비츠로시스 — 증권신고서(지분증권) (20181217)
제출인: 비츠로시스

증권신고서(지분증권)
2.4
(주)비츠로시스

N

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

금융위원회 귀중
2018 년 12 월 17 일

회 사 명 :
(주)비츠로시스

대 표 이 사 :
김형진

본 점 소 재 지 :
서울시 성동구 성덕정길 151(성수동 2가)

(전 화) 02-460-2000

(홈페이지) http://www.vitzrosys.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 전 무 (성 명) 고 중 구

(전 화) 02-460-2000

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
기명식 보통주 25,900,000주

모집 또는 매출총액 :
30,044,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)비츠로시스 → 서울특별시 성동구 성덕정길 151

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서명(증권신고서).jpg
대표이사등의 확인서명(증권신고서)

요약정보

1. 핵심투자위험

[증권신고서 이용 시 유의사항 안내문]

핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 경기변동 관련 위험

당사의 매출액은
공공기관들이 국·내외 경기에 영향을 받을 경우 당사의 매출액에도 영향을 받는 구조
입니다. 국내 경제의 하방 요인으로서 주요 수출품목 단가 하락, 시장금리 급등 등 다양한 요인이 존재하나 주 요인은 미·중 무역분쟁 입니다. 국내 경제는 수출 의존도가 높아 이 무역분쟁으로 인한 타격이 불가피하며,
미·중 양국이 추가적인 관세 조치를 발표하거나, 환율 분쟁이 발발하거나, 정상회담을 통한 합의 도출이 늦어질 경우 국내 경제가 침체될 수 있음을 주의
하여 주시기 바랍니다. 글로벌 경기의 불확실성 혹은 악재가 현실화되어
글로벌 경기 침체 장기화로 이어져 경제 성장이 둔화된다면, 국내 경기에도 악영향이 불가피하고 정부 및 공공기관의 지출도 감소할 가능성

이 높으

므로 당
사의 사업에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있습니다. 투
자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방산업(IT서비스산업) 관련 위험

당사가 영위하는 사업은 전산시스템을 구축하는 사업의 형태로
전방산업인 IT서비스산업의 영향
을 받습니다. 국내 IT서비스 시장은 2016년 80,149억원의 시장 규모를 형성하였으며, 2018년 82,913억원, 2021년 86,641억원으로 매년 1.3% ~ 2.0% 가량 성장할 것으로 예상됩니다. 그 중 당사가 주력하는
국내 IT 서비스(공공) 시장 규모는 2014년 35,502억원에서 2017년 40,757억원 규모로 성장하였습니다. 그렇지만, 연평균 성장율은 2015년 7.4%, 2016년 5.1%, 2017년 1.7%로 둔화되어 국내 IT 서비스 시장의 연평균 성장률(1.3%~2.0%)과 유사한 수준을 나타내고 있습니다.
전방산업의 시장이 지속적으로 성장하지 않으면 당사의 사업에도 영향을 미쳐 매출액 감소 및 수익성 저하 등의 부정적인 영향을 받아 실적이 저하되는 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

다. 주력 사업(IT융복합사업, 첨단그린도시사업) 관련 위험

[IT융복합사업]

IT융복합사업은 당사 매출의 약 50%이상을 차지하는 핵심 사업부문 입니다. IT융복합사업의 분야 중 주력제품은 전력제어시스템(SCADA 시스템의 일종)으로 광범위한 지역에 유무선 네트워크로 연결된 설비들을 감시하고 통제하는 시스템입니다. 국내 SCADA 시스템 시장규모는

2016년 이후 연평균 6.3%의 성장률을 보이면서, 2020년에는 637억원의 시장을 형성할 것으로 전망
하고 있습니다. 그렇지만
주 매출처(한국전력 등)의 영업환경 악화 등 기타 다양한 요인에 의해 시장 축소 현상이 발생할 경우 당사는 매출액 감소 및 수익성 저하
등의 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

[첨단그린도시사업]

당사가 영위하는 첨단그린도시사업은 당사 매출의 약 45%이상을 차지하는 핵심 사업부문 입니다. 첨단그린도시사업의 분야 중 주력제품은 지능형 교통사업(ITS)으로 도로와 차량 등에 ICT 기술을 적용시켜 교통시설의 효율적인 운영과 정확한 교통정보를 제공하기 위한 첨단 정보화 시스템입니다. 국토교통부의 ITS 2020 계획에 따르면 2011년부터
2020년까지 중앙정부와 지방자치단체의 지능형교통체계 구축에 소요되는 예산은 약 2.8조원으로 추정
되며, 공공기관의 ITS 사업을 수주하는 기업은 지속적인 매출 확보 기회
를 얻을 수 있습니다. 그렇지만 ITS 구축사업은 시스템 호환이 필요한 사업의 특성상 기존 ITS 구축사업의 인근지역에 추가적인 신규 수요가 발생하게 될 경우 기존 구축된 ITS 시스템과 호환하기 위하여 프로젝트 수주가 기존 시스템 구축업체에게 유리하게 배정되는 시장의 특성이 있습니다. 이로 인해서
프로젝트를 선점하기 위해 경쟁업체간의 가격경쟁이 심화될 수 있으며 가격경쟁이 심화될 경우 당사의 매출 및 수익성에 악영향
을 미칠수 있으니 이점 또한 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 공공기관 발주사업 관련 위험

당사의 사업은 공공기관 발주사업을 중심으로 이루어지고 있습니다.
따라서 정부 SOC 예산에 의해 공공기관의 투자계획 축소 또는 연기가 될 경우 당사 매출에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사는
중소기업으로서 일정금액 미만의 중소 프로젝트에서 대기업과의 직접적인 경쟁을 피할 수 있는 상황
입니다. 그렇지만
미래에 발생 가능한 규제, 규정 및 법규 변화와 관련하여 대비 및 사업 전략의 수정이 적절하게 이루어지지 않을 경우 당사의 사업부문의 입찰 경쟁력 상실에 대한 위험
이 존재하며 이 경우 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음을 각별하게 유념하여 주시기 바랍니다.

마. 전문인력이탈 관련 위험

ITS, SCADA 등 스마트 인프라 산업은 복합 산업적인 특성을 지닌 산업으로서 S/W 및 SI 구축, 디바이스 제조, 건설공사업과 관련된 기술 및 Know-how를 보유한 기업이 수행할 수 있는 산업입니다. 당사는
스마트인프라 사업부문의 각 사업부 별로 다수의 인적 자원을 보유하고 있으며, 2018년 09월 30일 현재 82개의 특허를 출원하여 등록
하였습니다. 당사는 연구소의 제품개발 후 해당제품 매출시 현장에 투입되어 엔지니어링 하는 조직구조탓으로,
당사의 연구인력은 27기 31명 이후 점차 하락하여 31기 반기 17명의 인력을 보유
하고 있습니다. 당사는 인력 이탈을 방지하기 위하여 합리적 수준의 급여 지급과 우호적인 사내 분위기 조성을 비롯하여 직원들을 위한 복지혜택 통해 우수인력이 지속적으로 근무할 수 있도록 최선을 다하고 있지만,
당사가 영위하는 사업에 필수적으로 필요한 전문인력이 유출되거나, 인력의 이동이 빈번할 경우 경영성과에 부정적인 영향
이 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 컨소시엄 관련 위험

당사의 대기업과 컨소시엄을 구성하는 방식을 사용하여 공개입찰 방식에서의 취약점을 보완하고 있습니다.
당사의 컨소시엄 수주 현황은 28기 15%, 29기 16%, 30기 20%, 31기 21%로 점차 증가하고 있는 추세
입니다. 이러한 구조의 수주에 참여할 경우
대형사로 부터의 원가 절감 압박 및 재하도급업체의 단가 상승 요구로 인하여 수익성이 저하될 수 있는 가능성이 존재
함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한,
전문인력의 이탈('사업위험' "마" 참조) 등의 사유로 인하여 프로젝트 개발 수행 능력이 저하된다면, 컨소시엄에 참여하지 못하여
대규모 사업을 수주하지 못할 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유념하여주시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출채권 및 기타수취채권 관련 위험

31기 반기(2018.09) 기준 당사의 매출채권 및 기타수취채권의 총액은 643억원(취득원가 기준)으로 동 채권에 대하여 212억원(33%수준)의 대손충당금을 설정하였습니다.
특히 총 매출채권 및 기타수취채권(643억원) 중
특수관계자(비츠로미디어, 비츠로애드컴)에 대한 매출채권 및 기타수취채권(161억
원)은 약 25%를 차지하고 있으며, 그중 119억원(74%)이 부실화
되었습니다.

투자자께서는
특히 당사와 이해관계가 높은 특수관계자(비츠로미디어, 비츠로애드컴)에 대한 매출채권 및 기타수취채권이 높은 대손충당금 설정율(74%)
을 보이고 있다는 점을 반드시 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 특수관계자 관련 우발채무에 관한 위험

당사는 특수관계자 관련
신용공여 총액은 859억원
이며, 이중 손상처리되지 않은 금액은 780억원입니다.
만일
특수관계자가 계속기업으로서 존속하지 못한다면 전액 손실처리되어
78
0억원의 추가 손실을 인식하게 되며 당사의 재무현황에 심각한 악영향
을 미칠 수 있습니다.

또한,
특수관계자 지급보증 등의 행위
가 당사의 최대주주 및 특수관계인에 대한 지원목적이 아닌 경영목적 상의 부득이한 선택이었으나,
상법 위반 혐의가 있는 것으로 판단됩니다.
신고서 제출일 현재 법규 위반과 관련하여 확정된 재제사항은 없으나
추후 본건으로 인한 재제 또는 벌금이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

다. 수익성 악화 위험

31기 반기 기준 238억원(전년동기대비 -40.1%)으로 하락하였고, 매출원가율이 28기 77%에서 31기 반기 88%까지 증가하
였으며, 그로 인해 매출총이익은 전반적으로 감소
추세에 돌아섰습니다. 이는 i) 주요 매출처인 한국전력의 적자전환 등에 따른 매출 영향, ii) 대북사업에 따른 공공기관 예산집행 지연 등으로 영향으로 보고 있습니다. 또한, 장기매출채권 및 대여금 손상으로 인해 27억원의 기타대손상각비 등이 발생하면서
당사의 당기순손실은 30기 216억원에 이어 31기 반기 166억원으로 지속
하고 있습니다. 한편, 한국은행에서 발표하는 업종 평균 수익성 지표들과 당사의 수익성 지표를 비교해 보면 업종 평균은 전반적으로 3%~5% 수준을 유지하고 있으나,
당사는 적자를 기록하여 업종 평균 수익성에 비해 낮은

것으로 나타나고 있습니다.

당사의 매출액은 정체되어 있으며, 판매비와관리비의 증가 및 기타비용 증가 등으로 인해 수익성이 더욱 악화될 수 있는 위험에 노출되어 있습니다. 투자자께서는 각별한 주의
가 요구됩니다.

라. 재무안정성 악화 가능성 위험

당사의 31기 반기
부채비율은 233%로 표준산업분류표상 당사가 속한 산업의 부채비율인 98%(2017년말 기준)에 비하여 높은 편
입니다. 유동비율은 138.73%로 산업평균 유동비율인 159%(2017년말 기준)에 비하여 소폭 낮은 편이라고 볼 수 없습니다. 추후 경영실적이 악화되거나 시설투자에 대한 자금소요가 발생할 경우 재무안정성 지표에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 당사는
장단기차입금 증가 및 전환사채 발행(154억원)으로 인해 부채비율 및 유동비율이 악화
되었고, 이로 인해 당사는
외
부감사인으로부터 31기 반기 검토보고서상 강조사항에 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재한다는 의견
을 받았습니다. 이는 당기순손실 163억원으로 인해 유동부채가 유동자산(매각예정자산 330억원 제외)보다 84억원 초과하였기 때문입니다. 그렇지만 당사는 31기 반기 이후 2018년 10월에 46억원 전환사채가 주식으로 전환되어 재무구조가 개선되었으며 금번 유상증자를 통해 유동성을 확보할 계획입니다.그렇지만
당사의 재무상태가 지속적으로 악화되거나 경영실적이 악화될 경우 당사의 예상과 달리 각 금융기관으로부터의 상환 압박
이 발생할 수 있습니다. 이에 따라
당사의 차입금 상환 부담은 일시에 가중될 수 있는 위험이 존재하며, 채무불이행 가능성이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유념
하시기 바랍니다.

마. 현금흐름 관련 위험

당사의 이자비용은 28기 19억원, 29기 23억원, 30기 18억원, 31기 반기 12억원으로 지속적으로 발생
하고있으나,
30기 이후 영업이익을 통해 지속적인 수익을 창출해내고 있지 못하고 있습
니다. 향후 당사의 영업실적 부진이 지속될 경우
이자비용이 당사의 재무적 상황에 부담으로 작용하여 결과적으로 사업수지를 더욱 악화
시키고, 재무구조 악화로 이어질 수 있습니다. 또한
금
융권으로부터의 금융 조달비용을 상승시키는 요인으로 작용하여 유동성 위기에 직면할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.
당사는
30기 -40억원, 31기 -123억원으로 영업활동현금흐름이 부진하여 당사의 현금흐름 창출 능력이 저하
되고 있으나, 2018년 8월 소액공모 유상증자(10억원), 2018년 10월 제4회 전환사채 46억원 주식 전환 등 재무구조 개선작업을 통해 차입금을 상환하여 부채가 일부 감소하였습니다. 또한, 당사는 과거 부진한 현금흐름을 개선하기 위해 2012년 60억원, 2014년 135억원 공모 유상증자를 통해 자금을 조달하였으며, 차입금의 상환 등 재무구조를 개선하였습니다.
금번 유상증자를 포함하면 2012년 이후로는 3번째 공모 유상증자를 실시하는 것이며, 향후 사업실적의 부진이 계속되는 경우에는 유상증자를 통해 조달한 자금이 부족한 현금흐름에 쓰이는 악순환이 이루어질 수도 있습니다. 투자자분들은 투자 시, 이 점에 유의
하시기 바랍니다.

바. 회계정책 변경으로 인한 재무 상태 및 손익 변동 위험

당사는 31기 반기부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용
하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 4월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 그로 인해
매출채권이 85억원 감소하였고, 제공품(재고자산)이 76억원 증가
하였습니다. 상기와 같이 K-IFRS 제1115호 등으로 인해
당사의 회계정책이 변경될 수 있으며, 이로 인해 당사 재무 상태 및 손익이 변동될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 제대로 인지
하여 투자에 임하시기 바랍니다.

사. 최대주주 낮은 지분 위험

증권신고서 제출일 현재 당사 최대주주인 장태수 대표이사의 지분율은 12.18%로 낮은 수준이며 특수관계인 1인의 보유지분을 모두 포함하여도
최대주주 등의 지분율은 12.61%에 불과합니다.
당사의 최대주주 등은 당사 및 특별관계자의 재무구조개선을 위해 일부 지분을 매도하였으며, 증권신고서 제출일 현재, 직접적인 경영권 분쟁은 발생하지 않고 있습니다. 그렇지만 최대주주의 지분율이 경영권의 절대적인 방어를 위해서는 다소 부족한 수준이며 당사의 최대주주 등은 당사의 경영권 안정을 위하여 지분율 증대 방안에 대하여 다각적인 검토를 하고 있으나 구체적인 계획이 수립되지 않은 상황입니다.
낮은 지분율로 인하여 최대주주의 변경 내지 적대적 M&A에 따른 경영권 위험 요소가 상존
하고 있으며, 이에 대해 당사는 별도의 구체적인 대응방안을 마련하지 못한 상황입니다. 투자자분들은 투자 시, 이점 유의해주시기 바랍니다.

아. 입찰참가자격 제한 관련 위험

당사 외 5개사는
지방경찰청이 발주하는 무인교통감시장치 구매입찰과 관련하여 낙찰자 및 투찰율을 담합
하여 조달청으로 부터 2014년 07월 02일에 입찰참가자격 제한 조치를 통보 받았으며, 최초판결은 2014년 07월 10일부터 2015년 01월 09일(6개월간) 이었습니다. 상기 제재와 관련하여 당사는 부정당업자 입찰참가자격 제한처분 정지에 대한 행정소송을 진행하였지만 기각되었고,
실제 입찰참가자격 제한은 3번의 기간 동안(2015년 02월 28일 ~ 2015년 03월 06일, 2016년 06월 11일 ~ 2016년 06월 22일, 2017년 12월 12일 ~ 2018년 03월 23일) 집행
되었습니다. 상기 제재는 과거 집행내역으로 현재는 해당사항 없습니다.

당사는 조달청 및 한국전력공사 등 관급 및 공공기관으로부터 높은 비율의 매출이 발생하고 있습니다. 당사는 입찰참가제한 재제방지 방안을 마련하고 있고, 관련 법률을 적극 준수할 것이지만,
만일 추후에 과거와 같이 입찰참가자격 제한을 다시 받게될 경우, 당사 매출액 및 재무상황에 악영항
을 미칠 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이점 투자시 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 대규모 신주 물량 일시 출회에 따른 주가 하락 위험

금번 유상증자에 따른 모집예정주식 25,900,000주는 당사 기발행주식수의 53.64%에 이르는 물량으로 보호예수되지 않습니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며, 이로 인해 주가가 급락할 가능성이 있습니다. 이 경우, 본 증자의 1주당 모집가액보다 추가상장 시점의 주가가 더 낮아서 투자자분들의 금전적 손실이 있을 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

나. 청약 결과 미청약분 미발행 처리 위험

금번 유상증자는 주주우선공모 방식으로 진행되며, 아이비케이투자증권(주) 및 이베스트투자증권(주)는 모집주선회사로 실권 주식에 대한 인수 의무가 없습니다. 따라서 청약결과 미청약분에 대해서는 미발행 처리되며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있으며, 현 시점에서 부족분에 대한 추가 조달 방안은 구체적으로 정해진 바 없습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

다. 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가하락에 따른 손실위험

당사의 금번 유상증자로 인한 발행 신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주 발행가액보다 주가가 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다.

마. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

바. 집단 소송이 제기될 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 유의하시기 바랍니다.

사. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험

금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여, 투자판단을 해서는 안되며 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
25,900,000
500
1,160
30,044,000,000
주주우선공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

-
-
-
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 02월 07일 ~ 2019년 02월 08일
2019년 02월 15일
2019년 02월 11일
2019년 02월 15일
2019년 01월 08일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
30,044,000,000

발행제비용
552,527,920

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2018.12.17

【기 타】

1) 상기 모집가액은 예정가액으로 구주주청약일 3거래일 전인
2019년 01월 30일
에 최종발행가액이 확정되어
2019년 01월 31일
에 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.vitzrosys.com)에 공고되며, 정정 증권신고서(증권발행조건확정)가 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시됩니다.

2) 상기 청약기일은 구주주청약일이며, 청약공고일은 미청약주 일반공모 청약공고일입니다. 미청약주 일반공모 청약일은 2019년 02월 12일 ~ 2019년 02월 13일까지 2일간 진행됩니다. 미청약주 일반공모 청약의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.vitzrosys.com) 및 아이비케이투자증권(주), 이베스트투자증권(주)의 인터넷 홈페이지에 게시됩니다.

3) 일반공모 청약결과 발생하는 미청약주 및 단수주는 미발행 처리할 예정입니다.

4) 아이비케이투자증권(주) 및 이베스트투자증권(주)는 금번 (주)비츠로시스 주주우선공모의 모집주선회사입니다. 금번 유상증자는 모집주선 방식으로 진행되는 바, 아이비케이투자증권(주) 및 이베스트투자증권(주)는 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장과 금융투자업에관한 법률상 증권의 인수 업무를 수행하지 않습니다.

5) 당사의 금번 유상증자는 주주우선공모 방식으로 진행되는 바, 신주인수권이 부여되지 않으므로 신주인수권증서는 상장되지 않습니다.

6) 본 증권신고서에 대한 금융감독원의 심사 과정에서 정정신고서 제출 요구가 있을 수 있으며, 만약 정정신고서 제출 요구가 있을 경우, 본 증권신고서에 기재된 일정은 변경될 수 있습니다.

7) 본 증권신고서의 효력발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
25,900,000
500
1,160
30,044,000,000
주주우선공모

주1)
이사회 결의일은 2018년 12월 14일 입니다.

주2)
1주의 모집가액 및 모집총액은 예정금액이며, 확정되지 아니한 금액입니다.

공모가격의 결정방법은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법'을 참고하시기 바랍니다. 예정발행가액은 이사회결의일(
2018년 12월 14일
)을 기산일로 하여 아래의 산출 근거에 따라 산정하였으며,
최종 발행가액은 구주주 청약 초일(2019년 02월 07일) 전 3거래일(2019년 01월 30일)에 확정되어 2019년 01월 31일 (주)비츠로시스 홈페이지(http://www.vitzrosys.com)에
공고되고 금융감독원 전자공시시스템에 공시됩니다.

■ 예정 발행가액 산출근거

당사는 금번 유상증자의 1주당 예정 발행가액을 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-16조 및 제5-18조의 일반공모 방식으로 유상증자를 하는 경우의 발행가액 산정 방식을 준용하여 25%의 할인율을 적용한 가액으로 산정합니다. 예정 발행가액은 이사회 결의일을 기산일로 하여 산출하며, 기산일로부터 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(총 거래금액 ÷ 총 거래량)를 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정합니다. 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 예정 발행가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-16조 (적용범위 및 용어의 정의)

(전략...)
③ 이 절에서 "일반공모증자방식"이란 법 제165조의6제1항제3호에 따른 증자방식을 말하며, "주주우선공모증자방식"이란 법 제165조의6제4항제3호에 따른 방식을 말한다.
(후략...)

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)

① 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.
(후략...)

단, 당사는 신주배정기준일(주주확정일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 25%의 할인율을 적용한 예정 발행가액을 다시 공시할 예정입니다. 이때 공시되는 예정 발행가액을 기준으로 권리락 조치가 이루어질 예정입니다. 이는 권리락 시 기준이 되는 예정 발행가액을 최초 증권신고서 제출 시점에 산출된 예정 발행가액이 아닌 권리락 시점의 주가를 반영한 예정 발행가액을 사용하여 적절한 권리락 조치를 취하기 위함입니다.

■ 예정 발행가액 산정표

(단위: 원, 주)

구 분
일 자
거래량
거래대금

1
2018-12-11
1,595,352
2,283,715,235

2
2018-12-10
2,280,911
3,441,794,275

3
2018-12-07
3,876,759
6,215,171,090

합 계
-
7,753,022
11,940,680,600

기준주가
1,540
총 거래대금 ÷ 총 거래량

할인율
25%
-

발행가액
1,160
기준주가 × (1 - 할인율),
호가단위 미만은 호가단위절상
(단, 액면가액 이하인 경우 액면가로 발행함)

■ 확정 발행가액 산정

확정 발행가액은 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 5-18조(유상증자의 발행가액 결정)의 산출근거에 의거, 구주주 청약초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의가중산술평균주가를 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정합니다. 당사는 확정발행가액을 금융위원회(금융감독원) 전자공시시스템에 공시할 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.vitzrosys.com)에 게재하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 확정 발행가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

'증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)

① 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.
(후략...)

■ 유상증자 방식

본 건 유상증자의 인수방식 유형은 모집주선 방식입니다. 모집주선 방식은 증권의 모집주선에 관한 사무절차 등을 금융투자회사에 위탁하며, 증권의 모집결과 발생하는 미청약분에 대해서 인수책임을 인수기관이 부담하지 않습니다. 이에 따라 일반공모 청약 결과, 총 청약 주식수가 일반공모 모집주식수에 미달하는 경우에는 청약 주식수대로 배정하고, 최종 미청약된 잔여 주식은 미발행 처리합니다.

또한 당사는 금번 유상증자를 주주우선공모 방식으로 실시할 예정입니다. 주주우선공모 방식의 유상증자는 기존 주주에게 우선청약기회를 부여하는 방식으로 구주주에게 신주를 우선적으로 배정한 후 이에 대한 미청약주식이 발생한 경우, 이를 일반인을 대상으로 공모하는 방식입니다. 다만, 구주주에게 우선청약 기회를 부여함에 있어 증권인수업무에 관한 규정 제9조 2항 2호 등을 감안하여, 금번 유상증자의 구주주들에게는 보유한 주식수에 비례하여 우선청약할 주식수를 배정합니다.

주주우선공모 방식은 구주주들에게 우선적으로 청약에 참여할 수 있는 권리(우선청약권)가 부여되나 구주주들에게 신주인수권은 부여되지 않습니다. 따라서 금번 유상증자는 주주배정 방식 유상증자와는 달리 구주주의 신주인수권증서 상장, 계좌간 대체 및 거래가 불가하오니 이점 참고하시기 바랍니다.

'증권 인수업무에 관한 규정' 제9조 (주식의 배정)

(전략...)
② 유가증권시장 또는 코스닥시장 주권상장법인의 공모증자를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자유형군에 배정하여야 한다.
(...중략...)
2. 주주에게 우선청약권을 부여하는 공모증자의 경우 주주에게 우선청약할 주식수를 정하여 배정한다.

■ 공모일정 등에 관한 사항

일자
증자절차
비 고

2018. 12. 14
이사회결의
-

2018. 12. 14
신주발행 및 명의개서 정지 공고
당사 홈페이지(http://www.vitzrosys.com)

2018. 12. 17
증권신고서 제출
-

2019. 01. 03
예정 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2019. 01. 07
권리락
-

2019. 01. 08
신주배정기준일
-

2019. 01. 17
신주배정 통지
-

2019. 01. 30
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일전

2019. 01. 31
확정 발행가액 확정 공고
당사 홈페이지(http://www.vitzrosys.com)

2019.02.07 ~ 2019.02.08
구주주 청약
-

2019. 02. 11
일반공모청약 공고
당사 홈페이지(http://www.vitzrosys.com) 
아이비케이투자증권(주) 홈페이지
(http://www.ibks.com)
이베스트투자증권(주) 홈페이지
(http://www.ebestsec.co.kr)

2019.02.12 ~ 2019.02.13
일반공모청약
-

2019. 02. 15
주금납입 / 환불 / 배정공고
-

2019. 02. 26
주권교부 예정일
-

2019. 02. 27
신주상장 예정일
-

주) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주우선공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

구주주청약
25,900,000주
(100.0%)
- 구주 1주당 신주 배정비율: 0.536360655주 
- 신주배정기준일(주주확정일): 2019년 01월 08일

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 미청약주식 배정

합 계
25,900,000주
(100.0%)
-

주1)
금번 실시하는 유상증자는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165조의6에의거 주주우선공모 방식으로 이루어집니다.

주2)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일(주주확정일) 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.536360655주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일(주주확정일) 현재 신주의 배정비율은 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

주3)
구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는"증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제3호 및4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 일반공모 주식의 10%를 배정하고, 이 배정분 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에는 50%를 우대배정하며, “증권 인수업무 등에 관한 규정” 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 일반공모 주식의 30%를 배정합니다. 나머지 60%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다.

주4)
상기 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 미발행 처리합니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의 6 (주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례)

① 주권상장법인이 신주(제3호의 경우에는 이미 발행한 주식을 포함한다. 이하 이 항 및 제4항에서 같다)를 배정하는 경우 다음 각 호의 방식에 따른다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(해당 주권상장법인의 주식을 소유한 자를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(해당 주권상장법인의 주식을 소유한 자를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

(단위: 주)

A. 보통주식
48,288,404

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
48,288,404

D. 자기주식 + 자기주식신탁
-

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
48,288,404

F. 유상증자 주식수
25,900,000

G. 증자비율 (F / C)
53.64%

H. 우리사주조합 배정
-

I. 구주주 배정 (F - H)
25,900,000

J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E)
0.536360655

주)
금번 실시하는 유상증자는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165조의6에의거 주주우선공모 방식으로 이루어집니다.

3. 공모가격 결정방법

■ 예정 발행가액 산정

당사는 금번 유상증자의 1주당 예정 발행가액을 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-16조 및 제5-18조의 일반공모 방식으로 유상증자를 하는 경우의 발행가액 산정 방식을 준용하여 25%의 할인율을 적용한 가액으로 산정합니다. 예정 발행가액은 이사회 결의일을 기산일로 하여 산출하며, 기산일로부터 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(총 거래금액 ÷ 총 거래량)를 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정합니다. 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 예정 발행가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-16조 (적용범위 및 용어의 정의)

(전략...)
③ 이 절에서 "일반공모증자방식"이란 법 제165조의6제1항제3호에 따른 증자방식을 말하며, "주주우선공모증자방식"이란 법 제165조의6제4항제3호에 따른 방식을 말한다.
(후략...)

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)

① 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.
(후략...)

단, 당사는 신주배정기준일(주주확정일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 25%의 할인율을 적용하여 산출한 예정 발행가액을 다시 공시할 예정입니다. 이때 공시되는 예정 발행가액을 기준으로 권리락 조치가 이루어질 예정입니다. 이는 권리락 시 기준이 되는 예정 발행가액을 최초 증권신고서 제출 시점에 산출된 예정 발행가액이 아닌 권리락 시점의 주가를 반영한 예정 발행가액을 사용하여 적절한 권리락 조치를 취하기 위함입니다.

■ 확정발행가액 산정

확정 발행가액은 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 5-18조(유상증자의 발행가액 결정)의 산출근거에 의거, 구주주 청약초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의가중산술평균주가를 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정합니다. 따라서 구주주 청약 초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(총 거래금액 ÷ 총 거래량)를 기준주가로 하여 25%의 할인율을 적용한 확정 발행가액을 산출하여 금융위원회(금융감독원) 전자공시시스템에 공시할 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.vitzrosys.com)에 게재하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 확정 발행가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

'증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)

① 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.
(후략...)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
25,900,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
1,160원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
30,044,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주: 1주
2) 일반공모: 일반공모의 청약단위는 최소 청약단위를 100주로 하여, 다음과 같이 정합니다. 단, 일반공모 청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 이상
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과
5,000,000주 이하
500,000주 단위

5,000,000주 초과
10,000,000주 이하
1,000,000주 단위

10,000,000주 초과
5,000,000주 단위

청약기일
우리사주배정
개시일
-

종료일
-

주주우선공모
개시일
2019년 02월 07일

종료일
2019년 02월 08일

일반모집 또는 매출
개시일
2019년 02월 12일

종료일
2019년 02월 13일

청약증거금
주 주 배 정
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2019년 02월 15일

배당기산일(결산일)
2018년 04월 01일

주1)
본 건 유상증자의 구주주 청약 후 단수주 및 미청약주식은 모집주선회사인 아이비케이투자증권(주) 및 이베스트투자증권(주)가 일반공모 청약을 진행합니다.

주2)
일반공모의 청약한도는 일반공모 배정분의 100% 이내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

주3)
금융감독원이 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정신고서 제출 요구 등의 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정신고서 제출 요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

구 분
일 자
공고방법

신주발행(주주확정일)의 공고
2018년 12월 14일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.vitzrosys.com)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2019년 01월 31일
전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.vitzrosys.com)

실권주 일반공모 청약공고
2019년 02월 11일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.vitzrosys.com)

아이비케이투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.ibks.com)

이베스트투자증권(주) 홈페이지
(http://www.ebestsec.co.kr)

실권주 일반공모 배정공고
2019년 02월 15일
아이비케이투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.ibks.com)

이베스트투자증권(주) 홈페이지
(http://www.ebestsec.co.kr)

주)
청약 결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 아이비케이투자증권(주) 홈페이지(http://www.ibks.com) 및 이베스트투자증권 홈페이지(http://www.ebestsec.co.kr)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

2) 청약 방법

가) 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 대표모집주선회사인 아이비케이투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표모집주선회사인 아이비케이투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.
나) 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는 “금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률”의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 “증권 인수업무 등에 관한 규정” 제2조 제18호, 제19호 및 제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

'증권 인수업무에 관한 규정' 제2조 (용어의 정의)

(전략...)
18. “고위험고수익투자신탁”이란 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말한다. 다만, 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다
19. "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 최초 설정일·설립일로부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말한다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니한다.
20. "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말한다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.
(후략...)

'증권 인수업무에 관한 규정' 제9조 (주식의 배정)

(전략...)
④ 제1항에도 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인
2. 발행회사의 이해관계인. 다만 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.
3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등
(후략...)

다) 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니합니다.

라) 청약자는 반드시 청약 전에 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인 하여야 합니다.

3) 청약사무취급처

가) 구주주 중 실질주주 : 주권을 예탁한 증권회사 및 아이비케이투자증권(주) 본ㆍ지점

나) 구주주 중 명부주주 : 아이비케이투자증권(주) 본ㆍ지점

다) 일반공모 청약자 : 아이비케이투자증권(주) 및 이베스트투자증권(주) 본ㆍ지점

4) 청약결과 배정방법

가) 구주주 청약: "신주배정기준일(주주확정일)” 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주(이하“구주주”라 한다)에게 1주당 0.536360655주(1주당 배정비율과 동일)의 비율로 배정하며, 1주 미만의 단수주식은 절사하여 배정하지 아니합니다. 단, 신주배정기준일(주주확정일) 전 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식의 변동 등으로 인하여1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

나) 일반공모 청약: 상기 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는"증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제3호 및4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 일반공모 주식의10%를 배정하고, 이 배정분 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에는50%를 우대배정하며, “증권 인수업무 등에 관한 규정” 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 일반공모 주식의 30%를 배정합니다. 나머지 60%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁을 포함한다)에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약 초과 그룹에 배정합니다.

'증권 인수업무에 관한 규정' 제9조 (주식의 배정)

(전략...)
② 유가증권시장, 코스닥시장 또는 코넥스시장 주권상장법인의 공모증자를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자유형군에 배정하여야 한다.
1. 유가증권시장 주권상장법인(외국법인등인 유가증권시장 주권상장법인은 제외한다)의 공모증자의 경우 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 우리사주조합원에게 공모주식의 20%를 배정하고, 코스닥시장 또는 코넥스시장 주권상장법인의 공모증자의 경우 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 우리사주조합원에게 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.
2. 주주에게 우선청약권을 부여하는 공모증자의 경우 주주에게 우선청약할 주식수를 정하여 배정한다.
3. 제1호 및 제2호에 따른 배정 후 잔여주식의 10% 이상을 고위험고수익투자신탁 에 배정한다. 이 경우 해당공모증자가 코스닥시장 주권상장법인의 유상증자인 때에는 코넥스 고위험고수익투자신탁에 잔여주식의 5% 이상을 배정하여야 한다.
4. 코스닥시장 주권상장법인의 공모증자의 경우 제1호 및 제2호에 따른 배정 후 잔여주식의 30% 이상을 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 배정한다.

(후략...)

(1) 일반공모 청약결과 일반공모의 총 청약주식수가 일반공모 주식수를 초과하는 경우, 청약경쟁률에 따라 안분배정합니다. 단, 단주처리비율은 5사 6입을 원칙으로 하되, 잔여주가 최소화되도록 조정될 수 있습니다. 이후 최종 잔여주는 최대 청약자부터 순차적으로 우선배정 하되, 동 순위 최대 청약자가 최종 잔여주보다 많은 경우에는 ’을’이 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다. 

(2) 일반공모 청약결과 일반공모의 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우, 청약주식수 대로 배정하고 청약 미달분에 대하여는 미발행 처리합니다.

5) 주권교부에 관한 사항

가) 주권교부예정일: 2019년 02월 26일(단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기일정은 변경될 수 있습니다.)
나) 주권교부장소: 명의개서대행기관 (국민은행 증권대행부)
다) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조 제5항의 규정에 의한 신청을 한 경우 해당청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되고 동 주권은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동 입고됩니다. 

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조(예탁결제원의 예탁)

(전략...)
⑤ 예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권 등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행 또는 등록(「국채법」 또는 「공사채등록법」에 따른 등록을 말한다. 이하 이 절에서 같다)할 수 있다.
(후략...)

6) 투자설명서 교부에 관한 사항

가) 2009년 2월 4일부터 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 따라, 동법 제124조에 의거, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.
나) 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)께서는 청약하시기 전, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률'

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가 
2. 한국은행 
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령'

제11조 (증권의 모집·매출)
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가업자(이하 "신용평가업자"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서"대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다) 교부 장소: 아이비케이투자증권(주) 및 이베스트투자증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지와 HTS, MTS

라) 교부 방법: 아래와 같은 방법에 의하여 투자설명서를 교부합니다.

구 분

교부 방법 및 일시

구주주 청약자

①, ②, ③을 병행

① 우편 송부: 구주주청약 초일 전 수취 가능

② "아이비케이투자증권(주)", "이베스트투자증권(주)"의 본ㆍ지점에서 교부: 청약 종료일까지

③ "아이비케이투자증권(주)", "이베스트투자증권(주)"의 홈페이지 또는 HTS, MTS에서 교부: 청약 종료일까지

일반 청약자

①, ②를 병행

① "아이비케이투자증권(주)", "이베스트투자증권(주)"의 본ㆍ지점에서 교부: 일반공모 청약 종료일까지

② "아이비케이투자증권(주)", "이베스트투자증권(주)"의 홈페이지 또는 HTS, MTS에서 교부: 일반공모 청약 종료일까지

(1) 구주주 교부방법: 구주주에 대해서는 투자설명서를 우편으로 교부할 예정입니다.다만, 아이비케이투자증권(주) 및 이베스트투자증권(주)를 통해 구주주 청약을 하시는 주주께서는 아이비케이투자증권(주) 및 이베스트투자증권(주)의 홈페이지 및 HTS, MTS를 통해서도 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다.

(2) 일반청약자 교부 방법

(가) 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법으로 교부합니다.
(나) 아이비케이투자증권(주) 및 이베스트투자증권(주)의 홈페이지 또는 HTS, MTS에서 투자설명서를 다운로드 받으실 수 있으며, 다운로드를 완료하신 이후에 청약하실 수 있습니다.

(3) 기타사항

(가) 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 반드시 교부 받은 후교부확인서에 서명 또는 홈페이지에서 다운로드 받은 후 교부확인란에 체크하여야 합니다.
(나) 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면 등 금융위원회가 정하여 고시하는 방법 등으로 하여야 합니다.
(다) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등 금융위원회가 정하여 고시하는 방법 등으로 표시하지 않은 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.
(라) 투자설명서는 상기 교부방법에서 정한 방법으로 교부하며 위탁증권회사 또는 청약사무취급처의 HTS, MTS 및 유선, ARS 등(위탁증권회사 또는 청약사무취급처마다 청약방법은 다를 수 있음)을 통해 청약하고자 하는 경우, 위탁증권회사 또는 청약사무취급처가 지정하는 방식에 따라 투자설명서 교부가 확인된 자에 한하여 청약이 가능합니다.

(4) 투자설명서 수령 확인절차

(가) 우편을 통한 투자설명서 수령 시

① 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
② HTS 및 MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
③ 주주우선공모 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

(나) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령 시: 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

(다) 홈페이지 또는 HTS, MTS를 통한 교부: 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

(5) 기타사항

금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후, 신주배정기준일(주주확정일) 현재 주주명부상 주주에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 

※『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 §124, 동법시행령 §132에 의해 투자설명서의 교부가 면제되는 대상에게는 투자설명서 교부의무가 없습니다.

다. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 신주인수권증서에 관한 사항

당사는 금번 유상증자를 주주우선공모 방식으로 실시할 예정입니다. 주주우선공모 방식은 구주주가 우선적으로 청약에 참여할 수 있는 권리(우선청약권)가 부여되나 구주주들에게 신주인수권은 부여되지 않습니다. 따라서 금번 유상증자는 주주배정 방식 유상증자와는 달리 구주주의 신주인수권증서 상장, 계좌간대체 및 거래가 불가하오니 이 점 참고하시기 바랍니다.

(2) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

주식교부일 이전의 주식의 양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만,『자본시장과금융투자업에 관한 법률』 제311조 제4항에 의거, 주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 『상법』 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있습니다.

※「자본시장과 금융투자업에관한 법률」제 311조 (계좌부기재의 효력)

①투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다.
②투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질권설정을 목적으로 질물(質物)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다.
③예탁증권등의 신탁은「신탁법」제3조 제2항에 불구하고 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다.
④주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는「상법」제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다.

※「상법」제 335조 (주식의 양도성)

① 주식은 타인에게 양도할 수 있다. 다만, 회사는 정관으로 정하는 바에 따라 그 발행하는 주식의 양도에 관하여 이사회의 승인을 받도록 할 수 있다.

②제1항 단서의 규정에 위반하여 이사회의 승인을 얻지 아니한 주식의 양도는 회사에 대하여 효력이 없다.

③주권발행전에 한 주식의 양도는 회사에 대하여 효력이 없다. 그러나 회사성립후 또는 신주의 납입기일후 6월이 경과한 때에는 그러하지 아니하다.

(3) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

(가) 청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

(나) 총 일반청약주식수(기관투자자 포함)가 일반공모주식수를 초과하여 청약증거금이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은 환불일날 해당 청약취급처에서 환불합니다.

(4) 주금납입장소: 우리은행 테크노마트지점

(5) 기타의 사항

(가) 청약자가 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실명에 의하여 청약하지 아니한 경우에는 이를 무효처리합니다.
(나) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.
(다) "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 제3항에 의거, 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부에서 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

※「자본시장과 금융투자업에관한 법률」제 120조 (신고의 효력발생시기 등)

① 제119조제1항 및 제2항에 따른 증권의 신고(이하 "증권신고"라 한다)는 그 증권신고서가 금융위원회에 제출되어 수리된 날부터 증권의 종류 또는 거래의 특성 등을 고려하여 총리령으로 정하는 기간이 경과한 날에 그 효력이 발생한다.
② 금융위원회는 증권신고서의 형식을 제대로 갖추지 아니한 경우 또는 그 증권신고서 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니한 경우를 제외하고는 그 수리를 거부하여서는 아니 된다.
③ 제1항의 효력의 발생은 그 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부에서 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니한다.
④ 증권의 발행인은 증권신고를 철회하고자 하는 경우에는 그 증권신고서에 기재된 증권의 취득 또는 매수의 청약일 전일까지 철회신고서를 금융위원회에 제출하여야 한다

(라) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

아이비케이투자증권(주) 및 이베스트투자증권(주)는 금번 (주)비츠로시스 주주우선공모 증자의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

본 증권신고서 제출일 현재 당사가 발행한 주식은 기명식 보통주
48,288,404
주 입니다. 당사가 금번 주주우선공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주
25,900,000
주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다. 

1. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식총수)

이 회사가 발행할 주식의 총수는 200,000,000주로 한다.

제6조(설립시에 발행하는 주식의 총수)

이 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 90,000주로 한다.

제7조(1주의 금액)

주식1주의 금액은 500원으로 한다.

제8조(주권의 발행과 종류)

① 이 회사는 기명식 주권만을 발행한다.

② 이 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및
10,000주권의 8종류로 한다.

③ 이 회사는 주권불소지제도를 채택하지 아니한다.

제9조(주식의 종류, 수 및 내용)

이 회사가 발행하는 주식은 보통주식으로 한다.

2. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주를 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당되는 경우 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. <삭 제> 2012.06.20 삭제

2. 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리 사주 조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관, 기관투자자 또는 제3자에게 신주를 발행하는 경우

8. 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

3. 의결권에 관한 사항

제27조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제28조(상호주에 대한 의결권 제한)

이 회사는, 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른회사의 발행주식총수의 10분의1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른회사가 가지고 있는 이회사의 주식은 의결권이 없다.

제29조(의결권의 불통일행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제30조(의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다,

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 배당에 관한 사항

제13조(신주의 배당기산일)

회사가 당해 사업년도에 발행한 신주에 대한 이익배당에 관하여 신주를 발행 또는 인수,납입한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 신주를 발행 또는 인수,납입된것으로 본다.

제54조(이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1.이익준비금

2.기타의 법정 적립금

3.배당금

4.임의적립금

5.기타의 이익잉여금 처분액

제55조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제56조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금 이 회사에 귀속한다.

Ⅲ. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

※ 금번 유상증자를 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.
※ 당사는 본 증권신고서를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요 하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 증권신고서에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한번 알려드립니다.

1. 사업위험

당사는 1989년 11월에 프랑스 CLEMESSY와 기술협력을 맺고 한불자동화 주식회사로 출범하여 1991년 1월에 주식회사 광명제어로, 2000년 7월에 주식회사 비츠로시스로 상호를 변경하였으며, 2001년 12월에 코스닥시장에 등록하였습니다. 당사는 IT융복합사업, 신재생에너지사업, 첨단그린도시사업, 해외사업으로 부문을 구분하여 사업을 영위하고 있으며, 국가 기반 시설 관련 사업인 만큼 한국전력/수자원공사 등의 공기업 및 지방자치단체로부터 안정적으로 수주가 발생하고 있습니다. 매출비중은 IT융복합사업 약 54%, 첨단그린도시사업 약 45%로 구성되어 있습니다. 

[사업부문별 매출현황]

(단위 : 백만원)

사업
 부문

매출
 유형

사업부문

사업분야

28기
(2016.03)

29기
(2017.03)

30기
(2018.03)

31기반기
(2018.09)

스마트
 인프라
 사업부문

용역
 매출

IT융복합사업

- 전력자동화시스템 사업

- 스마트그리드 사업

- 공공용 사회안전시스템 사업

- 차세대 무선통신 및 센서네트워크 사업

31,149
 (49%)

41,375
 (57%)

38,978
 (52%)

12,834
 (54%)

첨단그린도시사업

- 지능형 교통사업

- U-City사업

- 스마트 물환경 사업

29,501
 (46%)

30,114
 (42%)

35,809
 (48%)

10,843
 (45%)

신재생에너지사업

- 원자력 사업

1,604
 (3%)

86
 (0%)

117
 (0%)

-

고부가서비스사업

- 경전철 운영서비스

589
 (1%)

176
 (0%)

1
 (0%)

0
 (0%)

임대
 매출

-

- 임대매출

314
 (0%)

323
 (1%)

369
 (0%)

160
 (1%)

제품
 매출

-

- 제품매출

32
 (0%)

-

18
 (0%)

-

플랜트
 사업부문

용역

해외사업

- EPC계약에 의한 이라크 가스터빈 프로젝트 수출

332
 (1%)

-

-

-

매출

- 플랜트산업 유지보수

합계

-

-

-

63,541
(100%)
72,074
(100%)

75,293
 (100%)

23,837
(100%)

(자료 : 당사 제시)

당사의 사업은 인프라 자동제어 및 SI 사업의 형태로 당사의 사업을 이해하는데 필요한 용어의 의미는 다음과 같습니다.

[용어 의미]

구분
사업부
제품명
설명
적용분야
주요 납품처

원방감시제어
시스템
(SCADA)
IT융복합 사업부
- SCADA 통합시스템
- 급전분소 전력계통감시제어시스템
- 전력구 감시제어시스템
- 방범통합(영상감시)시스템
- 종합화상 정보시스템
원격지에 산재되어 있는 전력 및 산업설비에 대한 운영정보를 중앙감시실에서취득하여 처리하는 효율적이고 신뢰성 있는 종합 원격 감시제어 시스템
-변전소/발전소의 전력계통 
-통합원격감시제어시스템(철도, 지하철)
-항만, 항공설비 전력분야 
-농업용수 및 물관리자동화 TMTC 
-항로표시 등부표원격감시제어
한국철도시설공단
한국전력공사

분산제어시스템
(DCS)
IT융복합 사업부,첨단그린도시사업부
- V-EYE 시스템
- MMI Software
고기능, 고성능, 고호환성의소프트웨어 및 하드웨어를 채용한 감시제어시스템에 자동 제어 프로그램을 내장하여 분산 운전함으로서위험을 최소화 시키고 중앙감시실에서감시 제어하는 시스템
-수처리설비 감시제어 
-상하수통합시스템 
-환경기초시설 감시제어 
-TMS시스템(수질,대기,소음,하수관리)
-일반산업/플랜트 공정 제어
조달청 
한국수자원공사
지방자치단체

지능형
교통시스템
(ITS)
첨단그린도시사업부
- VATMS-1000

교통의 구성 요소인 도로와 차량 등에 첨단 전자, 정보, 통신 기술을 적용시켜 교통시설을 효율적으로 운영하기 위한 정보화 시스템

-버스전용차로,속도,신호,불법주정차단속 등-신호교차로 완전감응제어 
-정보수집/가고/제공을 위한 센터솔루션 및 Local 장비 통합 시스템
국토해양부
경찰청
지방자치 단체

전력IT
IT융복합 사업부,신재생에너지
- VHVAC
- PLC제어반
전력 산업에 정보통신(IT)기술접목하여 지능화 기기 및 시스템 기술 제공
-원자력 발전소, Plant 설비제어 등
한국전력공사
한국수력원자력

(자료 : 당사 제시)

[약어 해설]

SCADA : Supervisory Control and Data Acquisition (원격감시제어시스템)

DCS : Distributed Control System (분산제어시스템)

ITS : Intelligent transport systems (지능형 교통시스템)

IT : Information technology (정보기술)

DCU : Data Concentration Unit (데이터집중장치)
PSD : Platform Screen Door (플랫폼 스크린도어 장치)

ICT : Information & Communication Technology (정보통신기술)

U-City : Ubiquitous City

(자료 : 당사 제시)

상기에서 기술한 바와 같이, 당사의 일부 사업부들은 현재 매출이 거의 일어나지 않고 있어 추가적인 수주를 예측하기 어려운 사업부문도 있습니다. 따라서 사업 위험은당사의 주력 사업부문인 IT융복합사업과 첨단그린도시사업에 대한 내용을 위주로 작성하였습니다. 투자자 여러분께서는 이점 참고하시기 바라며, 투자판단시 유의하시기 바랍니다

또한, 당사의 주요매출처는 한국전력, 한국철도공사 등과 같은 공공기관이며, 매출비중은 30기 74%, 31기 반기 70%로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

[공공기관 매출비중]

구분
30기
(2018.03)
31기 반기
(2018.09)

매출액
비중
매출액
비중

공공기관
55,935,501
74.29%
16,686,177
70.00%

일반기업
19,357,945
25.71%
7,151,219
30.00%

합계
75,293,446
100.00%
23,837,396
100.00%

(자료 : 당사 제시)

가. 경기변동 관련 위험

당사의 매출액은
공공기관들이 국·내외 경기에 영향을 받을 경우 당사의 매출액에도 영향을 받는 구조
입니다. 국내 경제의 하방 요인으로서 주요 수출품목 단가 하락, 시장금리 급등 등 다양한 요인이 존재하나 주 요인은 미·중 무역분쟁 입니다. 국내 경제는 수출 의존도가 높아 이 무역분쟁으로 인한 타격이 불가피하며,
미·중 양국이 추가적인 관세 조치를 발표하거나, 환율 분쟁이 발발하거나, 정상회담을 통한 합의 도출이 늦어질 경우 국내 경제가 침체될 수 있음을 주의
하여 주시기 바랍니다. 글로벌 경기의 불확실성 혹은 악재가 현실화되어
글로벌 경기 침체 장기화로 이어져 경제 성장이 둔화된다면, 국내 경기에도 악영향이 불가피하고 정부 및 공공기관의 지출도 감소할 가능성

이 높으

므로 당
사의 사업에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있습니다. 투
자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 주로 영위하고 있는 사업은 공공기관 자동화 및 제어시스템 구축 사업으로 당사의 각 사업부문들은 정부 및 공공기관의 재정지출에 크게 영향을 받는다고 할 수 있으며, 정부의 재정지출은 국·내외 거시경제 상황에 영향을 받으므로 당사의 사업은 국내외 경기상황과 상관관계가 큽니다. 따라서, 당사의 매출액은 공공기관들이 국·내외 경기에 영향을 받을 경우 당사의 매출액에도 영향을 받는 구조입니다. 미국 및 중국 등 세계 경기를 주도하는 주요 국가들의 불황은 당사가 속해 있는 전방산업의 성장을 저해하고 있으며, 이는 당사의 매출에 악영향을 미칠 수 있습니다.

[기관별 2018년 세계 경제성장률 전망]

(단위: %)

기관명
OECD
IMF
World Bank
평균

2017년
3.6
-
-
3.6

2018년 전망치
3.7
3.9
3.1
3.6

(자료 : 국회입법조사처)
주) 2017년 세계 경제성장률은 OECD 자료 기준임

OECD 등 세계 주요 금융기구는 중국 및 인도 등 신흥국의 견조한 성장세 지속, 각국의 경기부양정책과 선진국의 투자 회복, 세계 교역 증가 등에 힘입어 세계 경제 성장률이 상승세를 지속할 것으로 전망하고 있습니다. 2017년의 세계 경제 성장률은 3.6%를 기록하였고 2018년의 세계 경제 성장률 또한 마찬가지로 3.6%를 유지할 것으로 예측되어 세계 경기 회복은 지속될 것으로 보이며, 이에 따른 수출 및 투자 증가세의 지속, 민간소비 회복 등의 경기 상방요인은 국내 경제에 긍정적으로 작용할 가능성이 있습니다.

[국내 경제성장률 추이(한국은행)]

(단위: %)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
(E)
2019년
(E)

경제성장률
(실질GDP성장률)
3.3
2.8
2.9
3.1
2.7
2.7

(자료 : 한국은행 경제통계시스템, 한국은행 경제전망보고서)

[국내 경제성장률 추이(LG경제연구원)]

(단위: %)

lg경제연구원_경제전망

(자료 : LG경제연구원 2019년 경제전망보고서)

2017년 국내경제는 3.1%의 경제성장률을 기록하였으며, 이는 소비심리의 큰 폭 개선에 따른 민간소비의 증가 및 일자리 추경을 비롯한 정부정책 등에 기인한 것으로 판단됩니다. 2018년 중 국내경제는 투자 조정이 이어지겠으나 수출과 소비가 양호한 흐름을 보이면서 2.7%(한국은행), 2.8%(LG경제연구원)의 성장률을 나타낼 전망입니다. 

하지만 국내 경제는 최근 불확실성이 확대되는 양상을 보이고 있습니다. 실제로 2018년 초 한국은행은 국내 실질GDP 성장률을 3.0%로 예상하였으나, 2018년 7월 예상치를 0.1%p 하향 조정하였고, 10월에는 추가적으로 0.2%p 낮추어 본 성장률 예측치는 2.7%까지 하락한 상황입니다. LG경제연구원은 2019년 성장률 예측치를 2.5%로 한국은행(2.7%)보다 더 낮게 예측하고 있습니다.

국내 경제의 하방 요인으로서 주요 수출품목 단가 하락, 시장금리 급등, 건설투자 악화, 반도체시장 둔화 등 다양한 요인이 존재하나 한국은행 및 LG경제연구원이 주요하게 고려하는 요인은 미·중 무역분쟁 입니다. 우리나라 대중수출 중 미국으로 향하는 제품의 비중은 5%정도로 추정되어 직접적인 충격은 제한적이고, 일부 제품에서는 우리 수출의 반사이익도 예상되지만 전체적으로 부정적인 영향이 클것으로 판단하고 있습니다. 통상마찰로 중국과 미국의 경기가 둔화되고 주벼국으로 부정적 충격이 확산되면서 전반적인 수입수요 둔화로 이어질 수 있습니다.

[미·중 무역분쟁 일지]

일자
내용

2018년 3월
미국, 한국 등 일부 국가 제외 전세계 철강에 25%, 알루미늄에 10% 관세 부과
(2017년 중국의 대미 철강 및 알루미늄 수출 규모는 280억 달러)

2018년 4월
중국, 관세 부과에 대하여 보복으로 미국산 수입품에 대하여 240억달러어치 상품에 대하여 관세 부과

2018년 5월
미-중 1차 무역협상 / 결렬

미-중 2차 무역협상 / 중국의 대미 흑자폭 축소 등 잠정 합의

2018년 6월
미-중 3차 무역협상 / 결렬

2018년 7월
미중, 상호간 340억달러어치 상품에 대하여 25% 관세 부과

2018년 8월
미국, 2~3차 관세 부과 예고

중국, 보복관세 계획 발표

미-중 4차 무역협상 / 결렬

미중, 상호간 160억달러어치 상품에 대하여 25% 관세 부과

2018년 9월
트럼프, 중국산 총 5,170억달러어치 상품에 대하여 관세 부과 위협

중국, 미국과 5차 협상 취소

미국, 2,000억달러어치에 연말까지 10% 관세 부과하고 연말 이후 
25%로 상향 예고
중국, 600억달러어치에 5~10% 관세 부과

2018년 10월
트럼프 대통령, 중국이 미국 측의 관세 조치 보복할 경우 2,670억 달러 규모의 추가관세 부과하겠다며 경고

2018년 12월
트럼프 대통령, 2019년 1월 1일부로 25% 상향 조정 예정이던 2,000억 규모 중국산 수입품에 대한 관세 내년 봄까지 유예 결정

(자료 : 각사 언론보도)

미국이 전세계 금속에 관세를 부과하며 촉발된 미·중 무역분쟁은 지난 9월 미국이 2,000억달러어치 중국산 수입품에 10%의 관세를 추가로 부과하면서 한층 격화되었습니다. 타협이 이뤄지 않을 경우 미국은 2019년 1월부터는 해당 세율을 25%로 인상할 방침을 밝혔습니다. 지난 7월과 8월 두 차례에 걸쳐 500억달러 규모 중국산 제품에 25%의 고율관세를 부과했던 미국은 이번 조치로 지난해 대중 수입액(5,055억달러)의 절반에 추가로 관세를 부과한 셈이 되었습니다. 미·중 무역분쟁은 환율전쟁으로도 확산되는 양상입니다. 트럼프 대통령은 중국을 환율조작국으로 지정할 수 있음을 시사했으며, 만약 중국이 외환보유고를 풀어 대응할 경우 전 세계가 환율분쟁에 휘말릴 가능성도 배제할 수 없습니다. 다만, 2018년 12월 3개월간 관세 휴전합의에 의해 2019년부터 상향 조정 예정이었던 관세가 내년 봄까지 연기되었습니다.

프랑스 중앙은행은 연구보고서에서 미·중 무역분쟁이 생산성 하락, 자본 대출 비용 상승, 투자 수요 감소 등으로 인해 전세계 경제에 악영향을 미칠수 있다며, 이를 감안하였을 때 글로벌 실질GDP는 2년 후 최대 3%까지 감소할 수 있다고 경고하였습니다. 국내 경제 또한 수출 의존도가 높아 이 무역분쟁으로 인한 타격이 불가피하며, 미·중 양국이 추가적인 관세 조치를 발표하거나, 환율 분쟁이 발발하거나, 정상회담을 통한 합의 도출이 늦어질 경우 국내 경제가 침체될 수 있음을 주의하여 주시기 바랍니다.

상기와 같이, 글로벌 경기의 불확실성 혹은 악재가 현실화되어 글로벌 경기 침체 장기화로 이어져 경제 성장이 둔화된다면, 국내 경기에도 악영향이 불가피하고 정부 및 공공기관의 지출도 감소할 가능성이 높으므로 당사의 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방산업(IT서비스산업) 관련 위험

당사가 영위하는 사업은 전산시스템을 구축하는 사업의 형태로
전방산업인 IT서비스산업의 영향
을 받습니다. 국내 IT서비스 시장은 2016년 80,149억원의 시장 규모를 형성하였으며, 2018년 82,913억원, 2021년 86,641억원으로 매년 1.3% ~ 2.0% 가량 성장할 것으로 예상됩니다. 그 중 당사가 주력하는
국내 IT 서비스(공공) 시장 규모는 2014년 35,502억원에서 2017년 40,757억원 규모로 성장하였습니다. 그렇지만, 연평균 성장율은 2015년 7.4%, 2016년 5.1%, 2017년 1.7%로 둔화되어 국내 IT 서비스 시장의 연평균 성장률(1.3%~2.0%)과 유사한 수준을 나타내고 있습니다.
전방산업의 시장이 지속적으로 성장하지 않으면 당사의 사업에도 영향을 미쳐 매출액 감소 및 수익성 저하 등의 부정적인 영향을 받아 실적이 저하되는 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 사업은 전산시스템을 구축하는 사업의 형태로 전방산업인 IT서비스산업의 영향을 받습니다. IT서비스란 사용자가 필요로 하는 정보시스템에 관해 기획(IT컨설팅)에서부터 구축 및 실제 운용, 솔루션제공, 유지보수, 교육훈련까지 모든 과정 상의 서비스를 제공하는 것을 의미합니다. 최근 정보화 관련 투자가 기업의 경쟁력 제고에 있어 차지하는 비중이 높아짐과 동시에 중요한 전략적 수단으로 인식되고 있어 IT투자를 필수적인 투자로 인식하는 경향이 확산되고 있습니다.

국내 IT서비스 시장은 2016년 80,149억원의 시장 규모를 형성하였으며, 2018년 82,913억원, 2021년 86,641억원으로 매년 1.3% ~ 2.0% 가량 성장할 것으로 예상됩니다. 반면 세계 IT서비스 시장은 2016년 9,350억달러의 시장 규모를 형성하였으며, 2018년 10,056억달러, 2021년 11,284억달러로 매년 3.2% ~ 3.9% 가량 성장할 것으로 예상됩니다. 국내 IT서비스 시장의 성장율은 세계IT서비스 시장 대비 상대적으로 낮은 수치로 향후 국내 IT 서비스 시장의 저성장 기조가 고착화 될 것으로 예상하고 있는 상황입니다. 

[국내 IT서비스 시장 규모]

(단위 : 억원)

국내 it서비스 시장규모.jpg
국내 it서비스 시장규모

(자료 : IDC 2017)

[세계 IT서비스 시장 규모 추이]

(단위: 억달러)

세계 it서비스 시장규모.jpg
세계 it서비스 시장규모

(자료 : IDC 2017)

국내 IT 서비스(공공) 시장 규모는 2014년 35,502억원에서 2017년 40,757억원 규모로 성장하였습니다. 그렇지만, 연평균 성장율은 2015년 7.4%, 2016년 5.1%, 2017년 1.7%로 둔화되어 국내 IT 서비스 시장의 연평균 성장률(1.3%~2.0%)과 유사한 수준을 나타내고 있습니다. 국내 IT 서비스(공공) 시장의 성장률은 상기
사업위험 가. 항목에서 기술하였듯이 국내외 거시경제 악화와 그로 인한 정부지출 축소 등의 불가피한 여건이 조성된다면 시장이 더욱 위축될 가능성을 배제할 수 없는 상황입니다.

[국내 IT서비스(공공) 시장 규모]

(단위 : 억원)

국내 it서비스(공공) 시장규모.jpg
국내 it서비스(공공) 시장규모

(자료 : 2017년 공공부문 SW 수요 조사결과(과학기술정보통신부))

당사의 전방산업인 국내 IT서비스산업은 점차 성장하고 있지만, 성장율이 높지 않고 국내 IT서비스(공공)시장의 성장율은 점차 둔화되고 있습니다. 전방산업의 시장이 지속적으로 성장하지 않으면 당사의 사업에도 영향을 미쳐 매출액 감소 및 수익성 저하 등의 부정적인 영향을 받아 실적이 저하되는 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

다. 주력 사업(IT융복합사업, 첨단그린도시사업) 관련 위험

[IT융복합사업]

IT융복합사업은 당사 매출의 약 50%이상을 차지하는 핵심 사업부문 입니다. IT융복합사업의 분야 중 주력제품은 전력제어시스템(SCADA 시스템의 일종)으로 광범위한 지역에 유무선 네트워크로 연결된 설비들을 감시하고 통제하는 시스템입니다. 국내 SCADA 시스템 시장규모는

2016년 이후 연평균 6.3%의 성장률을 보이면서, 2020년에는 637억원의 시장을 형성할 것으로 전망
하고 있습니다. 그렇지만
주 매출처(한국전력 등)의 영업환경 악화 등 기타 다양한 요인에 의해 시장 축소 현상이 발생할 경우 당사는 매출액 감소 및 수익성 저하
등의 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

[첨단그린도시사업]

당사가 영위하는 첨단그린도시사업은 당사 매출의 약 45%이상을 차지하는 핵심 사업부문 입니다. 첨단그린도시사업의 분야 중 주력제품은 지능형 교통사업(ITS)으로 도로와 차량 등에 ICT 기술을 적용시켜 교통시설의 효율적인 운영과 정확한 교통정보를 제공하기 위한 첨단 정보화 시스템입니다. 국토교통부의 ITS 2020 계획에 따르면 2011년부터
2020년까지 중앙정부와 지방자치단체의 지능형교통체계 구축에 소요되는 예산은 약 2.8조원으로 추정
되며, 공공기관의 ITS 사업을 수주하는 기업은 지속적인 매출 확보 기회
를 얻을 수 있습니다. 그렇지만 ITS 구축사업은 시스템 호환이 필요한 사업의 특성상 기존 ITS 구축사업의 인근지역에 추가적인 신규 수요가 발생하게 될 경우 기존 구축된 ITS 시스템과 호환하기 위하여 프로젝트 수주가 기존 시스템 구축업체에게 유리하게 배정되는 시장의 특성이 있습니다. 이로 인해서
프로젝트를 선점하기 위해 경쟁업체간의 가격경쟁이 심화될 수 있으며 가격경쟁이 심화될 경우 당사의 매출 및 수익성에 악영향
을 미칠수 있으니 이점 또한 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

IT융복합사업은 전력자동화시스템 사업, 스마트그리드사업, 공공용 사회안전시스템 사업, 차세대 무선통신 및 센서네트워크사업 등을 영위하며, 당사 매출의 약 50%이상을 차지하는 핵심 사업부문 입니다. 

[IT융복합사업 매출현황]

사업부문

사업분야

28기
(2016.03)

29기
(2017.03)

30기
(2018.03)

31기반기
(2018.09)

IT융복합사업

- 전력자동화시스템 사업

- 스마트그리드 사업

- 공공용 사회안전시스템 사업

- 차세대 무선통신 및 센서네트워크 사업

31,149
 (49%)

41,375
 (57%)

38,978
 (52%)

12,834
 (54%)

매출총계

63,541
(100%)
72,074
(100%)

75,293
 (100%)

23,837
(100%)

(자료 : 당사 제시)

IT융복합사업의 분야 중 주력제품은 전력제어시스템(SCADA 시스템의 일종) 입니다. SCADA(Supervisory Control And Data Acquisition, 원방감시제어)시스템은 광범위한 지역에 유무선 네트워크로 연결된 설비들을 감시하고 통제하는 시스템으로서,인프라 시설에 기반을 둔 산업에 주로 이용됩니다. 

당사는 1991년 남서울전력관리처용 원격자동감시제어 설비를 한국전력에 공급하면서 SCADA시스템 제품판매가 시작되었습니다. 1995년 영국 유로썸(Eurotherm)과 전기발전 및 플랜트 분야에 관련된 기술제휴를 맺었고, 2001년 일본 도시바, 캐나다 UVST사와도 기술제휴를 체결하면서 자동제어시스템에 관련된 기술력을 향상시켰습니다. 그 결과 2006년에 SCADA시스템은 우수제품마크(GQ)인증을 취득하였고, 2008년에는 조달청의 우수제품으로 선정되었습니다. 동사는 우수한 기술력을 바탕으로 발전소 및 변전소, 지하철 및 철도, 가스관로, 석유관로, 각종 플랜트설비에 대한 감시, 제어 등의 운영정보를 중앙통제실에서 취득 및 처리할 수 있도록 지원하는 SCADA시스템을 전문으로 제조하고 있습니다.

[SCADA 시스템]

2. scada 시스템.jpg
2. scada 시스템

(자료 : 당사 제시)

SCADA시스템은 풍력 및 태양발전, 바이오매스, 매립지가스 등 다양한 대체에너지를 이용한 발전소가 중국, 미국 등 아시아 태평양 지역과 중동, 아프리카, 러시아 등을 중심으로 급증하고 있음에 따라 이에 관련된 SCADA 시스템 수요도 증가하고 있습니다. 한국신용정보원 보고서 자료에 의하면, 국내 SCADA 시스템 시장규모는 2013년 393억원에서 2016년 503억원으로 연평균 7.4% 증가하였으며, 이후 연평균 6.3%의 성장률을 보이면서, 2020년에는 637억원의 시장을 형성할 것으로 전망되었습니다. 세계 SCADA시스템의 시장규모는 2013년 1,783백만원 달러에서 2016년 2,166백만달러로 연 평균 6.9% 증가하였으며, 이후 연평균 7.5%의 성장률을 보이면서, 2020년에는 2,891백만 달러의 시장을 형성할 것으로 전망되었습니다.

[SCADA시스템 시장 규모]

1. scada 시장규모.jpg
1. scada 시장규모

(자료 : 한국신용정보원, 한국IR협의회)

당사는 한국전력분야에서 21~25%, 철도분야에서 42~46%, 가스분야에서 20~36%의 시장점유율을 보유하고 있으며, 국가기관, 지방자치단체 등의 사회기반시설(철도, 한국전력 등) 자동화, 무인화, 첨단화, 안정화 등의 추세에 의해서 계속적인 시장수요가 창출될 것으로 예상하고 있습니다. 

반면 당사 주 매출처인 한국전력는 1982년 설립된 국내 최대 공기업이자 유일한 전기도매사업자로서, 한국전력의 실적에 따라 발주량이 줄어 당사의 매출에 영향을 미칠 수 있습니다. 한국전력의 영업이익은 2016년 12조원이었지만, 2017년 4조9531억원으로 감소하였습니다. 또한, 2018년 3분기 영업이익은 5,804억원으로 2017년 3분기 영업이익 5조 825억원 대비 크게 감소하였고 이로 인해 2018년 3분기 4,317억원 당기순손실을 기록하였습니다.

[한국전력 수익현황]

(단위 : 백만원)

과 목
2016년
2017년
2017년 3분기
2018년 3분기

2016년 12월말
2017년 12월말
2017년 9월말
2018년 9월말

(2016.1.1~12.31)
(2017.1.1~12.31)
(2017.1.1~9.30)
(2018.1.1~9.30)

매출액
60,190,384
59,814,862
44,259,875
45,453,047

영업이익
12,001,599
4,953,152
5,082,599
580,484

연결총당기순이익
7,148,327
1,441,394
2,788,187
-431,768

(자료 : Dart)

당사가 주력하는 SCADA시스템 시장은 성장하고 있지만. 주 매출처의 영업환경 악화 등 기타 다양한 요인에 의해 시장 축소 현상이 발생할 경우 당사는 매출액 감소 및 수익성 저하 등의 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 첨단그린도시사업은 지능형 교통사업, U-City사업, 스마트 물환경사업 등을 영위하며, 당사 매출의 약 45%이상을 차지하는 핵심 사업부문 입니다.

[첨단그린도시사업 매출현황]

(단위 : 백만원)

사업부문

사업분야

28기
(2016.03)

29기
(2017.03)

30기
(2018.03)

31기반기
(2018.09)

첨단그린도시사업

- 지능형 교통사업

- U-City사업

- 스마트 물환경 사업

29,501
 (46%)

30,114
 (42%)

35,809
 (48%)

10,843
 (45%)

매출총계

63,541
(100%)
72,074
(100%)

75,293
 (100%)

23,837
(100%)

(자료 : 당사 제시)

첨단그린도시사업의 분야 중 주력제품은 지능형 교통사업(ITS) 입니다. 당사는 제품을 다각화하기 위해서 2001년부터 교통시설의 효율적인 운영과 정확한 교통정보를 제공하기 위해 필요한 ITS(지능형 교통시스템, Intelligent Transportation System) 사업에 뛰어들었습니다. 지능형 교통제어 시스템은 도로와 차량 등에 ICT 기술을 적용시켜 교통시설의 효율적인 운영과 정확한 교통정보를 제공하기 위한 첨단 정보화 시스템이고, 첨단교통관리시스템, 도시교통정보제공시스템, 버스정보시스템 등으로 구성되어 있습니다. 당사는 국토교통부 주관으로 시행된 첨단교통 모델 도시 사업프로젝트를 시작으로, 지방자치단체의 ITS 사업에 전문적으로 참여하면서 교통관련 자동제어시스템 분야에서도 전문 기업으로 부상하였습니다.

[첨단교통관리시스템]

5. its 시스템.jpg
5. its 시스템

(자료 : 당사 제시)

현재 국내의 ITS 사업은 국토교통부(舊 국토해양부)가 2001년 제정한 ‘ITS기본계획21' 이라는 큰 틀을 기본으로 ITS광역계획과 ITS지방계획, ITS시행계획 등으로 구분되어 시행되었습니다. 2011년에 "한국지능형교통체계협회"가 새롭게 발족되어 ITS 사업 표준화 제정, R&D 인프라 구축, 해외협력, 차세대 ITS 시험사업 사업관리 등을 수행하고, ITS 전문인력의 기술역량 강화를 지원하기 위해 고용노동부의 ITS 공동훈련센터 교육과정을 운영하고 있습니다. 2020년까지 4차로 이상의 도로를 대상으로 실시간 도로 관리, 이용자 맞춤형 대중교통정보 등을 제공하는 ITS 구축 사업을 가시화 하기 위해서, 2011년 국가통합교통체계효율화법 제73조에 따라 지능형교통체계에 관한 국가 기본계획인 지능형교통체계 기본계획 2020(이하 ITS 2020)이 수립되었습니다. ITS 2020계획은 안전한 교통체계구축, 편리한 교통서비스 제공, 스마트 교통기반 조성을 조성하는데 그 목적이 있습니다. 

[ITS 2020 계획]

7. its 2020.jpg
7. its 2020

(자료 : 국토교통해양부 지능형교통체계(ITS) 계획, 2012)

ITS 2020 계획에 따르면 2011년부터 2020년까지 중앙정부와 지방자치단체의 지능형교통체계 구축에 소요되는 예산은 약 2.8조원으로 추정됩니다. 이 계획에 따라 공공기관의 ITS 사업을 수주하는 기업은 지속적인 매출 확보 기회를 얻을 수 있습니다.

[ITS 투입예산]

(단위 : 억원)

6. its 사업 투자예산.jpg
6. its 사업 투자예산

(자료 : 국토교통해양부 지능형교통체계(ITS) 계획, 2012)

글로벌 ITS 시장은 마켓앤마켓 자료에 따르면 2015년 196억 달러에서 연평균 11.6% 증가하여 2020년 339억 달러 규모로 연평균 11.6%의 고성장을 할 것으로 예상됩니다. 그중 국내 ITS 시장은 2014년 기준 약 4억 달러 규모로 세계 시장의 2.4%를 차지하고 있는 것으로 파악됩니다.

[세계 ITS 시장 규모]

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8. its 시장현황

(자료 : 마켓앤마켓, 한국IR협의회)

국토교통부는 2007년부터 2014년까지 스마트하이웨이 연구개발을 통해서 차세대 ITS 기술개발을 완료하였고, 2014년에 C-ITS(Cooperative- ITS, 차세대 ITS) 기본계획을 수립한 다음 차세대 ITS 도입을 위한 시범사업을 추진하고 있습니다. 차세대ITS란 차량이 운행하고 있는 동안 운전자에게 주변 교통상황과 급정거, 낙하물 등의 사고 위험 정보를 실시간으로 제공하는 시스템입니다. 특히 차세대 ITS시장이 향후 ITS시장에 새롭게 부각될 것으로 기대되며 일부 제품은 상용화가 이루어져 시범 구축을 활발하게 진행하고 있으며 향후 자율주행자동차가 상용화 될 경우 ITS 시장은 급성장할 것으로 예상하고 있습니다. ITS 산업은 도로 상에서 교통 상황을 비롯하여 인명사고에도 밀접한 연관이 있음에 따라 단기간에 큰 성과를 기대하는 것은 불가능한 일입니다. 그렇지만 정부에서 ITS산업을 4차산업혁명 시대의 특성화 전략으로 키우겠다는 의지가 있는 만큼, 향후 ITS의 미래는 더욱 밝아진 전망으로 예상하고 있습니다. 

당사는 2001년부터 ITS(지능형 교통시스템, Intelligent Transportation System) 사업에 뛰어들어 교통분야에서 17% ~ 28%의 시장점유율을 차지하고 있습니다. ITS 산업 구축에 투입되는 각종 장비 및 시스템은 통상 내용년수를 5년으로 하여 수요기관에서 관리 하기 때문에 내용년수가 도래되는 시스템은 신규 교체 수요 및 시스템구축 이후에도 유지 관리 및 운영에 대한 수요가 발생 할 수 밖에 없는 구조적 특징을 갖고 있습니다. 하지만, ITS 구축사업은 시스템 호환이 필요한 사업의 특성상 기존 ITS 구축사업의 인근지역에 추가적인 신규 수요가 발생하게 될 경우 기존 구축된 ITS 시스템과 호환하기 위하여 프로젝트 수주가 기존 시스템 구축업체에게 유리하게 배정되는 시장의 특성이 있습니다. 이로 인해서 프로젝트를 선점하기 위해 경쟁업체간의 가격경쟁이 심화될 수 있으며 가격경쟁이 심화될 경우 당사의 매출 및 수익성에 악영향을 미칠수 있으니 이점 또한 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 공공기관 발주사업 관련 위험

당사의 사업은 공공기관 발주사업을 중심으로 이루어지고 있습니다.
따라서 정부 SOC 예산에 의해 공공기관의 투자계획 축소 또는 연기가 될 경우 당사 매출에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사는
중소기업으로서 일정금액 미만의 중소 프로젝트에서 대기업과의 직접적인 경쟁을 피할 수 있는 상황
입니다. 그렇지만
미래에 발생 가능한 규제, 규정 및 법규 변화와 관련하여 대비 및 사업 전략의 수정이 적절하게 이루어지지 않을 경우 당사의 사업부문의 입찰 경쟁력 상실에 대한 위험
이 존재하며 이 경우 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음을 각별하게 유념하여 주시기 바랍니다.

당사의 사업은 공공기관 발주사업을 중심으로 이루어지고 있습니다. IT융복합 사업의 경우 한국철도시설공단, 한국전력공사 등이 주요 매출처이며, 첨단그린도시사업는 지방자치단체, 조달청, 한국수자원공사 등이 주요 매출처 입니다. 따라서 공공기관의 투자계획 축소 또는 연기가 될 경우 당사 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

[공공기관 매출비중]

구분
28기
(2016.03)
29기
(2017.03)
30기
(2018.03)
31기 반기
(2018.09)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

공공기관
38,334,141
60.33%
40,101,813
55.64%
55,935,501
74.29%
16,686,177
70.00%

일반기업
25,206,619
39.67%
31,971,899
44.36%
19,357,945
25.71%
7,151,219
30.00%

합계
63,540,760
100.00%
72,073,712
100.00%
75,293,446
100.00%
23,837,396
100.00%

(자료 : 당사제시)

공공부문 수주는 정부의 SOC 예산에 영향을 받습니다. 정부는 토목공사와 같은 단순 일자리가 아닌 양질의 혁신성장 일자리 투자를 늘리겠다는 목표로. 2018년 19조원이었던 SOC 예산을 내년 17조원, 2021년까지는 16조2000억원으로 줄이겠다는 계획도 세웠습니다. 그렇지만, 최근 고용 지표 부진이 이어지면서 단기 고용효과가 큰 SOC 예산을 다시 증가시켜 2019년 SOC 예산은 기존 목표치보다 1조5000억원이나 늘렸습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 사업과 연관이 있는 도로, 철도, 도시철도 등에 투입되는 예산은 2018년에 비해 2019년 하락할 예정입니다.

[정부의 내년도 SOC분야 예산안 주요사업내용]

SOC 예산 관련

(자료 : 기획재정부, 조선비즈)

정부의 SOC예산안 감소는 공공기관 발주에 직접적인 타격을 줄 수 있습니다. 이에 공공기관의 투자계획 축소 또는 지연이 될 경우 당사 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

그리고 공공기관 발주사업은 주로 조달청을 통한 공개 입찰의 방식으로 사업자를 선정합니다. 공개입찰에 의한 사업자 선정방식은 발주처(공공기관)가 사업의 공고와 동시에 기술요건, 가격요건 등을 반영한 항목별 기준점수를 제시하며, 각 입찰참여자들은 제안서 제출 및 프리젠테이션 과정을 통해 기준 점수표에 의한 순위가 결정, 심의위원회에서 최종 낙찰자가 선정됩니다. 

이러한 입찰의 경우 삼성SDS, SK C&C, LG CNS 등 경쟁 대기업에 비해서 당사와 같은 중소기업들은 낮은 점수를 득할 가능성이 존재합니다. 이에 당사는 단독입찰 방식과 함께 ITS 전문 기업으로서의 기술력과 사업수행실적, 구축 Know-how를 바탕으로 대기업과 컨소시엄을 구성하는 방식을 사용하여 공개입찰 방식에서의 취약점을 보완하고 있습니다. 

그리고 소프트웨어사업의 활성화와 상생 창조경제를 기반으로 2013년 01월부터 상호출자제한 기업집단 소속 IT서비스업체의 공공시장 신규참여를 제한하는 내용의 소프트웨어산업진흥법이 개정되어 시행 중에 있습니다. 소프트웨어기술자의 신고를 법제화 하고 해당 인력에 대해 미래창조과학부의 관리 및 소프트웨어기술경력증을 발급할 수 있도록 하는 등 관리감독 측면이 개정되었으며, 상생창조경영 확대 측면에서 중소 소프트웨어사업자의 사업참여 지원을 법제화 하여 대기업인 소프트웨어사업자가 참여할 수 있는 소프트웨어 발주사업의 사업금액 하한이 적용되고 있습니다. 국가를 당사자로 하는 하도급계약의 적정성 판단시 중소기업에 가점을 지급하는 등 중소기업의 소프트웨어사업 참여가 독려되고 있으며, 상호출자제한기업집단에 속하는 회사의 경우 사업금액에 관계없이 대기업들의 공공부문 사업참여(소프트웨어산업진흥법 제24조의 2에 의한 공공부문 사업)가 전면 제한되어 있는 상황입니다. 이러한 법적규제는 당사의 영업에 긍정적인 요인으로 작용할 것으로 예상하고 있습니다.

중소기업은 일정금액 미만의 중소 프로젝트에서 대기업과의 직접적인 경쟁을 피할 수 있는 상황이지만 미래에 발생 가능한 규제, 규정 및 법규 변화와 관련하여 지속적으로 확인하며 사업전략을 구상하는 등 사전적인 대비가 충분히 이루어져야 합니다. 투자자께서는 이러한 변화에 대한 대비 및 사업 전략의 수정이 적절하게 이루어지지 않을 경우 당사의 사업부문의 입찰 경쟁력 상실에 대한 위험이 존재하며 이 경우 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음을 각별하게 유념하여 주시기 바랍니다.

[
공공기관 입찰제한 주요 규정
등]

소프트웨어산업 진흥법
제24조의2
(대기업 계열사 입찰참여 제한 관련)

① 정부는 중소 소프트웨어사업자 육성을 통한 소프트웨어산업의 건전한 발전을 위하여 국가기관등이 발주하는 소프트웨어사업에 중소 소프트웨어사업자의 참여를 확대할 수 있는 조치를 마련하여야 한다.

② 과학기술정보통신부장관은 국가기관등이 발주하는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사업을 제외한 소프트웨어사업에 중소 소프트웨어사업자의 참여를 확대하기 위하여 필요하다고 인정하면 대기업인 소프트웨어사업자가 참여할 수 있는 사업금액(둘 이상의 소프트웨어사업을 일괄발주하는 경우에는 각 사업의 금액을, 소프트웨어 유지 및 보수 사업이 1년 이상의 장기계약인 경우에는 해당 계약기간 동안의 연차별 평균금액을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 하한을 정하여 고시하고, 국가기관등의 장에게 이를 적용하도록 요청하여야 한다. 다만, 「공공기관의 운영에 관한 법률」 제4조에 따른 공공기관에 해당하는 대기업 중 과학기술정보통신부장관이 고시하는 공공기관 및 해당 사업범위에 대하여는 그 적용을 요청하지 아니할 수 있다. <개정 2013. 3. 23., 2013. 12. 30., 2014. 6. 3., 2017. 7. 26.>

1. 삭제 <2015. 12. 22.>

2. 소프트웨어사업자를 선정하지 못하여 다시 발주하는 사업(국가기관등이 「조달사업에 관한 법률」에 따라 조달청에 의뢰하여 발주하는 사업에 한정한다)

3. 국방ㆍ외교ㆍ치안ㆍ전력(電力), 그 밖에 국가안보 등과 관련된 사업으로서 대기업인 소프트웨어사업자의 참여가 불가피하다고 과학기술정보통신부장관이 인정하여 고시하는사업

③ 과학기술정보통신부장관은 제2항에도 불구하고 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따라 지정된 상호출자제한기업집단에 속하는 회사(「공공기관의 운영에 관한 법률」 제4조에 따른 공공기관은 제외한다)에 대하여는 제2항 각 호의 어느 하나에 해당하는 사업을 제외하고는 대통령령으로 정하는 바에 따라 사업금액에 관계없이 참여를 제한할 수 있다. <개정 2013. 3. 23., 2013. 12. 30., 2017. 7. 26.>

④ 국가기관등의 장은 소프트웨어사업을 발주할 때 제2항을 적용하지 아니하는 경우에는 과학기술정보통신부장관에게 그 사유를 지체 없이 통지하여야 하며 과학기술정보통신부장관은 그 사유가 부적절하다고 인정하는 경우에는 국가기관등의 장에게 그 적용을 권고하여야 한다. <개정 2013. 3. 23., 2017. 7. 26.>

⑤ 제1항 및 제2항에 따른 국가기관등의 범위와 대기업인 소프트웨어사업자의 기준은 대통령령으로 정한다.

[전문개정 2012. 5. 23.]

대기업인 소프트웨어사업자가 참여할 수 있는 사업금액의 하한
(미래창조과학부 행정규칙)
제3조
(사업금액의 하한 적용)

① 국가기관등의 장은 「소프트웨어산업 진흥법」 제24조의2제2항 및 이 고시 제2조에 따른 사업금액의 하한을 적용하는 경우 다음 각 호의 사항을 준수하여야 한다.

1. 매출액을 적용함에 있어 매 사업년도 종료 후 4개월 이내에는 전전 사업년도 매출액을 적용하고, 4개월 후부터는 직전 사업년도 매출액을 적용한다.

2. 법 제24조제1항에 따라 소프트웨어사업자로 신고된 사업자로서「중소기업기본법」 제2조의 중소기업이 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」제2조의 ‘중견기업’에 해당되는 대기업이 된 경우 그 사유가 발생한 날로부터 5년이 경과되지 않을 시에는 사업금액의 하한을 20억원 이상으로 한다.

3. 사업금액은 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령 제2조제1호에 의한 추정가격에 부가가치세를 포함한 금액으로 한다.

4. 법 제20조제2항의 소프트웨어 유지 및 보수 사업을 1년 이상의 장기계속계약으로 발주하는 경우 사업금액의 하한은 해당 계약기간 동안의 연차별 평균금액(총 사업금액을 계약기간에 해당하는 개월수로 나눈 금액을 12개월로 곱한 평균금액)으로 적용한다.

② 국가기관등의 장이 본 조 제1항에 따라 소프트웨어사업을 발주하는 경우 입찰공고문 또는 제안요청서에 대기업 참여제한 하한제도 적용 여부(적용 근거 포함)를 명시하여야 한다.

(자료 : 법제처, 미래창조과학부)

또한, 당사의 매출이 증가하여 중소기업으로 인정되지 않고 중견기업으로 지정된다면, 중견기업으로 지정된 날로부터 5년이 경과되지 않을 시에는 사업금액의 하한을 20억원 이상으로 하여야 합니다. 이 경우 작은 단위의 사업에 참여할 수 없어, 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같은 사항을 각별히 주의하시기 바랍니다.

마. 전문인력이탈 관련 위험

ITS, SCADA 등 스마트 인프라 산업은 복합 산업적인 특성을 지닌 산업으로서 S/W 및 SI 구축, 디바이스 제조, 건설공사업과 관련된 기술 및 Know-how를 보유한 기업이 수행할 수 있는 산업입니다. 당사는
스마트인프라 사업부문의 각 사업부 별로 다수의 인적 자원을 보유하고 있으며, 2018년 09월 30일 현재 82개의 특허를 출원하여 등록
하였습니다. 당사는 연구소의 제품개발 후 해당제품 매출시 현장에 투입되어 엔지니어링 하는 조직구조탓으로,
당사의 연구인력은 27기 31명 이후 점차 하락하여 31기 반기 17명의 인력을 보유
하고 있습니다. 당사는 인력 이탈을 방지하기 위하여 합리적 수준의 급여 지급과 우호적인 사내 분위기 조성을 비롯하여 직원들을 위한 복지혜택 통해 우수인력이 지속적으로 근무할 수 있도록 최선을 다하고 있지만,
당사가 영위하는 사업에 필수적으로 필요한 전문인력이 유출되거나, 인력의 이동이 빈번할 경우 경영성과에 부정적인 영향
이 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

ITS, SCADA 등 스마트 인프라 산업은 복합 산업적인 특성을 지닌 산업으로서 S/W 및 SI 구축, 디바이스 제조, 건설공사업과 관련된 기술 및 Know-how를 보유한 기업이 수행할 수 있는 산업입니다. 이에 따라 각 산업 부문별로 지속적인 연구 개발이 이루어져야 합니다. 또한 해당 산업들의 특성을 교통공학 및 도시환경공학, 정보제공체계 및 정보연계체계라는 상위 체계의 시스템 내에서 적용하여 정보를 관리/가공/통합해야 하기 때문에 통제부문에 대한 정확한 이해와 연구가 필수적입니다. 또한 스마트 인프라 사업은 각 부문간의 연계성이 필수적이며, 현장에서의 건설공사업의 구축사업도 병행되어야 하므로 다년간의 경험과 Know-how, 현장에서의 실행능력 및 Project Managing 능력이 중요한 사업입니다.

당사는 스마트인프라 사업부문의 각 사업부 별로 다수의 인적 자원을 보유하고 있으며, 이러한 인적 자원 및 연구 인력은 다음과 같은 특허 출권 및 등록 등의 결과로 나타나 당사의 해당 산업에 대한 경쟁력으로 작용하고 있습니다. 1999년 3월, 주차장 안내장치 및 안내방법에 대한 특허 출원을 시작으로 2018년 09월 30일 현재 82개의 특허를 출원하여 등록하였습니다.

[연도별 특허 등록 건수]

년도
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년
2010년 이전
(2002년~2010년)
계

건수
1
1
2
6
8
6
11
47
82

(자료 : 당사 제시)

[2011년 ~ 2018년 특허 출원 및 등록 내용('2018년 09월 등록일 기준]

등록일
등록번
내용
등록상태
비고

2011.01
1008207
바이너리 씨디엠에이를 이용한 다중 셀 무선 네트워킹 장치 및 그 방법
등록
-

2011.01
1012324
열차의 탑승 안내 시스템
등록
-

2011.02
1019467
무인 철도차량용 도어 개폐시간 알림장치 및 방법
등록
-

2011.02
1012737
개찰구의 게이트 통과 방향 자동 조정 시스템 및 방법
등록
-

2011.02
1012738
철도 역사의 테러 감시 시스템 및 방법
등록
-

2011.07
1054498
모터 오퍼레이터 에어 브레이크 스위치 시스템과 그의 구동방법
등록
-

2011.08
1055789
자동교통정보추출 시스템
등록
-

2011.10
1073635
영상객체를 제공하는 에이치 엠 아이 시스템
등록
-

2011.10
1077934
무단 침입 인식 시스템
등록
-

2011.10
1077935
화재 상황 인식 시스템
등록
-

2011.12
1098043
도시철도의 지능형 감시 시스템
등록
-

2012.02
1119983
지엠디에이치 알고리즘을 이용한 물수요 예측방법
등록
-

2012.02
1119984
중계펌프 원격감시제어 유지관리 시스템
등록
-

2012.03
1125614
다수의 이벤트 표시창 표현 시스템
등록
-

2012.03
1131779
지능형 영상 감시 시물레이션 검색 방법
등록
-

2012.04
1136366
객체 자동 추적 시스템
등록
-

2012.08
1176893
지하철 정보 제공 시스템
등록
-

2013.05
1262851
폐기물 매립을 위한 차량 진출입 통제 시스템
등록
-

2013.06
1279693
폐기물 통합 반입관리 시스템
등록
-

2013.06
1279727
폐기물 매립 위치 추적 시스템
등록
-

2013.06
1279953
응집제 투여량을 조절하는 탈수처리 시스템 및 그 운용방법
등록
-

2013.09
10-1311887
원격단말을 이용한 원격 감시제어 방법 및 장치
등록
-

2013.10
1325133
전력사용패턴을 이용한 전자기기 인식하는 모니터링 시스템 및 그를 위한 장치
등록
-

2013.11
1336689
배전선로에 사용되는 전압, 무효전력 안정화용 전력품질 측정장치
등록
-

2013.12
1347305
오제어 방지 기능을 적용한 RTU DO모듈장치
등록
-

2014.02
1361786
SDP를 이용한 데이터 통합 유닛
등록
-

2014.02
1362898
변압기 초음파 진단장치
등록
-

2014.05
1408817
지그비 디바이스 등록방법 및 장치
등록
-

2014.07
1427210
WCDMA망을 사용하는 관제 시스템 및 그 처리 방법
등록
-

2014.10
1450646
무효전력 측정방법
등록
-

2014.11
1459373
전력 사용을 제어하는 홈 에너지 관리 시스템 및 그 제어 방법
등록
-

2015.01
1484639
홈디바이스 등록 방법 및 시스템
등록
-

2015.03
1508914
openADR에서 메시지의 오버헤드 및 지연시간을 줄이는 방법 및 그 방법을 수행하는 장치
등록
-

2016.09
655488
송변전설비 원방연동시험 정보 제공 시스템 및 그방법
등록
-

2017.03
1723522
아크소멸을 위한 전력시스템
등록
-

(자료 : 당사 제시)
주) 또한 당사는 상기의 특허 등록 이외에 각종 면허증 및 인증서, 실용신안, 디자인, 등록증 등을 취득, 보유하고 있습니다.

이에 당사는 29기 25억원, 30기 59억원, 31기 반기 17억원을 연구개발비용으로 투자하였습니다. 30기에 연구개발비용이 큰폭으로 증가한 사유는 인건비가 전년대비 16억원 증가한 23억원을 사용하였고, 무형자산이 전년대비 17억원 증가한 30억원을 기록하였기 때문입니다. 당사는 지속적으로 특허출원 및 연구개발에 대한 투자를 유지하고자 노력하고 있습니다. 

[연구개발비용]

(단위 : 천원, %)

과 목
제 29기
(2017.03)
제 30기
(2018.03)
제 31기 반기
(2018.09)
비 고

원 재 료 비
47,896
97,923
99,567
-

인 건 비
763,088
2,394,885
323,072
-

감 가 상 각 비
-
-
-
-

위 탁 용 역 비
77,258
167,309
59,377
-

기 타
1,667,203
3,245,769
1,270,674
-

연구개발비용 계
2,555,445
5,905,886
1,752,690
-

회계처리
판매비와 관리비
649,406
2,382,518
396,156
-

제조경비
238,836
277,599
85,860
-

개발비(무형자산)
1,667,203
3,245,769
1,270,674
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
3.5
7.8
7.3
-

(자료 : 당사 제시)

[연구개발실적]

순번

연구명

업체명

연구내용

진행상황

1

디지털 변전소 IEC-61850 개발

㈜비츠로시스

한전에 납품하기 위한 HMI 및 정보 연계 장치 개발

[개발 완료]

1. 적합성 인증 사전시험 완료

2. UCA 인증 완료

3. 한전 품목 등록 완료

4. 한전 IOP(상호운영성 시험) 참여

5. 오창변전소 납품 예정(8월)

6. 오창변전소 납품 및 현장 시운전 진행 중

2

예방진단시스템 개발

㈜비츠로시스

부분 방전 신호 처리에 의한 판별알고리즘 탑재 LocalUnit, 진단 서버 및 HMI 개발

[개발 완료]

1. 제품개발완료

2. IEC61850 사전적합성 시험 완료

3. 한국전력공사 사전 적합성 시험 완료

4. 철도시설공단 제품 납품

5. 한전 전력 연구원 시험 완료

6. 한국전력공사 현장 납품 예정(2017년 10월)

7. 한국전력공사 준공

8. 전력연구원 최종 시험 완료

3

고속철도용 분기기
관리운영시스템 개발

㈜비츠로시스

고속철도용 분기기를 24시간 on-line monitoring하여
시스템의 상태를 분석할 수 있는 관리운영시스템 개발

[개발 진행 중]

1. 2차년도 진행 중

2. KTX 경부선 2단계 울산역 실증용 현장부설
운영 중

3. 2차년도 평가 완료

4. 3차년도 협약 완료 및 개발 진행 중

5. 최종 보고서 작성

6. 최종 평가 완료

4

에너지 Saving 시스템 개발

㈜비츠로시스

모터 효율 분석 및 취송수 예측에 의한 에너지 Saving
시스템 개발(심야 전력 시간대 효율 높은 펌프 집중 가동)

[개발 완료]

1. 시스템 설계 중

2. 예측알고리즘 테스트 완료

3. 펌프 효율 측정 알고리즘 개발 완료

5

장거리 배관용 타공사
감시시스템 개발

㈜비츠로시스

한국가스공사 협력기술개발과제 한국가스공사내 매설배관에 가해지는 충격을 감지하며, 동시에 그 위치를 찾아내어 배관의 파괴를 막음

[개발 완료]

1. 기밀 치공구 제작 완료

2. 모의 배관시험 완료

3. 클라이언트 모듈 설계 및 제작 진행 중

4. 실배관 실증 6Km, 12Km 시험 완료

5. 과제 연장 1년 2016년 11월 30일 완료 예정
(가스공사에서 16Km 시험을 위한 장소 섭외 지연으로 연장)

6. 최종 평가: 2017년 9월로 연기
(16Km 현장 시험 후 최종 평가 진행)

7. 2017년 10월 최종 평가 완료

6

C-ITS용 WAVE 통신 RSE 개발

㈜비츠로시스

C-ITS 서비스를 구현하기 위해 V2I & V2V 지원가능한
Wave 통신 모듈 개발

[프로젝트 중단]

1. 국내외 표준 동향 파악

2. WAVE 통신 모듈 기술 동향 파악 중

3. 칩선정 완료

4. 보드 설계 중

5. 시장 상황에 따라서 프로젝트 중단

7

저심도 도시철도형
전력공급시스템 개발

㈜비츠로시스

PWM방식을 적용한 교류/직류변환용 PCS개발로
철도차량운송용 직류급전을 실시함에 있어서 능동형 정전압 제어를 통해 변전소간 급전거리 대응을 목표로하며 동시에 추가적 설비 없이 철도차량의 에너지
회생을 달성함.

[개발 진행 중]

1. 전력공급시스템 하드웨어 상세 설계 완료

2. PCS 제어 알고리즘 설계 완료

3. 보호 인터페이스 설계 완료

4. 변전소간 영향 분석 시뮬레이션 완료

5. 단위모듈 제작 진행 예정

6. 차년도 협약 완료(국토 교통과학기술진흥원) 및개발 진행 중

7. 종합시험

8. 현장 적용(9월 중)

9. 시운전(11월 ~ 2월)

10. 2017년 3월 완료

현장 시험 및 보고서 작성 중

11. 2017년 7월 4차년도 최종 평가

12. 2017년 8월 ~ 12월까지 5차년도 협약 예정

13. 10,000Km Aging 진행 중

14. 10,000Km Aging 완료

15. 병렬화 동작 방법 수정 완료

8

스마트 신호제어 시스템 개발

㈜비츠로시스

소통량에 따른 가변 신호 제어 시스템 개발

1. 신호관리 서버 S/W 개발

1) 신호관리 DB 스키마 구축 및 데이터 입력

- 개발 환경 구축

- DB ERD 설계

- 테스트 서버 내 DB 스키마 구축 및 데이터 입력

2) 논리/물리 아키텍처 상세 정의

- 아키텍처 정의서 작성

2. 신호제어 서버 S/W 개발

1) DB 데이터 구축

- 논리/물리 ERD 설계

- DB 데이터 구축

2) DB 데이터 I/F 개발

- 스프링 기술 습득

- DB 데이터 I/F 개발

3. 신호통신 서버 S/W 개발

1) DB 스카마 및 데이터 구축

- DB 구축 완료

2) 제어기 데이터 수신 모듈 개발

- 제어기 통신 유형별 I/F 모듈 개발

- 표준제어기 프로토콜 구현

[개발 진행 중]

1. 신호관리 서버 S/W 개발 진행 중

2. 신호제어 서버 S/W 개발 진행 중

3. 신호통신 서버 S/W 개발 진행 중

4. 신호 운영단말 개발 진행 중

5. DB 설계 완료

6. 현장 적용

7. 제주/ 충추 현장 적용 완료

8. 송산 시험제어 시스템 개발 진행 중

9

IOT 기반 버스통합관리시스템 개발

㈜비츠로시스

BMS 센터 개발 및 버스 내 장치 I/F 개발

OBE 및 장치 I/F APP 개발

버스 차내장치 I/F용 도킹 H/W 개발

[프로젝트 중단]

1. 시스템 설계 중

2. 요구사항 수집 및 기능정의

3. 회로 설계 진행중

4. 앱 개발 진행

5. 현장 시험 예정

6. 시장 상황의 변화로 프로젝트 중단

10

스마트팜 개발

㈜비츠로시스

센서 GW 개발

제어 GW 개발

컨트롤러 개발

기존시스템 연계

재기동 없이 스테이션 추가 기능 지원

Big Data 지원

모바일 웹 원격 관제 시스템

[프로젝트 중단]

- 시스템 설계 중

- 시장 상황에 따라서 프로젝트 중단

11

철도 급전계통 시뮬레이션 개발

㈜비츠로시스

한국철도 열차별 운행 스케줄과 급전계통 해석에 따른
전력설비의 적정성을 시뮬레이션 소프트웨어를 통해 분석하는 기능

1) 개별 열차 운전성능 시뮬레이션

2) 철도 급전계통 해석 알고리즘 개발

3) 열차 종합 운영 시뮬레이션

[개발 완료]

1. 한국철도 기술 연구원 발주 연구과제

2. 열차운행 시뮬레이션

- 열차운행 스케줄

- 철도급전 계통해석

3. 전기철도 급전계통 해석시뮬레이션 2차년도
개발 진행 중

4. 개발 완료 및 보안작업 진행

5. 개발 완료

12

변압기 진단 장비(VTMS-100)

㈜비츠로시스

변압기의 절연유 열화 진단 장치

1) 수소 가스의 성분 분석

2) 온도 측정

3) 통신 인터페이스

[개발 진행 중]

1. 요구 사항 분석

2. 회로 설계

3. 시험 진행 중

4. 상용화 버전 개발 중

5. 한전 SPIN 인증 진행 중

6. 자체 시험 완료

7. 한전 SPIN 인증 예정

13

확장형BIT 개발

㈜비츠로시스

버스 정보 시스템 개발

1) 확장이 가능한 제품

2) 저비용, 고효율 제품

3) SSLVPN Client 포팅

4) Embedded CPU적용

[개발 완료]

1. 요구 사항 분석

2. 회로 설계

3. 시험

4. CC 인증 진행 중

5. 인천교통공사에 시범 운행 중

6. 인천 설치 및 준공

7. 특허 신청 예정

8. 특허 신청 완료

14

철도 조명설비 에너지 절감을 위한 터널 조명제어

㈜비츠로시스

도시철도공사, 조명연구원, 과기대등과 과제 수행.

지하철 터널 구간에 열차가 운행이 없는 경우 터널
등을 소등하여 전기의 사용량을 감소

[개발 진행 중]

1. 요구 사항 분석

2. 회로 설계

3. 내부 시험

4. 현장 시험 진행 중

5. 현장 적용 / 시험 완료

6. 최종 약 50% 에너지 절감률

7. 최종 보고서 작성 중

15

IoT G/W

㈜비츠로시스

IoT G/W 개발

현장의 여러 데이터를 IoT G/W를 사용하여 cloud에 전송 및 분석

1) IoT G/W 개발

2) AI 분석

3) 모바일 원격 관제

[개발 진행 중]

1. 요구 사항 분석

2. 회로 설계 완료

3. AWS의 Greegrass 포팅

4. F/W 개발 진행 중

5. 하드웨어 설계 완료(imx6ul)

16

교통신호제어기 모뎀

㈜비츠로시스

교통제어 신호기용 모뎀 수정

기존 인증된 제품의 수정 및 VPN client 인증 진행

1) Hot swap 기능 수정

2) serial to Ethernet 모듈 삭제

3) serial to Ethernet 프로그램밍 추가

4) VPN clinet 인증 진행

[개발 진행 중]

1. 수정 사항 분석

2. Serial to Ethernet 모듈 삭제 및 프로그램 추가 완료

3. Hot swap 기능 추가

4. VPN client 진행 중

17

철도 급전계통 실시간 모의시스템 기술개발

㈜비츠로시스

한국철도공사, 한국철도기술 연구원 등과 철도기술
연구사업 과제 수행.

철도 급전계통 실시간 시뮬레이터 구축 및 활용기술 개발(급전시스템 오취급 방지를 위한 휴먼에러 방지 기술 개발)

[개발 진행 중]

1. 개발 요구사항 및 기술분석

2. 휴먼에러로 인한 장애사례 수집 및 분석

3. 휴먼에러 방지 기술 개발방향 설정 및 시스템
설계

(자료 : 당사 제시)

그럼에도 불구하고 당사가 영위하는 사업에 필수적으로 필요한 전문인력이 이탈 할 경우, 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 당사의 연구인력 현황은 아래와 같으며, 27기 31명 이후 점차 하락하여 30기 22명, 31기 반기 17명의 인력을 보유하고 있습니다. 

[연구인력 변동현황]

구분
27기
(2015.03)
28기
(2016.03)
29기
(2017.03)
30기
(2018.03)
31기 반기
(2018.09)

기초인원
30
31
28
24
22

입사인원
7
5
10
5
3

퇴사인원
6
8
14
7
8

기말인원
31
28
24
22
17

(자료 : 당사 제시)

연구인력이 감소한 이유는 당사의 조직운영체계 때문입니다. 당사는 연구소의 제품개발 후 해당제품 매출시 현장에 투입되어 엔지니어링 하는 조직구조를 가지고있습니다. 전년부터 당사의 신제품인 C-ITS 및 BMS 매출이 가시화되어 해당 연구인력이 기술부로 전출되었습니다. 신제품이 안정화되면 해당인력이 다시 연구소에 복귀하는 구조로 시점의 차이가 발생합니다.

당사는 인력 이탈을 방지하기 위하여 합리적 수준의 급여 지급과 우호적인 사내 분위기 조성을 비롯하여 직원들을 위한 복지혜택 통해 우수인력이 지속적으로 근무할 수 있도록 최선을 다하고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 기술 및 영업 핵심인력들이 유출되거나, 인력의 이동이 빈번할 경우 경영성과에 부정적인 영향이 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 컨소시엄 관련 위험

당사의 대기업과 컨소시엄을 구성하는 방식을 사용하여 공개입찰 방식에서의 취약점을 보완하고 있습니다.
당사의 컨소시엄 수주 현황은 28기 15%, 29기 16%, 30기 20%, 31기 21%로 점차 증가하고 있는 추세
입니다. 이러한 구조의 수주에 참여할 경우
대형사로 부터의 원가 절감 압박 및 재하도급업체의 단가 상승 요구로 인하여 수익성이 저하될 수 있는 가능성이 존재
함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한,
전문인력의 이탈('사업위험' "마" 참조) 등의 사유로 인하여 프로젝트 개발 수행 능력이 저하된다면, 컨소시엄에 참여하지 못하여
대규모 사업을 수주하지 못할 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유념하여주시기 바랍니다.

당사의 자산규모 등에 비해 공사규모가 큰 사유 등으로 당사는 단독입찰 방식과 함께 ITS 전문 기업으로서의 기술력과 사업수행실적, 구축 Know-how를 바탕으로 대기업과 컨소시엄을 구성하는 방식을 사용하여 공개입찰 방식에서의 취약점을 보완하고 있습니다. 당사의 컨소시엄 수주 현황은 28기 15%, 29기 16%, 30기 20%, 31기 21%로 점차 증가하고 있는 추세입니다. 

[단독수주 및 컨소시엄 수주 현황]

(단위: 천원)

구 분
제28기
(2016.03)
제29기
(2017.03)
제30기
(2018.03)
제31기 반기
(2018.09)

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

단독수주
53,978,503
84.95%
60,603,304
84.09%
60,070,594
79.78%
18,731,216
78.58%

컨소시업수주
9,562,257
15.05%
11,470,408
15.91%
15,222,852
20.22%
5,106,180
21.42%

합계
63,540,760
100.00%
72,073,712
100.00%
75,293,446
100.00%
23,837,396
100.00%

(자료 : 당사 제시)

대규모 사업에서는 컨소시엄을 구성하여 입찰하는 사례가 증가함에 따라, 각 프로젝트 수행시 컨소시엄내의 "주 계약자"간의 수평적 협업관계와 "하도급 업체군" (2∼3차 수주기업)과의 수직적 협력관계가 공존하는 특성을 보이고 있으므로 업계에서는 컨소시엄내 "주 계약자"간의 긴밀한 협업과 "하도급 업체군"과의 수직적 협력관계가 사업의 성공에 필수적인 사항으로 인식·공유되고 있는 상황입니다. 당사는 이러한 구조의 수주에 참여할 경우 대형사로 부터의 원가 절감 압박 및 재하도급업체의 단가 상승 요구로 인하여 수익성이 저하될 수 있는 가능성이 존재함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

뿐만 아니라, 컨소시엄에 참여하기위해서는 회사의 프로젝트 수행능력의 질적 향상도 중요한 요소로 작용하게 되었습니다. 이에 따라, 당사를 비롯한 회사들은 전문인력을 보강하는 등 프로젝트 수행능력을 질적으로 향상시키고자 많은 노력을 기울여 왔습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고 전문인력의 이탈('사업위험' "마" 참조) 등의 사유로 인하여 프로젝트 개발 수행 능력이 저하된다면, 컨소시엄에 참여하지 못하여 대규모 사업을 수주하지 못할 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유념하여주시기 바랍니다.

2. 회사위험

당사의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

[당사 요약재무현황]

(단위 : 천원 )

항목

28기
(2016.03)
29기
(2017.03)
30기
(2018.03)
31기 반기
(2018.09)

자산총계

114,682

123,239

107,306

107,621

유동자산

54,414

54,464

46,853

87,882

비유동자산

60,269

68,775

60,453

19,740

부채총계

52,870

54,887

57,792

75,385

유동부채

45,641

53,701

49,587

63,347

비유동부채

7,229

1,187

8,206

12,038

자본총계

61,812

68,352

49,513

32,237

자본금

20,140

21,366

21,870

22,329

매출액

63,541

72,074

75,293

23,837

매출총이익

14,543

13,181

8,743

2,838

영업이익

2,407

2,023

-5,475

-6,506

당기순이익

1,257

1,096

-21,646

-16,670

영업현금흐름

-12,802

8,628

-4,024

-12,327

투자현금흐름

7,879

-2,121

-5,749

-1,165

재무현금흐름

2,478

-3,777

10,415

15,591

기초현금

2,866

344

3,073

3,715

기말현금

344

3,073

3,715

5,814

영업이익률

3.79%

2.81%

-7.27%

-27.29%

순이익률

1.98%

1.52%

-28.75%

-69.93%

ROA

1.10%

0.89%

-20.17%

-15.49%

ROE

2.03%

1.60%

-43.72%

-51.71%

부채비율

85.53%

80.30%

116.72%

233.85%

유동비율

119.22%

101.42%

94.49%

138.73%

(자료 : Dart)
주) 2018년 09월 30일(31기 반기) 이후 증권신고서 제출일 현재 4회 전환사채 46억원 주식으로 전환됨

당사는 30기 이후 31기 반기까지 영업손실 및 당기순손실을 지속하는 등 재무현황은 악화되고 있으며, 이러한 점은 특수관계자인 (주)비츠로미디어, (주)비츠로애드컴, (주)비츠로씨앤씨의 영향이 크다고 볼 수 있습니다. 당사의 재무현황과 연관성이 높은 특수관계자에 대한 설명은 다음과 같습니다.
 

[(주)비츠로애드컴]
은 2010년 설립 이후 2011년 당사가 유상증자에 참여하여 40%의 지분을 보유하고 있었으며, 이후 2015년 당사는 (주)비츠로미디어에 지분을 전량 매각하였습니다. (주)비츠로애드컴은 지하철 승강장 스크린도어 시스템의 건설, 관리 및 운영에 대한 사업과 동 시스템과 관련된 광고에 관한 모든 사업 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 서울특별시 성동구에 본점을 두고 있습니다. 2010년 9월 6일 부산교통공사와 부산지하철 1호선 7개 및 2호선 3개 총 10개역 승강장 스크린도어 시스템을 제작ㆍ설치하고 21년 9개월간 운영관리와 광고사업을 영위 후 부산교통공사에 스크린도어 시스템의 소유권과 운영권을 무상으로 인계하는 실시협약서를 체결하였습니다. 스크린도어 시스템은 2012년 12월 26일 준공승인을 받아 운영 중에 있으며, 스크린도어 시스템에 대해 회사가 부여받은 운영기간은 2013년 8월 9일 부터 2035년 5월 8일 까지 21년 9개월입니다. 한편, (주)비츠로애드컴은 2017년 12월 8일자로 상호를 주식회사 휴메트로릭스에서 주식회사 비츠로애드컴로 변경하였습니다.

[(주)비츠로미디어]
는 2009년 설립 당시 당사가 보통주 60%의 지분을 보유하고 있었으나, 여러차례에 걸쳐 보유지분을 매도하였고, 2018년 잔여 보통주 7% 전부를 최대주주인 장태수에게 양도하면서 현재는 의결권 없는 우선주만 보유 중입니다. (주)비츠로미디어는 서울메트로 2호선 전동차 및 역구내 열차이용 등 정보안내시스템의 설치 및 운영관리와 동영상 광고사업을 영위하고 있으며, 지하철 2호선에 열차이용 등 정보안내시스템을 설치하고 15년간(2025년 6월 9일까지) 운영관리와 동영상 광고사업을 영위 후 서울메트로에 무상양도하기로 되어 있습니다. 한편, 역구내의 정보안내시스템은 2010년 11월 17일 준공승인을 받았으며, 전동차내 정보안내시스템은 2013년 12월 3일 준공승인을 받아 현재 운영중에 있습니다.

[(주)비츠로씨앤씨]
는 2007년 설립 당시 당사가 40%의 지분을 보유하고 있었지만,2010년 최대주주인 장태수에게 전량 매각하였습니다. (주)비츠로씨앤씨는 당사로부터 일부 설치공사 및 유지보수를 외주받아 주로 사업을 영위하며, 사업의 다각화를 위해 2011년 10월에 변압기, 변성기 제조회사인 (주)삼진변압기를 흡수합병한 업체입니다. 주요사업은 기존 변압기 및 변성기 제조, 부산 김해경전철 유지보수사업, 시스템 통합 ICT 사업을 영위하고 있으며, 당사의 특수관계자 매입거래 중 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 또한, 2016년 3월 31일에 사업다각화 및 경영효율화를 위하여 기술용역과 설계업을 영위하고 있는 100% 자회사인 ㈜비츠로웨텍을 흡수합병하였습니다.

[특수관계자 재무 요약]

(단위 : 백만원)

구분
(주)비츠로애드컴
(주)비츠로미디어(별도)
(주)비츠로씨앤씨

7기
(2016.12)
8기
(2017.12)
9기
(2017.03)
10기
(2018.03)
10기
(2017.03)
11기
(2018.03)

재무
상태표
자산총계
28,506
26,833
25,849
17,433
60,592
52,296

부채총계
51,762
44,658
32,914
32,225
40,440
37,319

자본금
5,200
5,200
5,380
5,380
3,714
3,714

자본총계
-23,256
-17,825
-7,066
-14,792
20,152
14,977

손익
계산서
매출액
1,063
1,338
9,132
6,291
55,323
44,132

영업손익
-2,085
-1,510
-494
-1,934
674
-1,582

당기순손익
-3,357
5,432
-1,106
-7,726
492
-3,816

주요
재무지표
부채비율
-222.57%
-250.54%
-465.84%
-217.85%
200.68%
249.18%

영업이익률
-196.11%
-112.79%
-5.41%
-30.74%
1.22%
-3.59%

순이익률
-315.69%
405.82%
-12.11%
-122.81%
0.89%
-8.65%

자본잠식률
547.23%
442.78%
231.33%
374.94%
해당없음
해당없음

(자료 : Dart)

(주)비츠로애드컴의 매출은 7기 10억, 8기 13억으로 미미하며, 영업손실은 7기 29억,8기 15억원으로 지속되고 있습니다. 다만, (주)비츠로애드컴은 7기 중 부산교통공사의 지체상금(채무자가 계약기간 내에 계약상의 의무를 이행하지 않았을 때 채권자에게 지불하는 금액)과 관련하여 대한상사중재원에 지체상금 채무부존재 확인의 중재를 청구하였으며, 중재의 최종 결과, 지체상금 채무는 25억원로 중재됨에 따
라 7기 말 계상된 지체상금충당부채 113억원중 88억원을 영업외수익으로 계상하였습니다. 남은 지체상금 25억원 채무의 납부 등과 관련하여 대한상사중재원의 중재를 신청하여 진행하였으나, 최종 중재결과 지체상금을 납부해야 하며 최종 납부시점까지 연 6%의 이자를 부담하는 것으로 결정되었습니다.

(주)비츠로애드컴의 부채비율은 7기 222%에서 8기 250%로 증가하였고, 8기 기준
자본잠식률 442%인 완전자본잠식 상태이므로 채권상환 등 이행 가능성이 현저히 떨어지며 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[비츠로애드컴 부산교통공사 지체상금 내역]

1·2호선 부산역 등 10개역 승강장 스크린도어 설치 및 광고운영사업」 실시협약서의

제25조(제작ㆍ설치기간) 및 제17조(이행지체) 제①항, 제②항에 의거 본 사업의 준공이
부산교통공사의 준공일 일부 연장으로 2011.04.29.(범일역 역사 제외 9개역사),
2011.05.25.(범일역) 완료되었어야 하나 실제 준공일(준공확인필증 교부일)은 2012.12.26.이므로
준공예정일로부터 준공확인필증을 교부한날까지의 기간동안 역사별 사업비 총액 * 지체일수 * 0.15%로
산정하여 비츠로애드컴(구 휴메트로릭스)에 지체상금 금 13,334,212,129원을 부과하였
습
니다.

(주)비츠로미디어의 매출액은 9기 91억원에서 10기 62억원으로 하락하였으며, 영업손실은 9기 4억원, 10기 20억원으로 증가하였습니다. 또한 10기에는 서울교통공사의 노후화된 구형전동차 폐차에 따른 신형전동차 도입 및 도입계획으로 인하여, 구형전동차에 제공되었던 정보제공시스템에 대하여 36억원 손상차손비용 등이 발생하면서 당기순손실은 77억원으로 크게 증가하였습니다. 이로 인해 미처리결손금이 증가하면서
자본잠식률이 9기 231%에서 10기 374%로 크게 증가하였습니다. 이로 인해 채권상환 등 이행 가능성이 현저히 떨어지며 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(주)비츠로씨앤씨의 경우 매출액 10기 553억원, 11기 441억원으로 소폭 하락하였으며, 이는 한국전력 내구년한(기존 변압기 13년) 연장 검토에 따른 발주 감소, 원가율 높은 프로젝트 수주 지양 방침 등의 영향이 있었습니다.
또한, 매출원가가 높아져 10기는 영업이익 6억원에서 11기 영업손실 15억원으로 적자전환하였습니다. 그렇지만, 9기 영업이익 26억원, 10기 영업이익 6억원을 시현하는 등 꾸준히 이익을 시현해왔던 회사로 미처리결손금 없이 운영되어 왔고, 11기 현재 채권상환에 특이사항은 없습니다. 다만, 부채비율이 10기 200%에서 11기 249%로 증가하였고, 재무구조 악화가 지속될 수 있다는 점 투자자 여러분께서는 특히 유의하시기 바랍니다.

가. 매출채권 및 기타수취채권 관련 위험

31기 반기(2018.09) 기준 당사의 매출채권 및 기타수취채권의 총액은 643억원(취득원가 기준)으로 동 채권에 대하여 212억원(33%수준)의 대손충당금을 설정하였습니다.
특히 총 매출채권 및 기타수취채권(643억원) 중
특수관계자(비츠로미디어, 비츠로애드컴)에 대한 매출채권 및 기타수취채권(161억
원)은 약 25%를 차지하고 있으며, 그중 119억원(74%)이 부실화
되었습니다.

투자자께서는
특히 당사와 이해관계가 높은 특수관계자(비츠로미디어, 비츠로애드컴)에 대한 매출채권 및 기타수취채권이 높은 대손충당금 설정율(74%)
을 보이고 있다는 점을 반드시 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 매출채권 및 기타수취채권 충당금에 대한 지속적 관리를 시행하고 있으나, 31기 반기(2018.09) 당사의 매출채권 및 기타수취채권 등의 총액은 643억원(취득원가 기준)으로 동 채권에 대하여 213억원(33%)의 대손충당금을 설정한 상황이며, 이는 29기 8%, 30기 25%에 비해 지속적으로 증가하였습니다.

[대손충당금내역]

(단위 : 천원 )

구 분
계정과목
IFRS 개별

채권 총액
 (현재가치할인차금반영)
대손충당금
순액
대손충당금
설정률

31기 반기
(2018.09)

매출채권 및
 미청구공사
47,969,398
5,216,553
42,752,845
10.87%

대여금
14,203,413
14,203,413
0
100.00%

미수금
613,145
563,170
49,975
91.85%

미수수익
1,313,445
1,313,445
0
100.00%

보증금
279,492
0
279,492
0.00%

합 계
64,378,893
21,296,581
43,082,312
33.08%

30기
(2018.03)
매출채권
48,129,147
2,756,717
45,372,430
5.73%

대여금
13,764,813
11,513,482
2,251,331
83.64%

미수금
607,082
563,170
43,912
92.77%

미수수익
1,313,445
1,301,328
12,117
99.08%

보증금
292,692
0
292,692
0.00%

합 계
64,107,179
16,134,697
47,972,482
25.17%

29기
(2017.03)
매출채권
54,575,156
2,351,407
52,223,749
4.31%

대여금
9,722,149
2,936,483
6,785,666
30.20%

미수금
860,350
100,294
760,056
11.66%

미수수익
1,313,445
184,308
1,129,137
14.03%

보증금
352,451
0
352,451
0.00%

합 계
66,823,551
5,572,492
61,251,059
8.34%

28기
(2016.03)
매출채권
48,773,281
3,144,814
45,628,467
6.45%

대여금
9,369,269
400,000
8,969,269
4.27%

미수금
10,993,931
10,413,873
580,058
94.72%

미수수익
1,521,034
0
1,521,034
0.00%

보증금
427,527
0
427,527
0.00%

합 계
71,085,042
13,958,687
57,126,355
19.64%

(자료 : 당사 제시)

매출채권 및 기타수취채권의 미회수된 금액이 장기화되면 당사는 대손충당금의 설정액이 증가할 수 밖에 없으며, 대손충당금 설정액이 증가할수록 회계상의 비용이 증가하게 됩니다. 향후 시장 환경의 변화 또는 거래처의 신용 상황에 의하여 회수가 지연되거나 불가능하게 될 경우 당사 유동성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 31기 반기 기준 매출채권 479억원 중 대손충당금은 52억원으로 대손충당금비율은 10%입니다. 그중 특수관계자인 비츠로애드컴과 관련된 금액은 총 54억원 중 40%인 22억원이 설정되어 있습니다. 이 금액은 최초 (주)비츠로애드컴이 부산 PSD설치 시 매출하였던 금액으로 장기 미회수되어 있는 상태입니다.

[매출채권 대손충당금내역]

(31기 반기 기준)
(단위 : 천원 )

거 래 처
금 액
설정율
대손충당금
발생 사유
미수채권 회수 계획

비츠로애드컴
5,483,156
40.27%
2,208,030
장기 미회수
부산psd설치공사 매출액과 부산은행 pf금액과의 차이로 부산은행 pf상환완료후 수금할 예정 (예상시기 10년후)

엘에스산전㈜
261,033
47.69%
124,487
장기 미회수
공사채권에 대한 인력증감에 따른 보험금 정산 중

대영유비텍주식회사
206,272
87.20%
179,872
장기 미회수
공사채권에 대한 인력증감에 따른 보험금 정산 중

㈜호텔롯데
89,505
100.00%
89,505
장기 미회수
공사현장 보험금 정산완료에 따른 감액분

한울원자력본부
84,600
100.00%
84,600
장기 미회수
공사현장 보험금 정산완료에 따른 감액분

기타
41,844,832
6.05%
2,530,059
-
-

합 계
47,969,398
10.87%
5,216,553
-
-

(자료 : 당사 제시)

개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 또한, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는 채권 연체기간에 따라 통일된 대손율을 적용하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 연령분석]

(31기 반기 기준)
(단위 : 천원 )

구 분
28기
(2016.03)
29기
(2017.03)
30기
(2018.03)
31기 반기
(2018.09)

만기미도래
39,977,331
41,295,323
41,384,752
30,883,122

60일 이하
649,876
1,913,220
24,292
539,605

60일 초과 90일 이하
377,397
699,885
52,041
3,307,712

90일 초과 120일 이하
473,348
1,078,835
330,075
102,529

120일 초과
4,150,515
7,236,486
3,581,270
7,919,877

합 계
45,628,467
52,223,749
45,372,430
42,752,845

(자료 : 당사 제시)

당사의 매출채권 합계는 29기 522억원, 30기 453억원, 31기 반기 427억원으로 감소하고 있으나, 그 중 120일 초과 매출채권은 30기 35억원, 31기 79억원으로 증가하였습니다. 이처럼 120일 초과된 장기매출채권의 추가적인 부실이 발생할 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

채권이 부실화 된 시점에서의 부실채권 전액 회수란 실무적으로 어려운바, 당사는 사전에 채권의 부실을 예방하는 조치가 사후적 채권관리 보다 효과적이라 판단하여 예정대로 채권을 회수할 수 있도록 노력하고 있습니다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고 경기 변동에 따른 업체의 부도 및 신용경색 등이 증가할 경우 추가적인 대손충당금이 인식될 수 있습니다. 매출채권의 적기회수를 위한 당사의 관리 노력은 원활한 현금흐름 유지를 위하여 필수적인 사항이며, 당사의 채권업체 대부분은 신용도가 있는 공공기관이어서 적기회수와 관련한 위험은 크지 않은 것으로 판단하고 있습니다. 그러나, 여러가지 외부변수로 향후에 회수 기간 및 가능성에 대한 어려움을 내포하고 있는 바, 매출채권 부실 방지에 대한 적극적인 노력이 미진할 경우 당사의 자금수지 및 재무상태에 악영향을 줄 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 31기 반기기준 대손충당금 설정현황이 높은 대여금, 미수금, 미수수익에 대한 현황은 다음과 같습니다.

[대여금 대손충당금내역]

(31기 반기 기준)
(단위 : 천원 )

거 래 처
금 액
설정율
대손충당금
발생 사유
미수채권 회수 계획

연희엔지니어링
400,000
100.00%
400,000
장기 미회수
말레이시아 지식화센터 사업 파기에 따른 선급 공사비

비츠로애드컴
7,973,849
100.00%
7,973,849
장기 미회수
부산psd 사업에서 발생한 운영자금 및 이자에 대한 자금보충액 부산은행 pf상환완료후 수금할 예정 (예상시기 10년후)

P.E.W
3,338,100
100.00%
3,338,100
장기 미회수
이라크 소송에 대한 변호사선임 및 관련비용 선급금 (2019년 회수예정)

조이너스코리아 외
2,491,464
100.00%
2,491,464
장기 미회수
베트남 반둥공항 사업을 위해 현지 투자업체에 대한 대여금

합 계
14,203,413
100.00%
14,203,413
-
-

(자료 : 당사 제시)

당사는 대여금에 대하여 100% 대손충당금을 설정하고 있습니다. 각 채권은 장기 미회수되어 장기간의 시간이 소요될 것으로 판단됩니다.

이라크 AL-RASHED 발전소 건설 사업 관련 해외공사 발주처에 BOND-CALL USD12,113,296 에 대하여 중
재소송 진행을 위하여 공사하도급업체인 PEW에 소송 진행과 관련하여 변호사 선임 및 기타소송재반비용을 대여하였습니다. PEW는 이라크 현지 공사업체로 이라크내 현지사항을 잘 알고 있으며, 당사 소송에 대하여도 도움을 줄 수 있는 영향력을 가지고 있습니다. 당사는 현재 상기 해외공사와 관련된분쟁에 대하여 DIFC(두바이중재원)에 중재를 접수하였으며, 이라크 전력청 MOE(Ministry of Energy)와 중재를 진행중에 있습니다. 중재 이후 대여금에 대하여 정산할 예정입니다.

베트남 꽝난성 VAN DON 공항 건설 프로젝트 수주진행을 위하여 당사의 협력사인
조이너스코리아 인원들이 수주활동을 위해 발생하는
시장조사용역비등으로 대여금을 지급하였습니다. 현재 베트남 프로젝트는 수주진행중이며, BOT(Built Operae Transfer : 건설후에 소유권을 건설사가 갖고 운영하다가 일정기간 후에 기부체납(transfer)하는 방식)
협상진행 전 단계 입니다. 수주완료 후 해당비용은 조이너스코리아에서 정산하여 주기로 하였습니다. 

[미수금 대손충당금내역]

(31기 반기 기준)
(단위 : 천원 )

거 래 처
금 액
설정율
대손충당금
발생 사유
미수채권 회수 계획

주식매각대
26,085
100.00%
26,085
장기 미회수
상장시 발생한 내용으로 관련 내용알수 없음

화재사고 보상금
10,676
100.00%
10,676
장기 미회수
과거 건물화재시 예상 지급보험금과 실지급보험금과의 차이임

비츠로애드컴
526,409
100.00%
526,409
장기 미회수
부산psd 유지보수로 발생한 매출채권을 미수금으로 대체함 (예상시기 10년후)

기타
49,975
0.00%
-
-
-

합 계
613,145
91.85%
563,170
-
-

(자료 : 당사 제시)

당사는 미수금에 대하여 91% 대손충당금을 설정하고 있습니다. 주식매각대, 화재사고 보상금 및 (주)비츠로애드컴에 대한 미수금
(부산PSD사업관련 지체상금 소송과 관련하여 변호사비용등 당사가 전액 해당비용을 선처리 하였으며, (주)비츠로애드컴에 대한 해당부분을 미수금으로 처리하였습니다.)
은 회수가 어렵다고 판단되어 100% 대손충당금을 설정하였습니다.

[미수수익 대손충당금내역]

(31기 반기 기준)
(단위 : 천원 )

거 래 처
금 액
설정율
대손충당금
발생 사유
미수채권 회수 계획

P.E.W
29,452
100%
29,452
장기 미회수
pew 대여금에 대한 미수 이자 (2019년 회수예정)

비츠로미디어
12,117
100%
12,117
장기 미회수
과거 대손처리한 미디어사채에 대한 이자손익

비츠로애드컴
1,271,876
100%
1,271,876
장기 미회수
대여금 이자에 대한 미수금 (과거 누적)

합 계
1,313,445
100.00%
1,313,445
-
-

(자료 : 당사 제시)

당사는 미수수익에 대하여 100% 대손충당금을 설정하고 있습니다. 이중 비츠로애드컴 관련 미
수수익 12억원
((주)비츠로애드컴에 대여한 대여금의 이자수익에 대한 미수금)
회수기일이 장기라 판단되어
100% 대손충당금을 설정하였습니다.

다음은 당사와 매출채권 및 기타수취채권 등 관련하여 특수관계자와의 거래내역 현황입니다.

[특수관계자 채권내역]

(31기 반기 기준)
(단위 : 천원 )

구 분
회사명
계정과목
금액
대손충당금
장부금액
(순액)

특수관계자
비츠로씨앤씨
매출채권
751,448
0
751,448

미수금
37,513
0
37,513

비츠로미디어
매출채권
39,810
0
39,810

미수금
7,210
0
7,210

미수수익
12,117
12,117
0

비츠로애드컴
매출채권
5,483,156
2,208,031
3,275,125

장기대여금
7,973,848
7,973,848
0

장기미수수익
1,271,876
1,271,876
0

미수금
526,409
526,409
0

비츠로셀
매출채권
79,750
0
79,750

합 계
16,183,137
11,992,281
4,190,856

(자료 : 당사 제시)
주) 상기 채권 이외에 당사가 보유한 비츠로미디어 관련 만기보유금융자산 40억원, 상환우선주 24억원 총 64억원에 대한 장부금액이 100% 손상처리 되어 있습니다.

특히, 당사는 (주)비츠로애드컴에 대한 매출채권 54억원 중 22억원이 손상되어 32억원의 장부금액을 보유하고 있으며, 장기대여금 79억원, 장기미수수익 79억원, 미수금 5억원에 대하여 전액 손상처리 되어 있습니다. (주)비츠로애드컴의 재무상태는 계속된 누적손실에 따라 완전자본잠식 상태이며, 채권상환 이행 가능성이 현저히 떨어집니다. 향후 개선가능성도 높지 않다고 판단되며, 남은 매출채권 32억원도 전액 부실화될 수 있으니 투자자께서는 유념하시기 바랍니다. 향후, 채권이 더 이상 증가하지 않는 방향으로 지속적으로 관리할 예정입니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출채권 및 기타수취채권의 총액(643억원) 중 특수관계자 관련 매출채권 및 기타수취채권(161억원)은 약 25%를 차지하고 있으며 그중 119억원(74%)이 대손충당금으로 설정되어 있습니다. 특수관계자 매출채권 및 기타수취채권 관련하여 대손충당금 비율이 높다는 점 투자자께서는 반드시 유의하시기 바랍니다.

[기타특수관계자 채권 관련 ]

(31기 반기)
(단위 : 백만원)

구 분
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정율

전체 보유 중인 채권
64,379
21,297
33.08%

특수관계자 
관련 채권
총액
16,183
11,992
74.10%

전체채권 대비 비율
25.14%
56.31%
-

(자료 : 당사 제시)

특수관계에 있는 회사들이 추가적으로 영업손실이 지속될 경우 당사의 보유채권이 부실화될 가능성이 매우 크다고 판단됩니다. 동 채권이 정상적으로 회수가 되지 않을 경우 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 특수관계자 관련 우발채무에 관한 위험

당사는 특수관계자 관련
신용공여 총액은 859억원
이며, 이중 손상처리되지 않은 금액은 780억원입니다.
만일
특수관계자가 계속기업으로서 존속하지 못한다면 전액 손실처리되어
78
0억원의 추가 손실을 인식하게 되며 당사의 재무현황에 심각한 악영향
을 미칠 수 있습니다.

또한,
특수관계자 지급보증 등의 행위
가 당사의 최대주주 및 특수관계인에 대한 지원목적이 아닌 경영목적 상의 부득이한 선택이었으나,
상법 위반 혐의가 있는 것으로 판단됩니다.
신고서 제출일 현재 법규 위반과 관련하여 확정된 재제사항은 없으나
추후 본건으로 인한 재제 또는 벌금이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

당사가 특수관계자를 위해 제공한 신용공여 등 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자를 위해 제공한 신용공여]

(증권신고서 제출일)
(단위 : 백만원)

회사명
신용공여 내역
장부금액(총액)

(주)비츠로미디어
대여금
29,700

지급보증
168

(주)비츠로애드컴

대여금
(주1)

7,974

자금보충확약
31,104

(주)비츠로미디어 및 (주)비츠로애드컴
연대보증
4,359

(주)비츠로씨앤씨
지급보증
12,612

합계
85,917

(자료 : 당사 제시)
주1) (주)비츠로애드컴에 제공한 대여금(79억원)은 전액 손상처리 하였음.

(주)비츠로씨앤씨, (주)비츠로미디어, (주)비츠로애드컴 관련 신용공여 총액은 859억원이며, 이중 손상처리되지 않은 금액((주)비츠로애드컴에 제공한 대여금 79억원은 손상처리됨)은 780억원입니다. 만일 특수관계자가 계속기업으로서 존속하지 못한다면, 전액 손실처리되어 780억원의 추가 손실이 인식되게 되며 당사의 재무현황에 심각한 악영향을 미칠 수 있습니다.

한편 비츠로미디어는 당사의 최대주주인 장태수 회장이 60%를 보유하고 있으며, 비츠로씨앤씨의 경우 당사의 장태수 회장과 특수관계인 장순명이 지분을 각각 61%, 25%씩 보유하고 있습니다. 비츠로애드컴의 경우 비츠로미디어가 100% 보유하고 있습니다. 이에 따라 세 관계회사 모두 실질 소유주는 당사의 최대주주 및 특수관계인입니다. 실질 소유주가 최대주주 및 특수관계인인 법인에 당사가 대여 및 지급보증 을 제공하고 있는 사실은 상법상 이해관계자 거래 금지 조항 위반에 해당합니다. 상법 제542조의9에 의하면 상장회사는 주요주주 및 그의 특수관계인에게 신용공여(금전 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입 등)를 금지하고 있습니다. 다만 예외적으로 상법 시행령 제25조 제3항에 기재된 자에 한해 경영상 목적을 위해 필요한 경우 신용공여를 허용하고 있습니다. 

[특수관계자 지분율현황]

(
기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

(단위 : %)

지분율
당사
비츠로미디어
비츠로애드컴
비츠로씨앤씨

당사
-
-
-
-

장태수
(최대주주)
12.18
60
-
61.35

장순상
(최대주주 특수관계인)
0.43
-
-
-

장순명
(최대주주 특수관계인)

25.77

비츠로씨앤씨
(최대주주 특수관계자)
-
40
-
-

비츠로미디어
(최대주주 특수관계자)
-
-
100
-

기타(일반주주)
87.38

에스브이토르 유한
-

12.88

합계
100
100
100
100

(자료 : 당사 제시)

[상법]

제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래) ① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적·간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다.

1. 주요주주 및 그의 특수관계인

2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원

3. 감사

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다.

1. 복리후생을 위한 이사·집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

[상법 시행령]

③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.

1. 법인인 주요주주

2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

(주)비츠로미디어는 2009년 08월 설립 당시 당사가 60% 지분을 보유한 종속회사였으나 2011년 06월 주식양수도를 통해서 일부 매각하였고, 2018년 03월 주식양수도를 통해 당사의 최대주주인 장태수 회장이 60% 보유하게 되었습니다(보통주 기준). 당사는 비츠로미디어에 2015년 6월 10억원에 대해 12억원을 지급보증하고, 점점 감소하여 현재는 168백만원의 금액이 남아있습니다. 또한 당사는 (주)비츠로미디어가 발행한 사채 236억원 및 전환사채 54억원 관련하여 매각예정비유동자산 330억원과 비츠로미디어의 우선주 676,000주(장부금액: 0원)를 투자자에게 담보(채권최고액 390억원)로 제공하였습니다. 우선주 676,000주(취득원가 23억원)는 손상처리하여 현재 장부금액은 없으며, 당사는 최대주주의 특수관계인인 (주)연정에게 333억원에 유형자산을 양도(31기 반기 이후 2018년 10월) 하여 비츠로미디어에 297억원을 대여하였으며, 비츠로미디어는 상기 사채와 전환사채를 투자자에게 전액상환하였습니다.
당사는 금번 채무인수로 인하여 특수관계자인 비츠로미디어에 297억원의 대여금이 발생하였으며, 이 대여금의 손상 징후가 발생할 경우 이에 대하여 대손충당금을 추가 설정할 수 있으며, 그 결과 당사의 손익에 심각한 악영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[2015년 비츠로미디어 담보제공 현황]

1. 채무자
(주)비츠로미디어

- 회사와의 관계
계열회사

2. 채권자
개인투자자

3. 채무(차입)금액(원)
30,000,000,000

4. 담보제공 내역
담보설정금액(원)
39,000,000,000

자기자본(원)
61,684,763,804

자기자본대비(%)
63.23

대기업해당여부
해당

담보제공재산
1. 부동산(당사 사옥건물 및 토지) 
2. 건물에 가입된 동부화재보험 
3. 당사가 보유한 (주)비츠로미디어 보통주식 76,000주, 우선주식 676,000주

담보제공기간
시작일
2015-04-22

종료일
-

5. 담보제공 총 잔액(원)
39,000,000,000

6. 이사회결의일(결정일)
2015-04-22

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
1

-감사(감사위원) 참석여부
불참

7. 기타 투자판단에 참고할 사항
-상기 자기자본은 2013년 사업년도말 기준입니다. 

-본 담보제공은 당사 계열회사인 (주)비츠로미디어가 2015년 04월 22일 발행한 사채 및 전환사채(300억원)에 대한 담보제공입니다. 이에 따라 당사가 보유하고 있는 (주)비츠로미디어의 장기미수사채 및 대여금 15,424,277,800원을 04월30일 이전에 회수할 예정입니다.

[채무자별 담보제공 잔액]

채무자
관계
담보설정잔액(원)
담보제공기간
담보제공재산
비고

(주)비츠로미디어
계열회사
39,000,000,000
2015.04.22부터 본 채무 상환시까지
1. 부동산(당사 사옥건물 및 토지) 
2. 건물에 가입된 동부화재보험 
3. 당사가 보유한 (주)비츠로미디어 보통주식 76,000주, 우선주식 676,000주
-

※관련 공시법규
자본시장법

[채무자에 관한 사항]

1. 인적사항

- 기본사항

성명(명칭)
국적
주소(본점소재지)[읍ㆍ면ㆍ동까지만 기재]
생년월일(사업자등록번호 등)

(주)비츠로미디어
대한민국
서울특별시 성동구 성덕정길 151
206-86-35396

직업(사업내용)
광고서비스 외

- 최대주주ㆍ대표이사ㆍ대표집행임원 현황 및 재무상황 등(채무자가 법인인 경우)

구분
성명
주식수
지분율(%)

최대주주
(주)비츠로웨텍
164,000
41.00

대표이사
장현식
1
-

(단위 : 백만원)

해당 사업연도
2013
결산기
03월

자산총계
34,119
자본금
5,380

부채총계
33,547
매출액
7,720

자본총계
572
당기순손익
83

외부감사인
한울회계법인
휴업 여부
아니오

감사의견
적정의견
폐업 여부
아니오

2. 채무자와의 관계

1. 회사와 채무자와의 관계
계열회사

2. 회사의 최대주주ㆍ임원과 채무자와의 관계
성명
채무자와의 관계

대표이사
장현식
대표이사

3. 최근 3년간 거래내역(일상적 거래 제외)

구분
거래 내역

당해년도
-

전년도
-

전전년도
-

[유형자산 양도 결정]

1. 자산구분
토지 및 건물

- 자산명
서울시 성동구 성덕정길 151(성수동2가)
233-3번지 토지(1,613㎡) 및 건물(7,364.74㎡)
서울시 성동구 동일로37(성수동2가)
233-1번지 토지(397㎡) 233-2번지 토지(947㎡)
및 건물(1,387.74㎡)

2. 양도내역
양도금액(원)
33,280,000,000

자산총액(원)
107,177,481,258

자산총액대비(%)
31.05

3. 양도목적
유형자산 매각을 통한 계열회사(비츠로미디어)채무 변제를 위한 대여

4. 양도영향
1.그룹외부로 유출되었던 금융비용이 당사로 유입
2.그룹 외부 투자자 투자금 상환을 통한 경영 효율성 제고
3.당사가 외부투자자에게 제공하였던 담보가 해지됨에 따라 우발상황에 대한 위험 감소

5. 양도예정일자
계약체결일
2018년 10월 05일

양도기준일
2018년 10월 05일

등기예정일
2018년 10월 08일

6. 거래상대방
회사명(성명)
주식회사 연정

자본금(원)
350,000,000

주요사업
제조업

본점소재지(주소)
경기도 용인시 처인구 모현면 왕산리 366-8

회사와의 관계
최대주주의 특수관계인

7. 거래대금지급
계약금 및 잔금 일괄지급(계약체결일)
금액 : \33,280,000,000

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
자본시장과금융투자업에관한법률 
제161조 제1항 제7호 및 동법 시행령
제171조 제2항 제5호에 의한 적정성 평가

외부평가기관의 명칭
삼덕회계법인

외부평가 기간
2018년 08월 31일 ~ 2018년 10월 05일

외부평가 의견
적정

9. 주주총회 특별결의 여부
미해당

- 주주총회 예정일자
-

- 주식매수청구권에
 관한 사항
행사요건
-

매수예정가격
-

행사절차, 방법,
기간, 장소
-

지급예정시기,
지급방법
-

주식매수청구권 제한
관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

10. 이사회결의일(결정일)
2018년 10월 05일

- 사외이사참석여부
참석(명)
0

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
불참

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

(자료 : Dart)

[채무인수 결정]

1. 채무인수대상자(원채무자)
주식회사 비츠로미디어

-회사와의 관계
관계회사

2. 채권자
원재연

-회사와의 관계
-

3. 채무인수내역
채무의 내용
- 원채무자인 주식회사 비츠로미디어의 채권자(원재연)로부터 차입한 차입금

채무인수금액(원)
29,700,000,000

자기자본 (원)
50,583,414,399

자기자본 대비 (%)
58.71

대기업해당여부
미해당

4. 채무인수이유
- 관계회사인 (주)비츠로미디어의 채무상환능력 부족에 따른 보증인으로써 자산양도를 통한 관계사 대여

5. 채무인수일자
2018-10-05

6. 이사회결의일(결정일)
2018-10-05

-사외이사 참석여부
참석(명)
0

불참(명)
1

-감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
불참

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기3. 자기자본금액은 2017년 04월01일~2018년03월 31일 최근사업연도말 재무제표 기준임 

- (주)비츠로시스의 유형자산(건물 및 토지)매각을 통한 자금 확보로 상기 채무를 인수함

※관련공시
-

(자료 : Dart)

[비츠로미디어 지분 변동 현황]

(단위 : 원)

일 자
증감형태
주주명
금액
지분율
자본금
비 고

2009.08.21
설립자본금
장영수
599,995,000
30.00%
599,995,000
설립

장현식
5,000
0.00%
5,000

비츠로시스(보통주)
1,200,000,000
60.00%
1,200,000,000

엘지씨엔에스
200,000,000
10.00%
200,000,000

2011.06.03
주주변동
비츠로씨앤씨
599,995,000
30.00%
599,995,000
주식양수도

장현식
5,000
0.00%
5,000

비츠로시스(보통주)
380,000,000
19.00%
380,000,000

엘지씨엔에스
200,000,000
10.00%
200,000,000

웨텍
820,000,000
41.00%
820,000,000

2013.02.08
유상증자
비츠로시스(우선주)
3,380,000,000
63.00%
3,380,000,000
33.8억원 증자
 (우선주)

비츠로씨앤씨
599,995,000
11.00%
599,995,000

장현식
5,000
0.00%
5,000

비츠로시스(보통주)
380,000,000
7.00%
380,000,000

엘지씨엔에스
200,000,000
4.00%
200,000,000

웨텍
820,000,000
15.00%
820,000,000

2014.09.15
주주변동
비츠로시스(우선주)
3,380,000,000
63.00%
3,380,000,000
주식양수도

비츠로씨앤씨
799,995,000
15.00%
799,995,000

장현식
5,000
0.00%
5,000

비츠로시스(보통주)
380,000,000
7.00%
380,000,000

웨텍
820,000,000
15.00%
820,000,000

2016.03.07
주주변동
비츠로시스(우선주)
3,380,000,000
63.00%
3,380,000,000
주식양수도

비츠로씨앤씨
799,995,000
15.00%
799,995,000

장현식
5,000
0.00%
5,000

비츠로시스(보통주)
380,000,000
7.00%
380,000,000

장태수
820,000,000
15.00%
820,000,000

2016.06.09
주주변동
비츠로시스(우선주)
3,380,000,000
63.00%
3,380,000,000
주식양수도

비츠로씨앤씨
799,995,000
15.00%
799,995,000

비츠로시스(보통주)
380,000,000
7.00%
380,000,000

장태수
820,005,000
15.00%
820,005,000

2018.03.31
주주변동
비츠로시스(우선주)
3,380,000,000
63.00%
3,380,000,000
주식양수도

비츠로씨앤씨
799,995,000
15.00%
799,995,000

장태수
1,200,005,000
22.00%
1,200,005,000

(자료 : 당사 제시)
주)비츠로시스(우선주)는 의결권 없음

[비츠로미디어 지급보증 현황]

(단위 : 백만원)

일 자
적 요
대출금
상환금
잔 액
보증 및 담보 금액
제공기간

2015-06-25
신규대출
1,000
0
1,000
비츠로시스 법인입보
1,200
3개월

2015-10-01
원금상환
1,000
150
850
비츠로시스 법인입보
1,020
3개월

2015-12-30
원금상환
850
150
700
비츠로시스 법인입보
840
3개월

2016-03-28
원금상환
700
200
500
비츠로시스 법인입보
600
3개월

2016-06-28
원금상환
500
100
400
비츠로시스 법인입보
480
3개월

2016-09-28
원금상환
400
100
300
비츠로시스 법인입보
360
3개월

2016-12-28
원금상환
300
50
250
비츠로시스 법인입보
300
6개월

2017-06-22
원금상환
250
50
200
비츠로시스 법인입보
240
3개월

2017-09-22
원금상환
200
20
180
비츠로시스 법인입보
216
3개월

2017-12-28
원금상환
180
30
150
비츠로시스 법인입보
180
6개월

2018-06-28
원금상환
150
10
140
비츠로시스 법인입보
168
6개월

(자료 : 당사 제시)

[비츠로미디어 대여금]

(단위 : 백만원)

일 자
증가
감소
잔액

2018-10-05
29,700
-
29,700

(자료 : 당사 제시)

당사는 (주)비츠로미디어 및 (주)비츠로애드컴과 서울보증보험간 이행계약보증 및 이행지급보증에 대하여 43억원의 연대보증을 제공하고 있습니다.
최초 지하철2호선 광고사업은 당사가 계약을 하고 자회사였던 (주)비츠로미디어를 설립하여, 계약주체를 넘긴사항으로 자회사인 (주)비츠로미디어가 서울보증보험에 보증서 발급이 어려워 당사가 연대보증을 제공하였습니다. 현재 (주)비츠로미디어 광고사업시 광고 수수료 납입(250억)에 대하여 서울교통공사에 15년간 납입을 서울보증보험을 통해 계약이행보증 및 이행지급 보증하고 있습니다. 또한, (주)비츠로미디어 및 (주)비츠로애드컴이 관공서와 계약을 할 때는 계약이행보증서(10% 보증금)를 발급해야 하고, 이를 당사가 일부 연대보증으로 발급해주었습니다.

(주)비츠로애드컴은 2010년 4월 설립되었고, 2011년 당사가 7%를 보유하였습니다. 2014년 95% 보유하여 종속회사로 편입했으나, 주식양수도를 통해 2016년 (주)비츠로미디어가 최대주주가 되었습니다. (주)비츠로애드컴은 부산교통공사에 지급되어야 할 지체상금 이자비용 등 운영비를 스스로 충당하지 못해 당사로부터 지속적으로 대여을 받고 있습니다. 현재 대여금 총액(79억원)은 전액 손상처리되어 있습니다.

또한, 당사는 부산 1ㆍ2호선 PSD 설치 및 광고운영 사업과 관련하여 시행사인 (주)비츠로애드컴의 PF와 관련된 제반 채무의 이행이 완료되는 날까지 운영출자자로서의 311억원의 자금보충의무확약을 제공하고 있습니다.
부산PSD 광고사업은 최초 2012년 6월23일 (주)부산은행과 PF 대출약정서을 체결하였으며, 2015년 6월 23일 원리금 상환 도래에 따라 (주)비츠로애드컴(구 휴메트로릭스)의 재정산 원리금 상환이 어려움으로 (주)부산은행과 리파이낸싱을 진행하였습니다. 기존 PF약정 당시 최대주주인 오릭스컴이 자금보충확약의무 당사자 였으나, 그당시 최대주주였뎐 당사로 변경

됨에 따라 자금보충확약의무가 발생하였습니다.

실시협약서 [부록1. 총사업비]의 총사업비 372억(불변금액) 및 [부록8. 해지시 지급금 산정기준]에 의거 본 협약서 제44조("을"의 귀책사유 및 그 처리)의 경우 "을((주)비츠로애드컴)"의 귀책사유로 해지될 경우 해지시 지급금은 적정가치의 정의 및 계산에 의해「미래순현금흐름의 현재가치의 80%에 해당하는 금액」을 지급받을 수 있습니다. 현재가치는 실시협약서에 따라 재산정(제13조 ③항에 의거 제시 수익률 이하일 경우 운영기간 조정 연장)으로 해지시 지급금을 재산정)하여 계약해지시 (주)부산교통공사로부터 해지시 지급금을 기존 금액보다 높게 평가 받아 PF 대출 채무금 이상을 확보할 수 있습
니다(2018.09.10. 운영기간 연장 소장 접수, 현재 소송 진행중).
또한, 부산교통공사의 정부정책에 따른 일부 스크린도어 광고판 탈거시 광고운영 손실금액 약 100억 정도의 보상금액으로 부산은행 PF 대출금 상환할 예정에 있습니다. 

[(주)비츠로애드컴 지분 변동 현황]

(단위 : 원)

일 자
증감형태
주주명
금액
지분율
자본금
비 고

2010.04.30
설립자본금
확인불가
50,000,000
100.00%
50,000,000
설립

2011.06.03
유상증자
확인불가
527,000,000
100.00%
527,000,000
4.8억원 증자

2011
유상증자
비츠로시스
200,000,000
7.00%
200,000,000
21.7억원 증자

오릭스컴
2,209,000,000
82.00%
2,209,000,000

한산시피에스
127,000,000
5.00%
127,000,000

현대엘리베이터
164,000,000
6.00%
164,000,000

2012.06.08
유상증자
비츠로시스
1,700,000,000
40.00%
1,700,000,000
15억원 증자

오릭스컴
2,209,000,000
53.00%
2,209,000,000

한산시피에스
127,000,000
3.00%
127,000,000

현대엘리베이터
164,000,000
4.00%
164,000,000

2014.07.15
유상증자
비츠로시스
2,700,000,000
52.00%
2,700,000,000
10억원 증자

오릭스컴
2,209,000,000
43.00%
2,209,000,000

한산시피에스
127,000,000
2.00%
127,000,000

현대엘리베이터
164,000,000
3.00%
164,000,000

2014.12.02
주주변동
비츠로시스
4,909,000,000
95.00%
4,909,000,000
주식양수도

한산시피에스
127,000,000
2.00%
127,000,000

현대엘리베이터
164,000,000
3.00%
164,000,000

2015.03.30
주주변동
비츠로미디어
5,073,000,000
98.00%
5,073,000,000
주식양수도

한산시피에스
127,000,000
2.00%
127,000,000

2016.06.22
주주변동
비츠로미디어
5,200,000,000
100.00%
5,200,000,000
주식양수도

(자료 : 당사 제시)

[비츠로애드컴 대여금]

(단위 : 백만원)

일 자
증가
감소
잔액

28기
(2017.03)
641
-
641

28기
(2017.03)
4,189
-
4,831

29기
(2017.03)
1,143
-
5,974

30기
(2018.03)
1,700
-
7,674

31기 반기
(2018.09)
300
-
7,974

(자료 : 당사 제시)
주) 비츠로애드컴 관련 대여금은 수시로 발생하여 결산시점 누적으로 표기하였습니다.

[(주)비츠로애드컴에 제공한 자금보충확약 의무]

(31기 반기 기준)
(단위:천원)

금융기관
약정사항
자금보충확약
한도금액
실행금액

(주)부산은행
프로젝트 금융
31,104,000
27,000,000
25,920,000

(자료 : 당사 제시)

(주)비츠로씨앤씨은 2007년 10월 설립되었고, 2011년 당사가 40%를 보유하고 있었습니다. 2010년 10월 주식양수도를 통해 장태수 회장이 100% 보유하였으며, 이후 당사와의 지분관계는 없었습니다. 당사는 31기 반기기준 124억원의 지급보증을 제공하고 있습니다.

[비츠로씨앤씨 지분 변동 현황]

(단위 : 원)

일 자
증감형태
주주명
금액
주식수
지분율
자본금
비 고

2007.10.29
설립자본금
장성수
200,000,000
40,000
40.00%
200,000
설립

장태수
50,000,000
10,000
20.00%
100,000

비츠로시스
200,000,000
40,000
40.00%
200,000

2010.10.31
주식양수
장태수
500,000,000
100,000
100.00%
500,000
-

2013.10.24
유상증자
장태수
1,000,000,000
200,000
100.00%
1,500,000
-

2014.09.30
유상증자
장태수
2,000,000,000
400,000
100.00%
2,000,000
-

2015.03.31
유상증자
장태수
2,000,000,000
400,000
53.85%
1,714,285
-

에스브이토르
1,714,285,000
342,857
46.15%
2,000,000

2018.06.30
자본감소
장태수
0

82.64%
500,000
-

에스브이토르
0

17.36%
105,000

2018.10.22
유상증자
장태수
500,000,000
100,000
61.35%
500,000
-

장순명
210,000,000
42,000
25.77%
210,000

에스브이토르
105,000,000
21,000
12.88%
105,000

(자료 : 당사 제시)

(주)비츠로씨앤씨는 주로 당사의 설치 시운전시 높은 고정인력을 낮추기위해 하도를 내려 수행하는 업체입니다. (주)비츠로씨앤씨가 매월 발생용역에 대해 비용을 지급을 하여야 하나, 원발주처 수금조건에 맞추어 대금을 지급하다 보니 대출이 필요한 상황입니다. 그러나 비츠로씨앤씨는 신생업체로 자체 신용으로는 대출이 어려워 2014년 9월부터 당사에서 지급보증을 통하여 은행과 신용거래를 하고 있습니다. (주)비츠로씨앤씨는 계속적인 여신상환으로 인하여 지급보증금액은 점차 감소하고 있습니다. 채무불이행에 대한 가능성은 매우 낮으며, 지속적인 이익창출과 신규투자를 통해 지급보증 해소방안을 검토중에 있습니다.

[비츠로씨앤씨 지급보증 현황]

(단위 : 천원)

회사명
특수관계자성격
보증처
보증금액
보증기간
보증내용

(주)비츠로씨앤씨

기타의특수관계자
우리은행
960,000
2018.07.23~2019.07.23
운영자금 한도대출

중소기업은행
600,000
2018.05.30~2019.05.30
일반자금대출

중소기업은행
600,000
2018.05.30~2019.05.30
운영자금 한도대출

중소기업은행
324,000
2018.09.21~2019.03.21
운영자금 한도대출

중소기업은행
1,080,000
2018.09.21~2019.03.21
운영자금 한도대출

중소기업은행
1,200,000
2018.04.29~2019.04.29
구매자금대출

중소기업은행
1,200,000
2018.04.29~2019.04.29
구매자금대출

신한은행
1,200,000
2018.06.08~2018.12.08
구매자금대출

농협은행
1,080,000
2017.10.01~2018.10.01
구매자금대출

농협은행
1,080,000
2018.09.23~2019.09.23
일반자금대출

농협은행
1,200,000
2017.08.31~2019.08.31
일반자금대출

우리은행
960,000
2018.04.24~2018.10.24
구매자금대출

우리은행
960,000
2018.04.24~2018.10.24
일반자금대출

합 계
12,444,000

(자료 : 당사 제시)

(주)비츠로미디어의 경우 2011년 실질수요주가 장태수 등 특수관계인으로 변경된 뒤 2015년에 발생한 바 지급보증건은 상법 위반 혐의가 있는 것으로 판단됩니다. 현재는 140백만원이 남아 있으며, 2019년 3월이내 전액 상환할 예정에 있습니다.

2018년에 발생한 대여금
의 경우
2015년 담보제공의 건으로 발생하
였
으나, 실질소유주가 장태수일 때에 발생한 바 상법 위반 혐의가 있는 것으로 판단됩니다.
(주)비츠로애드컴에 대한 자금보충확약 의무의 경우 2012년 당사와 이해관계가 없는 오릭스컴이 최대주주일때 자금보충의무확약을 제공하였고, 2015년 실소유주가 (주)비츠로미디어로 변경된 점을 감안할 때 상법 위반 소지에 대한 추가적인 검토가 필요할 것으로 판단됩니다. 반면, 대여금의 경우 (주)비츠로애드컴의 실질소유주가 장태수인 현재 지속적으로 발생하고 있는 바 상법 위반 혐의가 있는 것으로 판단됩니다. (주)비츠로씨앤씨의 경우 2007년 최초 설립시 당사가 지분을 40% 보유하는 등 실소유하였지만, 2010년 주식양수도를 통해 장태수 회장이 소유하게 되었습니다. 31기 반기기준 당사가 (주)비츠로씨앤씨에 124억원의 지급보증을 제공하고 있어 상법 위반 혐의가 있는 것으로 판단됩니다.

아울러 당사는 외부감사인으로부터 회계감사를 위하여 특수관계자와의 거래내역 등과 관련한 회계 장부및 관계 서류를 열람하고, 필요하다고 인정되는 경우 대조, 실사, 입회, 조회, 기타 적절한 감사 절차를 적용하여 적절히 감사를 실시하도록 하였으며, 해당 내역을 감사보고서에 기재한 바 외부감사 결과 적정 의견을 받고 있습니다. 하지만 당사 내부통제규정이 취약할 경우 상호간의 이해상충으로 인해 최대주주의 겸직회사와 당사 간의 부적절한 거래가 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

또한 상기 기재된 특수관계자로의 지급보증 등의 행위가 당사의 최대주주 및 특수관계인에 대한 지원목적이 아닌 경영목적 상의 부득이한 선택이었으나 당사는 해당 사실이 주주 및 투자자로 하여금 부정적 이미지를 제공할 수 있어 우발채무 해소를 위한 방안을 지속적으로 모색하고 있습니다.

상법 제542조의9 제1항을 위반하는 경우 상법 제624조의2에 의하여 5년 이하 징역 또는 2억원 이하의 벌금형 처벌을 받을 수 있습니다. 위 상법 제624조의2에서는 구체적 행위(형사책임)주체를 규정하고 있지 않으나, 해당 신용공여행위를 한 이사 등이 책임을 부담할 것으로 예상됩니다. 하지만 신고서 제출일 현재 법규 위반과 관련하여 확정된 재제사항은 없으나 추후 본건으로 인한 재제 또는 벌금이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 수익성 악화 위험

31기 반기 기준 238억원(전년동기대비 -40.1%)으로 하락하였고, 매출원가율이 28기 77%에서 31기 반기 88%까지 증가하
였으며, 그로 인해 매출총이익은 전반적으로 감소
추세에 돌아섰습니다. 이는 i) 주요 매출처인 한국전력의 적자전환 등에 따른 매출 영향, ii) 대북사업에 따른 공공기관 예산집행 지연 등으로 영향으로 보고 있습니다. 또한, 장기매출채권 및 대여금 손상으로 인해 27억원의 기타대손상각비 등이 발생하면서
당사의 당기순손실은 30기 216억원에 이어 31기 반기 166억원으로 지속
하고 있습니다. 한편, 한국은행에서 발표하는 업종 평균 수익성 지표들과 당사의 수익성 지표를 비교해 보면 업종 평균은 전반적으로 3%~5% 수준을 유지하고 있으나,
당사는 적자를 기록하여 업종 평균 수익성에 비해 낮은

것으로 나타나고 있습니다.

당사의 매출액은 정체되어 있으며, 판매비와관리비의 증가 및 기타비용 증가 등으로 인해 수익성이 더욱 악화될 수 있는 위험에 노출되어 있습니다. 투자자께서는 각별한 주의
가 요구됩니다.

동사의 매출액은 매년 증가(28기 635억원, 29기 720억원, 30기 752억원)해 왔습니다. 동사의 매출의 90% 이상이 공공기관 장비의 개대체(기존구역의 5년 이상된 오래된 장비 및 S/W를 신규장비 및 SW로 변경)로 이루어져 있고, 경쟁사가 신규 진입할 경우 원가부담이 가중되어, 당사가 기 수주했던 구역에서 재 수주할 가능성이 커( Lock-in 효과) 매출은 안정적으로 유지되어 왔습니다. 그렇지만 31기 반기 기준 238억원(전년동기대비 -40.1%)으로 하락하였고 이는 i) 주요 매출처인 한국전력의 적자전환 등에 따른 매출 영향, ii) 대북사업에 따른 공공기관 예산집행 지연 등으로 영향으로 보고 있습니다. 

[수익성 추이]

(단위 : 백만원)

구분
28기
(2016.03)
29기
(2017.03)
30기
(2018.03)
31기반기
(2018.09)

매출액
63,541
72,074
75,293
23,837

-매출액성장률
-24.99%
13.43%
4.47%
-40.06%

매출원가
48,998
58,893
66,550
20,999

-매출원가율
77.11%
81.71%
88.39%
88.09%

매출총이익
14,543
13,181
8,743
2,838

-매출총이익률
22.89%
18.29%
11.61%
11.91%

판매비및관리비
12,135
11,158
14,218
9,344

-판매비및관리비율
19.10%
15.48%
18.88%
39.20%

영업이익
2,407
2,023
-5,475
-6,506

-영업이익률
3.79%
2.81%
-7.27%
-27.29%

당기순이익
1,257
1,096
-21,646
-16,670

-당기순이익률
1.98%
1.52%
-28.75%
-69.93%

(자료 : 당사 제시)

매출총이익은 전반적으로 28기 145억원 대비 30기 87억원으로 감소추세에 돌아섰으며, 이는 매출원가율이 28기 77%에서 31기 반기 88%까지 증가하여 악화되었기 때문입니다. 그 이유는 관공서 및 지자체의 대형 발주들이 발주처들의 사정으로 입찰이 지연 됨에 따라 민수사업 수주를 진행하였으며 이에 따라 재료비 및 외주비 투입 원가율이 높아졌기 때문입니다. 당사는 이와 같은 영향으로 30기 54억원의 영업손실을 기록하였으며, 31기 반기기준 65억원 영업손실을 기록하여 적자흐름이 지속되고 있습니다. 당사의 주요 손익요인은 다음과 같습니다.

[사업연도별 손익 요인]

사업연도
주요 원인

31기 반기
(2018.09)
1. 매출액은 238억원으로 전년동기(397억원) 대비 159억원 감소
2. 매출원가율 악화(30기 반기 81.85% -> 31기 반기 88.09%)
3. 판관비는 전년 동반기대비 34억원 증가
- 지급수수료 10억원, 대손상각비 25억원 증가
▶ 영업손실 65억원
4. 기타비용은 전년동기대비 10억원 감소
- 기타의대손상각비 20억원 감소, 유형자산 손상차손 3억원, 투자부동산 손상차손 1억원, 무형자산 손상차손 5억원 증가
▶ 당기순손실 166억원 발생

30기
(2018.03)

1. 매출액은 752억원으로 전년동기대비 32억원 증가
2. 매출원가율 악화 지속(29기 81.71% -> 30기 88.39),
3. 판관비는 전년동기대비 31억원 증가
-연구개발비 17억원, 지급수수료 14억원, 무형자산상각비 11억원 증가 
▶ 영업손실 54억원 발생
4. 기타수익은 전년동기대비 51억원 감소
- 채무변제이익 22억원, 자산수증이익 20억원 감소
5. 기타비용은 전년동기대비 113억원 증가
- 기타의대손상각비 60억원, 매도가능금융자산손상차손 19억원, 만기보유금융자산손상차손 37억원 증가
▶ 당기순손실 216억원 발생

(자료 : 당사자료, 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

판매비와관리비의 세부 내역은 다음과 같습니다.

[판매비와관리비 내역]

(단위 : 천원)

구 분
29기
(2017.03)
30기
(2018.03)
30기 반기
(2017.09)
31기 반기
(2018.09)

급여
3,437,141
2,992,169
1,744,548
1,547,287

퇴직급여
284,227
237,284
129,927
102,326

복리후생비
855,906
901,363
512,354
415,452

여비교통비
606,418
687,648
388,813
239,558

A / S비용
35,682
-83,196
96,147
-24,454

통신비
34,482
34,898
18,372
15,288

세금과공과
213,214
187,245
103,947
111,783

감가상각비
147,668
150,261
77,085
61,443

수선비
19,368
16,311
11,450
1,292

보험료
1,869
6,301
-
15

접대비
626,794
741,636
432,858
296,960

전력비
23,225
22,780
12,646
12,049

수도광열비
6,069
5,289
2,356
2,276

광고선전비
454,688
505,318
394,334
39,926

소모품비
33,560
24,628
12,879
10,151

연구비
649,406
2,382,518
287,305
396,156

도서인쇄비
30,383
29,725
12,874
8,668

교육훈련비
34,377
10,725
8,140
790

지급수수료
1,060,493
2,497,983
644,809
1,659,594

대손상각비
1,319,119
444,310
15,497
2,559,700

무형자산상각비
1,039,831
2,186,128
877,819
934,779

보증료
244,207
236,687
136,662
73,738

수주비
-
-
-
879,234

합 계
11,158,127
14,218,011
5,920,822
9,344,011

(자료 : 당사자료, 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

29기에 비해 30기에는 31억원의 판매비와관리비가 증가하였고, 그 중 기계학습기반 배전그리드 상태추론 개발등으로 인해 연구비가 14억원 증가하였습니다. 또한 말레이시아 및 베트남 시장진출을 위한 시장조사비로 인해 지급수수료가 14억원 증가하였습니다. 개발비 자산 중 개발완료등에 따른 무형자산 상각비도 11억원 증가하였고, 30기 반기에 비해 31기 반기에는 비츠로애드컴의 매출채권이 장기화 되면서 대손상각비가 25억원으로 증가하였습니다.

당사의 당기순손실은 30기 216억원, 31기 반기 166억원으로 지속하고 있습니다. 이는 영업손실 이외의 기타비용이 반영되었기 때문입니다. 당사의 기타비용 세부 내역은 다음과 같습니다.

[기타 수익 및 비용]

(단위 : 천원)

구 분
29기
(2017.03)
30기
(2018.03)
30기 반기
(2017.09)
31기 반기
(2018.09)

기타수익

외환차익
34
19,208
18,788
502

투자부동산 평가이익
2,123,520
1,290,240
-
-

소송이익
370,904
-
-
-

외화환산이익
-
-
91,944
138,602

유형자산처분이익
-
69
69
-

하자보수충당부채환입
-
388,462
-
-

채무면제이익
2,200,000
-
-
-

자산수증이익
2,000,000
-
-
-

국고보조금수입
38,800
-
-
-

잡이익
424
209
10
14,010

합 계
6,733,682
1,698,188
110,811
153,114

기타비용

외환차손
456
3,607
-
8

외화환산손실
112,986
148,818
-
-

무형자산처분손실
-
-
-
67,745

기타대손상각비
4,113,817
10,156,895
4,791,632
2,702,048

매도가능금융자산손상차손
549,140
2,471,746
-
-

만기보유금융자산손상차손
89,735
3,754,815
-
-

사채상환손실
-
30,113
-
-

기부금
4,200
6,600
4,300
6,300

매각예정자산처분손실
232,880
-
-
-

유형자산 손상차손
-
-
-
341,113

투자부동산 손상차손
-
-
-
142,713

무형자산 손상차손
-
-
-
580,493

잡손실
387,733
215,093
66,325
4,708

합 계
5,490,947
16,787,687
4,862,257
3,845,128

(자료 : 당사자료, 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

30기 기준 29기 대비 기타비용이 113억원 증가하였으며, 이는 매도가능금융자산 24억원(비츠로미디어 보유우선주 676,000주 장부가액), 만기보유금융자산 37억원(비츠로미디어 전환사채 장부금액) 전액을 손실처리하였기 때문입니다. 또한 기타대손상각비가 60억원 증가하였는데, 이는 장기매출채권 및 기타채권이 부실화 되면서 손상처리하였기 때문입니다. 31기 반기 발생한 기타대손상각비는

장기 채권에 대해 설정을 하며 (주)비츠로애드컴 장기매출채권 10억원, 이라크 소송에 대해 pew에 지급한 대여금 16억원을 손상처리하여 27억원의 비용이 발생하였습니다. 

한편, 한국은행에서 발표하는 업종 평균 수익성 지표들과 당사의 수익성 지표를 비교해 보면 업종 평균은 전반적으로 3%~5% 수준을 유지하고 있으나, 당사는 적자를 기록하여 업종 평균 수익성에 비해 낮은 것으로 나타나고 있습니다. 

[업종 평균 수익성 지표 비교]

(단위: %)

구분
2015년
2016년
2017년

업종
당사
업종
당사
업종
당사

업종 평균 영업이익율
5.80
3.79
5.85
2.81
5.11
-7.27

업종 평균 당기순이익률
4.51
1.98
4.74
1.52
3.74
-28.75

자료: 한국은행 업종평균 2017년 업종분류-C281. 전동기, 발전기 및 전기 변환, 공급, 제어 장치

당사의 매출액은 정체되어 있으며, 판매비와관리비의 증가 및 기타비용 증가 등으로 인해 수익성이 더욱 악화될 수 있는 위험에 노출되어 있습니다. 투자자께서는 각별한 주의가 요구됩니다.

라. 재무안정성 악화 가능성 위험

당사의 31기 반기
부채비율은 233%로 표준산업분류표상 당사가 속한 산업의 부채비율인 98%(2017년말 기준)에 비하여 높은 편
입니다. 유동비율은 138.73%로 산업평균 유동비율인 159%(2017년말 기준)에 비하여 소폭 낮은 편이라고 볼 수 없습니다. 추후 경영실적이 악화되거나 시설투자에 대한 자금소요가 발생할 경우 재무안정성 지표에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 당사는
장단기차입금 증가 및 전환사채 발행(154억원)으로 인해 부채비율 및 유동비율이 악화
되었고, 이로 인해 당사는
외
부감사인으로부터 31기 반기 검토보고서상 강조사항에 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재한다는 의견
을 받았습니다. 이는 당기순손실 163억원으로 인해 유동부채가 유동자산(매각예정자산 330억원 제외)보다 84억원 초과하였기 때문입니다. 그렇지만 당사는 31기 반기 이후 2018년 10월에 46억원 전환사채가 주식으로 전환되어 재무구조가 개선되었으며 금번 유상증자를 통해 유동성을 확보할 계획입니다.그렇지만
당사의 재무상태가 지속적으로 악화되거나 경영실적이 악화될 경우 당사의 예상과 달리 각 금융기관으로부터의 상환 압박
이 발생할 수 있습니다. 이에 따라
당사의 차입금 상환 부담은 일시에 가중될 수 있는 위험이 존재하며, 채무불이행 가능성이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유념
하시기 바랍니다.

당사의 최근 3년동안의 연결기준 부채비율을 살펴보면, 29기 85%를 시현한 이후 30기 80%, 31기 116%를 나타냈고, 31기 반기 233%를 기록하여 매년 증가하고 있습니다. 31기 반기 부채비율은 30기 반기(76%) 대비 대비 157% point 증가하였는데, 이는 부채총계가 250억원 늘어남과 동시에 손실로 인한 이잉잉여금 감소 영향으로 자본총계가 337억원 감소하였기 때문입니다. 당사의 부채비율은 표준산업분류표상 당사가 속한 C281(전동기, 발전기 및 전기 변환, 공급, 제어 장치) 산업의 부채비율인 98%(2017년말 기준)에 비하여 높은 편입니다. 

유동비율은 138.73%로 산업평균 유동비율인 159%(2017년말 기준)에 비하여 소폭 낮은 편이라고 볼 수 있습니다. 추후 경영실적이 악화되거나 시설투자에 대한 자금소요가 발생할 경우 재무안정성 지표에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

[재무안정성 지표 추이]

(단위 : 백만원)

구분
28기
(2016.03)
29기
(2017.03)
30기
(2018.03)
31기반기
(2018.09)

현금및현금성자산
344
3,073
3,715
5,814

부채총계
52,870
54,887
57,792
75,385

총차입금
35,577
26,779
35,225
45,909

유동성 차입금
29,733
26,778
30,001
38,798

비유동성 차입금
4,843
-
5,223
7,111

총차입금 의존도
31.02%
21.73%
32.87%
42.66%

이자보상배수(배)
1.25
0.88
-2.18
-5.08

자본총계
61,812
68,352
49,513
32,237

유동비율
119.22%
101.42%
94.49%
138.73%

유동비율(산업평균)
157.81%
159.73%
-
-

부채비율
85.53%
80.30%
116.72%
233.85%

부채비율(산업평균)
102.79%
98.23%
-
-

자료: 당사 정기보고서, 한국은행 업종평균

한편 당사의 연결기준 이자비용 대비 영업이익의 비율을 의미하는 이자보상배수 추이를 살펴보면, 28기 1.25배를 시현한 이후 29기 0.88배로 감소하였다가, 영업손실로 인해 30기 -2.18배로 악화되었습니다. 31기 반기에도 영업손실이 지속되고 총차입금이 증가하면서 -5.08배로, 영업이익으로 금융비용을 감당해내지 못하고 있습니다. 이자보상배율관련 자세한 사항은
회사위험 마. 현금흐름 관련 위험
을 참조해주시기 바랍니다.

당사의 차입금 상세내역 및 상환계획, 일부 차입금에 대한 내역은 다음과 같습니다. 당사의 단기차입금은 29기 278억원에서 30기 335억원으로 57억원 증가하였으나, 특수관계자 대여금 80억원이 포함된 금액입니다. 특수관계자 대여금을 제외한 금융권 차입금은 31기 반기 269억원으로 30기 294억원 대비 25억원 감소하였습니다. 

[차입금 관련]

(단위 : 천원)

구 분
30기
(2018.03)
31기 반기
(2018.09)

단기차입금
27,856,220
33,596,434

유동성장기차입금
854,237
604,237

장기차입금
774,576
703,390

합 계
29,485,033
34,904,061

자료: 당사 정기보고서

[차입금 관련]

(31기 반기 기준)
(단위 : 천원)

과 목
차입금종류
차입처
당반기말
이자율
30기
(2018.03)
31기 반기
(2018.09)

단기차입금
기업구매자금대출
신한은행
3.46~7.45%
4,788,119
4,499,571

중소기업은행
3,991,993
4,000,000

한국외환은행
3,000,000
2,500,000

농협은행
6,000,000
5,593,620

우리은행
1,500,000
1,293,520

마이너스대출
한국산업은행
986,108
899,723

대구은행
890,000
-

일반자금대출
중소기업은행
1,700,000
1,700,000

우리은행
1,500,000
1,300,000

대구은행
1,000,000
1,000,000

부산은행
1,600,000
1,440,000

엔텍월드
900,000
300,000

특수관계자
-
8,000,000

제나드시스템
-
470,000

윈홀딩스
-
600,000

합 계
27,856,220
33,596,434

장기차입금
운전자금대출
광주은행
7.14%
1,628,813
1,307,627

합 계
1,628,813
1,307,627

차감: 유동성대체
(854,237)
(604,237)

차 감 후 잔 액
774,576
703,390

자료: 당사 정기보고서

당사는 최근 전환사채발행을 통해 자금을 조달하였으며, 특히 증권신고서 제출일 현재 154억원의 미상환 전환사채가 남아있습니다. 제4회 전환사채 중 46억원은 31기 반기 이후 주식으로 전환되어 자본화 되었습니다. 제6회 전환사채는 ㈜마인드크립션 지분 15%를 취득하는 출자자금으로 사용하였습니다. 당사는 KT 등과 함께 컨소시엄을 구성하여 220억원 규모의 제주도 C-ITS(차세대 지능형교통시스템) 구축 사업자로 선정되었고, 제주도 내 자율주행 인프라 사업에 있어 ㈜마인드크립션의 센서퓨전(모든 센서를 융합하는 기술) 분야의 독보적인 기술을 활용할 예정입니다.

[전환사채 발행 현황]

(단위 : 천원)

구분
발행일
만기일
표면이자율(%)
보장수익률(%)
30기
31기 반기
증권신고서
제출일

제 3회 무보증 사모 전환사채
2016.01.19
2019.01.19
-
연1.5(3개월복리)
300,000
-

제 4회 무보증 사모 전환사채
2017.11.09
2020.11.09
-
연1.5(3개월복리)
5,000,000
5,000,000
400,000

제 7회 무보증 사모 전환사채
2018.09.17
2021.09.17
연4.0
연4.0(3개월복리)
-
2,000,000
2,000,000

제 8회 무보증 사모 전환사채
2018.09.21
2021.09.21
연4.0
연4.0
-
7,000,000
7,000,000

제 9회 무보증 사모 전환사채
2018.10.30.
2021.10.30
연1,0
연1.0
-
-
6,000,000

합 계
5,300,000
14,000,000
15,400,000

자료: 당사 정기보고서

[마인드크립션 투자 관련]

(단위 : 원)

기업명
마인트크립션

설립년도
2017-07-05

대표자
조민현

본사 주소
서울시 강남구 테헤란로 238, 5층

사업품목
소프트웨어 개발 및 공급

당사지분율
15.79%

취득원가
6,000,000,000

장부가액
6,000,000,000

취득일 이후 손상차손
-

자산총계(*)
20,122,924,663

부채총계(*)
5,096,878,777

자본총계(*)
7,600,000,000

매출액(*)
400,000,000

당기순이익(*)
39,506,346

비고

당사 및 특수관계인 지분
15.78%

투자이유
자율주행사업 협력

사업영역
IT, 드론, DMB

보유기술
암호화, 무선통신 등

1. 투자이유
자율주행차 사업 진행을 위한 핵심 기술 확보

2. 사업영역
소프트웨어 개발 및 공급 / 컨설팅 서비스, 이미지 처리 및 암호화, 자율비행체 프로그램 개발 / 상업용 로봇 제조, 항행용 무선기기

3. 보유기술
MEMS SENSOR쌍을 이용한 센서퓨전 기술, 자율비행 드론/자동차 소프트웨어 기술, 로봇os 플랫폼 기술 등

4. 지적재산권 등
1
특허증
비행체 로터 출력 보정 시스템

2
특허증
이동 표준 편차를 이용한 데이터 필터링 장치 및 방법

3
특허증
이미지 검색 시스템 및 방법

4
특허증
이동체의 움직임 측정장치 및 그의 측정방법

5
특허증
이동체의 움직임 측정장치, 그 측정 및 보정 방법

6
특허증
이동 표준 편차를 이용한 데이터 처리 장치 및 방법

7
특허증
부분 이미지 생성 방법 및 그 단말장치

8
특허증
이미지 처리 방법 및 장치

9
특허증
이미지 처리 방법 및 장치

10
특허증
사용자 단말기와의 거리를 측정할 수 있는 드론 및 그 방법

11
특허증
드론 이륙 제어 방법 및 이를 적용한 드론

12
특허증
드론 제어 방법 및 시스템

13
특허증
지자기 측정장치 및 방법

14
특허증
방위각 측정장치 및 방법

5. 영업전략 및 신규시장 진출 계획
1. 비츠로시스의 향후 통합 연구소 운영 방안 계획에 맞춰 마인드크립션의 핵심 기술을 중심으로 신기술 개발 추진
 - 비츠로시스의 기존 관리 현장에 신기술을 적용하여 기존 매출 강화 (AI 관제시스템 및 스마트 그리드 운영시스템 등)
 2. 비츠로시스는 자율주행차 부문의 VALUE CHAIN을 구축하고 전체 VALUE CHAIN을 통합 관리하는 전략 수립
 - 마인드크립션은 자율주행차 부문의 가장 핵심 기술 부문인 센서 퓨전 기술을 보유하고 있으며 이러한 핵심 기술을 바탕으로
 시장을 선점해 나갈 계획임. 또한 VALUE CHAIN상의 각 분야인 소프트웨어, AI, 빅데이터 등 연관 업체와 컨소시엄 구성도 동시에 추진 중임. 
 3. 마인드크립션은 소프트웨어 분야의 세계적인 권위자(F22전투기 소프트웨어 개발총괄)인 연구소장을 중심으로 삼성, LG그룹의 핵심 기술 기획임원들로 구성된 기술 회사이며 비츠로시스가 가장 취약했던 신기술 개발 분야를 대폭 보강함으로써 기존 현장에 추가 수주 경쟁력이 강화될 것으로 전망됨. (현재 비츠로시스는 교통관제시스템 분야에서 90%이상의 시장점유율을 유지해 왔으나 신기술 개발 지연으로
매출 성장이 둔화된 상태임)

당사는 장단기차입금 증가 및 전환사채 발행, 당기순손실 증가 등으로 인해 부채비율 및 유동비율이 악화되었고, 이로 인해 당사는 외부감사인으로부터 31기 반기 검토보고서상 강조사항에 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재한다는 의견을 받았습니다. 이는 당기순손실 163억원으로 인해 유동부채가 유동자산(매각예정자산 330억원 제외)보다 84억원 초과하였기 때문입니다. 그렇지만 당사는 31기 반기 이후 2018년 10월에 46억원 전환사채가 주식으로 전환되어 재무구조가 개선되었으며 금번 유상증자를 통해 유동성을 확보할 계획입니다.

[31기 반기 검토보고서 주석 내용]

<강조사항>
주석 43에 기술되어 있는 바와 같이 회사의 2018년 9월 30일로 종료되는 회계기간에당기순손실 16,670백만원이 발생하였고, 보고기간 종료일 현재 회사의 유동부채가 유동자산보다 8,465백만원 더 많습니다. 이는 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 불러일으킬만한 중요한 불확실성이 존재함을 의미합니다. 따라서 회사의 계속기업으로서의 존속여부는 동 주석에서 설명하고 있는 회사의 자금조달 및 상환계획과 안정적인 영업이익 달성을 위한 경영개선계획, 신규 사업 등의 성패에 따라 결정되므로 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다. 만일 이러한 회사의 계획에 차질이 있는 경우에는 계속기업으로서의 존속이 어려우므로 회사의 자산과 부채를 정상적인사업활동 과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이와 같은 불확실성의 최종 결과로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 위 재무제표에 반영되어 있지 않습니다.

<주석 43. 계속기업가정에 관한 중요한 불확실성>

당사의 재무제표는 당사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서 자산과 부채를 정상적인 영업활동을 통하여 장부가액을 회수하거나 상환할 수 있다는 가정하에서 회계처리되었습니다. 그러나 당사의 2018년 3월 31일로 종료되는 보고기간의 당기순손실은 16,670,176천원이며, 보고기간말 현재 유동부채가 유동자산을 8,465,031천원만큼 초과하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서 그 존속능력에 유의적 의문을 제기하고 있습니다.
상기 계속기업으로서의 존속문제에 대해 당사는 구조조정을 통한 비용절감, 외부 투자유치, 신규 매출처 개발, 신규 사업추진 및 비유동자산에 대한 유동화 추진을 통해 유동성과 재무구조 개선을 진행할 계획입니다. 
당사의 재무제표 작성에 전제가 된 계속기업가정의 타당성에 대해 유의적 의문이 제기되는 상황 하에서 상기 재무 및 경영개선 계획의 성패에 따라 그 타당성이 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다.
만일 이러한 계획에 차질이 있어서 당사가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 당사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나상환하지 못할 수도 있습니다. 이와 같은 불확실성의 결과로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 재무제표에 반영되어 있지 않습니다.

당사는 30기 영업손실 54억원, 31기 반기 65억원을 나타내면서 재무구조가 악화되어가고 있습니다. 그로 인해 당사의 재무상태가 악화되거나 경영실적이 악화될 경우 당사의 예상과 달리 각 금융기관으로부터의 상환 압박이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 차입금 상환 부담은 일시에 가중될 수 있는 위험이 존재하며, 채무불이행 가능성이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

추가적인 당사의 수익성, 성장성, 안정성, 활동성 지표 분석은 다음과 같습니다.

[수익성 비율 분석]

[수익성 비율]

(단위: 백만원, %, 배)

항목

28기

29기

30기

31기 반기

매출액

63,541

72,074

75,293

23,837

매출원가

48,998

58,893

66,550

20,999

매출총이익

14,542

13,181

8,743

2,838

영업이익

2,407

2,023

-5,475

-6,506

영업이익률

3.79%

2.81%

-7.27%

-27.29%

순이익

1,257

1,096

-21,646

-16,670

순이익률

1.98%

1.52%

-28.75%

-69.93%

ROA

1.10%

0.89%

-20.17%

-15.49%

ROE

2.03%

1.60%

-43.72%

-51.71%

자료: 당사 정기보고서

당사 사업은 수주산업으로 도급공사를 진행하고 있으며, 주요 사업인 IT융복합사업과 첨단그린도시사업에서 매출의 99%이상이 발생되고 있습니다. 동사의 제조공정은 S/W, H/W의 결합과 설치 공사 부분으로 구성되어 있고, 주문생산형 제품을 납품하는 시스템 생산업체인 관계로 정형화된 고정생산라인이 없습니다. 동사는 28기 3%, 29기 2%, 30기 -7%, 31기 반기 -27%로 영업이익률이 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 용역매출원가 중 재료비, 외주비, 제조경비가 상승하여 매출총이익이 지속적으로 감소하였고, 또한 연구비, 지급수수료, 무형자산상각비, 대손상각비 등 판매비와관리비 증가하면서 영업이익이 하락하였기 때문입니다. 이유는 크게 i) 연구개발비 증가 ii) 정부보조금의 무형자산이 제조원가 및 판매비와관리비로 상계처리 iii) 동사의 관계회사인 ㈜비츠로애드컴 장기매출채권및기타채권 22억원 대손상각 처리 등의 영향입니다.

당사의 순이익률은 28기 1.10%, 29기 0.89%, 30기 -20.17%로 하락추세를 보이다가 31기 반기 -15.49%로 소폭 반등하였습니다. 30기 순이익률이 크게 낮아진 이유는 특수관계자 관련 매도가능금융자산손상차손 24억원, 만기보유금융자산손상차손 37억원을 기타비용으로 인식하였기 때문입니다. 당사의 수익성은 전반적으로 악화되어가고 있으며, 특수관계자 관련 채권의 손실처리 영향이 커 보이니 투자자께서는 이념 유념하시기 바랍니다.

[성장성 비율 분석]

[성장성 비율]

(단위: 백만원, %, 배)

항목

28기

29기

30기

31기 반기

매출액

63,541

72,074

75,293

23,837

매출액 성장률

-24.99%

13.43%

4.47%

-40.06%

영업이익

2,407

2,023

-5,475

-6,506

영업이익 성장률(%)

흑자전환

-15.97%

적자전환

적자전환

당기순이익

1,257

1,096

-21,646

-16,670

당기순이익 성장률(%)

흑자전환

-12.79%

적자전환

적자전환

자산총계

114,682

123,239

107,306

107,621

자산총계 성장률(%)

-19.95%

7.46%

-12.93%

0.29%

자료: 당사 정기보고서
주) 2018년 3분기는 2017년 3분기 대비 변화율

당사의 매출은 30기 752억원으로 28기 635억원 대비 증가추세에 있었으나, 31기 반기 238억원으로 하락하였습니다(30기 반기 397억원). 이는 당사의 전방산업인 한국전력이 적자전환되는 등 외부영향으로 인해 수주잔고가 30기 반기 이후 31기 1분기까지 41%가량 감소하였기 때문입니다. 그렇지만 동사는 2018년 6월 한국남동발전과 베트남사업에 대한 MOU 체결 및 KT와의 컨소시엄에서 약 220억원 규모의 제주특별자치도 C-ITS 실증사업 우선협상대상자로 선정되는 등 수주가 다시 활성화 되면서 31기 반기 기준 31기 1분기 대비 약 25%가량 상승전환 되어 2019년에는 매출이 다시 회복될 것으로 예상됩니다. 당사의 전반적인 성장성 지표는 악화되고 있지만, 특수관계자 투자지분손실 및 채권 대손상각에 따른 영향이 크며, 수주잔고의 증가추세에 따라 매출상승 및 매출총이익이 증가한다면 동사의 성장성지표는 개선될 것으로 판단하고 있습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

[안정성 비율 분석]

[안정성 비율]

(단위: 백만원, %, 배)

항목

28기

29기

30기

31기 반기

유동자산

54,414

54,464

46,853

87,882

비유동자산

60,269

68,775

60,453

19,740

자산총계

114,682

123,239

107,306

107,621

유동부채

45,641

53,701

49,587

63,347

비유동부채

7,229

1,187

8,206

12,038

부채총계

52,870

54,887

57,792

75,385

자본총계

61,812

68,352

49,513

32,237

부채비율

85.53%

80.30%

116.72%

233.85%

유동비율

119.22%

101.42%

94.49%

138.73%

이자보상배율

1.3

0.9

-2.18
-5.08

자료: 당사 정기보고서

당사의 부채비율은 28기 85%, 29기 80%으로 하락하였으나, 30기 116%, 31기 반기 233%로 증가하였습니다. 이는 순이익감소로 인해 자본총계가 줄어듬과 동시에 전환사채 발행 등으로 인해 부채가 증가하였기 때문입니다. 또한 전환사채의 내재되어 있는 상환청구권 및 전환권으로 인해 파생상품부채(유동파생상품부채 42억원, 비유동파생상품부채 31억원)를 인식하고 있으며, 추후 주식전환시 해소될 수 있는 일시적인 부채로 판단됩니다. 증권신고서 제출일 기준 현재 남아있는 전환사채는 제4회, 제7회, 제8회, 제9회 전환사채로 미상환액은 4억원, 20억원, 70억원, 60억원으로 총 154억원이며 주식으로 전환된다면 부채비율은 단기간 내에 개선될 것으로 보입니다. 그렇지만 상환부담이 생길경우 당사의 현금흐름에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[활동성 지표 분석]

[활동성 지표]

(단위 : 회, 월)

항목

28기

29기

30기

31기 반기

총자산회전율

0.49

0.61

0.65

0.44

자기자본회전율

1.04

1.11

1.27

1.15

매출채권회전율

2.49

1.55

1.61

1.11

매입채무회전율

3.93

5.61

5.23

4.22

재고자산 회전율

111.90

134.31

107.74

8.90

매출채권평균회수기간(월)

4.82

7.74

7.45

10.81

매입채무평균회전기간(월)

3.05

2.14

2.29

2.84

재고자산평균회전기간(월)

0.11

0.09

0.11

1.35

자료: 당사 정기보고서
 주1) 총자산회전율: 매출액 / ((당기총자산+전기총자산)/2)
 주2) 자기자본회전율: 매출액 / ((당기자기자본+전기자기자본)/2)
 주3) 매출채권회전율: 매출액 / ((당기매출채권+전기매출채권)/2)
 주4) 매입채무회전율: 매출원가 / ((당기매입채무+전기매입채무)/2)
 주5) 재고자산회전율: 매출액 / ((당기재고자산+전기재고자산)/2)
 주6) 매출채권평균회수기간: 12 / 매출채권회전율
 주7) 매입채무평균회전기간: 12 / 매입채무회전율
 주8) 재고자산평균회전기간: 12 / 재고자산회전율
 주9) 31기 반기는 연환산한 수치

당사는 평균적으로 120일 이내에 매출채권을 회수하고 있으며, 120일이 지난 매출채권에는 대손충당금을 설정하고 있습니다. 동사의 매출채권회전율은 2015년부터 2018년 2분기까지 3회 정도를 유지하고 있습니다. 당사의 재고자산 회전율은 28기 111회, 29기 134회, 30기 107회 였지만, 31기 반기 8회로 크게 감소하였습니다. 이는 2018년 04월 한국채택국제회계기준 1115호를 적용함에 따라 재고자산이 7억원에서 83억원으로 증가하였기 때문입니다. 매출채권 또한 394억원(479억원에서 85억원 감소)으로 회계정책변경으로 인해 감소하여 회전율이 낮아졌습니다. 전반적으로 활동성지표는 악화되어 가고 있다는 점 투자자께서 꼭 감안하시길 바랍니다. 회계기준 변경에 관한 자세한 사항은
회사위험 바.
를 참조해주시기 바랍니다.

마. 현금흐름 관련 위험

당사의 이자비용은 28기 19억원, 29기 23억원, 30기 18억원, 31기 반기 12억원으로 지속적으로 발생
하고있으나,
30기 이후 영업이익을 통해 지속적인 수익을 창출해내고 있지 못하고 있습
니다. 향후 당사의 영업실적 부진이 지속될 경우
이자비용이 당사의 재무적 상황에 부담으로 작용하여 결과적으로 사업수지를 더욱 악화
시키고, 재무구조 악화로 이어질 수 있습니다. 또한
금
융권으로부터의 금융 조달비용을 상승시키는 요인으로 작용하여 유동성 위기에 직면할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.
당사는
30기 -40억원, 31기 -123억원으로 영업활동현금흐름이 부진하여 당사의 현금흐름 창출 능력이 저하
되고 있으나, 2018년 8월 소액공모 유상증자(10억원), 2018년 10월 제4회 전환사채 46억원 주식 전환 등 재무구조 개선작업을 통해 차입금을 상환하여 부채가 일부 감소하였습니다. 또한, 당사는 과거 부진한 현금흐름을 개선하기 위해 2012년 60억원, 2014년 135억원 공모 유상증자를 통해 자금을 조달하였으며, 차입금의 상환 등 재무구조를 개선하였습니다.
금번 유상증자를 포함하면 2012년 이후로는 3번째 공모 유상증자를 실시하는 것이며, 향후 사업실적의 부진이 계속되는 경우에는 유상증자를 통해 조달한 자금이 부족한 현금흐름에 쓰이는 악순환이 이루어질 수도 있습니다. 투자자분들은 투자 시, 이 점에 유의
하시기 바랍니다.

당사는 당사는 31기 반기 58억원의 현금성자산을 보유하고 있으며, 30기 37억원 대비 20억원 증가한 모습을 보이고 있습니다. 당사의 현금및현금성자산과 이자보상비율은 다음과 같습니다.

[현금및현금성자산과 이자보상비율]

(단위 : 백만원)

구분
28기
(2016.03)
29기
(2017.03)
30기
(2018.03)
31기반기
(2018.09)

현금및현금성자산
343
3,073
3,715
5,814

이자비용
1,933
2,301
1,894
1,279

영업이익

2,407

2,023

-5,475

-6,506

이자보상배수(배)
1.25
0.88
-2.18
-5.08

(자료 : 당사 정기보고서)

당사의 이자비용은 28기 19억원, 29기 23억원, 30기 18억원, 31기 반기 12억원으로 지속적으로 발생하고있으나, 30기 이후 영업이익을 통해 지속적인 수익을 창출해내고 있지 못하고 있습니다. 이자보상배율이란 기업의 부채에 대한 이자지급 의무 이행 능력을 나타내주는 지표로서 영업이익을 지급이자 비용으로 나누어 산출하며, 이자보상배율이 1 미만일때는 갚아야 할 이자비용보다 기업이 벌어들인 영업이익이 더 적었다는 것을 의미합니다. 즉, 지급이자비용이 영업이익을 상회하는 것을 뜻하므로 이자지급능력에 문제가 있다고 판단할 수 있습니다. 

당사는 30기 이후부터 지속적인 영업손실로 인하여 음(-)의 값을 나타내고 있습니다. 향후 당사의 영업실적 부진이 지속될 경우 이자비용이 당사의 재무적 상황에 부담으로 작용하여 결과적으로 사업수지를 더욱 악화시키고, 재무구조 악화로 이어질 수 있습니다. 또한 금융권으로부터의 금융 조달비용을 상승시키는 요인으로 작용하여 유동성 위기에 직면할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[이자변동으로 인한 손익 영향]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

구 분
30기
(2018.03)
31기 반기
(2018.09)

1%상승시
1%하락시
1%상승시
1%하락시

이자비용
-247
247
-294
294

(자료 : 당사 정기보고서)

이자율의 상승은 당사의 재무건정성에 부정적인 영향을 미치게 됩니다. 31기 반기 기준으로 1%의 이자율 상승은 294백만원의 이자비용을 추가적으로 발생시키는 것으로 분석됩니다.

당사는 사업실적의 부진으로 30기, 31기 반기 음(-)의 영업현금흐름을 나타내었습니다. 이는 당기순손실(30기 216억원, 31기 반기 166억원)의 영향을 크게 받았습니다. 재무활동현금흐름은 29기에 차입금의 상환으로 음(-)을 보였으나, 30기, 31기 반기에는 양(+)의 재무활동현금흐름을 나타내었습니다.

[요약 연결 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구 분
28기
(2016.03)
29기
(2017.03)
30기
(2018.03)
31기 반기
(2018.09)

기초 현금및현금성자산
2,865
343
3,073
3,715

영업활동현금흐름
-12,802
8,628
-4,023
-12,327

투자활동현금흐름
7,879
-2,120
-5,749
-1,164

재무활동현금흐름
2,478
-3,777
10,415
15,591

현금의 증가(감소)
-2,444
2,729
641
2,099

기말 현금및현금성자산
343
3,073
3,715
5,814

당사는 30기 -40억원, 31기 -123억원으로 영업활동현금흐름이 부진하여 당사의 현금흐름 창출 능력이 저하되고 있으나, 2018년 8월 소액공모 유상증자(10억원), 2018년 10월 제4회 전환사채 46억원 주식 전환 등 재무구조 개선작업을 통해 차입금을 상환하여 부채가 일부 감소하였습니다. 당사는 재무안전성을 높이고 금융비용 절감을 통한 수익성 강화를 계획하고 있으나, 향후 계획대로 이루어지지 않을 경우 당사의 수익성 제고에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

또한, 당사는 과거 부진한 현금흐름을 개선하기 위해 2012년 60억원, 2014년 135억원 공모 유상증자를 통해 자금을 조달하였으며, 차입금의 상환 등 재무구조를 개선하였습니다. 금번 유상증자를 포함하면 2012년 이후로는 3번째 공모 유상증자를 실시하는 것이며, 향후 사업실적의 부진이 계속되는 경우에는 유상증자를 통해 조달한 자금이 부족한 현금흐름에 쓰이는 악순환이 이루어질 수도 있습니다. 투자자분들은 투자 시, 이 점에 유의하시기 바랍니다.

바. 회계정책 변경으로 인한 재무 상태 및 손익 변동 위험

당사는 31기 반기부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용
하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 4월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 그로 인해
매출채권이 85억원 감소하였고, 제공품(재고자산)이 76억원 증가
하였습니다. 상기와 같이 K-IFRS 제1115호 등으로 인해
당사의 회계정책이 변경될 수 있으며, 이로 인해 당사 재무 상태 및 손익이 변동될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 제대로 인지
하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 31기 반기부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 4월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 한편, 같은 회계연도에 개시되어 완료된 계약과 표시되는 가장 이른기간 초 현재 완료된 계약을 소급하여 재작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다.

동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4)거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때 (또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식-를 적용할 것을 요구하고 있습니다.

가. 수행의무의 식별
당사는 고객과의 계약에서 구별되는 수행의무를 식별하고 있으며, 재화와 용역을 분리하여 고객에게 효익을 제공할 수 없는 경우에는 별도로 식별하지 않습니다. 

나. 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
당사(기업)는 개별 계약조건에 따라 고객이 기업이 수행하는 대로 효익을 동시얻고 소비하거나, 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산가치를 높이는 경우 및 기업이 의무를 수행하여 만든자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행가능한 지급청구권이 기업에 있는 경우에는 기간에 걸쳐 수익을 인식하며, 그 외의 경우에는 한 시점에 수익을 인식합니다.

다. 기타 조정사항
기업회계기준서 제1115호의 인식과 측정 요구사항은 처분이 통상적인 영업과정에 있는 것이 아닐때 비금융자산(유형자산이나 무형자산과 같은)의 처분으로 인한 처분손익의 인식과 측정에도 적용가능합니다. 그러나 이러한 변동사항의 영향은 당사에 중요하지 않을 것으로 예상됩니다.

라. 당사는 2018년 4월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성하지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 

- 최초적용일인 2018년 4월 1일 현재 기준서 제1115호의 도입으로 인해 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같으며, 회계 기준 변경으로인해 매출채권이 85억원 감소하였고, 제공품(재고자산)이 76억원 증가하였습니다. 또한 자본총계가 19억원 감소하고, 부채총계가 15억원 증가하는 등의 영향이 있었습니다.

(단위 : 천원)

계정과목

기준서 제1115호

채택 전 금액

조정

기준서 제1115호

조정 후 금액

매출채권 및 기타채권

47,972,481
(8,527,834)
39,444,647

재고자산

765,856
7,626,311
8,392,167

이연법인세자산

4,354,267
539,618
4,893,885

자산총계

107,305,761
(361,905)
106,943,856

기타유동부채

915,793
1,551,287
2,467,080

부채총계

57,972,406
1,551,287
59,523,693

이익잉여금

(11,215,056)
(1,913,192)
(13,128,248)

자본총계

49,513,355
(1,913,192)
47,600,163

- K-IFRS 제1115호를 최초 적용한 보고기간인 당반기말 현재 변경 전 기준에 따라 영향을 받는 포괄손익의 각 항목은 다음과 같으며, 영업이익 3억원, 반기순이익 3억원이 조정되었습니다.

(단위 : 천원)

구 분

보고된 금액

조정

기준서 제1115호를 
적용하지 않았을 경우
금액

매출액

23,837,396
(141,959)
23,695,437

매출원가

20,998,966
188,540
21,187,506

매출총이익

2,838,430
(330,499)
2,507,931

영업이익

(6,505,581)
(330,499)
(6,836,080)

법인세비용

2,746,427
-
2,746,427

반기순이익

(16,670,176)
(330,499)
(17,000,675)

반기총포괄이익

(16,895,426)
(330,499)
(17,225,925)

상기와 같이 K-IFRS 제1115호 등으로 인해 당사의 회계정책이 변경될 수 있으며, 이로 인해 당사 재무 상태 및 손익이 변동될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 제대로 인지하여 투자에 임하시기 바랍니다.

사. 최대주주 낮은 지분 위험

증권신고서 제출일 현재 당사 최대주주인 장태수 대표이사의 지분율은 12.18%로 낮은 수준이며 특수관계인 1인의 보유지분을 모두 포함하여도
최대주주 등의 지분율은 12.61%에 불과합니다.
당사의 최대주주 등은 당사 및 특별관계자의 재무구조개선을 위해 일부 지분을 매도하였으며, 증권신고서 제출일 현재, 직접적인 경영권 분쟁은 발생하지 않고 있습니다. 그렇지만 최대주주의 지분율이 경영권의 절대적인 방어를 위해서는 다소 부족한 수준이며 당사의 최대주주 등은 당사의 경영권 안정을 위하여 지분율 증대 방안에 대하여 다각적인 검토를 하고 있으나 구체적인 계획이 수립되지 않은 상황입니다.
낮은 지분율로 인하여 최대주주의 변경 내지 적대적 M&A에 따른 경영권 위험 요소가 상존
하고 있으며, 이에 대해 당사는 별도의 구체적인 대응방안을 마련하지 못한 상황입니다. 투자자분들은 투자 시, 이점 유의해주시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사 최대주주인 장태수 대표이사의 지분율은 12.18%로 낮은 수준이며 특수관계인 1인의 보유지분을 모두 포함하여도 최대주주 등의 지분율은 12.61%에 불과합니다. 최대주주 등의 지분율은 최대주주 및 특별관계자가 장내매도하거나, 기발행 주식관련사채 신주발행 등으로 소폭 낮아졌습니다.

[최대주주 등의 지분 현황]

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율

기 초
증권신고서 제출일

주식수
지분율
주식수
지분율

장태수
본인
보통주
7,882,662
18.02
5,882,662
12.18

장순명
특수관계인
보통주
1,000,000
2.29
0
0.00

장순상
특수관계인
보통주
208,158
0.48
208,158
0.43

(주)비츠로씨앤씨
기타
특수관계인
보통주
3,547,024
8.11
0
0.00

계
보통주
12,637,844
28.90
6,090,820
12.61

우선주
-
-
-
-

[최대주주 등의 지분율 변동 현황]

(단위: 주, %)

주주명
소유주식수
지분율
비고

장태수 외 3인
12,637,844
31.38
2015년 01월(특별관계자 장내매도)

장태수 외 3인
7,090,820
16.21
2018년 5월(장태수 및 (주)비츠로씨앤씨 장내매도)

장태수 외 2인
6,090,820
13.64
2018년 9월(장순명 장내매도)

장태수 외 1인
6,090,820
12.61
2018년 12월(제4회 전환사채 보통주 전환)

2015년 01월 이후 최대주주 등은 지분율 31%로 안정적으로 경영하고 있었으나, 2018년 05월 이후 최대주주 및 특별관계자가 지분을 일부 매도하였습니다. 장태수와 장순명의 지분매도 사유는 당사에 자금을 대여하기 위함이고, 당사는 현재 특별관계자로부터 80억원을 대여받은 상황입니다. 또한 당사의 특별관계자인 (주)비츠로씨앤씨가 지분을 매도한 이유는 (주)비츠로씨앤씨의 차입금상환을 통한 재무구조 개선을 위해서였습니다.

당사의 최대주주 등은 당사 및 특별관계자의 재무구조개선을 위해 일부 지분을 매도하였으며, 증권신고서 제출일 현재, 직접적인 경영권 분쟁은 발생하지 않고 있습니다. 그렇지만 최대주주의 지분율이 경영권의 절대적인 방어를 위해서는 다소 부족한 수준이며 당사의 최대주주 등은 당사의 경영권 안정을 위하여 지분율 증대 방안에 대하여 다각적인 검토를 하고 있으나 구체적인 계획이 수립되지 않은 상황입니다. 낮은 지분율로 인하여 최대주주의 변경 내지 적대적 M&A에 따른 경영권 위험 요소가 상존하고 있으며, 이에 대해 당사는 별도의 구체적인 대응방안을 마련하지 못한 상황입니다. 투자자분들은 투자 시, 이점 유의해주시기 바랍니다.

최대주주 장태수 및 특별관계자는 금번 유상증자에 100% 참여할 예정이며 향후 안정적인 경영권 유지를 위해 최선을 다할 것입니다. 하지만 최대주주의 자금사정으로 인하여 청약에 참여하지 못할 경우, 지분율이 추가적으로 하락할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한편, 지난 2014년 약 135억원 공모 유상증자 당시 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여 내역은 다음과 같습니다. 최대주주 등은 증자에 참여하여 33.39%에서 33.67%로 지분율이 소폭 상승하였습니다. 

[2014년 유상증자 최대주주 등의 지분율 변동 현황]

(단위: 주, %)

주주명
증자 전
청약
주식수
증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율

장태수
6,306,130
28.38
-
6,306,130
19.57

장순명
1,000,000
4.50
539,973
1,539,973
4.78

장순상
114,848
0.52
51,679
166,527
0.52

(주)비츠로씨앤씨
-
-
2,837,620
2,837,620
8.81

계
7,420,978
33.39
3,429,272
10,850,250
33.67

※ 증자전 주식 수 22,223,303주 / 증자후 주식 수 : 32,223,303주

아. 입찰참가자격 제한 관련 위험

당사 외 5개사는
지방경찰청이 발주하는 무인교통감시장치 구매입찰과 관련하여 낙찰자 및 투찰율을 담합
하여 조달청으로 부터 2014년 07월 02일에 입찰참가자격 제한 조치를 통보 받았으며, 최초판결은 2014년 07월 10일부터 2015년 01월 09일(6개월간) 이었습니다. 상기 제재와 관련하여 당사는 부정당업자 입찰참가자격 제한처분 정지에 대한 행정소송을 진행하였지만 기각되었고,
실제 입찰참가자격 제한은 3번의 기간 동안(2015년 02월 28일 ~ 2015년 03월 06일, 2016년 06월 11일 ~ 2016년 06월 22일, 2017년 12월 12일 ~ 2018년 03월 23일) 집행
되었습니다. 상기 제재는 과거 집행내역으로 현재는 해당사항 없습니다.

당사는 조달청 및 한국전력공사 등 관급 및 공공기관으로부터 높은 비율의 매출이 발생하고 있습니다. 당사는 입찰참가제한 재제방지 방안을 마련하고 있고, 관련 법률을 적극 준수할 것이지만,
만일 추후에 과거와 같이 입찰참가자격 제한을 다시 받게될 경우, 당사 매출액 및 재무상황에 악영항
을 미칠 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이점 투자시 유의하시기 바랍니다.

당사 외 5개사는 지방경찰청이 발주하는 무인교통감시장치 구매입찰과 관련하여 낙찰자 및 투찰율을 담합하여 조달청으로 부터 2014년 07월 02일에 입찰참가자격 제한 조치를 통보 받았으며, 최초판결은 2014년 07월 10일부터 2015년 01월 09일(6개월간) 이었습니다. 상기 제재와 관련하여 당사는 부정당업자 입찰참가자격 제한처분 정지에 대한 행정소송을 진행하였지만 기각되었고, 실제 입찰참가자격 제한은 3번의 기간 동안(2015년 02월 28일 ~ 2015년 03월 06일, 2016년 06월 11일 ~ 2016년 06월 22일, 2017년 12월 12일 ~ 2018년 03월 23일) 집행되었습니다. 상기 제재는 과거 집행내역으로 현재는 해당사항 없습니다.

[최초 재제내용정표 표시]

제재근거
국가를당사자로하는계약에관한법률시행령 제76조제1항

조항호
076조01항07호 - 107601070
조항호코드명
담합행위

조항호코드명_전체
경쟁입찰에 있어서 입찰자간에 서로 상의하여 미리 입찰가격을 협정하였거나 특정인의 낙찰을 위하여 담합한 자

시행규칙76조별표2
9다

시행규칙76조별표2명
다. 입찰자 간에 서로 상의하여 미리 입찰가격을 협정하거나 특정인의 낙찰을 위하여 담합한 자

제재년월일
2014-07-10
만료년월일
2015-01-09

제재기간
6 월
제재기간일수
0 일

계약종류
물품구매

당사는 상기 제제 이후

입찰관련 내부 프로세스를 재정립 하였으며, 영업사원에 대한 재발방지 교육을 완료한 상태입니다. 외부공문 및 사용인감 사용에 있어서도 전자결재 시스템 및 관리시스템을 도입하여 향후 발생할 수 있는 문제를 사전에 예방할 수 있는 프로세스를 시행하고 있습니다. 모든 계약에 대해 법무팀 및 자문변호사를 통해 검토 받고 있으며, 입찰시 수주심의회를 통해 점검 하고 있습니다.

당사는 조달청 및 한국전력공사 등 관급 및 공공기관으로부터 매출이 높은 비율로 발생하고 있습니다. 당사는 입찰참가제한 재제방지 방안을 마련하고 있고, 관련 법률을 적극 준수할 것이지만, 만일 추후에 과거와 같이 입찰참가자격 제한을 다시 받게될 경우, 당사 매출액 및 재무상황에 악영항을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 투자시 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 대규모 신주 물량 일시 출회에 따른 주가 하락 위험

금번 유상증자에 따른 모집예정주식 25,900,000주는 당사 기발행주식수의 53.64%에 이르는 물량으로 보호예수되지 않습니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며, 이로 인해 주가가 급락할 가능성이 있습니다. 이 경우, 본 증자의 1주당 모집가액보다 추가상장 시점의 주가가 더 낮아서 투자자분들의 금전적 손실이 있을 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 48,288,404주의 53.64%에 해당하는 25,900,000주가 추가로 상장됩니다.

[유상증자에 따른 발행주식수]

(단위: 원, 주)

모집예정 주식 종류
기명식보통주
비 고

모집예정주식수
25,900,000 주
증자비율 : 53.64%
1주당 배정주식수 : 0.536360655주

현재 발행주식총수
48,288,404 주
-

금번 유상증자에 따른 모집예정주식 25,900,000주는 증권신고서 제출일 전일 현재 당사기발행주식수 48,288,404주의 53.64%에 이르는 물량으로 전량 보호예수되지 않습니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며, 이로 인해 주가가 급락할 가능성이 있습니다. 또한, 추가 상장일 이전이라도 기발행 주식수 대비 53.64%에 이르는 물량으로 인한 유통주식수 희석화 우려가 당사 주가상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 이 경우, 본 증자의 1주당 모집가액보다 추가 상장 시점의 주가가 더 낮아서 투자자들께서는 금전적 손실이 있을 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

나. 청약 결과 미청약분 미발행 처리 위험

금번 유상증자는 주주우선공모 방식으로 진행되며, 아이비케이투자증권(주) 및 이베스트투자증권(주)는 모집주선회사로 실권 주식에 대한 인수 의무가 없습니다. 따라서 청약결과 미청약분에 대해서는 미발행 처리되며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있으며, 현 시점에서 부족분에 대한 추가 조달 방안은 구체적으로 정해진 바 없습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자는 주주우선공모 방식으로 진행되며, 아이비케이투자증권(주) 및 이베스트투자증권(주)는 모집주선회사로, 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다. 이에 따라 구주주 청약 및 일반공모 청약 진행 후 청약결과에 따라 발생하는 미청약 물량에 대해서는 미발행 처리됩니다.

만일, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 모집예정금액의 일부만 청약이 이루어질 경우 당사가 계획한 자금사용목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있으며, 현 시점에서 부족분에 대한 추가 조달 방안은 구체적으로 정해진 바 없습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

다. 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 경우 현재 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 등의 사유에는 해당하지 않지만 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가 하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유 동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

[코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건]

구 분
관리종목 지정
상장폐지

1)매출액 미달
최근 사업연도 매출액 30억 미만
2년 연속 매출액 30억원 미만

2)법인세비용차감전계속사업손실
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우
최근 사업연도에 최근 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우

3)시가총액
시가총액 40억원 미만인 상태가 연속 30일간 (매매거래일기준)지속
관리종목 지정후 90일 기간 경과하는 동안
i) 시가총액 40억 이상으로 10일 이상 계속
ii) 시가총액 40억 이상인 일수가 30일 이상
둘중 하나라도 충족하지 못하면 상장폐지

4)자본잠식
최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상
-4) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자본잠식률이 50%이상인 경우
-[즉시폐지] 최근 사업연도말 자본전액잠식

5)자기자본미달
최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억원 미만
-5) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자기자본이 10억원 미만인 경우
-[즉시폐지]최근 사업연도 재무제표에 대한 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우

6)감사(검토)의견
반기보고서 감사(검토)의견이 부적정 또는 의견 거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우이거나, 반기보고서 법정제출기한 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
- 4) or 5) or 6)관리종목 지정법인이 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정,의견거절 또는 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우 
- 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우

7)법인세비용차감
전계속사업손실 및시가총액 50억미만
최근 사업년도 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하고, 사업보고서 법정제출기한 익일부터 60일간 시가총액 50억 미만으로 10연속 또는 일수가 20일 이상
2사업년도 연속 발생시

8)영업손실
최근 4사업연도에 각각 영업손실이 있는 경우
관리종목 지정법인이 최근 사업연도에 영업손실이 있는 경우

9)거래량
분기의 월평균거래량이 유동주식수의 1% 미만인 경우
관리종목 지정법인이 다음 분기에도 연속하여 동 규정에 의한 거래량 미달상태가 계속되는 경우

10)지분분산
소액주주 200인 미만 또는 소액주주지분 20% 미만인 경우
관리종목 지정법인이 1년 이내에 동 규정에 의한 주식분산기준미달을 해소하지 아니하는 경우

11)불성실공시
코스닥시장공시규정 제33조에 의한 불성실공시로 인한 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상인 경우
[실질심사]
i)불성실공시 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상 추가된 경우
ⅱ)관리종목 해제후 3년이내에 동일한 사유로 관리종목으로 재지정된 경우
ⅲ)관리종목 지정후 추가로 불성실공시법인으로 지정된 경우

12)사외이사미달/ 감사위원회 미구성
최근 사업연도 사업보고서상 
ⅰ)사외이사의 수가 법에서 정하는 수에 미달
ⅱ)법에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 구성요건을 충족하지 아니하는 경우
관리종목 지정법인이 다음 사업연도에 동일한 상태에 해당하는 경우

13)회생절차
개시신청
"채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제34조에 의한 회생 절차개시 신청이 있는 경우
[실질심사]
관리종목 지정법인이 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 코스닥시장 상장폐지실질심사위원회의 심사를 거쳐 상장폐지
ⅰ)법원의 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가 또는 회생절차폐지의 결정 등이 있은 때
ⅱ)기업의 계속성 등 코스닥법인으로서의 적격성이 인정되지 아니하는 경우

14)파산신청
코스닥시장 상장법인에 대하여 "채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제294조에 의한 파산신청이 있는 경우

15)사업보고서등
미제출
사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 아니하는 경우
[폐지]
15) or 16) 관리종목 지정법인이 다음 회차에 다음 어느 하나에 해당하는 경우
ⅰ)분기,반기,사업보고서를 법정제출기한내에 미제출
ⅱ)사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인
[즉시폐지]다음 어느 하나에 해당하는 경우
ⅰ)최근 2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서 법정제출기한까지 제출하지 아니한 경우
ⅱ)법정제출기한까지 사업보고서를 제출하지 아니한 후 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내 사업보고서 미제출

16)정기총회
사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인

17)기타
-
[즉시폐지]
ⅰ)발행한 어음 또는 수표가 주거래은행에 의하여 최종부도로 결정되거나 거래은행에 의하여 거래가 정지되는 경우
ⅱ)타법인에 피흡수 합병되거나 파산선고를 받는 등 법률 규정에 의한 해산사유에 해당
ⅲ)정관 등에 주식양도에 관한 제한을 두는 경우
ⅳ)유가증권시장에 상장하기 위한 폐지신청
ⅴ)우회상장시 우회상장기준 위반
[실질심사 후 상장폐지]
ⅰ)주된 영업이 정지된 경우
ⅱ)상장과 관련한 신청서 및 첨부서류의 내용 중 중요한 사항의 허위기재 또는 누락된 경우
ⅲ)기업의 계속성, 경영의 투명성 또는 기타 코스닥시장의 건전성 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요한 경우

출처:
한국거래소

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히 "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제38조(상장의 폐지) 및 코스닥시장 상장규정 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융감독법규정보시스템(http://law.fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다

라. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가하락에 따른 손실위험

당사의 금번 유상증자로 인한 발행 신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주 발행가액보다 주가가 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로써, 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

[본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.]

또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가 하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할수 있습니다.

마. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

※「자본시장과 금융투자업에관한 법률」제 120조 (신고의 효력발생시기 등)

① 제119조제1항 및 제2항에 따른 증권의 신고(이하 "증권신고"라 한다)는 그 증권신고서가 금융위원회에 제출되어 수리된 날부터 증권의 종류 또는 거래의 특성 등을 고려하여 총리령으로 정하는 기간이 경과한 날에 그 효력이 발생한다.
② 금융위원회는 증권신고서의 형식을 제대로 갖추지 아니한 경우 또는 그 증권신고서 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니한 경우를 제외하고는 그 수리를 거부하여서는 아니 된다.
③ 제1항의 효력의 발생은 그 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부에서 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니한다.
④ 증권의 발행인은 증권신고를 철회하고자 하는 경우에는 그 증권신고서에 기재된 증권의 취득 또는 매수의 청약일 전일까지 철회신고서를 금융위원회에 제출하여야 한다

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

바. 집단 소송이 제기될 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 유의하시기 바랍니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

' 증권관련 집단소송법' 제 12조 (소송허가 요건)

① 증권관련집단소송 사건은 다음 각 호의 요건을 갖추어야 한다.

1. 구성원이 50인 이상이고, 청구의 원인이 된 행위 당시를 기준으로 그 구성원이 보유하고 있는 증권의 합계가 피고 회사의 발행 증권 총수의 1만분의 1 이상일 것

2. 제3조제1항 각 호의 손해배상청구로서 법률상 또는 사실상의 중요한 쟁점이 모든 구성원에게 공통될 것

3. 증권관련집단소송이 총원의 권리 실현이나 이익 보호에 적합하고 효율적인 수단일 것

4. 제9조에 따른 소송허가신청서의 기재사항 및 첨부서류에 흠이 없을 것

② 증권관련집단소송의 소가 제기된 후 제1항제1호의 요건을 충족하지 못하게 된 경우에도 제소(提訴)의 효력에는 영향이 없다.

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

사. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험

금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여, 투자판단을 해서는 안되며 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있으며, 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

아이비케이투자증권㈜ 및 이베스트투자증권(주)는 금번 ㈜비츠로시스 주주우선공모 증자의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,044,000,000

발행제비용(2)
552,527,920

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,491,472,080

주1) 상기 금액은 예정모집가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.
주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 미청약주식이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

모집주선수수료
450,660,000
모집주선수수료 (모집총액의 1.5%)

발행분담금
5,407,920
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

상장수수료
4,300,000
430만원 + 100억원 초과금액의 10억원당 8만원
(코스닥시장 상장규정 시행세칙 별표4,
시가총액 300억초과 500억이하)

등록세
51,800,000
증자자본금의 0.4%

교육세
10,360,000
등록세의 20%

기타
30,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 
신문공고비, 등기비용 등

소 계
552,527,920
-

2. 자금의 사용목적

(단위: 백만원)

차입금 및 매입채무 상환
시설자금
운영자금
기타
계

30,044
-
-
-
30,044

주1) 상기 금액은 예정발행가액(1,160원)을 기준으로 산정한 금액입니다.

당사는 금번 공모 자금을 차입금 및 매입채무 상환목적으로 사용할 계획입니다. 차입금 상환 관련 세부 내역은 아래와 같습니다.

(1) 차입금 및 매입채무 상환목적

당사는 주로 관급공사를 수주하여 납품하는 통합시스템전문업체입니다. 현재 조달청, 지자체등에 주로 납품을 하고 있으나, 계약서상 물품납품 계약으로 이루어져 자금이 선투입이되고, 납품이 완료된후 검수가 끝난 후에 수금이 이루어지는 구조입니다. 당사의 결제조건은 당월 공사대금청구분을 익월25일 일괄결제하는 방식으로 구매자금등으로 공사업체에 대금을 지급하고 있습니다. 이에 따라 향후 공사대금을 지급하기 위하여 증자대금을 구매자금등의 상환자금으로 사용할 예정입니다.

당사의 차입금 상환을 통해 부채비율의 하락이 수반될 것으로 예상되며, 이는 당사의 주요 거래처인 관급 수주시 당사에 매우 긍정적인 요인으로 작용할 것으로 기대하고 있습니다. 또한, 금번 차입금 상환을 통해 이자비용의 감소로 당사의 수익이 개선될 것으로 판단합니다.

[차입금 상환계획]

대출종류
금융기관
차입이율
상환예정금액(원)
약정기간
우선순위

마이너스대출
대구은행
5.37%~
7.70%
1,000,000,000
2018.06.14~2019.06.14
1

산업은행
1,350,000,000
2018.08.25~2019.08.25
2

소계
-
-
2,350,000,000
-
-

구매자금
신한은행
3.45%~
10.60%
2,900,000,000
2018.11.20~2019.03.20
3

기업은행
4,000,000,000
2017.12.28~2018.12.28
4

하나은행
900,000,000
2018.10.30~2019.02.13
5

농협은행
3,600,000,000
2017.08.13-2019.08.13
6

우리은행
1,100,000,000
2018.11.13~2019.02.13
7

소계
-
-
12,500,000,000
-
-

일반대출
특수관계자(장성수)
3.57%~
10.66%
3,000,000,000
2018.10.01~2018.12.31
13

특수관계자(장순명)
2,500,000,000
2018.10.01~2018.12.31
14

기업은행
600,000,000
2017.12.28~2018.12.28
8

우리은행
1,100,000,000
2018.11.13~2019.02.13
9

대구은행
1,000,000,000
2018.06.14~2019.06.14
10

광주은행
1,122,000,000
2018.03.27-2019.05.27
11

부산은행
1,395,000,000
2018.11.30~2019.02.28
12

소계
-
-
10,717,000,000
-
-

협력업체 지급
매입채무 변제
-
4,477,000,000
-
15

소계
-
-
4,477,000,000
-
-

합 계
-
30,044,000,000
-

당사는 금번 유상증자로 조달되는 자금 중 4,477백만원을 원재료 및 상품 매입에 따른 매입채무 결제에 사용할 예정입니다. 제31기 반기 기준 매입채무는 10,366백만원으로 원재료 및 상품 결제 대상 매입처 중 계산서 발급일자가 빠른 순위로 변제할 계획입니다.

당사의 금번 모집금액이 상기 차입금 및 매입채무 상환 금액을 미달할 경우, 우선순위에 따라 고금리순으로 구매자금을 상환할 계획입니다. 최종 자금모달금액에 따라 금번 자금사용목적에 따른 금액과 변동이 가능합니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 유상증자는 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항에 대하여 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

2_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

- 해당사항 없음

가. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥시장
2001년 12월 26일
-
-

나. 회사의 법적. 상업적 명칭
- 당사의 명칭은 주식회사 비츠로시스라고 표기합니다.
또한 영문으로는 Vitzrosys. Co., Ltd라 표기합니다.

다. 설립일자
- 주식회사 비츠로시스는 1989년 11월에 프랑스 CLEMESSY와 기술협력을 맺고 한불자동화 주식회사로 출범하여 1991년 1월에 주식회사 광명제어로, 2000년 7월에 주식회사 비츠로시스로 상호를 변경하였으며, 2001년 12월에 코스닥시장에 등록하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
(1) 본사의 주소 : 서울시 성동구 성덕정길 151(성수동 2가)
(2) 전화번호 : 02-460-2000
(3) 홈페이지 주소 : http://www.vitzrosys.com

마. 중소기업 해당 여부
- 당사는 중소기업기본법 제 2조 및 중소기업기본법 시행령 제 3조에 의거, 중소기업에 해당됩니다.

바. 주요 사업의 내용
- 당사는 IT융복합사업, 신재생에너지사업, 첨단그린도시사업, 해외사업으로 부문을 구분하여 사업을 영위하고 있으며, 주요사업에 대한 상세내용은 동 공시문서의 "II.사업의 내용" 을 참조하시기 바랍니다.

사. 계열회사에 관한 사항

(1) 계열회사의 총수 : 8

(2) 계열회사의 명칭 및 상장여부

분류
회사명
출자관계
영위업종
비고

관계회사
(주)비츠로미디어(*1)
(주)비츠로시스 63%출자
광고서비스업
비상장, 비등록

(주)비츠로애드컴(*2)
(주)비츠로미디어 100%출자
제조 및 광고업
비상장, 비등록

기타
특수관계인
(주)비츠로테크
특수관계인
제조업
코스닥 등록

(주)비츠로셀
특수관계인
축전지업
코스닥 등록

(주)비츠로밀텍
특수관계인
유선통신업
비상장, 비등록

(주)비츠로씨앤씨
특수관계인
제조업
비상장, 비등록

(주)비츠로머티리얼
특수관계인
서지억제기업
비상장, 비등록

(주)우시비츠로
특수관계인
제조업
비상장, 비등록

(*1) 비츠로미디어의 상기지분율은 무의결권 상환우선주(63%)비율임.
(*2) 관계회사인 (주)휴메트로릭스는 2017년 12월 12일자로 (주)비츠로애드컴으로 회사명을 변경하였습니다.

아. 최근 3년간의 신용등급

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2018.07.09
기업신용평가
BBB(-)
(주)이크레더블
(AAA ~ D)
정기평가

2017.07.10
기업신용평가
BBB(+)
(주)이크레더블
(AAA ~ D)
정기평가

2016.06.27
기업신용평가
BBB(0)
(주)이크레더블
(AAA ~ D)
정기평가

2. 회사의 연혁

가. 당해 회사의 연혁

(1) 설립 이후의 변동사항

년 월
내 용

1989.11
1991.01
1995.05
1995.09
1997.12
1998.05
1998.05
1999.02
2000.07
2001.09
2001.11
2001.12
2003.04
2003.07
2005.12
2006.09
2006.12
2007.03
2007.07
2007.10
2009.07
2009.09
2010.10
2010.11
2011.03
2011.08
2012.02
2012.06
2012.10
2012.11
2013.01
2013.02
2013.07
2013.07
2013.12
2014.05
2014.09
2015.11
2016.03
2017.01
2017.05
2017.08
2017.08
2018.03
2018.10
2018.10
(주)한불 자동화 설립(프랑스 CLEMESSY사)
(주)광명제어로 명의 변경
전기공사업 면허(1종)취득
ISO-9001 품질시스템 생산성본부 인증 / 2000.09. ISO-9001 BVQI 인증
정보통신공사업 면허(1종)취득
DCS, SCADA시스템 EM마크 획득(기술표준원)
DCS, SCADA시스템 우수제품 선정(조달청)
시스템 통합사업 등록(한국소프트웨어산업협회)
"주식회사 광명제어"에서 "주식회사 비츠로시스"로 상호변경
ISO 14001:1996 / KS A 14001:1996 규격인증(BVQI국제인증(주))
INNO-BIZ 기업선정(중소기업청)
코스닥시장(KOSDAQ)등록(054220)
"신노사문화 우수기업" 선정(노동부)
상하수도 설비공사업 면허 취득
한국서비스품질 우수기업 선정
노사문화 우수기업 선정(노동부)
국무총리 표창(철도교통관제센터 건설 통한 국가산업 발전에 기여)
건교부장관 표창(지능형교통체계산업 활성화를 통한 건설교통업무 발전에 기여)
수처리를 위한 계장(계측)제어장치(Kadac-21S)성능인증 취득
대통령 표창(국제종합전기 기전을 통하여 국가산업 발전에 이바지)
"노사문화 우수기업" 선정(노동부)3회 연속(2003, 2006, 2009)
V-EYE v5.3소프트웨어 GS인증획득
벤처기업대상 국무총리상 수상
서울시 일자리창출 우수기업 선정
전력원방감시제어장치 CE마크 획득(유럽공동체)
신재생에너지 설비설치전문기업 등록
승강기 보수업 면허등록
"노사문화 우수기업" 선정(노동부)4회 연속(2003, 2006, 2009, 2012)
2012 우수 협력기업 선정(한국전력공사)
토목공사업 면허등록
다기능원격소장치 Ver 5.0 GS인증(한국정보통신기술협회)
통합원방감시제어시스템 우수제품 지정(조달청)
계량기 제작업 등록(서울특별시)
지능형 전력망 사업자등록(산업통상자원부)
수출의 탑 수상(2천만 불, 한국무역협회)
경복대학교 산학협력체결
산업통상자원부장관 표창(우수 자본재 개발에 기여)
중소협력기업인증(한국가스공사)
2015 전기안전 우수시공업체 선정(한국전기안전공사)
한국컴퓨터정보학회 기술상 수상
154Kv 디지털변전소 운영시스템 성능인증 취득
우수조달공동상표 물품지정(조달청)
세종대학교 산학협력 체결(인공지능-빅데이터)
2017년 전기안전 우수시공업체 선정(한국전기안전공사)
2018 물산업미래비전포럼 물관리 우수상 수상(환경타임즈&상하수도 신문)
KICT 패밀리기업 지정(한국건설기술연구원)

(2) 경영진의 중요한 변동

일자
변경 전
변경 후
비 고

2015.06.26
사외이사 한기준
-
사망에 의한 중도퇴임

2015.06.30
감사 이순철
감사 김종욱
감사 김종욱

감사 이순철 임기만료

2016.06.30
이사 장우석
이사 이종완
감사 김종욱
이사 김형진
이사 이상호
이사 고중구
감사 이정훈
사외이사 염재현
대표이사 이상호
대표이사 김형진
대표이사 장우석 일신상 사유에 의한 사임
사내이사 이종완 일신상 사유에 의한 사임
감사 김종욱 일신상 사유에 의한 사임
사외이사 염재현 신규선임
대표이사 이상호, 김형진 각자대표이사 선임

2017.06.29
이사 김형진
이사 김형진
사내이사 김형진 재선임

2018.11.14
대표이사 이상호
-
계열회사 전출
대표이사 김형진 단독 대표이사 선임

2018.11.14
-
이사 변석재
이사 박찬희
이사 안철용
사내이사 변석재 선임
사내이사 박찬희 선임
사외이사 안철용 선임

(3) 상호의 변경
1989. 11 : (주)한불 자동화 설립
1991. 01 : (주)광명제어로 명의변경
2000. 07 : 주식회사 비츠로시스로 상호변경

(4) 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등
- 해당사항 없음

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

1989년 11월 08일
유상증자(주주배정)
보통주
90,000
5,000
5,000
설립

1994년 05월 26일
유상증자(주주배정)
보통주
90,000
5,000
5,000
-

1995년 04월 18일
유상증자(일반공모)
보통주
120,000
5,000
5,000
-

1999년 12월 22일
유상증자(일반공모)
보통주
100,000
5,000
15,000
-

2000년 12월 29일
유상증자(일반공모)
보통주
160,000
5,000
5,000
-

2001년 02월 17일
주식분할
보통주
560,000
500
500
-

2001년 12월 17일
유상증자(일반공모)
보통주
2,400,000
500
500
-

2006년 03월 29일
전환권행사
보통주
344,526
500
2,110
제1회 해외전환사채

2006년 09월 12일
전환권행사
보통주
268,485
500
1,934
제1회 해외전환사채

2006년 09월 21일
전환권행사
보통주
322,182
500
1,934
제1회 해외전환사채

2006년 09월 30일
유상증자(제3자배정)
보통주
2,380,952
500
2,100
-

2006년 10월 23일
전환권행사
보통주
429,576
500
1,934
제1회 해외전환사채

2006년 11월 09일
전환권행사
보통주
107,394
500
1,934
제1회 해외전환사채

2006년 11월 30일
전환권행사
보통주
161,091
500
1,934
제1회 해외전환사채

2006년 12월 22일
전환권행사
보통주
214,788
500
1,934
제1회 해외전환사채

2007년 07월 11일
전환권행사
보통주
268,485
500
1,934
제1회 해외전환사채

2012년 03월 28일
신주인수권행사
보통주
1,206,896
500
2,900
제2회 신주인수권부사채

2012년 05월 23일
무상증자
보통주
2,740,875
500
-
-

2012년 07월 06일
신주인수권행사
보통주
909,090
500
2,420
제2회 신주인수권부사채

2012년 07월 13일
신주인수권행사
보통주
537,189
500
2,420
제2회 신주인수권부사채

2012년 07월 19일
신주인수권행사
보통주
619,834
500
2,420
제2회 신주인수권부사채

2012년 11월 13일
유상증자(일반공모)
보통주
3,075,000
500
1,960
-

2012년 11월 19일
신주인수권행사
보통주
360,933
500
2,355
제2회 신주인수권부사채

2013년 06월 05일
신주인수권행사
보통주
276,007
500
2,355
제2회 신주인수권부사채

2014년 10월 13일
유상증자(일반공모)
보통주
10,000,000
500
1,350
-

2014년 10월 13일
무상증자
보통주
8,055,825
500
-
-

2017년 02월 15일
전환권행사
보통주
331,563
500
1,508
제 3회 무기명식 무보증
이권부 사모 전환사채

2017년 02월 17일
전환권행사
보통주
331,564
500
1,508
제 3회 무기명식 무보증
이권부 사모 전환사채

2017년 03월 13일
전환권행사
보통주
66,312
500
1,508
제 3회 무기명식 무보증
이권부 사모 전환사채

2017년 03월 14일
전환권행사
보통주
66,312
500
1,508
제 3회 무기명식 무보증
이권부 사모 전환사채

2017년 03월 20일
전환권행사
보통주
1,127,312
500
1,508
제 3회 무기명식 무보증
이권부 사모 전환사채

2017년 03월 21일
전환권행사
보통주
132,624
500
1,508
제 3회 무기명식 무보증
이권부 사모 전환사채

2017년 03월 22일
전환권행사
보통주
397,876
500
1,508
제 3회 무기명식 무보증
이권부 사모 전환사채

2017년 04월 03일
전환권행사
보통주
928,380
500
1,508
제 3회 무기명식 무보증
이권부 사모 전환사채

2018년 03월 19일
전환권행사
보통주
79,113
500
1,264
제 3회 무기명식 무보증
이권부 사모 전환사채

2018년 04월 23일
전환권행사
보통주
158,227
500
1,264
제 3회 무기명식 무보증
이권부 사모 전환사채

2018년 05월 15일
전환권행사
보통주
79,113
500
1,264
제 3회 무기명식 무보증
이권부 사모 전환사채

2018년 08월 10일
유상증자(제3자배정)
보통주
680,272
500
1,470
-

2018년 11월 09일
전환권 행사
보통주
1,933,692
500
1,267
제 4회 무기명식 무보증
이권부 사모 전환사채

2018년 11월12일
전환권 행사
보통주
78,926
500
1,267
제 4회 무기명식 무보증
이권부 사모 전환사채

2018년 11월 16일
전환권 행사
보통주
1,262,823
500
1,267
제 4회 무기명식 무보증
이권부 사모 전환사채

2018년 11월 19일
전환권 행사
보통주
157,853
500
1,267
제 4회 무기명식 무보증
이권부 사모 전환사채

2018년 12월 06일
전환권 행사
보통주
78,926
500
1,267
제 4회 무기명식 무보증
이권부 사모 전환사채

2018년 12월 07일
전환권 행사
보통주
118,388
500
1,267
제 4회 무기명식 무보증
이권부 사모 전환사채

나. 미상환 전환사채 발행현황

[전환사채 발행 현황]

(단위 : 천원)

구분
발행일
만기일
표면이자율(%)
보장수익률(%)
제30(전)기말
제31(당)반기말
증권신고서
제출일

제 3회 무보증 사모 전환사채
2016.01.19
2019.01.19
-
연1.5(3개월복리)
300,000
-

제 4회 무보증 사모 전환사채
2017.11.09
2020.11.09
-
연1.5(3개월복리)
5,000,000
5,000,000
400,000

제 7회 무보증 사모 전환사채
2018.09.17
2021.09.17
연4.0
연4.0(3개월복리)
-
2,000,000
2,000,000

제 8회 무보증 사모 전환사채
2018.09.21
2021.09.21
연4.0
연4.0
-
7,000,000
7,000,000

제 9회 무보증 사모 전환사채
2018.10.30.
2021.10.30
연1,0
연1.0
-
-
6,000,000

합 계
5,300,000
14,000,000
15,400,000

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제 4회
무기명식 무보증이권부
전환사채
2017년 11월 09일
2020년 11월 09일
5,000,000,000
기명식 보통주
2018.11.09
~
2020.10.09
100
1,267
400,000,000
315,706
(*1)

제 7회
무기명식 무보증이권부
전환사채
2018년 09월 17일
2021년 09월 17일
2,000,000,000
기명식 보통주
2019.09.17
~
2021.08.17
100
1,753
2,000,000,000
1,140,901
(*2)

제 8회
무기명식 무보증이권부
전환사채
2018년 09월 21일
2021년 09월 21일
7,000,000,000
기명식 보통주
2019.09.21
~
2021.08.21
100
1,641
7,000,000,000
4,265,692
(*3)

제 9회
무기명식 무보증이권부
전환사채
2018년 10월 30일
2021년 10월 30일
6,000,000,000
기명식 보통주
2019.10.30
~
2021.10.30
100
1,690
6,000,000,000
3,550,296
(*3)

합 계
-
-
20,000,000,000
-
-
-
-
15,400,000,000
9,272,595
-

(*1) 상세내용은 전자공시시스템의 '주요사항보고서(전환사채권발행결정)'
(2017년 11월 07일) 참조
(*2) 상세내용은 전자공시시스템의 '주요사항보고서(전환사채권발행결정)'
(2018년 09월 13일) 참조
(*3) 상세내용은 전자공시시스템의 '주요사항보고서(전환사채권발행결정)'
(2018년 09월 19일) 참조
(*4) 상세내용은 전자공시시스템의 '주요사항보고서(전환사채권발행결정)'
(2018년 10월 30일) 참조

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
48,288,404
48,288,404
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-

1. 감자
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
48,288,404
48,288,404
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
48,288,404
48,288,404
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음

5. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
48,288,404
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
-
-
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
48,288,404
-

-
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 아래 정관과 같이 배당에 관한 사항을 규정하고 있습니다.

제55조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제31기 반기
제30기
제29기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-
-
-

(별도)당기순이익(백만원)
-16,670
-21,646
1,096

(연결)주당순이익(원)
-378
-496
27

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

가. IT 융복합 사업

(1) 사업의 특성

1) 전력자동화시스템 사업

IT의 네트워크화, 지능화, 내재화의 특성을 통해 주력산업과의 융복합화를 통한 글로벌 경쟁력 확보와 세계시장 선점을 위한 부가가치 제고를 촉진하고 있는 사업 분야입니다. 전력자동화 산업은 세계적인 부동산 경기침체 등 세계적인 경기하강이 진행됨에 따라 산업의 성장성에 중요한 요소인 건설경기 및 산업설비 투자침체는 당분간 계속 될 것이나, 정부의 공공안전부문 부양정책에 따라 사회안전사업은 더욱 더 활성화가 예상되고 있습니다. 신규투자 및 정부중심의 사회안전분야의 활성화가 당 사업과 밀접한 관계가 있으며 발전, 송변전, 배전설비 신설 및 증설, 사회안전사업 활성화, 제조업체들의 투자수요 확대 및 노후설비 교체를 통한 안정화, 대형건물에 대한 건설경기 등이 산업수요를 결정할 중요한 요소입니다.

기존 전력분야의 자동화 시스템보다 지능화, 고신뢰, 고기능의 소프트웨어 및 하드웨어를 채용하여 광범위하고 대용량의 산업설비를 효율적으로 감시/제어하는 인텔리전트 안전감시 제어시스템으로 발전, 송배전, 한국전력/한국수력원자력 및 대규모 플랜트의 전력계통, 지하철/철도공사 전철급전/고압배전 감시설비, Oil/Gas 공급설비 감시제어, 간척지 배수갑문 및 물관리자동화 시스템 감시제어에 적용하는 전력자동화 시스템과 배전반, 제어반 그리고 전력설비에 대한 종합예방진단시스템(GIS, 변압기, 케이블, 모터 진단 등) 등의 전력솔루션이 주력 사항입니다. 또한 Arc Fault시 광센서로 이를 감지하여 사고전류 및 Arc를 빠르게 소멸시켜 발전/변전 계통보호를 수행하는 Arc Fault Protection System을 올해부터 신성장동력사업으로 선정하여 추진하고 있습니다.

2) 스마트그리드 사업

세계 10대 에너지 다소비 국가로서, 향후에도 에너지 소비는 지속적으로 증가할 것으로 전망(연평균 1.4%)되고 있는 가운데 에너지 안보 확보, 기후변화 대응을 위해 에너지 이용 효율성 향상이 다른 어느 때보다 중요한 시점입니다. 또한 국가적으로는 스마트그리드 촉진법 제정을 통해 로드맵, 실증사업, 거점지구의 기술적, 제도적 연속성 확보가 필수적입니다.

특히, 실증단지 성과물을 기반으로 연구개발, 인력양성, 보급 등의 사업과 지속적으로 연계되어 관련 산업의 활성화 촉진이 절실합니다. 따라서 국가 단위 스마트그리드구축을 위해서는 국민적 공감대가 필수적이며 지능형 전력망의 구축 및 관련 사업을 통해 체계적으로 육성할 필요가 있습니다.

- 기본계획 : 정책목표, 기술개발, 실증/보급/확산, 산업진흥, 표준화, 정보보호, 제도개선 등

- 시행계획 : 해당년도 세부 실행계획 및 성과관리 등

주요제품으로는 스마트배전분야의 PLC 모뎀, DCU, Smart Meter(G-Type, E-Type, EA-Type 전자식 전력량계), 스마트 홈-HAN분야의 IHD/HEMS, Smart Plug, 기기간 사물인터넷(IoT)분야 (스마트센서, 게이트웨이, 플랫폼, 서비스)와 홈, 빌딩, 공장의 에너지관리시스템, 에너지 빅데이터 플랫폼을 활용한 서비스 및 에너지저장장치 ESS
(PCS, PMS, EMS, BMS, Battery Packing) 등이 있으며, 국책과제 및 보급사업, 확대사업 등의 지속적인 참여를 통해 에너지 및 스마트그리드 전문 기업으로서의 이미지 구축이 필요합니다.

3) 공공용 사회안전시스템 사업

개인, 기업 및 산업, 국가 안전과 관련된 시스템으로 세월호사건과 대구지하철 화재사건, 원전 보안유출 사건 등 각종 사건사고가 급증함에 따라 전 세계적으로 재난안전관리분야의 관심과 투자가 확대되고 있으며, 사회기반시설의 보안 및 안전 뿐만 아니라 개인과 기업단위의 안전 분야로 점차 확대되고 있는 추세입니다.

단기적으로는 ICT융합 기술 및 서비스를 제공하여 국내시장 점유율을 높이고 신뢰성을 확보하여 글로벌시장 진출이 필요한 시점입니다.

주요 추진 프로젝트로는 육군과학화 출입통제시스템, 중거리 감시카메라 시스템, 변전소 과학화 보안설비, 해양 안전망 시스템과 철도 및 지하철의 승강장안전문(PSD), 비상문 등의 공공안전시스템시장의 점유율을 높여가고 있습니다.

4) 차세대 무선통신 및 센서네트워크 사업

언제 어디서나 초고속, 고품질 이동 및 융복합 무선 멀티미디어 서비스를 제공하는 무선통신/융복합 휴대 단말 사업으로서 글로벌 시장 선점에 유리한 성장 동력입니다.또한 타 산업 분야로의 부가가치 및 파급효과가 큰 핵심 산업으로 자리매김하였으며 RFID/USN기술을 지나 사물인터넷(IoT)기술로 발달하고 있으며, 이동통신사의 WCDMA/LTE망 및 지그비(Zigbee)통신망을 활용해 차세대 핵심부품인 스마트센서, 게이트웨이 기기를 ICT융합-산업 전 분야에 접목함으로써 생산성 향상과 경쟁력 강화를 주도하고 있습니다.

당사는 해당기술을 기존 사업과 연계하여 사람이 접근하기 어려운 지역의 원격제어나 위험물품의 상시 제어, 감시 등의 분야에 적용되어 질 수 있는 사물인터넷(IoT) 기반 제조 및 서비스 창출에 집중하고 있으며, 스마트센서와 게이트웨이를 활용한 사물인터넷 서비스 솔루션 제공과 디지털TRS 제품을 개발, 공급하고 있습니다.

또한 변전소와 변전소간 송변전용 전송설비인 송변전용 광단말장치 사업과 정전이나재난으로 인한 지상통신망 두절에 대비하여 위성통신망을 이용한 전력계통운영 통신시스템 개발을 통해 전력계통의 안정성 확보와 신속한 광역정전 복구체계를 구축하고 있습니다.

(2) 자원조달현황

지능형 전력감시제어시스템을 확대한 IT 융복합 사업은 급속한 산업발전과 기술발전에 상응하는 지속적인 R&D투자가 필요하며 프로젝트 수행경험이 풍부한 기술 인력이 필요합니다. 당사 제품의 국내 자재비율은 대략 70%를 상회하는 수준이며, 특히 대부분의 전력기기 산업장비를 자체 양산하여 사용하고 있어 자재 수급에 유리한 고지에 있습니다.

(3) 경쟁상황

IT발전에 따라 관련된 국내 모든 업체들이 스마트그리드 사업에 적극 참여하여 하드웨어 및 소프트웨어의 개발능력, 전력설비의 디지털화 및 지능화 그리고 표준화에 전력을 다하고 있습니다. 따라서 이 산업의 경쟁우위를 선점하려면 기존 제품을 IT융복합 사업으로 지속적인 UP-GRADE와 제품의 신뢰성 및 통합화를 통한 시장 확대, 그리고 원가절감을 통한 가격경쟁력에 달려 있다고 볼 수 있습니다.

당사는 스마트그리드 분야에 진출하기 위해 주파수조정용 ESS, 스마트그리드 보급 및 확대사업, SG스테이션 구축사업 등의 에너지 신산업 분야에 집중하고 있고, 차세대 무선통신 및 센서네트워크 분야로의 진출을 위해 다양한 무선통신의 효율적 사용이 가능한 사물인터넷(IoT) 제품 개발 및 서비스 개발에 박차를 가하고 있습니다. 또한 철도 및 지하철 공공안전사고 예방을 위한 승강장안전문(PSD)과 비상문 사업 분야, 전력계통의 중추적 설비인 배전반, 제어반 사업 분야에 역량을 집중하고 있습니다.

(4) 지원현황

에너지 및 환경 문제에 대하여 국가정책으로 전기에너지 소비의 6% 절감, 신재생에너지의 전원 보급 확대와 국가 환경 분야에서 CO2배출의 4.6% 절감을 목표로 국내에서는 20조원 규모의 대규모 SOC사업에 투자하여 그린에너지를 창출하고 내수를 진작시키며 2030년까지 11조 달러로 추정되는 세계전력시장 선점의 계기를 구축하기위한 지능형 전력망 구축사업을 추진하고 있습니다.

현재, 당사는 국내 제주스마트플레이스 실증단지 구축 사업을 참여하여 2013년 성공적인 실증을 완료하였습니다. 2011년부터 2014년까지 서울시의 지원을 받아 홈 에너지 Platform 개발 사업에 참여하여, 국내 스마트 홈 관련 IHD(In Home Display), Gateway, Smart Plug 등 제품개발을 완료하였고, 추후 스마트그리드 거점도시 구축시 개발된 제품을 적극 활용한 사업추진을 목표로 하고 있습니다. 또한, 에너지저장시스템(ESS)분야 제품개발을 위해 국토교통부 국책과제를 통해 전력변환장치(PCS)의 개발을 진행 중에 있으며, PCS를 제어하기 위한 PMS(Power Management System)와 에너지관리시스템(EMS)을 자체 개발 완료하여 에너지 신산업 분야의 다양한 신사업을준비하고 있습니다.

특히 당사에서는 발전설비의 분산화, 시스템제어의 첨단화, 녹색에너지 비중확대에 따른 스마트 그리드사업에 적극 진출할 예정에 있으며, 2005년에서 2030년간 세계 전력산업 신규투자가 크게 예상되고 있어 다양한 IT융복합 사업에 적극 매진하고 있습니다.

또한 미국 현지법인인 iUS Solutions, Inc를 통하여 미주지역 스마트그리드시장 진출을 위한 활발한 영업활동과 함께 한국전력 등 공기업과 동반 해외진출을 추진하고 있습니다.

(5) 시장점유율

- 한전분야

(단위: %)

제 30기(17.04~18.03)

제 29기(16.04~17.03)

제 28기(15.04~16.03)

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

비츠로시스

21.4

비츠로시스

25.0

비츠로시스

25.2

기타

78.6

기타

75.0

기타

74.8

- 철도분야

(단위: %)

제 30기(17.04~18.03)

제 29기(16.04~17.03)

제 28기(15.04~16.03)

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

비츠로시스

47.2

비츠로시스

42.4

비츠로시스

46.3

기타

52.8

기타

57.6

기타

53.7

- 가스분야

(단위: %)

제 30기(17.04~18.03)

제 29기(16.04~17.03)

제 28기(15.04~16.03)

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

비츠로시스

24.6

비츠로시스

20.2

비츠로시스

36.2

기타

75.4

기타

79.8

기타

63.8

- 상기 시장점유율은 IT 융복합 사업 중 당사가 영위하는 사업을 대상으로 평가하였음.(각 분기별 시장점유율은 별도로 표시하지 않음)

<산출근거 : 당사 자체의 내부분석자료>

(6) 시장의 특성

1) 전력자동화시스템 사업

IT 융복합 사업의 시장범위는 특정한 분야에 국한되어 있지 않고, 제품의 활용 가능한분야에 의해 시장범위가 결정됩니다. 즉, 사회기반시설(철도, 방범, 화재, 한전), 석유화학플랜트공장, 전력설비, GAS기지, 농, 공업용수 공급설비 등 적용 가능한 모든 분야가 대상범위에 속할 것이며, 산업설비의 자동화, 무인화, 첨단화, 안정화 추세에 의하여 계속적인 시장수요가 창출될 것으로 예상됩니다. 막대한 투자설비로 인하여 국가기관, 지방자치단체 등의 정책 방향, 사업 계획 및 투입 예산이 시장 규모를 결정하는 주요 요인이 됩니다. 또한, 가격/기술수준 및 납품실적 등에 의해 제품공급자가 결정되며, 자체핵심기술의 유무가 제품 응용기능 확대와 첨단정보통신기술의 접목 및 원가절감과 부가가치 증대 등의 결과를 좌우하는 주요 요인으로 작용되고 있습니다.

2) 스마트그리드 사업

기존 전력망에 ICT기술을 접목하여 전력생산 및 소비정보를 양방향, 실시간으로 통신함으로써 에너지 효율을 최적화 할 수 있도록 하는 스마트그리드 사업은 국내 에너지 시장의 공급과 소비, 시장측면에 다양한 변화를 이끌어 내고 있습니다.

우리나라는 기후변화 대응 및 에너지 효율 향상, 신성장동력 창출을 목표로 2004년 전력 IT(지능형 전력망 기술)종합대책을 발표한 이후, 2010년 초 스마트그리드 국가 로드맵을 확정, 발표하였습니다. 또한 2015년 신기후체제 대응을 위한 2030 에너지 신산업 확산전략에 따라 에너지 관련산업의 혁신을 촉발하고 자생적인 시장 생태계의 조성을 위한 대규모 시장창출 전략이 발표되었습니다.

기후 변화 대응을 위한 국제사회 요구증대 및 국가 온실가스 감축 목표 달성을 위해 정부는 신재생에너지, 전기차 등 친환경적 교통, 가전 등의 보급을 확대, 추진하고 있으며, 에너지 효율 향상을 위하여 정부는 2030년까지 세계 최초의 국가 단위 스마트그리드 구축을 목표로 사업을 계획, 진행 중에 있으며, 에너지 미래비전 달성을 위한 4대 분야(에너지프로슈머, 저탄소발전, 전기자동차, 친환경공정)에너지 신산업으로 확산 추진되고 있습니다.

현재 전 세계는 스마트그리드 기반의 Green Race중이며, 주요 선진국의 경우 정부주도 R&D 전략을 통해 그린 에너지 시장 선점을 시도하고 있습니다. 이와 같은 추세에 따라 우리나라 또한 정부 주도하에 초기 핵심기술 개발 및 신제품 시장 창출 지원, 공공인프라 구축을 위한 지원을 진행하고 있으며, 향후 시장 확대에 따른 민간 기업들의 투자를 통하여 2030년에는 총 27조 5,000억 원의 시장규모가 형성될 것으로 예상하고 있습니다.

스마트그리드 사업은 전력산업 뿐만 아니라 자동차, 배터리, 반도체, 가전산업에 이르기까지 다양한 분야에서 2030년까지 20~50조원의 신규 수요를 창출할 것으로 전망되고 있고, 이를 통하여 1억 5천만 톤의 온실가스가 감소되고, 5만개의 일자리가 창출될 것으로 기대하고 있습니다.

3) 공공용 사회안전시스템 사업

행정자치부 지원자금과 수요처의 자금으로 2017년까지 1,275억원을 투자해 총 1만 7천여 대의 CCTV를 하나로 통합, 연계하기 위한 34개 시, 군구 통합관제센터 구축사업이 본격적으로 발주되고 있는 상황입니다. 당사는 ITS센터가 구축된 지자체를 중심으로 사회 안전시스템에 대한 진출에 대해 박차를 가하고 있습니다. 또한 국토교통부의 발표에 따르면, 전철승강장의 안전사고 예방을 위해 광역철도 승강장안전문(PSD)및 비상문 사업과 관련하여 2017년까지 4,200억을 투자할 예정이며 관련사업의 활성화가 기대됩니다.

4) 차세대 무선통신 및 센서네트워크 사업

방송통신위원회에서는 2009년 10월에 'IoT 기본계획'을 수립하고 방송통신미래서비스 전략에 사물지능통신을 포함시켜 적극적으로 정책에 반영하고 있으며 현재 이동통신 3사에서 전체 IoT 시장을 선도하고 이끌어 가면서 초기의 검침, 모니터링 등 단순 기능과 단말기, 네트워크 중심의 사업에서 점차 물류솔루션, 고객기반 솔루션 정보형 사업 등의 토털 솔루션 중심의 사업으로 그 범위를 넓히고 있습니다.

나. 신재생 에너지 사업

(1) 사업의 특성

1) 원자력 사업

고유가 대응, 온실가스(CO2)감축을 위한 현실적 대안인 세계 원전시장이 확대되고 있는 추세이나, 일본의 원전사고 이후 원자력발전에 대한 의구심이 제고되고 있는 가운데, 불과 얼마 전의 장밋빛 전망과는 달리 지금의 여론은 확연히 바뀌었습니다.

밝기만 하던 원전산업의 시장이 앞으로 어떻게 변하게 될지는 아무도 예측하지 못하는 상황이 되었습니다. 그럼에도 불구하고 최근 우리 정부는 국가 전략적으로 원전을수출 산업화하기 위해 총력을 펼치는 모습을 보여 왔습니다. 2030년까지 신규원전의 20%를 차지하는 세계 3대 원전 수출 강국이 되겠다는 비전을 선포하기도 했습니다. 일본 대지진 이후에도 정부에서는 원자력 중심의 에너지 패러다임에 변화가 없다는 입장을 밝혔고, 국내에서는 가동원전의 꾸준한 신설 및 증설사업과 신규원전의 신설 등이 활력소가 되고 있습니다. 이에 국내 원자력 사업의 활성화를 위해서는 원천기술조기 확보를 통한 원전수출 경쟁력이 제고되고 있는 실정입니다.

또한 한수원의 주요 관계자 역시 2030년까지 원전 40기를 운영하여 국내 원자력 발전량 점유율을 2008년의 36%에서 59%까지 증가시킬 계획이라고 밝혔으며, 2030년까지 세계 3대 원자력기술 수출국이 되겠다는 목표 하에 세계 신규원전시장의 20%에 해당하는 약 80기(2,000억$ 규모)의 원전 수주를 목표로 하고 있으며, 중국, 핀란드, 요르단, 루마니아, 터키 및 미국을 잠재적 수출대상국으로 꼽았습니다. 한국 원전은 지난 10년 넘게 90% 이상의 이용률을 기록하고 있으며, 건설단가(Overnight Cost)가KWh당 2,300$로 가장 저렴한 원전 중 하나입니다.

(2) 경쟁상황

1) 원자력 사업

국내 원자력 업체들의 경쟁은 신규 원전 시장과 수출 원전 시장을 선점하려는 각 사의 정책과 맞물려 더욱 심화되고 있는 실정입니다. 당사 제품과 관련한 경쟁사는 두산중공업, LS산전, 현대중공업, 광명전기, 선도전기 등을 꼽을 수 있으며 국산화된 제품을 보유한 당사의 경쟁력은 타사에 비해 우월하다 볼 수 있겠습니다. 또한 원전사업의 추가적인 해외진출을 위해 UAE품목등록을 기 완료하였습니다. 이를 바탕으로 UAE원전 공기조화설비제어반(J209), UAE원전 보조 및 현장제어반(J210)의 성공적인 수주를 완료하였습니다.

(3) 시장의 특성

1) 원자력 사업

한전과 그 협력회사들은 원전기술의 100% 국산화를 목표로 하고 있습니다.

또한, 한수원의 중소기업지원 및 활성화를 위한 정책은 매년 증가하고 있는 추세입니다.

(4) 신규 사업 등의 내용 및 전망

1) 원자력 사업

수많은 논란에도 불구하고 국가의 미래가 걸린 원자력사업을 포기할 수 없다면 미래 원전 수출의 경쟁력인 안정성과 폐기물 처리 기술에 집중해야 합니다. 방사능 폐기물처리 문제를 해결하기 위한 기술력 개발, 그리고 자연재해로부터 안전을 담보할 수 있는 안정성을 보유하는 것이 원자력 산업시장을 주도하는 핵심역량이 될 것입니다.

다. 첨단그린도시사업

(1) 사업의 특성

1) 지능형 교통사업

지방자치단체별 지능형 교통체계분야시스템 구축에 따른 호환성 문제, 기술표준화 노력 미흡에 따른 중복투자 및 민간기업의 시장 참여를 이끌어내기 위한 시장 비전 제시가 미흡하나 정부와 민간기업의 거시적 안목으로 일반인의 이해와 편의를 위한 교통 공학적 측면에서 접근되어야 하는 특성이 있으며, 신도시와 혁신도시 및 기업도시의 성장으로 인해 기존 교통 정보 센터나 도시 통합 관제 센터 사업에 통합하여 사업이 추진되는 특성을 보이고 있습니다.

2) U-City사업

유비쿼터스 기술을 도시건설기술과 융합하여 효율적이고 쾌적한 도시를 건설하는 것을 말합니다. 제도적 기반 마련 및 표준화 영역은 정부주도로 비즈니스 모델의 개발 등 기술적인 영역과 도시운영의 경제성을 높이는 영역은 정부와 민간이 공동으로 진행하고 있습니다.

또한 해외 신도시 건설수출에 '한국적 Smart-City' 모델을 적용하여 지속적이며 안정적 국부 창출이 필요한 분야입니다.

3) 스마트 물환경 사업

수돗물의 최대 위협은 녹물 및 상수관로의 노후로 인한 누수가 심각하다는 것입니다.지하에 매설되어 있어 관리가 소홀한 상수관망 관리의 필요성이 대두되고 있습니다. 물 부족을 효율적이고 경제적으로 해소하고, 지속가능한 물 및 수생태 관리를 통해 쾌적하고 안전한 21세기 물 환경을 구축하는 것이 최대의 목표입니다. 고도처리를 통해 수질이 양호한 하수 처리수를 대체 수자원으로 개발하거나 해수담수화를 통해 산업전반에 필요한 각종 용수를 안정적으로 공급해야 함은 물론 물 생산의 효율성뿐 아니라 유수율 제고사업을 통한 생산량의 효율적인 운영이 되어야 합니다.

(2) 지원현황

1) 지능형 교통사업

교통정보 수집인프라 구축을 위해 경찰청 주도하에 추진하고 있는 광역 도시기반 교통정보시스템(UTIS)사업은 중복투자의 문제로 사업발주가 지연되고 있으나 최근 중복투자문제를 해소하는 조건으로 사업추진이 이루어지는 것으로 결정되었으며 국토 해양부 주관 하에 시행되는 첨단교통관리시스템(ATMS), 광역 버스정보시스템(BIS)사업의 지속적인 사업 시행이 이루어지고 있습니다. 이에 따라 당사는 최첨단 신규 제품 출시를 위한 기술개발에 매진하고 있으며 특히 차세대 교통정보시스템(C-ITS)사업이 향후 ITS시장에 새롭게 부각될 것으로 기대되며 일부 제품은 상용화가 이루어져 시범 구축을 활발하게 진행하고 있으며 향후 자율주행자동차가 상용화 될 경우
ITS 시장은 급성장할 것으로 예상됩니다. 또한 해외사업 진출을 위한 기술적 내부기반을 다지고 있습니다.

2) U-City사업

정부의 지방 분권화 정책과 구도심의 재개발 및 신규 택지 지구에 대한 개발이 꾸준한 가운데 다소 주춤하였던 U-City 구축 사업이 올해 들어서는 신도시와 혁신도시 및기업도시의 꾸준한 성장에 힘입어 지속적인 투자가 예상되고 있습니다.

3) 스마트 물환경 사업

물 부족국가로서 최대의 과제인 지속가능한 물 및 생태관리를 위해 최고의 수처리 공법을 발굴하기 위한 솔루션을 찾고 있으며, 하수 처리수를 대체 수자원으로 개발하여깨끗한 물 공급에 이바지하기 위해 박차를 가하고 있습니다.

또한 정부는 미래의 안정적인 물 공급 및 효율적인 관리를 위해 2020년까지 "스마트워터그리드" 시스템 구축을 목표로 준비하고 있고, 한국수자원공사 주도로 기존의 수자원 공급/관리 망에 정보통신기술을 접목하기 위한 연구가 본격화되고 있으며 환경부에서는 지자체의 유수율 제고를 위한 대대적인 예산지원을 계획하고 있습니다. LH공사에서도 U-City 사업 구축시 신도시에 상수관망관리서비스를 우선 제공하고 있습니다. 또한 서울시에서는 정수장 완전자동화를 위한 시범사업 준비를 서두르고 있으며 향후 IoT기반의 물환경 사업이 본격화될 것으로 예상되고 있습니다.

(3) 시장점유율

- 교통분야

(단위: %)

제 30기(17.04~18.03)

제 29기(16.04~17.03)

제 28기(15.04~16.03)

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

비츠로시스

17.3

비츠로시스

29.0

비츠로시스

28.3

기타

82.7

기타

71.0

기타

71.7

- 물관리자동화분야

(단위: %)

제 30기(17.04~18.03)

제 29기(16.04~17.03)

제 28기(15.04~16.03)

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

비츠로시스

6.7

비츠로시스

4.0

비츠로시스

8.1

기타

93.3

기타

96.0

기타

91.9

- 상기 시장점유율은 첨단그린도시사업 중 당사가 영위하는 사업을 대상으로 평가하였음.(각 분기별 시장점유율은 별도로 표시하지 않음)

<산출근거 : 당사 자체의 내부분석자료>

(4) 시장의 특성

1) 지능형 교통사업

국내 ITS산업은 크게 정부 및 지방자치단체 중심의 사업과 민간 중심의 사업으로 분류되며, 특별시와 광역시 중심으로는 성숙단계이지만 일부 국고 지원이 취약했던 기초 단체를 중심으로 국토교통부에서 적극적 의지로 ITS 구축을 지원하기 때문에 시장의 성장세는 계속 될 것으로 기대됩니다. 또한, 유비쿼터스 개념의 도입으로 차량항법장치의 보급과 최근 텔레매틱스 및 위치기반 서비스의 도입 등을 통해 민간의 시장참여가 이루어지고 있으나, 여전히 국가 기반시설로서의 도로망과 통신망 같은 인프라 확충과 교통제어, 차량단속 등 교통관리 최적화 분야가 정부의 주요 투자대상이며시장을 주도하기 때문에 정부 및 지방자치단체 등 도로와 교통을 관리하는 공공부문을 주축으로 시장이 형성되고 있습니다.

2) U-City사업

다양한 산업의 관련업체들이 시장에 참여하기에는 수익성 확보에 어려움이 있기 때문에 시장성이 있는 분야를 중심으로 민간 업체들이 참여할 수 있는 비즈니스 모델의개발이 시급한 실정이며 지속적인 기술 개발을 통해 새로운 서비스를 추구하는 U-City사업의 활성화를 통해 참여사의 수익성 개선을 도모하여야 할 것입니다.

3) 스마트 물환경 사업

우리나라의 물 사용은 산업화의 진전 및 생활수준의 향상을 통해 그 수요가 해마다 증대되어 왔습니다. 21세기에 접어들면서 대규모 수자원 확보의 어려움 및 다목적댐 등의 사업추진 환경이 어려워지고 있으며, 국가적인 물 부족 사태를 극복하기 위해서한 번 사용한 물의 재사용 기술을 통하여 음용수가 아닌 분야에 대해서 고도정화처리기술을 통해 하천 유지수, 공업용수, 중수도장치, 조경수 등으로 재이용하는 고도의 물 처리 기술입니다. 선진국의 물 재이용 기술은 상기 분야에서 폭 넓게 적용되고 있으며, 우리나라의 경우 물 재이용 기술은 초보단계이며, 향후 국가의 전략적 과제를 통해서 그 시장이 대폭 확대되리라고 예상됩니다. 당사에서 추진하는 물 재이용 사업은 물의 부가가치를 재 부여하는데 그 사업의 중점이 있습니다.

라. 해외사업

신흥국 중심의 인프라 및 발전 시설 투자 필요성에 힘입어 지속적인 성장을 할 것으로 보이나, 유가하락, 후발업체와의 기술격차 축소, 유로화 약세 및 엔저현상 심화에 따른 선진업체의 가격경쟁력 제고 등의 요인으로 수주환경은 저하될 것으로 보입니다. 이에 따라 당사가 가지고 있는 기술력과 신규 개발 상품을 바탕으로 틈새시장을 공략하여, 고부가가치 수주를 위해 노력하고 있습니다.

(1) 수처리 분야

동남아 국가들은 선진국에 비해 환경시장의 잠재력이 크나, 자국기업에게 유리한 입찰조건을 제시하여 외국기업, 특히 중소기업에게는 무역장벽으로 작용하고 있습니다. 또한, 선진국 및 다국적 기업들의 관련시장 선점이 두드러져, 우호적인 가격 경쟁력을 보유하지 않고서는 신규 진출이 어려움에 있습니다. 이에 따라 당사는 관련 기술력과 영업력을 바탕으로 중소 프로젝트에 영업력을 집중하는 전략으로 신시장 개척에 힘쓰고 동반성장의 일환으로 정부투자기관과 공동 사업 참여를 모색하고 있습니다. 그리고 국내의 우수한 Membrane 기술을 수처리 분야에 접목하여 수처리 시장개발에도 노력하고 있습니다.

(2) ITS 분야

2000년대 초반부터 한국은 지속적인 개발과 사업 투자를 통해 주변 동남아시아 국가보다 체계적인 ITS 분야의 사업을 추진하고 있으며, 이러한 국내 ITS 사업의 대부분은자사의 전문화된 기술력을 통해 구축되고 있습니다. 이를 기반으로 최근 해외분야에는 베트남 호치민 ITS, 필리핀 ITS, 미얀마 BIS 등의 사업에 적극적인 기술지원과 컨설팅을 진행하고 있으며, 국가별 교통 상황을 고려한 최적화된 ITS 시장을 개척하기 위하여 국내의 ITS 기술뿐 아니라 차세대 무선통신 기술, 지능형 영상감시 기술, 센서네트워크 기술, 출입 통제 기술 등을 융합하여 종합적인 첨단교통관리시스템을 설계하고 관련 제품을 개발하고 있습니다.

최근 동남아시아 국가들은 한국의 ITS 기술 발전 로드맵을 적극적으로 검토하고 있으며, 한국 ITS 기술을 선도하고 있는 자사와의 협력에 높은 관심과 지속적인 교류를 진행하고 있습니다.

당사는 자체 기술력을 기반으로 국가별 ITS 체계에 맞는 지속적인 기술 투자와 국가별 협력 체계 마련을 통해 동남아시아의 ITS 시장을 개척할 수 있도록 노력하고 있습니다.

(3) 플랜트 분야

유가 하락에 따른 세계 플랜트 투자 침체 영향으로 2015년 플랜트 분야 해외 수주액은 255억 달러로 전년대비 51% 감소 ('08년 이후 최저수준)하였고, 특히, 전체 수주액의 50%이상을 차지하던 중동 물량이 절반 수준으로 급감하였습니다.

과거 대규모 중동 플랜트 발주를 주도했던 사우디와 UAE등의 발주 잔량은 대부분 소진되었으나, 쿠웨이트와 이란은 그 동안 정치적 문제로 플랜트 건설이 지연되어 왔으므로 2016년부터 플랜트 발주에 나설 가능성이 있습니다. 특히 이란은 사우스파 가스전 개발 재개 및 인프라 발주 확대 등 연간 200억~600억불 규모에 대한 발주를 기대하고 있습니다.

최근 한국의 아시아 지역 해외건설 수주 비중은 급증하였으며, 2007년 이후 말레이시아, 베트남 등 동남아 국가를 대상으로 외국인 직접투자가 급증하고 있습니다.

당사는 대기업이 참여하지 않는 중소형 프로젝트 및 산업플랜트 발굴에 매진하고 있습니다.

(4) 해외사업 추진 전략

1) IRAQ 내 2개의 발전소를 무사히 준공함으로써 이를 통해 얻어진 경험과 유경험자를 적극 활용하여 이라크 내 연계 수주를 적극 모색하고 있습니다.

2) 해외시장 진출 및 확대를 위해 Niche Market에 맞는 새로운 상품을 개발하고, '선택과 집중' 을 통한 영업과 로컬 에이전트 활용을 통해 영업력 확대를 꾀함으로서, 양질의 수주를 하기 위해 노력하고 있습니다.

3) 걸프협력회의(GCC) 국가를 중심으로 '탈 석유화'를 목표로 막대한 투자가 진행되고 있으며, 주요 국가를 중심으로 교육, 금융, 정보통신, 교통, 자동차 등 다양한 산업육성을 위한 장기 국가 발전전략을 추진하고 있습니다. 탈 석유화의 선봉에 있는 GCC 국가는 포스트 오일(Post-Oil) 시대를 대비한 산업 다각화 전략을 적극 추진하고 있으며, 오일, 가스, 발전, 주택, 학교, 병원 프로젝트가 한창입니다. 카타르, UAE는 각각 월드컵(2022년)과 월드 엑스포(2020년)에 따른 특수도 기대됩니다.

이를 고려하여 중동지역 진출을 위해 현지 Agent를 적극 활용하여 수주를 할 수 있도록 노력하고 있습니다.

4) 저개발국을 대상으로 아래와 같은 사업을 준비하고 있습니다.

A) 공장을 해외로 수출하기 위한 Business Plan 작성

- Transformer 공장

- 생산 공장 설립 (한국에서 반제품 수출하여 현지 조립 판매)을 위한 Feasibility

Study부터 훈련, 공장운영, 마케팅까지 지원

B) Loan 개발 사업

- ITS, BIS

C) 제안사업 (BOO/BOT) 개발

- ITS, BIS

5) 그룹 내에 있는 엔지니어링 회사 및 Business Partner를 활용하여 기술 자립도를 높이고, 국내 실적 및 기술을 바탕으로 해외시장 진입장벽을 완화해 나갈 것입니다.

6) 2018년 04월 27일 베트남 VIETIN BANK와 체결한 현지 인프라 개발 사업을 위한 업무협약(MOU)을 바탕으로 상하수도 플랜트, 수처리운영 ITS, SI 분야의 인프라 개발 및 고도화 사업에 매진하고 있습니다.

마. 조직도

[조직도(전사)]

12.조직도(전사)_증권

2. 주요 제품, 서비스 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황(부문별 매출)

- 당사는 사업부문을 스마트인프라 사업부문과 플랜트 사업부문으로 구분하고 있으며, 임대사업 등과 종속기업의 사업은 스마트 인프라 사업부문에 통합하고 있습니다.

 (단위 : 천원)

구분
사업부문
제품구분
제 31(당)반기
제 30(전)반기

스마트인프라 사업부문
IT융복합사업 외
DCS,ITS,SCADA,UV
23,837,396
39,768,318

플랜트 사업부문
해외산업
가스터빈
-
-

합계
-
-
23,837,396
39,768,318

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 및 가격변동원인

- 당사의 제품은 시스템의 종류가 다양하고 현장규모, 시스템 사양 등에 의해 제품 가격이 다양하여 연도별 가격변동추이 및 비교는 큰 의미가 없습니다.

- 당사는 수주산업으로 도급공사를 진행함으로서 주요제품에 등에 대한 가격변동 추이는 주문생산형 제품이기 때문에 산출이 불가능합니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료

(1) 주요 원재료 현황
 (단위 : 천원)

부문
사업부문
구분
내역
제 31(당)반기
제 30(전)반기

스마트인프라 사업부문
IT융복합사업 외
원재료
PL(VxWORKs)외
314,619
195,615

플랜트 사업부문
가스터빈
원재료
-
-
-

합계
-
원재료
PL(VxWORKs)외
314,619
195,615

주1) 당사의 제조공정은 S/W, H/W의 결합과 설치 공사 부분으로 구성되어 있고, 주문생산형 제품을 납품하는 시스템 생산업체인 관계로 정형화된 고정생산라인이 없으며, 부문별 재고현황은 구분하였으나 사업부문별로는 상세히 구분하기 어려워 공통으로 표현하였습니다.

(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 천원)

품 목
제 31기 반기
제 30기
제 29기

COMPUTER 및 주변기기
6,798
6,726
6,648

MVME BOARD
3,302
3,320
3,250

전자부품(IC류)
82
85
74

POWER
851
863
830

PANEL
1,612
1,630
1,550

1) 산출기준
- 년도 및 품목별 총평균법에 의한 산출가격 : 총매입가격 / 총매입수량

2) 주요 가격변동원인
- MVME BOARD, 계측기기의 경우 자재공급을 수입에 의존하고 있으며, 이에 따라,국제환율이 매입가격변동의 주요 원인이 되고 있습니다. 그 외의 국내 공급자재의 경우, 전기, 전자 등 관련업계의 경기상황에 의해 매입가격이 변동되고 있습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력
 (단위 : 천원)

사업부문
품 목
사업소
제 31기
제 30기
제 29기

-
-
-
-
-
-

-
-
-
-

-
-
-
-

- 당사의 제조공정은 S/W, H/W의 결합과 설치공사부분으로 구성되어 있고, 주문생산형 제품이기 때문에 표준적인 단가 및 수량환산이 어려워 산출이 어렵습니다.

나. 생산가동률

(1) 당기 가동률
 (단위 : 원) 

사업소(사업부문)
당기가동가능시간
당기실제가동시간
평균가동률

-
-
-
-

합 계
-
-
-

- 당사는 SYSTEM 생산업체인 관계로 수량적가동율 산정이 어려워 산출이 어렵습니다.

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황 등

[자산항목 : 2018년 09월 30일 현재]
 (단위 : 천원)

구 분
기초 장부금액
취득 및 
자본적지출액
감가상각비(*1)
대체(*2)
손상
기말 장부금액

토 지
16,567,347
-
-
(16,342,097)
(225,250)
-

건 물
3,135,174
-
(67,393)
(2,726,668)
(341,113)
-

기 계 장 치
531,300
20,000
(72,358)
-
-
478,942

차량운반구
6,218
-
(643)
-
-
5,575

공구와기구
55,459
-
(5,061)
-
-
50,398

비 품
109,350
22,899
(19,027)
-
-
113,222

합 계
20,404,848
42,899
(164,482)
(19,068,765)
(566,363)
648,137

(*1) 당반기 중 감가상각비는 제조원가와 판매비와관리비에 각각 103,040천원 및 61,442천원이 계상되었습니다.
(*2) 당반기 중 매각계획을 확약함에 따라 매각예정비유동자산으로 대체되었으며, 일부 토지 및 건물은 투자부동산으로 대체되었습니다(주석 13, 14참조).

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

1) 진행중인 투자
 (단위 : 천원)

사업부문
구 분
투자
기간
투자대상자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후
투자액
비 고

-
-
-
-
-
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음

2) 향후투자계획
- 해당사항 없음

5. 매출에 관한 사항

가. 주요 사업부문 매출 등의 현황

(단위 : 천원, %)

사업부문
매출유형
사업부문
사업분야
매출액(비율)

스마트
인프라
사업부문
용역
매출
IT융복합사업
- 전력자동화시스템 사업
- 스마트그리드 사업
- 공공용 사회안전시스템 사업
- 차세대 무선통신 및 센서네트워크 사업
12,834,243
(53.84%)

신재생에너지사업
- 원자력 사업
-

고부가서비스사업
- 경전철 운영서비스
322
(0.0%)

첨단그린도시사업
- 지능형 교통사업
- U-City사업
- 스마트 물환경 사업
10,843,041
(45.49%)

임대
매출
-
- 임대매출
159,790
(0.67%)

제품
매출
-
- 제품매출
-

플랜트
사업부문
용역
매출
해외사업
- EPC계약에 의한 이라크 가스터빈 프로젝트 수출
- 플랜트산업 유지보수
-

합계
-
-
-
23,837,396
(100.00%)

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

조직도(영업)

(2) 판매경로

사업부문
매출유형
구분
판매경로

스마트
인프라
사업부문
용역
매출
국내계산서매출
- 조합과 원발주처간 단체수의계약 후 조합으로부터 배정
- 기존 납품현장의 개, 보수 및 증설계약
- 자격제한에 의한 경쟁입찰
- 건설사 등을 통한 T/K하도급

진행율매출
- 수익인식기준

임대
매출
국내계산서매출
- 임대료 및 관리비

제품
매출
국내계산서매출
- 제품매출

플랜트
사업부문
용역
매출
해외영세율매출
- 이라크 전력부와 EPC 계약에 의한 수주

진행율매출
- 수익인식기준

(3) 판매방법 및 조건

- 주요 거래처별 판매조건

→ 조합, 수자원공사 : 세금계산서 발급 후 1주일 후 현금결제
→ 한전, 정부, 지자체 : 세금계산서 발급 후 10~15일 이내 현금결제
→ 일반기업 : 세금계산서 발급 후 3달 이내 구매카드 등 전자결제

(4) 판매전략

<21세기 경쟁력 있는 우량기업 기반구축>

O 제품 경쟁력 강화
- 응용분야 확대 및 품질력 강화
- 신기술 정보력 강화 및 신개념 시스템 개발
- 기술능력, 개발능력 집중육성
O 신제품/신규시장 확대
- 신제품 개발 및 제품 고기능화 확보
- 마케팅능력 향상 및 신규시장 적극개척
- 가격경쟁력 및 영업기술력 확보
O 수출기반 구축
- 시장정보 수집능력 향상
- 전략제품 육성 및 품질안정 강화

6. 수주상황
<수주한 계약 등의 변동내역>

(단위 : 백만원)

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

스마트인프라 사업부문
2018.09.30일까지
-
-
245,872
-
201,888
-
43,984

플랜트 사업부문
"
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
245,872
-
201,888
-
43,984

주1) 보고기간 종료일 현재 진행중인 프로젝트의 수주총액 및 누적 기납품액임.
(당기 중 완성된 프로젝트는 제외)

<직전연도 매출액 대비 5%이상인 수주계약의 정보>
 (단위 : 천원)

발주처
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고액
진행율
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

익산시청
2004-02-20
미정
6,070,905
6,070,905
-
100.00%
1,279,301
1,279,301
-
-

SH공사
2010-09-29
2018-06-30
5,537,931
5,537,931
-
100.00%
388,832
-
-
-

비츠로애드컴
2012-09-01
2035-05-08
17,713,498
773,834
16,939,664
4.37%
89,881
89,881
752,348
752,348

Hitachi Kokusai
2013-11-28
2020-08-31
4,864,730
4,864,730
-
100.00%
2,196,181
-
-
-

한국수자원공사
2014-02-07
2019-07-03
13,189,049
13,181,585
7,464
99.94%
2,260,683
-
-
-

인천광역시 상수도사업본부
2014-02-11
2017-10-10
3,689,066
3,689,066
-
100.00%
-
-
726,389
-

한국전력공사
2014-08-25
2019-04-12
5,437,858
5,437,858
-
100.00%
-
-
-
-

한국철도공사서울지역본부
2016-05-24
2018-08-31
4,296,762
4,296,762
-
100.00%
-
-
-
-

한국철도공사
2016-12-22
2018-12-31
9,535,555
9,535,555
-
100.00%
1,306,435
-
-
-

한국철도공사
2016-11-11
2018-08-31
4,520,152
4,520,152
-
100.00%
-
-
-
-

공항철도공사
2017-07-17
2019-01-31
9,270,000
8,142,576
1,127,424
87.83%
-
-
-
-

합 계
84,125,506
66,050,954
18,074,552

7,521,313
1,369,182
1,478,737
752,348

7. 시장위험과 위험관리

(1) 시장위험의 유형 및 손익에 미치는 영향, 관리방법

당사는 금융상품과 관련하여 환위험, 유동성위험, 신용위험, 이자율위험, 가격위험과같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다.

1) 환위험 관리
당사는 매출거래 등과 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

가. 제31(당)반기말

(단위 : USD, EUR, SEK, 천원)

계정과목
외화금액
원화상당액

외화자산(A)

현금및현금성자산
USD
185.91
207

매출채권및기타채권
USD
3,283,898.81
1,783,800

EUR
1,696,456.30
2,196,181

외화자산 계
USD
3,284,084.72
1,784,007

EUR
1,696,456.30
2,196,181

외화부채(B)

하자보수충당부채
SEK
12,870,301.00
1,617,539

외화부채 계
SEK
12,870,301.00
1,617,539

순외화자산(부채)(A-B)
USD
3,284,084.72
1,784,007

EUR
1,696,456.30
2,196,181

SEK
(12,870,301.00)
(1,617,539)

나. 제30(전)기말

(단위 : USD, EUR, SEK, 천원)

계정과목
외화금액
원화상당액

외화자산(A)

현금및현금성자산
USD
113.91
121

매출채권및기타채권
USD
3,283,898.81
1,645,200

EUR
1,604,196.30
2,087,791

외화자산 계
USD
3,284,012.72
1,645,321

EUR
1,604,196.30
2,087,791

외화부채(B)

하자보수충당부채
SEK
12,870,301.00
1,641,993

외화부채 계
SEK
12,870,301.00
1,641,993

순외화자산(부채)(A-B)
USD
3,284,012.72
1,645,321

EUR
1,604,196.30
2,087,791

SEK
(12,870,301.00)
(1,641,993)

한편, 당반기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율이 변동하는 경우 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
제31(당)반기말
제30(전)기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
21
(21)
164,532
(164,532)

EUR
219,618
(219,618)
208,779
(208,779)

SEK
(161,754)
161,754
(164,199)
164,199

합계
57,885
(57,885)
209,112
(209,112)

2) 유동성위험 관리
당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 파생상품 부채를 제외한 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

가. 제31(당)반기말

(단위 : 천원)

구 분
1년 미만
1년 ~ 5년
합 계

매입채무및기타채무
15,762,134
-
15,762,134

단기차입금
33,596,434
-
33,596,434

유동성장기차입금
604,237
-
604,237

사채
1,000,000
-
1,000,000

장기매입채무및기타채무
-
320,000
320,000

장기차입금
-
703,390
703,390

전환사채
3,597,361
6,408,429
10,005,789

파생상품부채
4,279,980
3,104,209
7,384,189

기타비유동부채
-
834,358
834,358

금융보증부채
-
667,729
667,729

합 계
58,840,146
12,038,115
70,878,261

나. 제30(전)기말

(단위 : 천원)

구 분
1년 미만
1년 ~ 5년
합 계

매입채무및기타채무
16,804,481
-
16,804,481

단기차입금
27,856,220
-
27,856,220

유동성장기차입금
854,237
-
854,237

전환사채
290,998
-
290,998

사채
1,000,000
-
1,000,000

장기매입채무및기타채무
-
320,000
320,000

장기차입금
-
774,576
774,576

전환사채
-
3,297,826
3,297,826

파생상품부채
57,569
2,291,580
2,349,149

기타비유동부채
-
811,606
811,606

금융보증부채
-
710,089
710,089

합 계
46,863,505
8,205,677
55,069,182

3) 신용위험 관리

당사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당반기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융자산
제31(당)반기말
제30(전)기말

유동자산

현금및현금성자산
5,679,666
3,634,566

매출채권및기타채권
39,527,695
40,685,534

단기금융상품
280,000
-

비유동자산

장기금융상품
405,000
575,000

장기매출채권및기타채권
3,554,617
7,286,948

매도가능금융자산
3,379,596
3,144,103

합 계
52,826,574
55,326,151

당반기말 현재 매출채권 중 (주)비츠로애드컴에 대한 장기매출채권및기타채권은 3,275,125천원(전기말: 6,281,437천원)이며, 장ㆍ단기 매출채권및기타채권의 8%(전기말: 13%)를 차지하고 있습니다. 이를 제외한 매출채권은 다수의 거래처에 분산되어 있습니다.

한편, 당사는 신한은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

4) 이자율위험 관리

당사의 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 차입한 단기차입금으로인하여 당사는 이자율 위험에 노출되어 있으며, 당사는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다. 

다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승(하락) 할 경우, 당기 손익(법인세고려전)은 349,041천원(전기 294,850천원) 감소(증가)합니다.

5) 가격위험 관리
당사는 재무상태표상 매도가능증권으로 분류되는 지분증권 및 출자금의 가격위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 말 현재 당사의 지분상품은 당기손익인식 공정가치측정 금융자산으로 분류되어 공정가치의 변동이 손익으로 반영되고 있으므로, 지분상품 및 출자금 관련 가격이 10% 상승하거나 하락하는 경우, 당기손익은 337,960천원
(전기 314,410천원)이 증가(감소)합니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

- 당사는 반기보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

9. 경영상의 주요 계약 등

- 당사는 반기보고서 작성기준일 현재 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다.

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

[조직도(연구소)]

12.조직도(전사)_증권

(2) 연구개발비용
 (단위 : 천원, %)

과 목
제 31기 반기
제 30기
제 29기
비 고

원 재 료 비
99,567
97,923
47,896
-

인 건 비
323,072
2,394,885
763,088
-

감 가 상 각 비
-
-
-
-

위 탁 용 역 비
59,377
167,309
77,258
-

기 타
1,270,674
3,245,769
1,667,203
-

연구개발비용 계
1,752,690
5,905,886
2,555,445
-

회계처리
판매비와 관리비
396,156
2,382,518
649,406
-

제조경비
85,860
277,599
238,836
-

개발비(무형자산)
1,270,674
3,245,769
1,667,203
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
7.3
7.8
3.5
-

나. 연구개발 실적

순번

연구명

업체명

연구내용

진행상황

1

디지털 변전소 IEC-61850 개발

㈜비츠로시스

한전에 납품하기 위한 HMI 및 정보 연계 장치 개발

[개발 완료]

1. 적합성 인증 사전시험 완료

2. UCA 인증 완료

3. 한전 품목 등록 완료

4. 한전 IOP(상호운영성 시험) 참여

5. 오창변전소 납품 예정(8월)

6. 오창변전소 납품 및 현장 시운전 진행 중

2

예방진단시스템 개발

㈜비츠로시스

부분 방전 신호 처리에 의한 판별알고리즘 탑재 LocalUnit, 진단 서버 및 HMI 개발

[개발 완료]

1. 제품개발완료

2. IEC61850 사전적합성 시험 완료

3. 한국전력공사 사전 적합성 시험 완료

4. 철도시설공단 제품 납품

5. 한전 전력 연구원 시험 완료

6. 한국전력공사 현장 납품 예정(2017년 10월)

7. 한국전력공사 준공

8. 전력연구원 최종 시험 완료

3

고속철도용 분기기
관리운영시스템 개발

㈜비츠로시스

고속철도용 분기기를 24시간 on-line monitoring하여
시스템의 상태를 분석할 수 있는 관리운영시스템 개발

[개발 진행 중]

1. 2차년도 진행 중

2. KTX 경부선 2단계 울산역 실증용 현장부설
운영 중

3. 2차년도 평가 완료

4. 3차년도 협약 완료 및 개발 진행 중

5. 최종 보고서 작성

6. 최종 평가 완료

4

에너지 Saving 시스템 개발

㈜비츠로시스

모터 효율 분석 및 취송수 예측에 의한 에너지 Saving
시스템 개발(심야 전력 시간대 효율 높은 펌프 집중 가동)

[개발 완료]

1. 시스템 설계 중

2. 예측알고리즘 테스트 완료

3. 펌프 효율 측정 알고리즘 개발 완료

5

장거리 배관용 타공사
감시시스템 개발

㈜비츠로시스

한국가스공사 협력기술개발과제 한국가스공사내 매설배관에 가해지는 충격을 감지하며, 동시에 그 위치를 찾아내어 배관의 파괴를 막음

[개발 완료]

1. 기밀 치공구 제작 완료

2. 모의 배관시험 완료

3. 클라이언트 모듈 설계 및 제작 진행 중

4. 실배관 실증 6Km, 12Km 시험 완료

5. 과제 연장 1년 2016년 11월 30일 완료 예정
(가스공사에서 16Km 시험을 위한 장소 섭외 지연으로 연장)

6. 최종 평가: 2017년 9월로 연기
(16Km 현장 시험 후 최종 평가 진행)

7. 2017년 10월 최종 평가 완료

6

C-ITS용 WAVE 통신 RSE 개발

㈜비츠로시스

C-ITS 서비스를 구현하기 위해 V2I & V2V 지원가능한
Wave 통신 모듈 개발

[프로젝트 중단]

1. 국내외 표준 동향 파악

2. WAVE 통신 모듈 기술 동향 파악 중

3. 칩선정 완료

4. 보드 설계 중

5. 시장 상황에 따라서 프로젝트 중단

7

저심도 도시철도형
전력공급시스템 개발

㈜비츠로시스

PWM방식을 적용한 교류/직류변환용 PCS개발로
철도차량운송용 직류급전을 실시함에 있어서 능동형 정전압 제어를 통해 변전소간 급전거리 대응을 목표로하며 동시에 추가적 설비 없이 철도차량의 에너지
회생을 달성함.

[개발 진행 중]

1. 전력공급시스템 하드웨어 상세 설계 완료

2. PCS 제어 알고리즘 설계 완료

3. 보호 인터페이스 설계 완료

4. 변전소간 영향 분석 시뮬레이션 완료

5. 단위모듈 제작 진행 예정

6. 차년도 협약 완료(국토 교통과학기술진흥원) 및개발 진행 중

7. 종합시험

8. 현장 적용(9월 중)

9. 시운전(11월 ~ 2월)

10. 2017년 3월 완료

현장 시험 및 보고서 작성 중

11. 2017년 7월 4차년도 최종 평가

12. 2017년 8월 ~ 12월까지 5차년도 협약 예정

13. 10,000Km Aging 진행 중

14. 10,000Km Aging 완료

15. 병렬화 동작 방법 수정 완료

8

스마트 신호제어 시스템 개발

㈜비츠로시스

소통량에 따른 가변 신호 제어 시스템 개발

1. 신호관리 서버 S/W 개발

1) 신호관리 DB 스키마 구축 및 데이터 입력

- 개발 환경 구축

- DB ERD 설계

- 테스트 서버 내 DB 스키마 구축 및 데이터 입력

2) 논리/물리 아키텍처 상세 정의

- 아키텍처 정의서 작성

2. 신호제어 서버 S/W 개발

1) DB 데이터 구축

- 논리/물리 ERD 설계

- DB 데이터 구축

2) DB 데이터 I/F 개발

- 스프링 기술 습득

- DB 데이터 I/F 개발

3. 신호통신 서버 S/W 개발

1) DB 스카마 및 데이터 구축

- DB 구축 완료

2) 제어기 데이터 수신 모듈 개발

- 제어기 통신 유형별 I/F 모듈 개발

- 표준제어기 프로토콜 구현

[개발 진행 중]

1. 신호관리 서버 S/W 개발 진행 중

2. 신호제어 서버 S/W 개발 진행 중

3. 신호통신 서버 S/W 개발 진행 중

4. 신호 운영단말 개발 진행 중

5. DB 설계 완료

6. 현장 적용

7. 제주/ 충추 현장 적용 완료

8. 송산 시험제어 시스템 개발 진행 중

9

IOT 기반 버스통합관리시스템 개발

㈜비츠로시스

BMS 센터 개발 및 버스 내 장치 I/F 개발

OBE 및 장치 I/F APP 개발

버스 차내장치 I/F용 도킹 H/W 개발

[프로젝트 중단]

1. 시스템 설계 중

2. 요구사항 수집 및 기능정의

3. 회로 설계 진행중

4. 앱 개발 진행

5. 현장 시험 예정

6. 시장 상황의 변화로 프로젝트 중단

10

스마트팜 개발

㈜비츠로시스

센서 GW 개발

제어 GW 개발

컨트롤러 개발

기존시스템 연계

재기동 없이 스테이션 추가 기능 지원

Big Data 지원

모바일 웹 원격 관제 시스템

[프로젝트 중단]

- 시스템 설계 중

- 시장 상황에 따라서 프로젝트 중단

11

철도 급전계통 시뮬레이션 개발

㈜비츠로시스

한국철도 열차별 운행 스케줄과 급전계통 해석에 따른
전력설비의 적정성을 시뮬레이션 소프트웨어를 통해 분석하는 기능

1) 개별 열차 운전성능 시뮬레이션

2) 철도 급전계통 해석 알고리즘 개발

3) 열차 종합 운영 시뮬레이션

[개발 완료]

1. 한국철도 기술 연구원 발주 연구과제

2. 열차운행 시뮬레이션

- 열차운행 스케줄

- 철도급전 계통해석

3. 전기철도 급전계통 해석시뮬레이션 2차년도
개발 진행 중

4. 개발 완료 및 보안작업 진행

5. 개발 완료

12

변압기 진단 장비(VTMS-100)

㈜비츠로시스

변압기의 절연유 열화 진단 장치

1) 수소 가스의 성분 분석

2) 온도 측정

3) 통신 인터페이스

[개발 진행 중]

1. 요구 사항 분석

2. 회로 설계

3. 시험 진행 중

4. 상용화 버전 개발 중

5. 한전 SPIN 인증 진행 중

6. 자체 시험 완료

7. 한전 SPIN 인증 예정

13

확장형BIT 개발

㈜비츠로시스

버스 정보 시스템 개발

1) 확장이 가능한 제품

2) 저비용, 고효율 제품

3) SSLVPN Client 포팅

4) Embedded CPU적용

[개발 완료]

1. 요구 사항 분석

2. 회로 설계

3. 시험

4. CC 인증 진행 중

5. 인천교통공사에 시범 운행 중

6. 인천 설치 및 준공

7. 특허 신청 예정

8. 특허 신청 완료

14

철도 조명설비 에너지 절감을 위한 터널 조명제어

㈜비츠로시스

도시철도공사, 조명연구원, 과기대등과 과제 수행.

지하철 터널 구간에 열차가 운행이 없는 경우 터널
등을 소등하여 전기의 사용량을 감소

[개발 진행 중]

1. 요구 사항 분석

2. 회로 설계

3. 내부 시험

4. 현장 시험 진행 중

5. 현장 적용 / 시험 완료

6. 최종 약 50% 에너지 절감률

7. 최종 보고서 작성 중

15

IoT G/W

㈜비츠로시스

IoT G/W 개발

현장의 여러 데이터를 IoT G/W를 사용하여 cloud에 전송 및 분석

1) IoT G/W 개발

2) AI 분석

3) 모바일 원격 관제

[개발 진행 중]

1. 요구 사항 분석

2. 회로 설계 완료

3. AWS의 Greegrass 포팅

4. F/W 개발 진행 중

5. 하드웨어 설계 완료(imx6ul)

16

교통신호제어기 모뎀

㈜비츠로시스

교통제어 신호기용 모뎀 수정

기존 인증된 제품의 수정 및 VPN client 인증 진행

1) Hot swap 기능 수정

2) serial to Ethernet 모듈 삭제

3) serial to Ethernet 프로그램밍 추가

4) VPN clinet 인증 진행

[개발 진행 중]

1. 수정 사항 분석

2. Serial to Ethernet 모듈 삭제 및 프로그램 추가 완료

3. Hot swap 기능 추가

4. VPN client 진행 중

17

철도 급전계통 실시간 모의시스템 기술개발

㈜비츠로시스

한국철도공사, 한국철도기술 연구원 등과 철도기술
연구사업 과제 수행.

철도 급전계통 실시간 시뮬레이터 구축 및 활용기술 개발(급전시스템 오취급 방지를 위한 휴먼에러 방지 기술 개발)

[개발 진행 중]

1. 개발 요구사항 및 기술분석

2. 휴먼에러로 인한 장애사례 수집 및 분석

3. 휴먼에러 방지 기술 개발방향 설정 및 시스템
설계

11. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 외부자금조달 요약표

[국내조달] (단위 : 천원)

조 달 원 천
기초잔액
신규조달
상환등감소
기말잔액
비고

은 행
29,485,034
23,027,341
25,608,314
26,904,061
-

보 험 회 사
-
-
-
-
-

종합금융회사
-
-
-
-
-

여신전문금융회사
-
-
-
-
-

상호저축은행
-
-
-
-
-

기타금융기관
-
-
-
-
-

금융기관 합계
29,485,034
23,027,341
25,608,314
26,904,061
장단기차입금

회사채 (공모)
-
-
-
-
-

회사채 (사모)
6,300,000
9,000,000
300,000
15,000,000
전환사채 및 사채

유 상 증 자 (공모)
-
1,000,000
-
1,000,000
-

유 상 증 자 (사모)
-
-
-
-
-

자산유동화 (공모)
-
-
-
-
-

자산유동화 (사모)
-
-
-
-
-

기 타
-
-
-
-
-

자본시장 합계
6,300,000
10,000,000
300,000
16,000,000
-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금
-
8,000,000
-
8,000,000
-

총 계
35,785,034
41,027,341
25,908,314
50,904,061
-

(참고) 당반기 중 회사채 총 발행액 전환사채 : 9,000백만원
 사채 : - 백만원

[해외조달] (단위 : 천원)

조 달 원 천
기초잔액
신규조달
상환등감소
기말잔액
비고

금 융 기 관
-
-
-
-
-

해외증권(회사채)
-
-
-
-
-

해외증권(주식등)
-
-
-
-
-

자 산 유 동 화
-
-
-
-
-

기 타
-
-
-
-
-

총 계
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음

나. 지적재산권 관련

당사는 1999년 3월, 주차장 안내장치 및 안내방법에 대한 특허 출원을 시작으로
2018년 09월 30일 현재 82개의 특허를 출원하여 등록하였습니다.

<연도별 특허 등록 건수('2018년 09월 등록일 기준)> (단위 : 件)

년도
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년
2010년 이전
(2002년~2010년)
계

건수
1
1
2
6
8
6
11
47
82

<2011년 ~ 2018년 특허 출원 및 등록 내용('2018년 09월 등록일 기준)>

등록일
등록번
내용
등록상태
비고

2011.01
1008207
바이너리 씨디엠에이를 이용한 다중 셀 무선 네트워킹 장치 및 그 방법
등록
-

2011.01
1012324
열차의 탑승 안내 시스템
등록
-

2011.02
1019467
무인 철도차량용 도어 개폐시간 알림장치 및 방법
등록
-

2011.02
1012737
개찰구의 게이트 통과 방향 자동 조정 시스템 및 방법
등록
-

2011.02
1012738
철도 역사의 테러 감시 시스템 및 방법
등록
-

2011.07
1054498
모터 오퍼레이터 에어 브레이크 스위치 시스템과 그의 구동방법
등록
-

2011.08
1055789
자동교통정보추출 시스템
등록
-

2011.10
1073635
영상객체를 제공하는 에이치 엠 아이 시스템
등록
-

2011.10
1077934
무단 침입 인식 시스템
등록
-

2011.10
1077935
화재 상황 인식 시스템
등록
-

2011.12
1098043
도시철도의 지능형 감시 시스템
등록
-

2012.02
1119983
지엠디에이치 알고리즘을 이용한 물수요 예측방법
등록
-

2012.02
1119984
중계펌프 원격감시제어 유지관리 시스템
등록
-

2012.03
1125614
다수의 이벤트 표시창 표현 시스템
등록
-

2012.03
1131779
지능형 영상 감시 시물레이션 검색 방법
등록
-

2012.04
1136366
객체 자동 추적 시스템
등록
-

2012.08
1176893
지하철 정보 제공 시스템
등록
-

2013.05
1262851
폐기물 매립을 위한 차량 진출입 통제 시스템
등록
-

2013.06
1279693
폐기물 통합 반입관리 시스템
등록
-

2013.06
1279727
폐기물 매립 위치 추적 시스템
등록
-

2013.06
1279953
응집제 투여량을 조절하는 탈수처리 시스템 및 그 운용방법
등록
-

2013.09
10-1311887
원격단말을 이용한 원격 감시제어 방법 및 장치
등록
-

2013.10
1325133
전력사용패턴을 이용한 전자기기 인식하는 모니터링 시스템 및 그를 위한 장치
등록
-

2013.11
1336689
배전선로에 사용되는 전압, 무효전력 안정화용 전력품질 측정장치
등록
-

2013.12
1347305
오제어 방지 기능을 적용한 RTU DO모듈장치
등록
-

2014.02
1361786
SDP를 이용한 데이터 통합 유닛
등록
-

2014.02
1362898
변압기 초음파 진단장치
등록
-

2014.05
1408817
지그비 디바이스 등록방법 및 장치
등록
-

2014.07
1427210
WCDMA망을 사용하는 관제 시스템 및 그 처리 방법
등록
-

2014.10
1450646
무효전력 측정방법
등록
-

2014.11
1459373
전력 사용을 제어하는 홈 에너지 관리 시스템 및 그 제어 방법
등록
-

2015.01
1484639
홈디바이스 등록 방법 및 시스템
등록
-

2015.03
1508914
openADR에서 메시지의 오버헤드 및 지연시간을 줄이는 방법 및 그 방법을 수행하는 장치
등록
-

2016.09
655488
송변전설비 원방연동시험 정보 제공 시스템 및 그방법
등록
-

2017.03
1723522
아크소멸을 위한 전력시스템
등록
-

또한 당사는 상기의 특허 등록 이외에 각종 면허증 및 인증서, 실용신안, 디자인, 등록증 등을 취득, 보유하고 있습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

※ 제 31기 반기,제 30기 반기, 제 30기, 제 29기 재무제표는 외부감사인의 감사를 받았으며, 한국채택국제회계기준(K-IFRS)작성기준에 따라 작성되었습니다.

1. 요약재무정보(K-IFRS 적용)

가. 요약재무상태표
 (단위 : 천원)

구 분
제 31기 반기
제 30기
제 29기

2018년 09월 30일
2018년 03월 31일
2017년 03월 31일

[유동자산]
87,881,740
46,852,663
54,464,239

ㆍ당좌자산
46,211,842
46,086,807
53,994,670

ㆍ재고자산
8,669,898
765,856
469,569

ㆍ매각예정유동자산
33,000,000
-
-

[비유동자산]
19,739,657
60,453,098
68,774,982

ㆍ투자자산
9,434,998
15,360,318
24,731,100

ㆍ유형자산
648,136
20,404,848
18,929,930

ㆍ투자부동산
100,765
14,174,713
12,884,473

ㆍ무형자산
9,555,758
10,513,219
9,738,015

ㆍ기타비유동자산
-
-
2,491,464

자산총계
107,621,397
107,305,761
123,239,221

[유동부채]
63,346,771
49,586,728
53,700,544

[비유동부채]
12,038,115
8,205,677
1,186,892

부채총계
75,384,886
57,792,405
54,887,436

[지배기업소유지분]
32,236,511
49,513,356
68,351,785

자본금
22,328,898
21,870,092
21,366,345

자본잉여금
33,065,044
32,175,284
31,057,943

기타자본잉여금
77,801
77,801
188,057

기타포괄손익누계액
6,379,985
6,605,235
4,718,197

이익잉여금
(29,615,217)
(11,215,056)
11,021,243

[비지배지분]
-
-
-

자본총계
32,236,511
49,513,356
68,351,785

부채와 자본총계
107,621,397
107,305,761
123,239,221

종속ㆍ관계ㆍ공동기업

투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

-
2018년 04월 01일
~ 2018년 09월 30일
2017년 04월 01일
~ 2018년 03월 31일
2016년 04월 01일
~ 2017년 03월 31일

나. 요약포괄손익계산서

(단위 : 천원)

구 분

제 31기 반기

제 30기 반기

제 30기

제 29기

2018.04.01
~ 2018.09.30
2017.04.01
~ 2017.09.30
2017.04.01
~ 2018.03.31
2016.04.01
~ 2017.03.31

매출액
23,837,396
39,768,318
75.293.446
72,073,712

매출원가
20,998,966
32,550,028
66.550.125
58,892,965

매출총이익
2,838,430
7,218,290
8.743.321
13,180,747

영업이익(손실)
(6,505,581)
1,297,468
(5.474.690)
2,022,619

당기순이익(손실)
(16,670,176)
(3,890,771)
(21.646.133)
1,096,280

기타포괄이익(손실)
-
-
1.887.038
2,194,879

총포괄이익(손실)
(16,670,176)
(3,890,771)
(19.759.095)
3,291,159

기본주당이익(원)
(378)
(89)
(496)
27

2. 개별재무정보 이용상의 유의점
- 상세내용은 III. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다.

2. 연결재무제표

- 당사는 보고기간 종료일 현재, 연결재무제표 작성대상에 해당하지 않습니다.

3. 연결재무제표 주석

- 당사는 보고기간 종료일 현재, 연결재무제표 작성대상에 해당하지 않습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 31 기 반기말 2018.09.30 현재

제 30 기말 2018.03.31 현재

(단위 : 원)

제 31 기 반기말

제 30 기말

자산

유동자산

87,881,739,868

46,852,663,249

현금및현금성자산

5,814,420,176

3,715,056,661

정부보조금

(134,754,184)

(80,490,194)

단기금융상품

280,000,000

매출채권 및 기타유동채권

39,527,694,849

40,685,533,506

당기법인세자산

39,314,240

40,014,850

재고자산

8,669,898,407

765,856,194

기타유동자산

685,166,380

1,726,692,232

매각예정자산

33,000,000,000

비유동자산

19,739,657,023

60,453,098,217

장기금융상품

405,000,000

575,000,000

장기매출채권 및 기타비유동채권

3,554,617,173

7,286,947,834

비유동매도가능금융자산

3,379,596,230

3,144,102,937

유형자산

648,136,494

20,404,847,911

투자부동산

100,764,795

14,174,713,080

영업권 이외의 무형자산

9,555,758,402

10,513,219,398

이연법인세자산

2,095,783,929

4,354,267,057

자산총계

107,621,396,891

107,305,761,466

부채

유동부채

63,346,770,588

49,586,728,379

매입채무 및 기타유동채무

15,762,134,095

16,804,480,939

단기차입금

33,596,433,940

27,856,219,800

유동충당부채

1,793,765,101

1,807,431,266

유동하자보수충당부채

1,785,789,655

1,799,455,820

유동공사손실충당부채

7,975,446

7,975,446

기타유동부채

2,712,859,539

915,793,007

유동파생상품부채

4,279,980,000

57,568,570

유동성장기차입금

604,237,278

854,237,278

유동성전환사채

3,597,360,635

290,997,519

유동성사채

1,000,000,000

1,000,000,000

비유동부채

12,038,115,093

8,205,677,501

장기매입채무 및 기타비유동채무

320,000,000

320,000,000

장기차입금

703,389,804

774,576,240

전환사채

6,408,428,798

3,297,826,170

기타비유동부채

1,502,087,491

1,521,695,091

기타비유동금융부채

3,104,209,000

2,291,580,000

비유동파생상품부채

3,104,209,000

2,291,580,000

부채총계

75,384,885,681

57,792,405,880

자본

자본금

22,328,898,000

21,870,092,000

자본잉여금

33,142,844,923

32,253,084,994

기타포괄손익누계액

6,379,985,000

6,605,235,000

이익잉여금(결손금)

(29,615,216,713)

(11,215,056,408)

자본총계

32,236,511,210

49,513,355,586

자본과부채총계

107,621,396,891

107,305,761,466

포괄손익계산서

제 31 기 반기 2018.04.01 부터 2018.09.30 까지

제 30 기 반기 2017.04.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

제 31 기 반기

제 30 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

10,007,820,944

23,837,395,858

20,169,252,435

39,768,317,594

매출원가

9,952,755,538

20,998,965,834

16,480,579,620

32,550,027,368

매출총이익

55,065,406

2,838,430,024

3,688,672,815

7,218,290,226

판매비와관리비

7,020,451,070

9,344,011,341

3,007,805,259

5,920,821,955

영업이익(손실)

(6,965,385,664)

(6,505,581,317)

680,867,556

1,297,468,271

기타이익

(15,996,189)

153,113,654

40,176,903

110,810,606

기타손실

3,836,713,301

3,845,128,000

4,857,706,856

4,862,257,371

금융수익

32,940,980

33,366,043

(259,564,272)

16,735,444

금융원가

3,310,738,507

3,759,519,536

437,504,593

881,228,516

법인세비용차감전순이익(손실)

(14,095,892,681)

(13,923,749,156)

(4,833,731,262)

(4,318,471,566)

법인세비용

2,626,519,957

2,746,427,293

(691,281,488)

(427,700,978)

당기순이익(손실)

(16,722,412,638)

(16,670,176,449)

(4,142,449,774)

(3,890,770,588)

기타포괄손익

(225,250,000)

(225,250,000)

총포괄손익

(16,947,662,638)

(16,895,426,449)

(4,142,449,774)

(3,890,770,588)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(379)

(378)

(95)

(89)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(379)

(378)

(95)

(89)

자본변동표

제 31 기 반기 2018.04.01 부터 2018.09.30 까지

제 30 기 반기 2017.04.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2017.04.01 (기초자본)

21,366,345,500

31,246,000,335

4,718,196,751

11,021,243,100

68,351,785,686

회계정책변경에 따른 증가(감소)

당기순이익(손실)

(3,890,770,588)

(3,890,770,588)

전환사채의 행사, 상환 및 발행

464,190,000

987,671,922

1,451,861,922

재평가차익

2017.09.30 (기말자본)

21,830,535,500

32,233,672,257

4,718,196,751

7,130,472,512

65,912,877,020

2018.04.01 (기초자본)

21,870,092,000

32,253,084,994

6,605,235,000

(11,215,056,408)

47,783,371,730

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(1,729,983,856)

(1,729,983,856)

당기순이익(손실)

(16,670,176,449)

(16,670,176,449)

전환사채의 행사, 상환 및 발행

458,806,000

889,759,929

1,348,565,929

재평가차익

(225,250,000)

2018.09.30 (기말자본)

22,328,898,000

33,142,844,923

6,379,985,000

(29,615,216,713)

32,236,511,210

현금흐름표

제 31 기 반기 2018.04.01 부터 2018.09.30 까지

제 30 기 반기 2017.04.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

제 31 기 반기

제 30 기 반기

영업활동현금흐름

(12,327,079,057)

(2,190,069,998)

당기순이익(손실)

(16,670,176,449)

(3,890,770,588)

당기순이익조정을 위한 가감

13,856,174,884

6,449,779,121

감가상각비

164,482,974

181,270,874

무형자산상각비

939,126,352

890,787,373

무형자산처분손실

67,745,454

유형자산처분이익

(69,250)

무형자산손상차손

580,492,694

유형자산손상차손

341,112,775

투자부동산평가손실

142,713,080

대손상각비

2,559,699,886

15,497,482

기타의 대손상각비

2,702,047,860

4,791,632,135

파생상품평가손실

2,479,981,000

하자보수충당부채전입

24,774,692

344,613,039

공사손실충당부채환입

(118,800,938)

이자비용

1,279,538,536

881,228,516

법인세비용

2,746,427,293

(427,700,978)

이자수익

(32,754,900)

(16,735,444)

외화환산이익

(138,601,669)

(91,943,688)

당기손익인식금융자산평가이익

(611,143)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(8,598,475,621)

(3,929,954,128)

매출채권의 감소(증가)

(8,467,948,855)

4,994,138,369

기타채권의 감소(증가)

(6,063,341)

(67,567,526)

기타유동자산의 감소(증가)

999,166,252

(1,456,630,341)

재고자산의 감소(증가)

(277,731,286)

55,711,622

매입채무의 증가(감소)

(1,867,028,214)

(7,446,872,969)

기타채무의 증가(감소)

813,791,478

217,600,290

기타유동부채의 증가(감소)

245,779,202

(215,422,557)

하자보수충당부채의 증가(감소)

(38,440,857)

(10,911,016)

이자수취(영업)

32,754,900

16,735,444

이자지급(영업)

(948,057,381)

(854,496,587)

법인세납부(환급)

700,610

18,636,740

투자활동현금흐름

(1,164,918,500)

(2,927,649,367)

유형자산의 처분

1,454,548

무형자산의 처분

545,454,546

장기금융상품의 처분

2,000,000

임차보증금의 감소

30,700,000

58,594,750

대여금의 증가

(300,000,000)

(700,000,000)

장기금융상품의 취득

(110,000,000)

(202,000,000)

매도가능금융자산의 취득

(10,005,000)

유형자산의 취득

(42,899,127)

(206,930,464)

무형자산의 취득

(1,270,673,919)

(1,783,144,422)

임차보증금의 증가

(17,500,000)

(87,618,779)

재무활동현금흐름

15,591,359,403

4,523,212,826

정부보조금의 수취

227,520,000

219,600,000

차입금의 증가

31,027,341,470

41,524,142,805

유상증자

999,999,840

기타유동부채의 증가

24,400,000

사채의 증가

6,387,372,000

파생상품부채의 증가

2,612,628,000

정부보조금의 상환

(55,188,141)

단기차입금의 상환

(25,287,127,330)

(37,144,929,979)

유동성장기차입금의 감소

(321,186,436)

장기차입금의 상환

(100,000,000)

현금및현금성자산의순증가(감소)

2,099,363,515

(594,362,851)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

1,669

143,688

기초현금및현금성자산

3,715,056,661

3,073,319,916

기말현금및현금성자산

5,814,420,176

2,478,957,065

5. 재무제표 주석

주석
제 30 (당) 반기말 2017년 9월 30일 현재
제 29 (전) 기말 2017년 3월 31일 현재

주식회사 비츠로시스

1. 일반사항

주식회사 비츠로시스(이하 "당사"라 함)는 1989년 11월에 프랑스 CLEMESSY와 기술협력을 맺고 한불자동화 주식회사로 출범하여 1991년 1월에 주식회사 광명제어로, 2000년 7월에 주식회사 비츠로시스로 상호를 변경하였으며, 2001년 12월에 코스닥시장에 등록 하였습니다.

당사는 자동제어시스템 전문 제조업체로서 분산제어시스템, SCADA 시스템, 유ㆍ무선TM/TC, ITS시스템 등을 개발하여 정부/공공기관, 대형건설사, 지방자치단체 등에 납품하고 있습니다.

한편, 당사의 당반기말 자본금은 22,328,898천원으로서 주요 주주는 다음과 같습니다.

주 주 명
주 식 수
지 분 율(%)
비고

장 태 수
5,882,662주
13.17
최대주주

장 순 상
208,158주
0.47
최대주주의특수관계인

기 타
38,566,976주
86.36
-

합 계
44,657,796주
100.00

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 회계기준의 적용
당사의 반기재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2018년 3월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2018년 3월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

당사는 2018년 4월 1일을 최초적용일로 하여 당반기부터 기업회계기준서 제1109호 및 동 기준서와 관련한 타 기준서의 개정사항을 최초로 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호는 1) 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정 2) 금융자산의 손상 3) 위험회피회계에 대한 새로운 규정을 도입하였습니다. 

당사는 2018년 4월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성하지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

가. 최초적용일인 2018년 4월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품 계정별 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

K-IFRS 1039

K-IFRS 1109

K-IFRS 1039

IFRS 9

현금및현금성자산

대여금및수취채권

상각후원가(AC)

3,634,566

3,634,566

매출채권및기타채권(*1)

대여금및수취채권

상각후원가(AC)

40,685,534

40,685,534

장기금융상품

대여금및수취채권

상각후원가(AC)

575,000

575,000

장기매출채권및기타채권

대여금및수취채권

상각후원가(AC)

7,286,948

7,286,948

매도가능금융자산

매도가능금융자산

당기손익-공정가치(FVPL)

3,144,103

3,378,985

합 계

55,326,151

55,561,033

금융부채의 경우 상각후원가 측정 금융부채는 상각후원가로 분류하였습니다. 
(*1) 매출채권및기타채권은 제정 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 전환효과를 반영하기 전의 금액입니다.

나. 기업계회계기준서 제1109호 최초 적용에 따라 당사의 기초 자본의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

조정내역
과목
금액

분류 및 측정
이익잉여금
183,208

다. 금융자산의 손상

당사는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 다음과 같은 금융자산을 보유하고 있습니다.
- 매출채권및기타채권
- 상각후원가로 측정되는 채무상품

당사는 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 변경하였습니다.

매출채권의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다. 기준서 제 1109호의 도입에 따라 기대신용위험모형의 적용으로 인하여 손상차손을 인식한 금액이 증가하였습니다.

② 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정

당사는 당반기부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 4월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 한편, 같은 회계연도에 개시되어 완료된 계약과 표시되는 가장 이른기간 초 현재 완료된 계약을 소급하여 재작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다.

동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4)거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때 (또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식-를 적용할 것을 요구하고 있습니다.

가. 수행의무의 식별
당사는 고객과의 계약에서 구별되는 수행의무를 식별하고 있으며, 재화와 용역을 분리하여 고객에게 효익을 제공할 수 없는 경우에는 별도로 식별하지 않습니다. 

나. 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
당사(기업)는 개별 계약조건에 따라 고객이 기업이 수행하는 대로 효익을 동시얻고 소비하거나, 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산가치를 높이는 경우 및 기업이 의무를 수행하여 만든자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행가능한 지급청구권이 기업에 있는 경우에는 기간에 걸쳐 수익을 인식하며, 그 외의 경우에는 한 시점에 수익을 인식합니다.

다. 기타 조정사항
기업회계기준서 제1115호의 인식과 측정 요구사항은 처분이 통상적인 영업과정에 있는 것이 아닐때 비금융자산(유형자산이나 무형자산과 같은)의 처분으로 인한 처분손익의 인식과 측정에도 적용가능합니다. 그러나 이러한 변동사항의 영향은 당사에 중요하지 않을 것으로 예상됩니다.

라. 당사는 2018년 4월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성하지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

- 최초적용일인 2018년 4월 1일 현재 기준서 제1115호의 도입으로 인해 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목

기준서 제1115호

채택 전 금액

조정

기준서 제1115호

조정 후 금액

매출채권 및 기타채권

47,972,481
(8,527,834)
39,444,647

재고자산

765,856
7,626,311
8,392,167

이연법인세자산

4,354,267
539,618
4,893,885

자산총계

107,305,761
(361,905)
106,943,856

기타유동부채

915,793
1,551,287
2,467,080

부채총계

57,972,406
1,551,287
59,523,693

이익잉여금

(11,215,056)
(1,913,192)
(13,128,248)

자본총계

49,513,355
(1,913,192)
47,600,163

- K-IFRS 제1115호를 최초 적용한 보고기간인 당반기말 현재 변경 전 기준에 따라 영향을 받는 포괄손익의 각 항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

보고된 금액

조정

기준서 제1115호를 
적용하지 않았을 경우
금액

매출액

23,837,396
(141,959)
23,695,437

매출원가

20,998,966
188,540
21,187,506

매출총이익

2,838,430
(330,499)
2,507,931

영업이익

(6,505,581)
(330,499)
(6,836,080)

법인세비용

2,746,427
-
2,746,427

반기순이익

(16,670,176)
(330,499)
(17,000,675)

반기총포괄이익

(16,895,426)
(330,499)
(17,225,925)

- K-IFRS 제1115호를 최초 적용한 보고기간인 당반기말 현재 변경 전 기준에 따른 당사의 당반기 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

③ 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 개정사항은 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이 없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며,동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정)

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

⑤ 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급 선수취 대가(제정)

동 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채(예: 환급불가능한 보증금 또는 이연수익)를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위하여 거래일을 어떻게 결정하는지를 다루고 있습니다. 동 해석서는 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우에는 대가의 각 선지급이나 선수취에 대한 거래일을 각각 결정하도록 규정하고 있습니다. 동 해석서가 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2) 당반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 당사는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다.

동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.

사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다.

리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 계속적으로 요구하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 확대된 주석공시를 요구하고 있습니다. 기업회계기준서 제1017호에서는 회사가 체결하고 있는 운용리스에 대해 사용권자산이나 향후 리스료지급액에 대한 부채의 인식을 요구하고 있지 않지만 그 대신에 운용리스계약에 대해서 특정한 주석공시를 요구하고 있습니다. 이러한 리스계약들은 동 기준서 하에서 리스의 정의를 충족할 것으로 보이며, 따라서 당사가 동 기준서를 적용할 경우 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권 자산과 이에 따른 부채를 인식할 것입니다.

3. 유의적인 회계정책

한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 회계정책은 주석2 및 다음에 언급된 사항을 제외하고, 비교표시된 전기의 재무제표에도 동일하게 적용되었습니다. 

(1) 전환사채

당사는 전기까지 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 의거하여 전환권을 자본으로 인식하였으나, 회계정책을 변경하여 전환권 등을 부채로 분류하고 파생상품으로 회계처리하였습니다. 당사는 동 회계정책의 변경으로 인한 효과를 기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하였습니다. 

동 회계정책의 변경이 전기 재무상태표에 미치는 영향 및 재작성한 결과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
기 공시된 금액

회계정책 변경 효과

재작성 재무제표

유동자산
46,852,663
-
46,852,663

비유동자산
60,324,818
128,280
60,453,098

자산총계
107,177,481
128,280
107,305,761

유동부채
49,529,160
57,568
49,586,728

비유동부채
7,064,907
1,140,771
8,205,678

부채총계
56,594,067
1,198,339
57,792,406

자본총계
50,583,414
(1,070,058)
49,513,356

당사가 발행한 전환사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 따라서 전환권등을 부채로 분류하고 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.

내재파생상품인 전환권 등은 동일한 파생상품에 대한 시장가격 또는 합리적인 평가모형에 따라 산출된 공정가치를 이용하여 공정가치로 인식하고, 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 사채요소는 최초 인식 시 전체 전환사채의 공정가치에서 전환권 및 상환청구권의 공정가치를 차감하여 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 최초 인식 시점의 전환권 및 상환청구권의 공정가치를 별도로 신뢰성 있게 측정할 수 없는경우, 최초 인식 시의 전환사채의 공정가치와 사채의 공정가치의 차이금액을 전환권및 상환청구권의 공정가치로 결정합니다.

4. 금융위험관리

(1) 자본위험 관리

당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사가 자본유지를 위하여 관리하고 있는 항목은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계에서 현금및현금성자산 및 단기금융상품을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본총계에 순차입금을 가산한 금액입니다.

당사의 당반기말과 전기말 현재 순차입금 대 총자본 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기말
제30(전)기말

단기차입금
33,596,434
27,856,220

유동성장기차입금
604,237
854,237

장기차입금
703,390
774,576

전환사채
10,005,789
3,588,824

파생상품부채
4,279,980
57,569

장기파생상품부채
3,104,209
2,291,580

사채
1,000,000
1,000,000

차입금 총계
53,294,039
36,423,006

차감: 현금및현금성자산
(5,679,666)
(3,634,566)

순차입금
47,614,373
32,788,440

자본총계
32,236,511
49,513,356

총자본
79,850,884
82,301,796

총자본순차입금비율
59.63%
39.84%

(2) 금융위험 관리

당사는 금융상품과 관련하여 환위험, 유동성위험, 신용위험, 이자율위험, 가격위험과같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다.

① 환위험 관리
당사는 매출거래 등과 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

가. 제31(당)반기말

(단위 : USD, EUR, SEK, 천원)

계정과목
외화금액
원화상당액

외화자산(A)

현금및현금성자산
USD
185.91
207

매출채권및기타채권
EUR
1,696,456.30
2,196,181

외화자산 계
USD
185.91
207

EUR
1,696,456.30
2,196,181

외화부채(B)

하자보수충당부채
SEK
12,870,301.00
1,617,539

외화부채 계
SEK
12,870,301.00
1,617,539

순외화자산(부채)(A-B)
USD
185.91
207

EUR
1,696,456.30
2,196,181

SEK
(12,870,301.00)
(1,617,539)

나. 제30(전)기말

(단위 : USD, EUR, SEK, 천원)

계정과목
외화금액
원화상당액

외화자산(A)

현금및현금성자산
USD
113.91
121

매출채권및기타채권
USD
1,500,000.00
1,645,200

EUR
1,604,196.30
2,087,791

외화자산 계
USD
1,500,113.91
1,645,321

EUR
1,604,196.30
2,087,791

외화부채(B)

하자보수충당부채
SEK
12,870,301.00
1,641,993

외화부채 계
SEK
12,870,301.00
1,641,993

순외화자산(부채)(A-B)
USD
1,500,113.91
1,645,321

EUR
1,604,196.30
2,087,791

SEK
(12,870,301.00)
(1,641,993)

한편, 당반기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율이 변동하는 경우 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
제31(당)반기말
제30(전)기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
21
(21)
164,532
(164,532)

EUR
219,618
(219,618)
208,779
(208,779)

SEK
(161,754)
161,754
(164,199)
164,199

합계
57,885
(57,885)
209,112
(209,112)

② 유동성위험 관리
당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

가. 제31(당)반기말

(단위 : 천원)

구 분
1년 미만
1년 ~ 5년
합 계

매입채무및기타채무
15,762,134
-
15,762,134

단기차입금
33,596,434
-
33,596,434

유동성장기차입금
604,237
-
604,237

사채
1,000,000
-
1,000,000

장기매입채무및기타채무
-
320,000
320,000

장기차입금
-
703,390
703,390

전환사채
3,597,361
6,408,429
10,005,790

파생상품부채
4,279,980
3,104,209
7,384,189

기타비유동부채
-
834,358
834,358

금융보증부채
-
667,729
667,729

합 계
58,840,146
12,038,115
70,878,261

나. 제30(전)기말

(단위 : 천원)

구 분
1년 미만
1년 ~ 5년
합 계

매입채무및기타채무
16,804,481
-
16,804,481

단기차입금
27,856,220
-
27,856,220

유동성장기차입금
854,237
-
854,237

전환사채
290,998
-
290,998

사채
1,000,000
-
1,000,000

장기매입채무및기타채무
-
320,000
320,000

장기차입금
-
774,576
774,576

전환사채
-
3,297,826
3,297,826

파생상품부채
57,569
2,291,580
2,349,149

기타비유동부채
-
811,606
811,606

금융보증부채
-
710,089
710,089

합 계
46,863,505
8,205,677
55,069,182

③ 신용위험 관리
당사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당반기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융자산
제31(당)반기말
제30(전)기말

유동자산

현금및현금성자산
5,679,666
3,634,566

매출채권및기타채권
39,527,695
40,685,534

단기금융상품
280,000
-

비유동자산

장기금융상품
405,000
575,000

장기매출채권및기타채권
3,554,617
7,286,948

매도가능금융자산
3,379,596
3,144,103

합 계
52,826,574
55,326,151

당반기말 현재 매출채권 중 (주)비츠로애드컴에 대한 장기매출채권및기타채권은 3,275,125천원(전기말: 6,281,437천원)이며, 장ㆍ단기 매출채권및기타채권의 8%(전기말: 13%)를 차지하고 있습니다. 이를 제외한 매출채권은 다수의 거래처에 분산되어 있습니다.

한편, 당사는 신한은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 

당반기말과 전기말 현재 금융자산의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

가. 제31(당)반기말

(단위 : 천원)

구 분
합 계
만기미도래
만기경과 미손상 금액

60일 이하
61~90일
91~120일
121일 초과

유동자산

현금및현금성자산
5,679,666
5,679,666
-
-
-
-

매출채권및기타채권
39,527,695
30,933,097
539,605
3,307,712
102,529
4,644,752

단기금융상품
280,000
280,000
-
-
-
-

비유동자산

장기금융상품
405,000
405,000
-
-
-
-

장기매출채권및기타채권
3,554,617
279,492
-
-
-
3,275,125

매도가능금융자산
3,379,596
3,379,596
-
-
-
-

합 계
52,826,574
40,956,851
539,605
3,307,712
102,529
7,919,877

나. 제30(전)기말

(단위 : 천원)

구 분
합 계
만기미도래
만기경과 미손상 금액

60일 이하
61~90일
91~120일
121일 초과

유동자산

현금및현금성자산
3,634,566
3,634,566
-
-
-
-

매출채권및기타채권
40,685,534
36,697,856
24,292
52,041
330,075
3,581,270

비유동자산

장기금융상품
575,000
575,000
-
-
-
-

장기매출채권및기타채권
7,286,948
2,556,140
-
-
-
4,730,808

매도가능금융자산
3,144,103
3,144,103
-
-
-
-

합 계
55,326,151
46,607,665
24,292
52,041
330,075
8,312,078

④ 이자율위험 관리
당사의 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 차입한 단기차입금으로인하여 당사는 이자율 위험에 노출되어 있으며, 당사는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다. 

다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승(하락) 할 경우, 당기 손익(법인세고려전)은 349,041천원(전기 294,850천원) 감소(증가)합니다.

⑤ 가격위험 관리
당사는 재무상태표상 매도가능증권으로 분류되는 지분증권 및 출자금의 가격위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 말 현재 당사의 지분상품은 당기손익인식 공정가치측정 금융자산으로 분류되어 공정가치의 변동이 손익으로 반영되고 있으므로, 지분상품 및 출자금 관련 가격이 10% 상승하거나 하락하는 경우, 당기손익은 337,960천원(전기 314,410천원)이 증가(감소)합니다.

(3) 공정가치

① 당사의 경영진은 당반기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치가 유사하다고 판단하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부가액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정명
제31(당)반기말
제30(전)기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

유동자산

현금및현금성자산
5,679,666
5,679,666
3,634,566
3,634,566

매출채권및기타채권
39,527,695
39,527,695
40,685,534
40,685,534

단기금융상품
280,000
280,000
-
-

비유동자산

장기금융상품
405,000
405,000
575,000
575,000

장기매출채권및기타채권
3,554,617
3,554,617
7,286,948
7,286,948

매도가능금융자산
3,379,596
3,379,596
3,144,103
3,144,103

금융자산합계
52,826,574
52,826,574
55,326,151
55,326,151

유동부채

매입채무및기타채무
15,762,134
15,762,134
16,804,481
16,804,481

단기차입금
33,596,434
33,596,434
27,856,220
27,856,220

유동성장기차입금
604,237
604,237
854,237
854,237

전환사채
3,597,361
3,597,361
290,998
290,998

사채
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000

파생상품부채
4,279,980
4,279,980
2,349,149
2,349,149

비유동부채

장기매입채무및기타채무
320,000
320,000
320,000
320,000

장기차입금
703,390
703,390
774,576
774,576

전환사채
6,408,429
6,408,429
3,297,826
3,297,826

기타비유동부채
1,502,087
1,502,087
1,521,695
1,521,695

파생상품부채
3,104,209
3,104,209
-
-

금융부채합계
70,878,261
70,878,261
55,069,182
55,069,182

순금융자산(부채)
(18,051,687)
(18,051,687)
256,969
256,969

② 공정가치 서열체계
공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2
수준 1 에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로(가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수를 활용한 공정가치

당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

제31(당)반기말

매도가능금융자산(*1)
-
-
3,379,596
3,379,596

파생상품부채(*2)
-
-
7,384,189
7,384,189

제30(전)기말

매도가능금융자산
-
-
-
-

파생상품부채(*2)
-
-
2,349,149
2,349,149

(*1) 당사가 보유한 매도가능금융자산 중 대부분은 조합에 대한 출자금으로써 각 공제조합에서 제시한 자체평가금액을 준용하여 평가하고 있습니다. 
(*2) 파생상품부채는 당사가 발행한 전환사채와 관련하여 부채로 분류된 전환권 및 상환청구권의 평가금액입니다.

당반기 및 전기 중 수준1과 수준2간의 유의적인 이동은 없습니다.

5. 범주별 금융상품

(1) 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 분류 내역은 다음과 같습니다. 

1) 금융자산

가. 제31(당)반기말

(단위 : 천원)

구 분
대여금및
수취채권
당기손익인식
공정가치측정
금융자산
합 계

유동자산

현금및현금성자산
5,679,666
-
5,679,666

매출채권및기타채권
39,527,695
-
39,527,695

단기금융상품
280,000
-
280,000

비유동자산

장기금융상품
405,000
-
405,000

장기매출채권및기타채권
3,554,617
-
3,554,617

매도가능금융자산
-
3,379,596
3,379,596

합 계
49,446,978
3,379,596
52,826,574

나. 제30(전)기말

(단위 : 천원)

구 분
대여금및
수취채권
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산
만기보유
금융자산
합 계

유동자산

현금및현금성자산
3,634,566
-
-
-
3,634,566

매출채권및기타채권
40,685,534
-
-
-
40,685,534

비유동자산

장기금융상품
575,000
-
-
-
575,000

장기매출채권및기타채권
7,286,948
-
-
-
7,286,948

매도가능금융자산
-
-
3,144,103
-
3,144,103

합 계
52,182,048
-
3,144,103
-
55,326,151

2) 금융부채

가. 제31(당)반기말

(단위 : 천원)

구 분
당기손익인식금융부채
기타금융부채
합 계

유동부채

매입채무및기타채무
-
15,762,134
15,762,134

단기차입금
-
33,596,434
33,596,434

유동성장기차입금
-
604,237
604,237

전환사채
-
3,597,361
3,597,361

사채
-
1,000,000
1,000,000

파생상품부채
4,279,980
-
4,279,980

비유동부채

장기매입채무및기타채무
-
320,000
320,000

장기차입금
-
703,390
703,390

전환사채
-
6,408,429
6,408,429

기타비유동부채
-
1,502,087
1,502,087

파생상품부채
3,104,209
-
3,104,209

합 계
7,384,189
63,494,072
70,878,261

나. 제30(전)기말

(단위 : 천원)

구 분
당기손익인식금융부채
기타금융부채
합 계

유동부채

매입채무및기타채무
-
16,804,481
16,804,481

단기차입금
-
27,856,220
27,856,220

유동성장기차입금
-
854,237
854,237

전환사채
-
290,998
290,998

사채
-
1,000,000
1,000,000

파생상품부채
2,349,149
-
2,349,149

비유동부채

장기매입채무및기타채무
-
320,000
320,000

장기차입금
-
774,576
774,576

전환사채
-
3,297,826
3,297,826

기타비유동부채
-
1,521,695
1,521,695

합 계
2,349,149
52,720,033
55,069,182

(2) 당반기 및 전기 중 금융상품의 범주별 순손익내역은 다음과 같습니다.

가. 제31(당)반기

(단위 : 천원)

구분
자산
부채
합계

현금및
현금성자산
매출채권및
기타채권
장기매출채권
및기타채권
매도가능
금융자산
장ㆍ단기
차입금, 사채
파생상품
부채

이자수익
2,035
30,720
-
-
-
-
32,755

이자비용
-
-
-
-
(1,279,538)
-
(1,279,538)

외환차손익
494
-
-
-
-
-
494

외화환산손익
2
-
138,600
-
-
-
138,602

대손상각비
-
(351,669)
(2,208,031)
-
-
-
(2,559,700)

기타의대손상각비
-
-
(2,702,048)
-
-
-
(2,702,048)

파생상품평가손실
-
-
-
-
-
(2,479,981)
(2,479,981)

매도가능금융자산 평가이익
-
-
-
611
-
-
611

합 계
2,531
(320,949)
(4,771,479)
611
(1,279,538)
(2,479,981)
(8,848,805)

나. 제30(전)반기

(단위 : 천원)

구분
자산
부채
합계

현금및
현금성자산
매출채권및
기타채권
장ㆍ단기
차입금
충당부채

이자수익
16,664
71
-
-
16,735

이자비용
-
-
(841,530)
(39,698)
(881,228)

외환차손익
18,788
-
-
-
18,788

외화환산손익
144
91,800
-
-
91,944

합 계
35,596
91,871
(841,530)
(39,698)
(753,761)

6. 현금및현금성자산

당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기말
제30(전)기말

현 금
14,900
35,011

보 통 예 금
5,799,520
3,680,045

정부보조금
(134,754)
(80,490)

합 계
5,679,666
3,634,566

7. 매출채권및기타채권

(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기말
제30(전)기말

유 동
비유동
유 동
비유동

매출채권및미청구공사
42,486,242
6,552,272
43,398,339
5,799,924

차감: 대손충당금
(3,008,522)
(2,208,031)
(2,756,717)
-

차감: 현재가치할인차금
-
(1,069,116)
-
(1,069,116)

매출채권(순액)
39,477,720
3,275,125
40,641,622
4,730,808

대여금
400,000
13,803,413
400,000
13,364,813

차감: 대손충당금
(400,000)
(13,803,413)
(400,000)
(11,113,482)

대여금(순액)
-
-
-
2,251,331

미수금
613,145
-
607,082
-

차감: 대손충당금
(563,170)
-
(563,170)
-

미수금(순액)
49,975
-
43,912
-

미수수익
29,452
1,283,993
29,452
1,283,993

차감: 대손충당금
(29,452)
(1,283,993)
(29,452)
(1,271,876)

미수수익(순액)
-
-
-
12,117

보증금
-
279,492
-
292,692

합 계
39,527,695
3,554,617
40,685,534
7,286,948

(2) 당반기말과 전기말 현재 매출채권 및 선수금 중 건설형 공사 계약에 따른 미청구공사와 초과청구공사 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기말
제30(전)기말

미청구공사(매출채권)
34,220,892
37,265,678

대손충당금
(2,080,960)
(1,934,747)

초과청구공사(선수금)
2,467,601
716,208

(3) 당반기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기말
제30(전)기말

만기미도래
30,883,122
41,384,752

60일 이하
539,605
24,292

60일 초과 90일 이하
3,307,712
52,041

90일 초과 120일 이하
102,529
330,075

120일 초과
7,919,877
3,581,270

합 계
42,752,845
45,372,430

당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 

(4) 당반기와 전기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

가. 제 31(당)반기

(단위 : 천원)

구 분
매출채권
미수수익
미수금
대여금

유동
비유동
유동
비유동
유동
유동
비유동

기초금액
2,756,717
-
29,452
1,271,876
563,170
400,000
11,113,482

제 각
(99,864)
-
-
-
-
-
-

손상차손인식
351,669
2,208,031
-
12,117
-
-
2,689,931

환 입
-
-
-
-
-
-
-

당기말금액
3,008,522
2,208,031
29,452
1,283,993
563,170
400,000
13,803,413

나. 제 30(전)기

(단위 : 천원)

구 분
매출채권
미수수익
미수금
대여금

유동
유동
비유동
유동
유동
비유동

기초금액
2,351,407
29,452
154,856
100,294
400,000
2,536,483

제 각
-
-
-
-
-
-

손상차손인식
405,310
-
1,117,020
462,876
-
8,576,999

환 입
-
-
-
-
-
-

당기말금액
2,756,717
29,452
1,271,876
563,170
400,000
11,113,482

8. 수주계약현황 등

(1) 당반기와 전반기 중 당사의 매출액의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기
제30(전)반기

용역매출액
23,677,606
39,590,118 

임대매출액
159,790
178,200

합 계
23,837,396
39,768,318 

당사의 부문은 스마트인프라 사업부문과 플랜트 사업부문으로 나누어지나, 플랜트 사업부문은 당반기말 현재 계약 및 매출액이 없습니다. 이하 수주계약에 대한 정보는 단일 부문인 스마트인프라 사업부문에 대한 정보입니다.

(2) 당반기와 전기 중 수주한 계약 등의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기
제30(전)기

기초계약잔액
35,362,022
40,650,392

신규계약액 및 계약변동액
32,299,567
69,617,191

매 출 액
(23,677,606)
(74,905,561)

기말계약잔액
43,983,983
35,362,022

(3) 당반기와 전반기 현재 진행중인 공사와 관련된 누적공사수익 등의 내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기
제30(전)반기

누적공사수익
202,013,649
137,649,909

누적공사원가
165,755,011
107,294,926

누적공사이익
36,258,638
30,354,983

초과청구공사
2,467,601
1,265,947

(4) 당반기말 및 전기말 현재 계약수익 금액이 제30기 및 제29기 매출액 대비 5% 이상인 수주계약의 정보는 다음과 같습니다.

가. 제31(당)반기말

(단위 : 천원)

발주처
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고액
진행율
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

익산시청
2004-02-20
미정
6,070,905
6,070,905
-
100.00%
1,279,301
1,279,301
-
-

SH공사
2010-09-29
2018-06-30
5,537,931
5,537,931
-
100.00%
388,832
-
-
-

비츠로애드컴
2012-09-01
2035-05-08
17,713,498
773,834
16,939,664
4.37%
89,881
89,881
752,348
752,348

Hitachi Kokusai
2013-11-28
2020-08-31
4,864,730
4,864,730
-
100.00%
2,196,181
-
-
-

한국수자원공사
2014-02-07
2019-07-03
13,189,049
13,181,585
7,464
99.94%
2,260,683
-
-
-

인천광역시 상수도사업본부
2014-02-11
2017-10-10
3,689,066
3,689,066
-
100.00%
-
-
726,389
-

한국전력공사
2014-08-25
2019-04-12
5,437,858
5,437,858
-
100.00%
-
-
-
-

한국철도공사서울지역본부
2016-05-24
2018-08-31
4,296,762
4,296,762
-
100.00%
-
-
-
-

한국철도공사
2016-12-22
2018-12-31
9,535,555
9,535,555
-
100.00%
1,306,435
-
-
-

한국철도공사
2016-11-11
2018-08-31
4,520,152
4,520,152
-
100.00%
-
-
-
-

공항철도공사
2017-07-17
2019-01-31
9,270,000
8,142,576
1,127,424
87.83%
-
-
-
-

합 계
84,125,506
66,050,954
18,074,552

7,521,313
1,369,182
1,478,737
752,348

나. 제30(전)기말

(단위 : 천원)

발주처
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고액
진행율
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

익산시청
2004-02-20
미정
6,070,905
6,070,905
-
100.00%
1,279,301
1,279,301
-
-

SH공사
2010-09-29
2018-06-30
5,537,931
5,537,931
-
100.00%
388,832
-
-
-

비츠로애드컴
2012-09-01
2035-05-08
17,713,498
773,834
16,939,664
4.37%
89,881
89,881
752,348
-

Hitachi Kokusai
2013-11-28
2020-08-31
4,747,927
4,747,927
-
100.00%
2,087,791
-
-
-

한국수자원공사
2014-02-07
2019-07-03
13,068,067
12,983,185
84,882
99.35%
2,569,177
-
-
-

인천광역시 상수도사업본부
2014-02-11
2017-10-10
3,689,066
3,689,066
-
100.00%
-
-
726,389
-

한국전력공사
2014-08-25
2016-06-30
5,437,858
5,437,858
-
100.00%
-
-
-
-

한국철도공사서울지역본부
2016-05-24
2016-12-30
4,317,108
4,317,108
-
100.00%
-
-
-
-

한국철도공사
2016-12-22
2017-08-24
8,532,957
8,532,957
-
100.00%
2,481,406
-
-
-

한국철도공사
2016-11-11
2017-12-31
4,520,152
4,520,152
-
100.00%
-
-
-
-

공항철도공사
2017-07-17
2018-04-30
8,689,960
7,958,363
731,597
91.58%
362,296
-
-
-

합 계
82,325,429
64,569,286
17,756,143

9,258,684
1,369,182
1,478,737
-

(5) 총계약원가 추정치 변동에 따른 영향
전기말 현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당반기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당기와 미청구공사, 초과청구공사에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
공사손실
충당부채
총 계약수익의
변동
총 계약원가의
변동
공사손익 변동금액
미청구공사의
변동

당기영향
향후영향
합계

스마트인프라 사업부문
7,975
1,899,696
4,508,886
(1,930,639)
(678,551)
(2,609,190)
(2,609,190)

9. 재고자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기말
제30(전)기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

제 품
656,093
-
656,093 

688,843
-
688,843

재공품(*)
7,817,231
(2,380)
7,814,851
2,380
(2,380)
-

원 재 료
314,618
(115,664)
198,954
192,677
(115,664)
77,013

합 계
8,787,942
(118,044)
8,669,898
883,900
(118,044)
765,856

(*) 당반기말 현재 한국채택국제회계기준 1115호를 적용함에 따라 당기발생원가의 일부는 재공품으로 계상되었습니다.

10. 매도가능금융자산

(1) 당반기와 전기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기
제30(전)기

기 초 금 액
3,144,103
4,683,003

회계정책의 변경효과
234,882
-

취 득 금 액
-
53,005

손 상 금 액
-
(1,591,905)

평가손익
611
-

기 말 금 액
3,379,596
3,144,103

(2) 당반기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다. 

가. 제31(당)반기말

(단위 : 천원)

회 사 명
주식수(주, 좌)
지분율
취득원가
장부금액

출자금

한국전기공업협동조합
666
-
67,200
67,200

정보통신공제조합
250
-
94,830
94,830

한국전자공업협동조합
30
-
3,000
3,000

전기공사공제조합
300
-
98,009
98,009

한국자동제어반조합
39
-
19,500
19,500

전문건설공제조합(*1)
116
-
83,377
83,377

자본재공제조합(*1)
8,860
-
2,883,400
2,883,400

한국계측제어공업협동조합
20
-
2,000
2,000

한국계측제어시스템공업협동조합
25
-
2,500
2,500

소방산업공제조합
40
-
20,000
20,000

한국계량계측기기공업협동조합
20
-
2,000
2,000

한국제2전력량계사업협동조합
350
-
35,000
35,000

엔지니어링공제조합
20
-
12,275
12,275

케이티비비나펀드(*3)
2
4.70%
21,698
-

한국AMI사업 협동조합
35
-
3,500
3,500

소 계

3,348,289
3,326,591

비상장주식 등

(주)비츠로미디어(우선주)(*2)
676,000
-
2,319,740
-

케이피엠오홀딩스(*3)
4,000
7%
20,000
-

JOINUS CO., LTD.(*4)
USD 150,000
5%
169,140
-

에이피씨테크
667
-
10,005
10,005

유동화증권
-
-
33,000
33,000

태희에볼루션
2,000
-
10,000
10,000

소 계

2,561,885
53,005

합 계

5,910,174
3,379,596

(*1) 전문건설공제조합 출자금 116좌 및 자본재공제조합 출자금 8,860좌는 당사의 계약입찰 및 하자보증과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.
(*2) 당반기말 현재 (주)비츠로미디어의 무의결권 우선주 676,000주는 (주)비츠로미디어의 사채발행과 관련하여 투자자에게 담보로 제공되어 있으며 전기 중 장부가액 전액을 손상차손으로 인식하였습니다(주석17, 39참조).
(*3) 케이티비비나펀드 및 케이피엠오홀딩스는 과거 손상을 인식하였으며 손상차손누계액은 각각 21,698천원 및 20,000천원 입니다.
(*4) JOINUS CO., LTD는 과거 손상을 인식하였으며 전기 이전 인식한 손상차손은 169,140천원 입니다.

나. 제30(전)기말

(단위 : 천원)

회 사 명
주식수(주, 좌)
지분율
취득원가
장부금액

출자금

한국전기공업협동조합
666
-
62,625
62,625

정보통신공제조합
250
-
46,944
46,944

한국전자공업협동조합
30
-
3,000
3,000

전기공사공제조합
300
-
63,859
63,859

한국자동제어반조합
39
-
19,500
19,500

전문건설공제조합(*1)
116
-
82,997
82,997

자본재공제조합(*1)
8,860
-
2,740,235
2,740,235

한국계측제어공업협동조합
20
-
2,000
2,000

소방산업공제조합
40
-
20,000
20,000

한국계량계측기기공업협동조합
20
-
2,000
2,000

한국제2전력량계사업협동조합
350
-
35,000
35,000

엔지니어링공제조합
20
-
9,438
9,438

케이티비비나펀드(*3)
2
4.70%
21,698
-

한국AMI사업 협동조합
35
-
3,500
3,500

소 계

3,112,796
3,091,098

비상장주식 등

(주)비츠로미디어(우선주)(*2)
676,000
-
2,319,740
-

케이피엠오홀딩스(*3)
4,000
7%
20,000
-

JOINUS CO., LTD.(*4)
USD 150,000
5%
169,140
-

에이피씨테크
667
-
10,005
10,005

유동화증권
-
-
33,000
33,000

태희에볼루션
2,000
-
10,000
10,000

소 계

2,561,885
53,005

합 계

5,674,681
3,144,103

(*1) 전문건설공제조합 출자금 116좌 및 자본재공제조합 출자금 8,860좌는 당사의 계약입찰 및 하자보증과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.
(*2) 전기말 현재 (주)비츠로미디어의 무의결권 우선주 676,000주는 (주)비츠로미디어의 사채발행과 관련하여 투자자에게 담보로 제공되어 있으며 전기 중 장부가액 전액을 손상차손으로 인식하였습니다(주석17, 39참조).
(*3) 케이티비비나펀드 및 케이피엠오홀딩스는 과거 손상을 인식하였으며 손상차손누계액은 각각 21,698천원 및 20,000천원 입니다.
(*4) JOINUS CO., LTD는 과거 손상을 인식하였으며 전기 이전 인식한 손상차손은 169,140천원 입니다.

11. 기타유동자산

당반기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기말
제30(전)기말

선 급 비 용
561,229
347,458

선 급 금
123,937
1,379,234

합 계
685,166
1,726,692

12. 유형자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. 

가. 제31(당)반기말

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

기 계 장 치
2,014,308
(1,535,366)
478,942

차량운반구
6,433
(858)
5,575

공구와기구
1,473,408
(1,423,010)
50,398

비 품
915,916
(802,694)
113,222

합 계
4,410,065
(3,761,928)
648,137

나. 제30(전)기말

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
재평가
감가상각누계액
장부금액

토 지(*)
8,099,097
8,468,250
-
16,567,347

건 물(*)
5,391,417
-
(2,256,243)
3,135,174

기 계 장 치
1,994,308
-
(1,463,008)
531,300

차량운반구
6,433
-
(215)
6,218

공구와기구
1,473,408
-
(1,417,949)
55,459

비 품
893,017
-
(783,667)
109,350

합 계
17,857,680
8,468,250
(5,921,082)
20,404,848

(*1) 전기말 현재 당사의 토지와 건물은 특수관계자인 (주)비츠로미디어가 발행한 사채 및 전환사채와 관련하여 투자자에게 담보로 제공되어 있습니다(주석17, 39참조).
(*2) 전기말 현재 당사의 토지는 자산재평가를 통하여 1,516,220천원 증가되었습니다

(2) 당반기와 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

가. 제31(당)반기

(단위 : 천원)

구 분
기초 장부금액
취득 및 
자본적지출액
감가상각비(*1)
대체(*2)
손상
기말 장부금액

토 지
16,567,347
-
-
(16,342,097)
(225,250)
-

건 물
3,135,174
-
(67,393)
(2,726,668)
(341,113)
-

기 계 장 치
531,300
20,000
(72,358)
-
-
478,942

차량운반구
6,218
-
(643)
-
-
5,575

공구와기구
55,459
-
(5,061)
-
-
50,398

비 품
109,350
22,899
(19,027)
-
-
113,222

합 계
20,404,848
42,899
(164,482)
(19,068,765)
(566,363)
648,137

(*1) 당반기 중 감가상각비는 제조원가와 판매비와관리비에 각각 103,040천원 및 61,442천원이 계상되었습니다. 
(*2) 당반기말 이후 매각된 토지 및 건물을 매각예정비유동자산으로 대체하였으며, 일부 토지 및 건물은 투자부동산으로 대체되었습니다(주석 13, 14참조).

나. 제30(전)기

(단위 : 천원)

구 분
기초 장부금액
취득 및 
자본적지출액
감가상각비(*1)
처분 및 대체
재평가
기말 장부금액

토 지
15,051,127
-
-
-
1,516,220
16,567,347

건 물
3,269,959
-
(134,785)
-
-
3,135,174

기 계 장 치
452,895
61,060
(163,515)
180,860
-
531,300

차량운반구
2,077
6,433
(906)
(1,386)
-
6,218

공구와기구
16,980
48,000
(9,521)
-
-
55,459

비 품
95,942
74,525
(61,117)
-
-
109,350

건설중인자산
40,950
139,910
-
(180,860)
-
-

합 계
18,929,930
329,928
(369,844)
(1,386)
1,516,220
20,404,848

(*1) 전기 중 감가상각비는 제조원가와 판매비와관리비에 각각 219,583천원 및 150,261천원이 계상되었습니다.

13. 투자부동산

(1) 당반기와 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

가. 제31(당)반기

(단위 : 천원)

구 분
기초 장부금액
취득
대체(*1)
손상
기말 장부금액

토 지
14,031,360
-
(13,857,903)
(139,360)
34,097

건 물
143,353
-
(73,332)
(3,353)
66,668

합 계
14,174,713
-
(13,931,235)
(142,713)
100,765

(*1) 당반기말 이후 매각된 토지 및 건물을 매각예정비유동자산으로 대체하였으며, 유형자산으로 분류되었던 일부 토지 및 건물은 투자부동산으로 대체되었습니다(주석14 참조).

나. 제30(전)기

(단위 : 천원)

구 분
기초 장부금액
취득
평가손익
기말 장부금액

토 지(*1)
12,741,120
-
1,290,240
14,031,360

건 물(*1)
143,353
-
-
143,353

합 계
12,884,473
-
1,290,240
14,174,713

(*1) 전기 이전에 현재 당사의 투자부동산(토지 14,031,360천원 및 건물 143,353천원)은 특수관계자인 (주)비츠로미디어가 발행한 사채 및 전환사채와 관련하여 투자자에게 담보로 제공되어 있습니다(주석17, 39참조).

(3) 당반기와 전반기 중 투자부동산 관련 수익(비용)은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
제31(당)반기
제30(전)반기

임대수익
82,500
91,500

운영/유지보수비용
-
5,100

14. 매각예정비유동자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 매각예정비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
제31(당)반기말
제30(전)기말

토 지(*)
30,200,000
-

건 물(*)
2,800,000
-

합 계
33,000,000
-

(*1) 당반기말 현재 당사의 매각예정비유동자산은 특수관계자인 (주)비츠로미디어가 발행한 사채 및 전환사채와 관련하여 투자자에게 담보로 제공되어 있습니다(주석17, 39참조).
(*2) 당사는 당반기말 현재 매각예정비유동자산으로 분류된 토지 및 건물을 2018년 10월 5일 특수관계자에게 33,000백만원에 양도 후 이를 임차하는 계약을 체결하였습니다.

15. 무형자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 당사의 무형자산 내역은 다음과 같습니다.

가. 제31(당)반기말

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
정부보조금
손상차손누계액
장부금액

산업재산권
44,106
(43,026)
-
-
1,080

컴퓨터소프트웨어
1,735,316
(1,687,646)
-
-
47,670

개발비
25,310,905
(9,727,311)
(5,337,426)
(739,160)
9,507,008

합 계
27,090,327
(11,457,983)
(5,337,426)
(739,160)
9,555,758

나. 제30(전)기말

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
정부보조금
손상차손누계액
장부금액

산업재산권
44,106
(42,587)
-
-
1,519

컴퓨터소프트웨어
1,735,316
(1,673,616)
-
-
61,700

개발비
24,649,899
(8,802,654)
(5,851,778)
(158,667)
9,836,800

회원권(*1)
613,200
-
-
-
613,200

합 계
27,042,521
(10,518,857)
(5,851,778)
(158,667)
10,513,219

(*1) 비한정 내용연수의 회원권은 전기말 현재 별도의 손상 징후가 발견되지 않았습니다.

(2) 당반기 및 전기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

가. 제31(당)반기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득(*1)
상각비(*2)
매각 및 손상
기 말

산업재산권
1,519
-
(439)
-
1,080

컴퓨터소프트웨어
61,700
-
(14,030)
-
47,670

개발비
9,836,800
1,175,358
(924,657)
(580,493)
9,507,008

회원권
613,200
-
-
(613,200)
-

합 계
10,513,219
1,175,358
(939,126)
(613,200)
9,555,758

(*1) 당반기 개발비 취득액은 정부보조금으로 취득한 95,316천원을 차감한 금액입니다.
(*2) 당반기 중 무형자산상각비는 제조원가 4,347천원 및 판매비와관리비 934,779천원으로 계상되었습니다. 한편, 당반기 중 정부보조금과 상계된 무형자산상각비는 609,669천원입니다(주석16 참조).

나. 제30(전)기

(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득(*1)
상각비(*2)
손 상
기 말

산업재산권
2,961
-
(1,442)
-
1,519

컴퓨터소프트웨어
137,034
-
(75,334)
-
61,700

개발비
8,984,821
2,982,537
(2,130,558)
-
9,836,800

회원권
613,200
-
-
-
613,200

합 계
9,738,016
2,982,537
(2,207,334)
-
10,513,219

(*1) 전기 개발비 취득액은 정부보조금으로 취득한 263,233천원을 차감한 금액입니다.
(*2) 전기 중 무형자산상각비는 제조원가 27,236천원 및 판매비와관리비 2,186,128천원으로 계상되었습니다. 한편, 전기 중 정부보조금과 상계된 무형자산상각비는 2,054,918천원입니다(주석16 참조).

16. 정부보조금

당반기와 전기 중 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기
제30(전)기

기초금액
6,743,876
8,529,603

수취
227,520
286,672

무형자산상각비 상계
(609,670)
(2,054,918)

상환
(55,188)
(17,481)

기말금액
6,306,538
6,743,876

현금및현금성자산 차감
134,754
80,490

개발비 차감
5,337,426
5,851,780

기타비유동부채
834,358
811,606

17. 담보제공자산

당반기말 현재 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보권자
담보제공자산
장부금액
채권최고액
내역

개인투자자
매각예정비유동자산
33,000,000
39,000,000
(주)비츠로미디어 투자금 보증

(주)비츠로미디어(보통주)
-

(주)비츠로미디어(우선주)(*1)
-

KEB하나은행
정기예적금
280,000
280,000
차입금담보

전문건설공제조합
매도가능금융자산
80,497
80,497
계약보증, 하자보증 및 이행보증담보

자본재공제조합
매도가능금융자산
2,740,235
2,740,235
계약보증, 하자보증 및 이행보증담보

합 계
36,100,732
42,100,732

(*1) (주)비츠로미디어의 우선주는 무의결권 상환우선주 입니다.

당사는 상기 담보제공 자산 외에 특수관계자인 (주)비츠로미디어 및 (주)비츠로씨앤씨의 차입금에 대해 채권최고액 12,612,000천원의 연대보증을 제공하고 있습니다(주석39참조).

18. 매입채무및기타채무

당반기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기말
제30(전)기말

유 동
비유동
유 동
비유동

매 입 채 무
10,366,011
-
12,233,039
-

미 지 급 금
1,418,919
-
1,425,421
-

미지급비용
3,977,204
-
3,146,021
-

임대보증금
-
320,000
-
320,000

합 계
15,762,134
320,000
16,804,481
320,000

19. 차입금

(1) 당반기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기말
제30(전)기말

단기차입금
33,596,434
27,856,220

유동성장기차입금
604,237
854,237

장기차입금
703,390
774,576

합 계
34,904,061
29,485,033

(2) 당반기말과 전기말 현재 장ㆍ단기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목
차입금종류
차입처
당반기말
이자율
제31(당)반기말
제30(전)기말

단기차입금
기업구매자금대출
신한은행
3.46~7.45%
4,499,571
4,788,119

중소기업은행
4,000,000
3,991,993

한국외환은행
2,500,000
3,000,000

농협은행
5,593,620
6,000,000

우리은행
1,293,520
1,500,000

마이너스대출
한국산업은행
899,723
986,108

대구은행
-
890,000

일반자금대출
중소기업은행
1,700,000
1,700,000

우리은행
1,300,000
1,500,000

대구은행
1,000,000
1,000,000

부산은행
1,440,000
1,600,000

엔텍월드
300,000
900,000

특수관계자
8,000,000
-

제나드시스템
470,000
-

윈홀딩스
600,000
-

합 계
33,596,434
27,856,220

장기차입금
운전자금대출
광주은행
7.14%
1,307,627
1,628,813

합 계
1,307,627
1,628,813

차감: 유동성대체
(604,237)
(854,237)

차 감 후 잔 액
703,390
774,576

(3) 당반기말 현재 장기차입금(유동성장기차입금 포함)의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

연 도
금 액

2018.10.01 ~ 2019.09.30
604,237

2019.10.01 ~ 2020.09.30
142,373

2020.10.01 ~ 2021.09.30
142,373

2021.10.01 ~ 2022.09.30
418,644

합 계
1,307,627

20. 충당부채

(1) 당반기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기말
제30(전)기말

유동부채

하자보수충당부채
1,785,790
1,799,456

공사손실충당부채
7,975
7,975

합 계
1,793,765
1,807,431

(2) 당반기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기
제30(전)기

유동부채
유동부채

하자보수충당부채
공사손실충당부채
하자보수충당부채
공사손실충당부채

기 초
1,799,456
7,975
1,976,384
126,776

증 가
24,775
-
231,726
-

감 소
(38,441)
-
(408,654)
(118,801)

기 말
1,785,790
7,975
1,799,456
7,975

21. 기타유동부채

당반기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기말
제30(전)기말

선 수 금(*1)
2,467,601
716,209

예 수 금
245,258
199,584

합 계
2,712,859
915,793

(*1) 기타유동부채 중 선수금에는 건설형 공사 계약에 따른 초과청구공사 금액이 당반기말과 전기말 현재 각각 916,314천원 및 716,209천원이 포함되어 있습니다
(주석7 참조).

22. 사채

(1) 당반기말과 전기말 현재 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
발행일
만기일
표면이자율(%)
보장수익률(%)
제31(당)반기말
제30(전)기말

제 3회 무보증 사모 전환사채
2016.01.19
2019.01.19
-
연1.5(3개월복리)
-
300,000

제 4회 무보증 사모 전환사채
2017.11.09
2020.11.09
-
연1.5(3개월복리)
5,000,000
5,000,000

제 7회 무보증 사모 전환사채
2018.09.17
2021.09.17
연4.0
연4.0(3개월복리)
2,000,000
-

제 8회 무보증 사모 전환사채
2018.09.21
2021.09.21
연4.0
연4.0
7,000,000
-

가산 : 사채상환할증금
294,002
243,482

차감 : 사채할인발행차금
(76,872)
(92,770)

차감 : 전환권조정
(4,211,340)
(1,861,888)

합 계
10,005,790
3,588,824

전환사채(유동)
3,597,361
290,998

전환사채(비유동)
6,408,429
3,297,826

(2) 당반기말 현재 상기 전환사채의 잔액 및 내역은 다음과 같습니다.

① 제 4회 무기명식 무보증 이권부 사모 전환사채

구 분
내 역

액면가액
5,000,000천원

발행가액
5,000,000천원

액면이자율
0%

만기보장수익율
연 1.5%(3개월 복리)

사채발행일
2017년 11월 09일

사채만기일
2020년 11월 09일

상환방법
본 사채 만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여는 만기일에 원금의 104.5940%에 해당하는 금액을 일시 상환함

전환시 발행할
주식의 종류
기명식 보통주식

전환가격
1주당 금 1,267원

전환비율
권면금액을 전환가액으로 나눈 주식수의 100%를 전환주식수로 함

전환청구기간
사채 발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 원금 상환기일 전 1개월이 되는 날

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 경과한 날 2018년 11월 09일로 부터 만기일 1개월전 2020년 10월 09일까지로 하되, 전환기간의 말일이 영업일이 아닐경우 익영업일로 한다

전환가액의 조정
일정 조건 시 전환가액을 조정함

② 제 7회 무기명식 무보증 이권부 사모 전환사채

구 분
내 역

액면가액
2,000,000천원

발행가액
2,000,000천원

액면이자율
연 4.0%

만기보장수익율
연 4,0%(3개월 복리)

사채발행일
2018년 09월 17일

사채만기일
2021년 09월 17일

상환방법
만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2021년 09월 17일에 권면금액의 103.2151%에 해당하는 금액을 일시 상환함

전환시 발행할
 주식의 종류
기명식 보통주식

전환가격
1주당 금 1,753원

전환비율
사채권면금액을 전환가격으로 나눈 수를 전환주식수로 함

전환청구기간
본 사채 발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 만기일 전 1개월이 되는날

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2019년 09월 17일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 은행 영업일이 아닌 경우에는 익영업일로 한다.

전환가액의 조정
일정 조건 시 전환가액을 조정함

③ 제 8회 무기명식 무보증 이권부 사모 전환사채

구 분
내 역

액면가액
7,000,000천원

발행가액
7,000,000천원

액면이자율
연 4.0%

만기보장수익율
연 4.0%

사채발행일
2018년 09월 21일

사채만기일
2021년 09월 21일

상환방법
만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 만기일에 권면금액의 100%에 해당하는 금액을 일시 상환함

전환시 발행할
 주식의 종류
기명식 보통주식

전환가격
1주당 금 1,896원

전환비율
사채권면금액을 전환가격으로 나눈 수를 전환주식수로 함

전환청구기간
본 사채 발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 만기일 전 1개월이 되는날

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2019년 09월 21일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 은행 영업일이 아닌 경우에는 익영업일로 한다.

전환가액의 조정
일정 조건 시 전환가액을 조정함

(3) 당반기말과 전기말 현재 사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기말
제30(전)기말

사 채
1,000,000
1,000,000

(4) 당반기말 현재 상기 사채의 잔액 및 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

사채의 종류
제 5회 무기명식 이권부 무보증 사모사채

액면가액
1,000,000천원

발행가액
1,000,000천원

발행수익율
연 4.210%

사채발행일
2017년 11월 27일

사채만기일
2020년 11월 27일

상환방법
본 사채 만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여는 2020년 11월 27일에해당하는 금액을 일시 상환함

(*1) 당사가 발행한 사모사채의 만기일은 2020년 11월 27일이나, 본 사채에 부여된 조기상환권으로 인하여 당사는 사모사채를 유동부채로 분류하였습니다.

23. 파생상품부채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 파생금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기말
제30(전)기말

전환사채의 내재파생상품(*)
7,384,189
2,349,149

(*)전환사채에 내재되어 있는 상환청구권 및 전환권으로 내재파생상품의 분리요건과 부채요건을 충족하여 별도로 분리하여 공정가치로 인식하고 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 당기 중 파생금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기말
제30(전)기말

기초금액
2,349,149
57,569

발행금액
2,612,628
1,832,675

평가금액
2,479,981
458,905

전환금액
(57,569)
-

기말금액
7,384,189
2,349,149

파생상품부채(유동)
4,279,980
2,349,149

파생상품부채(비유동)
3,104,209
-

당기손익에 인식된 총 손익
(2,479,981)
(458,905)

24. 기타비유동부채

당반기말과 전기말 현재 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기말
제30(전)기말

장기미지급금(*1)
834,358
811,606

금융보증부채
667,729
710,089

합 계
1,502,087
1,521,695

(*1) 장기미지급금은 연구개발지원자금 중 상환의무가 있는 정부보조금입니다 (주석16 참조).

25. 자본금

(1) 당반기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
제31(당)반기말
제30(전)기말

발행할 주식의 총수
80,000,000주
80,000,000주

1주당 액면금액
500원
500원

발행한 주식의 수
44,657,796주
43,740,184주

자본금
22,328,898,000원
21,870,092,000원

(2) 당반기와 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기말
제30(전)기말

자본금
주식발행초과금
자본금
주식발행초과금

기 초 금 액
21,870,092
32,175,284
21,366,346
31,057,943

전환권 행사
118,670
229,896
503,746
1,117,341

유상증자
340,136
659,864
-
-

기 말 금 액
22,328,898
33,065,044
21,870,092
32,175,284

26. 자본잉여금

당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기말
제30(전)기말

주식발행초과금
33,065,044
32,175,284

기타자본잉여금
77,801
77,801

합계
33,142,845
32,253,085

27. 기타포괄손익누계액

(1) 당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기말
제30(전)기말

재평가차익
6,379,985
6,605,235

(2) 당반기와 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기
제30(전)기

기초금액
6,605,235
4,718,197

재평가차익
(225,250)
1,182,651

매도가능금융자산평가손익
-
704,387

기말금액
6,379,985
6,605,235

28. 이익잉여금 

(1) 당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기말
제30(전)기말

법정적립금(*1)
448,000
448,000

임의적립금
13,223,167
13,223,167

미처분이익잉여금
(43,286,384)
(24,886,224)

합 계
(29,615,217)
(11,215,056)

(*1) 당사는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

29. 비용의 성격별 분류

(1) 당반기와 전반기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기
제30(전)반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(92,583)
(382,851)
(166,881)
(174,288)

원재료매입액
8,158,789
16,950,324
11,454,023
24,652,040

외주비
273,222
320,912
691,310
2,437,356

종업원급여
1,662,680
3,412,145
2,203,200
4,356,440

복리후생비
299,311
648,398
428,570
802,182

감가상각비
80,924
164,483
93,874
181,271

무형자산상각비
479,453
939,126
442,706
890,787

지급수수료
1,476,910
1,733,561
392,030
750,321

하자보수비
8,482
27,178
219,747
349,947

운반비
29,203
51,064
24,137
54,141

기타
10,913,510
12,803,746
8,563,375
9,032,909

합 계(*1)
23,289,901
36,668,086
24,346,091
43,333,106

(*1) 손익계산서의 매출원가, 판매비와관리비 및 기타비용을 합한 금액입니다.

(2) 당반기와 전반기 중 종업원급여 내역은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

구분
제31(당)반기
제30(전)반기

제조원가
판매비와
관리비
합계
제조원가
판매비와
관리비
합계

급 여
1,740,461
1,547,287
3,287,748
2,321,198
1,744,548
4,065,746

퇴직급여
141,154
102,326
243,480
160,737
129,927
290,694

합 계
1,881,615
1,649,613
3,531,228
2,481,965
1,874,475
4,356,440

30. 매출

당반기와 전반기 중 당사의 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기
제30(전)반기

3개월
누적
3개월
누적

용역매출액
9,943,905
23,677,606
20,077,902
39,590,118

임대매출액
63,916
159,790
91,350
178,200

합 계
10,007,821
23,837,396
20,169,252
39,768,318

31. 매출원가

당반기와 전반기 중 당사의 매출원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기
제30(전)반기

3개월
누적
3개월
누적

용역매출원가
9,952,755
20,998,965
16,480,579
32,550,027

재 료 비
8,158,789
16,950,324
12,977,183
25,061,917

외 주 비
273,222
320,912
691,310
2,437,356

노 무 비
805,925
1,647,017
1,146,816
2,224,090

제 조 경 비
1,387,938
2,463,563
1,665,270
2,826,664

재 공 품
(673,119)
(382,851)
-
-

합 계
9,952,755
20,998,965
16,480,579
32,550,027

32. 판매비와관리비

당반기와 전반기 중 당사의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기
제30(전)반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
811,384
1,547,287
861,341
1,744,548

퇴직급여
49,803
102,326
63,407
129,927

복리후생비
187,587
415,452
264,612
512,354

여비교통비
125,635
239,558
173,533
388,813

A / S비용
19,433
(24,454)
96,147
96,147

통신비
7,999
15,288
8,593
18,372

세금과공과
81,648
111,783
80,890
103,947

감가상각비
30,711
61,443
39,024
77,085

수선비
992
1,292
2,906
11,450

보험료
15
15
-
-

접대비
118,787
296,960
221,949
432,858

전력비
8,244
12,049
7,553
12,646

수도광열비
1,508
2,276
1,311
2,356

광고선전비
14,770
39,926
241,480
394,334

소모품비
5,899
10,151
7,834
12,879

연구비
152,486
396,156
35,575
287,305

도서인쇄비
5,102
8,668
5,762
12,874

교육훈련비
-
790
5,772
8,140

지급수수료
1,438,426
1,659,594
370,834
644,809

대손상각비
2,559,700
2,559,700
15,497
15,497

무형자산상각비
477,149
934,779
435,905
877,819

보증료
43,939
73,738
67,880
136,662

수주비
879,234
879,234
-
-

합 계
7,020,451
9,344,011
3,007,805
5,920,822

33. 기타수익 및 기타비용

당반기와 전반기 중 당사의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기
제30(전)반기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익

외환차익
502
502
18,787
18,788

외화환산이익
(27,008)
138,602
21,311
91,944

유형자산처분이익
-
-
69
69

잡이익
10,510
14,010
10
10

합 계
(15,996)
153,114
40,177
110,811

기타비용

외환차손
(1)
8
-
-

무형자산처분손실
67,745
67,745
-
-

기타대손상각비
2,702,048
2,702,048
4,791,632
4,791,632

기부금
1,300
6,300
1,300
4,300

유형자산 손상차손
341,113
341,113
-
-

투자부동산 손상차손
142,713
142,713
-
-

무형자산 손상차손
580,493
580,493
-
-

잡손실
1,302
4,708
64,775
66,325

합 계
3,836,713
3,845,128
4,857,707
4,862,257

34. 금융수익 및 금융비용

당반기와 전반기 중 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기
제30(전)반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

이자수익
32,330
32,755
(259,565)
16,735

당기손익인식금융자산평가이익
611
611
-
-

합 계
32,941
33,366
(259,565)
16,735

금융비용

이자비용
830,757
1,279,538
437,505
881,229

파생상품평가손실
2,479,981
2,479,981
-
-

합 계
3,310,738
3,759,519
437,505
881,229

35. 법인세비용

당반기와 전반기의 법인세비용과 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 법인세비용의 구성내역

당반기와 전반기의 법인세비용 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역
제31(당)반기
제30(전)반기

법인세부담액
-
-

일시적 차이로 인한 이연법인세 변동액
2,258,483
(589,661)

회계정책변경으로 인한 이연법인세 변동액
487,944
-

자본에 직접 반영된 법인세비용
-
161,960

법인세비용
2,746,427
(427,701)

(2) 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계

당반기와 전반기 중 법인세 차감전 순손실이 발생하여 유효세율은 산정되지 아니하였습니다.

(3) 당사는 차감할 일시적차이와 미사용세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 이연법인세자산을 인식하고 있으나, 미래과세소득의발생이 불확실하다고 판단하여 당반기말과 전기말 현재 인식하지 아니한 이연법인세자산은 각각 7,288,730천원 및 3,885,071천원 입니다. 

36. 주당이익

(1) 기본주당순이익

기본주당이익은 당사의 보통주당기순이익을 당반기 및 전반기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정한 것입니다.

(단위 : 천, 주)

구 분
제31(당)반기
제30(전)반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주반기순손실(A)
(-)16,722,412,638원
(-)16,670,176,449원
(-)4,142,449,774원
(-)3,890,770,588원

가중평균 유통보통주식수(B)
44,002,031주
44,103,043주
43,661,071주
43,650,925주

기본주당순손실(A/B)
(-)379원
(-)378원
(-)95원
(-)89원

(2) 당반기와 전반기의 가중평균 유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

가. 제31(당)반기

(단위 : 주)

구 분
주 식 수
일 수
적 수

2018.04.01~2018.04.22
43,740,184주
22일
962,284,048주

2018.04.23~2018.05.14
43,898,411주
22일
965,765,042주

2018.05.15~2018.08.17
43,977,524주
95일
4,177,864,780주

2018.08.18~2018.09.30
44,657,796주
44일
1,964,943,024주

적 수 합 계
8,070,856,894주

가중평균유통보통주식수(적수합계÷183일)
44,103,043주

나. 제30(전)반기

(단위 : 주)

구 분
주 식 수
일 수
적 수

2017.04.01~2017.04.02
42,732,691주
2일
85,465,382주

2017.04.03~2017.09.30
43,661,071주
181일
7,902,653,851주

적 수 합 계
7,988,119,233주

가중평균유통보통주식수(적수합계÷183일)
43,650,925주

(3) 희석주당이익

희석주당순이익(손실)은 희석효과가 없어 산정하지 아니하였습니다.

(4) 당반기에 반희석 효과 때문에 희석주당이익을 계산할 때 고려하지 않았지만, 잠재적으로 미래에 기본주당이익을 희석할 수 있는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
제4회 무기명식 무보증 
이권부 사모 전환사채
제7회 무기명식 무보증
이권부 사모 전환사채
제8회 무기명식 무보증
이권부 사모 전환사채

발행금액
5,000,000,000원
2,000,000,000원
7,000,000,000원

청구기간
2018.11.09 ~ 2020.10.09
2019.09.17 ~ 2021.08.17
2019.09.21 ~ 2021.08.21

행사가격
1,267원
1,753원
1,896원

잠재적보통주
3,946,330주
1,140,901주
3,691,983주

37. 부문별 정보

당사는 사업부문을 스마트인프라 사업부문과 플랜트 사업부문으로 구분하고 있으며,임대사업 등 기타 사업은 스마트인프라 사업부문에 통합하고 있습니다.

(1) 부문수익 

당반기 및 전반기 중 당사의 부문별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제품 구분
제31(당)반기
제30(전)반기

스마트인프라 사업부문
DCS,ITS,SCADA,UV
23,837,396
39,768,318

플랜트 사업부문
가스터빈
-
-

합 계
23,837,396 

39,768,318

당반기 중 당사는 당반기 매출액의 약 9.5%에 해당하는 2,266,825천원을 제주특별자치도에 대한 수익으로 인식하였으며, 전반기 중 매출의 10% 이상을 차지하는 주요거래처는 없습니다.

(2) 부문이익 

당반기 및 전반기 중 당사의 부문별 영업이익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제품 구분
제31(당)반기
제30(전)반기

스마트인프라 사업부문
DCS,ITS,SCADA,UV
(5,612,141) 

1,409,161

플랜트 사업부문
가스터빈
(893,440)
(111,693)

합 계
(6,505,581)
1,297,468

당사는 플랜트사업부문에서 발생하는 직접비용을 제외한 판매비와관리비 및 기타손익은 스마트인프라 사업부문의 영업이익 산출에 포함하고 있습니다.

(3) 부문자산

당반기말과 전기말 현재 당사의 부문별 자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제품 구분
제31(당)반기말
제30(전)기말

스마트인프라 사업부문
DCS,ITS,SCADA,UV
107,621,397
107,365,701

플랜트 사업부문
가스터빈 등
-
-

합 계
107,621,397
107,365,701

(4) 부문부채

당반기말과 전기말 현재 당사의 부문별 부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제품 구분
제31(당)반기말
제30(전)기말

스마트인프라 사업부문
DCS,ITS,SCADA,UV
73,767,347
56,150,413

플랜트 사업부문
가스터빈 등
1,617,539
1,641,993

합 계

75,384,886
57,792,406

(5) 지역에 대한 정보

당사의 스마트인프라 사업부문은 국내에서 영업하고 있으며, 플랜트 사업부문은 중동지역(이라크)의 사업과 관련되어 있습니다.

38. 현금흐름표

(1) 당반기와 전반기 중 영업활동으로부터 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

과 목
제31(당)반기
제30(전)반기

1. 반기순손실

(16,670,176)

(3,890,771)

2. 현금의 유출이 없는 비용등의 가산

14,028,143

7,105,029

감가상각비
164,483

181,271

무형자산상각비
939,126

890,787

무형자산처분손실
67,745

-

무형자산손상차손
580,493

-

유형자산손상차손
341,113

-

투자부동산손상차손
142,713

-

대손상각비
2,559,700

15,497

기타의 대손상각비
2,702,048

4,791,632

하자보수충당부채전입
24,775

344,613

이자비용
1,279,539

881,229

파생상품평가손실
2,479,981

-

법인세비용
2,746,427

-

3. 현금의 유입이 없는 수익등의 차감

(171,968)
-
(655,250)

이자수익
(32,755)

(16,735)

외화환산이익
(138,602)

(91,944)

당기손익인식금융자산평가이익
(611)

-

공사손실충당부채환입액
-

(118,801)

법인세수익
-

(427,701)

유형자산처분이익
-

(69)

4. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

(8,598,476)

(3,929,955)

매출채권의 감소(증가)
(8,467,949)

4,994,138

기타채권의 증가
(6,063)

(67,568)

기타유동자산의 감소(증가)
999,166

(1,456,630)

재고자산의 감소(증가)
(277,731)

55,712

매입채무의 감소
(1,867,028)

(7,446,873)

기타채무의 증가
813,791

217,600

기타유동부채의 증가(감소)
245,779

(215,423)

하자충당부채의 감소
(38,441)

(10,911)

5. 영업으로부터 창출된 현금흐름

(11,412,477)

(1,370,947)

(2) 현금흐름표상 현금및현금성자산은 재무상태표의 현금및현금성자산이며, 당반기 및 전기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기
제30(전)기

장기차입금의 유동성 대체
71,186
225,424

장기선급금을 장기대여금으로 대체
-
2,491,464

건설중인 자산을 기계장치로 대체
-
180,860

유형자산 및 투자부동산을 
매각예정비유동자산으로 대체
33,000,000
-

유형자산을 투자부동산으로 대체
100,765
-

장기금융상품을 단기금융상품으로 대체
280,000
-

매출채권을 장기매출채권으로 대체
752,348
-

39. 특수관계자 거래

(1) 당반기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명
업 종

관 계 기 업
Souching Electronic Company, Ltd.
제조업

기타특수관계자
(주)비츠로씨앤씨
제조업

(주)다물엘제이씨
제조업

(주)비츠로테크
제조업

(주)비츠로셀
제조업

(주)비츠로밀텍
제조업

(주)비츠로머티리얼
제조업

(주)비츠로미디어
제조업

(주)비츠로애드컴(*1)
제조 및 광고업

(*1) 기존 기타특수관계자 (주)휴메트로릭스는 2017년 12월 12일자로 (주)비츠로애드컴으로 회사명을 변경하였습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 매출 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

가. 제31(당)반기

(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출
매입
부동산임대
기타거래

기타의특수관계자
(주)비츠로씨앤씨
622,443
3,692,877
35,040
28,037

(주)비츠로미디어
-
-
19,000
8,119

(주)비츠로애드컴
-
22,040
3,750
-

(주)비츠로셀
72,500
-
-
-

합 계
694,943
3,714,917
57,790
36,156

나. 제30(전)반기

(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출
매입
부동산임대
기타거래

기타의특수관계자
(주)비츠로셀
415,000
-
-
-

(주)비츠로씨앤씨
900,000
6,752,582
43,200
52,923

(주)비츠로미디어
-
360,000
22,800
17,094

(주)휴메트로릭스
-
13,800
4,500
246

합 계
1,315,000
7,126,382
70,500
70,263

(3) 당반기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

가. 제31(당)반기

(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
자금 거래

대여
회수
차입
상환

기타의특수관계자
(주)비츠로애드컴
300,000
-
-
-

개 인
-
-
8,000,000
-

합 계
300,000
-
8,000,000
-

상기 거래외 당사는 보고기간 종료일 이후 특수관계자인 (주)비츠로미디어의 채무 변제를 위하여 29,700백만원을 대여하였습니다(주석42 참조).

나. 제30(전)기

(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
자금 거래

대여
회수
차입
상환

기타의특수관계자
(주)비츠로애드컴
1,700,000
-
-
-

합 계
1,700,000
-
-
-

(4) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

가. 제31(당)반기말

(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
보증금

기타의특수관계자
(주)비츠로씨앤씨
751,448
37,513
1,680,715
50,000

(주)비츠로미디어
39,810
7,210
-
-

(주)비츠로애드컴(*1)
3,275,125
-
-
-

(주)비츠로셀
79,750
-
-
-

합 계
4,146,133
44,723
1,680,715
50,000

(*1) 당반기말 현재 (주)비츠로애드컴에 대한 장기매출채권 3,275,125천원은 회수 유보액입니다.

상기외 당반기말 현재 당사는 특수관계자인 개인으로부터의 차입금 8,000,000천원을 단기차입금으로 계상하고 있습니다.

나. 제30(전)기말

(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
보증금

기타의특수관계자
(주)비츠로씨앤씨
28,217
-
6,672
502,797
50,000

(주)비츠로미디어
18,910
-
33,885
-
-

(주)비츠로애드컴(*1)
5,509,556
771,881
-
-
-

합 계
5,556,683
771,881
40,557
502,797
50,000

(*1) 전기말 현재 (주)비츠로애드컴에 대한 장기매출채권 4,730,808천원은 회수 유보액입니다.

(5) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자 채권에 대해 설정된 대손충당금 등은 다음과 같습니다. 

가. 제31(당)반기말

(단위 : 천원)

구 분
회사명
계정과목
장부금액(총액)
대손충당금
현재가치
할인차금
손상차손
누계액
장부금액(순액)

기타의특수관계자
(주)비츠로씨앤씨
매출채권
751,448
-
-
-
751,448

미수금
37,513
-
-
-
37,513

(주)비츠로미디어
매출채권
39,810
-
-
-
39,810

만기보유금융자산
4,000,000
-
-
(4,000,000)
-

상환우선주
2,471,746
-
-
(2,471,746)
-

미수금
7,210
-
-
-
7,210

미수수익
12,117
(12,117)
-
-
-

(주)비츠로애드컴
장ㆍ단기매출채권
6,552,272
(2,208,031)
(1,069,116)
-
3,275,125

장기대여금
7,973,848
(7,973,848)
-
-
-

장기미수수익
1,271,876
(1,271,876)
-
-
-

미수금
526,409
(526,409)
-
-
-

(주)비츠로셀
매출채권
79,750
-
-
-
79,750

합 계
23,723,999
(11,992,281)
(1,069,116)
(6,471,746)
4,190,856

나. 제30(전)기말

(단위 : 천원)

구 분
회사명
계정과목
장부금액(총액)
대손충당금
현재가치
할인차금
손상차손
누계액
장부금액(순액)

기타의특수관계자
(주)비츠로씨앤씨
매출채권
28,217
-
-
-
28,217

미수금
6,672
-
-
-
6,672

(주)비츠로미디어
매출채권
18,910
-
-
-
18,910

만기보유금융자산
4,000,000
-
-
(4,000,000)
-

상환우선주
2,471,746
-
-
(2,471,746)
-

미수금
21,767
-
-
-
21,767

미수수익
12,117
-
-
-
12,117

(주)비츠로애드컴
장ㆍ단기매출채권
6,578,672
-
(1,069,116)
-
5,509,556

장기대여금
7,673,848
(6,901,967)
-
-
771,881

장기미수수익
1,271,876
(1,271,876)
-
-
-

미수금
526,409
(526,409)
-
-
-

합 계
22,610,234
(8,700,252)
(1,069,116)
(6,471,746)
6,369,120

(6) 당반기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증내역 및 담보제공내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
특수관계자성격
보증처
보증금액
보증기간
보증내용

(주)비츠로씨앤씨

기타의특수관계자
우리은행
960,000
2018.07.23~2019.07.23
운영자금 한도대출

중소기업은행
600,000
2018.05.30~2019.05.30
일반자금대출

중소기업은행
600,000
2018.05.30~2019.05.30

운영자금 한도대출

중소기업은행
324,000
2018.09.21~2019.03.21
운영자금 한도대출

중소기업은행
1,080,000
2018.09.21~2019.03.21
운영자금 한도대출

중소기업은행
1,200,000
2018.04.29~2019.04.29
구매자금대출

중소기업은행
1,200,000
2018.04.29~2019.04.29
구매자금대출

신한은행
1,200,000
2018.06.08~2018.12.08
구매자금대출

농협은행
1,080,000
2017.10.01~2018.10.01
구매자금대출

농협은행
1,080,000
2018.09.23~2019.09.23
일반자금대출

농협은행
1,200,000
2017.08.31~2019.08.31
일반자금대출

우리은행
960,000
2018.04.24~2018.10.24
구매자금대출

우리은행
960,000
2018.04.24~2018.10.24
일반자금대출

(주)비츠로미디어
기타의특수관계자
우리은행
168,000
2018.06.29~2018.12.29
운영자금 한도대출

합 계
12,612,000

당사는 (주)비츠로미디어 및 (주)비츠로애드컴과 서울보증보험간 이행계약보증 및 이행지급보증에 대하여 4,359,996천원의 연대보증을 제공하고 있습니다.

(7) 당사는 부산 1ㆍ2호선 PSD 설치 및 광고운영 사업과 관련하여 시행사인 (주)비츠로애드컴의 프로젝트 금융과 관련된 제반 채무의 이행이 완료되는 날까지 운영출자자로서의 자금보충의무가 있습니다.

(8) 당사는 당반기말 현재 ㈜비츠로미디어가 발행한 사채 23,630,000천원 및 전환사채 5,370,000천원과 관련하여 매각예정비유동자산 33,000,000천원과 ㈜비츠로미디어의 우선주 676,000주(장부금액: -천원)를 투자자에게 담보(채권최고액 39,000,000천원)로 제공하였습니다. 보고기간종료일 이후 당사는 ㈜비츠로미디어에 29,700,000천원을 대여하였으며, ㈜비츠로미디어는 상기 사채와 전환사채를 투자자에게 전액상환하였습니다.

(9) 주요경영진 보상내역
당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 및 비등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기
제30(전)반기

단기급여
580,798
735,235

퇴직급여
41,691
65,757

합 계
622,489
800,992

40. 우발부채와 약정사항

(1) 당반기말 현재 당사가 특수관계자 이외의 자를 위하여 제공한 담보 및 지급보증은 없습니다.

(2) 당반기말 현재 당사가 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금 융 기 관
약 정 사 항
한 도 금 액

신한은행
구매자금대출
4,500,000 

중소기업은행
구매자금대출
4,000,000

일반자금대출
600,000

일반자금대출
1,100,000

한국외환은행
구매자금대출
2,500,000

법인카드
20,000

한국산업은행
일반자금대출
1,350,000

우리은행
구매자금대출
1,300,000

일반자금대출
1,300,000

대구은행
일반자금대출
1,000,000

일반자금대출
1,000,000

광주은행
일반자금대출
857,627

일반자금대출
450,000

부산은행
일반자금대출
1,440,000

신용카드
10,100

NH농협은행
구매자금대출
3,600,000

구매자금대출
2,000,000

전문건설공제조합
보증한도
1,745,205

융자한도
65,702

합 계
28,838,634

(*1) 전기 중 당사는 기술신용보증으로부터 중소기업 R&D 신용보증으로 구매자금대출 약정을 체결하였습니다.

(3) 당반기말 현재 당사가 금융기관으로부터 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금 융 기 관
구 분
실 행 금 액

서울보증보험(*1)
이행계약
2,961,654

이행하자
151,149

이행선급금
2,843,255

이행입찰
5,366,368

공 탁
300,000

자본재공제조합
(일반보증)
입찰보증
3,495,717

계약보증
6,696,525

하자보증
1,815,793

지급보증(총괄)
12,509,629

자본재공제조합
(품질보증)
입찰보증
374,664

계약보증
1,744,788

하자보증
2,825,643

지급보증(총괄)
2,912,216

기술보증기금
대출보증
1,045,000

비은행대출보증
1,800,000

합 계
46,842,401

당사는 서울보증보험간 이행계약보증 및 이행지급보증에 대하여 서울주택도시공사 및 (주)한진중공업으로부터 1,261,795천원의 연대보증을 제공받고 있습니다.

(4) 사용이 제한된 금융상품

당반기말과 전기말 현재 사용이 제한되어 있는 장,단기금융상품의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계 정 과 목
은 행 명
사용이 제한된
내 용
금 액

제31(당)반기말
제30(전)기말

장기금융상품
신한은행
당좌개설보증금
3,000
3,000

장기금융상품
KEB하나은행
차입금담보
280,000
240,000

현금및현금성자산
부산은행
지체상금적립금(*1)
128
128

합 계

283,128
243,128

(*1) 당사가 부산PSD사업의 실시협약 및 공사계약에 따른 지체상금의 적립을 위하여인출이 제한된 금액입니다. 

(5) 부산역 등 1,2호선 10개역 민자 PSD 설치 및 광고운영사업에서 발생한 이행지체에 대하여 부산교통공사가 (주)비츠로애드컴(구:(주)휴메트로릭스)에 통지한 지체상금 11,342백만원에 대하여 (주)비츠로애드컴과 부산교통공사 사이에 다툼이 있었습니다. 본 지체상금과 관련하여 (주)비츠로애드컴은 2017년 7월 14일 대한상사중재원으로부터 2,500백만원을 넘어서는 금액에 대해서는 책임이 없다는 중재 판결을 받았으며, 동 지체상금 채무의 납부 등과 관련하여 대한상사중재원의 중재를 신청하여 진행하였으나, 최종 중재결과 지체상금을 납부해야 하며 최종 납부시점까지 연 6%의 이자를 부담하는 것으로 당반기 중 결정되었습니다. 

(주)비츠로애드컴이 스크린도어시스템에 대해 당초 부여받은 운영기간은 21년 9개월이나 당반기말 현재 (주)비츠로애드컴은 실시협약서 제13조 3항에 따른 사업운영기간 조정을 부산교통공사에 요청하여 협의를 진행하고 있으며, 그 최종 결과는 예측할수 없습니다.

상기 지체상금과 관련하여 (주)비츠로애드컴은 당사에 210,000천원의 지체상금청구소송을 제기하였습니다. 이에 대해 당사는 하도급업체에 대해 1,470,000천원의 지체상금 청구소송을 제기하였으나, 1심에서 패소하여 이에 대해 항소하였습니다.

(주)비츠로미디어는 서울교통공사의 노후화된 구형전동차 폐차에 따른 신형전동차 도입 및 도입계획으로 인하여, 서울교통공사와 전동차부문 사업권 반납에 대한 원가재산정 등 절차를 진행하고 있습니다. 당사는 (주)비츠로미디어가 서울교통공사와 진행중인 원가재산정 및 보상금액 등의 최종 결과와 동 사항이 당사의 재무제표에 미칠수 있는 영향은 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다.

41. 소송중인 사건

당사는 당사를 피고로 하는 지체상금청구소송 1건(소송가액: 210,000천원)및 당사가원고인 지체상금청구소송 1건의(소송가액: 1,470,000천원)이 계류 중에 있으나(주석40참조) 이러한 소송의 결과가 당사의 재무제표에 미칠영향은 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다. 다만, 피고로 계류중인 소송 중 1심 또는 2심에서 패소한 경우에는 최근판결내용에 따라 충당부채를 설정하고 있습니다.

당사는 2015년 해외공사 발주처에서 요구한 공사유보금 환급요청액 USD 12,113,296를 해당연도에 지급하였습니다. 당반기말 현재 당사는 상기 해외공사와 관련된분쟁에 대하여 DIFC(두바이중재원)에 중재를 접수하였으며, 이라크 전력청 MOE(Ministryof Energy)와 중재를 진행중에 있습니다. 

본 중재의 결과로 인해 발생할 수 있는 우발사항이 당사의 재무제표에 미칠 수 있는 영향은 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다.

42. 보고기간 후 사건

(1)전환사채 발행 및 타법인 주식 취득

당사는 2018년 10월 30일 이사회 결의에 따라 경영참여 및 신규 사업 진출에 따른 사업다각화를 위해 ㈜콜로수스로부터 ㈜마인드크립션이 발행한 보통주 240,000주
(지분율 15.8%)를 60억원에 취득하였으며, 동 주식 취득 대금은 동 일자로 발행한 제9회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 60억원을 대용납입 하였습니다.

(2) 매각예정비유동자산의 매각 및 관계회사 자금 대여

당사는 당반기말 현재 매각예정비유동자산으로 분류된 토지 및 건물을 특수관계자인㈜연정에게 2018년 10월 5일 33,000백만원에 양도 후 이를 임차하는 계약을 체결하였으며, 동 일자로 ㈜비츠로미디어의 채무변제를 위하여 ㈜비츠로미디어에게 29,700백만원을 대여하였고, 당사는 동 금융자산을 공정가치로 측정하여 인식할 예정입니다.

(3) 전환사채의 전환

당사가 기 발행한 제4회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 2,550백만원에 대해 2018년 11월 9일(2,450백만원)과 2018년 11월 12일(100백만원)에 전환청구가 이루어졌으며, 이로 인해 발행주식 총수가 2,012,618주 증가하였습니다.

(4) 임시주주총회 개최

보고기간 종료일 이후 당사는 2018년 10월 24일 이사회 결의를 통해 정관 일부 변경, 이사 선임, 발행주식총수 증가, 전환사채 및 신규인수권부사채 발행한도 증액을 주요 안건으로 2018년 11월 14일 임시주주총회를 개최할 예정입니다.

43. 계속기업

당사의 재무제표는 당사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서 자산과 부채를 정상적인 영업활동을 통하여 장부가액을 회수하거나 상환할 수 있다는 가정하에서 회계처리되었습니다. 그러나 당사의 2018년 3월 31일로 종료되는 보고기간의 당기순손실은 16,670,176천원이며, 보고기간말 현재 유동부채가 유동자산을 8,465,031천원만큼 초과하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서 그 존속능력에 유의적 의문을 제기하고 있습니다.

상기 계속기업으로서의 존속문제에 대해 당사는 구조조정을 통한 비용절감, 외부 투자유치, 신규 매출처 개발, 신규 사업추진 및 비유동자산에 대한 유동화 추진을 통해 유동성과 재무구조 개선을 진행할 계획입니다.

당사의 재무제표 작성에 전제가 된 계속기업가정의 타당성에 대해 유의적 의문이 제기되는 상황 하에서 상기 재무 및 경영개선 계획의 성패에 따라 그 타당성이 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다.

만일 이러한 계획에 차질이 있어서 당사가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 당사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나상환하지 못할 수도 있습니다. 이와 같은 불확실성의 결과로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 재무제표에 반영되어 있지 않습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무정보 이용상의 유의점(개별재무제표 기준)

1) 연결대상회사의 변동내용

(1) 당반기 중 연결재무제표(K-IFRS)의 연결에 포함된 회사

- 당반기에 연결재무제표에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

사업연도
연결에 포함된 회사명
전기대비 연결에
추가된 회사명
전기대비 연결에
제외된 회사명

제31기 반기
-
-
-

제30기
-
-
-

제29기
-
-
-

- 해당사항 없음

2) 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 재무제표 작성기준

상세내용은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 '5. 재무제표 주석' 사항을 참조하시기 바랍니다.

2. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원, %)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제 31기 반기
매출채권 및
기타채권
43,528,839
4,001,144
9.19%

장기매출채권 및 기타채권
21,919,170
18,364,553
83.78%

합 계
65,448,009
22,365,697
34.17%

제 30기
매출채권 및
기타채권
44,434,873
3,749,339
8.44%

장기매출채권 및 기타채권
20,741,422
13,454,474
64.87%

합 계
65,176,295
17,203,813
26.40%

제 29기
매출채권 및
기타채권
51,134,150
2,881,153
5.63%

장기매출채권 및 기타채권
16,758,516
3,760,455
22.44%

합 계
67,892,666
6,641,608
9.78%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황
 (단위 : 천원)

구 분
제 31기 반기
제 30기
제 29기
비고

1. 기초 대손충당금 잔액합계
17,203,813
6,641,608
14,260,265
-

2. 순대손처리액(①－②±③)
99,864
39,000
11,578,793
-

① 대손처리액(상각채권액)
99,864
39,000
11,578,793
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
5,261,748
10,601,205
3,960,136
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
22,365,697
17,203,813
6,641,608
-

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

* 대손충당금 설정방침 및 설정방법

개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 또한, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는 채권 연체기간에 따라 통일된 대손율을 적용하여 손상차손을 인식하고 있습니다.

(4) 당반기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

 (단위 : 천원)

구 분
제31(당)반기말
제30(전)기말

만기미도래
30,883,122
41,384,752

60일 이하
539,605
24,292

60일 초과 90일 이하
3,307,712
52,041

90일 초과 120일 이하
102,529
330,075

120일 초과
7,919,877
3,581,270

합 계
42,752,845
45,372,430

3. 재고자산의 보유 및 실사내역 등

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황
 (단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제 31기 반기
제 30기
제 29기
비고

비츠로시스
원재료(*)
198,954
77,013
89,837
-

재공품(*)
7,814,851
-
-
-

제 품
656,093
688,843
379,732
-

상 품
-
-
-
-

미착품
-
-
-
-

합 계
8,669,898
765,856
469,569
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
8.06%
0.71%
0.38%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고자산＋기말재고자산)÷2}]
9
108
134
-

주1) 상기 원재료 및 재공품 평가금액은 평가충당금 반영하여 산정하였습니다.

(2) 재고자산의 실사내역 등

1) 재고자산 평가방법

재고자산의 수량은 계속기록법에 따라 기록한 수량을 실지재고조사에 의하여 확정하고 있으며, 이동평균법에 의해 산정된 취득원가로 평가하고 있습니다.

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정합니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

2) 재고자산 실사일
- 기준일자 : 2018년 10월 10일

3) 감사인의 입회여부
- 당사의 동 일자 재고실사시에는 2018년 04월 01일 ~ 2018년 09월 30일 당반기
재무제표의 외부감사인은 입회하지 않았으며, 내부감사인 자체로 실사하였습니다.

4. 진행율 적용 수주계약현황

<직전연도 매출액 대비 5%이상인 수주계약의 정보>

(단위 : 천원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

비츠로시스
스마트인프라
사업부문
익산시청
2004년 02월 20일
미정
6,070,905
100.00
1,279,301
1,279,301
-
-

비츠로시스
스마트인프라
사업부문
SH공사
2010년 09월 29일
2018년 06월 30일
5,537,931
100.00
388,832
-
-
-

비츠로시스
스마트인프라
사업부문
비츠로애드컴
2012년 09월 01일
2035년 05월 08일
17,713,498
4.37
89,881
89,881
752,348
752,348

비츠로시스
스마트인프라
사업부문
Hitachi Kokusai
2013년 11월 28일
2020년 08월 31일
4,864,730
100.00
2,196,181
-
-
-

비츠로시스
스마트인프라
사업부문
한국수자원공사
2014년 02월 07일
2019년 07월 03일
13,189,049
99.94
2,260,683
-
-
-

비츠로시스
스마트인프라
사업부문
인천광역시
상수도사업본부
2014년 02월 11일
2017년 10월 10일
3,689,066
100.00
-
-
726,389
-

비츠로시스
스마트인프라
사업부문
한국전력공사
2014년 08월 25일
2019년 04월 12일
5,437,858
100.00
-
-
-
-

비츠로시스
스마트인프라
사업부문
한국철도공사
서울지역본부
2016년 05월 24일
2018년 08월 31일
4,296,762
100.00
-
-
-
-

비츠로시스
스마트인프라
사업부문
한국철도공사
2016년 12월 22일
2018년 12월 31일
9,535,555
100.00
1,306,435
-
-
-

비츠로시스
스마트인프라
사업부문
한국철도공사
2016년 11월 11일
2018년 08월 31일
4,520,152
100.00
-
-
-
-

비츠로시스
스마트인프라
사업부문
공항철도공사
2017년 07월 17일
2019년 01월 31일
9,270,000
87.83
-
-
-
-

합 계
-
7,521,313
1,369,182
1,478,737
752,348

5. 공정가치평가 내역

(1) 금융상품

① 당사의 경영진은 당반기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치가 유사하다고 판단하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부가액 및 공정가치는 다음과 같습니다.
 (단위 : 천원)

계정명
제31(당)반기말
제30(전)기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

유동자산

현금및현금성자산
5,679,666
5,679,666
3,634,566
3,634,566

매출채권및기타채권
39,527,695
39,527,695
40,685,534
40,685,534

단기금융상품
280,000
280,000
-
-

비유동자산

장기금융상품
405,000
405,000
575,000
575,000

장기매출채권및기타채권
3,554,617
3,554,617
7,286,948
7,286,948

매도가능금융자산
3,379,596
3,379,596
3,144,103
3,144,103

금융자산합계
52,826,574
52,826,574
55,326,151
55,326,151

유동부채

매입채무및기타채무
15,762,134
15,762,134
16,804,481
16,804,481

단기차입금
33,596,434
33,596,434
27,856,220
27,856,220

유동성장기차입금
604,237
604,237
854,237
854,237

전환사채
3,597,361
3,597,361
290,998
290,998

사채
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000

파생상품부채
7,384,189
7,384,189
2,349,149
2,349,149

비유동부채

장기매입채무및기타채무
320,000
320,000
320,000
320,000

장기차입금
703,390
703,390
774,576
774,576

전환사채
6,408,429
6,408,429
3,297,826
3,297,826

기타비유동부채
1,502,087
1,502,087
1,521,695
1,521,695

금융부채합계
70,878,261
70,878,261
55,069,182
55,069,182

순금융자산
(18,051,687)
(18,051,687)
256,969
256,969

② 공정가치 서열체계

공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2
수준 1 에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로(가격)또는간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수를 활용한 공정가치

당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는다음과 같습니다.
 (단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

제31(당)반기말

매도가능금융자산(*1)
-
-
3,379,596
3,379,596

파생상품부채(*2)
-
-
7,384,189
7,384,189

제30(전)기말

매도가능금융자산
-
-
-
-

파생상품부채(*2)
-
-
2,349,149
2,349,149

(*1) 당사가 보유한 매도가능금융자산 중 대부분은 조합에 대한 출자금으로써 각 공제조합에서 제시한 자체평가금액을 준용하여 평가하고 있습니다.
(*2) 파생상품부채는 당사가 발행한 전환사채와 관련하여 부채로 분류된 전환권 및 상환청구권의 평가금액입니다.
 
당반기 및 전기 중 수준1과 수준2간의 유의적인 이동은 없습니다.

6. 채무증권 발행실적

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)비츠로시스
회사채
사모
2005년 11월 23일
4,154
3%
-
2008년 12월 02일
상환
대우증권주식회사

(주)비츠로시스
회사채
사모
2010년 09월 16일
10,000
5%
-
2013년 09월 17일
상환
우리투자증권

(주)비츠로시스
회사채
사모
2016년 01월 19일
6,000
1.5%
-
2019년 01월 19일
상환
LIG투자증권

(주)비츠로시스
회사채
사모
2017년 11월 09일
5,000
1.5%
-
2020년 11월 09일
-
신한금융투자

(주)비츠로시스
회사채
사모
2017년 11월 27일
1,000
4.21%
-
2020년 11월 27일
-
IBK투자증권

(주)비츠로시스
회사채
사모
2018년 09월 17일
2,000
4%
-
2021년 09월 17일
-
-

(주)비츠로시스
회사채
사모
2018년 09월 21일
7,000
4%
-
2021년 09월 21일
-
-

합 계
-
-
-
35,154
-
-
-
-
-

나. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

-
-
-
-
-
-

(이행현황기준일 :
2018년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
-

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

- 해당사항 없음

다. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음

라. 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음

마. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
15,000
-
-
-
-
15,000

합계
-
-
15,000
-
-
-
-
15,000

바. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음

사. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 감사인에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제31기 반기(당기)
한울회계법인
-
-

제30기(전기)
한울회계법인
적정
-

제29기(전전기)
한울회계법인
적정
-

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제31기 반기(당기)
한울회계법인
검토보고, 분기 및 결산회계감사용역내부회계관리제도 검토 및 의견
65,000
393

제30기(전기)
한울회계법인
검토보고, 분기 및 결산회계감사용역내부회계관리제도 검토 및 의견
65,000
1,046

제29기(전전기)
한울회계법인
검토보고, 분기 및 결산회계감사용역내부회계관리제도 검토 및 의견
65,000
1,088

* 상기 금액은 연간 지급금액이며, 결산 종료일 자산규모, 매출액 규모 등에 따라
변동 될 수 있음.

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제31기 반기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제30기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제29기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

- 해당사항 없음

라. 회계감사인의 변경

사업연도
감사인
변경사유

제 31기 반기
한울회계법인
-

제 30기
한울회계법인
-

제 29기
충정회계법인
-

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도
내부회계관리자는 제 30기 내부회계관리제도를 운영하였습니다. 운영결과 재무적인중요성의 관점에서 취약점이 발견되지 않았습니다.

외부감사인은 제 30기 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서를 검토하였으며, 검토결과 내부회계관리제도모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단되는 중대한 미비사항이 발견되지 않았다고 의견 표명하였습니다.

나. 내부통제 구조의 평가
제 30기에는 외부감사인으로부터 내부회계관리제도 이외에 내부통제구조를 평가받은 경우는 없습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

(1) 이사회의 구성에 관한 사항

가. 이사회의 구성

증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 총 5명으로 상근 사내이사 4명, 비상근 사외이사 2명으로 구성되어 있으며, 이사회내 위원회는 구성되어 있지 않습니다. 이사의 주요 이력 및 인적사항은 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"의 "1. 임원 및 직원의 현황"을 참조하시기 바랍니다.

나. 사외이사 현황

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의 이해관계
대내외 교육 참여현황
비 고

염재현
제23회 행정고시 합격
전)서울지방조달청 청장
-
-
-

안철용
- 경원대학교 졸
현) 시흥에너지 대표이사
-
-
-

(2) 이사회의 운영에 관한 사항

가. 이사회 운영규정의 주요내용

당사의 이사회는 정관상에 명기된 아래내용을 기준으로 운영됩니다.

- 아 래 -

제5장 이사,이사회

제 1 절 이 사

제33조(이사의 수)

이 회사의 이사는 3명 이상 7명 이내로 하고, 사외이사는 이사총수의 4분의 1이상으로 한다.

제34조(이사의 선임)

① 이사는 주주총회에서 선임한다.

② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우, 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

④ 이 회사는 이사회의 결의로 대표이사(사장)다수, 부사장, 전무이사, 상무이사 약간명을 선임할 수 있다.

제35조(이사의 임기)

① 이사의 임기는 3년으로 한다. 그러나 그 임기가 최종의 결산기 종료 후 당해 결산기에 관한 정기주주총회전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결시까지 그 임기를 연장한다.

② 법률 또는 정관에 정한 이사의 원수를 결한 경우에는 주주총회에서 이를 선임한다. 다만, 정관 제32조(이사의 수)에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

③ 보궐선임된 이사의 임기는 전임자의 잔여기간으로 한다.

제36조(이사의 직무)

① 대표이사(사장)은 회사를 대표하고 업무를 총괄한다.

② 부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 사장을 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 이 회사의 업무를 분장 집행하며 대표이사(사장)의 유고시에는 위 순서대로 그 직무를 대행한다.

제37조(이사의 의무)

① 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야한다.

② 이사는 선량한 관리자의 주의로서 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야 한다.

③ 이사 등 회사의 임직원은 재임 기간동안 지득한 회사의 기업비밀을 이용하거나 제3자로 하여금 이용할 수 있게 하여서는 안된다.

④ 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다.

제38조(이사의 보수와 퇴직금)

① 이사의 보수는 주주총회의 결의로 이를 정한다.

② 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과 구분하여 의결하여야 한다.

③ 이사의 퇴직금의 지급은 주주총회결의를 거친 임원퇴직금 지급규정에 의한다.

④ 사용인을 겸한 이사의 사용인에 대한 보수에 관하여도 주주총회의 결의로 이를 정한다.

제2절 이사회

제39조(이사회의 구성과 소집)

① 이사회는 이사로 구성하며 이 회사 업무의 중요사항을 결의한다.

② 이사회는 대표이사(사장) 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 7일 전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.

③ 이사회의 의장은 제2항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

제40조(이사회의 결의방법)

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

② 이사회는 이사가 직접 이사회에 참석하여야 한다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

제41조(이사회의 의사록)

① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다.

② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

제42조(상담역 및 고문)

회사는 이사회의 결의로 상담역 또는 고문 약간명을 둘 수 있다.

제3절 대표이사

제43조(대표이사의 선임)

대표이사는 이사회에서 선임한다.

제44조(대표이사의 직무)

대표이사(사장)는 회사를 대표하고 회사의 업무를 총괄한다.

단, 대표이사가 수인일 경우에는 각자가 회사를 대표한다.

나. 중요의사결정사항

회차
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
사외이사 등의 성명
사외이사 등의 성명

염재현
염재현

찬반여부
찬반여부

1
2015년10월05일
iUS 공장 매각계약 체결의 건
가결
-
-

2
2015년10월21일
(주)비츠로씨앤씨 일반자금 및 구매자금대출에 대한 연대보증제공의 건
가결
-
-

3
2015년12월29일
Aegency Agreement 체결 및 대여금 지급의 건
가결
-
-

4
2016년01월15일
제3회 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행
가결
-
-

5
2016년01월20일
(주)비츠로시스가 보유한 iUS Solutions, lnc. 주식 양도
가결
-
-

6
2016년02월01일
(주)비츠로씨앤씨 일반자금대출에 대한 연대보증 제공의 건
가결
-
-

7
2016년02월15일
투자주식 양도양수의 건
가결
-
-

8
2016년02월23일
산업은행 운영자금(한도성)대출 약정 기한연장(6개월)의 건
가결
-
-

9
2016년04월21일
신한은행 구매자금대출 한도 재약정의 건
가결
-
-

10
2016년05월09일
제28기 재무제표 승인의 건
가결
-
-

11
2016년05월20일
(주)비츠로웨텍의 (주)비츠로씨앤씨 채무승계에 따른 우리은행 운영자금 대출에 대한 연대보증 제공의 건
가결
-
-

12
2016년05월26일
(주)비츠로웨텍의 (주)비츠로씨앤씨 채무승계에 따른 운영자금 일반대출 및 보증서대출 연대보증 제공의 건
가결
-
-

13
2016년06월03일
대구은행 통장대출 재약정의 건
가결
-
-

14
2016년06월03일
(주)비츠로씨앤씨 구매자금 대출에 대한 연대보증 제공의 건
가결
-
-

15
2016년06월08일
제28기 정기주주총회 소집 및 전자투표/전자위임장 제도 채택의 건
가결
-
-

16
2016년06월30일
제 28기 정기주주총회 의사록
가결
-
-

17
2016년06월30일
대표이사 선임의 건
가결
-
-

18
2016년07월21일
(주)휴메트로릭스 대여금 지급의 건
가결
불참
-

19
2016년07월28일
감사인 선임에 관한 건
가결
참석
-

20
2016년08월19일
(주)비츠로씨앤씨 신용장 개설에 따른 연대보증 제공의 건
가결
불참
-

21
2016년08월23일
산업은행 운영자금(한도성)대출 약정기한 연장(1년)의 건
가결
불참
-

22
2016년09월19일
부산은행 일반자금대출 추가약정의 건
가결
불참
-

23
2016년09월21일
(주)휴메트로릭스 대여금 변경 약정 체결의 건
가결
불참
-

24
2016년11월16일
(주)비츠로씨앤씨 신용장 개설에 따른 연대보증 제공의 건
가결
불참
-

25
2016년11월28일
(주)비츠로시스 기술보증기금 R&D보증서 발급에 따른 기업은행 일반대출 신규약정 건
가결
불참
-

26
2016년12월09일
(주)비츠로시스 내부정보관리규정 신설의 건
가결
불참
-

27
2017년01월13일
(주)휴메트로릭스 이행보증보험증권에 대한 연대보증 제공의건
가결
불참
-

28
2017년01월18일
(주)비츠로씨앤씨 신한은행 일반자금대출에 대한 연대보증 제공의건
가결
불참
-

29
2017년02월06일
소방시설공사업 전환의 건
가결
불참
-

30
2017년03월30일
(주)비츠로미디어 채권채무 면제의 건
가결
불참
-

31
2017년04월26일
(주)비츠로시스 기업구매자금대출 기한연장 및 담보제공에 관한 건
가결
불참
-

32
2017년05월17일
제29기 재무제표 승인의 건
가결
불참
-

33
2017년06월13일
제29기 정기주주총회 소집에 관한 건
가결
불참
-

34
2017년06월21일
(주)비츠로시스 기술보증기금 B2B전자상거래 보증서 발급에 따른 구매자금대출 신규약정의 건
가결
불참
-

35
2017년06월29일
제 29기 정기주주총회 의사록
가결
불참
-

36
2017년06월29일
대표이사 선임의 건
가결
불참
-

37
2017년08월17일
(주)비츠로시스 광주은행 KJB에너지벨리론 일반자금대출 신규약정의 건
가결
불참
-

38
2017년08월23일
산업은행 운영자금(한도성)대출 약정 기한연장의 건
가결
불참
-

39
2017년08월30일
(주)비츠로씨앤씨 일반자금 대출에 대한 연대보증 제공의 건
가결
불참
-

40
2017년11월07일
제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행 결의의 건
가결
불참
-

41
2017년11월16일
(주)비츠로시스 제5회 무보증 사모사채 발행의 건
가결
불참
-

42
2018년02월12일
우리은행 B2B 대출약정 인터넷 신규 신청의 건
가결
불참
-

43
2018년03월06일
기업운전 구매자금대출 차입의 건
가결
불참
-

44
2018년04월17일
(주)비츠로씨앤씨 구매자금 대출에 대한 연대보증 제공의 건
가결
불참
-

45
2018년05월17일
제30기 재무제표 승인의 건
가결
불참
-

46
2018년05월25일
(주)비츠로씨앤씨 중소기업자금 대출에 대한 연대보증 제공의 건
가결
불참
-

47
2018년06월11일
제30기 정기주주총회 소집의 건
가결
불참
-

48
2018년06월12일
대구은행 일반자금대출 및 기업통장대출 연기의 건
가결
불참
-

49
2018년06월29일
제 30기 정기주주총회 의사록
가결
불참
-

50
2018년07월17일
담보제공에 관한 건
가결
불참
-

51
2018년08월09일
제3자배정 소액공모 유상증자의 건
가결
불참
-

52
2018년08월20일
산업은행 운영자금 대출 약정 기한연장의 건
가결
불참
-

53
2018년08월28일
제6회 비츠로시스 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행의 건
가결
불참
-

54
2018년08월29일
제6회 비츠로시스 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행관련 일정변경 및 전환가액, 대상자별
사채발행내역 변경의 건
가결
불참
-

55
2018년09월10일
(주)비츠로씨앤씨 일반자금 대출에 대한 연대보증 제공의 건
가결
불참
-

56
2018년09월11일
(주)비츠로씨앤씨 구매자금 대출에 대한 연대보증 제공의 건
가결
불참
-

57
2018년09월11일
제6회 비츠로시스 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행관련 일정변경 및 전환가액, 대상자별
사채발행내역 변경의 건
가결
불참
-

58
2018년09월12일
(주)비츠로씨앤씨 중소기업자금 대출에 대한 연대보증 제공의 건
가결
불참
-

59
2018년09월13일
(주)비츠로씨앤씨 중소기업자금 대출에 대한 연대보증 제공의 건
가결
불참
-

60
2018년09월13일
제7회 비츠로시스 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행의 건
가결
불참
-

61
2018년09월18일
제31기 임시주주총회 소집의 건
가결
불참

62
2018년09월19일
제31기 임시주주총회 전자투표 및 전자위임장 제도 채택의 건
가결
불참
-

63
2018년09월19일
제8회 비츠로시스 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행의 건
가결
불참
-

64
2018년10월05월
채무인수 결정
가결
불참
-

65
2018년10월05월
유형자산양수도 결정
가결
불참
-

66
2018년10월24월
제31기 임시주주총회 소집의 건 (기재정정)
가결
불참
-

67
2018년10월30일
제9회 비츠로시스 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행의 건
가결
불참
-

68
2018년10월30일
타법인주식및출자증권취득결정
가결
불참
-

69
2018년11월14일
제31기 임시주주총회
가결
불참
-

70
2018년11월14일
대표이사 변경
가결
참석
불참

71
2018년12월14일
제6회 비츠로시스 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행의 건(기재정정)
가결
불참
불참

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

구분
주요내용
비고

직무와 의무

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

③ 감사는 회의 목적사항과 소집의 이유를 기재한
서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구 할 수 있다.

④ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다.
이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니 할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는
자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑤ 감사에 대해서는 정관 제37조(이사의 의무)의
규정을 준용한다.

당사 정관 제48조
(감사의 직무와 의무)

인원수
1인 이상 2명 이내
당사 정관 제 45조
(감사의 수)

상근여부
상근
-

나. 감사의 독립성

당사는 감사의 독립성 강화를 위해 감사 선임시 주주총회전에 감사에 대한 모든 정보를 공개하여 추천인, 최대주주와의 관계, 회사와의 거래 등에 대한 내역을 외부에 공시하고 있습니다. 또한 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근 할 수 있습니다.

다. 감사위원회(감사)의 인적사항

(1) 인적사항 

성 명
생 년 월 일
주 요 경 력
비 고

이정훈
1976년 08월 20일
- 홍익대학교 졸업
- (주)비츠로시스 경영관리팀 팀장
- 현 (주)비츠로그룹 경영기획실 실장
상근

(2) 감사위원회(감사)의 주요활동내역

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
비 고

제29기
2016.10.14
'16.04.01~'16.09.30 상반기 결산 감사전 자료를 제출받아 검토/의견 제시
승인가결
-

제29기
2017.06.09
'16.04.01~'17.03.31 결산 정기주총전 회사의 결산자료를 제출받아 검토하고 주총시 의견발표
승인가결
-

제30기
2017.10.13
'17.04.01~'17.09.30 상반기 결산 감사전 자료를 제출받아 검토/의견 제시
승인가결
-

제30기
2018.06.08
'17.04.01~'18.03.31 결산 정기주총전 회사의 결산자료를 제출받아 검토하고 주총시 의견발표
승인가결
-

제31기
2018.10.12
'18.04.01~'18.09.30 상반기 결산 감사전 자료를 제출받아 검토/의견 제시
승인가결
-

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제의 채택
회사는 집중투표제, 서면투표제를 채택하지 않습니다.
전자투표제의 경우, 당사는 상법 제368조의4 제1항에 의거하여 2016년 제 28기 정기 주주총회에서 주주가 총회에 출석하지 않고 전자적 방법으로 의결권을 행사하는 것을 결의하였습니다.

나. 소수주주권의 행사
회사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.

다. 경영지배권 경쟁
회사는 공시대상 기간 중 경영지배권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

장태수
본인
보통주
7,882,662
18.02
5,882,662
12.18
(주1)

장순명
특수관계인
보통주
1,000,000
2.29
0
0.00
(주2)

장순상
특수관계인
보통주
208,158
0.48
208,158
0.43
-

(주)비츠로씨앤씨
기타
특수관계인
보통주
3,547,024
8.11
0
0.00
(주1)

계
보통주
12,637,844
28.90
6,090,820
12.61
(주3)

우선주
-
-
-
-
-

* 유상증자에 따라 상장주식 수 증가(지분율 변동)
- 상세내용은 전자공시시스템의 서액공모실적보고서 (2018년 08월 17일)참조.
(주1) 보유주식 장내매도
- 상세내용은 전자공시시스템의 주식등의대량보유상황보고서(일반) (2018년 05월 17일)참조.
(주2) 보유주식 장내매도
- 상세내용은 전자공시시스템의 주식등의대량보유상황보고서(일반) (2018년 10월 02일)참조.
(주3) 전환사채 전환
- 상세내용은 전자공시시스템의 주전환청구권행사 (제4회차) (2018년 12월 07일)참조.

나. 최대주주 주요경력

최대주주 성명
직위
주요 경력(최근)

기간
경력사항
비고

장태수
회장
2008.4 ~ 현재
비츠로그룹 회장
-

부회장
2006.2 ~ 현재
한국전기산업진흥회 부회장
-

감사
2014.01 ~ 2015.12
대한전기학회 감사 역임
-

2. 최대주주 변동내역

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2014년 10월 13일
장태수
7,882,662
18.02
-

2018년 05월 17일
장태수
5,882,662
13.17
장내매도

2018년 12월 17일
장태수
5,882,662
12.66
제4회 전환사채
일부 주식전환

3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
장태수
5,882,662
12.66
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

(주1) 전기 5% 이상 주주 중 (주)비츠로씨앤씨 보유주식 전량(3,547,024주)장내매도
- 상세내용은 전자공시시스템의 주식등의대량보유상황보고서(일반) (2018년 05월 17일)참조.

나. 소액주주현황

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
8,472
99.99
38,775,134
86.83
-

- 주주수 : 2018년 03월 31일 기준
* 유상증자에 따라 상장주식 수 증가(지분율 변동)
- 상세내용은 전자공시시스템의 서액공모실적보고서 (2018년 08월 17일)참조
.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김형진
남
1965년 08월
사장
등기임원
상근
대표이사
- 1991년 비츠로시스 입사
- (주)비츠로시스 ICT부문장
- 현 (주)비츠로시스 대표이사
0
0
25년
2020년 06월 29일

고중구
남
1969년 05월
전무
등기임원
상근
솔루션본부
본부장
- 1995년 비츠로시스 입사
- 서울과학기술대학교 대학원 졸업
- (주)비츠로시스 솔루션본부 본부장
0
0
22년
2019년 06월 29일

염재현
남
1954년 02월
사외이사
등기임원
비상근
-
- 경기대학교 행정학과 졸업
- 제23회 행정고시 합격
- 전 서울지방조달청 청장
0
0
-
2019년 06월 29일

이정훈
남
1976년 08월
감사
등기임원
상근
경영기획실장
- 홍익대학교 졸업
- (주)비츠로시스 경영관리 팀장
- 현(주)비츠로그룹 경영기획실장
0
0
13년
2019년 06월 29일

변석재
남
1965년 06월
사내이사
등기임원
상근
관리부분
- 인하대학교전자공학과 졸
- (주)비츠로시스 관리부문 임원
0
0
-
2021년 11월 14일

박찬희
남
1970년 12월
사내이사
등기임원
상근
-
- 강원관광대 졸업
- (주)윈홀딩스 대표이사
0
0
-
2021년 11월 14일

안철용
남
1967년 09월
사외이사
등기임원
비상근
-
- 경원대학교 졸
- 시흥에너지 대표이사
0
0
-
2021년 11월 14일

나. 직원 현황

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

국내
남
107
-
26
-
133
5
3,506,833
26,367
-

국내
여
10
-
1
-
11
3
163,391
14,854
-

합 계
117
-
27
-
144
4.8
3,670,224
25,488
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사(사외이사)
9(1)
3,000
-

감사
1
200
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
192,405
38,481
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
144,879
48,293
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
12,000
12,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
35,526
35,526
-

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

- 해당사항 없음(이사 및 감사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 미만)

1-1. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

- 해당사항 없음

2. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

2-1 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

- 해당사항 없음

2-2 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

- 해당사항 없음

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

<표1>

(단위 : 원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
-
-
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
-
-
-

- 해당사항 없음

<표2>

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사(사외이사)
9(1)
3,000
-

감사
1
200
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
192,405
38,481
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
144,879
48,293
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
12,000
12,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
35,526
35,526
-

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

- 해당사항 없음(이사 및 감사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 미만)

1-1. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

- 해당사항 없음

2. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

2-1 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

- 해당사항 없음

2-2 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

- 해당사항 없음

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

<표1>

(단위 : 원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
-
-
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
-
-
-

- 해당사항 없음

<표2>

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사에 소속된 회사

분류
회사명
출자관계
영위업종
비고

관계회사
(주)비츠로미디어
(주)비츠로시스 63%출자
광고서비스업
비상장, 비등록

(주)비츠로애드컴
(주)비츠로미디어 100%출자
제조 및 광고업
비상장, 비등록

기타
특수관계인
(주)비츠로테크
특수관계인
제조업
코스닥 등록

(주)비츠로셀
특수관계인
축전지업
코스닥 등록

(주)비츠로밀텍
특수관계인
유선통신업
비상장, 비등록

(주)비츠로씨앤씨
특수관계인
제조업
비상장, 비등록

(주)비츠로머티리얼
특수관계인
서지억제기업
비상장, 비등록

(주)우시비츠로
특수관계인
제조업
비상장, 비등록

(*1) 비츠로미디어의 상기지분율은 무의결권 상환우선주(63%)비율임.

2. 계통도

계통도

계통도

3. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황
- 해당사항 없음

4. 타법인출자 현황

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

(주)비츠로
미디어
2009년 08월 26일
자회사
출자
1,200,000
676,000
63%
0
-
-
-
676,000
63%
0
17,432,892
-7,726,266

합 계
676,000
63%
0
-
-
-
676,000
63%
0
17,432,892
-7,726,266

주1) (주)비츠로미디어는 2018년 03월 31일 감사받은 개별재무제표 기준입니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가. 특수관계자와의 거래

(1) 당반기 중 특수관계자와의 매출 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

 (단위 : 천원)

구 분
회사명
매출
이자수익
매입
부동산임대
기타거래

기타의특수관계자
(주)비츠로씨앤씨
622,443
-
3,692,877
35,040
28,037

(주)비츠로미디어
-
-
-
19,000
8,119

(주)비츠로애드컴
-
-
22,040
3,750
-

(주)비츠로셀
72,500
-
-
-
-

합 계
694,943
-
3,714,917
57,790
36,156

(2) 당반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

 (단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
자금 거래

대여
회수
차입
상환

기타의특수관계자
(주)비츠로애드컴
300,000
-
-
-

개 인
-
-
8,000,000
-

합 계
300,000
-
8,000,000
-

상기 거래외 당사는 보고기간 종료일 이후 특수관계자인 (주)비츠로미디어의 채무 변제를 위하여 29,700백만원을 대여하였습니다(주석42참조).

(3) 당반기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

 (단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
보증금

기타의특수관계자
(주)비츠로씨앤씨
751,448
37,513
1,680,715
50,000

(주)비츠로미디어
39,810
7,210
-
-

(주)비츠로애드컴(*1)
3,275,125
-
-
-

(주)비츠로셀
79,750
-
-
-

합 계
4,146,133
44,723
1,680,715
50,000

(*1) 당반기말 현재 (주)비츠로애드컴에 대한 장기매출채권 3,275,125천원은 회수 유보액입니다.

상기외 당반기말 현재 당사는 특수관계자인 개인으로부터의 차입금 8,000,000천원을단기차입금으로 계상하고 있습니다.

(4) 당반기말 현재 특수관계자 채권에 대해 설정된 대손충당금 등은 다음과 같습니다.
 (단위 : 천원)

구 분
회사명
계정과목
장부금액(총액)
대손충당금
현재가치
할인차금
손상차손
누계액
장부금액(순액)

기타의특수관계자
(주)비츠로씨앤씨
매출채권
751,448
-
-
-
751,448

미수금
37,513
-
-
-
37,513

(주)비츠로미디어
매출채권
39,810
-
-
-
39,810

만기보유금융자산
4,000,000
-
-
(4,000,000)
-

상환우선주
2,471,746
-
-
(2,471,746)
-

미수금
7,210
-
-
-
7,210

미수수익
12,117
(12,117)
-
-
-

(주)비츠로애드컴
장ㆍ단기매출채권
6,552,272
(2,208,031)
(1,069,116)
-
3,275,125

장기대여금
7,973,848
(7,973,848)
-
-
-

장기미수수익
1,271,876
(1,271,876)
-
-
-

미수금
526,409
(526,409)
-
-
-

(주)비츠로셀
매출채권
79,750

79,750

합 계
23,723,999
(11,992,281)
(1,069,116)
(6,471,746)
4,190,856

나. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

(기준일 : 2018년 09월 30일) (단위 : 천원)

성명
(법인명)
관계
계정과목
변 동 내 역
비고

기초
증가
감소
당반기말

(주)비츠로애드컴
관계회사
장기대여금
771,881
300,000
1,071,881
-
-

합 계
-
771,881
300,000
1,071,881
-
-

다. 담보제공내역

 (단위 : 천원)

회사명
특수관계자성격
보증처
보증금액
보증기간
보증내용

(주)비츠로씨앤씨
기타의특수관계자
우리은행
960,000
2018.07.23~2019.07.23
운영자금 한도대출

중소기업은행
600,000
2018.05.30~2019.05.30
일반자금대출

중소기업은행
600,000
2018.05.30~2019.05.30

운영자금 한도대출

중소기업은행
324,000
2018.09.21~2019.03.21
운영자금 한도대출

중소기업은행
1,080,000
2018.09.21~2019.03.21
운영자금 한도대출

중소기업은행
1,200,000
2018.04.29~2019.04.29
구매자금대출

중소기업은행
1,200,000
2018.04.29~2019.04.29
구매자금대출

신한은행
1,200,000
2018.06.08~2018.12.08
구매자금대출

농협은행
1,080,000
2017.10.01~2018.10.01
구매자금대출

농협은행
1,080,000
2018.09.23~2019.09.23
일반자금대출

농협은행
1,200,000
2017.08.31~2019.08.31
일반자금대출

우리은행
960,000
2018.04.24~2018.10.24
구매자금대출

우리은행
960,000
2018.04.24~2018.10.24
일반자금대출

(주)비츠로미디어
기타의특수관계자
우리은행
168,000
2018.06.29~2018.12.29
운영자금 한도대출

합 계
12,612,000
-
-

당사는 (주)비츠로미디어 및 (주)비츠로애드컴과 서울보증보험간 이행계약보증 및 이행지급보증에 대하여 4,359,996천원의 연대보증을 제공하고 있습니다.

당사는 부산 1ㆍ2호선 PSD 설치 및 광고운영 사업과 관련하여 시행사인 (주)비츠로애드컴의 프로젝트 금융과 관련된 제반 채무의 이행이 완료되는 날까지 운영출자자로서의 자금보충의무가 있습니다.

당사는 당반기말 현재 ㈜비츠로미디어가 발행한 사채 23,630,000천원 및 전환사채 5,370,000천원과 관련하여 당사 사옥(장부금액: 3,210,732천원)과 토지(장부금액:30,564,610천원) 및 당사가 보유한 ㈜비츠로미디어의 우선주 676,000주(장부금액: -천원)를 투자자에게 담보(채권최고액 39,000,000천원)로 제공하였습니다. 보고기간종료일이후 당사는 ㈜비츠로미디어 29,700,000천원을 대여하였으며, ㈜비츠로미디어는 상기 사채를 상환하였습니다.

2. 대주주와의 자산양수도
- 해당사항 없음

3. 대주주와의 영업거래
- 해당사항 없음

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래내용
- 해당사항 없음

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행, 변경상황

신고일자
제목
신고내용
진행사항
기타

2014년 07월 23일
주요사항보고서
(유무상증자결정)
1. 유,무상증자 관련 업무 일정변경
1) 신주발행가액 확정예정일 변경
2) 신주배정기준일 변경
3) 청약예정일 변경

4) 납일일 변경
5) 신주권교부예정일 변경
6) 신주의 상장예정일 변경
1. 일정변경내용
1) 2014년 08월 25일→2014년 09월 26일
2) 2014년 07월 24일→2014년 08월 26일
3) 구주주 : 2014년 08월 28일~29일
→ 구주주 : 2014년 10월 01일~02일
4) 2014년 09월 05일→2014년 10월 13일
5) 2014년 09월 22일→2014년 10월 24일
6) 2014년 09월 23일→2014년 10월 27일
※ 해당 공시에 대한 자세한 내용은 전자공시시스템의(첨부정정)주요사항보고서(유무상증자결정)을 참조하시기 바랍니다.

2015년 03월 10일
손해배상(기) 청구의 소
원고 : 대한민국 
피고 : 주식회사 비츠로시스 외 5개 사

위 당사자들간 서울중앙지방법원 2011가합
108564 손해배상(기) 사건에 관하여 원고는동원에서 2015. 2. 13. 선고한 판결 중 원고 패소부분에 대하여 불복하므로 항소를 제기합니다.

1. 제1심 판결 중 원고에 관한 부분을 다음과같이 변경한다.
피고들은 각자 원고에게 9,585,285,000원 및위 금원 중 725,104,000원에 대하여는
2006. 12. 11.부터, 894,787,000원에 대하여는 2007. 11. 1.부터, 7,965,394,000원에 대하여는 2008. 9. 30.부터 각 2015. 2. 13.까지는연 6%의, 그 다음날부터 다 갚는 날까지는
연 20%의 각 비율에 의한 금원을 지급하라.
2. 소송총비용은 피고들의 부담으로 한다.
3. 제1항은 가집행할 수 있다. 라는 판결을
구합니다.
공시일 현재 항소 진행중에 있습니다. 
당사의 소송대리인을 통해 적극적으로
대응할 예정입니다.
※ 관련공시
2011.10.25 소송등의 제기ㆍ신청
(일정금액 이상의 청구)
2015.02.17 소송등의 판결ㆍ결정
(일정금액 이상의 청구)

2015년 06월 04일
손해배상 청구의 소
1. 원고의 피고 (주)비츠로시스 외 1인에
대한 소 전부 취하
원고 (주)휴메트로릭스의 소전부취하
※ 관련공시
- 2014.09.30
소송 등의 제기ㆍ신청(일정금액 이상의 청구)
- 2014.11.04
소송 등의 제기ㆍ신청(일정금액 이상의 청구) 참조

2015년 06월 18일
단일판매 공급계약체결
변경사항 공시
1. 계약내용 : 부산역 등 10개역 승강장 스크린도어(PSD) 및 광고시설물 유지보수 용역
1) 계약상대방 : (주)휴메트로릭스
2) 계약금액 : 19,286,131,700원(부가세포함)
3) 계약기간 : 2015.06.01 ~ 2035.05.08
계약기간 및 계약금액 변경
※ 관련공시 - 2012.07.30
단일판매공급계약체결
2013.06.27 기타주요경영사항
(단일판매 공급계약 체결 진행
사항 안내)
2014.06.30 기타주요경영사항
(단일판매 공급계약 체결 진행
사항 안내)

2017년 01월 24일
단일판매ㆍ공급계약해지
사우디아라비아 송전선 및 통신선 공사
(Integration of Jubail Residential 380/230/115KV BSP to Existing 115KV Network Integrationof Al-Khafji BSP to Existing 115KV Network)
1) 계약상대방 : AL OJAIMI CONTRACTING
2) 계약금액 : 11,101,846,400원
계약금액은 사우디아라비아 계약금액에 2016년 12월 02일자 서울외국환중개(주)의 기준환율(1SAR = 312.64원)을 적용하였음(사우디아라비아 계약금액 35,510,000 SAR) 
3) 계약기간 : 2017.01.01 ~ 2017.11.30
계약 상대방의 계약해지통보
※ 관련공시 - 2016.12.02
단일판매ㆍ공급계약체결

2017년 07월 17일
단일판매ㆍ공급계약체결
1. 계약내용 : 노후 전기설비 구매설치
1) 계약상대방 : 공항철도 주식회사
2) 계약금액 : 8,689,960,000
3) 계약기간 : 2017.07.17 ~ 2019.01.31
단일판매ㆍ공급계약체결
-

2. 주주총회의사록 요약

- 당사의 최근 3개년간의 주주총회 결의 내용은 다음과 같습니다.

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제30기
정기주주총회
(2018.06.29)
1. 제1호 의안 : 제30기(2017년 04월 01일 ~ 2018년 03월 31일)재무제표 및 이익잉여금 처분 승인의 건
2. 제2호 의안 : 제31기 이사 보수한도 승인의 건
3. 제3호 의안 : 제31기 감사 보수한도 승인의 건
1. 원안대로 가결

2. 원안대로 가결
3. 원안대로 가결
-

제29기
정기주주총회
(2017.06.29)
1. 제1호 의안 : 제29기(2016년 04월 01일 ~ 2017년 03월 31일)재무제표 및 이익잉여금 처분 승인의 건
2. 제2호 의안 : 이사 선임의 건
- 사내이사 김형진 선임의 건
3. 제3호 의안 : 제30기 이사 보수한도 승인의 건
4. 제4호 의안 : 제30기 감사 보수한도 승인의 건
1. 원안대로 가결

2. 원안대로 가결

3. 원안대로 가결
4. 원안대로 가결
-

제28기
정기주주총회
(2016.06.30)
1. 제1호 의안 : 제28기(2015.04.01~2016.03.31) 재무제표 및 이익잉여금 처분 승인의 건
2. 제2호 의안 : 이사 선임의 건
제2-1호 의안 : 사내이사 이상호 선임의 건
제2-2호 의안 : 사내이사 고중구 선임의 건
제2-3호 의안 : 사외이사 염재현 선임의 건
3. 제3호 의안 : 감사 선임의 건 - 감사 이정훈 선임의 건
4. 제4호 의안 : 제29기 이사 보수한도 승인의 건
5. 제5호 의안 : 제29기 감사 보수한도 승인의 건
1. 원안대로 가결

2. 원안대로 가결
1) 원안대로 가결
2) 원안대로 가결
3) 원안대로 가결
3. 원안대로 가결
4. 원안대로 가결
5. 원안대로 가결
-

3. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건 등

당사는 당사를 피고로 하는 지체상금청구소송 1건(소송가액: 210,000천원)및 당사가원고인 지체상금청구소송 1건의(소송가액: 1,470,000천원)이 계류 중에 있으나(주석40참조) 이러한 소송의 결과가 당사의 재무제표에 미칠영향은 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다. 다만, 피고로 계류중인 소송 중 1심 또는 2심에서 패소한 경우에는 최근판결 내용에 따라 충당부채를 설정하고 있습니다.
당사는 2015년 해외공사 발주처에서 요구한 공사유보금 환급요청액 USD 12,113,296를 해당연도에 지급하였습니다. 당반기말 현재 당사는 상기 해외공사와 관련된분쟁에 대하여 DIFC(두바이중재원)에 중재를 접수하였으며, 이라크 전력청 MOE(Ministryof Energy)와 중재를 진행중에 있습니다. 

본 중재의 결과로 인해 발생할 수 있는 우발사항이 당사의 재무제표에 미칠 수 있는 영향은 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2018년 09월 30일)
(단위 : 원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

- 해당사항 없음

다. 채무보증 현황
- 상기사항에 대한 상세내용은 III. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석 40. 우발부채와약정사항을 참조해 주시기 바랍니다.

라. 그 밖의 우발채무 등
- 해당사항 없음

4. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황
- 상기사항에 대한 상세내용은 III. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석 41. 소송중인 사건을 참조해 주시기 바랍니다.

나. 결산일 이후에 발생한 중요사항
- 해당사항 없음

다. 중소기업기준검토표

중소기업기준검토표(1)

중소기업기준검토표(2)

라. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
증권신고서 등의
자금사용 계획
실제 자금사용
내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
2012년 11월 13일
단기차입금 상환
6,027
단기차입금 상환
6,027
-

유상증자
2014년 10월 13일
단기차입금 상환
13,500
단기차입금상환
13,500
-

유상증자
2018년 08월 17일
운영자금 사용
1,000
운영자금 사용
1,000
-

마. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
주요사항보고서의
자금사용 계획
실제 자금사용
내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제 3회 무기명식 무보증 이권부 사모 전환사채
2016년 01월 19일
운영자금 사용 및
단기차입금 상환
6,000
운영자금 사용 및
단기차입금 상환
6,000
-

제 4회 무기명식 무보증 이권부 사모 전환사채
2017년 11월 09일
운영자금 사용 및
단기차입금 상환
5,000
운영자금 사용 및
단기차입금 상환
5,000
-

제 5회 무기명식 무보증 이권부 사모 사채
2017년 11월 27일
운영자금 사용 및
단기차입금 상환
1,000
운영자금 사용 및
단기차입금 상환
1,000
-

제 7회 무기명식 무보증 이권부 사모 전환사채
2018년 09월 17일
운영자금 사용 및
단기차입금 상환
2,000
운영자금 사용 및
단기차입금 상환
2,000
-

제 8회 무기명식 무보증 이권부 사모 전환사채
2018년 09월 21일
운영자금 사용 및
단기차입금 상환
7,000
운영자금 사용 및
단기차입금 상환
7,000
-

바. 외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2018년 09월 30일)
(단위 : 원)

구 분
A지주회사
B법인
C법인
D법인
...
연결조정
연결 후
금액

매출액
-
-
-
-
-
( )
-

내부 매출액
( )
( )
( )
( )
( )
-
-

순 매출액
-
-
-
-
-
-
-

영업손익
-
-
-
-
-
( )
-

계속사업손익
-
-
-
-
-
( )
-

당기순손익
-
-
-
-
-
( )
-

자산총액
-
-
-
-
-
( )
-

부채총액
-
-
-
-
-
( )
-

자기자본
-
-
-
-
-
( )
-

자본금
-
-
-
-
-
( )
-

감사인
-
-
-
-
-
-
-

감사ㆍ검토
의견
-
-
-
-
-
-
-

비 고
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음

사. 합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

-
매출액
-
-
-
-
-
-
-

영업이익
-
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음