미래에셋증권 — 증권발행실적보고서 (20181217)
제출인: 미래에셋증권

증권발행실적보고서
2.2
미래에셋대우 주식회사

증권발행실적보고서

금융감독원장 귀하
2018년 12월 17일

회 사 명 :
미래에셋대우 주식회사

대 표 이 사 :
조웅기 (인)

본 점 소 재 지 :
서울시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩 이스트타워

(전 화) 1588-6800

(홈페이지) http://www.miraeassetdaewoo.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) Equity파생본부장 (성 명) 김호영

(전 화) 02) 3774 - 7284

3_본문-파생결합증권등의경우

Ⅰ. 청약 및 배정에 관한 사항

1. 청약 및 납입일정

증권의 종류
청약 개시일
청약 종료일
납입일

상장지수증권
2018.12.17
2018.12.17
2018.12.17

2. 인수기관별 인수금액

(단위 : 원)

인수기관
회 차
인수금액
비 율

-
-
-
-

-
-
-
-

3. 청약 및 배정현황

(단위 : 원, 주, %)

회 차
모집 총액
청약현황
최종배정현황

건수
금액
비율
건수
금액
비율

43
100,000,000,000
1
100,000,000,000
100.00
1
100,000,000,000
100.00

4. 배정방법

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성 공급자로 지정된 기관에서 일괄하여 배정되는 간주모집 형태로 발행되며, 당해 증권의 유동성 공급자는 미래에셋대우 주식회사 입니다.

Ⅱ. 증권교부일 등

1) 증권교부일 : 2018년 12월 17일

2) 본 상장지수증권은 2018년 12월 중에 한국거래소에 상장할 예정입니다.(상장 일정은 변동될 수 있습니다.)

Ⅲ. 공시 이행상황

가. 청약공고

구 분
신 문
일 자

청 약 공 고
-
-

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 일반 개인 청약은 허용되지 않으며, 청약 안내에 관한 공고도 하지 않습니다.

나. 배정공고

구 분
신 문
일 자

배 정 공 고
-
-

당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에서 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 일반 개인 청약은 허용되지 않으며, 배정에 관한 공고도 하지 않습니다.

다. 증권신고서(일괄신고 추가서류 포함) 공시

전자문서 : 금융위(금감원) 홈페이지 → dart.fss.or.kr

라. 투자설명서 공시

전자문서 : 금융위(금감원) 홈페이지 → dart.fss.or.kr

Ⅳ. 조달된 자금의 사용내역

가. 자금조달내역

[종목명 :

미래에셋대우 미래에셋 코스피 양매도 5% OTM 파생결합증권(상장지수증권) 제43호 추가발행

]
(단위 : 원)

구 분
신고서상
발행예정
총액
실제 자금조달총액
확정
권면총액
비 고

발행가액
(A)
수량
(B)
발행총액
(A×B)

모 집(a)
100,000,000,000
10,000
10,000,000
100,000,000,000
100,000,000,000
-

매 출(b)
0
0
0
0
0
-

총계(a + b)
100,000,000,000
10,000
10,000,000
100,000,000,000
100,000,000,000
-

나. 발행비용

(단위 : 원 )

구 분
인수수수료
발행분담금
보증료
기타비용

미래에셋대우 미래에셋 코스피 양매도 5% OTM 파생결합증권(상장지수증권) 제43호 추가발행
0
5,000,000
0
28,010,000

* 기타비용 : 상장수수료(5,990,000원), 상장예비심사수수료(2,000,000원),
 상장지수증권수수료(20,000,000원), 예탁대행수수료(20,000원)

다. 자금사용예정내역

본 증권의 발행으로 조달된 자금은 향후 발행조건에 의한 만기상환금의 안정적인 지급을 위하여 우량채권의 매입 및 파생상품 거래 등을 포함한 위험회피(헷지)거래의 재원으로 사용합니다.

Ⅴ. 예상손익구조의 확정내용

[종목명
미래에셋대우 미래에셋 코스피 양매도 5% OTM 파생결합증권(상장지수증권) 제43호
]

1. 상품개요

항 목
내 용

종목명

미래에셋대우 미래에셋 코스피 양매도 5% OTM 파생결합증권(상장지수증권) 제43호

기초자산
(기초지수)
코스피 양매도 5% OTM 지수

모 집 총 액
100,000,000,000원

1증권당 액면가액
10,000원

1증권당 발행가액

10,000원

발행 수량

10,000,000증권

청약기간
청약시작일
2018년 12월 17일

청약종료일

2018년 12월 17일

납 입 일

2018년 12월 17일

발 행 일

2018년 12월 17일

예 탁 기 관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
상장

최종거래일
(만기상환금액 결정일)

2028년 10월 12일

만 기 일

2028년 10월 16일

만기상환금 지급일

2028년 10월 18일

만기시 결제방법
현금결제

유동성공급자
미래에셋대우 주식회사

추적수익률배수
1배

신고스프레드
1.0%

기타사항

※ 미래에셋대우 미래에셋 코스피 양매도 5% OTM 파생결합증권(상장지수증권) 제43호의 최초 발행 시와 추가 발행 시의 관련 내역

구 분
최초 발행
추가 발행(1차)

발행수량
5,000,000주
10,000,000주

발행총액
50,000,000,000원
100,000,000,000원

발행일
2018년 10월 30일
2018년 12월 17일

청약일
2018년 10월 30일
2018년 12월 17일

납입일
2018년 10월 30일
2018년 12월 17일

상장일
2018년 11월 07일
2018년 12월 20일

만기일
2028년 10월 16일
2028년 10월 16일

2. 권리의 내용

(1) 당해 증권에 부여된 권리의 내용 및 절차

당해 증권은 기초지수의 가격에 연동되어 확정된 수익을 지급하는 상품구조이므로 당해 증권 보유자는 당해 일괄신고서 추가서류에 정해진 기준에 따른 만기지급액을 지급받을 수 있으며, 당해 증권 보유자의 만기지급액에 대한 청구절차는 별도의 의사표시나 통지없이도 만기지급액은 지급일 당일 당해 증권 보유자의 계좌에 현금으로 자동입금됩니다. 

(2) 만기시 지급액 결제방법 및 절차

가. 당해 증권의 만기시 지급액에 대한 결제방법은 현금결제로 합니다. 

나. 발행인은 만기 가격 결정일 당일 장 종료 후 산출된 최종 지표가치에 의해 당해 증권의 총 만기지급액을 산출하고, 지급대행기관과 지급대행계약을 체결하여 당해 증권의 지급사무를 의뢰합니다. 또한 발행인은 당해 증권의 발행과 관련하여 별도의 수탁대리인을 두고 있지 않습니다. 

* 만기지급액 = 만기상환가격 결정일 최종 지표가치 X 보유증권 수 (세전기준)

* 만기상환가격 결정일(최종거래일) : 2028년 10월 12일

 다. 만기지급액은 지급일 당일 당해 증권 투자자의 계좌에 현금으로 자동입금됨으로써 지급이 완료됩니다. 
* 만기상환금액 지급일 : 2028년 10월 18일

3.
손
익구조

(1) 손
익구조

본 증권은
만기 시 또는 중도상환 시 지표가치
(iV)
기준으로 투자자에게 수익을 지급하는 상품입니다. 지표가치(iV)는
기초지수 수익율에서 보수 등 제비용을 차감한
수치
로 기초지수 수익율과 실제 수익율은
제비용, 세금 등으로 인해 차이
가 발생합니다. 제비용의 지표가치 반영은 실제 지급일에 관계 없이 지표가치에서 일할로 차감합니다.

* 그러나 본 증권의 지표가치가 산식에 따라 계산됨에도 불구하고,
발행 이후 만기 이전까지 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 본질적인 가치뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 요인 등을 반영하여 결정
될 것입니다.

본 증권의 기초지수인 "코스피 양매도 5% OTM 지수' 의 수익발생요인은 

첫째
, 코스피200 콜옵션 매도, 코스피200 풋옵션 매도에 의한 매도프리미엄의 수취

둘째
, 해당 옵션을 매도함에 따라 발생하는 옵션의 위탁증거금을 제외한 투자금액을 91일 CD금리에 재투자하여 발생하는 수익
으로 구성되어 있습니다. 따라서 본 증권의 지표가치는 아래의 요소들에 의해 결정됩니다.

가격결정요인
지표가치

코스피200 콜옵션 가격상승
하락

코스피200 풋옵션 가격상승
하락

옵션 위탁증거금률 상승
하락

CD금리(91일) 상승
상승

[지표가치]

최종지표가치

= 전일지표가치 x (당일지수종가/전일지수종가) x {1 -
0.6%
x ((T+1)일 - T일)/365}

* 본 증권의 제비용은 연 0.6%입니다.

최종지표가치(=지표가치(T))
: 상장거래소영업일인 T일에 한국예탁결제원이 산출한 지표가치로서 상장거래소영업일(T+1)일 오전에 고시되는 지표가치

전일지표가치(=지표가치(T-1))
: 상장거래소영업일인 (T-1)일에 한국예탁결제원이 산출한 지표가치로서 상장거래소영업일(T)일 오전에 고시되는 지표가치

당일지수종가(기초지수종가(T)):
상장거래소영업일인 T일 오전에 확인되는 가장 최근 지수거래소 영업일의 기초지수 종가

전일지수종가(기초지수종가(T-1))
: 상장거래소영업일인 T-1일 오전에 확인되는 가장 최근 지수거래소 영업일의 기초지수 종가

지표가치 수익률.jpg
지표가치 수익률 예시

※ 1년 보유, 1년간 기초지수가 5% 상승, 하락한 경우를 가정

(2) 제비용

구분

내용

연간 비율(%)

지표가치 반영 비용

발행사(운용)보수

당사 운용보수(헤지비용 포함)

0.35%

기초지수 이용비용

지수산출기관 지급 비용

0.11%

일반사무 보수

사무관리 보수

0.04%

기타 비용
상장지수증권수수료(예탁원), 
실시간 지표가치 산출 대행 및 기초지수정보 분배 중개 비용 (코스콤), 
상장심사수수료(거래소), 신규상장수수료(거래소)
발행분담금(금감원)

0.10%

합계

0.60%

(3) 투자성과 예시 (만기상환 시)

[가정]

제비용(%)

일수

투자원금

기초지수

가격승수

만기

연 0.60%

365

100만원

100.000

1

10년

본 증권의 기초자산의 가격변동에 따른 투자성과 예시는 아래와 같습니다. 단, 이에 대한 결과치는 가상 수치를 이용한
단순참고 자료이며 본 증권 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의
하시길 바랍니다. 또한, 만기 이전에 거래되는 시장가격은
본 증권의 본질적인 가치뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 요인 등을 반영하여 결정
됩니다.

[세전 이론적 투자성과 예시] - 기초지수가 상승한 경우(매년 5% 상승 가정)

A

B

C

D

E

F

연도

기초지수

기초지수 수익률(%)

(B/직전B -1)

연간 제비용(원)

(직전연도F*0.6%)

누적 제비용(원)
(D의 누적합)

기말

지표가치(원)
{(B * 10,000) - E}

0

100.000

-

-
-
1,000,000

1
105.000
+5.00
6,000
6,000
1,044,000

2
110.250
+5.00
6,264
12,264
1,090,236

3
115.763
+5.00
6,541
18,805
1,138,820

4
121.551
+5.00
6,833
25,638
1,189,868

5
127.628
+5.00
7,139
32,778
1,243,504

6
134.010
+5.00
7,461
40,239
1,299,857

7
140.710
+5.00
7,799
48,038
1,359,063

8
147.746
+5.00
8,154
56,192
1,421,263

9
155.133
+5.00
8,528
64,720
1,486,609

10
162.889
+5.00
8,920
73,639
1,555,255

기초지수 수익률

+62.89%

지표가치 수익률

+55.53%

[세전 이론적 투자성과 예시] - 기초지수가 보합인 경우(매년 0% 상승 가정)

A

B

C

D

E

F

연도

기초지수

기초지수 수익률(%)

(B/직전B -1)

연간 제비용(원)

(직전연도F*0.6%)

누적 제비용(원)
(D의 누적합)

기말

지표가치(원)
{(B * 10,000) - E}

0

100.000

-

-
-
1,000,000

1
100.000
0
6,000
6,000
994,000

2
100.000
0
5,964
11,964
988,036

3
100.000
0
5,928
17,892
982,108

4
100.000
0
5,893
23,785
976,215

5
100.000
0
5,857
29,642
970,358

6
100.000
0
5,822
35,464
964,536

7
100.000
0
5,787
41,252
958,748

8
100.000
0
5,752
47,004
952,996

9
100.000
0
5,718
52,722
947,278

10
100.000
0
5,684
58,406
941,594

기초지수 수익률

+0.00%

지표가치 수익률

-5.84%

[세전 이론적 투자성과 예시] - 기초지수가 하락한 경우(매년 5% 하락 가정)

A

B

C

D

E

F

연도

기초지수

기초지수 수익률(%)

(B/직전B -1)

연간 제비용(원)

(직전연도F*0.6%)

누적 제비용(원)
(D의 누적합)

기말

지표가치(원)
{(B * 10,000) - E}

0

100.000

-

-
-
1,000,000

1
95.000
-5.00
6,000
6,000
944,000

2
90.250
-5.00
5,664
11,664
890,836

3
85.738
-5.00
5,345
17,009
840,366

4
81.451
-5.00
5,042
22,051
792,455

5
77.378
-5.00
4,755
26,806
746,975

6
73.509
-5.00
4,482
31,288
703,804

7
69.834
-5.00
4,223
35,511
662,827

8
66.342
-5.00
3,977
39,488
623,933

9
63.025
-5.00
3,744
43,231
587,018

10
59.874
-5.00
3,522
46,753
551,984

기초지수 수익률

-40.13%

지표가치 수익률

-44.80%

※ 상환가격 결정일에 지표가치의 하락분에 따라 아래와 같이 손실 실현(최초 발행시점의 지표가치를 10,000으로 1억원 투자시를 가정)

구분
내용
손실률

사례1

상환가격 결정일에 지표가치가 5,000일 때
-> 1억 + [ 1억 × (-50%) ] = 5,000만원 상환
-50%

사례2

상환가격 결정일에 지표가치가 3,000일 때
-> 1억 + [ 1억 × (-70%) ] = 3,000만원 상환
-70%

사례3

상환가격 결정일에 지표가치가 2,000일 때
-> 1억 + [ 1억 × (-80%) ] = 2,000만원 상환
-80%

사례4

상환가격 결정일에 지표가치가 0일 때
-> 1억 + [ 1억 × (-100%) ] = 0원 상환
-100%

(4) 최대손실액 및 최대이익액

최대손실액 및 최대이익액은 기초지수 수익률에 연동되어 나타나집니다. 이 때 최대이익액은 제한이 없고, 최대손실액은 원금전액손실입니다.