KD — 소액공모공시서류(지분증권) (20181217)
제출인: KD

소액공모공시서류(지분증권)
1.5
KD건설(주)

소액공모공시서류

( 지 분 증 권 )

금융위원회 귀중
2018년 12월 17일

회 사 명 :

KD건설 주식회사

대 표 이 사 :

안 태 일

본 점 소 재 지 :

경기도 안산시 단원구 광덕서로 102, 406-3호

(전 화) 02-6952-2186

(홈페이지) http://www.kdcon.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 상 무 (성 명) 함 도 국

(전 화) 02-6952-2186

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

기명식 보통주
9,999,999주

모집 또는 매출총액 :

999,999,900원 (예정)

청약권유인쇄물 열람장소

가. 소액공모공시서류

전자문서 : 금융위(금감원) 홈페이지 → http://dart.fss.or.kr

나. 청약권유인쇄물

전자문서 : 금융위(금감원) 홈페이지 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : KD건설(주) → 경기도 안산시 단원구 광덕서로 102, 403-3호
 유진투자증권㈜ → 서울특별시 영등포구 국제금융로 24

청약권유인쇄물

2018년 12월 17일

( 발 행 회 사 명 )
KD건설 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )

기명식 보통주
9,999,999주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
999,999,900원

1. 모집 또는 매출가액 :

100원 (예정)

2. 청약기간 :

2018년 12월 21일

3. 납입기일 :

2018년 12월 26일

본 증권은 공모금액이 10억원미만으로서 증권신고서를 제출하지 않고 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제 130조(신고서를 제출하지 아니하는 모집.매출)에 의해 투자자 보호를 위한 소액공모 공시서류를 제출합니다. 이에 따라 발행회사는 증권의 모집, 매출을 개시한 때에 소액공모 공시서류를 금감원에 전자문서로 제출하여 전자공시시스템에 공시함으로써 청약권유문서 공고에 갈음합니다.

모집 또는 매출에 관한 사항의 요약

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
9,999,999
100
100
999,999,900
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
-
-
-
-
-
-

공동
-
-
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2018.12.21
2018.12.26
2018.12.26
2018.12.24
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
974,149,900

발행제비용
25,850,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【기 타】
1) 당사의 금번 유상증자는 10억원 미만의 소액공모(일반공모방식)이므로 금융위원회에 별도의 증권신고서를 제출하지 않습니다. 따라서 투자자여러분들께서는 본 소액공모공시서류(지분증권)의 기재사항 중 투자위험요소에 적혀있는 사업위험, 회사위험, 기타위험 등을 상세히 읽어보시고 청약하시길 바랍니다.

2) 상기 주당 모집가액은 예정발행가액이며, 확정발행가액은 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제 5-18조(유상증자의 발행가액 결정) ①항에 의거하여, 청약일(2018년 12월 21일)전 과거 제3거래일(2018년 12월 18일)부터 제5거래일(2018년 12월 14일)까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하고 할인율 20%를 적용해 산출할 예정입니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.)

3) 공모결과 총 청약주식수가 총 모집주식수에 미달할 경우에는 청약주 식수대로 배정하고, 청약미달분은 미발행처리 합니다.

4) 상기 일정은 관계기관과의 협의에 따라 변경될 수 있습니다.

5) 기타 신주 발행에 대한 부수적인 사항은 대표이사에게 위임합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

가. 모집주식의 내용

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식 보통주
9,999,999
100
100
999,999,900
일반공모

주)
상기 발행주식수 및 발행가액은 발행가액 예정에 따른 예정 발행주식수 및 예정
발행가액임.

나. 공모 주요일정

일 자
절 차

2018년 12월 17일
이사회 결의일

2018년 12월 21일
주식 청약일

2018년 12월 26일
주금 납입일

2019년 01월 08일
주권 교부 예정일

2019년 01월 09일
주권 상장 예정일

주) 상기 일정은 관계기관과의 협의에 따라 변경될 수 있으니, 유의하시기 바랍니다.

2. 공모방법

[공모방법: 일반공모]

모 집 대 상
주 수(주)
비율(%)
비 고

일 반 모 집
9,999,999
100%
-

합 계
9,999,999
100%
-

가. 공모방식

금번 유상증자는 일반공모방식으로 진행되며, 공모청약결과 총 청약주식수가 총 모집주식수에 미달할 경우에는 청약주식수대로 배정하고, 청약미달분은 미발행 처리합니다.

나. 일반공모의 근거 규정

근거가 되는 정관규정

제10조(신주인수권)

①이 회사의 주주는 신주 발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

②제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의6에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행하는 총주식수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 회사가 "경영상 필요로 외국의 합작법인"에게 신주를 발행하는 경우

5. "긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관에게" 신주를 발행하는 경우

6. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

3. 공모가격 결정방법

가. 발행가액 산정방법
"증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정) 제1항에 의거하여, 청약일(2018년 12월 21일)전 제3거래일(2018년 12월 18일)부터 제5거래일(2018년 12월 14일)까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여, 20% 할인된 금액을 확정 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.)

그러나, 청약일전 과거 3거래일이 2018년 12월 18일인 바, 상기 신주의 발행가액은 이사회결의일 전 과거 3거래일간의 가중산술평균주가를 기준주가로 하고, 20%의 할인율을 적용하여 산정한 예정발행가액이며, 최종 발행가액은 확정시 정정공시할 예정입니다.

- 예정 발행가액

(단위: 원, 주)

일 자
총 거래량
총 거래금액

2018-12-14
6,354,598
727,817,117

2018-12-13
11,876,991
1,390,702,361

2018-12-12
22,889,314
2,584,458,578

합 계
41,120,903
4,702,978,056

기준주가(가중산술평균주가)
114

할인율(%)
20%

발행가액 (호가단위 미만 절상)
100

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

(단위: 원, 주)

구 분
내 용

모집(매출) 주식의 수
9,999,999

주당 모집(매출) 가액
100

모집(매출) 총액
999,999,900

청 약 단 위

1,000주 초과 10,000주 이하는 1,000주 단위,

10,000주 초과 50,000주 이하는 5,000주 단위,

50,000주 초과 100,000주 이하는 10,000주 단위,

100,000주 초과 500,000주 이하는 50,000주 단위,

500,000주 초과 1,000,000주 이하는 100,000주 단위,

1,000,000주 초과시에는 500,000주 단위로 한다.

청약기일
개시일
2018년 12월 21일

종료일
2018년 12월 21일

청약증거금
주당 모집가액의 100%

납 입 기 일
2018년 12월 26일

배당기산일
2018년 01월 01일

나. 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공 고 방 법

청약 공고
2018년 12월 21일
KD건설(주)
(http://www.kdcon.co.kr)

유진투자증권(주) 홈페이지
(http://www.eugenefn.com)

배정 공고
2018년 12월 24일
유진투자증권(주) 홈페이지
(http://www.eugenefn.com)

다. 청약방법

1) 소정의 주식청약서 2부를 작성하고 기명날인한 후, 청약증거금과 함께 청약취급처에 청약합니다.
2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명자이어야 합니다.
3) 청약자의 청약분에 대하여는 청약일(2018년 12월 21일) 오전 09시 00분부터 오후 04시00분까지 청약신청서가 접수된 것에 한하여 유효한 청약으로 간주하여 배정합니다.
4) 주식청약서 및 소정의 서류, 청약증거금 납입, 실명확인이 모두 완료되어야만 청약이 완료된 것으로 인정합니다.
5) 청약증거금은 청약금액의 100%로 하며, 청약 증거금은 주금 납입일에 납입금으로 대체하되 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

라. 청약취급처

1) 청약취급처: 유진투자증권㈜ 본/지점
2) 주금납입은행:
국민은행 문정지식센터지점

구 분
청약방법(택일)

유진투자증권 위탁계좌
보유고객
1. HTS 또는 인터넷 홈페이지(http://www.eugenefn.com)
 온라인 신청
2. 유진투자증권 영업점 또는 고객지원센터(Tel.1588-6300)
 전화 신청
3. 유진투자증권 영업점 방문 신청

유진투자증권 위탁계좌
미보유고객
새마을금고 및 시중은행(국민은행, 우리은행, 스탠다드차타드은행, 하나은행, 농협은행, 기업은행, 신한은행, 광주은행, 부산은행) 또는 유진투자증권 영업점에서 위탁계좌 개설 후 상기방법 중 선택

마. 청약결과 배정방법

1) 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우 다음과 같이 배정합니다.

가) 1단계 배정: 총청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다.

나) 2단계 배정: 1단계 배정 후 최종 잔여주식이 있는 경우 추첨에 의하여 배정합니다

2) 총 청약주식수가 공모주식수를 초과하여 초과청약금이 발생한 경우 그 초과 청약증거금은 각 청약자의 환불계좌로 입금합니다.

3) 실권주 처리: 총 청약주식수가 공모주식수에 미달하는 경우에는 청약주식대로 배정하고, 청약 미달된 주식은 별도의 이사회결의 없이 미발행처리 합니다.

바. 주권교부에 관한 사항

구 분
내 용

주권교부예정일
2019년 01월 08일

주권상장예정일
2019년 01월 09일

주권교부장소
한국예탁결제원 증권대행부

※ "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제313조 규정에 의한 신청을 한 경우, 해당청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원의 명의로 일괄 발행되고 동 주권은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동 입고됩니다.

※ 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309조 제 5항
예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권 등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행 또는 등록(「국채법」 또는 「공사채등록법」에 따른 등록을 말한다. 이하 이 절에서 같다)할 수 있다.

사. 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제311조의3 (계좌부기재의 효력)
① 투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다.
② 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를하거나 질권설정을 목적으로 질물(질물)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의
교부가 있었던 것으로 본다.
③ 예탁증권등의 신탁은 「신탁법」 제3조제2항에 불구하고 예탁자계좌부 또는 투자자
계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다.
④ 주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조제3항에 불구하고 발행인에
대하여 그 효력이 있다.

아. 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

1) 청약증거금은 납입일에 주금으로 대체하며, 청약일로부터 납입일까지의 이자는 지급하지 않습니다.
2) 또한, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제137조제1항제3호의2에 따라 유진투자증권㈜와 청약증거금의 예치, 보관 및 투자자에 대한 반환 등에 관한 사항을 포함하는 청약대행계약(청약사무위탁계약)을 체결하였습니다. 이에 따라 해당 청약증거금에 대한 초과청약금 반환 전까지 초과청약금의 인출목적 외 인출을 제한하며, 초과청약금 환불일에 청약증거금 관리점에서 청약인에게 일괄 송금될 예정입니다. 배정주식을 초과한 청약증거금은 2018년 12월 24일에 반환할 예정입니다.
3) 청약주식수가 모집주식수를 초과하여 미배정에 따라 반환해야 할 청약증거금이 발생할 경우 반환통지는 2018년 12월 21일 유진투자증권㈜ 홈페이지(http://www.eugenefn.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

4) 청약증거금 반환일: 2018년 12월 24일

자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1) 본 유상증자는 소액공모로 증권신고서를 제출하지 않으며, 반드시 소액공모공시서류를열람하시기 바랍니다.
2) 상세한 내용은 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)을 참조하시기 바랍니다.
3) 본 소액공모공시서류상의 일정은 관계기관의 협의과정에서 변경될 수 있습니다.
4) 본 유상증자와 관련하여 이사회에서 정하지 아니한 사항은 대표이사에게 위임합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 당사 정관에 근거한 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 1주당 액면금액

제6조(일주의 금액) 이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 일백원으로 한다

2. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권)

①이 회사의 주주는 신주 발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

②제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의6에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행하는 총주식수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 회사가 "경영상 필요로 외국의 합작법인"에게 신주를 발행하는 경우

5. "긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관에게" 신주를 발행하는 경우

6. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다

3. 배당에 관한 사항

제12조(신주의 배당기산일)

이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속한 영업연도의 직전 영업연도의 말에 발행된 것으로 본다.

제52조(이익배당)

①이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

②이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다

른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 

4. 의결권에 관한 사항

제26조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제27조(상호주에 대한 의결권 제한)

이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제28조(의결권의 不통일행사)

①2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 不통일행사를 하고자 할 때에는 회일 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

②회사는 주주의 의결권의 不통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

제29조(의결권의 대리행사)

①주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

②제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

Ⅲ. 투자위험요소

[투자자 유의사항]

■ 금번 당사의 일반공모 유상증자(소액공모)에 참여하고자 하는 투자자분들께서는 투자결정을 하기 전에 본 소액공모 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라,특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여, 최종적인 투자 판단을 해야 합니다.

■ 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여, 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자분들께서는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여, 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한판단에 의해야 합니다.

■ 만일 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 유상증자과정에서 취득하게 되는 당사 보통주의 경우, 시장가격이 하락하여 예상하였던 투자수익1을 얻지 못할 수도 있습니다. 

■ 본 소액공모공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 정부가 인정하거나, 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

1. 사업위험

가. 실물경기 및 거시적 경제지표의 변동에 따른 위험
건설업은 실물 경기와 거시적 경제지표에 민감한 산업입니다. 2018년 1월 IMF가 발표한 자료에 따르면 세계성장률은 미국과 유로지역의 소비에 기반한 경기 개선세와 브라질 러시아 등 자원수출국의 부진이 완화되면서 세계 경제 또한 회복세가 지속될 것으로 예상하여 2018년 및 2019년 3.9%의 성장률을 보일 것으로 전망하고 있습니다. 그러나 최근 글로벌 보호무역주의의 강화와 연준의 정책금리 인상과 관련된 불확실성에 따른 경제심리 위축은 국내외 경제 회복세에 있어 하방요인으로 작용할 수 있습니다. 또한 정부의 SOC 예산 감축 기조와 주거용 및 비주거용 건물의 민간부문 건설 투자 증가세가 큰 폭으로 축소될 것으로 예상됩니다. 국내외 경기상황의 침체는 당사의 수익성과 재무건전성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

건설업은 수주산업으로 전반적인 산업구조, 산업활동의 변동 이외에도, 가계의 주택 구매력 등 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받습니다. 

[세계 경제성장률 전망치]

(단위 : %)

구 분
2014
2015
2016
2017
2018(E)
2019(E)

세계
3.4
3.2
3.2
3.8
3.9
3.9

선진국
1.8
2.1
1.7
2.3
2.5
2.2

개발도상국
4.6
4.0
4.4
4.8
4.9
5.1

미국
2.4
2.6
1.5
2.3
2.9
2.7

유로
0.9
2.0
1.8
2.3
2.4
2.0

일본
-0.1
0.5
0.9
1.7
1.2
0.9

중국
7.3
6.9
6.7
6.9
6.6
6.4

(출처: IMF, World Economic Outlook UPDATE(2018. 04))

2018년 04월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2017년 세계 경제성장 전망치는 3.8%를 기록한 것으로 발표했습니다. 선진국지역은 2016년 전년 대비 1.7%, 2017년에 전년 대비 2.3%의 성장을 기록할 것으로 추정하였습니다. 미국의 세제개편안이 미국의 경제성장률을 올리고, 주변 교역국에 긍정적 파급효과를 주며 미국을 중심으로 한 선진국의 견조한 성장세를 반영하여 선진국지역의 경제성장률은 2018년 2.5%, 2019년 2.2%의 전망치를 기록하였습니다. 

한편 세계성장률은 미국과 유로지역의 소비에 기반한 경기 개선세, 일본의 수출 증가에 따른 경기 회복세 및 중국의 견조한 성장세와 더불어 브라질 러시아 등 자원수출국의 부진이 완화되면서 세계 경제 또한 회복세가 지속될 것으로 예상되어 2018년에는 3.9%, 2019년에도 3.9% 성장률을 보일 것으로 전망하고 있습니다. 그러나 최근 글로벌 보호무역주의의 강화와 트럼프 행정부의 정책 시행 관련 불확실성 그리고 경기 회복에 따른 연준의 정책금리 인상, 브렉시트 협상 등 유럽의 정치적 상황과 관련된 불확실성과 북한관련 지정학적 리스크 고조에 따른 경제심리 위축 등은 국내외 경제 회복세에 있어 하방요인으로 작용할 수 있으며, 글로벌 경기상황의 침체는 당사의 수익성과 재무건전성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위 : %)

구 분
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

경제성장률
2.9
3.0
3.1
2.7
2.6
3.3
2.9
2.3

(출처: 한국은행 경제전망보고서(2018.04))
주) 2018년 및 2019년 수치는 한국은행 전망치임

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위 : %)

구분
2017
2018(전망)
2019(전망)

상반기
하반기
연간
연간

GDP
3.1
3.0
2.9
3.0
2.9

민간소비
2.6
3.1
2.3
2.7
2.7

설비투자
14.6
5.0
0.9
2.9
2.6

지식재산생산물투자
3.0
3.3
2.6
2.9
2.7

건설투자
7.6
1.6
-1.8
-0.2
-2.0

상품수출
3.8
2.8
4.3
3.6
3.6

상품수입
7.4
2.9
3.7
3.3
3.2

원유도입단가(달러/배럴)
53
64
60
62
60

(출처: 한국은행 경제전망보고서(2018. 04))

한편, 국내 경제성장률은 한국은행이 2018년 04월 발표한 경제전망보고서에 따르면 2017년 연간 경제성장률은 3.1%이며, 2018년 예상 국내 경제성장률은 3.0%으로 금년중 국내경제는 세계경제 회복세 지속으로 수출의 호조가 이어지고 정부정책 영향 등으로 민간소비의 증가세가 확대되면서 견실한 성장세를 당분간 지속할 것으로 전망하고 있습니다. 부문별로 보았을 때 설비투자는 2017년 하반기 IT부문 투자의 급증에 따른 기저효과 등으로 증가세가 큰 폭으로 둔화될 전망이며 건물 착공면적 감소, SOC 예산 감축 등의 영향으로 건설투자 역시 둔화세가 지속될 전망입니다. 반면 양호한 소비심리의 지속과 2017년 서비스 수출의 큰 폭 감소에 따른 기저효과 등으로 상품수출과 민간소비 부문에서 증가세가 확대될 전망 입니다. 

한편, 2018년 2월, 기획재정부의 '2018년 나라살림 예산개요' 에 따르면 SOC분야 재정투자 규모는 19.0조원으로 2017년 22.1조원 대비 14.2% 감소하였습니다. SOC 분야 전반에 걸쳐 지출구조조정과 투자효율화를 추진하는 가운데, 국민생활과 밀착된 안전 및 재해예방 등에 중점을 둠으로서 신규건설 보다는 기존 시설의 활용도 제고를 추진하였습니다. 

[2018년도 SOC분야 재정투자 계획]

구분
2017년도(a)
2018년(b)
2017년 대비

증감액(b-a)
증감율((b-a)/a)

도로
74,089
59,382
-14,707
-19,9

철도, 도시철도
71,436
51,969
-19,467
-27,3

해운, 항만
17,607
17,644
37
0.2

항공, 공항
1,436
1,435
-0.1
-0.0

물류 등 기타
21,672
22,875
1,204
5.6

수자원
18,108
16,779
-1,329
-7.3

지역 및 도시
12,028
16,621
4,592
38.2

산업단지
4,978
3,209
-1,769
-35.5

합 계
221,354
189,916
-31,439
-14.2

(출처: 기획재정부, 2018년 나라살림 예산개요(2018. 02))

[건설투자 전망]

2017
2018
2019

연간
상반
하반
연간
연간

7.6%
1.6%
-1.8%
-0.2%
-2.0%

(출처: 한국은행 경제전망보고서(2018. 04))

또한 한국은행 경제전망 보고서에 따르면 정부의 SOC 예산 감축 기조와 주거용 및 비주거용 건물의 민간부문 건설 투자 증가세가 큰 폭으로 축소될 것으로 예상하여 2018년 연간 건설투자는 -0.2%로 소폭 조정되며 2019년에는 주택 부문을 중심으로 -2.0% 감소할 것으로 전망하는 등 건설경기가 하강국면에 진입할 것으로 예상하고 있습니다. 반면, 정부의 공적주택 공급 및 도시재생사업 확대는 민간부문 투자 감소를 일부 보완할 것으로 기대 되고 있어 건설경기 하락에 따른 영업수익성 저하는 제한적일 것으로 판단됩니다. 

이와 같이 최근 국내외 경제는 회복세를 보이고 있으나 향후 정부 정책의 방향 등에 따라 그 개선폭이 둔화될 수 있으며 트럼프 행정부의 정책 불확실성과 유럽 등 각국의 정치적 불확실성 등으로 인해 경기 회복의 제약 요인이 상존하고 있습니다. 이러한 상황 속에서 갑작스러운 국내외 경기 둔화로 인한 소비 위축이 발생할 경우, 당사 및 연결 대상 종속회사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사의 주요 사업인 건설산업의 경기 민감성과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.\

나. 거시 경제 환경으로 인한 건설업 수익성 변동 위험
건설업은 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발 사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설을 생산하는 산업적 특성을 가지고 있으며, 크게 토목, 건축, 주택, 환경/플랜트 부문으로 구분됩니다. 당사가 영위하는 건설업은 생산과 고용, 부가가치의 창출 측면에서 유발효과가 지대한 국가경제의 전략산업입니다. 향후 건설·부동산 경기 등 거시환경의 변화에 따라 당사가 속한 사업의 수익성도 변동될 수 있다는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 이처럼 타산업의 기반 시설물을 생산하는 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타 산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다.

또한 기본적으로 수주산업이고 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등 건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 산업적 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. 이외에도 건설업은 국가기간 산업으로써 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 정부는 국내 경기조절의 주요 수단으로 건설업을 활용하고 있어 부동산 가격 및 관련 법규 등에 대한 규제 법령이 타산업에 비해 많습니다.

건설업은 공종별로 크게 토목, 건축, 주택, 환경(토목)/플랜트 부문으로 구분되며, 각 부문별 특성은 다음과 같습니다.

[건설업 내 분야별 특성]

① 토목부문
도로, 지하철, 하안, 공단부지 조성, 고속철도 등 사회간접자본시설이 주를 이루며, 토목부문에 대한 발주처는 정부나 지방자치단체 등 공공부문이 대부분을 차지하고 있습니다. 토목공사의 경우에는 공사별 발주금액이 크고 공사지역 또한 정부나 지방자치단체의 개발 계획에 맞추어 전국 각지에 분표하며 예산에 의한 집행으로 사업추진이 이루어지므로 발주시기, 물량 등이 국가경제추이 및 정책 등의 영향을 받고 있습니다.

② 건축부문
상가, 재건축사업, 오피스텔, 업무용빌딩 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동 부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다.

③ 주택부문
자체사업으로 아파트 시공 및 빌라, 연립주택 등이 주를 이루며 동부문은 부동산 경기 및 가계부문의 수요에 영향을 받습니다. 지역별로는 건축부문과 동일하게 인구밀집지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다.

④ 환경(토목)/
플랜트부문
환경 사업은 폐기물 에너지화사업, 생활폐기물 자동집하시설 사업, 물환경사업 등으로 구성됩니다. 

폐기물 에너지화 사업은 폐기물의 이용 및 자원화 정책과 신쟁생에너지의 보급을 확산하려는 정부의 녹색성장에 힘입어 지속적인 성장이 예상되지만 정부의 정책상 예산반영 등이 지연될 경우 관련 사업의 발주 규모가 예상보다 축소될 수 있습니다.

자동집하시설은 대부분 신도시 및 신규 조성 택시, 재개발 지구 등에 적용되므로 관련사업의 개발계획과 밀접한 관계를 가집니다. 도시 개발계획에 따라 사업내용 및 규모가 변경될 수 있기 때문에 부동산 경기변동에 따른 영향을 받게 됩니다.

물환경사업은 국가 거시경제 지표에 큰 영향을 받은 분양 중 하나이며, 국가 경제의 침체기에는 정부의 고용 유발 및 경기 부양 목적에 따른 SOC 및 대형 국책사업 발주 증가에 따라 호황기에 접어드는 특성이 있으며 경기 회복 시 각종 사업 축소 및 철회에 따른 발주물량 감소로 인해 시장이 위축되는 경향이 있습니다.

위 4개의 부문 중 주택부문은 특히 대다수의 건설업체들이 참여하는 중요한 사업 중 하나로 국내 부동산 경기변동과 밀접한 관계를 나타내고 있습니다. 부동산 경기 상승 시에는 건축물량의 수주가 증가하고 공사 채산성이 향상되어 사업 추진을 위한 자금부담이 완화되어 보유 부동산의 가치 상승 등이 수익에 긍정적 영향을 미칠 수 있는 반면, 부동산 경기 침체 시에는 건설사의 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 국내외 경기 불안정으로 인한 부동산 경기 악화는 건설업체 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[부동산 경기가 건설업에 미치는 영향]

구 분
부동산 경기 상승 시
부동산 경기 하락 시

수주
물량 증가
물량 감소

수익성
수주 공사의 채산성 증가
수주 공사의 채산성 하락

자금부담
개발사업 추진시 자금부담 미미
개발사업 추진시 자금부담 확대

자산가치
상승
하락

2017년 3분기 기준 국내총생산(GDP) 중 건설업의 생산 비중은 전제 GDP 중 5.47%(약 70.84조원)를 차지하고 있습니다. 국내 경제성장률의 둔화와 금융위기의 여파로 인한 주택 불경기의 영향으로 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2005년 이후 하향세를 나타냈으나, 국내 부동산 경기의 회복세로 인하여 2013년 이후 GDP에서 건설업 생산비중은 개선되고 있는 상황입니다. 전체 취업자 중 건설업종 취업자가 차지하는 비중은 2017년 기준 7.4%(196만명)로 전년 기준 6.5%(184만명) 대비 증가하며 국가 기간 산업으로서 고용 창출의 중요한 축을 맡고 있습니다. 

이러한 특성으로 인해 건설업은 국내 경기조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며, 정부의 부동산 정책 및 건설관련 규제 등은 건설업에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 건설업의 수급여건은 큰 공사 규모 및 장시간의 공사의 수행기간으로 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다.

[국내총생산(GDP) 내 건설업 생산비중]

(단위: 십억원)

년도
GDP(경상가격 기준)

전체
건설업
비중

2007년
1,043,257.8
57,993.5
5.56%

2008년
1,104,492.2
57,617.5
5.22%

2009년
1,151,707.8
59,610.0
5.18%

2010년
1,265,308.0
58,633.7
4.63%

2011년
1,332,681.0
58,587.3
4.40%

2012년
1,377,456.7
59,959.4
4.35%

2013년
1,429,445.4
64,250.5
4.49%

2014년
1,486,079.3
67,266.7
4.53%

2015년
1,564,123.9
72,751.3
4.65%

2016년
1,637,420.8
84,680.5
5.17%

2017년 3Q
1,295,105.5
70,840.4
5.47%

(출처: 대한건설협회)
주) 2017년 최종 자료 미공시

[산업별 취업자 현황]

(단위 : 천명, %)

년도
전체
취업자
건설업
제조업
실업자
실업률

취업자
비중
취업자
비중

2007년
23,433
1,849
7.9%
4,014
17.1%
783
3.2

2008년
23,577
1,812
7.7%
3,963
16.8%
769
3.2

2009년
23,506
1,720
7.3%
3,836
16.3%
889
3.6

2010년
23,829
1,753
7.4%
4,028
16.9%
920
3.7

2011년
24,244
1,751
7.2%
4,091
16.9%
855
3.4

2012년
24,681
1,773
7.2%
4,105
16.6%
820
3.2

2013년
25,066
1,754
7.0%
4,184
16.7%
807
3.1

2014년
25,599
1,796
7.0%
4,330
16.9%
937
3.5

2015년
25,936
1,823
7.0%
4,486
17.3%
976
3.6

2016년
26,235
1,845
7.0%
4,481
17.1%
1,012
3.7

2017년
26,552
1,959
7.4%
4,469
16.8%
1,028
3.7

2018년 1월
26,213
1,988
7.6%
4,609
17.6%
1,020
3.7

(출처: 통계청)
주) 대한건설협회 주요건설통계 (2018. 03) 재인용

국내 건설수주 규모는 2006년 하반기 이후 회복세를 보이며 2007년까지 양호한 수준의 증가율을 기록하였으나, 2008년 이후 2011년을 제외하고는 2013년까지 감소 추세를 보였습니다. 공공수주의 경우 2009년까지 정부 주도하에 4대강 사업 등의 대규모 발주가 이루어져 발주량이 증가세에 있었으나, 2010년부터는 대규모 건설투자정책의 부재로 발주량이 감소하였습니다. 2009년 이후 정부의 SOC 예산이 지속적으로 감소하면서 공공부문 발주도 감소 되었으나 2013년부터 정부 SOC 예산이 소폭 증가하면서 2014년도에는 공공부문 발주액이 전년대비 12.6% 상승하였습니다. 2013년 55조원이었던 민간부문 발주는 2013년 이후 건설경기가 회복되며 2016년에는 사상 최대치인 117조원을 기록하였습니다.

최근 민간 주택수주가 국내 건설시장의 호조세를 주도하면서 2015년, 2016년 총 수주액은 각각 158조원, 164조원을 기록하며 전년대비 각각 47.0%, 4.4%의 성장을 보였습니다. 2017년 국내 건설 수주액은 163조원으로 전년 동기 대비 2.7% 하락하였으나, 이는 최근 정부의 부동산 대책으로 주택수요가 위축되며 공급물량이 전국적으로 감소한데에 기인합니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원, %)

년 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2007년
1,279,118
19.2
370,887
25.6
908,231
16.7
361,927
27.5
917,191
16.2

2008년
1,200,851
-6.1
418,488
12.8
782,363
-13.9
412,579
14.0
788,272
-14.1

2009년
1,187,142
-1.1
584,875
39.8
602,267
-23.0
541,485
31.2
645,657
-18.1

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,807
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,284
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,603,955
-2.7
472,578
-0.3
1,131,380
-3.7
421,650
10.4
1,182,306
-6.7

2017년 1월
99,647
59.2
30,167
-33.9
69,481
114.7
23,982
157.5
75,665
15.9

2018년 1월
125,445
25.9
19,455
-35.5
105,990
52.5
62,018
158.6
63,427
-16.2

(출처: 대한건설협회 주요건설통계 (2018. 03))
주) 증감률은 전년동기대비 기준

국내 경제가 고성장 시대를 지나 저성장 시대에 들어서며 건설업 또한 성숙기에 도달한 것으로 전망됩니다. 2005년 이후 점차 국내 경제에서 건설업이 차지하는 비중이 감소하는 추세이며, 특히 2008년 금융위기 이후 건설업계 불황이 심화됨에 따라 국내 건설사들의 플랜트 건설 등 신성장 동력 발굴이 필요한 상황입니다. 또한 경기 침체 장기화에 따른 정부의 사회간접시설 투자규모 축소, 타 산업의 경제활동 수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 등에 의해 생산활동이 연결되는 경기 후행산업인 건설업에 부정적 영향이 지속될 수 있으므로 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 수익성 변동에 대해 유의해 주시기 바랍니다.

다. 성숙기 산업 진입과 경쟁력 미확보 시 위험
건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 2013년 65 수준 내외였으나 이후 개선되는 양상을 보이며, 2015년 7월에 101.3 수준까지 기록한 바 있으나, 2017년은 80.1 수준을 보였습니다. 이와 같이 건설업 경기실사지수는 2014년부터 개선되는 추세이나 여전히 등락을 반복하고 있으며, 국내외 경기회복 둔화 및 불확실성 증가로 건설경기의 지속적인 개선세는 불투명한 것으로 판단되오니 투자자들께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

건설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. 

2008년 11월 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 미분양 아파트 증가에 따른 건설업체 유동성 위기 심화로 인해 사상 최저치인 14.6을 기록한 바 있습니다. 이후 공공공사 수주 증가 주택경기 회복에 대한 기대감, SOC 예산 증액 및 조기집행 등의 영향으로 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 점차 개선되는 모습을 보였습니다.

2012년~2013년 동안 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 60~70사이에서 등락을 반복하며 횡보세를 보여왔습니다. 그만큼 선진국 재정위기로 촉발된 대내외 경제 불확실성이 건설경기에 부정적인 영향을 미쳤음을 나타내는 것으로 보여집니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 2014년 12월에 전월 대비 21.3p 상승해 5년 3개월만에 최고치인 91.7을 기록하였으나, 2015년 1월은 이러한 상승세를 이어가지 못하고 전월비 15.9p 하락한 75.8을 기록하였습니다. 이는 전월 급등에 따른 통계적 반락 효과가 크게 작용한 가운데, 통상 1월에는 공공공사 발주물량이 감소하고 혹한기로 인해 민간 공사물량도 줄어드는 계절적 요인이 영향을 미친 결과로 판단됩니다. 2015년 7월은 국내 주택건설 경기가 회복되고 분양 호조가 나타나면서 건설기업 경기실사지수(CBSI)가 101.3을 기록하며 상당히 개선된 모습을 기록하였으나 2016년 1월 73.5을 기록하며 다시 하락 추세를 나타냈습니다.

2017년 들어 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 지속적인 상승세를 기록하며 6월에는 90.4를 기록하며 최고치를 기록하였습니다. 2017년 7월 건설기업 경기실사지수(CBSI)지수는 85.4를 기록하여 전월대비 5.0p 하락하였습니다. 이는 계절적인 요인과 함께 하반기 공사물량 조정 등의 요인이 복합적으로 이뤄져 지수가 전월비 하락한 것으로 판단됩니다. 또한 2017년 7월 22일 11조원 규모의 추경 예산안이 국회 본회의를 통과. 하였으나 건설 부문 투입이 저조해 건설기업 경기실사지수(CBSI) 지수에 별다른 영향을 미치지 못한 것으로 판단됩니다. 2017년 하반기 들어 국내 건설수주가 감소되고 건설투자 증가세가 둔화되어 건설수주와 건설투자간 시차를 감안했을때 2018년에는 건설투자 증가세가 지속적으로 둔화될 것으로 예상됩니다.

[건설경기 실사지수 변동 추이]

구분
종합
지역별
규모별

서울
지방
대형
중견
중소

2014년 11월
70.4
85.8
47.5
92.3
70
45.1

2014년 12월
91.7
94.4
87.9
100
97
76

2015년 01월
75.8
86.2
60.7
100
71.9
51.9

2015년 02월
83.5
98
62.2
100
90.6
56

2015년 03월
94.9
107.9
75.1
115.4
103.1
61.5

2015년 04월
91.4
102.5
75.6
108.3
94.6
67.9

2015년 05월
94.6
103
82.6
115.4
84.2
82

2015년 06월
86.7
97.4
71
100
91.9
65.3

2015년 07월
101.3
115.2
80.4
125
94.7
80.9

2015년 08월
91.6
100.5
78.4
107.7
91.9
72.5

2015년 09월
87.2
97.2
72.4
100
93.9
64.6

2015년 10월
89.9
100.6
74.3
100
102.8
63.3

2015년 11월
89.5
98.2
75.9
92.3
102.9
71.1

2015년 12월
86.7
99
66.2
100
93.8
63

2016년 01월
73.5
88.3
51.5
92.3
76.5
47.9

2016년 02월
80.8
93
61.9
92.3
88.9
58

2016년 03월
81.4
91.9
66.5
100
83.3
57.4

2016년 04월
85.6
91
77.9
100
83.8
70.8

2016년 05월
78.5
79.2
77.6
83.3
85.3
65.2

2016년 06월
77.6
83.3
67.2
76.9
90.9
63.3

2016년 07월
91
102.5
75
100
103
66.7

2016년 08월
78.6
91.8
60
100
78.8
53.2

2016년 09월
77.2
92.1
56.5
100
76.7
51.2

2016년 10월
80.7
91.3
64.9
100
78.8
60.4

2016년 11월
76.1
79.2
71.6
84.6
75.8
66.7

2016년 12월
90.6
98.2
79.9
100
90.6
79.6

2017년 01월
74.7
81.3
64.8
84.6
77.4
60

2017년 02월
78.9
85.1
69.8
92.3
71
72.3

2017년 03월
77.5
86.7
64.3
92.3
74.2
63.8

2017년 04월
84.2
89.6
76.4
100
74.2
77.1

2017년 05월
86.6
95.2
73.7
100
87.1
70.2

2017년 06월
90.4
93.8
85
100
89.3
80.4

2017년 07월
85.4
94
72.7
91.7
92.9
69.6

2017년 08월
74.2
76.9
70.3
64.3
86.7
71.7

2017년 09월
76.3
76.4
76.2
78.6
74.2
76.1

2017년 10월
79.5
85.2
71.3
92.3
75.9
68.8

2017년 11월
78.2
84.3
69.9
85.7
81.8
65.3

2017년 12월
80.1
82.1
77.2
92.9
66.7
80.4

(출처: 한국건설산업연구원)
주) CBSI지수계산 방법 : 설문지를 통하여 집계된 전체응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됨. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고, 100을 넘으면 그 반대를 의미

또한 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화정책, 정부의 SOC예산 규모 축소 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있습니다. 이렇듯 건설경기 회복의 둔화와 경기등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 회복의 둔화 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 회복 둔화로 인한 건설기업 경기실사지수(CBSI)의 등락이 반복될 수 있으므로 투자자께서는 건설기업 경기실사지수(CBSI) 지수 및 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

라. 건설업계 내 경쟁심화에 따른 수익성 악화 가능성 
건설시장의 낮은 진입장벽에도 불구하고 저성장 국면 및 2000년대 중반 이후 지속된 부동산 경기 침체 등에 따라 건설산업이 성숙기에 진입하면서 건설업계의 불황이 지속되고 있습니다. 그 결과 신성장 동력 발굴을 통한 수익구조의 다변화 및 차별화된 기술력을 바탕으로 글로벌 경쟁력 확보가 필요한 상황입니다. 타업체와 차별화된 능력을 보유하지 못할 경우, 가격경쟁의 위험에 직면하게 되고 이는 당사의 수익성을 저해시키는 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내건설시장에서 건설회사는 소자본과 낮은 기술력 확보를 통해 쉽게 설립이 가능하고, 노동집약적인 생산형태를 띄고 있으며, 생산과정에서 유형자산에 대한 의존도가 낮아 건설시장의 진입장벽은 낮은 수준입니다. 2018년 03월말 기준으로 종합건설회사가 12,126개, 전문건설회사가 40,549개, 설비건설회사가 7,661개로 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 중소규모의 건설사들까지 보면 업체수는 6만개를 상회하며 이러한 치열한 경쟁으로 수익성 향상에 어려움을 겪고 있습니다. 

상대적으로 진입이 쉬운 아파트를 비롯한 주택 건설 및 단순 토목공사 시장은 이미 다수의 업체가 수주를 위한 치열한 경쟁을 벌이고 있으며 일부 선도 건설업체만이 영위하던 기술력 위주의 플랜트, 발전소 설계 및 시공분야에도 중소건설업체의 진출이 늘어나고 있습니다. 최근에는 외국 건설업체의진출로 새로운 경쟁자가 나타나고 있으며, 더욱이 한미 FTA 타결을 계기로 국내 건설시장 개방추세가 가속화될 것으로 예상됨에 따라 글로벌 경쟁력 확보 또한 시급히 요구되고 있습니다. 

[ 업종별 업체수 현황 ]

(단위: 개사)

구 분

건설업체

주택업체

합계

종 합

전 문

설 비

시설물

2007년
57,549
12,842
36,422
5,478
2,807
7,173

2008년
58,558
12,590
37,106
5,768
3,094
6,092

2009년
59,819
12,321
37,914
5,994
3,590
5,281

2010년
60,588
11,956
38,426
6,151
4,055
4,906

2011년
60,299
11,545
38,100
6,330
4,324
5,005

2012년
59,868
11,304
37,605
6,463
4,505
5,214

2013년
59,265
10,921
37,057
6,599
4,688
5,157

2014년
59,770
10,972
37,117
6,788
4,893
5,349

2015년
61,313
11,220
37,872
7,062
5,159
6,501

2016년
63,124
11,579
38,652
7,360
5,533
7,172

2017년

65,655

12,028

40,063

7,602

5,962

7,555

2018년 03월

66,442

12,126

40,549

7,661

6,106

7,519

(출처: 대한건설협회 2018년 1분기 주요건설 통계 (2018.06))

건설업은 일정 계약을 수주받으면 한 개의 건설사가 모든 시공을 하는 것이 아니고 하도급 형태로 여러 중소 건설사들이 참여하고 있습니다. 따라서 중소규모의 건설사들까지 포함하여 2018년 03월 기준 66,442여개의 업체가 시장에 참여하고 있어, 경쟁 강도의 심화와 이로인한 공사마진율의 향상에 어려움이 있을 것으로 판단됩니다. 

465개의 부도업체가 나타났던 2008년도와 비교하였을 때 2016년말 기준 부도업체 수는 59개사, 2017년말 부도업체수는 48개로 정부의 공공부분 사업 확장과 세제개편 등 정책적인 지원에 힘입어 부도율이 감소하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나, 구매력 상승 및 수요기반 확대와 같은 근본적인 개선 없이는 미분양물량이 다시 증가세를 나타낼 수 있으며, 이에 따라 부도업체가 증가하는 등 국내 종합건설업이 향후 다시 악화될 가능성이 존재합니다.

[건설업 부도업체수 현황]

(단위: 개사)

구 분

2008년
2009년
2010년
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년

종합건설업

130

87

86

60

48

26

17

13

17
14

전문건설업

271

155

193

145

129

108

70

44

32
23

설비건설업

64

29

44

48

33

22

22

25

10
11

합 계

465

271

323

253

210

156

109

82

59
48

(출처: 대한건설협회 2017년 주요건설 통계 (2018.03))

건설산업을 영위하고 있는 회사들이 타 산업을 영위하는 업체와의 경쟁에서 비교우위를 점하기 위해서는 리스크관리 능력과 더불어 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신등 지속적인 원가절감 노력과 수익성 확보를 위한 노력이 필수적이라고 판단됩니다. 또한 전반적인 건설시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대수준이 높아짐에 따라 차별화된 상품경쟁력이 요구되고 있습니다. 타 업체와 차별화된 능력을 보유하지 못할 경우, 가격경쟁의 위험에 직면하게 되고 이는 당사의 수익성을 저해시키는 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 정책 및 규제 관련 영업환경 변화에 따른 위험
건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다. 정부의 부동산 정책이나 규제는 건설 및 부동산 경기에 영향을 미쳐 건설회사의 매출 및 영업환경에 변동을 가져오는 요소가 될 수 있습니다. 향후 정부 차원에서 발표되는 부동산 정책에 따라 건설산업이 받는 영향에 대해 지속적으로 관심을 갖어야 함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부의 정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 부동산시장 및 건설업에 대한 정부의 정책은 주로 경기를 활성화하거나 안정화시키기 위한 수단으로 사용되는 것이 일반적입니다. 

2008년 이전의 정부정책은 규제를 강화하여 부동산 투기를 억제하여 부동산 가격을 안정화하는 방향으로 진행되었습니다. 주택거래신고제, 원가연동제, 재건축 이익환수제 등으로 주택시장 안정을 위한 정부의 확고한 정책의지가 나타났으며, 부동산시장 내 수급요인 외에도 국내 실물경기 저하와 가계의 소비여력 위축 등의 주변 여건의 영향으로 인해 주택시장이 위축되었습니다.

2008년부터 정부의 정책 방향은 2007년부터 시작된 미분양 증가와 주택경기 침체로 인해 규제완화를 통한 부동산시장 활성화, 건설경기부양으로 선회하였습니다. 규제완화의 구체적인 정책내용을 살펴보면, 1)부동산 보유 및 거래 관련 세율 인하(종합부동산세, 양도소득세 인하) 2)부동산 거래에 대한 규제 완화(부동산담보대출규제 완화) 3)주택 공급 확대(재개발, 재건축 규제완화) 입니다. 이어 정부는 주택 및 부동산 경기 추가 부양을 위해 2010년 8월 29일 정부는 총부채상환비율(DTI) 규제 한시적 폐지, 보금자리주택 공급일정 조정, 다주택자 양도세 중과유예 등이 포함된 종합부동산대책을 발표했습니다.

2011년 3월 부동산 종합대책, 2012년 5월 부동산 대책, 2012년 8월 건설업 금융지원방안 등에 이어, 2013년에는 주택 시장을 정상화 하기 위한 4·1 부동산 대책(서민 주거안정을 위한 주택시장 정상화 종합대책)이 발표 되었습니다. 4·1부동산 정책에는 주택거래 정상화 방안, 보편적 주거복지 방안, 세금 감면 및 금융지원, 공급 물량 조절, 규제 개혁 등의 내용이 포함되어 있습니다.

[ 2013.4.1 부동산 대책 ]

구분
대책
주요내용

서민 주거안정을위한 주택시장 정상화 종합대책
5년간 양도세 면제
미분양과 신규분양주택(신축)
기존주택 양도세 면제(9억이상 고가주택과 중대형 주택 배제)
다주택자 주택 매입 후 5년 이내 임대시 양도세 중과 한시적 면제

생애최초 주택구입자 올해 말까지 취득세면제/DTI적용배제
전용면적 85㎡이하, 6억원 이하 실수요자한해 올해 말까지 한시적
현재 연3.8%인 국민주택기금 대출 이자도 3% 초중반대 인하

근로자서민주택구입과 전세자금대출
이자율 최대 1%인하

신혼부부 전세자금 
신설
연소득 5천만원 이하의 신혼부부에게 연3%의 금리로 1억원의 전세자금대출

(출처: 기획재정부)

한편 2013년 07월 24일 발표된 4.1 부동산 대책 후속 조치는 주택공급을 큰 폭으로 줄여 수급 불균형을 해소하겠다는 것에 중점을 두고 있습니다. 이는 극도로 침체된 수도권 시장이 공급 과잉 상태에 있다는 판단에서 나온 것이었습니다.

[ 2013.4.1 부동산 대책 후속조치 (7.24 조치) ]

구분
대책
주요내용

민간주택
공급조절 및
임대 전환 지원
준공 후 분양 지원
미분양 및 하반기 분양 예정 물량을 후분양으로 전환 시 건설사에 연 5~6% 금리로 분양가의 50~60% 대출 지원

준공 후 
전세 전환 지원
건설사가 준공 후 아파트를 전세 임대 시 연 5~6% 금리로 분양가의 60~70% 대출 지원

분양성 평가 강화
대한주택보증의 분양보증 심사 때 분양 가능성에 따라 보증료율 차등폭 확대

미분양 임대주택 
리츠 도입
리츠가 미분양 주택 매입해 임대사업하면 취득세 및 재산세 감면 등 세제 지원, 매각 안 될 시에는 LH가 매입

공공주택
공급 축소
2016년까지 
공공분양 인허가 물량
11만 9,000채 축소
경기 고양 풍동2보금자리지구 해제 및 경기 광명·시흥 등 보금자리지구 면적 축소로 2만 9,000채 축소
27개 보금자리지구, 11개 신도시, 13개 택지개발지구 등에서 9만채 축소

2016년까지 공공분양
청약 물량 
5만 1,000채 축소
올해 2만 2,000채, 내년 7,000채 축소

(출처: 국토교통부)

2013년 8월 28일 정부는 전세값 상승으로 인한 서민들의 주거비 부담을 완화하기 위해, 관계 기관간 논의와 당정 협의를 거쳐 전월세 시장안정을 위한 대응 방안을 확정 및 발표하였습니다. 정부는 전세 수급불균형 등 임차 시장의 구조 변화에 대응하기 위한 개선 방안으로 전세의 매매수요 전환을 위한 주택시장 정상화 대책 지속 추진, 전세수급 불안 해소를 위한 임대주택 공급 확대, 전세값 상승 및 급격한 월세 전환 등으로 인한 임차인 부담 완화 방안을 마련하였습니다.

[2013. 8. 28 전월세 대책]

구분
내용

전월세 시장 안정방안
- 취득세 영구인하
- 장기 주택모기지 소득공제 요건 기준 상향
- 국민주택기금의 「근로자, 서민 구입자금」지원 확대
- 1%대의 저리 자금을 지원하는 새로운 방식의 주택구입 지원제도 도입
- 모기지 보험 가입대상 확대

임대주택 공급확대
- 기존주택 매입·전세임대를 하반기에 집중 공급
- 중장기적인 공공임대주택 재고 확충 지속 추진
- 민간의 임대주택 공급도 활성화
- 준공후 미분양 주택을 임대주택으로 활용

서민, 중산층 
전월세부담 완화
- 월세 소득공제 한도 확대
- 저소득가구(최저생계비의 2배 이내) 전세자금 지원요건도 완화
- 선변제권 적용대상 보증금 가액 기준과 우선변제액 확대를 추진

(출처: 국토교통부)

2014년에도 정부는 건설업 및 부동산 경기를 활성화 시키기 위한 정책들을 지속적으로 발표했습니다. 국토교통부는 2014년 2월 19일 당시의 시장 회복세를 이어가기 위해 주택시장 정상화를 지속 추진한다고 밝혔습니다. 주요 내용은 투기 우려가 크지 않은 시장상황을 반영하여 시장과열기에 도입된 재건축 등의 과도한 규제를 완화하고, 공모형 모기지 지원대상 확대를 통해 실수요자의 주택구입 부담을 덜어주는 것이었습니다. 또한 정부는 2014년 2월 25일 "경제혁신 3개년 계획"을 발표하면서 추가적인 부동산 관련 대책을 포함시켰습니다.

[2014. 2. 19 주택시장 정상화를 위한 규제완화 추진]

구분
주요 내용

재건축

규제 완화

- 금년 중 재건축 초과이익 환수제도 폐지 추진

- 재건축 소형주택공급 의무비율 개선
 : 국민주택규모 이하 건설비율 등 최소 제한만 남기고, 기타 소형
 평형(60㎡이하) 공급비율 등을 별도로 규정할 수 있도록 한 규정 폐지 계획

- 재건축 조합원 신규분양 기회 확대
 : 신규주택을 소유 주택수 만큼 우선 공급받을 수 있도록 허용 계획

주택전매

제한 완화

- 수도권 민간택지의 주택 전매제한 완화
 : 수도권 민간택지 주택 전매제한기간을 현행 1년→6개월로 완화 추진

공유형 모기지

지원대상 확대

- 공유형 모기지 수혜대상 확대
 : 5년이상 무주택자 까지로 지원대상 확대
 : 단,공급물량은 당초 계획된 2조원(1.5만호) 범위내 공급되며,
 금리수준 및 대상주택 등은 기존 계획과 동일

(출처: 국토교통부)

[ 2014.2.25 경제혁신 3개년 계획]

구분
대책
주요내용

부동산시장 
안정화
상가 권리금 보호 제도화
- 상가 권리금 법적 개념 정의
- 권리금 거래 표준계약서 도입, 보금
- 계약기간(5년)내 권리금 회수 권리 보호
- 권리금 보호를 위한 보험상품 개발
- 분쟁의 신속한 해결을 위한 분쟁조정기구 설치

전월세시장 안정화
- 월세 소득공제를 '세액공제'로 전환
- 공공임대리츠등 민간자본을 활용한 공공임대 건설방식 도입
- 민간임대사업자 세제 금융 지원 강화 및 규제 완화
- 주택임대관리업 규제 완화 및 세제 지원
- 주거급여(주택바우처)제도 본격 시행

부동산관련 대출규제 완화
- 총부채상환비율(DTI: Debt To Income) 합리적 개선
- 주택담보인정비율(LTV: Loan To Value ratio) 합리적 개선

민간투자 유도
그린벨트 입지규제 완화
- 그린벨트 추가 해제로 민간투자 유도
- 해제지역 일부에 소형 공장, 아파트 건설 허용
- 도로등 기반시설 설치 지원

(출처: 기획재정부)

그리고 정부는 2014년 7월 24일 발표한 새경제팀의 경제정책방향에서 40조 7천억원을 투입하여 내수 활성화 대책을 발표하였습니다. 특히 내수 경제 활성화를 위한 주택구입 자금 대출 확대등(LTV, DTI 완화)의 부동산 정책을 통해 조기 내수 진작을 기대하고 있습니다.

[2014.7.24 경제 활성화를 위한 경제정책 중 부동산 관련 대책]

구분
주요 내용

LTV, DTI 완화
- 더 많은 주택구입 자금의 확보를 통한 주택 매입 수요 창출

국민주택기금 6조원 추가 편성
- 국민주택기금 6조원 추가 편성(주택구입자금 4조 9천억원, 공공
임대 융자금 7천억원, 임대주택리츠 출자금 4천억원)

부동산투자이민제 대상 확대
- 영종하늘도시 송도 청라 등 인천경제자유구역내의 미분양 주택

청약제도 개선
- 청약 신청 때 보유중인 주택 수에 따른 감점 폐지
- 청약 저축, 부금, 예금을 청약종합저출으로 일원화
- 청약통장의 소득공제한도를 120만원에서 240만원으로 확대

디딤돌 대출 1주택자 허용
- 무주택자에게만 제공하는 디딤돌 대출(이자 연3% 수준)을 다른
집으로 바꿔 사려는 1주택자에게도 9월부터 확대 적용

(출처: 기획재정부)

[2014.07.24 대책 관련 LTV, DTI 개선안]

현재
개선안

LTV
구분
은행
제2금융권
수도권, 모든 금융권 70%

수도권
50%
60~85%

지방
60%
70~85%

DTI
구분
은행
제2금융권
수도권, 모든 금융권 60%

서울
50%
50~55%

경기, 인천
60%
60~65%

(출처: 기획재정부)

2015년 4월 국토교통부(장관 유일호)는 기획재정부, 금융위원회 등 관계기관 협의를 거쳐,「서민 주거비 부담 완화 방안」을 마련했습니다. 이는 2015년 3월12일 금통위 기준금리 인하(2.00%→1.75%)에 따른 시중금리 하락효과 등을 반영하여 서민의 '주거비' 부담을 우선적으로 완화하기 위한 것이며, 범 정부 차원의「서민 금융지원 종합대책」은 충분한 검토와 관계부처 협의를 거쳐 별도로 발표할 예정이라고 밝혔습니다.

2015년 4월 6일 발표된「서민 주거비 부담 완화 방안」주요 내용은 임차보증금 반환보증 지원강화, 임차보증금·월세·구입자금 대출금리 인하, LH 전세→월세 전환율 인하 등입니다. 이는 9.1대책, 부동산 3법 통과 등의 영향으로 시장 기대심리가 개선되고, 저금리(3.12일 기준금리 인하, 2%→1.75%)로 인해 주택구입 비용이 줄어들면서 실수요 중심의 회복세가 나타나고 있는 상황에서 매매시장 회복세를 이어나가되, 기준금리 인하(2.00%→1.75%)에 따른 시중금리 하락효과 등을 반영하여, 임대차 시장 리스크 완화 및 서민 주거비 부담을 완화하기 위한 보완방안을 마련하기 위함입니다.

「서민 주거비 부담 완화방안」

구분
주요내용

임차보증금 반환보증
지원 강화

- 개인에게 적용되는 보증료율을 0.197%에서 0.150%로 0.047%p 인하(기존대비 24% 감면)하고, 서민·취약계층의 보증료율은 0.158%에서 0.09%로 0.068%p 인하

- 또한, 법인에게 적용되는 보증료율도 0.297%에서 0.227%로 0.070%p 인하(기존대비 23.6% 감면)
- 연소득 기준을 2,500만원 이하에서 4,000만원 이하로 늘리고, 다자녀·장애인·고령자 외에 신혼부부, 한부모·다문화 가정도 포함
- 아파트 거주자의 경우, 가입대상을 LTV 90%이하에서 LTV 100% 이하로 확대(다만, 보증금액은 LTV 90% 한도)

- 보증료 분납기간을 1년 단위에서 6개월 단위로 줄이며,「임차보증금 반환보증」취급기관도 1개 은행에서 희망하는 전체 시중은행으로 확대하여 이용자 편의성도 제고

임차보증금 금융지원
(버팀목 대출) 강화

- 신혼부부 전세대출 지원요건을 부부합산 5,500만원→6천만원으로 500만원 상향

- 청년층 단독세대주에 대한 지원가능 연령을 만 30세 이상에서 만 25세 이상으로 확대

월세대출 지원요건 완화

- 저소득 가구가 주요 대출대상인 점을 감안하여 금리를 현행 2.0%에서 1.5%로 인하
- '졸업후 3년 이내’ 요건을 삭제하고 취업준비생(만 35세이하)의 부모소득 요건을 3,000만원 이하→6,000만원 이하로 완화

- 지원대상에 부부합산 소득 4,000만원 이하인 ‘취업 후 5년 이내 사회초년생(만 35세 이하)’을 추가

- 기존에는 대출을 받은 경우, 6개월마다 은행에 방문하여 실거주 여부를 확인해야했으나, 확인주기를 1년으로 늘리고, 은행방문 없이 확인이 가능하도록 개선(거주증명서류 송부 또는 임대인 유선확인).

- 연세(年貰) 형태로 거주하는 세입자인 경우에는 임대인 통장으로 월세대출시 연납 대출(360만원)도 허용

구입자금(디딤돌 대출) 지원 강화
- 금리를 현행 2.6%∼3.4%에서 2.3%∼3.1%로 0.3%p 인하
- 청약 순위제도 변경에 따라, 청약저축 장기가입자 우대도 조정하여, 무주택 서민의 내집 마련 부담을 완화

LH 임대주택 거주자 
임대료 부담 완화

- LH 임대주택 거주자의 부담을 완화하기 위해 월임대료와 보증금의 상호전환을 허용하고 전환이율을 인하

- 현재 월세→보증금으로 전환만 가능하나(전환율 6%), 보증금→월세로의 전환도 허용하되 전환율은 4%를 적용

- 보증금→월세 전환시에는 연체 등에 대비하여 월임대료의 24개월분은 보증금으로 유지토록 할 계획

- 월세→보증금 전환시에는, 현재 전환율 6%를 유지하되, 보증금으로 전환가능한 범위를 월임대료의 50%에서 60%로 확대

(출처: 국토교통부 보도자료(2015년 4월 6일))

이와 같이 2015년도 정부의 주택정책은 주택시장 정상화, 서민·중산층 주거비 부담 완화를 목표로 하고 있습니다. 이를 달성하기 위하여 정부는 상기 방안 이외에도 문제점 해결을 위하여 아래와 같이 규제완화를 시행하였습니다. 

[2015년 부동산 정책변화 현황]

구분
내용
시행시기

중개보수
주택 및 오피스텔 중개보수 요율 개편
1월 주)

청약제도
국민주택 청약자격을 무주택 세대원으로 완화
3월

입주자저축 순위는 1,2순위를 1순위로 통합
3월

서울, 수도권 거주자 청약통장 1순위 완화
3월

청약예부금 규모 변경 및 청약제한 기간 폐지
3월

그린벨트 해제 공공택지 전매제한기간 완화
14년 12월

정비사업
재건축 가능 연한 단축(40년 → 30년)
4월

재건축 안전진단 기준 합리화
4월

재건축 초과이익환수법 폐지 추진 내지 기한 연장
7월

정비사업 공공관리제 시공사 선정 시기 개선
16년 3월

개발
택지개발촉진법 폐지 및 공공택지 신규 지정 중단
보류

공공 기부채납 관련규제 완화
9월

금융
합산주택가격 9억원 이하 다주택자 주택연금 가입 가능
14년 11월

저리 월세대출 신설 및 보증부 월세주택 금리 지원
1월

새 거주급여 제도 시행
7월

주택기금 "유한책임 대출" 도입
12월

임대주택
민간임대주택 임차권의 양도 전대 기준 완화
1월

준공공임대 의무 임대기간 단축(10년 → 8년)
7월

(출처: 부동산 114 )
주) 오피스텔 중개보수료 인하는 2015년 1월부터 시행되었으며, 주택 중개보수 요율은 공인중개사법에 따라 지방자치단체 조례로 정하도록 하고 있는 바, 각 지방자치단체별로 조례개정 시기 차이가 존재함

비사업용토지에 적용되는 양도세 중과세 유예기간이 2015년에 종료됨에 따라 2016년 1월부터는 양도차익에 따라 16~48%의 세율을 적용받게 되며, 주택시장에 약영향을 우려해 2천만원 이하 주택임대 소득에 대한 과세를 기존 2016년 12월 종료에서 2018년 12월 종료로 2년 연장을 실시하였습니다. 

[2016년 부동산관련 이슈 사항]

시점
주요 내용

1월
- 비사업용토지 양도세 중과세 부활, 16~48% 세율 과세
- 오피스텔(주택임대사업자) 신규분양 취득세 감면 종료, 4.6% 세율 과세
- 주택담보대출 심사 요건 강화

2월
- 표준지 공시지가 발표
- 신분당선 연장 정자~광교 구간 개통
- 수인선 송도~인천 구간 개통
- 경북도청 이전

3월
- 해외 은닉재산 3월까지 자진 신고하면 가산세 면제

4월
- 전국 공동주택 공시가격 발표
- 제20대 국회의원 선거(총선)
- 경의선 효창공원역 개통

5월
- 개별 공시지가 발표
- 행복주택(구 보금자리) 구리갈매지구 첫 입주

6월
- 수도권 고속철도(KTX) 수서~평택 개통
- 성남~여주간 복선전철 개통
(2개 노선 모두 상반기중 개통 예정)

7월
- 주택분 재산세 1/2 납부

8월
- 8.25 가계부채 대책 발표

9월
- 주택분 재산세 1/2 납부

10월
- 경춘선숲길 2단계 완공
- 8.25 가계부채 대책 시행

11월
- 미국 대통령 선거
- 주택 임대소득 과세 연 2,000만원 이하 비과세 유예기간 종료 연장(2018년 12월)

12월
- 종합부동산세 납부

(출처: 부동산114)

2017년, 19대 문재인 대통령은 부동산 시장 규제 강화를 통해 정부가 계획적으로 공적 시장에 개입하여 주택 시장의 안정적 관리를 목표로 「6.19 대책」 내놓았습니다.「6.19」부동산 규제 정책은 투기성 주택 수요를 억제하기 위한 대응방안으로 전매제한기간 강화, 대출규제 등을 포함하였습니다. 

[2017년 「6.19」 '주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤형 대응방안']

구분
주요내용

조정 대상지역 추가 선정
- 경기 광명, 부산 기장 및 부산진구 추가 선정
(11.3 대책의 37개 지역에 금번 대책으로 3개지역 추가 포함하여 총 40개 지역)
- 맞춤형 청약제도, 투자수요 관리방안 적용

조정대상지역 
실효성 제고
전매제한기간강화
- 강남 4개구 외 21개구 민간택지 전매제한기간을 소유권이전등기시 까지로 강화

맞춤형 
LTV, DTI 강화
- 조정 대상 지역에 대하여 LTV, DTI 규제비율을 10%p. 씩 강화 
(현행 LTV 70%, DTI 60% -> 조정 LTV 60%, DTI 50%)
- 잔금대출 DTI 신규 적용
- 서민층 무주택 세대는 실수요자 보호차원에서 배려

재건축 규제강화
- 재건축조합원 주택공급수 제한 (최대 3주택 -> 2주택)

주택시장 질서 확립
- 관계기관 합동 불법행위 점검 무기한 실시
- 실거래가 허위신고에 대한 신고제도 활성화, 적극 홍보
- 시스템을 활용한 불법행위 모니터링 강화

(출처: 국토교통부)

최근 10년간 큰 폭으로 상승한 주택 공급량에 반하여 저소득층의 자가점유율과 자가보유율은 하락하였고, 주택가격이 급하게 상승함에 따라 연소득 대비 주택가격 비율(PIR)은 저소득층 기준 9.8에 달하여 주거안정성이 취약해졌습니다. 이에 국토교통부는 서민 실수요자 중심의 주택 공급에 대한 강한 의지를 보이며 2017년 8월 2일 부동산 규제 강화 정책을 발표하였습니다.

2017년 「8.2 」부동산 대책의 핵심골자는 실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장의 안정화입니다. 주요 내용으로 투기과열지구 지정을 통한 투기수요 유입 차단, 양도소득세 강화, 다주택자 금융규제 강화 등으로 실수요 중심의 수요 관리, 공적임대 주택 공급 등 서민을 위한 주택 공급 확대, 실수요자 중심의 청약 제도 개편 등의 내용을 담고 있습니다. 

[2017년 「8.2 」 '실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장 안정화 방안']

구분
방안
상세내역
추진일정

과열지역에 
투기 수요 
유입 차단
- 투기과열지구 지정
서울 전역(25개구), 과천시, 세종시
'17.8월

- 투기지역 지정
서울 강남4개구(강남,서초,송파,강동), 서울 기타 7개구(용산,성동,노원,마포,양천,영등포,강서), 세종시
'17.8월

- 민간택지 분양가 상한제 적용요건 개선
고분양가로 시장 불안 우려 시 분양가 상한제 적용지역으로 선정
'17.9월

- 재건축·재개발 규제 정비
① 재건축 초과 이익 환수제 시행
② 재건축 조합원 지위 양도제한 강화
③ 조합원 분양권 전매 제한
④ 재개발 임대주택 공급 의무비율 강화
⑤ 정비 사업 분양분 재당첨 제한
'18.1월
'17.9월
'17.9월
'17.9월

'17.9월

- 과열지역은 도시재생/뉴딜에서 선정 제외 등
국토부, 지자체 등 합동으로 부동산 시장동향 점검 강화
계속

실수요 중심의 
주택수요 
관리 강화
- 양도소득세 강화
조정대상지역에 적용
① 양도세 중과, 장기보유 특별공제 배제
② 1세대 1주택 양도세 비과세 요건 강화
③ 분양권 전매시 양도소득세 강화
'17.12월
(적용시기)'18.4.1 이후 양도분

(적용시점)'17.8.3 이후 취득 주택

(적용시기)'18.1.1 이후 양도분

- 다주택자 등에 대한 금융규제 강화
① 투기지역 내 주택담보대출 건수 제한 강화
② LTV, DTI 강화
③ 중도금 대출보증 건수 제한
'17.하반기

'17.하반기
'17.9월

- 다주택자 임대주택 등록 유도
등록 의무화 여부 검토
'17.하반기

투기적 주택수요에 대한 조사 강화
- 자금조달계획 등 신고 의무화
거래신고 등에 관한 시행령 개정으로 미신고자, 허위 신고자 등에 대한 과태료 부과 예정
'17.9월

- 특별사법경찰제 도입
주택시장 불법행위 상시 점검 통해 실효성 강화
'17.하반기

- 국세청 등 관계기관 공조 강화
국토부, 국세청, 경찰청, 지자체 등으로 구성된 합동 점검반으로 공조 강화
'17.8월~

- 불법전매 처벌규정 강화
주택법 개정안 발의로 벌금 인상 등 강화
-

서민을 위한 
주택공급 확대
- 수도권 주택 수급전망 및 향후 택지 확보 계획
① 신규 택지 확보 추진(공공, 민간택지)
② 도심 내 주택공급 활성화 위한 소규모 정비사업 추진(가로주택정비사업 등)
'17년~

- 주택 공급에 있어 공공의 역할 강화
① 공적임대주택 연간 17만호 공급
② 신혼부부용 분양형 공공주택 건설
'17년~

실수요자를 위한 
청약제도 등 정비
- 청약제도 개편
① 1순위 자격요건 강화
② 가점제 적용 확대
③ 가점제 당첨자 재당첨 제한
④ 민영주택 예비 입주자 선정시 가점제 우선 적용
'17.9월

- 지방 민간택지 전매제한기간 설정
주택법으로 설정 근거 마련, 시행예정
'17.11월

- 오피스텔 분양 및 관리 개선
전매제한기간 강화, 인터넷 청약 등 제도개선
'17.하반기

(출처: 국토교통부)

2017년 9월 국토교통부 보도자료에 따르면 「8.2 」 주택시장 안정화 대책 발표 이후 과열현상이 빠르게 진정되고 있으나, 성남시 분당구와 대구시 수성구에서 국지적인 가격불안이 지속됨에 따라 이들 지역을 투기과열지구로 지정하였습니다. 또한 2015년 4월 이후 적용사례가 없는 민간택지 분양가상한제의 적용기준도 개선키로 하는 「8.2 」대책 후속조치를 시행했습니다.

한편, 정부는 가계부채의 지속적인 증가에 대한 대책으로 2017년 10월 24일 가계부채 종합대책을 발표, 가계부채증가율을 추세치보다 0.5~1.0%p 내외 하락할 수 있도록 유도하는 등 대출규제 정책을 시행하고 있습니다. 이후 국토교통부에서는 2017년 11월 29일 사회통합형 주거사다리 구축을 위한 주거복지 로드맵을 발표하여 맞춤형 주거지원, 무주택 서민/실수요자에게 공적 주택을 공급하는 정책을 시행하고 있습니다. 

[정부의 가계부채 종합 대책 - 2017.10.24]

1. 취약차주 맞춤형 지원
- 가계부채 차주 특성별 지원 
- 자영업자에 대한 별도 맞춤형 지원 프로그램 신설
- 취약 차주에 대한 금융상담 활성화

2. 총량측면 리스크 관리
- 가계부채증가율 → 추세치보다 0.5~1.0%p 내외 하락 유도
- 신 DTI도입 및 전금융권 여신관리 지표로 DSR단계적 도입
- 가계부채 증가 취약부문 집중관리

3. 구조적 대응
- 가계소득 및 상환능력 제고
- 인구구조 변화 대응 및 가계중심 임대주택시장 개선

(출처: 금융위원회, 언론)

[주거복지로드맵 - 2017.11.29]

1. 생애단계별/소득수준별 맞춤형 주거지원
- [청년] 셰어형/창업지원형 등 맞춤형 청년주택 30만실 공급 등
- [신혼] 신혼특화형 공공임대 20만호 공급 등
- [고령] 무장애 설계 적용/복지서비스 연계 등 맞춤형 공공임대 5만호 공급 등
- [취약계층] 저소득층을 위한 공적 임대주택 41만호 공급 등

2. 무주택 서민/실수요자를 위한 공적 주택 100만호 공급
- [공공임대] LH 등 공공이 직접 공급하는 공공임대주택 총 65만호 공급
- [공공지원] 뉴스테이의 공공성을 강화한 공공지원주택 총 20만호 공급
- [공공분양] 공공분양주택을 총 15만호 공급
- [민간분양] 분양가상한제가 적용되는 공공택지 공급을 연 8.5만호 수준
- [택지확보] 기 확보한 77만호 공공택지 외에 수도권 인근 우수한 입지에 40여개 신규 공공주택지구를 개발하여 16만호 부지 추가 확보

3. 법/제도 정비 및 협력적 주거복지 거버넌스 구축
- [법/제도] 주택임대차보호법을 법무-국토부가 공동소관 등
- [거버넌스] 지자체의 주거복지 조직 및 주거복지센터 전문인력 확충 등

(출처: 국토교통부)

상기 주거복지 로드맵(11.29)를 통해 무주택 임차인의 주거안정을 위한 공적임대주택 85만호 공급계획을 수립한데 이어, 전월세주택 세입자의 주거불안을 해소하기 위해 사실상 전월세상한제가 적용되는 등록 민간임대주택 확충방안 마련을 위하여 2017년 12월 13일 국토교통부에서는 임대주택 등록 활성화방안을 발표하였습니다.

[임대주택 등록 활성화방안 - 2017.12.13]

1. 임대주택 등록 활성화
- 지방세 감면 확대: 취득세/재산세 감면기간을 연장하고, 재산세 감면대상 확대
- 임대소득 과세 정상화 및 등록사업자 감면 확대: 2019년부터 주택임대소득 연 2천만원 이하도 분리과세하되, 필요경비율 차등화 및 감면대상 확대를 통해 등록사업자의 부담 완화
- 양도소득세 감면 확대: 8년 이상 임대사업자를 중심으로 감면혜택 강화
- 건강보험료 정상부과 및 등록사업자 감면: 임대소득 정상과세에 따라 건보료도 정상부과

2. 임차인 보호 강화
- 임차인 권리보호 강화: 전세금반환보증 활성화, 계약갱신 거절기간 단축 등
- 임대주택 등록의무화 및 계약갱신청구권/전월세상한제

3. 임대차시장 정보인프라 구축 및 행정지원 강화
- 임대차시장 정보인프라 구축: 국토부, 국세청, 행안부 보유 주택소유, 임대차계약 자료를 
 연계하여 주택보유 및 임대사업 현황을 파악하는 DB 구축
- 임대인 행정지원 및 임차인 정보제공 강화: 지자체에 임대 등록시 세무서에서도 자동으로 등록 신청이 가능하게 되도록 함.

(출처: 국토교통부)

향후 정부의 정책방향은 변동될 수 있으며, 또한, 현재와 같은 지속적인 규제완화 정책에도 불구하고, 확대되고 있는 대내외 불확실성 요인(환율 급변동, 미분양증가, 부동산 PF의 부실화, 금융기관의 유동성 부족, 건설업체의 연쇄 도산 등)에 의해 건설경기가 회복되지 않을 경우 건설업체는 현금흐름이 악화되는 등 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 투자주의 환기종목 지정 관련 위험

당사는 내부회계관리제도 비적정으로 인해 2018년 03월 21일 한국거래소로부터 투자주의 환기종목으로 지정되었습니다. 코스닥시장
상장규정에 의거하여, 현재 투자주의 환기종목으로 지정되어 있는 당사 감사보고서에 다시 한번 내부회계관리제도의 운영/검토와 관련하여 중요한 취약점이 존재하거나 중요한 범위제한 또는 검토/감사의견이 표명되지 않는 경우 상장적격성 실질심사 사유에 해당되어 상장폐지될 가능성이 존재합니다. 또한 1) 최대주주 또는 대표이사의 변경, 최대주주 또는 경영권 변경을 수반하는 주식양수도계약 등을 체결하는 등 실질적인 경영권이 변동되는 경우 2) 제3자배정 유상증자로 당사의 신주를 취득한 자에 대하여 6개월 이내에 선급금 지급, 금전의 가지급, 금전대여, 증권의 대여, 출자에 관한 결정 등을 통해 실질적으로 유상증자를 통해 유입된 자금이 상환되는 경우 3) 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성에 의한 한정인 경우 상장적격성 실질심사 사유에 해당되어 상장폐지될 위험이 존재합니다. 투자자들께서는 투자주의 환기종목과 관련한 위험을 숙지하신 채 투자에 임해 주시기 바랍니다.

당사는 내부회계관리제도 비적정으로 인해 2018년 03월 21일 한국거래소로부터 투자주의 환기종목으로 지정되었습니다. 

[당사 환기주의 종목 지정]

1.대상종목
KD건설(주)

2.지정사유
- 내부회계관리제도 비적정 등

3.지정일
2018-03-21

4.근거규정
코스닥시장상장규정 제28조의2 및 동규정시행세칙 제28조

5.기타
-

(출처: 한국거래소)

당사 내부회계관리제도에 대한 2017년 감사인의 내부회계관리제도 검토의견은 다음과 같습니다.

(생략)

회사는 우리에게 내부회계관리제도 운영실태평가보고서와 관련된 설계 및 운영의 효과성에 대한 검토자료를 제출하였으나,
회사가 제시한 동 자료들은 모범규준에 따른 내부회계관리제도의 운영과 평가에 대한 문서화로 충분하지 아니하므로 우리는 내부회계관리제도 검토절차를 충분하게 실시할 수 없었습니다.

회사의 내부회계관리제도는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 한국채택국제회계기준에 따라 작성한 재무제표의 신뢰성에 대한 합리적인 확신을 줄 수 있도록 제정한 내부회계관리규정과 이를 관리ㆍ운영하는 조직을 의미합니다. 그러나내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 적발하거나 예방하지 못할 수 있습니다.
또한, 내부회계관리제도의 운영실태보고 내용을 기초로 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있다는 점을 고려하여야 합니다.

우리는 상기 문단에서 설명하고 있는 사항이 재무제표 및 내부회계관리제도에 미치는 영향이 중요하기 때문에 케이디건설 주식회사의 2017년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태보고의 내용이 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되었는지에 대하여
검토의견을 표명하지 아니합니다.

(출처: 당사 2017년 감사보고서)

거래소는 기업계속성 및 경영투명성에 주의를 요하는 기업을 투자자가 사전에 참고할 수 있도록 정기지정 및 수시지정을 거쳐 투자주의 환기종목을 선정하는 제도를 2011년부로 시행하고 있으며, 투자주의 환기종목으로 지정 시 다음과 같은 제재가 존재합니다. 

[투자주의 환기종목에 대한 제재]

구분
제재내용
비고

경영권 변동
투자주의 환기종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인에 대하여 최대주주 또는 대표이사가 변경되거나, 최대주주 또는 경영권 변경을 수반하는 주식양수도계약 등을 체결하는 경우 상장적격성 실질심사 사유에 해당
(단, 경영정상화를 위한 유상증자, 출자전환 등에 따른 신주의 발행을 통하여 경영권 변동이 있는 경우에는 해당사항 없음)
코스닥시장 상장규정 
제38조제2항제5호 사목

자금 거래
투자주의 환기종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 제3자배정 유상증자로 해당 코스닥시장 상장법인의 신주를 취득한 자에 대하여 당해 취득일로부터 6개월 이내에 선급금 지급, 금전의 가지급, 금전대여, 증권의 대여, 출자에 관한 결정 등이 있을 시 상장적격성 실질심사 사유에 해당
코스닥시장 상장규정 
제38조제2항제5호 아목

내부회계
관리제도
코스닥시장 상장규정 제28조의2제1항제2호 가목에 따라 투자주의환기종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 내부회계관리제도의 운영/검토와 관련하여 중요한 취약점이 존재하거나 중요한 범위제한 또는 검토/감사의견이 표명되지 아니하는 경우 상장적격성 실질심사 사유에 해당
코스닥시장 상장규정 
제38조제2항제5호 하목

감사의견
코스닥시장상장규정 제28조의2제1항제2호 라목에 따라투자주의환기종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성에 의한 한정인 경우 상장적격성 실질심사 사유에 해당
코스닥시장 상장규정 
제38조제2항제5호 거목

(출처: 코스닥시장 상장규정)

위와 같은 상장규정에 의거하여, 현재 투자주의 환기종목으로 지정되어 있는 당사 감사보고서에 다시 한번 내부회계관리제도의 운영/검토와 관련하여 중요한 취약점이 존재하거나 중요한 범위제한 또는 검토/감사의견이 표명되지 않는 경우 상장적격성 실질심사 사유에 해당되어 상장폐지될 가능성이 존재합니다. 또한 1) 최대주주 또는 대표이사의 변경, 최대주주 또는 경영권 변경을 수반하는 주식양수도계약 등을 체결하는 등 실질적인 경영권이 변동되는 경우 2) 제3자배정 유상증자로 당사의 신주를 취득한 자에 대하여 6개월 이내에 선급금 지급, 금전의 가지급, 금전대여, 증권의 대여, 출자에 관한 결정 등을 통해 실질적으로 유상증자를 통해 유입된 자금이 상환되는 경우 3) 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성에 의한 한정인 경우 상장적격성 실질심사 사유에 해당되어 상장폐지될 위험이 존재합니다. 투자자들께서는 투자주의 환기종목과 관련한 위험을 숙지하신 채 투자에 임해 주시기 바랍니다.

나. 주권매매거래정지 및 관리종목 지정, 상장폐지 관련 위험

당사는 코스닥시장상장규정 제38조의2 및 동규정시행세칙 제29조에 따라 2017년 05월 16일부터 2017년 06월 05일까지 주권매매거래가 정지되었습니다. 당사의 2017년 1분기 매출액은 10백만원으로 주된영업 정지(분기 매출액 3억원 미만)와 관련하여 한국거래소가 상장폐지 가능성 등을 검토하였습니다. 검토기간 동안 당사의 주권매매거래가 정지되었지만 거래소의 검토결과 상장적격성 실질심사 대상에서 제외하기로 결정되었고 2017년 06월 07일부터 주권매매거래가 재개되었습니다. 상장적격성 실질심사 대상에서 제외되고 주권매매거래가 재개되었지만 이는 동사의 재무상태나 경영실적이 양호하다는 것을 보장하는 것은 아니며 동사의 주식이 관리종목 지정 및 상장폐지 될 위험이 없다는 것을 보장하는 것 또한 아닙니다. 향후 연간 매출액이 30억 미만에 해당된다면 아래의 규정에 따라 관리종목으로 지정될 예정이고 향후 상장폐지까지 될 수 있다는 점을 투자자분들께서는 유의하시어 투자에 임해주시길 바랍니다.

당사는 코스닥시장상장규정 제38조의2 및 동규정시행세칙 제29조에 따라 2017년 05월 16일부터 아래와 같이 주권매매거래가 정지되었던 이력이 있습니다.

주권매매거래정지(투자자보호)

1.대상종목
KD건설(주)
보통주

2.정지사유
투자자 보호

3.정지기간
가.정지일시
2017-05-15
16:51:00

나.만료일시
상장적격성 실질심사 대상여부에 관한 결정일까지

4.근거규정
코스닥시장상장규정 제38조의2 및 동규정시행세칙 제29조

5.기타
-

기타시장안내(상장적격성 실질심사 관련)

제목 : KD건설(주) 상장적격성 실질심사 관련 매매거래정지 안내 

동 사는 2017년 5월 15일 분기보고서 공시에서 최근 분기 매출액 3억원 미만임이 확인되었습니다. 

이와 관련하여 코스닥시장상장규정 제38조제2항제5호라목 및 동규정시행세칙 제33조제11항제4호라목의 규정에 의거 주된영업의 정지 사유로 상장적격성 실질심사 대상에 해당하는지 여부를 심사하기 위하여 2017.5.15 16:51:00부터 매매거래정지를 하였습니다. 

향후, 실질심사 대상 해당여부에 관한 결정시까지 동사 주권의 매매거래정지가 계속될 예정이며, 실질심사 대상에 해당하는 경우 당해법인 통보(매매거래정지 지속) 및 기업심사위원회 심의절차 진행에 관한 사항을 안내하고, 실질심사 대상에 해당하지 않는 경우에는 매매거래정지 해제에 관한 사항을 안내할 예정입니다.

당사의 2017년 1분기 매출액은 10백만원으로 주된영업 정지(분기 매출액 3억원 미만)와 관련하여 한국거래소가 상장폐지 가능성 등을 검토하였습니다. 거래소의 검토결과 상장적격성 실질심사 대상에서 제외하기로 결정되었고 아래와 같이 2017년 06월 07일부터 주권매매거래가 재개되었습니다. 

주권매매거래정지해제(2017. 06. 05)

1.대상종목
KD건설(주)
보통주

2.해제사유
상장적격성 실질심사 대상 제외 결정

3.해제일시
2017-06-07
-

4.근거규정
코스닥시장상장규정 제29조 및 동규정시행세칙 제29조

5.기타
코스닥시장업무규정시행세칙 제26조의 규정에 의거 매매거래 재개일의 장개시전 시간외매매는 성립되지 않습니다.

기타시장안내(2017. 06. 05)

제목 : KD건설(주) 상장적격성 실질심사 대상 제외 결정 

KD건설(주)의 '17.05.15 주된영업 정지(분기 매출액 3억원 미만)와 관련하여, 거래소는 코스닥시장 상장규정 제38조제2항제5호의 종합적 요건에 의한 상장폐지 가능성 등을 검토한 결과, 동사를 상장적격성 실질심사 대상에서 제외하기로 결정하였습니다. 

이에 따라 '17.06.07 부터 동사 주권의 매매거래가 재개될 예정입니다.

당사의 주권매매거래는 2017년 06월 07일부터 재개되었지만, 이는 당사의 재무상태나 경영실적이 양호하다는 것을 보장하는 것은 아니며 향후 당사의 주식이 관리종목 지정 및 상장폐지 될 위험이 없다는 것을 보장하는 것은 아닙니다. 당사는 2017년 연결 기준 매출액 22,402백만원, 2018년 3분기 연결 기준 매출액 28,642백만원을 시현중이지만 향후 연간 매출액이 30억 미만에 해당된다면 아래의 규정에 따라 관리종목으로 지정될 예정이고 향후 상장폐지까지 될 수 있다는 점을 투자자분들께서는 유의하시어 투자에 임해주시길 바랍니다.

[코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건]

매출액
최근년 30억원 미만 (지주회사는 연결기준)
기술성장기업, 이익미실현기업은 각각 상장후 5년간 미적용
2년 연속
[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

1) 법인세비용차감전
계속사업손실
자기자본50%이상(&10억원이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근3년간 2회 이상(&최근연도계속사업손실)
기술성장기업 상장후 3년간 미적용, 이익미실현 기업 상장후 5년 미적용
관리종목 지정후 자기자본50%이상(&10억원이상)의 법인세비용차감전계속사업손실 발생
[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

장기영업손실
최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준)
기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용
[실질심사] 관리종목 지정 후 최근 사업연도 영업손실

2) 자본잠식/자기자본
(A)사업연도(반기)말 자본잠식률1) 50%이상(B)사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만(C)반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정·의견거절·범위제한한정
자본잠식율 = (자본금 - 자기자본) / 자본금 X 100
최근년말 완전자본잠식A or C 후 사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상B or C 후 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만A or B or C 후 반기말 반기보고서 기한 경과후 10일내 미제출 or 감사의견 부적정·의견거절·범위제한한정[실질심사] 사업보고서 또는 반기보고서의 법정제출 기한까지 당해 상장폐지 기준 해당사실을 해소하였음을 입증하는 재무제표 및 이에 대한 감사인(정기재무제표에 대한 감사인과 동일한 감사인에 한함)의 감사보고서를 제출하는 경우

3) 감사의견
-
감사보고서 부적정·의견거절·범위제한한정

시가총액
보통주시가총액 40억원미만 30일간 지속
관리종목 지정후 90일간 "연속10일 & 누적30일간 40억원이상"의 조건을 미충족

거래량
분기 월평균거래량이 유동주식수의 1%에 미달
월간거래량 1만주, 소액주주 300인이상이 20%이상 지분 보유 등은 적용배제
2분기 연속

지분분산
소액주주200인미만or소액주주지분20%미만
300인이상의 소액주주가 유동주식수의 10%이상으로서 100만주이상을 소유하는 경우는 적용배제
2년 연속

불성실공시
-
[실질심사] 1년간 불성실공시 벌점 15점 이상

공시서류
(A)분기,반기,사업보고서 미제출(B)정기주총에서 재무제표 미승인 or 정기주총 미개최
2년간 3회 분기,반기,사업보고서 미제출사업보고서 제출기한후 10일내 미제출A(미제출상태유지) or B 후 다음회차에 A or B

사외이사등
사외이사/감사위원회 요건 미충족
2년 연속

회생절차/파산신청
회생절차 개시 신청파산신청
[실질심사] 개시신청기각,결정취소,회생계획 불인가등

기타
(즉시퇴출)
기타 상장폐지 사유 발생
최종부도 또는 은행거래정지해산사유(피흡수합병, 파산선고)정관 등에 주식양도제한 두는 경우유가증권시장 상장의 경우우회상장시 우회상장관련 규정 위반시
(심사종료전 기업결합완료 및 보호예수 위반 등)

(출처: 한국거래소)

다. 법률위반 및 제재사항 관련

당사는 2009년 이후 당사 및 최대주주, 경영진이 수차례 법률 및 규정위반 등으로 관련 당국에게 제재를 당하는 등 도덕성 및 경영투명성에 있어 심각한 문제가 있는 것으로 판단됩니다. 당사의 전 최대주주였던 안태일은 현재 당사의 등기임원이자 대표이사로 재직 중이며, 당사의 전반적인 경영을 총괄하고 있습니다. 또한, 당사의 최대주주인 KD기술투자(주)를 비롯하여 KD도시건설(주)의 대표이사 및 임원으로 재직하고 있습니다. 향후에도 이러한 부도덕한 위반사항이 발생될 가능성을 배제할 수 없으며, 중요한 법률 위반 사례가 발생하는 경우 계속기업으로 존속 불가능 및 상장폐지 등의 사태가 발생될 가능성이 존재하고 있으므로 투자자들께서는 이러한 점 각별히 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[당사 관련 법규위반 및 제재 사항 요약]

위반자

조치일자

조치기관

위반사항

조치사항

비고

국제디와이
(현 KD건설)

2009.12.29

금융위원회

-.증권신고서 중요사항기재누락

-.자산양수도신고서 제출의무 위반

과징금 700,000,000원

다-1. 참조

국제디와이
(현 KD건설)

2011.01.24

증권선물위원회

-.장기투자증권 과대 계상

-.지급보증관련 충당부채 과소 계상

-.증권신고서 거짓기재

과징금 법인 378백만원 & 대표이사 20백만원 부과 대상이나 상기 과징금 7억원에 포함되어 별도 부과하지 않음

다-2. 참조

안태일

2012.01.18

증권선물위원회

-.미공개정보이용 부당이득 취함 주)

- 검찰고발조치

- 단기매매차익 회수 고지
- 안태일 징역1년(집행유예 2년), 벌금 2억원 부과 [대법원판결]

다-3. 참조

안태일

정광명

국제디와이
(현 KD건설)

2013.11.20

증권선물위원회

-.부정거래금지 위반

-.대량보유 및 소유주식 변동보고 위반

- 안태일(벌금 5천만원)
- 정광명(벌금 2천만원)
- 국제디와이(벌금 1억원)
다-4. 참조

국제디와이
(현 KD건설)

2013.12.20

증권선물위원회

-.상장법인등의 신고공시의무 위반

-.자산양수도신고서 제출의무 위반

과징금 134,000,000원

다-5. 참조

안태일
정광명
2010.11.30
(고발일자)
검찰고발
-안태일(횡령), 정광명(배임) 으로 검찰에 고발 함
안태일 2013. 11, 정광명 2014. 04에 혐의없음으로 결정
다-6. 참조

KD건설
2016.11.23.
금융감독원
-.특수관계자 거래내역 주석 미기재('09년 3,000백만원, '10년 5,990백만원)
-.유동성 사채의 비유동성 사채 분류 오류('10년 2,930백만원)
외부감사인 지정 1년(삼일회계법인)
다-7. 참조

(출처 : 당사 제시)

당사는 2009년 이후 당사 및 최대주주, 경영진이 수차례 법률 및 규정위반 등으로 관련 당국에게 제재를 당하는 등 도덕성 및 경영투명성에 있어 심각한 문제가 있는 것으로 판단됩니다. 당사의 전 최대주주였던 안태일은 현재 당사의 등기임원 및 대표이사로 재직 중이며, 당사의 전반적인 경영을 총괄하고 있습니다. 또한, 당사의 최대주주인 KD실업(주)을 비롯하여 KD기술투자(주), KD도시건설(주)의 대표이사 및 임원으로 재직하고 있습니다. 향후에도 이러한 부도덕한 위반사항이 발생될 가능성을 배제할 수 없으며, 중요한 법률 위반 사례가 발생하는 경우 계속기업으로 존속 불가능 및 상장폐지 등의 사태가 발생될 가능성이 존재하고 있으므로 투자자들께서는 이러한 점 각별히 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[위반관련 세부 내역]

다-1. 증권신고서 중요사항 기재누락 / 자산양수도신고서 제출의무 위반

당사는 2009년 유상증자(모집금액 210억원)을 실시하기 위하여 금융위원회에 제출한 증권신고서의 자금사용목적란에 공모자금을 LED사업 설비투자, 차입금 및 매입채무 상환 등에 사용할 것이라고 기재한 후, 2009. 5. 7 경 공모자금 중 100억원을 (주)국제건설의 신주인수권부사채 취득 등에 사용하기로 결정함으로써 자금사용목적을 변경하였음에도 2009. 5. 6. 최종 제출한 증권신고서(2009. 5. 18. 효력발생)상 변경내용을 기재누락 하였습니다. 당사는 유상증자를 통해 조달한 자금을 증권신고서에 기재된 목적대로 사용하지 않아 금융위원회로부터 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 증권거래법위반행위'로 금 칠억원의 과징금을 부과 받은 바 있습니다. 상세 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 용

조치일자
2009.12.29

조치기관
금융위원회

조치사항 개요
(주)국제디와이에 대하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조제3항의 증권신고서 중요사항 기재누락과 구 증권거래법 제190조의2제1항의 자산양수도신고서 제출의무 위반을 사유로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제429조제1항 및 구 증권거래법 제206조의11 제5항의 규정에 의하여 과징금 700,000,000원을 부과한다.

조치이유

1. 증권신고서 중요사항 기재누락

코스닥상장법인은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조(모집 또는 매출의 신고)제1항 및 제5항, 제122조(정정신고서)제3항, 제125조(거짓의 기재 등으로 인한 배상 책임)제1항제1호 및 제429조(공시위반에 대한 과징금)제1항제1호에 의거, 당해 증권의 공모를 위하여 금융위원회에 제출하는 증권신고서에는 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 기재를 누락하여서는 아니됨에도 (주)국제디와이(대표이사 정광명)는 2009.03.31 유상증자(모집금액 210억원)를 실시하기 위하여 금융위원회에 제출한 증권신고서의 자금사용목적란에 공모자금을 LED사업 설비투자, 차입금 및 매입채무 상환 등에 사용할 적이라고 기재한 후 2009.05.07경 동 공모자금 중 100억원을 (주)국제건설의 신주인권부사채(액면가78억원) 취득 등에 사용하기로 결정함으로써 자금사용목적을 변경하였음에도 2009.05.06 최종 제출한 증권신고서(2009.05.18 효력발생)상 변경내용을 기재누락한 사실이 있음.

2. 자산양수도신고서 제출의무 위반

코스닥상장법인은 구 증권거래법 제190조의2(합병등)제2항제1호, 동법 시행령 제84조의8(영업양수도의 요건, 절차등)제1항제5호, 구 유가증권의발행및공시등에관한규정 제88조(영업양수도신고서 및 자산양수도신고서의제출) 제3항의 규정에 의하여 양수하고자 하는 자산액이 최근 사업년도말 현재 자산총액의 100분의 10 이상인 경우 이에 관한 계약을 체결하거나 이사회 결의를 한 때에는 지체없이 자산양수도신고서를 금융위원회에 제출하여야 함에도 (주)국제디와이는 2008.08.29 골드라인(주)로부터 (주)국제건설의 신주인수권부사채(신주인수권 41매 제외)를 자산총액의 15.7%인 35억원에 양수하기로 이사회 결의 및 계약을 체결하였음에도 금융위원회에 자산양수도신고서를 제출하지 아니한 사실이 있음

2009년 유상증자 통한 자금이 증권신고서 기재내용과 달리 집행된 사례를 제외하고, 당사는 이후 자금조달건에 대해서는 자금사용계획과 실제 자금집행내역이 상이했던 사례는 없었습니다. 투자자들께서는 상기와 같은 당사의 과거 이력이 당사 대외 신인도 및 경영 투명성에 심각한 악영향을 미친 점을 각별히 유의하시기 바랍니다.

다-2. 2009년도 분ㆍ반기 회계처리기준 위반

당사는 제36기 1분기(2009.01.01~2009.03.31)부터 제36기 3분기(2009.01.01~2009.09.30)까지의 재무제표를 작성, 공시함에 있어 아래와 같이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률을 위반하여 증권선물위원회로부터 조치를 받은 바 있습니다. 

구 분
내 용

조치일자
2011.01.24

조치기관
증권선물위원회

조치사항 개요

(주)국제디와이의 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 위반행위는 동 법제426조, 제429조 및 자본시장 조사업무규정 제25조 및 제34조 등의 규정에 의하여 회사 및 대표이사에 대하여 각각 378백만원 및 20백만원을 부과할 수 있는 행위에 해당하나, 2009.12.29 금융위원회는 회사의 증권시고서(2009.05.06제출) 중요사항 기재 누락에 대하여 회사 및 대표이사에 대하여 각각 630백만원 및 20백만원을 부과 하였는 바, 2009.12.29 과징금 부과시 동 건 회계처리기준 위반사항을 포함하여 제재하였더라도 과징금 부과금액이 증가하지 아니하므로 동건 회계처리기준 위반사항에 대하여는 과징금을 부과하지 않되, 향후 유사한 위법. 부당 행위가 재발되지 않도록 관계법규의 준수에 만전을 기하여 주기 바람.

지적 사항

1. 장기투자증권 과대계상

회사는 종속회사인 (주)카보텍이 지속적으로 자본잠식상태를 유지하던 중 2009.03.23 폐업되어 동사에 대한 투자증권의 회수가능가액이 현저히 하락하였음에도 취득가액인 4,551백만원(투자주식 3,851백만원, 전환사채 700백만원)으로 계상함으로써 장기투자증권을 1,797백만원 과대계상하여 동액만큼 당기순이익 및 자기자본을 과대 계상함.

2. 지급보증관련 충당부채 과소계상

종속회사인 (주)넥서브의 신주인수권부사채에 대해 회사가 인수할 것을 보증하였음에도 사채권자의 사채상환금 청구를 거부하여 회사가 사채상환금 소송에 피소된것과 관련하여 사채상환금 4,833백만원을 지급하라는 법원의 1심판결(2009.04.07)을 받아 회사자원의 유출 가능성이 매우 높으므로 기업회계기준서 제17호(충당부채와 우발부채.우발자산) 및 기업회계기준서 제6호(대차대조표일 후 발생한 사건)에 의거 제36기 1분기, 반기 및 3분기 재무제표에 4,833백만원을 충당부채로 계상하여야 함에도 이를 계상하지 않아 동액 많큼 당기순이익 및 자기자본을 과대 계상함.

3. 증권신고서 등 거짓 기재

회사는 2009.05.06일자 증권신고서, 2009.07.06일자 소액공모공시서류(주식 및 채권 각1건)에 장기투자증권 과대계상 및 지급보증관련 충당부채 과소계상된 제36기 1분기(2009.01.01~2009.03.31) 재무제표를 사용함.

당사는 2011년 1월, 증권선물위원회의 2009년 재무제표에 대한 감리 결과 2009년 1분기 부터 3분기까지의 재무제표를 작성, 공시함에 있어 장기투자증권 과대계상, 지급보증관련 충당부채 과소계상, 증권신고서 등의 거짓기재에 따른 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 위반으로 지적을 당하였습니다. 동 위반행위는 회사 및 대표이사에 대하여 각각 378백만원 및 20백만원을 부과할 수 있는 행위에 해당하나 이전에 금융위원회는 2009년 12월에 당사의 증권신고서 주요사항 기재누락에 대하여 당사 및 대표이사에 대하여 각각 630백만원, 20백만원을 부과를 한 상황이여서 이때 본 회계처리기준 위반사항을 포함하여 제재를 하였더라도 과징금 부과금액이 증가하지 않는 것을 감안하여 본 위반건에 대하여 당사에 과징금은 부과하지 않았습니다. 이러한 법규 위반은 당사 대외 신뢰도에 심각한 악영향을 미치는 사안이며, 향후 이러한 위반이 재발하는 경우, 이에 따른 중징계는 물론 상장폐지 등의 최악의 상황이 발생 할 수 있으니 투자자께서는 각별히 유의하시어 투자에 임하시기를 바랍니다.

다-3. 미공개정보이용금지 위반

당사의 실질사주 안태일은 미공개정보(최대주주가 변경 될 것을 미리 알고 주식을 매수한 후 매도하여 차익을 냄)를 이용한 차명계좌 주식 매수에 관한 혐의로 재판을 받아 유죄 판결을 받았습니다. 상세 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 용

조치일자
2012.01.18

조치기관
증권선물위원회

조치내용
검찰 고발조치
피고발인 : (주)국제디와이 실질사주 안태일, 국제아이비(주)

사건의 개요
상장법인 (주)국제디와이에 대한 주식 등 대량 취득 실시 미공개정보를 이용하여 대량취득자의 임원 및 계열회사가 차명계좌 등을 통해 동사 주식을 매수하여 부당이득을 취득함으로써 자본시장법상 미공개정보 이용금지를 위반한 사건임.

조사 결과

1. 미공개정보 이용 금지 위반

국제실업(주) 최대주주겸 대표이사인 안태일은 국제실업의 코스닥상장기업 국제디와이 주식등에 대한 대량취득 실시 정보를 지득하고, 동 정보가 공개되기 전 차명계좌 5개와 본인이 지배하고 있는 국제아이비 계좌 1개를 이용하여 국제디와이 주식 658만주를 매수하여 약 7.9억원 부당이득을 취득한 혐의가 있음.

2. 대량보유 및 소유주식 보고의무 위반

(주)국제디와이 주식을 매매하는 과정에서 안태일과 국제아이비는 대량보유 보고 및 안태일은 소유주식 보고의무를 위반한 혐의가 있음.

사법부의 판결

1. 2013.06.18 1심 판결

-. 피고인 안태일 징역1년 집행유예 2년 및 벌금 2억원, 국제아이비(주) 벌금 2억원에 처한다.

2. 2013.09.27 2심 판결

-. 피고인들의 항소를 모두 기각한다.

3. 2014.03.13 대법원 판결

-. 피고인들의 상고를 모두 기각한다.

한편, 당사는 상기 부당거래와 관련하여 단기매매차익 환수소송을 진행하였으며 모두 승소하였습니다. 당사의 단기매매차익 환수소송과 관련한 내용 및 결과는 아래와 같습니다.

구 분
내 용

조치일자
2012.01.25

차익취득자
국제아이비(주), (주)국제실업, 안태일, 한기랑

관련법규
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제172조제3항 및 동법 시행령 제194조 내지 199조

차익취득자별 관련사실 내용

차익취득자

국제아이비

안태일

한기랑

국제실업

차익발생사실통보일

2012.01.25

2012.01.25

2012.01.25

2012.11.21

회사와 관계

전 최대주주

임원

임원

현 최대주주

차익발생금액 (원)

315,318,900

595,279,642

2,050,314

38,331,194

회수조치

반환청구 진행중

반환청구 진행중

회수 완료

반환청구 진행중

다-4. 부정거래금지위반 및 대량보유 및 소유주식 보고의무 위반

2013년 11월 금융감독원 테마기획조사팀은 당사의 실질사주가 허위공시, 보도자료 배포를 통해 주가를 상승시킨 수 차명보유주식을 전량 매도하여 부당이득을 취득하고 당사 전대표와 공모하여 주요내용을 거짓 기재한 증권신고서 등을 공시하여 거액의 유상증자를 성공시켜 부당이득을 취득하였다는 주요 내용으로 부정거래행위 금지 위반으로 당사와 당사 실질 사주 및 전 대표이사를 고발하였습니다. 상세내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 용

조치일자
2013.11.20

조치기관
증권선물위원회

조치내용
검찰 고발조치
피고발인 : (주)국제디와이 실질사주 안태일, 전 대표이사 정광명, (주)국제디와이

사건의 개요
상장법인 (주)국제디와이의 실질사주 안태일은 허위공시, 보도자료 배포를 통해 주가를 상승시킨 후 차명 보유주식을 전량 매도하여 부당이득을 취득하고 동사 대표 정광명과 공모하여 중요내용을 거짓 기재한 증권신고서 등을 공시하여 거액의 유상 증자를 성공시켜 부당이득을 취득함.

조사 결과

1. 부정거래 행위 금지 위반

(주)국제디와이 실질사주 안태일은 2009년 2월 증시 테마를 이용하여 차명보유 주식을 고가 매도할 목적으로 생산 설비나 영업실적 등 아무것도 없는 사실상 휴면법인 동부LED를 인수ㆍ공시하면서 동부LED의 주요사업을 거짓기재하고, 테마관련 특허권이 있는 회사로 허위사실을 유포한 후 (주)국제디와이 주가가 상승하자 2009년 2월, 3월 기간 중 차명보유 주식을 매도하여 2억원의 부당 이득을 취득하는 한편, 실질사주 안태일은 감사의견 거절을 회피하기위해 (주)국제디와이의 대표이사 정광명과 공모하여 2009년 3월 210억원 모집의 유상증자 증권신고서상의 중요사항인 자금사용목적 등에 테마관련 사업을 추진하는 듯이 허위사실을 기재하고 청약 직전 허위의 납품계약을 공시하여 청약을 유인함으로써 유상증자를 성공시켜 210억원 부당이득을 취득한 혐의가 있음.

2. 대량보유 및 소유주식 보고의무 위반

(주)국제디와이 실질사주 안태일은 차명주식을 매매하면서 대량보유 및 소유주식 보고의무를 위반한 혐의가 있음.

사법부의 판결
- 안태일(벌금 5천만원)

- 정광명(벌금 2천만원)

- 국제디와이(벌금 1억원)

향후 이와 같은 일이 다시 발생한다면 당사 대외신뢰도 및 경영투명성에 있어 심각한 악영향을 받을 수 있으니, 투자자께서는 상기와 같은 검찰 조사 사실을 각별히 인지하시어 투자 결정을 하시기 바랍니다.

다-5. 경영권양수도, 자산양수도 신고의무 위반

당사는 2013.12.19. 증권선물위원회로부터 자본시장법상 상장법인 등의 신고ㆍ공시의무 및 자산양수도신고서 제출의무 위반을 이유로 134백만원의 과징금을 부과받았으며, 2014.01.21에는 최대주주 변경 지연공시로 인해 거래소로부터 불성실공시법인지정으로 6.0점의 벌점을 부과 받았습니다. 당사는 이중 3.0점에 대하여 공시위반제재금 6백만원을 대체납부하여 3.0점의 벌점을 부과받았습니다. 이와 같은 공시위반과 이에 따른 제재조치 부과는 당사 대외신뢰도 하락은 물론, 경영투명성에도 심각한문제가 있음을 보여주는 것으로 투자자께서는 이점 각별히 유의하시어 투자에 임하시기를 바랍니다.

구 분
내 용

조치일자
2013.12.20

조치기관
증권선물위원회

조치사항 개요
증권선물위원회는 (주)국제디와이에 대하여 (구)증권거래법 제186조 제1항 제13호의 상장법인 등의 신고ㆍ공시의무 위반과 동법 제190조의2 제2항 제1호의 자산양수도신고서 제출의무 위반을 사유로 동법 제206조의11 제3항 제3호 및 제5항 제2호에 의하여 과징금 134,000,000원을 부과한다.

조치이유

1. 상장법인 등의 신고.공시의무 위반(경영권양수도결정)

코스닥상장법인은 (구)증권거래법 제186조(상장법인 등의 신고.공시 의무 등) 제1항 제13호, 동법 시행령 제83조(상잡법인 등의 신고 등) 제3항 제8호, (구)유가증권의 발행 및 공시 등에관한 규정 제69조(주요경영사항의 범위 및 신고방법) 제1항 제2호 타목 및 제20호의 규정에 따라 기업경영환경에 중대한 변경을 초래할 수 있는 사실 또는 결정에 준하는 사항으로서 투자자의 투자 판단에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항이 발생한 때에는 이를 금융위원회에 신고하여야 함에도 회사는 최대주주인 (주)넥서브가 2008.08.06 체결한 주식 및 경영권양도 계약의 연대보증인으로서, 동 계약에 따라 회사의 경영환경에 중대한 변경을 초래할 수 있는 사실이 발생하였음을 알았음에도 이를 금융위원회에 신고하지 아니한 사실이 있음.

2. 자산양수도신고서 제출의무 위반

코스닥상장법인은 (구)증권거래법 제190조의2(합병 등) 제2항 제1호, 동법 시행령 제84조의8(영업양수도등의 요건 절차 등) 제1항 제5호, (구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제88조(영업양수도신고서 및 자산양수도신고서의 제출) 제3항에 따라 최근 사업 연도말 현재 자산총액의 100분의 10 이상인 중요한 자산양수에 관하여 계약을 체결하거나 이사회 결의를 한 때에는 지체 없이 금융위원회에 자산양수도신고서를 제출하여야 함에도 회사는 2008.08.13 최근 사업년도(2007년)말 자산총액(22,289백만원)의 18.74%에 상당하는 자산(주식회사 아이씨코퍼레이션 제3회 무보증 신주인수권부사채 중 사채(Bond) 부분 41억원)을 인수하는 계약을 체결하였음에도 이에 대한 자산양수도신고서를 제출하지 아니한 사실이 있음.

또한 상기의 경영권양수도에 따른 최대주주 변경 지연공시에 따라 당사는 2014. 1.21거래소로 부터 불성실공시법인에 지정되어 6.0점의 벌점을 부과받았습니다. (벌점 6.0점 중 3.0점에 대하여는 6백만원의 제재금으로 대체부과됨)

[불성실공시법인지정 내용]

1. 불성실공시법인 지정내역

유형
공시불이행

내용
최대주주 변경 지연공시

사유발생일
2008-08-07

공시일
2013-12-30

지정예고일
2013-12-30

지정일
2014-01-22

부과벌점
3.0

공시위반제재금(원)
6,000,000

2. 최근 2년간 불성실공시법인 부과벌점
(당해 부과벌점 포함)
3.0

3. 근거규정
코스닥시장공시규정 제27조 및 제32조

4. 기타
*최근 2년간 불성실공시법인 부과벌점(당해부과벌점 포함)은 기존에 당해 법인이 불성실공시로 인해 관리종목으로 지정된 경우에는 지정 이후의 누계벌점임.

* 동사의 부과벌점은 6.0점이며, 이 중 3.0점에 대하여 공시위반제재금 6백만원(3.0점*200만원)을 대체부과함 

* 공시위반제재금 납부기한은 부과통지일로부터 1월 이내이며, 제재금 미납시에는 가중벌점(제재금/200만원*1.2)이 부과될 수 있음

상기와 같은 공시위반과 이에 따른 제재조치 부과는 당사 대외신뢰도 하락은 물론, 경영투명성에도 심각한 문제가 있음을 보여주는 것으로 투자자께서는 이점 각별히 유의하시어 투자에 임하시기를 바랍니다. 

다-6. 최대주주및 전 대표이사의 피소설(조회공시)

구 분
내 용

피소인

최대주주(안태일)

전 대표이사(정광명)

최초 피소

확인 일자

2010.11.30

2012.05.18

피소 내용

최대주주의 횡령

대표이사의 배임

결과

2013.11.14 일자로 본건 관련하여

서울중앙지방검찰청으로부터 혐의없음 통지 받음

2014.05.18 일자로 본건 관련하여

서울중앙지방검찰청으로부터 혐의없음 통지 받음

상기와 같이 최대주주의 횡령혐의에 따른 피소와 관련하여서는 2013. 11 서울중앙지방검찰청에서 혐의없음으로 통지를 받았음을 확인하였으며, 전 대표이사의 배임혐의도 2014.04월에 혐의없음으로 통지를 받았음을 확인하였습니다. 하지만, 상기와 같은 최대주주 등의 횡령ㆍ배임 피소는 당사의 대외 신인도 및 평판에 심대한 악영향을 미치는 상황이며, 향후에도 이러한 불미스러운 일이 다시 발생하지 않는다고 확신할 수 없는 상황이오니 투자자께서는 이 점 각별히 유의하고 투자에 임하시기를 바랍니다.

다-7. 특수관계자 거래내역 주석 미기재('09년 3,000백만원, '10년 5,990백만원), 유동성 사채의 비유동성 사채 분류 오류('10년 2,930백만원)

당사는 2014년 09월 25일 및 2015년 02월 06일 두 차례에 걸쳐 금융감독원 감독국으로부터 자료제출요구를 받고, 재무제표, 계정명세서, 부속명세서, 세무조정계산서 등 관련 서류를 제출하였습니다. 금융당국의 회계감리는 2016년 11월중 종료되었으며, 당사는 제36기와 제37기까지의 재무제표를 작성ㆍ공시함에 있어 특수관계자 거래내역 주석 미기재 및 유동성 사채의 비유동성 사채 분류 오류의 주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 회계처리기준을 위반한 사실이 드러났습니다. 그 결과 당사의 외부감사인이 삼일회계법인으로 지정되어 삼일회계법인이 1년동안 회계감사를 진행할 예정입니다. 외부감사인 지정 외에 당사가 처분받은 조치는 존재하지 않지만, 감독당국으로 부터의 징계사실 자체만으로 향후 당사의 대외 신뢰도 및 재무정보 신뢰도가 하락할 가능성이 있다는 의미이기 때문에 투자자분들께서는 이점 유의해주시기 바랍니다.

라. 최대주주 지분 불안정 위험.

당사 본 소액공모 공시서류 제출전일(18.12.14) 현재 당사의 최대주주인 KD기술투자(주)가 보유중인 당사의 주식수는 11,000,000주이고, 지분율은 3.09%로 최대주주의 지위를 유지하고 안정적인 경영권을 확보하기에 충분한 지분율을 보유하고 있다고 보기 어려운 상황입니다. 경영권 불안정은 경영 일관성을 크게 저하시키며, 거래처와 신뢰가 무너지는 등 영업적인 측면에서도 매우 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

본 소액공모 공시서류 제출전일(18.12.14) 현재 당사의 최대주주인 KD기술투자(주)가 보유중인 당사의 주식수는 11,000,000주이고, 지분율은 3.09%로 최대주주의 지위를 유지하고 안정적인 경영권을 확보하기에 충분한 지분율을 보유하고 있다고 보기 어려운 상황입니다. 경영권 불안정은 경영 일관성을 크게 저하시키며, 거래처와 신뢰가 무너지는 등 영업적인 측면에서도 매우 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 

[최대주주 주식 소유 현황]

(소액공모 공시서류 제출일 현재 기준)
(단위 : 주 ,%)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2018년 초
2018년 3분기말

주식수
지분율
주식수
지분율

KD기술투자(주)
최대주주
보통주
24,343,637
6.84
11,000,000
3.09
-

계
보통주
24,343,637
6.84
11,000,000
3.09
-

(출처 : 당사 제시)

주1) KD실업(주)는 2016년 12월 29일 KD기술투자(주)와 합병하여, KD실업(주)에서 KD기술투자(주)로 최대주주가 변경되었습니다.

한편, 최대주주의 지분 변동내역은 아래와 같습니다.

[당사 최대주주 지분 변동내역]

(소액공모 공시서류 제출전일(18.12.14)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2010년 08월 05일
KD기술투자(주)
7,672,635
21.76
장내매수

2010년 09월 30일
KD실업(주)
8,222,863
23.32
장내매수 주1)

2010년 10월 18일
KD실업(주)
1,644,572
23.32
자본감소

2010년 10월 18일
KD실업(주)
8,222,860
23.32
주식분할

2010년 11월 09일
KD실업(주)
9,122,860
22.92
장내매수 주2)

2011년 05월 25일
KD실업(주)
9,296,592
20.14
장내매수

2011년 05월 26일
KD실업(주)
9,320,761
20.20
장내매수

2011년 05월 27일
KD실업(주)
9,349,851
20.26
장내매수

2011년 05월 30일
KD실업(주)
9,612,860
20.83
장내매수 주3)

2012년 03월 22일
KD실업(주)
18,462,417
29.50
신주인수권행사
주4), 주5)

2012년 04월 18일
KD실업(주)
27,390,988
38.30
신주인수권행사
주6)

2012년 04월 19일
KD실업(주)
23,890,988
33.41
장외매도

2012년 05월 07일
KD실업(주)
20,390,988
28.51
장외매도

2012년 06월 28일
KD실업(주)
10,390,988
14.53
장외매도

2013년 01월 29일
KD실업(주)
5,000,000
5.68
장내매도

2013년 01월 29일
KD실업(주)
4,500,000
5.11
장외매도

2013년 07월 18일
KD실업(주)
1,500,000
5.11
자본감소

2013년 08월 27일
KD실업(주)
4,057,500
12.71
유상증자

2013년 08월 27일
KD실업(주)
3,665,271
11.48
장내매도

2013년 08월 28일
KD실업(주)
3,187,500
9.98
장내매도

2013년 08월 29일
KD실업(주)
2,934,680
9.19
장내매도

2013년 08월 30일
KD실업(주)
2,557,500
8.01
장내매도

2014년 07월 01일
KD실업(주)
8,992,601
7.15
유상증자 주10)

2014년 11월 14일
KD실업(주)
8,992,601
6.62
유상증자 주11)

2015년 01월 29일
KD실업(주)
20,994,148
14.2
신주인수권행사
주12)

2015년 02월 12일
KD실업(주)
19,341,047
13.08
장내매도

2015년 02월 13일
KD실업(주)
18,841,047
12.75
장내매도

2015년 02월 16일
KD실업(주)
17,887,417
12.10
장내매도

2015년 02월 17일
KD실업(주)
15,642,285
10.58
장내매도

2015년 02월 23일
KD실업(주)
14,559,047
9.85
장내매도

2015년 03월 17일
KD실업(주)
12,559,047
8.50
장내매도

2015년 12월 14일
KD실업(주)
11,957,500
7.80
장내매도

2015년 12월 15일
KD실업(주)
10,557,500
6.92
장내매도

2016년 09월 26일
KD실업(주)
17,481,077
6.92
유상증자(주13)

2016년 12월 29일
KD기술투자(주)
17,528,148
6.94
합병(주14)

2017년 09월 27일
KD기술투자(주)
24,343,637
6.84
유상증자(주15)

2018년 02월 21일
KD기술투자(주)
11,000,000
3.09
장내매도

(출처 : 당사 제시)

주1)
2010.09.30 KD실업(주)은 장내 매수를 통하여 8,222,863주를 취득하여 23.32%로 당사 최대주주가 됨.

주2)
2010.11.09 당사의 최대주주인 KD실업(주)은 장내에서 900,000주를 추가로 취득하였으나 2010.10.26 유상증자를 통해 발행주식총수가 35,264,445주에서 39,800,000주로 증가하여 지분율이 23.32%에서 22.92%로 감소하게 됨.

주3)
2011.06.07 신주인수권이 일부 행사되어 신주가 발행되어 KD실업(주)의 지분율은 20.83%에서 20.77%로 감소함.(발행주식총수 : 46,293,370주)

주4)
2011.09.30 신주인수권이 일부 행사되어 신주가 발행되어 KD실업(주)의 지분율은 20.77%에서 17.89%로 감소함.(발행주식총수 : 53,736,915주)

주5)
2012.03.22 KD실업(주)은 5회차BW신주인수권을 행사하여 8,849,557주를 추가로 취득하였으며, 당사의 발행주식총수는 62,586,472주, 최대주주의 지분율은 29.5%로 변경됨.

주6)
2012.04.18 KD실업(주)은 8회차BW신주인수권을 행사하여 8,928,571주를 추가로 취득하였으며, 당사의 발행주식총수는 71,515,043주, 최대주주의 지분율은 38.30%로 변경됨.

주7)
2012.07.10 9회차 신주인수권이 행사되어 신주가 발행되면서 KD실업(주)의 지분율은 14.53%에서 12.56%로 감소함.(발행주식총수 : 82,725,042주)

주8)
2012.10.02 유상증자로 인하여 KD실업(주)의 지분율은 12.56%에서 11.80%로 감소함.(발행주식총수 : 88,095,042주)

주9)
2013.10.04 유상증자로 인하여 KD실업(주)의 지분율은 8.01%에서 7.15% 로 감소함.(발행주식총수 : 35,768,667주)

주10)
2014.07.01 유상증자로 인하여 KD실업(주)의 지분율은 8.01%에서 7.15%로 감소함.(발행주식총수 : 125,768,667주)

주11)
2014.11.12 유상증자로 인하여 KD실업(주)의 지분율은 7.15%에서 6.62%로 감소함.(발행주식총수 : 135,767,667주)

주12)
2015.01.29 11회차,12회차 신주인수권이 행사되어 신주가 발행되면서 KD실업(주)의 지분율은 6.62%에서 8.50%로 증가함.(발행주식총수 : 147,769,214주)

주13)
2016.09.26 유상증자에 참여하여 6,923,577주를 추가로 취득하였으며, 지분율은 변경되지 않았습니다. (발행주식총수 252,486,194주)

주14)
2016.12.29 KD실업(주)와 KD기술투자(주)가 합병되어, KD실업(주)에서 KD기술투자(주)로 최대주주가 변경되었습니다.

주15)
2017.09.27 유상증자에 참여하여 6,815,489주를 추가로 취득하였습니다. (발행주식총수 355,691,714주)

상기와 같이 당사 최대주주의 지분율은 2010년 약 23.32%에서 신고서 제출일 현재 기준 3.09%로 하락하였습니다. 현재의 낮은 지분율을 감안하면 안정적인 경영권 행사에 어려움이 발생할 수 있는 상황이라 판단됩니다. 투자자들께서는 불안정한 경영권이 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

마. 신용등급 하락에 따른 위험

한국기업데이터의 2017년 10월 정기평가에서 당사의 신용등급이 BB0 에서 B-로 하향조정되었습니다. 해당 신용등급은 현재시점에서 채무상환 능력에는 당면 문제는 없으나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 불안한 요소가 존재하는 투기등급에 해당합니다. 향후 당사의 재무부담이 확대될 경우 추가적으로 신용등급이 하락될 가능성이 존재합니다. 신용등급의 하락은 자금조달비용 증가 등 당사의 유동성위험을 초래할 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[당사 신용평가 내역]

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2012.12.06
-
-
한국기업데이터/(B0)
-

2014.01.28
-
-
한국기업데이터/(B+)
-

2014.10.29
-
-
한국기업데이터/(BB+)
-

2015.07.03
-
-
한국기업데이터/(B0)
-

2016.05.23
-
-
한국기업데이터/(B+)
-

2016.12.16
-
-
SCI평가정보/(BB0)
-

2017.06.30
-
-
SCI평가정보/(BB0)

2017.10.19
-
-
한국기업데이터/(B-)

(출처: 당사 제시, 한국기업데이터)

주) 상기 신용평가등급은 거래처의 요청에 의해 상거래 관계 시, 신용조회의 용도로 작성되었으며, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제335조의 3에 따라 인가를 받은 신용평가회사가 평가한 회사채의 신용등급과는 차이가 있습니다.

당사는 거래처와의 거래 유지를 위하여 신용평가사로부터 정기적으로 신용평가를 받고 있습니다. 한국기업데이터의 2017년 10월 정기평가에서 당사의 신용등급이 BB0에서 B- 하향조정되었습니다. 해당 신용등급은 현재시점에서 채무상환 능력에는 당면 문제는 없으나, 장래의 경제여견 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 불안한 요소가 있어 채무불이행 가능성이 존재하는 투기등급에 해당합니다. 현재 당사의 신용등급으로 외부 자금조달시 상대적으로 높은 금융비용 지출이 발생할 것으로 당사는 판단하고 있습니다.

[신용등급 평가대상별 등급정의]

신용등급
당사등급
등급의 정의

AAA

채무상환능력이 최고 우량한 수준임

AA

채무상환능력이 매우 우량하나, AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음

A

채무상환능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움

BBB

채무상환능력이 양호하나, 장래 경기침체 및 환경악화에 따라 채무상환 능력이 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB

채무상환능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 다소 불안한 요소가 내포되어 있음

B
O(B-)
현재시점에서 채무상환 능력에는 당면 문제는 없으나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 불안한 요소가 있음

CCC

현재시점에서 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 투기적임

CC

채무불이행 가능성이 높음

C

채무불이행 가능성이 매우 높음

D

현재 채무불이행 상태에 있음

NR

조사거부, 등급취소 등의 이유로 신용등급을 표시하지 않는 무등급

(출처: 한국기업데이터 신용평가 보고서)

주) AA부터 CCC까지는 등급내 우열에 따라 "+" 또는 "-"를 부가하게 됩니다.

향후 당사의 재무부담이 확대될 경우 추가적으로 신용등급이 하락될 가능성이 존재합니다. 신용등급의 하락은 당사의 조달비용 증가, 외부 자금조달 시 어려움 증가, 신규 수주를 위한 영업환경 악화 등 당사의 유동성 위험 및 이자비용 증가와 밀접한 연관을 가지므로 투자자들께서는 이 점을 반드시 유의하시기 바랍니다.

바. 매출액 감소로 인한 수익성 악화 위험

당사의 건설사업부문 매출은 신규수주 규모의 영향을 받고 있습니다. 향후 당사의 신규수주 규모가 감소한다면 당사의 매출과 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 당사의 수주잔고 추이를 면밀히 검토하여 의사결정 하시기 바랍니다. 또한, 당사가 영위하는 분양사업은 부동산 시장의 시황 변동 및 거시적인 시장변수들에 큰 영향을 받고 있습니다. 투자자들께서는 건설 및 부동산 업종 전반에 대하여 종합적으로 판단하여 신중하게 의사결정 하시기 바랍니다. 당사의 2018년 3분기 기준 수주잔고는 79억원 수준에 불과하며, 당사가 향후 추가적인 수주에 실패해 별도기준 분기 매출액 3억원 미만에 해당된다면, 주된영업 정지와 관련하여 코스닥시장 상장규정 제38조제2항제5호의 종합적 요건에 의한 상장폐지 가능성 등을 거래소로부터 검토받았던 사실을 재현할 수 있습니다. 또한, 연결기준으로도 통신기계부품, 의류사업 등에서 일정 부분 매출을 발생함에도 불구하고 수익성 확보에 실패한다면 당사는 지속적으로 영업손실을 시현할 수 있습니다. 투자자분들께서는 당사의 수익성 악화와 관련한 위험을 반드시 유념하시고 투자에 임해 주시기 바랍니다.

당사는 건설업과 제조업(금형공업, 몰드베이스)을 영위하고 있으며 추가적으로 2018년부터 통신기계부품 및 의류 제조업을 영위하고 있습니다. 각 사업부문별 요약 재무현황 추이는 아래와 같습니다.

[사업부문별 요약 재무현황 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

사업부문
구 분
2018년 3분기
2017년 3분기
2017년
2016년
2015년

건설
총매출액
15,445
8,266
17,136
31,907
23,715

영업이익
-360
-7,296
-9,881
2,291
1,788

자 산
134,498
84,354
96,878
52,081
28,532

부 채
97,091
37,154
54,296
18,278
17,996

제조
(몰드베이스)
총매출액
1,830
4,240
5,266
5,146
5,368

영업이익
-488
-508
-402
-545
-660

자 산
1,640
1,904
1,947
7,721
10,973

부 채
3,693
3,617
3,751
3,227
4,544

제조
(통신기계부품)
총매출액
10,233

-
-
-

영업이익
-1,230

-
-
-

자 산
30,099

-
-
-

부 채
13,533

-
-
-

제조
(의류)
총매출액
2,964

-
-
-

영업이익
-814

-
-
-

자 산
19,696

-
-
-

부 채
20,056

-
-
-

내부
거래 등
총매출액
-1,830
-
-
-
-376

영업이익
63
357
-
129
3

자 산
-20,965
-60
-
-261
-1,872

부 채
-16,855
-1,579
-
-1,220
-1,655

계
총매출액
28,642
12,506
22,402
37,053
28,707

영업이익
-2,829
-7,447
-10,282
1,875
1,131

자 산
164,968
86,198
98,825
59,542
37,633

부 채
117,518
39,192
58,047
20,284
20,886

(출처: 당사 제시)

당사의 2018년 3분기 연결기준 매출액은 286억원으로 2017년 3분기 125억원 대비 약 161억원(129% 수준) 증가하였습니다. 2018년 3분기 매출액이 급증한 이유는 통신기계부품 및 의류사업을 신규로 시작였으며, 건설사업부의 매출액이 83억원에서 154억원으로 급증하였기 때문입니다. 

연결기준 영업이익은 2015년 11억, 2016년 19억원 수준의 이익을 시현하엿으나, 2017년 103억원의 대규모 영업적자를 시현하였으며, 2018년 3분기 연결기준 매출액이 급증하였음에도 불구하고 여전히 28억원 수준의 영업손실을 시현하고 있습니다. 

[당사 수주 현황]

(단위: 백만원)

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

2016년 하수도정비 중점관리지역 침수예방사업(수원시) 1차
2018.01.15
2020.04.30
1
6,600
-
1,287
1
5,313

국도46호선 가평 청평 
상천E1지구 외 1개소 
낙석산사태 정비공사
2017.12.20
2018.03.20
1
160
1
160
-
-

이포권역 다목적 행복센터 신축 공사
(건축, 기계, 토목)
2018.02.28
2019.01.31
1
2,606
-
1,062
1
1,805

남산지구 수리시설개보수사업 토목건축 공사
2018.01.25
2019.12.20
1
714
-
31
1
755

합 계
4
10,080
1
2,539
3
7,873

(출처: 당사 제시)

한편, 당사 수주잔고는 2018년 3분기 연결 기준 79억원 수준에 불과하며 당사가 향후 추가적인 수주에 실패해 별도기준 분기 매출액 3억원 미만에 해당된다면, 주된영업 정지와 관련하여 코스닥시장 상장규정 제38조제2항제5호의 종합적 요건에 의한 상장폐지 가능성 등을 거래소로부터 검토받았던 사실을 재현할 수 있습니다. 또한, 연결기준으로도 통신기계부품, 의류사업 등에서 일정 부분 매출을 발생함에도 불구하고 수익성 확보에 실패한다면 당사는 지속적으로 영업손실을 시현할 수 있습니다. 투자자분들께서는 당사의 수익성 악화와 관련한 위험을 반드시 유념하시고 투자에 임해 주시기 바랍니다.

사. 매출채권회수 지연 및 불능 위험

당사의 공사미수금은 국내 건설경기 악화, 금융시장 불안 등 외부충격이 발생할 경우 회수에 어려움이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 운전자본 부담으로 이어져 유동성위기를 야기할 수 있습니다. 만약 공사대금 회수가 어려워질 경우 대손충당금 설정으로 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 당사가 진행 중인 사업장에 대한 공사진척 상황 및 공사대금 회수 여부에 대해 지속적으로 관심을 기울일 필요성이 있습니다.
또한, 당사의 제조부문 매출채권은 대손충당금 설정비율이 약 59% 수준으로 매우 높은 상황입니다. 매출채권의 회수가 지연되거나 불가능할 경우 당사의 현금흐름에 악영향을 미칠 수 있으며 단기적으로 유동성 위험에 처할 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[매출채권 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

계정과목
2018년 3분기
2017년
2016년
2015년

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

공사미수금
2,992
(2,810)
183
2,932
(2,810)

3,465
(35)
3,431
2,605
(26)
2,579

분양미수금
909
(-)
909
8,490
(-)

8,165
-
8,165
17
-
17

매출채권(제품)
7,091
(4,152)
2,939
5,123
(4,295)

5,182
(4,214)
968
8,009
(4,074)
3,934

소 계
10,992
(6,962)
4,031
16,545
(7,105)

16,813
(4,249)
12,564
10,631
(4,100)
6,530

(자료 : 당사 제시)

당사의 2018년 3분기말 연결 기준 매출채권은 약 110억원, 대손충당금 약 70억원으로 매출채권의 장부금액은 약 40억원입니다. 당사의 매출채권은 건설사업부문에서 발생하는 공사미수금 및 분양미수금과 제조사업부문의 매출채권으로 구성되어 있습니다.

당사는 각 건설현장에 대해서 매월 공정률 정산 후 기성부분에 대하여 공사대금을 청구하고 있습니다. 공사미수금 및 미청구공사 계정은 청구 및 수금 시점의 차이로 발생하는 것으로 관급 공사 등 일부 현장을 제외하고는 신탁계약이 체결되어 있어 신탁자금잔액이 존재하는 경우 청구 이후 1개월 내 수금이 완료되고 있습니다. 

당사는 공사미수금에 대해서 일괄적으로 1% 대손률을 설정하여 관리하고 있지만 국내 경기 변동, 금융시장 불안 등 외부충격으로 인하여 발주처로부터 공사대금을 회수하지 못할 위험이 있다고 판단하여 2018년 3분기 연결기준 공사미수금 약 30억원 중 약 28억원에 대해 대손충당금을 설정하고 있습니다.

시장상황의 변동으로 공사미수금 및 미청구공사가 추가적으로 증가할 수 있으며, 이는 당사의 운전자본 부담으로 이어져 유동성위기를 야기할 수 있으며, 만약 공사대금 회수가 어려워질 경우 대손충당금 설정으로 손익에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 투자자들께서는 당사가 진행 중인 사업장에 대한 공사진척 상황 및 공사대금 회수 여부에 대해 지속적으로 관심을 기울일 필요성이 있습니다.

2018년 3분기말 연결기준 당사의 제조부문 매출채권 잔액은 약 29억원으로 2017년말 8억원 대비 증가하였으며, 2018년 3분기말 해당 채권에 대해 약 42억원의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 2018년 3분기말 연결 기준 당사의 대손충당금 설정비율은 59.1%로 매우 높은 수준입니다. 당사의 높은 대손충당금 설정비율은 최근 몰드베이스 제조 부문의 매출이 감소함에 따라 매출채권 잔액이 감소한 반면, 대손충당금은 과거 설정된 누적금액이 표시된 것에 기인하고 있습니다. 당사의 기설정된 매출채권 대손충당금 대부분은 2010년 이전 발생한 손상에 대한 것으로 최근 1년내 매출채권에 대한 대손충당금 설정내역은 존재하지 않습니다.

당사는 기업회계기준서에 의해 고객의 과거 대손경험률, 고객의 대금지급조건, 거래 규모 및 신용도 평가와 현재의 경제상황을 고려하여 우선적으로 매출채권 개별평가를 통하여 대손충당금을 설정하고, 잔여항목에 대해서는 매출채권 연령을 고려하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 당사의 대손설정 정책은 아래와 같습니다.

[당사의 대손설정 정책]

구분
대손설정비율

외상매출금
거래1년차
1%

거래2년차
20%

거래3년~5년차
50%

거래5년차 이상
100%

받을어음
일반어음
1%

부도어음
고객사 부도
100%

배서인 부도
50%

(출처 : 당사 제시)

당사의 제조부문 매출은 주로 외상거래 및 어음거래로 이루어지며 3개월 회수조건으로 계약을 체결하고 있습니다. 하지만, 당사가 거래하는 매출처는 대부분 중소영세업체들로 결제일 연기 등이 빈번하게 발생하고 있습니다. 또한, 당사는 거래처와 계약 체결 시점에서 거래처의 신용도에 대한 평가절차를 거치지 않고 거래가 일어나고 있어 매출채권 대손에 대한 통제시스템이 미흡한 상황입니다. 향후 거래처의 부실화로 인하여 추가적으로 매출채권 회수가 불가능해지는 경우 당사의 수익성은 악화될 수 있으며, 유동성에도 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 유의하시어 투자결정을 하시기 바랍니다.

아. 차입금 관련 위험

당사의 2018년 3분기말 연결기준 부채비율은 247.67%로 2015년 112.83% 대비 134.84%p 증가하였습니다. 유동비율은 125.58%로 2015년 대비 6.70%p 감소하였습니다. 당사는 부채비율이 증가하고, 유동비율이 감소하고 있어 향후 유동성 측면에서 재무적인 대처능력이 하락추세에 있으며 향후 매출채권이나 대여금의 대손가능성이 증가하거나 예상치 못한 외부 충격으로 인하여 영향을 받게 된다면 당사는 심각한 유동성위험에 처할 수 있음을 투자자들께서는 의사결정에 고려하시기 바랍니다. 한편, 당사는 수분양자의 중도금 대출에 대해서 약 948억원 규모의 지급보증을 제공하고 있습니다. 당사의 지급보증채무가 현실화되는 경우 당사의 유동성 및 재무부담이 악화될 수 있으므로 투자자들께서는 주의하시기 바랍니다.

[당사 재무안정성 지표]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
2018년 3분기
2017년
2016년
2015년

유동자산
104,829
69,359
45,678
26,565

비유동자산
60,139
29,466
13,864
11,067

자산총계
164,968
98,825
59,542
37,633

유동부채
83,477
47,698
14,557
20,082

단기차입금
10,989
22,307
5,305
7,099

유동성차입금
225
85
750
750

전환사채
10,000
10,000
2,700
-

비유동부채
34,042
10,349
5,727
804

장기차입금
22,097
8,704
446
446

부채총계
117,518
58,047
20,284
20,886

자본총계
47,450
40,778
39,258
16,747

부채비율
247.67%
142.35%
42.18%
112.83%

유동비율
125.58%
145.41%
313.79%
132.28%

차입금의존도
26.25%
41.58%
15.45%
22.04%

(출처 : 당사 제시)

주)
부채비율 = (부채총계 - 현금및현금성자산) / 자본총계
유동비율 = 유동자산 / 유동부채
차입금의존도 = 차입금총계 / 자산총계

2018년 3분기말 연결 기준 당사의 차입금규모는 약 433억원 수준으로 2015년 약 83억원 대비 약 350억원 증가하였습니다. 2018년 3분기말 기준 당사의 차입금 중 212억원이 1년 이내 만기가 도래하는 유동성차입금으로 구성되어 있습니다. 2018년 3분기말 연결 기준 당사의 현금및현금성자산은 약 72억원 수준에 불과함을 고려하면 당사는 재무적으로 불안정한 상태에 처해 있다고 판단 할 수 있습니다. 

당사의 2018년 3분기말 연결기준 부채비율은 247.67%로 2015년 112.83% 대비 134.84%p 증가하였습니다. 유동비율은 125.58%로 2015년 대비 6.70%p 감소하였습니다. 당사는 부채비율이 증가하고, 유동비율이 감소하고 있어 향후 유동성 측면에서 재무적인 대처능력이 하락추세에 있으며 향후 매출채권이나 대여금의 대손가능성이 증가하거나 예상치 못한 외부 충격으로 인하여 영향을 받게 된다면 당사는 심각한 유동성위험에 처할 수 있음을 투자자들께서는 의사결정에 고려하시기 바랍니다. 

당사의 재무안정성은 차입금 증가에 따른 이자비용 발생으로 불안정한 상태입니다. 당사의 2018년 3분기 이자보상비율은 음(-)의 수치를 나타내고 있습니다. 영업적자가 지속되는 상황에서 이자비용 부담이 감소하지 않을 경우 당사의 유동성 악화 및 수익성 저하로 이어질 수 있습니다.

[당사 차입금 관련 지표]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구 분
2018년 3분기
2017년
2016년
2015년

영업이익
(2,829)
(10,282)
1,875
1,131

이자비용
1,920
1,056
682
900

이자보상비율
(1.47)
(9.74)
2.75
1.26

(출처 : 당사 제시)

2018년 3분기 연결 기준 당사의 영업손실은 약 28억원, 이자비용은 약 19억원 수준이며, 2017년 연결 기준 당사의 영업손실은 약 103억원, 이자비용은 약 11억원 수준으로 2017년 및 2018년 3분기 연속 이자보상배율 (-)를 기록하였습니다. 향후 당사의 신용도 하락 및 경제상황에 따른 금리상승이 이루어진다면 당사의 손익은 더욱 악화될 가능성이 있음을 투자자들께서는 인지하시기 바랍니다.

당사는 장ㆍ단기 차입금 및 전환사채 등에 대하여 당사가 보유하고 있는 토지, 건물, 기계장치 등을 담보로 제공하고 있으며, 이를 바탕으로 만기를 연장하여 사용하고 있습니다. 2018년 3분기말 연결 기준 당사의 차입금은 약 433억원 수준이며, 담보설정금액 및 부동산 담보신탁 제공금액은 각각 약 337억원 및 약 596억원 수준입니다. 당사는 차입금 대비 담보비율이 적정수준으로 만기 연장이 가능할 것으로 판단하고 있으나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성으로 인하여 당사의 차입금에 대한 만기 연장이 이루어지지 않을 경우 당사는 일시적으로 유동성 위험에 직면할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 유형자산 등의 담보제공으로 인해 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 2018년 3분기말 기준 당사가 제공한 담보제공자산 및 부동산 담보신탁의 내역은 아래와 같습니다.

[담보제공자산]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

담보제공자산
관련계정
금융기관 등
담보설정금액
내역

서귀포시 토지 및 단독주택
유형자산
KEB하나은행
600
차입금 담보

금융상품 등
장기금융상품/보증금
건설공제조합
193
하자보수보증 등

출자증서
당기손익-공정가치측정금융자산
건설공제조합
386
차입금 담보 등

정기예금증서
현금및현금성자산/보증금
주택도시보증공사
841
주택분양보증

보험증권
장기금융상품
북수원신협
2,595
차입금 담보

아산시 방축동 토지
투자부동산
우리은행
22,552
차입금 담보

구미시 공단동 공장의 주요 기계공구 및 화재보험 보험청구권
유형자산
상상인저축은행
6,500
차입금 담보

합 계
33,666

(출처 : 당사 제시)

[부동산 담보신탁 제공자산]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

담보제공자산
관련계정
신탁사
순위
수익자
수익한도금액
내역

문정 KD 유타워 11, 12층 14개호실
투자부동산
아시아신탁 주식회사
1순위
영동농협
3,000
차입금 담보

유형자산

문정 KD 유타워 9, 10층 8개 호실,
투자부동산
아시아신탁 주식회사
1순위
영동농협
1,200
차입금 담보

동해시 천곡동 토지
유형자산
1순위
이천농협
차입금 담보

군산공장 토지,건물
투자부동산
(주)생보부동산신탁
1순위
북수원신용협동조합
2,880
차입금 담보

강일아르페온 3개 호실
재고자산

홍성군 내포아르페온 31개 호실
재고자산
아시아신탁 주식회사
1순위
영동농협
1,800
차입금 담보

법곡동 케이디아람채 7개 호실
재고자산
㈜무궁화신탁
1순위
의왕신용협동조합
650
차입금 담보

구미시 공단동 토지 및 공장건물
유형자산
코리아신탁 주식회사
1순위
상상인저축은행
6,500
차입금 담보

남양주시 마석우리 토지
재고자산
㈜생보부동산신탁
1순위
북수원신용협동조합
360
차입금 담보

1순위
화서신용협동조합
2,040

1순위
남양주신용협동조합
360

서울시 송파구 문정동 토지
재고자산
아시아신탁 주식회사
1순위
NH저축은행
6,370
차입금 담보

1순위
KB저축은행
6,370

1순위
JT친애저축은행
6,370

1순위
민국저축은행
3,185

1순위
삼정저축은행
3,185

2순위
KD도시건설㈜
14,267
공사비채무 지급담보

합 계
59,617

(출처 : 당사 제시)

한편, 당사의 지급보증 제공현황은 아래와 같습니다.

[지급보증 제공현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

금융기관
제공받은자
금 액
비 고

아이비케이저축은행
수분양자
26,000
중도금대출 보증 한도

진주저축은행
수분양자
13,000
중도금대출 보증 한도

노원 외 4개 새마을금고
수분양자
29,770
중도금대출 보증 한도

대전유성 외 9개 신협
수분양자
26,000
중도금대출 보증한도

합 계

94,770

(출처 : 당사 제시)

당사는 시행사와 수분양자가 체결하는 주택분양매매계약과 관련한 수분양자의 중도금 대출에 대하여 신용이 부족한 시행사를 대신하여 중도금 대출 지급보증을 제공하고 있습니다. 해당 중도금 대출은 주택의 준공 후 잔금지급 시점에서 수분양자 명의로 주택이 이전됨과 동시에 수분양자는 대출금 상환의무를 부담하게 됩니다. 수분양자는 정상적으로 중도금 대출을 상환하거나, 수분양자 명의의 주택을 담보로 대출을 연장할 수 있고, 해당 시점에 당사의 지급보증의무는 해소됩니다. 수분양자가 대출금을 상환하거나 대출연장이 이루어지지 않는 경우 주택 소유권이 이전되지 않으므로 당사의 지급보증의무가 현실화될 가능성은 낮은 상황입니다. 하지만 분양 경기가 부진한 상황이 지속되고 있는 상황에서 주택담보가치가 하락하는 경우 당사의 보증 제공 의무가 현실화 될 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 유동성 및 재무부담이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 상장유지 관련 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우에는 주권매매정지를 비롯하여 관리종목지정, 상장폐지실질심사 및 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히, 당사의 경우 자본잠식에 따른 관리종목 지정 및 상장폐지의 가능성을 완전히 배제할 수 없는 상황이기 때문에 투자자의 각별한 주의가 요구됩니다.

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 엄격해지고 있는 추세이며, 향후 당사가 상장기업과 관련한 법규 및 규정 등의 관리감독기준을 위반할 경우에는 주권매매정지를 비롯하여 관리종목지정, 상장폐지실질심사 및 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

당사가 소액공모 공시서류 제출전일(18.12.14) 기준 현재까지 인지하지 못했거나 통보받지 못한 위반사항에 대하여 금융감독원 및 한국거래소 등의 관리감독기관으로부터 제재가 부과될 경우에는 주가의 하락 및 환금성 제약 등으로 인해 원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

이와 관련하여 관련 규정인 유가증권시장 상장규정의 제47조(관리종목지정), 제48조(상장폐지), 제49조(상장적격성 실질심사) 등을 반드시 검토하시기 바랍니다. 또한 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://law.fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

나. 환금성 제약에 따른 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가발생할 가능성이 있습니다. 또한 추가상장되는 주식으로 인해 주가희석화 및 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 존재하므로 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 적은 편입니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

다. 주가 희석화 관련 위험

소액공모 공시서류 제출전일(18.12.14) 현재 당사의 제3회 사모 전환사채의 전환가능 주식수는 80,645,161주로 2018년 12월 11일부터 전환청구가 가능합니다. 제3회 전환사채의 전환가능 주식수는 발행주식의 약 22.67%에 해당 되는 물량입니다. 전환사채의 전환가능시기가 도래하여 관련 주식이 일시에 거래될 경우 출회물량으로 인한 주가하락 및 주가 희석화의 위험성이 있습니다. 투자자께서는 이점을 유념하시어 투자해주시기 바랍니다.

소액공모 공시서류 제출전일(18.12.14) 현재 당사의 제3회 사모 전환사채의 전환가능 주식수는 80,645,161주로 2018년 12월 11일부터 전환청구가 가능합니다. 제3회 전환사채의 전환가능 주식수는 발행주식의 약 22.67%에 해당 되는 물량입니다. 전환사채의 전환가능시기가 도래하여 관련 주식이 일시에 거래될 경우 출회물량으로 인한 주가하락 및 주가 희석화의 위험성이 있습니다. 투자자께서는 이점을 유념하시어 투자해주시기 바랍니다.

[미상환 전환사채 현황]

(기준일: 소액공모 공시서류 제출전일(12.12.14)
(단위: 백만원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제3회 무보증
사모전환사채
2017.12.11
2020.12.11
10,000
기명식
보통주식
2018.12.11 ~
2020.11.11
100
124
10,000
80,645,161
-

합 계
-
-
10,000
-
-
-
-
10,000
80,645,161
-

(출처: 당사 제시)

라. 청약 미달 관련 위험

금번 공모는 일반공모 증자로, 공모 청약 후 발생하는 미청약분에 대해서는 미발행 처리됩니다. 따라서 주식시장의 급격한 상황악화 등으로 인하여 공모금액보다 청약금액이 감소할 경우 당사가 계획했던 운용자금 사용 등에 차질이 빚어지면서 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

금번 증자는 일반공모 유상증자로서 공모 청약 후 미청약 할 경우 발행예정 주식수보다 실제 발행주식수가 감소하고, 계획된 자금이 납입되지 않아 당사의 자금 사용 계획에 차질이 생길 수도 있습니다.

본 소액공모공시서류는 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

본 소액공모공시서류에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 소액공모공시서류에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 신고서 상에 누락되어 있지 않습니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

마. 소액공모 공시서류 및 일정에 관한 주의사항

본 소액공모공시서류상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 과정에서 변경될 수 있습니다.

바. 공시사항 참조

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 최근 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서, 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시공시 사항 등이 전자공시 되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다. 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

사. 기업실사 미수행 관련 위험

청약취급처인 유진투자증권㈜는 본 공모의 인수인 및 주관사가 아니며 단순한 청약취급회사입니다. 청약취급회사는 본 투자건과 관련하여 실사업무를 수행하지 않았으며, 본 투자건에 대한 어떠한 책임도 부담하지 않습니다. 본건 투자로 인해 투자손실 이 발생하더라도 청약취급회사에게 어떠한 이의도 제기할 수 없으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

- 해당사항 없습니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
999,999,900

발행제비용(2)
25,850,000

순수입금 [(1)-(2)]
974,149,900

나. 발행 제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

등록세
4,000,000
증자자본금의 0.4%

교육세
800,000
등록세의 20%

상장수수료
50,000
시가총액 10억원당 3만원(최저 5만원)

등기수수료
1,000,000
공증 및 등기수수료

청약대행수수료
20,000,000
-

합계
25,850,000
-

주1) 금번 유상증자로 유입되는 자금은 당사의 운영자금으로 사용될 예정이며, 발행제비용도 포함하여 사용될 예정입니다.

주2) 상기비용은 예상금액이며, 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

(단위: 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

-
999,999,900
-
-
999,999,900

주1) 금번 유상증자로 유입되는 자금은 당사의 운영자금으로 사용될 예정이며, 발행제비용도 포함하여 사용될 예정입니다.

주2) 금번 공모는 일반공모 증자로, 공모 청약 후 발생하는 미청약분에 대해서는 미발행 처리됩니다. 따라서 공모금액보다 청약금액이 감소할 경우 당사가 계획했던 운용자금 사용 등이 변동될 수 있습니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

- 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 "KD건설 주식회사"라고 표기합니다. 
또한 영문으로는 KD Construction Co., Ltd라 표기합니다.

나. 설립일자 및 존속기간
당사는 1974년 08월에 설립되었습니다. 
또한 2000년 11월에 코스닥 시장에 등록되었습니다.

다. 본사의 주소,전화번호, 홈페이지 주소
(1) 주 소 : 경기도 안산시 단원구 광덕서로 102
(2) 전화번호 : 02-6952-2186
(3) 홈페이지 : http://www.kdcon.co.kr

라. 중소기업 해당여부
당사는 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업입니다. 

마. 주요사업의 내용
당사는 건설부문(오피스텔, 아파트 등 건축 및 분양)과 금형부문(몰드베이스)를 생산으로 하는 사업을 영위하고 있습니다. 기타의 자세한 사항은 동 보고서의 "Ⅱ사업의 내용" 을 참조하시기 바랍니다.

바. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

위해성진금형
유한공사
2001.12.03
중국 산동성 위해시 경제자유무역지구
몰드베이스
(제조업)
706
지분 50%초과보유
X

(주)시재도시개발
2004.01.07
서울특별시 서초구 남부순환로 2606,8층
부동산
개발업
14,326,767
지분 50%초과보유
O

재영실업(주)
1989.03.24
서울특별시 금천구 가산디지털1로 168, 에이동 1007호
의류
(제조업)
3,371,826
지분 50%초과보유
X

알티전자(주)
1972.10.23
경상북도 구미시 1공단로
통신부품
(제조업)
40,605,568
지분 50%초과보유
O

(주)이아이에스
2001.01.09
대전광역시 동구 새울로 41, 6층(판암동)
전자,전기부품
(제조업)
2,854,009
알티전자(주)가 100% 지분보유 하고, KD건설이 알티전자(주) 지분 100% 보유
X

(주)재영어패럴
2018.07.11
서울특별시 금천구 가산디지털1로 168, 에이동 1007호
의류
(유통업)
당기 중 신설
지분 50%초과보유
X

(주)데니스
2018.09.13
서울특별시 서초구 방배중앙로27길 47, 5층
의류
(제조업)
14,176,703
지분 50%초과보유
O

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
알티전자(주)
당기 중 신설

재영실업(주)
당기 중 신설

(주)이아이에스
당기 중 알티전자(주)가 100% 지분 취득

(주)재영어패럴
당기 중 신설

(주)데니스
당기 중 신설

연결
제외
디와이(주)
지분 매각

-
-

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥시장
2000년 11월 14일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

월
내 용

1974. 08
회사 설립 본사 : 서울시 영등포구 양평동 3가 23번지

1980. 03
국내최초 MOLD BASE 개발

1982. 09
본사 이전(인천시 북구 청천동 302-21)

1984. 09
美 D.M.E社와 기술제휴

1987. 06
주권 병합(보통주 액면가 1000원 -> 5000원, 발행주식수 25만주 -> 5만주)

1987. 07
본사이전 본사 ; 인천시 북구 부평동 798

1989. 04
품질관리 1등급 업체 획득(공업진흥청)

1990. 10
병역특례업체 지정(병무청)

1992. 08
기술선진화 중소기업 선정(상공부)

1993. 03
본사이전 본사 ; 인천광역시 남동구 고잔동 686-7 남동공단 117BL 9LT

1994. 01
콘베이어용 로울러 의장특허 등록

1997. 12
기술혁신개발사업 4축보링전용기 개발 완료

1998. 02
수출유망중소기업 선정(중소기업진흥공단)

1999. 01
기술혁신개발사업 CNC쌍두밀링M/C 개발 완료

1999. 05
기술연구소 설립인가

1999. 08
상호 변경(대양정밀기계⇒디와이)

2000. 02
ISO 9001 인증 획득(냉온수기, 빙축열 등)

2000. 03
중소기업청 벤처기업 등록

2000. 11
코스닥 등록

2000. 11
벤처기업 최우수상 수상(한국능률협회)

2001. 03
유동성빙 축열 시스템 개발 완료

2001. 05
주권분할 (보통주 액면가 5000원->500원, 발행주식수 58만주->580만주)

2001. 05
유동성빙 축열 시스템 특허 등록

2002. 09
설계도면 자동견적 특허 획득

2003. 05
본사 이전 : 경기도 안산시 단원구 성곡동 625-6 반월공단 609-20호

2003. 12
유동성빙 축열 시스템 중국 특허 획득

2004. 01
블로우 프라스틱 파렛트 특허 획득

2004. 05
CCS 튜브 제작을 위한 3차원적 수치해석 방법 특허 취득

2006. 08
ASP를 통한 웹PDM 구축 특허 획득

2006. 07
본사 이전 : 경기도 시흥시 정왕동 1286-1 시화공단 3라-402

2007. 05
자본 증자(신주인수권행사 129백만원 증자)

2007. 06
자본 증자(신주인수권행사 129백만원 증자)

2007. 07
자본 증자(신주인수권행사 149백만원 증자)

2008. 01
대표이사 변경(김용옥⇒오병기)

2008. 02
자본 증자(제3자배정 유상 1,000백만원 증자)

2008. 05
자본 감자(5,205백만원 감자)

2008. 06
자본 증자(유상 24,042백만원 증자)

2008. 07
상호 변경(디와이(주)⇒(주)글로넥스)

2008. 08
자본 증자(제3자배정 유상 699백만원 증자)

2008. 08
자본 증자(제3자배정 유상 1,587백만원 증자)

2008. 08
자본 증자(전환권행사 110백만원 증자)

2008. 08
자본 증자(전환권행사 21백만원 증자)

2008. 09
자본 증자(전환권행사 68백만원 증자)

2008. 09
대표이사 변경(오병기⇒정광명)

2008. 11
자본 증자(유상 2,000백만원)

2008. 12
대표이사 변경(정광명⇒박형우)

2009. 01
자본 증자(유상 1,999백만원 증자)

2009. 01
대표이사 변경(박형우⇒장천민)

2009. 01
상호 변경((주)글로넥스⇒(주)대우솔라

2009. 03
대표이사 변경(장천민⇒정광명)

2009. 04
자본 감소(감자비율 90%)

2009. 06
자본 증자(유상 21,000백만원)

2009. 06
대표이사 변경(정광명⇒안태일)

2009. 07
자본증자(유상 917백만원)

2009. 07
신주인수권 행사(대용납입 240백만원)

2009. 08
본사 이전 : 경기도 시흥시 정왕동 1260-2

2009. 08
신주인수권 행사(대용납입 252백만원)

2009. 09
신주인수권 행사(대용납입 38백만원)

2009. 12
대표이사 변경(안태일⇒정광명)

2010. 09
상호변경((주)대우솔라⇒(주)국제이앤씨)

2010. 01
자본 감소(감자비율 : 80%)

2010. 01
액면 분할(1주를 5주로 분할, 액면가 100원)

2010. 01
자본증자(유상 990백만원)

2011. 01
신주인수권 행사(발행주식총수 : 39,800,000주 → 46,151,464주)

2011. 03
상호변경((주)국제이앤씨⇒(주)국제디와이)

2011. 06
신주인수권행사(발행주식총수 : 46,151,464주→46,293,307주)

2011. 09
신주인수권행사(발행주식총수 : 46,293,307주→53,736,915주)

2012. 03
신주인수권행사(발행주식총수 : 53,736,915주→62,586,472주)

2012. 04
신주인수권행사(발행주식총수 : 62,586,472주→71,515,043주)

2012. 07
신주인수권행사(발행주식총수 : 71,515,043주→82,725,042주)

2012. 08
대표이사 변경(정광명⇒유인엽)

2012. 09
자본증자(유상 537백만원)(발행주식총수 : 82,725,042주→88,095,042주)

2013. 03
대표이사 변경(유인엽⇒오명진)

2013. 03
(주)국제 흡수합병

2013. 07
자본감소(감자비율 3:1)

2013. 08
자본증자(유상999백만원)(발행주식총수:29,365,014주→31,922,514주)

2013. 10
자본증자(유상999백만원)(발행주식총수:31,922,514주→35,768,667주)

2014. 06
자본증자(유상11,970백만원)(발행주식총수:35,768,667주→125,768,667주)

2014. 07
대표이사 추가(오명진⇒오명진,유인엽)

2014. 07
본점소재지 변경(안산시 첨단로⇒안산시 산단로)

2014. 11
자본증자(유상 999백만원)(발행주식총수:125,768,667주→135,767,667주)

2015. 01
신주인수권행사(발행주식총수 : 135,767,667주→147,769,214주)

2015. 03
상호변경((주식회사 국제디와이 → KD건설 주식회사)

2015. 06
본점소재지변경(안산시 산단로⇒안산시 광덕서로)

2015. 07
대표이사 변경(오명진,유인엽⇒유인엽)

2015.10
대표이사 변경(유인엽⇒유인엽,한동수)

2015.11
자본증자(유상 999백만원)(발행주식총수: 147,769,214주→152,486,194주)

2015.11
대표이사 변경(유인엽,한동수⇒유인엽)

2016.09
자본증자(유상 100억원)(발행주식총수: 152,486,194주→252,486,194주)

2016.11
대표이사 변경(유인엽⇒이상철)

2017.04
대표이사 변경(이상철⇒구정회)

2017.06
자본증자(유상 999백만원)(발행주식총수: 252,486,194주→257,181,029주)

2017.09
자본증자(유상 157억원)(발행주식총수:257,181,029주→355,691,714주)

2017.12
대표이사 변경(구정회⇒안태일)

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2007.05.31
신주인수권행사
보통주
257,364
500
1,015
제1회BW행사

2007.06.21
신주인수권행사
보통주
257,364
500
1,015
제1회BW행사

2007.06.29
신주인수권행사
보통주
257,364
500
1,015
제1회BW행사

2008.02.27
유상증자(제3자배정)
보통주
2,000,000
500
990
-

2008.04.04
무상감자
보통주
10,410,616
500
-
-

2008.06.11
유상증자(주주배정)
보통주
8,150,000
500
2,950
-

2008.08.11
유상증자(제3자배정)
보통주
1,398,600
500
1,430
-

2008.08.17
전환권행사
보통주
221,238
500
2,260
제2회전환사채

2008.08.28
유상증자(제3자배정)
보통주
3,174,600
500
1,260
-

2008.08.28
전환권행사
보통주
43,584
500
2,260
제2회전환사채

2008.09.09
전환권행사
보통주
136,674
500
2,195
제2회전환사채

2008.11.25
유상증자(제3자배정)
보통주
4,000,000
500
500
-

2009.01.21
유상증자(일반공모)
보통주
3,999,800
500
500
-

2009.04.30
무상감자
보통주
21,354,435
500
-
-

2009.06.02
유상증자(주주배정)
보통주
30,000,000
500
700
-

2009.07.08
유상증자(제3자배정)
보통주
1,834,000
500
545
-

2009.08.10
신주인수권행사
보통주
479,150
500
565
제3회Warrant행사

2009.08.24
신주인수권행사
보통주
503,182
500
565
제3회Warrant행사

2009.09.24
신주인수권행사
보통주
75,400
500
500
제3회Warrant행사

2010.10.19
무상감자
보통주
28,511,558
500
-
-

2010.10.26
유상증자(제3자배정)
보통주
4,535,555
100
219
-

2011.01.04
신주인수권행사
보통주
1,450,476
100
210
제3회Warrant행사

2011.01.04
신주인수권행사
보통주
4,900,988
100
202
제3회Warrant행사

2011.06.07
신주인수권행사
보통주
141,843
100
141
제3회Warrant행사

2011.09.30
신주인수권행사
보통주
7,443,608
100
133
제10회Warrant행사

2012.03.22
신주인수권행사
보통주
8,849,557
100
113
제5회Warrant행사

2012.04.18
신주인수권행사
보통주
8,928,571
100
112
제8회Warrant행사

2012.07.10
신주인수권행사
보통주
11,209,999
100
110
제9회Warrant행사

2012.10.02
유상증자(일반공모)
보통주
5,370,000
100
186
-

2013.07.18
무상감자
보통주
58,730,028
100
-
-

2013.08.27
유상증자(제3자배정)
보통주
2,557,500
100
391
-

2013.10.04
유상증자(일반공모)
보통주
3,846,153
100
260
-

2014.06.24
유상증자(주주우선공모)
보통주
90,000,000
100
133
-

2014.11.13
유상증자(일반공모)
보통주
9,999,000
100
100
-

2015.01.29
신주인수권행사
보통주
7,936,507
100
100
제11회Warrant행사

2015.01.29
신주인수권행사
보통주
4,065,040
100
100
제11회Warrant행사

2015.11.27
유상증자(일반공모)
보통주
4,716,980
100
212
-

2016.09.28
유상증자(주주우선공모)
보통주
100,000,000
100
214
-

2017.06.26
유상증자(일반공모)
보통주
4,694,835
100
213
-

2017.09.27
유상증자(주주우선공모)
보통주
98,510,685
100
160
-

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제3회
무보증 사모
전환사채
2017.12.11
2020.12.11
10,000
케이디건설
주식회사
기명식 보통주
2018.12.11~
2020.11.11
100
124
10,000
80,645,161
-

합 계
-
-
10,000
-
-
100
124
10,000
80,645,161
-

(*) 2018.03.12 전환가액이 161원에서 156원으로 조정되었습니다.

(*) 2018.06.11 전환가액이 156원에서 150원으로 조정되었습니다.
(*) 2018.09.11 전환가액이 150원에서 124원으로 조정되었습니다

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
900,000,000
100,000,000
1,000,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
474,598,351
-
474,598,351
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
118,906,637
-
118,906,637
-

1. 감자
118,706,637
-
118,706,637
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
200,000
-
200,000
주권병합

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
355,691,714
-
355,691,714
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
355,691,714
-
355,691,714
-

5. 의결권 현황

.

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
355,691,714
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
355,691,714
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제45기
제44기
제43기

주당액면가액(원)
100
100
100

(연결)당기순이익(백만원)
11,424
-16,532
325

(별도)당기순이익(백만원)
-1,678
-16,986
628

(연결)주당순이익(원)
32
-59
2

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업부문별 현황

KD건설 주식회사와 그 종속기업(이하 '연결회사')의 각 사업부문별 사업의 내용은 다음과 같습니다.

사업부문
대 상 회 사 명
비고

건설,몰드베이스
KD건설(주)(구:(주)국제디와이)
지배회사

몰드베이스
위해성진금형유한공사
종속회사

부동산개발
시재도시개발(주)
종속회사

의류제품 제조 판매업
재영실업(주)
종속회사

의류제품 제조 판매업
(주)재영어패럴
종속회사

의류제품 제조 판매업
(주)데니스
종속회사

통신 기계 부품 제조 및 판매
알티전자(주)
종속회사

제조(전자부품)
(주)이아이에스
알티전자(주)의 종속회사

[건설]
1) 산업의 특성

경기변동에 민감한 건설업은 타 산업에 비해 부가가치 창출,고용유발 및 경기부양 효과가 크기 때문에 각종 산업의 생산기반시설을 구축하여 타 산업의 생산활동 지원을 통해 경제성장을 뒷받침하는 산업으로서의 역할을 수행하고 있으며, 정책적인 측면에서 경기침체시 경기 활성화의 견인차 역할을 담당해 오고 있으며, 인간의 기본욕구 충족을 위한 주택산업은 일자리 창출을 비롯한 경기부양의 선봉산업입니다.

2) 산업의 성장성

2018년 국내 주택시장은 다주택자 중심의 대출 규제가 강화되고, 재건축 규제의 강화, 분양가 하향세 등의 흐름을 고려할때, 신규수주 및 신규분양 둔화가 예상되고 있습니다.

3) 경기변동의 특성

건설업은 특정 발주자의 주문에 기초하고 여타 산업의 경제활동 수준이나 건설수요증대에 의하여 생산활동이 파생되는 수주 산업이므로 경기변동이나 높은 토지의존도에 따라 부동산 경기에 매우 민감합니다. 따라서 건설산업은 경기변동과 정부의 부동산정책 및 SOC 투자정책에 따라 그 수요가 좌우됩니다. 주택부문은 경기변동과 금융상황에 민감하게 반응하는 산업분야로, 경기회복과 금융산업의 안정화 및 그에 따른 개인의 구매력 회복 등의 여부에 따라 영향을 받을 것으로 예상됩니다.

4) 경쟁요소

국내 경기의 전반적인 침체로 건설업계의 경쟁은 향후에도 치열할 것으로 전망되고 이에 따른 수익성이 매우 악화되고 있는 실정입니다. 이에 당사는 선택의 기준이던 디자인, 조경과 편의시설 등에 국한되지 않고 가격경쟁력과 입지까지 고려한 소비자의 복합적이며 합리적인 선택에 의해 거래가 결정되고, 주택의 기능 역시 단순 주거기능을 벗어나 업무, 생활의 공간으로 영역 확대, 개발을 통해 지속 성장의 기틀을 다지고 있습니다.

5) 영업개황

당사의 건설부문은 당사가 직접 상가, 오피스텔, 집합건물(APT)등을 건축하여 분양하거나, 동 건축물에 대한 수주로 건축을 하고 있으며, 아산법곡동 KD아람채, 동해 발한동 KD아람채, 대전가수원동 KD-U프라자 등을 분양하며 꾸준한 매출실적을 달성하여 성장 가능성을 보여왔습니다.
이에 당사는 지속적인 건설수주를 통해 매출의 안정화와 더 좋은 기업이미지 제고를 위해 노력할 것입니다.

[몰드베이스]

1) 산업의 특성

금형산업은 시장을 대상으로 계획 생산을 할 수 없으며, 현장경험, CNC공작기계 및CAD/CAM 활용이 필수인 산업으로서 생산성 향상과 품질 향상을 선도하는 기술집약적 산업입니다.

2) 산업의 성장성

우리나라는 일본, 중국, 미국, 독일에 이어 세계 5위의 금형 생산국이며 금형 수출국입니다. 아직까지 많은 노동인력을 필요로 하는 분야로써 현재 중국, 동남아 등의 국가에 상당부분 이전되었고, 국내는 최정밀 금형 위주로 생산되고 있습니다.

3) 경기변동의 특성 및 계절성

금형산업은 계절적 경기변동과는 무관하지만, 이머징마켓의 경기변동에는 민감하다 할 수 있습니다.

4) 국내외 시장여건

금형은 제품의 대량생산과 고급제품을 만들기 위해서는 필수적인 도구이므로 전방산업의 경기변동에 따라 금형경기가 좌우됩니다. 제조업체의 측면에서는 금형이 투자비용이므로 투자의 방향도 적정한 규모에서 최대의 이윤을 추구하기 위해 규모의 경제를 살릴 수 있는 방향으로 집중되고 있습니다. 

5) 영업개황

현재 원자재 및 인건비 상승으로 인한 매출원가의 상승으로 손익구조가 악화되고 있어 몰드제조사업부문에 대하여 사업을 중단하였습니다.

[의류,패션]

(1) 산업의 특성

패션산업은 감각과 시대의 가치를 창조하는 이미지 산업으로서 단순한 제조업과는 달리 소비자의 감성과 욕구를 디자인에 반영, 이를 상품화하여 다양한 이미지 및 고감도의 마케팅 전략으로 완성되는 복합산업입니다. 과거 단순한 노동집약적 산업이었으나, 현대의 패션산업은 풍부한 자본력, 고도의 기술, 좋은 품질의 소재, 훈련된 전문가와 합리적인 경영전략등 지식집약적 산업으로 산업체제가 바뀌어가고 있고 고도의 기술적인 감각과 유통구조의 다각화 및 제조공정의 선진화등 고도의 패션감각을 필요로 하는 첨단산업으로 변화되었으며, 또한 지식집약적 산업으로서 고부가가치를 창출하는 산업입니다. 

(2) 산업의 성장성

지식과 감성산업으로 크게 양분되는 21세기 산업구조에서 패션산업은 인터넷으로 총괄되는 지식 정보사업과 함께 21세기를 주도하는 감성산업을 대표하는 유망산업입니다. 패션산업은 의ㆍ식ㆍ주와 관련된 생활기본산업으로 수요가 영구적일 뿐만 아니라 소득증대에 따른 삶의 질 향상으로 패션문화에 관심이 높아지는 추세로 수요가 증가하고 있으며, 앞으로도 패션산업은 더욱 세분화되어 가는 감각과 개성을 신속하게 반영, 이에 대응하는 디자인, 상품기획력과 기술, 문화, 정보를 접목시킨 지식산업으로 전환하여 글로벌시대를 겨냥한 대표적인 고부가가치 산업으로 계속적인 발전이 기대되고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

패션산업은 패션유행이 주는 영향 이외에도 예상치 못한 사회, 경제적인 요인에 따른경기변동에 대한 민감도가 매우 높은 산업군에 속하며 소비자의 소비패턴이 다양화 되어감에 따라 의류업계는 수요층별로 제품차별화를 통하여 판로를 모색하고 있습니다. 국내경기는 글로벌 경기침체로 소비심리의 위축이 장기화됨에 따라 내수경기회복에 대한 부정적인 경기 전망이 지배적이며, 대기업의 신규브랜드 대폭 출시 및 글로벌브랜드의 국내시장 진출 등으로 패션업체간 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다.

(4) 국내외 시장여건

소자본으로도 창업이 가능하기에 진입장벽이 낮아 경쟁이 치열합니다. 일반적으로 의류업은 노동집약적 봉제산업으로 인건비등의 원가요소가 중요한 경쟁요소이나, 이러한 원가요소보다는 브랜드 인지도, 유통망, 품질, 광고, 마케팅력등이 중요 경쟁요소로 인식되고 있고, 대기업의 신규브랜드의 대폭 출시 및 글로벌브랜드의 국내 시장 진출 등으로 패션업체간 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다.

2. 조직도

3. 사업부문별 요약 재무현황
 (단위 : 천원)

사업부문

구 분

제45기

제44기

제43기

건설

총매출액

15,445,413
17,135,925

31,906,807

영업이익

(359,707)
(9,880,672)

2,291,100

자 산

134,498,132
96,877,694

52,081,129

부 채

97,091,338
54,295,937

18,277,909

제조
(몰드베이스)

총매출액

1,830,479
5,265,694

5,146,072

영업이익

(487,788)
(401,512)

(545,306)

자 산

1,639,998
1,946,846

7,721,173

부 채

3,693,156
3,750,630

3,226,523

제조
(통신기계부품)

총매출액

10,232,971
-
-

영업이익

(1,229,781)
-
-

자 산

30,099,087
-
-

부 채

13,532,540
-
-

제조
(의류)

총매출액

2,964,104
-
-

영업이익

(814,072)
-
-

자 산

19,695,740
-
-

부 채

20,055,961
-
-

내부
거래 등(*1)

총매출액

(1,830,479)
-

-

영업이익

62,529
-

129,443

자 산

(20,965,135)
-

(260,504)

부 채

(16,854,880)
-

(1,220,171)

계

총매출액

28,642,488
22,401,619

37,052,879

영업이익

(2,828,819)
(10,282,184)

1,875,237

자 산

164,967,822
98,824,539

59,541,798

부 채

117,518,115
58,046,567

20,284,261

(*) 연결기준입니다.

(*1) 내부거래 등에는 디와이(주)의 지분매각으로 인한 중단영업금액이 포함되어 있습니다.

4. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 매출 (단위 : 백만원, % )

사업부문
매출유형
품목
구체적 용도 및 매출처
제45기

매출액
비율

건설
공사
하수도정비 침수예방사업 외
관급공사
2,539
8.86%

분양
대전 KD-U프라자
상가
12,907
45.06%

제조
제품
의류
의류 제조 및 판매
2,964
10.35%

제품
휴대폰 브라켓
통신 기계 부품 제조 및 판매
10,232
35.72%

합 계
28,642
100.00%

5. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료
 (단위 : 천원,%)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율
비고

건설
원재료
주요재료 등
구조물용
10,785,448
48.06%
-

제조(통신부품)
원재료 등
9,115,271
40.61%
-

제조(의류)
원재료 등
2,542,686
11.33%
-

총 계
22,443,405
100.00%
-

6. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산

나. 설비의 현황 등

(가) 설비의 현황

[소유 형태 : 자가보유] (단위 : 천원 )

계정과목
기초
취득
감가상각비
대체
기말

토지
3,008,335
2,023,014
0
-
5,031,349

건물
1,572,311
947,689
350,000
-
2,170,000

구축물
73,513
606,453
606,453
-
73,513

기계장치
144,394
2,387,231
2,387,022
-
144,603

차량운반구
59,274
79,458
79,456
-
59,276

공구와기구
208,684
823,885
598,507
-
434,062

집기비품
115,530
179,134
175,971
-
118,693

합 계
5,182,041
7,046,864
4,197,409
0
8,031,496

(나) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등
"해당 사항 없습니다."

7. 매출에 관한 사항

가. 부문별 매출실적(연결)
 (단위 : 천원)

사업부문
매출유형
품목/공사종류
제45기
제44기
제43기

건설
민간공사
문정 아르페온 오피스텔/상가
-
-
5,434,994

강일 트리피움 오피스텔/상가
-
-
-

내포 아르페온1차
-
-
244,949

자체공사
강일 아르페온 오피스텔/상가
281,000
-
-

아산 법곡동 KD아람채아파트
-
-
23,178,630

동해 발한동 KD아람채아파트

15,669,776
-

대전 가수원동 KD-U프라자
12,625,230
372,667
-

관급공사
안산시청/제기보정비
-
-
116,672

안산강서고등학교
-
-
66,931

안산시번영2로보도정비
-
-
117,764

안청중학교 다목적체육관
-
1,093,481
-

하수도정비 침수예방사업1차
1,287,099
-
-

이포권역 다목적행복센터
1,061,780
-
-

국도46호선 낙석산사태 정비
159,583
-
-

남산지구 수리시설개보수사업
30,720
-
-

기타
야탑동 단독주택
-
-
349,745

묵현리 다세대주택
-
-
1,833,720

광장프라자
-
-
563,400

제조
몰드베이스
수출
-
2,694,358
2,337,086

내수
-
2,571,336
2,808,987

통신부품
휴대폰브라켓
10,232,972
-
-

의류
의류
2,964,104
-
-

합 계
28,642,488
22,401,618
37,052,878

나. 판매경로 및 판매방법

(1) 판매경로

사업부문
판매경로

건설
입찰 → 수주 → 준공

제조(몰드베이스)
생산자(공장) → 수요자

제조(통신부품)
수주 → 생산자(공장) → 수요자

(2) 판매조건

사업부문
판매조건

건설
기성현금(100%)

제조(몰드베이스)
국내 : 어음거래(80%), 현금거래(20%)

제조(통신부품)

현금거래(100%)

8. 파생상품 거래 현황

2018년 09월 30일 현재 제3회 전환사채에 대하여 발행가액에서 부채요소를 차감한 잔여가치인 810백만원을 파생상품부채로 계상하고 있습니다. 자세한 사항은 "5.재무제표 주석"을 참고하시기 바랍니다.

9. 시장위험 및 위험관리

(1) 위험관리의 개요
연결회사는 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등에 노출되어 있습니다.

(2) 위험관리 개념체계
연결회사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영 및 관리하고 있습니다.

(3) 위험관리

1) 자본위험관리
연결회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

2) 재무위험관리
가. 환위험
환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험으로 연결회사는 영업활동 및 재무활동을 수행함에 따라 기능통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD,JPY등이 있습니다. 

나. 이자율위험
이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

다. 신용위험
신용위험은 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약 상의 의무를 만족시키지못할 경우 연결회사에게 발생하는 재무적인 손실입니다. 연결회사가 노출된 신용위험은 주로 각고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대부분의 고객들이 연결회사와 다년간 거래해 오고 있으며, 손실은 거의 발생하지 않았습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 미수금 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 
또한, 연결회사는 매출채권, 대여금 및 미수금에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 또한 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연현황 및 회수대책이 보고되고 있으며, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

라. 유동성위험
유동성위험은 연결회사의 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 재무적인 의무를 수행하지 못할 위험으로서 연결회사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금예산과 실제 현금 유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 또한, 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

마. 기타 위험 및 위험 관리
연결회사는 2018년도 당분기 보고서 기준일 현재 매출액 중 4%를 일본에 수출을 통해 달성하고 있으며, 소형 제품에 있어서는 일부 중국에서 생산, 수입하여 판매하고 있습니다. 이런 관계로 일본 엔화의 변동 및 중국 위안화의 환율 변동에 따른 위험이 발생할 수도 있습니다. 현재 연결회사는 환율 변동에 대하여 직접 관리하고 있으며, 환위험을 피하기 위한 파생상품 등에 가입하고 있지는 않습니다.

10. 경영상의 주요계약 등

계 약
계약자
계약기간
계약목적 및 내용
기 타

-
-
-
-
-

11. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요
(1) 연구개발 담당조직
"해당사항 없습니다."

(2) 연구개발비용

"해당 사항 없습니다."

나. 연구개발 실적

"해당 사항 없습니다."

12. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 최근 3년간 신용등급

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2015.07.03
-
-
한국기업데이터/(B)
-

2016.05.23
-
-
한국기업데이터/(B+)
-

2016.12.16
-
-
SCI평가정보/(BB0)
-

2017.06.30
-
-
SCI평가정보/(BB0)
-

2017.10.19
-
-
한국기업데이터/(b-)
-

[신용등급 평가대상별 등급정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
채무상환능력이 최고 우량한 수준임

AA
채무상환능력이 매우 우량하나, AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음

A
채무상환능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움

BBB
채무상환능력이 양호하나, 장래 경기침체 및 환경악화에 따라 채무상환 능력이 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB
채무상환능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 다소 불안한 요소가 내포되어 있음

B
현재시점에서 채무상환 능력에는 당면 문제는 없으나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 불안한 요소가 있음

CCC
현재시점에서 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 투기적임

CC
채무불이행 가능성이 높음

C
채무불이행 가능성이 매우 높음

D
현재 채무불이행 상태에 있음

NR
조사거부, 등급취소 등의 이유로 신용등급을 표시하지 않는 무등급

(자료출처: 한국기업데이터 신용평가 보고서)
주) AA부터 CCC까지는 등급내 우열에 따라 "+" 또는 "-"를 부가하게 됩니다.

나. 수주상황

(단위 : 천원)

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

2016년 하수도정비 중점관리지역 침수예방사업(수원시) 1차
2018.01.15
2020.04.30
1
6,600,010
-
1,287,098
1
5,312,912

국도46호선 가평 청평 
상천E1지구 외 1개소 
낙석산사태 정비공사
2017.12.20
2018.03.20
1
159,585
1
159,585
-
-

이포권역 다목적 행복센터 신축 공사
(건축, 기계, 토목)
2018.02.28
2019.01.31
1
2,606,405
-
1,061,780
1
1,805,264

남산지구 수리시설개보수사업 토목건축 공사
2018.01.25
2019.12.20
1
714,144
-
30,720
1
754,838

합 계
4
10,080,144
1
2,539,183
3
7,873,014

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보
 (단위 : 원)

구 분

제 45 기

제 44 기

제43기

2018년 09월말

2017년 12월말

2016년 12월말

[유동자산]

104,828,579,930

69,358,966,455

45,678,071,248

ㆍ현금및현금성자산

7,160,001,895

221,359,294

3,724,089,220

ㆍ단기금융상품

7,650,955,707

7,820,662,558

-

ㆍ매출채권

4,030,151,391

9,440,216,402

12,564,100,853

ㆍ기타유동금융자산

13,128,147,446

505,162,040

5,826,687,129

ㆍ기타유동자산

6,051,768,875

3,176,572,368

5,784,293,297

ㆍ당기법인세자산

73,932,783

77,620,802

3,132,299

ㆍ재고자산

66,733,621,833

45,372,856,722

17,775,768,450

ㆍ매각예정비유동자산

2,744,516,269

-

[비유동자산]

60,139,241,711

29,465,573,506

13,863,727,304

ㆍ기타비유동금융자산

1,243,319,591

16,730,295,425

329,156,700

ㆍ매도가능증권

411,093,390

904,625,070

ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산
408,518,340
-
-

ㆍ유형자산

36,878,154,975

8,031,496,051

12,518,598,445

ㆍ투자부동산

18,586,096,148

4,187,030,606

-

ㆍ무형자산

3,023,152,657

105,658,034

111,347,089

ㆍ기타비유동자산

-
-

자산총계

164,967,821,641

98,824,539,961

59,541,798,552

[유동부채]

83,476,556,745

47,697,879,031

14,557,006,067

[비유동부채]

34,041,558,282

10,348,688,225

5,727,255,394

부채총계

117,518,115,027

58,046,567,256

20,284,261,461

[자본]

-

-

ㆍ자본금

35,569,171,400

35,569,171,400

25,248,619,400

ㆍ기타불입자본

18,655,406,060

18,655,406,060

12,365,944,734

ㆍ기타자본구성요소

△1,052,340,282

△1,030,882,444

△1,037,770,232

ㆍ이익잉여금(결손금)

△7,042,786,480

△13,850,654,218

2,720,241,130

[비지배지분]

1,320,255,916

1,434,931,907

△39,497,941

자본총계

47,449,706,614

40,777,972,705

39,257,537,091

2018년 01월 01일
~
2018년 09월 30일
2017년 01월 01일
~
2017년 12월 31일
2016년 01월 01일
~
2016년 12월 31일

매출액

28,642,487,601
22,401,619,346
37,052,879,576

영업이익

△2,828,819,415
△10,282,184,255
1,875,237,364

당기순이익

11,232,302,647
△16,710,269,605
328,217,927

기타포괄손익

18,080,901
△31,166,384
△32,879,407

총포괄이익(손실)

11,250,383,548
△16,741,435,989
295,338,520

지배기업 소유주지분

11,442,421,440
△16,532,702,289
325,599,671

비지배지분

△192,037,892
△177,567,316
2,618,256

연결에 포함된 회사수

7

3

2

나. 연결대상회사의 변동내역
당분기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업과 당분기 중 연결재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

① 당분기 중 신규로 연결재무제표 대상에 포함된 종속회사

회사명
사유

재영실업(주)
신규 지분출자 100%

알티전자(주)
신규 지분출자 100%

(주)재영어패럴
신규 지분출자 100%

(주)데니스
신규 지분출자 100%

② 당분기 중 연결재무제표 대상에서 제외된 종속회사

회사명
사유

디와이(주)
지분 전량 매각

다. 연결재무정보 이용상의 유의점
- "3.연결재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다.

라. 요약재무정보

(단위 : 원)

구 분

제45기

제44기

제43기

2018년 09월말

2017년 12월말

2016년 12월말

[유동자산]

80,068,061,607

53,346,117,628

43,969,179,598

ㆍ현금및현금성자산

2,008,891,056

63,553,050

3,515,268,288

ㆍ단기금융상품

7,568,144,700

7,820,662,558

-

ㆍ매출채권

1,091,439,216

8,611,975,477

11,752,860,933

ㆍ기타유동금융자산

13,794,480,923

439,005,856

5,545,835,427

ㆍ기타유동자산

5,846,005,208

3,104,093,097

5,759,647,294

ㆍ당기법인세자산

10,562,665

77,620,802

294,780

ㆍ재고자산

49,748,537,839

30,484,690,519

17,395,272,876

ㆍ매각예정비유동자산

2,744,516,269

-

[비유동자산]

37,531,928,305

30,398,109,097

13,664,163,204

ㆍ기타비유동금융자산

684,098,821

16,703,402,425

308,156,700

ㆍ비유동매도가능증권

406,093,390

899,625,070

ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산
2,208,518,340

ㆍ종속기업투자

10,993,300,000

1,193,300,000

-

ㆍ유형자산

4,980,184,364

5,182,040,951

12,347,631,394

ㆍ투자부동산

18,586,096,148

6,807,733,297

-

ㆍ무형자산

79,730,632

105,539,034

108,750,040

자산총계

117,599,989,912

83,744,226,725

57,633,342,802

[유동부채]

65,282,169,918

35,793,083,926

12,848,067,257

[비유동부채]

19,833,352,210

9,140,079,134

5,562,499,465

부채총계

85,115,522,128

44,933,163,060

18,410,566,722

ㆍ자본금

35,569,171,400

35,569,171,400

25,248,619,400

ㆍ기타불입자본

18,655,406,060

18,655,406,060

12,365,944,734

ㆍ기타자본구성요소

309,318,761

330,520,761

324,040,441

ㆍ이익잉여금(결손금)

△22,049,428,437

△15,744,034,556

1,284,171,505

자본총계

32,484,467,784

38,811,063,665

39,222,776,080

종속·관계·공동기업
투자주식의 평가방법

원가법

원가법

원가법

2018년 01월 01일
~
2018년 09월 30일

2017년 01월 01일
~
2017년 12월 31일

2016년 01월 01일
~
2016년 12월 31일

매출액

15,445,412,613

17,135,925,262

31,969,901,847

영업이익

△559,040,135

△10,193,055,914

1,794,012,801

법인세비용차감전순이익

△1,678,203,319

△16,986,926,617

628,979,682

당기순이익

△1,678,203,319

△16,986,926,617

628,979,682

기타포괄손익

△32,879,407

총포괄이익

△1,678,203,319

△17,021,725,741

596,100,275

기본주당순이익(원)

△5

△60

4

[Δ는 부(-)의 수치임]

마. 재무정보 이용상의 유의점
- "5.재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 45 기 3분기말 2018.09.30 현재

제 44 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 45 기 3분기말

제 44 기말

자산

유동자산

104,828,579,930

69,358,966,455

현금및현금성자산

7,160,001,895

221,359,294

단기금융상품

7,650,955,707

7,820,662,558

매출채권

4,030,151,391

9,440,216,402

기타유동금융자산

13,128,147,446

505,162,040

기타유동자산

6,051,768,875

3,176,572,368

당기법인세자산

73,932,783

77,620,802

재고자산

66,733,621,833

45,372,856,722

매각예정비유동자산

0

2,744,516,269

비유동자산

60,139,241,711

29,465,573,506

기타비유동금융자산

1,243,319,591

16,730,295,425

비유동매도가능금융자산

0

411,093,390

비유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

408,518,340

0

유형자산

36,878,154,975

8,031,496,051

투자부동산

18,586,096,148

4,187,030,606

영업권 이외의 무형자산

3,023,152,657

105,658,034

자산총계

164,967,821,641

98,824,539,961

부채

유동부채

83,476,556,745

47,697,879,031

단기매입채무

16,009,815,653

5,907,870,734

단기차입금

10,989,144,420

22,307,309,080

유동성전환사채

9,372,550,902

9,205,194,549

유동파생상품부채

809,710,000

809,710,000

기타유동금융부채

9,466,173,431

4,418,615,068

공사선수금

308,508,708

0

분양선수금

34,176,772,931

3,347,190,913

유동하자보수충당부채

875,733,931

590,456,800

기타유동부채

1,468,146,769

1,111,531,887

비유동부채

34,041,558,282

10,348,688,225

장기차입금

22,097,394,300

8,704,490,000

퇴직급여부채

840,045,176

451,438,260

비유동하자보수충당부채

143,401,095

214,165,345

기타비유동금융부채

9,224,929,613

17,000,000

이연법인세부채

1,735,788,098

961,594,620

부채총계

117,518,115,027

58,046,567,256

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

46,129,450,698

39,343,040,798

자본금

35,569,171,400

35,569,171,400

자본잉여금

18,655,406,060

18,655,406,060

기타자본구성요소

(1,052,340,282)

(1,030,882,444)

기타포괄손익누계액

0

이익잉여금(결손금)

(7,042,786,480)

(13,850,654,218)

비지배지분

1,320,255,916

1,434,931,907

자본총계

47,449,706,614

40,777,972,705

자본과부채총계

164,967,821,641

98,824,539,961

연결 포괄손익계산서

제 45 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 44 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

제 45 기 3분기

제 44 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

14,864,825,328

28,642,487,601

8,748,068,674

12,505,607,382

매출원가

11,927,953,387

22,419,742,617

7,896,498,736

12,581,518,736

매출총이익

2,936,871,941

6,222,744,984

851,569,938

(75,911,354)

판매비와관리비

2,917,047,009

9,051,564,399

4,315,991,441

7,371,064,900

영업이익(손실)

19,824,932

(2,828,819,415)

(3,464,421,503)

(7,446,976,254)

금융원가

128,315,353

1,117,903,679

368,889,862

207,416,782

기타수익(비용)

3,152,086,732

14,786,963,033

188,916,009

(1,340,040,840)

법인세비용차감전순이익(손실)

3,043,596,311

10,840,239,939

(3,644,395,356)

(8,994,433,876)

법인세비용

0

0

0

0

계속영업이익(손실)

3,043,596,311

10,840,239,939

(3,644,395,356)

(8,994,433,876)

중단영업이익(손실)

390,514,247

392,062,708

0

0

당기순이익(손실)

3,434,110,558

11,232,302,647

(3,644,395,356)

(8,994,433,876)

기타포괄손익

7,618,978

18,080,901

(3,705,705)

(949,430)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

7,618,978

18,336,739

(3,705,705)

(949,430)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

7,618,978

18,336,739

(3,705,705)

(949,430)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(255,838)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

(255,838)

해외사업장환산외환차이 세후재분류조정

0

0

0

0

매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

매도가능금융자산평가손익의 세후재분류조정

0

0

0

총포괄손익

3,441,729,536

11,250,383,548

(3,648,101,061)

(8,995,383,306)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

3,547,114,475

11,424,340,539

(3,634,938,231)

(8,959,744,434)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(113,003,917)

(192,037,892)

(9,457,125)

(34,689,442)

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

3,554,733,453

11,442,421,440

(3,638,643,936)

(8,960,693,864)

총 포괄손익, 비지배지분

(113,003,917)

(192,037,892)

(9,457,125)

(34,689,442)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

10

32

(14)

(35)

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

10

32

(14)

(35)

연결 자본변동표

제 45 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 44 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

25,248,619,400

12,365,944,734

(1,037,770,232)

2,720,241,130

39,297,035,032

(39,497,941)

39,257,537,091

회계정책변경에 따른 증가(감소)

당기순이익(손실)

(8,959,744,434)

(8,959,744,434)

(34,689,442)

(8,994,433,876)

기타포괄손익

(725,845)

(725,845)

(725,845)

연결대상범위의 변동

유상증자

10,320,552,000

6,289,461,326

16,610,013,326

16,610,013,326

2017.09.30 (기말자본)

35,569,171,400

18,655,406,060

1,038,496,077

6,239,503,304

46,946,578,079

74,187,383

46,872,390,696

2018.01.01 (기초자본)

35,569,171,400

18,655,406,060

(1,030,882,444)

(13,850,654,218)

39,343,040,798

1,434,931,907

40,777,972,705

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(21,202,000)

(4,634,809,540)

(4,656,011,540)

(4,656,011,540)

당기순이익(손실)

11,424,802,069

11,424,802,069

192,499,422

11,232,302,647

기타포괄손익

연결대상범위의 변동

77,361,901

77,361,901

유상증자

2018.09.30 (기말자본)

35,569,171,400

18,655,406,060

1,052,340,282

7,042,786,480

46,129,450,698

1,320,255,916

47,449,706,614

연결 현금흐름표

제 45 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 44 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

제 45 기 3분기

제 44 기 3분기

영업활동현금흐름

13,719,557,109

(12,044,024,153)

당기순이익(손실)

11,232,302,647

(8,994,433,876)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(9,815,657,748)

(7,633,994,455)

순운전자본의변동

14,121,124,355

5,668,352,008

이자지급(영업)

(1,919,773,493)

(1,085,668,124)

이자수취(영업)

89,983,329

1,581,834

배당금의 수취

7,890,000

0

법인세납부(환급)

3,688,019

138,460

투자활동현금흐름

(9,871,916,475)

(10,858,766,517)

무형자산의 처분

89,090,909

장기금융상품의 처분

매도가능금융자산의 처분

단기대여금및수취채권의 처분

350,000,000

372,000,000

보증금의감소

30,000,000

700,000

유형자산의 처분

46,694,859

단기금융상품의 처분

174,556,851

유형자산의 취득

(1,191,494,872)

(2,581,376,891)

투자부동산의 취득

(9,007,403,353)

(185,217,662)

무형자산의 취득

(81,264,000)

보증금의증가

(2,785,900,000)

106,213,100

장기금융상품의 취득

(18,000,000)

(323,102,090)

단기대여금및수취채권의 취득

(10,250,000,000)

(617,580,920)

단기금융상품의 취득

매도가능금융자산의 취득

연결범위의 변동

9,801,803,131

당기손익-공정가치측정금융자산의취득

2,970,000,000

현금의기타유입(유출)

(7,630,402,054)

재무활동현금흐름

3,091,001,967

25,626,073,326

주식의 발행

16,610,013,326

단기차입금의 증가

10,247,146,347

1,300,000,000

단기차입금의 상환

(22,716,588,680)

(3,000,000,000)

장기차입금의 증가

8,307,144,300

10,731,560,000

유동성장기부채의 상환

장기차입금의 상환

(2,800,000)

신주인수권의행사

전환사채의 증가

전환사채의 감소

임대보증금의 감소

(107,000,000)

(79,700,000)

임대보증금의 증가

7,360,300,000

67,000,000

현금및현금성자산의순증가(감소)

6,938,642,601

2,723,282,656

기초현금및현금성자산

221,359,294

3,724,089,220

외화환산으로인한효과

0

기말현금및현금성자산

7,160,001,895

6,447,371,876

3. 연결재무제표 주석

제45(당)기
3분기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일 까지

제44(전)기 3분기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 9월 30일까지

KD건설 주식회사와 그 종속기업

1. 일반 사항

이 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 KD건설 주식회사(이하 "회사")와 시재도시개발 등 5개의 종속기업(이하 KD건설 주식회사와 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

1.1 회사의 개요

회사는 1974년 8월 6일에 설립되어 2000년 11월 14일에 한국거래소 코스닥시장에 등록한 회사로서 건설업 등을 주 영업목적으로 하고 있으며, 경기도 안산시 단원구 광덕서로 102 406-3호를 본점소재지로 하고 있습니다.

한편, 회사는 2011년 3월 30일에 ㈜국제이앤씨에서 ㈜국제디와이로, 2015년 3월 27일에 KD건설 주식회사로 상호를 변경하였으며, 설립 이후 수차례의 증자 및 감자등을 거쳐 보고기간종료일 현재 자본금은 35,569백만원입니다. 또한, 당분기말 현재회사의 주주는 케이디기술투자㈜(3.09%) 외 다수의 개인주주등으로 구성되어 있습니다.

1.2 종속기업 현황

보고기간종료일 현재 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
업종
자본금
투자비율(%)
소재지

위해성진금형유한공사
몰드베이스 제조업
2,508,258
100.00%
중국

시재도시개발
부동산 개발업
363,550
54.11%
한국

재영실업㈜
의류제조 및 판매
500,000
100.00%
한국

알티전자㈜
통신부품 제조 및 판매
8,100,000
100.00%
한국

㈜이아이에스
전자부품 제조 및 판매
960,000
100.00%
한국

㈜데니스
의류제조 및 판매
1,900,000
100.00%
한국

재영어패럴㈜
의류제조 및 판매
500,000
100.00%
한국

보고기간종료일 현재 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명
자산총계
부채총계
매출액
당기손익

위해성진금형유한공사
730
8,255
-
-

(주)시재도시개발
2,877,001
15,660,408
-
(418,474)

재영실업㈜(*)
168,792
3,820,865
2,883,124
(679,887)

알티전자㈜(*)
27,959,531
11,089,043
7,965,627
2,267,345

㈜이아이에스(*)
2,680,244
3,435,284
2,019,946
(480,159)

㈜데니스(*)
14,433,075
15,932,115
-
-

재영어패럴㈜(*)
2,769,831
3,210,822
-
-

(*1) 연결회사가 동 종속회사에 대한 지배력을 획득한 시점 이후의 손익정보입니다.

1.
3 연결대상범위의 변동

당분기 중 연결회사는 재영실업㈜, 알티전자㈜, ㈜이아이에스, (주)데니스 및 재영어패럴(주)의 지분 100%를 취득하여 신규로 연결회사의 종속기업에 포함되었습니다. 또한, 당분기 중 연결회사는 디와이㈜의 지분을 전량 매각함에 따라 디와이㈜가 종속기업에서 제외되었으며, 관련 손익이 중단영업손익으로 표시되었습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 분기연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2017년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당분기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의도입과 관련된 영향을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.1.1 제ㆍ개정된 기준서의 적용

연결회사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 연결회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정

동 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 동 해석서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정

연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 연결재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에결손금(또는 자본)으로 인식하였습니다. 동 기준서의 주요 내용 및 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(가) 금융자산과 금융부채의 분류

기업회계기준서 제1109호에 의하면, 최초 적용 시에 금융자산은 상각후원가측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(지분상품/채무상품), 당기손익-공정가치 측정 금융자산 범주로 분류됩니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

금융자산은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 상각후원가로 측정됩니다.
- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유

- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

채무상품은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유

- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

단기매매항목이 아닌 지분상품의 최초 인식일에 연결회사는 그 투자지분의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 수 있는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택은 금융상품별로 이루어집니다.

상기에서 설명한 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 모든 금융상품은 모든 파생 금융자산을 포함하여 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 요구사항을 충족하는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로줄이는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다.

최초에 거래가격으로 측정되는 유의적인 금융요소가 없는 매출채권이 아닌 금융자산은 당기손익-공정가치 측정 항목이 아니라면 최초에 공정가치에 취득에 직접 관련되는 거래원가를 가산하여 측정합니다.

다음의 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용합니다.

구분
회계정책

당기손익-공정가치
측정 금융자산

공정가치로 측정. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식

상각후원가 측정
금융자산

유효이자율법을 사용하여 상각후 원가로 측정. 상각후 원가는 손상손실에 의해 감소됨. 이자수익, 외화환산손익 및 손상, 제거에 따르는 손익은 당기손익으로 인식

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

공정가치로 측정. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식. 제거시에 기타포괄손익에 누적된 손익은 당기손익으로 재분류함

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

공정가치로 측정. 배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 재분류되지 않음

(나) 금융자산의 손상

기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실'모형을 '기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 일찍 인식될 것입니다.

(다) 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호 적용이 연결재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 1109호 도입에 따른 금융상품의 재분류

(단위: 천원)

구분

범주

장부금액

기준서

제 1039호

기준서

제 1109호

기준서

제 1039호

기준서

제 1109호

차이

유동금융자산

매출채권
상각후원가
상각후원가
9,440,216
9,440,216
-

현금및현금성자산
상각후원가
상각후원가
221,359
221,359
-

기타채권
상각후원가
상각후원가
8,325,825
8,325,825
-

비유동금융자산

기타채권
상각후원가
상각후원가
16,730,295
16,730,295
-

출자금
매도가능금융자산
당기손익-공정가치
411,093
411,093
-

유동금융부채

파생상품
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치
809,710
809,710
-

② 기업회계기준서 제1109호 적용에 따른 기초 결손금 및 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

조정 내역
주석
결손금
기타자본
구성요소

기초 결손금 - 기준서 제1039호

(13,850,654)
21,202

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정금융자산으로 재분류(세후)
a)
21,202
(21,202)

기초 결손금 - 기준서 제1109호

(13,829,452)
-

③ 경영진은 기업회계기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

주석

당기손익-공정가치

기타포괄손익-
 공정가치
(전기말: 매도가능금융자산)

상각후원가
(전기말: 대여금및수취채권)
(*2)

금융자산 계

기초 장부금액 - 기준서 제1039호(*1)

-
411,093
34,717,696
35,128,789

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정금융자산으로 재분류

a)

411,093
(411,093)
-
-

기초 장부금액 - 기준서 제1109호

411,093
-
34,717,696
35,128,789

(*1) 2018년 1월 1일의 기초 장부금액은 매도가능금융자산을 기타포괄손익-공정가치로 표시하고 대여금 및 수취채권을 상각후원가로 표시하였습니다. 이러한 재분류는 측정 범주에 영향을 주지 않습니다.
(*2) 현금및현금성자산을 포함하고 있습니다.

a) 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정금융자산으로 재분류

당분기초 현재 일부 채무상품 411,093천원은 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정금융자산으로 재분류되었습니다. 동 금융자산은 계약상 현금흐름이 원리금 지급만을 나타내지 않아 상각후원가로 분류되는 조건을 충족하지 못합니다. 당분기초 현재 관련 기타자본항목 21,202천원은 결손금으로 재분류되었습니다. 당분기 중 동 금융자산과 관련한 공정가치 변동 252천원이 당기이익으로 인식되었습니다.

(6) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정

연결회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 연결재무제표는 재작성되지 않았으며 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 결손금(또는 자본)에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다.

(가) 동 기준서의 주요 내용은 다음과 같습니다.

① 수행의무의 식별

연결회사는 계약의 개시 시점에 구별되는 재화나 용역(의 묶음) 또는 실질적으로 서로 같고 고객에게 이전하는 방식도 같은 일련의 구별되는 재화나 용역을 별도의 수행의무로 인식하고 있습니다.

② 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

연결회사는 연결회사가 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산 가치를 높이는 경우와 연결회사가 수행하여 만든자산이 연결회사 자체에는 대체 용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있는 경우 진행기준을 적용하여 수익을 인식하고 있습니다.

③ 투입법을 이용한 진행률 측정

연결회사는 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무는 수행 정도를 나타내지 못하는 투입물의 영향은 제외 후 투입법을 이용하여 진행율로 수익을 인식하고 있습니다. 또한, 수행의무의 산출물을 합리적으로 측정할 수 없으나 원가는 회수될 것으로 예상한다면, 산출물을 합리적으로 측정할 수 있을 때까지 발생원가 범위에서만 수익을 인식하고 있습니다.

④ 변동대가

연결회사는 계약에서 약속한 대가에 변동금액이 포함된 경우에 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 받을 권리를 갖게 될 금액을 추정하고 있습니다. 대가는 할인(discount), 리베이트, 환불, 공제(credits), 가격할인(price concessions), 장려금(incentives), 성과보너스, 위약금이나 그 밖의 비슷한 항목 때문에 변동될 수 있습니다. 연결회사가 대가를 받을 권리가 미래 사건의 발생 여부에 달려있는 경우에도약속한 대가는 변동될 수 있습니다. 예를 들면 반품권을 부여하여 제품을 판매하거나특정 단계에 도달해야 고정금액의 성과보너스를 주기로 약속한 경우에 대가는 변동될 수 있습니다.

⑤ 계약체결증분원가

계약체결 증분원가는 고객과 계약을 체결하기 위해 들인 원가로서 계약을 체결하지 않았다면 들지 않았을 원가로 연결회사는 고객에게 그 원가를 명백히 청구할 수 있는경우가 아니라면 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 연결회사는 계약체결증분원가를 발생항목별로 검토하여 자산화된 계약체결증분원가는 향후 진행율에 따라 계약원가로 인식하고 있습니다.

⑥ 계약이행원가

계약이행원가는 고객과의 계약을 이행할 때 드는 원가로서, 원가가 계약이나 구체적으로 식별할 수 있는 예상 계약에 직접 관련되고, 원가가 미래의 수행의무를 이행(또는 계속 이행)할 때 사용할 기업의 자원을 창출하거나 가치를 높이며, 회수될 것으로 예상된다면 자산으로 인식되며, 자산화된 계약이행원가는 향후 진행율에 따라 계약원가로 인식하고 있습니다.

⑦ 계약자산 및 계약부채

계약자산은 기업이 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 기업의 권리이며, 계약부채는 기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무로 정의됩니다. 연결회사는 한 계약에서 발생한 계약자산과 계약부채는 상계하여 순액으로 연결재무상태표에 표시하고 있습니다

(나) 기업회계기준서 1115호 적용에 따른 효과

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 1115호 적용에 따라 당분기초 연결재무상태표에반영한 수정금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

2017.12.31
 수정전

조정

2018.01.01
 수정후

매출채권 (*1)
9,440,216
(8,508,356)
931,860

기타유동자산 (*2)
3,176,572
(1,782)
3,174,790

재고자산 (*1)
45,372,857
11,015,546
56,388,403

기타자산
40,834,894
-
40,834,894

자산총계
98,824,539
2,505,408
101,329,947

매입채무
5,907,871
-
5,907,871

충당부채
804,622
-
804,622

이연법인세부채
961,595
-
961,595

계약부채 (*1)
3,347,191
7,161,420
10,508,611

기타부채
47,025,289
-
47,025,289

부채총계
58,046,568
7,161,420
65,207,988

결손금 (*1, *2)
(13,850,654)
(4,656,012)
(18,506,666)

비지배지분
1,434,932
-
1,434,932

기타
53,193,695
-
53,193,695

자본총계
40,777,973
(4,656,012)
36,121,961

(*1) 연결회사는 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있는 경우 진행기준을 적용하여 수익을 인식함에 따라 해당 요건을 충족하지 못하는 계약에 대해 매출채권을 제거하고 계약부채와 재고자산을 인식하였습니다.
(*2) 연결회사는 계약체결 증분원가를 진행율에 따라 계약원가로 인식함에 따라 아직 미진행된 부분에 대해 기타유동자산으로 인식하였습니다.

2.1.2 제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 현 기준서인 기업회계기준서 제1017호 '리스'와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 대체하게 됩니다.
 
이 기준서는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기 적용할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1116호는 리스이용자가 리스관련 자산과 부채를 재무상태표에 인식하는 하나의 회계모형을 제시하고 있습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야합니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스의 경우 리스 인식이 면제될 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하는 기존의 기준서와 유사합니다.
 
리스이용자로서 연결회사는 소급적용 접근법, 수정된 소급적용 접근법 중 한가지 방법으로 새로운 기준서를 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 기준서의 잠재적인 영향을 분석 중에 있으며, 그 결과를 향후 연결재무제표 주석에 공시할 예정입니다

2.2 분기연결재무제표 회계정책 

분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연
결
회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

건설계약과 관련된 수익은 진행기준에 따라 인식하고 있으며, 진행정도는 각 계약의 추정총계약원가에 대한 실제 누적계약원가 비율에 따라 산정하고 있습니다. 총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 연결회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 연결회사는 고객이 공사변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 연결회사가 성과기준을 충족할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 계약수익에 포함합니다. 공사수익금액은 발생된 실제 누적계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다.

4. 범주별 금융상품

당분기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다. 

1) 당분기말

(단위 : 천원)

재무상태표 상 자산
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산(*1)
합 계

현금및현금성자산
7,160,002
-
7,160,002

단기금융상품
7,650,956
-
7,650,956

매출채권
4,030,151
-
4,030,151

유동금융자산
13,128,147
-
13,128,147

비유동금융자산
1,243,320
-
1,243,320

당기손익-공정가치측정금융자산
-
408,518
408,518

합계
33,212,576
408,518
33,621,094

(*1) 기업회계기준서 제1109호에 따라 의무적으로 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산입니다.

재무상태표 상 부채
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합 계

매입채무
16,009,815
-
16,009,815

기타유동금융부채
9,466,174
-
9,466,174

기타비유동금융부채
9,224,930
-
9,224,931

단기차입금
10,989,144
-
10,989,144

장기차입금
22,097,394
-
22,097,394

파생상품부채
-
809,710
809,710

전환사채
9,466,173
-
9,466,173

합계
77,253,630
809,710
78,063,341

2) 전기말

(단위 : 천원)

재무상태표 상 자산

대여금 및 수취채권

매도가능금융자산

합 계

현금및현금성자산

221,359
-
221,359

단기금융상품
7,820,663
-
7,820,663

매출채권

9,440,216
-
9,440,216

유동금융자산
505,162
-
505,162

비유동금융자산
16,730,295
-
16,730,295

매도가능금융자산

-
411,093
411,093

합계

34,717,695
411,093
35,128,788

(단위 : 천원)

재무상태표 상 부채

상각후원가로
측정하는 금융부채

공정가치로
측정하는 금융부채
합 계

매입채무
5,907,871
-
5,907,871

단기차입금
22,307,309
-
22,307,309

전환사채
9,205,195
-
9,205,195

파생상품부채
-
809,710
809,710

유동금융부채
4,418,615
-
4,418,615

장기차입금
8,704,490
-
8,704,490

비유동금융부채
17,000
-
17,000

합계
50,560,480
809,710
51,370,190

연결회사는 당기손익-공정가치측정금융자산, 매도가능금융자산, 장기차입금 및 전환사채를 제외한 상기 금융상품의 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

5. 영업부문 정보

(1) 연결회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
영 업

몰드베이스사업부
몰드베이스(플라스틱 사출금형의 주형의 틀이 되는 부품/소재 등)

건설사업부
부동산매매, 토목공사, 건축공사, 전기공사업, 기계설비공사업 등

통신부품사업부
통신부품 제조 및 판매

의류사업부
의류제조 및 판매

전자부품사업부
전자부품 제조 및 판매

(
2) 당분기와 전분기 중 부문당기손익은 다음과 같습니다.

1) 당분기

- 계속영업손익

(단위: 천원)

구분
3개월

건설
사업부
몰드베이스
사업부
통신부품
사업부
의류
사업부
합계

총부문수익
7,910,727
-
5,608,904
1,345,195
14,864,826

부문간수익
-
-
-
-
-

외부고객으로부터의 수익
7,910,727
-
5,608,904
1,345,195
14,864,826

보고부문영업이익(손실)
1,342,617
-
(572,658)
(505,850)
264,109

(단위: 천원)

구분
누적

건설
사업부
몰드베이스
사업부
통신부품
사업부
의류
사업부
합계

총부문수익
15,445,413
-
10,232,971
2,964,104
28,642,488

부문간수익
-
-
-
-
-

외부고객으로부터의 수익
15,445,413
-
10,232,971
2,964,104
28,642,488

보고부문영업이익(손실)
(603,991)
(180,975)
(1,229,781)
(814,072)
(2,828,819)

- 중단영업손익

(단위: 천원)

구분
3개월
누적

몰드베이스사업부
몰드베이스사업부

총부문수익
700,070
1,830,479

부문간수익
-
-

외부고객으로부터의 수익
700,070
1,830,479

보고부문영업이익(손실)
392,063
392,063

2) 전분기

- 계속영업손익

(단위: 천원)

구분
3개월
누적

건설사업부
몰드베이스
사업부
합계
건설사업부
몰드베이스
사업부
합계

총부문수익
5,786,668
1,524,982
7,311,650
8,266,034
4,239,573
12,505,607

부문간수익
-
-
-
-
-
-

외부고객으로부터의 수익
5,786,668
1,524,982
7,311,650
8,266,034
4,239,573
12,505,607

보고부문영업이익(손실)
(306,002)
(321,149)
(627,151)
(7,295,715)
(151,261)
(7,446,976)

6.
매출채권, 유동금융자산 및 비유동금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권, 유동금융자산 및 비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당 분 기 말
전 기 말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

<매출채권>

매출채권
7,090,929
4,152,217
2,938,712
5,123,317
4,295,076
828,241

공사미수금
2,992,497
2,809,883
182,614
2,931,869
2,809,884
121,985

분양미수금
908,825
-
908,825
8,489,990
-
8,489,990

소 계
10,992,251
6,962,100
4,030,151
16,545,176
7,104,960
9,440,216

<유동금융자산>

단기대여금
48,499,442
36,842,913
11,656,529
3,326,139
2,901,400
424,739

미수금
2,402,935
1,439,043
963,892
372,160
291,737
80,423

미수수익
9,606,410
9,098,684
507,726
811,751
811,751
-

소 계
60,508,787
47,380,640
13,128,147
4,510,050
4,004,888
505,162

<비유동금융자산>

장기금융상품
160,943
-
160,943
141,647
-
141,647

장기대여금
1,030,327
1,030,327
-
1,338,678
1,338,678
-

보증금
1,105,182
22,805
1,082,377
16,611,454
22,806
16,588,648

장기성매출채권
3,370,718
3,370,718
-
-
-
-

소 계
5,667,170
4,423,850
1,243,320
18,091,779
1,361,484
16,730,295

합 계
77,168,208
58,766,590
18,401,618
39,147,005
12,471,332
26,675,673

(2) 당분기 및 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 천원)

계정과목
기초금액
대손상각비
기타
기말금액

매출채권
4,295,076
6,950
(149,809)
4,152,217

공사미수금
2,809,884
-
(1)
2,809,883

단기대여금
2,901,400
32,510
33,909,003
36,842,913

미수금
291,737
114,421
1,032,885
1,439,043

미수수익
811,751
17,471
8,269,462
9,098,684

장기대여금
1,338,678
-
(308,351)
1,030,327

보증금
22,806
-
(1)
22,805

장기성매출채권
-
-
3,370,718
3,370,718

합 계
12,471,332
171,352
46,123,906
58,766,590

2) 전분기

(단위: 천원)

계정과목
기초금액
대손상각비
기말금액

매출채권
4,213,891
116,476
4,330,367

공사미수금
34,655
491,051
525,706

단기대여금
1,260,723
1,047,765
2,308,488

미수금
122,845
68,083
190,928

미수수익
466,329
314,014
780,343

장기대여금
1,338,678
-
1,338,678

합 계
7,437,121
2,037,389
9,474,510

(3) 보고기간종료일 현재 매출채권, 유동금융자산 및 비유동금융자산의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

1년 미만
20,969,154
26,511,079

1년 ~ 2년
3,447,499
3,459,133

5년 이하
4,803,919
1,553,448

5년 초과
47,947,636
7,623,345

합 계
77,168,208
39,147,005

7. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당 분 기 말
전 기 말

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

제품
14,967,382
133,813
14,833,569
95,656
95,221
435

상품
644,480
-
644,480
-
-
-

반제품
213,576
22,085
191,491
-
-
-

재공품
859,379
-
859,379
245,741
-
245,741

원재료
484,125
73,142
410,983
471,987
66,697
405,290

부재료
45,183
-
45,183
-
-
-

건설용지
10,179,725
-
10,179,725
33,482,130
-
33,482,130

미완성공사
35,946,398
-
35,946,398
7,346,571
-
7,346,571

완성건물
6,147,956
2,525,542
3,622,414
6,451,245
2,558,555
3,892,690

합 계
69,488,204
2,754,582
66,733,622
48,093,330
2,720,473
45,372,857

당분기말 현재 상기 재고자산 중 일부 용지/완성건물 등은 연결회사의 장단기차입금등과 관련하여 담보로 제공되고 있습
니다
(주석 26 참고)

8. 공
정
가치측정금융자산

8.1. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 당분기와 전분기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
-
-

회계정책 변경
411,093
-

취득
150
-

평가
2,275
-

연결범위의 변동
(5,000)
-

기말금액
408,518
-

(2) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

취득가액
장부가액
장부가액

한국DMB㈜
200,000
-
-

한국금형공업협동조합
22,500
22,500
-

건설공제조합
362,391
385,868
-

북수원신용협동조합
150
150

국제전자증권㈜
12
-
-

지아이에이치씨
3,899,998
-
-

합 계
4,985,051
408,518
-

8.2. 매도가능금융자산

(1) 당분기 및 전분기 중 매도가능금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
411,093
904,625

회계정책의 변경
(411,093)
-

평가
-
(949)

손상
-
(12)

기말금액
-
903,664

(2) 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분(*1)
당분기말
전기말

취득가액
장부가액
장부가액

한국DMB㈜
-
-
-

한국금형공업협동조합
-
-
27,500

건설공제조합
-
-
383,593

국제전자증권㈜
-
-
-

지아이에이치씨
-
-
-

㈜대신프론테크 (*2)
-
-
-

합 계
-
-
411,093

(*1) 연결회사는 매도가능금융자산 가운데 건설공제조합의 지분증권을 제외한 시장성 없는 지분
증권의 경우, 신뢰성 있게 공정가액을 측정할 수 없어 취득원가를 장부가액으로 계상하였습니다.

(*2) 연결회사는 동 피투자회사에 대하여 피투자회사의 재무 및 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 없는 등 유의적 영향력이 존재하지 아니하므로 관계기업투자로 분류하지 아니하였으며, 전기 중 전액 손상처리하였습니다.

9. 유형자산

(1) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초
8,031,496
12,518,598

취득 등
1,191,495
2,614,378

처분 등
(67,915)
-

연결범위의 변동
22,223,436
3,010

감가상각
(247,177)
(232,245)

대체(*)
5,746,820
(1,942,879)

기말
36,878,155
12,960,862

(*) 당분기와 전분기 중 유형자산에서 투자부동산으로 대체된 금액은 각각 5,746,820천원과 1,942,879천원입니다(주석 10 참조).

(2) 당분기말 현재 상기 유형자산 중 일부 토지/건물 등은 연결회사의 장단기차입금 등과 관련하여 담보로 제공되고 있습니다(주석 26 참고).

(3) 당분기말 현재 연결회사는 건물 및 부속설비에 대하여 삼성화재해상보험㈜ 등의 화재보험(부보금액: 12,560,314천원)에 가입하고 있습니다.

10. 투자부동산

(1) 당분기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다
.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
11,721,136
-
(1,960,689)
9,760,447

건물
3,154,412
(419,451)
-
2,734,961

건설중인자산
6,090,688
-
-
6,090,688

합 계
20,966,236
(419,451)
(1,960,689)
18,586,096

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
1,990,613
-
-
1,990,613

건물
2,260,711
(64,293)
-
2,196,418

합 계
4,251,324
(64,293)
-
4,187,031

(2) 당분기와 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
건설중인자산
합 계

기초금액
4,013,627
2,794,106
-
6,807,733

취득 등
-
-
6,090,688
6,090,688

감가상각
-
(59,145)
-
(59,145)

대체
5,746,820
-
-
5,746,820

분기말금액
9,760,447
2,734,961
6,090,688
18,586,096

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
합 계

기초금액
-
-
-

취득 등(*1)
1,038,052
1,247,165
2,285,217

감가상각
-
(12,807)
(12,807)

대체(*2)
952,561
990,318
1,942,879

분기말금액
1,990,613
2,224,676
4,215,289

(*1) 전분기 중 연결회사는 KD기술투자(주)에 대한 대여금 등을 대물변제 받은 금액이 포함되어 있습니다.(주석 25 참조)
(*2) 전분기 중 연결회사의 유형자산 5,746,820천원이 투자부동산으로 대체되었습니다. (주석 9 참조)

(3) 당분기 중 투자부동산과 관련하여 인식한 임대수익
은
263,452천원
입니다.

(4) 당분기말 현재 상기 투자부동산 중 일부 토지/건물 등은 연결회사의 장단기차입금 등과 관련하여 담보로 제공되고 있습니다(주석 26 참고).

(5) 당분기말 현재 연결회사는 건물 및 부속설비에 대하여 신협보험㈜의 화재보험(부보금액: 2,640,000천원)에 가입하고 있습니다.

11. 무형자산 및 영업권

(1) 당분기 및 전분기 중 무형자산 및 영업권의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

무형자산
영업권
무형자산
영업권

기초금액
105,658
1,133,505
111,347
-

연결범위의 변동
549,575
1,297,936
-
1,133,505

취득
81,264
-
-
-

처분
(132,200)
-
-
-

상각
(12,585)
-
(4,680)
-

기말금액
591,712
2,431,441
106,667
1,133,505

(2) 연결회사는 당분기에 (주)이아이에스의 지분 100%를 취득하여 지배력을 획득하였으며, 동 사업결합을 통하여 발생한 영업권은 1,297,936천원입니다(주석 28 참고).

(3)
연결회사는 전분기에 (주)시재도시개발의 지분 54.11%를 취득하여 지배력을 획득하였으며, 동 사업결합을 통하여 발생한 영업권은 1,087,017천원입니다(주석 28 참고).

12. 차입금

보고기간종료일 현재 연결회사의 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위 : 천원)

구 분
차 입 처
만기
연이자율(%)
금 액

<단기차입금>

운전자금

상상인저축은행

(구, 공평저축은행)

2019-04-17
8.0
5,000,000

시재건설(주)
2018-12-30
4.6
1,829,350

케이디기술투자(주)
2019-05-10
4.6
22,350

장산도시개발(주)
2019-06-02
4.6
14,160

건설공제조합
2019-04-04
1.46
230,000

㈜포시즌
2018-12-31
4.6
211,151

우리은행
2019-04-19
6.3
59,323

KEB하나은행
2019-01-04
9.8
440,000

국민은행
2019-03-07
11.99
1,697

신한은행 소공동
2019-06-02
11
10,000

국민은행
2019-04-19
7.26
85,114

하나은행
2019-01-04
9.8
190,000

농협은행
2019-02-24
4.24
171,000

영동농협
2019-08-23
4.1
2,500,000

유동성장기차입금

225,000

단기차입금 계
10,989,145

<장기차입금>

운전자금
영동농협
2019-08-23
4.1
-

영동농협
2019-11-01
4.5
1,463,600

KEB하나은행
2020-02-27
6개월금융채+2.54
492,400

영동농협
2020-02-29
4.7
1,000,000

이천농협
2020-02-29
일반대출MOR 3년+2.86
900,000

북수원신용협동조합
2020-11-09
신규정기예금1년제고시금리+3.35
2,103,300

의왕신용협동조합
2021-03-09
신규정기예금1년제고시금리+3.35
487,460

우리은행
2030-05-02
3
1,215,330

우리은행
2030-05-02
2.5
2,469,644

남양주신용협동조합
2021-06-28
5.45
296,250

화서신용협동조합
2021-06-28
5.45
1,678,730

북수원신용협동조합
2021-06-28
5.45
296,250

NH저축은행
2020-05-10
8.5
3,600,000

KB저축은행
2020-05-10
8.5
2,000,000

JT친애저축은행
2020-05-10
8.5
2,000,000

민국저축은행
2020-05-10
8.5
1,000,000

삼정저축은행
2020-05-10
8.5
1,000,000

농협은행 송파
2020-08-25
8.34
319,430

유동성장기차입금(차감)
225,000

장기차입금 계
22,097,394

연결회사의 장단기차입금과 관련하여 연결회사의 일부 재고자산, 유형자산 및 투자부동산 등이 담보로 제공되고 있으며, 대표이사 등으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. (주석 26 참고)
한편, 우리은행 차입금의 경우 국민주택 기금 대출의 특수목적 차입금으로서사용목적 외에 사용 시 차입처로부터 차입금 조기 상환 요청을 받을 수 있습니다.

2) 전기말

(단위 : 천원)

구 분
차 입 처
만기
연이자율(%)
금액

<단기차입금>

운전자금
세종저축은행
2018-06-29
9
2,300,000

(주)태현건설
2018-06-30
-
300,000

KEB하나은행
2018-07-20
6개월금융채+2.694
1,300,000

에스앤티저축은행
2018-09-08
7.5
2,000,000

국제저축은행
2018-09-08
7.5
1,500,000

동원제일저축은행
2018-09-08
7.5
1,400,000

솔브레인저축은행
2018-09-08
7.5
1,500,000

공평저축은행
2018-12-11
9
3,000,000

영동농협
2018-05-31
5
5,000,000

동서울농협

2018-05-31

5
510,000

시재건설(주)

2018-01-20~2018-12-30

4.6
1,829,350

케이디기술투자(주)

2018-06-09~2018-06-30

4.6
17,350

고철희

2018-01-20~2018-12-28

4.6
1,551,609

장산도시개발(주)
2018-03-31~2018-06-02
4.6
14,160

단기차입금 계
22,222,469

<장기차입금>

운전자금
영동농협
2019-08-23
4.1
2,500,000

영동농협
2019-11-01
4.5
1,500,000

KEB하나은행
2020-02-27
6개월금융채 + 2.54
496,000

영동농협
2020-02-29
4.7
1,000,000

이천농협
2020-02-29
일반대출MOR 3년+2.86
900,000

북수원신용협동조합
2020-11-09
신규정기예금1년제
고시금리+3.35
2,393,330

유동성장기차입금(차감)
84,840

장기차입금 계
8,704,490

13. 전환사채

보고기간종료일 현재 연결회사의 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
발행일
상환일
이자율
당분기말
전기말

제3회 무보증사모전환사채
2017.12.11
2020.12.11
12.0%
10,000,000
10,000,000

전환권조정
(627,449)
(794,805)

장 부 가 액
9,372,551
9,205,195

유동성대체
-
-

잔 액
9,372,551
9,205,195

한편, 상기 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구 분
발행조건

액면가액
10,000,000,000

발행가액
10,000,000,000

액면이자율
12%

만기보장수익률
12%

원리금상환방법
이자는 매3개월마다 표면이자율의 1/4 후급, 원금은 만기 일시상환

발행시점 주식전환
행사가액
161원

보고기간말 현재 조정된 주식전환 행사가액 (*1)

150원

행사기간
2018년 12월 11일~2020년 11월 11일

조기상환청구권
발행일로부터 3개월이 되는 2018년 03월 11일 및 이후 매3개월에 해당되는 날에 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음

(*1) 본 사채 발행일로부터 매3개월이 되는 날을 전환가격 조정일로, 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로 조정합니다. 당분기말 현재 3회차 전환가액 조정이 적용되었습니다.

전환사채 부채요소의 공정가치는 동일한 조건의 전환권이 없는 사채의 시장이자율을적용하여 계산되었으며 발행시점의 부채요소의 공정가치는 9,190백만원이었습니다.발행가액에서 부채요소를 차감한 잔여가치인 810백만원은 조기상환권의 가치에 해당하며, 해당 금액은 파생상품부채로 계상한 후 공정가치로 평가하였습니다.

14. 순확정급여채무

(1) 보고기간종료일 현재 순확정급여채무와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
841,834
452,721

사외적립자산의 공정가치
(1,789)
(1,283)

연결재무상태표상 부채
840,045
451,438

(2) 당분기 및 전분기 중 확정급여채무의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 확정급여채무현재가치
452,721
320,044

당기근무원가
35,045
182,727

이자원가
3,046
3,519

퇴직급여지급액
(358,640)
(100,013)

확정급여채무의 보험수리적 손익
(17,875)
-

연결범위의 변동
727,537
-

기말 확정급여채무현재가치
841,834
406,277

(3) 당분기 및 전분기 중 사외적립자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 사외적립자산
1,283
1,284

퇴직급여지급액
(506)
-

연결범위의 변동
1,012
-

기말 사외적립자산
1,789
1,284

(4) 연결회사의 확정급여제도에 사용된 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

할인율
2.95%~5.05%
3.11%

미래임금상승률
3.44%~4.00%
3.81%

15. 자본금 및 기타불입자본

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

수권주식수
1,000,000,000주
1,000,000,000주

발행주식수
355,691,714주
355,691,714주

액면가액
100원
100원

자본금
35,569,171
35,569,171

(2) 보고기간종료일 현재 기타불입자본과 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
과 목
당분기말
전기말

기타불입자본
주식발행초과금
18,655,406
18,655,406

기타자본구성요소
매도가능금융자산평가
-
21,202

기타자본조정
313,690
313,690

자기주식처분손실
(4,371)
(4,371)

해외사업환산차대
47,217
47,473

기타자본잉여금
(1,408,876)
(1,408,876)

합 계
(1,052,340)
(1,030,882)

(3) 당분기는 자본금의 변동이 없었으며, 전분기 중 연결회사의 자본금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
일 자
발행주식수
자본금
주식발행초과금

기초
2017-01-01
252,486,194
25,248,619
12,365,945

유상증자
2017-06-21
4,694,835
469,484
530,016

유상증자
2017-09-26
98,510,685
9,851,069
5,759,445

기말
2017-09-30
355,691,714
35,569,171
18,655,406

16. 매출과 매출원가

당분기 및 전분기 중 연결회사의 매출과 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
과 목
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

매출
제품매출
6,699,381
12,942,359
1,524,982
4,239,573

상품매출
254,717
254,717
-
-

도급공사수익
1,298,849
2,539,183
575,289
1,082,573

분양공사수익
6,330,878
12,625,229
5,211,380
5,211,380

완성공사매출
281,000
281,000
-
-

합 계
14,864,825
28,642,488
7,311,651
10,533,526

매출원가
제품매출원가
6,127,330
11,425,021
1,488,769
3,675,103

상품매출원가
209,273
209,273
-
-

도급공사원가
1,283,111
2,473,925
479,905
888,674

분양공사원가
4,037,964
8,041,249
3,719,893
6,246,927

완성건물매출원가
270,275
270,275
-
1,770,815

합 계
11,927,953
22,419,743
5,688,567
12,581,519

17. 건설계약

(1) 보고기간종료일 현재 주요 도급공사계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 약 명
계 약 일
납 품 기 한
계약금액
진행률

남산지구 수리시설개보수사업 토목건축 공사
2018-01-25
2019-12-20
714,144
4.13%

국도46호선 가평 청평 상천E1지구 외 1개소 낙석산사
2017-12-21
2018-03-20
159,585
100.00%

하수도정비중점관리지역 침수예방사업
2018-01-15
2020-04-30
6,600,010
19.50%

이포권역 다목적 행복센터 신축공사
2018-02-28
2019-02-27
2,606,405
40.74%

합계

10,080,144

(2) 당분기 중 도급공사계약과 관련하여 수익으로 인식한 계약수익 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 약 명
총공사
예정원가
누적발생원가
누적발생수익
기초공사수익
당분기
공사수익

남산지구 수리시설개보수사업 토목건축 공사
642,730
27,648
30,720
-
30,720

국도46호선 가평 청평 상천E1지구 외 1개소 낙석산사
141,495
141,706
159,585
-
159,585

하수도정비중점관리지역 침수예방사업
6,551,693
1,277,675
1,287,098
-
1,287,098

이포권역 다목적 행복센터 신축공사
2,475,134
1,008,304
1,061,780
-
1,061,780

합계
9,811,052
2,455,333
2,539,183
-
2,539,183

(3) 보고기간종료일 현재 도급공사계약 관련 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 약 명
누적공사손익
진행청구액
미청구공사
공사미수금

총액
대손충당금

남산지구 수리시설개보수사업 토목건축 공사
3,072

-
-

국도46호선 가평 청평 상천E1지구 외 1개소 낙석산사
17,879
159,583

-
-

하수도정비중점관리지역 침수예방사업
9,423
1,226,470
60,628
-
-

이포권역 다목적 행복센터 신축공사
53,476
1,212,828
-
-
-

문정지구5-1BL 
 지식산업센터신축공사
473,353
8,332,400
-
1,954,544
1,954,544

남양주묵현리
 도시형생활주택신축공사
51,900
2,811,000
-
977,325
855,339

합 계
609,103
13,742,281
60,628
2,931,869
2,809,883

(4) 보고기간종료일 현재 연결회사의 분양공사 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 약 명
계 약 일
납 품 기 한
총분양예정금액
분양계약금액
분 양 률

동해 KD아람채
2016-12-01
2018-12-30
56,424,299
42,529,100
75.37%

대전 KD-U프라자
2017-10-23
2019-04-30
53,374,992
40,518,999
75.91%

합계

109,799,291
83,048,099

(5) 당분기 중 분양계약과 관련하여 수익으로 인식한 계약수익 금액은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

계 약 명
총공사예정원가
누적공사원가
진 행 률
누적분양수익

동해 KD아람채
39,112,480
31,843,297
81.41%
-

대전 KD-U프라자
34,049,240
11,794,278
34.64%
12,997,896

합계
73,161,720
33,739,645

6,667,018

(6) 보고기간종료일 현재 분양사업과 관련한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

게 약 명
기초누적
분양수익
당분기
분양수익
분양미수금
분양선수금

총액
대손충당금

동해 KD아람채
-
-
908,825
-
29,301,487

대전 KD-U프라자
372,667
12,625,229
-
-
4,857,919

합 계
372,667
12,625,229
908,825
-
34,159,406

18. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

제품과 재공품의 변동
-
(222,302)
164,282
81,185

원재료와 소모품의 사용액
3,529,792
8,018,551
1,779,950
4,350,360

미완성공사 등의 변동
1,578,301
(13,517,027)
4,706,981
597,758

종업원급여
1,363,567
4,135,673
1,536,734
3,801,829

외주비
4,682,141
19,309,560
3,278,860
7,247,948

감가상각비와 기타 상각비
450,293
1,075,030
317,898
1,137,045

운반비
(77,408)
82,892
30,466
142,948

세금과공과 및 지급수수료
407,628
3,289,671
1,827,054
3,995,618

수출제비용
-
-
26,626
61,874

기타
2,910,686
9,299,259
(5,730,048)
(1,463,980)

합 계
9,013,963
31,471,307
7,938,803
19,952,585

19. 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와관리비 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,008,326
2,557,866
466,452
1,517,893

퇴직급여
(94,430)
38,091
95,210
216,948

복리후생비
155,890
405,922
97,017
464,549

여비교통비
36,212
107,444
21,414
98,090

접대비
19,541
44,550
20,171
40,358

통신비
9,678
24,412
4,498
15,042

수도광열비
64,390
174,311
56,250
145,200

세금과공과
11,288
148,763
2,377
281,364

감가상각비
130,884
306,323
90,120
262,963

지급임차료
176,745
364,119
115,545
163,128

수선비
6,900
14,204
2,042
42,697

보험료
14,142
31,916
4,512
11,378

차량유지비
9,740
37,322
17,817
73,157

운반비
36,908
79,460
5,653
10,556

교육훈련비
1,268
18,895
(551)
36,763

도서인쇄비
3,239
10,272
994
5,712

소모품비
21,745
52,954
10,449
26,731

지급수수료
792,296
3,101,778
946,014
2,356,711

하자보수비
-
-
20,215
20,215

광고선전비
52,768
599,969
202,459
792,598

대손상각비
32,959
11,433
90,420
690,027

무형자산상각비
7,916
12,585
1,559
4,680

기타판관비
418,641
908,975
(20,402)
94,305

합 계
2,917,047
9,051,564
2,250,235
7,371,065

20. 기타수익 및 기타비용

당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
과 목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익
외환차익
62,524
120,621
5,512
16,487

외화환산이익
4
240,491
-
-

기타의대손충당금환입
9,610
1,947,203
-
-

매각예정비유동자산처분이익
-
225,484
-
-

하자보수충당금환입
-
9,158
-
11,279

수입임대료
49,000
263,452
28,494
94,644

수입수수료
-
-
-
-

기타영업외수익
2,953,254
2,954,550
-
1,818

잡이익
138,144
496,985
12,406
94,740

염가매수차익
-
9,122,633
-
-

소 계
3,212,536
15,380,577
46,412
218,968

기타비용
외환차손
-
24,598
3,220
21,037

기타의대손상각비
8,881
171,352
(82,500)
1,347,362

유형자산처분손실
-
21,219
-
-

기부금
1,000
39,450
-
28,741

무형자산처분손실
-
13,109
-
-

보상비
40,000
179,000
-
-

손해배상비용
-
64,000
-
-

기타영업외비용
643
643
16,257
42,898

잡손실
9,925
80,243
8,894
118,969

소 계
60,449
593,614
(54,129)
1,559,007

순기타수익(비용)
3,152,087
14,786,963
100,541
(1,340,039)

21.
금융수익 및
금융원가

당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융원가의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
과 목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익
이자수익
334,781
791,705
1,582
2,186

배당금수익
-
7,890
-
6,312

당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익
2,023
2,275
-
-

소 계
336,804
801,870
1,582
8,498

금융원가
이자비용
465,119
1,919,774
105,060
215,903

매도가능증권손상차손/처분손실
-
-
-
12

소 계
465,119
1,919,774
105,060
215,915

순금융수익(원가)
(128,315)
(1,117,904)
(103,478)
(207,417)

22. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식합니다. 당분기말 현재 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대하여 당기법인세 효과와 이연법인세 효과를 고려하여 추정한 예상평균연간법인세율은 0% 입니다.

23. 주당손익

주당이익(손실)은 보통주 1주 또는 보통주 및 희석성잠재적보통주 1주에 대한 이익(손실)을 계산한 것으로, 연결회사의 1주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당이익(손실)

(단위: 원,주)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

지배주주 보통주 분기순이익(손실)
3,547,135,419
11,424,802,069
(3,634,938,231)
(8,959,744,434)

지배주주 보통주 계속영업순이익(손실)
3,156,621,172
11,032,739,361
(3,634,938,231)
(8,959,744,434)

가중평균유통보통주식수(*)
355,691,714
355,691,714
262,534,871
256,044,533

기본주당이익(손실)
10
32
(14)
(35)

계속영업주당순이익(손실)
9
31
(14)
(35)

(*) 당분기는 자본금의 변동이 없었으므로 가중평균유통보통주식수는 기초의 주식수와 동일하며, 전분기의 가중평균유통주식수는 다음과 같습니다.

- 전분기

구 분
일 자
유통주식수(주)
일수
적수

기초
2017-01-01
252,486,194
273
68,928,730,962

유상증자
2017-06-21
4,694,835
102
478,873,170

유상증자
2017-09-26
98,510,685
5
492,553,425

합 계

가중평균유통보통주식수(=적수÷273일)
256,044,533

- 전3개월

구 분
일 자
유통주식수(주)
일수
적수

기초
2017-07-01
257,181,029
92
23,660,654,668

유상증자
2017-09-26
98,510,685
5
492,553,425

합 계
2017-09-30
355,691,714

24,153,208,093

가중평균유통보통주식수(=적수÷92일)
262,534,871

(2) 연결회사는 전분기와 당3개월에 대해서는 기본주당순손실을 희석화시키는 희석증권을 보유하고 있지 않으므로 희석주당순손실은 기본주당순손실과 동일합니다.

24. 현금흐름표

(1) 영업현금흐름의 조정항목

당분기 및 전분기 중 영업활동 현금흐름의 조정항목 세부내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원

구 분
당분기
전분기

감가상각비
247,177
232,245

투자부동산상각비
59,145
26,936

대손상각비
11,433
607,527

퇴직급여
38,091
186,246

무형자산상각비
12,585
4,680

이자비용
1,919,773
1,181,894

무형자산상각비
13,109
-

유형자산처분손실
21,219
-

기타의대손상각비
171,352
1,512,362

매도가능증권손상차손
-
12

재고자산평가차손
38,592
1,770,815

하자보수비
-
123,654

잡손실
-
23,564

이자수익
(791,705)
(1,582)

배당금수익
(7,890)
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(2,275)
-

외화환산이익
(240,491)
-

대손충당금환입
(1,947,203)
-

매각예정비유동자산처분이익
(225,484)
-

기타영업외수익
(1,295)
-

염가매수차익
(9,122,633)
-

충당부채환입액
(9,158)
-

합 계
(9,815,658)
5,668,353

(2) 순운전자본의 변동

당분기 및 전분기 중 영업활동현금흐름에서 순운전자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출채권의 증감
(3,350,212)
(108,826)

분양미수금의 증감
-
3,771,261

미수금의 증감
(2,030,776)
82,634

미청구공사의 증감
-
-

선급금의 증감
7,138
2,818,104

선급비용의 증감
(3,662,063)
(28,342)

상품권의 증감
(2,230)
-

부가세대급금의 증감
(23,677)
106,195

선급공사비의 증감
1,227,639
(502,447)

재고자산의 증감
(16,400,739)
(54,296)

건설용지의 증감
17,555,584
(8,614,305)

미완성건물(분양)의 증감
(17,791,538)
(5,230,521)

완성건물의 증감
270,275
(79,195)

매입채무의 증감
10,101,945
(519,062)

미지급금의 증감
3,913,419
519,479

미지급비용의 증감
(1,225,963)
(991,515)

공사선수금의 증감
308,509
-

분양선수금의 증감
23,668,162
-

선수금의 증감
(871,314)
1,386,200

예수금의 증감
74,261
26,177

부가세예수금의 증감
119,899
-

예수보증금의증감
2,375,278
-

장기미지급금의증감
1,630
-

하자보수충당부채의 증감
158,191
(115,523)

보증충당부채의증감
37,175
-

퇴직금의 지급
(358,135)
(100,013)

합 계
14,102,458
(7,633,995)

(3) 당분기 중 현금의 유입과유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

대여금의 대물변제
-
2,100,000

유형자산의 투자부동산 재분류
-
1,942,879

유형자산 매입관련 미지급금의 증가
-
33,000

장기차입금의 유동성분류
-
6,407,600

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정금융자산으로 대체
411,093
-

25. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계자명
연결회사와의 관계

KD기술투자㈜, 이명자, 유인엽, 안재형 등
최대주주 등(*1)

현대주택개발㈜,㈜세종파트너스 건축사사무소, 국제자산관리㈜, ㈜국제건설(*2), KD도시건설㈜(*3), ㈜세종스카이 등
기타특수관계자

(*1) 2016년 12월 29일 KD기술투자가㈜가 KD실업㈜를 흡수합병함에 따라 KD실업㈜에서 KD기술투자㈜로 최대주주가 변경되었습니다.
(*2) ㈜국제건설은 전기 이전에 폐업하였습니다.
(*3) 당분기 중 KD도시건설㈜가 장산종합건설㈜와 KD도시개발㈜을 흡수합병하였습니다. 이에 따라 당분기말 현재 특수관계자명에 장산종합건설㈜와 KD도시개발㈜이 포함되어 있지 않습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명
거래내용
당 분 기
전 분 기

KD기술투자㈜
자금회수
2,000
2,548,378

단기차입
5,000
-

㈜세종스카이
자금대여
200,000
-

KD도시건설㈜
자금대여
10,250,000
-

기타거래
50,000

이자수익
702,038
-

이자비용
1,067,265
-

유인엽
기타비용
-
3,164

주식회사 세종파트너스건축사사무소
기타비용
-
6,000

기타수익
3,000
-

국제자산관리(주)
자금대여
-
350,000

자금회수
-
272,000

(*1) 연결회사는 전분기 중 KD기술투자㈜에 대한 대여금 2,240,201천원을 투자부동산으로 대물변제받았으며, 제3자에 대한 채무 264,943천원을 대여금을 통하여 대위변제받았습니다.

(*2)
전분기 중 연결회사는 ㈜시재도시개발의 지분 32,000천원을 직접취득하고, 연결회사의 동 피투자회사에 대한 단기대여금 등의 출자전환을 통하여 지분 1,161,300천원을 취득하였습니다.

(*2) 당분기 중 연결회사는 ㈜KD도시건설에 10,250,000천원을 대여하고, 이자수익 702,038천원이 발생하였습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

- 당분기말

(단위: 천원)

특수관계자명
채 권
채 무

매출채권
미수금
선급금
대여금/
미수수익 등
매입채무/
미지급금
미지급비용
단기차입금/
전환사채
분양선수금

KD기술투자㈜
1,954,544
3,294
-
136,706
-
107,585
22,350
-

위해성진금형유한공사
658,554
-
-
-

㈜국제건설
50,000
-
-
560,309
-
-
-
-

현대주택개발㈜
-
-
-
52,129
-
-
-
-

주식회사 세종파트너스건축사사무소
-
11,000
-
18,210
68
-
-
-

국제자산관리㈜
-
-
-
78,000
-
-
-
-

유인엽
-
-
-
1,978
2,868
-
-
-

이명자
-
-
-
-
-
-
-
480,680

안재형
-
-
-
-
-
-
-
306,120

대표이사
-
-
-
853,672
-
-
-
-

㈜세종스카이
-
-
-
1,000,000
-
-
-
-

KD도시건설㈜
977,325
-
427,272
10,754,778
1,632,070
-
10,000,000
-

잔 액
3,640,423
14,294
427,272
13,455,782
1,635,006
107,585
10,022,350
786,800

대손충당금
(3,518,437)
(14,294)
-
(2,190,518)
-
-
-
-

장부가액
121,986
-
427,272
11,265,264
1,635,006
107,585
10,022,350
786,800

- 전기말

(단위: 천원)

특수관계자명
채 권
채 무

매출채권
미수금
대여금/
미수수익 등
차입금
분양대금

KD기술투자㈜
1,954,544
3,294
138,706
124,935
-

㈜국제건설
50,000
-
560,309
-
-

KD도시개발㈜
-
-
299,196
-
-

장산종합건설㈜
977,325
-
226,144
-
-

현대주택개발㈜
-
-
52,129
-
-

주식회사 세종종합
건축사사무소
-
7,700
18,210
-
-

국제자산관리(주)
-
-
78,000
-
-

유인엽
-
-
1,978
-
-

대표이사
-
-
797,321
-
-

이명자
-
-
-
-
102,920

잔 액
2,981,869
10,994
2,171,993
124,935
102,920

대손충당금

(2,859,883)
(3,294)
(1,815,783)
-
-

장부가액
121,986
7,700
356,210
124,935
102,920

(4) 특수관계자 채권에 대하여 당분기말 현재 설정하고 있는 대손충당금은 4,724백만원이며 당분기 중 인식한 기타의대손상각비 및 기타의대손충당금환입은 각각 29백만원 및 2백만원입니다.

26. 우발채무와 주요 약정사항

(1) 사용이 제한된 금융상품

보고기간종료일 현재 연결회사의 사용이 제한된 금융상품 등의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 정 과 목
거 래 처
당분기말
전기말
제 한 내 용

단기금융상품
기업은행
20,000
-
법인카드 사용 목적의 질권설정

우리은행
1,829,113
-
아산방축 임대분양금

우리은행
113,641
-
아산방축 청약금

우리은행
690,386
-
아산방축 분양보증금 예치

우리은행
174
-
동해가계약금

IBK저축은행
19
-
동해분양수입금

아시아신탁
3,967,006
3,839,340
자금관리신탁(동해KD아람채)

한국자산신탁
-
10,580
자금관리신탁(대전KD-U프라자)

생보부동산신탁
386,697
3,970,743
자금관리신탁(대전KD-U프라자)

수협은행
243,780

자금관리신탁(대전KD-U프라자)

우리은행
110,791
-
하수도정비 하도급

우리은행
226,535
-
이포권역 하도급

비유동금융자산
(장기금융상품)
국민은행
2,000
2,000
당좌개설보증금

우리은행
37,622
37,622
하자보수 예치금

비유동금융자산
(보증금)
국민은행
150,490
150,490
동해아람채 부지확보 예치금

우리은행
-
16,200,000
알티전자(주) 인수대금

합 계
7,778,254
24,210,775

(2) 계류중인 소송사건

보고기간종료일 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

(3) 연결회사는 동해 KD아람채 분양사업과 관련하여 입주 후 일정기간내의 시세 하락분에 대하여 약정된 금액을 보장하는 계약을 피분양자와 체결하고 있습니다. 수분양자가 분양대금을 정상적으로 완납한 경우 해당 계약으로 인하여 연결회사의 수익(계약금액)이 조정될 수 있습니다.

(4) 보고기간종료일 현재 연결회사의 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
관련계정
금융기관 등
담보설정금액
내역

서귀포시 토지 및 단독주택
유형자산
KEB하나은행
600,000
차입금 담보

금융상품 등
장기금융상품/보증금
건설공제조합
193,319
하자보수보증 등

출자증서
당기손익-공정가치측정금융자산
건설공제조합
385,868
차입금 담보 등

정기예금증서
현금및현금성자산/보증금
주택도시보증공사
840,648
주택분양보증

보험증권
장기금융상품
북수원신협
2,595,000
차입금 담보

아산시 방축동 토지
투자부동산
우리은행
22,551,600
차입금 담보

구미시 공단동 공장의 주요 기계공구 및 화재보험 보험청구권
유형자산
상상인저축은행
6,500,000
차입금 담보

합 계
33,666,435

(5) 보고기간종료일 현재 연결회사의 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 부동산 담보신탁 현황은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
관련계정
신탁사
순위
수익자
수익한도금액
내역

문정 KD 유타워 11, 12층 14개호실
투자부동산
유형자산
아시아신탁 주식회사
1순위
영동농협
3,000,000
차입금 담보

문정 KD 유타워 9, 10층 8개 호실,
동해시 천곡동 토지
투자부동산
유형자산
아시아신탁 주식회사
1순위
영동농협
1,200,000
차입금 담보

1순위
이천농협
1,080,000
차입금 담보

군산공장 토지,건물
강일아르페온 3개 호실
투자부동산
재고자산
(주)생보부동산신탁
1순위
북수원신용협동조합
2,880,000
차입금 담보

홍성군 내포아르페온 31개 호실
재고자산
아시아신탁 주식회사
1순위
영동농협
1,800,000
차입금 담보

법곡동 케이디아람채 7개 호실
재고자산
㈜무궁화신탁
1순위
의왕신용협동조합
650,000
차입금 담보

구미시 공단동 토지 및 공장건물
유형자산
코리아신탁 주식회사
1순위
상상인저축은행
6,500,000
차입금 담보

남양주시 마석우리 토지
재고자산
㈜생보부동산신탁
1순위
북수원신용협동조합
360,000
차입금 담보

1순위
화서신용협동조합
2,040,000

1순위
남양주신용협동조합
360,000

서울시 송파구 문정동 토지
재고자산
아시아신탁 주식회사
1순위
NH저축은행
6,370,000
차입금 담보

1순위
KB저축은행
6,370,000

1순위
JT친애저축은행
6,370,000

1순위
민국저축은행
3,185,000

1순위
삼정저축은행
3,185,000

2순위
KD도시건설㈜
14,267,110
공사비채무 지급담보

합 계
59,617,110

(6) 보고기간종료일 현재 연결회사의 대여금 채권과 관련하여 타인으로부터 제공받은 담보
및 지급보증
의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
보증내역
금 액
비 고

케이디기술투자㈜
대여금 담보
3,000,000
수익권증서(부동산) 한도

안태일
관계사채권
5,990,000
연대보증 한도

(*1)
㈜세종스카이
가 연결회사의 대여금에 대해 담보목적으로 제공한 약속어음에 대해서는
㈜세종스카이의
대표이사가 개인자격으로 연대보증을 제공하고 있습니다.

(7) 보고기간종료일 현재 연결회사가 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
제공받은자
금 액
비 고

아이비케이저축은행
수분양자
26,000,000
중도금대출 보증 한도

진주저축은행
수분양자
13,000,000
중도금대출 보증 한도

노원 외 4개 새마을금고
수분양자
29,770,000
중도금대출 보증 한도

대전유성 외 9개 신협
수분양자
26,000,000
중도금대출 보증 한도

합 계

94,770,000

(8) 보고기간종료일 현재 연결회사의 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 특수관계자로부터 제공받은
담보 및
보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
금융기관
금 액
내역

대표이사
영동농협
1,300,000
차입금 지급보증 한도

이천농협
1,170,000
차입금 지급보증 한도

상상인저축은행
6,500,000

차입금 지급보증
한도

우리은행
1,813,100
차입금 지급보증 한도

NH저축은행 외 4개 은행
25,480,000
차입금 지급보증 한도

케이디도시건설㈜
NH저축은행 외 4개 은행
25,480,000
차입금 지급보증 한도

합계

61,735,900

(9) 연결회사는 건설공제조합과 보증한도 20,978백만원, 융자한도 50,722백만원의 한도거래약정을 맺고 있고, 계약이행 및 하자보수 등과 관련하여 4,875백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.
또한, 서울보증보험으로부터
219백만원의 이행보증 등을 제공 받고 있으며,
강원도 동해시 발한동 KD아람채 신축공사와 관련하여 주택도시보증공사로부터 입주예정자에 대한 주택분양보증(보증금액 38,479백만원)과 아산 방축동 KD아람채 아파트 신축공사와 관련하여 임대보증금보증(보증금액 26,630백만원)을 제공받고 있습니다.

(10) 보고기간종료일 현재 연결회사는 KEB하나은행과 한도금액 500백만원의 외상매출채권담보대출 약정을
맺고 있고, 실행금액은 없습니다. 또한, NH저축은행 외 4개 은행과 재무상태표상 차입금 외에 추가로 10,000백만원의 한도대출약정을 맺고 있고, 실행금액은 없습니다.

27. 재무위험관리

(1) 위험관리의 개요

연결회사는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 및기타 가격위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 상기 위험에 대한 연결회사의 노출정도 및 이와 관련하여 연결회사가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

(2) 위험관리 개념체계

연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 

(3) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미하며, 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다. 연결회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

(4) 유동성위험

연결회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

(5) 이자율위험

당분기말 현재 연결회사는 금융예치금을 이자수익 획득 목적으로 운영하고 있는 바, 향후 금융상품 예치시 적용되는 시장이자율의 변동에 따라 이자수익의 규모에 영향을 미칠 수 있습니다.

28. 사업결합

(1) ㈜데니스의 인수

연결회사
는
2018년 9월 13일
자로

㈜데니스의 지분을
100%
를 취득하고 지배력을 획득하였습니다. 주요 내역은 다음과 같습니다.

지불할 이전대가와 취득일의 식별가능한 취득한 자산과 인수한 부채의 인식금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금액

이전대가

현금지급
200,000

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산
36,367

매출채권 및 기타채권
999,964

재고자산
12,959,587

유무형자산
254,504

기타자산
182,653

매입채무
(6,500,957)

미지급금
(786,659)

미지급비용
(37,940)

단기차입금
(6,237,038)

기타부채
(2,369,523)

식별가능 순자산의 공정가치
(1,499,042)

비지배지분
-

영업권
1,699,042

합계
200,000

상기 사업결합에 의해서 연결재무제표에 인식한 자산과 부채의 금액은 최종 평가가 완료되지 못하여 잠정적으로 결정된 상태로서 동 금액은 향후 조정될 수 있습니다. 

취득일의 매출채권 및 기타채권의 약정상 총액은 1,045백만원이며, 이 중 회수가능하지 않을 것으로 예상되는 금액은 36백만원입니다.

(2) 재영어패럴㈜의 인수

연결회사는

2018년 7월 11일자로

재영어패럴㈜의 지분을
100%
출자하여 지배력을 획득하였습니다. 주요 내역은 다음과 같습니다.

지불할 이전대가와 취득일의 식별가능한 취득한 자산과 인수한 부채의 인식금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금액

이전대가

현금지급
1,000,000

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산
1,000,000

식별가능 순자산의 공정가치
1,000,000

비지배지분
-

영업권
-

합계
1,000,000

취득일 이후 연결포괄손익계산서에포함된 알티전자㈜에서 발생한 매출액 및 순손실은 각각 81백만원 및 30백만원입니다. 

(3) 알티전자㈜의 인수

연결회사는 2018년 1월 31일자로

알티전자㈜
의 지분을
100%
를 취득하고 지배력을 획득하였습니다. 주요 내역은 다음과 같습니다.

지불할 이전대가와 취득일의 식별가능한 취득한 자산과 인수한 부채의 인식금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금액

이전대가

현금지급
8,100,000

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산
27,604,095

매출채권 및 기타채권
1,706,488

재고자산
681,107

유형자산
13,304,727

기타자산
303,947

매입채무
(1,585,810)

미지급금
(13,204,414)

미지급비용
(3,212,856)

단기사채
(8,100,000)

기타부채
(697,437)

식별가능 순자산의 공정가치
16,799,847

비지배지분
-

염가매수차익
(8,699,847)

합계
8,100,000

상기 사업결합에 의해서 연결재무제표에 인식한 자산과 부채의 금액은 최종 평가가 완료되지 못하여 잠정적으로 결정된 상태로서 동 금액은 향후 조정될 수 있습니다. 

취득일의 매출채권 및 기타채권의 약정상 총액은 52,613백만원이며, 이 중 회수가능하지 않을 것으로 예상되는 금액은 50,907백만원입니다. 알티전자㈜가 2018년 1월 1일부터 취득되었다고 가정할 경우, 포괄손익계산서에 추가로 포함될 매출 및 순손실은 1,218백만원 및 6,098백만원 입니다.
또한, 취득일 이후 연결포괄손익계산서에포함된 알티전자㈜에서 발생한 매출액 및 순이익은 각각 4,624백만원 및 1,909백만원입니다. 

(4) 재영실업㈜의 인수

연결회사는 2018년 3월 31일자로

재영실업㈜
의 지분을
100%
를 취득하고 지배력을 획득하였습니다. 주요 내역은 다음과 같습니다.

지불할 이전대가와 취득일의 식별가능한 취득한 자산과 인수한 부채의 인식금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금액

이전대가

현금지급
500,000

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산
5,984

매출채권 및 기타채권
701,296

재고자산
2,271,612

유형자산
170,480

기타자산
306,044

단기차입금
(500,000)

매입채무
(388,096)

미지급금
(1,111,960)

유동성예수보증금
(341,412)

기타부채
(191,162)

식별가능 순자산의 공정가치
922,786

비지배지분
-

염가매수차익
(422,786)

합계
500,000

상기 사업결합에 의해서 연결재무제표에 인식한 자산과 부채의 금액은 최종 평가가 완료되지 못하여 잠정적으로 결정된 상태로서 동 금액은 향후 조정될 수 있습니다. 

취득일의 매출채권 및 기타채권의 약정상 총액은 701백만원이며, 이 중 회수가능하지 않을 것으로 예상되는 금액은 0백만원입니다. 알티전자㈜가 2018년 1월 1일부터 취득되었다고 가정할 경우, 포괄손익계산서에 추가로 포함될 매출 및 순손실은 1,497백만원 및 235백만원 입니다.
또한, 취득일 이후 연결포괄손익계산서에포함된 재영실업㈜에서 발생한 매출액 및 순손실은 각각 1,619백만원 및 303백만원입니다.

(5) ㈜이아이에스의 인수

연결회사는 2018년 6월 30일자로

㈜이아이에스의 지분을
100%
를 취득하고 지배력을 획득하였습니다. 주요 내역은 다음과 같습니다.

지불할 이전대가와 취득일의 식별가능한 취득한 자산과 인수한 부채의 인식금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금액

이전대가

현금지급
960,000

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산
307,953

매출채권 및 기타채권
121,405

유형자산
2,873,579

무형자산
471,246

기타자산
33,468

단기사채
(960,000)

매입채무
(47,196)

미지급비용
(737,854)

장기미지급금
(1,093,578)

기타부채
(600,515)

식별가능 순자산의 공정가치
368,508

비지배지분
-

영업권
591,492

합계
960,000

상기 사업결합에 의해서 연결재무제표에 인식한 자산과 부채의 금액은 최종 평가가 완료되지 못하여 잠정적으로 결정된 상태로서 동 금액은 향후 조정될 수 있습니다. 

취득일의 매출채권 및 기타채권의 약정상 총액은 504백만원이며, 이 중 회수가능하지 않을 것으로 예상되는 금액은 383백만원입니다. ㈜이아이에스가 2018년 1월 1일부터 취득되었다고 가정할 경우, 포괄손익계산서에 추가로 포함될 매출 및 순손실은 1,256백만원 및 171백만원 입니다.

(
6)
㈜시재도시개발의 인수

연결회사는 2017년 6월 30일자로

㈜시재도시개발
의 지분을
54.11%
를 취득하고 지배력을 획득하였습니다. 주요 내역은 다음과 같습니다.

지불할 이전대가와 취득일의 식별가능한 취득한 자산과 인수한 부채의 인식금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금액

이전대가

현금지급
32,000

출자전환대여금
1,161,300

이전대가 합계
1,193,300

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산
12,392

매출채권 및 기타채권
714

재고자산
14,236,700

비유동금융자산
5,893

유형자산
3,521

단기차입금
(8,930,750)

유동금융부채
(767,271)

이연법인세부채
(961,595)

식별가능 순자산의 공정가치
3,599,604

비지배지분
(1,651,858)

염가매수차익
(754,446)

합계
1,193,300

취득일로부터 연결포괄손익계산서에 포함된

㈜

시재도시개발이

2017년 1월 1일부터 취득되었다고 가정할 경우, 연결포괄손익계산서에 추가로 포함될 순손실은 1,442백만원 입니다. 

또한, 취득일 이후 연결포괄손익계산서에 포함된

㈜
시재도시개발에서 발생한 순손실은 304백만원입니다.

㈜
시재도시개발
의
사업결합과 관련하여 발생한 취득관련 직접원가 117백만원은 모두 발생시점에 비용처리 하였습니다

.

연결회사는
식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 취득일 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 비지배지분을 측정하였습니다.

한편, 전분기말 현재에는 상기 이전대가의 배분이 확정되지 않았으며, 이러한 사유로전분기에는 상기 사업결합과 관련하여 영업권을 1,087,016천원 인식하였습니다.

29. 보고기간 후 사건

회사의 보고기간 후 중요한 사건은 없습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 45 기 3분기말 2018.09.30 현재

제 44 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 45 기 3분기말

제 44 기말

자산

유동자산

80,068,061,607

53,346,117,628

현금및현금성자산

2,008,891,056

63,553,050

단기금융상품

7,568,144,700

7,820,662,558

당기법인세자산

10,562,665

77,620,802

재고자산

49,748,537,839

30,484,690,519

기타유동자산

5,846,005,208

3,104,093,097

매출채권

1,091,439,216

8,611,975,477

기타유동금융자산

13,794,480,923

439,005,856

매각예정비유동자산

0

2,744,516,269

비유동자산

37,531,928,305

30,398,109,097

종속기업에 대한 투자자산

10,993,300,000

1,193,300,000

유형자산

4,980,184,364

5,182,040,951

투자부동산

18,586,096,148

6,807,733,297

영업권 이외의 무형자산

79,730,632

105,539,034

기타비유동금융자산

684,098,821

16,703,402,425

비유동매도가능금융자산

0

406,093,390

비유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

2,208,518,340

0

자산총계

117,599,989,912

83,744,226,725

부채

유동부채

65,282,169,918

35,793,083,926

단기매입채무

7,095,081,616

4,151,533,808

단기차입금

7,955,000,000

13,384,840,000

유동성전환사채

9,372,550,902

9,205,194,549

유동파생상품부채

809,710,000

809,710,000

기타유동금융부채

4,543,330,758

3,204,347,669

공사선수금

308,508,708

0

분양선수금

34,176,772,931

3,347,190,913

유동하자보수충당부채

810,255,426

590,456,800

기타유동부채

210,959,577

1,099,810,187

비유동부채

19,833,352,210

9,140,079,134

장기차입금

12,177,964,300

8,704,490,000

비유동하자보수충당부채

143,401,095

214,165,345

기타비유동금융부채

7,218,300,000

0

퇴직급여부채

293,686,815

221,423,789

부채총계

85,115,522,128

44,933,163,060

자본

자본금

35,569,171,400

35,569,171,400

보통주자본금

35,569,171,400

35,569,171,400

자본잉여금

18,655,406,060

18,655,406,060

기타자본구성요소

309,318,761

330,520,761

기타포괄손익누계액

0

0

이익잉여금(결손금)

(22,049,428,437)

(15,744,034,556)

자본총계

32,484,467,784

38,811,063,665

자본과부채총계

117,599,989,912

83,744,226,725

포괄손익계산서

제 45 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 44 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

제 45 기 3분기

제 44 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

7,910,727,019

15,445,412,613

5,797,163,086

8,266,034,333

매출원가

5,591,349,121

10,785,448,342

4,199,797,742

8,906,415,537

매출총이익

2,319,377,898

4,659,964,271

1,597,365,344

(640,381,204)

판매비와관리비

1,222,134,229

5,219,004,406

1,998,036,834

6,760,497,993

영업이익(손실)

1,097,243,669

(559,040,135)

(400,671,490)

(7,400,879,197)

금융수익(원가)

(320,570,731)

(1,410,160,902)

(57,653,463)

(160,642,291)

기타수익(비용)

18,326,716

290,997,718

88,791,937

(1,181,052,445)

법인세비용차감전순이익(손실)

794,999,654

(1,678,203,319)

(369,533,016)

(8,742,573,933)

법인세비용

0

0

0

0

계속영업이익(손실)

794,999,654

(1,678,203,319)

(369,533,016)

(8,742,573,933)

중단영업이익(손실)

0

0

0

0

당기순이익(손실)

794,999,654

(1,678,203,319)

(369,533,016)

(8,742,573,933)

기타포괄손익

(949,430)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(949,430)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익)

(949,430)

매도가능금융자산평가손익의 세후재분류조정

0

0

0

0

총포괄손익

794,999,654

(1,678,203,319)

(369,533,016)

(8,743,523,363)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

2

(5)

(1)

(34)

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

2

(5)

(1)

(34)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

2

(5)

(1)

(34)

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

2

(5)

(1)

(34)

자본변동표

제 45 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 44 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

25,248,619,400

12,365,944,734

324,040,441

1,284,171,505

39,222,776,080

회계정책변경에 따른 증가(감소)

당기순이익(손실)

(8,742,573,933)

(8,742,573,933)

기타포괄손익

(949,430)

(949,430)

유상증자

10,320,552,000

6,289,461,326

16,610,013,326

2017.09.30 (기말자본)

35,569,171,400

18,655,406,060

323,091,011

(7,458,402,428)

47,089,266,043

2018.01.01 (기초자본)

35,569,171,400

18,655,406,060

309,318,761

(20,378,844,096)

34,155,052,125

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(21,202,000)

(4,634,809,540)

(4,656,011,540)

당기순이익(손실)

1,678,203,319

(1,678,203,319)

기타포괄손익

7,618,978

7,618,978

유상증자

2018.09.30 (기말자본)

35,569,171,400

18,655,406,060

309,318,761

22,049,428,437

32,484,467,784

현금흐름표

제 45 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 44 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

제 45 기 3분기

제 44 기 3분기

영업활동현금흐름

8,209,586,658

(12,089,052,803)

당기순이익(손실)

(1,678,203,319)

(8,742,573,933)

당기순이익조정을 위한 가감

1,637,852,167

(7,850,683,244)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

9,628,739,016

4,541,682,165

이자지급(영업)

(1,543,732,672)

(39,032,207)

이자수취(영업)

89,983,329

1,554,416

배당금의 수취

7,890,000

0

법인세납부(환급)

67,058,137

0

투자활동현금흐름

(11,578,182,952)

(10,775,478,793)

유형자산의 처분

46,694,859

0

장기금융상품의 처분

0

0

종속기업에 대한 투자자산의 처분

0

0

단기금융상품의 감소

252,517,858

0

대여금의 감소

2,000,000

212,460,000

보증금의 감소

500,000,000

11,700,000

투자부동산의 처분

0

0

매도가능금융자산의 처분

0

0

무형자산의 처분

89,090,909

0

장기금융상품의 취득

(18,000,000)

(44,000,000)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(1,200,000,000)

(32,000,000)

단기금융상품의 증가

0

0

대여금의 증가

(5,549,530,400)

(434,180,920)

유형자산의 취득

(37,454,540)

(2,520,351,221)

보증금의 증가

(661,400,000)

(183,888,990)

건설중인자산의 취득

0

0

투자부동산의 취득

(6,090,687,638)

(185,217,662)

당기손익-공정가치측정금융자산의취득

(1,800,150,000)

0

매도가능금융자산의 취득

0

0

무형자산의 취득

(81,264,000)

0

현금의기타유입(유출)

2,970,000,000

(7,600,000,000)

재무활동현금흐름

5,313,934,300

25,609,073,326

단기차입금의 증가

10,620,160,000

1,300,000,000

단기차입금의 상환

(20,883,670,000)

(3,000,000,000)

장기차입금의 증가

8,307,144,300

10,731,560,000

장기차입금의 상환

0

(2,800,000)

전환사채의 증가

0

0

전환사채의 감소

0

0

신주인수권부사채의 발행

0

0

주식의 발행

0

16,610,013,326

신주인수권의 행사

0

0

임대보증금의 증가

7,377,300,000

47,000,000

임대보증금의 감소

(107,000,000)

(76,700,000)

현금의기타유입(유출)

0

0

현금및현금성자산의순증가(감소)

1,945,338,006

2,744,541,730

기초현금및현금성자산

63,553,050

3,515,268,288

기말현금및현금성자산

2,008,891,056

6,259,810,018

5. 재무제표 주석

제45(당)기
3분기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일 까지

제44(전)기3분기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 9월 30일까지

KD건설 주식회사

1. 일반 사항

KD건설 주식회사(이하 '회사')는 1974년 8월 6일에 설립되어 2000년 11월 14일에 한국거래소 코스닥시장에 등록한 회사로서 건설업 등을 주 영업목적으로 하고 있으며, 경기도 안산시 단원구 광덕서로 102 406-3호를 본점소재지로 하고 있습니다.

한편, 회사는 2011년 3월 30일에 ㈜국제이앤씨에서 ㈜국제디와이로, 2015년 3월 27일에 KD건설 주식회사로 상호를 변경하였으며, 설립 이후 수차례의 증자 및 감자등을 거쳐 보고기간종료일 현재 자본금은 35,569백만원입니다. 또한, 당분기말 현재회사의 주주는 케이디기술투자㈜(3.09%) 외 다수의 개인주주등으로 구성되어 있습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 분기재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2017년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당분기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.1.1 제ㆍ개정된 기준서의 적용

회사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정

동 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 동 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정

회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에 결손금(또는 자본)으로 인식하였습니다. 동 기준서의 주요 내용 및 회사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(가) 금융자산과 금융부채의 분류

기업회계기준서 제1109호에 의하면, 최초 적용 시에 금융자산은 상각후원가측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(지분상품/채무상품), 당기손익-공정가치 측정 금융자산 범주로 분류됩니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.
 
금융자산은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 상각후원가로 측정됩니다.
- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유

- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

채무상품은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유

- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

단기매매항목이 아닌 지분상품의 최초 인식일에 회사는 그 투자지분의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 수 있는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택은 금융상품별로 이루어집니다.

상기에서 설명한 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 모든 금융상품은 모든 파생 금융자산을 포함하여 당기손익-공정가치로 측정합니다. 회사는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 요구사항을 충족하는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로줄이는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다.

최초에 거래가격으로 측정되는 유의적인 금융요소가 없는 매출채권이 아닌 금융자산은 당기손익-공정가치 측정 항목이 아니라면 최초에 공정가치에 취득에 직접 관련되는 거래원가를 가산하여 측정합니다.

다음의 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용합니다.

구분
회계정책

당기손익-공정가치
측정 금융자산

공정가치로 측정. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식

상각후원가 측정
금융자산

유효이자율법을 사용하여 상각후 원가로 측정. 상각후 원가는 손상손실에 의해 감소됨. 이자수익, 외화환산손익 및 손상, 제거에 따르는 손익은 당기손익으로 인식

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

공정가치로 측정. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식. 제거시에 기타포괄손익에 누적된 손익은 당기손익으로 재분류함

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

공정가치로 측정. 배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 재분류되지 않음

(나) 금융자산의 손상

기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실'모형을 '기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 일찍 인식될 것입니다.

(다) 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 1109호 도입에 따른 금융상품의 재분류

(단위: 천원)

구분

범주

장부금액

기준서

제 1039호

기준서

제 1109호

기준서

제 1039호

기준서

제 1109호

차이

유동금융자산

매출채권
상각후원가
상각후원가
8,611,975
8,611,975
-

현금및현금성자산
상각후원가
상각후원가
63,553
63,553
-

기타채권
상각후원가
상각후원가
8,259,668
8,259,668
-

비유동금융자산

기타채권
상각후원가
상각후원가
16,703,402
16,703,402
-

출자금
매도가능금융자산
당기손익-공정가치
406,093
406,093
-

유동금융부채

파생상품
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치
809,710
809,710
-

② 기업회계기준서 제1109호 적용에 따른 기초 결손금 및 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

조정 내역
주석
결손금
기타자본
구성요소

기초 결손금 - 기준서 제1039호

(15,744,035)
21,202

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정금융자산으로 재분류(세후)
a)
21,202
(21,202)

기초 결손금 - 기준서 제1109호

(15,722,833)
-

③ 경영진은 기업회계기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

주석

당기손익-공정가치

기타포괄손익-
 공정가치
(전기말: 매도가능금융자산)

상각후원가
(전기말: 대여금및수취채권)
(*2)

금융자산 계

기초 장부금액 - 기준서 제1039호(*1)

-
406,093
33,638,599
34,044,692

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정금융자산으로 재분류

a)

406,093
(406,093)
-
-

기초 장부금액 - 기준서 제1109호

406,093
-
33,638,599
34,044,692

(*1) 2018년 1월 1일의 기초 장부금액은 매도가능금융자산을 기타포괄손익-공정가치로 표시하고 대여금 및 수취채권을 상각후원가로 표시하였습니다. 이러한 재분류는 측정 범주에 영향을 주지 않습니다.
(*2) 현금및현금성자산을 포함하고 있습니다.

a) 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정금융자산으로 재분류

당분기초 현재 일부 채무상품 406,093천원은 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정금융자산으로 재분류되었습니다. 동 금융자산은 계약상 현금흐름이 원리금 지급만을 나타내지 않아 상각후원가로 분류되는 조건을 충족하지 못합니다. 당분기초 현재 관련 기타자본항목 21,202천원은 결손금으로 재분류되었습니다. 당분기 중 동 금융자산과 관련한 공정가치 변동 252천원이 당기이익으로 인식되었습니다.

(6) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정

회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 결손금(또는 자본)에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다.

(가) 동 기준서의 주요 내용은 다음과 같습니다.

① 수행의무의 식별

회사는 계약의 개시 시점에 구별되는 재화나 용역(의 묶음) 또는 실질적으로 서로 같고 고객에게 이전하는 방식도 같은 일련의 구별되는 재화나 용역을 별도의 수행의무로 인식하고 있습니다.

② 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

회사는 회사가 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산 가치를 높이는 경우와 회사가 수행하여 만든 자산이 회사 자체에는 대체 용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있는 경우 진행기준을 적용하여 수익을 인식하고 있습니다.

③ 투입법을 이용한 진행률 측정

회사는 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무는 수행 정도를 나타내지 못하는 투입물의 영향은 제외 후 투입법을 이용하여 진행율로 수익을 인식하고 있습니다. 또한, 수행의무의 산출물을 합리적으로 측정할 수 없으나 원가는 회수될 것으로 예상한다면, 산출물을 합리적으로 측정할 수 있을 때까지 발생원가 범위에서만 수익을 인식하고 있습니다.

④ 변동대가

회사는 계약에서 약속한 대가에 변동금액이 포함된 경우에 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 받을 권리를 갖게 될 금액을 추정하고 있습니다. 대가는 할인(discount), 리베이트, 환불, 공제(credits), 가격할인(price concessions), 장려금(incentives), 성과보너스, 위약금이나 그 밖의 비슷한 항목 때문에 변동될 수 있습니다. 회사가 대가를 받을 권리가 미래 사건의 발생 여부에 달려있는 경우에도 약속한 대가는 변동될 수 있습니다. 예를 들면 반품권을 부여하여 제품을 판매하거나 특정 단계에 도달해야 고정금액의 성과보너스를 주기로 약속한 경우에 대가는 변동될 수 있습니다.

⑤ 계약체결증분원가

계약체결 증분원가는 고객과 계약을 체결하기 위해 들인 원가로서 계약을 체결하지 않았다면 들지 않았을 원가로 회사는 고객에게 그 원가를 명백히 청구할 수 있는 경우가 아니라면 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 회사는 계약체결증분원가를발생항목별로 검토하여 자산화된 계약체결증분원가는 향후 진행율에 따라 계약원가로 인식하고 있습니다.

⑥ 계약이행원가

계약이행원가는 고객과의 계약을 이행할 때 드는 원가로서, 원가가 계약이나 구체적으로 식별할 수 있는 예상 계약에 직접 관련되고, 원가가 미래의 수행의무를 이행(또는 계속 이행)할 때 사용할 기업의 자원을 창출하거나 가치를 높이며, 회수될 것으로 예상된다면 자산으로 인식되며, 자산화된 계약이행원가는 향후 진행율에 따라 계약원가로 인식하고 있습니다.

⑦ 계약자산 및 계약부채

계약자산은 기업이 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 기업의 권리이며, 계약부채는 기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무로 정의됩니다. 회사는 한 계약에서 발생한 계약자산과 계약부채는 상계하여 순액으로 재무상태표에 표시하고 있습니다.

(나) 기업회계기준서 1115호 적용에 따른 효과

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 1115호 적용에 따라 당분기초 재무상태표에 반영한 수정금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

2017.12.31
 수정전

조정

2018.01.01
 수정후

매출채권 (*1)
8,611,975
(8,508,356)
103,619

기타유동자산 (*2)
3,104,093
(1,782)
3,102,311

재고자산 (*1)
30,484,691
11,015,546
41,500,237

기타자산
41,543,468
-
41,543,468

자산총계
83,744,227
2,505,408
86,249,635

매입채무
4,151,534
-
4,151,534

충당부채
804,622
-
804,622

계약부채 (*1)
3,347,191
7,161,420
10,508,611

기타부채
36,629,816
-
36,629,816

부채총계
44,933,163
7,161,420
52,094,583

결손금 (*1, *2)
(15,744,035)
(4,656,012)
(20,400,047)

기타
54,555,098
-
54,555,098

자본총계
38,811,063
(4,656,012)
34,155,051

(*1) 회사는 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있는 경우 진행기준을 적용하여 수익을 인식함에 따라 해당 요건을 충족하지 못하는 계약에 대해 매출채권을 제거하고 계약부채와 재고자산을 인식하였습니다.

(*2) 회사는 계약체결 증분원가를 진행율에 따라 계약원가로 인식함에 따라 아직 미진행된 부분에 대해 기타유동자산으로 인식하였습니다.

2.1.2 제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 현 기준서인 기업회계기준서 제1017호 '리스'와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 대체하게 됩니다.
 
이 기준서는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기 적용할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1116호는 리스이용자가 리스관련 자산과 부채를 재무상태표에 인식하는 하나의 회계모형을 제시하고 있습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야합니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스의 경우 리스 인식이 면제될 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하는 기존의 기준서와 유사합니다.
 
리스이용자로서 회사는 소급적용 접근법, 수정된 소급적용 접근법 중 한가지 방법으로 새로운 기준서를 적용할 수 있습니다. 회사는 동 기준서의 잠재적인 영향을 분석 중에 있으며, 그 결과를 향후 재무제표 주석에 공시할 예정입니다

2.2 분기재무제표 회계정책 

요약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정및 가정은 다음과 같습니다.

건설계약과 관련된 수익은 진행기준에 따라 인식하고 있으며, 진행정도는 각 계약의 추정총계약원가에 대한 실제 누적계약원가 비율에 따라 산정하고 있습니다. 총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 회사는 고객이 공사변경 등으로 인한수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 회사가 성과기준을 충족할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 계약수익에 포함합니다. 공사수익금액은 발생된 실제 누적계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다.

4. 범주별 금융상품

당분기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다. 

1) 당분기말

(단위 : 천원)

재무상태표 상 자산
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산(*1)
합 계

현금및현금성자산
2,008,891
-
2,008,891

단기금융상품
7,568,145
-
7,568,145

매출채권
1,091,439
-
1,091,439

유동금융자산
13,794,481
-
13,794,481

비유동금융자산
684,099
-
684,099

당기손익-공정가치측정금융자산
-
2,208,518
2,208,518

합계
25,147,055
2,208,518
27,355,573

(*1) 기업회계기준서 제1109호에 따라 의무적으로 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산입니다.

재무상태표 상 부채
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합 계

매입채무
7,095,082
-
7,095,082

기타유동금융부채
4,543,023
-
4,543,023

기타비유동금융부채
7,218,300
-
7,218,300

단기차입금
7,955,000
-
7,955,000

장기차입금
12,177,964
-
12,177,964

전환사채
9,372,551
-
9,372,551

파생상품부채
-
809,710
809,710

합계
48,361,920
809,710
49,171,630

2) 전기말

(단위 : 천원)

재무상태표 상 자산

대여금 및 수취채권

매도가능금융자산

합 계

현금및현금성자산

63,553
-
63,553

단기금융상품
7,820,663
-
7,820,663

매출채권

8,611,975
-
8,611,975

유동금융자산
439,006
-
439,006

비유동금융자산
16,703,402
-
16,703,402

매도가능금융자산

-
406,093
406,093

합계

33,638,599
406,093
34,044,692

(단위 : 천원)

재무상태표 상 부채

상각후원가로
측정하는 금융부채

공정가치로
측정하는 금융부채
합 계

매입채무

4,151,534
-
4,151,534

단기차입금
13,384,840
-
13,384,840

장기차입금
8,704,490
-
8,704,490

전환사채
9,205,195
-
9,205,195

파생상품부채
-
809,710
809,710

유동금융부채
3,204,348
-
3,204,348

합계

38,650,407
809,710
39,460,117

회사는 당기손익-공정가치측정금융자산, 매도가능금융자산, 장기차입금 및 전환사채를 제외한 상기 금융상품의 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

5. 매출채권, 유동금융자산 및 비유동금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권, 유동금융자산 및 비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당 분 기 말
전 기 말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

<매출채권>

매출채권
4,875,603
4,875,603
-
4,875,603
4,875,603
-

공사미수금
2,992,497
2,809,883
182,614
2,931,868
2,809,883
121,985

분양미수금
908,825
-
908,825
8,489,990
-
8,489,990

소 계
8,776,925
7,685,486
1,091,439
16,297,461
7,685,486
8,611,975

<유동금융자산>

단기대여금
8,693,478
2,740,718
5,952,760
3,145,947
2,721,208
424,739

투자사채
8,100,000
-
8,100,000
-
-
-

미수금
802,671
764,005
38,666
700,917
686,650
14,267

미수수익
904,313
701,258
203,055
701,258
701,258
-

소 계
18,500,462
4,205,981
14,294,481
4,548,122
4,109,116
439,006

<비유동금융자산>

장기금융상품
152,050
-
152,050
132,754
-
132,754

장기대여금
1,030,327
1,030,327
-
1,030,327
1,030,327
-

보증금
554,855
22,806
532,049
16,593,454
22,806
16,570,648

소 계
1,737,232
1,053,133
684,099
17,756,535
1,053,133
16,703,402

합 계
29,014,619
12,944,600
16,070,019
38,602,118
12,847,735
25,754,383

(2) 당분기 및 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당분기

(단위: 천원)

계정과목
기초금액
대손상각비
환입
기말금액

매출채권
4,875,603
-
-
4,875,603

공사미수금
2,809,883
-
-
2,809,883

단기대여금
2,721,208
32,510
(13,000)
2,740,718

미수금
686,650
112,490
(35,135)
764,005

미수수익
701,258
-
-
701,258

장기대여금
1,030,327
-
-
1,030,327

보증금
22,806
-
-
22,806

합 계
12,847,735
145,000
(48,135)
12,944,600

- 전분기

(단위: 천원)

계정과목
기초금액
대손상각비
환입
기말금액

매출채권
4,467,898
247,557
1,063
4,714,392

공사미수금
26,047
33,779
24,444
35,382

단기대여금
1,570,074
-
87,860
1,482,214

미수금
116,874
-
-
116,874

미수수익
484,325
-
-
484,325

장기대여금
1,030,327
-
-
1,030,327

합 계
7,695,545
281,336
113,367
7,863,514

(3) 보고기간종료일 현재 매출채권, 유동금융자산 및 비유동금융자산의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

1년 미만
20,449,523
26,019,444

1년 ~ 2년
3,226,114
3,895,895

5년 이하
2,900,443
1,968,540

5년 초과
2,438,539
6,718,239

합 계
29,014,619
38,602,118

6. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

계정과목
당 분 기 말
전 기 말

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

제품
95,221
95,221
-
95,221
95,221
-

원재료
66,697
66,697
-
66,697
66,697
-

건설용지
10,179,725
-
10,179,725
19,245,430
-
19,245,430

미완성공사
35,946,398
-
35,946,398
7,346,571
-
7,346,571

완성건물
6,147,956
2,525,541
3,622,415
6,451,245
2,558,555
3,892,690

합 계
52,435,997
2,687,459
49,748,538
33,205,164
2,720,473
30,484,691

당분기말 현재 상기 재고자산 중 일부 용지/완성건물 등은 회사의 장단기차입금 등과 관련하여 담보로 제공되고 있습니다(주석 26 참고)

7. 공
정
가치측정금융자산

7.1. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 당분기와 전분기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
-
-

회계정책 변경
406,093
-

취득
1,800,150
-

평가
2,275
-

기말금액
2,208,518
-

(2) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

취득가액
장부가액
장부가액

한국DMB㈜
200,000
-
-

한국금형공업협동조합
22,500
22,500
-

건설공제조합
362,391
385,868
-

북수원신용협동조합
150
150
-

국제전자증권㈜
12
-
-

지아이에이치씨
3,899,998
-
-

㈜데니스
1,800,000
1,800,000
-

합 계
6,285,051
2,208,518
-

7.2. 매도가능금융자산

(1) 당분기와 전분기 중 매도가능금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
406,093
899,625

회계정책 변경
(406,093)
-

평가
-
(949)

손상
-
(12)

기말금액
-
898,664

(2) 당분기와 전기말 현재 매도가능금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분(*1)
당분기말
전기말

취득가액
장부가액
장부가액

한국DMB㈜
-
-
-

한국금형공업협동조합
-
-
22,500

건설공제조합
-
-
383,593

국제전자증권㈜
-
-
-

지아이에이치씨
-
-
-

㈜대신프론테크 (*2)
-
-
-

합 계
-
-
406,093

(*1) 회사는 매도가능금융자산 가운데 건설공제조합의 지분증권을 제외한 시장성 없는 지분
증권의 경우, 신뢰성 있게 공정가액을 측정할 수 없어 취득원가를 장부가액으로 계상하였습니다.

(*2) 회사는 동 피투자회사에 대하여 피투자회사의 재무 및 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 없는 등 유의적 영향력이 존재하지 아니하므로 관계기업투자로 분류하지 아니하였으며, 전기 중 전액 손상처리하였습니다.

8

.

종속기
업투자

보고기간종료일 현재 회사의 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
소재지
주요 
영업활동
지분율
취득원가
장부금액

당 분 기 말
전 기 말

위해성진금형유한공사
중국
제조업
100%
2,146,950
-
-

시재도시개발
한국
부동산개발업, 주택 및 상가건설 공급판매업외
100%
1,193,300
1,193,300
1,193,300

재영실업
한국
의류제조 및 판매
100%
500,000
500,000
-

알티전자
한국
통신부품 제조 및 판매
100%
8,100,000
8,100,000
-

㈜데니스
한국
의류제조 및 판매
100%
200,000
200,000
-

재영어패럴
한국
의류제조 및 판매
100%
1,000,000
1,000,000
-

합 계
13,140,250
10,993,300
1,193,300

9. 유형자산

(1) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초
5,182,041
12,347,631

취득 등
37,455
4,838,569

처분 등
(67,915)
-

감가상각
(171,397)
(249,369)

대체(*)
-
(4,215,289)

기말
4,980,184
12,721,542

(*) 전분기 중 회사의 유형자산 4,215,289천원이 투자부동산으로 대체되었습니다.(주석 10 참조)

(2) 당분기말 현재 상기 유형자산 중 일부 토지/건물 등은 회사의 장단기차입금 등과 관련하여 담보로 제공되고 있습니다(주석 26 참고).

10. 투자부동산

(1) 당분기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다

- 당분기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
11,721,137
-
(1,960,690)
9,760,447

건물
3,154,412
(419,451)
-
2,734,961

건설중인자산
6,090,688
-
-
6,090,688

합 계
20,966,237
(419,451)
(1,960,690)
18,586,096

- 전기말

(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
5,974,316
-
(1,960,689)
4,013,627

건물
3,154,412
(360,306)
-
2,794,106

합 계
9,128,728
(360,306)
(1,960,689)
6,807,733

(2) 당분기와 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당분기

(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
건설중인자산
합 계

기초금액
4,013,627
2,794,106
-
6,807,733

취득 등
-
-
6,090,688
6,090,688

감가상각
-
(59,145)
-
(59,145)

대체
5,746,820
-
-
5,746,820

분기말금액
9,760,447
2,734,961
6,090,688
18,586,096

- 전분기

(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
합 계

기초금액
-
-
-

취득 등(*1)
1,038,052
1,247,165
2,285,217

감가상각
-
(26,936)
(26,936)

대체(*2)
952,561
990,318
1,942,879

분기말금액
1,990,613
2,210,547
4,201,160

(*1) 전분기 중 회사는 KD기술투자(주)에 대한 대여금 등을 대물변제 받은 금액이 포함되어 있습니다.(주석 25 참조)
(*2) 전분기 중 회사의 유형자산 1,942,879천원이 투자부동산으로 대체되었습니다. (주석 9 참조)

(3) 당분기 중 투자부동산과 관련하여 인식한 임대수익
은
182,300천원
입니다.

(4) 당분기말 현재 상기 투자부동산 중 일부 토지/건물 등은 회사의 장단기차입금 등과 관련하여 담보로 제공되고 있습니다(주석 26 참고).

(5) 당분기말 현재 회사는 건물 및 부속설비에 대하여 신협보험㈜의 화재보험(부보금액: 2,640,000원)에 가입하고 있습니다.

11. 무형자산

당분기 및 전분기 중 무형자산의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
105,539
108,750

취득
81,264
-

처분
(102,200)
-

상각
(4,872)
(2,408)

기말금액
79,731
106,342

12. 차입금

보고기간종료일 현재 회사의 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차 입 처
만기
연이자율(%)
금 액

당분기말
당분기말
전기말

<단기차입금>

운전자금
세종저축은행
-
-
-
2,300,000

(주)태현건설
-
-
-
300,000

KEB하나은행
-
-
-
1,300,000

에스앤티저축은행
-
-
-
2,000,000

국제저축은행
-
-
-
1,500,000

동원제일저축은행
-
-
-
1,400,000

솔브레인저축은행
-
-
-
1,500,000

상상인저축은행
(구,공평저축은행)
2019-04-17
8
5,000,000
3,000,000

영동농협
2019-08-23
4.1
2,500,000
-

건설공제조합
2019-04-04
1.46
230,000
-

유동성장기차입금

225,000
-

단기차입금 계
7,955,000
13,300,000

<장기차입금>

운전자금
영동농협
2019-08-23
4.1
-
2,500,000

영동농협
2019-11-01
4.5
1,463,600
1,500,000

KEB하나은행
2020-02-27
6개월금융채+2.54
492,400
496,000

영동농협
2020-02-29
4.7
1,000,000
1,000,000

이천농협
2020-02-29
일반대출MOR 3년+2.86
900,000
900,000

북수원신용협동조합
2020-11-09
신규정기예금1년제고시금리+3.35
2,103,300
2,393,330

의왕신협
2021-03-09
신규정기예금1년제고시금리+3.35
487,460
-

우리은행
2030-05-02
3
1,215,330
-

우리은행
2030-05-02
2.5
2,469,644
-

남양주신용협동조합
2021-06-28
5.45
296,250
-

화서신용협동조합
2021-06-28

5.45

1,678,730
-

북수원신용협동조합
2021-06-28

5.45

296,250
-

유동성장기차입금(차감)
225,000
84,840

장기차입금 계
12,177,964
8,704,490

회사의 장단기차입금과 관련하여 회사의 일부 재고자산, 유형자산 및 투자부동산 등이 담보로 제공되고 있으며, 대표이사 등으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 한편, 우리은행 차입금의 경우 국민주택 기금 대출의 특수목적 차입금으로서 사용목적외에 사용 시 차입처로부터 차입금 조기 상환 요청을 받을 수 있습니다.

13. 전환사채

보고기간종료일 현재 회사의 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
발행일
상환일
이자율
당분기말
전기말

제3회 무보증사모전환사채
2017.12.11
2020.12.11
12.0%
10,000,000
10,000,000

전환권조정
(627,449)
(794,805)

장 부 가 액
9,372,551
9,205,195

유동성대체
-
-

잔 액
9,372,551
9,205,195

한편, 상기 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구 분
발행조건

액면가액
10,000,000,000

발행가액
10,000,000,000

액면이자율
12%

만기보장수익률
12%

원리금상환방법
이자는 매3개월마다 표면이자율의 1/4 후급, 원금은 만기 일시상환

발행시점 주식전환 행사가액
161원

보고기간말 현재 조정된 주식전환 행사가액 (*1)
124원

행사기간
2018년 12월 11일~2020년 11월 11일

조기상환청구권
발행일로부터 3개월이 되는 2018년 03월 11일 및 이후 매3개월에 해당되는 날에 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음

(*1) 본 사채 발행일로부터 매3개월이 되는 날을 전환가격 조정일로, 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로 조정합니다. 당분기말 현재 3회차 전환가액 조정이 적용되었습니다.

전환사채 부채요소의 공정가치는 동일한 조건의 전환권이 없는 사채의 시장이자율을적용하여 계산되었으며 발행시점의 부채요소의 공정가치는 9,190백만원이었습니다.발행가액에서 부채요소를 차감한 잔여가치인 810백만원은 조기상환권의 가치에 해당하며, 해당 금액은 파생상품부채로 계상한 후 공정가치로 평가하였습니다.

14. 순확정급여채무

(1) 보고기간종료일 현재 순확정급여채무와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
294,970
222,707

사외적립자산의 공정가치
(1,283)
(1,283)

재무상태표상 부채
293,687
221,424

(2) 당분기 및 전분기 중 확정급여채무의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 확정급여채무현재가치
222,707
155,288

당기근무원가
110,041
64,969

이자원가
3,046
2,346

퇴직급여지급액
(42,107)
(30,708)

확정급여채무의 보험수리적 손익
-
-

기말 확정급여채무현재가치
293,687
191,895

(3) 회사의 확정급여제도에 사용된 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

할인율
3.00%
3.11%

미래임금상승률
3.72%
3.81%

15. 자본금 및 기타불입자본

(1) 보고기간종료일 현재 회사의 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

수권주식수
1,000,000,000주
1,000,000,000주

발행주식수
355,691,714주
355,691,714주

액면가액
100원
100원

자본금
35,569,171
35,569,171

(2) 보고기간종료일 현재 기타불입자본과 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
과 목
당 분 기 말
전 기 말

기타불입자본
주식발행초과금
18,655,406
18,655,406

기타자본구성요소
매도가능금융자산평가
-
21,202

자기주식처분손실
(4,371)
(4,371)

기타자본조정
313,690
313,690

소 계
309,319
330,521

(3) 당분기는 자본금의 변동이 없었으며, 전분기 중 회사의 자본금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
일 자
발행주식수
자본금
주식발행초과금

기초
2017-01-01
252,486,194
25,248,619
12,365,945

유상증자
2017-06-21
4,694,835
469,484
530,016

전분기말
2017-06-30
257,181,029
25,718,103
12,895,961

16. 매출과 매출원가

당분기 및 전분기 중 회사의 매출과 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
과 목
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

매출
제품매출
-
-
-
-

도급공사수익
1,298,849
2,539,183
575,289
1,082,573

분양공사수익
6,330,878
12,625,230
5,211,379
7,183,462

완성건물매출
281,000
281,000
-
-

합 계
7,910,727
15,445,413
5,786,668
8,266,035

매출원가
제품매출원가
-
-
-
-

도급공사원가
1,283,111
2,473,925
479,905
888,674

분양공사원가
4,037,963
8,041,248
3,719,893
6,246,927

완성건물매출원가
270,275
270,275
-
1,770,815

합 계
5,591,349
10,785,448
4,199,798
8,906,416

17. 건설계약

(1) 보고기간종료일 현재 주요 도급공사계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 약 명
계 약 일
납 품 기 한
계약금액
진행률

남산지구 수리시설개보수사업 토목건축 공사
2018-01-25
2019-12-20
714,144
4.13%

국도46호선 가평 청평 상천E1지구 외 1개소 낙석산사
2017-12-21
2018-03-20
159,585
100.00%

2016년 하수도정비 중점관리지역 침수예방사업(수원시) 1차
2018-01-15
2020-04-30
6,600,010
19.50%

이포권역 다목적 행복센터 신축공사
2018-02-28
2019-02-27
2,606,405
40.74%

합계

10,080,144

(2) 당분기 중 도급공사계약과 관련하여 수익으로 인식한 계약수익 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 약 명
총공사
예정원가
누적발생원가
누적발생수익
기초공사수익
당분기
공사수익

남산지구 수리시설개보수사업 토목건축 공사
642,730
27,648
30,720
-
30,720

국도46호선 가평 청평 상천E1지구 외 1개소 낙석산사
141,495
141,706
159,585
-
159,585

2016년 하수도정비 중점관리지역 침수예방사업(수원시) 1차
6,551,693
1,277,675
1,287,098
-
1,287,098

이포권역 다목적 행복센터 신축공사
2,475,134
1,008,304
1,061,780
-
1,061,780

합계
9,811,052
2,455,333
2,539,183
-
2,539,183

(3) 보고기간종료일 현재 도급공사계약 관련 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 약 명
누적공사손익
진행청구액
미청구공사
공사미수금

총액
대손충당금

남산지구 수리시설개보수사업 토목건축 공사
3,072

0
0

국도46호선 가평 청평 상천E1지구 외 1개소 낙석산사
17,879
159,583

0
0

2016년 하수도정비 중점관리지역 침수예방사업(수원시) 1차
9,423
1,226,470
60,628
0
0

이포권역 다목적 행복센터 신축공사
53,476
1,212,828
0
0
0

문정지구5-1BL 
 지식산업센터신축공사
473,353
8,332,400
0
1,954,544
1,954,544

남양주묵현리
 도시형생활주택신축공사
51,900
2,811,000
0
977,325
855,339

합계
609,103
13,742,281
60,628
2,931,869
2,809,883

(4) 보고기간종료일 현재 회사의 분양공사 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 약 명
계 약 일
납 품 기 한
총분양예정금액
분양계약금액
분 양 률

동해 KD아람채
2016-12-01
2018-12-30
56,424,299
42,529,100
75.37%

대전 KD-U프라자
2017-10-23
2019-04-30
53,374,992
40,518,999
75.91%

합계

109,799,291
83,048,099

(5) 당분기 중 분양계약과 관련하여 수익으로 인식한 계약수익 금액은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

계 약 명
총공사예정원가
누적공사원가
진 행 률
누적분양수익

동해 KD아람채
39,112,480
31,843,297
81.41%
-

대전 KD-U프라자
34,049,240
11,794,278
34.64%
12,997,896

합계
73,161,720
33,739,645

6,667,018

(6) 보고기간종료일 현재 분양사업과 관련한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

게 약 명
기초누적
분양수익
당분기
분양수익
분양미수금
분양선수금

총액
대손충당금

동해 KD아람채
-
-
908,825
-
29,301,487

대전 KD-U프라자
372,667
12,625,229
-
-
4,857,919

합 계
372,667
12,625,229
908,825
-
34,159,406

18. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 회사의 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

제품과 재공품의 변동
-
-
-
-

원재료와 소모품의 사용액
896,660
3,640,975
1,299,688
2,762,897

미완성공사 등의 변동
1,578,301
(13,517,027)
(1,121,298)
(5,230,521)

종업원급여
625,095
2,307,287
640,541
2,301,628

외주비
8,534,653
20,646,891
2,829,846
6,121,174

감가상각비와 기타 상각비
75,623
235,415
173,039
982,309

운반비
47,017
165,100
23,945
128,769

세금과공과 및 지급수수료
535,602
2,526,932
954,009
3,089,632

기타
(5,479,159)
(812)
1,398,065
5,511,026

합 계
6,813,792
16,004,761
6,197,835
15,666,914

19. 판매비와관리비

당분기 및 전기 중 판매비와관리비 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
(검토받지 아니함)
누적

급여
464,248
1,457,438
358,184
1,197,253

퇴직급여
26,999
99,296
72,368
189,180

복리후생비
97,679
290,386
71,081
388,451

여비교통비
20,752
73,638
21,413
87,200

접대비
16,752
40,307
15,583
29,657

통신비
4,310
11,742
2,426
7,766

수도광열비
49,411
126,577
40,660
129,481

세금과공과
(33,341)
92,195
(8,553)
250,521

감가상각비
77,729
230,543
87,438
259,437

지급임차료
50,271
118,328
9,013
41,803

수선비
158
6,622
2,042
42,647

보험료
5,949
20,189
4,188
10,389

차량유지비
7,384
30,149
11,043
53,576

운반비
975
2,556
1,663
1,663

교육훈련비
912
18,539
(1,171)
35,803

도서인쇄비
1,717
7,238
949
5,411

사무용품비
-
-
-
77

소모품비
4,716
25,099
10,103
25,504

지급수수료
335,111
1,847,746
941,108
2,341,193

광고선전비
51,908
599,109
202,349
792,448

대손상각비
-
-
82,500
716,402

건물관리비
25,078
81,770
25,740
99,658

무형자산상각비
4,872
4,872
802
2,408

하자보수비
-
-
20,215
20,215

잡비
34,973
34,973
26,892
32,354

합 계
1,248,563
5,219,312
1,998,036
6,760,497

20. 기타수익 및 기타비용
 
당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
과 목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익
외환차익
-
-
-
43

수입임대료
49,000
263,452
102,444
318,594

기타의대손충당금환입
9,610
48,135
54,260
94,460

수입수수료
-
-
-
11,279

투자자산처분이익
-
50,000
-
-

매각예정비유동자산처분이익
-
225,484
-
-

기타영업외수익
-
10,453
-
1,818

공정가치측정금융자산평가이익
2,023
2,275

잡이익
2,228
144,361
4,656
85,938

소 계
62,861
744,160
161,360
512,132

기타비용
기타의대손상각비
-
145,000
66,600
1,575,095

유형자산처분손실
-
21,219
-
-

무형자산처분손실
-
13,109
-
-

기부금
-
38,450
-
28,741

보상비
40,000
179,000
-
-

기타영업외비용
-
-
1,257
3,898

잡손실
4,534
56,385
4,710
85,449

소 계
44,534
453,162
72,567
1,693,183

순기타수익(비용)
18,327
290,998
88,793
(1,181,051)

21.
금융수익 및
금융원가

당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융원가의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
과 목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익
이자수익
107,354
293,038
601
2,155

배당금수익
-
7,890
-
6,312

소 계
107,354
300,928
601
8,467

금융원가
이자비용
427,925
1,711,089
58,254
169,098

매도가능증권손상차손
-
-
-
12

소 계
427,925
1,711,089
58,254
169,110

순금융수익(원가)
(320,571)
(1,410,161)
(57,653)
(160,643)

22. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식합니다. 당분기말 현재 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대하여 당기법인세 효과와 이연법인세 효과를 고려하여 추정한 예상평균연간법인세율은 0% 입니다.

23. 주당손실

주당손실은 보통주 1주 또는 보통주 및 희석성잠재적보통주 1주에 대한 이익을 계산한 것으로, 회사의 1주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당손실

(단위: 원,주)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

보통주당기순이익(손실)
794,999,654
(1,678,203,319)
(368,583,586)
(8,742,573,933)

가중평균유통보통주식수(*)
355,691,714
355,691,714
262,534,871
256,044,533

주당손실
2
(5)
(1)
(34)

(*) 당분기는 자본금의 변동이 없었으므로 가중평균유통보통주식수는 기초의 주식수와 동일하며, 전분기의 가중평균유통주식수는 다음과 같습니다.

- 전분기

구 분
일 자
유통주식수(주)
일수
적수

기초
2017-01-01
252,486,194
273
68,928,730,962

유상증자
2017-06-21
4,694,835
102
478,873,170

유상증자
2017-09-26
98,510,685
5
492,553,425

합 계
2017-09-30
355,691,714

69,900,157,557

가중평균유통보통주식수(=적수÷273일)
256,044,533

- 전3개월

구 분
일 자
유통주식수(주)
일수
적수

기초
2017-07-01
257,181,029
92
23,660,654,668

유상증자
2017-09-26
98,510,685
5
492,553,425

합 계
2017-09-30
355,691,714

24,153,208,093

가중평균유통보통주식수(=적수÷92일)
262,534,871

(2) 회사는 기본주당순손실을 희석화시키는 희석증권을 보유하고 있지 않으므로, 희석주당순손실은 기본주당순손실과 동일합니다.

24. 현금흐름표

(1) 영업현금흐름의 조정항목

당분기 및 전분기 중 영업활동 현금흐름의 조정항목 세부내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원

구 분
당분기
전분기

감가상각비
171,397
236,562

투자부동산상각비
59,145
26,936

대손상각비
-
633,902

퇴직급여
99,296
67,315

무형자산상각비
4,872
2,408

이자비용
1,711,089
118,497

배당금수익
(7,890)
-

기타의대손상각비
145,000
1,657,595

공정가치측정금융자산평가이익
(2,275)
-

매도가능증권손상차손
-
12

재고자산평가차손
-
1,770,815

하자보수비
-
123,654

이자수익
(293,038)
(1,554)

무형자산처분손실
13,109
-

유형자산처분손실
21,219
-

대손충당금환입
(48,135)
(94,460)

매각예정비유동자산처분이익
(225,484)
-

기타영업외수익
(1,296)
-

충당부채환입액
(9,158)
-

합 계
1,637,851
4,541,682

(2) 순운전자본의 변동

당분기 및 전분기 중 영업활동현금흐름에서의 순운전자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출채권의 증감
(987,820)
-

분양미수금의 증감
-
3,771,261

미수금의 증감
(101,755)
(83,898)

선급금의 증감
(113,020)
2,817,827

선급비용의 증감
(3,651,055)
(28,045)

부가세대급금의 증감
-
106,195

선급공사비의 증감
1,227,639
(502,447)

선급법인세의 증감
-
138

건설용지의 증감
3,318,884
(8,614,305)

미완성건물(분양)의 증감
(17,791,538)
(5,230,521)

완성건물의 증감
270,275
(79,195)

매입채무의 증감
2,943,548
(861,653)

미지급금의 증감
1,411,057
544,725

미지급비용의 증감
(124,382)
(945,359)

공사선수금의 증감
308,509
-

분양선수금의 증감
23,668,162
-

선수금의 증감
(877,009)
1,385,510

예수금의 증감
(11,226)
15,313

하자보수충당부채의 증감
158,192
(115,523)

퇴직금의 지급
(19,414)
(30,707)

합 계
9,629,047
(7,850,684)

(3) 당분와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

대여금 및 미수이자의 출자전환
-
1,161,300

대여금의 대물변제
-
2,100,000

유형자산의 투자부동산 재분류
-
1,942,879

유형자산 매입관련 미지급금의 증가
-
33,000

장기차입금의 유동성분류
4,833,670
6,407,600

보증금에서 종속기업투자로 대체
8,100,000
-

보증금에서 기타유동금융자산으로 대체
8,100,000
-

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정금융자산으로 대체
406,243
-

25. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계자명
회사와의 관계

KD기술투자㈜, 이명자, 유인엽, 안재형 등
최대주주 등

위해성진금형유한공사, ㈜시재도시개발, 알티전자㈜, 재영실업㈜, ㈜이아이에스, (주)재영어패럴(*4), (주)데니스(*4)
종속회사

현대주택개발㈜,㈜세종파트너스 건축사사무소, 국제자산관리㈜, KD도시건설㈜, ㈜세종스카이, ㈜국제건설(*2) 등
기타특수관계자

(*1) 당분기 중 KD도시건설㈜가 장산종합건설㈜와 KD도시개발㈜을 흡수합병하였습니다. 이에 따라 당분기말 현재 특수관계자명에 장산종합건설㈜와 KD도시개발㈜이 포함되어 있지 않습니다.
(*2) ㈜국제건설은 전기 이전에 폐업하였습니다.
(*3) 회사는 당분기 중 디와이㈜ 보유주식 100,000주(지분 95.69%)를 매각하였으며, 이에 따라 디와이㈜가 당분기말 현재 종속회사에서 제외되었습니다.
(*4) 당분기 중 (주)재영어패럴의 설립과 (주)데니스 지분 취득으로 특수관계자에 추가되었습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명
거래내용
당 분 기
전 분 기

디와이㈜
자금대여
3,300
4,000

자금회수
-
94,460

기타수익
125,000
-

KD기술투자㈜
자금회수(*1)
2,000
2,548,378

KD도시건설㈜
이자비용
1,067,264
-

㈜세종스카이
자금대여
200,000
-

알티전자㈜
출자(*2)
8,100,000
-

투자사채(*2)
8,100,000
-

이자수익
267,410
-

재영실업㈜
출자(*3)
500,000
-

자금대여
1,840,000
-

㈜시재도시개발(*2)
자금대여
2,206,230
334,181

출자(*4)
-
1,161,300

㈜재영어패럴
출자(*5)
500,000
-

자금대여
500,000
-

㈜데니스
출자(*6)
200,000
-

비유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산(*6)
1,800,000
-

유인엽
기타비용
-
3,164

주식회사 세종파트너스건축사사무소
기타비용
-
6,000

기타수익
3,000
-

국제자산관리㈜
자금대여
-
350,000

자금회수
-
270,000

(*1) 회사는 전분기 중 KD기술투자㈜에 대한 대여금 2,240,201천원을 투자부동산으로 대물변제받았으며, 제3자에 대한 채무 264,943천원을 대여금을 통하여 대위변제받았습니다.
(*2) 당분기 중 회사는 알티전자㈜ 8,100백만원의 발행신주의 인수와 8,100백만원의 회사채 인수를 투자에 대한 대가로 하여 알티전자㈜의 지분 100%을 취득하였습니다.
(*3) 당분기 중 회사는 재영실업㈜의 지분 500,000천원을 취득하였습니다.
(*4)
전분기 중 회사는 ㈜시재도시개발의 지분 32,000천원을 직접 취득하고, 회사의동 피투자회사에 대한 단기대여금 등의 출자전환을 통하여 지분 1,161,300천원을 취득하였습니다.

(*5) 당분기 중 회사는 ㈜재영어패럴의 지분 500,000천원을 취득하였습니다.

(*6) 당분기 중 회사는 ㈜데니스의 지분(발행금액 1,900,000천원) 100%를 200,000천원에 취득하였으며, 취득전 ㈜데니스의 지배회사였던 ㈜포시즌이 소유한 ㈜데니스에 대한 대여금 채권 4,739,323천원을 1,800,000천원에 매입하는 채권 양도양수 계약을 체결하였습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

- 당분기말

(단위: 천원)

특수관계자명
채 권
채 무

매출채권
미수금
대여금/
미수수익 등
투자사채
매입채무/
미지급금
단기차입금/
전환사채
분양선수금

KD기술투자㈜
1,954,544
3,294
136,706
-
-
-
-

위해성진금형유한공사
658,554
-
-
-
-
-
-

㈜국제건설
50,000
-
560,309
-
-
-
-

㈜시재도시개발
-
-
2,542,884
-
-
-
-

현대주택개발㈜
-
-
52,129
-
-
-
-

주식회사 세종파트너스건축사사무소
-
11,000
18,210
-
68
-
-

국제자산관리㈜
-
-
78,000
-
-
-
-

유인엽
-
-
1,978
-
2,868
-
-

이명자
-
-
-
-
-
-
480,680

안재형
-
-
-
-
-
-
306,120

㈜세종스카이
-
-
1,000,000
-
-
-
-

KD도시건설㈜
977,325
-
427,272
-
1,465,970
10,000,000
-

㈜재영어패럴

3,291
500,000

㈜데니스

323
1,800,000

재영실업㈜
-
231
1,840,000
-
-
-
-

㈜알티전자
-
-
203,054
8,100,000
-
-
-

잔 액
3,640,423
18,139
9,160,542
8,100,000
1,468,906
10,000,000
786,800

대손충당금
(3,518,437)
(14,294)
(1,366,847)
-
-
-
-

장부가액
121,986
3,845
7,793,695
8,100,000
1,468,906
10,000,000
786,800

- 전기말

(단위: 천원)

특수관계자명
채 권
채 무

매출채권
미수금
대여금/
미수수익 등
미지급금

디와이㈜
256,879
394,913
876,096
-

KD기술투자㈜
1,954,544
3,294
138,706
-

위해성진금형유한공사
685,657
-
-
-

㈜국제건설
50,000
-
560,309
-

KD도시개발㈜
-
-
299,196
-

장산종합건설㈜
977,325
-
226,144
-

㈜시재도시개발
-
-
336,654
-

현대주택개발㈜
-
-
52,129
-

주식회사 세종종합
건축사사무소
-
7,700
18,210
-

국제자산관리(주)
-
-
78,000
-

유인엽
-
-
1,978
-

이명자
-
-
-
102,920

잔 액
3,924,405
405,907
2,587,422
102,920

대손충당금

(3,802,419)
(398,207)
(2,231,212)
-

장부가액
121,986
7,700
356,210
102,920

특수관계자 채권에 대하여 당분기말 현재 설정하고 있는 대손충당금은 4,899백만원이며 당분기 중 인식한 기타의대손상각비 및 기타의대손충당금환입은 각각 145백만원 및 46백만원입니다.

26. 우발채무와 주요 약정사항

(1) 사용이 제한된 금융상품

보고기간종료일 현재 회사의 사용이 제한된 금융상품 등의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 정 과 목
거 래 처
당분기말
전기말
제 한 내 용

단기금융상품
우리은행
1,829,113
-
아산방축 임대분양금

우리은행
113,641
-
아산방축 청약금

우리은행
690,386
-
아산방축 분양보증금 예치

우리은행
174
-
동해가계약금

IBK저축은행
19
-
동해분양수입금

아시아신탁
3,967,006
3,839,340
자금관리신탁(동해KD아람채)

한국자산신탁
-
10,580
자금관리신탁(대전KD-U프라자)

생보부동산신탁
386,697
3,970,743
자금관리신탁(대전KD-U프라자)

생보부동산신탁
243,780
-
자금관리신탁(대전KD-U프라자 운영금)

우리은행
110,786
-
하수도정비 하도급

우리은행
5
-
하수도정비 하도급 선금

우리은행
2
-
이포권역 하도급 고정

우리은행
226,533
-
이포권역 하도급

비유동금융자산
(장기금융상품)
국민은행
2,000
2,000
당좌개설보증금

우리은행
37,622
37,622
하자보수 예치금

비유동금융자산
(보증금)
국민은행
150,490
150,490
동해아람채 부지확보 예치금

우리은행
-
16,200,000
알티전자(주) 인수대금

합 계
7,758,254
24,210,775

(2) 계류중인 소송사건

보고기간종료일 현재 회사가 계류중인 소송사건은 없습니다.

(3) 회사는 동해 KD아람채 분양사업과 관련하여 입주 후 일정기간내의 시세 하락분에 대하여 약정된 금액을 보장하는 계약을 피분양자와 체결하고 있습니다. 수분양자가 분양대금을 정상적으로 완납한 경우 해당 계약으로 인하여 회사의 수익(계약금액)이 조정될 수 있습니다.

(4) 보고기간종료일 현재 회사의 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
관련계정
금융기관 등
담보설정금액
내역

서귀포시 토지 및 단독주택
유형자산
KEB하나은행
600,000
차입금 담보

금융상품 등
장기금융상품/보증금
건설공제조합
193,319
하자보수보증 등

출자증서
당기손익-공정가치측정금융자산
건설공제조합
385,868
이행보증

정기예금증서
현금및현금성자산
주택도시보증공사
840,648
주택분양보증

보험증권
장기금융상품
북수원신협
2,595,000
차입금 담보

아산 방축동 토지
재고자산
우리은행
22,551,600
차입금 담보

합 계
27,166,435

(5) 보고기간종료일 현재 회사의 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 부동산 담보신탁 현황은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
관련계정
신탁사
순위
수익자
수익한도금액
내역

문정 KD 유타워 11, 12층 14개호실
투자부동산
유형자산
아시아신탁 주식회사
1순위
영동농협
3,000,000
차입금 담보

문정 KD 유타워 9, 10층 8개 호실,
동해시 천곡동 토지
투자부동산
유형자산
아시아신탁 주식회사
1순위
영동농협
1,200,000
차입금 담보

1순위
이천농협
1,080,000
차입금 담보

군산공장 토지,건물
강일아르페온 3개 호실
투자부동산
재고자산
(주)생보부동산신탁
1순위
북수원신용협동조합
2,880,000
차입금 담보

홍성군 내포아르페온 31개 호실
재고자산
아시아신탁 주식회사
1순위
영동농협
1,800,000
차입금 담보

법곡동 케이디아람채 7개 호실
재고자산
㈜무궁화신탁
1순위
의왕신용협동조합
650,000
차입금 담보

남양주 마석우리 토지
재고자산
㈜생보부동산신탁
1순위
북수원신용협동조합
360,000
차입금 담보

1순위
화서신용협동조합
2,040,000

1순위
남양주신용협동조합
360,000

합 계
13,370,000

(6) 보고기간종료일 현재 회사의 대여금 채권과 관련하여 타인으로부터 제공받은 담보
및 지급보증
의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
보증내역
금 액
비 고

케이디기술투자㈜
대여금 담보
3,000,000
수익권증서(부동산) 한도

재영실업㈜
대여금 담보
2,378,179
재고자산금액

안태일
관계사채권
5,990,000
연대보증한도

㈜세종스카이
대여금 담보
1,200,000
약속어음금액 (*1)

(*1)
㈜세종스카이
가 회사의 대여금에 대해 담보목적으로 제공한 약속어음에 대해서는
㈜세종스카이의
대표이사가 개인자격으로 연대보증을 제공하고 있습니다.

(7) 보고기간종료일 현재 회사가 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
제공받은자
금 액
비 고

아이비케이저축은행
수분양자
26,000,000
중도금대출 보증한도

진주저축은행
수분양자
13,000,000
중도금대출 보증한도

노원 외 4개 새마을금고
수분양자
29,770,000
중도금대출 보증한도

대전유성 외 9개 신협
수분양자
26,000,000
중도금대출 보증한도

SGI서울보증
㈜재영어패럴
50,000
외상물품대금 지급보증

NH저축은행외 4개 은행
㈜시재도시개발
25,480,000
차입금 지급보증한도 및 채무인수 (*1)

합 계
120,300,000

(*1) 회사는 ㈜시재도시개발의 차입금 19,600,000천원에 대하여 이자에 대한 지급보증을 제공하고 ㈜시재도시개발이 차입약정상 기한이익을 상실할 경우 해당 채무를 인수하는 계약을 체결하고 있습니다. 상기 보증금액은 차입금 19,600,000천원에 130%를 적용한 금액입니다.

(8) 보고기간종료일 현재 회사의 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 특수관계자로부터 제공받은
담보 및
보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
금융기관
금 액
내역

대표이사
영동농협
1,300,000
차입금 지급보증한도

이천농협
1,170,000
차입금 지급보증한도

상상인저축은행
6,500,000

차입금 지급보증
한도

우리은행
1,813,000
차입금 지급보증한도

알티전자㈜

상상인저축은행
6,500,000

차입금 담보제공한도(*1)

합계

17,283,000

(*1)

회
사의 상상인저축은행 차입금에 대해,
알티전자가 보유한 구미시 공단동 토지 및 공장건물이 코리아신탁 주식회사를 통해 담보신탁되어 1순위 우선수익권(
수익한도금액: 6,500,000천원)
을 담보로 제공하였으며, 이외 공장 내 주요 기계도구가 양도담보로 제공되었고, 해당 공장에 대한 화재보험계약상의 보험청구권이 담보로 제공되어 있습니다.

(9) 회사는 건설공제조합과 보증한도 20,978백만원, 융자한도 50,722백만원의 한도거래약정을 맺고 있고, 계약이행 및 하자보수 등과 관련하여 5,027백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 서울보증보험으로부터 227백만원의 이행보증 등을 제공 받고 있으며, 강원도 동해시 발한동 KD아람채 신축공사와 관련하여 주택도시보증공사로부터 입주예정자에 대한 주택분양보증(보증금액 39,225백만원)과 아산 방축동 KD아람채 아파트 신축공사와 관련하여 임대보증금보증(보증금액 26,630백만원)을 제공받고 있습니다.

(10) 보고기간종료일 현재 회사는 KEB하나은행과 한도금액 500백만원의 외상매출채권담보대출 약정을
맺고 있고, 실행금액은 없습니다.

27. 재무위험관리

(1) 위험관리의 개요

회사는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 및 기타 가격위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 상기 위험에 대한 회사의 노출정도 및 이와 관련하여 회사가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

(2) 위험관리 개념체계

회사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 회사의재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 

(3) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미하며, 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다. 회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

(4) 유동성위험

회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 회사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

(5) 이자율위험

당분기말 현재 당사는 금융예치금을 이자수익 획득 목적으로 운영하고 있는 바, 향후금융상품 예치시 적용되는 시장이자율의 변동에 따라 이자수익의 규모에 영향을 미칠 수 있습니다.

28. 보고기간 후 사건

회사의 보고기간 후 중요한 사건은 없습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

(1) 재무제표 재작성 등 유의사항
"해당사항 없음"

(2) 대손충당금 설정현황

대손충당금 설정현황(연결기준)
1) 최근 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
설정률(%)

제45기
매출채권
7,999,754
4,152,217
51.90%

공사미수금
2,992,497
2,809,883
93.90%

분양미수금
8,480,490
-
-

단기대여금
48,499,442
36,842,913
75.97%

미수금
2,402,935
1,439,043
59.89%

미수수익
9,606,410
9,098,684
94.71%

선급금
2,347,286
506,726
21.59%

장기대여금
1,030,327
1,030,327
100.00%

합계
83,359,141
55,879,793
74.6%

제44기
매출채권
5,123,317
4,295,076
83.8%

공사미수금
2,931,869
2,809,884
95.8%

분양미수금
8,489,990
-
0%

단기대여금
3,326,139
2,901,400
87.2%

미수금
372,160
291,737
78.3%

미수수익
811,751
811,751
100%

선급금
1,631,169
723,254
44.3

장기대여금
1,338,678
1,338,678
100%

합계
24,025,073
13,171,780
54.8%

제43기
매출채권
5,181,902
4,213,891
81.3%

공사미수금
3,465,489
34,655
1.0%

단기대여금
5,743,730
1,260,723
21.9%

미수금
687,863
122,843
17.8%

미수수익
1,244,991
466,329
37.4%

선급금
4,391,145
713,075
16.2%

장기대여금
1,338,678
1,338,678
100.0%

합계
22,053,798
8,150,194
36.9%

2) 최근 사업연도의 대손충당금 변동현황(연결기준)
 (단위 : 천원)

구 분
제45기
제44기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
13,171,780
8,150,194

2. 순대손처리액(①－②±③)
40,760,810
537,850

① 대손처리액(상각채권액)
-
-

② 상각채권회수액
-
-

③ 기타증감액
40,760,810
537,850

3. 대손상각비 계상(환입)액
1,947,203
4,483,736

4. 기말 대손충당금 잔액합계
55,879,793
13,171,780

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

연결기업은 보고기간종료일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

4) 보고기간종료일 현재 대여금 및 수취채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.
 (단위: 천원)

구 분
1년 미만
1년 ~ 2년
5년 이하
5년 초과
합 계

대여금및수취채권
20,969,154
3,447,499
4,803,919
47,947,636
77,168,208

(3) 재고자산 현황

연결회사의 재고자산 보유 및 실사내역은 아래와 같습니다.
1) 최근사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황
 (단위 : 천원)

사업부분
계정과목
제45기
제44기

제조
 (몰드베이스)
 (통신부품),
 (의류)
제품
14,833,569
435

상품
644,480

반제품
191,491
-

재공품
859,379
245,741

원재료
410,983
405,290

부재료
45,183
-

소 계
16,985,085
651,466

건설
건설용지
10,179,725
33,482,130

미완성건물(분양)
35,946,398
7,346,571

완성건물
3,622,414
3,892,690

소 계
49,748,537
44,721,391

합 계
66,733,622
17,775,768

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산÷기말자산총계×100]
37.3%
45.9%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
0.9회
0.6회

(4) 공정가치 평가내역

①금융자산의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호에 의하면, 최초 적용 시에 금융자산은 상각후원가측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(지분상품/채무상품), 당기손익-공정가치 측정 금융자산 범주로 분류됩니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

금융자산은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 상각후원가로 측정됩니다.
- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유

- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

채무상품은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유

- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

단기매매항목이 아닌 지분상품의 최초 인식일에 회사는 그 투자지분의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 수 있는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택은 금융상품별로 이루어집니다.

상기에서 설명한 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 모든 금융상품은 모든 파생 금융자산을 포함하여 당기손익-공정가치로 측정합니다. 회사는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 요구사항을 충족하는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로줄이는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다.

최초에 거래가격으로 측정되는 유의적인 금융요소가 없는 매출채권이 아닌 금융자산은 당기손익-공정가치 측정 항목이 아니라면 최초에 공정가치에 취득에 직접 관련되는 거래원가를 가산하여 측정합니다.

다음의 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용합니다.

구분
회계정책

당기손익-공정가치
측정 금융자산

공정가치로 측정. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식

상각후원가 측정
금융자산

유효이자율법을 사용하여 상각후 원가로 측정. 상각후 원가는 손상손실에 의해 감소됨. 이자수익, 외화환산손익 및 손상, 제거에 따르는 손익은 당기손익으로 인식

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

공정가치로 측정. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식. 제거시에 기타포괄손익에 누적된 손익은 당기손익으로 재분류함

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

공정가치로 측정. 배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 재분류되지 않음

(5) 진행율적용 수주계약 현황

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

케이디건설
2016년 하수도정비 중점관리지역 침수예방사업(수원시) 1차
경기도 수원시
2017.10.30
2020.04.30
6,600
19.50
60
-
-
-

케이디건설
국도46호선 가평 청평 상천E1지구 외 1개소 낙석산사태 정비공사
국토교통부 서울지방국토관리청 의정부국토관리사무소
2017.12.21
2018.03.20
159
100.00
-
-
-
-

케이디건설
이포권역 다목적 행복센터 신축 공사(건축, 기계, 토목)
서울지방조달청
2017.12.22
2019.01.31
2,606
40.74
-
-
-
-

케이디건설
남산지구 수리시설개보수사업 토목건축 공사
한국농어촌공사
2018.01.29
2019.12.20
714
4.30
-
-
-
-

합 계
-
60
-
-
-

(6) 채무증권 발행실적

채무증권 발행실적

(기준일 :
2018.09.30
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)국제디와이
회사채
사모
2011.04.01
1,000
5
-
2021.04.01
여
-

(주)국제디와이
회사채
사모
2011.07.06
2,466
4
-
2012.07.27
여
-

(주)국제디와이
회사채
공모
2011.08.30
990
4
-
2014.08.30
여
-

(주)국제디와이
회사채
사모
2013.06.26
1,000
5
-
2016.06.26
여
-

(주)국제디와이
회사채
사모
2013.07.01
500
5
-
2016.07.01
여
-

케이디건설(주)
회사채
사모
2016.11.09
3,000
5
-
2019.11.09
여
-

케이디건설(주)
회사채
사모
2017.12.11
10,000
12
-
2020.12.11
부
-

합 계
-
-
-
18,956
-
-
-
-
-

(7) 기업어음증권 미상환 잔액

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018.09.30
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(8) 전자단기사채 미상환 잔액

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018.09.30
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(9) 회사채 미상환 잔액

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018.09.30
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
10,000
-
-
-
-
10,000

합계
-
-
10,000
-
-
-
-
10,000

(10) 신종자본증권 미상환 잔액

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018.09.30
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(11) 조건부자본증권 미상환 잔액

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018.09.30
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제45기(당기)
-
-
-

제44기(전기)
삼일회계법인
적정
-

제43기(전전기)
대현회계법인
적정
-

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제45기(당기)
삼일회계법인
2018년 기말/반기 개별 및 연결 재무제표에 대한 감사/검토
200,000,000
-

제44기(전기)
삼일회계법인
2017년 기말/반기 개별 및 연결 재무제표에 대한 감사/검토
150,000,000
2,141

제43기(전전기)
대현회계법인
2016년 기말/반기 개별 및 연결 재무제표에 대한 감사/검토
66,000,000
612

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제45기(당기)
-
-
-
-
-

제44기(전기)
2018.03.21
세무조정
2018.03~2018.03
7,000
-

제43기(전전기)
2017.02.06
세무조정
2017.03~2017.03
7,000
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가.이사회의 구성에 관한 사항

(1) 이사회의 권한 내용

기 능
내 역

기 능
이사회는 회사의 업무집행 결정기구로서 법령 및 주주총회 결의사항을 제외한 회사업무의 중요사항을 결의한다.

결의사항
- 주주총회의 소집과 이에 부의할 안건에 관한 사항
- 경영전반에 관한 사항
- 조직 및 직제의 제정 및 개폐에 관한 사항
- 이사 및 이사 아닌 임원의 선임 및 해임에 관한 사항
- 보수, 기밀비의 결정에 관한 사항
- 신규사업 및 투자, 매각, 결손의 처리에 관한 사항
- 신주의 발행, 주식의 발행, 사채의 발행, 자금의 도입 등 자금조달에 관한 사항
- 이사회 운영에 관한 사항
- 기타 법령, 정관 및 주주총회에서 위임받은 사항과 이사회에서 필요하다고 인
정하는 사항

(2) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부

이사 후보의 인적사항을 주총소집통지서에 기재 및 주주총회 소집통지 및 공고사항으로 공시하고 있습니다.

(3) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

성 명
사외이사 여부
비 고

-
-
-

"당사는 사외이사후보 추천위원회를 설치하고 있지 않습니다."

(4) 사외이사 현황

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의
이해관계
대내외 교육
참여현황
비 고

최원철
(전)한국부동산개발협회 공공개발협력단장 
(현)한양대학교 부동산융합대학원 특임교수
-
-
2018.03.28취임

나. 이사회의 운영에 관한 사항

(1) 이사회 운영규정의 주요내용

기 능
내 역

이사의 수
이 회사의 이사는 3명 이상 9명 이내로 한다.

이사의 선임
-이사는 주주총회에서 선임한다.
-이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.
-2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조 2항에서 규정하는 집중 투표제는 적용하지 아니한다.

이사의 임기
-이사의 임기는 3년으로 한다. 그러나 그 임기가 최종의 결산기 종료후 당해 결산기에 관한 정기 주주총회 전에 만료될 경우에는 그 총회의 종 결시까지 그 임기를 연장한다.
-법률 또는 정관에 정한 이사의 원수를 결한 경우에는 주주총회에서 이사 를 선임한다. 다만 정관 제32조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고, 업 무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

이사의 직무
-부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 사장을 보좌하고, 이사회에서 정 하는바에 따라 회사의 업무를 집행하며, 대표이사(사장)의 유고시에는 위 순서에 따라 그 직무를 대행한다.

이사의 의무
-이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다.

이사회의
구성과 소집
-이사회는 이사로 구성하며 이 회사 업무의 중요사항을 결의한다.
-이사회는 이사회 의장 또는 이사회에서 달리 정한 이사가 소집하며, 이 사회를 소집할 때에는 회의일 전일까지 각 이사에게 소집을 서면 또는 구두로 통지하여야 한다. 단, 이사 및 감사 전원의 동의가 있을에는 소 집절차 없이 언제든지 개최할 수 있다.

이사회결의
방법
-이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다. 단, 결의가 부동수인 경우에는 의장이 의결권을 갖는다.
-이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송ㆍ수신하는 통신수단에 의하여 결의 에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.
-이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하 지 못한다.

이사회의사록
-이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하고 의장과 출석한 이사 및 감 사가 기명날인 또는 서명을 하여 본점에 비치한다.

상담역 및 고문
-회사는 이사회의 결의로 상담역 또는 고문 약간 명을 둘 수 있다.

(2) 이사회의 주요활동내역

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사
비 고

최대성
강명필
최원철

1
2018.01.05
토지매각의 건(경기도 수원시 인계동 1123-22)
가결
참석(찬성)
-
-
-

2
2018.01.15
회생회사 재영실업(주) 투자계약의 건
가결
참석(찬성)
-

-

3
2018.02.08
제44기 재무제표 승인의 건
가결
참석(찬성)
-

-

4
2018.02.22
제44기 정기주주총회 소집에 관한 건
가결
참석(찬성)
-

-

5
2018.03.20
2017년도 회계감사 감사종결 확인의 건
가결
참석(찬성)
-
-
-

6
2018.04.17
아산 방축동 임대아파트 신축사업 대출약정 승인의 건
가결
-
-
-
-

7
2018.04.24
민간임대주택건설자금(아산 방축동) 차입의 건
가결
-
-
참석(찬성)
-

8
2018.05.10
문정5-7BL 지식산업센터 신축사업 대출관련 이자지급보증 및 기한이익상실시 채무인수 조건 승인의 건
가결
-
-
참석(찬성)
-

9
2018.05.10
아산 방축동 임대사업 관련 중도금대출협약서 및 제반 관련 서류/계약의 날인/체결에 대한 승인의 건
가결
-
-
참석(찬성)
-

10
2018.05.31
디와이 주식회사 지분매각의 건
가결
-
-
-
-

11
2018.06.22
대출금 차입 및 담보제공, 담보부동산 담보신탁의 건
가결
-
-
-
-

12
2018.07.10
타법인 주식 취득 승인의 건(자회사 설립)
가결
-
-
-
-

13
2018.08.16
대출약정서 체결의 건
가결
-
-
-
-

14
2018.09.13
주식회사 데니스 주식인수 취득 승인의 건
가결
-
-
-
-

15
2018.09.19
(주)재영어패럴 이행보증보험 연대보증 입보의 건
가결
-
-
-
-

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항

(1) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

당사는 비상근감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다.

(2) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부

구 분
권 한 내 용
비 고

감사의
직무와 의무
감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대
하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이
보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 
있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.
당사 정관 제39조

(3) 감사위원회(감사)의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

황호식
-중부지방국세청조사국근무
-가람세무회계사무소운영
비상근감사

나. 감사위원회(감사)의 주요활동내역

개최일자
의 안 내 용
가결여부
비 고

2014-03-11
제40기 정기주주총회 소집에 관한 건
가. 보고사항
1) 감사보고
2) 영업보고
3) 외부감사인 선임보고
나. 부의 안건
1) 제1호 의안 : 제40기 재무제표 승인의 건
2) 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
3) 제3호 의안 : 이사 선임의 건
4) 제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
5) 제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
가결
-

2015-03-27
제41기 정기주주총회 소집에 관한 건
가. 보고사항
1) 감사보고
2) 영업보고
나. 부의 안건
1) 제1호 의안 : 제41기 재무제표 승인의 건
2) 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
3) 제3호 의안 : 이사 선임의 건
4) 제4호 의안 : 이사 보수한도액 결정의 건
5) 제5호 의안 : 감사 보수한도액 결정의 건
가결
-

2016-03-30
제42기 정기주주총회 소집에 관한 건
가. 보고사항
1) 감사보고
2) 영업보고
나. 부의 안건
1) 제1호 의안 : 제42기 재무제표 승인의 건
2) 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
3) 제3호 의안 : 이사 선임의 건
4) 제4호 의안 : 이사 보수한도액 결정의 건
5) 제5호 의안 : 감사 보수한도액 결정의 건

가결
부결
가결
가결
가결
-

2017-03-30
제43기 정기주주총회 소집에 관한 건
가. 보고사항
1) 감사보고
2) 영업보고
나. 부의 안건
1) 제1호 의안 : 제43기 재무제표 승인의 건
2) 제2호 의안 : 이사 선임의 건
3) 제3호 의안 : 감사 선임의 건
4) 제4호 의안 : 이사 보수한도액 결정의 건
5) 제5호 의안 : 감사 보수한도액 결정의 건

가결
가결
가결
가결
가결
-

2018-03-28
제44기 정기주주총회 소집에 관한 건
가. 보고사항
1) 감사보고
2) 영업보고
나. 부의 안건
1) 제1호 의안 : 제44기 재무제표 승인의 건
2) 제2호 의안 : 이사 선임의 건
3) 제3호 의안 : 이사 보수한도액 결정의 건
4) 제4호 의안 : 감사 보수한도액 결정의 건

가결
가결
가결
가결
-

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 채택여부

당사는 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부
당사는 전자투표제를 채택하고 있으며, 서면에 의한 의결권의 행사 또한 가능합니다. 서면에 의한 의결권의 행사를 이사회가 결의한 경우 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 소집통지서에 첨부된 서면에 필요한 사항을 기재하여 주주총회 전일까지 회사에 제출하는 방식으로 의결권을 행사할 수 있습니다.
또한, 당사는 2015년 3월 27일 개최된 41기 정기주주총회부터 전자투표제도 및 전자위임장 권유관리 제도를 채택하여 활용하였습니다. 당사는「상법」제368조의4에 따른 전자투표제도와「자본시장과 금융 투자 업에 관한 법률 시행령」제160조제5호에 따른 전자위임장권유제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다. 주주들이 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하거나, 전자위임장을 수여할 수 있도록 하였습니다.

1) 전자투표ㆍ전자위임장 권유관리 시스템 인터넷 주소 : http://evote.ksd.or.kr

2) 시스템에 공인인증을 통해 주주본인을 확인 후 의안별 의결권 행사 또는 전자위임장 수여 (주주확인용 공인인증서의 종류: 증권거래전용 공인인증서 또는 은행·증권 범용 공인인증서)

다. 소수주주권의 행사여부
당사는 현재 경영권 경쟁의 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2018.09.30
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

KD기술투자(주)
최대주주
보통주
24,343,637
6.84
11,000,000
3.09
-

계
보통주
24,343,637
6.84
11,000,000
3.09
-

-
-
-
-
-
-

주1) 상기 최대주주 및 특수관계인의 주주 현황은 주식등의대량보유현황을 반영한 보유현황이며, 보고서제출기준일 현재 주식소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.
주2) 지분율은 보통주 발행주식수 대비 비율입니다.

나. 최대주주의 대표자(2018.09.30. 현재)

성 명
직위(상근여부)
출생연도

안태일
대표이사(상근)
1963.07

(*) KD실업(주)가 2016년 12월 29일 KD기술투자(주)와 합병하여, KD실업(주)에서 KD기술투자(주)로 최대주주가 변경되었습니다.

다. 재무현황
당사 최대주주인 KD기술투자(주)의 최근 재무현황입니다.
 (단위 : 원)

구 분
2017년 12월말

유동자산
17,696,760,245

비유동자산
8,706,408,865

자산총계
26,403,169,110

유동부채
22,172,407,881

비유동부채
1,286,000,000

부채합계
23,458,407,881

매출액
4,292,714,119

영업이익(손실)
(40,918,247)

당기순이익(손실)
(856,761,261)

(*) 별도 재무제표 기준입니다.

라. 사업현황
당사 최대주주인 KD기술투자(주)는 2008년 3월 25일 설립되었습니다. 보고서 작성 기준일 현재 영위하고 있는 주요 사업은 기업구조조정업무, 기업구조조정투자조합의 운영관리, 기업간 인수 및 합병의 중개, 구조조정대상기업의 인수 및 경영자문 등(최근 정관 변경 등을 통해 사업목적이 추가되거나 변동된 경우 그 일자와 내용을 기재)입니다.

마. 최대주주 변동내역

최대주주 변동내역

(기준일 :
2018.09.30
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2010.08.05
KD기술투자(주)
7,672,635
21.76
장내매수

2010.09.30
KD실업(주)
8,222,863
23.32
장내매수(주1)

2010.10.08
KD실업(주)
1,644,572
23.32
자본감소

2010.10.18
KD실업(주)
8,222,860
23.32
주식분할

2010.11.09
KD실업(주)
9,122,860
22.92
장내매수(주2)

2011.05.25
KD실업(주)
9,296,592
20.14
장내매수

2011.05.26
KD실업(주)
9,320,761
20.20
장내매수

2011.05.27
KD실업(주)
9,349,851
20.26
장내매수

2011.05.30
KD실업(주)
9,612,860
20.83
장내매수(주3)

2012.03.22
KD실업(주)
18,462,417
29.50
신주인수권행사
(주4,주5)

2012.04.18
KD실업(주)
27,390,988
38.30
신주인수권행사
(주6)

2012.04.19
KD실업(주)
23,890,988
33.41
장외매도

2012.05.07
KD실업(주)
20,390,988
28.51
장외매도

2012.06.28
KD실업(주)
10,390,988
14.53
장외매도

2013.01.29
KD실업(주)
5,000,000
5.68
장내매도

2013.01.29
KD실업(주)
4,500,000
5.11
장외매도

2013.07.18
KD실업(주)
1,500,000
5.11
자본감소

2013.08.27
KD실업(주)
4,057,500
12.71
유상증자

2013.08.27
KD실업(주)
3,665,271
11.48
장내매도

2013.08.28
KD실업(주)
3,187,500
9.98
장내매도

2013.08.29
KD실업(주)
2,934,680
9.19
장내매도

2013.08.30
KD실업(주)
2,557,500
8.01
장내매도

2014.07.01
KD실업(주)
8,992,601
7.15
유상증자(주10)

2015.01.29
KD실업(주)
20,994,148
14.2
신주인수권행사
(주12)

2015.02.12
KD실업(주)
19,341,047
13.08
장내매도

2015.02.13
KD실업(주)
18,841,047
12.75
장내매도

2015.02.16
KD실업(주)
17,887,417
12.10
장내매도

2015.02.17
KD실업(주)
15,642,285
10.58
장내매도

2015.02.23
KD실업(주)
14,559,047
9.85
장내매도

2015.03.17
KD실업(주)
12,559,047
8.50
장내매도

2015.12.14
KD실업(주)
11,957,500
7.80
장내매도

2015.12.15
KD실업(주)
10,557,500
6.92
장내매도

2016.09.26
KD실업(주)
17,481,077
6.92
유상증자(주13)

2016.12.29
KD기술투자(주)
17,528,148
6.94
합병(주14)

2017.09.27
KD기술투자(주)
24,343,637
6.84
유상증자(15)

2018.02.21
KD기술투자(주)
11,000,000
3.09
장내매도

*2015년 3월 30일자로 주식회사 국제실업에서 KD실업 주식회사로 사명변경
*2015년 3월 30일자로 국제아이비 주식회사(구,국제아이비기술투자(주))에서 KD기술투자 주식회사로 사명변경

(주1) 2010.09.30 KD실업(주)은 장내 매수를 통하여 8,222,863주를 취득하여 23.32%로 당사 최대주주가 됨.
(주2) 2010.11.09 당사의 최대주주인 KD실업(주)은 장내에서 900,000주를 추가로 취득하였으나 2010.10.26 유상증자를 통해 발행주식총수가 35,264,445주에서 39,800,000주로 증가하여 지분율이 23.32%에서 22.92%로 감소하게 됨
(주3) 2011.06.07 신주인수권이 일부 행사되어 신주가 발행되어 KD실업(주)의 지분율은 20.83%에서 20.77%로 감소함.(발행주식총수 : 46,293,370주)
(주4) 2011.09.30 신주인수권이 일부 행사되어 신주가 발행되어 KD실업(주)의 지분율은 20.77%에서 17.89%로 감소함.(발행주식총수 : 53,736,915주)

(주5) 2012.03.22 KD실업(주)은 5회차BW신주인수권을 행사하여 8,849,557주를 추가로 취득하였으며, 당사의 발행주식총수는 62,586,472주, 최대주주의 지분율은 29.5%로 변경되었습니다.
(주6) 2012.04.18 KD실업(주)은 8회차BW신주인수권을 행사하여 8,928,571주를 추가로 취득하였으며, 당사의 발행주식총수는 71,515,043주, 최대주주의 지분율은 38.30%로 변경되었습니다.
(주7) 2012.07.10 9회차 신주인수권이 행사되어 신주가 발행되면서 KD실업(주)의 지분율은 14.53%에서 12.56%로 감소함.(발행주식총수 : 82,725,042주)
(주8) 2012.10.02 유상증자로 인하여 KD실업(주)의 지분율은 12.56%에서 11.80%로 감소함.(발행주식총수 : 88,095,042주)

(주9) 2013.10.04 유상증자로 인하여 KD실업(주)의 지분율은 8.01%에서 7.15% 로 감소함.(발행주식총수 : 35,768,667주)
(주10) 2014.07.01 유상증자로 인하여 KD실업(주)의 지분율은 8.01%에서 7.15%로 감소함.(발행주식총수 : 125,768,667주)

(주11) 2014.11.12 유상증자로 인하여 KD실업(주)의 지분율은 7.15%에서 6.62%로 감소함.(발행주식총수 : 135,767,667주)
(주12) 2015.01.29 11회차,12회차 신주인수권이 행사되어 신주가 발행되면서 KD실업(주)의 지분율은 6.62%에서 8.50%로 증가함. (발행주식총수 : 147,769,214주)
(주13) 2016.09.26 유상증자에 참여하여 6,923,577주를 추가로 취득하였으며, 지분율은 변경되지 않았습니다. (발행주식총수 252,486,194주)
(주14) 2016.12.29 KD실업(주)와 KD기술투자(주)가 합병되어, KD실업(주)에서 KD기술투자(주)로 최대주주가 변경되었습니다.

(주15) 2017.09.27 유상증자에 참여하여 6,815,489주를 추가로 취득하였습니다. (발행주식총수 355,691,714주)

바. 주식 소유현황

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
-
-
-
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

사. 소액주주현황

소액주주현황

(기준일 :
2017.12.31
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
24,615
99.9
306,993,345
86.3
-

주1) 최근 주주명부 폐쇄 기준일인 2017년 12월 31일 기준 주식소유현황이
며
, 보고서제출기준일 현재 주식소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.
주2) 소액주주는 1%에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.
주3) 보유주식 비율은 발행주식 총수 대비 비율입니다.

아. 주식사무

정관상
신주인수권의 내용
제10조(신주인수권)
①이 회사의 주주는 신주 발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하
여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.
②제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 신
주를 배정할 수 있다. 
1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의6에따라 이사회의 
결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 
2. 발행하는 총주식수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에
게 신주를 우선 배정하는 경우 
3. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 
발행하는 경우 
4. 회사가 "경영상 필요로 외국의 합작법인"에게 신주를 발행하는 경우 
5. "긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관에게" 신주를 발행하는 경우
6. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선등 
회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우
③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 
경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월중

주주명부폐쇄시기
1월 1일부터 1월 31일

주권의 종류
일주권,오주권,일십주권,오십주권,일백주권,일천주권,일만주권(8종)

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
-
공고게재신문
서울경제신문

자. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

1) 국내증권시장
 (단위 : 원, 주)

종 류
18년 04월
18년 05월
18년 06월
18년 07월
18년 08월
18년 09월

보통주
최고
163
159
149
135
130
124

최저
137
149
133
129
123
115

월간거래량
605,313,325
283,956,903
121,508,360
78,604,705
88,128,549
62,092,399

2) 해외증권시장
"해당사항 없습니다."

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

임원 현황

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

안재형
남
1989.10
사내이사
등기임원
상근
관리
엠디엠플러스㈜
-
-
1년9개월
2019.03.30

황호식
남
1967.10
감사
등기임원
비상근
-
중부지방국세청조사국
가람세무회계사무소
-
-
5년4개월
2020.03.30

안태일
남
1963.07
사내이사
등기임원
상근
경영총괄
한국M&A 컨설팅협회 수석부회장
現,국제IB기술투자(주)대표이사
-
-
4년
2020.03.30

함도국
남
1964.03
사내이사
등기임원
상근
관리
남광토건(주)
-
-
8개월
2020.10.30

최원철
남
1963.11
사외이사
등기임원
비상근
-
(전)한국부동산개발협회 공공개발협력단장 
(현)한양대학교 부동산융합대학원 특임교수
-
-
3개월
2021.03.30

직원 현황

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

건설
남
39
-
3
-
42
2.2
1,314,807
31,304
-

건설
여
3
-
3
-
6
1.2
113,960
18,993
-

합 계
42
-
6
-
48
-
1,428,768
29,766
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
2,000,000
-

감사
1
100,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
240,166
48,033
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
210,166
70,055
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
18,000
18,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
12,000
12,000
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>
가. 개인별 보수가 5억원 이상인 등기임원 현황

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : )

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

타법인출자 현황

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

위해성진금형유한공사
2001.12.03
경영참여
2,147
1,774,270
100
-
-
-
-
1,774,270
100
-
-
-

(주)지아이에이치씨
2008.12.05
단순투자
3,900
34,251
24.46
-
-
-
-
34,251
24.46
-
-
-

(주)대신프론테크
2007.06.08
단순투자
500
20,000
25
-
-
-
-
20,000
25
-
-
-

한국DMB(주)
2005.02.03
단순투자
200
40,000
0.66
-
-
-
-
40,000
0.66
-
-
-

한국금형협동조합
2006.08.21
단순투자
23
225
-
22
-
-
-
225
-
22
-
-

건설공제조합
2013.03.27
단순투자
310
263
-
383
-
-
-
263
-
383
-
-

디와이(주)(*1)
2013.04.26
경영참여
3,350
100,000
95.69
-
-100,000
-
-
-
-
-
1,640
-267

KD도시건설(주)
(구,장산종합건설(주))
2015.06.04
단순투자
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)시재도시개발
2017.03.09
경영참여
223
39,343
54.11
1,193
-
-
-
39,343
54.11
1,193
18,470
-404

재영실업(주)
2018.03.30
경영참여
500
-
-
-
50,000
500
-
50,000
100
500
3,955
-306

알티전자(주)
2018.02.02
경영참여
8,100
-
-
-
8,100,000
8,100
-
8,100,000
100
8,100
27,509
4,125

(주)재영어패럴
2018.07.11
경영참여
1,000
-
-
-
50,000
1,000
-
50,000
100
1,000
1,273
-30

(주)데니스
2018.09.13
경영참여
200
-
-
-
380,000
200
-
380,000
100
200
14,176
-767

합 계
2,008,352
-
1,598
8,480,000
9,800
-
10,488,352
-
11,398
67,023
2,351

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 특수관계인과의 거래내용

(단위: 천원)

특수관계자명
거래내용
당 분 기
전 분 기

KD기술투자㈜
자금회수
2,000
2,548,378

단기차입
5,000
-

㈜세종스카이
자금대여
200,000
-

KD도시건설㈜
자금대여
10,250,000
-

기타거래
50,000

이자수익
702,038
-

이자비용
1,067,265
-

유인엽
기타비용
-
3,164

주식회사 세종파트너스건축사사무소
기타비용
-
6,000

기타수익
3,000
-

국제자산관리(주)
자금대여
-
350,000

자금회수
-
272,000

2. 특수관계인과의 채권,채무 내역

(단위: 천원)

특수관계자명
채 권
채 무

매출채권
미수금
선급금
대여금/
미수수익 등
매입채무/
미지급금
미지급비용
단기차입금/
전환사채
분양선수금

KD기술투자㈜
1,954,544
3,294
-
136,706
-
107,585
22,350
-

위해성진금형유한공사
658,554
-
-
-

㈜국제건설
50,000
-
-
560,309
-
-
-
-

현대주택개발㈜
-
-
-
52,129
-
-
-
-

주식회사 세종파트너스건축사사무소
-
11,000
-
18,210
68
-
-
-

국제자산관리㈜
-
-
-
78,000
-
-
-
-

유인엽
-
-
-
1,978
2,868
-
-
-

이명자
-
-
-
-
-
-
-
480,680

안재형
-
-
-
-
-
-
-
306,120

대표이사
-
-
-
853,672
-
-
-
-

㈜세종스카이
-
-
-
1,000,000
-
-
-
-

KD도시건설㈜
977,325
-
427,272
10,754,778
1,632,070
-
10,000,000
-

잔 액
3,640,423
14,294
427,272
13,455,782
1,635,006
107,585
10,022,350
786,800

대손충당금
(3,518,437)
(14,294)
-
(2,190,518)
-
-
-
-

장부가액
121,986
-
427,272
11,265,264
1,635,006
107,585
10,022,350
786,800

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 주요경영사항신고내용의 진행상황 등
"해당사항 없음."

2. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용

임시주주총회
(2009.01.30)
제1호 의안 : 이사 선임의 건
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건(사업목적추가 포함)
가결
가결

제35기
정기주주총회
(2009.03.27)
제1호 의안 재무제표 승인 및 결손보전 승인의 건 
제2호 의안 정관 일부 변경의 건(사업목적 추가 포함) 
제3호 의안 이사 추가 선임의 건 
제4호 의안 이사 보수 한도 승인의 건 
제5호 의안 감사 보수 한도 승인의 건 
제6호 의안 자본 감소의 건
가결
가결
미상정(후보사퇴)
가결
가결
가결

임시주주총회
(2009.08.05)
제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건
 (사업목적추가 포함, 본점 소재지 변경포함)제2호 의안 : 사내이사 선임의 건
제3호 의안 : 사외이사 선임의 건
제4호 의안 : 감사 선임의 건
가결

가결
가결
가결

임시주주총회
(2009.11.24)
제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건 (사업목적 추가)
제2호 의안 : 사내이사 선임의 건
가결
가결

제36기
정기주주총회
(2010.03.26)
제1호 의안 재무제표 승인 의 건 
제2호 의안 정관 일부 변경의 건(사업목적 추가 포함) 
제3호 의안 이사 해임의 건
제4호 의안 이사 선임의 건
제5호 의안 이사 보수 한도 승인의 건
제6호 의안 감사 보수 한도 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결

임시주주총회
(2010.09.17)
제1호 의안 정관 일부 변경의 건
제2호 의안 이사 선임의 건
제3호 자본 감소의 건
제4호 주식 액면 분할의 건
가결
가결
가결
가결

제37기
정기주주총회
(2011.03.30)
제1호 의안 : 재무제표 승인의 건 
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
제4호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
가결
가결
가결
가결

제38기
정기주주총회
(2012.03.29)
제1호 의안 : 재무제표 승인의 건 
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 선임의 건
제4호 의안 : 감사 선임의 건
제5호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
제6호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결

임시주주총회
(2012.08.08)
제1호 의안 : 감사 선임의 건
가결

제39기
정기주주총회
(2013.03.14)
제1호 의안 : 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사선임의 건
제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
제5호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결

임시주주총회
(2013.06.11)
제1호 의안 : 자본 감소의 건
가결

제40기
정기주주총회
(2014.03.27)
제1호 의안 : 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사선임의 건
제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
제5호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결

제41기
임시주주총회
(2014.12.23)
제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제1-1호 의안 : 상호변경의 건
제1-2호 의안 : 본점소재지 변경의 건
제1-3호 의안 : 공고방법 변경의 건
제2호 의안 : 감사 선임의 건

부결

부결
가결
가결

제41기
정기주주총회
(2015.03.27)
제1호 의안 : 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제2-1호 : 상호변경의 건
제2-2호 : 사업목적 추가 및 삭제
제3호 의안 : 이사선임의 건
제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
제5호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
가결

가결
가결
가결
가결
가결

제42기
임시주주총회
(2015.10.02)
제1호 의안 : 정관일부 변경의 건
제1-1호 : 상호 표기 변경의 건
제1-2호 : 사업목적 추가의 건
제2호 의안 : 이사 선임의 건

가결
가결
가결

제42기
정기주주총회
(2016.03.30)
제1호 의안 : 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건(소재지 변경)
제3호 의안 : 이사선임의 건
제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
제5호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
가결
부결
가결
가결
가결

제43기
임시주주총회
(2016.11.25)
제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제2호 의안 : 이사선임의 건
가결
가결

제43기
정기주주총회
(2017.03.30)
제1호 의안 : 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 이사선임의 건
제3호 의안 : 감사선임의 건
제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
제5호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결

제44기
임시주주총회
(2017.12.12)
제1호 의안 : 정관 변경의 건(제2조 목적, 제23조 소집지)
제2호 의안 : 사내이사 선임의 건(2명)
제2-1호 : 상근 사내이사 정광열 선임의 건
제2-2호 : 상근 사내이사 함도국 선임의 건
가결

후보사퇴
가결

제44기
정기주주총회
(2018.03.28)
제1호 의안 : 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 이사선임의 건(사외이사 최원철)
제3호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
제4호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
가결
가결
가결
가결

3. 우발부채 등
- 해당사항 없음.

4. 제재현황

제재일자
원인
제재내용
비고

2009.12.29
증권신고서 기재누락, 
자산양수도신고서 제출의무위반
과징금부과
1)(주)대우솔라(現,(주)국제디와이):\700,000,000
2)정광명(前대표이사):\20,000,000
자본시장과금융투자업에관한법률 제122조3항,
구 증권거래법제190조의2제1항등

2010.04.06
소송등의 제기지연공시
불성실공시법인지정
코스닥시장공시규정 제28조,제32조 및 제34조(주1)

2013.11.20
부정거래금지 위반
고발조치
고발인:금융위원회

2013.12.19
상장법인 등의 신고·공시의무, 
자산양·수도신고서 제출의무 위반
과징금부과((주)국제디와이:\134,000,000)
(주2) ①,②,③

2014.01.21
최대주주 변경 지연공시
불성실공시법인지정
코스닥시장공시규정 제27조 및 제32조

2016.11.23
-.특수관계자 거래내역 주석 미기재
('09년 3,000백만원, '10년 5,990백만원)
-.유동성 사채의 비유동성 사채 분류 오류('10년 2,930백만원)
증권발행제한 2개월
외부감사인 지정 1년(삼일회계법인)
-

-
-.연결재무제표상 특수관계자 거래 주석 기재누락
-
-

사전조치

통보

-. 주요경영사항 신고 허위기재

-. 유가증권신고서 허위기재

과징금 309,000,000원(사전조치내용)
증권선물위원회

(주1)

신고일자
신고서류
비고

2010.03.25
주주명부열람등사허용가처분(2010카합47)
지연공시

2010.03.25
회계장부등 열람허용등 가처분 신청(2010카합49)
지연공시

2010.04.06
불성실공시법인지정 (공시불이행)
-

2010.04.06
주권매매거래정지 (불성실공시법인 지정)
-

(주2) 
-지적사항
① 장기투자증권 과대계상
② 지급보증관련 충당부채 과소계상
③ 증권신고서 등 거짓기재

(주3)

사건명
피 고
주문
사건내용
진행사항

자본시장과금융투자업에관한법률위반
1.안태일(경영인)
2.국제아이비기술투자(주)
피고인 안태일을 징역1년 및 벌금2억원에, 피고인 국제아이비기술투자(주)를 벌금2억원에 각 처한다.
피고인 안태일이 위 벌금을 납입하지 아니하는 경우 20만원을 1일로 환산한 기간 위 피고인을 노역장에 유치한다.
다만, 피고인 안태일에 대하여는 이 판결확정일부터 2년간 위 징역형의 집행을 유예한다.
1.피고인 안태일
가)미공개정보이용
나)대량보유보고의무위반
다)소유주식보고의무위반
1.피고인 국제아이비기술투자(주)
가)미공개정보이용
나)대량보유보고의무위반
2014.03.13. 대법원 원고기각결정

5. 단기매매차익 발생 및 환수현황

단기매매차익 발생 및 환수현황

(대상기간 : 2018.01.01. ~ 2018.09.30.)

(단위 : 건, 원)

증권선물위원회(금융감독원장)으로부터 통보받은
단기매매차익 현황
단기매매차익 
환수 현황
단기매매차익 
미환수 현황

건수
4
1
3

총액
950,980,050
2,050,314
948,929,736

단기매매차익 미환수 현황

(대상기간 : 2018.01.01. ~ 2018.09.30.)

(단위 : 원)

차익취득자와 
회사의 관계
단기매매
차익
발생사실
통보일
단기매매
차익 
통보금액
환수금액
미환수
금액
반환청구여부
반환청구
조치계획
제척기간
공시여부

차익 
취득시
작성일 
현재

임원
임원
2012.01.25
595,279,642
-
595,279,642
여
반환청구진행중
-
http://kdcon.co.kr
공지사항(12.01.26)

주요주주
관계사
2012.01.25
315,318,900
-
315,318,900
여
반환청구진행중
-
http://kdcon.co.kr
공지사항(12.01.26)

임원
임원
2012.01.25
2,050,314
2,050,314
-
-
-
-
http://kdcon.co.kr
공지사항(12.01.26)

주요주주
주요주주
2012.11.21
38,331,194
-
38,331,194
여
반환청구진행중
-
http://kdcon.co.kr
공지사항(12.11.22)

합 계 (
4
건)
950,980,050
2,050,314
948,929,736

※ 해당 법인의 주주(주권 외의 지분증권이나 증권예탁증권을 소유한 자를 포함)는 그 법인으로 하여금 단기매매차익을 얻은 자에게 단기매매차익의 반환청구를 하도록 요구할 수 있으며, 그 법인이 요구를 받은 날부터 2개월 이내에 그 청구를 하지 아니하는 경우에는 그 주주는 그 법인을 대위(代位)하여 청구할 수 있다(자본시장법시행령 제197조)

6. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2018.09.30
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

주권상장법인공모증자
(코스닥시장공모)
2008.06.11
타법인취득
타법인출자
신규법인설립
운영자금
24,042
타법인취득
타법인출자
신규법인설립
운영자금
24,042
-

주권상장법인공모증자
(코스닥시장공모)
2008.11.24
운영자금
2,000
운영자금
2,000
-

주권상장법인공모증자
(코스닥시장공모)
2009.06.02
시설자금
운영자금
차환자금
기 타
21,000
세종기업구조조정조합3호출자금
차입금상환
타법인출자(동호정공)
타법인출자(동부LED)
투자자산(국제건설-베트남지분)
운영자금
21,000
당시 경영상 판단에 의해 신고서상 운영자금
및 차환자금 등으로 예정된 금액 중 일부를 
투자자금으로 변경 사용

주권상장법인공모증자
(코스닥시장공모)
2009.07.07
운영자금
999
원자재 등 매입대금
급여 등 운영자금
기타 운영자금
사채 및 이자 상환
금융 차입 및 이자 상환
999
당시 경영상 판단에 의해 운영자금으로 예정
된 금액 중 일부를 차입금 및 이자 상환 으로 변경 사용

제6회신주인수권부사채
2010.07.30
운영자금
990
원자재 등 매입대금
급여 등 운영자금
금융 차입 및 이자 상환
사채상환 및 이자 상환
990
당시 경영상 판단에 의해 운영자금으로 예정
된 금액 중 일부를 차입금 및 이자 상환 으로
변경 사용

주권상장법인공모증자
(코스닥시장공모)
2010.10.25
운영자금
990
원자재 등 매입대금
급여 등 운영자금
기타 운영자금
금융 차입 및 이자 상환
990
운영자금 중 일부(210백만원)당사 차입금
상환 용도로 사용함

제10회신주인수권부사채
2011.08.30
운영자금
990
원자재 등 매입대금
기타 운영자금
금융 차입 및 이자 상환
사채상환 및 이자 상환
990
당시 경영상 판단에 의해 운영자금으로 예정
된 금액 중 일부를 차입금 및 이자 상환 으로
변경 사용

주권상장법인공모증자
(코스닥시장공모)
2012.09.28
운영자금
999
원자재 등 매입대금
차입 및 이자 상환
999
운영자금 중 일부(959백만원)
당사 차입금 상환 용도로 사용함

주권상장법인공모증자
(코스닥시장공모)
2013.10.04
운영자금
999
원자재 등 매입대금
999
-

주권상장법인공모증자
(코스닥시장공모)
2014.06.24
차입금 상환
미지급 상환
운영자금
11,970
차입금 상환
미지급 상환
운영자금
11,970
당시 유가증권 신고서의 제출일자와 납입일
이후의 기일사이에 매입채무등의 일시적
상환에 따른 차액 발생

주권상장법인공모증자
(코스닥시장공모)
2014.11.13
운영자금
999
건설용지 매입
999
-

주권상장법인공모증자
(코스닥시장공모)
2015.11.27
운영자금
999
원자재 등 매입대금
999
-

주권상장법인공모증자
(코스닥시장공모)
2016.09.28
차입금 상환
건설사업운영자금
기타운영자금
6,966
6,653
7,781
차입금 상환
건설사업운영자금
기타운영자금
6,966
2,547
11,887

* 건설사업운영자금 차이금액 : -4,106
1) 동해 발한 공동주택사업현장의 공정률 미진으로 예상된 자금이 모두 투입되지 못함(-3,057)
2) 수원호텔사업의 사업취소로 예상된 자금이 모두 투입되지 못함(-1,049)

* 기타운영자금 차이금액 : 4,106
동해 발한 공동주택사업현장과 수원호텔 사업에 집행되지 못한 자금을 당사 진행 현장 사업에 투입함
1) 아산법곡 도시형생활주택 신축 : 4,446
2) 문정아르페온 1차 : 1,888
3) 아산방축 토지 매입대금 : 2,687
4) 대전도안지구 토지매입대금 : 1,819
5) 기타 운영자금 : 1,047

주권상장법인공모증자
(코스닥시장공모)
2017.06.17
운영자금
기타
999
운영자금
기타
999
-

주권상장법인공모증자
(코스닥시장공모)
2017.09.22
알티전자(주) 취득대금
동해KD아람채 운영자금
기타
6,100
9,208
453
알티전자(주) 취득대금
동해KD아람채 운영자금
기타
6,100
9,208
453
-

7. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2018.09.30
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제2회신주인수권부사채
2008.09.25
운영자금
2,000
운영자금
2,000
-

제4회신주인수권부사채
2010.02.09
운영자금
1,000
운영자금
차입금 상환
1,000
-

제5회신주인수권부사채
2010.04.22
운영자금
1,000
차입금 상환
1,000
-

제7회신주인수권부사채
2010.10.07
운영자금
928
운영자금
928
-

제8회신주인수권부사채
2011.04.01
운영자금
1,000
운영자금
1,000
-

제9회신주인수권부사채
2011.07.06
운영자금
2,466
운영자금
2,466
-

제11회신주인수권부사채
2013.06.26
운영자금
1,000
운영자금
1,000
-

제12회신주인수권부사채
2013.07.01
운영자금
500
운영자금
500
-

제2회 전환사채
2016.11.09
운영자금
3,000
운영자금
3,000
-

제3회 전환사채
2017.12.11
타법인 증권 취득자금
10,000
타법인 증권 취득자금
10,000
-

8. 중소기업기준검토표

중소기업등 기준검토표-1.jpg
중소기업등 기준검토표-1

9. ㈜국제 흡수합병의 건

가) 일자 : 2013년 03월 22일(합병기일)

나) 상대방 
- 명칭 : ㈜국제
- 소재지 : 경기 성남시 분당구 구미동 25-2 
- 대표이사 : 이규봉

다) 계약내용 
- 합병의 목적
본 합병의 목적은 주식회사 국제디와이가 주식회사 국제(건설사업)을 합병함으로 써 사업다각화을 도모하여 기존 몰드사업부문의 성장성 한계를 극복하고 주주가치 를 재고하기 위함입니다.
- 법적 형태
당해 합병은 합병법인인인 주식회사 국제디와이에 있어서는 상법 제527조의 3의 규정이 정하는 소규모합병에 해당되며, 피합병법인인 주식회사 국제에 있어서는 상법 제527조의2의 규정이 정하는 간이합병에 해당됩니다.
- 구체적 내용
본 합병법인의 최대주주는는 국제실업(12.56%)이며, 피합병법인의 최대주주는 합 병법인으로 100%의 지분을 보유하고 있습니다. 또한 합병회사와 피합병회사는 합 병비율 1:0으로 흡수합병하며, 본 합병으로 인하여 합병법인인 ㈜국제디와이가 발 행할 신주는 없습니다. 본 합병으로 합병법인이 (주)국제디와이의 최대주주 변경은 없으며, 합병법인인 ㈜국제디와이는 존속회사로 계속 남아있습니다.

10. 기
타

합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 천원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

국제
매출액
-
19,489,186
-
-
14,041,274
27.95
-

영업이익
-24,121
54,570
-24,121
-
1,362,797
-2,397.73
-

당기순이익
-23,364
54,570
-24,121
-
1,320,458
-2,319.75
-