영우디에스피 — 증권신고서(지분증권) (20181204)
제출인: 영우디에스피

증권신고서(지분증권)
2.4
영우디에스피

N

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

금융위원회 귀중
2018년 12월 04일

회 사 명 :

주식회사 영우디에스피

대 표 이 사 :

박 금 성

본 점 소 재 지 :
충남 천안시 서북구 성거읍 새터길 164

(전 화) 041-418-4871

(홈페이지) http://www.ywdsp.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 상무이사 (성 명) 김 철 식

(전 화) 041-418-4871

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
기명식 보통주 18,000,000주

모집 또는 매출총액 :
18,270,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)영우디에스피 → 충남 천안시 서북구 성거읍 새터길 164

유진투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로 24

【 대표이사 등의 확인 】

18.12.04 영우_대표이사등 확인 서명.jpg
18.12.04 영우_대표이사등 확인 서명

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

<디스플레이 산업 침체 위험>

가.

당사는 LCD/OLED 등 디스플레이 검사장비 제조 및 판매 사
업
을 영위하고 있으며, 특히 당사의 주력 사업인 OLED 검사장비는 스마트폰에 탑재되는 중소형 OLED패널의 셀부문
및 모듈부문
을 검사에 주로 사용됩니다.

이
에
따라 당사 매출은 전방산업인 디스플레이 산업 중 중소형 OLED 시장 환경에 영향을 크게 받습니다.
2017년 디스플레이 업계 전반은 호조세를 나타내었지만, 2018년 공급 과잉 및 완제품의 수요 감소 우려에 따라 디스플레이 패널 제조사들의 투자 감축 및 지연 등이 발생하고 있습니다. 디스플레이 패널산업의 부진은 당사 및 디스플레이 검사장비 제조업체의 영업성과에도 악영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

<최종 수요처(스마트폰 시장) 성장 둔화 위험>

나. 당
사가

생산하는 디스플레이 검사장비의 최종 수요처는 스마트폰 산업이며,

당사의 성장성 및 수익성은
전방산업인 스마트폰 등의 모바일 기기에 대한 시장 수요와 밀접한 관계
를 가지고 있습니다.
하지만 스마스폰 산업이 성숙기에 진입하며, 스마트폰 출하량 증가폭 및 스마트폰 평균 판매 가격 감소, 스마트폰 교체주기증가 등이 발생하고 있으며 이로 인해 스마트폰 산업 성장이 둔화될 것으로 전망됩니다. 이는 디스플레이 패널 수요 감소로 이어져, 디스플레이 패널 제조업체 및 당사와 같은 디스플레이 장비 제조업체 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

<
사업 편중 및 고객사 편중으로 인한 위험
>

다. 당사의
2018년 3분기 연결 기준 당사 총 매출에서
OLED 검사 장비
는 약 90%, LCD 검사장비 부문은 약 6%를 차지하고 있습니다.

향후 전방산업인 OLED 디스플레이 산업 업황이 악화되어 국내외 디스플레이 업체의 투자가 감소할 경우, 당사 실적에
부정적인 영향을 줄 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사 및 당사가 속한 디스플레이 검사장비 산업군의 경영실적은 수요자인 디스플레이업체의 경영실적에 영향을 받을 수 밖에 없으며, 독자적인 투자계획의 수립 및 제품의 단가결정, 수급조절 등은 어려운 실정입니다.

당사는 매출처 편중에 따른 따른 위험 축소를 위해 국내 및 해외 판매채널을 확대하고자 노력하고 있지만, 산업의 특성상 고객과의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 디스플레이 패널 제조 회사의 요구사항등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 삭감, 납품 제한 등의 조치가 취해질 수 있는 위험이 있어 당사 실적에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점을 유념해주시기 바랍니다.

<디스플레이 패널 공급 과잉 위험>

라. 현재 삼성디스플레이 및 LG디스플레이 등 한국 디스플레이 업체들은 세계 디스플레이 시장에서 높은 점유율을 차지하고 있습니다. 이에 따라 중국 정부의 주도 아래, 중국 주요 디스플레이 업체들은 자국 시장 점유율 확대를 목표로 투자를 지속하며, 생산능력을 확대하고 있습니다. 이러한 중국의 공격적인 설비 투자는 디스플레이 산업의 경쟁을 심화시키고, 시장 수급의 악화요인으로 작용하여 공급과잉 상태를 유발할 가능성이 있습니다. 이는 향후 디스플레이 장비 수요 감소에 따른 장비 판가 하락을 유발할 가능성이 높고, 디스플레이 장비 수요를 감소시켜 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 요인인 만큼 투자자의 각별한 주의와 검토가 요구됩니다.

<검사장비 시장 내 경잼심화에 따른 위험>

마. 당사의 주요 경쟁사로는 국내의 경우 디이엔티, ANI(에이앤아이)가 있으며, 해외 진출시 당사 제품과 경쟁관계에 있다고 판단할 수 있는 업체로는 일본의 FAST,V-Tech 등이 있습니다. 당사는
2017년 기준으로 약 32%의 시장 점유율(매출액 기준)을 차지
하고 있고 있으나, 이는
2016년 대비 약 13% 하락
한 수치입니다. 향후 품질, 기능, 가격적 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시될 경우 고객사의 당사 제품에 대한 수요가 감소함으로써 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용할 수 있으니 투자자들께서는 이 점을 고려해 주시기 바랍니다.

<연구개발 관련 위험>

바. 당사의 주요 연구개발 인력이 퇴사할 경우에는 당사의 기술적 노하우나 연구개발 실적이 외부로 유출되어, 당사의 성장성에 부정적인 영향을 끼칠 위험이 존재합니다.
현재 추진 중인 연구과제와 관련한 구체적인 성과가 가시화 되기까지 상당 시일이 소요될 가능성이 존재하며, 연구개발의 성과가 사업성 있는 결과로 직결되리라 확신할 수도 없습니다. 이는 투입된 비용을 회수하지 못하는 결과로 이어질 수도 있으며, 장기적으로는 당사의 경쟁력에 악영향을 미칠 수 있습니다.
또한, 새로운 기술에 적응하지 못하고, 신규공정에서 제대로 작동하는 제품을 개발해내지 못한다면, 고객사로부터 외면당할 수 있으니 투자자들께서는 이를 고려하여 투자에 임해 주시기 바랍니다.

회사위험

<매
출 감소 및 원가율 통제 실패로 인한 손익 악화 위험
>

가.
당사는 당사의 주요 매출처인
삼성디스플레이에 대한 매출액이 매년 큰 폭으로 성장한
결과, 전체 매출액 또한 2015년 약 578억원에서 2016년 약 1,462억원(yoy +153%), 2017년 약 2,581억원(yoy +77%)으로 매년 큰 폭으로 성장하였습니다.

그러나 2018년 3분기 연결 기준 매출액은 약 986억원으로 전년 동기
대비 약 50%(약 973억원) 가량 큰 폭으로 감소하였습니다. 이는 삼성디스플레이 향(向) 매출이 전년 동기 대비
약 88%(약 1,237억원)
가량 감소하였기 때문입니다. 당사의 주요 고객사인 삼성디스플레이의 경우, 2014년 하반기부터 Flex
ible OLED 투자가 시작되었으며, 2016년에
서 2017년 사이에는 Apple 향(向) 투자가 진행됨에 따라 당사 매출액 또한 크게 증가하였습니다. 그러나 2018년에는 주요 고객사인 삼성디스플레이의 투자 마무리에 따라 매출이 큰 폭으로 감소하였으며, 매출액 대비 비중이 전년 동기
약 72%
에서 2018년 3분기에
약 17%
로 큰 폭으로 감소하였습니다.

이에 당사는 삼성디스플레이에 대한 높은 매출 의존도를 낮추고자 2016년부터 중국 주요 디스플레이 패널업체인 BOE, GVO, CEO Panda 등에게 Flexible OLED 검사 설비 판매를 시작하였으며, 2018년 3분기에는 약 그 비중이 82%(821억)에 이르고 있습니
다. 그러나 중국 디스플레이 패널 업체들 또한 삼성디스플레이의 경우와 같이, 일정 수준의 투자가 이루어진 후에는 점진적으로 혹은 일시에 투자가 축소될 수 있습니다. 즉, 당사는 전방 산업인 디스플레이 패널 업체들의 투자 계획에 따라 매출액이 큰 폭으로 변동할 수 있으니, 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

한
편, 당사는 2015년 및 2016년에 각각 약 3억원 및 약 98억원의 영업이익을 시현하였으나, 2017년에는 매출액이 전년 대비 약 77%(약 1,119억원) 가량 큰 폭으로 증가하였음에도 영업손실 약 4억원을 시현하였습니다. 이는 20
16년 약 90% 수준이었던 매출원가율이 2017년에 약 97% 수준으로 약 9%p 가량 급증한 것에 기인합니다. 매출원가율이 급증한 사유는 해외 매출분의 현지
기계장치 설치(
Setup)비용 증가
등에 기인합니다.
매출원가율 급증으로 인해, 약 4억원의 영업손실을 시현하였고, 환율 급락으로 인한 외환 관련 손실 약 42억원 반영 등으로 인해, 약 46억원의 당기순손실을 시현하였습니다.

또
한, 2018년 3분기에도 당사의 매출원가율은 약 103% 수준에 이르고 있습니다. 이는 삼성디스플레이 향(向) 매출 축소에 따른 손익 악화 상황을 대비하고자, 중국 디스플레이 패널 업체 향(向) OLED 검사 장비를 제작하는 과정에서
신기술 적용 및 원가절감을 위한 장비 구조
의 변경(설계 변경) 등을 시도하였으나,

장비의 성능 구현이 고객의요구에 적합하지 않아

재제작비용이 추가로 발생하였기 때문이며, 해당 업체 관련 매출총손실은 2018년 3분기 기준 약
92억원
에 이릅니다.이로 인해, 당사는 2018년 3분기에 약 101억원의 영업손실을 시현하였으며, 이자비용 약 7억원 등의 영업외비용 반영으로 약 113억원 수준의 당기순손실을 시현하였습니다.

디스플레이 장비는 주문생산으로 이루어집니다. 고객은 장비가 적용될 생산공정에 필요한 장비의 종류, 규격, 수량 등을 사전에 제시하고, 장비업체는 고객이 요구하는 사양으로 장비를 설계하여 양산라인에 투입할 수 있도록 장비를 제조하게 됩니다. 따라서 표준품 없이 고객사의 제조공정에 적합한 장비를 주문에 의해 생산하는 시스템입니다. 이로 인해 당사가 생산한 검사장비가 고객 사양에 맞지 않을 경우, 상기와 같은 일회성 비용이 발생될 수 있습니다. 또한 당사가 영위하는 중소형 OLED 패널 산업의 전방산업인고가 스마트폰 시장 둔화가 지속되거나,주요 고객사의 OELD 패널신규 투자가 지연될 경우, 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

<과도한 차입금에 따른 재무안정성 위험>

나.
당사의 연결 부채비율은 2015년 약 92% 수준에서 2016년 약 246%, 2017년 약 363%, 2018년 3분기 약 708% 수준으로 매년 그 수치가 급증하였습니다. 이는 대규모 당기순손실 시현 및 회계정책 변경에 따른 자본총계 감소 및 CB/BW 등 주식관련사채 발행으로 인한 차입금 급증 등에 기인합니다.

당사는
2017년에 약 46억원 수준의 당기순손실을 시현하였으며, 이에 따라 자본총계가 2016년말 약 397억원에서 2017년말 약 351억원으로 감소한 반면,
매출액증가에 따른 원자재 대금 및 운영자금 조달, 매출액 확대를 위한 용인 신갈 공장 부지 매입 및 부대설비 취득 등의 용도로 약 195억원을 단기차입하였고, 제3회 사모 전환사채(CB) 약 180억원 발행하였습니다. 차입금 급증으로 인한 부채 총계 증가로 부채비율은 전년 대비 약
117%p 가량 급증한 363%를 기록하였습니다.

2018년 3분기에는 약 113억원의 대규모 당기순손실 시현으로 인해 자본총계가 약204억원(yoy -58%) 급감한 약 147억원을 기록한 반면,
손익 악화에 따른 운전자금 조달을 위해, 용인 신갈 공장을 담보로 약 68억원을 장기차입하였습니다. 이로인해, 당사의 부채비율은 전년 대비 약
345%p 가량 급증한 약 708%를 기록하였습니다.

재무안정성 지표인 순차입금의존도가 2017년 약 16% 수준에서 2018년 3분기에는약 40% 수준으로 급증하였고, 유동비율은 92%로 100%를 하회하는 등 재무안정성지표가 크게 훼손되었습니다.

차입금에 대한 이자지급 능력을 나타내는 지표인 이자보상배율 또한 음(-)의 수치를 나타내고 있는 점을 고려할 때, 당사의 채권상환 능력에 의문이 제기될수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사의 2018년 3분기말 연결 기준 총차입금은
약 639억원 수준으로, 단기차입금 약 239억원, 장기차입금 약 70억원, 주식관련사채 약 330억원으로 구성되어 있으며, 이 중

담보 제공된
차입금은
약 139억원(약 22%)
수준이고, 담보제공된 자산의 장부가액은
약 260억원
수준으로, 담보 제공된 차입금인
약 139억원
은 추후 만기 시점에 만기연장이 가능할 것으로 당사는 기대하고 있습니다. 그러나 담보 미제공된 차입금
약 500억원
에 대해서는 추후 만기 시점에 만기 연장이 거부될 경우, 당사는 채무 불이행 위험에 직면할 수 있습니다.

이에 당사는 금번 주주배정 유상증자를 통해, 제3회 사모 전환사채(CB) 약 180억원을 상환하고자 합니다. 그러나 금번 유상증자 후에도 여전히 담보 미제공된 차입금 잔액은 여전히
약 320억원
수준일 것으로 예상됩니다.

따라서 금번 공모가 성공적으로 완료된다고 할 지라도 당사 손익의 극적인 개선 등이 수반되지 않을 경우, 당사의 채권 상환능력에 대한 의문은 지속적으로 제기될 수도 있습니다. 또한, 담보 제공으로 인해 우발채무가 현실화될 경우, 당사의 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자 여러분들께서는 당사의 과중한 차입규모 및 유동성 위험 등을 명확하게 인지하신 후 투자에 임하시기 바랍니다.

<무형자산상각비 반영 또는 손상에 따른 실적 악화 위험>

다. 당사는 2018년 3분기 연결 기준 장부가액으로 개발비 약 50억원, 소프트웨어약 3억원 등 총 54억원 수준의 무형자산을 계상하고 있습니다. 당사가
인식한 무형자산의 내용연수는 각각 5년으로, 당사는 매년 경과기간을 내용연수로 나누어 무형자산 상각비를 인식하고 있습니다. 이에 따라 당사는

2019년 및 2020년에 각각 약 15억원 및 약 13억원의 무형자산상각비를

비용으로 반영할 예정이며, 이로인해, 당사 손익이 악화될 수 있습니다. 또한 상각 계획과 별도로 무형자산에 대한 손상차손이 발생할 경우, 일시에 비용이 발생하여, 당사 손익에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

<환율 변동에 따른 손익 악화 위험>

라. 2018년 3분기 기준, 당사 매출에서 수출이 차지하는 비중은 전체 매출의 약 92% 수준에 이르고 있어, 환율 변동에 따른 손익의 변동성이 높은 수준입니다.

2018년 3분기 연결 기준, 당사 외화 표시 자산 및 부채는 각각 약
493억원 및 약 57억원으로

외화자산이 외화부채보다 많은 상황이며, 외화자산 비중은
총자산 대비 약42%
수준입니다.

따라서 환율 하락 시, 당기 손익에 부정적인 영향을 받게 되며, 원/달러 환율이 10%

하락할 경우, 2018년 3분기 연결 기준 약 44억원의 순차손이 발생하게 됩니다. 원/달러 환율의 하락은 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

또한 당사는 환율변동위험을 헷지하고자 시중은행과 별도의 통화선도(TRF) 계약을 체결하고 있습니다. 그러나 환율 변동성이 급격히 높아질 경우, 외화 표시 자산의 평가 또는 거래로 인한 손실이 발생할 수 있으며, 환율 변동에 따른 당사의 손익 변동 범위가 다소 높은 수준이기 때문에, 당사의 재무상태 및 손익이 미치는 영향도 커질 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

<매출채권 회수 지연에 따른 손익 관련 위험>

마.
2018년 3분기 연결 기준, 당사의 매출채권 총액은 약 294억원으로 대손충당금을 제외한 장부금액은 약 289억원 수준이며, 대손충당금 설정율은 약 2% 수준입니다.

활동성 지표인 매출채권
회전율 및 매출채권회수기간은 각각 약 2.28배 및 약 160일로 업종평균(2017년 기준 각각 약 8.18배 및 약 45일) 대비 열위한 상황입니다.
또한 매출채권회전율은 2017년 약 2.89배에서 2018년 3분기 약 2.28배로 감소하였으며, 매출채권회수기간 또한 2017년 약 126일에서 2018년 3분기 약 160일로 증가하는 등 그 수치가 악화되었습니다. 매출채권회전율 및 매출채권회수기간은 매출 채권의현금화 속도를 측정하는 지표로, 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타내고, 반대로 이 회전율이 낮다는것은 매출채권의 회수기간이 길어지므로, 그에 따른 대손 발생의 위험이 증가함을의미합니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

한
편
, 당사 매출채권 대손충당금 설정 이유는 당사 장비 납품 시, 삼성디스플레이, BOE 등 세트
업체들은 결제대금 전부를 일시에 지금하지 않고, 결제대금의 10~20%는 하자 발생에 대비한 보증금 형식으로 지급을 보류하는 것에서 기인합니다. 이에 따라 매출채권전액 회수까지 최장 2년이 소요되어 1년 이상 매출채권 일부에 대해 불가피하게 대손충당금을 설정하였습니다.

당사는 주요 매출처가 삼성디스플레이, BOE 등 국내외 대기업 등으로 이루어져비교적 재무 상태 및 신용도가 우수하고, 물품대금 지급 또한 양호하게 이루어지고 있기 때문에, 매출채권 손상 확률이 상대적으로 낮으나, 당사 제품에 하자가 발생할 경우, 매출채권의 회수가 일부 불가능할 수도 있습니다. 또한, 예측할 수 없는 수준의 글로벌 경기 악화 등으로 삼성디스플레이, BOE 등 국내외 디스플레이 제조업체 자금사정 악화로 인해, 매출채권의 회수가 계획대로 진행되지 않거나, 거래처의 대금지급능력 저하로 매출채권 회수가 비정상적으로 지연되는 등 채권의 손상 징후가 발생할 경우, 이에 대하여 대손충당금을 추가 설정할 수 있으며, 그 결과 당사의 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

<특수관계자 관련 채무 현실화로 인한 손익 악화 가능성>

바.

당사는 관계기업인 (주)알프스의 계약이행보증서 발급 관련 담보 제공을 위해, 당사의 정기예금(2018년 3분기말 기준 약 25억원)을 담보로 제공하였습니다. 그
러나 (주)알프스는
2018년 3분기말 현재,

(주)알프스가 BOE로부터 매출대금의 10%인 잔금을 회수하지 못하는 상황이 발생하게 되면, 당사는 우발 채무 현실화로 인해, 담보 제공 금액인 약 25억원을 회수하지 못할 수도 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 일반거래와 동일하게 특수관계자와 거래하고 있으며, 자금 및 자본거래 등은 이사회결의 등의 적법한 절차를 거쳐 실행하고 있습니다. 그러나 특수관계자와의 거래는 경우에 따라 이해상충 문제에 직면할 수 있으며, 법률 위반사항에 저촉될 가능성 또한 존재합니다.

또한 향후 종속기업 및 관계기업의 경영 악화에 따라 당사가 종속기업 및 관계기업에 기 출자한 금액에 대해 손실을 인식하거나, 관계기업에 대한 매출채권 회수가 지연될 경우, 매출채권에 대해 대손충당금을 설정할 수도 있습니다.

실제로 당사는 (주)알프스가 2018년 3분기말 현재, 완전 자
본잠식 상태임에 따라 2018년 3분기말 기준 (주)알프스에 대한 매출채권 총액 약 56억원 중
약 5억원
에 대해 대손충당금을 설정하였으며,

(주)알프스가 BOE로부터 매출대금의 10%인 잔금을 회
수하지 못하는 상황이 발생하게 되면, (주)알프스의 재무구조 및 손익 상태를 고려했을 때, 매출채권 전액에 대해 대손충당금을 설정하게 될 수도 있습니다.

종합하면, 당사의 관계기업인 (주)알프스는 2018년 3분기말 현재, 완전 자본잠식 상태로 재무구조가 매우 취약합니다. 따라서, (주)알프스가 향후 BOE로부터 잔금을 회수하지 못 할 경우, 당사는 (주)알프스를 위해, 담보
제공한 정기예금 약25억원을 회수하지 못 할 수도 있으며, (주)알프스에 대한 매출채권 잔액
약 51억원
전액에 대해 대손충당금을 설정해야 할 수도 있습니다. 이는 당사 손익에 악영향을 미칠 수
있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점 반드시 투자에 유의하시기 바랍니다.

<2017년 및 2018년 1분기, 반기, 3분기 재무제표 재작성 이력>

사.

20
18년
11월 29일
에 당사는 2017년 연결 감사보고서를 재작성하여 제출하였습니다. 지급수수료 및 매각예정비유동자산처분이익 등에서 발생한 오류를 수정하여, 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연결재무제표를 재작성하였습니다.
따라서 재작성된
2017년도의 연결재무제표는 회사의 주주총회에서 승인된 2017년 연결재무제표와는 차이가 있습니다.

재작성된 연결 재무제표는 2018년
11월 29일
자 이사회에서 발행 승인되었으며,
2017년 12월말 현재, 연결재무상태표상 자본총액이 약 11억원 감소하였으며, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연결당기순이익은 약 16억원 감소하였습니다.
이와 같은 재무제표 재작성 이력은 당사의 재무제표에 대
한 신뢰도 하락으로 이어질 수 있으며, 당사에 대한 대외 신인도 및 평판 훼손으로 이어져 주가에도 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 반드시 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

<회계정책 변경으로 인한 재무 상태 및 손익 변동 위험>

아. 당사는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 수인 인식에 대해 개정된 K-IFRS 제1115호를 적용하였습니다.

이전 기준에서는 당사의 장비 납품 계약에 대해
진행기준을 적용하여 수익을 인식
하였습니다. 기준서 제1115호에서는 대체용도가 없고, 계약 전기간에 걸쳐 수행용역에 대한 지급청구권이 존재하는 경우에만 진행기준을 적용하여 수익을 인식할 수 있습니다. 이러한 기준의 변경에 따라 당사는
2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용 인도기준 회계처리
를 하였습니다.

제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

수인인식에 대해 개정된 회계기준서 K-IFRS 제1115호 도입으로 인한 당사 재무변동을 제대로 인지하여 투자에 임하시기 바랍니다.

기타 투자위험

<최대주주의 배정물량 청약 계획 및 경영권 변동 가능성>

가. 금번 유상증자의 총 공모주식수는
1,800만주
이며, 당사의 최대주주인 박금성 대표이사 및 특수관계인 3인은 지분율(증권신고서 제출일 전영업일 현재, 약 24.8%) 고려 시, 금번 유상증자 시에 약 447만주를 배정받을 예정입니다. 당사 최대주주인 박금성 대표이사는 금번 유상증자의 배정주식에 대하여 청약 당시의 보유자금 범위 내에서 가능한 청약에 참여할 예정이며, 그 규모는 전체 배정주식수(약 369만주) 중 약 50%(약 184만주) 수준에 불과할 것으로 예상됩니다. 당사 최대주가 배정주식의 약 50% 수준에서 청약 참여할 경우, 본 증자 완료 이후 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 약 16.4% 수준으로 매우 취약해질 것으로 예상됩니다.

한편, 당사 최대주주인 박금성 대표이사는 금번 주주배정 유상증자의 배정분 중 50% 청약 참여를 위한 청약증거금은 보유 중인 지분
약 250만주
를 담보로 차입하여 마련할 예정입니다. 다만, 현재로서는 그 규모나 금액 등이 확정되어 있지 않습니다. 향후 당사의 최대주주인 박금성 대표이사가 주식 담보 차입을 실행한 후 차입 원리금에 대한 상환 지연 시, 담보권자의 담보권이 실현될 수 있으며, 이 경우 최대주주가 변경될가능성이 있으며, 반대매매로 인한 주가 급락 가능성 또한 있습니다.

투자자 여러분들께서는 금번 주주배정 유상증자 시에 최대주주 및 특수관계인의낮은 청약 참여율 및 향후 보유 주식 담보 제공으로 인한 당사 최대주주의 변경 또는 경영권 변동 위협 노출 가능성 및 반대매매로 인한 주가 급락 가능성 등에 각별히 유의하시기 바랍니다.

<대규모 신주 물량 일시 출회에 따른 주가 하락 위험>

나. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식수 1,800만주는 증자비율 약 148%에 해당하는 대규모 물량으로 전량 보호예수되지 않습니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 매우 높으며, 이로 인하여 주가가 급락할 가능성이 매우 높습니다. 또한, 추가 상장일 이전이라도 당사가 발행한 약 1,219만주의 약 148%에 해당하는 대규모 물량으로 인한 유통주식수 희석화 우려가당사 주가상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 매우 높습니다. 투자자 분들께서는 금번 증자가 기발행주식수 대비 약 139%에 이르는 대규모 증자임에 따라 상기와 같은 투자 위험이 있음을 다시 한 번 각별히 유념하시기 바랍니다.

<청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가하락에 따른 손실위험>

다. 당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 시장의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다.

<증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성>

라. 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

<유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험>

마. 금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여, 투자판단을 해서는 안되며 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하여 주시기 바랍니다.

<관리감독기준 위반에 따른 위험>

바. 최근 상장 기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
18,000,000
500
1,015
18,270,000,000
주주배정

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

-
-
-
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019.01.24 ~ 2019.01.25
2019.01.29
-
-
2018.12.18

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
18,270,000,000

발행제비용
263,728,600

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2018.12.03

【기 타】
1) 금번 (주)영우디에스피 주주배정 유상증자의 모집주선회사는 유진투자증권(주)입니다. 금번 유상증자는 모집주선 방식으로 진행되는 바, 유진투자증권(주)는 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

2) 상기 모집가액은 예정발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 초일 3거래일 전(2019년 01월 21일)에 확정되어 2019년 01월 22일에 당사 홈페이지(http://www.ywdsp.com)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

3) 상기 모집금액 및 발행제비용은 예정가액을 기준으로 산정된것으로 향후 변경될 수 있습니다.

4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일 입니다. 구주주청약이 이루어진 후 미청약된 주식이 있는 경우 미발행 처리합니다. 

5) 당사의 금번 유상증자는 주주배정 방식으로 신주인수권이 부여되며, 신주인수권증서는 상장되어 거래 됩니다. 상장거래 예정일은 2019년 01월 09일에서 2019년 01월 15일 입니다. 

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정 명령이 발생할 경우에는 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[공모 개요]

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식
보통주
18,000,000
500
1,015
18,270,000,000
주주배정

주)
기산일: 이사회 결의일(2018년 12월 03일) 전일

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격 산정 절차 폐지 및 가격 산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구) 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■ 예정 발행가액의 산출 근거

예정 발행가액은 이사회결의일(2018년 12월 03일) 전일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 아래의산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(500원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.

※ 예정 발행가액
=
기준주가 × [ 1 - 할인율(25%) ]

---------------------------------------

1 ＋ [
증자비율(147.61%)
× 할인율(25%) ]

[예정 발행가액 산정표]

(기산일: 2018년 12월 02일)
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래금액

2018-11-30
1,848
20,537
37,945,330

2018-11-29
1,886
53,820
101,521,810

2018-11-28
1,912
33,546
64,133,920

2018-11-27
1,929
26,547
51,202,115

2018-11-26
1,939
38,963
75,533,960

2018-11-23
1,977
33,011
65,265,155

2018-11-22
2,028
30,537
61,921,195

2018-11-21
2,040
13,011
26,542,435

2018-11-20
2,074
25,618
53,122,415

2018-11-19
2,105
24,976
52,573,600

2018-11-16
2,110
12,738
26,874,720

2018-11-15
2,110
13,537
28,563,965

2018-11-14
2,117
10,543
22,322,535

2018-11-13
2,107
16,600
34,971,445

2018-11-12
2,149
12,119
26,047,130

2018-11-09
2,135
6,196
13,226,890

2018-11-08
2,163
20,384
44,084,190

2018-11-07
2,185
24,722
54,018,205

2018-11-06
2,188
41,488
90,762,705

2018-11-05
2,096
19,315
40,485,090

합 계
478,208
971,118,810

1개월 가중산술평균주가 (A)
2,031
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
1,905
-

최근일 가중산술평균주가 (C)
1,848
-

산술평균 (D)
1,928
[(A)+(B)+(C)] ÷ 3

기준주가 (E)
1,848
MIN [(C),(D)]

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
147.61%
-

예정 발행가액
1,015
[(E)×(1-F)] ÷
[1+(G×F)]

■ 공모 일정 등에 관한 사항

일자
증자절차
비 고

2018. 12. 03.
신주발행 이사회 결의
-

2018. 12. 03.
신주발행 및 기준일 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.ywdsp.com)

2018. 12. 04.
증권신고서 제출
-

2018. 12. 13.
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일 전

2018. 12. 14.
증권신고서 효력 발생
-

2018. 12. 17.
권리락
-

2018. 12. 18.
신주배정기준일(주주확정)
-

2019. 01. 02.
신주배정 통지
-

2019. 01. 09. ~ 15.
신주인수권증서 상장
5거래일 이상 거래

2019. 01. 21.
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2019. 01. 22.
확정 발행가액 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.ywdsp.com)

2019. 01. 24. ~ 25.
구주주청약 및 초과청약
-

2019. 01. 29.
주금납입 / 환불
-

2019. 02. 12.
주권교부예정일
-

2019. 02. 13.
신주 상장예정일
-

주)
상기 일정은 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정신고서 제출을 요구하는 등의 조치가 취해질 경우 변경될 수 있으며, 유관기관과의 협의 과정에서 변경될 수도 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법: 주주배정]

모집대상
주식수
비고

구주주 청약
(신주인수권증서
청약)

18,000,000주

(100%)

- 구주 1주당 신주 배정비율: 1주당
1.47607940
- 신주배정 기준일: 2018년 12월 18일
- 보유한 신주인수권 증서의 수량 한도로 청약가능
 (구주주에게는 신주배정 기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식
 1주당 신주배정비율을 곱한 수량 만큼의 신주인수권증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 ②조 2항에 의거
 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매 시 보유자
 기준으로 초과청약 가능
- 구주주청약일에 초과청약 접수

합 계

18,000,000주

(100%)

-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정 방식으로 진행되며, 구주주 및 초과청약 결과 발생하는 실권주는 미발행 처리합니다.

주2)

구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
1.47607940을 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

주3)
구주주 및 시장에서 신주인수권증서를 매입하여 청약을 한 자는 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있으며, 명부주주로서 신주배정통지서를 첨부하여 청약을 한자는 신주배정통지서 상의 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 및 신주배정통지서 청약 한도 주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

[구주주 1주당 배정비율 산출근거]

(단위: 주)

구 분
내 용

A. 보통주식
12,194,466

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A+B)
12,194,466

D. 자기주식 등
-

E. 자기주식 등을 제외한 발행주식수 (C-D)
12,194,466

F. 유상증자 주식수
18,000,000

G. 증자비율 (F/C)
1.4760793953

H. 우리사주조합 배정
-

I. 구주주배정 (F-H)
18,000,000

J. 구주주 1주당 배정비율 (I/E)
1.47607940

주)
단, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

3. 공모가격 결정방법

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격 산정절차 폐지 및 가격 산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, '(舊) 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 준용하여 아래와 같이 확정 발행가액을 산정할 예정입니다.

가. 1차 발행가액: 신주배정기준일(2018년 12월 18일) 전 제3거래일(2018년 12월 13일)을 기산일로 하여 코스닥증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 1차 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며, 할인율은 25%를 적용합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액(500원) 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶ 1차 발행가액
=
-----------------------------------------------

1 + 【유상증자비율
(147.61%)
X 할인율(25%)】

나. 2차 발행가액: 구주주 청약초일(2019년 01월 24일) 전 제3거래일(2019년 01월 21일)을 기산일로 하여 코스닥증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여, 이를 25% 할인한 가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가 단위로 절상하기로 하며, 그 가액이액면가액(500원) 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

※ 2차 발행가액

=
기준주가 × [ 1 - 할인율(25%) ]

다. 확정 발행가액 : 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 최종 확정 발행가액으로 합니다. 다만, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가액보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액(500원) 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

※ 확정 발행가액 = Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약 초일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]

라. 확정 발행가액 공고 : 1차발행가액은 신주배정기준일(2018년 12월 18일) 제3거래일 전인 2018년 12월 13일에 결정되어, 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 확정발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일인 2019년 01월 21일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 2019년 01월 22일에 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.ywdsp.com)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

(단위: 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
18,000,000

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
1,015

확정가액
-

모집총액
또는 매출총액
예정가액
18,270,000,000

확정가액
-

청약 단위

"구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 권리행사 및 자기주식의 변동 등으로인하여 변경될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사)

청약
기일
구주주
청약
개시일
2019년 01월 24일

종료일
2019년 01월 25일

청약
증거금
구주주청약 (신주인수권증서)
청약금액의 100%

초과 청약
청약금액의 100%

납입기일
2019년 01월 29일

배당기산일(결산일)
2019년 01월 01일

주)
상기 일정은 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정신고서 제출을 요구하는 등의 조치가 취해질 경우 변경될 수 있으며, 유관기관과의 협의 과정에서 변경될 수도 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고 방법

배정기준일(주주확정일)
또는 신주발행의 공고
2018년 12월 03일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.ywdsp.com)

모집 또는 매출가액
확정의 공고
2019년 01월 22일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.ywdsp.com)

2) 청약방법

가) 구주주청약(신주인수권증서 청약): 주주로서 신주인수권을 배정받은 자 및 시장에서 신주인수권증서를 매입하여 보유한 자는 신주인수권증서를 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 대표주관회사인 유진투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 보유 증서의 수량 한도 내에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 유진투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다.

나) 초과청약: 구주주 및 시장에서 신주인수권증서를 매입하여 청약을 한 자는 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있으며, 명부주주로서 신주배정통지서를 첨부하여 청약을 한 자는 신주배정통지서 상의 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 및 신주배정통지서 청약 한도 주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

다) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자('자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명또는 기명날인하여야 합니다.

라) 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.

마) 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

바) 청약한도

(1) 신주인수권증서(구주주) 청약의 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
1.47607940을 곱하여 산정된 신주인수권증서 수량(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수. 단, 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식의 변동 등으로 인하여 신주의 배정비율은 변경될 수 있습니다.

3) 청약취급처

가) 구주주 중 실질주주: 위탁증권사 및 유진투자증권(주) 본ㆍ지점
나) 구주주 중 명부주주: 유진투자증권(주) 본ㆍ지점

4) 청약결과 배정방법

가) 구주주 청약: "본 주식"의 100.0%인

1
8,000,000주는
신주배정기준일 18시 현재 주주명부에 등재된 주주에게 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말합니다)을 곱하여 산정된 배정주식(1주 미만의 단수주는 배정하지 아니합니다) 범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

나) 초과 청약: 구주주(신주인수권증서 보유자) 및 명부주주 청약 이후발생한 실권주가 있는 경우, 실권주는 각 청약자가 초과 청약(초과 청약 비율: 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과 청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)

(1) 청약 한도 주식수 = 신주인수권증서 청약 한도 주식수 + 초과 청약 한도 주식수

(2) 신주인수권증서 청약 한도 주식수 = 보유한 신주인수권증서 수량

(3) 초과 청약 한도 주식수 = 신주인수권증서 청약 한도 주식수 × 초과청약 비율(20%)

(명부주주의 경우 상기 (1), (2), (3)에서 신주인수권증서 수량은 신주배정통지서 상의배정수량으로 합니다)

실권주(주주배정분 - 주주청약분)

※ 초과 청약 배정비율
=
------------------------------

초과 청약 주식수

5) 투자설명서 교부에 관한 사항

■ '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 (주)영우디에스피 및 모집주선회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

■ 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는('자본시장과 금융투자업에 관한 법률'제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

■ 투자설명서 수령거부의사 표시는 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

가) 투자설명서 교부 방법 및 일시

구 분

교부 방법 및 교부 일시

구주주
(신주인수권증서)

청약자

①, ②, ③을 병행

① 우편 송부: 구주주총약 초일 전 수취 가능

② "모집주선회사"의 본ㆍ지점에서 교부: 청약 종료일까지

③ "모집주선회사"의 홈페이지 또는 HTS에서 교부: 청약 종료일까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

나) 확인 절차

(1) 우편을 통한 투자설명서 수령 시

(가) 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
(나) HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
(다) 구주주 청약의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선 상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

(2) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령 시: 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
(3) 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부: 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

다) 기타

(1) 금번 유상증자에서 당사는 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 유진투자증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, '자본시장과금융투자업에 관한 법률' 제124조 제1항 각 호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

(2) 구주주 청약 시 유진투자증권(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법

해당 증권회사의 청약 방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서"대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

6) 주권교부에 관한 사항

가) 주권교부예정일: 2019년 02월 12일 (단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있습니다.)
나) 주권교부장소: 명의개서대행기관 ((주)국민은행 증권대행부)
다) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조 제5항의 규정에 의한 신청을 한 경우 해당청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되고 동 주권은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동 입고됩니다.

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항

예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행 또는 등록(「국채법」 또는 「공사채등록법」에 따른 등록을 말한다. 이하 이 절에서 같다)할 수 있다.

7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

8) 주금납입장소: 국민은행 용인종합금융센터

다. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1) 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서 매매 금융투자업자

2018년 12월 18일
유진투자증권(주)

가) 금번 유상증자는 주주배정 방식이며, 주주가 소유하고 있는 주식수의 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6조 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

나) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 유진투자증권(주)로 합니다.

다) 신주인수권증서 발행 청구기간: 신주배정통지일(2019년 01월 02일)로부터 구주주청약 개시일(2019년 01월 24일)의 전영업일(2019년 01월 23일)까지

라) 신주인수권증서 발행 청구 절차

(1) 명부주주의 경우 신주인수권증서를 매매하고자 하는 명부주주는 명의개서대리인인 (주)국민은행 증권대행부에 신주인수권증서의 발행을 청구합니다. 신주인수권증서의 매매는 거래상대방과의 신주인수권증서 실물 양도를 통하여 이루어집니다. 신주인수권증서의 매수자는 청약일에 신주인수권증서를 지참하여 유진투자증권(주)에 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.
(2) 실질주주의 경우 별도의 청구절차 없이 신주인수권증서를 일괄 발행하므로 신주배정통지일(2019년 01월 02일)에 당해 주식을 보관하고 있는 계좌에 신주인수권증서를 입고할 예정입니다. 신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

마) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법

(1) 신주인수권증서 실물을 보유하고 있는 양수인은 신주인수권증서를 지참하여 유진투자증권(주)의 본점 및 지점에서 해당 신주인수권증서에 기재 되어있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.
(2) 신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 유진투자증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

바) 신주인수권증서의 상장

당사는 금번 주주배정 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2019년 01월 09일부터 15일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2019년 01월 16일에 상장폐지될 예정입니다. ('코스닥시장 상장규정' 제16조의3에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제44조의 3에 따라 주주청약개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 함)

사) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항

당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.

(1) 상장방식: 실질주주의 신주인수권증서를 일괄예탁방식으로 발행하여 상장합니다.

(2) 실질주주의 신주인수권증서 거래

(가) 상장거래: 2019년 01월 09일부터 2019년 01월 15일까지(5거래일간) 거래 가능합니다.
(나) 계좌대체거래: 신주배정통지일인 2019년 01월 02일(예정)부터 2019년 01월 17일까지 거래 가능합니다.
* 상장거래의 결제일인 2019년 01월 17일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.
(다) 실질주주의 신주인수권증서는 상장을 위해 일괄예탁되므로 주주 신청에 의한 실물증서 반환은 불가합니다.

(3) 명부주주의 신주인수권증서 거래
(가) 신주배정통지일(2019년 01월 02일, 예정)로부터 2019년 01월 23일까지 신주인수권증서 실물양도를 통해 거래 가능합니다.
* 신주인수권증서는 당사 명의개서대리인인 (주)국민은행 증권대행부에서 주주 요청 시, 발급합니다.
(나) 신주배정기준일(2018년 12월 18일) 전영업일까지 (주)국민은행 증권대행부에 대행예탁(거래증권사 계좌에 입고) 신청을 할 경우에는 실질주주와 동일하게 상장거래 및 계좌대체 거래를 할 수 있으며, 이 경우 거래 가능기간은 실질주주와 동일합니다.

2) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

주식교부일 이전의 주식의 양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만,'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제311조 제4항에 의거, 주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 '상법' 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있습니다.

※「자본시장과 금융투자업에관한 법률」제 311조 (계좌부기재의 효력)

① 투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다.
② 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질권설정을 목적으로 질물(質物)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다.
③ 예탁증권등의 신탁은「신탁법」제3조 제2항에 불구하고 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다.
④ 주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는「상법」제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다.

3) 기타의 사항

가) 청약자가 '금융실명거래 및 비밀 보장에 관한 법률'에 의거 실명에 의하여 청약하지 아니한 경우에는 이를 무효처리합니다.
나) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.
다) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부에서 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
라) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

유진투자증권(주)는 금번 (주)영우디에스피의 주주배정 유상증자의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.

1. 주식의 종류: (주)영우디에스피 기명식 보통주식

2. 액면금액: 기명식 보통주 1주당 500원

3. 신주인수권에 관한 사항

[당사 정관 제10조]

제10조 (신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 우리사주 조합원에게 신주를 배정하는 경우

3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16에 의하여 이사회의결의로 외국주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

4. 상법 제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산.판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4. 의결권에 관한 사항

가. 주주의 의결권

[당사 정관 제26조]

제 26 조 (주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

나. 의결권의 불통일행사

[당사 정관 제28조]

제 28 조 (의결권의 불통일 행사) ① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

다. 의결권의 대리행사

[당사 정관 제29조]

제 29 조 (의결권의 대리행사) ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

5. 배당에 관한 사항

가. 신주의 배당기산일

[당사 정관 제13조]

제 13 조 (신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행할 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다

나. 이익배당

[당사 정관 제54조]

제 54 조 (이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제 1 항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

Ⅲ. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

* 금번 유상증자를 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 투자설명서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

* 당사는 본 증권신고서를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 증권신고서에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한번 알려드립니다.

당사는 LCD/OLED 디스플레이 검사장비 제조 및 판매 사업을 영위하고 있으며, 2018년 3분기 연결 기준 매출 중 OLED 검사장비 매출이 약 90%, LCD 검사장비 매출이 약 6% 비중을 차지하고 있습니다.

[사업부문별 매출 및 비중]

(K-IFRS)
(단위: 백만원, %)

매출구분
2018년 3분기
(연결)
2017년 3분기
(연결)
2017년
(연결)
2016년
(연결)
2015년
(개별)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

LCD검사장비
6,213
6%
3,936
2%
6,164
2%
2,685
2%
26,415
46%

OLED검사장비
89,237
90%
188,578
96%
247,258
96%
139,999
96%
28,826
50%

기타
3,175
3%
3,413
2%
4,660
2%
3,475
2%
2,604
5%

총합계
98,626
100%
195,927
100%
258,081
100%
146,159
100%
57,844
100%

(출처: 당사 제시)

[당사 주요 제품 현황]

OLED
 Auto Visual Tester
 (AVI)

- OLED AVI는 Mobile Phone, Tablet 등에 사용되는 OLED Panel을 원장상태에서 Cutting 이후 Cell 을 점등하여 결함 검사와 화질 검사 공정을 처리하여 그 결과를 등급별로 분류하는 복합 기능의 장비임
- 이 장비는 가장 기본적인 불량화소 검사로부터 시야각, 휘도, 색상,얼룩 등 Display로서 갖추어야 될 기본 특성들을 상세히 측정하여 앞선 공정의 문제점을 파악함을 물론, 세분화된 Cell 등급을 판정 및 분류하여 추후 공정과 판매에 영향을 미치게 되는 핵심 검사장비임

OLED

Auto Cell Aging

(ACA)

- OLED ACA는 Mobile Phone, Tablet 등에 사용되는OLED Panel을 원장상태에서 Cutting 이후 Cell 을 점등하여 Cell 에 전기적ㆍ열적 스트레스를 주어 Cell을 안정화 시켜주는 Aging을 수행하는 장비임
- 본 장비에서 양품 판정된 Cell은 다음 공정인 AVI 공정으로 이송하게 됨

OLED

Laser Repair 장비(CRP)

- CRP는 OLED Panel의 불량을 Laser로 수정하여 양품율을 높이는 장비임
- 장비의 구조는 불량 Panel을 공급하는 장치, 미세 전극을 접속하여전원과 신호를 공급하여 점등하는 장치, 불량 Panel의 정보를 Host 컴퓨터로부터 읽어서 결함의 위치로 이동하는 장치임
- 사람이 불량의 종류와 위치를 확인하고 Laser의 상태를 조정하여 수정하는 장치 등으로 이루어져 있음
- OLED Panel은 LCD 보다 복잡한 구조와 재질로 되어 있어 보다 높은 가공기술을 요하므로 외관이나 기능은 비슷하나 보다 높은 장비설계 난이도를 갖고 있음

OLED

Manual Visual Inspection

(MVI)

- OLED MVI는 Mobile Phone, Tablet 등에 사용되는 OLED Panel AVI ㆍCRP 에서 검사 또는 Repair 이후 불량에 대한 판정이 불가한 Cell에 대한 불량 여부 또는 Repair 성공 여부를 사람이 Manual로 검사하는 장비임

- 검사 이외의 모든 Flow는 Auto로 진행 되어 검사 시간 단축 및 Cell 에 대한 Damage를 최소화함

OLED

Auto Module Tester

(AMT/AFT)

- AMT는 OLED Module 상태의 Panel에 점등을 하여 휘도보정ㆍ화상검사를 수행하는 장비임
- 이 장비는 가장 기본적인 불량화소 검사 및 휘도보정 등 Display로서 갖추어야 될 기본 특성들을 상세히 측정하여 앞선 공정의 문제점을 파악함을 물론, 세분화된 Cell 등급을 판정 및 분류하여 추후 공정과 판매에 영향을 미치게 되는 핵심 검사장비임

OLED

Auto Finger Inspection
(AFI)

- AFI 는 OLED Module 상태의 Panel 에 점등을 하여 Force touch 및 지문검사를 수행하는 설비임

- 본 장비는 Panel에 Force touch 내장ㆍ지문 내장이 되어지고 있는추세에 따라 진행이 되어지고 있는 장비로 추후 Module 공정에 있어 핵심적인 장비임

OLED

In Chamber Tester
(ICT)

- ICT는 OLED 원장 상태의 Panel에 Incap 전 N2 상태의 진공 Chamber 에서 Panel에 점등을 하여 Aging ㆍ휘도보정ㆍ화상검사를 수행하는 장비임

- 본 장비는 Sampling 장비로 원장의 불량 여부를 Feedback하여 공정을 안정화 시켜주는 장비로 EVEN 공정에 핵심적인 역할을 수행 하고 있는 장비임

1. 사업위험

<디스플레이 산업 침체 위험>

가.

당사는 LCD/OLED 등 디스플레이 검사장비 제조 및 판매 사
업
을 영위하고 있으며, 특히 당사의 주력 사업인 OLED 검사장비는 스마트폰에 탑재되는 중소형 OLED패널의 셀부문
및 모듈부문
을 검사에 주로 사용됩니다.

이
에
따라 당사 매출은 전방산업인 디스플레이 산업 중 중소형 OLED 시장 환경에 영향을 크게 받습니다.
2017년 디스플레이 업계 전반은 호조세를 나타내었지만, 2018년 공급 과잉 및 완제품의 수요 감소 우려에 따라 디스플레이 패널 제조사들의 투자 감축 및 지연 등이 발생하고 있습니다. 디스플레이 패널산업의 부진은 당사 및 디스플레이 검사장비 제조업체의 영업성과에도 악영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 LCD/OLED 등 디스플레이 검사장비 제조 및 판매 사
업
을 영위하고 있으며, 특히 당사의 주력 사업인 OLED 검사장비는 스마트폰에 탑재되는 중소형 OLED패널의 셀부문
및 모듈부문
을 검사에 주로 사용됩니다.

이
에
따라 당사 매출은 전방산업인 디스플레이 산업 중 중소형 OLED 시장 환경에 영향을 크게 받습니다.

[글로벌 디스플레이 패널 시장 및 전망(금액기준)]

(단위: 억달러)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년(F)
2019년(F)
2020년(F)
2020년
 비중

LCD
1,006
884
1,014
954
920
909
63.88%

OLED
124
158
233
352
432
509
35.77%

기타

4
5
5
5
5
0.35%

합계
1,136
1,047
1,251
1,311
1,356
1,423
100.00%

(출처: IHS, 한국디스플레이 산업협회)

한국 디스플레이 산업협회에 따르면, 세계 디스플레이 시장 규모는 2015년 약 1,136억 달러에서 2020년 약 1,423억 달러로 연평균 약 5% 성장에 그칠 것으로 보입니다. 2000년대 큰 폭으로 성장했던 LCD 시장 규모는 공급과잉, 가격하락, 수요둔화로 인해 2015년 약 1,006억 달러에서 2020년 약 909억 달러로 연평균 약 -2% 역성장할 것으로 전망됩니다. 반면 OLED 시장 규모는 2015년 이후 스마트폰 제조업체를 중심으로 OLED 채택이 증가하면서 2015년 약 124억 달러에서 2020년 약 509억 달러로 연평균 약 33% 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

[글로벌 중소형 OLED 면적 Capa 현황 및 전망]

05_oled 신규투자현황 및 전망.jpg
05_oled 신규투자현황 및 전망

(출처: 하이투자증권, 2018.01)

주1)
K는 천장, G(Generation)는 디스플레이 패널 생산의 기반이 되는 큰 유리기판(원장)의 크기에 따라 구분되며, 일반적으로 패널 생산업체마다 면적이 다소 상이

주2)
세대별 크기는 4G: 730mmX920mm, 5.5G: 1300mmX1500mm, 
6G: 1500mmX1850mm, 8G: 2200mmX2500mm(삼성디스플레이 패널 기준)

중소형 OLED 시장을 선도하고 있는 삼성디스플레이의 경우 2016년 120K/월 생산시설을 증설하기 위해 약 10.9조원(2015년 4.7조원)을 투자하였고, 2017년 A3 라인 추가증설, A4(L7-1) 전환투자 등을 통해 생산능력을 확대하였습니다. 중화권 디스플레이 패널제조사들은 중국 정부의 자금 지원 속에서 2016년부터 본격적으로 대규모 증설을 진행하고 있습니다. BOE는 2018년 B7 라인 증설 및 B11 라인 투자를 통해 2020년 6세대 기준 96K/월 수준의 생산능력을 보유할 것으로 전망되며, TIANMA, CSOT, Truly, GVO 등도 지속적으로 증설을 진행하는 계획을 세우고 있습니다. 

[삼성디스플레이 Capex 추이 및 전망]

06_삼성디스플레이 capex추이 및 전망.jpg
06_삼성디스플레이 capex추이 및 전망

(출처 : 이베스트투자증권, 2018.08)

하지만 수요저하 및 공급과잉 현상을 우려한 디스플레이 패널 제조업체의 투자 침체 및 중단은 당사 실적에 매우 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이베스트투자증권 리서치센터에 따르면, 실제로 2018년 1월 삼성디스플레이는 글로벌 스마트폰 시장이 둔화를 우려하여 디스플레이 패널 신공장 투자를 무기한 보류하는 결정을 내렸으며,
삼성디스플레이의 2018년 투자는 전년대비 약 63% 감소한 약 4.6조원이 집행될 것으로 전망됩니다. 2018년 10월 LG디스플레이 또한 LCD 라인의 OLED 전환투자 계획을 연기하였습니다. 

[디스플레이 장비 업종 시장 전망]

07_디스플레이 장비 업종 시장 전망.jpg
07_디스플레이 장비 업종 시장 전망

(출처: DSCC(Display Supply Chain Consultants), 2018.04)

이로 인해, 디스플레이 장비 시장 또한 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 시장조사업체 DSCC(Display Supply Chain Consultants)에 따르면, 당사가 속해 있는 디스플레이 장비 시장의 규모는 2017년 기준 매출액이 전년 동기 대비 약 30% 상승한 247억 달러(약 26조4200억원)을 기록한 것으로 나타났으나, 2018년에는 225억달러(약 24조원)으로 주춤할 것으로 예측하였습니다.

[국내 디스플레이 검사장비 시장 규모]

(단위: 억원)

08_국내 디스플레이 검사장비 시장.jpg
08_국내 디스플레이 검사장비 시장

(출처: 한국IR협의회, 한국신용정보원, 2018.11)

또한 한국신용정보원 시장 보고서에 따르면, 당사가 속해있는 국내 디스플레이 검사장비 시장은 2011년 약 1,138억원에서 2015년 2,134억원으로 연평균 약 17% 성장하였으나, 스마트폰 시장 성장 둔화 등으로 2016년부터 2020년까지는 연평균 약 1% 성장하는 데 그칠 것으로 예상됩니다.

종합하면, 당사가 영위하고 있는 디스플레이 검사장비 사업은 전방산업인 디스플레이 산업에 직접적인 영향을 받기 때문에, 전방 산업의 경기변동에 의해 영업 성과가 크게 변동 할 수 있습니다. 2017년 디스플레이 업계 전반은 호조세를 나타내었지만, 2018년 공급 과잉 및 완제품의 수요 감소 우려에 따라 디스플레이 패널 제조사들의 투자 감축 및 지연 등이 발생하고 있습니다. 디스플레이 패널산업의 부진은 당사 및 디스플레이 검사장비 제조업체의 영업성과에도 악영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

<최종 수요처(스마트폰 시장) 성장 둔화 위험>

나. 당
사가

생산하는 디스플레이 검사장비의 최종 수요처는 스마트폰 산업이며,

당사의 성장성 및 수익성은
전방산업인 스마트폰 등의 모바일 기기에 대한 시장 수요와 밀접한 관계
를 가지고 있습니다.
하지만 스마스폰 산업이 성숙기에 진입하며, 스마트폰 출하량 증가폭 및 스마트폰 평균 판매 가격 감소, 스마트폰 교체주기증가 등이 발생하고 있으며 이로 인해 스마트폰 산업 성장이 둔화될 것으로 전망됩니다. 이는 디스플레이 패널 수요 감소로 이어져, 디스플레이 패널 제조업체 및 당사와 같은 디스플레이 장비 제조업체 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당
사
가 생산하는
디스플레이 검사장비의 최종 수요처는 스마트폰 산업이며,
당사의 성장성 및 수익성은
전방산업인 스마트폰 등의 모바일 기기에 대한 시장 수요와 밀접한 관계를 가지고 있습니다.

[스마트폰 출하량]

[단위 : 백만대, %]

09_글로벌 스마트폰 출하량.jpg
09_글로벌 스마트폰 출하량

구분
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년(F)
2018년(F)

스마트폰 출하량
491
700
990
1,265
1,428
1,530
1,624
1,690

성장률(%)
68.4%
42.7%
41.4%
27.7%
12.9%
7.1%
6.2%
4.0%

(출처 : Strategy Analytics, 한국투자증권, 2018.04)

한국투자증권에 따르면, 스마트폰 시장은 통신기술의 발달 및 교체시기 단축 등의 영향으로 인해 신흥시장 중심으로 보급률이 올라가며 매우 높은 성장률을 보여왔습니다. 2011년 약 491백만대였던 스마트폰 출하량은 2012년 약 69%, 2013년 약 43%, 2014년 약 41% 증가하며 급속하게 성장하였습니다. 하지만 성숙기에 접어든 스마트폰 시장은 2015년을 기점으로 성장세가 둔화되기 시작해 2016년 약 7%의 성장률을 보이면서 한자릿수 성장률을 기록했으며, 2017년 약 6%, 2018년 약 4% 성장에 그칠 것으로 전망되고 있습니다.

[스마트폰 교체 주기]

[단위 :개월]

11_스마트폰 교체주기.jpg
11_스마트폰 교체주기

구분
2013년
2014년
2015년
2016년

미국
20.5
20.9
21.6
22.7

중국
19.6
21.8
19.6
20.2

EU
19.3
19.5
20.4
21.6

(출처 : Kantar Worldpanel, 한국투자증권, 2018.04)

또한, 하드웨어 발전으로 인해 기존 제품과 프리미엄 제품간의 스펙 차이가 미비해지면서 소비자들의 신제품 교체 욕구가 감소하여, 스마트폰 교체 주기가 꾸준히 늘어나고 있는 추세입니다. 미국의 경우 2013년 20.5개월마다 스마트폰을 교체했으나 2016년은 22.7개월로 교체주기가 약 11% 길어졌으며, 중국, EU도 각각 19.6개월, 19.3개월에서 20.2개월, 21.6개월로 교체주기가 길어졌습니다. 스마트폰 교체 주기 증가는 스마트폰 출하량 감소로 이어질 수 있으며, 이로 인해 디스플레이 패널 수요가 감소하여, 당사와 같은 디스플레이 장비 제조업체의 실적 악화로 이어질 가능성이 있습니다.

[스마트폰 평균 판매 가격 (ASP, Average Selling Price)]

[단위 : USD, %]

12_연간 스마트폰 asp 추이.jpg
12_연간 스마트폰 asp 추이

구 분
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년

스마트폰 ASP
338
319
274
246
242
224
248

성장률(%)
2.4%
10.2%
-14.1%
-10.2%
-1.6%
-7.4%
10.7%

(출처: Strategy analytics, 한국투자증권, 2018.04)

스마트폰의 ASP(Average Sales Price, 대당 판매단가)는 2011년 USD 338를 기록한하향 추세가 지속되어, 2016년 USD 224로 5년 간 약 34% 하락하였습니다. 초창기 스마트폰은 높은 ASP로 휴대폰 시장의 성장을 견인했으나, 스마트폰 보급율이 높아지고 중저가 제품의 시장 점유율이 증가하며 ASP가 하락하고 있습니다. 2017년 애플, 삼성 등 상위 스마트폰 제조업체들이 하이엔드 성능과 부품을 탑재한 프리미엄 제품을 집중적으로 출시하면서 ASP 또한 USD 248로 전년 대비 약 11% 상승하였으나, 정체된 스마트폰 출하량 증가세와 늘어난 교체주기를 고려 시, 2017년 반등은 일시적인 것으로 판단되며 스마트폰 ASP의 장기적인 증가로 이어지기는 어려울 것으로 판단됩니다.

[지역별 스마트폰 출하량 및 성장률]

(단위: 백만대, %)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년(F)
2019년(F)

글로벌
1,440.2
1,488.2
1,508.0
1,520.0
1,555.0

성장률
12.2%
3.3%
1.3%
0.8%
2.3%

비중
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

북미
168.7
174.7
170.5
170.0
172.8

성장률
-
3.6%
-2.4%
-0.3%
1.6%

비중
11.7%
11.7%
11.3%
11.2%
11.1%

서유럽
155.2
147.0
148.1
150.1
153.0

성장률
-
-5.3%
0.7%
1.4%
1.9%

비중
10.8%
9.9%
9.8%
9.9%
9.8%

아시아/태평양
774.8
821.8
822.0
823.8
840.7

성장률
-
6.1%
0.0%
0.2%
2.1%

비중
53.8%
55.2%
54.5%
54.2%
54.1%

중남미
153.7
139.5
147.8
152.1
157.0

성장률
-
-9.2%
5.9%
2.9%
3.2%

비중
10.7%
9.4%
9.8%
10.0%
10.1%

동유럽
66.9
64.7
76.5
78.0
80.0

성장률
-
-3.3%
18.2%
2.0%
2.6%

비중
4.6%
4.3%
5.1%
5.1%
5.1%

아프리카, 중동
120.9
140.5
143.2
146.0
151.5

성장률
-
16.2%
1.9%
2.0%
3.8%

비중
8.4%
9.4%
9.5%
9.6%
9.7%

중국
438
479
460
468
-

성장률
3.4%
9.5%
-4.1%
1.8%
-

비중
30.4
32.2
30.5
30.8
-

(출처: Strategy analytics, 2018.03)

글로벌 스마트폰 시장 성장속도 둔화는 아시아/태평양 지역의 스마트폰 시장 성장률 둔화가 빠르게 진행되고 있기 때문입니다. 시장조사기관인 "Strategy analytics"에 따르면 아시아/태평양 지역 스마트폰 출하량은 2011년 약 2억 1,600만대에서 2017년 약 8억 2,200만대로 글로벌 시장의 절반 이상을 차지하며 스마트폰 시장 성장을 이끌었습니다. 

하지만 중국 스마트폰 시장의 성장 둔화는 아시아/태평양 지역의 스마트폰 시장 성장 둔화를 초래하고 있습니다. 중국 스마트폰 시장 성장률은 2015년 약 3%로 글로벌평균 성장률의 약 28% 수준까지 둔화되었으며, 2016~2018년 연평균 약 2% 성장에그칠 것으로 전망되고 있습니다. 글로벌 스마트폰 시장에서 중국이 차지하는 비중 또한 2015년 약 30% 수준에서 정체되어 2019년에도 약 30%를 차지하는 데 그칠 것으로 전망됩니다.

중국을 비롯한 아시아/태평양 스마트폰 시장의 성장률의 둔화 이유는 1) 스마트폰의 보급률이 이미 글로벌 상위 수준에 도달했고, 2) 스마트폰의 하드웨어, 기능 평준화로 인해 교체 주기가 길어지고 수요가 감소했기 때문입니다. 향후, 스마트폰 시장은 스마트폰 보급률과 기능 평준화에 따른 신규 수요 감소로 인해 성장세의 둔화가 지속될 것으로 예상됩니다.

종합하면, 스마스폰 산업이 성숙기에 진입하며, 스마트폰 출하량 증가폭 및 스마트폰평균 판매 가격 감소, 스마트폰 교체주기 증가 등이 발생하고 있으며 이로 인해 스마트폰 산업 성장이 둔화될 것으로 전망됩니다. 이는 디스플레이 패널 수요 감소로 이어져, 디스플레이 패널 제조업체 및 당사와 같은 디스플레이 장비 제조업체 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

<
사업 편중 및 고객사 편중으로 인한 위험
>

다. 당사의
2018년 3분기 연결 기준 당사 총 매출에서
OLED 검사 장비
는 약 90%, LCD 검사장비 부문은 약 6%를 차지하고 있습니다.

향후 전방산업인 OLED 디스플레이 산업 업황이 악화되어 국내외 디스플레이 업체의 투자가 감소할 경우, 당사 실적에
부정적인 영향을 줄 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사 및 당사가 속한 디스플레이 검사장비 산업군의 경영실적은 수요자인 디스플레이업체의 경영실적에 영향을 받을 수 밖에 없으며, 독자적인 투자계획의 수립 및 제품의 단가결정, 수급조절 등은 어려운 실정입니다.

당사는 매출처 편중에 따른 따른 위험 축소를 위해 국내 및 해외 판매채널을 확대하고자 노력하고 있지만, 산업의 특성상 고객과의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 디스플레이 패널 제조 회사의 요구사항등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 삭감, 납품 제한 등의 조치가 취해질 수 있는 위험이 있어 당사 실적에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점을 유념해주시기 바랍니다.

당사는 LCD/OLED용 디스플레이 검사장비 제조사업을 영위하고 있으며, 업종 특성상 고객으로부터 주문을 받아 생산하는 경우가 대부분입니다. LCD시장 규모는 공급과잉, 가격하락, 수요둔화로 시장규모가 감소하고 있는 반면 OLED 시장 규모는 2015년 이후 스마트폰 제조업체를 중심으로 OLED 채택이 증가하면서 2015년 약 124억달러에서 2020년 약 509억 달러로 연평균 약 62% 고성장 할 것으로 전망되고 있습니다.

[사업부문별 매출 및 비중]

(K-IFRS)
(단위: 백만원, %)

매출구분
2018년 3분기
(연결)
2017년 3분기
(연결)
2017년
(연결)
2016년
(연결)
2015년
(개별)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

LCD 검사 장비
6,213
6%
3,936
2%
6,164
2%
2,685
2%
26,415
46%

OLED 검사 장비
89,237
90%
188,578
96%
247,258
96%
139,999
96%
28,826
50%

기타
3,175
3%
3,413
2%
4,660
2%
3,475
2%
2,604
5%

총합계
98,626
100%
195,927
100%
258,081
100%
146,159
100%
57,844
100%

(출처: 당사 제시)

당사 또한 2015년 이후 OLED 디스플레이 패널용 검사장비 생산을 확대하여 2018년3분기 연결 기준 매출액의 약 90% OLED 검
사장비로 편중되어 있습니다.

향후 전방산업인 OLED 디스플레이 산업 업황이 악화되어 국내외 디스플레이 업체의 투자가 감소할 경우, 당사 실적에
부정적인 영향을 줄 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 국내외 디스플레이 시장은 삼성디스플레이 및 소수의 중국업체 등 제한된 시장참여자가 존재하는 과점 시장입니다. 디스플레이 검사장비 시장은 디스플레이 패널 제조사가 산업의 주도권을 가지고 있으며, 기술이 검증된 장비업체들과 지속적으로 협력 관계를 유지하는 특징이 있습니다.
이에 따라, 당사 및 당사가 속한 동 산업군의경영실적은 수요자인 디스플레이 패널 제조업체의 경영실적에 영향을 받을 수 밖에 없으며, 독자적인 투자계획의 수립 및 제품의 단가결정, 수급조절 등은 어려운 실정입니다.

최근 3개 사업연도 및 당분기까지의 당사 주요 고객사별 매출 비중은 하기 표와 같습니다.

[고객사별 매출 현황]

(K-IFRS)
(단위: 백만원, %)

주요 고객사
2018년 3분기
(연결)
2017년 3분기
(연결)
2017년
(연결)
2016년
(연결)
2015년
(개별)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

삼성디스플레이
16,632
17%
140,304
72%
160,858
62%
122,169
84%
33,836
58%

BOE (중국)
60,458
61%
43,812
22%
20,394
8%
-
-
-
-

GVO (중국)
15,820
16%
6,688
3%
7,765
3%
-
-
-
-

CEO Panda (중국)
5,398
5%
4,120
2%
5,774
2%
530
0%
23,284
40%

기타
318
0%
1,003
1%
1,145
0%
3,066
2%
680
1%

합계
98,626
100%
195,927
100%
258,081
100%
146,159
100%
57,844
100%

(출처: 당사 제시)

2016년 및 2017년 당사의 삼성디스플레이에 대한 매출비중은 각각 약 62%, 약 72%비중을 차지하였으나,
2018년 OLED패널 공급 과잉을 우려한 삼성디스플레이의 투자 감소로 2018년 3분기 삼성디스플레이 매출비중은 약 17%로 크게 감소하였습니다. 반면 2018년에는 중국의 BOE 및 GVO의 본격적인 Flexible OLED 패널 투자에 따라, BOE 및 GVO 매출비중이 각각 약 61% 및 약 16%로 전년 대비 매출 비중이 각각 약 39%p, 약 13%p 증가하였습니다.

당사 매출처가 국내외 디스플레이 패널 제조사라는 점은 일정 수준의 매출 확보 및 안정적인 대금결제 측면에서 긍정적인 요소일 수도 있으나, 특정 매출처의 전략 변경또는 영업환경 변화에 당사 매출의 변동성이 과도하게 높아질 수 있으
며, 교섭력 측면에서도 상대적으로 열위하다는 단점이 존재합니다.

당사는 매출처 편중에 따른 따른 위험 축소를 위해 국내 및 해외 판매채널을 확대하고자 노력하고 있지만, 과점시장의 특성 상 매출처에 대한 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있습니다. 또한, 디스플레이 패널 제조 회사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 삭감, 납품제한 등의 조치가 취해질 수 있는 위험이 있어 당사 실적에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점을 유념해주시기 바랍니다.

<디스플레이 패널 공급 과잉 위험>

라. 현재 삼성디스플레이 및 LG디스플레이 등 한국 디스플레이 업체들은 세계 디스플레이 시장에서 높은 점유율을 차지하고 있습니다. 이에 따라 중국 정부의 주도 아래, 중국 주요 디스플레이 업체들은 자국 시장 점유율 확대를 목표로 투자를 지속하며, 생산능력을 확대하고 있습니다. 이러한 중국의 공격적인 설비 투자는 디스플레이 산업의 경쟁을 심화시키고, 시장 수급의 악화요인으로 작용하여 공급과잉 상태를 유발할 가능성이 있습니다. 이는 향후 디스플레이 장비 수요 감소에 따른 장비 판가 하락을 유발할 가능성이 높고, 디스플레이 장비 수요를 감소시켜 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 요인인 만큼 투자자의 각별한 주의와 검토가 요구됩니다.

당사의 전방산업인 디스플레이 산업은 경쟁이 매우 치열한 업종으로 가격 및 이익률은 한국을 비롯하여 대만, 중국 및 일본 디스플레이 모듈업체들의 생산설비 증설에 따라 영향을 받습니다. 디스플레이 산업에서 중국은 공급측면의 새로운 변수가 되고 있습니다. 중국 정부의 주도 아래, 중국 주요 디스플레이 업체들은 자국 시장 점유율 확대를 목표로 투자를 지속하며, 생산능력을 확대하고 있습니다.

신영증권 리서치센터에 따르면, 실제로 하기 표와 같이 2017년부터 진행된 중국 패널업체들의 대대적인 중소형 OLED 투자는 2018년까지 BOE, CSOT 및 EDO 등 중국 디스플레이 패널 업체들은 고부가가치 분야인 중소형 OLED 신규 투자(6세대 기준)를 공격적으로 진행될 것으로 전망됩니다.

[국가별 주요 기업 중소형 OLED 투자 규모 추이 및 전망(6세대 기준)]

(단위: 천장/월)

국가
회사명
2016년
2017년
2018년(E)
2019년(E)

중국
BOE
15
48
32
32

CSOT
-
15
15
-

EDO
-
15
15
15

Royole
-
5
10
15

Tianma
15
-
15
-

Visionox
-
15
15
15

합 계

대만
AUO
-
-
7.5
-

Foxconn
-
-
-
30

일본
JDI
-
-
25
-

합 계
중국&대만
30
113
109.5
107

일본
-
-
25
-

(출처: 신영증권, IHS, 2018.03)

또한 중국은 하기 표와 같이 '중국 제조 2025', '제13차 5개년 규획' 등 국가 주도하에 산업 고도화를 추진하고 있으며, 디스플레이 분야의 가파른 성장과 자국 내재화를목표로 하고 있습니다. 중국 정부는 자국 기업들에게 원재료와 부품 수입 시 관세 및 부가가치세를 감면해 주거나, 투자금 조달 지원, 기술 요건이나 판매량 기준을 세운 뒤 이를 자국 기업이 충족하면 보조금을 지원하는 형태로 자국 디스플레이 산업을 지원하고 있습니다.

[중국 정부의 디스플레이 산업 지원 전략]

연도
정책
목표내용

2007
'제11차 5개년 규획'
디스플레이 산업을 최우선 과업으로 제시

2009
전자정보산업 육성 컨퍼런스
구조조정 및 개발계획 수립

2010
'제12차 5개년 규획'
7대 신흥 전략 사업으로 지정

2011
중양경제 컨퍼런스
산업구조 고도화 최우선 대상 제시

2012
'제12차 5개년 규획'
LCD TV의 국산화율 목표 80%

2013
'제12차 5개년 규획'
소재 국산화율 목표 60%

2014
2014~2016년 신형
디스플레이 산업 발전행동계획
2016년까지 세 가지 목표 달성
- 면적 기준 출하량 세계 2위
- 전 세계 점유율 20% 이상
- 산업 총 규모 3,000억 위안 이상

2015
'제12차 5개년 규획'
LCD 패널 자급률 목표 80%(수량 기준)

2016
'제12차 5개년 규획'
LCD 패널 자급률 목표 80%(면적 기준)

2017
'제13차 5개년 규획'
신형 디스플레이 개발을 통한 신성장동력 육성

(출처: 한국투자증권, KOTRA, 2017.05)

[중국제조 2025에 포함된 OLED 육성 영역 내용]

디스플레이 종류
내용

인쇄 디스플레이
- 2020년 60인치 UHD 디스플레이
- 2025년 100인치 8K 해상도 OLED 디스플레이

플렉시블 디스플레이
- 2020년 300ppi, 곡률반경 1cm 미만의 중소형 제품
- 2025년 100인치 8K 해상도 롤러블 디스플레이, 중소형 폴더블 디스플레이 제품

레이져 디스플레이
- 2020년 100인치 NTSC 160% 가정 영화관
- 2025년 200인치 NTSC 200% 초고선명 제품

(출처: 한국투자증권, 2017.05)

주) NTSC란 미국의 TV 방송의 규정과 방식을 결정하는 위원회에서 채택한 기술표준규격의 약자입니다.

중국업체들의 공격적인 설비투자와 중국정부의 지원을 통하여 중국의 생산능력이 가파르게 늘어나고 있는 추세이기 때문에 기존 업체들의 공급조절 능력이 상대적으로 저하될 것으로 예상됩니다. 또한 빠르게 성장하고 있는 중국업체들의 저가 전략 및 기술 성장 속도는 업계 내 경쟁을 심화시킬 것으로 예상됩니다. 

[2019년 이후 중소형 OLED 공급 과잉 가능성]

13_oled 공급과잉.jpg
13_oled 공급과잉

(출처: 신한금융투자, 2017.07)

신한금융투자 리서치센터에 따르면, 상기 그림과 같이 중국의 공격적인 설비 투자는 디스플레이 산업의 경쟁을 심화시키고, 현재의 시장 수급의 악화요인으로 작용하여 공급과잉 상태를 유발할 가능성이 있습니다.
추후 중화권 업체의 OLED 양산이 시작될 경우 공급과잉에 따라 디스플레이 패널 가격경쟁이 심화될 가능성이 존재하며, 이로 인해 중소형 OLED 패널 장비 업체 또한 고객사의
단가 인하 압박에 노출되어 당사와 같이 열위한 교섭력을 보유한 디스플레이 검사장비 제조업체들의 수익성이 저하될 수 있습니다.
당사가 이에 적절하게 대처하지 못할 경우 당사의 실적이 악화될 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

<검사장비 시장 내 경잼심화에 따른 위험>

마. 당사의 주요 경쟁사로는 국내의 경우 디이엔티, ANI(에이앤아이)가 있으며, 해외 진출시 당사 제품과 경쟁관계에 있다고 판단할 수 있는 업체로는 일본의 FAST,V-Tech 등이 있습니다. 당사는
2017년 기준으로 약 32%의 시장 점유율(매출액 기준)을 차지
하고 있고 있으나, 이는
2016년 대비 약 13% 하락
한 수치입니다. 향후 품질, 기능, 가격적 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시될 경우 고객사의 당사 제품에 대한 수요가 감소함으로써 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용할 수 있으니 투자자들께서는 이 점을 고려해 주시기 바랍니다.

디스플레이 장비 제조업체는 다수가 존재하지만 디스플레이 패널 제조업체가 정보보안의 이유로 특정 장비에 대해 소수의 Vendor를 유지하는 정책을 취하고 있기 때문에 실질적으로는 과점시장이 형성되어 있습니다. 즉, 디스플레이 패널 제조업체에 제품 공급 실적이 없으면 디스플레이 패널 제조업체가 디스플레이 제조장비에 대해 신뢰성을 확보할 수 없어 신규 장비제조업체로부터 제품의 구입을 꺼리는 일종의 Closed Market입니다. 

당사는 매출처와 관계 유지, 신규 장비 개발 등으로 경쟁우위를 확보하려 하고 있으나, 경쟁사 간 점유율 확대를 위한 공격적인 제품 가격 인하 등 경쟁이 심화되거나, 매출처가 원하는 신규 장비의 개발 지연 등 경쟁사 대비 경쟁 우위 확보에 어려움을 겪을 시, 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 예상됩니다.

당사의 주요 경쟁사로는 국내의 경우 디이엔티, ANI(에이앤아이)가 있으며,
주요 경쟁사의 최근 3개년 및 당분기 매출액 수준은
아래와 같습니다. 단, 점유율에 대한 시장정보가 존재하지 않아 당사 및 경쟁사 합산 매출 기준으로 산출하였습니다.

[주요 경쟁업체 매출액 현황]

(단위: 백만원)

구분
2018년 3분기
2017년
2016년
2015년

(주)영우디에스피
98,626
258,081
146,159
57,844

(주)디이엔티
66,146
180,428
45,512
47,963

(주)에이앤아이
-
356,019
125,389
30,476

총합계

794,528
317,061
136,284

당사점유율
-
32.48%
46.10%
42.44%

(출처 : 각사 각 사업연도 (연결)감사보고서 및 당사 제시)

주1)
국내 경쟁사의 디스플레이 검사장비 부문의 매출액만 별도로 공시되지 않아 각 회사별 전체 매출액을 기재하였습니다.

주2)
(주)영우디에스피 매출액은 2015년 개별 기준, 2016년~2018년 3분기 연결 기준입니다.

주3)
(주)디이엔티 매출액은 연결 기준입니다.

주4)
(주)에이앤아이는 외감대상법인으로, 분반기 보고서 제출 의무가 없어 2018년 3분기 매출액은 기재하지 않았으며, 개별 기준입니다.

한편, 2017년말 당사 및 주요 경쟁사 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

영우디에스피

디이엔티

에이앤아이

설립일
2004.02
2001.08
200.01

최대주주
박금성(대표이사)
APS홀딩스(주)
박병해(대표이사)

자산총계
162,503
74,466
104,325

부채총계

127,417
46,226
76,985

자본총계

35,086
28,239
27,340

매출액

258,081
180,427
356,018

영업이익

-404
2,575
31,898

당기순이익

-4,578
3,077
16,560

상장여부
상장
상장
비상장

(출처 : 각사 2017년 (연결)감사보고서 및 당사 제시)

주1)
(주)영우디에스피 및 (주)디이엔티 재무수치는 2017년말 연결 기준입니다.

주2)
(주)에이앤아이 재무수치는 2017년말 개별 기준입니다.

상기 사항들을 종합하여 보면 당사는 디스플레이 검사장비 산업에서 2017년 기준으로 약 32%의 시장 점유율(매출액 기준)을 차지하고 있고 있으며, 이는 2016년 대비 약 14% 하락한 수치입니다.
또한 당사는 국내 경쟁사 대비 수익성이 열위한 상황입니다. 당
사는 이를 극복하기 위해 국내업체 뿐 아니라 공격적인 설비투자를 이어가고있는 중화권 디스플레이패널 제조업체들을 대상으로도 영업을 점차 확대하고 있지만, 성공 가능성을 보장할 수 없으며, 향후 품질, 기능, 가격적 측면에서 당사 제품 대비우월한 경쟁회사 제품이 출시될 경우 고객사의 당사 제품에 대한 수요가 감소해.0 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용할 수 있으니 투자자들께서는 이 점을 반드시 고려해 주시기 바랍니다.

<연구개발 관련 위험>

바. 당사의 주요 연구개발 인력이 퇴사할 경우에는 당사의 기술적 노하우나 연구개발 실적이 외부로 유출되어, 당사의 성장성에 부정적인 영향을 끼칠 위험이 존재합니다.
현재 추진 중인 연구과제와 관련한 구체적인 성과가 가시화 되기까지 상당 시일이 소요될 가능성이 존재하며, 연구개발의 성과가 사업성 있는 결과로 직결되리라 확신할 수도 없습니다. 이는 투입된 비용을 회수하지 못하는 결과로 이어질 수도 있으며, 장기적으로는 당사의 경쟁력에 악영향을 미칠 수 있습니다.
또한, 새로운 기술에 적응하지 못하고, 신규공정에서 제대로 작동하는 제품을 개발해내지 못한다면, 고객사로부터 외면당할 수 있으니 투자자들께서는 이를 고려하여 투자에 임해 주시기 바랍니다.

당사가 속한 디스플레이 장비산업은 기술변화속도가 빠르며, 고도의 장비제조기술이필요합니다. 따라서 해당 기술에 대한 이해도가 높은 인력의 보유가 당사 영업에 중요한 요소입니다. 따라서 핵심인력 이탈이 있을 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을미칠 수 있습니다.

[최근 3개 사업연도 및 당분기 연구개발 인력 변동 현황]

(단위: 명)

구 분
2018년 3분기
2017년
2016년
2015년

기초 인원
207
197
150
132

입 사
21
93
102
55

퇴 사
45
83
55
37

이 동
-
-
-
-

기말 인원
183
207
197
150

(출처: 당사 제시)

당사는 당사의 최근 3년간 인력의 퇴직자가 많은 편입니다. 이는 초급 실무자의 퇴직이 많았기 때문이며, 초급실무자는 경기변동에 더 민감한 반응을 보이고 있습니다.

당
사는 핵심 연구개발 인력의 고용안정을 위하여 성과와 능력에 따라 승진이 가능하도록 조치하고 있으며, 핵심인력들이 전문적인 지식이나 역량을 개발할 수 있도록 지원하고 있습니다. 또한 당사는 앞으로 핵심인력이 보유한 능력 및 핵심역량을 육성하기 위한 경쟁력 있는 교육프로그램 등을 구축할 예정입니다. 그러나 핵심 연구개발 인력의 이탈 가능성을 배제할 수는 없는 상황이며, 핵심인력
유출은 당사의 경쟁력 약화로 지속적인 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[연구개발비]

(K-IFRS)
(단위 : 백만원, %)

구 분

2018년 3분기
(연결)
2017년
(연결)
2016년
(연결)
2015년
(개별)

자산
처리

1. 원재료비

470
539
822
3,982

2. 인건비

378
439
257
45

3. 기타경비

145
64
114
1,021

소 계
993
1,041
1,193
5,048

비용
처리

1. 제조원가

10,771
15,397
12,350
9,587

2. 판관비

0
297
208
98

소 계

10,771
15,694
12,558
9,685

연구개발비 합계[차감전]
11,764
16,735
13,751
14,732

(정부보조금 차감액)
-618
-648
-178
-85

연구개발비 합계[차감후]
11,146
16,087
13,572
14,647

매출액 대비 비율

11%
6%
9%
25%

(출처: 당사 제시)

주)
자산처리된 비용은 재무상태표상 개발비 계정으로 계상되어 있으며 정부보조금을 차감한 금액입니다. 또한 자산처리 누계액과 재무상태표상의 개발비와는 차이는 개발비 상각비 및 정부보조금 누계액입니다.

한편, 2017년 이후 당사 실적이 악화됨에 따라 당사 연구개발 비용은 2017년 약 161억원에서 2018년 3분기 약 111억원(연환산 시 149억원)으로 감소하였습니다. 다만, 당사는 연구개발의 중요성을 인지하고 있기 때문에 매출액 대비 연구개발비 비중은 실적 악화에도 불구하고 전년 대비 약 5% 증가한 약 11%를 나타내었습니다.

당사는 실적악화로 인하여 연구개발비가 전년 대비 감소하였으며, 향후 당사의 주요 연구개발 인력이 퇴사할 경우에는 당사의 기술적 노하우나 연구개발 실적이 외부로 유출되어, 당사의 성장성에 부정적인 영향을 끼칠 위험이 존재합니다. 또한 당사가 현재 추진 중인 연구과제와 관련한 구체적인 성과가 가시화 되기까지 상당 시일이 소요될 가능성이 존재하며, 연구개발의 성과가 사업성 있는 결과로 직결되리라 확신할 수도 없습니다. 이는 투입된 비용을 회수하지 못하는 결과로 이어질 수도 있으며, 장기적으로는 당사의 경쟁력에 악영향을 미칠 수 있습니다.
또한, 새로운 기술에 적응하지 못하고, 신규공정에서 제대로 작동하는 제품을 개발해내지 못한다면, 고객사로부터 외면당할 수 있으니 투자자들께서는 이를 고려하여 투자에 임해 주시기 바랍니다.

2. 회사위험

[
주요 재무사항 총괄표]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원, %)

구 분
2018년
3분기
(연결)
2017년
(연결)
2016년
(연결)
2015년
(개별)

결산연월 또는 결산기간
2018. 09.
2017. 12.
2016. 12.
2015. 12.

외부감사인의 감사의견
-
적정
적정
적정

(계속기업으로서의 불확실성 관련
의견표명 및 주석사항 여부)
(-)
(-)
(-)
(-)

선순위 무보증 회사채 신용등급
-
-
-
-

1. 자산총계
118,831
162,503
137,203
51,566

- 유동자산
89,788
133,304
112,605
28,050

2. 부채총계
104,132
127,417
97,528
24,665

- 유동부채
97,355
111,894
82,450
20,276

3. 자본총계
14,699
35,086
39,675
26,901

4. 부채비율 (%)
708%
363%
246%
92%

5. 유동비율 (%)
92%
119%
137%
138%

6. 매출액
98,626
258,081
146,159
57,844

7. 영업이익
(10,099)
(404)
9,769
290

8. 이자보상배율 (배)
(2.3)
(0.0)
9.8
0.3

(금융비용)
4,467
10,814
999
849

9. 당기순이익
(11,258)
(4,578)
11,889
961

10. 자본금
6,097
6,092
6,092
2,976

11. 영업활동 현금흐름
(18,802)
331
(1,545)
2,140

- 영업활동현금흐름 총부채 비율
-18%
0%
-2%
9%

12. 투자활동 현금흐름
(3,211)
(11,830)
(3,153)
(5,937)

13. 재무활동 현금흐름
2,736
34,773
15,914
3,681

14. 현금 및 현금성자산 기말 잔고
16,598
35,973
13,035
1,818

15. 지급보증, 담보제공 등 금액
28,486
17,830
15,950
16,530

(출처: 당사 각 사업연도 (연결)감사보고서 및 당사 제시)

주)
2016년 10월 YWDSP VIETNAM 설립으로 2016년부터 연결 재무제표를 작성하였습니다.

<매
출 감소 및 원가율 통제 실패로 인한 손익 악화 위험
>

가.
당사는 당사의 주요 매출처인
삼성디스플레이에 대한 매출액이 매년 큰 폭으로 성장한
결과, 전체 매출액 또한 2015년 약 578억원에서 2016년 약 1,462억원(yoy +153%), 2017년 약 2,581억원(yoy +77%)으로 매년 큰 폭으로 성장하였습니다.

그러나 2018년 3분기 연결 기준 매출액은 약 986억원으로 전년 동기
대비 약 50%(약 973억원) 가량 큰 폭으로 감소하였습니다. 이는 삼성디스플레이 향(向) 매출이 전년 동기 대비
약 88%(약 1,237억원)
가량 감소하였기 때문입니다. 당사의 주요 고객사인 삼성디스플레이의 경우, 2014년 하반기부터 Flex
ible OLED 투자가 시작되었으며, 2016년에
서 2017년 사이에는 Apple 향(向) 투자가 진행됨에 따라 당사 매출액 또한 크게 증가하였습니다. 그러나 2018년에는 주요 고객사인 삼성디스플레이의 투자 마무리에 따라 매출이 큰 폭으로 감소하였으며, 매출액 대비 비중이 전년 동기
약 72%
에서 2018년 3분기에
약 17%
로 큰 폭으로 감소하였습니다.

이에 당사는 삼성디스플레이에 대한 높은 매출 의존도를 낮추고자 2016년부터 중국 주요 디스플레이 패널업체인 BOE, GVO, CEO Panda 등에게 Flexible OLED 검사 설비 판매를 시작하였으며, 2018년 3분기에는 약 그 비중이 82%(821억)에 이르고 있습니
다. 그러나 중국 디스플레이 패널 업체들 또한 삼성디스플레이의 경우와 같이, 일정 수준의 투자가 이루어진 후에는 점진적으로 혹은 일시에 투자가 축소될 수 있습니다. 즉, 당사는 전방 산업인 디스플레이 패널 업체들의 투자 계획에 따라 매출액이 큰 폭으로 변동할 수 있으니, 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

한
편, 당사는 2015년 및 2016년에 각각 약 3억원 및 약 98억원의 영업이익을 시현하였으나, 2017년에는 매출액이 전년 대비 약 77%(약 1,119억원) 가량 큰 폭으로 증가하였음에도 영업손실 약 4억원을 시현하였습니다. 이는 20
16년 약 90% 수준이었던 매출원가율이 2017년에 약 97% 수준으로 약 9%p 가량 급증한 것에 기인합니다. 매출원가율이 급증한 사유는 해외 매출분의 현지
기계장치 설치(
Setup)비용 증가
등에 기인합니다.
매출원가율 급증으로 인해, 약 4억원의 영업손실을 시현하였고, 환율 급락으로 인한 외환 관련 손실 약 42억원 반영 등으로 인해, 약 46억원의 당기순손실을 시현하였습니다.

또
한, 2018년 3분기에도 당사의 매출원가율은 약 103% 수준에 이르고 있습니다. 이는 삼성디스플레이 향(向) 매출 축소에 따른 손익 악화 상황을 대비하고자, 중국 디스플레이 패널 업체 향(向) OLED 검사 장비를 제작하는 과정에서
신기술 적용 및 원가절감을 위한 장비 구조
의 변경(설계 변경) 등을 시도하였으나,

장비의 성능 구현이 고객의요구에 적합하지 않아

재제작비용이 추가로 발생하였기 때문이며, 해당 업체 관련 매출총손실은 2018년 3분기 기준 약
92억원
에 이릅니다.이로 인해, 당사는 2018년 3분기에 약 101억원의 영업손실을 시현하였으며, 이자비용 약 7억원 등의 영업외비용 반영으로 약 113억원 수준의 당기순손실을 시현하였습니다.

디스플레이 장비는 주문생산으로 이루어집니다. 고객은 장비가 적용될 생산공정에 필요한 장비의 종류, 규격, 수량 등을 사전에 제시하고, 장비업체는 고객이 요구하는 사양으로 장비를 설계하여 양산라인에 투입할 수 있도록 장비를 제조하게 됩니다. 따라서 표준품 없이 고객사의 제조공정에 적합한 장비를 주문에 의해 생산하는 시스템입니다. 이로 인해 당사가 생산한 검사장비가 고객 사양에 맞지 않을 경우, 상기와 같은 일회성 비용이 발생될 수 있습니다. 또한 당사가 영위하는 중소형 OLED 패널 산업의 전방산업인고가 스마트폰 시장 둔화가 지속되거나,주요 고객사의 OELD 패널신규 투자가 지연될 경우, 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 사업부문은 OLED/LCD 등 디스플레이 검사 장비 제조 및 판매 단일 사업부문으로 구성되어 있으며, 당사의 수익성 지표 추이는 하기와 같습니다.

[당사 수익성 지표 추이]

(K-IFRS)
(단위: 백만원)

구분
2018년 3분기
(연결)
2017년 3분기
(연결)
2017년
(연결)
2016년
(연결)
2015년
(개별)

매출액
98,626
195,927
258,081
146,159
57,844

매출원가
101,168
193,270
249,240
131,355
53,075

매출원가율
103%
99%
97%
90%
92%

매출총이익
(2,542)
2,657
8,841
14,805
4,770

매출총이익률
-3%
1%
3%
10%
8%

판매비와관리비
8,659
5,730
9,245
5,035
4,480

판관비율
9%
3%
4%
3%
8%

영업이익
(11,201)
(3,072)
(404)
9,769
290

영업이익률
(11%)
(2%)
0%
7%
1%

당기순이익
(12,361)
124
(4,578)
11,889
961

당기순이익률
(13%)
0%
(2%)
8%
2%

(출처: 당사 각 사업연도 연결감사보고서 및 당사 제시)

주1)
2016년 10월 YWDSP VIETNAM 설립으로 2016년부터 연결 재무제표를 작성하였습니다.

주2)
매출원가율 = 매출원가 ÷ 매출액

주3)
매출총이익률 = 매출총이익 ÷ 매출액

주4)
판관비율 = 판관비 ÷ 매출액

주5)
영업이익률 = 영업이익 ÷ 매출액

주6)
당기순이익률 = 당기순이익 ÷ 매출액

1) 매
출액

당사의 매출액은 2015년 약 578억원에서 2016년 약 1,462억원(yoy +153%), 2017년 약 2,581억원(yoy +77%) 등 매년 큰 폭으로 성장하였습니다. 이는 당사의 주요 매출처인 삼성디스플레이에 대한 매출액이 매년 큰 폭으로 성장하였기 때문입니다.

[고객사별 매출 현황]

(K-IFRS)
(단위: 백만원, %)

주요 고객사
2018년 3분기
(연결)
2017년 3분기
(연결)
2017년
(연결)
2016년
(연결)
2015년
(개별)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

삼성디스플레이
16,632
17%
140,304
72%
160,858
62%
122,169
84%
33,836
58%

BOE (중국)
60,458
61%
43,812
22%
20,394
8%
-
-
-
-

GVO (중국)
15,820
16%
6,688
3%
7,765
3%
-
-
-
-

CEO Panda (중국)
5,398
5%
4,120
2%
5,774
2%
530
0%
23,284
40%

기타
318
0%
1,003
1%
1,145
0%
3,066
2%
680
1%

합계
98,626
100%
195,927
100%
258,081
100%
146,159
100%
57,844
100%

(출처: 당사 제시)

그러나
2018년 3분기 연결 기준 당사의 매출액은 약 986억원으로 전년 동기 대비 약50%(약 973억원) 가량 큰 폭으로 감소하였습니다. 이는 삼성디스플레이 향(向) 매출이 전년 동기 대비
약 88%(약 1,237억원)
가량 감소하였기 때문입니다. 당사의 주요 고객사인 삼성디스플레이의 경우, 2014년 하반기부터 Flex
ible OLED 투자가 시작되었으며, 2016년에
서 2017년 사이에는 Apple 향(向) 투자가 진행됨에 따라 당사 매출액 또한 크게 증가하였습니다. 그러나 2018년에는 주요 고객사인 삼성디스플레이의 투자 마무리에 따라 매출이 큰 폭으로 감소하였으며, 매출액 대비 비중이 전년 동기
약 72%
에서 2018년 3분기에
약 17%
로 큰 폭으로 감소하였습니다. 이에 당사는 삼성디스플레이에 대한 높은 매출 의존도를 낮추고자 2016년부터 중국 주요 디스플레이 패널업체인 BOE, GVO, CEO Panda 등에게 Flexible OLED 검사 설비 판매를 시작하였으며, 2018년 3분기에는 약 그 비중이 82%(821억)에 이르고 있습니
다. 그러나 중국 디스플레이 패널 업체들 또한 삼성디스플레이의 경우와 같이, 일정 수준의 투자가 이루어진 후에는 점진적으로 혹은 일시에 투자가 축소될 수 있습니다. 즉, 당사는 전방 산업인 디스플레이 패널 업체들의 투자 계획에 따라 매출액이 큰 폭으로 변동할 수 있으니, 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

2) 영업손익 및 당기순손익

당사는 2015년 및 2016년에 각각 약 3억원 및 약 98억원의 영업이익을 시현하였습니다.

그러나 2017년에는 상기한 바와 같이, 매출액이 전년 대비 약 77%(약 1,119억원) 가량 큰 폭으로 증가하였음에도 영업손실 약 4억원을 시현하였습니다. 이는 20
16년 약90% 수준이었던 매출원가율이 2017년에 약 97% 수준으로 약 9%p 가량 급증한 것에 기인합니다. 매출원가율이 급증한 사유는 해외 매출분의 현지
기계장치 설치(
Setup) 비용 증가[외주용역 인건비 급증(보통 수준의 약 3배) 및
기계장치 설치(
Setup)
기간 증가, 현지 물가(호텔비, 교통비, 식비 등) 폭증(보통 수준의 약 3~5배)] 등에 기인합니다.
매출원가율 급증으로 인해, 약 4억원의 영업손실을 시현하였고, 환율 급락으로 인한 외환 관련 손실 약 42억원 반영 등으로 인해, 약 46억원의 당기순손실을 시현하였습니다.

[외화 관련 손익 내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
2018년 3분기
2017년

외환차익
1,020
1,114

외화환산이익
1,051
167

소 계
2,072
1,281

외환차손
707
3,947

외화환산손실
119
1,566

소 계
826
5,513

손익 계
1,245
(4,232)

(출처: 2017년 연결감사보고서 및 당사 제시)

2018년 3분기에도 당사의 매출원가율은 약 103% 수준에 이르고 있습니다. 이는 삼성디스플레이 향(向) 매출 축소에 따른 손익 악화 상황을 대비하고자, 중국 디스플레이 패널 업체 향(向) OLED 검사 장비를 제작하는 과정에서
신기술 적용 및 원가절감을 위한 장비 구조
의 변경(설계 변경) 등을 시도하였으나,

장비의 성능 구현이 고객의요구에 적합하지 않아

재제작비용이 추가로 발생하였기 때문이며, 해당 업체 관련 매출총손실은 2018년 3분기 기준 약
92억원
에 이릅니다. 이로 인해, 당사는 2018년 3분기에 약 101억원의 영업손실을 시현하였으며, 이자비용 약 7억원 등의 영업외비용반영으로 약 113억원 수준의 당기순손실을 시현하였습니다.

디스플레이 장비는 주문생산으로 이루어집니다. 고객은 장비가 적용될 생산공정에 필요한 장비의 종류, 규격, 수량 등을 사전에 제시하고, 장비업체는 고객이 요구하는 사양으로 장비를 설계하여 양산라인에 투입할 수 있도록 장비를 제조하게 됩니다. 따라서 표준품 없이 고객사의 제조공정에 적합한 장비를 주문에 의해 생산하는 시스템입니다. 이로 인해 당사가 생산한 검사장비가 고객 사양에 맞지 않을 경우, 상기와 같은 일회성 비용이 발생될 수 있습니다. 또한 당사가 영위하는 중소형 OLED 패널 산업의 전방산업인 고가 스마트폰 시장 둔화가 지속되거나, 주요 고객사의 OELD 패널신규 투자가 지연될 경우, 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

<과도한 차입금에 따른 재무안정성 위험>

나.
당사의 연결 부채비율은 2015년 약 92% 수준에서 2016년 약 246%, 2017년 약 363%, 2018년 3분기 약 708% 수준으로 매년 그 수치가 급증하였습니다. 이는 대규모 당기순손실 시현 및 회계정책 변경에 따른 자본총계 감소 및 CB/BW 등 주식관련사채 발행으로 인한 차입금 급증 등에 기인합니다.

당사는
2017년에 약 46억원 수준의 당기순손실을 시현하였으며, 이에 따라 자본총계가 2016년말 약 397억원에서 2017년말 약 351억원으로 감소한 반면,
매출액증가에 따른 원자재 대금 및 운영자금 조달, 매출액 확대를 위한 용인 신갈 공장 부지 매입 및 부대설비 취득 등의 용도로 약 195억원을 단기차입하였고, 제3회 사모 전환사채(CB) 약 180억원 발행하였습니다. 차입금 급증으로 인한 부채 총계 증가로 부채비율은 전년 대비 약
117%p 가량 급증한 363%를 기록하였습니다.

2018년 3분기에는 약 113억원의 대규모 당기순손실 시현으로 인해 자본총계가 약204억원(yoy -58%) 급감한 약 147억원을 기록한 반면,
손익 악화에 따른 운전자금 조달을 위해, 용인 신갈 공장을 담보로 약 68억원을 장기차입하였습니다. 이로인해, 당사의 부채비율은 전년 대비 약
345%p 가량 급증한 약 708%를 기록하였습니다.

재무안정성 지표인 순차입금의존도가 2017년 약 16% 수준에서 2018년 3분기에는약 40% 수준으로 급증하였고, 유동비율은 92%로 100%를 하회하는 등 재무안정성지표가 크게 훼손되었습니다.

차입금에 대한 이자지급 능력을 나타내는 지표인 이자보상배율 또한 음(-)의 수치를 나타내고 있는 점을 고려할 때, 당사의 채권상환 능력에 의문이 제기될수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사의 2018년 3분기말 연결 기준 총차입금은
약 639억원 수준으로, 단기차입금 약 239억원, 장기차입금 약 70억원, 주식관련사채 약 330억원으로 구성되어 있으며, 이 중

담보 제공된
차입금은
약 139억원(약 22%)
수준이고, 담보제공된 자산의 장부가액은
약 260억원
수준으로, 담보 제공된 차입금인
약 139억원
은 추후 만기 시점에 만기연장이 가능할 것으로 당사는 기대하고 있습니다. 그러나 담보 미제공된 차입금
약 500억원
에 대해서는 추후 만기 시점에 만기 연장이 거부될 경우, 당사는 채무 불이행 위험에 직면할 수 있습니다.

이에 당사는 금번 주주배정 유상증자를 통해, 제3회 사모 전환사채(CB) 약 180억원을 상환하고자 합니다. 그러나 금번 유상증자 후에도 여전히 담보 미제공된 차입금 잔액은 여전히
약 320억원
수준일 것으로 예상됩니다.

따라서 금번 공모가 성공적으로 완료된다고 할 지라도 당사 손익의 극적인 개선 등이 수반되지 않을 경우, 당사의 채권 상환능력에 대한 의문은 지속적으로 제기될 수도 있습니다. 또한, 담보 제공으로 인해 우발채무가 현실화될 경우, 당사의 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자 여러분들께서는 당사의 과중한 차입규모 및 유동성 위험 등을 명확하게 인지하신 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[당사 재무안정성 지표 추이]

(K-IFRS)
(단위: 백만원)

구 분
2018년 3분기
(연결)
2017년
(연결)
2016년
(연결)
2015년
(개별)

자산총계
118,831
162,503
137,203
51,566

[유동자산]
89,788
133,304
112,605
28,050

[비유동자산]
29,043
29,199
22,603
23,516

부채총계
104,132
127,417
97,528
24,665

[유동부채]
97,355
111,894
82,450
20,276

[비유동부채]
6,777
15,523
15,078
4,389

자본총계
14,699
35,086
39,675
26,901

현금및현금성자산
16,598
35,973
13,035
1,818

차입금
63,923
61,817
27,690
12,822

차입금의존도
54%
38%
20%
25%

순차입금
47,325
25,844
14,655
11,004

순차입금의존도
40%
16%
11%
21%

유동비율
92%
119%
137%
138%

부채비율
708%
363%
246%
92%

(출처: 당사 각 사업연도 (연결)감사보고서 및 당사 제시)

주1)
2016년 10월 YWDSP VIETNAM 설립으로 2016년부터 연결 재무제표를 작성하였습니다.

주2)
차입금의존도 = 총차입금 ÷ 자산총계

주3)
순차입금 = 총 차입금 - 현금및현금성자산

주4)
순차입금의존도 = 순차입금 ÷ 자산총계

당사의 연결 부채비율은 2015년 약 92% 수준에서 2016년 약 246%, 2017년 약 363%, 2018년 3분기 약 708% 수준으로 매년 그 수치가 급증하였습니다. 이는 대규모 당기순손실 시현 및 회계정책 변경에 따른 자본총계 감소 및 CB/BW 등 주식관련사채 발행으로 인한 차입금 급증 등에 기인합니다.

당사는
2017년에 약 46억원 수준의 당기순손실을 시현하였으며, 이에 따라 자본총계가 2016년말 약 397억원에서 2017년말 약 351억원으로 감소한 반면,
매출액 증가에따른 원자재 대금 및 운영자금 조달, 매출액 확대를 위한 용인 신갈 공장 부지 매입 및 부대설비 취득 등의 용도로 약 195억원을 단기차입하였고, 제3회 사모 전환사채(CB) 약 180억원 발행하였습니다. 차입금 급증으로 인한 부채 총계 증가로 부채비율은 전년 대비 약
117%p 가량 급증한 363%를 기록하였습니다.

2018년 3분기에는 약 113억원의 대규모 당기순손실 시현으로 인해 자본총계가 약 204억원(yoy -58%) 급감한 약 147억원을 기록한 반면,
손익 악화에 따른 운전자금 조달을 위해, 용인 신갈 공장을 담보로 약 68억원을 장기차입하였습니다. 이로 인해, 당사의 부채비율은 전년 대비 약
345%p 가량 급증한 약 708%를 기록하였습니다.

또한 재무안정성 지표인 순차입금의존도 또한 2017년 약 16% 수준에서 2018년 3분기에는 약 40% 수준으로 급증하였고, 유동비율 또한 92%로 100%를 하회하는 등 재무안정성 지표가 크게 훼손되었습니다.

[이자보상배율 추이]

(K-IFRS)
(단위: 백만원, 배)

구 분
2018년 3분기
(연결)
2017년
(연결)
2016년
(연결)
2015년
(개별)

영업이익(손실)
(10,099)
(404)
9,769
290

이자비용
750
769
505
480

이자보상배율
(13.47)
(0.53)
19.34
0.60

(출처: 당사 각 사업연도 (연결)감사보고서 및 당사 제시)

주1)
2016년 10월 YWDSP VIETNAM 설립으로 2016년부터 연결 재무제표를 작성하였습니다.

주2)
이자보상배율 = 영업이익 ÷ 이자비용

또한, 차입금에 대한 이자지급 능력을 나타내는 지표인 이자보상배율 또한 음(-)의 수치를 나타내고 있는 점을 고려할 때, 당사의 채권 상환 능력에 의문이 제기될 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

[당사 차입금 총괄 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
2018년 3분기
(연결)
2017년
(연결)
2016년
(연결)
2015년
(개별)

총 차입금
63,923
61,817
27,690
12,822

유동성 차입금
57,156
43,817
11,635
8,433

- 단기차입금
23,900
27,761
8,302
7,100

- 유동성장기차입금
256
1,056
3,333
1,333

- 전환사채(CB)
27,000
9,000
-
-

- 신주인수권부사채(BW)
6,000
6,000
-
-

비유동성 차입금
6,767
18,000
16,055
4,389

- 장기차입금
6,767
-
1,055
4,389

- 전환사채(CB)
-
18,000
9,000
-

- 신주인수권부사채(BW)
-
-
6,000
-

유동성 차입금 비중
89%
71%
42%
66%

비유동성 차입금 비중
11%
29%
58%
34%

(출처: 당사 제시)

주1)
2016년 10월 YWDSP VIETNAM 설립으로 2016년부터 연결 재무제표를 작성하였습니다.

주2)
전환사채(CB) 및 신주인수권부사채(BW)는 잔존 액면금액으로 표기하였습니다.

한편, 당사의 2018년 3분기말 연결 기준 총차입금은 약 639억원 수준으로, 단기차입금 약 239억원, 장기차입금 약 70억원, 주식관련사채 약 330억원으로 구성되어 있으며, 그 상세 내역은 다음과 같습니다.

[차입금 현황 및 상환 계획]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
차입처
차입목적
금리
만기일
잔액
2018년
2019년
2020년
2021년
차입금
 잔액

18.09.30
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

단기차입금
국민은행
일반대
4.46%
2019-06-02
1,000

1,000

일반대
3.60%
2019-06-02
1,900

1,900

무역금융
3.78%
2019-06-30
3,000

2,000
1,000

신한은행
일반대
3.79%
2019-06-14
500

500

무역금융
4.47%
2019-04-15
2,500

500

500

1,500

농협은행
일반대
3.86%
2019-06-14
1,500

1,500

일반대
3.69%
2019-06-14
1,000

1,000

일반대
4.67%
2019-05-27
2,000

1,000

1,000

일반대
4.67%
2019-05-27
1,000

500

500

KEB하나은행
일반대
4.22%
2019-02-01
500
250
250

-

일반대
3.56%
2019-06-15
1,000

1,000

무역금융
3.81%
2019-06-30
2,000

500

500

1,000

무역금융
3.81%
2019-06-30
1,000

1,000

씨티은행
무역금융
2.87%
2018-10-31
4,000
4,000

-

한국수출입은행
일반대
2.60%
2018-12-27
1,000

1,000

소 계
23,900
4,250
250
1,000
500
0
2,000
2,000
13,900

장기차입금
국민은행
일반대
3.81%
2021-07-31
583
50
50
50
50
50
200
133
-

일반대
3.40%
2020-07-31
6,400

6,400

농협은행
일반대
3.70%
2018-11-09
56
56

-

소 계
7,039
106
50
50
50
50
200
133
6,400

제1회 사모 BW

한국투자파트너스 外
운영자금
1.00%
2021-10-12
6,000
1,335
3,115
1,550

-

제2회 사모 CB
한국투자파트너스 外
운영자금
1.00%
2021-10-12
9,000
2,003
4,672
2,325

-

제3회 사모 BW
안다자산운용 外
시설자금,
운영자금
0.00%
2022-04-27
18,000

12,600
5,400

-

전환사채 등 계
33,000
3,338
7,787
16,475
5,400
-
-
-
-

총 계
63,939
7,694
8,087
17,525
5,950
50
2,200
2,133
20,300

(출처: 당사 제시)

주)
전환사채(CB) 및 신주인수권부사채(BW)는 잔존 액면금액으로 표기하였습니다.

당사는 상기 차입금에 대해 하기와 같이 당사 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다.

[담보 제공 자산 현황]

(2018년 3분기말 현재, K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

토지 및 건물
14,867
3,250
무역금융대출 등
3,000
신한은행

11,520
일반자금대출
8,883
국민은행

단기금융상품
1,000
1,100

800
880
일반자금대출
1,000
KEB하나은행

120
132
KEB하나은행

1,629
1,629
외화지급보증
-
KEB하나은행

98
98
외화지급보증
-
KEB하나은행

75
75
외화지급보증
-
KEB하나은행

66
66
외화지급보증
-
KEB하나은행

150
150
외화지급보증
-
KEB하나은행

재고자산
-
1,300
성장자금대출
1,000
한국수출입은행

-
5,786
수출이행보증
-
한국수출입은행

합 계
18,805
25,986
-
13,883
-

(출처: 당사 제시)

2018년 3분기말 현재,
총 차입금
약 639억원
중 담보 제공된
차입금은
약 139억원(약 22%)
수준이고, 담보제공된 자산의 장부가액은
약 260억원
수준으로, 담보 제공된 차입금인
약 139억원
은 추후 만기 시점에 만기연장이 가능할 것으로 당사는 기대하고 있습니다. 그러나 담보 미제공된 차입금
약 500억원
에 대해서는 추후 만기 시점에 만기 연장이 거부될 경우, 당사는 채무 불이행 위험에 직면할 수 있습니다.

이에 당사는 금번 주주배정 유상증자를 통해, 제3회 사모 전환사채(CB) 약 180억원을 상환하고자 합니다. 그러나 금번 유상증자 후에도 여전히 담보 미제공된 차입금 잔액은 여전히
약 320억원
수준일 것으로 예상됩니다.

따라서 금번 공모가 성공적으로 완료된다고 할 지라도 당사 손익의 극적인 개선 등이수반되지 않을 경우, 당사의 채권 상환능력에 대한 의문은 지속적으로 제기될 수도 있습니다. 또한, 담보 제공으로 인해 우발채무가 현실화될 경우, 당사의 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자 여러분들께서는 당사의 과중한 차입규모 및 유동성 위험 등을 명확하게 인지하신 후 투자에 임하시기 바랍니다.

<무형자산상각비 반영 또는 손상에 따른 실적 악화 위험>

다. 당사는 2018년 3분기 연결 기준 장부가액으로 개발비 약 50억원, 소프트웨어약 3억원 등 총 54억원 수준의 무형자산을 계상하고 있습니다. 당사가
인식한 무형자산의 내용연수는 각각 5년으로, 당사는 매년 경과기간을 내용연수로 나누어 무형자산 상각비를 인식하고 있습니다. 이에 따라 당사는

2019년 및 2020년에 각각 약 15억원 및 약 13억원의 무형자산상각비를

비용으로 반영할 예정이며, 이로인해, 당사 손익이 악화될 수 있습니다. 또한 상각 계획과 별도로 무형자산에 대한 손상차손이 발생할 경우, 일시에 비용이 발생하여, 당사 손익에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2018년 3분기 연결 기준 장부가액으로 개발비 약 50억원, 소프트웨어 약 3억원 등 총 54억원 수준의 무형자산을 계상하고 있으며, 그 상세 현황은 하기 표와 같습니다.

[무형자산 현황]

(2018년 3분기말, K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
취득원가
상각누계액
정부보조금
장부가액

산업재산권
56
(41)
-
16

개발비
15,866
(8,129)
(2,693)
5,045

소프트웨어
1,422
(1,112)
-
310

회원권
35
-
-
35

합 계
17,379
(9,282)
(2,693)
5,405

(출처: 당사 제시)

당사는 연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있습니다.

[당사 무형자산 내용연수]

구 분
추정내용연수

산업재산권
5년

개발비
5년

소프트웨어
5년

(출처: 당사 제시)

당사가 인식한 무형자산의 내용연수는 각각 5년으로, 당사는 매년 경과기간을 내용연수로 나누어 무형자산 상각비를 인식하고 있으며, 상각 계획은 하기와 같습니다.

[무형자산 상각 계획]

(2018년 3분기말, K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
2018년
4분기
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

산업재산권
2
4
4
4
1
-
-

개발비
515
1,396
1,274
715
715
302
127

소프트웨어
46
137
71
42
14
-
-

합 계
563
1,538
1,349
761
731
302
127

(출처: 당사 제시)

상기와 같이, 당사는 2019년 및 2020년에 각각 약 15억원 및 약 13억원의 무형자산상각비를
비용으로 반영할 예정이며, 이로 인해, 당사 손익이 악화될 수 있습니다. 또한 상기한 상각 계획과 별도로 무형자산에 대한 손상차손이 발생할 경우, 일시에 비용이 발생하여, 당사 손익에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 무형자산으로 인한 손실 발생 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

<환율 변동에 따른 손익 악화 위험>

라. 2018년 3분기 기준, 당사 매출에서 수출이 차지하는 비중은 전체 매출의 약 92% 수준에 이르고 있어, 환율 변동에 따른 손익의 변동성이 높은 수준입니다.

2018년 3분기 연결 기준, 당사 외화 표시 자산 및 부채는 각각 약
493억원 및 약 57억원으로

외화자산이 외화부채보다 많은 상황이며, 외화자산 비중은
총자산 대비 약42%
수준입니다.

따라서 환율 하락 시, 당기 손익에 부정적인 영향을 받게 되며, 원/달러 환율이 10%

하락할 경우, 2018년 3분기 연결 기준 약 44억원의 순차손이 발생하게 됩니다. 원/달러 환율의 하락은 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

또한 당사는 환율변동위험을 헷지하고자 시중은행과 별도의 통화선도(TRF) 계약을 체결하고 있습니다. 그러나 환율 변동성이 급격히 높아질 경우, 외화 표시 자산의 평가 또는 거래로 인한 손실이 발생할 수 있으며, 환율 변동에 따른 당사의 손익 변동 범위가 다소 높은 수준이기 때문에, 당사의 재무상태 및 손익이 미치는 영향도 커질 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

2018년 3분기 기준 당사 매출에서 수출이 차지하는 비중은 전체 매출의 약 92%수준으로, 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있는 만큼 외화표시 자산 및 부채의 규모가 비교적 많으며, 환율 변동에 따른 손익의 변동성이 높은 수준입니다.

[2018년 3분기 및 최근 3 사업연도 당사 내수/수출 비중]

(K-IFRS)
(단위: 백만원, %)

구분
2018년 3분기
(연결)
2017년 (연결)
2016년(연결)
2015년 (개별)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

내수
7,489
8%
79,562
31%
106,908
73%
26,963
47%

수출
91,137
92%
178,520
69%
39,251
27%
30,882
53%

합계
98,626
100%
258,081
100%
146,159
100%
57,844
100%

(출처: 당사 제시)

2018년 3분기말 연결 기준 당사의 외화표시 자산 및 부채는 각각 약
493억원 및 약 56억원입니다.

[외화표시 자산 및 부채 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원, %)

구 분
2018년 3분기
2017년

USD
VND
USD
VND

외화자산
49,289
41
74,950
-

외화자산 계
49,330
74,950

총자산 대비
42%
46%

외화부채
5,584
71
3,937
-

외화부채 계
5,655
3,937

(출처: 당사 제시)

당사는 미
국 달러(USD) 결제 비중이 거의 대부분을 차지하고 있으며, 2018년 3분기말 현재, USD 기준 외화자산이 외화부채보다 많은 상황이며, 외화자산 비중은
총자산 대비 약 42%
수준입니다. 따라서 환율 하락 시, 당사의 당기 손익에 부정적인 영향을 미치게 됩니다.

[외화 관련 손익 내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
2018년 3분기
2017년

외환차익
1,020
1,114

외화환산이익
1,051
167

소 계
2,072
1,281

외환차손
707
3,947

외화환산손실
119
1,566

소 계
826
5,513

손익 계
1,245
(4,232)

(출처: 2017년 연결감사보고서 및 당사 제시)

[환율 변동에 따른 세전손익 영향]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
2018년 3분기
2017년

10% 상승 시
10% 하락 시
10% 상승 시
10% 하락 시

USD
4,371
(4,371)
7,101
(7,101)

VND
(3)
3
-
-

세전손익 계
4,368
(4,368)
7,101
(7,101)

(출처: 당사 제시)

원/달러 환율이 10% 하락할 경우, 2018년 3분기 연결 기준 약 44억원의 순차손이 발생하게 됩니다. 원/달러 환율의 하락은 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[원/달러 환율 추이]

원달러 환율 추이.jpg
원달러 환율 추이

(출처: 서울외국환중개)

또한 당사는 환율변동위험을 헷지하고자 아래와 같이, 시중은행과 별도의 통화선도(TRF) 계약을 체결하고 있습니다. 그러나 환율 변동성이 급격히 높아질 경우, 외화 표시자산의 평가 또는 거래로 인한 손실이 발생할 수 있으며, 환율 변동에 따른 당사의 손익 변동 범위가 다소 높은 수준이기 때문에, 당사의 재무상태 및 손익이 미치는 영향도 커질 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

[파생상품 계약 현황]

(2018년 3분기말 현재)
(단위: USD, 백만원)

계약명칭
거래상대방
계약일
만기일
거래
통화
총 계약금액
계약환율
평가환율
평가손익
결제 방법
계약 체결 목적

통화선도(TRF)
국민은행
2018-07-04
2019-07-02
매도
USD
$6,400,000
1,148.40
1,151.25
-18
월별 분할결제
위험회피목적

통화선도(TRF)
국민은행
2018-07-05
2019-07-02
매도
USD
$6,400,000
1,148.50
1,151.33
-18
월별 분할결제
위험회피목적

통화선도(TRF)
신한은행
2018-05-21
2019-05-29
매도
USD
$8,000,000
1,107.60
1,122.79
-121
월별 분할결제
위험회피목적

(출처: 당사 제시)

주)
상기 파생상품 거래와 관련된 손익은 파생금융상품평가손익의 과목으로 금융손익에 반영되었습니다.

[파생상품 계약 관련 손익 현황]

(K-IFRS)
(단위: 백만원)

구 분
2018년 3분기
(연결)
2017년
(연결)
2016년
(연결)
2015년
(개별)

파생금융상품거래이익
1,135
2,652
70
167

파생금융상품평가이익
-
10
-
-

파생금융상품거래손실
(172)
(3,349)
(32)
127

파생금융상품평가손실
(158)
-
-
-

합 계
806
(686)
38
294

(출처: 당사 각 사업연도 (연결)감사보고서 및 당사 제시)

주)
2016년 10월 YWDSP VIETNAM 설립으로 2016년부터 연결 재무제표를 작성하였습니다.

<매출채권 회수 지연에 따른 손익 관련 위험>

마.
2018년 3분기 연결 기준, 당사의 매출채권 총액은 약 294억원으로 대손충당금을 제외한 장부금액은 약 289억원 수준이며, 대손충당금 설정율은 약 2% 수준입니다.

활동성 지표인 매출채권
회전율 및 매출채권회수기간은 각각 약 2.28배 및 약 160일로 업종평균(2017년 기준 각각 약 8.18배 및 약 45일) 대비 열위한 상황입니다.
또한 매출채권회전율은 2017년 약 2.89배에서 2018년 3분기 약 2.28배로 감소하였으며, 매출채권회수기간 또한 2017년 약 126일에서 2018년 3분기 약 160일로 증가하는 등 그 수치가 악화되었습니다. 매출채권회전율 및 매출채권회수기간은 매출 채권의현금화 속도를 측정하는 지표로, 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타내고, 반대로 이 회전율이 낮다는것은 매출채권의 회수기간이 길어지므로, 그에 따른 대손 발생의 위험이 증가함을의미합니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

한
편
, 당사 매출채권 대손충당금 설정 이유는 당사 장비 납품 시, 삼성디스플레이, BOE 등 세트
업체들은 결제대금 전부를 일시에 지금하지 않고, 결제대금의 10~20%는 하자 발생에 대비한 보증금 형식으로 지급을 보류하는 것에서 기인합니다. 이에 따라 매출채권전액 회수까지 최장 2년이 소요되어 1년 이상 매출채권 일부에 대해 불가피하게 대손충당금을 설정하였습니다.

당사는 주요 매출처가 삼성디스플레이, BOE 등 국내외 대기업 등으로 이루어져비교적 재무 상태 및 신용도가 우수하고, 물품대금 지급 또한 양호하게 이루어지고 있기 때문에, 매출채권 손상 확률이 상대적으로 낮으나, 당사 제품에 하자가 발생할 경우, 매출채권의 회수가 일부 불가능할 수도 있습니다. 또한, 예측할 수 없는 수준의 글로벌 경기 악화 등으로 삼성디스플레이, BOE 등 국내외 디스플레이 제조업체 자금사정 악화로 인해, 매출채권의 회수가 계획대로 진행되지 않거나, 거래처의 대금지급능력 저하로 매출채권 회수가 비정상적으로 지연되는 등 채권의 손상 징후가 발생할 경우, 이에 대하여 대손충당금을 추가 설정할 수 있으며, 그 결과 당사의 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

1) 매출채권

당사는 매출채권의 연령분석 및 부도 등의 손상사건 발생 등에 따른 개별분석을 통해회수가능성을 평가하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

[매출채권 현황]

(K-IFRS)
(단위: 백만원)

구 분
2018년 3분기
(연결)
2017년
(연결)
2016년
(연결)
2015년
(개별)

매출채권
29,382
85,831
92,695
22,564

차감: 대손충당금
508
-
-
-

매출채권(순액)
28,874
85,831
92,695
22,564

대손충당금설정비율
1.7%
-
-
-

매출액
98,626
258,081
146,159
57,844

매출채권회전율
2.28
2.89
2.54
2.44

업종평균
-
8.18
7.64
7.72

매출채권회수기간
160
126
144
150

업종평균
-
45
48
47

(출처1: 당사 각 사업연도 연결감사보고서 및 당사 제시)
(출처2: 기업경영분석(한국은행, 2018. 10))

주1)
매출채권회전율 = 매출액 ÷ (평균)매출채권(채권순액 기준)

주2)
매출채권회수기간 = 365 ÷ 매출채권회전율

주3)
업종분류: C292. 특수 목적용 기계

2018년 3분기 연결 기준, 당사의 매출채권 총액은 약 294억원으로 대손충당금을 제외한 장부금액은 약 289억원 수준이며, 대손충당금 설정율은 약 1.7% 수준입니다.

활동성 지표인 매출채권
회전율 및 매출채권회수기간은 각각 약 2.28배 및 약 160일로 업종평균(2017년 기준 각각 약 8.18배 및 약 45일) 대비 열위한 상황입니다.
또한 매출채권회전율은 2017년 약 2.89배에서 2018년 3분기 약 2.28배로 감소하였으며, 매출채권회수기간 또한 2017년 약 126일에서 2018년 3분기 약 160일로 증가하는 등 그 수치가 악화되었습니다. 매출채권회전율 및 매출채권회수기간은 매출 채권의현금화 속도를 측정하는 지표로, 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타내고, 반대로 이 회전율이 낮다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어지므로, 그에 따른 대손 발생의 위험이 증가함을 의미합니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

한
편
, 당사 매출채권 대손충당금 설정 이유는 당사 장비 납품 시, 삼성디스플레이, BOE 등 세트
업체들은 결제대금 전부를 일시에 지금하지 않고, 결제대금의 10~20%는 하자 발생에 대비한 보증금 형식으로 지급을 보류하는 것에서 기인합니다. 이에 따라 매출채권전액 회수까지 최장 2년이 소요되어 1년 이상 매출채권 일부에 대해 불가피하게 대손충당금을 설정하였습니다.

당사는 주요 매출처가 삼성디스플레이, BOE 등 국내외 대기업 등으로 이루어져 비교적 재무 상태 및 신용도가 우수하고, 물품대금 지급 또한 양호하게 이루어지고 있기 때문에, 매출채권 손상 확률이 상대적으로 낮습니다.

하지만 전술한 바와 같이, 당사 제품에 하자가 발생할 경우, 매출채권의 회수가 일부 불가능할 수도 있습니다. 또한, 예측할 수 없는 수준의 글로벌 경기 악화 등으로 삼성디스플레이, BOE 등 국내외 디스플레이 제조업체 자금사정 악화로 인해, 매출채권의 회수가 계획대로 진행되지 않거나, 거래처의 대금지급능력 저하로 매출채권 회수가 비정상적으로 지연되는 등 채권의 손상 징후가 발생할 경우, 이에 대하여 대손충당금을 추가 설정할 수 있으며, 그 결과 당사의 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있으니투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

2) 기타채권

2018년말 3분기 연결 기준 당사 기타채권 총액은 약 30억원 수준이며, 이는 당사 직원 기숙사 보증금이며, 이 중 약 2억원은 임대보증금 회수가 불가하여 충당금을 설정하였습니다.

[기타채권 현황]

(K-IFRS)
(단위: 백만원)

구 분
내 역
2018년 3분기
(연결)
2017년
(연결)
2016년
(연결)
2015년
(개별)

기타채권
미수금
2
2
2
12

대손충당금
-
-
-
-

소 계
2
2
2
12

미수수익
72
63
24
46

대손충당금
-
-
-
-

소 계
72
63
24
46

단기대여금
-
-
100
-

대손충당금
-
-
-
-

소 계
-
-
100
-

보증금
2,956
3,141
2,389
1,541

대손충당금
240
240
240
240

소 계
2,716
2,901
2,149
1,301

채권총액 합계
3,030
3,206
2,515
1,599

대손충당금 합계
240
240
240
240

채권 순액 합계
2,790
2,966
2,275
1,359

(출처: 당사 각 사업연도 (연결)감사보고서 및 당사 제시)

주)
2016년 10월 YWDSP VIETNAM 설립으로 2016년부터 연결 재무제표를 작성하였습니다.

<특수관계자 관련 채무 현실화로 인한 손익 악화 가능성>

바.

당사는 관계기업인 (주)알프스의 계약이행보증서 발급 관련 담보 제공을 위해, 당사의 정기예금(2018년 3분기말 기준 약 25억원)을 담보로 제공하였습니다. 그
러나 (주)알프스는
2018년 3분기말 현재,

(주)알프스가 BOE로부터 매출대금의 10%인 잔금을 회수하지 못하는 상황이 발생하게 되면, 당사는 우발 채무 현실화로 인해, 담보 제공 금액인 약 25억원을 회수하지 못할 수도 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 일반거래와 동일하게 특수관계자와 거래하고 있으며, 자금 및 자본거래 등은 이사회결의 등의 적법한 절차를 거쳐 실행하고 있습니다. 그러나 특수관계자와의 거래는 경우에 따라 이해상충 문제에 직면할 수 있으며, 법률 위반사항에 저촉될 가능성 또한 존재합니다.

또한 향후 종속기업 및 관계기업의 경영 악화에 따라 당사가 종속기업 및 관계기업에 기 출자한 금액에 대해 손실을 인식하거나, 관계기업에 대한 매출채권 회수가 지연될 경우, 매출채권에 대해 대손충당금을 설정할 수도 있습니다.

실제로 당사는 (주)알프스가 2018년 3분기말 현재, 완전 자
본잠식 상태임에 따라 2018년 3분기말 기준 (주)알프스에 대한 매출채권 총액 약 56억원 중
약 5억원
에 대해 대손충당금을 설정하였으며,

(주)알프스가 BOE로부터 매출대금의 10%인 잔금을 회
수하지 못하는 상황이 발생하게 되면, (주)알프스의 재무구조 및 손익 상태를 고려했을 때, 매출채권 전액에 대해 대손충당금을 설정하게 될 수도 있습니다.

종합하면, 당사의 관계기업인 (주)알프스는 2018년 3분기말 현재, 완전 자본잠식 상태로 재무구조가 매우 취약합니다. 따라서, (주)알프스가 향후 BOE로부터 잔금을 회수하지 못 할 경우, 당사는 (주)알프스를 위해, 담보
제공한 정기예금 약25억원을 회수하지 못 할 수도 있으며, (주)알프스에 대한 매출채권 잔액
약 51억원
전액에 대해 대손충당금을 설정해야 할 수도 있습니다. 이는 당사 손익에 악영향을 미칠 수
있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점 반드시 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 별도 기준으로 당사와 종속기업 및 관계기업을 통해,
OLED 및 LCD 등 디스플레이 검사 장비를 제조 및 판매하고 있습니다.

[당사 특수관계자 현황]

(K-IFRS)

구 분
2018년 3분기
(별도)
2017년
(별도)
2016년
(별도)
2015년
(개별)

종속기업
YWDSP
Viet Nam
YWDSP
Viet Nam
YWDSP
Viet Nam
-

관계기업
(주)알프스
(주)알프스
(주)알프스
-

-
-
(주)레아
-

(출처: 당사 각 사업연도 감사보고서 및 당사 제시)

주)
(주)레아는 2017년 중 지분율이 10% 이하로 하락하여, 관계기업에서 제외하였습니다.

하기 표와 같이 2018년 3분기말 기준 당사가 특수관계자에게 제공한 대여금 잔액은 없으나, 2016년 및 2017년에 관계기업인 (주)알프스에 대여금을 제공한 사실이 있습니다. 당사는
2016년에 관
계회사인 (주)알프스에 긴급 운영자금으로 1억원을 대여하였으며, 2017년에는 (주)알프스가 중국 디스플레이 제조업체 BOE로부터 USD 32,010,824,95 규모의 OLED CELL 부문 검사 장비를 수주함에 따라 계약이행보증서 발급을위한 (주)알프스의 예금 담보 목적으로

18억원을
대여하였습니다. (주)알프스가 장비 납품 후 대금 90%를 수령함에 대여금
19억원
전액을 2017년에 회수하였습니다.

그러나 향후
종속기업 및 관계기업에 대한 대여
및 추가 출자
등 재무적 지원이
발생될
경우, 회사의 현금이 감소하고 재무적인 부담이 증가할 위험이 있습니다.

[특수관계자에 대한 대여금 현황]

(K-IFRS)
(단위: 백만원)

구분

특수관계자의

명칭

2018년 3분기 (별도)
2017년 (별도)
2016년 (별도)
2015년 (개별)

기초
대여
회수
잔액
기초
대여
회수
잔액
기초
대여
회수
잔액
기초
대여
회수
잔액

관계기업
(주)알프스
-
-
-
-
100
1,800
1,900
-
-
100
-
100
-
-
-
-

(출처: 당사 각 사업연도 감사보고서 및 당사 제시)

주)
당사는 2016년 10월, YWDSP Viet Nam 설립으로 2016년부터 연결 재무제표를 작성하였습니다.

한편, 당사는 하기 표와 같이 관계기업인 (주)알프스의 계약이행보증서 발급 관련 담보 제공을 위해, 당사의 정기예금(2018년 3분기말 기준 약 25억원)을 담보로 제공하였습니다. 그
러나 (주)알프스는
2018년 3분기말 현재,

(주)알프스가 BOE로부터 매출대금의 10%인 잔금을 회수하지 못하는 상황이 발생하게 되면, 당사는 우발 채무 현실화로 인해, 담보 제공 금액인 약 25억원을 회수하지 못할 수도 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

[특수관계자에 대한 담보 제공 현황]

(2018년 3분기, K-IRFS, 별도)
(단위: 백만원)

특수관계구분

회사명

담보 제공 자산

담보 제공 금액

비 고

관계기업
(주)알프스
국민은행 정기예금
2,500
계약이행보증서
발급 관련 담보 제공

(출처: 당사 제시)

[당사와 특수관계자와의 거래 내역]

(K-IFRS)
(단위: 백만원)

회사명
거래 내용
2018년
3분기
(별도)

2017년
(별도)

2016년
(별도)

2015년
(개별)

YWDSP
Viet Nam
매입
지급수수료
-
313
-
-

외주용역

주3) 651

-
-
-

(주)알프스
매출
제품 매출
-

주4) 15,011

주4) 20,394

-

자산 매각
-
1
-
-

이자수익
-
32
-
-

수입임대료
-
-
4
-

매입
재고매입

4,312
-
-

원재료매입

주5) 2,046

-
-

(주)레아테크
매입
재고매입
-
2,062
-
-

외주용역
-
4
-
-

(출처: 당사 각 사업연도 감사보고서 및 당사 제시)

주1)
당사는 2016년 10월, YWDSP Viet Nam 설립으로 2016년부터 연결 재무제표를 작성하였습니다.

주2)
(주)레아는 2017년 중 지분율이 10% 이하로 하락하여, 관계기업에서 제외하였습니다.

주3)
주요 고객사인 삼성디스플레이 베트남 법인 대응(Set-up)을 위해 외주용역매입액 약 7억원이 발생하였습니다.

주4)
중국 디스플레이 패널 제조업체 BOE의 OLED 검사 장비를 당사의 관계기업인 (주)알프스가 수주함에 따라 회사에 외주제작을 주문하여 발생한 매출액입니다.

주5)

CELL 부문 및 MODULE 부문에 적용되는 광학계(카메라 및 조명)
원재료
매입 약20억원이 발생하였습니다.

[당사와 특수관계자와의 채권ㆍ채무 내역]

(K-IFRS)
(단위: 백만원)

회사명
거 래 내 용
2018년
3분기
(별도)

2017년
(별도)

2016년
(별도)

2015년
(개별)

(주)알프스
매출채권

주2) 5,632

주2)
5,632

주2)
20,394

-

차감: 대손충당금
508

-

-

-

매입채무
330
4,453
-
-

차감: 대손충당금

-

-

-

-

임대보증금
10
10
-
-

차감: 대손충당금

-

-

-

-

단기대여금
-
-
100
-

차감: 대손충당금
-
-
-
-

(출처: 당사 각 사업연도 감사보고서 및 당사 제시)

주1)
당사는 2016년 10월, YWDSP Viet Nam 설립으로 2016년부터 연결 재무제표를 작성하였습니다.

주2)

중국 디스플레이 패널 제조업체 BOE의 OLED 검사 장비를 당사의 관계기업인 (주)알프스가 수주함에 따라 회사에 외주제작을 주문하여 발생한 매출채권으로 (주)알프스가 BOE로부터 매출대금의 10%인 잔금 수령 시, 채
권을 회수할 예정이나, (주)알프스의 손상징후(자본잠식) 발생에 따라 매출채권 일부인
5억원
을 손상처리하였습니다.

한편, 상기와 같이 당사는 종속기업 및 관계기업과의 거래내역이 존재합니다. 당사는일반거래와 동일하게 특수관계자와 거래하고 있으며, 자금 및 자본거래 등은 이사회결의 등의 적법한 절차를 거쳐 실행하고 있습니다. 그러나 특수관계자와의 거래는 경우에 따라 이해상충 문제에 직면할 수 있으며, 법률 위반사항에 저촉될 가능성 또한 존재합니다.

또한 향후 종속기업 및 관계기업의 경영 악화에 따라 당사가 종속기업 및 관계기업에기 출자한 금액에 대해 손실을 인식하거나, 관계기업에 대한 매출채권 회수가 지연될경우, 매출채권에 대해 대손충당금을 설정할 수도 있습니다.

[(주)알프스 요약 재무정보]

(K-IFRS, 개별)
(단위: 백만원)

구 분
2018년 3분기
2017년
2016년
2015년

2017년
자산총계
5,304
9,884
387
-

부채총계
6,166
10,878
171
-

자본
(862)
(994)
216
-

매출액
2,190
40,856
-
-

영업이익
120
(1,182)
(483)
-

당기순이익
132
(1,210)
(484)
-

(출처: (주)알프스 제시)

실제로 당사는 (주)알프스가 2018년 3분기말 현재, 완전 자
본잠식 상태임에 따라 2018년 3분기말 기준 (주)알프스에 대한 매출채권 총액 약 56억원 중
약 5억원
에 대해대손충당금을 설정하였으며,

(주)알프스가 BOE로부터 매출대금의 10%인 잔금을 회
수하지 못하는 상황이 발생하게 되면, (주)알프스의 재무구조 및 손익 상태를 고려했을 때, 매출채권 전액에 대해 대손충당금을 설정하게 될 수도 있습니다.

정리하면, 당사의 관계기업인 (주)알프스는 2018년 3분기말 현재, 완전 자본잠식 상태로 재무구조가 매우 취약합니다. 따라서, (주)알프스가 향후 BOE로부터 잔금을 회수하지 못 할 경우, 당사는 (주)알프스를 위해, 담보
제공한 정기예금 약 25억원을 회수하지 못 할 수도 있으며, (주)알프스에 대한 매출채권 잔액
약 51억원
전액에 대해 대손충당금을 설정해야 할 수도 있습니다. 이는 당사 손익에 악영향을 미칠 수
있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점 반드시 투자에 유의하시기 바랍니다.

<2017년 및 2018년 1분기, 반기, 3분기 재무제표 재작성 이력>

사.

20
18년
11월 29일
에 당사는 2017년 연결 감사보고서를 재작성하여 제출하였습니다. 지급수수료 및 매각예정비유동자산처분이익 등에서 발생한 오류를 수정하여, 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연결재무제표를 재작성하였습니다.
따라서 재작성된
2017년도의 연결재무제표는 회사의 주주총회에서 승인된 2017년 연결재무제표와는 차이가 있습니다.

재작성된 연결 재무제표는 2018년
11월 29일
자 이사회에서 발행 승인되었으며,
2017년 12월말 현재, 연결재무상태표상 자본총액이 약 11억원 감소하였으며, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연결당기순이익은 약 16억원 감소하였습니다.
이와 같은 재무제표 재작성 이력은 당사의 재무제표에 대
한 신뢰도 하락으로 이어질 수 있으며, 당사에 대한 대외 신인도 및 평판 훼손으로 이어져 주가에도 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 반드시 이 점 투자에유의하시기 바랍니다.

2018년
11월 29일
에 당사는 2017년 연결 감사보고서를 재작성하여 제출하였습니다. 지급수수료 및 매각예정비유동자산처분이익 등에서 발생한 오류를 수정하여, 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연결재무제표를 재작성하였습니다.
따라서 재작성된
2017년도의 연결재무제표는 회사의 주주총회에서
승인된 2017년 연결재무제표와는 차이가 있습니다.

[연결 재무제표 수정이 2017년말 연결재무상태표에 미치는 영향]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
2017년말

변경 전
변경 후
차이

유동자산
133,304
133,304
-

비유동자산
29,199
29,199
-

자산총계
162,503
162,503
-

유동부채
110,791
111,894
1,102

비유동부채
15,523
15,523
-

부채총계
126,315
127,417
1,102

자본총계
36,189
35,086
(1,102)

(출처: 당사 2017년 [정정] 연결감사보고서)

[연결 재무제표 수정이 2017년 연결포괄손익계산서에 미치는 영향]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원, 원)

구분
2017년

변경 전
변경 후
차이

매출액
258,081
258,081
-

매출원가
249,240
249,240
-

매출총이익
8,841
8,841
-

판매비와관리비
8,143
9,245
1,102

영업이익(손실)
699
(404)
(1,102)

기타수익
550
59
(491)

기타비용
42
42
-

금융수익
6,623
6,623
-

금융비용
10,814
10,814
-

법인세차감전이익(손실)
(2,984)
(4,578)
(1,594)

법인세수익
-
-
-

당기순이익(손실)
(2,984)
(4,578)
(1,594)

기타포괄이익(손실)
(11)
(11)
-

총포괄이익(손실)
(2,995)
(4,588)
(1,594)

주당이익(손실)

기본주당이익(손실) (원)
(258)
(376)
(118)

희석주당이익(손실) (원)
(258)
(376)
(118)

(출처: 당사 2017년 [정정] 연결감사보고서)

재작성된 연결 재무
제표는 2018년
11월 29일
자 이사회에서 발행 승인되었으며, 상기 표와 같이,
2017년 12월말 현재, 연결재무상태표상 자본총액이 약 11억원 감소하였으며, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연결당
기순이익은 약 16억원 감소하였습니다.
이와 같은 재무제표 재작성 이력은 당사의 재무제표에 대한 신뢰도 하락으로 이어질 수 있으며, 당사에 대한 대외 신인도 및 평판 훼손으로 이어져 주가에도 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 반드시 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

<회계정책 변경으로 인한 재무 상태 및 손익 변동 위험>

아. 당사는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 수인 인식에 대해 개정된 K-IFRS 제1115호를 적용하였습니다.

이전 기준에서는 당사의 장비 납품 계약에 대해
진행기준을 적용하여 수익을 인식
하였습니다. 기준서 제1115호에서는 대체용도가 없고, 계약 전기간에 걸쳐 수행용역에 대한 지급청구권이 존재하는 경우에만 진행기준을 적용하여 수익을 인식할 수 있습니다. 이러한 기준의 변경에 따라 당사는
2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용 인도기준 회계처리
를 하였습니다.

제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

수인인식에 대해 개정된 회계기준서 K-IFRS 제1115호 도입으로 인한 당사 재무변동을 제대로 인지하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 2018년 1월 1일을 최초 적용일로 하여 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과 규정에 따라 전기 재무제표는 재작성하지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[회계 기준 변경 사항]

수익인식 변경 포인트 : 다음 셋 중 하나 이상 충족시 진행률 수익처리 가능함(모두 미충족시 인도기준)

① 고객은 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비

② 기업이 수행하여 자산이 만들어지거나 자산의 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는자산을 기업이 만들거나 그 자산 가치를 높임

③ 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있음

(출처:

K-IFRS 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 문단 35)

이전 기준에서는 당사의 장비납품 계약에 대해 진행 기준을 적용하여 수익을 인식하였습니다. 기준서 제1115호에서는 대체용도가 없고, 계약 전기간에 걸쳐 수행용역에대한 지급청구권이 존재하는 경우에만 진행기준을 적용하여 수익을 인식할 수 있습니다. 이러한 기준의 변경에 따라 당사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 인도기준 회계처리를 하였습니다.

제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

1) 수행의무의 식별

당사는 고객이 주문한 특수 기계설비를 제작하여 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 고객과의 기계설비 공급 계약에서 ① 기계설비의 판매, ② 설치용역 등과 같이 구별되는 수행의무를 식별합니다.

2) 거래가격의 배분

당사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 기계설비에 대해서는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용하고, 설치용역에 대해서는 '잔여접근법'을 사용하였습니다.

동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

가) 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1115호의 도입으로 인해 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
기준서 제1115호
채택 전 금액(*)
조 정
기준서 제1115호
조정 후 금액(*)

매출채권및기타채권
88,797
(38,207)
50,589

재고자산
0
29,066
29,066

이연법인세자산
3,912
0
3,912

기타자산
69,445
0
69,445

자산총계
162,153
(9,142)
153,012

부채총계
125,916
0
125,916

자본금
6,092
0
6,092

자본잉여금
10,442
0
10,442

기타포괄손익누계액
846
0
846

이익잉여금
18,857
(9,142)
9,716

자본 총계
36,237
(9,142)
27,096

(출처: 당사 제시)

주)
기준서 제1109호에 따른 조정사항이 반영된 후의 금액임.

나)
K-IFRS 제1115호를 최초 적용한 보고기
간인
당분기말
현재 변경 전 기준에 따라 영향을 받는 재무제표의 각 항목은 다음과 같습니다.

[재무상태표]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
보고된 금액(*)
조 정
K-IFRS 1115를 적용하지
않았을 경우(*)

매출채권및기타채권
31,664
40,160
71,824

재고자산
33,383
(33,383)
-

기타자산
53,785
-
53,785

자산총계
118,831
6,777
125,609

부채총계
104,132
-
104,132

이익잉여금(결손금)
(2,691)
6,777
4,087

기타
17,390
-
17,390

자본 총계
14,699
6,777
21,477

(출처: 당사 제시)

주)
기준서 제1109호에 따른 조정사항이 반영된 후의 금액임.

[포괄손익계산서]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
보고된 금액(*)
조 정
K-IFRS 1115를 적용하지
않았을 경우(*)

매출
98,626
1,953
100,579

매출원가
101,168
4,317
105,485

매출총이익
(2,542)
(2,364)
(4,906)

영업이익
(10,099)
(2,364)
(12,463)

당분기 순이익
(11,258)
(2,364)
(13,623)

당분기총포괄이익
(11,263)
(2,364)
(13,628)

(출처: 당사 제시)

주)
기준서 제1109호에 따른 조정사항이 반영된 후의 금액임.

[현금흐름표]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
보고된 금액(*)
조 정
K-IFRS 1115를 적용하지
않았을 경우(*)

당분기순이익(손실)
(11,258)
(2,364)
(13,623)

조정
5,779
-
5,779

자산부채의 변동
(13,925)
2,364
(11,561)

- 재고자산
(4,747)
4,317
(430)

- 매출채권
19,173
(1,953)
17,220

- 기타자산부채의 변동
(28,351)
-
(28,351)

기타
(603)
-
(603)

영업활동으로 인한 현금흐름
(18,802)
-
(18,802)

(출처: 당사 제시)

주)
기준서 제1109호에 따른 조정사항이 반영된 후의 금액임.

상기와 같이 수인인식에 대해 개정된 회계기준서 K-IFRS 제1115호 도입으로 인한 당사 재무 상태 및 손익 변동을 제대로 인지하여 투자에 임하시기 바랍니다.

3. 기타위험

<최대주주의 배정물량 청약 계획 및 경영권 변동 가능성>

가. 금번 유상증자의 총 공모주식수는
1,800만주
이며, 당사의 최대주주인 박금성 대표이사 및 특수관계인 3인은 지분율(증권신고서 제출일 전영업일 현재, 약 24.8%) 고려 시, 금번 유상증자 시에 약 447만주를 배정받을 예정입니다. 당사 최대주주인 박금성 대표이사는 금번 유상증자의 배정주식에 대하여 청약 당시의 보유자금 범위 내에서 가능한 청약에 참여할 예정이며, 그 규모는 전체 배정주식수(약 369만주) 중 약 50%(약 184만주) 수준에 불과할 것으로 예상됩니다. 당사 최대주가 배정주식의 약 50% 수준에서 청약 참여할 경우, 본 증자 완료 이후 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 약 16.4% 수준으로 매우 취약해질 것으로 예상됩니다.

한편, 당사 최대주주인 박금성 대표이사는 금번 주주배정 유상증자의 배정분 중 50% 청약 참여를 위한 청약증거금은 보유 중인 지분
약 250만주
를 담보로 차입하여 마련할 예정입니다. 다만, 현재로서는 그 규모나 금액 등이 확정되어 있지 않습니다. 향후 당사의 최대주주인 박금성 대표이사가 주식 담보 차입을 실행한 후 차입 원리금에 대한 상환 지연 시, 담보권자의 담보권이 실현될 수 있으며, 이 경우 최대주주가 변경될가능성이 있으며, 반대매매로 인한 주가 급락 가능성 또한 있습니다.

투자자 여러분들께서는 금번 주주배정 유상증자 시에 최대주주 및 특수관계인의낮은 청약 참여율 및 향후 보유 주식 담보 제공으로 인한 당사 최대주주의 변경 또는 경영권 변동 위협 노출 가능성 및 반대매매로 인한 주가 급락 가능성 등에 각별히 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정 유상증자의 총 공모주
식
수는
1,800만주
이며, 당사의 최대주주인 박금성 대표이사 및 특수관계인 3인은 지분율(증권신고서 제출일 전영업일
현재, 약 24.8%) 고려 시, 금번 주주배정 유상증자 시에
약 447만주
를 배정받을 예정입니다.

[최대주주 및 특수관계인 주식소유 현황 및 배정주식수]

(증권신고서 제출일 전영업일 현재)
(단위: 주, %)

성 명
관계
유상증자 전
배정
주식수
청약 예정
주식수
유상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율

박금성
본인
2,497,396
20.5%
3,686,354
1,843,177
4,340,573
14.4%

박미성
특수관계인
115,264
0.9%
170,138
-
115,264
0.4%

이영희
특수관계인
345,798
2.8%
510,425
-
345,798
1.1%

김철식
임원
70,000
0.6%
103,325
-
70,000
0.2%

합 계
3,028,458
24.8%
4,470,242
1,843,177
4,871,635
16.1%

(출처: 당사 제시)

당사 최대주주인 박금성 대표이사는 금번 유상증자의 배정
주식에 대하여 청약 당시의 보유자금 범위 내에서 가능한 청약에 참여할 예정이며, 그 규모는 전체 배정주식수(
약 369만주
) 중 약 50%(
약 184만주
) 수준에 불과할 것으로 예상됩니다.

당사 최대주주
가 배정주식의 약 50% 수준에서 청약 참여할 경우, 본 증자 완료 이후 최대주주 및 특수관계인의 지분율은
약 16.1%
수준으로 매우 취약해질 것으로 예상됩니다.

한편, 당사 최대주주인 박금성 대표이사는 금번 주주배정 유상증자의 배정분 중 50%청약 참여를 위한 청약증거금은 보유 중인 지분
약 250만주
를 담보로 차입하여 마련할 예정입니다. 다만, 현재로서는 그 규모나 금액 등이 확정되어 있지 않습니다. 향후당사의 최대주주인 박금성 대표이사가 주식 담보 차입을 실행한 후 차입 원리금에 대한 상환 지연 시, 담보권자의 담보권이 실현될 수 있으며, 이 경우 최대주주가 변경될가능성이 있으며, 반대매매로 인한 주가 급락 가능성 또한 있습니다.

투자자 여러분들께서는 금번 주주배정 유상증자 시에 최대주주 및 특수관계인의 낮은 청약 참여율 및 향후 보유 주식 담보 제공으로 인한 당사 최대주주의 변경 또는 경영권 변동 위협 노출 가능성 및 반대매매로 인한 주가 급락 가능성 등에 각별히 유의하시기 바랍니다.

<대규모 신주 물량 일시 출회에 따른 주가 하락 위험>

나. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식수 1,800만주는 증자비율 약 148%에 해당하는 대규모 물량으로 전량 보호예수되지 않습니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 매우 높으며, 이로 인하여 주가가 급락할 가능성이 매우 높습니다. 또한, 추가 상장일 이전이라도 당사가 발행한 약 1,219만주의 약 148%에 해당하는 대규모 물량으로 인한 유통주식수 희석화 우려가당사 주가상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 매우 높습니다. 투자자 분들께서는 금번 증자가 기발행주식수 대비 약 139%에 이르는 대규모 증자임에 따라 상기와 같은 투자 위험이 있음을 다시 한 번 각별히 유념하시기 바랍니다.

금번 주주배정 유상증자의 발행예정주식수 1,800만주는 증권신고서 제출일 전영업일(2018년 12월 03일) 현재, 당사의 발행주식총수(12,194,466주) 대비 약 148%에 해당합니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 매우 높으니, 이 점 신중히 판단하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

(단위: 주, 원)

구 분
내 용
비 고

모집예정주식 종류
기명식 보통주
-

모집예정주식수
18,000,000주
-

현재 발행주식총수
12,194,466주
2018년 12월 03일 현재

모집 예정가액
1,015원
증자비율 및 할인율 고려

최근 주가
1,795원
2018년 12월 03일 종가

(출처: 당사 제시)

금번 유상증자에 따른 모집가액은 "(舊) 유가증권의 발행 및 공시 등에 대한 규정" 제57조를 일부 준용하여 산출할 예정입니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

또한 금번 증자로 인해 추가 발행되는 주식은 전량 보호예수되지 않으므로 물량의 일시 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2019년 02월 13일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 1,800만주가 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

<청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가하락에 따른 손실위험>

다. 당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 시장의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로써, 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

(금번 유상증자의 자세한 일정은 본 증권신고서 상의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1. 공모개요"를 참고하시기 바랍니다.)

또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가 하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할수 있습니다.

<증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성>

라. 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시, 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

<유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험>

마. 금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여, 투자판단을 해서는 안되며 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있으며, 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

<관리감독기준 위반에 따른 위험>

바. 최근 상장 기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 상장 기업에 대한 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

특히, "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제38조(상장의 폐지) 및 코스닥시장 상장규정 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등)"에 유의하시기 바랍니다.

자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융감독법규정보시스템(http://law.fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

유진투자증권(주)는 금번 (주)영우디에스피 주주배정 증자의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법 상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
18,270,000,000

발행제비용(2)
263,728,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
18,006,271,400

주1)
상기 모집가액은 예정가액입니다.

주2)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
3,288,600
모집금액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
182,700,000
모집총액의 1.0%

상장수수료
4,540,000
상장할 금액 300억원 초과 500억원 이하
 430만원 + 300억원 초과금액의 10억원당 8만원

등록세
36,000,000
증자자본금의 0.4%

교육세
7,200,000
등록세의 20%

기타비용
30,000,000
청약서/투자설명서 인쇄비, 등기비용,
 신문공고비 등

합계
263,728,600
-

주)
상기 발행제비용은 예정가액입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 목적

(단위: 백만원)

운영자금
기타자금 (발행제비용)
계

18,006
264
18,270

주)
발행제비용은 당사의 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

당사는 금번 주주배정 유상증자 납입 자금에 대해서 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

1) 발행제비용 - 상기 참조

2) 운영자금 - 18,006백만원

(K-IFRS, 연결, 증권신고서 제출일 전영업일 현재)
(단위: 백만원)

구 분
차입 목적
차입처
차입일
만기일
이자율
잔액
상환 금액
상환 시기

제3회 사모 전환사채(CB)
시설자금 및 운영자금

안다자산운용 外

2017-04-27
2022-04-27
0.0%
18,000
18,000
2019년 4월

합 계
18,000
18,000
-

주1)
제3회 사모 전환사채(CB)의 만기일은 2022년 04월 27일이나, 발행일로부터 2년(2019년 04월 27일) 및 이후 매 3개월마다 조기상환청구가 가능합니다. 따라서 당사는 금번 주주배정 유상증자를 통해, 제3회 사모 전환사채(CB)의 조기상환청구에 대응하고자 합니다.

(증권신고서 제출일 전영업일 현재, 제3회 사모 전환사채(CB)의 전환가액은 7,591원이나, 보통주의 종가는 1,795원 수준에 불과하여, 전환 가능성이 매우 낮을 것으로 예상됩니다.)

주2)

사모 전환사채(CB) 180억원 상환 후 잔액 약 6백만원은 당사의 운영자금으로 사용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다

제2부 발행인에 관한 사항

2_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

YWDSP
VIETNAM CO.,LTD
2016.11.25
International Hotel, Vo Cuong ward,
Phong khe commune, Bac Ninh city,
Bac Ninh Province, VietNam
디스플레이
검사장비
462
기업의결권
과반수 소유
해당 없음

주석) 최근사업년도말은 2017년 12월 31일입니다.

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 영우디에스피'이며, 영문으로는 'YoungWoo DSP Co.,Ltd'(약호 YWDSP)로 표기됩니다.

라. 설립일자
당사는 2004년 2월 16일에 설립되었습니다.

마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

주 소
충청남도 천안시 서북구 성거읍 새터길 164

전 화 번 호
041-418-4871

홈페이지 주소
http://www.ywdsp.com

바. 중소기업 해당여부
당사는 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거하여 중소기업에 해당됩니다.

사. 벤처기업 해당여부

확인기준
유효기간
인증/지정기관
적/부합 여부

벤처투자기업
2017.12.20~2019.12.19
한국벤처캐피탈협회
적합

아. 주요 사업의 내용
당사는 OLED 및 LCD등의 검사장비 제조를 주요사업으로 하고 영위하고 있습니다. 자세한 내용은 'Ⅱ.사업의내용'을 참조하시기 바랍니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥시장 상장
2014년 10월 29일
부
부

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

년월

주요 내용

2004.02

㈜영우디에스피 설립 (성남시 분당구 금곡동 171 동양골든밸리 201호)

2004.05

삼성전자 협력업체 등록

2004.10

본점 이전(경기도 화성시 태안읍 반월리 37-4)

2004.12

벤처기업 등록, 우수벤처기업상 수상 (중소기업청)

2005.01

부설연구소 설립

2005.07

투명 경영 인증

2005.09

ISO 9001/2000 인증 획득

2005.11

Clean 사업장 인증

2006.05

ISO 14001/2004 인증 획득, 모바일 LCD 디스플레이 검사장비 개발 및 공급

2006.11

산업기능요원 병역특례지정 업체 등록

2007.03

부품, 소재 전문기업 등록

2007.11

INNO-BIZ 기업 인증

2008.10

경기도 유망 중소기업 선정

2009.02

VISION 연구소 설립, 중국 사무소(동관 및 소주) 설치

2009.06

OLED 검사장비 개발 및 공급

2010.11

전문연구요원 병역특례지정 업체 등록, 천안공장 완공

2011.06

천안지점 설치

2011.08

서울연구소 설치

2011.12

벤처기업확인(유효기간:2013.12.19)

2013.03

ISO 9001:2008 / ISO 14001:2004 확인

2013.11

기술혁신형 중소기업(INNO-BIZ)확인(중소기업청, 유효기간 : 2016.11.21)

2013.12

벤처기업확인 (유효기간 : 2015.12.19)

2014.09
코스닥시장 상장심사 통과(2014.09.11)

2014.10
코스닥시장 신규상장 및 매매개시(2014.10.29)

2014.12
수출의탑(2천만불) 수상, 우수벤처기업(산업통상자원부장관상)

2015.12
벤처기업확인(유효기간:2017.12.19)

2016.10

기술혁신형 중소기업(INNO-BIZ)확인(중소기업청, 유효기간 : 2019.11.21)

2017.02
본점소재지 변경(경기도 용인→충남 천안)

2017.12
벤처기업확인(유효기간:2019.12.19)

나. 본점 소재지 및 변경

일자
소재지
비고

2004.02
경기도 성남시 분당구 금곡동 171 동양골든밸리 201호
설립

2004.10
경기도 화성시 태안읍 반월리 37-4
-

2005.01
경기도 용인시 처인구 모현면 초부리 171
-

2011.10
경기도 용인시 처인구 모현면 초부로 132-9
도로명주소로 변경

2017.02
충청남도 천안시 서북구 성거읍 새터길 164
-

다. 경영진의 중요한 변동
당사의 대표이사는 설립시부터 박금성 대표이사로 대표이사가 변경된 바가 없으며, 공시대상기간 중에 경영진의 중요한 변동은 없습니다.

라. 최대주주의 변경
당사는 공시대상기간 중에 최대주주가 변경된 바가 없습니다.

마. 상호의 변경
당사는 설립 이후 상호가 변경된 바가 없습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
당사는 공시대상기간 중에 해당사항이 없습니다.

사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
당사는 공시대상기간 중에 합병 등을 실행한 바가 없습니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 공시대상기간 중에 해당사항이 없습니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
당사는 공시대상기간 중에 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2004.02.16
-
보통주
240,000
500
500
설립

2004.10.26
유상증자(제3자배정)
보통주
100,000
500
500
-

2005.05.04
유상증자(제3자배정)
보통주
155,556
500
13,500
-

2005.05.17
무상증자
보통주
2,304,444
500
-
-

2006.02.14
유상증자(제3자배정)
우선주
945,948
500
3,700
주석1)

2012.08.01
유상증자(제3자배정)
우선주
500,000
500
10,000
주석1)

2014.10.22
유상증자(일반공모)
보통주
1,300,000
500
5,000
-

2014.10.22
유상증자(제3자배정)
보통주
39,000
500
5,000
-

2015.05.21
주식매수선택권행사
보통주
97,000
500
3,700
-

2015.06.05
주식매수선택권행사
보통주
38,000
500
3,700
-

2015.10.22
주식매수선택권행사
보통주
18,000
500
3,700
-

2015.12.29
전환권행사
보통주
214,285
500
7,000
주석1)

2016.03.02
주식매수선택권행사
보통주
5,000
500
3,700
-

2016.04.08
주식매수선택권행사
보통주
5,000
500
6,520
-

2016.06.14
주식매수선택권행사
보통주
10,000
500
3,700
-

2016.06.14
주식매수선택권행사
보통주
60,000
500
6,520
-

2016.07.07
주식매수선택권행사
보통주
60,000
500
6,520
-

2016.12.06
무상증자
보통주
6,092,233
500
-
-

2018.08.28
주식매수선택권행사
보통주
10,000
500
1,850
-

주석1) 전환권행사에 따라 우선주에서 보통주로 전환된 내역은 다음과 같습니다.

전환일자
전환내용
우선주 감소
보통주 증가
순증감
전환비율

2014.06.02
전환권행사(우선주->보통주)
(135,136)
135,136
-
1:1

2014.06.27
전환권행사(우선주->보통주)
(332,046)
332,046
-
1:1

2014.10.30
전환권행사(우선주->보통주)
(343,630)
343,630
-
1:1

2014.12.10
전환권행사(우선주->보통주)
(135,136)
135,136
-
1:1

2015.12.29
전환권행사(우선주->보통주)
(500,000)
714,285
214,285
1:1.42857

합계
-
(1,445,948)
1,660,233
214,285
-

나. 미상환 전환사채 발행현황

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제2회 무기명식이권부
무보증사모 전환사채
2016.10.12
2021.10.12
9,000
보통주
2017.10.12
~ 2021.09.12
100
7,281
9,000
1,236,093
-

제3회 무기명식이권부
무보증사모 전환사채
2017.04.27
2022.04.27
18,000
보통주
2018.04.27
~2022.03.27
100
7,591
18,000
2,371,229
-

합 계
-
-
27,000
-
-
-
-
27,000
3,607,322
-

주석) 전환가액의 단위는 '원'입니다.

(기준일 :
2018년 10월 12일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제2회 무기명식이권부
무보증사모 전환사채
2016.10.12
2021.10.12
8,332
보통주
2017.10.12
~ 2021.09.12
100
7,281
8,332
1,144,416
-

제3회 무기명식이권부
무보증사모 전환사채
2017.04.27
2022.04.27
18,000
보통주
2018.04.27
~2022.03.27
100
7,591
18,000
2,371,229
-

합 계
-
-
26,332
-
-
-
-
26,332
3,515,645
-

주석) 전환가액의 단위는 '원'입니다.

보고서 제출일 기준 Put Option 행사로 인한 상환 내용을 포함한 내용입니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
행사대상
주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미행사신주인수권부사채
비고

행사비율
(%)
행사가액
권면총액
행사가능주식수

제1회무기명식이권부
무보증사모 비분리형
신주인수권부사채
2016.10.12
2021.10.12
6,000
보통주
2017.10.12
~ 2021.09.12
100
7,281
6,000
824,062
-

합 계
-
-
6,000
-
-
-
-
6,000
824,062
-

주석) 전환가액의 단위는 '원'입니다.

(기준일 :
2018년 10월 12일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
행사대상
주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미행사신주인수권부사채
비고

행사비율
(%)
행사가액
권면총액
행사가능주식수

제1회무기명식이권부
무보증사모 비분리형
신주인수권부사채
2016.10.12
2021.10.12
5,555
보통주
2017.10.12
~ 2021.09.12
100
7,281
5,555
762,944
-

합 계
-
-
5,555
-
-
-
-
5,555
762,944
-

보고서 제출일 기준 Put Option 행사로 인한 상환 내용을 포함한 내용입니다.

4. 주식의 총수 등

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
45,000,000
5,000,000
50,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
12,194,466
1,445,948
13,640,414
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
1,445,948
1,445,948
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
1,445,948
1,445,948
보통주로 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
12,194,466
-
12,194,466
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
12,194,466
-
12,194,466
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
12,194,466
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
12,194,466
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
당사의 정관 제13조와 제54조는 배당의 기산일 및 이익배당에 관해 규정하고 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

제13조(신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행할 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제54조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제15기 3분기
제14기
제13기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-11,258
-4,578
11,889

(별도)당기순이익(백만원)
-11,275
-4,737
12,094

(연결)주당순이익(원)
-924
-376
986

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성
1) 수주산업

디스플레이 장비는 주문생산으로 이루어집니다. 고객은 장비가 적용될 생산공정에 필요한 장비의 종류, 규격, 수량 등을 사전에 제시하고, 장비업체는 고객이 요구하는 사양으로 장비를 설계하여 양산라인에 투입할 수 있도록 장비를 제조하게 됩니다. 따라서 표준품 없이 고객사의 제조공정에 적합한 장비를 주문에 의해 생산하는 시스템입니다.

주문제작에 의해 장비가 제작되므로 기본적인 사양은 동일하나 매출처에 따라 장비의 사양이 달라질 수 있고, 동일한 매출처라 하더라도 공정에 따라 사양이 달라질 수 있습니다. 또한 장비의 생산기간이 비교적 장기로 생산수량에 있어서도 제한이 있습니다. 이러한 생산 형태는 대량의 양산체제에는 적합하지 않으므로 대기업보다는 중소기업에 적합한 산업입니다.

2) 급속한 기술혁신과 기술보안이 요구되는 산업

디스플레이는 공정기술이 급속하게 발전하고 있으므로, 고도의 장비제조 기술을 보유하고 있는 기업이라 하더라도 지속적인 연구개발을 통하여 차세대 공정기술의 전개방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않는다면 기술력에서 뒤질 수 밖에 없습니다.

또한, 기술변화가 빠른 만큼 경쟁사에 비해 더 빨리 신규 장비를 공급받고자 하는 요구도 큰 편입니다.

디스플레이 장비업체는 특정 고객에 대한 의존도가 매우 높습니다. 국내에서는 대기업으로 분류되는 소수의 패널업체가 산업을 주도하고 있으며, 기술보안의 이유로 대부분 특정 국내 디스플레이 제조업체에만 제품을 공급하는 경향이 높습니다.

(2) 산업의 성장성

중국정부는 중국 TV시장의 대부분을 중국기업으로부터 조달한다는 목표를 두고, 자국 LCD 산업 육성을 위해 지난 2012년 LCD 패널의 수입에 적용하던 관세율을 상향 조정했습니다. 중국은 LCD 시장에서 주도권을 잡기 위해 설비를 증설하고 있어 중국시장에서의 LCD 장비시장이 성장할 전망입니다.
한편, OLED와 플렉서블 디스플레이 기술은 한국이 주도하고 있으며, 국내 패널업체들은 국내 장비업체들과 공동으로 OLED 기술을 개발 중에 있어 향후 디스플레이산업은 지속적인 성장이 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성

디스플레이 산업의 최종 제품은 TV, 컴퓨터, 노트북, 휴대폰 등 내구성 소비재로 경기변동에 민감한 제품입니다. 디스플레이 패널 제조업체는 디스플레이 패널의 예상 수요 및 관련 전방 산업 경기에 따라 디스플레이 생산라인 증설하거나 신규 투자를 수행하며, 디스플레이 장비산업은 디스플레이 패널 제조업체의 투자계획에 따라 변동될 수밖에 없습니다. 따라서 디스플레이 장비산업은 그 전방산업인 디스플레이 패널산업 경기에 민감하게 반응합니다.

또한 디스플레이 산업은 양산을 위한 투자에서 제품생산까지 일정한 시차가 존재해, 수요 증가를 예측하고 투자를 시작하면 투자가 완료되는 시점에서 생산물량이 급증하여 초과공급이 발생하게 되고, 이후에는 투자를 축소하게 돼 일정시점 이후 초과수요가 발생하는 양상이 반복되어 왔습니다. 하지만 현재 LCD 패널은 성숙기에 접어든 상황에서 공급과잉 상태에 있어, 과거와 같은 패턴을 보이지는 않을 전망이며, OLED의 경우는 과거 LCD가 보여주었던 [투자실행 → 공급증가 → 초과공급 → 투자축소 → 수요증가 → 초과수요 → 투자실행]의 사이클을 반복할 가능성이 있습니다.

(4) 경쟁요소

디스플레이 장비 제조업체는 다수가 존재합니다. 하지만 디스플레이 패널 제조업체가 정보보안의 이유로 특정 장비에 대해 소수의 Vendor를 유지하는 정책을 취하고 있기 때문에 실질적으로는 과점시장이 형성되어 있습니다.

IT 산업의 최첨단을 달리는 디스플레이는 최신의 기술이 적용되는 최고의 제품을 지향하고 있습니다. 따라서 디스플레이 제품 생산에 소요되는 장비의 경우에도 최고의 기술력이 필요하며, 그 기술력 자체가 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 또한 디스플레이 패널 제조업체에 제품 공급 실적이 없으면 디스플레이 패널 제조업체가 디스플레이 제조장비에 대해 신뢰성을 확보할 수 없어 신규 장비제조업체로부터 제품의 구입을 꺼리는 일종의 Closed Market입니다. 게다가 기술 및 정보보안을 위해 디스플레이 패널 제조업체가 소수의 협력업체 유지정책을 고수하고 있어 현실적으로 신규 기업이 진입하기는 매우 어려운 상황입니다.

(5) 자원조달상의 특성

디스플레이 장비산업은 업종 특성상 고객으로부터 주문을 받아 생산하는 경우가 대부분입니다. 이러한 이유로 생산방식이 수요예측에 의하여 제품을 생산 출하하는 일반제조업과는 다르며, 대량생산이 현실적으로 어렵습니다. 디스플레이장비업체는 일반적으로 주문생산방식을 효율적으로 운영하기 위해서 소모품을 제외하고는 신속하게 대응하는 전문화된 기업으로부터 원자재를 조달받고 있습니다.

(6) 관계법령 또는 정부의 규제 등

디스플레이 장비산업에만 적용되는 관계볍령이나 정부의 규제는 별도로 존재하지 않습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

1) 영업개황

디스플레이를 필요로 하는 산업의 기술발전 및 성장에 따라 디스플레이 장비에 대한 수요는 증가를 보일 전망입니다. 우선 중국 정부가 디스플레이 산업 육성을 위해 투자를 지속하고 있어 디스플레이 제조장비의 수요가 증가하고 있습니다. 또한 현재까지 수작업으로 진행되던 패널 검사공정 등이 인건비 상승으로 인해 자동화 공정으로 전환될 전망이며, 이 경우 자동화 검사장비 등 인력을 대체할 장비에 대한 수요가 증가할 전망입니다.
OLED 디스플레이가 LCD 디스플레이를 대체해 감에 따라 OLED 디스플레이 제조장비에 대한 수요가 증가할 전망입니다. OLED와 Flexible 디스플레이 기술은 우리나라가 주도하고 있는 상황으로, 국내 패널업체들은 OLED 기술을 지속적으로 개발 중에 있으며, 향후에도 OLED 라인에 대한 투자가 예상되고 있어 꾸준히 성장할 전망입니다.

2) 공시대상 사업부문의 구분

사업부문
표준산업분류코드
주요제품

평판디스플레이 제조용 기계제조업
C29272
디스플레이 검사장비

(2) 시장점유율

디스플레이 검사장비의 시장규모에 대한 공신력 있는 통계자료는 발표되지 않고 있습니다. 다만, OLED 시장이 확대되는 상황에서 OLED 디스플레이시장을 주도하고 있는 국내 패널업체들이 투자를 확대할 경우, 당사의 시장점유에 긍정적으로 기여할 것으로 전망됩니다.

(3) 시장의 특성

당사는 국내 및 해외 디스플레이 제조업체를 주요시장으로 하고 있습니다. 국내의 경우 영업/서비스 NetWork을 통한 매출확대를 도모하고 있으며, 해외의 경우에도 지속적인 진출을 모색하고 있어 가시적인 성과를 내고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

보고서 제출일 현재 이사회결의 또는 주주총회 결의를 통하여 향후 추진하기로 확정된 사업은 없습니다.

2. 주요제품, 서비스 등

가. 주요제품 등의 현황

(단위 : 천원, %)

사업부문
주요 상표 등
구분
제15_3분기 매출액
비율(%)

디스플레이검사장비
영우디에스피
-
98,625,813
100.00

계
-
-
98,625,813
100.00

나. 주요제품 등의 가격변동추이

제품의 가격은 고객의 주문에 따라 생산함에 따라 표준화된 가격이 형성되어 있지 않습니다. 다만, 변동추이를 보자면, OLED 검사장비의 경우 제품의 대형화, 정밀화에 따라 가격이 상승하는 추세를 보이고 있는 반면, LCD 검사장비의 경우 제품생산기술의 안정화로 제품의 가격 역시 안정되어 있습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요원재료 구입현황

(단위 : 천원)

사업부문
매입유형
관계
제15기 3분기
매입액
비고

디스플레이
검 사 장 비
원재료
특수 관계
2,045,600
-

일반 거래
68,283,198
-

합계
70,328,798
-

나. 주요원재료 가격변동추이

제품의 성능 및 사양의 다양성으로 인하여 원재료 역시 다양하게 조달되고 있습니다. 때문에 원재료의 단가가 상이하여 표준화된 가격으로 산출하기가 어렵습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

당사는 특정고객을 대상으로 수주생산을 진행하는 사업특성상 고객의 생산물량과 생산공정에 적극대응하기 위하여 생산설계가 다양합니다. 따라서, 모델별 생산소요시간에 차이가 있기 때문에 생산능력을 효율적으로 산출하기에는 어려움이 있습니다.
또한, 당사의 생산능력은 생산시설보다는 조립공간과 생산인력 투입에 따라 좌우되기때문에 별도로 생산능력을 산출하지 않았습니다. 따라서, 생산능력의 산출근거는 기재를 생략합니다.

나. 생산실적 및 가동률

(단위 : 천원)

사업부문
사업소
제15 3분기
제14기
제13기
제12기

디스플레이검사장비
천안
101,168,061
249,240,364
131,354,610
53,074,815

전 체 합 계
101,168,061
249,240,364
131,354,610
53,074,815

1) 생산실적은 금액기준으로 작성하였습니다.
2) 디스플레이장비 제조업의 특성상 생산능력을 산출하지 않아서 가동률 산출은 기재를 생략 합니다.

다. 주요 생산설비에 관한 사항

(단위: 천원)

계정과목
기초
(18.01.01)
증감
감가상각
기말
(18.09.30)
비고

증가
감소

토 지
11,526,938
927,627
-
-
12,454,565
-

건 물
3,335,966
-
-
(74,519)
3,261,447
-

기 계 장 치
380,045
-
-
(60,913)
319,132
-

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 천원, %)

사업
부문
구분
제15기 3분기
제14기
제13기
제12기

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

디스플레이
검 사 장 비
내수
7,489,307
7.59
79,561,765
30.8
106,908,171
73.1
26,962,526
46.6

수출
91,136,506
92.41
178,519,689
69.2
39,251,187
26.9
30,881,963
53.4

합계
98,625,813
100.0
258,081,454
100.0
146,159,358
100.0
57,844,489
100.0

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로

당사는 제품을 대부분 최종 고객사로 직접 납품되고 있습니다.

(2) 판매방법

당사는 수주, 설계, 자재조달, 조립공정, 테스트, 납품등의 과정을 통하여 최종판매가 이루어지고 있습니다.
당사 제품은 주문생산제품이며, 산업이 수직계열화되어 있어 별도의 대리점이나 영업소를 두고 있지 않고 내부에서 자체적으로 영업활동을 전개하고 있습니다. 영업에 있어서 가장 큰 전략은 고객사가 원하는 사양의 디스플레이 제조장비 개발 및 제조에 있으며, 당사는 고객사의 요구를 충족시키기 위해 끊임없는 개발활동을 통해 대응하며, 고객사와의 긴밀한 유대관계를 지속적으로 유지하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 한편, 당사는 높은 수준의 디스플레이 장비 개발 및 제조기술을 바탕으로 각 해외시장 등 신시장 개척에도 심혈을 기울이고 있습니다.

다. 수주현황

(단위 : 백만원)

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

디스플레이장비
-
-
-
147,469
-
98,625
-
48,844

합 계
-
147,469
-
98,625
-
48,844

수주품목, 수량 등에 대한 구체적 내용은 회사의 영업기밀에 해당되어 관련 내용을 기재할 경우 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있어 기재를 생략하였습니다.

6. 시장위험과 위험관리

당사는 신용위험, 유동성위험 등에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

가. 신용 위험관리

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하여 관리하고 있습니다.

나. 유동성 위험관리

유동성위험 관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.

다. 환 위험관리

당사는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하여 관리하고 있습니다.

라. 이자율 위험관리

당사는 일부 변동금리부 차입금을 통하여 자금을 조달하고 있기 때문에, 시장이자율의 변동으로부터 영향을 받습니다. 때문에 지속적으로 이자율의 변동을 모니터링하여 관리하고 있습니다.

마. 자본 위험관리

당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

7. 파생상품거래 현황

가
. 파생금융상품의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

파생금융자산
-
10,347

파생금융부채
(157,896)
(324,140)

합계
(157,896)
(313,793)

나
. 파생금융상품 관련 손익현황

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

파생금융상품 거래이익
1,135,424
2,313,622

파생금융상품 평가이익
-
410,750

파생금융상품 거래손실
(171,660)
(2,071,970)

파생금융상품 평가손실
(157,896)
-

합계
805,868
652,402

8. 경영상의 주요계약

당사는 주요고객인 삼성디스플레이와 기본거래계약서를 체결하였으며, 1년단위로 연장하고 있습니다.

9. 연구개발활동

가. 연구개발 담당조직

연구소
부문

기술연구소
기구개발 부문

광응용기술 부문

제어 부문

전장 부문

당사 연구소의 주된 역할은 양산/생산기술 개발뿐만 아니라, 중장기적인 미래의 수익창출과 성장을 위한 연구개발에 있습니다.

나. 연구개발비용

(단위 : 천원)

구 분

제15기 3분기
(2018년)

제14기
(2017년)

제13기
(2016년)

제12기
(2015년)

자산
처리

1. 원재료비

469,827
539,111
821,916
3,981,887

2. 인건비

377,584
438,712
257,216
44,575

3. 기타경비

145,245
63,667
113,786
1,021,235

소 계
992,656
1,041,490
1,192,918
5,047,697

비용
처리

1. 제조원가

10,770,672
15,396,579
12,349,889
9,586,843

2. 판관비

291
297,213
207,732
97,757

소 계

10,770,963
15,693,792
12,557,621
9,684,600

연구개발비 합계[차감전]
11,763,619
16,735,282
13,750,539
14,732,297

(정부보조금 차감액)
(617,516)
(647,790)
(178,159)
(85,132)

연구개발비 합계[차감후]
11,146,103
16,087,492
13,572,380
14,647,165

매출액 대비 비율

11.30%
6.23%
9.29%
25.32%

다. 연구개발 실적

연구과제명
연구 기관
연구결과 및 기대효과

터치융복합 산업
클러스터 육성사업
▶공동 연구
- 당사 연구소
- 외부 기관(국책)

① Touch Screen Panel (TSP) 자동 광학검사를 위한 기술 개발

② 검사를 위한 조명/광학계 개발

③ Camera 영상에 대한 자동 결함분석 프로그램 개발

극초단 레이저를
이용한 반도체 Wafer
Cutting 용 Laser Scriber
국산화 및 공정개발
▶공동 연구
- 당사 연구소
- 외부 기관(국책)

① Optical Fiber를 이용한 Laser Beam 전달 체계 개발

② 근적외선 투과 형 광학계 및 이에 대한 Auto Focus 기술 개발

③ Wafer 가공용 초정밀 Stage 설계 제작

④ Stealth Dicing(Inside Scribing)을 위한 공정조건 및 광학계 설계 제작

⑤ Wafer 가공 뿐 아니라 LCD/OLED Panel Repair를 위한 기반기술 확보

⑥ 고객에게 시험 검증을 하기 위한 장비확보

5층이상의 다층막
구조분석을 위한
토모그라피 기술개발
▶공동 연구
- 당사 연구소
- 외부 기관(국책)

① 미세형상 패터닝 시편 제작

② 박막 시편 제작
③ 기준시편 다층화 설계 및 샘플 제작
④ 분광 광학모듈 적용된 공정장비 설계/시퀀스 개선

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

보고서 제출일 현재 특이사항 없습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

■ 요약 연결재무정보의 재무제표는 K-IFRS에 따라 작성되었으며, 「제13기, 제14기」는 외부감사인의 감사(검토)를 받았으나, 「제15기 3분기」는 외부감사인의 감사(검토)를 받지 않았습니다.
■ 「제13기, 제14기」는 종전 기준서인 K-IFRS 제1011호에 따라 작성되었습니다.

(단위: 원)

사업연도

제15기 3분기

제14기

제13기

구분

(2018년 9월말)

(2017년 12월말)

(2016년 12월말)

[유동자산]
89,788,092,033
133,303,963,682
112,604,860,418

ㆍ당좌자산
56,405,090,456
133,303,963,682
112,604,860,418

ㆍ재고자산
33,383,001,577
-
-

[매각예정비유동자산]
-
-
1,994,770,535

[비유동자산]
29,043,102,655
29,199,288,290
22,603,164,806

ㆍ유형자산
16,644,604,449
16,004,475,451
7,699,692,568

ㆍ무형자산
5,404,826,456
6,231,705,247
7,758,457,834

ㆍ기타
6,993,671,750
6,963,107,592
7,145,014,404

자산총계

118,831,194,688
162,503,251,972
137,202,795,759

[유동부채]
97,355,231,794
111,893,531,098
82,450,321,918

[비유동부채]
6,776,666,676
15,523,354,000
15,077,725,009

부채총계

104,131,898,470
127,416,885,098
97,528,046,927

[자본금]
6,097,233,000
6,092,233,000
6,092,233,000

[자본잉여금]
10,454,627,224
10,441,575,224
10,441,575,224

[기타자본]
838,364,241
843,502,703
1,345,522,602

[이익잉여금]
(2,690,928,247)
17,709,055,947
21,795,418,006

자본총계

14,699,296,218
35,086,366,874
39,674,748,832

-

(2018.1.1~
2018.9.30)

(2017.1.1.~

2017.12.31)

(2016.1.1.~

2016.12.31)

[매출액]
98,625,813,139
258,081,454,493
146,159,357,571

[영업이익]
(10,098,961,991)
(403,782,867)
9,769,343,637

[법인세차감전순이익]
(11,258,323,561)
(4,577,652,968)
11,073,436,768

[당기순이익]
(11,258,323,561)
(4,577,652,968)
11,889,031,745

* 지배주주지분순이익
(11,258,323,561)
(4,577,652,968)
11,889,031,745

* 비지배주주지분순이익
-
-
-

[총포괄이익]
(11,263,462,023)
(4,588,381,958)
11,896,840,495

* 지배주주지분순이익
(11,263,462,023)
(4,588,381,958)
11,896,840,495

* 비지배주주지분순이익
-
-
-

[기본주당순이익]
(924)
(376)

986

[희석주당순이익]
(924)
(376)

981

[연결에 포함된 회사수]
1
1
1

나. 요약 별도 재무정보

■ 요약 별도재무정보의 재무제표는 K-IFRS에 따라 작성되었으며, 「제13기, 제14기」는 외부감사인의
 감사(검토)를 받았으나, 「제15기 3분기」는 외부감사인의 감사(검토)를 받지 않았습니다.
■ 「제13기, 제14기」는 종전 기준서인 K-IFRS 제1011호에 따라 작성되었습니다.

(단위: 원)

사업연도

제15기 3분기

제14기

제13기

구분

(2018년 9월말)

(2017년 12월말)

(2016년 12월말)

[유동자산]
89,679,708,946
132,841,859,914
112,486,445,811

ㆍ당좌자산
56,296,707,369
132,841,859,914
112,486,445,811

ㆍ재고자산
33,383,001,577
-
-

[매각예정비유동자산]
-
-
1,994,770,535

[비유동자산]
29,155,432,655
29,311,618,290
22,916,230,892

ㆍ유형자산
16,644,604,449
16,004,475,451
7,699,692,568

ㆍ무형자산
5,404,826,456
6,231,705,247
7,758,457,834

ㆍ기타
7,106,001,750
7,075,437,592
7,458,080,490

자산총계

118,835,141,601
162,153,478,204
137,397,447,238

[유동부채]
97,322,597,651
111,495,057,457
82,448,147,074

[비유동부채]
6,776,666,676
15,523,354,000
15,077,725,009

부채총계

104,099,264,327
127,018,411,457
97,525,872,083

[자본금]
6,097,233,000
6,092,233,000
6,092,233,000

[자본잉여금]
10,454,627,224
10,441,575,224
10,441,575,224

[기타자본]
846,422,943
846,422,943
1,337,713,852

[이익잉여금]
(2,662,405,893)
17,754,835,580
22,000,053,079

자본총계

14,735,877,274
35,135,066,747
39,871,575,155

종속.관계.공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

-

(2018.1.1.~

2018.9.30)

(2017.1.1.~

2017.12.31)

(2016.1.1.~

2016.12.31)

[매출액]
98,625,813,139
258,081,454,493
146,159,357,571

[영업이익]
(10,125,223,747)
(363,716,281)
9,773,274,484

[법인세차감전순이익]
(11,275,580,840)
(4,736,508,408)
11,278,071,841

[당기순이익]
(11,275,580,840)
(4,736,508,408)
12,093,666,818

[총포괄손익]
(11,275,580,840)
(4,736,508,408)
12,093,666,818

* 기본주당순이익
(925)
(389)

1,003

* 희석주당순이익
(925)
(389)

998

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 15 기 3분기말 2018.09.30 현재

제 14 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 15 기 3분기말

제 14 기말

자산

유동자산

89,788,092,033

133,303,963,682

현금및현금성자산 (주4,25,31)

16,598,128,614

35,973,379,300

단기금융상품 (주5,25,31)

7,675,092,800

6,712,400,000

매출채권 및 기타채권 (주6,25,28,31)

28,947,828,341

85,895,390,281

유동파생상품자산 (주13,25,31)

0

10,346,896

재고자산 (주7)

33,383,001,577

0

선급법인세

12,752,130

12,564,951

기타유동자산 (주8)

3,171,288,571

4,699,882,254

비유동자산

29,043,102,655

29,199,288,290

장기금융상품 (주5,25,31)

336,000,000

120,000,000

종속기업투자주식 (주32)

0

0

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (주25,31,32)

30,000,000

30,000,000

장기매출채권 및 기타비유동채권 (주6,25,31)

2,715,749,260

2,901,185,102

유형자산 (주9)

16,644,604,449

16,004,475,451

무형자산 (주10)

5,404,826,456

6,231,705,247

이연법인세자산

3,911,922,490

3,911,922,490

자산총계

118,831,194,688

162,503,251,972

부채

유동부채

97,355,231,794

111,893,531,098

단기차입금 (주12,25,29,30,31)

24,155,539,992

28,816,104,525

매입채무 및 기타채무 (주15,25,28,31)

39,380,581,352

66,709,652,350

유동당기손익인식금융부채 (주14,25,31)

32,316,135,000

14,241,390,000

유동파생상품부채 (주13,25,31)

157,895,602

324,140,000

유동충당부채 (주16)

589,057,787

1,131,788,721

기타유동부채 (주17)

756,022,061

670,455,502

비유동부채

6,776,666,676

15,523,354,000

장기매입채무 및 기타비유동채무 (주15,28,31)

6,776,666,676

10,000,000

비유동당기손익인식금융부채 (주14,25,31)

0

15,513,354,000

부채총계 (주31)

104,131,898,470

127,416,885,098

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 (주19)

14,699,296,218

35,086,366,874

자본금

6,097,233,000

6,092,233,000

자본잉여금

10,454,627,224

10,441,575,224

기타포괄손익누계액

838,364,241

843,502,703

이익잉여금(결손금)

(2,690,928,247)

17,709,055,947

비지배지분 (주19)

0

0

자본총계 (주31)

14,699,296,218

35,086,366,874

자본과부채총계

118,831,194,688

162,503,251,972

연결 포괄손익계산서

제 15 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 14 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

제 15 기 3분기

제 14 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액 (주3)

35,117,712,252

98,625,813,139

64,403,778,125

195,927,167,805

매출원가

33,928,059,951

101,168,060,593

63,325,460,048

193,269,925,931

매출총이익

1,189,652,301

(2,542,247,454)

1,078,318,077

2,657,241,874

판매비와관리비 (주21)

2,288,072,679

7,556,714,537

1,838,458,878

5,729,558,501

영업이익(손실)

(1,098,420,378)

(10,098,961,991)

(760,140,801)

(3,072,316,627)

금융수익 (주24)

(26,237,348)

3,299,359,361

1,854,386,816

8,850,204,771

금융원가 (주24,25)

682,112,721

4,467,153,384

1,434,735,746

6,198,983,319

지분법이익 (주32)

0

0

21,116,681

127,399,861

지분법손실 (주32)

0

0

0

92,698,827

기타수익 (주23,25,28)

4,524,210

17,059,204

40,786

549,483,220

기타비용 (주23)

6,190,147

8,626,751

39,200,817

39,302,823

법인세비용차감전순이익(손실)

(1,808,436,384)

(11,258,323,561)

(358,533,081)

123,786,256

법인세비용

0

0

0

0

당기순이익(손실) (주27)

(1,808,436,384)

(11,258,323,561)

(358,533,081)

123,786,256

당기순이익(손실)의 귀속

지배주주지분순이익

(1,808,436,384)

(11,258,323,561)

(358,533,081)

123,786,256

비지배주주지분순이익 (주19)

0

0

0

0

기타포괄손익 (주27)

2,032,545

(5,138,462)

735,369

(4,534,673)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

2,032,545

(5,138,462)

735,369

(4,534,673)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익) (주19)

2,032,545

(5,138,462)

735,369

(4,534,673)

총포괄손익

(1,806,403,839)

(11,263,462,023)

(357,797,712)

119,251,583

총 포괄손익의 귀속

지배주주지분총포괄이익

(1,806,403,839)

(11,263,462,023)

(357,797,712)

119,251,583

비지배주주지분총포괄이익

0

0

0

0

주당이익 (주28)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(148)

(924)

(29)

10

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(148)

(924)

(29)

10

연결 자본변동표

제 15 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 14 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

6,092,233,000

10,441,575,224

1,345,522,602

21,795,418,006

39,674,748,832

0

39,674,748,832

지분의 발행

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

0

0

0

당기순이익(손실)

0

0

0

123,786,256

123,786,256

0

123,786,256

재평가토지의 처분

0

0

(491,290,909)

0

(491,290,909)

0

(491,290,909)

해외사업환산손실

0

0

(4,534,673)

0

(4,534,673)

0

(4,534,673)

2017.09.30 (기말자본)

6,092,233,000

10,441,575,224

849,697,020

21,919,204,262

39,302,709,506

0

39,302,709,506

2018.01.01 (기초자본)

6,092,233,000

10,441,575,224

843,502,703

17,709,055,947

35,086,366,874

0

35,086,366,874

지분의 발행

5,000,000

13,052,000

18,052,000

18,052,000

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

(9,141,660,633)

(9,141,660,633)

0

(9,141,660,633)

당기순이익(손실)

0

0

0

(11,258,323,561)

(11,258,323,561)

(11,258,323,561)

재평가토지의 처분

0

0

0

0

0

0

0

해외사업환산손실

0

0

(5,138,462)

0

(5,138,462)

0

(5,138,462)

2018.09.30 (기말자본)

6,097,233,000

10,454,627,224

838,364,241

(2,690,928,247)

14,699,296,218

0

14,699,296,218

연결 현금흐름표

제 15 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 14 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

제 15 기 3분기

제 14 기 3분기

영업활동현금흐름

(18,801,725,445)

(22,702,278,654)

당기순이익(손실)

(11,258,323,561)

123,786,256

당기순이익조정을 위한 가감

5,778,534,597

(806,114,933)

이자비용

749,975,852

558,256,295

감가상각비

331,076,342

360,259,476

무형자산상각비

1,240,188,375

1,497,892,162

대손상각비

507,899,762

0

퇴직급여

812,706,033

653,960,543

외화환산손실

118,983,541

112,371,616

지분법손실

0

92,698,827

매도가능증권손상차손

0

500,000,000

파생금융상품평가손실

157,895,602

0

파생금융상품거래손실

0

0

하자보수비

0

827,801,696

당기손익인식금융부채평가손실

2,561,391,000

0

이자수익

(92,374,827)

(137,256,372)

외화환산이익

(1,051,462,681)

(318,835,073)

파생금융상품평가이익

0

(410,750,000)

파생금융상품거래이익

0

0

지분법이익

0

(127,399,861)

유형자산처분이익

0

(546,520,374)

당기손익인식금융부채평가이익

0

(4,660,086,000)

충당부채전입액

442,255,598

791,492,132

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(13,925,267,812)

(21,605,413,428)

매출채권의 감소(증가)

19,173,298,188

12,611,080,370

미수금의 감소(증가)

220,820

1,983,000

선급금의 감소(증가)

309,110,739

(1,188,085,782)

선급비용의 감소(증가)

486,629,806

35,406,054

부가세대급금의 감소(증가)

1,162,622,114

(113,125,586)

선급법인세의 감소(증가)

(12,752,130)

(11,293,930)

재고자산의 감소(증가)

(4,747,164,341)

0

파생금융상품의 감소(증가)

10,346,896

0

매입채무의 증가(감소)

(26,350,029,336)

(29,908,518,745)

미지급금의 증가(감소)

(1,259,166,256)

(610,295,573)

미지급비용의 증가(감소)

(1,798,964,339)

78,278,110

퇴직금의 지급

0

0

선수금의 증가(감소)

116,230,431

(2,112,037,636)

예수금의 증가(감소)

(30,663,872)

25,029,212

미지급법인세의 증가(감소)

(202,488,170)

공사손실충당부채의 증가(감소)

(211,344,752)

하자보수충당부채의 증가(감소)

(984,986,532)

0

이자수취

83,316,389

105,838,817

이자지급

507,449,991

(532,368,986)

법인세환급(납부)

12,564,951

11,993,620

투자활동현금흐름

(3,211,267,005)

(11,918,264,196)

단기대여금의 감소

0

1,800,000,000

매각예정유동자산의 처분

0

2,050,000,000

유형자산의 처분

3,000

397,833

임차보증금의 감소

287,145,880

770,000

파생금융상품의 감소

0

0

단기금융상품의 순증감

(860,344,000)

(2,570,000,000)

단기 대여금의 증가

0

(1,700,000,000)

장기금융상품의 증가

(216,000,000)

(90,000,000)

유형자산의 취득

(971,208,340)

(8,641,492,005)

무형자산의 취득

(1,025,013,507)

(831,686,474)

임차보증금의 증가

(101,710,038)

(1,902,653,550)

파생금융상품의증가

(324,140,000)

(33,600,000)

재무활동현금흐름

2,735,858,066

32,086,760,116

단기차입금의 증가

0

30,000,000,000

장기차입금의 증가

7,000,000,000

0

정부보조금의 수취

611,703,923

488,780,113

전환사채의 발행

18,000,000,000

단기차입금의 상환

(3,860,604,516)

(13,402,000,000)

유동성장기부채의 상환

(1,033,293,341)

(3,000,019,997)

유상증자

18,052,000

0

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(98,116,302)

112,275,526

현금및현금성자산의순증가(감소)

(19,375,250,686)

(2,421,507,208)

기초현금및현금성자산

35,973,379,300

13,035,386,407

기말현금및현금성자산

16,598,128,614

10,613,879,199

3. 연결재무제표 주석

제15기 분기 2018년 09월 30일 현재

제14기 분기 2017년 09월 30일 현재

주식회사 영우디에스피와 그 종속기업

1. 연결회사의 개요 

1.1 지배기업의 개요

주식회사 영우디에스피(이하 "지배기업") 2004년 2월 16일에 반도체, LCD 및 OLED장비의 제조 및 판매 등을 목적으로 설립되었으며, 충청남도 천안시 서북구 성거읍 새터길 164에 위치하고 있습니다. 한편, 지배기업은 2014년 10월 29일 한국거래소 코스닥시장에 주권을 상장하였으며, 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분
소유주식수(주)
지분율(%)

박금성
2,497,396
20.48

기타
9,697,070
79.52

합 계
12,194,466
100.00

1.2 종속기업의 현황

당분기말 현재 연결대상 종속기업 및 지분율은 전기말 공시된 내용과 중요한 차이가 없습니다. 

2. 중요한 회계정책

재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책은 아래에 제시되어 있습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다.

2.1 재무제표 작성기준 

연결회사의 2018년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표는 보고기간말인 2018년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 

(1) 기준서 제1109호 '금융상품' 

연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에이익잉여금(또는 자본)으로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세정보는 주석 35에서 설명하고 있습니다.

(2) 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

연결회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 이익잉여금(또는 자본)에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 35에서 설명하고 있습니다. 

(3) 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 

제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 기업회계기준해석서 제2122호의 채택으로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 

새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 9월 30일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 연결회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

2.2. 회계정책 

분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2에서 설명하는 제·개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니
다. 

2.2.2 금융자산

(1) 분류

2018년 1월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.
- 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)
- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 
내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

2.2.3 수익인식

연결회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

(1) 수행의무의 식별

연결회사는 고객이 주문한 특수 기계설비를 제작하여 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 고객과의 기계설비 공급 계약에서 ① 기계설비의 판매, ② 설치용역 등과 같이 구별되는 수행의무를 식별합니다. 

(2) 거래가격의 배분

연결회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 기계설비에 대해서는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용하고, 설치용역에 대해서는 '잔여접근법'을 사용하였습니다. 

2.3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법과 아래에서 설명하는 기준서 제1109호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 

(1) 금융자산의 손상

기준서 제1109호의 금융자산의 손실충당금은 채무불이행위험과 기대신용률에 대한 가정에 근거하였습니다. 연결회사는 이러한 가정을 세우고 손상 계산을 위한 투입요소를 선택할 때 보고기간말의 미래 전망에 대한 추정 및 과거 경험, 현재 시장 상황에 근거하여 판단합니다.

3. 영업부문

연결회사는 단일의 연구개발 조직으로 구성되고 유사한 마케팅 전략을 구사하고 있어 영업부문을 다수의 부문으로 구분하지 않고 반도체, LCD 및 OLED장비 제조 및 판매 단일 부문으로 운영하고 있습니다. 따라서 영업부문의 분기순이익(손실)과 연결회사의 분기순이익(손실)이 동일합니다.

(1) 당분기와 전분기 중 매출액의 지역별 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

매출구분
지 역
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출
국 내
871,771
7,489,307
5,223,863
73,184,161

중 국
32,103,998
87,444,313
44,319,876
55,129,077

기 타
2,141,943
3,692,193
14,860,039
67,613,929

합 계
35,117,712
98,625,813
64,403,778
195,927,167

(2) 당분기 중 단일 외부고객으로부터의 매출액이 당사 전체 매출액의 10%를 상회하는 업체는 Chengdu BOE Optoelectronics 와 Yungu Gu An Technology Co LTD로서 각 매출은 60,458백만원, 15,819백만원 입니다.

4. 현금및현금성자산

당분기말과 전기
말 현재 현금및현금
성자산의 내역은 다
음과 같습
니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

요구불예금
16,598,129
35,973,379

5. 사용제한 금융상품

당분기말과 전기말 현재 당사의 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다

.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

단기금융상품
7,675,093
6,312,400

장기금융상품
336,000
-

합 계(*)
8,011,093
6,312,400

(*) 연결회사의 차입금, 차입한도약정(주석 30참조) 및 특수관계자 이행보증담보(주석 29참조)와 관련하여 제한되어 있습니다.

6. 매출채권및기타채권

(1) 매출채권및기타채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 분기재무상태표에 표시되었는바, 당분기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권및기타채권과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

총장부금액
대손충당금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
순장부금액

유 동:

매출채권
29,382,138
(507,900)
28,874,238
85,830,637
-
85,830,637

미수금
1,504
-
1,504
1,725
-
1,725

미수수익
72,086
-
72,086
63,028
-
63,028

단기대여금
-
-
-
-
-
-

소 계
29,455,728
(507,900)
28,947,828
85,895,390
-
85,895,390

비유동:

보증금
2,955,749
(240,000)
2,715,749
3,141,185
(240,000)
2,901,185

소 계
2,955,749
(240,000)
2,715,749
3,141,185
(240,000)
2,901,185

합 계
32,411,477
(747,900)
31,663,577
89,036,575
(240,000)
88,796,575

(2) 당분기와 전분기 중 매출채권및기타채권과 관련한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

기초금액
240,000
240,000

전입
507,900
-

기말금액
747,900
240,000

(3) 당분기말과 전기말 현재 정상채권 및 손상채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

정상채권
28,874,238
2,789,339
85,830,637
2,965,938

손상채권
507,900
240,000
-
240,000

소 계
29,382,138
3,029,339
85,830,637
3,205,938

대손충당금
(507,900)
(240,000)
-
(240,000)

합 계
28,874,238
2,789,339
85,830,637
2,965,938

7. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

재공품
33,383,002
-

합 계
33,383,002
-

8. 기타유동자산

당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부가세대급금
2,815,329
3,977,951

선급금
171,446
480,557

선급비용
184,513
241,374

합 계
3,171,288
4,699,882

9. 유형자산

(1) 당분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
토 지(*1,*2)
건 물(*1)
구축물
기계장치
차량운반구
비 품
시설장치
합 계

기초장부금액
11,526,938
3,335,966
77,488
380,045
94,942
303,764
285,333
16,004,475

기초취득원가
11,526,938
3,974,334
122,017
906,561
368,030
1,166,749
1,820,190
19,884,819

기초감가상각누계액
-
(638,368)
(44,529)
(526,516)
(273,089)
(853,712)
(1,534,857)
(3,871,071)

기초정부보조금
-
-
-
-
-
(9,273)
-
(9,273)

취 득
927,627
-
30,000
-
-
5,607
7,974
971,208

처 분
-
-
-
-
(93,593)
-
-
(93,593)

감가상각비
-
(74,519)
(5,201)
(60,913)
(26,463)
(89,686)
(76,546)
(333,328)

감가상각누계

93,589

93,589

정부보조금 상계
-
-
-
-
-
2,250
-
2,250

분기말장부금액
12,454,565
3,261,447
102,287
319,133
68,476
221,935
216,761
16,644,604

분기말취득원가
12,454,565
3,974,334
152,017
906,561
274,437
1,172,356
1,828,164
20,762,434

분기말감가상각누계액
-
(712,886)
(49,730)
(587,429)
(205,962)
(943,398)
(1,611,403)
(4,110,808)

분기말정부보조금
-
-
-
-
-
(7,023)
-
(7,023)

(*1) 당분기말 현재 토지와 건물은 당사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주
석

31
참
조
).

(*2) 연결회사는 2013년 중 보유 중인 토지를 독립적인 평가인의 평가금액을 바탕으로 재평가하였으며, 이와 관련하여 1,337,714천원(=1,715,019천원×(1-22%))을 재평가잉여금으로 인식하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분
내 역

평가대상 자산
경기도 용인시 처인구 모현면 초부리 171 필지 등

평가기준일
2013년 12월 13일

평가방법
매매사례를 기준으로한 비준방식과 비교표준지공시지가를기준으로 하는 평가방법을 병용 및 조정

재평가된 토지의 원가금액
2,593,578

이와 관
련하여
최초 평가 당시 1,337,714천원(=1,715,019천원×(1-22%))을 재평가잉여금으로 인식하였
으며, 이중 용인소재 토지(주석 9참조)가 2017년 3월 7일 매각완료됨에 따라 다음과 같이 재평가금액을 처리하였습니다.

구분
(단위: 천원)
자본잉여금
인식분
처분완료에 따른
처분손익 인식분
자본잉여금
인식분(기말)

용인소재 토지
491,291
(491,291)
-

천안소재 토지
846,423
-
846,423

합계
1,337,714
(491,291)
846,423

(2) 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
구축물
기계장치
차량운반구
비 품
시설장치
건설중인자산
합 계

기초장부금액
2,892,868
3,435,324
83,589
461,262
134,596
332,734
359,321
-
7,699,693

기초취득원가
2,892,868
3,974,334
122,017
906,561
368,030
1,076,176
1,763,496
-
11,103,482

기초감가상각누계액
-
(539,009)
(38,429)
(445,299)
(233,434)
(731,169)
(1,404,176)
-
(3,391,516)

기초정부보조금
-
-
-
-
-
(12,273)
-
-
(12,273)

취 득
8,491,089
-
-
-
-
94,554
55,849
92,500
8,733,992

대 체
-
-
-
-
-
(398)
-
-
(398)

감가상각비
-
(74,519)
(4,576)
(60,913)
(30,833)
(93,952)
(97,717)
-
(362,509)

정부보조금 상계
-
-
-
-
-
2,250
-
-
2,250

분기말장부금액
11,383,957
3,360,806
79,013
400,350
103,762
335,188
317,452
92,500
16,073,027

분기말취득원가
11,383,957
3,974,334
122,017
906,561
368,030
1,166,149
1,819,345
92,500
19,832,894

분기말감가상각누계액
-
(613,528)
(43,004)
(506,212)
(264,268)
(820,939)
(1,501,893)
-
(3,749,844)

분기말정부보조금
-
-
-
-
-
(10,023)
-
-
(10,023)

(3) 당분기말 현재 연결회사 보유토지의 내역 및 공시지가는 다음과 같습니다.

(단위:㎡, 천원)

구분
면적
장부금액
공시지가

용인(기흥구 신갈동)
8,895.00
9,561,698
950,876

천안(성거읍 모전리)
10,709.00
2,892,868
1,980,029

합계
12,454,566
2,930,905

(4)
당분기말 현재 연결회사는 건물 및 집기시설, 기계장치, 재고자산과 관련하여 부보금액

4,428백만원
의
화재보험을 가입하고 있으며, 차량에 대하여 자동차종합보험에 가입하고 있습니다.

10. 무형자산

(1) 당분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
개발비
소프트웨어
회원권(*)
합 계

기초장부금액
11,906
5,762,411
422,788
34,600
6,231,705

기초취득원가
49,957
14,873,687
1,396,182
34,600
16,354,425

기초상각누계액
(38,051)
(6,584,352)
(973,393)
-
(7,595,796)

기초정부보조금
-
(2,526,924)
-
-
(2,526,924)

취 득
6,127
992,656
26,231
-
1,025,014

정부보조금 취득액
-
(611,704)
-
-
(611,704)

무형자산상각비
(2,524)
(1,544,324)
(138,996)
-
(1,685,845)

정부보조금 상계
-
445,656
-
-
445,656

분기말장부금액
15,509
5,044,695
310,023
34,600
5,404,826

분기말취득원가
56,085
15,866,342
1,422,412
34,600
17,379,439

분기말상각누계액
(40,575)
(8,128,676)
(1,112,390)
-
(9,281,641)

분기말정부보조금
-
(2,692,972)
-
-
(2,692,972)

(*) 회원권은 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 않았습니다.

(2) 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
개발비
소프트웨어
회원권
합 계

기초장부금액
8,974
7,143,260
571,624
34,600
7,758,458

기초취득원가
43,143
13,832,196
1,327,204
34,600
15,237,143

기초상각누계액
(34,168)
(4,093,855)
(755,581)
-
(4,883,603)

기초정부보조금
-
(2,595,082)
-
-
(2,595,082)

취 득
6,815
710,372
22,000

739,186

정부보조금 취득액
-
(488,780)
-
-
(488,780)

무형자산상각비
(3,000)
(1,867,873)
(163,980)
-
(2,034,853)

정부보조금 상계
-
536,961
-
-
536,961

분기말장부금액
12,789
6,033,939
429,644
34,600
6,510,972

분기말취득원가
49,957
14,542,568
1,349,204
34,600
15,976,329

분기말상각누계액
(37,168)
(5,961,727)
(919,560)
-
(6,918,456)

분기말정부보조금
-
(2,546,901)
-
-
(2,546,901)

(3) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 경상연구개발비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

제조원가
10,770,672
11,483,841

판매비와관리비
291
297,212

합계
10,770,963
11,781,053

11. 정부보조
금

(1) 당사는 2011년 7월 1일 한국산업기술진흥원, 지방자치단체(광주광역시, 전라북도, 전라남도) 및 광주과학기술원과 광역경제권 연계협력사업인 터치 융복합 산업 클러스터 육성사업 개발협약을 체결하여 보조금 546,944천원을 수령하였습니다. 동 사업과 관련하여 보조금은 개발비의 차감항목으로 상각 중이며 현재 보조금 잔액은 200,546천원 입니다. 동 사업과 관련된 정액기술료는 전액 납부된 상태입니다.

(2) 당사는 2012년 10월 1일 한국산업기술진흥원 및 한국생산기술연구원과 극초단 Laser를 이용한 반도체 Wafer Scriber의 국산화 및 공정개발협약을 체결하여 보조금 2,424,099천원을 수령하였습니다. 동사업과 관련하여 보조금은 개발비의 차감항목으로 상각 중이며 현재 보조금 잔액은 969,640 천원 입니다. 동 사업과 관련된 정액기술료는 전액 납부된 상태입니다.

(3) 당사는 2014년 11월 1일 신성장동력 장비 경쟁력 강화사업 전담기관인 한국산업기술평가관리원 및 주관기관인 한국생산기술연구원과 개발협약을 체결하여 보조금 900,000천원을 수령하였습니다. 동 사업과 관련하여 보조금으로 취득한 390,822천원은 개발비의 차감항목으로 표시하고 있습니다.

(4) 당사는 2016년 05월 1일 우수기술연구센터(ATC)사업 전담기관인 한국산업기술평가관리원 및 참여기관인 호서대학교산학협력단과 협약을 체결하여 보조금 1,000,000천원을 수령하였습니다. 동 사업과 관련하여 보조금으로 취득한 773,869천원은 개발비의 차감항목으로 표시하고 있습니다.

(5) 당사는 2016년 12월 9일 이종 다층 접합센서 형상가공용 초정밀 Sawing 장비 개발사업 전담기관인 중소기업기술정보진흥원과 개발협약을 체결하여 보조금 270,000천원을 수령하였습니다. 동 사업과 관련하여 보조금으로 취득한 358,095천원은 개발비의 차감항목으로 표시하고 있습니다.

12. 차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동:

단기차입금
23,900,000
27,760,605

유동성장기차입금
255,540
1,055,500

소 계
24,155,540
28,816,105

비유동:

장기차입금
6,766,667
-

소 계
6,766,667
-

합 계
30,922,207
28,816,105

(2) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금(유동성장기차입금 제외)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
구 분
이자율
당분기말
전기말

국민은행
일반자금대출
4.46%
1,000,000
1,000,000

일반자금대출
3.60%
1,900,000
1,900,000

무역금융대출
3.80%
3,000,000
3,000,000

마이너스대출
5.17%
-
860,605

신한은행
일반자금대출
3.79%
500,000
500,000

무역금융대출
4.47%
2,500,000
2,500,000

농협은행
일반자금대출
3.86%
1,500,000
1,500,000

일반자금대출
3.69%
1,000,000
1,000,000

일반자금대출
4.67%
3,000,000
3,000,000

KEB하나은행
일반자금대출
3.55%
1,000,000
1,000,000

무역금융대출
4.42%
500,000
500,000

무역금융대출
3.73%
2,000,000
2,000,000

무역금융대출
3.73%
1,000,000
1,000,000

씨티은행
무역금융대출
2.86%
4,000,000
7,000,000

한국수출입은행
일반자금대출
2.60%
1,000,000
1,000,000

합 계
23,900,000
27,760,605

(3) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금(유동성장기차입금 포함)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
구 분
최종만기
이자율
당분기말
전기말

국민은행
일반자금대출
2018.09.02
2.94%
-
750,000

일반자금대출
2021.07.31
2.59%
566,667
-

일반자금대출
2020.07.31
3.40%
6,400,000

농협은행
일반자금대출
2018.11.09
3.66%
55,540
305,500

소 계
7,022,207
1,055,500

유동성장기차입금
(255,540)
(1,055,500)

합 계
6,766,667
-

(4) 당분기말현재 장기차입금(유동성차입금 포함)의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

2019년 9월까지
255,540

2019년 9월이후
6,766,667

합 계
7,022,207

13. 파생금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

파생금융자산
-
10,347

파생금융부채
157,896
(324,140)

합계
157,896
(627,586)

(2) 연결회사는 영업활동으로 인해 회수되는 외화의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며, 당분기와 전반기 중 통화선도거래와 관련하여 손익현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

파생금융상품거래이익
1,135,424
2,313,622

파생금융상품평가이익
-
410,750

파생금융상품거래손실
(171,660)
(2,071,970)

파생금융상품평가손실
(157,896)
-

합계
805,868
652,402

14. 당기손익인식금융부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익인식금융부채 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채(*)

전환사채(2회차)
8,993,925
8,544,834

전환사채(3회차)
17,326,260
-

신주인수권부사채(1회차)
5,995,950
5,696,556

소 계
32,316,135
14,241,390

비유동부채

전환사채(3회차)
-
15,513,354

소 계
-
15,513,354

합 계
32,316,135
29,754,744

(*) 조기상환청구기간이 도래하여 유동성대체한 것입니다.

(2) 당분기 및 전기 중 당기손익인식금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

전환사채
(2회차)
전환사채
(3회차)
신주인수
권부사채
합 계
전환사채
(2회차)
전환사채
(3회차)
신주인수
권부사채
합 계

기 초
8,544,834
15,513,354
5,696,556
29,754,744
8,413,335
-
5,608,890
14,022,225

발 행
-

-

-

-

-
18,000,000
-
18,000,000

평가감
449,091
1,812,906
299,394
2,561,391
131,499
(2,486,646)
87,666
(2,267,481)

기 말
8,993,925
17,326,260
5,995,950
32,316,135
8,544,834
15,513,354
5,696,556
29,754,744

(3) 제2차 전환사채의 내역

(단위: 천원)

종류
발행일
만기일
연이자율(%)
당분기말

제2회 무보증 사모전환사채
2016.10.12
2021.10.12
1.00
8,993,925

전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행일
2016년 10월 12일

만기일
2021년 10월 12일

액면가액(발행가액)
9,000,000,000원

발행시 주당 전환가액
20,802원

조정후 주당 전환가액
7,281원

표면이자율
0.0%

만기이자율
1.0%

특별조건
- 시가에 따른 전환가액 조정 : 2017년 1월 11일부터 매월 11일 시가에 따라 전환가액이 조정됨(조정한도는 최초전환가액의 70%)
- 전환청구기간 : 사채발행1년후(2017.10.12)부터 만기일 1개월전(2021.09.12)까지
- 사채권자의 조기상환청구권(Put Option) : 사채발행2년후(2018.10.12)부터 매6개월이 되는 날에 조기상환청구가 가능함
- 발행회사의 사채 매도청구권(Call Option) : 사채발행1년후(2017.10.12)부터 2018년 12월 31일까지 권면금액의 25% 범위내에서 매도가능함

사채발행시 인수인
- 우리성장파트너십 신기술사모투자전문회사 (한국투자파트너스 주식회사) : 39억원
- KB지식재산투자조합(케이비인베스트먼트 주식회사) : 12억원
- 케이비인베스트먼트 주식회사 : 21억원
- 지앤텍명장세컨더리조합(지앤텍벤처투자 주식회사) : 18억원

(4) 제3차 전환사채의 내역

(단위: 천원)

종류
발행일
만기일
연이자율(%)
당분기말

제3회 무보증 사모전환사채
2017.04.27
2022.04.27
0.00
17,326,260

전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행일
2017년 04월 27일

만기일
2022년 04월 27일

액면가액(발행가액)
18,000,000,000원

발행시 주당 전환가액
10,844원

조정후 주당 전환가액
7,591원

표면이자율
0.0%

만기이자율
0.0%

특별조건
- 시가에 따른 전환가액 조정 : 사채 발행 후 매 3개월이 경과한 날(2017년 07월 27일, 2017년 10월 27일, 2018년 01월 27일, 2018년 04월 27일, 2018년 07월 27일, 2018년 10월 27일, 2019년 01월 27일, 2019년 04월 27일, 2019년 07월 27일, 2019년 10월 27일, 2020년 01월 27일, 2020년 04월 27일, 2020년 07월 27일, 2020년 10월 27일, 2021년 01월 27일, 2021년 04월 27일, 2021년 07월 27일, 2021년 10월 27일, 2022년 01월 27일)의 시가에 따라 전환가액이 조정됨(조정한도는 최초전환가액의 70%)
- 전환청구기간 : 사채발행1년후(2018.04.27)부터 만기일 1개월전(2022.03.27)까지
- 사채권자의 조기상환청구권(Put Option) : 사채발행24개월(2019.04.27)후부터 매3개월이 되는 날에 조기상환청구가 가능함
- 발행회사의 사채 매도청구권(Call Option) : 사채발행12개월(2019.04.27)후부터 24개월이 되는 2019년 4월 27일까지 매3개월이 해당하는 날에 권면금액의 30% 범위내에서 매도가능함

사채발행시 인수인

- 삼성증권 주식회사(안다메자닌전문투자형사모투자신탁 제3호의신탁업자의
 지위에서) : 30억원
- 엔에이치투자증권 주식회사(안다크루즈전문사모집합투자기구 제1호의 신탁업자의
 지위에서) : 20억원
- 엔에이치투자증권 주식회사(안다플래닛전문투자형사모투자기구 제1호의
 신탁업자의 지위에서) : 5억원
- 한양증권 주식회사 : 15억원
- (타임 펀드1의 집합투자업자 지위에서)주식회사 타임폴리오자산운용(타임 펀드1의
 신탁업자 지위에서)삼성증권 주식회사 : 10억원
- (타임 펀드2의 집합투자업자 지위에서)주식회사 타임폴리오자산운용(타임 펀드2의
 신탁업자 지위에서)신한금융투자 주식회사 : 5억원
- 엔에이치투자증권 주식회사(브레인전문투자형사모투자신탁4호의 신탁업자의
 지위에서) : 5억원
- 주식회사 하나은행(브레인전문투자형사모투자신탁8호의 신탁업자의 지위에서)
 : 5억원
- 주식회사 하나은행(브레인전문투자형사모투자신탁9호의 신탁업자의 지위에서)
 : 5억원
- 한국투자증권 주식회사(트리니티 멀티스트레티지 전문투자형 사모투자신탁
 제2호의 신탁업자의 지위에서) : 7억원
- 한국투자증권 주식회사(트리니티 멀티스트레티지 전문투자형 사모투자신탁
 제3호의 신탁업자의 지위에서) : 3억원
- 우리성장파트너십 신기술 사모투자전문회사 : 30억원
- 지앤텍명장세컨더리투자조합 : 20억원
- KB지식재산투자조합 : 4억원
- KB Pre IPO 세컨더리 투자조합 1호 : 16억원

(5) 신주인수권부사채의 내역

(단위: 천원)

종류
발행일
만기일
연이자율(%)
당분기말

제1회 무보증 사모비분리형
2016.10.12
2021.10.12
1.00
5,995,950

신주인수권부사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채

발행일
2016년 10월 12일

만기일
2021년 10월 12일

액면가액(발행가액)
6,000,000,000원

발행시 주당 행사가격
20,802원

조정후 주당 행사가액
7,281원

표면이자율
0.0%

만기이자율
1.0%

특별조건
- 시가에 따른 행사가액 조정 : 2017년 1월 11일부터 매월 11일 시가에 따라 행사가액이 조정됨(조정한도는 최초전환가액의 70%)
- 행사청구기간 : 사채발행1년후(2017.10.12)부터 만기일 1개월전(2021.09.12)까지
- 사채권자의 조기상환청구권(Put Option) : 사채발행2년후(2018.10.12)부터 매6개월이 되는 날에 조기상환청구가 가능함
- 발행회사의 사채 매도청구권(Call Option) : 사채발행1년후(2017.10.12)부터 2018년 12월 31일까지 권면금액의 25% 범위내에서 매도가능함

사채발행시 인수인
- 우리성장파트너십 신기술사모투자전문회사 (한국투자파트너스 주식회사) : 26억원
- KB지식재산투자조합(케이비인베스트먼트 주식회사) : 8억원
- 케이비인베스트먼트 주식회사 : 14억원
- 지앤텍명장세컨더리조합(지앤텍벤처투자 주식회사) : 12억원

15. 매입채무및기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
36,141,548
62,482,620

미지급금
2,170,756
2,617,216

미지급비용
1,068,277
1,609,816

임대보증금부채(비유동)
10,000
10,000

합 계
39,390,581
66,719,652

16. 충당부채

(1) 당분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
하자보수충당부채(*1)
합 계

기초장부금액
1,131,789
1,131,789

전 입
442,256
442,256

사 용
984,987
984,987

기말장부금액
589,058
589,058

(*1) 연결회사는 제품 판매 후 일정기간 무상하자보수의무가 있으며, 이와 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 보증기간 및 과거 경험율을 바탕으로 추정하여 하자보수충당부채로 계상하고 있습니다.

(2) 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
공사손실충당부채
하자보수충당부채
합 계

기초장부금액
392,323
145,848
538,171

전 입
791,492
827,802
1,619,294

사 용
-
(211,345)
(211,345)

기말장부금액
1,183,815
762,305
1,946,120

17. 기타유동부채

당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

예수금
141,558
172,222

선수금
614,464
498,233

합 계
756,022
670,455

18. 종업원급여

(1) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

급 여
9,702,266
11,740,777

확정기여제도와 관련된 퇴직급여
812,706
653,961

복리후생비
1,048,308
1,192,482

기 타
272,293
1,095,728

합 계
11,835,533
14,682,948

(2) 당분기말과 전기말 현재 분기재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 자산과 부채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

급여 미지급분
962,747
1,063,564

퇴직금 미지급분
546,100
607,143

미사용연차수당
318,711
258,441

총 종업원급여 관련부채 계
1,827,558
1,929,148

19.
자
본

(1) 지배기업이 발행할 보통주식의 총수는 50,000,000주이며, 발행한 보통주식의 수 및 1주당 액면금액은 각각 12,194,466주 및 500원입니다.
당분기 및 전기 중 보통주자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
당분기
전기

주식수
금 액
주식수
금 액

기 초
12,184,466
6,092,233
12,184,466
6,092,233

유상증자(*)
10,000
5,000
-
-

무상증자
-
-
-
-

기 말
12,194,466
6,097,233
12,184,466
6,092,233

(*)주식매수선택권 행사에 따른 유상증자

(2) 지배기업이 발행할 우선주식의 총수는 5,000,000주이고, 당분기말 현재 지배기업이 발행한 우선주식은 없습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 자본잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
10,454,627
10,441,575

(4) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

토지재평가잉여금(*)
846,423
1,337,714

해외사업환산이익
(5,138)
(2,920)

(*) 주석 9참조

(5) 연결이익잉여금은 전액 누적당기순이익의 합계로 구성되어 있습니다.

(6) 당분기말 현재 연결회사의 비지배지분 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속회사명
당분기말 자본
비지배주주 지분율
비지배지분

YWDSP Viet Nam
75,749
-%
-

20. 주식기준보상 

(1) 연결회사는 상법 등 관계법령 및 정관에 따라 회사경영에 기여하였거나, 기여할 가능성이 있는 임직원 등에게 주식선택권을 부여하였으며, 당분기말 현재 주식기준보상약정과 관련한 주요내용은 다음과 같습니다.

구 분
주식결제형 주식기준보상

2차
3차

부여일
2010.03.30
2011.07.22

부여수량(*)
218,000주
134,000주

행사가격(*)
3,700원
3,700원

행사가능기간
권리부여일 이후 2년 이상 재임 또는 재직한 날과 상장
(등록)일로부터 6개월 후의 날 중 늦은 날로부터 5년 내

(*) 부여일의 부여수량 및 행사가격입니다.

연결회사가 당분기 및 전기말 인식한 보상원가는 없습니다.

(2) 당분기와 전기 중 연결회사가 부여한 주식선택권수량의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
2차
3차
합 계

전기초
6,000
4,000
10,000

행 사
-
-
-

전기말
6,000
4,000
10,000

당기초
6,000
4,000
10,000

행 사(*)
(6,000)
(4,000)
(10,000)

당분기말
-
-
-

당분기말 현재 행사가능
-
-
-

21. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

급여
369,110
1,137,155
455,124
1,444,656

잡급
1,200
2,966
700
1,060

퇴직급여
29,229
76,637
23,750
90,925

복리후생비
86,369
250,022
78,390
273,706

여비교통비
72,678
241,734
91,931
221,792

접대비
13,451
68,586
27,125
78,304

통신비
7,880
26,659
6,786
22,412

수도광열비
65
151
33
56

전력비
7,839
18,027
19,030
29,612

세금과공과금
96,869
412,870
316,751
821,369

감가상각비
33,969
108,387
38,443
119,801

지급임차료
14,831
39,007
10,238
28,500

수선비
2,096
2,824
1,974
9,461

보험료
10,513
24,896
3,289
21,799

차량유지비
15,983
48,726
18,325
53,312

경상연구개발비
-
291
93,995
297,213

운반비
412,556
1,123,151
387,761
1,335,487

교육훈련비
44
5,185
278
5,400

도서인쇄비
180
2,935
2,536
6,644

사무용품비
278
1,131
1,123
3,116

소모품비
1,807
6,251
2,095
13,829

지급수수료
1,077,876
3,347,892
214,529
718,143

광고선전비
10,665
31,756
9,621
29,732

건물관리비
-
360
-
-

대손상각비
-
507,900
-
-

무형자산상각비
22,584
71,215
34,632
103,230

합계
2,288,072
7,556,714
1,838,459
5,729,559

22. 성격별 비용

당분기와 전분기 중 비용의 성격별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산변동

22,403
(4,747,164)
3,784,609
-

원재료 및 상품매입액
22,856,836
70,798,624
42,636,049
151,113,829

종업원급여
3,320,189
11,835,463
4,606,461
14,682,948

감가상각비 및 무형자산상각비
518,048
1,571,265
619,283
1,858,152

외주가공 및 외주용역비
4,734,083
16,563,149
9,513,011
20,577,246

기 타

3,688,470
12,703,438
4,004,506
10,767,309

합계
35,140,029
108,724,775
65,163,919
198,999,484

23. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
-
9,997
-
547,123

잡이익
4,524
7,062
41
2,360

합 계
4,524
17,059
41
549,483

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
5,000
5,000
200
200

유형자산처분손실
-
-
-
-

잡손실
1,190
3,627
39,001
39,103

합 계
6,190
8,627
39,201
39,303

24. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
33,867
92,375
48,732
137,256

외환차익
185,342
1,020,098
595,783
1,009,656

외화환산이익
(302,646)
1,051,463
-
318,835

수입임대료
-
-
-
-

파생금융상품평가이익
-
-
3,400
410,750

파생금융상품거래이익
57,200
1,135,424
1,206,472
2,313,622

당기손익인식금융부채평가이익
-
-
-
4,660,086

지분법이익
-

-

21,117
127,400

합계
(26,237)
3,299,360
1,875,503
8,977,605

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
281,901
749,976
293,651
558,256

외환차손
174,830
707,247
366,455
2,956,385

관계기업주식손상차손
-
-
-
-

매도가능증권손상차손
-
-
-
500,000

화환산손실
52,086
118,984
175,830
112,372

당기손익인식금융부채평가손실
-
2,561,391
-
-

매출채권처분손실
-
-
-
-

파생금융상품거래손실
15,400
171,660
598,800
2,071,970

파생금융상품평가손실
157,896
157,896
-
-

지분법손실
-

-

-
92,699

합계
682,113
4,467,154
1,434,736
6,291,682

25. 금융상품의 범주별 분류

(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

금융자산
상각후원가
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
16,598,127
-
16,598,127

장단기금융상품
8,011,093
-
8,011,093

매출채권및기타채권
31,663,577
-
31,663,577

금융자산 합계
56,272,797
-
56,272,797

(단위: 천원)

금융부채
상각후원가
측정 금융부채
당기손익-공정가치
측정 금융부채
합 계

장단기차입금
30,922,207
-
30,922,207

매입채무및기타채무
39,390,581
-
39,390,581

전환사채
-
26,320,185
26,320,185

신주인수권부사채
-
5,995,950
5,995,950

금융부채 합계
70,312,788
32,316,135
102,628,923

2) 전기
말

(단위: 천원)

금융자산
대여금및수취채권
매도가능금융자산
당기손익인식
금융자산
합 계

현금및현금성자산
35,973,379
-
-
35,973,379

장단기금융상품
6,832,400
-
-
6,832,400

매출채권및기타채권
88,796,575
-
-
88,796,575

파생금융상품
-
-
10,347
10,347

매도가능증권
-
30,000
-
30,000

금융자산 합계
131,602,354
30,000
10,347
131,642,701

(단위: 천원)

금융부채
상각후원가
측정 금융부채
당기손익인식
금융부채
합 계

장단기차입금
28,816,105
-
28,816,105

매입채무및기타채무
66,719,652
-
66,719,652

파생금융부채
-
324,140
324,140

전환사채
-
24,058,188
24,058,188

신주인수권부사채
-
5,696,556
5,696,556

금융부채 합계
95,535,757
30,078,884
125,614,641

(2) 범주별 금융수익과 금융비용

1)
당분기

(단위: 천원)

금융자산
상각후원가
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
합 계

이자수익
92,375
-
92,375

외환차익
1,020,098
-
1,020,098

외화환산이익
1,051,463
-
1,051,463

외환차손
707,247
-
707,247

외화환산손실
118,984
-
118,984

합계
2,990,167
-
2,990,167

(단위: 천원)

금융부채
상각후원가
측정 금융부채
당기손익인식
금융부채
합 계

파생금융상품거래이익
-
1,135,424
1,135,424

이자비용
(749,976)
-
(749,976)

당기손익인식금융부채평가손실
-
(2,561,391)
(2,561,391)

파생금융상품거래손실
-
(171,660)
(171,660)

파생금융상품평가손실
-
(157,896)
(157,896)

합계
(749,976)
(1,755,523)
(2,505,499)

2) 전분기

(단위: 천원)

금융자산
대여금및수취채권
매도가능금융자산
합 계

이자수익
137,034
-
137,034

외환차익
1,009,656
-
1,009,656

외화환산이익
318,835
-
318,835

외환차손
(2,956,385)
-
(2,956,385)

외화환산손실
(112,372)
-
(112,372)

매도가능증권손상차손
-
(500,000)
(500,000)

합계
(1,603,232)
(500,000)
(2,103,232)

(단위: 천원)

금융부채
상각후원가
측정 금융부채
당기손익인식
금융부채
합 계

파생금융상품평가이익
-
410,750
410,750

파생금융상품거래이익
-
2,313,621
2,313,621

당기손익인식금융부채평가이익
-
4,660,086
4,660,086

이자비용
(558,256)
-
(558,256)

파생금융상품거래손실
-
(1,473,170)
(1,473,170)

파생금융상품평가손실
-
(1,500)
(1,500)

합계
(558,256)
5,909,787
5,351,531

26. 법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

27. 분기주당이익(손실)

(1) 기본주당순이익(손실)의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적분
3개월
누적분

보통주 분기순이익(손실)(*1)
(1,808,436,384)
(11,258,323,561)
(358,533,081)
123,786,256

가중평균유통보통주식수(*2)
12,194,466
12,194,466
12,184,466
12,184,466

기본주당순이익(손실)
(148)원
(923)원
(29)원
10원

(*1) 당분기와 전분기 중 보통주당기순이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

① 포괄손익계산서상 분기순이익(손실)
(1,808,436,384)
(11,258,323,561)
(358,533,081)
123,786,256

② 보통주자본금
6,097,233,000
6,097,233,000
6,092,233,000
6,092,233,000

③ 우선주자본금
-
-
-
-

④ 우선주배당금
-
-
-
-

⑤ 우선주배당금차감후이익(손실)
(1,808,436,384)
(11,258,323,561)
367,022,840
107,949,814

⑥ 우선주 귀속분(⑤x③/(②+③))
-
-
-
-

⑦ 보통주분기순이익(손실)(⑤-⑥)
(1,808,436,384)
(11,258,323,561)
367,022,840
107,949,814

(*2) 당분기와 전분기 중 주당이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

기초발행주식수
12,184,466
12,184,466
12,184,466
12,184,466

주식선택권의 행사
10,000
10,000
-
-

가중평균유통보통주식수
12,194,466
12,194,466
12,184,466
12,184,466

(2) 희석주당이익(손실)

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 

28. 특수관계자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 특수관계자 기업 현황은 다음과 같습니다.

특수관계자구분
회사명
지분율

당분기말
전기말

종속기업
YWDSP Viet Nam
100.00%
100.00%

관계기업
주식회사 알프스
42.86%
42.86%

(2) 당분기 및 전기 중 발생한 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

자금
대여
거래
주식회사
알프스
기 초
-
100,000

대 여
-
1,800,000

회 수
-
(1,900,000)

기 말
-
-

(3) 당분기말 현재 당사는 대표이사로부터 당사의 금융기관 차입금 및 약정사항과 관련하여 연대보증을 제공받고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 당사는 특수관계자를 위하여 다음과 같이 담보를 금융기관에 제공하고 있습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명

담보 제공 자산

담보 제공 금액
비고

관계기업
주식회사
알프스

국민은행
정기예금

2,500,000
계약이행보증서
발급관련 담보제공

(5) 당분기 및 전분기 중 발생한 특수관계자와의 주요 매출 및 매입 등 거래내용은 다음과 같습니다.

1)당분기

(단위: 천원)

특수관계자구분
회사명
매출 등
매입 등

제품매출
유형자산처분
이자수익
원재료매입
외주용역

종속기업
YWDSP Viet Nam
-
-
-
-
(622,863)

관계기업
주식회사 알프스
-
-
-
(2,045,600)
-

합계
-
-
-
(2,045,600)
(622,863)

2)전분기

(단위: 천원)

특수관계자구분
회사명
매출 등
매입 등

제품매출
유형자산처분
이자수익
원재료매입
외주용역

관계기업
주식회사 알프스
35,405,690
1,100
32,099
(832,130)
-

주식회사 레아
-
-
-
(1,740,265)
(3,979)

합계
35,405,690
1,100
32,099
(2,572,395)
(3,979)

(6) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권.채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
거래유형
당분기말
전기말

관계기업
주식회사
알프스
매 출 채 권
5,631,977
5,631,977

매 입 채 무
(330,000)
(4,453,089)

임대보증금
(10,000)
(10,000)

(7) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

급 여
316,015
432,104

퇴 직 급 여
24,203
31,704

합 계
340,218
463,808

주요 경영진에는 당사의 활동을 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사 및 감사가 포함되어 있습니다.

29. 우발부채 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정내용
한도금액
실행금액

국민은행
일반자금대출 등
13,883,333
12,883,333

농협은행
일반자금대출 등
5,555,540
5,555,540

신한은행
무역금융대출 등
3,000,000
3,000,000

KEB하나은행
무역금융대출 등
4,500,000
4,500,000

씨티은행
무역금융대출
4,000,000
4,000,000

한국수출입은행
일반자금대출
1,000,000
1,000,000

소 계
31,938,873
30,938,873

KEB하나은행
이행지급보증 등(*)
USD 1,775,200
USD 1,775,200

한국수출입은행
이행지급보증(*)
USD 6,314,237
USD 6,314,237

서울보증보험
이행지급보증(*)
USD 461,200
USD 461,200

소 계
USD 8,550,637
USD 8,550,637

(*) 고객사 등 입찰 및 이행지급 보증에 대한 건

30. 담보제공자산 등 

(1) 당분기말 현재 당사의 채무와 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

토지 및 건물
14,866,830
3,250,000
무역금융대출 등
3,000,000
신한은행

11,520,000
일반자금대출
8,883,333
국민은행

단기금융상품
1,000,000
1,100,000

800,000
880,000
일반자금대출
1,000,000
KEB하나은행

120,000
132,000
KEB하나은행

1,628,993
1,628,993
외화지급보증
-
KEB하나은행

98,400
98,400
외화지급보증
-
KEB하나은행

75,000
75,000
외화지급보증
-
KEB하나은행

66,000
66,000
외화지급보증
-
KEB하나은행

150,000
150,000
외화지급보증
-
KEB하나은행

재고자산
-
1,300,000
성장자금대출
1,000,000
한국수출입은행

-
USD 5,200,000
수출이행보증
-
한국수출입은행

합 계

20,200,393
-
13,883,333
-

USD 5,200,000
-

(2) 당분기말 현재 연결회사가 타인(특수관계자 제외)으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,달러)

제공자
보증내용
금 액

서울보증보험
계약이행보증
807,580

기술보증기금
금융기관 대출보증
2,650,000

한국수출입은행
수출이행보증
USD 3,157,119

한국무역보험공사
수출이행보증
USD 3,157,119

금융기관 대출보증
900,000

합 계
4,357,580

USD 6,314,238

(3) 당기말 현재 연결회사는 차입금 및 약정사항에 대하여 대표이사로부터 지급보증 등을제공받고 있습니다.

31. 위험관리

당사는 신용위험, 유동성 위험과 시장위험에 노출되어 있습니다. 시장위험은 다시 환율변동위험, 이자율변동위험 등으로 구분됩니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

(1) 신용위험

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 
당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
16,598,129
35,973,379

장단기금융상품
8,011,093
6,832,400

매출채권및기타채권
31,663,577
88,796,575

파생금융자산
-
10,347

합 계
56,272,799
131,612,701

(2) 유동성위험
유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다.

① 당분기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
6개월이내
6개월~12개월
1~2년
2년 이후

장단기차입금
30,922,207
8,055,540
15,900,000
6,400,000
566,667

매입채무및기타채무
39,390,581
39,390,581
-
-
-

파생금융부채
157,896
157,896
-
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융부채
32,316,135
14,989,875
17,326,260
-
-

합 계
102,786,819
62,593,892
33,226,260
6,400,000
566,667

② 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
6개월이내
6개월~12개월
1~2년
2년 이후

장단기차입금
28,816,105
28,427,255
388,850
-
-

매입채무및기타채무
66,719,652
66,709,652
-
10,000
-

파생금융부채
324,140
324,140
-
-
-

당기손익인식금융부채
29,754,744
-
14,241,390
-
15,513,354

합 계
125,614,641
95,461,047
14,630,240
10,000
15,513,354

당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(3) 환위험

① 환위험에 대한 노출

연결회사는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

외화자산
외화부채
외화자산 
원화환산
외화부채 
원화환산
외화자산
외화부채
외화자산 
원화환산
외화부채 
원화환산

USD
44,296,432
5,018,089
49,288,640
5,583,628
69,955,103
3,674,180
74,949,897
3,936,516

VND
866,292,853
1,489,409,990
41,322
71,045
1,210,788
40,958
57
2

합계

49,329,962
5,654,672

74,949,955
3,936,518

② 당분기말과 전기말에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
평균환율
기말환율

당 분 기
전 분 기
당분기말
전기말

USD
1,090.88
1,138.68
1,112.70
1,071.40

VND
4.76
5.01
4.77
4.72

③ 민감도분석
연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동 시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
4,370,501
(4,370,501)
7,101,338
(7,101,338)

VND
(2,972)
2,972
6
(6)

계
4,367,529
(4,367,529)
7,101,344
(7,101,344)

상기 민감도 분석은 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(4) 이자율위험
연결회사는 일부 변동금리부 차입금을 통하여 자금을 조달하고 있기 때문에, 시장이자율의 변동으로부터 영향을 받습니다. 당분기말과 전기말 현재 이자율이 1%씩 변동 시 이자율 변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

1% 상승시
1%하락시
1% 상승시
1%하락시

세전손익
(309,222)

309,222

(288,161)
288,161

(5) 공정가치

① 당분기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

공정가치로 인식된 금융자산

파생금융상품
-
-
10,347
10,347

매도가능증권
30,000
30,000
30,000
30,000

소계
30,000
30,000
40,347
40,347

상각후원가로 인식된 금융자산(*):

현금및현금성자산
16,598,129
16,598,129
35,973,379
35,973,379

장단기금융상품
8,011,093
8,011,093
6,832,400
6,832,400

매출채권및기타채권
31,663,577
31,663,577
88,796,575
88,796,575

소계
56,272,799
56,272,799
131,602,354
131,602,354

금융자산 합계
56,302,799
56,302,799
131,642,701
131,642,701

공정가치로 인식된 금융부채:

파생금융상품
157,896
157,896
324,140
324,140

전환사채
26,320,185
26,320,185
24,058,188
24,058,188

신주인수권부사채
5,995,950
5,995,950
5,696,556
5,696,556

소계
32,474,031
32,474,031
30,078,884
30,078,884

상각후원가로 인식된 금융부채(*):

장단기차입금
30,922,207
30,922,207
28,816,105
28,816,105

매입채무및기타채무
39,390,581
39,390,581
66,719,652
66,719,652

소계
70,312,788
70,312,788
94,433,391
94,433,391

금융부채 합계
102,786,819
102,786,819
125,614,641
125,614,641

(*) 공정가치로 측정되지 않는 금융자산 및 부채의 공정가치는 미래의 현금흐름을 보고기간 종료일 현재의 시장이자율로 할인한 현재의 가치로 평가합니다. 한편, 차입금을 제외한 공정가치로 측정되지 않는 금융자산ㆍ부채는 공정가치가 장부금액과 근사하여, 공정가치 평가를 수행하지 않았습니다.

② 공정가치 서열체계
당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

- 당분기말 현재 공정가치로 측정된 금융부채 현황은 다음과 같으며, 계약시점과 평가시점의 환율차이에 계약수량을 반영하여 공정가치를 평가하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 인식된 금융자산:

파생금융자산
-
-
-
-

종속기업투자주식
-
-
112,330
112,330

관계기업투자주식
-
-
-
-

공정가치로 인식된 금융부채:

파생금융부채
-
157,896
-
157,896

전환사채
-
-
26,320,185
26,320,185

신주인수권부사채
-
-
5,995,950
5,995,950

(6) 자본위험관리
연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부 채(A)
104,131,898
127,416,885

자 본(B)
14,699,296
35,086,367

부채비율(A/B)
708.41%
363.15%

32. 관계기업투자주식 및 기
타포괄손익-공정가치금융자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 주, 천원)

구분
회사명
지분율(%)
주식수
취득원가
장부가액

관계기업주식
(주) 알프스
42.86
600,000
300,000
-

2) 전기말

(단위: 주, 천원)

구분
회사명
지분율(%)
주식수
취득원가
장부가액

관계기업주식
(주) 알프스
42.86
600,000
300,000
-

(2) 당분기말 현재 연결회사의 관계기업의 지분법손익은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
자기자본
당분기순이익
지분율
지분법손익

관계기업
주식회사 알프스(주1)
(862,385)
131,709
42.86%
-

(주1) 결손누적으로 인하여 장부금액이 영("0")이 되어 지분법 적용을 중지하였으며, 당분기말 현재 지분법 적용 중지로 인하여 당분기 미인식 손실은 81,826 천원, 누적 미인식 손실은 507,900 천원입니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 관계기업의 요약 재무현황은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
자기자본
분기순이익(손실)

관계기업
주식회사 알프스
(862,385)
131,709

2) 전기말

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
자기자본
당기순이익(손실)

관계기업
주식회사 알프스
(994,094)
(1,210,391)

(4) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 기타포괄손익-공정가치금융자산(전기말: 매도가능증권)의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

회사명
지분율(%)
주식수
취득원가
장부가액

주식회사 에스알엠씨
4.00
4,000
500,000
-

주식회사 레아테크
10.00
6,000
30,000
30,000

1) 전기말

(단위: 천원)

회사명
지분율(%)
주식수
취득원가
장부가액

주식회사 에스알엠씨
4.00
4,000
500,000
-

주식회사 레아테크
10.00
6,000
30,000
30,000

33. 분기연결현금흐름표

당분기와 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

비품 정부보조금의 감가상각비 상계
(1,500)
(1,500)

개발비 정부보조금의 상각비 상계
(445,656)
(536,961)

장기차입금의 유동성대체
(33,333)
(999,960)

전환사채의 유동성대체
(15,513,354)
-

34. 회계정책의 변경

34.1 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용

주석 2에서 설명한 바와 같이 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 일부 위험회피회계관련 사항을 제외하고는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제 1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(1) 금융상품의 분류와 측정

1) 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품 계정별 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
측정범주
장부금액

K-IFRS 제1039호
K-IFRS 제1109
K-IFRS 제1039호
K-IFRS 제1109호

금융자산

현금및현금성자산
대여금및수취채권
상각후원가
35,916,230
35,916,230

장단기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가
6,832,400
6,832,400

매출채권및기타채권
대여금및수취채권
상각후원가
88,796,575
88,796,575

파생금융자산
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치
10,347
10,347

매도가능증권
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치
30,000
30,000

소 계
131,585,552
131,585,552

금융부채

장단기차입금
상각후원가
상각후원가
28,816,105
28,816,105

매입채무및기타채무
상각후원가
상각후원가
66,719,652
66,719,652

당기손익인식금융부채
당기손익인식금융부채
당기손익-공정가치
29,754,744
29,754,744

파생금융부채
당기손익인식금융부채
당기손익-공정가치
324,140
324,140

소 계
125,614,641
125,614,641

2) 금융상품의 재분류로 인해 당기초 자본에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 금융자산의 손상

연결회사는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 아래 유형의 금융자산을 보유하고 있습니다. 

- 재고자산의 매출에 따른 매출채권 

연결회사는 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 변경하였습니다. 매출채권의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다. 당분기말 현재 기준서 제 1109호의 도입에 따라 기대신용위험모형의 적용으로 인한 조정금액은 없습니다.

34.2 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용

연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1115호를 적용하였으며,경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성하지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(1) 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1115호의 도입으로 인해 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기준서 제1115호
채택 전 금액(*)
조 정
기준서 제1115호
조정 후 금액(*)

매출채권및기타채권(주1)
85,895,390
(38,207,267)
47,688,123

재고자산(주1)
-
29,065,606
29,065,606

기타자산
76,607,862
-
76,607,862

자산총계
162,503,252
(9,141,661)
153,361,591

부채총계
127,416,885
-
127,416,885

이익잉여금(주1)
17,709,056
(9,141,661)
8,567,395

기타자본
17,377,311
-
17,377,311

자본 총계
35,086,367
(9,141,661)
25,944,706

(*) 기준서 제1109호에 따른 조정사항이 반영된 후의 금액임.

(주1) 장비납품 계약의 인도기준 회계처리
이전 기준에서는 당사의 장비납품 계약에 대해 진행기준을 적용하여 수익을 인식하였습니다. 기준서 제1115호에서는 대체용도가 없고, 계약 전기간에 걸쳐 수행용역에대한 지급청구권이 존재하는 경우에만 진행기준을 적용하여 수익을 인식할 수 있습니다. 이러한 기준의 변경에 따라 매출채권, 재고자산 및 이익잉여금이 조정되었습니다.

(2) K-IFRS 제1115호를 최초 적용한 보고기간인 당분기말 현재 변경 전 기준에 따라영향을 받는 재무제표의 각 항목은 다음과 같습니다. 

- 재무상태표

(단위: 천원)

구 분
보고된 금액(*)
조 정
K-IFRS 1115를 적용하지 않았을 경우(*)

매출채권및기타채권
31,663,578
40,160,454
71,824,032

재고자산
33,383,002
(33,383,002)
-

기타자산
53,784,615
-
53,784,615

자산총계
118,831,195
6,777,452
125,608,647

부채총계
104,131,898
-
104,131,898

이익잉여금(결손금)
(2,690,928)
6,777,452
4,086,524

기타
17,390,225
-
17,390,225

자본 총계
14,699,297
6,777,452
21,476,749

(*) 기준서 제1109호에 따른 조정사항이 반영된 후의 금액임.

- 포괄손익계산서

(단위: 천원)

구 분
보고된 금액(*)
조 정
K-IFRS 1115를 적용하지 않았을 경우(*)

매출
98,625,813
1,953,186
100,578,999

매출원가
101,168,061
4,317,395
105,485,456

매출총이익
(2,542,248)
(2,364,209)
(4,906,457)

영업이익
(10,098,962)
(2,364,209)
(12,463,171)

당분기 순이익
(11,258,324)
(2,364,209)
(13,622,533)

당분기총포괄이익
(11,263,462)
(2,364,209)
(13,627,671)

(*) 기준서 제1109호에 따른 조정사항이 반영된 후의 금액임.

- 현금흐름표

(단위: 천원)

구 분
보고된 금액(*)
조 정
K-IFRS 1115를 적용하지 않았을 경우(*)

당분기순이익(손실)
(11,258,324)
(2,364,209)
(13,622,533)

조정
5,778,535
-
5,778,535

자산부채의 변동
(13,925,268)
2,364,209
(11,561,059)

- 재고자산
(4,747,164)
4,317,395
(429,769)

- 매출채권
19,173,298
(1,953,186)
17,220,112

- 기타자산부채의 변동
(28,351,402)
-
(28,351,402)

기타
(603,332)
-
(603,332)

영업활동으로 인한 현금흐름
(18,801,725)
-
(18,801,725)

(*) 기준서 제1109호에 따른 조정사항이 반영된 후의 금액임.

4. 재무제표

재무상태표

제 15 기 3분기말 2018.09.30 현재

제 14 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 15 기 3분기말

제 14 기말

자산

유동자산

89,679,708,946

132,841,859,914

현금및현금성자산 (주4,25,31)

16,530,895,859

35,916,230,110

단기금융상품 (주5,25,31)

7,675,092,800

6,712,400,000

매출채권 및 기타채권 (주6,25,28,31)

28,947,589,841

85,895,390,281

유동파생상품자산 (주13,25,31)

0

10,346,896

재고자산 (주7)

33,383,001,577

0

선급법인세

12,752,130

12,564,951

기타유동자산 (주8)

3,130,376,739

4,294,927,676

비유동자산

29,155,432,655

29,311,618,290

장기금융상품 (주5,25,31)

336,000,000

120,000,000

종속기업투자주식 (주32)

112,330,000

112,330,000

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (주25,31,32)

30,000,000

30,000,000

장기매출채권 및 기타비유동채권 (주6,25,31)

2,715,749,260

2,901,185,102

유형자산 (주9)

16,644,604,449

16,004,475,451

무형자산 (주10)

5,404,826,456

6,231,705,247

이연법인세자산

3,911,922,490

3,911,922,490

자산총계

118,835,141,601

162,153,478,204

부채

유동부채

97,322,597,651

111,495,057,457

단기차입금 (주12,25,29,30,31)

24,155,539,992

28,816,104,525

매입채무 및 기타채무 (주15,25,28,31)

39,347,947,209

66,608,129,232

당기인식금융부채(유동) (주14,25,31)

32,316,135,000

14,241,390,000

유동파생상품부채 (주13,25,31)

157,895,602

324,140,000

유동충당부채 (주16)

589,057,787

1,131,788,721

기타유동부채 (주17)

756,022,061

373,504,979

비유동부채

6,776,666,676

15,523,354,000

장기매입채무 및 기타비유동채무 (주18,28)

6,776,666,676

10,000,000

비유동당기손익인식금융부채 (주14,25,31)

0

15,513,354,000

부채총계 (주31)

104,099,264,327

127,018,411,457

자본 (주19)

자본금

6,097,233,000

6,092,233,000

자본잉여금

10,454,627,224

10,441,575,224

기타포괄손익누계액

846,422,943

846,422,943

이익잉여금(결손금)

(2,662,405,893)

17,754,835,580

자본총계 (주31)

14,735,877,274

35,135,066,747

자본과부채총계

118,835,141,601

162,153,478,204

포괄손익계산서

제 15 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 14 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

제 15 기 3분기

제 14 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액 (주3)

35,117,712,252

98,625,813,139

64,403,778,125

195,927,167,805

매출원가 (주22)

33,928,059,951

101,168,060,593

63,325,460,048

193,269,925,931

매출총이익

1,189,652,301

(2,542,247,454)

1,078,318,077

2,657,241,874

판매비와관리비 (주21)

2,326,143,453

7,582,976,293

1,825,657,701

5,710,471,296

영업이익(손실)

(1,136,491,152)

(10,125,223,747)

(747,339,624)

(3,053,229,422)

금융수익 (주24,25)

(26,512,648)

3,298,913,512

1,854,212,560

8,849,982,157

금융원가 (주24,25)

674,040,762

4,459,035,027

1,434,735,746

6,198,983,319

기타이익 (주23,28)

4,522,859

16,898,391

40,786

549,483,220

기타손실 (주23)

5,105,995

7,133,969

39,200,817

39,302,823

법인세비용차감전순이익(손실)

(1,837,627,698)

(11,275,580,840)

(367,022,841)

107,949,813

법인세비용

0

0

0

0

당기순이익(손실) (주27)

(1,837,627,698)

(11,275,580,840)

(367,022,841)

107,949,813

기타포괄손익

0

0

0

0

총포괄손익

(1,837,627,698)

(11,275,580,840)

(367,022,841)

107,949,813

주당이익 (주27)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(151)

(925)

(30)

8

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(151)

(925)

(30)

8

자본변동표

제 15 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 14 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

6,092,233,000

10,441,575,224

1,337,713,852

22,000,053,079

39,871,575,155

지분의 발행

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

0

당기순이익(손실)

0

0

0

107,949,813

107,949,813

재평가토지의 처분

0

0

(491,290,909)

0

(491,290,909)

2017.09.30 (기말자본)

6,092,233,000

10,441,575,224

846,422,943

22,108,002,892

39,488,234,059

2018.01.01 (기초자본)

6,092,233,000

10,441,575,224

846,422,943

17,754,835,580

35,135,066,747

지분의 발행

5,000,000

13,052,000

18,052,000

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

(9,141,660,633)

(9,141,660,633)

당기순이익(손실)

0

0

(11,275,580,840)

(11,275,580,840)

재평가토지의 처분

0

0

0

0

0

2018.09.30 (기말자본)

6,097,233,000

10,454,627,224

846,422,943

(2,662,405,893)

14,735,877,274

현금흐름표

제 15 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 14 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

제 15 기 3분기

제 14 기 3분기

영업활동현금흐름

(18,816,947,472)

(22,674,409,718)

당기순이익(손실)

(11,275,580,840)

107,949,813

당기순이익조정을 위한 가감

5,770,862,089

(771,191,285)

이자비용

741,857,495

558,256,295

감가상각비

331,076,342

360,259,476

무형자산상각비

1,240,188,375

1,497,892,162

대손상각비

507,899,762

0

퇴직급여

812,706,033

653,960,543

외화환산손실

118,983,541

112,371,616

매도가능증권손상차손

0

500,000,000

파생금융상품평가손실

157,895,602

0

파생금융상품거래손실

0

0

충당부채전입액

0

791,492,132

하자보수비

442,255,598

827,801,696

당기손익인식금융부채평가손실

2,561,391,000

0

이자수익

(91,928,978)

(137,033,758)

외화환산이익

(1,051,462,681)

(318,835,073)

파생금융상품평가이익

0

(410,750,000)

파생금융상품거래이익

0

0

유형자산처분이익

0

(546,520,374)

당기손익인식금융부채평가이익

0

(4,660,086,000)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(13,915,114,203)

(21,596,409,083)

매출채권의 감소(증가)

19,173,298,188

12,611,080,370

미수금의 감소(증가)

459,320

1,983,000

선급금의 감소(증가)

(55,453,290)

(999,216,331)

선급비용의 감소(증가)

477,150,830

31,544,455

부가세대급금의 감소(증가)

1,172,622,373

(101,408,805)

선급법인세의 감소(증가)

(12,752,130)

(11,293,930)

재고자산의 감소(증가)

(4,747,164,341)

0

파생금융상품의 감소(증가)

10,346,896

0

매입채무의 증가(감소)

(26,350,029,336)

(29,908,518,745)

미지급금의 증가(감소)

(1,190,277,281)

(646,221,127)

미지급비용의 증가(감소)

(1,790,845,982)

78,278,110

퇴직금의 지급

0

0

선수금의 증가(감소)

413,180,954

(2,263,832,370)

예수금의 증가(감소)

(30,663,872)

25,029,212

미지급법인세의 증가(감소)

0

(202,488,170)

유동충당부채의 증가(감소)

0

0

하자보수충당부채의 증가(감소)

(984,986,532)

(211,344,752)

이자수취

82,870,540

105,616,203

이자지급

507,449,991

(532,368,986)

법인세환급(납부)

12,564,951

11,993,620

투자활동현금흐름

(3,211,267,005)

(11,918,264,196)

단기대여금의 감소

0

1,800,000,000

매각예정유동자산의 처분

0

2,050,000,000

유형자산의 처분

3,000

397,833

임차보증금의 감소

287,145,880

770,000

파생금융상품의 감소

(324,140,000)

0

단기금융상품의 순증감

(860,344,000)

(2,570,000,000)

단기 대여금의 증가

0

(1,700,000,000)

장기금융상품의 증가

(216,000,000)

(90,000,000)

유형자산의 취득

(971,208,340)

(8,641,492,005)

무형자산의 취득

(1,025,013,507)

(831,686,474)

임차보증금의 증가

(101,710,038)

(1,902,653,550)

파생금융상품의 증가

0

(33,600,000)

재무활동현금흐름

2,735,858,066

32,086,760,116

단기차입금의 증가

0

30,000,000,000

장기차입금의 증가

7,000,000,000

0

정부보조금의 수취

611,703,923

488,780,113

전환사채의 발행

18,000,000,000

단기차입금의 상환

(3,860,604,516)

(13,402,000,000)

유동성장기부채의 상환

(1,033,293,341)

(3,000,019,997)

유상증자

18,052,000

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(92,977,840)

116,810,199

현금및현금성자산의순증가(감소)

(19,385,334,251)

(2,389,103,599)

기초현금및현금성자산

35,916,230,110

12,922,152,510

기말현금및현금성자산

16,530,895,859

10,533,048,911

5. 재무제표 주석

제15기 분기 2018년 09월 30일 현재

제14기 분기 2017년 09월 30일 현재

주식회사 영우디에스피

1. 회사의 개요

주식회사 영우디에스피(이하 "당사")는 2004년 2월 16일에 반도체, LCD 및 OLED장비의 제조 및 판매 등을 목적으로 설립되었으며, 충청남도 천안시 서북구 성거읍 새터길 164에 위치하고 있습니다. 한편, 당사는 2014년 10월 29일 한국거래소 코스닥시장에 주권을 상장하였으며, 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분
소유주식수(주)
지분율(%)

박금성
2,497,396
20.48

기타
9,697,070
79.52

합 계
12,194,466
100.00

2. 중요한 회계정책 

회사의 2018년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2018년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1109호 ‘금융상품’

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1039호 ‘금융상품: 인식과 측정’을 대체할 예정입니다.회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다. 기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다.

①금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적

상각후원가 측정1)

당기손익-

공정가치 측정2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

기타포괄손익-공정가치 측정1)

매도 목적, 기타

당기손익-공정가치 측정

1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 201기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

② 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다. 기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분1)

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우2)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

1) 기업회계기준서 제1115호 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익’의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음
2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음. 기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래’, 제2113호 '고객충성제도’, 제2115호 '부동산건설약정’, 제2118호 '고객으로부터의 자산이전’을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류’에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다. 현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 동 기준서의 주요 사항별로 회사의 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

1) 수행의무의 식별

회사는 고객에게 반도체, LCD 및 OLED장비의 제조 및 판매 등을 목적으로 하는 사업을 영위하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 계약에서 (1) 반도체, LCD 및 OLED 장비의 제조, (2) 설치용역, (3) 유지보수 등과 같이 기술지원으로 구별되는 수행의무를 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다. 

2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

회사의 사업부문은 고객이 주문한 반도체, LCD 및 OLED 장비를 제작하여 판매하고있고, 일반적으로 1년 이내의 제작 기간이 소요됩니다. 회사는 투입원가를 기준으로 산정한 진행률에 따라 수익을 안분하여 인식하고, 2017 회계연도 중 인식한 관련 사업부문의 수익은 131,523백만원으로 당사 총 수익의 100% 에 해당합니다. 기업회계기준서 제1115호에 따르면 기업이 의무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있어야 진행기준을 적용하여 수익을 인식할 수 있습니다. 

3) 보증(하자보수)
회사는 고객과 제품 수주계약 체결 당시 납품 이후 약정된 기간동안 무상으로 하자보수의무를 부담하고 있으며, 과거의 경험율을 기초로 합리적으로 추정하고 있습니다.

2.2. 회계정책
분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2에서 설명하는 제·개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 

- 법인세비용
중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니
다. 

2.3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 영업부문

당사는 단일의 연구개발 조직으로 구성되고 유사한 마케팅 전략을 구사하고 있어 영업부문을 다수의 부문으로 구분하지 않고 반도체, LCD 및 OLED장비 제조 및 판매 단일 부문으로 운영하고 있습니다. 따라서 영업부문의 분기순이익(손실)과 당사의 분기순이익(손실)이 동일합니다.

(1) 당분기와 전분기 중 매출액의 지역별 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

매출구분
지 역
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출
국 내
871,771
7,489,307
5,223,863
73,184,161

중 국
32,103,998
87,444,313
44,319,876
55,129,077

기 타
2,141,943
3,692,193
14,860,039
67,613,929

합 계
35,117,712
98,625,813
64,403,778
195,927,167

(2) 당분기 중 단일 외부고객으로부터의 매출액이 당사 전체 매출액의 10%를 상회하는 업체는 Chengdu BOE Optoelectronics 와 Yungu Gu An Technology Co LTD로서 각 매출은 60,458백만원, 15,819백만원 입니다.

4. 현금및현금성자산

당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

요구불예금
16,530,896
35,916,230

5. 사용제한 금융상품

당분기말과 전기말 현재 당사의 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다

.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

단기금융상품
7,675,093
6,312,400

장기금융상품
336,000
-

합 계(*)
8,011,093
6,312,400

(*) 당사의 차입금, 차입한도약정(주석 32참조) 및 특수관계자 이행보증담보(주석 30참조)와 관련하여 제한되어 있습니다.

6. 매출채권및기타채권

(1) 매출채권및기타채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 분기재무상태표에 표시되었는바, 당분기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권및기타채권과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

총장부금액
대손충당금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
순장부금액

유 동:

매출채권
29,382,138
(507,900)
28,874,238
85,830,637
-
85,830,637

미수금
1,266
-
1,266
1,725
-
1,725

미수수익
72,086
-
72,086
63,028
-
63,028

단기대여금
-
-
-
-
-
-

소 계
29,455,490
(507,900)
28,947,590
85,895,390
-
85,895,390

비유동:

보증금
2,955,749
(240,000)
2,715,749
3,141,185
(240,000)
2,901,185

소 계
2,955,749
(240,000)
2,715,749,
3,141,185
(240,000)
2,901,185

합 계
32,411,239
(747,900)
31,663,339
89,036,575
(240,000)
88,796,575

(2) 당분기와 전분기 중 매출채권및기타채권과 관련한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

기초금액
240,000
240,000

기말금액
747,900
240,000

(3) 당분기말과 전기말 현재 정상채권 및 손상채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

정상채권
28,874,238
2,789,101
85,830,637
2,965,938

손상채권
507,900
240,000
-
240,000

소 계
29,382,138
3,029,101
85,830,637
3,205,938

대손충당금
(507,900)
(240,000)
-
(240,000)

합 계
28,874,238
2,789,101
85,830,637
2,965,938

7. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

재공품
33,383,002
-

합 계
33,383,002
-

8. 기타유동자산

당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부가세대급금
2,776,898
3,949,520

선급금
168,965
113,512

선급비용
184,513
231,895

합 계
3,130,376
4,294,927

09. 유형자산

(1) 당분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
토 지(*1,*2)
건 물(*1)
구축물
기계장치
차량운반구
비 품
시설장치
합 계

기초장부금액
11,526,938
3,335,966
77,488
380,045
94,942
303,764
285,333
16,004,475

기초취득원가
11,526,938
3,974,334
122,017
906,561
368,030
1,166,749
1,820,190
19,884,819

기초감가상각누계액
-
(638,368)
(44,529)
(526,516)
(273,089)
(853,712)
(1,534,857)
(3,871,071)

기초정부보조금
-
-
-
-
-
(9,273)
-
(9,273)

취 득
927,627
-
30,000
-
-
5,607
7,974
971,208

처 분
-
-
-
-
(93,593)
-
-
(93,593)

감가상각비
-
(74,519)
(5,201)
(60,913)
(26,463)
(89,686)
(76,546)
(333,328)

감가상각누계

93,589

93,589

정부보조금 상계
-
-
-
-
-
2,250
-
2,250

분기말장부금액
12,454,565
3,261,447
102,287
319,133
68,476
221,935
216,761
16,644,604

분기말취득원가
12,454,565
3,974,334
152,017
906,561
274,437
1,172,356
1,828,164
20,762,434

분기말감가상각누계액
-
(712,886)
(49,730)
(587,429)
(205,962)
(943,398)
(1,611,403)
(4,110,808)

분기말정부보조금
-
-
-
-
-
(7,023)
-
(7,023)

(*1) 당분기말 현재 토지와 건물은 당사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주
석

32
참
조
).

(*2)
당사는 2013년 중 보유 중인 토지를 독립적인 평가인의 평가금액을 바탕으로 다음과 같이 재평가하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분
내 역

평가대상 자산
경기도 용인시 처인구 모현면 초부리 171 필지 등

평가기준일
2013년 12월 13일

평가방법
매매사례를 기준으로한 비준방식과 비교표준지공시지가를기준으로 하는 평가방법을 병용 및 조정

재평가된 토지의 원가금액
2,593,578

이와 관
련하여
최초 평가 당시 1,337,714천원(=1,715,019천원×(1-22%))을 재평가잉여금으로 인식하였
으며, 이중 용인소재 토지(주석 9참조)가 2017년 3월 7일 매각완료됨에 따라 다음과 같이 재평가금액을 처리하였습니다.

구분
(단위: 천원)
자본잉여금
인식분
처분완료에 따른
처분손익 인식분
자본잉여금
인식분(기말)

용인소재 토지
491,291
(491,291)
-

천안소재 토지
846,423
-
846,423

합계
1,337,714
(491,291)
846,423

(2) 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
구축물
기계장치
차량운반구
비 품
시설장치
건설중인자산
합 계

기초장부금액
2,892,868
3,435,324
83,589
461,262
134,596
332,734
359,321
-
7,699,693

기초취득원가
2,892,868
3,974,334
122,017
906,561
368,030
1,076,176
1,763,496
-
11,103,482

기초감가상각누계액
-
(539,009)
(38,429)
(445,299)
(233,434)
(731,169)
(1,404,176)
-
(3,391,516)

기초정부보조금
-
-
-
-
-
(12,273)
-
-
(12,273)

취 득
8,491,089
-
-
-
-
94,554
55,849
92,500
8,733,992

대 체
-
-
-
-
-
(398)
-
-
(398)

감가상각비
-
(74,519)
(4,576)
(60,913)
(30,833)
(93,952)
(97,717)
-
(362,509)

정부보조금 상계
-
-
-
-
-
2,250
-
-
2,250

분기말장부금액
11,383,957
3,360,806
79,013
400,350
103,762
335,188
317,452
92,500
16,073,027

분기말취득원가
11,383,957
3,974,334
122,017
906,561
368,030
1,166,149
1,819,345
92,500
19,832,894

분기말감가상각누계액
-
(613,528)
(43,004)
(506,212)
(264,268)
(820,939)
(1,501,893)
-
(3,749,844)

분기말정부보조금
-
-
-
-
-
(10,023)
-
-
(10,023)

(3) 당분기말 현재 당사 보유토지의 내역 및 공시지가는 다음과 같습니다.

(단위:㎡, 천원)

구분
면적
장부금액
공시지가

용인(기흥구 신갈동)
8,895.00
9,561,698
950,876

천안(성거읍 모전리)
10,709.00
2,892,868
1,980,029

합계
12,454,566
2,930,905

(4)
당분기말 현재 당사는 건물 및 집기시설, 기계장치, 재고자산과 관련하여 부보금액

4,428백만원
의
화재보험을 가입하고 있으며, 차량에 대하여 자동차종합보험에 가입하고 있습니다.

10. 무형자산

(1) 당분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
개발비
소프트웨어
회원권(*)
합 계

기초장부금액
11,906
5,762,411
422,788
34,600
6,231,705

기초취득원가
49,957
14,873,687
1,396,182
34,600
16,354,425

기초상각누계액
(38,051)
(6,584,352)
(973,393)
-
(7,595,796)

기초정부보조금
-
(2,526,924)
-
-
(2,526,924)

취 득
6,127
992,656
26,231
-
1,025,014

정부보조금 취득액
-
(611,704)
-
-
(611,704)

무형자산상각비
(2,524)
(1,544,324)
(138,996)
-
(1,685,845)

정부보조금 상계
-
445,656
-
-
445,656

분기말장부금액
15,509
5,044,695
310,023
34,600
5,404,826

분기말취득원가
56,085
15,866,342
1,422,412
34,600
17,379,439

분기말상각누계액
(40,575)
(8,128,676)
(1,112,390)
-
(9,281,641)

분기말정부보조금
-
(2,692,972)
-
-
(2,692,972)

(*) 회원권은 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 않았습니다.

(2) 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
개발비
소프트웨어
회원권
합 계

기초장부금액
8,974
7,143,260
571,624
34,600
7,758,458

기초취득원가
43,143
13,832,196
1,327,204
34,600
15,237,143

기초상각누계액
(34,168)
(4,093,855)
(755,581)
-
(4,883,603)

기초정부보조금
-
(2,595,082)
-
-
(2,595,082)

취 득
6,815
710,372
22,000

739,186

정부보조금 취득액
-
(488,780)
-
-
(488,780)

무형자산상각비
(3,000)
(1,867,873)
(163,980)
-
(2,034,853)

정부보조금 상계
-
536,961
-
-
536,961

분기말장부금액
12,789
6,033,939
429,644
34,600
6,510,972

분기말취득원가
49,957
14,542,568
1,349,204
34,600
15,976,329

분기말상각누계액
(37,168)
(5,961,727)
(919,560)
-
(6,918,456)

분기말정부보조금
-
(2,546,901)
-
-
(2,546,901)

(3) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 경상연구개발비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

제조원가
10,770,672
11,483,841

판매비와관리비
291
297,212

합계
10,770,963
11,781,053

11. 정부보조
금

(1) 당사는 2011년 7월 1일 한국산업기술진흥원, 지방자치단체(광주광역시, 전라북도, 전라남도) 및 광주과학기술원과 광역경제권 연계협력사업인 터치 융복합 산업 클러스터 육성사업 개발협약을 체결하여 보조금 546,944천원을 수령하였습니다. 동 사업과 관련하여 보조금은 개발비의 차감항목으로 상각 중이며 현재 보조금 잔액은 200,546천원 입니다. 동 사업과 관련된 정액기술료는 전액 납부된 상태입니다.

(2) 당사는 2012년 10월 1일 한국산업기술진흥원 및 한국생산기술연구원과 극초단 Laser를 이용한 반도체 Wafer Scriber의 국산화 및 공정개발협약을 체결하여 보조금 2,424,099천원을 수령하였습니다. 동사업과 관련하여 보조금은 개발비의 차감항목으로 상각 중이며 현재 보조금 잔액은 969,640 천원 입니다. 동 사업과 관련된 정액기술료는 전액 납부된 상태입니다.

(3) 당사는 2014년 11월 1일 신성장동력 장비 경쟁력 강화사업 전담기관인 한국산업기술평가관리원 및 주관기관인 한국생산기술연구원과 개발협약을 체결하여 보조금 900,000천원을 수령하였습니다. 동 사업과 관련하여 보조금으로 취득한 390,822천원은 개발비의 차감항목으로 표시하고 있습니다.

(4) 당사는 2016년 05월 1일 우수기술연구센터(ATC)사업 전담기관인 한국산업기술평가관리원 및 참여기관인 호서대학교산학협력단과 협약을 체결하여 보조금 1,000,000천원을 수령하였습니다. 동 사업과 관련하여 보조금으로 취득한 773,869천원은 개발비의 차감항목으로 표시하고 있습니다.

(5) 당사는 2016년 12월 9일 이종 다층 접합센서 형상가공용 초정밀 Sawing 장비 개발사업 전담기관인 중소기업기술정보진흥원과 개발협약을 체결하여 보조금 270,000천원을 수령하였습니다. 동 사업과 관련하여 보조금으로 취득한 358,095천원은 개발비의 차감항목으로 표시하고 있습니다.

12. 차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동:

단기차입금
23,900,000
27,760,605

유동성장기차입금
255,540
1,055,500

소 계
24,155,540
28,816,105

비유동:

장기차입금
6,766,667
-

소 계
6,766,667
-

합 계
30,922,207
28,816,105

(2) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금(유동성장기차입금 제외)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
구 분
이자율
당분기말
전기말

국민은행
일반자금대출
4.46%
1,000,000
1,000,000

일반자금대출
3.60%
1,900,000
1,900,000

무역금융대출
3.80%
3,000,000
3,000,000

마이너스대출
5.17%
-
860,605

신한은행
일반자금대출
3.79%
500,000
500,000

무역금융대출
4.47%
2,500,000
2,500,000

농협은행
일반자금대출
3.86%
1,500,000
1,500,000

일반자금대출
3.69%
1,000,000
1,000,000

일반자금대출
4.67%
3,000,000
3,000,000

KEB하나은행
일반자금대출
3.55%
1,000,000
1,000,000

무역금융대출
4.42%
500,000
500,000

무역금융대출
3.73%
2,000,000
2,000,000

무역금융대출
3.73%
1,000,000
1,000,000

씨티은행
무역금융대출
2.86%
4,000,000
7,000,000

한국수출입은행
일반자금대출
2.60%
1,000,000
1,000,000

합 계
23,900,000
27,760,605

(3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금(유동성장기차입금 포함)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
구 분
최종만기
이자율
당분기말
전기말

국민은행
일반자금대출
2018.09.02
2.94%
-
750,000

일반자금대출
2021.07.31
2.59%
566,667
-

일반자금대출
2020.07.31
3.40%
6,400,000

농협은행
일반자금대출
2018.11.09
3.66%
55,540
305,500

소 계
7,022,207
1,055,500

유동성장기차입금
(255,540)
(1,055,500)

합 계
6,766,667
-

(4) 당분기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

2019년 9월까지
255,540

2019년 9월이후
6,766,667

합 계
7,022,207

13. 파생금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

파생금융자산
-
10,347

파생금융부채
157,896
(324,140)

합계
157,896
(627,586)

(2) 당사는 영업활동으로 인해 회수되는 외화의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며, 당분기와 전반기 중 통화선도거래와 관련하여 손익현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

파생금융상품거래이익
1,135,424
2,313,622

파생금융상품평가이익
-
410,750

파생금융상품거래손실
(171,660)
(2,071,970)

파생금융상품평가손실
(157,896)
-

합계
805,868
652,402

14. 당기손익인식금융부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익인식금융부채 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채(*)

전환사채(2회차)
26,320,185
8,544,834

신주인수권부사채(1회차)
5,995,950
5,696,556

소 계
32,316,135
14,241,390

비유동부채

전환사채(2회차)
-
-

전환사채(3회차)
-
15,513,354

신주인수권부사채(1회차)
-
-

소 계
-
15,513,354

합 계
32,316,135
29,754,744

(2) 당분기 및 전기 중 당기손익인식금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

전환사채
(2회차)
전환사채
(3회차)
신주인수
권부사채
합 계
전환사채
(2회차)
전환사채
(3회차)
신주인수
권부사채
합 계

기 초
8,544,834
15,513,354
5,696,556
29,754,744
8,413,335
-
5,608,890
14,022,225

발 행
-

-

-

-

-
18,000,000
-
18,000,000

평가감
449,091
1,812,906
299,394
2,561,391
131,499
(2,486,646)
87,666
(2,267,481)

기 말
8,993,925
17,326,260
5,995,950
32,316,135
8,544,834
15,513,354
5,696,556
29,754,744

(3) 제2차 전환사채의 내역

(단위: 천원)

종류
발행일
만기일
연이자율(%)
당분기말

제2회 무보증 사모전환사채
2016.10.12
2021.10.12
1.00
8,993,925

전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행일
2016년 10월 12일

만기일
2021년 10월 12일

액면가액(발행가액)
9,000,000,000원

발행시 주당 전환가액
20,802원

조정후 주당 전환가액
7,281원

표면이자율
0.0%

만기이자율
1.0%

특별조건
- 시가에 따른 전환가액 조정 : 2017년 1월 11일부터 매월 11일 시가에 따라 전환가액이 조정됨(조정한도는 최초전환가액의 70%)
- 전환청구기간 : 사채발행1년후(2017.10.12)부터 만기일 1개월전(2021.09.12)까지
- 사채권자의 조기상환청구권(Put Option) : 사채발행2년후(2018.10.12)부터 매6개월이 되는 날에 조기상환청구가 가능함
- 발행회사의 사채 매도청구권(Call Option) : 사채발행1년후(2017.10.12)부터 2018년 12월 31일까지 권면금액의 25% 범위내에서 매도가능함

사채발행시 인수인
- 우리성장파트너십 신기술사모투자전문회사 (한국투자파트너스 주식회사) : 39억원
- KB지식재산투자조합(케이비인베스트먼트 주식회사) : 12억원
- 케이비인베스트먼트 주식회사 : 21억원
- 지앤텍명장세컨더리조합(지앤텍벤처투자 주식회사) : 18억원

(4) 제3차 전환사채의 내역

(단위: 천원)

종류
발행일
만기일
연이자율(%)
당분기말

제3회 무보증 사모전환사채
2017.04.27
2022.04.27
0.00

17,326,260

전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행일
2017년 04월 27일

만기일
2022년 04월 27일

액면가액(발행가액)
18,000,000,000원

발행시 주당 전환가액
10,844원

조정후 주당 전환가액
7,591원

표면이자율
0.0%

만기이자율
0.0%

특별조건
- 시가에 따른 전환가액 조정 : 사채 발행 후 매 3개월이 경과한 날(2017년 07월 27일, 2017년 10월 27일, 2018년 01월 27일, 2018년 04월 27일, 2018년 07월 27일, 2018년 10월 27일, 2019년 01월 27일, 2019년 04월 27일, 2019년 07월 27일, 2019년 10월 27일, 2020년 01월 27일, 2020년 04월 27일, 2020년 07월 27일, 2020년 10월 27일, 2021년 01월 27일, 2021년 04월 27일, 2021년 07월 27일, 2021년 10월 27일, 2022년 01월 27일)의 시가에 따라 전환가액이 조정됨(조정한도는 최초전환가액의 70%)
- 전환청구기간 : 사채발행1년후(2018.04.27)부터 만기일 1개월전(2022.03.27)까지
- 사채권자의 조기상환청구권(Put Option) : 사채발행24개월(2019.04.27)후부터 매3개월이 되는 날에 조기상환청구가 가능함
- 발행회사의 사채 매도청구권(Call Option) : 사채발행12개월(2019.04.27)후부터 24개월이 되는 2019년 4월 27일까지 매3개월이 해당하는 날에 권면금액의 30% 범위내에서 매도가능함

사채발행시 인수인

- 삼성증권 주식회사(안다메자닌전문투자형사모투자신탁 제3호의신탁업자의
 지위에서) : 30억원
- 엔에이치투자증권 주식회사(안다크루즈전문사모집합투자기구 제1호의 신탁업자의
 지위에서) : 20억원
- 엔에이치투자증권 주식회사(안다플래닛전문투자형사모투자기구 제1호의
 신탁업자의 지위에서) : 5억원
- 한양증권 주식회사 : 15억원
- (타임 펀드1의 집합투자업자 지위에서)주식회사 타임폴리오자산운용(타임 펀드1의
 신탁업자 지위에서)삼성증권 주식회사 : 10억원
- (타임 펀드2의 집합투자업자 지위에서)주식회사 타임폴리오자산운용(타임 펀드2의
 신탁업자 지위에서)신한금융투자 주식회사 : 5억원
- 엔에이치투자증권 주식회사(브레인전문투자형사모투자신탁4호의 신탁업자의
 지위에서) : 5억원
- 주식회사 하나은행(브레인전문투자형사모투자신탁8호의 신탁업자의 지위에서)
 : 5억원
- 주식회사 하나은행(브레인전문투자형사모투자신탁9호의 신탁업자의 지위에서)
 : 5억원
- 한국투자증권 주식회사(트리니티 멀티스트레티지 전문투자형 사모투자신탁
 제2호의 신탁업자의 지위에서) : 7억원
- 한국투자증권 주식회사(트리니티 멀티스트레티지 전문투자형 사모투자신탁
 제3호의 신탁업자의 지위에서) : 3억원
- 우리성장파트너십 신기술 사모투자전문회사 : 30억원
- 지앤텍명장세컨더리투자조합 : 20억원
- KB지식재산투자조합 : 4억원
- KB Pre IPO 세컨더리 투자조합 1호 : 16억원

(5) 신주인수권부사채의 내역

(단위: 천원)

종류
발행일
만기일
연이자율(%)
당분기말

제1회 무보증 사모비분리형
2016.10.12
2021.10.12
1.00
5,995,950

신주인수권부사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채

발행일
2016년 10월 12일

만기일
2021년 10월 12일

액면가액(발행가액)
6,000,000,000원

발행시 주당 행사가격
20,802원

조정후 주당 행사가액
7,281원

표면이자율
0.0%

만기이자율
1.0%

특별조건
- 시가에 따른 행사가액 조정 : 2017년 1월 11일부터 매월 11일 시가에 따라 행사가액이 조정됨(조정한도는 최초전환가액의 70%)
- 행사청구기간 : 사채발행1년후(2017.10.12)부터 만기일 1개월전(2021.09.12)까지
- 사채권자의 조기상환청구권(Put Option) : 사채발행2년후(2018.10.12)부터 매6개월이 되는 날에 조기상환청구가 가능함
- 발행회사의 사채 매도청구권(Call Option) : 사채발행1년후(2017.10.12)부터 2018년 12월 31일까지 권면금액의 25% 범위내에서 매도가능함

사채발행시 인수인
- 우리성장파트너십 신기술사모투자전문회사 (한국투자파트너스 주식회사) : 26억원
- KB지식재산투자조합(케이비인베스트먼트 주식회사) : 8억원
- 케이비인베스트먼트 주식회사 : 14억원
- 지앤텍명장세컨더리조합(지앤텍벤처투자 주식회사) : 12억원

15. 매입채무및기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
36,141,548
62,482,620

미지급금
2,138,122
2,515,693

미지급비용
1,068,277
1,609,816

임대보증금부채(비유동)
10,000
10,000

합 계
39,357,947
66,618,129

16. 충당부채

(1) 당분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
하자보수충당부채(*1)
합 계

기초장부금액
1,131,789
1,131,789

전 입
442,256
442,256

사 용
984,987
984,987

기말장부금액
589,058
589,058

(*1) 당사는 제품 판매 후 일정기간 무상하자보수의무가 있으며, 이와 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 보증기간 및 과거 경험율을 바탕으로 추정하여 하자보수충당부채로 계상하고 있습니다.

(2) 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
공사손실충당부채
하자보수충당부채
합 계

기초장부금액
392,323
145,848
538,171

전 입
791,492
827,802
1,619,294

사 용
-
(211,345)
(211,345)

기말장부금액
1,183,815
762,305
1,946,120

17. 기타유동부채

당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

예수금
141,558
172,222

선수금
614,464
201,283

합 계
756,022
373,505

18. 종업원급여

(1) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

급 여
9,684,261
11,737,451

확정기여제도와 관련된 퇴직급여
812,706
653,961

복리후생비
1,048,236
1,192,415

기 타
272,293
1,095,729

합 계
11,817,496
14,679,556

(2) 당분기말과 전기말 현재 분기재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 자산과 부채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

급여 미지급분
944,403
1,063,564

퇴직금 미지급분
546,100
607,143

미사용연차수당
318,711
258,441

총 종업원급여 관련부채 계
1,809,214
1,929,148

19. 자본금과 자본잉여금 및 기타자본

(1) 당사가 발행할 보통주식의 총수는 50,000,000주이며, 발행한 보통주식의 수 및 1주당 액면금액은 각각 12,194,466주 및 500원입니다.
당분기 및 전기 중 보통주자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
당분기
전기

주식수
금 액
주식수
금 액

기 초
12,184,466
6,092,233
12,184,466
6,092,233

유상증자(*)
10,000
5,000
-
-

무상증자
-
-
-
-

기 말
12,194,466
6,097,233
12,184,466
6,092,233

(*)주식매수선택권 행사에 따른 유상증자

(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
10,454,627
10,441,575

토지재평가잉여금(*)
846,423
846,423

합 계
11,301,050
11,287,998

(*)주석 9참조
 

20. 주식기준보상 

(1) 당사는 상법 등 관계법령 및 정관에 따라 회사경영에 기여하였거나, 기여할 가능성이 있는 임직원 등에게 주식선택권을 부여하였으며, 당분기말 현재 주식기준보상약정과 관련한 주요내용은 다음과 같습니다.

구 분
주식결제형 주식기준보상

1차
2차
3차
4차
5차

부여일
2006.06.20
2010.03.30
2011.07.22
2012.07.24
2014.03.28

부여수량(*)
196,000주
218,000주
134,000주
100,000주
125,000주

행사가격(*)
3,700원
3,700원
3,700원
3,700원
6,520원

행사가능기간
권리부여일 이후 2년 이상 재임 또는 재직한 날과 상장
(등록)일로부터 6개월 후의 날 중 늦은 날로부터 5년 내

(*)부여일의 부여수량 및 행사가격입니다.

(2) 당사가 당분기 및 전기말 인식한 보상원가는 없습니다.

(3) 당사가 부여한 주식선택권수량의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
1차
2차
3차
5차
합 계

전기초
6,000
7,000
7,000
125,000
145,000

행 사
(6,000)
(10,000)
(9,000)
(125,000)
(150,000)

무상증자(*)
-
3,000
2,000
-
5,000

전기말
-
6,000
4,000
-
10,000

당기초
-
6,000
4,000
-
10,000

당분기말
-
-
-
-
-

당분기말 현재 행사가능
-
-
-
-
-

21. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

급여
361,647
1,119,190
453,003
1,441,330

잡급
1,200
2,966
700
1,060

퇴직급여
29,228
76,637
23,750
90,925

복리후생비
86,369
249,950
78,390
273,640

여비교통비
69,583
236,707
91,931
221,792

접대비
13,451
68,586
27,125
78,304

통신비
7,879
26,659
6,786
22,412

수도광열비
-
-
-
22

전력비
7,839
18,027
19,030
29,612

세금과공과금
96,869
412,775
316,099
820,617

감가상각비
33,969
108,387
38,443
119,801

지급임차료
12,675
29,582
10,238
28,500

수선비
2,096
2,824
1,974
9,461

보험료
10,513
24,896
3,289
21,799

차량유지비
15,983
48,726
18,325
53,312

경상연구개발비
-
291
93,995
297,213

운반비
412,556
1,123,151
387,761
1,335,487

교육훈련비
44
5,185
278
5,400

도서인쇄비
180
2,935
2,536
6,644

사무용품비
136
357
219
875

소모품비
1,807
6,251
2,095
13,829

지급수수료
1,128,869
3,407,662
205,438
705,474

광고선전비
10,666
31,756
9,621
29,732

건물관리비
-
360
-
-

대손상각비
-
507,900
-
-

무형자산상각비
22,585
71,215
34,632
103,230

합계
2,326,144
7,582,975
1,825,658
5,710,471

22. 성격별 비용

당분기와 전분기 중 비용의 성격별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산변동

22,403
(4,747,164)
3,784,609
-

원재료 및 상품매입액
22,856,836
70,798,624
42,636,049
151,113,829

종업원급여
3,312,795
11,817,499
4,604,340
14,679,556

감가상각비 및 무형자산상각비
518,048
1,571,265
619,283
1,858,152

외주가공 및 외주용역비
4,734,083
16,563,149
9,513,011
20,577,246

기 타

4,810,038
12,747,664
3,993,826
10,751,614

합계
36,254,203
108,751,037
65,151,118
198,980,397

23. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
-
9,997
-
547,123

잡이익
4,522
6,901
41
2,360

합 계
4,522
16,898
41
549,483

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
5,000
5,000
200
200

잡손실
106
2,134
39,001
39,103

합 계
5,106
7,134
39,201
39,303

24. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
33,591
91,929
48,558
137,034

외환차익
185,342
1,020,098
595,783
1,009,655

외화환산이익

(302,645
)

1,051,463
-
318,835

수입임대료
-
-
-
-

파생금융상품평가이익
-
-
3,400
410,750

파생금융상품거래이익
57,200
1,135,424
1,206,472
2,313,622

당기손익인식금융부채평가이익
-
-
-
4,660,086

합계
(26,512)
3,298,914
1,854,213
8,849,982

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
273,829
741,857
293,651
558,256

외환차손
174,829
707,247
366,455
2,956,385

매도가능증권손상차손
-
-
-
500,000

외화환산손실
52,087
118,984
175,830
112,372

당기손익인식금융부채평가손실
-
2,561,391

파생금융상품거래손실
15,400
171,660
598,800
2,071,970

파생금융상품평가손실
157,896
157,896

합계
674,041
4,459,035
1,434,736
6,198,983

25. 금융상품의 범주별 분류

(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
대여금및수취채권
공정가치로
측정하는 금융부채
상각후원가로
측정하는 금융부채
합 계

금융자산:

현금및현금성자산
16,530,896
-
-
16,530,896

(국고보조금)
-
-
-
-

장단기금융상품
8,011,093
-
-
8,011,093

매출채권및기타채권
31,663,339
-
-
31,663,339

파생금융자산
-
-
-
-

종속기업투자주식
-
112,330
-
112,330

관계기업투자주식
-
-
-
-

금융자산 합계
56,205,328
112,330
-
56,317,658

금융부채:

장단기차입금
-
-
30,922,207
30,922,207

매입채무및기타채무
-
-
39,357,947
39,357,947

파생금융부채
-
157,896
-
157,896

당기손익인식금융부채
-
32,316,135
-
32,316,135

금융부채 합계
-
32,474,031
70,280,154
102,754,185

2) 전기
말

(단위: 천원)

구 분
대여금및수취채권
공정가치로
측정하는 금융부채
상각후원가로
 측정하는 금융부채
합 계

금융자산:

현금및현금성자산
35,916,230
-
-
35,916,230

장단기금융상품
6,832,400
-
-
6,832,400

매출채권및기타채권
88,796,575
-
-
88,796,575

파생금융상품
-
10,347
-
10,347

종속기업투자주식
-
112,330
-
112,330

매도가능증권
-
30,000
-
30,000

금융자산 합계
131,545,205
152,677
-
131,697,882

금융부채:

장단기차입금
-
-
28,816,105
28,816,105

매입채무및기타채무
-
-
66,618,129
66,618,129

파생금융상품
-
324,140
-
324,140

당기손익인식금융부채
-
29,754,744
-
29,754,744

금융부채 합계
-
30,078,884
95,434,234
125,513,118

(2) 범주별 금융수익과 금융비용

당분기와 전분기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 천원)

금융자산
상각후원가
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
합 계

이자수익
91,929
-
91,929

외환차익
1,020,098
-
1,020,098

외화환산이익
1,051,463
-
1,051,463

외환차손
707,247
-
707,247

외화환산손실
118,984
-
118,984

합계
2,989,721
-
2,989,721

(단위: 천원)

금융부채
상각후원가
측정 금융부채
당기손익인식
금융부채
합 계

파생금융상품거래이익
-
1,135,424
1,135,424

이자비용
(741,857)
-
(741,857)

당기손익인식금융부채평가손실
-
(2,561,391)
(2,561,391)

파생금융상품거래손실
-
(171,660)
(171,660)

파생금융상품평가손실
-
(157,896)
(157,896)

합계
(741,857)
(1,755,523)
(2,497,380)

2) 전분기

(단위: 천원)

금융자산
대여금및수취채권
매도가능금융자산
합 계

이자수익
137,034
-
137,034

외환차익
1,009,656
-
1,009,656

외화환산이익
318,835
-
318,835

외환차손
(2,956,385)
-
(2,956,385)

외화환산손실
(112,372)
-
(112,372)

매도가능증권손상차손
-
(500,000)
(500,000)

합계
(1,603,232)
(500,000)
(2,103,232)

(단위: 천원)

금융부채
상각후원가
측정 금융부채
당기손익인식
금융부채
합 계

파생금융상품평가이익
-
410,750
410,750

파생금융상품거래이익
-
2,313,621
2,313,621

당기손익인식금융부채평가이익
-
4,660,086
4,660,086

이자비용
(558,256)
-
(558,256)

파생금융상품거래손실
-
(1,473,170)
(1,473,170)

파생금융상품평가손실
-
(1,500)
(1,500)

합계
(558,256)
5,909,787
5,351,531

26. 법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

27. 분기주당이익(손실)

(1) 기본주당순이익(손실)의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적분
3개월
누적분

지배주주지분분기순이익(손실)(*1)
(1,837,628)
(11,275,581)
(367,022)
107,949,813

가중평균유통보통주식수(*2)
12,194,466
12,194,466
12,184,466
12,184,466

기본주당순이익(손실)
(151)원
(924)원
(30)원
8원

(*1) 당분기와 전분기 중 보통주당기순이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

① 지배주주지분 당분기순이익(손실)
(1,837,627,698)
(12,275,580,840)
367,022,840
107,949,814

② 지배기업보통주자본금
6,097,233,000
6,097,233,000
6,092,233,000
6,092,233,000

③ 지배기업우선주자본금
-
-
-
-

④ 지배기업우선주배당금
-
-
-
-

⑤ 지배기업우선주배당금차감후이익(손실)
(1,837,627,698)
(12,275,580,840)
367,022,840
107,949,814

⑥ 지배기업우선주 귀속분(⑤x③/(②+③))
-
-
-
-

⑦ 지배주주지분귀속분기순이익(손실)(⑤-⑥)
(1,837,627,698)
(12,275,580,840)
367,022,840
107,949,814

(*2) 당분기와 전분기 중 주당이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

기초발행주식수
12,194,466
12,194,466
12,184,466
12,184,466

주식선택권의 행사
10,000
10,000
-
-

가중평균유통보통주식수
12,194,466
12,194,466
12,184,466
12,184,466

(2) 희석주당이익(손실)

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당분기와 전분기는 보통주분기순손실이 발생하였으므로 희석효과를 산출하지 아니하였습니다.

28. 특수관계자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 종속기업 및 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

특수관계자구분
회사명
지분율

당분기말
전기말

종속기업
YWDSP Viet Nam
100.00%
100.00%

관계기업
주식회사 알프스
42.86%
42.86%

(2) 당분기 및 전기 중 발생한 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

자금
대여
거래
주식회사
알프스
기 초
-
100,000

대 여
-
1,800,000

회 수
-
(1,900,000)

기 말
-
-

(3) 당분기말 현재 당사는 대표이사로부터 당사의 금융기관 차입금 및 약정사항과 관련하여 연대보증을 제공받고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 당사는 특수관계자를 위하여 다음과 같이 담보를 금융기관에 제공하고 있습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명

담보 제공 자산

담보 제공 금액
비고

관계기업
주식회사
알프스

국민은행
정기예금

2,500,000
계약이행보증서
발급관련 담보제공

(5) 당분기 및 전분기 중 발생한 특수관계자와의 주요 매출 및 매입 등 거래내용은 다음과 같습니다.
1)당분기

(단위: 천원)

특수관계자구분
회사명
매출 등
매입 등

제품매출
유형자산처분
이자수익
원재료매입
외주용역

종속기업
YWDSP Viet Nam
-
-
-
-
(651,034)

관계기업
주식회사 알프스
-
-
-
(2,045,600)
-

합계
-
-
-
(2,045,600)
(651,034)

2)전분기

(단위: 천원)

특수관계자구분
회사명
매출 등
매입 등

제품매출
유형자산처분
이자수익
원재료매입
외주용역

관계기업
주식회사 알프스
35,405,690
1,100
32,099
(832,130)
-

주식회사 레아
-
-
-
(1,740,265)
(3,979)

합계
35,405,690
1,100
32,099
(2,572,395)
(3,979)

(6) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권.채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
거래유형
당분기말
전기말

관계기업
주식회사
알프스
매 출 채 권
5,631,977
5,631,977

매 입 채 무
(330,000)
(4,453,089)

임대보증금
(10,000)
(10,000)

(7) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

급 여
316,015
432,104

퇴 직 급 여
24,203
31,704

합 계
340,218
463,808

주요 경영진에는 당사의 활동을 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사 및 감사가 포함되어 있습니다.

29. 우발부채 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정내용
한도금액
실행금액

국민은행
일반자금대출 등
13,883,333
12,883,333

농협은행
일반자금대출 등
5,555,540
5,555,540

신한은행
무역금융대출 등
3,000,000
3,000,000

KEB하나은행
무역금융대출 등
4,500,000
4,500,000

씨티은행
무역금융대출
4,000,000
4,000,000

한국수출입은행
일반자금대출
1,000,000
1,000,000

소 계
31,938,873
30,938,873

KEB하나은행
이행지급보증 등(*)
USD 1,775,200
USD 1,775,200

한국수출입은행
이행지급보증(*)
USD 6,314,237
USD 6,314,237

서울보증보험
이행지급보증(*)
USD 461,200
USD 461,200

소 계
USD 8,550,637
USD 8,550,637

(*) 고객사 등 입찰 및 이행지급 보증에 대한 건

30. 담보제공자산 등 

(1) 당분기말 현재 당사의 채무와 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

토지 및 건물
14,866,830
3,250,000
무역금융대출 등
3,000,000
신한은행

11,520,000
일반자금대출
8,883,333
국민은행

단기금융상품
1,000,000
1,100,000

800,000
880,000
일반자금대출
1,000,000
KEB하나은행

120,000
132,000
KEB하나은행

1,628,993
1,628,993
외화지급보증
-
KEB하나은행

98,400
98,400
외화지급보증
-
KEB하나은행

75,000
75,000
외화지급보증
-
KEB하나은행

66,000
66,000
외화지급보증
-
KEB하나은행

150,000
150,000
외화지급보증
-
KEB하나은행

재고자산
-
1,300,000
성장자금대출
1,000,000
한국수출입은행

-
USD 5,200,000
수출이행보증
-
한국수출입은행

합 계

20,200,393
-
13,883,333
-

USD 5,200,000
-

(2) 당분기말 현재 당사가 타인(특수관계자 제외)으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,달러)

제공자
보증내용
금 액

서울보증보험
계약이행보증
807,580

기술보증기금
금융기관 대출보증
2,650,000

한국수출입은행
수출이행보증
USD 3,157,119

한국무역보험공사
수출이행보증
USD 3,157,119

금융기관 대출보증
900,000

합 계
4,357,580

USD 6,314,238

(3) 당분기말 현재 당사는 차입금 및 약정사항에 대하여 대표이사로부터 지급보증 등을제공받고 있습니다.

31. 위험관리

당사는 신용위험, 유동성 위험과 시장위험에 노출되어 있습니다. 시장위험은 다시 환율변동위험, 이자율변동위험 등으로 구분됩니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

(1) 신용위험

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 
당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
16,530,896
35,916,230

장단기금융상품
8,011,093
6,832,400

매출채권및기타채권
31,663,339
88,796,575

파생금융자산
-
10,347

합 계
56,205,328
131,555,552

(2) 유동성위험
유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다.

① 당분기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
6개월이내
6개월~12개월
1~2년
2년 이후

장단기차입금
30,922,207
8,055,540
15,900,000
6,400,000
566,667

매입채무및기타채무
39,357,947
39,357,947
-
-
-

파생금융부채
157,896
157,896
-
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융부채
32,316,135
14,989,875
17,326,260
-
-

합 계
102,754,185
62,561,258
33,226,260
6,400,000
566,667

② 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
6개월이내
6개월~12개월
1~2년
2년 이후

장단기차입금
28,816,105
28,427,255
388,850
-
-

매입채무및기타채무
66,618,129
66,608,129
-
10,000
-

파생금융부채
324,140
324,140
-
-
-

당기손익인식금융부채
29,754,744
-
14,241,390
-
15,513,354

합 계
125,513,118
95,359,524
14,630,240
10,000
15,513,354

당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(3) 환위험

① 환위험에 대한 노출
당사는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

외화자산
외화부채
외화자산 
원화환산
외화부채 
원화환산
외화자산
외화부채
외화자산 
원화환산
외화부채 
원화환산

USD
44,296,432
5,018,089
49,288,640
5,583,628
69,955,103
3,674,180
74,949,897
3,936,516

② 당분기말과 전기말에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
평균환율
기말환율

당 분 기
전 분 기
당분기말
전기말

USD
1,090.88
1,138.68
1,112.70
1,071.40

VND
4.76
5.01
4.77
4.72

③ 민감도분석
연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동 시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
4,370,501
(4,370,501)
7,101,338
(7,101,338)

상기 민감도 분석은 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(4) 이자율위험
당사는 일부 변동금리부 차입금을 통하여 자금을 조달하고 있기 때문에, 시장이자율의 변동으로부터 영향을 받습니다. 당분기말과 전기말 현재 이자율이 1%씩 변동 시 이자율 변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

1% 상승시
1%하락시
1% 상승시
1%하락시

세전손익
(309,222)

309,222

(288,161)
288,161

(5) 공정가치

① 당분기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

공정가치로 인식된 금융자산

파생금융상품
-
-
10,347
10,347

종속기업주식
112,330
112,330
112,330
112,330

관계기업주식
-
-
-
-

매도가능증권
30,000
30,000
30,000
30,000

소계
142,330
142,330
152,677
152,677

상각후원가로 인식된 금융자산(*):

현금및현금성자산
16,530,896
16,530,896
35,916,230
35,916,230

장단기금융상품
8,011,093
8,011,093
6,832,400
6,832,400

매출채권및기타채권
31,663,339
31,663,339
88,796,575
88,796,575

소계
56,205,328
56,205,328
131,545,205
131,545,205

금융자산 합계
56,347,658
56,347,658
131,697,882
131,697,882

공정가치로 인식된 금융부채:

파생금융상품
157,896
157,896
324,140
324,140

전환사채
26,320,185
26,320,185
24,058,188
24,058,188

신주인수권부사채
5,995,950
5,995,950
5,696,556
5,696,556

소계
32,474,031
32,474,031
30,078,884
30,078,884

상각후원가로 인식된 금융부채(*):

장단기차입금
30,922,207
30,922,207
28,816,105
28,816,105

매입채무및기타채무
39,357,947
39,357,947
66,618,129
66,618,129

소계
70,280,154
70,280,154
94,331,868
94,331,868

금융부채 합계
102,754,185
102,754,185
125,513,118
125,513,118

(*) 공정가치로 측정되지 않는 금융자산 및 부채의 공정가치는 미래의 현금흐름을 보고기간 종료일 현재의 시장이자율로 할인한 현재의 가치로 평가합니다. 한편, 차입금을 제외한 공정가치로 측정되지 않는 금융자산ㆍ부채는 공정가치가 장부금액과 근사하여, 공정가치 평가를 수행하지 않았습니다.

② 공정가치 서열체계
당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

- 당분기말 현재 공정가치로 측정된 금융부채 현황은 다음과 같으며, 계약시점과 평가시점의 환율차이에 계약수량을 반영하여 공정가치를 평가하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 인식된 금융자산:

파생금융자산
-
-
-
-

종속기업투자주식
-
-
112,330
112,330

관계기업투자주식
-
-
-
-

공정가치로 인식된 금융부채:

파생금융부채
-
157,896
-
157,896

전환사채
-
-
26,320,185
26,320,185

신주인수권부사채
-
-
5,995,950
5,995,950

(6) 자본위험관리
당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부 채(A)
104,099,264
127,018,411

자 본(B)
14,735,877
35,135,067

부채비율(A/B)
706.43%
361.51%

32. 종속기업과 관계기업 및 기
타포괄손익-공정가치금융자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 종속기업과 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 주, 천원)

구분
회사명
지분율(%)
주식수
취득원가
장부가액

종속기업주식
YWDSP Viet Nam
100.00
-
112,330
112,330

관계기업주식
(주) 알프스
42.86
600,000
300,000
-

2) 전기말

(단위: 주, 천원)

구분
회사명
지분율(%)
주식수
취득원가
장부가액

종속기업주식
YWDSP Viet Nam
100.00
-
112,330
112,330

관계기업주식
(주) 알프스
42.86
600,000
300,000
-

(2) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 기타포괄손익-공정가치금융자산(전기말: 매도가능증권)의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 주, 천원)

회사명
지분율(%)
주식수
취득원가
장부가액

주식회사 에스알엠씨
4.00
4,000
500,000
-

주식회사 레아테크
10.00
6,000
30,000
30,000

2) 전기말

(단위: 주, 천원)

회사명
지분율(%)
주식수
취득원가
장부가액

주식회사 에스알엠씨
4.00
4,000
500,000
-

주식회사 레아테크
10.00
6,000
30,000
30,000

33. 분기 현금흐름표

당분기와 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

비품 정부보조금의 감가상각비 상계
(1,500)
(1,500)

개발비 정부보조금의 상각비 상계
(445,656)
(536,961)

장기차입금의 유동성대체
(33,333)
(999,960)

전환사채의 유동성대체
(15,513,354)
-

34. 회계정책의 변경

34.1 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용

주석 2에서 설명한 바와 같이 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 일부 위험회피회계관련 사항을 제외하고는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제 1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(1) 금융상품의 분류와 측정

1) 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품 계정별 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
측정범주
장부금액

K-IFRS 제1039호
K-IFRS 제1109
K-IFRS 제1039호
K-IFRS 제1109호

금융자산

현금및현금성자산
대여금및수취채권
상각후원가
35,916,230
35,916,230

장단기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가
6,832,400
6,832,400

매출채권및기타채권
대여금및수취채권
상각후원가
88,796,575
88,796,575

파생금융자산
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치
10,347
10,347

매도가능증권
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치
30,000
30,000

소 계
131,585,552
131,585,552

금융부채

장단기차입금
상각후원가
상각후원가
28,816,105
28,816,105

매입채무및기타채무
상각후원가
상각후원가
66,618,129
66,618,129

당기손익인식금융부채
당기손익인식금융부채
당기손익-공정가치
29,754,744
29,754,744

파생금융부채
당기손익인식금융부채
당기손익-공정가치
324,140
324,140

소 계
125,513,118
125,513,118

2) 금융상품의 재분류로 인해 당기초 자본에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 금융자산의 손상

당사는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 아래 유형의 금융자산을 보유하고 있습니다. 

- 재고자산의 매출에 따른 매출채권 

당사는 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 변경하였습니다.

매출채권의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다. 당분기말 현재 기준서 제 1109호의 도입에 따라 기대신용위험모형의 적용으로 인한 조정금액은 없습니다.

34.2 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용

당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성하지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(1) 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1115호의 도입으로 인해 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기준서 제1115호
채택 전 금액(*)
조 정
기준서 제1115호
조정 후 금액(*)

매출채권및기타채권(주1)
88,796,575
(38,207,267)
50,589,309

재고자산(주1)
-
29,065,606
29,065,606

기타자산
73,356,903
-
73,356,903

자산총계
162,153,478
(9,141,661)
153,011,818

부채총계
127,018,411
-
127,018,411

이익잉여금(주1)
17,754,836
(9,141,661)
8,613,175

기타자본
17,380,231
-
17,380,231

자본 총계
35,135,067
(9,141,661)
25,993,406

(*) 기준서 제1109호에 따른 조정사항이 반영된 후의 금액임.

(주1) 장비납품 계약의 인도기준 회계처리
이전 기준에서는 당사의 장비납품 계약에 대해 진행기준을 적용하여 수익을 인식하였습니다. 기준서 제1115호에서는 대체용도가 없고, 계약 전기간에 걸쳐 수행용역에대한 지급청구권이 존재하는 경우에만 진행기준을 적용하여 수익을 인식할 수 있습니다. 이러한 기준의 변경에 따라 매출채권, 재고자산 및 이익잉여금이 조정되었습니다.

(2) K-IFRS 제1115호를 최초 적용한 보고기간인 당분기말 현재 변경 전 기준에 따라영향을 받는 재무제표의 각 항목은 다음과 같습니다. 

- 재무상태표

(단위: 천원)

구 분
보고된 금액(*)
조 정
K-IFRS 1115를 적용하지 않았을 경우(*)

매출채권및기타채권
31,663,339
40,160,454
71,823,793

재고자산
33,383,002
(33,383,002)
-

기타자산
53,788,801
-
53,788,801

자산총계
118,835,142
6,777,452
125,612,594

부채총계
104,099,264
-
104,099,264

이익잉여금(결손금)
(2,662,406)
6,777,452
4,115,046

기타
17,398,283
-
17,398,283

자본 총계
14,735,877
6,777,452
21,513,329

(*) 기준서 제1109호에 따른 조정사항이 반영된 후의 금액임.

- 포괄손익계산서

(단위: 천원)

구 분
보고된 금액(*)
조 정
K-IFRS 1115를 적용하지 않았을 경우(*)

매출
98,625,813
1,953,186
100,578,999

매출원가
101,168,061
4,317,395
105,485,456

매출총이익
(2,542,248)
(2,364,209)
(4,906,457)

영업이익
(10,125,223)
(2,364,209)
(12,489,432)

당분기 순이익
(11,275,581)
(2,364,209)
(13,639,790)

당분기총포괄이익
(11,275,581)
(2,364,209)
(13,639,790)

(*) 기준서 제1109호에 따른 조정사항이 반영된 후의 금액임.

- 현금흐름표

(단위: 천원)

구 분
보고된 금액(*)
조 정
K-IFRS 1115를 적용하지 않았을 경우(*)

당분기순이익(손실)
(11,275,581)
(2,364,209)
(13,639,790)

조정
5,770,862
-
5,770,862

자산부채의 변동
(13,915,114)
2,364,209
(11,550,905)

- 재고자산
(4,747,164)
4,317,395
(429,769)

- 매출채권
19,173,298
(1,953,186)
17,220,112

- 기타자산부채의 변동
(28,341,248)
-
(28,341,248)

기타
(602,886)
-
(602,886)

영업활동으로 인한 현금흐름
(18,816,947)
-
(18,816,947)

(*) 기준서 제1109호에 따른 조정사항이 반영된 후의 금액임.

6. 기타 재무에 관한 사항

(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향

가. 회계정책의 변경 : 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용

'연결재무제표주석 2'에서 설명한 바와 같이 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 일부 위험회피회계관련 사항을 제외하고는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제 1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(1) 금융상품의 분류와 측정

1) 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품 계정별 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
측정범주
장부금액

K-IFRS 제1039호
K-IFRS 제1109
K-IFRS 제1039호
K-IFRS 제1109호

금융자산

현금및현금성자산
대여금및수취채권
상각후원가
35,916,230
35,916,230

장단기금융상품
대여금및수취채권
상각후원가
6,832,400
6,832,400

매출채권및기타채권
대여금및수취채권
상각후원가
88,796,575
88,796,575

파생금융자산
당기손익인식금융자산
당기손익-공정가치
10,347
10,347

매도가능증권
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치
30,000
30,000

소 계
131,585,552
131,585,552

금융부채

장단기차입금
상각후원가
상각후원가
28,816,105
28,816,105

매입채무및기타채무
상각후원가
상각후원가
66,618,129
66,618,129

당기손익인식금융부채
당기손익인식금융부채
당기손익-공정가치
29,754,744
29,754,744

파생금융부채
당기손익인식금융부채
당기손익-공정가치
324,140
324,140

소 계
125,513,118
125,513,118

2) 금융상품의 재분류로 인해 당기초 자본에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 금융자산의 손상

연결회사는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 아래 유형의 금융자산을 보유하고 있습니다. 

- 재고자산의 매출에 따른 매출채권 

연결회사는 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 변경하였습니다. 매출채권의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다. 당분기말 현재 기준서 제 1109호의 도입에 따라 기대신용위험모형의 적용으로 인한 조정금액은 없습니다.

34.2 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용

연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성하지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(1) 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1115호의 도입으로 인해 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기준서 제1115호
채택 전 금액(*)
조 정
기준서 제1115호
조정 후 금액(*)

매출채권및기타채권(주1)
85,895,390
(38,207,267)
47,688,123

재고자산(주1)
-
29,065,606
29,065,606

기타자산
76,607,862
-
76,607,862

자산총계
162,503,252
(9,141,661)
153,361,591

부채총계
127,416,885
-
127,416,885

이익잉여금(주1)
17,709,056
(9,141,661)
8,567,395

기타자본
17,377,311
-
17,377,311

자본 총계
35,086,367
(9,141,661)
25,944,706

(*) 기준서 제1109호에 따른 조정사항이 반영된 후의 금액임.

(주1) 장비납품 계약의 인도기준 회계처리
이전 기준에서는 당사의 장비납품 계약에 대해 진행기준을 적용하여 수익을 인식하였습니다. 기준서 제1115호에서는 대체용도가 없고, 계약 전기간에 걸쳐 수행용역에대한 지급청구권이 존재하는 경우에만 진행기준을 적용하여 수익을 인식할 수 있습니다. 이러한 기준의 변경에 따라 매출채권, 재고자산 및 이익잉여금이 조정되었습니다.

(2) K-IFRS 제1115호를 최초 적용한 보고기간인 당분기말 현재 변경 전 기준에 따라영향을 받는 재무제표의 각 항목은 다음과 같습니다. 

- 재무상태표

(단위: 천원)

구 분
보고된 금액(*)
조 정
K-IFRS 1115를 적용하지 않았을 경우(*)

매출채권및기타채권
31,663,578
40,160,454
71,824,032

재고자산
33,383,002
(33,383,002)
-

기타자산
53,784,615
-
53,784,615

자산총계
118,831,195
6,777,452
125,608,647

부채총계
104,131,898
-
104,131,898

이익잉여금(결손금)
(2,690,928)
6,777,452
4,086,524

기타
17,390,225
-
17,390,225

자본 총계
14,699,297
6,777,452
21,476,749

(*) 기준서 제1109호에 따른 조정사항이 반영된 후의 금액임.

- 포괄손익계산서

(단위: 천원)

구 분
보고된 금액(*)
조 정
K-IFRS 1115를 적용하지 않았을 경우(*)

매출
98,625,813
1,953,186
100,578,999

매출원가
101,168,061
4,317,395
105,485,456

매출총이익
(2,542,248)
(2,364,209)
(4,906,457)

영업이익
(10,098,962)
(2,364,209)
(12,463,171)

당분기 순이익
(11,258,324)
(2,364,209)
(13,622,533)

당분기총포괄이익
(11,263,462)
(2,364,209)
(13,627,671)

(*) 기준서 제1109호에 따른 조정사항이 반영된 후의 금액임.

- 현금흐름표

(단위: 천원)

구 분
보고된 금액(*)
조 정
K-IFRS 1115를 적용하지 않았을 경우(*)

당분기순이익(손실)
(11,258,324)
(2,364,209)
(13,622,533)

조정
5,778,535
-
5,778,535

자산부채의 변동
(13,925,268)
2,364,209
(11,561,059)

- 재고자산
(4,747,164)
4,317,395
(429,769)

- 매출채권
19,173,298
(1,953,186)
17,220,112

- 기타자산부채의 변동
(28,351,402)
-
(28,351,402)

기타
(603,332)
-
(603,332)

영업활동으로 인한 현금흐름
(18,801,725)
-
(18,801,725)

(*) 기준서 제1109호에 따른 조정사항이 반영된 후의 금액임.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

해당사항 없음

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

해당사항 없음

(4) 대손충당금 설정현황
가. 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제15기
3분기
매 출 채 권
29,382,138
(507,900)
1.73%

미 수 금
1,504
-
-

미 수 수 익
72,086
-
-

단기대여금
-
-
-

보 증 금
2,955,749
(240,000)
8.12%

합 계
32,411,477
(747,900)
2.31%

제14기
매 출 채 권
85,830,637
-
-

미 수 금
1,725
-
-

미 수 수 익
63,028
-
-

단기대여금
-
-
-

보 증 금
3,141,185
(240,000)
7.64%

합 계
89,036,575
(240,000)
0.27%

제13기
매 출 채 권
92,695,148
-
-

미 수 금
1,983
-
-

미 수 수 익
23,556
-
-

단기대여금
100,000
-
-

보 증 금
2,388,828
(240,000)
10.05%

합 계
95,209,515
(240,000)
0.25%

나. 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제15기 3분기
제14기
제13기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
240,000
240,000
240,000

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
507,900
-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
747,900
240,000
240,000

다. 매출채권관련 대손충당금 설정방침

1) 대손충당금 설정방침
당사는 재무상태표일 현재 매출채권 등에 대하여 과거3개년의 채권에 대한 실제 대손발생
경험 및 장래의 대손가능성 추정을 근거로 대손충당금을 설정하고 있습니다.

2) 설정방법
ㄱ. 부도나 파산 등 이상채권 및 담보력이 보장되어 있는 채권을 제외한 채권은 연령별로
분류한 후 기간별 설정율을 적용하여 충당금을 설정하고 있습니다.

구분
6개월이하
6개월초과~
1년이하
1년초과~
3년이하
3년초과

일반거래처
1%
3%
10%
50%

특정거래처등
0%
0%
3%
50%

주석1) 특정거래처등이라 함은 주요거래처와 그 계열사를 의미합니다.
주석2) 특정거래처의 해외법인은 채권의 연령별 대손비율을 3개월 연장하여 적용합니다.
 (특정거래처의 해외법인은 대금지급시기가 업무절차상 국내보다 다소 늦음)
주석3) 특정거래처는 신용도가 우수하며, 납품기간이 장기에 걸쳐 진행되는 관계로
 대손설정비율이 일반거래처에 비하여 낮게 설정하고 있습니다.

ㄴ. 부도나 파산 등 이상채권은 100%전액 대손설정하고 있습니다.
ㄷ. 담보력이 보장되어 있는 채권은 채권보다 채무가 많은 경우로서 대손설정을
 하지 않습니다.
ㄹ. 상기 기준을 원칙으로 적용하되, 특수한 거래의 경우 개별적으로 회수가능성을
 고려하여 충당금을 설정하고 있습니다. 

3) 대손처리 기준 : 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유 발생시 대손처리합니다.
① 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종등으로 인하여
 회수불가능이 객관적으로 입증되는 경우
② 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우
③ 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우
④ 기타 법인세법시행령 제62조 1항에서 규정하는 사유 발생시

라. 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위: 천원)

구 분
6개월이하
(주석1)
6개월초과~
1년이하
1년초과~
3년이하
3년초과
계

금
액
일반
20,753,605
1,465,862
1,412,972
-
23,632,439

특수관계자
-
-
5,749,699
-
5,749,699

계
27,753,605
1,465,862
7,162,671
-
29,382,138

구성비율
70.6%
5.0%
24.4%
-
100.0%

(5) 재고자산 현황
가. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제15기
3분기
제14기
제13기
비고

디스플레이
제조용 장비
원재료
-
-
-
-

재공품
33,383,002
-
-
-

제 품
-
-
-
-

상 품
-
-
-
-

합 계
33,383,002
-
-
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산÷기말자산총계×100]
21.93%
-
-
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
4.35회
-
-
-

주석) 연환산매출원가, 기초재고, 기말재고는 다음과 같습니다.
 - 연환산매출원가 = (3분기매출원가/3)X4 = (101,168,060천원/3)X4= 134,890,747천원
 - 기초재고 = 28,635,837천원(2018년부터 회계정책[수익]을 변경함에 따라
 전기말 재고는 변동이 없으나, 당기 기초재고는 전기까지의 효과가 반영되어 있음.
 - 기말재고 = 33,383,002천원

나. 재고자산의 실사내역 등

1) 재고실사일 : 2018년 9월 30일
 대차대조표일과 실사일(시간) 사이의 재고자산 차이의 확인은 경과 기간사이의
 입출고 내역을 작성하여 기말 재고자산의 내역을 확인하고 있습니다.
2) 재고실사자 : 회사관계자 1명
3) 재고실사내용 : 상품, 제품, 재공품, 원재료 등의 재고
4) 실사 방법 : 회사가 보관중인 재고의 수량 및 상태 파악
5) 실사 결과 : 실사 결과 중대한 차이는 없었습니다.
6) 장기체화재고 등 현황

2018년 9월 30일 기준 재고자산 평가내역 (단위: 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기평가손실
기말잔액
비고

원재료
-
-
-
-
-

재공품
33,383,002
33,383,002
-
33,383,002
-

제 품
-
-
-
-
-

상 품
-
-
-
-
-

계
33,383,002
33,383,002
-
33,383,002
-

(6) 공정가치

① 공정가치 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품
금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품
연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

② 당분기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

공정가치로 인식된 금융자산

파생금융상품
-
-
10,347
10,347

매도가능증권
30,000
30,000
30,000
30,000

소계
30,000
30,000
40,347
40,347

상각후원가로 인식된 금융자산(*):

현금및현금성자산
16,598,129
16,598,129
35,973,379
35,973,379

장단기금융상품
8,011,093
8,011,093
6,832,400
6,832,400

매출채권및기타채권
31,663,577
31,663,577
88,796,575
88,796,575

소계
56,272,799
56,272,799
131,602,354
131,602,354

금융자산 합계
56,302,799
56,302,799
131,642,701
131,642,701

공정가치로 인식된 금융부채:

파생금융상품
157,896
157,896
324,140
324,140

전환사채
26,320,185
26,320,185
24,058,188
24,058,188

신주인수권부사채
5,995,950
5,995,950
5,696,556
5,696,556

소계
32,474,031
32,474,031
30,078,884
30,078,884

상각후원가로 인식된 금융부채(*):

장단기차입금
30,922,207
30,922,207
28,816,105
28,816,105

매입채무및기타채무
39,390,581
39,390,581
66,719,652
66,719,652

소계
70,312,788
70,312,788
95,535,757
95,535,757

금융부채 합계
102,786,819
102,786,819
125,614,641
125,614,641

(*) 공정가치로 측정되지 않는 금융자산 및 부채의 공정가치는 미래의 현금흐름을 보고기간 종료일 현재의 시장이자율로 할인한 현재의 가치로 평가합니다. 한편, 차입금을 제외한 공정가치로 측정되지 않는 금융자산ㆍ부채는 공정가치가 장부금액과 근사하여, 공정가치 평가를 수행하지 않았습니다.

② 공정가치 서열체계
당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

- 당분기말 현재 공정가치로 측정된 금융부채 현황은 다음과 같으며, 계약시점과 평가시점의 환율차이에 계약수량을 반영하여 공정가치를 평가하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 인식된 금융자산:

파생금융자산
-
-
-
-

종속기업투자주식
-
-
112,330
112,330

관계기업투자주식
-
-
-
-

공정가치로 인식된 금융부채:

파생금융부채
-
157,896
-
157,896

전환사채
-
-
26,320,185
26,320,185

신주인수권부사채
-
-
5,995,950
5,995,950

(7) 유형자산 재평가 현황
연결실체는 2013년 중 보유 중인 토지를 독립적인 평가인의 평가금액을 바탕으로 재평가하였으며, 이와 관련하여 1,337,714천원(=1,715,019천원×(1-22%))을 재평가잉여금으로 인식하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분
내 역

평가대상 자산
충청남도 천안시 서북구 성거읍 새터길 164 필지 등

평가기준일
2013년 12월 13일

평가방법
매매사례를 기준으로한 비준방식과 비교표준지공시지가를기준으로 하는 평가방법을 병용 및 조정

재평가된 토지의 원가금액
2,593,578

이와 관련하여 최초 평가 당시 1,337,714천원(=1,715,019천원×(1-22%))을 재평가잉여금으로 인식하였으며, 이중 용인소재 토지(주석 9참조)가 2017년 3월 7일 매각완료됨에 따라다음과 같이 재평가금액을 처리하였습니다.

구분
(단위: 천원)
자본잉여금
인식분
처분완료에 따른
처분손익 인식분
자본잉여금
인식분(기말)

용인소재 토지
491,291
(491,291)
-

천안소재 토지
846,423
-
846,423

합계
1,337,714
(491,291)
846,423

(8) 수주계약 현황

당사는 회계정책의 변경(고객과의 수익인식기준)으로 2018년 회계년도부터 진행률을 적용하지 않고 있으며, 이에 따라 【진행률 수주계약현황】을 기재하지 않습니다. 수주관련 사항은 『Ⅱ.사업의내용/5.매출에관한사항/다.수주현황』을 참고하시기 바랍니다.

채무증권 발행실적

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

영우디에스피
회사채
사모
2016.10.12
9,000
액면이자율: 0%
상환보장수익율: 1%
-
2021.10.12
미상환
-

영우디에스피
회사채
사모
2016.10.12
6,000
액면이자율: 0%
상환보장수익율: 1%
-
2021.10.12
미상환
-

영우디에스피
회사채
사모
2017.04.27
18,000
액면이자율: 0%
상환보장수익율: 0%
-
2022.04.27
미상환
-

합 계
-
-
-
33,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
33,000
-
-
-
33,000

합계
-
-
-
33,000
-
-
-
33,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제15기(당 기)
이촌회계법인(주1)
적정(검토)
-

제14기(전 기)
세림회계법인
적정(감사)
연결:주석2, 별도:주석3)

제13기(전전기)
세림회계법인
적정(감사)
연결:주석4, 별도:주석5)

주석1) 금융감독원으로부터 '재무기준' 요건에 따라 감사인을 지정받았습니다. (2018.04.16)

주석2) 

14기 연결감사보고서 :

강조사항

(1) 수주산업 핵심감사항목에 대한 감사인의 강조사항

감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이 감사보고서의 이용자는 다음 사항에 대하여 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 수주산업 핵심감사항목은 '회계감사실무지침 2016-1'에 따라 감사인의 전문가적 판단과 지배기구와의 커뮤니케이션을 통해 당기 재무제표 감사에서 유의적인 사항을 선정한 것입니다. 해당 사항은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 다루어진 사항이며, 본인은 이 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하는 것은 아닙니다. 우리는 주식회사 영우디에스피의 재무제표에 대한 감사의견을 형성하는데 있어 아래와 같이 핵심감사항목들에 대하여 수행한 감사절차의 결과를 반영하였습니다.

가. 일반사항

이 감사보고서에 기술된 수주산업 핵심감사항목과 관련하여 공통적으로 해당되는 내용은 아래와 같습니다. 연결기업은 건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우, 계약수익과 계약원가를 보고기간종료일 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 하여 각각 수익과 비용으로 인식하고 있습니다. 계약활동의 진행률은 개별 계약별로 추정총계약원가 대비 보고기간종료일까지 발생한 누적발생계약원가의 비율로 산정하고 있습니다. 개별 계약에 대한 미래의 활동과 관련하여 당기에 발생한 원가는 진행률 산정시 제외되며, 이러한 금액은 선급공사원가 등으로 표시됩니다. 보고기간종료일 현재 총계약수익에 누적진행률을 곱한 금액과 보고기간종료일까지 발주처에 청구한 누적금액을 비교하여, 청구한 금액이 적을 경우에는 그 차액을 미청구공사로, 청구한 금액이 많을 경우에는 그 차액을 초과청구공사로 각각 자산 및 부채로 계상하고 있습니다.

나. 총계약원가 추정의 불확실성

연결기업은 건설형 공사계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 계약수익과 계약원가를 보고기간 종료일 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 하여 각각 수익과 비용으로 인식하고 있습니다. 계약활동의 진행률은 진행단계를 반영하지 못하는 계약원가를 제외하고 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정 총계약원가로나눈 비율로 측정하고 있습니다. 연결회사는 공사별 총계약원가를 재료비, 외주가공
비 및 관련
간접원가 등의 미래 예상치에 근거하여 추정하며, 총계약원
가의 추정치가
5% 증가한다면 법인세차감전순이익 및 법인세효과차감전순자산은 2,928,198천원 감소
합니다. 또한, 연결재무제표에 대한

주석
23(주문생
산형 계약)에서 기술한 바와 같이 당기 중 총계약원가 추정 변동
액은
8,405,352천원이며, 이러한 추정치 변동에 따라 당기 공사손익은 8,405,352천원이 감소하
였
습니다
. 우리는 프로젝트 진행과정에서의 설계변경 등에 따른 총계약원가 추정의 불확실성 증가와 추정치 변동이 당기 손익(또는 미래손익)에 미치는 영향을 고려하여 회사의 총계약원가 추정의 불확실성을 유의적인 위험으로 식별하였습니다. 우리는 당기말 현재 회사의 총계약원가 추정의 불확실성이 재무제표에 미치는 영향에 대하여 다음의 검토절차를 수행하였습니다.

- 보고기간별 예정원가의 주요원가 구성항목의 변동에 대한 질문 및 분석적 검토

- 프로젝트별 예정원가 구성의 합리성에 대한 질문 및 분석적 검토

- 예정원가의 유의적인 변동이 있는 프로젝트에 대하여 변동원인 등 질문

- 예정원가율 대비 실제원가율의 유의적인 차이가 있는 프로젝트에 대하여 차이원인 등 질문

다. 투입법에 따른 수익인식

연결기업은 반도체, LCD 및 OLED장비의 제조 및 판매 등을 영위하고 있으며 당기말 현재 투입법에 따른
진행율에 따라 수익을 인식하는 건설
계약으로부터의 수익은 258,081백만
원
이고
관련된 미청구공사는
35,056백만원(주석
23)이
며 이는 각각 매출액의 100.0%와 총자산의 21.6%를 차지하고 있습니다. 총계
약수익은 최초에 합의된 계약금액을 기준으로 측정하지만 계약을 수
행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 연결기업의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 또한 공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 외주가공비 및 관련 간접원가등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다. 이에 따
라 본인은 투입법에 따른 수익인식을 유의적인 위험으로 식별하였습니다. 본인이 당기말 현재 연결기업의 투입법에 따른 수익인식에 대하여 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.
 - 수익인식 회계정책의 적정성 검토 및 변경유무에 대하여 질문
 - 신규 프로젝트의 주요 계약조건에 대하여 질문
 - 주요 프로젝트의 현재 진행상황 및 유의적인 변동사항에 대하여 질문
 - 계약금액, 예정원가, 원가율, 미청구 공사금액 비율 등 주요 재무지표에 대한 분석적 검토

라. 미청구공사금액 회수가능성
연결재무제표에 대한 주
석

23(주문생산형
계약
)에서 기술한 바와 같이 당기말 현재 계상된 미청구공사금액은 35,056백만원으로, 매출채권및기타채권 총액의 40.8%
를 차지하고있습니다. 연결기업의 재무제표는 진행률에 따라 이미 인식한 계약수익 중 일부를 회수하지 못할 불확실성으로 인해 왜곡표시될 위험이 있으므로, 본인은 미청구공사금액의 회수가능성을 유의적인 위험으로 식별하였습니다. 본인이 당기말 현재 연결기업의 미청구공사금액의 회수가능성에 대하여 수행한 주요검토절차는 다음과 같습니다.
 - 계약상의 청구조건, 대금결제조건에 비추어 미청구공사금액이 비정상적으로 유의적인
 프로젝트가 존재하는지에 대해 질문하고 관련 외부증빙 테스트 수행
 - 진행율과 공사대금청구율의 차이가 유의적인 현장을 파악하여 그 원인에 대한 질문
 - 미청구공사금액이 유의적인 공사계약을 파악하여 발주처의 재무적 리스크의 발생가능성에
 대하여 질문

(2) 재무제표 재작성

연결재무제표에 대한 주석 37에서 설명하고 있는 바와 같이 회사는 지급수수료 및 매각예정비유동자산처분이익 등과 관련하여 회사가 우리에게 제출한 자료에 중대한 오류가 있음을 감사보고서 발행 이후에 발견하였고, 이에 대해 회사는 이 중대한 오류를 수정 반영하여 연결재무제표를 재작성하였습니다. 이로 인하여 2017년 12월말 현재 연결재무상태표상 자본총액이

1,102
백만원 감소되었습니다. 또한, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연결당기순이익은
1,594
백만원
감소되었습니다.

주석3) 14기 별도감사보고서 

강조사항

1) 수주산업 핵심감사항목에 대한 감사인의 강조사항

감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이 감사보고서의 이용자는 다음 사항에 대하여 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 수주산업 핵심감사항목은 '회계감사실무지침 2016-1'에 따라 감사인의 전문가적 판단과 지배기구와의 커뮤니케이션을 통해 당기 재무제표 감사에서 유의적인 사항을 선정한 것입니다. 해당 사항은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 다루어진 사항이며, 본인은 이 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하는 것은 아닙니다. 우리는 주식회사 영우디에스피의 재무제표에 대한 감사의견을 형성하는데 있어 아래와 같이 핵심감사항목들에 대하여 수행한 감사절차의 결과를 반영하였습니다

가. 일반사항
이 감사보고서에 기술된 수주산업 핵심감사항목과 관련하여 공통적으로 해당되는 내용은 아래와 같습니다. 회사는 주문생산형 계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우, 계약수익과 계약원가를 보고기간종료일 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 하여 각각 수익과 비용으로 인식하고 있습니다. 계약활동의 진행률은 개별 계약별로 추
정총
계약
원가 대비 보고기간종료일까지 발생한 누적발생계약원가의 비율로 산정하고 있습니다. 개별 계약에 대한 미래의 활동과 관련하여 당기에 발생한 원가는 진행률 산정시 제외되며, 이러한 금액은 선급공사원가 등으로 표시됩니다. 보고기간종료일 현재 총계약수익에 누적진행률을 곱한 금액과 보고기간종료일까지 발주처에 청구한 누적금액을 비교하여, 청구한 금액이 적을 경우에는 그 차액을 미청구공사로, 청구한 금액이 많을 경우에는 그 차액을 초과청구공사로 각각 자산 및 부채로 계상하고 있습니다.

나. 총계약원가 추정의 불확실성

회사는 건설형 공사계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 계약수익과 계약원가를 보고기간 종료일 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 하여 각각 수익과 비용으로 인식하고 있습니다. 계약활동의 진행률은 진행단계를 반영하지 못하는 계약원가를 제외하고 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정 총계약원가로 나눈 비율로 측정하고 있습니다. 회사는 공사별 총계약원가를 재료비, 외주가공비 및
관
련 간접원가 등의 미래 예상치에 근거하여 추정하며,
총계약원가의 추정치가
5% 증가한다면 법인세차감전순이익 및 법인세효과차감전순자산은 2,928,198천원 감소
합니다.
또한, 재무제
표에 대한
주석 24(주문생
산형 계약)
에서 기술한
바와 같이
당기 중 총계약원가 추정 변동액은 8,405,352천원이며, 이러한 추정치 변동에 따라 당기 공사손익은 8,405,352천원이 감소하였습니
다
.
우리는 프로젝트 진행과정에서의 설계변경 등에 따른 총계약원가 추정의 불확실성 증가와 추정치 변동이 당기 손익(또는 미래손익)에 미치는 영향을 고려하여 회사의 총계약원가 추정의 불확실성을 유의적인 위험으로 식별하였습니다. 우리는 당기말 현재 회사의 총계약원가 추정의 불확실성이 재무제표에 미치는 영향에 대하여 다음의 검토절차를 수행하였습니다.
 - 보고기간별 예정원가의 주요원가 구성항목의 변동에 대한 질문 및 분석적 검토

- 프로젝트별 예정원가 구성의 합리성에 대한 질문 및 분석적 검토

- 예정원가의 유의적인 변동이 있는 프로젝트에 대하여 변동원인 등 질문

- 예정원가율 대비 실제원가율의 유의적인 차이가 있는 프로젝트에 대하여 차이원인 등 질문

다. 투입법에 따른 수익인식
회사는 반도체, LCD 및 OLED장비의 제조 및 판매 등을 영위하고 있으며 당기말 현재 투입법에 따른 진행율에 따라 수익을 인식하는
주문생산형계약으로부터의 수익은

258,081백만원
이
고 관련된 미청구공사는
35,056백만원

(주석 24)
이
며
이는 각각 매출액의 100.0%와 총자산의 21.6%를 차지하고 있습니
다.

총계약수익은 최초에 합의된 계약금액을 기준으로 측정하지만 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 또한 공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 외주가공비 및 관련 간접원가 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다. 이에 따라 본인은 투입법에 따른 수익인식을 유의적인 위험으로 식별하였습니다. 본인이 당기말 현재 회사의 투입법에 따른 수익인식에 대하여 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.
 - 수익인식 회계정책의 적정성 검토 및 변경유무에 대하여 질문
 - 신규 프로젝트의 주요 계약조건에 대하여 질문
 - 주요 프로젝트의 현재 진행상황 및 유의적인 변동사항에 대하여 질문
 - 계약금액, 예정원가, 원가율, 미청구 공사금액 비율 등 주요 재무지표에 대한 분석적 검토

라. 미청구공사금액 회수가능성
재무제표에 대
한
주
석

24(주문생산
형계약
)
에
서 기술한 바와 같이 당기말 현재 계상된
미청구공사금액은 35,056백만원으로, 매출채권및기타채권
총액의
40.8%를 차지하고 있습니다
. 회
사의 재무제표는
진행률에 따라 이미 인식한 계약수익 중 일부를회수하지 못할 불확실성으로 인해 왜곡표시될 위험이 있으므로, 본인은 미청구공사금액의 회수가능성을 유의적인 위험으로 식별하였습니다. 본인이 당기말 현재 회사의 미청구공사금액의 회수가능성에 대하여 수행한 주요검토절차는 다음과 같습니다.
 - 계약상의 청구조건, 대금결제조건에 비추어 미청구공사금액이 비정상적으로 유의적인
 프로젝트가 존재하는지에 대해 질문하고 관련 외부증빙 테스트 수행
 - 진행율과 공사대금청구율의 차이가 유의적인 현장을 파악하여 그 원인에 대한 질문
 - 미청구공사금액이 유의적인 공사계약을 파악하여 발주처의 재무적 리스크의 발생가능성에
 대하여 질문

(2) 재무제표 재작성

재무제표에 대한 주석 38에서 설명하고 있는 바와 같이 회사는 지급수수료 및 매각예정비유동자산처분이익 등과 관련하여 회사가 우리에게 제출한 자료에 중대한 오류가 있음을 감사보고서 발행 이후에 발견하였고, 이에 대해 회사는 이 중대한 오류를 수정 반영하여 재무제표를 재작성하였습니다. 이로 인하여 2017년 12월말 현재 재무상태표상 자본총액이

1,102
백만원 감소되었습니다. 또한, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 당기순이익은
1,594
백만원
감소되었습니다.

주석4) 13기 연결감사보고서 : 수주산업 핵심감사항목에 대한 감사인의 강조사항

감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이 감사보고서의 이용자는 다음 사항에 대하여 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 수주산업 핵심감사항목은 '회계감사실무지침 2016-1'에 따라 감사인의 전문가적 판단과 지배기구와의 커뮤니케이션을 통해 당기 재무제표 감사에서 유의적인 사항을 선정한 것입니다. 해당 사항은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 다루어진 사항이며, 본인은 이 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하는 것은 아닙니다. 우리는 주식회사 영우디에스피의 재무제표에 대한 감사의견을 형성하는데 있어 아래와 같이 핵심감사항목들에 대하여 수행한 감사절차의 결과를 반영하였습니다.

가. 일반사항

이 감사보고서에 기술된 수주산업 핵심감사항목과 관련하여 공통적으로 해당되는 내용은 아래와 같습니다. 연결기업은 건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우, 계약수익과 계약원가를 보고기간종료일 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 하여 각각 수익과 비용으로 인식하고 있습니다. 계약활동의 진행률은 개별 계약별로 추정총계약원가 대비 보고기간종료일까지 발생한 누적발생계약원가의 비율로 산정하고 있습니다. 개별 계약에 대한 미래의 활동과 관련하여 당기에 발생한 원가는 진행률 산정시 제외되며, 이러한 금액은 선급공사원가 등으로 표시됩니다. 보고기간종료일 현재 총계약수익에 누적진행률을 곱한 금액과 보고기간종료일까지 발주처에 청구한 누적금액을 비교하여, 청구한 금액이 적을 경우에는 그 차액을 미청구공사로, 청구한 금액이 많을 경우에는 그 차액을 초과청구공사로 각각 자산 및 부채로 계상하고 있습니다.

나. 총계약원가 추정의 불확실성
연결기업은 건설형 공사계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 계약수익과 계약원가를 보고기간 종료일 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 하여 각각 수익과 비용으로 인식하고 있습니다. 계약활동의 진행률은 진행단계를 반영하지 못하는 계약원가를 제외하고 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정 총계약원가로나눈 비율로 측정하고 있습니다. 연결회사는 공사별 총계약원가를 재료비, 외주가공비 및 관련 간접원가 등의 미래 예상치에 근거하여 추정하며, 총계약원가의 추정치가5% 증가한다면 법인세차감전순이익 및 법인세효과차감전순자산은 4,116,995천원 감소합니다. 또한, 연결재무제표에 대한 주석 23(주문생산형 계약)에서 기술한 바와 같이 당기 중 총계약원가 추정 변동액은 22,266천원이며, 이러한 추정치 변동에 따라 당기 공사손익은 22,266천원이 감소하였습니다. 우리는 프로젝트 진행과정에서의 설계변경 등에 따른 총계약원가 추정의 불확실성 증가와 추정치 변동이 당기 손익(또는 미래손익)에 미치는 영향을 고려하여 회사의 총계약원가 추정의 불확실성을 유의적인 위험으로 식별하였습니다.

우리는 당기말 현재 회사의 총계약원가 추정의 불확실성이 재무제표에 미치는 영향에 대하여 다음의 검토절차를 수행하였습니다.

- 보고기간별 예정원가의 주요원가 구성항목의 변동에 대한 질문 및 분석적 검토

- 프로젝트별 예정원가 구성의 합리성에 대한 질문 및 분석적 검토

- 예정원가의 유의적인 변동이 있는 프로젝트에 대하여 변동원인 등 질문

- 예정원가율 대비 실제원가율의 유의적인 차이가 있는 프로젝트에 대하여 차이원인 등 질문

다. 투입법에 따른 수익인식

연결기업은 반도체, LCD 및 OLED장비의 제조 및 판매 등을 영위하고 있으며 당기말 현재 투입법에 따른 진행율에 따라 수익을 인식하는 건설계약으로부터의 수익은 146,159백만원이고 관련된 미청구공사는 50,420백만원(주석 23)이며 이는 각각 매출액의 100.0%와 총자산의 36.7%를 차지하고 있습니다. 총계약수익은 최초에 합의된 계약금액을 기준으로 측정하지만 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 연결기업의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 또한 공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 외주가공비 및 관련 간접원가등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다. 이에 따라 본인은 투입법에 따른 수익인식을 유의적인 위험으로 식별하였습니다. 본인이 당기말 현재 연결기업의 투입법에 따른 수익인식에 대하여 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.
 - 수익인식 회계정책의 적정성 검토 및 변경유무에 대하여 질문
 - 신규 프로젝트의 주요 계약조건에 대하여 질문
 - 주요 프로젝트의 현재 진행상황 및 유의적인 변동사항에 대하여 질문
 - 계약금액, 예정원가, 원가율, 미청구 공사금액 비율 등 주요 재무지표에 대한 분석적 검토

라. 미청구공사금액 회수가능성
연결재무제표에 대한 주석 23(주문생산형 계약)에서 기술한 바와 같이 당기말 현재 계상된 미청구공사금액은 50,420백만원으로, 매출채권및기타채권 총액의 53.1%를 차지하고있습니다. 연결기업의 재무제표는 진행률에 따라 이미 인식한 계약수익 중 일부를 회수하지 못할 불확실성으로 인해 왜곡표시될 위험이 있으므로, 본인은 미청구공사금액의 회수가능성을 유의적인 위험으로 식별하였습니다. 본인이 당기말 현재 연결기업의 미청구공사금액의 회수가능성에 대하여 수행한 주요검토절차는 다음과 같습니다.
 - 계약상의 청구조건, 대금결제조건에 비추어 미청구공사금액이 비정상적으로 유의적인
 프로젝트가 존재하는지에 대해 질문하고 관련 외부증빙 테스트 수행
 - 진행율과 공사대금청구율의 차이가 유의적인 현장을 파악하여 그 원인에 대한 질문
 - 미청구공사금액이 유의적인 공사계약을 파악하여 발주처의 재무적 리스크의 발생가능성에
 대하여 질문

주석5) 13기 별도감사보고서 : 수주산업 핵심감사항목에 대한 감사인의 강조사항

감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이 감사보고서의 이용자는 다음 사항에 대하여 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 수주산업 핵심감사항목은 '회계감사실무지침 2016-1'에 따라 감사인의 전문가적 판단과 지배기구와의 커뮤니케이션을 통해 당기 재무제표 감사에서 유의적인 사항을 선정한 것입니다. 해당 사항은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 다루어진 사항이며, 본인은 이 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하는 것은 아닙니다. 우리는 주식회사 영우디에스피의 재무제표에 대한 감사의견을 형성하는데 있어 아래와 같이 핵심감사항목들에 대하여 수행한 감사절차의 결과를 반영하였습니다.

가. 일반사항

이 감사보고서에 기술된 수주산업 핵심감사항목과 관련하여 공통적으로 해당되는 내용은 아래와 같습니다. 회사는 주문생산형 계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우, 계약수익과 계약원가를 보고기간종료일 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 하여 각각 수익과 비용으로 인식하고 있습니다. 계약활동의 진행률은 개별 계약별로 추정총계약원가 대비 보고기간종료일까지 발생한 누적발생계약원가의 비율로 산정하고 있습니다. 개별 계약에 대한 미래의 활동과 관련하여 당기에 발생한 원가는 진행률 산정시 제외되며, 이러한 금액은 선급공사원가 등으로 표시됩니다. 보고기간종료일 현재 총계약수익에 누적진행률을 곱한 금액과 보고기간종료일까지 발주처에 청구한 누적금액을 비교하여, 청구한 금액이 적을 경우에는 그 차액을 미청구공사로, 청구한 금액이 많을 경우에는 그 차액을 초과청구공사로 각각 자산 및 부채로 계상하고 있습니다.

나. 총계약원가 추정의 불확실성
회사는 건설형 공사계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 계약수익과 계약원가를 보고기간 종료일 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 하여 각각 수익과 비용으로 인식하고 있습니다. 계약활동의 진행률은 진행단계를 반영하지 못하는 계약원가를 제외하고 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정 총계약원가로 나눈 비율로 측정하고 있습니다. 회사는 공사별 총계약원가를 재료비, 외주가공비 및 관련 간접원가 등의 미래 예상치에 근거하여 추정하며, 총계약원가의 추정치가 5% 증가한다면 법인세차감전순이익 및 법인세효과차감전순자산은 4,116,995천원 감소합니다. 또한, 재무제표에 대한 주석 24(주문생산형 계약)에서 기술한 바와 같이 당기 중 총계약원가 추정 변동액은 22,266천원이며, 이러한 추정치 변동에 따라 당기 공사손익은22,266천원이 감소하였습니다. 우리는 프로젝트 진행과정에서의 설계변경 등에 따른 총계약원가 추정의 불확실성 증가와 추정치 변동이 당기 손익(또는 미래손익)에 미치는 영향을 고려하여 회사의 총계약원가 추정의 불확실성을 유의적인 위험으로 식별하였습니다. 우리는 당기말 현재 회사의 총계약원가 추정의 불확실성이 재무제표에 미치는 영향에 대하여 다음의 검토절차를 수행하였습니다.
 - 보고기간별 예정원가의 주요원가 구성항목의 변동에 대한 질문 및 분석적 검토

- 프로젝트별 예정원가 구성의 합리성에 대한 질문 및 분석적 검토

- 예정원가의 유의적인 변동이 있는 프로젝트에 대하여 변동원인 등 질문

- 예정원가율 대비 실제원가율의 유의적인 차이가 있는 프로젝트에 대하여 차이원인 등 질문

다. 투입법에 따른 수익인식
회사는 반도체, LCD 및 OLED장비의 제조 및 판매 등을 영위하고 있으며 당기말 현재 투입법에 따른 진행율에 따라 수익을 인식하는 주문생산형계약으로부터의 수익은146,159백만원이고 관련된 미청구공사는 50,420백만원 (주석 24)이며 이는 각각 매출액의 100.0%와 총자산의 36.7%를 차지하고 있습니다. 총계약수익은 최초에 합의된 계약금액을 기준으로 측정하지만 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 또한 공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 외주가공비 및 관련 간접원가 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다. 이에 따라 본인은 투입법에 따른 수익인식을 유의적인 위험으로 식별하였습니다. 본인이 당기말 현재 회사의 투입법에 따른 수익인식에 대하여 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.
 - 수익인식 회계정책의 적정성 검토 및 변경유무에 대하여 질문
 - 신규 프로젝트의 주요 계약조건에 대하여 질문
 - 주요 프로젝트의 현재 진행상황 및 유의적인 변동사항에 대하여 질문
 - 계약금액, 예정원가, 원가율, 미청구 공사금액 비율 등 주요 재무지표에 대한 분석적 검토

라. 미청구공사금액 회수가능성
재무제표에 대한 주석 24(주문생산형계약)에서 기술한 바와 같이 당기말 현재 계상된 미청구공사금액은 50,420백만원으로, 매출채권및기타채권 총액의 53..1%를 차지하고 있습니다. 회사의 재무제표는 진행률에 따라 이미 인식한 계약수익 중 일부를회수하지 못할 불확실성으로 인해 왜곡표시될 위험이 있으므로, 본인은 미청구공사금액의 회수가능성을 유의적인 위험으로 식별하였습니다. 본인이 당기말 현재 회사의 미청구공사금액의 회수가능성에 대하여 수행한 주요검토절차는 다음과 같습니다.
 - 계약상의 청구조건, 대금결제조건에 비추어 미청구공사금액이 비정상적으로 유의적인
 프로젝트가 존재하는지에 대해 질문하고 관련 외부증빙 테스트 수행
 - 진행율과 공사대금청구율의 차이가 유의적인 현장을 파악하여 그 원인에 대한 질문
- 미청구공사금액이 유의적인 공사계약을 파악하여 발주처의 재무적 리스크의 발생가능성에
 대하여 질문

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제15기(당 기)
이촌회계법인
회계감사 용역
180,000
384

제14기(전 기)
세림회계법인
회계감사 용역
65,000
1,045

제13기(전전기)
세림회계법인
회계감사 용역
58,000
1,180

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제15기(당 기)
-
-
-
-
-

제14기(전 기)
-
-
-
-
-

제13기(전전기)
-
-
-
-
-

(2) 내부통제에 관한 사항

당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 의거한 감사 및 내부회계 담당조직을 구성하여 이를 관리하고 운영함으로써 회계투명성을 제고토록 하였습니다. 위의 법령에 따라 당사의 내부회계 관리제도와 규정이 보고서 제출일 현재 정상적으로 운영되고 있습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
 당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사의 기본방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 3명의 사내이사와 1명의 사외이사로 구성되어 있으며, 이사회 내 별도의 위원회는 구성되어 있지 않습니다.

나. 이사회 운영에 관한 사항 등

(1) 이사회의 권한
당사의 '정관' 및 '이사회 규정'에서 정하는 이사회의 권한은 아래와 같습니다.

구 분
내 용

정관 35조 
(이사의 직무)
부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 대표이사(사장)을 보좌하고, 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분담집행하며, 대표이사(사장)의 유고시에는 위 순서에 따라 그 직무를 대행한다

이사회 운영규정 
제3조 권한
① 이사회는 법령 또는 회사정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 본 규정에 열거된 업무집행에 관한 사항을 의결한다.
② 이사회는 이사의 직무집행을 감독한다.

(2) 이사 후보의 인적사항에 관한 주총(2018.3.30) 전 공시여부 및 추천여부
① 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자
성명
생년월일
사외이사
후보자여부
최대주주와의
관 계
추천인

황철선
1967.08.30
사외이사
없음
이사회

총 ( 1 ) 명

② 후보자의 주된직업ㆍ약력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자
성명
주된직업
약력
해당법인과의
최근3년간 거래내역

황철선
세무사
동국대학교 경영학과 졸업
황철선세무회계사무소
없음

(3) 사외이사 후보추천위원회 설치 및 구성현황
당사는 보고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회를 설치하고 있지 않습니다.

(4) 사외이사 현황

사외이사
주요 경력
최대주주등과의
이해관계
대내외 교육
참여 현황
비고

황철선
동국대학교 경영학과 졸업
황철선세무회계사무소
없음
-
-

(5) 이사회 운영에 관한 사항

구 분
내 용

제32조
(이사의 수)
회사의 이사는 3인 이상 6인 이내로 하며, 사외이사를 둘 수 있다.

제38조
(이사회의 구성과 소집)

① 이사회는 이사로 구성한다

② 이사회는 대표이사(사장) 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 1일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다

③ 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다

④ 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제2항의 소집절차를 생략할 수 있다.

⑤ 이사회의 의장은 제2항 및 제3항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

⑥ 이사는 3개월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다.

제39조
(이사회의 결의방법)

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든이사가 동영상 및 음성을 동시에 송.수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다

제40조
(이사회 의사록)

① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다.

② 의사록에는 의안의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

다. 중요 의결 사항 등

(1) 이사회의 주요활동내역

개최시기

의안

가결여부

2018.01.29
은행 여신의 건
가결

2018.01.29
은행 여신의 건
가결

2018.02.02
제14기 영업보고의 건
가결

2018.02.08
제14기 재무제표 보고의 건
가결

2018.02.19
은행 여신의 건
가결

2018.02.26
정기 주주총회 소집에 관한 건
가결

2018.03.05
은행 여신의 건
가결

2018.03.07
전자투표 및 전자위임장 채택의 건
가결

2018.03.12
은행 여신의 건
가결

2018.03.19
은행 파생상품 거래의 건
가결

2018.04.16
은행 여신의 건
가결

2018.05.14
은행 파생상품 거래의 건
가결

2018.05.25
은행 여신의 건
가결

2018.06.18
은행 여신의 건
가결

2018.06.25
은행 여신의 건
가결

2018.07.16
은행 여신의 건
가결

2018.07.23
은행 여신의 건
가결

2018.08.27
주식매수선택권 행사에 따른 보통주 발행
가결

(2) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

개최시기

의안

가결여부

2018.01.29
은행 여신의 건
가결

2018.01.29
은행 여신의 건
가결

2018.02.02
제14기 영업보고의 건
가결

2018.02.08
제14기 재무제표 보고의 건
가결

2018.02.19
은행 여신의 건
가결

2018.02.26
정기 주주총회 소집에 관한 건
가결

2018.03.05
은행 여신의 건
가결

2018.03.07
전자투표 및 전자위임장 채택의 건
가결

2018.03.12
은행 여신의 건
가결

2018.03.19
은행 파생상품 거래의 건
가결

2018.04.16
은행 여신의 건
가결

2018.05.14
은행 파생상품 거래의 건
가결

2018.05.25
은행 여신의 건
가결

2018.06.18
은행 여신의 건
가결

2018.06.25
은행 여신의 건
가결

2018.07.16
은행 여신의 건
가결

2018.07.23
은행 여신의 건
가결

2018.08.27
주식매수선택권 행사에 따른 보통주 발행
가결

라. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성원 및 선임에 관한 사항

당사의 이사회는 주주총회에서 선임된 사내이사 3인(대표이사 포함)과 사외이사 1인으로 구성되어 있으며, 이 중 대표이사를 제외한 3인은 최대주주(대표이사)와 특수관계가 없는 독립적인 이사입니다. 한편 회사 경영의 중요한 의사결정과 업무집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 또한 당사는 최대주주 등에 대한 견제를 통해 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.

(2) 이사회 운영규정 상의 주요 내용

제4조(구성)

① 이사회는 주주총회에서 선임된 이사전원으로 구성한다.
② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술 할 수 있다.

제7조(종류)

① 이사회는 정기이사회와 임시이사회로 한다.
② 정기이사회는 매월4주차 금요일에 개최하며, 사정에 따라 그 일시를 변경할 수 있으며, 부의 사항이 없으면 이사회를 소집하지 아니할 수 있다.
③ 임시이사회는 필요에 따라 수시로 개최한다.

제9조(소집절차)

① 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 적어도 회의개최 1일 전에 각 이사에 대하여 통지하여야 한다.
② 이사회는 이사 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차 없이 언제든지 회의를 소집할 수 있다.

제10조 (이사회의 결의방법)

① 이사회의 결의는 재적이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수의 찬성으로 결의한다.② 이사의 의결권은 각 1개의 의결권을 가지며, 의결권은 대리하지 못한다.

제11조(부의사항)
이사회는 다음 사항을 심의 결정할 수 있다.
1. 법령, 정관 및 주주총회로부터 위임된 사항
2. 경영의 기본방침과 사업계획에 관한 사항
3. 예산의 편성, 변경 및 승인에 관한 사항
4. 회계연도 결산에 관한 사항
5. 규정의 개정 및 개폐에 관한 사항
6. 계약의 체결 또는 해약에 관한 사항
7. 재산의 취득, 처분에 관한 사항
8. 조직 및 직제의 제정 인사 및 노무에 관한 사항
9. 이사 및 이사 아닌 임원의 선임 및 해임에 관한 사항
10. 보수 및 기밀비의 결정에 관한 사항
11. 결손 및 이익잉여금 처분에 관한 사항
12. 신규사업 및 투자에 관한 사항
13. 감독기관의 인.허가 및 승인을 받아야 할 중요한 사항
14. 영업소의 설치 이전 및 통폐합에 관한 사항
15. 준비금, 잉여금, 적립금의 자본전입에 관한 사항
16. 신주의 발행, 사채의 발행 자금의 차입 등 자금조달에 관한 사항
17. 소송에 관한 사항
18. 자산재평가에 관한 사항
19. 사내외의 중요한 행사에 관한 사항
20. 주주총회의 소집에 관한 사항
21. 영업보고서 승인 및 재무제표 승인에 관한 사항
22. 기업결합 및 분할에 관한 사항 
23. 주식매수선택권의 부여 및 취소에 관한 사항
24. 영업의 전부, 주요한 일부분의 양도에 관한 사항
25. 감사선임과 해임에 관한 사항
26. 타인을 위한 담보제공 및 보증에 관한 사항
27. 당해연도 업적평가 및 차년도 사업계획, 경영 달성목표 합의에 관한 사항
28. 기타 업무집행에 관하여 이사회에서 결의가 필요하다고 인정되는 사항

2. 감사제도에 관한 사항

당사는 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며 주주총회 결의에 의하여 선임된 상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

가. 감사의 인적사항

성 명

주 요 경 력

결격요건 여부

비 고

박명현
한양대학교 전자공학과(졸)
삼성전자
엘티엑스

해당사항 없음

정기주주총회에서 선임
(신규선임일: 17.03.31)

나. 감사의 독립성
당사의 감사는 상법 상 감사로서의 자격요건을 충족하며, 이사회 및 타부서와 독립적인 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 또한 당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 당사의 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

구 분

규 정

내 용

정관

제47조

(감사의
직무와
의 무)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다.이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 정관 제36조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

다. 감사의 주요 활동 내역

개최시기

의안

참석여부

2018.01.29
은행 여신의 건
참석

2018.01.29
은행 여신의 건
참석

2018.02.02
제14기 영업보고의 건
참석

2018.02.08
제14기 재무제표 보고의 건
참석

2018.02.19
은행 여신의 건
참석

2018.02.26
정기 주주총회 소집에 관한 건
참석

2018.03.05
은행 여신의 건
참석

2018.03.07
전자투표 및 전자위임장 채택의 건
참석

2018.03.12
은행 여신의 건
참석

2018.03.19
은행 파생상품 거래의 건
참석

2018.04.16
은행 여신의 건
참석

2018.05.14
은행 파생상품 거래의 건
참석

2018.05.25
은행 여신의 건
참석

2018.06.18
은행 여신의 건
참석

2018.06.25
은행 여신의 건
참석

2018.07.16
은행 여신의 건
참석

2018.07.23
은행 여신의 건
참석

2018.08.27
주식매수선택권 행사에 따른 보통주 발행
가결

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 보고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 보고서 제출일 현재 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다. 다만, 주주총회 진행 관련하여 필요할 경우, 이사회결의에 따라 개별적으로 채택하고 있습니다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 보고서 제출일 현재 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

라. 경영권 경쟁

당사는 보고서 제출일 현재 공시대상기간 중 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

박금성
최 대 주 주
보통주
2,497,396
20.50
2,497,396
20.48
-

박미성
동 생
보통주
115,264
0.95
115,264
0.95
-

이영희
배 우 자
보통주
345,798
2.84
345,798
2.84
-

김철식
등 기 임 원
보통주
70,000
0.57
70,000
0.57
-

계
보통주
3,028,458
24.86
3,028,458
24.84
-

우선주
0
0.00
0
0.00
-

주석) 최대주주의 주요 경력은 다음과 같습니다.

직위

주요경력(최근 5년간)

기간

경력사항

겸임현황

박금성

대표이사

2004년 2월 ~ 현재

(주)영우디에스피 대표이사

-

최대주주 변동내역

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

-
박금성
2,497,396
20.48
보통주

나. 주식 소유현황

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
박금성
2,497,396
20.48%
보통주

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

소액주주현황

(기준일 :
2017년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
5,301
99.83
8,186,587
67.19
-

주석) 보고서 작성일 현재 소액주주에 대한 정확한 소유주식을 파악하기 어려워 2017년말
 기준으로 작성하였습니다.

다. 주식사무

정관에 규정된
신주인수권의 내용
(제10조)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주외의
 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 우리사주 조합원에게 신주를 배정하는 경우

3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16에 의하여 이사회의결의로 외국주식예탁증서(DR)발행에
 따라 신주를 발행하는 경우

4. 상법 제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산.판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의
 결의로 정한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은
 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매사업연도 종료 후 3개월 이내

주주명부 폐쇄시기
매년 1월 1일 부터 1월 15일 까지

주권의 종류
일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권 (총8종)

공고의 방법
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.ywdsp.com)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울시에서 발행하는 일간 경향신문에 한다.

주주의 특전
해당사항 없음
명의개서대리인
주식회사 국민은행

라. 주가 및 주식거래 실적

(단위 : 주, 원)

종 류
18년 9월
18년 8월
18년 7월
18년 6월
18년 5월
18년 4월

보통주
최고
3,095
3,830
3,960
4,160
4,525
4,680

최저
2,585
3,010
3,685
3,600
4,005
4,200

월간거래량
6,090,772
648,914
347,567
603,382
1,208,981
844,973

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 등기임원 현황

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

박금성
남
1962.10
대표이사
등기임원
상근
경영총괄
(주)미래산업
(주)영우디에스피 대표이사(現)
2,497,396
0
'04.02
~현재
2019.03.30

문영호
남
1958.05
연구소장
등기임원
상근
연구총괄
(주)미래산업
(주)NCB네트웍스
(주)영우디에스피 연구소장(現)
0
0
'12.10
~현재
2019.03.30

김철식
남
1969.11
상무이사
등기임원
상근
재경총괄
(주)파라다이스
(주)영우디에스피 이사(現)
70,000
0
'06.04
~현재
2019.03.30

황철선
남
1967.08
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
(주)황철선세무회계사무소(現)
(주)영우디에스피 사외이사(現)
0
0
'18.03
~현재
2021.03.30

박명현
남
1957.09
감 사
등기임원
상근
감 사
(주)삼성전자
(주)엘티엑스
(주)영우디에스피 감사(現)
0
0
'17.03
~현재
2020.03.31

나. 타회사 임원겸직 현황

겸직자
겸직회사

성 명
직 위
회사명
직 위

문영호
사내이사
(주)알프스
사내이사

다. 미등기임원 현황

성명
직위
출생년월
성별
담당업무
비고

이두현
전무이사
1963.10
남
연구담당
-

박미성
상무이사
1966.05
남
관리담당
-

김기순
상무이사
1968.08
남
연구담당
-

박준호
이 사
1970.02
남
영업담당
-

박기현
이 사
1966.09
남
영업담당
-

신용섭
이 사
1968.09
남
연구담당
-

임주명
이 사
1970.12
남
영업담당
-

신정식
이 사
1972.01
남
구매담당
-

김찬옥
이 사
1972.07
남
연구담당
-

라.
직원 현황

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

장비부문
남
261
-
-
-
261
2.99
10,151
39
-

장비부문
여
6
-
-
-
6
5.71
186
31
-

합 계
267
-
-
-
267
3.05
7,069
70
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
4
2,000
-

감 사
1
100
-

2. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체 보수 지급금액

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
340
68
-

(2) 유형별 보수 지급금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
327
109
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
-
-
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
13
13
-

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

<해당사항 없음>

2. 산정기준 및 방법

(단위 :백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<해당사항 없음>

가. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

1. 주식매수선택권의 공정가치 총액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
3
-
-

사외이사
1
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
1
-
-

계
5
-
-

나. 주식매수선택권의 변동수량 및 미행사수량 현황

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 원, 천주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주석) 당기중 임원 및 감사에게 부여된 주식매수선택권은 없으며, 당기이전에 임원 및 감사에게
 부여된 주식매수선택권 중 미행사된 수량도 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

타법인출자 현황

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

YWDSP VIETNAM
2016.11.25
사업다각화
112
-
100.00
112
0
0
0
-
100.00
112
462
-42

(주)알프스
2016.03.16
사업다각화
300
600
42.86
0
0
0
0
600
42.86
0
9,885
-1,210

(주)에스알엠씨
2016.08.19
사업다각화
500
4
4.00
0
0
0
0
4
4.00
0
727
12

레아테크(주)
2016.08.25
사업다각화
30
30
10.00
30
0
0
0
30
10.00
30
1,732
131

합 계
-
-
142
0
0
0
-
-
142
-
-

주석1) 「최근사업연도 재무현황」은 최근사업연도인 2017년을 기준으로 작성하였습니다.
주석2) YWDSP VIETNAM은 연결재무제표에 포함되어 있으므로 별도로 평가손익을 인식하지
 않았습니다. 또한, 무액면으로 발행되어 수량 기재를 하지 않습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 가지급금, 대여금(증권 대여 포함) 및 가수금
내역

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명

담보 제공 자산

담보 제공 금액
비고

관계기업
주식회사 알프스

국민은행 정기예금

2,500,000
계약이행보증서 발급관련 담보제공

다. 채무보증 내역
 <해당사항 없음>

라. 차입금 내역
 <해당사항 없음>

2. 대주주와의 자산양수도 등
 <해당사항 없음>

3. 대주주와의 영업거래

가. 특수관계자와의 주요 매출 및 매입 등 거래내용

(단위: 천원)

특수관계자구분
회사명
매출 등
매입 등

제품매출
유형자산처분
이자수익
원재료매입
외주용역

관계기업
주식회사 알프스
-
-
-
(2,045,600)
-

나. 특수관계자에 대한 채권.채무 내역

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
채 권
채무

매출채권
매입채무

관계기업
주식회사 알프스
5,749,699
330,000

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
 <해당사항 없음>

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행·변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행 및 변경상황

신고일자
(최초 신고일자)
제 목
신 고 내 용
신고사항의
진행상황

2018.04.17

단일판매ㆍ
공급계약체결

1. 계약금액 : 2,569,001,400원
 (USD 2,394,000.00)
2. 계약상대방 : Chengdu CEC Panda
 Display Technology Co., Ltd
3. 계약기간 : 2018.4.17~2018.9.15

납품

2018.05.17
단일판매ㆍ
공급계약체결
1. 계약금액 : 55,374,689,014원
 (USD 51,626,598.00)
2. 계약상대방 : Mianyang BOE Opto
 electronics Technology Co.,Ltd
3. 계약기간 : 2018.5.16~2018.11.30
진행중

2018.07.25
단일판매ㆍ
공급계약체결
1. 계약금액 : 6,198,192,000원
 (USD 5,460,000.00)
2. 계약상대방 : Wuhan China Star
 Optoelectronics Semiconductor
 Display Technology Co.,Ltd
3. 계약기간 : 2018.7.25~2018.10.8
납품

2018.10.11
단일판매ㆍ
공급계약체결
1. 계약금액 : 7,171,020,000원
2. 계약상대방 : 삼성디스플레이(주)
3. 계약기간 : 2018.10.11~2019.03.31
진행중

주석) 주요사항보고서 및 한국거래소 공시를 통해 공시한 사항이 보고서 제출일까지
 이행이 완료되지 않았거나, 변경된 사항중 종결되지 아니한 사항을 기재하였습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제14기
주주총회
('18.3.30)
1.제14기(2017.1.1~2017.12.31) 재무제표 승인의 건
2.사외이사(황철선) 선임의 건
3.이사 보수한도 승인의 건
4.감사 보수한도 승인의 건
5.주식매수선택권 부여의 건
○ 원안 가결
○ 원안 가결
○ 원안 가결
○ 원안 가결
○ 원안 부결
-
-
-
-
-

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

보고서 작성기준일 현재 해당사항 없음

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

보고서 작성기준일 현재 해당사항 없음

다. 채무보증 현황

보고서 작성기준일 현재 해당사항 없음

라. 채무인수약정 현황

보고서 작성기준일 현재 해당사항 없음

마. 기타의 우발채무 등

(1) 금융기관과 체결한 약정사항

(단위: 천원)

금융기관
약정내용
한도금액
실행금액

국민은행
일반자금대출 등
13,883,333
12,883,333

농협은행
일반자금대출 등
5,555,540
5,555,540

신한은행
무역금융대출 등
3,000,000
3,000,000

KEB하나은행
무역금융대출 등
4,500,000
4,500,000

씨티은행
무역금융대출
4,000,000
4,000,000

한국수출입은행
일반자금대출
1,000,000
1,000,000

소 계
31,938,873
30,938,873

KEB하나은행
이행지급보증 등(*)
USD 1,775,200
USD 1,775,200

한국수출입은행
이행지급보증(*)
USD 6,314,237
USD 6,314,237

서울보증보험
이행지급보증(*)
USD 461,200
USD 461,200

소 계
USD 8,550,637
USD 8,550,637

(*) 고객사 등 입찰 및 이행지급 보증에 대한 건

(2) 담보 제공된 자산 내역

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

토지 및 건물
14,866,830
3,250,000
무역금융대출 등
3,000,000
신한은행

11,520,000
일반자금대출
8,883,333
국민은행

단기금융상품
1,000,000
1,100,000

800,000
880,000
일반자금대출
1,000,000
KEB하나은행

120,000
132,000
KEB하나은행

1,628,993
1,628,993
외화지급보증
-
KEB하나은행

98,400
98,400
외화지급보증
-
KEB하나은행

75,000
75,000
외화지급보증
-
KEB하나은행

66,000
66,000
외화지급보증
-
KEB하나은행

150,000
150,000
외화지급보증
-
KEB하나은행

재고자산
-
1,300,000
성장자금대출
1,000,000
한국수출입은행

-
USD 5,200,000
수출이행보증
-
한국수출입은행

합 계

20,200,393
-
13,883,333
-

USD 5,200,000
-

(3) 타인(특수관계자 제외)으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역

(단위: 천원,달러)

제공자
보증내용
금 액

서울보증보험
계약이행보증
807,580

기술보증기금
금융기관 대출보증
2,650,000

한국수출입은행
수출이행보증
USD 3,157,119

한국무역보험공사
수출이행보증
USD 3,157,119

금융기관 대출보증
900,000

합 계
4,357,580

USD 6,314,238

당분기말 현재 연결회사는 차입금 및 약정사항에 대하여 대표이사로부터 지급보증 등을 제
공받고 있습니
다

3. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2018년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

신주인수권부사채(1회차)
2016.10.12
운영자금
6,000
운영자금
6,000
-

전환사채(2회차)
2016.10.12
운영자금
9,000
운영자금
9,000
-

전환사채(3회차)
2017.04.27
시설자금
11,000
시설자금
9,168
진행중

전환사채(3회차)
2017.04.27
운영자금
7,000
운영자금
7,000
-

4. 주요 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 주요 제재현황 및 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사 또는 당사의 임직원이 공시대상기간 중에 회사의 사업수행과 관련하여 '상법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 외부감사에 관한 법률, 공정거래법, 그 밖의 조세관련 법'상 의무를 위반하여 형사처벌이나 행정상의 주요한 조치를 받은 사실이 없습니다. 또한, 작성기준일 이후 발생한 주요사항은 없습니다.

나. 중소기업확인서

14_18.08.14_중소기업확인서

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

<해당사항 없음>

2. 전문가와의 이해관계

<해당사항 없음>