

종속기업 계

70,174,024
70,174,024

관계기업
삼영순화㈜
343,000
49.00
14,805,183
14,805,183

(주1)
㈜테이팩스에 대해서는 소유지분율이 과반수 미만이나, 주주간약정에 의해 의사결정기구의 의사결정에 과반수 이상의 의결권을 행사할 수 있는 등 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단됩니다.

(3) 당분기와 전분기 중 종속기업투자 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기
2018년 8월 14일 (주)한솔씨앤피 주식을 ㈜에스비케이파트너스와 SKY ROOT LIMITED에 양도하는 계약을 체결하였고 이에 따라 (주)한솔씨앤피의 주식을 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.

②
전분기

(단위 : 천원)

회사명
기 초
취 득
기 말

㈜한솔씨앤피
12,484,364
-
12,484,364

Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd.
22,112,160
-
22,112,160

㈜테이팩스(주1)
35,500,100
77,400
35,577,500

삼영순화㈜
14,805,183
-
14,805,183

합 계
84,901,807
77,400
84,979,207

(주1)
전기 중 엔에이치아주아이비중소중견그로쓰 2013 사모투자전문회사로부터 추가 취득하였습니다.

9. 유형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
국고보조금
장부금액
취득원가
감가상각누계액
국고보조금
장부금액

토지
19,546,653
-
-
19,546,653
19,546,653
-

19,546,653

건물
62,142,437
(13,423,359)
-
48,719,078
51,946,001
(12,561,151)
-
39,384,850

구축물
53,390,196
(27,802,862)
-
25,587,334
51,772,341
(26,393,953)
-
25,378,388

기계장치
289,038,508
(107,645,664)
-
181,392,844
261,048,873
(105,868,795)
-
155,180,078

차량운반구
2,257,785
(1,353,529)
-
904,256
2,147,367
(1,264,223)
-
883,144

공구와기구
28,990,765
(16,092,696)
(73,194)
12,824,875
25,617,047
(14,148,604)
(33,945)
11,434,498

건설중인자산
62,377,866
-
-
62,377,866
24,129,086
-
-
24,129,086

기타의유형자산
911,770
-
-
911,770
911,770
-
-
911,770

미착기계
150,720
-
-
150,720
-
-
-
-

합 계
518,806,700
(166,318,110)
(73,194)
352,415,396
437,119,138
(160,236,726)
(33,945)
276,848,467

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산 장부가액의 변동내용은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
대 체
기 말

토지
19,546,653
-
-
-
-
19,546,653

건물
39,384,850
-
-
(862,208)
10,196,436
48,719,078

구축물
25,378,388
-
(6,961)
(1,545,275)
1,761,182
25,587,334

기계장치
155,180,077
437,657
(737,356)
(8,440,491)
34,952,957
181,392,844

차량운반구
883,144
67,646
(27,898)
(179,766)
161,130
904,256

공구와기구
11,434,498
1,235,105
(15,126)
(2,040,817)
2,211,214
12,824,874

건설중인자산
24,129,086
88,101,698
-
-
(49,852,919)
62,377,865

기타의유형자산
911,770
-
-
-
-
911,770

미착기계
-
150,720
-
-
-
150,720

합 계
276,848,466
89,992,826
(787,341)
(13,068,557)
(570,000)
352,415,394

②
전분기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
대 체
기 말

토지
19,669,497
-
-
-
4,402
19,673,899

건물
40,189,267
-
-
(809,869)
644,076
40,023,474

구축물
27,398,173
-
-
(1,533,390)
24,900
25,889,683

기계장치
158,790,609
106,400
-
(8,420,933)
5,851,292
156,327,368

차량운반구
975,037
-
-
(179,969)
126,137
921,205

공구와기구
10,967,782
1,101,240
-
(1,860,680)
741,985
10,950,327

건설중인자산
3,954,627
12,310,211
-
-
(7,392,792)
8,872,046

기타의유형자산
911,770
-
-
-
-
911,770

합 계
262,856,762
13,517,851
-
(12,804,841)
-
263,569,772

(3) 담보로 제공된 자산
당분기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부가액
담보설정금액
차입금 종류
차입금액
담보권자

토지
18,100,652
58,800,000
일반자금대출 외
32,000,000
한국산업은행

건물
46,388,152

구축물
25,064,311

기계장치
178,381,746

합 계
267,934,861
58,800,000

32,000,000

10. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
감가상각
누계액
손상차손
누계액
장부금액
취득원가
감가상각
누계액
손상차손
누계액
장부금액

개발비
12,749,569
(11,776,491)
(18,701)
954,377
12,749,569
(10,048,136)
(18,701)
2,682,732

산업재산권
213,416
(158,951)
-
54,465
213,416
(152,126)
-
61,290

회원권
2,790,880
-
(225,852)
2,565,028
2,872,640
-
(225,852)
2,646,788

기타의무형자산
1,517,161
(612,990)
-
904,171
931,160
(432,182)
-
498,978

합 계
17,271,026
(12,548,432)
(244,553)
4,478,041
16,766,785
(10,632,444)
(244,553)
5,889,788

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산 장부가액의 변동내용은 다음과 같습니다.

①
당분기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
손상차손
대 체
기 말

개발비
2,682,732
-
-
(1,728,355)
-
-
954,377

산업재산권
61,290
-
-
(6,825)
-
-
54,465

회원권
2,646,788
-
(81,760)
-
-
-
2,565,028

기타의무형자산
498,979
16,000
-
(180,807)
-
570,000
904,172

합 계
5,889,789
16,000
(81,760)
(1,915,987)
-
570,000
4,478,042

②
전분기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
손상차손
대 체
기 말

개발비
4,987,205
-
-
(1,728,355)
-
-
3,258,850

산업재산권
60,141
-
-
(6,198)
-
-
53,943

회원권
2,555,068
124,800
(35,826)
-
-
-
2,644,042

기타의무형자산
638,046
-
-
(121,744)
-
-
516,302

합 계
8,240,460
124,800
(35,826)
(1,856,297)
-
-
6,473,137

(3) 당분기와 전분기 중 발생한 경상연구개발비는

5,890,745
천원 및

3,162,717천원입니다.

11. 기타금융자산

당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

임차보증금
2,307,000
1,682,378
2,092,344
1,891,748

파생상품자산
181,207
124,484
67,834
195,561

합 계
2,488,207
1,806,862
2,160,178
2,087,309

12. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
5,365,606
1,712,816

선급비용
467,295
307,422

합 계
5,832,901
2,020,238

13. 차입금 및 사채

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
1,825,134
-
1,234,155
-

장기차입금
20,000,000
32,000,000
20,000,000
40,000,000

사채
-
111,034,664
-
71,076,224

합 계
21,825,134
143,034,664
21,234,155
111,076,224

(2) 단기차입금
당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

원화단기차입금
하나은행
3.82
1
-

매출채권 양도
수협은행 외
-
1,825,134
1,206,384

내국신용장
수협은행 외
-
-
27,771

합 계
1,825,135
1,234,155

(3) 장기차입금
당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

원화장기차입금
㈜신한은행 외
2.69~3.07
52,000,000
60,000,000

장기차입금 소계
52,000,000
60,000,000

차감 : 유동성장기부채
(20,000,000)
(20,000,000)

차감 계
32,000,000
40,000,000

(4) 사채
당분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종 류
발행일
상환일
이자율(%)
당분기말
전기말

제 35회 무보증공모사채
2017년 1월 17일
2020년 1월 17일
2.78
50,000,000
50,000,000

제 36회 일반사모사채
2017년 4월 28일
2020년 4월 28일
3.10
10,000,000
10,000,000

제 37회 무보증사모사채
2017년 5월 12일
2020년 5월 12일
2.78
11,324,000
11,324,000

제 38회 무보증공모사채
2018년 4월 5일
2021년 4월 5일
2.85
40,000,000
-

합 계
111,324,000
71,324,000

사채할인발행차금
(289,336)
(247,776)

사채장부가액 합계액
111,034,664
71,076,224

비유동성사채 장부가액
111,034,664
71,076,224

14. 매입채무 및 기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
60,083,462
30,032,583

미지급금
13,678,479
13,112,549

미지급비용
7,857,372
5,775,863

미지급배당금
1,185
1,034

합 계
81,620,498
48,922,029

15. 충당부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

복구충당부채
55,454
53,910

기타장기종업원급여
762,168
702,193

합 계
817,622
756,103

(2) 당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

복구충당부채
기타장기종업원급여
복구충당부채
기타장기종업원급여

기초금액
53,910
702,193
51,913
654,973

전입금액
1,544
59,975
1,486
51,726

지급금액
-
-
-
(37,000)

기말금액
55,454
762,168
53,399
669,699

(3) 당분기말과 전기말 현재 충당부채의 설정방법 및 추정과 관련하여 불확실성이 내재된 중요가정은 다음과 같습니다.

구 분
설정방법 및 중요가정

복구충당부채
자산 사용 종료 후 최초의 상태로 복구를 위한 지출액을 추정

기타장기종업원급여
장기근속휴가 및 포상금에 대한 미래의 지급액을 추정

16. 기타금융부채

당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

파생상품부채
1,479
417,507
7,552
744,275

금융보증채무
-
156,952
-
540,023

합 계
1,479
574,459
7,552
1,284,298

17. 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
3,008,217
211,280

예수금
629,516
4,015,878

합 계
3,637,733
4,227,158

18. 퇴직급여제도

(1) 당사는 종업원을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 동 제도하에서 종업원들은 퇴직시점에 제공한 근무용역기간에 최종 3개월 평균급여를 적용하여 일시불급여를 수령받고 있습니다.

동 제도로 당사는 투자위험, 이자율위험 및 임금위험 등에 노출되어 있습니다.

가장 최근의 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 미래에셋생명보험㈜에 의하여 2018년 1월 중에 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사가 계상하고 있는 퇴직급여채무의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
26,064,010
23,991,075

사외적립자산의 공정가치(퇴직연금전환금 포함)
(18,780,196)
(19,339,604)

확정급여채무에서 발생한 순부채
7,283,814
4,651,471

(3) 당분기와 전분기 중 순확정급여부채(자산)의 변동내용은 다음과 같습니다.

①
당분기

(단위 : 천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

기초잔액
23,991,075
(19,339,604)
4,651,471

당기손익으로 인식되는 금액 :

당기근무원가
2,251,758
-
2,251,758

이자비용(이자수익)
460,894
(365,582)
95,312

소 계
2,712,652
(365,582)
2,347,070

확정급여제도의 재측정요소 :

사외적립자산수익(위의 이자수익에 포함된 금액 제외)
-
174,318
174,318

소 계
-
174,318
174,318

제도에서 지급한 금액 :

지급액
(437,347)
601,401
164,054

기타(관계사전입/전출 등)
(202,368)
149,271
(53,097)

기말잔액
26,064,012
(18,780,196)
7,283,816

②
전분기

(단위 : 천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

기초잔액
19,909,113
(16,208,492)
3,700,621

당기손익으로 인식되는 금액 :

당기근무원가
2,273,230
-
2,273,230

이자비용(이자수익)
304,661
(244,095)
60,566

소 계
2,577,891
(244,095)
2,333,796

확정급여제도의 재측정요소:

사외적립자산수익(위의 이자수익에 포함된 금액 제외)
-
87,495
87,495

소 계
-
87,495
87,495

제도에서 지급한 금액 :

지급액
(395,748)
395,748
-

기타(관계사전입/전출 등)
(147,299)
108,427
(38,872)

기말잔액
21,943,957
(15,860,917)
6,083,040

(4) 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

원리금보장형상품
18,742,135
19,301,543

국민연금전환금
38,061
38,061

합 계
18,780,196
19,339,604

사외적립자산에 대한 투자전략과 정책은 위험 감소와 수익 추구를 균형 있게 추구하고 있습니다. 부채와 관련한 자산의 변동성을 최소화하려는 목적은 기본적으로 자산의 분산투자, 부분적인 자산부채 대응전략 그리고 헷징을 통해 이루어지고 있습니다.부채와 관련한 자산의 변동성을 전체적으로 보다 감소시키면서(위험 조정) 목표한 수익을 달성하기 위해 많은 종류의 자산에 광범위하게 분산투자하고 있습니다. 고정적인 수익을 얻기 위한 자산 배분은 채권과 유사하고 만기가 긴 특성을 가진 연금부채와 부분적으로 대응됩니다.

(5) 확정기여제도
확정기여제도와 관련하여 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

확정기여형 퇴직급여제도
2,812
4,490

19. 자본금

당분기말과 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
수권주식수
발행주식수
액면가액
당분기말
전기말

보통주
30,000,000주
11,295,195주
5,000원
56,475,975
56,475,975

당분기와 전기 중 유통주식수의 변동은 없습니다.

20. 기타불입자본

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
27,166,897
27,166,897

주식결제형 종업원급여적립금
660,580
413,423

자기주식
(2,042,091)
(2,042,091)

자기주식처분손익
3,330,951
3,330,951

합 계
29,116,337
28,869,180

(2) 당분기와 전분기 중 주식결제형 종업원급여적립금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
413,424
182,690

주식기준보상의 발생
172,576
172,576

주식기준보상의 이연법인세변동
74,580
-

기말금액
660,580
355,266

주식결제형종업원급여적립금은 종업원주식옵션제도에 의해 종업원에게 부여된 주식옵션과 관련된 것입니다. 종업원에 대한 주식기준보상에 대한 상세한 정보는 주석 31에서 설명하고 있습니다.

21. 이익잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금

이익준비금(주1)
8,111,000
7,002,000

미처분이익잉여금(주2)
260,788,663
210,082,729

확정급여제도의재측정손익
(4,278,904)
(4,142,936)

합 계
264,620,759
212,941,793

(주1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.
(주2) 미처분이익잉여금 중 5,285,936천원은 과거 자산재평가법에 의한 자산재평가에서 발생한 재평가차익으로, 당사는 동 재평가차익을 미처분이익잉여금으로 계상하고 있습니다. 동 재평가차익은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액

212,941,793
179,463,966

회계기준변경에 따른 누적효과
7,593,164
-

분기순이익
55,310,085
38,168,427

배당금 지급

(11,088,315)
(11,088,315)

확정급여제도의 재측정요소

(174,318)
(87,495)

법인세효과

38,350
19,249

기말금액
264,620,759
206,475,832

(3) 당분기와 전분기 중 확정급여제도의 재측정요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
(4,142,936)
(2,911,671)

당기변동
(174,318)
(87,495)

법인세효과
38,350
19,249

기말금액
(4,278,904)
(2,979,917)

(4) 당분기와 전분기 중 배당금의 지급내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
당분기
전분기

1주당 배당금(배당률)
1,000원(20%)
1,000원(20%)

배당가능주식수(주1)
11,088,315
11,088,315

배당금총액
11,088,315,000
11,088,315,000

(주1)

당분기말과 전분기말 현재 발행주식수에서 당사가 보유하고 있는 보통주 자기주
식
206,880주를
차감하여 산정하였습니다.

22. 기타자본구성요소

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

매도가능금융자산평가손익
-
858,446

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
(6,044,443)
-

합 계
(6,044,443)
858,446

(2) 당분기와 전분기 중 매도가능금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
858,446
3,608,495

회계기준변경에 따른 계정분류 변경
(858,446)
-

매도가능금융자산의 재평가로 인한 순평가차익
-
(1,254,777)

매도가능금융자산의 순평가차익 관련 법인세효과
-
276,051

기말금액
-
2,629,769

(3) 당분기와 전분기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
-
-

회계기준변경에 따른 계정분류 변경
858,446
-

회계기준변경에 따른 누적효과
(7,593,164)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 재평가로 인한 순 평가차익
884,968
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 재평가 관련 법인세 효과
(194,693)
-

기말금액
(6,044,443)
-

23. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 법인세비용의 평균유효세율은 22.90%(전분기 : 22.80%)입니다.

24. 판매비와관리비

(1) 당분기와 전분기 중 판매비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

수출비용
546,388
1,517,421
874,040
2,393,734

운반비
2,427,326
7,237,281
2,290,751
6,622,416

판매촉진비
98,793
350,501
109,858
347,735

광고선전비
46,071
2,632
46,158
148,300

합 계
3,118,578
9,107,835
3,320,807
9,512,185

(2) 당분기와 전분기 중 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,906,236
6,279,261
2,311,378
5,868,864

퇴직급여
360,371
1,085,942
325,215
972,439

복리후생비
243,602
728,298
231,845
776,570

여비교통비
147,325
412,354
84,923
293,224

통신비
13,388
38,218
13,433
39,498

세금과공과
66,098
225,468
79,506
210,249

임차료
223,418
651,612
217,816
637,476

감가상각비
96,377
313,007
118,744
400,312

무형자산상각비
69,901
187,326
40,180
127,635

접대비
284,827
867,510
305,785
858,779

차량유지비
144,893
417,902
136,805
409,560

소모품비
7,558
30,398
15,686
49,205

수선비
31,974
74,588
24,882
55,082

도서인쇄비
11,085
37,485
11,868
29,558

행사비
19,948
110,251
46,858
165,496

회의비
54,618
195,835
60,641
218,132

지급수수료
678,223
1,989,126
524,945
1,800,643

주식보상비용
36,348
107,860
36,348
107,860

교육훈련비
53,008
192,512
121,501
317,960

보관료
43,485
137,815
40,942
105,819

용역비
1,920
6,096
1,878
6,072

합 계
4,494,603
14,088,864
4,751,179
13,450,433

25. 금융이익

당분기와 전분기 중 금융이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익

현금및현금성자산
99,041
464,205
91,085
337,522

매출채권및기타채권
25,637
86,375
36,046
120,112

기타금융자산
8,751
25,726
8,428
24,821

소 계
133,429
576,306
135,559
482,455

외환차익
77,400
353,826
23,110
30,814

외화환산이익
(78,376)
-
60,028
60,028

파생상품거래이익
19,263
50,615
-
-

파생상품평가이익
(29,457)
440,141
111,939
140,095

금융보증수익
41,621
503,908
249,885
857,510

합 계
163,880
1,924,796
580,521
1,570,902

26. 금융원가

당분기와 전분기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용

차입금
413,975
1,325,067
396,893
1,123,639

사채
854,296
2,213,093
705,168
3,035,926

복구충당부채
525
1,544
505
1,486

소 계
1,268,796
3,539,704
1,102,566
4,161,051

외환차손
-
186,975
11,060
64,086

외화환산손실
14,006
14,006
(27,966)
-

파생상품평가손실
33,884
65,004
-
-

파생상품거래손실
997
9,545
494
494

합 계
1,317,683
3,815,234
1,086,154
4,225,631

27. 기타영업외수익

당분기와 전분기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
20,835
127,854
22,581
28,587

외화환산이익
(158,589)
3,106
20,247
41,667

유형자산처분이익
32,073
32,073
-
-

무형자산처분이익
-
-
12,374
12,374

배당금수익
-
2,804,991
-
3,215,519

잡이익
7,267
18,299
2,402
119,319

합 계
(98,414)
2,986,323
57,604
3,417,466

28. 기타영업외비용

당분기와 전분기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
10,042
57,636
22,782
121,396

외화환산손실
(2,066)
14,147
(32)
-

매출채권처분손실
-
18,114
-
-

재고자산처분손실
-
11,027
-
-

재고자산폐기손실
-
3,014
-
-

유형자산처분손실
-
26,897
-
-

유형자산폐기손실
634,705
634,705
-
-

무형자산처분손실
1,760
1,760
-
-

기부금
-
-
3,500
5,500

지급수수료
3,928
11,747
3,357
10,461

기타의영업외비용
12,071
88,814
92,844
204,065

잡손실
17
457
-
14,026

합 계
660,457
868,318
122,451
355,448

29. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

종속기업
㈜한솔씨앤피, Tianjin C&P Chemical Co., Ltd., Hansol CNP Vina Co., Ltd., Hansol CNP INDIA PVT. Ltd., Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd., ㈜테이팩스, TAPEX TECHNOLOGY (SHENZHEN)CO., LTD.,TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD.

관계기업
삼영순화㈜

기타 특수관계자
한솔홀딩스㈜, 한솔제지㈜, ㈜한솔홈데코, 한솔로지스틱스㈜ 등

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.

①
당분기

(단위 : 천원)

특수관계구분
특수관계자명
매출 등
매입 등

매 출
기타수익
원재료 매입
유형자산 
매입
기타자산 
매입
기타 비용

종속기업
㈜한솔씨앤피
360,934
-
-
-
-
491,798

Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd
1,570,948
503,908
-
-
480,267
-

㈜테이팩스
296,748
-
-
-
-
102,965

관계기업
삼영순화㈜
64,673,726
2,709,516
27,145
-
-
2,703

기타
특수관계자
한솔홀딩스㈜
-
-
-
-
-
915,258

한솔제지㈜
40,722,522
-
-
-
-
380,750

㈜한솔홈데코
5,082,460
-
-
-
-
-

한솔로지스틱스㈜
-
-
-
-
-
5,113

한솔개발㈜
-
-
-
-
-
83,311

한솔피엔에스㈜
-
-
-
49,835
105,000
999,869

한솔이엠이㈜

3,200
-
-
-

Hansol Technics 
Thailand Co., Ltd.
2,452
-
-
-
-
-

합 계
112,709,790
3,213,424
30,345
49,835
585,267
2,981,768

② 전분기

(단위 : 천원)

특수관계구분
특수관계자명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
원재료 매입
유형자산 
매입
기타자산 
매입
기타 비용

종속기업
㈜한솔씨앤피
143,997
1,000,000
80,093
-
-
472,188

Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd
548,040
857,510
-
-
-
-

㈜테이팩스
379,492
-
-
-
-
1,614

관계기업
삼영순화㈜
43,367,899
2,215,519
15,110
8,000
-
-

기타
특수관계자
한솔홀딩스㈜
-
-
-
-
-
933,789

한솔제지㈜
42,344,742
-
-
-
-
15,251

㈜한솔홈데코
4,367,005
-
-
-
-
-

한솔로지스틱스㈜
-
-
-
-
-
6,226

한솔개발㈜
-
-
-
-
-
136,653

한솔피엔에스㈜
-
-
-
275,157
-
1,001,384

한솔테크닉스㈜
-
-
-
-
-
4,200

Hansol Technics 
Thailand Co., Ltd.
34,152
-
-
-
-
-

합 계
91,185,327
3,215,519
95,203
283,157
-
2,571,305

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위 : 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
임차보증금
회원권
기타채권
매입채무
미지급금

종속기업
㈜한솔씨앤피
173,102
-
-
-
-
61,699

Hansol Electronic Materials 
(Xi'an) Co., Ltd.
518,481
-
-
382,603
419,748
-

㈜테이팩스
-
-
-
-
-
6,769

관계기업
삼영순화㈜
8,536,591
-
-
-
9,969
-

기타 특수관계자
한솔홀딩스㈜
-
47,344
-
-
-
131,716

한솔제지㈜
20,757,897
-
-
-
-
418

㈜한솔홈데코
2,457,326
-
-
-
-
-

한솔로지스틱스㈜
-
-
-
-
-
577

한솔개발㈜(주1)
-
-
1,000,000
-
-
3,030

한솔피엔에스㈜
-
-
-
-
-
257,941

합 계
32,443,397
47,344
1,000,000
382,603
429,718
462,150

(주1) 상기 한솔개발㈜에 대한 채권은 회원권 잔액입니다.

②
전기말

(단위 : 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
임차보증금
회원권
기타채권
매입채무
미지급금

종속기업
㈜한솔씨앤피
160,549
-
-
-
-
57,594

Hansol Electronic Materials
(Xi'an) Co., Ltd.
1,042,575
-
-
1,055,561
-
-

㈜테이팩스
70,884
-
-
-
-
-

관계기업
삼영순화㈜
7,191,643
-
-
-
932
-

기타
특수관계자
한솔홀딩스㈜
-
47,344
-
-
-
116,074

한솔제지㈜
9,466,246
-
-
-
-
418

㈜한솔홈데코
1,991,368
-
-
-
-
-

한솔로지스틱스㈜
-
-
-
-
-
333

한솔개발㈜(주1)
-
-
1,000,000
-
-
35,231

한솔피엔에스㈜
-
-
-
-
-
566,656

(재)한솔문화재단
-
-
-
-
-
13,673

합 계
19,923,265
47,344
1,000,000
1,055,561
932
789,979

(주1) 상기 한솔개발(주)에 대한 채권은 회원권 잔액입니다.

한편 당사는 당분기말 현재 특수관계자에 대한 매출채권 잔액에 대하여 별도의 대손충당금을 설정하고 있지 않습니다.

(4) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, CNY)

제공받은 기업

담보 및 지급보증내역

통화

담보 및 지급보증
한도금액

지급보증처

Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd.

차입금 지급보증
USD
16,000,000
한국산업은행

USD
6,000,000
㈜국민은행

(5) 당분기와 전분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

분 류
당분기
전분기

단기급여
806,976
582,092

퇴직급여
124,701
130,581

주식보상비용
64,716
64,716

합 계
996,393
777,389

30. 주당이익

(1) 기본주당손익

1) 당사의 기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기본주분기순이익
20,507,490,519
55,310,084,594
13,509,881,850
38,168,427,200

가중평균유통보통주식수
11,088,315
11,088,315
11,088,315
11,088,315

기본주당순이익
1,849
4,988
1,218
3,442

2) 기본주당이익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위 : 주)

구 분
주식수
가중치
당분기 적수
가중치

3개월 적수

기 초
11,295,195
273
3,083,588,235
92
1,039,157,940

자기주식
(206,880)
273
(56,478,240)
92
(19,032,960)

합 계
3,027,109,995

1,020,124,980

가중평균유통보통주식수
11,088,315

11,088,315

② 전분기

(단위 : 주)

구 분
주식수
가중치
전분기 적수
가중치

3개월 적수

기 초
11,295,195
273
3,083,588,235
92
1,039,157,940

자기주식
(206,880)
273
(56,478,240)
92
(19,032,960)

합 계
3,027,109,995

1,020,124,980

가중평균유통보통주식수
11,088,315

11,088,315

(2) 희석주당손익

1) 당사의 희석주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기본주분기순이익
20,507,490,519
55,310,084,594
13,509,881,850
38,168,427,200

기본주희석당기순이익
20,507,490,519
55,310,084,594
13,509,881,850
38,168,427,200

가중평균유통보통주식수
11,098,933
11,096,628
11,094,370
11,093,427

희석주당순이익
1,848
4,984
1,218
3,441

2) 희석주당이익을 계산하기 위한 가중평균유통보퉁주식수는 기본주당이익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다.

(단위 : 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균유통보통주식수
11,088,315
11,088,315
11,088,315
11,088,315

희석성 잠재적보통주:

- 주식선택권
10,618
8,313
6,055
5,112

가중평균잠재적보통주식수
11,098,933
11,096,628
11,094,370
11,093,427

희석주당순이익은 보통주 및 희석증권 1주에 대한 순이익을 계산한 것이며, 주식선택권이 모두 기초에 전환된 것으로 가정하였습니다.

31. 주식기준보상

(1) 2016년 3월 18일자로 당사는 임원에게 주식선택권 40,000주를 부여하였습니다. 주식선택권의 행사가격은 56,775원이며, 부여일 대비 당사의 중기계획 목표달성율 및 시가총액상승률의 달성 정도에 따라 가득됩니다. 주식선택권의 계약만기는 6년이며, 현금으로 결제되지 않습니다. 동 주식선택권의 공정가치는 블랙숄즈가격결정모형에 따라 산정되었으며, 모형에 적용된 변수는 다음과 같습니다.

구 분
내 역

2016년 3월 18일 부여분

주식수
40,000주

부여일 주식가격
57,100원

행사가격
56,775원

기대변동성
27.84%

옵션만기
6년

행사가능기간
2019.3.18 ~ 2025.3.17

무위험이자율
1.52%

(2) 당분기 중 발생한 주식보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

총보상원가
692,200
692,200

전기이전 누적보상원가
(413,424)
(182,690)

당기인식보상원가
(172,576)
(172,576)

잔여보상원가
106,201
336,934

32. 우발부채 및 약정사항

(1)

당기말 현재 당사와 금융기관과의 주요 약정한도 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원,USD)

구 분
금융기관
한도금액

당좌차월
한국산업은행
4,000,000

농협은행㈜
4,000,000

㈜신한은행
1,000,000

㈜하나은행
2,700,000

수입신용장발행
농협은행㈜
USD 1,000,000

㈜국민은행
USD 3,000,000

㈜한국씨티은행
7,000,000

수출성장자금
한국수출입은행
25,000,000

어음할인
롯데캐피탈㈜
15,000,000

시설대
한국산업은행
15,000,000

농협은행㈜
20,000,000

운영자금
한국산업은행
20,000,000

한도대출약정
롯데캐피탈㈜
10,000,000

한국산업은행
10,000,000

B2B
농협은행㈜
10,000,000

㈜한국씨티은행
14,000,000

중소기업은행
10,000,000

이자율스왑
농협은행㈜
10,000,000

㈜국민은행
11,324,000

(2) 당분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자
내 용
금 액

서울보증보험㈜
이행계약 등
30,331,241

33. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위 : 천원)

계정과목
재고자산의 변동
제조(매출)원가
판매비,관리비
합 계

재고자산의 변동

제품
(3,747,330)
-
-
(3,747,330)

재공품
(160,153)
-
-
(160,153)

상품
600,811
-
-
600,811

원재료
(2,162,591)
-
-
(2,162,591)

원재료 및 상품매입액
-
130,493,968
-
130,493,968

종업원급여
-
15,868,502
7,365,202
23,233,704

감가상각비
-
12,755,550
313,007
13,068,557

무형자산상각비
-
1,728,662
187,326
1,915,988

지급수수료
-
1,207,753
1,989,126
3,196,879

기타
-
52,169,665
13,342,037
65,511,702

합 계
(5,469,263)
214,224,100
23,196,698
231,951,535

② 전분기

(단위 : 천원)

계정과목
재고자산의 변동
제조(매출)원가
판매비,관리비
합 계

재고자산의 변동

제품
543,328
-
-
543,328

재공품
584,305
-
-
584,305

상품
(52,313)
-
-
(52,313)

원재료
796,691
-
-
796,691

원재료 및 상품매입액
-
109,410,844
-
109,410,844

종업원급여
-
15,301,909
6,841,303
22,143,212

감가상각비
-
12,404,528
400,312
12,804,840

무형자산상각비
-
1,728,662
127,635
1,856,297

지급수수료
-
1,092,090
1,800,643
2,892,733

기타
-
40,349,391
13,792,726
54,142,117

합 계
1,872,011
180,287,424
22,962,619
205,122,054

34. 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위 : 천원)

구 분
당기손익-
공정가치측정금융자산
상각후원가측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
41,997,481
-
41,997,481

매출채권및기타채권
-
74,681,412
-
74,681,412

기타금융자산(유동)
181,207
2,307,000
-
2,488,207

장기금융상품
-
24,000
-
24,000

매출채권및기타채권(비유동)
-
3,093,277
-
3,093,277

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
12,838,733
12,838,733

기타금융자산(비유동)
124,484
1,682,378
-
1,806,862

합 계
305,691
123,785,548
12,838,733
136,929,972

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
당기손익인식금융자산
대여금및수취채권
매도가능금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
29,134,944
-
29,134,944

매출채권및기타채권
-
52,926,497
-
52,926,497

기타금융자산(유동)
67,834
2,092,344
-
2,160,178

장기금융상품
-
24,000
-
24,000

매출채권및기타채권(비유동)
-
4,449,686
-
4,449,686

매도가능금융자산
-
-
11,953,765
11,953,765

기타금융자산(비유동)
195,561
1,891,748
-
2,087,309

합 계
263,395
90,519,219
11,953,765
102,736,379

(2) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위 : 천원)

구 분
당기손익-
공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
공정가액

매입채무및기타채무
-
81,620,498
81,620,498

차입금
-
53,825,134
53,825,134

사채
-
111,034,664
111,034,664

기타금융부채(유동)
1,479
-
1,479

기타금융부채(비유동)
417,507
156,952
574,459

합 계
418,986
246,637,248
247,056,234

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
당기손익인식금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채
공정가액

매입채무및기타채무
-
48,922,029
48,922,029

차입금
-
61,234,155
61,234,155

사채
-
71,076,224
71,076,224

기타금융부채(유동)
7,552
-
7,552

기타금융부채(비유동)
744,275
540,023
1,284,298

합 계
751,827
181,772,431
182,524,258

(3) 금융상품의 공정가치

1) 당사는 요약분기재무상태표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

2) 공정가치 서열체계
당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

3) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

①
당분기말

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
10,357,344
-
-
10,357,344

파생상품자산
-
305,690
-
305,690

파생상품부채
-
418,985
-
418,985

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

매도가능금융자산
9,472,377
-
-
9,472,377

파생상품자산
-
263,395
-
263,395

파생상품부채
-
751,827
-
751,827

35. 위험관리

(1) 자본위험 관리

당사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채(A)
272,792,021
198,180,258

자본(B)
344,168,627
299,145,394

부채비율 (A/B)
79.26%
66.25%

(2) 환위험 관리

1) 외화위험관리
당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

USD
8,632,701
2,398,562
10,754,990
1,560,241

JPY
382,659
-
370,212
-

합 계
9,015,360
2,398,562
11,125,202
1,560,241

2) 외화민감도 분석
당분기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

당기손익
661,680
(661,680)
956,496
(956,496)

상기 민감도 분석은 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였습니다.

(3) 유동성위험관리

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

①
당분기말

(단위 : 천원)

구 분
1년 미만
1년 이후
합 계

매입채무및기타채무
81,620,498
-
81,620,498

차입금(주1)
23,021,074
32,868,763
55,889,837

회사채(주1)
3,151,275
114,480,056
117,631,331

기타금융부채(주2)
24,480,879
574,459
25,055,338

합 계
132,273,726
147,923,278
280,197,004

(주1)
이자부 금융부채에 대한 향후 발생될 이자가 포함된 금액입니다.

(주2)
금융보증계약의 경우, 보증의 최대 금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

②
전기말

(단위 : 천원)

구 분
1년 미만
1년 이후
합 계

매입채무및기타채무
48,922,029
-
48,922,029

차입금(주1)
22,696,832
40,888,915
63,585,747

회사채(주1)
2,011,675
73,994,512
76,006,187

기타금융부채(주2)
40,693,057
1,284,298
41,977,355

합 계
114,323,593
116,167,725
230,491,318

(주1)
이자부 금융부채에 대한 향후 발생될 이자가 포함된 금액입니다.

(주2)
금융보증계약의 경우, 보증의 최대 금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

(4) 주가위험

당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 당사는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다. 당분기말 현재 주가가 5% 변동시 기타포괄손익(법인세효과 고려 후)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
5% 상승시
5% 하락시

시장성 있는 지분상품
403,936
(403,936)

(5) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 당사는 독립적인 신용평가기관에서 제공하는 신용정보를 이용하여 당사의 신용위험노출 및 거래처의 신용상태를 지속적으로 검토하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 당사가 특수관계자 외에 제공한 금융보증계약은 없습니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

금융보증계약(주1)
24,479,400
40,685,505

(주1)
금융보증계약과 관련된 당사의 최대 노출정도는 보증이 청구되면 당사가 지급하여야 할 최대금액입니다.

당분기말 현재 동 금융보증계약과 관련하여 156,952천원(전기말: 540,023천원)이 재무상태표상 금융부채로 인식되어 있습니다(주석 16참고).
신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

(6) 이자율위험

변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하기 위하여 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 

당분기말과 전기말 현재 이자율위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다..

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

차입금
1
-

36. 부문정보

(1) 당사의 영업부문은 시장과 고객의 성격에 근거하여 구분하고 있습니다. 당사는 경영진의 의사결정을 위해 경영진에게 제공되는 보고수준에 따라 단일의 영업부문으로 구분하였습니다.

(2) 지역에 대한 정보

(단위 : 천원)

구 분
국 내
중 국
기 타
합 계

총매출
258,717,918
8,288,010
36,456,152
303,462,080

비유동자산(주1)
356,893,435
-
-
356,893,435

(주1)
금융자산은 제외하였습니다.

(3) 주요고객에 대한 정보
당분기와 전분기 중 당사 매출의 10% 이상을 차지하는 단일의 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
매출액
매출액 비율

당분기
전분기
당분기
전분기

삼영순화㈜
64,673,726
43,367,899
21.31%
17.06%

한솔제지㈜
40,722,522
42,344,742
13.42%
16.66%

37. 비현금거래

(1) 당분기와 전분기의 분기요약현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

금융보증채무로 인한 미수금의 증가
120,837
729,016

건설중인자산의 본계정 대체
49,852,919
7,392,792

미지급금에 의한 유형자산의 취득
33,820,787
-

장기차입금의 유동성 대체
20,000,000
-

임차보증금의 유동성 대체
484,656
900,000

매도가능금융자산평가손익의 증감
-
(1,254,777)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 증감
(884,968)
-

보험수리적손익으로 인한 이익잉여금의 증감
174,318
54,545

(2) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
부 채

단기차입금
장기차입금
사채
미지급배당금

기 초
1,234,155
60,000,000
71,076,224
1,034

배당금의 지급
-
-
-
(11,088,164)

차입금의 차입
4,821,555
12,000,000
39,849,180
-

차입금의 상환
(4,230,576)
(20,000,000)
-
-

비현금 변동
-
-
109,260
11,088,315

기 말
1,825,134
52,000,000
111,034,664
1,185

38. 온실가스 배출권과 배출부채

(1) 당분기말 현재 2차 계획기간(2018년~2020년)의 이행연도별로 무상할당 받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

이행년도
무상할당 배출권

2018년 분
79,904

(2) 당분기 중 배출권 수량 및 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 톤, 천원)

구 분
2018년 분

수량
장부금액

기초
-
-

무상할당
79,904
-

차입량
-
-

사용량
(105,916)
-

매입
-
-

매각
-
-

기말
(26,012)
-

한편, 당분기 중 담보로 제공한 배출권은 없습니다.

(3) 당분기 중 배출부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
기 초
증 가
감 소
기 말

배출부채
327,587
695,821
327,587
695,821

39.
회
계정책의 변경

(1) 기업회계기준서 제1109호의 도입영향

주석2에 기재된 것 처럼 당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다.

1) 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품 계정별 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
범주
장부금액

기준서 제1039호
기준서 제1109호
기준서 제1039호
기준서 제1109호

매출채권및기타채권
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
57,376,183
57,376,183

장기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
24,000
24,000

보증금
대여금및수취채권
상각후원가측정금융자산
3,984,092
3,984,092

파생상품자산
당기손익인식금융자산
당기손익-
공정가치측정금융자산
263,395
263,395

매도가능금융자산
매도가능금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정금융자산
11,953,765
11,953,765

매입채무및기타채무
상각후원가측정금융부채
상각후원가측정금융부채
48,922,029
48,922,029

사채
상각후원가측정금융부채
상각후원가측정금융부채
71,076,224
71,076,224

차입금
상각후원가측정금융부채
상각후원가측정금융부채
61,234,155
61,234,155

금융보증채무
상각후원가측정금융부채
상각후원가측정금융부채
540,023
540,023

파생상품부채
당기손익인식금융부채
당기손익-
공정가치측정금융부채
751,827
751,827

기업회계기준서 제1109호의 최초적용에 따른 추가 손실충당금은 없으며, 당사가 기업회계기준서 제1109호를 적용함에 따라 재분류하도록 선택한 금융자산이나 금융부채도 없습니다. 또한 당사가 기업회계기준서 제1109호의 최초적용일에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한 금융자산이나 금융부채는 없습니다.

2) 당기초 현재 금융상품의 재분류로 인해 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

이익잉여금

기타자본항목

매도가능금융자산
평가손익
기타포괄손익-
공정가치 평가손익

기초 장부금액-기준서 제1039호

212,941,793
858,446
-

조정 :

매도가능금융자산에서 기타포괄손익-
 공정가치금융자산으로 재분류

7,593,164
(858,446)
858,446

기초 장부금액-기준서 제1109호

220,534,957
-
858,446

(2) 기업회계기준서 제1115호의 도입영향

주석 2에 기재된 것처럼 당사는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

기준서 제1115호를 최초 적용한 보고기간에 변경 전에 기준에 따라 영향을 받는 재무제표의 각 항목은 다음과 같습니다.

1) 요약분기재무상태표

(단위 : 천원)

구 분
당분기말

기존 수익인식기준서
조정사항
기준서 제1115호

유동자산
156,113,527
-
156,113,527

비유동자산
460,847,121
-
460,847,121

자산 계
616,960,648
-
616,960,648

유동부채
120,831,091
-
120,831,091

비유동부채
151,960,930
-
151,960,930

부채 계
272,792,021
-
272,792,021

자본 계
344,168,627
-
344,168,627

2) 요약분기포괄손익계산서

(단위 : 천원)

구 분
당분기

기존 수익인식기준서
조정사항
기준서 제1115호

매출액
303,462,080
-
303,462,080

상품매출액
17,419,571
(109,302)
17,310,269

제품매출액
285,927,569
(726,196)
285,201,373

기타매출액
114,940
835,498
950,438

매출원가
207,919,340
835,498
208,754,838

상품매출원가
15,660,914
-
15,660,914

제품매출원가
192,167,651
-
192,167,651

기타매출원가
90,775
835,498
926,273

매출총이익
95,542,740
(835,497)
94,707,243

판매비와관리비
24,032,196
(835,498)
23,196,698

영업이익
71,510,545
-
71,510,545

금융수익
1,924,796
-
1,924,796

금융원가
3,815,233
-
3,815,233

기타수익
2,986,322
-
2,986,322

기타비용
868,318
-
868,318

법인세비용차감전순이익
71,738,112
-
71,738,112

법인세비용
16,428,028
-
16,428,028

분기순이익
55,310,084
-
55,310,084

한편 기업회계기준서 제1115호를 적용함에 따라 요약분기현금흐름표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

6-1. 대손충당금 설정현황 (연결 기준)

가. 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금
설정률

제39기
매출채권
88,182
603
0.7%

미수금
5,970
11
0.2%

미수수익
210
0
0.0%

장기미수금
7,305
0
0.0%

합 계
101,668
614

제38기
매출채권
78,946
2,297
2.9%

미수금
4,484
21
0.5%

미수수익
55
0
0.0%

장기미수금
3,394
0
0.0%

합 계
86,878
2,318

제37기
매출채권
76,174
2,355
3.1%

미수금
1,963
13
0.7%

미수수익
3
0
0.0%

장기미수금
4,886
0
0.0%

합 계
83,026
2,369

나. 대손충
당
금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제39기
제38기
제37기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
2,297
2,355
1,239

2. 순대손처리액(①－②±③)
(1,694)
(58)
1,116

① 대손처리액(상각채권액)
75
29
894

② 상각채권회수액
-
6
-

③ 기타증감액
(1,769)
(81)
222

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
603
2,297
2,355

다. 매출채권관련 대손충당금 설정방침

(1) 대손충당금 설정방침

당사는 재무상태표일 현재의 매출채권 등에 대하여 과거 3개년의 채권에 대한 실제 대손발생 경험 및 장래의 대손가능성 추정을 근거로 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(2) 설정방법

과거 3개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손발생액을 근거로 대손경험률을 산정 및 설정

(3) 대손처리기준 : 매출채권등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리
 - 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지,채무자의 사망, 실종등으로 인해
 회수불능이 객관적으로 입증되는 경우
 - 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우
 - 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우
 - 담보설정 부실채권, 보험Cover채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터
 보험금을 수령한 경우
 - 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우
 - 채권회수에 대한 분쟁이 3년 이상 지속한 경우

라. 당기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
3월 이하
3월 초과
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
2년 이하
2년 초과
계

손상안된
86,126
825
407
11
-
87,368

손상된
-
-
164
26
623
814

계
86,126
825
572
37
623
88,182

구성비율
97.7%
0.9%
0.6%
0.0%
0.7%
100.0%

6-2. 재고자산 현황 등 (연결 기준)

가. 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제39기
제38기
제37기
비고

-
상 품
3,365
3,409
2,011

제 품
16,011
14,170
14,818

반제품
-
1,445
1,189

재공품
4,527
3,508
4,902

원재료
16,641
16,911
19,832

저장품
2,506
1,839
1,356

미착품
4,138
3,359
2,715

합 계
47,188
44,641
46,822

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산÷기말자산총계×100]
5.6%
6.2%
6.7%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
8.4회
8.3회
8.5회

나. 재고자산의 실사내용

(1) 실사일자

당사는 2018년 재무제표를 작성함에 있어서 2018년 9월 30일 공장가동 종료시를 기준으로 사업장별 자체 재고실사를 실시 하였으며, 전체 재고의 입출고 내역의 확인을통해 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인하였습니다.

(2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인등의 참여 및 입회여부
반기검토대상 법인으로 외부감사인의 입회 없이 재고조사를 실시하였습니다.

(3) 장기체화재고 등 현황

당사가 2018년 9월 30일 현재 재고자산을 파악한 결과 장기체화재고 및 진부화 손상재고 등은 없는 것으로 파악되었습니다.

6-3. 채무증권 발행실적 등 (연결기준)

채무증권 발행실적

(기준일 :
2019년 01월 07일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)한솔케미칼
회사채
공모
2017년 01월 17일
50,000
2.776

A-

(한신평, 한기평, NICE)

2020년 01월 17일
미상환
KB증권

(주)한솔케미칼
회사채
사모
2017년 04월 28일
10,000
3.10
-
2020년 04월 28일
미상환
농협은행

(주)한솔케미칼
회사채
사모
2017년 05월 12일
11,324
2.77
-
2020년 05월 12일
미상환
국민은행

(주)한솔케미칼
회사채
공모
2018년 04월 05일
40,000
2.849

A

(한신평, 한기평, NICE)

2021년 04월 05일
미상환
KB증권

(주)테이팩스
기업어음증권
사모
2018년 05월 11일
15,000
1.65
A1
(한신평, 한기평)
2018년 05월 23일
상환
신한은행

(주)테이팩스
기업어음증권
사모
2018년 05월 23일
15,000
2.40
A1
(한신평, 한기평)
2019년 05월 10일
미상환
신한은행

(주)테이팩스
회사채
사모
2018년 07월 30일
14,794
2.75
-
2021년 07월 30일
미상환
국민은행

합 계
-
-
-
156,118
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제35회 무보증사채
2017년 01월 17일
2020년 01월 17일
50,000,000,000
2017년 01월 05일
한국증권금융 주식회사

(이행현황기준일 :
2018년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300%

이행현황

부채비율
79%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 100%

이행현황

자기자본의
24%

자산처분 제한현황
계약내용
1,000억원

이행현황
2억원

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018년 8월 17일

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제38회 무보증사채
2018년 04월 05일
2021년 04월 05일
40,000,000,000
2018년 03월 26일
한국증권금융 주식회사

(이행현황기준일 :
2018년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300%

이행현황

부채비율
79%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 100%

이행현황

자기자본의
24%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 20%

이행현황
자산총계의 0%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경

이행현황
최대주주 변경 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018년 8월 17일

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 01월 07일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
15,000
-
-
-
-
15,000

합계
-
-
-
15,000
-
-
-
-
15,000

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 01월 07일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 01월 07일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
50,000
40,000
-
-
-
-
90,000

사모
-
21,324
14,794
-
-
-
-
36,118

합계
-
71,324
54,794
-
-
-
-
126,118

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 01월 07일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 01월 07일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

6-4.
채무증권 발행실적 등 (
별도기준)

채무증권 발행실적

(기준일 :
2019년 01월 07일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)한솔케미칼
회사채
공모
2017년 01월 17일
50,000
2.776

A-

(한신평, 한기평, NICE)

2020년 01월 17일
미상환
KB증권

(주)한솔케미칼
회사채
사모
2017년 04월 28일
10,000
3.10
-
2020년 04월 28일
미상환
농협은행

(주)한솔케미칼
회사채
사모
2017년 05월 12일
11,324
2.77
-
2020년 05월 12일
미상환
국민은행

(주)한솔케미칼
회사채
공모
2018년 04월 05일
40,000
2.849

A

(한신평, 한기평, NICE)

2021년 04월 05일
미상환
KB증권

합 계
-
-
-
111,324
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제35회 무보증사채
2017년 01월 17일
2020년 01월 17일
50,000,000,000
2017년 01월 05일
한국증권금융 주식회사

(이행현황기준일 :
2018년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300%

이행현황

부채비율
79%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 100%

이행현황

자기자본의
24%

자산처분 제한현황
계약내용
1,000억원

이행현황
2억원

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018년 8월 17일

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제38회 무보증사채
2018년 04월 05일
2021년 04월 05일
40,000,000,000
2018년 03월 26일
한국증권금융 주식회사

(이행현황기준일 :
2018년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300%

이행현황

부채비율
79%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 100%

이행현황

자기자본의
24%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 20%

이행현황
자산총계의 0%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경

이행현황
최대주주 변경 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2018년 8월 17일

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 01월 07일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 01월 07일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 01월 07일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
50,000
40,000
-
-
-
-
90,000

사모
-
21,324
-
-
-
-
-
21,324

합계
-
71,324
40,000
-
-
-
-
111,324

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 01월 07일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 01월 07일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제39기 3분기(당기)
삼정회계법인
-
분기감사대상 아님

제38기(전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음

제37기(전전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제39기(당기)
삼정회계법인
-중간기간 재무제표 검토
-개별 및 연결재무재표 감사
125백만원
-

제38기(전기)
삼정회계법인
-중간기간 재무제표 검토
-개별 및 연결재무재표 감사
90백만원
1,827시간

제37기(전전기)
삼정회계법인
-중간기간 재무제표 검토
-개별 및 연결재무재표 감사
80백만원
2,771시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제39기(당기)
해당사항 없음
-
-
-
-

제38기(전기)
해당사항 없음
-
-
-
-

제37기(전전기)
해당사항 없음
-
-
-
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 3인의 사내이사 및 3인의 사외이사 등 총 6인의 이사로 구성되어 있습니다.
또한 이사회 내에는 1개의 위원회(감사위원회)가 있습니다. 각 이사의 주요경력 및 담당업무 등은 "Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사 등의 성명

서정호
(출석률: 100%)
조남신
(출석률: 83%)
최종연
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2018.02.08
제 38기 내부결산 재무제표 승인의 건
제 38기 정기 주주총회 개최의 건
생산설비 투자에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성

2
2018.03.12
제 38회 무보증 공모사채 발행에 관한 건
장기자금 조달의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3
2018.04.06
중국현지법인 Hansol Electronic Materials (Xi'an)Co., Ltd. 지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성

4
2018.06.01
생산설비 투자에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성

5
2018.08.14
한솔씨앤피 주식매각의 건
가결
찬성
불참
찬성

6
2018.11.02
공장부지 매입의 건
가결
찬성
찬성
찬성

7
2018.11.28
여신한도 약정의 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성

8
2019.01.07
제39회 무보증 공모사채 발행의 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성

다. 이사회내 위원회

당사의 이사회 내에는 감사위원회가 있습니다. 자세한 사항은 "2. 감사제도에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

라. 이사의 독립성

당사는 이사선출에 대한 독립성기준을 운영하지 않고 있으며, 법령에 따라 주주총회 소집통지시 이사후보자에 대한 내용을 공지하고 주주총회의 결의에 의하여 선임하고 있습니다. 당사의 이사 6명에 대한 각각의 추천인 및 선임배경은 다음과 같습니다.

성명
추천인
선임배경
활동분야
회사와의
거래
최대주주
등과의 관계

박원환
이사회
당사의 업무 총괄 및 대외적 업무를
안정적으로 수행하기 위함
대표이사
-
임원

조연주
이사회
당사의 업무 총괄 및 대외적 업무를
안정적으로 수행하기 위함
사내이사
-
친인척

한장안
이사회
당사의 업무 총괄 및 대외적 업무를
안정적으로 수행하기 위함
사내이사
-
임원

서정호
이사회
경영자문

사외이사

(감사위원)

-
-

조남신
이사회
경영자문

사외이사

(감사위원)

-
-

최종연
이사회
경영자문

사외이사

(감사위원)

-
-

- 주주총회소집결의 공시를 통해 이사후보의 인적사항을 공시하였습니다.

- 주주의 이사후보 추천은 없었습니다.
- 제38기 정기주주총회 결과 사내이사 1인(조연주)이 선임 되었습니다.

※ 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

해당사항 없음

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성 명
주 요 경 력
비 고

서정호
- 서울대 경영학과 졸
- 서울지방국세청 국세심사위원
- 재정경제부 국세심판원 조사관
- 서울지방국세청 법률고문
- 신영 해피투모로우 제2호 기업인수목적 주식회사 사외이사
- 법무법인 디카이온 변호사
사외이사

조남신
- University of Pennsylvania, Wharton School, 경영학박사
- KOIS(KTIS) 감사
- 크리에티즌 대표이사
- (주)휘닉스소재 사외이사
- (주)코아로직 상근감사
- 한국외국어대학교 경영대학 교수
사외이사

최종연

- Univ. of Pittsburgh 경영학 박사

- 한국지역난방공사 사외이사

- 한국증권거래소 선물/옵션 시장발전위원회 위원
- 한국금융투자협회 자율규제위원
- 한국체육진흥공단 자금운용위원
- 금융감독원 제재심의위원
- 한양대학교 파이낸스경영학과 교수

사외이사

나. 감사위원회 위원의 독립성

감사위원회 위원은 전원이 상법상 결격사유가 없는 사외이사로 구성하여 독립성을 견지하고 있습니다. 당사는 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등에 있어 관련법령 및 정관을 준용하고 있습니다.

다. 감사위원회의 활동

위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사의 성명

서정호

(출석률:100%)

조남신

(출석률:-%)

최종연

(출석률:-%)

찬반여부

감사
위원회
2018.03.22
제38기 재무제표 및 영업보고서 보고
'17년 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

당사는 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권

당사는 공시대상기간중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.

다. 경영권 경쟁

당사는 공시대상기간중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2019년 01월 07일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

조동혁
본인
보통주
1,634,408
14.47
1,634,408
14.47
-

조동길
친인척
보통주
35,479
0.31
35,479
0.31
-

이정남
친인척
보통주
14,643
0.13
14,643
0.13
-

조연주
친인척
보통주
2,435
0.02
2,790
0.02
-

박원환
임원
보통주
10,000
0.09
10,000
0.09
-

계
보통주
1,696,965
15.02
1,697,320
15.03
-

우선주
0
0.00
0
0.00
-

2. 최대주주 변동현황

최대주주 변동내역

(기준일 :
2019년 01월 07일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2018년 09월 17일
조동혁 외
1,697,320
15.03
장내매수

2018년 08월 17일
조동혁 외
1,697,285
15.03
장내매수

2018년 07월 16일
조동혁 외
1,697,249
15.03
장내매수

2018년 06월 15일
조동혁 외
1,697,211
15.03
장내매수

2018년 05월 15일
조동혁 외
1,697,172
15.03
장내매수

2018년 04월 16일
조동혁 외
1,697,131
15.03
장내매수

2018년 03월 15일
조동혁 외
1,697,089
15.02
장내매수

2018년 02월 19일
조동혁 외
1,697,049
15.02
장내매수

2018년 01월 15일
조동혁 외
1,697,010
15.02
장내매수

2017년 12월 18일
조동혁 외
1,696,965
15.02
장내매수

2017년 11월 24일
조동혁 외
1,696,925
15.02
장내매수

2017년 10월 16일
조동혁 외
1,696,887
15.02
장내매수

2017년 09월 18일
조동혁 외
1,696,846
15.02
장내매수

2017년 08월 17일
조동혁 외
1,696,808
15.02
장내매수

2017년 07월 17일
조동혁 외
1,696,769
15.02
장내매수

2017년 06월 15일
조동혁 외
1,696,729
15.02
장내매수

2017년 05월 15일
조동혁 외
1,696,686
15.02
장내매수

2017년 04월 17일
조동혁 외
1,696,649
15.02
장내매수

2017년 03월 15일
조동혁 외
1,696,593
15.02
장내매수

2017년 02월 15일
조동혁 외
1,696,553
15.02
장내매수

2017년 01월 16일
조동혁 외
1,696,515
15.02
장내매수

2016년 12월 15일
조동혁 외
1,696,477
15.02
장내매수

2016년 11월 15일
조동혁 외
1,696,441
15.02
장내매수

2016년 10월 20일
조동혁 외
1,696,406
15.02
장내매수

2016년 10월 07일
* 조동혁 외
1,696,369
15.02
기타

2016년 07월 07일
KB자산운용(주)
1,819,960
16.11
장내매수

2016년 06월 30일
KB자산운용(주)
1,817,845
16.09
장내매도

2016년 06월 22일
KB자산운용(주)
1,819,475
16.11
장내매수

2016년 06월 16일
KB자산운용(주)
1,819,370
16.11
장내매수

2016년 06월 09일
KB자산운용(주)
1,816,677
16.08
장내매도

2016년 06월 01일
KB자산운용(주)
1,827,947
16.18
장내매도

2016년 05월 25일
KB자산운용(주)
1,873,106
16.58
장내매도

2016년 05월 19일
KB자산운용(주)
1,939,816
17.17
장내매도

2016년 05월 12일
KB자산운용(주)
1,952,221
17.28
장내매도

2016년 05월 04일
KB자산운용(주)
1,977,460
17.51
장내매도

2016년 04월 27일
KB자산운용(주)
1,986,164
17.58
장내매수

2016년 04월 20일
KB자산운용(주)
1,983,517
17.56
장내매도

2016년 04월 14일
KB자산운용(주)
1,984,785
17.57
장내매수

2016년 04월 07일
KB자산운용(주)
1,979,927
17.53
장내매도

2016년 03월 31일
KB자산운용(주)
1,985,844
17.58
장내매도

2016년 03월 24일
KB자산운용(주)
1,993,554
17.65
장내매도

2016년 03월 17일
KB자산운용(주)
1,994,305
17.66
장내매수

2016년 03월 09일
KB자산운용(주)
1,989,563
17.61
장내매수

2016년 03월 04일
KB자산운용(주)
1,980,949
17.54
장내매수

2016년 02월 24일
KB자산운용(주)
1,975,320
17.49
장내매도

2016년 02월 17일
KB자산운용(주)
1,985,106
17.57
장내매도

2016년 02월 16일
KB자산운용(주)
1,985,645
17.58
장내매도

2016년 02월 04일
KB자산운용(주)
1,999,169
17.70
장내매도

2016년 01월 27일
KB자산운용(주)
2,020,573
17.89
장내매도

2016년 01월 21일
KB자산운용(주)
2,024,933
17.93
장내매도

2016년 01월 13일
KB자산운용(주)
2,029,315
17.97
장내매도

2016년 01월 06일
KB자산운용(주)
2,030,744
17.98
장내매도

2015년 12월 30일
KB자산운용(주)
2,038,810
18.05
장내매도

2015년 12월 24일
KB자산운용(주)
2,065,665
18.29
장내매수

2015년 12월 16일
KB자산운용(주)
2,043,612
18.09
장내매수

2015년 12월 09일
KB자산운용(주)
2,036,973
18.03
장내매수

2015년 12월 03일
KB자산운용(주)
2,023,128
17.91
장내매도

2015년 11월 25일
KB자산운용(주)
2,032,734
18.00
장내매수

2015년 11월 18일
KB자산운용(주)
2,001,090
17.72
장내매수

2015년 11월 11일
KB자산운용(주)
1,998,311
17.69
장내매수

2015년 11월 04일
KB자산운용(주)
1,992,064
17.64
장내매수

2015년 10월 28일
KB자산운용(주)
1,989,966
17.62
장내매수

2015년 10월 22일
KB자산운용(주)
1,944,751
17.22
장내매수

2015년 10월 15일
KB자산운용(주)
1,832,757
16.23
장내매수

2015년 10월 07일
KB자산운용(주)
1,819,896
16.11
장내매수

2015년 10월 02일
KB자산운용(주)
1,819,101
16.11
장내매수

2015년 09월 24일
KB자산운용(주)
1,807,640
16.00
장내매도

2015년 09월 17일
KB자산운용(주)
1,809,322
16.02
장내매수

2015년 09월 09일
KB자산운용(주)
1,801,793
15.95
장내매수

2015년 09월 03일
KB자산운용(주)
1,765,048
15.63
장내매수

2015년 08월 27일
* KB자산운용(주)
1,709,017
15.13
장내매수

2015년 08월 24일
조동혁 외
1,685,002
14.92
장내매수

2015년 08월 20일
조동혁 외
1,684,483
14.91
장내매수

2015년 08월 19일
조동혁 외
1,682,278
14.89
장내매수

2015년 07월 20일
조동혁 외
1,682,242
14.89
장내매수

2015년 07월 06일
조동혁 외
1,682,210
14.89
기타

2015년 07월 02일
조동혁 외
1,672,210
14.80
시간외매매

2015년 07월 01일
조동혁 외
2,032,783
18.00
합병

* 당사의 2018년 9월말 기준 최대주주는 조동혁입니다. 최근 5년간 최대주주는 조동혁 이었으나 2015년 8월 27일 최대주주등소유주식변동신고서를 통해 KB자산운용(주)로 최대주주가 변경되었음을 공시하였고, 2016년 10월 7일 최대주주등소유주식변동신고서를 통해 조동혁으로 최대주주가 변경되었음을 공시하였습니다.

3. 주식 소유현황

(기준일 :
2019년 01월 07일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
조동혁
1,634,408
14.47
-

국민연금공단
1,542,850
13.66
-

우리사주조합
569,410
5.04
-

4. 주식사무

정관상

신주인수권의
내용

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주를 배정받을 권리를
 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에
 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
② 이사회는 제1항의 규정에 불구하고 법령에 의하거나 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의
 경영상 목적을 달성하기 위하여 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주이외에게 신주를
 배정할 수 있다.
 1. 관계법령에 의하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우
 2. 관계법령에 의하여 100分의 50을 초과하지 않는 규정에 범위내에서 이사회의 결의로
 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
 3. 관계법령에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우
 4. 관계법령에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
 5. 관계법령에 의하여 100분의 50을 초과하지 않는 규정에 범위내에서 주식예탁증서(DR) 발행에
 따라 신주를 발행하는 경우
 6. 관계법령에 의하여 100분의 30을 초과하지 않는 규정에 범위내에서 영업상 필요에 따라 외국인
 투자촉진법에 의한 외국인투자자에게, 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관에게,
 기술도입을 필요로 그 제휴회사에게, 기타 회사의 영업상 관련이 있는 자에게 신주를 발행하는
 경우
③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2,
 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야
 한다.
④ 제2항의 제1호, 제2호, 제5호 및 제6호의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의
 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
 ※ 발행가격은 관련 법조문에 따라 이사회 결의시 정하도록 함

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
결산일후 3월이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 31일까지

주권의 종류
1. 5. 10. 50. 100. 500. 1,000. 10,000주권 (8종)

명의개서대리인
주식회사 국민은행 (전화 : 02-2073-8105, 주소 : 서울시 영등포구 국제금융로8길 26)

주주에 대한 특전
없 음
공 고
http://www.hansolchemical.com

5. 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 주, 원)

종 류
'18년 9월
'18년 8월
'18년 7월
'18년 6월
'18년 5월
'18년 4월

보통주
주 가
최 고
87,300
85,500
79,200
79,200
77,900
72,100

최 저
79,900
77,400
74,100
74,000
68,600
67,900

평 균
83,965
82,550
76,900
76,774
72,375
70,443

일거래량
최 고
65,678
176,787
73,829
121,974
139,708
94,070

최 저
17,800
32,663
18,818
24,478
22,806
21,341

월간거래량
710,325
1,410,530
858,129
867,916
993,711
1,070,273

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

임원 현황

(기준일 :
2019년 01월 07일
)
(단위 : 천주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

박원환
남
1954년 05월
대표이사
등기임원
상근
경영총괄
- 한양대학교 경영대학원 졸
- 한솔창투 경영지원담당
- 한솔케미칼 경영지원본부장
10
-
14년
2019년 03월 18일

조동혁
남
1950년 11월
회장
미등기임원
상근
회장
- MIDDLEBURY대학 경제학 졸
- 한솔그룹 부회장 (98.1∼01.12)
- 한솔그룹 회장 (02.1∼)
1,634
-
18년
-

조연주
여
1979년 10월
사내이사
등기임원
상근
기획실장
- University of Pennsylvania,
Wharton School, 경영학 석사
- The Boston Consulting Group 컨설턴트
- Victoria's Secret Senior Analyst
3
-
4년
2021년 03월 22일

한장안
남
1969년 01월
사내이사
등기임원
상근
경영지원
본부장
- 고려대 통계학과 졸
- KAIST E-MBA 졸
- 한솔케미칼 경영지원팀장
-
-
24년
2019년 03월 18일

서정호
남
1969년 08월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원
- 서울대 경영학과 졸
- 서울지방국세청 법률고문
- 한국세무학회 이사
- 신영 해피투모로우 제2호
기업인수목적 주식회사 사외이사
- 한국거래소 규율위원회 위원
- 법무법인 디카이온 변호사
-
-

5년

2019년 03월 18일

조남신
남
1955년 06월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원
- University of Pennsylvania,
Wharton School, 경영학박사
- KOIS(KTIS) 감사
- 크리에티즌 대표이사
- (주)휘닉스소재 사외이사
- (주)코아로직 상근감사
- 한국외국어대학교 경영학과 교수
-
-
5년
2019년 03월 18일

최종연
남
1955년 03월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원
- Univ. of Pittsburgh 경영학 박사
- 한국지역난방공사 사외이사
- 한국증권거래소 선물/옵션
시장발전위원회 위원
- 한국금융투자협회 자율규제위원
- 한국체육진흥공단 자금운용위원
- 금융감독원 제재심의위원
- 한양대학교 파이낸스경영학과 교수
-
-
4년
2020년 03월 31일

남춘래
남
1962년 10월
상무
미등기임원
상근
신규소재사업본부장
- 경북대학교 고분자공학 석사
- 한솔케미칼 기술개발팀장
-
-
23년
-

김상구
남
1965년 11월
상무
미등기임원
상근
정밀화학영업본부장
- 연세대학교 화학공학과 졸
- 한솔케미칼 과수팀장
-
-
29년
-

허지행
남
1967년 06월
상무
미등기임원
상근
전주공장장
- 성균관대학교 화학공학 석사
- 한솔케미칼 라텍스팀장
-
-
25년
-

박준규
남
1965년 06월
상무
미등기임원
상근
울산공장장
- 전북대학교 화학공학과 졸
- Hansol Electronic Materials 총경리
-
-
-
-

박정우
남
1970년 07월
상무
미등기임원
상근
박막재료사업본부장
- 한양대학교 공업화학 박사
- 한솔케미칼 박막재료사업팀장
-
-
-
-

※ 제38기 정기주주총회 결과, 사내이사 1인(조연주)이 선임 되었습니다.

직원 현황

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

정밀화학
남
186
-
20
-
206
13
9,519
46
-

정밀화학
여
10
-
-
-
10
7
280
28
-

전자소재
남
206
-
20
-
226
8
9,672
43
-

전자소재
여
33
-
-
-
33
4
1,121
34
-

합 계
435
-
40
-
475
10
20,592
43
-

* 연간급여총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준이며, 미등기임원이 포함되어 있습니다.
* 퇴직급여를 제외한 금액입니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사(사외이사)
6(3)
4,000
감사위원회 위원 포함

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
814
136
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
760
253
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
54
18
-

감사
-
-
-
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
2
426
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
2
426
-

* 공정가치 산정방법 및 주요 가정
 1) 산정방법 : 공정가액접근법 (옵션가격결정모형 중 Black-Scholes Model 적용)
 2) 공정가치 산정 가정
 - 권리부여일의 전일주가 : 57,100원
 - 주식매수선택권 행사가격 : 56,775원
 - 무위험이자율 : 2.002% (2018년 9월 30일 기준 3년 만기 국고채권 유통수익률)
 - 기대행사기간 : 3년
 - 예상주가변동성 : 22.57%

<표2>

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

박원환
등기임원
2016년 03월 18일
신주발행
보통주
10,000
-
-
10,000
2019년 03월 18일 ~2025년 03월 17일
56,775

곽준연
미등기임원
2016년 03월 18일
신주발행
보통주
5,000
-
-
5,000
2019년 03월 18일 ~2025년 03월 17일
56,775

심병섭
계열회사 임원
2016년 03월 18일
신주발행
보통주
5,000
-
-
5,000
2019년 03월 18일 ~2025년 03월 17일
56,775

남춘래
미등기임원
2016년 03월 18일
신주발행
보통주
5,000
-
-
5,000
2019년 03월 18일 ~2025년 03월 17일
56,775

이정우
미등기임원
2016년 03월 18일
신주발행
보통주
5,000
-
-
5,000
2019년 03월 18일 ~2025년 03월 17일
56,775

김상구
미등기임원
2016년 03월 18일
신주발행
보통주
5,000
-
-
5,000
2019년 03월 18일 ~2025년 03월 17일
56,775

한장안
등기임원
2016년 03월 18일
신주발행
보통주
5,000
-
-
5,000
2019년 03월 18일 ~2025년 03월 17일
56,775

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계
열
회사의 현황

가. 기업집단의 명칭
1993년 9월 삼성그룹에서 완전 분리 되어 "한솔" 기업집단을 형성하였습니다. 공시기준일 현재 소속회사의 명칭은 다음과 같습니다. 

구분
회 사 명
업 종
상장여부
비 고
(국내 : 법인등록번호
해외 : 국가)

국내
한솔홀딩스㈜
비금융지주회사
유가시장
110111-0017867

한솔제지㈜
펄프, 종이 및 판지제조업
유가시장
110111-5604700

한솔페이퍼텍㈜
펄프, 종이 및 판지제조업
비상장
204311-0008603

㈜한솔홈데코
목재 및 나무제품제조업
유가시장
110111-0825624

한솔테크닉스㈜
전자제품제조업
유가시장
110111-0004682

한솔개발㈜
관광단지업
비상장
141211-0005540

한솔더리저브㈜
숙박업,운동설비 운영업
비상장
141211-0051816

한솔로지스틱스㈜
육상운수 유지서비스업
유가시장
110111-0150659

한솔로지스틱스씨에스씨엠㈜
운송 및 창고업
비상장
180111-1066538

한솔로지스틱스티에스씨엠㈜
운송 및 창고업
비상장
134211-0183642

한솔이엠이㈜
제지 및 환경관련 서비스,건설
비상장
160111-0123185

문경에스코㈜
생활폐기물 처리업
비상장
131311-0079553

한솔피엔에스㈜
정보시스템사업, 기타 전문도매업
유가시장
110111-0175970

한솔인티큐브㈜
정보시스템사업
코스닥
110111-2915605

한솔시큐어㈜
소포트웨어개발,IC카드 단말기
코스닥
135011-0106150

㈜한솔케미칼
화합물 및 화학제품제조업
유가시장
110111-0270895

㈜한솔씨앤피
휴대폰UV코팅재등
코스닥
124411-0043349

㈜테이팩스
테이프의 제조 및 판매
유가시장
120111-0095499

㈜레버런트파트너스
투자업, 투자자문업
비상장
110111-6455194

해외
Hansol America, Inc.
펄프, 지류 판매업
비상장
미국

Hansol Denmark ApS
투자목적회사
비상장
덴마크

Schades A/S
지주회사
비상장
덴마크

Schades Ltd.
지류판매업
비상장
영국

heipa technische Papiere GmbH
지류판매업
비상장
독일

Schades Nordic A/S
지류판매업
비상장
덴마크

Schades Sweden AB
지류판매업
비상장
스웨덴

Schades Benelux N.V. - S.A
지류판매업
비상장
벨기에

Schades Holding SAS
지주회사
비상장
프랑스

Schades SNC
지류판매업
비상장
프랑스

Prontro A.G.
지류판매업
비상장
스위스

Telrol B.V.
지류판매업
비상장
네덜란드

Kolibri Labels B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Biolable B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Peha Labels B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Telrol Services B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Kolibri Services B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Sentega Labels B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Sentega Services B.V.
라벨지 인쇄 및 컨버팅
비상장
네덜란드

Hansol Europe B.V.
지류가공 및 유통업
비상장
네덜란드

R+S Group GmbH
지류가공 및 유통업
비상장
독일

Hansol New Zealand
조림 및 나무제품 제조 및 판매
비상장
뉴질랜드

Hansol Technics Thailand
전자제품제조업
비상장
태국

Hansol Technics Europe s.r.o
전자제품제조업
비상장
슬로바키아

HANSOL ELECTRONICS VIETNAM CO.,LTD.
전자부품제조업
비상장
베트남

HANSOL TECHNICS AMERICA LLC
무역업
비상장
미국

Hansol Precision Materials(kunshan) Co., Ltd
무역업
비상장
중국

Kopri Inc.
부동산개발업
비상장
필리핀

HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD.
물류 서비스업
비상장
말레이시아

Hansol Logistics USA
물류 서비스업
비상장
미국

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
물류 서비스업
비상장
베트남

Hansol Logistics Mexico S.A. De C.V.
물류 서비스업
비상장
멕시코

HANSOL LOGISTICS (SHAGHAI) Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
상해

HANSOL LOGISTICS (HONG KONG) CO. LTD.
물류 서비스업
비상장
홍콩

Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
중국

HANSOL LOGISTICS (TIANJIN) Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
천진

Hansol Gold Point LLC
물류 서비스업
비상장
미국

Hansol Logistics India Private Limited
물류 서비스업
비상장
인도

Hansol KNM Greentech Sdn. Bhd.
건설업
비상장
말레이시아

HANSOL EME (MALAYSIA) SDN. BHD.
건설업
비상장
말레이시아

Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co.,Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국서안

Tianjin C&P Chemical Co.,Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국천진

Hansol CNP Vina Co.,Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
베트남

Hansol CNP India Pvt. Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
인도

TAPEX TECHNOLOGY (SHENZHEN)CO., LTD
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국

TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD
화합물 및 화학제품제조업
비상장
말레이시아

나. 계열회사 간 상호 지분 관계

(기준일 :
2018년 9월 30일
)
(단위 : 주)

지배회사
관계회사
소유주식
지분율
관계회사
소유주식
지분율

한솔홀딩스
한솔제지
7,257,728
30.49%

한솔페이퍼텍
3,289,030
99.94%

한솔홈데코
18,791,235
23.32%

한솔테크닉스
4,430,268
20.04%

한솔개발
17,590,749
91.43%
한솔더리저브
4,000,000
100%

한솔로지스틱스
3,584,924
21.76%
한솔로지스틱스씨에스씨엠
100,000
100%

한솔로지스틱스티에스씨엠
100,000
100%

한솔이엠이
5,841,391
98.30%
문경에스코
570,000
98.79%

한솔피엔에스
9,440,335
46.07%

한솔인티큐브
3,082,877
22.21%
한솔시큐어
2,002,237
27.18%

한솔케미칼
한솔홀딩스
1,774,488
3.83%

한솔개발
163,810
0.85%

한솔씨앤피
2,000,000
50.08%

테이팩스
2,141,300
45.39%

타법인출자 현황

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

한솔홀딩스(주)
(KOSPI)
2000년 12월 26일
경영참가
10,155
1,774,488
3.83
8,101
-
-
825
1,774,488
3.83
8,926
1,629,374
-86,710

(주)한솔씨앤피
(KOSDAQ)
2007년 12월 20일
경영참가
12,602
2,000,000
50.08
12,484
-
-
-
2,000,000
50.08
12,484
50,588
-351

Hansol Electronic
Materials (Xi'an) Co., Ltd.
(비상장)
2013년 01월 02일
경영참가
22,112
-
100.00
22,112
-
-
-
-
100.00
22,112
62,704
3,665

(주)테이팩스
(KOSPI)
2016년 09월 01일
경영참가
35,578
2,141,300
45.39
35,578
-
-
-
2,141,300
45.39
35,578
159,781
7,650

Nitride Solutions, Inc 
(비상장)
2015년 01월 28일
단순투자
1,688
1,000,000
8.59
-
-
-
-
1,000,000
7.66
-
2,267
-3,547

(주)이노웨이브
(비상장)
2004년 06월 10일
단순투자
767
880,816
10.45
2,466
-
-
-
880,816
10.45
2,466
51,870
714

삼영순화(주)
(비상장)
1989년 10월 24일
경영참가
1,715
343,000
49.00
14,805
-
-
-
343,000
49.00
14,805
83,040
11,059

(주)싸이젠메디카
(비상장)
-
단순투자
50
4,673
6.67
-
-
-
-
4,673
6.67
-
22
-

(주)씨트리
(KOSDAQ)
-
단순투자
1,879
213,682
1.71
1,372
-
-
60
213,682
1.54
1,432
42,458
-4,383

합 계
-
-
96,918
-
-
885
-
-
97,803
-
-

* 기초 및 기말 현재 해당 법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하거나 장부가액이 1억원을 초과하는 법인만 기재하였습니다.
* (주)싸이젠메디카는 2009년 실적 기준입니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한
신용공여등

해당사항 없음

2. 대주주와의 자산양수도 등

해당사항 없음

3
.
대주주와의 영업거래

해당사항 없음

4
.
대주주 이외의 이해관계자와의 거래

해당사항 없음

5. 기업인수목적회사의 추가기재사항

해당사항 없음

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제38기
주주총회
(2018.3.22)
1. 제38기 재무제표 승인의 건

2. 이사 선임의 건
3. 이사 보수 한도액 승인의 건
1. 재무제표 원안 승인
 * 현금배당 1,000원/주
2. 사내이사 조연주 선임
4. 40억원 한도 승인
-

제37기
주주총회
(2017.3.31)
1. 제37기 재무제표 승인의 건

2. 이사 선임의 건
3. 감사위원회 위원 선임의 건
4. 이사 보수 한도액 승인의 건
1. 재무제표 원안 승인
 * 현금배당 1,000원/주
2. 사외이사 최종연 선임
3. 감사위원 최종연 선임
4. 40억원 한도 승인
-

제36기
주주총회
(2016.3.18)
1. 제36기 재무제표 승인의 건

2. 이사 선임의 건

3. 감사위원회 위원 선임의 건

4. 이사 보수 한도액 승인의 건
5. 임원 주식매수선택권 부여의 건
1. 재무제표 원안 승인
 * 현금배당 800원/주
2. 사내이사 박원환 선임
 사내이사 한장안 선임
 사외이사 서정호 선임
 사외이사 조남신 선임
3. 감사위원 서정호 선임
 감사위원 최종연 선임
4. 40억원 한도 승인
5. 원안대로 승인
-

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

해당사항 없음

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2018년 9월 30일)
(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다

. 채무보증 현황

채무자
채권자
채무금액

제38기
제39기 3분기

Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd.
한국수출입은행
USD 5,000,000
-

한국산업은행
USD 7,500,000
-

신한은행 장사분행
USD 2,500,000
-

한국산업은행 상해분행
USD 6,000,000
USD 6,000,000

하나은행 대련분행
CNY 21,000,000
-

한국산업은행 상해분행
USD 5,000,000
USD 5,000,000

국민은행 하얼빈분행
USD 5,000,000
USD 5,000,000

한국산업은행 상해분행
-
USD 5,000,000

당
기말 현재 지급보증과 관련하여 총

156,952

천원
의 금융보증채무를 계상하고 있습니다.

라. 채무인수약정 현황

해당사항 없음

마. 그 밖의 우발채무 등

해당사항 없음

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

해당사항 없음

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

해당사항 없음

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
해당사항 없음

다. 외국지주회사의 자회사 현황

해당사항 없음

라. 합병등의 사후정보

해당사항 없음

마. 녹색경영

당사는 아래와 같이 환경부에서 지정한 녹색기업 입니다.

조치기관
지정 사업장
지정기간
주요내용

환경부
전주공장
'16.2.25 ~ '19.2.24

오염 물질의 현저한 저감, 자원 및 에너지의
절감, 제품의 환경성 개선, 환경경영체제의
구축 등을 통하여 환경개선에 크게 기여하는
사업장으로 환경부장관이 지정한 사업장

공모자금의 사용내역

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제35회 무보증 공모사채
2017년 01월 17일
제33회 무보증 공모사채 차환 및
주주배당금 지급
50,000
제33회 무보증 공모사채 차환 및
주주배당금 지급
50,000
-

제38회 무보증 공모사채
2018년 04월 05일
전주공장 원료 과산화수소 Capa 증설
40,000
전주공장 원료 과산화수소 Capa 증설
25,100
기성고에 따라 대금 지급.
공사예정기간 (2018.02.09 ~ 2018.12.31)

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음